概述
管理層對公司財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與其簡明綜合財務報表和相關説明一併閲讀。本MD&A的不同部分包含前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於當前的預期，可能會受到不確定因素和風險因素的不利影響(在本文件中和公司2022財年的10-K表格中陳述)，這些陳述可能會導致實際結果與這些預期大不相同。見“前瞻性陳述”。
我們幾乎所有的光掩模都賣給半導體設計師和製造商，以及平板顯示器製造商。光掩模技術也被應用於製造其他更高性能的電子產品，如光子學、微電子機械繫統和某些納米技術應用。我們的銷售週期與新的半導體和顯示器設計和應用的開發和發佈緊密交織在一起，尤其是與半導體行業向更先進的產品創新、設計方法和製造工藝遷移相關的設計和應用。對光掩模的需求主要取決於設計活動，而不是使用光掩模技術製造的產品的銷售量。因此，半導體或顯示器銷售的增加並不一定會導致光掩模銷售的相應增加。然而，定製IC的使用減少、設計複雜性的降低、製造或設計半導體的技術或方法的其他變化，或者新半導體或顯示器設計的引入放緩，都可能會減少對光掩模的需求，即使對半導體和顯示器的需求增加。半導體、顯示器和光掩模設計和生產方法的進步將實現器件性能的負擔從光刻轉移
也可以減少對光掩模的需求。從歷史上看，微電子行業一直不穩定，在設計活動中經歷了週期性的低迷和放緩。這些負面趨勢的特徵之一是產品需求減少、產能過剩和銷售價格加速侵蝕，並伴隨着對收入和盈利的影響。
我們通常被要求在短時間內完成客户訂單，有時在24小時內完成。這會導致最小程度的積壓，對於FPD光掩模，通常為兩到三週的積壓，對於IC光掩模，通常為一到兩週的積壓。然而，一些IC光掩模的需求已經超出了行業在傳統時間段內的供應能力；因此，對於某些產品，積壓可能會擴大到兩到三個月。
全球半導體和平板顯示器行業是由終端市場推動的，終端市場與高性能設備的消費者驅動應用密切相關，包括但不限於移動顯示設備、移動通信和計算解決方案。雖然我們無法準確預測行業向下一代技術節點量產過渡的時間，或上下週期的時間，但我們相信這種過渡和週期將持續到未來，對我們的業務、財務狀況和運營業績產生有利和不利的影響。我們相信，我們在這些環境中保持成功的能力取決於我們能否實現成為服務和技術領導者以及高效解決方案供應商的目標，我們相信這將使我們能夠繼續對我們的全球基礎設施進行再投資。
新冠肺炎大流行的影響
在整個新冠肺炎疫情期間，我們的所有設施都繼續運行。然而，自2019年年底首次發現疫情以來，疫情對我們的業務產生了多方面的影響，包括客户停工，導致新的光掩模設計發佈延遲，以及旅行限制，推遲了工具安裝和維修。到目前為止，我們還沒有遇到原材料嚴重短缺的情況；但是，供應鏈中斷可能會推遲或阻止我們履行客户訂單。
在某些工廠，不需要在現場維持生產的員工在不同的時間遠程工作 ‒ 可以由我們自行決定，也可以根據政府的要求
。這些措施的實施並沒有對我們的業務產生實質性影響。
經營成果
截至2023年1月29日的三個月
下表顯示了選定的運營信息，以收入的百分比表示。由於四捨五入的原因，柱子可能不會腳下。
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截至三個月
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1月29日，
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10月31日，
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1月30日，
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2023
|
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2022
|
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2022
|
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|
收入
|
|
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100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
|
100.0
|
%
|
|
銷貨成本
|
|
|
64.0
|
|
|
|
61.8
|
|
|
|
68.5
|
|
|
毛利
|
|
|
36.0
|
|
|
|
38.2
|
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|
|
31.5
|
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| |
|
|
|
|
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運營費用：
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銷售、一般和管理
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8.0
|
|
|
|
7.5
|
|
|
|
8.3
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研發
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1.6
|
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|
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1.9
|
|
|
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3.1
|
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|
營業收入
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|
26.5
|
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|
|
28.8
|
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20.1
|
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營業外收入(費用)，淨額
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(6.8
|
)
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5.1
|
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2.5
|
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所得税前收入撥備
|
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19.7
|
|
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|
33.9
|
|
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22.6
|
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|
|
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|
|
|
|
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|
所得税撥備
|
|
|
6.0
|
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|
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7.6
|
|
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|
5.9
|
|
| |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入
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|
|
13.7
|
|
|
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26.3
|
|
|
|
16.7
|
|
| |
|
|
|
|
|
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|
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|
可歸因於非控股權益的淨收入
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|
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7.1
|
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8.7
|
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4.6
|
|
| |
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|
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|
|
|
|
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光電子公司股東應佔淨收益
|
|
|
6.6
|
%
|
|
|
17.6
|
%
|
|
|
12.2
|
%
|
注： 以下討論中包含的所有表格比較(除非另有説明)均為截至2023年1月29日(23財年第一季度)、2022年10月31日(22財年第四季度)和2022年1月30日(22財年第一季度)的三個月期間，以百萬美元為單位，但股份數量(以千股為單位)和每股金額除外。由於四捨五入的原因，柱子可能不會腳下。
收入
我們的季度收入可能會受到客户季節性購買行為的影響。因此，在我們財政年度的第一季度，對我們產品的需求通常會因北美、歐洲和亞洲的假日期間而減少，因為我們的一些客户減少了他們的開發，從而減少了他們在這些期間的購買活動。
下表列出了23財年第一季度分類收入與前幾個報告期收入的變化情況。
按產品類型劃分的收入季度變化
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23財年第一季度與22財年第四季度比較
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|
|
23財年第一季度與22財年第一季度比較
|
|
| |
|
年營收
|
|
|
增加
|
|
|
百分比
|
|
|
增加
|
|
|
百分比
|
|
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
(減少)
|
|
|
變化
|
|
|
(減少)
|
|
|
變化
|
|
|
集成電路
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高端*
|
|
$
|
48.0
|
|
|
$
|
3.6
|
|
|
|
8.2
|
%
|
|
$
|
1.1
|
|
|
|
2.3
|
%
|
|
主流
|
|
|
108.6
|
|
|
|
(3.3
|
)
|
|
|
(2.9
|
)%
|
|
|
25.7
|
|
|
|
31.1
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IC總數
|
|
$
|
156.6
|
|
|
$
|
0.3
|
|
|
|
0.2
|
%
|
|
$
|
26.8
|
|
|
|
20.7
|
%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平板顯示器
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高端*
|
|
$
|
45.7
|
|
|
$
|
2.3
|
|
|
|
5.3
|
%
|
|
$
|
(0.6
|
)
|
|
|
(1.3
|
)%
|
|
主流
|
|
|
8.8
|
|
|
|
(1.8
|
)
|
|
|
(17.2
|
)%
|
|
|
(5.0
|
)
|
|
|
(36.1
|
)%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總FPD
|
|
$
|
54.5
|
|
|
$
|
0.5
|
|
|
|
0.8
|
%
|
|
$
|
(5.6
|
)
|
|
|
(9.3
|
)%
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入
|
|
$
|
211.1
|
|
|
$
|
0.8
|
|
|
|
0.4
|
%
|
|
$
|
21.2
|
|
|
|
11.2
|
%
|
*高端光掩模的平均售價(ASP)通常高於主流產品。
按地域劃分的收入季度變化**
| |
|
23財年第一季度與22財年第四季度比較
|
|
|
23財年第一季度與22財年第一季度比較
|
|
| |
|
年營收
|
|
|
增加
|
|
|
百分比
|
|
|
增加
|
|
|
百分比
|
|
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
(減少)
|
|
|
變化
|
|
|
(減少)
|
|
|
變化
|
|
|
臺灣
|
|
$
|
75.6
|
|
|
$
|
(0.7
|
)
|
|
|
(0.9
|
)%
|
|
$
|
7.7
|
|
|
|
11.4
|
%
|
|
中國
|
|
|
58.9
|
|
|
|
6.5
|
|
|
|
12.4
|
%
|
|
|
13.0
|
|
|
|
28.2
|
%
|
|
韓國
|
|
|
37.8
|
|
|
|
(0.2
|
)
|
|
|
(0.3
|
)%
|
|
|
(1.7
|
)
|
|
|
(4.3
|
)%
|
|
美國
|
|
|
29.9
|
|
|
|
(4.1
|
)
|
|
|
(12.1
|
)%
|
|
|
2.7
|
|
|
|
10.0
|
%
|
|
歐洲
|
|
|
8.4
|
|
|
|
(0.6
|
)
|
|
|
(6.7
|
)%
|
|
|
(0.5
|
)
|
|
|
(5.2
|
)%
|
|
其他
|
|
|
0.5
|
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
|
(21.4
|
)%
|
|
|
-
|
|
|
|
0.2
|
%
|
| |
|
$
|
211.1
|
|
|
$
|
0.8
|
|
|
|
0.4
|
%
|
|
$
|
21.2
|
|
|
|
11.2
|
%
|
**此表按收入來源對收入進行分類。
23財年第一季度營收為2.111億美元，較22財年第四季度增長0.4%，較22財年第一季度增長11.2%。
與2012財年第四季度和2012財年第一季度相比，23財年第一季度IC光刻掩模收入分別增長了0.2%和20.7%。這些增長是由亞洲持續強勁的需求推動的，這是由於高端產品的強勁設計活動
，以及用於消費品生產的計算機芯片的主流產品、被視為“物聯網”一部分的產品、5G無線技術應用和加密貨幣開採的定價增加和持續強勁的需求。
較22財年第四季度增長的原因是高端需求增加，特別是在亞洲，抵消了主流市場有限的疲軟。儘管主流需求有所疲軟，但由於IC的激增，主流需求仍然強勁。這種強勁的需求繼續使光掩模行業的主流工具產能緊張，從而為支持有利的定價環境提供了條件。這使我們能夠保持銷售價格的上漲，儘管客户為加快交貨而支付的加速保費有所下降。較22財年第一季度增長的原因是高端產品在亞洲和美國持續強勁增長、價格上漲和主流產品持續增長
。
與22財年第四季度和22財年第一季度相比，FPD收入在23財年第一季度分別增長了0.8%和下降了9.3%。與22財年第四季度相比，高端需求的增長抵消了較低的主流需求
。高端增長來自G10.5+需求的改善和移動顯示器的持續強勁。與22財年第一季度相比下降的主要原因是主流需求疲軟，以及G10.5+需求下降，抵消了AMOLED的增長。我們相信，移動設備中使用的AMOLED光掩模的強勁需求將持續下去，因為預期的技術進步推動了對更高價值掩模的總體需求。
毛利率
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|
|
|
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|
|
百分比
|
|
|
|
|
|
百分比
|
|
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
Q4 FY22
|
|
|
變化
|
|
|
Q1 FY22
|
|
|
變化
|
|
|
毛利
|
|
$
|
76.1
|
|
|
$
|
80.3
|
|
|
|
(5.2
|
)%
|
|
$
|
59.9
|
|
|
|
27.1
|
%
|
|
毛利率
|
|
|
36.0
|
%
|
|
|
38.2
|
%
|
|
|
|
|
|
|
31.5
|
%
|
|
|
|
|
儘管收入略有增加，但23財年第一季度的毛利率比22財年第四季度下降了2.2個百分點，這主要是由於不利的產品組合和客户為加快交貨而支付的加快保費的下降。材料成本比上一季度增長了2.9%，佔收入的百分比增加了60個基點。勞動力成本持平，佔收入的百分比為
。設備和其他管理費用增加了6.3%，佔收入的百分比增加了160個基點。
23財年第一季度的毛利率比22財年第一季度增長了4.5個百分點，這主要是由於收入比上一年同期有所增加。材料成本較上年同期下降1.0%，佔收入的百分比下降301個基點。勞動力和福利成本較上年同期增長14.2%，佔收入的比例上升30個基點，原因是美國和幾家亞洲工廠的勞動力增加，反映了勞動力市場狀況。設備和其他間接成本增加了4.5%，但佔收入的百分比下降了180個基點。外包製造成本的增加被折舊和設備維護費用的減少部分抵消，是設備和其他間接費用淨增加的最主要因素。
銷售、一般和管理費用
23財年第一季度的銷售、一般和管理費用為1,680萬美元，而22財年第四季度為1,570萬美元。110萬美元的增長主要是因為美國的薪酬和相關福利以及工資税支出增加了110萬美元。銷售、一般和管理費用從22財年第一季度的1,570萬美元增加到23財年第一季度的110萬美元，這主要是由於薪酬和相關費用增加了90萬美元，以及專業費用增加了20萬美元。
研究和開發費用
研發費用主要包括與高端IC和FPD應用的工藝技術相關的開發和鑑定工作，23財年第一季度為330萬美元
，22財年第四季度為400萬美元，22財年第一季度為590萬美元。由於美國的開發活動減少，研究和開發費用比以往所有時期都有所下降。
營業外收入(費用)
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
Q4 FY22
|
|
|
Q1 FY22
|
|
|
外幣交易影響，淨額
|
|
$
|
(16.9
|
)
|
|
$
|
10.4
|
|
|
$
|
5.3
|
|
|
利息支出，淨額
|
|
|
(0.1
|
)
|
|
|
(0.4
|
)
|
|
|
(0.9
|
)
|
|
利息收入和其他收入(費用)，淨額
|
|
|
2.6
|
|
|
|
0.8
|
|
|
|
0.3
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業外收入(費用)，淨額
|
|
|
(14.4
|
)
|
|
|
10.8
|
|
|
|
4.7
|
|
與22財年第四季度的1,080萬美元相比，23財年第一季度的營業外收入(支出)減少了2,520萬美元至1,440萬美元，這主要是由於韓元和新臺幣對美元的不利變動超過了人民幣對美元的有利變動。利息收入和其他收入(支出)在23財年第一季度增加到230萬美元，而22財年第四季度為80萬美元，22財年第一季度為30萬美元，這是由於在22財年第四季度購買了美國國債。
與22財年第一季度的470萬美元相比，23財年第一季度的非營業收入(支出)減少了1910萬美元，降至1440萬美元。新臺幣的不利走勢和韓元兑美元的不利走勢超過了人民幣的有利走勢，是外幣交易負面影響的主要驅動因素。由於我們的平均債務餘額較低，利息支出減少，
由於在22財年提前還款，利息支出大幅減少。
所得税撥備
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
Q4 FY22
|
|
|
Q1 FY22
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備
|
|
$
|
12.6
|
|
|
$
|
16.1
|
|
|
$
|
11.2
|
|
|
有效所得税率
|
|
|
30.3
|
%
|
|
|
22.5
|
%
|
|
|
26.1
|
%
|
實際所得税率對收入的司法管轄區組合很敏感，部分原因是擁有估值免税額的司法管轄區未確認虧損的税項優惠，而虧損的税項優惠
不可用。
與22財年第四季度相比，23財年第一季度的實際所得税税率上升，主要是由於23財年第一季度收入的司法組合發生了變化，以及外國税收增加。
與22財年第一季度相比，23財年第一季度的實際所得税税率上升，主要是由於23財年第一季度收入的司法組合發生了變化，以及外國税收增加。
可歸因於非控股權益的淨收入
可歸因於非控股權益的淨收入在23財年第一季度為1,500萬美元，而22財年第四季度為1,820萬美元，22財年第一季度為870萬美元。從22財年第一季度增長到23財年第一季度的增長是由於我們在臺灣和中國的IC合資企業的淨收入增加。
流動性與資本資源
現金和現金等價物截至2023年1月29日和2022年10月31日，分別為3.348億美元和3.197億美元。截至最近的資產負債表日期，現金和現金等價物總額包括外國子公司持有的3.157億美元。淨現金，這是一種非公認會計準則的財務指標，如非公認會計準則財務指標截至2023年1月29日和2022年10月31日，分別為3.402億美元和3.162億美元。我們的主要流動性來源是手頭的現金、我們從運營中產生的現金以及我們從金融機構獲得的借款能力。我們的企業信貸協議有5000萬美元的借款上限，並將容量擴展到1億美元。儘管自2011年以來，我們一直未在公司信貸安排下獲得資金，但它繼續為我們提供財務靈活性。另外，在中國，我們目前大約有2500萬美元的借款能力來支持當地業務。有關我們目前可用的融資的更多信息，請參閲簡明合併財務報表的附註6。
我們不斷評估替代方案，以有效地為我們的資本支出和持續運營提供資金。這些審查可能導致我們參與各種投資和融資
交易、子公司之間的現金轉移和/或現金匯回美國。子公司之間的資金轉移可能需要繳納外國預扣税；在某些司法管轄區，將這些
資金匯回美國可能需要繳納美國州所得税和/或當地預扣税。我們相信，我們的流動資金，包括可用的資金，足以滿足我們在未來12個月和此後可預見的未來的需求。通過利用我們現有的流動資金、運營產生的現金、短期投資，以及(可能)我們在融資安排下的借款能力，我們計劃繼續
投資於我們的業務，我們的投資旨在與客户的技術路線圖保持一致。我們也可以選擇用我們的現金通過提前還款來減少債務。此外，如果出現合適的機會，我們隨時準備投資於合併、收購或戰略合作伙伴關係。
我們預計2013財年全年的資本支出約為1.3億美元；這些投資將面向高端和主流IC容量和
效率，使我們能夠滿足客户的近期需求。截至2023年1月29日，我們有AP的未償還資本承諾約1.32億美元和與資本設備採購有關的已確認負債約1,490萬美元。雖然付款時間可能會有所不同，主要是因為工具交付、安裝和測試的時間不同，我們目前
估計我們將在未來12個月為資本支出的承諾和確認債務總額1.47億美元中的6100萬美元提供資金。有關本公司未償債務的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註6。
2020年9月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。這一授權並不使公司有義務回購任何金額或數量的普通股。截至2023年1月29日，我們當前的股票回購計劃在其授權下剩餘約3170萬美元
。視乎市場情況，我們可能會利用部分或全部核準餘款重新購入額外股份。2022年8月16日，美國頒佈了《降低通貨膨脹法案》(IRA)。在其他條款中，IRA包括對公司股票回購徵收1%的消費税。股票回購的1%消費税適用於2022年12月31日之後回購的股票，
不包括100萬美元以下的回購。我們預計利率協議不會對我們的流動性產生實質性影響。
正如簡明綜合財務報表附註5所述，在某些情況下，我們中國合資企業的非控股權益有權將其在合資企業中的權益轉讓給光電子，或購買我們在合資企業中的權益。在所有這些情況下，DNP權益的出售將按其在合資企業賬面淨值中的所有權百分比進行，交易將在獲得所需批准和批准後三個工作日內完成。截至本報告印發之日，國家警察尚未表示打算行使這一權利。截至2023年1月29日，光電子和DNP在這家合資企業中的淨投資約為1.063億美元。
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Q1 FY23
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Q1 FY22
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經營活動提供的淨現金
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$
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27.7
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$
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59.1
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用於投資活動的現金淨額
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$
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(30.2
|
)
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$
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(19.2
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)
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用於融資活動的現金淨額
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$
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(9.7
|
)
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|
$
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(0.3
|
)
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經營活動： 經營活動提供的淨現金反映經某些非現金項目調整後的淨收入，包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬以及經營資產和負債變化對現金的影響。與22財年第一季度相比，23財年第一季度經營活動提供的淨現金減少3,140萬美元，原因是淨收益和營運資本變化產生的現金減少。
自由現金流和LTM(“最近12個月”)自由現金流是下文“非GAAP財務措施”部分討論的非GAAP財務指標，與23財年第一季度相比，分別減少4,230萬美元
和增加4,590萬美元，主要是由於經營活動提供的淨現金以及減少物業、廠房和設備的支出。
投資活動： 用於投資活動的現金流量淨額主要包括購買物業、廠房和設備3,110萬美元，與2012財年第一季度相比增加了1,190萬美元。在房地產、廠房和設備方面增加的支出被中國獲得的與投資相關的100萬美元獎勵增加了部分抵消。
融資活動： 用於籌資活動的現金流量淨額主要包括股份回購、債務收益和償還，以及非控股權益的貢獻。與22財年第一季度相比，23財年第一季度用於融資活動的現金淨額增加了940萬美元，這主要是由於我們在臺灣的多數控股子公司和中國在22財年第一季度的非控股權益貢獻了1,500萬美元，以及減少了600萬美元的債務償還。
自22財年第一季度以來，我們現金餘額的增長受到匯率變化的影響，23財年第一季度為2,750萬美元，與之形成對比的是，匯率變化對我們22財年第一季度的現金餘額產生了200萬美元的不利影響。
光電子公司股東應佔的非GAAP淨收入和非GAAP每股收益、自由現金流、LTM自由現金流和淨現金是“非GAAP財務指標”，因此
術語由美國證券交易委員會定義，可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標。下面的財務表格將Photronics，Inc.根據GAAP的財務結果與非GAAP的財務信息進行了核對。我們相信，這些不包括某些項目的非公認會計準則財務指標對於分析師和投資者評估我們未來的持續業績很有用，因為它們使我們能夠更有意義地將我們的預期業績與我們的歷史業績進行比較。這些非GAAP指標不代表我們可自由支配的資金，也不代表或替代光電子公司股東應佔的淨收入、稀釋後每股收益、現金和現金等價物或運營現金流量，按GAAP計量。從這些非GAAP指標中剔除但包括在其最接近的GAAP等價物計算中的項目
是簡明綜合收益表、簡明綜合資產負債表和現金流量表的重要組成部分，在對整體財務業績進行全面評估時必須予以考慮。
下表對齊GAAP對非GAAP收入的影響在資產負債表日期。由於四捨五入的原因，柱子可能不會腳下。
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Q1 FY23
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22財年第四季度
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22財年第一季度
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GAAP與非GAAP淨收入的對賬：
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美國公認會計準則光電子公司股東應佔淨收益
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$
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14.0
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|
$
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37.1
|
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|
$
|
23.1
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|
外匯(收益)損失
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16.9
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(10.4
|
)
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(5.3
|
)
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|
上述估計的税收影響
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(4.5
|
)
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2.5
|
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1.3
|
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|
上述估計的非控制性權益影響
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(2.1
|
)
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2.0
|
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|
|
0.1
|
|
|
光電子公司股東應佔非GAAP淨收入
|
|
$
|
24.4
|
|
|
$
|
31.2
|
|
|
$
|
19.2
|
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| |
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|
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加權-已發行普通股的平均數-稀釋
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61,470
|
|
|
|
61,374
|
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|
60,936
|
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GAAP與非GAAP每股收益的對賬：
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|
公認會計準則稀釋後每股收益
|
|
$
|
0.23
|
|
|
$
|
0.60
|
|
|
$
|
0.38
|
|
|
上述調整的影響
|
|
$
|
0.17
|
|
|
$
|
(0.10
|
)
|
|
$
|
(0.06
|
)
|
|
非公認會計準則稀釋後每股收益
|
|
$
|
0.40
|
|
|
$
|
0.51
|
|
|
$
|
0.32
|
|
以下各表協調一致經營活動提供的淨現金23財年第一季度和22財年第一季度的自由現金流，並提供23財年第一季度和22財年第一季度的LTM自由現金流的計算。由於四捨五入的原因，柱子可能不會腳下。
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|
Q1 FY23
|
|
|
Q1 FY22
|
|
|
自由現金流
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金
|
|
$
|
27.7
|
|
|
$
|
59.1
|
|
|
購買房產、廠房和設備
|
|
|
(31.1
|
)
|
|
|
(19.2
|
)
|
|
政府激勵措施
|
|
|
1.0
|
|
|
|
-
|
|
|
自由現金流
|
|
$
|
(2.4
|
)
|
|
$
|
39.9
|
|
| |
|
Q1 FY23
|
|
|
Q1 FY22
|
|
|
LTM自由現金流
|
|
|
|
|
|
|
|
各自財政年度的前三個月
|
|
$
|
(2.4
|
)
|
|
$
|
40.0
|
|
|
上一財年
|
|
|
166.5
|
|
|
|
47.4
|
|
|
前一年的前三個月
|
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|
(40.0
|
)
|
|
|
(9.2
|
)
|
|
LTM自由現金流
|
|
$
|
124.1
|
|
|
$
|
78.2
|
|
下表對齊現金和現金等價物在資產負債表日期實現淨現金。淨現金增加的主要原因是經營活動提供的淨現金如上所述，減少了房地產、廠房和設備的支出。由於四捨五入的原因，柱子可能不會腳下。
| |
|
自.起
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|
| |
|
1月29日，
|
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|
10月31日，
|
|
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2023
|
|
|
2022
|
|
|
淨現金
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物
|
|
$
|
334.8
|
|
|
$
|
319.7
|
|
|
短期投資
|
|
|
39.2
|
|
|
|
38.9
|
|
|
長期債務的當期部分
|
|
|
(6.5
|
)
|
|
|
(10.0
|
)
|
|
長期債務
|
|
|
(27.3
|
)
|
|
|
(32.3
|
)
|
|
現金淨額
|
|
$
|
340.2
|
|
|
$
|
316.2
|
|
業務展望
我們當前的業務展望和指導在Photronics 2013財年第一季度收益發布、收益演示和財務業績電話會議中提供，但沒有包含在本文中。
可以在我們網站的投資者部分訪問這些內容-www.Photronics.com。
我們未來的經營業績以及本文件和光電子23財年第一季度收益報告以及相關財務業績電話會議和幻燈片中包含的其他前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，其中一些風險和不確定性在我們的2022年10-K表格第I部分第1A項中討論。許多其他不可預見的因素可能導致實際結果與我們的
預期大相徑庭。
關鍵會計估計
有關我們的關鍵會計估計的討論，請參閲我們的2022年Form 10-K中的第二部分第7項。自我們提交截至2022年10月31日的年度10-K報表以來，我們的關鍵會計估計沒有任何變化。
外幣匯率風險
我們在全球業務中使用幾種主要的國際貨幣開展業務，我們的財務業績可能會受到這些貨幣匯率波動的影響。匯率的變化可能會對我們報告的收入、營業收入、資產、負債和股本產生積極或消極的影響。我們亞洲子公司的功能貨幣是韓元、新臺幣、人民幣和新加坡元。我們歐洲子公司的功能貨幣是英鎊和歐元。此外，我們從事日元交易，並對日元有敞口。
我們試圖通過在銷售產品的同一國家/地區生產產品(從而產生收入併產生相同貨幣的費用)，並通過管理我們的營運資金，將外幣交易損失的風險降至最低。但是，在某些情況下，我們以生產國本位幣以外的貨幣銷售產品，或者以與採購實體本位幣不同的貨幣購買產品。當我們有重大購買義務或重大應收賬款
計價貨幣不同於交易子公司的功能貨幣時，我們也可以簽訂衍生品合同，以減輕我們對外幣波動的風險。我們不會出於投機目的而進行衍生品交易。不能保證這種方法將使我們不需要
確認重大外幣交易損益，特別是在我們開展業務的任何外幣相對於我們的任何功能貨幣(包括美元)的價值出現重大不利波動的情況下。
截至2023年1月29日，我們的主要淨外幣敞口包括韓元、日元、新臺幣、人民幣、新加坡元、英鎊和歐元。截至該日，不同於我們子公司功能貨幣的貨幣價值出現10%的反向變動將導致未實現税前淨虧損4,210萬美元，比我們在2022年10月31日的敞口增加了740萬美元。我們在2023年1月29日的最大敞口是韓元、人民幣和新臺幣對美元的敞口，分別為1,180萬美元、1,070萬美元和1,660萬美元。我們認為，除上述貨幣和日元外，非美元貨幣的匯率變化10%不會對我們2023年1月29日的精簡合併財務報表產生實質性影響。
利率風險
我們浮動利率借款利率的10%的不利變動不會對我們2023年1月29日的精簡合併財務報表產生實質性影響。
信息披露控制和程序的評估
我們已建立並目前維持《交易所法案》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制程序和程序，旨在提供合理的
保證：根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息在《美國證券交易委員會》規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息經過
積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制措施和程序時，管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時運用其判斷。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的
披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時的合理保證水平下有效。
財務報告內部控制的變化
在第一財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分。 其他信息
有關涉及本公司的法律程序的資料，請參閲本報告第1項附註11。
我們的風險因素並未發生實質性變化，如“第1A項”所述。2022年表格10-K中的“風險因素”。
發行人購買股票證券
2020年9月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。股票回購計劃於2020年9月14日開始，根據該計劃回購的所有股票均已註銷。下表列出了2023年第一季度與支付與歸屬受限股票獎勵相關的預扣税有關的股份回購活動。
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總人數
購入的股份
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平均價格
已支付
每股
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股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃
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的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
(單位：百萬)
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| |
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| |
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|
|
|
|
2022年11月1日-2022年11月27日
|
|
|
0
|
|
|
$
|
0.00
|
|
|
|
0
|
|
|
$
|
31.7
|
|
|
2022年11月28日-2022年12月25日
|
|
|
0
|
|
|
$
|
0.00
|
|
|
|
0
|
|
|
$
|
31.7
|
|
|
December 26, 2022 – January 29, 2023
|
|
|
69,587
|
|
|
$
|
16.79
|
|
|
|
0
|
|
|
$
|
31.7
|
|
|
總計
|
|
|
69,587
|
|
|
|
|
|
|
|
0
|
|
|
|
|
|
我們的某些債務協議和租賃安排包括對我們可能支付的股息金額的限制。有關這些限制的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註6。
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|
以引用方式併入
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展品
數
|
描述
|
表格
|
檔案
數
|
展品
|
歸檔
日期
|
已提交或
配備傢俱
特此聲明
|
| |
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|
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|
10.40
|
格式限制性股票獎勵協議
|
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|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
10.41
|
形式激勵性股票期權獎勵協議
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
10.42
|
形成不合格股票獎勵協議
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
31.1
|
根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁
根據第302條通過的《交易法》
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
31.2
|
根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事
根據第302條通過的《交易法》
2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》。
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
32.1
|
依據《美國法典》第18編第1350條證明行政總裁為
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
32.2
|
依據《美國法典》第18編第1350條證明首席財務官為
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.INS
|
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
|
|
|
|
|
X
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
104
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
|
|
|
|
|
X
|
簽名
根據《交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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光電子公司
|
|
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|
|
| |
(註冊人)
|
|
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發信人：
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約翰·P·喬丹
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發信人： |
/s/Eric Rivera
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約翰·P·喬丹
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埃裏克·裏維拉
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常務副總裁，
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美國副總統,
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首席財務官
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企業控制器
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(首席財務官)
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(首席會計主任)
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|
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|
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| 日期：2023年3月9日 |
|
日期：2023年3月9日 |
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36
