附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1239819/000123981923000041/lunalogorgba08a.jpg

露娜創新報告第四季度表現強勁
以及 2022 年全年業績
提供 2023 年指導


第四季度財務摘要
•收入為3,170萬美元，同比增長31％
◦按固定貨幣計算的收入為3,250萬美元；同比增長34％
•毛利率為61％，而去年同期為58％
•淨收入為90萬美元，而上一年的淨收入為160萬美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為470萬美元，去年同期為310萬美元
•調整後的每股收益為0.08美元，去年同期為0.08美元

全年財務摘要
•收入為1.095億美元，同比增長25％
◦按固定貨幣計算的收入為1.119億美元；同比增長28％
•毛利率為61％，而去年同期為59％
•淨收入為930萬美元，而上一年度的淨收入為140萬美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,210萬美元，而去年同期為760萬美元
•調整後的每股收益為0.21美元，去年同期為0.17美元

（弗吉尼亞州羅阿諾克，2023年3月14日）——先進光學技術領域的全球領導者露娜創新公司（納斯達克股票代碼：LUNA）今天公佈了截至2022年12月31日的三個月和整個財年的財務業績。

Luna總裁兼首席執行官斯科特·格雷夫説：“對於Luna來説，2022年是變革性的一年，代表了我們在2017年概述的五年戰略計劃的執行達到了高潮，從而創建了一家純粹的光纖公司。”“我們進入了23財年，對組織優化、贏得大客户和市場擴張寄予了高度的關注和很高的期望。



“通過完成對Luna Labs的剝離、對Lios Sensing的收購以及對OptaSense的整合，我們奠定了堅實的基礎，反映了我們以光纖為重點的未來業務願景。我們相信，這些成就將幫助我們在23財年取得強勁的財務業績，並將使我們在未來取得成功。

格雷夫繼續説：“我們正在創建一個具有世界一流能力的領先全球組織。”“在規模合適的組織中將合適的人選安排在合適的地方，我們正在為顯著的可擴展性做準備，並以有意義的增長為目標。我們期待在不斷擴大的市場中迎來強勁的一年，潛力巨大。”


2022 財年第四季度財務摘要
截至2022年12月31日的三個月的財務業績要點是：
截至12月31日的三個月改變
（以千計，股票和每股數據除外）20222021
收入$31,702 $24,222 31 %
毛利19,335 14,120 37 %
毛利率61 %58 %
運營費用17,871 13,085 37 %
營業收入1,464 1,035 
營業利潤率4.6 %4.3 %
其他（費用）/所得税和所得税（費用）/福利(647)440 
來自持續經營業務的淨收益$817 $1,475 
來自已終止業務的收入，扣除500美元和203美元的所得税
36 100 
淨收入$853 $1,575 
攤薄後每股收益 (EPS)$0.02 $0.05 
調整後 EPS$0.08 $0.08 — %
攤薄後的加權平均已發行股數34,354,984 33,665,613 
調整後 EBITDA$4,692 $3,123 50 %

調整後的每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則（“GAAP”）下最接近的可比數字的對賬表可在本新聞稿中包含的附表中找到。

截至2022年12月31日的三個月，收入與去年同期相比增長了31％；按固定貨幣計算增長了34％。

截至2022年12月31日的三個月，毛利率為61％，而截至2021年12月31日的三個月的毛利率為58％，這主要是由產品組合推動的。截至2022年12月31日的三個月，營業收入增至150萬美元，而截至2021年12月31日的三個月的營業收入為100萬美元。

截至2022年12月31日的三個月，淨收益為90萬美元，即全面攤薄每股收益0.02美元，而截至2021年12月31日的三個月，淨收益為160萬美元，即全面攤薄每股收益0.05美元。調整後


截至2022年12月31日的三個月，每股收益為0.08美元，而截至2021年12月31日的三個月，每股收益為0.08美元。

截至2022年12月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為470萬美元，而截至2021年12月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為310萬美元。

2022 財年全年財務摘要
截至2022年12月31日的年度財務業績的重點是：
截至12月31日的全年
（以千計，股票和每股數據除外）20222021改變
收入$109,497 $87,513 25 %
毛利$66,497 $51,556 29 %
毛利率61 %59 %
運營費用68,381 54,146 26 %
營業虧損(1,884)(2,590)
營業利潤率(1.7)%(3.0)%
其他（支出）/所得税和所得税優惠(416)1,501 
持續經營業務的淨虧損$(2,300)$(1,089)
來自已終止業務的收入，扣除所得税3,705美元和584美元
11,579 2,471 
淨收入$9,279 $1,382 
攤薄後每股收益 (EPS)$0.28 $0.04 600 %
調整後 EPS$0.21 $0.17 24 %
攤薄後的加權平均已發行股數32,591,973 31,658,085 
調整後 EBITDA$12,143 $7,584 60 %

調整後每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤與最接近的可比GAAP數字的對賬可以在本新聞稿中包含的附表中找到。

截至2022年12月31日的年度收入與去年同期相比增長了25％；按固定貨幣計算增長了28％。



截至2022年12月31日止年度的毛利率為61％，而截至2021年12月31日的年度毛利率為59％。截至2022年12月31日止年度的190萬美元營業虧損與截至2021年12月31日止年度的260萬美元營業虧損相比有所下降。

截至2022年12月31日的財年，淨收益為930萬美元，或全面攤薄每股收益0.28美元，而截至2021年12月31日的年度淨收益為140萬美元，或全面攤薄每股收益0.04美元。截至2022年12月31日的年度調整後的每股收益為0.21美元，而截至2021年12月31日止年度的調整後每股收益為0.17美元。

截至2022年12月31日的財年，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,210萬美元，而截至2021年12月31日的年度為760萬美元。

第四季度業務亮點
•關閉了多個新的、大型和經常性的 OEM 賬户
•贏得了我們在基礎設施和能源行業的光纖傳感解決方案的多份大型合同
•公司的太赫茲產品實現了強勁的同比增長47％
•公司通信測試垂直行業創紀錄的季度，收入同比增長59％
•為硅光子學應用交付了新一代激光測試儀

2023 年全年展望
對於2023財年和第一季度，露娜預計：
•2023年全年的總收入在1.25億美元至1.3億美元之間
•2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤在1400萬至1,800萬美元之間
•2023年第一季度的總收入在2300萬至2500萬美元之間

露娜沒有提供淨收益展望，淨收益是與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標，因為露娜在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時從淨收益中排除的項目（例如基於股份的薪酬、税收支出和重大非經常性費用等）的變化可能取決於管理層無法控制或可靠預測且不屬於露娜日常經營活動的未來事件。

上述展望不包括任何未來的收購、資產剝離或意外事件。

非公認會計準則財務指標
在評估其業務的經營業績時，Luna的管理層考慮了調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和按固定貨幣計量的收入，這些是非公認會計準則財務指標。調整後


息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益不包括GAAP要求的某些費用和收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益排除了某些非現金支出的影響，以及露娜認為可能無法表明其經營業績的項目，因為它們要麼不尋常，露娜預計不會在正常業務過程中再次發生，要麼與正常業務的持續運營無關，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。

公司通過按去年同期有效的平均匯率將相關時期的國外收入換算成美元，計算以固定貨幣計量的收入。該公司之所以以這種方式列報收入，是因為它是一家以多種貨幣進行業務交易並以美元報告財務信息的跨國公司。外幣匯率波動會影響公司報告的以美元計算的國外收入金額。匯率波動會對報告的收入產生重大影響。公司認為，提供固定貨幣收入信息可以為投資者提供有用的信息，因為它提供了評估其業務表現的信息，不包括外幣匯率變動的影響，並協助投資者以與管理層對業務績效的評估一致的方式評估公司運營的有效性和潛在業務趨勢。

除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的每股收益和按固定貨幣計算的收入，但不應將其視為GAAP業績的替代或優於GAAP業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益已與本新聞稿所附財務報表後的表格中最接近的GAAP指標進行了對賬。

電話會議信息
正如先前宣佈的那樣，Luna將於今天下午 5:00（美國東部時間）舉行投資者電話會議，討論其截至2022年12月31日的三個月和全年財務業績。投資者電話會議將通過Luna網站www.lunainc.com上的 “投資者關係” 選項卡下的網絡直播進行。要通過電話參與，國內撥入號碼為1.877.270.2148，國際撥入號碼為.1.412.902.6510。參與者應要求參加 Luna Innovations Incorporated 電話會議，並建議在電話會議開始前至少十五分鐘撥號。電話會議結束後的30天內，將在公司網站上的 “網絡廣播和演示” 下提供電話會議的重播。

關於露娜
Luna Innovations Incorporated（www.lunainc.com）是光學技術的領導者，為電信行業提供基於光纖的高性能測試產品以及為多個行業提供基於分佈式光纖的傳感方面的獨特功能。Luna 的商業模式旨在加快將新技術和創新技術推向市場的過程。




前瞻性陳述
本新聞稿中非歷史事實的陳述構成了根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。這些聲明包括 Luna 對其預計的 2023 年財務業績以及前景和增長潛力的預期，以及潛在的組織優化、贏得大量客户和市場擴張。管理層提醒讀者，這些前瞻性陳述只是預測，受許多已知和未知的風險和不確定性的影響，由於多種因素，露娜的實際業績、表現和/或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績和/或成就存在重大差異。這些因素包括但不限於對 Luna 產品和服務的需求未能達到預期、目標市場未能發展和擴張、技術和戰略挑戰、與 COVID-19 疫情的最終影響相關的不確定性以及露娜截至2022年9月30日的季度10-Q表以及露娜向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他定期報告和文件中列出的風險和不確定性。此類文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和露娜的網站www.lunainc.com上查閲。本新聞稿中的陳述基於截至本新聞稿發佈之日露娜獲得的信息，在本新聞稿發佈之日之後，露娜沒有義務更新任何前瞻性陳述。


投資者聯繫人：
艾莉森·伍迪
電話：540-769-8465
電子郵件：IR@lunainc.com


露娜創新公司
合併資產負債表
（以千美元計）
2022年12月31日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$6,024 $17,128 
應收賬款，淨額33,249 20,913 
合同資產7,691 5,166 
庫存36,582 22,493 
預付費用和其他流動資產4,328 3,793 
持有待售資產— 12,952 
流動資產總額87,874 82,445 
財產和設備，淨額4,893 2,988 
無形資產，淨額18,750 17,177 
善意26,927 18,984 
經營租賃使用權資產4,661 5,075 
其他非流動資產3,255 247 
遞延所得税資產4,647 3,321 
總資產151,007 130,237 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分$2,500 $4,167 
應付賬款8,109 2,809 
應計負債和其他流動負債16,694 9,258 
合同負債4,089 4,649 
經營租賃負債的流動部分2,239 2,101 
與待售資產相關的負債— 9,703 
流動負債總額33,631 32,687 
長期債務債務20,726 11,673 
經營租賃負債的長期部分2,804 3,509 
其他長期負債444 445 
負債總額57,605 48,314 
股東權益：
普通股，面值0.001美元，已授權1億股，截至2022年12月31日和2021年12月31日已發行34,901,954股和33,855,725股，已發行33,105,080股和32,116,270股
35 34 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，按成本計算的庫存股分別為1,796,862股和1,744,206股
(5,607)(5,248)
額外的實收資本104,893 98,745 
累計赤字(2,296)(11,575)
累計其他綜合虧損(3,623)(33)
股東權益總額93,402 81,923 
負債和股東權益總額$151,007 $130,237 


露娜創新公司
合併運營報表
（以千美元計，每股數據除外）
 截至12月31日的三個月 截至12月31日的年度
 2022202120222021
收入$31,702 $24,222 $109,497 $87,513 
收入成本12,367 10,102 43,000 35,957 
毛利19,335 14,120 66,497 51,556 
運營費用：
銷售、一般和管理15,017 10,542 57,544 43,956 
研究、開發和工程2,854 2,543 10,837 10,190 
運營支出總額17,871 13,085 68,381 54,146 
營業收入/（虧損）1,464 1,035 (1,884)(2,590)
其他（費用）/收入：
其他收入8 — 216 — 
投資收益— — 46 — 
利息支出，淨額(348)(104)(898)(479)
其他支出總額(340)(104)(636)(479)
所得税前持續經營的收入/（虧損）1,124 931 (2,520)(3,069)
所得税（費用）/福利(307)544 220 1,980 
持續經營的收入/（虧損）817 1,475 (2,300)(1,089)
已終止業務的收入，扣除所得税支出1,108 100 1,730 2,471 
（虧損）/出售已終止業務的收益，扣除所得税後的收入(1,072)— 9,849 — 
來自已終止業務的淨收益36 100 11,579 2,471 
淨收入$853 $1,575 $9,279 $1,382 
持續經營業務的每股淨收益/（虧損）：
基本$0.02 $0.05 $(0.07)$(0.03)
稀釋$0.02 $0.04 $(0.07)$(0.03)
已終止業務的每股淨虧損：
基本$— $— $0.36 $0.08 
稀釋$— $— $0.36 $0.08 
每股淨收益：
基本$0.02 $0.05 $0.28 $0.04 
稀釋$0.02 $0.05 $0.28 $0.04 
加權平均股份（千股）：
基本32,977 32,014 32,592 31,658 
稀釋34,355 33,666 32,592 31,658 



露娜創新公司
合併現金流量表
（以千美元計）
截至12月31日的年度
20222021
經營活動（用於）/提供的現金流：
淨收入$9,279 $1,382 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷5,449 4,628 
基於股票的薪酬4,232 2,955 
財產和設備出售和處置損失53 — 
已終止業務的收益，扣除税款(9,849)— 
遞延所得税優惠(2,363)(1,501)
運營資產和負債的變化：
應收賬款(9,151)113 
合同資產(5,008)(1,672)
庫存(10,028)939 
其他流動資產(386)582 
其他長期資產1,108 — 
應付賬款和應計費用6,122 (3,213)
合同負債1,973 186 
其他長期負債2 84 
淨現金（用於）/由經營活動提供(8,567)4,483 
用於投資活動的現金流：
收購，扣除獲得的現金(22,085)— 
購置財產和設備(2,888)(1,412)
無形財產成本(50)(356)
出售已終止業務的收益，淨額13,968 — 
用於投資活動的淨現金(11,055)(1,768)
融資活動提供/（用於）的現金流：
債務收益24,150 — 
償還債務債務(16,763)(4,144)
融資租賃債務的付款(48)(48)
購買庫存股票(359)(459)
ESPP 的收益944 1,131 
行使期權的收益1,588 2,256 
融資活動提供/（用於）的淨現金9,512 (1,264)
現金和現金等價物的淨變化(10,110)1,451 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(994)311 
現金和現金等價物——期初17,128 15,366 
現金和現金等價物——期末$6,024 $17,128 
現金流信息的補充披露
支付利息的現金$805 $458 
所得税收到的淨現金$39 $113 



露娜創新公司
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
三個月已結束
十二月三十一日		年底已結束
十二月三十一日
 2022202120222021
 
淨收入$853 $1,575 $9,279 $1,382 
已終止業務的收入，扣除所得税36 100 11,579 2,471 
持續經營業務的淨收益/（虧損）817 1,475 (2,300)(1,089)
利息支出293 104 735 479 
所得税準備金/（福利）307 (544)(220)(1,980)
折舊和攤銷 (1)
1,455 1,077 5,449 4,517 
税前利潤2,872 2,112 3,664 1,927 
基於股份的薪酬 (1)
1,067 693 4,094 2,826 
整合和交易費用(21)249 2,163 2,322 
增加庫存的攤銷286 69 677 509 
其他非經常性費用 (2)
488 — 1,545 — 
調整後 EBITDA$4,692 $3,123 $12,143 $7,584 

(1) 不包括歸類為已終止業務的部分。
(2) 其他非經常性費用包括遣散費、客户住宿費、設施整合和債務再融資成本。



`露娜創新公司
淨收益與調整後每股收益的對賬
（以千計，股票和每股數據除外）
三個月已結束
十二月三十一日		年底已結束
十二月三十一日
 2022202120222021
 
淨收入$853 $1,575 $9,279 $1,382 
已終止業務的收入，扣除所得税36 100 11,579 2,471 
持續經營業務的淨收益/（虧損）817 1,475 (2,300)(1,089)
基於股份的薪酬 (1)
1,067 693 4,094 2,826 
整合和交易費用(21)249 2,163 2,322 
無形資產攤銷 (1)
952 760 3,745 3,113 
增加庫存的攤銷286 69 677 509 
其他非經常性費用 (2)
488 — 1,545 — 
所得税對調整的影響(693)(443)(3,056)(2,193)
來自持續經營業務的調整後收入$2,896 $2,803 $6,868 $5,488 
調整後 EPS$0.08 $0.08 $0.21 $0.17 
調整後的加權平均份額：
稀釋34,355 33,666 32,592 31,658 

(1) 不包括歸類為已終止業務的部分。
(2) 其他非經常性費用包括遣散費、客户住宿費、設施整合和債務再融資成本。