OPRT-202212312022財年0001538716假象P3Y0.0625Http://oportun.com/20221231#OperatingLeaseLiabilityNetHttp://oportun.com/20221231#OperatingLeaseLiabilityNet00015387162022-01-012022-12-3100015387162022-06-30ISO 4217：美元00015387162023-03-08Xbrli：共享00015387162022-12-3100015387162021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00015387162021-01-012021-12-310001538716美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001538716操作：APICCommonStockMember2021-12-310001538716美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001538716美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-12-310001538716美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310001538716操作：APICCommonStockMember2022-01-012022-12-310001538716美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310001538716美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001538716操作：APICCommonStockMember2022-12-310001538716美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001538716美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-12-310001538716美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001538716操作：APICCommonStockMember2020-12-310001538716美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001538716美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2020-12-3100015387162020-12-310001538716美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001538716操作：APICCommonStockMember2021-01-012021-12-310001538716美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員STPR：CA2022-01-012022-12-31Xbrli：純0001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員STPR：TX2022-01-012022-12-310001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員STPR：FL2022-01-012022-12-310001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員STPR：IL2022-01-012022-12-310001538716STPR：新澤西州美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員2022-01-012022-12-310001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員操作：所有其他國家成員2022-01-012022-12-310001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員STPR：CA2021-01-012021-12-310001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員STPR：TX2021-01-012021-12-310001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員STPR：FL2021-01-012021-12-310001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員STPR：IL2021-01-012021-12-310001538716美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國公認會計準則：財務應收賬款成員操作：所有其他國家成員2021-01-012021-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員2022-12-310001538716美國-GAAP：OfficeEquipmentMembers2022-01-012022-12-310001538716SRT：最小成員數Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2022-01-012022-12-310001538716SRT：最大成員數Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2022-01-012022-12-310001538716Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-01-012022-12-310001538716運營：採購軟件成員2022-01-012022-12-310001538716操作：個人貸款應收款成員2022-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員2022-12-310001538716美國-公認會計準則：股票期權成員2022-01-012022-12-310001538716美國-公認會計準則：股票期權成員2021-01-012021-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001538716美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310001538716美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001538716Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001538716Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001538716Us-gaap:AssetBackedSecuritiesSecuritizedLoansAndReceivablesMember2022-03-312022-03-310001538716操作：拖欠貸款銷售成員2022-01-012022-12-3100015387162014-11-300001538716操作員：批發貸款銷售計劃成員2022-01-012022-12-310001538716操作員：批發貸款銷售計劃成員2021-01-012021-12-310001538716操作：HelloDigitIncMember2021-12-222021-12-220001538716美國-公認會計準則：受限的股票成員操作：HelloDigitIncMember2021-12-222021-12-220001538716操作：HelloDigitIncMember2021-12-220001538716操作：HelloDigitIncMember2021-01-012021-12-310001538716操作：HelloDigitIncMember2022-12-310001538716操作：HelloDigitIncMember2022-01-012022-12-310001538716操作：HelloDigitIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-12-220001538716操作：HelloDigitIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-12-222021-12-220001538716美國-公認會計準則：行業名稱成員操作：HelloDigitIncMember2021-12-222021-12-220001538716運營：採購軟件成員操作：HelloDigitIncMember2021-12-220001538716運營：採購軟件成員操作：HelloDigitIncMember2021-12-222021-12-220001538716美國-GAAP：軟件開發成員2022-12-310001538716美國-GAAP：軟件開發成員2021-12-310001538716運營：採購軟件成員2022-12-310001538716運營：採購軟件成員2021-12-310001538716美國-GAAP：軟件開發成員2022-01-012022-12-310001538716美國-GAAP：軟件開發成員2021-01-012021-12-310001538716運營：採購軟件成員操作：HelloDigitIncMember2022-12-310001538716US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001538716US-GAAP：客户關係成員2021-12-310001538716美國-公認會計原則：商標成員2022-12-310001538716美國-公認會計原則：商標成員2021-12-310001538716美國公認會計準則：其他無形資產成員2022-12-310001538716美國公認會計準則：其他無形資產成員2021-12-310001538716操作：SecuredWarehouse FacilityCCW成員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310001538716操作：SecuredWarehouse FacilityCCW成員US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001538716操作：SecuredWarehouse FacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310001538716US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員操作：SecuredWarehouse FacilityMemberSRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310001538716US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員操作：SecuredWarehouse FacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310001538716操作：SecuredWarehouse FacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001538716US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員操作：SecuredWarehouse FacilityCCW成員SRT：最小成員數US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310001538716US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員操作：SecuredWarehouse FacilityCCW成員US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310001538716操作：CreditCardWarehouse FacilityMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員操作：SecuredWarehouse FacilityCCW成員SRT：最小成員數美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-01-012022-12-310001538716US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員操作：SecuredWarehouse FacilityCCW成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-01-012022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries20225成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries20225成員美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries20225成員操作：CurrentCollateralMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries20222美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries20222美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2022-12-310001538716操作：CurrentCollateralMembers操作：AssetBackedNotesSeries20222美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：資產酒水筆記系列2022成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：資產酒水筆記系列2022成員美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2022-12-310001538716操作：資產酒水筆記系列2022成員操作：CurrentCollateralMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：資產酒水筆記系列2022成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-01-012022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021CM成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021CM成員美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2022-12-310001538716操作：CurrentCollateralMembers操作：AssetBackedNotesSeries2021CM成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021CM成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-01-012022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2022-12-310001538716操作：CurrentCollateralMembers操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-01-012022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員操作：CurrentCollateralMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-01-012022-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員操作：資產備份票據系列2019年月2022-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員操作：資產備份票據系列2019年月2022-12-310001538716操作：CurrentCollateralMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員操作：資產備份票據系列2019年月2022-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員操作：資產備份票據系列2019年月2022-01-012022-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2022-12-310001538716操作：CurrentCollateralMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021CM成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021CM成員美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2021-12-310001538716操作：CurrentCollateralMembers操作：AssetBackedNotesSeries2021CM成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021CM成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-01-012021-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2021-12-310001538716操作：CurrentCollateralMembers操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-01-012021-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2021-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員操作：CurrentCollateralMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-12-310001538716操作：AssetBackedNotesSeries2021成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-01-012021-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員操作：資產備份票據系列2019年月2021-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員操作：資產備份票據系列2019年月2021-12-310001538716操作：CurrentCollateralMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員操作：資產備份票據系列2019年月2021-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員操作：資產備份票據系列2019年月2021-01-012021-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-12-310001538716美國-GAAP：SecuredDebt成員操作員：初始側隊成員2021-12-310001538716操作：CurrentCollateralMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員2021-12-310001538716Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember運營：機會金融公司成員2022-12-310001538716Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberSRT：最小成員數運營：機會金融公司成員2022-01-012022-12-310001538716Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember運營：機會金融公司成員2022-01-012022-12-310001538716Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember運營：機會金融公司成員2021-12-310001538716操作：機會RFLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001538716操作：機會RFLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberSRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001538716操作：機會RFLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-12-310001538716操作：機會RFLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001538716操作：機會RFLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-05-240001538716操作：機會RFLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-07-280001538716US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員操作：機會RFLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberSRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001538716US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員操作：機會RFLLCM成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-12-310001538716操作：資產酒水筆記系列2022成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-05-240001538716操作：資產酒水筆記系列2022成員2022-05-242022-05-240001538716操作：資產確認節點成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-05-240001538716操作：資產確認節點成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-07-280001538716操作：資產確認節點成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310001538716操作：資產確認節點成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-01-012022-12-310001538716操作：資產確認節點成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-02-102023-02-100001538716操作：資產確認節點成員美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-02-102023-02-100001538716Oprt:AssetBackedNotes20222SecuritizationMember2022-07-220001538716操作：老年人安全期限貸款成員US-GAAP：MediumTermNotesMember2022-09-140001538716操作：老年人安全期限貸款成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2022-09-142022-09-140001538716操作：老年人安全期限貸款成員美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-03-100001538716美國公認會計準則：次要事件成員操作：增加運輸量A1LoansMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2023-03-102023-03-100001538716SRT：情景預測成員操作：增量運輸A2貸款成員美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-03-272023-03-270001538716操作：未承諾借入成員SRT：情景預測成員美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-03-100001538716操作：未承諾借入成員SRT：情景預測成員美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-04-210001538716操作：未承諾借入成員SRT：情景預測成員美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-06-230001538716操作：老年人安全期限貸款成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-03-102023-03-100001538716操作：老年人安全期限貸款成員美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：MediumTermNotesMember2023-03-102023-03-100001538716Oprt:AssetBackedNotes20223SecuritizationMember美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-11-030001538716美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310001538716美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-080001538716操作：A2019計劃成員2022-12-310001538716操作：A2019計劃成員2022-01-012022-12-310001538716操作：A2019計劃成員2021-01-012021-12-310001538716SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001538716操作：A2021入職計劃成員2022-12-310001538716美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310001538716Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310001538716美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001538716美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-12-310001538716美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001538716Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2022-01-012022-12-310001538716Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Oprt:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFourMember2022-01-012022-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員操作：HelloDigitIncMember2021-12-222021-12-220001538716Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員操作：HelloDigitIncMember2021-12-222021-12-220001538716Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員操作：HelloDigitIncMember2021-12-222021-12-220001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員操作：HelloDigitIncMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2021-12-222021-12-220001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員操作：HelloDigitIncMemberOprt:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFourMember2021-12-222021-12-220001538716Oprt:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFiveMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員操作：HelloDigitIncMember2021-12-222021-12-220001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001538716美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001538716運營：技術和設施成員2022-01-012022-12-310001538716運營：技術和設施成員2021-01-012021-12-310001538716運營：銷售和營銷成員2022-01-012022-12-310001538716運營：銷售和營銷成員2021-01-012021-12-310001538716作品：個人會員2022-01-012022-12-310001538716作品：個人會員2021-01-012021-12-310001538716運營：2034年到期成員2022-12-310001538716運營：CarryForwardInfinitelyMembers2022-12-310001538716運營：2031年1月到期2022-12-310001538716美國-公認會計準則：研究成員美國-GAAP：國內/地區成員2022-12-310001538716美國-公認會計準則：研究成員美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員2021-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員2022-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員2021-12-310001538716操作：不安全的個人貸款應收款成員2022-12-310001538716操作：SecuredPersonalLoansReceivable成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入預付費率成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員US-GAAP：測量輸入預期術語成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員US-GAAP：測量輸入預期術語成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員US-GAAP：測量輸入預期術語成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員US-GAAP：測量輸入預期術語成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員US-GAAP：測量輸入預期術語成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員US-GAAP：測量輸入預期術語成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員SRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員SRT：最大成員數美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716操作：個人貸款成員美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員SRT：權重平均成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員美國-公認會計準則：測量輸入默認比率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員Oprt:MeasurementInputPrincipalPaymentRateMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員Oprt:MeasurementInputPrincipalPaymentRateMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員US-GAAP：測量輸入預期術語成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員US-GAAP：測量輸入預期術語成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716美國公認會計準則：信用卡會員美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716美國公認會計準則：應收貸款成員2021-12-310001538716美國公認會計準則：應收貸款成員2020-12-310001538716美國公認會計準則：應收貸款成員2022-01-012022-12-310001538716美國公認會計準則：應收貸款成員2021-01-012021-12-310001538716美國公認會計準則：應收貸款成員2022-12-310001538716Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001538716Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001538716美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001538716美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001538716美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001538716Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001538716Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001538716美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001538716美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001538716美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001538716SRT：最大成員數2022-12-3100015387162022-04-012022-04-30運營：零售地點0001538716美國-GAAP：FacilityClosingMembers2022-01-012022-12-310001538716美國-GAAP：FacilityClosingMembers2021-01-012021-12-310001538716Oprt:BankPartnershipProgramAndServicingAgreementLoansMember2022-01-012022-12-3100015387162022-03-040001538716操作：RedressToEligibleCustomersMembersSRT：最小成員數2022-07-012022-09-300001538716操作：CivilPenaltyto CFPBMember2022-07-012022-09-300001538716美國公認會計準則：次要事件成員2023-02-092023-02-09操作員：員工0001538716SRT：最小成員數SRT：情景預測成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-310001538716SRT：最大成員數SRT：情景預測成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-310001538716操作：增加運輸量A1LoansMember美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-102023-03-100001538716操作：增加運輸量A1LoansMember美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-100001538716操作：增量運輸A2貸款成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-102023-03-100001538716操作：IncrementalTracheBLoansMember美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-102023-03-100001538716操作：IncrementalTranscheCLoansMember美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-102023-03-100001538716操作：IncrementalTranscheCLoansMember美國公認會計準則：次要事件成員2023-03-10 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-39050
奧波頓金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 45-3361983 |
國家或其他司法管轄權
成立公司或組織 | | 税務局僱主身分證號碼 |
| | | |
| 2圈星空大道 | | |
| 聖卡洛斯， | 鈣 | | 94070 |
| 主要行政辦公室的地址 | | 郵政編碼 |
(650) 810-8823
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.0001美元 | 運營管理 | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。☐ 不是 ☒
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是，不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型數據庫加速的文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☒ |
加速文件管理器 | ☒ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説：☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。☐不是，不是。☒
根據納斯達克全球精選市場報告的普通股在2022年6月30日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元。103.8百萬美元。由每位高管、董事和持有5%或以上已發行普通股的持有人持有的註冊人普通股已被排除在外，因為這些人可能被視為關聯公司。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬機構。
截至2023年3月8日，註冊人的已發行普通股數量為33,419,851.
以引用方式併入的文件
隨後將提交的2023年股東年會的註冊人委託書的部分內容通過引用併入本表格10-K的第III部分。
| | | | | | | | |
| 目錄 |
前瞻性陳述 | 3 |
| | |
| 第一部分 |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 37 |
第二項。 | 屬性 | 37 |
第三項。 | 法律訴訟 | 37 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
| | |
| 第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
第六項。 | 已保留 | 38 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 61 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 61 |
| 合併資產負債表 | 63 |
| 合併經營報表s | 64 |
| 合併股東權益變動表 | 65 |
| 合併現金流量表 | 66 |
| 合併財務報表附註 | 67 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 90 |
第9A項。 | 控制和程序 | 90 |
項目9B。 | 其他信息 | 91 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 91 |
| | |
| 詞彙表 | 92 |
| | |
| 第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 94 |
第11項。 | 高管薪酬 | 94 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 94 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 94 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 94 |
|
| 第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 95 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 95 |
| | |
展品索引 | 96 |
簽名 | 100 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告，包括本文引用的文件，包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的前瞻性陳述，這些陳述涉及我們的業務、運營和財務業績和狀況，以及我們對業務運營和財務業績和狀況的計劃、目標和預期。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述，“Target”、“Will”、“Will”和其他類似的表達是對未來事件和未來趨勢的預測或指示，或這些術語或其他類似術語的否定，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些詞語。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們有能力增加我們的貸款額；
•我們管理貸款不良、拖欠和沖銷率的能力；
•我們能夠有效地估計我們為投資而持有的應收貸款和我們的資產擔保票據的公允價值；
•我們對未來增長的預期和管理，包括擴大我們的服務市場、成員基礎和產品和服務，包括我們的數字銀行服務；
•成功地整合了您好數字公司(“數字”)與我們的業務；
•我們有能力成功地調整我們的自有信用風險模型和產品，以應對不斷變化的宏觀經濟狀況和信貸市場的波動；
•我們獲得任何額外融資或債務的任何再融資的能力；
•我們成功地管理我們的利差與我們的資本成本的能力；
•我們對現金是否足以滿足我們的運營和現金支出的預期；
•我們的計劃和我們成功維持多元化融資戰略的能力，包括倉庫設施、貸款銷售和證券化交易；
•我們有能力從2023年2月宣佈的裁員和其他精簡措施中實現預期的好處；
•我們對成本和季節性的期望；
•我們有能力成功地打造我們的品牌，保護我們的聲譽不受負面宣傳的影響；
•我們通過數字渠道擴大我們的數字發起能力和增加貸款額的能力；
•我們有能力提高我們的營銷努力的有效性；
•我們在現有市場或我們可能進入的任何新市場中擴大市場份額的能力；
•我們有能力繼續擴大我們的人口統計重點；
•我們有能力保持或擴大與現有合作伙伴的關係，包括銀行合作伙伴，以及使用我們的貸款即服務模式的其他合作伙伴；
•我們能夠通過我們最近推出的移動應用程序Oportun Mobile App提供有吸引力的全面用户體驗，並進一步鞏固我們作為領先企業金融科技的地位；
•我們有能力維持我們向借款人提供貸款的條件；
•我們管理欺詐風險的能力；
•我們有能力有效地保護和維護我們系統中提供和使用的信息的機密性；
•我們成功地與目前或未來可能進入我們經營的市場的公司競爭的能力；
•我們吸引、整合和留住合格員工的能力；
•宏觀經濟狀況對我們業務的影響，包括持續的新冠肺炎疫情、利率上升和經濟衰退或增長放緩的影響；
•我們有能力有效地管理和擴展我們的聯繫中心、外包關係和其他海外業務運營的能力；以及
•我們有能力成功適應複雜和不斷變化的監管環境，包括管理與新的和未決的調查、訴訟和其他意外情況有關的潛在風險。
前瞻性陳述是基於我們管理層對我們的業務和我們經營的行業的當前預期、估計、預測和預測，以及我們管理層的信念和假設。此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本年度報告之日我們所掌握的信息
雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但這些信息可能是有限或不完整的，我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。我們預計隨後發生的事件和事態發展可能會導致我們的觀點發生變化。前瞻性陳述不保證未來的業績或發展，涉及已知和未知的風險、不確定性以及在某些情況下超出我們控制範圍的其他因素。可能導致實際結果與當前預期大相徑庭的因素包括，除其他外，在“風險因素”標題下和本報告其他部分所列的因素。我們也在快速變化的環境中運營，新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同的程度。因此，我們在本報告中的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確的。此外，如果前瞻性陳述被證明是不準確的，不準確可能是實質性的。
這些前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。除非法律要求，我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新的信息可用。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
風險因素摘要
投資我們的普通股涉及風險。看見第1A項。10-K表格中的“風險因素”，討論以下主要風險和其他使我們的普通股投資具有投機性或風險性的風險：
業務、財務和運營風險
•我們的經營結果和未來前景取決於我們留住現有成員和吸引新成員的能力。
•我們正在並打算在未來繼續開發新的金融產品和服務，如果我們無法準確預測它們的需求或增長，可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們業務的成功和增長取決於我們不斷創新和開發新產品和技術的能力。
•如果我們不在目標市場有效競爭，我們的運營結果可能會受到損害。
•我們可能無法有效地管理我們的增長。
•我們的業務可能會受到信貸市場中斷和貸款利率變化的不利影響。
•我們的風險管理努力可能不會有效，這可能會使我們面臨損害我們運營結果的市場風險。
•我們廣泛依賴模型來管理我們業務的許多方面。如果我們的模型包含錯誤或無效，我們的業務可能會受到不利影響.
•我們的經營業績和財務狀況一直受到並可能受到經濟狀況和其他我們無法控制的因素的不利影響。
•我們選擇了公允價值選項，並使用估計來確定我們貸款和資產擔保票據的公允價值。如果我們的估計被證明是不正確的，我們可能被要求減記這些資產的價值或減記這些負債的價值，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
•我們目前的利差水平未來可能會下降。利差的任何實質性下降都可能對我們的經營業績產生不利影響。
•如果我們無法收取和償還我們向會員發放的貸款，我們的淨沖銷率可能會超過預期的損失率，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
•我們的季度業績可能會大幅波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現。
•持續的新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•負面宣傳或公眾對我們公司或行業的看法可能會對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響。
•對我們高技能員工的競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住我們支持業務增長所需的員工。
•如果我們失去任何關鍵管理人員的服務，我們的業務可能會受到影響。
•我們的成功和未來的增長取決於我們的品牌和營銷努力。
•我們可能無法實現數字收購的所有預期好處，合併或這些好處實現的時間可能比預期的要長。
•任何收購、戰略投資、進入新業務、合資企業、資產剝離和其他交易都可能無法實現戰略目標，擾亂我們的持續運營，或導致運營困難、負債和支出，損害我們的業務，並對我們的運營結果產生負面影響。
•欺詐活動可能會對我們的業務、運營結果、品牌和聲譽產生負面影響，並要求我們採取措施降低欺詐風險。
•安全漏洞和事件可能會損害我們的聲譽，對我們的運營結果產生不利影響，並使我們承擔責任。
•我們的計算機系統和關鍵第三方供應商的任何重大中斷都可能損害我們網站、應用程序、產品或服務的可用性，或以其他方式損害我們的業務。
•我們可能會改變我們的公司戰略或承保和服務做法，這可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們正在並打算在未來繼續向新的地理區域擴張，如果我們不遵守與這些地理區域相關的適用法律或法規，或準確預測需求或增長，可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們面臨着地理集中的風險。
•我們的專有信用風險模型在一定程度上依賴於第三方數據的使用來評估和預測我們成員的信譽，如果我們失去了許可或使用此類第三方數據的能力，或者如果此類第三方數據包含不準確，可能會損害我們的運營結果。
•包括金融機構在內的交易對手的財務狀況惡化，可能使我們面臨信貸損失，限制獲得流動性或擾亂我們的業務。
•我們的供應商關係使我們面臨各種風險，第三方未能遵守法律或法規要求或提供對我們的運營重要的各種服務可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的使命是提供包容性的、負擔得起的金融服務，使我們的成員能夠建設更美好的未來，這可能與我們股東的短期利益發生衝突。
•如果我們不能隨着我們的發展而保持我們的企業文化，我們可能會失去創新、合作和專注於為我們的業務做出貢獻的使命。
•我們的國際業務和離岸服務提供商涉及固有風險，這可能會對我們的業務造成損害。
資金和流動性風險
•我們已經產生了大量債務，並可能在未來發行債務證券或以其他方式產生大量債務，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並對我們的運營產生負面影響。
•違反我們與貸款人達成的提前付款觸發或契約或其他條款可能會導致相關融資安排的提前攤銷、違約和/或加速。
•我們的證券化以及結構性和整體貸款銷售可能會使我們面臨某些風險，我們不能保證我們未來能夠進行此類交易，這可能需要我們尋求成本更高的融資。
•我們預計未來需要籌集更多資金，包括通過股權、債務或可轉換債券融資，以支持業務增長，而這些資金可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得。
知識產權風險
•保護我們的知識產權可能很困難，成本也很高，我們可能無法確保它們得到保護。
•我們一直被第三方起訴，將來也可能被起訴，指控我們侵犯了他們的所有權。
•我們的信用風險模型、人工智能能力和內部系統依賴於技術性很強的軟件，如果它包含未被發現的錯誤，我們的業務可能會受到不利影響。
•我們業務流程的某些方面包括開源軟件，任何不遵守一個或多個這些開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
行業和監管風險
•金融服務業受到嚴格監管。法規或法規的解釋和應用方式的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
•訴訟、監管行動和合規問題可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決、補救費用和/或要求，從而增加費用和聲譽損害。
•基於互聯網和基於電子簽名的貸款發放流程可能比紙質流程產生更大的風險。
•CFPB擁有監管消費者金融服務的廣泛權力，這給該機構的行動或任何其他新機構的行動可能如何影響我們的業務帶來了不確定性。
•個人信息的收集、存儲、使用、披露和其他處理是一個日益複雜和仔細的領域。
•我們的業務受適用於註冊投資顧問的監管框架的約束，包括美國證券交易委員會的監管。
•我們的銀行合夥產品可能會導致監管風險，並可能增加我們的監管負擔。
•反洗錢、反恐融資和經濟制裁法律可能會給我們帶來不利後果。
第一部分
項目1.業務
公司概述
我們是一個數字銀行平臺，讓我們的成員的金融目標觸手可及。憑藉智能借貸、儲蓄、預算和支出能力，我們讓會員有信心建設更美好的金融未來。通過故意設計我們的產品來幫助解決大多數美國人面臨的財務健康挑戰，我們相信我們的業務為長期增長做好了準備。
美國的金融健康狀況
根據Bankrate 2023年1月的一項調查，超過一半的美國人沒有足夠的儲蓄來支付1000美元的計劃外支出。2022年，金融健康網(Financial Health Network)報告稱，根據其《2022年金融健康脈搏2022年美國趨勢報告》(Financial Health Pulse™2022年U.S.Trans Report)，超過三分之二的美國家庭“在支出、儲蓄、借款和計劃方面苦苦掙扎”。此外，我們的研究顯示，雖然90%的美國消費者認為財務健康很重要，但57%的消費者不想考慮金錢。
我們的數字銀行平臺旨在通過一套全面的金融服務來解決這些社會問題，幫助人們獲得信貸，並自動預算、儲蓄和投資，而不影響他們滿足日常消費需求的能力。通過應用人工智能(“A.I.”)為了使他們的財務狀況自動化，我們相信我們有一套令人信服的產品和服務，可以滿足絕大多數生活在美國的人的真正需求。
滿足會員的財務需求
我們的會員是數億勤勞的美國人中的一員，他們沒有得到主流金融產品的很好服務。我們採取全面的方式為會員提供服務，並將其視為我們的目標，即負責任地滿足他們目前的資本需求，幫助我們的成員擴大財務狀況，提高他們的財務意識，並讓他們走上財務健康的生活之路。我們相信我們強大的網絡啟動子®我們的個人貸款得分(NPS)從2021年的79分上升到81分，這表明我們成功地為我們的成員提供了有效和易於使用的解決方案。我們的會員主要通過我們的網站、我們的移動應用程序以及我們的合作伙伴訪問我們的產品。
信貸產品-自2005年成立以來，我們已經擴展了通過630多萬筆貸款和信用卡提供超過155億美元的負責任信貸，並幫助110萬人來到波爾圖，沒有獲得菲科®分數，開始建立信用記錄。根據我們委託進行的一項研究關於信用記錄很少或沒有信用記錄的人可以使用的信貸選擇，金融健康網發現，與純在線分期付款產品相比，Oportun貸款的平均成本比其他選擇低6倍，最高可低24倍。此外，研究發現，我們的無擔保個人貸款產品已經幫助借款人節省了超過23億美元的利息和費用。雖然許多來找我們的人由於信用記錄有限而沒有得到主流金融機構的良好服務，但我們使用人工智能和數十億專有數據點為100%的貸款申請者評分，並向我們的成員提供負責任的設計和負擔得起的信貸產品，否則他們通常無法獲得這些產品，包括個人貸款和信用卡。
數碼銀行產品-通過我們在2021年12月22日收購Digit，我們相信我們現在比其他金融技術公司和新銀行擁有強大的競爭優勢。作為一家合併後的公司，我們現在可以直接或通過合作伙伴提供對一整套數字銀行產品的訪問，包括由人工智能支持的儲蓄和投資，並根據每個成員的目標進行定製，使實現財務健康自動化。Digit從一款儲蓄產品開始，目的是應用人工智能，讓每個人都能毫不費力地獲得財務健康。在最初的儲蓄產品取得成功後，Digit擴大了其產品和服務，包括通過合作伙伴提供的銀行賬户和投資產品。自2015年以來，我們的會員已經存了89億美元用於他們的未雨綢繆基金和其他儲蓄目標。看見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和備註6、收購，在合併財務報表附註中，以進一步討論數字購置。
貸款即服務-除了通過直接營銷渠道接觸到會員外，我們還利用我們專有的信用評分和承保模式，通過與其他品牌合作來為消費者服務。我們這一貸款即服務模式的第一個戰略合作伙伴是DolEx Dollar Express，Inc.(“DolEx”)。在這一合作關係中，DolEx營銷貸款，並將借款人申請輸入Oportun的系統，Oportun承銷、發起貸款並提供服務。2021年10月，我們與巴里金融集團在選定的地點啟動了另一項貸款即服務合作伙伴關係。2022年1月，我們宣佈了與Seify的首個全數字貸款服務合作伙伴關係，Seify是2023年第一季度推出的Buy Now Pay Late(BNPL)融資選項的領先提供商。Oportun現在可以作為結賬選項，通過Seify進行更大規模的購買，我們相信這將使我們接觸到更多的新會員。我們相信，我們將能夠向更多的合作伙伴提供貸款即服務，並擴大我們的會員基礎。
為我們的會員提供無縫體驗
我們最近推出了一款移動應用程序，將我們的信貸和數字銀行產品整合到無縫的用户體驗中(“Oportun移動應用程序”)，進一步將我們定位為領先的金融科技，擁有最全面的產品之一。我們相信，通過Oportun移動應用程序為我們的成員提供集成體驗，我們可以提高成員參與度和保留率，以及多種產品的採用率。
我們的數碼銀行平臺
本着金融普惠的使命，我們設計了我們的綜合數字銀行平臺，以提供產品和服務
與市場替代產品相比，這些產品在財務上是負責任的，成本也更低。我們的人工智能應用，特別是機器學習，旨在解決現代銀行系統的缺點。自我們成立以來，我們利用替代數據集快速建立、測試和發展我們的承保、定價、營銷、欺詐和服務模式，通過收購Digit，我們現在提供機器學習功能，幫助成員識別每天用於儲蓄和投資的正確金額。我們相信，這為我們提供了強大的競爭優勢和無與倫比的數字銀行產品套件，使我們能夠為美國數百萬人提供更低成本的選擇。
通過開發和利用我們複雜的承保模型，我們能夠比其他公司和傳統評分模型更有效地評估信用風險。我們使用傳統(例如，信用局數據)和替代(例如，交易信息、公共記錄)數據，在我們的風險模型開發中吸收了超過92億個數據點。這有助於我們100%地獲得尋求貸款的申請者的分數，使我們能夠在服務更多人的同時將風險降至最低。相比之下，現有金融機構依賴傳統的、在某些情況下以信用機構為基礎的定性承保和(或)遺留系統和流程，要麼拒絕承保貸款，要麼由於無法適當評估申請人的信用而不準確地承保貸款。
我們的完全集中和自動化的數字承保平臺使我們能夠在幾秒鐘內成功地預先批准借款人。結果,我們的信貸產品，包括無擔保個人貸款、信用卡和有擔保的個人貸款，是與其他貸款人和其他數字銀行公司的顯著區別。大多數金融科技平臺專注於信用記錄更成熟、收入更高的借款人，無法與我們的在財務健康方面可能面臨挑戰的人中有效管理信用風險的能力。
我們自有風險模式的演變使我們能夠為更多的申請者提供擔保，並向新借款人和迴歸的借款人提供更多信貸，同時保持一致的信貸質量。通過機器學習不斷開發和快速部署我們的信用模型，創造了一個良性循環，增加了我們的成員基礎和我們的替代數據集，改善了我們的承保工具和盈利增長的能力。
除了資本獲取的挑戰外，數百萬美國人在努力儲蓄和管理資金方面也面臨着困難。通過我們的數字銀行產品，我們幫助我們的成員實現他們的財務目標，並通過自動化消除資金管理的猜測和壓力來改善他們的財務健康狀況。我們在會員所在的地方與他們會面，直接連接到他們的支票賬户，以分析支出和收入模式，無論他們的銀行賬户是通過Digit的合作銀行還是另一家銀行。我們將算法應用於這些數據，以及負責任的金融學和行為心理學的一般原則，以便每天為我們的每個成員做出個性化的資金分配決定。
我們數字銀行產品背後的算法智能地利用交易數據中的細微差別來分類收入和支出，準確率高達95%。我們根據歷史數據對財務義務、信貸、賬單和工資支票進行分類，以預測每個成員的未來財務狀況。我們利用持續學習來使用最新的財務數據更新這些模型，因此我們不會錯過消費習慣或收入變化的預期新趨勢(例如，新僱主、訂閲服務、保險公司、兼職、銷售等)。在過去8年多的時間裏，我們基於數十億個數據點進行了8.14億次算法轉移，我們已經建立了一個人工智能引擎，在為我們的成員輕鬆實現財務健康方面有着長期的記錄。這是在提供新型個性化但可擴展的金融服務方面的主要競爭優勢。我們的技術、以會員為中心的文化以及對數據和分析的有效利用使我們能夠高效地LY幫助我們的會員克服財務困難。
我們的戰略
我們尋求擴大我們的金融服務，以幫助越來越多負責任、勤奮的成員通過我們的數字銀行平臺借款、儲蓄、銀行和投資，從而使他們的財務健康毫不費力。我們的具體目標是(1)擴大我們的成員，包括通過有機收購，(2)增加我們成員使用的產品數量，並推動更高的多產品關係參與度，(3)增強我們所有核心功能的平臺能力，以更好地為我們的成員服務。我們實現這些目標的戰略是：(A)投資於我們的會員獲取渠道，特別是數字和合作夥伴渠道，(B)增強我們的信貸和數字銀行產品，以及(C)通過我們的Oportun移動應用程序，為這些互補的產品類別提供由人工智能支持的統一和集成的移動優先體驗。我們能夠毫不費力地以極具吸引力的價格全面滿足會員最迫切的財務需求，這將增加會員的終身價值，因為會員可以利用我們提供的多種產品。
投資會員獲取渠道-為了擴大我們的會員基礎，我們計劃投資於擴大我們的信貸產品和數字銀行服務的營銷能力。例如，通過品牌營銷(包括在線和廣播媒體)和直接營銷(包括付費和有機的在線廣告和社交媒體以及通過我們的Oportun移動應用程序提供的優惠)。此外，我們與WebBank在信用卡和新澤西州帕特沃德(以前稱為MetaBank，N.A.)的發端合作伙伴關係因為個人貸款使我們能夠接觸到全國各地的新成員，主要是通過我們的數字營銷能力。隨着我們向通過這些合作伙伴進入的市場中的成員提高對Oportun優越價值主張的認識，我們有巨大的機會獲得市場份額。除了直接面向消費者的渠道外，我們還通過貸款即服務產品接觸到更多的會員。通過與其他公司建立貸款即服務夥伴關係，我們創建了新的專有渠道，通過這些渠道提供我們的貸款產品和金融服務，並獲得新成員，使我們的會員增長潛力成倍增加。我們計劃在未來增加更多的Lending as a Service合作伙伴，既具有類似於DolEx和Barri Financial的零售發起能力，也具有完全數字化的平臺，如BNPL領域的領先者Seify。我們還將尋求向成功償還貸款的前Oportun借款人推銷我們的數字銀行產品，並打算向以前的數字會員推銷我們的信貸產品。
提升我們的信貸及數碼銀行產品-我們利用機器學習在會員生命週期內快速建立和測試戰略，包括通過有針對性的數字營銷、承保、定價、欺詐和會員服務。我們相信，隨着我們擴大我們的數字銀行產品和服務套件，我們將進一步提高會員忠誠度，增加會員終身價值。我們還預計將繼續
獲得可操作的見解，以進一步推動我們的擔保個人貸款和信用卡產品的增長，這些產品仍處於市場採用生命週期的早期。此外，我們將繼續在我們的人工智能能力上進行大量投資，以擴展我們產品的功能和效率。
提供統一、集成的移動體驗-我們最近推出了我們的Oportun Mobile App，它將我們的所有產品整合到一個無縫的用户體驗中。我們的Oportun移動應用程序將確保我們的成員和潛在成員知道並可以使用我們的全系列產品，這將推動我們讓我們的成員輕鬆實現財務健康的願景。此外，我們相信這一單一的收購漏斗將提高會員轉化率，降低會員收購成本。這為我們提供了與我們的成員保持長期關係的最廣泛的機會，並將使我們能夠更頻繁地與我們的成員接觸。我們計劃在增加內容和功能方面進行投資，以進一步提高我們成員的參與度。這將加強我們與我們成員的關係，使我們能夠成為他們首選的信貸和數字銀行產品提供商。我們相信，隨着會員擴展與我們的關係並使用更多我們的產品，這將帶來更高的會員終身價值。我們將繼續投資於進一步的改進，以滿足更多我們成員的需求，繼續與他們建立持久和持久的關係，並改善他們的財務狀況。
我們的產品
我們的金融產品使我們能夠在會員所在的地方與他們見面，並幫助他們實現整體財務健康，從而有機會向我們的會員展示多種相關產品。我們的信貸產品包括個人貸款、擔保個人貸款和信用卡。我們的數字銀行產品包括自動儲蓄，以及通過合作伙伴提供的數字銀行賬户和長期投資和退休儲蓄。
消費者可以成為會員，並通過我們的移動應用程序、Oportun移動應用程序和OOpportun.com網站訪問我們的產品，這是我們加入和服務會員的主要渠道。我們的個人貸款產品也可以通過電話或通過我們的零售和Lending as a Service合作伙伴地點獲得。我們通過品牌營銷(包括在線和廣播媒體和户外廣告，包括我們所服務的一些社區的零售點的實體存在)和直接營銷(包括短信/短信、電子郵件、郵件和通過我們的Oportun移動應用程序提供的優惠)幫助潛在和現有會員瞭解我們提供的產品。
信貸產品
個人貸款-個人貸款為我們的消費者提供了一種快速方便的方式，以滿足緊迫的財務需求(例如計劃外的汽車維修)以及計劃購買和個人增長機會(例如房屋租賃的押金)。我們在個人貸款領域的競爭差異化來自我們對細分市場的關注，我們提供個人貸款的技術、數據和人工智能驅動的方法，以及我們定製產品設計和借款人體驗的方式，以滿足並超過目標成員的期望。該產品目前是我們收入和盈利的主要來源，並將繼續有顯著的增長機會，得益於品類增長以及我們在歷史地區運營足跡以外的品牌知名度的增長(利用我們與北卡羅來納州帕特沃德的合作伙伴關係)。
我們的個人貸款是一種簡單易懂、負擔得起、無擔保、全額攤銷的分期貸款，在貸款的整個生命週期內都有固定付款。我們對我們的貸款收取固定利率，利率根據支付金額和適用的州法律而有所不同，在所有情況下最高年利率(APR)為36%。截至2022年12月31日，對於我們投資組合中的所有活躍貸款和支付時，在發起時的加權平均期限和APR分別為38個月和32.0%。我們在2022年發起的貸款的平均貸款規模為4,189美元。我們的貸款沒有提前還款罰款或氣球付款，金額從300美元到12,000美元不等，期限為12個月到60個月。一般而言，貸款付款是每兩週或每半個月支付一次，以配合我們的會員收到收入。作為我們承保流程的一部分，我們只批准符合我們支付能力標準的貸款。截至2022年12月31日，我們通過州許可證在12個州發起無擔保個人貸款，通過與新澤西州帕特沃德的合作在30個州發起無擔保個人貸款。
擔保個人貸款-2020年4月，我們推出了以汽車為抵押的個人分期貸款產品，我們稱之為有擔保的個人貸款。該產品允許借款人獲得比無擔保貸款更大的貸款規模，如果他們面臨的需求超過我們對該成員的無擔保貸款限額，這一點至關重要。我們的擔保個人貸款業務具有巨大的增長潛力，因為我們擴大了地域和渠道可用性，並讓更多的成員瞭解該產品。我們在有擔保個人貸款方面的競爭差異化來自於利用我們已經為無擔保個人貸款建立的會員基礎、申請流程和業務平臺-我們為尋求無擔保貸款和有擔保貸款的個人貸款的借款人提供擔保，允許他們選擇最適合自己的服務。
我們的擔保個人貸款金額從2,525美元到18,000美元不等，期限從27個月到63個月不等。我們在2022年發起的有擔保個人貸款的平均貸款規模為8,304美元。截至2022年12月31日，對於我們投資組合中的所有活躍貸款和支付時，在發起時的加權平均期限和APR分別為49個月和28.3%。作為我們承保過程的一部分，我們評估工具的抵押品價值，核實所有申請者的收入，並只批准符合我們支付能力標準的貸款。我們的擔保個人貸款目前在加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州、亞利桑那州和新澤西州提供，我們正在考慮向其他州擴張。
信用卡-我們劉已於2019年12月獲得由聯邦存款保險公司成員®銀行發行的Oportun Visa®信用卡，並在45個州截至12月31日，2022. 這款產品的優勢在於，它是一款“每天放在口袋裏”的產品，可以方便地購買小額商品。我們的信用額度信用卡的大小從300至3,000美元APR在24.9%~29.9%之間。截至12月31日，未償還信用卡應收賬款的平均年利率為29.8%，2022。年激活的信用卡的平均信用額度2022是834美元。
數字銀行產品
隨着2021年12月22日收購數字金融健康平臺Digit，我們現在提供各種數字銀行產品，包括個性化和自動化的儲蓄、投資和銀行產品。會員可以將他們現有的銀行賬户整合到該平臺中，或者他們可以通過我們的銀行合作伙伴將我們作為他們的主要銀行關係。會員通過應用程序設定儲蓄或投資目標，或使用應用程序幫助管理他們的債務。然後，我們的人工智能引擎分析他們的收入和支出模式，找到可以安全地應用於他們的目標的最佳金額，並隨着時間的推移自動轉移必要的資金來實現這些目標。這種人工智能驅動的方法成功的一個證明點是在過去8年多的時間裏完成了8.14億次算法轉移。
我們認為，主流銀行業專注於服務更富裕的借款人，並沒有構建核心存款產品來有效服務於日常消費者的需求。儘管每個角落的銀行都有免費儲蓄賬户，但在美國，大多數服務不足的人並沒有成功地實現他們的儲蓄目標。我們將這一市場失敗視為一個機會，我們的競爭優勢是利用人工智能和移動技術向日常消費者提供更好的銀行產品，幫助他們真正成功地實現他們的儲蓄、日常預算管理和支出管理目標。此外，我們的數字銀行平臺將使我們能夠通過我們的預算和資金管理工具與我們的成員進行日常接觸一樣頻繁。這將加強我們與我們成員的關係，並使我們成為其他金融服務和信貸產品的首選提供商。隨着會員擴大與我們的關係，使用更多的信貸產品，並選擇支付額外的金融服務，財務結果將是更高的收入。我們將繼續投資和發展我們的數字銀行平臺，以進一步提高我們服務我們成員的能力，並繼續與他們建立持久和持久的關係。
儲蓄-我們的儲蓄產品旨在瞭解會員的現金流，並定期儲蓄計算金額，以毫不費力地實現儲蓄目標。Digit的儲蓄產品利用機器學習來分析會員的交易活動，並建立對會員未來現金流的預測，以個性化的方式根據會員的財務目標做出小額、頻繁的儲蓄決定。根據Bankrate 2023年1月的一項調查，超過一半的美國人沒有足夠的儲蓄來支付1000美元的計劃外支出。在使用自動儲蓄產品一年後，我們的會員能夠將他們的流動儲蓄平均增加約50%。自2015年以來，Digit幫助會員節省了超過89億美元.
直接-我們的Direct產品通過銀行合作伙伴提供完整的支票賬户，智能地組織和預算成員的賬單、儲蓄和支出。有頭腦的銀行賬户™，Direct利用與我們儲蓄產品相同的人工智能引擎來自動識別和組織經常性賬單並指導支出，以確保實現會員的儲蓄目標，並確保會員確切地知道他們可以安全地消費什麼。這是會員對傳統支票賬户的最高期望，包括用於購物、ATM取款和支票的實體和虛擬借記卡。我們的產品讓我們忙碌的會員可以回到他們的生活中，而不會有理財的壓力。
投資與退休-我們的投資和退休產品是一種長期儲蓄解決方案，通過人工智能驅動的投資組合配置到基於風險承受能力的低成本投資中。據金融健康網《金融健康脈搏：2022年美國趨勢報告》顯示，60%的美國消費者對自己的長期財務目標沒有信心。我們的長期投資解決方案自動將會員的儲蓄分配到經紀賬户或税收優惠IRA中持有的低成本風險調整投資組合中。自2020年以來，Digit會員已經通過低成本的ETF投資組合向長期目標投資了6700萬美元。通過經紀-交易商合作伙伴提供的投資賬户包括一個普通投資賬户和一個退休賬户，用於我們成員的長期目標，利用明智的建議將儲蓄投資於風險調整後的投資組合。
貸款即服務
除了我們的核心直接面向消費者貸款業務，我們相信我們可以利用我們的專有信用評分和承保模式與其他消費品牌合作。我們這種貸款即服務模式的第一個戰略合作伙伴是DolEx。在這一合作關係中，DolEx營銷貸款，並將借款人申請輸入Oportun的系統，Oportun承銷、發起貸款並提供服務。2021年7月，我們與巴里金融集團簽約，成為貸款即服務合作伙伴，並於2021年10月在他們的幾個地點推出。2022年1月，我們宣佈與2023年第一季度推出的領先BNPL融資選項提供商Seify建立了首個全數字貸款即服務合作伙伴關係。Oportun現在可以作為結賬選項，通過Seify進行更大規模的購買，我們相信這將使我們接觸到更多的新會員。我們相信，我們將能夠向更多的合作伙伴提供貸款即服務，並擴大我們的會員基礎。
我們的競爭對手
在消費金融領域，我們與其他消費金融公司、信用卡發行商、金融技術公司和金融機構以及其他非銀行貸款機構展開競爭，這些非銀行貸款機構為無法獲得主流信貸的消費者提供服務，包括在線市場貸款機構、銷售點貸款機構、發薪日貸款機構、專注於服務不足的借款人的汽車所有權貸款機構和典當行。我們還可能面臨來自一些公司的競爭，這些公司以前沒有在消費貸款市場上競爭過信用記錄有限的借款人。例如，我們已經看到，那些通常被稱為“挑戰者銀行”、提供低成本純數字存款賬户的公司，正開始向服務不足的借款人提供貸款產品。此外，作為對挑戰者銀行的競爭性反應，傳統銀行可能會引入新的小額貸款方式。雖然消費貸款市場競爭激烈，但我們相信，我們可以為我們的目標市場提供為消費者帶來更好結果的產品，因為它們的成本比用於滿足類似借款需求的其他產品低得多，而且其負責任的設計支持消費者財務健康。相反，例如，發薪日、汽車所有權和典當貸款機構提供的利率相對於借款人的支付能力來説過於昂貴，其結構往往迫使借款人過度擴張，而且通常缺乏培養目標成員基礎信任所必需的個性化接觸。很少有銀行或傳統金融機構向信用記錄有限的個人放貸。那些確實有信用評分，但信用記錄相對有限的個人，通常也面臨信貸產品准入受限和批准率低的問題。
我們部門的主要競爭因素包括成員批准參數(通常非正式地描述為“信用盒”)、價格、提供貸款條件的靈活性、會員便利性和會員滿意度。我們相信，我們的技術、負責任的產品結構、支持人工智能的數字平臺和卓越的會員價值主張使我們能夠在這些因素中的每一個方面進行有利的競爭。然而，展望未來，我們的競爭可能包括大型傳統金融機構，它們擁有比我們更豐富的財務資源，並且可以利用現有的分銷和基礎設施渠道。此外，新的公司正在繼續進入金融技術領域，並可能部署創新的解決方案，以爭奪我們的成員。見“風險因素--如果我們不在我們的目標市場有效競爭，我們的經營結果可能會受到風險因素的損害。–對我們高技能員工的競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住我們支持業務增長所需的員工。
在數字銀行方面，我們與大大小小的傳統銀行以及其他提供以移動為中心的數字銀行主張的金融科技公司展開競爭。目前，大多數消費者仍然主要在傳統銀行存款。然而，在過去幾年裏，擁有數字銀行業務的金融科技公司顯著擴大了會員基礎，尤其是在服務不足的消費者羣體中。我們已經看到傳統銀行對這種潛在的顛覆做出了一些競爭性的反應。例如，一些較大的銀行在去年推出了更多以消費者為中心的透支方式，以及最多提前兩天獲得工資存款。雖然數字銀行市場競爭激烈，但我們觀察到，到目前為止，大多數競爭策略都集中在直觀的低摩擦移動體驗，以及降低或取消透支費。我們的戰略是通過利用人工智能來實現差異化，使成員能夠真正實現更好的融資結果-成功實現他們的儲蓄目標，更好地管理他們的每月預算，並改善他們的財務健康狀況。
季節性
看見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析關於季節性的討論。
法規和合規性
我們受到與我們提供的金融服務相關的各種聯邦、州和地方監管制度的約束。這些法律和法規除其他外，規定了許可和資格要求；要求各種披露和同意；強制或禁止各種金融產品的某些條款和條件；禁止基於某些被禁止的基礎的歧視；禁止不公平、欺騙性或濫用行為或做法；要求我們接受聯邦、州和地方監管制度的審查；並要求我們保持各種政策、程序和內部控制。
我們受到每個州的審查、監督和監管，並受到消費者金融保護局(CFPB)的監管。除了CFPB，其他州和聯邦機構也有能力監管我們業務的各個方面。例如，《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(The Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)《多德-弗蘭克法案》)，以及許多州法規為州總檢察長提供了一種調查我們的機制。此外，聯邦貿易委員會(“聯邦貿易委員會”)有權調查我們業務的方方面面。這些監管機構可能執行的聯邦消費者保護法包括與使用信用報告和信用報告準確性、數據隱私和安全、披露適用的貸款條款有關的法律、反歧視法律、保護軍人的法律、管理支付的法律，包括經常性ACH支付以及有關電子簽名和披露的法律。Digit Advisors根據1940年修訂後的《投資顧問法案》(下稱《顧問法案》)註冊為投資顧問，並受美國證券交易委員會的監管。
在我們開展業務的每個州，我們還接受適用機構的檢查、檢查、監督和監管。許多州都有類似於上述聯邦消費者保護法的法律法規，但這種法律法規的程度和性質因州而異。州法律還進一步規定了我們開展業務需要哪些州許可證，並規範了我們開展商業活動的方式。
此外，由於我們的銀行合作伙伴關係，對我們的合作伙伴擁有監督權的審慎銀行監管機構有能力監管我們業務的各個方面。
我們受制於《美國愛國者法案》、《外國資產控制辦公室》、《銀行保密法》、《反洗錢法》、《瞭解客户要求》以及某些州的貨幣轉賬法律。
適用於我們的法律和條例正在通過立法和監管行動以及司法和監管解釋繼續演變，我們密切監測這些領域。我們定期審查我們的消費者合同、面向消費者的內容、政策、程序和流程，以確保符合適用的法律和法規。我們已經建立了我們的系統和程序，並建立了適當的控制措施，以確保遵守適用的法律。除了確保適當的控制到位外，我們還有一個合規管理系統，該系統利用治理、合規計劃風險評估、政策、程序和培訓、成員投訴監控和內部合規審計的五個關鍵控制組成部分。
有關影響我們業務的監管框架的更多信息，請參閲“風險因素-與我們的行業和監管相關的風險”。
我們的技術基礎設施
我們的應用程序，包括我們專有的處理貸款和信用卡申請、文件驗證、貸款支付和服務的工作流管理系統，以及我們處理自動儲蓄、投資和銀行工具的系統，都被設計為高度可用、彈性強、可擴展和安全。雲中的關鍵服務跨區域內的多個可用區進行部署，以確保我們具有必要的可擴展性和可用性，以支持我們的服務級別目標。根據當前的行業最佳實踐對服務設計進行審查，以確保隨着雲的發展，我們正在利用圍繞可用性和可擴展性的當前功能集。
為了保護我們數據和系統的機密性、完整性和可用性，我們維護一個全面的計劃，包括網絡安全和隱私政策和程序、管理監督、問責結構和技術設計流程。高級管理層定期向董事會審計和風險委員會提供我們計劃的最新情況。該計劃還包括網絡事件響應計劃，為及時準確報告任何重大網絡安全事件提供控制和程序。為確保全組織對網絡安全問題的關注，我們開展了有關網絡安全的強制性員工培訓，並提供持續的網絡安全教育和意識，如模擬網絡釣魚攻擊和網絡安全意識材料。我們使用旨在檢測安全事件的工具持續實時監控我們的環境，並與第三方接洽以審核我們的信息安全計劃，並對我們的網絡應用程序和雲環境執行定期滲透測試。我們將繼續保持警惕，利用我們的工具和安全團隊防範新的和正在出現的風險，並繼續審查我們的信息安全計劃並對其進行戰略投資，以保留我們的數據 系統也很安全。
基礎設施已準備就緒，旨在支持我們的任務關鍵型系統之間的宂餘。已經完成了災難恢復和業務連續性計劃以及測試，這有助於確保我們有能力在發生災難或其他不可預見的事件時進行恢復。在數據庫恢復時，我們會執行數據一致性檢查，以驗證數據恢復過程的完整性。每年都會執行全面的業務影響分析，詳細説明所有任務關鍵型功能的最長可容忍停機時間。在我們的整個基礎設施中，強大的整體監控和警報實踐允許感知和檢測功能，確保更快的事件響應和解決時間，限制計劃外事件的風險，例如停機或安全威脅。
我們的知識產權
我們通過商標、商業外觀、域名、版權和商業祕密的組合，以及合同條款、保密程序、與第三方的保密協議、員工披露和發明轉讓協議以及其他合同權利來保護我們的知識產權。我們目前沒有關於我們的專有風險模型、承保流程或貸款審批決策流程的專利申請，因為申請專利將要求我們公開披露此類信息，我們將其視為商業祕密。我們可能會在未來尋求這種保護，直到我們認為這將是有益的程度。
我們擁有我們的名稱、徽標和其他品牌標記的商標權，並在美國和世界各地的許多其他司法管轄區擁有精選商標的商標註冊。我們將尋求更多的商標註冊，直到我們認為這將是有益的程度。我們還為我們在業務中使用的網站註冊了域名。我們可能會不時受到第三方對我們知識產權的索賠。請參閲“項目3.法律訴訟瞭解更多信息。
除了我們的知識產權提供的保護外，我們還與我們的員工、顧問、承包商和業務合作伙伴簽訂保密和知識產權協議。根據此類協議，我們的員工、顧問和承包商必須遵守旨在保護我們的專有信息和確保我們對根據此類協議開發的知識產權的所有權的發明轉讓條款。
我們的人民
在Oportun，我們正在建立一個由員工、合作伙伴和成員組成的社區，他們在通往新機會的道路上相互支持，因為我們相信，當我們共同努力時，我們可以讓生活變得更好。我們歡迎和包容的公司文化植根於我們的核心價值觀--服務、卓越、關懷、創新、勇氣和賦權--我們的員工戰略致力於培養一種鼓勵和賦予員工每天踐行我們核心價值觀的文化。
•員工敬業度-我們每年進行一次敬業度調查，作為衡量員工敬業度和滿意度的手段，以及改進未來一年員工戰略的工具。我們約82%的員工參與了我們的2022年員工敬業度調查，其中85%的員工表示他們對波爾圖作為工作場所感到滿意，89%的員工表示他們為在波爾圖工作感到自豪。調查結果被評估並在整個組織內共享，包括我們董事會的薪酬和領導委員會，以確定進步的領域和需要改進的領域。根據今年收到的反饋，管理層
實施了多項計劃，通過獎勵和表彰、提高溝通透明度以及簡化流程和協作工具來改善員工體驗。過去四年，我們一直被公認為大灣區最佳工作場所，2022年，我們被評為最幸福員工公司之一，這是一份根據員工匿名提供的最高情緒評級得出的榜單。
•多樣性和包容性– 我們兩個要相信，創新始於包容。我們對多樣性和包容性的重視體現在整個組織中，從最高層開始。目前，我們董事會中70%的成員是女性或代表不足的羣體的成員，我們領導團隊的大多數成員認為女性或代表不足的羣體的成員。大多數波爾圖僱員認為婦女或代表不足的羣體的成員，而波爾圖領導班子的大多數認為婦女或代表不足的羣體的成員。我們將領導團隊定義為董事、高級董事、副總裁及以上，包括董事會。我們有九個員工資源小組，專注於我們的亞洲、黑人、西班牙裔/拉丁裔、LGBTQ+、早期職業個人、殘疾/無障礙、南亞、退伍軍人和婦女社區。我們致力於培養多元化、公平和包容的文化；提供全面的培訓和領導力發展計劃；並繼續增加公司各級的多元化代表。
•總獎勵-我們繼續以追求使命、創造就業機會和促進員工福祉為基礎，關注人民的全面福祉。我們以市場實踐為基準，並定期對照市場審查我們的薪酬，以確保市場保持競爭力。除了工資，我們的福利計劃還包括年度獎金、股權獎勵、401(K)計劃、醫療和保險福利、靈活的支出賬户、帶薪假期、探親假、志願者帶薪假期、匹配禮物、員工援助計劃、家庭護理資源，以及促進心理健康和健康的工具。2021年，我們過渡到遠程優先策略，我們相信，我們的遠程優先文化使我們的員工能夠更靈活地選擇工作地點和工作方式，同時允許我們與更廣泛的人才庫接觸。為了支持我們的遠程優先文化，我們通過各種舉措積極鼓勵個人福祉，包括讓員工有時間休息和充電的健康日、敬業度計劃(演講者活動、員工資源小組、虛擬活動等)和表彰計劃。
截至2022年12月31日，我們在全球擁有3,000名全職員工和235名兼職員工。這包括在美國的875名企業員工，其中274名員工緻力於技術、風險、分析、人工智能和數據科學。2023年2月9日，我們宣佈將在美國、印度和墨西哥裁員10%，約155名員工。
可用信息
我們的網站地址是www.optun.com。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)和15(D)節提交的報告修正案均已提交給美國證券交易委員會。美國證券交易委員會有一個網站，其中包含我們在www.sec.gov上的備案文件。
這些報告也可以通過我們的網站www.Investor.optun.com免費獲取，在我們向美國證券交易委員會備案或向其提供後，在合理可行的情況下儘快提供。
我們通過各種方式向公眾公佈重要信息，包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議、我們的網站(www.opTun.com和www.digit.co)、我們網站的投資者關係部分(Investor.opTun.com)以及社交媒體，包括我們的LinkedIn頁面(https://www.linkedin.com/company/oportun/和https://www.linkedin.com/company/digit-co/)，推特賬户(@osportun和@helloDigit)以及Instagram賬户(@helloDigit)。我們網站上的信息並未作為參考納入本報告。以上列出的網站地址僅供讀者參考，並不是活動鏈接。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。以下任何風險都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。以下風險可能會導致我們普通股的交易價格下跌，這將導致您的全部或部分投資損失。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮這些風險和本報告中的所有其他信息，包括我們的合併財務報表、財務報表附註和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節，以及一般經濟和商業風險。雖然我們認為下面描述的風險包括我們目前已知的所有重大風險，但這些可能不是我們面臨的唯一風險。其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
業務、財務和運營風險
我們的經營結果和未來前景取決於我們留住現有成員和吸引新成員的能力。
我們在一個快速變化和高度競爭的行業中運營，我們的運營結果和未來前景取決於我們會員基礎的持續增長，我們增加會員活動的能力，包括通過使用我們提供的更多產品或服務，以及我們以具有成本效益的方式吸引會員的能力。我們的會員保留率可能會下降或波動，原因是定價變化、我們向新產品和市場的擴張、我們的會員根據他們在我們的信用記錄獲得替代資金來源的能力，以及我們未來獲得的新會員可能比我們現有的會員基礎忠誠度低。
尤其重要的是，我們必須繼續確保我們的貸款成員對我們保持忠誠，並繼續向成功償還先前貸款的成員提供貸款。截至2022年、2022年和2021年12月31日，重複貸款的成員分別佔期末我們擁有的本金餘額的78%和76%。如果我們的重複貸款利率下降，我們可能無法從現有的會員基礎上實現一致或改善的經營業績。
我們正在並打算在未來繼續開發新的金融產品和服務，如果我們無法準確預測它們的需求或增長，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們正在並打算在未來繼續開發新的金融產品和服務。我們打算繼續投入大量資源，開發新的工具、功能、服務、產品和其他產品。新的計劃本身就有風險，因為每一項計劃都涉及未經證實的商業戰略和新的金融產品和服務，而我們以前對這些產品和服務的開發或運營經驗有限，甚至沒有。
我們不能保證我們將能夠開發、商業營銷和實現對我們的新產品和服務的接受。我們在這些計劃方面的發展努力可能會分散管理層對當前運營的注意力，並可能將資本和其他資源從對我們的業務至關重要的其他增長計劃中分流出來。此外，我們在開發新產品和服務方面的資源投入可能不足，導致考慮到來自這些新產品和服務的收入而產生的費用過高，或者可能無法吸引新會員或留住現有會員。我們以前曾投入資源開發和推出新的產品和服務，隨後決定停止生產這些產品和服務，以便從戰略上重新調整我們的資源。如果我們不能像我們的競爭對手那樣迅速有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者不能成功地向我們的成員和戰略合作伙伴營銷這些產品和服務，對我們的產品和服務的需求可能會下降。此外，使用我們新產品和服務的會員的借款人概況可能沒有使用信貸產品的現有會員那麼有吸引力，這可能會導致比我們歷史上經歷過的更高水平的拖欠或違約。未能準確預測我們的新產品和服務的需求或增長可能會對我們的業務產生不利影響，這些新產品和服務可能無法盈利，即使它們是盈利的，一些新產品的運營利潤率也可能沒有我們歷史上經歷的利潤率高，或者我們可能無法實現目標利潤率。
我們業務的成功和增長取決於我們不斷創新和開發新產品和技術的能力。
金融服務業正經歷着快速的技術變革，不斷推出由技術驅動的新產品和服務。在我們的產品和服務中開發和整合新技術，包括人工智能，可能需要大量投資，需要相當長的時間，最終可能不會成功。我們可能無法像競爭對手那樣迅速有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向我們的成員營銷這些產品和服務。此外，我們的技術可能會過時或失去競爭力，而且不能保證我們將能夠成功地開發、獲得或使用新技術來調整我們的模型和系統。
與許多顛覆性創新一樣，新技術帶來的風險和挑戰可能會影響它們的採用，從而影響我們的業務。人工智能和相關技術正受到公眾的討論和更嚴格的監管審查。任何負面宣傳或公眾對人工智能的負面看法都可能對我們的產品和服務需求產生負面影響，或阻礙我們吸引新成員和戰略合作伙伴的能力。人工智能和機器學習技術的監管框架正在演變，仍然不確定。可能會採用新的法律和法規，或者以新的方式解釋現有的法律和法規，這將影響我們的業務、產品和服務以及我們使用人工智能的方式，包括在公平貸款法方面。我們的成功將取決於我們開發和整合新技術以及適應技術變化和不斷髮展的行業標準的能力。如果我們不能及時或具有成本效益地這樣做，我們的業務可能會受到損害。
如果我們不在目標市場有效競爭，我們的運營結果可能會受到損害。
我們競爭的行業競爭激烈、不斷變化、高度創新，越來越多地受到監管審查和監督。我們目前和未來潛在的競爭主要包括其他消費金融公司、信用卡發行商、金融技術公司、技術平臺、新銀行、挑戰者銀行和金融機構，以及發薪日貸款人和典當行。我們可能會與市場上的其他公司競爭，這些公司未來可能會提供與我們類似的產品或與我們的產品競爭，特別是那些可能通過與我們的平臺類似的平臺提供貸款、資金管理和其他服務的公司。
與我們相比，我們許多現有或潛在的競爭對手擁有更多的資金、技術、營銷、低成本資本和其他資源，並可能將更多的資源投入到他們的平臺和分銷渠道的開發、推廣、銷售和支持上。因此，我們的許多競爭對手可以利用其規模、強大的網絡、必要的資金、品牌知名度、定價能力和技術資產與我們競爭。此外，我們的潛在競爭對手還包括規模較小、處於早期階段的公司，這些公司擁有比我們更多功能的技術平臺、更高的運營效率和更高的品牌認知度。只要新進入者獲得市場份額，我們的產品和服務的使用量就會下降。我們的長期成功取決於我們能否有效地與尋求提供銀行和金融科技產品和服務的現有和潛在競爭對手競爭。如果我們不能有效地與這些競爭對手競爭，我們的收入、運營結果、未來的增長前景和整體業務都將受到重大和不利的影響。
我們可能無法有效地管理我們業務的增長。
儘管近年來我們的業務和運營快速增長，但我們不能向您保證我們的業務將繼續以歷史增長率增長。我們業務的增長和擴張對我們的管理、運營、風險管理、技術、營銷、合規以及財務和會計基礎設施提出了巨大的要求，並導致了費用的增加，我們預計隨着業務的持續增長，這一趨勢將繼續下去。此外，我們需要不斷開發和調整我們的系統和基礎設施，以應對日益複雜的消費金融服務市場、不斷髮展的欺詐和信息安全格局，以及與現有和計劃中的業務運營相關的監管發展。總體收入增長取決於多個因素，包括我們在管理業務系統、運營和支出的同時，增加產品和服務的創建量、吸引新成員和留住現有成員、打造我們的品牌、實現數字收購的預期效益和協同效應、擴大和管理我們的遠程優先勞動力的能力。如果我們不能完成這些任務，我們未來的增長可能會受到損害。
此外，許多我們無法控制的經濟和其他因素，包括總體經濟和市場狀況、流行病、消費者和商業信貸可獲得性、通貨膨脹、失業率和消費者債務水平，可能會對我們維持與近期歷史一致的收入增長的能力產生不利影響。自2022年以來，我們採取了一系列節約成本的措施，以應對嚴峻的宏觀經濟形勢，這種以某種方式節約成本的決定可能會對我們的業務和未來增長產生不利影響。
我們的業務可能會受到信貸市場中斷和貸款利率變化的不利影響。
我們依靠證券化交易、倉庫設施和其他形式的債務融資，以及整體貸款和結構性貸款銷售，為我們向成員提供的大部分貸款的本金提供資金。有關我們的未償債務的更多信息，請參閲附註9，借款對本報告其他部分所列的合併財務報表附註。然而，不能保證這些資金來源在未來將繼續以對我們有利的條款提供，或者根本不能。債務融資和其他資本來源的可獲得性取決於許多因素，其中一些因素不是我們所能控制的。信貸市場的情況可能繼續受到幹擾或惡化，包括由於利率上升，這可能使我們難以延長現有債務的期限或為其進行再融資，或以類似的條件獲得新的債務。我們未來可獲得的債務資本(如果有的話)可能會承擔更高的利率，而且可能只會以低於我們現有債務的條款和條件獲得，而且此類債務可能需要在利率上升的環境中產生。由於支持我們證券化或其他債務安排的某些貸款池表現不佳，如果發生違約或違反財務、業績或其他契約，可能會減少或終止我們從機構投資者那裏獲得資金的機會。此類事件還可能導致違約率更高，從而增加我們的資金成本。此外，我們獲得未來資本的能力可能會受到損害，因為我們在我們的融資貸款池中的權益是“首次虧損”利息，因此只有在我們的證券化和債務安排下欠投資者或貸款人和服務提供商的所有金額都得到全額償付的情況下，這些利息才會實現。如果突然或意想不到的短缺或資金供應受到限制，我們不能確保我們能夠保持必要的資金水平，以保持現有的資金水平，而不會招致更高的資金成本、資金工具期限的縮短或整個貸款銷售率的提高，或者根本不能獲得資金。如果我們不能以優惠的條件安排融資，我們的業務可能會受到不利影響，我們可能無法按計劃增長我們的業務，我們可能不得不減少新的來源，並減少對持卡人的信貸額度。
2017年7月，負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局宣佈，2021年後將不再説服或強制銀行提交LIBOR利率。2021年底，倫敦銀行間同業拆借利率的管理人洲際交易所基準管理局停止發佈一週和兩個月期美元LIBOR，並將在2023年年中停止發佈所有剩餘的美元LIBOR期限。其他監管機構建議改革或取代其他基準利率。未來幾年，這些利率可能會被SOFR或其他基準利率取代。這種逐步退出的性質和選擇替代參考利率的不確定性，加上金融市場的混亂，可能會增加我們目前與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的信貸安排的成本。我們的管理層繼續關注LIBOR的狀況和討論。我們可變利率債務的利率變化可能會對我們的利息支出、經營業績和現金流產生不利影響。
我們選擇了公允價值選項，並使用估計來確定我們貸款和資產擔保票據的公允價值。如果我們的估計被證明是不正確的，我們可能被要求減記這些資產的價值或減記這些負債的價值，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們衡量和報告財務狀況和業務成果的能力受到根據發佈財務報表時可獲得的信息估計未來事件的影響或結果的需要的影響。當某些金融資產和負債按公允價值計量和報告時，我們使用估計、假設和判斷。用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息基於市場報價和/或獨立第三方來源提供的其他可觀察到的信息(如有)。在市場動盪期間，包括利率大幅上升或高水平、信用利差迅速擴大或流動性不足的時期，如果交易變得不那麼頻繁或市場數據變得不那麼容易觀察，可能很難對某些資產進行估值。在這種情況下，某些資產估值可能需要重大判斷，並可能包括需要更大估計的投入和假設，包括信貸質量、流動性、利率和其他相關投入。如果實際結果與我們的判斷和假設不同，那麼它可能會對運營結果和現金流產生不利影響。管理層有監控這些判斷和假設的流程，包括我們內部估值委員會的審查，但這些流程可能不能確保我們的判斷和假設是正確的。
我們使用估計和假設來確定我們為投資和資產擔保票據持有的應收貸款的公允價值。截至2022年12月31日，我們按公允價值應收貸款佔我們總資產的87%，我們的資產擔保票據佔我們總負債的78%。我們為投資而持有的應收貸款的公允價值是使用3級投入確定的，我們的資產抵押票據的公允價值是使用2級投入確定的。這些投入的變化可能會對我們的公允價值計量產生重大影響。估值高度依賴於我們假設的合理性和推動我們估值方法結果的關係的可預測性。此外，各種因素，例如利率環境和信貸市場的變化、平均壽命的變化、高於預期的拖欠和違約水平或金融市場流動性不足，最終可能會影響我們的應收貸款和資產支持票據的公允價值。這些最終價值與根據管理層的估計和假設確定的最終價值存在重大差異，可能需要我們調整某些資產和負債的價值，包括以無法與行業內其他資產和負債相比的方式進行調整，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們目前的利差水平未來可能會下降。利差的任何實質性下降都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們90%以上的收入來自向會員發放貸款的利息支付。金融機構和其他資金來源為我們提供資金，為我們向成員提供的貸款本金的很大一部分提供資金，並向我們借入的資金收取利息。如果我們借給會員的利率和我們向貸款人借款的利率之間的利差減少，我們的淨收入就會減少。自2020年8月以來，我們將新發放貸款的APR上限定為36%。利率最近上升，並可能繼續上升，這增加了我們的利息支出和資金成本，並可能導致較低的營業利潤率。我們向會員收取的利率和向貸款人支付的利率都可能受到各種因素的影響，包括我們進入資本市場的能力、我們向會員發放的貸款額、產品組合、競爭和監管限制。
市場利率變化可能會對我們的業務預測和預期產生不利影響，並對許多我們無法控制的宏觀經濟因素高度敏感，例如通脹、經濟衰退、信貸市場狀況、全球經濟混亂、失業以及聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策。我們無法控制的因素，包括利率變化和不斷擴大的信貸利差，可能需要我們對為投資而持有的應收貸款或我們的資產支持票據的公允價值進行調整，這反過來可能對我們的經營業績產生不利影響，或導致我們的淨收入出現波動。例如，利率上升降低了我們為投資而持有的應收貸款的公允價值，這減少了淨收入，但也減少了我們的資產擔保票據的公允價值，這增加了淨收入。由於我們的貸款和資產抵押票據的期限和公允價值不同，各自的公允價值變化可能無法完全抵消彼此的影響，從而對淨收入造成負面影響，並增加我們的經營業績的波動性。利差的任何減少都可能對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。我們目前不對衝與我們的債務融資或我們貸款的公平市場估值相關的利率風險。
我們的風險管理努力可能不會有效，這可能會使我們面臨損害我們運營結果的市場風險。
如果我們不能有效地識別、監測和緩解金融風險，如信用風險、利率風險、提前還款風險和流動性風險以及運營風險，我們可能會招致重大損失，我們的業務運營可能會中斷。我們的風險管理政策、程序和模型可能不足以識別我們面臨的所有風險、減輕我們已經確定的風險或識別未來出現的額外風險。
隨着我們貸款結構的變化和我們提供的產品的發展，我們的風險管理策略可能並不總是適應這些變化。我們管理風險的一些方法是基於我們對觀察到的歷史市場行為和管理層的判斷的使用。我們管理風險的其他方法依賴於對有關市場、會員或我們可以公開或以其他方式獲得的其他事項的信息的評估。雖然我們採用了一套廣泛和多樣化的風險監測和風險緩解技術，但這些技術和伴隨其應用的判斷不能預測每一個經濟和財務結果或這些結果的時間。如果我們的風險管理努力無效，我們可能會遭受損失，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們廣泛依賴模型來管理我們業務的許多方面。如果我們的模型包含錯誤或無效，我們的業務可能會受到不利影響。
我們吸引會員並在我們的信貸產品中建立信任的能力，在很大程度上取決於我們有效評估會員的信譽和違約可能性的能力。在決定是否向潛在會員提供信貸時，我們在很大程度上依賴於我們專有的信用風險模型，這些模型是使用第三方替代數據、信用局數據、申請數據和我們通過監控我們成員一段時間的表現而獲得的信用經驗建立的統計模型。這些模型是使用人工智能的形式構建的，例如機器學習。如果我們的信用風險模型由於編程或其他錯誤而無法充分預測我們成員的信譽或他們償還貸款的能力，或者如果與潛在成員有關的任何部分信息不正確、不完整或過時(無論是由於欺詐、疏忽或其他原因)，並且我們的系統沒有檢測到此類錯誤、不準確或不完整，或者此處描述的信用決策過程的任何其他組件失敗，我們可能會經歷比預測的貸款損失更高的貸款損失。此外，如果我們無法訪問我們的信用風險模型中使用的某些第三方數據，或者訪問此類數據受到限制，我們準確評估潛在成員的能力可能會受到影響。我們從第三方收到的有關會員的信用和其他信息也可能不準確或不能準確反映會員的信譽，這可能會對我們的貸款定價和審批流程產生不利影響，導致貸款定價錯誤、貸款審批不正確或拒絕貸款。此外，這些信息可能並不總是完整、最新或經過適當評估的。因此，這些方法可能無法預測未來的風險敞口，而未來的風險敞口可能顯著大於歷史指標或現有信息顯示的水平。
我們在業務的其他方面對我們的信用風險模型和其他模型的依賴，包括估值、定價、收藏品管理、營銷目標模型、欺詐預防、流動性和資本規劃、直郵和電話銷售以及儲蓄和投資算法，實際上可能被證明比我們預期的更具預測性，原因有很多，包括在構建、解釋或使用模型時出錯或使用不準確的假設(包括未能及時適當地更新假設)。我們依靠我們的信用風險模型和其他模型來開發和管理新的產品和服務，包括我們的數字銀行平臺，我們在這方面的開發或運營經驗有限，以及新的地理位置。我們的假設可能不準確，我們的模型可能因為許多原因而不像預期的那樣具有預測性，特別是因為它們往往涉及宏觀經濟狀況、信貸市場波動和利率環境以及人類行為等本質上難以預測和我們無法控制的事項，它們往往涉及多個因變量和獨立變量和因素之間的複雜相互作用。特別是，即使我們估值模型的總體準確性得到驗證，估值也高度依賴於我們假設的合理性以及驅動模型結果的關係的可預測性。我們模型中的錯誤或不準確可能是重大的，並可能導致我們在管理業務時做出錯誤或次優的決定。
此外，如果我們在開發、驗證或實施我們用來承銷貸款的任何模型或工具時出錯，然後我們將這些貸款證券化或出售給投資者，這些投資者可能會經歷更高的拖欠和損失。如果我們因為這些錯誤而歪曲了所出售貸款的特徵，我們也可能對這些投資者承擔責任。此外，由於宏觀經濟因素、監管機構的政策行動、其他機構的貸款或承銷過程中使用的數據的可靠性，我們成員的貸款未來的表現可能與過去不同。如果過去的經驗影響了我們承保程序的發展，並被證明與未來的事件不一致，那麼拖欠率和貸款損失可能會增加。我們模型或工具的錯誤以及無法有效預測損失率也可能會抑制我們向投資者出售貸款或從我們的倉庫和其他債務工具下提取借款的能力，這可能會限制新的來源增長，並損害我們的財務業績。此外，人工智能的使用相對較新，監管框架正在演變，仍然不確定。任何基於此的負面監管或公眾監督都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
我們的經營業績和財務狀況一直受到並可能受到經濟狀況和其他我們無法控制的因素的不利影響。
歷史上，關鍵的宏觀經濟狀況一直影響着我們的業務、經營業績和財務狀況，未來也可能對其產生影響。糟糕的經濟狀況減少了對我們信貸產品的需求和使用，對會員支付欠我們款項的能力和意願產生了不利影響，增加了拖欠、破產和沖銷，並對我們貸款的公允價值產生了負面影響。它們還可能影響我們做出準確信用評估或貸款決定的能力。其中許多因素是我們無法控制的，包括：總體經濟狀況或前景、失業率水平、住房市場、移民模式和政策、能源成本、通貨膨脹、政府關門、延遲退税、資本市場波動或中斷、利率變化以及自然災害、戰爭行為、恐怖主義、流行病或不利的衞生發展、社會動盪和災難等事件。美國最近經歷了歷史上的高通脹水平，這可能會增加我們的支出，並對我們的借款人償還貸款的能力產生不利影響。此外，美國正經歷着嚴重的勞動力短缺，這反過來又創造了一個極具競爭力的工資環境，可能會進一步增加員工薪酬。從2022年3月到2022年12月，美聯儲七次上調聯邦基金利率的目標區間，並表示預計進一步上調目標區間將適合降低通脹。通脹和利率的進一步不利變化可能會對消費者和商業信心造成負面影響，並對經濟以及我們的業務和經營業績產生不利影響。我們不能保證我們對經濟狀況的預測、我們對信用風險的評估和監測，以及我們通過基於風險的定價、適當的貸款承保、貸款拖欠管理和沖銷率來緩解信用風險的努力，足以或將足以防止對我們的業務和財務業績產生不利影響。
隨着我們業務的增長和我們提供的產品和服務的增加，我們打算繼續投入大量資金，我們可能無法產生足夠的收入來抵消我們更高的運營費用。在截至2022年12月31日的一年中，我們錄得淨虧損7770萬美元，主要原因是商譽減值、運營費用增加、利息費用增加和公允價值淨減少。我們的業務受到新冠肺炎疫情的不利影響，在截至2020年12月31日的年度中，我們錄得淨虧損4,510萬美元。在2017年前，我們也經歷了淨虧損。
2023年2月9日，我們宣佈正在採取一系列措施來精簡運營，包括裁減10%的企業員工。這些降低成本的努力可能會以不可預見的方式對我們產生不利影響，包括幹擾我們實現業務目標的能力；挑戰我們有效管理業務運營方方面面的能力；引起與我們有業務往來的現有和潛在員工、供應商、合作伙伴和其他第三方的擔憂；以及增加其他關鍵員工離職的可能性，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。隨着我們繼續把重點放在降低運營成本和精簡運營上，我們的計劃可能也會改變。這些行動可能需要比我們目前估計的時間更長的時間，我們可能無法實現所尋求的成本效益。
我們擁有信貸產品的成員可能會受到日益惡化的經濟狀況的特別負面影響，這會給這些成員帶來財務壓力，導致貸款違約或註銷。此外，重大醫療費用、離婚、死亡或其他影響我們成員的問題可能會影響我們的成員償還貸款的意願或能力。我們的業務目前主要集中在消費貸款上，因此，與擁有更多元化貸款組合的公司相比，我們更容易受到美國消費信貸特有的波動和風險的影響。如果我們的會員拖欠由我們直接持有的應收貸款，我們將損失本金和預期利息。在貸款利息沒有相應增加的情況下，我們的服務成本也可能增加。
消費者對汽車需求的下降，以及獲得未償還擔保個人貸款的車輛價值的下降，將削弱有擔保個人貸款的抵押品覆蓋範圍，並在發生違約時增加損失金額。二手車庫存的大幅增加也可能壓低收回車輛的銷售價格，或推遲出售這些車輛的時間。因此，如果獲得擔保個人貸款的車輛在二手車拍賣市場低迷時被收回，這類車輛的銷售收入可能低於預期，導致損失高於預期。
如果我們無法收取和償還我們向會員發放的貸款，我們的淨沖銷率可能會超過預期的損失率，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們的無擔保個人貸款和信用卡應收賬款佔我們整體投資組合的很大一部分，它們不以任何抵押品擔保，不由任何第三方擔保或擔保，也不以任何方式得到任何政府當局的支持。因此，如果成員出於任何原因不願意或無法償還這些貸款，我們收取這些貸款的能力有限。
我們為貸款提供充分服務的能力取決於我們發展和適當培訓客户服務和代收員工的能力，我們隨着貸款數量的增加而擴展服務能力的能力，我們在會員違約時聯繫他們的能力，以及我們利用技術服務和收回貸款欠款的能力。此外，我們的客户服務和收款人員依賴於保持足夠的信息技術、電話和互聯網連接，以便他們能夠完成他們的工作職能。自疫情爆發以來，我們的大多數聯繫中心工作人員都是遠程工作的，我們將繼續以這種方式運營聯繫中心。如果我們的聯繫中心運營因任何原因而受到限制，我們收集活動的有效性可能會降低。
2021年11月，我們自願實施了當時生效的CFPB收債規則F規則中規定的贖回限制的某些條款，該規則不適用於我們這樣正在收回自己債務的債權人。如果我們沒有正確估計減少催繳策略的影響，我們收回違約貸款的努力的有效性可能會受到影響。此外，在2020年8月，我們改變了小額索賠備案做法，包括駁回所有未決的小額索賠法院備案文件，並暫停所有新的法律催收行動。我們暫時暫停了我們的法律催收程序，未來可能會恢復。如果我們不能採用其他方法來接觸嚴重拖欠貸款的成員和追回拖欠貸款，我們追討拖欠貸款的努力的有效性可能會受到影響。由於我們的淨撇賬率取決於貸款的可收回性，如果我們遇到無法償還貸款的成員數量意外大幅增加或未償還貸款本金增加的情況，我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。此外，個人無擔保貸款和信用卡債務通常可以在破產時清償。如果我們在破產訴訟中成功清償債務的成員數量意外大幅增加，我們的運營業績可能會受到不利影響。
我們將我們對終身貸款損失的估計納入我們為投資而持有的應收貸款的公允價值計量中。雖然這一評估過程使用了歷史和其他客觀信息，但貸款的分類以及貸款損失和公允價值的預測和確定也取決於我們基於經驗和判斷的主觀評估。鑑於新冠肺炎疫情的史無前例的性質及其對經濟的影響，用於制定預測的主觀評估和判斷的數量大幅增加，因為沒有直接對應的歷史數據集。我們確定公允價值的方法是基於會計準則彙編820和825中的指導，並部分基於我們的歷史損失經驗。如果會員行為因經濟狀況而改變，並且我們無法預測經濟狀況和其他影響收款能力的因素如何影響我們對終身貸款損失的估計，我們按公允價值計算的應收貸款的公允價值可能會減少，這將減少淨收入。我們對公允價值的計算是估計，如果這些估計不準確，我們的運營結果可能會受到不利影響。州監管機構和聯邦監管機構都不會監管我們對公允價值的計算，而且與傳統銀行不同，我們不受銀行監管機構對我們的損失估計或公允價值計算的定期審查。此外，由於我們的債務融資包括違約觸發因素，作為損失的預測因素，違約或損失的增加可能會減少或終止我們獲得債務融資的機會。
我們的季度業績可能會大幅波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營結果在未來可能會有很大差異，由於我們選擇了公允價值選項以及新冠肺炎疫情不斷演變和不確定的持續時間等因素，對我們的運營結果進行的逐期比較可能沒有意義。因此，任何一個季度的業績並不一定預示着未來的表現。我們的季度財務業績可能會出現波動
受多種因素影響，其中一些因素是我們無法控制的，因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括：
•貸款額、產品和貸款組合，以及我們的貸款渠道；
•貸款提前還款的數量和程度；
•我們的直銷和其他營銷渠道的有效性；
•我們自有信用風險模型的有效性；
•新產品和來源渠道的時機和成功；
•運營費用和資本支出的數額和時間，包括與收購成員、開發新產品和服務以及維護和擴大我們的業務、運營和基礎設施有關的支出；
•淨沖銷率；
•對資產負債表上資產和負債的公允價值進行調整；
•我們參與訴訟或監管執法努力(或其威脅)或那些對我們行業普遍影響的努力；
•影響我們業務的法律法規的變化；
•我們的借貸成本和進入資本市場的機會；以及
•總體經濟、工業和市場狀況，包括經濟放緩、衰退、利率和通貨膨脹率上升以及信貸市場收緊。
此外，我們對貸款的需求具有明顯的季節性，第一季度的需求通常較低。季節性放緩主要是由於第四季度假期前後的貸款需求旺盛，以及我們的成員第一季度可用現金流普遍增加，包括從退税中收到的現金，這暫時減少了他們的借款需求。雖然我們的增長掩蓋了我們總體財務業績的季節性，但我們預計未來我們的運營業績將繼續受到這種季節性的影響。
持續的新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務和運營結果產生不利影響。
新冠肺炎疫情以及各國政府和私營企業為應對疫情而採取的健康和安全措施，對全球經濟活動和消費者行為產生了重大影響，並繼續造成經濟不確定性。工人短缺、供應鏈問題、通貨膨脹壓力、疫苗和檢測要求、新變種的出現以及恢復和隨後取消限制以及與衞生和安全有關的措施，以應對新變種的出現，過去發生過，未來也可能發生。從2020年到2022年，我們為受新冠肺炎影響的會員提供了付款減免選項，包括困難計劃、減免付款計劃、免除滯納金和其他借款人住宿。未來，我們可能會提供額外的付款減免選項，並可能在聯邦緊急狀態結束時停止提供一些選項。
我們無法預測任何全球或地區新冠肺炎死灰復燃的未來路徑或影響，包括現有或未來的變體，或其他公共衞生危機。衞生流行病或包括新冠肺炎在內的大流行導致的長時間中斷可能會對我們以及我們的成員、供應商和合作夥伴產生負面影響。
負面宣傳或公眾對我們公司或行業的看法可能會對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響。
關於我們行業或公司的負面宣傳，包括消費貸款條款、專有信用風險模型的有效性、隱私和安全實踐、發起、營銷、服務和收集、人工智能的使用以及其他商業實踐或計劃、訴訟、監管合規性和成員的經驗，即使不準確，也可能對我們的聲譽和對我們品牌和商業模式的信心產生不利影響，或導致我們商業實踐的變化。我們定期與媒體和消費者權益倡導者接觸，過去和未來可能會通過修改我們的業務做法或政策來回應詢問，以更好地與我們的使命保持一致。儘管我們對詢問做出了迴應，但某些媒體和消費者權益倡導者選擇並繼續強調我們已經修改的過去的做法。社交媒體的激增可能會增加負面輿論影響我們聲譽和業務的可能性。我們的聲譽對於吸引新會員和留住現有會員非常重要。雖然我們相信我們擁有良好的聲譽，併為會員提供卓越的體驗，但我們不能保證我們會繼續與會員保持良好的關係。
此外，負面看法可能會導致我們受到更多限制性法律法規的約束，並可能受到調查、執法行動和訴訟。如果法律發生變化，影響到我們的任何產品或我們的營銷和服務，或者如果我們成為此類調查、執法行動和訴訟的對象，我們的財務狀況和運營結果將受到不利影響。進入新產品，以及進入銀行業務或新的發起渠道，如銀行夥伴關係和其他夥伴關係，可能會導致負面宣傳或招致額外的審查。
對我們聲譽的損害也可能來自許多其他來源，包括員工或前員工的不當行為，外包服務提供商的不當行為或其他交易對手我們或我們的合作伙伴未能達到服務和質量的最低標準，以及對會員信息和合規故障和索賠的保護不足。如果我們未能保持作為社區發展金融機構(CDFI)的認證，我們的聲譽也可能受到損害。
對我們高技能員工的競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住我們支持業務增長所需的員工。
隨着越來越多的公司提供遠程或混合工作安排，對高技能人才，特別是工程和數據分析人員的競爭在全國範圍內極其激烈，而且可能會繼續加劇。我們已經經歷並預計將繼續面臨在許多領域尋找和招聘合格人員的困難，特別是在我們追求我們的增長戰略的時候。我們可能招不到人或
保留這些人員的薪酬水平與我們現有的薪酬和薪金結構一致。與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源，或許能夠提供更有吸引力的僱傭條件。特別是，應聘者，尤其是高科技行業的應聘者，往往會考慮他們可能獲得的與其工作相關的任何股權的價值，因此我們的股票價格大幅波動或進一步下跌可能會對我們的招聘策略產生不利影響。此外，美國移民政策的變化，以及由於公共衞生危機需要隔離或其他預防措施以限制接觸傳染病而對全球旅行的限制，可能會限制我們招聘和/或留住人才的能力。2023年2月，我們宣佈公司裁員10%。這種減少可能會使吸引、留住和聘用新人才變得更加困難。如果我們不能吸引和留住合適的人才，可能會對我們經營業務和實現企業戰略的能力產生不利影響。
此外，我們在培訓員工方面投入了大量的時間和費用，這增加了他們對可能尋求招聘他們的競爭對手的價值。如果我們不能留住我們的員工，我們可能會在招聘和培訓他們的繼任者方面產生鉅額費用，我們的服務質量和為我們成員提供服務的能力可能會受到不利影響。
如果我們失去任何關鍵管理人員的服務，我們的業務可能會受到影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們關鍵管理人員的持續服務和表現。對這些員工的競爭非常激烈，我們可能無法取代、吸引和留住關鍵人員。我們並不是為我們高級管理團隊的每一名成員都提供關鍵人物保險。失去我們的高級管理團隊或關鍵團隊成員的服務，以及更換他們中的任何一個的過程，或者無法根據需要吸引更多合格的人員，所有這些都將涉及大量的時間和費用，可能會損害我們的業務。
我們的成功和未來的增長取決於我們的品牌和營銷努力。
如果我們的營銷努力不成功，或者如果我們在開展品牌營銷活動方面不成功，我們吸引和留住會員、吸引新的戰略合作伙伴和發展業務的能力可能會受到負面影響。在未來，我們打算繼續為我們的營銷努力投入大量資源，特別是在我們發展我們的品牌的時候。如果我們現有的任何營銷渠道變得不那麼有效，如果我們無法繼續使用這些渠道中的任何一個，如果使用這些渠道的成本大幅增加，或者如果我們未能成功創造新的渠道，我們可能無法以具有成本效益的方式吸引新會員或增加現有會員的活動，包括使用我們提供的額外產品或服務。如果我們無法通過增加我們發起的信貸產品的規模、價值或總數，或其他產品的選擇和使用來收回我們的營銷成本，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們可能無法實現數字收購的所有預期好處，合併或這些好處實現的時間可能比預期的要長。
我們相信，通過將Oportun和Digit的平臺、產品和服務結合起來，可以實現顯著的好處和協同效應。隨着我們繼續整合業務並尋求實現預期的效益和協同效應，我們將繼續需要投入大量的注意力和資源，以成功地協調我們的業務實踐和運營，這可能會擾亂兩家公司的業務。收購的全部好處，包括預期的增長機會，可能不會像預期的那樣實現，或者可能不會在預期的時間框架內實現，或者根本不會實現。未能實現收購的預期收益可能會對我們的經營業績或現金流產生不利影響，導致每股收益稀釋，減少或推遲收購的任何增值效果，並對我們的普通股價格產生負面影響。
任何收購、戰略投資、進入新業務、合資企業、資產剝離和其他交易都可能無法實現戰略目標，擾亂我們的持續運營，或導致運營困難、負債和支出，損害我們的業務，並對我們的運營結果產生負面影響。
我們的成功在一定程度上將取決於我們發展業務的能力。在某些情況下，我們可能決定通過收購補充業務和技術，而不是通過內部發展來實現這一目標。確定合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的，我們可能無法成功完成已確定的收購。我們以前收購過，未來也可能收購補充資產或業務。我們在收購方面面臨的風險包括：
•將管理時間和重點從運營我們的業務轉移到應對收購整合挑戰；
•利用我國財政資源進行可能無法實現預期效益的收購或投資；
•收購的技術、產品或業務無法達到預期的收入、盈利、生產率或其他效益水平；
•協調技術、產品開發、銷售和營銷職能，整合行政系統；
•將被收購公司的成員過渡到我們的系統；
•保留被收購公司的員工；
•監管風險，包括在現有監管機構中保持良好的地位或獲得任何必要的批准，以及接受新的監管機構的監督，對收購的業務進行監督；
•收購可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生；
•與將被收購公司的員工整合到我們組織中相關的文化挑戰；
•在收購前可能缺乏有效的控制程序和政策的企業實施或改進控制程序和政策的需要；
•在這類交易中獲得的貸款或無形資產或其他資產的潛在沖銷，可能對我們在特定時期的經營業績產生不利影響；
•被收購公司在收購前的活動責任，包括專利和商標侵權索賠、違法行為、商業糾紛、安全漏洞和事件、税務責任和其他已知和未知的責任；
•承擔包含對我們不利的條款、要求我們許可或放棄知識產權或增加我們的責任風險的合同義務；以及
•與被收購公司有關的訴訟、索賠或其他責任。
我們未能解決這些風險或在未來收購和投資中遇到的其他問題，可能會導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益，導致我們產生意想不到的債務，並總體上損害我們的業務。
欺詐活動可能會對我們的業務、品牌和聲譽造成負面影響，並要求我們繼續採取措施降低欺詐風險。
第三方已經，我們預計，他們可能會繼續試圖實施欺詐，除其他外，通過欺詐性地獲得信貸產品或使用被盜身份或個人信息創建虛構的賬户，並利用被盜金融工具進行交易，第三方還可能尋求參與往往難以發現的濫用計劃或欺詐攻擊，其規模可能是在實物交易中不可能的。與這些風險相關的風險包括資金被盜和其他貨幣損失，如果不能迅速發現，這些損失的影響可能會加劇。欺詐活動可能要在欺詐活動發生後很長一段時間才能被發現，其嚴重性和潛在影響在被發現後很長一段時間內可能還不完全清楚。檢測和減少欺詐和濫用行為風險的措施很複雜，需要持續監測和加強，在檢測和預防欺詐，特別是新的和不斷演變的欺詐形式或與新的或擴大的產品供應有關的欺詐方面可能無效。如果這些措施不成功，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
儘管我們做出了努力，但欺詐性或其他惡意活動以及人為錯誤或瀆職的可能性無法完全消除，並將隨着新技術的部署而發展，包括越來越多地使用我們網絡和控制環境之外的個人移動和計算設備。此外，增加我們的產品和服務可能會帶來我們以前從未經歷過的欺詐活動的機會。眾多不斷變化的欺詐計劃和濫用我們的產品和服務可能會使我們承擔巨大的成本和責任，要求我們改變我們的業務做法，導致我們產生巨大的補救成本，導致成員對我們的產品和服務失去信心或減少使用，損害我們的聲譽和品牌，轉移管理層對業務的注意力，導致訴訟(包括集體訴訟)，並導致更嚴格的監管審查和可能的監管調查和幹預，任何這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。
安全漏洞和事件可能會損害我們的聲譽，對我們的運營結果產生不利影響，並使我們承擔責任。
我們吸引、留住和服務會員的聲譽和能力取決於我們的技術基礎設施以及我們在運營中使用的第三方基礎設施的可靠性能和安全性。這些系統可能會受到地震、惡劣天氣條件、其他自然災害、恐怖襲擊、流氓員工、斷電、電信故障和網絡安全風險等因素的破壞或中斷。我們一直並將繼續成為實際或企圖未經授權訪問、不當處理或濫用信息、計算機病毒或惡意軟件以及網絡攻擊的對象，這些攻擊可能獲取機密信息、破壞數據、中斷或降低服務、威脅我們系統的完整性和可用性、分佈式拒絕服務攻擊、社會工程、安全漏洞和事件，以及其他滲透、滲出或其他類似事件。我們業務的自動化性質可能使我們成為黑客攻擊的有吸引力的目標，並可能容易受到計算機惡意軟件、物理或電子入侵以及類似中斷的攻擊。此外，我們為公司和我們的許多聯繫中心員工採用遠程工作安排可能會導致消費者或員工隱私、IT安全以及因電子轉賬和其他在線活動增加而產生的欺詐擔憂增加。隨着數據泄露和其他網絡安全事件變得越來越常見，包括地緣政治衝突期間國家支持的網絡安全攻擊加劇，如烏克蘭持續的衝突，用於網絡安全攻擊以獲得未經授權的訪問、使信息技術系統癱瘓或破壞的技術經常發生變化。我們已經看到並將繼續看到行業範圍的漏洞，這些漏洞可能會影響我們或其他方的系統。
我們還面臨間接技術、網絡安全和運營風險，涉及與我們有業務往來或我們依賴其促進或支持我們的業務活動的成員和其他第三方，包括供應商、支付處理商和由於我們與他們達成的協議而可以訪問機密信息的其他方。使用銀行夥伴關係可能會使我們暴露在我們與任何合作伙伴的信息技術基礎設施之間的互動以及我們之間共享成員信息所產生的額外信息安全風險中。我們不能保證我們或我們的系統和網絡或與我們有業務往來的任何第三方的系統和網絡沒有被攻破，或者它們不包含可能導致我們的任何系統和網絡被攻破或中斷的可利用的缺陷或錯誤。我們的員工、承包商、第三方供應商、業務合作伙伴或惡意第三方的疏忽或故意行為可能會利用潛在的漏洞。
我們或與我們有業務往來的第三方未能或被認為未能履行我們對第三方的隱私、保密或與數據安全相關的法律或其他義務，或影響我們、我們的第三方提供商或合作伙伴的任何安全漏洞，都可能導致政府調查、執法行動、監管罰款、訴訟或倡導團體或其他人對我們的公開聲明。此外，數據安全事件可能會導致第三方對我們失去信任，或使我們受到第三方的索賠，即我們違反了
與隱私和保密相關的義務。會員或其他人認為安全漏洞或其他事件影響了我們，即使安全漏洞或其他事件沒有影響我們或我們的任何第三方提供商或合作伙伴，都可能對我們造成任何或所有前述影響，包括損害我們的聲譽。即使是對安全不足的看法也可能損害我們的聲譽，並對我們吸引和留住成員的能力產生負面影響。
我們在檢測和防止安全漏洞和其他與安全相關的事件方面會產生巨大的成本，我們預計隨着我們努力不斷改進我們的系統和流程以防止未來的漏洞和事件，我們的成本將會增加。任何導致或被認為導致未經授權訪問、訪問或使用、訪問、丟失、腐敗、披露或以其他方式處理我們的數據的事件可能會擾亂我們的業務；損害我們的聲譽；迫使我們遵守適用的聯邦和/或州違反通知法律和外國同等法律；使我們受到訴訟、監管調查和監督或強制性糾正措施的影響；要求我們核實數據庫內容的正確性；或者以其他方式使我們承擔法律和合同義務下的責任，包括保護個人信息隱私和安全的法律和合同義務。這可能會增加我們處理該事件和努力防止進一步違規或事件的成本，並導致重大的法律和財務風險和/或聲譽損害。這些關於安全漏洞的強制性披露實施起來代價高昂，而且往往會導致廣泛的負面宣傳。
我們不能確保與第三方達成的任何協議中的任何責任限制條款是可執行的或充分的，或者以其他方式保護我們免受與任何特定網絡安全索賠有關的任何責任或損害。我們保有涵蓋某些安全和隱私損害的錯誤、遺漏和網絡責任保險。然而，我們不能確定我們的保險將繼續以經濟合理的條款提供，或將以足夠的金額覆蓋一項或多項大額索賠，或保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。對我們提出的一項或多項大額索賠的成功主張 超出可用保險範圍的保險，或我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們的零售點還處理實體會員貸款文檔，其中包含關於我們會員的機密信息，包括財務和個人身份信息。我們將實物記錄保存在零售點以外的不同存儲位置。來自我們零售地點或其他存儲地點的會員信息和數據的丟失或被盜，或其他未經授權訪問或使用，可能會使我們面臨額外的監管審查，可能的民事訴訟，以及可能的財務責任和損失。
我們的計算機系統和關鍵第三方供應商的任何重大中斷都可能損害我們網站、應用程序、產品或服務的可用性，或以其他方式損害我們的業務。
我們能否提供產品和服務，以及以其他方式運營我們的業務並遵守適用的法律，取決於我們的計算機系統和第三方數據中心以及第三方提供商的高效和不間斷運行。我們的計算機系統，包括由第三方提供商和合作夥伴提供的系統，可能會在任何時候遇到由於系統或軟件故障、自然災害、惡劣天氣條件、衞生流行病或流行病、恐怖襲擊、網絡攻擊、計算機病毒、物理或電子入侵、技術錯誤、內部威脅、停電或其他事件而導致的服務中斷。任何此類事件都可能中斷我們的網站、應用程序、產品或服務的可用性，或減少或對其功能產生不利影響，包括我們為我們的貸款提供服務、處理貸款申請以及向我們的成員提供數字銀行服務的能力。我們的災難恢復計劃尚未在實際災難條件下進行測試，我們可能沒有足夠的能力在發生故障時恢復所有數據和服務。此外，我們對第三方提供商的依賴可能意味着我們無法在內部或在及時的基礎上解決運營問題，因為我們的運營將依賴於這些第三方提供商進行適當的溝通並迅速響應他們自己的服務中斷。
實施技術變更和升級以維護當前和集成新系統可能會導致服務中斷、交易處理錯誤或系統轉換延遲，並可能導致我們無法遵守適用法律，所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。我們預計，適用於金融服務業的新技術和業務流程將繼續湧現，這些新技術和業務流程可能會比我們目前使用的更好。不能保證我們將能夠成功地採用新技術，因為關鍵系統和應用程序變得過時，而更好的系統和應用程序變得可用。如果不能維護和/或改進當前的技術和業務流程、解決容量限制、升級我們的系統並持續開發我們的技術和基礎設施，可能會擾亂我們的運營或導致我們的產品和服務競爭力下降。
此外，我們開發用於日常操作的軟件非常複雜，可能包含無法檢測到的技術錯誤，這些錯誤可能會導致我們的計算機系統出現故障。例如，我們發放的每一筆貸款都涉及我們專有的自動承銷流程，並依賴於我們計算機系統的高效和不間斷運行。任何涉及我們自動承保流程的計算機系統故障，以及與此自動承保流程相關的任何技術或其他軟件錯誤，都可能影響我們準確評估潛在會員的能力，這可能會導致重大索賠和責任以及負面宣傳。此外，在損壞或中斷的情況下，我們的保險單可能不足以賠償我們的任何損失。
我們可能會改變我們的公司戰略或承保和服務做法，這可能會對我們的業務產生不利影響。
隨着我們業務的增長和發展，我們已經並可能在未來改變我們公司戰略的某些方面或我們的任何承保指導方針，而不通知我們的股東。戰略或我們的承保或服務做法的任何變化都可能以多種方式影響我們的業務，包括影響我們的成員組合、產品和服務產品、我們貸款組合的風險狀況以及運營和監管合規要求。我們還可能決定修改我們關於整個貸款銷售的策略，包括增加或減少銷售貸款的數量。我們將繼續評估我們的業務戰略以及承保和服務實踐，並將繼續做出改變
以適應不斷變化的經濟狀況、監管要求和行業慣例。此外，我們承保和服務做法的改變可能會縮小我們的信用利差，並可能增加我們對利率風險、違約風險和流動性風險的敞口。
我們正在並打算在未來繼續向新的地理區域擴張，如果我們不遵守與這些地理區域相關的適用法律或法規，或準確預測需求或增長，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們打算繼續向新的地理區域擴張，包括通過戰略合作伙伴關係或國家銀行章程。此外，我們目前沒有運營的每個新州可能都有適用於我們的產品和服務的不同法律法規。因此，我們預計將受到重大額外的法律和監管要求，包括各種聯邦和州消費者貸款法。我們在管理風險以及在新地區或與戰略夥伴關係相關的這些額外法律和監管要求方面的合規要求方面經驗有限。合規成本以及我們在新地區未能遵守此類監管要求可能會損害我們的業務。如果我們的合作伙伴決定或不再能夠提供他們的服務，我們可能會導致我們的貸款交易暫時中斷，或者我們可能無法在某些州或某些地點開展業務。
我們面臨着地理集中的風險。
我們貸款來源的地理集中度可能會使我們面臨由於與某些地區相關的風險而增加的損失風險。美國的某些地區有時會經歷較弱的經濟狀況和較高的失業率，因此，與全國類似貸款相比，拖欠和損失率將更高。此外，特定地理區域的自然災害、人為災害或衞生流行病或流行病可能導致這些地區的拖欠率和損失率較高。我們的應收賬款有很大一部分來自某些州，在我們運營的州內，來源通常更集中在大都市地區和其他人口中心及其周圍。因此，經濟狀況、自然、人為災難、衞生流行病或流行病、將金融服務公司吸引到有爭議的政治或社會問題中的公共政策，或特別是影響這些州或地區的其他因素，都可能對應收賬款的拖欠和違約情況產生不利影響，並可能對我們的業務產生不利影響。此外，如果任何一個州的政府當局對我們採取行動或採取影響我們開展業務的行動，我們的未償還應收賬款集中在一個或多個州將對我們產生不成比例的影響。
截至2022年12月31日，我們擁有的本金餘額的45%、26%、9%、5%和4%分別與來自加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州、伊利諾伊州和新澤西州的成員有關。如果這些風險因素中提到的任何事件在我們運營或計劃開始運營的地區發生或產生不成比例的影響，可能會在許多方面對我們的業務產生負面影響，包括更多的拖欠和貸款損失或未來來源的減少。
我們的專有信用風險模型在一定程度上依賴於使用第三方數據來評估和預測我們成員的信譽，如果我們失去了許可或使用此類第三方數據的能力，或者如果此類第三方數據包含不準確，可能會損害我們的運營結果。
我們依賴我們專有的信用風險模型，這些模型是使用第三方替代數據、信用局數據、應用程序數據和我們通過監控我們成員一段時間的支付表現而獲得的信用經驗建立的統計模型。如果我們無法訪問在我們的信用風險模型中使用的某些第三方數據，或者我們對此類數據的訪問受到限制，我們準確評估潛在成員的能力將受到影響，我們可能無法有效預測我們的貸款組合中可能存在的信貸損失，這將對我們的運營結果產生負面影響。第三方數據源，包括信用局數據和其他替代數據源，由我們的風險引擎彙總，用於我們的信用風險模型，以對申請者進行評分，做出信用決策，並在我們的驗證過程中確認成員報告的信息。如果我們從第三方收到的有關會員的信息不準確或不能準確反映該會員的信譽，這可能會導致我們通過我們的承銷過程向風險較高的會員提供貸款，和/或不準確地為我們提供的貸款定價。我們在我們的專有信用風險模型中使用了大量第三方數據源和多種信用因素，這有助於緩解但不能消除個人報告不準確的風險。此外，我們訪問第三方數據的成本可能會增加，或者我們與此類第三方數據提供商的條款可能會惡化。近年來，涉及濫用或不當共享個人信息的廣為人知的指控導致政府擴大了對保護個人信息以及美國和其他國家的公司使用或共享個人數據的做法的審查。這種審查在某些情況下已經導致，並可能在未來導致通過與使用和共享個人信息有關的更嚴格的法律和條例。這些類型的法律和法規可能禁止或顯著限制我們的第三方數據源共享信息，或者可能限制我們在開發專有信用風險模型時使用個人數據，或出於防止欺詐的目的。這些限制還可能抑制我們對某些產品或服務的開發或營銷，或增加向會員提供這些產品或服務的成本，或降低信用模型在預測信用結果或防止欺詐方面的有效性。
我們遵循旨在將欺詐降至最低的程序來驗證成員的身份和地址。這些程序可包括目視檢查申請人身份證件以確保真實性，審查工資單或銀行對賬單以證明收入和就業，以及審查對來自信用局、欺詐檢測數據庫和其他替代數據來源的信息的分析，以核實身份、就業、收入和其他債務義務。如果貸款審查過程中考慮的任何信息不準確，無論是故意的還是無意的，並且在貸款融資之前沒有檢測到這種不準確，貸款的違約風險可能比預期的更大。如果沒有遵循我們的任何程序，或者如果這些程序失敗，可能會發生欺詐。此外，有一種風險是，在申請貸款之日之後，成員可能違約或拖欠先前存在的債務、承擔額外債務、失去工作或其他收入來源或經歷其他不利的財務事件。欺詐活動或欺詐活動的顯著增加也可能導致監管幹預，對我們的運營結果、品牌和聲譽產生負面影響，並要求我們採取更多措施來降低欺詐風險，這可能會增加我們的成本。
包括金融機構在內的交易對手的財務狀況惡化，可能使我們面臨信貸損失，限制獲得流動性或擾亂我們的業務。
我們已經並可能在未來與金融服務業的交易對手，包括經紀和交易商、商業銀行、投資銀行、對衝基金和其他金融機構進行融資和衍生品交易。此外，美國和全球金融服務機構的運營是相互關聯的，一個或多個金融服務機構的財務狀況下降，或此類金融機構的信用狀況被認為缺乏，可能會使我們面臨信用損失或違約，限制獲得流動性或以其他方式擾亂我們的業務。因此，我們的融資和衍生品交易使我們面臨交易對手違約的風險，在市場流動性不足的時期，這種風險可能會加劇。
我們的供應商關係使我們面臨各種風險，第三方未能遵守法律或法規要求或提供對我們的運營重要的各種服務可能會對我們的業務產生不利影響。
除其他外，我們有供應商為我們提供關鍵服務，包括金融、技術和其他服務，以支持我們的貸款發起、服務和其他活動。我們向新渠道、產品或市場的擴張可能會引入更多的第三方服務提供商、戰略合作伙伴和其他我們可能依賴的第三方。例如，在有擔保的個人貸款產品方面，我們與第三方合作，提供與估值、所有權管理和所有權處理、收回和再營銷相關的信息和/或服務。這些類型的第三方關係受到我們合作銀行的聯邦銀行監管機構(聯邦儲備委員會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司)以及我們的消費者金融服務監管機構(包括州監管機構和CFPB)越來越嚴格的監管要求和關注，這可能會擴大管理參與的範圍，並減少我們從使用第三方供應商中獲得的好處。如果我們的供應商和合作夥伴未能遵守適用於所提供的特定產品或服務的法律要求，我們可能會受到不利影響。此外，如果我們的銀行合作伙伴或他們的監管機構得出結論認為我們沒有達到對第三方供應商的更高監管標準，我們可能會受到執法行動、民事罰款、停止和停止的監管命令或其他補救行動的影響。
在某些情況下，第三方供應商是他們向我們提供的服務的唯一來源，或者是有限數量的來源之一。我們的大多數供應商協議可以在很少通知或沒有通知的情況下終止，如果我們當前的供應商停止或無法繼續以可接受的條款向我們提供服務，我們可能無法以可接受的條款及時、高效地從其他供應商採購替代產品，或者根本無法。如果任何第三方供應商由於我們無法控制的因素而未能提供我們所需的服務，我們可能會受到監管執法行動的影響，遭受經濟和聲譽損害，併產生解決任何此類服務中斷的鉅額成本。
我們的使命是提供包容性的、負擔得起的金融服務，使我們的成員能夠建設更美好的未來，這可能與我們股東的短期利益發生衝突。
我們的使命是提供包容性的、負擔得起的金融服務，使我們的成員能夠建設更美好的未來。我們已經做出並將繼續做出我們認為將使我們的成員受益並因此為我們的業務提供長期利益的決定，即使我們的決定對我們的短期運營結果產生了負面影響。例如，我們限制了我們收取的最高利率，以推進我們的目標成員能夠負擔得起我們的貸款的目標。我們的決定可能會對我們的短期財務結果產生負面影響，或者不能提供我們預期的長期利益，並可能對我們的業務運營、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能隨着我們的發展而保持我們的企業文化，我們可能會失去創新、合作和專注於為我們的業務做出貢獻的使命。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化和對我們使命的堅定承諾。我們相信，這種以使命為基礎的文化促進創新，鼓勵團隊合作，培養創造力。我們的使命定義了我們的經營理念，以及我們對我們的成員、我們的員工和我們的文化的重視，並不斷地強化我們的員工。隨着我們的持續增長，包括通過整合之前或未來收購而獲得的員工和業務，我們可能會發現很難保持我們企業文化和長期使命的這些有價值的方面。作為一家遠程優先的公司，我們可能很難保護我們的企業文化，並可能對員工士氣和生產率產生負面影響。任何未能保護我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們吸引和留住員工、鼓勵創新和團隊合作以及有效地專注於和追求我們的使命和公司目標的能力。
我們依賴於僱傭足夠數量的時薪雙語員工來運營我們的業務，並受到政府關於這些員工和其他員工的法規的約束，包括最低工資法。
我們的勞動力主要由雙語員工組成，他們按小時工作。在我們運營的某些地區，對每小時雙語員工的競爭非常激烈，缺乏足夠數量的每小時雙語員工可能會對我們的運營產生不利影響。此外，我們受制於與員工關係相關的適用規則和條例，包括最低工資和休假要求、醫療福利、失業和銷售税、加班和工作條件以及移民身份。我們不時會受到與僱傭有關的索償，包括工資和工時索償。此外，立法提高最低工資，以及增加額外的勞動力成本組成部分，如員工福利成本、工人補償保險費率、合規成本和罰款，都將增加我們的勞動力成本。
員工的不當行為可能會給我們帶來金錢損失、重大法律責任、監管審查和聲譽損害，從而傷害我們。
我們的聲譽對於維持和發展與我們現有的和潛在的成員以及與我們有業務往來的第三方的關係至關重要。我們的員工有可能被指控或從事對我們的業務產生不利影響的不當行為，包括欺詐、重新定向、挪用會員資金、不當執行貸款交易、挪用公款和盜竊、披露個人和商業信息以及在與會員互動時未遵守協議，這可能導致我們因此活動而遭受直接損失和嚴重的聲譽損害。員工不當行為也可能導致監管制裁，並促使監管機構指控或根據此類不當行為確定我們沒有建立足夠的監督系統和程序來告知員工適用的規則或發現和阻止違反此類規則的行為。我們員工的不當行為，甚至是未經證實的不當行為指控，都可能損害我們的聲譽和業務。
我們的國際業務和離岸服務提供商涉及固有風險，這可能會對我們的業務造成損害。
截至2022年12月31日，我們在墨西哥的三個聯繫中心擁有1,553名員工。這些員工提供與面向會員的聯繫中心活動相關的某些英語/西班牙語雙語支持、聯繫中心的行政和技術支持以及後臺支持服務。我們還與美國的外包合作伙伴接洽，這些合作伙伴在哥倫比亞、牙買加和菲律賓提供面向離岸會員的聯繫中心活動，未來可能會在其他國家設立更多地點。此外，我們在印度的技術開發中心通過外包合作伙伴和我們自己的員工配備員工。我們聘請了使用美國境外員工或承包商的供應商。截至2022年12月31日，我們的外包合作伙伴已在哥倫比亞、牙買加、菲律賓和印度獨家向我們提供了相當於807名全職同等職位的人員。這些國際活動面臨着我們無法控制的內在風險，包括：
•與政府監管或要求遵守當地法律有關的風險；
•地方許可和報告義務；
•由於距離、語言和文化差異，在發展、人員配置和同時管理若干不同的外國業務方面存在困難；
•不同的、不確定的、重疊的或更嚴格的地方法律法規；
•政治和經濟不穩定、緊張局勢、安全風險以及國際外交和貿易關係的變化；
•州或聯邦法規，限制業務運營職能離岸，或要求離岸合作伙伴獲得額外的許可證、註冊或許可才能代表我們提供服務；
•自然災害、公共衞生問題、流行病或流行病、戰爭行為、恐怖主義以及其他我們無法控制的事件；
•遵守與消費者保護、知識產權、隱私、數據安全、腐敗、洗錢和出口/貿易管制相關的適用美國法律和外國法律；
•我們的外包合作伙伴及其員工的不當行為，甚至是未經證實的不當行為指控；
•由於沒有直接參與招聘和留住人員而產生的風險；以及
•潛在的不利税收發展和後果。
違反適用於我們的國際業務和我們服務提供商的離岸活動的複雜的外國和美國法律、規則和法規，可能會導致聲譽損害、更嚴格的監管審查、罰款、針對我們、我們的董事或員工的刑事行動或制裁，以及對我們業務行為的限制。
如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們無法補救或未能保持對財務報告或披露控制程序的有效內部控制，我們及時準確報告財務業績的能力以及我們普通股的市場價格可能會受到不利影響。
我們已經制定了我們的披露控制、財務報告的內部控制和其他程序，以確保我們將在提交的報告中披露要求我們披露的信息美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，根據交易法規定必須在報告中披露的信息被累積並傳達給我們的主要高管和財務官。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計我們將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重要的管理監督。任何未能保持我們內部控制的充分性，或因此而無法及時編制準確財務報表的情況，都可能增加我們的運營成本，並可能嚴重削弱我們運營業務的能力。我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。如果我們的內部控制被認為是不充分的，或者我們無法及時或準確地編制財務報表，投資者可能會對我們的經營業績失去信心，我們的股價可能會下跌。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克上市。
薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們的管理層在季度和年度報告中證明財務和其他信息，並提供關於我們財務報告內部控制有效性的年度管理報告。我們還必須讓我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的有效性進行認證併發布意見。如果我們不能斷言我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所在需要時無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，這可能會使我們受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查
這對我們進入信貸市場和出售更多股權以及投入更多財務和管理資源以補救缺陷的能力產生了不利影響。
由於我們通過償還會員貸款在我們的零售地點獲得了大量現金，因此我們可能會因員工錯誤而受到盜竊和現金短缺的影響。
由於我們的業務要求我們在每個零售地點收到大量現金，因此我們面臨被盜(包括由員工或由員工協助)的風險，以及由於員工錯誤而導致的現金短缺。我們過去經歷過盜竊和盜竊未遂。雖然我們已經實施了各種程序和計劃來降低這些風險，為盜竊提供保險，併為我們的設施提供安全措施，但我們不能保證不會發生盜竊和員工錯誤。
我們的業務受到自然災害、公共衞生危機和其他災難性事件的風險，並受到人為問題的幹擾。
重大自然災害，如地震、火災、颶風、洪水或其他災難性事件 (由於氣候變化，其中許多問題正變得更加嚴重和頻繁)，或者罷工、犯罪、恐怖主義、社會動盪、網絡攻擊、流行病或其他公共衞生危機、停電、地緣政治動盪或其他人為問題造成的中斷，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。例如，在加利福尼亞州北部或我們有辦公室或設施或員工遠程工作的任何其他地點發生的重大自然災害可能會對我們的業務運營、財務狀況和前景產生不利影響，並且我們的保險覆蓋範圍可能不足以賠償可能發生的損失。
我們的IT系統定期備份到位於不同地區的高可用性備用數據中心，我們還對我們的任務關鍵型系統進行了災難恢復測試。然而，儘管我們可能會採取任何預防措施，但如果我們的數據中心發生自然災害或其他意外問題，可能會導致我們的服務長期中斷。此外，戰爭行為、恐怖主義和其他地緣政治動盪可能會導致我們的業務中斷，並導致關鍵數據中斷、延遲或丟失。
此外，大量會員在我們的零售地點付款和申請貸款。如果我們的一個或多個零售點因任何原因或其他公共衞生危機、局部天氣事件或自然或人為災難而不可用，我們開展業務和向會員及時收取付款的能力可能會受到不利影響，這可能會導致貸款發放量下降、拖欠增加和損失增加。例如，在新冠肺炎疫情的部分地區，由於公共衞生訂單或其他擔憂，我們暫時關閉了幾家零售店，我們認為這導致了較低的總原產地。雖然我們所有的零售點目前都是開放的，但由於公共衞生命令或其他與公共衞生危機有關的擔憂，我們可能不得不在必要時暫時關閉零售點。關閉零售店可能會進一步對我們的貸款來源、會員體驗、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的業務連續性計劃被證明是不充分的，並且不能保證人員和非關鍵任務應用程序在宣佈發生災難後能夠在規定的恢復時間內完全運行，上述風險可能會進一步增加。如果我們的人員、系統或主數據中心設施受到影響，我們的業務運營可能會受到中斷和延誤。此外，如果這些事件影響到我們的會員或他們及時償還貸款的能力，我們的業務可能會受到負面影響。
此外，氣候變化對全球經濟和我們行業的影響正在迅速演變。我們可能會受到更多關於我們業務環境影響的法規、報告要求、標準或預期的約束。雖然我們尋求降低與氣候變化相關的業務風險，但無論在哪裏開展業務，都存在與氣候相關的固有風險。我們的任何主要地點都可能容易受到氣候變化的不利影響。例如，我們的灣區總部已經並可能繼續經歷與氣候有關的事件，而且頻率越來越高，包括洪水、乾旱、缺水、熱浪、野火以及由此造成的空氣質量影響和與野火相關的停電。不斷變化的市場動態、全球政策發展以及極端天氣事件對美國和其他地區關鍵基礎設施日益頻繁的影響，都有可能擾亂我們的業務、我們關鍵供應商、合作伙伴和成員的業務，並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。此外，與氣候變化(例如碳定價)和ESG其他方面(例如披露要求)有關的當前和正在出現的法律和監管要求可能會導致對我們業務的合規性要求增加，這可能會增加我們的運營成本並擾亂我們的業務。
我們可能沒有維持足夠的業務中斷或財產保險來補償我們潛在的重大損失，包括我們提供金融產品和服務的能力中斷可能對我們的業務造成的潛在損害。
法律訴訟中的不利結果可能會損害我們的業務和運營結果。
我們曾經是，將來也可能成為訴訟、索賠、調查、法律和行政案件和程序的對象，無論是民事或刑事案件，還是政府機構或私人當事人的訴訟。如果任何未決或未來的法律程序的結果對我們不利，或者如果我們無法成功地對抗第三方訴訟，我們可能被要求支付金錢損害賠償或履行我們的賠償義務，或者我們可能受到罰款、處罰、禁令或其他譴責。即使我們充分解決了調查或訴訟程序提出的問題，或者成功地為第三方訴訟或反索賠辯護，我們也可能不得不投入大量的財政和管理資源來解決這些問題。
資金和流動性風險
我們修改了我們的公司融資，因此某些部分的額外貸款可以在未承諾的基礎上獲得，如果我們無法獲得這些額外資本，我們的業務可能會受到不利影響。
於2023年3月10日(“第二修正案截止日期”)，波頓金融公司(“本公司”)與本公司簽訂了“信貸協議第2號修正案”(“第二修正案”)，該修正案由本公司作為借款人、作為擔保人的本公司當事人的子公司、作為貸款人的Neuberger Berman Specialty Finance的某些附屬公司以及作為行政代理和抵押品代理的全國協會威爾明頓信託公司(“代理”)簽訂，修訂日期為2022年9月14日的信貸協議(經修訂、補充或其他修改，包括經第二修正案修訂的“經修訂的信貸協議”)，由本公司、不時與本公司有關的貸款人及代理人組成。
在第二修正案截止日期，本公司借入了2,080萬美元的增量定期貸款(“增量A-1貸款”)，並打算於2023年3月27日左右再借入420萬美元的增量定期貸款(“增量A-2貸款”)，這一金額已由適用的貸款人承諾。根據經修訂的信貸協議，本公司可在未承諾承擔的基礎上，分兩批(“增量B批貸款”和“增量C批貸款”)借入總額高達5,000萬美元的未承諾貸款，預計將分別於2023年4月21日左右和2023年6月23日左右提供(如果適用貸款人提供的話)。
經修訂信貸協議項下的貸款(“貸款”)及其他責任以本公司及其若干為貸款作擔保的附屬公司的資產作抵押，包括以本公司直接或間接擁有的若干附屬公司的股權作質押，但須受慣例例外情況所限。
在第二修正案截止日期，根據第二修正案，本公司向提供增量A-1批貸款的貸款人發行了認股權證(“認股權證”)，以按每股0.01美元的行使價購買1,980,242股本公司普通股。此外，(A)就A-2期增量貸款的融資而言，本公司將向提供A-2增量貸款的貸款方發行認股權證，以購買116,485股本公司普通股；(B)就B期增量貸款的融資而言，本公司將向提供B期增量貸款的貸款方發行認股權證，以購買1,048,363股本公司普通股；及(C)就C期增量貸款的融資而言，公司將向提供增量C批貸款的貸款人發行認股權證，以購買公司普通股中的1,048,363股，每種情況下的行使價為每股0.01美元。本公司亦於第二修訂截止日期與適用貸款人訂立登記權協議(“登記權協議”)，該協議規定本公司將就認股權證相關股份向證券交易委員會提交登記聲明。
鑑於B級增量貸款和C級增量貸款的未承諾性質，不能保證該公司將能夠獲得此類額外資本。如果我們沒有足夠的資本，我們可能不得不採取額外的行動來減少開支，減少貸款來源，我們繼續支持我們增長和應對挑戰的能力可能會受到損害。
此外，如果我們沒有足夠的資本，我們可能需要進行股權、債務或可轉換債券融資，以確保獲得額外資金。如果我們通過發行股本證券或可轉換為股本證券的證券籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於我們普通股權利的權利、優惠或特權，我們的股東可能會受到稀釋。債務融資，如果可行，可能會有很高的資金成本，並可能涉及限制我們的業務或我們產生額外債務的能力的契約。貸款人可能還會要求認股權證來提高他們的回報，而認股權證的發行將稀釋我們的股東。我們籌集的任何債務或額外的股權融資可能包含對我們或我們的股東不利的條款，也可能對我們的股價產生負面影響。許多因素，包括市場波動或估值低迷、股票市場的交易價格、我們的財務狀況和資本市場狀況，都會影響我們獲得股權或債務融資的能力。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條款從事這些活動，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們已經產生了大量債務，並可能在未來發行債務證券或以其他方式產生大量債務，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並對我們的運營產生負面影響。
我們有大量的債務，這需要支付大量的利息。我們可能會不時地尋求獲得額外的資本。我們依賴證券化交易、倉庫設施和其他形式的債務融資，以及整體貸款和結構性貸款銷售，以資助我們業務的增長和我們向我們的成員發放的大部分貸款。我們的未償還借款或我們可能產生的任何額外債務，可能需要我們將確定用於其他用途的資金轉用於償債，並損害我們的流動性狀況。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要採用一個或多個替代方案來為我們的債務進行再融資、處置資產或獲得必要的資金，包括獲得額外的股本，這可能是繁重的或高度稀釋的條款。
我們不知道我們是否能夠在我們滿意的條件下及時採取這些行動中的任何一項。
我們龐大的債務水平和目前對我們流動性的限制可能會產生重要的後果，包括：
•我們必須使用我們運營現金流的很大一部分來支付債務的利息和本金，這將減少或將減少我們可用於其他目的的資金，如營運資本、資本支出、其他一般企業用途、執行增長戰略和潛在的收購；
•我們為此類債務再融資或為營運資本、資本支出、收購或一般公司目的獲得額外融資的能力可能會受到損害；
•如果我們的資產表現和營業收入不足以償還債務，我們和我們子公司的資產就會違約和喪失抵押品贖回權；
•對於轉讓或出售為債務融資或整個貸款購買安排的任何貸款的強制性回購義務，如果我們就這些貸款作出的陳述和擔保在作出時不正確；
•加速償還債務(或在交叉違約觸發的範圍內的其他未償債務)，即使我們在到期時支付所有本金和利息，如果我們違反了任何契約，要求維持與我們有關的某些財務比率或確保我們的債務的貸款組合，或保持某些儲備或有形淨值，而不是 獲得對這種違反行為的豁免或重新談判這種契約；
•如果債務擔保包含限制我們在債務擔保未清償的情況下獲得此類融資的能力的契約，則無法獲得必要的額外融資；
•無法獲得必要的額外融資，如果我們的貸款或我們的催收和其他還貸活動的特點發生變化，並且不再滿足我們債務融資項下繼續或額外提供資金的先決條件；
•我們在規劃和應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性受到限制；
•使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢；
•基於貸款組合業績的違約或我們的催收和償還貸款義務的違約可能導致我們被第三方或後備服務商取代，並通知我們的成員重新付款；
•下調或修訂機構對我們債務融資的評級；
•監控、管理和報告成本和費用，包括我們債務融資所需的法律、會計和其他監控報告成本和費用；以及
•我們可能更容易受到經濟低迷和業務不利發展的影響，包括潛在的經濟衰退，通貨膨脹，以及其他我們無法控制的因素。
我們是否有能力支付開支、繼續遵守債務工具下的契約，以及就我們的債務支付未來的本金和利息，除其他因素外，還取決於我們的經營表現、競爭發展和金融市場狀況，所有這些因素都受到金融、商業、經濟和其他因素的重大影響。我們無法控制其中的許多因素。鑑於目前的行業和經濟狀況，我們的現金流可能不足以讓我們支付債務的本金和利息，並履行我們的其他義務。
在我們與貸款人的關係受到不時出現的糾紛的負面影響的程度上，如果需要的話，可能更難尋求契約救濟，或者在未來籌集更多資金。
違反我們與貸款人達成的提前付款觸發或契約或其他條款可能會導致相關融資安排的提前攤銷、違約和/或加速。
支持我們業務維持和增長的主要資金來源包括資產擔保證券化、循環債務融資(包括擔保融資)、公司融資以及結構性和整體貸款銷售。如果我們不能遵守這些貸款的可獲得性之前的各種條件(包括我們貸款的資格)、契諾和我們與貸款人協議中規定的其他特定要求，這可能會導致我們現有的貸款提前攤銷、違約和/或加速。此類契約和要求包括金融契約、投資組合業績契約和其他活動。公司融資包括要求最低流動資金維持契約、最低資產覆蓋率的金融契約，以及其他慣常的肯定和否定契約，以及違約事件。該等債務以本公司及其附屬公司的資產作抵押。遵守這些公約可能會限制我們採取對我們有利或對我們股東有利的行動的能力。
我們的證券化包含與三個月平均年化總沖銷率或淨沖銷率相關的抵押品履約閾值觸發因素，如果超過這一比例，將導致提前攤銷。為了支持我們融資協議下的抵押品要求，我們使用隨機選擇過程從我們的倉庫線上提取貸款，以質押於我們的證券化。如果無法獲得足夠的貸款來滿足我們融資安排中的抵押品要求，可能會導致我們現有貸款的提前攤銷、違約和/或加速。此外，我們目前為子公司持有的無擔保消費貸款提供服務。如果我們拖欠服務義務或未能履行某些財務契約，可能會發生提前攤銷事件或違約事件，和/或我們可能會被我們的後備服務商或其他繼任服務商取代。如果後備服務商或繼任服務商不夠用，可能會影響還款的收取和處理。
在提前攤銷期間或如果發生違約事件，我們的資產抵押貸款的本金和利息將用於償還該等貸款下的本金，本金收集將不再以循環方式提供資金購買新發放的貸款。如果我們的循環債務或貸款銷售安排下存在違約事件，適用的貸款人或買方根據相關安排提供進一步信貸或購買額外貸款的承諾將終止。如果收款不足以償還
根據我們的證券化和我們的循環債務安排到期的金額，適用的貸款人、受託人和票據持有人可以尋求補救措施，包括針對根據該等安排質押的抵押品。這些事件中的任何一個都會對我們的流動性產生負面影響，包括我們發起新貸款的能力，並要求我們依賴替代資金來源。如果我們不能以優惠的條件安排新的或替代的融資方法，我們可能不得不減少貸款來源，我們可能會被我們的後備服務機構或其他繼任服務機構取代。
各種風險、不明朗因素和我們無法控制的事件，可能會影響我們遵守這些公約和維持這些財務比率的能力。不遵守我們現有或未來融資協議中的任何一項公約，可能會導致根據這些協議和其他包含交叉違約條款的協議違約。違約將允許貸款人根據這些協議加快債務的到期日，並取消任何擔保債務的抵押品的抵押品贖回權。在這種情況下，我們可能沒有足夠的資金或其他資源來履行我們的所有義務。此外，融資協議對我們招致額外債務和採取其他行動的能力施加的限制，可能會嚴重削弱我們獲得其他融資的能力。有關契約、要求和事件的更多信息，請參見附註9，借款本報告其他部分所列合併財務報表附註。
我們的證券化以及結構性和整體貸款銷售可能會使我們面臨某些風險，我們不能保證我們未來能夠進行此類交易，這可能需要我們尋求成本更高的融資。
我們已經證券化，並可能在未來證券化我們的某些貸款，以產生現金來發起新的貸款或支付我們的未償債務。在每一筆此類交易中，並與我們的倉庫設施相關，我們將一批貸款出售並轉讓給一個特殊目的實體(“SPE”)。同時，每個SPE根據契約條款發行票據或證書。SPE發行的證券由SPE擁有的貸款池擔保。作為向SPE出售部分貸款池的交換，我們獲得現金，這是出售證券的收益。我們還提供一部分貸款，作為對SPE股權的對價。在符合管理SPE發行票據的契約中的某些條件(或管理SPE循環貸款的協議)的情況下，SPE被允許向我們購買額外的貸款，或將其從貸款池中收到的剩餘金額分配給我們，這些剩餘金額是指支付給服務提供商和票據持有人的所有款項得到償還後的剩餘現金金額。我們也有能力與SPE互換貸款池。我們在SPE中的股權是一種剩餘權益，因為它使我們作為SPE的股權所有者有權獲得貸款的剩餘現金流，以及一旦票據得到全額償付(或在循環貸款的情況下，全額支付並終止所有承諾)後SPE中剩餘的任何資產。由於信貸和流動性狀況的挑戰，我們在證券化中保留的次級證券的價值可能會減少，在某些情況下，甚至會被消除。
證券化市場受到不斷變化的市場條件的影響，我們可能無法在我們認為合適的時候進入這個市場。此外，其他事項，例如(I)適用於證券化交易的會計準則及(Ii)適用於持有資產支持證券的銀行及其他受監管金融機構的資本及槓桿要求，可能會導致投資者對透過我們的證券化交易發行的證券的需求減少，或來自進行證券化交易的其他機構的競爭加劇。此外，遵守某些監管要求可能會影響我們能夠完成的證券化類型。
資產支持證券和證券化市場受到多德-弗蘭克法案的嚴重影響，也一直是美國證券交易委員會加強監管的重點。例如，多德-弗蘭克法案要求實施規則，要求證券化或發起人在他們證券化或發起的任何資產的信用風險的一部分中保留經濟利益。此外，禁止保薦人通過在多方之間分割經濟利益或對衝或轉移保薦人需要維持的信用風險來稀釋所需的風險保留。與由國家認可的統計評級機構評級的證券化相關的規則要求，任何第三方盡職調查服務提供商的調查結果必須在證券首次銷售前至少五個工作日公開，這已經並將繼續導致我們在每項證券化方面產生額外成本。此外，根據多德-弗蘭克法案將實施的一些與證券化有關的法規尚未敲定。《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)(或現行規則)的任何新規則或變化都可能對我們進入資產支持證券市場的能力和成本產生不利影響。
如果我們未來不可能或不經濟地將我們的貸款證券化，我們將需要尋求替代融資來支持我們的運營，並履行我們現有的債務義務，這些債務可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得。如果這種替代融資的成本高於我們的證券化，我們可能會減少我們為投資而持有的應收貸款的公允價值，這將對我們的運營業績產生負面影響。
我們的任何結構性或整體貸款銷售和售出貸款產生的服務費產生的銷售收益是我們收益的重要來源。目前保費水平對我們貸款的需求可能受到我們控制之外的因素的影響，包括貸款池的可用性、投資者對貸款資產的需求，以及其他貸款發起人提供的具有比我們的貸款池和貸款購買者利息更具吸引力的特徵的競爭投資選擇所提供的回報的吸引力。2022年3月，我們參與了一項證券化，通過該證券化，我們發行了以其無擔保和有擔保的個人分期付款貸款池為擔保的攤銷資產支持票據，並可能在未來進行額外的結構性貸款銷售。見注5，持有待售貸款和已售出貸款本報告其他部分所列合併財務報表附註。如果我們無法出售額外的貸款或獲得其他融資，我們的收入和流動性可能會受到負面影響，我們可能無法按計劃增長我們的業務，我們可能不得不進一步削減我們的原始資金。
我們的經營業績受到我們以高於賬面淨值的溢價出售貸款的能力的影響。潛在的貸款購買者可能會降低他們願意為經濟放緩或衰退期間購買的貸款支付的保費，甚至要求本金餘額的折扣，以彌補任何增加的風險。降低我們在未來任何整體貸款銷售計劃下出售的貸款的銷售價格可能會導致我們按公允價值計算的應收貸款的公允價值減少，這將對我們的經營業績產生負面影響。對我們貸款需求的任何持續下降，或拖欠、違約或喪失抵押品贖回權的增加，都可能使我們未來獲得的貸款銷售價格低於我們的貸款發起成本。
我們未來可能需要籌集更多資金，包括通過股權、債務或可轉換債券融資，以支持業務增長，而這些資金可能無法以可接受的條款獲得，或者根本無法獲得。
我們打算繼續進行投資，以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新的金融產品和服務、增強我們的風險管理模式、改善我們的運營基礎設施，或收購補充業務和技術。此外，我們資金成本的增加和沖銷可能會降低我們的利潤率，並要求我們籌集更多資本來支持我們現有的業務和執行我們的公司戰略。因此，我們可能需要進行股權、債務或可轉換債券融資，以獲得額外資金。如果我們通過發行股本證券或可轉換為股本證券的證券籌集額外資金，這些證券可能擁有優先於我們普通股權利的權利、優惠或特權，我們的股東可能會受到稀釋。任何大型股權或與股權掛鈎的發行也可能對我們的股價產生負面影響。許多因素，包括市場波動或估值低迷、股票市場的交易價格、我們的財務狀況和資本市場狀況，都會影響我們獲得股權或債務融資的能力。
債務融資，如果可行，可能涉及限制我們的業務或我們產生額外債務的能力的契約。貸款人可能還會要求認股權證來提高他們的回報，而認股權證的發行將稀釋我們的股東。我們籌集的任何債務或額外的股權融資可能包含對我們或我們的股東不利的條款。
如果我們沒有足夠的資本，我們可能無法追求某些機會，我們繼續支持我們增長和應對挑戰的能力可能會受到損害。
知識產權風險
保護我們的知識產權可能很困難，成本也很高，我們可能無法確保它們得到保護。
我們向會員提供產品和服務的能力在一定程度上取決於我們的專有技術。我們可能無法有效地保護我們的專有技術，這將對我們與他們競爭的能力產生不利影響。我們依靠版權、商業祕密、商標法和其他權利的組合，以及保密程序和合同條款來保護我們的專有技術、工藝和其他知識產權，而不擁有專利保護。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能是不夠的。例如，第三方可能試圖在未經我們同意的情況下進行反向工程或以其他方式獲取和使用我們的專有技術。就侵犯我們的知識產權向第三方提出索賠可能代價高昂，而且不能保證任何此類努力都會成功。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的品牌和業務產生不利影響。
我們一直被第三方起訴，將來也可能被起訴，指控我們侵犯了他們的所有權。
我們的專有技術，包括我們的信用風險模型和人工智能算法，可能會侵犯第三方知識產權的主張，我們可能會面臨來自這些其他方的知識產權挑戰。我們金融產品和服務套件的擴展可能會產生額外的商標風險。我們可能無法成功應對任何此類挑戰，也可能無法獲得許可證以避免或解決任何知識產權糾紛。如果我們不成功，此類索賠或訴訟可能導致要求我們支付鉅額損害賠償或許可費，這將對我們的財務業績產生負面影響。我們還可能有義務賠償當事人或支付鉅額法律和解費用，包括版税支付，以及修改申請或退還費用。即使我們在這樣的糾紛中獲勝，任何有關我們知識產權的訴訟都可能代價高昂且耗時，並可能轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。
此外，近年來，個人和團體購買知識產權資產的唯一目的是提出侵權索賠並試圖從我們這樣的公司那裏獲得和解的情況已經變得很常見。即使在我們認為針對我們的侵犯知識產權的索賠和指控沒有根據的情況下，針對此類索賠進行辯護既耗時又昂貴，可能會分散我們管理層和員工的時間和注意力。此外，儘管在某些情況下，第三方可能同意賠償我們的此類費用，但該賠償方可能拒絕履行其合同義務或無法履行其合同義務。在其他情況下，我們的保險可能不足以或根本不包括這類潛在索賠，我們可能被要求支付金錢損失，這可能是重大的。
我們的信用風險模型、人工智能能力和內部系統依賴於技術性很強的軟件，如果它包含未被發現的錯誤，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的信用風險模型、人工智能能力和內部系統依賴於內部開發的軟件，這些軟件具有很高的技術性和複雜性。此外，我們的模型、人工智能能力和內部系統依賴於此類軟件存儲、檢索、處理和管理海量數據的能力。我們所依賴的軟件已經包含，並且現在或將來可能包含未檢測到的錯誤、錯誤或其他缺陷。有些錯誤可能只有在代碼發佈供外部或內部使用後才會被發現。我們所依賴的軟件中的錯誤、錯誤或其他缺陷可能會給我們的成員帶來負面體驗，導致錯誤或損害我們保護成員數據或我們知識產權的能力。具體地説，我們的信用風險模型中的任何缺陷都可能導致無法接受的高風險貸款獲得批准。此類缺陷還可能導致聲譽損害、會員流失、收入損失、對我們為投資而持有的應收貸款或我們的資產擔保票據的公允價值進行調整、融資方面的挑戰或損害賠償責任。
我們業務流程的某些方面包括開源軟件，任何不遵守一個或多個這些開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們將開源軟件整合到支持我們業務的流程中。此類開源軟件可能包括GNU通用公共許可證和阿帕奇許可證等許可證所涵蓋的軟件。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款，這些許可證有可能被解釋為限制我們使用軟件、禁止我們系統的某些方面並對我們的業務運營產生負面影響。
一些開放源碼許可證包含要求我們根據我們使用的開放源碼軟件的類型免費提供源代碼，用於我們根據所使用的開放源碼軟件的類型創建的修改或衍生作品。我們可能面臨來自第三方的索賠，要求對此類修改或衍生作品(可能包括我們的專有源代碼或信用風險模型)的所有權或要求發佈或許可，或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。如果我們的專有信用風險模型的一部分被確定為受開源許可的約束，或者如果我們併入的開源軟件的許可條款發生變化，我們可能被要求公開發布我們源代碼的受影響部分，重新設計我們的全部或部分模型，或者改變我們的業務活動，任何這些都可能對我們的業務和我們的知識產權產生負面影響。
除了與許可要求相關的風險外，使用開放源碼軟件可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險，因為公開提供此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何入侵我們依賴開源軟件的網站和系統。
行業和監管風險
金融服務業受到嚴格監管。 法規或法規的解釋和應用方式的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受到與我們提供的金融服務相關的各種聯邦、州和地方監管制度的約束。這些監管制度的主要政策目標是向消費者提供有意義的披露，防止不公平、欺騙性和濫用行為或做法，以及防止歧視。除其他外，法律和法規規定許可和資格要求；要求各種披露和同意；強制或禁止各種金融產品的某些條款和條件；禁止基於某些被禁止的基礎的歧視；禁止不公平、欺騙性或濫用行為或做法；要求我們接受聯邦和州監管制度的審查；並要求我們保持各種政策、程序和內部控制。
聯邦和州機構對我們擁有廣泛的執法權力，包括定期檢查和持續監控我們的運營並調查我們的業務做法的權力，以及認為特定做法不公平、欺騙性、濫用或不符合法律的廣泛自由裁量權。州總檢察長有各種法律機制可供他們使用，以執行州和聯邦消費者金融法。例如，《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(《多德-弗蘭克法案》)第1042條授權各州總檢察長執行《多德-弗蘭克法案》和根據《多德-弗蘭克法案》頒佈的法規，並確保對其管轄範圍內的實體採取補救措施。州總檢察長還可以利用各種法律機制來執行州和聯邦消費者金融法，根據州法律，對於不公平或欺騙性的做法，州總檢察長擁有執行權。一般來説，根據這些法規，州總檢察長可以對從事不公平、欺詐性或欺詐性行為的實體進行調查、提起訴訟、追回民事處罰或獲得禁令救濟。司法部長也可以在他們之間或與其他監管機構進行協調，以達成協調行動或和解。最後，幾部消費者金融法，如《貸款真實法》和《公平信用報告法》，授予州總檢察長執行或訴訟的權力。
法律或法規的變化，或對適用於我們的法律和法規的監管應用或解釋，可能會對我們以我們目前開展業務的方式運營的能力產生不利影響，還可能使我們更難或更昂貴地發起額外貸款，或使我們在未來通過向我們、我們的服務提供商或戰略合作伙伴收取貸款付款或以其他方式運營我們的業務，從而受到額外的許可、註冊和其他監管要求的影響。
未能遵守適用的法律和法規可能會導致額外的合規要求、我們收取或保留全部或部分貸款本金或利息的能力受到限制、罰款或罰款、無法繼續運營、商業實踐的修改、監管行動、所需許可證或註冊的丟失、潛在減值、貸款作廢或可作廢、合同解除、民事和刑事責任以及我們的聲譽受損。它還可能導致我們某些債務安排下的違約或提前攤銷事件，並減少或終止我們為發起融資而提供的債務融資。在一定程度上，我們發放的任何貸款都不是源於 根據我們在證券化和其他債務安排下以及在向投資者出售貸款時被要求代表的所有適用法律，我們可能有義務回購現金或交換合格資產，任何此類貸款被確定為不是符合法律要求的。我們可能沒有足夠的流動性和資源來進行此類現金回購或交換符合條件的資產。
訴訟、監管行動和合規問題可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決、補救費用和/或要求，從而增加費用和聲譽損害。
在正常業務過程中，我們曾在各種法律訴訟中被點名為被告，包括集體訴訟和其他訴訟。一般來説，這起訴訟是由於違反了禁止催繳、信用報告、催收和破產法的索賠而產生的。與擔保個人貸款有關的法律複雜，涉及車輛所有權、留置權安置和收回，可能會增加消費者訴訟的風險。此外，通過銀行合夥企業發放貸款可能會增加訴訟或監管審查的風險，包括基於試圖重新確定貸款交易特徵的“真正貸款人”理論。州立法要求許可證和州限制，包括對銀行合作伙伴貸款的費用和利率限制，也可能會降低盈利能力和/或增加監管和訴訟風險。此外，通過合作伙伴提供銀行服務和產品的平臺也因各種索賠而受到聯邦和州監管機構的挑戰。
監管機構可以制定新的法律或頒佈新的法規，或以與過去不同的方式看待問題或解釋法律法規，或開始對我們的商業實踐進行調查或詢問。例如，2022年4月，CFPB宣佈打算調查對消費者構成風險的非銀行金融公司，2022年11月，財政部發布了一份報告，鼓勵CFPB加強對規模較大的非銀行貸款機構的監管活動。如果CFPB決定讓我們接受其監管程序，它可能會顯著提高對我們商業行為的監管審查水平。此外，拜登政府最近宣佈了一項全政府範圍的努力，以消除可能使我們的商業行為受到進一步審查的“垃圾費用”。到目前為止，CFPB對垃圾費用採取的行動主要集中在與存款產品相關的費用上，例如不屬於我們產品或服務範圍的“突擊”透支費和不充足的基金費用。然而，什麼是“垃圾費用”仍然沒有定義。CFPB已公佈了其他收費措施，如收債人收取的按需付費的費用，並正在積極徵求消費者對與其他消費金融產品或服務相關的收費做法的意見，這表明“垃圾收費”計劃的範圍可能會繼續擴大。2023年2月，CFPB發佈了一項擬議的規則，目前正在徵求公眾意見，修改了Z規則，要求大幅降低信用卡滯納金，並取消對滯納金避風港金額的年度通脹調整。所有此類法律和監管行動本質上都是不可預測的，無論索賠的是非曲直，法律和監管行動往往昂貴、耗時、對我們的運營和資源造成幹擾，並分散了管理層的注意力。此外，其中某些訴訟還包括對數額不明的損害賠償的索賠。我們捲入任何此類事件也可能對我們的聲譽造成重大損害，並轉移管理層對我們業務運營的注意力，即使這些事情最終決定對我們有利。如果對我們不利，法律行動可能會導致過度的裁決和判決、禁令救濟、公平救濟，以及其他可能影響我們的財務狀況和業務運營方式的不利後果。我們過去曾選擇解決(將來也可能選擇解決)某些問題，以避免對它們提起訴訟的時間和費用。雖然這些和解對我們的業務都不是實質性的，但不能保證在未來，此類和解不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外，消費金融服務業的一些參與者一直是假定的集體訴訟、州總檢察長訴訟和其他州監管訴訟、聯邦監管執法訴訟的對象，包括與涉嫌不公平、欺騙性或濫用行為或做法有關的訴訟，違反州許可和貸款法律(包括州高利貸法律)的訴訟，指控違反《美國殘疾人法》的訴訟，基於種族、族裔、性別或其他被禁止的基礎的歧視，以及關於發起和服務消費金融貸款和其他消費金融服務和產品的各種州和聯邦法律法規的指控。當前的監管環境、加強的監管合規努力和加強的監管執法導致了巨大的運營和合規成本，並可能阻止我們提供某些產品和服務。不能保證這些監管事項或其他因素在未來不會影響我們開展業務的方式或對我們的業務產生不利影響。特別是，根據州消費者保護法規或受CFPB管轄的幾項不同的聯邦消費者金融服務法規提起的法律程序，可能會對每一次違反法規的行為單獨處以罰款，特別是在集體訴訟的情況下，這可能導致損害賠償大大超過我們從基本活動中賺取的金額。
我們的一些消費者融資協議包括仲裁條款。如果我們的仲裁協議因任何原因而無法執行，我們可能會經歷消費者訴訟成本的增加，並面臨潛在的破壞性集體訴訟。
此外，通過我們的運營和合規控制，我們不時發現需要我們進行運營更改的合規問題，並根據問題的性質對受影響的成員進行財務補救。這些自行確定的問題和自願補救付款可能會很重要，具體取決於問題和受影響的成員數量，並可能引發訴訟或監管調查，使我們面臨額外的風險。
基於互聯網和基於電子簽名的貸款發放流程可能比紙質流程產生更大的風險。
我們使用基於互聯網的貸款流程來獲取申請信息，向申請人和借款人分發某些法律要求的通知，並獲得電子簽署的貸款文件，以代替親自獲得濕借款人簽名的紙質文件。這些程序可能比紙質貸款發放程序帶來更大的風險，包括關於遵守消費者保護法的通知是否充分的風險、借款人可能對其簽名或貸款文件的真實性提出質疑的風險、法院可能不執行電子簽署的貸款文件的風險、以及儘管有控制但未經授權更改電子貸款文件的風險。如果上述任何因素導致任何貸款或貸款條款無法對借款人強制執行，或損害我們償還貸款的能力，我們的貸款資產價值將大幅下降，對我們和我們的整個貸款購買者、證券化投資者和倉庫貸款人來説都是如此。除了增加違約率和貸款損失外，這可能導致整個貸款購買者和證券化投資者的損失，並觸發我們債務倉庫設施下的終止和攤銷，每一項都將對我們的業務產生實質性的不利影響。
CFPB擁有監管消費者金融服務的廣泛權力，這給該機構的行動或任何其他新機構的行動可能如何影響我們的業務帶來了不確定性。
CFPB擁有廣泛的權力來制定和修改聯邦消費者金融保護法律和法規下的法規，如《貸款真實性法案》和《法規Z》、《平等信用機會法案》和《法規B》、《公平信用報告法》和《法規V》、《電子資金轉移法》和《法規E》，並強制執行這些法律。CFPB負責對消費金融服務市場的某些參與者進行審查和監管，包括短期、小型美元貸款機構，以及其他金融服務領域的較大參與者。雖然從歷史上看，我們沒有受到CFPB監管機構的制約，但我們可能會因為CFPB的監督而受到額外的監管審查和合規成本的影響。在最近的出版物中，CFPB表示，該機構正在大幅加強對消費金融的監督和審查，2022年4月25日，CFPB宣佈，它將援引一項以前從未使用過的法律條款，以審查它認為對消費者構成風險的非銀行金融公司。CFPB還可以通過審查或調查，要求提供關於我們的組織、業務行為、市場和活動的報告，如果CFPB確定我們從事對消費者構成風險的活動，可以定期對我們的業務進行現場檢查。2022年10月19日，在美國社區金融服務協會訴消費者金融保護局一案中，美國第五巡迴上訴法院裁定，CFPB通過美聯儲提供的獨立資金違反了美國憲法的撥款條款，並使CFPB對提供發薪日、汽車所有權和其他短期高息貸款的貸款人的限制的剩餘部分無效。CFPB已經就這一決定向美國最高法院提出上訴，我們無法預測這起訴訟的時間、結果和影響。
此外，CFPB維持一個在線投訴系統，允許消費者記錄對各種消費金融產品的投訴，包括我們提供的信貸產品。這一系統可以為CFPB未來關於其監管、執行或審查重點的決定提供信息。CFPB還可能就某些令人擔憂的領域發出公眾意見請求，這可能會導致我們、我們的產品和消費金融行業受到更嚴格的監管審查，並對費用和收費施加限制，從而影響我們的業務業績。例如，在2022年3月，它要求公眾就金融產品的費用提供意見，並表示計劃加大對非法收取信用卡滯納金的貸款人的執法行動，並可能重寫為此類費用設定門檻的規則。此外，CFPB在2023年2月提出了一項規則，將修改規定，將信用卡滯納金限制在8美元或最低應付款金額的25%，以金額較大者為準。
2021年3月3日，我們收到了CFPB的民事調查需求(CID)。CID的聲明目的是確定小額貸款機構或關聯人在放貸和收債做法方面是否未能遵守CFPB擁有管轄權的某些聯邦消費者保護法。我們已收到與海關總署有關的額外資料要求。這些信息要求集中在我們2019年至2021年的合法收集做法以及在新冠肺炎大流行期間為成員提供的艱苦待遇。2022年9月15日，我們收到了CFPB工作人員就CID發出的通知和迴應和建議的機會(“NORA”)信函，聲明正在考慮是否建議CFPB對我們採取法律行動，原因是我們涉嫌違規，重點是我們未能及時駁回某些訴訟和在新冠肺炎疫情期間提供的艱苦待遇，包括相關的信用報告。2022年10月14日，我們向CFPB提供了對Nora信函的書面迴應，該信函駁斥了這些指控。本公司正就此事與CFPB充分合作，我們相信我們的業務實踐一直完全符合適用法律。由於CFPB擁有廣泛的權力來決定其認為可能不公平、欺騙性或濫用的行為或做法，本公司目前無法預測此事的最終結果。
2020年6月，Digit獲得了CFPB的CID。CID是在收購過程中披露和討論的。CID聲明的目的是確定Digit在提供其產品或服務時，是否以不公平、欺騙性或濫用的方式歪曲產品或服務的條款、條件或成本。雖然本公司相信本公司的業務行為(包括Digit)完全符合適用法律，但為了解決此事，Digit於2022年8月11日同意與CFPB就該CID達成同意書。關於此類同意令，Digit同意實施一項補救和合規計劃，向可能受到損害的消費者支付至少68,145美元的消費者賠償，並在2022年第三季度向CFPB支付270萬美元的民事罰款。
其他聯邦或州監管機構可能會發起類似調查，或加入CFPB的調查。此外，CFPB的行動可能導致要求改變或停止提供受影響的金融產品和服務，降低它們的吸引力，並限制我們提供它們的能力。CFPB還可以實施限制我們為金融產品和服務提供服務的有效性的規則。CFPB(或其他監管機構)未來對我們或我們的競爭對手採取的行動，如果不鼓勵使用我們或他們的服務或限制我們的業務活動，可能會導致聲譽損害和對我們的業務造成不利影響。如果CFPB改變過去由其他監管機構採納並通過多德-弗蘭克法案移交給CFPB的法規，或者通過監督或執法修改過去的監管指導，或者以與我們、行業或其他監管機構過去解釋的不同或更嚴格的方式解釋現有法規，我們的合規成本和訴訟風險可能會大幅增加。現任總統政府已經任命，預計將繼續任命CFPB、FTC、OCC和FDIC等聯邦機構以消費者為導向的監管機構，預計政府將增加對聯邦消費者保護法執行的關注。這些監管機構可能會頒佈規則制定，並採取執法行動，對我們的業務和我們貸款合作伙伴的業務產生實質性影響。
個人信息的收集、存儲、使用、披露和其他處理是一個日益複雜和仔細的領域。
我們收集、存儲、使用、披露和處理大量有關個人(包括會員和員工)的個人信息。有關個人信息處理的新法律和法規繼續在美國和全球各級政府激烈辯論和頒佈，而現有法律，如《格拉姆-利奇-布萊利法案》，正在進行修訂或重新解釋，以適應快速發展的數據經濟。加州消費者隱私法(CCPA)，包括2020年加州隱私權法案(CPRA)修正案，對處理消費者個人信息的企業提出了重大要求-主要是
圍繞啟用和尊重與此類處理相關的消費者選擇。違反CCPA的行為可能會導致司法部長或加州隱私保護局評估的民事處罰，個人原告可能會因某些數據泄露行為而通過私人訴訟權利尋求法定損害賠償。美國的幾個州已經效仿加利福尼亞州，制定了全面的隱私立法，其他州可能會在未來這樣做。在聯邦一級，包括CFPB和FTC在內的監管機構已經或正在考慮通過有關個人信息和數據隱私和安全的法律和法規。例如，聯邦貿易委員會發布了2023年6月9日生效的最新客户信息保護標準(保障規則)，通過對問責和監督、執行風險評估、加密以及啟用多因素身份驗證來保護所有形式的客户信息等方面的禁止性要求，提高了覆蓋金融機構的信息安全計劃的門檻。這種法律和法規的拼湊可能會引起對個人隱私權的衝突或不同的觀點。
快速發展的隱私和數據保護監管環境，以及消費者及其倡導者越來越嚴格的審查，以及Oportun組織結構的日益複雜，要求我們仔細關注我們自己對個人信息的處理以及代表我們行事的第三方的處理。 例如，我們看到第三方協議有所增加，例如，與潛在聚合商、銀行合作伙伴、貸款即服務合作伙伴以及通過我們的子公司Digit建立的附屬關係。我們未能或與我們有業務往來的第三方未能遵守適用的隱私法律或法規以及業務合作伙伴要求的合同義務，甚至是明顯的失敗，都可能損害我們的聲譽，損害我們獲得市場採用的能力，阻礙現有和潛在成員使用我們的產品和服務，要求我們改變我們的業務做法、業務合作伙伴或運營結構，或導致政府機構和私人原告進行調查、索賠或罰款。 即使在我們的做法沒有受到挑戰的情況下，我們也可能會產生大量成本來實施新的系統，以符合法規要求，例如消費者關於處理其個人信息的請求，並遵守法律可能向他們提供的任何選擇。
我們的業務受適用於註冊投資顧問的監管框架的約束，包括美國證券交易委員會的監管。
我們通過Digit Advisors，LLC提供投資管理服務，該公司通過我們的移動應用程序提供關於選擇交易所交易基金投資組合的自動化投資建議。Digit Advisors根據1940年修訂後的《投資顧問法案》(下稱《顧問法案》)註冊為投資顧問，並受美國證券交易委員會的監管。
投資顧問須遵守《顧問法》中的反欺詐條款，以及根據這些條款產生的受託責任，這些條款適用於我們與作為顧問客户的會員之間的關係，以及我們管理的基金。這些條款和義務對我們與我們的成員進行交易施加了限制和義務，例如包括對與我們的附屬公司的交易的限制。我們的投資顧問過去和未來都將接受美國證券交易委員會的定期檢查。我們的投資顧問還受《顧問法》和相關法規的其他要求的約束，這些法規主要是為了讓諮詢客户受益。這些額外要求涉及保持有效和全面的合規計劃、記錄保存以及報告和披露要求等事項。顧問法一般賦予美國證券交易委員會廣泛的行政權力，包括在投資顧問未能遵守聯邦證券法的情況下，限制或限制該投資顧問進行諮詢活動的權力。對不遵守適用要求可能施加的其他制裁包括禁止個人與投資顧問交往、撤銷註冊以及其他譴責和罰款。即使調查或程序沒有導致制裁或對我們或我們的員工施加的制裁金額很小，與調查、程序或施加這些制裁有關的負面宣傳可能會損害我們的聲譽和獲得或保留會員的能力。
我們的銀行合夥產品可能會導致監管風險，並可能增加我們的監管負擔。
我們通過與WebBank的銀行合作計劃提供信用卡產品，我們與北卡羅來納州的巴特沃德有銀行合作計劃，提供無擔保分期付款貸款，並向我們的成員提供存款賬户、借記卡服務和其他交易服務。州和聯邦機構在解釋法律和解釋與銀行合夥項目相關的要求方面擁有廣泛的自由裁量權，並可以選擇改變標準或對適用於這些項目的標準的解釋。此外，由於我們的銀行合作伙伴關係，對我們的合作伙伴擁有監督權的審慎銀行監管機構有能力監管我們業務的各個方面。最近還發生了一些重大的政府執法行動和訴訟，對這種貸款產品安排的有效性提出了質疑，其中包括試圖根據非銀行方而不是銀行是“真正的貸款人”或“事實上的貸款人”來重新確定貸款交易的性質的糾紛，以及在案例法中對“訂立時有效”原則的挑戰，該原則認為，基於聯邦優先購買權，國家利率限制不適用於某些銀行-非銀行夥伴關係安排。
圍繞銀行合作項目的聯邦和州監管環境的不確定性意味着，我們通過銀行合作伙伴推出產品和服務的努力可能最終不會成功，或者可能會受到立法或監管行動的挑戰。如果我們與銀行合作伙伴之間的關係背後的法律結構被成功挑戰，我們可能會被發現違反了州許可要求和監管利率和費用的州法律。如果發生這樣的挑戰，或者如果我們與銀行合作伙伴的安排因任何原因而改變或終止，我們將需要依賴於替代銀行關係，尋找替代銀行關係，依賴現有的州許可證，獲得新的州許可證，追求國家銀行執照，和/或受某些州的利率限制。此外，針對我們的銀行合作伙伴的不利命令或監管執法行動，即使與我們的業務無關，也可能對他們繼續發放信貸或按當前條款提供貸款的能力施加限制。聯邦和州監管機構的監管還可能使我們面臨更高的合規、法律和運營成本，並可能使我們的商業模式受到審查，否則會增加我們的監管負擔，或者可能對我們擴大業務的能力產生不利影響。
反洗錢、反恐融資和經濟制裁法律可能會給我們帶來不利後果。
我們維持一個合規計劃，旨在使我們能夠遵守所有適用的反洗錢和反恐融資法律和法規，包括《銀行保密法》和《美國愛國者法》，以及由外國資產控制辦公室管理的美國經濟制裁法律。該計劃包括政策、程序、流程和其他內部控制，旨在識別、監測、管理和減輕洗錢和恐怖主義融資風險，並參與涉及受制裁國家個人和實體的交易。這些控制包括髮現和報告可疑交易、進行成員盡職調查、迴應執法部門的請求以及滿足與涉及貨幣或貨幣工具的特定交易有關的所有記錄保存和報告要求的程序和過程。如果我們不遵守反洗錢、經濟和貿易制裁法規以及類似的法律，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，或者導致我們的國家執照被吊銷或受到限制，或者我們與第三方簽訂的合同所規定的責任，這可能會嚴重影響我們開展某些業務的能力。這一監管環境的變化，包括改變解釋和實施新的或變化的監管要求，可能會顯著影響或改變我們目前開展業務的某些方面的方式。
我們可能不得不限制我們的商業活動，以避免被視為投資公司法案下的投資公司。
經修訂的1940年《投資公司法》(“投資公司法”)載有實質性的法律要求，規定了允許“投資公司”開展業務活動的方式。我們相信，我們已經並打算繼續以一種不會導致我們的公司被定性為投資公司的方式開展業務，包括依靠某些豁免註冊為投資公司。我們依靠美國證券交易委員會工作人員發佈的指導意見或我們對此類指導意見的分析來確定我們在這些豁免和其他豁免下的資格。如果美國證券交易委員會工作人員就這些事項發佈了新的或不同的指導意見，我們可能需要相應地調整我們的業務運營。如果我們被視為一家投資公司，我們可能會嘗試尋求美國證券交易委員會的豁免，因為這可能會給我們的業務帶來巨大的成本和延誤。我們可能不會及時得到這種救濟，如果有的話，這種救濟可能需要我們修改或減少我們的行動。如果我們被認為是一家投資公司，我們也可能被要求制定繁重的合規要求，我們的活動可能會受到限制。
我們受到政府的進出口管制，這可能會使我們承擔責任，削弱我們在國際市場上的競爭能力，並對我們的業務產生不利影響。
雖然我們的業務不涉及硬件、軟件或技術的商業銷售或分銷，但在我們正常的業務活動中，我們可能會不時將一般商業設備運往美國以外的地區，供我們的子公司或附屬公司內部使用。此外，我們可能會向非美國人員出口、轉讓或提供對軟件和技術的訪問，例如員工和承包商，以及受僱支持我們業務活動的第三方供應商和顧問。在所有情況下，共享軟件和/或技術僅供公司內部使用或供業務合作伙伴用於向我們提供服務，包括軟件開發。然而，此類運輸和轉讓可能受到美國和外國有關商品、軟件和技術進出口的法規的約束。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到嚴重的制裁、罰款、處罰和聲譽損害。此外，適用的出口、進口或經濟制裁法規或相關立法的任何變化，現有法規執行方法或範圍的轉變，或這些法規針對的國家、人員或技術的變化，都可能對我們的業務產生不利影響。
一般風險因素
您可能會因未來發行與我們的股權激勵計劃、收購或其他相關的額外普通股而被稀釋。
吾等經修訂及重述之公司註冊證書授權吾等發行經授權但未發行之普通股股份及與普通股有關之權利，以供代價及本公司董事會全權酌情釐定之條款及條件，不論是否與收購有關。根據我們的2019年股權激勵計劃，我們已授權發行9,072,159股，根據我們的2019年員工購股計劃，我們已授權發行1,593,052股，根據我們的2021年激勵股權激勵計劃，我們已授權發行563,955股，每個股票都會在某些情況下進行調整。我們發行的任何普通股，包括我們現有的股權激勵計劃或我們未來可能採用的其他股權激勵計劃，都可能稀釋您的百分比所有權。
在行使與經修訂信貸協議有關的已發行認股權證後，發行本公司普通股股份將增加未來有資格在公開市場轉售的股份數目，並導致本公司股東的權益被攤薄。
截至2023年3月10日，購買1,980,242股與經修訂信貸協議相關發行的普通股的認股權證已發行，並可予行使。這些認股權證的行使價為每股0.01美元。此外，根據經修訂信貸協議，就A-2期增量貸款的融資而言，本公司將向提供A-2增量貸款的貸款方發行認股權證，以購買116,485股本公司普通股；就B期增量貸款的融資而言，本公司將向提供B期增量貸款的貸款方發行認股權證，以購買1,048,363股本公司普通股；就C期增量貸款的融資而言，本公司將向提供增量C期貸款的貸款方發行認股權證，以購買1,048,363股本公司普通股。在每種情況下，行權價為每股0.01美元。本公司還簽訂了註冊權協議，該協議規定本公司將向證券交易委員會提交一份關於認股權證相關股份的註冊聲明。在行使這種認股權證的情況下，將發行額外的普通股，這將導致普通股持有者的股權稀釋，並增加普通股的數量。
有資格在公開市場轉售。在公開市場出售大量此類股票或行使此類認股權證可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們普通股的價格可能會波動，你可能會損失你的全部或部分投資。
我們普通股的交易價格一直並可能繼續波動，並將取決於許多因素，包括這一“風險因素”部分描述的因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會導致您失去對我們普通股的全部或部分投資，因為您可能無法以或高於您支付的價格出售您的股票。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括：
•未能達到關於收入、利潤率、收益或其他關鍵財務或運營指標的季度或年度指導；
•我們股票的交易量或我們的公眾流通股規模的波動；
•整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•同類公司經營業績和市場估值的變化；
•財務分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•新聞界或投資界的投機行為；
•我們管理層的任何重大變化；
•本公司或本公司股東出售本公司普通股；
•我們經營結果的實際或預期波動；
•影響我們或我們的第三方服務提供商的實際或感知的數據安全漏洞或事件；
•現行利率的變動；
•我們貸款需求的季度波動；
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•關於我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議；
•訴訟、政府調查和監管行動；
•通過立法或其他監管發展，對我們或我們的行業產生不利影響；
•總體經濟狀況，如利率和通貨膨脹率上升；以及
•這些風險因素中描述的其他風險和不確定性。
無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格。過去，隨着整體市場的波動和個別公司證券的市場價格波動，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。這樣的訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源，這可能會損害我們的業務。我們未來也可能成為這類訴訟的目標。
如果金融或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對我們的股票發表不利或誤導性的意見，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師或他們報告中包含的內容和觀點。如果跟蹤我們的任何分析師對我們的股價發表了負面或誤導性的意見，我們的股價很可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
制定税改條例可能會對我們的財政狀況和經營業績造成不利影響。
美國和國際税法的立法或其他變化可能會增加我們的負債，並對我們的税後盈利能力產生不利影響。例如，美國最近頒佈了《降低通貨膨脹法案》，其中包括對某些大公司的調整後財務報表收入徵收15%的替代最低税，對某些股票回購徵收1%的消費税。此外，許多國家和經濟合作與發展組織已經達成協議，實施15%的全球最低税率。這些擬議的變化，以及解釋和應用這些變化的法規和法律決定，可能會對我們未來的有效税率、現金税費和遞延淨額產生重大影響。
我們的董事、高級管理人員和主要股東對我們公司擁有相當大的控制權，這可能會限制您影響關鍵交易結果的能力，包括控制權的變更。
我們的董事、高管以及我們5%的股東及其關聯公司中的每一位，合計實益擁有我們普通股的相當大數量的流通股。因此，如果這些股東共同行動，將能夠影響或控制需要我們股東批准的事項，包括董事選舉和合並、收購或其他特殊交易的批准。他們
他們可能也有與你不同的利益，他們可能會以你不同意的方式投票，或者可能不利於你的利益。這種所有權集中可能會延遲、防止或阻止我們公司的控制權變更，可能會剝奪我們的股東在出售我們公司時獲得普通股溢價的機會，並可能最終影響我們普通股的市場價格。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、納斯達克股票市場上市標準以及其他適用的證券規則和法規的報告要求，包括公司治理實踐的變化以及建立和維持有效的披露和財務控制。遵守這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時或成本高昂，並增加了對我們的系統和資源的需求。
此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準或其解釋正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。我們打算投入資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準，這種投資可能會導致一般和行政費用增加，並轉移管理層的時間和注意力。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟。
我們的某些市場機會估計、增長預測和關鍵指標可能被證明是不準確的，任何真實或感知的不準確都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。
市場機會估計、增長預測和關鍵指標，包括我們自己制定的那些，都受到重大不確定性的影響，所基於的假設和估計可能被證明不準確。關於我們市場機會的規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。我們不可能提供每個會員想要的所有貸款產品、條款或功能，我們的競爭對手可能會開發和提供我們不提供的產品、條款或功能。我們計算市場機會的變量會隨着時間的推移而變化，不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的個人將產生任何特定水平的收入。即使我們競爭的市場符合我們的規模估計和增長預測，我們的業務也可能無法以預期的速度增長，如果真的有的話，原因是我們無法控制的各種原因。此外，為了成功地抓住這一更廣闊的市場機會，我們需要成功地向我們目前尚未開展業務的新地理區域擴張。
我們的關鍵指標是使用內部公司數據計算的，包括成員和產品，並且沒有經過獨立第三方的驗證。我們過去已實施，並可能在未來實施計算這些指標的新方法，這可能導致前幾個時期的指標發生變化、減少或與前幾個時期不具有可比性。隨着我們業務的發展，如果我們確定這些指標不再是衡量我們業績的適當指標，我們可能會修改或停止報告這些指標。由於方法不同，我們的關鍵指標也可能與第三方發佈的估計值不同，或與我們競爭對手的類似標題的指標不同。如果投資者或分析師認為我們的指標不足以或準確地反映我們的業務，或者如果我們發現我們的指標中存在重大錯誤，我們的股價、聲譽和前景將受到不利影響。
我們的章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會限制我們的股東更換或罷免我們的董事會的嘗試，推遲或阻止對我們公司的收購，並對我們普通股的市場價格產生不利影響。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書，以及經修訂及重述的附例中的條文，可能會延遲或阻止本公司董事會控制權的變更或變更。這些規定包括：
•具有三年交錯任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變董事會多數成員的能力；
•我們的董事會有權選舉董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或罷免而導致股東無法填補董事會空缺的空缺；
•本公司股東不得書面同意或召開股東特別會議；
•我們修改和重述的公司註冊證書禁止在董事選舉中進行累積投票，這限制了小股東選舉董事候選人的能力；
•股東必須提供預先通知和補充披露，以便提名個人參加董事會選舉，或提出可在股東會議上採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託代理選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權；以及
•本公司董事會可能在未經股東批准的情況下發行非指定優先股，這可能使本公司董事會有可能發行有投票權或其他權利或優惠的優先股，從而阻礙任何收購我們的嘗試的成功。
作為特拉華州的一家公司，我們也受到某些特拉華州反收購條款的約束。根據特拉華州的法律，公司不得與持有其股本15%或以上的任何股東進行商業合併，除非持有該股票的股東已持有該股票三年，或除其他事項外，已獲得董事會批准的交易。這些條款可能允許我們的董事會阻止或推遲對我們公司的收購。
根據僱傭安排的條款，我們的某些高管可能有權在公司控制權在某些條件下發生變化後，加速授予他們的股票期權。除了現時與部分行政人員的安排外，我們日後可能會與其他人員訂立類似的安排。這樣的安排可能會推遲或阻礙潛在的收購。
我們修訂和重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程或特拉華州法律中任何具有推遲或阻止潛在收購的效果的條款，都可能限制我們的股東因此類收購而獲得普通股溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院或美國聯邦地區法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列訴訟或法律程序的唯一和獨家論壇：(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(2)任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟，(3)根據特拉華州公司法、我們的修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的附則的任何規定，對我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工提出索賠的任何訴訟，(4)解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司證書或我們修訂和重述的法律的有效性的任何訴訟，或(5)任何針對我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他受內部事務原則管轄的員工的索賠的訴訟。這一規定不適用於為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的義務或責任而提起的訴訟。 此外，修訂後的1933年《證券法》(簡稱《證券法》)第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟同時擁有管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，美國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響，而且不能保證這些規定將由該等其他司法管轄區的法院執行。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用，所有這些都可能嚴重損害我們的業務。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
根據2026年2月到期的租約，我們的公司總部位於加利福尼亞州聖卡洛斯。我們目前正在將我們總部的一部分空間轉租給第三方。截至2022年12月31日，我們在加利福尼亞州、德克薩斯州、墨西哥和印度租賃了額外的設施和辦公空間。我們還在美國各地經營零售點和代管業務。
項目3.法律訴訟
以下列出的信息附註16，租賃、承付款和或有事項合併財務報表附註中的“合併財務報表附註”，在此併入作為參考。我們可能會不時在正常業務過程中提起或受到其他法律程序和索賠的影響，包括與第三方提起的侵犯其知識產權的法律程序、消費者訴訟和監管程序。除本報告所述外，吾等目前並無參與任何法律程序，而吾等相信該等訴訟若被裁定為對吾等不利，將個別或合共對吾等的業務、財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息與股東
自2019年9月26日起，奧波頓普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，交易代碼為“OPRT”。截至2023年3月8日，我們有132名普通股註冊股東。該數字並不反映以代名人名義持有或由其他實體以信託形式持有的股份的實益所有權。因此，實際股東人數大於登記在冊的股東人數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息，目前我們也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益，以支持運營和為我們業務的增長提供資金。任何未來派發股息的決定將由本公司董事會酌情決定。
股票表現
作為S-K法規第10項所界定的“較小的報告公司”，本公司不需要提供此信息。
發行人購買股票證券
沒有。
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
沒有。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關本報告中使用的術語和縮寫的更多信息，請參閲“詞彙表“在本報告第二部分末尾。
以下是我們管理層討論和分析的索引：
| | | | | | | | |
| 主題 | | |
概述 | | 39 |
關鍵財務和運營指標 | | 41 |
| | |
季節性 | | 44 |
歷史信用業績 | | 42 |
經營成果 | | 45 |
按公允價值計算應收貸款的公允價值估計方法 | | 50 |
非公認會計準則財務指標 | | 51 |
流動性與資本資源 | | 54 |
| | |
關鍵會計政策與重大判斷和估計 | | 57 |
近期發佈的會計公告 | | 58 |
以下《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》(《MD&A》)旨在幫助讀者瞭解我們的經營業績和財務狀況。本MD&A是對我們經審計的綜合財務報表及其相關附註以及本年度報告Form 10-K中其他部分所包含的其他披露內容的補充，應與其一併閲讀。本MD&A中包含的一些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。你應該審查第一部分第1A項中所載的信息。本年度報告採用Form 10-K格式的“風險因素”，討論可能導致實際結果與本MD&A中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
概述
我們是一個數字銀行平臺，讓我們的成員的金融目標觸手可及。憑藉智能借貸、儲蓄、預算和支出能力，我們讓會員有信心建設更美好的金融未來. 通過故意設計我們的產品來幫助解決大多數美國人面臨的財務健康挑戰，我們相信我們的業務已經為顯著增長做好了準備。我們採取全面的方式為會員提供服務，並將其視為我們的目標，即負責任地滿足他們目前的資本需求，幫助我們的成員擴大財務狀況，提高他們的財務意識，並讓他們走上財務健康的生活之路。在我們16年的貸款歷史中，我們已經延長了通過630多萬筆貸款和信用卡提供超過155億美元的負責任信貸。自2009年以來，我們一直被美國財政部認證為社區發展金融機構(CDFI)。
隨着我們在2021年收購Digit，我們相信我們現在比其他金融技術公司和新銀行擁有強大的競爭優勢。作為一家合併後的公司，我們現在可以直接或通過合作伙伴提供一整套數字銀行產品，包括貸款、儲蓄和投資，由人工智能提供支持，並根據每個成員的目標進行定製。
我們的金融產品使我們能夠在會員所在的地方與他們見面，並幫助他們實現整體財務健康，從而有機會向我們的會員展示多種相關產品。我們的信貸產品包括個人貸款、擔保個人貸款和信用卡。我們的數字銀行產品包括數字銀行、自動儲蓄、長期投資和退休儲蓄。消費者可以成為會員，並通過我們的數字銀行應用程序訪問我們的產品—Oportun移動應用程序—和機會網站，這是我們入職和服務會員的主要渠道。我們的個人貸款產品也可以通過電話或通過700多個零售地點提供，其中包括我們590個貸款即服務合作伙伴地點。
信貸產品
個人貸款-我們的個人貸款是一種簡單易懂、負擔得起、無擔保、全額攤銷的分期貸款，在貸款的整個生命週期內都有固定付款。我們對我們的貸款收取固定利率，利率根據支付金額和適用的州法律而有所不同，在所有情況下最高年利率(APR)為36%。截至2022年12月31日，對於我們投資組合中的所有活躍貸款和支付時，在發起時的加權平均期限和APR分別為38個月和32.0%。我們發起的貸款的平均貸款規模2022是4189美元。我們的貸款沒有提前還款罰款或氣球付款，金額從300美元到12,000美元不等，期限為12個月到60個月。一般而言，貸款付款是每兩週或每半個月支付一次，以配合我們的會員收到收入。作為我們承保流程的一部分，我們核實所有申請者的收入，只批准符合我們支付能力標準的貸款。截至2022年12月31日，我們通過州許可證在12個州發起無擔保個人貸款，通過與北卡羅來納州帕特沃德(前身為MetaBank，N.A.)的合作在30個州發起無擔保個人貸款。
擔保個人貸款-2020年4月，我們推出了以汽車為抵押的個人分期貸款產品，我們稱之為有擔保的個人貸款。我們的擔保個人貸款金額從2,525美元到18,000美元不等，期限從27個月到63個月不等。我們發起的擔保個人貸款的平均貸款規模2022是8,304美元。截至2022年12月31日，對於我們投資組合中的所有活躍貸款和支付時，在發起時的加權平均期限和APR分別為49個月和28.3%。作為我們承保過程的一部分，我們
評估車輛的抵押品價值，核實所有申請者的收入，只批准符合我們支付能力標準的貸款。我們的擔保個人貸款目前在加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州、亞利桑那州和新澤西州提供，我們正在考慮向其他州擴張。
信用卡-我們劉Ned Oportun®Visa®信用卡，由聯邦存款保險公司成員網絡銀行於2019年12月發行，並在45個州截至2022年12月31日。我們信用卡上的信用額度範圍從300至3,000美元APR在24.9%~29.9%之間。截至，未償還信用卡應收賬款的平均年利率為29.8%2022年12月31日。2022年激活的信用卡的平均信用額度為834美元。
數字銀行產品
儲蓄-我們的儲蓄產品旨在瞭解會員的現金流，並定期儲蓄適量，以毫不費力地實現儲蓄目標。我們的儲蓄產品使用MacHine學習分析會員的交易活動，並建立對會員未來現金流的預測，以個性化的方式根據會員的財務目標做出小額、頻繁的儲蓄決定。會員可以將他們現有的銀行賬户整合到該平臺中，或者他們可以通過銀行合作伙伴將數字作為他們的主要銀行關係。在使用自動儲蓄產品一年後，會員已經能夠將他們的流動儲蓄增加約50%。自2015年以來，Digit幫助會員節省了超過89億美元.
直接-我們的Direct產品通過銀行合作伙伴提供完整的支票賬户，智能地組織和預算成員的賬單、儲蓄和支出。擁有Brain™的銀行賬户利用與我們儲蓄產品相同的人工智能引擎來自動識別和組織經常性賬單，並指導支出，以確保實現會員的儲蓄目標，並確保會員確切地知道他們可以安全地消費什麼。這是會員對傳統支票賬户的最高期望，包括用於購物、ATM取款和支票的實體和虛擬借記卡。
投資與退休-我們的投資和退休產品是一種長期儲蓄解決方案，通過人工智能驅動的投資組合配置到基於風險承受能力的低成本投資中。我們的長期投資解決方案自動將會員的儲蓄分配到經紀賬户或税收優惠IRA中持有的低成本風險調整投資組合中。自2020年以來，我們的成員已通過低成本的ETF投資組合為長期目標投資了6660萬美元。這些投資產品包括一個普通投資賬户和一個退休賬户，用於我們成員的長期目標，利用明智的建議將儲蓄投資於風險調整後的投資組合。
這些儲蓄、支票、投資和退休賬户中的資金由我們的數字銀行產品成員擁有，不是本公司的資產。因此，這些資金不包括在綜合資產負債表中。
貸款即服務
除了我們的核心直接面向消費者貸款業務，我們相信我們可以利用我們的專有信用評分和承保模式與其他消費品牌合作，擴大我們的會員基礎。在我們的貸款即服務模式下，我們的合作伙伴營銷貸款，並將借款人申請輸入我們的系統，Oportun承保、發起貸款併為其提供服務。我們作為服務合作伙伴的第一筆貸款是DolEx Dollar Express，Inc.，最初於2020年12月推出。2021年10月，我們與巴里金融集團在選定的地點啟動了另一項貸款即服務合作伙伴關係。2022年1月，我們宣佈了與Seify的首個全數字貸款服務合作伙伴關係，Seify是2023年第一季度推出的Buy Now Pay Late(BNPL)融資選項的領先提供商。Oportun現在可以作為結賬選項，通過Seify進行更大規模的購買，我們相信這將使我們接觸到更多的新會員。我們相信，我們將能夠向更多的合作伙伴提供貸款即服務，並擴大我們的會員基礎。
資本市場融資
為了以低成本和高效的成本為我們的增長提供資金，我們建立了一個多元化和成熟的資本市場融資計劃，該計劃允許我們通過鎖定長達三年的利息支出來部分對衝利率或信貸利差上升的風險。過去8年，我們在資產支持證券市場發行了20只債券，其中最後17只包括評級為投資級的債券。我們已經發行了兩年和三年的固定利率債券，這為我們提供了承諾資本，以固定的債務成本為未來的貸款提供資金。2022年7月22日，我們發行了4.0億美元的攤銷資產支持票據。2022年9月14日，我們達成了一項1.5億美元優先擔保定期貸款的信貸協議，這筆貸款是2023年3月10日進行了調整和修訂，以提供額外高達7500萬美元的借款能力。2023年3月10日，我們借入了2,080萬美元的增量A-1期貸款，並打算在2023年3月27日左右再借入420萬美元的增量A-2期貸款，這一數額已由適用的貸款人承諾。我們可以在未承諾的基礎上分兩批借入總計5,000萬美元的額外資金，如果適用的貸款人提供的話，預計將分別在2023年4月21日左右和2023年6月23日左右可用。2022年11月3日，我們發行了3.0億美元的攤銷資產支持票據。
到2022年3月4日，我們還參與了一個完整的貸款銷售計劃，根據該計劃，我們將一定比例的貸款出售給了第三方金融機構。我們允許整個貸款出售計劃協議按自己的條款到期。2022年3月，我們參與了一項證券化，並通過發行由我們的無擔保和有擔保的個人分期付款貸款池擔保的攤銷資產支持票據來出售貸款。我們還出售了我們在池中剩餘權益的份額。已售出貸款的未償還本金餘額總額約為2.276億美元(“2022-1交易”)。在2022年期間，我們出售了某些人羣的個人貸款和信用卡應收賬款，其未付本金餘額(包括未付利息和費用)約為6620萬美元。除了未來可能的整體貸款、結構性或其他貸款銷售外，我們還擁有期限至2024年9月的6.00億美元個人貸款倉庫工具和期限至2023年12月的1.5億美元信用卡倉庫工具，這也有助於為我們的應收賬款增長提供資金。2023年3月8日，信用卡倉庫設施
經修正後，將其任期延長至2024年12月，並將其承付款從1.5億美元減至1.2億美元。
精簡運營
2023年2月9日，我們宣佈正在採取一系列措施來精簡我們的業務，包括將公司員工規模削減10%，影響約155名員工，並減少我們在外部承包商上的支出。關於這些和其他與人事有關的活動，我們預計2023年第一季度將產生600至700萬美元的非經常性税前費用。預計從2023年開始，這些削減將導致薪酬和福利方面的年化運行率節省約3800萬美元。我們還確定了某些與人事無關的業務效率，預計從2023年開始每年可節省1000萬至1500萬美元的運行率。
零售網絡優化
在2022年第一季度，我們在2022年4月關閉了另外27個零售點，並減少了一部分管理和運營這些零售點的勞動力。截至2022年12月31日的12個月的損益表影響為190萬美元，並通過合併業務報表中的一般、行政和其他方式記錄. 這一數額包括與關閉零售點有關的費用以及與遣散費和福利有關的所有費用。雖然我們預計這些關閉不會產生任何重大的額外費用，但我們正在不斷評估零售和合作夥伴地點的表現。在2021年第一季度，根據我們的零售網絡優化計劃，我們關閉了136個零售點，並減少了一部分管理和運營這些零售點的員工隊伍。截至2021年12月31日的12個月的損益表影響為1280萬美元，並通過一般、行政和其他方式記錄在合併業務報表。這一數額包括與關閉零售點有關的費用以及與遣散費和福利有關的所有費用。
關鍵財務和運營指標
我們監控和評估以下關鍵指標，以衡量我們當前的表現，制定和完善我們的增長戰略，並做出戰略決策。
下表和相關討論列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我們業務的主要財務和運營指標。有關類似的財務和運營指標以及對我們2021年業績和2020年業績的討論，請參閲我們2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的第二部分。項目7：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日或截至12月31日止年度， |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | |
關鍵財務和運營指標 | | | | | | |
| | | | | | |
成員 (1) | | 1,877,260 | | | 1,479,660 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
產品 (1) | | 2,006,245 | | | 1,545,463 | | | |
| 聚合原始數據 | | $ | 2,922,871 | | | $ | 2,295,012 | | | |
| 30天以上拖欠率 | | 5.6 | % | | 3.9 | % | | |
| 年化淨沖銷率 | | 10.1 | % | | 6.8 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 股本回報率 | | (13.5) | % | | 8.9 | % | | |
| 調整後的股本回報率 | | 12.1 | % | | 14.7 | % | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他指標 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
期末管理本金餘額 | | $ | 3,406,981 | | | $ | 2,583,462 | | | |
期末自有本金餘額 | | $ | 3,098,609 | | | $ | 2,272,864 | | | |
日均本金餘額 | | $ | 2,740,318 | | | $ | 1,756,170 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)截至2021年12月31日報告的1,479,660個會員和1,545,463個產品反映了我們之前定義和披露的“會員”和“產品”指標。從2022年1月1日開始，我們修改了我們對會員的定義，以反映我們與會員關係的長期性質，並修改了我們對產品的定義，以反映我們會員對多種產品的採用。
請參閲“詞彙表在本報告第二部分的末尾，瞭解我們的關鍵績效指標的公式和定義。
成員
我們將會員定義為擁有未償還或成功還清貸款的借款人，由我們發起或根據我們提供服務的銀行合夥計劃，或根據銀行合夥計劃發行的信用卡獲得批准的個人。會員還包括註冊使用或正在使用我們的任何儲蓄、直接、投資和/或退休產品的個人。我們將會員視為我們業務增長的標誌，以及我們與產品用户建立長期關係的能力。會員增長通常是未來收入的一個指標，但與收入並不直接相關，因為並不是所有註冊我們產品的會員都充分使用或繼續使用我們的產品。
成員截止日期2022年12月31日增長至190萬，而截至2021年12月31日。這一增長是由於我們在年內的營銷努力取得了成功。
產品
產品是指由我們或通過我們的銀行合作伙伴發起的我們的成員擁有或批准的個人貸款和/或信用卡賬户的總數。產品還包括我們因收購Digit而提供的數字銀行產品的總數，包括我們的成員正在使用或已註冊使用的儲蓄、直接、投資和退休。我們將產品視為衡量我們的會員收購努力和多產品採用效果的指標。
截至2022年12月31日的產品數量增至200萬件，而截至2021年12月31日的產品數量為150萬件。這一增長是由於我們的信貸產品和我們的數字銀行產品的增長。
聚合原始數據
截至2022年12月31日的年度，總原始金額從截至2021年12月31日的23.億美元增加到29.2億美元，增幅為27.4%。這一增長主要是由於平均貸款規模的增長，這是因為重點放在信用風險歷來較低的迴歸成員和發放的貸款數量較多。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們分別發放了764,516筆和753,474筆貸款。這一增長主要是由於需求增加而導致的申請數量增加，但由於我們收緊信貸，我們的批准率有所下降，部分抵消了這一增長。
30天以上拖欠率
截至2022年12月31日，我們的30天以上拖欠率從2021年12月31日的3.9%上升到5.6%。這一增長反映了首次借款人的比例更高，以及2021年晚些時候恢復到大流行前的承保標準。2022年年中，我們採取了許多措施來改善新發放貸款的信用表現；包括大幅收緊我們對所有借款人的承保標準，特別是對風險更高的數字營銷渠道，並根據會員的自由現金流調整貸款規模。我們還將貸款重點放在現有成員和迴歸成員身上，以解決不斷上升的拖欠問題。
年化淨沖銷率
截至2022年和2021年12月31日止年度的年化淨撇賬率分別為10.1%和6.8%。這一增長主要是由於與2021年相比，2022年首次借款人的比例更高。2022年年中，我們採取了許多措施來改善新發放貸款的信用表現；包括大幅收緊我們對所有借款人的承保標準，特別是對風險更高的數字營銷渠道，並根據會員的自由現金流調整貸款規模。我們還專注於向現有和迴歸成員放貸，以改善信貸結果，因為從歷史上看，現有和迴歸成員的損失率較低。此外，由於應對新冠肺炎疫情而收緊信貸以及政府刺激支出，我們在2021年的年化淨沖銷率較低。我們預計，由於通脹和其他宏觀經濟因素對成員的影響，這一比率在2023年可能會上升。
淨資產收益率和調整後淨資產收益率
截至2022年和2021年12月31日止年度，股本回報率分別為(13.5%)%和8.9%。股本回報率下降主要是由於淨收益減少，主要是商譽減值所致。
截至2022年和2021年12月31日止年度，經調整股本回報率分別為12.1%和14.7%。調整後權益報酬率下降主要是由於調整後淨收入減少。調整後的淨收入較低，原因是較高的信貸損失、較高的資金成本以及較高的虧損和貼現率假設導致我們貸款組合的公允價值下降。有關權益報酬率與調整後權益報酬率的對賬，請參閲“非公認會計準則財務計量”。
歷史信用業績
從2011年到2019年，我們的年化淨沖銷率在7%到9%之間，2020年為9.8%，在大流行期間略高於這個範圍。由於新冠肺炎疫情引發的信貸緊縮和政府刺激支出，我們的年化淨撇賬率在2021年降至6.8%。我們的年化淨沖銷率在2022年增加到10.1%，主要是由於2021年和2022年上半年首次借款人的比例更高。為了應對這一增長，我們收緊了信貸承保標準，並將貸款重點放在現有成員和迴歸成員身上，以改善信貸結果。與我們的沖銷政策一致，我們評估我們的貸款組合，並在貸款被確定為無法收回或貸款合同逾期120天並沖銷信用時較早的時候沖銷貸款。
信用卡賬户合同逾期180天。
除了在擁有的投資組合基礎上監控我們的損失和拖欠表現外，我們還通過貸款支付的期限來監控貸款的表現，通常是幾年或幾個季度，我們稱之為年份。我們按年限計算終身淨貸款損失率，以原始本金餘額的百分比表示。終身淨貸款損失率等於截至2022年12月31日的給定年度的終身淨貸款損失除以該年的發起貸款總額。
下面的圖表顯示了自2006年開始貸款以來，我們個人貸款產品每個年度的終身淨貸款損失率，不包括根據一項針對不符合我們核心貸款發放計劃資格的借款人的貸款計劃從2017年7月至2020年8月發放的貸款。這些貸款中的100%是根據整體貸款銷售協議出售的。自2008年開始的金融危機以來，我們設法穩定了累積的貸款淨損失。在2009年經濟衰退最嚴重的時期，我們甚至實現了5.5%的終身淨貸款損失率。我們信貸模式的演變使我們能夠增加我們的平均貸款規模，並相應地延長我們的平均貸款期限。2015、2016、2017和2018年份的累計終身淨貸款損失增加，部分原因是2017和2019年推遲退税，颶風哈維等自然災害的影響，以及貸款期限較長。由於新冠肺炎疫情，2018年和2019年的年份正在增加。2021年的年份比以前的年份更高，主要是因為向新成員支付的貸款比例更高。我們已經收緊了信貸，並從2021年第三季度開始減少對新成員和迴歸成員的貸款額，並在2022年下半年進一步減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 創始年份 |
| | 2007 | | 2008 | | 2009 | | 2010 | | 2011 | | 2012 | | 2013 | | 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
| 年份的美元加權平均原始術語，以月為單位 | | 9.3 | | | 9.9 | | | 10.2 | | | 11.7 | | | 12.3 | | | 14.5 | | | 16.4 | | | 19.1 | | | 22.3 | | | 24.2 | | | 26.3 | | | 29.0 | | | 30.0 | | | 32.0 | | | 33.3 | |
| 截至2022年12月31日的終身淨貸款損失佔原始本金餘額的百分比 | | 7.7 | % | | 8.9 | % | | 5.5 | % | | 6.4 | % | | 6.2 | % | | 5.6 | % | | 5.6 | % | | 6.1 | % | | 7.1 | % | | 8.0 | % | | 8.2 | % | | 9.8 | % | | 10.6 | %* | | 7.5 | %* | | 8.7 | %* |
| 截至2022年12月31日的未償還本金餘額佔原支付額的百分比 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 2.2 | % | | 14.5 | % | | 50.6 | % |
*從虧損角度來看，Vintage尚未完全成熟。
季節性
我們的季度運營業績可能不一定代表全年的業績或未來任何時期的業績。我們的業務具有很強的季節性，就貸款發放而言，第四季度通常是我們最強勁的季度。在截至2022年12月31日的三個月裏，由於我們的信貸緊縮，我們的業務表現出低於典型的起源。在疫情爆發之前，我們在歷史上經歷了第四季度信貸表現的季節性下降，這主要是由於我們的借款人在假期前後對可用現金流的競爭需求。第一季度借款人可用現金流的普遍增加，包括從退税中獲得的現金，暫時減少了借款人的借款需求。我們在2022年經歷了這種季節性趨勢，與新冠肺炎大流行之前的幾年一致。
經營成果
下面的表格和相關討論闡述了我們的合併業務報表截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。關於我們2021年12月31日終了年度的業務和財務數據與2020年同期相比的討論情況，請參閲第二部分，項目7。我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年報中的《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | | | | | |
| 利息收入 | | $ | 876,114 | | | $ | 575,839 | | | |
| 非利息收入 | | 76,431 | | | 50,943 | | | |
| 總收入 | | 952,545 | | | 626,782 | | | |
| 更少： | | | | | | |
| 利息支出 | | 93,046 | | | 47,669 | | | |
| | | | | | |
| 公允價值淨減值總額 | | (218,842) | | | (48,632) | | | |
| 淨收入 | | 640,657 | | | 530,481 | | | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 技術和設施 | | 216,120 | | | 139,564 | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 110,033 | | | 116,882 | | | |
| 人員 | | 154,850 | | | 115,833 | | | |
| 外包費和專業費 | | 67,630 | | | 57,931 | | | |
| 一般、行政和其他 | | 58,838 | | | 37,480 | | | |
| 商譽減值 | | 108,472 | | | — | | | |
| 總運營費用 | | 715,943 | | | 467,690 | | | |
| 税前收益(虧損) | | (75,286) | | | 62,791 | | | |
| 所得税費用 | | 2,458 | | | 15,377 | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (77,744) | | | $ | 47,414 | | | |
總收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | $ | 876,114 | | | $ | 575,839 | | | | | $ | 300,275 | | | 52.1 | % | | | | |
| 非利息收入 | | 76,431 | | | 50,943 | | | | | 25,488 | | | 50.0 | % | | | | |
| 總收入 | | $ | 952,545 | | | $ | 626,782 | | | | | $ | 325,763 | | | 52.0 | % | | | | |
| 佔總收入的百分比： | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | 92.0 | % | | 91.9 | % | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | 8.0 | % | | 8.1 | % | | | | | | | | | | |
| 總收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | | | | | | |
利息收入。總利息收入從2021年的5.758億美元增加到2022年的8.761億美元，增加了3.003億美元，增幅為52.1%。增加的主要原因是我們的平均每日本金餘額增加，從#年的17.6億美元增加到2021至27.4億美元2022，增長56.0%。這一增長被部分抵消了在截至2022年12月31日的一年中，由於我們收緊了信貸承銷標準，並在2022年下半年將貸款重點放在了現有成員和迴歸成員身上，投資組合收益率比截至2021年12月31日的年度下降了82個基點。現有成員和迴歸成員通常獲得較低的年利率，但歷史上與新成員相比，損失率較低。
非利息收入。非利息收入總額從2021年的5090萬美元增加到2022年的7640萬美元，增幅為2550萬美元，增幅為50.0%。這一增長主要歸因於3750萬美元的數字訂閲收入和670萬美元的服務收入增長。由於我們的整個貸款銷售協議於2022年3月4日到期，我們整個貸款銷售計劃下出售的貸款收益減少了2150萬美元，部分抵消了這一減少。
看見附註2：主要會計政策摘要，以及附註13，收入綜合財務報表附註載於本報告其他部分，以進一步討論我們的利息收入、非利息收入及收入。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 利息支出 | | $ | 93,046 | | | $ | 47,669 | | | | | $ | 45,377 | | | 95.2 | % | | | | |
| 佔總收入的百分比 | | 9.8 | % | | 7.6 | % | | | | | | | | | | |
| 債務成本 | | 3.7 | % | | 3.1 | % | | | | | | | | | | |
| 槓桿佔日均本金餘額的百分比 | | 91.2 | % | | 88.5 | % | | | | | | | | | | |
利息支出。利息支出增加了4540萬美元，即95.2%，從2021年的4770萬美元增加到2022年的9300萬美元。2022年，我們通過債務為應收貸款提供了約91.2%的資金，而2021年為88.5%，我們的日均債務餘額從15.5億美元增加到2022年的25億美元，增長了60.9%。由於利率上升和我們新的資產支持證券化發行的信用利差擴大，我們的債務成本增加了。我們預計，隨着基準利率上升，以及我們繼續通過舉債為投資組合增長提供資金，我們的利息支出將會增加。
看見附註2：主要會計政策摘要，以及附註9，借款, 關於本公司利息支出和借款的進一步信息，請參閲本報告其他部分的綜合財務報表附註。
公允價值淨減值總額
公允價值淨增加(減少)反映為投資而持有的應收貸款及資產抵押票據的公允價值變動，並基於多個因素，包括基準利率、信貸利差、剩餘累計撇賬及借款人付款率。增加貸款的公允價值會增加淨收入。相反，貸款公允價值的減少會減少淨收入。資產擔保票據公允價值的增加會減少淨收入。資產擔保票據公允價值的減少會增加淨收入。我們還擁有與我們與北卡羅來納州巴斯沃德的銀行合作計劃相關的衍生工具。衍生工具公允價值的變化反映在以下按市值計價的總公允價值調整中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 公允價值按市值計價調整： | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值對應收貸款進行公允價值按市值計價調整 | | $ | (68,897) | | | $ | 57,044 | | | | | $ | (125,941) | | | * | | | | |
| 資產支持票據的公允價值按市值計價調整 | | 184,906 | | | 15,408 | | | | | 169,498 | | | * | | | | |
| 衍生品公允價值按市值計價調整 | | 3,702 | | | (3,097) | | | | | 6,799 | | | | | | | |
| 公允價值按市值計價調整總額 | | 119,711 | | | 69,355 | | | | | 50,356 | | | * | | | | |
| 沖銷，扣除按公允價值計算的應收貸款的回收 | | (276,796) | | | (119,413) | | | | | (157,383) | | | * | | | | |
| 衍生工具淨結算額 | | (15,688) | | | 1,426 | | | | | (17,114) | | | * | | | | |
出售貸款的公允價值標記(1) | | (46,069) | | | — | | | | | (46,069) | | | * | | | | |
| 公允價值淨減值總額 | | $ | (218,842) | | | $ | (48,632) | | | | | $ | (170,210) | | | * | | | | |
| 佔總收入的百分比： | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值按市值計價調整 | | 12.6 | % | | 11.1 | % | | | | | | | | | | |
| 沖銷，扣除按公允價值計算的應收貸款的回收 | | (29.1) | % | | (19.1) | | | | | | | | | | | |
| 公允價值淨減值總額 | | (16.5) | % | | (8.0) | % | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | | 11.48 | % | | 6.94 | % | | | | | | | | | | |
| 剩餘累計沖銷 | | 10.38 | % | | 9.60 | % | | | | | | | | | | |
| 平均壽命(以年計) | | 1.00 | | | 0.86 | | | | | | | | | | | |
*沒有意義
(1) 截至2022年12月31日的年度，按公允價值對應收貸款進行的公允價值按市價調整，不包括與2022年作為結構性貸款銷售和其他貸款銷售的一部分銷售的貸款的累計公允價值標記相關的(4610萬美元)。有關2022年結構性貸款及其他貸款銷售的詳情，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註5“持有待售貸款及已出售貸款”。
公允價值淨減少。 2022年公允價值淨減少額為2.188億美元。這一數額相當於按公允價值計價的公允價值總額增加1.197億美元，扣除按公允價值計算的應收貸款收回後的撇賬2.768億美元。公允價值按市價計價調整總額包括按公允價值計算的應收貸款按市價調整6,890萬美元，原因是(A)剩餘累計沖銷增加從截至2021年12月31日的9.60%到截至2022年12月31日的10.38%，(B)貼現率從截至2021年12月31日的6.94%增加到截至2022年12月31日的11.48%，部分被(C)平均壽命從截至2021年12月31日的0.86歲增加到截至2022年12月31日的1.00歲所抵消。資產支持票據按市值計算的1.849億美元調整是由於利率上升和資產支持證券化利差擴大。截至2022年12月31日的年度的公允價值淨增加(減少)總額包括與2022年作為結構性貸款銷售和其他貸款銷售的一部分出售的貸款的公允價值標誌有關的調整(4610萬美元)。2023年，我們預計公允價值將繼續出現波動，這主要是宏觀經濟狀況的結果。
撇賬，扣除回收的淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總沖銷，扣除回收淨額 | | $ | 276,796 | | | $ | 119,413 | | | | | $ | 157,383 | | | 131.8 | % | | | | |
| 日均本金餘額 | | 2,740,318 | | | 1,756,170 | | | | | 984,148 | | | 56.0 | % | | | | |
| 年化淨沖銷率 | | 10.1 | % | | 6.8 | % | | | | | | | | | | |
扣除回收後的淨額沖銷。
我們的年化淨沖銷率從截至2021年12月31日的6.8%增加到2022年12月31日止的10.1%。截至該年度的淨撇賬2022年12月31日增加的主要原因是2021年和2022年上半年首次借款人的比例更高。為了應對這一增長，我們收緊了信貸承保標準，並將貸款重點放在現有成員和迴歸成員身上，以改善2022年下半年的信貸結果。此外，由於應對新冠肺炎疫情而收緊信貸以及政府刺激支出，我們在2021年的沖銷較低。與我們的註銷政策一致，我們評估我們的貸款組合，並在貸款被確定為無法收回或貸款按合同規定逾期120天時註銷貸款，而我們在信用卡賬户按合同規定逾期180天時註銷貸款。
運營費用
運營費用包括技術和設施、銷售和營銷、人事、外包和專業費用以及一般、行政和其他費用。
技術和設施
技術和設施費用是我們運營費用中最大的一部分，代表着構建和維護我們支持人工智能的數字平臺所需的成本，由三個組成部分組成。第一部分包括與我們的技術、工程、信息安全、網絡安全、平臺開發、維護和最終用户服務相關的成本，包括軟件許可證、諮詢、法律和其他服務的費用，這是我們努力發展業務的結果，以及人員費用。第二部分包括零售和公司地點租金、水電費、保險費、電話費、財產税、設備租賃費、執照和費用以及折舊和攤銷。最後，第三部分包括支持我們公司運營的所有軟件許可、訂閲和技術服務成本，不包括銷售和營銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 技術和設施 | | $ | 216,120 | | | $ | 139,564 | | | | | $ | 76,556 | | | 54.9 | % | | | | |
| 佔總收入的百分比 | | 22.7 | % | | 22.3 | % | | | | | | | | | | |
技術和設施。技術和設施支出增加7660萬美元，增幅為54.9%，從2021年的1.396億美元增加到2022年為2.161億美元。這主要是由於員工人數增加導致工資和福利增加3,170萬美元，與軟件和雲服務使用量增加相關的服務成本增加2,720萬美元，其中包括數字銀行處理費增加740萬美元，印度離岸服務和其他臨時承包商為補充與新產品投資相關的人員而產生的1,350萬美元，以及與內部開發軟件的增長相稱的1,150萬美元折舊增加。與2021年相比，2022年內部開發軟件的資本總額增加，導致支出減少800萬美元，2021年初和2022年初，零售點關閉導致辦公室租金減少190萬美元，這些增加被部分抵消。我們預計，與2022年相比，2023年我們的技術和設施支出可能會增加，原因是與內部開發的軟件相關的折舊增加，以及軟件和雲服務的更高使用率導致服務成本增加。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用由兩部分組成，代表了獲得我們成員的成本。第一部分包括通過各種付費營銷渠道獲得會員的費用，包括直郵、數字營銷和品牌營銷。第二部分包括與我們的電話銷售、銷售線索產生和零售運營相關的成本，包括人員費用，但不包括與零售地點相關的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元，不含CAC) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 銷售和市場營銷 | | $ | 110,033 | | | $ | 116,882 | | | | | $ | (6,849) | | | (5.9) | % | | | | |
| 佔總收入的百分比 | | 11.6 | % | | 18.6 | % | | | | | | | | | | |
| 客户獲取成本(CAC) | | $ | 144 | | | $ | 155 | | | | | $ | (11) | | | (7.1) | % | | | | |
銷售和市場營銷。收購我們會員的銷售和營銷費用減少了680萬美元，降幅為5.9%，從2021年的1.169億美元降至1.1億美元或者2022年。在截至2022年12月31日的一年中，我們在各種營銷渠道(包括數字廣告和直郵)上的營銷支出淨減少了1480萬美元。我們減少了營銷支出，因為我們將戰略轉移到將貸款重點放在現有成員和迴歸成員身上，以改善信貸結果。營銷支出的減少被與外包和專業費用有關的增加410萬美元部分抵消，這主要是由於對新應用程序的需求增加而外包電話銷售FTE，以及由於員工人數增加和平均薪酬增加而增加的270萬美元工資和福利成本。由於我們在截至2022年12月31日的年度內減少了營銷支出，我們的CAC下降了7.1%，從截至2021年12月31日的年度的155美元降至截至2022年12月31日的年度的144美元。我們預計，與2022年相比，2023年我們的銷售和營銷費用將有所下降，因為我們將繼續專注於我們的戰略，即通過向現有和迴歸成員放貸來改善信貸結果。
人員
員工支出是指我們向員工提供的薪酬和福利，包括我們所有員工的工資、工資、獎金、佣金、相關僱主税、提供的醫療和其他福利以及基於股票的薪酬支出，但我們的電話銷售、潛在客户開發和零售業務除外，這些支出包括在銷售和營銷費用以及技術和設施中包括的技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 人員 | | $ | 154,850 | | | $ | 115,833 | | | | | $ | 39,017 | | | 33.7 | % | | | | |
| 佔總收入的百分比 | | 16.3 | % | | 18.5 | % | | | | | | | | | | |
人員。人員支出從2021年的1.158億美元增加到2022年的1.549億美元，增加了3900萬美元，增幅為33.7%。其中1,320萬美元的增長歸因於收購Digit，其餘的增長是由於美國員工人數增加了17.0%。我們預計，由於我們最近宣佈的裁員和精簡運營計劃，2023年的人員支出將比2022年減少。
外包費和專業費
外包和專業費用包括各種第三方服務提供商和聯繫中心運營的成本，主要用於銷售、客户服務、收集和門店運營功能。與我們位於哥倫比亞、牙買加和菲律賓的第三方聯繫中心相關的成本包括在外包和專業費用中。這些第三方聯繫中心提供業務支持，包括申請處理、驗證、客户服務和代收。專業費用還包括法律和審計服務、信用報告、招聘、現金運輸、收款服務和費用以及諮詢費。與申請處理有關的直接貸款支出在發生時計入。此外，外包和專業費用包括與我們的資產擔保票據相關的任何融資費用，包括法律和承銷費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 外包費和專業費 | | $ | 67,630 | | | $ | 57,931 | | | | | $ | 9,699 | | | 16.7 | % | | | | |
| 佔總收入的百分比 | | 7.1 | % | | 9.2 | % | | | | | | | | | | |
外包費和專業費。外包和專業費用增加了970萬美元，即16.7%，從2021年的5790萬美元增加到2022年的6760萬美元。這一增長主要是由於與信用卡計劃和其他諮詢服務相關的專業服務成本增加了750萬美元，以及與聯繫中心外包FTE增長84.2%有關的330萬美元，這是由於對新應用程序和新的菲律賓聯繫中心的需求增加。與2021年發行的資產支持票據相比，2022年發行的資產支持票據的債務融資費用和支出減少了340萬美元，部分抵消了這些增長。我們預計，由於我們繼續專注於削減成本和精簡運營，2023年的外包和專業費用將比2022年有所下降。
一般、行政和其他
一般費用、行政費用和其他費用包括不屬於技術和銷售和營銷組織的僱員的非報酬費用，其中包括差旅、住宿、餐費、政治和慈善捐款、辦公用品、印刷和運輸。還包括特許經營税、銀行手續費、外幣損益、交易損益、借記卡費用、訴訟準備金、零售網絡優化費用以及與數字相關的收購和整合費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 一般、行政和其他 | | $ | 58,838 | | | $ | 37,480 | | | | | $ | 21,358 | | | 57.0 | % | | | | |
| 佔總收入的百分比 | | 6.2 | % | | 6.0 | % | | | | | | | | | | |
一般、行政和其他。一般、行政和其他費用增加了2140萬美元，即57.0%，從2021年的3750萬美元增加到2021年的5880萬美元2022年，主要是由於收購Digital導致交易和整合相關費用增加1,960萬美元，與欺詐性貸款有關的損失610萬美元，與Digital CID訴訟有關的訴訟費用增加270萬美元，以及由於新產品和服務導致郵資和印刷費、差旅費用以及其他一般和行政費用增加710萬美元
以及業務的持續增長。與截至2021年12月31日的年度相比，2021年確認的與我們在加利福尼亞州聖卡洛斯租賃的辦公空間相關的使用權資產的減值費用減少了330萬美元，2022年沒有出現，以及截至2022年12月31日的年度產生的零售網絡優化費用減少了1090萬美元，部分抵消了這些增加。我們預計，由於我們繼續專注於成本削減和嚴格的費用紀律，2023年的一般、行政和其他費用將比2022年有所下降。
商譽減值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (除百分比外，以千為單位) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 商譽減值 | | $ | 108,472 | | | $ | — | | | | | $ | 108,472 | | | * | | | | |
| 佔總收入的百分比 | | 11.4 | % | | — | % | | | | | | | | | | |
商譽減值。為了應對主要由宏觀經濟狀況推動的股價持續下跌，我們對截至2022年9月30日的商譽進行了量化測試。作為這項量化測試的結果，我們確認了商譽減值，從而在截至年底確認了108.5美元的非現金商譽減值費用。2022年12月31日。截至本年度止年度並無商譽減值費用。2021年12月31日.
所得税
所得税包括美國聯邦、州和外國所得税(如果有的話)。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們確認了可歸因於美國聯邦、州和外國所得税的税收支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 2022年與2021年的變化 | | |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % | | | | |
| 所得税費用 | | $ | 2,458 | | | $ | 15,377 | | | | | $ | (12,919) | | | 84.0 | % | | | | |
| 佔總收入的百分比 | | 0.3 | % | | 2.5 | % | | | | | | | | | | |
| 實際税率 | | (3.3) | % | | 24.5 | % | | | | | | | | | | |
所得税費用。所得税支出減少1,290萬美元或84.0%，由2021年的1,540萬美元降至2022年的250萬美元，主要是由於回報撥備調整、產生税收抵免的税收優惠，以及商譽減值導致截至2022年12月31日的年度税前收入較低，這在所得税方面是不可扣除的。
看見附註2：主要會計政策摘要，以及附註14，所得税，綜合財務報表附註包括在本報告的其他地方，以進一步討論我們的所得税。
按公允價值計算應收貸款的公允價值估計方法
摘要
根據公認會計原則，公允價值是一種可選擇的選擇，用於核算任何金融工具，包括應收貸款和債務。它與攤餘成本會計的不同之處在於，應收貸款和債務在資產負債表上按公允價值記錄，而不是按成本記錄。根據公允價值備選辦法，信貸損失在發生時通過收入確認，而不是通過建立撥備和損失準備金來確認。本次選擇下的工具的公允價值在每個報告期結束時更新，自上一個報告期以來的變化在綜合經營報表中反映為影響淨收入的公允價值淨增加(減少)。利率、信貸利差、已實現和預計的信貸損失以及現金流時機的變化將導致公允價值的變化，從而影響收益。按公允價值計算的應收貸款公允價值變動可由資產抵押票據的公允價值變動部分抵銷，視乎工具的相對存續期而定。
按公允價值計算應收貸款的公允價值估計方法
我們使用一個預測和貼現預期現金流的模型來計算按公允價值計算的應收貸款的公允價值。公允價值是以下因素的函數：
•投資組合收益率；
•平均壽命；
•預付款(或我們信用卡應收賬款的本金付款率)；
•剩餘的累積撇賬；以及
•貼現率。
投資組合收益率是指從貸款和信用卡中收取的預期利息和手續費，佔未償還本金餘額的年化百分比。投資組合收益率是基於(A)合同利率，減去預期的拖欠和利息沖銷，以及(B)扣除預期拖欠的滯納金。發端費用不包括在個人貸款的投資組合收益率中，因為它們通常在發端時作為貸款本金餘額的一部分進行資本化。
平均壽命是預期本金支付除以未償還本金餘額的時間加權平均值。本金支付的時間以貸款的合同攤銷為基礎，並根據預付款、好客户計劃再融資和註銷的影響進行調整。
對於個人貸款，預付款是指在貸款期限內比合同要求更早償還的預期剩餘累計本金付款，除以未償還本金餘額。對於信用卡，我們估計本金付款率，即在應收賬款有效期內本金付款的預期金額和時間。
剩餘累計沖銷是貸款和信用卡剩餘壽命的預期本金沖銷淨額除以未償還本金餘額。
對於個人貸款，貼現率是利率和信用利差的總和。利率是基於與平均壽命相對應的內插國庫曲線利率。信用利差是基於出售貸款時貸款購買價格所隱含的信用利差，並根據固定收益市場的可觀察變化進行更新，這些變化作為潛在貸款買家將如何相對於最初商定的價格調整其收益率要求的指標。
對於信用卡，貼現率是加權平均資金成本與個人貸款貼現率所隱含的利差之和。隱含利差的計算方法是從個人貸款貼現率中減去個人貸款倉庫的加權平均借款成本。然後，將這一利差與信用卡倉庫的加權平均借款成本相加，得出信用卡的貼現率。
也可以使用簡化的計算方法來估計我們貸款的公允價值。下表説明瞭一個簡化的計算方法，以幫助投資者瞭解如何使用最近八個季度來估計公允價值：
•從貸款剩餘期限內的加權平均投資組合收益率中減去服務費，計算出淨投資組合收益率；
•將投資組合淨收益乘以應收貸款的加權平均年限，加權平均年限是根據貸款的合同攤銷和預期的剩餘預付款和沖銷來計算淨現金流量的；
•從淨投資組合收益率中減去剩餘的累計沖銷，以計算淨現金流；
•從淨現金流量中減去貼現率與平均壽命的乘積，以貸款本金餘額的百分比計算公允價值毛溢價；以及
•從公允價值毛溢價佔貸款本金餘額的百分比中減去應計利息和費用佔貸款本金餘額的百分比，以計算公允價值溢價佔貸款本金餘額的百分比。
下表反映了自2021年1月1日以來八個季度對投資所持貸款採用這一方法的情況。下表中截至2021年12月31日或之後的數據代表了我們的所有信貸產品。下表中截至2021年9月30日的三個月的數據代表了我們的擔保和無擔保貸款組合。對於前幾個季度，下表中的數據僅代表我們的無擔保個人貸款組合，這是這些時期公允價值的主要驅動因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | |
| | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2022年6月30日 | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 |
| 貸款剩餘期限的加權平均投資組合收益率 | | 29.50 | % | | 29.90 | % | | 30.27 | % | | 30.15 | % | | 30.14 | % | | 30.35 | % | | 30.28 | % | | 30.25 | % |
| 減去：維修費 | | (5.00) | % | | (5.00) | % | | (5.00) | % | | (5.00) | % | | (5.00) | % | | (5.00) | % | | (5.00) | % | | (5.00) | % |
| 淨投資組合收益率 | | 24.50 | % | | 24.90 | % | | 25.27 | % | | 25.15 | % | | 25.14 | % | | 25.35 | % | | 25.28 | % | | 25.25 | % |
乘以：加權平均壽命(年) | | 1.000 | | | 0.924 | | | 0.895 | | | 0.847 | | | 0.859 | | | 0.761 | | | 0.769 | | | 0.778 | |
| 虧損前現金流 | | 24.50 | % | | 23.01 | % | | 22.61 | % | | 21.30 | % | | 21.60 | % | | 19.26 | % | | 19.43 | % | | 19.64 | % |
| 減去：剩餘累計沖銷 | | (10.38) | % | | (11.67) | % | | (11.25) | % | | (10.37) | % | | (9.60) | % | | (7.53) | % | | (7.59) | % | | (8.60) | % |
| 淨現金流 | | 14.12 | % | | 11.34 | % | | 11.37 | % | | 10.93 | % | | 12.00 | % | | 11.73 | % | | 11.84 | % | | 11.04 | % |
| 減去：貼現率乘以平均壽命 | | (11.48) | % | | (9.42) | % | | (8.03) | % | | (5.73) | % | | (5.96) | % | | (4.96) | % | | (5.03) | % | | (5.17) | % |
| 公允價值毛溢價(貼現)佔貸款本金餘額的百分比 | | 2.64 | % | | 1.92 | % | | 3.34 | % | | 5.21 | % | | 6.04 | % | | 6.77 | % | | 6.81 | % | | 5.87 | % |
| 減去：應計利息和手續費佔貸款本金餘額的百分比 | | (1.18) | % | | (1.19) | % | | (1.10) | % | | (1.09) | % | | (1.03) | % | | (0.90) | % | | (0.87) | % | | (0.92) | % |
| 公允價值溢價(貼現)佔貸款本金餘額的百分比 | | 1.45 | % | | 0.73 | % | | 2.24 | % | | 4.12 | % | | 5.01 | % | | 5.87 | % | | 5.94 | % | | 4.95 | % |
| 貼現率 | | 11.48 | % | | 10.19 | % | | 8.97 | % | | 6.76 | % | | 6.94 | % | | 6.52 | % | | 6.54 | % | | 6.65 | % |
上面的説明性表格旨在幫助投資者瞭解我們選擇公允價值期權的影響。
非公認會計準則財務指標
我們相信，本報告中提供的非公認會計準則財務指標，包括調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的運營效率和調整後的股本回報率，可以為我們的核心業務的期間比較提供有用的衡量標準，併為投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績。然而，非GAAP財務指標不是根據美國公認會計原則或GAAP計算的，不應被視為根據GAAP計算和列報的任何財務業績指標的替代方案。與其最直接可比的GAAP衡量標準相比，使用這些非GAAP財務衡量標準存在一些限制，包括：
▪其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算這些指標，這可能會降低它們作為比較指標的有效性。
▪這些措施沒有考慮基於股票的薪酬的潛在稀釋影響。
▪雖然折舊和攤銷屬於非現金支出，但正在折舊和攤銷的資產可能必須在未來更換，調整後的EBITDA不反映此類更換或新資本支出要求的現金資本支出要求。
▪雖然按市值計價的公允價值調整是一種非現金調整，但它確實反映了我們對第三方為投資而持有的應收貸款或我們的資產擔保票據支付的價格的估計。
▪調整後的EBITDA不反映可能代表我們可用現金減少的税款支付。
非公認會計原則與公認會計原則計量的對賬見下文。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務計量，定義為我們的淨收入，經調整以消除以下所述某些項目的影響。我們認為，調整後的EBITDA是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和我們的董事會通過進行如下所述的調整，逐期評估和比較我們的經營業績，包括我們的資本回報率和經營效率。此外，它為我們業務的期間比較提供了一個有用的衡量標準，因為它消除了税收、某些非現金項目、可變費用和時間差異的影響。
•我們認為，如報告所述，排除所得税支出(福利)的影響是有用的，因為從歷史上看，它包括不能反映正在進行的業務運營的非常規所得税項目。
•我們認為，排除折舊和攤銷以及基於股票的補償費用的影響是有用的，因為它們是非現金費用。
•我們認為，排除與公司融資相關的利息費用的影響是有用的，因為我們認為這筆費用與我們的資本結構有關，而不是與我們的資金有關。
•我們認為，排除某些非經常性費用的影響是有用的，例如與訴訟準備金相關的費用、我們的零售網絡優化計劃、減值費用以及與收購和整合相關的費用，因為這些項目不反映正在進行的業務運營。
•我們還按公允價值淨額沖銷應收貸款的發放費。在我們通過本金支付收取發端費用之前，我們將所有發端費用的全額確認為貸款支付時的收入。因此，我們認為排除此類發起費中未收取的部分是有益的，因為這些金額並不代表我們收到的現金。
•我們還逆轉了公允價值按市值計價的調整，因為這是一項非現金調整，如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值按市價計價調整的組成部分(單位：千) | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | |
按公允價值對應收貸款進行公允價值按市值計價調整(1) | | $ | (68,897) | | | $ | 57,044 | | | |
| 資產支持票據的公允價值按市值計價調整 | | 184,906 | | | 15,408 | | | |
| 衍生品公允價值按市值計價調整 | | 3,702 | | | (3,097) | | | |
| 公允價值按市值計價調整總額 | | $ | 119,711 | | | $ | 69,355 | | | |
(1) 截至2022年12月31日的年度，按公允價值對應收貸款進行的公允價值按市價調整，不包括與2022年作為結構性貸款銷售和其他貸款銷售的一部分銷售的貸款的累計公允價值標記相關的(4610萬美元)。有關2022年結構性貸款及其他貸款銷售的詳情，請參閲本報告其他部分所載綜合財務報表附註5“持有待售貸款及已出售貸款”。
下表顯示了年度淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬。截至2022年和2021年12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
調整後的EBITDA(單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (77,744) | | | $ | 47,414 | | | |
| 調整： | | | | | | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | 2,458 | | | 15,377 | | | |
| | | | | | |
| 企業融資利息 | | 5,987 | | | — | | | |
| 折舊及攤銷 | | 35,182 | | | 23,714 | | | |
| 減損 | | 108,472 | | | 3,324 | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 27,620 | | | 18,857 | | | |
| 訴訟準備金 | | 2,750 | | | — | | | |
零售網絡優化費用 | | 1,882 | | | 12,828 | | | |
| 與收購和整合相關的費用 | | 29,682 | | | 10,648 | | | |
| 按公允價值計算的應收貸款發放費淨額 | | (26,845) | | | (15,836) | | | |
| 公允價值按市值計價調整 | | (119,711) | | | (69,355) | | | |
| 調整後的EBITDA | | $ | (10,267) | | | $ | 46,971 | | | |
調整後淨收益
我們將調整後的淨收入定義為我們的淨收入，調整後不包括所得税支出、基於股票的薪酬支出和某些非經常性費用。我們相信，調整後的淨收入是衡量經營業績的重要指標，因為它允許管理層、投資者和我們的董事會評估和比較我們的經營業績，包括我們的資本回報率和經營效率，在不同時期。
•我們認為，排除所得税支出(福利)的影響是有用的，因為從歷史上看，它包括不能反映我們正在進行的業務運營的非常規税項。
•我們認為，排除某些非經常性費用的影響是有用的，例如與訴訟準備金相關的費用、我們的零售網絡優化計劃、減值費用以及與收購和整合相關的費用，因為這些項目不反映正在進行的業務運營。
•我們認為，剔除基於股票的薪酬支出是有用的，因為它是一種非現金費用。
•我們通過應用表格中註明的所得税税率來計入標準化法定所得税支出的影響。
下表顯示了年度淨收益(虧損)與調整後淨收益的對賬。截至2022年和2021年12月31日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
調整後淨收益(單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (77,744) | | | $ | 47,414 | | | |
| 調整： | | | | | | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | 2,458 | | | 15,377 | | | |
| | | | | | |
| 減損 | | 108,472 | | | 3,324 | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 27,620 | | | 18,857 | | | |
| 訴訟準備金 | | 2,750 | | | — | | | |
零售網絡優化費用 | | 1,882 | | | 12,828 | | | |
| 與收購和整合相關的費用 | | 29,682 | | | 10,648 | | | |
| 調整後的税前收益 | | 95,120 | | | 108,448 | | | |
| 歸一化所得税費用 | | 25,682 | | | 29,715 | | | |
| 調整後淨收益 | | $ | 69,438 | | | $ | 78,733 | | | |
所得税税率(1) | | 27.0 | % | | 27.4 | % | | |
(1) 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的所得税税率是基於正常化的法定税率。
調整後每股收益(“調整後每股收益”)
調整後每股收益是一項非公認會計準則財務指標，允許管理層、投資者和我們的董事會評估與稀釋後調整後加權平均流通股相關的業務的經營業績、經營趨勢和盈利能力。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的稀釋每股收益與稀釋調整後每股收益的對賬。關於淨收益(虧損)與調整後淨收益的對賬，見上表“調整後淨收益”。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) | | 2022 | | 2021 | | |
| 稀釋後每股收益(虧損) | | $ | (2.37) | | | $ | 1.56 | | | |
| 調整後每股收益 | | | | | | |
| 調整後淨收益 | | $ | 69,438 | | | $ | 78,733 | | | |
| | | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | | 32,825,772 | | | 28,191,610 | | | |
| | | | | | |
| 稀釋證券的加權平均效應： | | | | | | |
| 股票期權 | | 252,357 | | | 1,375,915 | | | |
| 限制性股票單位 | | 173,092 | | | 755,669 | | | |
| | | | | | |
| 攤薄調整後加權平均已發行普通股 | | 33,251,221 | | | 30,323,194 | | | |
| 調整後每股收益 | | $ | 2.09 | | | $ | 2.60 | | | |
調整後的股本回報率
我們將調整後的淨資產收益率定義為年化調整後淨收益除以平均股東權益。平均股東權益是指每個期間的期初和期末股東權益餘額的平均值。我們相信，調整後的股本回報率是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和我們的董事會評估業務相對於股東權益的盈利能力，以及我們從股東權益中獲得收入的效率。
下表列出了歷年淨資產收益率與調整後淨資產收益率的對賬情況截至2022年12月31日和2021. 關於淨收益(虧損)與調整後淨收益的對賬，見上表“調整後淨收益”。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日或截至12月31日止年度， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 股本回報率 | | (13.5) | % | | 8.9 | % | | |
| 調整後的股本回報率 | | | | | | |
| 調整後淨收益 | | $ | 69,438 | | | $ | 78,733 | | | |
| 平均股東權益 | | $ | 575,740 | | | $ | 535,255 | | | |
| 調整後的股本回報率 | | 12.1 | % | | 14.7 | % | | |
調整後的運營效率
我們將調整後的運營效率定義為調整後的總運營費用，以不包括基於股票的補償費用和某些非經常性費用，如與訴訟準備金相關的費用、我們的零售網絡優化計劃、減值費用以及與收購和整合相關的費用除以總收入。我們認為，調整後的運營效率是一項重要的衡量標準，因為它允許管理層、投資者和我們的董事會評估我們管理成本相對於收入的效率。
下表列出了歷年運營效率與調整後運營效率的對賬情況截至2022年12月31日和2021:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月30日或截至12月30日止年度， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 運營效率 | | 75.2 | % | | 74.6 | % | | |
| 調整後的運營效率 | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 952,545 | | | $ | 626,782 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 總運營費用 | | 715,943 | | | 467,690 | | | |
| | | | | | |
| 減損 | | (108,472) | | | (3,324) | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | (27,620) | | | (18,857) | | | |
| 訴訟準備金 | | (2,750) | | | — | | | |
零售網絡優化費用 | | (1,882) | | | (12,828) | | | |
| 與收購和整合相關的費用 | | (29,682) | | | (10,648) | | | |
| | | | | | |
| 調整後的運營費用總額 | | $ | 545,537 | | | $ | 422,033 | | | |
| 調整後的運營效率 | | 57.3 | % | | 67.3 | % | | |
流動性與資本資源
到目前為止，我們通過運營、證券化、擔保借款、公司融資和全部貸款銷售的現金流為我們的大部分運營流動資金和運營需求提供資金。我們將來可能會利用這些或其他資源。我們的主要現金需求涉及為我們的貸款活動、我們的償債義務、我們的運營費用以及對公司長期增長的投資提供資金。
於2022年，可用流動資金增加，主要是由於我們的公司融資機制關閉和發行額外的資產支持證券化。我們的目標流動性水平通常支持至少12個月的預期現金淨流出，包括新發行的現金，而不能進入我們的公司融資安排或股票市場。利率上升、信貸趨勢和其他宏觀經濟狀況可能會繼續對市場波動產生影響，這可能會對我們的業務、流動性和資本資源產生不利影響。未來因拖欠、違約、虧損而導致的運營現金流減少，將減少上述資本用途的可用現金。除了根據最近對公司融資安排及相關認股權證的修訂可能可動用的7,500萬美元外，我們可能會產生額外的債務或發行股本，以滿足我們的資本開支和流動資金要求，以及為我們可能尋求的增長機會提供資金。
現金和現金流
下表彙總了我們的現金和現金等價物、受限現金和現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 203,817 | | | $ | 192,960 | | | |
| 提供的現金(用於) | | | | | | |
| 經營活動 | | 247,875 | | | 163,447 | | | |
| 投資活動 | | (1,171,548) | | | (884,786) | | | |
| 融資活動 | | 934,530 | | | 745,709 | | | |
我們持有的現金用於營運資金和原始貸款。我們的受限現金是指在我們的證券化中持有的收款，目前在月底後用於支付利息支出，並用退還給我們的任何多餘金額來償還應付給整個貸款買家的任何金額。
經營活動
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的經營活動提供的淨現金分別為2.479億美元和1.634億美元。經營活動的現金流量主要包括經調整的淨收益或虧損，包括(1)包括折舊及攤銷費用、商譽減值費用、公允價值調整在內的非現金項目、淨額、按公允價值發放貸款的費用淨額、淨額、貸款銷售收益、以股票為基礎的補償開支及遞延税項準備、淨額、(2)出售及持有以供出售而持有的貸款的來源及出售貸款所得款項，以及(3)經營資產及負債結餘的變動，這些變動在正常情況下可能會有很大變動。
業務因各種付款的金額和時間而定。
投資活動
我們用於投資活動的現金淨額分別為11.715億美元和8.848億美元截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。我們的投資活動主要包括貸款發放和貸款償還。我們投資購買物業和設備，併產生系統開發成本。由於我們業務擴張的時機、員工人數的增加以及我們系統開發的開發週期，物業和設備的購買以及系統開發成本的資本化可能會因時期而異。我們用於投資活動的現金淨額的變化主要是由於與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的貸款支出增加了9.206億美元，而償還的貸款本金僅增加了2.89億美元。我們在截至2022年12月31日的年度投資活動中使用的現金淨額，包括與2022年第一季度結構性貸款銷售和2022年剩餘時間其他貸款銷售相關的2.493億美元收益。我們在投資活動中使用的淨現金的變化也是由於我們在截至2021年12月31日的年度中收購了數字，扣除收購方收到的現金，淨額為1.117億美元。
融資活動
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，我們的融資活動提供的現金淨額分別為9.345億美元和7.457億美元。截至2022年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額主要是由發行我們的2022-A系列、2022-2系列和2022-3系列資產支持票據以及我們的擔保融資安排和收購和公司融資安排下的借款所推動的，但部分被我們擔保融資安排借款的償還以及我們收購融資安排和2019-A系列、2022-2系列和2022-3系列資產支持票據的計劃攤銷所抵消。截至2021年12月31日止年度，融資活動提供的現金淨額主要由我們發行的2021-A系列、2021-B系列和2021-C系列資產支持票據以及我們擔保融資安排和收購融資項下的借款所推動，但部分被我們2018-A系列、2018-B系列、2018-C系列和2018-D系列資產擔保票據的贖回以及我們擔保融資安排借款的償還所抵銷。
資金來源
債務和可用信貸
資產證券化
截至2022年12月31日，我們有23.9億美元的未償還資產擔保票據。2022年，我們發行了11.億美元的資產支持證券。我們的證券化利用特殊目的實體，這些實體也是符合我們財務報表合併要求的可變利益實體(VIE)。有關我們的VIE和資產擔保證券化的更多信息，請參閲附註4，可變利息實體和附註9，借款本報告其他部分所列合併財務報表附註。
我們是否有能力利用本文所述的資產擔保證券化工具，必須符合各種要求，包括貸款抵押品和契諾的資格標準以及其他要求。截至2022年12月31日，我們遵守了所有資產擔保票據的所有契約和要求。
擔保融資
截至12月31日，2022，我們已獲得總計7.5億美元倉庫額度的融資安排，未提取能力為4.3億美元。2023年3月8日，對信用卡倉庫設施進行了修訂，將其承諾額從1.5億美元減少到1.2億美元，從而將綜合承諾額減少到7.2億美元。我們是否有能力利用本文所述的擔保融資工具，必須符合各種要求，包括抵押品的資格標準、我們抵押品池的集中限制、契諾和其他要求。
收購融資
2021年12月20日，我們的全資子公司Oportun RF，LLC發行了116.0美元的資產支持浮動利率可變融資票據和資產支持剩餘證書，兩者都由我們證券化的某些剩餘現金流擔保，並由Oportun，Inc.擔保。該票據用於為收購Digit支付的現金對價提供資金。2022年5月24日和隨後的2022年7月28日，根據修訂的契約，Oportun RF，LLC額外發行了2090萬美元和910萬美元的資產支持浮動利率可變融資票據和資產支持剩餘證書，這兩種票據也都由我們證券化的某些現金流擔保，並由Oportun，Inc.擔保，將融資規模增加到1.195億美元。修訂亦將以倫敦銀行同業拆息為基準的利率，改為以SOFR加8.00%為基準的利率。收購融資安排計劃根據攤銷時間表償還，最終付款日期為2024年5月。隨後，在2023年2月10日，收購融資安排被進一步修訂，其中包括將利率修訂為SOFR加11.00%，並調整攤銷時間表，將4,200萬美元的本金支付推遲至2023年7月，最終支付日期為2024年10月。
企業融資
2022年9月14日，我們達成了一項協議，借入150.0美元和100萬美元的優先擔保定期貸款(以下簡稱“公司融資”)。定期貸款有利息，以現金支付，金額相當於1個月期SOFR加9.00%。這筆定期貸款定於2026年9月14日到期，不受攤銷的限制。定期貸款的某些提前還款需要支付提前還款溢價。信貸協議項下的責任以吾等的資產及若干為定期貸款作擔保的附屬公司作抵押，包括由吾等直接或間接擁有的若干附屬公司的股權的質押，但須受慣例例外情況所限。2023年3月10日，我們擴大和修改了我們的公司融資安排，最多可以額外借款7500萬美元。在結束時，作為增量部分A-1的一部分，我們借入了2,080萬美元，並打算在2023年3月27日左右再借入420萬美元的增量部分A-2貸款，這一數額已由適用的貸款人承諾。我們可能會在未承諾的基礎上借入總計5,000萬美元的額外貸款，預計將分別在2023年4月21日左右和2023年6月23日左右提供2,500萬美元的額外B批和C批增量貸款(如果適用的貸款人提供)。這筆定期貸款目前的利息為：(A)相當於1個月期SOFR加9.00%的現金應付金額加上(B)現金或實物應付金額(由本公司選擇)，相當於3.00%。
截至2022年12月31日，我們遵守了關於未償債務和可用信貸的所有契約和要求。有關我們的擔保融資安排以及收購融資和公司融資的更多信息，請參閲注9，借款本報告其他部分所列合併財務報表附註。
結構性貸款銷售
2022年3月，我們參與了一項證券化，並通過發行由我們的無擔保和有擔保的個人分期付款貸款池擔保的攤銷資產支持票據來出售貸款。我們還出售了我們在池中剩餘權益的份額。出售的貸款的未償還本金餘額總額約為227.6美元。關於結構性貸款銷售交易的進一步信息，見附註5，持有待售貸款和已售出貸款本報告其他部分所列合併財務報表附註。
其他貸款銷售
在2022年期間，我們達成協議出售其某些人羣的個人貸款和信用卡應收賬款，這些貸款和信用卡應收賬款的未付本金餘額(包括未付利息和費用)約為6620萬美元。關於這些銷售的更多信息，見附註5，持有待售貸款和已售出貸款本報告其他部分所列合併財務報表附註。
全額貸款銷售
到2022年3月4日，我們承諾向第三方機構投資者出售滿足某些資格標準的10%的無擔保貸款來源，並根據某些資格標準以及最低和最高數量額外出售5%。我們選擇不續簽協議，並允許協議按其條款在2022年3月4日到期。截至12月31日止年度內售出及持有以供出售的貸款來源，2022是5270萬美元。有關整個貸款出售交易的進一步資料，請參閲附註5，持有待售貸款和已售出貸款本報告其他部分所列合併財務報表附註。
銀行合作伙伴計劃和服務協議
2020年8月11日，我們與北卡羅來納州的帕特沃德達成了一項銀行合作計劃。根據銀行合作計劃的基礎協議，Oportun承諾根據協議中指定的門檻，購買Path ward發起的計劃貸款中越來越多的比例。合作伙伴關係下的貸款於2021年8月啟動。
合同義務和承諾
我們的合同債務和其他債務的重大現金需求主要包括與我們的資產擔保票據項下的未償還借款、收購融資和擔保融資、公司和零售租賃以及業務中使用的技術的購買承諾相關的現金需求。看見附註9，借款和附註16，租賃、承付款和或有事項的合併財務報表附註包括在本報告中，以瞭解更多信息。
流動性風險
我們相信，我們現有的現金餘額、來自業務的預期正現金流以及我們信貸安排下的可用借款能力將足以滿足我們至少未來12個月的預期現金運營費用和資本支出需求。我們沒有任何重要的未使用流動資產來源。在第二修正案截止日期，公司借入了2,080萬美元的增量定期貸款，並打算在2023年3月27日左右再借入420萬美元的增量A-2期貸款，這一金額已由適用的貸款人承諾。根據經修訂的信貸協議，本公司可在未承諾承擔的基礎上分兩批借入總額達5,000萬美元的額外貸款，B批和C批的增量貸款預計將分別於2023年4月21日左右和2023年6月23日左右提供，如果適用貸款人提供的話。我們預計，我們可能會動用這些額外的增量承諾，然而，鑑於這些承諾的未承諾性質，不能保證我們將能夠獲得這些額外的資本。如果我們的可用現金餘額不足以滿足我們的流動性要求，我們將尋求額外的債務或股權融資，我們可能不得不採取額外的行動來減少開支，減少貸款來源，我們繼續支持我們增長和應對挑戰的能力可能會受到影響。在利率上升的環境下，我們發行額外股本或產生債務的能力可能會受到損害，我們的借貸成本可能會增加。如果我們通過發行額外的債務來籌集額外的資金，管理這些債務的協議可能會包含限制我們業務的契約，並且這些債務將優先於我們的股票
普通股。出售股權可能會對我們的股東造成稀釋，這些證券可能擁有優先於我們普通股的權利。我們可能需要超過我們目前預期金額的額外資本，並且可能無法以合理的條款獲得額外資本，或者根本沒有。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。根據公認會計原則，我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
雖然我們的重要會計政策在附註2：主要會計政策摘要在本報告其他部分的綜合財務報表附註中，我們認為以下關鍵會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的估計、假設和判斷。
持有用於投資的貸款的公允價值
我們選擇了為投資而持有的應收貸款的公允價值選項。我們主要使用貼現現金流量模型，根據估計的未來現金流量的現值來估計公允價值。該模型使用了不可觀察的輸入，但反映了我們對市場參與者將用來計算公允價值的假設的最佳估計。以下描述了需要做出重大判斷的主要輸入：
•剩餘累計沖銷-剩餘累計沖銷是對在為投資而持有的貸款的有效期內不會償還的本金付款的估計。其餘累積虧損預期已作出調整，以反映撇賬貸款的預期本金回收。剩餘累計虧損預期主要基於我們貸款的歷史表現，但也包括基於我們對未來信貸表現的預期進行的調整，並通過剩餘累計沖銷率進行量化。
•剩餘累計預付款-剩餘累計預付款是指在為投資而持有的貸款的有效期內將比合同要求更早償還的本金付款的估計數。剩餘的累計預付率主要基於我們貸款的歷史表現，但也包括基於我們對未來借款人行為的預期和通過我們的好客户計劃進行的再融資的調整。對於信用卡應收賬款，我們估計本金付款率，即我們預計每月將獲得償還的本金金額。
•平均壽命-平均壽命是估計本金支付除以在測量日期的本金餘額的時間加權平均值。預計本金支付的時間受到貸款、沖銷和預付款計劃攤銷的影響。
•貼現率-適用於為投資而持有的貸款的預期現金流的貼現率，反映了我們對投資者在投資於具有類似風險和回報特徵的金融工具時所需回報率的估計。貼現率是基於我們對新貸款可能獲得的回報率的估計。定期貸款的貼現率會作出調整，以反映利率與剩餘到期時間之間的市場關係。
我們開發了一個內部模型來估計持有用於投資的應收貸款的公允價值。為了產生未來的預期現金流，該模型結合了應收賬款特徵和基於我們歷史貸款表現的關於借款人行為的假設。然後，這些現金流將使用市場參與者將使用的管理層估計的所需回報率進行貼現。
我們檢驗了公允價值模型。通過將建模的現金流與歷史貸款業績進行比較以確保模型完整、準確、合理地供我們使用。
如上所述，我們的公允價值模型使用了不可觀察到的輸入，但反映了我們對市場參與者將用來計算公允價值的假設的最佳估計。有關自2021年1月1日以來這些投入在過去八個季度中的變化情況的摘要，請參閲《公允價值應收貸款的公允價值估計方法》第7項。 "管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析有關這些投入的變化可能對我們的綜合經營報表上的“公允價值淨增加(減少)”產生的潛在影響的更多信息，請參閲第7A項。, "關於市場風險的定量和定性披露“包括在本報告的其他部分.
商譽減值
商譽每年進行減值測試，如果事件和情況表明資產可能減值，則更頻繁地進行減值測試。我們有一個單一的報告單位來進行商譽減值評估。商譽減值費用確認為包括商譽在內的賬面價值超過公允價值的金額，但以商譽總額為限。可能導致未來減值的因素包括重大不確定性，如預期收入大幅減少、預期財務業績惡化、未來的收購和/或合併，以及由於我們的股票價格大幅下跌導致我們的市值下降。
為了應對主要由宏觀經濟狀況推動的股價持續下跌，我們對其截至2022年9月30日的商譽進行了量化測試。我們在截至2022年12月31日的年度確認了1.085億美元的非現金減值費用。有幾個
截至2021年12月31日止年度內無觸發事件或商譽減值費用(見附註7，資本化軟件、其他無形資產和商譽請參閲本報告其他部分所載的合併財務報表附註，以瞭解更多詳情)。
近期發佈的會計公告
看見附註2：主要會計政策摘要本報告其他部分所列合併財務報表附註中的“綜合財務報表附註”，供討論最近的會計聲明和今後會計準則的適用情況。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格、貸款信貸表現和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的虧損風險。. 某些不可觀察到的投入可能(孤立地)對金融工具的公允價值產生方向一致或相反的影響，因為該投入發生了特定的變化。當在貸款估值技術中使用多個投入時，某一投入在某一方向上的變化可能被與另一投入相反的變化所抵消。在截至2022年12月31日的一年中，我們記錄了與按公允價值應收貸款和資產擔保票據相關的公允價值按市值計算的調整，為1.197億美元，比上一年增加了約5040萬美元。
信貸表現敏感度
在強勁的經濟環境下，由於低失業率和工資上漲，信貸損失可能會減少，這將增加我們按公允價值計算的應收貸款的公允價值，從而增加淨收入。在疲軟的經濟環境下，由於高失業率和工資下降，信貸損失可能會增加，這將減少我們按公允價值應收貸款的公允價值，從而減少淨收入。
下表列出了2022年12月31日的估算值。實際結果可能與這些估計值大不相同：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 剩餘累計沖銷 | | 我們的公允價值的預計百分比變化按公允價值計算的應收貸款 | | 在收益中記錄的公允價值淨值的預計變化
(千美元) |
| 預期的120% | | (2.0) | % | | $ | (60,706) | |
| 預期的110% | | (1.0) | % | | $ | (30,646) | |
| 100%達到預期 | | — | % | | $ | — | |
| 90%的預期 | | 1.0 | % | | $ | 31,236 | |
| 預期的80% | | 2.0 | % | | $ | 63,089 | |
市場利率和利率敏感度
我們按公允價值計算的應收貸款的公允價值是使用貼現現金流方法估計的，貼現率考慮了各種投入，例如我們可以在非公開市場上向第三方出售貸款的價格、市場條件(如利率)和信用利差。貼現率可能會因預期的貸款表現而變化。我們對貸款收取固定利率，我們貸款組合的平均壽命約為1.0年。固定利率貸款的公允價值通常會隨着利率的變化而變化，因為利率會影響市場用來評估貸款價值的貼現率。截至2022年12月31日，我們有23.9億美元的固定利率資產支持票據未償還，平均壽命為1.4年。我們的借貸成本不會隨着我們的資產支持票據的利率而變化，但公允價值通常會隨着利率的變化而變化，因為利率會影響市場用來對我們的票據進行估值的貼現率。
截至2022年12月31日，我們的個人貸款倉庫工具下有2.43億美元的未償還借款。PLW的利率為1個月期LIBOR加2.17%的利差，最高借款金額為6.0億美元。截至2022年12月31日，我們的信用卡倉庫設施下有7700萬美元的未償還借款。有擔保融資--特定常規武器融資工具的利率為倫敦銀行同業拆借利率，下限為1.00%，加號6.00%在第一次1880萬美元未償還本金和LIBOR的下限為0.00%，加號3.41%關於剩餘未償還本金餘額，最高借款金額為1.5億美元。2023年3月8日，對信用卡倉庫設施進行了修訂，將最高借款金額從1.5億美元降至1.2億美元。
截至2022年12月31日，我們的收購融資餘額為8,570萬美元。收購融資的利率為SOFR加8.00%的利差。截至2022年12月31日，我們的公司融資餘額為150.0美元。公司融資的利率是SOFR加9.00%的利差。2023年3月10日，我們擴大和修改了我們的公司融資安排，最多可以額外借款7500萬美元。我們借入了2,080萬美元的增量A-1期貸款，並打算在2023年3月27日左右再借入420萬美元的增量A-2期貸款，這一數額已由適用的貸款人承諾。我們可以在未承諾的基礎上分兩批借入總計5,000萬美元的額外資金，如果適用的貸款人提供的話，預計將分別在2023年4月21日左右和2023年6月23日左右可用。這筆定期貸款現在的利息為相當於1個月期SOFR加9.00%的現金應付金額，加上公司選擇的現金或實物應付金額，相當於3.00%。
未來利率的變化可能會影響我們的擔保融資工具、收購融資和公司融資的借款成本。雖然綜合資產負債表並非按公允價值列賬，但我們預期利率變動不會影響我們的擔保融資工具、收購融資工具或公司融資工具的公平價值。
在強勁的經濟環境下，利率可能會上升，這將降低我們按公允價值計算的應收貸款的公允價值，從而減少淨收入。利率上升還將降低我們資產擔保票據的公允價值，從而增加淨收入。相反，在疲軟的經濟環境下，利率可能會下降，這將增加我們按公允價值計算的應收貸款的公允價值，從而增加淨收入。利率下降還將增加我們資產擔保票據的公允價值，從而減少淨收入。由於我們的貸款和資產抵押票據的期限和公允價值不同，各自的公允價值變化不會完全相互抵消。
下表列出了2022年12月31日的估算值。實際結果可能與這些估計值大不相同：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率的變化 | | 我們的公允價值的預計百分比變化按公允價值計算的應收貸款 | | 我們的資產支持票據公允價值的預計百分比變化 | | 在收益中記錄的公允價值淨值的預計變化
(千美元) |
| -100個基點 | | 0.8 | % | | 0.8 | % | | $ | 4,354 | |
| -50個基點 | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | $ | 2,149 | |
| -25個基點 | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | $ | 1,065 | |
| 基準利率 | | — | % | | — | % | | $ | — | |
| +25個基點 | | (0.2) | % | | (0.2) | % | | $ | (1,067) | |
| +50個基點 | | (0.4) | % | | (0.4) | % | | $ | (2,115) | |
| +100個基點 | | (0.8) | % | | (0.8) | % | | $ | (4,177) | |
提前還款敏感性
在強勁的經濟環境下，借款人的收入可能會增加，這可能會導致他們更快地提前償還貸款。在疲軟的經濟環境下，借款人的收入可能會減少，這可能會導致他們提前償還貸款的速度變慢。在經濟疲軟時期，政府向消費者提供刺激付款，可能會導致提前還款增加。此外，我們的好客户計劃(Good Customer Program)的資格要求的變化可能會影響預付率。好客户計劃允許擁有現有貸款的借款人申請新貸款，並使用部分收益償還現有貸款。未來，我們可能會推出新的產品或功能，這可能會影響我們現有貸款的提前還款行為。競爭加劇也可能導致提前還款增加，如果我們的借款人從另一家貸款人那裏獲得貸款來為我們的貸款再融資。
下表列出了2022年12月31日的估算值。實際結果可能與這些估計值大不相同：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 剩餘累計預付款 | | 我們的公允價值的預計百分比變化按公允價值計算的應收貸款 | | 在收益中記錄的公允價值淨值的預計變化
(千美元) |
| 預期的120% | | (0.1) | % | | $ | (3,073) | |
| 預期的110% | | (0.1) | % | | $ | (1,559) | |
| 100%達到預期 | | — | % | | $ | — | |
| 90%的預期 | | 0.1 | % | | $ | 1,594 | |
| 預期的80% | | 0.1 | % | | $ | 3,233 | |
外幣兑換風險
我們所有的收入和幾乎所有的運營費用都以美元計價。2022年，我們在墨西哥和印度的非美元運營支出佔總運營支出的4.1%。我們所有的利息收入都是以美元計價的，因此不受外匯兑換風險的影響。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致奧波頓金融公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的Oportun Financial Corporation及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的兩個年度的相關綜合經營報表、股東權益變動和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日期間每兩年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準和我們2023年3月13日的報告，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
按公允價值應收貸款--見財務報表附註2和附註15
關鍵審計事項説明
截至2022年12月31日，該公司按公允價值計算的應收貸款為31.44億美元。按公允價值計算的應收貸款被計入3級金融工具。第三級金融工具採用不可觀察且對整個公允價值計量具有重大意義的定價輸入進行估值。本公司使用基於估計未來現金流量的貼現現金流模型來估計應收3級貸款的公允價值，該模型考慮了需要重大判斷的各種投入。該模型使用了不可觀察和內在判斷的輸入，反映了管理層對市場參與者將用來計算公允價值的假設的最佳估計。
由於確定用於估計公允價值的重大投入、假設和判斷的主觀過程，我們將公司按公允價值組合應收的無擔保個人貸款確認為一項關鍵審計事項。審計管理層對按公允價值應收的無擔保個人貸款的評估涉及作出主觀和複雜的判斷，需要專業技能和知識，並需要更多的審計努力，包括獲取用於估計公允價值的數據來源的審計證據，以及瞭解所應用的假設和所使用的重大投入的性質。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與按公允價值計算的無擔保個人貸款估值有關的審計程序包括：
•我們測試了管理層控制措施的有效性，包括對模型計算中使用的基本無擔保個人貸款數據的總體估計和審查的準確性和完整性。
•我們對無法觀察到的重大投入進行敏感性分析，以評估假設變化將導致的公允價值變化。
•我們通過詳細測試投資組合的細分和無擔保個人貸款的相關支付歷史和歷史表現，測試了用於按公允價值評估無擔保個人貸款的重大不可觀察投入的準確性和完整性。
•在我們公允價值專家的協助下，我們對按公允價值應收的無擔保個人貸款進行了獨立估計，並將我們的估計與公司的估計進行了比較。
•我們對管理層通過比較模擬的每月現金流和實際過去的現金流量，以公允價值準確估計無擔保個人貸款的能力進行了回顧 性能。
/s/ 德勤律師事務所
加州舊金山
2023年3月13日
自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
奧波頓金融公司
合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 98,817 | | | $ | 130,959 | |
| 受限現金 | | 105,000 | | | 62,001 | |
| 按公允價值計算的應收貸款 | | 3,143,653 | | | 2,386,807 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 應收利息和手續費淨額 | | 31,796 | | | 20,916 | |
| 資本化的軟件和其他無形資產 | | 139,801 | | | 131,181 | |
| 商譽 | | — | | | 104,014 | |
| 使用權資產--經營性 | | 30,448 | | | 38,403 | |
| | | | |
| 其他資產 | | 64,180 | | | 72,344 | |
| 總資產 | | $ | 3,613,695 | | | $ | 2,946,625 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 負債 | | | | |
| 擔保融資 | | $ | 317,568 | | | $ | 393,889 | |
| 按公允價值計算的資產擔保票據 | | 2,387,674 | | | 1,651,706 | |
| 收購和企業融資 | | 222,879 | | | 114,092 | |
| | | | |
| 租賃負債 | | 37,947 | | | 47,699 | |
| | | | |
| 其他負債 | | 100,028 | | | 135,358 | |
| 總負債 | | 3,066,096 | | | $ | 2,342,744 | |
| 股東權益 | | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股，$0.0001面值-1,000,000,0002022年12月31日和2021年12月31日授權的股票；33,626,630已發行及已發行股份33,354,6072022年12月31日發行的股票；32,276,419已發行及已發行股份32,004,396於2021年12月31日發行的股份 | | 7 | | | 6 | |
| 普通股，額外實收資本 | | 547,799 | | | 526,338 | |
| | | | |
| | | | |
| 留存收益 | | 6,102 | | | 83,846 | |
國庫股按成本價計算，272,023和272,023股票於2022年12月31日及2021年12月31日 | | (6,309) | | | (6,309) | |
| 股東權益總額 | | 547,599 | | | 603,881 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 3,613,695 | | | $ | 2,946,625 | |
請參閲合併財務報表附註。
奧波頓金融公司
合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | | | | | |
| 利息收入 | | $ | 876,114 | | | $ | 575,839 | | | |
| 非利息收入 | | 76,431 | | | 50,943 | | | |
| 總收入 | | 952,545 | | | 626,782 | | | |
| 更少： | | | | | | |
| 利息支出 | | 93,046 | | | 47,669 | | | |
| | | | | | |
| 公允價值淨減值 | | (218,842) | | | (48,632) | | | |
| 淨收入 | | 640,657 | | | 530,481 | | | |
| | | | | | |
| 運營費用： | | | | | | |
| 技術和設施 | | 216,120 | | | 139,564 | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 110,033 | | | 116,882 | | | |
| 人員 | | 154,850 | | | 115,833 | | | |
| 外包費和專業費 | | 67,630 | | | 57,931 | | | |
| 一般、行政和其他 | | 58,838 | | | 37,480 | | | |
| 商譽減值 | | 108,472 | | | — | | | |
| 總運營費用 | | 715,943 | | | 467,690 | | | |
| | | | | | |
| 税前收益(虧損) | | (75,286) | | | 62,791 | | | |
| 所得税費用 | | 2,458 | | | 15,377 | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (77,744) | | | $ | 47,414 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | (77,744) | | | $ | 47,414 | | | |
| | | | | | |
| 共享數據： | | | | | | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (2.37) | | | $ | 1.68 | | | |
| 稀釋 | | $ | (2.37) | | | $ | 1.56 | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | | |
| 基本信息 | | 32,825,772 | | | 28,191,610 | | | |
| 稀釋 | | 32,825,772 | | | 30,323,194 | | | |
請參閲合併財務報表附註。
奧波頓金融公司
合併股東權益變動表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度 |
| | | | | | | 普通股 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 股票 | | 面值 | | 額外實收資本 | | | | 留存收益 | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 餘額-2022年1月1日 | | | | | | | | | | | | | 32,004,396 | | | $ | 6 | | | $ | 526,338 | | | | | $ | 83,846 | | | $ | (6,309) | | | $ | 603,881 | |
| 在行使股票期權時發行普通股，扣除被扣留的股份 | | | | | | | | | | | | | 546,312 | | | 1 | | | (4,636) | | | | | — | | | — | | | (4,635) | |
| 股票期權回購 | | | | | | | | | | | | | (2,706) | | | — | | | (28) | | | | | — | | | — | | | (28) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 30,125 | | | | | — | | | — | | | 30,125 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位的歸屬，扣除扣留股份後的淨額 | | | | | | | | | | | | | 806,605 | | | — | | | (4,000) | | | | | — | | | — | | | (4,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (77,744) | | | — | | | (77,744) | |
| 餘額-2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | 33,354,607 | | | $ | 7 | | | $ | 547,799 | | | | | $ | 6,102 | | | $ | (6,309) | | | $ | 547,599 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額-2021年1月1日 | | | | | | | | | | | | | 27,679,263 | | | $ | 6 | | | $ | 436,499 | | | | | $ | 36,432 | | | $ | (6,309) | | | $ | 466,628 | |
| 行使股票期權時發行普通股 | | | | | | | | | | | | | 240,047 | | | — | | | 3,272 | | | | | — | | | — | | | 3,272 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 19,888 | | | | | — | | | — | | | 19,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位的歸屬，扣除扣留股份後的淨額 | | | | | | | | | | | | | 562,904 | | | — | | | (6,502) | | | | | — | | | — | | | (6,502) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在企業收購時發行股權 | | | | | | | | | | | | | 3,522,182 | | | — | | | 73,181 | | | | | — | | | — | | | 73,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 47,414 | | | — | | | 47,414 | |
| 餘額-2021年12月31日 | | | | | | | | | | | | | 32,004,396 | | | $ | 6 | | | $ | 526,338 | | | | | $ | 83,846 | | | $ | (6,309) | | | $ | 603,881 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
奧波頓金融公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動的現金流 | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (77,744) | | | $ | 47,414 | | | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | | 47,533 | | | 27,112 | | | |
| 商譽減值 | | 108,472 | | | — | | | |
| 公允價值調整，淨額 | | 218,842 | | | 48,632 | | | |
| 按公允價值計算的應收貸款發放費淨額 | | (26,845) | | | (15,836) | | | |
| 貸款銷售收益 | | (5,703) | | | (26,750) | | | |
| 基於股票的薪酬費用 | | 27,620 | | | 18,857 | | | |
| | | | | | |
| 遞延税金準備，淨額 | | — | | | 16,451 | | | |
| 其他，淨額 | | 30,336 | | | 30,567 | | | |
| 出售和持有以供出售的貸款的來源 | | (52,742) | | | (214,598) | | | |
| 出售貸款所得款項 | | 58,844 | | | 242,015 | | | |
| 經營性資產和負債的變動 | | (80,738) | | | (10,417) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 247,875 | | | 163,447 | | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 貸款的來源 | | (2,762,828) | | | (1,842,211) | | | |
| 出售貸款所得款項來自持有作投資之用 | | 249,271 | | | — | | | |
| 償還貸款本金 | | 1,396,896 | | | 1,107,850 | | | |
| 系統開發成本資本化 | | (48,892) | | | (26,477) | | | |
| 收購數字，淨額為收購人收到的現金 | | — | | | (111,652) | | | |
| 其他，淨額 | | (5,995) | | | (12,296) | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (1,171,548) | | | (884,786) | | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | | | |
| 擔保融資項下的借款 | | 1,972,000 | | | 1,291,795 | | | |
| | | | | | |
| 資產擔保票據、收購和公司融資項下的借款 | | 1,262,059 | | | 1,479,332 | | | |
| 償還擔保融資 | | (2,050,000) | | | (1,144,996) | | | |
| 償還資產擔保票據、收購和公司融資 | | (232,675) | | | (875,007) | | | |
| | | | | | |
| 遞延融資成本的支付 | | (8,189) | | | (2,183) | | | |
| 與基於股票的活動有關的付款淨額 | | (8,665) | | | (3,232) | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | | 934,530 | | | 745,709 | | | |
| 現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | | 10,857 | | | 24,370 | | | |
| 期初現金和現金等價物及限制性現金 | | 192,960 | | | 168,590 | | | |
| 現金及現金等價物和受限現金，期末 | | $ | 203,817 | | | $ | 192,960 | | | |
| | | | | | |
| 補充披露現金流量信息 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 98,817 | | | $ | 130,959 | | | |
| 受限現金 | | 105,000 | | | 62,001 | | | |
| 現金和現金等價物及限制性現金總額 | | $ | 203,817 | | | $ | 192,960 | | | |
| | | | | | |
| 支付所得税的現金，扣除退款後的淨額 | | $ | (3,457) | | | $ | 3,884 | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 85,775 | | | $ | 46,831 | | | |
| 為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 15,696 | | | $ | 17,603 | | | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | | | | | | |
| 用經營性租賃義務換取的使用權資產 | | $ | 4,161 | | | $ | 12,392 | | | |
| 與數字收購相關的股票淨髮行量 | | $ | — | | | $ | 73,181 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 資本化資產的非現金投資 | | $ | 2,672 | | | $ | 2,103 | | | |
| 非現金融資活動 | | $ | 1,550 | | | $ | 33 | | | |
請參閲合併財務報表附註。
奧波頓金融公司
合併財務報表附註
2022年12月31日
Oportun Financial Corporation(連同其子公司，即Oportun或公司)是一個數字銀行平臺，可將其成員的金融目標觸手可及。憑藉智能借貸、儲蓄、預算和支出能力，該公司使成員有信心建設更美好的財務未來。Oportun採取全面的方式為其成員提供服務，並將負責任地滿足其當前的資本需求、幫助其成員擴大財務狀況、提高他們的財務意識並使他們走上財務健康生活的道路作為其目標。通過於2021年12月22日收購Hello Digit，Inc.(“Digit”)，該公司現在可以直接或通過合作伙伴提供全面的數字銀行產品套件，包括由人工智能提供支持的貸款、儲蓄和投資，並根據每個成員的目標進行定製，使實現財務健康自動化。該公司的信貸產品包括個人貸款、擔保個人貸款和信用卡。該公司的數字銀行產品包括自動儲蓄、數字銀行、長期投資和退休儲蓄。該公司總部設在加利福尼亞州聖卡洛斯。本公司自2009年起獲美國財政部認證為社區發展金融機構(“CDFI”)。
細分市場
分部定義為企業的組成部分，可獲得離散財務信息，並由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。公司首席執行官和公司首席財務官共同被視為首席財務官。財務管理委員會審查在綜合基礎上提出的財務信息，以便分配資源和評價財務業績。該公司的業務構成了一個單一的可報告部門。
陳述的依據-本公司符合美國證券交易委員會對“較小報告公司”的定義，因此符合美國證券交易委員會對較小報告公司的減少披露要求。隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。這些報表反映了管理層認為為公平呈現結果所必需的所有正常的經常性調整。合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中註銷。某些前期財務信息已重新分類，以符合本期的呈報。
使用預算-按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額。這些估計數是基於截至合併財務報表之日可獲得的信息；因此，實際結果可能與這些估計數和假設不同。
企業合併-本公司採用收購會計方法對業務合併進行會計核算，該方法要求收購的資產和假定在合併財務報表中確認的負債的公允價值。在企業合併中收購的資產和承擔的負債按其於收購日的估計公允價值確認。釐定可識別資產(尤其是無形資產)及收購負債的公允價值，需要管理層作出估計，而估計的基礎是所有現有資料，以及在某些情況下有關與資產或負債有關的未來收入及開支的時間及數額的假設。超出購入資產和承擔負債公允價值的購買價格計入商譽。公允價值的分配可能會在初始分配後進行調整，期限最長為一年，並與商譽進行相應的抵銷。與收購相關的成本，如法律和諮詢費，從業務合併中單獨確認，並在發生時計入費用。
合併和可變權益實體-合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。本公司的政策是合併其擁有控股權的實體的財務報表。本公司通過評估實體是有表決權的利益實體還是可變利益實體(“VIE”)以及會計準則是否需要合併來確定其是否擁有實體的控股權。
VIE是指在設計上：(I)缺乏足夠的股本以允許實體在沒有其他各方額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或(Ii)股權投資者沒有能力通過投票權就實體的運營做出重大決定，或沒有義務吸收預期損失，或無權獲得實體的剩餘回報。本公司通過考慮其與VIE的關係是否重大，以及它是否為VIE的主要受益人來確定其是否擁有VIE的控股權，其依據如下：
•本公司有權指導VIE的活動，這些活動對實體的經濟表現有最重大的影響；
•我們持有的總間接和直接可變利益有義務吸收損失或有權從實體獲得可能對VIE產生重大影響的利益；以及
•有關公司參與VIE的性質、規模和形式的定性和定量因素。
外幣重新計量-本公司境外子公司的本位幣為美元。這些附屬公司的貨幣資產和負債按期末的有效匯率從當地貨幣重新計量為美元，非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量。收入和支出按每個期間的有效平均匯率重新計量。重新計量的外幣損益和交易損益在綜合經營報表中記為一般費用、行政費用和其他費用。
信用風險集中-可能使本公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括按公允價值計算的應收貸款。
截至2022年12月31日，45%, 26%, 9%, 5%和4擁有本金餘額的%分別與來自加利福尼亞州、德克薩斯州、佛羅裏達州、伊利諾伊州和新澤西州的借款人有關。與每一剩餘業務狀態的借款人有關的本金餘額繼續保持在或低於該水平3%。截至2021年12月31日，49%, 27%, 7%和6分別與加利福尼亞州、得克薩斯州、佛羅裏達州和伊利諾伊州的借款人有關的已有本金餘額的百分比，以及與其餘每個州的借款人有關的已有本金餘額的百分比等於或低於3%.
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括不受限制的現金餘額和購買時到期日為三個月或更短的短期流動投資。Digit的儲蓄平臺連接到會員的支票賬户，並分析他們的收入和支出模式，以找到可以安全地撥備用於儲蓄目標的金額。Digit通過識別即將到來的賬單和常規消費習慣來計算這些金額，以確保將最佳金額標記為儲蓄並轉移到儲蓄賬户。這些儲蓄賬户中的資金由數字成員所有，不是公司的資產。因此，這些資金不包括在綜合資產負債表中。
受限現金-限制性現金是指金融機構持有的現金，作為公司擔保融資、資產擔保票據和指定出售的貸款的抵押品的一部分。
按公允價值應收貸款-我們有意圖和能力在可預見的未來持有的貸款，或者直到到期或償還的貸款，被視為為投資而持有的貸款。該公司為投資而持有的所有應收貸款選擇了公允價值選項。根據公允價值會計，直接貸款發放費用立即在收入中確認，直接貸款發放成本在貸款發放期間支出。此外，公司在信用卡持有者激活信用卡時立即將信用卡應收賬款的年費確認為收入，並在信用卡賬户週年日開具賬單時確認隨後的年費。貸款在貸款被確定為無法收回或貸款被確定為無法收回的較早日期註銷120合同逾期天數，或180就信用卡而言，合同逾期天數。當收到以前已經註銷的貸款的現金時，就會記錄回收。本公司使用貼現現金流模型估計貸款的公允價值，該模型考慮了各種不可觀察的輸入，如信用卡應收賬款的剩餘累計沖銷、剩餘累計預付款或本金支付利率、平均壽命和貼現率。本公司在每個計量期末重新評估應收貸款的公允價值。公允價值變動在公允價值變動期間的綜合經營報表中計入“公允價值淨減值”。
公允價值計量-本公司遵循建立公允價值計量框架的適用指導，提供公允價值的單一定義，並要求擴大概述公允價值計量的披露。這樣的指導強調公允價值是基於市場的計量，而不是特定於實體的計量。因此，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定公允價值計量。
公允價值指引為計量金融資產或金融負債的公允價值所使用的投入建立了一個三級層次結構。
•第1級金融工具的估值基於活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價，本公司於計量日期可獲得該報價。
•第二級金融工具的估值採用類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或使用可觀察到或可由資產或負債的實質完整期限的可觀察市場數據證實的投入的模型。
•第三級金融工具的估值使用不可觀察的定價輸入，並反映了市場參與者將用來為資產或負債定價的公司自己的假設。
持有待售貸款 ‑ 持有待售貸款以成本或公允價值中較低者為準，直至貸款售出。持有的待售貸款在發放後4天內出售。持有待售貸款的成本包括未償還本金加上淨遞延發債成本。
衍生品-衍生金融工具在綜合資產負債表中按公允價值確認為資產或負債。公允價值變動和衍生工具結算在綜合經營報表中作為“公允價值淨減值”的組成部分在收益中反映。本公司不使用衍生工具進行交易或投機。根據與北卡羅來納州帕特沃德(前身為MetaBank，N.A.)簽訂的協議對於路徑沃德發起和保留的所有貸款，路徑沃德獲得固定利率。Oportun承擔信貸損失的風險，並在履行協議規定的各種義務後享有任何超額利息收益的好處。
商譽-商譽是指購買價格超過所獲得的可識別淨資產的公允價值。本公司每年或更頻繁地進行商譽減值測試，如果發生的事件或情況變化表明商譽可能受到減值。公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值
價值。如果公司得出結論，公允價值低於其賬面價值，則進行定量測試。本公司通過確定報告單位的公允價值並將其與報告單位的賬面價值進行比較來進行商譽減值量化測試。如果報告單位的公允價值大於報告單位的公允價值，則該報告單位的賬面價值被視為可以收回。如果報告單位的賬面價值大於報告單位的公允價值，商譽將減值並減記為報告單位的公允價值。
為了應對主要由宏觀經濟狀況推動的公司股價的持續下跌，公司對截至2022年9月30日的商譽進行了量化測試。作為這項量化測試的結果，該公司確認了商譽減值，從而確認了一美元108.5截至2022年12月31日止年度的百萬元非現金商譽減值費用。有幾個不是截至2021年12月31日止年度的商譽減值費用。有關進一步的討論，請參閲附註7，資本化軟件、其他無形資產和商譽.
商譽以外的無形資產-在最初確認無形資產時，就每項資產與其使用年限相關的情況進行確定。我們已經確定，我們的每一項無形資產都有有限的使用壽命，但某些商品名稱除外，我們已經確定這些商品名稱的使用壽命是無限的。
使用年限有限的無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷。使用年限有限的無形資產在綜合資產負債表中扣除累計攤銷後列報。本公司至少每年對使用年限有限的無形資產進行減值審查，並在情況變化表明其賬面價值可能無法收回時審查減值。若未貼現的估計未來現金流量總和少於有關資產的賬面價值，則計提減值。減值在賬面價值超過估計公允價值的範圍內通過減記資產來永久確認。
對於壽命不定的無形資產，我們至少每年審查減值一次，每當發生表明資產更有可能減值的事件或情況變化時。我們首先完成年度定性評估，以確定是否有必要進行量化減損測試。若定性評估顯示該等資產更有可能已減值，我們會繼續計算該等資產的公允價值。如公允價值低於賬面值，減值損失將按相等於差額的金額確認，並將評估無限年限分類，以確定此類分類是否仍然合適。
固定資產-固定資產按成本減去累計折舊後列報。折舊是用直線法計算各自資產的估計使用年限，一般是三年用於計算機和辦公設備以及傢俱和固定裝置，以及三至五年對於購買的軟件、車輛和租賃改進。當資產被出售或報廢時，成本和相關的累計折舊將從賬目中扣除，任何由此產生的收益或損失(如果有)都將計入綜合經營報表。已發生的維護和維修費用計入綜合業務報表。
該公司不擁有任何建築物或房地產。該公司簽訂了公司辦公室、呼叫中心和商店地點的定期租約。租賃改進在其實際壽命或建築物租賃期限較短的時間內資本化和折舊。
系統開發成本-該公司將為內部使用而開發或收購的軟件資本化，這些成本包括在資本化軟件和其他無形資產中，並在合併資產負債表上實現淨額。該公司在內部開發了其專有的基於網絡的技術平臺，包括申請處理、信用評分、貸款會計、服務和催收、借記卡處理、數據和分析以及數字銀行服務。
當初步開發工作成功完成；管理層已授權並承諾項目資金；項目很可能會完成，軟件將按預期使用時，公司就會將其開發軟件的成本資本化。在達到這些標準之前發生的費用，以及培訓和維護費用，都計入已發生的費用。當為內部使用而開發的軟件達到其技術可行性時，此類成本以直線方式在資產的估計使用壽命內攤銷，估計使用壽命一般為三年。預計將產生額外功能的升級和增強所發生的費用將在升級的估計使用年限內資本化和攤銷。
該公司通過收購Digit獲得了先進的技術。開發的技術包含在資本化的軟件中。這些費用是按資產的估計使用年限按直線攤銷的，估計使用年限被確定為七年了.
減值-當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司會審核長期資產，包括固定資產、使用權資產及系統開發成本的減值。當資產的使用及其最終處置所產生的預計未貼現的未來現金流量少於其賬面價值時，確認減值損失。該公司確定，有不是表明我們的長期資產在截至2022年和2021年12月31日的年度內減值的事件或情況變化，但附註7，資本化軟件、其他無形資產和商譽.
按公允價值計算的資產擔保票據-該公司選擇公允價值選項來核算所有資產擔保票據。本公司使用獨立定價服務和經紀商價格指示計算資產抵押票據的公允價值，該等定價服務和經紀人價格指示基於相同或類似票據的報價，這是二級投入措施。本公司於每個計量期間結束時重新評估資產抵押票據的公允價值。公允價值變動在公允價值變動期間的綜合經營報表中計入公允價值淨減值。
收購融資-收購融資是一種以資產為抵押的票據，按攤銷成本列賬。本公司在資產負債表上將與融資有關的發行成本報告為票據賬面金額的直接減少，並在票據的有效期內攤銷。
注意使用有效利息法。購置款融資用於為數字購置價的現金部分提供資金，因此，利息支付記入綜合業務報表中的一般、行政和其他部門。
收入確認-該公司的主要收入來源包括利息和非利息收入。
利息收入
利息收入包括貸款利息和手續費。一般來説，該公司的貸款要求借款人每半年或每兩週支付一次利息和本金。貸款費用包括已開出的滯納金、沖銷費用和壞賬準備。如果預定的分期付款拖欠，公司向借款人收取滯納金。根據貸款的不同，當貸款拖欠8至16天時，將評估滯納金。滯納金在開具賬單時確認。當一筆貸款被註銷時，未收回的滯納金也被註銷。對於按公允價值應收的貸款，利息收入包括(I)開出的利息和滯納金，加上(Ii)在貸款支付時確認的發端費用，減去(Iii)註銷利息和滯納金，減去(Iv)壞賬利息和滯納金撥備。此外，直接貸款發放費用在營業費用中確認為已發生。對於按公允價值應收的貸款，貸款發放費和成本在發生時確認。
我們個人貸款應收賬款的利息收入是根據公司預期向借款人收取的金額確認的。當一筆貸款拖欠一段時間後90天數或更長時間，利息收入將繼續記錄，直到貸款註銷。拖欠貸款在該月的月底註銷。120幾天的拖欠期。對於應收個人貸款，公司降低了拖欠的貸款的收入風險90天數或更長時間，通過建立100%撥備以及壞賬利息和滯納金撥備從利息收入中抵銷。在公司收到破產通知、法院判決或調解協議或生命損失的當月，除非有證據表明本金和利息是可以收回的，否則以前應計和未付的利息也會被註銷。
我們信用卡應收賬款的利息收入在每月賬單週期結束時在賬户上的當前餘額上確認，包括未償還本金餘額加上以前未支付的利息和費用。拖欠的信用卡帳户，包括未付的利息和費用，會在該月的月底註銷。180合同規定的逾期天數。
非利息收入
非利息收入包括訂閲收入、服務費、貸款銷售收益、借記卡收入、文件費用、轉租收入和其他收入。
訂用收入-該公司以訂閲的方式從其平臺的用户那裏獲得收入。隨着業績義務的履行，收入按月按比例確認。遞延收入在服務期跨度為以下項目時確認月份。
維修費 ‑ 本公司保留已售出貸款的償還權。維修費包括合同年度維修費，其依據是本公司為向第三方金融機構出售的貸款進行還本付息而賺取的平均每日貸款本金餘額。維修費補償本公司為貸款提供服務所產生的成本，包括提供客户服務、接受借款人付款和進行適當的催收活動。管理層認為這筆費用接近市場匯率，因此沒有確認維修資產或負債。
貸款銷售收益 ‑ 本公司從買方收到的收益與本公司賬面上貸款的賬面價值之間的差額確認銷售收益。該公司每週兩次出售一定比例的新貸款。
一項金融資產、一組金融資產或一項金融資產的參與權益的轉讓，如果滿足下列所有條件，應計入出售：
•金融資產與轉讓方及其合併關聯公司及其債權人隔離。
•受讓人或者實益利益人有權對轉讓的金融資產進行質押或者交換。
•轉讓人對轉讓的資產沒有保持有效的控制。
截至2022年12月31日及 2021本公司所有貸款銷售均符合銷售待遇要求。本公司於銷售日期記錄出售貸款的收益，數額相當於收到的收益減去未償還本金、應計利息、滯納金和遞延發債成本淨額。
借記卡收入是指借款人使用我們的可重複使用的借記卡購物時的轉換費收入，以及相關的卡使用費。
文件費用-N.A.每月向Path ward支付公司文件費用，作為其在促進Path ward發起貸款方面所起的作用的補償。文件費用相當於Path向借款人收取的貸款發放費。公司預計有權獲得的文件費用是可變的對價，因為在合同開始時，合同期限內產生的貸款額是未知的。交易手續費是在每次發放貸款時根據該貸款的初始本金金額確定的，並在履行完成和借款人成功發放貸款時確認。
轉租收入分租的租金收入是我們現有使用權資產的一部分。
其他收入包括商户結算公司根據交易量、現金及現金等價物和限制性現金賺取的利息以及出售資產的收益(虧損)直接向我們支付的營銷獎勵。
利息支出-利息支出包括與本公司的資產抵押票據、公司融資和擔保融資相關的利息支出，其中包括公司融資和擔保融資的遞延發起成本的攤銷以及擔保融資的未使用部分的費用。該公司為所有資產擔保票據選擇了公允價值選項。因此，按公允價值計算的該等資產抵押票據的所有發債成本均在產生時計入費用。
所得税-本公司按資產負債法核算所得税。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。當有必要將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額時，建立估值免税額。
本公司通過對照適用的税法審查本公司就訴訟時效仍未生效的納税年度持有的所有頭寸來評估不確定的税收頭寸。不確定税務狀況所帶來的税務利益，可在經審查後確認，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案(基於技術上的是非曲直)。該公司確認與未確認税收優惠負債相關的利息和罰款(如果有的話)，作為所附綜合經營報表中所得税支出項目的一個組成部分。
基於股票的薪酬-本公司以股票為基礎的員工獎勵以獎勵的公允價值為基礎進行會計核算，獎勵是在授予之日計量的。因此，基於股票的補償成本在必要服務期間的綜合業務報表的業務費用中確認。授予或修改的股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。本公司對發生的沒收進行核算，並不估計截至獎勵授予日期的沒收。
公司向員工授予限制性股票單位(“RSU”)，這些單位在滿足最長四年的基於時間的標準後授予員工，此前一些單位包括業績標準、與首次公開募股或控制權變更有關的流動性事件。除非這兩個標準都滿足，而且參與者在歸屬之日是連續服務的，否則這些RSU不會被視為歸屬。在服務和業績條件都有可能達到的情況下，確認在授予之日計量的帶有業績標準的獎勵的報酬費用。對於只有一個服務條件的贈款和獎勵，公司在必要的服務期內扣除沒收後，採用直線基礎確認基於股票的補償費用。對於既有服務條件又有績效條件的贈款和獎勵，公司使用加速歸因法確認費用。
由於股票歸屬作為公司股票計劃的一部分，股票被交還給公司以履行預扣税款義務，公司支付相關的工資税，股票回到計劃中供未來使用.
國庫股-庫存股按成本報告，股票回購交易中不記錄損益。回購的股票將作為庫存股持有，直到它們退休或重新發行。《公司》做到了不是在截至2022年12月31日的年度內，不註銷或重新發行任何庫存股和2021.
基本和稀釋後每股收益-每股基本收益是通過普通股股東每股可用淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數計算出來的，不包括任何可能稀釋的證券的影響。該公司使用參與證券所需的兩級法計算每股收益。由於非累積股息權，本公司將所有系列可轉換優先股視為參與證券。因此，分配給這些參與證券的淨收入，包括對未分配收益的參與權，從淨收入中減去，以確定分配給普通股股東的未分配淨收入總額。所有參與的證券都不包括在已發行的基本加權平均普通股之外。
稀釋每股收益反映瞭如果行使證券或其他發行普通股的合同可能發生的稀釋。其計算方法為：將普通股股東應佔淨收益除以加權平均普通股，再加上按庫存股或兩級法(以攤薄程度較高者為準)計算的期間內已發行的攤薄潛在普通股的影響。
最近採用的會計準則
沒有。
基本每股收益和稀釋後每股收益(虧損)計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) | | 2022 | | 2021 | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (77,744) | | | $ | 47,414 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | | $ | (77,744) | | | $ | 47,414 | | | |
| | | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | | 32,825,772 | | | 28,191,610 | | | |
| 稀釋證券的加權平均效應： | | | | | | |
| 股票期權 | | — | | | 1,375,915 | | | |
| 限制性股票單位 | | — | | | 755,669 | | | |
| | | | | | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | | 32,825,772 | | | 30,323,194 | | | |
| | | | | | |
| 每股收益(虧損)： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (2.37) | | | $ | 1.68 | | | |
| 稀釋 | | $ | (2.37) | | | $ | 1.56 | | | |
下列普通股等值證券不計入稀釋加權平均已發行普通股的計算，因為其影響在本報告所述期間具有反攤薄作用：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 股票期權 | | 3,527,096 | | | 2,038,022 | | | |
| 限制性股票單位 | | 4,347,899 | | | 19,073 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 總反攤薄普通股等價物 | | 7,874,995 | | | 2,057,095 | | | |
可變權益實體(“VIE”)為法人實體，其風險股本數額不足，以致該實體在沒有額外從屬財務支持的情況下無法為其活動提供資金，或風險股權投資持有人作為一個整體，缺乏通過投票權或類似權利指導對經濟表現產生最重大影響的活動的能力，或沒有義務吸收該實體的預期虧損或收取該實體的預期剩餘收益。
對於我們參與的所有VIE，我們會持續評估我們是否是VIE的主要受益者。在我們既有權力指導對VIE業績影響最大的活動，又有義務承擔VIE的損失或有權獲得VIE的重大利益的情況下，我們將得出結論，我們是VIE的主要受益者，我們鞏固VIE。在我們不被視為VIE的主要受益人的情況下，我們不合並VIE，只承認我們在VIE中的利益。
合併後的VIE
作為公司整體融資策略的一部分，公司向全資擁有的特殊目的子公司(“VIE”)轉讓指定應收貸款池，以抵押某些以資產為抵押的融資交易。對於本公司確定其為主要受益人的這些VIE，因為其有權指導對VIE的經濟業績影響最大的活動，並有義務承擔可能對VIE產生重大影響的VIE的虧損或從VIE獲得利益的權利，VIE的資產和相關負債將與本公司的業績合併。該等權力來自本公司以擔保VIE的資產抵押債務為抵押的應收貸款的合約權利。本公司有義務承擔對VIE有潛在重大影響的虧損或收取利益的權利，因為本公司以資產擔保證書的形式保留每筆資產擔保融資交易的剩餘權益。因此，本公司在其綜合財務報表中計入VIE的資產，包括為融資交易提供擔保的資產和相關負債。
每個合併的VIE發行一系列資產擔保證券，這些證券由擔保此類債務的應收貸款產生的現金流支持。這類應收貸款產生的現金流入根據交易的合同付款優先順序按月分配給交易的貸款人和相關服務提供者。上述VIE的債權人作為VIE的主要受益人對本公司的一般信貸沒有追索權，VIE的負債只能通過各自VIE的資產清償。本公司通過擁有每項VIE的各自剩餘權益，在每項融資交易中保留最附屬的經濟利益。本公司沒有義務回購最初滿足融資交易資格標準但隨後成為拖欠或違約的應收貸款。
下表為本公司綜合資產負債表中記錄的綜合VIE的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 整合的VIE資產 | | | | |
| 受限現金 | | $ | 91,395 | | | $ | 41,803 | |
| 按公允價值計算的應收貸款 | | 3,081,557 | | | 2,267,205 | |
| | | | |
| 應收利息和手續費 | | 30,443 | | | 19,869 | |
| VIE總資產 | | 3,203,395 | | | 2,328,877 | |
| 合併VIE負債 | | | | |
擔保融資(1) | | 320,000 | | | 398,000 | |
| 按公允價值計算的資產擔保票據 | | 2,387,674 | | | 1,651,706 | |
收購融資(1) | | 85,679 | | | 116,000 | |
| VIE總負債 | | $ | 2,793,353 | | | $ | 2,165,706 | |
(1) 金額不包括遞延融資成本。見注9，借款以獲取更多信息。
結構性貸款銷售-2022年3月31日，公司參與了一項證券化，公司和艾靈頓管理集團管理的基金都提供了抵押品，並是這筆交易的共同發起人，交易總額為$400.0發行了2.5億美元的資產擔保票據。作為證券化的一部分，該公司通過發行由其無擔保和有擔保的個人分期付款貸款池擔保的攤銷資產擔保票據，向OPTN Funding Grantor Trust 2022-1出售貸款。該公司還出售了其在該池中的剩餘權益份額。本公司繼續參與未合併的VIE，是以這些貸款的服務商的形式。本公司在Grantor Trust或為本次交易設立的發行人中沒有可變權益。已售出貸款按公允價值期權入賬，未償還本金餘額總額約為#美元。227.62000萬美元，累計公允價值標誌為1美元15.91000萬美元和未付利息$1.51000萬美元。該公司收到了$245.0通過出售票據和剩餘權益，該公司從其綜合資產負債表中取消了這些貸款的確認。
其他貸款銷售-該公司簽訂協議，不時出售其某些人羣的個人貸款和信用卡應收賬款。已售出貸款按公允價值期權入賬。在截至2022年12月31日的年度內，公司出售的貸款的未付本金餘額總額約為$，包括未付利息和費用66.21000萬美元，累計公允價值標誌為(61.9)1.8億。該公司收到了$4.3淨收益為2.5億美元。貸款銷售有資格進行銷售會計處理，當貸款出售時，公司將這些貸款從其綜合資產負債表中取消確認。
整體貸款銷售計劃‑ 2014年11月，本公司與一家機構投資者簽訂了一項整體貸款銷售協議。根據協議，公司至少出售了10%的無擔保貸款來源，並有權出售額外的5%，取決於某些資格標準以及最低和最高數量。該公司選擇不續簽安排，並允許協議按其條款於2022年3月4日到期。
截至2022年12月31日止年度內，售出及持有待售貸款的金額為52.7百萬美元，公司錄得銷售收益$5.7100萬美元的服務收入17.4百萬美元。截至2021年12月31日止年度內，售出及持有待售貸款的金額為$214.6百萬美元，公司錄得銷售收益$26.8100萬美元的服務收入13.3百萬美元。
2021年12月22日，公司完成對Digit的收購。Digit是一個數字銀行平臺，提供自動儲蓄、投資和銀行工具。Digit會員可以保留他們現有的銀行賬户，並將其整合到平臺中，或者他們可以通過Digit的銀行合作伙伴開設新賬户，使Digit成為他們的主要銀行關係。通過收購Digit，Oportun進一步擴大了其人工智能和數字銀行能力，增加了服務，為消費者提供針對他們的金融需求的全面服務。
公司為Digit提供的總對價約為$205.32000萬美元，其中包括美元73.22000萬美元的股本和132.12000萬現金，視慣例調整而定。該公司收購了100數字的表決權權益的百分比。
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2021 |
向數字股東發行的波頓普通股的公允價值(1) | | $ | 73,181 | |
支付給普通股和優先股股東、權證持有人和既得期權持有人的現金(2) | | 132,151 | |
購買總對價 (3) | | $ | 205,332 | |
(1) 公允價值是基於3,522,182公司普通股價格為$20.72每股，代表2021年12月22日Oportun股票交易價格的中點。之所以使用中間價，是因為交易在交易日完成。$0.21.8億美元涉及授予位數未歸屬期權持有人的替換限制性股票單位。
(2) $1.3支付的現金中有100萬美元以第三方託管形式保管，作為擔保，以確保賣方因賠償義務、購買價格調整和合並協議下的其他應付金額而應支付的任何金額。
(3)本文報告的總對價與之前披露的金額不同，原因是最終協議之日至收購完成之日股票的基本價值發生了變化。構成對價的股票部分的公司普通股的數量是根據最終協議簽署時的股價確定的。
這筆收購已被計入業務合併。購買對價分配給截至收購日收購和假設的有形和無形資產及負債，剩餘部分計入商譽，如下所示。
下表彙總了截至購置日的購入資產和承擔的負債的公允價值：
| | | | | | | | |
| | 十二月二十二日 |
| (單位：千) | | 2021 |
商譽 | | $ | 104,014 | |
收購的無形資產 | | 35,300 | |
| 發達的技術 | | 48,500 | |
| 現金和現金等價物 | | 20,499 | |
| 收購的其他資產和承擔的負債，淨額 | | (2,981) | |
購買總對價 | | $ | 205,332 | |
美元的商譽104.0此次收購產生的100萬美元主要包括本公司與Digit業務合併後預期的收入協同效應。商譽不能在美國聯邦所得税中扣除。我們認出了一張$108.5截至2022年12月31日止年度的百萬元非現金減值準備。有關減值費用的詳情，請參閲附註7，資本化軟件、其他無形資產和商譽.
下表彙總了截至收購之日已收購的無形資產和開發的技術，以及估計的使用壽命：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計公允價值(千) | | 預計使用壽命(年) |
| 成員關係 | | $ | 34,500 | | | 7.0 |
| 商號 | | 800 | | | 3.0 |
| 發達的技術 | | 48,500 | | | 7.0 |
| 收購的無形資產和開發的技術總額 | | $ | 83,800 | | | |
收購的無形資產和開發的技術的公允價值是使用以下方法確定的：我們在收益法下使用多期超額收益法對開發的技術進行估值。在收入法下，使用有無方法對成員關係進行了評估。在收入法下，採用免版税方法對商標名進行估值。收購的無形資產和開發的技術的總加權平均攤銷期限為7.0好幾年了。
未經審計的備考信息不一定反映合併後實體本應實現的實際業務成果，也不一定表明未來的業務成果。未經審計的備考信息反映了直接可歸因於收購Digit的某些調整，包括所收購資產和承擔的負債的公允價值的額外折舊和攤銷調整。對截至2021年12月31日的年度的預計淨虧損進行了調整，以不包括與收購有關的非經常性成本#美元。29.71000萬美元。
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2021 |
總收入 | | $ | 666,158 | |
股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 33,971 | |
該公司確認與收購和整合相關的成本約為$29.7百萬美元和美元10.6在截至2022年12月31日和2021年12月31日終了的年度中，分別增加了100萬美元，這些費用列在合併業務報表的一般費用、行政費用和其他費用中。
大寫軟件，NET由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 大寫軟件，淨額： | | | | |
| 系統開發成本 | | $ | 135,303 | | | $ | 84,550 | |
| 已獲得的發達技術 | | 48,500 | | | 48,500 | |
| 減去：累計攤銷 | | (79,679) | | | (45,433) | |
| 軟件總市值，淨額 | | $ | 104,124 | | | $ | 87,617 | |
大寫軟件，網絡
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的系統開發費用和收購的開發技術攤銷為#美元34.2百萬美元和美元16.9分別為100萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的系統開發成本為51.5百萬美元和美元77.1分別為100萬美元。
收購開發的技術是$48.5700萬美元，與收購Digit有關。
無形資產
按主要無形資產類別分列的賬面總額和累計攤銷如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | | | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | | | 2021 |
| 無形資產： | | | | | | |
| 成員關係 | | 34,500 | | | | | $ | 34,500 | |
| 商標 | | 6,426 | | | | | 6,364 | |
| 其他 | | 3,000 | | | | | 3,000 | |
減去：累計攤銷
| | (8,249) | | | | | $ | (300) | |
無形資產總額，淨額
| | 35,677 | | | | | $ | 43,564 | |
截至2022年和2021年12月31日止年度的無形資產攤銷為#美元7.9百萬美元和美元0.3百萬美元。
截至2022年12月31日的無形資產預期未來攤銷費用如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 財政年度 |
2023 | | $ | 7,948 | |
2024 | | 7,798 | |
| 2025 | | 4,929 | |
| 2026 | | 4,929 | |
| 2027 | | 4,929 | |
| 此後 | | 4,780 | |
總計 | | $ | 35,313 | |
商譽
公司記錄的商譽為#美元。104.02021年12月22日收購Digit產生的100萬美元。公司記錄的商譽增加了#美元。4.5在截至2022年12月31日的12個月內，作為12個月測算期的一部分。這些增長主要是由於數字公司提交收購前納税申報單導致遞延税額的變化。
商譽是指收購價格與收購的可確認資產和承擔的負債的估計公允價值之間的差額。本公司每年進行與其商譽有關的減值測試，或當發現某些觸發事件或情況時，商譽的估計公允價值很可能會低於其賬面值。
為了應對主要由宏觀經濟形勢推動的公司股價的持續下跌，公司對截至2022年9月30日的商譽進行了量化測試。本公司於釐定本公司公允價值時考慮了收益法、指引上市公司倍數法及市場法，而本公司被確定為測試商譽的唯一報告單位。鑑於不確定的宏觀經濟環境，各種方法都有各種各樣的公允價值指標。
雖然相應的價值是該範圍內最低的，但該公司採用市場法，因為它是基於市場可觀察到的投入。市場法以公司市值為基礎估計公允價值。
截至2022年9月30日，市值加上預計控制溢價低於公司的賬面價值。因此，公司確認了一筆非現金税前減值費用#美元。108.5在截至2022年12月31日的年度內減記商譽的賬面價值。非現金減值費用計入截至2022年12月31日的年度綜合經營報表的商譽減值。有幾個不是截至2021年12月31日止年度的商譽減值費用。
下表為2021年12月31日以來商譽變動情況：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 商譽 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 104,014 | |
期間的計量調整 | | 4,458 | |
| 減損 | | (108,472) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | — | |
其他資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 固定資產 | | | | |
| 固定資產總額 | | $ | 48,212 | | | $ | 44,100 | |
| 減去：累計折舊 | | (37,688) | | | (34,185) | |
| 固定資產總額，淨額 | | $ | 10,524 | | | $ | 9,915 | |
| | | | |
| 其他資產 | | | | |
| | | | |
| 持有待售貸款 | | $ | 50 | | | $ | 491 | |
| 預付費用 | | 24,167 | | | 25,355 | |
| 遞延税項資產 | | 1,793 | | | 3,923 | |
| 流動納税資產 | | 8,245 | | | 13,330 | |
| 其他 | | 19,401 | | | 19,330 | |
| 其他資產總額 | | $ | 64,180 | | | $ | 72,344 | |
固定資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的折舊和攤銷費用為#美元5.2百萬美元和美元9.4分別為100萬美元。
下表列出了有關該公司擔保融資安排的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 可變利息實體 | | 融資金額 | | 到期日 | | 利率 | | 天平 | | 天平 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | |
Oportun CCW信任(1) | | $ | 150,000 | | | 2023年12月1日 | | 變量(1) | | $ | 76,574 | | | $ | 40,108 | |
| Oportun PLW Trust | | 600,000 | | | 2024年9月1日 | | Libor(最低0.00%) + 2.17% | | 240,994 | | | 353,781 | |
| 擔保融資總額 | | $ | 750,000 | | | | | | | $ | 317,568 | | | $ | 393,889 | |
(1)擔保融資--《特定常規武器公約》貸款的利率為LIBOR(最低1.00%)加上6.00首$的%18.8未償還本金和倫敦銀行同業拆借利率(最低0.00%)加上3.41剩餘未償還本金餘額的%。
下表列出了有關資產擔保票據的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 可變利息實體 | | 發行的初始票據金額(1) | | 初始抵押品餘額(2) | | 當前餘額(1) | | 當期抵押品餘額(2) | | 加權平均利率 率(3) | | 原週轉期(4) |
| (單位：千) | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值記錄的資產擔保票據： | | | | | | | | | | | | |
| 波頓發行信託基金(2022-3系列) | | $ | 300,000 | | | $ | 310,993 | | | $ | 285,218 | | | $ | 301,967 | | | 8.43 | % | | 不適用 |
| 波頓發行信託基金(2022-2系列) | | 400,000 | | | 410,212 | | | 313,689 | | | 344,218 | | | 7.03 | % | | 不適用 |
| 波頓發行信託基金(2022-A系列) | | 400,000 | | | 410,211 | | | 380,313 | | | 414,293 | | | 5.44 | % | | 2年份 |
| Oportun發行信託基金(2021-C系列) | | 500,000 | | | 512,762 | | | 435,951 | | | 518,929 | | | 2.48 | % | | 3年份 |
| 波頓發行信託基金(2021-B系列) | | 500,000 | | | 512,759 | | | 432,123 | | | 519,182 | | | 2.05 | % | | 3年份 |
| Oportun Funding XIV，LLC(2021-A系列) | | 375,000 | | | 383,632 | | | 348,046 | | | 389,740 | | | 1.79 | % | | 2年份 |
| Oportun Funding XIII，LLC(2019-A系列) | | 279,412 | | | 294,118 | | | 192,334 | | | 218,571 | | | 3.46 | % | | 3年份 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值記錄的資產擔保票據總額 | | $ | 2,754,412 | | | $ | 2,834,687 | | | $ | 2,387,674 | | | $ | 2,706,900 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 可變利息實體 | | 發行的初始票據金額(1) | | 初始抵押品餘額(2) | | 當前餘額(1) | | 當期抵押品餘額(2) | | 加權平均利率(3) | | 原週轉期(4) |
| (單位：千) | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值記錄的資產擔保票據： | | | | | | | | | | | | |
| Oportun發行信託基金(2021-C系列) | | $ | 500,000 | | | $ | 512,762 | | | $ | 497,774 | | | $ | 525,436 | | | 2.48 | % | | 3年份 |
| 波頓發行信託基金(2021-B系列) | | 500,000 | | | 512,759 | | | 498,487 | | | 521,174 | | | 2.05 | % | | 3年份 |
| Oportun Funding XIV，LLC(2021-A系列) | | 375,000 | | | 383,632 | | | 374,363 | | | 391,325 | | | 1.79 | % | | 2年份 |
| Oportun Funding XIII，LLC(2019-A系列) | | 279,412 | | | 294,118 | | | 281,082 | | | 299,310 | | | 3.46 | % | | 3年份 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值記錄的資產擔保票據總額： | | $ | 1,654,412 | | | $ | 1,703,271 | | | $ | 1,651,706 | | | $ | 1,737,245 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 已發行的初始票據金額包括本公司保留的票據(視情況而定)。本期結餘按公允價值計量，資產抵押票據按公允價值入賬。
(2)包括應收貸款的未償還本金餘額、公司質押的準備金、現金、現金等價物和限制性現金的餘額。
(3) 加權平均利率不包括本公司保留的票據。截至2022年12月31日，公司沒有保留任何票據。系列2022-2和系列2022-3的加權平均利率將隨着時間的推移而變化，因為票據按順序支付(按類別優先順序)。
(4) 2019-A系列的循環期於2022年8月1日結束，自那以來資產支持票據一直在攤銷。2022-2系列和2022-3系列都是攤銷交易，沒有循環期。
下表列出了有關該公司收購和公司融資的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 實體 | | | | 原始餘額(1) | | 到期日(2) | | 利率(3) | | 天平 | | 天平 |
| (單位：千) | | | | | | | | | | | | |
| 歐波頓金融公司 | | | | $ | 150,000 | | | 2026年9月14日 | | SOFR(至少0.00% + 9.00% | | $ | 141,957 | | | $ | — | |
| Oportun RF，LLC | | | | 116,000 | | | 2024年5月1日 | | SOFR(至少0.00%) + 8.00% | | 80,922 | | 114,092 |
| 收購總額和公司融資 | | | | $ | 266,000 | | | | | | | $ | 222,879 | | | $ | 114,092 | |
(1)收購融資機制(Oportun RF，LLC)於2022年5月24日進行了修訂，並擴大了規模，增加了額外的美元20.9，並於2022年7月28日再次修改，並擴大到額外的$9.11000萬美元。
(2)根據2022年11月2日的一項修正案，收購融資工具(Oportun RF，LLC)的到期日從2024年10月改為2024年6月。收購融資機制於2022年12月2日進一步修訂，將到期日改為2024年5月。
(3)購置款融資機制(Oportun RF，LLC)的利率為LIBOR(最低為0.00%)加上8.00截至2021年12月31日。
2022年5月24日，公司完成發行美元400.01000萬美元兩年制由其無擔保和有擔保的個人分期付款貸款池擔保的私人資產擔保證券化中的資產擔保票據(“2022-A證券化”)。2022-A證券化包括四類固定利率票據：A類、B類、C類和D類。A類、B類和C類債券的加權平均收益率為5.68年利率。D類票據最初由本公司的一家關聯公司保留，隨後於2022年7月28日出售給第三方。
同樣在2022年5月24日，隨後在2022年7月28日，根據修訂的契約，公司的全資子公司Oportun RF，LLC額外發行了1美元20.91000萬美元和300萬美元9.1100萬美元資產支持浮動利率可變融資票據和資產支持剩餘證書，兩者均由公司證券化的某些現金流擔保，並由Oportun，Inc.擔保，將收購融資安排的規模增加到#119.5修正案還將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)取代為基於SOFR+的利率8.00%。收購融資安排計劃根據攤銷時間表償還，最終付款日期為2024年5月。隨後，於2023年2月10日對購置款融資安排作了進一步修訂，除其他外，包括將利率修訂為SOFR+11.00%，並調整攤銷時間表以推遲$42.0到2023年7月本金支付2.5億美元，2024年10月支付最後一筆。
2022年7月22日，公司完成發行美元400.0在由無擔保和有擔保的分期付款貸款池擔保的私人資產擔保證券化交易中，2022-2系列固定利率資產支持票據的價值為100萬美元。該批債券的加權平均收益率為8.00的交易期間的年利率和加權平均利率7.77年利率。
2022年9月14日，該公司簽訂了一項信貸協議，借入美元150.01,000,000美元優先擔保定期貸款(“公司融資”)。定期貸款有利息，以現金支付，金額相當於1個月期SOFR加9.00%。這筆定期貸款定於2026年9月14日到期，不受攤銷的限制。定期貸款的某些提前還款需要支付提前還款溢價。信貸協議項下的債務以本公司及其若干為定期貸款提供擔保的附屬公司的資產作抵押，包括由本公司直接或間接擁有的若干附屬公司的股權的質押，但符合慣例的例外情況除外。2023年3月10日，我們擴大並修改了我們的公司融資安排，以便能夠額外借款至多美元751000萬美元。在結賬時，作為增量付款A-1的一部分，我們借入了#美元。20.8100萬美元，並將獲得額外的$4.22023年3月27日左右，A-2級增量貸款為1.2億美元。我們最多可以額外借入一筆總額為$50.0在未承諾的基礎上，以兩美元為單位25.02000萬份，如果適用的貸款人提供的話，預計將分別在2023年4月21日和2023年6月23日左右提供。這筆定期貸款現在產生的利息相當於1個月期SOFR加1個月期現金9.00%外加一筆現金或實物應付金額，由公司選擇，相當於3.00%.
2022年11月3日，公司完成發行美元300在由無擔保和有擔保分期付款貸款池擔保的私人資產擔保證券化交易中，發行了2022-3系列固定利率資產擔保票據。該批債券的加權平均收益率為10.94年息及加權平均利率9.51年利率。
2023年3月8日，信用卡倉庫進行了修改。這項修正案除其他外，將循環期延長一年，至2024年12月31日，並將承諾額從#美元減少到150.02000萬美元至2000萬美元120.01000萬美元。
截至2022年12月31日及2021年12月31日，本公司符合擔保融資、收購融資、公司融資安排及資產抵押票據的所有契諾及要求。
其他負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 應付帳款 | | $ | 9,670 | | | $ | 8,343 | |
| 應計補償 | | 12,502 | | | 36,417 | |
| 應計費用 | | 26,193 | | | 36,464 | |
| | | | |
| | | | |
| 應計利息 | | 8,445 | | | 3,276 | |
| 應付全部貸款購買者的金額 | | 3,073 | | | 14,062 | |
| 遞延税項負債 | | 30,575 | | | 28,424 | |
| 流動税項負債及其他 | | 9,570 | | | 8,372 | |
| 其他負債總額 | | $ | 100,028 | | | $ | 135,358 | |
優先股-董事會有權在公司股東不採取進一步行動的情況下，發行最多100,000,000包括投票權在內的非指定優先股的股份，由董事會不時指定。有幾個不是截至2022年或2021年12月31日已發行或已發行的未指定優先股的股份。
普通股-截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司獲授權發行1,000,000,000面值為$的普通股0.0001每股。截至2022年12月31日，33,626,630和33,354,607股票分別發行和發行，以及272,023股票以庫存股的形式持有。截至2021年12月31日，32,276,419和32,004,396股票分別發行和發行，以及272,023股票以庫存股的形式持有。
2019年股權激勵計劃
我們目前有一個股東批准的計劃，我們可以從中發行基於股票的獎勵，這是我們的股東在2019財年批准的計劃(簡稱2019年計劃)。2019年計劃於2019年9月25日生效，取代了修訂和重新修訂的2005年股票期權/股票發行計劃和2015年股票期權/股票發行計劃(統稱為之前的計劃)。以前的計劃只是為了滿足以前根據這些計劃授予的未償還選擇權。2019年計劃規定授予激勵性股票期權(ISO)、非法定股票期權(NSO)、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、基於業績的獎勵和其他獎勵(統稱為獎勵)。ISO只能授予公司的員工，包括高級管理人員及其附屬公司的員工。所有其他獎勵可授予員工，包括高級管理人員、非員工董事和顧問以及公司關聯公司的員工和顧問。根據2019年計劃我們可以發行的普通股的最大數量將不超過9,072,159股份，其中，1,802,994截至2022年12月31日，可用於未來的獎項。根據2019年計劃為發行保留的公司普通股數量將在該計劃的剩餘期限內於每年1月1日自動增加，增加5占上一歷年12月31日已發行普通股總數的百分比，或董事會在適用的1月1日前釐定的較少數目的普通股。可供發行的股份增加1,600,219股份，2022年1月1日，根據股份準備金自動增加規定。
2019年員工購股計劃
於2019年9月，董事會通過並獲股東通過本公司2019年員工購股計劃(“ESPP”)。ESPP於2019年9月25日生效。ESPP的目的是確保新員工的服務，留住現有員工的服務，併為這些員工提供激勵，讓他們為公司及其附屬公司的成功盡最大努力。ESPP包括兩個組成部分。其中一個組成部分旨在允許符合條件的美國員工以符合守則第423條規定的優惠税收待遇的方式購買普通股。此外，在符合適用外國法律的情況下，如果有必要或適當地允許外籍或在美國境外受僱的合格員工參與，則可以根據不符合此類優惠税收待遇的組件授予購買權。根據特別提款權計劃可發行的普通股最高總股數為1,593,052截至2022年12月31日，沒有根據ESPP發行的股票。根據ESPP為發行預留的公司普通股數量將於每個日曆年1月1日自動增加(1)中較小者。1上一歷年12月31日其已發行股本總數的百分比，(2)726,186股份；(3)董事會確定的股份數量。可供發行的股份增加320,043股份，2022年1月1日，根據股份準備金自動增加規定。
一般而言，受僱於本公司或其任何指定聯營公司的所有正式僱員，包括行政人員，均有資格參加僱員特別提款權計劃，並可透過工資扣減，供款最高可達15根據ESPP購買普通股的收益的百分比(定義見ESPP)。除非董事會另有決定，普通股將為下列公司的賬户購買
員工以相當於(A)項中較低者的每股價格參與ESPP。85發行首日公司普通股股份的公平市值的%或(B)85購買之日普通股的公允市值的%。
2021年激勵股權激勵計劃
自2021年12月30日起，本公司通過了《2021年股權激勵計劃》(以下簡稱《2021年激勵計劃》)，並據此保留563,955根據納斯達克上市規則第5635(C)(4)條的定義，其普通股股份將專門用於向以前不是本公司僱員或董事的個人授予獎勵，作為個人受僱於本公司的誘因材料。根據2021年激勵計劃，我們可以發行的普通股的最大數量將不超過563,955股份，其中，39,635截至2022年12月31日，可用於未來的獎項。根據該規則，公司董事會在未經股東批准的情況下批准了2021年激勵計劃。
股票期權
期權的期限不得超過10年數由董事會決定，每項期權一般授予超過四年制句號為25在授予的第一個週年日歸屬的百分比，以及剩餘金額的1/36在此後的每個月間隔歸屬。期權持有者被允許行使未授予的期權來收購限制性股票。終止僱傭後，期權持有人有最多三個月的時間行使任何剩餘的既得期權。本公司有權在服務終止時按原收購價回購任何未歸屬但已發行的普通股。授予與本公司分離的參與者的未行使期權將被沒收，並返回可供授予的股票期權池。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予的股票期權的公允價值。然後，公允價值在獎勵的必要服務期內按比例攤銷，這通常是歸屬期間。
股票期權授予的公允價值是在以下假設下估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 預期波動率(員工) | | 63.4% | | 62.5% | | |
| 無風險利率(員工) | | 2.3% | | 0.9% | | |
| 預期期限(員工，以年為單位) | | 6.1 | | 6.1 | | |
| 預期股息 | | —% | | —% | | |
這些假設的定義如下：
•預期波動率-由於該公司沒有足夠的交易歷史來使用其普通股的波動率，因此期權的預期波動率是根據同業集團普通股的歷史波動率來估計的。
•無風險利率-無風險利率基於授予時有效的美國財政部零息債券，期限與期權的預期期限相對應。
•預期期限-期權的預期期限代表公司基於股票的獎勵預期未償還的時間段。
•預期股息-該公司沒有派發股息的計劃。
股票期權活動 - 截至2022年12月31日，公司在2005年計劃、2015年計劃和2019年計劃下的股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) | | 未完成的期權 | | 期權加權平均行權價 | | 加權平均剩餘壽命
(單位：年) | | 聚合內在價值 |
| 餘額-2022年1月1日 | | 4,187,855 | | | 14.63 | | | 4.59 | | $ | 27,011 | |
| 授予的期權 | | 541,713 | | | 13.02 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 行使的期權 | | (1,005,738) | | | 1.58 | | | | | |
| 選項已取消 | | (331,273) | | | 20.25 | | | | | |
| 被沒收的期權 | | (94,019) | | | 17.24 | | | | | |
| 餘額-2022年12月31日 | | 3,298,538 | | | 17.71 | | | 5.43 | | $ | 202 | |
| | | | | | | | |
| 已歸屬和預期歸屬的期權-2022年12月31日 | | 3,298,538 | | | 17.71 | | | 5.43 | | $ | 202 | |
| 已授予和可行使的期權-2022年12月31日 | | 2,482,741 | | | 18.39 | | | 4.55 | | $ | 202 | |
信息在……上面授予、行使和歸屬的股票期權如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | |
| 已授予期權的加權平均每股公允價值 | | $ | 7.76 | | | $ | 12.11 | | | |
| | | | | | |
從行使期權收到的現金，淨額(1) | | (4,636) | | | 3,272 | | | |
| 行使期權的合計內在價值 | | 11,884 | | | 2,380 | | | |
| 歸屬股份的公允價值 | | 3,863 | | | 4,974 | | | |
(1)截至2022年12月31日的年度所反映的金額是行使以下期權所收到的現金淨額$1.6萬和為員工預扣税金支付的現金以股票結算$6.2百萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司與授予員工的非既得性股票期權獎勵相關的未確認補償成本總額為$6.2百萬美元和美元6.9百萬美元，將在加權平均歸屬期間約為2.6年和2.2分別是幾年。
限售股單位
公司的限制性股票單位(“RSU”)在滿足基於時間的標準的基礎上授予四年。在大多數情況下，基於服務的要求將按如下方式分期滿足：25在歸屬開始日期的12個月週年期間，授予的RSU總數的%將滿足基於服務的要求，此後，在初始服務歸屬日期一週年之後的連續12個等額季度分期付款中，將滿足總獎勵的1/16，或在連續三個連續的等額年度分期付款中，滿足總獎勵的1/4。
RSU的基於股票的補償成本是根據授予之日公司普通股的公平市場價值計算的。
作為2021年數字採集的一部分，501,906本公司的限制性股票單位的股票是向某些Digit員工發行的，以取代之前向Digit員工發行的已發行的未歸屬股票期權。RSU遵守與歷史股票期權授予相同的基於服務的要求。該公司額外授予了一名650,460授予特定數字員工的RSU，在滿足最長四年的基於時間的標準後授予該員工。對於具有一年制歸屬條款，50%將在歸屬開始日期的六個月週年日歸屬，餘額歸屬於此後連續兩個相等的季度分期付款。對於具有兩年制歸屬條款，25%將在歸屬開始日期的六個月週年日歸屬，其餘部分將在此後按季度等額分期付款或50%將於歸屬開始日期的十二個月週年日歸屬，餘額歸屬於此後連續四個相等的季度分期付款。對於具有三年制歸屬條款，16.667%將在歸屬開始日期的六個月週年日歸屬，餘額在此後連續十個相等的季度分期付款中歸屬。四年制歸屬條款，12.5%將於歸屬開始日期的六個月週年日歸屬，餘額歸屬於此後連續14個相等的季度分期付款。
公司在截至2022年12月31日的2015年計劃、2019年計劃和2021年激勵計劃下的RSU活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出的RSU | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 餘額-2022年1月1日 | | 3,354,333 | | | 19.48 | |
| 授與 | | 3,091,511 | | | 11.48 | |
既得(1) | | (1,224,579) | | | 19.52 | |
| 被沒收 | | (726,318) | | | 16.95 | |
餘額-2022年12月31日 | | 4,494,947 | | | 14.37 | |
預計在2022年12月31日之後歸屬 | | 4,420,579 | | | 14.45 | |
(1) 本公司允許董事會推遲支付全部或部分支付給董事的貨幣薪酬。截至2022年12月31日，有74,368股東選擇推遲交付公司股票的歸屬的限制性股票單位。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司授予員工的與非既得限制性股票單位獎勵相關的未確認補償成本總額為$51.6百萬美元和美元54.1百萬美元，將在加權平均歸屬期間約為2.7年和2.6分別是幾年。
基於股票的薪酬-綜合業務報表中包括的以股票為基礎的薪酬支出總額，扣除系統開發成本後的淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千美元) | | 2022 | | 2021 | | |
| 技術和設施 | | $ | 6,993 | | | $ | 2,844 | | | |
| 銷售和市場營銷 | | 143 | | | 125 | | | |
| 人員 | | 20,484 | | | 15,888 | | | |
基於股票的薪酬總額(1) | | $ | 27,620 | | | $ | 18,857 | | | |
(1) 顯示的金額是扣除$後的淨額2.5百萬美元和美元1.0截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度資本化股票薪酬分別為100萬美元。
因行使股票期權而產生的税項差額或減税利益所產生的現金流量，與為這些期權記錄的補償費用相比，需要歸類為融資活動產生的現金。該公司確認了$8.11000萬美元和300萬美元5.4在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，其合併運營報表中與股票薪酬支出相關的所得税優惠分別為100萬美元。此外，在以股份為基礎的薪酬活動的損益表中確認的所得税支出(利益)總額為#美元。3.3百萬美元和$(0.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
退休計劃
該公司維持401(K)計劃，使員工能夠向參與計劃的員工賬户繳納税前或税後遞延繳款。僱員可以繳納其工資的一部分，最高可達國税局定期設定的年度金額。該公司規定僱主的401(K)繳費匹配最高可達4員工合格薪酬的%。本公司於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的捐款總額為$6.4百萬美元和美元3.7分別為100萬美元。所有僱員和僱主的供款將根據參與者的個人選擇進行投資。
利息收入-綜合業務報表中包括的利息收入總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 利息收入 | | | | | | |
| 貸款利息 | | $ | 854,245 | | | $ | 566,155 | | | |
| 貸款費用 | | 21,869 | | | 9,684 | | | |
| 利息收入總額 | | $ | 876,114 | | | $ | 575,839 | | | |
非利息收入-綜合業務報表中包括的非利息收入總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 非利息收入 | | | | | | |
| 貸款銷售收益 | | $ | 5,703 | | | $ | 26,750 | | | |
| 維修費 | | 19,928 | | | 13,253 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 訂閲收入 | | 31,186 | | | 813 | | | |
| 其他收入 | | 19,614 | | | 10,127 | | | |
| 非利息收入總額 | | $ | 76,431 | | | $ | 50,943 | | | |
以下是該公司税前收入的國內和國外部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 國內 | | $ | (83,793) | | | $ | 61,087 | | | |
| 外國 | | 8,507 | | | 1,704 | | | |
| 税前收益(虧損) | | $ | (75,286) | | | $ | 62,791 | | | |
所得税準備金包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 當前 | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (1,217) | | | $ | (1,394) | | | |
| 狀態 | | $ | 1,505 | | | $ | (516) | | | |
| 外國 | | $ | 2,227 | | | $ | 836 | | | |
| 總電流 | | $ | 2,515 | | | $ | (1,074) | | | |
| | | | | | |
| 延期 | | | | | | |
| 聯邦制 | | (712) | | | 11,005 | | | |
| 狀態 | | 806 | | | 5,372 | | | |
| 外國 | | (151) | | | 74 | | | |
| 延期合計 | | $ | (57) | | | $ | 16,451 | | | |
| 所得税撥備總額 | | $ | 2,458 | | | $ | 15,377 | | | |
所得税支出為#美元。2.5百萬美元和美元15.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，實際税率為(3.3)%和24.5%。
所得税費用與通過對未計提所得税準備金的收入應用美國法定聯邦所得税税率計算的金額的調節如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 按美國聯邦法定税率計算的所得税(福利)費用 | | $ | (15,810) | | | $ | 13,186 | | | |
| 州税 | | 1,403 | | | 4,646 | | | |
| 外幣利差 | | 289 | | | 552 | | | |
| | | | | | |
| 聯邦税收抵免 | | (2,621) | | | (1,962) | | | |
| 基於份額的薪酬費用 | | 506 | | | (353) | | | |
| 未確認的税收優惠準備金的變動 | | 1,326 | | | 853 | | | |
| 淨營業虧損結轉税率差異 | | — | | | (172) | | | |
| 返回撥備調整 | | (5,798) | | | (2,812) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 不可扣除的購置成本 | | — | | | 1,458 | | | |
| 商譽減值 | | 22,779 | | | — | | | |
| 罰款及罰則 | | 578 | | | 6 | | | |
| 其他 | | (194) | | | (25) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | $ | 2,458 | | | $ | 15,377 | | | |
| 實際税率 | | (3.3) | % | | 24.5 | % | | |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差異以及營業虧損和税收抵免結轉的税收淨影響。
公司遞延税金淨資產和負債的主要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 應計費用和準備金 | | $ | 3,361 | | | $ | 3,356 | |
| | | | |
| 租契 | | 10,174 | | | 12,859 | |
| 基於股份的薪酬 | | 8,335 | | | 7,410 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| CARE法案工資税 | | — | | | 536 | |
| 淨營業虧損和信用結轉 | | 41,169 | | | 23,916 | |
| 其他 | | 245 | | | — | |
| 遞延税項資產總額 | | $ | 63,284 | | | $ | 48,077 | |
| 估值免税額 | | $ | — | | | $ | — | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 系統開發成本 | | $ | (11,803) | | | $ | (22,323) | |
| 使用權資產 | | (8,163) | | | (10,353) | |
| 折舊及攤銷 | | (6,813) | | | (7,112) | |
| | | | |
| 公允價值調整--應收貸款 | | (12,077) | | | (30,718) | |
| 公允價值調整--應付債券 | | (53,210) | | | (1,838) | |
| 其他 | | — | | | (234) | |
| 遞延税項負債總額 | | (92,066) | | | (72,578) | |
| 遞延税金淨額 | | $ | (28,782) | | | $ | (24,501) | |
根據2017年減税和就業法案的規定，我們的歷史收入必須繳納一次性過渡税，由於2017年税法規定的參與免税，我們現在可以以最低的税收成本匯回美國。本公司繼續聲稱，其外國子公司的歷史收益和當前收益都是永久性再投資，因此沒有計提遞延税金。
2021年12月22日，本公司完成了對Digit的收購，使Digit成為本公司的全資子公司，從而觸發了根據修訂後的1986年國內税法第382條進行的所有權變更。這筆交易被認為是出於税收目的的股票收購。由於12個月的計量期，所取得的税項屬性已於年內更新。Digit有一個$53.31000萬聯邦淨營業虧損結轉，所有這些都可用於根據IRC第382條的限制在結轉期間抵消未來的應税收入。該公司還收購了州NOL$27.41000萬美元。由於認為遞延税項資產更有可能變現，本公司並未就聯邦或州淨營業虧損餘額計入估值撥備。
截至2022年12月31日，該公司結轉的聯邦淨營業虧損為135.21000萬美元，其中17.72000萬美元將於2033年到期，117.51000萬美元無限期地向前推進。此外，該公司有結轉的國家淨營業虧損#美元。119.1這些債券將於2031年開始到期。截至2022年12月31日，公司擁有聯邦和加州研發税收抵免結轉金額為$5.21000萬美元和300萬美元5.0分別為2.5億美元和2.5億美元。聯邦研發税收抵免將於2041年到期，加利福尼亞州的研發税收抵免不會到期。
下表彙總了與未確認的税收優惠相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 截至1月1日的餘額， | | $ | 5,170 | | | $ | 3,927 | | | |
| 與本年度税收狀況有關的增加 | | 894 | | | 680 | | | |
| | | | | | |
| 與上一年税收狀況有關的增加 | | 544 | | | 638 | | | |
| 與上一年納税狀況有關的減少額 | | — | | | (75) | | | |
| 截至12月31日的餘額， | | $ | 6,608 | | | $ | 5,170 | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，與公司未確認税收優惠相關的利息和罰款為$0.91000萬美元和300萬美元0.4分別為2.5億美元和2.5億美元。本公司的政策是在所得税支出中確認與所得税相關的利息和罰款。本公司預計在未來12個月內不會公佈任何不確定的税務狀況。如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠總額為$4.51000萬美元。
由於結轉的淨營業虧損，本公司的美國聯邦及重大州報税表分別於截至2012年12月31日及2013年12月31日止年度及以後接受美國國税局及州司法管轄區的審核。對於墨西哥，截至2017年12月31日及以後的所有納税年度仍開放供墨西哥税務當局審查。對印度而言，所有納税年度都將接受印度税務當局的審查。
公允價值金融工具
該公司為所有為投資而持有的應收貸款和所有資產擔保票據選擇了公允價值選項。公司指定出售的貸款將繼續作為待售貸款入賬，並以成本或公允價值較低的價格入賬，直到應收貸款售出.
下表將應收貸款和資產擔保票據的公允價值與截至所示日期的合同餘額進行了比較：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (單位：千) | | 未付本金餘額 | | 公允價值 | | 未付本金餘額 | | 公允價值 |
| 資產 | | | | | | | | |
| 應收貸款--個人貸款 | | $ | 2,967,266 | | | $ | 3,027,401 | | | $ | 2,205,537 | | | $ | 2,321,150 | |
| 應收貸款--信用卡 | | 131,343 | | | 116,252 | | | 67,327 | | | 65,657 | |
| 應收貸款總額 | | $ | 3,098,609 | | | $ | 3,143,653 | | | $ | 2,272,864 | | | $ | 2,386,807 | |
| 負債 | | | | | | | | |
| 資產擔保票據 | | $ | 2,582,025 | | | $ | 2,387,674 | | | $ | 1,654,412 | | | $ | 1,651,706 | |
本公司使用獨立定價服務和經紀商價格指示計算資產抵押票據的公允價值，該等定價服務和經紀人價格指示基於相同或類似票據的報價，這是二級投入措施。
本公司主要使用貼現現金流量模型，根據估計的未來現金流量的現值估計第3級工具的公允價值。該模型使用的輸入信息具有內在的判斷性，反映了管理層對市場參與者將用來計算公允價值的假設的最佳估計。下表提供了有關公司按公允價值計量應收貸款的第3級公允價值計量所使用的重大不可觀察投入的量化信息。截至2022年12月31日，按公允價值計算的個人應收貸款餘額包括#美元。2,903.21億美元無擔保個人貸款應收賬款和124.21.5億有擔保的個人貸款應收賬款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日(3) |
| 應收個人貸款 | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均(2) | | 最低要求 | | 極大值 | | 加權平均(2) |
剩餘累計沖銷(1) | | 5.06% | | 51.45% | | 9.86% | | 6.75% | | 51.86% | | 9.53% |
剩餘累計預付款(1) | | —% | | 33.59% | | 28.73% | | —% | | 44.25% | | 32.47% |
| | | | | | | | | | | | |
| 平均壽命(年) | | 0.05 | | 1.52 | | 1.01 | | 0.22 | | 1.51 | | 0.87 |
| 貼現率 | | 11.34% | | 11.34% | | 11.34% | | 6.90% | | 6.90% | | 6.90% |
(1) 按未償還本金餘額的百分比披露的數字。
(2)不可觀察到的投入由未償還本金餘額加權，未償還本金餘額按風險(借款人類型、原始貸款期限)分組.
(3)截至2021年12月31日披露的剩餘累計沖銷、平均壽命和貼現率以及最低和最大貼現率的加權平均金額不同於之前披露的與截至2022年12月31日披露的金額可比的金額。此前披露的截至2021年12月31日的金額包括個人貸款應收賬款和信用卡應收賬款的合計投入。這一披露已於2022年12月31日分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2022年12月31日 | | | | | | 2021年12月31日 |
| 信用卡應收賬款 | | | | | | 射程 | | | | | | 射程 |
剩餘累計沖銷(1) | | | | | | 22.80% | | | | | | 11.81% |
| | | | | | | | | | | | |
本金付款率(1) | | | | | | 9.28% | | | | | | 18.07% |
| 平均壽命(年) | | | | | | 0.69 | | | | | | 0.34 |
| 貼現率 | | | | | | 14.84% | | | | | | 8.35% |
(1) 按未償還本金餘額的百分比披露的數字。
與已選擇公允價值選擇權的金融工具相關的公允價值調整通過截至2022年和2021年12月31日止年度的收益入賬。某些不可觀察到的投入可能(孤立地)對金融工具的公允價值產生方向一致或相反的影響，因為該投入發生了特定的變化。當在貸款估值技術中使用多個投入時，某一投入在某一方向上的變化可能被與另一投入相反的變化所抵消。
對於個人應收貸款，本公司制定了一個內部模型，以估計為投資而持有的應收貸款的公允價值。為了生成未來的預期現金流，該模型將應收賬款特徵與基於
公司的歷史貸款業績。然後，這些現金流將使用市場參與者將使用的管理層估計的所需回報率進行貼現。
公司對無擔保個人貸款公允價值模型進行了測試通過將建模的現金流與歷史貸款業績進行比較確保模型完整、準確、合理，供公司使用。本公司還委託第三方為按公允價值計算的應收貸款建立獨立的公允價值估計，該公允價值估計使用公司的歷史貸款業績數據和整個貸款銷售價格提供一套公允價值標記，以制定對借款人行為的獨立預測。
對於信用卡應收賬款，該公司使用歷史數據來推斷某些貸款組合特徵的假設，如本金支付利率、利息收益率和手續費收益率。與用於個人貸款應收賬款的模式類似，本公司聘請第三方創建獨立的公允價值估計，該估計提供一系列公允價值，並對其合理性進行比較。
下表列出了使用重大不可觀察的輸入按公允價值經常性地對應收貸款進行對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 餘額--期初 | | $ | 2,386,807 | | | $ | 1,696,526 | | | |
| | | | | | |
| 本金支出 | | 3,111,276 | | | 2,052,280 | | | |
| 來自借款人的本金付款 | | (1,974,832) | | | (1,276,058) | | | |
| 總沖銷 | | (310,701) | | | (142,985) | | | |
| 公允價值淨(減)增 | | (68,897) | | | 57,044 | | | |
| 餘額--期末 | | $ | 3,143,653 | | | $ | 2,386,807 | | | |
截至2022年12月31日，逾期90天或以上且處於非應計狀態的貸款的公允價值總額為#美元4.1逾期90天或以上的貸款的未付本金餘額合計為#美元35.2百萬美元。截至2021年12月31日，逾期90天或以上且處於非應計狀態的貸款的總公允價值為#美元。3.5逾期90天或以上的貸款的未付本金餘額合計為#美元20.7百萬美元。
已披露但未按公允價值列賬的金融工具
下表列出了已披露但未按公允價值列賬的金融資產和負債的賬面價值和估計公允價值以及公允價值層次中的水平：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 估計公允價值 |
| (單位：千) | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 98,817 | | | $ | 98,817 | | | $ | 98,817 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限現金 | | 105,000 | | | 105,000 | | | 105,000 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | 9,670 | | | 9,670 | | | 9,670 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 擔保融資(附註9) | | 320,000 | | | 306,574 | | | — | | | 306,574 | | | — | |
| 收購和企業融資(附註9) | | 235,679 | | | 233,166 | | | — | | | 233,166 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 估計公允價值 |
| (單位：千) | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 130,959 | | | $ | 130,959 | | | $ | 130,959 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限現金 | | 62,001 | | | 62,001 | | | 62,001 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 持有待售貸款(附註5) | | 491 | | | 547 | | | — | | | — | | | 547 | |
| 負債 | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | 8,343 | | | 8,343 | | | 8,343 | | | — | | | — | |
| 擔保融資(附註9) | | 398,000 | | | 396,081 | | | — | | | 396,081 | | | — | |
| 收購和企業融資(附註9) | | 116,000 | | | 116,000 | | | — | | | 116,000 | | | — | |
公司使用以下方法和假設來估計公允價值：
•現金、現金等價物、受限現金和應付帳款-本公司若干金融工具的賬面價值，包括現金及現金等價物、受限制的現金及應付賬款，以及因其短期性質而導致該等金融工具的大約一級公允價值。
•持有待售貸款-持有待售貸款的公允價值是基於與買方協商達成的協議。
•擔保融資和收購以及企業融資-有擔保融資和收購以及公司融資融資的公允價值是使用相當於可比債務證券加權平均市場收益率的貼現率計算的，這是一種二級投入衡量標準。
有幾個不是調入或調出2022年和2021年12月31日終了年度的3級資產和負債。
租契-公司的租賃主要是房地產，包括零售地點和辦公空間，剩餘的租賃條款為10幾年或更短的時間。
在2022年第一季度，公司決定關閉另一家272022年4月的零售地點。該公司產生了$1.4截至2022年12月31日的年度，與加速攤銷使用權資產相關的費用為1.2億歐元。零售店的關閉已於2022年第二季度基本完成，本公司預計不會產生任何額外費用。
作為零售網絡優化計劃的結果，截至2021年12月31日的年度，公司產生了12.82000萬與零售店關閉相關的費用。$5.2在截至2021年12月31日的年度中，與零售點關閉有關的支出中，有1.8億美元與加速攤銷使用權資產和重新談判租賃負債有關。最初的零售網絡優化計劃在2021年第三季度基本完成。
由於不需要確認租賃負債和使用權資產，本公司選擇了實際的權宜之計，將期限為12個月或以下的租賃保留在資產負債表之外。經營租賃費用在合併經營報表中“技術和設施”的租賃期內以直線方式確認。
本公司現有的所有租賃安排均歸類為經營租賃。在合同開始時，公司確定合同是租約還是包含租約。於租賃開始日，本公司確認相當於租賃付款現值的租賃負債和代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。該公司的租約包括在原租賃期結束時延長或終止安排的選擇權。除非某些資產的延期或終止被認為是合理確定的，否則本公司在評估租約時一般不包括續期或終止選項。可變租賃付款和短期租賃成本被認為無關緊要。該公司的租約沒有提供明確的費率。該公司使用其合同借款利率來確定租賃貼現率。
截至2022年12月31日，不包括短期租賃和按月租賃的租賃負債到期日如下：
| | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | 經營租約 |
| 租賃費 | | | | |
| 2023 | | | | $ | 13,879 | |
| 2024 | | | | 11,940 | |
| 2025 | | | | 9,969 | |
| 2026 | | | | 3,918 | |
| 2027 | | | | 1,032 | |
| 此後 | | | | 25 | |
| 租賃付款總額 | | | | 40,763 | |
| 推定利息 | | | | (2,816) | |
| 租約合計 | | | | $ | 37,947 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 分租收入總額 | | | | $ | — | |
| | | | |
| 租賃淨負債 | | | | $ | 37,947 | |
| 加權平均剩餘租期 | | | | 3.2年份 |
| 加權平均貼現率 | | | | 4.06 | % |
截至2021年12月31日，不包括短期租賃和按月租賃的租賃負債到期日如下：
| | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | | | 經營租約 |
| 租賃費 | | | | |
| 2022 | | | | $ | 14,927 | |
| 2023 | | | | 13,214 | |
| 2024 | | | | 11,142 | |
| 2025 | | | | 9,238 | |
| 2026 | | | | 3,387 | |
| 此後 | | | | 706 | |
| 租賃付款總額 | | | | 52,614 | |
| 推定利息 | | | | (4,030) | |
| 租約合計 | | | | $ | 48,584 | |
| | | | |
| 轉租收入 | | | | |
| 2022 | | | | $ | (896) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 2023年及其後 | | | | — | |
| 租賃付款總額 | | | | (896) | |
| 推定利息 | | | | 11 | |
| 分租收入總額 | | | | $ | (885) | |
| | | | |
| 租賃淨負債 | | | | $ | 47,699 | |
| 加權平均剩餘租期 | | | | 3.9年份 |
| 加權平均貼現率 | | | | 4.01 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營租賃租金開支為18.5百萬美元和美元24.3分別為100萬美元。
購買承諾-該公司承諾在正常業務過程中購買信息技術和通信服務，條款不同，直至2023年。這些金額並不反映公司在相關協議下的全部預期購買量；相反，這些金額是根據公司根據合同承擔的不可註銷金額確定的。該公司的購買義務為$26.42023年，百萬美元14.12024年，百萬美元5.52025年為100萬美元，2.02026年為100萬美元，以及000萬在2027年及以後。
銀行合作伙伴計劃和服務協議-該公司於2020年8月11日與北卡羅來納州的帕特沃德簽訂了一項銀行合作計劃。根據銀行合作計劃的基礎協議，Oportun承諾根據協議中指定的門檻，購買Path ward發起的計劃貸款中越來越多的比例。合作伙伴關係下的貸款於2021年8月啟動，截至2022年12月31日，公司承諾再購買0.6截至2022年12月31日，基於原始貸款的計劃貸款為百萬美元。
整體貸款銷售計劃- 到2022年3月4日，該公司承諾將出售給第三方機構投資者10符合某些資格標準的無擔保貸款來源的百分比，以及5%，這是公司的唯一選擇。該公司選擇不續簽安排，並允許協議按其條款於2022年3月4日到期。有關整個貸款銷售計劃的詳細信息，請參閲附註5，持有待售貸款.
無資金的貸款和信用卡承諾-2022年12月31日和2021年12月31日的無資金貸款和信用卡承諾為#美元45.0百萬美元和美元39.8分別為100萬美元。根據與借款人各自的賬户協議，WebBank對借款人有直接義務為此類信用卡承諾提供資金；然而，根據WebBank與Oportun，Inc.之間的應收款採購協議，公司有義務從WebBank購買代表這些未到位資金的應收款。
訴訟
監管程序
2021年3月3日，公司收到CFPB的民事調查要求(CID)。CID的聲明目的是確定小額貸款機構或關聯人在放貸和收債做法方面是否未能遵守CFPB擁有管轄權的某些聯邦消費者保護法。該公司收到了與CID有關的其他信息請求。信息要求集中在公司在2019年至2021年的合法收集做法以及在新冠肺炎大流行期間為成員提供的艱苦待遇。2022年9月15日，本公司收到CFPB工作人員關於CID的通知和迴應及建議(“NORA”)函，稱其正在考慮是否建議CFPB對本公司採取法律行動，其依據是涉嫌違規行為，重點是本公司未能及時駁回某些訴訟和在新冠肺炎疫情期間提供的艱苦待遇，包括相關的信用報告。2022年10月14日，本公司向CFPB提供了對Nora信函的書面迴應，該信函對指控提出異議。本公司正就此事與CFPB充分合作，本公司相信其業務行為已完全符合適用法律。由於CFPB擁有廣泛的權力來決定其認為可能不公平、欺騙性或濫用的行為或做法，本公司目前無法預測此事的最終結果。
2020年6月，Digit獲得了CFPB的CID。CID是在收購過程中披露和討論的。CID聲明的目的是確定Digit在提供其產品或服務時，是否以不公平、欺騙性或濫用的方式歪曲產品或服務的條款、條件或成本。雖然本公司相信本公司的業務行為(包括Digit)完全符合適用法律，但為了解決此事，Digit於2022年8月11日同意與CFPB就該CID達成同意書。關於這種同意令，Digit同意實施一項補救和合規計劃，至少支付#美元。68,145向可能受到損害並支付了1美元的消費者進行賠償2.72022年第三季度向CFPB支付了100萬美元的民事罰款。公司此前已於2022年第二季度設立了賠償和民事處罰準備金.
在正常業務過程中，公司可能會不時提起或遭受其他法律程序和索賠，包括與第三方提起的侵犯其知識產權的法律程序、消費者訴訟和監管程序。本公司目前並無參與任何其他法律程序，而該等法律程序如被裁定為對本公司不利，則會個別或合併對本公司的業務、財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
2023年2月9日，公司宣佈正在採取一系列措施精簡運營，包括削減公司員工人數10%，影響大約155員工，並減少其在外部承包商的支出。關於這些活動和其他與人事有關的活動，管理層預計將產生#美元的非經常性税前費用。6至$72023年第一季度為1.2億美元。該公司預計與這些活動相關的費用和支出的估計及其時間受到許多假設的影響，實際金額可能與估計值大不相同。由於可能發生與這些措施相關的意外事件，公司還可能產生目前未考慮到的費用和支出。
2023年2月10日，收購融資安排進一步修改。除其他事項外，這第五項修正案修改了SOFR PLUS的利率8.00%至SOFR PLUS11.00%，並調整攤銷時間表以推遲$42.0到2023年7月本金支付2.5億美元，2024年10月支付最後一筆。
2023年3月8日，信用卡倉庫進一步修改。這項修正案除其他外，將循環期延長一年，至2024年12月31日，並將承諾額從1.5億美元減少到1.2億美元。
於2023年3月10日(“第二修正案截止日期”)，本公司修訂其企業融資安排，由本公司及本公司之間訂立第2號修正案(“第二修正案”)，本公司作為借款人、作為擔保人的本公司當事人的附屬公司、作為貸款人的Neuberger Berman Specialty Finance的若干聯屬公司以及作為行政代理和抵押品代理(“代理人”)的全國協會Wilmington Trust修訂截至2022年9月14日的信貸協議(經修訂、補充或其他修改，包括經第二修正案修訂的“經修訂的信貸協議”)。貸款人不時與其一方和代理人簽訂合同。
在第二修正案的截止日期，該公司借入了$20.82000萬美元的增量定期貸款(“增量A-1期貸款”)，並打算再借入#美元4.22023年3月27日左右的增量定期貸款(“增量部分A-2貸款”)，這一金額已由適用的貸款人承諾。根據經修訂的信貸協議，本公司最多可額外借款#元。50.0在未承諾的基礎上，以兩美元為單位25.02000萬份貸款(“增量B批貸款”和“C批增量貸款”)預計將分別在2023年4月21日左右和2023年6月23日左右提供，如果適用的貸款人提供的話。
經修訂信貸協議項下的貸款(“貸款”)及其他責任以本公司及其若干為貸款作擔保的附屬公司的資產作抵押，包括以本公司直接或間接擁有的若干附屬公司的股權作質押，但須受慣例例外情況所限。
在第二修正案截止日期之後，貸款產生利息，(A)金額相當於1個月期SOFR加9.00%加(B)一筆現金或實物應付款項，由公司選擇，相等於3.00%。這些貸款定於2026年9月14日到期，不受攤銷的限制。某些貸款的提前還款需要繳納提前還款保費。
在第二修正案截止日期，根據第二修正案，公司向提供增量A-1級貸款以供購買的貸款人發行了認股權證(“認股權證”)1,980,242公司普通股，行使價為$0.01每股。此外，(A)與增額A-2期貸款的資金有關，本公司將向提供增額A-2期貸款的貸款人發行認股權證以供購買116,485本公司普通股的股份，(B)關於B批增量貸款的資金，本公司將向提供B批增量貸款的貸款人發行認股權證以供購買1,048,363(C)就增額C檔貸款的融資事宜，本公司將向提供增額C檔貸款的貸款人發行認股權證以供購買1,048,363公司普通股，在每種情況下，行使價為$0.01每股。本公司亦於第二修訂截止日期與適用貸款人訂立登記權協議(“登記權協議”)，該協議規定本公司將向證券交易委員會提交一份有關認股權證相關股份的登記聲明。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息，並在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
自.起2022年12月31日，我們對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，這一術語在《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。本次評估是在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行的。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至12月31日，2022我們的披露控制和程序有效地提供了上述合理保證。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)條所界定。管理層對截至12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估，2022年根據確定的標準特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制--綜合框架”(2013年)。
根據這項評估，管理層得出結論，截至12月31日，2022年，我們的內部對財務報告的控制有效地為財務報告的可靠性和根據公認會計準則為外部目的編制財務報表提供了合理保證。
我們的獨立註冊會計師事務所Deloitte&Touche LLP已經審計了本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表，並作為審計的一部分，發佈了一份審計報告，其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。他們的報告如下所述。
財務報告內部控制的變化
在截至12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估有關，2022對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策制定中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
獨立註冊會計師事務所報告
致奧波頓金融公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了截至2022年12月31日的奧波頓金融公司及其子公司(“本公司”)的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。 我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年3月13日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加州舊金山
2023年3月13日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
詞彙表
本報告中使用的術語和縮寫定義如下。
| | | | | | | | |
| 術語或縮寫 | | 定義 |
| 30天以上拖欠率 | | 我們自有貸款和信用卡應收賬款的未付本金餘額，在期末合同逾期30天或以上，除以截至該日期的自有本金餘額 |
| | |
| 調整後的EBITDA | | 調整後的EBITDA是以淨收益(虧損)計算的非GAAP財務計量，經調整以消除下列項目的影響：所得税支出(收益)、基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷、公司融資的利息支出、某些非經常性費用、按公允價值計算的應收貸款的發放費、按市值計價的淨值和公允價值調整 |
| 收購融資 | | 以公司證券化的某些剩餘現金流為擔保的資產支持浮動利率可變融資票據和資產支持剩餘憑證。收購融資用於為數字收購的現金對價提供資金。在綜合資產負債表中列為“收購和公司融資” |
| 調整後每股收益(EPS) | | 調整後每股收益是一種非GAAP財務指標，計算方法為調整後淨收益除以稀釋後調整後加權平均流通股 |
| 調整後淨收益 | | 調整後淨收益是通過調整我們的淨收益(虧損)來計算的非GAAP財務指標，調整後的淨收益(虧損)不包括所得税費用(福利)、股票薪酬費用和某些非經常性費用 |
| 調整後的運營效率 | | 調整後的運營效率是非GAAP財務指標，其計算方法是將調整後的總運營費用(不包括基於股票的薪酬支出和某些非經常性費用)除以總收入 |
| 調整後的股本回報率(“ROE”) | | 調整後股本回報率是一種非GAAP財務指標，其計算方法是將年化調整後淨收益除以平均總股東權益 |
| | |
| | |
| 聚合原始數據 | | 在特定期間內支付給借款人的總金額和通過信用卡發放的信貸，包括我們通過我們的Lending as a Service合作伙伴或我們的銀行合作伙伴計劃發起的金額。貸款總額不包括與貸款發放有關的任何費用 |
| 年化淨沖銷率 | | 年化貸款和信用卡本金損失(扣除回收淨額)除以當期自有貸款和信用卡應收賬款的日均本金餘額 |
| | |
| 四月 | | 年百分率 |
| | |
| 日均債務餘額 | | 期內每個歷日結束時未償債務本金餘額的平均值 |
| 日均本金餘額 | | 期間內每個歷日結束時自有貸款和信用卡應收賬款的未償還本金餘額的平均值 |
| 衝浪板 | | 波爾圖公司董事會 |
| | |
| | |
| 企業融資 | | 以本公司及其若干附屬公司的資產作擔保的優先擔保定期貸款，包括本公司直接或間接擁有的若干附屬公司股權的質押。在綜合資產負債表中列為“收購和公司融資” |
| 債務成本 | | 年化利息支出除以日均債務餘額 |
| 信用卡倉庫(或“CCW”) | | 以信用卡賬户為抵押的循環信用卡倉儲債務工具。在綜合資產負債表中列為“擔保融資” |
| 客户獲取成本(或“CAC”) | | 銷售和營銷費用，包括與各種付費營銷渠道相關的成本，包括直接郵寄、數字營銷和品牌營銷，以及與我們的電話銷售和零售業務相關的成本除以在一段時間內向新借款人發放的貸款和激活的新信用卡的數量 |
| 緊急困難延期 | | 與地方、州或聯邦政府宣佈的當地或大範圍緊急狀態有關的任何應收賬款，目前有一筆或多筆付款被推遲並添加到貸款付款計劃的末尾 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 菲科®得分或菲科® | | 由公平艾薩克公司創建的信用評分 |
| | |
| 公認會計原則 | | 公認會計原則 |
| | |
| 槓桿 | | 日均債務餘額除以日均本金餘額 |
| | |
| 按公允價值計算的應收貸款 | | 所有為投資而持有的應收貸款。按公允價值計算的應收貸款包括我們的無擔保和擔保個人貸款產品的應收貸款以及信用卡應收餘額 |
| 期末管理本金餘額 | | 所有貸款和信用卡應收賬款的未償還本金餘額總額，包括已出售的貸款，我們將在期末繼續償還這些貸款。期末管理本金餘額還包括我們提供服務的銀行合夥計劃下的貸款和賬户 |
| 成員 | | 會員包括由我們發起或根據我們提供服務的銀行合夥計劃發放的未償還或成功還清貸款的借款人，或根據銀行合夥計劃發行的信用卡已獲批准的個人。會員還包括註冊使用或正在使用我們的數字儲蓄、數字直接、數字投資和/或數字退休產品的個人 |
| 淨收入 | | 淨收入的計算方法是從總收入中減去利息支出，再加上按公允價值計算的淨增(減)額 |
| 運營效率 | | 總運營費用除以總收入 |
| 期末自有本金餘額 | | 期末所有貸款和信用卡應收賬款的未償還本金餘額總額，不包括已出售的貸款和應收賬款或銀行合夥人保留的貸款 |
| 個人貸款倉庫(或“PLW”) | | 循環個人貸款倉庫債務工具，以無擔保個人貸款和有擔保個人貸款為抵押，取代了VFN貸款工具。在綜合資產負債表中列為“擔保融資” |
| 投資組合收益率 | | 年化利息收入佔平均每日本金餘額的百分比 |
| | | | | | | | |
| 術語或縮寫 | | 定義 |
| 本金餘額 | | 本公司個人貸款的本金餘額減去已收到的本金和本金沖銷。購貨和現金墊款，減去我們信用卡迄今收到的退貨和本金付款以及本金沖銷 |
| 產品 | | 產品是指由我們或通過我們的銀行合作伙伴發起的我們的成員擁有或批准的個人貸款和/或信用卡賬户的總數。產品還包括我們因收購Digit而提供的數字銀行產品的總數，包括Digital Savings、Digit Direct、Digit Investment和Digit Retiment，我們的成員正在使用或已註冊使用這些產品 |
| 股本回報率 | | 年化淨收益除以一段時期的平均股東權益 |
| | |
| | |
| 擔保融資 | | 資產擔保循環債務貸款，包括(1)以無擔保個人貸款為抵押的VFN貸款，於2021年9月8日終止，取而代之的是以無擔保個人貸款和有擔保個人貸款為抵押的PLW貸款，以及(2)以信用卡賬户為抵押的《特定常規武器公約》貸款 |
| 可變資金票據倉庫(或“VFN”) | | 以無擔保個人貸款為抵押的資產擔保循環債務安排於2021年9月8日終止。以前在綜合資產負債表上僅被定義為“擔保融資” |
| | |
| 加權平均利率 | | 年化利息支出佔平均債務的百分比 |
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息，包括有關我們的董事、高管和審計委員會以及行為準則的信息，將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東周年大會的委託書中，該委託書將在我們截至2022年12月31日的財政年度的120天內提交(“2023年委託書”)，並通過引用併入本文。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息將包括在2023年委託書中，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人和管理層及有關股東的擔保所有權事項
本項目所需信息將包括在2023年委託書中，並通過引用併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本項目所需信息將包括在2023年委託書中，並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需信息將包括在2023年委託書中，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)Oportun公司及其子公司的下列合併財務報表列入第二部分--項目8：
合併資產負債表，2022年12月31日和2021年12月
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併業務報表
截至2022年和2021年12月31日的年度股東權益變動表
2022年和2021年12月31日終了年度合併現金流量表
合併財務報表附註
(二)財務報表明細表：
所有其他時間表都被省略了，因為它們要麼不是必需的，要麼不適用。
(三)以下展品：
展品列在下面的展品索引中。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式併入 | | |
| 展品 | 描述 | | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | | 隨函存檔 |
| 2.1** | Oportun金融公司、Yosemite合併收購公司、Yosemite收購子公司、Hello Digit公司和股東代表服務公司之間的重組協議和計劃，日期為2021年11月15日。 | | 8-K | 001-39050 | 2.1 | 11/16/2021 | | |
| 3.1 | 修訂和重訂《俄波頓金融公司註冊證書》。 | | 8-K | 001-39050 | 3.1 | 9/30/2019 | | |
| 3.2 | 修訂和重新制定《奧波頓金融公司章程》。 | | 8-K/A | 001-39050 | 3.1 | 12/9/2022 | | |
| 4.1 | 普通股證書格式。 | | S-1/A | 333-232685 | 4.1 | 9/16/2019 | | |
| 4.2 | 修訂和重新簽署了截至2015年2月6日由Oportun金融公司及其某些股東簽署的《投資者權利協議》。 | | S-1 | 333-232685 | 4.2 | 7/17/2019 | | |
| 4.3 | 註冊權協議格式。 | | 10-K | 001-39050 | 4.3 | 3/1/2022 | | |
| 4.4 | 本公司的股本説明。 | | | | | | | x |
| 4.5 | 手令的格式 | | 8-K | 001-39050 | 4.1 | 3/13/2023 | | |
| 4.6 | 登記權協議，日期為2023年3月10日，由Oportun Financial Corporation、Wilmington Trust、National Association和貸款方簽署。 | | 8-K | 001-39050 | 4.2 | 3/13/2023 | | |
| 10.1+ | 公司與董事、高級管理人員之間的賠償協議格式. | | S-1 | 333-232685 | 10.1 | 7/17/2019 | | |
| 10.2+ | 修訂和重新修訂2005年股票期權/股票發行計劃和股票期權授予通知格式、期權協議和行使通知格式。 | | S-1 | 333-232685 | 10.2 | 7/17/2019 | | |
| 10.3+ | 2015年股票期權/股票發行計劃及股票期權授予通知、期權協議、行權通知、限制性股票單位獎勵通知和限制性股票單位獎勵協議的格式。 | | S-1 | 333-232685 | 10.3 | 7/17/2019 | | |
| 10.4+ | 2019年股權激勵計劃及獎勵通知和協議格式。 | | 10-K | 001-39050 | 10.4 | 2/23/2021 | | |
| 10.5+ | 2019年員工購股計劃。 | | S-1/A | 333-232685 | 10.5 | 9/16/2019 | | |
| 10.6+ | 2021年誘導性股權激勵計劃及獎勵通知和協議格式。 | | S-8 | 333-261964 | 4.3 | 1/3/2022 | | |
| 10.7+ | 註冊人及其某些高級職員之間的執行邀請函的格式。 | | S-1 | 333-232685 | 10.6 | 7/17/2019 | | |
| 10.8+ | 管理層離職與控制政策的變化 | | S-1 | 333-232685 | 10.7 | 7/17/2019 | | |
| 10.8 | Oportun公司和TiVo公司之間的轉租協議，日期為2017年7月31日。 | | S-1 | 333-232685 | 10.8 | 7/17/2019 | | |
| 10.9-1^ | 修訂和重新簽署了Oportun，Inc.和ECL Funding LLC之間的採購和銷售協議，日期為2018年6月29日。 | | S-1 | 333-232685 | 10.9 | 7/17/2019 | | |
| 10.9-2** | 修訂並重新簽署了Oportun，Inc.與ECL Funding LLC之間的購銷協議，日期為2018年12月1日的第1號修正案。 | | S-1/A | 001-39050 | 10.9.2 | 9/16/2019 | | |
| 10.9-3 | 對Oportun，Inc.與ECL Funding LLC之間的買賣協議進行修訂和重新調整的第2號修正案，日期為2019年2月1日。 | | S-1/A | 333-232685 | 10.9.3 | 9/16/2019 | | |
| 10.9-4** | 對Oportun，Inc.與ECL Funding LLC之間的買賣協議進行修訂和重新調整的第3號修正案，日期為2019年9月12日。 | | S-1/A | 333-232685 | 10.9.4 | 9/16/2019 | | |
| 10.9-5** | 對Oportun，Inc.和ECL Funding LLC之間的以及Oportun，Inc.與ECL Funding LLC之間的購銷協議進行了修訂和重新調整的第4號修正案，日期為2020年1月31日。 | | 10-K | 333-232685 | 10.2 | 2/28/2020 | | |
| 10.10** | 對Oportun，Inc.和ECL Funding LLC之間的買賣協議進行了修訂和重新修訂的第5號修正案，日期為2021年3月5日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.2 | 5/7/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.11-1 | Oportun Funding XIII LLC和全國協會Wilmington Trust之間的基礎契約，日期為2019年8月1日。 | | S-1/A | 333-232685 | 10.17.1 | 9/16/2019 | | |
| 10.11-2 | 系列2019-Oportun Funding XIII LLC和Wilmington Trust，National Association之間的基礎契約補編，日期為2019年8月1日。 | | S-1/A | 333-232685 | 10.17.2 | 9/16/2019 | | |
| 10.12-1 | Oportun Funding XIV LLC和Wilmington Trust，National Association之間的基礎契約，日期為2021年3月8日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.3.1 | 5/7/2021 | | |
| 10.12-2 | 系列2021-Oportun Funding XIV LLC和Wilmington Trust，National Association之間的基礎義齒補編，日期為2021年3月8日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.3.2 | 5/7/2021 | | |
| 10.13 | Oportun發行信託2021-B和全國協會威爾明頓信託之間的契約，日期為2021年5月10日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.1 | 8/6/2021 | | |
| 10.14 | Oportun發行信託2021-C和全國協會威爾明頓信託之間的契約，日期為2021年10月28日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.3 | 11/4/2021 | | |
| 10.16-1** | Oportun，Inc.和WebBank之間於2021年2月5日簽署的應收款保留貸款協議 | | 10-K | 001-39050 | 10.16.1 | 2/23/2021 | | |
| 10.16-2 ** | 修訂和重新簽署了Oportun，Inc.和WebBank之間於2021年2月5日簽署的信用卡計劃和服務協議 | | 10-K | 001-39050 | 10.16.2 | 2/23/2021 | | |
| 10.17-1** | WebBank和Oportun，Inc.簽署的保留貸款協議的信函協議，日期為2021年7月28日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.1.1 | 8/6/2021 | | |
| 10.17-2** | WebBank和Oportun，Inc.簽署的保留貸款協議的信函協議，日期為2021年9月21日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.1.2 | 8/6/2021 | | |
| 10.17-3** | WebBank和Oportun，Inc.之間的保留貸款協議的信函協議，日期為2021年10月29日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.1.3 | 11/4/2021 | | |
| 10.17-4** | WebBank和Oportun，Inc.之間的保留貸款協議的信函協議，日期為2021年11月30日。 | | 10-K | 001-39050 | 10.17.4 | 03/1/2022 | | |
| 10.18-1** | 貸款和擔保協議由Oportun PLW Trust、Oportun PLW Deposator LLC、Oportun，Inc.和全國協會Wilmington Trust簽訂，日期為2021年9月8日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.2 | 11/4/2021 | | |
| 10.18-2** | 貸款和擔保協議第一修正案由Oportun PLW Trust、Oportun PLW Deposator LLC、Oportun，Inc.和全國協會Wilmington Trust簽訂，日期為2022年3月22日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.4.1 | 8/9/2022 | | |
| 10.18-3** | Oportun PLW Trust、Oportun PLW Deposator LLC、Oportun，Inc.和全國協會Wilmington Trust之間的貸款和擔保協議第二修正案，日期為2022年3月25日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.4.2 | 8/9/2022 | | |
| 10.18-4** | Oportun PLW Trust、Oportun PLW Deposator LLC、Oportun，Inc.和全國協會Wilmington Trust之間的貸款和擔保協議第三修正案，日期為2022年3月31日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.4.3 | 8/9/2022 | | |
| 10.18-5** | Oportun PLW Trust、Oportun PLW Deposator LLC、Oportun，Inc.和全國協會Wilmington Trust之間的貸款和擔保協議第四修正案，日期為2022年9月14日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.2 | 11/8/2022 | | |
| 10.19-1** | Oportun RF，LLC和Wilmington Trust，National Association之間的契約，日期為2021年12月20日。 | | 10-K | 001-39050 | 10.19 | 3/1/2022 | | |
| 10.19-2 | Oportun RF，LLC和Wilmington Trust，National Association之間的第一修正案，日期為2022年5月24日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.3.1 | 8/9/2022 | | |
| 10.19-3 | Oportun RF，LLC和Wilmington Trust，National Association之間的第二修正案，日期為2022年7月28日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.3.2 | 8/9/2022 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.19-4 | Oportun RF，LLC和Wilmington Trust，National Association之間的第三修正案，日期為2022年11月2日。 | | | | | | | x |
| 10.19-5 | Oportun RF，LLC和Wilmington Trust，National Association之間的第四修正案，日期為2022年12月22日。 | | | | | | | x |
| 10.19-6 | Oportun RF，LLC和Wilmington Trust，National Association之間的第五修正案，日期為2023年2月10日。 | | | | | | | x |
| 10.20-1** | 《特定常規武器公約》信託基金與全國協會威爾明頓信託基金之間的契約，日期為2021年12月20日。 | | 10-K | 001-39050 | 10.2 | 3/1/2022 | | |
| 10.20-2 | Oportun CCW Trust和Wilmington Trust，National Association，National Association之間的第一修正案，日期為2022年6月3日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.5.1 | 8/9/2022 | | |
| 10.20-3** | Oportun CCW Trust、Oportun Deposator，LLC、Oportun，Inc.、Wilmington Trust，National Association和Wilmington Savings Fund Society，FSB之間交易文件的主修正案，日期為2022年6月21日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.5.2 | 8/9/2022 | | |
| 10.20-4** | Oportun CCW Trust和Wilmington Trust，National Association，National Association之間的第三修正案，日期為2022年9月14日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.3 | 11/8/2022 | | |
| 10.20-5** | Oportun CCW Trust、Oportun Deposator，LLC、Oportun，Inc.、Wilmington Trust，National Association和Wilmington Savings Fund Society，FSB之間交易文件的主修正案，日期為2022年9月28日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.4 | 11/8/2022 | | |
| 10.20-6** | 對Oportun CCW Trust、Oportun CCW Deposator，LLC、Oportun，Inc.、Wilmington Trust、National Association和WebBank之間的交易文件進行主修訂，日期為2023年3月8日。 | | | | | | | x |
| 10.21-1 | Oportun Funding 2022-1，LLC和Wilmington Trust，National Association，日期為2022年3月31日的基礎壓痕。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.2.1 | 5/10/2022 | | |
| 10.21-2** | Oportun Funding 2022-1 LLC和全國協會威爾明頓信託公司之間的2022-1系列基礎牙科附錄，日期為2022年3月31日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.2.2 | 5/10/2022 | | |
| 10.22** | Oportun發行信託2022-A與全國協會威爾明頓信託之間的契約，日期為2022年5月23日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.1 | 8/9/2022 | | |
| 10.23** | Oportun發行信託2022-2與全國協會威爾明頓信託之間的契約，日期為2022年7月22日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.2 | 8/9/2022 | | |
| 10.24-1** | 信貸協議，日期為2022年9月14日，由Oportun Financial Corporation、Wilmington Trust、National Association和貸款方簽署。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.1 | 11/8/2022 | | |
| 10.24-2 | 對信貸協議的第1號修正案，日期為2022年11月22日，由波頓金融公司、其附屬擔保方、威爾明頓信託、國家協會和貸款方之間簽署。 | | | | | | | x |
| 10.24-3** | 對信貸協議的第2號修正案，日期為2023年3月10日，由Oportun Financial Corporation、其附屬擔保方、威爾明頓信託、國家協會和貸款方之間簽署。 | | 8-K | 001-39050 | 10.1 | 3/13/2023 | | |
| 10.25** | Oportun發行信託2022-3與全國協會威爾明頓信託之間的契約，日期為2022年11月3日。 | | 10-Q | 001-39050 | 10.5 | 11/8/2022 | | |
| 21.1 | 奧波頓金融公司子公司名單 | | | | | | | x |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | | x |
| 24.1 | 授權書(以表格10-K格式的本年度報告簽名頁作為參考而納入) | | | | | | | x |
| 31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)波頓金融公司首席執行官和董事的認證 | | | | | | | x |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)波頓金融公司首席財務官和首席行政官的證明 | | | | | | | x |
| 32.1* | 第1350節認證 | | | | | | | x |
| 101 | 根據S-T規則405的交互數據文件： | | | | | | | |
| (I)綜合資產負債表， | | | | | | | |
| (2)綜合業務報表， | | | | | | | |
| (3)合併股東權益變動表， | | | | | | | |
| (4)現金流量表合併報表，以及 | | | | | | | |
| (五)合併財務報表附註 | | | | | | | |
| 104 | 內聯XBRL格式的封面交互數據文件(包含在附件101中)。 | | | | | | | |
*隨本10-K表格年度報告附上的附件32.1所附的證明，不被視為已向證券交易委員會提交，也不得通過引用將其納入註冊人根據1933年《證券法》(經修訂)或1934年《證券交易法》(經修訂)提交的任何文件中，無論是在本表格10-K年度報告日期之前或之後進行的，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。
+管理合同或補償計劃。
^要求對本展品的某些部分進行保密處理。遺漏的部分已單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
**根據S-K規則第601項，本展品的部分內容已被省略。登記人同意應美國證券交易委員會的要求，向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或展品的副本。
實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
簽名
奧波頓金融公司
(註冊人)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2023年3月14日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 日期： | 2023年3月14日 | 發信人： | /s/喬納森·科布倫茨 |
| | | 喬納森·科布倫茨 |
| | | 首席財務官和首席行政官 |
| | | (首席財務官) |
授權委託書
在此，我們確認，以下簽名的每一位人士共同及個別組成及委任其實際代理人Raul Vazquez及Jonathan Coblentz，他們各自均有權以任何及所有身份替其簽署對本年度報告10-K表格的任何修訂，並將該等修訂連同其中的證物及與此相關的其他文件一併提交至美國證券交易委員會，在此批准及確認每一名上述事實上代理人或其一名或多名替代代理人均可憑藉本表格作出或導致作出該等修訂。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | |
| /s/勞爾·巴斯克斯 | | /s/喬納森·科布倫茨 |
| 勞爾·巴斯克斯 | | 喬納森·科布倫茨 |
| (首席執行官總裁和董事) | | (首席財務官和首席行政官) |
| (首席行政主任) | | (首席財務官) |
| 日期：2023年3月14日 | | 日期：2023年3月14日 |
| | | |
| /s/Casey Mueller | | /s/羅伊·班克斯 |
| 凱西·穆勒 | | 羅伊·班克斯 |
| (全球財務總監、首席會計官高級副總裁) | | (董事) |
| (首席會計主任) | | 日期：2023年3月14日 |
| 日期：2023年3月14日 | | |
| | | |
| /s/喬·安·赤腳 | | /s/金妮·李 |
| 喬·安·赤腳 | | 金妮·李 |
| (董事) | | (董事) |
| 日期：2023年3月14日 | | 日期：2023年3月14日 |
| | | |
| 路易·P·米拉蒙特 | | 卡爾·帕斯卡雷拉 |
| 路易·P·米拉蒙特 | | 卡爾·帕斯卡雷拉 |
| (董事) | | (董事) |
| 日期：2023年3月14日 | | 日期：2023年3月14日 |
| | | |
| /s/桑德拉·史密斯 | | /秒/David·斯特羅姆 |
| 桑德拉·史密斯 | | David·斯特羅姆 |
| (董事) | | (董事) |
| 日期：2023年3月14日 | | 日期：2023年3月14日 |
| | | |
| /s/Frederic Welts | | 尼爾·威廉姆斯 |
| 弗雷德裏克·韋爾茨 | | 尼爾·威廉姆斯 |
| (董事) | | (董事) |
| 日期：2023年3月14日 | | 日期：2023年3月14日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
