cost-20230212假象2023Q2好市多/新增00009098329/30.0050.005100,000,000100,000,000————0.0050.005900,000,000900,000,000443,550,000442,664,000443,550,000442,664,00021100009098322022-08-292023-02-1200009098322023-03-01Xbrli:共享0000909832美國-公認會計準則:產品成員2022-11-212023-02-12ISO 4217:美元0000909832美國-公認會計準則:產品成員2021-11-222022-02-130000909832美國-公認會計準則:產品成員2022-08-292023-02-120000909832美國-公認會計準則:產品成員2021-08-302022-02-130000909832美國-公認會計準則:成員2022-11-212023-02-120000909832美國-公認會計準則:成員2021-11-222022-02-130000909832美國-公認會計準則:成員2022-08-292023-02-120000909832美國-公認會計準則:成員2021-08-302022-02-1300009098322022-11-212023-02-1200009098322021-11-222022-02-1300009098322021-08-302022-02-13ISO 4217:美元Xbrli:共享00009098322023-02-1200009098322022-08-280000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-11-200000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-11-200000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-11-200000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-11-200000909832美國-GAAP:母公司成員2022-11-200000909832美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-11-2000009098322022-11-200000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-11-212023-02-120000909832美國-GAAP:母公司成員2022-11-212023-02-120000909832美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-11-212023-02-120000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-11-212023-02-120000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-11-212023-02-120000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-11-212023-02-120000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-02-120000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-02-120000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-02-120000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-02-120000909832美國-GAAP:母公司成員2023-02-120000909832美國公認會計準則:非控制性利益成員2023-02-120000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-11-210000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-11-210000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-11-210000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-11-210000909832美國-GAAP:母公司成員2021-11-210000909832美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-11-2100009098322021-11-210000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-11-222022-02-130000909832美國-GAAP:母公司成員2021-11-222022-02-130000909832美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-11-222022-02-130000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-11-222022-02-130000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-11-222022-02-130000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-11-222022-02-130000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-02-130000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-02-130000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-02-130000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-02-130000909832美國-GAAP:母公司成員2022-02-130000909832美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-02-1300009098322022-02-130000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-08-280000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-08-280000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-08-280000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-08-280000909832美國-GAAP:母公司成員2022-08-280000909832美國公認會計準則:非控制性利益成員2022-08-280000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-08-292023-02-120000909832美國-GAAP:母公司成員2022-08-292023-02-120000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-08-292023-02-120000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-08-292023-02-120000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-08-292023-02-120000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-08-290000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-08-290000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-290000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-08-290000909832美國-GAAP:母公司成員2021-08-290000909832美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-08-2900009098322021-08-290000909832美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-08-302022-02-130000909832美國-GAAP:母公司成員2021-08-302022-02-130000909832美國公認會計準則:非控制性利益成員2021-08-302022-02-130000909832Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-302022-02-130000909832US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-08-302022-02-130000909832美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-08-302022-02-13成本:倉庫0000909832國家:美國2023-02-12費用:國家/地區0000909832國家:加利福尼亞州2023-02-120000909832國家:MX2023-02-120000909832國家:JP2023-02-120000909832國家:GB2023-02-120000909832國家:KR2023-02-120000909832國家:臺灣2023-02-120000909832國家/地區:澳大利亞2023-02-120000909832國家:ES2023-02-120000909832國家:法國2023-02-120000909832國家:IS2023-02-120000909832國家:CN2023-02-120000909832國家:新西蘭2023-02-120000909832國家:東南部2023-02-120000909832Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-02-120000909832Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:ShortTermInvestments成員2023-02-120000909832美國公認會計準則:存款成員資格認證2023-02-120000909832美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國公認會計準則:存款成員資格認證2023-02-120000909832美國-GAAP:ShortTermInvestments成員2023-02-120000909832Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-08-280000909832Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:ShortTermInvestments成員2022-08-280000909832美國公認會計準則:存款成員資格認證2022-08-280000909832美國-GAAP:ShortTermInvestments成員美國公認會計準則:存款成員資格認證2022-08-280000909832美國-GAAP:ShortTermInvestments成員2022-08-280000909832Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-02-120000909832Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-08-280000909832美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-02-120000909832美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:外匯遠期成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-08-280000909832美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-02-120000909832美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-08-280000909832Cost:SeniorNotesTwoPointSevenFivePercentDueMayTwentyTwentyFourMember2023-02-12Xbrli:純0000909832Cost:SeniorNotesTwoPointSevenFivePercentDueMayTwentyTwentyFourMember2022-08-280000909832Cost:SeniorNotesThreePercentDueMayTwentyTwentySevenMember2023-02-120000909832Cost:SeniorNotesThreePercentDueMayTwentyTwentySevenMember2022-08-280000909832Cost:SeniorNotesOnePointThreeSevenFivePercentDueJuneTwentyTwentySevenMember2023-02-120000909832Cost:SeniorNotesOnePointThreeSevenFivePercentDueJuneTwentyTwentySevenMember2022-08-280000909832Cost:SeniorNotesOnePointSixZeroPercentDueAprilTwentyThirtyMember2023-02-120000909832Cost:SeniorNotesOnePointSixZeroPercentDueAprilTwentyThirtyMember2022-08-280000909832Cost:SeniorNotesOnePointSevenFivePercentDueAprilTwentyThirtyTwoMember2023-02-120000909832Cost:SeniorNotesOnePointSevenFivePercentDueAprilTwentyThirtyTwoMember2022-08-280000909832費用:其他期限欠款成員2023-02-120000909832費用:其他期限欠款成員2022-08-280000909832美國-公認會計原則:分部宣佈成員2022-11-212023-02-120000909832美國-公認會計原則:分部宣佈成員2021-11-222022-02-130000909832美國-公認會計原則:分部宣佈成員2022-08-292023-02-120000909832美國-公認會計原則:分部宣佈成員2021-08-302022-02-1300009098322023-01-190000909832成本:A2019獎勵計劃成員2019-01-242019-01-240000909832美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-08-292023-02-120000909832SRT:最大成員數成本:A2019獎勵計劃成員2019-01-240000909832美國-GAAP:受限股票單位RSU成員SRT:最大成員數2023-02-120000909832美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-02-120000909832美國公認會計準則:績效共享成員2022-08-292023-02-120000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:美國2022-11-212023-02-120000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2022-11-212023-02-120000909832美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他國際運營成員2022-11-212023-02-120000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:美國2021-11-222022-02-130000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2021-11-222022-02-130000909832美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他國際運營成員2021-11-222022-02-130000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:美國2022-08-292023-02-120000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2022-08-292023-02-120000909832美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他國際運營成員2022-08-292023-02-120000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:美國2021-08-302022-02-130000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2021-08-302022-02-130000909832美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他國際運營成員2021-08-302022-02-130000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:美國2021-08-302022-08-280000909832美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2021-08-302022-08-280000909832美國公認會計準則:運營部門成員成本:其他國際運營成員2021-08-302022-08-2800009098322021-08-302022-08-280000909832費用:食品和雜貨成員2022-11-212023-02-120000909832費用:食品和雜貨成員2021-11-222022-02-130000909832費用:食品和雜貨成員2022-08-292023-02-120000909832費用:食品和雜貨成員2021-08-302022-02-130000909832成本:非食品類成員2022-11-212023-02-120000909832成本:非食品類成員2021-11-222022-02-130000909832成本:非食品類成員2022-08-292023-02-120000909832成本:非食品類成員2021-08-302022-02-130000909832費用:新鮮食品會員2022-11-212023-02-120000909832費用:新鮮食品會員2021-11-222022-02-130000909832費用:新鮮食品會員2022-08-292023-02-120000909832費用:新鮮食品會員2021-08-302022-02-130000909832成本:其他成員2022-11-212023-02-120000909832成本:其他成員2021-11-222022-02-130000909832成本:其他成員2022-08-292023-02-120000909832成本:其他成員2021-08-302022-02-13 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年2月12日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號0-20355
好市多批發公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
華盛頓 | | 91-1223280 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
湖畔大道999號, 伊薩卡, 瓦98027
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號):(425) 313-8100
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.005美元 | | 成本 | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2023年3月1日,發行人普通股的流通股數量為443,483,205.
好市多批發公司
索引表10-Q | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 簡明綜合損益表 | 3 |
| 簡明綜合全面收益表 | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併權益表 | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第四項。 | 控制和程序 | 27 |
| | |
第II部 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 27 |
第1A項。 | 風險因素 | 27 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 28 |
第三項。 | 高級證券違約 | 28 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 28 |
第五項。 | 其他信息 | 28 |
第六項。 | 陳列品 | 29 |
| 簽名 | 30 |
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
好市多批發公司
簡明合併損益表
(以百萬為單位,每股數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
收入 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 54,239 | | | $ | 50,937 | | | $ | 107,676 | | | $ | 100,354 | |
會員費 | 1,027 | | | 967 | | | 2,027 | | | 1,913 | |
總收入 | 55,266 | | | 51,904 | | | 109,703 | | | 102,267 | |
運營費用 | | | | | | | |
商品成本 | 48,423 | | | 45,517 | | | 96,192 | | | 89,469 | |
銷售、一般和行政 | 4,940 | | | 4,575 | | | 9,857 | | | 9,293 | |
營業收入 | 1,903 | | | 1,812 | | | 3,654 | | | 3,505 | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息支出 | (34) | | | (36) | | | (68) | | | (75) | |
利息收入和其他淨額 | 114 | | | 25 | | | 167 | | | 67 | |
所得税前收入 | 1,983 | | | 1,801 | | | 3,753 | | | 3,497 | |
所得税撥備 | 517 | | | 481 | | | 923 | | | 832 | |
包括非控股權益在內的淨收入 | 1,466 | | | 1,320 | | | 2,830 | | | 2,665 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | (21) | | | — | | | (42) | |
可歸因於Costco的淨收入 | $ | 1,466 | | | $ | 1,299 | | | $ | 2,830 | | | $ | 2,623 | |
可歸因於Costco的每股普通股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 3.30 | | | $ | 2.93 | | | $ | 6.37 | | | $ | 5.91 | |
稀釋 | $ | 3.30 | | | $ | 2.92 | | | $ | 6.37 | | | $ | 5.90 | |
計算中使用的份額(00S): | | | | | | | |
基本信息 | 443,877 | | | 443,623 | | | 443,857 | | | 443,500 | |
稀釋 | 444,475 | | | 444,916 | | | 444,503 | | | 444,760 | |
好市多批發公司
簡明綜合全面收益表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
包括非控股權益在內的淨收入 | $ | 1,466 | | | $ | 1,320 | | | $ | 2,830 | | | $ | 2,665 | |
外幣折算調整及其他,淨額 | 253 | | | (35) | | | 157 | | | (107) | |
綜合收益 | 1,719 | | | 1,285 | | | 2,987 | | | 2,558 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | — | | | 21 | | | — | | | 44 | |
可歸因於Costco的全面收入 | $ | 1,719 | | | $ | 1,264 | | | $ | 2,987 | | | $ | 2,514 | |
好市多批發公司
簡明合併資產負債表
(以百萬為單位,面值和股票數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2月12日, 2023 | | 8月28日, 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 12,970 | | | $ | 10,203 | |
短期投資 | 735 | | | 846 | |
應收賬款淨額 | 2,714 | | | 2,241 | |
商品庫存 | 16,081 | | | 17,907 | |
其他流動資產 | 1,830 | | | 1,499 | |
流動資產總額 | 34,330 | | | 32,696 | |
其他資產 | | | |
財產和設備,淨額 | 25,724 | | | 24,646 | |
經營性租賃使用權資產 | 2,859 | | | 2,774 | |
其他長期資產 | 3,935 | | | 4,050 | |
總資產 | $ | 66,848 | | | $ | 64,166 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 16,407 | | | $ | 17,848 | |
應計薪金和福利 | 4,483 | | | 4,381 | |
應計會員獎勵 | 2,016 | | | 1,911 | |
遞延會費 | 2,412 | | | 2,174 | |
長期債務的當期部分 | 76 | | | 73 | |
其他流動負債 | 7,122 | | | 5,611 | |
流動負債總額 | 32,516 | | | 31,998 | |
其他負債 | | | |
長期債務,不包括本期債務 | 6,506 | | | 6,484 | |
長期經營租賃負債 | 2,557 | | | 2,482 | |
其他長期負債 | 2,470 | | | 2,555 | |
總負債 | 44,049 | | | 43,519 | |
承付款和或有事項 | | | |
股權 | | | |
優先股$0.005票面價值;100,000,000授權股份;無已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股$0.005票面價值;900,000,000授權股份;443,550,000和442,664,000已發行及已發行股份 | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | 7,123 | | | 6,884 | |
累計其他綜合損失 | (1,672) | | | (1,829) | |
留存收益 | 17,341 | | | 15,585 | |
Costco股東權益總額 | 22,794 | | | 20,642 | |
非控制性權益 | 5 | | | 5 | |
總股本 | 22,799 | | | 20,647 | |
負債和權益總額 | $ | 66,848 | | | $ | 64,166 | |
好市多批發公司
簡明合併權益表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年2月12日的12周 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 保留 收益 | | 總Costco 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股票(2000) | | 金額 | |
2022年11月20日的餘額 | 443,841 | | | $ | 2 | | | $ | 6,982 | | | $ | (1,925) | | | $ | 16,412 | | | $ | 21,471 | | | $ | 5 | | | $ | 21,476 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,466 | | | 1,466 | | | — | | | 1,466 | |
外幣折算調整及其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | 253 | | | — | | | 253 | | | — | | | 253 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 148 | | | — | | | — | | | 148 | | | — | | | 148 | |
釋放既有限制性股票單位(RSU),包括税收影響 | 3 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
普通股回購 | (294) | | | — | | | (6) | | | — | | | (138) | | | (144) | | | — | | | (144) | |
宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (399) | | | (399) | | | — | | | (399) | |
2023年2月12日的餘額 | 443,550 | | | $ | 2 | | | $ | 7,123 | | | $ | (1,672) | | | $ | 17,341 | | | $ | 22,794 | | | $ | 5 | | | $ | 22,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年2月13日的12周 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 保留 收益 | | 總Costco 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股票(2000) | | 金額 | |
2021年11月21日的餘額 | 443,434 | | | $ | 4 | | | $ | 7,064 | | | $ | (1,211) | | | $ | 12,606 | | | $ | 18,463 | | | $ | 537 | | | $ | 19,000 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,299 | | | 1,299 | | | 21 | | | 1,320 | |
外幣折算調整及其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | (35) | | | — | | | (35) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 129 | | | — | | | — | | | 129 | | | — | | | 129 | |
釋放已授予的RSU,包括税收影響 | 4 | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
普通股回購 | (159) | | | — | | | (3) | | | — | | | (80) | | | (83) | | | — | | | (83) | |
宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (351) | | | (351) | | | — | | | (351) | |
2022年2月13日的餘額 | 443,279 | | | $ | 4 | | | $ | 7,186 | | | $ | (1,246) | | | $ | 13,474 | | | $ | 19,418 | | | $ | 558 | | | $ | 19,976 | |
好市多批發公司
簡明合併權益表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年2月12日的24周 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 保留 收益 | | 總Costco 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股票(2000) | | 金額 | |
2022年8月28日的餘額 | 442,664 | | | $ | 2 | | | $ | 6,884 | | | $ | (1,829) | | | $ | 15,585 | | | $ | 20,642 | | | $ | 5 | | | $ | 20,647 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,830 | | | 2,830 | | | — | | | 2,830 | |
外幣折算調整及其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | 157 | | | — | | | 157 | | | — | | | 157 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 551 | | | — | | | — | | | 551 | | | — | | | 551 | |
釋放既有限制性股票單位(RSU),包括税收影響 | 1,465 | | | — | | | (302) | | | — | | | — | | | (302) | | | — | | | (302) | |
普通股回購 | (579) | | | — | | | (10) | | | — | | | (275) | | | (285) | | | — | | | (285) | |
宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (799) | | | (799) | | | — | | | (799) | |
2023年2月12日的餘額 | 443,550 | | | $ | 2 | | | $ | 7,123 | | | $ | (1,672) | | | $ | 17,341 | | | $ | 22,794 | | | $ | 5 | | | $ | 22,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年2月13日的24周 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 保留 收益 | | 總Costco 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股票(2000) | | 金額 | |
2021年8月29日的餘額 | 441,825 | | | $ | 4 | | | $ | 7,031 | | | $ | (1,137) | | | $ | 11,666 | | | $ | 17,564 | | | $ | 514 | | | $ | 18,078 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,623 | | | 2,623 | | | 42 | | | 2,665 | |
外幣折算調整及其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | (109) | | | — | | | (109) | | | 2 | | | (107) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 518 | | | — | | | — | | | 518 | | | — | | | 518 | |
釋放已授予的RSU,包括税收影響 | 1,690 | | | — | | | (359) | | | — | | | — | | | (359) | | | — | | | (359) | |
普通股回購 | (236) | | | — | | | (4) | | | — | | | (114) | | | (118) | | | — | | | (118) | |
宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (701) | | | (701) | | | — | | | (701) | |
2022年2月13日的餘額 | 443,279 | | | $ | 4 | | | $ | 7,186 | | | $ | (1,246) | | | $ | 13,474 | | | $ | 19,418 | | | $ | 558 | | | $ | 19,976 | |
好市多批發公司
簡明合併現金流量表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
經營活動的現金流 | | | |
包括非控股權益在內的淨收入 | $ | 2,830 | | | $ | 2,665 | |
對包括非控制性權益在內的淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 917 | | | 868 | |
非現金租賃費用 | 216 | | | 145 | |
基於股票的薪酬 | 549 | | | 516 | |
其他非現金經營活動,淨額 | 163 | | | 104 | |
遞延所得税 | (18) | | | (15) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
商品庫存 | 1,849 | | | (2,322) | |
應付帳款 | (1,417) | | | 970 | |
其他經營性資產和負債,淨額 | 713 | | | 728 | |
經營活動提供的淨現金 | 5,802 | | | 3,659 | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購買短期投資 | (396) | | | (325) | |
短期投資到期日 | 512 | | | 753 | |
物業和設備的附加費 | (1,947) | | | (1,778) | |
其他投資活動,淨額 | (34) | | | (43) | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,865) | | | (1,393) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
償還短期借款 | (520) | | | (87) | |
短期借款收益 | 479 | | | 80 | |
償還長期借款 | — | | | (800) | |
股票獎勵預提税款 | (302) | | | (359) | |
普通股回購 | (284) | | | (115) | |
現金股利支付 | (400) | | | (350) | |
其他籌資活動,淨額 | (188) | | | (36) | |
用於融資活動的現金淨額 | (1,215) | | | (1,667) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 45 | | | (38) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 2,767 | | | 561 | |
年初現金和現金等價物 | 10,203 | | | 11,258 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 12,970 | | | $ | 11,819 | |
| | | |
補充披露現金流量信息: | | | |
上半年支付的現金: | | | |
利息 | $ | 62 | | | $ | 76 | |
所得税,淨額 | $ | 636 | | | $ | 469 | |
補充披露非現金活動: | | | |
已宣佈但尚未支付的現金股利 | $ | 399 | | | $ | 351 | |
融資租賃資產,以換取新的或修改後的租賃 | $ | 47 | | | $ | 172 | |
為換取新的或修改的租賃而獲得的經營租賃資產 | $ | 131 | | | $ | 60 | |
好市多批發公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬為單位的金額,不包括每股、每股和倉庫數量數據)
(未經審計)
附註1-主要會計政策摘要
業務説明
Costco Wholesale Corporation(Costco或本公司)是一家位於華盛頓的公司,該公司及其子公司運營會員制倉庫的理念是,為會員提供各種商品類別中有限的國家品牌和自有品牌產品的低價,將產生高銷售量和快速的庫存週轉。2023年2月12日,Costco開始運營848全球倉庫:584在美國(美國)位於46華盛頓特區和波多黎各,107在加拿大,40在墨西哥,31在日本,29在英國(英國),18在韓國,14在臺灣,14在澳大利亞,四在西班牙,二分別在法國和中國,以及一分別在冰島、新西蘭和瑞典。該公司在美國、加拿大、英國、墨西哥、韓國、臺灣、日本和澳大利亞經營電子商務網站。
陳述的基礎
簡明綜合財務報表包括Costco、其全資子公司以及Costco擁有控股權的一家子公司的賬目。本公司與其合併子公司之間的所有重大公司間交易已在合併中註銷。除非另有説明,否則提及的淨收入指的是可歸因於Costco的淨收入。
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定編制中期財務報告10-Q表的説明編制的。雖然這些報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整,但它們並不包括美國公認會計原則(美國公認會計原則)對完整財務報表所要求的所有信息和腳註。因此,中期簡明綜合財務報表應與公司截至2022年8月28日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀。
財政年度結束
本公司以52/53周為財政年度運作基礎,財政年度在最接近8月31日的星期日結束。2023財年為期53周,將於2023年9月3日結束。對2023年第二季度和2022年第二季度的參考涉及截至2023年2月12日和2022年2月13日的12周財政季度。2023年上半年和2022年上半年是指截至2023年2月12日和2022年2月13日的24周。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。這些估計和假設考慮了公司認為合理的歷史和前瞻性因素。實際結果可能與這些估計和假設不同。
重新分類
對2022年上半年簡明綜合現金流量表進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。
租契
該公司在倉庫、辦公室或支持供應鏈和分銷渠道的業務範圍內租賃土地、建築物、設備和其他資產。當事件或情況變化顯示資產組的賬面金額可能無法完全收回時,本公司會審核租賃使用權資產的減值。該公司還偶爾重訪和修改其租賃安排的條款。在2023年第一季度,該公司確認了一項費用為#美元93主要涉及與租船活動相關的某些租賃資產的終止成本和減值。這筆費用包括在商品成本中。
注2--投資
該公司的投資如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年2月12日: | 成本 基礎 | | 未實現 淨虧損 | | 已錄製 基礎 |
可供銷售: | | | | | |
政府和機構證券 | $ | 595 | | | $ | (11) | | | $ | 584 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
持有至到期: | | | | | |
存單 | 151 | | | — | | | 151 | |
| | | | | |
| | | | | |
短期投資總額 | $ | 746 | | | $ | (11) | | | $ | 735 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
August 28, 2022: | 成本 基礎 | | 未實現 淨虧損 | | 已錄製 基礎 |
可供銷售: | | | | | |
政府和機構證券 | $ | 534 | | | $ | (5) | | | $ | 529 | |
持有至到期: | | | | | |
存單 | 317 | | | — | | | 317 | |
短期投資總額 | $ | 851 | | | $ | (5) | | | $ | 846 | |
在截至2023年2月12日和2022年8月28日的期間,可供出售證券的未確認持有損益總額並不重要. 在這些日期,沒有處於重大連續未實現虧損狀況的可供出售證券。在2023年或2022年上半年,沒有出售可供出售的證券。
截至2023年2月12日,可供出售證券和持有至到期證券的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
| 成本基礎 | | 公允價值 | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 177 | | | $ | 175 | | | $ | 151 | |
應在一年至五年後到期 | 287 | | | 282 | | | — | |
五年後到期 | 131 | | | 127 | | | — | |
總計 | $ | 595 | | | $ | 584 | | | $ | 151 | |
附註3-公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表列出了有關按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息,並顯示了反映所用估值技術的公允價值層次結構內的水平。
| | | | | | | | | | | |
| 2級 |
| 2月12日, 2023 | | 8月28日, 2022 |
| | | |
對政府和機構證券的投資 | $ | 584 | | | $ | 529 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遠期外匯合約,資產頭寸(1) | 6 | | | 34 | |
處於(負債)地位的遠期外匯合約(1) | (18) | | | (2) | |
總計 | $ | 572 | | | $ | 561 | |
_______________
(1)資產及負債價值分別計入其他流動資產及其他流動負債,並列載於隨附的簡明綜合資產負債表。
於2023年2月12日及2022年8月28日,本公司並無持有任何按公允價值經常性計量的1級或3級金融資產或負債。2023年上半年或2022年上半年沒有水平之間的轉移。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
在非經常性基礎上按公允價值確認和披露的資產和負債包括按攤餘成本計量的金融資產和長期非金融資產等項目。如果這些資產被確定為減值,則按公允價值計量。請看注1以獲取更多信息。
附註4--債務
該公司長期債務的賬面價值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2月12日, 2023 | | 8月28日, 2022 |
2.7502024年5月到期的優先債券百分比 | $ | 1,000 | | | $ | 1,000 | |
3.0002027年5月到期的優先債券百分比 | 1,000 | | | 1,000 | |
1.3752027年6月到期的優先債券百分比 | 1,250 | | | 1,250 | |
1.6002030年4月到期的優先債券百分比 | 1,750 | | | 1,750 | |
1.7502032年4月到期的優先債券百分比 | 1,000 | | | 1,000 | |
其他長期債務 | 612 | | | 590 | |
長期債務總額 | 6,612 | | | 6,590 | |
減少未攤銷債務貼現和發行成本 | 30 | | | 33 | |
較小電流部分(1) | 76 | | | 73 | |
長期債務,不包括本期債務 | $ | 6,506 | | | $ | 6,484 | |
_______________
(1)扣除未攤銷債務貼現和發行成本後的淨額.
高級票據的公允價值是使用第二級投入估算的。其他長期債務包括該公司日本子公司發行的有擔保的優先票據,使用3級投入進行估值。該公司長期債務的公允價值,包括當前部分,約為#美元。5,895及$6,0332023年2月12日和2022年8月28日。
附註5--股權
分紅
季度現金股息為$0.90每股於2023年1月19日宣佈,並於2023年2月17日支付。該公司的季度股息為#美元0.792022年第二季度每股收益,股息總額為1.80及$1.582023年上半年和2022年上半年的每股收益。
股份回購計劃
2023年1月19日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,金額為#美元。4,000,將於2027年1月到期。這一授權撤銷了先前已授權但未使用的金額,總額為#美元。2,568。截至2023年2月12日,該方案的剩餘可用金額為#美元3,955. 下表彙總了公司的股票回購活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 回購股份(2000) | | 每股平均價格 | | 總成本 |
2023年第二季度 | 294 | | | $ | 488.30 | | | $ | 144 | |
2023年上半年 | 579 | | | $ | 492.06 | | | $ | 285 | |
| | | | | |
2022年第二季度 | 159 | | | $ | 518.73 | | | $ | 83 | |
2022年上半年 | 236 | | | $ | 498.00 | | | $ | 118 | |
由於每個季度末未結清的股票回購的變化,這些金額可能與所附的簡明綜合現金流量表有所不同。如果條件允許,購買將不時在公開市場或大宗購買中進行,並根據美國證券交易委員會規則10b5-1的計劃進行。
注6--基於股票的薪酬
2019年激勵計劃授權發佈17,500,000股份(10,000,000用於未來授予的普通股),加上根據先前計劃可供授予的剩餘股份和未來從授予中沒收的股份,最高可達27,800,000股份(15,885,000RSU)。在歸屬RSU後,公司發行新的普通股。既有RSU的股份通常每年交付給參與者,扣除因納税而扣留的股份。
限制性股票單位活動摘要
2023年2月12日,8,703,000股票可以作為RSU授予,下列獎勵尚未支付:
•2,921,000基於時間的RSU,在特定時期內繼續受僱時授予,並在實現長期服務時加速;
•41,000授予已達到績效目標的公司高管的基於績效的RSU。獎勵授予連續受僱一段特定時間和完成長期服務的僱員;以及
•135,000授予公司高管以業績為基礎的RSU,取決於2023財年業績目標的實現情況,該目標由董事會薪酬委員會在財年結束後確定。這些獎項包括在下表中。該公司在2023年第二季度確認了這些獎勵的補償費用,因為目前認為這些目標很可能會實現。
下表彙總了2023年上半年的RSU交易:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 單位(以2000為單位) | | 加權平均 授予日期公允價值 |
截至2022年8月28日的未償還債務 | 3,449 | | | $ | 338.41 | |
授與 | 1,814 | | | 471.47 | |
既得和交付 | (2,094) | | | 352.57 | |
被沒收 | (72) | | | 394.40 | |
截至2023年2月12日的未償還款項 | 3,097 | | | $ | 405.46 | |
截至2023年2月12日,與未歸屬的RSU有關的剩餘未確認賠償費用為#美元。1,031,而確認這一成本的加權平均期間為1.8好幾年了。
基於股票的薪酬概述
下表彙總了基於股票的薪酬支出和相關税收優惠:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
基於股票的薪酬費用 | $ | 147 | | | $ | 128 | | | $ | 549 | | | $ | 516 | |
較少承認的所得税優惠 | 24 | | | 23 | | | 113 | | | 108 | |
基於股票的薪酬費用,淨額 | $ | 123 | | | $ | 105 | | | $ | 436 | | | $ | 408 | |
附註7--每股普通股和普通股等價股淨收入
下表顯示了用於計算每股淨收益以及基本普通股和潛在攤薄普通股(以2000年計)的加權平均股數的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
可歸因於Costco的淨收入 | $ | 1,466 | | | $ | 1,299 | | | $ | 2,830 | | | $ | 2,623 | |
加權平均基本股數 | 443,877 | | | 443,623 | | | 443,857 | | | 443,500 | |
RSU | 598 | | | 1,293 | | | 646 | | | 1,260 | |
加權平均稀釋股份 | 444,475 | | | 444,916 | | | 444,503 | | | 444,760 | |
抗稀釋RSU | 6 | | | — | | | — | | | — | |
反攤薄股份不計入稀釋股份和每股攤薄收益的計算,因為它們的影響會增加每股攤薄收益。
附註8--承付款和或有事項
法律 訴訟程序
本公司涉及多項因其業務及物業所有權而引起的索償、法律程序及訴訟。根據適用的會計準則,如果該等事項出現可能並可合理估計的或有損失,本公司將為法律訴訟設立應計項目。可能會有超過應計金額的損失。本公司監控可能影響虧損可能性的事態發展(在適用的情況下考慮有關供應商和保險公司的賠償安排)及其應計金額(如有),並適當調整金額。本公司已就下文所述若干事項記錄了非重大應計項目,此外,還記錄了以下未述事項的其他非重大應計項目。如果所討論的或有損失既不是可能的,也不是可以合理估計的,本公司不會確定應計額,但會監測使或有可能和合理估計的事態發展。在每一種情況下,都有可能發生損失,包括超過適用的應計項目的損失。對於未計入應計項目的事項,本公司認為,由於(I)尋求的補救或處罰不明確或未指明;(Ii)法律及/或事實理論不完善;及/或(Iii)該事項涉及複雜或新穎的法律理論或大量當事人,可能的損失或虧損範圍(包括任何超出應計項目的損失)無法合理估計。
該公司是2013年7月根據加州勞動法私人總檢察長法案(PAGA)開始的訴訟的被告,該訴訟指控違反了加州工資令7-2001,因為未能為在加州倉庫出入口工作的員工提供座位。卡內拉訴好市多批發公司案(第2013-1-CV-248813號案件;聖克拉拉高級法院)。 起訴書根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。該公司提交了一份答辯書,否認了投訴中的重大指控。2023年1月19日,法院在法院審判結果有利於好市多後,發佈了一份擬議/暫定決定聲明。原告提出了進一步陳述決定的請求和對暫定決定的反對意見。雙方正在等待法院對原告備案文件的審查以及好市多對此的迴應,之後法院將決定是否需要在最終裁決發佈之前舉行聽證會。
2018年12月,一名車輛段員工提出了類似的索賠,聲稱加州的車輛段員工沒有獲得合適的座位或合理舒適的工作場所温度條件。萊恩訴好市多批發公司案(案件編號CIVDS 1908816;聖貝納迪諾高等法院)。2019年10月,雙方以代表身份以非實質性金額解決了座位索賠,並於2020年2月獲得法院批准。雙方在2022年4月就温度索賠達成和解,金額微乎其微,並於2022年5月獲得法院批准。
2022年6月,一名商務中心員工提出了類似的索賠,稱未能為在加州倉庫和商務中心會員退款櫃枱工作的員工提供座位。羅德里格斯訴好市多批發公司案(案件編號22CV012847;阿拉米達高級法院)。起訴書根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。該公司提交了一份答辯書,否認了投訴中的重大指控。
2019年3月,員工對該公司提起集體訴訟,指控該公司根據加州法律提出索賠,稱其未能支付加班費、未能提供用餐和休息時間以及逐項工資報表、未能及時支付解僱員工的工資、未能支付最低工資以及不公平的商業行為。根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。內瓦雷斯訴好市多批發公司案(案件編號2:19-cv-03454;C.D.加州)。該公司提交了一份答辯書,否認了投訴中的重大指控。2019年12月,法院下達了駁回班級認證的命令。2020年1月,原告在沒有偏見的情況下駁回了他們的《勞動法》要求,法院將訴訟發回州法院。在#年達成了一筆微不足道的和解
2021年2月。法院於2022年5月3日最終批准了和解。一名擬議的幹預者對駁回她的幹預動議提出上訴。她的上訴於2023年2月15日被駁回。
2019年5月,一名員工對該公司提起集體訴訟,指控該公司根據加州法律未能支付加班費、未能提供詳細的工資報表、未能及時支付被解僱員工的工資、未能支付最低工資以及不公平的商業行為。粗暴訴好市多。(案例2:19-cv-01340;E.D.Cal.)根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。2021年9月,法院批准了好市多的部分簡易判決動議,並拒絕了等級認證。2019年8月,原告向州法院提起附帶訴訟,要求根據Paga進行處罰。Rough訴好市多批發公司。(案件編號FCS053454;索諾馬縣高級法院)。根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。州法院的行動已被擱置,等待聯邦行動的解決。
2020年12月,一名前僱員提起訴訟,代表非豁免員工根據公平勞工標準法案和紐約勞動法提出集體和類別索賠,原因是未能支付所有工作時間的工資,未按周支付某些非豁免員工的工資,以及未提供適當的工資報表和通知。原告還斷言了個人的報復主張。卡帕多拉訴好市多批發公司案(案件編號1:20-cv-06067;紐約東區)。提出了修改後的申訴,該公司否認了修訂後申訴中的重大指控。根據一項關於解決這一問題的原則協議,涉及該公司擬議支付的一筆非實質性金額,聯邦行動已被駁回。2022年4月,Cappadora和第二原告向紐約州法院對該公司提起訴訟,根據《紐約州勞動法》提出了與聯邦訴訟中相同的集體索賠,並尋求初步批准集體和解。Cappadora和Sancho訴好市多批發公司案(索引編號604757/2022年,拿騷縣最高法院)。州法院於2022年10月初步批准了和解協議。最終批准聽證會定於2023年3月27日舉行。
2021年8月,一名前僱員提起了類似的訴訟,根據紐約勞動法,他代表某些非豁免員工提出了階級索賠,理由是他們沒有每週支付工資。Umadat訴好市多批發公司案(案件編號2:21-cv-4814;E.D.N.Y.)該公司提交了一份答辯書,否認了投訴中的重大指控。2022年4月,一名前僱員提起了類似的訴訟,根據紐約州勞動法和《公平勞工標準法》,代表某些非豁免員工提出了階級索賠,理由是他們沒有每週支付工資,也沒有支付加班費。布里安訴好市多批發公司案。(案件編號2:22-cv-02108;E.D.N.Y.)2022年9月,提交了一份修改後的申訴,代表某些未獲豁免的員工根據紐約州勞動法提出階級索賠,原因是他們沒有每週支付工資。該公司的迴應是請求允許提交駁回動議。法院擱置了訴訟,等待集體和解。卡帕多拉上面提到的事情。
2021年2月,一名前僱員對該公司提起集體訴訟,指控該公司違反了加州勞動法,涉及支付工資、用餐和休息時間、工資報表、費用報銷、向被解僱員工支付最終工資以及不公平的商業行為。愛德華茲訴好市多批發公司案(案件編號5:21-cv-00716:C.D.加州)2021年5月,該公司提出了駁回申訴的動議,並獲得了修改的許可。2021年6月,原告提交了修改後的起訴書,該公司動議駁回該起訴書。法院於2021年7月部分批准了這項動議,並允許進行修改。2021年8月,原告提出了第二次修訂後的申訴,並根據Paga提起了單獨的代表訴訟,聲稱相同的《勞動法》索賠,並要求民事處罰和律師費。該公司對第二次修訂後的集體訴訟提出了答覆,否認了這些重大指控。該公司還對Paga代表的訴訟提交了答辯書,否認了這些重大指控。2022年9月27日,雙方以一筆微不足道的金額達成和解。和解協議需要得到法院的批准。
2021年7月,一名前臨時招聘員工對公司和一家人力資源公司提起集體訴訟,指控其在支付工資、用餐和休息時間、工資報表、工資和最終工資的及時性以及不公平的商業行為方面違反了加州勞動法。迪馬斯訴好市多批發公司案(案件編號STK-CV-UOE-2021-0006024;聖華金高等法院)。
該公司已採取行動,強制對原告的個人索賠進行仲裁,並駁回集體訴訟。2021年9月7日,這名前僱員根據Paga提起了單獨的代表訴訟,聲稱同樣違反了勞動法,並尋求民事處罰和律師費。此案已被擱置,等待相關案件的強制動議得到解決。
2021年9月,一名員工對該公司提起集體訴訟,指控該公司違反了加州勞動法,原因是未能提供病假工資,未能及時支付離職時應支付的工資,以及違反了加州的不正當競爭法。De Benning訴Costco Wholesale Corp.(案件編號34-2021-00309030-CU-OE-GDS;薩克拉門託高級法院)。該公司於2022年1月回覆了申訴,否認了其重大指控。2022年4月,雙方就一筆非實質性金額的和解達成一致,但仍需得到法院的批准。和解協議於2023年2月10日獲得最終批准。
2022年3月,一名員工對該公司提起集體訴訟,指控該公司違反了加州勞動法,未能支付工資、提供用餐和休息時間、提供準確的工資報表、及時支付最終工資和報銷業務費用。迪亞茲訴好市多批發公司案(案件編號22STCV09513;洛杉磯高等法院)。該公司提交了一份答辯書,否認了這些重大指控。2022年12月,該案以一筆微不足道的金額了結。
2022年5月,一名員工對該公司提起了僅限Paga的代表訴訟,指控該公司根據加州勞動法就工資、用餐和休息時間、工資和最終工資的及時性、工資報表、準確記錄和業務費用提出索賠。岡薩雷斯訴好市多批發公司案(案件編號22AHCV00255;洛杉磯高等法院)。該公司提交了一份答辯書,否認了這些指控。
從2017年12月開始,美國多地區訴訟司法小組合並了許多關於縣、市、醫院、美洲原住民部落、第三方付款人等對不同被告提起的阿片類藥物濫用影響的案件。在中國處方阿片類藥物訴訟中(MDL No.2804)(俄亥俄州北區)其中包括點名該公司的案件,包括密歇根州、新澤西州、俄勒岡州、弗吉尼亞州和南卡羅來納州的縣市、俄亥俄州的第三方付款人和德克薩斯州的一家醫院提起的訴訟,代表40個州出生時患有阿片類藥物相關疾病的嬰兒提起的集體訴訟,以及代表個人提起的集體訴訟和個人訴訟,這些個人尋求追回43個州和美屬薩摩亞與阿片類藥物濫用有關的據稱增加的保險費用。在新澤西州、俄克拉何馬州、猶他州和亞利桑那州的州法院對該公司的索賠已被駁回。該公司正在為所有懸而未決的問題辯護。
董事會成員、六名公司高管和本公司是2022年6月提起的股東派生訴訟的被告,該訴訟涉及雞肉福利和涉嫌違反受託責任。史密斯等人。V.Vachris等人,華盛頓州高級法院,國王郡,編號22-2-08937-7SEA。起訴書要求被告個人賠償、禁令救濟、費用和律師費。已經提出了駁回修改後的申訴的動議。
該公司認為,任何未決的索賠、訴訟或訴訟,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響;部分或全部事項的不利結果可能會導致對個別會計季度或年度的業績產生重大影響的費用,儘管可能性不大。
附註9--分類報告
該公司主要通過在美國、加拿大、墨西哥、日本、英國、韓國、臺灣、澳大利亞、西班牙、法國、中國、冰島、新西蘭和瑞典的全資子公司經營會員倉庫。可報告分部主要基於管理層對運營分部的組織,以做出運營決策和評估財務業績,其中考慮了地理位置。各分部的重要會計政策如本公司以Form 10-K格式提交的截至2022年8月28日的財政年度的合併財務報表附註所述,以及注1上面。在計算總收入和營業收入時,部門間淨銷售額和費用已被剔除。
下表提供了該公司可報告部門的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 運營 | | 加拿大人 運營 | | 其他 國際 運營 | | 總計 |
截至2023年2月12日的12周 | | | | | | | |
總收入 | $ | 40,145 | | | $ | 7,299 | | | $ | 7,822 | | | $ | 55,266 | |
營業收入 | 1,295 | | | 284 | | | 324 | | | 1,903 | |
截至2022年2月13日的12周 | | | | | | | |
總收入 | $ | 37,567 | | | $ | 7,017 | | | $ | 7,320 | | | $ | 51,904 | |
營業收入 | 1,179 | | | 301 | | | 332 | | | 1,812 | |
截至2023年2月12日的24周 | | | | | | | |
總收入 | $ | 80,290 | | | $ | 14,655 | | | $ | 14,758 | | | $ | 109,703 | |
營業收入 | 2,531 | | | 572 | | | 551 | | | 3,654 | |
| | | | | | | |
截至2022年2月13日的24周 | | | | | | | |
總收入 | $ | 73,884 | | | $ | 14,138 | | | $ | 14,245 | | | $ | 102,267 | |
營業收入 | 2,297 | | | 594 | | | 614 | | | 3,505 | |
| | | | | | | |
截至2022年8月28日的52周 | | | | | | | |
總收入 | $ | 165,294 | | | $ | 31,675 | | | $ | 29,985 | | | $ | 226,954 | |
營業收入 | 5,268 | | | 1,346 | | | 1,179 | | | 7,793 | |
| | | | | | | |
分類收入
下表按商品類別彙總了淨銷售額;電子商務網站和商務中心的銷售額已分配到適用的商品類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
食品和雜貨 | $ | 21,926 | | | $ | 19,489 | | | $ | 43,374 | | | $ | 39,052 | |
非食品 | 14,741 | | | 15,105 | | | 28,773 | | | 29,267 | |
生鮮食品 | 7,376 | | | 6,959 | | | 14,093 | | | 13,398 | |
倉儲附屬及其他業務 | 10,196 | | | 9,384 | | | 21,436 | | | 18,637 | |
總淨銷售額 | $ | 54,239 | | | $ | 50,937 | | | $ | 107,676 | | | $ | 100,354 | |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(以百萬為單位,不包括每股、每股、百分比和倉庫盤點數據)
前瞻性陳述
本文件中包含的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。就這些目的而言,前瞻性陳述是關於公司預期或預期未來可能發生的活動、事件、條件或發展的陳述,可能涉及淨銷售額增長、可比銷售額的變化、新開業對現有地點的蠶食、價格或費用變化、收益表現、每股收益、基於股票的薪酬支出、倉庫的開業和關閉、資本支出、採用某些會計準則的影響、未來財務報告、融資、利潤率、投資資本回報率、戰略方向、費用控制、會員續約率、購物頻率、訴訟以及對我們產品和服務的需求。在某些情況下,可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或類似的表達以及這些術語的否定。此類前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能會導致實際事件、結果或表現與此類陳述所表明的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於國內和國際經濟狀況,包括匯率、通貨膨脹或通貨緊縮、競爭和監管的影響、金融市場的不確定性、消費者和小企業的支出模式和債務水平、會員或企業信息安全或隱私的侵犯、影響收購、發展的條件。, 房地產的所有權或使用、資本支出、供應商的行為、與員工相關的成本上升(一般包括醫療成本)、能源和某些大宗商品、地緣政治條件(包括關税和烏克蘭衝突)、對財務報告保持有效內部控制的能力、與氣候變化有關的監管和其他影響、公共健康相關因素,以及公司在提交給美國證券交易委員會的公開聲明和報告中不時發現的其他風險。前瞻性陳述僅在發表之日起發表,公司不承諾對這些陳述進行更新,除非法律要求。
概述
以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析旨在促進對經營結果和財務狀況的瞭解。MD&A是對我們的簡明綜合財務報表和附隨的財務報表附註(第I部分,本表格10-Q第1項)以及我們的綜合財務報表、附隨的財務報表附註以及相關管理層對2022年10月5日提交給美國證券交易委員會的2022財年Form 10-K財務狀況和經營結果的討論和分析的補充,應與之一併閲讀。
我們運營會員倉庫和電子商務網站的理念是,向我們的會員提供有限的國家品牌和自有品牌產品的低價,在廣泛的類別中選擇,將產生高銷售量和快速的庫存週轉。與大量採購、高效配送和在樸實無華的自助式倉庫設施中減少處理商品所實現的運營效率相結合,這些數量和營業額使我們能夠以顯著低於大多數其他零售商的毛利率(淨銷售額減去商品成本)實現盈利運營。我們經常在被要求付款之前就出售庫存,即使在利用提前付款折扣的情況下也是如此。
我們認為,我們盈利的最重要驅動力是淨銷售額的增加,特別是可比銷售額的增加。淨銷售額包括我們的核心商品類別(食品和雜貨、非食品和生鮮食品)、倉庫輔助類別(汽油、藥房、光學、食品廣場、助聽器和輪胎安裝)和其他業務(電子商務、商務中心、旅遊和其他)。我們定義
可比銷售額為開業一年以上倉庫的淨銷售額,包括改建、搬遷和擴建,以及與經營一年以上的電子商務網站有關的銷售額。類似的銷售增長是通過增加新會員和現有會員的購物頻率以及他們每次訪問的金額(平均門票)來實現的。銷售比較也可能特別受到某些我們無法控制的因素的影響:貨幣匯率的波動(與我們的國際業務有關)、通貨膨脹以及汽油價格和相關競爭條件的變化。我們不包括這些項目的可比銷售額越高,我們就越能利用我們的SG&A費用,降低它們在銷售額中的百分比,並提高盈利能力。創造可比的銷售增長首先是向我們的成員提供以合適的價格提供合適的商品的問題,我們相信這是我們在長期反覆展示的技能。淨銷售額增長的另一個重要因素是我們開展業務的經濟體的健康狀況,包括通脹或通貨緊縮的影響,特別是美國。淨銷售額增長和毛利率也受到我們的競爭的影響,我們的競爭是激烈和廣泛的,涉及廣泛的全球、國家和地區批發商和零售商,包括那些擁有電子商務業務的批發商和零售商。雖然我們無法控制或可靠地預測總體經濟健康狀況或競爭變化,但我們相信,我們在調整我們的業務以適應這些變化方面取得了歷史上的成功,例如通過調整我們的定價和商品組合,包括增加我們的自有品牌商品的滲透率,以及通過在線產品。
我們的理念是以極具競爭力的價格為會員提供優質的商品和服務。我們在短期內並不專注於最大限度地提高所收取的價格,而是尋求保持我們認為在我們的“定價當局”成員中的看法--始終如一地提供最具競爭力的價值。2023年第二季度的商品成本繼續受到通脹的影響。對我們淨銷售額和毛利率的影響在一定程度上受到我們為應對成本增加而採取的商品營銷和定價策略的影響。這些戰略可以包括但不限於,與我們的供應商合作,分擔成本增加,比平時更早地採購和增加數量,在季節之外提供季節性商品,以及將成本增加轉嫁給我們的成員。我們對商品定價的投資可能包括降低商品價格以推動銷售或滿足競爭,並在成本增加的情況下保持價格穩定,而不是將增加的成本轉嫁給我們的會員,所有這些都對毛利率和毛利率佔淨銷售額的百分比(毛利率百分比)產生負面影響。
我們相信我們的汽油業務提高了我們倉庫的流量,但與我們的非汽油業務相比,它的毛利率通常較低。與我們的非汽油業務相比,它的SG&A費用佔淨銷售額的百分比也更低。汽油銷售滲透率的提高通常會降低我們的毛利率百分比。快速變化的汽油價格可能會對我們近期的淨銷售額增長產生重大影響。一般來説,汽油價格上漲有利於淨銷售額增長,鑑於銷售基數較高,這對我們的毛利率百分比產生了負面影響,但減少了我們的SG&A費用佔淨銷售額的百分比。汽油價格下跌會產生相反的效果。此外,各國政府在關税方面的行動,特別是中國和美國,已經影響了我們一些商品的成本。我們的風險敞口程度取決於(除其他外)商品類型、徵收的税率和徵收關税的時間。更高的關税可能會對我們的業績產生不利影響。
我們還通過開設新倉庫實現淨銷售額增長。隨着我們倉庫基地的增長,可用和理想的地點變得更加難以獲得,面積增長成為增長的相對較小的組成部分。然而,這種增長的負面方面,包括相對於現有倉庫的初始運營盈利能力較低,以及現有市場出現開業時現有倉庫的銷售蠶食,這些方面的重要性正在繼續下降,因為它們與我們整體業務的結果有關。由於海外市場的基數較小,我們在海外市場的面積增長率通常較高,我們預計這種情況將繼續下去。我們的電子商務業務,無論是在國內還是國際上,毛利率通常都低於我們的倉庫業務。
會員形式是我們業務不可分割的一部分,對我們的盈利能力有重大影響。這種形式旨在增強會員忠誠度,並提供持續的費用收入。我們在多大程度上實現了會員基礎的增長,增加了執行成員的滲透率,並保持了較高的續約率,這對我們的盈利能力具有重要影響。與新市場相比,當現有市場開設倉庫時,我們的付費會員增長率可能會受到不利影響。
我們的財務業績在很大程度上取決於控制成本。雖然我們相信我們在這一領域取得了成功,但一些重大成本部分超出了我們的控制,特別是醫療保健和水電費。在員工的薪酬方面,我們的理念是不會將他們的工資和福利減至最低。相反,我們認為,要實現減少員工流動率和提高員工滿意度的長期目標,需要保持我們大部分員工的薪酬水平高於行業平均水平。例如,這可能會導致我們承擔其他僱主可能尋求轉嫁給他們的勞動力的成本。由於我們的業務利潤率非常低,綜合收益表中各項目的適度變化,特別是商品成本和SG&A費用,可能會對淨收入產生重大影響。
我們的運營模式在美國、加拿大和其他國際運營部門大致相同(請參閲注9(見本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表)。其他國際部門的某些業務具有相對較高的面積增長率、較低的工資和福利成本佔銷售額的百分比、較少或沒有直接的會員倉庫競爭,或者缺乏電子商務或業務交付。
在討論我們的綜合經營業績時,我們指的是外幣相對於美元變化的影響,即我們用來將國際業務的財務業績從當地貨幣換算成美元的外匯匯率之間的差異。匯率變動的這種影響是根據當期貨幣匯率與上一時期貨幣匯率之間的差額計算的。汽油價格變化對淨銷售額的影響是根據當期和上期每加侖平均銷售價格之間的差額計算的。
我們的財政年度在最接近8月31日的週日結束。對2023年第二季度和2022年第二季度的參考涉及截至2023年2月12日和2022年2月13日的12周財政季度。2023年上半年和2022年上半年是指截至2023年2月12日和2022年2月13日的24周。提出的某些百分比是根據四捨五入前的實際結果計算的。除非另有説明,否則提及的淨收入指的是可歸因於Costco的淨收入。
2023年第二季度與2022年相比的亮點包括:
•淨銷售額增長6%,達到54,239美元,這是由於可比銷售額增長5%,以及自2022年第二季度末以來新開設的20個淨倉庫的銷售額;
•會員費收入增長6%,達到1,027美元,這是由於新會員註冊、升級為高管會員以及更高的續約率;
•毛利率上升了8個基點,主要是受到2022年第二季度記錄的後進先出費用的推動。這部分被核心商品類別的減少所抵消;
•SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加了13個基點,主要是由於中央運營成本;
•淨收益為1,466美元,稀釋後每股收益3.30美元,而2022年為1,299美元,每股稀釋後收益2.92美元;
•每股0.9美元的季度現金股息於2023年1月19日宣佈,並於2023年2月17日支付。
行動的結果
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
淨銷售額 | $ | 54,239 | | | $ | 50,937 | | | $ | 107,676 | | | $ | 100,354 | |
淨銷售額的變化: | | | | | | | |
U.S | 7 | % | | 17 | % | | 9 | % | | 17 | % |
加拿大 | 4 | % | | 17 | % | | 4 | % | | 18 | % |
其他國際組織 | 7 | % | | 10 | % | | 4 | % | | 14 | % |
公司總數 | 6 | % | | 16 | % | | 7 | % | | 16 | % |
可比銷售額的變化: | | | | | | | |
U.S | 6 | % | | 16 | % | | 8 | % | | 15 | % |
加拿大 | 4 | % | | 16 | % | | 3 | % | | 17 | % |
其他國際組織 | 4 | % | | 6 | % | | — | % | | 10 | % |
公司總數 | 5 | % | | 14 | % | | 6 | % | | 15 | % |
電子商務 | (10) | % | | 13 | % | | (7) | % | | 13 | % |
不包括外幣和汽油價格變動影響的可比銷售額的變化: | | | | | | | |
U.S | 6 | % | | 11 | % | | 6 | % | | 11 | % |
加拿大 | 10 | % | | 12 | % | | 9 | % | | 10 | % |
其他國際組織 | 10 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 10 | % |
公司總數 | 7 | % | | 11 | % | | 7 | % | | 11 | % |
電子商務 | (9) | % | | 13 | % | | (6) | % | | 13 | % |
淨銷售額
第二季度淨銷售額增加了3,302美元或6%,增加了7,322美元或7% 2023年第四季度和上半年。這一改善歸因於第二季度可比銷售額分別增長了5%和6% 2023年第二季度和上半年,20個新倉庫的銷售額自2022年第二季度末以來淨增加。第二季度,核心商品類別的銷售額增加了2490美元,增幅為6%和4523美元,增幅為6% 2023年第四季度和上半年,以食品、雜貨和生鮮食品為首;而非食品下降。第二季度倉庫輔助業務和其他業務的銷售額增加了812美元,增幅為9%和2799美元,增幅為15% 2023年第四季度和上半年,汽油、製藥和旅遊領漲。
在2023年第二季度,c與2022年第二季度相比,外幣相對於美元的匯率波動對淨銷售額造成了約937,184個基點的負面影響,這可歸因於我們的加拿大和其他國際業務。T汽油銷售量增加了約9%,對淨銷售額產生了565,111個基點的積極影響。汽油價格的變化沒有對本季度的淨銷售額產生實質性影響。
2023年上半年,與2022年上半年相比,外幣相對於美元的變化對淨銷售額造成了約2,471,246個基點的負面影響,這可歸因於我們的加拿大和其他國際業務。與2022年相比,汽油價格上漲對淨銷售額產生了積極影響,淨銷售額增加了124125個基點,每加侖平均價格上漲了9%。汽油銷售量增加了約10%,對淨銷售額產生了積極影響,增加了1215121個基點。
可比銷售額
可比銷售額在2023年第二季度和上半年分別增長了5%和6%,並受到購物頻率和平均門票增加的積極影響,其中包括通脹和外幣變化的影響。
會員費 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
會員費 | $ | 1,027 | | | $ | 967 | | | $ | 2,027 | | | $ | 1,913 | |
會費增加 | 6 | % | | 10 | % | | 6 | % | | 10 | % |
付費會員總數(2000) | 68,100 | | | 63,400 | | | — | | | — | |
持卡人總數(2000) | 123,000 | | | 114,800 | | | — | | | — | |
會員費收入在2023年第二季度和上半年都增長了6%,這是由於註冊、升級到高管會員和更高的續約率推動的。2023年第二季度和上半年,外幣相對於美元的變化對會費產生了20美元和52美元的負面影響。2023年第二季度末,我們在美國和加拿大的續約率為92.6%,在全球範圍內為90.5%。續約率繼續受益於更多的會員自動續訂和執行成員滲透率的增加,他們的平均續約率更高。我們的續約率(不包括Business Members的附屬公司)是一個跟蹤計算,包括報告日期之前7至18個月期間的續訂。
我們在遞延的基礎上計算會費收入,在一年的會員期內按比例確認。我們的會員數量包括活躍會員和在報告日期前12個月內未續簽的會員。
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
淨銷售額 | $ | 54,239 | | | $ | 50,937 | | | $ | 107,676 | | | $ | 100,354 | |
更低的商品成本 | 48,423 | | | 45,517 | | | 96,192 | | | 89,469 | |
毛利率 | $ | 5,816 | | | $ | 5,420 | | | $ | 11,484 | | | $ | 10,885 | |
毛利率百分比 | 10.72 | % | | 10.64 | % | | 10.67 | % | | 10.85 | % |
季度業績
與2022年第二季度相比,總毛利率上升了8個基點。剔除汽油價格上漲對淨銷售額的影響,毛利率百分比為10.73%,增長9個基點。這主要是由於2022年第二季度記錄的後進先出費用增加了14個基點。倉庫輔助業務和其他業務也對毛利率產生了3個基點的積極影響,其中主要是汽油業務,但電子商務和製藥業務部分抵消了這一影響。核心商品類別對毛利率的負面影響為6個基點,主要是非食品和生鮮食品,部分被食品和雜貨抵消。由於增加了2%的獎勵,毛利率受到兩個基點的負面影響。與2022年第二季度相比,外幣相對於美元的變化對毛利率產生了約91美元的負面影響,歸功於我們的加拿大和其他國際業務。
核心商品類別的毛利率以佔核心商品銷售額(而不是總淨銷售額)的百分比表示,下降了26個基點。所有類別都出現了下降,其中生鮮食品的下降最為明顯。這一措施消除了銷售滲透率和我們的倉庫附屬業務和其他業務毛利率變化的影響。
以部門自身銷售額的百分比表示的部門毛利,不包括汽油價格變化對淨銷售額(部門毛利率百分比)的影響,在我們的美國部門增加,主要是由於上文討論的後進先出費用,以及我們的倉庫輔助業務和其他業務(主要是汽油)的增加,部分被電子商務抵消。由於核心商品類別的減少,加拿大和其他國際業務的毛利率百分比下降,獎勵增加2%,但被倉庫輔助業務和其他業務部分抵消。
年初至今的業績
總毛利率比2022年上半年下降18個基點。剔除汽油價格上漲對淨銷售額的影響,毛利率百分比為10.79%,下降6個基點。這主要是由於核心商品類別下降18個基點,主要是非食品和生鮮食品,部分被食品和雜貨抵消,以及主要與縮減2023年第一季度我們的包機運輸活動有關的9個基點的費用。由於增加了2%的獎勵,毛利率也受到了三個基點的負面影響。倉儲輔助業務和其他業務對毛利率的積極影響為16個基點,主要是汽油,部分被電子商務抵消。與2022年上半年相比,2023年上半年的後進先出費用減少了8個基點。與2022年上半年相比,外幣相對於美元的變化對毛利率產生了約244美元的負面影響,歸功於我們的加拿大和其他國際業務。
核心商品類別的毛利率以佔核心商品銷售額(而不是總淨銷售額)的百分比表示,下降了29個基點。下降的主要原因是新鮮食品和非食品。這一措施消除了銷售滲透率和我們的倉庫附屬業務和其他業務毛利率變化的影響。
由於倉庫輔助業務和其他業務以及較少的後進先出費用,我們美國部門的毛利率百分比有所增加,但與縮減我們的包機運輸活動有關的費用以及某些核心商品類別、非食品和生鮮食品的減少部分抵消了這一百分比,但食品和雜貨抵消了這一百分比。由於核心商品類別的減少,我們的加拿大和其他國際業務的毛利率下降,但被倉庫輔助業務和其他業務部分抵消。所有細分市場都受到了2%獎勵增加的負面影響。
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
SG&A費用 | $ | 4,940 | | | $ | 4,575 | | | $ | 9,857 | | | $ | 9,293 | |
SG&A費用佔淨銷售額的百分比 | 9.11 | % | | 8.98 | % | | 9.15 | % | | 9.26 | % |
季度業績
SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加了13個基點。汽油價格上漲的影響對SG&A費用佔銷售額的百分比沒有影響。與去年相比,中央運營成本下降了9個基點,部分原因是與多年税務審計有關的費用。倉庫運營和其他業務以及股票薪酬都上升了兩個基點。與2022年第二季度相比,外幣相對於美元的變化減少了約75美元的SG&A費用。
年初至今的業績
SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了11個基點。剔除汽油價格通脹的影響,SG&A費用佔淨銷售額的百分比與2022年上半年持平。與去年相比,由於前一年某些信息技術資產的註銷,這一數字受到了12個基點的有利影響。倉庫業務和其他業務增長了6個基點,這在很大程度上要歸因於我們在2022年實施的加薪。中央運營成本也上升了6個基點。與2022年上半年相比,外幣相對於美元的變化減少了約196美元的SG&A費用。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
利息支出 | $ | 34 | | | $ | 36 | | | $ | 68 | | | $ | 75 | |
利息支出主要與優先票據和融資租賃有關。2023年上半年的利息開支減少是由於於2021年12月1日償還了2.300釐的優先債券。
利息收入和其他淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
利息收入 | $ | 105 | | | $ | 6 | | | $ | 159 | | | $ | 15 | |
外幣交易收益(損失),淨額 | 3 | | | 12 | | | (6) | | | 38 | |
其他,淨額 | 6 | | | 7 | | | 14 | | | 14 | |
利息收入和其他淨額 | $ | 114 | | | $ | 25 | | | $ | 167 | | | $ | 67 | |
2023年第二季度和上半年的利息收入增加是由於全球利率上升。外幣交易收益(虧損)淨額包括遠期外匯合約按市值計價的調整,以及我們加拿大和其他國際業務對貨幣資產和負債的重估或結算。請參閲截至2022年8月28日的財政年度Form 10-K年度報告附註1第8項中的衍生工具和外幣部分。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 | | 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
所得税撥備 | $ | 517 | | | $ | 481 | | | $ | 923 | | | $ | 832 | |
實際税率 | 26.1 | % | | 26.7 | % | | 24.6 | % | | 23.8 | % |
2023年上半年的有效税率受到57美元的淨離散税收優惠的影響,這主要是由於與股票薪酬有關的超額税收優惠。不包括離散的淨税收優惠,2023年上半年的税率為26.1%。
2022年上半年的有效税率受到91美元的淨離散税收優惠的影響,這主要是由於與股票薪酬有關的超額税收優惠。不包括離散的淨税收優惠,2022年上半年的税率為26.4%。
流動資金和資本資源
下表總結了我們現金和現金等價物的重要來源和用途:
| | | | | | | | | | | |
| 24周結束 |
| 2月12日, 2023 | | 2月13日, 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 5,802 | | | $ | 3,659 | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,865) | | | (1,393) | |
用於融資活動的現金淨額 | (1,215) | | | (1,667) | |
| | | |
我們的主要流動性來源是來自運營的現金流、現金和現金等價物以及短期投資。截至2023年2月12日和2022年8月28日,現金和現金等價物以及短期投資分別為13,705美元和11,049美元。在這些餘額中,截至2023年2月12日和2022年8月28日,未結清信用卡和借記卡應收賬款分別約為2083美元和2010美元。這些應收賬款一般在四天內結清。
在正常業務過程中產生的重大合同義務主要包括購買義務、長期債務和相關利息支付、租賃以及建築和土地購買義務。
採購義務包括主要與商品、設備和第三方服務有關的合同,其中大部分在未來12個月到期。建築和土地購買債務包括主要與開發和開放新的和搬遷的倉庫有關的合同,其中大部分(租約除外)將在今後12個月內到期。
管理層相信,根據現有和可用的信貸協議,我們的現金和投資狀況以及運營現金流將足以滿足我們在可預見的未來的流動性和資本需求。我們相信,我們在美國目前和預計的資產狀況足以滿足我們在美國的流動性要求。
經營活動的現金流
2023年上半年,經營活動提供的淨現金總額為5802美元,而2022年上半年為3659美元。我們的運營提供的現金流主要來自淨銷售額和會員費。運營中使用的現金流通常包括對商品供應商的付款、倉庫運營成本(包括工資和員工福利)、水電費以及信用卡和借記卡手續費。運營中使用的現金還包括支付所得税。我們商品庫存淨投資(商品庫存和應付帳款之間的差額)的變化受到幾個因素的影響,包括庫存週轉率、提前部署庫存以加快交貨時間、與供應商的付款條件以及為獲得折扣而提前付款。
投資活動產生的現金流
2023年上半年,用於投資活動的淨現金總額為1,865美元,而2022年上半年為1,393美元,主要與資本支出有關。投資活動的現金淨額還包括短期投資的購買量和到期日。
非經常開支計劃
我們對資本的主要要求是為新的和改建的倉庫獲得土地、建築和設備。信息系統、製造和分銷設施、初始倉庫業務和營運資金也需要資本。在2023年上半年,我們在資本支出上花費了1,947美元,我們目前的打算是在2023財年花費大約3,800至4,200美元。這些支出預計將由業務現金、現有現金和現金等價物以及短期投資提供資金。我們在2023年上半年開設了12個新倉庫,包括兩個搬遷倉庫,並計劃在2023財年剩餘時間再開設15個新倉庫,包括一個搬遷倉庫。我們不能保證目前的預期會實現,計劃可能會在進一步檢討我們的非經常開支需要和經濟環境後有所改變。
融資活動產生的現金流
2023年上半年,用於融資活動的淨現金總額為1215美元,而2022年上半年為1667美元。2023年上半年用於融資活動的現金流主要與股息支付、股票獎勵預扣税和普通股回購有關。在2022年上半年,用於融資活動的現金流主要是由於償還了我們2.300%的優先票據。
分紅
2023年1月19日宣佈了每股0.9美元的季度現金股息,2023年2月3日支付給登記在冊的股東,並於2023年2月17日支付。
股份回購計劃
2023年1月19日,董事會批准了一項新的4,000美元的股票回購計劃,該計劃將於2027年1月到期。在2023年上半年和2022年上半年,我們回購了579,000股和236,000股普通股,每股平均價格為492.06美元和498.00美元,總額約為285美元和118美元。由於季度末未結清回購的變化,這些金額可能與所附的簡明綜合現金流量表有所不同。根據美國證券交易委員會規則10b5-1的計劃,購買將在條件允許的情況下不時在公開市場或大宗購買進行。根據華盛頓商業公司法,回購的股票將被註銷。根據我們批准的計劃,截至第二季度末,可供購買的剩餘金額為3955美元。
銀行信貸安排和商業票據計劃
我們為營運資金和一般企業目的維持銀行信貸安排。截至2023年2月12日,我們在這些安排下的借款能力為1,269美元。我們的國際業務在銀行信貸安排下維持着781美元的這種能力,其中177美元由公司擔保。截至2023年第二季度末和2022年財政年度末,銀行信貸安排項下未償還的短期借款分別為45美元和88美元。
該公司為商業信用證和備用信用證提供了總計231美元的信用證服務。截至2023年第二季度末,這些貸款項下的未償還承付款總額為191美元,其中大部分是未到期或一年內到期的備用信用證。銀行信貸安排有不同的到期日,大多數在一年內,我們一般打算續簽這些安排。根據我們的銀行信貸安排,任何時候可用的借款金額減去備用信用證和未付商業信用證的金額。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們需要做出估計和判斷。我們基於歷史經驗和我們認為合理的假設。我們的關鍵會計政策在截至2022年8月28日的財政年度的Form 10-K年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中進行了討論。該報告以前披露的關鍵會計估計數沒有實質性變化。
近期會計公告
與我們在截至2022年8月28日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的會計準則相比,最近發佈或採用的會計準則沒有實質性變化。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們對金融市場風險的直接敞口源於外幣匯率和利率的波動。我們在截至2022年8月28日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的市場風險沒有實質性變化。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》修訂後的第13a-15(E)或15d-15(E)條規定)旨在確保我們根據《證券交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保需要披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的主要高管和財務主管,以便及時做出有關披露的決定。首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下,審查了截至2023年2月12日我們的披露控制和程序的有效性,並根據他們的評估得出結論,披露控制和程序在該日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2023財年第二季度期間,我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1--法律訴訟
見關於法律訴訟的討論注8本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表。
項目1A--風險因素
除Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2022年8月28日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。與我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了我們2023年第二季度普通股回購計劃活動的信息(金額以百萬為單位,不包括股票和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據這些計劃可能購買的股票的最高美元價值(1) |
2022年11月21日-2022年12月18日 | 91,000 | | | $ | 499.57 | | | 91,000 | | | $ | 2,621 | |
December 19, 2022 — January 15, 2023 | 96,000 | | | 465.99 | | | 96,000 | | | 2,576 | |
January 16, 2023 — February 12, 2023 | 107,000 | | | 498.61 | | | 107,000 | | | 3,955 | |
第二季度合計 | 294,000 | | | $ | 488.30 | | | 294,000 | | | |
_______________
(1)我們的股票回購計劃是在董事會於2023年1月批准的4,000美元授權下進行的,該授權將於2027年1月到期。這一授權撤銷了以前已授權但未使用的款項,總額為2568美元。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--煤礦安全信息披露
不適用。
第5項--其他資料(以整美元計的金額)
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》2019節和經修訂的1934年《證券交易法》第13(R)節披露。
在2023年第二季度,我們有兩名個人持卡人在我們在墨西哥的子公司以伊朗伊斯蘭共和國大使館的名義註冊為商業會員。2023年第二季度,可歸因於會員的毛收入約為145美元,我們估計這些交易的利潤不到10美元。會員資格在2023年第二季度被取消。本公司不打算繼續這些活動。
項目6--展品
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分提交,或通過引用併入本文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 展品説明 | | 已歸檔 特此聲明 | | 表格 | | 期間 收尾 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 好市多批發公司修訂後的公司章程 | | | | 10-K | | 8/28/2022 | | 10/5/2022 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 經修訂的好市多批發公司附例 | | | | 10-Q | | 5/8/2022 | | 6/2/2022 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 《花旗,N.A.聯合品牌信用卡協議第十一修正案》 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 規則13(A)-14(A)證書 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | | 第1350節認證 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | x | | | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | COSTCO WHOLESALE C企業組織 (註冊人) |
| | |
March 8, 2023 | 通過 | | /s/ W. C瑞格 JELINEK |
日期 | | | 克雷格·耶利內克 董事首席執行官兼首席執行官 |
| | | |
March 8, 2023 | 通過 | | /s/r冰冷的A.G.阿蘭蒂 |
日期 | | | 理查德·加蘭蒂 董事首席財務官執行副總裁總裁 |