美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 關於從到的過渡期 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是
註冊人網站的總市值註冊人的非關聯公司在2022年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日持有的MON股票,每股面值0.0001美元,為$
截至2023年3月3日,註冊人擁有
以引用方式併入的文件
本10-K表格第三部分所要求的信息通過引用註冊人的委託書或2023年年度股東大會的委託書併入,該委託書將在本10-K表所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
有關前瞻性陳述的警示説明
就聯邦證券法而言,本年度報告中有關Form 10-K的某些陳述可能構成“前瞻性陳述”。本年度報告Form 10-K中包含的信息由我們和我們的管理層提供,此類前瞻性陳述包括與美國火箭實驗室公司(“公司”或“火箭實驗室”)及其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略有關的陳述。此外,任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他特徵,包括任何基本假設的陳述,均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將會”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。這份Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述是基於對未來發展及其對火箭實驗室的潛在影響的當前預期和信念。不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設,可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下和“風險因素”標題下描述的那些因素。
i
如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。未來,其中一些風險和不確定性可能會因新冠肺炎疫情或其他全球危機和/或對此類危機的任何應對措施而放大,可能會有更多我們認為不重要或未知的風險。不可能預測或識別所有此類風險。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求我們這樣做。
閣下應閲讀本Form 10-K年度報告及我們在本Form 10-K年度報告中參考並已提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件,作為本Form 10-K年度報告的證物,明白我們未來的實際業績、活動水平、業績及事件及情況可能與我們預期的大不相同。所有前瞻性陳述均受本警告性聲明的限制。
您還應該注意到,我們可能會通過我們的網站(包括通過https://investors.rocketlabusa.com),向美國證券交易委員會提交的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議)向我們的投資者宣佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體以及我們在Twitter、Facebook、LinkedIn和YouTube等社交媒體上的官方企業賬户來轉播我們的發佈會和其他重大活動,並與公眾就我們的公司、我們的產品和其他事項進行溝通。我們提供的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在我們的網站上和通過我們的其他官方社交媒體渠道提供的信息。我們網站或社交媒體渠道上包含的或可以通過我們的網站或社交媒體渠道訪問的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。
除文意另有所指外,本年度報告中提及的“火箭實驗室”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指火箭實驗室美國公司及其子公司。
II
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
4 |
第1A項。 |
風險因素 |
16 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
37 |
第二項。 |
屬性 |
37 |
第三項。 |
法律訴訟 |
37 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
37 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
38 |
第六項。 |
[已保留] |
38 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
39 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
51 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
52 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
52 |
第9A項。 |
控制和程序 |
52 |
項目9B。 |
其他信息 |
53 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
53 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
54 |
第11項。 |
高管薪酬 |
54 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
54 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
54 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
54 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
55 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
57 |
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合併財務報表索引 |
F-1 |
三、
帕RT I
它EM 1.業務
公司歷史和背景
火箭實驗室於2021年3月1日與矢量採集公司(“矢量”)簽訂了合併協議(“協議”),該協議經2021年5月7日的第1號修正案和2021年6月25日的第2號修正案修訂。根據協議條款預期的交易已於2021年8月25日完成(“業務合併”),同時向量公司更名為火箭實驗室美國公司。
作為業務合併的結果,本年度報告中以Form 10-K格式提交的美國火箭實驗室公司業務合併前期間的股份和每股金額已通過適用9.059659的交換比率進行追溯轉換。有關業務合併的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中的第I項,經審計的合併財務報表附註1和第II部分,第7項,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
我們是誰
我們的使命:我們開放進入太空的通道以改善地球上的生活。
火箭實驗室是一家端到端的太空公司,在任務成功方面有着既定的記錄。我們提供可靠的發射服務、航天器設計服務、航天器部件、航天器製造以及其他航天器和在軌管理解決方案,使進入太空變得更快、更容易、更實惠。我們認為,太空定義了人類的一些最偉大成就,它繼續塑造着我們的未來。我們的動機是通過使進入太空變得更容易,並將其用作創新、探索和基礎設施的平臺,從而對地球產生影響。
史無前例的商業投資和政府支出正在推動空間經濟的快速增長。作為少數幾家定期進入軌道的商業公司之一,我們久經考驗的運載火箭、航天器技術和全球基礎設施使我們處於獨特的地位,能夠發展這一充滿活力的市場。在通信、遙感、地球觀測、氣象和導航等空間應用需求增加的同時,技術、材料和部件的進步導致了航天器的小型化,大大減少了成本和上市時間。我們為客户提供頻繁、可靠且經濟實惠的軌道通道,讓這一新一代小型航天器搭載Electron,這是一種全碳複合材料運載火箭,由我們的電動渦輪泵3D打印發動機提供動力。從2017年首次發射電子到2022年12月31日,我們已經為包括美國在內的商業和政府客户成功地完成了29次軌道任務,交付了152艘航天器進入太空。美國國防部(DoD)、美國國家航空航天局(NASA)、國防高級研究計劃局(DARPA)和國家偵察辦公室(NRO),以及多家國內和國際商業航天器運營商,包括BlackSky Holdings、佳能、Kinéis、Capella Space、Planet、OHB Group和Synspective。2022年,電子火箭是在美國運營的公司發射頻率第二高的火箭,保持了我們作為全球第四大發射頻率的火箭的地位。
火箭實驗室的頻繁發射節奏是通過創新的電子製造技術實現的,包括3D打印和自動化,但生產只是頻繁和可靠發射的一部分。我們相信我們的發射基礎設施是我們成功的關鍵部分。我們目前運營着一個位於新西蘭馬伊亞的私人發射場,我們稱之為發射場1號(“LC-1”)。這一發射綜合體得到了美國和新西蘭政府之間的雙邊條約的支持,該條約允許我們使用美國的發射和航天器技術在LC-1發射,否則將不允許從外國領土發射。這項條約為我們提供了相對於其他從美國以外發射火箭的公司的競爭優勢,這些公司沒有從這樣的條約中受益。此外,通過運營我們自己的私人發射綜合體,我們不必與其他發射提供商共享發射綜合體,並在獲得所需的發射監管許可的情況下,完全控制發射時間表和可用性。LC-1是我們的大容量發射綜合體,有兩個作戰發射臺,我們在LC-1的第二個發射臺於2022年2月投入使用,每年能夠支持多達120次任務。我們還在美國宇航局位於弗吉尼亞州沃洛普斯島的沃洛普斯飛行設施運營着一個專用發射臺,我們稱之為發射綜合體2號(LC-2)。LC-2可以支持24小時快速召喚能力,以滿足國防需求和緊急星座補給,目前獲得許可每年發射12次任務。
在我們與電子公司的堅實基礎上,我們現在正在開發我們的中子運載火箭,我們預計它將具有大約15,000公斤的有效載荷能力,用於向低地球軌道進行消耗性發射,並具有更輕的有效載荷,用於可重複使用的配置和進入更高的軌道,並且專為大型星座部署、星際任務和潛在的載人航天而量身定做。我們預計星座任務在發射的小型航天器中所佔的比例將越來越大,而不是定製或一次性任務,而中子是為滿足這一不斷增長的市場的需求而定製的。
4
與我們為客户提供端到端空間解決方案的努力一致,火箭實驗室已經從發射服務擴展到空間系統,為政府和商業客户提供從低地球軌道星座到深空和星際任務的各種航天器部件解決方案、設計服務和航天器服務。我們的空間系統業務利用我們的發射服務、商用航天器部件產品、航天器設計服務、我們的光子航天器系列、與全球地面網絡服務提供商的夥伴關係以及我們自己的地面站網絡以及在軌星座管理能力,為客户提供涵蓋航天器設計、建造、發射和在軌操作的完整解決方案。
我們的競爭優勢
我們的競爭優勢包括:
顧客
啟動服務。截至2022年12月31日,我們已經為我們的客户發射和部署了152艘航天器,其中包括美國國防部、NASA等美國政府機構的政府客户。我們還為國內和國際主要的商業航天器運營商提供發射服務。我們的發射服務已被20多個組織使用。
5
空間系統。截至2022年12月31日,我們的飛行硬件和航天器已經在1700多次任務中飛行,包括辛克萊星際公司(2020年4月收購)、高級空間解決方案公司(2021年10月收購)、行星空間公司(2021年11月收購)和SolAero Technologies(2022年1月收購)支持的遺留任務。我們的空間系統解決方案已被商業、航空航天主承包商和政府客户廣泛使用。
我們的增長戰略
我們正在實施以下增長戰略:
產品和服務概述
我們設計和製造中小型火箭、航天器和航天器部件,以支持空間經濟。我們的發射服務用於將航天器送入地球軌道和逃逸軌道,並利用軌道運載火箭將有效載荷放入各種平面/傾角和高度軌道。我們的航天器組件解決方案是航天器的構建塊,包括複合材料結構、反作用輪、恆星跟蹤器、太陽能解決方案、無線電、分離系統、指揮和控制航天器軟件以及電源解決方案。我們的光子宇宙飛船系列可配置用於一系列低地球軌道、中地球軌道、地球同步軌道和星際任務。
啟動服務
我們設計、製造和發射軌道火箭,以便在從近地軌道到星際目的地的一系列政府和商業任務中部署有效載荷。
6
電子是我們的軌道小型運載火箭,旨在適應高發射節奏的商業模式,以滿足我們客户對小型航天器發射服務日益增長和動態的需求。結合使用包括3D打印和自動化在內的創新制造技術,Electron針對快速和頻繁的發射進行了優化,並已將自己確立為市場上最多產和最可靠的運載火箭之一。自2017年首次發射以來,Electron已經成為領先的小型航天器發射工具,在2022年12月31日之前,通過29次成功的軌道任務,為政府和商業客户運送了152個航天器進入軌道。2022年,電子火箭是在美國運營的公司發射頻率第二高的火箭,火箭實驗室也成為全球發射頻率第四高的火箭。我們的發射服務計劃讓我們開發了許多行業領先的創新,包括3D打印電動渦輪泵火箭發動機、全碳複合材料燃料箱、私人軌道發射綜合體、可配置為在軌道上轉換為高性能航天器的踢腿級,以及成功從太空回收級的潛在能力,提供了一條重複使用的途徑。
電子公司為高增長的小型航天器市場提供量身定做的進入軌道的途徑,跨越專用和搭乘任務。它能夠將高達300公斤的航天器部署到低地球軌道上,軌道傾角從新西蘭馬伊亞的運行LC-1開始,從38度到120度不等,從我們在弗吉尼亞州沃洛普斯島運行的LC-2開始,軌道傾角從38度到60度。電子還能夠將航天器運送到深空和星際目的地,我們成功地展示了這一能力,發射了美國國家航空航天局的月球任務,以支持該機構的Artemis計劃,cislunar自主定位系統技術操作和導航實驗(“Capstone”)。電子火箭有兩個主要級和一個創新的第三級,高18米,直徑1.2米,升空質量約14,000公斤。電子的設計包括航空電子和電氣系統的創新使用,以及用於其結構和推進劑油箱的先進碳複合材料。與其他材料相比,碳複合材料結構減少了高達40%的質量,這有助於電子的質量到軌道的性能。我們對Electron的複合罐和結構的內部組裝提高了成本效率,並支持高生產率。電子的踢腿階段使航天器能夠被放置在圓形軌道上,這是航天器保持一致高度所必需的,並且能夠重新啟動發動機,將多個有效載荷運送到一系列軌道上,滿足精確的軌道插入要求,並脱軌以避免產生軌道碎片,也被稱為空間垃圾。
電子是由我們在加利福尼亞州長灘總部製造的總共10台盧瑟福發動機推動的。盧瑟福發動機是一款5600磅的發動機,以液氧和煤油為燃料,由電動渦輪泵提供燃料,基於推進循環,利用電動機和高性能鋰聚合物電池來驅動液氧和煤油燃料泵。電動渦輪泵的複雜性低於燃氣發生器循環通常所需的渦輪機械,但仍然實現了高效率。我們相信我們的盧瑟福發動機是第一個對所有主要部件使用添加劑製造的氧氣/碳氫發動機,包括再生冷卻推力室、噴油泵和主閥。
電子目前從我們在新西蘭馬伊亞的私人發射場和我們在弗吉尼亞州沃洛普斯島的NASA沃洛普斯飛行設施的新發射場發射。截至2022年12月31日,電子公司已成功發射29次,部署152艘航天器進入軌道。
2021年3月,我們宣佈了開發可重複使用的中等容量中子運載火箭的計劃,這將使我們的航天運載火箭的有效載荷能力增加到大約15,000公斤,用於向低地球軌道進行消耗性發射,並將可重複使用的配置和更高軌道的更輕有效載荷發射到更輕的有效載荷。中子將為商業和美國政府星座發射量身定做,最終可配置為人類太空飛行並能夠進行,使我們能夠向國際空間站提供機組人員和貨物的再補給。中子還將為需要一定程度的進度控制和高飛行節奏的更大的民用、國防和商業有效載荷提供專門的軌道服務。中子預計將有能力發射我們預計將在2029年之前發射的幾乎所有航天器配置,我們預計將能夠在各種飛行器子系統設計、發射綜合體和地面站基礎設施中利用電子的飛行傳統。
中等升力中子將是一個兩級運載火箭,高40米,整流罩直徑5米,我國航天運載火箭的有效載荷能力約為15,000公斤,用於向低地球軌道進行消耗性發射,併為可重複使用的配置和更高軌道提供更輕的有效載荷。中子號將採用可重複使用的第一級,旨在返回發射場和降落在海洋平臺上,使使用靈活,發射節奏更高,並降低客户的發射成本。計劃在位於美國宇航局沃洛普斯飛行設施的弗吉尼亞州大西洋中部地區航天港進行中子發射。我們的目標是利用中大西洋區域空間港的現有基礎設施,目標是減少增量投資,加快不早於2024年底首次發射的時間表。
7
空間系統
我們的空間系統倡議得到了我們的Photon系列小型航天器以及航天器的一系列部件、軟件和服務的設計和製造的支持,這些部件、軟件和服務包括複合材料結構、反作用輪、恆星跟蹤器、無線電、分離系統、太陽能解決方案、指揮和控制航天器軟件、高電壓空間級電池解決方案,以及正在開發中的其他產品,以服務於各種子系統功能。我們通過收購領先的航天器部件製造商辛克萊星際公司進入了這一市場,並通過收購行星系統公司、SolAero Holdings,Inc.和航空軟件公司Advanced Solutions,Inc.擴大了我們的市場份額。這些戰略收購中的每一項都為我們自己的Photon系列航天器帶來了增量的垂直集成能力,也使Rocket Lab能夠以星座數量和定價向更廣泛的航天器商家市場提供大量的關鍵航天器部件和軟件解決方案的製造。Photon系列航天器使我們能夠提供包括髮射、航天器、地面服務和任務操作的端到端任務解決方案,為客户提供簡化的軌道訪問,火箭實驗室作為單一任務合作伙伴。
光子系列航天器可配置用於一系列低地球軌道、中地球軌道、地球同步軌道和星際任務。Photon是一個多功能平臺,可以進行配置以滿足我們客户的廣泛需求。在發射期間,光子可以被配置為作為電子的上一級(踢腿階段)運行,然後通過一個簡單的命令,它過渡到軌道上運行的航天器,消除部署的航天器的寄生質量,並使有效載荷的整流罩體積得到充分利用。光子還可以在其他運載火箭上飛行,如我們正在開發的中子運載火箭、第三方發射器,以及作為根據美國航天部隊國家安全空間發射計劃開發的火箭的二次有效載荷。我們的Photon系列航天器使我們能夠提供包括髮射、航天器、地面服務和任務操作的端到端任務解決方案,為客户提供簡化的軌道訪問,並將Rocket Lab作為單一任務合作伙伴。
我們的光子宇宙飛船家族可以用於進行與空間有關的科學研究,收集關於地球的圖像和其他遙感數據,執行月球和其他深空行星任務,並展示新的空間技術。我們的光子宇宙飛船系列還可以與電子宇宙飛船結合使用,在一次任務中將單個航天器部署在不同的軌道位置並完成星座。我們的航天器面向商業、國防和民用政府客户,包括國防部、美國國家航空航天局、其他美國政府機構和世界各地的政府。我們的第一艘光子飛船於2020年8月成功發射並投入使用,第二艘運行中的光子飛船於2021年3月成功發射。光子於2021年被NASA選為Capstone任務,這是Artemis計劃月球門户計劃的探路者,該計劃涉及一個迷你空間站,NASA打算最早從2024年開始將其用作載人登月的中轉站。Capstone於2022年7月被部署在其向月球的彈道式月球轉移軌道上,並於2022年11月按計劃進入其直線光暈軌道附近。光子也被選為火星和金星的星際任務。
火箭實驗室的空間系統業務還設計和製造一系列航天器部件,包括太陽能解決方案、複合材料結構、反作用輪、恆星跟蹤器、分離系統、軟件和電力系統,並有更多的產品正在開發中,以服務於各種子系統功能。
太陽能解決方案包括一套垂直集成的空間太陽能電池、蓋板互連電池(“CIC”)和電池板產品,每個產品都是專門為低地球軌道、中地球軌道和地球同步軌道或行星際應用飛行任務而設計的。火箭實驗室的空間太陽能電池、CIC和電池板是世界上表現最好的,支持民用空間探索、科學、國防和情報以及商業市場。
反作用輪是電機驅動的飛輪,用於存儲航天器上的角動量。許多航天器使用三個或四個反作用輪來提供靈活的三軸指向控制。一些配置使用單個車輪,稱為“動量輪”,用於穩定的地球指向控制。所有火箭實驗室反作用輪都集成了帶有速度和扭矩控制迴路的機載數字處理器。車輪的大小取決於其最大角動量,單位為牛頓米(“Nm”)。我們製造了大量不同尺寸的車輪,從3毫微米到12毫微米不等。更大的航天器需要更大、更昂貴的輪子,而確定特定航天器的正確輪子大小需要詳細的工程分析。
恆星跟蹤器是一種光學傳感器,通過觀察恆星來確定航天器的指向方向和自轉速度。我們的恆星跟蹤器是完全集成的單元,其中一個盒子包括鏡頭、探測器、處理器以及所有電源和支持電路。在發射前加載了一個包含200多萬個可能的恆星三角形的目錄,允許處理器根據任何一張圖像確定方向。
電力系統既包括電子公司使用的為盧瑟福火箭發動機中的電動渦輪泵提供動力的高容量高壓電池,也包括用於小型航天器的其他電池。
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分離系統包括機動光帶和罐裝航天器分配器(“CSD”),用於將航天器從發射平臺分離到軌道。電動光帶是一個環形系統,直徑從8英寸到62英寸不等。Lightband的航天器通過馬達和機械連桿展開。CSD是一種可靠且經濟實惠的小型航天器外殼,用於在發射期間保護航天器並將其部署在太空中。CSD完全封裝,將損壞風險降至最低,並消除了航天器和運載火箭平臺之間沉重或複雜的接口結構的必要性。
飛行和地面軟件服務是根據客户的任務定製和調整MAX Flight軟件和地面數據系統的工程服務。地面、導航和控制服務是為客户任務提供導航、導航和控制系統設計、分析和驗證的工程服務。航天器操作包括作為一種服務的完整的航天器操作,包括地面站接口、地面數據系統和航天器操作員等操作的所有方面。我們的軟件產品包括:
航天器工程和設計服務以及在軌星座管理服務
我們的空間系統工程團隊與客户合作,開發、設計和製造從近地軌道到行星際航天器的完整航天器解決方案。我們還提供星座管理服務,我們執行指揮和控制操作,並利用我們的地面站基礎設施和合作夥伴關係,在發射後向航天器星座運營商客户提供數據。
銷售和業務發展及使命管理
我們通過統一的全球業務開發團隊銷售我們的發射服務和空間系統解決方案,該團隊在發射和空間系統之間進行交叉銷售,並利用共享的技術、提案撰寫、飛行任務項目管理和行政資源。該團隊主要設在美國,專注於政府客户,如國防部、美國國家航空航天局和其他美國政府機構,以及國內外主要的商業航天器運營商和航天器客車製造商。業務開發團隊與我們的工程團隊密切合作,為我們的客户開發最佳解決方案。鑑於我們客户基礎的明確和鞏固的性質,我們能夠通過一個精簡和專注的團隊來充分滿足我們的市場需求。
我們的許多業務開發團隊成員之前曾在政府機構和大型機構空間和技術公司工作過。他們對該行業有深入的瞭解和了解,可以利用龐大的人脈網絡來支持業務發展。截至2022年12月31日,我們成功地完成了29次軌道任務和152艘航天器的部署,越來越多的火箭實驗室航天器部件在軌道上運行,我們的團隊對客户需求和不斷髮展的行業趨勢有高度的洞察力,使我們處於有利地位,可以確保我們的產品和服務滿足客户需求。
營銷
我們利用戰略營銷來加速銷售機會,並建立品牌知名度。火箭實驗室通過各種活動建立了強大的品牌,包括:
9
到目前為止,會議和行業活動以及直接外展一直是我們銷售線索的主要驅動力,並幫助我們以相對較低的營銷成本實現銷售。
工程學
我們對我們的工程團隊進行了大量投資。我們的團隊成員擁有來自不同行業的廣泛專業知識,包括航空航天、汽車和船舶以及更廣泛的製造和技術。火箭實驗室的高度垂直集成意味着這些工程團隊為我們的運載火箭和Photon系列航天器的全系列部件、子系統和組件提供設計和製造支持。它們支持從新產品創新到持續工程的整個產品生命週期,包括增加有效載荷提升能力和其他性能改進,再到助推器可重複使用和降低成本倡議等新產品功能。
我們在新西蘭、美國和加拿大的工程團隊致力於運載火箭製造、有效載荷集成、發射操作、地面段通信、在軌航天器運行管理以及航天器部件設計和製造等所有關鍵領域。技術重點領域包括複合材料結構、添加劑製造、機械加工、航空電子和電力系統、推進裝配和測試、航天器系統設計組裝和測試、太陽能電池組件設計和製造、印刷電路板設計、光學集成、制導和導航、姿態指導和指揮控制等工程重點領域。
這些團隊得到集中規劃和項目管理職能的支持,這些職能指導整個火箭實驗室的重要項目,以確保一致性和可見性。我們利用先進的產品生命週期管理軟件工具、計算機輔助設計系統和業務流程來提高效率,更好地管理整個產品生命週期,包括設計、採購和製造產品,以支持我們的發佈服務和最終產品交付。
供應鏈
我們是高度垂直集成的,因為我們為我們的運載火箭、Photon系列航天器以及我們銷售到商家市場的航天器組件設計和製造許多部件和子系統。為了支持這種水平的垂直整合,我們開發了廣泛的供應鏈業務和能力,這些業務和能力本質上是全球性的,並由複雜的第三方企業資源規劃系統和工具實現。這些系統和工具主要由企業信息系統人員的內部團隊提供支持。
我們從我們認為信譽良好和可靠的供應商那裏獲得原材料、部件、子系統和資本設備以及其他供應。考慮到工程驗證、質量、成本、交貨期和交貨期,我們已經建立並跟蹤了對供應商的內部質量控制流程。我們有一個質量管理團隊,負責管理和確保供應的零部件符合質量標準。雖然我們主要從多個來源採購原材料和其他投入和服務,但在某些情況下,我們也從單一來源購買各種投入和服務。在那些唯一來源供應商的情況下,隨着我們努力使我們的供應鏈多樣化,我們通過增加緩衝庫存來管理這種唯一來源風險,特別是在長期領先的項目上。
製造、組裝和發射業務
火箭實驗室開展全球業務,以支持其研發、製造、組裝和發射業務。我們在加利福尼亞州長灘擁有盧瑟福發動機和航空電子製造工廠,在新西蘭奧克蘭擁有複合材料製造、高壓電池系統、運載火箭集成和推進測試,在新墨西哥州阿爾伯克基擁有空間太陽能電池生產電池板,在新西蘭馬伊亞和弗吉尼亞州沃洛普斯島擁有發射綜合體。我們努力灌輸持續改進的製造文化,並在我們的設施中利用質量控制和工人安全方面的最佳實踐,並已獲得NASA發射服務計劃的1類認證。我們擁有差異化的內部快速成型能力,以支持研發活動,並加快關鍵生產環節的上市時間。這些能力包括計算機數控加工站、平衡機和3D打印機以及相關專業知識。
長灘公司總部和製造設施
我們於2020年3月將我們的美國總部和生產業務從加利福尼亞州亨廷頓海灘轉移到我們最先進的加州長灘97,000平方英尺的設施。在我們位於加利福尼亞州長灘的工廠,除了製造之外,我們還管理公司行政職能、銷售和業務發展、推出服務任務管理,並開展一系列研發活動。我們對該地點的租約將於2027年6月30日到期,我們可以選擇延長租約期限,最長可再延長兩次,每次五年。
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我們的盧瑟福發動機和航空電子設備的生產活動在我們的長灘工廠進行,就像中子的阿基米德發動機和航空電子設備的設計和生產活動一樣。我們設計了我們的製造技術和流程,以便隨着我們業務的增長和擴大而高效地運營和擴展。我們的專利製造流程包括專門的自動化設備,包括三個主要步驟:(I)添加製造,(Ii)加工和(Iii)整機和航空電子子系統的組裝。我們的長灘設施也是光子衞星設計和生產活動的所在地,此外還有一個任務操作中心,我們的團隊從該中心對我們的光子系列航天器進行在軌操作。
新西蘭奧克蘭研發和生產綜合體
在這個地點,我們進行運載火箭的研發、設計和製造,進行遠程發射活動,併為Photon系列航天器和更廣泛的商業航天器組件設計和製造一系列組件和子系統。我們在新西蘭奧克蘭的三棟相鄰的租賃建築中開展這些業務,其中包括一個約100,000平方英尺的研發和生產綜合體。奧克蘭綜合體的製造相關活動包括為電子盧瑟福發動機提供動力的高壓電池系統的製造、組裝和測試,複合材料坦克、整流罩和其他運載火箭結構、電線束、完整踢腿階段和最終車輛集成的製造和組裝。研究和開發活動包括與運載火箭、發射作業和廣泛的空間系統倡議有關的活動。我們對該建築羣的主要租約將於2024年4月30日到期,我們可以選擇將租約延長至2028年4月30日。
新西蘭奧克蘭推進器試驗場
我們目前運營着兩個推進試驗場,我們在那裏測試我們的火箭發動機和相關的子系統;在奧克蘭新西蘭國際機場的一箇舊試驗場,以及在奧克蘭外約45公里處的一個新的綜合推進試驗場。我們新的推進測試綜合體具有多個定製的垂直測試台,用於液體推進、複合材料油箱、組件和靜態階段火災。運營我們自己的私人測試綜合體意味着我們避免了在共享測試設施中常見的延誤和日程衝突。我們租用了我們的考點所在的房產。我們新測試綜合體的當前租約期限將於2029年11月15日到期,但我們有權續訂本租賃協議,每個租期約為五年,這將允許我們至少在2054年之前繼續使用該測試綜合體。
新西蘭馬伊亞發射綜合體1
我們在新西蘭馬伊亞運營着一個私人軌道發射綜合體,我們的發射綜合體1號。我們租用了發射綜合體1號所在的物業。這份租約的當前期限將於2024年11月30日到期,但我們有權續簽四份租賃協議,每次三年,這將允許我們至少在2036年之前繼續使用這個發射綜合體。
這個發射綜合體每年能夠支持多達120次發射。火箭實驗室在LC-1上運行兩個活動發射臺;發射臺A和發射臺B。發射綜合體內的兩個發射臺的操作消除了整個發射臺回收所需的兩次發射之間的時間,為我們的客户提供了響應迅速的發射機會。該站點具有一個運載工具處理設施,可以在任何時候容納兩個電子運載火箭,以支持並行發射活動。LC-1擁有兩個相同的、最先進的有效載荷處理設施,其中包括ISO 8潔淨室、專用電氣控制室和舒適的客户休息室風格的辦公室。
沃洛普斯島,弗吉尼亞州發射綜合體2
火箭實驗室可以使用位於弗吉尼亞州沃洛普斯島美國宇航局沃洛普斯飛行設施內大西洋中部地區航天港的專用發射臺,作為第二個發射綜合體。我們目前的協議為我們提供了使用這個發射綜合體的設施、發射財產和服務的權利,該發射綜合體將於2028年9月28日到期。
LC-2代表了美國境內一種新的響應式發射能力。該綜合體旨在支持商業和美國政府發射服務,一旦投入使用,每年可支持12次任務。該網站可以支持發射角度在38度到60度之間。除了專用的電子發射臺外,火箭實驗室還在沃洛普斯研究園區內運營着一個集成和控制設施。該設施專門用於安全的車輛和有效載荷處理設施。該設施可以同時處理多個電子運載火箭和客户航天器,從而實現快速和反應迅速的發射機會和並行發射活動。我們已經建造了使用這個發射綜合體所需的所有物理基礎設施,2023年1月24日,我們從NASA沃洛普斯飛行設施成功發射了我們的第一個電子設備。
阿爾伯克基,新墨西哥州太陽能電池生產設施
我們的太陽能電池電池板生產活動在我們位於新墨西哥州阿爾伯克基的工廠進行。在這裏,我們進行太陽能電池的研發、設計和製造。我們在附近的兩棟租賃建築中開展這些業務,這些建築包括新墨西哥州阿爾伯克基一個約160,000平方英尺的生產和研發綜合體。我們有一棟樓的土地租約將於2050年9月18日到期,另一棟樓的租約將於2042年5月31日到期。
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競爭
我們的主要競爭來源分為4類:
香港市場的主要競爭因素包括:
我們相信,在這些因素中,我們的競爭是有利的。
知識產權
保護我們的技術和知識產權是我們業務的一個重要方面。我們依靠專利、商標、商業祕密、版權、保密程序、合同承諾和其他法律權利來建立和保護我們的知識產權。我們通常與員工和顧問簽訂保密協議以及發明或工作產品分配協議,以控制對我們專有信息的訪問,並澄清其所有權。
截至2022年12月31日,我們擁有約200項已頒發的美國專利和90多項已頒發的外國專利。我們在美國頒發的專利將在2026年至2040年之間到期。截至2022年12月31日,我們在美國擁有約12個註冊商標,包括Rocket Lab商標,並在其他司法管轄區擁有約22個註冊商標。我們不斷審查我們的開發工作,以評估新知識產權的存在和可專利性。我們打算繼續就我們的技術提交更多的專利申請。
人力資本
截至2022年12月31日,我們在全球擁有約1,400名全職永久員工。我們相信,我們與員工的積極關係以及強大的協作和創新文化使我們脱穎而出,是我們業務成功的關鍵驅動力。我們的員工不受集體談判協議的約束。
文化
在火箭實驗室,我們努力強調一種努力工作、團結一致的文化。例如,這種競爭和慶祝的精神在我們一年一度的火箭挑戰賽和員工頒獎典禮上得到了最好的展示。公司各部門的混合團隊放下工具,拿起工藝用品和熱膠,在火箭實驗室的各個地點聚集在一起,快速製造和發射比賽中最令人印象深刻的新型小型火箭。敏捷的思維、創新的工藝和友愛是競爭的核心,氣墊船、推進船、飛機和直升機都是比賽的結果。這一天的結束是向火箭實驗室工作人員頒發獨家長期服務火箭實驗室航空航天硬幣,並與數百名火箭實驗室員工一起慶祝火箭實驗室年度員工獎的獲得者。對於擁有支持我們業務所需的技術技能和經驗的員工來説,競爭尤其激烈,我們相信這種文化和員工經驗增強了我們招聘和留住員工的能力,並讓他們從事支持我們使命的有趣工作。
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安全問題
Rocket Lab擁有強大的健康和安全政策、系統和整個業務流程,以確保安全的工作環境。在執行領導團隊的支持下,Rocket Lab員工有權做出決定並採取措施,以確保他們為自己、同事和我們的企業維持一個安全健康的工作場所。
多樣性、公平性和包容性
多樣性開啟了創新的大門。不同的經驗、知識和文化匯聚在一起,產生新的做事方式和新的想法,我們致力於吸引和參與一個反映我們發起的使命以及我們生活和工作的社區的多樣性的全球團隊。在實習層面,Rocket Lab在其年度實習招聘中設定了50%為女性的目標。火箭實驗室也是布魯克·歐文斯聯誼會(Brooke Owens Fellowship)的主辦機構,該聯誼會為航空航天專業的本科生和少數性別學生提供帶薪實習和高管指導。我們的工作場所文化將人們的受歡迎、受重視和尊重放在首位,我們通過目標、政策和舉措支持這一承諾,在我們的團隊中增加女性和少數族裔的招聘。
人才
我們的火箭實驗室團隊成員才華橫溢。我們的成功來自於擁有各種經驗的高能力人員以不同的方式行事,因此我們的人才戰略側重於從內部成長。Rocket Lab提供整個公司的領導力培訓機會,包括專門為進入領導職位的女性量身定做的外部課程. 我們繼續將重點放在儘可能在內部提拔員工,並支持職業生涯早期的員工實現成長和承擔更具挑戰性的工作的雄心。
政府監管
遵守各種政府法規會對我們的業務產生影響,包括我們的資本支出、收益和競爭地位,這可能是實質性的。我們因監督和採取行動遵守適用於我們業務的政府法規而招致或將產生的費用,這些法規包括但不限於聯邦證券法律法規、適用的證券交易所要求、進出口管制、經濟制裁和貿易禁運法律以及美國運輸部、聯邦航空管理局(FAA)、新西蘭航天局和美國、加拿大和新西蘭其他政府機構的限制和法規。有關對我們的重大風險的討論,請參閲“風險因素-與我們業務有關的風險”,包括與政府法規有關的對我們競爭地位的重大風險的討論,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們的合併財務報表,包括其中包含的相關附註,以討論與評估我們的財務狀況和經營結果相關的重大信息,包括,在重大程度上,遵守政府法規對我們的資本支出和收益可能產生的影響。
企業信息
我們的公司總部位於加利福尼亞州長灘麥高文街3881號,郵編:90808,我們的電話號碼是(714)4655737。我們的網站位於www.rocketLabusa.com。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告(包括證物)以及根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13(A)和15(D)條提交的報告修正案將在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供,網址為www.sec.gov。我們網站的內容不包含在本10-K表格年度報告中,我們對我們網站的URL的引用僅作為非活躍的文本參考。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。
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風險因素摘要
您應仔細閲讀本Form 10-K年度報告中所述的風險,並特別考慮標題為“風險因素”一節中討論的因素。如果發生下列事件之一,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們證券的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。此類風險包括但不限於:
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它EM 1A。風險因素
投資我們的證券涉及風險。在決定是否購買我們的任何證券之前,您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及Form 10-K年度報告中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分以及我們的綜合財務報表和相關説明。我們的業務、經營結果、財務狀況和前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性目前我們不知道或我們目前認為不是實質性的。如果這些風險中的任何一個實際發生,我們的業務、經營結果、財務狀況和前景都可能受到實質性的不利影響。除非另有説明,否則在這些風險因素中提到我們的業務受到損害將包括對我們的業務、聲譽、品牌、財務狀況、經營結果和前景的損害。在這種情況下,我們證券的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務相關的風險
我們最近經歷了快速增長,這些增長率可能並不預示着我們未來的增長。如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們已經並可能繼續經歷快速增長,這已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。此外,隨着我們擴大我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序,我們的組織結構正變得更加複雜。例如,我們的員工人數從截至2019年12月的約526人增加到截至2022年12月31日的約1,400人,並且我們已經在所有業務領域進行了擴張,包括通過收購的方式。
為了管理我們業務的增長,我們將需要繼續增長和改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。我們的擴張已經給我們的管理、銷售和營銷、行政、財務、研發和其他資源帶來了巨大的壓力,我們預期的未來增長將繼續給我們帶來巨大的壓力。如果我們未能管理好預期的增長,這種失敗可能會對我們的聲譽產生負面影響,並損害我們吸引新客户和發展業務的能力。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的財年,我們的收入分別為2.11億美元、6220萬美元和3520萬美元。在未來,我們可能無法創造或維持收入增長。我們的收入增長已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的影響。我們相信,我們的成功和收入增長取決於許多因素,包括但不限於,我們有能力:
如果我們無法完成這些任務中的任何一項,我們的收入增長都將受到損害。我們還預計未來我們的運營費用將會增加,如果我們的收入增長不能抵消這些預期的運營費用增長,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害,我們可能無法實現或保持盈利。
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我們在一個不斷髮展的行業中的運營歷史有限,這使得我們很難預測我們的收入、計劃我們的支出以及評估我們的業務和未來前景。
在一個快速發展的行業中,我們的運營歷史有限,可能不會以有利於我們業務的方式發展。雖然我們的業務快速增長,而且大部分增長髮生在最近幾個時期,但發射服務、空間系統、航天器組件和空間數據應用市場可能不會繼續以我們預期的方式發展,否則將不會對我們的業務有利。由於我們有限的運營歷史,以及我們新的和不斷髮展的行業的持續變化,包括對我們產品和服務的不斷變化的需求,我們預測未來運營結果、規劃未來增長並對其進行建模的能力有限,並受到許多不確定性的影響。我們已經並預計將繼續遇到快速發展的行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素,例如本文所述的風險和不確定因素。因此,我們可能無法編制準確的內部財務預測或替換由於這些因素造成的延遲而沒有收到的預期收入,我們在未來報告期的運營結果可能低於投資者或分析師的預期。如果我們不成功應對這些風險,我們的經營結果可能與我們的估計和預測或投資者或分析師的預期大不相同,導致我們的業務受到影響,我們的普通股價格下跌。
我們有虧損的歷史,我們預計未來運營費用和資本支出將會增加,我們可能無法實現並保持盈利。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,我們的淨虧損分別為1.359億美元、1.173億美元和5500萬美元。我們預計未來幾年將繼續出現淨虧損,未來我們可能無法實現或保持盈利。由於火箭發射服務、任務服務、航天器和航天器部件的市場正在發展,我們很難預測我們未來的運營結果或我們市場機會的限制。此外,我們為其提供這些產品和服務的客户可能會在他們的產品和服務上遇到延遲或技術挑戰,從而限制或推遲我們從這些客户那裏獲得的預期收入和未來增長機會。我們預計,隨着我們進行重大投資、擴大業務和基礎設施、開發和引入新技術以及招聘更多人員,我們的運營費用和資本支出將大幅增加。這些努力可能比我們預期的成本更高,可能不會導致收入增長或效率提高。此外,隨着我們作為一家上市公司的發展,我們將繼續產生額外的重大法律、會計和其他費用,這些費用是我們作為私人公司沒有發生的。如果我們的收入不增加來抵消這些預期的運營費用增加,我們在未來的時期將不會盈利。任何未能充分增加我們的收入,以跟上我們的投資和其他費用的速度,都可能阻止我們實現或保持持續的盈利能力或正現金流。如果我們不能在遇到這些風險和挑戰時成功應對它們,我們的業務、運營結果, 財務狀況可能會受到不利影響。我們不能向您保證我們將實現或維持盈利,並可能在未來繼續蒙受重大虧損。如果我們未能在持續的基礎上實現或維持盈利能力,可能會導致我們普通股的價值下降。
我們未來的收入和經營業績取決於我們有能力為我們的產品和服務產生可持續的訂單率,並開發新技術來滿足我們客户或潛在新客户的需求。
我們的財務業績取決於我們是否有能力為我們的產品和服務產生可持續的訂單率。這可能是具有挑戰性的,而且可能每年隨着授予的合同數量的不同而波動。如果我們不能如期獲得新的獎項或執行現有的合同,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到進一步的不利影響。此外,如果我們的客户在其產品或服務方面遇到延遲或技術挑戰,或者根據新的或現有的合同行使延遲或解約權,我們認識到此類合同的全部潛在價值的能力也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
火箭發射服務、任務服務、航天器和航天器部件市場的週期性可能會對我們準確預測客户需求的能力產生負面影響。我們服務的市場未來可能不會增長,我們可能無法在這些市場保持足夠的毛利率或利潤。我們的增長依賴於我們客户提供的服務銷售額的增長,我們客户預測市場趨勢的能力,以及我們預測客户業務變化和成功識別和進入新市場的能力。如果我們未能預料到需求的這種變化,或者這種需求沒有達到我們預期的程度,或者根本沒有實現,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
火箭發射服務、飛行任務服務、航天器和航天器零部件行業的特點都是開發技術,以滿足客户對複雜和可靠的產品和服務不斷變化的需求。我們目前的開發項目包括電子第一級的可重複使用性;光子航天器的能力;新的反作用輪尺寸;以及用於星座部署、星際任務和載人航天的新型中等升力火箭--中子。我們的產品和服務包含複雜的技術,可能並不總是與其他公司開發的當前和不斷髮展的技術標準和系統兼容。未能或延遲滿足必要的和不斷髮展的行業或用户標準可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果供應商未能按照最終客户的要求交貨,可能會對我們的財務業績造成重大不利影響。
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在新的火箭發射服務、飛行任務服務、航天器、航天器部件和相關技術的設計、製造和商業化方面,我們以前經歷過,將來也可能遇到延遲或其他複雜情況。如果我們未能開發新技術併成功將其商業化,如果我們未能在競爭對手之前開發這些技術,或者如果這些技術未能如預期那樣發揮作用,或者不如我們的競爭對手,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
我們與不同政府實體的業務受這些政府實體的政策、優先事項、法規、授權和資金水平的制約,任何變化都可能對其產生負面或積極的影響。
政府政策、優先事項、法規、政府機構授權、通過機構預算削減而獲得的資金水平的變化、預算限制的施加、或政府對我們或我們客户參與的項目資金支持的減少或推遲,都可能導致合同終止、合同授予延遲、合同範圍縮小、履約處罰或違反合同、未能行使合同期權、取消計劃採購以及新業務機會減少,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
我們受制於《聯邦採購條例》(FAR)中規定的採購政策和程序。FAR管理着美國政府合同的各個方面,包括承包商的資格和採購程序。必須遵守美國政府合同中的FAR條款,才能授予合同,並規定對合同採購、績效和管理進行審計和審查。不遵守FAR的規定可能導致合同終止。
此外,與任何政府(包括美國政府)的合同可能隨時被政府終止或暫停,並可能導致我們承擔重大責任義務。終止的補救辦法可能達不到完全完成和執行合同所帶來的經濟利益。此外,我們可能無法取得新的合約,以抵銷因終止政府合約而損失的收入或積壓。失去一份或多份大型合同可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
在2022年、2021年和2020年期間,我們的年收入總額分別約有17%、8%和25%來自與美國政府及其機構的合同或與其他美國政府承包商的分包合同。我們與美國政府的合同是固定價格合同。根據固定價格合同,完成的工作和發運的產品按固定金額定價,不對與合同有關的實際費用進行調整。因此,如果成本增加,我們將承擔損失的風險。
我們從事許多商業活動的能力受到美國政府各機構和部門的監管,在某些情況下,還受到其他國家政府的監管。商業太空發射需要美國交通部(DOT)和聯邦航空局的許可證。聯邦通信委員會還要求我們在火箭發射期間獲得無線電通信許可證。我們的保密計劃要求我們和我們的某些員工保持適當的安全許可。對於我們與外國客户或外國分包商的交易,我們還需要美國國務院(DOS)、美國商務部(DOC)的出口許可證,偶爾還需要其他國家政府的出口許可證。
我們很大一部分收入只來自少數幾個客户。這些主要客户中的一個或多個失去或違約,或任何此類客户的業務或財務狀況發生重大不利變化,都可能大幅減少我們未來的收入和合同積壓。
在截至2022年12月31日的一年中,我們最大的五個客户加起來約佔我們收入的37%,截至2022年12月31日,我們最大的五個積壓客户約佔我們積壓的62%。我們的客户可能會遇到業務下滑或財務困難,這可能會導致他們停止或減少使用我們的服務,或者無法支付他們簽約購買的服務。此外,我們的一些客户所在的行業正在經歷重大整合,我們的客户可能會被彼此或其他公司收購,包括我們的競爭對手。此類收購可能會對我們向此類客户及其服務的任何終端用户銷售服務的能力造成不利影響。一些客户過去曾因破產、缺乏流動性、經營失敗或其他原因而拖欠我們的債務,我們的客户未來也可能違約。此類違約可能會對我們的收入、營業利潤率和現金流產生不利影響。如果我們的合同收入由於客户的財務困難而減少,我們的收入、運營利潤率和現金流將進一步受到負面影響。
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美國政府運作和資金的中斷可能會對我們的收入、收益和現金流產生實質性的不利影響,並在其他方面對我們的財務狀況產生不利影響。
聯邦政府運作的任何中斷都可能對我們的收入、收益和現金流產生實質性的不利影響。長期無法維持美國政府的重要業務,特別是與我們的業務相關的業務,可能會對我們的收入、收益和現金流產生實質性的不利影響。與最近和未來的政府關門、預算和/或政府未能頒佈年度撥款有關的持續不確定性,如根據持續決議提供的長期資金,可能會對我們的收入、收益和現金流產生實質性的不利影響。此外,政府運營中斷可能會對對我們運營至關重要的監管審批和指導產生負面影響。
我們可能不會成功開發新技術,包括我們的中子運載火箭,我們成功開發的技術可能無法滿足我們客户或潛在新客户的需求。
我們經營的市場以不斷變化的技術和不斷髮展的行業標準為特徵,我們可能無法成功地識別、開發和營銷響應快速技術變化、不斷髮展的技術標準和其他人開發的系統的產品和服務。我們的競爭對手可能會開發出更好地滿足客户需求的技術。如果我們不繼續開發、製造和營銷滿足客户要求的創新技術或應用程序,銷售可能會受到影響,我們的業務可能無法繼續與歷史增長率保持一致,甚至根本不能繼續增長。如果我們無法實現持續增長,我們可能無法執行我們的業務戰略、擴大業務或為其他流動資金需求提供資金,我們的業務前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們在競爭激烈的行業和世界各地的不同司法管轄區開展業務,這可能會導致我們不得不降低價格。
我們在競爭激烈的行業運營,我們的許多競爭對手都比我們更大,擁有比我們多得多的資源。
我們未來還可能面臨來自新興低成本競爭對手的競爭。火箭發射、航天器、航天器服務和航天器部件業務的競爭是高度多樣化的,雖然我們的競爭對手提供不同的產品和服務,但往往存在合同競爭。
此外,我們的一些外國競爭對手目前受益於本國的保護措施,其他一些則可能在未來受益於本國政府提供財政支持的保護措施,包括在新技術開發方面的重大投資。這種性質的政府支持大大降低了這些競爭對手與火箭發射、航天器和航天器部件開發活動相關的商業風險。這種市場環境可能導致我們的定價和其他競爭因素面臨更大的壓力。
關鍵原材料或部件的供應中斷、供應商資格認證過程中的困難,以及原材料價格的上漲,都可能對我們產生不利影響。
許多原材料、主要部件和產品設備項目是在單一或獨家來源的基礎上採購或分包的。儘管我們維持資質和業績監督程序,我們相信原材料和零部件的供應來源總體上是充足的,但很難預測未來短缺或價格上漲可能會產生什麼影響。我們管理庫存和滿足交貨要求的能力可能會受到我們供應商在需求波動時期無法擴大生產規模和調整長交貨期產品交貨的限制。我們無法滿足我們的供應需求將危及我們履行商業和政府合同義務的能力,這反過來可能導致銷售額和利潤減少,合同處罰或終止,以及對客户關係的損害,並可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
我們業務中使用的關鍵原材料和部件包括化學品;複合材料;電子、機電和機械部件;部件;以及與製造部件集成在一起的子系統,用於最終組裝成成品和系統。我們受到固定價格業務中用於生產的原材料價格上漲的影響。我們監控供應來源,試圖確保有足夠的原材料和製造過程中所需的其他零部件和供應品。我們的任何關鍵原材料或組件的供應長期中斷,難以完成新供應來源的鑑定,實施替代材料、組件或新供應來源的使用,或原材料、能源或組件價格的持續上漲,都可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
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不確定的全球宏觀經濟和政治狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的運營結果受到美國和國際經濟和政治狀況的重大影響,包括通貨膨脹、通貨緊縮、利率、衰退或對衰退的擔憂、資本的可獲得性、能源和大宗商品價格、勞動力的可獲得性和成本、貿易法以及政府管理經濟狀況的舉措的效果。現有或潛在客户可能會推遲或減少在我們產品和服務上的支出,因為他們的業務和/或預算受到經濟狀況的影響。現有和潛在客户無力為我們的產品和服務付款,可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。
俄羅斯目前入侵烏克蘭,加劇了美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張關係。美國和其他北約成員國以及非成員國已宣佈對俄羅斯和某些俄羅斯銀行、企業和個人實施新的制裁。這些和未來的任何額外製裁以及俄羅斯、美國和北約國家之間由此產生的任何衝突都可能對我們目前的行動產生不利影響。
此外,這種入侵、持續的軍事衝突、北約國家、美國和其他國家由此產生的制裁和相關對策可能會導致市場混亂,包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動,以及設備供應鏈中斷,這可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們經常依賴單個供應商或有限數量的供應商來提供某些關鍵產品或服務,這些關鍵供應商無法滿足我們的需求可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
歷史上,我們曾與一家供應商或有限數量的供應商簽訂合同,提供某些關鍵產品或服務,如複合材料、慣性測量組件、運載火箭結構建造和地面網絡服務。此外,我們的製造業務依賴於特定的技術和公司,而供應商的數量可能有限。如果這些供應商因表現不佳而無法滿足我們的需求,無法匹配新的技術要求或問題,或無法提供所需的工程和其他資源來提供合同服務,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。雖然這些產品、服務和技術的替代來源可能存在,但我們可能無法快速且經濟高效地開發這些替代來源,這可能會嚴重損害我們運營業務的能力。此外,這些供應商可能會要求更改定價、付款條款或其他合同義務,這可能會導致我們進行大量額外投資。
此外,我們供應商的一些員工由工會代表。供應商的工會行動也會影響我們。停工和我們與工會關係的不穩定可能會推遲我們產品的生產和/或開發,這可能會使我們與客户的關係變得緊張,並導致收入損失,從而對我們的運營產生不利影響。
運載火箭在發射前運行期間會受到製造延遲、損壞或破壞以及發射失敗的影響,這些情況的發生可能會對我們的行動產生實質性和不利的影響。
運載火箭製造的延誤、發射前操作期間的損壞或破壞,或發射失敗,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。運載火箭的損失或損壞可能導致使用相同或類似運載火箭或其部件的其他火箭發射服務產生的預期收入大大延遲。
航天器在發射前的操作中會受到製造和發射延遲、損壞或破壞、發射失敗和軌道位置不正確的影響,這些情況的發生可能會對我們的運營產生實質性和不利的影響。
航天器製造延遲、發射延遲、發射前操作期間的損壞或破壞、發射失敗或軌道放置不正確可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。由於發射失敗而造成的航天器的損失或損壞,可能導致該航天器預期產生的收入大大延遲。航天器開始服務的任何重大延遲都將推遲或可能永久減少該航天器預期產生的收入。此外,如果一艘航天器發生丟失,我們可能無法安排受影響的客户使用我們的另一艘航天器,直到有替換的航天器可用,而且我們手頭可能沒有或能夠及時獲得必要的資金來支付任何必要的航天器更換的費用。任何發射延遲、發射失敗、表現不佳、延遲或感覺到的延遲都可能對我們的運營結果、業務前景和財務狀況產生重大不利影響。
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如果我們的運載火箭和航天器不能按預期運行,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
運載火箭和航天器的製造、測試、發射和運行涉及複雜的過程和技術。我們的運載火箭和航天器使用先進的技術和傳感器,這些技術和傳感器暴露在嚴重的環境壓力下,已經並可能影響我們運載火箭的性能。硬件部件問題和軟件問題可能導致運載火箭和航天器的性能惡化或功能喪失。此外,人類操作員可能會執行不正確的命令,這可能會對運載火箭或航天器的性能產生負面影響。如果我們的運載火箭和航天器暴露在意想不到的災難性事件中,例如與空間碎片相撞,可能會降低或完全摧毀受影響的運載火箭和航天器。例如,截至2022年12月31日,我們已經有29次成功的軌道任務和兩次失敗的客户發射,分別發生在2020年7月和2021年5月。2020年7月,由於第二級推進系統的電池供電問題,發射失敗。2021年5月,我們的發射失敗是由於第二級發動機計算機故障。失敗的飛行任務導致機上所有有效載荷的損失,並阻止我們進行未來的發射,直到我們調查了失敗的原因並獲得聯邦航空管理局的授權恢復發射,在每種情況下,發射時間都略低於三週。
我們的運載火箭或航天器可能會遇到其他問題,這些問題可能會降低它們的性能,我們不能保證我們的航天器將在其預期使用壽命內繼續在空間成功運行。即使航天器運行正常,該航天器傳感器的技術缺陷或其他技術缺陷或異常也可能嚴重阻礙其性能。在某一類型的運載火箭或航天器無法運行的任何時期內,我們可能會損失大部分或全部本來可以從中獲得的收入。我們不能及時修理或更換有缺陷的運載火箭或航天器,或糾正任何其他技術問題,可能會導致重大收入損失。如果運載火箭或航天器出現嚴重異常,導致其型號不再運行,將嚴重影響我們的業務、前景和盈利能力。此外,任何發射失敗都可能損害我們的聲譽和為我們的發射服務獲得未來客户的能力,使我們無法收到任何取決於成功發射的付款,並提高我們的保險費率,這可能對我們的業務和前景產生重大不利影響。
如果我們的產品存在缺陷或未能以預期的方式運行,我們的收入、運營結果和聲譽可能會受到負面影響。
我們銷售複雜和技術先進的產品和服務,包括火箭發射服務、任務服務、航天器和航天器部件。我們的產品和服務中使用的複雜軟件,包括我們開發的軟件,可能包含可能意外幹擾軟件預期運行的缺陷。我們製造或從第三方購買的組件和產品也可能出現缺陷。我們開發的大多數運載火箭、航天器和航天器部件必須在苛刻和不可預測的工作條件下以及在惡劣和可能具有破壞性的環境中運行。我們的產品和服務可能無法成功實施,無法通過要求的驗收標準,或無法運行或提供所需的輸出,或者我們可能無法檢測和修復我們銷售和/或使用的運載火箭、航天器、航天器組件和系統中的所有缺陷。如果不這樣做,可能會導致收入損失和我們的聲譽受損,並可能對我們贏得新合同的能力產生不利影響。
任何不能以我們預期的發射速度運行電子產品的情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們目前依賴的是Electron。為了取得成功,我們需要保持足夠的發射速度,如果我們出於任何原因無法運行電子設備,這將受到負面影響。我們可能無法以預期的發射速度運行Electron,原因有很多,包括但不限於生產延遲或故障、設計和工程缺陷、發射失敗、自然災害、流行病或流行病、政府法規或我們的監管批准或申請狀態的變化、客户延遲或取消,或迫使我們取消或重新安排發射的其他事件。
我們業務的擴張使我們面臨着額外的風險,這些風險可能會對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們增長戰略的一部分,我們考慮進一步擴大我們的業務,包括收購和開發我們的中子運載火箭。我們目前和計劃中的業務使我們面臨各種風險,包括:
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這些風險中的任何一個都可能損害我們的運營並減少我們的銷售額,對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生不利影響。
收購或資產剝離可能會對我們的運營造成不利影響。
為了發展我們的業務,我們可能會收購更多的資產或公司。例如,我們在2020年4月28日收購了辛克萊星際公司,高級解決方案公司於2021年10月12日、行星系統公司於2021年11月30日、SolAero控股公司於2022年1月18日。對於這些收購或任何未來的收購,不能保證我們能夠識別、收購或獲得所需的監管批准,或有利可圖地管理額外的業務,或成功整合任何收購的業務、產品或技術,而不會產生重大費用、延誤或其他運營、監管或財務問題。此外,任何被收購的業務、產品或技術可能無法實現預期的收入和收入增長。
此外,收購可能涉及一些額外的風險,包括轉移管理層的注意力,未能留住關鍵人員,或未能吸引必要的人才來管理組織的增長。我們可能會對在與歷史收購和任何未來收購相關的盡職調查過程中未發現或披露的意外負債負責。此外,通過國際業務進行的收購,如在加拿大開展業務的辛克萊星際收購,使我們面臨更大的國際業務風險。如果我們沒有意識到收購的預期收益或協同效應,如收入增加或成本降低,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們還可能尋求剝離部分業務,這些業務可能不再與我們的戰略舉措和長期目標保持一致。各種因素可能會對我們成功實現這一目標的能力產生重大影響,包括是否有買家願意以我們可以接受的條件購買資產、業務分離的困難、管理層將注意力從其他業務上轉移、業務中斷、關鍵員工的潛在損失以及與剝離業務相關的不確定或有負債的保留。我們不能保證我們會成功地管理我們在剝離業務或產品線時遇到的這些或任何其他重大風險,我們進行的任何剝離都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。
空間是一個惡劣和不可預測的環境,我們的產品和服務面臨着廣泛和獨特的環境風險,其中除其他外,包括日冕物質拋射、太陽耀斑和其他極端空間天氣事件,以及可能與空間碎片或其他航天器相撞,這可能對我們的運載火箭和航天器的性能產生不利影響。
空間天氣,包括日冕物質拋射和太陽耀斑,有可能影響軌道上運載火箭和航天器的性能和可控性,包括完全使我們的運載火箭或航天器在軌道上癱瘓。雖然我們有一些能力主動操縱我們的航天器,以避免可能與空間碎片或其他航天器相撞,但這種能力受到美國政府跟蹤和編目的碎片物體的預計軌道位置和預測接合點的不確定性和不準確性等因素的限制。此外,一些空間碎片太小,無法追蹤,因此其軌道位置完全未知;然而,這些碎片仍然足夠大,如果發生碰撞,可能會對我們的運載火箭或航天器造成嚴重損害或故障。
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低地球軌道星座擴散造成的擁堵加劇,可能大大增加與空間碎片或其他航天器發生碰撞的潛在風險,並限制或損害我們的發射靈活性和/或進入我們自己的軌道槽。
近年來,部署在近地軌道上的航天器數量有所增加,公開宣佈的計劃要求在未來十年內額外部署數千艘航天器。這些近地軌道星座的擴散可能大大增加與空間碎片或其他航天器相撞的潛在風險,並影響我們有效獲得足夠的軌道空位以支持我們整個業務的預期增長的能力。
我們的業務涉及重大風險和不確定性,這些風險和不確定性可能不在保險範圍之內。
我們的很大一部分業務涉及設計、開發和製造先進的空間技術產品和服務。新技術可能未經測試或未經驗證。其中一些產品和服務的故障可能會導致廣泛的財產損失。因此,我們可能會承擔我們的產品和服務所獨有的責任。
我們維持的保險金額可能不足以支付所有索賠或債務。現有的承保範圍可能會被取消,而我們仍然面臨風險,而且不可能獲得針對所有運營風險、自然災害和責任的保險。
我們歷來根據法律規定,在可接受的保費和其他條款下提供保險,以避免因發射活動而對第三方承擔責任。第三方損害保險的承保範圍可能不足以支付責任。儘管美國政府可能會支付超出我們保險覆蓋範圍的第三方損害索賠,但這取決於政府撥款,並受到法定限制。此外,這種保險不會保護我們自己的損失,包括我們的運載火箭、發射綜合體和航天器的損失。
保險的價格和可獲得性波動很大。在我們進入所需保險市場時,保險市場狀況或我們無法控制的因素,如運載火箭和航天器故障,可能會導致保費大大高於目前的估計,並可能減少可用的承保金額。我們的保險費用一直在增加,而且可能還會繼續增加。保單保費上漲將減少我們的營業收入,減少的數額與保費增加的數額相同。如果保單條款變得不如目前可獲得的條款優惠,我們可以獲得的保險金額可能會受到限制,或者我們可能根本無法獲得保險。
此外,即使我們投保了業務中斷保險,任何業務中斷損失都可能超出我們的承保範圍或被排除在我們的保單之外。我們業務運營能力的任何中斷都可能導致我們的收入大幅下降或更換、修復或保險我們的資產的重大額外成本,這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們基礎設施的中斷或故障可能會損害我們有效執行日常運營以及提供和生產我們的產品和服務的能力,這可能會損害我們的聲譽並損害我們的經營業績。
我們容易受到自然災害和重大破壞的影響,包括海嘯、洪水、地震、火災、缺水、其他極端天氣條件、流行病或流行病、恐怖主義行為、電力短缺和停電、基礎設施老化和電信故障。如果發生這樣的自然災害或其他中斷,我們可能會經歷:我們的運營或供應商、分包商、分銷商或客户的運營中斷;設施遭到破壞;和/或生命損失。
我們的許多產品和服務的供應有賴於我們的信息技術和通信系統的持續運作。系統的任何停機、損壞或故障都可能導致我們的運營和服務中斷,這可能會減少我們的收入和利潤。我們的系統容易受到洪水、火災、斷電、基礎設施老化、電信故障、計算機病毒、計算機拒絕服務攻擊或其他損害我們系統的企圖的破壞或中斷。我們的製造設施也受到與老化的基礎設施相關的風險。基礎設施故障可能導致正在製造的運載火箭、航天器和航天器部件的破壞或庫存、製造延遲或額外成本。我們不維護後備製造設施或運營。發生上述任何情況都可能導致我們的運營和服務長期中斷和/或損害我們的聲譽,這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
對我們的計算機系統或我們在運營中使用的第三方系統的任何重大中斷或未經授權的訪問,包括與網絡安全有關的或由網絡攻擊引起的,都可能導致服務損失或降級、未經授權披露數據或竊取或篡改知識產權,其中任何一項都可能對我們的業務造成重大不利影響。
我們的運營、產品、服務和知識產權天生就面臨內部威脅和外部不良行為者中斷、丟失、不當訪問或篡改的風險。特別是,我們的行動面臨各種網絡和其他安全威脅,包括試圖未經授權訪問敏感信息、知識產權和網絡。此外,內部威脅、對我們董事和員工安全的威脅、對我們設施、基礎設施和供應鏈安全的威脅,以及來自恐怖主義行為或其他侵略行為的威脅,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
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我們的客户和供應商面臨着類似的威脅。存儲在我們網絡上的客户或供應商專有、機密或敏感信息面臨風險。客户或供應商環境中的資產、知識產權和產品本身也存在風險。我們還面臨着訪問客户和供應商網絡的風險,也面臨着被入侵、中斷或丟失的風險。
我們的系統和流程可能會被第三方攻擊,以獲取對我們的數據、系統和資產的訪問權限。用於獲取未經授權訪問的技術在不斷髮展,我們可能無法預測或阻止所有未經授權的訪問、中斷、丟失或危害。由於我們非常想要的知識產權,以及我們對美國政府和其他政府的支持,我們(以及我們的客户和供應商)可能是敵對外國政府此類攻擊的特別有吸引力的目標。時不時地,我們的系統會受到不良分子的攻擊,到目前為止,這些攻擊還沒有對我們的業務產生實質性的不利影響。然而,我們不能保證未來的攻擊不會對我們的業務造成實質性的不利影響。
安全事件或我們的運營、系統、資產、產品或服務的其他重大中斷可能:
涉及機密或其他敏感政府信息或某些受控制的技術信息的安全事件可能會使我們受到民事或刑事處罰,並可能導致失去安全許可和其他認證、失去我們的政府合同、無法訪問機密信息、失去出口特權或取消政府承包商的資格。
我們無法預測流行病、流行病和類似疫情(包括全球新冠肺炎大流行)可能在多大程度上對我們的業務運營產生不利影響,包括我們的全球足跡、財務業績、運營業績和股價。
我們面臨與衞生流行病、大流行和類似疫情有關的各種風險,包括新冠肺炎的全球暴發。自2019年末首次報道以來,新冠肺炎大流行已經對全球健康和經濟環境產生了巨大影響,包括數以百萬計的確診病例、企業放緩或關閉、政府挑戰和前所未有的市場波動。我們不能預測未來事態的發展,也不能保證這一全球流行病,包括其經濟影響,不會對我們的業務、財務狀況、經營成果和/或現金流產生重大不利影響。
如果我們的大部分員工無法有效工作,包括因病、隔離或缺勤;公司為保護健康和福祉而採取的措施;政府行動;工廠關閉;工作放緩或停工;供應或資源不足(例如可靠的個人防護設備、檢測和疫苗);或其他與新冠肺炎大流行相關的情況,我們的運營可能會受到新冠肺炎疫情的進一步影響。我們可能無法完全履行合同,我們的業務可能會中斷,我們可能會因此承擔責任和蒙受損失。由於新冠肺炎疫情,我們將繼續產生額外的成本,包括保護員工的健康和福祉,以及由於對運營和業績的影響,這些成本我們可能無法完全收回。我們可能會受到額外的監管要求、執法行動和訴訟的約束,這些費用和責任不能完全收回或投保。持續的新冠肺炎疫情也可能影響我們招聘、發展和留住員工的能力。
持續的全球大流行,包括對經濟的影響,也可能導致我們供應鏈的進一步中斷。如果我們的供應商在員工方面遇到更多挑戰(包括由於生病、缺勤或政府訂單)、工廠關閉、獲得必要的組件和用品、獲得資金以及獲得基本支持服務(如運輸和運輸),他們可能無法以及時、合規和具有成本效益的方式提供商定的商品和服務。我們的業務可能會產生額外的成本和延誤,包括由於更高的價格、進度延遲或需要尋找和開發替代供應商,我們可能需要提供額外的資源來支持我們的供應商或以其他方式繼續履行我們的合同。在某些情況下,我們可能無法做到這一點,從而在現有合同下承擔額外的責任,並阻礙新的合同。
此外,由於新冠肺炎疫情的爆發,我們客户的優先事項和做法可能會發生變化,因為我們在美國和全球的客户都面臨着相互競爭的預算優先事項和有限的資源。這些變化可能會影響當前和未來的計劃、客户優先事項、政府付款以及其他實踐、採購和資金決策。
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Rocket Lab在新西蘭奧克蘭有大量業務,雖然一些員工能夠遠程繼續工作,但某些需要直接人工和實物存在的業務操作(如車輛集成和測試)在此期間暫停,並將再次處於任何其他4級警報之下。2021年12月2日,新西蘭以新冠肺炎保護框架取代警報級別制度。新冠肺炎保護框架的設置允許企業在最大限度減少病毒傳播的同時,以更大的靈活性打開和運營。新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括大流行的持續時間、蔓延和強度,考慮到快速變化的形勢,所有這些都是不確定和難以預測的。
長期從運營中產生較低的現金可能會對我們的財務狀況和我們戰略目標的實現產生不利影響。此外,這些不利的財務狀況可能會使我們難以按可接受的條件籌集額外的股本或按需要借入資金,並可能對我們屆時可能擁有的任何信用評級產生負面影響,並可能對我們的資金成本、流動性和進入資本市場的機會產生不利影響。目前的市場波動也可能影響投資表現以及我們預期的資產估值和回報,這可能會對長期負債的計算產生重大影響。我們預計,新冠肺炎大流行,包括其經濟中斷持續的時間越長,對我們的業務運營、財務業績和運營結果的不利影響可能就越大。鑑於巨大的不確定性和變數,我們目前無法預測新冠肺炎疫情或任何未來疫情的進一步或未來影響,但任何一次都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和/或現金流產生重大不利影響。
如果我們不能成功地保護我們的知識產權,我們的業務可能會受到影響。
我們依靠知識產權、合同保護和其他實踐的組合來保護我們的專有信息、技術和流程。我們主要依靠專利、版權和商業祕密法律來保護我們的專有技術和流程,包括我們在整個業務中使用的操作系統和技術。其他公司可能獨立開發相同或類似的技術和流程,或可能不正當地獲取和使用有關我們的技術和流程的信息,從而可能允許他們提供與我們類似的產品和服務,從而損害我們的競爭地位。只要我們為我們的創新尋求額外的專利保護,我們可能申請的專利可能不會發布,而確實發佈或獲得的專利可能不會為我們提供任何競爭優勢,或者可能會受到第三方的挑戰。我們不能保證我們獲得的任何專利都將充分保護我們的發明或經受住法律挑戰,因為與專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準是不確定的。我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權,而我們為保護我們的專有權利所做的努力可能還不夠。
我們在一定程度上依靠商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。儘管我們與我們的員工和顧問簽訂了保密和發明轉讓協議,並與與我們有戰略和業務關係的各方簽訂了保密協議,但不能保證這些協議將有效地控制我們專有信息的訪問和分發。此外,這些協議不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的技術相當或更好的技術。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監測和保護這些權利,我們可能能夠也可能無法檢測到第三方的侵權行為。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。此類訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,可能會推遲未來的銷售和新功能的引入,導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的業務中,或損害我們的聲譽。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可以開發和營銷新功能,並且我們不能向您保證我們能夠以商業上合理的條款或根本不許可該技術,而我們無法許可該技術可能會損害我們的競爭能力。
我們的技術可能會侵犯第三方的專有權,這可能會對我們的運營產生負面影響。
如果我們的任何技術侵犯了專有權,包括版權和專利,第三方可能會向我們提出侵權索賠。我們或在我們的運載火箭、航天器、航天器部件和系統中使用的某些軟件模塊和其他知識產權使用或併入許可的軟件組件和其他許可的技術。這些組件是由我們無法控制的第三方開發的。對我們提出的任何索賠都可能導致我們使用受這些索賠約束的知識產權的能力受到限制。我們可能被要求重新設計我們的運載火箭、航天器、航天器部件和系統,或從第三方獲得許可證,以便在不對此類產品或系統進行重大重新設計的情況下繼續提供我們的產品。我們的知識產權可能被宣佈無效、被規避、被挑戰、被侵犯或被要求授權給他人。侵權或挪用可能會損害我們目前或可能從我們的專有權中獲得的任何競爭優勢。
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各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與某些其他方的協議包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償他們因知識產權侵權索賠而遭受或發生的損失,在某些情況下,還賠償我們對財產或人員造成的損害。這些賠償條款的期限一般在相應協議簽署後永久有效。鉅額賠償可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們高度依賴總裁首席執行官兼董事長彼得·貝克的服務,如果我們無法留住貝克先生,我們的競爭能力可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們留住關鍵人員的能力。我們高度依賴彼得·貝克的服務,他是我們的首席執行官兼董事長總裁。貝克先生是推動我們公司的許多想法和執行的來源,如果不是大多數的話。如果貝克先生因死亡、殘疾或任何其他原因而終止對我們的服務,我們將處於嚴重的不利地位。我們不會,將來也不會繼續為貝克先生提供一份關鍵人物人壽保險單。
我們無法聘用或留住關鍵人員,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們有賴於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續貢獻。失去其中一人或多人的服務可能會大大推遲或阻礙我們實現發展和戰略目標,並可能分散其他高級管理人員尋找繼任者的時間。我們登記了在行使股票期權或結算管理層成員持有的受限股票單位後可發行的普通股的轉售。如果我們的管理層成員根據管理贖回協議贖回或將出售我們的大量股權,我們在保留和繼續激勵這些管理層成員方面可能會比歷史上更困難。
我們未來的成功還取決於我們能否發現、吸引和留住高技能的技術、管理、財務和其他人員。失去任何關鍵人員的服務,無法吸引或留住合格人員,或延遲招聘所需人員,特別是在工程和銷售方面,都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們面臨着來自眾多公司對合格人才的激烈競爭。通常,培訓技術、銷售和其他人員需要大量的時間和資源。合格的人才需求量很大。為了吸引和留住他們,我們可能會產生巨大的成本,在我們意識到我們在招聘和培訓他們方面的投資帶來的好處之前,我們可能會把新員工流失到我們的競爭對手或其他公司。我們可能無法及時或根本無法吸引和留住有能力滿足我們日益增長的技術、運營和管理需求的合格人員,因此我們可能需要支付更多的補償。如果我們不能吸引和留住成功所需的合格人才,我們的業務就會受到影響。此外,如果我們從競爭對手那裏僱傭人員,我們可能會受到指控,稱他們被不正當地索取或泄露了專有或其他機密信息。
與勞動有關的問題,包括勞動爭議,可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的員工目前都沒有工會代表。如果我們的員工決定加入或加入工會,我們無法預測這種未來的組織活動將對我們的業務和運營產生的負面影響。如果我們受到停工的影響,我們的運營可能會受到幹擾,包括製造和運營的延遲,以及勞動力成本的增加,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,我們過去和未來可能會面臨各種針對我們的員工索賠,包括但不限於一般歧視、隱私、工資和工時、勞動和就業、《僱員退休收入保障法》和殘疾索賠。任何索賠也可能導致針對我們的訴訟或管理我們業務的各種政府機構對我們提起的監管訴訟,包括美國平等就業機會委員會。這些案件往往引起復雜的事實和法律問題,並造成風險和不確定因素。
鑑於我們新西蘭業務的相對貢獻和重要性,外匯匯率的波動或未來的對衝活動可能會對我們的業務產生負面影響。
我們面臨外匯風險,因為我們的某些費用和債務需要以美元以外的貨幣(主要是新西蘭元)支付,並在編制我們的合併財務報表時轉換為美元。2022年,我們大約31%的現金支出,即4400萬美元,是以外幣計價的,而我們主要的收入都是以美元計價的。此外,我們通常以美元或以美元計價的投資維持我們的現金和現金等價物。外匯匯率的波動可能無法預測,可能會導致我們的支出和未來負債與我們的收入和流動資產相比不成比例地增加。我們目前不會,但將來可能會使用對衝策略,或尋求維持更大比例的現金和現金等價物為外幣或以外幣計價的投資,以管理並將匯率波動對我們財務報表的影響降至最低。如果我們決定對衝我們的外匯匯率敞口,我們可能會因為缺乏經驗、成本不合理或市場流動性不佳而無法有效對衝。
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我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以公司有利的條件獲得,如果有的話,或者可能只有通過稀釋現有股東的股份才能獲得。
從歷史上看,我們主要通過股票發行、債務和運營產生的現金為我們的運營和資本支出提供資金。雖然我們目前預計我們現有的現金和現金等價物以及來自運營的現金流將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求,但我們可能需要額外的融資,而且我們可能無法以有利的條件獲得債務或股權融資。如果我們籌集股權融資來為運營提供資金,或者是在機會主義的基礎上籌集資金,我們的股東可能會經歷他們的所有權利益被嚴重稀釋。如果我們獲得債務融資,這種債務融資的條款可能會限制我們產生額外債務的能力,要求我們維持某些金融契約,或限制我們支付股息的能力。如果我們需要額外的資本,但又不能以可接受的條件籌集,或者根本無法籌集,我們可能無法開發新的產品、技術和服務,加強我們的運營基礎設施,擴大我們運營的市場,並有可能獲得互補的業務和技術。
作為一傢俬營公司,在企業合併之前, 我們沒有被要求記錄和測試我們對財務報告的內部控制,我們的管理層也沒有被要求證明我們的內部控制的有效性,我們的審計師也沒有被要求對我們的財務報告的內部控制的有效性發表意見。我們之前發現了財務報告內部控制中的重大弱點。儘管我們相信這些重大弱點已經得到補救,但我們不能保證未來不會發生更多重大弱點或重大缺陷,這可能會對我們的業務和我們普通股的價格產生重大不利影響。
本公司管理層負責建立及維持適當的財務報告內部控制,旨在為財務報告的可靠性及根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制對外財務報表提供合理保證。我們的管理層同樣被要求每季度評估我們內部控制的有效性,並披露通過此類評估發現的內部控制中的任何變化和重大弱點。
作為一傢俬營公司,我們沒有被要求記錄和測試我們對財務報告的內部控制,也沒有要求管理層證明我們的內部控制的有效性,我們的審計師也沒有被要求就我們的財務報告的內部控制的有效性發表意見。同樣,我們也沒有受到美國證券交易委員會內部控制報告要求的約束。在業務合併之後,我們受到了這些要求的約束。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
我們之前發現了財務報告內部控制中的重大弱點。我們沒有保持有效的控制環境,因為我們沒有保持足夠的會計和財務報告資源,以與我們的財務報告要求相稱。為了解決這一重大弱點,我們實施了正式的風險評估流程,實施了培訓計劃,聘請了額外的人員,實施了額外的審查程序,並實施了信息技術和應用程序控制等。雖然我們相信,截至2022年12月31日,這些重大弱點已經得到補救,但我們不能向您保證,我們已經確定了我們現有的所有重大弱點,或者我們未來不會再有更多實質性弱點。
為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。如果這些新的或改進的控制和系統中的任何一個,或者我們賴以進行財務報告的現有系統和第三方軟件應用程序不能如預期那樣運行,我們可能會在控制方面遇到進一步的缺陷,我們可能無法履行我們的財務報告義務。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們在財務報告的披露控制和內部控制方面的其他弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,均可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重述前幾個期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性,我們必須在我們的定期報告中包括這些報告,這些報告將從本Form10-K年度報告開始提交給美國證券交易委員會。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克股票市場有限責任公司(以下簡稱納斯達克)上市。
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此外,從這份10-K表格年度報告開始,我們的獨立註冊會計師事務所必須正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告,如果它對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響,並可能導致我們的普通股價格下跌。
作為一家上市公司,我們正在並將繼續招致顯著增加的費用和行政負擔,這可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為一家上市公司,我們面臨並將繼續面臨作為上市公司增加的法律、會計、行政和其他成本和支出,這些成本和支出是我們作為私人公司沒有招致的。薩班斯-奧克斯利法案,包括第404節的要求,以及後來由美國證券交易委員會、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及根據該法案頒佈和即將頒佈的規則和條例、上市公司會計準則委員會和證券交易所實施的規則和條例,規定上市公司有額外的報告和其他義務。遵守上市公司的要求將增加成本,並使某些活動更加耗時。這些要求中的一些要求要求公司進行我們以前沒有做過的活動。此外,還產生了與美國證券交易委員會報告要求相關的費用。此外,如果在遵守這些要求方面發現任何問題(例如,如果審計師發現財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷),我們可能會產生糾正這些問題的額外成本,而這些問題的存在可能會對我們的聲譽或投資者對其的看法產生不利影響。維持董事和高級船員責任險的成本也可能更高。作為一家上市公司,與我們的地位相關的風險可能會使我們更難吸引和留住合格的人進入我們的董事會或擔任高管。這些規則和條例規定的額外報告和其他義務將增加法律和財務合規成本以及相關法律法規的成本, 會計和行政活動。這些增加的成本將要求我們轉移大量資金,否則這些資金本可以用於擴大業務和實現戰略目標。股東和第三方的宣傳努力也可能促使治理和報告要求發生更多變化,這可能會進一步增加成本。
我們管理團隊中的很大一部分人在管理上市公司方面的經驗有限。
我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的過渡,因為根據聯邦證券法,上市公司受到重大監管和報告義務,以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成將需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在我們的業務中使用的危險材料的泄漏、意外着火、爆炸或不當處理可能會擾亂我們的運營,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務涉及處理、生產和處置潛在爆炸性和易燃的高能材料和其他危險化學品,包括用於火箭推進的材料。危險材料的處理、生產、運輸和處置可能會導致臨時關閉或以其他方式擾亂我們的製造運營,並可能導致生產延誤。這些化學品的釋放或計劃外點火或爆炸可能會導致員工和其他人死亡或嚴重受傷。對我們和第三方的物質財產損害也可能發生。廣泛的條例適用於爆炸物和高能材料的處理,包括但不限於關於危險物質和危險廢物的條例。未能妥善儲存和最終處置這類材料可能造成重大責任和/或導致監管制裁。任何泄漏、計劃外點火或爆炸都可能使我們面臨負面宣傳或損害責任,或導致生產延遲,其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
如果我們的合同出現成本超支,我們將不得不吸收額外的成本,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
在截至2022年12月31日的一年中,我們的淨銷售額大部分來自固定價格合同。在固定價格合同下,我們同意以固定價格執行指定的工作,並實現因履行合同成本變化而產生的所有利潤或損失。因此,所有固定價格合同都存在未償還費用超支的固有風險。如果我們在固定價格合同上產生意想不到的成本超支,我們的盈利能力將受到不利影響。未來的盈利能力受到風險的影響,包括供應商是否有能力按計劃交付質量可接受的零部件。
我們的固定價格合同包括開發工作。與非開發合同相比,這類工作本身對未來事件的不確定性更大,因此,完成開發階段的費用估計通常有更大的變數。雖然管理層使用其最佳判斷來估計與固定價格開發相關的成本,但未來的事件可能會導致對這些估計的調整。
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在我們現有的擔保貸款協議中,我們有義務遵守限制我們經營活動的契約,我們可能在未來的信貸安排或其他債務協議中有義務遵守可能進一步限制我們經營活動的財務和其他契約。如果不遵守規定,可能會導致違約,如果貸款人不放棄違約,可能會導致成本增加,無法在當時可用的範圍內使用未來的信貸安排,加速支付任何未償還金額,並有可能取消我們擔保我們債務的資產的抵押品贖回權。
我們現有的擔保貸款協議包含各種限制性公約,其中包括一些條款,這些條款可能會限制我們做以下任何事情的能力,但某些例外情況除外:
未來的信貸安排或其他債務協議也可能包含類似或額外的契約,其中可能包括我們保持某些財務比率的要求。
這一風險因素中描述的任何契約都可能限制我們的運營和我們追求潛在有利商業機會的能力。此外,我們未能在到期時支付本金和利息、我們的業務、運營或財務狀況發生重大不利變化、某些其他債務下的違約、未支付的罰款、超過指定金額的罰款或判決、重大失實陳述和指定的其他事件將構成我們現有擔保貸款協議下的違約事件,未來的信貸安排或其他債務協議也可能包含類似的違約條款。如果我們不遵守這些契約或發生另一起違約事件,如果不治癒或放棄,可能會導致成本增加,無法在未來利用當時可用的信貸安排,加速支付任何未償還金額,並可能取消我們的資產抵押品贖回權,以保證我們的債務。
我們會計估計和假設的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。這些會計原則要求我們作出估計和假設,以影響我們在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。我們還被要求作出某些判斷,以影響每個報告期內報告的收入和支出金額。我們定期評估我們的估計和假設,包括但不限於與業務收購、收入確認、重組成本、包括客户應收賬款在內的資產的可回收性、商譽和無形資產的估值、或有、基於股票的薪酬和所得税有關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為基於特定情況的合理的各種假設。這些假設和估計涉及判斷和酌情決定權的行使,這些判斷和酌情決定權可能會隨着時間的推移而根據運營經驗、監管方向、會計原則的發展和其他因素而演變。由於環境、假設、政策或業務發展的變化,實際結果可能與這些估計不同,這可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們可能會不時發佈有關我們未來業績的指導意見,這些指導意見代表了截至發佈之日我們管理層的估計。本指南由前瞻性陳述組成,由我們的管理層編制,受到新聞稿中包含或提及的假設和其他信息的限制,並受其約束。我們的指南不是為了遵守美國註冊會計師協會公佈的指南而編制的,任何獨立註冊會計師事務所、任何其他獨立專家或外部人士都不會編制、審查或審查該指南,因此,該等人士不會就該指南發表任何意見或任何其他形式的保證。
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指引基於若干假設和估計,這些假設和估計雖然有具體數字,但本質上受到重大業務、經濟和競爭不確定性和意外情況的影響,其中許多是我們無法控制的,是基於關於未來業務決策的具體假設,其中一些將發生變化。我們通常可以將可能的結果描述為高範圍和低範圍,這是為了在變量變化時提供敏感性分析,但並不意味着實際結果不能超出這些範圍。我們可能公佈這些數據的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎,以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類人士發佈的任何預測或報告,我們不承擔任何責任。
指引必然是投機性的,預期吾等所提供指引的部分或全部假設將不會實現或將與實際結果大相徑庭,尤其是與收購業務或公司的營運結果有關的指引,因為我們的管理層將不太熟悉其業務、程序及營運。因此,我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的內容的估計。實際結果將與指導意見不同,差異可能是實質性的。投資者還應該認識到,任何預測的金融數據的可靠性都會隨着預測數據的進一步下降而降低。有鑑於此,我們促請投資者把指引放在適當的背景下考慮,不要過分依賴指引。任何未能成功實施我們的運營戰略都可能導致實際運營結果與指導方針不同,這種差異可能是不利的和實質性的。
未來的某些運營設施可能需要在資本改善和運營費用方面投入大量資金,以發展和促進我們運營所需的基本服務水平,而維護現有運營設施的持續需求要求我們增加資本支出。
作為我們增長戰略的一部分,我們可能需要購買、建造或使用更多的設施。我們在其中進行運營的空間站或其他設施的建設可能需要大量的資本支出來發展,未來我們可能需要進行類似的支出來擴大、改善或建造足夠的運營設施。如果我們不能獲得所需的資本,我們可能無法執行我們的增長戰略,無法利用未來的機會,也無法應對競爭壓力。如果為新地點或現有地點的翻新或增強提供資金的成本超過預算金額,或者建造或翻新的時間比預期的時間更長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
我們的航天器和相關設備的使用壽命可能比我們預期的要短。
我們的增長戰略在一定程度上取決於我們的某些航天器和設備的持續運營,以及未來其他航天器的製造。每個航天器系統都有有限的使用壽命,這是由系統進行的循環次數決定的。雖然飛行器設計的循環次數為設計壽命,但不能保證航天器系統的實際運行壽命,也不能保證單個部件的運行壽命與其設計壽命一致。若干因素影響航天器系統的使用壽命,除其他外,包括其設計和建造的質量、其部件的耐久性和任何替換部件的供應情況、與航天器系統設計和測試所針對的假定組合環境相比所經歷的實際組合環境,以及在發射、飛行和重返大氣層期間發生影響航天器系統的任何異常或一系列異常或其他風險。此外,我們還在不斷學習,隨着我們的工程和製造專業知識和效率的提高,我們的目標是利用這種學習,能夠使用與我們目前使用的不同的方法或不同的部件來製造我們的航天器系統和相關設備,這可能會使我們現有的庫存過時。航天器技術的任何持續改進都可能使我們現有的航天器系統或航天器的任何部件在壽命結束之前就被淘汰。如果航天器系統和相關設備的使用壽命比我們目前預期的短,這可能導致比以前預期的更大的維護費用,從而使航天器和相關設備的維護費用可能超過它們的價值。, 這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
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如果我們在美國以外進行商業化,我們將面臨與國際業務相關的各種風險,這些風險可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為我們增長戰略的一部分,我們可能會利用我們最初在美國的業務來進行國際擴張。在這種情況下,我們預計我們將面臨與建立國際業務關係有關的額外風險,包括:
我們面臨許多可能擾亂我們業務的危險和運營風險,包括我們主要設施的服務中斷或中斷,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務面臨許多風險和運營風險,包括一般業務風險、產品責任和對第三方的損害、我們的基礎設施或財產可能因火災、洪水和其他自然災害、電力損失、電信故障、恐怖襲擊、人為錯誤和類似事件而造成的損害。此外,我們的製造業務有時是危險的,可能會使我們面臨安全風險,包括環境風險以及對我們的員工或第三方的健康和安全危害。
在我們的一個主要設施中,由於上述任何危險和操作對我們的航天器系統的製造或運行造成的任何重大中斷,包括天氣條件、增長限制、第三方提供商(如電力、公用事業或電信提供商)的表現、未能正確處理和使用危險材料、計算機系統故障、電源供應、燃料供應、基礎設施損壞、與我們設施所在土地的所有者的分歧,或者我們跑道的損壞,都可能導致製造延誤或我們的太空船因此,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付與此類危險或操作風險相關的責任。此外,我們未來可能無法以我們認為合理和商業上合理的費率維持足夠的保險,而且保險條款可能不會繼續像我們目前的安排那樣優惠。發生重大的未投保索賠,或索賠超過我們維持的保險範圍限制,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
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自然災害、不尋常的天氣狀況、疫情爆發、恐怖主義行為和政治事件都可能擾亂我們的業務和航班計劃。
在我們的設施所在的某些地區或我們的第三方承包商和供應商的設施所在的地區發生一個或多個自然災害,如龍捲風、颶風、火災、洪水和地震、異常天氣條件、流行病或大流行爆發、恐怖襲擊或破壞性政治事件,都可能對我們的業務造成不利影響。包括龍捲風、颶風、洪水和地震在內的自然災害可能會損壞我們或我們供應商的設施,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。降雨、降雪或極端温度等惡劣天氣可能會影響航天器按計劃進行的能力,導致重新安排運營和客户旅行計劃的額外費用,從而降低我們的銷售額和盈利能力。恐怖襲擊、實際或威脅的戰爭行為或當前敵對行動的升級,或影響我們產品組件的國內外供應商的任何其他軍事或貿易中斷,可能會影響我們的運營,其中包括導致供應鏈中斷和商品價格上漲,這可能對我們的原材料或運輸成本產生不利影響。這些事件還可能導致或作用於延長美國或國外的經濟衰退或蕭條,例如當前的商業中斷和全球新冠肺炎大流行造成的相關金融影響。如果這些事件還影響到我們的一個或多個供應商或承包商,或導致他們的任何設施或我們的設施關閉,我們可能無法維持航天器時間表,無法為我們的宇航員體驗提供其他支持功能,或履行我們的其他合同。此外, 我們目前制定的災難恢復和業務連續性計劃是有限的,不太可能在發生嚴重災難或類似事件時證明是足夠的。由於我們的災難恢復和業務連續性計劃的性質有限,我們可能會產生大量費用,更廣泛地説,這些事件中的任何一項都可能導致消費者信心和支出下降,這可能對我們的商業航天器運營產生不利影響。
我們達成的任何收購、合作或合資企業都可能擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會不時評估對業務的潛在戰略收購,包括與第三方的合作或合資企業。我們可能無法成功地確定收購、合夥企業和合資企業的候選者。此外,我們可能無法繼續保持此類業務的運營成功,也無法成功融資或整合我們收購或與其建立合作伙伴關係或合資企業的任何業務。我們可能會對收購資產進行潛在沖銷和/或因收購而記錄的任何商譽減值。此外,任何收購的整合都可能從我們的核心業務中分流管理層的時間和資源,擾亂我們的運營,或者可能導致與我們的業務發生衝突。任何收購、合作或合資企業都可能不會成功,可能會減少我們的現金儲備,可能會對我們的收益和財務業績產生負面影響,在一定程度上,如果用債務收益融資,可能會增加我們的債務。我們不能確保我們進行的任何收購、合作或合資企業不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
我們的業務受到各種監管風險的影響,這些風險可能會對我們的運營產生不利影響。
由於我們複雜和技術先進的系統的敏感性質,包括運載火箭、航天器和航天器部件,以及那些廣泛適用於上市公司的法規,我們的運營環境受到嚴格監管。存在許多可能對運營產生不利影響的監管風險,包括但不限於:
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我們在美國政府市場的業務受到重大監管風險的影響。
我們在美國政府市場的業務受到嚴格的政府監管。如果我們未能保持相關的許可和批准,可能會限制我們在美國政府市場上運營的能力。此外,不能保證我們將繼續獲得美國政府的合同。此外,如果我們未能保持最新狀態並遵守美國相關法規,可能會導致罰款、處罰、償還或暫停或禁止在一段時間內參與美國政府的承包或分包,並可能對我們的地位和未來美國政府合同的資格產生不利影響。
美國政府承包商(包括他們的分包商和其他與他們有業務往來的人)必須遵守許多重要的採購法規和其他具體的法律要求。這些規定和其他要求,雖然經常在政府合同中習以為常,但增加了我們的績效和合規成本和風險,並正在定期演變。新的法律、法規或採購要求或現有法規的變化(例如,包括與網絡安全、隱私、信息保護、成本會計、假冒零部件、反人口販運、特殊金屬、衝突礦產和使用某些非美國設備有關的法規)可能會顯著增加我們的成本和風險,並降低我們的盈利能力。
我們在高度監管的環境中運營,可能會受到美國政府及其機構的審計和審查,如國防合同管理署和監察長的機構辦公室。這些機構可能會審查我們合同的績效、我們的成本結構和會計、我們對適用法律、法規、條款和標準的遵守情況,以及我們的系統和流程在滿足政府要求方面的充分性。如果審計發現不當或非法活動,我們可能會受到民事和刑事處罰、制裁、沒收利潤或停職或除名。此外,如果我們或我們的商業夥伴受到不當行為的指控,我們的聲譽可能會受到嚴重損害。
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如果我們或與我們有業務往來的人不遵守我們必須遵守的法律、法規、合同條款和流程,或者如果政府客户的業務做法或要求發生重大變化,可能會影響我們的競爭能力,並對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
不遵守《國家工業安全計劃操作手冊》的要求可能會導致我們提供產品和服務的能力中斷、延遲或暫停,並可能導致與美國政府當前和未來的業務損失。
與美國政府的某些合同可能要求我們根據國家工業安全計劃獲得設施安全許可。國家工業安全計劃要求維持設施安全許可的公司有效地免受外資所有權、控制或影響(“FOCI”)。未能與國防部就適當的FOCI緩解安排保持協議可能會導致設施安全許可無效或終止,這反過來又意味着我們將無法與美國政府簽訂未來需要設施安全許可的合同,並可能導致我們失去完成與美國政府現有合同的能力。
税法、税率或額外所得税負債或評估的風險敞口的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
與税收相關的法律和政策的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。例如,2020年3月27日,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱CARE法案)。除其他事項外,CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、NOL結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。
2017年12月22日,美國還頒佈了《2017年減税和就業法案》(簡稱《2017税法》),顯著改變了美國企業的聯邦所得税制度。2017年税法在許多方面仍然不明確,一直是,而且可能繼續是財政部和美國國税局解釋和實施條例的主題,這些修正案和技術更正減輕或增加了2017年税法的某些不利影響,並可能在未來繼續這樣做。此外,目前尚不清楚這些美國聯邦所得税的某些變化將如何影響州和地方税,州和地方税通常使用聯邦應税收入作為計算州和地方税負債的起點。我們繼續研究CARE法案和2017年税法可能對我們未來幾個季度的業務產生的影響。
美國國會目前正在考慮其他立法建議,包括提高像我們這樣的公司的美國聯邦所得税税率,如果通過,可能會對我們未來的財務狀況和現金流產生重大影響。
我們的運營受到與環境問題相關的政府法律和法規的約束,這可能會使我們面臨巨大的成本和責任,這可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
我們遵守與我們的業務運營相關的各種聯邦、州、省和地方環境法律和法規,包括管理污染、危險物質的處理、儲存、處置和運輸以及不動產的所有權和運營的法律和法規。此類法律法規可能會因前業主的行為或不作為而給我們帶來重大責任和成本。此外,新的法律法規、更嚴格地執行現有法律法規或發現以前未知的污染可能會導致額外的成本。
我們可能會遇到產品故障、進度延遲或現有或新產品的其他問題的保修索賠。
我們開發和製造的許多產品都是技術先進的系統,必須在苛刻的操作條件下運行。我們採用的複雜和嚴格的設計、製造和測試流程和實踐並不能完全防止我們可能無法成功推出或按計劃生產我們的產品或我們的產品可能無法按預期運行的風險。
當我們的產品表現不佳時,我們的一些合同要求我們放棄一部分預期利潤,接受減少的付款,提供替代產品或服務,或降低後續向同一客户銷售的價格。當我們未能達到交貨時間表或其他合同履約標準時,也可能會受到履約處罰。我們一般不為任何必要的補救行動或成本或因推遲或取消預定運營或產品交付而造成的銷售損失而產生的潛在成本投保。
我們可能會受到證券訴訟的影響,這是昂貴的,可能會轉移管理層的注意力。
我們的股價可能會波動,過去,經歷過股票市場價格波動的公司曾受到證券訴訟,包括集體訴訟。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。此類訴訟可能導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源,這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。訴訟中的任何不利裁決也可能使公司承擔重大責任。
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我們可能會捲入可能對我們產生實質性不利影響的訴訟。
我們可能會不時捲入與我們正常業務過程中附帶事項有關的各種法律程序,包括知識產權、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管調查和程序。這類事情可能會耗費時間,分散管理層的注意力和資源,導致我們產生鉅額費用或債務,或者要求我們改變我們的業務做法。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性,我們可能會不時地解決糾紛,即使我們認為我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證,這些訴訟的任何結果都不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,以我們的名義提起的派生訴訟、針對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東的違反受託責任的訴訟和其他類似的訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起,如果在特拉華州以外提起,提起訴訟的股東將被視為同意向該股東的律師送達法律程序文件,這可能會阻止對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東的訴訟。
我們修改和重述的公司註冊證書要求,在法律允許的最大範圍內,以我們的名義提起的派生訴訟、針對我們的董事、高級管理人員、其他員工或股東的違反受託責任的訴訟和其他類似的訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起,如果在特拉華州以外提起,提起訴訟的股東將被當作已同意向該股東的代表律師送達法律程序文件,但以下訴訟除外:(A)特拉華州衡平法院裁定有不受衡平法院司法管轄權管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出該裁定後10天內不同意衡平法院的屬人司法管轄權);(B)歸屬於衡平法院以外的法院或法院的專屬司法管轄權的訴訟;(C)衡平法院對該訴訟沒有標的司法管轄權的訴訟,或(D)根據《證券法》提起的任何訴訟,對於該訴訟,大法官法院和特拉華州聯邦地區法院應同時擁有管轄權。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股本股份的任何權益,應被視為已通知並同意我們修訂和重述的公司註冊證書中的論壇條款。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止與此類索賠有關的訴訟,儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。另一種選擇, 如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,專屬論壇條款將在適用法律允許的最大範圍內適用。《交易法》第27條規定,聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此,排他性法庭條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
與我們普通股所有權相關的風險
未來普通股的轉售可能會導致我們證券的市場價格大幅下降,即使我們的業務表現良好。
在公開市場上出售我們的大量普通股隨時都有可能發生。這些出售,或者市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法,可能會降低我們普通股的市場價格。
由於對擁有合同登記權的各方所持股份的轉售結束和登記聲明的限制可供使用,出售或出售這些股份的可能性可能會增加我們普通股的市場價格的波動性,或降低市場價格本身。由於我們普通股價格的任何此類下降,收購我們普通股的購買者可能會損失部分或全部投資。
當出售股票的股東出售我們普通股的股票時,我們的普通股價格面臨任何重大的下行壓力,或者此類股票的前景可能會鼓勵出售股東或其他人賣空。任何這樣的賣空行為都可能給我們的普通股價格帶來進一步的下行壓力。
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我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。我們預計將根據股權激勵計劃向員工、董事和顧問授予股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋,我們普通股的每股價值下降。
我們修訂和重述的公司註冊證書和特拉華州法律中的條款可能會阻止對我們的收購,這可能會限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格,並可能鞏固管理層。
我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的條款可能會阻止股東可能認為符合其最佳利益的主動收購提議。這些規定包括交錯的董事會,以及董事會指定條款和發行新系列優先股的能力,這可能會使撤換管理層變得更加困難,並可能阻止可能涉及支付高於當前市場價格的交易。
我們還受到特拉華州法律中的反收購條款的約束,這可能會推遲或阻止控制權的變更。總而言之,這些規定可能會使解除管理層的工作變得更加困難,並可能會阻礙可能涉及支付高於我們證券現行市場價格的溢價的交易。
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它EM 1B。未解決的員工意見
沒有。
它EM 2.屬性
截至2022年12月31日,我們的主要設施包括我們在新西蘭奧克蘭的辦公室和生產設施,我們在加利福尼亞州長灘的辦公室和生產設施,我們在新西蘭Kopuku的推進測試中心綜合體,我們在新西蘭馬希亞和弗吉尼亞州沃洛普斯島的發射綜合體,以及我們在新西蘭的太陽能電池生產設施阿爾伯克基,新墨西哥州。我們租賃或擁有訪問這些設施的合同權利,但並不擁有這些設施。
我們在新西蘭奧克蘭的主要辦公空間和生產設施的租約將於2028年4月30日到期,此後我們可以選擇續簽四年。這個工廠是我們電子產品的主要生產設施。我們在加利福尼亞州長灘的位置包括辦公空間和生產設施,用於我們在電子產品中使用的某些部件。我們對該地點的租約將於2027年6月30日到期,我們可以選擇延長租約期限,最長可再延長兩次,每次五年。
我們在新西蘭Kopuku租用了一個推進測試綜合體,其中包括火箭發動機測試設施。我們對這個建築羣的租約將於2029年11月15日到期。我們有權續訂這份租賃協議,每次續簽四次,每次五年,然後是第五次,五年,減去一天。
我們還在新西蘭的馬伊亞和弗吉尼亞州的沃洛普斯島運營着一個發射綜合體。我們新西蘭馬伊亞發射綜合體的當前租賃協議期限將於2024年11月30日到期。我們有權再續租四次,每次三年。我們已經達成了一項協議,為我們提供了訪問弗吉尼亞州沃洛普斯島發射綜合體的設施、推出物業和服務的權利,該協議將於2028年9月28日到期。
我們的太陽能電池生產活動在我們位於新墨西哥州阿爾伯克基的工廠進行。在這裏,我們進行太陽能電池的研發、設計和製造。我們在附近的兩棟租賃建築中開展這些業務,這些建築包括新墨西哥州阿爾伯克基一個約160,000平方英尺的生產和研發綜合體。我們有一棟樓的土地租約將於2050年9月18日到期,另一棟樓的租約將於2042年5月31日到期。
伊特M3.法律訴訟
有時,我們可能會捲入與正常業務過程中的索賠有關的訴訟。我們的管理層認為,目前沒有針對我們的索賠或訴訟待決,最終處置這些索賠或訴訟可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
它EM 4.煤礦安全信息披露
不適用。
37
帕RT II
它EM 5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息和持有者
我們的普通股目前在納斯達克上上市,代碼為RKLB。截至2023年3月3日,我們的普通股約有40名登記持有者。這些數字不包括通過被指定人的名字持有我們的證券的受益所有者。
股利政策
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息,目前我們也不打算在可預見的未來支付任何現金股息。我們董事會目前的意圖是保留所有收益(如有)用於我們的業務運營,因此,我們的董事會預計在可預見的未來不會宣佈任何股息。未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求和總體財務狀況。任何現金股息的支付均由本公司董事會酌情決定。此外,我們宣佈派息的能力可能會受到其或其附屬公司不時訂立的融資條款或其他協議的限制。
股權薪酬計劃信息
關於我們的股權薪酬計劃的信息通過引用本年度報告的表格10-K的第三部分第12項而併入本文。
股票表現圖表
就證券交易法第18節而言,以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵求材料”,也不應被視為已在美國證券交易委員會“備案”,除非我們以引用的方式將這些信息納入未來根據證券法或交易法提交的任何備案文件中,無論該等申報文件是在本申請日期之前或之後提交的,還是在此類申報文件中使用的任何一般納入語言,或者以其他方式受到證券法或交易法下的責任的約束,除非我們專門以參考方式將這些信息納入此類申報文件中。
下圖顯示了從2021年8月25日,也就是我們的普通股在納斯達克上交易的第一天到2022年12月31日,我們的普通股相對於羅素2000指數和方舟空間探索創新ETF的表現的累計股東回報。該圖表假設2021年8月25日收盤時的初始投資為100.00美元,這些指數中包含的公司支付的所有股息都已進行再投資。下圖中顯示的業績並不是為了預測或指示未來的股價表現。
它em 6. [已保留]
38
它管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的綜合經營結果和財務狀況相關的信息。您應閲讀本討論和分析,同時閲讀本年度報告Form 10-K中其他部分包含的合併財務報表及其説明。由於四捨五入的原因,某些金額可能不是足數。本討論和分析中的某些信息或本Form 10-K年度報告中其他部分所載的前瞻性表述涉及許多風險和不確定性,包括但不限於在題為“關於前瞻性表述的告誡”和項目I,第1A部分中所述的那些表述。“風險因素”包括在本年度報告的10-K表格中。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
概述
火箭實驗室是一家端到端的太空公司,在任務成功方面有着既定的記錄。我們提供可靠的發射服務、航天器設計服務、航天器部件、航天器製造以及其他航天器和在軌管理解決方案,使進入太空變得更快、更容易、更實惠。
雖然我們的業務歷史上一直集中在小型運載火箭的開發和相關發射服務的銷售上,但我們目前正在中型運載火箭和發射服務、空間系統設計和製造、在軌管理解決方案和空間數據應用領域進行創新。這些舉措中的每一項都涉及端到端解決方案的關鍵組成部分以及我們對空間經濟的價值主張:
電子是我們的軌道小型運載火箭,專為適應高發射率的商業模式而設計,以滿足我們客户對小型發射服務日益增長和動態的需求。自2017年首次發射以來,電子已經成為領先的小型航天器發射工具,在2022年12月31日之前,通過29次成功的任務,為政府和商業客户運送了152艘航天器進入軌道。2022年,電子火箭是在美國運營的公司發射頻率第二高的火箭,火箭實驗室一直是全球發射頻率第四高的火箭。我們的發射服務計劃讓我們開發了許多行業領先的創新,包括3D打印電動渦輪泵火箭發動機、全碳複合材料第一級燃料箱、私人軌道發射綜合體、可配置為在軌道上轉換為高性能航天器的火箭級,以及成功從太空回收級的潛在能力,提供了一條重複使用的途徑。
2021年3月,我們宣佈了開發可重複使用的中等容量中子運載火箭的計劃,這將使我們的航天運載火箭的有效載荷能力增加到大約15,000公斤,用於向低地球軌道進行消耗性發射,並將可重複使用的配置和更高軌道的更輕有效載荷發射到更輕的有效載荷。中子將為商業和美國政府星座發射量身定做,最終可配置為人類太空飛行並能夠進行,使我們能夠向國際空間站提供機組人員和貨物的再補給。中子還將為需要一定程度的進度控制和高飛行節奏的更大的民用、國防和商業有效載荷提供專門的軌道服務。中子預計將有能力發射我們預計將在2029年之前發射的幾乎所有航天器配置,我們預計將能夠在各種飛行器子系統設計、發射綜合體和地面站基礎設施中利用電子的飛行傳統。
我們的空間系統倡議得到了我們的Photon系列小型航天器以及航天器的一系列部件、軟件和服務的設計和製造的支持,這些部件、軟件和服務包括反作用輪、恆星跟蹤器、無線電、分離系統、太陽能解決方案、指揮和控制航天器軟件、高電壓空間級電池解決方案,以及正在開發中的其他產品,以服務於各種子系統功能。我們通過收購領先的航天器部件製造商辛克萊星際公司進入了這個市場,並通過收購行星系統公司、SolAero Holdings,Inc.和航空軟件公司Advanced Solutions,Inc.擴大了我們的市場份額。這些戰略收購中的每一項都為我們自己的Photon系列航天器帶來了增量的垂直集成能力,也使Rocket Lab能夠以大規模的價格向更廣泛的航天器商家市場提供大規模的關鍵航天器部件和軟件解決方案的製造。Photon系列小型航天器可配置為一系列低地球軌道、中地球軌道、地球同步軌道和星際任務,使我們能夠提供包括髮射、航天器、地面服務和任務操作的端到端任務解決方案,以向客户提供簡化的軌道訪問,並將Rocket Lab作為單一任務合作伙伴。
39
最新發展動態
SolAero收購
2022年1月18日,我們完成了對SolAero Holdings,Inc.(簡稱SolAero)的收購。此次收購符合我們垂直整合的增長戰略,以提供涵蓋航天器製造、衞星子系統、飛行軟件、地面運營和發射的全面空間解決方案。作為美國僅有的兩家生產高效太空級太陽能電池的公司之一,SolAero的太空太陽能電池是世界上表現最好的公司之一,支持民用空間探索、科學、國防和情報以及商業市場。通過與我們的合作,SolAero將利用我們的資源和製造能力來促進大批量生產,使高性能的空間電力技術規模化。
中子生產綜合體
2022年4月,我們破土動工,建造了一座最先進的火箭生產綜合體,我們的中級中子運載火箭的某些部件將在這裏生產。
中子生產綜合體正在一塊28英畝的土地上建設,毗鄰美國宇航局沃洛普斯飛行設施和弗吉尼亞州東海岸的中大西洋區域空間港。該綜合體將支持中子生產、組裝和集成的元素,預計將為該地區帶來多達250個高技能角色。沃洛普斯島南端的中子發射臺也將很快開始建設,靠近我們現有的電子火箭發射臺。
頂石使命
我們在環月自主定位系統技術操作和導航實驗(“頂峯”)任務中的作用分兩個階段進行。首先,Capstone於2022年6月由電子公司成功發射到近地軌道。這次任務的有效載荷質量約為325公斤,是電子公司迄今最重的升降機。從那裏,我們的月球光子飛船為Capstone提供了太空運輸、電力和通信。這是第一次使用月球光子,這是火箭實驗室設計和製造的光子航天器的高能變體。在月球光子公司3D打印的HyperCurie發動機進行了6天的軌道提升燃燒後,Capstone於2022年7月被部署在其向月球的彈道式月球轉移軌道上,並於2022年11月按計劃進入其直線光暈軌道附近。
斯坦尼斯航天中心
阿基米德測試綜合體正在開發中,位於斯坦尼斯航天中心更大的A測試綜合體內,佔地100萬平方英尺,佔地10年,可以選擇將租約再延長10年。阿基米德測試綜合體將包括獨家使用和開發美國宇航局現有的工業基礎設施和斯坦尼斯航天中心的A-3測試台,以開發和測試中子的阿基米德可重複使用的發動機。
星座合同
2022年2月,火箭實驗室獲得了MDA有限公司(“MDA”)價值1.43億美元的分包合同,領導為Globalstar的新低地球軌道衞星設計和製造17個航天器客車。2022年11月,火箭被MDA選中,為Globalstar不斷增長的星座開發衞星作戰控制中心。
影響我們業績的關鍵因素
“新冠肺炎”的思考
2019年12月,新冠肺炎在武漢浮出水面,中國。作為迴應,世界衞生組織(WHO)於2020年1月30日宣佈全球進入緊急狀態,幾個國家啟動了旅行限制,關閉了邊境,並實施了社會疏遠指令,包括“原地避難”令。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。由於大流行,美國和新西蘭政府關閉了各自經濟的各個部門。在美國,我們被認為是一項基本服務,我們沒有被要求關閉我們在美國的業務。在新西蘭,我們不得不將某些預定的發射推遲到更晚的日期。除了現有的旅行限制外,一些地區已經並將繼續實施長時間的隔離和進一步的旅行限制,這在某些時候嚴重影響了我們員工到達工作地點生產產品的能力,使我們無法及時或以具有成本效益的價格獲得某些長週期部件,並嚴重阻礙了我們的客户前往我們的發射設施為發射準備有效載荷。為了應對新冠肺炎疫情,並考慮到我們所有員工及其家人的健康和安全,我們採取並繼續採取預防措施,旨在幫助將病毒的風險降至最低,包括暫時要求一些員工遠程工作,並對在現場進行的所有工作實施社會距離協議。此外,我們暫停了員工在世界各地的非必要旅行,並不鼓勵員工參加其他聚會。
40
新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延和強度,考慮到快速變化的形勢,所有這些都是不確定和難以預測的。目前還無法確定新冠肺炎對我們業務的整體影響有多大。然而,它可能會對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
Rocket Lab在新西蘭奧克蘭有大量業務,雖然一些員工能夠遠程繼續工作,但某些需要直接人工和實物存在的業務操作(如車輛集成和測試)在此期間暫停,並將再次處於任何其他4級警報之下。2021年12月2日,新西蘭以新冠肺炎保護框架取代警報級別制度。新冠肺炎保護框架的設置允許企業在最大限度減少病毒傳播的同時,以更大的靈活性打開和運營。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延和強度,所有這些都是不確定和難以預測的。
向新老客户銷售額外的發射服務、空間系統服務和航天器部件的能力
我們的業績將受到我們向新老客户銷售發射服務、空間系統服務和航天器部件的能力的影響。到2022年12月31日,我們已經成功地發射了29次電子飛船,將152艘航天器送入軌道。我們的宇宙飛船部件已經在100多艘宇宙飛船上飛行,我們的光子宇宙飛船家族已被選為前往月球、火星和金星的任務。我們的增長機會取決於我們通過我們正在開發的中等容量中子運載火箭的更大體積和更高質量有效載荷能力來擴大我們的潛在發射服務市場的能力,這將滿足大型商業和政府星座發射的機會。我們的增長機會還取決於我們贏得航天器星座任務和擴大我們的戰略航天器部件組合的能力。我們向現有客户銷售更多產品的能力是我們成功的關鍵部分,因為後續購買表明客户滿意,並降低了競爭替代的可能性。為了向新老客户銷售更多的產品和服務,我們將需要繼續在我們的產品和服務上投入大量資源。
提高利潤率和擴大業務規模的能力
我們打算繼續投資於各種舉措,以提高我們的運營槓桿並大幅提高產量。我們相信,成本的持續降低和生產量的增加將使運載火箭的成本下降並擴大我們的毛利率。我們實現生產效率目標的能力可能會受到各種因素的負面影響,其中包括低於預期的設施利用率、製造和生產成本超支、採購材料成本增加以及意外的供應鏈質量問題或中斷。
政府支出和私營企業對空間經濟的投資
政府支出和私營企業投資推動了我們目標市場的增長。我們預計,我們的客户將繼續獲得政府支出和私人投資,以幫助為購買我們的產品和服務提供資金。這是我們公司增長前景的一個重要因素。
關鍵指標和選擇財務數據
我們監控以下關鍵財務和運營指標,以幫助我們評估業務、衡量業績、識別趨勢和做出戰略決策。
運載火箭建造速度和Cadence運載火箭
我們在2020年和2021年各建造了大約8個運載火箭,2022年建造了12個運載火箭。2020年投放7輛,2021年投放6輛,2022年投放9輛。發射次數是我們及時將任務獎勵轉化為收入的能力的指標,並表明我們發射行動的可擴展性。發射之間的增長率和發射服務總收入並不是完全相關的,因為我們的總收入受到其他變量的影響,例如每次發射的收入,根據獨特的軌道和插入要求、有效載荷處理需求、發射位置、任務完成的時間敏感度和其他因素,這些變量可能會有很大差異。儘管我們在2021年經歷了由於新冠肺炎關閉和運營限制而產生的負面影響,但我們在下文中更詳細地討論了這一點。影響我們業績的關鍵因素--新冠肺炎考量我們相信,在新冠肺炎限制之後,我們的製造率從2020年的8輛增長到2022年的12輛,以及我們的發射率從2020年的7輛增長到2022年的9輛,這都是一個積極的指標,表明我們有能力擴大我們的製造業務和推出業務,以支持我們未來幾年的預期增長率。
41
收入增長
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們分別創造了2.11億美元和6220萬美元的收入,收入同比增長約239%。這一同比增長主要來自於2021年第四季度和2022年第一季度完成的收購帶來的1.091億美元的貢獻,更高的發射節奏帶來2170萬美元的增長,以及我們的有機空間系統產品和服務的強勁增長1800萬美元。
每次發佈的收入和成本價值
每次發射的收入價值是指在一段時間內發生的發射所導致的每份發射合同的平均收入,無論收入是在什麼時候確認的。每次發佈的收入價值是一個有用的指標,可用於洞察市場的總體競爭力和價格敏感度。根據獨特的軌道和插入要求、有效載荷處理需要、發射地點、任務完成的時間敏感性和其他因素,每次發射的收入價值可能有很大差異,因此可能不會絕對清楚地説明市場上的定價和競爭動態。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們每次發佈的收入分別為670萬美元、810萬美元和550萬美元。與此同時,在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度裏,每次發射的成本分別為750萬美元、920萬美元和650萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,每次發射成本的下降是由增加的建造速度和發射節奏帶來的規模效率推動的。在截至2021年12月31日的一年中,每次發佈成本的增加是由與業務合併相關的基於股票的補償費用以及新冠肺炎影響導致的製造業吸收減少推動的。
積壓
積壓是指我們將在客户已經簽訂但尚未履行的所有合同和採購訂單完成時確認的未來收入,不包括任何尚未行使的未來產品或服務的客户選擇權。發射服務和航天器建造合同通常包括終止權,客户可在提前通知和支付特定終止費後行使終止權。截至2022年12月31日,我們的積壓總額為5.036億美元,其中1.162億美元與發射有關,3.874億美元與空間系統有關。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入來自發射服務和航天器製造的長期固定價格合同,以及購買訂單航天器組件銷售。來自長期合同的收入採用收入確認的“時間點”或“超時”方法確認。時間點收入確認導致現金支付最初在完成合同里程碑時作為遞延收入計入資產負債表,然後在完成最終合同義務後確認為收入。超時收入確認是基於進度的投入計量,其基礎是已發生的成本與完工時估計的總成本的比較。每個項目都有合同收入價值和估計成本。超期收入是根據已實現的項目總成本的百分比確認的。
估計未來的收入以及相關的成本和利潤是一個需要高度的管理層判斷的過程,包括管理層對我們未來的運營業績以及一般經濟狀況的假設。通常,合同的履約期持續很長一段時間,因此,特定合同的收入確認和我們的盈利能力可能會受到影響,以至於完成的估計成本被修訂、交付時間表被推遲、基於業績的里程碑未能實現或合同的進展受到阻礙。因此,我們記錄的收入和營業利潤在不同時期可能會大幅波動,這取決於時間點或超期合同義務的實現時間。如果成本估算表明合同發生了損失,則這種損失的總金額計入第一次估計損失的期間。
有關我們的收入確認政策的説明,請參閲標題為“-關鍵會計政策和估算.”
收入成本
收入成本主要包括直接材料和人工成本、製造間接費用、其他與人員有關的費用,其中包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬費用、估計保修成本準備金、運費和折舊費用。收入成本還包括當存貨賬面價值超過其估計可變現淨值時對其進行減記的費用,包括過時或超過預測需求的現有存貨。我們預計,隨着我們銷售更多的發射服務、太空系統和零部件,我們的收入成本將在未來一段時間內以絕對美元計算增加。隨着我們擴大到目前的產能並執行成本削減計劃,我們預計收入成本佔收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
42
由於直接人工成本和製造管理費用佔收入成本的很大一部分,提高生產率從而更好地吸收這些成本是我們最關鍵的成本削減舉措。提高我們的生產率是一項涉及製造、工程、供應鏈和金融的跨職能工作。
運營費用
我們的運營費用包括研發和銷售費用、一般費用和行政費用。
研究與開發
研發費用主要包括與人員有關的費用、諮詢和承包商費用、驗證和測試費用、原型零部件和材料以及折舊費用。我們打算繼續在開發新產品和改進現有產品方面進行重大投資。研發費用將根據正在開發、驗證或測試的產品數量而變化。然而,我們預計隨着時間的推移,它在總收入中所佔的百分比將會下降。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用主要包括銷售、市場營銷、供應鏈、財務、法律、人力資源和行政人員的人事相關費用,以及客户服務、信息技術、專業服務、保險、差旅、已分配管理費用和其他營銷、通信和行政費用。我們將繼續積極推廣我們的產品,因此我們預計會產生與銷售和營銷相關的費用。我們還預計將進一步投資於我們的公司組織,併產生與上市公司運營相關的額外費用,包括增加的法律和會計成本、投資者關係成本、更高的保險費和合規成本。因此,我們預計銷售、一般和行政費用將在未來一段時間內以絕對美元計算增加,但佔總收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
利息(費用)收入,淨額
利息支出主要包括債務產生的利息支出,利息收入主要包括我們的現金和現金等價物、短期投資餘額和有價證券產生的利息收入。
外匯損益
外匯收益(損失)是指貨幣波動產生的以美國以外貨幣計價的發票的匯兑收益或損失。一美元。
責任分類認股權證公允價值變動
分類權證負債的公允價值變動與權證負債的公允價值變動有關。
經營成果
下表列出了我們的綜合業務報表信息和數據,以所示各期間收入的百分比表示(除百分比外,以千計):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
收入 |
|
$ |
210,996 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
62,237 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
35,160 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
192,006 |
|
|
|
91.0 |
% |
|
|
64,130 |
|
|
|
103.0 |
% |
|
|
46,977 |
|
|
|
133.6 |
% |
毛利(虧損) |
|
|
18,990 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
|
(1,893 |
) |
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
(11,817 |
) |
|
|
(33.6 |
)% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
研究與開發,網絡 |
|
|
65,168 |
|
|
|
30.9 |
% |
|
|
41,765 |
|
|
|
67.1 |
% |
|
|
19,142 |
|
|
|
54.4 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
89,026 |
|
|
|
42.2 |
% |
|
|
58,395 |
|
|
|
93.8 |
% |
|
|
23,993 |
|
|
|
68.2 |
% |
總運營費用 |
|
|
154,194 |
|
|
|
73.1 |
% |
|
|
100,160 |
|
|
|
160.9 |
% |
|
|
43,135 |
|
|
|
122.6 |
% |
營業虧損 |
|
|
(135,204 |
) |
|
|
(64.1 |
)% |
|
|
(102,053 |
) |
|
|
(163.9 |
)% |
|
|
(54,952 |
) |
|
|
(156.2 |
)% |
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息收入(費用),淨額 |
|
|
(7,799 |
) |
|
|
(3.7 |
)% |
|
|
(6,128 |
) |
|
|
(9.8 |
)% |
|
|
224 |
|
|
|
0.6 |
% |
外匯損益 |
|
|
(4,435 |
) |
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
(567 |
) |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
2,420 |
|
|
|
6.9 |
% |
責任分類認股權證公允價值變動 |
|
|
13,482 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
(15,294 |
) |
|
|
(24.6 |
)% |
|
|
(2,417 |
) |
|
|
(6.9 |
)% |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
1,010 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
(798 |
) |
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
187 |
|
|
|
0.5 |
% |
其他收入(費用)合計,淨額 |
|
|
2,258 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
(22,787 |
) |
|
|
(36.6 |
)% |
|
|
414 |
|
|
|
1.1 |
% |
所得税前虧損 |
|
|
(132,946 |
) |
|
|
(63.0 |
)% |
|
|
(124,840 |
) |
|
|
(200.5 |
)% |
|
|
(54,538 |
) |
|
|
(155.1 |
)% |
所得税優惠(撥備) |
|
|
(2,998 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
|
|
7,520 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
(467 |
) |
|
|
(1.3 |
)% |
淨虧損 |
|
$ |
(135,944 |
) |
|
|
(64.4 |
)% |
|
$ |
(117,320 |
) |
|
|
(188.4 |
)% |
|
$ |
(55,005 |
) |
|
|
(156.4 |
)% |
43
2022年和2021年12月31日終了年度比較
收入
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
210,996 |
|
|
$ |
62,237 |
|
|
$ |
148,759 |
|
|
|
239 |
% |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入增加了1.488億美元,增幅為239%。截至2022年12月31日的年度,發射服務收入為6,070萬美元,增加2,170萬美元,增幅56%,主要是由於發射節奏加快,截至2022年12月31日的年度完成了9次發射任務,而截至2021年12月31日的年度完成了6次發射任務。截至2022年12月31日的一年,空間系統收入為1.503億美元,增長1.27億美元,增幅為546%,其中1.091億美元的增長歸因於2021年第四季度和2022年第一季度完成的收購,以及我們有機空間系統產品和服務的強勁貢獻,貢獻了1800萬美元。
收入成本
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
192,006 |
|
|
$ |
64,130 |
|
|
$ |
127,876 |
|
|
|
199 |
% |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入成本增加了1.279億美元,增幅為199%。截至2022年12月31日止年度的發射服務收入成本為6,760萬美元,增加1,380萬美元或26%,主要是由於上述較高的發射節奏所致。在截至2022年12月31日的一年中,空間系統的收入成本為1.244億美元,增加了1.141億美元,增幅為1107%,主要是由於2021年第四季度和2022年第一季度完成的收購。收入成本也受到基於股票的薪酬增加700萬美元的影響。截至2022年12月31日的年度,收入成本佔總收入的比例從截至2021年12月31日的年度的103%降至91%。
研究與開發,網絡
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
研究與開發,網絡 |
|
$ |
65,168 |
|
|
$ |
41,765 |
|
|
$ |
23,403 |
|
|
|
56 |
% |
截至2022年12月31日的年度,研發支出較截至2021年12月31日的年度增加2,340萬美元,或56%,主要是由於與中子開發相關的股票薪酬、人員和原型支出增加了1,120萬美元,以及專注於擴大我們的航天器部件產品組合的勞動力和原型支出的增加。
銷售、一般和行政
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
89,026 |
|
|
$ |
58,395 |
|
|
$ |
30,631 |
|
|
|
52 |
% |
在截至2022年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用比截至2021年12月31日的年度增加了3060萬美元,增幅為52%,這主要是由於與ASI相關的530萬美元績效準備金支付,基於股票的薪酬增加了500萬美元,購買的無形資產攤銷增加了420萬美元,與上市公司相關的成本增加,包括員工成本上升、董事和高管保險、設施相關費用和第三方服務,以及因2021年第四季度和2022年第一季度完成的收購而增加的支出。
利息支出,淨額
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
利息支出,淨額 |
|
$ |
(7,799 |
) |
|
$ |
(6,128 |
) |
|
$ |
(1,671 |
) |
|
|
27 |
% |
截至2022年12月31日止年度的利息開支較截至2021年12月31日止年度增加1.7萬美元,或27%,主要是由於於2021年6月10日根據Hercules Capital有抵押定期貸款借入100,000,000美元,該貸款產生(I)現金利息,按(A)8.15%或(B)8.15%加最優惠利率減3.25%及(Ii)1.25%的應計實物利息加未償還本金餘額中較大者計算。
44
匯兑損失
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
匯兑損失 |
|
$ |
(4,435 |
) |
|
$ |
(567 |
) |
|
$ |
(3,868 |
) |
|
|
682 |
% |
截至2022年12月31日止年度的外匯虧損較截至2021年12月31日止年度增加390萬美元或682%,主要是由於新西蘭元外匯波動及其對我們以新西蘭元計價的新西蘭公司間貸款的影響。2022年7月1日,公司確定新西蘭公司間貸款預計不會得到償還,並開始記錄這筆公司間貸款對外幣換算調整的外匯影響。
分類權證責任的公允價值變動
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
責任分類認股權證公允價值變動 |
|
$ |
13,482 |
|
|
$ |
(15,294 |
) |
|
$ |
28,776 |
|
|
|
(188 |
)% |
截至2022年12月31日止年度的負債分類認股權證收入公允價值變動較截至2021年12月31日止年度增加2,880萬美元,增幅為188%,主要由於與業務合併有關而於2022年1月贖回的負債分類認股權證及於2021年第三季度行使的優先股權證的公允價值變動所致。截至2022年12月31日,公司沒有任何責任分類認股權證。
其他收入(費用),淨額
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
其他收入(費用),淨額 |
|
$ |
1,010 |
|
|
$ |
(798 |
) |
|
$ |
1,808 |
|
|
|
(227 |
)% |
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度其他收入增加了180萬美元,增幅為227%。
所得税優惠(撥備)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
所得税優惠(撥備) |
|
$ |
(2,998 |
) |
|
$ |
7,520 |
|
|
$ |
(10,518 |
) |
|
|
(140 |
)% |
在截至2022年12月31日的財年,我們記錄了300萬美元的所得税支出,在截至2021年12月31日的財年,我們獲得了750萬美元的税收優惠。截至2022年12月31日的年度的有效税率為(2.3%),而截至2021年12月31日的年度的實際税率為6.0%。實際税率與聯邦法定税率不同,主要是由於我們對美國遞延税項資產的全額估值津貼,以及任何給定年度可能發生但每年不一致的離散項目的影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比較
收入
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
62,237 |
|
|
$ |
35,160 |
|
|
$ |
27,077 |
|
|
|
77 |
% |
與截至2020年12月31日的財年相比,截至2021年12月31日的財年收入增加了2710萬美元,增幅為77%。於截至2021年12月31日止年度,發射服務收入為3,900萬美元,較截至2020年12月31日止年度增加590萬美元或18%,主要是由於截至2021年12月31日止年度每項發射服務協議的內容較多所致。截至2021年12月31日止年度,空間系統收入為2,330萬美元,增加2,120萬美元,增幅為1,021%,主要由於我們的有機空間系統產品和服務表現強勁,以及於2021年第四季度完成的收購所帶來的初步貢獻。
45
收入成本
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
64,130 |
|
|
$ |
46,977 |
|
|
$ |
17,153 |
|
|
|
37 |
% |
與截至2020年12月31日的年度相比,截至2021年12月31日的年度收入成本增加了1720萬美元,增幅為37%。收入成本增加的原因是與截至2020年12月31日的年度相比,在截至2021年12月31日的年度內,與我們的業務合併有關並將受限股票單位歸屬於基於股票的薪酬960萬美元、來自ASI和PSC的初步貢獻以及由於新冠肺炎相關影響而導致的生產利用率下降。截至2021年12月31日的年度的收入成本佔總收入的比例從截至2020年12月31日的年度的134%降至103%,這是由於空間系統收入的增長,這些收入比發射收入更有利可圖,但被上述股票薪酬支出的增加和新冠肺炎相關影響部分抵消。
研究與開發,網絡
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
研究與開發,網絡 |
|
$ |
41,765 |
|
|
$ |
19,142 |
|
|
$ |
22,623 |
|
|
|
118 |
% |
截至2021年12月31日的年度,研發支出較截至2020年12月31日的年度增加2260萬美元,增幅為118%,這主要是由於與我們的業務合併相關的增長,以及880萬美元的基於股票的薪酬、中子開發以及專注於擴大我們的航天器組件產品組合的勞動力和原型支出的增加。
銷售、一般和行政
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
銷售、一般和行政 |
|
$ |
58,395 |
|
|
$ |
23,993 |
|
|
$ |
34,402 |
|
|
|
143 |
% |
截至2021年12月31日止年度的銷售、一般及行政開支較截至2020年12月31日止年度增加3,440萬美元,增幅達143%,主要是由於與我們的業務合併有關的開支增加1,960萬美元,以及將限制性股票單位歸屬於基於股票的補償及贖回補償開支,以及與上市公司相關的成本增加(包括員工成本及第三方服務增加),以及交易相關交易成本。
利息收入(費用),淨額
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
利息收入(費用),淨額 |
|
$ |
(6,128 |
) |
|
$ |
224 |
|
|
$ |
(6,352 |
) |
|
|
(2,836 |
)% |
截至2021年12月31日止年度的利息開支較截至2020年12月31日止年度增加640萬美元,或2,836%,主要由於我們的有擔保定期貸款協議下的借款所致。
46
外匯損益
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
外匯損益 |
|
$ |
(567 |
) |
|
$ |
2,420 |
|
|
$ |
(2,987 |
) |
|
|
(123 |
)% |
截至2021年12月31日止年度的外匯虧損較截至2020年12月31日止年度增加300萬美元或123%,主要是由於新西蘭元及加元兑美元匯率波動所致。
分類權證責任的公允價值變動
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
責任分類認股權證公允價值變動 |
|
$ |
(15,294 |
) |
|
$ |
(2,417 |
) |
|
$ |
(12,877 |
) |
|
|
533 |
% |
截至2021年12月31日止年度,與截至2020年12月31日止年度相比,分類負債認股權證開支的公允價值變動增加1,290萬美元,或533%,主要是與業務合併相關假設的分類負債認股權證公允價值變動所致。
其他收入(費用),淨額
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
其他收入(費用),淨額 |
|
$ |
(798 |
) |
|
$ |
187 |
|
|
$ |
(985 |
) |
|
|
(527 |
)% |
截至2021年12月31日止年度的其他開支較截至2020年12月31日止年度增加100萬美元,或527%,主要是由於與大力士啟動定期貸款及終止SVB定期貸款有關的銀行手續費所致。
所得税優惠(撥備)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
所得税優惠(撥備) |
|
$ |
7,520 |
|
|
$ |
(467 |
) |
|
$ |
7,987 |
|
|
|
(1,710 |
)% |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我們分別記錄了750萬美元的所得税優惠和50萬美元的所得税撥備。截至2021年12月31日的年度有效税率為6.0%,而截至2020年12月31日的年度為(0.9%)。實際税率與聯邦法定税率不同,主要是由於我們對美國遞延税項資產的全額估值津貼,以及任何給定年度可能發生但每年不一致的離散項目的影響。
流動性與資本資源
自成立以來,我們一直通過出售股本、銀行債務、研發贈款收益以及銷售產品和服務的現金流為我們的運營提供資金。截至2022年12月31日,我們擁有2.425億美元的現金和現金等價物以及2.385億美元的有價證券。我們對流動性和資本的主要要求是投資於新產品和技術、擴大現有製造設施、營運資金、償債、收購補充業務、產品或技術以及一般企業需求。從歷史上看,這些現金需求是通過我們通過私募股權證券銷售收到的淨收益、我們的信貸安排下的借款、在業務合併中收到的淨收益以及從客户那裏收到的付款來滿足的。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及來自客户的付款將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求,儘管我們可能隨時選擇利用機會性融資或再融資交易。我們將繼續投資於通過收購增加產量和擴大產品供應。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的發射節奏、我們的空間系統產品在市場上的吸引力、銷售和營銷活動的擴大、支持產品開發努力的支出的時機和程度、新產品和增強型產品的推出、市場對我們產品的持續採用、投資於現有和新的寫字樓的額外資本支出的時機和程度以及我們尋求的補充業務、產品或技術的收購數量(如果有的話)。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務所需的現金流,並投資於持續的產品創新,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
47
此外,我們預計與正在進行的活動相關的資本和運營支出將大幅增加,因為我們:
負債
大力神資本擔保定期貸款
於2021年6月10日,本公司與Hercules Capital,Inc.訂立1億美元有擔保定期貸款協議(“Hercules Capital有擔保定期貸款”),並根據有擔保定期貸款協議全額借款。這筆定期貸款的到期日為2024年6月1日,並以該公司的幾乎所有資產為抵押。定期貸款的到期付款在到期日之前只計利息,每月支付利息拖欠。未償還本金包括(I)現金利息,按(A)8.15%或(B)8.15%加最優惠利率減3.25%兩者中較大者計算,及(Ii)應累算並計入未償還本金餘額的1.25%的實物利息。貸款協議允許提前支付未償還本金,並須支付一定的提前還款費用。關於有擔保定期貸款,本公司支付了100萬美元的初始貸款費用,在償還貸款時,本公司將被要求支付325萬美元的定期終止費用。有擔保定期貸款協議包括慣例陳述、擔保、非金融契約和違約事件。截至2022年12月31日,該公司遵守了與其長期借款有關的所有債務契約。截至2022年12月31日,Hercules Capital擔保定期貸款的未償還金額為1.029億美元,其中290萬美元在公司綜合資產負債表中歸類為流動貸款,其餘歸類為長期借款。截至2022年12月31日,本公司沒有Hercules Capital擔保定期貸款項下的可用資金。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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(單位:千) |
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2022 |
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|
2021 |
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2020 |
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|||
提供的現金淨額(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
經營活動 |
|
$ |
(106,538 |
) |
|
$ |
(71,791 |
) |
|
$ |
(27,757 |
) |
投資活動 |
|
|
(346,079 |
) |
|
|
(92,134 |
) |
|
|
(37,329 |
) |
融資活動 |
|
|
2,041 |
|
|
|
799,939 |
|
|
|
21,478 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
4,372 |
|
|
|
2,128 |
|
|
|
(153 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
|
$ |
(446,204 |
) |
|
$ |
638,142 |
|
|
$ |
(43,761 |
) |
經營活動的現金流
在截至2022年12月31日的一年中,經營活動中使用的現金淨額為1.065億美元,其中包括1.359億美元的運營虧損、7710萬美元的非現金支出以及4770萬美元的用於運營資產和負債的現金。非現金支出中包括5560萬美元的基於股票的薪酬支出,2990萬美元的折舊和攤銷,以及1350萬美元的負債分類權證收入。業務資產和負債中使用的現金包括存貨增加2600萬美元、合同負債增加2270萬美元、預付費用和其他資產增加1510萬美元、應收賬款增加940萬美元和合同資產增加750萬美元。
投資活動產生的現金流
在截至2022年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為3.461億美元,主要是由於購買了2.596億美元的有價證券,為收購支付了6580萬美元的現金,資本設備和基礎設施投資為4240萬美元,部分被2170萬美元的有價證券償還所抵消。這些投資包括在加州長灘總部擴建安全的辦公和航天器製造實驗室區域,用於支持機密政府項目;在新西蘭馬伊亞發射綜合體1號,我們現在已經在那裏完成了第二個發射臺,並正在增加額外的支持設施,以支持發射操作和安全;以及我們在新西蘭奧克蘭附近的推進開發和測試設施,該設施整合和支持所有電子和光子相關發動機測試。
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融資活動產生的現金流
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動提供的現金200萬美元主要與我們股權發行的780萬美元淨收益有關,其中包括出售員工限制性股票單位以支付税款、股票期權和員工股票購買計劃以及適用的預扣和付款,被與我們收購ASI相關的550萬美元或有對價所抵消。
關鍵會計政策和估算
我們認為以下會計政策涉及高度的判斷性和複雜性。因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。見注2,重大會計政策有關我們其他重要會計政策的説明,請參閲本年度報告中其他表格10-K所載的綜合財務報表。根據美國公認會計準則(“美國公認會計原則”)編制我們的綜合財務報表時,我們需要作出影響該等財務報表及附註所載金額的估計及判斷。雖然我們認為我們使用的估計是合理的,但由於作出這些估計所涉及的內在不確定性,未來期間報告的實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
我們從發射服務和空間系統解決方案中獲得收入。發射服務可以作為專門提供給單一客户的任務提供,也可以作為多個客户的多個航天器的搭乘安排提供。空間系統收入包括空間工程、方案管理、航天器部件、航天器製造和飛行任務業務。
當承諾的產品或服務的控制權轉移給我們的客户時,收入被確認,金額反映了我們預期有權換取這些產品或服務的對價。從歷史上看,我們的收入合同一直是固定價格合同。如果實際成本與談判價格所依據的成本不同,我們將產生不同水平的利潤,或者可能招致虧損。
我們的發射服務合同一般包含提供發射服務的單一履約義務,因為除了發射服務活動的複雜和相互關聯的性質外,合同中沒有明確和單獨可識別的承諾。同樣,我們的空間系統合同一般只包含一項履約義務,因為除了協定規定的製造、工程或業務活動的複雜和相互關聯的性質外,合同中通常沒有明確和可單獨確定的承諾。如果合同包含單一履約義務,則將全部交易價格分配給這一履約義務。對於有多個履約義務的合同,根據每個履約義務所依據的產品或服務的估計獨立銷售價格,將交易價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格代表我們在獨立的基礎上向客户銷售產品或服務的金額。
交易價格代表我們預期有權獲得的對價金額,以換取將承諾的服務轉移給我們的客户。合同中承諾的對價可以包括固定金額和可變金額。可變對價可以包括最終里程碑付款或任務成功費用,這些費用是在有效載荷交付到指定軌道時賺取的,以及其他類型。
我們以最可能的金額估計可變對價,該金額包括在交易價格中,在一定程度上很可能不會發生確認的累計收入的重大逆轉。
當控制權轉移給客户時或作為控制權轉移到客户手中時,我們確認收入,無論是隨着時間的推移還是在某個時間點。
通常,發射服務收入在發射故意點火時控制權轉移或適用成功交付里程碑的情況下,例如在航天器交付到指定軌道時確認。在某些情況下,如果由於合同或實際限制而確定飛行任務沒有其他用途,並且我們有權就迄今提供的服務包括合理利潤獲得可強制執行的付款,發射服務收入就會隨着時間推移予以確認。
空間系統的收入根據與客户簽訂的合同的性質,按時間點或分時段予以確認。對於提供空間工程、項目管理和任務運營的合同,我們將隨着時間的推移確認收入,因為客户同時接收和消費我們在執行任務時提供的收益。同樣,如果由於合同或實際限制而確定航天器沒有其他用途,並且我們有權就迄今提供的服務包括合理利潤獲得可強制執行的付款,則航天器製造隨着時間的推移而得到承認。為不符合超時識別資格的航天器提供部件的合同,在控制權移交的時間點予以確認。
49
對於超期確認的收入,我們使用輸入法,基於完成時發生的成本相對於總估計成本來估計完成百分比。所發生的費用是通過評估航天器的實際和技術進步適用於標準費用來確定的。由於根據航天器建造合同進行的工作的性質,對物質和技術進展的估計需要判斷,並受許多變量的影響,包括但不限於實際進展和所發生的成本、勞動生產率、成本的變化和材料的可獲得性。
合同內容為Space軟件在向客户提供軟件時,向客户提供使用現有軟件的權利。客户可以購買永久的實體範圍許可證或基於任務的許可證,這些許可證為客户提供相同的功能,但主要不同的是可以集成軟件的航天器數量。空間軟件的收入在軟件向客户提供時預先確認。如果客户在購買空間軟件許可證的同時還購買了可用的軟件維護,則在維護期間按比例確認分配給維護的收入。
由於時間和材料合同的性質,它們包含不同的對價;然而,一般而言,我們在時間和材料合同下的履行義務符合“開票權利”的實際權宜之計。根據這一實際權宜之計,隨着時間的推移,我們將收入確認為我們有權開具發票的金額。此外,我們不需要在合同開始時估計此類可變對價,並在每個報告期重新評估估計值。我們認為這種方法最能代表服務的轉移,因為在開單後,我們有權從客户那裏獲得與我們迄今完成的業績對客户的價值直接對應的金額的對價。
收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。
履行履約義務的時間與開具發票和收取與我們與客户簽訂的合同有關的金額之間的時間可能不同。
當確認的收入超過向客户開出的金額時,合同資產包括合同項下的未開單金額。當開票權變得無條件並開具發票時,合同資產轉移到應收賬款。如果發票將在接下來的12個月內交付給客户,則合同資產被歸類為流動資產,其餘的記錄為長期資產。這些合同資產不被視為公司合同的重要融資組成部分,因為付款條件的目的是在公司不履行合同義務的情況下保護客户。合同負債主要包括確認收入之前的客户賬單。合同負債不是一個重要的融資組成部分,因為它們通常用於支付一年內的合同費用,或用於確保客户滿足合同要求。
如果我們的實際成本超過我們的估計,我們的利潤率和利潤就會減少,我們可能會產生合同損失準備金。合同損失準備金是指對合同總成本的估計超過對交易價格的總估計。當發生這種情況時,整個損失準備金在合同一級確定,並記錄在損失明顯的期間。
基於股票的薪酬費用
我們的股票薪酬計劃被歸類為股權計劃,允許以員工股票期權和限制性股票獎勵的形式進行股票獎勵。對於僅根據連續服務授予的獎勵,獎勵的公允價值按直線方式確認為必要服務期間的費用。對於包含績效條件的獎勵,根據滿足績效條件的概率確認獎勵的公允價值。
我們的員工股權激勵計劃下的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型估計的,該模型受普通股每股公允價值、無風險利率、預期股息收益率、預期期限以及預期期限內普通股的預期股價波動的估計影響,估計如下:
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根據我們的員工股權激勵計劃授予的限制性股票單位的公允價值是在授予日期估計的,金額等於我們普通股的每股估計公允價值。
沒收在發生時被確認為已發生的損失。除非另有批准,否則選擇權必須在個人是僱員時行使,或在適用的情況下在解僱後90天內行使。新發行的期權的到期日為授予日後十年,除非按計劃的規定提前終止。
在計算股票獎勵的公允價值時使用的假設代表了我們的最佳估計,然而,這些估計涉及內在的不確定性和判斷的應用。因此,如果因素髮生變化或我們使用不同的假設,基於股票的薪酬支出在未來可能會有實質性的不同。
所得税
我們採用資產負債法來核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債通過適用於現有資產和負債的財務報告和報税基礎之間的差異預計將逆轉的年度的有效法定税率來確認。為將遞延税項資產減少至預期變現金額,在必要時設立估值撥備。
我們利用兩步法來確認和衡量不確定的所得税頭寸(税收或有事項)。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決,來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時實現可能性超過50%的最大金額。吾等作出估計、假設及判斷,以釐定其所得税撥備及遞延税項資產及負債撥備,以及就遞延税項資產入賬的任何估值免税額。未來的實際經營業績以及基本的收入金額和類型可能與我們的估計、假設和判斷大不相同,從而影響其綜合財務狀況和經營業績。
認股權證法律責任
我們根據ASC 815-40中包含的指導,對與企業合併相關的認股權證進行核算。衍生工具和套期保值在這種情況下,認股權證不符合股權處理的標準,必須作為負債記錄。因此,我們將權證按其公允價值歸類為負債,並在每個報告期將權證調整為公允價值。該負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均在我們的綜合經營報表及全面虧損報表中確認。
伊特M7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元,我們每個子公司的功能貨幣要麼是當地貨幣,要麼是美元。我們每家子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率換算成美元,運營賬户按相關期間的平均匯率換算。美元相對於其他貨幣的相對價值的增加和減少可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生積極或消極的影響。外幣折算調整計入股東權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分。外幣交易的損益反映在“外匯損益”項下的綜合業務報表中。事實上,我們所有的收入都是以美元計價的,到目前為止,我們還沒有從事外匯風險的對衝,儘管我們未來可能會選擇這樣做。因此,匯率兑美元匯率變動10%或更多可能會對我們的財務業績和狀況產生實質性影響。
利率風險
截至2022年12月31日,我們擁有2.425億美元的現金和現金等價物,主要包括運營賬户和貨幣市場工具,以及投資於有價證券的2.385億美元,其中包括商業票據、公司債務證券、銀行存單、美國國庫券和資產支持證券。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
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通貨膨脹的影響
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。儘管如此,如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響,可能會減少我們的利潤率,從而限制我們的利潤,特別是如果我們無法完全抵消這種更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
伊特M 8.財務報表和補充數據
本項目所要求的財務報表和補充數據,包括我們的獨立註冊會計師事務所的報告及其附註,從本年度報告F-1頁的Form 10-K開始包括在內,並通過引用併入本文。
它EM 9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
ITEM 9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的“披露控制和程序”,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息(1)在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,以及(2)積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
根據《交易法》規則13a-15和15d-15(B)段的要求,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的內部控制-綜合框架(2013)規定的標準,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。
我們已將我們於2022年1月18日收購的SolAero的運營和相關資產排除在我們對財務報告的內部控制評估的範圍之外。基於這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
我們最近發現了與系統控制記錄日記帳分錄的職責分工、限制SolAero一般IT系統的特權級別訪問和更改管理相關的重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表中的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。截至2022年12月31日,從收購到2022年12月31日,受SolAero財務報告內部控制的總資產和總收入分別佔截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的綜合總資產和總收入的14%和38%。
德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)是一家獨立註冊會計師事務所,曾對本Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表進行審計和報告,該公司已發佈了其關於公司財務報告內部控制有效性的報告,該報告從本Form 10-K年報F-1頁開始包含,並通過引用併入本文。
補救過程
管理層仍在評估SolAero發現的重大弱點並制定補救計劃,但預計其補救工作將包括:
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對以前報告的重大缺陷進行補救
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的評估中,管理層發現財務報告的內部控制存在缺陷,導致重大缺陷。重大弱點涉及管理層對時間表和對賬的審查、會計資源的充足以及對第三方專家的審查和監督,以及對職責分工和使用相關財務報告制度的控制。針對公司財務報告內部控制存在的重大缺陷,管理層採取了補救措施,包括:
這些補救工作導致了對截至2022年12月31日之前發現的重大弱點的補救。
對控制措施有效性的限制
管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理人員在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時,必須運用其判斷。由於這些固有的限制,我們的披露和內部控制可能無法防止或發現所有欺詐、錯誤陳述或其他控制問題。此外,對未來期間披露或內部控制有效性的任何評估預測都存在風險,其中包括,控制可能因條件的變化而變得不充分,或遵守政策或程序的程度可能惡化。
財務報告內部控制的變化
除了上述補救工作的完成和SolAero的整合外,在截至2022年12月31日的季度內,本年度報告Form 10-K所涵蓋的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性產生重大影響。
它EM 9B。其他信息
沒有。
項目9C。D關於阻止檢查的外國司法管轄區的封閉
不適用。
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標準桿T III
我們期望在本財政年度結束後120天內,根據第14A條向美國證券交易委員會提交2023年股東周年大會的最終委託書(“2023年委託書”)。因此,在一般指示G(3)中,表格10-K省略了第三部分所要求的某些資料。只有2023年委託書中具體涉及需要在此陳述的項目的部分通過引用併入本文。
它EM10.董事、高管和公司治理
《行為準則》和《道德規範》
我們通過了適用於所有員工、高級管理人員和董事的道德和員工行為準則,包括首席執行官兼董事長總裁、首席財務官以及其他高管和高級管理人員。本道德守則及員工行為守則全文刊載於本公司網站投資者關係網頁,網址為Www.rocketlabusa.com。如果我們對我們的道德準則中適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員的任何條款進行任何修訂或放棄,涉及S-K法規第406項(B)段所列舉的道德準則定義的任何要素,我們打算在該網站上披露該修訂或放棄。
本項目要求的其他信息通過引用併入我們的2023年委託書。
它EM11.高管薪酬
本項目所需信息以引用方式併入我們的2023年委託書。
它EM 12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需信息以引用方式併入我們的2023年委託書。
它EM 13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目所需信息以引用方式併入我們的2023年委託書。
伊特M 14.主要會計費用及服務
本項目所需信息以引用方式併入我們的2023年委託書。
附表14A第9(E)項要求的信息將在公司2023年的委託書中列出。為了提供遵守本條款14所需信息的有限目的,2023年委託書通過引用併入本文。
54
帕RT IV
它EM 15.證據、財務報表明細表
(2)所有附表均予略去,原因是該等附表並不適用,或所需資料已列於財務報表或附註內。
(b) 陳列品
展品 數
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描述
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2.1 |
向量收購公司、美國火箭實驗室公司和Prestige Merge Sub,Inc.之間於2021年3月1日簽署的合併協議和計劃,經2021年5月7日的第1號修正案和2021年6月25日的第2號修正案修訂(通過引用向量收購公司於2021年7月21日提交的委託書/招股説明書的附件A併入)。 |
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2.2+ |
由Rocket Lab USA,Inc.、Supernova Acquisition Corp.、SolAero Holdings,Inc.和Fortis Advisors LLC作為股東代表的協議和合並計劃,日期為2021年12月10日(合併內容參考公司2021年12月13日提交的Form 8-K表的附件2.1)。 |
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3.1 |
美國火箭實驗室公司註冊證書(通過引用美國火箭實驗室公司於2021年8月30日提交的8-K表格的附件3.1合併而成)。 |
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3.2 |
美國火箭實驗室公司章程(參考美國火箭實驗室公司於2021年8月30日提交的8-K表格附件3.2)。 |
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4.1 |
證券説明(引用本公司於2022年3月24日提交的10-K表格的附件4.1)。 |
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10.1 |
賠償協議表(通過引用向量收購公司於2021年6月25日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.1併入)。 |
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10.2 |
第二次修訂和重新簽署的註冊權協議,日期為2021年8月25日,由美國火箭實驗室公司(前身為特拉華州矢量收購公司)、矢量收購合作伙伴公司和某些其他各方簽署(通過引用美國火箭實驗室公司於2021年8月31日提交的8-K表格中的附件10.2合併而成)。 |
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10.3 |
向量收購公司、向量收購合作伙伴L.P.和公司的高級管理人員和董事之間的信函協議,日期為2020年9月24日(通過引用向量收購公司於2020年9月30日提交的8-K表格中的附件10.4併入)。 |
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10.4 |
Rocket Lab USA,Inc.2021年股票期權和激勵計劃(通過引用向量收購公司於2021年7月21日提交的委託書/招股説明書附件H併入)。 |
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10.5 |
Rocket Lab USA,Inc.2021年員工股票購買計劃(通過引用向量收購公司於2021年7月21日提交的委託書/招股説明書附件I而併入)。 |
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10.6 |
向量收購公司和向量收購合作伙伴公司之間的保薦函協議,日期為2021年3月1日(通過引用向量收購公司於2021年3月1日提交的當前8-K表格中的附件10.2併入)。 |
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10.7 |
Rocket Lab Limited和Peter Beck於2014年8月12日簽訂的僱傭協議(通過引用向量收購公司於2021年6月25日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.8合併而成)。 |
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10.8 |
2018年3月8日,美國火箭實驗室公司和Adam Spice公司之間的員工聘書(通過引用向量收購公司於2021年6月25日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.9而併入)。 |
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10.9 |
Rocket Lab Limited與Shaun O‘Donnell於2013年9月9日簽訂並於2014年8月21日更新的僱傭協議(通過引用向量收購公司於2021年6月25日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.10併入)。 |
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10.10 |
第二次修訂和重新修訂了2013年股票期權和授予計劃(通過引用美國火箭實驗室公司於2021年8月31日提交的8-K表格的附件10.10併入)。 |
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10.11 |
Rocket Lab Limited與Kawatiri Properties Ltd.於2018年3月8日就位於新西蘭奧克蘭惠靈頓山Levene Place 25號奧克蘭1060號的物業簽訂的租契(註冊成立於向量收購公司於2021年6月25日提交的表格S-4註冊聲明的附件10.12)。 |
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55
10.12 |
美國火箭實驗室公司與Douglas Park Associates III,LLC之間的標準工業租約,日期為2019年10月4日,租約位於加利福尼亞州長灘麥高文街3881號,郵編90808(通過引用向量收購公司於2021年6月25日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.13而併入)。 |
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10.13 |
修訂及重訂了Rocket Lab Limited與Tawapata South所有人於2019年11月15日訂立的農村土地契約,該契約涉及位於新西蘭馬伊亞4198奧內努伊站的物業(該契約的合併乃參考向量收購公司於2021年6月25日提交的S-4表格登記聲明附件10.14)。 |
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10.14 |
美國火箭實驗室公司與弗吉尼亞州商業航天管理局於2018年9月28日簽署的LC-2發射場訪問和運營支持協議,用於位於弗吉尼亞州沃洛普斯島美國宇航局沃洛普斯飛行設施的大西洋中部區域空間港的房地(通過引用向量獲取公司2021年6月25日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.15併入)。 |
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10.15 |
Rocket Lab Limited與Class One Services Ltd.於2019年11月15日就位於新西蘭Kopuku 2471號煤田路387號的物業訂立的地契(通過參考向量收購公司於2021年6月25日提交的表格S-4登記聲明的附件10.16而合併)。 |
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10.16 |
貸款和擔保協議,日期為2021年6月10日,由Rocket Lab USA,Inc.、Rocket Lab Global Services,LLC和Hercules Capital,Inc.簽訂(通過引用向量收購公司於2021年6月25日提交的S-4表格註冊聲明的附件10.18合併)。 |
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10.17 |
管理贖回協議,日期為2021年6月17日,由Rocket Lab USA,Inc.、Peter Beck、Adam Spice和Shaun O‘Donnell簽署,日期為2021年6月17日(通過引用向量收購公司於2021年7月21日提交的委託書/招股説明書附件L合併)。 |
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10.18+ |
與ASI AerSpace LLC於2021年10月12日簽訂的會員權益購買協議(通過參考公司於2021年10月12日提交的Form 8-K的附件10.1合併而成)。 |
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10.19+ |
由美國火箭實驗室公司、白金合併子公司、行星系統公司和Michael Whalen作為股東代表的協議和合並計劃,日期為2021年11月15日(合併通過引用2021年11月15日提交的公司8-K表格的附件10.1)。 |
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10.20+ |
Rocket Lab USA,Inc.高管離職計劃(合併內容參考公司於2021年11月9日提交的Form 8-K的附件10.1)。 |
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10.21 |
員工限制性股票獎勵協議表格(參考公司於2021年11月9日提交的Form 8-K附件10.2併入)。 |
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10.22 |
非僱員董事限制性股票單位獎勵協議表(參照本公司於2021年11月9日提交的Form 8-K附件10.3併入)。 |
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10.23 |
員工限制性股票獎勵協議表(參照公司於2021年11月9日提交的Form 8-K附件10.4合併)。 |
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10.24 |
非僱員董事非限制性股票期權協議表格(參照本公司於2021年11月9日提交的8-K表格附件10.5合併而成)。 |
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10.25 |
員工非限制性股票期權協議表格(參考公司於2021年11月9日提交的8-K表格附件10.6併入)。 |
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10.26 |
激勵性股票期權協議表格(參照本公司於2021年11月9日提交的8-K表格附件10.7併入)。 |
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10.27 |
火箭實驗室美國公司修訂和重新制定了非員工董事薪酬政策(通過引用公司於2022年8月11日提交的10-Q表格的附件10.2而併入)。 |
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10.28 |
美國火箭實驗室公司和Arjun Kampani公司於2022年4月11日簽訂的僱傭協議(通過引用美國火箭實驗室公司於2022年5月2日提交的表格S-1登記聲明的生效後修正案第1號附件10.28而併入)。 |
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21.1* |
註冊人的子公司。 |
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23.1* |
德勤律師事務所同意。 |
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31.1* |
根據交易法規則13a-14或15d-14對首席執行官的認證。 |
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31.2* |
根據《交易法》規則13a-14或15d-14對首席財務官進行認證。 |
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32.1* |
根據《交易法》第13a-14(B)或15d-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
|
|
101.INS* |
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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101.SCH* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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56
101.CAL* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104* |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
?本合同附件32.1中提供的證明被視為與本年度報告中的10-K表格一起提供,並且不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18條的目的而被“存檔”,除非註冊人通過引用明確地將其納入其中。
+根據S-K規則第601(A)(5)項,某些附表、證物和類似附件已被省略。任何遺漏的時間表或證物的副本將根據要求補充提供給證券交易委員會的工作人員。
?管理合同或補償計劃或安排。
它EM 16.表格10-K摘要
沒有。
57
火箭實驗室美國公司。及附屬公司
要合併的索引D財務報表
合併財務報表 |
|
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 |
F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
F-5 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表 |
F-6 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)綜合變動表 |
F-7 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 |
F-8 |
合併財務報表附註 |
F-10 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致美國火箭實驗室公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附火箭實驗室美國公司及其子公司(“本公司”)於2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日期間各年度的相關綜合營運及全面虧損報表、可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)變動及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年3月7日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。.
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認--與產品和服務的合同--見財務報表附註2
在截至2022年12月31日的一年中,該公司的總收入為2.11億美元,其中一部分來自包括各種產品和服務組合的合同。這些合同可以包含多個履約義務,從而根據每一履約義務的獨立銷售價格來分配交易價格。收入在控制權轉移給客户時或作為控制權轉移到客户手中時確認,無論是隨着時間的推移還是在某個時間點。對這些合同的收入確認需要管理層的判斷,以確定產品和服務是否符合單獨的業績義務,以及控制權是否隨着時間的推移轉移到客户手中。
我們將收入確認指引應用於與各種產品和服務簽訂的收入合同,這是一項關鍵的審計事項,因為管理層用來確定業績義務以及控制權是否隨着時間的推移轉移的判斷。這要求審計師有高度的判斷力,更有經驗的審計師在執行審計程序以評估管理層已確定的業績義務的合理性以及控制是否超時轉移時,需要更多的努力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與確定履約義務以及收入是否確認加班有關的審計程序包括以下內容:
-我們測試了收入確認控制的有效性,包括管理層對業績義務識別的控制,以及控制是否轉移到加班。
-我們評估管理層結論的合理性,方法是在測試基礎上審查合同,並確定是否:
F-2
-產品和服務能夠區分開來,並在合同範圍內區分開來
-對履行義務的控制隨着時間的推移而轉移
收購-SolAero Technologies-開發的技術資產-請參閲財務報表附註4
該公司於2022年1月18日以8000萬美元完成了對SolAero Technologies的收購。本公司根據企業合併會計的收購方法對此次收購進行了會計處理。因此,收購價是根據收購的資產和承擔的負債各自的公允價值分配的,包括1070萬美元的已開發技術。管理層使用多期超額收益法估計已開發技術資產的公允價值,這是收益法的一種形式。確定已開發技術的公允價值要求管理層對未來現金流和貼現率的選擇作出重大估計和假設。
我們將SolAero Technologies開發的技術資產確定為關鍵審計事項,因為管理層對該資產的公允價值進行了重大估計和假設。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括在執行審計程序以評估管理層對未來現金流的預測的合理性以及為已開發的技術資產選擇貼現率時,需要讓我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與預測未來現金流和選擇已開發技術資產的貼現率有關的審計程序包括以下內容:
-我們測試了對開發的技術資產估值的控制的有效性,包括管理層對未來現金流預測和貼現率選擇的控制。
-我們通過將預測與歷史結果、某些同行公司和行業數據進行比較,評估了管理層對未來現金流預測的合理性。
-我們評估了估計的未來現金流是否與審計其他領域獲得的證據一致。
-在公允價值專家的協助下,我們通過以下方式評估估值方法和貼現率的合理性:
-測試確定貼現率的來源信息,並測試計算的數學準確性。
-制定一系列獨立估計數,並將這些估計數與管理層選定的貼現率進行比較。
/s/
March 7, 2023
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F-3
獨立註冊會計師事務所報告
致美國火箭實驗室公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了美國火箭實驗室公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年3月7日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告所述,管理層在評估中排除了SolAero Holdings,Inc.(“SolAero”)的財務報告內部控制,該公司於2022年1月18日收購,其財務報表佔截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度總資產的14%和綜合財務報表金額的38%。因此,我們的審計不包括SolAero對財務報告的內部控制。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
March 7, 2023
F-4
火箭實驗室美國公司。及附屬公司
合併B配額單
截至2022年12月31日和2021年12月31日
(以千為單位,不包括每股和每股價值)
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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流通有價證券 |
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應收賬款淨額 |
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合同資產 |
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盤存 |
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預付和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產: |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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使用權資產--經營租賃 |
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使用權資產--融資租賃 |
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非流通有價證券 |
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受限現金 |
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遞延所得税資產,淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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貿易應付款 |
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應計費用 |
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應付僱員福利 |
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合同責任 |
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長期借款的本期分期付款 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債: |
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長期借款,不包括本期分期付款 |
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非流動經營租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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遞延税項負債 |
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公共及私人認股權證法律責任 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
火箭實驗室美國公司。及附屬公司
歐朋公司合併報表定額和綜合損失
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
|
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利(虧損) |
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運營費用: |
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研究與開發,網絡 |
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銷售、一般和行政 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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其他收入(支出): |
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利息收入(費用),淨額 |
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外匯損益 |
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責任分類認股權證公允價值變動 |
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其他收入(費用),淨額 |
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其他收入(費用)合計,淨額 |
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所得税前虧損 |
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所得税優惠(撥備) |
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淨虧損 |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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外幣折算收入 |
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可供出售有價證券的未實現虧損 |
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綜合損失 |
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美國火箭實驗室公司每股淨虧損: |
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基本的和稀釋的 |
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加權平均已發行普通股: |
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基本的和稀釋的 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
火箭實驗室美國公司。及附屬公司
張的合併報表可贖回敞篷車中的ES
優先股和股東權益(赤字)
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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可贖回可兑換 |
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 |
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其他 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收入(虧損) |
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總計 |
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2019年12月31日 |
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匯率的追溯適用 |
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調整後的2019年12月31日 |
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淨虧損 |
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股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬 |
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發行E-1系列可贖回優先股換取現金 |
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發行股票以供收購 |
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發行普通股認股權證 |
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其他綜合收益 |
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2020年12月31日 |
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淨虧損 |
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股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬 |
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優先股權證的行使 |
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優先股權證交換普通股認股權證 |
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普通股的公共認股權證的轉換 |
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將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 |
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發行股票以供收購 |
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反向資本重組,扣除交易成本 |
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因行使認股權證而發行的普通股 |
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其他綜合收益 |
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2021年12月31日 |
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淨虧損 |
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根據股權計劃發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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在行使公共和私人認股權證時發行的普通股 |
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發行用於收購的普通股 |
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其他綜合損失 |
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2022年12月31日 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
火箭實驗室美國公司。及附屬公司
已整合現金流量表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(單位:千)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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資產處置損失 |
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長期債務清償損失 |
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債務發行成本和貼現攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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與負債相關的非現金(收入)費用--分類認股權證 |
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折價購買的有價證券的增值 |
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遞延所得税 |
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經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款淨額 |
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合同資產 |
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盤存 |
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預付和其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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貿易應付款 |
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應計費用 |
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員工福利應付帳款 |
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合同責任 |
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其他流動負債 |
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非流動租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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購置財產、設備和軟件 |
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為收購支付的現金,扣除獲得的現金和受限現金 |
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購買有價證券 |
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有價證券的到期日 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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行使股票期權及公開認股權證所得收益 |
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員工購股計劃的收益 |
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出售員工限制性股票單位以支付税款的收益 |
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代表員工為限制性股票單位支付的最低預扣税額 |
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淨交割期權股份的税款支付 |
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支付或有對價 |
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融資租賃本金支付 |
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來自長期循環信貸額度的收益 |
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長期擔保定期貸款的收益 |
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償還長期循環信貸額度 |
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發行E-1系列優先股的淨收益 |
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企業合併和管道投資的收益,扣除交易成本 |
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從管理層回購股份和期權,扣除確認為補償成本的金額後的淨額 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) |
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期初現金和現金等價物以及受限現金 |
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現金和現金等價物以及受限現金,期末 |
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F-8
火箭實驗室美國公司。及附屬公司
合併現金流量表(續)
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(單位:千)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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補充披露現金流量信息: |
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支付利息的現金 |
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所得税現金退還(已繳) |
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補充披露非現金投資和融資活動: |
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財產、設備和軟件的未付購置款 |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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將公共和私人認股權證淨行使為普通股 |
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發行普通股以支付應計紅利 |
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發行普通股認股權證和應計發行成本 |
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作為企業合併一部分的認股權證 |
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收購時假設的或有對價 |
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按公允價值發行與收購相關的普通股 |
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假定為企業合併一部分的預付費用 |
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未支付的交易費用 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-9
火箭實驗室美國公司及附屬公司
關於CONSOLIDAT的註記ED財務報表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
火箭實驗室美國公司(“火箭實驗室”及其合併的子公司“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)是一家端到端的空間公司,總部設在加利福尼亞州長灘,有着成功的飛行任務記錄,是位於美國、新西蘭、加拿大和澳大利亞的幾家全資運營子公司的母公司。我們提供可靠的發射服務、航天器設計服務、航天器部件、航天器製造以及其他航天器和在軌管理解決方案,使進入太空變得更快、更容易、更實惠。我們運營着世界上僅有的私人軌道發射場之一,位於新西蘭的馬伊亞,實現了獨特程度的操作靈活性和對客户發射清單和任務保證的控制。雖然我們的業務歷史上一直集中在小型運載火箭的開發和相關發射服務的銷售上,但我們目前正在中型運載火箭和發射服務、空間系統設計和製造、在軌管理解決方案和空間數據應用等領域進行創新。
於2021年8月25日(“完成日期”),本公司根據日期為2021年3月1日並經2021年5月7日其第1號修正案及2021年6月25日第2號修正案修訂的若干合併協議及計劃完成先前宣佈的合併(“合併協議”),由本公司(前稱向量收購公司(“向量”))、合併前火箭實驗室美國公司(“傳統火箭實驗室”)及Prestige USA Merge Sub,Inc.一家特拉華州公司和一家Legacy Rocket Lab的全資子公司(“合併子公司”)。VECTOR向開曼羣島公司註冊處提交了撤銷註冊通知和必要的附帶文件,並向特拉華州州務卿提交了公司註冊證書和公司註冊證書,根據該證書,VECTOR被歸化並繼續成為特拉華州的一家公司(“歸化”),將其名稱改為“VECTIVE ACCENTIAL特拉華州公司”(“VECTIVE特拉華州”)。如合併協議所預期,Merge Sub與VECTRAW合併並併入VECTOR特拉華,Merge Sub停止存在,而VECTRAW為尚存的公司及Legacy Rocket Lab的全資附屬公司(“第一次合併”),緊隨第一次合併後,Legacy Rocket Lab與VECTRA合併並併入VECTRA,而VECTRA為合併中尚存的公司(“第二次合併”,連同第一次合併及歸化,稱為“業務合併”)。向量火箭實驗室和Legacy Rocket Lab的董事會一致批准了這項業務合併。
隨着業務合併的結束,該公司將其名稱從矢量收購公司更名為Rocket Lab USA,Inc.業務合併後的“Post合併公司”為Rocket Lab USA,Inc.
企業合併
2021年8月25日,公司完成業務合併。在關閉時發生了以下情況:
F-10
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
此外,如果郵政合併公司普通股的收盤價等於或大於$
在實施業務合併和PIPE融資後,立即出現了以下問題:(I)
下表將業務合併的要素與截至2021年12月31日的年度合併現金流量表和可贖回優先股和股東權益(虧損)合併報表進行了核對:
現金-向量信託和現金,扣除贖回 |
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現金管道投資 |
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減去:支付的交易成本和諮詢費 |
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火箭實驗室業務合併的淨收益 |
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減去:應計交易成本 |
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加:作為業務合併的一部分假定的預付費用 |
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減:作為企業合併一部分的認股權證 |
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) |
減:回購管理層股份 |
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( |
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反向資本重組,扣除交易成本 |
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F-11
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
根據美國會計準則第805條,企業合併作為反向資本重組入賬。企業合併,沒有商譽或其他無形資產的記錄。在這種會計方法下,為了財務報告的目的,向量被視為“會計收購人”,Legacy Rocket Lab被視為“會計收購人”。因此,出於會計目的,該業務合併被視為等同於Legacy Rocket Lab為Vector淨資產發行股票,然後進行資本重組。Legacy Rocket Lab的合併資產、負債和運營結果構成合並後公司的歷史財務報表,而向量的資產、負債和運營結果從收購之日起與Legacy Rocket Lab合併。因此,就會計目的而言,Post合併公司的財務報表是Legacy Rocket Lab財務報表的延續,而VECTOR的淨資產按歷史成本列報,未記錄商譽或其他無形資產。這一決定主要基於以下幾點:
根據適用於這些情況的指導方針,在截至截止日期的所有比較期間內,已對股權結構進行了重塑,以反映公司普通股的股數,$
合併原則和列報基礎
綜合財務報表按照美國公認會計準則(“美國公認會計原則”)列報,包括火箭實驗室美國公司及其全資子公司在剔除公司間賬目和交易後的賬目。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。
我們的管理層持續評估估計和假設,包括與收入確認、合同成本、損失準備金、認股權證估值、基於股票的薪酬和遞延税項估值免税額相關的估計和假設。我們根據歷史數據和經驗以及管理層認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計和假設不同。
O休眠週期
對於某些流動資產和負債的分類,我們使用相關合同或計劃的持續時間作為我們的經營週期,通常長於一年。
現金和現金等價物
本公司認為現金及現金等價物僅指那些流動性高、可隨時轉換為現金且到期日在購買之日起90天內的投資。由於到期日較短,本公司現金等價物的賬面價值接近公允價值。現金等價物按公允價值入賬,主要由貨幣市場基金組成。
F-12
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
受限現金
本公司認為限制性現金包括在取款或使用方面受到法律限制的任何現金。該公司有$
有價證券
有價證券包括對商業票據、公司債務證券、銀行存單、美國國庫券和票據以及資產支持證券的投資。公司的投資政策要求選擇優質的發行人。該公司的有價證券被歸類為可供出售,並按公允價值列賬。該公司將所有自資產負債表日起一年以上的可供出售的有價證券歸類為非流動資產。有價證券的應收利息在綜合資產負債表中以預付款項和其他流動資產的形式列示。
債務證券的任何未實現持有收益或虧損,包括其税收影響,都在綜合經營報表和全面虧損報表中作為其他全面收益(虧損)的組成部分報告。已實現收益和虧損計入其他收入(費用)、綜合經營報表淨額和全面虧損,採用確定出售證券成本的特定識別方法確定。利息和股息收入在賺取時入賬,並計入利息支出/收入、綜合經營報表和全面虧損的淨額。有價證券的溢價和折價分別攤銷至最早贖回日期,折價至最早到期日,並計入其他收益(支出)、綜合經營報表淨額和全面虧損。
在每個資產負債表日,該公司都會評估處於未實現虧損狀態的可供出售的有價證券,以確定它是否打算出售,或者是否更有可能要求本公司在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合有關出售意向或要求的任何一項標準,公允價值低於攤餘成本的可供出售證券通過本期收益減記為公允價值。該公司還審查其處於未實現虧損狀態的可供出售證券,以確定未實現虧損是由於信譽變化還是其他因素造成的。如果可供出售證券的價值下降被確定為與信貸有關,則在當期收益中計入虧損。
應收賬款淨額
應收賬款是指客户的應收賬款和應收賬款。該金額按其估計可變現淨值列報。本公司監控客户的收款和付款,並保留壞賬準備,自2020年1月1日起生效,其依據是根據類似高風險客户的歷史損失率對應收賬款應用預期信用損失率,並根據當前情況進行調整,包括髮現的任何特定客户收款問題,並預測F經濟狀況。在管理層確定收回的可能性微乎其微之後,拖欠的賬户餘額將被註銷。截至2022年12月31日和2021年12月31日的信貸損失準備金,以及該賬户的活動,包括截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的本期預期信貸損失準備金,都不是實質性的。
盤存
庫存包括部件和子組件、備件和消耗品。存貨按實際購置成本入賬,並根據成本或估計可變現淨值中較低者進行調整。成本包括直接材料、直接人工、適用的製造和工程管理費用以及其他直接成本。
預付和其他流動資產
預付和其他流動資產包括貨物和服務税、預付費用、存款、政府贈款應收款和雜項應收款。
F-13
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。從歷史上看,本公司使用遞減值方法計算髮射服務相關資產的折舊,該方法在資產的估計可用年限內近似雙倍遞減法,而空間系統相關資產的折舊則使用直線方法在資產的估計可用年限內計算。自2022年10月1日起,本公司對發射服務相關資產實施了從遞減法到直線法的變更,因為直線法將更準確地反映此類資產的使用模式和預期收益。本公司認為該變動是因會計原則改變而導致的會計估計變動,因此已按預期基準入賬。T他的變動沒有對財務報表產生實質性影響。
資產類別 |
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估計可用壽命 |
建築物和改善措施 |
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機器、設備、車輛和辦公傢俱 |
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計算機設備、硬件和軟件 |
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發佈站點資產 |
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租賃權改進 |
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發射場資產包括髮射場的建築物、機器和設備。
維修和維護費用在發生時計入費用。被處置或報廢的資產從成本和累計折舊賬户中剔除,任何由此產生的收益或虧損都反映在公司的綜合經營報表和全面虧損中。
業務合併
在企業合併中收購的業務的結果從收購之日起包括在我們的合併財務報表中。本公司採用收購法對企業合併進行會計處理,並確認收購日按其公允價值計量的收購資產和承擔的負債。商譽於購置日按購置日轉移的超額對價、購入資產的公允價值及承擔的負債計量。
該公司對收購的資產和承擔的負債進行估值,並將收購價格分配給其各自的資產和負債。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要我們使用重大判斷和估計,包括估值方法的選擇、對未來收入、成本和現金流的估計、貼現率和選擇可比公司。本公司在估值專家的協助下,就企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值確定進行公允價值計量。
無形資產,淨額
無形資產包括購買的無形資產,包括已開發的技術、正在進行的研究和開發、客户關係、積壓、商標和商號、競業禁止協議、資本化軟件和資本化知識產權,並在其使用期限內攤銷至年內使用直線攤銷法。本公司定期評估無形資產的可回收性,方法是考慮可能需要修訂使用年限估計或顯示資產可能減值的事件或情況。
長期資產減值準備
長期資產包括財產、廠房設備和無形資產,這些資產的使用壽命應按折舊和攤銷進行評估。每當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,本公司便會審核長期資產的減值。將持有和使用的資產或資產組的可回收能力是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果資產或資產組的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則在資產或資產組的賬面金額超過資產或資產組的公允價值的金額中確認減值費用。曾經有過
F-14
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合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
商譽
商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。我們在第四財季至少每年測試一次商譽減值,如果本財年存在減值指標,則更頻繁地測試商譽。可能引發減值審查的事件或情況包括法律因素或商業環境的重大不利變化、關鍵客户的流失、監管機構的不利行動或評估、意想不到的競爭、關鍵人員的流失、公司使用收購資產的方式或公司整體業務戰略的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面變化或相對於預期的歷史或預期的未來經營業績的重大表現不佳。
在測試商譽減值時,公司首先進行定性評估。如果本公司認為報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值,則需要進行一步減值測試。如果本公司確定報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值,則無需進一步分析。為確定是否存在潛在減值,本公司將報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,商譽不被視為減值。然而,如果報告單位的公允價值少於其賬面價值,則該餘額將計入減值損失。
任何減值損失以分配給報告單位的商譽賬面金額為限。曾經有過
金融工具的公允價值
我們利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並儘可能減少使用不可觀察到的投入。我們根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時將使用的假設來估計公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入,這些投入被歸類為以下級別之一:
由於這些金融工具的到期日較短,本公司認為這些金融工具的現金、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。本公司的優先股權證、公共及私人認股權證均按公允價值列賬,並按上述公允價值層次(非e 6).
在非經常性基礎上按公允價值計入的資產和負債
若干資產及負債,包括商譽及無形資產,於業務合併中首次收購或經減值審核後被視為減值後,須按公允價值按非經常性基準計量。
普通股公允價值
在業務合併之後,公司普通股的公允價值以授予之日的收盤價為基礎。 在業務合併之前,由於公司普通股沒有活躍的市場,公司普通股的公允價值是根據當前可獲得的信息估計的。這一估計需要做出重大判斷,並考慮了幾個因素,如未來清算情景的估計概率、基於項目未來現金流和指導上市公司信息估計的未來股權價值、貼現率、預期波動性和缺乏市場流動性的折扣。這些估計具有高度主觀性,涉及很大程度的不確定性。
這種對公司普通股的公允價值的估計被用於在業務合併之前對基於股票的補償費用以及普通股和優先股權證的計量。
F-15
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合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
股權發行成本
與合併協議有關而對業務合併產生直接及遞增的若干交易成本(見附註1)已在綜合資產負債表內作為額外實收資本的組成部分入賬。
收入確認
該公司從發射服務和空間系統解決方案中獲得收入。發射服務可以作為專門提供給單一客户的任務提供,也可以作為多個客户的多個航天器的搭乘安排提供。空間系統解決方案收入包括空間工程、項目管理、太空船這些領域包括零部件、航天器製造、空間軟件和飛行任務業務。
當承諾的產品或服務的控制權轉移給我們的客户時,收入就會確認,金額反映了公司預期有權換取這些產品或服務的對價。該公司的收入合同通常是固定價格合同或時間和材料合同,具體取決於合同的性質。在固定價格合同中,如果實際成本與談判價格所依據的成本不同,公司將產生不同水平的利潤或可能蒙受損失。
該公司簽訂的合同可包括各種產品和服務的組合,包括既包括髮射服務又包括空間系統產品和服務的合同。一般而言,每一種發射和空間系統產品或服務都能夠作為單獨的履約義務加以區分和核算。如果合同包含單一履約義務,則將全部交易價格分配給這一履約義務。對於有多個履約義務的合同,根據每個履約義務所依據的產品或服務的估計獨立銷售價格,將交易價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格代表公司在獨立的基礎上向客户銷售產品或服務的金額。
交易價格代表該公司預期有權獲得的對價金額,以換取將承諾的服務轉讓給其客户。合同中承諾的對價可以包括固定金額和可變金額。可變對價可以包括最終里程碑付款或任務成功費用,這些費用是在有效載荷交付到指定軌道時賺取的,以及其他類型。
本公司以最可能的金額估計可變對價,該金額包括在交易價格中,以確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的程度為限。
當控制權轉移到客户手中時或在某個時間點,公司確認收入。
通常,發射服務收入在發射故意點火時控制權轉移或在成功交付里程碑適用的情況下確認,例如在交付太空船轉到指定的軌道。在某些情況下,如果由於合同或實際限制而確定任務沒有其他用途,並且公司有權強制執行迄今提供的服務的付款,包括合理利潤,發射服務收入將隨着時間的推移予以確認。
空間系統的收入根據與客户合同的性質在時間點或超過時間點確認。對於提供空間工程、項目管理和任務運營的合同,公司確認長期收入,因為客户同時接收和消費公司業績提供的收益。同樣,如果由於合同或實際限制,確定航天器沒有其他用途,並且公司有權強制執行迄今提供的服務的付款,包括合理利潤,則承認航天器製造。為以下項目提供組件的合同太空船不符合超時識別資格的設備在控制轉移的時間點被識別。
對於經過一段時間確認的收入,公司根據履行義務的性質,使用輸入法(基於發生的成本相對於完工時的總估計成本)或產出法(基於服務天數)估計完成百分比。對於使用輸入法計量的收入,所發生的成本是通過評估適用於標準成本的履約義務的實物和技術進展來確定的。由於根據航天器建造合同進行的工作的性質,對實物和技術進展的估計需要判斷,並受許多變量的影響,包括但不限於實際進展和所發生的成本、勞動生產率、成本的變化和材料的可獲得性。
F-16
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合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
合同內容為Space軟件在向客户提供軟件時,向客户提供使用現有軟件的權利。客户可以購買永久的實體範圍許可證或基於任務的許可證,這些許可證為客户提供相同的功能,但主要不同的是可以集成軟件的航天器數量。空間軟件的收入在軟件向客户提供時預先確認。如果客户在購買空間軟件許可證的同時還購買了可用的軟件維護,則在維護期間按比例確認分配給維護的收入。
由於時間和材料合同的性質,它們包含不同的對價;然而,一般而言,公司在時間和材料合同下的履行義務符合“開票權利”的實際權宜之計。根據這一實際的權宜之計,隨着時間的推移,公司將收入確認為公司有權開具發票的金額。此外,本公司不需要在合同開始時估計此類可變對價,並在每個報告期重新評估估計值。本公司認為,這種方法最能代表服務的轉移,因為在開具帳單後,本公司有權要求客户支付與本公司迄今完成的業績對客户的價值直接對應的金額。
收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。
履行履約義務的時間與開具發票和收取與我們與客户簽訂的合同有關的金額之間的時間可能不同。
當確認的收入超過向客户開出的金額時,合同資產包括合同項下的未開單金額。當開票權變得無條件並開具發票時,合同資產轉移到應收賬款。如果發票將在接下來的12個月內交付給客户,則合同資產被歸類為流動資產,其餘的記錄為長期資產。這些合同資產不被視為公司合同的重要融資組成部分,因為付款條件的目的是在公司不履行合同義務的情況下保護客户。合同負債主要包括確認收入之前的客户賬單。合同負債不是一個重要的融資組成部分,因為它們通常用於支付一年內的合同費用,或用於確保客户滿足合同要求。
如果我們的實際成本超過我們的估計,我們的利潤率和利潤就會減少,我們可能會產生合同損失準備金。合同損失準備金是指對合同總成本的估計超過對交易價格的總估計。當發生這種情況時,整個損失準備金在合同一級確定,並記錄在損失明顯的期間。
收入成本
收入成本包括直接材料成本、補償和福利以及其他成本,如與收入直接相關的發射服務用品和消耗品、實驗室用品、保險、旅行、車輛和設備成本。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括間接成本,包括管理和高管薪酬、與財務、會計、人力資源、信息技術、法律、行政、安全、專業服務、租金和其他一般費用有關的公司成本。
廣告費用在綜合經營和公司報表中計入銷售費用、一般費用和行政費用,並計入已發生費用。令人擔憂的損失。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏,廣告成本並不重要。
研究和開發成本,淨額
研發成本淨額主要包括與我們的空間系統平臺和部件以及中子運載火箭的開發有關的勞動力、原型和專業服務。這些成本是基於與與客户合同安排無關的內部產品開發計劃相關的研究和開發成本模型。這些成本是在綜合經營報表和全面虧損中扣除政府贈款後列報的。
F-17
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(以千為單位,不包括每股和每股數據)
政府援助
於截至二零一三年止年度,本公司與新西蘭聯邦政府的一間機構訂立一項研究及發展增長撥款的資助協議。這筆補助金最高可報銷至
該公司正在向新西蘭政府申請與研發税收激勵計劃相關的税收抵免,自2021年1月1日起生效。這項税收優惠最高可報銷
該公司獲得了空軍研究實驗室頒發的與太陽能技術相關的各種研究政府援助獎。該公司記錄了$
該公司與美國航天部隊空間系統司令部簽訂了一項協議,在截至2021年的一年內開發中子運載火箭的上層。該公司收到了$
基於股票的薪酬
公司的股票補償計劃被歸類為股權計劃,允許以員工股票期權和限制性股票獎勵的形式進行股票獎勵。對於僅根據連續服務授予的獎勵,獎勵的公允價值按直線方式確認為必要服務期間的費用。對於包含績效條件的獎勵,根據滿足績效條件的概率確認獎勵的公允價值。
公司員工股權激勵計劃下的股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計的,該模型受公司普通股每股公允價值、無風險利率、預期股息收益率、預期期限以及預期期限內普通股的預期股價波動的估計影響,估計如下:
F-18
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合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
根據公司的員工股權激勵計劃授予的限制性股票單位的公允價值在授予日期估計為相當於公司普通股每股估計公允價值的金額。
在計算股票獎勵的公允價值時使用的假設代表了我們的最佳估計,然而,這些估計涉及內在的不確定性和判斷的應用。因此,如果因素髮生變化或我們使用不同的假設,基於股票的薪酬支出在未來可能會有實質性的不同。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和負債通過適用於現有資產和負債的財務報告和報税基礎之間的差異預計將逆轉的年度的有效法定税率來確認。為將遞延税項資產減少至預期變現金額,在必要時設立估值撥備。
該公司採用兩步法來確認和衡量不確定的所得税頭寸(或有税收)。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該地位更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決,來評估納税狀況以供確認。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時實現可能性超過50%的最大金額。本公司作出估計、假設及判斷,以釐定其所得税撥備、遞延税項資產及負債撥備,以及根據遞延税項資產入賬的任何估值免税額。未來的實際經營業績以及相關的收入金額和類型可能與公司的估計、假設和判斷大不相同,從而影響其綜合財務狀況和經營業績。
細分市場信息
營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分,並由首席營運決策者(“CODM”)在決定如何向個別分部分配資源及評估業績時定期審閲。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已確定其業務範圍為
外幣
該公司某些全資子公司的功能貨幣是其運營所處的主要經濟環境的貨幣。以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率重新計量,匯兑差額或重新計量計入其他(費用)收入、綜合經營報表淨額和全面虧損。收入和支出按各自期間的平均匯率換算。這一過程產生的換算調整在可贖回可轉換優先股和股東虧損表中計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分。
租契
該公司租賃某些財產、車輛和設備。在合同開始時,公司確定合同是否包含租賃,以及該租賃是否應被歸類為經營性租賃或融資租賃。
淨收益資產是指在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債是指支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的租約並無提供隱含利率,故採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。ROU資產還包括任何已支付的租賃預付款,不包括租賃獎勵。該公司的租賃條款包括在合理確定其將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃支付的租賃費用在租賃期內以直線法確認。融資租賃導致折舊費用和利息費用的確認,折舊費用是在租賃資產的預期壽命內以直線基礎確認的,利息支出是根據有效利率法確認的。
本公司在資產負債表列報中不包括短期租賃(期限為12個月或以下),並將合同中的非租賃和租賃部分作為某些資產類別的單一租賃部分進行核算。
F-19
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合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
認股權證法律責任
本公司根據ASC 815-40中的指導,對與企業合併相關的認股權證進行會計處理。衍生工具和套期保值在這種情況下,認股權證不符合股權處理的標準,必須作為負債記錄。因此,本公司將認股權證按其公允價值歸類為負債,並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。該負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均於綜合經營及全面虧損報表中確認。
最近採用的會計公告
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,《企業實體關於政府援助的披露》(ASU 2021-10),其中要求企業實體披露其接受的某些政府援助的信息。此類披露要求包括交易的性質和所使用的相關會計政策、受影響的資產負債表和損益表上的項目、適用於每個財務報表項目的金額以及交易的重要條款和條件。ASU 2021-10在2021年12月15日(本公司截至2022年12月31日的年度)之後的年度期間有效。本公司於截至2022年12月31日止年度採用ASU 2021-10,如上所述。
該公司按可報告部門和收入確認模式對收入進行分類,因為它認為這些類別最好地描述了收入和現金流的性質、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
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截至2022年12月31日的年度 |
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啟動 |
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空間 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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啟動 |
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空間 |
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服務 |
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按確認模式列出的收入 |
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截至2020年12月31日的年度 |
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啟動 |
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空間 |
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服務 |
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總計 |
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按確認模式列出的收入 |
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時間點 |
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按確認模式列出的總收入 |
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收入確認、開具帳單及現金收取的時間安排將導致應收帳款、未開票應收帳款(於合同資產內列示)及客户墊款及存款(於合同負債內列示)在合併資產負債表(如適用)內產生。金額通常根據商定的里程碑隨着工作進展而開具帳單。在每個報告期結束時,這些單獨的合同資產和負債在合併資產負債表中逐個合同報告為淨頭寸。
F-20
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合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日與可執行合同有關的餘額:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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合同餘額 |
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應收賬款淨額 |
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合同資產 |
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合同責任 |
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合同負債的變動情況如下:
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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合同負債,年初 |
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收購時承擔的合同負債 |
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收到或開具帳單的客户預付款 |
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未賺取收入的確認 |
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合同負債,年終 |
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從合同負債確認的收入包括公司在正常業務過程中履行履約義務。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,從與前幾年履行履約義務相關的交易價格變化中確認的收入金額並不重要。
其餘未履行的履約債務是指已批出和正在進行的合同所要完成的工作的總金額。剩餘的未履行履約數額隨着新合同或現有合同的增加而增加,隨着收入在現有合同上確認而減少。合同包括在未履行的履約義務餘額中。已經達成了可強制執行的協議。剩餘未清償履約總額為#美元。
辛克萊星際
2020年4月28日,公司收購了
收購注意事項
轉讓的收購日期對價包括現金#美元。
下表列出了該公司在收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值估計:
描述 |
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金額 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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無形資產,淨額 |
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其他流動負債 |
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其他資產和負債,淨額 |
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已取得的可識別淨資產 |
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商譽 |
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購買總價 |
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F-21
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
以下是取得的可識別無形資產和有限壽命無形資產的相關預期壽命摘要:
類型 |
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估計數 |
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公允價值 |
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發達的技術 |
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進程內技術 |
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不適用 |
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客户關係 |
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積壓 |
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商標和商號 |
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競業禁止協議 |
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取得的可確認無形資產總額 |
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商譽為$
補償安排
關於對辛克萊星際公司的收購,公司發佈了
此外,公司同意向辛克萊星際公司的賣家發行一份最高可達
由於交易完成時發行股份的持續僱用要求和溢價股份的持續僱用要求,與股份相關的成本在簡明綜合經營報表的研發費用和全面虧損中確認為合併後補償費用。這項獎勵的股票補償是根據業績條件完全得到滿足的可能性來確認的。
2022年5月31日,與這一溢價義務相關的普通股發行了1,915,356股。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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基於收購股票的薪酬 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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與收購相關發行的股份 |
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溢價分享業績 |
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與收購相關的全部股票薪酬 |
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F-22
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
ASI
於2021年10月12日,本公司根據一項會員權益購買協議(“ASI購買協議”)完成對Advanced Solutions,Inc.(“ASI”)的收購。ASI是一家開發飛行軟件、模擬系統以及制導、導航和控制系統的工程公司。ASI的客户包括國防部、空軍、美國國家航空航天局、其他航空航天主承包商、商業航天器開發商和太空初創公司。ASI將成為該公司空間系統運營部門的一部分,繼續為其現有客户提供服務,並支持該公司的光子任務、航天器部件以及空間和地面軟件能力。
收購注意事項
轉讓的收購日期對價包括現金#美元。
下表列出了該公司在收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值估計:
描述 |
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金額 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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無形資產 |
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應付僱員福利 |
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其他資產和負債,淨額 |
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已取得的可識別淨資產 |
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商譽 |
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購買總價 |
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以下是取得的可識別無形資產和有限壽命無形資產的相關預期壽命摘要:
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估計數 |
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公平 |
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發達的技術 |
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進程內技術 |
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不適用 |
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客户關係 |
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商標和商號 |
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取得的可確認無形資產總額 |
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商譽為$
補償安排
與此次收購有關,該公司存入$
F-23
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
該公司確認了$
PSC
於2021年11月30日,本公司根據一項協議及合併計劃(“PSC合併協議”)完成收購,該收購由本公司、白金合併附屬公司(“PSC合併附屬公司”)、行星系統公司(“PSC”)及一名股東代表完成,該協議就(其中包括)PSC合併附屬公司與PSC合併及併入PSC作出規定,而PSC為合併後尚存的法團及本公司的直接全資附屬公司。根據PSC合併協議的條款,PSC的所有已發行和已發行股份均被註銷,以換取總計#美元的代價。
收購注意事項
轉讓的收購日期對價包括現金#美元。
下表列出了該公司在收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值估計:
描述 |
|
金額 |
|
|
現金和現金等價物 |
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$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
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|
盤存 |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
應付僱員福利 |
|
|
( |
) |
合同責任(1) |
|
|
( |
) |
其他流動負債 |
|
|
( |
) |
非流動遞延税項負債 |
|
|
( |
) |
其他資產和負債,淨額 |
|
|
|
|
已取得的可識別淨資產 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
購買總價 |
|
$ |
|
_________________________
(1)
以下是取得的可識別無形資產和有限壽命無形資產的相關預期壽命摘要:
類型 |
|
估計數 |
|
公平 |
|
|
發達的技術 |
|
|
$ |
|
||
進程內技術 |
|
不適用 |
|
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
|
||
積壓 |
|
|
|
|
||
商標和商號 |
|
|
|
|
||
取得的可確認無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
F-24
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
商譽共$
補償安排
關於此次收購,該公司發佈了
該公司確認了$
SolAero
2022年1月18日,公司根據日期為2021年12月10日的合併協議和計劃(“SolAero合併協議”)完成了對SolAero Holdings,Inc.(“SolAero收購”)的收購(“SolAero收購”),由公司、Supernova Acquisition Corp.(“SolAero合併子公司”)、SolAero和Fortis Advisors LLC作為股東代表完成對SolAero的收購(“SolAero收購”),其中規定SolAero合併子與SolAero合併並併入SolAero,SolAero是合併後倖存的公司和公司的直接全資子公司。根據SolAero合併協議的條款,SolAero的所有已發行和已發行股票均已註銷,以換取總對價#美元。
F-25
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
收購注意事項
轉讓的收購日期對價包括現金#美元。
描述 |
|
金額 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
預付和其他流動資產 |
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
使用權資產--經營租賃(1) |
|
|
|
|
使用權資產--融資租賃(1) |
|
|
|
|
受限現金 |
|
|
|
|
貿易應付款 |
|
|
( |
) |
應計費用 |
|
|
( |
) |
合同責任(2) |
|
|
( |
) |
其他流動負債 |
|
|
( |
) |
非流動經營租賃負債(1) |
|
|
( |
) |
非流動融資租賃負債(1) |
|
|
( |
) |
其他資產和負債,淨額 |
|
|
( |
) |
已取得的可識別淨資產 |
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
購買總價 |
|
$ |
|
_________________________
(1)
(2)
以下是取得的可識別無形資產和有限壽命無形資產的相關預期壽命摘要:
類型 |
|
估計數 |
|
公平 |
|
|
發達的技術 |
|
|
$ |
|
||
進程內技術 |
|
不適用 |
|
|
|
|
大寫軟件 |
|
|
|
|
||
客户關係 |
|
|
|
|
||
商標和商號 |
|
|
|
|
||
積壓 |
|
|
|
|
||
取得的可確認無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
商譽為$
該公司重新註冊本地化金額
F-26
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
測算期
在計量期內,本公司繼續獲取資料以協助釐定所收購淨資產的公允價值,該等資料可能與該等初步估計有重大差異。測算期調整(如果適用)為適用於確定調整金額的報告期。ASI和PSC收購的計量期變化對截至2022年12月31日的年度的綜合財務報表沒有重大影響。該公司在2022年第四季度進行了SolAero計量期調整,涉及合同損失準備金#美元
未經審核的備考資料
公司的2022年合併經營報表包括收入#美元
下表彙總的未經審計的合併財務信息使2022年、2021年和2020年的收購生效,假設它們發生在2020年1月1日。這些未經審計的合併預計經營業績不會受到預期的收入、成本或其他經營協同效應的任何影響。
截至十二月三十一日止的年度: |
|
如報道所述 |
|
|
預計收購(未經審計) |
|
|
合併備考(未經審計) |
|
|||
2022 |
|
|
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|
|
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|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,現金及現金等價物和有價證券包括以下內容:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
流通有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
非流通有價證券 |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物和有價證券總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2022年12月31日,現金等價物和有價證券包括:
|
|
攤銷成本 |
|
|
未實現收益總額 |
|
|
未實現虧損總額 |
|
|
公允價值 |
|
|
現金等價物 |
|
|
有價證券 |
|
||||||
貨幣市場賬户 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||||
存單 |
|
|
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( |
) |
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商業票據 |
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( |
) |
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公司債務證券 |
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( |
) |
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洋基債券 |
|
|
|
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|
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( |
) |
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|
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|
|
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美國國債 |
|
|
|
|
|
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( |
) |
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|
|
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|
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美國政府機構債券 |
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|
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
抵押貸款和資產支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
F-27
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
下表按投資類別列出了公司截至2022年12月31日的現金等價物和未實現虧損的有價證券:
|
|
少於12個月 |
|
|||||
|
|
公允價值 |
|
|
未實現虧損 |
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存單 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
商業票據 |
|
|
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( |
) |
|
公司債務證券 |
|
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( |
) |
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洋基債券 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
美國國債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
美國政府機構債券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
抵押貸款和資產支持證券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
本公司並沒有觀察到這些證券的信用質量顯著惡化,這些證券評級較高,信用風險中等至低。價值下降在很大程度上可歸因於當前的全球經濟狀況。這些證券繼續及時支付本金和利息,預計公允價值將在接近到期日時恢復。本公司不打算出售該等證券,而本公司亦不太可能會被要求在各自收回其攤銷成本基礎之前出售該等證券,而攤銷成本基礎可能是到期的。截至2022年12月31日,本公司尚未確認任何處於未實現虧損狀態的有價證券的信貸損失準備金。
下表彙總了截至2022年12月31日公司現金等價物和有價證券的合同到期日:
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
||
在一年內到期 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
在一到四年內到期 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-28
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至2022年12月31日和2021年12月31日,以下金融資產和負債按公允價值經常性計量,並使用公允價值層次分類如下:
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
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資產: |
|
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現金等價物: |
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||||
貨幣市場賬户 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
商業票據 |
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公司債務證券 |
|
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||||
有價證券,當前: |
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|
|
||||
存單 |
|
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|
||||
商業票據 |
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|
|
||||
公司債務證券 |
|
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||||
洋基債券 |
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美國國債 |
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美國政府機構債券 |
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||||
非流通有價證券 |
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公司債務證券 |
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抵押貸款和資產支持證券 |
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|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
||||
負債: |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
||||
其他非流動負債: |
|
|
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|
||||
或有對價 |
|
$ |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
現金等價物: |
|
|
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||||
貨幣市場賬户 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
負債: |
|
|
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|
||||
公共和私人認股權證: |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
||||
公共和私人認股權證(注12) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他非流動負債: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
或有對價 |
|
|
|
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|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
上述估計公允價值金額並不一定表示本公司在出售時將會變現的金額,亦不表示本公司出售該金融工具的意圖或能力。
F-29
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至2021年12月31日,公司的認股權證責任包括最初由向量發行,但作為業務合併結束的一部分轉讓給公司的公開和私募認股權證(分別為“公開認股權證”和“私募認股權證”,或同時為“公開和私人認股權證”)。公共認股權證和私募認股權證按公允價值計入資產負債表。賬面金額須於每個資產負債表日重新計量。每次重新計量時,賬面值將調整為公允價值,公允價值變動將在公司的綜合經營報表和全面虧損中確認。公開認股權證以“RKLBW”的代碼公開買賣,而公開認股權證於特定日期的公平價值由公開認股權證於該日期的收市價釐定。因此,公開認股權證被歸類於公允價值等級的第一級。私人認股權證由單一持有人持有。ASC 820,公允價值計量,指出,公允價值應“從持有相同物品的市場參與者的角度”確定,並“在另一方持有的活躍市場中使用報價,如果該價格可用”。由於私募認股權證轉讓的唯一市場是公開市場,而私募認股權證的條款於轉讓後變得與公開認股權證的條款相同,本公司已決定私募認股權證於特定日期的公平價值亦由本公司公開認股權證的收市價及在公允價值等級的第一級內釐定。認股權證的收市價為$。
優先股權證包括購買傳統火箭實驗室B系列、C系列和D系列優先股的認股權證。2021年7月12日,購買遺產火箭實驗室C系列和D系列優先股的權證持有人行使了認股權證。隨着業務合併的結束,購買Legacy Rocket Lab系列B優先股的權證被交換為購買普通股的權證。2021年9月10日,這些普通股認股權證由持有人行使(見附註12)。
截至2020年12月31日,優先股權證的公允價值主要使用指導上市公司法、基於估計未來現金流貼現的收益法、概率加權預期收益率法和期權定價法相結合的方法進行估計。在這些方法下,對各種未來情景的權證價值進行估計,然後根據每一種未來情景的可能性進行概率加權。權證估值所用的估計屬高度主觀性質,並涉及很大程度的不確定性。由於需要在估值中使用對公允價值計量重大且不可觀察的假設,認股權證的估值被視為公允價值層次的第三級。
有幾個
餘額,2020年1月1日 |
|
$ |
|
|
年內認股權證歸屬的成本 |
|
|
|
|
|
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|
||
餘額,2020年12月31日 |
|
|
|
|
期內認股權證歸屬的費用 |
|
|
|
|
計入收益的公允價值變動 |
|
|
|
|
行使認股權證購買傳統火箭實驗室C系列和D系列優先股 |
|
|
( |
) |
購買傳統火箭實驗室B系列優先股而不是普通股認股權證的權證交換 |
|
|
( |
) |
餘額,2021年12月31日 |
|
$ |
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
原料 |
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$ |
|
|
$ |
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||
Oracle Work in Process |
|
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成品 |
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||
總庫存 |
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$ |
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|
$ |
|
F-30
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的預付和其他流動資產包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
預付費用和押金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
政府贈款應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
預付款項和其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日的財產、廠房和設備淨額包括:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
建築物和改善措施 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
機器、設備、車輛和辦公傢俱 |
|
|
|
|
|
|
||
計算機設備、硬件和軟件 |
|
|
|
|
|
|
||
發佈站點資產 |
|
|
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|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
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|
|
||
不動產、廠房和設備--毛額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去累計折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產、廠房和設備--淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,在綜合經營報表和全面虧損中記錄的折舊費用包括:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
折舊費用 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
研發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售、一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折舊費用合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
商譽
下表列出了2022年和2021年12月31日終了年度空間系統可報告部分的商譽賬面值變化情況:
2020年12月31日餘額 |
|
$ |
|
|
收購 |
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
|
|
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
採辦 |
|
|
|
|
測算期調整 |
|
|
|
|
2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
F-31
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
無形資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日,無形資產的構成如下:
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2022年12月31日 |
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毛收入 |
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累計 |
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淨載運 |
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有限壽命無形資產 |
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發達的技術 |
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( |
) |
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大寫軟件 |
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客户關係 |
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競業禁止協議 |
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資本化知識產權 |
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商標和商號 |
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積壓 |
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專利 |
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無限期-活着的無形資產 |
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進程內技術 |
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總計 |
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( |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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累計 |
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淨載運 |
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有限壽命無形資產 |
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發達的技術 |
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( |
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大寫軟件 |
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( |
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客户關係 |
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( |
) |
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競業禁止 |
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) |
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資本化知識產權 |
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( |
) |
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商標和商號 |
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( |
) |
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積壓 |
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( |
) |
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無限期-活着的無形資產 |
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進程內技術 |
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總計 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合業務表和綜合虧損中分別記錄的攤銷費用包括:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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攤銷總費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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F-32
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
下表概述了截至2022年12月31日持有的有限壽命無形資產的估計未來攤銷費用:
2023 |
|
$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
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$ |
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大力神資本擔保定期貸款
2021年6月10日,本公司簽訂了一項
關於100,000美元的Hercules Capital擔保定期貸款,公司償還了#美元。
循環額度和定期貸款額度
於2020年12月23日,本公司與矽谷銀行(“SVB”)訂立“貸款及擔保協議”(下稱“貸款及擔保協議”),最高金額為$
股權分類普通股認股權證
於2020年12月期間,本公司就貸款及擔保協議(見附註11)發出認股權證,以收購
於二零一六年,本公司發行認股權證以收購
F-33
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
根據ASC 480,認股權證被歸類為股權,區分負債與股權,因為協議規定以普通股的形式結算票據。認股權證在開始時須按公允價值計量,並在綜合資產負債表中作為權益組成部分入賬。
2021年9月10日,所有人
責任分類優先股權證
於2015年內,本公司發行認股權證以收購
2021年9月10日,所有人
於二零一六年,本公司發行認股權證以收購
2021年7月12日,所有購買遺產火箭實驗室C系列和D系列優先股的認股權證全部行使為遺產火箭實驗室C系列和D系列優先股。認股權證的公允價值為$。
自2020年12月31日起,上述購買傳統火箭實驗室優先股的認股權證,在換取普通股或行使認股權證之前,根據ASC 480歸類為負債。區分負債與股權,因為協議規定在控制權變更時進行現金淨額結算,這不在本公司的控制範圍內。認股權證須於每個報告期按公允價值重新計量,其他(開支)收入內記錄的公允價值變動、簡明綜合經營報表內的淨額及全面虧損及在簡明綜合資產負債表中作為負債列報的公允價值均須重新計量。在行使購買Legacy Rocket Lab C系列和D系列優先股的權證,以及就購買Legacy Rocket Lab C系列和D系列優先股的權證進行交換以購買普通股時,權證的賬面價值在截至2021年12月31日的精簡綜合資產負債表中重新分類為權益,包含額外的實收資本。
公共和私人認股權證
作為業務合併結束的一部分,公司承擔了公共認股權證和私人認股權證,以購買最多
在和解之前,公募認股權證只能對整數量的股票行使。
認股權證贖回
2021年12月22日,該公司宣佈計劃贖回其所有公有權證和私募認股權證。2022年1月20日,本公司將其公開認股權證的贖回日期延長至2022年1月31日。與贖回有關,公募認股權證將由持有人於2022年1月31日前行使以下其中一項:(I)現金,行使價為$
F-34
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
在截至2022年12月31日的年度內,
於行使或贖回日期,公募認股權證及私募認股權證按公允價值重新計量,所得收益為$
股權激勵計劃
本公司有一個單一的積極股權激勵計劃,即火箭實驗室2021年股票期權和激勵計劃(“2021年計劃”),旨在通過提供基於股票的薪酬和其他基於業績的薪酬來吸引和留住可用的員工和董事。2021年計劃規定向高級管理人員、員工、董事和其他關鍵員工以及服務提供商授予股權獎勵,其中包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵、非限制性股票獎勵、限制性股票單位或上述任何可能由公司薪酬委員會確定的基於業績的組合。一個集合
在業務合併前,本公司維持火箭實驗室2013年股票期權及授予計劃(“2013計劃”)。二零一三年計劃因完成業務合併而終止,因此,於截止日期後,根據二零一三年計劃,並無股份可供日後發行。於業務合併完成後,於二零一三年計劃項下所有尚未行使之購股權,不論歸屬或未歸屬,均按交換比率轉換為購股權,以購買合併後公司若干普通股股份,並相應調整行權價,以使購股權之行權價合計不變。同樣,於完成業務合併後,2013年計劃下所有已發行的限制性股票單位,不論歸屬或未歸屬,均按交換比率轉換為合併後公司的若干限制性股票單位。2013年計劃將繼續管理根據該計劃頒發的未完成的獎勵。
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度中,在綜合經營報表和綜合虧損中記錄的股票補償總額包括:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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基於股票的薪酬 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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選項
根據2013年計劃授予所有期權受讓人的期權超過
F-35
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
以下是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止2013年計劃的股票期權活動摘要:
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購買普通股的期權 |
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加權平均每股行權價 |
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加權平均授予日期每股公允價值 |
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加權-平均剩餘合同壽命(年) |
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聚合內在價值 |
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未償還-2020年1月1日 |
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$ |
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$ |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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過期 |
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( |
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未償還-2020年12月31日 |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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過期 |
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( |
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未償還-截至2021年12月31日 |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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( |
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未償還-截至2022年12月31日 |
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$ |
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已授予和可行使的期權--於2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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已授予和可行使的期權--於2021年12月31日 |
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$ |
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已授予和可行使的期權-2020年12月31日 |
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$ |
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在為截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度授予的股票期權的Black-Sholes期權定價模型計算中使用了以下加權平均假設:
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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普通股每股公允價值 |
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預期波動率 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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% |
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預期壽命(年) |
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股息率 |
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截至2022年12月31日,與2013年1月1日授予的未歸屬期權相關的估計未確認股票薪酬支出總額AN曾是$
基於業績的限制性股票單位-在截至2022年、2021年及2020年12月31日的年度內,本公司授予
截至2020年12月31日,本公司認為基於業績的限制性股票單位的業績條件不太可能得到滿足,因為該等滿足業績條件的事件一般在事件發生之前不被認為是可能的。因此,在截至2020年12月31日的年度內,公司沒有確認這些獎勵的任何基於股票的薪酬支出。
隨着企業合併的完善,基於業績的限制性股票的業績條件就有可能得到滿足。因此,公司確認了#美元。
F-36
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至2022年12月31日,根據2013年計劃和2021年計劃,與未授予業績為基礎的限制性股票單位相關的未確認補償支出總額為$
以下是該計劃截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度基於業績的限制性股票單位活動摘要:
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數量 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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未償還-2020年1月1日 |
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授與 |
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被沒收 |
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未償還-2020年12月31日 |
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授與 |
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被沒收 |
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( |
) |
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未償還-截至2021年12月31日 |
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授與 |
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已釋放 |
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) |
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被沒收 |
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( |
) |
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未償還-截至2022年12月31日 |
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$ |
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預計將歸屬的單位-2022年12月31日 |
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預計將歸屬的單位-2021年12月31日 |
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$ |
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預計將歸屬的單位-2020年12月31日 |
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$ |
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管理救贖
關於企業合併,公司修改了
2021年員工購股計劃
2021年8月,《2021年職工購股計劃》(簡稱《2021年職工持股計劃》)獲批預留
F-37
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
固定繳款計劃
公司的401(K)儲蓄和退休計劃涵蓋公司在職工資單上任何符合條件的員工。該公司的捐款約為#美元。
該公司擁有物業、車輛和設備的運營和融資租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款低於
截至2022年12月31日和2021年12月31日,與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
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十二月三十一日, |
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負債 |
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介紹 |
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2022 |
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2021 |
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當前: |
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其他流動負債 |
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其他流動負債 |
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租賃總負債,流動 |
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非當前: |
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非流動經營租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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非流動租賃負債總額 |
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租賃總負債 |
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為了計量我們的租賃負債和資產,本公司並不將非租賃組成部分分開。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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融資租賃成本: |
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使用權資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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融資租賃總成本 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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融資租賃的營運現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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以租賃義務換取的使用權資產: |
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經營租約 |
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與經營租賃有關的加權平均剩餘租賃期為
F-38
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
以下是截至2022年12月31日按年支付的未來最低經營和融資租賃付款時間表:
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運營中 |
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金融 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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總計 |
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訴訟及索償
本公司是,並可能不時成為其業務一般附帶的索賠和法律程序的一方,這些索賠和法律程序主要由與其客户的合同和保險單涵蓋。管理層認為,並無任何法律事宜或索賠可能對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
其他承諾
本公司在其租賃責任下有承擔(附註15)。
或有事件
當損失可能已經發生,且金額可以合理估計時,公司計入或有負債。如果這些估計和假設發生變化或被證明是不正確的,可能會對公司的綜合財務報表產生重大影響。或有事件本質上是不可預測的,對價值的評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷,並可能嚴重依賴估計和假設。
2016年5月23日,該公司與一名客户簽訂了一項發射服務協議,提供三次商業專用發射,在2017至2020年間交付客户的有效載荷。根據協議條款,每一次專用發射應具有低於當前運載火箭成本的固定價格。於截至2018年12月31日止年度,本公司確定提供發射服務協議所規定服務的成本可能會超過每次發射的固定確定價格。因此,該公司記錄了這三次專門發射的合同損失準備金。在截至2020年12月31日的一年中,三次發射中的一次發生了。2021年4月21日,對發射服務協議進行了修改,導致增加了一次發射,第二次和第三次發射的價格可能會上漲,具體取決於客户所需的有效載荷配置。
關於對SolAero的收購,該公司與一家客户簽訂了以固定價格提供太陽能電池板組件的合同。本公司確定,合同規定的完成太陽能電池板組件的成本很可能會超過太陽能電池板組件的固定固定價格。因此,公司為這份合同記錄了合同損失準備金,其中$
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度税前虧損構成如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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國內 |
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( |
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( |
) |
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( |
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外國 |
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扣除所得税準備前的虧損 |
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) |
F-39
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的所得税撥備(福利)如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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當前: |
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聯邦制 |
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$ |
— |
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狀態 |
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外國 |
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總當期撥備 |
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延期: |
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聯邦制 |
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( |
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( |
) |
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狀態 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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外國 |
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( |
) |
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( |
) |
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遞延準備金總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税撥備(福利) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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以下是美國聯邦法定聯邦所得税税率與我們的有效税率的對賬(以百分比表示):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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聯邦法定利率 |
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% |
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% |
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% |
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對以下方面的税收影響進行調整: |
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扣除聯邦福利後的州税 |
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% |
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% |
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% |
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交易成本 |
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% |
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( |
)% |
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( |
)% |
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永久性分歧和其他 |
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( |
)% |
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( |
)% |
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( |
)% |
不確定的税收狀況 |
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( |
)% |
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% |
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% |
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認股權證 |
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% |
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( |
)% |
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( |
)% |
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基於股票的薪酬 |
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% |
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% |
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% |
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提高估價免税額 |
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( |
)% |
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( |
)% |
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( |
)% |
(福利)所得税撥備 |
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( |
)% |
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|
% |
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|
( |
)% |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
|
|
十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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遞延税項資產: |
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應計費用 |
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$ |
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$ |
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盤存 |
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遞延收入 |
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租賃責任 |
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股票薪酬 |
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利息支出 |
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淨營業虧損 |
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税收抵免 |
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儲量 |
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資本化研究 |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項總資產,淨額 |
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遞延税項負債: |
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使用權資產 |
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( |
) |
折舊及攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項負債總額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項淨資產 |
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$ |
|
|
$ |
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F-40
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
如果遞延税項資產極有可能不會變現,則就遞延税項資產確認估值準備。由於該公司最近在美國的經營虧損歷史,我們已經為我們的美國遞延税項資產記錄了全額估值準備金。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們記錄的估值免税額為
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,該公司記錄了美國聯邦和州所得税優惠總額為$
2017年税法修訂了《國税法》(以下簡稱《税法》),對2021年12月31日以後納税年度內支付或發生的金額生效,取消了研究和實驗支出(R&E)的即時支出,並要求納税人將其R&E支出和軟件開發成本資本化。資本化成本需要在五年內攤銷(外國研究支出為15年)。從2022年開始,我們記錄了一項税收調整,以資本化和攤銷R&E和軟件開發成本。由於我們的美國遞延税項資產有全額估值津貼,這項調整的影響並不大。
2022年和2021年12月31日終了年度未確認税收優惠總額的期初餘額和期末餘額核對如下:
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2022 |
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2021 |
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年初餘額 |
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$ |
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與上一年納税狀況有關的增加 |
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與上一年度納税狀況相關的減少額 |
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( |
) |
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與本年度税收狀況有關的增加 |
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年終餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的未確認税收優惠總額為
截至2022年12月31日,公司預計
該公司確認與不確定税務狀況相關的利息和罰款是所得税撥備的組成部分。截至2022年12月31日和2021年12月31日,沒有應計利息和罰款。
由於淨營業虧損(“NOL”)結轉,從截至2016年3月31日的年度開始的所有年度內,美國聯邦和州的申報單都接受國税局和州司法管轄區的審查。我們的海外子公司一般在提交納税申報單的納税年度結束後四年內接受審查。如果企業大幅少報企業所得税,審計年限可以延長。該公司目前沒有接受美國國税局、外國或州和地方税務當局的審查。
於2022年12月31日及2021年12月31日,本公司的聯邦NOL結轉金額為$
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的海外子公司的未分配收益為$
F-41
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
普通股
普通股的持有者有權為每股普通股投一票,並有權通知任何股東會議,並對某些事件進行表決。
可贖回可轉換優先股
A系列優先股、B系列優先股、C系列優先股、D系列優先股、E系列優先股和E-1系列優先股一起稱為“優先股”。
優先股的股息率和發行價,面值為$
優先股 |
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分紅 |
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發行 |
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A系列 |
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B系列 |
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$ |
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C系列 |
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$ |
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$ |
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D系列 |
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$ |
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E系列 |
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$ |
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$ |
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E-1系列 |
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$ |
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|
$ |
|
於業務合併完成時,優先股的流通股按以下交換比率轉換為合併後公司的普通股
每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以每期已發行普通股的加權平均數。雖然尚未發行,但每一系列優先股都被視為參與證券。因此,公司在產生淨收入期間採用兩級法計算每股淨虧損。淨虧損不分配給優先股股東,因為他們在合同上沒有義務分擔公司的虧損。
普通股的持有者有權為每股普通股投一票,並有權通知任何股東會議,並對某些事件進行表決。
每股攤薄淨虧損的計算方法為:普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股和稀釋性等值普通股的加權平均數,採用庫存股法、折算法或參與證券的兩級法,兩者以攤薄程度較高者為準。潛在攤薄股份包括優先股、優先股權證、普通股認股權證、限制性股票單位、股票期權,以及在實現股價目標時可發行的套現股份(見附註1)。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,由於本公司淨虧損及潛在攤薄股份屬反攤薄性質,用於計算基本股份及已發行稀釋股份的股份數目並無差異。
下表彙總了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度公司普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損的計算方法:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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分子 |
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普通股股東應佔淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
分母 |
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|||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
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普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
F-42
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
以下股權不包括在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算中,因為在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,它們的影響將是反稀釋的:
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|
十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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|||
股票期權和限制性股票單位 |
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傳統火箭實驗室優先股 |
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火箭實驗室傳統優先股權證 |
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火箭實驗室傳統普通股認股權證 |
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公共和私人認股權證 |
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該公司根據“管理”方法報告分部信息。管理辦法將管理層用於決策和評估業績的內部報告指定為公司可報告部門的來源。公司管理業務的主要依據是
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||||||||||||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
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2020 |
|
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啟動 |
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空間 |
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啟動 |
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空間 |
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啟動 |
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空間 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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管理層沒有定期審查報告部門的總資產或運營費用。這是因為一般來説,公司的長期資產、設施和設備由每個報告部門共享。
信用風險集中與大客户
本公司的現金、現金等價物和應收賬款面臨集中的信用風險。該公司在美國和新西蘭設有銀行賬户,並試圖通過維護其與主要高信用質量金融機構的現金、現金等價物來將其降至最低。持有的現金餘額可能會不時超過聯邦存款保險公司為其提供保險的限額。該公司並未在該等賬户中蒙受任何損失,並相信不會有任何與該等賬户有關的重大信貸風險。
火箭實驗室提供的服務面向美國政府和商業客户。該公司與其應收賬款相關的信用風險非常集中,這完全基於美國政府的誠信和信用。我們向商業客户提供不同級別的信貸,不要求保證金,並在必要時,根據預期的應收賬款收款能力,為潛在的信貸損失保留準備金。我們通過遵循信用審批流程、建立信用額度、執行信用可靠性定期評估以及應用其他信用風險監控程序來管理與客户相關的信用風險。
F-43
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司客户佔
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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美國商業客户A |
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* |
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% |
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美國商業客户B |
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% |
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* |
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國際客户A |
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% |
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* |
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商業客户G |
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* |
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% |
*
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司的客户佔
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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美國政府客户D |
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* |
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* |
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% |
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國際客户E |
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* |
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* |
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% |
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美國商業客户F |
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* |
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* |
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% |
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商業客户G |
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* |
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% |
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|
% |
||
商業客户H |
|
* |
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|
% |
|
* |
|
*
地理信息
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度,公司按地理區域按客户賬單地點劃分的綜合淨收入如下:
|
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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金額 |
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佔總數的百分比 |
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金額 |
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佔總數的百分比 |
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金額 |
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佔總數的百分比 |
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美國 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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日本 |
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% |
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% |
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% |
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德國 |
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% |
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% |
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% |
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世界其他地區 |
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% |
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% |
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|
% |
||||||
總計 |
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$ |
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|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
F-44
火箭實驗室美國公司
合併財務報表附註(續)
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
按地理區域分列的長期資產,包括不動產、廠房和設備、淨資產、租賃使用權資產、無形資產、淨資產和商譽,截至2022年和2021年12月31日如下:
|
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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金額 |
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多頭的百分比- |
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金額 |
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多頭的百分比- |
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美國 |
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$ |
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% |
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$ |
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|
% |
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新西蘭 |
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% |
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|
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% |
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加拿大 |
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% |
|
|
|
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|
% |
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總計 |
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$ |
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|
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% |
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$ |
|
|
|
% |
我們的董事會有三名成員,他們隸屬於三個獨立的實體,這些實體投資於我們的普通股,其中兩個單獨持有的普通股超過
截至2022年和2021年12月31日,有
F-45
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
|
|
火箭實驗室美國公司 |
|
|
|
|
|
日期:2023年3月7日 |
|
發信人: |
/s/Peter Beck |
|
|
|
彼得·貝克 |
|
|
|
首席執行官兼董事長總裁
|
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
|
職位 |
|
日期 |
|
|
|
||
/s/Peter Beck |
|
首席執行官兼董事長總裁 |
|
March 7, 2023 |
彼得·貝克 |
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
||
/s/Adam Spice |
|
首席財務官 |
|
March 7, 2023 |
亞當·斯皮斯 |
|
(首席財務官和首席會計官) |
|
|
|
|
|
||
/s/David·考萬 |
|
董事 |
|
March 7, 2023 |
David·考萬 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/S/愛德華·弗蘭克 |
|
董事 |
|
March 7, 2023 |
愛德華·弗蘭克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/邁克爾·格里芬 |
|
董事 |
|
March 7, 2023 |
邁克爾·格里芬 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/Matthew Ocko |
|
董事 |
|
March 7, 2023 |
馬修·奧科 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/喬恩·奧爾森 |
|
董事 |
|
March 7, 2023 |
喬恩·奧爾森 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/Merline Saintil |
|
董事 |
|
March 7, 2023 |
梅林·聖蒂爾 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/Alex Slusky |
|
董事 |
|
March 7, 2023 |
亞歷克斯·斯拉斯基 |
|
|
|
|
|
|
|
||
/s/Sven Strohband |
|
董事 |
|
March 7, 2023 |
斯文·斯特羅班德 |
|
|
|
|