美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止 2022年12月31日

或

關於從到的過渡期

委託文檔號001-32919

埃森特太陽能技術公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：720-872-5000

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

如果註冊人不需要根據交易法第13條或第15條(D)提交報告，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是 ☐ No

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒

截至2022年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$24,086,974根據OTC Markets Group(“OTC Markets”)所報告的註冊人普通股在該日最後一次報告的銷售價格。

截至2023年3月10日，有36,928,917我們已發行和已發行普通股的股份。

阿森斯太陽能技術公司。

表格10-K年度報告

截至本財政年度止 2022年12月31日

目錄表

前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包括涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來淨銷售額或業績、資本支出、融資需求、與收購有關的計劃或意圖、商業趨勢和其他非歷史信息的陳述，特別是出現在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”等標題下的陳述。在本年度報告中使用的“估計”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“預見”、“可能”、“可能”、“應該”、“目標”、“目標”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。所有前瞻性陳述均以本年度報告發布之日我們掌握的信息為基礎。

這些前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，其中包括本年度報告中“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分討論的事項。您應該考慮的可能導致這些差異的因素包括：

可能還有其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述，以反映作出日期後的後續事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律另有要求。

本年度報告中提及的“我們”、“Ascent”、“Ascent Solar”或“公司”指的是Ascent Solar Technologies，Inc.

部分 I

項目1.B有用性

業務概述

Ascent Solar Technologies，Inc.(“Ascent”或“公司”)於2005年10月18日從ITN Energy Systems，Inc.(“ITN”)分離其高級光伏事業部和該事業部的所有關鍵人員、核心技術以及某些商業祕密和免版税許可，用於製造、開發營銷和商業化銅銦鎵二硒化物(“CIGS”)光伏(“PV”)產品。

我們是一家美國太陽能技術公司，製造和銷售靈活、耐用、具有吸引力的重量和麪積性能的太陽能光伏組件。我們的技術為傳統硬質太陽能電池板不適合的高價值生產和特種太陽能市場提供可再生能源解決方案，包括航空航天、農業光伏和利基製造/建築行業。我們在這些目標市場運營，因為它們對發電有高度專業化的需求，並由於重大的技術要求而提供有吸引力的價格。

我們相信，Ascent專有太陽能技術的價值主張不僅符合我們目標市場客户的需求，還克服了其他太陽能技術在這些獨特市場面臨的許多障礙。Ascent為這些領域的最終用户設計和開發成品，並與戰略合作伙伴合作，為飛艇和固定翼無人機等產品設計和開發定製集成解決方案。Ascent認為，其中一些市場的最終用户需求存在顯著重疊，並相信它可以在採購、開發和生產方面實現規模經濟，為這些客户將產品商業化。

將Ascent的太陽能組件集成到太空、近空間和航空飛行器中，並採用超輕和靈活的太陽能組件，這對公司來説是一個重要的市場機會。這個市場的客户歷來要求太陽能組件供應商提供高水平的耐用性、高電壓和轉換效率，我們相信我們的產品非常適合在這個高端市場競爭。

產品歷史記錄

2008年3月，我們開始進行端到端集成流程的生產試驗，展示了我們第一條生產線的初步運營能力。到2009年7月，我們獲得了美國能源部國家可再生能源實驗室(“NREL”)的獨立驗證，即我們的寬約15釐米、長約30釐米的模塊的轉換效率為10.4%，到2009年10月，NREL進一步驗證了我們實現了14.0%的電池效率和11.4%的CIGS模塊峯值效率的製造里程碑。2010年10月，我們完成了軟包裝解決方案的內部認證測試，該解決方案成功通過了國際電工委員會(“IEC”)61646關於薄膜太陽能組件性能和長期可靠性的嚴格標準，即一千(1,000)小時濕熱測試(85%相對濕度和85°C温度)指南。2010年12月，我們在相同的外形規格下實現了12.1%的模塊效率。

2010年2月，我們的三種產品配置通過了獨立實驗室的各種美國國防部(“DOD”)堅固標準MIL-STD-810G認證。2010年10月，我們在獨立實驗室完成了符合IEC 61646的兩米模塊的全面外部認證。在商業、工業和住宅屋頂市場中使用的建築集成光伏(“BIPV”)和建築應用光伏(“BAPV”)都需要獲得此認證。

2016年3月，公司宣佈了我們的高壓超輕型裸模塊的重大突破，在AM0環境下實現了每公斤1700瓦的功率/重量比。我們認為，“同類中最好”的比功率對航空航天工業至關重要，因為每減輕一磅重量，就會轉化為增加成本或增加有效載荷。2016年12月，Ascent被日本宇宙航空研究開發機構(“JAXA”)選中，作為其下一輪評估的一部分，目的是為即將到來的木星任務提供太陽能技術，以及處理更多的任務。這一決定是在前一輪調查之後做出的，調查結果令人振奮，在此期間，該公司靈活的、單片集成的CIGS太陽能組件受到極端環境的影響，並繼續良好地運行。在日本宇宙航空研究開發機構評估的第一階段，Ascent的光伏被成功地測試到低於-146°C(-231°F)和高達+190°C(+374°F)，並且僅測試到地球軌道上通常接收的太陽光的4%。此外，日本宇宙航空研究開發機構還對Ascent的光伏進行了輻射和機械測試。

2017年第三季度，Ascent Solar在華盛頓特區舉行的美國特種作戰司令部(SOCOM)獨家技術實驗(TE)17-3活動上展示了其廣泛的能力。SOCOM的任務是

1

國防部(“國防部”)為特種部隊(“特種部隊”)提供可用的最新作戰技術；為支持這一努力，特種部隊每年贊助一次TE活動。2017年7月，SOCOM要求精通衞星通信(SATCOM)和無人值守地面傳感器(UGS)領域的公司參加TE活動。Ascent Solar之所以被選中參加，是因為他們認識到，國防部今天面臨的主要問題之一是為他們所有的作戰技術提供動力的能力。Ascent的各種堅固和輕便的便攜式太陽能產品系列為國防部提供了無人值守的持續電力的潛力，這可能會拯救生命並提高戰爭努力的效率。Ascent獲得了一項評估分數，該能力具有“幾乎沒有限制地使用自衞隊的高潛力”。

2018年第三季度，Ascent Solar再次被選中，在華盛頓特區舉行的SOCOM獨家TE 18-3活動上展示其廣泛的能力。2018年7月，SOCOM要求在情報、監視和偵察(ISR)、小型無人機系統(SUAS)和機動性領域精通的公司參加TE活動。

2021年期間，在NASA元帥太空飛行中心(MSFC)MISSE X在國際空間站(ISS)的飛行實驗的指導下，ASTI團隊進一步推進了產品進入高度嚴格的空間市場的接受度，展示了太陽能組件的生存能力，將我們的技術準備級別(TRL)提高到6，並在2022-23年進行了後續飛行，NASA和商業飛行都打算達到TRL 7。TRL 8被普遍認為是符合空間條件的。同樣在2021年，ASTI團隊能夠利用MISSE X期間使用的塗層材料製成的超薄層壓材料，為客户製造定製模塊，以便為未來的飛行進行測試。

於2021年9月15日，本公司與本公司現有主要股東TubeSolar AG(“TubeSolar”)訂立長期供應及聯合開發協議(“JDA”)。根據聯合開發協議的條款，公司將生產薄膜光伏薄膜(“光伏薄膜”)，TubeSolar將購買薄膜光伏薄膜(“光伏薄膜”)，用於需要太陽能薄膜的農業光伏(“APV”)應用中的太陽能組件。根據聯合發展協議，公司將獲得(I)高達400萬美元的非經常性工程(“NRE”)費用，(Ii)在實現某些商定的生產和成本結構里程碑時獲得的高達1350萬美元的付款，以及(Iii)向TubeSolar銷售光伏薄膜的產品收入。JDA沒有固定的期限，只有在任何一方違約的情況下才能終止。

本公司與TubeSolar還在德國聯合成立了一家子公司，TubeSolar持有該公司30%的少數股權(“合資企業”)。合資公司的目的是在德國建立和運營一家光伏製造廠，專門生產和交付光伏箔給TubeSolar。在合資工廠完全投入運營之前，光伏鋁箔將在公司位於科羅拉多州桑頓的現有工廠生產。雙方預計將共同開發下一代模具，用於在合資企業生產光伏箔。2021年11月10日，該公司以每股1歐元的價格購買了17,500股合資公司的股票。

由於我們的技術採用的單片集成實現了高耐用性，能夠將模塊定製為不同的外形規格，以及我們認為我們的模塊提供了業界領先的輕量化和靈活性，我們相信我們產品的潛在應用是廣泛的，包括任何可能需要發電的集成解決方案，如便攜式電源解決方案、太空或飛行中的車輛或農地上的兩用設施，並開發了以下方法來利用這項技術：

2

商業化與製造戰略

我們通過在柔性塑料基板上粘貼一層薄薄的CIGS層來製造我們的產品，這種大幅面卷對卷工藝允許我們在集成的順序操作中製造我們的柔性光伏組件。我們使用專利的單片集成技術，使我們能夠形成完整的光伏組件，幾乎不需要昂貴的電池間連接的後端組裝。傳統的光伏製造商通過將離散的光伏電池粘接或焊接在一起來組裝光伏組件。這種製造步驟通常會增加製造成本，有時還會對成品的總體產量和可靠性造成不利影響。通過使用我們專有的單片集成技術，減少或消除這一額外步驟，我們相信我們可以實現光伏組件的成本節約，並提高其可靠性。

柔性塑料襯底上CIGS的優勢

薄膜光伏解決方案根據選擇用作陽光吸收層的半導體材料的類型以及粘貼陽光吸收層的襯底類型而有所不同。據我們所知，我們相信我們是目前世界上唯一一家專注於商業規模生產光伏組件的公司，使用CIGS在具有單片集成的柔性塑料基板上生產光伏組件。我們使用CIGS作為半導體材料，是因為在實驗室水平上，它比非晶硅(a-Si)和碲化鎘(CdTe)具有更高的電池轉換效率。我們還認為，與a-Si和CdTe相比，CIGS還具有其他令人信服的優勢，包括：

我們相信，我們對襯底材料的選擇進一步使我們有別於其他薄膜光伏製造商。我們相信，使用更容易安裝的靈活、輕便、絕緣的基板為我們的目標市場提供了明顯的優勢，特別是在剛性基板不適合的情況下。我們還相信，我們使用柔性塑料基板為我們提供了顯著的成本優勢，因為它使我們能夠在更大的組件上採用單片集成技術，我們認為使用柔性金屬基板的製造商無法獲得這種技術。因此，我們能夠顯著減少部件數量，從而減少對昂貴的單元間連接的後端組裝的需要。據我們所知，作為唯一一家專注於在單片集成柔性塑料基板上使用CIGS進行光伏組件商業生產的公司，我們相信我們有機會通過變革性的高質量、高附加值的產品應用來滿足航空航天、農業光伏和其他重量敏感型市場的需求。正是這些相同的獨特功能和我們的整體制造工藝使我們能夠生產出極其堅固、輕便和靈活的產品。

競爭優勢

我們相信，我們擁有許多競爭優勢，這些優勢為我們提供了相對於競爭對手的優勢。

3

市場與營銷策略

我們瞄準高價值的專業太陽能市場，包括航空航天和農業光伏應用。這一戰略使我們能夠充分利用我們技術的獨特優勢，包括靈活性、耐用性和具有吸引力的重量力量和區域性能力量。它進一步使我們能夠在競爭更少、價格更具吸引力的大市場上提供獨特的差異化解決方案。

我們相信，Ascent專有太陽能技術的價值主張不僅符合這些市場客户的需求，還克服了其他太陽能技術在這些獨特市場面臨的許多障礙。Ascent有能力為這些領域的最終用户設計和開發成品，並與戰略合作伙伴合作，為飛艇和固定翼無人機等產品設計和開發定製集成解決方案。Ascent看到這些垂直市場中的一些終端用户的需求存在顯著重疊，並相信它可以在採購、開發和生產方面實現規模經濟，為這些客户將產品商業化。

競爭

我們相信，我們的薄膜、單片集成CIGS技術使我們能夠提供時尚、輕便、堅固耐用的高性能解決方案，以服務於這些市場，因為來自其他薄膜和c-Si公司的競爭對手不斷湧現。薄膜製造商的格局包括處於不同發展階段的廣泛的技術平臺，並由許多中小型公司組成。

傳統的併網光伏產品市場由大型c-Si技術製造商主導，儘管玻璃薄膜技術已開始成為主要參與者之一。我們預計，雖然這些大型製造商可能會繼續以其以硅為基礎的產品主導市場，但薄膜製造商可能會佔據越來越大的市場份額，第一太陽能(CDTe)的成功就是明證。

4

我們相信，我們的模塊具有獨特的優勢。它們的靈活性、低面密度(單位面積質量)和高比功率(單位質量功率)使其能夠用於重量敏感型應用，如便攜式電源、保形飛機表面、高空長壽命(HALE)固定翼和比空氣輕(LTA)飛行器，以及不適合使用玻璃模塊的空間應用。創新的產品設計、以客户為中心的開發和我們的快速成型能力產生的模塊可以集成到幾乎任何產品中，以創造可再生能源。無論是與基於玻璃的組件相比，還是與其他柔性組件相比，我們的產品都具有競爭優勢，使其與競爭對手的產品相比獨樹一幟。我們認為，就專業光伏市場的技術而言，PowerFilm Solar、Global Solar、MiaSolé和Flisom是我們最接近的競爭對手。

研究與開發與知識產權

我們的技術最初是從1994年開始在ITN開發的。2006年初，ITN向我們轉讓了某些CIGS光伏專用技術，並授予我們永久的、獨家的、免版税的全球許可，允許我們在生產、開發、營銷和商業化CIGS光伏發電的過程中使用這些技術。此外，ITN現有和未來的某些專有過程和控制技術，儘管不是CIGS PV所特有的，但都分配給了我們。ITN保留了與光伏材料相關的研究和開發活動的權利，我們同意將許可證返還給ITN，以改進CIGS光伏領域以外的許可技術和知識產權。

我們打算繼續投資於研發，以便在短期內改進我們的製造工藝(包括降低成本)和產品(包括改進技術以提高效率)，並確定與我們現有和潛在的新市場相關的下一代技術。在截至2022年和2021年12月31日的年度內，我們分別產生了約5,975,921美元和4,140,319美元的研發和製造運營成本，其中包括為客户定製產品所產生的研究和開發，以及開發我們的產品線和製造工藝所產生的製造成本。我們還計劃繼續利用研發合同為這一開發提供部分資金。

我們通過商業祕密和專利保護相結合的方式來保護我們的知識產權。我們擁有以下專利：

已頒發的專利

5

供應商

我們依賴幾家獨立的公司供應我們的光伏組件和光伏集成電子產品製造過程中使用的某些原材料。我們在採購訂單的基礎上獲得這些材料，與供應商沒有長期的採購數量承諾，儘管我們可能在未來簽訂此類合同。我們目前從一家供應商那裏獲得我們所有的高温塑料，儘管有類似材料的替代供應商。我們從各種供應商購買組份鉬、銅、銦、鎵、硒和銦錫氧化物。我們目前還在與美國和亞洲的替代材料供應商確定和談判安排。

我們生產過程中使用的製造設備和工具都是從歐洲、美國和亞洲的不同供應商那裏購買的。儘管我們與現有的設備和工具供應商保持着良好的關係，但我們監測和探索開發替代來源的機會，以降低我們的製造成本。

員工

截至2022年12月31日，我們有60名全職員工和2名兼職員工。

公司歷史記錄

我們成立於2005年10月，由ITN分離其高級光伏事業部和該事業部的所有關鍵人員和核心技術。ITN是一家成立於1994年的私營公司，是一家致力於開發薄膜、光伏、電池、燃料電池和納米技術的孵化器。通過與私營和政府實體簽訂研發合同，ITN開發了適用於一般光伏產品，尤其是CIGS光伏產品的專有加工和製造技術。我們公司是由ITN成立的，目的是將其在CIGS光伏技術上的投資商業化。2006年1月，ITN將其所有CIGS光伏技術和商業祕密轉讓給我們，並授予我們永久的、獨家的、免版税的全球許可，允許我們在CIGS光伏組件的生產中使用ITN的某些專有工藝、控制和設計技術。在2007年1月收到必要的政府批准後，ITN將政府資助的研發合同分配給我們，並將從事合同工作的關鍵人員移交給我們。

企業信息

我們於2005年10月根據特拉華州的法律註冊成立。我們的主要業務辦事處位於科羅拉多州桑頓格蘭特街12300號，郵編：80241。我們的網站地址是Www.AscentSolar.com。本公司網站或任何其他網站上包含的信息不構成、也不應被視為本年度報告的一部分。

可用信息

我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q、當前報告Form 8-K以及對這些報告、委託書和註冊聲明的所有修訂。公眾可以在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上通過互聯網查閲這些文件我們在我們的網站上或通過我們的網站免費提供Www.AscentSolar.com我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及根據《公約》第13(A)或15(D)條提交或提交的這些報告的修正案

6

在我們向美國證券交易委員會提交這些材料後，我們將在合理可行的情況下儘快通過經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)。

7

伊特M1A型。風險因素

這裏包含的風險並不是包羅萬象或排他性的。本年度報告的其他部分可能包括其他因素，這些因素可能會對我們的業務、運營結果和財務業績產生不利影響。我們在競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營。新的風險因素不時出現，管理層無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性，投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。

冠狀病毒和新冠肺炎大流行相關風險

新冠肺炎疫情在美國和世界範圍內造成業務中斷，可能對公司的運營和財務業績產生負面影響。公共衞生官員建議並授權採取預防措施來緩解新冠肺炎的傳播，包括禁止旅行、聚集在人口稠密地區和上門統計命令或類似措施。

新冠肺炎疫情在許多方面影響了該公司，就像全世界所經歷的那樣。這些措施包括但不限於：

新冠肺炎疫情的這些和其他影響可能會加劇本年度報告中披露的許多其他風險因素。最終影響取決於當前新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間，以及政府當局和其他第三方採取的應對行動，每一項行動都具有不確定性、快速變化和難以預測的特點。這些中斷中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

與我們的業務相關的風險

我們的持續運營將需要額外的資本，我們可能無法以優惠的條件獲得這些資本，如果沒有的話，也可能不會稀釋我們的股東。自成立以來，我們遭受了重大損失。我們預計近期將繼續出現淨虧損。截至2022年12月31日，我們在運營中使用的現金為10,506,575美元。截至2022年12月31日，我們手頭有現金和等價物11,483,018美元。

儘管我們的製造工廠已經開始生產，但我們預計，在我們完全實施專注於高價值光伏產品的新戰略之前，銷售收入和現金流將不足以支持運營和現金需求。產品收入在2022年沒有帶來正的現金流，預計在未來12個月也不會產生正的現金流。

在2022年期間，我們達成了多項融資協議，為運營提供資金，籌集了約1600萬美元的淨收益。我們預計，在可預見的未來，銷售收入和現金流將不足以支持運營和現金需求，我們將依靠籌集額外資本來維持運營，直到我們實現盈利。不能保證我們將能夠以可接受的條件籌集更多資本，或者根本不能。如果我們通過發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有股東的所有權百分比可能會被顯著稀釋，這些新發行的證券可能擁有優先於現有股東的權利、優惠或特權。如果我們通過債務融資籌集額外資金，這可能涉及限制性契約，我們經營業務的能力可能會受到限制。如果沒有足夠的資金或不能以可接受的條款提供資金，在需要時，我們為我們的運營提供資金、利用意想不到的機會、開發或增強我們的產品、擴大產能或以其他方式應對競爭壓力的能力可能會受到嚴重限制，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們的審計師對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力表示了極大的懷疑。我們的審計師關於我們2022年12月31日財務報表的報告表明，截至審計日期，我們的資本資源

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除非我們籌集更多資金，否則這份報告不足以維持業務或完成我們2023年計劃的活動。此外，由於公司經常性的運營虧損，以及需要額外的融資來滿足其運營和資本要求，公司維持足夠的流動性以有效運營業務的能力存在不確定性，這使人懷疑公司作為一家持續經營的公司是否有能力繼續經營。管理層不能保證公司將成功完成其任何計劃。我們2022年12月31日的財務報表不包括任何必要的調整，如果公司無法繼續經營下去的話。

我們的運營歷史有限，沒有從運營中產生大量收入，我們的產品生產也有限。我們的運營歷史有限，運營產生的收入也有限。目前，我們正在大量生產滿足當前需求的產品。根據我們目前的業務計劃，我們預計虧損將繼續下去，直到年收入和毛利率達到足以支付運營費用的高水平。我們實現業務、商業化和擴張目標的能力將取決於多個因素，包括：

這些因素中的每一個都是我們成功的關鍵，完成每一項任務可能需要更長的時間或比預期的成本更高，或者可能永遠不會完成。我們現在無法預見的問題也很可能會出現。如果我們不能克服這些問題，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

到目前為止，我們已經出現了淨虧損，未來可能無法產生足夠的銷售額來實現盈利。截至2022年12月31日，我們發生了19,754,705美元的淨虧損，截至2022年12月31日的累計赤字為447,537,493美元。我們預計近期將出現淨虧損。我們實現盈利的能力取決於許多因素，包括市場對我們具有競爭力的價格的特種光伏產品的接受程度。如果我們無法籌集額外資本和產生足夠的收入來實現盈利和正現金流，我們可能無法履行我們的承諾，可能不得不停止運營。

9

我們的業務基於一種新技術，如果我們的光伏組件或工藝無法達到我們預期的性能和成本指標，那麼我們可能無法開發對我們光伏組件的需求，併產生足夠的收入來支持我們的運營。我們的CIGS柔性塑料基板技術是一項相對較新的技術。我們的業務計劃和戰略假設我們將能夠在吞吐量、電池效率的一致性、產量、封裝、包裝、成本和其他生產參數方面實現某些里程碑和指標。我們不能向您保證，根據我們的計劃和戰略，我們的技術將證明在商業上是可行的。此外，我們或我們的戰略合作伙伴和被許可方在商業引入此類技術後可能會遇到操作問題，這可能會推遲或削弱此類技術產生收入或運營利潤的能力。如果我們不能在我們計劃的預算內按時完成我們的目標，那麼我們可能無法發展對我們的光伏組件的足夠需求，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們未能進一步完善我們的技術以及開發和推出改進的光伏產品，可能會使我們的光伏組件失去競爭力或過時，並降低我們的淨銷售額和市場份額。我們的成功需要我們在研發上投入大量的財政資源，以跟上太陽能行業的技術進步。然而，研發活動本質上是不確定的，我們在將研究成果商業化方面可能會遇到實際困難。我們在研究和開發方面的支出可能不足以產生預期的技術進步，或者它們可能沒有產生相應的效益。我們的光伏組件可能會因競爭對手的技術進步而過時，這可能會損害我們的運營結果，並對我們的淨銷售額和市場份額產生不利影響。

如果我們的工廠不能成功地擴大我們的製造能力，將對我們向目標市場銷售產品的能力產生不利影響，並將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們的增長計劃要求在我們的工廠進行生產和運營。成功的運營將需要大量的工程和製造資源，並面臨重大風險，包括成本超支、延誤和其他風險，例如可能導致我們無法在其他國家成功運營的地緣政治動盪。此外，我們可能永遠無法大量或按計劃的數量運行我們的生產流程、進行計劃的流程和設備改進、達到預計的製造產量或預期的年產能、及時交付零部件或僱用和培訓擴展我們的運營所需的額外員工和管理人員。如果不能在我們計劃的預算範圍內按時實現這些目標，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們可能無法有效地管理我們業務和戰略聯盟的擴張。我們將需要大幅擴大我們的業務並結成有益的戰略聯盟，以便通過規模經濟和合作夥伴關係降低製造成本，確保與信譽良好的客户簽訂商業物質金額的合同，並奪取我們目標市場的重要份額。到目前為止，我們還沒有成功地形成這樣的戰略聯盟，也不能保證我們能夠這樣做。為了管理我們業務和聯盟的擴張，我們將被要求改善我們的運營和財務系統、監督、程序和控制，並擴大、培訓和管理我們不斷增長的員工基礎。我們的管理團隊還將被要求維護和培養我們與合作伙伴、客户、供應商和其他第三方的關係，並吸引新的合作伙伴、客户和供應商。此外，我們目前和計劃的運營、人員、設施規模和配置、系統以及內部程序和控制，即使通過戰略聯盟得到加強，也可能不足以或不足以支持我們未來的增長。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會、執行我們的業務戰略或應對競爭壓力，從而對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。

我們依賴數量有限的第三方供應商提供關鍵原材料，如果他們不能履行承諾，可能會導致製造延遲，並削弱我們以對我們有利的價格、質量和數量向客户交付光伏組件的能力。我們未能及時獲得符合我們質量、數量和成本要求的原材料和部件，可能會中斷或削弱我們製造產品的能力或增加我們的製造成本。我們的大多數關鍵原材料要麼是獨家採購，要麼是由數量有限的第三方供應商提供。因此，我們的任何供應商的失敗都可能擾亂我們的供應鏈，損害我們的運營。我們的許多供應商都是小公司，隨着我們實施計劃中的擴張，這些公司可能無法滿足我們日益增長的原材料需求。我們可能無法及時或以商業上合理的條件尋找新的供應商。來自新供應商的原材料也可能不太適合我們的技術，與使用現有供應商的原材料生產的光伏組件相比，生產的光伏組件的轉換效率更低，故障率更高，降級率更高。

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我們的產品可能永遠不會獲得足夠的市場接受度，在這種情況下，我們將無法銷售我們的產品或實現盈利。如果我們生產的產品不能在成本、質量、重量、效率和性能方面與競爭對手的產品相媲美，對我們產品的需求可能永遠不會充分發展，我們的產品可能永遠不會獲得市場認可。對我們產品的需求還將取決於我們與主要合作伙伴發展和保持成功關係的能力，這些合作伙伴包括分銷商、零售商、原始設備製造商、系統集成商和增值轉銷商。如果我們的產品不能像我們想象的那樣迅速或根本不被市場接受，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

在我們計劃的產品銷售中，有很大一部分瞄準了新興市場。這些市場是新的，可能不會像我們預期的那樣快速發展，也可能根本不會發展。我們的目標市場包括農業光伏、空間和近空間市場。雖然這些市場的某些領域已經開始發展，但其中一些還處於初級階段。我們相信這些市場具有巨大的長期潛力；然而，這些市場中的一些或全部可能不會像我們預期的那樣發展和出現。如果市場真的像預期的那樣發展，可能會有其他產品以比我們的產品更低的價格提供更好的產品或類似的產品。如果這些市場沒有像我們預期的那樣發展，或者如果競爭對手能夠更好地利用這些市場，我們的收入和產品利潤率可能會受到負面影響。

如果不能完善與我們各個目標市場領域的主要合作伙伴的戰略關係，如國防和便攜式電源、交通、太空和臨近空間，以及各自實施正確的戰略合作伙伴關係以進入這些不同的特定市場，可能會對我們的預期銷售額、增長和收入產生不利影響。我們打算銷售薄膜光伏組件，用於便攜式電力系統、國防和便攜式電力系統、交通運輸、農業光伏、空間和近空間太陽能電池板應用。我們的營銷和分銷戰略是與分銷商、增值經銷商和電子商務建立戰略關係，以在這些目標市場站穩腳跟。如果我們無法成功地與此類市場參與者建立工作關係，或者如果由於成本、技術或其他因素，我們的產品被證明不適合用於此類應用，我們的預期收入和經營業績可能會受到不利影響。

如果對我們的產品沒有形成足夠的需求，或者開發的時間比我們預期的要長，我們可能無法增長我們的業務，產生足夠的收入來實現盈利或繼續運營。太陽能產業目前由剛性晶硅技術主導。我們的柔性薄膜光伏組件將在多大程度上得到廣泛採用還不確定。許多因素，其中有幾個是我們無法控制的，可能會影響我們的柔性光伏組件的廣泛採用和需求的可行性。

我們面臨着來自其他薄膜光伏組件製造商和太陽能行業其他公司的激烈競爭。隨着參與者努力在各自的市場中脱穎而出，並與規模更大的電力行業競爭，太陽能和可再生能源行業既競爭激烈，又不斷髮展。我們認為，我們的主要競爭對手是其他薄膜光伏製造商和開發其他太陽能解決方案的公司，例如太陽能熱能和集中式光伏技術。

我們許多現有的和潛在的競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、製造和其他資源。競爭對手的更大規模為他們提供了競爭優勢，因為他們經常可以實現規模經濟，並以更低的價格購買某些原材料。我們的許多競爭對手也擁有更高的品牌知名度、成熟的分銷網絡和龐大的客户基礎。此外，我們的許多競爭對手與我們現有和潛在的合作伙伴和分銷商建立了良好的關係，並對我們的目標市場有廣泛的瞭解。由於它們的規模更大，這些競爭對手可能會比我們能夠投入更多的資源來研究、開發、推廣和銷售其產品，或者比我們更快地對不斷髮展的行業標準和市場狀況的變化做出反應。我們未能適應不斷變化的市場條件，未能成功地與現有或未來的競爭對手競爭，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

產品質量或性能問題可能會導致我們產生保修費用，損害我們的市場聲譽，並阻止我們保持或增加市場份額。如果我們的產品在保修期間未能達到預期的性能，或者如果我們無法支持保修，我們的產品銷售可能會受到不利影響，我們的成本可能會增加，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

我們還可能受到保修或產品責任索賠的影響，這些索賠不在保險範圍內，或者超過了我們的可用保險限額。此外，質量問題可能會產生各種其他影響，包括收入確認延遲、收入損失、失去未來的銷售機會、與維修或更換產品相關的成本增加，以及對我們的商譽和聲譽的負面影響。未來產品故障的可能性可能會導致我們產生大量費用來維修或更換有缺陷的產品。此外，廣泛的產品故障可能會損害我們的市場聲譽，減少我們的市場份額，導致銷售額下降。

貨幣兑換風險可能會對我們的淨銷售額、設備成本、銷售成本、毛利率或盈利能力產生負面影響，並可能導致匯兑損失。雖然我們的報告貨幣是美元，但我們可能會進行

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以我們在其經營、銷售或購買設備或材料的其他國家/地區的當地貨幣進行業務併產生成本。因此，我們面臨貨幣兑換風險。我們未來的合同和債務可能會受到貨幣匯率波動的影響，因此，我們的資本支出或其他成本可能會超過我們的預算。此外，外幣與美元之間的匯率變化可能會影響我們的淨銷售額和銷售成本，並可能導致匯兑損失。我們無法準確預測未來匯率或未來匯率波動對我們的業務、運營結果和財務狀況的整體影響。

原材料價格的大幅上漲可能會導致整體生產成本上升，這將對我們計劃的產品利潤率產生負面影響，或者使我們的產品在光伏市場上失去競爭力。我們的原材料包括高温塑料和各種金屬。這些原材料成本的大幅上漲可能會影響我們在目標市場上以足以產生利潤的價格競爭的能力。

我們的知識產權或執行這些權利的手段可能不足以保護我們的業務，這可能會導致未經授權使用我們的產品或減少銷售額或以其他方式降低我們的競爭能力。我們的業務和競爭地位取決於我們保護我們的知識產權和專有技術的能力，包括我們開發的任何光伏組件。我們試圖通過一系列專利、商業祕密和其他知識產權法律，以及許可協議和第三方保密和轉讓協議，來保護我們的知識產權，主要是在美國。由於外國專利和其他有關知識產權的法律的不同，我們的知識產權在外國可能得不到與美國相同程度的保護。無論出於何種原因，我們未能獲得或維持對我們的知識產權的充分保護，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，與我們開發光伏組件新技術相關的任何專利都可能不夠廣泛，不足以保護我們技術的所有潛在用途。

我們還依賴非專利專有技術。其他公司可能會獨立開發相同或類似的技術，或者以其他方式獲得我們的非專利技術。為了保護我們的商業祕密和其他專有信息，我們要求我們的員工、顧問和顧問在開始為我們工作時執行專有信息和發明轉讓協議。我們不能保證這些協議將對我們的商業祕密、未經授權使用、挪用或披露商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護。儘管我們努力保護這些信息，但未經授權的各方可能會試圖獲取和使用我們認為是專有的信息。如果我們不能保持我們技術的專有性質，我們可能會受到實質性的不利影響。

此外，當其他人控制某些重要知識產權的起訴、維護和執法時，例如向我們授權的技術，知識產權的保護和執法可能不是我們所能控制的。如果控制授權給我們的知識產權的實體沒有充分保護這些權利，我們的權利可能會受到損害，這可能會影響我們開發、營銷和商業化我們產品的能力。此外，如果我們違反第三方授權我們知識產權的任何許可協議的條款，我們在該許可下的權利可能會受到影響，我們可能無法繼續使用許可的知識產權，這可能會對我們開發、營銷和商業化我們的產品的能力造成不利影響。

第三方對知識產權侵權的索賠可能會對公司和公司未來的財務業績產生負面影響。該公司的商業成功部分取決於其在不侵犯第三方專利權的情況下開發、製造、營銷和銷售其產品和使用其專有技術的能力。在該公司的產品領域中存在大量第三方美國和非美國頒發的專利和正在申請中的專利。該公司未來可能會在美國和外國專利局提起訴訟，質疑專利和專利申請的有效性。此外，或者，公司可能會考慮是否尋求談判一項或多項此類專利和專利申請所涵蓋的技術權利的許可。如果任何專利或專利申請涵蓋公司的產品或技術，公司可能無法按計劃自由製造或銷售其產品，如果沒有此類許可，公司可能無法以商業合理的條款獲得許可，或者根本無法獲得許可。

也有可能是該公司未能確定相關的第三方專利或申請。例如，一些申請可能是在政府保密的情況下進行的，而在專利發佈之前，不會在美國境外提交的美國專利申請仍然是保密的。此外，對於包括本公司在內的行業參與者來説，很難確定可能與其候選產品和技術相關的所有第三方專利權，因為專利搜索由於專利之間的術語差異、數據庫不完整以及難以評估專利權利要求的含義而不完善。本公司可能無法識別相關專利或專利申請，或可能識別潛在利益的未決專利申請，但錯誤地預測了該等專利可能與其技術相關的索賠。此外，公司可能不知道一項或多項已頒發的專利將被

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製造、銷售或使用當前或未來的產品，或公司可能錯誤地得出第三方專利無效、不可強制執行或不受其活動侵犯的結論。此外，已經公佈的未決專利申請可以在特定的限制下，在以後進行修改，以涵蓋公司的技術、產品或產品的使用。

已經有許多涉及專利和其他知識產權的第三方訴訟和其他訴訟，包括向美國專利商標局和相應的外國專利局提起的專利侵權訴訟、幹預、異議和複審、授權後審查和同等程序。在公司正在開發產品或擁有現有產品的領域中，存在着許多由第三方擁有的美國和外國頒發的專利和未決的專利申請。隨着公司所涉行業的擴大和專利的頒發，其候選產品可能會受到侵犯第三方專利權的索賠的風險增加。

對公司提出索賠的各方可以獲得禁令或其他衡平法救濟，這可能會有效地阻止公司進一步開發和商業化公司產品的能力。對這些索賠的辯護，無論其是非曲直，都將涉及鉅額訴訟費用，並將大量轉移公司業務中的員工資源。如果針對本公司的侵權索賠成功，本公司可能必須支付鉅額損害賠償，包括故意侵權的三倍損害賠償金和律師費、支付特許權使用費、重新設計其侵權產品或從第三方獲得一個或多個許可，這可能是不可能的，或者需要大量的時間和金錢支出。

我們未來的成功有賴於留住我們的首席執行官和現有的管理團隊，以及招聘和吸收新的關鍵員工，而我們無法吸引或留住關鍵人員將對我們的業務和運營結果造成實質性的損害。我們的成功有賴於我們的高管的持續努力和能力，包括Jeffrey Max先生、我們的總裁先生和首席執行官、我們的其他高管以及關鍵技術人員。我們未來的成功還將取決於我們吸引和留住高技能員工的能力，包括管理、技術和銷售人員。我們任何關鍵人員的流失，未來無法吸引、留住或吸收關鍵人員，或延遲招聘所需人員，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

我們的光伏組件含有有限數量的硫化鎘，有關人類接觸的聲明或未來的法規可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們的光伏組件含有有限數量的硫化鎘，由於人體暴露可能會對健康造成不利影響，硫化鎘是一種危險材料，在某些國家和地區是被禁止的。我們不能向您保證，我們的光伏組件中使用的硫化鎘不會對人類或環境造成危害。任何此類暴露都可能導致第三方對我們提出索賠，損害我們的聲譽，並加強對我們光伏組件的監管審查。未來有關在各種產品中使用鎘的法規可能會迫使我們尋求監管豁免或影響我們光伏組件的製造和銷售，並可能要求我們產生不可預見的環境相關成本。未來此類事件的發生可能會限制我們銷售和分銷我們的光伏組件的能力，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

環境義務和債務可能對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生重大負面影響。我們受制於與環境保護有關的各種聯邦、州、地方和外國法律和法規，包括管理危險和有毒材料(如我們產品中使用的鎘)的使用、處理、產生、加工、儲存、運輸和處置，或人類暴露於其中，向空氣和水中排放污染物，以及職業健康和安全的法律和法規。我們還受到環境法律的約束，這些法律允許監管機構強制或要求賠償我們現在或以前擁有或經營的地點以及我們正在或已經處置廢物的設施的環境污染。我們可能會因遵守這些法律法規而產生重大成本和資本支出。此外，違反環境法或許可證或根據環境法或許可證承擔責任可能會導致我們的經營活動受到限制，或導致我們面臨鉅額罰款、處罰、刑事訴訟、第三方財產損失或人身傷害索賠、清理費用或其他費用。此外，未來的發展，如更積極的執法政策，實施新的、更嚴格的法律和法規，或者發現目前未知的環境條件或不符合規定，可能需要支出，這些支出可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，温室氣體排放日益成為國際、國家、州和地方關注的主題。儘管未來的法規可能會導致對替代能源的更多使用，但不能保證未來的法規會鼓勵太陽能技術。考慮到我們有限的運營歷史，很難預測未來的環境費用。

我們目前預計將有大量的國際業務，這將使我們面臨許多風險，包括外國潛在的不利政治、監管、勞工和税收條件。我們與關聯方TubeSolar簽訂了聯合開發協議(有關更多細節，請參閲項目1業務)，並希望擴大我們在海外的業務

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因此，我們可能受制於外國司法管轄區的法律、政治、社會和監管要求以及經濟條件。國際業務固有的風險包括但不限於以下幾點：

我們在國外市場的業務將要求我們對這些國家市場狀況的快速變化做出反應。作為一個國際企業，我們的整體成功在一定程度上取決於我們在不同的法律、法規、經濟、社會和政治條件下取得成功的能力。如果我們不能制定和實施在我們將開展業務的每個地點都有效的政策和戰略，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

現有法規和政策以及這些法規和政策的變化可能會給光伏產品的購買和使用帶來技術、監管和經濟障礙，這可能會顯著減少對我們光伏產品的需求。發電產品市場受到外國、美國、州和地方政府有關電力公用事業行業的法規和政策以及電力公用事業公司頒佈的政策的嚴重影響。這些法規和政策往往涉及電價和客户自有發電的技術互聯。在美國和其他一些國家，這些法規和政策過去曾被修改過，未來可能會再次修改。這些法規和政策可能會阻止最終用户購買光伏產品和投資於光伏技術的研發。例如，如果光伏系統沒有強制性的監管例外，公用事業客户通常會因將分佈式發電接入電力公用事業電網而被收取互聯或備用費用。這些費用可能會增加我們最終用户使用光伏系統的成本，並使其變得不那麼可取，從而損害我們的業務、前景、運營結果和財務狀況。此外，光伏系統產生的電力主要與昂貴的高峯時段電力競爭，而不是較便宜的平均電價。對公用事業公司高峯時段定價政策的修改，如統一費率，將要求光伏系統實現較低的價格，以便與其他來源的電價競爭。

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我們預計，我們的光伏組件及其在安裝中的使用將受到與建築法規、安全、環境保護、公用事業互聯和計量及相關事宜有關的國家和地方條例的監督和監管。很難追蹤各個州的要求，也很難設計出符合不同標準的設備。任何與光伏組件有關的新政府法規或公用事業政策都可能導致我們、我們的業務合作伙伴及其客户的大量額外費用，從而可能導致對我們光伏組件的需求大幅減少。

我們可能面臨與我們的信息技術系統相關的風險，包括我們可能成為網絡攻擊的對象的風險，以及我們可能不遵守適用的隱私法的風險。我們的運營在一定程度上取決於我們和我們的供應商如何保護網絡、設備、信息技術(IT)系統和軟件免受多種威脅的損害，這些威脅包括但不限於電纜切斷、對物理工廠的破壞、自然災害、故意破壞和破壞、火災、斷電、黑客攻擊、計算機病毒、破壞、盜竊、惡意軟件、勒索軟件和網絡釣魚攻擊。這些事件和其他事件中的任何一個都可能導致IT系統故障、延遲或資本支出增加。我們的運營還依賴於網絡、設備、IT系統和軟件的及時維護、升級和更換，以及降低故障風險的先發制人的費用。IT系統或IT系統組件的故障可能會對我們的聲譽和運營結果產生不利影響，具體取決於此類故障的性質。

只要我們的主要股東，BD 1 Investment Holding，LLC(“BD1”)，Crowdex Investment，LLC(“Crowdex”)和TubeSolar，保持他們目前的持有量，我們其他股東影響需要股東批准的事項的能力將是有限的。截至2023年3月10日，BD1實益擁有15,433,334股我們的普通股，Crowdex實益擁有5,545,042股我們的普通股，TubeSolar實益擁有4,920,000股我們的普通股。截至2023年3月10日，該公司約有36,928,917股已發行普通股。因此，Bd1、Crowdex和TubeSolar將能夠在本公司的任何股東大會上投下約70.1%的有權投票(或股東書面同意代替會議)。因此，在可預見的未來，BD1、Crowdex和TubeSolar將對我們的管理和事務產生重大影響，並將能夠控制幾乎所有需要股東批准的事項，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或出售我們的公司或資產。2021年9月15日，公司與TubeSolar簽訂了聯合開發協議。有關更多詳細信息，請參閲“項目1業務”。

我們三個最大股東的利益現在或將來可能與我們的利益或你們的利益相沖突。我們的三個股東，Crowdex、TubeSolar和Bd1，合計實益擁有我們公司約70.1%的普通股。

Crowdex是一家100%由Bernd Förtsch直接和間接實益擁有的投資控股公司。我們的董事之一David·彼得森是Crowdex的經理。

TubeSolar是光伏薄膜管的開發商，與傳統太陽能組件相比，該公司在太陽能發電方面提供了更多的應用機會。TubeSolar是一家總部位於德國奧格斯堡的上市公司，其股票在Xetra(德國杜塞爾多夫一級市場)上市。Bernd Förtsch直接和間接擁有TubeSolar的控股權。2021年9月15日，公司與TubeSolar簽訂了聯合開發協議。有關更多詳細信息，請參閲“項目1業務”。

BD1是一家投資控股公司。BD1由BD Vermögensverwaltung GmbH 100%擁有。BD Vermögensverwaltung GmbH由Solar Invest International SE 100%擁有。約翰尼斯·庫恩和尤特·庫恩是Solar Invest International SE的實益所有者和董事會成員。BD Vermögensverwaltung GmbH和Solar Invest International SE合計擁有TubeSolar約18.9%的股份。

我們和我們的控股股東之間可能會出現各種利益衝突。當控股股東面臨與我們有關的決策時，我們控股股東的所有權利益和投票權可能會造成或似乎會產生潛在的利益衝突。我們可能無法解決任何潛在的衝突，即使我們解決了，解決方案對我們的好處也可能不如我們與獨立的第三方打交道。

只要Crowdex、TubeSolar和BD1繼續實益擁有我們的大量未償還股本證券，這些股東就可能能夠有力地影響或有效地控制我們的決策。

與我們的證券和投資我們的普通股有關的風險

我們普通股的價格可能會繼續波動。我們的普通股目前在納斯達克資本市場交易。我們普通股的交易價格不時大幅波動，未來可能會受到類似的波動。例如，在截至2021年12月31日的日曆年，我們的普通股從10美元到485.00美元不等，而在2022年，我們的普通股從1.5美元到33美元不等，所有價格都根據反向股票拆分進行了調整。我們普通股未來的交易價格可能會受到許多因素的影響，包括以下所述的事件

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風險因素。近年來，廣泛的股票市場指數，特別是較小的市值和光伏公司，經歷了大幅的價格波動。在動盪的市場中，我們可能會經歷普通股市場價格的大幅波動。這些波動可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響，無論我們的經營業績如何。在過去，隨着公司證券市場價格的波動，證券集體訴訟經常會被提起。針對我們的證券集體訴訟可能導致鉅額成本、潛在的負債以及管理層注意力和資源的轉移，並可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。

作為一家上市公司，我們受到複雜的法律和會計要求的約束，這需要我們產生大量費用，而我們的財務控制程序可能不足以確保及時可靠地報告財務信息，而作為一家上市公司，這可能會對我們的股價和在納斯達克資本市場上市造成實質性損害。作為一家上市公司，我們受到許多不適用於私營公司的法律和會計要求的約束。遵守其中許多規定的成本是巨大的，不僅從絕對值上看，更重要的是，就一家小公司的整體業務範圍而言。未能遵守這些要求可能會產生許多不利後果，包括但不限於，我們無法及時提交所需的定期報告、市場信心喪失、我們的證券被摘牌和/或政府或私人對我們採取行動。我們不能向您保證，我們將能夠遵守所有這些要求，否則，與我們的私人持股和規模更大的公共競爭對手相比，遵守這些要求的成本將不會成為實質性的競爭劣勢。

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(下稱《薩班斯-奧克斯利法案》)要求我們對財務報告和披露控制及程序保持有效的內部控制。特別是，我們必須根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試，以使管理層能夠報告我們財務報告內部控制的有效性。我們遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條將要求我們產生大量的會計費用並花費大量的管理努力。我們的管制和程序的成效，將來可能會受到多種因素的限制，包括：

如果我們未能及時遵守第404條的要求，或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的財務報告內部控制存在被認為是實質性弱點的缺陷，我們可能會受到納斯達克資本市場退市、美國證券交易委員會的調查以及民事或刑事制裁。

我們成功實施業務計劃並遵守第404條的能力要求我們能夠編制及時和準確的財務報表。我們預計我們將需要繼續改進現有的，並實施新的運營、財務和會計系統、程序和控制，以有效地管理我們的業務。

實施新的或增強的系統、程序或控制的任何延遲或中斷都可能導致我們的運營受到影響，我們可能無法得出結論，即我們對財務報告的內部控制是有效的，符合薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求。如果我們無法完成第404條關於我們對財務報告的內部控制是否充分的必要評估，如果我們未能保持或實施足夠的控制，我們獲得額外融資的能力可能會受到損害。此外，投資者可能會對我們對財務報告的內部控制的可靠性以及我們根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)提交的定期報告的準確性失去信心。如果投資者對我們公開報告的可靠性和準確性缺乏信心，可能會導致我們的股價下跌。

我們的股東可能會因為根據我們現有的融資協議和我們未來可能發行的新證券發行的普通股股票而經歷重大稀釋。我們可能會發行大量額外普通股，與我們於2022年12月19日簽訂的現有擔保融資協議相關。這些融資協議包含可變的定價機制。根據這些協議，我們將發行的股票數量根據我們普通股的價格而波動。我們也可能增發普通股。

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或與未來融資交易有關的可轉換為普通股或可交換或可行使普通股的證券。

我們發行大量普通股將導致我們的現有股東在我們公司的投資大幅稀釋。此外，如果我們獲得額外的融資，涉及發行股權證券或可轉換為股權證券的證券，我們現有股東的投資將進一步稀釋。這種稀釋可能會導致我們普通股的市場價格下跌，這可能會削弱我們籌集額外融資的能力。

根據當時的市場流動性，向市場出售這些新發行的增發股票可能會導致我們普通股的交易價格下跌。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票或大量賣空我們的股票，或認為可能發生此類出售，可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們籌集資金的能力。在公開市場上出售我們普通股的大量股票或其他與股權相關的證券可能會壓低我們普通股的市場價格。如果有大量賣空我們的股票，這一活動可能導致的價格下跌可能導致股價跌幅更大，這反過來可能導致股票的長期持有者出售他們的股票，從而促進股票在市場上的銷售。此類出售也可能削弱我們在未來以我們管理層認為可以接受的時間和價格出售額外股權證券來籌集資金的能力。此外，我們的大量流通股沒有根據證券法登記。如果這些股票註冊或有資格向公開市場出售，我們普通股的市場價格也可能下降。

我們可能無法維持我們普通股目前在納斯達克資本市場的上市。我們無法維持目前在納斯達克的上市，可能會限制我們股票的流動性，增加其波動性，並阻礙我們籌集資金的能力。我們的普通股於2022年8月24日在納斯達克上市。納斯達克上市規則要求上市證券維持每股1美元的最低買入價。我們的普通股最近在納斯達克上以每股不到1美元的價格交易。如果我們普通股的收盤價連續30個交易日低於1.00美元，我們將不再滿足這一要求。

在這種情況下，我們預計會收到納斯達克上市資質部門的書面通知，表明該公司沒有遵守1.00美元的最低投標價要求。預計這樣的通知不會導致該公司的普通股從納斯達克立即退市。我們預計納斯達克將為該公司提供180個日曆日，以便重新獲得合規。如果在這180天期間的任何時候，公司普通股的投標價格連續十個交易日收於每股1.00美元或以上，納斯達克的工作人員通常會向公司提供一份書面確認，確認符合要求，此事將結束。

或者，如果本公司未能在最初的180個歷日期限屆滿前重新遵守投標價格規則，本公司可能有資格獲得額外的180個日曆天合規期，條件是(I)其滿足公開持有的股票市值繼續上市的要求以及在納斯達克首次上市的所有其他適用要求(投標價格要求除外)，以及(Ii)其向納斯達克發出書面通知，表明其有意在第二個合規期內通過進行反向股票拆分來彌補這一不足之處(如有必要)。如果本公司未能在最初的180個日曆日期限屆滿前重新遵守投標價格規則，並且如果納斯達克員工認為本公司將無法彌補不足之處，或者如果本公司在其他方面沒有資格，納斯達克員工將向本公司發出書面通知，其證券將從納斯達克退市。屆時，公司可就退市決定向納斯達克聽證會小組提出上訴。

如果我們的普通股被納斯達克摘牌，我們的普通股可能有資格在場外報價系統或粉單上進行報價。一旦退市，我們的普通股將受到美國證券交易委員會關於細價股市場的監管。細價股是指未在市場價格低於每股5.00美元的全國性證券交易所交易的任何股權證券。適用於細價股的規定可能會嚴重影響我們普通股的市場流動性，並可能限制股東在二級市場出售證券的能力。在這種情況下，投資者可能會發現更難處置我們普通股的市場價值或獲得準確的報價，也不能保證我們的普通股有資格在任何替代交易所或市場進行交易或報價。

從納斯達克退市可能會對我們通過公開或私下出售股權證券籌集額外資金的能力產生不利影響，將顯著影響投資者交易我們證券的能力，並將對我們普通股的價值和流動性產生負面影響。退市還可能帶來其他負面結果，包括員工可能失去信心、機構投資者興趣喪失以及業務發展機會減少。

我們的憲章文件和特拉華州法律中的一些條款可能具有反收購效果，可能會阻止其他公司收購我們，即使收購對我們的股東有利，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。我們的公司註冊證書和章程中的條款，以及特拉華州法律的條款，可能會使第三方更難收購我們，

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或者我們的董事會(我們的“董事會”)或管理層的組成發生變化，即使這樣做會使我們的股東受益。這些規定包括：

此外，我們受特拉華州公司法第203條的約束，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與該股東從事任何廣泛的業務合併，除非此類交易得到我們董事會的批准。這一規定可能具有延遲或防止控制權變更的效果，無論這是我們的股東所希望的還是對我們的股東有利。

項目1B。未解決教育署職員評論

沒有。

項目2.新聞歌劇

我們的主要商務辦公室和製造設施位於科羅拉多州桑頓格蘭特街12300號，郵編：80241。我們擁有大約30,000平方英尺的設備齊全的辦公空間和70,000平方英尺的設備齊全的製造空間。我們認為我們的辦公空間對於我們目前的業務來説是足夠的。

項目3.法律訴訟程序

本公司的法律程序詳情載於財務報表附註18，載於本年度報告第8項表格10-K內。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

18

部分第二部分：

項目5.註冊人普通股市場，相關股權股票持有人事項與發行人購買股權證券

市場信息

2022年8月24日，我們的普通股在納斯達克資本市場開始交易。我們的交易代碼是“ASTI”。

持有者

截至2022年12月31日，我們普通股的記錄保持者數量為29人。由於我們的許多普通股由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。

分紅

普通股持有人有權獲得本公司董事會宣佈的股息。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們沒有支付任何普通股股息，我們預計在可預見的未來也不會宣佈或支付任何股息。未來股息的支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的留存收益、資本要求以及運營和財務狀況等因素。

最近出售的未註冊證券

在截至2022年12月31日的年度內，本公司出售的所有非註冊證券此前都已在Form 8-K或Form 10-Q中報告。

發行人購買股票證券

在本年報所述期間，我們並無回購任何股權證券。

第六項。[已保留]

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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績

以下關於我們財務狀況和經營結果的討論應與我們已審計的財務報表以及本10-K表格中其他地方的財務報表的附註一起閲讀。本討論和分析包含有關未來事件或我們未來財務業績的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。

概述

我們是一家利用我們的專有技術將靈活的光伏組件商業化的公司。在截至2022年12月31日的一年中，我們創造了1,222,786美元的總收入，其中，產品銷售額佔694,286美元，里程碑和工程收入佔528,500美元。截至2022年12月31日，我們的累計赤字約為447,537,493美元。

重大趨勢、不確定性和挑戰

我們認為，直接或間接影響我們的財務業績和經營結果的重大趨勢、不確定性和挑戰包括：

陳述依據：對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制這些財務報表需要我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下合理的假設來評估我們的估計，這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些不同

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在不同的假設或條件下的估計。我們已確定以下政策對我們的業務運營和對我們財務業績的理解至關重要：

重大會計政策

庫存：所有存貨均按成本或可變現淨值中較低者列報，成本採用加權平均法確定。經常對庫存餘額進行評估，以確保它們不超過可變現淨值。可變現淨值的計算考慮了許多因素，包括預期需求、產品生命週期和開發計劃、模塊效率、質量問題、報廢等。需要管理層的判斷來確定過時或過剩庫存的儲備。如果實際需求和市場狀況不如管理層估計的那樣有利，可能需要額外的庫存減記。

長期資產減值：每當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法收回時，我們會個別或整體分析我們的長期資產(物業、廠房及設備)及最終壽命的無形資產(專利)的減值。可能導致減值的事件將包括與使用長期資產或資產組相關的本期經營或現金流重大虧損，以及此類虧損的歷史、資產使用方式的重大變化以及重大的負面行業或經濟趨勢。計算未貼現現金流分析以確定是否存在減值。如確定存在減值，則任何相關損失均按資產的公允價值與賬面價值之間的差額計算。

可轉換債券：本公司評估其可轉換債務工具，以確定是否存在需要與主合同分開的嵌入衍生品或其他特徵。有關各項可換股債券的進一步討論，請參閲附註12。

衍生品：本公司根據FASB ASC 815評估其金融工具，“衍生工具和套期保值”以確定這些工具是否包含嵌入的衍生工具。當存在嵌入衍生工具時，該工具將在發行時和每個期間結束時進行公允價值調整評估。對公允價值的任何調整均被視為衍生工具公允價值的損益，並記錄在經營報表中。有關嵌入衍生工具的進一步討論，請參閲附註10。

收入確認：

產品收入。我們確認在將光伏組件和其他設備的銷售控制權移交給客户後的某個時間點銷售光伏組件和其他設備的收入，這通常發生在發貨或交付時，具體取決於相關合同的條款。對於包含多個履約義務的模塊和其他設備銷售合同，我們根據相對獨立銷售價格或此類價格的估計，將交易價格分配給合同中確定的每個履約義務，並在將每個單獨產品的控制權轉移給客户時確認相關收入。

里程碑和工程收入。每一個里程碑和工程安排都是一項單獨的績效義務。交易價格使用最可能金額法估計，收入確認為通過實現製造或成本目標和工程目標來履行履約義務。

政府合同收入。政府研發合同的收入是在成本加費用或固定價格的條款下產生的。我們通常使用基於成本的輸入法，根據實際發生的成本與合同估計總成本之間的關係，在完成工作時確認收入和毛利。在應用以成本為基礎的收入確認輸入法時，我們使用實際發生的成本相對於估計總成本來確定完成合同的進度，並計算相應的待確認收入金額。

基於成本的收入確認輸入法被認為是我們努力滿足政府長期研發合同的忠實描述，因此反映了此類合同下的履約義務。我們的收入確認輸入法不包括不有助於履行我們的履約義務的成本，因為這些金額不能反映我們在合同下的轉讓控制。完成合同所產生的費用可包括直接費用加上允許的間接費用和固定費用的可分配部分。如果完成合同的實際成本和估計成本表明發生了損失，則目前為合同預期的損失計提了準備金。

基於股份的薪酬：本公司根據估計的公允價值計量並確認支付給員工、高級管理人員、董事和顧問的所有基於股份的薪酬支出。最終預期授予的部分的價值，扣除估計的沒收，在直線基礎上確認為費用，超過

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在公司的運營報表中規定的服務期限。基於股份的薪酬基於預計最終授予的獎金，並因估計的沒收而減少。沒收在發放時進行估計，如果實際沒收與這些估計不同，則在隨後的期間進行必要的修訂。本公司估計其限制性股票獎勵的公允價值為授予日的股票價格。

研發和製造運營成本：研究、開發和製造運營費用包括：1)技術開發成本，包括研究新技術、改進現有技術和履行聯邦政府研發合同的費用；2)產品開發成本，包括開發新產品和降低產品設計成本的費用；3)前期生產和生產成本，包括改進生產過程、材料產量和設備利用率的工程努力，以及為生產適銷對路的產品而進行的製造努力。研究、開發及製造營運成本於已發生時列支，但與庫存原材料、在製品及產成品有關的成本除外，該等成本於產品銷售時列作收入成本。

近期發佈的會計準則

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，債務--有轉換和其他選擇的債務(分專題470-20)和實體自有權益中的衍生工具和對衝合同(分專題815-40)：實體自有權益中可轉換票據和合同的會計。ASU 2020-06將通過減少可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量來簡化可轉換工具的會計處理。與當前的GAAP相比，限制會計模型導致從主機合同中單獨識別的嵌入式轉換特徵更少。繼續受分離模式約束的可轉換工具是：(1)具有與宿主合同不明確和密切相關、符合衍生品定義且不符合衍生工具會計例外範圍的嵌入轉換特徵的可轉換債務工具；(2)溢價記為實收資本的已發行溢價很高的可轉換債務工具。ASU 2020-06還修訂了關於實體自有權益合同的衍生品範圍例外的指導意見，以減少基於形式而不是實質的會計結論。ASU 2020-06將在2023年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)對規模較小的報告公司的上市公司有效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。管理層正在評估這一ASU對公司財務報表列報的影響。

其他發佈但截至2022年12月31日尚未生效的新公告預計不會對公司的財務報表產生實質性影響。

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經營成果

對終了年度的比較 2022年12月31日 和 2021

收入。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，我們的收入增加了615,003美元，增幅為101%。銷售額的增長主要是由於本期來自TubeSolar的里程碑和工程收入。

收入成本。收入成本主要包括維修和維護、直接人工和管理費用。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，我們的收入成本增加了109,045美元，增幅為6%。收入成本的增加主要是由於材料和運費的增加，以及本年度產量增加導致的勞動力成本的增加。這部分被本期較低的維修和維護費用所抵消。管理層認為，我們的工廠目前利用率嚴重不足，收入的大幅增加將導致直接勞動力和間接費用的小幅增加，這些費用包括在收入成本中。

研發和製造業務。研究、開發和製造運營成本包括在我們的製造設施中進行產品開發、生產前和生產活動所發生的成本。研究、開發和製造運營成本還包括與技術開發相關的成本。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年，研發和製造運營成本增加了1,835,602美元，增幅為44%。成本增加的主要原因是，與上一年相比，本年度的運營有所增加。

銷售， 一般的和行政的。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度銷售、一般和行政費用增加了1,438,580美元，增幅為44%。成本增加的主要原因是，與上一時期公司的重新啟動情況相比，本期的運營水平有所提高。此外，公司發生了約500,000美元的一次性終止費用和157,000美元的一次性終止費用，分別確認為我們的前首席執行官和首席財務官在本期間離職。

基於股份的薪酬。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度基於股份的薪酬支出增加了5,478,734美元，增幅為100%。這一增長主要是由於公司與其新任首席執行官和首席財務官之間的僱傭協議，以及根據該等僱傭協議授予的限制性股票單位。

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其他收入。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度其他收入減少了5,462,052美元，降幅為196%。這一下降主要是由於前期確認並未在本期重複的衍生債務的公允價值變化帶來的收益，以及本公司在本期轉換這些票據時確認的約200萬美元的可轉換債務的剩餘折扣作為利息支出。

淨收益/(虧損)截至2022年12月31日的年度，我們的淨虧損為19,754,705美元，而截至2021年12月31日的年度，淨虧損為6,000,003美元，增加了13,754,702美元。這一增長是由於上述原因。

流動性與資本資源

該公司繼續在其製造工廠進行有限的光伏生產。該公司預計，在完全實施其產品戰略之前，銷售收入和現金流將不足以支持運營和現金需求。在截至2022年12月31日的一年中，該公司使用了10,506,575美元的現金進行運營。

預計額外的產品收入不會導致2023年總體上出現正的現金流狀況，截至2022年12月31日，公司的營運資本為7,470,521美元。雖然公司擁有營運資金，但公司要達到足夠的銷售額以實現盈利，還需要額外的資金。

該公司通過擴大銷售和分銷渠道，繼續加快與其特種光伏應用戰略相關的銷售和營銷工作。公司繼續通過戰略或財務投資者獲得額外融資的活動，但不能保證公司能夠以可接受的條件籌集額外資本或根本不能。如果公司的收入沒有迅速增加，和/或沒有獲得額外的融資，公司將被要求大幅削減業務，以降低成本和/或出售資產。此類行動可能會對公司未來的運營產生不利影響。

由於公司經常性的運營虧損，以及需要額外的融資來滿足其運營和資本要求，公司保持足夠的流動性以有效運營業務的能力存在不確定性，這使人對公司作為一家持續經營的公司的能力產生了極大的懷疑。

管理層不能保證公司將成功完成其任何計劃。這些財務報表不包括任何必要的調整，如果公司不能繼續經營下去的話。

2022年和2021年12月31日終了年度現金流量表比較

截至2022年12月31日的年度，我們在運營中使用的現金為10,506,575美元，而截至2021年12月31日的年度為9,404,443美元，增加了1,102,132美元。這一增長主要是由於與本公司2021年的重啟狀態相比，本年度的業務規模有所擴大。截至2022年12月31日的年度，用於投資活動的現金為265,472美元，而截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金為301,522美元。這一變化主要是由於設備採購的減少，部分被對Ascent德國公司的貢獻所抵消。在截至2022年12月31日的一年中，運營中使用的現金10,506,575美元主要通過發行債務和普通股所得的18,500,000美元提供資金。

表外交易

截至2022年12月31日，我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項所界定的表外安排。

第7A項。定量和合格IVE關於市場風險的披露

外幣兑換風險

截至2022年12月31日，我們沒有持有大量資金，也沒有未來以外幣計價的債務。

雖然我們的報告貨幣是美元，但我們可能會以其他國家的當地貨幣開展業務併產生成本，我們可能在這些國家開展業務、進行銷售和購買材料。因此，我們面臨貨幣兑換風險。此外，外幣與美元匯率的變化可能會影響我們未來的淨銷售額和銷售成本，並可能導致匯兑損失。

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利率風險

我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物和投資組合有關。截至2022年12月31日，我們的現金等價物僅包括在金融機構持有的運營賬户。我們不時地持有受限基金、貨幣市場基金、對美國政府證券和高質量公司證券的投資。我們投資活動的主要目標是保留本金並按需提供流動性，同時在不顯著增加風險的情況下最大化我們從投資中獲得的收入。與利率波動相關的對我們的直接風險僅限於我們的投資組合，我們不認為利率的變化會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

項目8.財務狀況TS和補充數據

本項目所需的財務報表和補充數據載於第IV部分第15(A)(1)項，從F-1頁開始列示。

項目9.與Acco的變更和分歧會計與財務信息披露中的未知者

沒有。

第9A項。控制S和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保積累我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息，並視情況傳達給管理層，以便及時就所需披露做出決定。我們的管理層根據交易法規則13a-15和15d-15的要求，對截至2022年12月31日交易法規則13a-15和規則15d-15所定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們的披露控制和程序的設計和運行截至2022年12月31日是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。我們的財務報告內部控制制度旨在根據美利堅合眾國公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括下列政策和程序：

在董事會審計委員會的監督下，在包括首席執行官在內的管理層的參與下，我們使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。我們的管理層與審計委員會一起審查了其評估結果。

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由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

財務報告內部控制的變化

截至2022年12月31日止年度內，財務報告內部控制並無其他重大影響或合理可能重大影響財務報告內部控制的變動。

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

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部分(三)

項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理

行政人員及董事

截至2023年3月10日，我們的高管、留任董事和董事提名人、他們的年齡和在我們公司的職位如下：

傑弗裏·麥克斯自2022年9月21日起擔任Ascent Solar Technologies Inc.的首席執行官兼首席執行官總裁。Max先生是一位經驗豐富的技術CEO、投資者和企業家，在擴展技術組織方面擁有30多年的經驗。2019年至2022年，Max先生擔任空間推進解決方案提供商Agile Space Industries，Inc.的董事長兼首席執行官，專門從事添加製造的自燃化學系統。在馬克斯任職期間，雅居樂擴展到設計和製造領域，獲得了為NASA多個月球着陸器任務提供推進器的合同。在Max先生的領導下，雅居樂的團隊從6人發展到60多人，並收購了Tronix3D，這是一家以合同為基礎的添加劑製造商，專門從事奇異金屬合金的3D打印。自2018年以來，Max先生一直擔任Liiv Group的高級顧問，Liiv Group是一家總部位於紐約市的投資公司，其投資組合公司提供媒體制作、營銷和廣告服務。自2016年以來，馬克斯一直擔任私人投資公司La Plata Capital Partners LLC的管理合夥人。2016年至2019年，馬克斯擔任移動商務和移動互動公司Rezolve，Inc.的首席執行官。2014年至2016年，他是移動商務和電子商務公司POVA科技公司的總裁。2003年至2014年，馬克斯擔任電子商務軟件服務公司Venda，Inc.的首席執行官。馬克斯是航空航天零部件製造商軌道組裝公司的董事成員。我們相信，由於麥克斯先生的商業經驗，他完全有資格擔任我們的首席執行官。

保羅·沃利自2022年12月12日以來一直擔任Ascent Solar Technologies Inc.的首席財務官。沃利先生在企業扭虧為盈、重組、跨境貿易和資本諮詢工作方面擁有豐富的經驗。2015年至2022年，沃利先生擔任戰略諮詢公司Warley&Company LLC的總裁，該公司為服務、建築、技術、石油天然氣、清潔能源、食品、零售和綠色建築行業的中端市場公司提供高管管理、資本諮詢和併購服務。在Warley&Company任職期間，從2018年到2019年，Warley先生被聘為360圖像公司的首席執行官兼首席財務官，該公司是一家為種植手術和數字牙科提供產品和服務的公司。2011年至2015年，沃利先生擔任董事的董事總經理，為替代能源行業的客户提供服務，並擔任德勤企業融資的首席合規官。1997年至2011年，沃利先生擔任董事董事總經理和通用電氣資本的區域經理。1984年至1997年，沃利先生以高級副總裁的身份在美國銀行和銀行家信託公司工作。沃利先生持有金融行業監管局第7、24和63系列執照。他在Citadel(南卡羅來納州軍事學院)獲得工商管理學士學位，並在美國陸軍服役，獲得上尉軍銜。在Warley&Company LLC任職期間，Warley先生為公司最大股東BD1 Investment Holding LLC提供企業融資諮詢服務。我們相信，由於沃利先生的商業經驗，他完全有資格擔任我們的首席財務官。

David·彼得森自2020年12月以來一直在我們的董事會任職。Peterson先生擁有超過25年的企業管理經驗，其中9年是私募股權投資者，6年是工程諮詢公司的經理，20多年是董事會經驗。從2015年4月至今，Peterson先生一直在EPD Consulters，Inc.工作，這是一家總部位於加利福尼亞州卡森的私人工程公司，他在那裏擔任高級項目經理。從2010年到2015年，彼得森是總裁，南加州水回收公司Great Circle Industries，Inc.的聯合創始人。他過去的經歷包括擔任輪胎充氣自動售貨機制造商Air-Serv，LLC的董事會成員，在那裏彼得森管理着收購過程，包括擴大公司的信貸安排，該公司完成了10筆收購，EBITDA從1,000萬美元增長到2,000萬美元，之後以1.51億美元的價格出售給WindPoint Partners。彼得森先生擁有南加州大學馬歇爾商學院的MBA學位和加州大學聖克魯斯分校的學士學位。彼得森先生目前是Crowdex Investment，LLC的經理，該公司是該公司的重要股權投資者。Peterson先生和Michael J.Gilbreth(我們的前身

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首席財務官)是表兄弟。我們相信，由於彼得森擁有豐富的管理和董事會經驗，他完全有資格擔任董事的董事長。

Forrest·雷諾茲他擁有超過28年的商業和管理經驗，目前是私人投資公司加德士資本有限責任公司的管理合夥人，以及私人家族理財室旋渦集團家族辦公室有限責任公司的董事經理，這兩家公司的總部都設在德克薩斯州。在此之前，雷諾茲先生曾擔任位於印第安納州印第安納波利斯的遊戲開發公司Centaur Gaming，LLC的首席重組官。在這一職位上，雷諾茲根據《破產法》第11章為公司進行了10億美元的破產重組。在此之前，雷諾茲先生在投資銀行行業工作了14年以上，在瑞士信貸、英國電信、亞歷克斯·布朗(後來的德意志銀行)和瑞銀等多家跨國投資銀行擔任各種職務。雷諾茲是幾家私營公司的董事會成員，並積極參與了幾個慈善組織的活動。雷諾茲先生畢業於德克薩斯大學奧斯汀分校，在那裏他獲得了金融學學士學位和經濟學學士學位。我們相信，憑藉雷諾茲先生的知識和商業經驗，他完全可以勝任董事的工作。

路易斯·別列佐夫斯基2013年7月加入Eagle Infrastructure Services，領導財務和會計、併購、人力資源、法律和IT部門。他在不同行業的高級財務管理職位上擁有30多年的經驗，其中包括在私募股權投資組合公司工作25年。他的成就包括完成60多筆收購，以及多次資本重組和成功的出售過程。在加入Eagle之前，Berzovsky先生曾擔任ABRA Auto Body和Glass執行副總裁總裁兼首席財務官、ConvergeOne首席財務官和AIR-SERV首席財務官。

在獲得明尼蘇達大學卡爾森管理學院會計學學士學位後，他在明尼阿波利斯的一家註冊會計師事務所開始了他的職業生涯。他是註冊管理會計師(CMA)。自2012年以來，他還擔任明尼蘇達州和北達科他州更好的商業局的董事會成員和財務委員會主席。我們相信，憑藉別列佐夫斯基先生的知識和商業經驗，他完全有資格擔任董事的職務。

邁克爾·弗倫奇現任航天工業協會空間系統部副部長總裁。2018年2月至2019年7月，弗倫奇先生在私人持股的管理諮詢和市場分析公司布萊斯空間科技公司擔任商業空間經理高級副總裁。從2017年4月到2018年2月，弗蘭奇先生在私營航天產業諮詢公司Port City Strategy擔任首席執行官。2011年8月至2017年1月，弗蘭奇先生擔任美國國家航空航天局(NASA)辦公廳主任兼副辦公廳主任。弗蘭奇先生還曾在白宮總裁辦公室擔任過律師職務，並在謝潑德律師事務所、穆林律師事務所、裏希特律師事務所和漢普頓律師事務所擔任過律師。弗蘭奇先生還在聯邦航空管理局的商業太空運輸諮詢委員會任職。弗蘭奇先生於1999年在加州大學伯克利分校獲得工商管理學士學位，並於2002年在哈佛法學院獲得法學博士學位。弗蘭奇先生帶來了重要的航空航天行業領導經驗和市場洞察力，尤其關注開發中的空間技術領域的行業-政府夥伴關係和投資。我們相信，由於弗蘭奇先生的知識和商業經驗，他完全有資格擔任董事公司的工作。

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第16(A)節實益所有權報告合規性

交易法第16(A)條要求我們的董事、高管和持有普通股超過10%的人在必須提交給美國證券交易委員會的報告中報告他們對普通股和其他股權證券的初始所有權以及該所有權的任何變化。美國證券交易委員會已經為這些報告設定了具體的截止日期，我們必須在我們的Form 10-K年度報告中指明哪些人沒有在到期時提交這些報告。

僅根據對提交給我們的報告或報告人的書面陳述的審查，我們相信所有董事、高管和10%的所有者都及時提交了根據《交易法》第16條(A)規定必須在2021年或2022年提交的有關我們證券交易的所有報告，但(I)Michael French於2022年提交了延遲提交的表格3，以及(Ii)Jeffrey Max、Crowdex Investment，LLC、BD 1 Investment Holding、LLC和TubeSolar AG分別於2022年提交了一份延遲提交的表格4。

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公司治理

概述

我們的章程規定，我們董事會的規模將不時由董事會決議決定，但應由至少兩名至不超過九名成員組成。我們的董事會目前由四名成員組成。董事會已確定下列董事為“獨立”董事，符合納斯達克資本市場的上市標準及本公司管治指引的要求：雷諾茲先生、別列佐夫斯基先生及弗蘭奇先生。

我們的公司註冊證書規定董事會將分為三個級別。我們的一級導演是Forrest·雷諾茲和路易斯·別列佐夫斯基。我們2班的董事是邁克爾·弗倫奇。我們三班的董事是David·彼得森。

董事會領導結構及其在風險監督中的作用

我們現任首席執行官傑弗裏·麥克斯不是我們董事會的成員。儘管如上所述，我們的董事會並沒有關於董事長和首席執行官角色分離的正式政策，如果董事會認為這是為了我們和我們的股東的最佳利益，董事會可能會在未來決定實施這樣的政策。

我們的公司治理指引規定，除非董事會主席是獨立的董事，否則董事會應任命一名首席獨立董事。首席獨立董事董事主持獨立董事的執行會議，協調其他獨立董事的活動，並履行董事會不時認為必要的其他職責。由於我們的董事長不是獨立的，董事會任命路易斯·別列佐夫斯基為我們的獨立董事的首席執行官。

風險是每個企業固有的，企業管理風險的好壞最終決定了它的成功。我們面臨許多風險，包括信用風險、利率風險、流動性風險、操作風險、戰略風險和聲譽風險。管理層負責我們面臨的風險的日常管理，而董事會作為一個整體並通過其委員會負責監督風險管理。董事會在發揮風險監督作用時，有責任使自己確信管理層設計和實施的風險管理程序是充分的，並按設計發揮作用。為此，董事會主席定期與管理層會面，討論戰略和我們面臨的風險。此外，審計委員會通過管理層的報告定期監測我們的企業風險，包括財務風險。高級管理層出席董事會會議，並隨時處理董事會就風險管理和任何其他事項提出的任何問題或關切。董事會主席和董事會獨立成員共同努力，通過董事會常務委員會和必要時的獨立董事執行會議，對我們的管理和事務提供強有力的獨立監督。

董事會各委員會

我們的董事會有三個常設委員會：審計委員會、薪酬委員會和提名和治理委員會。每個委員會都根據憲章運作。審計委員會、薪酬委員會以及提名和治理委員會的章程可在我們的網站www.ascentsolar.com上找到。

審計委員會。我們的審計委員會監督我們的會計和財務報告程序，內部會計和財務控制系統， 與獨立審計師的關係以及對財務報表的審計。具體職責包括：

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我們的審計委員會由別列佐夫斯基先生、弗倫奇先生和雷諾茲先生組成。別列佐夫斯基擔任審計委員會主席。董事會認定，根據納斯達克資本市場的規則，審計委員會的所有成員都是獨立的，別列佐夫斯基符合美國證券交易委員會規則所定義的“審計委員會財務專家”的資格。

補償委員會。我們的薪酬委員會協助董事會確定員工的發展計劃和薪酬， 董事和員工。具體職責包括：

薪酬委員會審查薪酬的所有組成部分，包括基本工資、獎金、股權薪酬、福利和其他額外津貼。除了審查具有競爭力的市場價值外，薪酬委員會還審查總薪酬組合、按業績支付的關係，以及所有要素總體上如何構成高管的總薪酬方案。首席執行官不時就其他官員的適當薪酬組合和水平向薪酬委員會提出建議。這些建議考慮了我們補償理念的目標和補償委員會授權的補償方案的範圍。薪酬委員會可以通過審查同行羣體數據來確定董事的薪酬。雖然賠償委員會有權聘請外部第三方，但目前沒有聘用任何外部顧問。薪酬委員會可視其認為適當，將其某些職責轉授給其他委員會或官員。

我們的賠償委員會由別列佐夫斯基先生、弗倫奇先生和雷諾茲先生組成。雷諾茲擔任薪酬委員會主席。

董事會決定，薪酬委員會所有成員在納斯達克資本市場規則下都是獨立的。

提名和治理委員會。我們的提名和治理委員會通過確定和推薦個人來協助董事會 有資格成為我們董事會的成員，審查我們股東的信件，並建立、評估和監督我們的公司治理指導方針。具體職責包括：

我們的提名和治理委員會由別列佐夫斯基先生、弗倫奇先生和雷諾茲先生組成。弗蘭奇先生擔任我們的提名和治理委員會主席。董事會決定，提名和治理委員會的所有成員在納斯達克資本市場的規則下都是獨立的。

在考慮潛在的董事候選人提名或選舉時，根據我們的提名和治理委員會憲章，我們會考慮以下特點：

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此外，為了在董事會成員中保持有效的技能和背景組合，在填補空缺或確定候選人時也可考慮以下特點：

提名和治理委員會將考慮由股東推薦的候選人，這些股東遵循我們章程中的提名程序。提名和治理委員會沒有關於多樣性的正式政策；但是，如上所述，董事會和提名和治理委員會認為，董事會成員必須代表不同的觀點。.

會議次數

理事會在2022年共舉行了12次會議。我們的審計委員會召開了五次會議，我們的薪酬委員會召開了三次會議，我們的提名和治理委員會在2022年召開了兩次會議。每名董事出席董事會及其所服務的董事會委員會會議總數的至少75%。

董事會成員出席年度股東大會

雖然我們沒有關於董事出席年度股東大會的正式政策，但我們鼓勵董事在沒有情有可原的情況下出席這些年度會議。我們沒有在2022年或2021年舉行年會。

股東提名

根據我們的章程，希望提名董事參加年度股東大會或特別股東大會選舉的股東必須及時向我們的執行辦公室提交書面提名建議書。為了及時，年度股東大會提名的書面建議必須在我們前一年舉行年度股東大會的一週年之前至少90個日曆日但不超過120個日曆日收到；提供, 然而，，如年度會議日期較上一年度股東周年大會週年日期提前或延遲超過30個歷日，則書面

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必須在以下情況下收到建議書：(I)在年會日期之前至少90個歷日但不超過120個歷日；或(Ii)不超過我們首次公開宣佈年會日期之後的10天。股東特別會議提名的書面建議必須不早於特別會議日期前120個歷日，也不遲於：(I)特別會議日期前90個歷日；及(Ii)我們首次公開宣佈特別會議日期後10天。

提名人的每份書面建議必須包括：(I)被提名人的姓名、年齡、營業地址和電話號碼、住址和電話號碼；(Ii)每名被提名人目前的主要職業或職業，以及每名被提名人在過去十(10)年中的主要職業或就業；(Iii)被提名人擔任(或在之前十(10)年中的任何一年中擔任過)董事會成員的公司的完整名單，無論是上市公司還是私人持股公司；(Iv)每名被提名人登記擁有並受益的普通股股票數量；。(V)被提名人如果當選，是否打算在其面臨選舉或連任的下一次會議上收到選舉或連任所需的選票後，立即提交不可撤銷的辭呈，該辭呈在董事會接受辭職後生效；。(Vi)與被提名人蔘與的投票協議或承諾有關的填妥並簽署的問卷、陳述和協議；。(Vii)在要求被提名人當選的委託書中要求的有關被提名人的其他信息；及(Viii)關於作出提名的股東的信息和陳述。

有興趣提名候選人進入董事會的股東應參考我們的附則，瞭解其他要求。在收到符合這些要求的提名書面建議後，董事會的提名和治理委員會將根據其章程和上述特點對被提名人進行評估。

薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與

我們薪酬委員會的現任成員中，沒有一個是我們的高管或僱員。我們沒有任何高管目前或在上一個完整的財政年度內任職於有一名或多名高管擔任我們董事會或薪酬委員會成員的任何其他實體的薪酬委員會或董事會。

董事薪酬

目前，我們的每位非執行董事，包括別列佐夫斯基先生、弗倫奇先生和雷諾茲先生，每年獲得55,000美元的現金聘用費。此外，2022年，別列佐夫斯基、弗蘭奇和雷諾茲分別獲得了2萬美元、2萬美元和2.5萬美元的一次性現金費用。目前，在董事會任職的員工沒有獲得股權獎勵。我們不向董事提供任何額外津貼，但將向所有董事報銷實際出席會議或履行董事職責所產生的費用。

以下董事薪酬表彙總了我們每位非僱員董事在截至2022年12月31日的年度內為我們提供的服務的薪酬：

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2022年董事補償表

除上述所列費用外，我們還向董事報銷因出席董事會或其委員會會議而向我們提交的差旅費用。董事們沒有獲得任何其他薪酬或個人福利。

道德守則

我們已經通過了一套適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他高級財務和會計人員的道德守則。該守則的目的之一是阻止不當行為，並促進我們的官員和員工的誠實和道德行為。我們的道德準則文本可以在我們的互聯網網站www.ascentsolar.com上找到。如果我們對我們的道德準則條款進行修改或放棄，我們打算通過在互聯網網站上或通過Form 8-K的最新報告發布對此類修改或放棄的描述，以滿足我們的披露要求。

與董事會的溝通

股東可於本10-K表格封面上，按公司地址致函本公司主席兼公司祕書，與董事會聯絡。我們的慣例是將所有此類信件轉發給我們的主席，他負責決定是否將這些信件轉給董事會其他成員。

第11項.執行VE補償

我們選擇遵守適用於“較小報告公司”的高管薪酬披露規則，因為這一術語在《證券法》頒佈的規則中有定義。

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本節概述了在2022年擔任我們首席執行官的每個人以及最多兩名薪酬最高的兩名高管在2022年為我們公司提供的服務所獲得、賺取或支付的薪酬。截至2022年12月31日的年度，我們提名的執行幹事或任命的執行幹事如下：

以下薪酬彙總表列出了在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們的指定高管因以各種身份向我們提供的服務而獲得的薪酬的某些信息。

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薪酬彙總表

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高管聘用協議

Jeff·馬克斯

2022年9月21日，我們與麥克斯先生簽訂了一份為期三年的僱傭協議。僱傭協議規定，馬克斯的年基本工資為85萬美元。500,000美元的基本工資部分最初是遞延的，按4%的年利率計息。一旦本公司籌集至少1,000萬美元的新資本，則(I)遞延工資及其應計利息將一次性支付，及(Ii)本公司將開始向Max先生支付全部850,000美元的基本工資金額。如果達成了商定的獎金目標，麥克斯還將有資格獲得高達基本工資100%的年度獎勵獎金。獎金業績目標可包括公司、業務單位或部門、財務、戰略、個人或其他目標，這些目標是本公司與Max先生磋商後就該特定財政年度制定的。Max先生還獲得了以總計3,534,591股Ascent普通股換取RSU的獎勵。在授予時，20%的RSU被完全授予。其餘80%的RSU將在接下來的36個月內按月等額遞增。在(I)控制權變更及(Ii)Max先生因本公司(X)以外的任何理由終止聘用或(Y)Max先生無充分理由終止僱用時，任何未完成及未歸屬的RSU將加速並完全歸屬於(I)控制權變更及(Ii)Max先生終止僱用。此外，Max先生還可以報銷他支付的聯邦醫療保險保費，並每年獲得4800美元的汽車津貼，並有資格參加公司的標準福利計劃和計劃。

根據Max先生的僱傭協議，如果公司無故解僱Max先生，或Max先生因正當理由或控制權變更而終止僱傭，Max先生將有權獲得(I)12個月基本工資，(Ii)已賺取但尚未支付的任何獎勵獎金，以及(Iii)聯邦醫療保險下的醫療保險持續報銷12個月。此外，所有RSU和其他股權獎勵將立即授予和結算。僱傭協議亦包括馬克斯先生在終止受僱於本公司後必須分別於6個月、12個月及12個月期間遵守的慣常競業禁止、不招攬及不干涉條款。

李開復

2014年4月4日，我們與李先生簽訂了僱傭協議。僱傭協議規定，李先生的年基本工資為300,000美元，視董事會決定的年度調整而定。李先生還將有資格獲得高達其基本工資的100%的年度獎金，這是由我們的董事會或薪酬委員會單獨決定的。根據該協議，如本公司無故解僱Lee先生，則在其履行解除申索的情況下，(I)Lee先生有權自終止之日起領取十二個月基本工資，及(Ii)Lee先生於開始受僱時所獲初始購股權授予，將於終止日期後一年內繼續可予行使。最初的股票期權授予目前已完全歸屬，但李先生在期權完全歸屬之前的無故終止時，歷來有權根據該初始股票期權授予獲得額外一年的歸屬。此外，僱傭協議規定，李先生有資格參加公司的標準福利計劃和計劃。根據僱傭協議，李先生在終止僱傭後有兩年的競業禁止和非徵集權利。

2022年9月21日，我們與李先生簽訂了分居協議。根據離職協議，李先生有權享有以下離職福利：(I)本公司將在未來12個月繼續向Lee先生支付其目前的基本工資；(Ii)本公司將分兩期支付Lee先生已申報但未支付的200,000美元現金獎金；及(Iii)本公司將在未來12個月按本公司目前的供款水平支付COBRA保費。離職福利包含在薪酬表中的所有其他薪酬中。

保羅·沃利

2022年12月12日，我們與沃利先生簽訂了僱傭協議。僱傭協議的期限至2025年12月31日，但須由本公司和Warley先生根據僱傭協議的規定提前終止，併為Warley先生提供30.5萬美元的年度基本工資，一旦公司籌集到至少1000萬美元的新資本，基本工資將增加到350,000美元。如果實現了商定的獎金目標，沃利還將有資格獲得最高為基本工資75%的年度獎勵獎金，如果他將主要住所遷至科羅拉多州，還將有資格獲得最高3萬美元的搬家津貼。此外，公司還向沃利先生授予獎勵，以換取總計700,000股Ascent的普通股。在授予時，20%的RSU被完全授予。其餘80%的RSU

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應在接下來的36個月內按月等額遞增。在(I)控制權變更及(Ii)華利先生因(X)本公司以外的任何理由終止僱用或(Y)華利先生無充分理由終止僱用時，任何未獲授權及未獲授權的RSU將加速並完全歸屬於(I)控制權變更及(Ii)華利先生終止僱用。沃利先生還有資格參加公司的標準福利計劃和計劃。

根據僱傭協議，如本公司無故解僱Warley先生或Warley先生因正當理由或控制權變更而終止僱用，Warley先生將有權於(I)終止日期至(Ii)僱傭協議期限結束期間領取當時有效的基本薪金金額的一半。此外，所有RSU和其他股權獎勵將立即授予和結算。僱傭協議還包括沃利先生在終止受僱於該公司後12個月內必須遵守的慣例競業禁止和競標條款。

邁克爾·J·吉爾布瑞斯

2020年10月5日，公司任命Michael J.Gilbreth為公司首席財務官。公司根據信函協議以及標準和慣例的保密、競業禁止和招標協議的條款聘用了Gilbreth先生。聘書規定可以隨意僱傭，年基本工資為165,000美元，年度獎金機會最高可達基本工資的60%。保證每年最低獎金為基本工資的25%，額外的35%是可自由支配的。

2022年12月11日，我們與吉爾佈雷思先生簽訂了分居協議。根據離職協議，Gilbreth先生有權獲得以下離職福利：(A)十(10)週薪金，相當於35,577美元，其中50%在離職協議生效後的第一個發薪期間支付，其餘50%在下一個發薪期間支付；及(B)支付相當於Gilbreth先生目前薪金60%的獎金，或111,000美元，其中三分之一(37,000美元)將於2022年12月28日支付，另外三分之一(37,000美元)將從2023年1月31日之後的第一個薪資期間開始支付，其餘三分之一(1/3)(37,000美元)將在本公司提交截至2022年12月31日的10-K表格年度報告後的第一個薪資期間支付。離職福利包含在薪酬表中的所有其他薪酬中。

下表列出了截至2022年12月31日授予被任命的執行幹事的未償還股權獎勵的信息。

2022年財政年末的未償還股權獎勵

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項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項

某些實益所有人和管理層的擔保所有權

下表顯示了截至2023年3月10日，我們現任董事、我們被任命的高管以及我們超過5%的實益所有者對我們普通股的實益所有權的信息。

實益所有權根據美國證券交易委員會規則確定，一般包括個人對其行使單獨或共享投票權或投資權的任何股份，以及在2023年3月10日(或2023年5月14日)60天內行使期權或歸屬限制股單位而可發行的所有股份。為了計算我們的普通股實益擁有的百分比，我們普通股的股票數量包括截至2023年3月10日的36,928,917股我們已發行的普通股。

除非另有説明，以下所列股東對實益擁有的股份擁有唯一投票權和投資權。

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每個董事或指定的高管的地址是C/o Ascent Solar Technologies，Inc.，12300 Grant Street，Thornton，Colorado 80241。