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ProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員DCI：工程產品細分市場成員2022-11-012023-01-310000029644DCI：OnRoad ProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員DCI：工程產品細分市場成員2021-11-012022-01-310000029644DCI：OnRoad ProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員DCI：工程產品細分市場成員2022-08-012023-01-310000029644DCI：OnRoad ProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員DCI：工程產品細分市場成員2021-08-012022-01-310000029644DCI：售後服務產品成員美國公認會計準則：運營部門成員DCI：工程產品細分市場成員2022-11-012023-01-310000029644DCI：售後服務產品成員美國公認會計準則：運營部門成員DCI：工程產品細分市場成員2021-11-012022-01-310000029644DCI：售後服務產品成員美國公認會計準則：運營部門成員DCI：工程產品細分市場成員2022-08-012023-01-310000029644DCI：售後服務產品成員美國公認會計準則：運營部門成員DCI：工程產品細分市場成員2021-08-012022-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員Dci:IndustrialFiltrationSolutionsProductsMemberDCI：IndustrialProductsSegments成員2022-11-012023-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員Dci:IndustrialFiltrationSolutionsProductsMemberDCI：IndustrialProductsSegments成員2021-11-012022-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員Dci:IndustrialFiltrationSolutionsProductsMemberDCI：IndustrialProductsSegments成員2022-08-012023-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員Dci:IndustrialFiltrationSolutionsProductsMemberDCI：IndustrialProductsSegments成員2021-08-012022-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員DCI：IndustrialProductsSegments成員DCI：航空航天和國防產品成員2022-11-012023-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員DCI：IndustrialProductsSegments成員DCI：航空航天和國防產品成員2021-11-012022-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員DCI：IndustrialProductsSegments成員DCI：航空航天和國防產品成員2022-08-012023-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員DCI：IndustrialProductsSegments成員DCI：航空航天和國防產品成員2021-08-012022-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員2022-11-012023-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員2021-11-012022-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員2022-08-012023-01-310000029644美國公認會計準則：運營部門成員2021-08-012022-01-3100000296442022-08-012022-10-310000029644美國-GAAP：銷售成本成員2021-11-012022-01-310000029644Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-11-012022-01-310000029644美國公認會計準則：次要事件成員DCI：IsolereBioMembers2023-02-172023-02-17

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________________
表格10-Q
_____________________________________________________________
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告2023年1月31日
OR
☐ 根據1934年《證券交易所法令》第13或15(D)條就_的過渡期提交的過渡報告。
佣金文件編號1-7891
唐納森公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 41-0222640
(述明或其他司法管轄權 (税務局僱主
公司或組織) 識別號碼)
西94街1400號
明尼阿波利斯, 明尼蘇達州55431
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(952) 887-3131
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值5.00美元DCI紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。☒ 是☐ 不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
 大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
 非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是☒不是
截至2023年2月28日，121,276,139註冊人的普通股每股面值5.00美元，已發行。



第一部分財務信息
項目1.財務報表
唐納森公司及附屬公司
簡明合併損益表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
2023202220232022
淨銷售額$828.3 $802.5 $1,675.6 $1,563.4 
銷售成本543.9 552.7 1,104.0 1,056.6 
毛利284.4 249.8 571.6 506.8 
銷售、一般和行政149.6 137.5 298.8 270.5 
研發18.5 16.6 37.2 33.1 
運營費用168.1 154.1 336.0 303.6 
營業收入116.3 95.7 235.6 203.2 
利息支出4.6 3.6 9.2 7.1 
其他收入，淨額(1.6)(2.4)(3.4)(2.4)
所得税前收益113.3 94.5 229.8 198.5 
所得税27.3 22.7 56.6 49.7 
淨收益$86.0 $71.8 $173.2 $148.8 
加權平均股份-基本121.7 123.9 122.2 124.1 
加權平均股份-稀釋123.3 125.6 123.7 126.0 
每股淨收益-基本$0.71 $0.58 $1.42 $1.20 
每股淨收益-稀釋後$0.70 $0.57 $1.40 $1.18 
請參閲簡明合併財務報表附註。
2

唐納森公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
2023202220232022
淨收益$86.0 $71.8 $173.2 $148.8 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算收益(虧損)65.3 (17.1)25.2 (27.6)
養卹金負債調整，扣除遞延税款#美元0.3, $(0.6), $(0.1) and $(1.1)，分別
(0.7)2.0 0.5 4.0 
衍生品：
(損失)套期保值衍生產品收益，扣除遞延税金淨額#美元1.0, $(0.2), $(0.1) and $(0.4)，分別
(3.1)0.7 0.3 1.7 
將套期保值衍生品收益重新分類為淨收益，税後淨額為#美元0.9, $0.2, $0.3和$(0.1)，分別
(1.8)(0.3)(0.6)— 
總衍生品(4.9)0.4 (0.3)1.7 
其他綜合收益(虧損)淨額59.7 (14.7)25.4 (21.9)
綜合收益$145.7 $57.1 $198.6 $126.9 
 
請參閲簡明合併財務報表附註。
3

唐納森公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(百萬，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
1月31日，
2023		7月31日，
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$179.4 $193.3 
應收賬款減去備用金#美元7.3及$7.6，分別
574.5 616.6 
庫存，淨額501.3 502.4 
預付費用和其他流動資產93.9 94.2 
流動資產總額1,349.1 1,406.5 
財產、廠房和設備、淨值625.8 594.4 
商譽350.2 345.8 
無形資產，淨額96.4 99.8 
其他長期資產157.1 153.8 
總資產$2,578.6 $2,600.3 
負債與股東權益
流動負債：
短期借款$4.0 $3.7 
應付帳款302.1 338.5 
應計僱員薪酬及相關税項96.4 113.8 
遞延收入30.9 22.3 
應付所得税36.2 31.8 
應付股息27.9 28.3 
其他流動負債82.6 91.2 
流動負債總額580.1 629.6 
長期債務624.8 644.3 
應繳非當期所得税57.6 69.4 
遞延所得税25.6 32.7 
其他長期負債96.3 91.1 
總負債1,384.4 1,467.1 
股東權益：
優先股，$1.00面值，1,000,000授權股份，無已發佈
— — 
普通股，$5.00面值，240,000,000授權股份，151,643,194已發行股份
758.2 758.2 
額外實收資本20.2 17.0 
留存收益1,962.8 1,845.7 
累計其他綜合損失(180.2)(205.6)
國庫股，30,454,889和29,089,612股份分別按成本價計算
(1,366.8)(1,282.1)
股東權益總額1,194.2 1,133.2 
總負債和股東權益$2,578.6 $2,600.3 
 請參閲簡明合併財務報表附註。
4

唐納森公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至六個月
1月31日，
20232022
經營活動  
淨收益$173.2 $148.8 
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷44.8 47.5 
遞延所得税(7.1)1.2 
基於股票的薪酬費用13.7 13.4 
其他，淨額2.9 6.5 
經營性資產和負債的變動(7.0)(137.6)
經營活動提供的淨現金220.5 79.8 
投資活動
購買房產、廠房和設備(57.6)(33.5)
收購，扣除收購現金後的淨額— (49.0)
用於投資活動的現金淨額(57.6)(82.5)
融資活動
長期債務收益40.0 174.3 
償還長期債務(65.0)(75.0)
短期借款的變動0.3 15.9 
購買庫存股(115.2)(115.6)
已支付的股息(56.2)(54.6)
行使股票期權及其他19.3 9.3 
用於融資活動的現金淨額(176.8)(45.7)
匯率變動對現金的影響— (4.0)
現金和現金等價物減少(13.9)(52.4)
期初現金及現金等價物193.3 222.8 
期末現金和現金等價物$179.4 $170.4 
補充現金流信息
已繳納的所得税$72.3 $50.4 
支付的利息$8.9 $5.0 
非現金經營和投資交易的補充披露
應計財產、廠房和設備增加額$19.2 $9.1 
以租賃資產換取新的經營租賃負債$10.3 $9.3 

請參閲簡明合併財務報表附註。
5

唐納森公司及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月
普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
截至2022年10月31日的餘額$758.2 $22.2 $1,932.8 $(239.9)$(1,318.5)$1,154.8 
淨收益86.0 86.0 
其他綜合收益59.7 59.7 
收購的庫存股(69.5)(69.5)
宣佈的股息($0.46每股)
(56.0)(56.0)
股票補償和其他活動(2.0)— 21.2 19.2 
截至2023年1月31日的餘額$758.2 $20.2 $1,962.8 $(180.2)$(1,366.8)$1,194.2 
截至2021年10月31日的餘額$758.2 $11.7 $1,701.0 $(125.4)$(1,229.6)$1,115.9 
淨收益71.8 71.8 
其他綜合損失(14.7)(14.7)
收購的庫存股(12.7)(12.7)
宣佈的股息($0.44每股)
(54.5)(54.5)
股票補償和其他活動0.2 (0.2)11.0 11.0 
截至2022年1月31日的餘額$758.2 $11.9 $1,718.1 $(140.1)$(1,231.3)$1,116.8 
截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月
普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
截至2022年7月31日的餘額$758.2 $17.0 $1,845.7 $(205.6)$(1,282.1)$1,133.2 
淨收益173.2 173.2 
其他綜合收益25.4 25.4 
收購的庫存股(115.2)(115.2)
宣佈的股息($0.46每股)
(55.9)(55.9)
股票補償和其他活動3.2 (0.2)30.5 33.5 
截至2023年1月31日的餘額$758.2 $20.2 $1,962.8 $(180.2)$(1,366.8)$1,194.2 
截至2021年7月31日的餘額$758.2 $3.2 $1,623.8 $(118.2)$(1,129.9)$1,137.1 
淨收益148.8 148.8 
其他綜合損失(21.9)(21.9)
收購的庫存股(115.6)(115.6)
宣佈的股息($0.44每股)
(54.3)(54.3)
股票補償和其他活動8.7 (0.2)14.2 22.7 
截至2022年1月31日的餘額$758.2 $11.9 $1,718.1 $(140.1)$(1,231.3)$1,116.8 

請參閲簡明合併財務報表附註。

6

唐納森公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註1.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的唐納森公司及其子公司(本公司)未經審計的簡明合併財務報表已按照公認會計準則編制美國(美國)國際會計準則(GAAP)以及表格10-Q和規則S-X的規則10-01的説明。因此，它們不包括完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，為編制一份公允的收益表、綜合收益表、財務狀況表、現金流量表和股東權益變動表，所有必要的調整都已包括在內。是一種正常的重複性疾病。截至2023年1月31日的三個月和六個月的經營業績不一定表明未來可能會出現的結果。年終簡明綜合資產負債表信息來自公司經審計的綜合財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。欲瞭解更多信息，請參閲公司在截至2022年7月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其註釋。
如附註18所述，自2022年11月1日起，公司建立了新的部門報告結構，形成了三個可報告的部門：移動解決方案、工業解決方案和生命科學。
合併原則
簡明綜合財務報表包括本公司及其所有控股子公司的賬目。所有的公司間賬户和交易都已被取消。本公司的合資企業並非多數股權，並按權益法入賬。對以前在簡明綜合資產負債表和簡明綜合股東權益變動表上報告的財務信息進行了某些重新分類，以符合本期列報。
預算的使用
根據公認會計原則編制公司財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響資產和負債額以及披露有關期末或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用的金額。實際結果可能與這些估計不同。
運行環境
通貨膨脹率
雖然與上一年相比，2023財年第二季度或前六個月的通脹沒有那麼嚴重，但該公司繼續經歷與原材料和其他費用(包括勞動力和能源)有關的通脹的影響。這些通脹壓力對公司在整個第二季度和2023財年前六個月的利潤率產生了不利影響，但在上一年實施的定價行動總體上緩解了這些壓力。
尚未採用的新會計準則
本公司考慮財務會計準則委員會(FASB)已發佈但尚未採用的會計準則更新(ASU)的適用性和影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本ASU澄清了企業的收購人應根據ASU 2014-09確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入(主題606)就好像是實體發起了合同一樣。該指導意見在2022年12月15日後開始的財政年度內有效，允許提前申請。本ASU適用於本公司從2024財年第一季度開始的財年。該公司預計採用這一準則不會對其財務報表產生實質性影響。
7

2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，公允價值計量(主題820)，受合同銷售限制的股權證券公允價值計量，其中澄清，對出售股權擔保的合同限制不被視為股權擔保記賬單位的一部分，因此在計量公允價值時不考慮；它還要求進一步披露，包括這種限制的性質和剩餘期限。該指導意見在2023年12月15日之後的財政年度內有效，允許提前申請。本ASU適用於本公司從2025財年第一季度開始的財年。該公司預計採用這一準則不會對其財務報表產生實質性影響。
注2.收購
在2022財年第二季度，公司收購了總部位於明尼蘇達州新希望的皮爾遜·阿諾德工業服務公司(PAIS)，現金對價為1美元3.3百萬美元，扣除取得的現金和或有對價，最高支付金額為#美元1.7和Solaris BioTechnology S.r.l(Solaris)，總部位於意大利曼託瓦諾，美國業務總部設在加利福尼亞州伯克利，現金對價 €41百萬美元，或美元45.7百萬美元，扣除收購現金後的淨額。PAIS為粉塵、霧氣和油煙收集系統、工業風扇和壓縮空氣系統提供設備、零部件和服務。PAIS在公司工業解決方案部門的工業過濾解決方案(IFS)業務中進行了報告。所以設計和製造生物處理設備，包括用於食品和飲料的生物反應器、發酵罐和切向流過濾系統技術和其他生命科學市場。Solaris在該公司的生命科學部門中進行了報告。這些收購的淨銷售額對截至2023年1月31日的三個月和六個月的簡明綜合收益表並不重要。
在2022財年第四季度，公司收購了總部位於南卡羅來納州格林維爾的Purilogics LLC(Purilogics)，現金對價為1美元19.9百萬美元，扣除獲得的現金和或有對價，最高支付金額為$29.0百萬美元。Purilogics是一家生物技術公司，利用一種新的技術平臺開發膜層析產品。Purilogics為各種生物製品提供了廣泛的純化工具組合。Purilogics的專利配方和工藝創造了具有顯著競爭優勢的膜，使日益複雜的生物藥物能夠更快、更具成本效益地生產。Purilogics在該公司的生命科學部門中進行了報告。採購會計在2023財政年度第二季度完成。Purilogics的淨銷售額對截至2023年1月31日的三個月和六個月的簡明綜合收益表並不重要。
有關或有報酬和對價，見附註15和17。
採購價格彙總表
截至每個收購日期，收購的組成部分，扣除收購的現金(以百萬為單位)：
無形資產：
技術$45.9 
商標和商號4.0 
客户關係3.0 
競業禁止協議0.6 
積壓0.2 
收購的無形資產53.7 
有形負債，淨額(2.7)
收購資產，淨額51.0 
商譽42.8 
購進總價93.8 
較少的或有對價(24.6)
獲得的現金減少(0.3)
收購，扣除收購現金後的淨額$68.9 
注3.收入
該公司確認銷售給全球許多行業客户的各種過濾解決方案的收入。該公司在客户銷售合同中的大部分履約義務是針對製造的過濾系統和更換部件。該公司還提供有限的服務和安裝。客户合同可以包括多個履約義務，交易價格根據其相對獨立的銷售價格分配給每個不同的履約義務。
8

收入分解
按客户下單地點分類的淨銷售額如下(以百萬為單位)：
截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
2023202220232022
美國和加拿大$346.4 $314.0 $721.7 $614.8 
歐洲、中東和非洲(EMEA)252.1 241.7 478.8 466.3 
亞太地區(APAC)142.4 170.2 293.0 334.0 
拉丁美洲(LATAM)87.4 76.6 182.1 148.3 
總淨銷售額$828.3 $802.5 $1,675.6 $1,563.4 
按分部和業務單位分列的淨銷售額見附註18。
合同資產和負債
履行義務的履行和由此產生的收入確認通常與客户的賬單相對應。在有限的情況下，客户的賬單可能晚於確認收入時，從而產生合同資產，這些資產在簡明綜合資產負債表中的其他流動資產中列報。合同資產為$17.7截至2023年1月31日和2022年7月31日。在其他有限的情況下，客户可能在確認收入之前和履行義務履行之前支付款項，導致合同負債，這些負債在簡明綜合資產負債表上以遞延收入報告。合同負債為#美元30.9百萬美元和美元22.3分別截至2023年1月31日和2022年7月31日。
該公司將在未來期間確認與某些未平倉合同的剩餘履約義務有關的收入。一般來説，這些合同的期限為一年或更短。合同原定期限超過一年的未履行履約義務所涉收入數額不大。該公司的合同中沒有一份包含重要的融資部分。
注4.庫存，淨額
存貨淨額構成如下(單位：百萬)：
1月31日，
2023		7月31日，
2022
原料$190.3 $197.6 
Oracle Work in Process59.6 56.1 
成品251.4 248.7 
總庫存，淨額$501.3 $502.4 
附註5.財產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備的淨額構成如下(以百萬計)：
1月31日，
2023		7月31日，
2022
土地$26.2 $25.6 
建築物407.9 396.2 
機器和設備974.2 940.1 
計算機軟件141.5 141.0 
在建工程110.6 72.1 
減去累計折舊(1,034.6)(980.6)
財產、廠房和設備合計，淨額$625.8 $594.4 
9

附註6.商譽和無形資產
商譽
該公司將商譽分配給其移動解決方案、工業解決方案和生命科學部門的報告單位。截至2023年1月31日及2022年1月31日止三個月及六個月內，並無記錄任何處置或減值費用。商譽在會計年度第三季度每年評估減值，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地評估商譽減值。本公司在2022財年第三季度進行了年度減值評估，並未記錄任何因此評估而產生的減值。作為組織重新設計的結果，公司在2023財年第二季度根據新部門進行了定性減值評估，並得出沒有減值的結論。
按可報告部門劃分的商譽如下(以百萬為單位)：
莫比爾縣
解決方案		工業
解決方案		生命科學總計
截至2022年7月31日的餘額(1)
$25.3 $282.1 $38.4 $345.8 
外幣折算— 2.9 1.5 4.4 
截至2023年1月31日的餘額$25.3 $285.0 $39.9 $350.2 
(1)所有以前的分部信息均已重新編制，以反映本公司的新分部結構和本期列報(見附註18)。
無形資產
無形資產類別如下(單位：百萬)：
客户關係專利、商標和技術
總賬面金額累計攤銷總淨值總賬面金額累計攤銷總淨值總計
截至2022年7月31日的餘額$104.6 $(60.3)$44.3 $71.9 $(16.4)$55.5 $99.8 
攤銷費用— (2.6)(2.6)— (2.5)(2.5)(5.1)
外幣折算0.5 0.2 0.7 1.1 (0.1)1.0 1.7 
截至2023年1月31日的餘額$105.1 $(62.7)$42.4 $73.0 $(19.0)$54.0 $96.4 
攤銷費用為$2.5百萬美元和美元5.1截至2023年1月31日的三個月和六個月分別為百萬美元和2.4百萬美元和美元4.5截至2022年1月31日的三個月和六個月分別為100萬美元。攤銷費用計入簡明綜合收益表的銷售費用、一般費用和行政費用。
附註7.長期債務
截至2023年1月31日，392.5可用的百萬美元和美元100.0公司的未償還金額為百萬美元500.02026年5月21日到期的100萬無擔保循環信貸安排。
某些債務協議包含與利息覆蓋率和槓桿率有關的金融契約，以及其他非金融契約。截至2023年1月31日，該公司遵守了所有此類公約。
注8.所得税
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。美國國税局已經完成了對該公司2018財年的美國聯邦所得税申報單的審查。除極少數例外，該公司在2017財年之前的幾年內不再接受税務機關的州和外國所得税審查。
截至2023年1月31日，未確認税收優惠總額為16.2這些未確認的税收優惠的應計利息和罰款為#億美元1.6百萬美元。該公司在簡明綜合收益表中確認與所得税中未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金。該公司估計，在未來12個月內，其不確定的税收頭寸有可能減少多達1美元3.2由於訴訟時效的失效，賠償金額達100萬美元。本公司各税務管轄區的訴訟時效期限由兩年至十年不等。
10

2022年8月，《2022年通脹削減法案》簽署成為美國法律。根據這項法律，有一個新的15%的公司最低税率，這預計不會對公司產生影響。此外，自2023年1月1日起，對某些股票回購的淨值徵收1%的消費税，這對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。該公司評估了這項新法律的其他方面，預計不會對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
本公司相信，未來12個月所得税儲備的任何必要調整都將是重大的，這是遙不可及的。然而，審計或爭議的最終解決可能會導致所得税準備金發生實質性變化，儘管目前還不能對這種潛在調整進行量化。
注9.每股收益
每股基本淨收益(EPS)的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋淨每股收益的計算方法是將淨收益除以與股票期權和其他股票激勵計劃有關的已發行普通股和普通股等價物的加權平均數。
基本每股收益和稀釋後每股收益淨額計算如下(單位為百萬，每股收益除外)：
截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
2023202220232022
淨收益$86.0 $71.8 $173.2 $148.8 
加權平均已發行普通股
加權平均普通股-基本121.7 123.9 122.2 124.1 
基於股票的獎勵的稀釋影響1.6 1.7 1.5 1.9 
加權平均普通股-稀釋後123.3 125.6 123.7 126.0 
Net EPS-基礎版$0.71 $0.58 $1.42 $1.20 
淨每股收益-稀釋後$0.70 $0.57 $1.40 $1.18 
股票期權不包括在每股收益淨額計算中— 1.6 1.6 — 
附註10.股東權益
股份回購
公司董事會已授權回購至多13.0根據公司的股票回購計劃，發行100萬股普通股。回購授權在董事會終止前有效。於截至2023年1月31日止六個月內，本公司回購2.1百萬股，價值1美元115.2百萬美元。於截至2022年1月31日止六個月內，本公司回購1.8百萬股，價值1美元115.6百萬美元。截至2023年1月31日，公司擁有回購的剩餘授權3.3這項計劃下的百萬股。
分紅
支付的股息是23.0美分和46.0截至2023年1月31日的三個月和六個月的每股普通股22.0美分和44.0截至2022年1月31日的三個月和六個月的普通股每股收益。
11

附註11.累計其他全面損失
截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月累計其他綜合虧損變動情況如下(單位：百萬)：
外國
貨幣
翻譯
調整，調整		養老金
優勢		導數
金融
儀器		總計
截至2022年10月31日的税後淨額$(183.7)$(66.3)$10.1 $(239.9)
重新分類税前其他綜合收益(虧損)65.3 — (4.1)61.2 
税收優惠— — 1.0 1.0 
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額65.3 — (3.1)62.2 
税前重新分類— (1.0)
(1)
(2.7)(3.7)
税收優惠— 0.3 0.9 1.2 
重新分類，税後淨額— (0.7)(1.8)
(2)
(2.5)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額65.3 (0.7)(4.9)59.7 
截至2023年1月31日的税後淨額$(118.4)$(67.0)$5.2 $(180.2)
截至2021年10月31日的税後淨額$(54.5)$(72.7)$1.8 $(125.4)
其他綜合(虧損)重分類税前收入(17.1)(1.7)
(3)
0.9 (17.9)
税收優惠(費用)— 0.4 (0.2)0.2 
税前其他綜合(虧損)收入(17.1)(1.3)0.7 (17.7)
税前重新分類— 4.3 
(1)
(0.5)3.8 
税收(費用)優惠— (1.0)0.2 (0.8)
重新分類，税後淨額— 3.3 (0.3)
(2)
3.0 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(17.1)2.0 0.4 (14.7)
截至2022年1月31日的税後淨額$(71.6)$(70.7)$2.2 $(140.1)
(1)金額包括外幣折算收益#美元1.5百萬美元和損失$1.2先前服務費用和精算損失的百萬美元和淨攤銷0.5百萬美元和美元1.92023財年和2022財年分別為100萬美元，以及#美元的重新定級1.22022財政年度，包括在其他收入中的100萬美元，在簡明綜合收益表中的淨額，見附註13。
(2)與指定外幣遠期合約有關，該等遠期合約已由綜合資產負債表內的累計其他全面虧損重新分類至綜合綜合收益表內的銷售淨額、銷售及銷售成本、一般及行政開支，見附註14。
(3)2022財年，養老金結算會計被觸發。對公司養卹金債務的重新計量導致增加#美元。1.7於簡明綜合資產負債表累計其他全面虧損，見附註13。
12

截至2023年1月31日和2022年1月31日的6個月累計其他綜合虧損變動情況如下(單位：百萬)：
外國
貨幣
翻譯
調整，調整		養老金
優勢		導數
金融
儀器		總計
截至2022年7月31日的税後淨額$(143.6)$(67.5)$5.5 $(205.6)
税前其他綜合收入25.2 — 0.4 25.6 
税費支出— — (0.1)(0.1)
改敍前的其他綜合收入，税後淨額25.2 — 0.3 25.5 
税前重新分類— 0.6 
(1)
(0.9)(0.3)
税收(費用)優惠— (0.1)0.3 0.2 
重新分類，税後淨額— 0.5 (0.6)
(2)
(0.1)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額25.2 0.5 (0.3)25.4 
截至2023年1月31日的税後淨額$(118.4)$(67.0)$5.2 $(180.2)
截至2021年7月31日的税後淨額$(44.0)$(74.7)$0.5 $(118.2)
其他綜合(虧損)重分類税前收入(27.6)(1.7)
(3)
2.1 (27.2)
税收優惠(費用)— 0.4 (0.4)— 
税前其他綜合(虧損)收入(27.6)(1.3)1.7 (27.2)
税前重新分類— 6.8 
(1)
0.1 6.9 
税費支出— (1.5)(0.1)(1.6)
重新分類，税後淨額— 5.3 — 
(2)
5.3 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(27.6)4.0 1.7 (21.9)
截至2022年1月31日的税後淨額$(71.6)$(70.7)$2.2 $(140.1)
(1)金額包括外幣折算收益#美元0.5百萬美元和損失$1.7先前服務費用和精算損失的百萬美元和淨攤銷1.1百萬美元和美元3.92023財年和2022財年分別為100萬美元，以及#美元的重新定級1.22022財政年度，包括在其他收入中的100萬美元，在簡明綜合收益表中的淨額，見附註13。
(2)與指定外幣遠期合約有關，該等遠期合約已由綜合資產負債表內的累計其他全面虧損重新分類至綜合綜合收益表內的銷售淨額、銷售及銷售成本、一般及行政開支，見附註14。
(3)2022財年，養老金結算會計被觸發。對公司養卹金債務的重新計量導致增加#美元。1.7於簡明綜合資產負債表累計其他全面虧損，見附註13。
注12.基於股票的薪酬
公司根據授予日期和獎勵的公允價值確認所有股票獎勵的補償費用。股票獎勵主要包括非限制性股票期權、業績獎勵、限制性股票獎勵和限制性股票單位。與限制性股票獎勵和限制性股票單位相關的授予是無關緊要的。公司發行庫存股，以換取股票期權和業績獎勵。
股票期權
授予的期權的行權價格等於本公司普通股在授予之日的市場價格。期權一般可以行使。最高可10自授予之日起計的年度，並以相等的增量三年.
與期權相關的税前基於股票的薪酬支出為$1.8百萬美元和美元9.3截至2023年1月31日的三個月和六個月分別為百萬美元和1.9百萬美元和美元8.8截至2022年1月31日的三個月和六個月分別為100萬美元。
13

公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。已授出期權的加權平均公允價值為#美元。15.62及$14.27分別於截至2023年及2022年1月31日止六個月內每股盈利。
期權活動如下：
選項加權
平均值
行權價格
截至2022年7月31日的未償還餘額6,927,161 $46.32 
授與911,900 51.21 
已鍛鍊(676,039)39.18 
過期/沒收(52,589)53.56 
截至2023年1月31日的未償還餘額7,110,433 $47.57 
以表現為基礎的獎項
基於業績的獎勵以普通股支付，並基於衡量公司在一年內的業績的公式三年句號。這些裁決是在以下情況下確定的三年支付的金額從0%至200目標獎勵的百分比取決於取得的成績。
税前績效獎勵支出為$1.7百萬美元和美元3.5三個月和六個月的百萬美元截至2023年1月31日和是$2.1百萬美元和美元3.8截至2022年1月31日的三個月和六個月分別為100萬美元。
對非既得活動的績效獎勵如下：
業績股加權
平均補助金
約會集市
價值
截至2022年7月31日的未償還餘額188,206 $52.20 
授與113,100 50.89 
既得— — 
被沒收(7,692)54.76 
截至2023年1月31日的未償還餘額293,614 $51.63 
注13.員工福利計劃
該公司為某些小時工和工薪族制定了固定福利養老金計劃。它們包括在美國、比利時、德國、墨西哥和英國的計劃。這些計劃一般根據服務年限和補償水平提供養卹金福利。服務成本部分以外的定期養卹金淨成本部分計入其他收入，淨額計入簡明綜合收益表。
公司養老金計劃的定期養老金淨成本如下(以百萬為單位)：
 截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
 2023202220232022
服務成本$1.6 $1.8 $3.2 $3.6 
利息成本4.2 2.5 8.3 5.0 
預期資產收益率(6.4)(6.2)(12.7)(12.5)
前期服務成本攤銷0.1 — 0.1 0.1 
精算損失攤銷0.5 1.8 1.1 3.6 
結算費— 1.2 — 1.2 
定期養卹金淨費用$— $1.1 $— $1.0 
在2022財年第二季度，公司記錄的養老金結算費用為#美元1.2由於一次性分配超過年度定期養卹金淨費用中的服務和利息費用部分，因此產生了600萬美元的額外費用。相應的重新計量導致本公司的養老金資產減少，並對年度合併綜合全面收益表中的其他全面虧損進行了相應的調整。$1.7百萬。參見備註11。
14

本公司的一般資金政策是至少支付適用法規所要求的最低供款，外加其確定為適當的任何額外金額。根據計劃資產的實際回報率、貼現率和監管要求，未來所需的養老金計劃繳費可能會發生重大變化。
附註14.衍生工具及套期保值
衍生公允價值計量
本公司訂立衍生工具協議，包括外幣遠期合約及淨投資對衝，以管理與外幣變動有關的風險。本公司只與信用評級較高的交易對手訂立衍生工具協議。衍生品合約的對手方有可能無法履行其合同義務。為減低交易對手信用風險，本公司只會根據其信用評級及若干其他財務因素，與經審慎挑選的金融機構訂立合約。
合同條款可能會因各種原因而要求提交抵押品或結算合同，包括公司的信用評級被任何一家主要信用機構下調至低於其投資級信用評級，或如果與支付條款或契諾有關的其他融資安排出現故障，則需要交叉違約合同條款。截至2023年1月31日和2022年7月31日，沒有發佈抵押品。
本公司並不為交易或投機目的而訂立衍生工具協議。有關本公司衍生工具的公允價值的討論，見附註15。
外幣遠期合約-現金流對衝和衍生工具不指定為套期保值工具
該公司從外國供應商那裏購買材料。這些交易可以用供應商的當地貨幣計價。該公司還向國外客户銷售產品。這些交易可以用這些客户的當地貨幣計價。這兩種交易類型都會在公司的財務報表中造成波動。該公司使用外幣遠期合約來管理這些風險敞口和波動。這些合同通常在12月或以下，這與相關購銷的預測一致。某些合同被指定為現金流對衝，而其餘的合同則不被指定為對衝工具，其中大多數合同與某些抵消資產負債表風險的公司間交易有關。被指定為套期保值的外幣遠期合約的名義總額為$77.2百萬及$158.0分別截至2023年1月31日和2022年7月31日。未被指定為套期保值的外幣遠期合約名義總額為#美元。207.9百萬美元和美元151.6分別截至2023年1月31日和2022年7月31日。
本公司指定套期保值的公允價值變動在相關交易發生前在簡明綜合資產負債表的累計其他全面虧損中列報，見附註11。指定套期保值確認為銷售淨額、銷售成本、銷售、一般和行政費用或其他收入，淨額於相關套期交易發生時於簡明綜合收益表內列載。
未指定的模糊限制語在其他收入，在簡明綜合收益表及相關套期交易中的淨額。未指定的套期的公允價值變動在其他收入中確認，淨額在簡明綜合收益表中確認。
與指定為套期保值的外幣遠期合同有關的金額預計將在今後12個月內根據庫存購買和銷售的時間重新歸類為收益。
淨投資對衝
該公司使用固定對固定交叉貨幣互換協議來對衝其對不利外幣匯率的敞口I的運動TS在歐洲的運營。該公司已選擇現貨方法將這些合同指定為淨投資對衝。
淨投資套期保值名義總額為歐元。80百萬美元，或美元88.8百萬，截至2023年1月31日和2022年7月31日。到期日從2027年到2029年不等。
投資對衝淨額公允價值變動所產生的損益由相關外幣風險的損益抵銷，並計入綜合資產負債表的累計其他全面虧損。與與淨投資對衝相關的被排除部分相關的金額預計將在截至到期日的簡明綜合收益表中重新歸類為利息支出收益。
現金流
衍生工具交易產生的現金流量計入現金流量表簡明綜合報表的經營活動。
15

附註15.公允價值計量
金融工具的公允價值計量以使用的重大投入的最低水平為基礎，按三個水平之一進行報告。對於第1級，公允價值計量的投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價。就第2級而言，公允價值計量的投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、相同或類似資產或負債在非活躍市場中的報價，以及直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。對於標高3， 公允價值計量的投入是不可觀察的投入或基於估值技術。
短期金融工具
截至2023年1月31日和2022年7月31日，由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、短期借款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。短期金融工具在公允價值層次中被歸類為第一級。
長期債務
截至2023年1月31日，固定利率長期債務的估計公允價值為$386.4百萬美元，而賬面價值為425.0百萬美元。截至2022年7月31日，固定利率長期債務的估計公允價值為$396.9百萬美元，而賬面價值為425.0百萬美元。公允價值是通過使用當前類似數額的債務可以借入的利率對預計現金流量進行貼現來估計的。總浮動利率長期債務的賬面價值為#美元。201.9百萬美元和美元221.7分別截至2023年1月31日和2022年7月31日，並接近其公允價值。長期DebT為CL被歸類為公允價值層次結構中的第二級。
權益法投資
本公司在其合資企業中持有權益法投資，這些投資包括在簡明綜合資產負債表中的其他長期資產中。這些投資的賬面總額為$。20.5百萬美元和美元22.4分別截至2023年1月31日和2022年7月31日。這些權益法投資在非經常性基礎上按公允價值計量。本公司權益法投資的公允價值並未作出調整，因為並無觸發事件或環境變化會對該等投資的價值產生不利影響。如果這些投資被要求計量，由於使用重大不可觀察的投入來確定公允價值，它們將屬於公允價值等級的第三級，因為投資是私人持有的實體。
衍生公允價值計量
本公司外幣遠期合約和淨投資對衝的公允價值反映了在計量日期(退出價格)市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。公允價值基於資產或負債可觀察到的報價以外的投入，並由使用容易觀察到的市場參數的標準計算和模型確定。這些輸入包括外幣匯率。行業標準數據提供商是外幣匯率遠期和現貨匯率信息的主要來源。本公司的外幣遠期合約和淨投資對衝的公允價值在公允價值等級中被歸類為第二級。有關本公司衍生工具及套期保值的討論，見附註14。
16

衍生品合同的公允價值
本公司衍生工具合約的公允價值，在簡明綜合資產負債表中記錄的金額如下(以百萬計)：
資產負債
資產負債表位置1月31日，
2023		7月31日，
2022		1月31日，
2023		7月31日，
2022
指定為對衝工具
外幣遠期合約其他流動資產、其他流動負債$1.0 $0.3 $1.9 $2.7 
淨投資對衝其他流動資產和其他長期資產6.0 8.2 — — 
指定總數7.0 8.5 1.9 2.7 
未被指定為對衝工具
外幣遠期合約其他流動資產、其他流動負債0.6 1.7 1.7 2.5 
合計未指定0.6 1.7 1.7 2.5 
總計$7.6 $10.2 $3.6 $5.2 
與被排除部分相關的金額，如遠期點數，將不包括在淨投資對衝的對衝效果評估中，預計將在整個到期日重新歸類為收益。有關累計其他全面虧損的補充資料，請參閲附註11。
或有對價的公允價值
或有對價負債的公允價值採用概率加權貼現現金流量法確定。這種公允價值計量是基於市場中不可觀察到的投入，因此代表了公允價值層次結構中的第三級計量。這一分析反映了採購協議的合同條款(例如，潛在付款金額、衡量期限的長短、計算任何到期金額的方式)，並利用了有關未來財務和運營里程碑、實現這些里程碑的可能性和貼現率的假設。根據採購協議的合同條款，實現這些里程碑的可能性通常是唯一重要的、不可觀察到的投入。或有對價負債在每個報告期均按公允價值計量，公允價值估計數的變動在收益中確認。
公司使用不可觀察投入的或有對價負債的公允價值為#美元。24.7截至2023年1月31日和2022年7月31日。截至2023年1月31日和2022年7月31日，或有對價的最高潛在支付額為$30.7百萬美元。曾經有過不是截至2022年1月31日的或有對價，見附註17。
附註16.保證
信用證
本公司有信用證，保證在本公司違反每份信用證中詳細説明的合同條款時向第三方付款。備用信用證的未償或有負債情況如下(以百萬計)：
1月31日，
2023		7月31日，
2022
根據公司循環信貸安排簽發的備用信用證的或有負債
$7.5 $7.5 
根據本公司的循環信貸安排提取的信用證金額
$— $— 
高級過濾系統公司(AFSI)
本公司擁有一家由本公司和卡特彼勒(卡特彼勒)於1986年成立的未合併的合資企業AFSI。AFSI在全球範圍內設計和製造用於卡特彼勒機械的高效流體過濾器。公司和卡特彼勒均擁有AFSI的股份，兩家公司都保證一定要開球債務和銀行服務，包括信用卡和借記卡、商業處理和財務管理服務。本公司將AFSI計入股權方法投資。
17

該公司擔保一半的與AFSI有關的未償債務為#美元。64.8百萬美元和美元68.8分別截至2023年1月31日和2022年7月31日。AFSI有$63.02024年到期的循環信貸安排中的100萬產能，以及17.0在一個額外的多貨幣循環信貸安排中提供100萬美元的能力，該安排在AFSI或金融機構通知後終止。
來自AFSI的收益記入其他收入，在簡明綜合收益表中淨額為#美元。0.5百萬美元和美元1.8截至2023年1月31日的三個月和六個月分別為百萬美元和2.0百萬美元和美元3.2截至2022年1月31日的三個月和六個月分別為100萬美元。
附註17.承付款和或有事項
本公司在可能發生負債且損失金額可合理估計的情況下計提撥備。索賠和訴訟每季度審查一次，並採取或調整撥備以反映特定事項的狀況。該公司相信，其簡明綜合財務報表中有關索賠或訴訟的估計負債對於可能和可估計的結果是足夠和適當的。所記錄的負債對公司的財務狀況、經營業績或流動資金並不重要。該公司認為，目前確定的任何索賠或訴訟的和解金額將大大超過應計金額，這是遙不可及的。
或有薪酬和對價
收購協議-Purilogics
該公司與Purilogics有一項收購購買協議，其中包括代表Purilogics前所有者潛在里程碑付款的遞延付款條款。這些規定由兩種一般安排組成，即或有補償和或有對價。或有補償安排視乎前業主日後在本公司的僱傭情況而定，相關金額會在規定的僱傭期間內確認。或有對價不以僱用為條件，並在初始收購時根據估計負債的公允價值在簡明綜合資產負債表的其他流動負債和其他長期負債中作為購買對價入賬。這些金額是在一年內支付的三-至五年制期間，取決於某些收入和製造里程碑的實現情況。
或有報酬安排負債總額為#美元。0.6百萬美元和美元0.1截至2023年1月31日和2022年7月31日，分別計入簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。未來執行期間結束時，或有報酬安排的最高支付金額為#美元。3.0截至2023年1月31日和2022年7月31日，包括美元0.6百萬美元和美元0.1分別累積了100萬美元。
或有對價負債總額為#美元。23.0截至2023年1月31日和2022年7月31日，收入均為100萬美元，並列入簡明綜合資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債。本公司主要根據實現某些里程碑的預測概率來確定或有對價負債。或有對價負債在每個報告期均按公允價值計量，公允價值估計數的變動在收益中確認。或有對價的最高支付金額為#美元。29.0百萬美元，包括$23.0截至2023年1月31日和2022年7月31日，累計為100萬美元。
其他收購協議
對於其他收購，或有薪酬安排負債總額為#美元。0.6百萬美元和美元0.3截至2023年1月31日和2022年7月31日，分別計入簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。未來執行期間結束時，或有報酬安排的最高支付金額為#美元。3.1百萬美元，以五年，包括$0.6百萬美元和美元0.3截至2023年1月31日和2022年7月31日，分別累積了100萬美元。
或有對價負債總額為#美元。1.7截至2023年1月31日和2022年7月31日，包括在簡明綜合資產負債表其他長期負債中的100萬美元。或有對價的最高支付金額為#美元。1.7百萬美元，以三年並於2023年1月31日和2022年7月31日全額應計。
有關本公司或有對價負債的公允價值的其他討論，見附註15。
18

附註18.分部報告
在2023財年第一季度，公司宣佈了全公司的組織重新設計，以進一步支持公司的增長戰略，並更好地服務於客户。自2022年11月1日起，由於組織結構重新設計，本公司建立了新的分部報告結構，其結果是三可報告的細分市場：移動解決方案、工業解決方案和生命科學。組織結構還包括公司和未分配，其中包括利息支出和某些被確定為不可分配給部門的公司支出，如重組費用和激勵性薪酬。該公司根據其管理運營的方式確定其運營部門，並評估業績以進行內部審查和決策。所有以前的分部信息都已重新編制，以反映公司新的分部結構和本期列報。
移動解決方案部門根據客户和產品的組合進行組織，由非公路、公路和售後業務部門組成。在這些業務部門中，產品包括用於空氣和液體過濾應用以及排氣和排放的更換過濾器。應用包括空氣過濾系統、燃料和潤滑油系統、排氣和排放系統以及傳感器、指示器和監控系統。移動解決方案公司向建築、採礦、農業和運輸終端市場的原始設備製造商(OEM)以及獨立分銷商、OEM經銷商網絡、自有品牌客户和大型車隊銷售產品。
工業解決方案部門根據產品類型進行組織，由工業過濾解決方案(IFS)以及航空航天和國防業務部門組成。在IFS業務部門內，產品包括粉塵、煙霧和煙霧器、壓縮空氣淨化系統、燃氣輪機空氣過濾系統、液壓應用以及工業過程中的氣體和液體過濾。航空航天和國防產品包括出售給航空航天固定翼、旋翼機和國防地面車輛行業的空氣、燃料和潤滑油過濾。
生命科學部門包括用於食品、飲料和工業過程的微環境氣體和液體過濾、生物處理設備(包括生物反應器和發酵罐)、以聚四氟乙烯膜為基礎的產品，以及用於硬盤驅動器、半導體制造、傳感器、指示器和監控系統等應用的專用空氣和氣體過濾系統。
該公司是一家綜合性企業，其特點是部門間的大量合作、成本分攤和資產共享。因此，本公司不代表這些部門，如果獨立運營，將報告如下所述的所得税前收益。
細分市場詳情如下(單位：百萬)：
截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
2023202220232022
淨銷售額
移動解決方案$522.5 $513.5 $1,077.4 $1,000.8 
工業解決方案246.4 218.5 476.0 419.3 
生命科學59.4 70.5 122.2 143.3 
公司總數$828.3 $802.5 $1,675.6 $1,563.4 
所得税前收益(虧損)
移動解決方案$78.6 $58.6 $158.9 $124.2 
工業解決方案46.3 27.2 83.9 51.8 
生命科學6.3 16.7 17.1 37.1 
公司和未分配(17.9)(8.0)(30.1)(14.6)
公司總數$113.3 $94.5 $229.8 $198.5 
19

按部門劃分的資產如下(以百萬為單位)：
2023年1月31日July 31, 2022
移動解決方案$1,308.0 $1,319.4 
工業解決方案793.9 816.0 
生命科學281.0 267.8 
公司和未分配195.7 197.1 
總資產$2,578.6 $2,600.3 
按業務單位劃分的淨銷售額如下(單位：百萬)：
截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
2023202220232022
移動解決方案細分市場
越野$106.2 $91.9 $209.8 $182.3 
在路上34.5 33.1 70.5 64.6 
售後市場381.8 388.5 797.1 753.9 
整體移動解決方案細分市場522.5 513.5 1,077.4 1,000.8 
工業解決方案細分市場
工業過濾解決方案211.8 191.4 407.8 364.7 
航空航天與國防34.6 27.1 68.2 54.6 
整體工業解決方案細分市場246.4 218.5 476.0 419.3 
生命科學板塊
全生命科學分部59.4 70.5 122.2 143.3 
公司總數$828.3 $802.5 $1,675.6 $1,563.4 
濃度
在截至2023年1月31日或2022年1月31日的三個月和六個月裏，沒有客户佔淨銷售額的10%以上。截至2023年1月31日或2022年7月31日，沒有客户佔應收賬款總額的10%以上。
附註19.重組和其他費用
在2023財政年度第一季度，結合組織重新設計，公司記錄了#美元7.6百萬美元的費用，包括$4.2百萬美元的遣散費和3.4百萬美元的其他組織重新設計成本。在2023財年第二季度，該公司記錄了額外費用$9.3百萬美元，包括$3.1百萬遣散費，$1.4百萬美元的其他組織重新設計成本和4.8百萬美元的成本主要與退出低利潤率客户計劃有關。第二季度的費用為$1.5百萬美元包含在銷售成本中，7.8在隨附的簡明綜合收益表中，銷售、一般和行政費用中包括百萬美元。
注20.後續事件
2023年2月17日，公司以1美元收購了總部位於美國北卡羅來納州達勒姆的Isolere Bio，Inc.(Isolere)62.5百萬美元。Isolere提供量身定製的製造解決方案，旨在加快開發進入臨牀試驗階段，降低從臨牀試驗擴展到商業生產的成本和挑戰，並改善全球獲得改變生活的藥物和疫苗的機會。Isolere將在該公司的生命科學部門進行報告。管理層預計將在2024財年第二季度完成採購會計。
20

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
唐納森公司成立於1915年，是以技術為主導的過濾產品和解決方案的全球領先者，服務於廣泛的行業和先進市場。Donaldson在六大洲的140多個地點擁有多樣化、熟練的員工，其中74個是製造和配送中心，與從小企業主到世界最大原始設備製造商(OEM)品牌的客户合作，以解決複雜的過濾挑戰。客户之所以選擇唐納森的過濾解決方案，是因為其嚴格的性能要求、自然的更換更換週期以及對可靠性的需求。
移動解決方案部門根據客户和產品的組合進行組織，由非公路、公路和售後業務部門組成。在這些業務部門中，產品包括用於空氣和液體過濾應用以及排氣和排放的更換過濾器。應用包括空氣過濾系統、燃料和潤滑油系統、排氣和排放系統以及傳感器、指示器和監控系統。移動解決方案公司向建築、採礦、農業和運輸終端市場的原始設備製造商以及獨立分銷商、原始設備製造商經銷商網絡、自有品牌客户和大型車隊銷售產品。
工業解決方案部門根據產品類型進行組織，由工業過濾解決方案(IFS)以及航空航天和國防業務部門組成。在IFS業務部門內，產品包括粉塵、煙霧和煙霧器、壓縮空氣淨化系統、燃氣輪機空氣過濾系統、液壓應用以及工業過程中的氣體和液體過濾。航空航天和國防產品包括出售給航空航天固定翼、旋翼機和國防地面車輛行業的空氣、燃料和潤滑油過濾。
生命科學部門包括用於食品、飲料和工業過程的微環境氣體和液體過濾、生物處理設備(包括生物反應器和發酵罐)、以聚四氟乙烯膜為基礎的產品，以及用於硬盤驅動器、半導體制造、傳感器、指示器和監控系統等應用的專用空氣和氣體過濾系統。
公司的經營業績受到全球經濟和地緣政治環境的影響。在大多數經濟條件下，公司在其終端市場的多元化、其全球業務、其通過技術實現的多元化以及其OEM和替換部件客户有助於限制任何一個產品線、市場或地理位置的疲軟對公司綜合經營業績的影響。
運行環境
通貨膨脹率
雖然與上一年相比，2023財年第二季度或前六個月的通脹沒有那麼嚴重，但該公司繼續經歷與原材料和其他費用(包括勞動力和能源)有關的通脹的影響。這些通脹壓力對公司在整個第二季度和2023財年前六個月的利潤率產生了不利影響，但在上一年實施的定價行動總體上緩解了這些壓力。
21

綜合經營成果
截至2023年1月31日的三個月與截至2022年1月31日的三個月
經營業績
經營業績如下(單位：百萬，不包括每股)：
截至1月31日的三個月，
2023淨銷售額的百分比2022淨銷售額的百分比
淨銷售額$828.3 $802.5 
銷售成本543.9 65.7 %552.7 68.9 %
毛利284.4 34.3 249.8 31.1 
銷售、一般和行政149.6 18.1 137.5 17.1 
研發18.5 2.2 16.6 2.1 
運營費用168.1 20.3 154.1 19.2 
營業收入116.3 14.0 95.7 11.9 
利息支出4.6 0.6 3.6 0.5 
其他收入，淨額(1.6)(0.2)(2.4)(0.3)
所得税前收益113.3 13.7 94.5 11.8 
所得税27.3 3.3 22.7 2.8 
淨收益$86.0 10.4 %$71.8 8.9 %
每股淨收益(EPS)-稀釋後$0.70 $0.57 
按來源地劃分的地理淨銷售額
淨銷售額Es，一般按l分類收到客户訂單的地點(以百萬為單位)如下：
截至1月31日的三個月，
2023淨銷售額的百分比2022淨銷售額的百分比
美國和加拿大$346.4 41.8 %$314.0 39.1 %
歐洲、中東和非洲(EMEA)
252.1 30.4 241.7 30.1 
亞太地區(APAC)142.4 17.2 170.2 21.2 
拉丁美洲(LATAM)
87.4 10.6 76.6 9.6 
公司總數$828.3 100.0 %$802.5 100.0 %
淨銷售額
淨銷售額截至2023年1月31日的三個月，S增加了2580萬美元，或3.2%，反映出移動解決方案部門的銷售額增加了900萬美元，增長了1.7%，工業解決方案部門的銷售額增加了2790萬美元，增長了12.8%，但生命科學部門的銷售額下降了1110萬美元，下降了15.6%，部分抵消了這一增長。與截至2022年1月31日的三個月相比，外幣換算淨銷售額減少了3410萬美元，反映出移動解決方案、工業解決方案和生命科學部門的淨銷售額分別減少了2160萬美元、860萬美元和390萬美元。D烏林市在截至2023年1月31日的三個月內，公司的淨銷售額增長主要來自較高的定價，但部分被外幣換算的負面影響所抵消。
毛利率
截至2023年1月31日的三個月，毛利率佔淨銷售額的百分比為34.3%，而截至2022年1月31日的三個月的毛利率為31.1%。毛利率佔淨銷售額增長的百分比主要是由定價行動推動的，但部分被更高的投入成本所抵消。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和截至2023年1月31日的三個月的行政費用為1.496億美元，佔淨銷售額的18.1%，而截至2022年1月31日的三個月的行政費用為1.375億美元，佔淨銷售額的17.1%，增加了1210萬美元，佔淨銷售額的8.8%。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加，主要是因為遣散費和其他組織重新設計費用為450萬美元，主要與退出330萬美元的低利潤率客户計劃相關的成本，以及為支持未來增長而增加的員工人數。
22

研究和開發費用
公司的研發費用截至2023年1月31日的三個月為1,850萬美元，佔淨銷售額的2.2%，而截至2022年1月31日的三個月為1,660萬美元，佔淨銷售額的2.1%。
非經營性項目
截至2023年1月31日的三個月的利息支出為460萬美元，而截至2022年1月31日的三個月為360萬美元，增加100萬美元，增幅為28.4%。這一增長反映了浮動利率的上升和債務水平的上升。
截至2023年1月31日的三個月的其他收入淨額為160萬美元，而截至2022年1月31日的三個月的其他收入淨額為240萬美元，減少了80萬美元，這主要是由於來自合資企業的收入減少，但部分被較高的利息收入所抵消。
所得税
效果截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月，IVE税率為24.1%。本年度的有效税率得益於出口收入税收優惠的增加，但被税收管轄區之間不利的收益組合和個別税目優惠的減少所抵消。
淨收益
截至2023年1月31日的三個月的淨收益w8,600萬美元，而截至2022年1月31日的三個月為7,180萬美元，增加了1,420萬美元，增幅19.8%。截至2023年1月31日的三個月，稀釋後每股收益為0.70美元，而截至2022年1月31日的三個月為0.57美元，增長0.13美元，漲幅22.0%。
截至2023年1月31日的六個月截至2022年1月31日的六個月比較
經營業績
經營業績如下(單位：百萬，不包括每股)：
截至1月31日的六個月，
2023淨銷售額的百分比2022淨銷售額的百分比
淨銷售額$1,675.6 $1,563.4 
銷售成本1,104.0 65.9 %1,056.6 67.6 %
毛利571.6 34.1 506.8 32.4 
銷售、一般和行政298.8 17.8 270.5 17.3 
研發37.2 2.2 33.1 2.1 
運營費用336.0 20.1 303.6 19.4 
營業收入235.6 14.1 203.2 13.0 
利息支出9.2 0.5 7.1 0.5 
其他收入，淨額(3.4)(0.2)(2.4)(0.2)
所得税前收益229.8 13.7 198.5 12.7 
所得税56.6 3.4 49.7 3.2 
淨收益$173.2 10.3 %$148.8 9.5 %
淨每股收益-稀釋後$1.40 $1.18 
按來源地劃分的地理淨銷售額
淨銷售額Es，一般按l分類收到客户訂單的地點(以百萬為單位)如下：
截至1月31日的六個月，
2023淨銷售額的百分比2022淨銷售額的百分比
美國和加拿大$721.7 43.1 %$614.8 39.3 %
歐洲、中東和非洲地區
478.8 28.6 466.3 29.8 
APAC293.0 17.5 334.0 21.4 
藍潭
182.1 10.8 148.3 9.5 
公司總數$1,675.6 100.0 %$1,563.4 100.0 %
23

淨銷售額
淨銷售額與截至2022年1月31日的六個月相比，截至2023年1月31日的六個月增加了1.122億美元，或7.2%，反映出移動解決方案部門的銷售額增加了7660萬美元，增長了7.6%，工業解決方案部門的銷售額增加了5670萬美元，增長了13.6%，但生命科學部門的銷售額下降了2110萬美元，下降了14.8%，部分抵消了這一增長。與截至2022年1月31日的6個月相比，外幣換算淨銷售額減少了9300萬美元，反映出移動解決方案、工業解決方案和生命科學部門的淨銷售額分別減少了5900萬美元、2280萬美元和1120萬美元。在截至2023年1月31日的6個月中，公司的淨銷售額增長主要是由於定價和銷量的增長，但部分被外幣換算的負面影響所抵消。
毛利率
截至2023年1月31日的6個月，毛利率佔淨銷售額的百分比為34.1%，而截至2022年1月31日的6個月的毛利率為32.4%。毛利率佔淨銷售額增長的百分比主要是由定價行動推動的，但部分被更高的投入成本所抵消。
銷售、一般和行政費用
截至2023年1月31日的6個月，銷售、一般和行政費用為2.988億美元，佔淨銷售額的17.8%，而截至2022年1月31日的6個月，銷售、一般和行政費用為2.705億美元，佔淨銷售額的17.3%，增加2830萬美元，佔淨銷售額的10.5%。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加的主要原因是1,210萬美元的遣散費和其他組織重新設計費用，主要與退出330萬美元的低利潤率客户計劃有關的成本，以及為支持未來增長而增加的員工人數。這部分被更高銷售額的費用槓桿所抵消。
研究和開發費用
截至2023年1月31日的6個月的研發費用為3720萬美元，佔淨銷售額的2.2%，而截至2022年1月31日的6個月的研發費用為3310萬美元，佔淨銷售額的2.1%。
非經營性項目
的利息支出截至2023年1月31日的6個月為920萬美元，而截至2022年1月31日的6個月為710萬美元，增長210萬美元或30.2%。這一增長反映了浮動利率的上升和債務水平的上升。
截至2023年1月31日的6個月，其他收入淨額為340萬美元已進行比較在截至2022年1月31日的六個月中，其他收入淨額為240萬美元，增加了100萬美元，這主要是由於慈善捐款的時機和較高的利息收入，但部分被來自合資企業的較低收入所抵消。
所得税
截至2023年和2022年1月31日止六個月的有效税率分別為24.7%和25.0%。實際税率的下降主要是由於出口收入的税收優惠增加，但這部分被税收管轄區之間不利的收入組合所抵消。
淨收益
截至2023年1月31日止六個月的淨收益w1.732億美元，而截至2022年1月31日的六個月為1.488億美元，增加2440萬美元，增幅16.4%。截至2023年1月31日的6個月，稀釋後每股收益為1.40美元，而截至2022年1月31日的6個月為1.18美元，增長0.22美元，漲幅18.5%。
24

細分市場的運營結果
扣除所得税前的淨銷售額和收益(虧損)如下(單位：百萬)：
 截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
 2023202220232022
淨銷售額
移動解決方案$522.5 $513.5 $1,077.4 $1,000.8 
工業解決方案246.4 218.5 476.0 419.3 
生命科學59.4 70.5 122.2 143.3 
公司總數$828.3 $802.5 $1,675.6 $1,563.4 
所得税前收益(虧損)
移動解決方案$78.6 $58.6 $158.9 $124.2 
工業解決方案46.3 27.2 83.9 51.8 
生命科學6.3 16.7 17.1 37.1 
公司和未分配(1)
(17.9)(8.0)(30.1)(14.6)
公司總數$113.3 $94.5 $229.8 $198.5 
(1)公司和未分配包括利息支出和某些被確定為不可分配給各部門的公司支出，如重組費用和激勵性薪酬。
移動解決方案細分市場
淨銷售額如下(單位：百萬)：
 截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
2023202220232022
越野$106.2 $91.9 $209.8 $182.3 
在路上34.5 33.1 70.5 64.6 
售後市場381.8 388.5 797.1 753.9 
整體移動解決方案細分市場$522.5 $513.5 $1,077.4 $1,000.8 
移動解決方案部門所得税前收益$78.6 $58.6 $158.9 $124.2 
截至2023年1月31日的三個月與截至2022年1月31日的三個月
截至2023年1月31日的三個月，移動解決方案部門的淨銷售額為5.225億美元，而截至2022年1月31日的三個月的淨銷售額為5.135億美元，增長了900萬美元，增幅為1.7%。不包括外幣兑換帶來的2160萬美元的減少，移動解決方案部門的淨銷售額增長了5.9%。
得益於定價行動和高水平的全球設備生產，越野公司的淨銷售額增加了1430萬美元。這一增長被售後市場淨銷售額的下降部分抵消了，售後市場淨銷售額減少了670萬美元，客户庫存的減少抵消了定價方面的好處。所有業務部門都受到外幣換算的負面影響。
截至2023年1月31日的三個月，移動解決方案部門的所得税前收益為7860萬美元，佔淨銷售額的15.0%，高於截至2022年1月31日的三個月的淨銷售額的11.4%。這一增長是由定價行動和銷售增加帶來的費用槓桿推動的，這部分被更高的投入成本所抵消。
截至2023年1月31日的6個月與截至2022年1月31日的6個月
M的淨銷售額截至2023年1月31日的6個月，移動解決方案部門為10.774億美元，而截至2022年1月31日的6個月為10.08億美元，增長7660萬美元，增幅為7.6%。不包括外幣換算減少的5900萬美元，移動解決方案部門的淨銷售額增長了13.5%。
25

Off-Road的淨銷售額增加了2750萬美元，這主要是由於定價行動和高水平的全球設備生產。售後市場的淨銷售額增加了4320萬美元，主要是受定價和高端市場需求的推動，但部分被客户庫存的減少所抵消。所有業務部門銷售額的增長部分被外幣換算的負面影響所抵消。
截至2023年1月31日的6個月，移動解決方案部門的所得税前收益為1.589億美元，佔淨銷售額的14.7%，高於截至2022年1月31日的6個月的淨銷售額的12.4%。這一增長是由定價行動和銷售增加帶來的費用槓桿推動的，這部分被更高的投入成本所抵消。
工業解決方案細分市場
淨銷售額如下(單位：百萬)：
截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
2023202220232022
工業過濾解決方案(IFS)$211.8 $191.4 $407.8 $364.7 
航空航天與國防34.6 27.1 68.2 54.6 
整體工業解決方案細分市場$246.4 $218.5 $476.0 $419.3 
工業解決方案部門所得税前收益$46.3 $27.2 $83.9 $51.8 
截至2023年1月31日的三個月與截至2022年1月31日的三個月
工業解決方案部門截至2023年1月31日的三個月的淨銷售額為2.464億美元，而截至2022年1月31日的三個月的淨銷售額為2.185億美元，增長了2790萬美元，增幅為12.8%。不包括外幣換算減少的860萬美元，工業解決方案部門的淨銷售額增長了16.7%。
IFS的淨銷售額增加了2,040萬美元，反映了工業粉塵收集、發電項目的時間安排和定價收益的增加。航空航天和國防增加了750萬美元，這是由於航空旅行增加，美國對更換部件的需求強勁。這兩個業務部門都受到外幣換算的負面影響。
收入截至2023年1月31日的三個月，工業解決方案部門的税前所得税為4630萬美元，佔淨銷售額的18.8%，高於截至2022年1月31日的三個月的淨銷售額的12.4%。這一增長主要是由於定價行動的影響，但部分被更高的投入成本所抵消。
截至2023年1月31日的6個月與截至2022年1月31日的6個月
該行業的淨銷售額截至2023年1月31日的6個月，IAL解決方案部門為4.76億美元，而截至2022年1月31日的6個月為4.193億美元，增長5670萬美元，增幅13.6%。不包括外幣兑換帶來的2280萬美元的減少，工業解決方案部門的淨銷售額增長了19.0%。
IFS的淨銷售額增加4,310萬美元，反映工業粉塵收集量、發電項目的時間安排和定價效益增加。航空航天和國防增加了1360萬美元，這是由於航空旅行增加，美國對更換部件的需求強勁。這兩個業務部門都受到外幣換算的負面影響。
入賬前收益截至2023年1月31日的六個月，工業解決方案部門的所得税為8,390萬美元，佔淨銷售額的17.6%，高於截至2022年1月31日的六個月淨銷售額的12.4%。這一增長主要是由於定價行動的影響，但部分被更高的投入成本所抵消。
生命科學分部
淨銷售額和所得税前收益如下(以百萬為單位)：
截至三個月
1月31日，		截至六個月
1月31日，
2023202220232022
生命科學部門淨銷售額$59.4 $70.5 $122.2 $143.3 
生命科學部門所得税前收益$6.3 $16.7 $17.1 $37.1 
26

截至2023年1月31日的三個月與截至2022年1月31日的三個月
截至2023年1月31日的三個月，生命科學部門的淨銷售額為5940萬美元，而截至2022年1月31日的三個月的淨銷售額為7050萬美元，減少了1110萬美元，降幅為15.6%。不包括外幣換算減少的390萬美元，生命科學部門的淨銷售額下降了10.1%。下降的主要原因是市場對磁盤驅動器業務產品的需求疲軟，但部分被食品和飲料業務的增長所抵消。
未計收入的收益截至2023年1月31日的三個月，生命科學部門的AXE為630萬美元，佔淨銷售額的10.6%，低於截至2022年1月31日的三個月淨銷售額的23.7%。這一下降是由於磁盤驅動器容量下降導致盈利能力下降，以及最近的收購預期最初的負面收益影響。
截至2023年1月31日的6個月與截至2022年1月31日的6個月
生命科學部門截至2023年1月31日的6個月的淨銷售額為122.2百萬美元，而去年同期為$143.3截至2022年1月31日的6個月，減少2,110萬美元，降幅為14.8%。剔除外幣折算減少的1,120萬美元，生命科學部門的淨銷售額下降了6.9%。下降的主要原因是市場對磁盤驅動器業務產品的需求疲軟，但部分被食品和飲料業務的增長所抵消。
截至2023年1月31日的6個月，生命科學部門的所得税前收益為17.1100萬歐元，佔淨銷售額的14.0%，低於截至2022年1月31日的六個月淨銷售額的25.9%。這一下降是由於磁盤驅動器容量下降導致盈利能力下降，以及最近的收購預期最初的負面收益影響。
流動性、資本來源與財務狀況
流動性
流動性是根據公司產生現金為其經營、投資和融資活動提供資金的能力進行評估的。影響流動資金的重要因素是經營活動產生的現金流、資本支出、收購、股息、回購流通股、可用信貸安排的充分性以及以令人滿意的條款吸引長期資本的能力。該公司從其業務運營中獲得大量現金，作為其流動性的主要來源，並有足夠的流動性通過對現有業務的再投資和戰略收購為增長提供資金。
現金流摘要
現金流如下(以百萬為單位)：
截至六個月
1月31日，
20232022$Change
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$220.5 $79.8 $140.7 
投資活動(57.6)(82.5)24.9 
融資活動(176.8)(45.7)(131.1)
匯率變動對現金的影響— (4.0)4.0 
現金和現金等價物減少$(13.9)$(52.4)$38.5 
經營活動
截至2023年1月31日的6個月，經營活動提供的現金為2.205億美元，而截至2022年1月31日的6個月為7980萬美元，增加1.407億美元。業務活動提供的現金增加的主要原因是，與前一年前六個月的庫存大幅增加相比，本年度前六個月的庫存減少，以及收益增加。
投資活動
截至2023年1月31日的6個月，用於投資活動的現金為5760萬美元，而截至2022年1月31日的6個月為8250萬美元，減少了2490萬美元。現金使用量的減少是由於上一年前六個月的4900萬美元的收購，但被本年度前六個月各種項目的資本投資增加所部分抵消，這些項目包括產能擴大和新項目的工具。
27

融資活動
融資活動中使用的現金一般涉及使用現金支付股息和回購公司普通股，扣除借款活動和行使股票期權的收益。截至2023年1月31日的6個月，用於融資活動的現金為1.768億美元，而截至2022年1月31日的6個月為4,570萬美元，增加1.311億美元。這一增長主要是由於本年度前六個月的債務償還淨額為2470萬美元，而上一年前六個月的債務發行淨收益為1.152億美元。
為了確定股息和股票回購的水平，該公司考慮了主要財務指標的近期和預期表現，包括收益、運營現金流和總債務。截至2023年1月31日和2022年1月31日的六個月支付的股息分別為5620萬美元和5460萬美元。截至2023年1月31日和2022年1月31日的6個月的股票回購金額分別為1.152億美元和1.156億美元，分別伊利。
資本資源
其他流動性來源是現有的現金和可用的信貸安排。截至2023年1月31日的現金和現金等價物為1.794億美元，而截至2022年7月31日的現金和現金等價物為1.933億美元。截至2023年1月31日，該公司在現有信貸安排下可供進一步借款的能力為6.48億美元，其中包括2026年5月21日到期的公司5.0億美元無擔保循環信貸安排的3.925億美元可用能力。
本公司相信，經營活動產生的預期現金、現有現金及現有信貸安排下的可用信貸組合所產生的流動資金，將足以滿足未來12個月及以後的現金需求，包括營運資金需求、償債義務、資本開支、支付預期股息、股份回購活動及潛在收購。
財務狀況
短期借款和長期債務
截至2023年1月31日，包括短期借款和長期債務在內的總債務佔總資本的34.5%，定義為總債務加上總股東權益，而截至2022年7月31日，這一比例為36.4%。截至2023年1月31日，該公司遵守了其財務契約。
截至2023年1月31日，未償還長期債務為6.248億美元，而截至2022年7月31日的未償長期債務為6.443億美元，減少了1950萬美元，這主要是由於在2023財年前六個月償還了無擔保循環信貸安排。截至2023年1月31日，公司將於2026年5月21日到期的5.00億美元無擔保循環信貸安排有3.925億美元可用，1.00億美元未償還。
營運資金
為了幫助衡量和分析營運資本管理的影響，本公司審查了其現金轉換週期。該公司計算的未付銷售天數為本季度的平均應收賬款淨額除以本季度的淨銷售額乘以本季度的天數。該公司計算庫存未償天數為本季度的平均庫存淨額除以本季度的銷售成本乘以本季度的天數，計算的庫存週轉率為本季度的銷售成本，按年率計算為一年中的天數與本季度的天數之比除以本季度的平均庫存淨額。該公司計算的應付天數為本季度的平均應付賬款除以該季度的銷售成本乘以該季度的天數。
截至2023年1月31日的應收賬款淨額為5.745億美元，而截至2022年7月31日的淨應收賬款為6.166億美元，減少了4210萬美元。截至2023年1月31日，未償還銷售天數為64天，高於截至2022年7月31日的62天。
截至2023年1月31日的淨庫存為5.013億美元，而截至2022年7月31日的淨庫存為5.024億美元，減少了110萬美元。截至2023年1月31日，未清償庫存天數為84天，高於截至2022年7月31日的78天。截至2023年1月31日和2022年7月31日，庫存週轉率分別為4.4倍和4.7倍。
截至2023年1月31日的應付賬款為3.021億美元，而截至2022年7月31日的應付賬款為3.385億美元，減少了3640萬美元。截至2023年1月31日，未付天數為53天，高於截至2022年7月31日的52天。
表外安排
該公司為其合資企業Advanced Filtration Systems Inc.的某些債務提供50%的擔保，這一點在《濃縮綜合財務報告附註》的附註16中進行了討論本報告第1項所列財務報表。
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關鍵會計估計
公司在截至2022年7月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的公司關鍵會計估計沒有發生重大變化。
尚未採用的新會計準則
至於尚未採用的新會計準則，請參閲本報告第1項所載的簡明綜合財務報表附註1。
《1995年私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明
公司可能通過其管理層作出前瞻性陳述，反映公司對未來事件和預期的當前看法，如與公司業務和財務業績有關的預測、計劃、趨勢和預測。這些前瞻性陳述可能會包含在根據1934年證券交易法(經修訂的交易法)提交的報告、新聞稿、其他文件和材料以及公司或代表公司所作的書面或口頭聲明中，會受到某些風險和不確定因素的影響，包括公司在截至2022年7月31日的財政年度的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的那些風險和不確定因素。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與歷史結果或預期的結果大不相同。諸如“可能的結果”、“預計將”、“將繼續”、“將允許”、“估計”、“項目”、“相信”、“預期”、“預期”、“預測”、“計劃”等詞語或短語以及類似的表述旨在識別符合《交易法》第21E節和經1995年《私人證券訴訟改革法》(PSLRA)修訂的1933年《證券法》第27A節含義的前瞻性陳述。特別是，該公司希望利用PSLRA在本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述方面的保護。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些聲明不能保證未來的業績。
這些前瞻性陳述僅在陳述發表之日發表，會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會影響公司的業績，並可能導致公司未來的實際結果與所表達的任何觀點或陳述大不相同。這些因素包括但不限於：全球經營面臨的挑戰；全球經濟、工業和政治狀況對產品需求的影響，包括俄羅斯和烏克蘭衝突；突發事件的影響，包括新冠肺炎疫情；無法獲得原材料或材料成本通脹的影響；無法吸引和留住人才；無法滿足客户需求；無法保持競爭優勢；來自顛覆性技術的威脅；激烈競爭的市場對定價壓力的影響；在某些週期性行業受到客户集中的影響；無法管理生產率提高；執行任何收購、資產剝離和其他戰略交易的結果；與信息技術系統和安全相關的漏洞；無法保護和執行知識產權；與政府法律法規相關的成本；外匯波動的影響；以及資本和信貸市場變化的影響。這些因素和其他因素在公司截至2022年7月31日的財務年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中進行了描述。除非法律要求，否則公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本公司的市場風險包括因外幣匯率、利率和商品價格的不利變化而產生的潛在損失。為了管理這些風險，公司採用了某些策略來減輕這些波動的影響。本公司並不以交易或投機為目的而訂立上述任何策略。
該公司在美國以外擁有大量資產和業務，因此面臨外幣損益風險。公司的一部分外幣風險自然是通過產生債務來對衝的，其中包括以公司海外子公司所在的當地貨幣計價的銀行債務。
在截至2023年1月31日的六個月內，美元普遍強於截至2022年1月31日的六個月，相較於本公司經營業務所在國家的許多貨幣。美元整體走強對該公司的國際淨銷售額和淨收益產生了負面影響，因為在世界各地的許多地區，以外幣計價的收入轉化為美元減少。在截至2023年1月31日的6個月中，外幣換算的估計影響導致報告的淨銷售額總體減少9300萬美元，報告的淨收益減少1180萬美元。
衍生公允價值計量
本公司訂立衍生工具協議，包括外幣遠期合約及淨投資對衝，以管理與外幣變動有關的風險。本公司只與信用評級較高的交易對手訂立衍生工具協議。見本報告第1項“簡明合併財務報表附註”中的附註11、14和15。
29

外幣遠期合約-現金流對衝和衍生工具不指定為套期保值工具
該公司從外國供應商那裏購買材料。這些交易可以用供應商的當地貨幣計價。該公司還向國外客户銷售產品。這些交易可以用這些客户的當地貨幣計價。這兩種交易類型都會在公司的財務報表中造成波動。該公司使用外幣遠期合約來管理這些風險敞口和波動。這些合約通常在12個月或更短時間內到期，這與相關買入和銷售的預測一致。某些合同被指定為現金流對衝，而其餘的合同則不被指定為對衝工具，其中大多數合同與某些抵消資產負債表風險的公司間交易有關。截至2023年1月31日和2022年7月31日，被指定為套期保值的外幣遠期合約名義總金額分別為7720萬美元和1.58億美元。截至2023年1月31日和2022年7月31日，未被指定為套期保值的外幣遠期合約名義總金額分別為2.079億美元和1.516億美元。
淨投資對衝
該公司使用固定對固定交叉貨幣互換協議來對衝其對不利外幣匯率的敞口I的運動TS在歐洲的運營。該公司已選擇現貨方法將這些合同指定為淨投資對衝。
截至2023年1月31日和2022年7月31日，淨投資對衝的名義總金額為8000萬歐元，或8880萬美元。到期日從2027年到2029年不等。
根據截至2023年1月31日的未償還淨投資對衝，美元對歐元升值10%將導致這些合同的公允價值淨收益760萬美元。
利率
該公司因利率變化而面臨的市場風險主要涉及可變利率的債務，以及利率可能下降導致的長期債務公允價值的潛在增加。截至2023年1月31日，公司對利率變化的風險敞口的金融負債主要包括公司無擔保循環信貸安排的未償還債務1.00億美元，可變利率定期貸款8000萬歐元，或8660萬美元，以及可變利率優先票據20億元，或1530萬美元。假設短期利率上升0.5個百分點，在所有其他變量保持不變的情況下，在截至2023年1月31日的6個月中，利息支出將增加約40萬美元。我們沒有利率對衝協議。利率變化也會影響固定利率債券的公平市場價值。截至2023年1月31日，固定利率長期債務的估計公允價值為3.864億美元，而賬面價值為4.25億美元。公允價值是通過使用當前類似數額的債務可以借入的利率對預計現金流量進行貼現來估計的。
現金和現金等價物的利息將隨着短期收益率的變化而變化。假設收益率增加0.5個百分點，在所有其他變量保持不變的情況下，在截至2023年1月31日的6個月中，利息收入將增加約40萬美元。
大宗商品價格
本公司因購買的商品原材料價格波動而面臨市場風險，這些原材料包括鋼材、過濾介質和以石化為基礎的產品，包括塑料、橡膠和粘合劑。在持續的基礎上，公司達成選擇性供應安排，使公司能夠減少其成本的波動。該公司努力通過對客户的價格上漲和公司的成本削減舉措，包括材料替代、工藝改進和產品重新設計，收回或抵消所有材料成本的增加。然而，大宗商品價格的上漲可能會導致毛利潤下降。
銀行承兑匯票
與亞太地區的一般商業慣例一致，公司設有子公司，接受客户的銀行承兑匯票，以結算某些客户開出的應收賬款。銀行承兑匯票是指發行金融機構承諾在指定的未來到期日向到期日起的銀行承兑匯票的法定所有人支付一定金額的款項。銀行承兑匯票的到期日各有不同，但本公司的政策是隻接受到期日不超過自本公司收到匯票之日起計180天的銀行承兑匯票。截至2023年1月31日和2022年7月31日，公司分別擁有700萬美元和1260萬美元的這些銀行承兑票據，並將其計入簡明綜合資產負債表的應收賬款。
30

項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據他們的評估，截至所涉期間結束時，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)是有效的。公司的披露控制和程序旨在使發行人在其根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總並在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內報告，這些信息被積累並在適當的情況下在其首席執行官和首席財務官的參與下傳達給公司管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年1月31日的財政季度內，公司對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
31

第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
本公司在可能發生負債且損失金額可合理估計的情況下計提撥備。索賠和訴訟每季度審查一次，並採取或調整撥備以反映特定事項的狀況。該公司相信，其簡明綜合財務報表中有關索賠或訴訟的估計負債對於可能和可估計的結果是足夠和適當的。所記錄的負債對公司的財務狀況、經營業績或流動資金並不重要。該公司認為，目前確定的任何索賠或訴訟的和解金額將大大超過應計金額，這是遙不可及的。
第1A項。風險因素
該公司的全球業務存在固有的風險和不確定因素，這些業務涉及為世界各地要求苛刻的客户應用製造和銷售產品。這些風險和不確定性可能會對公司的經營業績或財務狀況產生不利影響。公司在截至2022年7月31日的財政年度10-K表格年度報告中的“風險因素”部分概述了公司認為對其業務最重要的風險和不確定因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股票證券的回購
在截至2023年1月31日的三個月裏，有關本公司或本公司的任何關聯買家購買本公司普通股的信息如下：
期間總數
的股份
購得		平均價格
按股支付		總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序		極大值
數
的股份
那年五月還沒有
被收購
在計劃下
或程序
2022年11月1日-11月30日322,135 $58.79 320,674 4,196,687 
2022年12月1日-12月31日898,219 59.55 851,882 3,344,805 
2023年1月1日-1月31日— — — 3,344,805 
總計1,220,354 $59.35 1,172,556 3,344,805 
2019年5月31日，董事會授權回購至多1300萬股公司普通股。回購授權在董事會終止前有效。根據這項計劃，該公司仍有權回購330萬股票。在截至2023年1月31日的三個月裏，在公司目前的回購授權之外沒有進行普通股回購。上表的“購買股份總數”一欄包括期權持有人在2023財年第二季度為支付期權行權價而投標的47,798股以前擁有的股票。雖然不被視為回購股份，但本公司有時會扣留根據股票獎勵發行的股票，以支付因行使股票期權或支付股票獎勵而應繳税款。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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項目6.展品
3-A*
重述現行有效的註冊人註冊證書(作為附件3-A提交，以形成截至2012年1月31日的第二季度10-Q報告)
3-B*
修訂和重新修訂註冊人章程，日期為2016年7月29日(作為附件3-C提交於2016年7月29日提交的Form 8-K報告)
10-A*
控制分離計劃管理變更表格(作為附件10.1至表格8-K報告於2023年1月31日提交)**
31-A
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
31-B
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
32
根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官和首席財務官的證明
101
以下財務信息來自Donaldson Company，Inc.截至2023年1月31日的財政季度Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)簡明綜合收益表，(Ii)簡明全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明現金流量表，(V)簡明股東權益變動表和(Vi)簡明合併財務報表附註
104
Donaldson Company Inc.截至2023年1月31日的財政季度Form 10-Q季度報告的封面，格式為iXBRL(作為附件101)
*展品先前已向美國證券交易委員會提交，並通過引用結合於此作為展品。
**指補償計劃或管理合同。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
   
 唐納森公司
 (註冊人)
 
日期：2023年3月8日發信人：/s/Tod E.Carpenter
  託德·E·卡彭特
董事長、總裁、首席執行官
(妥為授權的人員)
   
   
日期：2023年3月8日發信人：斯科特·J·羅賓遜
  斯科特·J·羅賓遜
首席財務官
(首席財務官)
   
日期：2023年3月8日發信人：/s/安德魯·J·塞布拉
安德魯·J·塞布拉
總裁副會長與公司主計長
(首席會計官)

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