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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

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表格6-K

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國外私人發行商報告

根據規則第13a-16或15d-16

根據1934年的《證券交易法》

2023年3月

委託公文編號:001-15102

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巴西航空工業公司

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Avenida Dra.魯思·卡多佐,8501,

巴西聖保羅州皮涅羅斯30樓(部分),郵編:05425-070.

(主要執行辦公室地址)

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用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或將提交年度報告:

表格20-F x 表格40-F?

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質提交表格:

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質提交表格:

高光

·巴西航空工業公司第四季度交付了80架噴氣式飛機,其中30架商用飛機和50架公務機(33架輕型飛機和17架中型飛機)。2022年,共交付159架噴氣式飛機,其中商用飛機57架,公務機102架(輕型66架,中型36架)。與2021年相比,巴西航空工業公司交付的飛機數量增加了12.7%,儘管存在嚴重的供應鏈限制。
·截至22日第四季度,公司訂單積壓金額為175億美元,同比增長5億美元,公務機航空和服務與支持的訂單率更高。
·本季度收入達到20億美元(比2011年第四季度增長53%),2022年收入達到45億美元 ,符合公司指導。
·調整後的EBIT(22年第4季度為1.662億美元,比21年第4季度高出196%)和EBIT和EBITDA利潤率分別為8.3%和11.5%,對全年業績的貢獻分別為6.0%和10.1%,超過了2022年的指引,原因是 數量/組合、企業和税收效率,部分被撥備和SG&A抵消。
·經調整的自由現金流於22年第四季度無前夜(FCF),現金產生5.843億美元,使2022年全年自由現金流達到5.401億美元,由於公務機的出色業績和銷售業績以及對營運資金的嚴格控制,2022年的調整自由現金流超過了全年的自由現金流指引。
·淨債務不含前夕/調整後EBITDA比率從2021年的3.9倍下降到2022年的2.1倍, FCF和EBITDA表現強勁。
·2023年的指導:交付65-70架商用飛機,交付120-130架公務機,收入在52億美元到57億美元之間,調整後的EBIT利潤率為6.4%到7.4%,調整後的EBITDA利潤率為10.0%到 11.0%,調整後的自由現金流為1.5億美元或更好。

主要財務指標 [1]


2調整後的淨收益(虧損) 是一種非GAAP衡量標準,計算方法是除了對非經常性項目進行調整外,還加上當期巴西航空工業公司股東應佔淨收入加上遞延所得税和社會貢獻 。根據《國際財務報告準則》關於巴西航空工業公司所得税優惠(費用)的規定,公司 必須記錄由於以下變化的影響而產生的未實現損益所產生的税款真實相對於非貨幣性資產(主要是庫存、無形資產和PP&E)的美元匯率。因非貨幣性資產的損益而產生的税項被視為遞延税項,並在合併現金流量表中遞延所得税和社會貢獻項下列示。 調整後淨收益(虧損)也不包括税後淨額特殊項目。

1

巴西聖保羅,2023年3月10日-(B3:EMBR3,紐約證券交易所:ERJ)。除另有説明外,本公司的營運及財務資料 乃根據國際財務報告準則以美元(美元)綜合列報。本文檔中提供的截至2022年12月31日(4Q22)、2021年9月31日(3Q22)和2021年12月31日(4Q21)的財務數據 來源於未經審計的財務報表,年度財務數據除外,另有説明。

2023年指引( 不考慮Eve)

收入 和毛利率

2022年的合併收入為45億美元,同比增長8.2%。在Q-O-Q的比較中,收入增長了53%。公司於 年度的總收入在45-50億美元的指導範圍內完成。

Q商用航空報告收入同比增長17%,達到15.439億美元,這是由於2022年額外交付了9架飛機。2021年報告的毛利率為10.5%,而2021年報告的毛利率為4.0%,這是由於更高的交貨量帶來的6.5%的改善, 價格和成本平衡以及一次性行動的積極貢獻。

Q公務航空收入為12.44億美元,同比增長10%,原因是與2021年相比,交付的飛機增加了9架。報告毛利率為23.4%,而2021年報告的毛利率為18.3%,這是由於更高的業務量和一次性行動更好地吸收了成本。

Q國防和安全收入為4.476億美元,同比下降24.7%,原因是2022年交付的Super Tucanos較少。報告的毛利率為21.6%,而2021年的毛利率為17.8%。

Q服務和支持報告的收入為12.668億美元,同比增長12%。報告毛利率比2021年報告的26.9%高出28.0%,這得益於商用航空按小時付費組件的收入 和商務航空市場份額的增長。

2

息税前利潤 和調整後的息税前利潤

下表彙總了本公司2022年的報告結果。

不包括該等特殊項目,第四季度經調整息税前利潤為1.662億美元,期內經調整息税前利潤為8.3%,而21年第四季度經調整息税前利潤為5,630萬美元,經調整息税前利潤為4.3%。

不包括上述特殊項目的2022財年,調整後息税前利潤為2.703億美元,本年度調整後息税前利潤為6.0%,而2021年調整後息税前利潤為1.67億美元,調整後息税前利潤為4.0%。2022年較高的調整後息税前利潤是由數量/組合、企業和税務效率推動的,但被撥備和SG&A部分抵消。

淨收益(虧損)

巴西航空工業公司股東應佔淨收益和美國存托股份2012年第四季度每股收益分別為2,290萬美元和0.1247美元,而2012年第四季度巴西航空工業公司股東應佔淨利潤為210萬美元,美國存托股份每股收益為0.01美元。2022年,巴西航空工業公司股東應佔淨虧損為185.4美元 百萬美元,美國存托股份的每股虧損為1.0095美元。

≈調整後的淨收入--百萬美元

?調整後淨收益(虧損)是一種非GAAP衡量標準,計算方法是除了對非經常性項目進行調整外,還加上巴西航空工業公司股東應佔淨收入加上當期遞延所得税和社會貢獻。根據《國際財務報告準則》關於巴西航空工業公司所得税優惠(費用)的規定,該公司必須記錄由於以下變化的影響而產生的未實現損益所產生的税款真實相對於非貨幣性資產(主要是庫存、無形資產和PP&E)的美元匯率。非貨幣性資產的收益或損失所產生的税項被視為遞延税項,並在合併現金流量表中遞延所得税和社會貢獻項下列示。調整後淨收益(虧損) 也不包括税後特殊項目淨額。

3

債務和負債管理

巴西航空工業公司截至2012年第四季度末的淨債務為9.498億美元,而Q-O-Q和Y-O-Y分別為15.232億美元和14.066億美元。公司淨債務狀況Q-O-Q的改善是由於巴西航空工業公司在22年第四季度產生了顯著的正自由現金流,如下所述。

4q22的平均貸款期限為3.4年,而q-o-q為3.7年。貸款期限結構長期為90%,短期為10%。22年第四季度以美元計價的貸款成本為5.24%,與5.33%的年利率一致。22年第3季度的成本,而巴西的成本真實計價貸款增加 至年利率8.79%。22年第四季度為7.95%,而22年第三季度為7.95%。

自由的 現金流

2022財年調整後的自由現金流為4.776億美元,與2021年報告的2.924億美元相比有顯著改善,這是由於在22年第二季度剝離了埃武拉的設施,公務機的出色業績和銷售業績,以及對營運資金的非常嚴格的控制,特別是在庫存、供應商和客户預付款方面。

4

資本支出

22年第4季度PP&E的淨增加為4,780萬美元,而21年第4季度報告的淨增加為3,000萬美元。在第四季度PP&E的全部新增項目中,資本支出為3,100萬美元,新增的集合計劃備件佔新增項目的2,120萬美元,部分被出售PP&E的收益(440萬美元)抵消。2022年全年,該公司共投入1.308億美元用於PP&E的淨增加,2.298億美元用於研發。2022年增加的6700萬美元的研究與EVE計劃的第一項活動有關,TP計劃為去年的研發增長貢獻了2530萬美元。

營運資本

庫存 與2023年生產準備中的在製品和設備有關的增加被較高的合同負債和應付賬款完全緩解,這支持了報告的較高自由現金流。

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總積壓

截至 年末,訂單明細包括:商用航空--86億美元(49.2%);公務航空--39億美元(22.3%);國防和安全--24億美元(13.5%);以及服務和支持--26億美元(15.1%)。

商用航空

在22年第四季度,巴西航空工業公司交付了30架商用噴氣式飛機, 如下所示:

2022年的銷售亮點包括與以下公司的交易:波特航空公司(將E195-E2飛機的確定訂單數量增加了20架,確定訂單總數為50架)、阿拉斯加航空集團 (訂購了8架新的E175噴氣式飛機與Horizon Air合作,並可選擇另外13架)、SalamAir(確認訂購了6架E195-E2噴氣式飛機)、賓特(訂購了5架新的E195-E2噴氣式飛機)和21架出售給未披露客户的飛機,導致本財年售出60架飛機。

這一年還啟動了用於貨運的E190和E195商用飛機改裝計劃(E190F和E195F),並與普拉特-惠特尼公司合作,成功地測試了一架E195-E2飛機,使用100%可持續燃料,飛行約70分鐘。

最終,巴西航空工業公司的E190-E2噴氣式飛機獲得了中國民航中國(CAAC)的型號認證,在中國開啟了新的潛力。

公務機

公務航空在2022年交付了33架輕型和17架中型噴氣式飛機,共交付了50架飛機和102架噴氣式飛機,同比增長9.7%。

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2022年,巴西航空工業公司在輕型和中型商務噴氣式飛機領域繼續保持領先地位。Phenom 300系列連續第11年蟬聯最暢銷和交付最多的輕型噴氣式飛機的頭銜,交付59架,佔輕型噴氣式飛機市場的33%。在超中型細分市場,Praetor 600的交貨量增長了23%以上,市場份額增長到19%。總體而言,巴西航空工業公司共交付了102架飛機,同比增長10%,是同行中最高的之一。2022年新飛機銷售保持強勁,2022年公務機積壓訂單為39億美元,比2021年增長34%。

防禦和 安全

與2021年相比,國防安全公司的淨收入下降了1.468億美元,主要是因為2021年向一位未披露的客户交付了5台超級圖卡諾。由於執行級別不同,此細分市場中具有PoC收入確認的合同在2021年也取得了比2022年更大的進展,因為它們目前處於工作的最後階段。

即使考慮到巴西空軍(FAB)合同附加條款的影響,該合同將飛機總數從22架減少到19架,並修改了合同條款 以保持合同的財務和經濟平衡,KC-390的收入實際上與2021年的收入相同。KC匈牙利合同的表現 好於前一年,這抵消了KC390的收入逆轉效應。

服務和 支持

與Azul Repair Management和Lot Polish等Pool Program客户續簽合同,以及增加TUI和AirNorth等新客户,是商業航空服務的主要推動因素。為Overland、Porter、Air開羅、TUI和SAS等客户提供服務幫助是此細分市場的另一個亮點。波特是北美第一個收到E2的客户。2022年,由於我們的客户(主要是商用航空)的飛行時數增加,“按小時付費”組件的收入有所增加。

對公務機服務的需求仍然強勁,這得益於大量的售後飛機交易為高管關懷計劃帶來了新客户,以及 反映現有客户忠誠度的協議續簽。此外,公務機的市場份額增加了 ,受到疫情嚴重影響的培訓等業務得以恢復運營,這也有助於增加收入。

我們還依靠OGMA的亮點,如 成為葡萄牙航空管理局(ANAC)認證的第一個授權維修中心,為歐洲、中東和非洲(EMEA)的Embraer E-Jets E2系列商用飛機進行商用飛機大型維修。

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國際財務報告準則與“非公認會計準則”信息的對賬

我們定義自由現金流為營業現金流減去對財產、廠房和設備的增加、對無形資產的增加、財務投資和其他資產。自由現金流量不是國際財務報告準則下的會計計量 。提出自由現金流是因為它在內部被用作評估我們業務的某些方面的衡量標準。該公司還認為,一些投資者認為它是衡量巴西航空工業公司現金狀況的有用工具。自由現金流不應 被視為衡量公司流動性或國際財務報告準則所報告的現金流。此外,自由現金流不應被解釋為衡量公司可用於可自由支配支出的剩餘現金流,因為公司 可能有強制性償債要求或其他未從該衡量標準中扣除的非可自由支配支出。行業中的其他公司 在發佈收益時計算自由現金流的方式可能與巴西航空工業公司不同,因此限制了其在將巴西航空工業公司與行業內其他公司進行比較時的有用性 。

EBITDA LTM代表過去12個月累計的未計利息、税項、折舊及攤銷前收益。 它不是根據國際財務報告準則衡量公司財務業績的財務指標。本新聞稿中提到的息税前利潤是指息税前收益,就報告而言,與損益表上報告的相同,即營業利潤和財務收入前的營業利潤。

之所以列出EBIT和EBITDA,是因為它們在內部用作評估業務某些方面的指標。該公司還認為,一些投資者 發現它們是衡量公司財務業績的有用工具。EBIT和EBITDA不應被視為國際財務報告準則所報告的公司財務狀況或經營結果分析的替代方案、孤立分析或替代方案。業內其他公司在發佈收益時計算EBIT和EBITDA的方式可能與巴西航空工業公司不同,這限制了EBIT和EBITDA作為比較指標的有用性。

調整後的EBIT和調整後的EBITDA是非GAAP計量,都不包括幾個非經常性項目的影響,如下表所述。

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調整後的淨收入是一種非GAAP衡量標準,計算方法是加上巴西航空工業公司股東應佔的淨收入,加上當期遞延所得税和社會貢獻,並剔除非經常性項目的影響。此外,根據《國際財務報告準則》,為了計算巴西航空工業公司的所得税優惠(支出),公司需要 記錄因雷亞爾兑美元匯率變化對非貨幣性資產(主要是庫存、無形資產和PP&E)的影響而產生的損益所產生的税款。值得注意的是,非貨幣性資產的收益或損失產生的税項被視為遞延税項,並在公司的綜合現金流量表中在遞延收入 税項和社會貢獻項下進行會計處理。

基於“非公認會計準則”信息的比率

(i)債務總額包括短期和長期貸款和融資,包括EVE(10億美元)。
(Ii)淨債務是指現金和現金等價物,加上財務投資,減去短期和長期貸款和融資。
(Iii)不含Eve的淨債務是指現金和現金等價物,加上財務投資,減去短期和長期貸款和融資,減去Eve的淨債務。
(Iv)總資本是指短期和長期貸款和融資,加上股東權益( 億美元)。
(v)財務費用(毛額)僅包括貸款的利息和佣金。
(Vi)本新聞稿末尾的表格列出了所示期間(百萬美元)的淨收入與EBITDA的對賬情況,這是根據根據《國際財務報告準則》數據編制的財務信息計算的。
(Vii)利息支出(毛)僅包括貸款的利息和佣金,計入利息 收入(費用),淨額在公司的綜合收益表中列報(百萬美元)。
(Viii)本新聞稿末尾的表格列出了調整後EBITDA的淨收入對賬情況,調整後EBITDA是根據根據國際財務報告準則數據編制的財務信息計算得出的,所指期間(百萬美元)。

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投資者關係

萊昂納多·辛原,何塞·特里克斯,Caio Moriani,Eliane Fanis和Viviane Pinheiro。

(+55 11) 3040-6874

郵箱:investor.relationship@embraer.com.br

Ri.embraer.com.br

會議 呼叫信息

巴西航空工業公司將主持一次電話會議 ,在以下方面介紹其第四季度業績:

中文:2023年3月10日,星期五,上午10:00(SP時間)/上午08:00(紐約時間)。

訪問鏈接:https://mzgroup.zoom.us/webinar/register/WN_oiY_jTNkTaeyATnF2lG8Aw

要通過電話參與:

• From Brazil: +55 11 4632 2236 or 55 11 4632 2237 or +55 11 4680 6788.

• From U.S.: +1 360 209 5623 or +1 386 347 5053 or +1 507 473 4847.

·國際電話號碼,請訪問https://mzgroup.zoom.us/u/kdl6WjpjTv

ID: 895 5990 2845

密碼:799398

我們建議您提前20分鐘撥打電話。

電話會議還將通過網絡進行現場直播,網址為:ri.embraer.com.br

關於巴西航空工業公司

巴西航空工業公司是一家全球航空航天公司,總部設在巴西,業務涉及商業和商務航空、國防和安全以及農業航空。該公司 設計、開發、製造和營銷飛機和系統,為客户提供售後服務和支持。

自1969年成立以來,巴西航空工業公司已經交付了8000多架飛機。平均每10秒就有一架巴西航空工業公司製造的飛機在世界上某個地方起飛,每年運送乘客超過1.45億人次。

巴西航空工業公司是150座以上商用噴氣式飛機的主要製造商,也是巴西高附加值商品的主要出口商。該公司在美洲、非洲、亞洲和歐洲擁有工業單位、辦公室、服務中心和零部件配送等業務。

本文件可能包含關於尚未發生的情況或事件的預測、 陳述和估計。這些預測和估計主要基於當前的預期、對未來事件的預測以及影響巴西航空工業公司業務的財務趨勢。這些估計會受到風險、不確定性和假設的影響,這些不確定性和假設包括但不限於:巴西和巴西航空工業公司開展業務的市場的總體經濟、政治和貿易狀況;對行業趨勢的預期;公司的投資計劃;在之前商定的日期開發和交付產品的能力,以及現有和未來的政府法規。詞語“相信”、“可能”、 “能夠”、“將能夠”、“打算”、“繼續”、“預期”、“預期”和其他類似術語旨在識別潛力。巴西航空工業公司不承擔因新信息、未來事件或任何其他事實而發佈更新或修訂任何估計的義務。鑑於固有的風險和不確定性,此類估計、事件和情況可能不會發生。因此,實際結果可能與之前公佈的巴西航空工業公司預期結果有很大不同。

本文檔包含非GAAP財務信息,以方便投資者將伊芙的GAAP標準財務信息與巴西航空工業公司的國際財務報告準則進行協調。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。

日期:2023年3月10日

巴西航空工業公司
發信人:

/s/ 安東尼奧·卡洛斯·加西亞

姓名:

安東尼奧·卡洛斯·加西亞
標題: 財務與投資者關係部常務副總裁