裏奇兄弟敦促股東今天投票支持擬議中的IAA收購

收購IAA加速了Ritchie Bros.的增長戰略，是提供遠遠超過獨立價值的回報的獨特機會

獨立代理諮詢公司Egan-Jones建議裏奇兄弟的股東投票支持所有批准收購IAA的提案

股東特別大會即將召開 -通過互聯網、電話或ProxyEdge及時投票

董事會繼續一致建議 裏奇兄弟股東投票 “對於“白色代理卡上的所有建議”

不列顛哥倫比亞省温哥華，2023年3月7日-Ritchie Bros.Auctioneers(紐約證券交易所股票代碼：RBA)(多倫多證券交易所股票代碼：RBA)(以下簡稱Ritchie Bros.)今天重申了董事會的一致建議：裏奇兄弟。在即將召開的與收購IAA，Inc.(紐約證券交易所市場代碼：IAA)有關的股東特別大會上，股東投票支持白色代理卡上列出的所有提案。此外，裏奇兄弟表示，獨立代理諮詢公司伊根-瓊斯代理服務公司(“伊根-瓊斯”)已建議裏奇兄弟的股東投票支持這筆交易。

定於2023年3月14日召開的特別會議即將召開。敦促股東今天投票，以確保他們的投票被及時記錄下來。有關特別會議的材料和如何投票支持IAA收購的説明可在www.RBASpecialMeeting.com上找到。

Ritchie Bros.首席執行官Ann Fandozzi説：“投票支持收購IAA就是投票支持為Ritchie Bros.帶來出色回報的董事會、管理團隊和戰略。”股東，包括過去幾年48%的回報率^[i]。 收購IAA是一個獨特的機會，可以推動更大的增長和價值創造，遠遠超過Ritchie Bros.單獨實現的增長和價值創造 。我們的董事會和管理團隊相信，這是在正確的時間進行的正確的交易，我們擁有行業經驗和運營專業知識，能夠抓住我們可以與IAA共同創造的巨大上行潛力。“

在重申董事會建議Ritchie Bros.股東投票支持IAA收購時，Ritchie Bros.指出：

對於裏奇兄弟的股東來説，IAA交易的戰略和財務利益 令人信服。IAA通過不斷增長的反週期業務，將我們的覆蓋範圍擴展到一個有吸引力的、鄰近的垂直行業。我們相信，Ritchie Bros.+IAA的合併將加速我們的轉型，並使我們能夠在未來很好地鞏固我們的增長記錄和卓越的價值創造。事實上，3.5億至9億美元^[II]預期成本節約和收入機會帶來的預計潛在EBITDA總額中的 代表每股潛在價值高達76美元 ^[三、]-超過 兩個裏奇兄弟‘截至2023年3月6日，昨天的收盤價為60.89美元。這一潛在價值包括交易前混合倍數的成本節約和增量收入機會帶來的每股最高61美元的潛在價值，以及自IAA分拆以來多次擴張至平均IAA-Ritchie Bros.混合倍數的每股最高15美元的潛在價值。

此外，這筆交易將使裏奇兄弟的總交易價值(GTV)增加一倍以上。^[四.]截至2022年年底，隨着我們為更多客户提供更多增值服務和解決方案，支持更深層次的關係並加速我們的市場 飛輪。

估計的累計自由現金流^[v] 從2023年到2026年的25億美元將提供財務靈活性，以繼續投資於該業務，並實現快速去槓桿化 至2.0倍^[VI]在成交後24個月內調整EBITDA 。

《裏奇兄弟》管理團隊已經過驗證，並且擁有成功執行此交易所需的正確經驗。制定了詳細的整合計劃；任命了專門的、經驗豐富的整合操作員和領導者；併成立了一個指導委員會，制定了明確的章程、里程碑和關鍵績效指標 以推動整合問責。我們很高興Ritchie Bros.和IAA走到一起，並期待着未來重大的價值創造機會。

伊根-瓊斯在2023年3月6日的報告中表示，在建議裏奇兄弟股東投票支持特別會議上審議的所有提案時，伊根-瓊斯在2023年3月6日的報告中表示^[第七章]:

我們認為，有一個令人信服的理由對澳大利亞央行和澳大利亞航空協會的合併提議進行投票，因為合併兩家公司的好處超過了作為一家獨立公司的好處。在我們看來，合併為長期創造股東價值和最大化設定了一條現實的道路。

“我們相信，合併將在財務上為澳大利亞央行帶來增值，相當於2.5億至7.8億美元的EBITDA潛力，以加速去槓桿化，從而增強資本配置、資本回報和成本降低。”我們相信，這筆交易的財務吸引力將進一步推動澳大利亞央行的增長機會。

我們相信，IAA的業務將補充澳大利亞將自己定位為該行業關鍵參與者的戰略願景。隨着交易的完成，預計 聯合堆場足跡將提升客户體驗和強大的市場地位，從而打開成本協同效應和收入機會。

每一張選票都很重要

裏奇兄弟。鼓勵股東今天在白色代理卡上投票支持IAA交易

Ritchie Bros.董事會一致建議股東 投票支持白色代理卡上列出的所有提議，並放棄由Luxor Capital Group LP發送的任何綠色代理卡。

重要的是裏奇兄弟。股東儘快投票 ，無論您持有多少股份。即使您已經使用綠色代理卡進行了投票，您也有權更改您的投票，只需使用白色代理卡並投票支持列出的所有提案。只有您最後日期的代理卡才會計入 。

關於裏奇兄弟

裏奇兄弟成立於1958年，是一家全球性資產管理和處置公司，為客户提供買賣二手重型設備、卡車和其他資產的端到端解決方案。該公司在建築、交通、農業、能源、採礦和林業等多個行業開展業務，其銷售渠道包括：Ritchie Bros.Auctioneers，這是世界上最大的工業拍賣商，提供在線競價的現場拍賣活動；IronPlanet，一個每週一次的在線市場，提供每週特色拍賣，並提供獨家鐵衣保證(R) 設備狀況認證；Marketplace-E，一個提供多種價格和時間選擇的受控市場；Ritchie List，面向北美的自助服務上市服務；Mascus，歐洲領先的在線設備上市服務；裏奇兄弟私人條約，提供私下協商的銷售；以及特定行業的解決方案GovPlanet、TruckPlanet和Ritchie Bros.Energy。該公司的解決方案套件還包括Ritchie Bros.Asset Solutions和Rouse Services LLC，共同提供完整的端到端資產管理、數據驅動的智能和性能基準系統；SmartEquip，這是一個創新的技術平臺，支持客户對設備生命週期的管理，並將零部件採購與原始設備製造商和經銷商集成；以及通過Ritchie Bros.金融服務進行設備融資和租賃。有關Ritchie Bros.的更多信息，請訪問RitchieBros.com。

嵌入媒體故事的照片和視頻可在rbauction.com/media上找到。

前瞻性陳述

本通信包含與Ritchie Bros.Auctioneers Inc.(“RBA”)和IAA，Inc.(“IAA”)之間擬議的業務合併交易有關的信息。本新聞稿 包括加拿大證券法定義的前瞻性信息，以及修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節含義 的前瞻性聲明(統稱為“前瞻性聲明”)。前瞻性陳述可能包括有關未來事件和預期的經營結果、業務戰略、擬議IAA交易的預期收益、擬議IAA交易對合並後公司的業務和未來財務及經營業績的預期影響、預期或估計金額、 成本協同效應和收入的來源、影響和時機、EBITDA、增長、運營增強、擴張和其他來自擬議IAA交易的價值創造機會、預期債務、去槓桿化、合併後公司的現金流產生和資本分配 ，擬議的IAA交易的預期結束日期，澳大利亞央行或IAA各自業務的其他方面，運營，財務狀況或經營業績，以及其他非歷史事實的陳述。不能保證擬議的IAA交易真的會完成。這些前瞻性陳述一般可以用短語 來識別，例如“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“ ”、“可以”、“打算”、“目標”、“目標”、“項目”、“設想”、“相信”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預見”、“預測”，“ ”預估, “機會”或具有類似意義的其他詞語或短語。

目前還不確定前瞻性陳述中預期的任何事件是否會發生或發生，或者如果發生，它們將對合並後公司的運營結果和財務狀況產生什麼影響 ，或者澳大利亞央行的普通股或IAA的普通股的價格。因此，您不應過度依賴任何此類陳述，在依賴前瞻性陳述時必須謹慎。雖然澳大利亞央行管理層認為前瞻性聲明所依據的假設是合理的，但這些前瞻性聲明包含某些風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在雙方的控制範圍之內，可能導致實際結果與此類前瞻性聲明中指出的大不相同，包括但不限於：澳大利亞央行的股東可能不會批准在交易中發行新的澳大利亞央行普通股，或者IAA的股東可能不會批准採納合併協議；可能無法滿足(或放棄)完成擬議的IAA交易的條件的風險，任何一方可能終止合併協議的風險，或擬議的IAA交易可能推遲或根本不完成的風險；擬議的IAA交易的預期税務處理；對業務或員工關係的潛在不利反應或變化，包括因宣佈或完成擬議的IAA交易而產生的反應或變化；管理層在與交易相關的問題上的時間轉移；競爭對手對擬議的IAA交易的反應。整合澳大利亞央行和IAA業務的最終困難、時機、成本和結果；澳大利亞央行和IAA業務合併的影響，包括合併後公司未來的財務狀況、運營結果, 戰略和計劃；未能(或延遲)獲得交易所需的監管批准；在公開宣佈或完成擬議的IAA交易後，運營成本和業務中斷可能大於預期的事實； 擬議的IAA交易的宣佈、懸而未決或完成對澳大利亞央行普通股或IAA普通股交易價格的影響；澳大利亞央行和/或IAA留住和聘用關鍵人員和員工的能力；與擬議的IAA交易相關的重大成本；可能對澳大利亞央行、IAA和/或與擬議的IAA交易有關的其他公司提起的任何法律訴訟的結果；擬議的IAA交易懸而未決期間可能影響澳大利亞央行和/或IAA進行非正常過程交易的能力的限制，包括某些商業機會或戰略交易；合併後的公司在預期或根本沒有實現預期的金額、方式或時間框架方面實現預期協同效應的能力；合併後的公司未能從來源實現潛在的收入、EBITDA、增長、運營增強、擴張或其他價值創造機會，或未能按照預期的金額、方式或時間框架實現；合併後公司的交易倍數未能正常化或重新評級以及此類交易倍數的其他波動；資本市場的變化以及合併後公司以預期方式產生現金流和/或財務運營的能力，或在預期的時間範圍內去槓桿化；澳大利亞央行或合併後的公司未能達到財務預測和/或KPI目標；澳大利亞央行支付特別股息的任何法律障礙；立法, 影響澳大利亞央行和澳大利亞保險協會業務的監管和經濟發展；總體經濟和市場發展和狀況；澳大利亞央行和澳大利亞保險協會運作所依據的不斷演變的法律、監管和税收制度；災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於流行病、恐怖主義行為或戰爭或敵對行動的爆發，以及澳大利亞央行或澳大利亞保險協會對上述任何因素的反應。這些風險以及與建議的IAA交易相關的其他風險包括在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和適用的加拿大證券監管機構的與建議的IAA交易相關的註冊 聲明(定義如下)和聯合委託書/招股説明書中。雖然此處列出的因素列表 和註冊聲明中列出的因素列表被認為具有代表性，但此類列表不應被視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。

有關可能導致實際 結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的其他因素的更多信息，請參考澳大利亞央行和加拿大證券交易協會各自的 定期報告以及提交給美國證券交易委員會和/或適用的加拿大證券監管機構的其他文件，包括澳大利亞央行最近的10-Q表格季度報告和10-K表格年度報告以及國際會計準則協會最近的10-Q表格季度報告和10-K表格年度報告中確定的風險因素。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日起 作出。除法律要求外，澳大利亞央行和IAA均無義務更新任何前瞻性陳述，以反映實際結果、新的 信息、未來事件、預期的變化或前瞻性陳述發表之日之後存在的其他情況。

沒有要約或懇求

本通信的目的不是也不應構成購買或出售任何證券的要約或買賣任何證券的要約的徵求，或徵求任何投票或批准，也不會 在任何司法管轄區進行此類要約、徵求或出售此類要約、招攬或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前被視為非法的 。除非招股説明書符合修訂後的《1933年美國證券法》第10節的要求，或根據豁免 或在不受此類登記要求約束的交易中進行，否則不得提出證券要約。

重要的附加信息以及在哪裏可以找到它

對於擬議的IAA交易，澳大利亞央行向美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構提交了表格S-4的登記聲明，以登記將於2022年12月14日就擬議的IAA交易發佈的澳大利亞央行的普通股 ， 分別於2023年2月1日和2023年2月9日提交給美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構的初始註冊聲明的第1號修正案和第2號修正案(連同初始註冊聲明，註冊 聲明])。註冊聲明於2023年2月10日被美國證券交易委員會宣佈生效。註冊聲明包括 一份聯合委託書/招股説明書，該聲明/招股説明書將發送給澳大利亞央行的股東和IAA的股東，請他們批准他們各自的交易相關提案。澳洲央行和加拿大保險業協會還可以向美國證券交易委員會和/或適用的加拿大證券監管機構提交與擬議中的保險業協會交易有關的其他相關文件。本文檔不能替代委託書/招股説明書 或註冊説明書或澳洲央行或加拿大證券業協會可能向美國證券交易委員會和/或適用的加拿大證券監管機構提交的任何其他文件。敦促投資者和證券持有人閲讀S-4表格中的註冊聲明和相關的聯合委託書/招股説明書，以及對這些文件和已提交或將提交給美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構的任何其他相關文件的任何修改或補充。 加拿大證券監管機構與擬議的IAA交易有關，或通過引用併入委託書/招股説明書中， 如果可以獲得這些文件，請仔細閲讀其全文, 因為它們包含OR將包含有關澳大利亞央行、IAA和建議的IAA交易的重要信息。

投資者和證券持有人可以通過美國證券交易委員會維護的網站(www.sec.gov)、SEDAR網站(www.sedar.com)或澳大利亞央行的網站(Investor.ritchiebros.com)或IAA的網站(Investors.iaai.com)免費獲取這些文件的副本(如果有)。向美國證券交易委員會提交的文件和澳大利亞央行適用的加拿大證券監管機構的文件(如果可用)將通過訪問澳大利亞央行的 網站Investor.ritchiebros.com的金融/美國證券交易委員會備案標題下的 免費獲取，或者通過電話或 郵件將請求直接發送到澳大利亞央行，地址為加拿大卑詩省本納比格倫里昂公園路9500號，郵編：V5J 0C6。此外，IAA提交給美國證券交易委員會的文件(如果有) 將免費提供，方法是訪問IAA的網站Investors.iaai.com或聯繫IAA的投資者關係部 ，電子郵件為Investors@iaai.com。

徵集活動的參與者

澳大利亞央行和澳大利亞航空公司、各自的某些董事和高管、其他管理層成員和員工，以及Jeffrey C.Smith和可能的其他右翼員工，可能被視為根據美國證券交易委員會規則就擬議的澳大利亞航空公司交易向澳大利亞央行和澳大利亞航空公司的股東徵集委託書的參與者 。有關澳大利亞央行董事和高管的信息，請參閲澳大利亞央行2022年年度股東大會附表14A上的最終委託書，該聲明於2022年3月15日提交給美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構 ，以及目前的一些8-K表格報告。有關IAA董事和高管的信息，請參閲IAA關於2022年股東年會時間表14A的最終委託書，該聲明於2022年5月2日提交給美國證券交易委員會，以及它目前的一些8-K表報告。有關可能被視為委託書徵集參與者的其他信息，以及他們通過持有證券或其他方式對他們的直接和間接利益的描述，包括與史密斯先生有關的信息 ，包含或將包含在聯合委託書/招股説明書和其他相關材料中，當這些材料 可用時，將提交給美國證券交易委員會和相關的加拿大證券監管機構。投資者在作出任何投票或投資決定之前，應仔細閲讀聯合委託書/招股説明書。 您可以使用上述來源從澳大利亞央行或IAA免費獲取這些文件的副本。

非公認會計準則財務指標

本信息包含某些非公認會計準則財務指標，包括EBITDA、調整後的EBITDA和自由現金流。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的，可能會排除對了解和評估公司財務狀況或經營業績具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為公認會計準則下財務措施的替代辦法。此外，這些措施可能無法 與其他公司使用的同名措施相比較。有關非公認會計準則財務指標的更多信息包含在澳大利亞央行的美國證券交易委員會備案文件中。

裏奇兄弟公司的聯繫人

投資者

Sameer Rathod副手總裁，投資者關係和市場情報

(510) 381-7584

郵箱：srathod@RitchieBros.com

媒體

Barrett Golden/Lucas Pers/Haley Salas

喬爾·弗蘭克，威爾金森·布里默·卡徹

(212) 355-4449

^[i] 從2020年1月3日，也就是Ann Fandozzi被任命為CEO之前的最後一個交易日，到2023年1月31日

^[II] 包含的潛在機會和相關信息僅用於説明目的，並不暗示未來的目標、期望 或指導方針。估計沒有包括實現的潛在成本或具體的時間框架。這些數字是説明性的，不打折。

^[三、] 本通信中包含的潛在商機和相關信息僅用於説明目的，並不暗示未來的 目標、期望或指導。估計沒有包括實現的潛在成本或具體的時間框架。每股價值上升 反映基於交易前低端混合和高端約3.0倍的説明性EV/NTM EBITDA範圍為13-16倍，信息來自(I)自IAA旋轉以來觀察到的歷史平均混合倍數和(Ii)Ritchie Bros.和IAA在截至2022年11月4日的過去12個月期間觀察到的頂部十倍EV/NTM EBITDA倍數的混合。這些數字是説明性的，未打折。

^[四.] GTV代表總交易額，即在公司的拍賣和在線市場上出售的所有物品的總收益。 GTV不是財務業績、流動性或收入的衡量標準，也不在公司的合併財務報表中列示

^[v] 表示從‘23e-’26e產生的估計累計無槓桿自由現金流。無槓桿自由現金流定義為adj.EBITDA ，包括可實現淨協同效應減去現金税、資本支出和淨營運資本變動，包括估計的整合成本

^[VI] 槓桿率代表淨債務，計算方式為預計債務減去現金，除以每個公司報告的調整後EBITDA， 包括基於股份的付款費用、收購相關成本、房地產工廠和設備處置的虧損/(收益)、衍生品公允價值變化以及非經常性諮詢、法律和重組成本。~2.0倍的目標槓桿率 比率假設運行成本協同效應為110萬美元

^[第七章] 允許使用既未尋求也未獲得的報價