目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
截至本財政年度止 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
關於從到的過渡期 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人:
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告:是☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已提交報告並對其進行認證“管理”根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制有效性的評估,由編寫或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示其中是否有任何錯誤更正是需要對任何註冊人收到的基於激勵的補償進行恢復分析的重述’根據第240.10D-1(B)條,在相關的恢復期內,執行幹事。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。
截至2023年2月10日,有
以引用方式併入的文件
這份10-K表格年度報告的第三部分引用了註冊人2023年年度股東大會的最終委託書中的信息(將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內根據第14A條向委員會提交)。
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先進能源工業公司。
表格10-K
目錄
第一部分 | 4 | ||
| |||
第1項. | 生意場 | 5 | |
第1A項. | 風險因素 | 12 | |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 25 | |
第二項。 | 特性 | 25 | |
第三項。 | 法律程序 | 25 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 | |
第II部 | 26 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 26 | |
第六項。 | 已保留 | 28 | |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 29 | |
第7A項. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 | |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 45 | |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 84 | |
第9A項。 | 控制和程序 | 84 | |
項目9B。 | 其他信息 | 85 | |
項目9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 85 | |
第三部分 | 85 | ||
第10項。 | 董事、高管和公司治理 | 85 | |
第11項。 | 高管薪酬 | 85 | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 86 | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 86 | |
第14項。 | 主要會計費用及服務 | 86 | |
第四部分 | 86 | ||
第15項。 | 展品、財務報表附表 | 86 | |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 90 | |
簽名 | 91 |
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目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告除包含歷史信息外,還包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。本報告中非歷史信息的陳述為前瞻性陳述。例如,與我們的信念、期望和計劃有關的陳述是前瞻性陳述,關於某些行動、條件或情況將繼續的陳述也是前瞻性陳述。包括“預期”、“預期”、“估計”、“可以”、“可能”、“可能”、“繼續”、“使能”、“計劃”、“打算”、“應該”、“可能”、“將會”、“可能”、“潛在”或“相信”等詞彙,以及事件或情況“將”發生或繼續的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性很難預測,其中許多是我們無法控制的。
我們的前瞻性陳述所涉及的風險和不確定性包括:
● | 宏觀經濟風險,包括供應鏈成本增加和其他通脹壓力、經濟衰退、金融市場變化、經濟波動和週期性、利率上升、勞動力短缺、外匯波動和價格控制; |
● | 政治和地理風險,包括貿易和出口管制、戰爭、恐怖主義、國際爭端和地緣政治緊張局勢、自然災害、公共衞生問題和工業事故; |
● | 部件和材料的充分性和可用性; |
● | 我們管理積壓訂單的水平和能力; |
● | 我們有能力快速開發新產品,並在與客户的設計制勝過程中取得成功; |
● | 保持創新前沿,獲得和捍衞必要的知識產權保護的能力; |
● | 保護我們的商業祕密和機密信息不被挪用或侵犯的能力; |
● | 我們未來的銷售情況; |
● | 我們未來的盈利能力; |
● | 我們的競爭對手; |
● | 市場對我們產品的接受程度和需求; |
● | 我們資產和金融工具的公允價值; |
● | 研究和開發費用; |
● | 銷售、一般和行政費用; |
● | 資本資源的充足性和可用性; |
● | 能夠以優惠條件獲得股權或債務融資; |
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目錄表
● | 資本支出; |
● | 我們的生產經營戰略; |
● | 我們的股份回購計劃; |
● | 我們的税務資產和負債; |
● | 我們的其他承諾和或有負債; |
● | 我們的過剩和陳舊庫存準備金是否充足; |
● | 我們的保修儲備是否充足; |
● | 壞賬準備金、銷售退貨準備金和其他準備金或減值準備是否充足; |
● | 我們對收購資產公允價值的估計; |
● | 重組活動和費用; |
● | 履行我們的太陽能逆變器保修義務的意外成本; |
● | 整合我們的收購; |
● | 行業和市場趨勢; |
● | 我們的收購、剝離和合資活動;以及 |
● | 成本波動和壓力,包括零部件、商品和原材料的價格,以及勞動力、運輸、能源、養老金和醫療保健的成本。 |
實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們或任何其他人都不對此類前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任,敬請讀者不要過度依賴前瞻性陳述。事後看來,可能導致這些差異或證明我們的前瞻性陳述過於樂觀或無法實現的因素包括第一部分第1A項“風險因素”中描述的因素。其他因素也可能導致我們的前瞻性陳述與實際結果之間存在差異。我們不承擔更新任何前瞻性陳述或提供我們的實際結果可能不同的原因的義務。
市場和行業數據
這份Form 10-K年度報告中使用的市場和行業數據基於獨立的行業出版物、客户、貿易或商業組織、市場研究公司的報告和第三方發佈的其他統計信息,以及基於管理層誠信估計的信息,這些信息是我們對內部信息和獨立來源的審查得出的。儘管我們相信這些消息來源是可靠的,但我們沒有獨立核實這些信息的準確性或完整性。
第一部分
除文意另有所指外,在本10-K表格中使用的“Advanced Energy”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”均指Advanced Energy Industries,Inc.及其合併子公司。
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目錄表
項目1.業務
概述
先進能源為我們的全球客户提供高度工程化、任務關鍵型、精確的功率轉換、測量和控制解決方案。我們設計、製造、銷售和支持精密電力產品,轉換、提煉和修改來自公用事業或建築設施的原始電力,並將其轉換為各種類型的高度可控、可預測、可重複和可定製的可用電力,以滿足為各種複雜設備供電的必要要求。我們的許多產品使客户能夠通過提高電源轉換效率、電源密度、電源耦合和跨各種應用的過程控制來降低或優化其能源消耗.
我們的等離子電源解決方案可實現複雜半導體和薄膜等離子工藝的創新,例如干法蝕刻和沉積。我們廣泛的高低壓電源產品組合廣泛應用於半導體設備、工業生產、醫療和生命科學設備、數據中心計算、網絡和電信等領域。我們還為多個工業市場提供相關的傳感、控制和儀表產品,主要用於功率和温度的高級測量和校準。我們的全球服務支持中心網絡為使用我們產品的公司提供維修服務、校準、轉換、升級、翻新和二手設備。
先進能源以全球職能為基礎進行組織,並在電力電子轉換產品的單一細分市場中運營。在這一細分市場中,我們的產品銷往半導體設備、工業和醫療、數據中心計算以及電信和網絡市場。
我們於1981年在科羅拉多州註冊成立,並於1995年在特拉華州重新註冊。我們的行政辦公室位於科羅拉多州丹佛市温庫普街1595Wynkoop Street,Suite800,Colorado 80202,電話號碼是9704076555。
最近的收購
2022年4月25日,我們收購了總部位於加利福尼亞州卡拉巴薩斯的SL Power Electronics Corporation(“SL Power”)100%的已發行和流通股。此次收購增加了先進能源醫療電源產品的補充產品,並擴大了我們在幾個先進工業市場的業務。
2021年6月1日,我們收購了總部位於俄亥俄州日內瓦的TEGAM,Inc.(“TEGAM”)100%的已發行和流通股。此次收購增加了先進能源的射頻(“RF”)計量和校準儀器在我們的半導體設備以及工業和醫療市場處理功率解決方案。
有關其他信息,請參閲注2.收購在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
產品和服務
產品
先進能源的精密電源產品和解決方案旨在支持新的工藝技術,提高生產率,降低擁有成本,併為我們的客户提供關鍵的電力能力。這些產品旨在滿足客户在效率、靈活性、性能和可靠性方面的苛刻要求。我們還為我們的產品提供維修和維護服務。
我們主要為各種半導體和工業技術應用領域的全球原始設備製造商(“OEM”)和終端客户提供廣泛的先進和嵌入式電源產品。
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目錄表
我們的等離子電源解決方案包括射頻電源、射頻匹配網絡、射頻儀器、直流(“DC”)電源系統、脈衝直流電源系統、低頻交流(“AC”)電源系統,以及用於反應氣體應用的遠程等離子體源。這些解決方案廣泛用於多種半導體應用中的各種薄膜工藝,包括基於等離子體的幹法蝕刻、幹條、原子層蝕刻、原子層沉積、化學氣相沉積、物理氣相沉積、電化學沉積和離子注入。此外,這些解決方案還用於鄰近行業的先進材料加工,如平板顯示器、太陽能電池製造、建築玻璃塗層、薄膜塗層、光學塗層和硬塗層。
我們的電源控制模塊和熱儀器產品用於半導體和工業市場,在這些市場中,時間-温度循環會影響材料性能、生產率和產量。這些產品用於蝕刻、沉積、熱處理、外延和晶體生長等工藝。它們還用於許多工業生產應用,如化學加工、金屬、碳纖維和玻璃的製造,以及許多其他工業電力應用。
我們的射頻、微歐姆和温度計量儀器和校準系統用於進行關鍵測量,並在半導體制造、醫療、航空航天和食品加工等廣泛應用中快速、高精度地校準客户硬件。
我們的嵌入式電源產品旨在最大限度地提高能量轉換效率,最大限度地減少物理尺寸,並滿足各種標準,例如用於醫療設備的國際電工委員會(“IEC”)60601-1或用於信息技術設備的IEC 60950-1。我們的低功率射頻電源設計用於一系列治療應用的外科設備中。我們的低壓AC-DC和DC-DC電源產品最大限度地提高了性能,降低了能源成本,並最大限度地減少了外形尺寸。這些產品面向各種工業技術應用中的任務關鍵型應用,如醫療設備、數據中心服務器和存儲系統。
我們的高低壓DC-DC產品旨在滿足全球原始設備製造商的苛刻要求。我們的DC-DC解決方案和定製電源轉換產品提供高低壓拓撲,範圍從臺式和機架式系統到微型印刷電路板安裝模塊。高壓電力系統的目標應用包括半導體設備、襯底靜電夾持、科學儀器、質譜儀以及工業和分析應用的X射線系統。低壓板載電源解決方案專為廣泛的工業應用而設計。我們的可編程直流電源為廣泛的測試、測量和科學研究應用提供精確的功率輸送和測量。
PowerInsight是我們的大數據分析解決方案,通過將增強的數據集和高級分析相結合,將從我們的電力輸送系統獲得的數據轉換為有用的見解。這些能力使我們的客户能夠在他們的製造過程中最大限度地提高性能、降低成本和提高產量。
全球支持
我們的服務團隊在我們運營的地區提供保修和售後維修服務,為我們提供預防性維護機會。我們的客户繼續追求資本設備的低擁有成本,並且對系統停機的成本越來越敏感。我們通過在美國、中國、日本、韓國、臺灣、德國、愛爾蘭、新加坡、以色列和英國的全球支持組織提供全面的本地維修服務和客户支持來滿足這些要求。支持服務包括保修和非保修維修服務、校準、升級和翻新我們銷售的產品。
市場
我們的產品在使用資本設備的高科技應用市場上競爭。我們的大多數市場通常不受顯著的季節性影響;然而,由於客户的製造能力要求和支出的變化,這些市場是週期性的,這部分取決於產能利用率、對
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目錄表
客户的產品,相對於需求的庫存水平,以及獲得負擔得起的資本的途徑。其他因素,如全球經濟和市場狀況以及我們所服務的應用領域的技術進步,也會對我們的財務業績產生積極和消極的影響。有關我們參與競爭的市場以及這些市場當前環境的更多信息,請參閲營商環境及趨勢在第二部分,項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
半導體設備市場
半導體設備市場是由對更多半導體產能和新工藝技術的長期增長需求推動的。雖然半導體和半導體設備行業本質上是週期性的,但從長遠來看,由於對處理、存儲和傳輸日益增長的數據的需求增加,許多行業的集成電路內容都在增長。為了滿足日益增長的需求,芯片行業繼續投資於前沿和後端節點邏輯器件、最新存儲器件、後端測試和高級晶圓級封裝的產能。行業向先進技術節點和增加存儲設備層數的過渡需要更多基於等離子的蝕刻和沉積工藝工具,以及每種工具對我們的先進電源解決方案的更高含量。隨着先進3D設備中器件幾何尺寸的縮小和縱橫比的增加,蝕刻和沉積工藝變得更加具有挑戰性,因此需要更先進的射頻和直流等離子體產生技術。我們致力於提供廣泛的同類最佳、行業領先的射頻和直流電源解決方案。除了蝕刻和沉積工藝之外,先進節點日益增長的複雜性也推動了晶圓廠中更多的其他工藝步驟,包括檢測、計量、熱、離子注入以及半導體測試和組裝,在這些領域,Advanced Energy作為關鍵技術提供商積極參與其中。此外,我們的全球支持服務團隊提供全面的本地維修服務、升級和翻新服務,以延長客户資本設備的使用壽命,以實現更多技術的更新換代。我們在半導體設備市場的戰略是通過獲取新的設計和產品代來捍衞我們在核心應用領域的專有地位, 在遠程等離子光源和介質蝕刻等市場佔有率較低的應用領域擴大我們的市場地位,並利用我們在嵌入式電源、高壓電源系統、關鍵傳感和控制等領域的產品組合來擴大我們的市場份額和原始OEM客户的內容。
工業和醫療市場
先進能源為工業和醫療市場提供關鍵任務電源組件,為其服務的設備提供高可靠性、高精度、低噪音或差異化電源。工業和醫療市場的增長是由對複雜製造流程或自動化的投資、在許多工業應用中越來越多地採用智能電力、傳感和控制解決方案、對清潔和可持續技術的新投資以及對醫療器械和生命科學設備的不斷增長推動的。我們在工業和醫療市場的客户主要是全球和地區性原始設備製造商,將我們先進的電源、嵌入式電源和測量產品整合到各種應用中使用的設備中,如先進材料製造、醫療設備、分析儀器、測試和測量設備、機器人、工業生產和大規模連接發光二極管應用。銷售到工業和醫療市場的產品包括用於醫療設備、科學儀器和工業設備等應用的高壓和低壓電源、用於材料製造、生產過程控制和許多精密工業傳感應用的電源控制模塊和熱儀器產品。我們在工業和醫療市場的戰略是擴大我們的產品供應和渠道覆蓋範圍,利用通用平臺、衍生品和定製來進一步滲透更廣泛的應用。
數據中心計算市場
先進能源以業界領先的功率轉換產品和技術服務於數據中心計算市場,我們將這些產品出售給數據中心服務器和存儲系統的OEM和原始設計製造商(ODM),以及雲服務提供商及其合作伙伴。在雲計算日益被採用的推動下,市場對服務器和存儲設備的需求已從傳統的企業內部計算轉移到數據中心,從而推動了對數據中心基礎設施的投資。除了雲,邊緣計算的需求也在增長,原因是邊緣應用對更快的處理、更低的延遲和更高的數據安全性的需求。在……裏面
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目錄表
此外,數據中心行業已開始將數據中心服務器機架中的基礎設施從12伏過渡到48伏,以提高整體能效。Advanced Energy在為數據中心行業提供高效的48伏服務器電源解決方案方面處於行業領先地位,因此受益於這些趨勢。此外,人工智能和機器學習的快速增長和採用正在推動對具有更高功率密度和更高效率的服務器和存儲機架的加速需求,這與Advanced Energy的優勢相輔相成。隨着雲服務提供商和行業領先的數據中心服務器和存儲供應商的業務不斷增長,我們在數據中心和計算市場的戰略是根據我們在功率密度、效率和控制方面的差異化能力和競爭優勢滲透到選定的客户和應用程序中。
電信和網絡市場
我們在電信和網絡市場的客户包括許多領先的無線基礎設施設備、電信設備和計算機網絡供應商。無線電信市場繼續以更先進的移動標準發展。5G無線技術有望為電信業帶來巨大的增長機會,因為它能夠實現自動駕駛汽車和虛擬/增強現實等新的先進應用。電信服務提供商正在投資5G基礎設施,這一趨勢預計將推動對我們產品的需求進入電信和網絡市場。在數據通信方面,需求是由電信服務提供商和升級其網絡的企業的網絡投資以及雲服務提供商和數據中心投資於其網絡以增加帶寬推動的。我們在電信和網絡市場的戰略是優化我們的產品組合,以實現更具差異化的應用,並專注於5G基礎設施應用。
顧客
我們的產品銷往世界各地的原始設備製造商、集成商、分銷商和直接銷售給最終用户。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們的十大客户合計佔我們總收入的一半以上。
在截至2022年12月31日的年度內,應用材料有限公司和LAM研究公司分別佔我們總收入的20%和14%,而前一年分別佔我們總收入的20%和10%。
我們預計,在可預見的未來,面向我們最大客户的產品銷售將繼續佔我們銷售額的很大比例。失去一個大客户可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響.
有關我們對我們所服務的市場的期望的更多信息,請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“商業環境和趨勢”。關於我們的積壓的討論,見第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中持續經營的結果。
市場營銷、銷售和分銷
我們通過直接和間接的銷售渠道銷售我們的產品。我們的銷售業務主要分佈在美國、中國、英國、德國、以色列、日本、韓國、印度、新加坡、菲律賓、香港、愛爾蘭和臺灣。除了一支直銷隊伍,我們還有獨立的銷售代表、渠道合作伙伴和分銷商為我們的銷售工作提供支持。我們在上面列出的許多地點以及客户所在地附近的其他地點設有客户服務辦公室。我們相信,客户服務和技術支持是重要的競爭因素,對於與客户建立和保持密切、長期的關係至關重要。
2022年10月,美國商務部宣佈了與先進計算芯片的半導體設備出口相關的額外限制,這些設備對我們的半導體分銷渠道產生了負面影響。
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目錄表
參考注3.收入第二部分,第8項“財務報表和補充數據”,介紹按地理區域分列的我們的收入情況;第一部分,第1A項,“風險因素”,討論與我們的海外業務有關的某些風險。
製造業
我們產品的製造主要在我們在菲律賓、馬來西亞和中國的工廠進行。此外,我們還在美國、墨西哥、英國和歐洲為我們的一些產品提供有限的專業製造。關於與我們的製造業務有關的某些風險的討論,見第一部分,第1A項,“風險因素”。
製造要求原材料,包括各種機械和電氣部件,按照我們的規格製造。我們使用許多公司,包括合同製造商,為我們產品的製造和支持提供零部件。儘管我們已盡合理努力確保部件可從多個合格供應商處獲得,但某些關鍵部件仍可能從一個單獨的供應商或有限的幾個供應商處獲得。全球供應鏈的限制已經影響了生產所需的材料、部件和子部件的可用性。在某些情況下,我們支付溢價或加速費來獲得關鍵部件,以滿足客户的緊急需求。在其中一些情況下,我們將額外的成本轉嫁給了我們的客户。我們預計相關的供應鏈挑戰將持續到2023年。然而,我們尋求通過以下方式來降低成本、降低生產和服務中斷的風險並緩解關鍵零部件短缺:
● | 通過對供應商的產品和業務流程進行嚴格的技術和商業評估,包括在我們的客户及其客户的流程中使用我們的電源轉換產品來測試其部件的性能、質量和可靠性,在實際可行的情況下選擇和鑑定關鍵部件的替代供應商。我們工藝電源產品的認證過程,特別是與半導體客户有關的認證過程,遵循半導體行業標準實踐,如“複製準確; |
● | 從穩定的地區監控主要供應商的財務狀況和整體業績; |
● | 從商業的、廣泛可用的節點和流程採購備用部件; |
● | 保持關鍵零部件的適當庫存,包括在供應商通知他們將停止供應關鍵零部件時進行最後一次採購; |
● | 儘可能在不降低質量的情況下,在降低成本的地區鑑定新部件;以及 |
● | 將某些製造業務設在離供應商和客户較近的地區。 |
知識產權
作為我們持續研發的一部分,我們為管理新產品或技術的發明尋求專利保護。我們目前擁有350項美國專利和416項外國專利,我們在美國、歐洲和亞洲有568項專利申請正在申請中。我們的大部分專利與我們的過程動力產品和解決方案業務有關。一般來説,我們獲得國際專利的努力集中在歐洲和亞洲的工業化國家,因為這些國家還有其他電力轉換和控制系統的製造商和開發商,以及我們的知識產權適用的系統的客户。除專利外,我們還擁有其他知識產權,包括商標、專有技術、商業祕密和版權。我們利用我們的專有技術和商業祕密來實現我們的戰略,即為我們最重要的客户解決方案銷售差異化產品。在2022年期間,我們加強了商業祕密和機密信息保護措施,包括禁用公司分發的筆記本電腦上的USB驅動器,增加內部數據丟失保護搜索的頻率,並對兩名挪用機密數據的前員工提起訴訟。
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競爭
我們服務的市場競爭激烈,技術發展迅速,客户需求不斷變化。我們面對各種各樣的競爭對手,沒有一家公司主宰我們的任何一個市場。我們市場中的重要競爭因素包括產品性能、與鄰近產品的兼容性、價格、質量、可靠性以及客户服務和支持水平。
在我們的每一條生產線上,我們都會遇到來自國內外公司的激烈競爭。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財政和其他資源。在某些情況下,競爭對手比我們小,但在特定的產品利基市場站穩了腳跟。我們每個垂直市場領域的競爭對手包括但不限於:
半導體設備 | 工業和醫療 | 數據中心計算 | 電信和網絡 |
Comet Holding AG. 大亨公司 MKS儀器公司 川普Hüttinger股份有限公司 | 科賽爾股份有限公司 達美電子公司 善意企業 TDK-Lambda美洲公司 川普Hüttinger股份有限公司 XP Power Ltd. | Acbel Polytech Inc. 達美電子公司 Flex Ltd. Lite-on Technology Corp. | 阿西布朗勃法瑞公司。 達美電子公司 Lite-on Technology Corp. |
研究與開發
我們對產品進行研究和開發(“R&D”),以開發新的或新興的應用、技術進步以提供更高的性能、更低的成本或其他我們可能期望提升客户產品的屬性。我們相信,繼續開發技術應用,以及增強現有產品和相關軟件以支持客户需求,對於我們在所服務的市場中競爭至關重要。因此,我們將大量的人力和財力投入到新產品的開發和現有產品的改進上,我們預計這些投資將繼續下去。
下表彙總了研發費用以及這些費用佔總銷售額的百分比(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
研究和開發費用 | $ | 191,020 | $ | 161,831 | $ | 143,961 | |||
銷售額的百分比 |
| 10.4% |
| 11.1% |
| 10.2% |
人力資本
我們的員工是我們的力量,AE致力於一套核心價值觀:創新、誠信、賦權、夥伴關係、責任感和執行力。這些核心價值觀是我們運作方式的基礎。
截至2022年12月31日,我們擁有全球多元化的員工隊伍,約有12,000名員工。我們的員工遍佈全球20多個國家,其中約55%為男性員工,45%為女性員工。我們的員工沒有工會代表,但適用於我們在德國中國和墨西哥的員工的法定組織權利除外。
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多樣性、公平性和包容性
我們致力於創造一個包容性的工作環境,讓我們所有的團隊成員感受到尊重、重視和授權。我們還致力於擴大性別多樣性。2022年,我們的董事會有三名女性成員,我們的行政領導團隊增加了兩名女性。此外,通過內部晉升和外部招聘相結合的方式,與2021年相比,我們將副總裁及以上級別的女性代表人數增加了一倍。
我們有一個積極的企業多樣性、公平性和包容性(DE&I)指導委員會,以進一步加強我們對多樣性和公平性的承諾。我們提供一年一度的高級能源STEM(科學、技術、工程和數學)多樣性獎學金,以支持和發展新興人才,並促進STEM更大的種族、種族和性別多樣性。
健康與安全
我們致力於為員工提供安全的工作環境,並擁有一支全球團隊負責與現場操作相關的健康和安全,包括危險和風險識別。我們還致力於遵守負責任的商業聯盟行為準則的標準,該準則促進勞工、健康和安全、環境和道德最佳實踐。
員工敬業度
我們認為,我們的持續成功在一定程度上取決於我們吸引和留住合格人員的能力。2022年,我們進行了兩年一次的保密員工調查,主題涉及對公司領導力的信心、道德行為、職業發展機會,以及如何讓我們的公司成為一個偉大的工作場所的建議。超過85%的員工參與了2022年的調查,與2020年的調查相比,我們在大多數方面都獲得了更高的分數,超過85%的員工報告了高員工敬業度。調查結果被分享給我們的員工、我們的高管團隊和我們的董事會,以幫助我們在2023年做出進一步的改進。
總獎勵
我們為員工提供有競爭力的薪酬和福利,以吸引和留住一支才華橫溢、高度敬業的員工隊伍。我們的薪酬計劃側重於公平、公平的薪酬實踐,包括基於市場的基本工資、超過40%的非製造業員工參與的年度績效薪酬激勵計劃以及折扣員工股票購買計劃。
學習與發展
我們尋求創造增長和發展機會,以支持我們的員工充分發揮他們的潛力,並提供內部和外部學習和發展機會。2022年,Advanced Energy啟動了一項為期10周的領導力基本培訓計劃,面向所有企業級別的員工領導者,為員工提供發展和增強必要的基本能力的機會,以增強、吸引和激勵高績效團隊。我們還有一個實習計劃,旨在幫助發展我們的人才管道,並進行內部人才評估和繼任規劃,以確保我們擁有一支強大的未來勞動力隊伍。
社區參與
我們有一個活躍的社區投資指導委員會,併為每位員工提供8小時的帶薪假期,讓他們在自己選擇的非營利性組織中擔任志願者。我們的教育獎學金計劃面向先進能源員工的子女,慶祝他們在教育方面取得的成就,並支持他們追求自己的職業和學習目標。
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環境問題
我們必須遵守聯邦、州和地方環境法律法規,以及我們擁有製造和服務設施的外國聯邦和地方司法管轄區的環境法律法規。我們相信,我們在實質上遵守了所有這些法律和法規。
可用信息
我們的網站地址是Www.advancedenergy.com。我們在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交此類報告後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告以及對這些報告的所有修訂。這類報告也可在以下網址查閲Www.sec.gov。我們網站上包含的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中,或以其他方式併入本報告。
第1A項。風險因素
我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到許多因素的影響,包括但不限於以下列出的因素,其中任何因素都可能導致我們的業績受到不利影響,並可能導致我們普通股投資的價值下降或損失。其他因素也可能存在,我們無法預料到,或者我們目前認為不是基於目前可獲得的信息的實質性因素。這些風險和不確定性有可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和未來業績產生重大影響。此類風險和不確定性還可能影響本10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中的前瞻性陳述的準確性。
宏觀經濟和行業風險
我們競爭的行業容易受到波動和不可預測的波動或週期的影響。
作為全球半導體設備、電信、網絡、數據中心計算、工業和醫療行業的供應商,我們受到業務波動的影響,這些波動的時間、長度和波動性可能很難預測。我們還受到客户製造能力需求和支出突然變化的影響,這在一定程度上取決於技術轉型、產能利用率、對客户產品的需求、相對於需求的庫存水平,以及能否獲得負擔得起的資本。這些變化影響了客户購買和投資技術的時間和金額,並繼續影響我們的訂單、淨銷售額、運營費用和淨收益。我們可能無法通過降低成本來充分或迅速地應對需求的下降。
為了滿足我們所服務的每個行業迅速變化的需求,我們必須有效地管理我們的資源和生產能力。在對我們產品的需求減少期間,我們必須能夠使我們的成本結構與當前的市場狀況適當地保持一致,有效地管理我們的供應鏈,並激勵和留住關鍵員工。在需求增長期間,我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户訂單,有效管理我們的供應鏈,並吸引、留住和激勵足夠的合格人員。如果我們不能及時和適當地適應我們商業環境的變化,或者不能準確地評估我們在商業週期中所處的位置,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們必須取得設計勝利,以留住現有客户和獲得新客户,儘管取得設計勝利並不一定會帶來實質性的銷售。
在持續的技術遷移和不斷變化的客户需求的推動下,我們所服務的市場在應用程序、核心技術和競爭壓力方面不斷變化。為資本設備製造商設計的新產品通常有多年的壽命。我們越來越多地被要求加快研發投資,以滿足客户在上市時間、性能和技術採用週期方面的需求,僅僅是為了競爭設計勝利。考慮到我們所做的這些前期投資
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在設計贏的過程中開發、評估和鑑定產品,我們的成功和未來的增長取決於我們的產品在客户開發新技術和應用的過程中被設計到客户的新一代設備中。我們必須在設計週期的早期與這些製造商合作,修改、增強和升級我們的產品或設計符合其新系統要求的新產品。設計勝出的過程競爭激烈,設計窗口可能很窄,而且不能保證我們會為現有客户或新客户的下一代設備贏得新的設計勝利。如果現有客户或新客户不選擇我們的設計,或者我們同意與這些客户達成次優的商業條款,我們的市場份額可能會減少,與客户產品壽命相關的潛在收入可能無法實現,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
供應鏈中斷、製造中斷或延遲,或未能準確預測客户需求,可能會影響我們滿足客户需求的能力,導致成本上升,或導致庫存過剩或陳舊。
我們根據客户的季度預測和年度預測向許多供應商下訂單。這些預測是基於我們的客户和我們對我們產品需求的預期。隨着季度和全年的進展,這種需求可能會迅速變化,或者我們可能會意識到我們客户的預期過於樂觀或悲觀,特別是當行業或總體經濟狀況發生變化時。
我們的銷售主要是基於採購訂單進行的,我們通常不會從客户那裏獲得長期的採購承諾,這在我們服務的行業中是典型的。因此,我們預測當前客户未來銷售或承諾水平的能力有限,這可能會削弱我們在製造過程中有效分配勞動力、材料和設備的能力。此外,我們可能會在預期銷售不會實現的情況下購買庫存,從而導致過多和過時的庫存註銷。客户可以在發貨前推遲產品交付或取消訂單,可能會受到取消處罰。在任何特定時間段內,交貨時間表的延遲和/或客户對積壓訂單的更改可能會導致銷售額下降,並對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。與我們的供應商的訂單不能總是被修改以迴應。此外,為了確保某些組件的供應或獲得優先定價,我們與一些供應商簽訂了合同,要求我們每季度購買一定數量的組件和組件,即使我們無法使用這些組件或組件。此外,我們對我們的一些客户有義務在庫存中保留最低數量的成品,及時履行訂單,無論客户是否期望下這樣的訂單。我們目前與不同的供應商有確定的採購承諾和協議,以確保零部件的供應。如果對我們產品的需求超過我們客户和我們的預測,我們可能無法以有利的條件及時獲得足夠的原材料、零部件或組件,甚至根本無法滿足過剩的需求。這可能會導致客户在發貨前取消訂單,從而導致銷售額下降, 這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
從2021年開始一直持續到2023年,各種因素導致了關鍵零部件的短缺,包括各行各業對電子零部件的需求增加,疫情引發的消費者對科技產品的需求上升,與物流相關的航運中斷,一些供應商的產能限制,勞動力短缺等因素。這些供應限制導致採購材料和子部件的週轉時間較長,在某些情況下,子部件的成本明顯增加。目前尚不清楚全球供應緊張狀況將持續多久,供應鏈將以多快的速度恢復,我們的緩解行動將在多大程度上取得成功,或者我們可以在多大程度上收回我們較高的成本。因此,如果其中任何一種情況持續的時間比我們預期的更長或進一步惡化,我們對收入、收益和現金流的前瞻性預測可能會受到不利影響。
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新冠肺炎可能會繼續影響我們的業務、勞動力、供應鏈、運營結果、財務狀況和/或現金流。
新冠肺炎疫情對我們的能力造成了不利影響:(A)製造、測試、服務和發貨我們的產品;(B)獲得製造和服務產品所需的材料和組件;(C)為製造、研發、供應鏈、服務和行政運營配備勞動力和管理人員。
新冠肺炎繼續影響全球供應鏈,造成中斷,如通過材料溢價、加速費、價格上漲和物流成本上升導致投入成本上升。大流行還導致許多國家的經濟波動,這可能對未來客户購買我們的產品產生不利影響。新冠肺炎的情況在繼續發展,就其對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響的程度而言,它還可能會加劇本“風險因素”一節中描述的許多其他風險。可能會出現其他我們目前還不知道的影響。
我們或我們的客户或供應商所在地區的自然災害或其他災難可能會影響我們的運營結果。
我們在易受惡劣天氣和地質事件(包括地震或海嘯)等自然災害影響的地區開展製造和其他業務,這些業務可能會擾亂業務。此外,我們的供應商和客户還受到自然災害和其他災害風險的影響。自然災害、火災、爆炸或其他事件導致我們的運營或我們客户或供應商的運營長期中斷,可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的信息安全措施被違反或失效,客户或我們的數據被以不正當方式獲取或未經授權訪問我們的信息技術系統,我們可能會招致重大的法律和財務風險及責任。
作為我們日常業務的一部分,我們將我們的數據和有關我們客户的某些數據存儲在我們的全球信息技術系統中。我們和我們的第三方提供商已經並預計將繼續經歷網絡安全或機密信息被盜事件,其中一些事件可能會成功。我們繼續在網絡安全、數據加密、網絡宂餘和其他措施上投入大量資源,以保護我們的系統和數據免受未經授權的外部訪問或內部濫用,未來我們可能需要花費更多資源,特別是在不斷髮展和日益複雜的網絡安全威脅以及隱私和數據保護法的情況下。未經授權訪問我們的數據或無法訪問我們的數據(例如,通過勒索軟件或拒絕服務),包括與我們的技術或客户有關的任何信息,都可能使我們面臨丟失這些信息、業務損失、訴訟和可能的責任的風險。這些安全措施可能會被計算機黑客故意的不當行為、員工錯誤、員工瀆職或其他行為所破壞。此外,第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户泄露敏感信息,如用户名、密碼或其他信息,以訪問我們客户的數據或我們的數據,包括我們的知識產權和其他機密業務信息,或我們的信息技術系統。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。任何安全漏洞或竊取任何類型的機密信息,包括商業祕密,都可能導致客户失去信心,損害我們的聲譽, 擾亂我們的業務,導致法律責任,並對我們未來的銷售產生不利影響。
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商業風險
我們繼續發展我們的製造足跡和我們的產品線的製造地點。
我們的製造工廠位於全球各地,我們的大部分產品都是在少數幾個關鍵工廠生產的。大多數設施都處於運營租約中,運營中斷可能是由於房東提前終止現有租約或房東未能在到期後續籤現有租約,包括可能在現有設施附近沒有合適的運營地點,這可能會導致勞動力或供應鏈風險。我們任何製造設施的自然災害、無法控制的事件或其他操作問題都可能顯著降低或中斷我們在該生產基地的生產率,並可能使我們無法及時或根本無法滿足客户的要求。此外,我們繼續評估我們的製造設施,並可能決定進行優化和整合計劃,這可能會成功也可能不會成功。
如果我們不能成功地調整我們的一些產品線的業務戰略,以反映我們客户的價格敏感性,我們的業務和財務狀況可能會受到損害。
我們的許多產品線的業務戰略一直專注於產品性能和技術創新,以提供更高的效率和生產力。我們的客户不斷向我們施加壓力,要求我們降低價格並延長付款期限,我們可能需要與最大的客户簽訂長期降價協議、延長付款期限、獨家安排或其他不利的合同條款,以保持競爭力。此外,我們還在客户可能同時或多個電力來源的市場中展開競爭。我們相信,我們的一些亞洲競爭對手受益於當地政府的資金激勵措施和各自國家最終用户客户的採購偏好。如果與我們的任何產品線的競爭只集中在價格上,而不是產品性能和技術創新上,我們將需要相應地調整我們的業務戰略、產品供應和產品成本,如果我們無法做到這一點,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,在2022年,我們提高了價格,並對我們的許多產品實施了附加費,以反映我們更高的供應鏈成本。雖然這些價格變化已被我們的客户普遍接受,但隨着時間的推移,較高的價格可能會降低我們的產品在市場上的競爭力,並可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們很大一部分銷售額和應收賬款都集中在少數幾個客户手中。
與前幾年一樣,2022年,兩個客户分別佔我們總收入的10%以上,我們的十大客户合計佔我們總收入的一半以上。截至2022年12月31日,一個客户佔我們應收賬款總額的10%以上。
這些或我們其他大客户的銷售額大幅下降,或者我們無法從這些銷售中收取收入,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
失去和無法吸引和留住關鍵人員可能會嚴重損害我們的運營結果和競爭地位。
我們的成功在很大程度上取決於我們的管理、技術、營銷和銷售員工的持續貢獻。我們可能無法成功地留住我們的員工,或者吸引和留住所需的更多技術人員。如果我們無法吸引、留住和激勵合格的員工和領導者,我們可能無法充分利用當前和新的市場機會,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們在招聘和留住員工方面的成功取決於各種因素,包括我們薪酬和福利計劃的吸引力、全球經濟或政治和行業狀況、我們的組織結構、我們的聲譽、文化和工作環境、對人才的競爭和合格員工的可用性、職業發展機會的準備和可用性,以及我們提供具有挑戰性和回報的工作環境的能力。在宏觀經濟條件和高度競爭的勞動力市場的推動下,我們已經並可能繼續經歷吸引和留住所需人才的成本上升。我們必須制定能夠在不可避免的不可預測的情況下保持連續性的繼任計劃
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留住員工。如果我們的繼任計劃不能有效運作,我們的業務可能會受到不利影響。此外,關鍵員工的流失或退休帶來了特別的挑戰,因為這涉及到擁有特別寶貴的知識或經驗的員工離職。這要求我們識別和培訓現有或新員工來執行必要的功能,這些功能我們可能無法完成,或可能導致意外成本、生產率降低或內部流程和控制方面的困難。
由於我們無法控制的原因,我們普通股的市場價格一直在波動,而且可能會繼續波動。
股票市場已經時不時地經歷了極端的價格和成交量波動,而且很可能還會繼續經歷。科技公司的證券價格尤其不穩定,經常因為與其經營業績無關的原因而波動。過去,經歷過股票市場價格波動的公司一直是證券集體訴訟的對象。如果我們是證券集體訴訟的對象,可能會導致鉅額成本,並轉移管理層的注意力和資源。
我們可能不會為我們的普通股支付股息。
我們普通股的持有者只有在我們的董事會宣佈股息時才有權獲得股息。在某些情況下,我們的信貸安排限制了我們支付股本股息的能力。雖然我們自2021年以來就宣佈了普通股的現金股利,但我們沒有被要求這樣做,我們未來可能會減少或取消我們的現金股息。這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。有關我們的信貸安排的信息,請參閲注21.信貸安排和附註8.衍生金融工具在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
我們的經營業績會受到波動的影響,如果我們沒有達到證券分析師或投資者的預期,我們的股價可能會大幅下跌。
我們的年度和季度業績可能會因各種因素而有很大差異,其中許多因素是我們無法控制的。由於我們的運營費用是基於預期的收入水平,我們的開發工作的銷售週期相對較長,而且我們的高比例支出是短期固定的,收入確認時間的微小變化可能會導致不同時期的運營業績出現重大差異。如果我們的收益沒有達到證券分析師或投資者的預期,我們的股票價格可能會下跌。
我們的長期成功和經營成果取決於我們成功完成、整合和實現我們收購和戰略投資的預期利益的能力。
作為我們業務戰略的一部分,我們已經並可能繼續收購公司或企業,並進行投資以進一步發展我們的業務。與這些交易相關的風險很多,包括以下可能對我們的財務業績產生不利影響的風險:
● | 由於未能獲得監管或其他批准、訴訟或其他爭議,以及任何隨之而來的支付終止費的義務,無法及時或根本完成擬議的交易; |
● | 未能實現預期收入、毛利率和營業利潤率、淨利潤和其他來自被收購企業的回報; |
● | 無法成功整合產品和/或服務,以實現業務合併帶來的所有預期收益; |
● | 未能對業務合併和投資交易進行充分的盡職調查,以及我們評估結果的能力,取決於第三方及其代表所作陳述和披露或採取的行動的完整性和準確性; |
● | 在與企業合併和投資交易相關的某些資產的使用壽命內,我們已經並將產生額外的折舊和攤銷費用,在與企業合併相關的商譽或無形資產的價值範圍內 |
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和投資交易減值,我們可能被要求產生與這些資產減值相關的額外重大費用; |
● | 我們的實際税率惡化; |
● | 未能留住和激勵被收購企業的關鍵員工; |
● | 無法與我們現有的企業資源規劃(“企業資源規劃”)和其他全球信息技術系統相結合,以提高生產率和成本效益; |
● | 我們在被收購企業中盡職調查和維護適當的業務流程、程序和內部控制的能力; |
● | 與擬議或已完成的交易相關的訴訟或索賠風險;以及 |
● | 未知的、低估的、未披露的或未發現的承諾或責任,或不遵守法律、法規或政策。 |
在截至2022年12月31日的年度內,我們收購了SL Power,我們正在繼續將SL Power與我們的業務整合。將SL Power的運營與我們的業務整合需要大量的管理層關注、努力和支出,我們可能無法以有效、完整、及時或具有成本效益的方式實現長期整合或其他業務目標。
與商業和金融相關的風險
我們受制於國際行動中固有的風險。
鑑於我們業務的全球性,我們在國內和國際上都有現金和投資的集中。我們的現金、現金等價物和有價證券的價值可能受到流動性、信用惡化、通貨膨脹、外幣匯率波動、財務結果、經濟風險、政治風險、主權風險或其他因素的不利影響。
在截至2022年12月31日的一年中,面向美國以外客户的銷售額佔我們總收入的61%。參考注3.收入第二部分,項目8“財務報表和補充數據”,按地理區域列出關於我們收入的補充資料
我們是一家全球性組織,在國際各地的業務不斷擴大.
我們成功地在國際上生產產品和在國際市場上競爭,取決於我們管理各種風險和困難的能力,包括但不限於:
● | 我們有能力有效地管理我們在偏遠地區的員工,這些員工在與美國不同的業務環境中運營; |
● | 我們有能力發展和維護與供應商和其他當地企業的關係; |
● | 我們和/或我們供應商的供應鏈中斷; |
● | 遵守與美國不同的產品安全要求和標準; |
● | 適用於我們在不同司法管轄區的業務的法律的變化和變化,包括合同權利的可執行性; |
● | 某些國家對知識產權的法律保護不力或不充分; |
● | 全球貿易問題以及與貿易和出口法規、貿易政策和制裁、關税和國際貿易爭端有關的貿易和出口法規、貿易政策和制裁、關税和國際貿易爭端的變化和不確定性,包括對中國某些出口的新的和不斷變化的出口法規以及任何報復措施; |
● | 推遲或限制人員在國家之間和國家內部的旅行和運輸材料或成品; |
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● | 政治不穩定、自然災害、衞生流行病、金融市場混亂和經濟狀況惡化; |
● | 我們有能力維持適當的業務流程、程序和內部控制,並遵守環境、健康和安全、反腐敗和其他法規要求; |
● | 海關條例,包括各國不時發生的海關審計; |
● | 有能力在不同地點提供足夠水平的技術支持; |
● | 我們有能力獲得在國際地點可能需要的營業執照,以支持擴大業務; |
● | 及時收取外國客户應收賬款,包括應收外國客户賬款的重大餘額; |
● | 關税、所得税、增值税和外幣匯率的變化。 |
我們的債務義務和管理我們債務的協議中的限制性契約可能會限制我們運營業務或執行業務戰略的能力,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響,並可能顯著減少股東從控制權變更事件中獲得的利益。
我們的債務負擔可能會使我們更容易受到一般不利的經濟和行業狀況的影響,並可能限制我們在規劃或應對業務和我們經營的行業的變化方面的靈活性,從而使我們在與負債較少的競爭對手相比處於不利地位。我們可以隨時承擔額外的債務義務。
我們的債務義務將財務契約強加給我們和我們的子公司,要求我們保持一定的槓桿率。金融契約對我們的業務施加了某些限制,可能會影響我們成功執行我們的業務戰略或採取我們認為符合我們公司最佳利益的其他行動的能力。這些限制包括對我們的能力和我們子公司的能力的限制或限制,包括:
● | 招致額外的債務; |
● | 對我們的股本或某些其他限制性付款或投資支付股息或進行分配; |
● | 進行股票回購; |
● | 對內對外投資,擴大信貸投放; |
● | 與關聯公司進行交易; |
● | 轉讓、變賣資產; |
● | 進行合併或合併,或出售、轉讓、租賃或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產;以及 |
● | 在我們的資產上建立留置權,以確保債務安全。 |
任何違反契約或其他違約事件可能會導致我們的債務違約,這可能導致我們的信貸安排立即到期並支付,這種違約也可能構成我們其他債務的違約。我們的資產和現金流如果在違約事件發生時加速,可能不足以全額償還我們未償還債務工具下的借款。如果我們無法按要求償還、再融資或重組我們的債務,或修訂這些協議中包含的契諾,貸款人可以行使我們的債務義務或適用法律或股權項下的所有權利和補救措施。我們不能保證我們會有足夠的財政資源,或者有能力在這個時候安排資金償還任何借款。
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我們面臨着與全球金融市場和全球經濟相關的風險。
不確定或不利的經濟和商業狀況,包括金融市場的不確定和波動、通脹和利率上升、經濟衰退、國家債務或財政或貨幣問題,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。信貸市場收緊、金融市場動盪和全球經濟疲軟過去已經並可能再次導致我們所在行業的放緩,並對全球對我們產品的需求產生不利影響。我們的一些關鍵市場在很大程度上依賴於消費者支出。經濟不確定性加劇了消費者和企業支出的負面趨勢,並可能導致我們的客户推遲、取消或避免下訂單。
獲得資金的困難或成本增加以及不確定的市場狀況也可能導致銷售減少和更多不付款的情況。這些情況可能同樣會影響我們的主要供應商,這可能會影響他們交付部件的能力,並導致我們的產品延遲交付。此外,這些情況和對未來經濟狀況的不確定性,包括通貨膨脹、利率、從倫敦銀行間同業拆借利率向有擔保隔夜融資利率的轉變、資本市場的可用性、消費者消費率、能源供應和成本以及政府管理經濟狀況的舉措的影響,可能會使我們難以預測我們的經營業績,並評估可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績的風險。
我們的傳統逆變器產品可能遭受比預期更高的訴訟、損壞或保修索賠。
我們的傳統逆變器產品(我們於2015年12月停止製造、工程和銷售,並在本文件中反映為停止運營)包含可能包含錯誤或缺陷的組件,銷售時附帶1至10年的原始產品保修,並可選擇購買最長20年的額外保修。如果我們的任何產品因其設計而有缺陷或不合格,我們可能會被要求維修、重新設計或召回這些產品,或者支付損害賠償(包括違約金)或保修索賠,我們的聲譽可能會受到重大損害。我們正在經歷客户和供應商的索賠,並捲入了與傳統逆變器產品線相關的訴訟。我們在正常的業務過程中審查此類索賠並積極抗辯此類訴訟。我們不能保證任何此類索賠或訴訟不會對我們的業務或財務報表產生實質性的不利影響。我們捲入這類訴訟可能會給我們帶來鉅額費用,並分散我們技術和管理人員的精力。我們還為提供保修服務的估計成本預留保修準備金,包括技術支持、產品維修和無法維修的部件的產品更換成本。我們對履行保修義務的成本的估計是基於歷史經驗和對未來條件的預期。如果我們遇到保修索賠活動增加或與服務這些索賠相關的成本增加的情況,我們的保修應計費用將增加,從而導致在“非持續運營的收入(損失)”一欄中產生額外的費用, 未來期間我們合併經營報表中的所得税淨額“。我們計劃繼續為變頻器客户提供服務維護和維修業務。這包括履行服務以履行現有服務維護合同規定的義務。目前尚不能確定這些服務能否盈利,它們可能會受到產品故障率高於預期、關鍵服務技術員技能喪失、無法獲得服務部件、客户需求和糾紛以及維修部件成本等因素的不利影響。
我們的產品可能會因缺陷或錯誤而增加成本、損壞或保修索賠。
我們的產品使用複雜的系統設計和組件,可能包含錯誤或缺陷,特別是當我們將新技術融入我們的產品或發佈新版本時。此外,這些產品的製造通常涉及一個高度複雜和精密的過程,以及使用符合嚴格規格的特別合格的部件。我們的許多產品也需要高技能的勞動力。由於這些產品的技術複雜性,設計缺陷、熟練的勞動力流動、我們或我們的供應商製造流程的改變或我們或我們的供應商無意中使用有缺陷或不合格的材料可能會對我們的製造產量和產品可靠性產生不利影響。如果我們的任何產品有缺陷或不合格,我們可能會被要求維修、重新設計或召回這些產品,支付損害賠償金(包括違約金)或保修索賠,我們的聲譽可能會遭受重大損害。此外,我們的一些產品還用於醫療設備應用中,設備故障可能會導致嚴重傷害。我們為提供保修服務的估計成本預留保修準備金,
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包括技術支持、產品維修和無法維修的部件的產品更換費用。我們對履行保修義務的成本的估計是基於歷史經驗和對未來條件的預期。如果我們遇到保修索賠活動增加或與服務這些索賠相關的成本增加的情況,我們的保修應計金額將增加,導致毛利潤下降。
不利的匯率波動可能會導致營業利潤率下降,或者可能導致我們提高價格,這可能會導致銷售額下降。
貨幣匯率波動可能會對我們的銷售和經營業績產生不利影響,我們可能會在可能簽訂的遠期外匯合同方面蒙受損失。不利的匯率波動可能會要求我們提高對外國客户的價格,這可能會導致我們對這些客户的淨銷售額下降。或者,如果我們不針對不利的匯率波動調整產品價格,我們的經營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,我們有大量的長期負債,例如亞洲和歐洲的本地租賃和養老金負債,這使得我們更容易受到菲律賓比索、人民幣、英鎊、歐元、港元和新臺幣價值波動的影響。鑑於標的負債的長期性和匯兑損益的非現金性質,我們不會試圖對衝這些風險。
中國政府不斷受到貿易夥伴的壓力,要求其允許人民幣以與其他主要貨幣一樣的方式浮動。人民幣幣值的任何變化都可能顯著增加中國工廠運營所產生的勞動力和其他成本,以及我們在那裏採購的原材料、零部件和組件的成本,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們在亞太地區的業務,包括中國,受到重大政治和經濟不確定性的影響,我們對此幾乎無法控制,我們可能無法及時改變我們的業務做法,以避免收入減少。
我們在美國以外的大部分業務和供應鏈都位於亞太地區,包括中國,這給我們帶來了風險,例如外匯管制和貨幣限制、當地經濟條件的變化、海關法規和關税的變化、税收政策的變化、法律法規的變化、可能的報復性政府行動、可能無法執行知識產權保護或合同條款,以及美國最近對海外製造和出口管制政策的變化。美國和中國經常在地緣政治、貿易和經濟問題上存在重大分歧。美國和中國之間任何不斷升級的政治爭議,無論是否與我們的業務直接相關,都可能對我們的運營、業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們不斷評估中國的運營風險,包括製造和供應鏈,以及對我們運營的潛在財務影響
投資回報或計劃投資利率下降可能會導致我們的養老金計劃承擔額外的無資金支持的養老金義務。
我們目前對養老金計劃有無資金支持的義務。未來對養老金計劃的繳費程度在很大程度上取決於市場因素,例如用於計算我們未來債務的貼現率和使我們能夠未來付款的計劃資產的實際回報。我們使用關於這些項目和其他項目的假設來估計未來對該計劃的貢獻。這些假設的改變可能會對未來的繳款產生重大影響。此外,該計劃資金狀況的實質性惡化可能會增加養老金支出,降低我們的盈利能力。看見注17.僱員退休計劃及退休後福利第二部分,本文件所載項目8“財務報表和補充數據”。
我們的無形資產可能會減值。
我們會定期檢討商譽的賬面價值及無形資產的估計可用年期,並考慮任何可能導致公允價值減少或無形資產的修訂可用年期的事件或情況。這些事件和情況包括商業環境、法律因素、經營業績指標和競爭的重大變化。任何減損或修訂的使用壽命都可能有
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目錄表
對我們的財務狀況和經營結果產生重大和不利影響,並可能損害我們普通股的交易價格。
與監管、法律、税務和合規相關的風險
美國政府最近在貿易政策和出口法規方面的重大發展,包括出口許可證要求、關税和貿易制裁,已經對我們的業務產生了不利影響,並可能進一步產生不利影響。
美國政府的行動對國際貿易施加了更多的限制和經濟上的阻礙。最近,政府修訂和擴大了關於向美國實體名單上的公司銷售禁止銷售美國外國直接產品的出口規定,並於2022年10月對中國銷售的某些先進計算和半導體制造設備及相關零部件和服務的出口、再出口和轉讓實施了單方面出口管制。這些規則的實施和解釋正在進行和發展,給我們的運營和國際銷售管理帶來了挑戰,並增加了我們對外國競爭對手的敞口。美國政府可能會頒佈額外的出口管制或許可證要求,進一步限制我們向包括中國在內的非美國客户銷售產品和服務的能力。此外,美國國防部繼續發佈其確定由中國領導的人民解放軍擁有或控制的公司名單,可以通過行政命令對這些公司實施制裁,商務部也繼續擴大來自中國和俄羅斯的指定軍事最終用户名單,目前需要出口許可證。此外,美國政府此前已啟動對包括鋼鐵和鋁、半導體制造設備及其零部件在內的某些外國商品徵收額外關税,並宣佈對鋁製品徵收進口許可證要求。
中國已經通過了無數法規,包括2020年12月1日起生效的《人民Republic of China出口管制法》,2021年1月9日公佈的《關於對抗域外不正當適用外國立法和其他措施的規則》,以及2021年7月24日公佈的《人民Republic of China反外國制裁法》。這些法律為中國提供了一個框架,可以禁止對其管制清單上的特定外國實體的出口,阻止外國法律的適用,對實體和國家實施自己的制裁,並通過報復行動和域外管轄權的規定來制衡美國政府的限制。可能實施的報復性措施可能會對我們的產品需求產生不利影響,禁止我們銷售產品或購買必要的組件,並可能對我們的業務產生不利影響。
美國貿易政策的變化可能會導致一個或多個美國貿易夥伴採取響應性的貿易政策,使我們更難或更昂貴地向這些國家出口我們的產品。如上所述,這些措施還可能導致進口到美國的商品成本增加。這反過來可能需要我們提高對客户的價格,這可能會減少需求,或者,如果我們無法提高價格,則會導致我們銷售的商品和服務的利潤率下降。如果美國實施的貿易關税和其他限制措施提高了進口到美國的半導體設備和相關零部件的價格,我們的材料成本可能會受到不利影響,客户對產品和服務的需求可能會減少,這可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
採取和擴大貿易限制、發生貿易戰或其他與關税、貿易制裁或政策相關的政府行動可能會進一步對我們的產品需求、我們的成本、我們的客户、我們的供應商和美國經濟產生不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國社會、政治、監管和經濟條件的變化,或管理我們目前開發和銷售產品的地區和國家的對外貿易、製造、發展和投資的法律和政策的變化,以及由於這些變化而對美國的任何負面情緒,都可能對我們的業務產生不利影響。此外,非美國客户和非美國員工或未來員工對美國的負面情緒可能分別對銷售或招聘和留住產生不利影響。
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目錄表
我們高度依賴我們的知識產權。
我們的成功在很大程度上取決於我們的專有技術。我們試圖通過各種方法來保護我們的知識產權,包括專利和保密協議;然而,我們可能無法保護我們的技術,客户或競爭對手可能能夠獨立開發類似的技術。侵犯、挪用和非法使用我們的知識產權,以及由此導致的未經授權使用我們的知識產權制造或銷售設備,可能會導致收入損失。監測和發現任何未經授權使用知識產權的行為是困難和昂貴的,我們不能肯定我們已經實施的保護措施將完全防止濫用。如果我們不能成功地保護我們的知識產權,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
專利、商標法和商業祕密保護可能不足以阻止對我們的專利、商標、商業祕密和類似專有權利的侵犯或挪用。此外,頒發給我們的專利可能會受到挑戰、無效或規避。我們的任何關鍵專利的喪失或到期都可能導致我們某些產品的銷售出現重大損失,並可能對我們未來的經營業績產生重大影響。尋求專利保護的過程可能既耗時又昂貴,而且可能不會為目前待決或未來的申請頒發專利。此外,我們現有的專利或可能頒發的任何新專利在範圍或強度上可能不足以為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。我們可能會因侵犯我們的所有權而對第三方提起索賠、強制執行或訴訟,這些索賠可能會導致昂貴的訴訟、我們的技術和管理人員分流,以及被告的反索賠主張。
此外,一些國家的法律可能無法為我們的知識產權提供與美國法律相同的保護。我們的知識產權在我們開展業務的幾個國家不受專利保護,我們在其他國家的專利保護有限或沒有,包括中國。因此,在中國生產我們的產品可能會使我們面臨更大的風險,即未經授權的各方可能試圖複製我們的產品或以其他方式獲取或使用我們的知識產權。總的來説,我們獲得國際專利的努力集中在歐盟和亞洲某些工業化國家、韓國、日本和臺灣。
第三方也可以對我們和我們的產品提出索賠。聲稱我們的產品侵犯了他人的權利,無論是否有價值,辯護和解決都可能是昂貴和耗時的,並可能分散管理層和人員的努力和注意力。無法以商業上合理的條款獲得使用第三方知識產權的權利也可能對我們的業務產生不利影響。此外,我們可能面臨基於第三方商業祕密和其他機密商業信息被竊取或未經授權使用或泄露的索賠。任何此類事件和索賠都可能嚴重損害我們的業務和聲譽,導致鉅額費用,損害我們的競爭地位,並阻止我們銷售某些產品,所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們正在,並預計將繼續參與訴訟。法律訴訟費用高昂,可能會對我們的商業關係、業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能涉及有關產品性能、產品保修、產品認證、產品責任、專利侵權、挪用商業祕密、其他知識產權、反壟斷、環境法規、證券、合同、不正當競爭、就業、工作場所安全和其他事項的法律訴訟、訴訟、執法行動或索賠。法律程序、執法行動和索賠,無論有無正當理由,以及相關的內部調查,起訴、辯護或進行可能既耗時又昂貴;轉移管理層的注意力和其他資源;抑制我們銷售產品或服務的能力;阻止我們使用我們的技術;導致損害賠償、禁令救濟、處罰和罰款的不利判決;以及
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目錄表
對我們的業務造成不利影響。我們不能保證這些法律訴訟、執法行動或索賠的結果,也不能保證我們維持的保險足以涵蓋這些訴訟、執法行動或索賠。
在我們開展業務的税務管轄區,税法、税率或收入組合的變化可能會影響我們未來的納税義務和相關的公司盈利能力。
我們在美國(聯邦和州)和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。不同司法管轄區的税務法律、法規和行政慣例的性質是複雜的,可能會因經濟、政治和其他條件而發生重大變化,在評估和估計我們為這些税收提供的撥備和應計項目時需要做出重大判斷。由於國內外政府都在考慮或修改税法以增加收入,我們的業績可能會受到不利影響。此外,有許多在正常業務過程中發生的交易,其最終的税收決定是不確定的。我們的有效税率可能受到以下因素的不利影響:我們的法定税率低於預期的司法管轄區的收益低於預期,我們的法定税率高於預期的司法管轄區的收益高於我們法定税率較高的司法管轄區的收益,我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的虧損,外幣匯率的變化,進入新業務和地理位置以及我們現有業務的變化,收購(包括整合)和投資,我們遞延税項資產和負債及其估值的變化,以及相關税收、會計和其他法律、法規、行政做法、原則和解釋的變化,包括適用於跨國公司的税法的根本性變化。美國、許多歐盟國家和其他幾個國家正在積極考慮在這方面做出改變。
增加政府對所得税監管的行動可能會對我們的業務產生不利影響。
國際政府已經加強了對像我們這樣的跨國企業的審查和審查,這可能會增加我們的合規成本,並在未來增加對這些政府的税收負擔。隨着各國政府繼續尋找增加收入來源的方法,他們可以增加對公司的審計,以加快追回根據當前或過去的法規被認為欠他們的錢。由於我們在開展業務的每個司法管轄區都要接受税務機關的審查,因此不利的審計結果可能會對我們產生不利影響。
我們所得税撥備的變化或因審查我們的所得税申報單而產生的不利結果可能會對我們的業績產生不利影響。
我們的所得税撥備可能會受到波動的影響,可能受到以下因素的不利影響:税率較低的國家的收益低於預期,税率較高的國家的收益高於預期;遞延税資產和負債的估值變化;研發資本化和税收抵免法規、外國衍生無形收入(FDII)、全球無形低税收入(GILTI)和基數侵蝕和反濫用税(BEAT)法律的到期或失效;通過轉讓定價調整,包括收購對我們法律結構的影響;不可抵扣補償的税收影響;與公司間重新調整相關的税收成本;會計原則的變化;或税收法律法規、條約或其解釋的變化,包括對我們海外子公司收益的徵税、外國收入應佔費用的扣除以及外國税收抵免規則的變化。在確定會計準則中關於所得税不確定性的確認和計量屬性時,需要作出重大判斷。由36個國家(包括美國)組成的國際組織經濟合作及發展組織(“經合組織”)已對多項沿用已久的税務原則作出改變。不能保證這些變化一旦被各國採納,就不會對我們的所得税撥備產生不利影響。此外,由於我們正在進行的某些就業和資本投資行動和承諾,我們在某些國家的收入受到税率的降低。如果我們不能履行這些承諾,可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。此外, 我們是税務機關定期審查我們的所得税申報單的對象。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些持續檢查的結果不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。.
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目錄表
我們的業務受到有關隱私和數據保護的複雜和不斷變化的美國和國際法律法規的約束。這些法律和法規中的許多可能會發生變化和不確定的解釋,可能會導致索賠、我們業務實踐的變化、處罰、運營成本增加、客户增長或參與度下降,或以其他方式損害我們的業務。
世界各地的監管當局已經實施或正在考慮幾項關於數據保護的立法和監管建議,包括採取措施確保用户數據的加密不會阻礙執法機構獲取這些數據。此外,消費者和數據保護法在美國、歐洲、中國和其他地方的解釋和適用往往是不確定和不斷變化的。這些法律可能會以與我們的數據慣例不一致的方式解釋和應用。違反這些規則中的任何一項都可能導致罰款或命令,要求我們更改數據做法,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。遵守這些不同的法律可能會導致我們產生鉅額成本,或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的商業做法。
我們受到許多政府法規的約束。
我們受聯邦、州、地方和外國法規的約束,包括環境法規和與我們產品的設計和運營相關的法規、控制系統以及與我們產品相關的進出口和關税法規。當我們試圖確保我們的產品符合安全和排放標準時,我們可能會招致巨大的成本,其中許多標準在使用我們產品的州和國家之間有所不同。在過去,我們投入了大量資源來重新設計我們的產品,以符合這些指令。此外,通過最近的收購,我們擴大了在醫療市場的存在,包括更嚴格監管的應用程序,並在我們的運營足跡中增加了一個經醫生認證的製造中心。我們可能會遇到更高的成本,以保持符合質量體系和其他適用於收購業務的法規和要求。為了遵守未來的法規、指令和標準,我們可能需要修改或重新設計一些產品,進行資本支出,或者產生鉅額成本。此外,當我們尋求在國際上銷售我們的產品時,我們可能會因為遵守眾多的進出口和海關法規而產生巨大的成本。如果我們不遵守當前或未來的法規、指令和標準:
● | 我們可能會被罰款和懲罰; |
● | 我們的生產或發貨可能會暫停;以及 |
● | 我們可能被禁止在特定市場提供特定產品。 |
如果我們不能遵守當前或未來的法規、指令和標準,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們受到與環境、健康和安全法規相關的風險的影響。
我們遵守與我們的全球業務運營相關的環境、健康和安全法規,例如與我們的產品的開發、製造、銷售、運輸和使用相關的法規;處理、排放、回收和處置用於我們的產品或生產產品的危險材料;我們的設施的運營;以及我們的房地產的使用。未能或無法遵守現有或未來的環境、健康和安全法規可能導致重大補救或其他法律責任;施加處罰和罰款;限制我們某些產品的開發、製造、銷售、運輸或使用;限制我們設施的運營或使用我們的房地產的能力;以及我們房地產的價值下降。我們還可能被要求改變我們的製造、運營和產品設計,併產生大量費用,以遵守環境、健康和安全法規。任何不遵守這些規定的行為都可能使我們承擔巨大的成本和責任,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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目錄表
我們未能保持適當的環境、社會和治理(“ESG”)實踐和披露可能會導致聲譽損害、客户和投資者信心喪失,以及不利的業務和財務結果。
政府、客户、投資者和員工都在加強對ESG實踐和披露的關注,對這一領域的期望也在迅速發展和提高。未能充分維護適當的ESG實踐以滿足不同利益相關者的期望,可能會導致無法吸引客户、業務損失、市場估值被稀釋以及無法吸引和留住頂尖人才。此外,衡量和報告碳排放和其他可持續性指標的標準和流程可能會隨着時間的推移而變化,導致數據不一致,或者可能導致我們對可持續發展承諾或實現這些承諾的能力進行重大修訂。對我們的碳排放或其他可持續性披露的任何審查,或者我們未能實現相關目標,都可能對我們的聲譽或業績造成不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
關於我們的主要財產的信息如下:
位置 |
| 主體活動 |
| 所有權 |
科羅拉多州丹佛市 | 公司總部,總公司和行政部門 | 租賃 | ||
科羅拉多州柯林斯堡 | 研發、分銷、銷售和服務 | 租賃 | ||
馬來西亞檳城 | 製造和分銷 | 租賃 | ||
羅薩裏奧,菲律賓 | 製造業 | 擁有 | ||
聖羅莎,菲律賓 | 製造業 | 租賃 | ||
深圳,中國 | 製造、分銷、服務和研發 | 租賃 | ||
中國中山 | 製造業 | 租賃 | ||
中國香河 | 製造業 | 租賃 | ||
墨西哥,墨西哥 | 製造業 | 租賃 | ||
洛克波特,紐約 | 製造、分銷、服務和研發 | 租賃 | ||
新加坡,新加坡 | 全球運營總部(銷售、服務和研發) | 租賃 | ||
奎鬆,菲律賓 | 工程、研發、管理和支持 | 租賃 | ||
臺灣台北 | 銷售、分銷和服務 | 租賃 | ||
香港,香港 | 分配、一般和行政管理 | 租賃 |
除了上述主要物業外,我們在美國、北美、歐洲和亞洲還有其他幾家工廠。我們認為我們擁有或租賃的物業足以滿足我們目前和未來的需求。我們定期評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置,並根據這些評估定期進行調整。2022年底,我們停止了在深圳中國工廠的運營,並完成了將生產活動轉移到我們在馬來西亞檳城的製造業務。中國在深圳的工廠預計將於2023年初關閉。
項目3.法律程序
我們涉及正常業務過程中出現的糾紛和法律行動。雖然無法預測這些事項的結果,但我們相信這些程序的結果不會對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大不利影響。有關更多信息,請參閲附註19. 承付款和或有事項在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
主體市場
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市,代碼為“AEIS”。2023年1月31日,登記在冊的普通股股東人數為258人。這不包括那些通過經紀人或其他被提名者以“街頭名義”持有股票的股東。
股利政策
2021年3月,董事會宣佈了上市公司成立以來的第一次季度現金股息。在2022年的四個季度中,我們每個季度都支付了每股0.10美元的季度現金股息,全年總計1520萬美元。我們目前預計,每股0.10美元的季度現金股息將繼續按季度支付,儘管未來任何現金股息的宣佈由董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、業務狀況和其他因素.
發行人購買股權證券
下表總結了我們的董事會在股票回購計劃方面採取的行動:
日期 |
| 行動 |
2015年9月 | 批准了一項計劃,回購最多1.5億美元的普通股 | |
May 2018 | 批准在回購計劃中增加5000萬美元 | |
2019年12月 | 授權取消到期日,並將可用於回購計劃的餘額增加2510萬美元 | |
2021年7月 | 批准增加回購計劃,授權公司無時間限制回購至多2億美元 | |
2022年7月 | 批准將回購計劃的剩餘授權從1.024億美元增加到2.0億美元,不受時間限制 |
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目錄表
為了回購我們普通股的股份,我們定期簽訂股票回購協議。下表彙總了截至2022年12月31日的年度內的這些回購:
月份 |
| 總計 |
| 平均值 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
| 極大值 | ||||
(單位為千,不包括每股價格數據) | ||||||||||||
一月 | 82 | $ | 80.02 | 82 | $ | 121,783 | ||||||
二月 | — | $ | — | — | $ | 121,783 | ||||||
三月 | — | $ | — | — | $ | 121,783 | ||||||
第一季度 | 82 | $ | 80.02 | 82 | ||||||||
四月 | — | $ | — | — | $ | 121,783 | ||||||
可能 | 103 | $ | 76.23 | 103 | $ | 113,969 | ||||||
六月 | 127 | $ | 72.42 | 127 | $ | 104,765 | ||||||
第二季度 | 230 | $ | 74.12 | 230 | ||||||||
七月 | 34 | $ | 69.39 | 34 | $ | 200,000 | ||||||
八月 | — | $ | — | — | $ | 200,000 | ||||||
九月 | — | $ | — | — | $ | 200,000 | ||||||
第三季度 | 34 | $ | 69.39 | 34 | ||||||||
十月 | 10 | $ | 69.16 | 10 | $ | 199,320 | ||||||
十一月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
十二月 | — | $ | — | — | $ | 199,320 | ||||||
第四季度 | 10 | $ | 69.16 | 10 | ||||||||
總計 | 356 | $ | 74.90 | 356 | $ | 199,320 |
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目錄表
性能圖表
下面的業績圖表顯示了從2017年12月31日到2022年12月31日期間,與其他某些指數相比,我們普通股的五年累計股東總回報。比較假設在2017年12月31日投資於Advanced Energy普通股和每個指數的100美元,並假設股息再投資(如果有的話)。圖表中的美元金額舍入為最接近的整數美元。圖表中顯示的績效代表過去的績效,不應被視為未來績效的指標。
十二月三十一日, | |||||||||||||||||
2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |||||||
先進能源工業公司 | $ | 100.00 | $ | 63.62 | $ | 105.51 | $ | 143.70 | $ | 135.52 | $ | 128.26 | |||||
納斯達克複合體 | $ | 100.00 | $ | 96.12 | $ | 129.97 | $ | 186.69 | $ | 226.63 | $ | 151.61 | |||||
道瓊斯美國電氣元器件和設備 | $ | 100.00 | $ | 86.48 | $ | 105.18 | $ | 124.75 | $ | 154.36 | $ | 125.51 | |||||
S&P 1000 | $ | 100.00 | $ | 88.33 | $ | 108.70 | $ | 120.84 | $ | 149.60 | $ | 126.61 |
有關授權發行我們的股權證券的補償計劃的信息,載於本年度報告的Form 10-K第三部分第12項“某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
項目6.保留
不適用。
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目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下文在本標題下提出的某些陳述屬於前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的其他因素,請參閲本年度報告中的Form 10-K表格中的“關於前瞻性陳述的特別説明”,以及有關適用於我們的業務、財務狀況和經營結果的某些風險的討論,請參閲第I部分第1A項中的“風險因素”。
以下部分討論我們2022年和2021年的業務結果以及這兩個時期之間的年度比較。2020年的討論以及2021年與2020年的年度比較不包括在本表格10-K中,可在截至2021年12月31日的表格10-K中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
概述
先進能源為我們的全球客户提供高度工程化、任務關鍵型、精確的功率轉換、測量和控制解決方案。我們設計、製造、銷售和支持精密電力產品,轉換、提煉和修改來自公用事業或建築設施的原始電力,並將其轉換為各種類型的高度可控、可預測、可重複和可定製的可用電力,以滿足為各種複雜設備供電的必要要求。我們的許多產品使客户能夠通過提高電源轉換效率、電源密度、電源耦合和跨各種應用的過程控制來降低或優化其能源消耗.
我們的等離子電源解決方案可實現複雜半導體和薄膜等離子工藝的創新,例如干法蝕刻和沉積。我們廣泛的高低壓電源產品組合廣泛應用於半導體設備、工業生產、醫療和生命科學設備、數據中心計算、網絡和電信等領域。我們還為多個工業市場提供相關的傳感、控制和儀表產品,主要用於功率和温度的高級測量和校準。我們的全球服務支持中心網絡為使用我們產品的公司提供維修服務、校準、轉換、升級、翻新和二手設備。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表及相關披露,要求我們作出影響報告金額的判斷、假設及估計。附註1.業務和主要會計政策及概算摘要在第二部分,第8項“財務報表和補充數據”介紹了我們在編制合併財務報表時使用的重要會計政策。下文所述的會計狀況受到關鍵會計估計的重大影響。由於此類會計狀況需要在編制合併財務報表時使用重大判斷、假設和估計,實際結果可能與基於影響這些報表的因素的可變性而報告的金額存在重大差異。
企業合併
本公司於收購日期記錄一項企業合併中收購的資產及承擔的負債的公允價值。收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於現有的信息,可能涉及聘請獨立的第三方進行評估。估計公允價值可能很複雜,並受到重大商業判斷的影響。我們還必須確定並在分配中包括符合某些標準的所有已購入的有形和無形資產,包括被購入實體以前未記錄的資產。估計最常見的是無形資產。收購價格超過收購資產和承擔負債的公允淨值的部分計入商譽,商譽不攤銷,而是至少每年進行減值評估。根據美國公認會計原則,允許實體在一段合理的時間內(不超過一年)獲得必要的信息,以識別和計量在企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。
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目錄表
所得税
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的所得税和所得税資產和負債撥備時,需要做出重大判斷,包括評估會計原則和複雜税法應用中的不確定性。我們使用資產負債法為報告的經營結果的預期税收後果計提所得税準備。根據這種方法,我們確認遞延税項資產和負債是由於資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異造成的預期未來税項後果,以及營業虧損和税項抵免結轉。遞延税項資產及負債採用預期適用於該等税項資產及負債預期變現或清償年度的應課税收入的税率計量。我們按照期間內税收分配方法計算税費,從而在持續業務和非持續業務之間分配本年度的税費/收益。我們記錄了一項估值準備金,以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能實現的淨額。
我們只有在我們相信税務當局根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。儘管我們相信我們已為我們不確定的税務狀況預留了足夠的資金,但我們不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性的不同。當事實和情況發生變化時,例如結束税務審計或修訂估計,我們會調整這些準備金。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備,並可能對我們的財務狀況及經營業績產生重大影響。所得税撥備包括我們認為適當的任何準備金的影響,以及相關的淨利息和罰款。有關更多詳細信息,請參閲注5.所得税在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
盤存
存貨按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者計價。一般市場條件以及我們的設計活動可能會導致某些產品過時,我們根據預測的最終用户需求調整我們的庫存賬面價值,該價值等於庫存成本與估計可變現淨值之間的差額,該預測最終用户需求是通過考慮歷史使用情況、客户訂單和預測以及市場和經濟狀況等定性因素確定的。在確定預計的最終用户需求時,需要使用與每種產品的預計單位銷售額有關的估計和假設。對我們產品的需求可能會有很大波動。需求的顯著減少可能會導致手頭過多庫存數量的收費增加。
固定收益養老金計劃
養老金計劃的會計核算要求我們做出涉及大量判斷的假設,這些假設是衡量我們的養老金淨債務並最終影響我們的收入的精算模型的重要投入。這些因素包括貼現率、長期預期資產回報率、補償趨勢、通脹考慮因素、醫療保健成本趨勢和其他假設,以及決定我們基金計劃中資產的公允價值。具體而言,貼現率以及預期資產回報率和計劃資產公允價值的確定,是確定計劃的供資狀況和年度定期養卹金和福利淨費用時使用的重要假設。我們至少每年在計劃和具體國家的基礎上對這些關鍵假設進行評估。我們還在精算師的幫助下,定期評估其他涉及人口統計因素的假設,如退休年齡、死亡率和營業額,並對其進行更新,以反映我們對未來的經驗和預期。我們認為與我們的養老金計劃相關的會計估計是關鍵的會計估計,因為它們非常容易根據計劃資產的表現、精算估值、市場狀況和合同福利的變化而在不同時期發生變化。雖然我們認為我們的假設是適當的,但我們實際經驗的重大差異或我們假設的重大變化可能會對我們的淨養老金和退休後福利義務及相關費用產生重大影響。
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目錄表
營商環境及趨勢
先進能源以全球職能為基礎進行組織,並在電力電子轉換產品的單一細分市場中運營。在這一細分市場中,我們的產品銷往半導體設備、工業和醫療、數據中心計算以及電信和網絡市場。
2022年4月,我們收購了SL Power。看見注2.收購在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。此次收購增加了先進能源醫療電源產品的補充產品,並擴大了我們在幾個先進工業市場的業務。
我們每個市場的需求環境都受到各種市場趨勢、客户購買模式、設計勝利、宏觀經濟和其他因素的影響。2022年,在新技術、產能和宏觀經濟復甦投資的推動下,我們所有四個市場的增長都很強勁。然而,由於關鍵集成電路的供應鏈短缺,導致我們的產品交貨期更長,我們滿足這一需求的能力受到限制。這些供應限制導致採購材料和子部件的準備時間更長,在某些情況下,子部件的成本也明顯增加。我們已採取措施改善關鍵材料和零部件的供應,並減輕這些更高的投入成本的影響,這些行動使我們能夠更好地滿足客户需求。然而,目前尚不清楚全球供應緊張狀況將持續多久,供應鏈將以多快的速度恢復,我們的緩解行動將在多大程度上取得成功,或者我們可以在多大程度上收回我們較高的成本。供應鏈限制的一個結果是,我們在今年前三個季度的積壓保持在2021年底的積壓之上。2022年底,積壓訂單下降至8.753億美元,與2022年第三季度末的10.93億美元相比有所下降,這是由於2022年10月美國實施出口管制導致基於中國的半導體客户的訂單環比下降約40%,其餘原因是需求下降以及隨着我們改善交貨期,半導體客户的訂購模式發生了變化。儘管2022年底有所下降,但與前幾年相比,積壓仍然很高。
與COVID相關的中斷確實對我們的流動性、獲得資本的能力、遵守我們的債務契約或2022年我們資產的公允價值的能力產生了重大影響。
半導體設備市場
半導體設備市場是由對更多半導體產能和新工藝技術的長期增長需求推動的。雖然半導體和半導體設備行業本質上是週期性的,但從長遠來看,由於對處理、存儲和傳輸日益增長的數據的需求增加,許多行業的集成電路內容都在增長。為了滿足日益增長的需求,芯片行業繼續投資於前沿和後端節點邏輯器件、最新存儲器件、後端測試和高級晶圓級封裝的產能。行業向先進技術節點和增加存儲設備層數的過渡需要更多基於等離子的蝕刻和沉積工藝工具,以及每種工具對我們的先進電源解決方案的更高含量。隨着先進3D設備中器件幾何尺寸的縮小和縱橫比的增加,蝕刻和沉積工藝變得更加具有挑戰性,因此需要更先進的射頻和直流等離子體產生技術。我們致力於提供廣泛的同類最佳、行業領先的射頻和直流電源解決方案。除了蝕刻和沉積工藝之外,先進節點日益增長的複雜性也推動了晶圓廠中更多的其他工藝步驟,包括檢測、計量、熱、離子注入以及半導體測試和組裝,在這些領域,Advanced Energy作為關鍵技術提供商積極參與其中。此外,我們的全球支持服務團隊提供全面的本地維修服務、升級和翻新服務,以延長客户資本設備的使用壽命,以實現更多技術的更新換代。我們在半導體設備市場的戰略是通過獲取新的設計和產品代來捍衞我們在核心應用領域的專有地位, 在遠程等離子光源和介質蝕刻等市場佔有率較低的應用領域擴大我們的市場地位,並利用我們在嵌入式電源、高壓電源系統、關鍵傳感和控制等領域的產品組合來擴大我們的市場份額和原始OEM客户的內容。
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目錄表
在2022年前三個季度,半導體設備市場在領先和落後的半導體產能投資的推動下,繼續經歷需求增長。先進能源在克服供應鏈挑戰的同時參與了市場增長,並在2022年從半導體設備市場實現了創紀錄的收入。從2022年第四季度開始,市場進入週期性低迷,原因是宏觀經濟狀況不斷變化,存儲設備市場產能過剩,一般半導體庫存消化導致工廠利用率下降和工廠擴張計劃減少,以及某些半導體設備對中國的新出口限制。這些因素在2022年第四季度對我們的需求、積壓和收入產生了不利影響,預計2023年將持續下去。我們相信,這一市場需求增長的長期驅動力最終將恢復,原因是需要投資於新的製造廠產能,以支持廣泛應用中對半導體設備日益增長的需求,繼續過渡到下一代處理節點,需要更復雜和創新的電源解決方案的先進工藝的複雜性增加,以及一些半導體產能的區域化。
工業和醫療市場
先進能源為工業和醫療市場提供關鍵任務電源組件,為其服務的設備提供高可靠性、高精度、低噪音或差異化電源。工業和醫療市場的增長是由對複雜製造流程或自動化的投資、在許多工業應用中越來越多地採用智能電力、傳感和控制解決方案、對清潔和可持續技術的新投資以及對醫療器械和生命科學設備的不斷增長推動的。我們在工業和醫療市場的客户主要是全球和地區性原始設備製造商,將我們先進的電源、嵌入式電源和測量產品整合到各種應用中使用的設備中,如先進材料製造、醫療設備、分析儀器、測試和測量設備、機器人、工業生產和大規模連接發光二極管應用。銷售到工業和醫療市場的產品包括用於醫療設備、科學儀器和工業設備等應用的高壓和低壓電源、用於材料製造、生產過程控制和許多精密工業傳感應用的電源控制模塊和熱儀器產品。我們在工業和醫療市場的戰略是擴大我們的產品供應和渠道覆蓋範圍,利用通用平臺、衍生品和定製來進一步滲透更廣泛的應用。
在2022年期間,我們看到工業和醫療市場的需求增加,因為我們的客户增加了對其產能的投資,醫療技術行業從大流行相關的放緩中復甦。雖然客户總體需求增加,但關鍵零部件的供應限制限制了我們在客户需求水平上滿足產品發貨的能力,並導致積壓增加。進入2023年,我們預計產品交付和收入水平將取決於客户的需求水平和供應鏈約束的解決。目前尚不清楚這些供應鏈約束將持續多久,也不清楚我們的供應鏈將在什麼時間線上恢復。
數據中心計算市場
先進能源以業界領先的功率轉換產品和技術服務於數據中心計算市場,我們將這些產品出售給數據中心服務器和存儲系統的OEM和原始設計製造商(ODM),以及雲服務提供商及其合作伙伴。在雲計算日益被採用的推動下,市場對服務器和存儲設備的需求已從傳統的企業內部計算轉移到數據中心,從而推動了對數據中心基礎設施的投資。除了雲,邊緣計算的需求也在增長,原因是邊緣應用對更快的處理、更低的延遲和更高的數據安全性的需求。此外,數據中心行業已開始將數據中心服務器機架中的基礎設施從12伏過渡到48伏,以提高整體能效。Advanced Energy在為數據中心行業提供高效的48伏服務器電源解決方案方面處於行業領先地位,因此受益於這些趨勢。此外,人工智能和機器學習的快速增長和採用正在推動對具有更高功率密度和更高效率的服務器和存儲機架的加速需求,這與Advanced Energy的優勢相輔相成。隨着雲服務提供商和行業領先的數據中心服務器和存儲供應商的業務不斷增長,我們在數據中心和計算市場的戰略是根據我們在功率密度、效率和控制方面的差異化能力和競爭優勢滲透到選定的客户和應用程序中。
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目錄表
2022年,隨着對雲和網絡應用的持續需求,客户對我們產品的需求有所上升。此外,與前一年相比,我們能夠獲得更多關鍵組件,使我們能夠在數據中心計算市場實現更高的收入。儘管性能有所改善,但關鍵部件的供應仍然高度受限,影響了我們滿足客户需求水平的產品發貨的能力。儘管我們預計,隨着雲和企業客户放緩投資以消化容量投資,2023年的總體需求將會下降,但我們仍然受到供應的限制,我們的業績將部分取決於我們確保關鍵組件的能力和客户對新計劃的時間安排。目前尚不清楚這些供應鏈約束將持續多久,也不清楚我們的供應鏈將以多快的速度恢復。
電信和網絡市場
我們在電信和網絡市場的客户包括許多領先的無線基礎設施設備、電信設備和計算機網絡供應商。無線電信市場繼續以更先進的移動標準發展。5G無線技術有望為電信業帶來巨大的增長機會,因為它能夠實現自動駕駛汽車和虛擬/增強現實等新的先進應用。電信服務提供商正在投資5G基礎設施,這一趨勢預計將推動對我們產品的需求進入電信和網絡市場。在數據通信方面,需求是由電信服務提供商和升級其網絡的企業的網絡投資以及雲服務提供商和數據中心投資於其網絡以增加帶寬推動的。我們在電信和網絡市場的戰略是優化我們的產品組合,以實現更具差異化的應用,並專注於5G基礎設施應用。
2022年電信和網絡市場的收入與上年同期相比有所增長,原因是客户需求增加,以及我們有能力獲得更多關鍵組件。我們預計2023年這一市場的需求將保持穩定,但供應鏈限制繼續阻礙我們在客户需求水平上完成產品出貨量。目前尚不清楚這些供應短缺將持續多久,也不清楚我們的供應鏈將以多快的速度恢復。
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目錄表
持續經營的結果
以下分析旨在提供我們認為將有助於瞭解我們的歷史業績和未來相關趨勢的信息,應與我們的合併財務報表一起閲讀,包括本年度報告第二部分“財務報表和補充數據”中的附註。
下表列出了從我們的合併業務報表中獲得的某些數據(以千計):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 | 2021 |
| ||||||
銷售額 |
| $ | 1,845,422 |
| $ | 1,455,954 | ||
毛利 |
| 675,506 |
| 532,322 | ||||
運營費用 |
| 442,411 |
| 380,641 | ||||
持續經營的營業收入 |
| 233,095 |
| 151,681 | ||||
其他收入(費用),淨額 |
| 8,646 |
| (2,970) | ||||
持續經營所得,未計所得税 |
| 241,741 |
| 148,711 | ||||
所得税撥備 |
| 39,850 |
| 14,004 | ||||
持續經營收入 | $ | 201,891 | $ | 134,707 |
下表列出了我們的綜合業務報表中反映的某些項目所佔銷售額的百分比:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||
銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||
毛利 |
| 36.6 |
|
| 36.6 |
| ||
運營費用 |
| 24.0 |
|
| 26.1 |
| ||
持續經營的營業收入 |
| 12.6 |
|
| 10.4 |
| ||
其他收入(費用),淨額 |
| 0.5 |
|
| (0.2) |
| ||
持續經營所得,未計所得税 |
| 13.1 |
|
| 10.2 |
| ||
所得税撥備 |
| 2.2 |
|
| 1.0 |
| ||
持續經營收入 | 10.9 | % | 9.3 | % |
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目錄表
淨銷售額
下表彙總了按市場劃分的淨銷售額和銷售額百分比(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: | Change 2022 v. 2021 | ||||||||||||
2022 |
| 2021 |
|
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
半導體設備 | $ | 930,809 | $ | 710,174 | $ | 220,635 |
| 31.1 | % | ||||
工業和醫療 |
| 426,763 |
| 341,176 |
| 85,587 |
| 25.1 | |||||
數據中心計算 | 327,466 | 270,924 | 56,542 |
| 20.9 | ||||||||
電信和網絡 |
| 160,384 |
| 133,680 |
| 26,704 |
| 20.0 | |||||
總計 | $ | 1,845,422 | $ | 1,455,954 | $ | 389,468 |
| 26.8 | % |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2022 |
| 2021 | ||||||
半導體設備 |
| 50.5 | % | 48.8 | % | |||
工業和醫療 |
| 23.1 |
| 23.4 |
| |||
數據中心計算 | 17.7 | 18.6 | ||||||
電信和網絡 |
| 8.7 |
| 9.2 |
| |||
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
運營費用
下表彙總了我們的運營費用(以千為單位)和佔銷售額的百分比:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
研發 | $ | 191,020 |
| 10.4 | % | $ | 161,831 |
| 11.1 | % | ||
銷售、一般和管理 |
| 218,463 |
| 11.8 |
| 191,998 |
| 13.2 | ||||
無形資產攤銷 |
| 26,114 |
| 1.4 |
| 22,060 |
| 1.5 | ||||
重組費用 |
| 6,814 |
| 0.4 |
| 4,752 |
| 0.3 | ||||
總運營費用 | $ | 442,411 |
| 24.0 | % | $ | 380,641 |
| 26.1 | % |
銷售和積壓
銷售額
銷售額增加了3.895億美元,增幅為26.8%,達到18.454億美元,而去年同期為14.56億美元。銷售額的增長主要是由於我們所有四個市場對我們產品的需求增加,以及我們採取措施改善材料供應和產能,使我們能夠更好地滿足更高的需求。此外,保費回收是我們從客户那裏收取的收入,用於部分償還我們為確保稀缺材料安全而支付的保費,2022年的收入為6830萬美元,而2021年為1430萬美元。收購SL Power為我們2022年的總銷售額貢獻了5030萬美元。有關其他信息,請參閲注2.收購在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
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目錄表
積壓
下表彙總了我們的積壓工作(單位:千):
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 更改自 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||
積壓 | $ | 875,346 | $ | 927,810 | $ | (52,464) | (5.7) | % |
積壓是指我們預計在未來12個月內交付的產品的未完成訂單。2022年底的積壓訂單較2021年底有所減少,主要原因是美國商務部於2022年10月宣佈的中國出口管制法規的影響,半導體設備市場需求下降,以及隨着我們改善交貨期,半導體客户的訂單模式發生了變化,這發生在2022年第四季度。今年,我們其他市場的積壓訂單有所增加。
我們認為,如果需求水平因宏觀經濟因素而降低,目前的積壓水平可以提供一定程度的收入保護。 隨着零部件供應的改善和交貨期的縮短,我們預計在未來幾個季度內將我們的積壓訂單恢復到4億至5億美元的正常化水平。
任何特定日期的積壓並不一定表明任何後續期間可能產生的實際銷售額。此外,由於持續的供應限制,積壓的訂單何時能轉化為收入還存在不確定性。由於我們的客户通常以採購訂單為基礎下單,他們通常可以取消、更改或推遲產品購買承諾,而只需很少通知或根本不通知。
按市場劃分的銷售額
半導體設備市場的銷售額增加了2.206億美元,或31.1%,達到9.308億美元,而上一年為7.102億美元。銷售額的增長主要是由於半導體設備市場的增長,特別是對我們最大的兩個客户的銷售額增長了40%,這兩個客户主要在這個市場。此外,我們提高了保護關鍵組件的能力,並增加了對該市場客户的交付。
工業和醫療市場的銷售額增加了8560萬美元,增幅為25.1%,達到4.268億美元,而上一年為3.412億美元。銷售額的增長主要是由於收購了SL Power,使該市場的銷售額增加了4650萬美元。收入增長的其餘部分是由於我們的醫療和工業應用對我們的產品組合的需求增加以及材料供應的改善。
數據中心計算市場的銷售額增加了5650萬美元,增幅為20.9%,達到3.275億美元,而前一年為2.709億美元。數據中心計算市場銷售額的增長是由於更好的供應可用性,使我們能夠部分滿足客户更高的需求。
電信和網絡市場的銷售額增加了2670萬美元,與上年的1.337億美元相比,增長了20.0%,達到1.604億美元。銷售額的增長主要是由於材料供應的改善,使我們能夠滿足增加的需求。
毛利和毛利率
2022年的毛利潤增加了1.432億美元,達到6.755億美元,佔收入的36.6%,而前一年為5.323億美元,佔收入的36.6%,這主要是由於收入的增加。
毛利率百分比與上年同期持平,這主要是因為較高產量和有利組合的好處主要被支付給經紀商的稀缺部件溢價相關的較高材料成本所抵消。保費回升是指毛利率為零的收入,對毛利率的影響約為140個基點,而上一年的毛利率約為35個基點。此外,沒有收回的較高材料成本影響了毛利率
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目錄表
下降了約200個基點,而上一年約為5個基點。我們預計,隨着供應鏈正常化和從原始製造商獲得更多稀缺部件,更高的材料成本和相關的回收將會減弱。
運營費用
研究與開發
我們進行產品研發,以開發新的或新興的應用,技術進步,以提供更高的性能,更低的成本,或我們可能期望的其他屬性,以促進我們的客户的產品。我們相信,繼續開發技術應用,以及增強現有產品和相關軟件以支持客户需求,對於我們在所服務的市場中競爭至關重要。因此,我們將大量的人力和財力投入到新產品的開發和現有產品的改進上,我們預計這些投資將繼續下去。
研發費用增加了2920萬美元,增至1.91億美元,而上一年為1.618億美元。研發費用的增加主要是由於我們增加了2,040萬美元的員工和薪酬成本,因為我們投資於新的計劃,以保持和增強我們的技術領先地位,併為客户不斷變化的需求提供解決方案。
銷售、一般和行政
我們的銷售費用支持國內和國際銷售和營銷活動,包括人員、貿易展覽、廣告、第三方銷售代表佣金和其他銷售和營銷活動。除了我們的一般管理,包括與收購相關的活動外,我們的一般和行政費用還支持我們在全球的公司、法律、税務、財務、治理、行政、信息系統和人力資源職能。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加了2650萬美元,達到2.185億美元,而上一年為1.92億美元。SG&A的增長主要與增加員工人數和相關成本(包括銷售佣金和更高收入推動的薪酬)的1690萬美元和增加SL Power的600萬美元有關。看見注2.收購在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”提供了更多的細節。
無形資產攤銷
攤銷費用增加了410萬美元,達到2610萬美元,與之相比前一年為2210萬美元。這一增長主要是由收購SL Power新收購的無形資產的遞增攤銷推動的。有關其他信息,請參閲注2.收購和附註13.無形資產在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
重組
在2022年第四季度,管理層批准了一項重組計劃(“2022計劃”),預計將通過整合我們的業務、優化我們的工廠足跡(包括將某些生產轉移到我們產量更高的工廠)來進一步提高我們的運營效率,並推動我們的業務組合實現協同效應。這些行動中的大多數都會影響我們的工廠運營,應該會在一定程度上緩解產量下降對毛利率的影響。我們預計2022年計劃將基本完成,到2024年將產生相關費用。
2018年,我們承諾實施重組計劃(2018年計劃),以優化我們的製造足跡,並提高我們的運營效率和與業務合併相關的協同效應。我們產生的遣散費主要與我們在深圳的工廠中國的過渡和退出以及與收購Artesyn Embedded Technologies,Inc.的嵌入式電源業務(“Artesyn”)相關的協同效應相關的行動有關。這個計劃是
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目錄表
基本完成,我們的深圳工廠預計將於2023年關閉。有關其他信息,請參閲附註14.重組成本在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要包括利息收入和費用、匯兑損益、固定資產銷售損益和其他雜項項目。
其他收入(支出),2022年淨額為860萬美元,上年為300萬美元。期間收入的增加主要是由於美元相對於我們的其他外幣走強而導致的420萬美元的未實現外匯收益增加,以及從之前收購的知識產權銷售中獲得的一次性收益。由於利率上升,利息支出增加,部分抵消了這一影響。
所得税撥備
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
2022 |
| 2021 |
| ||||
持續經營所得,未計所得税 | $ | 241,741 | $ | 148,711 | |||
所得税撥備 | $ | 39,850 | $ | 14,004 | |||
實際税率 | 16.5 | % | 9.4 | % |
與2021年相比,我們的有效税率在2022年有所增加,主要是由於2017年《減税和就業法案》中與研發費用資本化相關的税法變化,因為它影響了2022年1月生效的美國對外國業務的淨税收,但被適用較低税率的外國司法管轄區收益的好處所抵消。
《降低通貨膨脹法案》和《芯片和科學法案》都是在2022年8月頒佈的。愛爾蘭共和軍引入了新的規定,包括對某些大公司徵收15%的公司替代最低税,這些公司在連續三個税期內的平均調整財務報表收入至少為10億美元,以及對股票回購徵收1%的消費税附加費。芯片法提供了與投資國內半導體制造和相關活動相關的各種激勵措施。愛爾蘭共和軍和籌碼法案適用於2022年12月31日之後的納税年度,對我們所列任何時期的綜合財務報表沒有好處,我們預計它們不會對我們未來的運營結果、財務狀況或現金流產生直接的實質性影響。
我們未來的有效所得税率取決於各種因素,例如税收法律、法規、會計原則或對其解釋的變化,以及我們税前收入的地理構成。我們仔細監測這些因素,並相應地調整我們的實際所得税税率。
非GAAP結果
管理層使用非GAAP營業收入和非GAAP每股收益(“EPS”)來評估業務表現,而不受某些非現金費用和其他費用的影響,這些費用不是我們日常運營的一部分。我們使用這些非GAAP衡量標準來對照業務目標評估業績,做出業務決策,包括制定預算和預測未來時期。此外,管理層的激勵計劃還包括這些非公認會計準則的衡量標準,作為衡量業績的標準。這些非GAAP計量與美國GAAP不一致,可能與其他公司使用的非GAAP會計和報告方法不同。然而,我們認為這些非GAAP衡量標準提供了額外的信息,使讀者能夠從管理的角度評估我們的業務。這些附加信息的列報不應被視為替代根據美國公認會計原則編制的結果。
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以下列出的非GAAP結果不包括非現金相關費用的影響,如基於股票的薪酬和無形資產的攤銷。此外,它們不包括非連續性業務和其他非經常性項目,如與收購有關的費用和重組費用,因為它們不能預示未來的業績。我們的非GAAP調整的税收影響是指在考慮到每個非GAAP調整各自的賬面和税務處理以及通過2017年減税和就業法案的影響後,適用於每個非GAAP調整的預期年税率。
非公認會計準則計量的對賬 | ||||||
持續經營費用和營業收入 | 截至十二月三十一日止的年度, | |||||
業務,不包括某些項目(以千為單位) |
| 2022 |
| 2021 | ||
持續經營的毛利,如報告 | $ | 675,506 | $ | 532,322 | ||
對毛利潤的調整: |
|
|
| |||
基於股票的薪酬 |
| 1,478 |
| 764 | ||
設施擴建、搬遷成本和其他 |
| 5,295 |
| 6,189 | ||
與收購相關的成本 | (299) | 3,585 | ||||
非公認會計準則毛利 |
| 681,980 |
| 542,860 | ||
非公認會計準則毛利率 |
| 37.0% |
| 37.3% | ||
如報告所述,持續運營的運營費用 | 442,411 | 380,641 | ||||
調整: |
|
| ||||
無形資產攤銷 |
| (26,114) |
| (22,060) | ||
基於股票的薪酬 |
| (18,371) |
| (14,975) | ||
與收購相關的成本 |
| (8,637) |
| (6,803) | ||
設施擴建、搬遷成本和其他 |
| — |
| (229) | ||
重組 |
| (6,814) |
| (4,752) | ||
非公認會計準則運營費用 | 382,475 | 331,822 | ||||
非公認會計準則營業收入 | $ | 299,505 | $ | 211,038 | ||
非GAAP營業利潤率 |
| 16.2% |
| 14.5% |
非公認會計準則計量的對賬 | |||||
持續經營的收入,不包括某些項目 | 截至十二月三十一日止的年度, | ||||
(以千為單位,每股除外) | 2022 |
| 2021 | ||
持續經營收入,減去非控制性利息,所得税淨額 | $ | 201,875 | $ | 134,663 | |
調整: |
|
|
|
| |
無形資產攤銷 |
| 26,114 |
| 22,060 | |
與收購相關的成本 |
| 8,338 |
| 10,388 | |
設施擴建、搬遷成本和其他 |
| 5,295 |
| 6,418 | |
重組 |
| 6,814 |
| 4,752 | |
未實現外匯收益 | (7,645) | (3,543) | |||
與收購有關的成本和其他費用計入其他(收入)費用,淨額 | (8,417) | (2,186) | |||
非公認會計原則調整的税收效應 |
| (3,008) |
| (1,346) | |
扣除所得税後的非公認會計準則收入,不包括基於股票的薪酬 | 229,366 | 171,206 | |||
基於股票的薪酬,扣除税收後的淨額 | 15,444 | 12,042 | |||
扣除所得税後的非公認會計準則收入 | $ | 244,810 | $ | 183,248 | |
非公認會計準則稀釋後每股收益 | $ | 6.49 | $ | 4.78 |
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目錄表
通貨膨脹的影響
在前幾年,通貨膨脹對我們的運營沒有實質性影響。然而,最近,我們經歷了通脹壓力,原因是全球需求上升、供應鏈中斷、勞動力成本上升和運費增加等因素推動了部分零部件的價格上漲。在這種環境下,我們正在積極與客户合作調整定價,以幫助抵消我們零部件成本的通脹壓力。我們還能夠收回一些與從客户那裏獲得稀缺材料相關的定價溢價,從而限制了通脹壓力的財務影響。
流動性與資本資源
流動性
我們相信,充足的流動資金和產生的現金對執行我們的戰略舉措非常重要。我們為運營、收購、資本支出和產品開發努力提供資金的能力可能取決於我們從經營活動中產生現金的能力,這取決於未來的經營業績,以及一般經濟、財務、競爭、立法、監管和其他條件,其中一些條件可能超出我們的控制。我們的主要流動資金來源是我們的可用現金、投資、當前業務產生的現金以及循環貸款(定義見下文)項下的可用借款能力。
下表彙總了我們的現金、現金等價物和有價證券(單位:千):
2022年12月31日 | |||
現金和現金等價物 | $ | 458,818 | |
有價證券 |
| 2,128 | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | $ | 460,946 |
我們相信,上述流動性來源將足以滿足未來12個月和長期的預期營運資金需求、預期資本支出水平、合同義務、債務償還、股票回購計劃和股息。此外,根據額外收購的數量或規模,我們可能會不時尋求額外的債務或股權融資;然而,此類額外融資可能無法以可接受的條款獲得,如果有的話。
信貸安排
於2019年9月,就收購Artesyn,吾等訂立信貸協議(“信貸協議”),提供總計5.00億美元融資,包括3.5億美元優先無抵押定期貸款融資(“定期貸款融資”)及1.5億美元優先無抵押循環融資(“循環融資”及連同定期貸款融資融資“信貸融資”)。
2020年4月,我們與獨立金融機構簽署了利率互換合同,以部分降低我們定期貸款工具上LIBOR指數化債務利息支付的現金流的可變性。利率互換合約將我們定期貸款的未償還本金餘額的一部分固定為總利率1.271%。有關其他信息,請參閲附註8.衍生金融工具在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
2021年9月,我們修訂了信貸協議,借入了額外的8,500萬美元,使定期貸款機制下的未償還總額增加到4.0億美元。此外,我們還將循環設施的產能增加了5,000萬美元,達到2億美元。定期貸款安排和循環貸款安排都將於2026年9月9日到期。
40
目錄表
下表彙總了我們信貸安排下的借款和相關利率(除利率外,以千為單位)。
| 2022年12月31日 | ||||||
天平 |
| 利率 |
| 未使用的線費 | |||
利率互換規定固定利率的定期貸款安排 | $ | 238,219 | 1.271% | — | |||
浮動利率的定期貸款安排 | 136,781 | 5.134% | — | ||||
適用於浮動利率的循環貸款 | — | 5.134% | 0.10% | ||||
信貸協議項下的借款總額 | $ | 375,000 |
截至2022年12月31日,我們在循環貸款機制下有2億美元的可用資金。定期貸款安排要求每季度償還500萬美元,外加應計利息,剩餘餘額將於2026年9月到期。
除循環貸款的可用能力外,在吾等的信貸協議到期日前,吾等亦可要求增加定期貸款貸款或循環貸款的融資承諾,總額不超過2.5億美元,條款與我們現有的信貸安排相同。
有關我們的信貸安排的更多信息,請參閲注21.信貸安排在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
分紅
2021年3月,董事會宣佈了上市公司成立以來的第一次季度現金股息。在2022年期間,我們支付了每股0.10美元的季度現金股息,總計15.2美元 全年為百萬美元。我們目前預計,每股0.10美元的現金股息將繼續按季度支付,儘管宣佈任何未來的現金股息由董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求、業務狀況和其他因素。
股份回購
為了回購我們普通股的股份,我們定期簽訂股票回購協議。下表彙總了這些回購:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(以千為單位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
為回購股份而支付或應計的金額 | $ | 26,635 | $ | 78,125 | $ | 11,630 | |||
回購股份數量 |
| 356 |
| 901 |
| 244 | |||
每股平均回購價格 | $ | 74.90 | $ | 86.76 | $ | 47.75 |
2022年7月,董事會批准增加股份回購計劃,將未來回購的授權剩餘金額增加到最高2.0億美元,沒有時間限制。截至2022年12月31日,董事會授權用於未來股票回購的剩餘金額為1.993億美元。
41
目錄表
現金流
我們來自運營、投資和融資活動的現金摘要如下(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
持續經營所得經營活動現金淨額 | $ | 183,731 | $ | 140,914 | ||
來自非持續經營的經營活動的現金淨額 |
| (144) |
| (669) | ||
經營活動的現金淨額 |
| 183,587 |
| 140,245 | ||
投資活動的現金淨額 |
| (208,272) |
| (47,302) | ||
融資活動的現金淨額 |
| (61,865) |
| (25,372) | ||
貨幣換算對現金及現金等價物的影響 |
| 996 |
| (3,567) | ||
現金和現金等價物淨變化 |
| (85,554) |
| 64,004 | ||
期初現金及現金等價物 |
| 544,372 |
| 480,368 | ||
期末現金和現金等價物 | $ | 458,818 | $ | 544,372 |
經營活動現金淨額
來自持續經營的經營活動淨現金為1.837億美元,比上年的1.409億美元增加了4280萬美元。這一增長主要是由於淨收入的增加。這部分被淨營業資產的不利增長所抵消,這主要是由於我們強勁的收入增長導致應收賬款的增加。
投資活動的現金淨額
2022年來自投資活動的淨現金為(208.3)百萬美元,原因如下:
● | (5890萬美元)購買物業和設備,因為我們投資於我們的製造足跡和產能;以及 |
● | (149.4美元)用於企業合併。 |
2021年投資活動的淨現金為(4730萬美元),主要用於設施和產能投資。
融資活動的現金淨額
2022年融資活動的淨現金為(6190萬美元),其中包括:
● | (1520萬美元)用於支付股息; |
● | (2000萬美元)用於償還長期債務;以及 |
● | (2660萬美元)與回購我們的普通股有關。 |
2021年融資活動的淨現金為(2540萬美元),其中包括:
● | 借款收益8370萬美元,扣除已支付的債務發行成本; |
● | (1540萬美元)用於支付股息; |
● | (1380萬美元)用於償還長期債務; |
42
目錄表
● | (7810萬美元)與回購我們的普通股有關;以及 |
● | (180萬美元)與股票獎勵活動有關。 |
表外安排
截至2022年12月31日,我們沒有任何表外安排,如S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所界定。
合同義務
在正常的業務過程中,我們簽訂合同和承諾,使我們有義務在未來付款。關於我們與所得税、租賃義務、養老金負債和債務有關的義務的信息,請參見注5.所得税, 附註16.租約, 注17.僱員退休計劃及退休後福利和注21.信貸安排分別載於第二部分第8項“財務報表和補充數據”。
近期會計公告
財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。FASB會計準則編碼(“ASC”)的更新通過發佈會計準則更新(“ASU”)來傳達。除非另有討論,否則我們相信,最近發佈的指引的影響,無論是採用還是將來採納,預計不會對採納後的綜合財務報表產生實質性影響。
要了解最近發佈的指南的影響,無論是採用還是將要採用,請查看中提供的信息附註1.業務和主要會計政策及概算摘要在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險與風險管理
在正常的業務過程中,我們的投資和信貸安排會帶來利率風險。我們還面臨與我們的對外業務和外幣交易相關的匯率風險。
外幣匯率風險
當我們以與產生產品和製造成本的貨幣不同的貨幣銷售產品和採購材料時,我們會受到銷售和採購交易中外幣匯率變化的影響。
我們報告的經營財務結果,包括我們資產和負債的報告價值,也受到外幣匯率變化的影響。我們在美國以外的幾乎所有子公司的資產和負債都按每個報告期的期末匯率換算。經營業績和現金流量表按每個報告期內的平均匯率換算。雖然這些換算變化不會立即對現金產生影響,但換算變化可能會影響未來的借款能力和我們淨資產的整體價值。
我們全球設施的功能貨幣主要包括美元、歐元、韓元、新臺幣、日元、英鎊、人民幣和墨西哥比索。我們的採購和銷售活動主要以美元、日元、歐元和人民幣計價。
43
目錄表
貨幣匯率每天都在變化,通常一種貨幣對美元走強,而另一種貨幣走弱。由於全球供應鏈和分銷渠道的複雜相互關係,很難量化一個或多個特定匯率變化的影響。
隨着貨幣的相互波動,我們在銷售、購買交易和勞動力方面都面臨着外幣匯率風險。匯率波動可能會要求我們提高對外國客户的價格,這可能會導致淨銷售額下降。或者,如果我們不針對不利的匯率波動調整產品價格,我們的經營業績可能會受到不利影響。我們客户相對購買力的變化可能會影響銷售量。
收購是我們資本部署戰略的重要組成部分。相當多的收購目標機會位於美國以外,它們的價值可能以外幣計價。因此,匯率的變化可能會對它們的美元估值產生實質性影響,並可能影響我們對它們吸引力的看法。
我們可能會不時訂立外幣匯率合約,以對衝預期於未來日期結算的資產和負債的外幣匯率變動,包括潛在的外國收購可能需要的外幣。市場風險源於外幣匯率變化對衍生工具價值的潛在不利影響。我們可以簽訂外幣遠期合約來管理與以非功能性貨幣計價的公司間債務相關的匯率風險。我們通過建立和監控限制我們衍生品合約工具類型和程度的參數,將適用於外幣匯率合約的市場風險降至最低。我們訂立衍生品合約工具只是為了進行風險管理。我們不為交易或投機目的而訂立或發行衍生品。
利率風險
我們的市場風險敞口主要與我們的信貸安排的利率變化有關。下表彙總了我們的信貸安排和相關利率項下的借款(以千計)。
| 2022年12月31日 | ||||||
天平 |
| 利率 |
| 未使用的線費 | |||
固定利率的定期貸款安排 | $ | 238,219 | 1.271% | — | |||
浮動利率的定期貸款安排 | 136,781 | 5.134% | — | ||||
適用於浮動利率的循環貸款 | — | 5.134% | 0.10% | ||||
信貸協議項下的借款總額 | $ | 375,000 |
有關定期貸款安排的更多信息,請參閲注21.信貸安排在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。有關固定部分定期貸款工具利率的利率互換的更多信息,請參見附註8.衍生金融工具在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”。定期貸款工具和循環貸款工具根據我們的選擇,以信貸協議中定義的準備金調整後的“歐洲美元利率”或“基本利率”為基礎,外加適用的保證金計息。
我們的利息支付受到利率波動的影響。至於我們的信貸安排中受浮動利率約束的部分,假設利率上升100個基點(1%),將對我們的利息支出產生每年140萬美元的影響。利率的變化不會對我們未來的收益和固定利率債務的現金流產生實質性影響。然而,利率上升可能會影響我們為現有期限進行再融資並以優惠條件獲得更多債務的能力。
44
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 | 46 |
合併資產負債表 | 50 |
合併業務報表 | 51 |
綜合全面收益表 | 52 |
股東權益合併報表 | 53 |
合併現金流量表 | 54 |
合併財務報表附註 | 55 |
45
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致先進能源工業公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的先進能源工業公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2023年2月17日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
46
目錄表
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
存貨計價 | ||
有關事項的描述 | 正如綜合財務報表附註1和附註10更全面地描述的那樣,截至2022年12月31日,公司的存貨賬面價值為3.76億美元。本公司根據預計最終用户需求調整其估計過剩或陳舊的存貨賬面價值,相當於存貨成本與估計可變現淨值之間的差額,該預測最終用户需求是通過考慮歷史使用情況、客户訂單和預測以及市場和經濟狀況等定性因素而確定的。 審計管理層的庫存估價很複雜,涉及高度判斷,因為確定過剩和過時庫存的一個關鍵因素要求管理層確定預計的最終用户需求,這可能會受到未來市場和經濟條件的影響。 | |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們瞭解、評估設計及測試與本公司評估存貨估值程序有關的內部控制的運作成效,該程序包括與基礎數據的發展及管理層審核有關的控制,包括歷史使用情況及預計最終用户需求的估計。 我們通過測試關鍵輸入,包括歷史使用情況和預計的最終用户需求,以及測試支持管理層庫存估值評估的基礎數據的完整性和準確性,來評估某些庫存是否過剩或過時。具體地説,我們將公司預測的最終用户需求與歷史銷售額和庫存使用量進行了比較。我們評估了管理層估計的歷史趨勢,並進行了分析,以評估管理層過剩和過時的庫存估計和基本假設。我們還對前一年的估值假設進行了回顧,包括庫存註銷歷史。 |
/s/
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2023年2月17日
47
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致先進能源工業公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Advanced Energy Industries,Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,先進能源工業公司(本公司)截至2022年12月31日在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
如所附管理層財務報告內部控制年度報告所示,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括SL電力電子的內部控制,該內部控制已納入本公司2022年綜合財務報表,於2022年12月31日分別佔總資產和淨資產的2%和3%,並分別佔截至該年度收入和淨收入的3%和3%。我們對本公司財務報告的內部控制的審計也不包括對SL Power Electronics財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量,以及2023年2月17日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
48
目錄表
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
科羅拉多州丹佛市
2023年2月17日
49
目錄表
先進能源工業公司。
合併資產負債表
(以千為單位,每股除外)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款和其他應收款,淨額 |
| |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨額 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
| ||||
流動負債: |
|
| ||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計工資總額和員工福利 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
客户存款和其他 |
| |
| | ||
長期債務的當期部分 | | | ||||
經營租賃負債的當期部分 | | | ||||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務,淨額 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
養老金福利 | | | ||||
其他長期負債 | | | ||||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註19) |
|
| ||||
股東權益: |
|
| ||||
優先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計其他綜合收益(虧損) |
| |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
先進能源工業公司股東權益 |
| |
| | ||
非控股權益 |
| — |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | ||
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
50
目錄表
先進能源工業公司。
合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| | ||||
運營費用: |
|
|
|
| ||||||
研發 |
| |
| |
| | ||||
銷售、一般和管理 |
| |
| |
| | ||||
無形資產攤銷 |
| |
| |
| | ||||
重組 |
| |
| |
| | ||||
總運營費用 |
| |
| |
| | ||||
營業收入 |
| |
| |
| | ||||
其他收入(費用),淨額 |
| |
| ( |
| ( | ||||
持續經營所得,未計所得税 |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備 |
| |
| |
| | ||||
持續經營收入 |
| |
| |
| | ||||
非持續經營所得(虧損),扣除所得税後的淨額 |
| ( |
| |
| ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
可歸因於非控股權益的持續經營收入 |
| |
| |
| | ||||
先進能源工業公司的淨收入。 | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| | ||||
稀釋加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| | ||||
每股收益: |
|
|
|
| ||||||
持續運營: |
|
|
|
| ||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
停產業務: |
|
|
| |||||||
每股基本收益(虧損) | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
淨收入: |
|
|
| |||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
51
目錄表
先進能源工業公司。
綜合全面收益表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損) |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算 |
| ( |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值公允價值變動 |
| |
| |
| ( | |||
最低養老金福利退休負債 |
| |
| |
| ( | |||
綜合收益 | | | | ||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
| |
| |
| | |||
先進能源工業公司的全面收入。 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
52
目錄表
先進能源工業公司。
股東權益合併報表
(單位:千)
先進能源工業公司股東權益 | ||||||||||||||||||||
普通股 | ||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 非- | 總計 | |||||||||||||||||
已繳費 | 全面 | 保留 | 控管 | 股東的 | ||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收入(虧損) | 收益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||
餘額,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | | |||||
採用新會計準則 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
從股權計劃發行的股票 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — | ( | ||||||||
基於股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | | ||||||||
股份回購 | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
其他綜合收益 | — |
| — |
| — |
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淨收入 | — |
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餘額,2020年12月31日 | | | | ( | | | | |||||||||||||
從股權計劃發行的股票 | |
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股份回購 | ( | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||
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餘額,2021年12月31日 | | | | ( | | | | |||||||||||||
從股權計劃發行的股票 | | — | ( | — | — | — |
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基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — |
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股份回購 | ( | ( | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||
宣佈的股息($ | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | | — | — |
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收購非控股權益 | — | — | | — | — | ( | ( | |||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | | |
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餘額,2022年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
53
目錄表
先進能源工業公司。
合併現金流量表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
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| 2021 |
| 2020 | ||||
經營活動的現金流: |
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持續經營所得,扣除所得税後的淨額 |
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將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税準備金 |
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應收票據貼現損失(收益) | — | ( | | ||||||
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經營性資產和負債的變動,扣除購置資產的淨額 |
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應收賬款和其他應收款,淨額 |
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其他負債和應計費用 |
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經營活動的現金淨額 |
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應收票據收(出)款 | — | | ( | ||||||
購置財產和設備 |
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收購,扣除收購現金後的淨額 | ( | ( | ( | ||||||
投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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長期借款收益 | — | | — | ||||||
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對長期借款的償付 | ( | ( | ( | ||||||
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普通股的購買和報廢 | ( | ( | ( | ||||||
與股票獎勵有關的支付淨額 |
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融資活動的現金淨額 |
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貨幣換算對現金及現金等價物的影響 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
補充披露現金流量信息: |
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支付利息的現金 | $ | | $ | | $ | | |||
繳納所得税的現金 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
54
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
附註1.業務和主要會計政策及估計數摘要
高級能源工業公司是特拉華州的一家公司,其合併子公司(“我們”、“高級能源”或“公司”)設計、製造、銷售和支持精密電力產品,這些產品轉換、提煉和修改來自公用事業或建築設施的原始電力,並將其轉換為各種類型的高度可控、可用的電力,這些電力可預測、可重複和可定製,以滿足為各種複雜設備供電的必要要求。
我們的等離子電源解決方案可實現複雜半導體和薄膜等離子工藝的創新,例如干法蝕刻和沉積。我們廣泛的高低壓電源產品組合廣泛應用於半導體設備、工業生產、醫療和生命科學設備、數據中心計算、網絡和電信等領域。我們還為多個工業市場提供相關的傳感、控制和儀表產品,主要用於功率和温度的高級測量和校準。我們的全球服務支持中心網絡為使用我們產品的公司提供維修服務、校準、轉換、升級、翻新和二手設備。
自2015年12月31日起,我們停止了逆變器產品線的設計、生產和銷售。因此,所有逆變器產品的收入、成本、資產和負債都在本文所述的所有期間的非持續經營中報告。看見注4.停產業務以獲取更多信息。正在進行的逆變器維修和服務操作是我們持續運營的一部分。
合併原則-我們的合併財務報表包括公司及其子公司。所有的公司間賬户和交易都已被取消。我們的合併財務報表以美國為單位(“美國”)並已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。我們對某些前期金額進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。
在編制合併財務報表時使用估計數-根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們需要做出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響報告期內資產和負債的報告金額、或有負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。重要的估計、假設和判斷包括但不限於:
● 庫存過剩和陳舊; ● 養卹金義務; | ● 收購和資產估值,以及 ● 所得税和其他規定。 |
細分市場信息-我們的首席執行官是首席運營決策者,他在綜合基礎上審查財務信息,以分配資源和評估財務業績。因此,我們確定我們在一個單一的報告部門運營。
外幣兑換-我們某些海外子公司的本位幣是當地貨幣。這些外國子公司的資產和負債按資產負債表日的現行匯率換算成美元。收入和支出按每一期間的有效平均匯率換算。這一過程產生的換算調整作為其他全面收入的單獨組成部分報告。
對於某些其他子公司,功能貨幣是美元。外幣交易是根據發生此類交易時的匯率來記錄的。隨後外匯匯率的變化
55
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
以貨幣計價的貨幣資產和負債導致外幣交易損益,在我們的綜合經營報表中反映為未實現(基於期末重新計量)或已實現(在交易結算時)的其他收入(費用)淨額。
衍生品 — 我們使用衍生金融工具來管理與外幣和利率波動相關的風險。除非我們符合特定的對衝會計準則,否則衍生金融工具的公允價值變動在綜合經營報表中確認為其他收益(費用)、淨額。
對於被指定為現金流量對衝的衍生品,公允價值的變化計入綜合資產負債表中累計的其他全面收益(虧損),並在基礎預測交易影響收益時重新分類為收益。我們重新評估基礎預測交易按季度發生的可能性。
公允價值-我們使用公允價值計量對我們的金融資產和負債進行估值。
美國公允價值公認會計準則建立了一個層次結構,根據用於各種估值技術(市場法、收益法和成本法)的投入類型確定公允價值計量的優先順序。我們的金融資產和負債是使用公允價值體系三個層次的投入來計量的。該層次結構的三個級別和相關輸入如下:
● | 第1級-在活躍市場上對實體在計量日期可獲得的相同資產或負債的報價(未調整)。 |
● | 第2級-第1級中的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。 |
● | 級別3-資產或負債的不可觀察的輸入。 |
我們根據用於確定公允價值的最重要投入的最低水平,對公允價值層次中的公允價值計量進行分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響資產和負債的公允價值的估值及其在公允價值層級中的放置。
我們有按公允價值經常性計量的各種資產和負債,包括:
外幣遠期合約
我們根據套期保值工具計價的外幣現金流遠期匯率的變動來估計公允價值。
利率互換
我們根據市場利率及經不良信貸風險調整後的相關收益率曲線(如適用)估計預期現金流的淨現值,以確定公允價值。
與企業合併相關的或有對價
我們根據預期付款的概率,通過估計預期現金流量的淨現值來確定公允價值。
由於該等工具的短期性質,我們的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及其他流動資產及負債的賬面值與記錄的公允價值相若。
56
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
我們的非金融資產主要包括財產和設備、經營租賃使用權資產、商譽和其他無形資產,不需要按公允價值經常性列賬,並按賬面價值報告。然而,定期或當事件或情況變化顯示非金融工具的賬面價值可能無法完全收回時(就商譽而言,至少每年一次),非金融工具會被評估減值,並在適用的情況下按公允價值減記及記錄。看見附註12.商譽和附註13.無形資產供進一步討論和列報這些數額。
借款的公允價值接近根據類似貸款的市場利率記錄的借款價值。看見注21.信貸安排以獲取更多信息。或有對價及與我們收購相關的其他收購資產及負債的公允價值以第三級投入為基礎。
現金、現金等價物和有價證券-我們將所有存放在金融機構的金額和購買時原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物主要包括短期貨幣市場工具和活期存款,利率風險微乎其微。
在某些情況下,我們將多餘的現金投資於不受聯邦存款保險公司擔保的貨幣市場基金。我們認為,貨幣市場基金的投資存放在信用良好的金融機構,資金流動性很高。這些投資按公允價值報告,幷包括在現金和現金等價物中。我們將利息收入記錄在其他收入(費用)中,在我們的綜合經營報表中為淨額。
我們將購買時規定到期日超過三個月的投資歸類為有價證券。
信用風險集中-具有潛在信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、有價證券和貿易應收賬款。為了保存資本和保持流動性,我們投資於我們認為高質量和財務狀況良好的金融機構。我們的投資是低風險工具,我們根據包括信譽在內的標準,限制我們對任何一家機構或任何類型投資工具的信貸敞口。
我們根據特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他信息建立信用損失準備金。
應收賬款和信貸損失準備-應收賬款按可變現淨值入賬。我們維持一個信用審批流程,並根據評估客户的支付能力做出判斷。儘管有這樣的評估,我們的客户有時還是無法履行他們的付款義務。我們持續監測客户的信用狀況,並利用我們的判斷為估計的信用損失建立撥備。我們不需要客户提供抵押品。我們的主要客户是原始設備製造商(“OEM”)和最終用户客户,他們通過全資子公司在全球運營,這些子公司以基本相同的信用條件購買我們的產品,具有類似的歷史信用風險。因此,我們將信用風險作為一個單獨的組進行評估。我們評估託收風險和建立預期信用損失主要通過以下各項的組合:利用第三方信用風險數據對客户信用風險評級進行評估,分析歷史賬齡和信用損失經驗,以及客户特定信息。
盤存-存貨按成本(先進先出法)或可變現淨值中較低者計價。一般市場條件以及我們的設計活動可能會導致某些產品過時,我們根據預測的最終用户需求調整我們的庫存賬面價值,該價值等於庫存成本與估計可變現淨值之間的差額,該預測最終用户需求是通過考慮歷史使用情況、客户訂單和預測以及市場和經濟狀況等定性因素確定的。確定預計的最終用户需求需要使用與以下內容相關的估計和假設
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目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
每種產品的預計單位銷售額。對我們產品的需求可能會有很大波動。需求的顯著減少可能會導致手頭過多庫存數量的收費增加。
財產和設備-如果在企業合併中收購,財產和設備按成本或估計公允價值列報。折舊是使用直線法在估計的使用年限內計算的。增加和改進是資本化的,而維護和維修則是發生的費用。
當折舊資產報廢或以其他方式處置時,成本和相關的累計折舊從賬目中扣除,任何相關的收益或損失都計入我們綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。
企業合併-企業合併採用採購法核算。根據購買法,資產和負債,包括無形資產,於收購日按其公允價值入賬。收購成本超過分配給收購資產的金額和承擔的負債,計入商譽。與業務合併相關的交易相關成本在發生時計入費用。
租契-我們以不可取消的運營租賃方式租賃製造和辦公空間。其中一些租賃包含業主出資的租賃改善撥備,我們將其記錄為使用權資產和相關經營租賃負債的減少。我們的租賃協議通常包含租賃和非租賃組成部分,我們將非租賃組成部分的固定付款與租賃付款結合起來,並將它們作為單一租賃組成部分進行會計處理。某些租賃協議可能包含可變支付,這些支付在發生時計入費用,不包括在使用權租賃資產和經營性租賃負債中。當續期選擇權合理確定可以行使時,我們將續期期限計入租賃期。在許多情況下,我們的租期不到一年。我們選擇了實際的權宜之計,將這些短期租賃從我們的ROU資產和運營租賃負債中剔除。在持續的基礎上,我們談判和執行新的租賃,以滿足業務目標。
使用權資產和經營租賃負債按租賃開始日未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是我們的遞增借款利率,因為我們的租賃中隱含的利率不容易確定。我們的遞增借款利率估計接近於類似條款和付款的抵押基礎上的利率。我們有一個集中管理的國庫職能;因此,我們應用投資組合方法來確定適用於租賃期的增量借款利率。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。
無形資產、商譽和其他長期資產-由於我們的收購,我們確認並記錄了無形資產和商譽。無形資產根據對未來現金流的估計進行估值,並在其預計使用年限內攤銷。商譽須接受年度減值測試,以及在發生任何表明潛在減值的事件時進行測試。如果有減值指標,無形資產和其他長期資產應接受減值測試。這些資產的賬面價值和最終變現取決於我們對使用這些資產預期產生的未來收益和收益的估計。如果我們對未來業績和現金流的預期大幅降低,無形資產和商譽可能會受到損害,由此產生的運營費用可能會很大。當我們基於一個或多個減值指標的存在而確定無形資產或其他長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們使用預計未貼現現金流量法來確定是否存在減值,然後使用貼現現金流量來計量減值。
對可用年限和預期現金流的估計要求我們對未來時期做出判斷,這些判斷受到一些我們無法控制的因素的影響。這些估計的變化可能會導致我們對這些資產的賬面價值進行修訂,並可能導致對我們的運營結果產生重大費用。
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目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
我們利用對定性因素的評估進行年度商譽減值分析,以確定商譽是否更有可能減值。如果這項評估顯示商譽更有可能減值,則下一步減值測試將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果由此產生的商譽隱含公允價值低於該商譽的記錄賬面價值,商譽將被減值。
發債成本-我們發生了與我們的債務安排相關的債務發行成本。直接支付給貸款人的金額被歸類為發行成本。承諾費及與取得信貸融資直接相關的其他成本被分類為遞延融資成本,記入綜合資產負債表,並在債務融資期限內攤銷。我們根據左輪手槍和定期貸款的相對借款能力,對當前信貸安排產生的遞延債務發行成本進行了分配。與循環信貸融資相關的遞延債務發行成本在其他資產中入賬,與定期貸款相關的遞延債務發行成本在綜合資產負債表中作為債務賬面價值的減值入賬。我們使用實際利率法將大部分遞延債務發行成本攤銷為利息支出。信用額度上的遞延債務發行成本在債務協議有效期內按直線攤銷。債務發行成本的攤銷反映在合併業務報表上的其他收入(費用)淨額中。看見注21. 信貸安排瞭解更多詳細信息。
收入確認-淨銷售額包括銷售產品和支持服務的收入。
我們在履行業績義務的某個時間點確認幾乎所有收入。通常,這發生在貨物運輸上,因為在這一點上,我們將控制權轉移給我們的客户。交易價格以獨立銷售價格為基礎。在大多數交易中,除根據保修義務外,我們在產品發貨日期後對客户沒有任何義務。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。向客户收取的附加費、成本回收以及運輸和手續費(如果有的話)被確認為收入。運輸和手續費的相關成本在銷售成本中確認。當成本的攤銷期限不到一年時,我們就會支出獲得合同的增量成本。這些成本包括在我們的綜合經營報表中的銷售、一般和管理費用中。客户延長信用的付款期限通常為淨30天。
支持服務包括保修和非保修維修服務、升級和翻新我們銷售的產品。我們標準保修範圍內的維修不會產生收入。我們在服務完成時確認幾乎所有非保修收入,因為這是我們履行履行義務的時間點。
作為我們正在進行的服務業務的一部分,我們根據預防性維護合同和延長保修履行我們的服務義務,這是我們以前對停產的逆變器產品提供的。任何因延長保修或維護計劃而收到的預付費用都將延期。這些安排下的收入是按基本條款按比例確認的,因為我們目前沒有歷史信息來預測估計的服務使用模式。
研究和開發費用-改進、測試或以其他方式修改我們的專有技術或開發新技術所產生的成本被視為研發成本,並在發生時計入費用。這些成本主要包括與我們的實驗室和研究設施的運營相關的成本,包括內部勞動力、材料和管理費用。
保修成本-我們在確認相關收入後,計入履行客户保修義務的估計成本。我們為我們的大多數精密電源產品提供保修服務,保修期通常為
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目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
與我們的標準逆變器相關的產品保修現在被視為我們停產業務的一部分,並作為保修記錄在我們的綜合資產負債表中。看見注4.停產業務以獲取更多信息。看見注15.保修有關我們持續運營的保修的更多信息。我們根據維修的歷史成本估算在此類保修下維修產品的預期成本。我們用來估計保修應計費用的假設會根據實際經驗定期重新評估,並在適當的時候對應計費用進行調整。如果產品故障率與我們的估計不同,實際成本可能與我們的預期大不相同。
基於股票的薪酬-基於股票的薪酬會計要求根據授予日的估計公允價值計量和確認發放給僱員和董事的所有基於股票的獎勵的薪酬支出。我們利用Black-Scholes Merton期權定價模型來估計股票期權和員工購股計劃(“ESPP”)購買權的公允價值。該模型需要各種估計和假設,包括:
普通股公允價值
我們使用我們普通股的市場收盤價,正如納斯達克交易所報道的那樣。
預期期限
預期期限基於歷史經驗,代表我們預期股票期權或ESPP購買權未償還的時期。
預期波動率
我們從普通股在相當於預期期限的一段時間內的歷史波動率得出預期波動率。
無風險利率
我們從授予零息美國國債時有效的美國國債收益率曲線中獲得無風險利率,其到期日大約等於基於股票的獎勵的預期期限。
預期股息
預期股息是基於未來股息支付將遵循最近的歷史慣例的假設。
我們估計限制性股票單位(“RSU”)在授予日的公允價值。對於包含基於時間和/或基於業績的歸屬條件的RSU,我們使用授予日的收盤價來估計公允價值。
我們在必要的服務期內以直線方式記錄基於時間的歸屬條件的獎勵的基於股票的補償費用。對於基於業績歸屬條件的獎勵,我們記錄達到業績條件的估計期間的基於股票的薪酬支出(基於管理層對達到業績條件的概率的評估)。一旦這些獎勵被沒收或到期,我們將沖銷基於股票的補償費用。
某些RSU根據市場情況進行揹包。我們使用蒙特卡羅模擬來估計這些獎勵中每一部分的公允價值和實現的概率。由於實現概率是蒙特卡洛模擬中的一個因素,因此我們確認了每一批股票在估計業績期間的基於股票的薪酬支出,即使部分或全部股票從未歸屬。
對於所有股票獎勵,我們在授予之日估計沒收,如果實際沒收與我們的估計不同,我們會在隨後的期間修改這些估計。
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目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
所得税-我們遵循所得税的負債會計方法,根據這種方法,遞延税收資產和負債被確認為未來的税收後果。遞延税項資產或負債是根據財務報表與資產及負債的税基差異所產生的預期未來影響,以及從税項虧損及税項抵免結轉所衍生的預期未來税項利益而計算。税率變動反映在實施該等變動的期間。
我們評估我們的遞延税項淨資產的可回收性以及是否需要按季度計提估值撥備。我們的評估包括幾個因素,包括每個司法管轄區的歷史結果和應税收入預測。遞延所得税資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間在適當司法管轄區產生的應税收入。在決定估值免税額時,我們會考慮遞延所得税負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額以及税務籌劃策略。根據遞延所得税資產可扣除期間的歷史應納税所得額和對未來應納税所得額的預測,我們確定是否將實現這些可扣除差額的好處。
所得税的會計核算需要兩步法來確認和衡量不確定的税收狀況。一般來説,美國國税局和其他税務機關會定期審查我們的所得税申報單。第一步是評估税務狀況以供確認,如果基於技術上的優點,確定該狀況更有可能在審計後得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決方案(如果有的話)。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時實現可能性超過50%的最大金額。我們定期評估這些檢查產生有利或不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。這項評估基於各種因素,包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、審計中的問題得到有效解決以及新的審計活動。
根據美國公認會計原則,會計政策選擇可以確認暫時性基礎差額的遞延税項,預計在未來幾年將其轉回為全球無形低税收入(“GILTI”),或在税項僅作為期間支出發生的當年計提與GILTI相關的税項支出。我們已選擇在税收發生的年份對GILTI進行核算。
承付款和或有事項-我們不時涉及在正常業務過程中出現的糾紛和法律行動。雖然我們目前認為任何最終損失的數額對我們的財務狀況都不會是實質性的,但這些行動的結果本質上是難以預測的。如果出現不利結果,最終損失可能會對我們的財務狀況或報告的特定時期的運營結果產生重大不利影響。不利的決定,特別是在專利訴訟中,可能需要對生產過程和產品進行重大改變,或者導致我們無法發貨被發現侵犯第三方專利權的產品或組件。當損失很可能已經發生或將發生,並且損失的數額可以合理估計時,我們就應計損失或有事項。我們對損失概率的估計是主觀的,涉及重大判斷和不確定性,並基於我們在任何給定時間點擁有的最佳信息。以與我們的預期不一致的方式解決這些不確定性可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
新會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。FASB會計準則編碼(“ASC”)的更新通過發佈會計準則更新(“ASU”)來傳達。除非另有討論,否則我們認為,最近發佈的準則的影響,無論是通過的還是將來採用的,都不會對採納後的合併財務報表產生實質性影響。
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目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
採用新的會計準則
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題806)對與客户合同中的合同資產和合同負債的會計處理》。ASU 2021-08中的修正案涉及確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債的多樣性和不一致性。ASU 2021-08要求收購人根據ASC 606《與客户的合同收入》確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。
我們前瞻性地採用了ASU 2021-08,從2022年1月1日起生效。這一採用將影響該日期之後的業務合併,並要求根據ASC 606對收購的合同資產和負債進行確認和計量。具體來説,我們將對被收購方的相關收入合同進行核算,就像我們發起了這些合同一樣。採用ASU 2021-08不會影響從以前的業務合併中獲得的合同資產或負債。
新會計準則已發佈但尚未採用
FASB發佈了以下ASU:
發行日期 | ASU | 標題 |
2020年3月 | 2020-04 | 參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響 |
2021年1月 | 2021-01 | 參考匯率改革(主題848):範圍 |
2022年12月 | 2022-06 | 參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期 |
這一集體指導為將美國公認會計原則應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外,但必須滿足某些參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率的標準。上述會計準則有效期至2024年12月31日。
我們的信貸安排(請參閲注21.信貸安排)和利率互換協議(請參閲附註8.衍生金融工具)參考一個月期美元LIBOR利率。這兩項協議都包含在倫敦銀行間同業拆借利率終止時過渡到新的參考利率的條款。我們預計一個月期美元LIBOR利率將持續到2023年6月。我們目前正在評估為我們的信貸安排過渡到替代利率基準的潛在時機(請參閲注21.信貸安排) 預計上述指引不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注2.收購
SL電力電子公司
2022年4月25日,我們獲得了
62
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
轉讓總對價的公允價值構成如下:
為收購支付的現金 |
| $ | |
獲得的現金減少 | ( | ||
購買對價的公允價值總額 | $ | |
我們根據收購日期的估計公允價值將收購對價分配給收購的資產和承擔的負債,其餘部分分配給商譽。
| 公允價值 | ||
流動資產和負債,淨額 | $ | | |
財產和設備 | | ||
經營性租賃使用權資產 | | ||
遞延税金和其他負債 | ( | ||
無形資產 | | ||
商譽 | | ||
經營租賃負債 | ( | ||
購入淨資產的公允價值總額 | $ | |
下表彙總了所購入的無形資產:
|
| 攤銷 |
| 使用壽命 | |||
公允價值 | 方法 | (單位:年) | |||||
客户關係 | $ | |
| 直線 |
| ||
技術 |
| |
| 直線 |
| ||
總計 | $ | |
|
|
|
|
為了估計無形資產的公允價值,我們對客户關係採用了多期超額收益法,對已開發技術採用了免收特許權使用費的方法。商譽代表SL Power集結的員工隊伍和合並業務預期的運營協同效應。我們預計大約
自收購之日起,我們將SL Power的經營業績納入我們的合併財務報表。下表總結了SL Power在我們的綜合運營報表中對銷售的貢獻。
截至十二月三十一日止的年度: | |||
| 2022 | ||
淨銷售額 | $ | |
63
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
TEGAM公司
2021年6月1日,我們收購了
轉讓總對價的公允價值構成如下:
成交時支付的現金 |
| $ | |
為2022年6月釋放的賠償扣繳支付的現金 | | ||
獲得的現金減少 | ( | ||
購買對價的公允價值總額 | $ | |
我們根據收購日期的估計公允價值將收購對價分配給收購的資產和承擔的負債,其餘部分分配給商譽。
|
| ||
流動資產和負債,淨額 | $ | | |
財產和設備 | | ||
經營性租賃使用權資產 | | ||
無形資產 | | ||
商譽(可在納税時扣除) | | ||
其他 | | ||
經營租賃負債 | ( | ||
購入淨資產的公允價值總額 | $ | |
以下是購置的無形資產、攤銷方法和估計使用壽命的摘要:
| 公允價值 |
| 攤銷法 |
| 使用壽命 | ||
技術 | $ | |
| 直線 |
| ||
客户關係 |
| |
| 直線 |
| ||
商標名 |
| |
| 直線 |
| ||
總計 | $ | |
|
|
|
|
商譽代表TEGAM集結的員工隊伍和合並業務帶來的預期運營協同效應。自收購之日起,我們將TEGAM的經營業績包括在我們的合併財務報表中。
收購的無形資產
2021年1月,我們收購了與製造光纖傳感設備相關的若干無形資產,總購買價為1美元。
64
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
注3.收入
收入的分類
下表提供了有關我們收入的其他信息:
按市場劃分的收入
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
半導體設備 | $ | | $ | | $ | | ||||
工業和醫療 |
| |
| |
| | ||||
數據中心計算 | | | | |||||||
電信和網絡 | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
按地區劃分的收入
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||||
北美 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
亞洲 | | | | | | | |||||||||||
歐洲 | | | | | | | |||||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
主要國家/地區的收入
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||||||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||||
美國 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
中國 | | | | | | | |||||||||||
墨西哥 | | | | | | | |||||||||||
所有其他人 | | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
我們根據客户的收貨地點將銷售額歸因於各個國家和地區。除美國外,2022年,任何國家/地區的營收均未超過我們總合並營收的10%。
按類別劃分的收入
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
產品 | $ | | $ | | $ | | |||
服務 | |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
剩餘履約義務
我們的剩餘履約義務主要涉及尚未發貨的產品的客户採購訂單。我們預計將在一年內完成大部分這些履約義務。
65
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
注4.停產業務
2015年12月,我們完成了太陽能逆變器產品線的工程、製造和銷售。因此,我們逆變器業務的結果反映為非持續業務的收入(虧損),扣除我們綜合運營報表上的所得税。
我們推遲了與延長逆變器保修銷售相關的收入,並將其計入客户存款和我們的綜合資產負債表中。延長逆變器保修的遞延收入和保修服務的相關成本將分別反映在我們的綜合經營報表中未來期間持續運營的銷售和銷售商品成本中,因為遞延收入是在賺取遞延收入和提供相關服務時產生的。我們不再提供與逆變器產品線相關的延長保修。
注5.所得税
持續業務税前收入的地理分佈如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
國內 | $ | | $ | | $ | | |||
外國 |
| |
| |
| | |||
持續經營所得,未計所得税 | $ | | $ | | $ | |
持續經營業務的所得税撥備摘要如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
當前: |
|
|
|
|
|
| |||
聯邦制 | $ | | $ | ( | $ | | |||
狀態 |
| |
| |
| | |||
外國 |
| |
| |
| | |||
總當期撥備 | | | | ||||||
延期: |
|
|
|
|
|
| |||
聯邦制 | ( | | ( | ||||||
狀態 |
| ( |
| ( |
| | |||
外國 |
| |
| |
| ( | |||
遞延準備金總額(福利) |
| ( |
| |
| ( | |||
所得税撥備總額 | $ | | $ | | $ | |
與2021年相比,我們的有效税率在2022年有所增加,主要是由於2017年《減税和就業法案》中與研發費用資本化相關的税法變化,因為它影響了2022年1月生效的美國對外國業務的淨税收,但被適用較低税率的外國司法管轄區收益的好處所抵消。
與2020年相比,我們2021年的有效税率有所下降,主要是由於不確定税收狀況的減少和税收抵免的增加而產生的一次性税收優惠。
66
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
以下各年聯邦法定税率和有效所得税税率之間存在差異的主要原因如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
按聯邦法定税率徵收的所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
扣除聯邦扣除額後的州所得税 | | | | ||||||
美國對海外業務徵税 | | | | ||||||
外國派生無形收入扣除 | ( | ( | ( | ||||||
涉外經營的税收效應 | ( | ( | ( | ||||||
不確定的税收狀況 | | ( | ( | ||||||
審計結算 | | | — | ||||||
未匯出的收益 | — | | ( | ||||||
税收抵免 | ( | ( | ( | ||||||
更改估值免税額 | — | ( | ( | ||||||
預提税金 | | | | ||||||
高管薪酬限制 | | | | ||||||
其他永久性物品,淨額 | ( | ( | | ||||||
所得税撥備總額 | $ | | $ | | $ | |
遞延税項資產及負債按資產及負債賬面值與其各自課税基礎之間的差額所產生的未來税項影響,按預期差額將被撥回的年度的現行税率確認。重大遞延税項資產和負債包括以下各項:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
遞延税項資產 |
|
|
|
| ||
淨營業虧損和税收抵免結轉 | $ | | $ | | ||
利息支出限額 | | | ||||
養老金義務 |
| |
| | ||
員工獎金和佣金 |
| |
| | ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
遞延税項資產 |
| |
| | ||
減去:估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項淨資產 |
| |
| | ||
遞延税項負債 |
|
|
| |||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
未匯出的收益 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
遞延税項負債 |
| |
| | ||
遞延税項淨資產 | $ | | $ | |
在美元中
67
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
截至2022年12月31日,我們已記錄了1美元的估值津貼。
截至2022年12月31日,我們有美國、外國和州税收損失結轉$
我們在新加坡和中國的免税期下運營。這些免税期的有效期分別為2027年6月30日和2022年12月31日。免税期是以我們達到某些就業和投資門檻為條件的。免税期的影響使外國税收減少了1美元。
截至2022年12月31日,我們在某些外國子公司的未分配收益約為$
我們在確認合併財務報表中的税務倉位之前,會先對税務倉位設定一個最低確認門檻,以計入不確定的税務倉位。下表提供了我們的未確認税收優惠總額的對賬,我們將其包括在合併資產負債表上的其他長期負債中:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
根據上一時期的納税狀況計算的增加額 |
| |
| |
| | |||
根據上一時期的税收頭寸增加的--收購 |
| |
| — |
| — | |||
根據本期税收頭寸計算的增加額 |
| |
| |
| — | |||
基於上一時期的納税頭寸的減税 |
| — |
| — |
| — | |||
與適用的訴訟時效失效有關的減少 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
與税務機關達成和解相關的減税 |
| — |
| ( |
| — | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
未確認的税收優惠$
68
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
和2021年。除了極少數例外,在2019年之前,我們不再接受税務機關對聯邦、州或外國所得税的審查。
《降低通貨膨脹法案》和《芯片和科學法案》都是在2022年8月頒佈的。愛爾蘭共和軍引入了新的規定,包括對某些大公司徵收15%的公司替代最低税,這些公司在連續三個税期內的平均調整財務報表收入至少為10億美元,以及對股票回購徵收1%的消費税附加費。芯片法提供了與投資國內半導體制造和相關活動相關的各種激勵措施。愛爾蘭共和軍和籌碼法案適用於2022年12月31日之後的納税年度,對我們所列任何時期的綜合財務報表沒有好處,我們預計它們不會對我們未來的運營結果、財務狀況或現金流產生直接的實質性影響。
注6.每股收益
我們通過將普通股股東可獲得的收入除以期間已發行普通股的加權平均數量來計算每股基本收益(“EPS”)。稀釋每股收益的計算類似於基本每股收益,只是我們增加了分母,以包括如果我們的已發行股票期權和限制性股票單位已轉換為普通股(當這種轉換是稀釋的)時,將會發行的額外普通股的數量(使用IF轉換和庫存股方法)。
下表彙總了我們的每股收益:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | |||
減去:可歸因於非控股權益的持續經營收入 |
| |
| |
| | |||
可歸因於高級能源工業公司的持續運營收入。 | $ | | $ | | $ | | |||
基本加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| | |||
假設行使稀釋性股票期權和限制性股票單位 |
| |
| |
| | |||
稀釋加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| | |||
持續運營: |
|
|
|
|
|
| |||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | |
股份回購
為了回購我們普通股的股份,我們定期簽訂股票回購協議。下表彙總了這些回購:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
(以千為單位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
為回購股份而支付或應計的金額 | $ | | $ | | $ | | |||
回購股份數量 |
| |
| |
| | |||
每股平均回購價格 | $ | | $ | | $ | |
69
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
有幾個
2022年7月,董事會批准增加股份回購計劃,將授權用於未來回購的剩餘金額增加到最高$
附註7.公允價值計量
下表提供了按公允價值經常性計量的我們的資產和負債的信息。
2022年12月31日 | ||||||||||||||
描述 | 資產負債表分類 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||
資產: |
|
|
|
|
| |||||||||
存單 | 其他流動資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率互換 | 其他資產 | — | | — | | |||||||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||
描述 | 資產負債表分類 | 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||||
資產: |
|
|
|
|
| |||||||||
存單 | 其他流動資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
利率互換 | 其他資產 | — | | — | | |||||||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
負債: | ||||||||||||||
或有對價 | 其他流動負債 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
按公允價值經常性計量的負債總額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
在本報告所述的所有期間,沒有調入或調出3級的情況。
附註8.衍生金融工具
外幣匯率的變化對我們產生了影響。我們可以通過使用衍生金融工具來管理這些風險,主要是與銀行的遠期合同。這些遠期合約管理與以非功能性貨幣計價的資產和負債相關的匯率風險。通常,我們執行這些衍生工具的期限為一個月,並不將其指定為對衝;然而,它們確實部分抵消了由於匯率變化而導致的某些資產和負債的經濟波動。
與外幣兑換合同有關的損益由相關資產和負債重估的相應損益抵銷。兩者都作為其他收入(支出)的組成部分包括在內,
70
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
NET在我們的合併業務報表中。截至2022年和2021年12月31日,有
2020年4月,我們與獨立金融機構簽署了利率互換合同,以部分降低我們定期貸款工具(根據我們日期為2019年9月10日的現有信貸協議,經修訂)上的LIBOR指數化債務利息支付中的現金流的可變性。這些交易被記為現金流對衝工具。
利率互換合約將我們定期貸款的未償還本金餘額的一部分固定為總利率
下表彙總了我們合格對衝工具的名義金額:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
利率互換合約 | $ | | $ | |
下表彙總了在合併資產負債表上為符合條件的套期保值在累計其他全面收益(虧損)中記錄的金額。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
利率互換合約收益 | $ | | $ | |
看見附註7.公允價值計量獲取有關衍生工具公允價值的信息。
由於使用衍生金融工具,我們面臨合同對手方可能無法履行其合同義務的風險。我們通過定期審查交易對手的信譽並限制對任何單一交易對手的風險敞口來管理這種信用風險。
附註9.應收賬款和其他應收款,淨額
我們按可變現淨值記錄應收賬款和其他應收賬款。扣除準備金後的應收賬款和其他應收款的構成如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
開票金額,淨額 | $ | | $ | | ||
未開票應收賬款 | |
| | |||
應收賬款總額,淨額 | $ | | $ | |
“淨開票金額”是指根據我們的條款和條件向客户開具發票的金額。該等應收賬款屬短期性質,並不包括任何融資組成部分。
“未開票應收賬款”包括我們履行與客户庫存協議相關的合同義務的金額。這樣的金額通常會根據客户對庫存的消費情況進行計費。我們預計在未來12個月內開具發票並收回基本上所有未開發票的應收賬款。
71
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
下表彙總了與應收賬款相關的預期信貸損失的變化:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
期初餘額 |
| $ | | $ | | |
加法 |
| |
| | ||
扣除--扣除回收後的註銷 | ( | ( | ||||
外幣折算 | ( | ( | ||||
其他 | — | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
注10.庫存
我們以成本或可變現淨值中的較低者對庫存進行估值,並按先進先出的原則計算。庫存的構成如下:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
零部件和原材料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
附註11.財產和設備,淨額
財產和設備,淨額由以下部分組成:
估計有用 | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 壽命(以年為單位) |
| 2022 |
| 2021 | |||
建築物、機器和設備 | $ | | $ | | ||||
計算機設備、傢俱、固定裝置和車輛 |
| |
| | ||||
租賃權改進 |
| |
| | ||||
在建工程 |
| |
| | ||||
| |
| | |||||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||||
財產和設備,淨額 | $ | | $ | |
72
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
下表按地理區域彙總了財產和設備:
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
美國 | $ | | $ | | ||
亞洲 | | | ||||
歐洲和其他地區 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
下表彙總了折舊費用。所有折舊費用均記入持續經營收入。
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
折舊費用 | $ | | $ | | $ | |
附註12.商譽
下表彙總了商譽的變化:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
測算期調整 | | ( | ||||
收購帶來的額外收益 | | | ||||
外幣折算 | ( | ( | ||||
期末餘額 |
| $ | | $ | |
增加和調整是業務合併的結果。參考注2.收購。
73
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
附註13.無形資產
無形資產包括以下內容:
2022年12月31日 | |||||||||
| 總運載量 |
| 累計 |
| 淨載運 | ||||
金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||
技術 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| | ( |
| | ||||
商標和其他 |
| | ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||
| 總運載量 |
| 累計 |
| 淨載運 | ||||
金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||
技術 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| | ( |
| | ||||
商標和其他 |
| | ( |
| | ||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年12月31日,應攤銷無形資產的加權平均剩餘使用壽命為
與無形資產有關的攤銷費用如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
攤銷費用 | $ | | $ | | $ | |
與無形資產有關的攤銷費用估計如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | |
74
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
附註14.重組成本
在2022年第四季度,管理層批准了一項重組計劃(“2022計劃”),預計將通過整合我們的業務、優化我們的工廠足跡(包括將某些生產轉移到我們產量更高的工廠)來進一步提高我們的運營效率,並推動業務組合實現協同效應。我們預計2022年計劃將基本完成,到2024年將產生相關費用。
2018年,我們承諾實施重組計劃(2018年計劃),以優化我們的製造足跡,並提高我們的運營效率和與業務合併相關的協同效應。我們產生的遣散費主要與我們在深圳的工廠中國的過渡和退出以及與收購Artesyn Embedded Technologies,Inc.的嵌入式電源業務(“Artesyn”)相關的協同效應相關的行動有關。該計劃已基本完成,我們的深圳工廠預計將於2023年初最終關閉。下表彙總了與我們的重組計劃相關的費用:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
遣散費及相關費用 | $ | | $ | | $ | | |||
設施搬遷和關閉費用 |
| |
| |
| | |||
重組費用總額 | $ | | $ | | $ | |
累計成本 | |||||||||
穿過 | |||||||||
十二月三十一日, | |||||||||
| 2022年計劃 |
| 2018年計劃 |
| 2022 | ||||
遣散費及相關費用 |
| $ | | $ | | $ | | ||
設施搬遷和關閉費用 | — | | | ||||||
重組費用總額 | $ | | $ | | $ | |
我們的重組負債計入綜合資產負債表中的其他應計費用。重組負債的變動如下:
| 2022年計劃 |
| 2018年計劃 |
| 總計 | ||||
2020年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
已發生並計入費用的費用 | — | | | ||||||
已支付或以其他方式解決的費用 | — | ( | ( | ||||||
外幣折算 | — | ( | ( | ||||||
2021年12月31日 | $ | — | $ | | $ | | |||
已發生並計入費用的費用 | | | | ||||||
已支付或以其他方式解決的費用 | — | ( | ( | ||||||
外幣折算 | — | ( | ( | ||||||
2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | |
75
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
注15.保修
我們的銷售協議包括通常的產品保修條款,這些條款的範圍一般為
我們的預計保修義務包括在我們綜合資產負債表的其他應計費用中。我們產品保修義務的變化如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
收購帶來的額外收益 | | — | ||||
應計項目的增加 |
| |
| | ||
保修支出 |
| ( |
| ( | ||
匯率變動的影響 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
附註16.租約
經營租賃費用的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2020 | ||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
短期和可變租賃成本 | | | | |||||||
經營租賃總成本 | $ | | $ | | $ | |
我們的經營租賃負債的到期日如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
2027 | | ||
此後 | | ||
租賃付款總額 | | ||
減去:利息 | ( | ||
租賃負債現值 | $ | |
下表提供了有關我們的租賃協議的其他信息:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
| 2022 |
|
| 2021 | ||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||
加權平均貼現率 |
| | % | | % |
76
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2020 | |||||
為經營租賃支付的現金 | $ | | $ | | $ | | |||
以經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | | $ | | $ | |
注17.僱員退休計劃和退休後福利
固定繳款計劃
我們有一個401(K)利潤分享和退休儲蓄計劃,覆蓋了幾乎所有的美國全職員工。參與者可以遵守法律允許的最高金額。參與者立即獲得他們自己的貢獻和利潤分享貢獻。利潤分享貢獻是可自由支配的,由董事會批准。在截至2022年12月31日的年度內,我們的利潤分享貢獻基於匹配
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們確認的固定繳款計劃總成本為
固定福利計劃
我們為英國、德國和菲律賓的某些非美國員工維護固定福利養老金計劃。每個計劃都在當地進行管理,並根據各自的當地法律和法規進行管理。
為了衡量費用和相關福利債務,我們做出了各種假設,包括用於評估債務的貼現率、用於為這些費用提供資金的計劃資產的預期回報,以及估計的未來通貨膨脹率。我們根據歷史經驗以及當前的事實和情況作出這些假設。我們使用精算分析來衡量與養老金福利相關的費用和負債。
下文提供的資料包括一項養卹金計劃,該計劃是非連續性業務的一部分。因此,在列報的所有期間,所有相關費用都在合併業務報表中的非連續性業務中列報。
77
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
我們對固定收益養老金計劃的預計福利義務和計劃資產以及用於確定相關負債的相關假設如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
預計福利義務,年初 | $ | | $ | | ||
服務成本 |
| |
| | ||
利息成本 |
| |
| | ||
精算收益 |
| ( |
| ( | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
翻譯調整 |
| ( |
| ( | ||
預計福利義務,年終 | | | ||||
計劃資產的公允價值,年初 | $ | | $ | | ||
預期收益 |
| |
| | ||
投稿 |
| |
| | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
精算損益 |
| ( |
| | ||
翻譯調整 |
| ( |
| ( | ||
計劃資產公允價值,年終 | | | ||||
計劃的資金狀況 | $ | ( | $ | ( |
在我們的合併業務報表中確認的定期養卹金福利淨成本的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | |||
| | | |||||||
| ( |
| ( |
| ( | ||||
| |
| |
| | ||||
定期養老金淨成本 | $ | | $ | | $ | |
在確定定期養卹金淨費用時使用的假設是:
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
貼現率 |
| | % | | % | | % |
計劃資產的預期長期回報 |
| | % | | % | | % |
按類別劃分的合格養老金計劃資產的公允價值如下:
2022年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
多元化成長基金 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司債券 |
| — | | — | | |||||||
保險合同 | — | — | | | ||||||||
現金 |
| | — | — | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
78
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
多元化成長基金 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司債券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
保險合同 | — |
| — |
| |
| | |||||
現金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
多元化增長基金的目標是在一個經濟週期內產生類似於股票的回報,大幅降低相對於股票市場的波動性,並有使用多種資產類別的範圍,包括股票、債券、現金和其他選擇(例如,房地產、基礎設施、高收益債券、浮動利率債務、私募、股票、對衝基金和貨幣)。這些投資旨在提供一定程度的保護,防止我們計劃的負債價值因利率和通脹的長期預期變化而發生變化。
我們的固定收益養老金計劃在未來十年的預期未來付款如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 to 2032 | |
NOTE 18. 基於股票的薪酬
董事會薪酬委員會負責管理我們的股票計劃。截至2022年12月31日,我們擁有
2017年5月4日,股東批准了2017年計劃,當時可根據2008年綜合激勵計劃(“2008計劃”)發行的所有股票現在都可根據2017年計劃發行。2017年計劃和2008年計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、股票單位(包括遞延股票單位)、非限制性股票和股利等價權。所頒發的任何獎勵都可以作為基於業績的獎勵發放,以使股票薪酬獎勵與實現年度或長期業績目標保持一致。
下表彙總了與我們的股票激勵薪酬計劃相關的信息:
2022年12月31日 | ||
根據2017年綜合激勵計劃可供未來發行的股票 | | |
根據員工購股計劃可供未來發行的股票 | |
79
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
基於股票的薪酬費用
我們根據發放的獎勵的公允價值和接受獎勵的員工的職能領域確認基於股票的薪酬支出。基於股票的薪酬如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | | $ | |
適用於股票期權和RSU的基於股票的薪酬費用的估計失敗率約為
限售股單位
一般來説,我們授予RSU一個基於時間的三年歸屬時間表。除了基於時間的歸屬要求之外,某些RSU還包含基於業績或基於市場的歸屬條件。一般授予RSU時,授予日的公允價值基於授予日我們股票的市場價格。
我們未授權的RSU的變化如下:
截至2022年12月31日的年度 | |||||
|
| 加權的- | |||
平均值 | |||||
數量 | 授予日期 | ||||
RSU | 公允價值 | ||||
期初未清償的RSU |
| | $ | | |
已批准的RSU |
| | $ | | |
歸屬的RSU |
| ( | $ | | |
被沒收的RSU |
| ( | $ | | |
期末未清償的RSU |
| | $ | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,轉換為股份的RSU總內在價值為$
股票期權
一般來説,我們授予股票期權時的行權價格等於授予當日股票的市場價格,或者
80
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
我們股票期權的變化如下:
截至2022年12月31日的年度 | |||||||
|
| 加權的- |
| 加權的- | |||
平均值 | 平均值 | ||||||
數量 | 行權價格 | 剩餘 | |||||
選項 | 每股 | 合同期限 | |||||
期初未償還期權 |
| | $ | | |||
授予的期權 |
| | $ | | |||
行使的期權 |
| ( | $ | | |||
期末未償還期權 |
| | $ | | |||
期末歸屬的期權 |
| | $ | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度行使的期權總內在價值為
員工購股計劃
ESPP是一項股東批准的計劃,規定發行最多
截至2022年12月31日,
估計公允價值
我們使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型估算了每個股票期權和ESPP購買權在授予日的公允價值,假設如下:
截至十二月三十一日止的年度: | |||
股票期權 |
| 2022 |
|
無風險利率 |
| % | |
預期股息率 |
| | % |
預期期限 |
|
| |
預期波動率 |
| | % |
已授予期權的加權平均授予日期公允價值 | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||
ESPP |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
|
無風險利率 |
| % | % | % | |||
預期股息率 |
| | % | | % | | % |
預期期限 |
|
|
| ||||
預期波動率 |
| | % | | % | | % |
81
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
附註19.承付款和或有事項
我們涉及正常業務過程中出現的糾紛和法律行動。雖然我們目前認為任何最終損失的數額對我們的財務狀況都不會是實質性的,但這些行動的結果本質上是難以預測的。如果出現不利結果,最終損失可能會對我們的財務狀況或報告的運營結果產生重大不利影響。知識產權訴訟中的不利決定還可能要求對生產流程和產品進行實質性更改,或者導致我們無法發貨被發現侵犯第三方知識產權的產品或組件。當損失很可能已經發生,並且損失的金額可以合理估計時,我們應計與我們的承諾和或有事項相關的或有損失,包括訴訟。我們目前不參與任何我們認為合理地會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響的法律行動。
注20.重要客户信息
在截至2022年12月31日的年度內,應用材料有限公司和LAM研究公司
截至2022年12月31日和2021年12月31日,應用材料公司應收賬款餘額佔
注21.信貸安排
2019年9月,關於收購Artesyn,我們簽訂了一項信貸協議(“信貸協議”),提供了總計#美元的融資。
2021年9月,我們修改了信貸協議,借入了額外的美元
下表彙總了我們的信貸安排下的借款和相關利率。
| 2022年12月31日 | ||||||
天平 |
| 利率 |
| 未使用的線費 | |||
利率互換規定固定利率的定期貸款安排 | $ | | — | ||||
浮動利率的定期貸款安排 | | — | |||||
適用於浮動利率的循環貸款 | — | ||||||
信貸協議項下的借款總額 | $ | |
82
目錄表
先進能源工業公司。
合併財務報表附註--(續)
(以千為單位,每股除外)
有關固定部分定期貸款工具利率的利率互換的更多信息,請參見附註8.衍生金融工具。定期貸款工具和循環貸款工具根據我們的選擇,以信貸協議中定義的準備金調整後的“歐洲美元利率”或“基本利率”為基礎,外加適用的保證金計息。
在呈交的所有期間內,我們均遵守信貸協議契約。下表彙總了我們可在循環貸款機制上提取的資金。
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
循環設施上的可用產能 | $ | | $ | |
除了循環貸款的可用能力外,在我們的信貸協議到期日之前,我們還可以要求增加定期貸款或循環貸款中的融資承諾,總額不超過$
定期貸款的公允價值接近下列未償還餘額$
我們綜合資產負債表上的債務包括以下內容:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
定期貸款安排 | $ | | $ | | |||
減去:債務貼現 | ( | ( | |||||
債務總額 | | | |||||
長期債務中較少的流動部分 | ( | ( | |||||
長期債務總額 | $ | | $ | |
我們債務的合同到期日(不包括債務發行成本的攤銷)如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
總計 | $ | |
利息支出和未使用的授信額度費用被記入其他收入(費用),在我們的綜合經營報表中淨額如下:
截至十二月三十一日止的年度, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
利息支出 | $ | | $ | | $ | | |||
債務發行成本攤銷 | | | | ||||||
未使用的信用額度、手續費和其他 | | | | ||||||
利息支出總額 | $ | | $ | | $ | |
83
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的首席執行官(史蒂芬·D·凱利、總裁和首席執行官)和首席財務官(首席財務官保羅·奧德姆),以便及時做出關於所需披露的決定。
截至本報告所述期間結束時,我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的參與下,根據交易所法案第13a 15(B)條對披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。首席執行幹事和首席財務幹事對這項評價的結論已傳達給審計和財務委員會。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。我們打算繼續審查和記錄我們的披露控制和程序,包括我們對財務報告的內部控制,並可能不時做出改變,以提高其有效性,並確保我們的系統與我們的業務發展同步。
管理層財務報告內部控制年度報告
管理層有責任對我們的財務報告建立和保持有效的內部控制,這是一個在我們的首席執行官和首席財務官的監督下設計的過程,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施。我們對財務報告的內部控制旨在為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制我們的財務報表。
2022年4月,我們收購了SL Power。參考注2.收購在第二部分,項目8“財務報表和補充數據”提供補充資料。SL Power在財務報告內部控制方面的目標與Advanced Energy的目標在所有實質性方面都是一致的。我們正在完成對SL Power財務報告內部控制的更全面審查,並將實施改革,以更好地使其報告和控制與Advanced Energy的其餘部分保持一致。由於收購的時機、預期的變化以及美國證券交易委員會發布的關於排除某些被收購業務的一般指導,我們將SL Power排除在Advanced Energy於2022年12月31日對財務報告的內部控制評估之外。截至2022年12月31日,SL Power約佔我們總資產的2%,佔截至2022年12月31日的年度總淨銷售額的3%。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,使用下列標準評估了截至2022年12月31日財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
84
目錄表
安永會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,已審計了本10-K表格中包含的綜合財務報表,並作為審計的一部分,發佈了一份審計報告,其中包括截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在2022年期間沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制和程序的限制
管理層的結論是,我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制提供了合理的保證,以實現我們控制系統的目標。然而,我們不期望我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤陳述、錯誤或欺詐(如果有的話)。所有的控制系統,無論設計和實施得多麼好,都有其固有的侷限性,因此,任何評估都不能絕對保證已經或將要防止或檢測到每一次錯誤陳述、錯誤或舞弊事件或其風險。如果發生錯誤陳述、錯誤或欺詐,並不一定要求得出我們的控制和程序無效的結論。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
部分 (三)
根據Form 10-K的一般指示G(3),本第III部分所要求的某些信息通過參考與我們的2023年年度股東大會有關的最終委託書(“2023年委託書”)併入,如下所述。2023年的委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目10.董事、執行幹事和公司治理
在2023年委託書中標題為“管理層”和“第1號提案--董事選舉”下提出的信息在此引用作為參考。
我們通過了適用於所有員工的道德行為準則,包括首席執行官、首席財務官和其他履行類似職能的員工。我們在我們的網站www.Advancedenergy.com上張貼了一份道德行為準則的副本,任何向公司祕書索要的股東都可以免費獲得該道德行為準則的印刷本。我們打算通過在我們的網站www.Advancedenergy.com上發佈此類信息來滿足Form 8-K第5.05項中關於修訂或豁免道德行為準則的披露要求。我們不會將我們網站上包含的信息作為本報告的一部分,也不會通過引用將其納入本報告。
項目11.高管薪酬
在2023年委託書中標題為“高管薪酬”下提出的信息通過引用併入本文。
85
目錄表
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
2023年委託書中標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的信息在此併入作為參考。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表彙總了截至2022年12月31日的股權激勵薪酬計劃信息。所有未完成的獎勵都與我們的普通股有關。
(A) | (B) | (C) | |||||||
計劃類別 | 擬發行證券的數目 |
| 加權平均行權價 |
| 剩餘可用證券數量 | ||||
(以千為單位,每股行使價除外) | |||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 151 | $ | 55.48 |
| 2,094 | (1) | ||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | ||||||
總計 | 151 | $ | 55.48 | 2,094 |
(1) | 這一數字包括61.8萬股可供未來根據員工股票購買進行發行的股票 平面圖. |
項目13.某些關係及相關交易和董事
獨立
在2023年委託書中標題為“某些關係和相關交易”下陳述的信息在此引用作為參考。
項目14.主要會計費和服務
2023年委託書中標題為“第2號提案-批准任命安永律師事務所為2023年Advanced Energy獨立註冊會計師事務所”的信息通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A) | 作為本年度報告10-K表格的一部分提交的文件如下: |
1. | 財務報表: |
見本文件第二部分第8項下的財務報表索引。
2. | 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的財務報表附表 |
注:所有附表都被省略,因為它們要麼不適用,要麼所需資料已列入財務報表及其附註。
86
目錄表
(B) | 展品: |
展品 | 以引用方式併入 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 文件編號 |
| 展品 |
| 提交日期 |
2.1 | 高級能源工業公司、Artesyn Embedded Technologies,Inc.、Pontus Intermediate Holdings II和Pontus Holdings,LLC之間的股票購買協議,日期為2019年5月14日** | 8-K | 000-26966 | 2.1 | May 15, 2019 | |||||
2.2 | 高級能源工業公司、Artesyn Embedded Technologies,Inc.、Pontus Intermediate Holdings II和Pontus Holdings,LLC之間的股票購買協議第一修正案,日期為2019年9月9日** | 8-K | 000-26966 | 2.2 | 2019年9月10日 | |||||
2.3 | 股票購買協議,日期為2022年4月1日, SL Power Electronics Corporation和SL Power Electronics Corporation, SL特拉華控股公司,鋼鐵合作伙伴 Holdings L.P.,AEI美國子公司,LLC和 先進能源工業公司** | 8-K | 000-26966 | 2.1 | April 4, 2022 | |||||
3.1 | 《先進能源工業公司註冊證書》的修訂和重新簽署。 | 10-Q | 000-26966 | 3.1 | 2019年8月5日 | |||||
3.2 | 第二次修訂和重新修訂《先進能源工業公司章程》。 | 8-K | 000-26966 | 3.1 | May 20, 2020 | |||||
4.1 | 普通股證書範本格式 | S-1 | 33-97188 | 4.1 | (一九九五年九月二十一日) | |||||
4.2 | 先進能源工業公司證券簡介 | 10-K | 000-26966 | 4.2 | March 2, 2020 | |||||
10.1 | 2003年1月16日,中國長城計算機深圳有限公司、長城股份有限公司和先進能源(深圳)有限公司簽訂的位於深圳的一棟建築的租約,中國 | 10-K | 000-26966 | 10.18 | 二00四年二月二十四日 | |||||
10.2 | 董事與軍官賠付協議書的格式 | 隨函存檔 | ||||||||
10.3 | 2008年綜合激勵計劃下授予股票期權的通知格式* | 8-K | 000-26966 | 10.3 | May 10, 2013 | |||||
10.4 | 2008年綜合激勵計劃下非限制性股票期權協議的格式* | 8-K | 000-26966 | 10.5 | May 10, 2013 | |||||
10.5 | 2017綜合激勵計劃* | 定義14A | 000-26966 | 附錄A | March 14, 2017 | |||||
10.6 | 2008年綜合激勵計劃,2010年5月4日修訂* | 10-K | 000-26966 | 10.37 | March 2, 2011 | |||||
10.7 | 員工購股計劃* | S-1 | 33-97188 | 10.17 | (一九九五年九月二十一日) | |||||
10.8 | 邀請函日期為2021年2月8日* | 8-K | 000-26966 | 10.2 | 2021年2月10日 |
87
目錄表
展品 | 以引用方式併入 | |||||||||
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數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 文件編號 |
| 展品 |
| 提交日期 |
10.9 | 高級能源工業公司和應用材料公司之間的全球供應協議,日期為2005年8月29日+ | 10-Q | 000-26966 | 10.1 | 2005年11月7日 | |||||
10.10 | 高級能源工業公司和應用材料公司之間的全球供應協議裝運修正案,日期為2005年8月29日+ | 10-Q | 000-26966 | 10.2 | 2005年11月7日 | |||||
10.11 | 高級能源工業公司和應用材料公司之間的全球供應協議的橋樑修正案,日期為2011年1月28日+ | 10-Q | 000-26966 | 10.1 | May 6, 2011 | |||||
10.12 | 致保羅·奧德姆的聘書,日期為2018年3月26日* | 8-K | 000-26966 | 10.1 | March 29, 2018 | |||||
10.13 | 管理層變更控制權和一般離職協議的格式 | 8-K | 000-26966 | 10.1 | 2018年8月6日 | |||||
10.14 | 信貸協議,日期為2019年9月10日,由Advanced Energy Industries,Inc.簽署,行政代理為美國銀行,美國銀行、西部銀行和滙豐銀行美國分行為聯席牽頭安排人和聯席賬簿管理人,花旗銀行為聯席管理人 | 8-K | 000-26966 | 10.1 | 2019年9月10日 | |||||
10.15 | ISDA 2002主協議,由Advanced Energy Industries,Inc.和HSBC Bank USA,National Association簽訂,日期為2020年4月2日(“HSBC ISDA主協議”) | 8-K | 000-26966 | 10.1 | April 10, 2020 | |||||
10.16 | ISDA 2002主協議,由Advanced Energy Industries Inc.和Citibank,N.A.簽署,日期為2020年4月7日(“Citibank ISDA主協議”) | 8-K | 000-26966 | 10.2 | April 10, 2020 | |||||
10.17 | HSBC ISDA主協議附表 | 8-K | 000-26966 | 10.3 | April 10, 2020 | |||||
10.18 | 花旗銀行ISDA主協議附表 | 8-K | 000-26966 | 10.4 | April 10, 2020 | |||||
10.19 | 高級能源工業公司和滙豐銀行美國全國協會之間的利率掉期交易確認,日期為2020年4月7日 | 8-K | 000-26966 | 10.5 | April 10, 2020 | |||||
10.20 | 高級能源工業公司和北卡羅來納州花旗銀行之間的利率互換交易確認,日期為2020年4月9日 | 8-K | 000-26966 | 10.6 | April 10, 2020 | |||||
88
目錄表
展品 | 以引用方式併入 | |||||||||
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數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 文件編號 |
| 展品 |
| 提交日期 |
10.21 | 對信貸協議的第1號修正案,日期為2021年9月9日,由Advanced Energy Industries,Inc.、其擔保方、作為行政代理的美國銀行和貸款人之間簽署(其中包括作為附件A的標記信貸協議) | 8-K | 000-26966 | 10.2 | 2021年9月9日 | |||||
10.22 | 2021年8月2日向愛德華多·貝納爾·埃克貝多提供工作機會 * | 8-K | 000-26966 | 10.1 | 2021年9月8日 | |||||
10.23 | 長期激勵計劃的形式 | 8-K | 000-26966 | 10.1 | 2021年2月4日 | |||||
10.24 | 修訂和重訂遞延補償計劃* | 10-Q | 000-26966 | 10.1 | 2022年11月1日 | |||||
10.25 | 2017年綜合激勵計劃下限制性股票單位協議格式 * | 隨函存檔 | ||||||||
10.26 | 2017年綜合激勵計劃下LTI績效股票單位協議格式 * | 隨函存檔 | ||||||||
21.1 | 先進能源工業公司的子公司. | 隨函存檔 | ||||||||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | 隨函存檔 | ||||||||
31.1 | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明 | 隨函存檔 | ||||||||
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | 隨函存檔 | ||||||||
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 | 隨函存檔 | ||||||||
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | 隨函存檔 | ||||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | 隨函存檔 | ||||||||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | 隨函存檔 | ||||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | 隨函存檔 |
89
目錄表
展品 | 以引用方式併入 | |||||||||
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數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 文件編號 |
| 展品 |
| 提交日期 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | 隨函存檔 | ||||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | 隨函存檔 | ||||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | 隨函存檔 | ||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) | 隨函存檔 |
*薪酬計劃
**根據S-K規則第601(B)(2)項,已略去附表。
+本協議的部分內容已獲得保密待遇。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
90
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本表格10-K的年度報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署。
先進能源工業公司。 | ||
(註冊人) | ||
/s/史蒂芬·D·凱利 | ||
史蒂芬·D·凱利 | ||
首席執行官 | ||
日期: | 2023年2月17日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本年度報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
/s/史蒂芬·D·凱利 | 董事首席執行官兼首席執行官 | 2023年2月17日 | ||
史蒂芬·D·凱利 | (首席行政主任) | |||
/s/保羅·奧德姆 | 首席財務官兼執行副總裁總裁 | 2023年2月17日 | ||
保羅·奧德姆 | (首席財務會計官) | |||
/s/格蘭特·H·比爾德 | 董事會主席 | 2023年2月17日 | ||
格蘭特·H·比爾德 | ||||
/s/弗雷德裏克·A·鮑爾 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
弗雷德裏克·A·鮑爾 | ||||
安妮·T·德爾桑託 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
安妮·T·德爾桑託 | ||||
/s/Tina M.Donikowski | 董事 | 2023年2月17日 | ||
蒂娜·M·多尼科夫斯基 | ||||
羅納德·C·福斯特 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
羅納德·C·福斯特 | ||||
愛德華·C·格雷迪 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
愛德華·C·格雷迪 | ||||
/s/拉內莎·T·明尼克斯 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
拉內沙·T·明尼克斯 | ||||
/s/David W.Reed | 董事 | 2023年2月17日 | ||
David·W·裏德 | ||||
約翰·A·魯什 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
約翰·A·魯什 | ||||
布萊恩·M·雪莉 | 董事 | 2023年2月17日 | ||
布萊恩·M·雪莉 |
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