Amtx20221231_10k.htm
0000738214艾米蒂斯股份有限公司錯誤--12-31財年20221651901,40416501,0401,040858335725071,63339,625224103,458389,1924,95019,83190121411103,1696453063140116,00044,97811500.0010.0017,2357,2351,2701,2701,2751,2753,8103,8250.0010.00180,00080,00035,86935,86933,46133,4617,34727,04146528,1116964,3137,7516,9997,7511.7303000.62224018413,9282270002.93.3031121312007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222027年12月31日2038年12月31日2027年12月31日(2042年12月31日)00007382142022-01-012022-12-31ISO 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

 

表格10-K

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至本財政年度止2022年12月31日

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

由_至_的過渡期。

 

委託文件編號:000-51354

 

Aometis,Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

 

26-1407544

 
 

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(税務局僱主

識別碼)

 

 

史蒂文斯克裏克大道20400號,套房700

庫比蒂諾, 95014

(主要執行辦公室地址)

 

註冊人電話號碼(包括區號):(408) 213-0940

 

根據《交易法》第12(B)條登記的證券:

普通股,面值0.001美元

(班級名稱)

 

每類登記證券的所有權

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股,面值0.001美元

AMTX

納斯達克

 

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐不是

 

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 ☑ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 ☑ No ☐

 

用複選標記表示根據S-K條例第405項(本章的第229.405節)披露的違法者是否未包含在本文中,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):

 

 

大型加速文件服務器

 

加速文件管理器

 

非加速文件服務器

 

規模較小的報告公司

 

新興成長型公司

   

 

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

 

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

 

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 No ☑

 

註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。145.6截至2022年6月30日,基於納斯達克全球市場報告的該日期的平均出價和要價。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬機構。

 

註冊人的普通股於2023年2月28日的已發行股數為 36,652,122股份。

 

以引用方式併入的文件

 

註冊人2022年股東年會的委託書部分,將在註冊人財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會未接通2022年12月31日,都是通過引用併入本表格10-K的第III部分。

 

 

目錄

 

 

頁面

第一部分

關於前瞻性陳述的特別説明

3

   

第1項。 業務

3

   

第1A項。 風險因素

13

   

第二項。 屬性

29

   

第三項。 法律訴訟

30

   

第四項。 煤礦安全信息披露

30

   

第II部

   

第五項。 註冊商的市場普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券

31

   

第六項。 選定的財務數據

32

   

第7項。 管理關於財務狀況和經營成果的討論與分析

32

   

第八項。 財務報表和補充數據

43

   

第九項。 會計與財務信息披露的變更與分歧

43

   

第9A項。 控制和程序

43

   

項目9B。 其他信息

44

   

第三部分

   

第10項。 董事、高管與公司治理

45

   

第11項。 高管薪酬

45

   

第12項。 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

45

   

第13項。 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性

45

   

第14項。 首席會計費及服務

45

   

第四部分

   

第15項。 展品和財務報表附表

46

   

財務報表索引

54

   

簽名

96

 

2

 

第一部分

 

關於前瞻性陳述的特別説明

 

在一次或多次情況下,我們可能會在本年度報告中以Form 10-K的形式作出前瞻性陳述,包括有關我們對未來事件的假設、預測、預期、目標、意圖或信念的陳述,或其他非歷史事實的陳述。這份Form 10-K年度報告中的前瞻性陳述包括但不限於有關管理層計劃的陳述;與我們產品投入價格與產品價格相關的市場狀況的趨勢;我們利用經批准的原料途徑的能力;我們利用我們的地理位置和基礎設施的能力;我們在凱斯工廠採用低成本、非食品類先進生物燃料原料的能力;我們採用增值副產品加工系統的能力;我們擴展到生物柴油及其副產品替代市場的能力,包括繼續擴大我們在國際市場的銷售;我們保持和擴大與供應商的戰略關係的能力;我們獲得政府碳減排激勵的能力;我們建造和資助日記消化器的能力;我們向運輸市場供應天然氣的能力;我們繼續開發新的以及維護和保護新的和現有知識產權的能力;我們採用、開發和商業化新技術的能力;我們以更商業的條件或根本不為我們的優先債務進行再融資的能力;我們繼續為運營和未來的流動性和資本資源來源提供資金的能力;我們在EB-5票據計劃下出售額外票據的能力以及我們對EB-5票據計劃下第三方託管資金釋放的預期;我們提高利潤率的能力;以及我們籌集額外資本的能力。諸如“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“估計”、“期望”等詞語或短語, “打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“可能的結果”、“將繼續”或類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的假設和預測,受到許多風險和不確定因素的影響。由於某些因素,實際結果或事件可能與此類前瞻性聲明和相關假設中陳述或暗示的內容大不相同,這些因素包括但不限於下文“風險因素”項下陳述的風險(這些風險因素通過引用併入本文),以及本報告其他部分以及在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中描述的那些業務風險和因素。

 

我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

 

我們從公司內部報告和行業出版物中獲得了本報告中使用的市場數據。行業出版物一般指出,這些出版物中的信息是從據信可靠的來源獲得的,但其準確性和完整性得不到保證,其可靠性也得不到保證。雖然我們相信10-K表格中使用的市場數據是可靠的,但它還沒有得到獨立的核實。

 

除文意另有所指外,凡提及“本公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”,均特指Aemtis,Inc.及其附屬公司。

 

 

項目1.業務

 

一般信息

 

公司成立於2006年,總部設在加利福尼亞州庫比蒂諾,公司(與其子公司合併後統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家國際可再生天然氣和可再生燃料公司,專注於收購、開發和商業化創新的負碳強度產品和技術,以取代傳統的基於石油的產品。我們在三個可報告的細分市場運營,包括“加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣”和“印度生物柴油”。我們已經確定了其他運營細分市場是可報告的部分,並由“所有其他”類別共同表示。在埃米蒂斯,我們的使命是產生可持續和創新的可再生燃料解決方案,造福社區並恢復我們的環境。我們通過建立當地循環生物經濟來實現這一點,利用農業廢棄物生產低碳、先進的可再生燃料,以減少温室氣體排放,並通過取代傳統的石油產品來改善空氣質量。有關我們經營部門的收入和其他信息,請參閲本表格10-K第二部分第8項合併財務報表附註的附註11--分部信息。

 

我們的加州乙醇部門包括一個年產6500萬加侖的乙醇生產設施,該設施位於加利福尼亞州凱斯(“凱斯工廠”),我們擁有並運營該工廠。除了低碳可再生燃料乙醇外,凱斯工廠還生產濕法酒糟、玉米油、二氧化碳和濃縮酒糟可溶性物質,所有這些產品都作為動物飼料出售給當地80多個奶牛場和飼養場,CO₂出售給食品、飲料和工業客户。我們有幾項能源效率倡議,重點是顯著降低燃料的碳強度,主要是通過減少石油天然氣的使用。這些能效項目包括:高效熱交換器;三菱ZEBREXTM其中包括一個用於乙醇脱水的系統;一個帶有電池存儲的2兆瓦太陽能微電網;用於管理和優化能源使用和其他工廠運營的艾倫·布拉德利決策控制系統;以及用於蒸汽再利用的機械蒸汽再壓縮(MVR)系統。這些項目預計將減少石油天然氣的使用,方法是將凱斯工廠的關鍵工藝轉換為使用電力而不是天然氣,以及使用低碳強度水力發電或現場太陽能電池板產生的電力的電力系統。

 

2022年第三季度,我們完成了ZEBREX的安裝並開始運行TMKyes工廠的乙醇脱水系統是Kyes工廠電氣化的關鍵第一步,預計將顯著減少該工廠使用以石油為基礎的天然氣作為工藝能源。電氣化,以及未來安裝的2兆瓦零碳強度太陽能微電網系統和機械蒸汽再壓縮(MVR)系統,將顯著減少生產設施的温室氣體排放,並降低凱斯工廠生產的燃料的碳強度(CI)。凱斯工廠生產的乙醇的CI較低,這將使我們能夠實現凱斯工廠生產和銷售的乙醇的更高價格。

 

3

我們的加利福尼亞乳業可再生天然沼氣公司(簡稱“ABGL”)在凱斯工廠附近的當地奶牛場建造和運營沼氣厭氧沼氣池(其中許多牛場還購買凱斯工廠生產的沼氣作為動物飼料);通過管道將沼氣輸送到凱斯工廠;將沼氣轉化為可再生天然氣(“RNG”),然後通過PG&E天然氣管道輸送給客户。

 

埃梅蒂斯沼氣網絡包括運營40英里已完工沼氣管道的埃梅蒂斯沼氣中心乳品項目;四個正在運行的乳製品消化器;五個在建的乳製品消化器;位於凱斯工廠現場的一箇中央沼氣轉化設施;以及一個與PG&E公用事業天然氣管道的可再生天然氣互聯。共有30家奶牛場與雞場沼氣公司簽署了參與雞場沼氣中心奶場項目的合同。

 

乳製品消化器通過埃米蒂斯擁有的一條地下私人管道連接到凱斯工廠的氣體淨化和壓縮裝置,以生產乳製品可再生天然氣(RNG)。在從奶牛場接收到生物甲烷後,雜質被去除,生物甲烷被轉化為負碳強度的RNG,注入全州PG&E天然氣公用事業管道用作運輸燃料或用作凱斯工廠的可再生工藝能源。

 

我們的印度生物柴油部門擁有並運營一家位於印度Kakinada的工廠(“Kakinada工廠”),該工廠的銘牌產能為每年15萬公噸,或每年約5,000萬加侖,為印度和歐洲的客户生產高質量的蒸餾生物柴油和精煉甘油。我們相信,就銘牌產能而言,Kakinada工廠是印度最大的生物柴油生產設施之一。Kakinada工廠有能力將各種植物油和動物脂肪廢料原料加工成符合國際產品標準的生物柴油。我們的鹿田工廠還可以將生物柴油精煉過程中產生的粗甘油副產品提煉成精製甘油,銷往製藥、個人護理、塗料、膠粘劑等行業。

 

我們的所有其他部門包括:生產可再生柴油和可持續航空燃料的零碳生物燃料生產工廠;碳捕獲和封存壓縮系統和注水井;位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的研發設施;以及位於加利福尼亞州庫比蒂諾的公司辦事處。

 

我們的零碳生物燃料生產廠旨在利用現有Aemtis生物燃料廠和其他來源的低碳水電、可再生氫和不可食用的可再生油,生產低碳或負碳強度的可持續航空燃料(“SAF”)和可再生柴油(“RD”)。第一個零碳工廠計劃建在加利福尼亞州河岸,在125英畝的前河岸陸軍彈藥廠。Riverbank工廠預計將利用現場可用的零碳水力發電和其他可再生能源,每年生產9000萬加侖的SAF、RD和其他副產品。該工廠預計將向航空和卡車市場供應超低碳可再生燃料,以減少温室氣體排放和與傳統石油燃料相關的其他污染物。通過生產超低碳可再生燃料,該公司預計將獲得聯邦可再生燃料標準(RFS)下的高價值D3可再生識別號碼(RIN),產生加州低碳燃料標準(LCFS)抵免,併產生通脹減少法案税收抵免。

 

我們的碳捕獲子公司成立的目的是建設碳捕獲和封存(“CCS”)項目,通過壓縮CO₂並將其注入到深井中來產生LCFs和IRS 45Q税收抵免,這些深井受到排放監測,以確保碳在地下的長期封存。加州中央山谷被確定為世界上最有利於大規模CO₂注入項目的地區之一,因為它的地下地質構造吸收並保留了CO₂天然氣。最初的兩個埃梅蒂斯CCS注入項目預計將在加利福尼亞州凱斯和裏弗班克的埃梅蒂斯生物燃料工廠每年捕獲和封存200多萬噸CO₂。2022年7月,埃米蒂斯購買了位於加利福尼亞州Riverbank的Riverbank工業綜合體場地上的24英畝土地,以開發一口每年具有100多萬公噸CO₂封存能力的CCS注水井。該公司計劃在每個地點建造一口表徵井,以獲得美國環保局第VI類CO₂注水井許可證申請所需的土壤信息。

 

我們位於明尼蘇達州明尼阿波利斯市的研發實驗室利用低碳強度和廢物原料開發高效轉化技術,以生產低碳強度或低於零碳強度的生物燃料和生物化學品。我們的重點是從纖維素原料中提取糖,然後利用剩餘的生物質生產低碳可再生氫,用於生產可持續航空燃料、可再生柴油,並可能將可再生氫作為運輸燃料出售給第三方。

 

4

戰略

 

我們戰略的關鍵要素包括:

 

加州乙醇

 

通過繼續提高凱斯工廠的能源效率,以及開發和採用增值副產品加工系統和優化其他系統,實現收入和現金流的多樣化和擴大。2012年4月,我們在凱斯工廠安裝了DCO提取裝置,並開始提取玉米油,以銷售到牲畜飼料市場。在2014年,我們安裝了第二個榨油系統,以進一步提高這一過程中的玉米油產量。2017年底,我們達成協議,將凱斯工廠生產的幾乎所有CO₂出售給梅塞爾天然氣公司,後者在埃米蒂斯擁有的五英畝土地上建造了一座毗鄰凱斯工廠的液態CO₂工廠,該工廠於2020年第二季度開始運營。在2022年第三季度,我們安裝了並正在調試三菱化學公司的ZEBREXTM乙醇脱水系統是凱斯工廠電氣化的關鍵第一步。凱斯工廠的電氣化預計將顯著減少我們對石油天然氣的使用,這將降低我們燃料乙醇的碳強度。我們計劃安裝一個MVR系統,允許將工藝蒸汽壓縮成蒸汽,預計這將大大減少石油天然氣的消耗。此外,我們正在開發帶有備用電池的Aemtis集成太陽能微電網系統(AIMS),該系統允許以零碳強度電力取代天然氣電力,預計將於2023年第三季度在凱斯工廠完成。我們繼續評估,並在現有資金和運營自由現金流允許的情況下,採用額外的增值工藝,以降低成本,提高凱斯工廠生產的乙醇、濕法天然氣、DCO、CDS和CO₂的價值,重點是提供低成本或纖維素基原料的工藝,以增加現有的原料。

 

加州奶業可再生天然氣

 

利用我們作為動物飼料生產所有者/運營商的地位,建造乳品消化器和連接的管道,以擴大網絡,從而增加收入和盈利。2018年12月,我們受益於與加州中央山谷80多家奶牛場建立的關係,簽署了租約並籌集資金,建造了收集生物甲烷的乳製品消化池,並修建了將生物甲烷輸送到凱斯工廠的管道。我們已經建造了第一批四個沼氣池,預計到2023年3月底,還將有三個乳製品消化池投入使用,安裝40英里的沼氣管道,並於2020年第三季度開始運營初始管道和消化池。2022年,我們建設了沼氣集中清理和可再生天然氣與PG&E管道的互聯互通。我們還以5.95%的固定利率獲得了美國農業部擔保的低成本融資,美國農業部的年續約費為0.25%,僅利息按月分期付款,到期日為2023年3月4日,用於建設六個奶牛場和相關係統。我們計劃在未來的日記建設中繼續使用這種融資機制。此外,我們已經與大約30個額外的奶牛場簽署了協議,以建造更多的乳製品消化器。我們計劃通過繼續擴大乳製品消化器和管道網絡來推進我們的業務計劃。

 

印度生物柴油

 

利用印度政府最近的政策變化。我們計劃繼續向印度政府擁有的石油營銷公司(“OMC”)銷售生物柴油,以及向印度傳統的散裝、車隊、工業、零售和運輸生物柴油市場銷售生物柴油。我們認為,由於政府税收結構和政策的潛在變化,以及政府政策變化可能打開的新營銷渠道,這些市場已變得更具吸引力。新的税收預計將從2023年4月開始實施,因為對柴油銷售徵收的商品和服務税(GST)鼓勵了OMC和印度私營煉油商採購生物柴油。

 

尋求政府石油營銷公司的投標報價。我們計劃根據印度政府更新的2022年國家生物燃料政策繼續獲得資格並競標合同,該政策規定將生物柴油與柴油以5%的混合比例混合。在2022年第三季度和第四季度,我們的Kakinada工廠競標並贏得了向政府石油營銷公司:印度斯坦石油公司、巴拉特石油公司和印度石油公司供應生物柴油的供應合同。在2022年期間,對設定OMC報價的公式進行了修改,以允許印度的生物柴油生產商在這些合同下以經濟可行的水平開始生產和供應產品。

 

使我們從印度獲得的原料多樣化。  我們設計的Kakinada工廠具有從多種原料生產生物柴油的能力,並計劃在經濟可行的情況下繼續努力採購和加工這些多樣化的原料。2009年,我們開始從各種植物性原料中生產生物柴油。2014至2019年,我們的原料進一步多樣化,包括動物油和脂肪,以及精煉、漂白和脱臭硬脂、粗硬脂和RBD硬脂。2018年,我們在Kakinada工廠完成了一套預處理裝置,將高達5%的高遊離脂肪酸(FFA)原料轉化為可用於生產生物柴油的油,並於2019年進一步升級,將高FFA原料轉化為高達20%的高FFA原料,這兩種原料的成本都低於我們的傳統原料。我們現在正在利用一種專利的前處理工藝,利用成本較低的脂肪酸餾分來生產生物柴油。於2021年,本公司在獲得印度污染控制委員會批准使用精煉動物油脂生產生物柴油後,開始採購精煉動物油脂。該公司已經建立了動物脂精煉能力,並正在探索將精煉動物脂出口到美國,以銷售給可再生柴油和可持續航空燃料的生產商。

 

5

開發和商業部署生產高利潤率產品的技術。我們計劃繼續投資於將質量較低的廢油轉化為更高價值的生物燃料,包括可再生柴油和可持續航空燃料。此外,我們繼續評估我們生產設施的生產能力和效率的改進。我們計劃投資於那些能夠更高效、更高產量地加工生物柴油和精煉甘油的領域。這些轉換過程的技術可以從第三方獲得許可,也可以由內部開發。

 

評估和尋求技術收購機會。我們打算評估和尋求機會,以獲得能夠帶來增值收益機會的技術和工藝,因為財務資源和業務前景使收購這些技術和工藝是可取的。此外,我們也可能尋求收購公司,或與提供增值收益商機的公司簽訂許可協議或成立合資企業。

 

其他倡議

 

利用技術開發和生產更多的先進生物燃料和可再生化學品。我們繼續評估新技術,根據我們現有的專利開發技術,並進行研究和開發,從可再生原料中生產低碳或負碳強度的先進生物燃料。我們的目標是繼續將我們的技術組合商業化,並擴大這些先進生物燃料和生物化學品技術的採用。

 

我們擁有將果園、森林、乳製品和建築廢木轉化為低碳可再生燃料的技術的某些權利。我們打算利用這項技術來生產可再生氫,用於在Riverbank Carbon Zero設施生產SAF和柴油,使用加州中央山谷果園廢木中大量可獲得的農業生物質廢物。我們打算擴大生產設施,在加州建造更多的工廠,以利用加州中部估計每年160萬噸的廢棄果園木材,以及其他廢棄木材原料。

 

利用我們對凱斯和Riverbank物業的現場控制,建設生產工廠,生產低碳和負碳強度的產品。我們正在採取行動,在我們的河岸位置建造生產SAF和可再生柴油的設施,並通過將CO₂注入我們凱斯工廠和河岸位置的油井來產生LCFs和IRS 45Q信用額度。這些項目建成投產後,預計將增加收入和現金流。

 

利用税收和其他政府激勵措施來補充財務業績。  我們正在採取行動,通過有資格獲得可再生能源抵免,無論是投資税收抵免、生產者税收抵免還是其他形式的可再生能源抵免,實現2022年《通貨膨脹率降低法案》中的財政激勵條款,並利用該法案的可轉讓條款將抵免貨幣化。

 

收購、許可我們的技術,或與其他乙醇和生物柴油工廠建立合資企業。美國大約有200家乙醇工廠在運營,巴西、阿根廷、印度和世界其他地方的生物燃料工廠可以進行升級,以利用我們商業部署或許可的技術來擴大收入和改善現金流。在Kyes工廠、Kakinada工廠和Riverbank設施開發技術並進行商業演示後,我們將在機會主義的基礎上評估收購其他生物燃料生產設施的所有權股權和/或與其他乙醇、可再生柴油或可再生SAF設施建立合資企業或簽訂許可協議的好處。

 

評估和尋求技術收購機會。我們打算評估和尋求獲得能夠帶來增值機會的技術和工藝的機會,因為財務資源和業務前景使得收購這些技術和工藝是可取的。此外,我們還可能尋求收購公司、簽訂許可協議或與一些公司建立合資企業,以期採用能夠增加收益的技術。

 

此外,我們繼續評估我們現有的和計劃中的運營技術,以開發堪薩斯州古德蘭的物業。

 

6

2022年亮點

 

加州乙醇

 

在2022年期間,我們生產了五種產品:變性燃料乙醇、濕法柴油、柴油、CO₂和CDS。我們通過單一燃料營銷公司Murex LLC(“Murex”)銷售我們生產的乙醇。我們擁有儲存在成品油箱中的乙醇,並將這些乙醇直接交付給我們的燃料營銷公司客户。根據J.D.Heiskell購買協議,WDG出售給A.L.Gilbert,DCO出售給其他客户。CD被賣給各種當地的第三方。我們在2020年第二季度開始將CO₂出售給梅塞爾天然氣公司。加州乙醇收入取決於乙醇、WDG、CDS和DCO的價格。

 

下表列出了我們2022年和2021年乙醇和WDG的生產和銷售信息:

 

   

截至十二月三十一日止的年度,

   

2022 vs 2021 %

 
   

2022

   

2021

   

變化

 

乙醇

                       

已售出加侖(百萬加侖)

    59.0       59.8       -1.3 %

平均售價/加侖

  $ 2.81     $ 2.72       3.3 %

WDG

                       

售出噸(單位:千)

    397       404       -1.7 %

平均售價/噸

  $ 128     $ 103       24.3 %

 

加州奶業可再生天然氣

 

在2021年期間,我們使用來自我們的乳品沼氣池和管道網絡的沼氣來供應我們凱斯工廠的鍋爐,並相應地將生產的氣體貨幣化,這些氣體的碳強度得分較低,與相關的乙醇銷售有關。在2022年期間,我們與PG&E管道建立了集中的沼氣淨化和可再生天然氣互聯,並開始利用這一連接將奶牛RNG輸送到PG&E互聯,並進一步允許儲存這些氣體,同時我們等待我們的乳品消化池路徑的驗證。

 

下表列出了我們2022年和2021年乳製品RNG的生產和銷售信息:

 

   

截至十二月三十一日止的年度,

   

2022 vs 2021 %

 
   

2022

   

2021

   

變化

 

乳品可再生天然氣

                       

MMBtu外部銷售額(單位:千)

    8.4       -       100.0 %

存儲為庫存的MMBtu(以千為單位)

    9.0       -       100.0 %

MMBtu公司間銷售額(單位:千)

    48.6       53.0       -8.3 %

 

印度生物柴油

 

2022年,我們在Kakinada工廠主要生產了兩種產品:生物柴油和精煉甘油,這些產品是通過對生物柴油生產過程中產生的副產品粗甘油進行進一步加工而生產的。在2022年第三季度和第四季度,我們的Kakinada工廠競標並贏得了向政府石油營銷公司:印度斯坦石油公司、巴拉特石油公司和印度石油公司供應生物柴油的供應合同。在2022年期間,對設定OMC報價的公式進行了修改,以允許印度的生物柴油生產商根據這些OMC合同在經濟可行的水平上開始生產和供應產品。

 

下表列出了我們2022年和2021年生物柴油和精煉甘油的生產和銷售信息:

 

   

截至十二月三十一日止的年度,

   

2022 vs 2021 %

 
   

2022

   

2021

   

變化

 

生物柴油

                       

售出公噸(千)(1)

    17.7       0.5       3440.0 %

平均售價/噸

  $ 1,526     $ 1,024       49.0 %

精製甘油

                       

售出公噸(千)(1)

    1.2       0.1       1100.0 %

平均售價/噸

  $ 850     $ 956       -11.1 %

 

 

(1)

1公噸等於1000公斤(約合2204磅)。

 

7

競爭

 

加州乙醇-根據美國能源情報署(EIA)的數據,2022年1月1日,美國約有192個商業乙醇生產設施,總產量約為174億加侖/年。乙醇的生產是一項以大宗商品為基礎的業務,生產商以價格為基礎進行競爭。我們向北加州市場銷售乙醇。然而,由於加州的生產能力不足以供應該州的燃料乙醇總消費量(每年超過15億加侖),我們與從中西部生產商運輸到加州或從其他國家(主要是巴西)進口的乙醇競爭。同樣,我們的聯合產品,主要是WDG和DCO,銷售到加州當地市場,與加州市場上進口的DDG和DCO以及替代飼料產品競爭。

 

加州奶業可再生天然氣-乳製品可再生天然氣與其他可再生天然氣或基於石油的天然氣爭奪氣體分子的價值,並與乳製品RNG、垃圾填埋沼氣或其他生物燃料競爭符合聯邦可再生燃料標準和加州低碳燃料標準的可再生生物燃料數量。當用作凱斯工廠能源投入的組成部分時,乳製品可再生天然氣的路徑得分較低,使我們能夠向市場銷售具有更有價值的碳屬性的乙醇,並在與我們的加州乙醇相同的基礎上進行競爭。目前,以乳製品為基礎的RNG的最高價值是在運輸燃料市場。

 

印度生物柴油-關於作為燃料出售的生物柴油,我們主要與石油柴油生產商競爭,這些生產商包括三家政府石油銷售公司:印度石油公司、巴拉特石油公司和印度斯坦石油公司,以及兩傢俬營石油公司:信實石油公司和Essar石油公司,它們的市場份額都比我們大得多,並控制着相當大的分銷網絡份額。這些競爭對手也購買我們的產品進行混合,並進一步銷售給他們的客户。我們主要以價格、質量和可靠的交貨為基礎進行競爭,因為我們的工廠可以生產蒸餾生物柴油,而且歷史上一直是比印度其他一些生物柴油生產商更可靠和更高質量的供應商。

 

對於直接銷售給車隊和其他客户的生物柴油,我們提供運營卡車車隊的物流公司、具有廣泛卡車運輸活動的海運港口設施、飲料分銷商、水泥預拌供應商、礦業公司、基礎設施公司和其他使用柴油運輸的公司。

 

在粗甘油和精製甘油方面,我們主要根據價格和產品質量與其他甘油生產商和精煉商競爭,向個人護理、油漆和粘合劑市場銷售產品。

 

顧客

 

加州乙醇-我們通過與Murex LLC簽訂的燃料乙醇購銷協議100%銷售我們生產的乙醇,Murex LLC銷售我們100%的燃料乙醇。根據J.D.Heiskell採購協議,WDG出售給A.L.Gilbert,DCO出售給其他客户。CD被賣給各種當地的第三方。我們在2020年第二季度開始將CO₂出售給梅塞爾天然氣公司。加州乙醇收入取決於乙醇、WDG、CDS和DCO的價格。

 

加州奶業可再生天然氣-2021年期間,我們將生產的沼氣100%出售給加州乙醇廠,用於生產乙醇。2022年,我們完成了與全州公用事業管道的互聯互通建設,現在能夠向更廣泛的客户銷售產品。我們正在開發通過加州乙醇廠或附近的RNG站分配燃料的能力。

 

印度生物柴油-2022年期間,我們96%的銷售額和4%的銷售額分別來自生物柴油和其他銷售。我們的OMC客户佔我們合併的印度生物柴油部門收入的95%。在2021年期間,我們分別有67%、18%和15%的銷售額來自生物柴油、精煉甘油和其他產品。2021年,一個生物柴油客户佔我們綜合印度生物柴油部門收入的10%以上,佔66%,一個精煉甘油客户佔我們綜合印度生物柴油部門收入的16%。

 

8

定價

 

加州乙醇-收入主要取決於乙醇、WDG和DCO的價格。乙醇定價受當地和國家庫存和生產水平、進口乙醇、玉米價格和汽油需求的影響,並根據與單一燃料營銷客户的營銷協議確定,通常基於石油價格信息服務(OPIS)發佈的向加利福尼亞州舊金山灣區交付乙醇的每日和每月定價,以及我們的營銷公司與當地燃料混合商談判達成的季度合同。WDG的價格受玉米價格、幹酒糟穀物的供應和價格以及本地乳製品和飼料市場的需求影響,並根據與A.L.Gilbert的營銷協議按月釐定,一般參考本地幹酒糟穀物和其他可比飼料產品的價格釐定。我們的收入進一步受到天然氣價格的影響,我們決定以不同的產能水平運營凱斯工廠,進行必要的維護,並對影響產量的生物過程做出反應。

 

加州奶業可再生天然氣 – 收入取決於石油天然氣的價格、市場上可再生天然氣替代來源的價格、環境屬性的價值以及出售天然氣的方法。可再生天然氣的定價受到地方和國家庫存水平、地方和國家天然氣產量、石油天然氣產量和相關環境屬性價值的影響。進一步的定價取決於分配和使用的方法,每種使用(在可再生天然氣加氣站分配的運輸燃料或在加州乙醇工廠替代天然氣、通過天然氣管道銷售或通過可再生天然氣站直接銷售)都提供了單獨的定價選項。

 

印度生物柴油-在2022年期間,修改了設定OMC報價的公式,以允許印度的生物柴油生產商根據這些合同在經濟可行的水平上開始生產和供應產品。在印度,生物柴油的價格是基於石油柴油的價格,石油柴油的價格隨着國際市場決定的價格的變化而浮動。銷售到歐洲的生物柴油是以現貨市場價格為基礎的,但印度政府最近的出口禁令暫時關閉了該公司的這一市場。我們主要根據需要將我們的生物柴油銷售給政府石油營銷公司、運輸公司、經銷商、分銷商和私人煉油商。我們沒有長期的銷售合同。我們的生物柴油定價與石油柴油的價格有關,預計石油柴油價格的上漲將有利地影響我們印度業務的盈利能力。

 

原材料和供應商

 

加州乙醇 我們於2011年3月與J.D.Heiskell簽訂了玉米採購和營運資本協議,並於2020年5月修訂了該協議(“Heiskell供應協議”)。根據Heiskell供應協議,我們同意從J.D.Heiskell採購第二批黃色凹陷玉米,並有能力在符合某些條件的情況下從其他來源獲得玉米。然而,在2021年和2022年,我們所有的玉米供應都是根據海斯克爾供應協議從J.D.Heiskell購買的。當玉米被放入我們的磅秤時,玉米的所有權和損失風險就轉移到了我們身上。該協議將自動續簽,以獲得額外的一年期限。目前的任期將於2023年12月31日到期,額外的一年任期將自動續簽。

 

加州奶業可再生天然氣-沼氣是由位於阿梅蒂斯從乳製品運營商那裏租賃的物業上的厭氧消化器生產的。我們建造並擁有乳製品消化器和管道,這些消化器和管道將消化器連接在一起,並將沼氣輸送到位於加州乙醇工廠的氣體淨化單元,用於生產RNG。我們的奶牛場協議包括與沼氣池所在奶牛場的土地租賃和糞便供應協議。一般來説,這些租約的租期為20-25年,有10年的續訂選項,並基於羊羣規模和環境屬性的價值。

 

印度生物柴油-在2022年和2021年,我們的相當大一部分生物柴油來自加工精煉棕櫚油硬脂素,這些硬脂素來自當地。使用高脂肪RBD/粗棕櫚油硬脂的副產品是PFAD,它可以進一步加工成生物柴油或直接作為產品銷售到市場。於2021年,本公司在獲得印度污染控制委員會批准使用精煉動物油脂生產生物柴油後,開始採購精煉動物油脂。印度生物柴油行業要求印度政府允許向其他國家出口生物柴油。該公司正在探索向加利福尼亞州出口動物油基生物柴油,以獲得LCFS信用。除了原料外,Kakinada工廠還需要大量的甲醇和化學催化劑用於生物柴油的生產過程。這些化學品也很容易獲得,並從Kakinada工廠周圍的一些供應商那裏獲得。我們的任何原材料或化學品都不依賴於單一來源或有限來源的供應商。

 

銷售和市場營銷

 

加州乙醇 我們通過與Murex簽訂的燃料乙醇購銷協議100%銷售我們生產的乙醇,Murex銷售我們100%的燃料乙醇。根據J.D.Heiskell採購協議,WDG出售給A.L.Gilbert,DCO出售給其他客户。CD被賣給各種當地的第三方。我們在2020年第二季度開始將CO₂出售給梅塞爾天然氣公司。

 

9

二零一一年三月,吾等與A.L.Gilbert訂立WDG購銷協議,根據該協議,A.L.Gilbert同意以獨家方式銷售我們生產的所有WDG。目前的任期將於2023年12月31日到期,自動續簽一年。

 

2021年10月,我們與Murex簽訂了燃料乙醇購銷協議,Murex現在100%銷售我們的燃料乙醇。我們與Murex的協議的初始期限將於2023年10月31日結束,此後將自動續簽一年。

 

加州奶業可再生天然氣-2021年期間,我們將生產的沼氣100%出售給加州乙醇廠,用於生產乙醇。在2022年期間,我們完成了管道的建設和與公用事業天然氣管道的互聯,現在能夠向全州更廣泛的客户銷售。我們正在開發通過加州乙醇廠或附近的RNG站分配燃料的能力。

 

印度生物柴油--我們將我們的生物柴油和精煉甘油銷售給(I)利用我們自己的銷售隊伍和獨立銷售代理的最終用户,(Ii)將產品轉售給最終用户的經紀人,以及(Iii)政府石油營銷公司。我們對由獨立銷售代理安排的銷售支付銷售佣金。

 

商品風險管理實踐

 

加州乙醇 – 玉米成本和乙醇價格是不穩定的,這些商品的定價相關性構成了我們凱斯工廠利潤率的基礎。因此,我們面臨着大宗商品價格風險。我們的風險管理策略是在現貨市場運營,以當時的市場價格購買玉米,每天出售乙醇。我們每天監測這些價格,以測試總體正可變貢獻利潤率。我們定期探索和利用各種方法,通過套期保值策略來緩解大宗商品價格的波動。我們在2022年期間按月出售了我們的WDG,然而,當我們相信較長期的合同有助於我們更好地管理大宗商品和定價風險時,我們會監測並定期按季度出售。

 

加州奶業可再生天然氣 – 租用和運營奶牛消化器的成本取決於奶牛羣的規模和環境屬性的價值。可再生天然氣的價格波動很大,與原料成本無關。因此,我們的乳製品天然氣供應面臨持續的重大市場價格風險。我們的風險管理策略是,部分根據環境屬性的價值,特別是低成本成本,安排向奶製品經營者支付費用,以減少這種缺乏市場相關性的情況。我們每天監測這些價格,以測試總體正可變貢獻利潤率。

 

印度生物柴油 – 粗棕櫚油或精煉棕櫚油的價格和生物柴油的價格是不穩定的,通常是不相關的。因此,我們在Kakinada工廠面臨持續的重大大宗商品價格風險。我們的風險管理戰略是,只有當我們相信我們可以產生正的毛利率時,才在印度生產生物柴油,並在毛利率低或負的時期停產Kakinada工廠。此外,我們正在尋求與大型石油公司和貿易夥伴的關係,根據這種關係,我們可以將原料的採購與生物燃料的生產相匹配,以供提供固定利潤的銷售。

 

此外,為了將我們的大宗商品風險降至最低,我們對設施內的流程進行了修改,以使用成本較低的棕櫚油硬脂和高遊離脂肪酸含量的棕櫚油產品,這使我們能夠降低原料成本。我們的生物柴油價格一般與本地石油柴油價格掛鈎,而本地石油柴油價格是隨國際市場價格的變動而浮動的。

 

我們過去曾使用遠期買入合約和其他對衝策略,未來也可能如此。然而,根據市場狀況和其他因素,我們實施這些風險管理策略的程度可能會不時發生很大變化。

 

研究與開發

 

我們的研發工作包括開發、評估和商業化技術,並在美國和印度擴大SAF、可再生柴油和其他可再生生物化學品的生產。這項開發活動的目標是利用廢物原料帶來高效的轉化技術,以大規模商業基礎上生產生物燃料和生物化學品。我們的一些創新受到已頒發或正在申請的專利的保護。我們正在開發更多的技術,並預計將申請更多的專利,這將進一步加強我們的知識產權組合。我們希望繼續申請和保護與我們的業務和未來計劃相關的專利。

 

10

專利和商標

 

我們在美國境內提交了許多商標申請。我們認為,作為一個整體,我們業務的成功並不依賴於這些商標。此外,我們還在美國擁有九項專利。我們的專利包括分解植物生物量的工藝和轉化碳鏈化學結構的技術。我們打算開發、維護和保護更多的知識產權,並尋求新的專利,以擴大我們現有的專利基礎。

 

我們已經獲得了專利技術的獨家權利,以支持我們產品的開發和商業化,我們還依靠商業祕密和專有技術來開發潛在的產品。我們繼續把重點放在保護全球知識產權上,我們正在尋求新的專利,以擴大我們將正在開發的產品商業化的堅實基礎。

 

我們已經收到並可能在未來收到侵犯其他方專有權的索賠。見“項目3.法律訴訟”。侵權或其他索賠可能會在未來對我們提出主張或起訴,這可能會損害我們的業務。任何此類索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟和技術和管理人員的分流,導致我們產品開發的延遲,或者要求我們開發非侵權技術或達成特許權使用費或許可安排。如果需要,此類專利使用費或許可安排可能需要我們重新許可我們的技術,或者可能不會以我們可以接受的條款提供,或者根本不提供。

 

2018年,我們與一家聯邦資助機構合作,從加州能源委員會獲得了一筆贈款,用於優化和展示離子液體技術在分解生物質以生產SAF和可再生柴油方面的有效性。在完成技術開發和中試後,這項技術可以應用於零碳生產工廠,通過將廢木和農業廢棄物等低於零的碳原料和太陽能、可再生天然氣、沼氣等可再生能源轉化為能源密集的液體可再生燃料來實現這項技術的商業化。這項生產零碳以下可再生燃料的技術獲得了專利。

 

2021年1月,我們生產零碳以下可再生燃料的獨家許可技術獲得了一項美國專利。該許可證使我們能夠啟動“零碳”生產工廠,這些工廠旨在將廢木和農業廢物等零碳原料以及太陽能、RNG和沼氣等可再生能源轉化為能源密集的液體可再生燃料。這些可再生燃料可用於混合動力汽車或其他電動發動機,根據阿貢國家實驗室領先的生命週期分析測量工具GREET模型,這可能會在燃料的整個生命週期中產生低於零的温室氣體足跡。

 

環境和監管事項

 

加州乙醇和加州奶業可再生天然氣 – 最終數量需求如下所示,代表着在歷史水平上的持續增長。最終的百分比標準達到或超過國會規定的可再生燃料、生物質柴油和先進生物燃料總量目標。2022年6月3日,環保局最終確定了2020、2021和2022年日曆年的可再生燃料數量要求。2022年12月1日,美國環保局提出了2023年、2024年和2025年的可再生燃料數量標準。

 

                             
   

2019-2023年可再生燃料需求量

 

2019

 

2020

 

2021

 

2022

 

2023*

 

2024*

 

2025*

纖維素生物燃料(百萬加侖)

 

418

 

510

 

620

 

770

 

720

 

1,420

 

2,130

生物質柴油(十億加侖)

 

2.10

 

2.43

 

2.43

 

2.76

 

2.82

 

2.89

 

2.95

先進生物燃料(10億加侖)

 

4.92

 

4.63

 

5.20

 

5.77

 

5.82

 

6.62

 

7.43

可再生燃料(十億加侖)

 

19.92

 

17.13

 

18.52

 

20.77

 

20.82

 

21.87

 

22.68

 

資料來源:環境保護局

*建議的數量要求

 

11

我們受聯邦、州和地方環境法律、法規和許可條件的約束,包括與向空氣、水和地面排放材料,產生、儲存、搬運、使用、運輸和處置危險材料,以及員工的健康和安全有關的法律、法規和許可條件。這些法律、法規和許可可能會不時要求我們招致鉅額資本成本。這些措施包括但不限於測試和監測工廠排放,以及在必要時獲得和維持緩解進程以遵守法規。它們還可能要求我們進行操作更改,以限制對環境的實際或潛在影響。嚴重違反這些法律、法規、許可證或執照條件可能會導致鉅額罰款、刑事制裁、許可證吊銷和/或設施關閉。此外,環境法律和法規會隨着時間的推移而變化,任何這種變化、更有力的執法政策或發現目前未知的情況都可能需要大量額外的環境支出。

 

我們還可能對我們擁有或經營的每個物業以及我們安排處置危險廢物的場外地點的環境污染進行調查和清理。如果我們的物業在未來發現嚴重污染,調查和補救污染的成本以及調查或補救相關損害的成本可能會很高。如果這些地點中的任何一個受到調查和/或補救要求的約束,我們可能要根據1980年的《全面環境響應、補償和責任法》(“CERCLA”)或其他環境法,對此類調查和/或補救的全部或部分費用以及對自然資源的損害承擔責任。我們還可能受到私人當事人的相關索賠,聲稱由於在此類物業或從此類物業暴露於危險材料或其他材料而造成財產損失或人身傷害。雖然解決污染或相關第三方索賠的成本可能很高,但根據目前獲得的信息,我們不知道有任何此類材料污染或第三方索賠。根據我們目前對環境和監管風險的評估,截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們沒有為環境問題應計任何金額。可能確定的任何負債或發現其他污染物的最終成本可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

 

此外,我們產品的生產和運輸可能會導致有害物質的泄漏或泄漏,這可能會導致政府當局或第三方就實際或據稱的人身傷害、財產損失或自然資源損害提出索賠。我們為我們的業務造成的部分但不是全部潛在損失提供保險。我們的一般和總括責任保險範圍包括但不限於資產有形損害、僱主責任、綜合一般責任、汽車責任和工人賠償。我們不投保環境保險。我們相信,我們的保險對我們的行業來説是足夠的,但由於不可保或未投保的風險或超出現有保險範圍的金額,可能會發生損失。發生導致重大人身傷害或對我們的財產、自然資源或第三方造成不在保險範圍內的損害的事件,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

 

我們的空氣排放受聯邦《清潔空氣法》和類似的州法律的約束,這些法律一般要求我們為持續運營以及任何現有設施或任何新設施的擴建獲得和維護空氣排放許可。獲得和維護這些許可證需要我們產生成本,未來任何更嚴格的標準可能會導致成本增加,並可能限制或幹擾我們的運營靈活性。這些成本可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。由於美國其他乙醇生產商正在並將繼續受到類似的法律和限制,我們目前不認為我們遵守當前或未來環境法律法規的成本會對我們與其他美國乙醇生產商的競爭地位產生不利影響。然而,由於乙醇是在國際上生產和交易的,這些成本可能會對我們與不受如此嚴格要求的外國生產商競爭的努力產生不利影響。

 

12

與二氧化碳和其他温室氣體的生產、處置或排放有關的新法律或法規可能要求我們在建造或收購乙醇工廠方面招致顯著的額外成本。我們目前只在加利福尼亞州開展我們在北美的商業活動。氣候變化和減排立法是美國國會和加利福尼亞州立法機構考慮的議題,這可能會對生物燃料行業的排放法規產生重大影響,RFS、加利福尼亞州的LCFS以及現有運輸燃料法規的其他潛在重大變化也會影響到這一主題。

 

印度生物柴油-我們受國家、州和地方環境法律、法規和許可的約束,包括在危險材料的產生、儲存、搬運、使用、運輸和處置以及我們員工的健康和安全方面。這些法律可能要求我們在業務上做出改變,以限制對環境的實際或潛在影響。違反這些法律、法規或許可證可能會導致鉅額罰款、自然資源破壞、刑事制裁、許可證吊銷和/或設施關閉。此外,環境法律和法規(及其解釋)會隨着時間的推移而變化,任何這種變化、更有力的執法政策或發現目前未知的情況都可能需要大量額外的環境支出。

 

員工

 

截至2022年12月31日,我們總共有共有168名員工,包括我們公司辦公室的17名全職員工、凱斯工廠的39名全職員工、11名全職和1名兼職的埃米蒂斯沼氣員工、Riverbank工廠的3名全職員工和97名印度的全職等值員工。

 

我們相信我們的員工具有很高的技能,我們的成功在一定程度上將取決於我們留住員工和吸引新的合格員工的能力,其中許多員工的需求很大。我們從未發生過停工或罷工,目前也沒有任何員工由工會代表或集體談判協議涵蓋。我們相信與員工的關係是積極的。

 

可用信息

 

我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交報告。我們在“投資者”一欄下免費提供我們的10-K年度報告、10-Q季度報告、8-K當前報告,以及在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,在合理的可行範圍內儘快對這些報告進行修正。我們的網站地址是:www.aememtis.com。我們的網站地址僅作為非活躍的文本參考,該網站的內容不包含在本報告中,也不被視為本報告的一部分。你也可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製我們提交給美國證券交易委員會的任何材料,地址是華盛頓特區20549,NE街100號。你也可以撥打美國證券交易委員會電話1-800-美國證券交易委員會-0330獲取更多關於公共資料室運作的信息。此外,美國證券交易委員會還設有一個互聯網網站(www.sec.gov),其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人(包括我們)的信息。

 

 

第1A項。風險因素

 

我們在一個不斷髮展的行業中運營,該行業存在許多我們無法控制的風險,這些風險是由無法預測的因素驅動的。如果本節或本報告參考文件中描述的任何風險實際發生,我們的業務、經營結果、財務狀況或股票價格都可能受到重大不利影響。投資者在對我們的證券進行任何投資之前,除了本報告中的其他信息外,還應仔細考慮以下討論的風險因素。

 

與我們的整體業務相關的風險

 

我們目前沒有盈利,從歷史上看,我們遭受了重大虧損。  如果我們繼續虧損,我們可能不得不縮減業務,這可能會阻礙我們成功運營和擴大業務。

 

從歷史上看,我們一直依賴來自債務和股權融資活動的現金來為我們活動的幾乎所有現金需求提供資金。截至2022年12月31日,我們的累計赤字約為$429.0 mill離子。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年,我們報告淨虧損107.8美元和4,710萬美元。我們可能會在一段不確定的時間內蒙受虧損,也可能無法實現持續的盈利。我們預計將依靠手頭的現金、運營產生的現金(如果有)、我們信用額度下的借款可用性(如果有)和未來融資活動的收益(如果有)來為我們業務的所有現金需求提供資金。在某些市場環境中,我們可能無法獲得增量融資,這可能會推遲或取消增長項目,減少業務活動,或者如果我們無法完成付款時間表,就會導致我們現有的債務協議違約。長期虧損或負現金流可能會阻礙我們成功運營和擴大業務。

 

13

我們的負債、優先付款和利息支出可能會限制現金流,並對運營和我們全額償還未償債務的能力產生不利影響。

 

在截至2022年12月31日的年度內,我們確認2,140萬美元iN利率支出和D$990萬A系列優先股的增值(不包括債務相關費用和攤銷費用)。

 

 

支付業務費用後的任何現金流,如有股本籌資,以及任何EB-5資金用於支付債務本金和利息,從而減少可用於營運資本、資本支出、收購、研發和其他一般公司用途的資金;

 

任何沼氣現金流都用於支付信貸機制下的強制性贖回,方法是減少我們可用於運營的資金。
 

運營現金流不足可能迫使我們出售資產或尋求額外資本,這可能是我們無法在有利的條件下完成的,如果根本沒有的話;以及

 

負債水平可能會使我們更容易受到經濟或行業衰退的影響。

 

我們的業務依賴外部融資和運營現金來償還債務和提供未來增長。

 

我們的乙醇和生物柴油工廠採用新技術,在凱斯工廠附近的當地奶牛場開發Riverbank零碳設施和生物沼氣池,以及我們的營運資金需求部分通過債務或類似債務融資。我們可能需要尋求大量的額外資金來繼續或擴大我們的業務,並發展我們的業務。然而,普遍不利的信貸市場狀況可能會使其很難以商業上可行的條件或根本不存在的條件獲得必要的資本或額外的債務融資。如果我們無法償還債務,我們可能會被迫推遲或取消資本支出、出售資產、重組債務、尋求額外融資或申請破產保護。債務水平或償債要求可能會限制我們借入額外資本的能力,使我們容易受到現行利率上升的影響,使我們的資產受到留置權的限制,限制我們適應不斷變化的市場條件的能力,或者使我們相對於競爭對手處於競爭劣勢。如果我們無法從我們的運營中產生足夠的現金或獲得額外的融資來為我們的運營和償債要求提供資金,我們可能被要求推遲或取消增長項目,減少我們的運營,或者可能無法滿足我們的償債時間表。這些事件中的任何一個都可能對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

不能保證我們現有的運營現金流將足以維持運營,就我們依賴信貸安排為運營或償還債務提供資金的程度而言,也不能保證我們將成功地從我們的高級貸款人或大股東那裏獲得資金。如果我們需要額外的資金,我們不能保證額外的資金會以我們滿意的條件提供。我們能否確定印度的原料供應商並與其達成商業安排,取決於我們能否維持與Gemini Food and Fats India Private Limited(“Gemini”)和Secunderabad Oils Limited(“SOL”)的經營協議。如果我們不能保持這種戰略關係,我們的業務可能會受到負面影響。此外,雙子座和索爾能否繼續為我們提供營運資金,在一定程度上取決於它們的財務實力及其與銀行的關係。如果雙子座和索爾不能或不願意繼續為我們提供營運資金,我們的業務可能會受到負面影響。我們能否與加州的原料供應商達成商業協議,取決於我們能否維持與J.D.Heiskell的運營協議,後者目前正在為我們的凱斯工廠提供營運資金。如果我們不能保持這種戰略關係,我們的業務可能會受到負面影響。此外,J.D.Heiskell能否繼續為我們提供營運資金,在一定程度上取決於J.D.Heiskell的財務實力及其與銀行的關係。如果J.D.Heiskell不能或不願意繼續為我們提供營運資金, 我們的業務可能會受到負面影響。我們的綜合財務報表不包括由於這種不確定性的結果可能需要對我們的資產或負債的分類或賬面價值進行的任何調整。

 

我們可能無法在到期時償還或再融資我們的Third Eye資本票據。

 

根據我們與Third Eye Capital的票據安排,我們欠下大約Y$1.615億,e不包括債務折扣,截至2022年12月31日。我們在這些票據融資下的債務和利息支付目前是相當可觀的,可能會對我們的現金流、現金狀況和股票價格產生不利影響。這些票據的當前到期日如果我們選擇行使延期選擇權,ES將於2024年4月生效。我們有過去我們已經能夠延長我們的債務,但我們可能無法繼續延長這些票據的到期日。我們在到期時可能沒有足夠的現金來償還這筆債務。我們有違約契約,可能會加速這些票據的到期。我們可能沒有足夠的資產或現金流來支持以市場利率或令我們滿意的條款對這些票據進行再融資。如果我們無法延長票據的到期日或以令我們滿意的條款進行再融資,我們可能會被迫以實質上不太有利的條款進行再融資,通過出售我們的部分資產等其他方式尋求資金,或以其他方式大幅改變我們的運營計劃,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,如果我們無法修改目前與Third Eye Capital達成的票據購買協議,我們支付股息的能力可能會受到限制。

 

14

我們依賴於與J.D.Heiskell、Gemini Food and Fats India Private Limited和Secunderabad Oils Limited簽訂的營運資本協議。 

 

我們運營凱斯工廠的能力取決於維持我們與J.D.Heiskell的營運資本協議、我們與Murex的營銷協議以及我們運營Kakinada工廠的能力取決於維持我們與Gemini和Sol的營運資本協議。Heiskell協議規定初始期限為一年,並自動續訂一年;但J.D.Heiskell可在初始期限或任何續訂期限結束前30天通知終止協議。本屆任期將持續到2023年12月31日。此外,根據我們與J.D.Heiskell的相關協議之一,如果發生違約事件,例如付款違約、破產、欺詐行為或重大違約,本協議可能會在任何時候終止。經書面通知,任何一方均可隨時終止雙子座和索爾協議。如果我們無法維持這些戰略關係,我們將被要求尋找營運資金和玉米或Milo供應的替代來源,而我們可能無法及時做到這一點,甚至根本無法做到這一點。如果我們無法維持目前的營運資金安排或尋找其他營運資金來源,我們經營工廠的能力將受到負面影響。

 

我們的經營結果主要取決於我們購買的原料和能源與我們銷售的燃料、動物飼料和其他產品之間的價差。

 

我們在美國的乙醇生產業務的結果受到我們購買的玉米和天然氣的成本與我們銷售的乙醇、WDG和DCO價格之間的價差的顯著影響。同樣,在印度,我們的生物柴油業務主要依賴於我們購買的原料(主要是NRPO和粗甘油)和我們銷售的產品(主要是蒸餾生物柴油和精煉甘油)之間的價格差異。乙醇、生物柴油、WDG、DCO和甘油的市場波動很大,波動很大。無論是由於原料價格的上漲還是乙醇或生物柴油價格的降低,我們買賣的商品之間的價差的任何下降都會對我們的財務業績和現金流產生不利影響,並可能導致我們兩家工廠中的任何一家暫停生產。

 

截至2021年12月31日,我們成為加速文件管理器因此,在評估我們對財務報告的內部控制時,必須遵守審計師的認證要求。

 

由於我們非關聯公司持有的普通股的全球市場價值超過7,500萬美元(但不到7億美元),截至2022年6月30日我們的財政季度的最後一個工作日,我們是美國證券交易委員會規則所定義的“加速申報者”。因此,我們現在受到要求,我們必須在截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括審計師根據薩班斯-奧克斯利法案第404條對我們的財務報告進行內部控制評估的證明報告。如果我們和我們的獨立註冊會計師事務所沒有足夠的歷史來測試和評估我們的新流程和控制,我們可能無法從我們的獨立註冊會計師事務所獲得薩班斯-奧克斯利法案第404條所要求的不合格的證明報告。如果我們的獨立註冊會計師事務所不能提供無保留的證明,可能會導致投資者對我們財務報告的準確性、可靠性和完整性失去信心。我們預計,我們作為加速申請者的身份和遵守這些增加的要求將需要管理層花費額外的時間,同時還需要壓縮可用於遵守某些要求的時間框架,這可能會進一步增加我們的法律和財務合規成本。

 

乙醇價格波動較大,乙醇產量增加可能導致乙醇價格下降或阻止乙醇價格上漲,這兩種情況都可能對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。

 

乙醇的市場價格波動很大,波動很大。乙醇的市場價格取決於許多因素,包括乙醇的供應和汽油的需求,而汽油的需求又取決於石油的價格,石油的價格也非常不穩定,很難預測。乙醇市場價格的波動可能會導致我們的盈利或虧損大幅波動。此外,近十年來,國內乙醇產能大幅增長。對乙醇的需求可能不會與供應的增加相稱,這可能會導致乙醇價格下降。乙醇需求可能會受到一系列因素的影響,包括監管事態的發展和汽油消費的減少。由於汽油或石油價格上漲,汽油消費減少過去曾發生過,未來也可能發生。

 

15

汽油價格下跌可能會對乙醇的銷售價格產生負面影響,這可能會降低我們的盈利運營能力。

 

乙醇的價格往往會隨着汽油價格的變化而變化。如果未來汽油價格下降,與汽油價格下降相關,乙醇價格可能會下降。乙醇價格的下降減少了我們的收入。我們的盈利能力取決於玉米和天然氣成本之間的有利價差,以及我們獲得的乙醇價格。如果乙醇價格在玉米和/或天然氣價格高企的時候下跌,我們可能無法盈利。

 

我們可能無法執行我們的商業計劃。

 

我們長期資產的價值基於我們執行業務計劃和產生足夠現金流的能力,以證明我們資產的賬面價值是合理的。如果我們沒有達到我們的現金流預測,我們可能會被要求根據會計規則減記這些資產的價值,並進一步減少我們的資產價值。我們不能保證未來的現金流將發展併為我們提供足夠的現金來維持這些資產的價值,從而避免我們的資產賬面價值未來的減值。因此,我們可能需要減記長期資產的賬面價值。

 

此外,我們打算修改或調整凱斯工廠和鹿田工廠的第三方技術,以適應替代原料和改善運營。在我們設計並設計了一個或兩個工廠的特定集成升級,以允許我們生產除其現有產品之外的產品後,我們可能無法獲得監管機構的許可,無法在一個或兩個工廠安裝該流程。此外,即使我們能夠安裝並開始運行集成的先進燃料和/或生物化工廠,我們也不能向您保證該技術將發揮作用並生產具有成本效益的產品,因為我們從未在現有的生物精煉廠中設計、設計或構建該技術。同樣,我們開發河岸零碳設施、在凱斯計劃附近建造生物沼氣池、管道和氣體淨化系統的計劃、集成微電網、MVR項目或凱斯工廠的三菱脱水系統可能由於融資、設計或建造過程中的問題或我們銷售液態CO₂的能力而不會成功以符合成本效益的價格或實現預期的節能效果。任何無法執行我們的業務計劃都可能對我們的運營、財務狀況、支付股息的能力和持續經營的能力產生實質性的不利影響。

 

我們可能無法收回我們在資本改善和增加方面的大量投資的成本,而這些改善和增加的實際成本可能比我們預期的要高得多。

 

我們的戰略要求繼續在資本改善和擴建方面進行投資。例如,我們目前正在開發“零碳”生物燃料生產廠,旨在生產生物燃料,包括利用氫氣和不可食用的可再生油生產可再生噴氣和可再生柴油。我們還在建造碳捕獲封存井,通過將CO₂注入封存井來產生低碳燃料標準信用,這些封存井對排放進行監測,以確保碳在地下的長期封存,並在加利福尼亞州里弗班克開發零碳設施,利用許可技術將加州當地過剩的生物質轉化為超低碳可再生乙醇。我們還在凱斯工廠附近建設沼氣池、管道和氣體淨化系統網絡,以將乳品廢氣轉化為可再生的生物甲烷,並評估位於肯塔基州古德蘭的Goodland設施,以建設額外的乙醇設施。這些資本改善和增建項目的建設涉及許多監管、環境、政治和法律方面的不確定性,其中許多是我們無法控制的,可能需要大量資本支出,這可能超過我們的估計,我們可能需要大量債務或股權融資。由於無法獲得所需的資金,這些項目可能無法按計劃成本、按計劃完成或根本無法完成。由於勞動力成本、鋼鐵等設備和材料的成本、勞動力短缺或天氣或其他延誤、通脹或其他因素,新乙醇和其他生物燃料設施的建設可能會超支,這些因素可能是材料。此外,這些設施的建設通常需要收到各監管機構的批准和許可。這些機構可能不會及時批准這些項目, 如果有,或可能對項目施加限制或條件,可能會阻止項目繼續進行,延長其預期完成時間表和/或增加其預期成本。此外,我們的收入和現金流可能不會因為某個項目的資金支出而立即增加。例如,如果我們擴建現有設施或建造新設施,建設可能會在較長的一段時間內進行,在項目完成之前,我們可能不會獲得任何實質性的收入或現金流增長。因此,新設施可能無法實現我們預期的投資回報,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

 

我們依賴於我們的主要供應商和客户,並且容易受到他們的任何困難的影響。

 

我們從一家供應商J.D.Heiskell那裏購買凱斯工廠的所有原料。根據海斯克爾供應協議,我們只能在滿足某些條件的情況下從其他供應商那裏購買原料。此外,我們還簽約將凱斯工廠生產的所有WDG、CDS和玉米油出售給J.D.Heiskell。反過來,J.D.Heiskell將生產的所有WDG和糖漿出售給A.L.吉爾伯特。我們通過個人銷售交易將大部分燃料乙醇生產出售給一個客户Murex。如果J.D.Heiskell未能向凱斯工廠提供足夠的原料,或未能購買我們生產的所有合同產品,如果Murex未能購買我們生產的大部分乙醇,如果A.L.Gilbert未能購買我們生產的所有WDG和糖漿,或者如果他們中的任何一人違反了我們與他們的協議或未能按預期執行,我們可能無法在合理的時間內或以有利的條款找到替代供應商或採購商,或兩者兼而有之,其中任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

 

16

我們可能不會收到我們在EB-5計劃下預期的資金。

 

我們的EB-5第一階段計劃允許發行最多72張附屬可轉換本票,每張金額為50萬美元,自票據日期起四年到期和應付,本金總額最高可達3600萬美元。截至2022年12月31日, $35.5 已通過EB-5計劃籌集了100萬美元,並已從第三方託管中解脱出來,還有50萬美元有待第三方託管資金。此外,移民局可以拒絕批准貸款,然後我們將無法收到部分或全部認購資金。如果移民局需要更長的時間來批准第三方託管資金的釋放,或者根本不批准貸款,這將對我們可用於運營的現金流產生重大不利影響,從而可能對我們的運營結果產生重大負面影響。截至2022年12月31日,3720萬美元在EB-5第一階段資金項下,EB-5票據的本金和未付利息尚未支付。

 

2016年10月16日,我們啟動了EB-5第二階段計劃,允許發行最多100張附屬可轉換本票,條款和條件與我們的EB-5第一階段計劃發行的基本相似,本金總額高達5,080萬美元。2019年11月21日,最低投資額從每名投資者50萬美元提高到每名投資者90萬美元。截至2022年12月31日,已通過EB-5第二階段計劃籌集了400萬美元,並已從第三方託管中釋放,EB-5票據在EB-5第二階段資金項下的未償還本金和未付利息為420萬美元。

 

不能保證我們將能夠成功地在EB-5第二階段計劃下籌集更多資金,或者如果籌集到這些資金,將得到移民局的批准。如果我們無法籌集、獲得批准或獲得EB-5第二階段計劃下的任何資金,我們的業務可能會受到負面影響。

 

我們面臨着來自石油產品供應商和尋求提供這些產品替代品的其他公司對我們的生物化學和運輸燃料產品的競爭,其中許多公司比我們擁有更多的資源和經驗,如果我們不能有效地與這些公司競爭,我們可能就不會成功。

 

我們的可再生產品既與我們目標市場目前使用的以石油為主的傳統生物化學和燃料產品競爭,也與老牌企業和新公司尋求生產的這些現有產品的替代品競爭。與我們競爭的石油公司、大型化工公司和久負盛名的農產品公司比我們規模大得多,在許多情況下,它們的產品擁有完善的分銷系統和網絡。

 

在運輸燃料市場,我們與獨立和綜合煉油商、先進生物燃料公司、傳統生物燃料公司和生物柴油公司競爭。煉油商通過銷售傳統燃料產品與我們競爭,一些煉油商還在尋求使用不可再生原料(如天然氣和煤炭)以及使用可再生原料(如植物油和生物質)的工藝生產碳氫燃料。我們還預計將與那些正在開發以其他方式利用可再生資源生產柴油和其他運輸燃料的能力的公司競爭。

 

隨着許多尋求從替代來源生產化學品和燃料的新公司的出現,我們可能面臨來自替代燃料和化學品公司日益激烈的競爭。隨着它們的出現,其中一些公司可能能夠建立產能和商業合作伙伴關係,與我們競爭。如果我們無法建立生產和銷售渠道,使我們能夠以有吸引力的價格提供可比的產品,我們可能就無法有效地與這些公司競爭。

 

我們還面臨着來自國際供應商的競爭。乙醇可以從一些國家免税進口到美國,這可能會破壞國內的乙醇行業。目前,國際供應商主要用甘蔗生產乙醇,因此,這些國家的乙醇生產成本可能顯著低於美國,從這些國家進口價格較低或碳值較低的乙醇可能會減少對國內乙醇的需求,並壓低我們銷售乙醇的價格。

 

我們在乙醇生產行業內的銷售高度集中,如果乙醇需求下降,可能會導致銷售額大幅下降,並對我們的盈利能力產生負面影響。

 

我們預計,在沼氣、SAF/可再生柴油和碳捕獲項目開發完成之前,我們的美國業務在不久的將來將主要專注於乙醇及其副產品的生產。我們可能無法迅速將業務重點從乙醇生產轉移到其他可再生燃料或競爭產品上。因此,行業從乙醇轉向或出現新的競爭產品可能會減少對乙醇的需求,這可能會對我們的銷售和盈利產生實質性的不利影響。

 

17

我們的運營受到環境、健康和安全法律、法規和責任的約束。

 

我們的運營受到各種聯邦、州和地方環境法律和法規的約束,包括與向空氣、水和地面排放材料,產生、儲存、搬運、使用、運輸和處置危險材料,獲得供水及其影響,以及員工的健康和安全有關的法律和法規。此外,我們在印度的運營和銷售使我們面臨與外國法律、政策和法規相關的風險。其中一些法律和法規要求我們的設施在許可證或許可證下運營,這些許可證或許可證可能會被續簽或修改。這些法律、法規和許可可能需要昂貴的排放測試和污染控制設備或運營變化,以限制對環境的實際或潛在影響。違反這些法律、法規或許可證或許可證條件可能會導致鉅額罰款、自然資源破壞、刑事制裁、許可證吊銷和設施關閉。我們可能不是一直遵守這些法律、法規、許可證或許可證,或者我們可能沒有運營我們業務所需的所有許可證或許可證。我們可能會因實際或被指控違反環境法、許可證或許可證而受到環境倡導團體和其他各方的法律訴訟。隨着我們進入新的市場,如USP酒精和洗手液,我們可能會受到TTB和食品和藥物管理局(FDA)的幾項法規和健康安全法律的約束。如果不遵守這些健康和安全法律,我們銷售這些產品的許可證可能會被吊銷,我們可能會受到某些處罰。此外,我們可能需要持續進行大量資本支出,以遵守日益嚴格的環境法律、法規以及許可和許可證要求。

 

我們可能有責任調查和清理我們的設施和我們安排處置危險物質的場外地點的環境污染。如果有害物質已經或被處置或釋放在經過監管機構調查或補救的地點,我們可能要根據《環境影響、責任和責任法案》或其他環境法對調查和補救的全部或部分費用以及對自然資源的損害負責。我們還可能受到私人當事人的相關索賠,聲稱在這些物業或從這些物業暴露於危險材料或其他材料造成的財產損失和人身傷害。其中一些事項可能需要我們花費大量資金進行調查、清理或其他費用。

 

新的法律、對現有法律的新解釋、政府加強對環境法的執行或其他發展可能需要我們做出額外的重大支出。預計政府和公眾對環境問題的持續重視將導致我們生產設施未來在環境控制方面的投資增加。適用於我們運營的環境法律和法規現在或將來,更有力的執法政策和發現目前未知的情況可能需要大量支出,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。

 

我們的業務受到温室氣體和氣候變化監管的影響。

 

生產乙醇產生的二氧化碳排放受到許可要求的約束。氣候變化繼續在全球引起相當大的關注。已經提出並可能繼續在國際、聯邦、州和地方各級提出許多建議,以監測和限制現有的温室氣體排放,包括二氧化碳,以及限制或消除未來的排放。在現階段,既不可能準確估計未來任何法規的實施時間表,也不可能準確估計我們未來與實施有關的合規成本。根據2015年《巴黎協定》,《聯合國氣候變化框架公約》締約方同意採取雄心勃勃的努力,減少温室氣體排放,加強適應氣候變化的影響。美國在2017年8月退出該協定後,於2021年2月重新承諾加入該協定。

 

在美國,環保局根據《清潔空氣法》頒佈了影響某些污染源的聯邦温室氣體法規。環保局發佈了強制性的温室氣體報告要求,要求獲得某些工業工廠的温室氣體許可證,以及一些設施的温室氣體性能標準。儘管美國環保局最近縮減了某些温室氣體排放要求,但應對氣候變化是總裁·拜登明確表示的優先事項,因此,美國聯邦或州一級可能會出台額外的法規和立法,這可能會導致合規運營成本增加,或者需要獲得或交易排放配額。此外,對我們生產的產品的需求可能會減少。

 

如果通過與二氧化碳的生產、處置或排放有關的新法律或法規,我們可能需要承擔鉅額費用才能遵守這些新法律或法規。為了遵守未來的法律,我們可能需要在此時採取我們不知道的行動,這可能代價高昂,並需要使用營運資本,而營運資本可能是可用的,也可能是不可用的,使我們無法按計劃運營,這可能對我們的運營和現金流產生重大不利影響。

 

我們凱斯工廠的運營將導致CO₂排放到大氣中。2010年3月,環保局發佈了關於RFS的最終規定。我們認為,環保局的最終RFS規定,在目前的產能下,凱斯工廠的排放水平。

 

18

政府政策的改變可能會導致對我們產品的需求下降。

 

國內乙醇行業高度依賴於無數的聯邦和州法規和立法,立法或法規的任何變化都可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。其他有利於乙醇的聯邦和州項目通常受到美國政府根據國際貿易協議承擔的義務,包括世界貿易組織補貼和反補貼措施協議下的義務,可能會受到全部或部分挑戰。乙醇和生物柴油的增長和需求在很大程度上是由聯邦和州政府的命令或混合要求推動的,例如RFS,它是根據2005年的能源政策法案和2007年的能源獨立和安全法案(“EISA”)實施的。RFS計劃為在美國消費的汽車燃料中必須混合的可再生燃料(如乙醇)的數量設定了年度配額。然而,美國國會已經提出了旨在減少或消除RFS所要求的可再生燃料使用的立法。政府政策的任何變化都可能對我們的業務和我們的運營結果產生實質性的不利影響。

 

免除汽油中包括的可再生燃料的RFS最低水平或義務各方遵守條例的要求,可能會對我們的業務結果產生重大不利影響。根據能源政策法案,美國能源部在與農業部長和能源部長協商後,如果環境保護局局長確定實施可再生燃料要求將嚴重損害一個州、一個地區或一個國家的經濟或環境,或者沒有足夠的供應來滿足要求,則可以放棄對一個或多個州的可再生燃料授權。此外,環保局還行使了對某些小型煉油廠免除RFS要求的權力。對一個或多個州的RFS的任何豁免都會減少對乙醇的需求,並可能導致我們的運營業績下降,我們的財務狀況受到影響。環保局進一步採取行動,免除對小型煉油商的要求,可能會導致行業定價疲軟,並導致我們的運營業績同樣下降。

 

加州的LCFS是一個關鍵的州計劃,該計劃旨在通過確保銷售的燃料符合此類排放下降的目標來減少與加州使用的運輸燃料相關的温室氣體排放。該規定通過根據每種運輸燃料的生命週期評估為其分配CI分數來量化該燃料的生命週期温室氣體排放。每個石油燃料供應商,通常是燃料的生產商或進口商(“受管制締約方”),都必須確保其燃料池的總體CI得分達到特定年份的年度碳強度目標。受管制締約方的燃料池可以包括汽油、柴油及其混合庫存和替代品。這一義務通過信貸和赤字進行跟蹤。CI分數低於年度標準的燃料將獲得積分,高於標準的燃料將導致赤字。信用可以交易。加州LCFs的任何變化都可能導致我們的運營業績下降,特別是乙醇和沼氣業務,並導致我們的財務狀況受到影響。

 

對生物燃料生產對環境影響的擔憂可能會影響公共政策,這可能會削弱我們盈利的能力,並嚴重損害我們的收入和營業利潤率。

 

根據EISA,環保局必須每三年提交一份與當前和未來生物燃料生產和使用相關的環境影響研究報告,包括對空氣和水質量、土壤質量和保護、水的可用性、從次生材料中回收能源、生態系統健康和生物多樣性、入侵物種和國際影響的影響。如果環保局的這類三年期研究或其他分析發現,生物燃料的生產和使用已經或在未來可能導致不利的環境影響,這些發現也可能對公眾對生物燃料作為替代燃料的認知和接受產生負面影響,這也可能導致失去政治支持。如果州或聯邦法律被修改,或者公眾的看法轉向反對生物燃料,使用RFS和LCFS的要求可能不會繼續下去,這可能會嚴重損害我們盈利運營的能力。

 

我們可能會遇到意想不到的困難,改裝凱斯工廠以適應替代原料、發酵和蒸餾過程中使用的新化學品或新的機械生產設備。

 

為了改善凱斯工廠的運營並執行我們的業務計劃,我們打算對凱斯工廠進行改造,以適應替代原料和新的化學和/或機械生產工藝,包括集成微電網、MVR蒸餾系統、三菱脱水系統和其他技術。我們可能無法成功地實施這些修改,它們可能不會像我們期望的那樣發揮作用。完成這些修改的成本可能比我們估計的要高得多。一旦變更完成,凱斯工廠可能無法在銘牌產能下運行。如果這些風險中的任何一個成為現實,它們可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

阿邁蒂斯已經進入了酒精的新市場,包括消毒劑市場和其他工業酒精細分市場。這些新市場,以及Aemtis已經服務的現有運輸/能源市場,都是高度不穩定的,並具有與當前市場狀況相關的重大風險。

 

我們在營銷和銷售高檔酒精和洗手液方面的經驗有限。因此,在向潛在客户供應高檔酒精方面,我們可能無法與現有或新的競爭對手成功競爭。我們可能達不到USP級酒精,無法在高檔酒精和洗手液市場上進一步競爭。如果我們不能建立生產和銷售渠道,使我們能夠以有吸引力的價格提供可比的產品,我們可能就無法在市場上有效競爭。此外,不能保證我們的高檔酒類業務會產生可觀的收入或保持盈利。如果不這樣做,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

 

19

我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》的不利影響。

 

我們在美國以外的國家的業務,包括我們在印度的業務,都受到反腐敗法律和法規的約束,包括美國《反海外腐敗法》(The Foreign Corrupt Practices Act,簡稱FCPA)施加的限制。《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的類似反腐敗法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向政府官員支付不正當的款項。我們在世界上一些經歷了一定程度的政府腐敗的地區開展業務,在某些情況下,嚴格遵守反腐敗法可能會與當地的習俗和做法相沖突。

 

我們的員工和代理代表我們與政府官員互動,包括獲得經營我們業務所需的許可證和其他監管批准所需的互動。這些相互作用產生了一種風險,即可能發生違反《反海外腐敗法》或其他類似法律的行動。

 

雖然我們有旨在促進遵守當地法律和法規以及美國法律和法規(包括《反海外腐敗法》)的政策和程序,但不能保證我們的所有員工、顧問、承包商和代理商都會遵守我們的政策。如果我們被發現在其他司法管轄區違反《反海外腐敗法》或類似的反腐敗法律,無論是由於我們自己的行為或疏忽,或者由於其他人的行為或疏忽,我們可能遭受刑事或民事處罰,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

 

我們很大一部分資產和業務位於印度,我們在印度受到監管、經濟和政治不確定性的影響。

 

我們的某些主要運營子公司在印度註冊成立,我們的大部分資產位於印度。我們打算繼續發展和擴大我們在印度的設施。印度政府已經並將繼續對印度經濟的許多方面施加重大影響。印度政府傳統上通過補貼來人為壓低包括柴油在內的某些大宗商品的價格,但最近開始減少這種補貼,這讓我們受益。我們不能向你保證自由化政策會繼續下去。各種因素,如現任聯邦政府的變動,可能會引發印度經濟自由化和放松管制政策的重大變化,並擾亂印度總體上的商業和經濟狀況,特別是我們的業務。特別是,印度政府的2018年國家生物燃料政策提出了一項計劃,將生物柴油混合比例提高到柴油市場的5%,相當於每年超過12億加侖。我們不能向您保證這一政策將繼續下去,也不能向您保證我們將繼續通過公開招標程序與印度國有石油營銷公司簽訂生物柴油供應合同。我們的財務業績可能會受到印度總體經濟狀況和經濟和財政政策的任何此類變化或其他變化的不利影響,包括匯率和管制、利率和税收政策的變化,以及未來影響印度的社會穩定和政治、經濟或外交事態發展。

 

印度盧比和美元之間的貨幣波動可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

 

我們很大一部分收入是以印度盧比計價的。我們以美元報告我們的財務結果。印度盧比和美元之間的匯率近年來發生了很大變化,未來可能會有很大波動。我們目前沒有對我們的外匯敞口進行任何正式的貨幣對衝,如果印度盧比兑美元大幅波動,我們的運營結果可能會受到不利影響。

 

我們可能會受到現金流動和外幣兑換的嚴格限制,這可能會限制我們獲得印度子公司持有的現金,為我們的美國業務提供資金,或者在需要的地方進行投資。

 

我們在印度的業務可能會受到現金流動和外幣兑換的嚴格限制,這將限制我們在全球業務中使用這些現金的能力。例如,截至2022年12月31日,現金和現金等價物為430萬美元,其中160萬美元存放在我們的北美實體,270萬美元存放在我們的印度子公司。我們印度子公司持有的現金可能無法用於償還債務、潛在投資或用於在美國的業務。此外,即使我們將這些現金匯回美國,用於美國的投資,這些現金也可能需要繳納額外的預扣税。由於未來可將現金匯回美國的各種方法,可歸因於現金的税額取決於發生匯款時的情況。由於今後可將這些收入匯回國內的方法多種多樣,因此無法確定這種匯回所產生的適用税額。此外,印度的法規可能會對外幣的流動和兑換施加限制,這可能會進一步限制我們使用這些資金償還債務、運營或資本或其他戰略投資的能力。我們無法在需要時隨時隨地獲得現金,這可能會阻礙我們償還債務、進行投資和支持我們的運營的能力。

 

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我們是一家控股公司,我們從子公司獲得分銷的能力受到很大限制。

 

我們幾乎所有的業務都通過子公司進行,並依賴於現金分配、股息或子公司的其他公司間資金轉移來為我們的業務提供資金。我們的子公司沒有向我們進行重大分配,未來可能沒有資金用於股息或分配。我們子公司向我們轉移資金的能力將取決於它們各自在滿足各自的現金需求後實現足夠現金流的能力,包括根據各自的信貸協議進行子公司級別的債務償還。我們目前的信貸協議,即經不時修訂的Third Eye Capital票據購買協議,如綜合財務報表附註所述,要求吾等事先徵得Third Eye Capital作為票據持有人的行政代理的同意,才可進行現金分配或任何公司間資金轉移。我們的印度運營子公司向我們轉移資金的能力受到印度法律的限制,可能會受到美國聯邦所得税法的不利影響。根據印度法律,我們對印度業務的出資或未來出資不能匯回美國。根據美國聯邦所得税法,我們的印度子公司向我們匯款可能會使我們承擔重大税收責任。

 

我們的首席執行官擁有外部商業利益,這可能需要時間和關注。

 

我們的董事長兼首席執行官Eric McAfee擁有外部商業利益,其中包括他對McAfee Capital的所有權。儘管McAfee先生的僱傭協議要求他為我們公司投入合理的商業努力,並禁止他從事任何競爭性的僱傭、職業和諮詢服務,但該協議也允許他按照過去的做法將時間投入到他的外部商業利益上。因此,這些外部商業利益可能會干擾麥卡菲將時間投入到我們的業務和事務中的能力。

 

我們利用NOL結轉的能力可能是有限的。

 

根據經修訂的1986年《國內税法》(以下簡稱《税法》),a一般允許公司在任何課税年度扣除從以前課税年度結轉的淨營業虧損(“NOL”)。截至2022年12月31日,美國聯邦NOL結轉金額約為2.31億美元,州NOL結轉金額約為3.00億美元。截至2022年12月31日,聯邦NOL為2億美元,州NOL為3.0億美元,在2027至2042年間的不同日期到期。由於2017年美國税制改革,2017年發佈的美國聯邦NOL金額為3100萬美元,沒有到期日。

 

第163(J)條的超額利息費用結轉不會過期(與NOL類似)。然而,第163j條超額利息費用結轉受到允許金額和第382條所有權變更規則的限制,類似於NOL和税收抵免。允許多少利息支出的年度計算包括上一年的利息結轉加上本年度的利息。允許的金額一般為利息前調整後應納税所得額的30%(2019年和2020年的法律因COVID被修改為50%)。由於每年持續的利息支出,我們僅繼續將利息支出結轉到明年的能力可能有限。

 

如果我們經歷了守則第382節所定義的“所有權變更”,我們從未來的應税收入中扣除這些NOL結轉的能力可能會受到限制。一般來説,所有權變更可能是由於一筆或多筆交易在測試期內(通常是三年)將某些人(或某些人組)在我們股票中的總所有權增加了50個百分點以上。未來我們股票所有權的直接或間接變化,包括某些股東對我們股票的出售或收購,以及我們對我們股票的購買和發行,其中一些不在我們的控制之下,可能會導致所有權變化。任何由此產生的對我們NOL結轉使用的限制都可能導致支付的税款高於目前估計的金額,並可能對我們未來的運營業績和財務狀況產生負面影響。

 

在某些情況下,我們普通股的非美國股東可能需要為出售、交換或以其他方式處置我們普通股的收益繳納美國聯邦所得税。

 

我們的凱斯工廠(根據外國房地產投資税法(FIRPTA),該工廠構成美國房地產權益,以確定我們是否為美國房地產控股公司(USRPHC)),目前佔我們資產的很大一部分。我們凱斯工廠相對於我們位於美國境外的不動產以及用於我們貿易或業務的其他資產的價值可能是不確定的,可能會隨着時間的推移而波動。因此,我們可能是,現在或任何時候,當非美國股東擁有我們的普通股,USRPHC。如果我們是USRPHC,根據FIRPTA,某些非美國股東可能需要繳納美國聯邦所得税,在這種情況下,這些非美國股東也將被要求就此類收益提交美國聯邦所得税申報單。FIRPTA條款是否適用取決於非美國股東擁有的股票,以及在該非美國股東處置我們的普通股時,該普通股是否定期在適用的美國財政部法規所指的成熟證券市場上進行交易。非美國股東應就出售、交換或以其他方式處置我們的普通股所產生的美國聯邦所得税後果諮詢他們自己的税務顧問。

 

21

根據我們的債務條款,我們受到契約和其他經營限制,這可能會限制我們從事某些商業交易的能力。

 

我們的債務安排包含限制我們的能力的契約,其中包括:

 

 

招致額外的債務;

 

進行一定的資本支出;

 

產生或允許留置權的存在;

 

與關聯公司進行交易;

 

擔保包括合資企業在內的其他實體的債務;

 

分紅;

 

與另一公司合併、合併或以其他方式合併;以及

 

轉讓、出售或租賃我們的資產。

 

這些限制可能會限制我們從事可能對我們有利的商業交易的能力,或者可能限制我們執行業務計劃的能力。

 

我們可能承擔的責任和損失可能不在保險範圍之內。

 

我們的員工和設施受到與生產乙醇和生物柴油相關的危險的影響。操作危險會造成人身傷害和生命損失、財產、廠房和設備的損壞或破壞以及環境破壞。我們維持保險金額,針對我們認為符合行業慣例的風險,並維持積極的安全計劃。然而,我們可能會因無法投保或未投保的風險或超出現有保險範圍的金額而蒙受損失。導致我們的財產或第三方擁有的財產的重大人身傷害或損壞,或保險不能完全覆蓋的其他損失的事件,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

 

由於未知因素,保險責任很難評估和量化,包括傷害的嚴重程度、我們的責任與其他各方的比例、未報告的事故數量以及我們的安全計劃的有效性。如果我們遇到保險索賠或費用超過我們的承保範圍或不在我們的保險覆蓋範圍內,我們可能需要使用營運資金來滿足這些索賠,而不是維持或擴大我們的業務。如果我們遭遇意外或工傷索賠的頻率或嚴重程度的大幅增加,或現有索賠的不利發展,我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。

 

疾病、大流行(如新冠肺炎)或任何其他公共衞生危機的廣泛爆發可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

 

從2020年1月開始,新冠肺炎的蔓延已經造成了全球商業中斷,包括能源和天然氣行業的中斷。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,降低了全球商品和服務需求,並造成金融和大宗商品市場大幅波動和擾亂。新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績(包括我們在預期時間框架內執行我們的業務戰略和項目的能力)的影響程度仍然是不確定的,並取決於各種因素,包括對乙醇、WDG、CDS和DCO的需求、對我們運營物業能力至關重要的人員、設備和服務的可用性,以及政府可能對旅行、運輸和運營施加限制的影響。我們繼續關注聯邦、州和地方政府的建議,並已因新冠肺炎而對我們的正常運營進行了修改。新冠肺炎大流行或任何其他公共衞生危機對我們業績的不利影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,且無法預測,包括但不限於疫情爆發的持續時間和蔓延、變異株的出現、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動、其對經濟和市場狀況的影響,以及正常經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。因此,目前還不能合理地估計不利財務影響的程度。

 

我們在加利福尼亞州和印度都有工廠,在這些工廠工作的員工可能面臨着接觸和感染新冠肺炎的更大風險。新冠肺炎在這些地區的傳播可能會導致我們的員工被迫在家工作或錯過工作,如果他們或他們的家庭合同新冠肺炎的成員。此外,新冠肺炎的傳播可能會導致我們銷售產品的市場出現經濟衰退,並導致這些市場對汽油的需求減少,這兩種情況都可能會削弱對乙醇的需求,損害我們的運營,並對我們的財務狀況產生負面影響。

 

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我們的合併、收購、合作和合資企業可能沒有我們預期的那麼有利。

 

我們通過合併、收購、夥伴關係和合資企業增加了我們的業務,並打算在未來繼續探索這些機會。例如,2020年12月,我們宣佈根據戰略電動汽車生產設施協議投資內沃汽車公司,該協議將利用我們現有和未來的製造設施和加油站,以及我們生產的可再生天然氣和電力。這些交易的預期收益可能需要比預期更長的時間才能實現,這些可能永遠不會完全實現,甚至根本不會實現。此外,合夥企業和合資企業通常涉及有關各方的限制性契約,這可能會限制我們以最符合我們利益的方式管理這些協議的能力。未來的合併、收購、合夥和合資企業可能涉及發行債務或股權,或兩者的組合,作為對所涉及的業務或資產的支付或融資,這可能會稀釋我們業務的所有權權益。任何未能充分評估和應對我們的合併、收購、合作伙伴關係和合資企業的風險並對其執行的行為,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利的實質性影響。在此類收購和戰略交易中,我們可能會產生意想不到的費用,無法實現預期的收益,難以整合收購的業務,我們的管理層可能會從我們的核心業務中分心,我們可能會擾亂與現有和新員工、客户和供應商的關係,產生鉅額債務,或者不得不推遲或不進行已宣佈的交易。任何這些事件的發生都可能對我們的業務產生不利影響。

 

一旦發生災難性事件或網絡攻擊,我們的業務可能會受到嚴重幹擾。

 

我們的Kyes和Kakinada工廠是高度自動化的,它們廣泛依賴我們網絡基礎設施和內部技術系統的可用性。我們的系統因災難性事件(如地震、火災、洪水、海嘯、天氣事件、電信故障、電力故障、網絡攻擊或戰爭)而發生故障,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們制定了災難恢復計劃並維護備份系統,以減少災難性事件的潛在影響。然而,不能保證這些計劃和系統將使我們能夠恢復正常的業務運營。

 

我們的網絡基礎設施和內部技術系統還可能受到其他風險的影響,例如計算機病毒、物理或電子破壞或其他可能導致系統中斷和關鍵數據丟失的類似中斷。網絡安全威脅和事件的範圍從未經協調的個人嘗試未經授權訪問我們的網絡和系統到針對我們或我們的第三方服務提供商的更復雜和有針對性的措施。儘管實施了網絡安全措施,包括訪問控制、數據加密、脆弱性評估、員工培訓、持續監測以及備份和保護系統的維護,但我們的網絡基礎設施和內部技術系統仍可能容易受到網絡安全威脅和其他電子安全漏洞的影響。雖然我們已經採取了合理的努力來保護自己,而且到目前為止,我們還沒有經歷過任何與網絡攻擊有關的重大入侵或重大損失,但我們不能保證我們的任何安全措施在未來都是足夠的。

 

不利的天氣條件,包括氣候變化的結果,可能會對農產品和農產品的供應、質量和價格以及我們的運營和經營業績產生不利影響。

 

歷史上,惡劣的天氣狀況會導致農業商品行業的波動,從而導致作物歉收或收成大幅減少,從而影響我們銷售和在業務中使用的農產品的供應和定價,並對與我們有業務往來的農業生產者(包括玉米、飼料和乳製品生產商)的信譽產生負面影響。

 

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嚴重的惡劣天氣條件,如颶風或嚴重風暴,也可能導致廣泛的財產損失、長期的業務中斷、人身傷害和其他損失和損害。我們的運營還依賴於可靠和高效的運輸服務。由於天氣狀況或其他原因造成的運輸服務中斷,也可能對我們的運營產生重大不利影響。

 

此外,氣候變化的潛在物理影響是不確定的,可能會因地區而異。這些潛在影響可能包括降雨模式的變化、水資源短缺、海平面變化、風暴模式和強度的變化以及温度水平的變化,這些變化可能對我們的成本和業務運營、全球農業初級商品生產和相關儲存和加工設施的位置、成本和競爭力以及農業初級商品的供求產生不利影響。這些影響可能會對我們的運營結果、流動性或資本資源產生實質性影響。

 

我們可能無法保護我們的知識產權。

 

我們依靠專利、商標、商號、保密協議和其他合同上對披露的限制來保護我們的知識產權。我們還與員工、顧問和公司合作伙伴簽訂保密協議,並控制對我們機密信息的訪問和分發。這些措施可能不排除披露我們的機密或專有信息。儘管我們努力保護我們的專有權利,但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的專有信息。監控未經授權使用我們的機密信息是困難的,我們不能確定我們為防止未經授權使用我們的機密信息而採取的步驟是否有效,特別是在外國,那裏的法律可能沒有像美國那樣充分保護專有權。

 

我們行業的公司積極保護和追求自己的知識產權。我們不時會收到來自競爭對手和其他運營公司的通知,以及來自“非執業實體”或NPE的通知,聲稱我們侵犯、挪用或濫用了其他方的專有權。我們的成功和未來的收入增長將在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。競爭對手或其他未經授權的第三方可能會獲取、複製、使用或披露我們的技術和流程,或機密的員工、客户或供應商數據。我們現有或未來的任何專利都可能被挑戰、宣佈無效或被規避。

 

我們可能無法成功地開發我們的技術並將其商業化,這可能需要我們削減或停止我們的研究和開發活動。

 

自2007年以來,我們一直在開發正在申請專利的酶技術,以便能夠從澱粉和纖維素的組合中生產乙醇,或僅從纖維素中生產乙醇。2011年7月,我們收購了生化研發公司Zymetis,Inc.,該公司有多項專利正在申請中,並正在進行研發,利用Z-Microbe™從可再生原料中生產可再生化學品和先進燃料。2018年12月,該公司註銷了與Z-Microbe相關的90萬美元專利TM和酶工藝,以促進某些植物生物質的降解,因為該公司不再計劃自行商業化開發這些技術,並騰出資源追求其他方法。2018年,我們與一家聯邦資助的機構合作,獲得了加州能源委員會的撥款,以優化和展示離子液體技術在分解生物質生產乙醇方面的有效性。到目前為止,我們還沒有完成我們技術的大規模商業原型,目前還不確定何時會完成商業規模的原型或商業規模的生產。商業化風險包括商業規模的經濟財務可行性、完成大型商業裝置的資金可獲得性、離子液體在商業規模發揮作用的能力以及產品的市場接受度。

 

生物質生物燃料工業和可再生化學工業的技術進步和生產方法的變化可能會使我們的工廠過時,並對我們的競爭能力產生不利影響。

 

預計生物質基生物燃料生產方法的技術進步將繼續發生,生物質基柴油生產的新技術可能會發展。在將油脂轉化為生物柴油和可再生柴油的過程中取得的進展,包括協同加工,可以使我們的競爭對手以更高的效率和更低的成本生產先進的生物燃料。新的標準或生產技術可能需要我們對工廠運營進行額外的資本投資或修改,以滿足這些標準。如果我們無法適應或將技術進步融入我們的運營中,我們的生產設施可能會變得更具競爭力或過時。此外,為了採用新技術並保持競爭力,我們可能需要投入大量資金來獲取任何新技術並對我們的工廠進行改造。為了執行我們擴大到可再生化學品、其他先進生物燃料、下一代原料和相關可再生產品生產的戰略,我們可能需要從第三方獲得許可證或其他技術權利。我們不能保證我們將能夠以優惠的條款獲得此類許可證或權利。如果我們無法獲得、實施或資助新技術,我們的生產設施可能會比我們的競爭對手效率低,我們銷售生物質柴油的能力可能會受到損害,對我們的收入和盈利能力產生負面影響。

 

24

供應鏈的中斷可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

 

我們的業務依賴於我們的供應商,從原料到我們基礎設施項目的材料。未來由於新冠肺炎疫情或包括俄烏衝突在內的世界事件導致的供應鏈延誤或中斷,可能會使我們面臨各種風險,這些風險可能會顯著增加我們的成本和/或影響我們的運營或業務計劃,包括:

 

 

我們或我們的供應商可能有過剩或不足的原料庫存,用於我們工廠的運營;

 

我們的基礎設施項目的建設或發展可能會出現延誤;

 

我們可能無法及時採購部件或設備來升級、更換或維修我們的工廠和技術系統;以及

 

我們的供應商可能會遇到與我們的需求無關的財務困難,這可能會抑制他們履行我們的訂單和滿足我們的要求的能力。

 

未能糾正內部會計控制中的重大缺陷或與之相關的固有限制,可能會導致我們的財務報表中出現重大錯報。

 

我們的管理層發現,與我們複雜的業務交易流程相關的財務報告的內部控制存在重大弱點。見“項目9A。管制及程序“。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。因此,管理層得出結論,由於這種重大弱點,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序沒有生效。

 

我們正在努力改進我們的內部控制;然而,所有控制系統都有固有的侷限性,任何控制評估都不能絕對保證所有缺陷都已被發現。如果我們無法保持對財務報告的有效內部控制,或在補救了此類重大弱點後,未能保持對財務報告的內部控制或披露控制程序的有效性,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,我們的普通股市場價格可能會下跌,我們可能會受到監管審查、民事或刑事處罰或訴訟。持續或未來未能保持對財務報告的有效內部控制也可能導致財務報表不能準確反映我們的財務狀況或經營結果,還可能限制我們未來進入資本市場的機會。我們不能保證我們將來不會斷定這種重大弱點繼續存在,或者我們不會發現任何重大缺陷或其他重大弱點,這些缺陷或其他重大弱點將損害我們準確或及時報告財務狀況和經營結果的能力。

 

與我們股票所有權相關的風險

 

我們的股票價格波動很大,這可能會給購買我們普通股的投資者造成重大損失,並導致對我們的訴訟。

 

我們普通股的市場價格過去波動很大,未來可能會繼續大幅波動。我們普通股的市場價格可能會繼續因以下一個或多個因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的:

 

 

乙醇及其副產品的市場價格波動,包括WDG和玉米油;

 

生產乙醇的關鍵投入的成本,包括玉米和天然氣;

 

從主要客户收到乙醇訂單的數量和時間;

 

競爭性定價壓力;

 

我們以經濟高效和及時的方式生產、銷售和交付乙醇的能力;

 

宣佈、推出和市場接受一種或多種乙醇替代品;

 

因購買我們普通股的已發行認股權證的公允價值調整而產生的虧損;

 

與我們類似的公司的市場估值變化;

 

股票市場價格和成交量普遍波動;

 

監管發展或加強執法;

 

我們季度或年度經營業績的波動;

 

關鍵人員的增減;

 

我們無法獲得融資;以及

 

我們的融資活動和我們普通股或其他證券的未來銷售。

 

您購買我們普通股的價格可能不代表交易市場上的價格。您可能無法以買入價或高於買入價出售您的普通股,這可能會導致您遭受重大損失,其中可能包括您的投資完全損失。在過去,證券集體訴訟經常是在股價大幅波動後對一家公司提起的。我們未來可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能會導致鉅額成本,並將管理層的注意力和我們的資源從我們的業務上轉移出去。

 

上述風險中的任何一種都可能對我們的運營結果或我們普通股的價格產生實質性的不利影響,或者兩者兼而有之。

 

25

我們不打算支付股息。

 

自成立以來,我們沒有為我們的任何證券支付過任何現金股息,我們預計在可預見的未來也不會為我們的任何證券支付任何現金股息。

 

我們的主要股東持有相當數量的普通股。

 

我們的首席執行官兼董事會主席Eric A.McAfee實益擁有 7.7% of 我們已發行的普通股。此外,我們董事會和管理層的其他成員,不包括McAfee先生,共同實益擁有APPR最多是我們普通股的0.3%。因此,這些股東共同行動,將能夠影響許多需要股東批准的事項,包括董事選舉、合併和收購以及其他重大公司交易的批准。請參閲“某些受益所有者和管理的安全所有權”。這些股東的利益可能與您的不同,這種所有權集中使這些股東能夠對許多需要股東批准的事項施加影響,可能會產生影響ECT推遲、阻止或阻止控制權的變更,剝奪了您在出售公司時獲得溢價的機會,並可能影響我們證券的市場價格。

 

轉換可轉換證券以及行使未償還期權和認股權證購買我們的普通股可能會極大地稀釋您的投資,降低您股票的投票權,阻礙我們獲得額外融資的能力,並導致我們產生額外費用。

 

我們的B系列可轉換優先股可轉換為我們的普通股。截至2022年12月31日,有130萬股我們B系列可轉換優先股流通股,按10:1的比例轉換為12.7萬股我們的普通股。我們的某些融資安排,如我們的EB-5票據,可以固定價格轉換為我們普通股的股票。此外,還有向員工和董事發行的收購我們普通股的未償還認股權證和期權。自.起2022年12月31日有已發行的認股權證和期權可以購買500萬股我們的普通股。

 

這類證券使其持有者有機會從我們普通股市場價格的上漲中獲利,因此證券的轉換將導致我們普通股股東的股權被稀釋。我們可能獲得額外融資的條款可能會受到我們未償還的可轉換票據和其他期票、B系列可轉換優先股、期權和認股權證的存在和潛在稀釋影響的不利影響。此外,我們的未償還本票和某些認股權證的持有人對這些票據和認股權證所涉及的普通股擁有登記權,登記涉及大量費用。

 

我們的公司證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東有能力就與我們或我們的董事、官員或其他員工的糾紛獲得有利的司法論壇。

 

我們的公司註冊證書規定,除某些有限的例外情況外,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是任何股東提起(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)任何董事或公司高管違反對我們或我們的股東、債權人或其他構成方的受信責任的索賠的唯一和獨家論壇。(Iii)根據特拉華州一般公司法或我們的公司註冊證書或我們的附例的任何條文而針對我們或任何董事或本公司高級人員提出的任何索賠的任何訴訟,或(Iv)根據內部事務原則管轄的針對本公司或任何董事或本公司高級職員的任何索賠的任何訴訟。任何購買或以其他方式取得本公司股本股份任何權益的人士或實體,均被視為已收到上述條文的通知,並已同意上述條文。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟。或者,如果法院發現這一選擇的法院條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類事項相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

 

26

我們的公司註冊證書和章程中的條款可能會阻止對我們的收購,這可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格,並可能鞏固管理層。

 

我們的公司註冊證書和章程中包含的條款可能會阻止股東可能認為符合他們最佳利益的主動收購提議。我們的董事會分為三個級別,每個級別的任期一般為三年,每年只選舉一個級別的董事。因此,在特定的年度會議上,可能只有少數董事會成員被考慮參加選舉。由於我們的“交錯董事會”可能會阻止我們的股東在任何給定的年度會議上更換我們的大多數董事會成員,它可能會鞏固管理層,並阻止可能符合股東最佳利益的主動股東提議。此外,我們的董事會有能力指定條款和發行新的優先股系列,這些優先股可能被用來稀釋潛在敵意收購者的股權。雖然我們已選擇退出《特拉華州公司法》第203條下的反收購條款,但我們採用了與此類條款基本相似的反收購條款,這可能會推遲或阻止控制權的變更。總而言之,這些規定可能會增加解除管理層的難度,並可能阻礙可能涉及為我們的證券支付高於當前市場價格的溢價的交易。

 

一般風險因素

 

我們的成功在一定程度上取決於招聘和留住關鍵人員,如果我們不能做到這一點,我們可能更難執行我們的商業戰略。

 

我們的成功有賴於我們繼續吸引、留住和激勵高素質的管理、製造和科學人員,特別是我們的董事長兼首席執行官Eric McAfee。出於貸款合規的目的,我們為首席執行官McAfee先生投保關鍵人物保險,但不為其他高管投保任何關鍵人物保險。可再生燃料和生物化學品製造領域對合格人才的競爭非常激烈。除其他因素外,我們未來的成功將取決於我們能否留住目前的關鍵人員,以及吸引和留住合格的未來關鍵人員,特別是行政管理人員。如果不能吸引或留住關鍵人員,可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

 

27

我們的業務使我們面臨與外國法律、政策、法規和市場相關的風險。

 

我們在國外的銷售和製造業務受我們所在國家的法律、政策、法規和市場的約束。因此,我們的海外製造業務和銷售受到與我們開展業務的國家相關的固有風險的影響。涉及我們海外業務的風險包括監管要求的差異或意想不到的變化、政治和經濟不穩定、恐怖主義和內亂、停工或罷工、自然災害、運輸中斷、技術出口或進口的限制、人員配備和管理國際業務的困難、關税、配額、税收和其他市場壁壘的變化、較長的付款週期、銷售我們產品的國際市場的經濟條件變化,以及對發展中國家客户的銷售波動更大。任何不能有效管理與我們的海外業務相關的風險的行為都可能對我們的業務結果或財務狀況產生重大的不利影響。

 

我們工廠的運營困難可能會對我們的業務產生負面影響。

 

由於技術或結構故障、政治和經濟不穩定、恐怖主義和內亂、自然災害以及我們運營固有的其他運營風險,我們的運營可能會經歷計劃外停機。這些危險可能造成人身傷害或生命損失,財產、設備或環境的嚴重損壞或破壞,並可能導致暫停作業或施加民事或刑事處罰。我們的保險可能不足以涵蓋這些潛在的危險,我們可能無法按商業合理的條款續保,或者根本不能續保。此外,我們生產的產品的產量或質量的任何下降都可能對我們的產品營銷能力產生負面影響。任何由於這些危險導致的質量下降、數量減少或停止運營都將對我們的業務和財務狀況的結果產生實質性的不利影響。

 

我們的成功取決於我們管理業務增長的能力。

 

我們的戰略設想了一段快速增長的時期,這可能會給我們的行政和運營資源和人員帶來重大負擔,如果不加以有效管理,可能會損害我們的增長。我們業務的增長將需要大量的資本投資和管理層的密切關注。如果我們不能成功地管理我們的增長,我們的銷售額可能不會與資本支出和投資相應地增長。我們有能力有效地管理我們的增長,這將要求我們大幅擴大我們的行政和業務資源的能力,並吸引、培訓、管理和留住合格的管理人員、技術人員和其他人員。除了計劃在我們的生物柴油和乙醇工廠採用擴大我們的業務和產品供應的技術外,我們還可能尋求與公司建立戰略業務關係,以擴大我們的業務。如果我們不能成功地管理我們的增長,我們可能無法實現我們的業務目標,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

我們的業務可能會受到我們無法控制的自然力量的影響。

 

地震、洪水、乾旱、海嘯和其他不利天氣條件可能會影響我們的運營。自然災害可能會對我們的供應和分銷渠道產生不利影響,導致我們延遲或阻止從供應商那裏收到原材料或向客户交付成品。此外,天氣狀況可能會對我們可能在工廠加工或銷售給客户的任何數量的產品的種植、生長、收穫、儲存和普遍供應產生不利影響。這些事件的嚴重程度將決定我們的業務是否受到實質性和不利的影響。

 

美國税法的變化可能會對我們的業務和我們競爭的行業的税收方面產生實質性影響。

 

美國税制改革的持續發展可能會對我們的運營結果和現金流產生不利影響。美國税制改革的條款也有可能隨後被修改成對公司不利的方式。儘管我們認為我們的所得税撥備和應計項目是合理的,符合美國公認的會計原則,並且我們根據所有適用的税法準備我們的納税申報文件,但關於任何税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。税務審計或訴訟的結果可能會對我們的經營業績和確定期間的現金流產生重大影響。此外,未來期間的淨收入可能會受到訴訟費用、和解、罰款和利息評估的不利影響。

 

28

我們未來出售和發行普通股購買權可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋,並可能導致我們的股票價格下跌。

 

我們未來可能會發行股權或可轉換證券。在一定程度上,我們這樣做,我們的股東可能會經歷嚴重的稀釋。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券或其他股權證券。如果我們在一次以上的交易中出售普通股、可轉換證券或其他股權證券,投資者可能會因隨後的出售而被嚴重稀釋,新的投資者可能會獲得高於我們現有股東的權利。

 

通貨膨脹可能會增加我們的業務成本,從而對我們產生不利影響。

 

通貨膨脹會增加原料、設備、材料和勞動力的成本,從而對我們產生不利影響。此外,通脹往往伴隨着更高的利率。在通脹環境下,例如目前的經濟環境,視乎其他經濟情況,我們可能無法提高燃料或產品的價格,以追上通脹率,這會令我們的利潤率下降。考慮到2022財年的通貨膨脹率,我們已經並將繼續經歷原料、設備、材料和勞動力價格的上漲。持續的通脹壓力可能會影響我們的盈利能力。

 

利率可能會發生重大變化,對我們的盈利能力產生實質性影響。

 

我們的借款使我們面臨利率風險,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。作為我們整體風險管理計劃的一部分,我們監控和管理這種風險敞口,但利率的變化並不總是可以預測、對衝或通過價格上漲來抵消,以消除收益波動。

 

通貨膨脹,包括大宗商品價格上漲或烏克蘭戰爭導致的供應鏈緊張,可能會對我們的運營結果產生不利影響。

 

我們經歷了對關鍵生產投入、原料、工資和其他勞動力、設備、服務和其他業務費用的通脹影響。尤其是大宗商品價格在過去一年裏大幅上漲。通貨膨脹及其負面影響在未來一段時期可能會升級。此外,通脹往往伴隨着更高的利率。

 

烏克蘭是世界第三大糧食出口國。俄羅斯是全球最大的天然氣和石油生產國之一。烏克蘭戰爭對大宗商品價格的影響是穀物和能源價格的大幅上漲,包括玉米和天然氣,這是我們的兩種主要生產投入商品。此外,烏克蘭戰爭已經並可能繼續對全球供應鏈造成不利影響,導致我們生產投入的商品價格進一步上漲。此外,鑑於全球穀物價格居高不下,美國農民可能更願意鎖定價格並出口更多數量,從而減少國內糧食供應,並導致進一步的通脹壓力。

 

在通脹環境下,例如目前的經濟環境,視乎其他經濟情況,我們可能無法提高燃料或產品的價格,以追上通脹率,這會令我們的利潤率下降。因此,通貨膨脹可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

項目1B。未解決的員工意見

 

沒有。

 

 

項目2.財產

 

加州乙醇

 

位於加利福尼亞州凱斯的乙醇工廠。  凱斯工廠佔地約11英畝,擁有25,284平方英尺的廠房和結構。該物業毗鄰聯合太平洋鐵路系統,為原料的入境運輸提供便利。我們的有形和無形資產,包括凱斯工廠,受完善的第一留置權和抵押的約束,如本表格10-K第二部分合並財務報表附註第8項的附註4.債務所進一步描述。

 

公司加州凱斯的土地。2018年12月3日,我們在凱斯工廠旁邊收購了5.32英畝的地塊。梅賽爾天然氣公司利用租用的土地從凱斯工廠接收CO₂,並生產液態CO₂在當地市場銷售。

加州奶業可再生天然氣

 

乳品沼氣池,中央山谷,加利福尼亞州。  自2019年以來,我們已與超過25個奶牛場加利福尼亞州中央山谷將在奶牛場的土地上建造乳品消化池,期限為25年,並有兩次可選的5年延期。ABGL繼續與當地奶牛場談判和簽署參與協議,並將這些協議轉換為完全簽署的租約。

 

29

印度生物柴油

 

位於印度鹿兒田的生物柴油廠。Kakinada工廠位於印度Kakinada,佔地約3.2萬平方米。該物業距離當地海港7.5公里,通過第三方管道連接到港口碼頭。這條管道方便了原材料的進口和成品的出口。

 

前處理廠。2022年,我們在Kakinada的Remannapalem村收購了3683平方米的土地。

 

印度行政辦公室。2019年4月2日,我們簽訂了一份為期三年的約1,000平方英尺辦公空間的租約,以容納我們在印度海得拉巴的主要行政、銷售和營銷設施。

 

我們有效地利用了這些設施中的大部分空間。

 

其他倡議

 

與Riverbank市達成的協議和收購GAFI的目的是為了未來擴大和部署我們的SAF和可再生生物柴油燃料技術。

 

公司辦公室。我們的公司總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾的Stevens Creek大道20400號Suite700。庫比蒂諾設施的辦公空間有9238平方英尺的可出租面積。我們在2020年6月將租約延長了8年,新的終止日期為2028年5月31日。

 

加州Riverbank的Carbon Zero 1工廠。2017年2月3日,我們與河岸城市地方重建局簽訂了租賃協議,租賃面積約為71,000平方英尺。該空間的租期為5年,允許10次延期5年。該空間正被用來建造碳零1設施。2021年12月14日,我們與河濱市簽訂了房地產購買協議和租賃處置開發協議。我們計劃利用購買和租賃的物業,位於加利福尼亞州Riverbank市克勞斯路5300號,用於建設Carbon Zero 1設施。根據租賃處置和開發協議,我們將作為租賃物業開發的總開發商,開發、建設、融資、運營和維護租賃物業。租約於2022年2月12日開始,租期為15年。

 

肯塔基州古德蘭的土地、建築和設備。2019年12月31日,我們行使了收購GAFI全部股本的選擇權,包括約93英畝土地、約34,992平方英尺的建築和設備,作為部分完工的每年4000萬加侖幹磨乙醇廠的一部分。

 

加利福尼亞州塞勒斯的信仰家園路。2022年4月,我們在Faith Home Road上收購了一處8.5英畝的房產,位於凱斯工廠附近。角落的物業是支持該公司的零碳項目的戰略位置,包括日記RNG和CCS。目前,ABGL正在使用該網站作為其辦公室總部的所在地。

 

 

項目3.法律訴訟

 

不適用。

 

第4項礦山安全信息披露

 

不適用。

 

30

 

第II部

 

 

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

 

市場信息

 

我們的普通股在納斯達克股票市場交易,代碼是“AMTX”。在納斯達克上交易之前,2011年11月15日至2014年6月5日期間,我們的普通股在場外交易公告牌上交易,代碼為“AMTX”。2007年12月7日至2011年11月15日期間,我們的普通股在場外交易公告牌交易,代碼為“AEBF”。2007年12月7日之前,我們的普通股在場外交易公告牌上交易,代碼為“MWII”。

 

登記在冊的股東

 

根據我們轉會代理商的記錄,我們截至2023年3月1日,有175名登記在冊的股東。這一數字不包括我們普通股的“街頭巷尾”持有者或受益持有者,他們的股票由銀行、經紀商和其他金融機構登記持有。

 

分紅

 

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前預計將保留任何未來收益用於我們的業務運營和擴張,並減少我們的未償債務,並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。有關派息限制的資料載於注4.債務本表格10-K第II部分第8項的合併財務報表附註。

 

31

 

出售未登記的股權證券

 

沒有。

 

項目6.選定的財務數據

 

不適用。

 

 

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

我們的管理層除了隨附的綜合財務報表和附註外,還提供了對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析,以幫助讀者瞭解我們的經營結果、財務狀況和現金流。 MD&A的組織方式如下: 

 

 

概述。討論我們的業務,並對影響我們的財務和其他亮點進行整體分析,為MD&A的其餘部分提供背景。

   

 

 

關鍵績效指標。討論我們的關鍵績效指標,為公司運營提供背景信息。

   

 

 

運營結果。對截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月的財務業績進行比較分析。

   

 

 

流動性和資本資源。分析我們資產負債表和現金流的變化,並討論我們的財務狀況。

   

 

 

關鍵會計估計。我們認為對理解我們報告的財務結果和預測中包含的假設和判斷非常重要的會計估計。

 

32

 

以下討論應與我們的合併財務報表和本報告其他部分所附附註一併閲讀。 以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。 我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。 可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他部分討論的因素,特別是在第I部,第1A項。 風險因素,在其他報告中,我們向美國證券交易委員會提交了文件。 凡提及年份,均與截至12月的歷年有關 特定年份的31。

 

本表格10-K的這一部分一般討論2022年和2021年的項目,以及2022年和2021年之間的年度比較。未包括在本10-K表中的2020年項目的討論以及2021年與2020年的年度比較可在公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表年度報告的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。

 

概述

 

公司成立於2006年,總部設在加利福尼亞州庫比蒂諾,公司(與其子公司合併後統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家國際可再生天然氣和可再生燃料公司,專注於收購、開發和商業化創新的負碳強度產品和技術,以取代傳統的基於石油的產品。我們在三個可報告的細分市場運營,包括“加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣”和“印度生物柴油”。我們已經確定了其他運營細分市場是可報告的部分,並由“所有其他”類別共同表示。在埃米蒂斯,我們的使命是產生可持續和創新的可再生燃料解決方案,造福社區並恢復我們的環境。我們通過建立當地循環生物經濟來實現這一點,利用農業廢棄物生產低碳、先進的可再生燃料,以減少温室氣體排放,並通過取代傳統的石油產品來改善空氣質量。有關我們經營部門的收入和其他信息,請參閲本表格10-K第二部分第8項合併財務報表附註的附註11--分部信息。

 

我們的加州乙醇部門包括一個年產6500萬加侖的乙醇生產設施,該設施位於加利福尼亞州凱斯(“凱斯工廠”),我們擁有並運營該工廠。除了低碳可再生燃料乙醇外,凱斯工廠還生產濕法酒糟、玉米油、二氧化碳和濃縮酒糟可溶性物質,所有這些產品都作為動物飼料出售給當地80多個奶牛場和飼養場,CO₂出售給食品、飲料和工業客户。我們有幾項能源效率倡議,重點是顯著降低燃料的碳強度,主要是通過減少石油天然氣的使用。這些能效項目包括:高效熱交換器;三菱ZEBREXTM其中包括一個用於乙醇脱水的系統;一個帶有電池存儲的2兆瓦太陽能微電網;用於管理和優化能源使用和其他工廠運營的艾倫·布拉德利決策控制系統;以及用於蒸汽再利用的機械蒸汽再壓縮(MVR)系統。這些項目預計將減少石油天然氣的使用,方法是將凱斯工廠的關鍵工藝轉換為使用電力而不是天然氣,以及使用低碳強度水力發電或現場太陽能電池板產生的電力的電力系統。

 

2022年第三季度,我們完成了ZEBREX的安裝並開始運行TMKyes工廠的乙醇脱水系統是Kyes工廠電氣化的關鍵第一步,預計將顯著減少該工廠使用以石油為基礎的天然氣作為工藝能源。電氣化,以及未來安裝的2兆瓦零碳強度太陽能微電網系統和機械蒸汽再壓縮(MVR)系統,將顯著減少生產設施的温室氣體排放,並降低凱斯工廠生產的燃料的碳強度(CI)。凱斯工廠生產的乙醇的CI較低,這將使我們能夠實現凱斯工廠生產和銷售的乙醇的更高價格。

 

我們的加利福尼亞乳業可再生天然沼氣公司(簡稱“ABGL”)在凱斯工廠附近的當地奶牛場建造和運營沼氣厭氧沼氣池(其中許多牛場還購買凱斯工廠生產的沼氣作為動物飼料);通過管道將沼氣輸送到凱斯工廠;將沼氣轉化為可再生天然氣(“RNG”),然後通過PG&E天然氣管道輸送給客户。

 

埃梅蒂斯沼氣網絡包括運營40英里已完工沼氣管道的埃梅蒂斯沼氣中心乳品項目;四個正在運行的乳製品消化器;五個在建的乳製品消化器;位於凱斯工廠現場的一箇中央沼氣轉化設施;以及一個與PG&E公用事業天然氣管道的可再生天然氣互聯。共有30家奶牛場與雞場沼氣公司簽署了參與雞場沼氣中心奶場項目的合同。

 

乳製品消化器通過ABGL擁有的一條地下專用管道連接到凱斯工廠的氣體淨化和壓縮裝置,以生產乳製品可再生天然氣(RNG)。在從奶牛場接收到生物甲烷後,雜質被去除,生物甲烷被轉化為負碳強度的RNG,注入全州PG&E天然氣公用事業管道用作運輸燃料或用作凱斯工廠的可再生工藝能源。

 

我們的印度生物柴油部門擁有並運營一家位於印度Kakinada的工廠(“Kakinada工廠”),該工廠的銘牌產能為每年15萬公噸,或每年約5,000萬加侖,為印度和歐洲的客户生產高質量的蒸餾生物柴油和精煉甘油。我們相信,就銘牌產能而言,Kakinada工廠是印度最大的生物柴油生產設施之一。Kakinada工廠有能力將各種植物油和動物脂肪廢料原料加工成符合國際產品標準的生物柴油。我們的鹿田工廠還可以將生物柴油精煉過程中產生的粗甘油副產品提煉成精製甘油,銷往製藥、個人護理、塗料、膠粘劑等行業。

 

我們的所有其他部門包括:生產可再生柴油和可持續航空燃料的零碳生物燃料生產工廠;碳捕獲和封存壓縮系統和注水井;位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的研發設施;以及位於加利福尼亞州庫比蒂諾的公司辦事處。

 

33

 

我們的零碳生物燃料生產廠旨在利用現有Aemtis生物燃料廠和其他來源的低碳水電、可再生氫和不可食用的可再生油,生產低碳或負碳強度的可持續航空燃料(“SAF”)和可再生柴油(“RD”)。第一個零碳工廠計劃建在加利福尼亞州河岸,在125英畝的前河岸陸軍彈藥廠。Riverbank工廠預計將利用現場可用的零碳水力發電和其他可再生能源,每年生產9000萬加侖的SAF、RD和其他副產品。該工廠預計將向航空和卡車市場供應超低碳可再生燃料,以減少温室氣體排放和與傳統石油燃料相關的其他污染物。通過生產超低碳可再生燃料,該公司預計將獲得聯邦可再生燃料標準(RFS)下的高價值D3可再生識別號碼(RIN),產生加州低碳燃料標準(LCFS)抵免,併產生通脹減少法案税收抵免。

 

我們的碳捕獲子公司成立的目的是建設碳捕獲和封存(“CCS”)項目,通過壓縮CO₂並將其注入到深井中來產生LCFs和IRS 45Q税收抵免,這些深井受到排放監測,以確保碳在地下的長期封存。加州中央山谷被確定為世界上最有利於大規模CO₂注入項目的地區之一,因為它的地下地質構造吸收並保留了CO₂天然氣。最初的兩個埃梅蒂斯CCS注入項目預計將在加利福尼亞州凱斯和裏弗班克的埃梅蒂斯生物燃料工廠每年捕獲和封存200多萬噸CO₂。2022年7月,埃米蒂斯購買了位於加利福尼亞州Riverbank的Riverbank工業綜合體場地上的24英畝土地,以開發一口每年具有100多萬公噸CO₂封存能力的CCS注水井。該公司計劃在每個地點建造一口表徵井,以獲得美國環保局第VI類CO₂注水井許可證申請所需的土壤信息。

 

我們位於明尼蘇達州明尼阿波利斯市的研發實驗室利用低碳強度和廢物原料開發高效轉化技術,以生產低碳強度或低於零碳強度的生物燃料和生物化學品。我們的重點是從纖維素原料中提取糖,然後利用剩餘的生物質生產低碳可再生氫,用於生產可持續航空燃料、可再生柴油,並可能將可再生氫作為運輸燃料出售給第三方。

 

加州乙醇收入

 

我們加州乙醇部門的收入依賴於向北加州的運輸燃料市場供應乙醇,以及向北加州的乳製品和其他動物飼料業務供應飼料產品。我們正在積極實施將為我們的燃料乙醇帶來更高價值的計劃,以努力提高我們的整體利潤率,併為加州乙醇部門增加收入,包括實施太陽能微電網系統、安裝Zebrex乙醇脱水系統、安裝機械蒸汽再壓縮和其他能效技術。凱斯工廠的能效升級將通過降低生產的燃料乙醇的碳強度來提高LCFS值。2022年12月22日,凱斯工廠進入維護模式,2023年3月,凱斯工廠正在重新啟動運營。

 

在2022年期間,我們在凱斯工廠生產了五種產品:變性燃料乙醇、濕法柴油、一氧化碳、CO₂和CDS。乙醇直接銷售給我們的燃料營銷合作伙伴Murex LLC(“Murex”)。我們擁有儲存在成品油箱中的乙醇。根據J.D.Heiskell購買協議,WDG出售給A.L.Gilbert,DCO出售給其他客户。數量較少的CDS被出售給各種當地第三方。該工廠生產的CO₂出售給梅塞爾天然氣公司。

 

加州乙醇收入取決於乙醇、WDG、CDS、CO₂和DCO的價格。乙醇定價受當地和全國生產和庫存水平、進口乙醇、玉米價格和汽油需求的影響,並根據與單一燃料營銷客户的營銷協議確定,通常基於石油價格信息服務(OPIS)發佈的交付到加利福尼亞州舊金山灣區的乙醇的每日和每月定價,以及我們的營銷公司與當地燃料混合商談判達成的季度合同。WDG的價格受玉米價格、酒糟乾糧的供應和價格以及本地乳製品和飼料市場的需求影響,並根據與A.L.Gilbert簽訂的營銷協議按月釐定,一般參考本地幹酒糟和其他可比飼料產品的價格釐定。我們的收入進一步受到天然氣價格的影響,我們決定以不同的產能水平運營凱斯工廠,進行必要的維護,並對影響產量的生物過程做出反應。

 

加州乳業可再生天然氣收入

 

2018年12月,我們利用與加州中央山谷奶農的關係,簽署了租約並籌集資金,建設了乳品消化器、一條40英里長的管道和一個沼氣轉RNG設施,將燃料輸送到公用事業天然氣管道。我們目前正在通過管道連接的四個消化器生產RNG,然後將這些氣體輸送到我們在凱斯工廠的RNG清理和壓縮中心。凱斯工廠的RNG升級裝置能夠生產和交付公用事業級RNG,作為運輸燃料通過PG&E管道輸送互聯出售給加州客户。

 

除了現有的和正在運行的奶牛消化器外,我們目前還有另外五個正在建設中的奶牛消化器。我們已經與奶牛場簽署了大約30份建造乳製品消化器的協議。我們的乳品可再生天然氣收入發展戰略依賴於繼續從現有乳製品消化器收集生物甲烷氣體,繼續建設乳製品消化器網絡,延長管道以增加可供銷售的RNG供應,並利用沼氣到RNG升級單元向全州客户分銷公用事業級RNG。我們目前正在存儲生產的RNG,直到每個乳製品的LCFS CI路徑獲得批准,之後我們將向全州的運輸客户銷售存儲的天然氣。

 

《2022年通貨膨脹率削減法案》

 

對於美國的所有設施,我們計劃利用2022年《通脹削減法案》的規定,有資格獲得可再生能源抵免,無論是以投資税收抵免、生產者税收抵免或其他形式,並利用這項國會法案的規定將抵免貨幣化。

 

印度生物柴油收入

 

我們在印度的收入策略基於繼續向我們的散裝燃料客户、加油站客户、採礦客户、工業客户銷售生物柴油,以及政府石油營銷公司(“OMC”)就大宗燃料採購提出的投標報價。近日,印度政府更新了國家生物燃料政策,並通過了一項新的柴油税,以促進生物柴油的混合。因此,OMC將投標定價在經濟上可行的水平,使印度的生物柴油生產商能夠開始生產。

 

在第三季度,我們收到了OMC對17,250千升(約16,974噸)的投標報價,該報價得到了履行。我們正在進行未來的招標。

 

其他 收入

 

2022年第二季度,美國農業部的生物燃料生產商計劃提供了1,420萬美元的贈款,該計劃是CARE法案的一部分,用於補償因新冠肺炎疫情而遭受市場損失的生物燃料生產商。

 

34

 

關鍵績效指標(KPI):

 

Aemtis主要根據工廠的利用率和產品的生產來衡量業績。對於加州乙醇,產品是乙醇和WDG,分別以銷售的百萬加侖和噸來衡量。對於生物柴油的生產,產品是生物柴油和精煉甘油,兩者都以出售的公噸計算。由於我們的凱斯工廠使用單一原料,玉米的交付數量和成本也被用作該工廠的關鍵性能指標,因為它表明該工廠具有高水平的盈利能力。利用率以生產的運輸燃料佔銘牌能力的百分比來衡量,銘牌能力是工廠的工程規範。管理層利用這些指標每天或每週評估每個設施產生的現金,並就適當的運營水平做出決策,以平衡市場需求與工廠能力和效率,並允許投資者瞭解構成每個部門收入的主要組成部分。

 

下表彙總了我們的KPI:

 

生產和價格表現

(未經審計)

 

   

截至十二月三十一日止的年度,

   

2022 vs 2021 %

 
   

2022

   

2021

   

變化

 

乙醇

                       

已售出加侖(百萬加侖)

    59.0       59.8       -1.3 %

平均售價/加侖

  $ 2.81     $ 2.72       3.3 %

銘牌容量百分比

    107 %     109 %     -1.8 %

WDG

                       

售出噸(單位:千)

    397       404       -1.7 %

平均售價/噸

  $ 128     $ 103       24.3 %

玉米的交貨成本

                       

蒲式耳地面(單位:百萬)

 

20.2

      20.9       -3.3 %

平均交付成本/蒲式耳

  $ 9.65     $ 7.53       28.2 %

乳品可再生天然氣

                       

MMBtu外部銷售額(單位:千)

    8.4       -       100.0 %

存儲為庫存的MMBtu(以千為單位)

    9.0       -       100.0 %

MMBtu公司間銷售額(單位:千)

    48.6       53.0       -8.3 %

生物柴油

                       

售出公噸(千)

    17.7       0.5       3440.0 %

平均售價/公制噸

  $ 1,526     $ 1,024       49.0 %

銘牌容量百分比

    12 %     0 %        

精製甘油

                       

售出公噸(千)

    1.2       0.1       1100.0 %

平均售價/公制噸

  $ 850     $ 956       -11.1 %

 

經營成果

 

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較

 

收入

 

我們的收入主要來自銷售加州乙醇的乙醇和WDG,加州乳業可再生天然氣的可再生天然氣,以及印度生物柴油的生物柴油和精煉甘油。

 

我們根據燃料乙醇購銷協議將乙醇出售給Murex。根據協議條款,初始期限將於2023年10月31日到期,此後自動續簽一年。我們在2011年與A.L.Gilbert達成了一項協議,以營銷和出售我們的WDG,該協議將於2023年12月31日到期,並自動續訂額外的一年期限。根據這些協議,我們的乙醇和WDG的營銷成本不到銷售額的2%。

 

35

 

在截至2022年12月31日的一年中,我們加州乳業可再生天然氣部門的大部分收入來自向凱斯工廠銷售用於鍋爐的沼氣,這使得凱斯工廠生產的乙醇獲得了碳信用資格。在第四季度,我們開始將RNG出售給外部機構。

 

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們在印度的幾乎所有收入都來自生物柴油和精煉甘油的銷售。

 

收入

截至12月31日的財年(單位:千)

 

                   

2022 vs 2021

 
   

2022

   

2021

   

Inc./(12月)

   

更改百分比

 
                                 

加州乙醇

  $ 228,194     $ 211,251     $ 16,943       8.0 %

加州奶業可再生天然氣**

    1,210       1,445       (235 )     -16.3 %

印度生物柴油

    28,111       696       27,415       3938.9 %

所有其他

    -       2       (2 )     -100.0 %

淘汰

    (1,002 )     (1,445 )     443       -30.7 %

總計

  $ 256,513     $ 211,949     $ 44,564       21 %

 

*加州乳業可再生天然氣的大部分收入是公司間的,有關公司間和外部銷售之間的分配,請參閲腳註11。

 

加州乙醇。在截至2022年12月31日的一年中,該部門73%的收入來自乙醇銷售,22%來自WDG銷售,5%來自玉米油、CDS、CO₂和其他銷售。在截至2022年12月31日的一年中,工廠的平均產量達到了每年5500萬加侖銘牌產能的107%。收入增加的主要原因是WDG價格上漲以及乙醇和玉米油價格上漲。乙醇量從截至2021年12月31日的年度的5980萬加侖下降到截至2022年12月31日的年度的5900萬加侖,這部分被截至2022年12月31日的年度的乙醇銷售價格上漲至2.81美元所抵消,而截至2021年12月31日的年度的銷售價格為每加侖2.72美元。截至2022年12月31日止年度,WDG平均價格上升25%至每噸128美元,而截至2022年12月31日止年度WDG銷售量則下降2%至39.7萬噸,較截至2021年12月31日止年度的40.4萬噸減少2%。

 

加州乳業可再生天然氣公司。在截至2022年和2021年12月31日的年度內,我們分別生產和銷售48.6萬英熱單位(“MMBtu”)和53.0千英熱單位(“MMBtu”)的沼氣給公司內部的一方。此外,在截至2022年12月31日的一年中,我們向外部方出售了8.4 MMBTU,平均價格為每MMBTU 25美元。

 

印度生物柴油公司。在截至2022年12月31日的一年中,該部門96%的收入來自生物柴油的銷售,4%來自其他銷售,相比之下,在截至2021年12月31日的一年中,生物柴油的銷售額佔67%,其他銷售佔33%。與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入有所增加,這是由於生物柴油的銷售量從50萬噸增加到17.7萬噸。收入的增長主要歸因於Kakinada工廠獲得並執行了印度政府的招標。在截至2022年12月31日的一年中,生物柴油的平均銷售價格增至每公噸1,526美元,而2021年同期為每公噸1,024美元。

 

銷貨成本

 

銷售成本主要包括原料、化學品、直接成本(主要是人工和與人工有關的成本)和工廠間接費用。根據這些投入的成本與我們最終產品的銷售價格相比,我們的毛利率在任何給定的時間都可能是正值或負值。工廠間接費用包括與工廠運營相關的直接和間接成本,包括維修和維護、消耗品、維護、現場安全、保險、折舊和入境運費。

 

我們幾乎所有的加州乙醇原料都是由J.D.Heiskell根據Heiskell供應協議採購的。當玉米被放入我們的稱重箱並進入生產過程時,玉米的所有權就轉移到了我們手中。我們的原料成本是由J.D.Heiskell根據芝加哥期貨交易所的定價確定的,包括鐵路、卡車或船舶運輸、當地基礎成本和支付給J.D.Heiskell的手續費。從J.D.Heiskell購買的玉米的信用期限為一天。銷售商品的成本還包括化學品、工廠管理費用和出境運輸。工廠管理費用包括與凱斯工廠運營相關的直接和間接成本,包括電力和天然氣成本、維護、保險、直接人工、折舊和運費。運輸包括通過鐵路運入玉米的成本,通過輪船、鐵路和卡車運入穀物的成本,以及通過卡車運出乙醇和WDG的成本。

 

36

 

我們為加州乳業可再生天然氣提供的幾乎所有原料都來自乳品運營商,他們出租土地,並簽訂合同供應他們的糞便沖水。我們的原料成本是根據環境屬性的價值和奶牛場的大小通過糞便供應協議確定的。

 

我們幾乎所有的原料都是供應印度的生物柴油是從鄰近的天然油加工廠以低於精煉棕櫚油的價格採購的,生物柴油是一種不可食用的原料,或者在價格可行時從國際市場進口。原材料由卡車接收,當貨物裝入我們供應商的設施時,所有權就會通過。信用條款因供應商而異。然而,我們通常會收到15天的信貸購買。我們在國際市場上以信用證或預付款的方式購買粗甘油。

 

銷貨成本

截至12月31日的財年(單位:千)

 

                   

2022 vs 2021

 
   

2022

   

2021

   

Inc./(12月)

   

更改百分比

 
                                 

加州乙醇

  $ 241,211     $ 201,686     $ 39,525       19.6 %

加州奶業可再生天然氣

    1,988       1,933       55       2.8 %

印度生物柴油

    19,838       719       19,119       2659.1 %

所有其他

    13       1,117       (1,104 )     -98.8 %

淘汰

    (1,002 )     (1,445 )     443       -30.7 %

總計

  $ 262,048     $ 204,010     $ 58,038       28 %

 

加州乙醇。在截至2022年12月31日的一年中,我們以每蒲式耳9.65美元的平均價格研磨了2020萬蒲式耳玉米,而在截至2021年12月31日的一年中,我們以每蒲式耳7.53美元的平均價格研磨了2090萬蒲式耳玉米。此外,在截至2022年12月31日的一年中,我們的天然氣成本增加了400萬美元,運輸成本增加了210萬美元。

 

加州奶業可再生天然氣。商品銷售成本費用涉及奶牛糞便的付款、奶牛消化器的維護、生產獎金和折舊。

 

印度生物柴油。與2021年12月31日相比,在截至2022年12月31日的年度內銷售的商品成本增加,這是由於在截至2022年12月31日的年度內,生物柴油原料的數量增加了3440%,達到17.7萬公噸,而截至2021年12月31日的年度則為0.5萬噸,同時生物柴油原料的平均價格上漲了36%,達到843美元,而2021年同期為619美元。

 

其他的都是。在截至2021年12月31日的年度內銷售的所有其他商品成本與阿邁蒂斯保健品庫存的減記有關。

 

毛利(虧損)

 

截至12月31日的財年(單位:千)

 

                   

2022 vs 2021

 
   

2022

   

2021

   

Inc./(12月)

   

更改百分比

 
                                 

加州乙醇

  $ (13,017 )   $ 9,565     $ (22,582 )     -236.1 %

加州奶業可再生天然氣

    (778 )     (488 )     (290 )     59.4 %

印度生物柴油

    8,273       (23 )     8,296       -36069.6 %

所有其他

    (13 )     (1,115 )     1,102       -98.8 %

總計

  $ (5,535 )   $ 7,939     $ (13,474 )     -170 %

 

 

37

 

加州乙醇。於截至2022年12月31日止年度,毛利下降236%,主要由於玉米成本上升及乙醇及WDG銷售量下降,加上天然氣及運輸成本較2021年12月31日同期上升所致。

 

加州奶業可再生天然氣毛損是指當我們開始增加我們的乳品可再生天然氣業務時產生的更多費用,包括奶牛糞便付款、乳製品消化器的維護、生產獎金和折舊。

 

印度生物柴油公司。毛利的增長歸因於生物柴油的銷售和產量增加,以履行政府的投標要約。

 

營業(收入)/費用和營業外(收入)/費用

 

在2022年和2021年,我們幾乎所有的研發費用都與明尼蘇達州的研發活動有關。在截至2022年12月31日的一年中,由於與研究分包工作以及顧問和顧問費相關的費用增加,研發費用增加。

 

SG&A費用主要包括員工工資和相關費用、與在加州銷售乙醇和WDG有關的營銷費用、在印度銷售乙醇和生物柴油以及其他產品的營銷費用,以及專業費用、其他公司費用和相關設施費用。截至2022年12月31日的一年中,SG&A費用佔收入的百分比與截至2021年12月31日的年度相比保持不變,為11%。截至2022年12月31日止年度,SG&A開支增加主要是由於員工人數增加370萬美元,薪金及股票薪酬增加370萬美元,因年內授予兩項股票期權,供應及服務增加120萬美元,税項、保險、租金及水電費增加230萬美元,但與截至2021年12月31日止年度的SG&A開支相比,雜項開支減少180萬美元及其他營業收入50萬美元被部分抵銷。

 

                   

2022 vs 2021

 
   

2022

   

2021

   

Inc./(12月)

   

更改百分比

 

研發費用

  $ 180     $ 88     $ 92       105 %

銷售、一般和行政費用

    28,686     $ 23,676     $ 5,010       21 %

其他費用(收入):

                               

利息支出

                               

利率支出

    21,407     $ 20,136     $ 1,271       6 %

債務相關費用和攤銷費用

    7,363       3,921       3,442       88 %

A系列優先股的積累費和其他費用

    9,888       7,718       2,170       28 %

債務清償損失(收益)

    49,386       (1,134 )     50,520       -4455 %

從訴訟中獲利

    (1,400 )     -       (1,400 )     0 %

其他(收入)支出

    (14,340 )     809       (15,149 )     -1873 %

 

其他費用(收入)主要包括可歸因於我們的債務安排和我們子公司債務安排的利息和攤銷費用以及我們A系列優先股的增加。債務安排包括作為費用發行的股票或認股權證。股票和認股權證的公允價值作為攤銷費用攤銷,除非採用清償會計方法,在這種情況下,再融資的債務成本計入清償費用。於截至2022年12月31日止年度,利息開支及債務相關費用及攤銷增加,原因是浮動利率上升,以及透過取得碳循環線、燃料循環線及與大內華達信用社的建築貸款(“建築貸款”)而有較高的債務餘額。A系列首選單元的吸積和其他費用的增加是由於一項蠶蛹修正案加速了吸積。訴訟收益來自第二季度EdenIQ訴訟的和解。債務清償的損失是由於蛹修正案造成的。其他支出(收入)變化與美國農業部生物燃料生產商計劃提供的1,420萬美元贈款有關,該計劃是CARE法案的一部分,用於補償因新冠肺炎疫情而遭受市場損失的生物燃料生產商。

 

 

38

 

流動性與資本資源

 

現金和現金等價物

 

截至2022年12月31日,現金和現金等價物為430萬美元,其中160萬美元存放在我們的北美實體,270萬美元存放在我們的印度實體。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的當前比率分別為0.21和0.32。我們預計,我們未來的可用流動資金資源將主要包括運營產生的現金、剩餘現金餘額、我們的優先債務安排和我們的次級債務安排下的可用借款(如果有的話),以及通過出售股權籌集的任何額外資金。所有股權融資和債務融資的收益的使用都需要得到我們的高級貸款人的批准。

 

流動性

 

每個期末的現金和現金等價物、流動資產、流動負債和債務如下(以千計):

 

   

自.起

 
   

2022年12月31日

   

2021年12月31日

 

現金和現金等價物

  $ 4,313     $ 7,751  

流動資產(包括現金、現金等價物和存款)

    18,136       20,693  

流動和長期負債(不包括所有債務)

    162,728       92,302  

流動和長期債務

    246,240       188,767  

 

我們的主要流動資金來源是通過出售股權、運營和各種債務安排下的借款提供的現金。

 

我們在2016年啟動了EB-5第二階段融資,根據該計劃,我們預計將額外發行5,080萬美元的EB-5債券,其條款和條件與我們的EB-5第一階段融資發行的條款和條件基本相同。2019年11月21日,最低投資額從每名投資者50萬美元提高到90萬美元。截至2020年12月31日,EB-5第二階段資金400萬美元已從第三方託管發放給本公司。我們現金的主要用途一直是為債務再融資、為運營提供資金,以及用於資本支出。我們預計,這些用途將繼續是我們未來現金的主要用途。近年來,全球金融和信貸市場一直不穩定,這些市場未來的不利狀況可能會對我們以合理成本獲得資金或籌集資金的能力產生負面影響,或者根本不影響。

 

我們在一個動盪的市場中運營,我們對投入成本和產品收入的主要組成部分的控制有限,並正在投資於未來的設施和設施升級,以提高整體利潤率,同時減輕這些動盪市場的影響。因此,我們預計經營活動提供的現金將在未來期間波動,主要原因是玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、廢脂肪和油、甘油、未精煉棕櫚油和天然氣的價格變化。如果我們經歷了乙醇價格與玉米和能源成本之間的價差收窄,或者生物柴油價格與廢油脂或棕櫚油與能源成本之間的價差收窄的時期,我們可能需要額外的營運資金來為運營提供資金。

 

由於負資本和負經營業績,以及幾乎所有公司資產的抵押,我們一直依賴其高級擔保貸款人提供額外資金,並被要求將運營中的幾乎所有多餘現金匯給高級擔保貸款人。為了在未來12個月內履行債務,我們將需要對我們的債務進行再融資,或者接受其高級貸款人的持續合作。我們計劃採取以下戰略來改善業務進程。

 

對於凱斯工廠,我們計劃運營工廠,並通過採用新技術或工藝變化來繼續改善其財務業績,以提高能源效率、降低成本或提高收入,並根據授予的贈款執行,以提高能源和運營效率,從而降低成本、降低碳需求和提高整體利潤率。

 

對於ABGL項目,我們計劃運營沼氣池以捕獲沼氣並將其貨幣化,並繼續建造新的乳製品消化池並擴展現有管道,以捕獲加州可用的更高碳信用額度。繼續建設的資金是基於,獲得政府擔保貸款,並執行現有的和新的國家撥款計劃。

 

對於Riverbank項目,我們計劃籌集建設和運營零碳工廠所需的資金,使用貸款擔保和基於許可技術的公共融資,這些技術可以產生聯邦和州政府的碳信用,用於超低碳燃料,利用成本較低的非食品高級原料大幅提高利潤率。

 

對於美國的所有設施,我們計劃利用2022年《通脹削減法案》的規定,有資格獲得可再生能源抵免,無論是以投資税收抵免、生產者税收抵免或其他形式,並利用這項國會法案的規定將抵免貨幣化。

 

對於Kakinada工廠,我們計劃繼續開發國內產品的銷售渠道,因為原料成本與柴油價格正常化,最近宣佈的政府激勵措施生效,以促進生物柴油的混合,以及精煉動物脂等原料用於國內和出口。此外,我們正在獲得向國際市場出口精煉動物脂和使用動物脂生產的生物柴油的批准,因為使用精煉動物脂生產生物柴油獲得了印度污染控制委員會的批准。

 

39

 

除上述外,我們計劃繼續通過與我們的高級貸款人合作、重組現有貸款協議、出售高收益債務工具、在應税和免税市場出售債券、通過自動取款機出售股權和其他方式、出售目前的EB-5第二階段產品或通過供應商融資安排,為現有和新的商業機會尋找資金。

 

截至2022年12月31日,扣除折扣後的本金、利息和手續費餘額在所有Third Eye資本票據相當於1.56億美元。Third Eye Capital融資安排的到期日為2023年4月1日,金額為1.06億美元,可以延長至2024年4月1日,金額為2700萬美元,以及2026年3月1日,金額為2300萬美元。

 

截至本報告之日,公司有5000萬美元的額外借款能力,為2024年4月1日到期的儲備流動資金票據的未來現金流需求提供資金。

 

我們的高級貸款人對現有和以前的貸款安排提供了一系列適應性修訂,詳情請參閲注4.債務本表格10-K合併財務報表附註。然而,不能保證我們的高級貸款人將繼續提供進一步的修訂或便利,或將在未來提供額外的資金。

 

我們還依靠與印度Gemini和Secunderabad石油公司的營運資金線,為我們收購原料的商業安排提供資金。我們目前為凱斯工廠提供我們自己的營運資金;雙子座和賽克德巴德石油公司目前為Kakinada工廠提供營運資金。Gemini和Secunderabad Oils能否繼續為我們提供營運資金,在一定程度上取決於它們各自的財務實力和銀行關係。

 

營運資金和現金流的變化

 

下表(以千為單位)描述了截至2022年12月31日的年度內流動和長期債務的變化:

 

債務增加:

               

應計利息

  $ 22,560          

到期日延長費及其他費用

    2,337          

次級債務延期費用

    680          

燃料旋轉線繪製

    32,980          

碳素旋轉線繪製

    30,500          

建築貸款提款

    20,159          

流動資金貸款提取

    3,941          

設備定期貸款融資

    290          

債務總額增加

          $ 113,447  

債務減少:

               

向高級貸款人支付本金、手續費和利息

  $ (45,058 )        

向EB-5投資者支付本金和利息

    (217 )        

債務發行成本變動,扣除攤銷後淨額

    (6,315 )        

定期貸款付款

    (36 )        

建築貸款付款

    (286 )        

營運資金貸款支付

    (4,062 )        

債務總減少額

          $ (55,974 )
                 

總債務變動

          $ 57,473  

 

營運資本的變化導致(I)庫存減少50萬美元,(Ii)應收賬款減少30萬美元,(Iii)預付費用減少140萬美元,(Iv)其他流動資產增加300萬美元,以及(V)第四季度乙醇銷售量減少導致現金減少340萬美元。

 

業務活動中使用的現金為2290萬美元,減去淨虧損1.078億美元,減去非現金費用7880萬美元,以及業務資產和負債變動610萬美元。非現金費用包括:(1)債務發行費用和其他無形資產攤銷740萬美元,(2)折舊費用550萬美元,(3)股票補償費用640萬美元,(4)優先股增值和A系列優先股其他費用980萬美元,(5)債務清償損失4940萬美元,(6)終止租賃損失70萬美元,(7)訴訟收益140萬美元,以及(Viii)遞延税項負債增加80萬美元。業務資產和負債的淨變化主要包括(1)存貨減少40萬美元,(2)預付費用減少180萬美元,(3)應收賬款30萬美元;(4)應付賬款增加220萬美元;(5)累計利息和手續費增加1,550萬美元。(1)其他資產增加390萬美元和(2)其他負債減少1000萬美元,部分抵消了這一減少額。

 

40

 

投資活動使用的現金為3,130萬美元,其中850萬美元用於凱斯工廠的資本項目,2,290萬美元用於與乳製品可再生天然氣有關的資本項目,10萬美元用於印度工廠的資本項目,以及760萬美元與所有其他資本項目相關。這部分被790萬美元的贈款收入所抵消。

 

融資活動提供的現金為5360萬美元,主要包括行使股票期權的20萬美元、發行普通股的1200萬美元和借款收益6940萬美元,由償還2630萬美元的借款、支付120萬美元的債務續期和豁免費用以及支付50萬美元的融資租賃部分抵消。

 

2020年10月,我們開始了一項在市場上發行股票的計劃,允許我們不定期出售和發行普通股。於截至2022年12月31日止年度內,我們根據市場發售計劃發行150萬股普通股,扣除佣金及發售相關開支後所得款項淨額為1200萬美元。。截至2022年12月31日,我們有能力根據市場發售計劃發行最多2.76億美元的普通股。

 

表外安排

 

截至2022年12月31日,我們沒有未償還的表外安排。

 

關鍵會計政策和估算

 

我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要作出估計和判斷,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及每個期間報告的淨銷售額和費用。我們認為,在我們最重要的會計政策和估計中,我們認為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策和估計,以及需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜判斷的政策和估計包括:收入確認;長期資產的可回收性;A系列優先單位負債,以及債務修改和清償會計。

 

收入確認

 

2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了關於收入確認的新指導意見。指導意見指出,實體應確認收入,以説明向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額,其數額應反映該實體預期有權以這些貨物或服務換取的對價。該標準適用於2018年12月15日之後開始的年度報告期,包括該報告期內的過渡期。2016年3月和4月,財務會計準則委員會發布了進一步的收入確認指導意見,修訂了關於實體是否應確認收入以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的考慮因素,該金額反映了該實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品和服務。本公司於2019年1月1日採用了修改後的回溯法。對留存收益沒有累積影響。我們評估了我們所有的收入流,以確定在收入確認的時間、衡量或列報方面的任何差異。

 

收入確認。根據供應協議和採購訂單合同,我們的收入主要來自加州乙醇、加州乳業可再生天然氣的可再生天然氣以及印度的生物柴油的乙醇和相關聯合產品的銷售。我們根據ASC 606指南評估了以下標準:(I)識別與客户的合同,(Ii)識別合同中的履約義務,(Iii)確定交易價格,(Iv)將交易價格分配給履約義務,以及(V)在實體滿足履約義務時確認收入。

 

我們選擇採取實際的權宜之計,允許在估計交易價格時忽略合同的重要融資部分,當承諾貨物轉讓給客户和客户對此類貨物的付款預計在合同生效後一年內。此外,我們選擇採取實際的權宜之計,即在攤銷期限不到一年的情況下,將獲得合同的增量成本計入費用。

 

41

 

加州乙醇:直到2020年5月13日,我們根據營運資金和採購協議(“J.D.Heiskell採購協議”)將我們所有的乙醇出售給J.D.Heiskell&Co.(“J.D.Heiskell”)。2020年5月13日,我們與J.D.Heiskell(“玉米採購和營運資本”)簽訂了一項玉米採購和營運資本協議修正案,根據該協議,我們從J.D.Heiskell購買所有玉米,並將我們生產的所有WDG和玉米油出售給J.D.Heiskell。在2020年5月13日之後,我們通過個人銷售交易將我們的大部分燃料乙醇生產出售給了一個客户KinEnergy Marketing,LLC(“KinEnergy”)。我們於2021年9月30日終止了與KinEnergy的乙醇營銷協議。自2021年10月1日起,我們與Murex簽訂了燃料乙醇購銷協議。鑑於個別銷售交易與KinEnergy和Murex的相似之處,我們將它們作為類似合同的投資組合進行評估。履行義務是通過將實物產品交付給我們客户的一家合同卡車運輸公司來履行的。一旦交付,客户就有能力指導產品的使用,並獲得基本上所有的好處。交易價格是根據KinEnergy就乙醇和我們的營銷合作伙伴A.L.Gilbert Company(“A.L.Gilbert”)為WDG協商的每日市場價格確定的。不需要進行交易價格分配。

 

下表按產品類別顯示了我們在加州乙醇市場的銷售額:

 

加州乙醇

 

截至12月31日的12個月內,

 
   

2022

   

2021

 

乙醇銷售量

  $ 165,876     $ 162,428  

濕法酒糟銷售

    50,930       41,476  

其他銷售

    11,388       7,347  
    $ 228,194     $ 211,251  

 

我們還評估了委託代理標準,因為我們從客户那裏購買原料,並在一些合同協議中加工和銷售成品給這些客户。

 

在加州乙醇領域,我們評估了委託代理標準,因為我們從營運資本合作伙伴J.D.Heiskell那裏購買玉米作為生產乙醇的原料,並通過A.L.Gilbert將在此過程中生產的所有WDG和玉米油出售給J.D.Heiskell。我們生產的所有乙醇都賣給了J.D.Heiskell,直到2020年5月13日。吾等將購買玉米視為已售出貨品的成本,並於轉讓予共同承運商後將出售乙醇視為收入,其基礎是(I)吾等控制及承擔將以市價購買的玉米加工成乙醇的損益風險,及(Ii)吾等在加工期間對貨品擁有法定所有權。玉米和乙醇的價格都是獨立設定的。銷售乙醇及其副產品的收入是扣除相關運輸和營銷費用後的淨額。運輸部分在銷售成本中核算,營銷部分在銷售、一般和管理費用中核算。運輸和營銷費用是在交易後幾天內知道的,並按實際金額記錄。該公司選擇了一項會計政策,根據該政策,這些費用被視為在控制權轉移後提供的履行活動。因此,當收入確認時,這些費用分別在銷售和銷售成本、一般費用和行政費用中確認。收入按發票總額入賬。因此,在客户和供應商可能相同的銷售場景中,我們是委託人。

 

印度生物柴油:我們根據採購訂單(書面或口頭)或與政府或國際各方簽訂的合同銷售產品,在這些合同中,通過交付和接受實物產品來滿足性能要求。鑑於這些合約在性質上非常相似,我們已將這些合約作為實際權宜之計所容許的一系列類似合約進行評估。與單獨核算每份合同相比,這樣做並不會產生實質性的不同結果。所有國內和國際交貨均受合同中確定的某些規格的約束。交易價格是根據生物柴油、精煉甘油和棕櫚油脂肪酸蒸餾器(“PFAD”)的參考市場價格扣除税收後每天確定的。不需要進行交易價格分配。

 

下表按產品類別顯示了我們在印度的銷售情況:

 

印度生物柴油

 

截至12月31日的12個月內,

 
   

2022

   

2021

 

生物柴油銷量

  $ 27,041     $ 465  

其他銷售

    1,070       231  
    $ 28,111     $ 696  

 

我們還評估了委託代理標準,因為我們從客户那裏購買原料,並根據某些合同協議加工成品並將其出售給相同的客户。在這些情況下,一旦原料進入我們的辦公場所,我們就會從客户那裏獲得原料的合法所有權。我們根據合同條款和規格控制生物柴油的加工和生產。原料和生物柴油的定價都是獨立設定的。在這些情況下,我們根據協議持有生物柴油的所有權和風險。因此,在客户和供應商可能相同的銷售場景中,我們是委託人。

 

我們長期資產的可回收性

 

財產和設備

 

物業、廠房及設備按資產投入使用後的成本減去累計折舊列賬,主要由北美及印度的建築物、傢俱、機器、設備、土地及廠房組成。當物業、廠房和設備作為收購的一部分被收購時,這些項目在購買日按公允價值入賬。我們的政策是使用直線法在資本資產的估計使用壽命內對其進行折舊。

 

長期資產減值準備

 

我們的長期資產包括房地產、廠房和設備。當事件或環境變化顯示長期資產的賬面金額可能無法收回時,我們會審查長期資產的減值。我們通過將一項資產的賬面價值與該資產預期產生的估計未貼現未來現金流進行比較,來衡量將持有和使用的資產的可回收性。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,我們將在該資產的賬面金額超過該資產公允價值的金額中計入減值費用。

 

42

 

針對長期資產的減值測試要求我們對一項資產或資產集團在較長一段時間內產生的預計現金流的金額和時間進行估計。管理層對是否存在表明減值的情況的判斷基於許多潛在因素,包括但不限於,我們未來預計現金流的下降,工廠暫停運營的決定,市場對我們產品的採用,我們的市值持續下降,類似資產或業務的市場價格持續下降,或法律或監管因素或商業環境的重大不利變化。在確定我們長期資產的公允價值以衡量減值,包括對未來現金流的預測時,需要重大的管理層判斷力。公允價值按各種估值方法釐定,包括折現現金流模型、市值及第三方獨立評估(視需要而定)。公允價值估計的變化可能會導致資產在未來一段時間內減記。

 

以下根據合併資產負債表上的項目和資產預期產生現金流或作為職能單位工作的最低水平對長期資產進行分析。我們認為最低級別的資產組是指資產的價值獨立於其他資產,並有能力在獨立的基礎上運營,併產生一個功能單位。因此,我們將報告單位歸類為:加州凱斯乙醇廠、印度Kakinada生物柴油廠、加州中部乳品消化池網絡、正在開發中的加州Riverbank零碳工廠、古德蘭能源中心有限責任公司(由一個部分完工的幹磨廠組成)和正在開發中的碳捕獲封存資產組。這些資產組代表着我們重要的長期資產。這兩家工廠的運營效率都很高,沒有資產組顯示減值指標,因此我公司的長期資產不需要進行減值測試。

 

債務修改或清償會計的A系列優先單位負債和檢驗

 

在2022年和2021年期間,我們根據ASC 470-50關於修改和清償會計的指南以及根據ASC 470-60關於問題債務重組的指南評估了我們債務的修訂。這項修改和清償評估包括將新債務現金流量淨現值與舊債務現金流量淨現值進行比較,以確定變化是否超過10%。在未來現金流變動超過10%的情況下,我們根據可用於類似借款的因素按公允價值記錄債務,並使用清償會計方法對債務清償進行核算。對問題債務重組的評估包括評估債權人是否給予特許權。為了確定這一點,我們通過按新條款預測現金流量並計算相當於重組前債務賬面價值的貼現率,並將這一計算與先前修訂的條款進行比較,來計算重組後的實際利率。如果重組後的實際利率低於之前條款的實際利率,我們將其評估為已獲得特許權。然後,我們將問題債務重組會計應用於債權人給予特許權的任何債務。

 

近期發佈的會計公告

 

有關新會計聲明的説明,請參閲財務報表附註1。

 

 

項目8.財務報表和補充數據

 

財務報表列於本報告第54頁綜合財務報表索引。

 

 

項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

 

沒有。

 

 

第9A項。控制和程序

 

本部分包含的信息包括管理層對我們的披露控制和程序的評估,以及我們對截至2022年12月31日的年度財務報告的內部控制的評估。

 

信息披露控制和程序的評估

 

管理層在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,這些控制和程序在1934年證券交易法(修訂後的交易法)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,儘管我們啟動了補救計劃,以解決公司在FISCA的Form 10-K年度報告中確定的財務報告方面的重大弱點L年度結束2022年12月31日、d根據交易法提交或提交的報告中,我們必須披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告,並被累積和傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),這些信息被累積和傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),但不能提供合理的保證,確保我們在提交或提交的報告中披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告。

 

43

 

控制措施有效性的固有限制

 

我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,不希望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。我們的控制和程序旨在為我們的控制系統目標的實現提供合理的保證,我們的首席執行官和首席財務官已經得出結論,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外,由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。對未來期間控制有效性的任何評估的預測都有風險。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。

 

管理美國財務報告內部控制年度報告

 

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義),旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括那些政策和程序:(I)關於保存記錄,以合理詳細地準確和公平地反映我們的資產的交易和處置;(Ii)提供合理保證,根據需要記錄交易,以便根據GAAP編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。

 

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據本報告所述的有效內部控制標準對截至本報告所述期間的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架由踏板委員會贊助組織委員會發布--2013年。根據管理層的評估和評估結果,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們對財務報告的內部控制並不有效,這是因為我們沒有保持足夠的信息技術一般控制(ITGC),以及對公司財務報告流程中使用的某些信息技術系統的用户訪問和變更管理領域的職責分工,這些領域是在前一年我們將適用於加速申報者的更高Sarbanes-Oxley標準應用於我們的財務報告內部控制系統時產生的。

 

財務報告內部控制的變化

 

以下討論的是我們在截至2022年12月31日的季度內對財務報告的內部控制所做的更改,以應對已發現的重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。截至2022年12月31日,我們得出結論,由於未能設計和保持對複雜交易完整性和準確性的監督和審查的有效控制,前一年的重大弱點已通過招聘更多員工得到補救,這使得我們有資格處理複雜交易的完整性和準確性的員工能夠更多地專注於此。我們補救去年發現的與信息技術中心和信息技術系統有關的實質性弱點的計劃需要一個更長的過程,我們在2022年開始了補救工作,目前仍在繼續。

 

我們努力補救與上文確定的信息技術系統和信息技術系統有關的重大弱點,重點是用一個系統取代我們的企業資源規劃系統,該系統包括更高級別的控制,主要是對變更控制和職責分工的控制,這是加速申報程序所需的。在截至2022年12月31日的年度內完成了選擇合適的企業資源規劃系統的工作。目前正在實施這一新系統,同時重新評估與現有企業資源規劃系統有關的手動控制。新選定的企業資源規劃系統預計將在2023年12月31日終了的年度內實施。然而,所有控制系統都有固有的侷限性,任何控制評估都不能絕對保證所有缺陷都已被發現。雖然這些行動及計劃中的行動須接受持續的管理層評估,並需要在持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運作成效,但我們致力於不斷改善我們的財務報告內部控制,並將繼續勤奮地審查我們的財務報告內部控制。

 

我們的獨立註冊會計師事務所RSM US LLP發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的審計報告,他們的報告包括在本報告中。

 

項目9B。其他信息

 

第三隻眼儲備流動性工具

 

2023年3月6日,Third Eye Capital同意將一項由5000萬美元本票管理的一年期儲備流動性安排延長至2024年4月1日。該安排下的借款有效期至2024年4月1日到期。借款的利息按每年30%的利率計息,每月支付欠款,到期時可資本化和到期,如果違約事件已經發生並繼續發生,則利息為40%。本票所證明的債務的未償還本金餘額,加上任何應計但未付的利息和根據本票應支付的任何其他款項,應在(A)公司或其關聯公司從任何第三方收到任何出售、合併、股權或債務融資、再融資或其他類似交易的收益和(B)2024年4月1日應全額支付,以較早發生者為準。在2024年4月1日到期日之前,任何金額都可以再借入,直到償還金額。本票以公司財產和資產上的留置權和擔保權益作擔保。此外,如果在該貸款下提取任何初始預付款,公司將支付50萬美元的不可退還的一次性費用,但這筆費用可以在初始預付款之日添加到本票本金中。

 

Third Eye Capital Limited豁免及修訂第25號

 

於2023年3月6日,Third Eye Capital同意票據購買協議的有限豁免及第25號修正案(“第25號修正案”):就截至2023年3月31日的季度凱斯工廠最低季度產量違規行為提供豁免,其中借款人將無法滿足1000萬加侖的產量要求。作為此類豁免的代價,借款人還同意向Third Eye Capital支付10萬美元現金的修訂和豁免費。

 

44

 

 

第三部分

 

項目10.董事、執行幹事和治理

 

第10條所要求的信息將包括在我們提交給我們的2023年股東年會的委託書中,該委託書將不遲於2022年12月31日後120天提交,並通過引用併入本文。

 

項目11.高管薪酬

 

第11條所要求的信息將包括在我們提交給我們的2023年股東年會的委託書中,該委託書將不遲於2022年12月31日後120天提交,並通過引用併入本文。

 

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

 

第12條所要求的信息將包括在我們提交給我們的2023年股東年會的委託書中,該委託書將不遲於2022年12月31日後120天提交,並通過引用併入本文。

 

第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性

 

第13條所要求的信息將包括在我們為2023年股東年會提交的委託書中,該委託書將不遲於2022年12月31日後120天提交,並通過引用併入本文。

 

項目14.主要會計費用和服務

 

第14條所要求的信息將包括在我們提交給我們的2023年股東年會的委託書中,該委託書將在2022年12月31日後120天內提交,並通過引用併入本文。

 

45

 

第四部分

 

 

項目15.證物和財務報表附表

 

(A)以下文件作為本表格10-K的一部分提交:

 

1.財務報表:

 

作為本年度報告的一部分,以下是Aemtis,Inc.的財務報表:

 

 

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 49)

 

合併資產負債表

 

合併經營報表和全面虧損

 

合併現金流量表

 

合併股東虧損表

 

合併財務報表附註

 

2.財務報表附表:

 

由於所要求的資料不適用或這些資料在綜合財務報表及其附註中於本表格10-K第II部分的第8項下列報,所有附表均已略去。

 

46

 

3.展品:

 

展品索引

 

       

以引用方式併入

       

證物編號:

 

描述

 

表格

 

文件編號

 

展品

 

提交日期

 

隨函存檔

3.1.1

 

公司註冊證書

 

8-K

 

001-35475

 

3.1

 

Nov. 2, 2021

   

3.1.2

 

B系列優先股指定證書

 

8-K

 

001-35475

 

3.2

 

Nov. 2, 2021

   

3.2.1

 

按法律規定

 

8-K

 

001-35475

 

3.3

 

Nov. 2, 2021

   

4.1

 

普通股證書樣本

 

8-K

 

000-51354

 

4.1

 

Dec. 13, 2007

   

4.2

 

樣本B系列優先股證書

 

8-K

 

000-51354

 

4.2

 

Dec. 13, 2007

   

4.3

 

普通股認股權證的形式

 

8-K

 

000-51354

 

4.3

 

Dec. 13, 2007

   

4.4

 

B系列優先股權證的格式

 

8-K

 

000-51354

 

4.4

 

Dec. 13, 2007

   

10.1

 

修訂和重新制定2007年股票計劃

 

14A

 

000-51354

     

Apr. 3, 2015

   

10.2

 

修訂和重訂2007年股票計劃股票期權獎勵協議表格

 

14A

 

000-51354

     

Apr. 15, 2008

   

10.3

 

2011年9月1日的Eric McAfee高管聘用協議

 

8-K

 

000-51354

 

10.2

 

Sep. 8, 2011

   

10.4

 

安德魯·福斯特高管聘用協議,日期為2007年5月22日

 

8-K

 

000-51354

 

10.7

 

Dec. 13, 2007

   

10.5

 

託德·瓦爾茲高管僱傭協議,日期為2010年3月15日

 

8-K

 

000-51354

     

May 20, 2009

   

10.6

 

Sanjeev Gupta高管僱傭協議,日期為2007年9月1日

 

10-K

 

000-51354

 

10.11

 

May 20, 2009

   

10.7

 

環球生物燃料私人有限公司與印度國家銀行於2008年6月26日簽訂的貸款總額協議

 

10-Q

 

000-51354

 

10.12

 

Aug. 14, 2008

   

10.8

 

乙醇營銷協議,日期為2010年10月29日,由AE Advanced Fuels Kyes,Inc.和KinEnergy Marketing,LLC達成

 

10-Q

 

000-51354

 

10.6

 

Dec. 1, 2010

   

10.9

 

Zymetis,Inc.2006年股票激勵計劃

 

10-K

 

000-51354

 

10.31

 

Oct. 31, 2012

   

10.10

 

Zymetis Inc.激勵性股票期權協議

 

10-K

 

000-51354

 

10.32

 

Oct. 31, 2012

   

10.11

 

Zymetis Inc.非激勵性股票期權協議

 

10-K

 

000-51354

 

10.33

 

Oct. 31, 2012

   

10.12

 

2011年9月6日,AE Advanced Fuels Kyes,Inc.和KinEnergy Energy Marketing之間的乙醇營銷協議第一修正案

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Sept. 8, 2011

   

10.13

 

票據和認股權證購買協議的格式

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Jan. 1, 2012

   

10.14

 

5%附屬票據的格式

 

8-K

 

000-51354

 

10.2

 

Jan. 1, 2012

   

10.15

 

普通股認股權證的形式

 

8-K

 

000-51354

 

10.3

 

Jan. 1, 2012

   

10.16

 

對票據購買協議日期的第6號修正案D 4月1日2012年3月3日在Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Third Eye Capital Corporation作為代理和採購商之間

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Apr. 19, 2012

   

 

47

 

10.17

 

2012年3月31日Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.與安大略省Third Eye Capital Corporation作為代理簽訂的票據購買協議的有限豁免

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Apr. 19, 2012

   

10.18

 

Aemtis,Inc.、Third Eye Capital Corporation、作為代理的安大略省公司和購買者之間於2012年3月31日簽訂的有限豁免票據和認股權證購買協議

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Apr. 19, 2012

   

10.19

 

對2012年5月15日Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、作為代理的Third Eye Capital Corporation和購買者之間的票據購買協議的第7號修正案

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

May 22, 2012

   

10.20

 

票據和認股權證購買協議的格式

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Jun. 6, 2012

   

10.21

 

5%附屬票據的格式

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Jun. 6, 2012

   

10.22

 

普通股認股權證的形式

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Jun. 6, 2012

   

10.23

 

2012年6月21日,Third Eye Capital Corporation、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.和Aometis,Inc.簽署了票據和認股權證購買協議。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Jun. 28, 2012

   

10.24

 

2012年6月21日由Third Eye Capital Corporation、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.和Aometis,Inc.發行的5%附屬本票。

 

8-K

 

000-51354

 

10.2

 

Jun. 28, 2012

   

10.25

 

購買普通股的認股權證格式

 

8-K

 

000-51354

 

10.3

 

Jun. 28, 2012

   

10.26

 

票據購買協議日期為2012年6月27日,由Third Eye Capital Corporation、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.和Aometis,Inc.簽訂。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

July 3, 2012

   

10.27

 

2012年6月27日由Third Eye Capital Corporation、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.和Aometis,Inc.發行的15%附屬本票。

 

8-K

 

000-51354

 

10.2

 

July 3, 2012

   

10.28

 

2012年7月6日,Aemtis,Inc.、AE Advanced Fuels,Inc.、Kyes設備收購公司和Cilion,Inc.之間的合併協議和計劃。

 

8-K

 

000-51354

 

2.1

 

July 10, 2012

   

10.29

 

股東的2012年7月6日,Aemtis,Inc.和Western Milling Investors,LLC作為證券持有人達成的協議代表。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

July 10, 2012

   

10.30

 

修訂和重新簽署的票據購買協議,日期為2012年7月6日,由Aometis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Kyes Equipment Acquisition Corp.、Aemtis,Inc.、Third Eye Capital Corporation作為管理代理和票據持有人之間的協議

 

8-K

 

000-51354

 

10.2

 

July 10, 2012

   

10.31

 

修訂和重新簽署了2012年7月6日Aemtis,Inc.、Aemtis的某些子公司和Third Eye Capital Corporation作為代理的擔保。

 

8-K

 

000-51354

 

10.3

 

July 10, 2012

   

10.32

 

修訂和重新簽署了作為代理的Aemtis,Inc.、Aemtis的某些子公司和Third Eye Capital Corporation於2012年7月6日簽訂的安全協議。

 

8-K

 

000-51354

 

10.4

 

July 10, 2012

   

10.33

 

投資者的Aometis,Inc.與附表A所列投資者之間於2012年7月6日簽署的權利協議。

 

8-K

 

000-51354

 

10.5

 

July 10, 2012

   

10.34

 

雪佛龍Lummus Global LLC和Aemtis Advanced Fuels,Inc.於2012年8月9日簽署了技術許可協議。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Aug. 22, 2012

   

10.35

 

2011年3月9日J.D.Heiskell Holdings LLC與Aometis Advanced Fuels Kyes,Inc.簽訂的玉米採購和營運資金協議*

 

10-K

 

000-51354

 

10.64

 

Oct. 31, 2012

   

10.36

 

2011年3月9日J.D.Heiskell Holdings LLC與Aometis Advanced Fuels Kyes,Inc.簽訂的採購協議*

 

10-K

 

000-51354

 

10.65

 

Oct. 31, 2012

   

 

48

 

10.37

 

2011年3月23日A.L.Gilbert公司與Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.簽署的WDG購銷協議。

 

10-K

 

000-51354

 

10.66

 

Oct. 31, 2012

   

10.38

 

2011年3月23日A·L·吉爾伯特公司、AE Advanced Fuels Kyes,Inc.和J.D.Heiskell Holdings,LLC之間的Kyes玉米處理協議

 

10-K

 

000-51354

 

10.67

 

Oct. 31, 2012

   

10.39

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第1號修正案截至2012年10月18日由Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、特拉華州的Aemtis Equipment Kyes,Inc.、特拉華州的一家公司、Third Eye Capital Corporation、作為代理人的安大略省公司、Third Eye Capital Credit Opportunities Fund洞察基金和Sprott PC Trust。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Oct. 23, 2012

   

10.40

 

2012年10月16日由內華達州公司Aemtis International,Inc.和Laird Q.Cagan簽署的循環信貸額度協議的第1號修正案

 

8-K

 

000-51354

 

10.2

 

Oct. 23, 2012

   

10.41

 

注:購買協議於2011年3月4日生效,由特拉華州的AE Advanced Fuels,Inc.、加利福尼亞州的有限合夥企業Advanced BioEnergy LP和加州的有限責任公司Advanced BioEnergy GP,LLC修訂,並於2012年1月19日和2012年7月24日修訂。

 

8-K

 

000-51354

 

10.3

 

Oct. 23, 2012

   

10.42

 

由特拉華州的AE Advanced Fuels,Inc.和加利福尼亞州的有限合夥企業Advanced BioEnergy,LP之間發行的可轉換附屬本票的形式。

 

8-K

 

000-51354

 

10.4

 

Oct. 23, 2012

   

10.43

 

2011年3月9日J.D.Heiskell Holdings LLC與Aometis Advanced Fuels Kyes,Inc.於2012年9月29日簽訂的採購協議修正案

 

10-K

 

000-51354

 

10.72

 

Apr. 4, 2013

   

10.44

 

於2012年12月31日由Aometis,Inc.(前身為Aometis International,Inc.)之間以股票發行方式償還票據的協議國際生物柴油公司),以及Laird Q.Cagan本人及循環信貸額度(定義見協議)的所有其他權益持有人。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Jan. 7, 2013

   

10.45

 

於2012年12月31日由Aometis,Inc.(前身為Aometis International,Inc.)之間以股票發行方式償還票據的協議國際生物柴油公司),以及Laird Q.Cagan本人及循環信貸額度(定義見協議)的所有其他權益持有人。

 

8-K/A

 

000-51354

 

10.1

 

Feb. 27, 2013

   

10.46

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第2號修正案,日期為2013年2月27日,由Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.,特拉華州一家公司,Aemtis Equipment Kyes,Inc.,特拉華州一家公司,Third Eye Capital Corporation,作為代理人的安大略省公司,Third Eye Capital Credit Opportunities Fund洞察基金和Sprott PC Trust。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Mar. 11, 2013

   

 

49

 

10.47

 

於二零一三年四月十日由Aemtis,Inc.、Aometis International,Inc.(內華達公司及本公司全資附屬公司)及Laird Q.Cagan本人及代表循環信貸額度(定義見該協議)的所有其他權益持有人之間以股票發行償還票據的協議第1號修正案。

 

10-K

 

000-51354

 

10.77

 

Apr. 4, 2013

   

10.48

 

2011年3月9日J.D.Heiskell Holdings LLC與Aometis Advanced Fuels Kyes,Inc.於2013年1月2日簽訂的採購協議修正案。

 

10-K

 

000-51354

 

10.76

 

Apr. 4, 2013

   

10.49

 

對修訂和重訂的票據購買協議的有限豁免和修正案3,日期為2013年4月15日,由Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.,特拉華州的一家公司,Aemtis Equipment Kyes,Inc.,特拉華州的一家公司,Third Eye Capital Corporation,作為代理人的安大略省公司,Third Eye Capital Credit Opportunities Fund洞察基金和Sprott PC Trust。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Apr. 16, 2013

   

10.5

 

特橋預付款日期為2013年3月29日,由特拉華州公司Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.,內華達州公司,Third Eye Capital公司,安大略省公司Third Eye Capital Insight Fund代理

 

8-K

 

000-51354

 

10.2

 

Apr. 16, 2013

   

10.505

 

修訂和重新簽署的票據購買協議的第4號修正案,日期為2013年4月19日,由特拉華州的Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、特拉華州的Aemtis Equipment Kyes,Inc.、內華達州的Aometis,Inc.和安大略省的Third Eye Capital Corporation作為Third Eye Capital Insight Fund的代理人簽署

 

8-K/A

 

000-51354

 

10.2

 

May 14, 2013

   

10.51

 

Aemtis,Inc.,Aemtis International,Inc.和Laird Q.Cagan之間於2013年4月18日簽署的以股份償還票據的協議,並代表所有其他循環信貸額度的權益持有人對2009年8月17日的循環信貸額度進行了修訂。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Apr. 24, 2013

   

10.52

 

修訂和重新簽署了2013年5月16日的Heiskell採購協議,由特拉華州的Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.和以J.D.Heiskell&Co.開展業務的加州有限責任公司J.D.Heiskell Holdings,LLC之間的協議修訂和重新簽署。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

May 23, 2013

   

10.53

 

修訂和重新簽署了2013年5月2日由Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.和J.D.Heiskell Holdings,LLC簽署的Aemtis Kyes玉米採購和營運資本協議

 

8-K

 

000-51354

 

10.2

 

May 23, 2013

   

10.54

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第5號修正案,日期為2013年7月26日,由Aometis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、作為代理的Third Eye Capital Corporation、Third Eye Capital Corporation、Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Sprott PC Trust

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

July 31, 2013

   

10.55

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第6號修正案,日期為2013年10月28日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Sprott PC Trust代理人的Third Eye Capital Corporation(安大略省的一家公司)提供。

 

8-K

 

000-51354

 

10.1

 

Nov. 1, 2013

   

 

50

 

10.62

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第7號修正案,日期為2014年5月14日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、安大略省的Third Eye Capital Corporation作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Sprott PC Trust的代理人。

 

10-Q

 

000-51354

 

10.1

 

Mar. 31, 2014

   

10.64

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第8號修正案,日期為2014年11月7日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、安大略省的Third Eye Capital Corporation作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Sprott PC Trust的代理人。

 

10-Q/A

 

000-51354

 

10.1

 

Nov. 13, 2014

   

10.65

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第9號修正案,日期為2015年3月12日由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Sprott PC Trust代理人的Third Eye Capital Corporation作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund的代理人。

 

10K

 

000-51354

 

10.1

 

Mar. 12,2015

   

10.66

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第10號修正案,日期為2015年4月30日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Sprott PC Trust的代理人的Third Eye Capital Corporation(安大略省的一家公司)提供。

 

10-Q

 

000-51354

 

10.1

 

May 7, 2015

   

10.67

 

對修訂和重訂的票據購買協議的有限豁免和第11號修正案,日期為2015年8月6日由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund代理人的安大略省Third Eye Capital Corporation和Sprott PC Trust(通過引用2015年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2合併而成)。

 

10-Q

 

000-51354

 

10.1

 

Nov. 5, 2015

   

10.68

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第12號修正案,日期為2016年3月21日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Sprott PC Trust代理人的Third Eye Capital Corporation(安大略省的一家公司)提供。

 

10-K

 

000-51354

 

10.68

 

Mar. 28, 2016

   

10.69

 

2016年3月22日,第三眼資本公司以新古德蘭能源中心有限責任公司的事實律師身份,向第三眼資本公司發出了一份具有約束力的意向書,要求Aometis Advanced Fuels Goodland,Inc.或Aometis Inc.的此類其他子公司購買堪薩斯州古德蘭的某些物業、廠房和設備。

 

10-K

 

000-51354

 

10.69

 

Mar. 28, 2016

   

10.70

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第13號修正案,日期為2017年3月1日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、安大略省的Third Eye Capital Corporation作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Sprott PC Trust的代理人。

 

10-K

 

000-51354

 

10.70

 

Mar. 16, 2017

   

10.71

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第14號修正案,日期為2018年3月27日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.以及作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund代理人的Third Eye Capital Corporation作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund的代理人洞察基金和Sprott PC Trust。

 

10-K

 

000-51354

 

10.71

 

Mar. 27, 2018

   

 

51

 

10.72

 

日期為2018年3月27日的期票,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.以及安大略省的Third Eye Capital Corporation發行,日期為:

 

10-K

 

000-51354

 

10.72

 

Mar. 27, 2018

   

10.73

 

本票,日期為2019年3月11日,由Aemtis,Inc.;Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.;Aemtis Equipment Kyes,Inc.;以及安大略省的Third Eye Capital Corporation,

 

10-K

 

000-51354

 

10.73

 

Mar. 14, 2019

   

10.74

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第15號修正案,日期為2019年3月11日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Sprott PC Trust代理人的Third Eye Capital Corporation(安大略省的一家公司)提供。

 

10-K

 

000-51354

 

10.74

 

Mar. 14, 2019

   

10.75

 

本票,日期為2020年3月6日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.以及安大略省的Third Eye Capital Corporation發行,日期為2020年3月6日。

 

10-K

 

000-51354

 

10.75

 

Mar. 6, 2020

   

10.77

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第17號修正案,日期為2020年8月11日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.以及作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund代理人的Third Eye Capital Corporation作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund的代理洞察基金和Sprott PC Trust。

 

10-Q

 

000-51354

 

10.1

 

2020年8月13日

   

10.78

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第18號修正案,日期為2020年11月5日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.以及作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund代理人的Third Eye Capital Corporation作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund的代理洞察基金和Sprott PC Trust。

 

10-Q

 

000-51354

 

99.1

 

2020年11月12日

   

10.79

 

日期為2021年3月10日的期票,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.和安大略省的Third Eye Capital Corporation發行,日期為2021年3月10日。

 

10-K

 

000-51354

 

10.79

 

March 14, 2021

   

10.80

 

有限度豁免及第19號修正案修訂和重新簽署的票據購買協議,日期為2021年3月14日,由Aemtis公司、Aemtis Advanced Fuels Kyes公司、Aemtis Equipment Kyes公司、安大略省的Third Eye Capital公司作為Third Eye Capital Credit的代理 機會基金洞察基金和九點。

 

10-K

 

000-51354

 

10.80

 

March 14, 2021

   

10.81

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第20號修正案,日期為2021年8月9日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.,Third Eye Capital Corporation,作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Ninepoint Third Eye Capital Private Credit Fund的代理人。

 

10-Q

 

000-51354

 

10.1

 

2021年8月12日

   

10.82

 

第四次修訂和重新發行的本票,日期為2021年8月9日,由Aemtis,Inc.;Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.;Aemtis Equipment Kyes,Inc.;Third Eye Capital Corporation,包括Third Eye Capital Management Inc.

 

10-Q

 

000-51354

 

10.2

 

2021年8月12日

   

 

52

 

10.83

 

房地產買賣協議,由Aemtis Properties Riverbank,Inc.和加利福尼亞州Riverbank市之間簽訂,日期為2021年12月14日

 

8-K

 

001-36475

 

10.1

 

2021年12月21日

   

10.84

 

租賃處置和開發協議,日期為2021年12月14日,由Aemtis Properties Riverbank,Inc.和加利福尼亞州Riverbank市之間簽署

 

8-K

 

001-36475

 

10.2

 

2021年12月21日

   

10.85

 

Aemtis,Inc.和加利福尼亞州Riverbank市之間的擔保協議,日期為2021年12月14日

 

8-K

 

001-36475

 

10.3

 

2021年12月21日

   

10.86

 

房地產買賣協議,由Aemtis Properties Riverbank,Inc.和加利福尼亞州Riverbank市之間簽訂,日期為2021年12月14日

 

8-K

 

001-36475

 

10.4

 

2021年12月21日

   

10.87

 

股票購買認股權證,日期為2022年3月2日(“燃料循環流水線認股權證”)

 

8-K

 

001-36475

 

4.1

 

March 4, 2022

   

10.88

 

股票購買認股權證,日期為2022年3月2日(“碳素迴轉線認股權證”)

 

8-K

 

001-36475

 

4.2

 

March 4, 2022

   

10.89

 

修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2022年3月2日

 

8-K

 

001-36475

 

10.1

 

March 4, 2022

   

10.90

 

修訂和重新簽署的《全面安全協定》,日期為March 2, 2022 

 

8-K

 

001-36475

 

10.2

 

March 4, 2022

   

10.91

 

《知識產權安全協議補充協議》,日期為 March 2, 2022

 

8-K

 

001-36475

 

10.3

 

March 4, 2022

   

10.92

 

第三次修訂和重新生效的擔保,日期為2022年3月2日

 

8-K

 

001-36475

 

10.4

 

March 4, 2022

   

10.93

 

修訂和重新簽署的質押協定,日期為2022年3月2日

 

8-K

 

001-36475

 

10.5

 

March 4, 2022

   

10.94

 

對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第22號修正案,日期為2022年3月8日,由Aemtis Inc.、Aemtic Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.、作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Ninepoint Third Eye Capital Private Credit Fund代理人的Third Eye Capital Corporation作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund的代理人。

 

10-K

 

001-36475

 

10.94

 

2021年12月31日

 

 

10.95   對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第23號修正案,日期為2022年5月11日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.以及安大略省的Third Eye Capital Corporation作為Ninepoint-TEC私人信貸基金和Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund的代理。   10-Q   000-51354   10.1   May 16, 2022    
10.96   對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第24號修正案,日期為2022年8月8日由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.以及安大略省的Third Eye Capital Corporation作為Ninepoint-TEC私人信貸基金和Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund的代理。   10-Q   000-51354   10.1   2022年8月8日    
10.97   豁免和修訂A系列優先單位購買協議,日期為2022年8月8日,由Aemtis Biogas LLC、Protair-X America,Inc.和Third Eye Capital Corporation簽署。   10-Q   000-51354   10.2*   2022年8月8日    
10.98   建設貸款協議,日期為2022年10月4日,由Aometis Biogas 1 LLC作為借款人,Aemtis Biogas Holdings LLC作為擔保人,大內華達信用社作為貸款人。   8-K   000-51354   10.1   2022年10月11日    
10.99   第二次豁免和修訂A系列優先單位購買協議,日期為2023年2月6日,由Aemtis Biogas LLC、Protair-X America,Inc.和Third Eye Capital Corporation簽署。   8-K   000-51354   10.1   2023年2月6日    
10.100  

第六次修訂和重新發行的本票,日期為2023年3月6日,由Aemtis,Inc.;Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.;Aemtis Equipment Kyes,Inc.;Third Eye Capital Corporation,包括Third Eye Capital Management Inc.

                  x
10.101   對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第25號修正案,日期為2023年3月6日,由Aemtis,Inc.、Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.、Aemtis Equipment Kyes,Inc.以及安大略省的Third Eye Capital Corporation作為Ninepoint-TEC私人信貸基金和Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund的代理。                   x
10.102   修訂和重新制定2019年股票計劃   14A    000-51354       July 23, 2021    
10.103   2020年4月25日與Eric A.McAfee簽訂的高管聘用協議   8-K   000-51354   10.1   April 28, 2020    
10.104   高管聘用協議,日期為2020年4月25日,與託德·沃爾茲   8-K   000-51354   10.2   April 28, 2020    
10.105   2020年4月25日與安德魯·福斯特簽訂的高管聘用協議      8-K   000-51354   10.3   April 28, 2020    
10.106   2020年4月25日與Sanjeev Gupta簽訂的高管聘用協議   8-K   000-51354   10.4   April 28, 2020    

14

 

道德守則

 

10-K

 

000-51354

 

14

 

May 20, 2009

   

21

 

註冊人的子公司

                 

x

23

 

獨立註冊會計師事務所的同意

                 

x

24

 

授權書(見簽字頁)

                 

x

31.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第13a-14(A)條和第302條頒發的首席執行官證書

                 

x

31.2

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第13a-14(A)條和第302條認證首席財務官

                 

x

32.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明

                 

x

32.2

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明

                 

x

101.INS *   內聯XBRL實例文檔                   x
101.SCH *   內聯XBRL分類擴展架構                   x
101.CAL *   內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫                   x
101.DEF *   內聯XBRL分類擴展定義Linkbase                   x
101.LAB *   內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase                   x
101.PRE*   內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase                   x
104   封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)                   x

 

*已要求對本展品的部分內容進行保密處理。遺漏的部分已根據修訂後的1934年證券交易法第24b-2條單獨提交給美國證券交易委員會。

 

53

 

 

Aometis,Inc.

合併財務報表索引

 

 

頁面

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID49)

55

合併財務報表

 

合併資產負債表

58

合併經營報表和全面虧損

59

合併現金流量表

60

合併股東虧損表

61

合併財務報表附註

62

 

 

54

 

獨立註冊會計師事務所報告

 

致Aometis,Inc.的股東和董事會。

 

對財務報表的幾點看法

我們審計了Aemtis,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至該年度的相關綜合經營表和全面虧損、股東赤字和現金流量,以及綜合財務報表(統稱為財務報表)的相關附註。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至那時止年度的經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。

 

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。我們的報告日期為2023年3月8日例如堅持認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,截至2022年12月31日,公司沒有對財務報告保持有效的內部控制。

 

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

流動性與管理S平面

 

如綜合財務報表附註16所披露,本公司一直依賴其高級有擔保貸款人提供流動資金,並已被要求將大部分來自營運的超額現金匯入高級有擔保貸款人。管理層相信,根據本公司的業務計劃,來自營運和既定融資安排的現金流,包括本公司高級有擔保貸款人提供的儲備流動資金提供的融資,以及可能額外發行的普通股,足以滿足未來的現金流需求,並在財務報表發佈之日起至少一年內到期償還本公司的債務。

 

55

由於管理層的計劃包括與公司現金流需求相關的某些重大假設,因此我們認為儲備流動資金的可用承諾和公司整體現金流預測的充分性是一項重要的審計事項。審計管理層與公司現金流需求相關的假設涉及高度的審計師判斷和增加的審計努力。

 

我們的審計程序涉及公司的流動資金評估和儲備流動資金安排承諾的充分性,包括以下內容:

 

 

我們通過與歷史經營業績以及外部預測的乙醇和玉米市場數據進行比較,評估了預測的現金需求的合理性。
   
 

我們通過評估現有的附屬協議以及公司推遲支付各種債務協議的利息的能力,評估了管理層估計從財務報表發佈之日起一年以上的現金需求中減少流動負債的合理性。
  

 

 

我們在獲得其他審計證據的背景下評估了管理層的預測現金需求,這些審計證據包括但不限於董事董事會紀要和投資者陳述,以確定其他審計證據是否支持或牴觸預測。
  

 

 

我們測試了與2023年3月8日之前可用或需要額外營運資金的額外現金相關的後續活動活動。
  

 

 

我們測試了本公司遵守現有貸款協議的契諾的能力,以及本公司的優先貸款人根據修訂的儲備流動資金安排提供額外資金的能力。

 

A系列優先單位購買協議修正案

 

如綜合財務報表附註6所述,本公司於截至2022年12月31日止年度修訂其與債務持有人的負債,導致債務清償虧損4,940萬美元。管理層在釐定清償損失時作出重大估計和假設,例如釐定修訂協議是否導致問題債務重組、釐定經修訂的負債是否與先前存在的負債有重大不同,以及釐定經修訂的負債的公允價值。

 

我們將公司A系列優先單位採購協議修正案確定為一項關鍵審計事項,因為在執行評估管理層使用的重大估計和假設的合理性的程序時,有高度的審計師判斷和增加的審計努力,包括使用估值專家。

 

我們與重大估計和假設有關的審計程序包括以下內容:

 

 我們閲讀了相關文件,並將條款與公司的會計文件進行了比較。
   
 

吾等評估了本公司的會計釐定及相關會計指引的應用,包括本公司的評估,即由於沒有授予特許權,問題債務重組並未發生,而經修訂的負債與先前存在的負債有重大不同。
  

 

 

吾等評估本公司對經修訂負債的公允價值計量的合理性,包括測試經修訂負債的預期期限的合理性,以及使用具有專業技能及知識的估值專業人士測試貼現率。
  

 

 

吾等評估本公司於預期期間將經修訂負債由公允價值增加至最終贖回金額的合理性。

 

/s/ RSM US LLP                          

 

自2012年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

 

愛荷華州得梅因

March 8, 2023

 

56

獨立註冊會計師事務所報告

 

致Aometis,Inc.的股東和董事會。

 

財務報告內部控制之我見

我們已根據以下標準審計了Aemtis,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。我們認為,由於以下描述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響,本公司截至2022年12月31日尚未根據下列標準對財務報告保持有效的內部控制內部控制集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。

 

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至該年度的相關綜合經營報表和全面虧損、股東赤字和現金流量,以及本公司2023年3月8日的綜合財務報表相關附註和我們的報告表達了無保留意見。

 

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明並將以下重大缺陷納入管理層的評估。公司財務報告程序中使用的某些信息技術系統在用户訪問和變更管理方面存在無效的信息技術總控和職責分工。由於這些控制的影響無處不在,依賴ITGC的自動和手動業務流程控制以及適當的職責分工也是無效的。因此,我們對上述公司財務報表的審計並不依賴於公司對財務報告的內部控制。在決定我們在審計2022年財務報表時應用的審計測試的性質、時間和範圍時,這一重大弱點被考慮在內,本報告不影響我們2023年3月8日關於這些財務報表的報告。

 

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並在隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。

 

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

/s/RSM US LLP

 

愛荷華州得梅因

March 8, 2023

 

57

 

 

Aometis,Inc.

合併資產負債表

截至2022年12月31日和2021年12月31日

(除面值外,以千為單位)

 

  

2022年12月31日

  

2021年12月31日

 

資產

        

流動資產:

        

現金和現金等價物(#美元165及$19分別來自VIE)

 $4,313  $7,751 

應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元0及$1,404分別截至2022年和2021年12月31日(美元165及$0分別來自VIE)

  1,264   1,574 

存貨,扣除超額和陳舊存貨的淨額#美元1,040截至2022年12月31日和2021年12月31日

  4,658   5,126 

預付費用(美元858及$335分別來自VIE)

  4,248   5,598 

其他流動資產(美元725及$0分別來自VIE)

  3,653   644 

流動資產總額

  18,136   20,693 
         

不動產、廠房和設備,淨額(美元71,633及$39,625分別來自VIE)

  180,441   135,101 

經營租賃使用權資產(美元224及$10分別來自VIE)

  2,449   2,462 

其他資產(美元3,458及$38分別來自VIE)

  6,088   2,575 

總資產

 $207,114  $160,831 
         

負債和股東赤字

        

流動負債:

        

應付帳款(美元)9,192及$4,950分別來自VIE)

 $26,168  $16,415 

長期債務的當期部分

  12,465   8,192 

短期借款(美元19,831及$9分別來自VIE)

  36,754   14,586 

強制贖回B系列可轉換優先股

  4,082   3,806 

應計財產税(美元0及$121分別來自VIE)

  1,206   6,830 

應計或有訴訟費用

  -   6,200 

經營租賃負債的當前部分(#美元41及$11分別來自VIE)

  338   260 

A系列首選單位的當前部分($0及$3,169分別來自VIE)

  -   3,169 

其他流動負債(美元645及$306分別來自VIE)

  7,268   5,872 

流動負債總額

  88,281   65,330 

長期負債:

        

高級擔保票據和循環票據

  155,843   121,451 

EB-5紙幣

  29,500   32,500 

其他長期債務(美元31及$40分別來自VIE)

  11,678   12,038 

A系列首選單位(美元116,000及$44,978分別來自VIE)

  116,000   44,978 

經營租賃負債(美元115及$0分別來自VIE)

  2,189   2,318 

其他長期負債

  5,477   2,454 

長期負債總額

  320,687   215,739 
         

股東赤字:

        

B系列可轉換優先股,$0.001票面價值;7,235授權的;1,2701,275每期分別發行和發行的股份(合計清算優先股#美元3,810及$3,825分別)

  1   1 

普通股,$0.001票面價值;80,000授權的;35,86933,461每期分別發行和發行的股份

  36   33 

額外實收資本

  232,546   205,305 

累計赤字

  (428,985)  (321,227)

累計其他綜合損失

  (5,452)  (4,350)

股東總虧損額

  (201,854)  (120,238)

總負債和股東赤字

 $207,114  $160,831 

 

附註是財務報表的組成部分。

 

58

 

 

Aometis,Inc.

合併經營報表和全面虧損

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

(單位為千,不包括每股收益)

 

   

截至12月31日止年度,

 
   

2022

   

2021

 

收入

  $ 256,513     $ 211,949  

銷貨成本

    262,048       204,010  

毛利(虧損)

    (5,535 )     7,939  
                 

研發費用

    180       88  

銷售、一般和行政費用

    28,686       23,676  

營業虧損

    (34,401 )     (15,825 )
                 

其他費用(收入):

               

利息支出

               

利率支出

    21,407       20,136  

債務相關費用和攤銷費用

    7,363       3,921  

A系列優先股的積累費和其他費用

    9,888       7,718  

債務清償損失(收益)

    49,386       (1,134 )

從訴訟中獲利

    (1,400 )     -  

其他(收入)支出

    (14,340 )     809  

所得税前虧損

    (106,705 )     (47,275 )

所得税支出(福利)

    1,053       (128 )

淨虧損

  $ (107,758 )   $ (47,147 )
                 

其他綜合(虧損)

               

外幣折算損失

    (1,102 )     (236 )

綜合損失

  $ (108,860 )   $ (47,383 )
                 

普通股每股淨虧損

               

基本信息

  $ (3.12 )   $ (1.54 )

稀釋

  $ (3.12 )   $ (1.54 )
                 

加權平均流通股

               

基本信息

    34,585       30,682  

稀釋

    34,585       30,682  

 

附註是財務報表的組成部分。

 

59

 

 

Aometis,Inc.

合併現金流量表

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

(單位:千)

 

   

截至12月31日止年度,

 
   

2022

   

2021

 

經營活動:

               

淨虧損

  $ (107,758 )   $ (47,147 )

對淨虧損與經營活動使用的現金淨額進行調整:

               

基於股份的薪酬

    6,410       3,928  

折舊

    5,535       5,448  

債務相關費用和攤銷費用

    7,363       3,921  

無形資產和其他攤銷費用

    46       46  

A系列優先股的積累費和其他費用

    9,888       7,718  

資產處置損失

    47       -  

債務清償損失(收益)

    49,386       (1,134 )

從訴訟中獲利

    (1,400 )     -  

租賃終止損失

    736        

超額和陳舊庫存準備金

    -       1,040  

壞賬準備

    -       144  

遞延税項負債

    832       -  

經營性資產和負債變動情況:

               

應收賬款

    294       94  

盤存

    360       (2,211 )

預付費用

    1,777       (4,849 )

其他資產

    (3,941 )     2,368  

應付帳款

    2,183       (5,198 )

應計利息支出和費用

    15,501       14,456  

其他負債

    (10,125 )     729  

用於經營活動的現金淨額

    (22,866 )     (20,647 )
                 

投資活動:

               

資本支出

    (39,157 )     (26,652 )

為資本支出收到的贈款收益

    7,851       3,758  

用於投資活動的現金淨額

    (31,306 )     (22,894 )
                 

融資活動:

               

借款收益

    69,356       -  

償還借款

    (26,266 )     (55,523 )

科技公司債務續期及豁免繳費

    (1,169 )     (1,108 )

為資本支出收到的贈款收益

    -       115  

融資租賃的付款

    (481 )     (505 )

以股權方式發行普通股所得款項

    11,987       103,591  

行使股票期權所得收益

    206       1,304  

首輪優先股融資的收益

    -       3,130  

首輪優先融資贖回

    -       (300 )

融資活動提供的現金淨額

    53,633       50,704  
                 

匯率變動對現金及現金等價物的影響

    (213 )     (4 )

期間現金和現金等價物淨變化

    (752 )     7,159  

期初現金、現金等價物和限制性現金

    7,751       592  

期末現金、現金等價物和限制性現金

    6,999       7,751  
                 

補充披露現金流量信息、已支付現金:

               

支付利息的現金

  $ 19,515     $ 5,682  

已繳納的所得税

    10       7  

現金流量信息、非現金交易的補充披露:

               

增加債務的次級債務延長期費用

    680       680  

增加到週轉線的債務費用

    800       -  

發行給次級債券持有人的權證的公允價值

    1,939       1,546  

為收取擔保費而發行給關聯方的股票的公允價值

    2,012       -  

為支付債務發行成本而向貸款人發行的權證的公允價值

    3,158       -  

向貸款人發行的股票的公允價值

    1,335       -  

為資本支出發行的權證的公允價值

    -       1,344  

技術公司債務延期、豁免費、本票費用加到債務上

    583       608  

應付帳款中的資本支出

    15,411       7,693  

償還加在循環線路上的債務

    16,266       -  

取得使用權資產所產生的經營租賃負債

    306       -  

取得使用權資產所產生的融資租賃負債

    2,932       113  

融資時購買的資本支出

    290       55  

發行股權以償還應付帳款

    -       893  

 

附註是財務報表的組成部分。

 

60

 

 

Aometis,Inc.

合併股東虧損表

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

(單位:千)

 

   

B系列優先股

   

普通股

   

額外實收

   

累計

   

累計其他綜合

         
   

股票

   

美元

   

股票

   

美元

   

資本

   

赤字

   

損失

   

總計

 
                                                                 

2020年12月31日餘額

    1,323     $ 1       22,830     $ 23     $ 93,426     $ (274,080 )   $ (4,114 )   $ (184,744 )
                                                                 

普通股發行

    -       -       7,796       8       103,760       -       -       103,768  

B系列轉換為普通股

    (48 )     -       5       -       -       -       -       -  

行使的股票期權

    -       -       2,499       2       1,249       -       -       1,251  

基於股票的薪酬

    -       -       -       -       3,928       -       -       3,928  

認股權證的發行及行使

    -       -       331       -       2,942       -       -       2,942  

外幣折算損失

    -       -       -       -       -       -       (236 )     (236 )

淨虧損

    -       -       -       -       -       (47,147 )     -       (47,147 )

2021年12月31日的餘額

    1,275       1       33,461       33       205,305       (321,227 )     (4,350 )     (120,238 )
                                                                 

普通股發行

    -       -       1,885       3       15,530       -       -       15,533  

B系列轉換為普通股

    (5 )     -       1       -       -       -       -       -  

行使的股票期權

    -       -       296       -       205       -       -       205  

基於股票的薪酬

    -       -       -       -       6,410       -       -       6,410  

認股權證的發行及行使

    -       -       226       -       5,096       -       -       5,096  

外幣折算損失

    -       -       -       -       -       -       (1,102 )     (1,102 )

淨虧損

    -       -       -       -       -       (107,758 )     -       (107,758 )

2022年12月31日的餘額

    1,270     $ 1       35,869     $ 36       232,546     $ (428,985 )   $ (5,452 )   $ (201,854 )

 

 

附註是財務報表的組成部分。

 

61

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)

 

1.活動性質和主要會計政策摘要

 

活動的性質。這些合併財務報表包括特拉華州的一家公司--艾米蒂斯公司(前身為AE BioFuels,Inc.)及其全資子公司(統稱為“艾米蒂斯”或“公司”)的賬目:

 

 

位於特拉華州的Aemtis America,Inc.及其子公司,位於特拉華州的AE BioFuels,Inc.;

 Aometis International Inc.(內華達州公司)及其子公司International BioFuels,Ltd.(毛里求斯公司)和其子公司Universal BioFuels Private,Ltd.(印度公司);
 

美國特拉華州的一家公司--艾米蒂斯技術公司;

 

位於特拉華州的Aometis BioFuels,Inc.及其子公司、位於特拉華州的Energy Meetes,Inc.;

 

特拉華州公司的AE Advanced Fuels,Inc.及其子公司特拉華州的公司Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.和特拉華州的公司Aemtis Equipment Kyes,Inc.,特拉華州的公司Aemtis Property Kyes,Inc.;

 

內華達州的一家公司Aemtis Advanced Fuels,Inc.;

 

位於特拉華州的Aemtis Advanced Products Kyes公司及其子公司Aemtis Properties Riverbank,Inc.,位於特拉華州的公司,Aemtis Health Products,Inc.,位於特拉華州的公司;

 

埃梅蒂斯先進生物煉油廠凱斯公司,特拉華州的一家公司;

 埃梅蒂斯碳捕獲公司,內華達州的一家公司;
 埃梅蒂斯沼氣有限責任公司、特拉華州一家有限責任公司及其子公司、一家特拉華州有限責任公司、一家特拉華州埃梅蒂斯沼氣服務有限責任公司、一家特拉華州有限責任公司、埃梅蒂斯沼氣公司1特拉華州有限責任公司,埃梅蒂斯沼氣公司2特拉華州有限責任公司,埃梅蒂斯沼氣公司3特拉華州有限責任公司LLC和埃梅蒂斯沼氣公司4特拉華州有限責任公司LLC;以及
 

Goodland Advanced Fuels,Inc.,內華達州的一家公司。

 

成立於2006公司總部設在加利福尼亞州庫比蒂諾,是一家國際可再生天然氣和可再生燃料公司,專注於收購、開發創新的負碳強度產品和取代傳統石油產品的技術,並將其商業化。我們的業務是在可報告的細分市場包括“加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣”和“印度生物柴油”。我們已經確定了其他運營細分市場是可報告的部分,並由“所有其他”類別共同表示。在埃米蒂斯,我們的使命是產生可持續和創新的可再生燃料解決方案,造福社區並恢復我們的環境。我們通過建立當地循環生物經濟來實現這一點,利用農業廢棄物生產低碳、先進的可再生燃料,以減少温室氣體排放,並通過取代傳統的石油產品來改善空氣質量。

 

我們的加州乙醇部門包括65位於加利福尼亞州凱斯的年產能為100萬加侖的乙醇生產設施(“凱斯工廠”)是我們擁有和運營的。除了低碳可再生燃料乙醇外,凱斯工廠還生產濕法酒糟(WDG)、蒸餾玉米油(DCO)、二氧化碳(“CO2”)和濃縮蒸餾劑(“CD”),所有這些都作為動物飼料出售給當地的奶牛場和飼養場,CO₂出售給食品、飲料和工業客户。我們有幾項能源效率倡議,重點是大幅降低我們燃料的碳強度。在第三1/42022,A ZEBREXTM乙醇脱水系統完成安裝並開始調試,這是一個關鍵第一Kyes工廠的電氣化將大大減少以石油為基礎的天然氣作為工藝能源的使用。

 

我們的加利福尼亞乳業可再生天然沼氣“或”ABGL“在凱斯工廠附近的當地奶牛場建造和運營沼氣厭氧消化器(其中許多牛場還購買凱斯工廠生產的沼氣作為動物飼料);通過管道將沼氣輸送到凱斯工廠;將沼氣轉化為可再生天然氣(”RNG“),然後通過PG&E天然氣管道輸送給客户。

 

阿梅蒂斯沼氣網絡包括運作的阿梅蒂斯沼氣中心乳品項目40建成的沼氣管道長達數英里;操作乳品消化器;正在建設中的乳製品消化器;位於凱斯工廠工地的集中式沼氣轉化設施;以及與PG&E公用事業天然氣管道的可再生天然氣互聯。

 

乳製品消化器通過ABGL擁有的一條私人地下管道連接到凱斯工廠的氣體淨化和壓縮裝置,以生產乳製品可再生天然氣(RNG)。在從奶牛場接收到生物甲烷後,雜質被去除,生物甲烷被轉化為負碳強度的RNG,注入全州PG&E天然氣公用事業管道用作運輸燃料或用作凱斯工廠的可再生工藝能源。

 

62

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

我們的印度生物柴油部門擁有並運營一家位於印度Kakinada的工廠(“Kakinada工廠”),其銘牌產能為150每年千噸,或者説大約50每年生產100萬加侖,為印度和歐洲的客户生產高質量的蒸餾生物柴油和精煉甘油。我們相信鹿田工廠是按銘牌產能計算,這是印度最大的生物柴油生產設施之一。Kakinada工廠有能力將各種植物油和動物脂肪廢料原料加工成符合國際產品標準的生物柴油。我們的鹿田工廠還可以將生物柴油精煉過程中產生的粗甘油副產品提煉成精製甘油,銷往製藥、個人護理、塗料、膠粘劑等行業。

 

我們的所有其他部門包括:生產可再生柴油和可持續航空燃料的零碳生物燃料生產工廠;碳捕獲和封存壓縮系統和注水井;位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的研發設施;以及位於加利福尼亞州庫比蒂諾的公司辦事處。

 

我們的零碳生物燃料生產廠旨在利用現有Aemtis生物燃料廠和其他來源的低碳水電、可再生氫和不可食用的可再生油,生產低碳或負碳強度的可持續航空燃料(“SAF”)和可再生柴油(“RD”)。這個第一零碳工廠計劃建在加利福尼亞州的Riverbank,125-英畝的前河岸陸軍彈藥廠。Riverbank工廠預計將利用碳水力發電和其他可再生能源可在現場生產SAF、RD和其他副產品。

 

我們的碳捕獲子公司是為了建設碳捕獲和封存(CCS)項目而建立的,這些項目產生了LCF和IRS45Q通過壓縮CO₂並將其注入深井獲得税收抵免,這些深井受到排放監測,以確保長期將碳封存在地下。在……裏面 July 2022, 購買的Aemtis24位於加利福尼亞州Riverbank的Riverbank工業綜合體工地上的英畝公司將開發一口CCS注水井。

 

列報和合並的基礎。這些合併財務報表包括阿邁蒂斯公司的賬目。此外,我們還合併我們擁有控股權的所有實體。控股權通常是通過擁有多數有表決權的股權來獲得的。然而,如果企業是可變利益實體(VIE)的主要受益者,則企業必須合併可變利益實體(VIE),即使企業這樣做了擁有多數投票權。主要受益方既有權指導VIE的活動,對VIE的經濟表現產生最重大的影響,又有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。ABGL被評估為VIE,通過本公司在所有已發行普通股中的所有權權益,本公司已被確定為主要受益人,因此,ABGL的資產、負債和業務被合併為本公司的資產、負債和業務。

 

所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

 

預算的使用。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,公司的合併財務報表將受到影響。

 

收入確認。根據供應協議和採購訂單合同,我們的收入主要來自加州乙醇、加州乳業可再生天然氣的可再生天然氣以及印度的生物柴油的乙醇和相關聯合產品的銷售。我們根據ASC評估了以下標準606指導:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給履約義務;(5)在實體履行履約義務時確認收入。

 

加州乙醇:在……上面 May 13, 2020, 我們與J.D.Heiskell(“玉米採購和營運資本”)簽訂了玉米採購和營運資本協議的修正案,根據該協議,我們從J.D.Heiskell購買所有玉米,並將我們生產的所有WDG和玉米油出售給J.D.Heiskell。跟隨 May 13, 2020 直到2021年10月我們將大部分燃料乙醇生產賣給了客户,KinEnergy Marketing,LLC(“KinEnergy”),通過個人銷售交易。我們終止了與KinEnergy的乙醇營銷協議,從2021年9月30日。有效 October 1, 2021, 我們與Murex簽訂了燃料乙醇購銷協議,將我們所有的乙醇出售給Murex。鑑於個別銷售交易與KinEnergy和Murex的相似之處,我們將它們作為類似合同的投資組合進行評估。履行義務通過將實物產品交付給我們客户簽約的卡車運輸公司。一旦交付,客户就有能力指導產品的使用,並獲得基本上所有的好處。交易價格是根據KinEnergy和Murex就乙醇以及我們的營銷合作伙伴A.L.Gilbert Company(“A.L.Gilbert”)為WDG談判的每日市場價格確定的。交易價格被分配給履行義務。

 

63

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

下表按產品類別顯示了我們在加州乙醇市場的銷售額:

 

加州乙醇

 

截至12月31日的12個月內,

 
  

2022

  

2021

 

乙醇銷售量

 $165,876  $162,428 

濕法酒糟銷售

  50,930   41,476 

其他銷售

  11,388   7,347 
  $228,194  $211,251 

 

我們選擇採取實際的權宜之計,允許在估計交易價格時排除合同中的重要融資部分,當向客户轉讓承諾貨物和客户對此類貨物的付款預計在合同生效的年份。此外,我們選擇採用實際的權宜之計,即在攤銷期限本來少於年。

 

我們還評估了委託代理標準,因為我們從客户那裏購買原料,並在一些合同協議中加工和銷售成品給這些客户。

 

對於我們的加州乙醇部門,我們從營運資本合作伙伴J.D.Heiskell那裏購買玉米作為生產乙醇的原料。在.之前 May 13, 2020, 我們把我們所有的乙醇、WDG和玉米油賣給了J.D.Heiskell,我們從J.D.Heiskell那裏買了所有的玉米來加工成乙醇。之後 May 13, 2020, 我們把大部分燃料乙醇賣給了客户,KinEnergy,並將所有WDG和玉米油出售給J.D.Heiskell。在.期間第二1/42021,我們與Murex簽署了一項生物燃料承購協議,從2021年10月1日我們把所有的燃料乙醇都賣給了Murex。我們只與KinEnergy和Murex有客户關係,因此委託人和代理標準是已申請。然而,我們仍在買入玉米,並向J.D.Heiskell出售WDG和玉米油。我們分析了下面的委託與代理關係標準。

 

我們將購買玉米視為銷售商品的成本,並在卡車離開Kyes工廠時出售WDG和玉米油作為收入,其基礎是(I)我們控制並承擔將玉米加工成乙醇的收益或損失風險,以及(Ii)我們在加工期間擁有貨物的合法所有權。WDG和玉米油的定價都是獨立設定的。WDG和玉米油的收入是扣除相關運輸和營銷費用後的淨額。運輸部分在銷售成本中核算,營銷部分在銷售、一般和管理費用中核算。運輸和營銷費用是在交易後幾天內知道的,並按實際金額記錄。我們選擇了一項會計政策,根據該政策,這些費用被視為控制權移交後提供的履行活動。因此,當收入確認時,這些費用分別在銷售和銷售成本、一般費用和行政費用中確認。收入按發票總額入賬。因此,我們是加州乙醇領域的負責人,我們的客户和供應商可能都是一樣的。

 

64

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

加州乳業可再生天然氣:在……裏面2018年12月我們利用了與加州中央山谷奶農的關係,簽署了租約,並籌集資金建造乳製品消化池,a40一英里的管道,一個集中的沼氣淨化和一個可再生天然氣與PG&E管道的互聯。我們目前從以下位置生產RNG連接到的消化器40管道長達數英里,然後將這些氣體輸送到我們的RNG清理中心,並通過互聯將天然氣輸送到凱斯工廠的PG&E管道。凱斯工廠的RNG升級裝置旨在通過管道輸送將公用事業級RNG作為運輸燃料出售給加州客户。

 

除了現有的和正在運行的乳品消化器外,我們目前還有正在建設中的額外乳製品消化器。我們有30與奶牛場簽署協議,建造乳製品消化器。我們的乳品可再生天然氣收入發展戰略依賴於繼續從現有乳製品消化器收集生物甲烷氣體,繼續建設乳製品消化器網絡,延長北加州的管道以增加可供銷售的RNG供應,並利用沼氣到RNG升級單元向全州客户分銷公用事業級RNG。我們計劃儲存RNG,直到為每個乳品建立了LCFS信用路徑,之後我們將通過將儲存的氣體輸送到公用事業天然氣管道來銷售。

 

印度生物柴油:我們根據採購訂單(書面或口頭)或與政府或國際各方簽訂的合同銷售產品,在這些合同中,通過交付和接受實物產品來滿足性能要求。鑑於這些合約在性質上非常相似,我們已將這些合約作為實際權宜之計所容許的一系列類似合約進行評估。這樣做是為了與單獨核算每個合同相比,結果有很大的不同。所有國內和國際交貨均受合同中確定的某些規格的約束。交易價格是根據生物柴油、精煉甘油和PFAD税後淨額的參考市場價格每天確定的。交易價格分配給履行義務。

 

下表按產品類別顯示了我們在印度的銷售額:

 

印度生物柴油

 

截至12月31日的12個月內,

  

2022

 

2021

生物柴油銷量

 

$ 27,041

 

$ 465

其他銷售

 

1,070

 

231

  

$ 28,111

 

$ 696

 

在印度,我們還評估了委託與代理標準,因為我們從客户那裏購買原料,並根據某些合同協議加工成品並將其出售給這些客户。在這些情況下,一旦原料進入我們的辦公場所,我們就會從客户那裏獲得原料的合法所有權。我們根據合同條款和規格控制生物柴油的加工和生產。原料和生物柴油的定價都是獨立設定的。根據我們在這些情況下達成的協議,我們擁有生物柴油的所有權和風險。因此,我們是印度生物柴油銷售方案的負責人,我們的客户和供應商可能都是一樣的。

 

銷貨成本。銷售成本包括與生產收入直接相關的成本,如消耗的原材料、工廠間接費用和其他直接生產成本。在工廠產能閒置期間,其他計入銷售成本的成本重新分類為銷售費用、一般費用和行政費用。該公司在截至下列年度的銷貨成本中入賬2022年12月31日2021,約為$0.3百萬美元和d $5.0百萬相關tO我們加州關於温室氣體排放的三年一次的義務。在.期間2021,我們包括了大約$3.2百萬美元,與之前的期間有關2021被認為是微不足道的。

 

運費和搬運費。運輸和搬運成本在隨附的綜合經營報表中被歸類為貨物銷售成本的一個組成部分。

 

研究和開發。研究和開發成本在發生時計入費用,除非研究和開發成本對公司未來有其他用途。

 

現金、現金等價物和受限現金。本公司認為所有原始到期日為幾個月或更短的時間作為現金等價物。該公司在國內外各金融機構維持現金餘額。聯邦存款保險公司為國內現金賬户提供保險。公司在這些機構的賬户可能有時會超過聯邦保險的限額。該公司擁有在這類賬户中經歷過任何損失。限制現金中包含的金額是指與大內華達信用合作社(“GNCU”)達成的建設貸款協議要求撥備的金額,並將在GNCU批准後釋放。

 

下表對綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表中所列相同數額的總額進行了核對

 

 

  

自.起

  

2022年12月31日

 

2021年12月31日

現金和現金等價物

 

$ 4,313

 

$ 7,751

包括在其他流動資產中的受限現金 725 -

包括在其他資產中的受限現金

 

1,961

 

-

現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額

 

$ 6,999

 

$ 7,751

 

應收賬款。  該公司通過以下途徑銷售乙醇和WDG第三-基於客户的規模和信譽,通常不需要以各種條款(包括預付款條款)直接向客户提供抵押品的一方營銷安排。根據J.D.Heiskell採購協議,DCO被營銷並出售給A.L.吉爾伯特。本公司按標準直接向客户銷售CDS30日間付款條件。該公司向各種客户銷售生物柴油、甘油和加工天然油,並可能要求根據客户的規模和信譽進行預付款。通常情況下,發票應在30按淨額計算天數。應收賬款主要包括向信譽良好的大客户銷售的產品。應收貿易賬款按原始發票金額列報,扣除任何壞賬準備。

 

65

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

本公司為似乎有具體收款問題的餘額保留了可疑賬户準備,並估計了預期信貸損失的準備。收款流程基於發票的使用年限,需要以指定的時間間隔嘗試與客户聯繫。如果在規定的天數後,公司的催收工作不成功,將為有關餘額計入壞賬撥備。一旦確定不能收回,拖欠的應收賬款就從壞賬準備中扣除。在作出這一決定時考慮的因素是客户的表面財務狀況以及公司與客户聯繫和談判的成功程度。如果公司客户的財務狀況惡化,額外的津貼可能是必需的。我們預訂了$1.4截至的壞賬準備為百萬美元2021年12月31日並將這些餘額註銷為無法收回的第二1/42022.

 

盤存。產成品、原材料和在製品庫存的估值方法接近成本的較低值(第一-In,第一-out)或可變現淨值(NRV)。酒糟和相關產品在NRV上有説明。在存貨估值中,NRV被確定為正常業務過程中的估計銷售價格,較難合理預測的完工、處置和運輸成本。該公司定期審查庫存項目的價值,並根據其對市場狀況的評估提供庫存減記或註銷。減記和註銷計入已售出商品的成本。

 

可變利益實體。我們在每項安排開始時決定,我們已投資的實體或我們擁有其他可變權益的實體是否被視為可變權益實體(VIE)。當我們是主要受益者時,我們就合併VIE。VIE的主要受益人是符合以下兩項標準的一方:(1)有權作出對VIE的經濟表現有最重大影響的決定;及(2)有義務承擔損失或有權獲得在任何一種情況下都可能對VIE產生重大影響的利益。我們定期評估我們與該實體的利益或關係的任何變化是否會影響我們確定該實體是否仍然是VIE,如果是,我們是否是主要受益人。如果我們是作為VIE的主要受益人,我們將根據適用的公認會計原則對VIE的投資或其他可變權益進行核算。

 

房地產、廠房和設備。物業、廠房及設備按資產投入使用後的成本減去累計折舊列賬,主要由建築物、傢俱、機器、設備、土地、沼氣池及凱斯工廠、Goodland工廠及Kakinada工廠組成。本公司的政策是使用直線法在資本資產的估計使用年限內折舊。

 

公司根據ASC分主題評估具有有限壽命的長期資產的可回收性360-10-35 物業廠房及設備後續測量,這要求只要發生的事件或情況的變化表明資產組的賬面金額可能是可以追回的。當事件或環境變化表明一個資產組的賬面價值可能若減值虧損是可收回的,則減值虧損將根據估計的未貼現現金流量計量,即資產組的賬面價值與其估計公允價值之間的差額。該公司擁有記錄的任何減值2022年12月31日2021.

 

加州能源委員會低碳燃料生產計劃。該公司已獲得$4.2從加州能源委員會低碳燃料生產計劃(“LCFPP”)獲得的配套贈款為100萬美元。LCFPP贈款向公司報銷設計、採購和安裝加工設施的費用,以清理、測量和驗證位於加利福尼亞州凱斯的生產設施的負碳強度乳製品可再生天然氣燃料。該公司已收到$3.8來自LCFPP的百萬美元2022年12月31日,作為發生的實際費用的補償。由於贈款計劃下與批准程序相關的不確定性,公司確認贈款是在收到付款期間減少的成本。

 

加州食品和農業部乳品消化器研究和開發補助金。在……裏面2019,該公司獲得了$3.2從加州食品和農業部(“CDFA”)乳品消化器研究和開發計劃獲得的匹配贈款為100萬美元。CDFA贈款向公司償還許可和建造所需的費用根據與加州中部奶牛場的合同,該公司的沼氣捕獲系統。公司收到所有授予的贈款收益截至第二1/42021.

 

在……裏面2020年10月,該公司獲得了$7.8從CDFA乳品消化器研究和開發計劃獲得的匹配贈款為100萬美元。CDFA贈款向公司償還許可和建造所需的費用根據與加州中部奶牛場的合同,該公司的沼氣捕獲系統。該公司已收到$2.4來自CDFA的百萬美元2020授予計劃截止日期2022年12月31日,作為發生的實際費用的補償。由於贈款計劃下與批准程序相關的不確定性,公司確認贈款是在收到付款期間減少的成本。

 

66

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

加州能源委員會低碳高級乙醇資助計劃。在……裏面 May 2019, 該公司被授予從加州能源委員會社區規模和商業規模的先進生物燃料生產設施根據替代和可再生燃料和車輛技術計劃獲得補償的權利,金額最高可達$5.0(“CEC報銷計劃”)與公司用於開發Riverbank纖維乙醇設施的支出有關。為了遵守CEC報銷計劃的指導方針,公司必須至少支付$7.9為Riverbank項目提供100萬美元的等額捐款。公司根據CEC報銷計劃獲得資金,實際發生的費用最高可達$5.0只要公司做出最低限度的等額貢獻,就可以獲得100萬美元的補償。鑑於該公司擁有支付最低等額繳款,用於償還資本支出的贈款#1.7百萬美元,截至2022年12月31日2021。由於與達到最低匹配繳費相關的不確定性,公司將在支付最低匹配繳款時確認報銷。

 

美國食品和農業部林業局撥款。Aemtis Advanced Products Kyes(“AAPK”)已獲得$245根據木材創新和社區木材計劃,美國食品和農業部林業局(“美國林業局”)提供了1000美元的等額贈款。這筆贈款用於補償該公司繼續開發的技術和流程,以評估用於生產纖維素乙醇的森林廢物的價值。AAPK已收到$166從美國林業局獲得1000美元作為通過以下方式產生的實際允許項目費用的補償2022年12月31日.

 

加州能源委員會為太陽能微電網、DSC和電池備份系統提供的撥款。阿邁蒂斯先進燃料凱斯公司(AAFK)獲得了$8.0百萬美元用於設計、建造和調試併網發電1.56兆瓦光伏微電網和1.25MW/2.5MWh電池儲能系統與人工智能驅動的分佈式控制系統(DCS)集成。這筆贈款需要$1.6公司已作出的等額出資為百萬美元。AAFK收到$3.9來自該計劃的100萬英鎊贈款資金,作為通過2022年12月31日。由於贈款計劃下與批准程序相關的不確定性,公司確認贈款是在收到付款期間減少的成本。

 

加州林業和消防局撥款。AAPK獲得了$2年,CAL Fire商業和勞動力發展資助計劃(CAL Fire)提供了100萬美元的配對贈款 May 2022. 這項CAL消防贈款計劃報銷AAPK的設計、建造和委託2每年100萬加侖的纖維素乙醇設施,將內華達山脈林區的針葉樹生物質轉化為一種超低碳生物燃料,100%森林生物量(“CAL火災轉換方案”)。AAPK必須貢獻$5.8向該項目提供百萬美元的費用分攤捐款,以獲得贈款收益。AAPK已收到不是從CAL消防轉換計劃獲得資金,作為實際成本的補償,通過2022年12月31日.

 

加州林業和消防局撥款。AAPK獲得了$500來自加州消防局的1000美元贈款 May 2022. 這項CAL Fire贈款計劃報銷AAPK推進一項全新技術的費用,該技術通過開創一種使用離子液體解構木質生物質的新方法(“CAL Fire Execution Program”),繞過了目前圍繞纖維素糖提取的限制。AAPK已收到不是從CAL火災救援計劃中撥款,作為實際費用的補償,通過2022年12月31日.

 

美國林業局社區木材贈款。Aemtis Advanced Products Riverbank(AAPR)已獲得$642年,美國林業局木材創新計劃(USFS)提供了數千美元的等額贈款 May 2022. USFS贈款計劃向AAPR報銷與聯合生物能源研究所(JBEI)合作的初步研究和開發工廠的設計、建造和委託生產纖維素乙醇的費用。USFS贈款資金將用於完成FELL-3在整個流程的設計階段,建造一個生物質預處理裝置,在埃米蒂斯河岸工廠提取糖,並在凱斯工廠將糖發酵成乙醇。AAPR必須貢獻$2.4向該項目提供百萬美元的費用分攤捐款,以獲得贈款收益。AAPK已收到不是從USFS贈款計劃中撥款,作為實際成本的補償,通過2022年12月31日.

 

美國農業部的生物燃料生產商計劃撥款。在.期間第二1/42022,數額為$的贈款14.2作為CARE法案的一部分,美國農業部的生物燃料生產商計劃收到了100萬美元,以補償因COVID而遭受市場損失的生物燃料生產商-19大流行。這記入合併業務和全面虧損報表的其他費用(收入)部分。

 

加州能源委員會機械蒸汽再壓縮系統撥款。阿邁蒂斯先進燃料凱斯公司(AAFK)獲得了$6.0為設計、建造和調試機械蒸汽再壓縮(MVR)系統提供了100萬美元的贈款。額外的蒸發階段將通過安裝計量設備和軟件來監測和優化工廠的能源消耗,從而消除該過程蒸發部分的天然氣消耗和相關温室氣體排放。MVR系統將把蒸汽壓縮到更高的壓力和温度,以便它可以在蒸發過程中作為蒸汽熱多次回收,這將大大減少天然氣的使用。這筆贈款需要$5.3百萬美元的等額捐款。AAFK已收到不是從該計劃中撥款作為實際支出的報銷,通過2022年12月31日。由於贈款計劃下的審批過程存在不確定性,公司將在收到付款期間將未來收到的贈款收益確認為成本的減少。

 

太平洋燃氣和電子掃描電子顯微鏡製造商的激勵計劃。在.期間第四1/42022,AAFK收到$374數千英鎊的PG&E SEM獎勵計劃報銷安裝更高效的啤酒飼料熱交換器。第三方顧問核實了新熱交換器的天然氣使用量減少,以獲得激勵計劃資金。

 

所得税。 公司根據ASC確認所得税740 所得税採用資產負債法。這一方法要求確認本年度的應付或可退還税款,以及在公司合併財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果的遞延税款資產和負債。對當期和遞延税額的計量是根據制定的税法的規定進行的。

 

ASC740規定如果遞延税項資產變現的可能性高於才會發生。否則,為遞延税項資產設立估值免税額,可能被實現了。自.起2022年12月31日2021由於自成立以來發生的營業虧損,該公司對其美國聯邦和州遞延税項淨資產計入了全額估值準備金。遞延税項資產的變現取決於未來的收益(如果有的話),而收益的時間和數額是不確定的。因此,遞延税項淨資產由估值撥備完全抵銷。

 

本公司在其經營的所有司法管轄區接受各自税務機關的所得税審計。在這些司法管轄區確定納税義務需要解釋和適用複雜的、有時不確定的税收法律和條例。確認及計量當期應付或可退還及遞延税項資產及負債時,本公司須作出某些估計及判斷。這些估計的改變或判斷的改變可能對公司未來一段時間的税收撥備有實質性影響。

 

在……裏面2018,公司根據《減税和就業法案》採用了與新的全球無形低税收入(GILTI)條款相關的某些税務會計政策,以使公司將:(1)將所有與GILTI相關的賬面-税項差異作為期間成本進行核算,並(2)使用增量現金節税辦法評估其與GILTI納入相關的估值免税額評估。

 

每股基本和稀釋後淨收益(虧損)。每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將普通股股東應佔淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄淨收益(虧損)反映了普通股等價物的攤薄,如期權、可轉換優先股、債務和認股權證,其影響是攤薄的。本公司於截至該年度止年度錄得淨虧損2022年12月31日2021,潛在的稀釋證券已被排除在稀釋每股淨虧損的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的。

 

67

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

下表顯示了從稀釋後每股淨虧損計算中剔除的潛在攤薄股份的數量2022年12月31日2021:

 

  

自.起

 
  

2022年12月31日

  

2021年12月31日

 
         

B系列優先(拆分後)

  127   128 

普通股期權及認股權證

  5,050   3,819 

具有轉換功能的債務為$30每股普通股

  1,240   1,220 

從每股攤薄淨(虧損)計算中剔除的潛在攤薄股份總數

  6,417   5,167 

 

全面虧損。ASC220 綜合收益要求企業按主要組成部分作為單一總數報告其非所有者來源的淨資產變動情況。本公司的其他全面虧損和累計其他全面虧損僅包括因折算其境外子公司的財務報表而產生的累計貨幣換算調整。對這家子公司的投資被視為無限期投資於海外,因此,遞延所得税是記錄了與貨幣換算調整有關的費用。

 

外幣兑換/交易。公司非美國子公司在當地貨幣環境下運營的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元,由此產生的換算調整直接計入累計其他全面虧損的單獨組成部分。收入和費用賬户按年內平均匯率換算。外幣交易的交易損益記入其他(收入)損失淨額。

 

細分市場。運營部門被定義為企業的組成部分,可獲得關於這些信息的單獨財務信息,由首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。該公司進一步評估其經營部門,以確定其應報告的部門。阿邁蒂斯承認可報告的部分“加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣”和“印度生物柴油”。

 

“加利福尼亞乙醇”的可報告部門包括該公司的65位於加利福尼亞州凱斯的年產100萬加侖乙醇工廠,以及為生產CO₂租用的鄰近土地。

 

“加州乳業可再生天然氣”報告部分包括用於從加利福尼亞州凱斯附近的奶牛場生產沼氣的乳品消化器、管道和氣體調節裝置。

 

“印度生物柴油”的可報告部門包括公司的50年產百萬加侖生物柴油銘牌製造Kakinada工廠,印度海得拉巴的行政辦公室,以及內華達州和毛里求斯的控股公司。該公司的生物柴油主要通過經紀商和該公司直接向印度的客户銷售和銷售。

 

該公司還有其他已確定的運營部門需要報告的部門,包括Riverbank的零碳工廠、堪薩斯州的Goodland工廠和明尼蘇達州的研發設施。請參閲“所有其他”類別。

 

金融工具的公允價值。金融工具包括應收賬款、應付賬款、應計負債、次級債務的流動和非流動部分、應付票據、A系列優先股和長期債務。由於我們應付票據和長期債務的獨特條款以及公司的財務狀況,債務的公允價值為容易確定的。公允價值是使用水平確定的3由於這些工具的短期性質,所有其他現行金融工具的投入估計約為賬面價值。

 

基於股份的薪酬。公司根據ASC確認基於股份的薪酬支出718 股票薪酬要求本公司確認與本公司在歸屬期間以股份為基礎的薪酬獎勵的估計公允價值相關的費用,經調整後僅反映預期歸屬的股份。

 

承諾和或有事項。公司根據ASC記錄和/或披露承諾和或有事項450或有事件。ASC450適用於涉及不確定性的現有條件、情況或一組情況,涉及最終將在以下情況下解決的可能的損失或未來會發生或不會發生更多事件。

 

68

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

敞篷車。本公司根據相關的轉換特徵評估可轉換工具的影響。可轉換票據作為衍生品進行評估,可以被分開並單獨記錄。

 

發債成本。本公司記錄與發行、修改或延長債務工具直接相關的特定增量成本相關的債務發行成本。債務發行成本被報告為對債務賬面金額的調整。債務發行成本採用利率法在債務工具的有效期內攤銷。

 

問題債務重組會計。對問題債務重組的評估包括評估債權人是否給予了特許權。為了確定這一點,我們通過按新條款預測現金流量並計算相當於重組前債務賬面價值的貼現率,並將這一計算與先前修訂的條款進行比較,來計算重組後的實際利率。如果重組後的實際利率低於之前條款的實際利率,我們將其評估為已獲得特許權。然後,我們將問題債務重組會計應用於債權人給予特許權的任何債務。

 

債務修改會計。公司根據ASC對其債務的修訂進行評估540-50 債務改裝和滅火用於修改和滅火核算。這種評估包括比較新債務現金流淨現值與舊債務現金流淨現值,以確定變化是否大於10發生的百分比。在未來現金流淨現值變動超過10本公司採用清償會計,並根據本公司可利用的因素確定其債務的公允價值。

 

最近採用的會計公告.

 

ASU2021-10:政府援助(主題832):企業實體披露政府援助情況。這個ASU通過要求企業實體在財務報表附註中披露其獲得的某些類型的政府援助的信息,提高了透明度。在.期間2022,我們採用了亞利桑那州立大學不是的。 2021-10,政府援助,請參閲腳註1以獲取最新的披露信息。

 

2.盤存

 

庫存包括以下內容:

 

   

自.起

 
   

2022年12月31日

   

2021年12月31日

 

原料

  $ 2,971     $ 727  

正在進行的工作

    127       2,083  

成品

    1,560       2,316  

總庫存

  $ 4,658     $ 5,126  

 

自.起2022年12月31日2021年12月31日,公司確認了較低的成本或可變現淨值$0.1百萬美元和分別與庫存相關。

 

69

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 
 

3.物業、廠房及設備

 

財產、廠房和設備包括以下內容:

 

   

自.起

 
   

2022年12月31日

   

2021年12月31日

 

土地

  $ 7,344     $ 4,082  

廠房和建築物

    99,116       97,110  

傢俱和固定裝置

    1,831       1,334  

機器和設備

    15,209       5,294  

改善租户狀況

    56       -  

在建工程

    88,934       55,859  

為發展而持有的物業

    15,437       15,437  

融資租賃使用權資產

    3,045       2,317  

總財產、廠房和設備總額

    230,972       181,433  

減去累計折舊

    (50,531 )     (46,332 )

淨資產、廠房和設備合計

  $ 180,441     $ 135,101  

 

不動產、廠房和設備的資本化利息為#美元。11.1百萬美元和美元4.7截至年底的年度的百萬美元2022年12月31日2021,分別為。

 

正在進行的建設包括沼氣建設項目(乳製品消化器和管道)、河岸項目(可持續航空燃料和可再生柴油工廠以及碳捕獲表徵井)以及凱斯工廠的能效項目的成本。為已開發而持有的物業是部分建成的Goodland工廠是準備好行動了。當項目完成並投入使用時,將開始對每個項目進行折舊。不動產、廠房和設備部件的折舊採用直線法計算,在其估計使用年限內按如下方式分配其折舊額:

 

   

年份

 

廠房和建築物

    20 - 30  

機器和設備

    5 - 15  

傢俱和固定裝置

    3 - 5  

 

公司記錄的折舊費用約為#美元。5.5百萬美元和美元5.4分別為百萬美元,截至2022年12月31日2021.

 

70

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 
 

4.債務

 

債務由公司的高級貸款人Third Eye Capital作為買方的代理人(Third Eye Capital)、其他營運資金貸款人和次級貸款人發行的票據組成如下:

 

  

2022年12月31日

  

2021年12月31日

 

Third Eye資本定期票據

 $7,141  $7,095 

第三眼資本循環信貸安排

  60,602   75,980 

第三隻眼資本收入參與定期票據

  11,963   11,915 

Third Eye Capital收購定期票據

  26,578   26,461 

Third Eye Capital Fuels旋轉線

  27,410   - 

Third Eye Capital碳旋轉線

  22,710   - 

建設貸款

  19,820   - 

Cilion股東賣方應付票據

  6,821   6,619 

附屬票據

  15,931   14,304 

EB-5本票

  41,404   40,692 

資本支出定期貸款

  5,860   5,701 

債務總額

  246,240   188,767 

債務的較少流動部分

  49,219   22,778 

長期債務總額

 $197,021  $165,989 

 

Third Eye資本票據購買協議

 

在……上面 July 6, 2012, Aemtis,Inc.及Aemtis Advanced Fuels Kyes,Inc.(“AAFK”)與Third Eye Capital訂立經修訂及重訂的票據購買協議(“票據購買協議”)。根據票據購買協議,Third Eye Capital以(I)高級擔保定期貸款的形式發放信貸,本金總額約為#美元7.2(Ii)本金總額為#億元的優先擔保循環貸款18.0(3)本金為#美元的優先擔保定期貸款10.0將先前的收入分享協議轉換為票據(“收入分享定期票據”);及(Iv)本金總額為#元的優先擔保定期貸款15.0用於為收購Cilion,Inc.的現金部分提供資金的收購定期票據(“收購定期票據”)(定期票據、循環信貸安排、收入參與定期票據及收購定期票據在本文中統稱為“原始Third Eye資本票據”)。

 

71

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

在……上面2019年2月27日,本票(本票“2019年2月注“,連同原來的Third Eye資本票據,即”Third Eye Capital Notes“),售價為$2.1作為營運資金和其他一般企業用途的短期信貸工具,Third Eye Capital向Aemtis,Inc.提供了100萬歐元的貸款,利率為14年利率,以下列較早者為準:(A)收到任何融資、再融資或其他類似交易的收益,(B)受款人作為貸款人或代表某些貸款人向本公司或其附屬公司提供信貸,或(C) April 30, 2019. 考慮到2019年2月注:$0.1總收益中的100萬美元作為融資費用支付給Third Eye Capital。在……上面 April 30, 2019, 這個2019年2月票據被修改,刪除了聲明的到期日,取而代之的是Third Eye Capital按要求到期。在……裏面第三1/42019,這個2019年2月對附註進行了修改,以包括額外借款#美元。0.7百萬美元。在……裏面第一1/42020,這個2019年2月對附註進行了修改,以包括額外的借款$0.6百萬美元。這個2019年2月票據已於年內悉數償還第一1/42021.

 

在……上面 March 14, 2021, Third Eye Capital同意有限豁免和修訂不是的。 19對《票據購買協議》(《修訂不是的。 19”),以(I)豁免截至該季度的票據負債契諾比率 December 31, 2021, (二)規定豁免#年至#年各季度的綜合無資金來源資本支出契約 March 31, 2021. 作為該等修訂及豁免的代價,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修訂及豁免費用#美元。0.1百萬現金(《修正案》不是的。 19費用“)。我們已發出通知,將債券的到期日延長至 April 1, 2022 而延展費相當於1每張票據的票據債項的百分比,但須支付該費用的一半可能在每次延期生效之日加入每張票據的未償還本金餘額以及餘額的其餘部分可能應以現金或普通股在60有關展期日期的天數。我們評估了修正案的條款不是的。 19以及根據ASC進行的到期日延長和應用變更會計處理470-50債務--修改和清償。

 

在……上面 August 9, 2021, Third Eye Capital同意有限豁免和修正案不是的。 20對《票據購買協議》(《修訂不是的。 20”)至:(I)規定在向Third Eye Capital發出書面通知後,到期日可能進一步擴展到 April 1, 2023 以換取相當於1每張票據的票據債項的百分比,而該等費用的一半可能應在每次延期生效之日加入每張票據的未償還本金餘額;(Ii)規定免除截至以下季度的票據債務契約比率 March 31, 2022, June 30, 2022, 2022年9月30日2022年12月31日;和(3)規定免除終了季度的無資金來源的資本支出契約 June 30, 2021 其中,公司超過了$100,000資本支出限額。作為該等修訂及豁免的代價,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修訂及豁免費用#美元。0.3百萬現金。我們評估了修正案的條款No.20並根據ASC應用變更會計處理470-50債務--修改和清償。

 

在……上面2021年11月5日,Third Eye Capital同意有限豁免和修正案不是的。 21對《票據購買協議》(《修訂不是的。 21”)以:(I)對借款人未能通過以下方式交付被阻止的賬户控制協議的被阻止賬户協議違規行為提供豁免 August 31, 2021 及(Ii)就本公司向次級債務貸款人作出償還的次級債務違規行為提供豁免。作為該等修訂及豁免的代價,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修訂及豁免費用#美元。0.1百萬現金。我們評估了修正案的條款No.21並根據ASC應用變更會計處理470-50債務--修改和清償。

 

在……上面 March 8, 2022, Third Eye Capital同意有限豁免和修正案不是的。 22對《票據購買協議》(《修訂不是的。 22”)以:(I)對借款人未能通過以下方式交付被阻止的賬户控制協議的被阻止賬户協議違規行為提供豁免 December 31, 2021, (Ii)規定豁免違反本公司向次級債務貸款人償還的次級債務違規行為,及(Iii)規定豁免以下季度的綜合無資金來源資本支出契諾 December 31, 2021. 作為此類豁免的代價,借款人還同意向Third Eye Capital支付#美元的修改和豁免費。0.1百萬現金。

 

在……上面 May 11, 2022, Third Eye Capital同意有限豁免和修正案不是的。 23對《票據購買協議》(《修訂不是的。 23”)以:(I)對借款人未能通過以下方式交付被阻止的賬户控制協議的被阻止賬户協議違規行為提供豁免 March 31, 2022, (二)規定免除終了季度的票據債務契約比率 March 31, 2023 和(3)規定免除終了季度的無資金來源的資本支出契約 March 31, 2022 其中,公司超過了$100,000資本支出限額。作為該等修訂及豁免的代價,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修訂及豁免費用#美元。0.1百萬美元。

 

在……上面八月8號, 2022,Third Eye Capital同意有限豁免和修訂不是的。 24對《票據購買協議》(《修訂不是的。 24")至:(I)規定第三眼資本票據的到期日可能在我們的選舉中進一步延長到 April 1, 2024 以換取相當於1每張票據的票據債務的百分比,但須支付該費用可能在每次延期生效之日加入每張票據的未償還本金餘額,以及(Ii)就某些契約違約作出豁免。作為該等修訂及豁免的代價,借款人亦同意向Third Eye Capital支付修訂及豁免費用#美元。0.3百萬現金(《修正案》不是的。 24費用“)。

 

在……上面 March 6, 2023, Third Eye Capital同意有限豁免和修正案不是的。 25對《票據購買協議》(《修訂不是的。 25”)至:為凱斯工廠截至季度的最低季度生產違規行為提供豁免三月31, 2023,借款人將在其中見一見10百萬加侖的產量需求。作為此類豁免的代價,借款人還同意向Third Eye Capital支付#美元的修改和豁免費。0.1百萬現金。

 

修改 不是的。  19通過 不是的。  25放棄了以下期間的某些契諾: 2022年9月30日 March 31, 2023. 根據ASC 470- 10- 45債務-其他列報事項,如果公司很可能將 能夠在下一個測量日期內修復違約 12幾個月後,相關債務需要歸類為流動債務。為了評估這一指導,該公司利用其現金流預測和債務水平進行了比率和現金流分析。該公司預測未來將有足夠的現金流 12減少Third Eye Capital的債務水平,滿足公司的運營要求。基於這一分析,公司認為,通過運營現金流的組合,來自EB- 的銷售5投資,以及出售普通股的收益,它將能夠滿足票據債務契約對下一個債務契約的比率 12個月,並在接下來的 內違約12月數為 很有可能。因此,這些票據被歸類為長期債務。
 
72

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

在……上面 March 6, 2020, 我們和一家子公司簽訂了一項-由本票管理的年度儲備流動資金安排,應付給Third Eye Capital,本金為#美元18百萬美元。在……上面 March 14, 2021, Third Eye Capital同意將儲備流動性安排下的可用金額增加至#美元70.0百萬美元。在……上面 August 9, 2021, Third Eye Capital同意將受本票約束的儲備流動資金票據項下可用金額減少至#美元40.0百萬美元。在……上面 March 6, 2023, Third Eye Capital同意將儲備流動資金票據項下的可用額增加至#美元50百萬美元。根據儲備流動資金安排進行的借款,有效期至 April 1, 2024. 借款利息的應計利率為30年息%,按月支付欠款及可能資本化並在到期時到期,或40如果違約事件已發生並繼續,則為%。本票所證明的債務的未償還本金餘額,加上任何應計但未付的利息和根據本票應支付的任何其他款項,應在下列較早發生時到期並全額支付:(A)公司或其關聯公司從任何出售、合併、股權或債務融資、再融資或其他類似交易中獲得的收益第三一方和(B) April 1, 2024. 任何金額可能重新借款,直至到期日為止的償還金額 April 1, 2024. 本票以公司財產和資產上的留置權和擔保權益作擔保。作為回報,公司將支付一筆不可退還的待機費用2未償還本金總額與承諾額之間的差額每年%,按月以現金支付。此外,如果在貸款項下提取任何初始預付款,本公司將支付一筆不可退還的-計時費:$0.5百萬美元,條件是該等費用可能在首次墊款之日加到本票本金金額中。

 

Third Eye資本票據條款

 

A.

學期筆記。自.起2022年12月31日,該公司有$7.2定期票據項下未償還本金及利息百萬元27千元未攤銷債務發行成本。定期票據應計利息為14年利率。定期票據於 April 1, 2023*.

 

 

B.

循環信貸安排。循環信貸安排按最優惠利率加利息計息13.75% (21.25截止日期百分比2022年12月31日),按月支付欠款。利息是應計的,所有票據的應計利息都可以資本化到循環信貸安排。循環信貸安排於 April 1, 2023*. 自.起2022年12月31日,AAFK有$61.6循環信貸機制下未償還的本金、利息和豁免費用1.0百萬未攤銷折價發行成本。

 

 

C.

收入參與條款附註。收入參與定期票據的利息為5年息%,到期日為 April 1, 2023*. 自.起2022年12月31日,AAFK有$12.0收入參與定期票據的未償還本金及利息為百萬元及69千元未攤銷折價發行成本。

 

 

D.

收購條款説明。收購期限票據按最優惠利率加計息10.75% (18.25截至的年利率2022年12月31日和成熟的 April 1, 2023*. 自.起2022年12月31日,Aometis Equipment Kyes,Inc.26.7未償還的本金、利息和贖回費以及未攤銷的貼現發行成本為144一千個。未償還本金餘額包括共計#美元。7.5百萬美元的贖回費,利息充電。

 

 

E.

儲備流動資金票據。儲備流動資金票據,可供借貸的金額為#元50.0百萬美元,按年利率計算利息30年利率%,在下列時間到期和應付:(I)新的債務或股權融資結束,(Ii)從任何出售、合併、債務或股權融資中獲得收入,或(Iii) April 1, 2024. 我們有不是截至儲備流動資金票據項下的未償還借款2022年12月31日.

 

*

票據到期日可由本公司延長至 April 2024. 作為任何此類延期的條件,該公司將被要求支付以下費用1其債務賬面價值的%50%可以現金支付,並且50%可以加到未償債務上。由於能夠根據公司意願延長到期日,Third Eye資本票據被歸類為非流動債務。

 

Third Eye資本票據包含各種公約,包括但僅限於,債務與工廠價值之比、最低生產要求和對資本支出的限制。票據的條款允許貸款人在違約的情況下加速到期,因為違約可能會產生重大的不利影響,例如業務、運營或財務狀況的任何變化。該公司已評估了此類加速事件的可能性,並確定此類事件將很有可能在下一次十二月份。

 

Third Eye資本票據由第一優先留置權對公司北美子公司的所有不動產和個人財產以及所有政府贈款和擔保的收益進行轉讓。Third Eye資本票據均包含交叉抵押品和交叉違約條款。由公司董事長兼首席執行官埃裏克·麥卡菲所有的McAfee Capital,LLC(“McAfee Capital”)提供了以其所有公司股票為擔保的付款和履約擔保。此外,Eric McAfee對他幾乎所有的個人資產提供了一攬子留置權,McAfee Capital提供了#美元的擔保。8.0百萬美元。

 

GAFI定期貸款和循環貸款。在……上面 July 10, 2017, GAFI與Third Eye Capital簽訂了票據購買協議(“票據購買協議”)。根據票據購買協議,Third Eye Capital同意(I)向GAFI提供一筆總額為#美元的單一定期貸款,惟須受票據購買協議的條款及條件規限,並依賴其中所載的各項陳述及保證。15百萬(“定期貸款”)和(二)循環墊款超過$10總計百萬美元(“循環貸款”)。適用於定期貸款的利率為10年利率。循環貸款適用的利率為最優惠利率加碼中的較大者。7.75%和12.00年利率。貸款的到期日延長至 July 10, 2021 通過行使延長GAFI貸款到期日的選擇權,費用為#美元0.5百萬美元。公司全額償還GAFI在第一1/42021並將票據購買協議替換為新的信貸安排,如下所述。

 

Third Eye Capital燃料和碳線循環信貸安排。在……上面 March 2, 2022, GAFI和Aemtis Carbon Capture,Inc.(“ACCI”)與作為行政代理和抵押品代理的Third Eye Capital及其貸款方(“新信貸安排”)簽訂了經修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)。新的信貸安排規定總可獲得性高達$的信貸安排100100萬美元,包括與GAFI的循環信貸安排,最高可達#美元50100萬美元(“燃料循環額度”)和與ACCI的循環信貸安排,最高可達$50100萬美元(“碳旋轉線”,與燃料旋轉線一起稱為“旋轉線”)。燃料週轉線下發放的循環貸款的到期日為 March 1, 2025 並將累積的年利率等於(I)最優惠利率加6.00%及(Ii)百分比(10.0%) (13.50截至的年利率2022年12月31日,而根據碳循環線發放的循環貸款的到期日為 March 1, 2026 並應累積的年利率等於(I)最優惠利率加4.00%及(Ii)百分比(8.0%) (11.50截至的年利率2022年12月31日。燃料循環線下的循環貸款可用於營運資金,碳循環線下的循環貸款可用於減少、捕獲、使用或封存碳的項目,目的是減少二氧化碳排放。關於新信貸安排,本公司同意根據新信貸安排向貸款人發出:(I)授權貸款人購買的認股權證50,000公司普通股,行使價相當於$10.20每股,可行使-年份由 March 2, 2022; 及(Ii)使其持有人有權購買的權證250,000公司普通股,行使價相當於$20.00每股,可行使-年份p時期自 March 2, 2022. 此外,在燃料循環線下,我們發佈了100,000根據GAFI票據購買協議,向現有票據持有人出售普通股。這些股份以公允價值計入,並在燃料循環生產線的使用期限內攤銷。《旋轉線》包含各種公約,包括債務與工廠價值的比率、應付帳款限額和流動比率。在這些金融契約違約的情況下,代理人可以終止循環留置權的任何未使用部分和/或(Ii)宣佈當時未償還的循環預付款、利息和費用將立即到期並支付。基於CLI在新的信貸安排下,公司利用循環額度償還#美元。16.0更高利率的AAFK循環信貸安排,百萬美元6.1100萬的財產税,併為資本項目和營運資本項目提供資金。

 

自.起2022年12月31日.,GAFI有$28.9未償還的本金和利息為百萬美元1.5百萬未攤銷債務發行成本。自.起2022年12月31日,ACCI有$25.1未償還的本金和利息為百萬美元2.4未攤銷債務發行成本為100萬美元。

 

73

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

Cilion股東賣方應付票據。關於公司與Cilion,Inc.(Cilion)的合併 July 6, 2012, 該公司發行了$5.0支付給Cilion股東的百萬美元票據(Cilion票據)作為合併補償,從屬於Third Eye資本票據。展覽館債券的利息為3年息%,並於Third Eye資本票據全數支付後到期及應付。自.起2022年12月31日,Aometis Equipment Kyes,Inc.6.8未償還本金及利息百萬元。

 

附屬票據。在……上面1月6日 January 9, 2012, AAFK與以下公司簽訂了票據和認股權證購買協議認可投資者,根據這些投資者發行的美元0.9百萬美元和美元2.5致投資者的原始票據(附屬票據)百萬元。次級票據每到期一次月份。到期時,附屬債券一般會獲續期,費用為10%加上未償還餘額加上可行使的權證,金額為#0.01使用一個-一年任期。利息應計於10%,到期時到期。AAFK和Aometis,Inc.都沒有。可能在Third Eye Capital向AAFK提供的所有貸款全部付清之前,在附屬票據項下支付任何本金。

 

在……上面 January 1, 2022, 到期日為附屬票據“已延長至(I)中較早者 June 30, 2022; (二)在發生違約事件之後,包括到期不支付利息或本金和違反票據契約。A$901,000美元250支付千元現金延展費的方法是將費用加到新附屬債券的餘額中,並1131,000份普通股認股權證獲批,期限為年,行使價為$0.01每股。在……上面七月1, 2022,到期日為附屬票據“已延長至(I)中較早者 December 31, 2022; (二)在發生違約事件之後,包括到期不支付利息或本金和違反票據契約。A$901,000美元250支付千元現金延展費的方法是將費用加到新附屬債券的餘額中,並1131,000份普通股認股權證獲批,期限為年,行使價為$0.01每股。該公司評估了2022年1月1日 July 1 2022 附註的修訂及再融資條款及適用的修訂會計處理470-50債務--修改和清償。

 

在…2022年12月31日2021,該公司總共有#美元。15.9百萬美元和美元14.3附屬債券項下未償還本金及利息分別為百萬元。

 

EB-5本票. EB-5是一項由《移民和國籍法》授權的美國政府計劃,旨在促進移民投資者基於就業的簽證優惠,以鼓勵資本流入美國經濟,並促進美國工人的就業。本公司於#年#日訂立票據購買協議。 March 4, 2011 (經進一步修訂 January 19, 2012 July 24, 2012) 加州有限合夥企業Advanced BioEnergy,LP授權作為區域中心接收EB-5投資,發行最高可達72附屬可轉換本票(“EB-5附註“)計息於2-3%.每張紙幣的本金為$。0.5百萬美元,到期應付自每張票據的日期起計數年,本金總額最高可達$36.0百萬(“EB-5第一階段資金“)。本票原到期日可自動延期一年-最初的年限,並有資格再申請-只要有,就會自動延期一年不是投資者的不延期通知和投資者的移民程序正在進行中。在……上面2019年2月27日,Advanced BioEnergy,LP和該公司簽訂了EB修正案-5在本票上重述原始到期日的票據,並自動-只要投資者的移民程序仍在進行,就延長一個月。除了早期投資者EB-5注意到,該公司被授予12自完成贖回這些EB的移民程序之日起數月-5筆記。鑑於COVID-19移民程序的情況和處理延誤,Advanced BioEnergy,LP根據其預計的處理時間延長了償債到期日,只要投資者不發出撤資通知或i-829獲得批准。因此,這些票據被確認為長期債務,而獲得綠卡批准的投資者票據被歸類為流動債務。EB-5票據在下列日期後可兑換年,折算價為$30每股。

 

Advanced BioEnergy,LP與外國投資者安排投資,外國投資者向凱斯工廠提供貸款,每筆貸款的增量為$0.5百萬美元。該公司已出售的本金總額為$36.0百萬EB-5本條例草案下的附註-5第一階段資助自2012至本文件提交之日為止。自.起2022年12月31日, $35.5已從代管金額中向該公司發放了100萬美元0.5尚待資金託管的百萬美元。截至以下年度2022年12月31日2021,公司償還了及$3.0百萬美元用於根據EB獲得綠卡批准的投資者-5第一階段分別提供資金。自.起2022年12月31日, $37.2在EB上有100萬的本金和利息未償還-5根據EB出售的票據-5第一階段資金。

 

在……上面 October 16, 2016, 該公司推出了其EB-5第二階段資金,並計劃發行$50.0百萬歐元的額外EB-5條款及條件與根據本公司EB發行的條款及條件大致相若的票據-5第一階段資金,為Aometis,Inc.和GAFI的債務和資本支出進行再融資(以下簡稱EB-5第二階段資金“)。在……上面2019年11月21日,最低投資額從1美元提高到1美元。0.5每名投資者百萬美元至$0.9每名投資者百萬美元。該公司與加州有限合夥企業Advanced BioEnergy II,LP簽訂了一項票據購買協議,該有限合夥企業被授權為區域中心,以接收EB-5第二階段資金投資,用於發行最多100EB-5利息為的票據3%. On May 1, 2020 增刊不是的。 3修改了發售文件,降低了符合條件的新EB-5第二階段向投資者提供資金60.八個EB-5投資者在美元0.5每投資者金額百萬美元,而52新EB-5第二階段融資投資者有資格獲得新的美元0.9根據目前的發行,每投資者金額為百萬美元。創造就業機會研究顯示更多投資者可能有可能在未來增加總髮行量。每張新紙幣的本金為$。0.9百萬美元,到期應付自每張票據的日期起計數年,本金總額最高可達$50.8百萬美元。

 

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

該公司已出售的本金總額為$4.0百萬EB-5本條例草案下的附註-5第二階段供資自2016至本文件提交之日為止。自.起2022年12月31日, $4.0百萬美元已從第三方託管中釋放給該公司和$46.8仍有100萬美元的資金需要託管。自.起2022年12月31日, $4.2在EB上有一百萬美元的未償還款項-5本條例草案下的附註-5第二階段資金。

 

Secunderabad石油公司經營協議。在……裏面2008年11月,本公司與Secunderabad Oils Limited(“Secunderabad Oils”)訂立經營協議。這個2008協議提供了營運資金,並擁有第一對資產的優先留置權以換取30該工廠每月淨營業利潤的30%。這些費用在財務中被公司確認為銷售、一般和行政費用。條款的所有條款2008終止了與Secunderabad石油公司的協議,對該協議進行了如下修改。在……上面 July 15, 2017, 與塞科納巴德石油公司的協議經過修改,僅以公司間存款的形式為英國石油公司的商業運營提供週轉資金,金額約為#美元。2.3一百萬美元95按以下比率計算的天數14.75年利率為%。協議的期限一直持續到任何一方終止為止。Secunderabad石油公司有一個第二本協議達成後,對公司鹿田工廠資產的優先留置權。自.起2022年12月31日2021,該公司擁有不是本協議項下的未償還餘額。

 

營運資金貸款。在……上面 July 26, 2022, 該公司與Secunderabad Oils Limited簽訂了一筆短期貸款,金額為超過$1.88百萬美元。在……上面 August 1, 2022, 公司與利奧食品和脂肪有限公司簽訂了一項短期貸款,金額為超過$1.27百萬美元。這些貸款的利息為18%,按月支付。貸款可在貸款人要求時償還或在自發行之日起計的一年。自.起2022年12月31日,貸款已全部償還。

 

建築貸款協議。在……上面 October 4, 2022, 本公司與大內華達信用社(“GNCU”)訂立建設貸款協議(“貸款協議”)。根據貸款協議,貸款人已提供本金總額超過$25百萬美元。這筆貸款由Aemtis Biogas的所有個人財產抵押品和不動產抵押品擔保。1有限責任公司。這筆貸款的利息為5.95年利率為%,美國農業部每年的續訂費為0.25%,只按月分期付款,到期日為 March 4, 2023, 屆時,全部未付本金,連同應計和未付利息,預計將從以下定期貸款的收益中償還80%USDA由GNCU根據USDA有條件承諾擔保和發行。貸款協議包含某些財務契約,從財政年度結束開始的每個財政年度的最後一天開始計算2023,貸款期限為每年一次。貸款協議還包括其他肯定和消極的契約、陳述和擔保,以及此類貸款協議慣常發生的違約事件。自.起2022年12月31日,該公司有$20.2百萬未償還和未攤銷貼現發行成本為$0.3貸款協議下的100萬美元。該公司正在獲得一份六十-與GNCU的貸款協議相關的延期天數。

 

資本支出融資協議。該公司與三菱化學美國公司(“三菱”)簽訂了一項購買ZEBREX的協議TM膜脱水設備,以節省能源和提高凱斯工廠的運營效率。該公司還與三菱簽訂了一項融資協議,金額為#美元。5.7一百萬美元買下這台設備。根據融資交易的付款將在安裝日期後開始,並將在設備運行後根據某些性能指標收取利息。我們將資產記入財產、廠房和設備淨額,並記入相關負債#美元。1.0百萬美元的短期借款和4.8百萬其他長期債務,分別截至2022年12月31日.

 

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

本公司的貸款債務償還情況如下:

 

截至12月31日的12個月,

 

償還債務

 

2023

 $49,219 

2024

  140,001 

2025

  32,574 

2026

  27,712 

2027

  981 

在那之後

  895 

債務總額

  251,382 

發債成本

  (5,142)

債務總額,扣除債務發行成本

 $246,240 

 

 

5.承付款和或有事項

 

租契

 

我們已將資產確定為我們控制並完全獲得經濟利益的公司辦公室、倉庫、監控設備和實驗室設施。在對分類指導下的條款進行評估後,我們將這些已確認的資產歸類為經營租賃。我們已經簽訂了幾份拖車和碳單元的租賃合同,並在合同期末有購買選擇權。我們的結論是,我們有理由肯定會在期末行使購買選擇權,因此該等租賃被歸類為融資租賃。我們所有的租約的剩餘期限都是年份至14好幾年了。

 

我們做出了一項會計政策選擇,以保留初始期限為12從資產負債表中剝離的時間不超過幾個月。我們將在綜合業務報表中確認這些租賃付款,因為我們產生了這些費用。

 

當租賃中隱含的貼現率不能輕易確定時,本公司使用租賃開始時適用的遞增借款利率對租賃組成部分進行租賃分類測試,並衡量租賃負債和ROU資產。本公司使用的遞增借款利率是基於與本公司在類似期限內的擔保借款利率相稱的加權平均基準利率。在每個報告期,當有新的租約開始時,將使用為該季度確定的費率。

 

在……上面2021年12月14日,我們與Riverbank市簽訂了房地產購買協議、租賃處置和開發協議。我們計劃利用購買和租賃的物業,位於5300位於加利福尼亞州Riverbank市的Claus Road,用於建設零碳設施。公司根據ASC對租約進行了評估842-租賃會計,並將租賃歸類為融資租賃。

 

76

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

租賃費用和轉租收入的構成如下:

 

   

截至12月31日的12個月,

 
   

2022

   

2021

 

經營租賃成本

               

經營租賃費用

  $ 673     $ 812  

短期租賃費

    176       207  

可變租賃費用

    91       107  

經營租賃總成本

  $ 940     $ 1,126  
                 

融資租賃成本

               

使用權資產攤銷

  $ 179     $ 230  

租賃負債利息

    310       81  

融資租賃總成本

  $ 489     $ 311  

 

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:

 

   

截至12月31日的12個月,

 
   

2022

   

2021

 

經營性租賃使用的經營性現金流

  $ 766     $ 698  

用於融資租賃的經營性現金流

    310       81  

用於融資租賃的融資現金流

    481       505  

 

與營業ROU資產和租賃負債有關的補充非現金流量信息如下2022年12月31日2021:

 

   

截至12月31日的12個月,

 
   

2022

   

2021

 

經營租約

               

租賃責任的增加

  $ 340     $ 378  

使用權資產攤銷

    333       434  
                 

加權平均剩餘租期

               

經營租賃(年)

    5.2          

融資租賃(年)

    14.0          
                 

加權平均貼現率

               

經營租約

    14.2 %        

融資租賃

    13.2 %        

 

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

與租賃有關的補充資產負債表信息如下:

 

   

自.起

 
   

2022年12月31日

   

2021年12月31日

 

經營租約

               

經營性租賃使用權資產

  $ 2,449     $ 2,462  
                 

經營租賃負債的當期部分

    338       260  

長期經營租賃負債

    2,189       2,318  

經營租賃負債總額

    2,527       2,578  
                 

融資租賃

               

按成本價計算的財產和設備

  $ 3,045     $ 2,317  

累計折舊

    (112 )     (376 )

財產和設備,淨額

    2,933       1,941  
                 

其他流動負債

    71       550  

其他長期負債

    2,911       720  

融資租賃負債總額

    2,982       1,270  

 

經營租賃負債的到期日如下:

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

經營租約

   

融資租賃

 
                 

2023

  $ 667     $ 429  

2024

    682       179  

2025

    681       168  

2026

    626       145  

2027

    645       145  

在那之後

    274       11,000  

租賃付款總額

    3,575       12,066  

扣除計入的利息

    (1,048 )     (9,084 )

租賃總負債

  $ 2,527     $ 2,982  

 

 

本公司在某些租賃安排中充當轉租人,主要與土地和建築物有關。已收到的固定分租付款按轉租期限內的直線基礎確認。該等交易的轉租收入及總租賃開支於綜合財務報表按毛數確認。轉租收入記錄在合併經營表和全面損失表的其他營業收入部分。

 

 

截至該年度的租賃收入的組成部分2022年12月31日2021具體情況如下:

 

   

2022年12月31日

   

2021年12月31日

 

租賃收入

  $ 1,255     $ -  

 

公司將於以下日期收到的未來租賃承諾2022年12月31日都是一樣的放大鏡:

 

截至十二月三十一日止的年度:

   

2023

 

$ 841

2024

 

572

2025

 

501

2026

 

474

2027

 

474

在那之後

 

1,066

未來租賃承諾額總額

 

$ 3,928

 

法律訴訟

 

在……上面 August 31, 2016, 該公司向聖克拉拉縣高級法院對被告EdenIQ,Inc.(“EdenIQ”)提起訴訟。這起訴訟的依據是,EdenIQ錯誤地終止了一項合併協議,該協議將使EdenIQ合併為一個主要由Aometis擁有的新實體。在……上面 July 24, 2019, 法院判給EdenIQ它所要求的費用和費用的一部分,金額約為#美元。6.2百萬美元,公司根據法院命令記錄了這些費用。在……上面 May 6, 2022 雙方以#美元解決了爭端。4.8通過簽訂和解協議獲得100萬美元的賠償。和解已獲支付,訴訟收益為$。1.4年收入表上確認了百萬美元。第二1/42022.

 

本公司會受到在其正常業務過程中出現的法律程序和索賠的影響。雖然這些事情的最終結果是目前可以確定,管理層認為,未決索賠的解決將對公司的財務狀況或經營業績有重大不利影響。由於結算過程中的不確定性,管理層對結果的看法至少有可能在短期內發生變化。

 

78

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 
 

6.Aemtis沼氣-A系列優先融資和可變利息實體

 

在……上面2018年12月20日,ABGL就向Protair出售A系列優先單位簽訂了A系列優先單位購買協議-X美洲公司,Third Eye Capital擔任代理。

 

ABGL被授權發行11,000,000常用單位,最高可達6,000,000可兑換、可贖回、有擔保、優先的會員單位(“A系列優先單位”)。ABGL已發佈6,000,000通用單位給公司的價格為$5.00每個公共單位,總計$30,000,000在資金方面。另外,5,000,000ABGL的普通單位將作為潛在的轉換單位保留,買方可在下文討論的某些觸發事件時發行。

 

優先股協議包括(1)優先付款#美元。0.50在A系列未完成的優先單位上按單位計算第二週年紀念,任何未償還的優先付款的年利率應等於百分比(Ii)最高可轉換權1,200,000通用單位或最大數量5,000,000公共單位(也在A系列首選單元公共單位基準)如果發生某些觸發事件,(Iv)世界銀行董事會席位可供A系列優先股持有人選擇,(Iii)強制性贖回價值為$15每單位應支付的金額相當於75ABGL產生的自由現金流的百分比,最高可達$90總計百萬(如果所有單位都已發行),(Iv)在第六週年紀念;(5)每個消化池的最低現金流要求;(6)#美元0.9從收益中向代理商支付了100萬美元作為費用。在支付之前,ABGL在優先單位協議下的債務由ABGL的資產以一定金額擔保超過(I)$的總和30,000,000,加上(Ii)ABGL的所有利息、費用、報銷義務和賠償義務。

 

觸發事件發生在ABGL未能贖回單位、未能遵守契諾、任何其他違約或交叉違約、或未能履行陳述或擔保時。一旦發生觸發事件:(I)買方購買額外A系列優先股的義務終止,(Ii)贖回付款的現金流支付從75%至100自由現金流的百分比,以及(3)優先單位所屬的共同單位總數可能被轉換為增加從1,200,000常用單位為5,000,000計算機上的通用單位基礎。自.起2022年12月31日,ABGL擁有通過經營奶牛場產生最低季度運營現金流。由於違反了這一公約,當自由現金流發生時,可能申請贖回款項,按100%而不是初始的速度75%自由現金流。

 

在……上面八月8號, 2022,ABGL簽訂了一項豁免和修訂A系列優先單位購買協議(“PUPA修正案”),規定:(I)放棄某些契約,禁止ABGL子公司的內部重組和ABGL及其子公司根據美國農業部的貸款產生債務;(Ii)放棄PUPA項下的某些經營違約;以及(Iii)一項修正案,要求ABGL通過以下方式贖回所有未償還的A系列優先單位2022年12月31日(“最終贖回日期”)116以及(B)向ABGL提供權利,以贖回所有尚未贖回的A系列優先股2022年9月30日為$106百萬美元。PUPA修正案進一步規定,未能在最終贖回日期前贖回A系列優先股將構成觸發事件,要求ABGL與Protair和Third Eye Capital簽訂信貸協議,生效日期為 January 1, 2023. 我們評估了蠶蛹修正案的條款,並根據ASC應用了滅火會計處理470-50債務--修改和清償,並記錄清償損失#美元49.4百萬美元。

 

在……上面一月第一, 2023,ABGL簽訂了對A系列優先單位購買協議的第二次豁免和修正案(“PUPA第二修正案”),規定:(I)豁免遵守以下條件贖回所有A系列優先股2022年12月31日,和(Ii)向ABGL提供權利,以贖回所有未贖回的A系列優先股可能31, 2023,為$125百萬美元。PUPA修正案進一步規定,如果未能在贖回日期之前贖回A系列優先股,ABGL必須與Protair和Third Eye Capital簽訂信貸協議,生效日期為六月1, 2023,基本上與《蠶蛹修正案》所附的表格相同。我們將評估蛹第二修正案的條款No.2根據ASC主題470. 

 

從協議開始到現在,ABGL發佈了3,200,000A系列首選機組開啟第一一批,價值#美元16.0百萬美元,並同時發行2,800,000A系列首選單元的數量第二一批,價值#美元14.0百萬美元,因贖回20,000A系列首選單位,價格為$0.3百萬美元。該公司將這些部分從初始公允價值按 August 8, 2022 共$105.8百萬美元到贖回價值$116百萬,截至2022年12月31日使用有效利息法。此外,本公司將獨立的未來分期權和與控制權條款變化相關的加速贖回功能確定為需要分拆的衍生品。這些派生功能的價值被評估為最小2022年12月31日2021根據對協議中包括的其他條件的評估。

截至年底止年度2021年12月31日,ABGL已發佈626,000A系列首選單位的增量收益為#美元3.1百萬美元,作為第二優先單位協議及贖回部分20,000A系列首選單位的價格為$0.3百萬美元。與之前由於轉換選擇權被視為非實質性而被視為負債的發行一致,當前發行被視為負債,因為轉換選擇權仍被視為非實質性。

 

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Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

本公司根據本協議記錄了A系列優先股負債,扣除單位發行成本幷包括增值優先股,以及應計優先股付款,歸類為A系列優先股的當前部分單位,單位為$0及$3.2百萬美元,長期負債為#美元116,000及$45.0百萬,截至2022年12月31日2021,分別為。

 

可變利益實體評估

 

在考慮了ABGL的業務和上述協議後,我們得出的結論是,ABGL確實有足夠的股本為其活動提供資金,而不需要額外的從屬財務支持。ABGL以A系列優先股進行資本化,這些優先股根據美國公認會計準則記錄為負債。因此,我們得出結論,ABGL是一個VIE。通過公司在所有已發行普通股中的所有權權益、其目前控制董事會的能力、支付給Aemtis的管理費以及對附屬融資決策的控制,Aemtis已被確定為主要受益者,因此,ABGL的資產、負債和業務被合併到公司的資產、負債和業務中。在公司間抵銷前,ABGL的總資產為#美元79.8百萬美元,主要與生物沼氣池有關奶牛場和一條管道,作為A系列優先股的抵押品,總額為#美元116.0百萬美元。A系列的首選單位是以安美通或其子公司的任何其他資產或擔保為抵押。

 

 

7.股東權益

 

該公司有權發行最多80百萬股普通股,$0.001每股面值和65百萬股優先股,$0.001每股面值。

 

可轉換優先股

 

以下為已授權、已發行及已發行的可轉換優先股摘要:

 

           

已發行及已發行股份

 
   

授權

   

未償還的12月31日,

 
   

股票

   

2022

   

2021

 

B系列優先股

    7,235       1,270       1,275  

未指定

    57,765       -       -  
      65,000       1,270       1,275  

 

我們的公司章程授權公司董事會發行最多65百萬股優先股,$0.001面值,單位或一個類別中的多個類別或系列,經董事會授權,無需股東進一步批准。

 

指定優先股的重要條款如下:

 

投票。公司B系列優先股的持有者有權獲得相當於該持有者持有的B系列優先股股票可在記錄日期轉換成的普通股數量的投票權。有關董事選舉的累積投票權為允許。目前,B系列優先股的每股有權獲得110換算後,B系列優先股的每股投票權。此外,在未獲得大多數已發行優先股持有人批准的情況下,公司不能:

 

 

增加或減少(除贖回或轉換外)B系列優先股的核定股份總數;

 

實施全部或部分B系列優先股的交換、重新分類或註銷,包括反向股票拆分,但不包括股票拆分;

 

將另一類股份的全部或部分股份轉換為B系列優先股股份,或設定換股權利;或

 

更改或更改B系列優先股股票的權利、優先權或特權,從而對該系列股票產生不利影響。

 

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

B系列優先股的所有公司股份的股息持有人有權在宣佈或支付任何普通股股息之前優先獲得非累積股息可能董事會不時宣佈從合法可用於該目的的資金中撥款,費率為5該等優先股原收購價的%。不是分紅可能就本公司普通股支付股息,直至優先股的所有已宣派股息均已支付或留作支付予優先股股東為止。到目前為止,不是股息已經宣佈。

 

清算優先權。如果公司發生任何自願或非自願的清算、解散或清盤,B系列優先股的持有人有權在向普通股持有人支付任何款項之前獲得$3.00每股加所有已申報但未支付的B系列優先股股息(如有)。如果公司合法可供分配給B系列優先股持有人的資產不足以支付給這些持有人他們的全部清算優先權,那麼公司合法可供分配的全部資產將按照B系列優先股持有人的清算優先權按比例分配給他們。在向B系列優先股持有人支付其清算優先權後,公司合法可供分配的剩餘資產將按他們持有的普通股數量按比例分配給普通股持有人。清算、解散或清盤包括(A)另一實體以本公司參與的任何交易或一系列相關交易(包括但不限於任何股票收購、重組、合併或合併,但不包括任何為籌資目的出售股票)的方式收購本公司,而該等交易或一系列交易導致緊接在緊接該交易或一系列交易後,本公司未清償的有表決權證券未能代表本公司未清償的有表決權證券所代表的總投票權的多數(以未清償或轉換為尚存實體或控制該尚存實體的實體的有表決權證券),該等尚存實體或控制該等尚存實體的實體,或(B)出售、租賃或以其他方式轉讓本公司全部或實質所有資產。

 

轉換。B系列優先股的持有者有權隨時選擇將任何股票轉換為普通股。每個10優先股的股份將轉換為按當前換算率計算的普通股份額。在某些攤薄發行和事件發生時,如股票分拆、股票分紅、股票合併、重新分類、交易所等,換股比率可能會不時調整。此外,當涵蓋普通股轉售的登記聲明宣佈生效時,所有已發行的B系列優先股應按當時的有效轉換率自動轉換為普通股。

 

強制贖回B系列優先股。關於科迪勒拉基金會選舉持不同政見者的權利,L.P.,2008年12月31日公司重新分類583千股,原始購買價為$1.8因此,公司將股東權益中的100萬歐元轉至一項名為“強制可贖回B系列優先股”的負債,並相應地將股東權益減少相同金額,以反映公司對此事項的義務。債務按最優惠利率+計算利息。2%/YEAR(9.50%At2022年12月31日). At 2022年12月31日2021,公司應計未償債務#美元。4.1百萬美元和美元3.8分別為100萬美元。Cordillera基金的全額現金付款已逾期。該公司預計在支付優先擔保債務後,一旦資金可用,就支付這筆債務。

 

 

8.未清償認股權證

 

截至以下年度2022年12月31日2021,公司批准2271,000份普通股認股權證,分別用於每期若干附屬票據的展期。認可的投資者收到了2-可按美元行使的年期認股權證0.01作為票據協議的一部分。此外,截至本年度底止2022年12月31日,公司批准3001,000股普通股認股權證,以獲得週轉線。認可的投資者收到了50千人5-可按美元行使的年期認股權證10.20每股及250千人10-可按美元行使的年期認股權證20.00作為票據協議的一部分。此外,在本年度結束時,2021年12月31日,該公司授予65與Aemtis Carbon Capture,Inc.碳封存項目相關的1000份普通股認股權證。認可的投資者收到了2-可按美元行使的年期認股權證0.01作為票據協議的一部分。這些認股權證屬於股權分類。

 

81

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(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

已批出認股權證的加權平均公允價值計算是基於以下加權平均假設:

 

描述

 

截至12月31日止年度,

 
  

2022

  

2021

 

股息收益率

  0%  0%

無風險利率

  1.75%  0.21%

預期波動率

  151.41%  136.16%

預期壽命(年)

  3   2 

行權價每股

 $10.47  $0.01 

授權日每股市值

 $11.29  $9.92 

授出日每股公允價值

 $9.68  $9.91 

 

截至以下年度的歷史權證活動摘要2022年12月31日2021以下是:

 

  

未清償認股權證及可行使權證

  

加權平均行權價

  

平均剩餘年限(年)

 

未償還,2020年12月31日

  95  $2.59   4.95 

授與

  292   0.01     

已鍛鍊

  (332)  0.32     

未清償債務2021年12月31日

  55  $2.59   3.95 

授與

  527   10.47     

已鍛鍊

  (227)  0.01     

未償債務,2022年12月31日

  355  $15.92   7.48 

 

上述所有未償還認股權證均於2022年12月31日. 自.起2022年12月31日2021,該公司擁有不是分別與認股權證相關的未確認補償費用。

 

 

9.基於股票的薪酬

 

2019平面圖

 

在……上面 April 29, 2019, 《復仇女神》2019股票計劃(“2019股票計劃“)經本公司股東批准。本計劃允許授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效單位、績效股票和其他股票或現金獎勵可能由其酌情決定。這個2019股票計劃的期限為10幾年,並取代所有先前的計劃。這個2019股票計劃授權發行200,000公司的普通股2019日曆年,除了允許轉讓和授予任何可用的、未發行的或到期的期權外,2007最高金額的股票計劃177,246選擇。

 

經委員會批准2019股票計劃,Zymetis一家2006股票計劃,並已修訂和重訂2007股票計劃終止,以授予任一計劃下的任何期權。然而,在此之前授予的任何期權2019已批准的股票計劃將保持未完成狀態並可以行使,任何到期的期權將可根據2019股票計劃。

 

截至年底止年度十二月三十一日,2021, 154,000限制性股票獎勵和1,140,000本公司董事會(“董事會”)向僱員及董事發出及批准購股權。2019庫存計劃,包括10-年度條款和歸屬條款,從立即到3好幾年了。

 

截至年底止年度十二月三十一日,2022,該公司發行了1.3為員工提供百萬股激勵股票期權2019股票計劃。此外,89,000限制性股票獎勵授予,授予日的加權平均公允價值為#美元10.92每一項裁決,都發給了董事會。

 

82

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(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

激勵股權計劃選項

 

在……裏面 March 2016, 公司董事會(“董事會”)批准了一項激勵股權計劃,授權發行100,000購買普通股的非法定股票期權。自.起2022年12月31日, 不是在激勵股權計劃下,期權是未償還的。

 

預留供發行的普通股

 

以下為根據上述計劃頒發的獎項摘要:

 

   

可供授予的股份

   

流通股數量

   

加權平均行權價

 

2020年12月31日的餘額

    380       5,327     $ 1.14  

授權

    816       -       -  

授予的期權

    (1,141 )     1,141       5.60  

已批出的特別津貼

    (154 )     -       -  

已鍛鍊

    -       (2,498 )     1.39  

沒收/過期

    241       (207 )     1.84  

截至2021年12月31日的餘額

    142       3,763     $ 2.29  

授權

    1,338       -       -  

授予的期權

    (1,307 )     1,307       10.97  

已批出的特別津貼

    (89 )     -       -  

已鍛鍊

    -       (295 )     0.93  

沒收/過期

    81       (81 )     11.63  

截至2022年12月31日的餘額

    165       4,694     $ 4.63  

 

83

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

以下是截至以下日期的既得和未歸屬裁決摘要2022年12月31日2021:

 

   

股份數量

   

加權平均行權價

   

剩餘合同期限(以年為單位)

   

聚合內在值1

 

2022

                               

既得和可行使

    3,170     $ 2.46       6.98     $ 7,419  

未歸屬的

    1,524       9.13       8.81       647  

總計

    4,694     $ 4.63       7.58     $ 8,066  
                                 

2021

                               

既得和可行使

    2,346     $ 1.32       7.68     $ 25,771  

未歸屬的

    1,417       3.89       8.64       12,961  

總計

    3,763     $ 2.29       8.04     $ 38,732  

 

(1)基於美元的內在價值3.96及$12.30Aemtis股票的收盤價2022年12月31日2021分別如納斯達克交易所報道的那樣。

 

基於股票的僱員薪酬

 

股票薪酬按照ASC的規定入賬718,薪酬-股票薪酬,要求根據授予日的估計公允價值計量和確認發放給員工和董事的所有基於股票的獎勵的薪酬支出。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予日股票獎勵的公允價值。最終預期授予的部分的價值採用直線法確認為必要服務期間的費用。

 

在過去幾年裏2022年12月31日2021公司以股票為基礎的薪酬費用入賬金額為$6.4百萬美元,以及$3.9分別為100萬美元。

 

估價和費用信息

 

所有向僱員發行股票期權或其他權益工具作為本公司所接受服務的對價,均按已發行權益工具的公允價值入賬。授予員工的期權的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權估值模型進行估計。這種以股票為基礎的薪酬費用估值模型要求我們對計算中使用的變量做出假設和判斷,包括我們普通股的公允價值、預期期限(授予的期權預計未償還的時間段)、我們普通股的波動性、無風險利率和預期股息。我們還估計了未授予的股票期權的喪失。如果實際沒收不同於我們的估計,差額將被記錄為估計修訂期間的累計調整。僅對既得期權記錄補償成本。我們使用美國證券交易委員會《工作人員會計公報》中描述的預期壽命的簡化計算方法不是的。 107,以股份為基礎的支付,波動率是基於普通股的歷史波動性的平均值具有與本公司相似特徵的實體。無風險利率以授予時有效的美國國債收益率曲線為基礎,期限與期權的預期壽命相對應。我們使用的預期股息收益率為零,就像我們所做的那樣預計在可預見的未來支付任何股息。預期的沒收被假定為由於計劃參與者和計劃人數較少。

 

84

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

截至該年度已授出期權之加權平均公允價值計算20222021是基於以下假設的:

 

描述

 

截至12月31日止年度,

 
   

2022

   

2021

 

股息收益率

    0 %     0 %

無風險利率

    2.03 %     0.83 %

預期波動率

    117.21 %     100.47 %

預期壽命(年)

    7.00       6.59  

授權日每股市值

  $ 10.97     $ 5.60  

授出日每股公允價值

  $ 9.71     $ 4.68  

 

自.起2022年12月31日,該公司有$10.7公司將在加權剩餘期限內攤銷的員工未確認薪酬支出總額的百萬美元2.1好幾年了。

 

 

10.協議

 

營運資金安排。根據與J.D.Heiskell簽訂的玉米採購和營運資金協議,該公司同意主要從J.D.Heiskell採購整個黃玉米和穀物高粱。該公司有能力在某些條件下從其他來源獲得糧食;然而,在過去,該公司的所有糧食採購都是從J.D.Heiskell購買的。當玉米被存放到凱斯工廠稱重箱時,玉米的所有權和損失風險轉移給本公司。玉米採購和營運資金協議的期限將於2023年12月31日,並且期限可以自動續訂,以獲得額外的-年期限。WDG繼續出售給A.L.Gilbert,DCO根據J.D.Heiskell購買協議出售給其他客户。公司與J.D.Heiskell和A.L.Gilbert建立了良好的關係,公司相信,這些關係對參與利用分銷物流、接觸廣泛客户基礎、管理庫存和建立營運資金關係的各方都是有益的。這些協議是凱斯工廠的普通採購和銷售代理協議。在……上面 May 13, 2020, J.D.Heiskell和公司簽訂了修正案No.1根據J.D.Heiskell採購協議,解除J.D.Heiskell向本公司購買乙醇的義務。

 

自.起2022年12月31日2021,Aometis向J.D.Heiskell預付了#美元2.4百萬美元和美元4.0百萬美元。

 

J.D.Heiskell於截至下列年度與採購協議、玉米採購及營運資金協議有關的購銷活動2022年12月31日2021具體情況如下:

 

  

截至12月31日止12個月內,

 
  

2022

  

2021

 

濕法酒糟銷售

 $50,930  $41,476 

玉米油銷售

  10,168   6,184 

玉米收購量

  191,401   159,309 

應收賬款

  -   308 

應付帳款

  27   862 

 

乙醇和濕法酒糟營銷安排。該公司與KinEnergy簽訂了乙醇營銷協議,與A.L.Gilbert簽訂了濕法酒糟營銷協議。根據協議條款,濕法酒糟銷售協議將於2022年12月31日使用自動-此後續簽一年。我們終止了與KinEnergy的乙醇營銷協議,從2021年9月30日。有效 October 1, 2021, 我們與Murex簽訂了燃料乙醇購銷協議。根據協議的條款,初始期限將於 October 31, 2023 使用自動-此後續簽一年。

 

對KinEnergy的銷售是及$110.7百萬美元,而且還有不是與KinEnergy有關的應收賬款2022年12月31日2021,分別為。

 

85

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

對Murex的銷售額為1美元165.9百萬美元和美元51.7百萬美元,與Murex相關的應收賬款為$0.6百萬美元1.0百萬美元,截至2022年12月31日2021,分別為。

 

在過去幾年裏2022年12月31日2021,該公司的營銷成本為$2.9根據乙醇銷售協議和濕法酒糟銷售協議的條款,每一期間的銷售、一般和管理費用均為100萬歐元。

 

在過去幾年裏2022年12月31日2021,該公司支付了與銷售乙醇有關的運輸和搬運費用#美元。3.3每期百萬美元,與WDG銷售相關的費用為#美元5.3百萬美元和美元3.1百萬美元。

 

供給量 《貿易協定》。在……上面七月1, 2022,本公司與Gemini Food and Fats India Private Limited(“Gemini”)訂立經營協議。根據這項協議,Gemini同意向該公司提供最高可達#美元信貸額度的原料供應。12.7百萬美元。如果公司未能在以下時間內支付發票-天信用期,未償還的金額將計入利息12%。協議的期限是年。任何一方均可通過發出通知終止協議一個月的書面通知。自.起2022年12月31日2021,該公司擁有不是本協議項下的未償還餘額。

 

自.起2022年12月31日,該公司擁有不是遠期銷售承諾。

 

 

11.細分市場信息

 

阿邁蒂斯承認三個可報告的部分“加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣”和“印度生物柴油”。

 

“加利福尼亞乙醇”的可報告部門包括該公司的65位於加利福尼亞州凱斯的年產100萬加侖乙醇工廠,以及為生產CO₂租用的鄰近土地。

 

“加州乳業可再生天然氣”報告部分包括用於從加利福尼亞州凱斯附近的奶牛場生產沼氣的乳品消化器、管道和氣體調節裝置。

 

“印度生物柴油”的可報告部門包括公司的50年產百萬加侖生物柴油銘牌製造Kakinada工廠,印度海得拉巴的行政辦公室,以及內華達州和毛里求斯的控股公司。該公司的生物柴油主要通過經紀商和該公司直接向印度的客户銷售和銷售。

 

該公司還有其他已確定的運營部門需要報告的部門,包括Riverbank的零碳設施和加利福尼亞州的碳捕獲項目。此外,公司的辦公室、堪薩斯州的古德蘭工廠和明尼蘇達州的研發設施也被包括在“所有其他”類別中。

 

按應報告分部彙總的截至本年度的財務信息2022年12月31日2021如下所示:

 

   

截至2022年12月31日止的年度

 
   

加州乙醇

   

加州奶業可再生天然氣

   

印度生物柴油

   

所有其他

   

總計

 
                                         

來自外部客户的收入

  $ 228,194     $ 208     $ 28,111     $ -     $ 256,513  

部門間收入

    -       1,002       -       -       1,002  

毛利(虧損)

    (13,017 )     (778 )     8,273       (13 )     (5,535 )
                                         

利息支出,包括攤銷債務費用

    20,637       742       119       7,272       28,770  

A系列優先股的積累費和其他費用

    -       9,888       -       -       9,888  

債務清償損失

    -       49,386       -       -       49,386  

資本支出

    8,399       22,884       129       7,745       39,157  

折舊

    4,148       615       650       122       5,535  

總資產

    66,794       77,714       16,120       46,486       207,114  

 

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 
   

截至2021年12月31日止的年度

 
   

加州乙醇

   

加州奶業可再生天然氣

   

印度生物柴油

   

所有其他

   

總計

 
                                         

來自外部客户的收入

  $ 211,251     $ -     $ 696     $ 2     $ 211,949  

部門間收入

    -       1,445       -       -       1,445  

毛利(虧損)

    9,565       (488 )     (23 )     (1,115 )     7,939  
                                         

利息支出,包括攤銷債務費用

    21,625       13       -       2,419       24,057  

A系列優先股的積累費和其他費用

    -       7,718       -       -       7,718  

債務清償收益

    (713 )     -       -       (421 )     (1,134 )

資本支出

    2,763       17,702       142       6,045       26,652  

折舊

    4,132       577       686       53       5,448  

總資產

    75,909       40,027       10,779       34,116       160,831  

 

可報告部門收入與各年度合併總額的對賬20222021如下所示:

 

收入

               
   

2022

   

2021

 

可報告部門的總收入

  $ 257,515     $ 213,394  

消除部門間收入

    (1,002 )     (1,445 )

合併總收入

  $ 256,513     $ 211,949  

 

加州乙醇:截至年底止年度2022年12月31日2021本公司修訂了玉米採購和營運資金協議及J.D.Heiskell採購協議,從J.D.Heiskell採購玉米,並將公司生產的所有WDG和玉米油出售給J.D.Heiskell。將乙醇銷售給客户已入賬73截至本年度加州乙醇部門收入的%2022年12月31日。WDG和玉米油的銷售客户已入賬26截至本年度止年度公司加州乙醇部門收入的%2022年12月31日。將乙醇銷售給客户佔了52%和24截至本年度加州乙醇部門收入的%2021年12月31日。WDG和玉米油的銷售客户已入賬23截至本年度止年度公司加州乙醇部門收入的%2021年12月31日.

 

加州乳業可再生天然氣:截至本年度止年度內,我們幾乎所有的加州乳業可再生天然氣部門的收入2022年12月31日2021來自向凱斯工廠出售用於鍋爐的沼氣,這使得凱斯工廠生產的乙醇有資格獲得碳信用。在.期間第四1/42022,我們開始將乳製品可再生天然氣出售給外部方。

 

印度生物柴油:截至年底止年度2022年12月31日, 生物柴油客户佔比48%, 29%和12佔該公司印度生物柴油部門收入的1%。截至年底止年度2021年12月31日, 生物柴油客户佔比66佔該公司印度生物柴油部門收入的%,而在精煉甘油客户中所佔比例16佔該公司印度生物柴油部門收入的1%。

 

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 
 

12.關聯方交易

 

公司欠公司董事長兼首席執行官Eric McAfee和Eric McAfee旗下的McAfee Capital LLC(以下簡稱McAfee Capital, $0.4百萬英寸與僱傭協議和費用報銷有關。與這些僱傭協議有關的應計餘額為 $0.4百萬截至2021年12月31日。在過去幾年裏2022年12月31日2021,公司支出$0.3百萬、和$151000美元,用於償還McAfee Capital和相關實體發生的實際費用。該公司之前預付了$0.2向埃裏克·邁克菲控制的紅木資本公司支付100萬美元,以表彰該公司利用公司噴氣式飛機的飛行時間。自.起2022年12月31日, $0.1100萬美元仍作為預付費用。自.起2021年12月31日,一位高管欠公司$106一千份與股票期權行權有關的報告。這筆錢已經還清了2022年1月。

 

在……上面 May 7, 2020, 公司審計委員會批准了一項保證費:0.1第三眼資本票據未償還餘額或美元的季度百分比0.6百萬美元。在……上面2021年11月4日,公司審計委員會批准了#美元的擔保費。0.4百萬美元。美元的餘額0及$0.3100萬美元的擔保費,截至年仍為應計負債2022年12月31日2021,分別為。在……上面 January 12, 2022, 公司審計委員會批准了一項-時間保證費$2.0100萬美元,以股票形式支付給McAfee Capital,與McAfee Capitals延長對公司與Third Eye Capital的債務的某些擔保有關。

 

公司欠董事會各成員的款項共計#美元0.3百萬美元和美元0.2百萬,截至2022年12月31日2021年12月31日每一期間,與列入資產負債表應付賬款的董事會薪酬費用有關。在過去幾年裏2022年12月31日2021該公司花費了$0.4百萬美元,以及$0.4百萬美元,分別與董事會薪酬費用有關。截至年底止年度十二月31,2021該公司發行了1美元0.91,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股,用以清償欠董事會成員的應付帳款。

 

 

13.所得税

 

該公司提交了一份合併的聯邦所得税申報單,其中包括其所有國內子公司。根據與本公司及其子公司相關的適用法律,國家納税申報單以合併、合併或單獨的方式提交。

 

税費的構成如下:

 

   

2022

   

2021

 

當前:

               

聯邦制

  $ -     $ -  

州和地方

    13       11  

外國

    230       -  
      243       11  
                 

延期:

               

聯邦制

    -       -  

州和地方

    -       -  

外國

    810       (139 )

所得税支出/(福利)

  $ 1,053     $ (128 )

 

本公司在綜合資產負債表中將遞延税項負債計入其他長期負債。遞延税項負債是由於印度子公司有截至該年度的收入而產生的2022年12月31日。未計所得税的美國虧損和外國收入(虧損)如下:

 

   

截至十二月三十一日止的年度:

 
   

2022

   

2021

 
                 

美國

  $ (112,959 )   $ (45,723 )

外國

    6,254       (1,552 )

税前虧損

  $ (106,705 )   $ (47,275 )

 

88

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

所得税優惠不同於適用美國法定聯邦所得税税率(21%)所得税前虧損,原因如下:

 

   

截至十二月三十一日止的年度:

 
   

2022

   

2021

 

按聯邦法定税率享受所得税優惠

  $ (22,408 )   $ (9,928 )

國家税收優惠

    (496 )     (2,875 )

外國税差

    168       (96 )

基於股票的薪酬

    295       252  

利息支出

    58       1,842  

GILTI夾雜

    1,126       -  

上一年的調整

    55       140  

不可包含的美國實體

    13,499       -  

其他

    46       497  

學分

    (2,373 )     (2,074 )

評税免税額

    11,083       12,114  

所得税支出(福利)

    1,053       (128 )

實際税率

    -0.99 %     0.27 %

 

遞延税項淨資產或(負債)的構成如下:

 

   

截至十二月三十一日止的年度:

 
   

2022

   

2021

 

遞延税項資產

               

組織成本、初創企業和無形資產

  $ 2,309     $ 5,068  

基於股票的薪酬

    1,842       1,174  

無、未吸收折舊和研發信用C/F

    68,201       61,624  

利息支出結轉

    22,374       17,436  

乙醇信用

    1,500       1,500  

二氧化碳封存信用額度

    5,827       3,460  

應計費用

    2,001       3,312  

經營租賃負債

    1,512       1,082  

其他,淨額

    113       737  

遞延税項資產總額

    105,679       95,392  

評税免税額

    (95,214 )     (83,260 )

遞延税項淨資產

    10,465       12,133  
                 

遞延税項負債

               

使用權資產

    (1,477 )     (1,238 )

物業、廠房和設備

    (9,788 )     (10,882 )

其他,淨額

    (10 )     (13 )

遞延税項負債總額

    (11,275 )     (12,133 )

遞延税項淨負債

  $ (810 )   $ -  

 

根據本公司對當前和預期未來應納税所得額的評估,本公司認為其更有可能因此,將產生不足以實現遞延税項淨資產的應税收入,因此,對這些遞延税項淨資產計入了估值扣除。這一美元0.8百萬遞延税項負債計入資產負債表中的其他長期負債。

 

89

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

我們有為公司海外子公司的任何未分配收益計提美國所得税,因為公司認為這些收益將永久再投資於此類子公司的運營,並有累計的海外虧損。在…2022年12月31日2021這些未分配收益損失總計為#美元。2.5百萬美元,以及$8.9分別為100萬美元。如果有任何收入被分配,一些國家可能徵收預扣税。然而,由於公司在國外累計收益的總體虧損和其在美國的虧損狀況,公司認為存在未確認的重大淨美國遞延税項負債。

 

ASC740所得税規定,只有當不確定的税收狀況比以下情況更有可能時,才能在公司的財務報表中確認該狀況的税收影響-根據該職位的技術優點,可持續進行審計。符合確認門檻的税收頭寸報告的最大金額比-有待實現。這一決定需要高度的判斷和估計。當需要調整的事件發生時,本公司定期分析和調整為本公司不確定的納税狀況記錄的金額,例如在特定納税申報單或期間的法定納税評估期限屆滿時,或者如果税務機關提供行政指導或在法院做出決定時。該公司做到了合理預計不確定税收頭寸總額在未來幾年內將大幅增加或減少12月份。自.起2022年12月31日,該公司不確定的税務狀況為對於所得税來説意義重大。

 

以下是按主要税務管轄區劃分的開放納税年度,截至2022年12月31日:

 

美國-聯邦

2007年至今

美國-州

2008年至今

印度

2013年至今

毛里求斯

2006年至今

 

自.起2022年12月31日,該公司有美國聯邦NOL結轉約$231.0百萬美元和國家NOL結轉約$300.0百萬美元。該公司還擁有約美元1.5百萬美元的酒精和纖維素生物燃料信貸和5.8數以百萬計的二氧化碳封存信貸結轉。聯邦淨營業虧損和其他税收抵免結轉在以下不同日期到期20272038.結轉的國家淨營業虧損在以下不同日期到期2027穿過2042.根據現行税法,淨營業虧損和信貸結轉可用於抵消任何給定年度的未來收入可能受美國或印度關於淨營業虧損結轉和到期時間或發生某些事件(包括所有權利益的重大變化)的法規的限制。自.起2022年12月31日,該公司的印度子公司不是虧損結轉。

90

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)

 

 

14.母公司財務報表(未經審計)

 

我們幾乎所有的業務都是通過子公司進行的,依賴於現金分配、股息和其他公司間資金轉移。我們的子公司有向我們做了大量的分發和可能是否有資金可用於分紅或分配英國國家統計局在未來。我們子公司向我們轉移資金的能力將取決於它們各自在滿足各自的現金需求後實現足夠現金流的能力,包括各自信貸協議中子公司層面的償債能力。以下是母公司財務報表的摘要。

 

Aometis,Inc.(母公司)

資產負債表

自.起2022年12月31日2021

 

   

2022

   

2021

 

資產

               

流動資產

               

現金和現金等價物

  $ 286     $ -  

子公司應收賬款

    98,780       93,571  

預付費用

    611       290  

其他流動資產

    7       116  

流動資產總額

    99,684       93,977  
                 

投資Aemtis Property Kyes,Inc.

    1,274       496  

對阿邁蒂斯國際公司的投資。

    6,659       2,546  

投資Aometis Advanced Products Riverbank,Inc.

    173       23  

投資於Aometis Carbon Capture,Inc.

    -       54  

子公司的總投資,扣除墊款

    8,106       3,119  
                 

財產、廠房和設備、淨值

    135       36  

其他資產

    2,377       2,475  

總資產

  $ 110,302     $ 99,607  
                 

負債與股東虧損

               

流動負債

               

應付帳款

  $ 2,934     $ 3,024  

強制贖回B系列可兑換優先股

    4,082       3,806  

其他流動負債

    4,269       9,521  

流動負債總額

    11,285       16,351  
                 

長期負債:

               

經營租賃負債

    2,047       2,318  

超過投資的附屬債務

               

投資AE Advanced Fuels,Inc.

    177,856       150,424  

投資於Aometis America,Inc.

    205       205  

投資Aometis BioFuels,Inc.

    2,738       2,738  

對埃梅蒂斯技術公司的投資。

    4,716       4,536  

投資AE Advanced Products Kyes,Inc.

    270       383  

投資阿梅蒂斯保健品公司。

    2,076       2,137  

投資Goodland Advanced Fuels,Inc.

    16,869       13,587  

投資Aemtis沼氣有限責任公司

    91,292       27,166  

對Aometis Carbon Capture Inc.的投資

    2,323       -  

投資於阿邁蒂斯地產Riverbank,Inc.

    479       -  

超過投資額的附屬債務總額

    298,824       201,176  
                 

長期負債總額

    300,871       203,494  
                 

股東虧損額

               

B系列優先可轉換股

    1       1  

普通股

    36       33  

額外實收資本

    232,546       205,305  

累計赤字

    (428,985 )     (321,227 )

累計其他綜合損失

    (5,452 )     (4,350 )

股東總虧損額

    (201,854 )     (120,238 )

總負債和股東赤字

  $ 110,302     $ 99,607  

 

91

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

Aometis,Inc.(母公司)

經營性報表和全面虧損

在過去幾年裏2022年12月31日2021

 

   

2022

   

2021

 
                 

子公司虧損中的權益

  $ (91,561 )   $ (34,400 )

銷售、一般和行政費用

    15,203       11,806  
                 

營業虧損

    (106,764 )     (46,206 )
                 

其他(收入)支出

               

利息支出

    806       1,031  

債務相關費用和攤銷費用

    1,581       -  

其他收入

    (1,400 )     (97 )
                 

所得税前虧損

    (107,751 )     (47,140 )
                 

所得税費用

    7       7  
                 

淨虧損

    (107,758 )     (47,147 )
                 

其他綜合損失

               

外幣折算調整

    (1,102 )     (27 )

綜合損失

  $ (108,860 )   $ (47,174 )

 

92

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 

Aometis,Inc.(母公司)

現金流量表

在過去幾年裏2022年12月31日2021

 

   

2022

   

2021

 

經營活動:

               

淨虧損

    (107,758 )     (47,147 )

對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整:

               
                 

基於股票的薪酬

    6,410       3,928  

折舊

    29       8  

債務相關費用和攤銷費用

    1,776       -  

淨虧損的附屬部分

    91,561       34,400  

債務清償收益

    -       (421 )

從訴訟中獲利

    (1,400 )     -  

資產和負債變動情況:

               

預付費用

    111       (38 )

應付帳款

    (90 )     (1,043 )

應計利息支出

    778       998  

其他負債

    (4,625 )     (902 )

其他資產

    207       109  

用於經營活動的現金淨額

    (13,001 )     (10,108 )
                 

投資活動:

               

資本支出

    (128 )     -  

附屬墊款,淨額

    1,222       (95,105 )

投資活動提供(用於)的現金淨額

    1,094       (95,105 )
                 

融資活動:

               

行使股票期權所得收益

    206       1,304  

以股權方式發行普通股所得款項

    11,987       103,591  

融資活動提供的現金淨額

    12,193       104,895  
                 

現金、現金等價物和限制性現金淨增加

    286       (318 )

期初現金、現金等價物和限制性現金

    -       318  

期末現金、現金等價物和限制性現金

  $ 286     $ -  
                 

補充披露現金流量信息、已支付現金:

               

已繳納的所得税

    7       7  
                 

現金流量信息、非現金交易的補充披露:

               
                 

發行給次級債券持有人的權證的公允價值

    1,939       1,546  

為收取擔保費而發行給關聯方的股票的公允價值

    2,012       -  

為資本支出發行的權證的公允價值

    -       1,344  

為支付債務發行成本而向貸款人發行的權證的公允價值

    3,158       -  

向貸款人發行的股票的公允價值

    1,335       -  

發行股權以償還應付帳款

    -       893  

 

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 
 

15.後續事件

 

附屬票據

 

在……上面 January 1, 2023, 到期日為認可投資者的附屬債券延期至(I)較早者 June 30, 2023; (二)AAFK或Aemtis完成股權融資,金額為不到$25(Iii)AAFK或Aemtis完成首次公開招股;或(Iv)發生違約事件,包括到期未能支付利息或本金及違反票據契諾。A$901,000美元250支付千元現金延展費的方法是將費用加到新附屬票據的餘額中,並113千艾美蒂斯公司普通股認股權證被授予,期限為年,行使價為$0.01每股。

 

第二次豁免和修訂首輪優先單位購買協議

 

在……上面一月第一, 2023,ABGL簽訂了對A系列優先單位購買協議的第二次豁免和修正案(“PUPA第二修正案”),規定:(I)豁免遵守以下條件贖回所有A系列優先股2022年12月31日,和(Ii)向ABGL提供權利,以贖回所有未贖回的A系列優先股可能31, 2023,為$125百萬美元。PUPA修正案進一步規定,如果未能在贖回日期之前贖回A系列優先股,ABGL必須與Protair和Third Eye Capital簽訂信貸協議,生效日期為六月1, 2023,基本上與《蠶蛹修正案》所附的表格相同。我們將評估蛹第二修正案的條款No.2根據ASC470.

 

第三隻眼儲備流動性工具

 

在……上面 March 6, 2023, 第三隻眼同意延長-由一張#美元的本票管理的年度儲備流動性安排50.0百萬美元至 April 1, 2024. 該貸款項下的借款有效期至 April 1, 2024. 借款利息的應計利率為30年息%,按月支付欠款及可能資本化並在到期時到期,或40如果違約事件已發生並繼續,則為%。本票所證明的債務的未償還本金餘額,加上任何應計但未付的利息和根據本票應支付的任何其他款項,應在下列較早發生時到期並全額支付:(A)公司或其關聯公司從任何出售、合併、股權或債務融資、再融資或其他類似交易中獲得的收益第三一方和(B) April 1, 2024. 任何金額可能重新借款,直至到期日為止的償還金額 April 1, 2024. 本票以公司財產和資產上的留置權和擔保權益作擔保。此外,如果在貸款項下提取任何初始預付款,本公司將支付一筆不可退還的-計時費:$0.5百萬美元,條件是該等費用可能在首次墊款之日加到本票本金金額中。

 

 

Third Eye Capital Limited豁免和修訂不是的。 25

 

在……上面 March 6, 2023, Third Eye Capital同意有限豁免和修正案不是的。 25對《票據購買協議》(《修訂不是的。 25”)至:為凱斯工廠截至季度的最低季度生產違規行為提供豁免三月31, 2023,借款人將在其中見一見10百萬加侖的產量需求。作為此類豁免的代價,借款人還同意向Third Eye Capital支付#美元的修改和豁免費。0.1百萬現金。

 

94

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合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)
 
 

16.流動性

 

所附財務報表是根據正常業務過程中的資產變現和負債清償情況編制的。由於負資本和負經營業績,以及幾乎所有公司資產的抵押,我們一直依賴其高級擔保貸款人提供額外資金,並被要求將運營中的幾乎所有多餘現金匯入高級擔保貸款人。為了在接下來的一年裏履行我們的義務十二幾個月後,我們將需要對我們的債務進行再融資,或者得到其高級貸款人的持續合作。我們計劃採取以下戰略來改善業務進程。

 

對於凱斯工廠,我們計劃運營工廠,並通過採用新技術或工藝變化來繼續改善其財務業績,以提高能源效率、降低成本或提高收入,並根據授予的贈款執行,以提高能源和運營效率,從而降低成本、降低碳需求和提高整體利潤率。

 

對於Aometis Biogas,我們計劃運營沼氣池來捕獲沼氣並將其貨幣化,並繼續建造新的乳品消化池並擴展現有管道,以捕獲加州可用的更高碳信用額度。繼續建設的資金是基於獲得政府擔保貸款以及執行現有的和新的國家撥款計劃。

 

對於Riverbank項目,我們計劃籌集在加利福尼亞州Riverbank建造和運營Carbon Zero工廠所需的資金,使用貸款擔保和公共融資,基於獲得許可的技術,產生聯邦和州可用於超低碳燃料的碳信用,利用成本較低的非食品高級原料大幅提高利潤率。

 

對於美國的所有設施,我們計劃利用2022通過有資格獲得可再生能源抵免,無論是以投資税收抵免、生產者税收抵免或其他抵免的形式,並利用本國會法案的規定將抵免貨幣化。

 

對於Kakinada工廠,我們計劃繼續開發國內產品的銷售渠道,因為原料成本與柴油價格正常化,最近宣佈的政府激勵措施生效,以促進生物柴油的混合,以及精煉動物脂等原料用於國內和出口。此外,我們正在獲得向國際市場出口精煉動物脂和使用動物脂生產的生物柴油的批准,因為使用精煉動物脂生產生物柴油獲得了印度污染控制委員會的批准。

 

除上述外,我們計劃繼續通過與我們的高級貸款人合作、重組現有貸款協議、在應税和免税市場出售債券、通過自動取款機出售股權和其他方式,為現有和新的商業機會尋找資金,出售現有的EB-5第二階段提供,或通過供應商融資安排。

95

Aometis,Inc.
合併財務報表附註
 
(表格數據以千為單位,不包括面值和每股數據)

 

 
 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

 

 

Aometis,Inc.

 
       

日期:2023年3月9日

發信人:

/s/Eric A.McAfee

 
   

埃裏克·A·麥卡菲

 
   

首席執行官

 
   

(首席行政主任)

 

 

授權委託書

 

茲確認,以下簽名的每個人構成並指定Eric A.McAfee和Todd A.Waltz,以及他們中的每一位,他們各自擁有充分的替代權力,以任何和所有身份為他簽署對本報告的任何修訂,並將其連同證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會,特此批准並確認所有上述事實上的代理人或他們的一名或多名替代律師可以或導致憑藉本表格進行的任何修改。

 

根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員代表登記人在下列日期以登記人身份簽署:

 

名字

 

標題

 

日期

         

/s/Eric A.McAfee

 

董事會主席/首席執行官

 

March 9, 2023

埃裏克·A·麥卡菲

 

(董事首席執行官兼首席執行官)

   
         

/s/託德·華爾茲

 

首席財務官

 

March 9, 2023

託德·華爾茲

 

(首席財務會計官)

   
         

/s/弗朗西斯·巴頓

 

董事

 

March 9, 2023

弗蘭·巴頓

       
         

/s/莉迪亞·I·畢比

 

董事

 

March 9, 2023

莉迪亞·I·畢比

       
         

/s/John R.Block

 

董事

 

March 9, 2023

約翰·R·布洛克

       
         

/s/娜奧米·L·伯內斯

 

董事

 

March 9, 2023

娜奧米·L·伯內斯

       
         

/s/蒂莫西·西蒙

 

董事

 

March 9, 2023

蒂莫西·西蒙

       

 

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