100000P3Y00One Group 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目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格10-K

 

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至本財政年度止12月31日, 2022

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

 

佣金文件編號001-37379

這個One Group Hoitality,Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

 

14-1961545

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主身分證號碼)

 

 

 

市場街1624號, 311套房, 丹佛, 科羅拉多州

 

80202

(主要執行辦公室地址)

 

郵政編碼

646-624-2400

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:

每個班級的標題

每個班級的標題

註冊的每個交易所的名稱

普通股,每股票面價值0.0001美元

史塔克斯

這個納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券:無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 不是

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是 不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

加速文件管理器  

非加速文件服務器

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。-

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。-

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是 不是

登記人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,是根據登記人最近完成的第二財季的最後一個營業日普通股的最後出售價格計算得出的,為#美元。166,595,032.

截至2023年2月28日的已發行普通股數量:31,643,573

以引用方式併入的文件

註冊人2023年年度股東大會的委託書的部分內容以引用方式併入本表格10-K的第III部分。

目錄表

目錄

頁面

第一部分

項目1.業務

2

第1A項。風險因素

7

項目1B。未解決的員工意見

16

項目2.財產

17

項目3.法律訴訟

19

項目4.礦山安全信息披露

19

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

20

第六項。[已保留]

20

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

21

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

37

項目8.財務報表和補充數據

37

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

37

第9A項。控制和程序

38

項目9B。其他信息

41

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

41

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理

41

項目11.高管薪酬

41

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

41

第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性

41

項目14.主要會計費用和服務

41

第四部分

項目15.物證、財務報表附表

42

項目16.表格10-K摘要

42

目錄表

有關前瞻性陳述的注意事項:

本年度報告中的Form 10-K和某些通過引用納入本文的信息包含符合1934年證券交易法(“交易法”)第21E節和1933年證券法(“證券法”)第27A節(“證券法”)含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述僅説明截止日期,涉及的風險和不確定因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於項目1A下討論的風險因素。本年度報告10-K表格中的“風險因素”。可能導致實際事件或結果與前瞻性表述中所述的結果存在實質性差異的因素包括:未來經濟表現、總體經濟狀況、消費者偏好和支出、成本、競爭、新產品執行、餐廳開業或關閉、營業利潤率、可接受房地產位置的可用性、我們的現金餘額以及從運營和融資活動中產生的現金是否足以滿足我們未來的流動性和資本資源需求、對我們業務的影響、聯邦和州立法及地方法規、未來的訴訟、我們增長戰略的執行以及其他事宜。我們試圖通過“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“正在進行”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“出現”、“暗示”、“未來”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“預測”、“應該”等術語來識別前瞻性陳述。“目標,”“會, “Will”以及表達未來事件或結果的不確定性的類似表達。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,以反映本報告日期後的事件或情況,或反映意外事件的發生,除非適用法律可能要求。

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第一部分

本報告中使用的術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指One Group Hoitality,Inc.及其合併的子公司,作為一個整體,除非上下文另有説明。術語“年終”是指整個日曆年,除非上下文另有説明。

項目1.業務

業務描述

我們是一家全球餐飲公司,開發、擁有、運營、管理和發放高端和精緻的休閒、高能量餐廳和休息室的許可證,併為酒店、賭場和其他高端場所提供交鑰匙餐飲(“F&B”)服務和諮詢服務。交鑰匙餐飲服務是指我們可以在特定的接待場所為客户提供可擴展、定製和實施的餐飲服務。我們的願景是成為酒店業的全球市場領先者,將高質量的服務、氛圍、高能量和美食融為一體,我們稱之為“Vibe餐飲”。我們設計我們所有的餐廳、酒廊和餐飲服務,以在目的地位置創造社交餐飲和高能量娛樂體驗。我們相信,這種設計和經營理念將我們與更傳統的餐廳和餐飲服務競爭對手區分開來。

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我們的主要餐廳品牌是STK,這是一種多單元牛排餐廳概念,將高能量、社交氛圍與傳統高檔牛排餐廳的質量和服務結合在一起,以及Kona Grill,這是一種以休閒酒吧為中心的精緻燒烤概念,以美國人最愛的食物、屢獲殊榮的壽司和精緻休閒氛圍中的特色雞尾酒為特色。我們的餐飲管理服務被稱為One Hotality,包括開發、管理和運營餐廳、酒吧、屋頂休息室、游泳池、宴會和餐飲設施、私人餐廳、客房服務和迷你酒吧,以滿足高端酒店和賭場的特定需求。我們還為某些客户提供招待諮詢和諮詢服務。我們的餐飲服務客户經營全球酒店品牌,如W酒店、ME酒店、競技場賭場和希爾頓的Curio Collection。

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2004年1月,我們在紐約開了第一家餐廳。我們目前擁有、運營、管理或許可63個場館,包括北美、歐洲和中東主要大都市的25個Stks和25個Kona Grill,以及美國和歐洲6家酒店和賭場的13個F&B場館。我們計劃在2023年開設8到12個新場館,包括2023年1月在俄亥俄州哥倫布市開業的科納燒烤餐廳。目前有三家公司所有的STK餐廳(北卡羅來納州夏洛特、馬薩諸塞州波士頓和華盛頓特區)以及兩家公司擁有的Kona Grill餐廳(德克薩斯州Riverton和亞利桑那州菲尼克斯)正在建設中。

品牌和地點

下表按餐廳品牌和地理位置反映了我們的場地:

場館

    

STK(1)

    

科納燒烤店

    

一家熱情好客(2)

    

總計

國內

 

  

 

  

 

  

 

  

擁有

 

13

 

25

 

2

 

40

受管

 

2

 

 

1

 

3

持牌

 

1

 

 

3

 

4

國內生產總值

 

16

 

25

 

6

 

47

國際

 

  

 

  

 

  

 

  

擁有

 

 

 

 

受管

 

5

 

 

7

 

12

持牌

 

4

 

 

 

4

國際合計

 

9

 

 

7

 

16

場館總數

 

25

 

25

 

13

 

63

(1)有STK和STK屋頂的地點被認為是一個地點。這包括加利福尼亞州聖地亞哥的STK屋頂,這是一個獲得許可的地點。
(2)包括公司餐飲管理協議下的概念以及其他場地品牌,如Angel、Bao Yum、Heliot、Havidout、Radio和Rivershore Bar&Grill。自2022年1月1日起,我們與賽馬場賭場的協議被修訂並延長了五年,根據該協議,公司將賭場的Heliot牛排餐廳和餐飲服務從經理改為顧問。

我們預計將繼續擴大我們在國內和國際上的業務,主要是通過使用紀律嚴明和有針對性的選址過程,通過擁有、獲得許可和管理的餐廳的組合。我們把我們的許可和管理戰略稱為我們的“輕資本戰略”,因為它需要的資本比僅僅通過自有餐廳擴張所需的資本要少得多。有關我們經營的國內和國際地點的更多詳細信息,請參閲第2項--物業。

STK

STK是一家全球牛排餐廳概念餐廳,在主要大都市設有分店。StK巧妙地將現代牛排餐廳和別緻的休息室結合在一起,在社交氛圍中提供高能量、精緻的用餐體驗,並提供傳統高檔牛排餐廳的質量和服務。每個STK分店都有一個大型的開放式餐廳和酒吧區域,DJ在整個餐廳播放音樂,為我們的客户提供一個鼓勵社交的高能量、有趣的“目的地”環境。我們相信,Vibe餐飲的概念真正將我們與其他高檔牛排餐廳區分開來。我們的菜單提供了各種份量和簽名選項,以吸引廣泛的客户羣體。

我們在北美、歐洲和中東經營着13家自有餐廳、7家管理餐廳和5家持牌STK餐廳。我們的STK餐廳平均面積約為10,000平方英尺,我們的目標位置通常從8,000至10,000平方英尺不等。2022年,自有和管理的開業至少18個月的STK餐廳的平均國內餐廳收入和人均國內支票分別為1910萬美元和131美元。

我們專注於擴大我們在全球的STK足跡。我們相信,STK餐廳的位置對我們的長期成功至關重要,我們投入了大量的時間和資源來分析潛在的餐廳選址。我們打算繼續專注於(I)人口結構和可自由支配支出概況有利於我們高端概念的大都市地區,以及(Ii)尋找具有出色記錄和品牌認知度的合作伙伴。我們還考慮了交通模式、靠近高端購物區和寫字樓、酒店和會議中心等因素,

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區域餐廳競爭、可訪問性和可見性。我們已經確定了全球另外75個主要大都市地區,在這些地區,我們可以在可預見的未來將我們的STK品牌發展到200家餐廳。我們預計每年開設五到六家Stand。

科納燒烤店

Kona Grill是一個以酒吧為中心的燒烤概念,以美國人最喜歡的食物、牛排、海鮮、屢獲殊榮的壽司和特色雞尾酒為特色,在優雅的休閒氛圍中。Kona Grill在高檔、現代的氛圍中提供新鮮準備的食物和周到的服務,創造了一種非凡的用餐體驗,我們相信這一體驗超過了許多傳統的休閒餐廳。菜單項目經過精心設計,具有令人難忘的風味簡檔,吸引了廣泛的客户。多樣化的菜單與全方位服務的酒吧相輔相成,提供種類繁多的葡萄酒、手工雞尾酒和啤酒。我們相信,Kona Grill品牌是對我們STK品牌的補充,使我們能夠在Vibe餐飲細分市場佔據市場份額。

我們在美國17個州擁有並經營25家Kona Grill餐廳。我們的科納燒烤餐廳平均面積約為7000至8000平方英尺。2022年,餐廳的平均收入為530萬美元,每筆交易的平均支出為61美元。我們相信,在可預見的未來,我們可以將Kona Grill品牌發展到200家餐廳。我們預計每年開設三到五家科納燒烤店。

一家熱情好客

我們的One Hotitality平臺由我們與酒店、賭場和其他高端地點的餐飲管理和諮詢協議以及我們的其他品牌和場地概念組成,如下所述:

餐飲服務。我們為酒店場所提供的餐飲服務為我們的酒店客户提供有吸引力的、全面的量身定製的餐飲解決方案。我們的收費餐飲解決方案包括開發、管理和運營餐廳、酒吧、屋頂、游泳池、宴會和餐飲服務、私人餐廳、室內餐飲服務和迷你酒吧。目前,我們與美國和歐洲的酒店和賭場簽訂了餐飲管理協議,經營着五個場館。從歷史上看,我們的客户提供了我們代表他們管理的設施開發所需的大部分資金。

天使。天使屋頂酒吧和用餐是一家複雜的南地中海餐廳,有兩個室內和室外酒吧,一個花卉花園露臺,以及一個跳水池,位於意大利佛羅倫薩的卡里瑪拉酒店內。

寶百味。一個快速休閒的概念,為經典的寶寶提供了一個異想天開的扭曲。包百勝提供早餐、午餐、晚餐和甜點包,還有各種沙拉、湯、三明治和小吃。Bao Yum目前通過與Reef Kitchens的許可協議在倫敦的威斯敏斯特古董酒店和德克薩斯州的奧斯汀運營。

赫利奧特。Heliot牛排餐廳是倫敦競技場賭場內的一家屢獲殊榮的牛排餐廳和酒吧,從這裏可以看到令人印象深刻的主賭場賭場。

藏身之處。STK的藏身之處是加利福尼亞州韋斯特伍德W酒店內的一家室外池邊餐廳和酒吧,這是對我們擁有的STK和餐飲服務的補充,該酒店也在韋斯特伍德W酒店內提供服務。

收音機。Radio Rooftop是一家頂級的屋頂餐廳和酒吧概念,擁有醒目的城市景觀,其標誌性位置位於ME米蘭酒店的頂部。

河岸酒吧和燒烤店。河岸酒吧和燒烤店在俄勒岡州俄勒岡市以美麗的河景、美國人的最愛和友好的專業服務慶祝俄勒岡小徑的結束。

我們的餐飲服務合同通過管理費為我們帶來收入,管理費通常按業務收入的百分比計算,我們根據業務的盈利能力賺取額外的里程碑和獎勵費用。我們通常瞄準餐飲服務機會,我們相信這些機會可以創造至少500,000美元的年税前收入。

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我們預計我們的餐飲服務業務將成為我們增長和盈利的重要驅動力,使我們能夠創造線索,以最小的資本支出開發管理型STK餐廳和管理費收入。我們相信,我們處於有利地位,可以利用我們的品牌實力以及我們與全球酒店提供商建立的關係來推動我們的餐飲酒店業務的持續增長。我們繼續接收關於全球新機會的入境諮詢,並繼續與現有的酒店客户合作,在他們的場地發現和開發更多的機會。我們預計每年簽訂一到兩份新的餐飲招待協議。

我們行使了與ME London續簽管理協議的選擇權,以管理STK、Radio、Marconi和室內餐飲。根據協議,自2023年1月1日起,ME London決定不再續簽電臺、馬可尼和室內用餐。因此,我們將繼續管理ME London的STK餐廳。

採購和供應鏈

通過我們的採購和烹飪團隊的協調和合作,我們努力確保在我們所有的場館提供始終如一的高質量食品和飲料。

我們的烹飪和採購團隊在全球範圍內製定產品規格,然後通過我們酒店提供的所有菜餚的食譜分發給所有地點。我們致力於烹飪創新,使我們在準備和供應方面具有靈活性,以管理成本並確保定期供應。

我們對我們餐廳的所有大批量採購保持一致的定價標準和程序。

我們選擇高質量的供應商,並在我們的一家或多家餐廳運營的每個國家/地區談判定價。我們在很長一段時間內對新供應商進行地區性測試,然後在全國範圍內使用它們。我們定期審查供應商對我們的現場廚師的一致性和滿意度,並不斷研究和評估產品和用品,以確保我們購買的肉類、海鮮和其他菜單配料符合我們的高質量規格。我們相信,我們與國家和地區的餐飲分銷商有着牢固的關係,他們可以繼續在一致的基礎上向我們供應我們的產品。產品從我們的供應商直接運到餐廳。

我們的企業飲料計劃建立了在我們酒店訂購飲料產品的指導方針。我們為每個地點的飲料經理提供標準化產品的國家指南。我們的概念強調酒吧是餐廳活動的驅動力,2022年,飲料銷售約佔餐廳收入的24%。

在全公司範圍內,沒有一家食品供應商的食品和飲料購買量佔我們總購買量的35%以上,沒有任何品牌的酒類佔我們酒類購買量的25%以上。我們相信,我們的食品和飲料供應來自大量的替代供應商,失去一個供應商不會對我們的供應成本產生實質性的不利影響。

廣告與營銷

我們的廣告和營銷的主要重點是提高我們的品牌知名度和我們在質量、服務和提供高能量體驗方面的整體聲譽。我們的營銷努力旨在加強我們在運營市場的品牌認知度,並在開設新門店之前在新市場創造品牌知名度。我們使用數字/社交媒體渠道,有針對性的本地媒體,如雜誌、廣告牌和其他户外廣告,以及強大的公關團隊網絡,以增加我們現有客户光顧我們餐廳的頻率,並吸引新客户。我們經常進行鍼對每個地點的城市、品牌和客户的促銷活動。我們利用一個由地方和國家公關公司組成的網絡來支持這些促銷計劃。其他營銷功能包括使用我們的網站www.STKsteakhouse.com和www.KonaGrill.com,促進在線預訂、外賣/送貨訂單和禮品卡銷售,以增加收入。

競爭

餐飲和酒店業在價格、服務質量、地理位置、設施環境以及食物的類型和質量方面競爭激烈。我們經歷了來自各種來源的競爭,包括高檔牛排連鎖店,如Ruth Chris,Del Frisco‘s,Fleming’s,Mastro‘s和Capital Grille,當地高檔

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還有來自其他Vibe餐飲餐廳的競爭對手,如Nobu、Lavo和Tao,以及其他高端餐飲服務公司如Gerber Group、lettuce Entertainment You和ESquared Hoitality。就我們在酒店和度假村經營休息室和類似場所的程度而言,我們的主辦場所必須能夠有效地競爭,以吸引經常光顧我們場所的客户。

季節性

我們的業務受季節性和不利天氣的影響而波動。由於業務和行業的季節性,任何季度的業績不一定代表任何其他季度或整個日曆年可能取得的業績。通常,我們第四季度的銷售額高於一年中的其他季度。

知識產權

我們對已註冊和未註冊的知識產權,包括商標和服務商標的權利,對我們的業務非常重要。我們擁有“STK”、“Kona Grill”以及與我們品牌相關的幾個相關單詞標誌和設計標誌的美國聯邦註冊權。我們依靠註冊和未註冊的商標和服務商標來維護我們所在地的身份。我們許可使用我們擁有的某些商標的權利,或向我們的被許可人提供與其運營相關的許可。我們還擁有其他幾個商標和服務標誌。我們的政策是保護我們的商標不受他人的侵犯。

人力資本資源

截至2022年12月31日,我們在我們的支持中心僱傭了51名員工,32名多單位領導層員工,以及我們場館的262名全職受薪員工。我們依靠小時工來僱傭廚房員工、服務員、巴士司機、跑步者、打磨工、主人、調酒師、酒保、保留員、行政支持人員和實習生。我們國內餐廳的員工平均人數為90人。結合全職和兼職員工,我們直接僱用和管理約3,700人,並通過一家酒店管理全球約500名員工。我們從未經歷過停工,我們的員工中沒有一個是由勞工組織代表的。

我們的人力資本目標包括吸引、發展、獎勵和留住現有員工和新員工。我們為員工提供在線培訓課程和在職培訓。餐廳管理實習生接受培訓,以便了解我們餐廳運營的方方面面。我們為員工提供以現金為基礎的績效獎金。我們還有股權激勵薪酬計劃,為某些管理層或其他關鍵員工提供股權獎勵。我們已經實施了吸引和留住餐廳經理和小時工的計劃。我們通過員工績效衡量、離職率和餐廳客户調查等指標來監控我們的進展。

政府監管

我們的經營受到聯邦、州和地方政府的廣泛監管,包括餐廳所在州、縣、直轄市或司法管轄區的健康、安全、勞工、衞生、建築和消防機構。在某些州,我們的餐廳受到“Dram shop”法規的約束,該法規一般規定,被醉酒者傷害的人有權向錯誤地向醉酒者提供酒精飲料的機構追討損害賠償金。我們保留必要的餐廳、酒精飲料和零售許可證、許可證和批准。聯邦和州勞動法管理我們與員工的關係,並影響運營成本。新餐廳的開發和建設也必須遵守適用的分區、土地使用和環境法規。不遵守一項或多項規定可能會導致實施制裁,包括無限期關閉餐廳、罰款或第三方訴訟。

可用信息

我們被要求向美國證券交易委員會提交報告,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。美國證券交易委員會建立了一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息Www.sec.gov.

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我們在www.togrp.com上有一個網站,其中包括ir.togrp.com上的投資者關係欄目,我們經常在上面發佈信息,如我們參與的季度收益電話會議和其他投資者活動的網絡直播以及任何相關材料。O我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、當前的8-K報告和對這些報告的修正,以及其他向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的與我們有關的報告,可以在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會或提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快在我們網站的投資者關係欄目免費訪問。

我們還在我們的網站上向任何提出要求的股東提供我們的審計、薪酬、提名和公司治理委員會章程,以及適用於公司所有董事、高級管理人員和聯繫人的行為準則。我們不會將通過我們的網站找到或訪問的任何信息納入本Form 10-K年度報告中。

第1A項。風險因素

風險因素

我們普通股的所有權涉及一定的風險。我們普通股的持有者和潛在投資者應仔細考慮本文件中包含的以下風險和其他信息,包括本公司的歷史財務報表和本文件中包含的相關注釋。下列風險因素可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌,可能會很明顯,您可能會損失部分或全部投資。以下風險和不確定性都是我們已確定為重大風險和不確定因素,但可能不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們的業務受到一般性風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性影響到許多其他公司,包括整體經濟和行業狀況。

經濟狀況和競爭

我們的業務依賴於可自由支配的支出模式、商務旅行和總體經濟狀況。

我們依賴於消費者可自由支配的支出、商務旅行和整體經濟環境。經濟中斷,包括經濟衰退、高失業率、喪失抵押品贖回權、破產、通脹和其他經濟影響,可能會影響消費者消費可自由支配美元的能力和意願。我們認為,商務旅行和餐飲的減少將對我們的收入產生不利影響。我們認為,商務旅行和餐飲佔我們酒店餐廳和餐飲服務業務工作日收入的大部分。可自由支配收入和支出的減少也將影響我們以賭場為基礎的餐廳和餐飲服務業務。如果不確定的經濟狀況持續很長一段時間或惡化,消費者可能會對他們的可自由支配支出行為做出長期的改變,包括減少外出就餐的頻率。消費者可自由支配支出的不利變化可能會受到許多不同因素的影響,這些因素不是我們所能控制的,包括國際、國家和當地的經濟狀況,任何一種因素都可能損害我們的業務前景、財務狀況、經營業績和現金流。總體上或在我們的一些市場,經濟的持續不確定性或惡化,以及我們客户對這些趨勢的反應可能會對我們的業務產生不利影響,並導致我們減少新地點開設的數量和頻率,關閉地點,並推遲對現有地點的任何重新建模。我們的成功將在一定程度上取決於我們預測、識別和應對不斷變化的經濟和其他條件的能力。

我們的場館數量有限,我們在一些城市經營多個場館,因此對這些城市的經濟和其他趨勢和發展很敏感。

我們的餐廳和餐飲服務點相對較少,我們在一些城市經營着多個場館。我們通常在我們運營的城市運營一到五個場館。因此,特別是在我們擁有多個場館的城市,我們的業務容易受到這些市場不利變化的影響,無論是由於經濟狀況下降、股市表現下降、負面宣傳、客户偏好的變化或其他原因,任何此類不利變化可能會對我們的整體運營業績產生不成比例的影響,而與我們的一些競爭對手相比,這些競爭對手可能不那麼集中在我們的市場經營。任何地區性事件,如當地勞工罷工、自然災害、持續的惡劣天氣、恐怖主義行為或其他國家緊急情況、事故、能源短缺、系統故障或這些城市或周圍的其他不可預見的事件,都可能導致我們的場館暫時或永久關閉,這可能對我們的業務、財務狀況和整體運營結果產生實質性的不利影響。

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餐飲業的競爭非常激烈。

餐飲和酒店業在價格、服務質量、地理位置、設施環境以及食物的類型和質量方面競爭激烈。該行業的特點還包括不斷推出新概念,並受到消費者偏好、口味、趨勢以及飲食和購買習慣迅速變化的影響。我們的成功在一定程度上取決於我們對不斷變化的消費者偏好以及其他影響餐飲和酒店業的因素(包括新的市場進入者和人口結構變化)進行預測和快速反應的能力。由於經濟、競爭或其他因素,消費者的偏好從高檔牛排餐廳或普通牛肉轉變為我們概念菜單和吸引力的重要組成部分,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

相當多的國家和地區連鎖餐廳,以及獨立擁有的餐廳,都在與我們爭奪客户、餐廳位置和合格的管理人員和其他餐廳員工。還有來自非牛排但高檔和高能量餐廳的競爭,以及其他高端接待服務公司和高能量夜生活概念的競爭。由於我們的餐廳和餐飲服務業務位於酒店、賭場、度假村和類似的客户地點,我們面臨着更廣泛的住宿和接待市場的競爭,這可能會吸引潛在客户離開我們的位置。

我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財務、營銷和運營資源,經營時間更長,知名度更高,在我們餐廳和餐飲服務業務所在或我們可能擴張的市場上建立了更好的基礎。此外,餐飲業快速休閒領域的產品供應有所改善,再加上負面經濟狀況和其他因素的影響,可能會導致消費者選擇價格較低的替代產品。我們無法成功地與其他餐廳、其他餐飲服務業務和其他行業競爭,可能會損害我們保持可接受的收入增長水平的能力,限制我們開發新餐廳或概念,或者迫使我們關閉一家或多家餐廳或餐飲服務業務。

我們可能還需要發展我們的概念,以與時不時出現的流行的新餐廳或餐飲服務運營模式、概念或趨勢競爭,我們不能保證我們對任何概念所做的任何迴應都將成功或不會對我們的盈利能力造成負面影響。

健康與安全

新冠肺炎疫情對我們餐廳的流量以及我們的業務、財務狀況和經營業績都產生了重大影響。

新冠肺炎疫情嚴重影響了我們的業務和業績。2022年和2021年,我們產生的新冠肺炎相關成本分別為250萬美元和580萬美元。我們已經做出了運營上的改變,以符合政府對餐廳安全和衞生的要求。然而,我們不能保證對我們運營政策和培訓的改變將有效地保護我們的員工和客户免受新冠肺炎的侵害。新冠肺炎可能會影響顧客外出就餐的意願。雖然目前無法估計新冠肺炎未來可能對我們的業務產生的全部影響,但病毒的傳播以及政府或我們採取的應對措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

流感病毒或其他疾病的爆發或地區或全球健康大流行引發的健康擔憂可能會嚴重影響我們的業務。

美國和其他國家已經經歷或可能在未來經歷病毒的爆發,如冠狀病毒、諾沃克病毒、禽流感或“SARS”、H1N1或“豬流感”,或其他疾病,如俗稱“瘋牛病”的牛海綿狀腦病。如果病毒通過人際接觸傳播,我們的員工或客户可能會受到感染,或可能選擇或被建議避免在公共場所聚集,其中任何一種都可能對我們餐廳的客流量以及我們餐廳配備足夠員工、及時接收送貨或在公司層面履行職能的能力造成不利影響。如果我們擁有食肆的司法管轄區強制關閉、尋求自願關閉或對經營施加限制,我們也可能受到不利影響。即使沒有實施這些措施,病毒或其他疾病不會顯著傳播,感知到的感染風險或重大健康風險也可能對我們的業務產生不利影響。

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在某種程度上,病毒或疾病是通過食物傳播的,或被認為是食物傳播的,未來的爆發可能會對某些食品的價格和供應產生不利影響,並導致我們的客户減少產品的攝入量。例如,與牛肉消費或特定事件(如瘋牛病爆發)有關的健康問題可能會對我們與牛肉相關的菜單項目的銷售產生不利影響。此外,市民對“禽流感”的關注,可能會令市民對食用雞隻、禽蛋及其他家禽產品產生恐懼。無法提供牛肉或禽類產品將限制我們向客户提供各種菜單項目的能力。如果我們為了迴應這些擔憂而改變菜單,我們可能會失去不喜歡新菜單的客户,我們可能無法充分吸引新客户來產生恢復餐廳運營盈利所需的收入。我們還可能會因為這樣的菜單更改而為我們的預期客户產生不同的或額外的競爭對手,並且可能無法成功地與這些競爭對手競爭。

未能保護食品供應和遵守食品安全標準可能會導致食源性疾病,並對我們的業務造成不利影響。

未能保護我們的食品供應或執行食品安全政策,如適當的食品温度和遵守保質期,可能會導致我們的客人患上食源性疾病。此外,我們提供高質量食物的聲譽是客人選擇我們餐廳的一個重要因素。無論是否追溯到我們的餐廳或我們的競爭對手的餐廳,食源性疾病或其他食品安全問題的例子都可能減少對我們某些或所有菜單產品的需求。如果我們的任何客人因食用我們的產品而生病,受影響的餐廳可能會被迫關閉,我們可能會承擔法律責任。我們的一家餐廳或供應商的食品污染事件可能會產生深遠的影響,因為污染或對污染的看法可能會影響我們的任何一家或所有餐廳。與產品污染、召回或食源性疾病相關的宣傳,包括牛海綿狀腦病(又稱瘋牛病或瘋牛病)、口蹄熱(又稱口蹄疫)以及甲型肝炎、李斯特菌、沙門氏菌和大腸桿菌,也可能損害我們的品牌,並可能基於對這些疾病的恐懼而影響我們的客人或持牌人選擇我們的餐廳。此外,食源性疾病或食品安全問題的發生也可能對受影響成分的價格和供應產生不利影響,這可能會導致我們的供應鏈中斷和/或我們和我們的許可證持有人的利潤率下降。

勞動力和供應品

工資、移民和勞動法的變化可能會大幅增加我們的成本。

根據大多數國內司法管轄區的最低工資法,我們允許向某些小時工支付低於基本最低工資的工資,因為這些員工獲得的小費是其收入的重要組成部分。截至2022年12月31日,我們大約34%的員工在各自的地點賺取了較低的最低工資,因為小費是他們收入的重要組成部分。如果城市、州或聯邦政府改變法律,要求所有員工支付普通員工最低基本工資,而不考慮額外的小費收入,我們的勞動力成本將大幅增加。我們經營餐館的某些州也已經通過或正在考慮採用超過聯邦最低工資的最低工資法規。我們可能無法或不願意提高價格來將這些增加的勞動力成本轉嫁給我們的客户,在這種情況下,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

餐飲公司的僱主可以就某些小費工資支付的FICA税申請抵免公司的聯邦所得税(“FICA小費抵免”)。我們利用聯邦FICA的小費抵免來減少我們的聯邦所得税支出。税法的變化可能會減少或取消FICA的TIP抵免,這可能會對我們未來的運營結果和現金流產生負面影響。

此外,美國國會和國土安全部可能會對聯邦移民法律、法規或執法計劃進行修改。其中一些變化可能會增加我們在合規和監督方面的義務,這可能會使我們承擔額外的成本,使我們的招聘過程更加繁瑣,或者減少潛在員工的可用性。即使我們嚴格遵守美國移民和海關執法局和州政府的要求經營餐廳,我們的一些員工也可能不符合聯邦工作資格或居留要求,這可能會導致我們的勞動力中斷。儘管我們要求所有新員工向我們提供政府指定的文件,以證明他們的就業資格,但我們的一些員工可能在我們不知情的情況下是未經授權的工人。未經授權的工人可能會被扣押和驅逐出境,並可能在某些司法管轄區對我們處以罰款、處罰或吊銷營業執照。此外,政府審計可能會導致我們的員工隊伍中斷或負面宣傳,這可能會對我們的品牌和我們使用E-Verify和/或收到社會保障管理局要求的信件的可能性產生負面影響

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信息(通常稱為不匹配的信件)可能會使招聘和/或留住合格員工變得更加困難。

勞動法的潛在變化或工會招聘活動的增加可能會導致我們的部分勞動力受到更大的有組織勞工影響。儘管我們目前沒有任何加入工會的員工,但勞動法可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響,因為它可能會要求我們增加成本,降低我們的靈活性,並影響我們為客户服務的能力。此外,涉及部分或全部員工的勞資糾紛可能會損害我們的聲譽,擾亂我們的運營,減少我們的收入,解決糾紛可能會增加我們的成本。

關鍵人員的流失或招聘和留住合格人員的困難可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於主要高管和其他員工的貢獻和能力,以及我們招聘和留住高素質員工在我們的餐廳工作和管理的能力。我們必須繼續招聘、留住和激勵管理層和其他員工,以維持我們目前的業務並支持我們預期的增長。關鍵員工的流失或高素質餐廳員工的嚴重短缺可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

餐飲業面臨着新冠肺炎疫情帶來的勞動力挑戰。雖然我們已經能夠在這個充滿挑戰的勞動力環境中為我們的餐廳配備足夠的員工,但不能保證我們能夠繼續有效地管理我們的員工基礎,避免勞動力短缺。

我們以不可撤銷的長期租約佔用了我們的大部分餐廳和一些餐飲接待服務地點,根據這些租約,即使我們關閉了這些業務,我們也可能仍然有義務繼續經營,並且我們可能無法在租約期滿時續簽。

我們的大多數餐廳和一些餐飲接待業務都位於我們租用的場所內。我們目前的許多租賃都是不可取消的,通常期限從10年到15年不等,續訂期限從1年到5年不等。我們相信,我們未來簽訂的租約條款將大體相似。根據我們的經營租賃和管理協議,固定付款和/或最低百分比租金支付佔我們運營費用的很大一部分。這可能會增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性,限制我們獲得額外融資的能力,並限制我們在規劃或應對業務變化方面的靈活性。

我們主要依靠運營現金流來支付我們的債務和滿足我們的其他現金需求。如果我們的業務不能從經營活動中產生足夠的現金流,並且我們無法從我們的信貸安排或其他來源的借款中獲得足夠的資金,我們可能無法履行我們的經營租賃和管理協議義務、發展我們的業務、應對競爭挑戰或為我們的其他流動性和資本需求提供資金,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。

如果我們關閉或未能在我們租賃的地點開設餐廳或其他場所,我們通常仍將承諾履行適用租約規定的義務,其中可能包括支付租賃期剩餘部分的基本租金。我們有義務就已關閉或未開業的餐廳的租約繼續支付租金並履行其他租賃義務,這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,在食肆的租約期屆滿及任何續期屆滿時,我們可能無法在沒有大量額外費用的情況下續訂租約,如果真的有的話。如果我們不能續簽這樣的租約,我們可能會被迫關閉或搬遷一家餐廳,這可能會使我們面臨建設和其他成本和風險。

此外,由於無法獲得信貸以及其他不利的經濟因素,對我們現有和潛在房東的負面影響可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。如果我們的業主無法在現有的融資安排下獲得融資或保持良好的信譽,他們可能無法向我們提供建造費用或履行其他租約。如果任何房東申請破產保護,房東可以在破產程序中拒絕我們的租約。雖然我們在某些情況下可以選擇保留我們在租約下的權利,但我們不能強迫房東履行其任何義務,並將損害賠償(受可收回風險的影響)作為我們唯一的追索權。潛在的開發商、業主和主辦地的負面財務狀況也可能對我們的新址開發產生不利影響。這些締約方可以推遲或取消開發項目或現有項目的改造,因為#年不穩定

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目錄表

信貸市場和經濟不確定性。這可能會減少我們考慮為我們的新業務提供的高質量地點的數量,或者導致餐廳和餐飲服務業務所在地點的質量惡化。這些發展中的任何一個都可能對我們現有的業務產生不利影響,或者導致我們削減新項目。

我們依賴頻繁運送食物、酒精和其他供應品,這使我們面臨可能出現短缺、中斷和價格波動的風險。

我們在所有地點保持一致質量的能力在一定程度上取決於我們能否根據我們的規格從可靠的來源獲得新鮮、優質的產品,包括牛肉、海鮮、農產品和相關物品。我們目前從不同的供應商那裏購買食品。我們選擇從數量有限的供應商那裏購買牛肉。如果牛肉或海鮮出現任何短缺、中斷或價格大幅波動,或如果我們的供應商不能充分履行或未能向我們的餐廳分銷產品或用品,或終止或拒絕與我們續簽任何合同,這可能會導致我們的成本短期增加,或導致我們從菜單中刪除某些項目、提高某些產品的價格或暫時關閉某家門店,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

此外,我們從經銷商那裏購買啤酒、葡萄酒和烈性酒,這些經銷商擁有在我們所在地所在地理區域銷售此類酒精飲料產品的獨家權利。我們繼續購買某些品牌的酒精飲料的能力取決於我們與這些分銷商保持的關係,這一點無法得到保證。如果我們的任何酒精飲料分銷商停止向我們供貨,我們可能會被迫提供消費者吸引力較小或與我們的品牌形象不符的品牌,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

大宗商品價格的上漲將對我們的經營業績產生不利影響。

我們的盈利能力在一定程度上取決於我們預測和應對大宗商品成本變化的能力,大宗商品成本變化對我們的總成本有重大影響。購買牛肉約佔我們食品和飲料成本的23%。由於季節變化、氣候條件、飼料價格、行業需求、能源需求和其他因素,牛肉市場受到極端價格波動的影響。我們預測和管理大宗商品的能力可能會對我們的毛利率產生重大影響。能源價格也會影響我們的運營結果,因為能源價格上漲可能會導致牛肉和其他商品和用品的運輸成本增加,以及運營每個地點所需的公用事業成本增加。從歷史上看,我們通過提高菜單項目的價格,將增加的商品和其他成本轉嫁給我們的客户。雖然我們認為這些價格上漲在歷史上沒有影響客户流量,但不能保證進一步的價格上漲不會影響未來的客户流量。如果未來價格上漲,而我們無法預測或緩解這些上漲,或者如果牛肉短缺,我們的業務和經營業績將受到不利影響。

戰略與運營

如果我們的業務戰略中的任何一項或全部舉措未能成功實施,包括開設新餐廳和吸引新的餐飲服務機會,都可能對我們的運營產生負面影響。

我們增長戰略的一個關鍵要素是開設新的餐廳和餐飲服務地點。我們相信,每年有機會開設大約7到12個新的分店(餐廳和/或酒店服務運營),重點是根據許可或管理協議(稱為我們的“資本之光戰略”)運營。然而,我們不能保證我們將能夠以我們目前預期的速度開設新的餐廳或餐飲服務地點。

我們通過開設新餐廳和餐飲服務地點實現業務增長的成功取決於多個因素,包括我們能否在我們不熟悉的市場上以成本效益經營,找到合適的牌照和餐飲合作伙伴,找到合適的地點,達成可接受的租賃條款,擁有足夠的資本,找到可接受的承包商,獲得許可證和許可證,管理建設和開發成本,招聘和培訓合適的員工,以及妥善管理新場地。未來餐廳開發或建設的意外成本或延誤可能會阻礙我們及時和經濟高效地開設新餐廳的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。具體地説,一些不利影響與我們餐廳開發和建設相關的成本和時間的因素包括:勞資糾紛、材料或熟練勞動力短缺、不利的天氣條件、不可預見的工程

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目錄表

問題,環境問題,建築或分區問題,地方政府法規,設計修改,以及其他意想不到的成本增加。

此外,我們的場館建造成本很高,我們、我們的管理單位合作伙伴和我們的許可證獲得者產生了大量的資本和開業前的費用。如果新地點的“上馬”時間比我們預期的要長,或者在我們最初的“上馬”營銷計劃結束後,新地點的盈利能力下降,我們的業務和盈利能力可能會受到不利影響。新的地點可能不會盈利,他們的銷售業績可能不會遵循歷史或預測模式。如果我們被迫關閉任何新的業務,我們將蒙受某些建設成本和與開設此類業務相關的開業前費用的損失。

我們面臨着與被許可方做生意相關的各種風險。

我們在一定程度上依賴我們的持牌人和他們經營STK餐廳的方式來發展和推廣我們的業務。截至2022年12月31日,我們有五家有執照的STK餐廳。

我們的持牌人必須按照我們制定的具體準則經營我們的餐廳,這些準則對維護品牌完整性和聲譽至關重要,並符合適用於我們的所有法律和法規,以及我們經營所在國家/地區適用的所有法律和法規。我們為這些持牌人提供培訓,使他們融入我們的運營戰略和文化。然而,由於我們沒有對所有這些餐廳的日常控制,我們不能保證在產品和服務質量、運營、勞工執法、營銷或盈利能力方面不會有差異,也不能保證我們所有的指導方針和適用法律都會得到遵守。此外,如果我們的持牌人未能進行必要的投資來維護或改善餐廳,客人對我們品牌的偏好可能會受到影響。我們的許可證持有人面臨着與我們面臨的類似的商業風險,如競爭;客户接受度;原材料成本、質量和可獲得性的波動;勞動力成本增加;難以獲得可接受的場地租賃;以及難以獲得適當的融資。持牌餐廳未能有效經營,可能會對我們來自這些業務的現金流產生不利影響,或對我們的聲譽和業務產生負面影響。

我們特許經營的成功取決於我們與被許可方建立和保持良好關係的能力。我們品牌的價值和我們與被許可方保持的融洽關係是考慮與我們做生意的潛在被許可方的重要因素。如果我們無法與被許可方保持良好的關係,我們可能無法續簽許可協議,與其他被許可方發展新關係的機會可能會受到不利影響。反過來,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。雖然我們已制訂準則以評估和篩選未來的發展商和持牌人,但我們不能肯定我們挑選的發展商和持牌人是否具備在其持牌地區開設和經營成功的持牌食肆所需的商業頭腦,或持牌人一旦獲選後,是否能夠就未來地點的可接受租約或購買條款進行談判,或就這些地點取得所需的批准,或確保有資金可供興建和開設新場地。

在一定程度上,我們的業務位於酒店、賭場或類似的目的地,我們的運營和增長結果受到這些場所面臨的風險的影響。

我們在酒店、賭場和其他品牌或目的地場館的業務中增長和實現利潤的能力取決於這些場館業務的成功。我們受制於我們的客户和第三方的行動和商業決定,在這些行動和商業決定中,我們可能對適用場地的整體運營幾乎沒有影響,這些行動和決定可能會對我們的業務和運營產生不利影響。

訴訟與品牌風險

我們面臨着與我們的運營相關的負面宣傳風險,包括社交媒體使用量增加的結果。

我們的食物質量和設施是我們的兩個競爭優勢。因此,關於食品質量、公共衞生問題、疾病、安全、傷害或政府或行業對我們或其他人經營的場館的調查結果的負面宣傳,無論是否準確,都可能對我們產生負面影響。消費者偏好從我們提供的食物種類,特別是牛肉的任何轉變,無論是出於飲食或健康方面的考慮,還是其他原因,都會降低我們的地點的吸引力,並可能減少客户流量和/或對定價施加實際限制。

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目錄表

社交媒體平臺的使用使個人能夠接觸到消費者和其他感興趣的人的廣泛受眾。消費者重視關於他們已有或計劃購買的商品和服務的現成信息,並可根據這些信息採取行動,而無需進一步調查或驗證。許多社交媒體平臺立即發佈訂閲者和參與者的內容,通常不對發佈內容的準確性進行過濾或檢查。有關我們公司的信息可能會隨時發佈在這些平臺上。如果客户感覺或體驗到我們的食品質量、服務或氛圍下降,或以任何方式認為我們未能提供始終如一的積極體驗,這些信息可以立即廣泛傳播。這些信息可能不利於我們的利益,也可能不準確,每一項都可能損害我們的業績、前景或業務。

我們面臨着與我們的運營相關的訴訟風險。

我們不時地成為消費者投訴或訴訟的對象,其中包括疾病、傷害或其他食品質量、健康或運營方面的問題。我們的員工或客户不適當地使用社交媒體可能會導致訴訟,並導致負面宣傳,可能會損害我們的聲譽。此外,第三方和員工因涉嫌歧視、騷擾或不當解僱或違反勞工法規等而對我們提出的索賠,可能會挪用本應用於我們未來業績的財務和管理資源。無論針對我們的任何索賠是否有效,或者我們是否負有責任,索賠可能是昂貴的辯護,並可能從我們的運營中轉移時間和金錢。此外,它們可能會產生負面宣傳,這可能會減少客户流量和銷售額。雖然我們維持我們認為與我們業務的性質和範圍相稱的適當保險水平,但可能根本沒有或沒有足夠的保險金額來支付與這些事項有關的任何責任。這些索賠數量的顯著增加或成功的此類索賠數量的大幅增加可能會對我們的品牌、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。與大多數員工實踐責任保險一樣,我們的保單不提供針對工時和工資索賠的保護,因此該領域的訴訟可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們可能無法保護我們的品牌、商標、服務標記或其他專有權利。

我們已經在美國專利商標局和某些外國的餐飲服務機構註冊了STK、Kona Grill和Konavore商標,或正在申請註冊。我們的品牌,包括我們的商標、服務標誌和其他知識產權和專有權利,對我們的成功和我們的競爭地位非常重要。在這方面,我們相信我們的商號、商標和服務標誌是對我們的成功至關重要的寶貴資產。因此,我們投入大量資源來建立和保護我們的品牌。然而,我們採取的行動可能不足以防止其他人模仿我們的產品和概念,不足以防止在美國或其他國家/地區對我們的註冊或申請提出各種挑戰或拒絕我們的商標、服務標記和專有權利的註冊申請,或者不足以防止其他人聲稱侵犯了他們的商標和專有標記。此外,其他人可能主張我們的商標、服務標記和其他專有權利,或者可能聲稱我們侵犯了他們在其商標、服務標記、專利或其他專有權利中擁有的權利。任何此類糾紛都可能迫使我們招致與執行我們的權利相關的費用。此外,在一些市場上使用與我們類似的商號、商標或服務標誌可能會阻止我們進入這些市場。

我們的每一個知識產權標誌都被質押,作為我們與高盛美國銀行(“高盛”)達成的信貸和擔保協議的抵押品。根據這些協議,違約可能使高盛能夠(在拍賣或其他方式)出售我們的商標,這將對我們繼續開展業務的能力產生重大不利影響。

其他風險

我們的行動可能會受到季節性、不利天氣條件、自然災害或恐怖行為的負面影響。

我們的業務受到季節性波動、惡劣天氣條件和自然災害的影響,這些因素有時可能會影響我們的餐廳和餐飲服務業務所在的地區、為我們的餐廳供應或生產食品的地區,或我們分銷網絡的位置。由於天氣、假日事件和其他因素導致我們業務的季節性,我們任何一個季度或財政年度的季度業績可能不代表任何其他季度或任何一年的預期結果。

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目錄表

此外,如果惡劣的天氣條件或自然災害(如火災和颶風)影響我們的餐廳,我們可能會面臨關閉、維修和恢復成本、食品變質和其他重大重新開業成本,其中任何一項都會對我們的業務造成不利影響。如果惡劣天氣或自然災害影響我們的分銷網絡,我們的餐廳也可能出現短缺或發貨延遲,這可能會對我們的餐廳和整個業務造成不利影響。此外,在極端温度(無論是熱的還是冷的)或降水期間,我們可能會經歷客户流量的減少,這可能會對我們的餐廳和整個業務造成不利影響。天氣狀況是無法預測的,這種情況可能對我們的業務造成的負面影響也是如此。災難性的天氣狀況可能會影響食品的供應和成本。如果我們不通過調整採購做法或菜單價格來預測或應對不斷變化的食品成本,我們的營業利潤率可能會惡化。

恐怖主義,包括網絡恐怖主義或篡改食品供應的努力,可能會對我們的品牌和運營結果產生不利影響。

安全漏洞、數據丟失和其他中斷可能會危及與我們的業務相關的敏感信息,阻止我們訪問關鍵信息或使我們承擔責任,這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響

我們利用信息技術系統和網絡來處理、傳輸和存儲與我們的業務活動相關的電子信息。隨着數字技術的使用越來越多,網絡事件,包括蓄意攻擊和企圖未經授權進入計算機系統和網絡,其頻率和複雜性都有所增加。這些威脅對我們的系統和網絡的安全以及我們的數據的機密性、可用性和完整性構成了風險,所有這些都對我們的運營和業務戰略至關重要。不能保證我們將成功地防止網絡攻擊或成功地減輕其影響。

我們估計大約80%的銷售額是通過信用卡或借記卡實現的。其他餐館和零售商也經歷了信用卡和借記卡信息被盜的安全漏洞。我們未來可能會因信用卡或借記卡信息的實際或據稱被盜而受到涉嫌欺詐交易的索賠,我們也可能受到與此類事件有關的訴訟或其他程序的影響。此外,2015年,主要信用卡網絡將與EMV(歐洲支付/萬事達卡/Visa)芯片卡技術相關的責任轉嫁給商家。有了這一責任轉移,任何不使用經批准的芯片和針腳銷售點設備的餐廳或商家都將對假冒或欺詐性收費負責。

雖然我們已實施保安措施(例如聘用內部資源和外間顧問進行審核和測試,以找出我們資訊科技環境的弱點),但我們的內部電腦系統,以及我們的第三方承辦商和顧問的電腦系統,仍容易受到黑客入侵、電腦病毒、軟件漏洞、未經授權進入或披露、自然災害、恐怖主義、戰爭、電訊、設備和電力故障的破壞或幹擾。不能保證我們會迅速發現任何這樣的破壞或安全漏洞,如果真的有的話。未經授權的訪問、丟失或傳播可能會擾亂我們的運營,擾亂我們處理和準備公司財務信息的能力,以及管理我們業務的各種一般和行政方面。如果任何此類中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或不適當地披露或竊取機密、專有或個人信息,我們可能會招致責任,遭受聲譽損害或糟糕的財務表現,或成為州、聯邦或非美國當局監管行動的對象,其中任何一項都可能對我們的業務造成不利影響。

我們受到眾多不斷變化的美國聯邦和外國政府法規的約束。不遵守政府法規或政府法規的重大變化可能會對我們的銷售產生負面影響,增加我們的成本,或導致對我們的罰款或其他處罰。

我們的每個場館都必須接受各自所在州、縣、市和直轄市的健康、衞生、安全、勞工、建築環境(包括處置、污染和危險物質的存在)和消防機構以及聯邦法律的許可和監管。這些規例規管食物的製備和銷售、酒精飲品的銷售、煙草的銷售和使用、分區和建築守則、土地用途和僱員、健康、衞生和安全事宜。酒精飲料管制條例管理我們店鋪日常經營的各個方面,包括顧客和員工的最低年齡、營業時間、廣告、批發採購和庫存控制、搬運和儲存。通常情況下,我們地區銷售酒精飲料的許可證必須每年續簽,並可能隨時被暫停或吊銷。不遵守一項或多項條例可能導致實施制裁,包括關閉

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目錄表

不確定的時間段或第三方訴訟的場所,其中任何一項都可能對我們和我們的運營結果產生實質性的不利影響。

政府監管也會影響我們地點的客户流量。一些州、縣和市已經制定了菜單標籤法,要求多單位餐廳經營者披露某些營養信息。例如,《平價醫療法案》制定了一項統一的聯邦要求,要求擁有20家或更多分店的連鎖餐廳以相同的商標經營,並提供基本上相同的菜單,以便在菜單上張貼營養信息,包括總卡路里數量。法律還要求這些餐廳根據要求向消費者提供詳細營養信息的書面摘要,包括每種標準菜單項目的總卡路里和來自脂肪、總脂肪、飽和脂肪、膽固醇、鈉、總碳水化合物、複合碳水化合物、糖、膳食纖維和總蛋白質的卡路里。美國食品和藥物管理局還被允許要求披露額外的營養物質,如反式脂肪含量。我們對《平價醫療法案》或其他類似法律的遵守可能會減少對我們菜單產品的需求,減少客户流量和/或減少每個客户的平均收入,這將對我們的收入產生不利影響。與這些或其他政府法規相關的任何客户流量的減少都可能影響收入,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的海外業務面臨與國內餐廳和餐飲接待服務業務相同的所有風險,並面臨額外的風險,其中包括但不限於國際經濟和政治形勢以及不穩定和動盪的可能性、不同的文化和消費者偏好、不同的政府法規和税收制度、以具有成本效益的方式採購新鮮配料和其他商品的能力,以及經驗豐富的管理人員的可用性。

在我們開展業務的國內和國際司法管轄區,我們受到政府監管,包括反壟斷和税收要求、反抵制法規、進出口/海關法規和其他國際貿易法規、《美國愛國者法》和《反海外腐敗法》。任何新的監管或貿易舉措都可能影響我們在某些國家的業務。如果不遵守任何此類法律要求,我們可能會承擔金錢責任和其他制裁,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

我們可能無法履行關於我們債務的某些債務契約。

我們的信貸協議要求我們實現特定的財務和經營業績,並保持符合特定的財務比率。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,包括新冠肺炎對我們業務的影響以及相關的政府行為和消費者行為。如果我們在我們的契約下違約,而這種違約沒有得到治癒或免除,我們的債務可能會立即到期並支付。如果我們違反這些契約,不遵守信貸協議,而貸款人加快了未償還的金額,我們的業務和經營結果將受到不利影響。

此外,我們在循環信貸安排下的借款能力取決於幾個因素,包括遵守指定的槓桿發生比率。如果我們無法在循環信貸安排下借款以彌補我們的業務受到新冠肺炎疫情影響時產生的損失,並且如果我們無法以可接受的條款提供替代融資,或者根本不能提供替代融資,我們的業務和運營結果將受到不利影響。

我們對財務報告的內部控制失敗可能會損害我們的業務和財務業績。

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的有效內部控制。財務報告的內部控制是根據美國公認的會計原則,為外部目的的財務報告的可靠性提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制並不是為了提供絕對的保證,即我們將防止或發現財務報表的錯誤陳述或欺詐。任何未能維持有效的財務報告內部控制制度的情況,都可能限制我們準確和及時報告財務結果或發現和防止舞弊的能力。重大的財務報告失敗或財務報告內部控制的重大缺陷可能會導致投資者信心喪失和我們股票的市場價格下跌。

我們不能肯定我們將能夠對我們的財務流程和報告保持足夠的控制。關於截至2022年12月31日的管理層評估,請參閲本年度報告的表格10-K中的第II部分-第9A項“控制和程序”。任何未能維持有效的財務內部控制制度的情況

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目錄表

報告可能會限制我們準確、及時地報告財務結果或發現和防止欺詐的能力。重大財務報告失誤或財務報告內部控制的重大缺陷可能導致投資者信心喪失,我們的股票市場價格下跌,我們可能受到美國證券交易委員會或納斯達克等監管機構的制裁或調查。

內部人對我們有很大的控制權,他們可以推遲或阻止我們公司控制權的變化,即使我們的其他股東希望這樣做。

我們的高管、董事和主要股東持有我們已發行普通股的相當大比例。因此,這些股東能夠控制或對所有需要股東批准的事項產生重大影響,包括選舉董事和批准重大公司交易。這可能會推遲或阻止外部方收購或與我們合併,即使我們的其他股東確認了這樣的行動。此外,這種集中控制可能會對我們普通股的價格產生不利影響,我們內部人士或附屬公司的銷售以及任何其他市場交易可能會影響我們普通股的市場價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止對我們的收購,這可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格,並可能鞏固管理層。

我們修訂和重述的公司註冊證書和我們的章程中包含的條款可能會阻止股東可能認為符合其最佳利益的主動收購提議。我們的董事會分為三個級別,每個級別的任期一般為三年,每年只選舉一個級別的董事。因此,在某一年度會議上,可能只考慮選舉董事會中的少數成員。由於我們交錯的董事會可能會阻止我們的股東在任何給定的年度會議上更換我們董事會的大多數成員,它可能會鞏固管理層並阻止可能符合股東最佳利益的主動股東提議。

此外,我們的董事會有權指定和發行新系列優先股的條款,而無需股東批准。根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書條款,本公司董事會可授權及發行最多10,000,000股一個或多個系列或類別的優先股,其清盤及股息優先權、投票權及其他權利較普通股持有人的權利為高。在未經普通股持有人批准的情況下,發行優先股將減少普通股持有人相對於優先股持有人的相對權利。此外,在這種優先股可轉換為普通股的情況下,其發行將導致普通股持有者在完全稀釋的基礎上的所有權百分比被稀釋。此外,發行一系列優先股可以被用作阻止、推遲或防止我們公司控制權變更的一種方法。

我們還受到特拉華州法律下的反收購條款的約束,這可能會推遲或阻止控制權的變更。總而言之,這些規定可能會使解除管理層的工作變得更加困難,並可能會阻礙可能涉及為我們的證券支付高於當前市場價格的溢價的交易。

我們普通股的價格可能會受到與我們的運營相關或無關的波動的影響。

我們普通股的交易價格可能會因許多因素而大幅波動,包括市場對我們實現增長預測和預期的能力的看法、同行業其他公司的季度經營業績、我們普通股的交易價值、經濟和金融市場總體狀況的變化或其他影響我們業務和行業其他公司業務的事態發展。此外,股市本身也受到極端的價格和成交量波動的影響。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響,原因與其經營業績相關或無關,並可能對我們的普通股產生同樣的影響。

項目1B。未解決的員工意見

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目錄表

項目2.財產

我們沒有任何不動產。我們的每家“自營”餐廳都是在其運營子公司租用的場地內經營的。我們在根據管理協議(“管理”)或許可協議(“許可”)經營的餐廳中並無直接所有權權益。

我們的STK地點如下:

類型:

會場

酒店/賭場/特殊場地

位置

利息

STK亞特蘭大

佐治亞州亞特蘭大

擁有

StK Bellevue

華盛頓州貝爾維尤

擁有

STK芝加哥

芝加哥,伊利諾斯州

擁有

斯塔克·達拉斯

德克薩斯州達拉斯

擁有

斯坦福丹佛

科羅拉多州丹佛市

擁有

STK多哈

麗思卡爾頓酒店

多哈,卡塔爾

持牌

StK市中心(1)

紐約,紐約

擁有(2)

STK迪拜

朱美拉海灘公館

迪拜,阿拉伯聯合酋長國

持牌

StK Ibiza

伊比沙科索酒店和水療中心

伊萊斯·巴利爾斯,西班牙

持牌

StK拉斯維加斯

《大都會》

內華達州拉斯維加斯

受管

StK倫敦

我的倫敦

英國倫敦

受管

Stk Los Cabos

洛斯卡波斯機場

卡波·聖盧卡斯,墨西哥

持牌

StK邁阿密海灘

佛羅裏達州邁阿密海灘

擁有

StK中城

紐約,紐約

擁有

STK米蘭

我是米蘭

意大利米蘭

受管

斯塔克·納什維爾

田納西州納什維爾

擁有

STK奧蘭多(1)

迪士尼温泉

佛羅裏達州奧蘭多

擁有

聖迭戈(1)

安達茲酒店

加利福尼亞州聖地亞哥

擁有

聖胡安聖胡安

康達多·範德比爾特酒店

波多黎各聖胡安

持牌

STK舊金山

加州舊金山

擁有

斯塔克·斯科茨代爾

亞利桑那州斯科茨代爾

受管

斯特拉特福德

《龍門倫敦》

英國倫敦

受管

STK多倫多

加拿大多倫多

受管

斯塔克·威斯敏斯特

倫敦威斯敏斯特酒店

英國倫敦

受管

斯塔克·韋斯特伍德

W酒店

加利福尼亞州洛杉磯

擁有

(1)地點包括一個自有的屋頂休息室,除了聖迭戈的STK屋頂休息室,這是一個有許可證的地點。
(2)區位所有權為64.81%。

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目錄表

我們的科納燒烤店位置如下:

類型:

會場

位置

利息

科納燒烤Alpharetta

Alpharetta,佐治亞州

擁有

巴爾的摩科納燒烤店

馬裏蘭州巴爾的摩

擁有

科納燒烤店博卡公園

內華達州拉斯維加斯

擁有

科納燒烤店博伊西

愛達荷州子午線

擁有

科納燒烤卡梅爾

印第安納州卡梅爾

擁有

辛辛那提科納燒烤店

俄亥俄州辛辛那提

擁有

科納燒烤店哥倫布

俄亥俄州哥倫布市

擁有

達拉斯科納燒烤店

德克薩斯州達拉斯

擁有

科納燒烤店丹佛

科羅拉多州丹佛市

擁有

科納燒烤店伊甸園大草原

明尼蘇達州伊甸園

擁有

埃爾帕索科納燒烤店

德克薩斯州埃爾帕索

擁有

科納燒烤店吉爾伯特

吉爾伯特,亞利桑那州

擁有

亨茨維爾的科納燒烤店

阿拉巴馬州亨茨維爾

擁有

堪薩斯城科納燒烤店

密蘇裏州堪薩斯城

擁有

科納燒烤店明尼通卡

明尼蘇達州明尼通卡

擁有

科納燒烤北極星

德克薩斯州聖安東尼奧

擁有

科納燒烤橡樹溪

伊利諾伊州橡樹溪

擁有

科納燒烤店奧馬哈

內布拉斯加州奧馬哈

擁有

科納燒烤鋼琴

德克薩斯州普萊諾

擁有

聖安東尼奧科納燒烤店

德克薩斯州聖安東尼奧

擁有

薩拉索塔科納燒烤店

佛羅裏達州薩拉索塔

擁有

科納燒烤店斯科茨代爾

亞利桑那州斯科茨代爾

擁有

科納燒烤店坦帕

佛羅裏達州坦帕市

擁有

科納燒烤店特洛伊

特洛伊,密歇根州

擁有

科納燒烤店伍德布里奇

伊塞林,新澤西州

擁有

我們的One Hoitality品牌和餐飲服務地點如下:

類型:

會場

酒店/賭場/特殊場地

位置

利息

天使

卡里瑪拉酒店

意大利佛羅倫薩

受管

寶百味

倫敦威斯敏斯特酒店

英國倫敦

受管

餐飲服務-倫敦威斯敏斯特酒店

倫敦威斯敏斯特酒店

英國倫敦

受管

餐飲服務-賽馬場

競技場賭場

英國倫敦

受管

餐飲服務-ME米蘭

我是米蘭

意大利米蘭

受管

餐飲服務-W酒店

W酒店

加利福尼亞州洛杉磯

擁有

赫利奧特

競技場賭場

英國倫敦

受管

藏身之處

W酒店

加利福尼亞州洛杉磯

擁有

無線電天台酒吧

我是米蘭

意大利米蘭

受管

珊瑚礁廚房(3個場館)

德克薩斯州奧斯汀

持牌

河岸酒吧和燒烤店

Rivershore BW Plus

俄勒岡州俄勒岡市

受管

除上述地點外,我們還在科羅拉多州丹佛、紐約、亞利桑那州斯科茨代爾和英國倫敦為支持辦公室租用辦公空間。

18

目錄表

項目3.法律訴訟

在我們的行業和正常業務過程中,我們都會受到索賠的影響。我們行業中的公司,包括我們,已經並正在受到集體訴訟,主要是關於遵守勞工法律和法規的訴訟。為訴訟辯護需要大量的管理關注和財政資源,而且任何訴訟的結果本身都是不確定的。我們認為,這些事項的應計項目已在我們的綜合財務報表中充分計提。我們可能需要不時支付款項以了結或解決法律問題。我們認為這些問題的最終解決方案不會對我們的綜合財務狀況和經營結果產生重大不利影響。然而,訴訟的解決情況很難預測。這些索賠數量的大幅增加,或一項或多項成功索賠導致我們的負債超過目前的預期,可能會對我們的合併財務報表產生重大和不利的影響。

有關訴訟的信息,請參閲附註15。項目8所列我們合併財務報表中的“承付款和或有事項”。“財務報表和補充數據。”有關法律程序對我們業務的影響的更多信息,請參見項目1A。“風險因素”。

項目4.礦山安全信息披露

不適用

19

目錄表

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在納斯達克資本市場交易,代碼為STK。截至2023年2月28日,我們普通股的持有者有76人。

分紅

我們沒有宣佈或支付我們普通股的任何現金股利,在可預見的未來也不打算宣佈或支付任何現金股利。支付股息(如果有的話)由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的收益、我們的資本要求、對債務契約的遵守情況、整體財務狀況以及董事會可能考慮的其他因素。作為一家特拉華州公司,我們在支付股息方面也受到特拉華州法律的限制。我們目前打算保留我們的收益,為我們的增長提供資金。

發行人購買股票證券

2022年9月7日,該公司宣佈了一項高達1000萬美元的已發行普通股回購計劃,該計劃將於2024年9月終止。下表列出了2022年第四季度根據該計劃進行的股票回購的相關信息。在2023年的前兩個月,我們又購買了118,085股,總價值為70萬美元。

期間

購買的股份總數

每股平均支付價格

作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數

根據該計劃可能購買的股份的最高美元價值

October 1-31, 2022

16,224

$ 6.50

16,224

$ 6,391,022

2022年11月1日至30日

245,688

$ 6.09

245,688

$ 4,887,917

2022年12月1日至31日

320,026

$ 6.28

320,026

$ 2,867,788

最近出售的未註冊證券

第六項。[已保留]

20

目錄表

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下管理層對我們的綜合財務狀況和經營結果的討論和分析應與綜合財務報表以及本年度報告中其他部分以Form 10-K格式包含的報表的相關附註一起閲讀。

概述

我們目前擁有、運營、管理或許可63個場館,包括北美、歐洲和中東主要大都市的25個Stks和25個Kona Grill,以及美國和歐洲6家酒店和賭場的13個F&B場館。我們計劃在2023年開設8到12個新場館,包括2023年1月在俄亥俄州哥倫布市開業的科納燒烤餐廳。2022年開放的四個場館如下:

在加利福尼亞州舊金山擁有一家STK餐廳;
在德克薩斯州達拉斯擁有一家STK餐廳;
德克薩斯州奧斯汀獲得許可的虛擬鮑百勝
英國倫敦Gantry London酒店管理的STK餐廳

目前有三家公司所有的STK餐廳(北卡羅來納州夏洛特、馬薩諸塞州波士頓和華盛頓特區)以及兩家公司擁有的Kona Grill餐廳(德克薩斯州Riverton和亞利桑那州菲尼克斯)正在建設中。我們正在就在美國和國際上增加擁有、管理和許可的場館進行談判。

下表按餐廳品牌和地理位置反映了我們的場地:

場館

    

STK(1)

    

科納燒烤店

    

一家熱情好客(2)

    

總計

國內

 

  

 

  

 

  

 

  

擁有

 

13

 

25

 

2

 

40

受管

 

2

 

 

1

 

3

持牌

 

1

 

 

3

 

4

國內生產總值

 

16

 

25

 

6

 

47

國際

 

  

 

  

 

  

 

  

擁有

 

 

 

 

受管

 

5

 

 

7

 

12

持牌

 

4

 

 

 

4

國際合計

 

9

 

 

7

 

16

場館總數

 

25

 

25

 

13

 

63

(1)有STK和STK屋頂的地點被認為是一個地點。這包括加利福尼亞州聖地亞哥的STK屋頂,這是一個獲得許可的地點。
(2)包括公司餐飲管理協議下的概念以及其他場地品牌,如Angel、Bao Yum、Heliot、Hidout、Marconi、Radio和Rivershore Bar&Grill。自2022年1月1日起,我們與賽馬場賭場的協議被修訂並延長了五年,根據該協議,公司將賭場的Heliot牛排餐廳和餐飲服務從經理改為顧問。

新冠肺炎的影響概述

作為對新冠肺炎的迴應,該公司採取了重大措施調整業務,以增加銷售額,同時為客人和員工提供安全的環境。2022年和2021年與新冠肺炎相關的支出分別為250萬美元和580萬美元,主要包括衞生設施、用品和為防止新冠肺炎傳播而採取的安全預防措施。

2022年金融亮點

與2021年的2.772億美元相比,2022年的總收入增加了3950萬美元,增幅為14.2%,達到3.166億美元。這一增長主要是由於我們的銷售計劃執行強勁,以及STK舊金山和STK Dallas分別於2022年8月和2022年11月開業。與2021年相比,2022年同店銷售額增長了10.8%。StK同店銷售額增長17.1%,而Kona Grill同店銷售額增長2.5%。vt.在.上

21

目錄表

在三年的基礎上,2022年的同店銷售額比2019年增長了47.7%;STK同店銷售額在三年的基礎上增長了69.1%,而Kona Grill同店銷售額增長了26.3%。

與2021年的5240萬美元相比,2022年餐廳運營利潤下降了160萬美元,降幅為3.1%,至5080萬美元。與餐飲業一樣,成本在2022年面臨巨大的通脹壓力。2022年,餐廳運營利潤佔自有餐廳淨收入的比例為16.9%,而2021年為19.8%。

2022年的營業收入從2021年的1,940萬美元下降到1,630萬美元,降幅為310萬美元。這一減少歸因於一般和行政費用以及開業前費用增加,但被管理、許可和獎勵費用收入增加以及新冠肺炎相關費用減少所抵消。

2022年,One Group Hotel,Inc.的淨收入為1350萬美元,而2021年為3130萬美元。我們在2021年確認了CARE法案貸款減免帶來的1850萬美元的收益。

我們的增長戰略和前景

我們的增長模式主要由以下因素驅動:

STK的擴展.我們希望通過採用紀律嚴明和有針對性的選址程序,通過擁有、獲得許可和管理的STK餐廳組合,繼續擴大我們在國內和國際上的業務。我們已經確定了全球另外75個主要大都市地區,我們預計在可預見的未來,我們可以在這些地區將我們的STK品牌發展到200家餐廳。我們預計每年開設五到六家Stk,主要是通過公司擁有的地點和管理或許可協議,前提是我們有足夠的興趣從潛在的持牌人、可接受的地點和優質的餐廳經理那裏獲得支持這一增長速度的興趣。

2022年,我們在加利福尼亞州舊金山和德克薩斯州達拉斯開設了兩家自營STK餐廳,並在英國倫敦開設了一家管理STK餐廳。此外,我們在夏洛特、北卡羅來納州、波士頓、馬薩諸塞州和華盛頓特區都有公司擁有的STK餐廳正在建設中,還有幾家餐廳正在租賃或談判中。

科納燒烤店的擴建.我們希望通過有紀律和有針對性的選址過程在國內擴大我們的業務。我們相信,在可預見的未來,我們可以將Kona Grill品牌發展到200家餐廳。我們預計每年開設三到五家科納燒烤店,主要是通過公司擁有的門店,前提是我們有可接受的門店和高質量的餐廳經理來支持這種增長速度。自公司於2023年1月在俄亥俄州哥倫布市收購科納燒烤品牌以來,我們開設了第一家科納燒烤餐廳,並在猶他州里弗頓和亞利桑那州鳳凰城建設了兩家餐廳。

通過新的餐飲酒店項目進行擴張.我們預計我們的餐飲服務業務將成為我們增長和盈利的重要貢獻者,使我們能夠創造線索,以最小的資本支出開發管理型STK餐廳和管理費收入。我們相信,我們處於有利地位,可以利用我們的品牌實力以及我們與全球酒店提供商建立的關係來推動我們的餐飲酒店業務的持續增長。我們繼續接收關於全球新機會的入境諮詢,並繼續與現有的酒店客户合作,在他們的場地發現和開發更多的機會。我們預計每年至少簽訂一到兩份新的餐飲招待協議。2022年,我們與德克薩斯州奧斯汀的Reef Kitchens合作開設了一家特許虛擬門店,提供寶品。

增加同店銷售額,提高我們的運營效率.除了擴展到新的城市和酒店場所外,我們打算通過繼續專注於高質量、高利潤率的食品和飲料菜單項目,繼續增加現有業務的收入和利潤。我們相信,我們的營業利潤率將通過同一家門店銷售額的增長(如下主要業績指標中的定義)和門店級運營費用的減少來提高。

收購。我們將繼續評估潛在的收購機會。

隨着我們足跡的增加,我們希望通過管理我們的一般和行政費用佔總收入的百分比,利用全系統的運營效率和最佳做法來受益。

22

目錄表

關鍵績效指標

我們使用以下關鍵績效指標來評估我們的餐廳和業務:

同店銷售額(“SSS”).SSS代表每個季度初開業至少18個月的國內自有和管理餐廳的食品和飲料總銷售額,這消除了新餐廳開業對比較現有餐廳運營的影響。對於STK SSS,這一指標包括我們擁有和管理的STK門店的總收入,不包括我們擁有的位於加利福尼亞州洛杉磯W酒店的STK餐廳的收入,因為受到與酒店的F&B酒店管理協議的影響。來自我們不直接控制活動銷售隊伍的地點的收入不包括在這一衡量標準之外。我們展示了三年的可比銷售額,以説明我們餐廳在新冠肺炎疫情之前的銷售額與新冠肺炎限制措施後的銷售額進行了比較。

截至去年十二月底止年度,我們的STK SSS同類餐廳基礎包括十間本地餐廳。2022年3月31日。對於Kona Grill SSS,24家國內餐廳被包括在可比較的餐廳基礎中。與前一年相比,2022年StK和Kona Grill SSS分別增長了17.1%和2.5%。在三年的基礎上,STK SSS增長了69.1%,而Kona Grill SSS增長了26.3%。

新開餐廳的數量. 餐廳開業數量反映了在特定財政期間開業的餐廳數量。對於每一家開業的餐廳,我們都會產生開業前的費用,具體定義如下。通常,新餐廳開業初期的銷售額高於正常水平(在餐飲業中也稱為“蜜月期”),在開業後大約18至24個月下降到穩定水平。然而,這一初期的運營成本也高於正常水平,導致餐廳的運營利潤率在運營初期通常較低,並在開業約18至24個月後增長至穩定水平。一些新開的餐廳可能會經歷比這段時間更短或更長的“蜜月期”。

在2022年,我們開設了三家STK餐廳,包括在加利福尼亞州舊金山和德克薩斯州達拉斯的兩家自營餐廳,在英國倫敦開設了一家管理STK餐廳,並根據許可協議開設了一家餐廳。

人均支票和人均消費.平均支票的計算方法是將餐廳的總銷售額除以一定時期內的客人總數。每筆交易的平均支出是通過將餐廳總銷售額除以特定時期內的交易總數來計算的。我們的管理團隊使用這些指標來分析客户偏好、客户支出的趨勢,以及菜單變化和價格上漲的整體效果。對於我們可比的STK餐廳,我們2022年的平均支票為131美元,而2021年為114美元。2022年,科納燒烤餐廳每筆交易的平均支出為61美元,而2021年為56美元。

平均可比餐飲收入。平均可比餐廳收入包括我們的可比餐廳在一段時間內的平均銷售額。這一衡量標準的計算方法是,將給定時期內可比餐廳的總銷售額除以該時期內可比餐廳的總數。在這個計算中,STK市中心的餐廳和屋頂被認為是單一的場地。這一指標有助於管理層衡量客户流量、定價和品牌發展的變化。2022年和2021年,我們的平均可比STK餐廳收入分別為1910萬美元和1630萬美元。2022年和2021年,我們的平均可比Kona Grill餐廳收入分別為530萬美元和510萬美元。

23

目錄表

關鍵財務術語和指標

我們使用各種關鍵財務指標來評估我們的業務:

細分市場報告

我們的可報告運營部門如下:

STK。STK部門包括STK餐廳地點的運營結果、在全方位服務餐飲業的競爭,以及STK品牌產生的管理、許可證和獎勵費用收入,以及與正在開發的新餐廳相關的開業前費用。
科納燒烤店。Kona Grill部門包括Kona Grill餐廳地點的運營結果以及與正在開發的新餐廳相關的開業前費用。
一家熱情好客。One Hootality部分由管理、許可證和獎勵費用收入以及公司其他品牌和場館概念產生的運營結果組成,這些品牌和場館概念包括Angel、Bao Yum、Heliot、Hayout、Marconi、Radio和Rivershore Bar&Grill。此外,這一部分還包括與酒店、賭場和其他高端地點簽訂的餐飲服務管理協議產生的運營結果。
公司。公司部分包括:一般和行政成本、基於股票的薪酬、租賃終止費用、交易成本、新冠肺炎相關費用和其他收入和費用。這一細分市場還包括STK肉類市場,這是一個在全國範圍內提供簽名牛排的電子商務平臺,該公司的主要場外活動小組支持所有品牌和場地概念,以及通過禮品卡計劃產生的收入。公司部門的總資產主要包括現金和現金等價物、Kona Grill商標和遞延税項資產。

有關我們分部報告的進一步信息,請參閲我們的合併財務報表附註13。

收入

自有餐廳淨收入。自有餐廳淨收入包括自有餐廳的食品和飲料銷售額,扣除與每筆銷售和自有門店的任何輔助餐飲服務相關的任何折扣。此外,來自場外宴會、我們的主要場外活動小組和我們的禮品卡計劃的收入也包括在自有餐廳的淨收入中。在截至2022年12月31日的年度內,飲料銷售額佔食品和飲料銷售額的24%,食品銷售額佔其餘76%。這一指標有助於管理層瞭解餐廳毛利的趨勢。

我們主要擁有的餐廳品牌是STK和Kona Grill。我們特別關注自有和管理餐廳的可比銷售額,以瞭解客户數量趨勢和平均檢查的變化,因為這與我們的主要餐廳品牌有關。

管理、許可和獎勵費用收入. 管理費、許可費和激勵費收入包括根據管理和許可協議收到的費用。管理協議通常要求根據收入的一定比例收取管理費,根據收入的一定比例收取每月營銷費,並根據管理場館的淨利潤收取激勵費。同樣,許可證協議中被許可人的特許權使用費通常是根據被許可餐廳收入的一定比例計算的。這些管理費、許可費和激勵費在餐廳銷售期間被確認為收入。初始許可費和與管理和許可協議相關的預付費用在協議期限內以直線方式確認為收入。

我們根據銷售額增長(管理費和許可費的關鍵驅動力)以及運營利潤率的提高來評估我們管理和許可物業的業績,這些利潤率與銷售額結合在一起,推動了激勵性費用的增長。

成本和費用

自有餐廳銷售成本.自有餐廳的銷售成本包括所有自有餐廳的餐飲支出。我們用自有餐廳淨收入的百分比來衡量商品成本。自有餐廳的銷售成本通常受餐飲項目、菜單組合、折扣活動和餐廳成本的影響

24

目錄表

電平控制。見“第1A項。風險因素--大宗商品價格上漲將對我們的經營業績產生不利影響。

自有餐廳的運營費用. 我們用自有餐廳淨收入的百分比來衡量自有餐廳的運營費用。自營餐廳的經營費用包括以下費用:

工資單及相關費用。薪金及有關開支包括經理薪金、每小時工作人員薪金及其他與薪金有關的項目,包括税務、保險和附帶福利。我們通過跟蹤總勞動力成本佔自有餐廳淨收入的百分比來衡量我們的勞動力成本效率。
入住率。入住率包括所有入住費,包括固定及變動租金、遞延租金開支(此為我們的經調整EBITDA計算中的非現金調整,定義如下)、公用地方維護費、房地產物業税、公用事業及其他相關入住費,並同時考慮若干入住費的固定及變動部分予以計量。
直接運營費用。直接經營費用包括紙張、小件、中國、銀器和玻璃器皿等用品、清潔用品、信用卡費用和亞麻布費用。直接運營費用通常是根據自有餐廳淨收入計算的可變費用。
對外服務。外部服務包括音樂和娛樂費用,如使用現場DJ、推廣費、安保服務、外部清潔服務以及支付給活動工作人員的宴會銷售和遞送服務費佣金。
維修和保養。維修和維護包括維護我們設施的一般維修工作和計算機維護合同。我們預計,隨着每個設施的老化,這些成本將會增加。
營銷。營銷包括推廣我們品牌的成本,有時還包括專門用於補充目的的商品的成本。在一家餐廳運營的前18個月,營銷成本通常會更高。

一般和行政.一般和行政費用包括所有公司管理費用,包括工資和相關福利、基於股票的薪酬費用、專業費用,如法律和會計費用、保險和差旅費用。某些集中管理的一般和行政費用專門分配給餐廳地點,並反映在自有餐廳的運營費用中,包括預訂、活動和營銷等共享服務。我們預計,隨着我們的發展,一般和管理費用將被利用,變得更有效率,並繼續專注於最佳實踐和成本節約措施。

折舊及攤銷.折舊和攤銷費用主要包括與固定資產折舊有關的費用,包括租賃改進、設備和傢俱及固定裝置以及固定資產處置損失。

開業前費用.開業前費用包括在租賃或餐飲地點開設一家自有或管理的STK餐廳之前發生的費用。開業前費用主要包括經理薪金和搬遷費用、員工工資、新員工的培訓費用和開業前產生的租賃費用。開業前的費用因地點而異,這取決於許多因素,包括我們現有餐廳的距離;在建設和餐廳內培訓期間花費的租金;每個地點的大小和實際佈局;經營每個餐廳所需的管理人員和小時工的數量;餐廳人員配備過程的相對困難;不同大都市的差旅和住宿成本;餐廳開業的時間;以及在獲得開業所需的牌照和許可方面出現的意外延誤(如果有的話)的程度。

其他項目

EBITDA、調整後EBITDA與餐廳營業利潤. 我們呈現的是 EBITDA、調整後的EBITDA和餐廳營業利潤,以補充其他財務業績衡量標準。EBITDA、經調整EBITDA及餐廳營業利潤並不是美國公認會計原則(“GAAP”)所要求或呈列的。我們將EBITDA定義為扣除利息支出、所得税準備和折舊及攤銷前的淨收益。我們將調整後的EBITDA定義為扣除非現金租金費用、開業前費用、租賃終止費用、股票薪酬、新冠肺炎相關費用和非經常性損益之前的EBITDA。並非所有定義調整後EBITDA的項目都出現在每個報告期,但已根據我們的歷史活動包括在這些術語的定義中.我們定義餐廳

25

目錄表

營業利潤為自營餐廳淨收入減去自有餐廳銷售成本和自有餐廳運營費用。

我們認為,EBITDA、調整後的EBITDA和餐飲營業利潤是衡量我們經營業績的適當指標,因為它們排除了不能反映我們基本業務業績的非現金或非經常性費用。我們認為餐廳經營利潤是財務業績的一個重要組成部分,因為:(I)這是餐飲業中廣泛使用的衡量餐廳水平生產率、效率和業績的指標,以及(Ii)我們使用餐廳運營利潤作為關鍵指標來評估我們與競爭對手相比的餐廳財務表現。我們使用這些指標來便於在不同時期一致地比較我們的經營業績,分析影響我們業務的因素和趨勢,並評估我們餐廳的業績。調整後的EBITDA作為一種分析工具有侷限性,我們對調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司報告的EBITDA進行比較;因此,您不應單獨考慮或替代根據GAAP報告的我們對結果的分析。調整後的EBITDA是管理層使用的關鍵指標,也是我們計算債務合規性時使用的指標。此外,調整後的EBITDA和餐飲營業利潤經常被分析師、投資者和其他感興趣的各方用來評估我們行業的公司。我們使用調整後的EBITDA和餐廳營業利潤,以及其他GAAP指標,如淨收入,來衡量盈利能力,作為我們預算中的一個關鍵盈利目標,並將我們的業績與同行公司進行比較,儘管計算可能存在差異。

關於淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬,以及營業收入與餐廳營業利潤的對賬,請參閲第28頁的表格。

26

目錄表

經營成果

下表列出了所示期間的某些業務數據報表(以千為單位):

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

收入:

 

  

 

  

自有餐廳淨收入

$

300,859

$

264,404

管理、許可和獎勵費用收入

 

15,779

 

12,774

總收入

 

316,638

 

277,178

成本和費用:

 

  

 

  

自有運營費用:

 

自有餐廳銷售成本

 

75,365

 

67,468

自有餐廳的運營費用

 

174,689

 

144,529

自有運營費用總額

 

250,054

 

211,997

一般和行政(包括2022年和2021年12月31日終了年度的股票薪酬分別為3985美元和3618美元)

 

29,081

 

25,573

折舊及攤銷

 

12,134

 

10,790

新冠肺炎相關費用

 

2,534

 

5,821

交易成本

123

 

160

租賃終止費用

 

257

 

1,912

協議重組費用

 

 

503

開業前費用

 

5,519

 

1,037

商標費用和其他費用的核銷

 

630

 

總成本和費用

 

300,332

 

257,793

營業收入

 

16,306

 

19,385

其他費用(收入),淨額:

 

  

 

  

扣除利息收入後的利息支出

 

2,113

 

3,780

提前清償債務損失

 

 

600

《CARE法案》貸款減免收益

 

 

(18,529)

其他費用(收入)合計(淨額)

 

2,113

 

(14,149)

未計提所得税準備的收入

 

14,193

 

33,534

所得税撥備

 

874

 

1,586

淨收入

 

13,319

 

31,948

減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入

 

(215)

 

600

One Group Hotel,Inc.的淨收入。

$

13,534

$

31,348

27

目錄表

下表列出了某些業務數據報表,這些數據佔所示期間總收入的百分比。由於四捨五入的原因,某些百分比金額之和可能不等於總數。

截至12月31日止年度,

    

2022

2021

收入:

  

自有餐廳淨收入

 

95.0%

95.4%

管理、許可和獎勵費用收入

 

5.0%

4.6%

總收入

 

100.0%

100.0%

成本和費用:

自有運營費用:

自有餐廳銷售成本(1)

25.0%

25.5%

自有餐廳的運營費用(1)

58.1%

54.7%

自有運營費用總額(1)

83.1%

80.2%

一般和行政(包括截至2022年和2021年12月31日的年度的股票薪酬分別為1.3%和1.3%)

 

9.2%

9.2%

折舊及攤銷

 

3.8%

3.9%

新冠肺炎相關費用

 

0.8%

2.1%

交易成本

0.0%

0.1%

租賃終止費用

 

0.1%

0.7%

協議重組費用

—%

0.2%

開業前費用

 

1.7%

0.4%

商標費用和其他費用的核銷

 

0.2%

—%

總成本和費用

 

94.9%

93.0%

營業收入

 

5.1%

7.0%

其他費用(收入),淨額:

 

扣除利息收入後的利息支出

 

0.7%

1.4%

提前清償債務損失

 

—%

0.2%

《CARE法案》貸款減免收益

 

—%

(6.7)%

其他費用(收入)合計(淨額)

 

0.7%

(5.1)%

未計提所得税準備的收入

 

4.5%

12.1%

所得税撥備

0.3%

0.6%

淨收入

 

4.2%

11.5%

減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入

 

(0.1)%

0.2%

One Group Hotel,Inc.的淨收入。

 

4.3%

11.3%

(1)這些支出顯示為自有餐廳淨收入的百分比。

28

目錄表

下表列出了所示期間的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬(以千計):

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

One Group Hotel,Inc.的淨收入。

$

13,534

$

31,348

可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)

 

(215)

 

600

淨收入

 

13,319

 

31,948

扣除利息收入後的利息支出

 

2,113

 

3,780

所得税撥備

 

874

 

1,586

折舊及攤銷

 

12,134

 

10,790

EBITDA

 

28,440

 

48,104

新冠肺炎相關費用

2,534

5,821

交易成本

123

160

基於股票的薪酬

3,985

3,618

租賃終止費用(1)

 

257

 

1,912

協議重組費用

 

 

503

開業前費用

 

5,519

 

1,037

非現金租金(2)

(164)

(32)

《CARE法案》貸款減免收益

(18,529)

提前清償債務損失

600

商標費用和其他費用的核銷

 

630

 

調整後的EBITDA

 

41,324

 

43,194

可歸因於非控股權益的調整後EBITDA

 

72

 

507

調整後的EBITDA可歸因於One Group Hoitality,Inc.

$

41,252

$

42,687

(1)租賃終止費用是與關閉、廢棄和有爭議的地點或租賃相關的成本。
(2)非現金租金支出計入自有餐廳經營費用以及綜合經營和綜合收益報表中的一般和行政費用。

下表顯示了所示時期的營業收入與餐廳營業利潤的對賬情況(以千為單位):

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

報告的營業收入

$

16,306

$

19,385

管理、許可和獎勵費用收入

 

(15,779)

 

(12,774)

一般和行政

 

29,081

 

25,573

折舊及攤銷

 

12,134

 

10,790

新冠肺炎相關費用

2,534

5,821

協議重組費用

503

開業前費用

5,519

1,037

租賃終止費用

 

257

 

1,912

交易成本

123

160

商標費用和其他費用的核銷

 

630

 

餐廳經營利潤

$

50,805

$

52,407

餐廳營業利潤佔自有餐廳淨收入的百分比

16.9%

19.8%

按品牌劃分的餐廳營業利潤如下(單位:千):

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

STK餐廳營業利潤(公司所有)

$

37,259

$

34,598

STK餐廳營業利潤(公司所有)佔STK收入的百分比(公司所有)

21.5%

24.7%

Kona Grill餐廳的營業利潤

$

13,695

$

17,785

Kona Grill餐廳營業利潤佔Kona Grill收入的百分比

10.8%

14.4%

29

目錄表

下表按部門顯示了我們在所示期間的經營業績(以千為單位)。上一年的數額已經修訂,以符合本年度分部的列報方式。

    

STK

    

科納燒烤店

    

一家熱情好客

    

公司

    

總計

截至2022年12月31日止的年度

總收入

 

$

187,402

 

$

126,341

 

$

2,344

 

$

551

$

316,638

營業收入(虧損)

40,343

7,217

1,282

(32,536)

16,306

資本資產增加額

$

19,116

$

10,496

$

139

$

2,878

$

32,629

截至2022年12月31日

總資產

$

113,911

$

78,691

$

5,746

$

92,676

$

291,024

STK

    

科納燒烤店

    

一家熱情好客

    

公司

    

總計

截至2021年12月31日止的年度

總收入

$

151,436

$

123,181

$

1,725

$

836

$

277,178

營業收入(虧損)

39,863

12,982

466

(33,926)

19,385

資本資產增加額

$

7,581

$

2,307

$

170

$

1,409

$

11,467

截至2021年12月31日

總資產

$

95,579

$

69,006

$

5,735

$

59,515

$

229,835

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經營業績

收入

自有餐廳淨收入.自有餐廳的淨收入從2021年的2.644億美元增加到2022年的3.009億美元,增幅為3650萬美元,增幅為13.8%。這一增長主要是由於我們的銷售計劃執行強勁,以及STK舊金山和STK Dallas分別於2022年8月和2022年11月開業。2022年,同店銷售額增長了10.8%。

管理、許可和獎勵費用收入. 管理和許可費收入從2021年的1280萬美元增加到2022年的1580萬美元,增幅為300萬美元,增幅為23.5%。這一增長主要歸因於我們在北美管理的餐廳的強勁收入。

成本和費用

自有餐廳銷售成本.自有餐廳的餐飲成本從2021年的6750萬美元增加到2022年的7540萬美元,增幅為790萬美元,漲幅11.7%。這一增長主要是由於上文所述的銷售增長。銷售成本佔收入的百分比從2021年的25.5%下降到2022年的25.5%,下降了50個基點,這主要是由於產品組合管理、定價和運營成本降低舉措部分被大宗商品價格的大幅上漲所抵消。

自有餐廳的運營費用.自有餐廳的運營支出從2021年的1.445億美元增加到2022年的1.747億美元,增幅為3,020萬美元,增幅為20.9%。自有餐廳運營成本佔自有餐廳淨收入的百分比從2021年的54.7%增加到2022年的58.1%,增幅為340個基點,主要是由於平均工資和運營成本上升。

一般和行政.一般和行政成本增加了350萬美元,或13.7%,從2021年的2560萬美元增加到2022年的2910萬美元。這一增長歸因於增長前需要的額外投資,會計和法律費用的增加被基於業績的可變薪酬的減少部分抵消。2022年和2021年,一般和行政成本佔收入的百分比均為9.2%。

折舊及攤銷.折舊和攤銷費用從2021年的1080萬美元增加到2022年的1210萬美元,增幅為130萬美元。這一增長主要與2022年下半年兩家自營STK餐廳的開業以及提升客人體驗的資本支出有關。

租賃終止費用. 2022年和2021年的租賃終止費用分別為30萬美元和190萬美元。租賃終止費用是與關閉、廢棄和有爭議的地點或有爭議的租賃相關的成本。

30

目錄表

協議重組.2021年的協議重組費用為50萬美元,與我們與管理層和許可合作伙伴的協議重組有關。我們預計未來不會產生額外的協議重組費用。

新冠肺炎相關費用。2022年和2021年與新冠肺炎相關的支出分別為250萬美元和580萬美元,主要包括衞生設施、用品和為防止新冠肺炎傳播而採取的安全預防措施。

開業前費用.我們產生了550萬美元的開業前費用,主要與2022年8月開業的STK舊金山、2022年11月開業的STK Dallas、2023年1月開業的科納燒烤哥倫布以及目前正在建設中的兩家新餐廳的工資、培訓和非現金租金有關。與非現金租金有關的開業前費用總額為110萬美元。2021年的開業前費用為100萬美元,主要與2021年7月開業的STK Bellevue有關。2022年按類別分列的開業前費用詳情見下表(以千計)。

    

開業前費用

    

開盤前租金

總計

訓練隊

$

1,186

$

$

1,186

餐飲業 (1)

3,200

1,133

4,333

總計

$

4,386

$

1,133

$

5,519

(1)包括STK舊金山,STK達拉斯,科納燒烤哥倫布,科納燒烤鳳凰城和科納燒烤裏弗頓。

商標費用和其他費用的核銷。2022年的其他費用為60萬美元,主要包括商標辯護和訴訟費用。

扣除利息收入後的利息支出.扣除利息收入,2022年和2021年的利息支出分別約為210萬美元和380萬美元。結合2021年8月的信貸協議第三修正案,我們為這筆貸款預付了2220萬美元。

提前清償債務損失.在2021年8月,我們與高盛美國銀行簽訂了信貸協議第三修正案,並預付了2220萬美元的定期貸款。我們確認了2021年提前清償債務造成的60萬美元的虧損。

所得税撥備.2022年的所得税準備金為90萬美元,而2021年為160萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的有效税率分別為6.2%和4.7%。我們的有效税率與美國21%的法定税率不同,主要是由於以下原因:(I)FICA對某些員工小費的税收抵免;(Ii)在英國、加拿大和意大利等外國司法管轄區應繳的税款;(Iii)在州和地方司法管轄區應繳的税款;以及(Iv)股權薪酬帶來的意外之財税收優惠,由補償超過100萬美元的某些個人的有限補償抵消。

可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入。2022年,可歸因於非控股權益的淨收益減少了80萬美元,淨虧損為20萬美元,而2021年的淨收益為60萬美元。

31

目錄表

流動性與資本資源

執行摘要

我們的主要流動資金需求是滿足我們的租賃義務、營運資本和資本支出需求,以及支付我們未償債務的本金和利息。根據我們的經營業績(如果受到嚴重不利影響,將對資金的可用性產生不利影響),我們預計至少在未來12個月內,我們將通過運營提供的現金、某些地點的業主提供的建築津貼和我們信貸協議下的借款,為我們的運營提供資金,包括目前計劃開設新餐廳的成本。我們還可以通過我們的循環信貸安排借款或發行股本來支持持續的業務和為額外的擴張提供資金。我們相信,這些資金來源足以支持我們目前的業務運營和計劃。截至2022年12月31日,我們擁有5510萬美元的現金和現金等價物。截至2022年12月31日,我們有7,430萬美元的長期債務,其中包括根據我們的信貸協議進行的借款。截至2022年12月31日,我們的循環信貸安排的可用資金為1,060萬美元,受我們合併財務報表附註5中描述的限制的限制。

2022年的資本支出為3270萬美元,其中1780萬美元主要用於在加利福尼亞州舊金山和德克薩斯州達拉斯建設兩家於2022年開業的新STK餐廳,2023年1月開業的科納燒烤哥倫布餐廳,以及截至2022年12月31日在建的幾家餐廳。我們在現有餐廳的維護資本支出上花費了1,000萬美元,其中包括與我們餐廳更高的銷售額相稱的額外傢俱、固定裝置和設備。此外,我們花了大約230萬美元為我們計劃未來開張的餐廳購買傢俱、固定裝置和設備。淨資本支出,包括房東繳費220萬美元,2022年為3050萬美元。按類型分列的2022年資本支出如下(以千計)。

STK

科納燒烤店

其他

總計

新場館

$

12,555

$

5,226

$

2,258

$

20,039

維修

5,279

4,748

10,027

其他

409

413

1,741

2,563

總計

$

18,243

$

10,387

$

3,999

$

32,629

我們日後的現金需求,將視乎多項因素而定,包括擴展的步伐、零售物業發展市場的情況、建築成本、選址興建新食肆的性質,以及與業主商議的特定租約性質及有關租户改善津貼(如有的話)。

我們的運營並不需要大量的營運資金,而且,像許多餐飲公司一樣,我們在這一年可能會有負的營運資金。收入主要是通過信用卡或現金收據獲得的,除了我們的葡萄酒庫存外,餐廳運營不需要大量應收賬款或庫存。此外,我們還獲得購買食品、飲料和用品的貿易信貸,從而減少了支持增長所需的增量營運資金。

信貸協議

2019年10月4日,在收購Kona Grill的同時,我們與高盛美國銀行簽訂了信貸協議。2021年8月6日,我們簽署了信貸協議第三修正案,將定期貸款和循環信貸安排的到期日延長至2026年8月。信貸協議規定1,200萬美元的有擔保循環信貸安排和2,500萬美元的定期貸款(從4,800萬美元減少)。這筆定期貸款按季度分期付款,金額為10萬美元,最後一次付款將於2026年8月到期。

2022年12月13日,我們簽署了《信貸協議第四修正案》:

允許新的5,000萬美元延遲提取期限融資,可提取12個月,並接受允許收購、股票回購和新餐廳資本支出的1.75倍淨槓桿率發生測試(定義見信貸協議);

32

目錄表

允許公司贖回、回購或以其他方式收購自己的股本,總金額最高可達5,000萬美元,但須遵守1.75倍的淨槓桿率發生測試,且沒有違約或違約事件;
將利率由倫敦銀行同業拆息加保證金更改為有擔保隔夜融資利率加適用保證金;以及
要求公司為延遲提取定期貸款中未提取的部分支付利息,最高可達3500萬美元,從生效日期起90天起至2023年12月13日。

2022年12月28日,我們在延遲提款定期工具上借入了5000萬美元。

經修訂信貸協議項下的貸款按SOFR年利率計息,利率下限為1.00%,另加6.50%的利差。在信貸協議第四項修訂之前,經修訂信貸協議有多個借款及利率選擇,包括:(A)LIBOR利率(或類似的後續利率),下限為1.00%;(B)基本利率等於(I)最優惠利率、(Ii)聯邦基金利率加0.50%、(Iii)一個月期LIBOR利率加1.00%或(Iv)4.00%中最大者。信貸協議第三修正案項下的貸款按適用指數計算的年利率加上5.00%(就倫敦銀行同業拆息貸款而言)及4.00%(就基本利率貸款而言)的利差。

截至2022年12月31日,我們遵守了經修訂的信貸協議下的契諾。根據目前的預測,我們相信,在財務報表發佈後的12個月內,我們將繼續遵守經修訂的信貸協議中的契諾。

有關我們的長期債務、承諾和或有事項的進一步信息,請參閲我們的合併財務報表附註5和附註15。

CARE法案貸款

2020年5月4日,我們的兩家子公司根據CARE法案創建的薪資保護計劃(PPP)從BBVA美國獲得了CARE法案的貸款。CARE法案貸款的償還由小企業管理局(“SBA”)提供擔保。One Group,LLC獲得了與STK餐廳運營相關的980萬美元貸款,Kona Grill Acquisition,LLC獲得了與Kona Grill餐廳運營相關的850萬美元貸款。

CARE法案的貸款如果在規定的期限內用於符合條件的目的,並且至少有60%用於工資成本,則有資格獲得豁免。我們根據CARE法案和SBA規定,將CARE法案貸款的所有收益用於合格用途,這些資金用於重新開放親自用餐和大約3,000名被暫時停職的員工重返工作崗位。

我們在2021年2月申請了CARE法案貸款的豁免,並在2021年6月和2021年7月免除了貸款。因此,在截至2021年12月31日的一年中,我們確認了CARE法案貸款減免帶來的1850萬美元收益。

資本開支和租賃安排

當我們開設新的公司擁有的餐廳時,我們用於建設的資本支出增加。對於自營餐廳,我們的目標通常是,一家1萬平方英尺的STK餐廳和一家8000平方英尺的Kona Grill餐廳的平均現金投資分別約為380萬美元和250萬美元,這兩種投資都扣除了房東的貢獻,不包括開業前的成本。對於STK地點,我們可能是餐廳的繼任者,預計總現金投資為200萬至300萬美元。典型的現金開業前成本為60萬至80萬美元,不包括現金和非現金開業前租金的影響。此外,我們現有的一些餐廳將需要進行資本改善,以維護或改善設施。我們可能會在未來12個月內為我們的一些地點增加座位或提供户外空間,屆時我們相信這將增加這些地點的收入。

我們的酒店餐飲服務項目通常需要我們有限的資本投資。這些項目的資本支出主要由業務和設備融資的現金流量提供資金,這取決於這些支出的時間和現金可獲得性。

33

目錄表

根據經營租賃安排,我們通常尋求將我們的餐廳位置租賃10至20年,續約選擇數量有限。我們的租金結構各有不同,但我們的租約一般規定按銷售額支付最低租金和或有租金,以及與租約相關的其他費用,如我們按比例分攤的公共區域維護、物業税和保險費。我們的許多租約安排包括有機會獲得租户改善津貼,以部分抵消相關餐廳的開發和開業成本。一般來説,房東會通過提高最低租金來收回這類津貼的成本。然而,不能保證我們選擇發展的每個項目都會有這樣的津貼。

現金流

下表彙總了2022年12月31日終了年度和2021年12月31日終了年度的現金流量表(單位:千):

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

提供的現金淨額(用於):

 

  

 

  

經營活動

$

25,251

$

30,966

投資活動

 

(32,629)

 

(11,467)

融資活動

 

39,102

 

(20,275)

匯率變動對現金的影響

 

(217)

 

5

現金及現金等價物淨增(減)

$

31,507

$

(771)

經營活動。 2022年,經營活動提供的淨現金為2530萬美元,而2021年為3100萬美元。與2021年相比,2022年期間業務活動提供的現金淨額減少的主要原因是應計費用的付款被應收賬款部分抵銷。

投資活動。2022年用於投資活動的現金淨額為3270萬美元主要用於在德克薩斯州達拉斯和加利福尼亞州舊金山建設STK餐廳;在猶他州里弗頓和俄亥俄州哥倫布建設科納燒烤餐廳,以及現有餐廳的資本支出相比之下,2021年的收入為1150萬美元。

融資活動.2022年融資活動提供的現金淨額為3910萬美元,而2021年融資活動使用的現金淨額為2030萬美元。於2022年,我們根據經修訂的信貸協議借入5,000萬美元,部分由購買普通股的710萬美元以及支付員工税的200萬美元所抵銷,這些股份是在歸屬限制性股票單位時被扣留的股票。在2021年期間,我們與信貸協議第三修正案一起支付了2220萬美元用於部分償還定期貸款。

近期會計公告

有關最新會計聲明的詳細説明,請參閲我們的合併財務報表附註2。

關鍵會計估計

關鍵會計估計是指管理層認為對描述我們的財務狀況和結果最重要的估計,需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,通常是因為需要估計內在不確定事項的影響,特別是考慮到當前新冠肺炎疫情造成的經濟環境。判斷和不確定性可能會導致在不同條件下或使用不同假設報告的金額大不相同。

我們的重大會計估計在我們的綜合財務報表的附註2中進行了更詳細的討論。我們根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種假設進行估計,並持續評估這些估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。我們認為,我們的重要會計估計涉及更高程度的判斷和/或複雜性,原因如下:

34

目錄表

所得税

我們根據財務報表賬面金額與我們的資產和負債各自的計税基礎之間的差異確認遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債以現行頒佈税率計量,預期適用於我們預期暫時性差異將逆轉的年度的應納税所得額。我們經常評估實現遞延税項資產利益的可能性,如果根據所有現有證據,我們確定部分税收優惠不會實現,我們可能會記錄估值津貼。

此外,我們的所得税申報單定期由聯邦、州和外國税務機關審計。這些審計包括關於我們的納税申報頭寸的問題,包括扣除的時間和金額以及收入在不同税務管轄區之間的分配。我們評估與我們各種報税頭寸相關的風險敞口,並記錄相關負債。我們會在不確定的税項撥備得到有效結算、相關税務機關審查税務狀況的訴訟時效到期或獲得更多信息時,調整我們對未確認税收優惠和所得税撥備的負債。

截至2022年12月31日,我們有一個60萬美元的估值免税額,與我們預計不會因在所得税税率高於美國的司法管轄區產生收入而使用的外國税收抵免有關。遞延税項的記錄需要管理層對適用法規的解釋、各種所得税審計的狀況以及我們的特定事實和情況做出重大判斷。

我們的所得税受到2017年12月頒佈的減税和就業法案(TCJA)的影響,其中包括頒佈了全球無形低税收入條款,不允許我們推遲英國和意大利子公司的收益。

長期資產減值及財產和設備處置

長期資產,包括財產和設備以及用於經營租賃的使用權資產, 當事件或情況變化顯示該等資產的賬面價值可能無法完全收回時,便會審核減值。減值評估一般在個別餐廳層面進行,因為我們認為這是可識別現金流的最低水平。我們認為,歷史現金流,加上其他相關事實和情況,是估計未來現金流的主要基礎。相關事實和情況包括(其中包括)與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重欠佳、收購資產的使用方式或整體業務戰略的重大變化,以及行業或經濟趨勢的重大負面影響。餐廳資產的可回收性是通過將單個餐廳資產的賬面價值與估計的可識別的未貼現未來現金流進行比較來衡量的 預計將由這些餐廳資產產生。這一過程需要使用估計和假設,這些估計和假設受到高度判斷的影響。如果個別餐廳資產的賬面金額超過其估計的未貼現未來現金流量,則減值費用被確認為資產賬面金額超過其公允價值的金額。該等資產的估計公允價值乃根據ASC 820公允價值計量釐定。截至2022年12月31日的財產和設備,扣除累計折舊和經營性租賃使用權資產的淨額分別為9,410萬美元和8,520萬美元。

我們不時決定關閉或處置餐廳。通常,這樣的決策是基於經營業績或戰略考慮,必須在知道處置的實際成本或收益之前做出,管理層必須對這些結果進行估計。這樣的結果可能包括出售租賃權,通過租户或分租户降低成本,或者談判買斷剩餘的租賃期。在這些情況下,管理層經常使用外部房地產和法律諮詢來評估可能的結果,並記錄此類結果的影響撥備。此類撥備的準確性可能與最初的估計有很大不同,管理層定期監測撥備的充分性,直到發生最終處置。

於截至2022年及2021年12月31日止年度,吾等並無發現任何事件或情況變化顯示本餐廳長期資產之賬面值已減值,因此,並無確認與長期資產相關之減值虧損。

35

目錄表

無限期無形資產減值準備

如果年度測試之間發生的事件或情況變化表明可能存在減值,則每年或臨時對壽命不定的無形資產進行減值測試。首先,我們根據定性因素確定是否更有可能存在減值。考慮的因素包括但不限於歷史財務業績、預期的未來現金流、管理層或關鍵人員的變動、宏觀經濟和行業狀況以及法律和監管環境。如果定性評估表明更有可能存在減損,則執行定量評估。

量化評估需要使用關於未來現金流的估計和假設。主要假設包括預計的收入增長和運營費用、貼現率、特許權使用費和其他可能影響公允價值或表明潛在減值的因素。這些估計是主觀的,我們實現未來現金的能力受到經濟狀況和經營業績變化等因素的影響。測量日期或未來其他時間存在的情況的變化,或與管理層在評估我們商標公允價值時做出的判斷和假設相關的估計,可能會導致我們的商標部分或全部減值損失。

租契

對合同進行評估,以確定合同在開始時是否包含租賃,租賃被歸類為經營性或融資性。就經營租賃而言,吾等確認租賃負債相當於剩餘租賃付款的現值,以及使用權資產相當於租賃負債,但須作出若干調整,例如預付租金、初始直接成本及從出租人收取的租賃優惠。對於租賃中沒有隱含利率的租賃,我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的遞增借款利率是指我們必須在類似期限內以抵押方式借款的利率,其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。

租賃開始日的租賃期是根據吾等有權使用相關資產的不可撤銷期間,連同吾等合理確定行使該選擇權而延長租約的期權所涵蓋的任何期間、吾等合理確定不行使該選擇權而終止租賃的選擇權所涵蓋的期間,以及由出租人控制行使選擇權的延長(或不終止)租賃的選擇權所涵蓋的期間而釐定。

我們的某些租約還規定了百分比租金,這是可變租賃成本,根據超過指定的最低銷售目標的總銷售額的百分比確定。該等百分比租金於指定銷售目標完成前確認為租金開支,前提是銷售目標被視為有可能實現。

我們目前根據被歸類為經營租賃的租約租賃我們所有的餐廳。管理層就每項租賃的可能期限作出判斷,並考慮若干因素以評估租賃合同中的續期選擇是否合理地確定行使,例如行使選擇權前的時間長度、租賃資產在初始租賃期限結束時的預期價值、租賃對整體運營的重要性、談判新租賃的成本以及任何合同或經濟處罰。租賃期限可能會影響租賃分類和租賃的會計處理,如經營租賃或融資租賃、遞增借款利率、租金節假日和/或在計算租金支出和相關租賃負債和使用權資產時考慮的付款增加,以及每家餐廳的租賃改進折舊期限。這些判斷可能會產生與使用不同假設租賃條款時報告的重大不同的折舊、攤銷和租金費用以及租賃負債和使用權資產的重大差異。

36

目錄表

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

商品價格風險

我們面臨着牛肉、海鮮、農產品和其他食品價格的市場價格波動。鑑於牛肉、海鮮、農產品和其他食品價格的歷史波動,這些波動可能會對我們的食品和飲料成本產生實質性影響。此外,由於供應和勞動力短缺,新冠肺炎疫情對大宗商品價格產生了不利影響。雖然我們已採取步驟,使符合我們標準的多家供應商符合資格成為我們餐廳的供應商,並與供應商就我們餐廳業務所使用的部分商品訂立協議,但我們並沒有就購買此類用品訂立長期協議。不能保證這類商品的未來供應和成本不會因天氣和其他我們無法控制的市場狀況而波動,我們可能會受到不可預見的供應和成本波動的影響。乳製品成本也可能因政府監管而波動。由於我們通常將菜單價格設定在食品價格之前,我們的菜單價格不能立即考慮到食品不斷變化的成本。如果我們不能通過提價將增加的成本轉嫁給我們的客户,我們的經營業績將受到不利影響。目前,我們沒有使用金融工具來對衝牛肉、海鮮、農產品和其他食品價格市場價格波動的風險。

通貨膨脹率

2022年,通貨膨脹嚴重影響了我們的運營。通貨膨脹對勞動力、食品和居住成本的影響在未來可能會對我們的運營產生重大影響。此外,新冠肺炎疫情還導致了供應和勞動力短缺導致的通脹。我們向許多員工支付與適用的聯邦或州最低工資相關的小時工資。由於採購效率提高和菜單價格上漲,食品成本佔收入的百分比一直比較穩定,儘管不能保證我們的採購將繼續有效,或者我們將來能夠提高菜單價格。建築、税收、維修、維護和保險的成本都會影響我們的入住成本。我們認為,我們目前的戰略是通過菜單價格上漲、成本控制、對財產和設備需求的仔細評估以及有效的採購做法來尋求保持營業利潤率,這是應對通脹的有效工具。然而,不能保證這一戰略將有效地抵消未來的通脹或其他成本壓力。

利率風險

根據我們的信貸協議,我們面臨借貸利率變化帶來的市場風險。信貸協議項下的借款須按SOFR加6.5%的利差計算。截至2022年12月31日,我們有7,430萬美元的浮動利率借款。

外幣匯率風險

我們在英國、意大利、加拿大、墨西哥和中東經營的餐廳面臨外幣兑換風險。如果這些國家或地區的外幣匯率貶值,或我們未來可能在其中開展業務的任何其他國家或地區,我們的國際經營業績可能會下降,但這種風險敞口對綜合財務報表不會是實質性的。我們目前不使用金融工具來對衝外幣匯率變動。

項目8.財務報表和補充數據

本項目所需的合併財務報表載於本年度報告表格10-K的第15項。

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

37

目錄表

第9A項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》),我們的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,正如我們的控制旨在做到的那樣,管理層必須在評估與控制和程序相關的風險和成本效益關係時應用其判斷。

我們的首席執行官和首席財務官,已審查了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性,基於這一評估,我們得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。

關於財務報告內部控制的管理報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義的。財務報告的內部控制是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為外部目的的財務報告的可靠性提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括保存合理詳細、準確和公平地反映我們的交易的記錄;提供合理的保證,以記錄編制我們的財務報表所需的交易;提供合理的保證,確保收入和支出是按照管理層的授權進行的;以及提供合理的保證,以防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。

我們的管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在對財務報告的內部控制進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會內部控制--綜合框架(2013年)贊助組織委員會(“COSO”)規定的標準。基於這一評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。

審計本年度報告中財務報表的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份截至2022年12月31日的財務報告內部控制認證報告。

補救工作,以解決以前披露的重大弱點

正如我們之前在2022年3月16日提交的Form 10-K的2021年年度報告中披露的那樣,我們在財務報告的內部控制中發現了兩個重大弱點。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

我們以前在項目9A中確定的補救工作。我們的2021年年度報告Form 10-K的“控制和程序”已經完成,以解決已發現的重大弱點。截至2022年12月31日,我們完成了以下補救措施的執行,包括設計測試和相關控制措施的運行有效性結論:

我們重新設計了對日記帳分錄審查的控制,以確保適當的職責分工。具體地説,我們將會計人員限制在公司內部有權批准日記帳分錄的公司修改了我們的日記帳審核流程,要求管理層的高級成員

38

目錄表

不在日記帳分錄記錄流程之外的團隊,審查日記帳分錄,以執行適當的職責分工。

我們在與工資、應付帳款、財產和設備相關的業務流程中提高了控制活動設計的精確度和特異性,包括對執行這些控制活動所使用的信息的完整性和準確性進行控制。

我們對控制所有者進行了教育,並加強了政策,以確保在執行控制活動時處理所有設計要素,包括保留支持此類控制活動有效運行的文件。

我們改進了與信息技術用户訪問安全相關的控制活動。具體地説,我們審查和限制了用户和特權訪問,增強了用户配置和終止流程,並對內部應用程序和由第三方維護的IT系統進行了詳細的季度安全審查。

我們聘請了更多有經驗的會計人員,並提供會計文獻和研究資料,使控制權所有者能夠評估某些交易的技術會計聲明。

基於以上所述,我們相信所採取的措施已改善了我們對財務報告的內部控制的有效性,並確定這些新的或重新設計的控制正在有效地運行。

財務報告內部控制的變化

除改善財務報告內部控制以彌補上文所述的重大弱點外,截至2022年12月31日的季度內,我們的財務報告內部控制並無其他重大影響或可能重大影響公司財務報告內部控制的變化。

39

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致One Group Hotel,Inc.的股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了One Group Hoitality,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表和我們2023年3月9日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/德勤律師事務所

科羅拉多州丹佛市

March 9, 2023

40

目錄表

項目9B。其他信息

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

本項目所需信息以參考方式納入本公司2023年股東周年大會的委託書。

項目11.高管薪酬

本項目所需信息以參考方式納入本公司2023年股東周年大會的委託書。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

本項目所需信息以參考方式納入本公司2023年股東周年大會的委託書。

項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性

本項目所需信息以參考方式納入本公司2023年股東周年大會的委託書。

項目14.主要會計費和服務

本項目所需信息以參考方式納入本公司2023年股東周年大會的委託書。

41

目錄表

第四部分

項目15.物證、財務報表附表

(a)(1)

財務報表。本年度報告所列財務報表見F-1頁“財務報表索引”。

 

 

(a)(3)

陳列品。作為本年度報告表格10-K的一部分提交的展品清單列於緊接這些展品之前的展品索引中,並通過引用併入本項目15(A)(3)中。

 

 

(b)

展品。請參閲展品索引。

 

 

(c)

單獨的財務報表。沒有。

項目16.10-K摘要

沒有。

42

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

日期:2023年3月9日

The One Group Hotality,Inc.

發信人:

/s/泰勒·洛伊

泰勒·洛伊

首席財務官

根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

    

標題

    

日期

/s/伊曼紐爾·希拉里奧

董事首席執行官兼首席執行官

March 9, 2023

伊曼紐爾·希拉里奧

(首席行政主任)

 

/s/泰勒·洛伊

首席財務官

March 9, 2023

泰勒·洛伊

(首席財務官)

/s/Christi Hing

首席會計官

March 9, 2023

邢麗君

(首席會計主任)

/s/喬納森·西格爾

董事執行主席

March 9, 2023

喬納森·西格爾

/s/Dimitrios Angelis

董事

March 9, 2023

迪米特里奧斯·安吉利斯

/s/尤金·布利斯

董事

March 9, 2023

尤金·布利斯

蘇珊·林頓史密斯

董事

March 9, 2023

蘇珊·林頓史密斯

/s/Haydee Olinger

董事

March 9, 2023

海蒂·奧林格

/s/Michael Serruya

董事

March 9, 2023

邁克爾·塞魯亞

43

目錄表

展品索引

展品

    

展品説明

3.1

修訂和重新註冊的公司證書(通過參考2014年6月5日提交的Form 8-K註冊成立)。

3.2

修訂及重新編訂附例(參照2011年10月25日提交的表格8-K成立為法團)。

4.1

根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明(參照附表4.1至表格10註冊成立-K於2020年3月26日提交)。

4.2

截至2017年11月15日的普通股認購權證表格(參考2017年11月16日提交的8-K表格合併)。

10.1

賠償協議表格(參照2011年6月30日提交的表格S-1第1號修正案成立為法團)。

10. 2†

修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2017年10月30日,由One Group Hoitality,Inc.和Jonathan西格爾(通過參考2017年11月3日提交的Form 8-K成立為法團)簽署。

10.3†

One Group Hoitality,Inc.2019年股權激勵計劃(註冊成立於2022年4月8日提交的委託書附錄A)。

10.4†

伊曼紐爾·N·希拉里奧與One Group Hoitality,Inc.於2022年9月2日修訂並重新簽署的僱傭協議(通過參考2022年9月7日提交的Form 8-K註冊成立)。

10.5†

伊曼紐爾·N·希拉里奧和One Group Hoitality,Inc.於2021年9月24日發出的授予限制性股票單位的通知(通過引用2021年9月28日提交的Form 8-K合併而成)。

10.6†

伊曼紐爾·N·希拉里奧和One Group Hostitality,Inc.於2022年9月2日發出的授予限制性股票單位(時間歸屬)的通知(通過引用2022年9月7日提交的Form 8-K合併而成)。

10.7†

伊曼紐爾·N·希拉里奧和One Group Hoitality,Inc.於2022年9月2日發出的授予限制性股票單位(業績歸屬)的通知(通過引用2022年9月7日提交的Form 8-K合併而成)。

10.8†

與Tyler Loy簽訂的聘書協議於2019年4月1日生效(參照附件10.7合併至表格10-K於2020年3月26日提交)。

10.9

2019年10月4日與高盛美國銀行簽訂的信貸和擔保協議(通過參考2019年10月8日提交的8-K/A表格註冊成立)。

10.10

One Group,LLC,某些其他信貸方與作為貸款人行政代理的高盛美國銀行於2022年12月13日簽署的信貸和擔保協議第四修正案(通過參考2022年12月14日提交的Form 8-K成立為法團)

10.11

One Group,LLC,某些其他信貸方與作為貸款人行政代理的高盛美國銀行於2021年8月6日簽署的信貸和擔保協議第三修正案(通過參考2021年8月10日提交的Form 10-Q成立為法團)

10.12

One Group、LLC、某些其他信貸方與作為貸款人行政代理的高盛美國銀行於2020年8月10日簽署的信貸和擔保協議第二修正案(通過參考2020年8月12日提交的Form 8-K註冊成立)。

10.13

作為貸款人的行政代理,One Group,LLC,某些其他信貸方和高盛美國銀行於2020年5月8日簽署的信貸和擔保協議第一修正案(通過參考2020年5月8日提交的Form 8-K註冊成立)。

10.14†

限制性股份單位授出通知書及協議表格(參照附表10.10至表格10合併-K於2020年3月26日提交)。

21.1*

子公司名單。

23.1*

德勤律師事務所同意

31.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對首席執行官伊曼紐爾·希拉里奧進行認證。

31.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對首席財務官泰勒·洛伊進行認證。

32.1**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,《美國法典》第18編第1350條,對首席執行官伊曼紐爾·希拉里奧進行認證。

32.2**

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,《美國法典》第18編第1350條,對首席財務官泰勒·洛伊進行認證。

101.CAL*

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB*

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.INS*

內聯XBRL實例文檔

101.SCH*

104

內聯XBRL分類擴展架構文檔

封面交互日期文件(格式為iXBRL,包含在附件101中)

*現送交存檔。

**隨函提供。

†管理合同或補償計劃或安排。

44

目錄表

The One Group Hotality,Inc.

財務報表索引

頁面

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:34)

F-2

合併資產負債表

F-4

合併經營表和全面損益表(虧損)

F-5

合併股東權益變動表

F-6

合併現金流量表

F-7

合併財務報表附註

F-8

F-1

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致One Group Hotel,Inc.的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

本公司已審計One Group Hoitality,Inc.及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的合併資產負債表,以及相關的綜合經營報表截至2022年12月31日止兩個年度內各年度的全面收益(虧損)、股東權益變動及現金流量及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日期間這兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年3月9日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

長期資產減值-請參閲財務報表附註2

關鍵審計事項説明

長期資產,包括物業及設備及營運租賃使用權資產,於發生事件或情況變化顯示該等資產之賬面值可能無法完全收回時,會就減值進行審核。減損評估是在單個餐廳級別進行的。餐廳資產的可回收性是通過將個別餐廳資產的賬面價值與該等餐廳資產預期產生的估計未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面價值

F-2

目錄表

個別餐廳的資產超過其估計的未貼現的未來現金流量減值費用被確認為資產的賬面價值超過其公允價值的金額。根據ASC820為這些資產確定估計公允價值,公允價值計量。截至2022年12月31日,財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產分別為9410萬美元和8520萬美元。截至2022年12月31日止年度,並無確認與長期資產有關的減值虧損。

我們確定長期資產的可能減值指標是一項重要的審計事項,因為管理層在確定事件或環境變化是否已發生時作出重大假設,表明長期資產的賬面價值可能無法收回。這需要審計師高度的判斷,並在執行審計程序時加大努力程度,以評估管理層是否適當地確定了減值指標。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與評估長期資產減值指標有關的審計程序包括以下內容:

我們測試了內部控制對公司長期資產減值指標評估的有效性。
我們從以下幾個方面評估了公司減值指標評估的合理性:

-測試壽命較長的餐廳資產是否有可能出現減值跡象,包括尋找本期虧損或預計虧損的地點

-向管理層詢問用於確定潛在減值指標的程序和假設,並評價假設與審計其他領域獲得的證據的一致性

-檢查董事會會議記錄、公司的公開聲明、運營計劃和行業數據,以確定任何可能與管理層的假設相矛盾的證據

我們測試了管理層用來確定減損量化指標的基礎來源信息的完整性和準確性。

/s/ 德勤律師事務所

科羅拉多州丹佛市  

March 9, 2023

自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。

F-3

目錄表

The One Group Hotality,Inc.

合併資產負債表

(以千為單位,共享信息除外)

十二月三十一日,

十二月三十一日,

    

2022

2021

資產

 

  

流動資產:

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

55,121

$

23,614

應收賬款

 

15,220

 

11,356

庫存

 

5,728

 

3,915

其他流動資產

 

2,091

 

3,666

關聯方應繳款項

 

376

 

376

流動資產總額

 

78,536

 

42,927

 

  

 

  

財產和設備,淨額

 

94,087

 

69,638

經營性租賃使用權資產

85,161

85,395

遞延税項資產,淨額

 

12,323

 

12,313

無形資產,淨值

15,290

15,505

其他資產

 

4,774

 

3,199

證券保證金

 

853

 

858

總資產

$

291,024

$

229,835

 

  

 

  

負債和股東權益

 

  

 

  

流動負債:

 

  

 

  

應付帳款

$

13,055

$

11,094

應計費用

 

22,409

 

23,155

遞延禮品卡收入和其他

 

2,115

 

2,029

經營租賃負債的當期部分

6,336

5,396

長期債務的當期部分

 

1,500

 

500

其他流動負債

 

256

 

90

流動負債總額

 

45,671

 

42,264

 

  

 

  

經營租賃負債,扣除當期部分

105,247

103,616

長期債務,扣除當期部分

 

70,544

 

23,132

其他長期負債

 

972

 

298

總負債

 

222,434

 

169,310

 

  

 

  

承付款和或有事項(附註15)

 

  

 

  

 

  

 

  

股東權益:

 

  

 

  

普通股,$0.0001面值,75,000,000授權股份;32,829,995已發佈,並31,735,423在2022年12月31日未償還,並32,138,396已發行及已發行股份32,125,762截至2021年12月31日的未償還債務

 

3

 

3

優先股,$0.0001面值,10,000,000授權股份;不是分別於2022年12月31日及2021年12月31日發行及發行的股份

 

 

國庫股,1,094,57212,634按成本計算的股份分別為2022年12月31日和2021年12月31日

 

(7,169)

 

(37)

額外實收資本

 

55,583

 

53,481

留存收益

 

24,166

 

10,632

累計其他綜合損失

 

(2,869)

 

(2,645)

股東權益總額

 

69,714

 

61,434

非控制性權益

 

(1,124)

 

(909)

總股本

 

68,590

 

60,525

負債和權益總額

$

291,024

$

229,835

見合併財務報表附註。

F-4

目錄表

The One Group Hotality,Inc.

合併業務表和全面收益表(虧損)

(單位:千,不包括每股收益和相關股份信息)

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

收入:

 

  

 

  

自有餐廳淨收入

$

300,859

$

264,404

管理、許可和獎勵費用收入

 

15,779

 

12,774

總收入

 

316,638

 

277,178

成本和費用:

 

  

 

  

自有運營費用:

自有餐廳銷售成本

 

75,365

 

67,468

自有餐廳的運營費用

 

174,689

 

144,529

自有運營費用總額

 

250,054

 

211,997

一般和行政(包括按股票計算的薪酬#美元)3,985及$3,618截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度)

 

29,081

 

25,573

折舊及攤銷

 

12,134

 

10,790

新冠肺炎相關費用

 

2,534

 

5,821

交易成本

 

123

 

160

租賃終止費用

 

257

 

1,912

協議重組費用

 

 

503

開業前費用

 

5,519

 

1,037

商標費用和其他費用的核銷

 

630

 

總成本和費用

 

300,332

 

257,793

營業收入

 

16,306

 

19,385

其他費用(收入),淨額:

 

  

 

  

扣除利息收入後的利息支出

 

2,113

 

3,780

提前清償債務損失

 

 

600

《CARE法案》貸款減免收益

(18,529)

其他費用(收入)合計(淨額)

 

2,113

 

(14,149)

未計提所得税準備的收入

 

14,193

 

33,534

所得税撥備

 

874

 

1,586

淨收入

 

13,319

 

31,948

減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入

 

(215)

 

600

One Group Hotel,Inc.的淨收入。

$

13,534

$

31,348

貨幣換算(虧損)收益

 

(224)

 

1

One Group Hotality,Inc.的全面收入

$

13,310

$

31,349

 

  

 

  

One Group Hotality,Inc.每股淨收益:

 

  

 

  

每股基本淨收入

$

0.42

$

1.01

稀釋後每股淨收益

$

0.40

$

0.93

 

  

 

  

用於計算每股基本收入的股票

 

32,400,515

 

31,155,224

用於計算每股攤薄收益的股份

 

33,871,797

 

33,794,344

見合併財務報表附註。

F-5

目錄表

The One Group Hotality,Inc.

合併股東權益變動表

(以千為單位,共享信息除外)

累計

其他內容

其他

普通股

財務處

已繳費

保留

全面

股東的

非控制性

    

股票

    

面值

    

庫存

    

資本

    

收益

    

損失

    

股權

    

利益

    

總計

2021年1月1日的餘額

 

29,083,183

$

3

$

$

46,538

$

(20,716)

$

(2,646)

$

23,179

$

(1,200)

$

21,979

基於股票的薪酬

 

61,399

 

 

 

3,248

 

 

 

3,248

 

 

3,248

行使股票期權及認股權證

 

1,590,029

 

 

 

3,615

 

 

 

3,615

 

 

3,615

發行既有限制性股票,扣除預扣税款後的淨額

 

1,403,785

 

 

 

(154)

 

 

 

(154)

 

 

(154)

購買庫存股

(12,634)

(37)

(37)

(37)

購買非控股權益

 

 

 

 

234

 

 

 

234

 

(309)

 

(75)

外幣折算收益,淨額

 

 

 

 

 

 

1

 

1

 

 

1

淨收入

 

 

 

 

 

31,348

 

 

31,348

 

600

 

31,948

2021年12月31日的餘額

 

32,125,762

$

3

$

(37)

$

53,481

$

10,632

$

(2,645)

$

61,434

$

(909)

$

60,525

基於股票的薪酬

 

40,573

 

 

 

3,985

 

 

 

3,985

 

 

3,985

行使股票期權及認股權證

 

65,000

 

 

 

138

 

 

 

138

 

 

138

發行既有限制性股票,扣除預扣税款後的淨額

 

586,026

 

 

 

(2,021)

 

 

 

(2,021)

 

 

(2,021)

購買庫存股

 

(1,081,938)

 

 

(7,132)

 

 

 

 

(7,132)

 

 

(7,132)

外幣折算損失,淨額

 

 

 

 

 

 

(224)

 

(224)

 

 

(224)

淨收益(虧損)

 

 

 

 

 

13,534

 

 

13,534

 

(215)

 

13,319

2022年12月31日的餘額

 

31,735,423

$

3

$

(7,169)

$

55,583

$

24,166

$

(2,869)

$

69,714

$

(1,124)

$

68,590

見合併財務報表附註。

F-6

目錄表

The One Group Hotality,Inc.

合併現金流量表

(單位:千)

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

經營活動:

 

  

 

  

淨收入

$

13,319

$

31,948

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:

 

  

 

  

折舊及攤銷

 

12,134

 

10,790

基於股票的薪酬

 

3,985

 

3,248

提前清償債務損失

 

 

600

債務發行成本攤銷

 

373

 

415

遞延税金

 

(10)

 

913

《CARE法案》貸款減免收益

 

 

(18,529)

經營性資產和負債變動情況:

 

  

 

  

應收賬款

 

(3,858)

 

(5,615)

庫存

 

(1,813)

 

(1,425)

其他流動資產

 

1,574

 

(2,189)

證券保證金

 

5

 

46

其他資產

 

(1,169)

 

(417)

應付帳款

 

886

 

3,462

應計費用

 

(4,001)

 

7,261

經營租賃負債和使用權資產

2,805

1,191

遞延收入

 

1,021

 

(733)

經營活動提供的淨現金

 

25,251

 

30,966

投資活動:

 

  

 

  

購置財產和設備

 

(32,629)

 

(11,467)

用於投資活動的現金淨額

 

(32,629)

 

(11,467)

融資活動:

 

  

 

  

長期債務的借款

55,000

償還長期債務和融資租賃負債

(5,551)

(22,758)

發債成本

 

(1,332)

 

(866)

行使股票期權及認股權證

 

138

 

3,615

股票薪酬的代扣代繳義務

(2,021)

(154)

購買庫存股

(7,132)

(37)

購買非控股權益

 

 

(75)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

39,102

 

(20,275)

匯率變動對現金的影響

 

(217)

 

5

現金及現金等價物淨增(減)

 

31,507

 

(771)

現金和現金等價物,年初

 

23,614

 

24,385

現金和現金等價物,年終

$

55,121

$

23,614

補充披露現金流數據:

 

 

  

支付利息,扣除資本化利息後的淨額

$

1,556

$

3,402

已繳納的所得税

$

789

$

437

《非現金關懷法案》貸款豁免

$

$

18,529

非現金資本支出

$

5,125

$

854

見合併財務報表附註.

F-7

目錄表

The One Group Hotality,Inc.

合併財務報表附註

注1-業務描述

One Group Hostitality,Inc.及其子公司(統稱為“本公司”)是一家全球性餐飲公司,開發、擁有、運營、管理和發放高端和精緻的休閒、高能量餐廳和休息室許可證,併為酒店、賭場和其他高端地點等接待場所提供全包式餐飲服務。交鑰匙餐飲服務是指公司可以在特定的招待場所擴展、定製和實施的餐飲服務,併為客户量身定做。該公司的主要餐廳品牌是STK,這是一種多單元牛排餐廳概念,將高能、社交氛圍與傳統高檔牛排餐廳的質量和服務相結合,以及Kona Grill,這是一種以休閒酒吧為中心的精緻燒烤概念,以美國人最愛的食物、屢獲殊榮的壽司和精緻休閒氛圍中的特色雞尾酒為特色。

截至2022年12月31日,公司擁有、運營、管理或許可63場地包括25Stks和24科納燒烤店在北美、歐洲和中東的主要大都市和14北京的餐飲場所美國和歐洲的酒店和賭場。對於那些被管理或獲得許可的餐廳和場館,公司根據營收和獎勵費用收入產生管理費,並根據地點收入和淨利潤的百分比產生獎勵費用收入。

新冠肺炎的影響概述

作為對新冠肺炎的迴應,該公司已採取重大措施調整其業務,以增加銷售額,同時為客人和員工提供安全的環境。與新冠肺炎相關的費用為$2.5百萬美元和美元5.82022年和2021年分別為100萬美元,主要用於衞生、用品和為防止新冠肺炎傳播而採取的安全預防措施。

附註2--主要會計政策摘要

列報依據和合並原則

隨附的綜合財務報表包括本公司的賬目,並已按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。

會計估計的變更

自2022年4月1日起,該公司更改了Kona Grill商標的預計使用壽命。基於Kona Grill餐廳在截至2022年3月31日的12個月中的強勁表現、對現有餐廳和新餐廳的大量資本投資以及公司通過新餐廳的開業來擴展Kona Grill品牌的承諾,本公司已確定Kona Grill商標具有無限壽命,而不是之前確定的20年。截至2022年12月31日,公司擁有科納燒烤餐廳在猶他州里弗頓和俄亥俄州哥倫布在建,並計劃開業在可預見的未來,科納每年都要燒烤。這一估計變化的影響將減少折舊和攤銷費用#美元。0.9每年100萬美元,淨收入增加美元0.9每年百萬美元,並增加基本和稀釋每股收益約為1美元0.03每年按當前流通股數量計算。

前期重新分類

對分部報告腳註中的2021年數額進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。

預算的使用

按照公認會計原則編制合併財務報表時,公司需要對報告期和截至報告日作出估計和假設。這些估計和假設會影響

F-8

目錄表

報告的資產、負債、收入和費用的數額以及或有事項的披露。實際結果可能與這些估計不同。

公允價值計量

公允價值指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中,在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債所收取的價格或支付的價格。資產和負債是根據可觀察和不可觀察的投入進行估值的。使用第1級投入的估值是基於相同資產或負債於計量日期在活躍市場上的未經調整報價。第2級投入直接或間接利用除第1級報價外,在計量日期可獲得的重大其他可觀察到的投入。使用3級投入的估值基於無法觀察到的重大投入,這些投入無法得到可觀察到的市場數據的證實,並反映了重大管理層判斷的使用。在本報告所述的任何時期內,不同級別之間沒有發生重大轉移。

現金和現金等價物

現金和現金等價物被定義為手頭現金和購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性工具。該公司的現金和現金等價物包括截至2022年12月31日和2021年12月31日銀行和餐廳的現金。

應收帳款

本公司的應收賬款來自信用卡、管理協議、貿易客户以及本公司經營餐飲服務的酒店經營者欠下的其他可償還金額。截至2022年12月31日和2021年12月31日,來自信用卡處理商和第三方交付服務的應收賬款為#美元6.4百萬美元和美元3.9分別為100萬美元。來自公司管理層、許可證和酒店合作伙伴的應收賬款為$7.0百萬美元和美元6.4分別於2022年12月31日及2021年12月31日計提呆賬準備時,本公司會考慮多項因素釐定呆賬準備,包括應收貿易賬款逾期的時間長短、過往虧損及付款歷史、客户目前向本公司支付債務的能力,以及整體經濟及行業狀況。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司尚未預留任何貿易應收賬款。

庫存

存貨包括食品、酒類和其他飲料,以成本或可變現淨值中的較低者列報。成本是由先進先出的方法決定的。可變現淨值被定義為在正常業務過程中的估計銷售價格,即較難合理預測的銷售成本。截至2022年和2021年12月31日,糧食庫存為1美元。3.7百萬美元和美元2.0分別為100萬美元和飲料庫存為$2.0百萬美元和美元1.9分別為100萬美元。

財產和設備

物業和設備的增加(包括租賃改進)按成本入賬,而維修和維護公司運營和設備所產生的成本則計入已發生的費用。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的。當資產被報廢或以其他方式處置時,資產的成本和相關的累計折舊從賬目中扣除,任何報廢的收益或損失都反映在處置年度的營業收入中。

計算機和設備以及傢俱和固定裝置在其使用壽命內從十五年。租賃權的改進在年內折舊較短的估計使用年限或相關租約的剩餘期限。租賃條款自本公司根據租賃取得所有權之日起生效,幷包括期權期間,如果不行使該等期權將導致經濟處罰。

其他資產

其他資產包括取得酒類牌照的成本,以及履行本公司管理和許可協議下的義務的成本。

F-9

目錄表

無形資產

無形資產由無限壽命的“科納燒烤”商標和其他有限壽命的無形資產組成,這些無形資產在其估計使用年限內使用直線法攤銷。10年。截至2022年12月31日和2021年12月31日,科納燒烤店商品無形的賬面總額為$17.4百萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,其他有限年限無形資產的賬面總額為#美元。0.1百萬美元。該商號的累計攤銷為$。2.2百萬美元和美元2.0截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為100萬美元,攤銷費用為0.2百萬美元和美元0.9截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。公司估計的五個項目中每一個項目的總攤銷費用成功 財政 年份 不到$0.1每年一百萬美元。關於Kona Grill商品名稱的會計估計的變化,請參閲附註1。

長期資產減值準備

長期資產,包括財產和設備以及用於經營租賃的使用權資產, 當事件或情況變化顯示該等資產的賬面價值可能無法完全收回時,便會審核減值。減值評估一般在個別餐廳層面進行,因為我們認為這是可識別現金流的最低水平。我們認為,歷史現金流,加上其他相關事實和情況,是估計未來現金流的主要基礎。相關事實和情況包括(其中包括)與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重欠佳、收購資產的使用方式或整體業務戰略的重大變化,以及行業或經濟趨勢的重大負面影響。餐廳資產的可回收性是通過將單個餐廳資產的賬面價值與不包括經營租賃付款的估計可識別未貼現未來現金流進行比較來衡量的。 預計將由這些餐廳資產產生。這一過程需要使用估計和假設,這些估計和假設受到高度判斷的影響。若個別餐廳資產的賬面值超過其估計未貼現的未來現金流量(不包括經營租賃付款),則減值費用確認為資產賬面值超出其公允價值的金額。該等資產的估計公允價值乃根據ASC 820公允價值計量釐定。截至2022年12月31日的財產和設備,扣除累計折舊和經營租賃使用權資產的淨額為#美元。94.1百萬美元和美元85.2分別為100萬美元。截至2022年12月31日的年度,不是與長期資產相關的減值損失已確認。

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司並無發現任何事件或情況變化顯示其餐廳資產的賬面價值減值。

發債成本

與發行長期債務相關產生的債務發行成本按與實際利息法相近的直線法按相關債務協議期限資本化並攤銷為利息支出。本公司已在綜合資產負債表的其他資產中計入與循環信貸安排有關的債務發行成本。與定期貸款和延遲提取定期貸款相關的債務發行成本部分計入長期債務,扣除綜合資產負債表中的當前部分。

所得税

本公司採用資產負債法計算所得税。根據這一方法,遞延所得税按財務報表的資產和負債基礎與所得税之間的差額確認,按預期應納税或退還該等差額的年度的現行法定税率確認。遞延所得税支出或抵免分別基於資產或負債的期間變化。遞延税項資產或負債在存在暫時性差異及營業虧損及税項抵免結轉所產生的未來税務影響時予以確認。如果本公司確定遞延税項資產或負債的變現金額可能高於或低於記錄的金額,則對遞延税項資產或負債進行調整,並對確定期間的綜合經營報表和全面收益表中的所得税撥備進行相應調整。

F-10

目錄表

如果本公司確定部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現,則減去其遞延税項資產的估值撥備。在作出這項決定時,該公司會考慮各種定性及定量因素,例如:

歷史應納税所得額;
對遞延税項資產可抵扣期間未來應納税所得額的預測;
餐飲業內的事件;
經濟的健康狀況;以及
歷史趨勢。

截至2022年12月31日,公司擁有估值免税額$0.6與外國税收抵免有關的百萬美元公司預計不會因為在所得税税率高於美國的司法管轄區產生收入而利用遞延税金。遞延税金的記錄需要關於適用法規的解釋、各種所得税審計的狀況以及特定事實和情況的重大管理判斷。

本公司於確定税務機關審核後更有可能維持不確定的税務狀況時,確認不確定的税務狀況帶來的税務利益。確認的金額被計量為最終和解時實現可能性大於50%的最大利益金額。如果本公司取消確認不確定的税務狀況,本公司的政策是將任何適用的利息和罰款記錄在綜合經營報表和全面收益表中的所得税撥備(利益)中。

收入確認

收入來自餐廳銷售、管理服務和許可證相關業務。

當提供商品和服務時,該公司確認扣除折扣後的餐廳收入。從客户那裏收取的、匯給政府當局的銷售税金額不包括在淨收入中。

管理協議通常要求根據收入的一定比例收取管理費,根據收入的一定比例收取每月營銷費,並根據管理場館的淨利潤收取激勵費。同樣,許可證協議中被許可人的特許權使用費通常是根據被許可餐廳收入的一定比例計算的。這些管理費、許可費和激勵費在餐廳銷售期間被確認為收入。

該公司在協議期限內以直線方式確認初始許可費和與管理和許可協議相關的預付費用,作為綜合經營報表和全面收益中管理、許可和獎勵費用收入的組成部分。

該公司為Kona Grill制定了一項忠誠度計劃,以鼓勵顧客經常光顧其餐廳。忠誠度獎勵計劃每消費一美元,就會獎勵客户一分。當客户是獎勵計劃的一部分時,提供與獲得的點數相關的未來折扣的義務被視為一項單獨的履約義務,交易價格的一部分將分配給該義務。當積分轉換為獎勵並兑換時,與忠誠積分相關的業績義務被視為已經履行,資產負債表中遞延的金額被確認為收入,或者兑換的可能性微乎其微。如有必要,根據菜單定價和忠誠積分條款確定的獨立銷售價格,按比例將交易價格的一部分分配給忠誠積分。截至2022年和2021年12月31日,分配給尚未贖回的忠誠度積分的遞延收入為$0.2百萬美元和美元0.1在合併資產負債表中分別作為應計費用的一部分入賬。公司預計忠誠度積分將被兑換和認可完畢 a 一年制句號。

禮品卡

出售禮品卡的收益被記錄為遞延收入,並在持有者兑換時確認為收入。公司的禮品卡上沒有到期日,公司不會收取任何會導致客户可用餘額減少的服務費。

F-11

目錄表

儘管本公司將繼續兑現所有贈送的禮品卡以供付款,但它可能會確定某些禮品卡由於長期不活動等原因而無法兑換的可能性。在這種情況下,只要公司確定沒有要求根據無人認領的財產法將餘額匯給政府機構,那麼未償還的禮品卡餘額可能會在綜合經營報表和全面收益中被確認為破壞,作為自有餐廳淨收入的一部分。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司確認0.3百萬美元和美元0.5分別來自禮品卡破損的收入為100萬美元。

開業前成本

公司擁有的餐廳的開業前費用按餐廳開業前發生的費用計算。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的開業前成本為5.5百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。

廣告費

本公司承擔廣告和促銷的費用。廣告費是$7.5百萬美元和美元5.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

租契

對合同進行評估,以確定合同在開始時是否包含租賃。本公司被確定為租賃或包含租賃的合同包括明確或隱含識別的資產,在這些資產中,公司有權獲得資產的幾乎所有經濟利益,並有能力指示資產在租賃期內的使用方式和用途。如果確定合同包含經營租賃,則將使用權資產和經營租賃負債記錄在合併資產負債表中。使用權資產代表公司使用標的資產的權利,租賃負債代表公司在合同上承擔的付款。使用權資產和租賃負債均於租賃開始之日確認,並以租賃期間到期的租賃付款現值為基礎。使用權資產因收到的任何租賃獎勵而減少。對於租賃中沒有隱含利率的租賃,本公司在開始之日的遞增借款利率用於確定租賃付款的現值。該公司的遞增借款利率是指在類似經濟環境下,該公司必須在類似期限內以抵押方式借款的利率,其金額相當於租賃付款。

該公司簽訂了租賃辦公和餐廳空間的合同,合同期限到2047年在不同的日期到期。租賃期限是租賃的不可撤銷期限或租賃期限(包括合理確定的續期)中的最短期限。本公司在評估其租賃合約內的期權是否合理地確定可行使時,會考慮多項因素,例如行使期權前的時間長短、租賃資產於初始租賃期結束時的預期價值、租賃對整體業務的重要性、洽談新租賃的成本,以及任何合約或經濟懲罰。

該公司的某些租約還規定了百分比租金,這是可變租賃成本,以超過指定最低銷售目標的總銷售額的百分比確定,以及用於向出租人償還房地產税和保險費的其他租賃成本,以及將一項獨特服務轉移給公司的某些非租賃組成部分,如公共區域維護服務。在對租賃進行分類和計量租賃負債時,這些百分比租金和其他可變租賃成本不包括在計算租賃付款中,因為它們不符合美國會計準則第842號專題“租賃”下的實質固定租賃付款的定義。

基於股票的薪酬

公司維持股權激勵薪酬計劃,根據該計劃,公司可向為公司提供服務的董事、高級管理人員、關鍵員工和其他關鍵個人授予期權、認股權證、限制性股票或其他基於股票的獎勵。限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)按授予日的收盤價進行估值。

根據該計劃,獎勵的授予既可以基於時間的推移,也可以基於業績目標的實現。對於隨着時間推移而授予的獎勵,補償成本在授權期內確認。為

F-12

目錄表

根據績效獎勵,當可能達到業績條件時,公司確認必要服務期內的補償成本。本公司在授予時對沒收進行估計,如果實際沒收不同或預期不同,本公司將在隨後的期間修訂該估計。這些估計,目前為10%是基於公司員工歷史上的沒收行為。

每股收益

每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數和普通股股東可獲得的收入來計算的。稀釋每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上所有潛在普通股(包括根據股票期權、認股權證和RSU可發行的普通股)的攤薄效應來計算的。基本每股收益和稀釋後每股收益的計算見附註10。

細分市場報告

該公司已確定了以下內容可報告的運營部門:StK、Kona Grill、One Hootality和Corporation。有關本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的經營部門的其他細節和某些財務信息,請參閲附註13。

外幣折算

境外業務的資產和負債在資產負債表日折算為美元。收入和支出按月平均匯率換算。轉換外國子公司所產生的收益或虧損為其他綜合收益(虧損),並作為股東權益的單獨組成部分累積。貨幣換算收益或損失計入股東權益內累計的其他全面損失,損失約為#美元。0.2百萬美元,收益約為$1,000分別在2022年和2021年期間。

綜合收益

全面收益由兩部分組成:淨收益和其他全面收益(虧損)。公司的其他全面收益(虧損)包括外幣換算調整。本公司的所有外幣換算調整均涉及本公司的全資子公司。

近期會計公告

2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度“金融工具--信貸損失(專題326)”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求公司使用反映預期信用損失的方法來衡量信用損失,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來評估信用損失估計。ASU 2016-13在2022年12月15日之後開始的年度和過渡期內有效。本公司將於2023年1月1日起採用該標準。本公司預計採用ASU 2016-13年度不會對其綜合財務報表造成重大變化。

F-13

目錄表

附註3--財產和設備,淨額

財產和設備淨額包括以下各項(以千計):

十二月三十一日,

十二月三十一日,

2022

2021

傢俱、固定裝置和設備

$

33,372

$

24,942

租賃權改進

 

89,121

 

76,500

減去:累計折舊和攤銷

 

(47,528)

 

(39,425)

小計

 

74,965

 

62,017

在建工程

 

16,276

 

5,374

餐廳的小餐具

 

2,846

 

2,247

總計

$

94,087

$

69,638

與財產和設備有關的折舊和攤銷為#美元。11.7百萬美元和美元9.9截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。在這些資產投入使用之前,公司不會對在建工程進行折舊。

附註4--應計費用

應計費用包括以下各項(以千計):

十二月三十一日,

十二月三十一日,

2022

2021

工資單及相關 (1)

$

5,249

 

$

6,554

增值税和銷售税

 

4,118

3,477

欠業主的款額

2,949

 

1,847

所得税及相關税種

156

新餐廳的建設

 

1,903

 

359

保險

742

642

法律、專業和其他服務

 

626

 

458

利息

268

132

應計租賃退出成本(2)

 

4,913

其他(3)

 

6,398

 

4,773

總計

$

22,409

$

23,155

(1)工資總額及相關費用包括在內$1.2截至2021年12月31日,根據《CARE法案》延期支付的僱主工資税為100萬美元。
(2)這一金額涉及2016年從未建成且仍與房東發生糾紛的餐廳的租賃退出成本。
(3)金額主要與經常性餐廳運營費用有關。

注5--長期債務

長期債務由以下部分組成(以千計):

十二月三十一日,

十二月三十一日,

2022

2021

定期貸款協議

$

24,250

$

24,750

循環信貸安排

延遲提款期限便利

 

50,000

 

長期債務總額

 

74,250

 

24,750

減去:長期債務的當前部分

 

(1,500)

 

(500)

減去:債務發行成本

 

(2,206)

 

(1,118)

長期債務總額,扣除當期部分

$

70,544

$

23,132

F-14

目錄表

未來最低貸款還款額:

    

2023

$

1,500

2024

 

1,500

2025

 

1,500

2026

 

69,750

總計

$

74,250

本公司債務安排的利息支出,不包括債務發行成本攤銷及其他折扣和費用,約為#美元1.7百萬美元和美元3.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司擁有1.4某些餐館的備用信用證未付金額為百萬美元10.6在滿足某些條件的情況下,其循環信貸安排可提供100萬美元。

信貸和擔保協議

2019年10月4日,在收購Kona Grill的同時,該公司與高盛美國銀行簽訂了一項信貸協議。於2021年8月6日,本公司訂立信貸協議第三修正案,將定期貸款及循環信貸安排的到期日延長至2026年8月,以取消除最高淨槓桿率為2.00至1.00,並取消對資本支出最高限額、公司擁有的新地點的最大數量以及循環信貸安排下的信貸延期的限制。《信貸協議第三修正案》規定了一項有擔保的循環信貸安排#美元。12.0百萬美元和澳元25.0百萬美元定期貸款(從#美元減少48.0百萬)。定期貸款按季度分期付款,金額為#美元。0.1100萬美元,最後一筆款項將於2026年8月到期。

2022年12月13日,本公司簽訂了信貸協議第四修正案,其中:

允許使用新的$50.0百萬延遲提款期限便利,可供提款12個月並受1.75*允許收購、股票回購和新的餐廳資本支出的淨槓桿率發生測試(定義見信貸協議);
允許公司贖回、回購或以其他方式收購其自有股本,總金額最高可達$50百萬人受到1.75*淨槓桿率發生測試,沒有違約或違約事件;
將利率由倫敦銀行同業拆息加保證金更改為有擔保隔夜融資利率加適用保證金;以及
要求公司為延遲提取定期貸款的未提取部分支付利息,最高可達$35.0百萬,開始90天自生效日期起至2023年12月13日。

公司借入了$50.02022年12月28日,延遲提款定期工具上的100萬英鎊。

經修訂信貸協議項下的貸款按SOFR年利率計息,但須受1.00%下限外加6.50%。在《信貸協議第四修正案》之前,經修訂的《信貸協議》有幾個借款和利率選項,包括:(A)倫敦銀行同業拆借利率(或類似的後續利率),受1.00下限%(B)基本利率等於(一)最優惠利率,(二)聯邦基金利率加0.50%,(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.00%或(Iv)4.00%。《信貸協議第三修正案》規定的貸款按適用指數的年利率加#的利差計息。5.00%(倫敦銀行同業拆息貸款)及4.00%(對於基本利率貸款)。

結合信貸協議第三修正案,該公司預付了#美元的貸款。22.2百萬美元,併產生了$0.9債券發行成本為100萬美元。該公司將這項修正作為債務修改部分清償,並確認提前清償債務損失#美元。0.6截至2021年12月31日的年度為百萬元及0.1百萬美元的交易成本。

本公司於經修訂信貸協議項下於2022年12月31日及2021年12月31日的加權平均借款利率為10.31%和6.00%。

F-15

目錄表

信貸協議載有慣常的陳述、保證及借貸條件,包括慣常的肯定及消極契諾,包括限制或限制本公司承擔債務及其他債務的能力、授予留置權以擔保債務、作出投資、合併或合併、改變本公司及其附屬公司的組織結構,以及在正常業務過程以外處置資產,每宗個案均受這種規模及類型的信貸安排的慣常例外情況所規限。

本公司及其若干營運附屬公司為信貸協議項下的責任提供擔保,而信貸協議亦以本公司及其附屬公司幾乎所有資產的留置權作抵押。

截至2022年12月31日,該公司擁有2.2與經修訂的信貸協議有關的債務發行成本百萬美元,已資本化並記錄為長期債務的直接扣除和#美元0.5在綜合資產負債表的其他資產中記錄的債務發行成本為100萬歐元。截至2022年12月31日,本公司遵守了信貸協議所要求的財務契約。

CARE法案貸款

On May 4, 2020, 公司的子公司根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)創建的Paycheck保護計劃(“PPP”)與BBVA美國分行簽訂了本票(“CARE法案”)。CARE法案貸款的償還由美國小企業管理局(SBA)擔保。 One Group,LLC獲得了一筆貸款$9.8與STK餐廳的運營相關的百萬美元,以及收購Kona Grill,LLC獲得了$8.5與Kona Grill餐廳的運營相關的100萬美元。

《CARE法案》的貸款如果在規定的期限內用於符合條件的目的,並且至少60%花在了工資成本上。根據CARE法案和小企業管理局的規定,公司將CARE法案貸款的所有收益用於合格用途,這些資金支持重新開放親自用餐和返還大約3,000讓員工休假去上班。

該公司於2021年2月申請豁免《CARE法案》貸款,並於2021年6月和2021年7月免除貸款。因此,公司認識到$18.5截至2021年12月31日的一年,CARE法案貸款減免收益為100萬美元。

附註6--關聯方交易

截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司擁有以下公司的權益,這些公司直接或間接經營餐廳:

31.24%對Bagatelle NY LA Investors,LLC(“Bagatelle Investors”)的興趣
51.13%對Bagatelle Little West第12期有限責任公司的興趣(《Bagatelle NY》)

Bagatelle Investors是一家控股公司,擁有Bagatelle NY的權益。本公司將其在Bagatelle Investors和Bagatelle NY的保留權益記為成本法投資,因為本公司已確定其沒有能力對其被投資人、Bagatelle Investors和Bagatelle NY施加重大影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已這些投資的賬面價值。

從Bagatelle實體應收賬款淨額計入應收相關方款項淨額#美元。0.4截至2022年12月31日和2021年12月31日。這些應收賬款代表該公司的最大虧損風險。租約於2020年11月到期後,本公司終止了與Bagatelle的合同。

F-16

目錄表

附註7--所得税

未計提所得税準備金的收入構成如下(以千計):

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

國內

$

14,051

$

33,331

外國

 

142

 

203

總計

$

14,193

$

33,534

該公司所得税準備金的組成部分如下(以千計):

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

當前:

 

  

 

  

聯邦制

$

$

州和地方

 

808

 

564

外國

 

75

 

110

總電流

 

883

 

674

延期:

 

  

 

  

聯邦制

 

(429)

 

(195)

州和地方

 

420

 

1,107

外國

 

 

延期合計

 

(9)

 

912

所得税撥備總額

$

874

$

1,586

本公司的實際税率與法定税率不同如下:

截至12月31日止年度,

 

    

2022

    

2021

按聯邦法定税率計提所得税撥備

 

21.0%

21.0%

州税和地方税

 

7.6%

4.5%

FICA小費積分

 

(22.5)%

(7.2)%

受IRC第162(M)條約束的賠償

 

8.6%

6.2%

基於權益的薪酬

(9.3)%

(7.6)%

購買力平價收入排除

—%

(11.6)%

其他項目,淨額

 

0.8%

(0.6)%

有效所得税率

 

6.2%

4.7%

F-17

目錄表

導致大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異對所得税的影響如下(以千計):

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

遞延税項資產:

 

  

 

  

經營租賃負債

$

18,871

$

17,152

股票薪酬

 

415

 

247

FICA TIP信用結轉

 

13,976

 

9,929

淨營業虧損

 

3,203

 

3,290

商譽

 

906

 

1,055

庫存

 

20

 

10

慈善捐款結轉

 

3

 

國外税收抵免結轉

 

622

 

382

遞延收入

 

190

 

165

國家和地方税收抵免結轉

 

135

 

310

費用在支付前不能扣除

 

298

 

1,667

IRC 163(J)不允許的利息結轉

483

發債成本

113

143

與科納相關的收購成本

755

813

遞延工資税

281

遞延税項資產總額

 

39,990

 

35,444

遞延税項負債:

 

  

 

  

經營性租賃使用權資產

(13,974)

(13,150)

折舊及攤銷

 

(13,064)

 

(9,605)

其他

 

(7)

 

(40)

遞延税項負債總額

 

(27,045)

 

(22,795)

估值免税額

 

(622)

(336)

遞延税項淨資產

$

12,323

$

12,313

税金結轉

截至2022年12月31日,該公司的聯邦淨營業虧損(NOL)結轉為$13.9100萬件沒有保質期的。本公司有各種國家NOL結轉業務。國家NOL結轉的確定取決於分攤百分比和州法律,這些比例和法律可能每年都會改變,並影響此類結轉的數量。州NOL在不同的日期到期,從20362041。從2023年到2029年,州和地方税收抵免結轉在不同的日期到期。

在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司評估遞延税項資產是否更有可能變現。在評估估值免税額時,已適當考慮所有正面及負面證據,包括當前經營業績、税務籌劃策略及對未來盈利的預測。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司擁有估值免税額$0.6百萬美元和$0.3分別與公司預計不會因在所得税税率高於美國的司法管轄區產生收入而利用的外國税收抵免有關。

不確定的税收狀況

下表彙總了與該公司不確定的税務狀況有關的活動(單位:千):

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

年初餘額

$

447

$

814

與本年度職位相關的增加

 

 

與上期職位相關的減少額

 

(401)

 

(367)

年終餘額

$

46

$

447

F-18

目錄表

包括在截至2022年12月31日和2021年12月31日的未確認税收優惠餘額中的0.1百萬美元和美元0.1如果確認,將導致對遞延税項的調整。管理層認為,截至2022年12月31日的不確定税收狀況的名義金額有可能在未來12個月內減少。

該公司在美國聯邦司法管轄區以及其運營所在的各州和地方司法管轄區繳納所得税。每個司法管轄區內的税收法規以相關税收法律法規的解釋為準,需要做出重大判斷才能適用。2019年至2021年期間,該公司的聯邦税務申報文件仍需接受審查。該公司2019年至2021年的州和地方税申報文件仍需接受審查。無論產生結轉的納税年度是否已根據法規關閉,結轉都要接受審查。免税額以已使用的北環線為限。因此,本公司可能會接受在使用該等NOL時產生的先前NOL的檢查。

本公司在2019財年之前的外國所得税申報單已關閉,管理層不斷評估即將到期的訴訟時效、審計、擬議的和解方案、税法變化和新的權威裁決。

附註8-收入確認

下表提供了有關合同應收賬款和與客户的合同負債的信息,其中包括遞延許可證收入、遞延禮品卡收入和Konavore獎勵計劃以及客户為未來活動支付的押金(以千為單位):

    

十二月三十一日,

    

十二月三十一日,

2022

2021

遞延許可收入(1)

 

297

 

388

遞延禮品卡收入(2)

1,680

1,769

先進的黨的存款(2)

435

260

Konavore獎勵計劃(3)

163

136

(1)包括遞延許可收入的當期和長期部分,這些收入計入合併資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債。
(2)遞延禮品卡收入和尚未提供的商品和服務的預付訂金計入遞延禮品卡收入和合並資產負債表中的其他項目。
(3)Konavore獎勵計劃包括在合併資產負債表的應計費用中。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度遞延許可證收入和遞延禮品卡收入的重大變化如下(以千為單位):

    

十二月三十一日,

    

十二月三十一日,

2022

2021

從遞延許可收入確認的收入

$

79

$

164

從遞延禮品卡收入確認的收入

 

1,295

 

1,214

從先進的黨的存款中確認的收入

248

60

F-19

目錄表

截至2022年12月31日,與截至2022年12月31日未履行的履約義務相關的未來應確認的遞延許可收入估計如下:截至2022年12月31日的每個年度(以千計):

2023

    

$

78

2024

 

45

2025

 

44

2026

 

37

2027

 

34

此後

 

59

未來預計延期許可收入總額

$

297

附註9-租約

該期間租賃費的構成如下(以千計):

十二月三十一日,

十二月三十一日,

2022

2021

租賃費

經營租賃成本

 

$

14,587

 

$

13,602

融資租賃成本

ROU資產的攤銷

59

租賃負債利息

25

融資租賃總成本

84

可變租賃成本(1)

11,373

7,400

短期租賃成本

945

684

總租賃成本

 

$

26,989

 

$

21,686

加權平均剩餘租期

經營租約

13年

13年

融資租賃

5年

加權平均貼現率

經營租約

8.40

%

8.43

%

融資租賃

8.96

%

%

(1)可變租賃成本由百分比租金和公共區域維護組成。

綜合資產負債表中融資租賃資產和負債的構成如下(以千計):

    

十二月三十一日,

    

十二月三十一日,

2022

2021

融資租賃使用權資產(1)

$

942

$

融資租賃負債的當期部分(1)

 

177

 

融資租賃負債的長期部分(1)

754

(1)融資租賃資產和負債計入綜合資產負債表中的其他資產、其他流動負債和其他長期負債。

本公司已訂立截至2022年12月31日,科羅拉多州丹佛市和亞利桑那州鳳凰城未來餐廳的運營租約尚未開始。與這些租約有關的未來承擔總額的現值合共為#美元。2.9百萬美元。該公司預計這些租約的初始租賃條款為1015年,以在下一首十二個月。

該期間與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):

F-20

目錄表

十二月三十一日,

 

十二月三十一日,

2022

 

2021

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:

 

來自經營租賃的經營現金流

$

13,297

$

12,644

融資租賃的營運現金流

$

59

$

融資租賃產生的現金流

$

51

$

以租賃義務換取的使用權資產:

經營租約

$

5,487

$

8,068

融資租賃

 

$

1,000

$

截至2022年12月31日,公司的經營租賃負債到期日如下(以千計):

2023

$

11,789

2024

14,881

2025

14,105

2026

14,047

2027

14,356

此後

124,223

租賃付款總額

193,401

減去:推定利息

(81,818)

經營租賃負債現值

 

$

111,583

截至2022年12月31日,公司的融資租賃負債到期日如下(單位:千):

2023

$

253

2024

233

2025

233

2026

233

2027

194

租賃付款總額

1,146

減去:推定利息

(215)

融資租賃負債現值

 

$

931

注10-每股收益

每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數和普通股股東可獲得的收入來計算的。稀釋每股收益是根據期內已發行普通股的加權平均數加上所有潛在普通股(包括根據股票期權、認股權證和限制性股票單位可發行的普通股)的攤薄效應來計算的。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,每股收益計算如下(單位為千,不包括每股收益和相關股票數據):

截至十二月三十一日止的年度:

    

2022

    

2021

One Group Hotel,Inc.的淨收入。

$

13,534

$

31,348

 

  

 

基本加權平均流通股

 

32,400,515

 

31,155,224

股票期權、認股權證及限制性股份單位的攤薄效應

 

1,471,282

 

2,639,120

稀釋加權平均流通股

 

33,871,797

 

33,794,344

 

  

 

  

普通股股東每股可獲得的淨收入--基本

$

0.42

$

1.01

普通股股東每股可獲得的淨收入-攤薄

$

0.40

$

0.93

F-21

目錄表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,庫存 選項, 認股權證 合計少於以下的限制性股份單位0.1百萬美元和0.4分別有1,000,000,000股被確定為反攤薄,因此不計入稀釋後每股收益的計算。

附註11--股東權益

普通股

經修訂及重述的公司註冊證書授權本公司發行最多75.0百萬股普通股,面值$0.0001每股。截至2022年和2021年12月31日,有31.7百萬美元和32.1分別發行已發行普通股100萬股。

股票購買計劃

2022年9月,公司董事會批准了一項高達1美元的股票購買計劃10.0百萬股已發行普通股。截至2022年12月31日,公司已回購1,081,938股票價格為$7.1該計劃下的100萬美元。

認股權證

該公司擁有以下認股權證,可以購買2022年12月31日和2021年12月31日已發行的普通股:

可供購買的股份截至

認股權證

鍛鍊

十二月三十一日,

十二月三十一日,

發行日期

權證持有人

到期日

已發佈

價格

2022

2021

2017年11月15日

2017年證券購買協議投資者

May 15, 2023

875,000

$

1.63

125,000

125,000

股息的發放取決於各種因素,包括但不限於可用現金和公司的整體財務狀況。股息的發放也受到法律限制和公司信貸協議的條款的限制。該公司在2022年或2021年沒有發放與其普通股相關的股息。

優先股

本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權其發行10.0百萬股優先股,面值$0.0001每股。公司董事會可以指定優先股的權利、權力和優先股,優先股可能在清算和股息優先、投票權和其他權利方面高於普通股股東。截至2022年12月31日和2021年12月31日,董事會尚未指定優先股的權利,並且有不是優先股流通股。

附註12--僱員福利計劃

固定供款退休計劃

本公司根據401(K)計劃的定義,贊助一項涵蓋所有合資格員工的合格固定供款退休計劃(“401(K)計劃”)。401(K)計劃允許參與計劃的員工在税前或税後的基礎上推遲收到一部分薪酬,並將這筆金額貢獻給一個或多個投資選擇。僱主對該計劃的繳費由公司自行決定。本公司於2022年及2021年並無累計或作出任何僱主供款。

股權激勵計劃

本公司根據《2019年股權激勵計劃》(以下簡稱《股權激勵計劃》)向為本公司服務的董事、高管、關鍵員工及其他關鍵人員提供股權薪酬。《公平》

F-22

目錄表

獎勵計劃規定授予股票期權、認股權證、限制性股票或其他基於股票的獎勵。所有獎項均須經董事會或董事會指定的委員會批准。期權一般在授予之日以相當於公司普通股公允市場價值的行權價授予,並在授予日之後到期十年。期權和限制性股票的授予既可以基於時間的推移,也可以基於業績目標的實現。董事會有權修訂、修改或終止股權激勵計劃,但須經本公司股東根據適用法律或經法律顧問的意見批准。未經持股人同意,此類行動不會影響之前根據股權激勵計劃授予的任何期權。

自2022年5月18日起,董事會和公司股東批准了一項4,500,000增加根據股權激勵計劃授權發行的普通股數量,使最高總限額達到11,573,922股份。截至2022年12月31日,公司擁有3,727,848根據股權激勵計劃可供發行的股票。

2022年和2021年基於股票的薪酬成本為$4.0百萬美元和美元3.6在綜合業務報表和全面收益表中分別計入一般費用和行政費用。包括在基於股票的薪酬成本中的是$0.3百萬美元和美元0.5分別於截至2022年及2021年12月31日止年度向董事授予百萬股無限制股份。這類贈款是按照審計委員會的賠償做法發放的,其中包括2021年9月任命的新董事會成員。截至2022年12月31日的年度基於股票的薪酬包括$0.2以市況為基礎的限制性股票單位(“RSU”)的補償成本為百萬美元。請參閲下面對CEO RSU的討論。此外,截至2021年12月31日的年度的股票薪酬支出包括#美元。0.4與股票期權和受限RSU活動相關的僱主工資税為百萬美元,0.3授予基於市場狀況的股票期權和RSU的補償成本為數百萬美元。

股票期權活動

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,已發行股票期權的變動情況如下:

加權

加權

平均值

固有的

平均運動量

剩餘

價值

    

股票

    

價格

    

合同期限

    

(千人)

在2021年1月1日未償還

 

1,707,008

$

3.37

 

  

 

  

既得

 

594,402

3.09

 

  

 

  

已鍛鍊

 

(1,039,058)

3.23

 

  

 

  

取消、過期或沒收

 

(10,000)

2.13

 

  

 

  

截至2021年12月31日的未償還債務

 

1,252,352

3.36

 

3.92年份

$

11,581

可於2021年12月31日行使

 

1,126,685

3.48

 

3.72年份

$

10,283

既得

 

-

-

 

  

 

  

已鍛鍊

 

(65,000)

2.13

 

  

 

  

取消、過期或沒收

 

-

-

 

  

 

  

在2022年12月31日未償還

 

1,187,352

3.43

 

2.84年份

$

3,811

可於2022年12月31日行使

 

1,187,352

$

3.43

 

2.84年份

$

3,811

有幾個不是2022年或2021年授予的股票期權。

F-23

目錄表

本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的非既得股票期權狀況以及截至那時止年度的變化摘要如下:

加權平均

    

股票

    

授予日期公允價值

截至2021年1月1日的非既得股票期權

 

263,333

$

0.99

授與

 

 

既得

 

(127,667)

 

1.00

取消、過期或沒收

 

(10,000)

 

0.87

截至2021年12月31日的非既得股票期權

 

125,667

$

1.00

授與

 

既得

 

(125,667)

1.00

取消、過期或沒收

 

截至2022年12月31日的非既得股票期權

 

$

於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內歸屬的期權的公平價值為$0.1百萬美元。

限制性股票單位活動

本公司根據2019年股權計劃發行限制性股票單位。RSU的公允價值是根據授予日公司普通股的收盤公允市場價值確定的,下文討論的RSU除外。

2022年9月期間頒發的獎項包括500,000授予我們首席執行官的RSU既有市場條件,也有時間因素(“CEO RSU”)。CEO RSU可能是基於在一年內實現普通股價格目標而賺取的48個月期間,如果贏得,將根據管理CEO RSU的RSU協議中概述的時間元素進行授予和結算。為了評估CEO RSU的價值,公司在第三方專家的幫助下,使用蒙特卡洛模擬計算了CEO RSU的公允價值,無風險比率為3.31%,初始普通股價值為$6.95,波動率73%和標準正態分佈。該公司對首席執行官RSU的估值為$2.9,並將把這筆錢平均攤銷48個月。2022年,該公司記錄了$0.2與這些獎勵相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元。

以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的資源調撥單位狀況和變化情況摘要:

加權平均

    

股票

    

授予日期公允價值

2021年1月1日的未歸屬RSU

 

1,871,592

$

1.68

授與

 

977,599

 

7.74

既得

 

(1,109,250)

 

1.90

取消、過期或沒收

 

(49,931)

 

5.18

截至2021年12月31日的未歸屬RSU

 

1,690,010

$

4.98

授與

 

983,147

 

7.31

既得

 

(742,781)

 

3.82

取消、過期或沒收

 

(90,944)

 

6.38

截至2022年12月31日的未歸屬RSU

 

1,839,432

$

6.62

截至2022年12月31日,該公司約有9.8與限制性股票獎勵有關的未確認補償費用總額,將在#年加權平均期內確認2.8好幾年了。

F-24

目錄表

附註13--分類報告

該公司已確定其應報告的經營部門如下:

STK。STK部門包括STK餐廳地點的運營結果、在全方位服務餐飲業的競爭,以及STK品牌產生的管理、許可證和獎勵費用收入,以及與正在開發的新餐廳相關的開業前費用。
科納燒烤店。Kona Grill部門包括Kona Grill餐廳地點的運營結果以及與正在開發的新餐廳相關的開業前費用。
一家熱情好客。One Hootality部分由管理、許可證和獎勵費用收入以及公司其他品牌和場館概念產生的運營結果組成,這些品牌和場館概念包括Angel、Bao Yum、Heliot、Hayout、Marconi、Radio和Rivershore Bar&Grill。此外,這一部分還包括與酒店、賭場和其他高端地點簽訂的餐飲服務管理協議產生的運營結果。
公司。公司部分包括:一般和行政成本、基於股票的薪酬、租賃終止費用、交易成本、新冠肺炎相關費用和其他收入和費用。這一細分市場還包括STK肉類市場,這是一個在全國範圍內提供簽名牛排的電子商務平臺,該公司的主要場外活動小組支持所有品牌和場地概念,以及通過禮品卡計劃產生的收入。公司部門的總資產主要包括現金和現金等價物、Kona Grill商標和遞延税項資產。

公司首席執行官是公司的首席運營決策者,通過餐廳銷售報告和經營部門利潤信息的組合來管理業務和分配資源,經營部門利潤信息的定義是收入減去運營費用,與公司的運營細分市場。在2022年第二季度,公司更改了CODM定期審查的財務信息,將所有現金和現金等價物、Kona Grill商標和遞延税項資產納入公司部門。此前,某些現金金額被計入STK和Kona Grill部門,Kona Grill商號和某些遞延税項資產被計入Kona Grill部門。為了具有可比性,2021財年的數據已被重新分類。每個分部的總資產包括現有場館和在建新場館的經營租賃負債。

以下提供各分部截至2022年及2021年12月31日止年度的若干財務資料(以千計)。

    

STK

    

科納燒烤店

    

一家熱情好客

    

公司

    

總計

截至2022年12月31日止的年度

總收入

 

$

187,402

 

$

126,341

 

$

2,344

 

$

551

$

316,638

營業收入(虧損)

40,343

7,217

1,282

(32,536)

16,306

資本資產增加額

$

19,116

$

10,496

$

139

$

2,878

$

32,629

截至2022年12月31日

總資產

$

113,911

$

78,691

$

5,746

$

92,676

$

291,024

STK

    

科納燒烤店

    

一家熱情好客

    

公司

    

總計

截至2021年12月31日止的年度

總收入

$

151,436

$

123,181

$

1,725

$

836

$

277,178

營業收入(虧損)

39,863

12,982

466

(33,926)

19,385

資本資產增加額

$

7,581

$

2,307

$

170

$

1,409

$

11,467

截至2021年12月31日

總資產

$

95,579

$

69,006

$

5,735

$

59,515

$

229,835

F-25

目錄表

附註14-地理信息

關於截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,按地理位置劃分的某些財務信息提供如下(以千計)。

截至12月31日止年度,

    

2022

    

2021

國內收入

 

$

311,119

 

$

272,651

國際收入

 

5,519

 

4,527

總收入

$

316,638

$

277,178

十二月三十一日,

十二月三十一日,

2022

2021

國內長壽資產

 

$

211,143

 

$

185,718

國際長壽資產

 

1,345

 

1,190

長期資產總額

$

212,488

$

186,908

附註15--承付款和或有事項

該公司是與其業務相關的訴訟索賠的一方,包括租賃糾紛和與員工相關的事項。該公司已根據ASC 450“或有事項”在其合併財務報表中記錄應計項目。雖然訴訟、法律程序或索償的解決可能會對本公司在其解決期間的財務業績產生影響,但管理層認為,本公司目前涉及的該等事項和判決的最終結果,無論是個別或整體,都不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

F-26