美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

外國私人發行人報告

根據規則13a-16或15d-16

根據1934年的《證券交易法》

2023年3月

LG Display 有限公司

(註冊人姓名英文譯本)

韓國首爾市永登浦區雙子塔128號LG雙子塔，郵編07336

(主要執行辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是否提交或將提交表格 20-F或表格40-F下的年度報告。

表格 20-F表格40-F☐

用複選標記表示註冊人是否按照《規則S-T規則》第101(B)(1)條：☐的規定提交了表格6-K

注：第101(B)(1)條第(Br)條第101(B)(1)條僅允許在僅為向證券持有人提供所附年度報告的情況下以紙質形式提交表格6-K。

用複選標記表示註冊人是否按照《規則S-T規則》第101(B)(7)條：☐的規定提交了表格6-K

注：第101(B)(7)條第(Br)條第101(B)(7)條僅允許在以下情況下以書面形式提交表格6-K：根據註冊人註冊成立為公司、住所或合法組織的司法管轄區(註冊人的母國)的法律，或根據註冊人的證券交易所在的母國交易所的規則，只要該報告或其他文件不是新聞稿，不需要提供，也沒有分發給註冊人的證券持有人，註冊外國私人發行人必須提供並公開的報告或其他文件。如果討論重大事件， 已經是Form 6-K提交或委員會在Edga上提交的其他文件的主題。

打勾表示註冊人通過提供本表格中包含的信息，是否也是根據1934年《證券交易法》下的規則12g3-2(B)向委員會提供信息。

是，☐不是

年報

(2022年1月1日至2022年12月31日)

這是以韓語編寫的年度報告的譯文，其格式符合韓國金融監督委員會的要求。

在翻譯過程中，對報告的某些部分進行了重新格式化、重新排列或彙總，並對某些數字進行了四捨五入，以方便讀者。提到A財政年度的第一季度、第二季度、第三季度和第四季度，是指分別截至該財政年度的3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的三個月期間。對以下內容的引用：W？或KRW？指的是韓元。

除非另有明確説明，否則本文中包含的所有信息均按照韓國國際財務報告準則或K-IFRS在綜合基礎上列報，該準則在某些方面不同於某些其他國家/地區(包括美國)公認的會計原則。K-IFRS在某些方面也不同於國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。在本文檔中，我們沒有嘗試確定或量化這些差異的影響。

目錄

		1.		公司					3
				A.		姓名和聯繫方式			3
				B.		信用評級			3
				C.		大寫			4
				D.		投票權			4
				E.		分紅			5
				F.		與公司章程有關的事宜			6
		2.		業務					6
				A.		業務概述			6
				B.		行業			7
				C.		新業務			9
				D.		以客户為導向的營銷活動			9
		3.		主要產品和原材料					9
				A.		主要產品			9
				B.		主要產品平均售價走勢			10
				C.		主要原材料			10
		4.		生產和設備					11
				A.		產能和產量			11
				B.		生產性能和利用率			12
				C.		投資計劃			12
		5.		銷售額					12
				A.		銷售業績			12
				B.		銷售組織和銷售路線			13
				C.		銷售方式和銷售條款			13
				D.		銷售策略			13
				E.		主要客户			14
		6.		採購訂單					14

1

		7.		風險管理與衍生品合約					14
				A.		風險管理			14
				B.		衍生工具合約			15
		8.		主要合同					16
		9.		研究與發展					16
				A.		研發相關支出彙總表			16
				B.		研發成果			17
		10.		知識產權					18
		11.		環境與安全事項					18
				A.		營商環境管理			19
				B.		產品環境管理			20
				C.		制裁的現狀			21
		12.		財務信息					25
				A.		財務要點(根據合併的K-IFRS)			25
				B.		財務要點(根據單獨的K-IFRS)			26
				C.		截至2022年12月31日的合併子公司			27
				D.		截至2022年12月31日的股權投資狀況			28
		13.		審計信息					29
				A.		審計服務			29
				B.		非審計服務			29
		14.		管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析					29
				A.		與前瞻性陳述相關的風險			29
				B.		概述			29
				C.		財務狀況和經營成果			30
				D.		流動資金和資本資源			42
		15.		董事會					46
				A.		董事會成員			46
				B.		董事會各委員會			46
				C.		董事的獨立性			47
		16.		有關股票的信息					47
				A.		股份總數			47
				B.		股東名單			47
		17.		董事和員工					48
				A.		董事			48
				B.		員工			53
				C.		行政人員的薪酬(不包括董事)			54
		18.		其他事項					54
				A.		法律程序			54
				B.		本報告所述期間之後的重大事件			54

附件：1.根據K-IFRS編制的財務報表

2

1.

公司

A.

姓名和聯繫方式

我公司名稱為El-GI Display CHUSIK HOESA，英文名稱為LG Display Co.。

我們的主要執行辦公室位於韓國首爾07336首爾永登浦區Youi-daero 128號LG Twin Towers，我們的電話號碼是+82-2-3777-1010.我們的網站地址是http://www.lgdisplay.com.

B.

信用評級

(1)

公司債券(國內)

學科儀器		評等月份		信用評級(1)		評級機構(評級範圍)
公司債券		2020年2月		A+		尼斯信息服務有限公司(AAA~D)
		2020年6月
		2021年5月
		2022年2月
		2022年6月
		2020年2月		A+		韓國投資者服務公司(Korea Investors Service，Inc.)
		2020年6月
		2021年3月
		2021年8月
		2022年2月
		2022年6月
		2022年8月
		2023年1月
		2020年2月		A+		韓國評級公司(AAA~D)
		2020年5月
		2021年4月
		2021年9月
		2022年6月

3

(1)	國內公司債券信用評級通常定義為表明以下幾點：

學科儀器		信用評級		定義
公司債券		AAA級		及時還款能力最強。
		AA+/AA/AA-		有很強的及時還款能力。然而，這一能力可能略低於最高評級類別的情況
		A+/A/A-		較強的及時還款能力。然而，與評級較高的類別相比，這種能力可能更容易受到環境或經濟狀況不利變化的影響。
		Bbb+/bbb/bbb-		及時還款的能力是足夠的，但環境和經濟狀況的不利變化更有可能削弱這一能力。
		BB+/BB/BB-		目前及時還款的能力是足夠的，但存在一些投機性特徵，使還款隨着時間的推移而不確定。
		B+/B/B-		缺乏足夠的還款能力和投機性 特徵。在不利的經濟條件下及時支付利息是不確定的。
		CCC		即使是當前還款能力不足，違約風險也很高。
		CC		比更高的收視率更大的不確定性。
		C		信用風險高，缺乏及時還款能力。
		D		無力償債。

(2)

商業票據

學科儀器		評等月份		信用評級(1)		評級機構(評級範圍)
商業票據		2023年1月		A2+		韓國投資者服務公司(A1~D)
		2023年1月		A2+		尼斯信息服務有限公司(A1~D)

(1)	國內商業票據信用評級一般定義為：

學科儀器		信用評級		定義
商業票據		A1		及時還款能力處於最高水平。
		A2		及時還款能力較強，但略遜於最高評級類別。
		A3		雖然可能會受到外部因素短期變化的影響，但及時還款的能力是被確認的。
		B		及時還款能力不確定，表現出高度的投機性。
		C		及時還款的能力值得懷疑，違約風險很高 。
		D		無力償債。

可以在評級A2到B上附加A+H或A-D修飾符，以在更廣泛的評級類別中區分評級。

C.

大寫

(1)

股本變動(截至2022年12月31日)

在截至2022年12月31日的報告期內，我們的已發行股本沒有變化。

(2)

可轉換債券(截至2022年12月31日)

截至2022年12月31日，我們沒有未償還的可轉換債券。

D.

投票權(截至2022年12月31日)

(單位：份額)

描述				股份數量
A.已發行股票總數 (1):		普通股(1)			357,815,700
		優先股			—
B.沒有投票權的股票：		普通股			—
		優先股			—
C.根據我們的公司章程，受投票權限制的股票：		普通股			—
		優先股			—
D.根據規定受投票權限制的股票：		普通股			—
		優先股			—
E.恢復投票權的股票：		普通股			—
		優先股			—
有投票權的已發行股票總數(=A、B、C、D+ E)：		普通股			357,815,700
		優先股			—

(1)

授權：5億股

4

E.

分紅

最近三個財政年度的股息

描述(單位)

2022(1)

2021

2020

面值(韓元)

5,000

5,000

5,000

全年利潤(虧損)(百萬韓元 )(2)

(3,071,565

)

1,186,182

(94,853

)

每股收益(虧損) (韓元)(3)

(8,584

)

3,315

(265

)

當期現金股利總額(百萬韓元)

—

232,580

—

當期股票分紅總額(百萬韓元)

—

—

—

現金股利支付率(%)(4)

—

19.61

—

現金股息率 (%)(5)

普通股

—

2.82

—

優先股

—

—

—

股票股息率(%)

普通股

—

—

—

優先股

—

—

—

每股現金股息(韓元)

普通股

—

650

—

優先股

—

—

—

每股(股)股息

普通股

—

—

—

優先股

—

—

—

(1)	2022年的財務信息基於我們的財務報表，這些財務報表仍有待我們定於2023年3月21日召開的即將召開的年度股東大會批准。如吾等的財務報表在股東周年大會上未獲通過或以其他方式被修訂，吾等將於經修訂的報告中披露該事項及其原因。

(2)	以本年度控股公司所有者應佔利潤為基準。

(3)	每股收益以面值為基礎W每股5,000股，計算方法為淨收益除以普通股加權平均數。

(4)	現金股息支付率是將現金股息總額除以可歸因於控股公司所有者的 年度利潤得出的百分比。

(5)	現金股息率是將現金股息除以我們普通股在截至股東名冊關閉前兩個交易日的一週內的每日收盤價的算術平均值得出的百分比，以確定有權 獲得年度股息的股東。

歷史股利信息

連續分紅年數 (1)				平均股息收益率(2)
中期股息		年度股息		最近3年		最近5年
—		1		0.94		0.90

(1)	根據第37屆股東周年大會的批准，我們分配了2021財年的現金股息。

(2)	平均股息率使用簡單的算術平均法計算，包括不支付股息的財政年度 (2018、2019和2020財政年度沒有支付股息)。

5

F.

與公司章程有關的事宜

我們目前的公司章程於2022年3月23日在第37屆股東周年大會上進行了最近一次修訂。

經修訂的條文		修訂説明
修訂第37-2條(審計委員會的組成)		要求審計委員會由四名外部董事(三名外部董事)組成，從而提高審計委員會的獨立性，並加強其內部監督職能。

2.

業務

A.

業務概述

我們於1985年2月根據大韓民國的法律註冊成立。LG電子和LG半導體於1998年將各自的LCD業務移交給我們，自那以來，我們的業務一直專注於應用OLED和TFT-LCD等顯示技術的產品的研究、開發、製造和銷售。按主要銷售產品類別分類，電視、IT產品和移動及其他產品在2022年分別佔我們總銷售額的26%、43%和31%。我們的客户主要由全球電視機制造商組成，我們的前十大客户佔我們2022年總銷售收入的86%。作為一家專注於出口的公司，我們的海外銷售額約佔2022年總銷售額的97%。我們通過位於美國、德國、日本、臺灣、中國和新加坡的海外銷售子公司提供密切的本地支持。

我們在韓國、中國和越南運營着關鍵的生產設施，我們的年產能約為880萬片玻璃板，換算成第八代玻璃板(2200x2500 Mm)。為了擴大我們差異化和有競爭力的產品(如OLED面板)的產能，我們在現金基礎上的總資本支出約為W2022年將達到5.2萬億。我們預計2023年的資本支出將低於2022年的水平，因為我們努力確保金融穩定。

生產顯示面板的主要原材料包括玻璃、半導體、偏振器、有機物、背光單元 (藍光)和印刷電路板(印刷電路板)，我們的原材料價格可能會隨着市場供求以及我們採購量的變化而波動。

由於顯示器行業通過大規模投資來確保產能需要較長的時間，因此由於產能增長和需求增長之間的不平衡，面板價格可能會 波動。行業參與者的銷售業績不僅取決於每家公司的生產能力，還取決於因技術、產品開發能力、製造效率、質量控制和客户關係等因素而產生的其他競爭差異，以及納入這些因素的價格差異。此外，鑑於我們海外銷售的比例很高，我們的顯示面板銷售主要以美元計價，而我們購買的原材料主要以美元、日元和人民幣計價。因此，我們的利潤率可能會受到貨幣之間匯率變化的影響。我們努力將因匯率波動而產生的外幣資產、負債和營運現金流的風險降至最低。

我們的研發費用約佔我們銷售額的9%，我們不斷通過新產品和技術的系統研發活動創造客户價值。利用我們具有競爭力的研發活動，我們正在通過利用我們的OLED和TFT-LCD技術為各種用途的顯示面板產品提供差異化價值，從而引領顯示器市場，包括電視、IT和移動產品，以及汽車和工業用途。

6

綜合經營業績亮點

(單位：以十億韓元為單位)

		2022				2021				2020
銷售收入			26,152				29,878				24,262
毛利			1,124				5,305				2,635
營業利潤(虧損)			(2,085	)			2,231				(36	)
總資產			35,686				38,155				35,066
總負債			24,367				23,392				22,335

B.

行業

(1)

行業特點

•

從供應的角度來看，顯示面板產業本質上是技術和資本密集型的， 需要通過實現規模經濟來實現大規模生產。

•

從需求的角度來看，顯示面板行業往往表現出高度的波動性，這取決於全球宏觀經濟狀況、主要的地區銷售事件和/或季節性因素。

•

儘管由於向新冠肺炎的逐漸過渡和全球宏觀環境的不確定性增加，投資者信心下降和顯示產品消費減少的風險增加，但顯示市場仍有機會滿足消費者生活方式的變化和 特定的消費需求。

•

在電視顯示面板市場，預計可觀看內容(包括VIA)的擴展將帶來新的市場機會過頭了服務)和更多樣化的電視用途(如享受遊戲和音樂)。

•

在筆記本電腦和臺式顯示器等傳統IT產品市場，由於生活方式的持續變化，包括部分遠程工作安排和教育方法，以及對數字內容生產和消費的持續增長需求，遊戲產品和便攜式產品等新產品的增長機會預計將增加。

•

隨着5G通信基礎設施的發展，由於移動內容和遊戲目的越來越多地使用智能手機，使用塑料OLED產品的產品市場正在增長，這些產品通過設計靈活性、低功耗和高分辨率提供卓越的性能。

(2)

增長潛力

•

根據我們的戰略計劃，我們正在鞏固我們的業務基礎，專注於客户價值，並根據我們的戰略計劃開發新市場，以將我們的業務過渡到以OLED為中心的業務，OLED具有強大的未來增長潛力。在大尺寸顯示面板方面，我們正專注於通過OLED.EX和電影聲音OLED顯示面板等差異化產品 確保OLED在市場上的主導地位，同時引領新業務領域的擴張，如透明OLED顯示面板和遊戲顯示面板。在小型顯示面板業務方面，我們正在通過確保第六代塑料OLED智能手機顯示器的穩定運營能力來進一步擴大我們的產能，同時繼續在包括汽車顯示面板在內的其他產品線上增長我們的中小型OLED業務。我們還在努力創造新的市場，將汽車音響解決方案商業化，併為增強虛擬和虛擬現實市場的發展做好準備。此外，在中型顯示面板業務中，我們正在增加高端產品的比例，如基於IPS和Oxid技術的高分辨率和寬屏產品。

7

(3)

週期性

•

顯示面板業務的特點是高度週期性和對總體經濟波動敏感 。由於產能擴張和行業內生產利用率的變化，供需失衡導致行業反覆出現波動。

•

宏觀經濟因素和商業週期的其他原因可能會影響顯示面板需求的增長速度。因此，如果供大於求，顯示面板的平均售價可能會下降。相反，如果需求的增長超過供應的增長，平均售價可能會上升。

(4)

市況

•

大多數顯示面板製造商位於亞洲，如下所述。隨着以中國面板製造商為首的對新制造設施的投資，TFT-LCD行業的競爭正在加劇。作為迴應，韓國面板製造商正在繼續努力保持其市場領導地位，並通過將業務重點轉移到OLED產品和升級其TFT-LCD業務來實現差異化。

a.

韓國：LG Display、Samsung Display等

b.

臺灣：友達光電、英諾光電、CPT、韓星等。

c.

日本：日本顯示器、夏普等。

d.

中國：英國央行、中國國企、中電熊貓、香港中電等

•

我們基於收入的大尺寸顯示面板(即9英寸或更大的面板 )的全球市場份額如下：

		2022		2021		2020
電視機面板(1)(2)		23.6%		21.7%		21.6%
IT產品的面板(1)		18.8%		19.0%		21.2%
總計(1)		20.2%		19.9%		21.4%

(1)	資料來源：大面積顯示器市場追蹤(OMDIA)。2022年的數據基於OMDIA的估計，因為尚未提供2022年第四季度的實際結果。

(2)	包括用於公共顯示的面板。

(5)

競爭力和競爭優勢

•

我們成功競爭的能力取決於我們控制範圍內和外部的因素，包括：通過技術進步開發新的優質產品，基於盈利能力可見性的及時投資，適應性產品組合和靈活的製造組合，通過提高生產率和管理零部件和原材料的供應成本實現具有競爭力的生產成本，我們與客户的關係，向我們的最終品牌客户營銷的成功，總體經濟和行業狀況以及匯率 。

•

為了使我們有效地競爭，提供差異化的產品至關重要，這些產品使我們即使在市場供需不匹配的情況下也能確保利潤率，在價格和成本上具有競爭力，並與客户保持穩定的關係。

8

•

我們銷售額的很大一部分要歸功於數量有限的 終端品牌客户及其指定的系統集成商。因此，與這樣的客户建立持續的關係是很重要的。

•

開發能夠與競爭對手的產品和技術區分開來的新產品和技術對於我們業務的成功至關重要。我們必須採取積極措施，在國際上保護我們的知識產權，這一點很重要。還必須招聘和留住有經驗的關鍵管理人員和熟練的線路操作員。

•

作為顯示行業的領先技術創新者，我們繼續專注於通過開發各種技術和產品為客户提供差異化的價值，包括採用WOLED/POLED、IPS、氧化物、In-Touch和其他技術的顯示面板。在OLED面板方面，繼2013年1月供應全球首批55英寸電視OLED面板後，我們繼續提升WOLED產品的性能，並提供差異化的大尺寸OLED產品，如透明的、電影音效的、可彎曲的、可滾動的和遊戲的大尺寸OLED，顯示出我們在技術上領先於競爭對手一步。此外，我們還不斷推出用於智能手機、汽車產品、可穿戴設備和可摺疊筆記本電腦等的差異化塑料OLED產品。在TFT-LCD面板方面，我們憑藉技術上的競爭優勢處於市場領先地位，包括基於IPS、氧化物和LTPS技術的超大和超高清(超高清或超高清)電視面板、具有高分辨率、差異化設計和高頻刷新率的臺式機和筆記本顯示器，以及用於汽車、商業和醫療用途的專業產品。我們的生產設施 也配備了生產採用觸摸式技術的產品。

•

此外，我們正在保持並加強與主要全球公司的密切長期關係，以確保客户並擴大技術開發的合作伙伴關係。

C.

新業務

為了我們的持續增長，我們正在積極探索和準備新的商機，以應對不斷變化的市場環境 。因此，我們正在不斷審查和尋找顯示器和前景看好的新行業的機會。

D.

以客户為導向的營銷活動

通過對市場和行業狀況、技術、產品和最終用户消費者進行詳細的分析和洞察，我們尋求提供對客户和消費者友好的差異化價值觀。此外，我們還開展旨在主動識別客户和消費者併為其提供有意義的利益的活動。因此，我們不斷開發利用我們的差異化技術提供差異化價值的產品。同時，我們努力創造新的市場，通過我們以客户和消費者為導向的營銷活動獲得客户的信任和滿意，從而使我們的業務和我們的客户互惠互利。

3.

主要產品和原材料

A.

主要產品

我們生產TFT-LCD和OLED面板，其中大部分銷往海外。

(單位：數十億韓元，不包括百分比)

												2022
商務區		銷售類型				項目(按產品)		用法		主要商標		銷售額 收入(1)				百分比 (%)
顯示			貨品/產品/服務/ 其他銷售			電視		電視機面板		LG顯示器			6,975				26.5	%
						IT產品		顯示器、筆記本電腦和平板電腦的面板		LG顯示器			11,198				42.5	%
						莫比爾縣, 等。		智能手機面板等。		LG顯示器			8,192				31.0	%
總計													26,365				100.0	%

(1)	銷售收入不包括遠期匯兑對衝損失W2130億美元，用於預期出口交易的貨幣風險管理，已重新歸類為收入。

9

B.

主要產品平均售價走勢

顯示面板的平均售價可能會根據市場狀況和產品類別的需求而變化。由於塑料OLED智能手機產品和可穿戴設備的比例增加，2022年第四季度每平方米淨髮貨顯示面積的顯示面板平均售價比2022年第三季度上漲了約5%。由於市場狀況的變化，未來每平方米淨展示面積的顯示面板平均銷售價格可能會繼續波動。

(單位：美元/米²)

期間		平均售價(1)(2) (單位：美元/ m2)
2022 Q4		708
2022 Q3		675
2022 Q2		566
2022 Q1		660
2021 Q4		806
2021 Q3		750
2021 Q2		703
2021 Q1		736
2020 Q4		790
2020 Q3		706
2020 Q2		654
2020 Q1		567

(1)	每平方米淨展示面積出貨的季度平均售價。

(2)	排除單元流程中的半成品。

C.

主要原材料

主要原材料的價格取決於市場供需的波動，以及由於大尺寸面板產量增加而導致的原材料的大小和數量的變化。

(單位：單位：數十億韓元，不包括 百分比)

商務區

採購類型

項目

用法

成本(1)

比率(%)

供應商

顯示

原料

多氯聯苯

顯示面板製造

2,499

19.1%

永邦電子股份有限公司等。

偏振片

2,115

16.1%

LG化學等。

藍色

1,524

11.6 %

和成電子有限公司等。

玻璃杯

688

5.2%

坡居電動玻璃有限公司等。

驅動IC

1,645

12.5%

LX半導體圖標等。

其他

4,640

35.4%

—

總計

13,112

100.0%

-	期限：2022年1月1日~2022年12月31日。

(1)	基於採購原材料的總成本，包括製造和開發成本等。

(2)	在我們的主要供應商中，坡菊電動玻璃有限公司是我們的附屬公司，LG化學是LG集團的成員公司，LX Semicon是LX控股公司的附屬公司。

10

•

2022年，作為BLU組件主要原材料的電鍍鋅鐵的平均價格比2021年上漲了5%。2022年上半年，由於供應緊張和對原材料(鐵礦石、焦炭等)的需求增加，電鍍鋅鐵的市場價格上漲，但隨後由於家用電子市場需求減少和庫存增加，2022年下半年市場價格下降。

•

2022年，聚甲基丙烯酸甲酯的平均價格比2021年下降了約2%。庫存增加以及經濟衰退導致的需求減少導致聚甲基丙烯酸甲酯的市場價格下降。

•

由於全球經濟停滯不前以及需求減少，作為印刷電路板組件主要原材料的銅的平均價格在2022年比2021年下降了5.6%。

4.

生產和設備

A.

產能和產量

(1)

生產能力

下表列出了我們的Gumi、坡州和廣州工廠在所述時期的生產能力。

(單位：1000塊玻璃板)

商務區		項目		設施的位置		2022(1)		2021(1)		2020(1)
顯示		顯示面板等。		廣州坡州古米市		8,794		9,230		8,589

(1)	計算依據是一年中每月的最大投入能力(基於第八代玻璃板的玻璃投入基板尺寸)乘以一年中的月數(即12個月)。已調整利用率的設施的生產能力是根據 期間的最大投入產能計算的。

(2)

生產產量

下表列出了我們的Gumi、坡州和廣州工廠在所述時期的產量。

(單位：1000塊玻璃板)

商務區		項目		設施的位置		2022(1)		2021(1)		2020(1)
顯示		顯示面板等。		廣州坡州古米市		6,390		8,124		6,815

(1)	根據每個工廠轉換為第八代玻璃板的生產結果(輸入標準)。

11

B.

生產性能和利用率

(單位：小時，百分比除外)

生產設施		可用的工作 2022年的小時數		實際工作2022年的小時數		平均利用率
口香糖		7,644(1)(24小時×318.5天)		7,344(1) (24小時×306天)			96.1	%
坡劇		8,746(1) (24小時×364.4天)		8,438(1) (24小時×351.6天)			96.5	%
廣州		8,760(1) (24小時x365天)		8,100(1) (24小時×337.5天)			92.5	%

(1)	天數是通過計算每個設施的工作天數的平均值來計算的。

C.

投資計劃

2022年，我們在現金基礎上的總資本支出約為W5.2萬億美元。2023年，我們預計將削減資本支出，以確保財務穩定。

5.

銷售額

A.

銷售業績

(單位：以十億韓元為單位)

商務區		銷售類型		項目(市場)				2022(2)				2021				2020
顯示		產品		顯示面板		海外(1)			25,651				29,204				23,312
						韓國(1)			668				621				905
						總計			26,319				29,825				24,217
		版税		LCD、OLED技術專利		海外(1)			12				14				14
						韓國(1)			0				0				0
						總計			12				14				14
		其他		原材料、部件等。		海外(1)			23				27				24
						韓國(1)			10				12				7
						總計			34				39				30
		總計				海外(1)			25,687				29,246				23,350
						韓國(1)			678				633				912
						總計			26,365				29,878				24,262

(1)

基於船到派對。

(2)	不包括遠期匯兑套期保值損失W2130億美元，用於預期出口交易的貨幣風險管理，已重新歸類為收入。

12

B.

銷售組織和銷售路線

•

截至2022年12月31日，我們的電視、IT和移動業務均設有個人銷售和客户支持職能。

•

在美國、德國、日本、臺灣、中國和新加坡的銷售子公司進行銷售活動，併為客户提供當地的技術支持。

•

我們產品的銷售通過以下兩種途徑之一進行：

1)LG Display總部及海外製造子公司g海外銷售 子公司(美國/德國/日本/臺灣/中國/新加坡等)g系統集成商及終端品牌客户 g終端用户

2)LG Display總部及海外製造子公司g系統集成商及終端品牌客户g終端用户

•

按銷售途徑劃分的銷售業績

銷售業績		銷售路線		比率
海外		海外子公司			95.8	%
		總部			4.2	%
海外銷售部分(海外銷售/總銷售額)					97.4	%
韓國		海外子公司			15.0	%
		總部			85.0	%
韓國銷售額部分(韓國銷售額/總銷售額)					2.6	%

C.

銷售方式和銷售條款

•

直接銷售和通過海外子公司銷售等。銷售條款可能會根據供求關係的波動而變化。

D.

銷售策略

•

在電視產品方面，我們正在通過我們的OLED電視和 努力加強我們的業務組合，並通過遊戲和透明產品等新業務來增強消費者價值，從而擴大高端電視市場。我們也在確保LCD市場的業務穩定性，產品在商業上具有差異化，同時主要面向全球客户。

•

在IT產品方面，我們通過擁有全球主要的個人電腦和家用電子產品製造商作為主要客户羣來確保穩定的銷售，我們還不斷加強高分辨率、IPS、窄邊框和其他用於顯示器、筆記本電腦和平板電腦的高端 顯示屏的銷售。

13

•

對於包括智能手機、智能手錶、商用產品(包括交互式白板和視頻牆顯示器等)、工業產品(包括航空和醫療設備等)和汽車顯示產品在內的廣泛產品，我們繼續構建強大和多元化的業務組合，並通過利用我們應用塑料OLED、Tandem n、IPS、In-Touch、超窄邊框等技術的差異化產品的優勢，擴大我們的全球客户基礎。

E.

主要客户

•

2022年和2021年，客户A和B分別佔我們銷售收入的10%以上。 我們來自前十大客户的銷售收入佔我們2022和2021年總銷售收入的86%。

6.

採購訂單

•

我們根據汽車製造商的生產計劃供應我們的一些產品。但是，根據客户的實際訂單量和未來的市場狀況，我們的供應量會受到波動的影響，因此無法準確預測國內和全球經濟環境變化導致的需求變化。此外，截至2022年12月31日，我們還沒有通過使用基於成本的輸入法衡量履行義務的進度來確認收入的採購訂單合同。

7.	風險管理與衍生品合約

A.

風險管理

(1)

重大市場風險

我們的業務面臨信用風險、流動性風險和市場風險。因此，我們運行一個風險管理系統，識別並分析這些風險，同時通過建立適當的風險控制來監控和管理風險水平，以確保此類風險不超過某些閾值水平。

市場風險是指我們持有的金融工具的收入或該等金融工具的公允價值將因市場價格波動而波動的風險，如匯率、利率和股權證券的價格。我們的市場風險管理系統的目標是在優化利潤水平的同時，將我們對市場風險的敞口管理和控制在可接受的 水平內。

(2)

風險管理方法

由於OLED和TFT-LCD面板的平均售價可能會隨着時間的推移持續下降，因此我們可能會發現很難管理與某些我們無法控制的因素相關的風險，而不考慮整個行業的週期性波動。然而，我們通過增加高附加值面板在我們產品組合中的比例來抵消平均銷售價格下降的影響，同時還實施了各種降低成本的措施。

此外，為了管理我們應對外幣波動的風險，我們採取了一項政策，將我們的淨敞口風險保持在可接受的水平，在必要時以即期匯率買賣外幣，以解決外幣資金流入和流出的短期失衡，從而消除此類風險。我們還持續監測我們的貨幣狀況和以外幣計價的其他貨幣資產和負債的風險，在需要時，我們可能會不時簽訂跨貨幣利率互換合約和外幣遠期合約。此外，我們採取了一項政策，旨在將利率波動帶來的不確定性和財務成本降至最低，並通過定期監測利率趨勢和採取適當對策來管理我們的利率風險。

14

B.

衍生工具合約

(1)

貨幣風險

•

我們在銷售、購買和借款方面面臨貨幣風險，這些風險以韓元以外的貨幣計價，韓元是我們的功能貨幣。這些貨幣主要是美元、人民幣和日元。

•

借款的利息以借款的貨幣計價。一般來説，借款以與我們基礎業務產生的現金流相匹配的貨幣計價，主要以韓元、美元和人民幣計價。

•

於報告期內，我們已訂立美元空頭遠期貨幣合約 ，以對衝預期出口交易中匯率波動導致未來現金流波動的風險。截至本報告期末，並無任何衍生工具合約適用現金流量對衝會計。在本報告所述期間，由於預期出口交易的實現，從權益的其他組成部分轉入損益(產品收入)的金額為W212.56億。

•

截至報告期末，為規避外幣浮動利率借款的利率波動和匯率波動風險，我們與渣打銀行等簽訂了總計24.3億韓元/美元的交叉貨幣互換協議，我們尚未對此 應用對衝會計。

•

衍生工具合約所產生的任何權利或義務如不採用對衝會計，則按公允價值計量，並作為資產及負債入賬，而任何由此產生的估值損益則於產生該等估值損益時確認為損益。

•

我們確認衍生工具的估值淨收益為 W報告期內持有的外匯衍生工具1,210億美元。

(2)

利率風險

•

我們的利率風險敞口主要與我們的浮動利率長期貸款債務有關。我們已經制定並正在管理利率風險政策，通過監測週期性利率波動和制定應對措施，將與利率波動相關的不確定性和成本降至最低。

•

截至本報告所述期間結束時，我們與韓亞銀行等簽訂了總面值為17.3億美元(相當於21,924億韓元)的交叉貨幣利息互換協議，以及W與KB Kookmin Bank和其他銀行達成的4700億美元利率互換協議，我們沒有對其應用對衝會計。我們確認衍生工具的估值淨收益為W本公司於報告期內持有的利率衍生工具涉及70億歐元。

•

基準參考利率正在全球範圍內發生根本性轉變，一些銀行間拆借利率(Ibor)正在被新的無風險基準利率取代。特別是，在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)方面，自2021年12月31日起，除隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月美元LIBOR利率外，所有利率均已停止。自2023年6月30日起，上述五種美元LIBOR利率也將不復存在。雖然我們目前未償還的金融工具都不與迄今已停止的LIBOR利率掛鈎，但我們計劃用有擔保的隔夜融資利率(SOFR)取代我們現有的與LIBOR 利率掛鈎的金融工具。此外，雖然韓國隔夜融資回購利率(KOFR)被選為國內存單利率的基準參考利率，作為基準參考利率改革的一部分，但我們不打算採用KOFR，因為存單利率不會被取消。在從倫敦銀行同業拆借利率過渡之後，我們面臨着與修改此類金融工具的合同相關的法律風險，以及與管理過渡及其影響相關的操作風險。我們還面臨着監測替代基準參考利率的市場趨勢並相應地制定風險管理戰略的風險。為了管理與基準參考利率改革相關的風險，我們正在評估每份合同參考IBOR現金流的程度、該合同是否應該修改以及如何管理與基準參考利率過渡交易對手的溝通。此外，我們還為尚未轉換為替代基準參考利率的銀行間同業拆借利率插入了替代條款。然而，即使加入了替代條款 ，如果金融工具的利率仍然與IBOR掛鈎，我們認為該金融工具尚未轉換。有關進一步資料，請參閲本報告其他部分的綜合年度財務報表附註27。

15

8.

主要合同

除在正常業務過程中籤訂的合同外，我們的主要合同如下：

協議類型		當事人名稱		術語		內容
技術許可/供應協議		惠普		2011年1月~		半導體器件技術的專利許可
		伊格尼斯創新公司		2016年7月~		OLED相關技術的專利許可
		HannStar顯示公司		2013年12月~		LCD技術的專利交叉許可
		友達光電公司		2011年8月~		LCD技術的專利交叉許可
		Innolux公司		2012年7月~		LCD技術的專利交叉許可
		環球顯示器公司		2015年1月~2025年12月		OLED相關技術的專利許可
		半導體能源實驗室		2021年1月至2030年12月		LCD和OLED相關技術的專利授權

9.	研究與開發(R&D？)

A.

研發相關支出彙總表

(單位：百萬韓元，百分比除外)

項目				2022				2021				2020
研發支出(扣除政府補貼前)					2,431,590				2,127,705				1,740,083
政府補貼					(1,008	)			(941	)			(1,524	)
與研發相關的支出淨額					2,430,582				2,126,764				1,738,559
會計處理 (1)		研發費用			1,927,828				1,813,876				1,454,072
		開發成本(無形資產)			502,754				312,888				284,487
與研發相關的支出/收入比 (2)(研發相關支出總額×當期收入×100)					9.3	%			7.1	%			7.2	%

(1)	出於會計處理的目的，研發費用在我們的 綜合收益表中列示為研發費用，扣除資本化無形資產開發成本的攤銷後的淨額。

(2)	按減去政府補貼(國家補貼)前的研發相關支出計算。

16

B.

研發成果

2020年的成就

(1)

在我們廣州的OLED面板生產工廠開發了第一批產品(77個超高清，48個超高清)

•

在我們廣州的OLED面板生產工廠完成了第一批產品的開發(77？超高清， 48？超高清)

(2)

開發了世界上第一個滾動電視顯示產品(65？超高清)

•

為電視市場引入了一種新的外形規格(從平板到可滾動)

•

根據使用目的調整顯示器大小和比例，提高空間利用率

(3)

開發了全球首個2K區域迷你LED和超薄超高清顯示器產品

•

通過開發世界上第一款差異化的2K區域產品，滿足客户對高質量顯示器產品的需求，並加強我們在高端市場的市場地位

•

通過利用底層迷你LED技術的早期優勢， 通過將該技術應用於所有IT產品，探索了新的收入來源

•

在HDR 1000下實現高亮度，在99.8%DCI下實現寬色域

2021年的成就

(1)

開發了世界上第一個可彎曲的OLED電視顯示產品(65？超高清)

•

根據場景使用情況實現了平面和可彎曲表單，併為客户提供了多種外形規格

(2)

開發了世界上第一個83？OLED電視顯示產品

•

通過開發新的83？超高清增加了客户的選擇範圍

(3)

開發了世界上第一個QHD 240赫茲遊戲筆記本產品(15.6)

•

開發出全球首款QHD分辨率240赫茲高速筆記本產品(通過全新設計和工藝優化獲得面板特性 )

•

引領QHD高速遊戲產品市場

(4)

開發了世界上第一個高對比度2000：1顯示器產品(27？，31.5？)

•

通過開發高對比度NEGA-LC材料(現有產品：POSI-LC，1000：1)，開發了世界上第一個IPS對比度2000：1顯示器產品

•

引領高端顯示優質產品市場

(5)

開發了世界上第一個42？OLED電視顯示產品

•

通過開發新的42？超高清顯示面板擴大了產品細分市場

(6)

開發了我們的第一款汽車LCD 750R極曲率產品(12.66 FHD)

•

開發LTPS 750R極曲率產品實現差異化設計

2022年的成就

(1)

開發了世界上第一個16：18寬高比監視器產品(27.6？SDQHD)

17

•

開發了27.6型(21.5型，21.5型，垂直排列)監視器產品，該產品針對多任務處理進行了優化，因為新冠肺炎疫情導致遠程工作的增加

•

通過開發新的縱橫比(16：18,2560x2880)產品創建了一個新市場

(2)

開發了我們的第一款三面無邊框筆記本面板產品(13.4？Wu XPS)

•

採用新的三面無邊界設計引領高端市場 應用低功耗可變刷新率技術

(3)

開發了世界上第一個97？OLED電視產品

•

開發了一款在高端市場上無論在顯示質量還是尺寸上都超過競爭對手的產品

•

通過擴大我們的超大OLED電視產品陣容並確保相關原創技術，加強了OLED主導地位的全球趨勢

(4)

開發了世界上第一個曲面1900R黑色顯示器產品(34？)

•

利用Nega-LC材料開發了全球首個IPS黑色曲面顯示器產品(對比度為2000：1)

•

引領高端曲面產品市場

(5)

利用VDA 3D技術開發了我們的第一個12.3？羣集產品

•

利用VDA(視距適配)技術，開發了一款12.3集羣產品，應用了無眼鏡3D技術，改變了用户開車時的視距

(6)

開發了世界上第一個利用DLC技術的12.3？集羣產品

•

利用DLC(Double LGP Control)技術，開發了12.3？集羣產品，當 定位在乘客座位上時，從乘客座位上可以從視覺上識別，但從司機座位上看不到。

(7)

開發了世界上第一個元技術應用產品(遊戲產品：27；45；電視產品：4K 77/65/55，8K 77？)

•

利用Meta OLED技術的發展，進入遊戲監視器市場，並加強在高端電視市場的旗艦領導地位

1)遊戲產品(27、45)：基於元技術確保高PPI亮度性能，並通過高速(240赫茲)、快速響應時間(0.03ms)和曲面技術提供針對遊戲進行優化的顯示器

2)大電視(4K/8K)：基於元技術開發的畫質(亮度/視角)全球最佳的產品

(8)

開發了全球首個IPS遊戲全高清480赫茲顯示器產品(24.5？)

•

高性能氧化物TFT BCE-4電池在480赫茲FHD屏幕上的應用

•

榮獲2023年CES最佳創新/遊戲/計算機配件類獎項

10.

知識產權

截至2022年12月31日，我們的累計專利組合(包括已到期的專利)包括韓國的25,468項專利和其他國家/地區的32,469項專利。2022年，我們在韓國註冊了2372項專利，在其他國家和地區註冊了2164項專利。

11.

環境與安全事項

為了最大限度地減少我們業務活動對環境的影響，我們正在積極響應適用於我們的產品和營業場所的環境法規。

18

A.

營商環境管理

我們安裝並運行了各種類型的預防設施，以最大限度地減少我們生產過程中產生的環境污染物的排放。至於空氣和水污染物，我們把內部標準定為監管排放標準所準許水平的70%，並加以管理。此外，為了建立資源循環系統，我們 運營了一個專有系統來監控廢物從產生到處理，開發了廢物處理技術，並確定了合適的回收公司，以減少我們產生的廢物量並最大限度地回收利用。

我們受到各種環境法律法規的約束，我們製造工廠的運營受到監管，以及環境部和當地環保部門定期進行的計劃內和計劃外現場檢查。適用於我們的環境法律的主要類型包括以下 ：

(1)

環境污染物排放法規：清潔空氣保護法、水質保護法、廢物控制法、環境影響評估法等。

(2)

温室氣體排放管理：《應對氣候危機的碳中和綠色增長框架法》、《温室氣體排放許可分配和交易法》等。

(3)

其他工作場所環境管理：《化學品管制法》、《化學品登記和評估法》、《土壤環境保護法》等。

此外，由於我們在2015年被指定為温室氣體排放交易系統的目標公司，我們每年都會分配和監測我們的温室氣體排放。為了繼續推動温室氣體減排，我們制定了一箇中長期目標，通過不斷投資於設施改進和監測我們的排放水平來降低排放水平。

根據《碳中和綠色增長應對氣候危機框架法》，我們於2012年至2014年實施了温室氣體排放和能源消費目標制度。2015年，我們實施了温室氣體交易制度，根據該制度，我們有責任根據韓國政府環境部分配給我們的排放額度來實現我們的排放目標。因此，我們一直在投資額外的設備，可能會有與實現減排目標相關的其他成本，這 可能會對我們的盈利能力或生產活動產生負面影響。

關於温室氣體排放和能源削減目標體系，我們在通過政府指定的認證機構EQA認證後，於2022年3月向韓國政府提交了2021年國內排放和能源使用情況説明書。下表在提交給韓國政府的聲明中列出了我國温室氣體排放和能源使用的年度水平：

單位：千噸CO₂等效；Tetra Joules)

類別		2021				2020				2019
温室氣體			4,784				4,748				5,885
能量			60,927				56,668				62,776

注意事項：我們2021年的温室氣體排放量和能源使用量是由環境部評估確定的，我們2022年的温室氣體排放量和能源使用量將在韓國政府的核實和確認過程後更新。

與2019年相比，2020年温室氣體排放量的減少主要是由於引入了減排設施， 分解了我們製造過程中使用的含氟温室氣體，導致排放水平總體下降。

自從我們 在2015年被指定為温室氣體排放交易系統的目標公司以來，我們每年都會從政府那裏獲得温室氣體排放配額，同時向 政府提交我們的温室氣體排放計算和規格。為持續推動温室氣體減排，我們確定了2014-2030年排放水平下降40%的中期目標和2014-2050年排放水平下降90%的中長期目標。為了實現這一目標，我們正在不斷投資於設施改進和監測我們的排放水平。

19

我們正在進行大量投資，以NF3氣體取代SF6氣體，SF6氣體是温室氣體的主要成分。此外，作為一項短期策略，我們正在積極實施符合排污權交易制度的措施。2021年，我們減少二氧化碳温室氣體排放171萬噸，2021年二氧化碳温室氣體排放水平為478萬噸，比2014年(773萬噸)減少295萬噸，下降38%。

作為我們的中長期目標，我們正在開發高效温室氣體減排技術(減排效率水平在95%以上)，並將其整合到我們的製造過程中。我們還在尋求開發低碳和環境友好的替代天然氣。此外，我們將繼續加快向可回收能源的過渡，並開發低電力/環保產品。

通過實施環境和能源管理系統，我們不斷努力將對環境的影響降至最低，並在業務流程的各個方面減少能源消耗。因此，我們目前已經在國內和海外的所有生產基地獲得並運行了ISO14001環境管理體系，我們還為我們的國內營業場所和位於南京、廣州和煙臺的海外子公司獲得了能源管理體系ISO 50001認證，以建立可持續的管理體系。此外，我們還制定了全公司的安全、健康、能源和環境管理政策和手冊，並根據國際標準 定期更新。我們還通過年度跟蹤和續展審計，按照國際標準對我們的業務流程進行系統管理。

為了表彰我們的努力，我們獲得了最高級別的領導力A，並在2016年CDP Water Korea Best 大獎上獲得了由碳披露項目韓國委員會主持的大獎。從那時起，我們繼續保持我們在節水活動中的卓越表現，並從2018年到2021年獲得領導A 認可。此外，我們還獲得了2017至2020年的碳管理榮譽俱樂部獎和自2016年以來每年的碳管理部門榮譽，以表彰我們持續的温室氣體減排活動 。此外，為了表彰我們在提高回收利用率和減少浪費方面所做的努力，我們在2020年獲得了環境部長頒發的領先資源流通公司的表彰。

此外，為了表彰我們在提高回收利用率和減少廢物方面所做的努力，我們被提名為在資源循環方面表現優異的領先企業，並在2020年獲得了環境部部長的表彰。我們在煙臺的海外子公司在2021年通過了白金零廢物填埋(ZWTL)認證，我們所有的國內生產設施都獲得了黃金ZWTL認證(循環率超過95%)，我們在南京的海外子公司在2022年獲得了白金認證。2022年，我們根據韓國政府的廢物管理政策推出了資源再循環認可計劃，並對我們的八種廢棄託盤和乙烯基獲得了循環資源認證。我們將繼續努力，通過最大限度地減少浪費和最大限度地提高回收效率來加強我們的資源循環計劃。

此外，根據環境、社會和治理(ESG)管理的全球趨勢，我們在全球研究中心EcoVadis進行的ESG評估中獲得了金牌評級(認可前5%的公司)。我們繼續本着為消費者創造價值和以人為本的管理精神開展ESG管理活動，並計劃獲得對我們的生態友好型管理的進一步認可，並與利益相關者分享相關信息。

B.

產品環境管理

在歐洲聯盟限制危險物質(RoHS)指令2011/65/EU的情況下，隨着指令(EU) 2015/863於2016年通過，在已經受到限制的六種物質的基礎上增加了四種物質(四種鄰苯二甲酸酯類物質)，這些額外的限制從2019年7月22日起生效。為了解決2019年開始受到限制的四種鄰苯二甲酸鹽物質的潛在風險因素 ，並建立更穩定的管理制度，我們於2016年對這四種鄰苯二甲酸鹽物質實施了先發制人的反應程序。在實施這一過程中，我們 與外部機構合作，以確定監管趨勢和制定我們的應對策略，並通過我們的開發、採購和質量團隊的協同努力，制定並應用了有效的管理措施。

20

雖然鈹(Be)尚未在國際上被指定為強制限制物質，但它一直是限制討論的主題，我們的某些客户已將其指定為不能在產品中使用的限制物質。因此，我們已經為禁止使用鈹的客户完成了 產品中使用的部件的驗證。我們還為預計將實施禁令的所有客户對產品中使用的部件進行了驗證，併為正在開發的部件 建立了鈹驗證流程。通過這些努力，我們已經建立了一個自願的危險物質響應程序，可以擴展到所有客户的產品，而不僅僅是那些要求響應的客户。

為應對對環境管制物質的監管不斷加強，我們按照國際標準對這類物質實行自己的核查程序。此外，我們還參與了國際電工委員會發布並由RoHS使用的國際測試標準iec 62321的改革，委員會在as iec中採用了我們的無鹵素燃燒離子色譜法。62321-3-2,在全球產品測試/認證機構SGS的共同努力下，我們於2017年成為首家開發Eco Label的顯示面板公司，這是一項針對電視顯示模塊的環保認證計劃，此後 我們的OLED電視型號連續獲得SGS Eco Label認證。對於用於LCD的IPS Nano Color，我們應用了消除鎘(Cd)和磷化銦(InP)的技術，獲得了全球產品測試/認證機構Intertek頒發的質量和性能標誌。2018年，我們成為首家獲得韓國科學和ICT部綠色技術認證的顯示面板公司，以提高OLED的光效技術以促進節能。2021年，我們獲得了韓國科學和信息通信技術部頒發的綠色技術認證，以表彰我們先進的Incell觸摸顯示技術，這是一種具有觸摸傳感電極和傳輸線的環保技術，可以減少碳排放和稀有金屬的使用。我們還獲得了全球公認的認證機構TUV SUD的環保認證，在我們的OLED電視和PO移動機型中，我們在資源循環和未使用特定危險物質方面表現出色。 我們與該機構共同開發了此類認證計劃。2022年，我們成為業內首家獲得SGS環保標誌認證的公司，我們的汽車顯示器產品 採用塑料OLED和低温多晶硅LCD，通過提高有機元素的發光效率、提高液晶透過率和最大限度地減少有害物質，能耗最高降低了39%。我們的IT顯示產品也獲得了SGS性能認證，這些產品應用了抗菌薄膜。

C.

制裁的現狀

日期

制裁 權威

分類 制裁 權威

目標

説明和 相關法律

制裁 強加的

實施 狀態

2020年5月7日

大邱區環境辦公室

行政機關

公司

15 2020年4月17日的安全事件 --《化學品管制法》第13-1條

警告

-加強安全管理標準和培訓

2020年5月25日

大邱區環境辦公室

行政機關

公司

15 2020年5月14日安全事件 --《化學品管制法》第13-2條

罰款：W144萬

--已繳罰款 加強安全管理標準和培訓

2020年5月25日

美國國家化學安全研究所

行政機關

公司

沒有就危險化學品進行安全培訓 --《化學品管制法》第33條

罰款：W144萬

--已繳罰款 進行了安全培訓，並建立了符合安全規定的工作流程

21

2020年6月22日

大邱區環境辦公室

行政機關

公司

15 2020年5月14日安全事件 --《化學品管制法》第13-2條

改善令

提交了關於改善令遵守情況的報告 -加強安全管理標準和培訓

2020年11月5日

貴定區法院高陽分院

法院

公司和一名官員(前市警察局長，退休)

2017年6月24日安全事件(2018年11月22日罰款公告，2020年11月5日裁定確認) ？《工業安全和健康法》第23條第1款、第66條第2款和第71條

罰款：W300萬美元給公司和前CPO。

--已繳罰款 加強安全管理標準和對員工的培訓，以防止再次發生

2021年1月26日

大邱區法院金川分院

法院

公司，1名幹事(Gumi設施安全和健康管理主管(現任，服務22年)和1名僱員(現任，服務21年))

15 2020年4月17日和2020年5月14日的安全事件 *《化學品管制法》第59-1條

罰款：W公司、高級管理人員和員工每人300萬美元。

--已繳罰款 加強安全管理標準和培訓

2021年4月12日

就業勞動部高陽分局

行政機關

公司

違反安全信息材料張貼和教育要求 _《工業安全和健康法》第114條第1款的規定

罰款：W1.226億

--已繳罰款 V遵守了糾正令，並提交了截至2021年10月1日糾正令執行情況的報告

2021年4月28日

坡州消防局

行政機關

公司

未保存消防設施檢查的定期檢查記錄 --《危險物質安全控制法》第18條第1款規定

罰款：W120萬

--已繳罰款 根據檢查清單對危險物質進行定期檢查並在不明確的情況下諮詢行政機構的既定程序{br

22

2022年4月4日

漢江流域環境辦公室

行政機關

公司

未提交有關危險化學材料搬運的分包報告 -《化學品管制法》第31條第1款和其他適用法律

罰款：W240萬

--已繳罰款 制定了轉包報告管理程序

2022年4月13日

就業勞動部高陽分局

行政機關

公司

-延遲報告日期為2022年2月12日的安全事件 -《工業安全和健康法》第57條第3款和其他適用法律

罰款：W560萬

--已繳罰款 AFT在全公司範圍內提供了關於立即報告事件的標準的通知和培訓。 採取了與相關員工相關的人事行動

2022年5月16日

貴定區法院高陽分院

法院

公司和一名官員(董事高管和現場安全經理，現任，服務23年)

V在現場發生工業事故後對設施進行定期檢查(從2021年3月29日至4月2日)時發現的缺陷 ？《工業安全和健康法》第173-2條、第168-1條、第38條第1款或第3款和第39條第1款

罰款：W給公司和高級職員每人500萬美元

--已繳罰款 強化安全管理標準和培訓計劃

2022年12月15日

環境部

行政機關

公司

-未於2022年12月15日前及時提交取消排污權分配事由通知 ？《温室氣體排放許可分配和交易法》第17-2條。

罰款：W160萬

--已繳罰款 V關閉生產現場並定期監測排放變化(每月一次)

2023年1月19日

貴定區法院高陽分院

法院

公司

2021年1月13日安全事件(2023年1月11日宣佈罰款，2023年1月19日裁決確認)

罰款：W2000萬

--已繳罰款 強化安全管理標準和培訓計劃

23

2018年11月，針對2017年6月發生的一起安全事故， 初審法院(上帝部區法院高陽分院)判罰W違反《工業安全和健康法》的某些條款，對我們每個人和我們的首席生產官徵收300萬美元的罰款，罰款在2020年11月5日得到確認後全額支付。為了防止此類事故再次發生，我們正在加強對員工的安全管理標準和培訓。

2020年5月，我們收到大邱地區環境辦公室的警告，稱2020年4月發生了一起違反《化學控制法》第13-1條的安全事件。此外，就2020年5月發生的另一起安全事件，我們被處以 的行政處罰。W大邱地區環境辦公室分別於2020年5月和2020年6月發出改善令，指控其違反《化學品管制法》第13-2條。我們隨後支付了這筆罰款，並在2020年7月提交了一份遵守該改善令的報告。對於這兩起事件，大邱地方法院金川分院發佈簡易命令，對罰款金額進行評估 W300萬美元給我們每個人和我們的兩名員工(我們Gumi工廠的前安全和健康管理主管和一名前工作人員)，這一訂單隨後得到確認。為了防止再次發生，我們正在繼續努力，將安全作為首要的管理目標，包括加強我們的安全管理標準和員工培訓努力。

2020年5月，我們被評估為罰款W國家化學安全研究所因我們未能進行違反《化學品管制法》第33條的危險化學品安全培訓而被罰款144萬英鎊，我們隨後支付了這筆錢。為防止再次發生，我們對相關人員進行了危險化學品安全培訓，並新建立了符合安全規定的工作流程。

2021年1月，我們在坡州的一家工廠在整修設備時發生了一起涉及四甲基氫氧化銨化學品泄漏的事件，對工人造成了身體傷害。2021年12月，我們和我們的某些員工因違反《工業安全與健康法》和《化學品管制法》而被起訴。2023年1月，貴重埠區法院高陽分院判罰W2000萬美元。檢方已就被起訴的 員工提起上訴，目前正在審理過程中。為了防止再次發生，我們正在繼續努力，將安全作為首要的管理目標，包括加強我們的安全管理標準和員工培訓 努力。

24

2021年1月，我們因一起安全事故的發生接受了就業和勞工部的審計，被發現違反了《工業安全與健康法》第114-1條中有關發佈安全信息和員工教育的監督義務 。結果，我們被下達了改正令，並被評估罰款W1.226億美元，我們隨後支付了這筆錢。我們提交了截至2021年10月1日糾正 命令執行情況的報告。

2021年4月，我們被判罰款W坡州消防局因未能保存與聯合消防檢查有關的消防設施定期檢查記錄而被罰款120萬京吉道火災和災難總部違反了《危險物質安全控制法》第18-1條，我們隨後支付了費用。因此，我們一直根據與此相關的檢查清單對危險物質進行定期檢查，並已採取措施，在與檢查有關的任何含糊規定的範圍內諮詢相關行政機構，以防止出現任何 法律問題。

2022年3月3日，我們在坡州的承包建築工地發生了一起事故，導致四名LS電纜和系統工人受傷。當局目前正在調查事故的確切原因，我們計劃積極配合相關組織的調查，以確定原因。

2022年4月，漢江流域環保辦責令罰款W因違反《化學品管制法》第31條第1款和其他適用法律，向我方加收240萬英鎊。我們支付了罰款，並建立了管理進度和文件的程序，並確保分包合同及時申報，遵守主管部門的規定。

2022年4月，在有關部門延遲向公司報告一起工業事故(日期為2022年2月12日)一個多月後，我們被評估為罰款W違反《工業安全和健康法》第57條第3款和其他適用法律的560萬人。我們 支付了罰款，並在全公司範圍內提供了通知和培訓，以促進在發生類似事件時立即報告，並防止未來出現此類延誤。我們還對相關員工採取了人事行動。

2022年5月，在現場發生工業事故後對設施進行定期檢查後，初審法院(Uijeongbu區法院高陽分院)下令罰款#W我們每個人和一名員工(董事高管和現場安全經理，現任，服務23年)因違反《工業安全與健康法案》的某些條款而被罰款500萬美元。我們正在加強安全管理標準和員工培訓計劃，以防止工業事故的發生。

2022年12月15日，根據《温室氣體排放許可分配和交易法》第17-2條，環境部下令對W未及時提交排污權取消分配報告(指定經營主體關閉部分或全部生產場所，因設施關閉、停產或停產導致該場所温室氣體排放量低於分配配額的50%的，指定經營單位應在關閉後一個月內向有關機構報告)160萬英鎊。我們支付了罰款，並制定了防止類似事件再次發生的程序，包括每月定期監測現場關閉和排放變化。

12.

財務信息

A.

財務要點(基於合併的K-IFRS)。

注意事項：以下財務信息基於我們的財務報表，該報表仍有待我們定於2023年3月21日召開的 年度股東大會批准。如吾等的財務報表在股東周年大會上未獲通過或以其他方式被修訂，吾等將於經修訂的報告中披露該事項及其原因 。

25

(單位：百萬韓元)

描述		截至12月31日， 2022				自.起 十二月三十一日， 2021				自.起 十二月三十一日， 2020 (1)
流動資產			9,444,035				13,187,067				11,099,470
快速資產			6,571,117				9,836,692				8,928,814
盤存			2,872,918				3,350,375				2,170,656
非流動資產			26,241,984				24,967,448				23,966,542
對計入股權的被投資人的投資			109,119				126,719				114,551
財產、廠房和設備、淨值			20,946,933				20,558,446				20,139,703
無形資產			1,752,957				1,644,898				1,020,088
其他非流動資產			3,432,975				2,637,385				2,692,200
總資產			35,686,019				38,154,515				35,066,012
流動負債			13,961,520				13,994,817				11,006,948
非流動負債			10,405,272				9,397,197				11,327,636
總負債			24,366,792				23,392,014				22,334,584
股本			1,789,079				1,789,079				1,789,079
股票溢價			2,251,113				2,251,113				2,251,113
留存收益			5,359,769				8,541,521				7,518,786
其他權益			479,628				537,142				(163,446	)
非控制性權益			1,439,638				1,643,646				1,335,896
總股本			11,319,227				14,762,501				12,731,428

(單位：百萬韓元，不包括每股數據和合並實體數量)

描述		這一年的 告一段落 十二月三十一日， 2022				這一年的 告一段落 十二月三十一日， 2021				這一年的 告一段落 十二月三十一日， 2020 (1)
收入			26,151,781				29,878,043				24,261,561
營業利潤(虧損)			(2,085,047	)			2,230,608				(36,465	)
持續經營的利潤(虧損)			(3,195,585	)			1,333,544				(76,147	)
當期利潤(虧損)			(3,195,585	)			1,333,544				(76,147	)
利潤(虧損)可歸因於：
該公司的所有者			(3,071,565	)			1,186,182				(94,853	)
非控制性權益			(124,020	)			147,362				18,706
每股基本收益(虧損)			(8,584	)			3,315				(265	)
稀釋後每股收益(虧損)			(8,584	)			3,130				(265	)
合併實體的數量			22				22				22

(1)	我們已通過了對國際財務報告準則第1016號《財產、廠房和設備：從2021年1月1日起用於預期用途之前的收益》的某些修訂，並追溯重述了截至2020年12月31日的年度運營業績。

B.

財務摘要(根據單獨的K-IFRS)。

注意事項：以下財務信息基於我們的財務報表，該報表仍有待我們定於2023年3月21日召開的 年度股東大會批准。如吾等的財務報表在股東周年大會上未獲通過或以其他方式被修訂，吾等將於經修訂的報告中披露該事項及其原因。

26

(單位：百萬韓元)

描述		自.起 十二月三十一日， 2022				自.起 十二月三十一日， 2021				自.起 十二月三十一日， 2020
流動資產			5,627,177				8,566,656				6,948,054
快速資產			3,702,583				6,435,659				5,529,932
盤存			1,924,594				2,130,997				1,418,122
非流動資產			23,631,862				20,911,466				19,757,148
投資			4,837,704				4,942,729				4,784,828
財產、廠房和設備、淨值			14,044,844				12,010,858				11,736,673
無形資產			1,635,181				1,459,812				887,431
其他非流動資產			3,114,133				2,498,067				2,348,216
總資產			29,259,039				29,478,122				26,705,202
流動負債			16,043,011				13,148,969				10,180,660
非流動負債			5,865,589				5,686,335				6,261,307
總負債			21,908,600				18,835,304				16,441,967
股本			1,789,079				1,789,079				1,789,079
股票溢價			2,251,113				2,251,113				2,251,113
留存收益			3,310,247				6,611,853				6,223,043
其他權益			0				(9,227	)			0
總股本			7,350,439				10,642,818				10,263,235

(單位：百萬韓元，每股數據除外)

描述		這一年的 告一段落 十二月三十一日， 2022				這一年的 告一段落 十二月三十一日， 2021				這一年的 告一段落 十二月三十一日， 2020
收入			24,131,172				28,364,914				22,799,273
營業利潤(虧損)			(3,201,463	)			721,931				(812,979	)
持續經營的利潤(虧損)			(3,191,387	)			552,173				(513,262	)
當期利潤(虧損)			(3,191,387	)			552,173				(513,262	)
每股基本收益(虧損)			(8,919	)			1,543				(1,434	)
稀釋後每股收益(虧損)			(8,919	)			1,540				(1,434	)

C.

合併子公司(截至2022年12月31日)

公司利益		主營業務		位置		權益
LG Display美國公司		銷售額		美國。			100	%
LG Display德國有限公司		銷售額		德國			100	%
LG顯示器日本株式會社		銷售額		日本			100	%
LG Display臺灣有限公司。		銷售額		臺灣			100	%
LG顯示器南京有限公司。		製造業		中國			100	%
LG Display上海有限公司。		銷售額		中國			100	%
廣州LG顯示器有限公司。		製造業		中國			100	%
LG Display深圳有限公司		銷售額		中國			100	%
LG Display新加坡私人有限公司。LTD.		銷售額		新加坡			100	%
利通顯示科技(福建)有限公司		製造和銷售		中國			51	%
LG顯示器煙臺有限公司。		製造業		中國			100	%
LG Display(中國)有限公司		製造和銷售		中國			70	%
納努努裏股份有限公司		工作場所服務		韓國			100	%
統一創新技術有限責任公司		管理知識產權		美國。			100	%
全球OLED技術有限公司		管理知識產權		美國。			100	%
廣州市樂金顯示貿易有限公司。		銷售額		中國			100	%
LG Display越南海防有限公司。		製造業		越南			100	%
蘇州樂匯展示有限公司。		製造和銷售		中國			100	%
LG Display Fund I LLC(1)		投資新興市場 公司		U.S.A			100	%
LG Display高科技(中國)有限公司		製造和銷售		中國			70	%

(1)	在報告期內，我們額外投資了W331.37億美元，LG Display Fund i LLC。

27

D.

股權投資狀況(截至2022年12月31日)

(1)

合併後的子公司

公司		股本 (單位：百萬)				日期 參入				權益 利息
LG Display美國公司		美元	411				1999年9月				100	%
LG Display德國有限公司		歐元	1				1999年10月				100	%
LG顯示器日本株式會社		日元	95				1999年10月				100	%
LG Display臺灣有限公司。		NTD	116				1999年4月				100	%
LG顯示器南京有限公司。		元人民幣	3,020				2002年7月				100	%
LG Display上海有限公司。		元人民幣	4				2003年1月				100	%
廣州LG顯示器有限公司。		元人民幣	1,655				2006年6月				100	%
LG Display深圳有限公司		元人民幣	4				2007年7月				100	%
LG Display新加坡私人有限公司。LTD.		美元	1				2008年11月				100	%
利通顯示科技(福建)有限公司		元人民幣	116				2009年12月				51	%
LG顯示器煙臺有限公司。		元人民幣	1,008				2010年3月				100	%
納努努裏股份有限公司		KRW	800				2012年3月				100	%
LG Display(中國)有限公司		元人民幣	8,232				2012年12月				70	%
統一創新技術有限責任公司		美元	9				2014年3月				100	%
廣州市樂金顯示貿易有限公司。		元人民幣	1				2015年4月				100	%
全球OLED技術有限公司		美元	138				2009年12月				100	%
LG Display越南海防有限公司。		美元	600				2016年5月				100	%
蘇州樂匯展示有限公司。		元人民幣	637				2016年7月				100	%
LG Display Fund I LLC(1)		美元	71				2018年5月				100	%
LG Display高科技(中國)有限公司		元人民幣	15,600				2018年7月				70	%
MMT(貨幣市場信託)			—				2018年1月				—

(1)	在報告期內，我們額外投資了W331.37億美元，LG Display Fund i LLC。

(2)

關聯公司

公司

攜帶 金額 (在 百萬美元)

日期 參入

權益 利息

坡居電動玻璃有限公司

W

42,784

2005年1月

40

%

友利電子股份有限公司

W

13,576

2008年6月

13

%

雅斯股份有限公司

W

28,976

2002年4月

15

%

Avatec有限公司

W

20,133

2000年8月

14

%

北極哨兵公司

—

2008年6月

10

%

西諾拉股份有限公司

—

2003年3月

11

%

材料科學股份有限公司。(1)

W

3,650

2014年1月

10

%

Nanosys Inc.(2)

—

2001年7月

—

(1)	在2022年，我們確認了減值損失的沖銷W6.13億作為財務收入 根據我們對材料科學有限公司投資的公允價值，賬面金額與可收回金額之間的差額。

(2)	由於本公司於報告期內因股東權利變動而失去委任公司董事的權利，故本公司將該等投資歸類為按公允價值計入損益的金融資產。

28

儘管我們在Wooree E&L有限公司、YAS有限公司、Avatec有限公司、北極哨兵公司、Cynora GmbH、材料科學有限公司和Nanosys Inc.的股份比例低於20%，但我們能夠通過任命董事進入每個被投資公司的董事會施加重大影響。因此，對這些被投資人的投資已使用權益法入賬。

截至2022年12月31日，我們在韓國證券交易所Kosdaq市場上市的Wooree E&L Co.， Ltd.，Yas Co.，Ltd.和Avatec Co.，Ltd.的投資市值為W68.68億美元，W156.8億，以及W分別為3萬美元。

截至2021年和2022年12月31日止年度，我們從關聯公司獲得的股息總額為 W40.68億和W分別為44.61億美元。

13.

審計信息

A.

審計服務

(單位：百萬韓元，小時)

描述		2022		2021		2020
審計師		畢馬威三鍾		畢馬威三鍾		畢馬威三鍾
活動		獨立審計 審計師		獨立審計 審計師		獨立審計 審計師
補償(1)		1,557 (575)(2)		1,470 (550)(2)		1,410 (540)(2)
所需時間		19,094		19,039		19,777

(1)	補償金額是整個會計年度的合同金額。

(2)	()中的補償金額用於20-F表格備案和SOX 404審計。

B.

非審計服務

(單位：百萬韓元，小時)

期間		合同日期		描述： 服務		服務期限		補償
2022		—		—		—		—
2021		—		—		—		—
2020		—		—		—		—

*	基於單獨基礎上的直接合同。

14.	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

A.

與前瞻性陳述相關的風險

本年度報告包含前瞻性陳述，這些陳述本質上受到重大風險和不確定性的影響。這些 前瞻性陳述反映了截至本報告之日我們對未來事件的當前看法，並不是對未來業績或結果的保證。由於許多我們無法控制的因素，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的信息大不相同。在此之後，我們沒有義務更新或更正這些材料中包含的前瞻性陳述。本報告中可歸因於我們的所有前瞻性陳述 均由本節中包含或提及的警告性陳述明確限定其全部內容。

B.

概述

雖然顯示行業傳統上會在低迷和復甦之間受到週期性波動的影響，但自2022年以來，該行業 經歷了前所未有的市場需求下降和價格下降。2022年，主要顯示產品需求的下降因微觀經濟狀況惡化而導致的消費水平疲軟而加劇。由於這些原因，下游行業的庫存調整在年內持續進行，這對我們的高端電視和IT顯示面板的關鍵細分市場造成了不利影響。 我們在2022年的銷售收入是W26.2萬億，比上年減少12%，營業虧損W2.1萬億美元。我們的EBITDA(代表營業利潤、折舊費用和攤銷費用的總和)達到W2021年為6.7萬億美元，由於我們記錄了運營虧損，W到2022年將達到2.5萬億。

29

意識到不友好的市場環境可能會持續很長一段時間 ，我們一直在優先考慮並專注於提高我們的業務形象和恢復財務穩健。

為了 提升我們的業務形象，我們正在通過推進TFT-LCD電視面板等對市場敏感的產品線來優化我們的運營結構，並通過更加關注更高附加值的產品來應對市場波動 。我們還在不斷擴大基於訂單的業務(如用於移動產品的汽車面板和塑料OLED面板)，從而通過客户合同對投資、物流和價格水平進行更穩定的管理。2022年，此類基於訂單的業務在我們總銷售收入中的比例增加到約30%，我們預計2023年此類基於訂單的業務佔我們總銷售收入的比例將達到40%，2024年將達到50%。利用新的差異化方法，我們不斷為新的產品細分市場開發潛在客户，如透明OLED和遊戲顯示面板，這些產品具有未來增長的高潛力 。

至於我們的液晶電視業務，我們認為該業務已對市場狀況變得敏感，通常允許 較少的產品差異化機會，我們一直在執行我們的退出戰略。2022年，我們停產了我們的P7工廠(我們在那裏生產用於電視的第七代TFT-LCD面板)，該工廠的產能為每月15,000塊基板，我們位於中國的製造工廠 將我們用於電視的第八代TFT-LCD面板的產能減少了約50%。由於我們的業務概況進行了這樣的重組，我們來自OLED產品的銷售收入佔我們總銷售收入的比例從2021年的32%增加到2022年的40%，我們預計2023年這一比例將超過50%。

此外，在2022年，我們繼續開展活動，通過減少庫存和加強營運資本來恢復我們的財務穩健，我們還籌集了資金，以轉變我們的業務形象，使其更加專注於OLED產品。特別是，為了應對需求低迷和確保業務運營的靈活性，我們在第四季度對生產水平進行了重大調整，並減少了庫存W與上一季度相比，增長了1.6萬億。

C.

財務狀況和經營成果

(1)

政治、經濟、社會、競爭和監管環境的變化

我們的行業受到週期性波動的影響，包括週期性的產能增長，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

顯示面板製造商容易受到週期性市場狀況的影響。整個行業的激烈競爭和對需求增長的預期 可能會導致顯示面板製造商按照類似的時間表對製造能力進行額外投資，從而導致在新制造設施提高產量時產能激增。過去的經驗表明，在產能增長激增期間，客户可能會施加強大的價格下行壓力，導致平均售價大幅下降，面板製造商的毛利率大幅波動。 相反，需求激增和供應鏈的波動可能會導致價格上漲。

我們解決產能過剩問題的方法是，在短期內，根據我們對行業庫存水平和對我們產品的需求的評估，調整現有製造設施的利用率，在中長期，根據我們對未來市場狀況的評估，微調與產品開發和產能增長有關的投資策略。

30

相對於顯示面板的普遍需求，我們不時受到行業產能過剩的影響，再加上當前全球經濟環境中的不確定性，導致我們許多顯示面板產品的平均售價普遍下降。然而，鑑於我們 繼續努力在我們的產品組合中繼續增加較高價格的有機發光二極管面板的比例，加上2020年由於新冠肺炎疫情對電視和IT產品的需求增加而導致薄膜晶體管-液晶面板的市場價格上漲，我們每平方米淨顯示面積的平均收入從W從2020年的791,900增加到 W2021年為849,481人。然而，由於全球面板製造商的供應能力增加，以及通脹壓力上升和全球經濟不確定性增加導致電視和IT產品需求疲軟，我們每平方米淨顯示面積的平均收入下降了2.4%，至W2022年為829,413人。

雖然我們 認為，解決產能過剩和其他週期性問題的最好辦法是增加高利潤率、差異化產品的比例，這些產品是根據客户不斷變化的需求量身定做的，但我們 不能保證需求的增加將會發生或持續下去，這有助於緩解過去整個行業產能過剩的影響。我們將通過密切監測 應對行業產能過剩問題。然而，顯示面板行業的新制造設施的建設和其他產能擴展項目是在較長的時間內進行的。因此，即使行業產能過剩問題持續存在， 由於過去幾年進行的行業預先確定的產能項目，在不久的將來可能會繼續產能擴張。任何重大的全行業產能增長，如果沒有伴隨着需求的充分增長，可能會進一步壓低我們太陽能電池板的平均銷售價格，這將對我們的運營業績產生負面影響。

個人電視、IT、移動和其他應用產品等終端產品需求增長的季節性疲軟可能會加劇價格的任何下降。此外，一旦對我們的業績產生積極影響的差異化產品在其技術週期中成熟，如果我們無法開發更新的產品並將其商業化，以及時抵消此類成熟產品的價格侵蝕，我們應對週期性市場狀況對我們毛利率的影響的能力可能會進一步受到限制。產能大幅增加或其他影響行業的因素導致的未來低迷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

當市況惡化時，我們可能會記錄有形資產和無形資產的減值損失。2022年，由於全球經濟狀況惡化和不確定導致顯示行業市場波動性增加，我們對與我們的大尺寸OLED面板業務相關的有形和無形資產進行了 減值測試。有關詳細信息，請參閲本報告其他部分包含的綜合年度財務報表附註10。我們不能保證我們不會因未來可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大負面影響的任何經濟衰退而記錄額外的有形或無形資產減值損失。

全球經濟低迷可能會導致對我們產品的需求減少，並對我們的盈利能力產生不利影響。

近年來，影響全球金融部門的困難、全球信貸和金融市場的不利狀況和波動以及石油和大宗商品價格的波動導致經濟低迷，這些因素共同增加了總體經濟前景的不確定性，並對全球和韓國經濟造成了不利影響。最近的全球經濟低迷對我們的韓國和海外客户生產的以顯示面板為特色的消費產品的需求產生了不利影響，包括電視、IT產品(包括筆記本電腦、臺式顯示器和平板電腦)以及使用顯示面板的移動和其他應用產品，這反過來可能導致他們減少或計劃減少產量。

全球經濟前景仍然不確定，特別是考慮到持續的新冠肺炎疫情和2022年開始的俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭。我們不能保證對我們產品的需求在未來一段時間內能夠維持在當前水平，也不能保證需求在未來不會因可能對我們的盈利能力產生不利影響的經濟低迷而再次下降。我們可能會根據市場對我們產品的需求、顯示面板行業的生產水平、供應鏈中的任何重大問題以及全球總體經濟狀況，決定在未來調整我們的生產水平。顯示面板產品需求的任何下降都可能對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生不利影響。

31

地震、海嘯、洪水、傳染病和其他自然災害可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況造成實質性的不利影響。

由於我們的主要生產設施集中在韓國、中國和越南，我們的主要設備、零部件和原材料嚴重依賴包括韓國、日本和美國在內的某些國家，這些地區的任何自然災害升級都可能對我們的生產產生影響。我們的供應鏈一般集中在東北亞地區，如果未來發生不可預見的自然災害，我們的原材料、零部件和製造設備的供應可能會延遲，我們的生產水平可能會中斷。

由於技術進步和成本降低等因素提高了生產率，顯示面板的平均售價總體上隨着時間的推移而下降，而不考慮整個行業的週期性波動。雖然這種趨勢未來可能會繼續，但隨着OLED等新技術的擴展或更高附加值和差異化產品的生產水平提高，可能會出現與過去趨勢不一致的波動。雖然我們可能能夠利用新產品和技術首次投放市場時的較高銷售價格，但此類價格可能會隨着時間的推移而下降，在某些情況下，由於市場競爭或其他原因，價格可能會非常迅速地下降。如果我們不能有效地預測和應對產品帶來的價格侵蝕，或者如果我們太陽能電池板的平均銷售價格下降的速度快於我們降低製造成本的速度，我們的毛利率將會下降，我們的運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們在競爭激烈的環境中運營，我們可能無法維持目前的市場地位。

顯示面板行業競爭激烈。我們主要產品的價格和利潤率面臨壓力，這主要是因為韓國、臺灣、中國和日本的面板製造商增加了產能。

我們的一些競爭對手可能在目前或未來某個時候擁有比我們更強大的財務狀況和/或更多的銷售和營銷、製造、研發或技術資源。此外，我們的競爭對手可能能夠生產比我們更大規模或更具成本效益的面板，我們預計未來其他使用與我們類似的顯示面板技術的顯示面板製造商將提高產能。強勁的全球競爭或額外的行業產能造成的任何價格侵蝕都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。

此外，我們經營的行業內的整合可能會導致競爭加劇，因為從這種整合中產生的實體可能擁有比我們更多的財務、製造、研發和其他資源，特別是如果這種合併或整合導致垂直整合和運營效率。

我們成功競爭的能力還取決於我們控制範圍內外的因素，包括產品定價、性能和可靠性、我們與客户的關係、成功和及時的投資和產品開發、我們的終端品牌客户營銷其品牌和產品的成敗、零部件和原材料供應成本，以及總體經濟和行業狀況。我們不能保證我們將能夠在所有這些因素中保持競爭優勢，因此，我們可能無法維持目前的市場地位。

我們成功競爭的能力取決於許多因素，包括我們產品的價格、執行能力、可靠性、客户關係、有效和及時的投資和產品開發、以我們的面板為特色的客户產品的成功營銷、原材料和零部件的成本，以及一般行業和經濟狀況 。我們或許能夠控制其中的一些因素，但也有一些因素是我們無法控制的。我們不能保證我們將在這種環境中獲得競爭優勢，而且我們可能無法保持目前的市場地位 。

32

我們的行業受到市場狀況的影響，而這些市場狀況往往不受制造商的控制。我們的經營業績可能會因多個因素而大幅波動，包括消費者需求的季節性變化、競爭對手的產能提升、整個行業的技術變化、一個關鍵客户的流失以及一個主要客户推遲、重新安排或取消大訂單，這些因素中的任何一個都可能反映出一個時期到下一個時期的持續趨勢。由於本節中討論的這些因素和其他風險，您不應依賴逐個週期通過比較來預測我們未來的表現。

如果我們不能及時推出新產品以適應快速變化的客户需求，我們的財務狀況可能會受到不利影響。

我們的成功將在很大程度上取決於我們對快速變化的客户需求做出快速反應的能力，以及根據未來需求的預期高效地開發和製造新的差異化產品的能力。如果我們未能或延遲開發和高效生產滿足客户不斷變化的需求的質量和技術規格的產品，可能會對我們的業務產生不利影響。

與我們的客户密切合作以深入瞭解他們的產品需求並瞭解最終產品市場的總體趨勢是我們生產成功產品的戰略的關鍵組成部分。此外，在開發新產品時，我們經常與設備供應商密切合作 以設計設備，從而提高此類新產品的生產流程效率。如果我們無法與我們的客户和設備供應商合作，或無法充分了解他們各自的需求和能力或 總體市場趨勢，我們可能無法及時推出或高效地生產新產品，這可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。

此外，產品差異化，特別是及時開發和營銷差異化產品以獲得更高價格的能力，已成為顯示面板市場的關鍵競爭戰略。這是因為需求的增長是由於及時推出了規格符合客户需求的最終產品，並以適當的價格水平採用了較新的 技術。因此，我們專注於開發和營銷差異化的特色產品，如OLED.Ex、透明OLED顯示屏和遊戲專用顯示屏。我們還努力提供差異化的價值，以滿足消費者對各種顯示面板的需求，包括(I)採用超高清、低功耗氧化物TFT背板技術的面板，(Ii)用於平板電腦、筆記本電腦、臺式顯示器的高級高性能面內交換(AH-IPS)面板，以及 (Iii)用於智能手機、汽車產品和可穿戴設備的塑料OLED顯示面板。

我們制定了銷售和營銷策略，以應對消費電子和其他市場對差異化新產品需求的增長。但是，我們不能保證我們開發和銷售的差異化產品將響應我們的最終客户需求，也不能保證我們的產品將促進消費電子或其他市場的市場增長。

我們產品中的產品質量問題，包括缺陷，可能會導致客户和銷售額減少，意外費用和市場份額的損失。

我們的產品採用先進的、往往是新的技術製造，必須滿足嚴格的質量要求。使用先進和新技術(如我們的OLED技術)生產的產品可能包含未檢測到的錯誤或缺陷，尤其是在首次推出時。例如，我們最新的顯示面板可能包含直到發貨或安裝後才能檢測到的缺陷，因為我們無法針對所有可能的情況進行測試。此類缺陷可能會導致我們產生巨大的重新設計成本，轉移我們技術人員對產品開發工作的注意力 ，並嚴重影響我們的客户關係和商業聲譽。此外，未來的產品故障可能會導致我們在維修或更換有缺陷的產品時產生大量費用。

我們根據我們對產品的基本有限保修 預計產生的預計成本確認保修義務撥備，該保修條款涵蓋有缺陷的產品，通常自購買之日起一段時間內有效。保修撥備主要基於歷史和預期的保修索賠率，因此我們無法保證撥備足以支付未來大幅超過歷史和預期保修索賠率的任何保修費用的激增。此外，如果我們交付的產品有錯誤或缺陷，或者如果人們認為我們的產品存在錯誤或缺陷，我們的信譽以及我們產品的市場接受度和銷售可能會受到損害。廣泛的產品故障可能會損害我們的市場聲譽，降低我們的市場份額，並導致我們的銷售額下降。

33

如果韓國的經濟狀況惡化，我們目前的業務和未來的增長可能會受到實質性的 和不利影響。

可能對韓國經濟產生不利影響的事態發展包括：

•

消費者信心下降，消費支出放緩；

•

韓國與其貿易夥伴或盟友之間的經濟或外交關係惡化，包括因領土或貿易爭端或外交政策分歧(如與日本的持續貿易爭端)而惡化；

•

作為韓國、美國、歐洲和日本等重要出口市場的國家和地區或亞洲或其他地區新興市場經濟體的經濟的不利條件或發展，包括美國與中國之間的經貿關係惡化，以及英國退出歐盟帶來的不確定性增加。

•

在韓國和世界其他地區發生嚴重的衞生流行病，如正在進行的新冠肺炎大流行；

•

外匯儲備水平、商品價格(包括石油價格)、匯率(包括美元、歐元或日元匯率的波動或人民幣升值，以及英國退出歐盟對韓元價值的影響)、利率、通貨膨脹率或股市的不利變化或波動；

•

部分國家主權違約風險增加及其對全球金融市場的不利影響 ；

•

由於韓國政府提高最低工資和限制僱員工作時間的政策，韓國中小型企業和其他公司的財務狀況或業績惡化；

•

對韓國大型商業集團及其高級管理層可能存在的不當行為進行調查；

•

韓國家庭債務水平持續上升，零售和中小型企業借款人的拖欠和信用違約現象不斷增加；

•

由於全球供應鏈中斷，進口原材料、自然資源、稀土礦物或半導體等零部件短缺；

•

任何懸而未決的自由貿易協定或現有自由貿易協定變化的經濟影響；

•

社會和勞工動亂；

•

韓國房地產市場價格波動；

•

地緣政治不確定性和恐怖組織在世界各地進一步發動襲擊的風險 ；

•

税收收入減少或韓國政府在財政刺激措施、失業補償和其他經濟和社會計劃方面的支出大幅增加，包括與韓國政府鑑於新冠肺炎造成的經濟困難而持續努力向家庭提供緊急救濟款項和向企業提供緊急貸款有關的支出，這可能會導致政府預算赤字增加以及政府債務水平增加；

•

財務問題或在重組韓國商業集團、其他陷入困境的大公司、其供應商或金融部門方面缺乏進展；

•

因某些韓國公司的公司會計違規或公司治理問題而導致的投資者信心喪失。

•

支持韓國老齡化人口的社會支出增加或由於韓國人口規模下降而導致經濟生產率下降 ；

34

•

對韓國或其主要貿易夥伴造成重大不利經濟或其他影響的自然災害或人為災害；

•

政治不確定性或韓國政黨之間或政黨內部的衝突加劇；

•

涉及主要產油國的敵對行動或政治或社會緊張局勢(即美國和伊朗之間潛在敵對行動的升級)，以及全球石油供應的任何實質性中斷或石油價格的突然上漲；

•

更多地依賴出口償還外幣債務，這可能會導致與韓國貿易夥伴的摩擦；

•

中國經濟的持續增長，在一定程度上其好處(如對中國的出口增加)超過了其代價(如出口市場的競爭或外國投資以及製造基地從韓國遷至中國)；

•

涉及俄羅斯的敵對行動、政治或社會緊張局勢(包括俄羅斯入侵烏克蘭以及美國和其他國家已採取或可能在未來採取的行動)以及對全球石油供應或全球金融市場產生的任何不利影響；

•

朝鮮與朝鮮或美國之間緊張局勢的加劇或敵對行動的爆發。

(2)

行動的結果

2022年，隨着宏觀經濟環境的惡化，我國主要產品的需求下降，下游行業的庫存調整仍在繼續。年內，一般消費者普遍使用的產品需求持續疲弱，而需求相對穩定的一般為企業量身定做的產品和高端產品的需求，亦在下半年減弱。整體而言，全年顯示行業市況惡化，加上顯示面板價格持續下跌。 因此，我們的收入較上年減少12%，並於2022年錄得淨虧損。

副產品：

•

電視。我們決定縮減我們的TFT-LCD電視業務 ，由於該行業產能過剩日益嚴重，該業務的競爭力已經下降。2020年至2021年期間錄得高增長率的OLED電視下游產品的銷售在2022年也顯示出增長放緩，原因是俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭導致整體消費者信心水平下降，利率上升，以及通脹壓力上升。這些因素導致了下游行業的庫存調整，我們還大幅調整了生產水平，以反映下游產品的銷售情況，並提高我們OLED製造設施的生產效率。由於需求疲軟導致我們的銷售量下降，以及TFT-LCD面板的市場價格下降，2022年我們的電視業務收入比2021年下降了26%。

•

它。隨着新冠肺炎大流行塑造了遠程工作和在線教育安排的環境，IT產品的銷售額在2020年和2021年大幅增長。然而，2022年，由於宏觀經濟狀況惡化以及新冠肺炎先前影響的減弱，消費者整體信心水平下降，我們的IT產品銷售出現負增長。與2021年相比，2022年我們IT產品的收入下降了10%，這是由於下游行業的銷售下降和庫存減少政策，以及顯示面板市場價格的持續下降。然而，在這些充滿挑戰的環境中，我們憑藉配備了氧化物TFT、IPS和高分辨率技術等高價值技術的差異化產品，在高端顯示器市場保持了相對較大的 市場份額。

•

莫比爾縣。儘管配備新技術的智能手機顯示屏發貨出現了一些延遲，但我們來自移動和其他產品的收入在2022年比2021年增長了3%，這主要是由於我們的智能手錶和汽車領域的增長。特別是，我們的汽車業務已經成為我們新的增長引擎，2022年我們的收入比2021年增長了20%，佔我們總收入的比例從2021年的5%上升到2022年的7%。

35

為了應對快速變化的市場狀況，我們正在不斷實施 措施來提升我們的業務形象。我們還在逐步提高基於訂單的業務的比例，這項業務的波動性較小，使我們能夠獲得更穩定的需求來源。此外，我們計劃通過遊戲和透明顯示器等我們表現出優勢的產品繼續 瞄準新市場，並通過加強我們的產品組合來建立穩定的利潤結構。

(單位：百萬韓元)

收入		2022				2021				變化
										金額				百分比
電視			6,975,269				9,466,192				(2,490,923	)			(26	)%
它			11,197,954				12,458,740				(1,260,786	)			(10	)%
移動等。			8,191,514				7,953,111				238,403				3	%
總計*			26,364,737				29,878,043				(3,513,306	)			(12	)%

(*)	銷售收入不包括遠期匯兑對衝損失W2130億美元的匯率風險 預期出口交易的管理，已重新歸類為收入。

(a)

銷售收入和成本

由於下游行業需求疲軟和庫存調整的加劇，我們的銷售額低於目標，我們的收入 比去年下降了12.5%。由於顯示面板價格下降以及原材料成本上升，銷售成本佔收入的百分比從2021年的82.2%增加到2022年的95.7%，增幅為13.5個百分點。

(單位：百萬韓元，百分比除外)

描述		2022				2021				變化
										金額				百分比
收入			26,151,781				29,878,043				(3,726,262	)			(12.5	)%
銷售成本			25,027,703				24,572,939				454,764				1.9	%
毛利			1,124,078				5,305,104				(4,181,026	)			(78.8	)%
銷售成本佔銷售額的百分比			95.7	%			82.2	%			13.5%點

(b)

按類別劃分的銷售額

可歸因於太陽能電池板銷售的收入根據產品組合的變化以及針對每個客户和產品的不同需求，按產品類別呈現不同的趨勢。特別是，由於TFT-LCD電視業務的縮減，2022年我們來自電視業務的收入比例比2021年下降了5.2個百分點。由於我們的智能手錶和汽車業務的增長，2022年我們來自移動和其他業務的收入比例比2021年增加了4.4個百分點。

類別		2022				2021				差異化
電視機面板			26.5	%			31.7	%			(5.2)%分
IT產品的面板			42.5	%			41.7	%			0.8%點
移動應用程序和其他應用程序的面板			31.0	%			26.6	%			4.4%點

(c)

生產能力

由於我們P7製造廠的停產，以及與下游產品銷售水平相關的生產水平的大幅調整，截至2022年12月31日，我們的年產能與前一年年底相比下降了約5%。

36

(單位：1000塊玻璃板)

業務

項目

設施選址

2022*

2021*

2020*

顯示

展板等。

廣州坡州古米市

8,794

9,230

8,589

(*)	計算依據是一年中每月的最大投入能力(基於第八代玻璃板的玻璃投入基板尺寸)乘以一年中的月數(即12個月)。已調整利用率的設施的生產能力是根據 期間的最大投入產能計算的。

(3)

財務狀況

(單位：百萬韓元)

描述		2022				2021				變化
										金額				百分比
流動資產			9,444,035				13,187,067				(3,743,032	)			(28.4	)%
非流動資產			26,241,984				24,967,448				1,274,536				5.1	%
總資產			35,686,019				38,154,515				(2,468,496	)			(6.5	)%
流動負債			13,961,520				13,994,817				(33,297	)			(0.2	)%
非流動負債			10,405,272				9,397,197				1,008,075				10.7	%
總負債			24,366,792				23,392,014				974,778				4.2	%
股本			1,789,079				1,789,079				0				0.0	%
股票溢價			2,251,113				2,251,113				0				0.0	%
留存收益			5,359,769				8,541,521				(3,181,752	)			(37.3	)%
儲量			479,628				537,142				(57,514	)			(10.7	)%
非控制性權益			1,439,638				1,643,646				(204,008	)			(12.4	)%
總股本			11,319,227				14,762,501				(3,443,274	)			(23.3	)%
負債和權益總額			35,686,019				38,154,515				(2,468,496	)			(6.5	)%

我們的總資產達到W截至2022年12月31日，356860億美元，減少了W24680億美元，主要是由於我們的淨貿易賬款和應收票據以及存貨減少所致。

截至2022年12月31日的應收貿易賬款和票據淨額為W2,3590億美元，減少了 W截至2021年12月31日，來自淨貿易賬户和應收票據的2,216億美元，主要反映了宏觀經濟狀況的惡化和下游行業的庫存調整。雖然由於OLED業務的擴張，我們的適當庫存量的價值本來會增加，但我們的庫存減少了W4770億美元，從上一年年底到W截至2022年12月31日，我們努力將實際庫存水平降至最低，並大幅調整生產水平，以恢復財務穩健。截至2022年12月31日，我們的物業、廠房和設備的賬面價值為W209470億美元，比去年同期增長W截至2021年12月31日，我們的全部財產、廠房和設備的賬面價值為3880億美元。這主要是由於我們為擴大以OLED技術為核心的差異化和有競爭力產品的產能而進行的投資，以及韓元貶值帶來的匯兑影響，抵消了OLED電視業務部門的貶值和減值損失的影響。

我們的總負債達到W截至2022年12月31日，24367億，增長W9,750億歐元，這主要是由於我們增加了借款，以籌集資金投資於我們的OLED生產設施，以增強我們未來的競爭力。我們的貿易帳款和應付票據總額達W截至2022年12月31日，降幅為4.062萬億W7,520億歐元，較上年末下降，這主要是由於我們縮減了TFT-LCD電視面板的生產規模，並根據下游產品的銷售情況對我們的生產水平進行了重大調整。

我們的總股本減少了W3,443億美元至W截至2022年12月31日較上年末113.19億，主要反映了公司所有者應佔的淨虧損W全年為3.072萬億美元。

37