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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格:10-K
(標記一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的截至本財政年度的年度報告12月31日, 2020.
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定提交的過渡報告,內容為從紐約到紐約的過渡期,即從紐約到紐約的過渡期內的過渡期。(注:根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定,過渡報告的過渡期為從紐約到紐約的過渡期。)
委託文件編號:001-33807
EchoStar公司
(註冊人的確切姓名見其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
內華達州 | | 26-1232727 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | |
因弗內斯街東100號 | 恩格爾伍德 | 科羅拉多州 | | 80112-5308 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | |
(303) | 706-4000 | | | 不適用 |
(註冊人電話號碼,包括區號) | | (前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
| | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
A類普通股 | *面值0.001美元 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
(每節課的標題) | | (註冊的每間交易所的名稱) |
SAT考試 | | |
(股票代碼) | | |
根據該法第(12)(G)款登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告。-是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是☒
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☒不是☐
截至2020年6月30日,註冊人非關聯公司持有的A類普通股總市值為美元。1.310億美元,基於納斯達克全球精選市場截至當日收盤時A類普通股的收盤價。
截至2021年2月11日,註冊人的已發行普通股包括46,011,533購買A類普通股和A類普通股47,687,039購買B類普通股,每股面值0.001美元。
以引用方式併入的文件
註冊人將提交的與其2021年股東年會相關的最終委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的披露 | i |
| | |
| 第I部分 | |
| | |
第一項。 | 業務 | 1 |
第1A項 | 風險因素 | 14 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 24 |
第二項。 | 特性 | 25 |
項目3. | 法律程序 | 25 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 25 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 26 |
第6項 | 選定的財務數據 | 27 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 54 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 55 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 55 |
第9A項。 | 管制和程序 | 55 |
第9B項。 | 其他資料 | 56 |
| | |
| 第III部 | |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 57 |
第11項。 | 高管薪酬 | 57 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 57 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 57 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 57 |
| | |
| 第IIIV部 | |
| | |
第15項。 | 展品、財務報表明細表 | 58 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 64 |
| 簽名 | 65 |
| 合併財務報表索引 | F-1 |
關於前瞻性陳述的披露
本Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)包含1995年“私人證券訴訟改革法案”、1933年修訂的“證券法”第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”,包括但不限於有關我們的估計、預期、計劃、目標、戰略、財務狀況、監管發展和法律訴訟的預期影響、我們的行業和業務中的機遇以及下一財季及以後的其他趨勢和預測的陳述,包括但不限於有關我們的估計、預期、計劃、目標、戰略、財務狀況、監管發展和法律訴訟的預期影響、我們的行業和業務中的機會以及下一財季及以後的其他趨勢和預測的陳述。除有關歷史事實的陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“繼續”、“未來”、“將會”、“將會”、“可能”、“可以”“可能”和類似術語。這些前瞻性陳述是基於截至10-K表格發佈之日我們掌握的信息,代表管理層當前的觀點和假設。這些前瞻性陳述不是對未來業績、事件或結果的保證,涉及潛在的已知和未知風險、不確定性和其他因素,其中許多可能超出我們的控制範圍,並可能對我們的運營和財務狀況構成風險。因此,由於許多因素,實際業績、事件或結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同,這些因素包括
•與我們操作和控制我們的衞星的能力有關的重大風險,與我們擁有和租賃的衞星有關的操作和環境風險,以及與我們正在建造的衞星有關的風險;
•我們的能力,以及我們為了經營我們的業務而與之接觸的第三方的能力,以及由於新冠肺炎疫情的結果而運營的能力;
•我們實施和/或實現我們的投資和其他戰略舉措的好處的能力;
•與BSS交易有關的法律程序或其他可能對我們的業務造成重大成本和實質性不利影響的事項;
•與我們的海外業務相關的風險和與國際業務相關的其他不確定性;
•與我們對第三方供應商的依賴相關的風險;以及
•與我們的人力資本資源相關的風險。
其他可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於第一部分第1A項中討論的因素。風險因素和項目7.管理層對本10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的財務狀況和運營結果的討論和分析。
本文中所作的所有警示聲明應理解為適用於所有前瞻性聲明,無論它們出現在哪裏。投資者應考慮本文所述的風險和不確定性,不應過度依賴任何前瞻性陳述。除非法律另有要求,否則我們不承擔、也不特別否認任何可能因新信息、未來事件或其他原因而對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的公開公佈結果的義務。
儘管我們相信任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的,但我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。我們不對任何前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。除非法律要求,否則我們不承擔更新本文或我們提交給證券交易委員會的任何文件中通過引用包含或併入的前瞻性信息的責任。
如果本文或我們提交給證券交易委員會的任何文件中描述的一個或多個風險或不確定性發生,或者潛在的假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。
第I部分
第一項:商業銀行業務
概述
EchoStar Corporation(與其子公司一起被稱為“EchoStar”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”)是一家控股公司,成立於2007年10月,是根據內華達州法律成立的公司,自2008年以來一直作為獨立於DISH網絡公司(“DISH”)的上市公司運營。EchoStar Corporation和DISH各自股票的大部分投票權由我們的董事長查爾斯·W·厄根(Charles W.Ergen)以及為其家族利益而設立的某些實體實益擁有。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,代碼為“SATS”。
我們是寬帶衞星技術、面向消費者客户(包括家庭和中小型企業)的寬帶互聯網服務以及衞星服務的全球提供商。我們還為包括航空和政府企業在內的企業客户提供創新的網絡技術、託管服務和通信解決方案。
隨着全球對寬帶互聯網接入信息、娛樂和商業的需求不斷增長,我們的行業也在不斷髮展。當前的新冠肺炎大流行更加明顯地表明瞭全球對互聯互通的需求和需求,以促進日益增長的虛擬全球社區和工作場所。除光纖和無線系統外,地球同步軌道高通量衞星、低地球軌道(“LEO”)網絡、中地球軌道(“MEO”)系統、氣球和高空平臺系統等技術預計將繼續在實現全球寬帶接入、網絡和服務方面發揮重要作用。我們打算利用我們的專業知識、技術、資本、投資、全球影響力、關係和其他能力,繼續為全球的消費者和企業客户提供跨行業和社區的寬帶互聯網系統、設備、網絡和服務,包括信息、物聯網、娛樂、教育、遠程連接和商業。我們正在密切跟蹤下一代衞星業務的發展,我們正在尋求利用我們的服務、技術、許可證和專業知識為我們的業務尋找新的商業機會。
我們目前經營兩個業務部門:休斯和ESS。這些部門與我們做出資源分配決策的方式以及我們的首席運營決策者(公司首席執行官)審查經營結果的方式是一致的。
我們的業務還包括不同的公司部門(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、IT、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動產生的成本,以及我們某些投資的收益或損失,這些都沒有分配到我們的業務部門。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,都在公司和其他部門的報告中進行了核算。
於2019年9月,根據與DISH及DISH全資附屬公司(“合併子公司”)訂立的主交易協議(“總交易協議”),(I)吾等轉讓若干不動產及主要與管理、營銷及提供(1)廣播衞星服務予DISH及其附屬公司(連同DISH,“DISH Network”)及我們的合資企業Dish墨西哥的前部分有關的各項業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、資產及負債。(2)Dish Network擁有的衞星遙測、跟蹤和控制(TT&C)服務以及我們以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下簡稱“BSS Corp.”)的部分其他業務(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股並有權在交易中獲得對價的BSS普通股持有者分發了一筆BSS普通股股份(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股的持有者分發了一筆BSS普通股股票,這些普通股在交易中有權獲得對價;(Ii)我們向每位持有我們A類或B類普通股的股東分發了一筆BSS普通股股票,這些股票在交易中有權獲得對價。票面價值為每股0.001美元(以下簡稱“BSS普通股”),相當於該股東持有的每一股A類或B類普通股對應一股BSS普通股(以下簡稱“分派”);及(Iii)緊接分派後,(1)合併附屬公司與BSS Corp.合併並併入BSS Corp.(“合併”),使BSS Corp.成為DISH的全資附屬公司,DISH當時擁有及經營BSS業務,及(2)由EchoStar股東擁有的BSS每股已發行及已發行普通股轉換為獲得0.23523769股DISH A類普通股的權利,每股面值0.001美元(“DISH普通股”)(I)-(Iii)統稱為“BSS交易”
關於BSS交易,我們和DISH Network同意就違反某些陳述和契約以及某些保留和承擔的責任分別賠償對方的某些損失。此外,吾等與DISH及其若干附屬公司(I)訂立若干習慣協議,涵蓋(其中包括)與税務、僱員、知識產權及提供過渡性服務有關的事宜;(Ii)終止若干先前存在的協議;及(Iii)修訂若干現有協議及訂立若干新協議,據此,吾等與DISH Network將從對方取得及提供若干產品、服務及權利。
出於美國聯邦所得税的目的,BSS交易的結構對我們和我們的股東來説是免税的,並被視為對我們股東的剝離,因為我們沒有收到任何對價。隨着BSS交易的完成,我們不再經營BSS業務,這是我們ESS部門的主要部分。作為BSS交易的結果,BSS業務的財務結果(交易中轉讓的某些房地產除外)以非持續經營的形式列示,因此,在本10-K表格第15項(“隨附的綜合財務報表”)中,我們所附的綜合財務報表及其附註中所列的所有期間的持續業務和分部業績均不包括在內。
有關我們停產業務的進一步詳情,請參閲我們隨附的合併財務報表中的附註5。
隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。除非另有説明,否則所有金額均參考持續經營的結果,並以數千美元表示,但股票和每股金額除外,除非另有説明。此外,某些前期金額已進行調整,以符合本期列報。
業務戰略
利用國內和國際對寬帶服務的需求我們打算利用我們的行業專長、技術領先地位、增加的衞星容量、獲得頻譜資源、許可證以及高質量、可靠的服務等,充分利用國內外對衞星提供的寬帶互聯網服務和企業解決方案的需求,以推動消費者用户和企業客户的增長。我們還打算繼續有選擇地探索機會,在國內和國際範圍內尋求投資、商業聯盟、合作伙伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易,我們相信這些機會可能會使我們增加市場份額,增加我們的衞星容量,拓展新市場,獲得新客户,擴大我們的服務、產品和知識產權組合,使我們的業務更有價值,使我們為未來的增長和擴張保持一致,最大限度地提高我們的投資回報,並加強我們與客户的業務和關係。
擴大衞星運力和相關基礎設施。-在2020年,我們繼續設計和建造一顆新的下一代高通量地球靜止軌道衞星,預計將於2022年下半年發射,主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)以及企業服務提供額外的容量。我們期望我們在識別、獲取和開發衞星頻譜和軌道權以及衞星運營方面的專業知識,加上我們增加的衞星容量和現有的、獲得的或開發的基礎設施,將繼續在國內和國際市場提供機會,為我們現有的和更多的客户提供更好的服務。我們打算繼續為廣泛的客户羣提供服務,包括衞星傳送的寬帶、企業通信和政府服務提供商。
繼續有選擇地探索新的國內和國際戰略舉措。我們打算繼續有選擇地探索在國內和國際進行投資、商業聯盟、夥伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易的機會,我們相信這些機會可能會使我們增加現有的市場份額,增加我們的衞星容量,拓展新市場和新客户,擴大我們的服務、產品和知識產權組合,並加強我們與客户的關係。例如,我們與Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)的合資企業使我們能夠在整個非洲、中東和東南亞提供衞星寬帶服務,並在巴西擴展我們的寬帶互聯網服務和企業解決方案。
繼續開發S波段和其他混合頻譜資源。我們打算繼續探索S波段技術的開發和部署,我們預計這些技術將降低全球物聯網、機器對機器通信、公共保護、救災和其他端到端服務的衞星通信成本,並將我們的產品和服務整合到利用多顆衞星和地面技術的新的全球混合網絡中。我們相信,在歐盟及其成員國(歐盟)、英國(英國)部署移動衞星服務(MSS)和補充地面組件(CGC)網絡方面,我們仍然處於獨特的地位。通過我們於2017年11月投入使用的EchoStar XXI衞星和EUTELSAT 10A有效載荷,我們已經將自己定位為繼續在全球範圍內開發S波段頻譜。我們收購了Sirion Global Pty Ltd.,該公司已更名為EchoStar Global Australia Pty Ltd(簡稱EchoStar Global),該公司持有MSS的全球S波段非地球靜止衞星頻譜權利。此外,我們還與泰瓦克納米衞星系統公司簽訂了設計和建造S波段納米衞星的合同。我們在2020年第三季度發射了兩顆納米衞星。發射後,這兩顆納米衞星都出現了技術異常,使它們無法完成預期的監管里程碑任務。由於這些不可抗力事件,我們打算尋求里程碑式的救濟。我們預計將在2021年發射我們的第三顆納米衞星。我們的納米衞星旨在促進我們在全球S波段市場的持續增長,並使我們能夠利用對EchoStar Global的收購。此外,在墨西哥,我們持有S波段MSS和地面服務的許可證。
開發改進的新技術我們的工程能力為我們提供了開發和部署尖端技術的機會,將我們的技術授權給他人,並在我們活躍的行業保持領先的技術地位。
業務細分
休斯段
我們的產品和服務
我們的休斯部門是面向消費者客户的寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務,以及面向消費者和企業客户的寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案的全球提供商。休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們的休斯部門設計、開發、建造並向移動系統運營商和我們的企業客户提供包含衞星地面部分系統和終端的電信網絡。
我們融入了技術進步,以降低成本,提高我們產品和服務的功能性和可靠性。*通過先進和專有的方法、技術、軟件和技術,我們繼續提高我們網絡的效率。我們投資於技術,以增強我們的系統和網絡管理能力,特別是我們為企業提供的託管服務。我們還繼續投資於可以應用於我們未來產品和服務的下一代技術。
我們繼續致力於通過最大限度地利用我們現有的衞星來增加我們的消費者收入,同時計劃發射或購買新的衞星。我們消費者收入的增長取決於我們能否在批發和零售渠道增加新用户並留住現有用户,以及提高我們每用户/用户的平均收入(“ARPU”)。與為我們的直接和間接客户和合作夥伴提供持續支持相關的服務成本通常受我們增長的影響最大。我們企業業務的增長在很大程度上依賴於全球經濟狀況,以及相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。我們看到我們的企業客户申請破產保護的數量有限。我們已預留了與請願前應收賬款相關的金額,並正與這些客户密切合作,提供請願後服務和產品,並與客户合作收取請願前金額。
我們的休斯部門目前使用我們的三顆衞星(Spaceway 3號衞星、EchoStar XVII衞星和EchoStar XIX衞星)、我們的Al Yah 3巴西有效載荷和從第三方供應商購買的額外衞星容量為我們的客户提供服務。我們在美國的消費者用户羣的增長繼續受到限制,因為我們在大多數地區接近或已經達到了最大容量。雖然這些限制預計在我們發射新衞星之前不會得到解決,但我們將繼續專注於所有地區的收入增長和我們有可用容量的地區的消費者訂户增長。
2019年5月,我們與Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)簽訂了一項協議,根據該協議,Yahsat於2019年11月將其在巴西的衞星通信服務業務轉讓給我們的一家巴西子公司,以換取該子公司20%的股權。合併後的業務使用Eutelsat T19V衞星、Eutelsat 65W衞星和Yahsat的Al Yah-3衞星在巴西提供寬帶互聯網服務和企業解決方案。根據協議條款,Yahsat還可能在滿足某些條件的情況下,在未來收購該業務的額外少數股權,以進行進一步的現金投資。
2019年5月,我們還與Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其子公司Bharti Airtel Services Limited(連同BAL,“Bharti”)簽訂了一項協議,根據該協議,Bharti將把其在印度的甚小口徑終端(“VSAT”)電信服務和硬件業務貢獻給我們現有的兩家印度子公司,這兩家子公司從事我們的VSAT服務和硬件業務。合併後的實體將為企業網絡提供寬帶衞星和混合解決方案。交易完成後,Bharti將在合併後的企業中擁有33%的所有權權益。交易的完成取決於慣例的監管批准和成交條件。不能保證這筆交易將按照商定的條款完成,或者根本不能保證。
2018年8月,我們與Yahsat達成協議,成立一家新實體-寬帶連接解決方案(受限)有限公司(及其子公司BCS),在整個非洲、中東和東南亞提供商業Ka波段衞星寬帶服務,運營Yahsat的Al Yah 2號和Al Yah 3號Ka波段衞星。這筆交易於2018年12月完成,當時我們投資100.0美元現金,換取了BCS 20%的權益。根據協議條款,只要滿足某些條件,我們還可以在未來獲得BCS的額外所有權權益,用於進一步的現金投資。我們為BCS提供網絡運營和管理服務及設備。
2017年8月,我們簽訂了新一代高通量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的長期設計和建造合同。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服務以及企業寬帶服務提供額外的容量。我們的EchoStar XXIV衞星的製造商Maxar Space,LLC(前身為Space Systems/Lole,LLC)已經通知我們衞星延遲完工。EchoStar XXIV衞星預計將於2022年下半年發射。進一步的延誤或阻礙可能會對我們的業務運營、未來收入、財務狀況和前景、EchoStar XXIV衞星的製造完成以及我們計劃在北美、南美洲和中美洲擴展衞星寬帶服務產生重大不利影響。2020年12月,我們與發射提供商簽訂了發射EchoStar XXIV的協議。與建造和發射EchoStar XXIV衞星相關的資本支出包括在公司和其他部門的報告中。
我們繼續努力拓展美國以外的消費衞星服務業務。自2016年7月以來,我們一直在巴西提供高速消費衞星寬帶服務,並在其他幾個拉美國家提供衞星寬帶互聯網服務。此外,2015年9月,我們與加拿大Telesat附屬公司簽訂了為期15年的協議,為2018年7月發射的位於西經63度軌道位置的Telesat T19V衞星提供Ka波段容量。Telesat T19V於2018年第四季度投入使用,並擴大了EUTELSAT 65 West A衞星和南美EchoStar XIX衞星提供的容量。
我們的客户
我們的企業客户包括但不限於彩票機構、加油站運營商、飛機連接提供商和擁有多分支網絡的公司,這些公司依賴衞星或地面網絡進行跨地域的關鍵通信。我們的大多數企業客户都與我們簽訂了購買服務的合同。我們的休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備,併為其他衞星系統(包括移動系統運營商)提供衞星地面部分系統和終端。發射下一代衞星系統(包括LEO、MEO和地球靜止系統)的發展可能會提供更多機會,推動對我們的設備、硬件、技術和服務的需求。
我們的競爭對手
我們的行業競爭激烈。作為網絡技術、產品和服務的全球提供商,我們的休斯部門與大量電信服務提供商競爭,這給價格和利潤率帶來了壓力。*為了有效競爭,我們強調我們的網絡質量、定製能力、作為交鑰匙託管服務提供的網絡、作為產品和服務的單一聯繫點以及具有競爭力的價格的定位。
在我們的消費寬帶衞星技術和互聯網服務市場,我們與傳統電信和無線運營商、其他衞星互聯網提供商以及數字用户線(DSL)、光纖和有線互聯網服務提供商展開競爭,這些提供商在我們尋求服務的市場上提供有競爭力的服務。成本、速度和可獲得性是消費者選擇服務提供商的關鍵決定因素。此外,政府補貼,如FCC的農村發展機會基金,可以起到補貼有線、無線和衞星競爭對手的增長的作用。我們在北美消費市場的主要衞星競爭對手是ViaSat通信公司,該公司隸屬於ViaSat,Inc.(以下簡稱ViaSat)。ViaSat還宣佈了進軍南美和中美洲消費市場的計劃。我們尋求基於我們無處不在的服務、質量、專有技術和分銷渠道而脱穎而出。
在我們的企業市場上,我們與基於衞星和地面的網絡提供商展開競爭,這些網絡包括光纖、DSL、電纜調制解調器服務、多協議標籤交換和基於互聯網協議的虛擬專用網絡。
我們供應極小口徑終端衞星網絡的主要競爭對手是Gilat衞星網絡有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect,Inc.。為了使我們有別於競爭對手,我們強調我們產品和服務的特殊技術特徵、我們定製網絡和執行所需開發工作的能力以及我們客户服務的質量。我們還面臨來自經銷商和眾多本地公司的競爭,這些公司向當地客户購買設備和銷售服務,包括國內和國際電信運營商、有線電視公司和其他主要運營商。
製造業
我們休斯部門的某些產品是在我們位於馬裏蘭州的工廠組裝的,我們將很大一部分產品的製造外包給第三方。我們相信休斯部門使用的製造設施有足夠的能力來應對當前的需求。我們根據我們的生產要求調整我們的產能。我們還與第三方供應商合作,開發和製造集成到我們產品中的組件。*我們在可行的情況下開發關鍵部件的雙重採購能力,並定期評估外包分包供應商。我們的運營小組一起並以較低的價格獲得零部件。
ESS段
我們的服務
我們的ESS部門以全職和/或偶爾使用的方式向美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供衞星服務。我們主要使用EchoStar IX衞星和EchoStar 105/SES-11衞星及相關基礎設施來運營ESS業務。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們的ESS部門,就像固定衞星服務行業的其他部門一樣,已經並可能繼續遇到轉發器費率和需求的負面壓力。
我們的客户
我們的衞星容量目前被我們的客户用於各種應用,包括:
•固定衞星服務(“FSS”)我們向使用我們的衞星傳送節目和互聯網的廣播新聞機構、互聯網服務提供商和內容提供商提供衞星服務。
衞星還用於體育賽事直播、互聯網接入、災後恢復和衞星新聞採集服務。
•政府服務我們為美國政府服務提供商提供衞星和技術服務。
•網絡服務我們為公司提供專用網絡的衞星服務,允許為企業通信提供視頻和數據服務。*我們的衞星可用於點對點或點對多點通信。
我們的競爭對手
在一個以長期合同和客户更換服務提供商的高成本為特點的行業中,我們的ESS部門與更大的、成熟的衞星服務公司競爭,如Intelsat S.A.、SES S.A.、Telesat和Eutelsat Communications S.A.。我們的幾個競爭對手維護着北美和其他國際軌道上的關鍵空位,這可能會進一步限制我們的競爭能力和提供有競爭力的定價。
其他商機
我們打算繼續有選擇地探索在國內和國際進行投資、商業聯盟、夥伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易的機會,我們相信這些機會可能會使我們增加現有的市場份額,增加我們的衞星容量,擴展到新的衞星和其他技術、市場和客户,擴大我們的服務、產品和知識產權組合,使我們的業務更有價值,使我們為未來的增長和擴張保持一致,最大限度地提高我們的投資回報,並加強我們與客户的業務和關係。我們可能會為長期價值分配或處置大量資源,這些資源可能不會對我們的收入、運營結果或現金流產生短期或中期或任何積極影響。
我們的衞星機隊
截至2020年12月31日,我們的運營衞星機隊由自有衞星和租賃衞星組成,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
人造衞星 | | 線段 | | 發射日期 | | 名義高度軌道位置(經度) | | 折舊年限(單位:年) |
擁有: | | | | | | | | |
太空通道3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) | | 埃斯 | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
歐洲衞星10A(“W2A”)(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
EchoStar XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融資租賃: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | 埃斯 | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折舊年限是指截至2011年6月8日,即EchoStar完成對休斯通信公司(“休斯通信”)及其子公司的收購(“休斯收購”)之日的剩餘使用年限。
(2)2019年11月,我們與巴西Yahsat的合資企業完成後,我們獲得了這顆衞星上的巴西Ka波段有效載荷。折舊壽命是指截至2019年11月的有效載荷剩餘使用壽命。
(三)我們擁有這顆衞星上的Ka波段和Ku波段有效載荷。
(四)我們於2013年12月在這顆衞星上獲得了S波段有效載荷。在收購之前,S波段有效載荷在發射時出現異常,因此不能完全運行。
截至2020年12月31日正在進行的建設包括我們的EchoStar XXIV衞星,預計將於2022年下半年發射,以及一顆S波段納米衞星,預計將於2021年發射。
衞星異常和損傷
我們的衞星可能會不時出現異常,其中一些可能會對衞星的剩餘使用壽命、衞星的商業運營或我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。在截至2020年12月31日的年度內,我們並未發現我們的自有或租賃衞星有任何異常情況,產生了任何如此重大的不利影響。然而,不能保證異常情況在未來不會產生任何這樣的不利影響。此外,不能保證在我們的一顆或多顆衞星發生故障時,我們能夠恢復關鍵的傳輸能力。
我們一般不在衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估過,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據管理我們長期債務某些部分的協議條款以及我們與Yahsat的合資協議,我們必須在該衞星或有效載荷的商業在軌服務期間僅為Spaceway 3衞星、EchoStar XVII衞星和Al Yah 3巴西有效載荷維護保險或其他合同安排,但須遵守某些承保範圍限制。我們的其他衞星和有效載荷,無論是在軌道上還是在建造中,都不在發射或在軌保險或其他合同安排的承保範圍內。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
我們評估我們的衞星是否受損,並在任何事件或環境變化表明其載客量可能無法恢復時測試其可恢復性。先前披露的某些異常可能被認為代表特定衞星物理條件的重大不利變化。然而,根據每顆衞星內部設計的宂餘度,這些異常中的某些不一定被認為是需要進行可恢復性測試的重大事件。
政府規章
我們受到多個監管機構的監管,包括FCC、其他美國聯邦和州監管機構、國際電信聯盟(ITU),以及我們持有牌照的其他國家和地區的監管機構,包括歐盟、英國、印度、澳大利亞和幾個拉丁美洲國家。此外,在電信設備和服務的出口方面,我們還受到美國和其他國家的出口管制法律法規和貿易制裁法律法規的約束。此外,在美國和其他一些國家,我們的產品需要經過特定國家的批准。根據具體情況,不遵守適用的法律或法規可能導致暫停或吊銷我們的執照或授權、終止或丟失合同或施加合同損害賠償、民事罰款或刑事處罰。
以下法規和立法摘要並不是為了描述影響我們業務的所有現有和擬議的政府法規和立法。目前正在進行司法或行政訴訟的政府法規、立法草案或行政提案可能會對我們和我們的行業造成不同程度的影響。*FCC和其他監管機構不時啟動可能對我們的衞星運營(包括頻譜使用)產生不利影響的訴訟。我們無法預測這些訴訟或提案的結果或它們可能對行業或我們的運營產生的任何潛在影響。
適用於我們運營的FCC法規
聯邦通信委員會對衞星和地面業務的管轄權包括商業實體在內的非政府機構使用無線電頻率向美國、從美國或在美國境內提供通信服務,根據1934年修訂的《通信法》(以下簡稱《通信法》),受FCC管轄。《通信法》賦予FCC許多與通信業務相關的監管管轄權,包括:
•將衞星無線電頻率和軌道位置分配給特定服務和公司,向衞星和地面站發放許可證並給予相關授權;
•批准將衞星轉移到不同軌道位置,用另一顆新的或現有的衞星替換一顆衞星,並授權特定的地面站與這類新搬遷的衞星通信;
•確保遵守轉讓、執照、授權和批准的條款和條件;
•避免對其他射頻發射器造成有害幹擾;以及
•確保遵守通信法和FCC規則法規的其他適用條款。
FCC頒發的所有衞星許可證都有有效期,除非得到FCC的延長。我們的美國FSS許可證通常有15年的期限。我們持有衞星和地面站以及其他服務的許可證和授權。*要獲得並在此類FCC許可證和授權下運營,我們必須滿足法律、技術資格要求和其他條件,其中包括滿足某些技術和正在進行的盡職調查義務、維護保證金、支付年度監管費用和各種報告要求。
“電訊規例”。我們提供的許多服務也像電信服務一樣受到FCC的監管。*對於美國的某些服務,我們被要求向普遍服務基金(USF)繳納費用(按我們電信服務收入的百分比計算),以支持補貼向低收入消費者、高成本地區、學校、圖書館和農村醫療保健提供者提供服務的機制。目前的FCC規則允許我們將USF的這筆捐款轉嫁給我們的客户。FCC還要求寬帶互聯網接入和互聯網電話服務提供商將這筆費用轉嫁給我們的客户。此外,FCC還要求寬帶互聯網接入和互聯網電話服務提供商提供補貼,以向低收入消費者、高成本地區、學校、圖書館和農村醫療保健提供者提供服務。目前的FCC規則允許我們將USF的這筆捐款轉嫁給我們的客户。它一般要求電信運營商確保執法機構能夠對其服務的用户進行合法授權的監視。此外,作為互連互聯網協議語音服務的提供商,我們必須遵守多項與電話服務有關的規則,包括保護客户信息和處理緊急呼叫的規則。
州和地方法規
我們還受到州和地方當局的監管。儘管聯邦通信委員會先發制人,通過了許多州和地方法規,這些法規會損害超小口徑終端和其他消費類衞星天線的安裝和使用,但我們的業務仍然受到州和地方法規的約束,其中包括獲得監管授權和分區法規,這些法規會影響安裝這些消費類衞星地面站天線的能力。此外,為了獲得普遍服務資金,我們必須成為某些州的合格電信運營商。
國際規則
外國行政當局對衞星和地面業務的管轄權*我們的一些衞星和地面站在外國司法管轄區獲得許可。我們在外國司法管轄區也有地面授權。為了從我們的衞星向外國地點提供服務,我們需要獲得聯邦通信委員會和外國行政機構的批准。*關於進入衞星和地面系統的法律和法規因國家而異。*在大多數國家,提供我們的服務以及運營衞星系統和地面站都需要許可證。這些許可證可能會施加某些條件,包括以符合某些里程碑的方式實施和運行衞星系統(如承包、衞星設計、建造、發射)。衞星控制中心位於國家領土內,在發射或操作衞星之前獲得許可證,或在與本地交換電話網絡互連之前獲得許可證,我們可能會因未能滿足這些條件而受到處罰或罰款。此外,一些國家可能會限制我們提供的服務以及我們提供這些服務的方式,和/或可能會限制我們提供的服務的收費標準或施加其他服務條款或限制。此外,我們目前或將來可能在其中運營的外國國家可能不會授權我們訪問我們在特定國家提供服務所需的所有頻譜。
國際電聯頻率和軌道位置登記。*我們衞星的軌道位置和頻率受國際電聯的頻率登記和協調程序的制約。國際電聯的《無線電條例》規定了衞星和相關地面站在特定軌道位置使用特定無線電頻率的國際規則、條例和權利。這些規則包括衞星網絡投入使用的截止日期,根據將提供的服務類型和衞星將使用的頻率而有所不同。因此,各國已經並可能在未來代表我們就特定軌道位置的頻率分配提交額外的文件。這些規則包括衞星網絡投入使用的最後期限。因此,各國代表我們已經並可能在未來就特定軌道位置的頻率分配提交額外的文件。這些規則包括衞星網絡投入使用的截止日期。因此,各國已代表我們,並可能在未來為特定軌道位置的頻率分配提交額外的文件。這些規則包括衞星網絡投入使用的最後期限。
我們可能建造或收購的未來衞星網絡。如果根據適用規則提交的ITU文件觸發的國際協調過程沒有成功完成,或者ITU沒有批准修改廣播衞星服務計劃有關軌道位置和頻率分配的請求,我們將不得不在不幹擾的基礎上運行適用的衞星,這可能會對我們的業務運營產生不利影響。*如果我們不能這樣做,我們將不得不在不受幹擾的基礎上運行適用的衞星網絡,這可能會對我們的業務運營產生不利影響。*如果我們不能這樣做,我們將不得不在不幹擾的基礎上運行適用的衞星網絡,這可能會對我們的業務運營產生不利影響。*如果我們不能這樣做,我們可能不得不停止在受影響的軌道位置運行這類衞星。“我們不能確定這些國際電聯協調過程的成功結果。”我們做出了商業上合理的努力,與申請國合作準備國際電聯的文件,根據國際電聯相關的無線電規則協調我們的業務,並回應國際電聯的相關詢問。
在聯合國(“聯合國”)空間物體登記處登記。*我們向衞星發放許可證的美國和其他司法管轄區通常是《聯合國關於登記發射到外層空間的物體的公約》的締約國,該公約要求衞星的發射國將衞星登記為空間物體。如果衞星造成第三方損害,登記行為對登記國負有責任。美國政府可能會對衞星許可證持有人提出某些要求,以便獲得伴隨衞星登記的必要發射或操作授權。*在一些司法管轄區,這些授權與使用衞星的授權是分開的,有獨特的要求。在某些司法管轄區,這些授權與使用衞星的授權是分開的,有獨特的要求。在某些司法管轄區,這些授權與使用衞星的授權是分開的,有獨特的要求。在某些司法管轄區,這些授權與使用衞星的授權是分開的,具有獨特的要求
“電訊規例”。*我們提供的許多服務也受其他國家作為電信服務的監管。*對於某些服務,我們可能需要向普遍服務或其他基金繳納費用,以支持向指定羣體提供服務的補貼機制。*許多國家還對電信運營商提出要求,以確保執法機構能夠對其服務的用户進行合法授權的監視。*此外,我們還受到其他一些規則的約束,包括與電話服務相關的規則,如保護客户信息和處理緊急呼叫。
出口管制條例
在我們的業務運營中,我們必須遵守美國和其他國家所有適用的出口控制和貿易制裁法律法規,適用的美國法律法規包括《武器出口管制法案》、《國際武器貿易條例》(簡稱ITAR)、《出口管理條例》(簡稱《出口管理條例》)以及由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的貿易制裁法律法規。
與衞星有關的某些硬件、技術數據和服務的出口,以及向非美國人或美國以外的目的地供應某些地面控制設備、技術數據和服務,都受到美國商務部工業和安全局(BIS)的監管。此外,國際清算銀行監管我們向非美國人或向美國境外目的地出口衞星通信網絡設備。其他項目的出口受美國國務院國防貿易管制局(DDTC)在ITAR下的監管,並受到嚴格的出口控制和事先批准的要求。此外,我們不能向某些受美國貿易制裁的國家提供某些設備或服務,除非我們首先獲得OFAC的必要授權。我們還受到《反海外腐敗法》和其他司法管轄區類似的反賄賂法律的約束,這些法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務或獲得競爭優勢而向外國政府官員和其他個人支付不當款項,或給予或承諾給予任何有價值的東西。
環境監管
我們必須遵守聯邦、州、地方和國外的環境和職業安全與健康法律法規的要求。這些法律包括監管空氣排放、廢水排放和廢物管理的法律,最重要的是《資源保護和回收法案》和《緊急規劃和社區知情權法案》(EPCRA)。根據《資源保護和回收法案》,我們的休斯部門被認為是一個小數量的生產者。
根據EPCRA的要求,我們向監管機構提交年度報告,涉及四個領域:應急計劃、緊急釋放、危險化學品儲存和有毒化學品釋放庫存。我們在我們的場所保留少量危險材料,因此,根據EPCRA的報告要求相對較低。我們還受到其他環境和職業的要求
安全和健康法律法規。此外,我們審查超級基金修正案和重新授權法案第三章的監管要求,並使用州DEQ(環境質量部)第二層報告系統每年報告現場材料存儲的數量。
到目前為止,我們的環境合規成本、資本和其他支出不是實質性的,我們預計它們在2021年也不會是實質性的。但是,環境要求是複雜的,經常變化,並且隨着時間的推移已經變得更加嚴格。因此,我們不能保證這些要求在未來不會改變或變得更加嚴格,這可能會對我們的業務和/或環境合規成本、資本或其他支出產生實質性的不利影響。
專利和商標
我們目前依靠專利、商業祕密、版權和商標法的組合,以及許可證、保密和保密協議和技術措施,來建立和保護我們產品的專有權利。我們持有覆蓋我們產品和服務各個方面的美國和外國專利。我們的每項美國專利的有效期通常是從專利優先的最早申請日期起20年。我們已經向世界各地的附屬公司和經銷商授予了使用我們的商標和服務標誌的許可證。我們通常保留監督這些商標使用的權利,並對它們的使用施加重大限制,以確保一致的品牌身份。“我們通過軟件許可證保護我們軟件的專有權,其中包括要求將軟件源代碼作為機密信息進行維護,並禁止對該代碼進行任何反向工程。
我們相信我們的專利對我們的業務很重要。我們還相信,在某些領域,對現有產品的改進和新產品的開發,以及對商業祕密和非專利專有技術的依賴,對於建立和保持競爭優勢非常重要。我們認為,在一定程度上,我們產品和服務的價值取決於我們的專有軟件、硬件和其他技術,以及/或受版權保護。通常,我們與員工簽訂保密和發明轉讓協議。分包商、某些客户和其他業務夥伴。有關詳細信息,請參閲第3項。本表格10-K的法律程序。
研發與工程
我們擁有一個技術嫻熟、多學科的工程組織來開發我們的產品和服務。我們的內部技術能力包括開發我們產品和服務中使用的系統、硬件、軟件和固件所需的廣泛技能。
在硬件開發方面,我們擁有豐富的技能,包括複雜的數字設計、射頻和中頻模擬設計、先進的專用集成電路設計以及複雜的消費級和系統級封裝設計。我們還在為消費行業(包括雙模衞星和無線手機)開發大批量、低成本製造產品方面擁有豐富的經驗。
作為我們硬件開發的補充,我們在設計可靠、實時的嵌入式軟件系統作為我們通信系統和服務的一部分方面擁有豐富的經驗。例如,我們面向企業市場的寬帶產品線支持廣泛的數據通信協議。我們的工程師還通過設計整體解決方案、實施各種子系統、部署整個網絡和用户終端、集成和驗證操作系統,並最終培訓客户的技術人員和操作員,為客户開發了許多大型交鑰匙系統。
研究和開發活動中發生的成本一般在發生時計入費用。我們很大一部分研發成本是與客户訂單的具體要求相關的。在這種情況下,這些客户資助的開發工作的金額包括在銷售成本--設備在我們隨附的合併財務報表中的合併經營報表中。
地理區域數據和與主要客户的交易
有關2020、2019年和2018年的主要地理區域數據和與主要客户的交易,請參閲我們隨附的合併財務報表中的附註20。或參見項目1A。風險因素,以獲取與我們的海外業務相關的風險信息。
人力資本資源
我們的人力資本
截至2020年12月31日,我們在全球擁有約2400名員工;其中約1800名在美國,600名在國際上。我們通常認為與員工的關係很好。除了在意大利和巴西的大約200名員工外,沒有一個員工是由工會代表的。我們的使命是成為人、企業和物的全球連接提供商。
員工培訓與發展
我們有一個強有力的持續培訓和發展計劃,使員工能夠進一步完善和發展他們的技能。這些培訓和發展計劃包括旨在讓我們的員工跟上我們行業最新發展的技術計劃,以及幫助員工發展其商業溝通和管理技能的課程。
工人健康與安全
我們的承諾是提供一個安全、健康和可靠的工作場所。我們提供各種創新、靈活、便捷的健康和健康計劃。由於新冠肺炎的流行,我們很大一部分員工一直在遠程工作。對於進入實體辦公室的員工,我們按照州、地方和疾控中心的建議實施了增強的安全和安保程序。
在那裏您可以找到更多信息
我們遵守修訂後的1934年證券交易法的信息要求,並相應地向證券交易委員會提交10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告、委託書和其他信息。我們的公開文件保存在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov,上,其中包含以電子方式提交給證券交易委員會的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
網站訪問
我們的10-K表格、10-Q表格季度報告、8-K表格的當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交(經修訂)的這些報告的修正案,也可在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會後,在合理可行的情況下儘快通過我們的網站http://www.echostar.com免費獲取。
根據2002年的薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會頒佈的規則,我們已經通過了一份適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的書面道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和財務總監。雖然我們的道德準則可以在我們的公司網站http://www.echostar.com.上找到,但如果我們更改或豁免了SEC要求我們披露的本道德準則的規定,我們打算在我們的網站上披露這些事件。
關於我們執行官員的信息
按照S-K規則第401(B)項,按照表格10-K的一般指示G(3)提供。
下表和信息列出了我們每一位高管的姓名、年齡和在EchoStar的職位,每位高管擔任此職的時間,以及每位高管至少在過去五年內的業務經歷:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
查爾斯·W·厄根 | | 67 | | 主席 |
邁克爾·T·杜根(Michael T.Dugan) | | 72 | | 首席執行官、總裁兼董事 |
大衞·J·雷納 | | 63 | | 執行副總裁、首席財務官、首席運營官兼財務主管 |
安德斯·N·約翰遜 | | 63 | | EchoStar衞星服務公司首席戰略官兼總裁 |
普拉德曼·P·考爾 | | 74 | | 休斯通訊部總裁兼總監 |
迪恩·A·曼森 | | 54 | | 執行副總裁、總法律顧問兼祕書 |
查爾斯·W·厄根。*艾爾根先生自2009年11月以來一直擔任我們的執行主席,自2007年我們成立以來一直擔任董事會主席。艾爾根先生從2007年我們成立到2009年11月一直擔任我們的首席執行官。艾爾根先生自DISH成立以來一直擔任DISH的執行主席和董事會主席,在過去的五年中,他在DISH Network擔任過高管和董事職位,最近的一次是從2015年3月到2017年12月擔任DISH的首席執行官。
邁克爾·T·杜根(Michael T.Dugan)自2009年11月起,劉杜幹先生一直擔任DISH的首席執行官兼總裁。自2007年公司成立以來,他一直擔任公司董事會成員。2008年1月1日至2009年11月,劉杜幹先生擔任EchoStar的高級顧問。2004年5月至2007年12月,他擔任DISH董事,1990年至2006年,他在DISH Network擔任過多個高管職務,包括總裁、首席運營官、首席技術官和高級顧問。
大衞·J·雷納*雷納先生自2012年12月以來一直擔任我們的執行副總裁、首席財務官和財務主管,自2016年9月以來擔任我們的首席運營官。2011年11月至2012年11月,雷納先生擔任科羅拉多州博爾德軟件公司Tendril Networks,Inc.的首席財務官。雷納先生於2010年6月至2011年11月擔任我們的首席財務官,並於2008年1月至2010年6月擔任我們的首席行政官。在此之前,他曾擔任DISH的安裝和服務網絡執行副總裁,之前擔任DISH的首席財務官。在2004年12月加入DISH之前,他曾擔任DISH的首席行政官。在此之前,他曾擔任DISH的安裝和服務網絡執行副總裁,之前擔任DISH的首席財務官。在2004年12月加入DISH之前,他曾擔任DISH的首席財務官
安德斯·N·約翰遜約翰遜先生自2011年6月起擔任EchoStar衞星服務有限責任公司總裁,自2016年9月起擔任我們的首席戰略官。在加入EchoStar之前,John Johnson先生最近在SES World Skies擔任戰略衞星開發高級副總裁。在2001年GE americom與SES global合併後,他加入了SES global。在加入SES global之前,他從1985年開始在GE Capital工作,在衞星服務、航空服務以及交通運輸和工業融資方面擔任過各種高管職位。
普拉德曼·P·考爾休斯通信自2006年2月成立以來一直擔任休斯通信總裁,並自2000年起擔任休斯通信全資子公司休斯網絡系統有限責任公司總裁(與休斯通信一起,簡稱休斯)。休斯通信自2011年8月起擔任董事會成員,並於2006年2月至2011年6月擔任休斯通信董事會成員。在此之前,休斯網絡系統有限責任公司曾擔任首席運營官一職,在此之前,休斯通信一直擔任休斯通信的董事會成員,並於2006年2月至2011年6月期間擔任休斯通信的董事會成員,休斯網絡系統有限責任公司是休斯通信的全資子公司,休斯網絡系統有限責任公司(Hughes Network Systems,LLC)是休斯通信(Hughes Communications)的全資子公司休斯網絡系統公司(Hughes Network Systems,LLC)。
迪恩·A·曼森曼森先生自2011年11月以來一直擔任我們的執行副總裁、總法律顧問和祕書,負責我們所有的法律和政府事務。曼森先生於2000年從米爾班克,特威德,哈德利律師事務所加盟我們的子公司Hughes Network Systems,LLC,在那裏他專注於國際項目融資和公司交易,並於2004年被任命為總法律顧問。
任何行政人員與任何其他人士之間並無任何安排或諒解,根據該安排或諒解,任何行政人員獲選為行政人員。(根據EchoStar的章程,行政人員由董事會酌情決定。
第1A項。*風險因素
下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果以下任何事件以與預期不同的方式發生或發展,我們的業務、財務狀況、經營業績、為股票或債務回購計劃提供資金、投資或以其他方式經營業務、執行我們的戰略計劃或向股東返還資金的前景或能力可能會受到實質性和不利的影響。
與新冠肺炎大流行相關的風險
隨着新冠肺炎疫情及其影響的持續發展,目前無法預測其對我們業務的最終影響。我們已經列出了到目前為止發現的一些關鍵風險。
我們的業務以及我們的客户、供應商、供應商和其他與我們有業務往來的第三方(包括監管機構)的業務已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。
新冠肺炎大流行的負面影響擾亂了我們和我們的客户、供應商、供應商和其他商業夥伴和被投資人的業務,並推遲了我們衞星的製造和部署。我們供應商和供應商業務的中斷可能會對我們的供應鏈造成不利影響。此外,一些監管機構減少了活動和/或暫時關閉了辦事處,這可能會嚴重延誤我們運營業務所需的許可證或授權的審查和/或批准。我們目前無法估計或確定這些影響的最終規模。
此外,我們的許多訂户都在遠程工作或從事遠程學習。這些活動增加了我們HughesNet服務的使用量,因此在我們最受歡迎的地理區域,幾乎沒有容量可供用户增長。這種容量限制可能會導致我們的用户體驗到較慢的速度,這反過來可能會導致更高的流失率,並可能對我們的業務產生負面影響。
由於新冠肺炎疫情對我們客户運營的影響,我們產品或服務的部分預期銷售已被推遲或取消,額外的銷售可能會被推遲或取消。
由於新冠肺炎疫情引發的經濟低迷,我們的一些企業客户面臨着不確定的未來,其中一些客户已經申請破產保護。當企業客户倒閉或根據破產法要求重整時,我們可能有義務提供無償服務。此外,新冠肺炎大流行導致失業率上升,這可能導致需求減少,消費者客户支付能力增強。
與我們的業務運營相關的風險
我們可能會進行收購、處置、資本支出、新衞星的開發、採購和發射以及其他戰略舉措來補充或擴大我們的業務,但這可能不會成功,我們可能會損失部分或全部投資。
我們的成功可能取決於是否存在機會,以及我們是否有能力利用這些機會來收購或開發其他業務或技術,或與其他公司建立合作伙伴關係,這些機會可以補充、增強或擴大我們目前的業務、服務或產品,或者以其他方式為我們提供增長機會。我們可能會採取一些戰略舉措來補充或擴大我們的業務。任何此類戰略舉措都可能涉及高度風險,包括但不限於以下內容:
•與開發和建造新衞星相關的風險;
•將管理層的注意力從現有業務轉移到戰略舉措上;
•在整合過程中可能對我們和我們的目標及合作伙伴的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響;
•如果戰略舉措不成功,將面臨重大財務損失;
•無法在預期的時間範圍內獲得監管部門的批准,或者根本無法獲得批准;
•與遵守適用於所收購或開發的業務或技術的規定相關的風險,這些規定可能導致我們產生大量費用;
•破壞與員工、供應商或客户的關係;以及
•與國外和國際業務和/或投資或處置相關的風險。
新的戰略舉措可能需要大量資本的承諾,否則這些資本將被用於對我們現有業務的投資或分配給股東。
由於競爭,我們的產品和服務可能面臨需求下降和定價壓力增加的局面。
我們的業務在競爭激烈、消費者和企業驅動的、快速變化的環境中運營,並與越來越多向消費者和企業客户提供類似產品和服務的公司競爭,但由於競爭對手的巨大資源和運營歷史,無法保證我們將能夠有效地與競爭對手競爭。我們業務面臨的重大競爭風險包括但不限於:
•與我們的產品相比,來自新技術或不同技術的競爭;
•來自進入我們所服務的相同市場的現有或新競爭對手的競爭;
•政府為競爭對手的產品和服務提供資金,減少對我們產品和服務的需求;以及
•每一代新技術都面臨以相同或更低的價格提供增強功能的競爭壓力。
如果我們不能充分預測我們的衞星容量需求或無法獲得衞星容量,我們的業務將受到負面影響。
根據我們現有的客户合同和積壓的合同,我們對衞星容量做出了重大的合同承諾。如果我們現有的客户合同在各自的到期日之前終止,我們可能沒有足夠的收入來支付我們的衞星容量成本。另一方面,我們可能沒有足夠的衞星容量來滿足需求的增加,我們可能無法迅速或輕鬆地調整我們的容量以適應這種需求的變化。*目前,在我們的系統可以利用的額外衞星發射和運行之前,北美的額外容量是有限的,包括我們自己的衞星機隊,這可能會對我們向客户提供服務以及增長收入和業務的能力造成重大和不利的影響。如果我們不能以經濟上可行的費率續簽容量租約,或者如果我們有足夠的容量,我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴第三方供應商提供零部件、製造、安裝服務和客户支持服務,如果這些第三方供應商中的任何一家未能適當交付合同貨物或服務,我們的運營結果可能會受到重大不利影響。
我們對第三方提供商的依賴會給我們的業務帶來一定的風險,包括以下風險:
•部件數量有限的供應商製造,在某些情況下由一家供應商製造製造我們產品所需的一些關鍵部件。我們一般不會與我們的供應商或分包商就我們的產品保持長期協議。如果我們更換或失去供應商,我們可能會延遲生產我們的產品,或者我們可能無法以有競爭力的價格生產我們的產品,我們可能無法滿足客户的需求。
•商品價格風險原材料價格的波動可能會影響我們的產品成本,我們可能無法將增加的成本轉嫁給客户。
•製造業*雖然我們為某些產品開發和製造原型,但我們使用代工廠來生產很大一部分硬件。*如果這些代工製造商不能及時或根本不能提供符合我們規格的產品,我們的業務可能會受到不利影響。
•安裝、客户支持和其他服務我們的一些產品和服務利用第三方服務提供商網絡。*服務水平的下降或對客户需求的關注的下降可能會對我們的聲譽、續約率以及贏得和留住客户的能力造成不利影響。此外,如果提供這些服務的合約終止或不續約,我們可能難以更換這些服務供應商。.
我們的海外業務和投資使我們面臨國內業務不存在的風險和限制。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年中,我們在美國以外的銷售額分別佔我們收入的19.6%、20.4%和19.2%。我們預計我們的海外業務將佔我們業務的很大比例,而且還會不斷增長。我們的海外業務涉及到不同程度的風險和不確定因素,這些風險和不確定性是在海外開展業務時固有的。這些風險包括:
•遵守對外國所有權和投資的限制以及對匯回收益的限制的複雜性。我們可能不被允許成為我們在某些國家業務的唯一所有者,可能不得不建立合夥或合資關係。許多外國法律制度和/或我們的合同安排限制我們將收益從我們的子公司和合資實體匯回美國。此類外國的適用法律也可能限制我們在某些情況下分發或訪問我們的資產或提供我們的產品和服務的能力。在這種情況下,我們將無法不受限制地獲得我們子公司和合資企業的現金流和資產。
•監管限制.衞星市場準入、着陸權和地面無線權取決於外國政府和國際非政府機構制定的國家法規。不遵守這些要求可能會導致失去在這些國家開展業務的授權和執照,以及罰款、處罰或其他制裁。
•財政和法律約束和義務。根據外國許可經營,我們將受到某些財務限制和義務,包括但不限於:(A)可能依賴或不依賴於收入的税負;(B)與維持此類許可相關的監管要求,可能會受到外國法院和監管機構的解釋;(C)在外國司法管轄區設立和維持更多實體、分支機構、設施和/或工作人員的負擔;以及(D)要求我們“免費”提供或以較低費率提供某些衞星容量的法規。
•遵守美國和其他國家適用的出口管制法律法規我們必須遵守美國和其他國家所有適用的出口管制和貿易制裁法律法規。違反任何出口或與貿易有關的規定都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
•外幣與美元匯率變動情況*貨幣匯率波動、經濟衰退和貨幣貶值已經影響,並可能在未來影響我們從國際業務中賺取的收入、利潤和現金。
•法規可能有利於國有企業或地方服務提供商。我們開展業務的許多國家傳統上都有國有或國家授予的電信服務壟斷,這些壟斷偏向於現有的服務提供商。在尚未自由化的國家,我們面臨着來自這些受青睞的、根深蒂固的公司的競爭。
我們可能無法產生現金來滿足我們的償債需求或為我們的運營提供資金。
截至2020年12月31日,我們的總債務為24億美元。我們償還債務或為債務再融資以及為我們的運營提供資金的能力將取決於我們未來產生現金的能力。如果我們無法產生足夠的現金,我們可能被迫採取行動,如修改或推遲我們的戰略計劃,減少或推遲資本支出和/或新衞星的開發、設計、採購和建造,出售資產,重組或再融資我們的債務,或尋求額外的股本。我們可能無法以令人滿意的條件實施這些行動中的任何一項,或者根本無法實施。
我們契約中的契約在許多方面限制了我們的業務。
管理休斯衞星系統公司(“休斯衞星系統公司”)2021年到期的7 5/8%高級債券、2026年8月1日到期的5.250%高級擔保債券和2026年8月1日到期的6.625%高級無擔保債券的契約包含各種契約,除某些例外情況外,這些契約限制了休斯衞星系統公司的能力和/或其某些子公司的能力,除其他外:
•招致額外的債務;
•分紅、分紅、回購華夏公司的股本;
•允許對這些子公司支付股息、進行分配、支付其他款項或轉移資產的能力存在一定的限制;
•進行一定的投資;
•設立留置權或進行出售和回租交易;
•與關聯公司進行交易;
•與其他公司合併或合併;以及
•轉讓和出售資產。
如果不遵守這些和某些其他金融契約,如果不能治癒或放棄,可能會導致契約下的違約事件,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生實質性的不利影響。如果某些違約事件發生並在相應的契約下繼續發生,該契約下的受託人或該契約下票據的必要持有人可以宣佈所有該等票據立即到期和應付,如果是管理我們擔保票據的契約,則可以對我們擔保票據的抵押品進行訴訟。在擔保票據的情況下,該契約下的受託人或該契約下票據的必要持有人可以宣佈所有此類票據立即到期和應付,如果是管理我們的擔保票據的契約,則可以針對我們擔保票據的抵押品進行訴訟。如果發生其他違約事件,契約將立即到期並支付。我們的某些子公司已經將我們很大一部分資產作為抵押品,以擔保2026年8月1日到期的5.250的高級擔保票據。
自然災害可能會削弱我們為客户提供服務的能力。
自然災害可能會損壞或摧毀我們的地面基礎設施和/或我們的其他或供應商的基礎設施、設備和設施,導致對我們客户的服務中斷,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們目前擁有備用系統和技術,以在自然災害期間保護我們的天線和保護我們的地面基礎設施,但在重大自然災害期間,我們的地面基礎設施和/或我們的其他和我們供應商的基礎設施、設備和設施仍有可能受到影響。
與我們的人力資本相關的風險
我們依賴關鍵人員,失去他們的服務可能會對我們的業務產生負面影響。
我們相信,我們未來的成功在很大程度上取決於我們的董事長查爾斯·W·厄根先生和其他一些主要高管的表現。爾根先生或某些其他主要高管的流失、有效安排我們高級管理層接班的能力、或爾根先生或該等其他主要高管為我們的業務投入足夠時間和精力的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。儘管我們的一些主要高管可能有與股權薪酬相關的協議,限制了他們為競爭對手工作或與競爭對手協商的能力,但我們通常沒有與他們簽訂僱傭協議。如果爾根先生同時為DISH Network和我們提供服務,他的注意力可能會從我們的業務上轉移,從而對我們的業務產生不利影響。
我們的業務增長和客户保留戰略在一定程度上依賴於技術熟練的員工的工作。
我們對技術發展的反應在很大程度上取決於技術熟練的員工的工作。此外,我們已經並將繼續在新產品、服務、衞星和相關技術的研究、開發和營銷以及進入新的業務領域方面進行重大投資。在新技術、衞星和商業領域的投資本身也依賴於這些技術熟練的員工。 隨着對這類員工需求的增長,對這類員工服務的競爭也變得更加激烈。我們與其他公司爭奪這些員工,雖然我們努力吸引和留住這些員工,但在這些方面我們可能不會成功。 此外,如果我們失去某些關鍵的技術熟練員工,知識和智力資本的流失可能會對業務產生不利影響。
對移民的限制或加強移民法的執行可能會限制我們接觸合格和熟練的專業人員,增加我們的經營成本,或者以其他方式擾亂我們的運營。
我們業務的成功取決於我們招聘工程師和其他專業人員的能力,包括那些其他國家的公民。 美國和我們開展業務的其他國家的移民法會受到立法和監管方面的變化,以及由於政治力量和經濟條件的影響,適用和執行標準的不同。 很難預測可能影響移民法的政治和經濟事件,或者它們可能對獲得或續簽我們專業人員的工作簽證產生的限制性影響。 如果移民法被修改,或者如果新的和更具限制性的政府法規被頒佈或增加,我們獲得合格和熟練專業人員的機會可能會受到限制。
與我們的衞星相關的風險
我們操作和控制衞星的能力受到與DISH網絡運營BSS業務和第三方運營衞星運營中心相關的風險的影響。
與BSS交易相關的是,我們將用於監測和控制我們衞星的衞星運營中心轉移到了DISH Network。因此,我們現在面臨着讓關聯方運營、維護和管理這些衞星運營中心的固有風險。此外,我們的某些衞星由第三方操作、維護和管理。
我們擁有和租賃的在軌衞星面臨着重大的操作和環境風險,這可能會限制我們利用這些衞星的能力。
衞星在軌運行時面臨重大操作風險。這些風險包括我們的衞星和其他運營商的衞星已經發生並可能在未來發生的故障,即通常所説的異常。 任何單一的異常都可能對我們利用衞星的能力造成實質性的不利影響。 異常情況還可能降低衞星的預期容量、商業運營和/或使用壽命,從而減少該衞星可能產生的收入,或由於需要比計劃提前提供替換或後備衞星或衞星容量而產生額外費用,並可能對我們的業務產生重大不利影響。 雖然我們與衞星製造商密切合作,以確定和消除新衞星異常的原因,併為衞星的許多關鍵部件提供宂餘,但我們可能無法防止未來異常的影響。
流星體事件、退役衞星和太陽活動增加也對所有在軌衞星構成潛在威脅。我們可能會被要求進行避免碰撞的動作,這些動作可能會被證明是不成功的,或者可能會因為執行這些動作所花費的燃料而縮短衞星的使用壽命。
一般來説,我們每顆衞星的最低設計壽命是15年。然而,我們不能保證我們的衞星的實際運行壽命,這可能比它們的設計壽命更短或更長。我們賺取收入的能力取決於我們的衞星的持續運行,每一顆衞星的使用壽命都是有限的。
我們一般不在衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估過,相對於故障風險,保險成本並不划算。 如果我們的一顆或多顆在軌未投保衞星或有效載荷發生故障,我們可能需要記錄衞星或有效載荷的重大減損費用。
我們正在建造的衞星受到與建造、技術、法規和發射相關的風險的影響,這些風險可能會限制我們利用這些衞星的能力,增加成本,並對我們的業務產生不利影響。
衞星建造和發射面臨重大風險,包括延遲、異常、發射失敗和軌道放置不正確。我們衞星設計中的技術非常複雜,建造我們的設計的困難可能會導致我們衞星部署的延遲,或者增加或意想不到的成本。 不能保證我們現有衞星或我們設計、獲取和製造的新衞星中的技術將按照我們的預期工作,不會過時,不能保證我們將實現我們的衞星設計或新衞星的任何或全部預期收益,和/或我們將獲得操作我們新的或收購的衞星所需的所有監管批准。發射異常和失敗可能導致衞星部署的重大延誤,因為既需要建造替換衞星(這可能需要大量時間),也需要獲得其他發射機會。這種重大延誤可能會對我們的業務、我們滿足法規或合同要求的里程碑的能力、其他或替代衞星資源的可用性和使用以及我們向客户提供服務的能力產生重大影響。此外,衞星計劃的重大延誤可能會使購買或保留該衞星容量的客户有權終止與該衞星有關的服務合同。在替換衞星可用之前,我們可能無法在其他衞星上容納受影響的客户。
我們對某些衞星的使用往往依賴於衞星協調協議,這可能很難獲得。
衞星運營商必須與其他受影響的衞星運營商簽訂國際頻譜協調協議,並且必須得到相關政府的批准。如果無法達成所需的協議,我們可能不得不以不會對受影響衞星造成有害射頻幹擾的方式操作適用的衞星。如果我們不能做到這一點,我們可能不得不停止在受影響的軌道位置運行這類衞星。
我們可能會面臨來自共享衞星頻譜的其他服務的幹擾.
FCC和其他監管機構已經通過了規則,或者未來可能會通過規則,要求我們在與其他無線電服務共享頻譜的基礎上共享頻譜。不能保證這些操作不會干擾我們的運營並對我們的業務造成不利影響。
與我們的產品和技術相關的風險
我們未來的增長有賴於對我們服務不斷增長的需求。
未來對我們產品和服務的需求和有效交付將在很大程度上取決於對我們服務的不斷增長的需求,如寬帶互聯網連接。如果對我們服務的部署或需求沒有我們或我們的客户預期的那麼廣泛或迅速,我們的收入增長將受到負面影響。
我們的業務依賴於某些知識產權,也依賴於不侵犯他人的知識產權。
我們依靠我們的專利、版權、商標、商業祕密、許可證和其他協議來開展業務。對我們知識產權的法律挑戰和對知識產權侵權的索賠可能導致重大的金錢責任,並要求我們改變我們的商業做法或限制我們的有效競爭能力,否則可能對我們的業務產生實質性的不利影響。即使任何這樣的挑戰或主張被證明是沒有根據的,它們也可能是耗時和昂貴的辯護,並可能轉移管理層的注意力和資源,使其不再專注於我們的業務。
此外,我們在一定程度上依賴於由第三方開發或許可的技術。如果我們不能以合理的條件從這些第三方獲得或保留許可證或其他所需的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。此外,我們與供應商合作開發和製造集成到我們產品中的組件,我們的產品可能包含這些供應商提供給我們的技術。我們可能很少或沒有能力預先確定任何此類技術是否侵犯了他人的知識產權,或者這些供應商是否已經或繼續獲得適當的
使用此類技術的許可證或其他知識產權。如果對我們提出侵權索賠,我們的供應商可能不會被要求賠償我們,或者他們可能只需要賠償我們最高金額。對這些知識產權的法律挑戰可能會削弱我們使用我們運營業務所需的產品和技術的能力,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。見項目1.商業-專利和商標和項目3.本表格10-K的法律程序下的進一步討論。
訴訟或政府訴訟可能導致實質性的不良後果。
我們參與訴訟、監管調查、審計、消費者索賠以及政府和其他法律程序。其中一些訴訟可能會引起困難和複雜的事實和法律問題,並可能受到不確定性和複雜性的影響。最終決議的時間通常是不確定的。此外,這些訴訟的可能結果或解決方案可能包括不利的判決、和解、禁令或責任,其中任何一項都可能需要支付鉅額款項或對我們的業務產生其他不利影響。
我們面臨着重大的網絡安全威脅和風險。
我們和我們合作的第三方面臨着一個不斷變化的網絡安全威脅格局,黑客和其他各方使用各種複雜的技術和方法來實施網絡攻擊。網絡安全事件在數量和嚴重程度上大幅增加,預計還會繼續增加。此外,隨着我們繼續將業務擴展到北美以外的世界其他地區,網絡攻擊和妥協的風險可能會增加,其中一些地區仍在發展其網絡安全基礎設施的成熟度。如果我們受到與網絡有關的重大事件的影響,我們可能會付出巨大的代價,並遭受其他重大的負面後果。
我們的業務受到不同程度的監管,其中包括旨在審查我們針對網絡安全威脅和風險的保護措施的計劃。 如果確定我們的系統沒有合理地保護我們合作伙伴的資產和數據和/或我們違反了這些規定,我們可能會受到執法活動和制裁。
我們預計,在準備基礎設施和維護基礎設施以抵禦網絡攻擊方面,我們的成本將繼續增加。 不能保證我們能夠成功地檢測、威懾、預防或減輕網絡攻擊的影響,任何網絡攻擊都可能對我們的業務、成本、運營、前景、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。 此外,對於這些事件造成的損失,我們維持的保險金額和範圍可能不足以補償我們對業務造成的任何干擾,或以其他方式彌補我們的損失,包括聲譽損害和負面宣傳以及任何訴訟責任。他説:
遵守數據隱私法可能代價高昂,不遵守此類法律可能導致重大責任。
我們處理和存儲的個人信息和數據越來越多地受到許多司法管轄區的數據安全和數據隱私法律的約束。這些法律帶來了很大的合規負擔,遵守這些法律要求我們改變我們的業務做法或我們產品和服務的功能。隱私法律法規正變得越來越複雜和繁重,數據隱私泄露可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們的產品存在缺陷,我們可能需要支付鉅額費用來糾正此類缺陷,我們的產品和網絡服務合同可能會被推遲或取消,這可能會對我們的收入造成不利影響。
我們部署的產品和網絡非常複雜,有些產品在首次推出或發佈新版本或增強功能時可能存在缺陷,儘管有測試和我們的質量控制程序。我們從第三方購買的組件和產品也可能出現缺陷。此外,我們的許多產品和網絡服務都是為與我們客户的現有網絡接口而設計的,每個網絡都有不同的規格,並使用多種協議標準。我們的產品和服務必須與客户網絡中的其他產品和服務以及未來可能添加到這些網絡中的產品和服務進行互操作,以滿足客户的要求。不能保證我們能夠檢測並修復我們銷售的產品和網絡中的所有缺陷。如果我們的產品或網絡服務出現任何缺陷、錯誤或故障,都可能對我們的業務產生重大影響。
與我們的業務監管相關的風險
不遵守法律法規的風險,包括法律法規變更的風險,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到國內外眾多政府機構和其他監管機構的監管。此外,我們的國際業務受到許多不同司法管轄區的法律和法規的約束,這些法律和法規可能與美國的法律和法規有很大不同。 違反這些法律法規可能會導致罰款或處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,我們運營和發展業務的能力取決於管理我們在其中運營或未來可能在其中運營的頻段和/或軌道位置的法律法規。
這些法律法規受制於行政和政治過程,並不時發生變化。如果法律法規發生變化,我們的業務可能會受到實質性的不利影響,而我們無法有效地適應這些變化。
我們的業務依賴於FCC以及州和外國監管機構發佈的可過期、可撤銷或可修改的監管授權,以及可能無法授予的許可證和其他授權的申請。
一般來説,FCC和大多數其他國家頒發的所有許可證都是過期的,除非監管機構續簽。我們的衞星許可證目前將在不同時間到期。此外,我們偶爾會收到特殊的臨時授權,授權期限有限(例如,180天或更短),並可能需要續簽。一般來説,我們的許可證和特別臨時授權都會定期續簽,但不能保證這種情況會繼續下去。
與BSS交易相關的風險
我們的某些董事和高管在BSS交易中擁有權益,這些權益可能不同於我們其他股東的權益,或者不同於我們其他股東的權益。
我們的某些董事和高管在BSS交易中擁有的利益可能不同於我們股東的一般利益,或者不同於我們股東的利益。我們擁有普通股的董事和高管以與我們其他股東相同的條件參與分配和合並。此外,厄根先生也是我們和迪什的董事和董事長。批准BSS交易的EchoStar各方在決定批准主交易協議和BSS交易的條款時,除其他事項外,已意識到並考慮了這些利益。
如果根據修訂後的1986年國税法(下稱“守則”),分配和合並不符合免税分配和合並的資格,則我們和/或我們的股東可能被要求支付大量的美國聯邦所得税,在某些情況下,我們可能對DISH Network負有賠償義務。
BSS交易的各方從各自的律師那裏收到了關於交易免税性質的税務意見。他們沒有從美國國税局獲得關於分銷和合並的私人信件裁決,而是完全依賴於他們各自的税務意見,以安慰他們根據該法,分銷和合並有資格獲得美國聯邦所得税的免税待遇。任何事實陳述或假設不真實、正確和完整,或任何承諾被完全遵守,都可能影響税務意見的有效性,並導致我們的股東和/或我們的納税義務。
與BSS交易有關的集體訴訟可能已經針對我們、DISH Network、埃爾根先生和我們的某些官員提起了訴訟。
2019年7月2日,據稱EchoStar股東提出了申訴。有關與BSS交易相關的訴訟的更多信息,請參閲我們隨附的合併財務報表中的附註19。
不利的判斷可能會導致金錢損失,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
由於BSS交易,我們可能更容易受到不良事件的影響。
我們已經剝離了BSS業務,我們的業務將面臨越來越集中的風險,這些風險會影響我們保留的業務。我們現在是一家規模更小、多元化程度更低、關注範圍更窄的企業,這使得我們更容易受到不斷變化的市場和經濟狀況的影響。
我們可能無法從事某些戰略交易,因為我們已經同意了某些限制,以符合免税剝離的美國聯邦所得税要求。
為了保持對分配的預期税收待遇,我們同意遵守美國現行聯邦所得税法對剝離的某些限制。這些限制可能會阻止我們追求其他有吸引力的商業機會和/或損害我們的業務、財務業績和運營。如果這些限制和其他限制不被遵守,分配可能會對我們甚至我們的股東徵税。
與我們的所有權相關的風險
我們由一位主要股東控制,他是我們的董事長。
我們的董事長Charles W.Ergen實益擁有我們總股本證券的約54%(假設埃爾根先生實益擁有的B類普通股轉換為A類普通股,並使Ergen先生持有的目前可在2021年2月11日或之後60天內可行使的期權生效),並實益擁有所有類別股票總投票權的約92%(假設不轉換任何B類普通股,並生效行使期權2021年2月11日)。通過他對我們股權證券的實益所有權,埃爾根先生有能力選舉我們的大多數董事,並控制所有其他需要我們股東批准的事項。由於埃爾根先生的投票權,我們是納斯達克上市規則中定義的“受控公司”,因此,我們不受納斯達克要求的要求,否則我們必須(I)擁有多數獨立董事;(Ii)設立一個完全由獨立董事組成的提名委員會;(Iii)由過半數獨立董事或純粹由獨立董事組成的薪酬委員會釐定吾等高管的薪酬;(Iv)制定薪酬委員會章程,授權薪酬委員會保留薪酬顧問及其他顧問;及/或(V)由過半數獨立董事或純粹由獨立董事組成的提名委員會選出或推薦董事會選出或推薦董事提名人選。
由於我們的共同所有權,我們與DISH Network存在潛在的利益衝突。
DISH Network與我們之間可能會在多個與我們過去和正在進行的關係相關的領域出現利益衝突問題。DISH Network與我們之間可能出現利益衝突的領域包括但不限於以下幾個方面:
•交叉董事和股權*Charles W.Ergen擔任我們和DISH的董事會主席,受僱於兩家公司,對我們和DISH的股東負有受託責任。*埃爾根先生可能在涉及或影響每家公司的事項上存在實際或表面上的利益衝突。*例如,當我們或DISH Network考慮可能適合兩家公司的收購和其他公司機會時,可能存在利益衝突。此外,我們的一些高級董事和高級管理人員,包括埃爾根先生,擁有DISH股票和購買DISH股票的期權。當這些個人面臨可能對我們公司和DISH Network產生不同影響的決定時,這些所有權利益可能會造成實際的、明顯的或潛在的利益衝突。
•與DISH網絡達成的公司間協議我們與DISH網絡簽訂了各種協議。根據某些協議,我們從DISH網絡獲得某些產品、服務和權利;DISH網絡從我們獲得某些產品、服務和權利;我們和DISH網絡就各自業務產生的某些責任相互賠償。一般來説,根據協議為產品和服務支付的金額是以成本加固定保證金為基礎的,這取決於提供的產品和服務的性質。其他一些公司間協議涵蓋了税收分擔和我們對DISH網絡之前為我們的某些業務承擔的某些債務的責任等事項。我們還與DISH網絡簽訂了某些商業協議。這些協議中的某些條款是在我們是DISH的全資子公司時建立的,並不是公平談判的結果。-資產、負債、權利、根據與DISH Network的某些協議,DISH Network和我們之間的賠償和其他義務不一定反映兩個非關聯方可能同意的內容。如果這些協議是與非關聯的第三方談判達成的,它們的條款可能或多或少對我們有利。此外,DISH Network或其關聯公司可能會繼續與我們或其他關聯公司進行交易,包括合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易。儘管任何此類交易的條款將基於我們與DISH Network之間的談判,並在適當的情況下,須經非聯鎖董事委員會批准,或在某些情況下須經非聯鎖管理層委員會批准, 不能保證任何此類交易的條款對我們或我們的子公司或附屬公司都會像在非關聯第三方之間的談判中獲得的那樣有利。
•商機競爭。DISH Network可能在擁有或經營國內或國外服務的子公司或控股附屬公司的各種公司中擁有權益,這些服務可能會與我們的業務提供的服務競爭。*當我們參與拍賣我們的衞星或其他商業機會的頻譜或軌道時隙時,我們也可能與DISH Network競爭。在其他拍賣中,我們和DISH網絡可能被禁止單獨參與,與DISH網絡合作可能會導致對我們不利的結果。
我們可能無法與DISH Network解決任何潛在的利益衝突,即使我們這樣做了,解決方案也可能比我們與非關聯方打交道時更不利於我們。
我們沒有任何不與DISH Network競爭的協議。然而,由於我們與DISH Network的關係,我們與DISH Network競爭的許多潛在客户歷來將我們視為競爭對手。我們不能保證我們將成功地與DISH Network的潛在客户建立任何商業關係(特別是如果我們由於與Dish Network的共同所有權、某些共享管理服務和其他安排而繼續被視為Dish Network的附屬公司)。
由於我們的資本結構和BSS交易的某些條款,第三方可能很難收購我們,即使這樣做可能對我們的股東有利。
我們的公司章程和章程中的某些條款可能會阻礙、推遲或阻止股東可能認為有利的公司控制權變更。這些條款包括:
•一種具有多個普通股類別的資本結構:A類,賦予持有人每股一票的權利;B類,賦予持有人每股10票的權利;C類,賦予持有人每股一票的權利,除非我們公司的控制權發生變化,在這種情況下,C類持有人有權獲得每股10票;以及無投票權的D類;
•一項授權發行“空白支票”優先股的條款,該優先股可以由我們的董事會發行,以增加流通股數量並阻止收購企圖;
•限制誰可以召開特別股東大會的規定;以及
•規定提名候選人進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。
如上所述,埃爾根先生實益擁有我們全部股本證券的約54%和所有類別股份總投票權的約92%,這種所有權可能使任何第三方獲得對我們的控制權是不切實際的。
此外,根據我們的公司章程,我們有大量的授權和未發行的股票,這將允許我們的董事會向對現任管理層友好的人發行股票,從而保護管理層的連續性,或者這些股票可能被用來稀釋尋求獲得我們控制權的人的股權。
此外,為了保持分配的預期税收待遇,我們同意遵守現行美國聯邦所得税法對剝離的某些限制,包括避免參與某些交易,這些交易可能會導致我們的股票所有權通過投票或價值發生50%或更大的變化。這一限制可能會阻止第三方尋求收購我們。
一般風險
我們的公司章程指定內華達州克拉克縣第八司法地區法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
任何人購買或以其他方式獲得本公司股本中任何股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司章程的這一規定。這種法院條款的選擇可能會限制我們的股東在司法法院提起股東認為有利的某些索賠的能力,包括對我們的董事、高級管理人員或員工的索賠,因此選擇法院條款可能會阻礙訴訟或增加與此類索賠相關的成本。
我們可能會不時面臨其他風險,在我們提交給證券交易委員會的定期和當前報告中描述。
項目1B:處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.管理所有財產
我們的主要執行辦公室位於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯臺東區100Inverness Terrace East,郵編為80112-5308,電話號碼為(303)7064000。下表列出了截至2020年12月31日,我們與休斯部門(“Hughes”)和EchoStar衞星服務部門(“ESS”)以及我們的其他運營和行政職能(“公司和其他”)相關的主要物業的某些信息。*我們在美國和海外經營各種設施。
| | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 細分市場 | | 功能 |
擁有: | | | | |
科羅拉多州恩格爾伍德 | | ESS/公司和其他 | | 公司總部和工程辦公室 |
馬裏蘭州日耳曼敦 | | 休斯 | | 休斯公司總部、工程辦公室、網絡運營和共享集線器 |
格里斯海姆,德國 | | 休斯/公司和其他 | | 共享樞紐、運營、行政辦公室和倉庫 |
| | | | |
租賃: | | | | |
吉爾伯特,亞利桑那州 | | 休斯 | | 網關 |
加州聖地亞哥 | | 休斯 | | 工程部和銷售部 |
科羅拉多州恩格爾伍德 | | 休斯 | | 網關和設備 |
馬裏蘭州蓋瑟斯堡 | | 休斯 | | 製造和測試設施以及物流辦公室 |
馬裏蘭州蓋瑟斯堡 | | 休斯 | | 工程和行政辦公室 |
密歇根州索斯菲爾德 | | 休斯 | | 共享集線器和區域網管中心 |
內華達州拉斯維加斯 | | 休斯 | | 休斯公司總部的共享集線器、天線堆場、網關、備份網絡運控中心 |
懷俄明州夏延市 | | 休斯/ESS | | 衞星接入中心、網關和設備 |
巴魯埃裏,巴西 | | 休斯 | | 共享集線器 |
巴西聖保羅 | | 休斯 | | 休斯巴西公司總部、銷售辦事處和倉庫 |
印度班加羅爾 | | 休斯 | | 工程辦公和辦公空間 |
古爾岡,印度北部 | | 休斯 | | 行政辦公室、共享樞紐、運營、倉庫和開發中心 |
印度首都新德里 | | 休斯 | | 休斯印度公司總部 |
6、米爾頓·凱恩斯(英國) | | 休斯 | | 休斯歐洲公司總部和運營 |
項目3.開展法律訴訟
有關法律訴訟的討論,請參閲我們隨附的合併財務報表中的附註19。
項目4.披露煤礦安全信息
不適用。
第II部
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
註冊人普通股的市價、分紅及相關股東事項
市場信息.我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場公開交易,交易代碼為“SATS”。
托架。截至2021年2月11日,我們的A類普通股共有46,011,533股流通股,由7766名A類普通股的記錄持有人持有,這還不包括實益擁有以代名人或街道名義持有的A類普通股的股東。截至2021年2月11日,我們的B類普通股流通股有47,687,039股,其中196,967股由我們的董事長Charles W.Ergen持有,47,490,072股是以信託和為埃爾根先生家族利益設立的實體持有的。目前我們的B類普通股還沒有成熟的交易市場。
分紅我們在過去兩年中沒有為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前不打算宣佈普通股的股息。未來是否支付任何股息將取決於我們的收益、資本金要求、合同限制和董事會認為合適的其他因素。我們目前打算保留我們的收益(如果有的話),以支持運營、未來的增長和擴張,儘管我們已經回購了普通股,未來可能會不時回購普通股。但我們宣佈股息的能力受到公司章程的影響見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源,表格10-K下的進一步討論。
根據股權補償計劃授權發行的證券見第(12)項。本表格中某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權事項。10-K。
發行人和關聯購買人購買股權證券
我們的董事會此前授權我們在2020年12月31日(含)回購最多5.0億美元的A類普通股。2020年10月29日,我們的董事會終止了先前的授權,並根據新的授權授權我們在2021年12月31日(包括2021年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。根據我們的回購授權,購買可以通過私下協商的交易、公開市場回購、根據1934年證券交易法(經修訂)規則10b5-1的一個或多個交易計劃或其他方式進行,具體取決於市場狀況和其他因素。我們可以選擇不購買本計劃允許的最高金額或任何股票,我們也可以加入董事會授權的額外股票回購計劃。在截至2020年12月31日的年度內,我們根據該計劃回購了1,905,906股A類普通股。從2021年1月1日到2021年2月11日,我們根據這一計劃回購了2851,841股A類普通股。
下表提供了截至2020年12月31日的三個月內回購我們A類普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份(或單位)總數 | | 每股(或單位)平均支付價格 | | 作為公開披露的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | | 根據計劃或計劃(1)可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值) |
10月1日至31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 494,109 | |
11月1日至30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 494,109 |
12月1日至31日 | | 1,708,907 | | | 21.97 | | | 1,708,907 | | | 456,542 |
總計 | | 1,708,907 | | | $ | 21.97 | | | 1,708,907 | | | $ | 456,542 | |
(1) 2019年10月29日,我們的董事會授權我們在2020年12月31日(包括12月31日)回購最多500.0美元的A類普通股。根據我們的回購授權,可以通過私下協商的開放式交易進行購買。
市場回購,一項或多項交易計劃,根據1934年證券交易法(經修訂或以其他方式)下的規則10b5-1,取決於市場狀況和其他因素。我們可以選擇購買部分或全部,或者不購買本計劃允許的最大金額或任何剩餘股份,我們還可能加入董事會授權的額外股票回購計劃。上表所反映的所有回購股份均已轉換為庫存股。
項目6.統計精選財務數據
以下表格提供了與我們過去五年的綜合財務狀況和經營結果相關的精選信息。這些精選財務數據應與項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及我們所附的綜合財務報表一起閲讀。以下提供的歷史財務數據可能不能指示未來的財務狀況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
運營部報表和數據: | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017(1) | | 2016 |
總收入(2) (3) | | $ | 1,887,907 | | | $ | 1,886,081 | | | $ | 1,762,638 | | | $ | 1,525,155 | | | $ | 1,447,223 | |
總成本和費用 | | 1,775,434 | | | 1,813,004 | | | 1,726,501 | | | 1,494,593 | | | 1,325,364 | |
營業收入(虧損) | | $ | 112,473 | | | $ | 73,077 | | | $ | 36,137 | | | $ | 30,562 | | | $ | 121,859 | |
| | | | | | | | | | |
可歸因於EchoStar普通股的持續運營淨收益(虧損) | | $ | (40,150) | | | $ | (102,318) | | | $ | (134,204) | | | $ | 123,188 | | | $ | 43,886 | |
| | | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損)-持續經營 | | $ | (0.41) | | | $ | (1.06) | | | $ | (1.39) | | | $ | 1.29 | | | $ | 0.47 | |
稀釋後每股收益(虧損)-持續運營 | | $ | (0.41) | | | $ | (1.06) | | | $ | (1.39) | | | $ | 1.27 | | | $ | 0.46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
資產負債表公佈數據: | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017(1) | | 2016 |
現金及現金等價物和有價證券 | | $ | 2,534,276 | | | $ | 2,460,054 | | | $ | 3,210,458 | | | $ | 3,245,617 | | | $ | 3,092,881 | |
總資產 | | $ | 7,073,352 | | | $ | 7,154,298 | | | $ | 8,661,294 | | | $ | 8,750,014 | | | $ | 9,008,859 | |
債務總額 | | $ | 2,393,493 | | | $ | 2,389,168 | | | $ | 3,304,079 | | | $ | 3,365,143 | | | $ | 3,358,179 | |
股東權益總額 | | $ | 3,607,250 | | | $ | 3,745,553 | | | $ | 4,155,474 | | | $ | 4,177,385 | | | $ | 4,006,805 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
現金流及數據: | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
淨現金流來自: | | | | | | | | | | |
經營活動 | | $ | 534,388 | | | $ | 656,322 | | | $ | 734,522 | | | $ | 726,892 | | | $ | 803,343 | |
投資活動 | | $ | (1,142,455) | | | $ | 821,958 | | | $ | (2,098,480) | | | $ | (867,932) | | | $ | (632,199) | |
融資活動 | | $ | (15,620) | | | $ | (885,311) | | | $ | (136,563) | | | $ | 72 | | | $ | 1,475,689 | |
(1)2017年税法的實施增加了我們所得税核算的複雜性,導致我們的遞延所得税賬户在2017年進行了重大調整。因此,我們截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年和2017年的運營業績和資產負債表數據與截至2016年12月31日的年度運營業績不可同日而語。有關詳細信息,請參閲所附合並財務報表的附註15。
(2)從2018年1月1日開始,我們通過了話題606,從與客户的合同中獲得的收入,採用改良的回顧性研究方法。因此,截至2020年12月31日、2019年和2018年的年度總收入可能無法與前幾年相比。
(3)從2019年1月1日開始,我們通過了話題842,租約,採用改良的回顧性研究方法。因此,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度總收入可能無法與前幾年相比。
目錄
第七項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層的討論和分析”)應與我們隨附的合併財務報表一起閲讀。本管理層的討論和分析旨在幫助您瞭解我們的財務狀況。我們的財務狀況和經營結果的變化。本管理層討論和分析中的許多陳述都是前瞻性陳述,涉及假設,受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性往往很難預測,超出我們的控制範圍。實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同。欲進一步討論,請參閲10-K表格中有關前瞻性陳述的披露。有關可能影響我們的經營結果或財務狀況的其他風險、不確定性和其他因素的討論,請參閲第1A項。本表格中的風險因素為10-K。此外,此類前瞻性陳述僅説明截至本表格10-K之日的情況,我們沒有義務對其進行更新。
執行摘要
我們是寬帶衞星技術、面向消費者客户(包括家庭和中小型企業)的寬帶互聯網服務以及衞星服務的全球提供商。我們還為包括航空和政府企業在內的企業客户提供創新的網絡技術、託管服務和通信解決方案。
我們目前在兩個業務領域運營:休斯和ESS。這些部門與我們做出資源分配決策的方式以及我們的首席運營決策者(公司首席執行官)審查經營結果的方式是一致的。
我們的業務還包括不同的公司部門(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、IT、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動產生的成本,以及我們某些投資的收益或損失,這些都沒有分配到我們的業務部門。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,都在公司和其他部門的報告中進行了核算。
於2019年9月,根據與DISH及DISH全資附屬公司(“合併子公司”)訂立的主交易協議(“總交易協議”),(I)吾等轉讓若干不動產及主要與管理、營銷及提供(1)廣播衞星服務予DISH及其附屬公司(連同DISH,“DISH Network”)及我們的合資企業Dish墨西哥的前部分有關的各項業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、資產及負債。(2)Dish Network擁有的衞星遙測、跟蹤和控制(TT&C)服務以及我們以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下簡稱“BSS Corp.”)的部分其他業務(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股並有權在交易中獲得對價的BSS普通股持有者分發了一筆BSS普通股股份(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股的持有者分發了一筆BSS普通股股票,這些普通股在交易中有權獲得對價;(Ii)我們向每位持有我們A類或B類普通股的股東分發了一筆BSS普通股股票,這些股票在交易中有權獲得對價。票面價值為每股0.001美元(以下簡稱“BSS普通股”),相當於該股東持有的每一股A類或B類普通股對應一股BSS普通股(以下簡稱“分派”);及(Iii)緊接分派後,(1)合併附屬公司與BSS Corp.合併並併入BSS Corp.(“合併”),使BSS Corp.成為DISH的全資附屬公司,DISH當時擁有及經營BSS業務,及(2)由EchoStar股東擁有的BSS每股已發行及已發行普通股轉換為獲得0.23523769股DISH A類普通股的權利,每股面值0.001美元(“DISH普通股”)(I)-(Iii)統稱為“BSS交易”
關於BSS交易,我們和DISH Network同意就違反某些陳述和契約以及某些保留和承擔的責任分別賠償對方的某些損失。此外,吾等與DISH及其若干附屬公司(I)訂立若干習慣協議,涵蓋(其中包括)與税務、僱員、知識產權及提供過渡性服務有關的事宜;(Ii)終止若干先前存在的協議;及(Iii)修訂若干現有協議及訂立若干新協議,據此,吾等與DISH Network將從對方取得及提供若干產品、服務及權利。
為了美國聯邦所得税的目的,BSS的交易是以對我們和我們的股東免税的方式進行的,並被視為對我們股東的剝離,因為我們沒有收到任何
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
考慮一下。隨着BSS交易的完成,我們不再經營BSS業務,這是我們ESS部門的主要部分。作為BSS交易的結果,BSS業務的財務業績(交易中轉讓的某些房地產除外)在我們隨附的合併財務報表中作為非持續業務列示,因此不包括在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的持續業務和分部業績中。有關我們的非持續業務的進一步討論,請參閲隨附的合併財務報表中的附註5。
我們的財務業績亮點如下:
截至2020年12月31日的年度綜合經營業績
• 19億美元的收入
•營業收入(虧損)1.125億美元
•持續經營淨收益(虧損)5190萬美元
• 可歸因於EchoStar普通股的淨收益(虧損)為4020萬美元,普通股每股基本收益(虧損)為0.41美元
•扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、非持續業務的淨收益(虧損)和非控股權益(“EBITDA”)的淨收益(虧損)6.169億美元(見經營業績中這一非GAAP計量的對賬)
截至2020年12月31日的綜合財務狀況
•總資產71億美元
•總負債35億美元
•股東權益總額為36億美元
•25億美元的現金和現金等價物以及有價證券
休斯段
我們的休斯部門是面向消費者客户的寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務,以及面向消費者和企業客户的寬帶網絡技術、託管服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案的全球提供商。休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們的休斯部門設計、開發、建造並向移動系統運營商和我們的企業客户提供包含衞星地面部分系統和終端的電信網絡。
我們採用先進的技術來降低成本,提高產品和服務的功能性和可靠性。通過先進和專有的方法、技術、軟件和技術,我們不斷提高網絡的效率。我們投資於技術,以增強我們的系統和網絡管理能力,特別是我們為企業提供的託管服務。我們還將繼續投資於下一代技術,這些技術可以應用於我們未來的產品和服務。
我們繼續致力於通過最大限度地利用我們現有的衞星來增加我們的消費者收入,同時計劃發射或購買新的衞星。我們消費者收入的增長取決於我們成功地通過批發和零售渠道增加新用户和留住現有用户,以及提高我們的ARPU。與為我們的直接和間接客户和合作夥伴提供持續支持相關的服務成本通常受我們增長的影響最大。我們企業業務的增長在很大程度上依賴於全球經濟狀況,以及相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。我們看到我們的企業客户申請破產保護的數量有限。我們已預留了與請願前應收賬款相關的金額,並正與這些客户密切合作,提供請願後服務和產品,並與客户合作收取請願前金額。
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我們的休斯部門目前使用我們的三顆衞星(Spaceway 3號衞星、EchoStar XVII衞星和EchoStar XIX衞星)、我們的Al Yah 3巴西有效載荷和從第三方供應商購買的額外衞星容量為我們的客户提供服務。 我們在美國的消費者用户羣的增長繼續受到限制,因為我們在大多數地區接近或已經達到了最大容量。雖然這些限制預計在我們發射新衞星之前不會得到解決,但我們將繼續專注於所有地區的收入增長和我們有可用容量的地區的消費者訂户增長。
2019年5月,我們與Yahsat簽訂了一項協議,根據該協議,Yahsat於2019年11月將其在巴西的衞星通信服務業務轉讓給我們的一家巴西子公司,以換取該子公司20%的所有權權益。合併後的業務使用Eutelsat T19V衞星、Eutelsat 65W衞星和Yahsat的Al Yah-3衞星在巴西提供寬帶互聯網服務和企業解決方案。根據協議條款,Yahsat還可能在滿足某些條件的情況下,在未來收購該業務的額外少數股權,以進行進一步的現金投資。
2019年5月,我們還與Bharti達成了一項協議,根據該協議,Bharti將把其在印度的VSAT電信服務和硬件業務貢獻給我們現有的兩家印度子公司,這兩家子公司開展我們的VSAT服務和硬件業務。合併後的實體將為企業網絡提供寬帶衞星和混合解決方案。交易完成後,Bharti將在合併後的企業中擁有33%的所有權權益。交易的完成取決於慣例的監管批准和成交條件。不能保證這筆交易將按照商定的條款完成,或者根本不能保證。
2018年8月,我們與Yahsat達成協議,成立一個新的實體BCS,在整個非洲、中東和東南亞提供商業Ka波段衞星寬帶服務,在Yahsat的Al Yah 2號和Al Yah 3號Ka波段衞星上運行。這筆交易於2018年12月完成,當時我們投資100.0美元現金,換取了BCS 20%的權益。根據協議條款,只要滿足某些條件,我們還可以在未來獲得BCS的額外所有權權益,用於進一步的現金投資。我們為BCS提供網絡運營和管理服務及設備。
2017年8月,我們簽訂了新一代高通量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的長期設計和建造合同。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服務以及企業寬帶服務提供額外的容量。我們的EchoStar XXIV衞星的製造商Maxar Space,LLC(前身為Space Systems/Lole,LLC)已經通知我們衞星延遲完工。EchoStar XXIV衞星預計將於2022年下半年發射。進一步的延誤或阻礙可能會對我們的業務運營、未來收入、財務狀況和前景、EchoStar XXIV衞星的製造完成以及我們計劃在北美、南美洲和中美洲擴展衞星寬帶服務產生重大不利影響。2020年12月,我們與發射提供商簽訂了發射EchoStar XXIV的協議。與建造和發射EchoStar XXIV衞星有關的資本支出包括在公司和其他在我們的分部報告中。
我們繼續努力拓展美國以外的消費衞星服務業務。自2016年7月以來,我們一直在巴西提供高速消費衞星寬帶服務,並在其他幾個拉美國家提供衞星寬帶互聯網服務。此外,2015年9月,我們與加拿大Telesat附屬公司簽訂了為期15年的協議,為2018年7月發射的位於西經63度軌道位置的Telesat T19V衞星提供Ka波段容量。Telesat T19V於2018年第四季度投入使用,並擴大了EUTELSAT 65 West A衞星和南美EchoStar XIX衞星提供的容量。
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我們的寬帶用户包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道在美國和拉丁美洲訂購我們HughesNet服務的客户。
下表列出了我們的寬帶用户的大致數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | | 1,189,000 | | | 1,239,000 | | | 1,231,000 | |
拉丁美洲 | | 375,000 | | | 238,000 | | | 130,000 | |
寬帶用户總數 | | 1,564,000 | | | 1,477,000 | | | 1,361,000 | |
下表列出了2020年每個季度淨新增用户的大致數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏,我們已經結束了 |
| | 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 |
美國 | | (27,000) | | | (6,000) | | | (28,000) | | | 11,000 | |
拉丁美洲 | | 11,000 | | | 43,000 | | | 54,000 | | | 29,000 | |
淨新增訂户總數 | | (16,000) | | | 37,000 | | | 26,000 | | | 40,000 | |
與2020年第三季度相比,美國第四季度的淨用户增加數量有所下降。我們在某些地區的美國消費者用户羣的增長繼續受到容量的限制,我們正在管理可用的容量,以保持對現有用户的服務質量。雖然第四季度總訂户與容量利用率的平衡導致總訂户減少,但ARPU增加了。
在拉丁美洲,我們的用户基數和ARPU繼續增長。然而,與2020年第三季度相比,我們第四季度的淨訂户數量有所減少。這在一定程度上是由於訂户激活減少,因為潛在客户對新冠肺炎大流行限制的放鬆做出了反應。此外,由於各種因素,包括我們對收集流程的改變,客户流失暫時增加,對淨訂户增加產生了不利影響。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的休斯部門分別有13億美元和14億美元的合同收入積壓。我們將休斯合同收入積壓定義為我們根據不可取消的企業客户合同預期的未來收入,包括租賃收入。截至2020年12月31日,我們的合同收入積壓減少,主要原因是新冠肺炎疫情的影響,包括我們與一些企業客户的銷售週期延長或延遲。
ESS網段
我們的ESS部門以全職和/或偶爾使用的方式向美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供衞星服務。我們主要使用EchoStar IX衞星和EchoStar 105/SES-11衞星及相關基礎設施來運營ESS業務。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們的ESS部門,就像固定衞星服務行業的其他部門一樣,已經並可能繼續遇到轉發器費率和需求的負面壓力。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的ESS部門分別有670萬美元和1140萬美元的積壓收入。我們將ESS部門的合同收入積壓定義為合同未來衞星租賃收入。在截至2020年12月31日的ESS合同收入積壓總額中,我們預計2021年將確認540萬美元的收入。
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其他商機
隨着全球對寬帶互聯網接入信息、娛樂和商業的需求不斷增長,我們的行業也在不斷髮展。當前的新冠肺炎大流行更加明顯地表明瞭全球對互聯互通的需求和需求,以促進日益增長的虛擬全球社區和工作場所。除光纖和無線系統外,地球同步軌道高通量衞星、LEO網絡、MEO系統、氣球和高空平臺系統等技術預計將繼續在實現全球寬帶接入、網絡和服務方面發揮重要作用。我們打算利用我們的專業知識、技術、資本、投資、全球影響力、關係和其他能力,繼續為全球的消費者和企業客户提供跨行業和社區的寬帶互聯網系統、設備、網絡和服務,包括信息、物聯網、娛樂、教育、遠程連接和商業。我們正在密切跟蹤下一代衞星業務的發展,我們正在尋求利用我們的服務、技術、許可證和專業知識為我們的業務尋找新的商業機會。
我們打算繼續有選擇地探索在國內和國際進行投資、商業聯盟、夥伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易的機會,我們相信這些機會可能會使我們增加現有的市場份額,增加我們的衞星容量,擴展到新的衞星和其他技術、市場和客户,擴大我們的服務、產品和知識產權組合,使我們的業務更有價值,使我們為未來的增長和擴張保持一致,最大限度地提高我們的投資回報,並加強我們與客户的業務和關係。我們可能會為長期價值分配或處置大量資源,這些資源可能不會對我們的收入、運營結果或現金流產生短期或中期或任何積極影響。
S波段策略
我們打算繼續探索S波段技術的開發和部署,我們預計這些技術將降低全球物聯網、機器對機器通信、公共保護、救災和其他端到端服務的衞星通信成本,並將我們的產品和服務整合到利用多顆衞星和地面技術的新的全球混合網絡中。我們相信,通過我們於2017年11月投入使用的EchoStar XXI衞星和EUTELSAT 10A有效載荷,我們仍然處於獨特的地位,可以通過我們的EchoStar XXI衞星和EUTELSAT 10A有效載荷在歐盟、英國和其他歐洲國家部署MSS和CGC網絡。通過收購Sirion Global Pty Ltd.,我們已經將自己定位為繼續在全球開發S波段頻譜。Sirion Global Pty Ltd.更名為EchoStar Global,該公司持有MSS的全球S波段非地球靜止衞星頻譜權利。此外,我們還與泰瓦克納米衞星系統公司簽訂了設計和建造S波段納米衞星的合同。我們在2020年第三季度發射了兩顆納米衞星。發射後,這兩顆納米衞星都出現了技術異常,使它們無法完成預期的監管里程碑任務。由於這些不可抗力事件,我們打算尋求里程碑式的救濟。我們預計將在2021年發射我們的第三顆納米衞星。我們的納米衞星旨在促進我們在全球S波段市場的持續增長,並使我們能夠利用對EchoStar Global的收購。此外,在墨西哥,我們持有S波段MSS和地面服務的許可證。
網絡安全
作為衞星技術和服務、互聯網服務以及通信設備和網絡的全球提供商,我們可能比其他企業更容易受到針對性更強、持續時間更長的網絡攻擊。隨着我們繼續將業務擴展到北美以外的世界其他地區,這些風險可能會更加普遍,其中一些地區仍在發展其網絡安全基礎設施的成熟度。檢測、阻止、預防和減輕黑客和其他方造成的事件可能會給我們帶來巨大的成本,並可能使我們的客户面臨可能大幅增加我們責任的財務或其他損害。
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由於新冠肺炎的流行,我們的很大一部分員工一直在遠程工作,我們預計我們的某些員工將繼續這樣做。雖然我們有網絡安全風險管理工具來幫助保護我們的員工遠程訪問的技術、信息和網絡,但我們不能保證他們將使用的網絡的安全,不能保證他們所連接的網絡上其他非公司託管設備的安全狀態,也不能保證我們的員工與之開展業務的第三方(如客户、供應商、供應商和其他人)使用的設備或網絡的安全狀態與新冠肺炎相關的大量網絡欺詐和網絡釣魚攻擊仍在繼續,目標仍然是我們的員工、供應商、供應商、客户和其他人。相應地,由於新冠肺炎大流行,我們增加了網絡安全努力和資源。
我們認真對待網絡安全風險,專注於維護我們和我們合作伙伴的系統、網絡、技術和數據的安全。我們定期審查和修訂我們的相關政策和程序,投資和維護內部資源、人員和系統,並通過使用各種服務、計劃和外部供應商來審查、修改和補充我們的防禦措施。此外,我們還提供資源幫助員工更好地保護其家庭網絡和遠程連接。我們還與第三方供應商和專家保持協議,以便在我們經歷或確定重大事件或威脅時協助我們的補救和緩解工作。此外,我們的高級管理層和董事會的審計委員會也會定期聽取有關網絡安全問題的簡報。
2020年12月8日,網絡安全公司FireEye宣佈,他們檢測到一場複雜的國家級網絡攻擊,目標是FireEye、其他公共和私人公司以及政府組織。FireEye報道稱,針對他們的攻擊是通過一家名為SolarWinds的公司擁有的Orion IT管理軟件促成的。根據FireEye提供的信息,我們檢查了公司正在使用的SolarWinds軟件的所有實例,並確定我們使用的版本不容易受到受攻擊版本中的惡意軟件的影響。我們繼續從美國政府和私人保安公司收到有關這些入侵的信息,我們利用這些數據來更新我們的防禦系統,並調查我們自己的網絡是否存在安全隱患。隨着更多關於這個對手及其行動的信息被曝光,我們將繼續更新我們的系統。
在截至2020年12月31日的一年內和截至2021年2月23日的一年中,我們沒有發現任何其他與我們擁有或租賃的衞星或其他網絡、設備或系統有關的網絡事件,對我們的業務、成本、運營、前景、運營結果或財務狀況產生了實質性的不利影響。然而,不能保證任何此類事件都能被發現或挫敗,或不會在未來產生如此重大的不利影響。
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行動結果
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
下表顯示了我們截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
運營部報表和數據:(1) | | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 1,682,304 | | | $ | 1,619,271 | | | $ | 63,033 | | | 3.9 | |
設備收入 | | 205,603 | | | 266,810 | | | (61,207) | | | (22.9) | |
總收入 | | 1,887,907 | | | 1,886,081 | | | 1,826 | | | 0.1 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
銷售成本-服務和其他 | | 577,943 | | | 561,353 | | | 16,590 | | | 3.0 | |
佔服務和其他收入總額的百分比 | | 34.4 | % | | 34.7 | % | | | | |
銷售成本--設備 | | 166,435 | | | 226,002 | | | (59,567) | | | (26.4) | |
佔設備總收入的% | | 80.9 | % | | 84.7 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 474,912 | | | 509,145 | | | (34,233) | | | (6.7) | |
佔總收入的百分比 | | 25.2 | % | | 27.0 | % | | | | |
研發費用 | | 29,448 | | | 25,739 | | | 3,709 | | | 14.4 | |
佔總收入的百分比 | | 1.6 | % | | 1.4 | % | | | | |
折舊及攤銷 | | 525,011 | | | 490,765 | | | 34,246 | | | 7.0 | |
長期資產減值 | | 1,685 | | | — | | | 1,685 | | | * |
總成本和費用 | | 1,775,434 | | | 1,813,004 | | | (37,570) | | | (2.1) | |
營業收入(虧損) | | 112,473 | | | 73,077 | | | 39,396 | | | 53.9 | |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 39,982 | | | 82,352 | | | (42,370) | | | (51.4) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | (147,927) | | | (251,016) | | | 103,089 | | | (41.1) | |
投資收益(虧損),淨額 | | (31,306) | | | 28,912 | | | (60,218) | | | * |
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益 | | (7,267) | | | (14,734) | | | 7,467 | | | (50.7) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | 6,015 | | | (11,590) | | | 17,605 | | | * |
其他,淨額 | | 195 | | | (166) | | | 361 | | | * |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (140,308) | | | (166,242) | | | 25,934 | | | (15.6) | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | (27,835) | | | (93,165) | | | 65,330 | | | (70.1) | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (24,069) | | | (20,488) | | | (3,581) | | | 17.5 | |
持續經營的淨收益(虧損) | | (51,904) | | | (113,653) | | | 61,749 | | | (54.3) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | — | | | 39,401 | | | (39,401) | | | (100.0) | |
淨收益(虧損) | | (51,904) | | | (74,252) | | | 22,348 | | | (30.1) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | 11,754 | | | 11,335 | | | 419 | | | 3.7 | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | (40,150) | | | $ | (62,917) | | | $ | 22,767 | | | (36.2) | |
| | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 616,875 | | | $ | 577,599 | | | $ | 39,276 | | | 6.8 | |
訂户,期末 | | 1,564,000 | | | 1,477,000 | | | 87,000 | | | 5.9 | |
*這樣的百分比意義不大。
(1)在《關鍵指標説明》等項目中,包含了對我們關鍵指標的説明。
(2)在我們附帶的合併財務報表中,EBITDA與淨收入(虧損)的對賬包括在運營業績中,這是我們附帶的合併財務報表中最直接可比的美國GAAP衡量標準。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參閲關鍵指標和其他項目的説明。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
以下討論與我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的持續運營有關,除非另有説明。
服務和其他收入.服務和其他收入總額截至2020年12月31日的年度為17億埃迪,與2019年相比增加了6300萬美元,增幅為3.9%。
•與2019年12月31日相比,休斯部門截至2019年12月31日的服務和其他收入增加了6,920萬美元,增幅為4.4%,達到17億美元。這一增長主要是由於面向消費者客户的寬帶服務銷售額增加了109.3美元,但部分被面向企業客户的服務銷售額減少了3,590萬美元所抵消。這些差異反映了3560萬美元匯率波動的負面影響,這主要歸因於我們的消費者客户。
•截至2020年12月31日的年度,我們公司和其他部門的服務和其他收入與2019年相比減少了730萬美元,或43.0%,降至970萬美元,主要是由於之前租賃給DISH Network並作為BSS交易的一部分轉讓的某些房地產的收入減少。
設備收入。設備收入總額截至2020年12月31日的年度為2.056億加元,與2019年相比減少6,120萬美元,降幅為22.9%。*減少的主要原因是與某一客户的破產有關的4,320萬美元和對國際企業客户的銷售額減少3,890萬美元,但被對國內企業客户的銷售額增加2,470萬美元部分抵消。這些差異反映了350萬美元匯率波動的負面影響,這主要歸因於我們的企業客户。
銷售服務成本和其他成本。銷售成本-截至2020年12月31日的一年,服務和其他業務總額為5.779億美元,與2019年相比增加了1660萬美元,增幅為3.0%。這一增長主要歸因於服務和其他收入的相應增長。
銷售成本--設備。銷售成本-設備成本截至2020年12月31日的年度總額為1.664億美元,與2019年相比減少了5960萬美元,降幅為26.4%。減少的主要原因是設備收入相應減少。
銷售、一般和行政費用。在截至2020年12月31日的一年中,銷售、一般和行政費用總計4.749億美元,與2019年相比減少了3420萬美元,降幅為6.7%。減少的主要原因是,2019年印度許可費糾紛的相關費用為940萬美元,2019年的某些法律訴訟為2570萬美元,2020年的銷售和營銷費用減少了640萬美元,但被2020年增加的其他一般和行政費用730萬美元部分抵消。
折舊和攤銷。*截至2020年12月31日的一年,折舊和攤銷費用總計5.25億美元,比2019年增加3420萬美元,增幅7.0%。*增加的主要原因是與我們的客户場所設備相關的折舊費用增加了2180萬美元,與Yahsat巴西合資公司交易中收購的資產折舊有關的折舊增加了1340萬美元,其中790萬美元與Yahsat巴西合資公司交易後計劃更換的資產的非經常性加速折舊有關
長期資產減值。截至2020年12月31日止年度,長期資產減值總額為170萬美元,歸因於與我們的納米衞星相關的減值損失,這些衞星在發射後出現技術異常。
利息收入,淨額在截至2020年12月31日的年度,利息收入淨額為4,000萬美元,與2019年相比減少了4,240萬美元,降幅為51.4%,主要原因是我們的有價證券收益率下降和現金餘額減少。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
利息支出,扣除資本化金額後的淨額利息支出,扣除截至2020年12月31日的年度資本總額為1.479億美元,與2019年相比減少1.031億美元,降幅為41.1%。減少的主要原因是利息支出減少2900萬美元,遞延融資成本攤銷,原因是我們購買並於2019年6月到期的6 1/2%高級擔保票據,與印度的許可費糾紛相關的利息支出減少了6610萬美元。減少410萬美元,涉及2019年的某項法律訴訟;2020年增加480萬美元的資本化利息,涉及建造EchoStar XXIV衞星及其相關基礎設施。
投資收益(虧損),淨額。投資收益(虧損),截至2020年12月31日的年度淨虧損3130萬美元,而截至2019年12月31日的年度收益為2890萬美元,負變化為6020萬美元。這一變化主要是由於與2019年相比,可銷售投資證券的淨負差異為6900萬美元,但被2020年其他股權投資690萬美元的虧損部分抵消。
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益。在截至2020年12月31日的一年中,未合併附屬公司的淨收益(虧損)淨額為730萬美元,與2019年相比,虧損減少了750萬美元,降幅為50.7%。虧損的減少與我們對權益法被投資人的投資損失的減少有關。
外幣交易收益(虧損),淨額。外幣交易收益(損失),淨額 截至2020年12月31日的年度總收益為600萬美元,而截至2019年12月31日的年度虧損為1160萬美元,這是1760萬美元的積極變化。這一變化是由於與2019年相比,2020年美元對某些外幣的淨疲軟。
所得税優惠(準備金),淨額扣除所得税優惠(撥備),截至2020年12月31日的年度淨額為2410萬美元,而截至2019年12月31日的年度淨額為2050萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,我們的有效所得税率分別為(86.5%)%和(59.8%)%。截至2020年12月31日的年度,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於與某些外國虧損、永久性賬面税差以及州和地方税的影響相關的估值免税額的增加,但部分被淨虧損(即資本性質的淨虧損以及研究和實驗抵免)的變化所抵消。我們本年度有效税率與截至2019年12月31日的年度美國聯邦法定税率的差異主要是由於我們與某些外國損失相關的估值免税額的增加,以及州和地方税的影響,部分被淨未實現收益(性質為資本和研究和實驗抵免)的變化所抵消。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損)。截至2020年12月31日的年度,EchoStar Corporation普通股的淨收益(虧損)為(4020萬美元),而截至2019年12月31日的年度為(6290萬美元),變化2280萬美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年12月31日的年度可歸因於EchoStar公司的淨收益(虧損) | | $ | (62,917) | |
扣除資本化金額後的利息支出減少(增加) | | 103,089 | |
營業收入(虧損)增加(減少),包括折舊和攤銷 | | 39,396 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | 17,605 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 7,467 | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)增加(減少) | | 419 | |
其他淨額增加(減少) | | 361 | |
所得税優惠(準備金)淨額減少(增加) | | (3,581) | |
停產淨收益(虧損)增加(減少) | | (39,401) | |
利息收入淨增加(減少) | | (42,370) | |
投資損益增加(減少),淨額 | | (60,218) | |
EchoStar公司截至2020年12月31日的年度應佔淨收益(虧損) | | $ | (40,150) | |
EBITDA。EBITDA是一種非GAAP財務指標,在下面的關鍵指標和其他項目的解釋中進行了説明。*下表將EBITDA與淨收益(虧損)進行了核對,淨收益(虧損)是我們附帶的合併財務報表中最直接可比的美國GAAP指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | (51,904) | | | $ | (74,252) | | | $ | 22,348 | | | (30.1) | |
利息收入,淨額 | | (39,982) | | | (82,352) | | | 42,370 | | | (51.4) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | 147,927 | | | 251,016 | | | (103,089) | | | (41.1) | |
所得税撥備(福利),淨額 | | 24,069 | | | 20,488 | | | 3,581 | | | 17.5 | |
折舊及攤銷 | | 525,011 | | | 490,765 | | | 34,246 | | | 7.0 | |
非持續經營的淨虧損(收益) | | — | | | (39,401) | | | 39,401 | | | (100.0) | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 11,754 | | | 11,335 | | | 419 | | | 3.7 | |
EBITDA | | $ | 616,875 | | | $ | 577,599 | | | $ | 39,276 | | | 6.8 | |
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截至2020年12月31日的一年中,EBITDA為616.9美元,與2019年相比增加了3,930萬美元,增幅為6.8%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | 577,599 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 73,642 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | 17,605 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 7,467 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | 419 | |
其他淨額增加(減少) | | 361 | |
投資損益增加(減少),淨額 | | (60,218) | |
截至2020年12月31日的年度EBITDA | | $ | 616,875 | |
分部經營業績和資本支出
下表列出了截至2020年12月31日的年度的運營業績、資本支出和EBITDA,與截至2019年12月31日的年度相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
資本支出 | | 355,197 | | | 41 | | | 53,560 | | | 408,798 | |
EBITDA | | 727,608 | | | 7,873 | | | (118,606) | | | 616,875 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
資本支出 | | 308,781 | | | — | | | 109,293 | | | 418,074 | |
EBITDA | | 625,660 | | | 6,994 | | | (55,055) | | | 577,599 | |
休斯段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 1,852,742 | | | $ | 8,092 | | | 0.4 | |
資本支出 | | 355,197 | | | 308,781 | | | 46,416 | | | 15.0 | |
EBITDA | | 727,608 | | | 625,660 | | | 101,948 | | | 16.3 | |
截至2020年12月31日的年度總收入為19億美元,與2019年相比增加了810萬美元,增幅為0.4%。寬帶服務和其他收入的增長主要是由於向我們的消費者客户銷售的寬帶服務增加了109.3美元,但部分被向我們的企業客户銷售的服務減少了3,590萬美元所抵消。這些差異反映了3560萬美元匯率波動的負面影響,這主要歸因於我們的消費者客户。設備收入下降的主要原因是與某個客户的破產有關的4320萬美元,以及對我們國際企業客户的銷售額減少3890萬美元,但部分被對我們國內企業客户增加的2470萬美元的銷售額所抵消。這些差異反映了350萬美元匯率波動的負面影響,這主要歸因於我們的企業客户。
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截至2020年12月31日止年度的資本支出為355.2,000,000美元,較2019年增加4,640萬美元,增幅15.0%,主要是由於與我們的消費者業務和與衞星相關的地面基礎設施建設相關的支出增加。
截至2020年12月31日的年度EBITDA為7.276億美元,比2019年增加101.9美元,增幅16.3%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | 625,660 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 80,562 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | 13,298 | |
投資損益增加(減少),淨額 | | 8,770 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | 419 | |
其他淨額增加(減少) | | 255 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (1,356) | |
截至2020年12月31日的年度EBITDA | | $ | 727,608 | |
ESS網段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 17,398 | | | $ | 16,257 | | | $ | 1,141 | | | 7.0 | |
資本支出 | | 41 | | | — | | | 41 | | | * |
EBITDA | | 7,873 | | | 6,994 | | | 879 | | | 12.6 | |
*這個百分比沒有意義
截至2020年12月31日的年度總收入為1,740萬美元,與2019年相比增加了110萬美元,增幅為7.0%,這主要是由於提供給第三方的應答器服務增加。
截至2020年12月31日的年度EBITDA為790萬美元,與2019年相比增加了90萬美元,增幅為12.6%,這主要是由於ESS整體收入的增加。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 9,675 | | | $ | 17,082 | | | $ | (7,407) | | | (43.4) | |
資本支出 | | 53,560 | | | 109,293 | | | (55,733) | | | (51.0) | |
EBITDA | | (118,606) | | | (55,055) | | | (63,551) | | | * |
截至2020年12月31日止年度的總收入為970萬美元,較2019年減少740萬美元,或43.4%,這主要是由於之前租賃給DISH Network並作為BSS交易的一部分轉讓的某些房地產的收入減少。
截至2020年12月31日止年度的資本開支為5,360萬美元,較2019年減少5,570萬美元,減幅為51.0%,主要原因是EchoStar XXIV衞星的衞星開支減少。
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EBITDA在截至2020年12月31日的一年中虧損118.6美元,與2019年相比增加了6,360萬美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | (55,055) | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | 8,823 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | 4,306 | |
其他淨額增加(減少) | | 116 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | (7,808) | |
投資損益增加(減少),淨額 | | (68,988) | |
截至2020年12月31日的年度EBITDA | | $ | (118,606) | |
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截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
下表顯示了截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
運營部報表和數據表(1): | | 2019 | | 2018 | | 金額 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 1,619,271 | | | $ | 1,557,228 | | | $ | 62,043 | | | 4.0 | |
設備收入 | | 266,810 | | | 205,410 | | | 61,400 | | | 29.9 | |
總收入 | | 1,886,081 | | | 1,762,638 | | | 123,443 | | | 7.0 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
銷售成本-服務和其他 | | 561,353 | | | 563,907 | | | (2,554) | | | (0.5) | |
佔服務和其他收入總額的百分比 | | 34.7 | % | | 36.2 | % | | | | |
銷售成本--設備 | | 226,002 | | | 176,600 | | | 49,402 | | | 28.0 | |
佔設備總收入的% | | 84.7 | % | | 86.0 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 509,145 | | | 436,088 | | | 73,057 | | | 16.8 | |
佔總收入的百分比 | | 27.0 | % | | 24.7 | % | | | | |
研發費用 | | 25,739 | | | 27,570 | | | (1,831) | | | (6.6) | |
佔總收入的百分比 | | 1.4 | % | | 1.6 | % | | | | |
折舊及攤銷 | | 490,765 | | | 457,116 | | | 33,649 | | | 7.4 | |
長期資產減值 | | — | | | 65,220 | | | (65,220) | | | (100.0) | |
總成本和費用 | | 1,813,004 | | | 1,726,501 | | | 86,503 | | | 5.0 | |
營業收入(虧損) | | 73,077 | | | 36,137 | | | 36,940 | | | * |
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 82,352 | | | 80,275 | | | 2,077 | | | 2.6 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | (251,016) | | | (219,288) | | | (31,728) | | | 14.5 | |
投資收益(虧損),淨額 | | 28,912 | | | (12,622) | | | 41,534 | | | * |
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益 | | (14,734) | | | (5,954) | | | (8,780) | | | * |
外幣交易收益(損失),淨額 | | (11,590) | | | (15,583) | | | 3,993 | | | (25.6) | |
其他,淨額 | | (166) | | | 11,249 | | | (11,415) | | | * |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (166,242) | | | (161,923) | | | (4,319) | | | 2.7 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | (93,165) | | | (125,786) | | | 32,621 | | | (25.9) | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (20,488) | | | (6,576) | | | (13,912) | | | * |
持續經營的淨收益(虧損) | | (113,653) | | | (132,362) | | | 18,709 | | | (14.1) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | 39,401 | | | 93,729 | | | (54,328) | | | (58.0) | |
淨收益(虧損) | | (74,252) | | | (38,633) | | | (35,619) | | | 92.2 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | 11,335 | | | (1,842) | | | 13,177 | | | * |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | (62,917) | | | $ | (40,475) | | | $ | (22,442) | | | 55.4 | |
| | | | | | | | |
其他數據: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 577,599 | | | $ | 468,501 | | | $ | 109,098 | | | 23.3 | |
訂户,期末 | | 1,477,000 | | | 1,361,000 | | | 116,000 | | | 8.5 | |
*這樣的百分比意義不大。
(1)在《關鍵指標説明》等項目中,包含了對我們關鍵指標的説明。
(2)在我們附帶的合併財務報表中,EBITDA與淨收入(虧損)的對賬包括在運營業績中,這是我們附帶的合併財務報表中最直接可比的美國GAAP衡量標準。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參閲關鍵指標和其他項目的説明。
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服務和其他收入在截至2019年12月31日的一年中,醫療服務和其他收入總計16億美元,與2018年相比增加了6200萬美元,增幅為4.0%。
•與2018年相比,截至2019年12月31日的一年,休斯部門的服務和其他收入增加了7490萬美元,增幅為5.0%,達到16億美元。這一增長主要是由於向我們的消費者客户銷售的寬帶服務增加了1.02億美元,但主要被向我們的企業客户銷售的服務減少了3070萬美元所抵消。
•與2018年相比,截至2019年12月31日的一年,我們ESS部門的服務和其他收入減少了1100萬美元,降幅為40.3%,降至1630萬美元。減少的原因是,向第三方提供的轉發器服務減少了920萬美元,租賃給EchoStar IX衞星上DISH網絡的衞星容量減少了160萬美元。
設備收入在截至2019年12月31日的一年中,美國設備收入總計266.8美元,同比增長6,140萬美元,增幅為29.9%。D至2018年。這一增長主要歸功於我們的休斯部門,這是因為我們的企業客户的硬件銷售額增加了4590萬美元,我們的移動衞星系統客户的硬件銷售額增加了1550萬美元。
銷售成本-服務和其他在截至2019年12月31日的一年中,銷售服務和其他成本總計561.4美元,與2018年相比減少了260萬美元,降幅為0.5%。這一下降主要歸因於我們休斯部門向我們的企業客户提供的服務成本較低,但部分被向我們的消費者客户提供的服務成本的增加所抵消。
銷售成本--設備。截至2019年12月31日的一年,銷售設備成本總計226.0美元,與2018年相比減少了4940萬美元,降幅為28.0%。這一增長主要歸因於我們休斯部門對我們的企業客户和移動衞星系統客户的硬件銷售增加。
銷售、一般和行政費用。截至2019年12月31日止年度,銷售、一般及行政開支合共509.1,000萬美元,較2018年增加7,310萬美元,或16.8%.增加的主要原因是:(I)與某些法律訴訟有關的開支增加3250萬美元,(Ii)主要與消費者業務相關的Hughes部門的營銷和推廣開支增加2250萬美元,(Iii)壞賬開支增加500萬美元,以及(Iv)其他一般和行政開支增加1310萬美元。
折舊及攤銷截至2019年12月31日止年度的折舊及攤銷費用合共490.8,000萬美元,較2018年增加3,360萬美元,或7.4%.增加主要來自我們的Hughes分部,並由於(I)與我們的客户場所設備有關的折舊費用增加2,020萬美元,(Ii)與於2018年第四季度投入使用的Telesat T19V衞星有關的480萬美元,(Iii)與Spaceway 3號衞星折舊壽命減少有關的310萬美元,以及(Iv)與從巴西Yahsat收購的資產折舊有關的200萬美元。
長期資產減值。截至2019年12月31日的年度沒有長期資產減值,而截至2018年12月31日的年度為6520萬美元,這主要是由於我們確定我們的45度西經監管授權的公允價值是de Minimis,以及我們確認了資產虧損和相關業務的實質清算。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額扣除利息支出後,截至2019年12月31日的年度資本總額為251.0美元,與2018年相比增加了3,170萬美元,增幅為14.5%。增加的主要原因是與某些法律訴訟相關的利息支出增加7630萬美元。該增幅被利息開支減少3910萬美元及因回購及到期2019年到期的6 1/2%高級擔保票據(“2019年高級擔保票據”)而攤銷的遞延融資成本減少部分抵銷,以及與建造EchoStar XXIV衞星有關的資本利息淨增加430萬美元。
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投資收益(虧損),淨額。截至2019年12月31日的一年,投資收益(虧損)淨額為2890萬美元,而截至2018年12月31日的一年為(1260萬美元)。這一變化主要歸因於2019年有價證券收益增加7820萬美元,但部分被2019年某些投資的3670萬美元虧損所抵消。
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益。截至2019年12月31日的一年,未合併附屬公司的股本虧損淨額為(1470萬美元),而截至2018年12月31日的年度為(600萬美元)。這一變化主要與我們權益法投資的虧損增加有關。此外,在2019年第四季度,我們改變了會計政策,在三個月的滯後時間內記錄我們在被投資人淨收益或虧損中的份額。
外幣交易收益(虧損),淨額。外幣交易收益(損失),淨額 截至2019年12月31日的年度總額為(1160萬美元),而截至2018年12月31日的年度為(1560萬美元)。這一變化主要是由於與2018年相比,2019年美元對某些外幣的淨值走強。
其他,淨額其他,截至2019年12月31日的年度淨額為20萬美元,而截至2018年12月31日的年度淨額為1120萬美元。收入減少1,140萬美元,主要是由於2018年一次性結算欠第三方供應商和來自第三方供應商的某些金額帶來的淨收益960萬美元,以及與2018年相比,2019年從某些有價證券收到的股息淨減少280萬美元。
所得税優惠(準備金),淨額扣除所得税優惠(撥備),截至2019年12月31日的年度淨額為(2050萬美元),而截至2018年12月31日的年度淨額為(660萬美元)。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們的有效所得税税率分別為(59.8%)%和(5.5%)。我們本年度有效税率與截至2019年12月31日的年度美國聯邦法定税率的差異主要是由於我們與某些外國損失相關的估值免税額的增加,以及州和地方税的影響,部分被與淨未實現收益(性質為資本和研究和實驗抵免)相關的估值免税額的變化所抵消。在截至2018年12月31日的一年中,我們記錄了與視為當然匯回我們的未匯回外國收益的税收相關的零税收撥備。由於2019年6月發佈了新的國庫法規,我們記錄了150萬美元的額外税費,用於被視為當然匯回某些遞延外國收益。截至2018年12月31日的一年,我們的有效税率與美國聯邦法定税率的差異主要是由於研究和實驗抵免以及與未實現收益相關的估值免税額的變化,這些未實現收益本質上是資本,但部分被州和地方税的影響以及與某些外國損失相關的我們估值免税額的增加所抵消。
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可歸因於EchoStar公司普通股的淨收益(虧損)。可歸因於EchoStar Corporation普通股的淨收益(虧損)在截至2019年12月31日的一年中淨虧損(6290萬美元),而在截至2018年12月31日的一年中淨收益為(4050萬美元),如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
EchoStar公司截至2018年12月31日的年度應佔淨收益(虧損) | | $ | (40,475) | |
投資損益增加(減少),淨額 | | 41,534 | |
營業收入(虧損)增加(減少),包括折舊和攤銷 | | 36,940 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | 13,177 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | 3,993 | |
利息收入淨增加(減少) | | 2,077 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (8,780) | |
其他淨額增加(減少) | | (11,415) | |
所得税優惠(準備金)淨額減少(增加) | | (13,912) | |
扣除資本化金額後的利息支出減少(增加) | | (31,728) | |
停產淨收益(虧損)增加(減少) | | (54,328) | |
截至2019年12月31日的年度可歸因於EchoStar公司的淨收益(虧損) | | $ | (62,917) | |
EBITDAEBITDA是一項非GAAP財務指標,在下面的關鍵指標和其他項目的解釋中進行了説明。下表使EBITDA符合淨收益(虧損),這是我們隨附的合併財務報表中最直接可比的美國GAAP衡量標準:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 金額 | | % |
淨收益(虧損) | | $ | (74,252) | | | $ | (38,633) | | | $ | (35,619) | | | 92.2 | |
利息收入,淨額 | | (82,352) | | | (80,275) | | | (2,077) | | | 2.6 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | 251,016 | | | 219,288 | | | 31,728 | | | 14.5 | |
所得税撥備(福利),淨額 | | 20,488 | | | 6,576 | | | 13,912 | | | * |
折舊及攤銷 | | 490,765 | | | 457,116 | | | 33,649 | | | 7.4 | |
非持續經營的淨虧損(收益) | | (39,401) | | | (93,729) | | | 54,328 | | | (58.0) | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 11,335 | | | (1,842) | | | 13,177 | | | * |
EBITDA | | $ | 577,599 | | | $ | 468,501 | | | $ | 109,098 | | | 23.3 | |
*這樣的百分比意義不大。
截至2019年12月31日的一年中,EBITDA為577.6美元,與2018年相比增加了109.1美元,增幅為23.3%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2018年12月31日的年度EBITDA | | $ | 468,501 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 70,589 | |
投資損益增加(減少),淨額 | | 41,534 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | 13,177 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | 3,993 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (8,780) | |
其他淨額增加(減少) | | (11,415) | |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | 577,599 | |
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分部經營業績和資本支出
下表列出了截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度相比,我們的運營業績、資本支出和EBITDA。下表中的資本支出是扣除與財產和設備有關的退款和其他收入後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
資本支出 | | 308,781 | | | — | | | 109,293 | | | 418,074 | |
EBITDA | | 625,660 | | | 6,994 | | | (55,055) | | | 577,599 | |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,716,528 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,879 | | | $ | 1,762,638 | |
資本支出 | | 390,108 | | | (76,757) | | | 164,091 | | | 477,442 | |
EBITDA | | 601,319 | | | 17,764 | | | (150,582) | | | 468,501 | |
休斯段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 | |
| | 2019 | | 2018 | | 金額 | | % | |
總收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 1,716,169 | | | $ | 136,214 | | | 7.9 | | |
資本支出 | | 308,781 | | | 390,108 | | | (81,327) | | | (20.8) | | |
EBITDA | | 625,660 | | | 601,319 | | | 24,341 | | | 4.0 | | |
截至2019年12月31日止年度的總收入為19億美元,較2018年增加136.2美元,增幅為7.9%。這主要是由於向我們的消費者客户銷售的寬帶服務增加了1.02億美元,向我們的企業客户和我們的移動衞星系統客户的硬件銷售淨增4,590萬美元和1,550萬美元。對我們企業客户的服務銷售額減少3070萬美元,部分抵消了這一增長。
截至2019年12月31日止年度的資本支出為308.8,000,000美元,較2018年減少8,130萬美元,或20.8%,主要是由於與我們的衞星建設和基礎設施以及我們的消費者和企業業務相關的資本支出淨減少所致。
截至2019年12月31日的年度EBITDA為625.7美元,比2018年增加2,430萬美元,增幅為4.0%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2018年12月31日的年度EBITDA | | $ | 601,319 | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 23,115 | |
非控股權益淨虧損(收益)減少(增加) | | 13,177 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | 2,614 | |
其他淨額增加(減少) | | (198) | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (5,477) | |
投資損益增加(減少),淨額 | | (8,890) | |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | 625,660 | |
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ESS網段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 16,257 | | | $ | 27,009 | | | $ | (10,974) | | | (40.3) | |
資本支出 | | — | | | (76,757) | | | 76,757 | | | (100.0) | |
EBITDA | | 6,994 | | | 17,764 | | | (10,770) | | | (60.6) | |
截至2019年12月31日的年度總收入為1,630萬美元,與2018年相比減少了1,100萬美元,降幅為40.3%。減少的原因是,向第三方提供的轉發器服務淨減少920萬美元,租賃給EchoStar IX衞星上DISH網絡的衞星容量減少160萬美元。
截至2019年12月31日止年度並無資本支出,因年內我們的ESS部門並無新衞星在建。2018年資本支出為負7680萬美元,主要是由於2018年第一季度收到的EchoStar 105/SES-11衞星報銷7750萬美元。
截至2019年12月31日的年度EBITDA為700萬美元,與2018年相比減少了1080萬美元,降幅為60.6%,這主要是由於ESS整體收入的下降。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 金額 | | % |
總收入 | | $ | 17,082 | | | $ | 19,460 | | | $ | (1,797) | | | (9.5) | |
資本支出 | | 109,293 | | | 164,091 | | | (54,798) | | | (33.4) | |
EBITDA | | (55,055) | | | (150,582) | | | 95,527 | | | (63.4) | |
截至2019年12月31日止年度的資本開支為1.093億美元,較2018年減少5,480萬美元,減幅為33.4%,主要原因是EchoStar XXIV衞星的衞星開支減少。
截至2019年12月31日的年度EBITDA為5510萬美元,與2018年相比增加了9550萬美元,增幅為63.4%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
截至2018年12月31日的年度EBITDA | | $ | (150,582) | |
營業收入(虧損)增加(減少),不包括折舊和攤銷 | | 58,246 | |
投資損益增加(減少),淨額 | | 50,424 | |
外幣交易損益增加(減少),淨額 | | 1,379 | |
未合併附屬公司淨收益(虧損)中權益的減少(增加) | | (3,303) | |
其他淨額增加(減少) | | (11,219) | |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | (55,055) | |
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流動性和資本資源
現金、現金等價物和流動有價證券
我們認為所有購買的原始到期日為90天或更短的流動投資都是現金等價物。見項目7A。在10-K表格中對市場風險進行定量和定性披露,以便進一步討論我們的有價證券。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券分別為25億美元和25億美元,其中我們分別持有16億美元和9億美元的有價證券,包括公司債券、公司股權證券、政府債券和共同基金等各種債務和股權工具。
以下討論重點介紹了我們截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的現金流活動,其中包括持續和停止運營的結果.
現金流活動
經營活動的現金流
我們通常將經營活動的現金流再投資於我們的業務。在截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年的年度,我們報告的經營活動淨現金流分別為534.4美元、656.3美元和734.5美元。
在截至2020年12月31日的一年中,我們報告的運營活動淨現金流為534.4美元,與2019年相比減少了121.9美元。減少的主要原因是經調整不包括(I)的淨收入減少。折舊和攤銷;(Ii)長期資產減值(Iii)投資損失(收益),淨額;(Iv)未合併關聯公司收益中的權益淨額;(v) 外幣交易(收益)損失,淨額;(六)遞延税金撥備(福利),淨額;(七)以股票為基礎的薪酬;(八)債務發行成本攤銷;和(Ix) 中的更改其他,網絡,4200萬美元。現金流減少還可歸因於營業資產和負債的時間差異導致減少8,000萬美元。
截至2019年12月31日的一年,我們報告的運營活動淨現金流為656.3美元,與2018年相比減少了7,820萬美元。減少的主要原因是經調整不包括(I)的淨收入減少。折舊和攤銷;(Ii)長期資產減值(Iii)投資損失(收益),淨額;(Iv)未合併關聯公司收益中的權益淨額; (v) 外幣交易(收益)損失,淨額;(六)從非合併實體收到的股息;及(Viii) 中的更改其他,網絡,141.1美元和100萬美元。現金流的減少被營業資產和負債的時間差異導致的6290萬美元的增加部分抵消。
投資活動的現金流
我們的投資活動一般包括購買和銷售有價證券、資本支出、收購和戰略投資,截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們報告的投資活動淨現金流分別為(11億美元)、8億美元和(21億美元)。
截至2020年12月31日的年度,我們的有價證券淨銷售額和到期日為21億美元,部分被淨買入28億美元的有價證券,408.8美元的房地產和設備支出,3,870萬美元的外部營銷軟件支出和550萬美元的其他投資所抵消。
截至2019年12月31日的年度,我們的有價證券淨銷售額和到期日為24億美元,部分被淨買入993.4美元的有價證券,418.6美元的房地產和設備支出,以及9,370萬美元的其他投資所抵消。
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截至2018年12月31日的年度,我們淨購買了30億美元的有價證券,555.1美元的物業和設備支出,以及116.0美元的未合併附屬公司投資,部分被15億美元的有價證券的淨銷售額和到期日所抵消,以及與EchoStar105/SES-11衞星相關的7,750萬美元的報銷。
融資活動的現金流
我們的融資活動一般包括與發行債務和現金相關的收益,用於回購、贖回或支付債務和融資租賃義務的收益,與股票和債務回購相關的付款以及行使的A類普通股期權和根據我們的股票激勵計劃和員工購股計劃發行的股票的收益。*截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度,我們報告的融資活動淨現金流分別為(1,560萬美元)、(885.3美元)和(136.6)億美元。
在截至2020年12月31日的一年中,我們回購A類普通股的現金流出4350萬美元,部分被非控股股東貢獻的1820萬美元現金流入和根據員工購股計劃發行的A類普通股收到的1010萬美元淨收益所抵消。
截至2019年12月31日的年度,我們有920.9美元的現金流出用於債務回購和到期,2,930萬美元用於支付融資租賃義務,730萬美元用於購買由獨立第三方持有的我們子公司的非控股股東權益,部分被行使A類普通股期權收到的6,730萬美元淨收益所抵消。
截至2018年12月31日的年度,我們的現金流出了7020萬美元 用於債務回購和到期,4,100萬美元用於支付融資租賃義務,3,330萬美元用於回購A類普通股股票,部分抵消了行使A類普通股期權收到的940萬美元淨收益。
債務和未來資本需求
合同義務
下表彙總了截至2020年12月31日我們的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的五年內到期付款, |
| | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 |
長期債務 | | $ | 2,400,000 | | | $ | 900,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500,000 | |
長期債務利息 | | 568,711 | | | 123,396 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | |
與衞星有關的承諾 | | 487,665 | | | 223,528 | | | 73,412 | | | 22,778 | | | 20,743 | | | 21,487 | | | 125,717 | |
經營租賃義務 | | 176,001 | | | 21,051 | | | 20,409 | | | 19,628 | | | 16,364 | | | 12,355 | | | 86,194 | |
融資租賃義務 | | 608 | | | 472 | | | 136 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 3,632,985 | | | $ | 1,268,447 | | | $ | 183,020 | | | $ | 131,469 | | | $ | 126,170 | | | $ | 122,905 | | | $ | 1,800,974 | |
由於付款時間不確定,上表不包括與遞延税項負債、未確認税務頭寸相關的金額,以及記錄在我們的非流動負債中的某些其他金額。該表還不包括長期遞延收入和其他不需要未來現金支付的長期負債。此外,我們與衞星相關的承諾包括根據EchoStar XXIV衞星建造協議支付的款項、根據EchoStar XXIV發射合同支付的款項、根據監管授權支付的款項、與我們融資租賃衞星相關的非租賃成本、與某些衞星相關的在軌獎勵以及對衞星服務安排的承諾。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會改變。
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表外安排
我們一般不從事表外融資活動,也不將衍生金融工具用於對衝會計或投機目的。
截至2020年12月31日,我們已有名義價值1210萬美元的外幣遠期合約到位,以部分緩解外幣兑換風險。我們可能會不時訂立外幣遠期合約或採取其他措施,以減低與外幣資產、負債、承諾及預期外幣交易有關的風險。
信用證
下表列出了截至2020年12月31日我們信用證的組成部分。:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
受限現金 | | $ | 9,159 | |
保險債券 | | 19,251 | |
我們在國外的子公司可獲得的信貸安排 | | 31,210 | |
信用證總額 | | $ | 59,620 | |
某些信用證是以我們外國子公司的資產作擔保的。
人造衞星
隨着我們的衞星機隊老化,我們將被要求評估替代方案,如購買、租賃或建造額外的衞星,無論是否有客户對容量的承諾。我們也可能在未來建造、購買或租賃更多衞星,以便在更多軌道位置提供衞星服務,或改善我們的衞星服務質量。
衞星保險
我們一般不在衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估過,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據管理我們長期債務某些部分的協議條款以及我們與Yahsat的合資協議,我們必須在該衞星或有效載荷的商業在軌服務期間僅為Spaceway 3衞星、EchoStar XVII衞星和Al Yah 3巴西有效載荷維護保險或其他合同安排,但須遵守某些承保範圍限制。我們的其他衞星和有效載荷,無論是在軌道上還是在建造中,都不在發射或在軌保險或其他合同安排的承保範圍內。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
未來資本需求
我們主要依靠現有的現金和有價證券投資餘額,以及通過我們的業務產生的現金流來為我們的業務提供資金。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們繼續利用我們與現有客户的可用衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們休斯部門的消費者收入取決於我們能否成功地增加和留住現有用户,並在我們的批發和零售渠道中提高每位用户的平均收入。我們企業和設備業務的收入在很大程度上取決於全球經濟狀況以及相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。與持續支持我們的直接和間接客户和合作夥伴相關的服務成本通常受我們增長的影響最大。我們不能保證我們的運營會產生正的現金流。由於新冠肺炎疫情對全球活動的長期影響,我們的現金流可能會受到不利影響。此外,如果我們遇到負現金流,我們現有的現金和有價證券餘額可能會減少。
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我們有大量的未償債務。截至2020年12月31日,我們的總負債為24億美元。我們的流動資金需求將繼續很大,主要是由於我們剩餘的償債需求以及我們新的EchoStar XXIV衞星的設計和建造。本公司於2021年到期的7 5/8釐高級無抵押債券(“2021年債券”)的未償還本金餘額為900百萬美元,將於2021年6月到期及應付。我們可能會根據市場狀況、我們的流動資金需求和其他因素,不時尋求在公開市場購買、私下協商交易或其他方式購買我們的未償還債務。我們可能回購的金額可能是很大的。
此外,如果我們在基礎設施、技術或合資企業上進行收購或額外投資,以支持和擴大我們的業務,或者如果我們決定購買或建造更多的衞星或其他技術或資產,我們未來的資本支出可能會增加。我們業務運營的其他方面也可能需要額外的資本。我們還預計將在2021年拖欠美國聯邦所得税。
我們預計,我們現有的現金和可銷售投資證券足以償還2021年6月到期和應付的2021年票據,併為我們目前預期的未來12個月的業務運營提供資金。
股票回購
我們的董事會此前授權我們在2020年12月31日(含)回購最多5.0億美元的A類普通股。2020年10月29日,我們的董事會終止了先前的授權,並根據新的授權授權我們在2021年12月31日(包括2021年12月31日)回購最多5.0億美元的A類普通股。根據我們的回購授權,購買可以通過私下協商的交易、公開市場回購、根據1934年證券交易法(經修訂)規則10b5-1的一個或多個交易計劃或其他方式進行,具體取決於市場狀況和其他因素。我們可以選擇不購買本計劃允許的最高金額或任何股票,我們也可以加入董事會授權的額外股票回購計劃。在截至2020年12月31日的年度內,我們根據該計劃回購了1,905,906股A類普通股。從2021年1月1日到2021年2月11日,我們根據這一計劃回購了2851,841股A類普通股。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則編制隨附的合併財務報表時,我們需要做出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產負債表日期的報告資產和負債金額、每個報告期的報告收入和費用金額以及隨附的合併財務報表中披露的某些信息。我們的估計、判斷和假設是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下相關的各種其他因素。實際結果可能與先前估計的金額不同,這些差異可能對我們的隨附合並財務報表具有實質性影響。我們的估計、判斷和假設是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下相關的各種其他因素。實際結果可能與先前估計的金額不同,這些差異可能對我們的隨附合並財務報表具有重大意義修訂的影響反映在其發生的期間,或者如果修訂的估計影響到未來的期間,則前瞻性地反映。以下是我們認為可能涉及高度估計、判斷和複雜性的關鍵會計政策。*有關我們的重要會計政策的摘要,包括以下討論的政策,請參閲我們隨附的合併財務報表中的附註2。
或有負債
當我們確定可能發生損失並且損失金額可以合理估計時,我們會記錄訴訟和其他或有損失的應計費用。法律費用和辯護訴訟的其他成本在發生時計入費用。在確定是否應為或有損失記錄應計費用以及此類應計金額時,需要大量的管理判斷。估計通常是在與法律顧問協商後製定的,並基於對潛在結果的分析。這是因為在確定潛在結果的可能性和潛在的財務報表影響方面存在固有的不確定性。這是因為在確定潛在結果的可能性和潛在的財務報表影響方面存在固有的不確定性。這是由於在確定潛在結果的可能性和潛在的財務報表影響方面存在固有的不確定性與現有或有虧損相關的費用可能會在未來期間入賬,這可能會對我們的綜合運營業績和財務狀況產生重大影響。
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收入確認
我們的休斯部門簽訂合同,為我們的企業和移動衞星系統市場的客户設計、開發和交付電信網絡。這些合同要求在較長的一段時間內開發和建設網絡。*此類合同的收入是通過使用適當的方法來衡量完成進度隨着時間的推移而確認的。*根據安排的性質,我們使用成本對成本輸入法或交付單位產出法來衡量完成進度。在成本對成本法下,收入反映發生的成本與估計的總成本的比率。-根據成本-成本法,收入反映發生的成本與估計的總成本的比率。*根據安排的性質,我們使用成本/成本輸入法或交付單位產出法來衡量完成進度。在成本/成本法下,收入反映發生的成本與估計的總成本的比率收入和相關成本是根據整個協議的預期利潤交付產品時確認的。長期合同的利潤率是基於完成時對總收入和成本的估計。我們定期審查和修訂我們的估計,並在進行修訂的期間確認相關調整。合同的估計損失記錄在確定的期間。我們對這些合同的定期估計的變化可能會導致我們的收入或成本進行重大調整,這可能對我們的綜合運營結果具有重要意義。
此外,我們與客户的一些合同包括租賃設備。對這些合同進行審查,以評估它們是否符合租約的定義,包括確定適當的收入分類。租賃收入對於經營性租賃或當租賃資產因銷售類型租賃而被取消確認時,會隨着時間的推移予以確認。
資產減值
長期資產減值
只要事件和環境變化表明長期資產或資產組的賬面價值可能無法收回,我們就會對商譽和壽命不定的無形資產以外的長期資產進行減值評估。當長期資產或資產組的市值或估計的未來未貼現現金流低於其賬面金額時,該資產或資產組的賬面價值被認為是不可收回的。在這種情況下,我們會對長期資產或資產組的賬面價值進行減值評估。在這種情況下,當長期資產或資產組的市值或估計的未來未貼現現金流低於其賬面金額時,減值損失是根據賬面金額超過長期資產或資產組的估計公允價值而確定的營業收入。估計公允價值主要是使用市場價值或現金流量技術確定的,這些技術反映了市場參與者對正在審查的資產或資產組假設的估計現金流和貼現率。我們的貼現現金流估計通常包括基於不可觀察的投入的假設,並可能反映替代方案的概率加權。出售的長期資產的估計虧損可能在除了估計銷售成本的公允價值估計有所減少外,對未來現金流、貼現率和其他假設的估計的變化可能導致在未來期間確認額外的減值損失。
我們每年或當事件和環境變化顯示賬面值可能無法收回時,對具有無限年限的商譽和無形資產進行減值評估。我們的減值評估通常從定性評估開始,以確定無限活資產或報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。定性評估包括將整體財務業績與計劃結果進行比較。此外,公允價值是在某些事件和情況下評估的,包括宏觀經濟條件、行業和市場考慮因素、成本因素以及其他需要重大判斷的相關實體特定事件。如果我們在定性評估中確定公允價值很可能低於其賬面價值,則我們使用貼現現金流量或市場價值來估計公允價值,並將估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值,則確認差額減值。
投資減值
我們定期評估我們的所有投資,以確定是否發生了可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化,和/或同一發行人的相同或類似證券的有序交易是否出現了明顯的價格變化。我們會考慮被投資人提供給我們的信息,如當前的財務報表、商業計劃、投資
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
文件、資本表、清算瀑布和董事會材料,我們可能會額外詢問被投資公司的管理層。
減值指標可能包括但不限於無利可圖的業務、或有重大損失、經營戰略的變化、被投資人企業價值的變化以及被投資人投資定價的變化。當我們確定我們的一項其他投資受損時,我們會將其賬面價值降至其估計公允價值,並確認減值損失。此外,當成本法投資的價格發生明顯變化時,我們會將投資的賬面價值調整為當時估計的公允價值,並確認投資收益或損失。
新會計公告
有關新會計聲明的討論,請參閲我們隨附的合併財務報表中的附註2。我們正在繼續評估採用某些最近發佈的會計聲明對我們附帶的綜合財務報表和相關披露的影響。
季節性
對於我們的休斯部門,除了與銷售和促銷活動相關的波動外,服務收入通常不會受到季節性波動的影響。然而,像許多通信基礎設施設備供應商一樣,由於客户的年度採購和預算週期,我們的硬件收入中有較高的金額出現在下半年。
我們的ESS部門一般不受季節性影響。
我們無法肯定地預測,隨着經濟和我們的客户對新冠肺炎疫情做出反應,並經歷相關的中斷和混亂,這些趨勢在不久的將來是否會繼續下去。
通貨膨脹
過去三年來,通脹並沒有對我們的運作造成重大影響,但我們目前無法預測未來通脹壓力的程度或性質。我們相信,在未來一段時間內,我們是否有能力提高產品和服務的價格,主要取決於競爭壓力或合同條款。然而,我們可能無法維持與費用通脹壓力相一致的定價水平。
關鍵指標和其他項目的説明
服務和其他收入服務及其他收入主要包括消費者及企業寬頻服務的銷售、維護及其他訂約服務、與衞星及轉發器租賃及服務有關的收入、衞星上行/下行鏈路、HughesNet服務專業服務的訂户批發服務費及設施租金收入。
設備收入設備收入主要包括在我們的消費者和企業市場銷售給客户的寬帶設備和網絡。
銷售成本-服務和其他銷售服務和其他服務的成本主要包括向我們的消費者和企業客户提供寬帶服務的成本、維護和其他合同服務的成本、與衞星和轉發器租賃和服務相關的成本、專業服務和設施租金。
銷售成本--設備。銷售設備的成本主要包括在我們的消費者和企業市場銷售給客户的寬帶設備和網絡的成本。它還包括與向我們的客户部署設備相關的某些其他成本。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用主要包括銷售和營銷成本以及與行政服務(如信息系統、人力資源和其他服務)相關的員工相關成本,包括基於股票的薪酬支出。
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續
專業費用(如法律、信息系統和會計服務)以及與設施和行政服務相關的其他費用。
研發費用。研發費用主要包括與產品設計和開發相關的成本,以支持未來的增長並向我們的客户提供新技術和創新。
長期資產減值。長期資產減值包括與我們的財產和設備、商譽、監管授權和其他無形資產相關的減值損失。
利息收入,淨額除利息收入外,淨額主要包括我們的現金、現金等價物和有價證券賺取的利息,以及其他投資,包括債務證券的溢價攤銷和貼現增值。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額利息支出扣除資本化金額後,主要包括與我們的債務和融資租賃債務相關的利息支出(扣除資本化利息)、債務發行成本的攤銷以及與某些法律訴訟相關的利息支出。
投資收益(虧損),淨額除投資收益(虧損)外,淨額主要包括我們的有價證券和我們選擇公允價值選項的其他投資的公允價值變動。它還可能包括出售或交換我們的可供出售債務證券的已實現損益、我們可供出售證券的非臨時性減值損失、出售或交換股權證券和債務證券的已實現損益(公允價值不容易確定),以及因減值和可觀察到的價格變化而對未合併關聯公司和可銷售股權證券投資的賬面金額進行的調整。
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益。未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額包括使用權益法核算的我們投資的收益或虧損。
外幣交易收益(損失),淨額。外幣交易收益(損失),淨額包括重新計量以外幣計價的交易所產生的損益。
其他,淨額淨額主要包括從我們的有價證券和其他非營業收入和費用項目收到的股息,這些紅利沒有在我們隨附的合併財務報表中的合併經營報表中的其他地方適當歸類。
非持續經營的淨收益(虧損)。非持續經營的淨收益(虧損)包括在BSS交易中轉讓的BSS業務的財務結果,交易中轉讓的某些房地產除外。
未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(“EBITDA”)。EBITDA定義為扣除利息收入和支出的淨收益(虧損)、淨額、所得税優惠(撥備)、淨折舊和攤銷、非持續經營的淨收益(虧損)和可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)。EBITDA不是根據美國公認會計原則確定的衡量標準。在我們上面討論的經營結果中,這一非GAAP衡量標準與淨收益(虧損)相一致。EBITDA不應單獨考慮,也不應作為營業收入、淨收入或根據美國公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代品。EBITDA被我們的管理層用來衡量運營效率和整體財務表現,以與我們的同行和競爭對手進行基準比較。管理層認為,EBITDA提供了有關我們業務基本經營業績的有意義的補充信息,適合加強對我們財務業績的全面瞭解。管理層還認為,EBITDA對投資者很有用,因為證券分析師、投資者和其他感興趣的人經常使用它來評估我們行業公司的業績。
訂閲者。用户包括通過零售、批發和中小型企業服務渠道訂閲我們HughesNet服務的客户。
第7A項要求對市場風險進行定量和定性披露
與金融工具和外幣相關的市場風險
我們的投資和債務暴露在市場風險中,如下所述。
現金、現金等價物和流動有價證券
截至2020年12月31日,我們的現金、現金等價物和當前可銷售的投資證券的公允價值為25億美元。其中,總計25億美元投資於:(A)現金;(B)總體平均期限不到一年的商業票據和公司票據,被至少兩家國家認可的統計評級機構評為四個最高評級類別之一;(C)美國政府及其機構的債務工具;和/或(D)具有與上述商業票據和公司義務類似的風險、期限和信用質量特徵的工具。這些投資活動的主要目的一直是保存本金,直到需要現金來資助運營、進行戰略投資和擴大業務。因此,在我們的業務中收到和使用現金時,這個投資組合的規模會有很大的波動。這一投資組合的價值可能會受到信貸損失的負面影響;然而,通過分散投資,限制我們對任何一個發行人的敞口,這種風險得到了緩解。
利率風險
利率的變化不會影響我們現金的公允價值,也不會對我們現金等價物的公允價值產生實質性影響,因為它們的到期日不到90天。利率的變化將影響我們當前可交易債務證券投資組合的公允價值;然而,我們通常將這些投資持有至到期。根據我們截至2020年12月31日的25億美元現金、現金等價物和當前可交易債務證券投資組合,由於我們的投資期限有限,假設2020年平均利率變化10%不會對我們的現金、現金等價物和債務證券投資組合的公允價值產生實質性影響。
我們的現金、現金等價物和當前可交易債務證券在截至2020年12月31日的一年中的平均年回報率為0.93%。利率的變化將影響我們未來來自這一投資組合的年度利息收入,因為隨着工具到期,資金將以不同的利率進行再投資。假設2020年平均利率下降10%,將導致年利息收入減少220萬美元。
戰略有價證券
截至2020年12月31日,我們持有對幾家公司上市證券的投資,公允價值為2440萬美元。這些投資是出於戰略和財務目的而持有的,集中在少數公司,投機性很強,歷史上有過這樣的經歷,而且還在繼續波動。這些投資的公允價值會受到公允價值大幅波動的影響,可能會受到證券市場普遍不利變化的風險、與我們所投資證券的公司業績相關的風險、與特定行業相關的風險以及其他因素的重大影響。一般而言,我們的策略性可銷售投資證券組合不會受到利率波動的重大影響,因為它目前主要由股本證券組成,其價值與特定於標的業務的因素更密切相關。假設我們的公開戰略股權投資的市場價格在2020年發生10%的不利變化,將導致這些投資的公允價值減少240萬美元。
其他投資
截至2020年12月31日,我們有1.339億美元的私人持股公司的其他股權投資和其他債務投資,這些投資是出於戰略業務目的而持有的。這些投資的公允價值不容易確定。吾等定期審閲該等投資,並可能於有減值跡象、該等投資的可見價格變動或該等投資的可見交易時,將賬面值調整至其估計公允價值。假設在2020年期間發生相當於這些股權工具賬面價值10%的不利變化,將導致這些投資的價值減少1340萬美元。
我們能否從對私人持股公司的戰略投資中實現價值,取決於這些公司的業務是否成功,以及它們是否有能力獲得足夠的資本來執行其商業計劃。由於私募市場的流動性不如公開市場,因此我們無法出售這些投資的風險也會增加,或者當我們出售這些投資時,我們將無法收回投資。
外幣兑換風險
我們的國際業務以多種外幣進行,我們對巴西雷亞爾、印度盧比、歐洲歐元和英鎊的敞口最大。外幣交易使用交易日的有效匯率換算成美元。這使我們面臨外幣匯率的波動。
我們管理外幣變動風險的目標是減少與外幣匯率波動相關的收益和現金流波動,這主要是由於向外國子公司提供美元貸款造成的。因此,我們可以簽訂外幣遠期合約,或採取其他措施,以降低與外幣計價的資產、負債、承諾和預期外幣交易相關的風險。截至2020年12月31日,我們已有名義價值1210萬美元的外幣遠期合約到位,以部分緩解外幣兑換風險。截至2020年12月31日,外幣合同的估計公允價值並不重要。假設匯率在2020年發生10%的不利變化,對我們外國子公司淨資產和負債的賬面價值的影響,將導致截至2020年12月31日的累計換算調整損失6080萬美元。
衍生金融工具
我們一般不會將衍生金融工具用於投機目的,我們一般也不會對我們的衍生金融工具進行對衝會計處理。我們會不時評估我們的衍生金融工具,但不能保證我們將來不會訂立額外的外幣遠期合約或採取其他措施,以減低我們的外幣兑換風險。
第八項:財務報表及補充數據
我們隨附的合併財務報表包括在本表格10-K的第(15)項中。
第九項:報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
不適用。
項目9A:管理控制和程序
披露控制和程序
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本10-K表格所涵蓋期間結束時,我們根據1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E)和規則15d-15(E))的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在本10-K表格涵蓋的期限結束時是有效的,以便我們的證券交易委員會報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條和規則15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續審查我們對財務報告的內部控制,並可能不時做出改變,以提高其有效性,並確保我們的系統與我們的業務一起發展。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
(I)風險與保存合理詳細、準確和公平地反映我們對我們資產的交易和處置的記錄有關;
(Ii)我們應提供合理保證,確保我們的交易被記錄為必要的,以便根據美國普遍接受的會計原則編制我們的財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及(Ii)必須提供合理保證,以允許根據美國公認的會計原則編制我們的財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及
(Iii)應就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司(KPMG LLP)審計,其報告載於本表格10-K第15(A)項。
項目9B:提供其他信息
財務業績
2021年2月23日,我們發佈了一份新聞稿(《新聞稿》),公佈了截至2020年12月31日的季度和年度財務業績。現將新聞稿的副本作為附件99.1提供。上述資料,包括與上述資料相關的證物,乃為迴應表格8-K第2.02項而提供,就交易法第18條或以其他方式而言,不得被視為“已存檔”,且不得以參考方式併入根據1933年證券法(經修訂)提交的任何登記聲明或其他文件,或根據交易法提交的任何存檔或其他文件,除非任何該等存檔另有明文規定。
第III部
項目10.董事會、高管和公司治理
本項目要求的有關我們董事的身份和業務經驗以及公司治理的信息將在我們為2021年股東年會提交的委託書中列出,該委託書將在2020年12月31日後不遲於120天提交,標題為“董事選舉”,這些信息在此併入作為參考。
本項目所要求的有關本公司行政人員的身分及業務經驗的資料,載於本表格10-K第I部,標題為1.業務-有關本公司行政人員的資料。
本項目所要求的與我們的道德準則相關的信息包含在本表格第I部分10-K的標題項目1.商務-網站訪問中。
項目11.提高高管薪酬
本項目要求的信息將在我們為2021年股東年會提交的委託書中列出,委託書將在2020年12月31日後不遲於120天提交,標題為“高管薪酬和其他信息”,這些信息在此併入作為參考。
項目12.確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目要求的信息將在我們的2021年股東年會委託書中闡述,委託書將在2020年12月31日後120天內提交,標題為“董事選舉”、“股權證券所有權”和“股權薪酬計劃信息”,這些信息在此併入作為參考。
第13項:建立某些關係和相關交易,以及董事獨立性
本項目要求的信息將在我們為2021年股東年會提交的委託書中列出,委託書將在2020年12月31日之後不遲於120天提交,標題為“某些關係和關聯方交易”,這些信息在此併入作為參考。
項目14.支付本金會計費和服務費
本項目要求的信息將在我們為2021年股東年會提交的委託書中列出,委託書將在2020年12月31日之後的120天內提交,標題為“首席會計師費用和服務”,這些信息在此併入作為參考。
第IIIV部
項目15.所有展品、財務報表明細表
(a) 以下文件作為本報告的一部分歸檔:
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| 頁面 |
(1)企業合併財務報表 | |
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合併財務報表索引 | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合經營報表 | F-6 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | F-7 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度股東權益變動表 | F-8 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-11 |
(2) 陳列品
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2.1* | | EchoStar公司和DISH網絡公司分離協議表(通過引用EchoStar公司2007年12月12日提交的EchoStar公司表格102.1至修訂號21.1,委員會文件第0001-33807號合併而成)。
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2.2* | | EchoStar公司、EchoStar衞星服務有限責任公司、寬帶收購公司和休斯通信公司於2011年2月13日簽署的合併協議和計劃(合併內容參考2011年2月15日提交給休斯通信公司的當前8-K表格報告的附件21.,委員會文件編號:第1-33040號)。****
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2.3* | | DISH網絡公司、BSS合併子公司、EchoStar公司和EchoStar BSS公司之間的主交易協議,日期為2019年5月19日(通過引用附件21.1併入EchoStar公司截至2019年6月30日的季度報告F10-Q,提交於2019年8月8日,委員會文件編號:0001-33807)。****
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3.1* | | EchoStar公司的公司章程(通過參考2007年12月12日提交的EchoStar公司表格第10號修正案第3.1至第3.1號修正案合併而成,委員會檔案號:第0001-33807號)。
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3.2*
| | EchoStar公司註冊章程修正案(通過引用附件3.1併入EchoStar公司2008年1月25日提交的當前8-K表格報告,委員會檔案號:第0001-33807號)。
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3.3* | | EchoStar公司註冊章程修正案證書,日期為2016年5月4日(通過引用EchoStar公司2016年5月5日提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入,委員會文件第001-33807號)。
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3.4* | | EchoStar公司指定證書撤回證書(通過引用EchoStar公司於2017年3月6日提交的Form 8-K當前報告的附件31併入,委員會文件第001-33807號)。
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3.5* | | EchoStar公司章程(合併於2007年12月12日提交的EchoStar公司表格第10號修正案第3.2號修正案,歐盟委員會檔案號第0001-33807號)。
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4.1* | | EchoStar公司A類普通股證書樣本(通過引用EchoStar公司2007年12月12日提交的EchoStar公司表格1110修訂號附件4.1至修正案1號併入,委員會檔案號第0001-33807號)。
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4.2* | | 與EH Holding Corporation(現稱為休斯衞星系統公司)7 5/8%高級無擔保票據相關的契約,日期為2011年6月1日,由EH Holding Corporation、簽名頁上列出的擔保人和作為受託人的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人(通過參考EchoStar Corporation於2011年6月2日提交的當前8-K表格報告第001-33807號文件附件4.2併入)。
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4.3* | | 與EH Holding Corporation(現稱休斯衞星系統公司)2021年到期的7 5/8%高級無擔保票據有關的補充契約,日期為2011年6月8日,由EH Holding Corporation(簽名頁上列出的擔保人)和作為受託人的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人(通過引用EchoStar Corporation於2011年6月9日提交的當前Form-8-K報告第001-33807號文件的附件44.3併入)。
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4.4* | | 註冊權協議,日期為2011年6月1日,由EH Holding Corporation(目前稱為休斯衞星系統公司)、其簽名頁上列出的擔保人和德意志銀行證券公司(通過引用EchoStar Corporation於2011年6月2日提交的當前8-K表格報告的附件44.3,委員會文件第0001-33807號合併而成)。
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4.5* | | 擔保協議,日期為2011年6月8日,由EH Holding Corporation(目前稱為休斯衞星系統公司)、簽名頁上列出的擔保人EH Holding Corporation(目前稱為休斯衞星系統公司)和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為繼任抵押品代理(通過參考EchoStar Corporation於2011年6月9日提交的當前8-K表格報告的附件4.1,委員會文件第0001-33807號合併而成)。
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4.6* | | 與休斯衞星系統公司2021年到期的7 5/8%高級無擔保票據有關的第二補充契約,日期為2014年3月28日,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank,National Association)作為受託人(通過引用EchoStar Corporation截至2014年3月31日的季度報告Form 10-Q季度報告的附件4.2合併而成)。
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4.7* | | 2021年到期的7 5/8%高級無抵押債券的票據格式(作為附件4.3的一部分)。
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4.8* | | 與5.250%高級擔保票據有關的契約,日期為2016年7月27日,由休斯衞星系統公司(其擔保方,美國銀行全國協會)作為受託人和後續抵押品代理(通過參考EchoStar公司於2016年7月27日提交的當前8-K表格報告第001-33807號附件4.1併入)。 |
4.9* | | 與6.625%高級無擔保票據有關的契約,日期為2016年7月27日,由休斯衞星系統公司、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar公司於2016年7月27日提交的當前8-K表格報告第001-33807號的附件4.2併入),該契約由休斯衞星系統公司、其擔保方和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用EchoStar公司於2016年7月27日提交的當前Form 8-K報告第001-33807號文件合併而成)。
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4.10* | | 休斯衞星系統公司、其擔保方和德意志銀行證券公司之間的註冊權協議,日期為2016年7月27日(通過引用EchoStar公司於2016年7月27日提交的當前8-K表格報告的附件4.3,委員會文件第001-33807號)。
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4.11* | | 截至2016年7月27日,作為受託人和後續抵押品代理的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)與休斯衞星系統公司(通過引用EchoStar Corporation於2016年7月27日提交的當前8-K表格報告第001-33807號附件4.4併入)簽署了額外的擔保方聯合聲明。
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4.12* | | 2026年到期的5.250%高級擔保票據表格(作為附件4.13的一部分)。
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4.13* | | 2026年到期的6.625%高級無抵押票據表格(作為附件4.14的一部分)。
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4.14* | | 與休斯衞星系統公司2026年3月23日到期的5.250%高級擔保票據有關的補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人美國銀行全國協會作為受託人和繼任抵押品代理人(通過引用休斯衞星系統公司2017年4月6日提交的S-4表格註冊聲明附件4.19,委員會文件第333-179121號納入本文)。
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4.15* | | 與休斯衞星系統公司2026年到期的6.625%優先債券有關的補充契約,日期為2017年3月23日,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用休斯衞星系統公司2017年4月6日提交的S-4表格註冊説明書附件4.20,委員會文件第333-179121號合併)。
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4.16*
| | 與休斯衞星系統公司2021年3月23日到期的7⅝%高級債券有關的第三補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的富國銀行全國協會(通過參考休斯衞星系統公司2017年4月6日提交的S-4表格註冊説明書附件4.22,委員會文件第333-179121號合併而成)。
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4.17* | | 聯合協議,日期為2017年8月10日,由HNS America,L.L.C.,HNS America II,L.L.C.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為抵押品代理,由HNS America,L.L.C.,HNS America II,L.L.C.和之間簽署,日期為2017年8月10日,作為抵押品代理(通過參考EchoStar Corporation截至2018年12月31日的年度10-K表格年度報告附件4.24併入,提交於2018年2月22日,委員會文件編號0001-33807)。 |
4.18* | | 與休斯衞星系統公司2026年8月10日到期的5.250%高級擔保票據有關的第二補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人、作為受託人和繼任抵押品代理人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar公司截至2018年12月31日的年度報告10-K表格第4.25號合併,2018年2月22日提交,歐盟委員會文件第001號)及其之間的債券發行而成,由休斯衞星系統公司簽署,擔保人和補充擔保人列在休斯衞星系統公司簽名頁上的擔保人和補充擔保人之間,美國銀行全國協會作為受託人和繼任抵押品代理人(通過引用附件4.25併入EchoStar Corporation截至2018年12月31日的10-K表格年度報告),日期為2018年8月10日。
|
4.19* | | 與休斯衞星系統公司2026年到期的6.625%高級債券有關的第二份補充契約,日期為2017年8月10日,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會作為受託人(通過引用EchoStar公司提交的截至2018年2月22日的年度10-K表格年度報告第001-33807號文件第4.26號併入)
|
4.20* | | 休斯衞星系統公司的7⅝%高級債券於2021年到期的第四補充契約,日期為2017年8月10日,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的富國銀行全國協會(通過引用附件428合併為EchoStar公司截至2017年12月31日的年度10-K表格年度報告,2018年2月22日提交的委員會文件第001號)發行。
|
4.21* | | EchoStar BSS Corporation、EchoStar FSS L.L.C.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為後續抵押品代理,於2019年6月12日簽署了一份日期為2019年6月12日的證券協議,該協議由EchoStar BSS Corporation、EchoStar FSS L.L.C.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為後續抵押品代理(通過參考EchoStar Corporation於2019年8月8日提交的截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.1,委員會文件第001-33807號)。
|
4.22* | | 休斯衞星系統公司的5.250%高級擔保票據2026年到期的第三補充契約,日期為2019年6月12日,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人、作為受託人和繼任抵押品代理人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar公司提交的2019年8月8日提交的委員會文件第001-33807號的10-Q表格季度報告附件4.2併入
|
| | | | | | | | |
4.23* | | 與休斯衞星系統公司2026年到期的6.625%高級債券有關的第三補充契約,日期為2019年6月12日,由休斯衞星系統公司、其簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的美國銀行全國協會(通過引用EchoStar公司提交的截至2019年8月8日的10-Q表格季度報告附件4.3,委員會文件第001-33807號合併)。
|
4.24* | | 與休斯衞星系統公司2021年6月12日到期的7⅝%高級債券有關的第五份補充契約,由休斯衞星系統公司、簽名頁上列出的擔保人和補充擔保人以及作為受託人的富國銀行(通過引用EchoStar公司提交的截至2019年6月30日的季度10-Q季度報告附件4.4併入,委員會文件第001-33807號)
|
4.25* | | 我們的股本説明(參考EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-K年報附件4.25,提交於2020年2月20日,委員會文件第001-33807號)。
|
10.1* | | EchoStar公司和DISH網絡公司之間的税收分享協議表(通過引用2007年12月12日提交的EchoStar公司表格10第10.2號修正案第11.1號修正案合併,委員會檔案號第0001-33807號)。
|
10.2* | | EchoStar公司2008年B類首席執行官股票期權計劃表格(通過引用2007年12月12日提交的EchoStar公司表格10第10.25號修正案第11.1號修正案合併,委員會檔案號第0001-33807號)。**
|
10.3* | | 修訂和重新修訂了EchoStar公司2008年股票激勵計劃(“2008年股票激勵計劃”)(通過引用EchoStar公司2014年9月18日提交的FORM-14的最終委託書,委員會文件第0001-33807號合併而成)。**
|
10.4* | | 修訂和重新修訂了EchoStar公司2008年非僱員董事股票期權計劃(“2008年非僱員董事股票期權計劃”)(通過參考EchoStar公司2009年3月31日提交的FORM-14的最終委託書,委員會文件第0001-33807號合併而成)。**
|
10.5* | | EchoStar Corporation和DISH Network Corporation於2009年8月4日簽訂的分配協議(通過引用併入EchoStar Corporation截至2009年9月30日的Form 10-Q季度報告中的附件110.4,2009年11月9日提交的委員會文件No.001-33807)。
|
10.6* | | 休斯網絡系統有限責任公司和普拉德曼·考爾於2005年4月23日簽訂的僱傭協議(通過參考2005年12月5日提交的休斯通信公司在表格S-1上的註冊聲明附件10.3,委員會文件第3333-130136號合併)。**
|
10.7* | | 休斯通信公司和普拉德曼·考爾的僱傭協議修正案,日期為2010年12月23日(通過參考2011年3月7日提交的休斯通信公司10-K表格年度報告附件10.29,委員會文件第0001-33040號)。**
|
10.8* | | 休斯通信公司和普拉德曼·考爾之間的僱傭協議修正案,日期為2016年4月1日(通過引用附件10.1 EchoStar Corporation的當前報告Form 8-K,提交於2016年4月6日,委員會文件第0001-33807號合併而成)。**
|
10.9* | | 2008年股票激勵計劃限制性股票單位協議表-執行或董事(通過引用附件910.1併入EchoStar公司截至2015年9月30日的季度報告FORM 10-Q,提交於2015年11月6號,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.10* | | 2008年股票激勵計劃股票期權協議表格(1999年)(引用EchoStar公司截至2015年12月31日年度報告10-K表格10.39,2016年2月24日提交,委員會文件第0001-33807號)。**
|
| | | | | | | | |
10.11* | | 2008年股票激勵計劃股票期權協議表格-員工(2008年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告中的附件10.40併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.12* | | 2008年股票激勵計劃股票期權協議表格-高管(2008年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的年度報告Form 10-K的附件10.41併入表格10-K,提交於2016年2月24日,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.13* | | 2008年股票激勵計劃股票期權協議表格-員工(2014年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.42併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.14* | | 2008年股票激勵計劃股票期權協議表-高管(2014年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的年度報告Form 10-K的附件10.43併入,提交於2016年2月24日,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.15* | | 2008年非僱員董事股票期權計劃非僱員董事股票期權協議表(參考EchoStar Corporation於2016年2月24日提交的EchoStar Corporation截至2015年12月31日年度報告10-K表第10.44號文件,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.16* | | 2008年股票激勵計劃限制性股票單位協議表格-執行或董事(2011年)(通過引用EchoStar公司截至2015年12月31日的年度報告Form 10-K的附件10.45併入表格10-K,提交於2016年2月24日,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.17* | | EchoStar公司高管獎金激勵計劃,日期為2016年5月4日(參考EchoStar公司於2016年5月5日提交的8-K表格當前報告的附件10.1,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.18* | | DISH網絡公司、DISH網絡有限責任公司、DISH運營有限責任公司、EchoStar公司、EchoStar廣播控股母公司、EchoStar廣播控股公司、EchoStar技術控股公司和EchoStar Technologies有限責任公司之間的換股協議,日期為2017年1月31日(通過引用EchoStar公司提交的截至2017年3月31日的季度10-Q季度報告附件10.1合併到EchoStar Corporation截至2017年3月31日的季度報告中,委員會文件第001-33807號*/*
|
10.19* | | EchoStar Corporation 2017年股票激勵計劃(引用EchoStar Corporation於2017年3月23日提交的Form 14中的最終委託書,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.20* | | EchoStar Corporation 2017年非員工董事股票激勵計劃(通過參考EchoStar Corporation於2017年3月23日提交的表格14中的最終委託書合併,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.21* | | 修訂和重新啟動了EchoStar Corporation 2017年員工股票購買計劃(通過引用EchoStar Corporation於2017年3月23日提交的表格14中的最終委託書合併,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.22* | | EchoStar不合格計劃-經修訂的執行計劃和收養協議(通過引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告FORM 10-Q的附件10.1併入,提交於2017年8月9號,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.23* | | EchoStar公司2017年股票激勵計劃股票期權協議表-員工(2017年)(通過引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告FORM 10-Q的附件10.2併入,提交於2017年8月9號,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.24* | | EchoStar Corporation 2017年股票激勵計劃-高管(2017年)股票期權協議表(通過參考EchoStar Corporation截至2017年6月30日的季度報告FORM 10-Q的附件10.3併入,提交於2017年8月9號,委員會文件第0001-33807號)。**
|
| | | | | | | | |
10.25* | | EchoStar Corporation 2017年非僱員董事股票激勵計劃非僱員董事股票期權協議表(通過引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度報告FORM 10-Q的附件10.4併入,提交於2017年8月9號,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.26* | | EchoStar Corporation 2017年股票激勵計劃限制性股票單位協議表-高管(2017年)(通過參考EchoStar Corporation截至2017年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.5併入,提交於2017年8月9號,委員會文件第0001-33807號)。**
|
10.27* | | EchoStar公司和DISH網絡公司於2018年8月3日簽署的信函協議,修訂了EchoStar公司和DISH網絡公司之間的某種形式的税收分享協議(通過引用附件10.1併入EchoStar公司2018年11月8日提交的Form 10-Q季度報告中,委員會文件第001-33807號)。
|
10.28* | | EchoStar不合格計劃修正案--執行計劃和收養協議,日期為2018年11月1日(引用EchoStar公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.35,提交於2019年2月21日,委員會文件第001-33807號)。** |
10.29* | | 修訂和重新啟動了EchoStar公司高管獎金激勵計劃,日期為2019年4月30日(通過引用附件10.1併入EchoStar公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q中,提交於2019年8月8日,委員會文件第001-33807號)。**
|
10.30* | | EchoStar XXIV L.L.C.與Space Systems/Lole,LLC(現稱Maxar Space LLC)簽訂的木星3號衞星項目合同,日期為2017年4月19日(通過參考EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告附件10.30併入,該報告於2020年2月20日提交,歐盟委員會文件第001-33807號)。*/*
|
10.31* | | EchoStar不合格計劃-執行計劃和收養協議修正案,日期為2019年10月21日(通過引用EchoStar公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.1併入,該報告於2020年11月5日提交,委員會文件第001-33807號)。** |
10.32* | | EchoStar XXIV L.L.C.與Spacessystems/Lole,LLC(目前稱為Maxar Space LLC)於2018年10月1日簽訂的木星3號衞星計劃合同的第1號修正案(合併內容參考EchoStar Corporation於2020年11月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)。委員會文件第001-33807號)。**** |
21(H) | | EchoStar公司的子公司。
|
23(H) | | 得到獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)的同意。
|
24(H) | | 查爾斯·W·爾根、R·斯坦頓·道奇、安東尼·M·費德里科、普拉德曼·P·考爾、傑弗裏·R·塔爾、C·邁克爾·施羅德和威廉·大衞·韋德的授權書。
|
99.1(I) | | EchoStar Corporation發佈的新聞稿日期為2021年2月23日,內容涉及截至2020年12月31日的季度和全年財務業績。
|
31.1(H) | | 第302節首席執行官證書。
|
31.2(H) | | 第302節首席財務官證書。
|
32.1(I) | | 第906節首席執行官和首席財務官證書。
|
101.INS | | XBRL實例文檔。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構。
|
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫。
|
| | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫。
|
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase。
|
101.PRE | | XBRL分類擴展表示鏈接庫。 |
(H)隨函提交的文件。
(I)隨函提供的表格。
*Inc.以參考方式成立。
*合同構成管理合同或補償計劃或安排。
*根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)關於保密處理的規定,展品的某些部分已被遺漏。
*根據S-K條例第601(A)(5)項的規定,所有的時間表和展品都被省略了。我們同意應要求向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或展品的副本,但我們有權要求對任何請求的時間表或展品進行保密處理。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| | | | | | | | |
| EchoStar公司 |
| | |
| 由以下人員提供: | /s/David J.Rayner |
| | 大衞·J·雷納 |
| | 尊敬的執行副總裁, |
| | 首席財務官, |
| | 首席運營官,以及 |
| | 司庫 |
日期:2021年2月23日
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/Michael T.Dugan | | 首席執行官、總裁兼董事 | | 2021年2月23日 |
邁克爾·T·杜根(Michael T.Dugan) | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/David J.Rayner | | 執行副總裁兼首席財務官, | | |
大衞·J·雷納 | | 首席運營官兼財務主管 | | 2021年2月23日 |
| | (首席財務會計官) | | |
| | | | |
* | | 主席 | | 2021年2月23日 |
查爾斯·W·厄根 | | | | |
| | | | |
* | | 導演 | | 2021年2月23日 |
R·斯坦頓·道奇 | | | | |
| | | | |
* | | 導演 | | 2021年2月23日 |
安東尼·M·費德里科 | | | | |
| | | | |
* | | 導演 | | 2021年2月23日 |
普拉德曼·P·考爾 | | | | |
| | | | |
* | | 導演 | | 2021年2月23日 |
傑弗裏·R·塔爾 | | | | |
| | | | |
* | | 導演 | | 2021年2月23日 |
C.邁克爾·施羅德 | | | | |
| | | | |
* | | 導演 | | 2021年2月23日 |
威廉·大衞·韋德 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*由: | /s/迪恩·A·曼森(Dean A.Manson) | | |
| 迪恩·A·曼森 | | |
| 事實律師 | | |
合併財務報表索引
合併財務報表:
| | | | | |
| 頁面 |
合併財務報表索引 | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合經營報表 | F-6 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | F-7 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度股東權益變動表 | F-8 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-11 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
EchoStar公司:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了EchoStar公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表、截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關合並經營表、全面收益(虧損)、股東權益變動和現金流量,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間每年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,截至2020年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註2所述,於2019年,由於採用會計準則更新號2016-02,租賃,本公司於2019年1月1日更改了租賃會計方法。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制
包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)提供合理保證,防止或及時發現可能產生實質性影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為;以及(3)提供合理保證,防止或及時發現可能產生實質性影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產的行為;以及(3)提供合理保證,防止或及時發現可能產生實質性影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產的行為
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與DISH網絡公司的關聯方交易的識別
正如綜合財務報表附註22所述,本公司及DISH網絡公司及附屬公司(DISH)股份的大部分投票權由本公司主席實益擁有。本公司已經並將繼續從事與DISH的關聯方交易。
我們將與DISH的關聯方交易識別的評價確定為一項關鍵的審計事項。在評估為確定本公司確認該等交易而執行的程序的結果是否充分時,需要核數師的主觀判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與本公司關聯方流程相關的某些內部控制的運行效果,包括與識別本公司與DISH的關聯方交易相關的控制。我們通過以下方法評估與DISH的關聯方交易的識別:
–確定DISH與公司之間的關聯方金額;
–閲讀公司的公開文件、DISH和外部新聞,以獲取與公司和DISH之間的交易相關的信息;
–宣讀公司董事會會議紀要;
–對公司的客户和供應商數據庫進行關鍵字搜索,尋找與迪什的新關係;
–閲讀與迪什簽訂的新協議和合同;
–詢問公司高管、公司主要成員和董事會;
–閲讀公司和迪什季度收益電話會議的文字記錄。
我們通過評估與DISH的關聯方交易識別程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性。
/s/畢馬威會計師事務所
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2021年2月23日
EchoStar公司
綜合資產負債表
(金額以千為單位,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 896,005 | | | $ | 1,519,431 | |
有價證券 | | 1,638,271 | | | 940,623 | |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | 183,989 | | | 196,629 | |
其他流動資產,淨額 | | 189,821 | | | 179,531 | |
流動資產總額 | | 2,908,086 | | | 2,836,214 | |
非流動資產: | | | | |
財產和設備,淨額 | | 2,390,313 | | | 2,528,738 | |
經營性租賃使用權資產 | | 128,303 | | | 114,042 | |
商譽 | | 511,597 | | | 506,953 | |
監管授權,淨額 | | 478,762 | | | 478,598 | |
其他無形資產,淨額 | | 18,433 | | | 29,507 | |
其他投資,淨額 | | 284,937 | | | 325,405 | |
其他非流動資產,淨額 | | 352,921 | | | 334,841 | |
非流動資產總額 | | 4,165,266 | | | 4,318,084 | |
總資產 | | $ | 7,073,352 | | | $ | 7,154,298 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付貿易賬款 | | $ | 122,366 | | | $ | 124,080 | |
長期債務的當期部分,淨額 | | 898,237 | | | — | |
合同責任 | | 104,569 | | | 101,060 | |
應計費用和其他流動負債 | | 299,999 | | | 270,879 | |
流動負債總額 | | 1,425,171 | | | 496,019 | |
非流動負債: | | | | |
長期債務,淨額 | | 1,495,256 | | | 2,389,168 | |
遞延税項負債,淨額 | | 359,896 | | | 351,692 | |
經營租賃負債 | | 114,886 | | | 96,941 | |
其他非流動負債 | | 70,893 | | | 74,925 | |
非流動負債總額 | | 2,040,931 | | | 2,912,726 | |
總負債 | | 3,466,102 | | | 3,408,745 | |
| | | | |
承諾和或有事項 | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.001面值,20,000,000授權股份,無在2020年12月31日和2019年12月31日發行並未償還 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,4,000,000,000授權股份: | | | | |
A類普通股,$0.001面值,1,600,000,000授權股份,57,254,201已發行及已發行的股份48,863,374於2020年12月31日發行的已發行股票,以及56,592,251已發行及已發行的股份50,107,330於2019年12月31日發行的流通股 | | 57 | | | 57 | |
B類可轉換普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,47,687,039在2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | | 48 | | | 48 | |
C類可轉換普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,無在2020年12月31日和2019年12月31日發行並未償還 | | — | | | — | |
D類普通股,$0.001面值,800,000,000授權股份,無在2020年12月31日和2019年12月31日發行並未償還 | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 3,321,426 | | | 3,290,483 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (187,876) | | | (122,138) | |
累計收益(虧損) | | 583,591 | | | 632,809 | |
庫存股,按成本計算 | | (174,912) | | | (131,454) | |
EchoStar公司股東權益總額 | | 3,542,334 | | | 3,669,805 | |
非控制性權益 | | 64,916 | | | 75,748 | |
股東權益總額 | | 3,607,250 | | | 3,745,553 | |
總負債和股東權益 | | $ | 7,073,352 | | | $ | 7,154,298 | |
EchoStar公司
合併業務報表
(以千計,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | |
服務和其他收入 | | $ | 1,682,304 | | | $ | 1,619,271 | | | $ | 1,557,228 | |
設備收入 | | 205,603 | | | 266,810 | | | 205,410 | |
總收入 | | 1,887,907 | | | 1,886,081 | | | 1,762,638 | |
成本和費用: | | | | | | |
銷售服務和其他成本(不包括折舊和攤銷) | | 577,943 | | | 561,353 | | | 563,907 | |
銷售成本-設備(不包括折舊和攤銷) | | 166,435 | | | 226,002 | | | 176,600 | |
銷售、一般和行政費用 | | 474,912 | | | 509,145 | | | 436,088 | |
研發費用 | | 29,448 | | | 25,739 | | | 27,570 | |
折舊及攤銷 | | 525,011 | | | 490,765 | | | 457,116 | |
長期資產減值 | | 1,685 | | | — | | | 65,220 | |
總成本和費用 | | 1,775,434 | | | 1,813,004 | | | 1,726,501 | |
營業收入(虧損) | | 112,473 | | | 73,077 | | | 36,137 | |
其他收入(費用): | | | | | | |
利息收入,淨額 | | 39,982 | | | 82,352 | | | 80,275 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | (147,927) | | | (251,016) | | | (219,288) | |
投資收益(虧損),淨額 | | (31,306) | | | 28,912 | | | (12,622) | |
未合併關聯公司淨收益(虧損)權益 | | (7,267) | | | (14,734) | | | (5,954) | |
外幣交易收益(損失),淨額 | | 6,015 | | | (11,590) | | | (15,583) | |
其他,淨額 | | 195 | | | (166) | | | 11,249 | |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (140,308) | | | (166,242) | | | (161,923) | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | (27,835) | | | (93,165) | | | (125,786) | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (24,069) | | | (20,488) | | | (6,576) | |
持續經營的淨收益(虧損) | | (51,904) | | | (113,653) | | | (132,362) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | — | | | 39,401 | | | 93,729 | |
淨收益(虧損) | | (51,904) | | | (74,252) | | | (38,633) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨虧損(收益) | | 11,754 | | | 11,335 | | | (1,842) | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | (40,150) | | | $ | (62,917) | | | $ | (40,475) | |
| | | | | | |
每股收益(虧損)--A、B類普通股: | | | | | | |
每股持續經營的基本和攤薄收益(虧損) | | $ | (0.41) | | | $ | (1.06) | | | $ | (1.39) | |
每股基本收益和攤薄後收益(虧損)合計 | | $ | (0.41) | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.42) | |
EchoStar公司
綜合全面收益表(損益表)
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收益(虧損) | | $ | (51,904) | | | $ | (74,252) | | | $ | (38,633) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | |
外幣折算調整 | | (83,736) | | | 2,845 | | | (34,399) | |
可供出售證券的未實現收益(虧損) | | (253) | | | 2,571 | | | (962) | |
其他 | | 2,614 | | | 1,466 | | | (1,910) | |
重新分類為淨收益(虧損)的金額: | | | | | | |
長期資產減值實現的外幣折算 | | — | | | — | | | 32,136 | |
可供出售債務證券的已實現虧損(收益) | | (2) | | | (592) | | | — | |
可供出售證券的非暫時性減值損失 | | — | | | — | | | (278) | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | | (81,377) | | | 6,290 | | | (5,413) | |
綜合收益(虧損) | | (133,281) | | | (67,962) | | | (44,046) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | | 27,392 | | | (8,007) | | | 453 | |
EchoStar公司的綜合收益(虧損) | | $ | (160,673) | | | $ | (59,955) | | | $ | (44,499) | |
EchoStar公司
合併股東權益變動表
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 其他內容 實繳 資本 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 累計 收益 (虧損) | | 財務處 庫存,按成本計算 | | 非控制性 利益 | | 總計 |
餘額,2017年12月31日 | | $ | 102 | | | $ | 3,669,461 | | | $ | (130,154) | | | $ | 721,316 | | | $ | (98,162) | | | $ | 14,822 | | | $ | 4,177,385 | |
會計變更的累積影響 | | — | | | — | | | 10,467 | | | 12,656 | | | — | | | — | | | 23,123 | |
餘額,2018年1月1日 | | 102 | | | 3,669,461 | | | (119,687) | | | 733,972 | | | (98,162) | | | 14,822 | | | 4,200,508 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 4,404 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,404 | |
僱員福利 | | — | | | 7,605 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,605 | |
員工購股計劃 | | — | | | 9,368 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,368 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 9,990 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,990 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (3,462) | | | — | | | — | | | (1,389) | | | (4,851) | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (40,475) | | | — | | | 1,842 | | | (38,633) | |
國庫股份回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,292) | | | — | | | (33,292) | |
其他,淨額 | | — | | | 1,694 | | | (1,951) | | | 632 | | | — | | | — | | | 375 | |
餘額,2018年12月31日 | | 102 | | | 3,702,522 | | | (125,100) | | | 694,129 | | | (131,454) | | | 15,275 | | | 4,155,474 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | 3 | | | 67,307 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,310 | |
僱員福利 | | — | | | 6,654 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,654 | |
員工購股計劃 | | — | | | 9,778 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,778 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 9,353 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,353 | |
購買非控股權益 | | — | | | (833) | | | — | | | — | | | — | | | (6,480) | | | (7,313) | |
根據BSS交易分配的淨資產 | | — | | | (532,747) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (532,747) | |
根據Yahsat合資公司的成立發行股本和貢獻資產 | | — | | | 29,576 | | | — | | | — | | | — | | | 73,199 | | | 102,775 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | 2,962 | | | — | | | — | | | 3,328 | | | 6,290 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (62,917) | | | — | | | (11,335) | | | (74,252) | |
其他,淨額 | | — | | | (1,127) | | | — | | | 1,597 | | | — | | | 1,761 | | | 2,231 | |
餘額,2019年12月31日 | | 105 | | | 3,290,483 | | | (122,138) | | | 632,809 | | | (131,454) | | | 75,748 | | | 3,745,553 | |
會計變更的累積影響 | | | | | | | | (9,068) | | | | | (240) | | | (9,308) | |
平衡,2020年1月1日 | | 105 | | | 3,290,483 | | | (122,138) | | | 623,741 | | | (131,454) | | | 75,508 | | | 3,736,245 | |
發行A類普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — | | | 855 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 855 | |
僱員福利 | | — | | | 6,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,921 | |
員工購股計劃 | | — | | | 10,109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,109 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 8,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,887 | |
根據Yahsat合資公司的成立發行股本和貢獻資產 | | — | | | 4,338 | | | | | — | | | — | | | (1,580) | | | 2,758 | |
非控股股東的出資 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,241 | | | 18,241 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (65,738) | | | — | | | — | | | (15,631) | | | (81,369) | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (40,150) | | | — | | | (11,754) | | | (51,904) | |
國庫股份回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,458) | | | — | | | (43,458) | |
其他,淨額 | | — | | | (167) | | | | | — | | | — | | | 132 | | | (35) | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 105 | | | $ | 3,321,426 | | | $ | (187,876) | | | $ | 583,591 | | | $ | (174,912) | | | $ | 64,916 | | | $ | 3,607,250 | |
EchoStar公司
合併現金流量表
(金額(以千為單位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (51,904) | | | $ | (74,252) | | | $ | (38,633) | |
將淨收益(虧損)與經營活動的淨現金流量進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 525,011 | | | 588,200 | | | 598,178 | |
長期資產減值 | | 1,685 | | | — | | | 65,220 | |
投資損失(收益),淨額 | | 31,306 | | | (28,912) | | | 12,109 | |
未合併關聯公司淨虧損(收益)權益 | | 7,267 | | | 14,734 | | | 6,037 | |
外幣交易損失(收益),淨額 | | (6,015) | | | 11,590 | | | 15,583 | |
遞延税金撥備(福利),淨額 | | 18,147 | | | 32,542 | | | 26,327 | |
基於股票的薪酬 | | 8,887 | | | 9,353 | | | 9,990 | |
債務發行成本攤銷 | | 4,324 | | | 5,912 | | | 7,923 | |
從未合併關聯公司收到的股息 | | — | | | 2,716 | | | 10,000 | |
其他,淨額 | | (12,501) | | | 6,297 | | | (3,489) | |
資產和流動負債變動,淨額: | | | | | | |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | 2,237 | | | 8,289 | | | (17,842) | |
其他流動資產,淨額 | | (12,984) | | | (39,190) | | | 18,577 | |
應付貿易賬款 | | (12,339) | | | 13,149 | | | 9,562 | |
合同責任 | | 3,509 | | | 26,376 | | | 7,867 | |
應計費用和其他流動負債 | | 42,822 | | | 66,352 | | | 12,183 | |
非流動資產和非流動負債淨額 | | (15,064) | | | 13,166 | | | (5,070) | |
經營活動的淨現金流量 | | 534,388 | | | 656,322 | | | 734,522 | |
| | | | | | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
購買有價證券 | | (2,799,838) | | | (993,369) | | | (2,973,254) | |
有價證券的銷售和到期日 | | 2,110,336 | | | 2,391,220 | | | 1,498,463 | |
物業費和設備費 | | (408,798) | | | (418,584) | | | (555,141) | |
用於外部營銷軟件的支出 | | (38,655) | | | (29,310) | | | (31,639) | |
購買其他投資 | | (5,500) | | | (93,687) | | | — | |
對未合併附屬公司的投資 | | — | | | (2,149) | | | (115,991) | |
購買監管授權 | | — | | | (34,447) | | | — | |
與財產和設備有關的退款和其他收據 | | — | | | — | | | 77,524 | |
從未合併關聯公司獲得的股息 | | — | | | 2,284 | | | — | |
出售未合併關聯公司的投資 | | — | | | — | | | 1,558 | |
投資活動的淨現金流 | | (1,142,455) | | | 821,958 | | | (2,098,480) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
2019年高級擔保票據的回購和到期 | | — | | | (920,923) | | | (70,173) | |
償還其他長期債務和融資租賃義務 | | (811) | | | (29,347) | | | (41,019) | |
支付在軌激勵義務 | | (1,554) | | | (5,447) | | | (5,350) | |
行使A類普通股期權的淨收益 | | 855 | | | 67,337 | | | 4,424 | |
根據員工購股計劃發行的A類普通股的淨收益 | | 10,109 | | | 9,779 | | | 9,368 | |
國庫股份購買 | | (43,458) | | | — | | | (33,292) | |
非控股股東的出資 | | 18,241 | | | — | | | — | |
購買非控股權益 | | — | | | (7,313) | | | — | |
其他,淨額 | | 998 | | | 603 | | | (521) | |
融資活動的淨現金流量 | | (15,620) | | | (885,311) | | | (136,563) | |
| | | | | | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | (1,390) | | | (575) | | | (2,233) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | (625,077) | | | 592,394 | | | (1,502,754) | |
期初現金和現金等價物,包括限制金額 | | 1,521,889 | | | 929,495 | | | 2,432,249 | |
現金和現金等價物,包括限制金額,期末 | | $ | 896,812 | | | $ | 1,521,889 | | | $ | 929,495 | |
注1.調查結果如下:組織和業務活動
主要業務
EchoStar Corporation(與其子公司一起被稱為“EchoStar”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”)是一家控股公司,成立於2007年10月,是根據內華達州法律成立的公司,自2008年以來一直作為獨立於DISH網絡公司(“DISH”)的上市公司運營。我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,代碼為“SATS”。
我們是寬帶衞星技術、面向消費者客户(包括家庭和中小型企業)的寬帶互聯網服務以及衞星服務的全球提供商。我們還為包括航空和政府企業在內的企業客户提供創新的網絡技術、託管服務和通信解決方案。我們在以下方面運作二業務細分:
•休斯-向國內和國際消費客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務,向服務提供商和企業客户提供寬帶網絡技術、管理服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們的休斯部門設計、開發、建造並向移動系統運營商和我們的企業客户提供包含衞星地面部分系統和終端的電信網絡。
•埃斯-該公司使用我們擁有和租賃的某些在軌衞星和相關許可證,以全職和/或偶爾使用的方式向美國(“美國”)提供衞星服務。政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户。
我們的業務還包括不同的公司部門(主要是行政、財務、戰略發展、人力資源、IT、財務、會計、房地產和法律)和其他活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動產生的成本,以及我們某些投資的收益或損失,這些都沒有分配到我們的業務部門。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的抵消,都在公司和其他項目中核算。我們還按主要地理市場將我們的業務劃分如下:(I)北美(美國及其領土、墨西哥和加拿大);(Ii)南美和中美洲;(Iii)其他(亞洲、非洲、澳大利亞、歐洲、印度和中東)。有關更多詳細信息,請參閲附註20.分部報告。
於2019年9月,根據與DISH及DISH全資附屬公司(“合併子公司”)訂立的主交易協議(“總交易協議”),(I)吾等轉讓若干不動產及主要與管理、營銷及提供(1)廣播衞星服務予DISH及其附屬公司(連同DISH,“DISH Network”)及我們的合資企業Dish墨西哥的前部分有關的各項業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、資產及負債。(2)Dish Network擁有的衞星遙測、跟蹤和控制(TT&C)服務以及我們以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下簡稱“BSS Corp.”)的部分其他業務(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股並有權在交易中獲得對價的BSS普通股持有者分發了一筆BSS普通股股份(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向每位持有A類或B類普通股的持有者分發了一筆BSS普通股股票,這些普通股在交易中有權獲得對價;(Ii)我們向每位持有我們A類或B類普通股的股東分發了一筆BSS普通股股票,這些股票在交易中有權獲得對價。0.001每股(“BSS普通股”),等於一(Iii)分派後,(1)合併子公司與BSS公司合併(“合併”),使BSS公司成為DISH的全資子公司,DISH當時擁有並經營BSS業務,以及(2)EchoStar股東擁有的每股已發行和已發行的BSS普通股被轉換為收受的權利;以及(2)EchoStar股東擁有的每股BSS普通股已發行和已發行的股份被轉換為收受的權利,從而BSS Corp.成為DISH的全資子公司,DISH當時擁有和經營BSS業務,以及(2)EchoStar股東擁有的每股已發行和已發行的BSS普通股被轉換為受讓權0.23523769迪什A類普通股股票,面值$0.001每股(“DISH普通股”)((I)-(Iii)統稱為“BSS交易”)。
關於BSS交易,我們和DISH Network同意就違反某些陳述和契約以及某些保留和承擔的責任分別賠償對方的某些損失。此外,吾等與DISH及其若干附屬公司(I)訂立若干習慣協議,涵蓋(其中包括)與税務、僱員、知識產權及提供過渡性服務有關的事宜;(Ii)終止若干先前存在的協議;及(Iii)修訂若干現有協議及訂立若干新協議,據此,吾等與DISH Network將從對方取得及提供若干產品、服務及權利。
出於美國聯邦所得税的目的,BSS交易的結構對我們和我們的股東來説是免税的,並被視為對我們股東的剝離,因為我們沒有收到任何對價。隨着BSS交易的完成,我們不再經營BSS業務,這是我們ESS部門的主要部分。作為BSS交易的結果,BSS業務的財務業績(交易中轉讓的某些房地產除外)以非持續經營的形式列報,因此不包括在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的持續經營和分部業績中,如本綜合財務報表和附註(統稱為“綜合財務報表”)所示。
參考注5.停產業務瞭解更多細節。此外,除非另有説明,以下腳註中的所有金額都是持續經營的結果。
注2.交易記錄。重要會計政策摘要
合併原則和列報依據
這些合併財務報表及附註是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。我們合併所有我們擁有控股權的實體。吾等被視為於吾等為主要受益人的可變權益實體及吾等擁有超過50%已發行投票權股份而其他股東並無實質權利參與管理的其他實體擁有控股權。對於我們控制但並非完全擁有的實體,我們在股東權益中記錄了歸屬於非控股所有權權益的實體權益部分的非控股權益。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
這些合併財務報表及其附註中的所有金額均以數千美元表示,但股票和每股金額除外,除非另有説明。
重新分類
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。
預算的使用
我們需要做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響這些合併財務報表中報告的金額。最重要的估計和假設通常用於確定:(I)用於確認隨時間推移的收入的投入,包括遞延合同收購成本的攤銷期限;(Ii)可疑賬户撥備;(Iii)遞延税款和相關估值津貼,包括不確定的税收頭寸;(Iv)或有虧損;(V)金融工具的公允價值;(Vi)在業務合併中收購的資產和負債的公允價值;以及(Vii)資產減值測試。
我們的估計和假設基於歷史經驗、可觀察到的市場投入以及我們認為在這種情況下相關的各種其他因素。由於估計涉及的固有不確定性,實際結果可能與先前估計的金額不同,這種差異可能會對我們的財務報表產生重大影響。此外,不斷變化的經濟狀況可能會增加上述估計和假設中的固有不確定性。我們定期審查我們的估計和假設,修訂的影響將反映在它們發生的期間,或者如果修訂的估計影響到未來的期間,我們將前瞻性地反映這些影響。
公允價值計量
我們根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上為該資產或負債支付的交換價格(退出價格)來確定公允價值。市場或可觀察到的投入是價值的首選來源,其次是在沒有市場投入的情況下,基於假設交易的不可觀察到的投入或假設。我們根據以下層次利用可用的最高水平的投入來確定公允價值:
•第1級-定義為可觀察到的投入,即相同資產在活躍市場上的報價;
•第2級-定義為第1級中包括的報價以外的可觀察投入,包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價以及在活躍市場中可觀察到重大投入和重大價值驅動因素的模型派生估值;以及
•第3級-定義為幾乎不存在或沒有市場數據的不可觀察的輸入,與市場參與者在購買或出售資產或負債的交易中將考慮的資產或負債的特徵一致。
我們有價證券的公允價值是基於各種可觀察到的市場投入以經常性基礎計量的。對於我們對公開交易的股權證券和美國政府證券的投資,公允價值通常是根據反映活躍市場上相同證券報價的一級衡量標準確定的。我們對其他可交易債務證券的投資的公允價值一般基於二級衡量標準,因為此類債務證券的市場不太活躍。我們認為在計量日或接近計量日交易相同的債務證券是公允價值的有力指示,考慮到面值、票面利率、信用質量、到期日和其他相關特徵的矩陣定價技術也可能用於確定我們對可交易債務證券投資的公允價值。我們未償債務的公允價值是基於不太活躍的市場的報價,並被歸類為二級衡量標準。此外,我們不時將公允價值計量用於其他投資、資產減值測試以及將購買對價轉讓給被收購公司的資產和負債。這些公允價值計量通常包括重大的不可觀察的投入,並歸類於公允價值層次結構的第三級。
公允價值層級之間的轉移被認為發生在季度會計期開始時。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的幾年中,水平之間沒有轉移。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的現金和現金等價物、貿易應收賬款和合同資產、淨額、應付貿易賬款以及應計費用和其他流動負債的賬面價值因其短期性質或接近當前市場匯率而等於或接近其公允價值。
收入確認
概述
收入在將承諾的商品或我們履行的服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。我們簽訂的合同可能包括產品和服務的各種組合,這些組合通常是不同的,並作為單獨的履約義務核算。
我們還確認了來自物業和設備租賃的租賃收入,對於經營租賃,這些收入在服務和其他收入在合併經營報表中,對於銷售類型的租賃,報告如下設備收入在合併經營報表中。我們的某些客户合同包含嵌入式設備租賃,根據租賃和非租賃部分的相對獨立售價,我們將其與合同中的非租賃部分分開。
休斯段
我們的休斯部門服務合同通常要求我們定期提供基本相同的服務,以換取合同期限內固定的經常性費用。隨着時間的推移,我們履行了此類履約義務,並在服務期內提供服務時按比例確認收入。我們的某些有服務義務的合同規定了根據使用量、容量或數量收取費用。我們履行這些績效義務,並在提供服務的時間點或期間確認相關收入。我們的休斯部門還向客户銷售和租賃通信設備。設備銷售收入一般根據裝運條款確認。我們的設備銷售合同通常包括標準的產品保修,但通常不提供退貨或退款。延長保修的收入在延長保修期內按比例確認。對於有多個履約義務的合同,我們通常根據每個履約義務的相對獨立銷售價格將合同的交易價格分配給每個履約義務。當獨立銷售價格不可見時,我們估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加邊際。我們的合同一般要求客户在我們轉讓貨物控制權或履行服務時或之後不久付款。
除了提供設備和服務外,我們的休斯部門還簽訂了長期合同,為移動系統運營商和企業客户設計、開發、建造和安裝複雜的電信網絡。隨着時間的推移,這類合同的收入通常被認為是描述商品或服務控制權轉移給客户的進度的衡量標準。根據安排的性質,我們使用適當的輸入法或輸出法來衡量合同完成的進度。在輸入法下,我們根據完成時發生的成本與估計總成本的比率,將交易價格確認為收入。在產出法下,收入和銷售成本是根據整個協議的預期利潤交付的,因此確認銷售收入和銷售成本。長期合同的利潤率通常基於完成時的收入和成本估計。我們定期審查和修訂我們的估計,並在修訂期間確認相關調整。合同的估計損失記錄在確定的期間。我們通常在工作進展時收到中期付款,儘管有些合同我們可能有權收到預付款。
ESS網段
一般來説,我們與客户簽訂的ESS細分服務合同包含單一的履約義務,因此不需要分配交易價格。我們在提供衞星服務的時間點或期間轉讓控制權並確認收入。
租賃收入
我們將衞星容量、通信設備和房地產出租給我們的某些客户。我們確認並確定這類租約為經營性租約或銷售型租約。如果租賃符合融資租賃的標準,則將其歸類為銷售型租賃;否則,將其歸類為經營性租賃。我們的一些租賃合同包含在與客户簽訂的合同中,其中包括非租賃履約義務。對於這類合同,除非我們另有選擇,否則我們在合同中根據租賃和非租賃組成部分的相對獨立銷售價格在租賃和非租賃組成部分之間分配對價。我們選擇了一項會計政策,在我們與客户簽訂的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)合同中,不將設備租賃與相關服務分開,並將此類合同的所有收入作為非租賃服務收入進行核算。受經營租約約束的資產仍保留在財產和設備,淨額並繼續貶值。受銷售型租約約束的資產從財產和設備,淨額租賃開始時,租賃資產的淨投資確認為貿易應收賬款和合同資產淨額和其他非流動資產,淨額.
營業租賃收入一般在租賃期內按直線確認。銷售型租賃收入及相應應收賬款一般在租賃開始時根據未來租賃付款的現值確認,應收賬款的相關利息收入在租賃期內確認。銷售型租約下的付款將使用租約中隱含的利率貼現,如果租約中隱含的利率不能合理確定,則使用我們的遞增借款利率。我們報告的收入來自
年生效日期的銷售型租約設備收入和定期利息收入服務和其他收入。我們報告的營業租賃收入是服務和其他收入.
其他
我們在創收活動的同時徵收的銷售税和增值税、普遍服務費和其他税收不包括在收入中,而包括在應計費用和其他流動負債在綜合資產負債表中。
與出港運費相關的運輸和搬運成本在產品控制權轉移到客户手中並計入銷售成本--設備在裝運時的綜合運營報表中。
銷售成本-服務和其他
銷售成本-服務和其他綜合營運報表中的成本主要包括衞星容量和服務、樞紐基礎設施、客户服務、有線和無線容量以及與所提供服務相關的直接人工成本,一般在發生時計入費用。
銷售成本--設備
銷售成本--設備在綜合經營報表中,主要由庫存成本(包括運費和特許權使用費)組成,一般在將設備控制權移交給客户並確認相關收入時確認。
此外,與客户相關的研究和開發成本是與客户訂單的具體要求相關的;在這種情況下,這些客户資助的開發工作的金額也包括在銷售成本--設備在合併經營報表中。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬費用是根據最終預期授予的股票獎勵的公允價值確認的。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,如有必要,將在隨後的時期進行修訂。只有服務條件的獎勵的補償費用在整個獎勵的必要服務期內以直線方式確認。只有在可能滿足績效條件的情況下,才會確認受績效條件約束的獎勵的補償費用。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用,並計入銷售、一般和行政費用在合併經營報表中。
研究與開發
與客户要求無關的研發成本一般在發生時計入費用。
發債成本
發行債務的成本一般採用實際利息法遞延和攤銷,攤銷包括在利息支出,扣除資本化金額後的淨額在合併經營報表中。我們將未攤銷債務發行成本報告為合併資產負債表中相關長期債務的減少。
外幣
我們某些海外業務的功能貨幣被確定為當地貨幣。因此,我們使用期末匯率將這些外國實體的資產和負債從當地貨幣換算成美元,並按月平均匯率換算收入和費用賬户。由此產生的翻譯調整報告為外幣折算調整在綜合全面收益(虧損)表中。除某些特殊情況外,我們沒有記錄與我們的外幣換算調整相關的遞延所得税。
重新計量以外幣計價的交易所產生的損益確認為外幣交易收益(損失),淨額在合併經營報表中。
所得税
我們確認當前應付或應收所得税的撥備或利益,以及遞延至未來期間的所得税金額。遞延税項資產和負債反映税收損失、抵免的影響,以及美國公認會計原則(GAAP)中現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的臨時差異對未來所得税的影響,並使用適用於預計收回或結算這些臨時差異的年度的應税收入的制定税率來衡量。當我們確定遞延税項資產在可預見的未來更有可能無法變現時,遞延税項資產由估值津貼抵消。我們分別為每個課税轄區確定遞延税項資產和負債,並在合併資產負債表中將每個轄區的淨額作為非流動資產或負債報告。
時不時地,我們從事所得税後果不確定的交易。根據管理層的判斷,如果税務機關提出質疑,報税職位更有可能持續下去,我們就會確認税收優惠。對於更有可能達到這個門檻的税收頭寸,我們可能不會承認一部分税收優惠,這取決於管理層對税收頭寸最終將如何確定的評估。未確認的税收優惠通常從與我們的淨營業虧損和税收抵免結轉相關的遞延税收資產中扣除。我們根據不同税務機關正在進行的審查和結算,以及税收法律、法規和先例的變化,定期調整我們的估計。我們對不確定的税收狀況的估計是根據以往的經驗作出的,並會根據事實和情況的變化進行更新。然而,由於税務法規的不確定和複雜應用,審計的最終解決方案可能會導致負債與這些估計值大不相同。在這種情況下,我們將在解決這一問題的期間記錄額外的所得税撥備或福利。我們將與我們未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)歸類為所得税規定或優惠的組成部分。
承租人會計
我們在業務運作中租賃房地產、衞星容量和設備。對於在2019年1月1日或之後簽訂的合同,在合同開始時,我們會評估合同是否為租賃或包含租賃。一般而言,吾等在以下情況下確定租賃存在:(I)合同涉及使用一項獨特的已確認資產,(Ii)我們獲得使用該資產帶來的幾乎所有經濟利益的權利,以及(Iii)我們有權指示使用該資產。當滿足下列一個或多個標準時,租賃被歸類為融資租賃:(I)租賃在租賃期結束時轉讓資產的所有權,(Ii)租賃包含合理地確定將被行使的購買資產的選擇權,(Iii)租賃期是資產剩餘使用壽命的主要部分,(Iv)租賃付款的現值實質上等於或超過該資產的全部公允價值,或(V)該資產屬專門性資產,預計租賃期屆滿時不會有出租人的其他用途。如果租賃不符合這些標準中的任何一項,則將其歸類為經營性租賃。我們的運營租賃主要包括辦公空間、數據中心和衞星相關地面基礎設施的租賃。我們的融資租賃主要包括衞星容量租賃。
於租賃開始日,我們確認所有租賃的使用權資產和租賃負債,但原始期限為12個月或以下的短期租賃除外。使用權資產代表租賃資產在租賃期內的使用權,包括我們合理確定將行使的任何續期選擇權。租賃負債是指租賃項下的租賃付款的現值。使用權資產的初始計量標準為
成本,主要包括租賃負債的初始金額,加上對出租人的任何預付款和初始直接成本,如經紀佣金,減去收到的任何租賃獎勵。根據適用於長期資產的標準,對所有使用權資產定期進行減值審查。租賃負債最初按最低租賃付款的現值計量,並使用我們對與標的租賃相同期限的抵押貸款的遞增借款利率的估計進行貼現。用於初始計量租賃負債的增量借款利率以原始租賃條款為基礎。
我們將經營性租賃使用權資產報告為經營性租賃使用權資產和經營租賃負債應計費用和其他流動負債和經營租賃負債。我們報告融資租賃使用權資產在財產和設備,淨額和融資租賃負債長期債務的當期部分,淨額和長期債務,淨額.
計量租賃負債所包括的最低租賃付款包括:(I)不可撤銷租賃期的固定租賃付款;(Ii)合理確定將行使續期選擇權的可選續約期的固定租賃付款;及(Iii)根據相關指數或費率(基於租賃開始時的有效指數或費率)而定的浮動租賃付款。我們的某些房地產租賃協議要求支付非租賃費用,如水電費和公共區域維護費用。我們選擇了一項會計政策,不將這些付款與相關的租賃付款分開核算。我們的政策選擇導致當此類非租賃付款為固定金額時,對租賃負債的初始衡量較高。我們的某些房地產租賃協議要求不依賴於基礎指數或税率的可變租賃支付,如銷售税和增值税以及我們在實際財產税、保險和公用事業中的比例份額,這些都在發生的運營費用中確認。
經營性租賃的租賃費用包括在租賃期內按直線原則確認的固定租賃付款加上發生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括使用權資產在租賃期內按直線攤銷,以及按租賃開始時的貼現率計算的租賃負債利息支出。對於經營租賃和融資租賃,租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。經營性租賃使用權資產的攤銷反映了租賃負債的攤銷、會計期間直線費用和相關租賃付款之間的任何差額以及任何減值。
業務合併
我們使用收購會計方法核算導致我們控制另一實體的所有業務合併,這要求我們根據收購日的估計公允價值,將收購業務的收購價格分配給收購的可識別有形和無形資產以及承擔的負債,包括或有對價和非控制權益。收購價格與收購資產和承擔的負債的估計公允價值總和超出的差額計入商譽。在確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的估計公允價值時,我們使用各種確認的估值方法,包括現值建模、參考市場價值(如有)和基於成本的方法。在適當的情況下,估值由管理層或在管理層監督下的獨立估值專家進行。
對企業合併進行會計處理需要我們做出重大估計和假設,特別是在收購日,包括我們對無形資產、承擔的合同義務和或有對價(如適用)的估計。雖然我們相信我們所作的假設和估計是合理和適當的,但這些假設和估計部分是基於歷史經驗和從收購業務管理層獲得的信息,本質上是不確定的,需要加以完善。
我們相信,分配給我們收購的資產和我們承擔的負債的估計公允價值是基於合理和適當的假設。雖然我們相信我們的估計和假設是合理和適當的,但它們本質上是不確定的,需要改進。因此,在自收購之日起最多一年的計量期內,我們可能會記錄對我們收購的資產和我們承擔的負債的調整,並對商譽進行相應的抵銷。於計價期滿或收購資產或承擔負債的估計公允價值最終釐定後(以先到者為準),其後的任何調整將記入綜合
運營報表。此外,被收購公司的經營業績自收購之日起包括在我們的業績中,幷包括被收購無形資產產生的攤銷費用。我們支出與收購相關或涉及的所有成本其他,網絡,在合併經營報表中。
每股收益
我們公佈A類和B類普通股的基本和稀釋後每股收益或虧損(“EPS”)。我們A類和B類普通股的基本每股收益不包括潛在稀釋,通過除法計算EchoStar公司普通股的淨收入(虧損)按當期已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益反映瞭如果普通股股票根據我們的基於股票的補償獎勵發行時可能發生的潛在稀釋。普通股獎勵的潛在攤薄是根據我們的A類普通股在此期間的平均市值使用庫藏股方法計算的。
其他全面收益(虧損)
重新分類為與可供出售證券的未實現收益(虧損)相關的淨收益(虧損)的金額包括在投資收益(虧損),淨額在合併經營報表中。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日少於90天的流動投資都是現金等價物。截至2020年12月31日和2019年12月31日的現金等價物主要包括商業票據、政府債券、公司票據和貨幣市場基金。這些投資的攤餘成本接近其公允價值。
有價證券
債務證券
我們的公司債券組合包括個別公司發行的債務工具,主要是工業和金融服務行業。我們的商業票據組合包括個別公司發行的票據,主要是工業、金融服務和公用事業行業發行的票據。我們的其他債務證券組合包括對各種債務工具的投資,包括美國政府債券和共同基金。我們認為所有購買的原始到期日為90天或更短的流動投資都是現金等價物。
我們根據我們的證券投資策略,將我們的債務證券計入可供出售或使用公允價值期權。對於可供出售的債務證券,我們確認公允價值和攤銷成本之間的差額在#年定期變化。可供出售證券的未實現收益(虧損)在綜合全面收益(虧損)表中。出售可供出售債務證券實現的損益從其他綜合收益(虧損)中重新分類,並在#年交易日確認。投資收益(虧損),淨額在合併經營報表中。我們使用先進先出(FIFO)法來確定可供出售債務證券的銷售成本基礎。可供出售債務證券的利息收入在#中報告。利息收入,淨額在合併經營報表中。
我們定期評估我們的可供出售的債務證券組合,以確定這些證券的公允價值下降是否是暫時的。我們的評估考慮了(I)此類證券的公允價值低於攤銷成本的時間長度和程度,(Ii)與該證券相關的市場和公司特定因素,以及(Iii)我們持有該投資至到期或收回其價值的意圖和能力,以及(Iii)我們的評估,其中包括:(I)該證券的公允價值低於攤銷成本的時間長度和程度;(Ii)與該證券相關的市場和公司特定因素;當(I)我們打算出售證券,(Ii)我們更有可能被要求在到期前或當證券恢復其價值時出售證券,或(Iii)我們預計不會收回到期證券的攤銷成本時,我們通常認為下降是暫時的,而不是暫時性的(I)我們打算出售證券,(Ii)我們更有可能被要求在到期前出售證券或當證券恢復其價值時,或(Iii)我們預計不會收回到期證券的攤銷成本。被確定為非臨時性的可供出售債務證券的公允價值下降從其他全面收益(虧損)中重新分類,並確認為淨收益(虧損)在合併經營報表中,為投資建立了一個新的成本基礎。
我們不時地對可銷售的公司債務證券進行戰略投資。一般來説,我們選擇使用公允價值期權來核算這些債務證券,因為這會使我們的戰略投資組合中所有證券的未實現損益的核算保持一致。當我們為債務證券投資選擇公允價值選項時,我們確認這些證券的公允價值在投資收益(虧損),淨額在合併經營報表中。這些證券的利息收入在#中報告。利息收入,淨額在合併經營報表中。
股權證券
我們的權益證券按公允價值核算,公允價值可隨時確定,並確認公允價值的定期變化。投資收益(虧損),淨額在合併經營報表中。我們在除股息日確認股權證券的股息收入,並在其他,淨額在合併經營報表中。
受限制的有價證券
被質押為我們信用證和擔保債券抵押品的受限制的有價證券包括在其他非流動資產,淨額在綜合資產負債表中。受限制的有價證券與不受限制的有價證券的入賬方式相同,但由於這些限制,在綜合資產負債表中的列報方式有所不同。
應收貿易賬款
應收貿易賬款包括客户開出的賬單和當前到期的金額,代表我們無條件地享有根據客户合同履行義務所產生的對價權利。應收貿易賬款還包括根據我們的租賃安排應從客户那裏得到的款項。我們對應收貿易賬款的可收回性進行持續估計,並對客户無法支付所需款項造成的估計損失進行預留。在確定津貼金額時,我們會考慮信用損失的歷史水平,並根據持續的信用評估對客户的信用做出判斷。當我們的內部催收努力不成功時,逾期的貿易應收賬款餘額將被註銷。與我們的貿易應收賬款和其他合同資產相關的壞賬費用包括在銷售、一般和行政費用在合併經營報表中。
合同資產
合同資產代表我們在向客户開單之前確認的收入,幷包括在貿易應收賬款和合同資產淨額或其他非流動資產,淨額根據預期的客户付款時間在綜合資產負債表中。我們的合同資產通常與我們的長期合同有關,在這些合同中,我們使用基於成本的輸入法確認收入,並且確認的收入超過了向客户開出的賬單金額。
合同採購成本
我們的合同採購成本代表獲得合同的增量直接成本,主要包括支付給員工和第三方代表的銷售獎勵。當我們確定我們的合同採購成本是可以收回的時,我們會推遲並攤銷合同期限內的成本,或者如果預期續訂並且續訂時應支付的獎勵與最初的獎勵不相稱,則在客户關係的預計壽命內攤銷這些成本。我們按照與合同收購成本相關的收入比例攤銷合同收購成本。如果預期攤銷期限為一年或更短時間,我們將按發生的銷售獎勵支出。未攤銷合同購置成本包括在其他非流動資產,淨額在綜合資產負債表中,相關攤銷費用計入銷售、一般和行政費用在合併經營報表中。
庫存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。庫存成本採用先進先出(FIFO)法確定,主要包括採購和製造產品所產生的材料、直接人工和間接管理費用。我們使用標準成本計算方法來確定某些產成品和在製品庫存的成本。我們使用對未來使用或回收的最佳估計來確定可變現淨值,考慮到庫存餘額的老化和構成、技術和/或設計更改的影響、基於確定或接近確定的客户訂單預測的未來產品需求以及處理過剩或陳舊物品的替代方法。我們認清了內部的損失銷售成本--設備在綜合經營報表中,當我們確定存貨成本和購買存貨的承諾超過可變現淨值時。
財產和設備
人造衞星
衞星按成本減去累計折舊計算。折舊是在其估計使用壽命內以直線方式記錄的。我們的衞星成本包括建造成本,包括支付給衞星製造商的在軌獎勵現值、發射成本、資本化利息和相關保險費。我們按每顆衞星的預計使用壽命直線折舊我們自己的衞星。
我們有通過融資租賃獲得的衞星。這些衞星的記錄成本是所有租賃付款的現值。我們按各自的租賃條款攤銷我們的融資租賃使用權衞星。
我們的衞星可能會不時出現異常,其中一些可能會對衞星的剩餘使用壽命、衞星的商業運營或我們的運營業績或財務狀況產生重大不利影響。
每當發生事件或環境變化表明衞星的賬面價值可能無法恢復時,我們都會評估我們的衞星是否受損,並測試其可恢復性。某些異常可能被認為是特定衞星物理條件的重大不利變化。然而,根據每顆衞星內設計的宂餘,這些異常中的某些可能不被認為是需要進行可恢復性測試的重大事件。
我們一般不在衞星和有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估過,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。然而,根據某些協議的條款,我們可能被要求為特定的衞星和有效載荷投保。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
其他財產和設備
其他財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在其估計使用壽命內以直線方式記錄的。其他財產和設備包括:土地;建築物和裝修;傢俱、固定裝置、設備和內部使用軟件;客户場所設備;以及在建工程。與採購和開發供內部使用的軟件有關的成本在軟件的預計使用壽命內使用直線法進行資本化和攤銷,但不超過五年。維修和保養費用在發生時計入費用。
商譽
商譽是指被收購企業的成本超過分配給被收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值的部分。我們在第二財季每年對商譽進行減值測試,如果可能存在減值指標,我們會更頻繁地測試商譽。我們所有的商譽都分配給了我們的休斯部門,因為它是通過2011年收購休斯通信公司(休斯通信公司)及其子公司產生的,以及與Al Yah衞星通信公司的協議
公司PrJSC(“Yahsat”),據此,Yahsat於2019年11月將其在巴西的衞星通信服務業務轉讓給我們的一家巴西子公司,以換取20該子公司的%股權權益(“Yahsat巴西合資公司交易”)。
我們考慮定性因素來評估商譽的公允價值是否更有可能低於賬面價值。我們也可以選擇繞過定性評估而進行定量評估。在進行定性評估時,我們會分析各種可能影響報告單位公允價值的事件或因素。到目前為止,還沒有出現任何減損。
監管授權
有限活着
我們擁有與聯邦通信委員會(“FCC”)無關的監管授權,並已確定,由於延長或續簽條款的能力存在不確定性,它們的壽命有限。
有限期限的監管授權在其估計使用期限內以直線方式攤銷。續訂費用通常在發生時資本化。
無限期地活着
我們還擁有無限有效的監管授權,主要包括FCC授權和某些其他合同或監管權利,可以在指定的軌道位置使用頻譜。我們已根據以下情況確定我們的FCC授權通常具有無限期的有效期限:
•FCC授權是不枯竭的資產;
•更新衞星申請一般是由聯邦通信委員會在一定條件下授權的,在穩定的監管、立法和法律環境下無需支付大量費用;
•維持授權所需的開支不大;及
•我們打算無限期使用這些授權。
維持或續簽無限期監管授權所產生的成本在發生時計入費用。
其他無形資產
我們的其他無形資產包括客户關係、專利、商標和許可證,這些資產使用直線方法在其預計使用壽命內攤銷。我們定期評估無形資產的可回收性,考慮到表明資產的賬面價值可能無法收回的事件或情況。
長期資產減值
當事件或環境變化表明我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們就審查其可回收性。評估是在可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平進行的。對於在經營中持有和使用的資產,如果資產的賬面價值超過其未貼現的估計未來現金流量淨額,則該資產不可收回。當一項資產無法收回時,我們會將該資產的賬面金額調整至其估計公允價值,並於年內確認減值虧損。長期資產減值在合併經營報表中。
其他投資
權益法投資
當我們有能力對附屬公司的經營決策施加重大影響時,我們使用權益法來核算投資。此類投資最初按成本入賬,隨後根據我們在被投資方淨收益或虧損中所佔的比例進行調整,這一比例在未合併關聯公司淨收益(虧損)權益在合併經營報表中。在2019年第四季度,我們改變了會計政策,在三個月的滯後時間內記錄我們在這些附屬公司的淨收益或虧損中所佔的份額。這一變化對這些合併財務報表無關緊要。此外,當我們的投資成本超過關聯公司相關可識別資產和負債的公允價值時,此類投資的賬面價值包括商譽部分。最後,從這些關聯公司獲得的股息減少了我們投資的賬面金額。
其他股權投資
我們一般衡量對非公開交易權益工具的投資時,沒有容易釐定的按成本計算的公允價值,而該等公允價值已根據同一發行人的相同或相似證券的有序交易中可見的價格變動及減值(如有)所導致的變動而作出調整。其他權益工具根據可觀察到的市場信息進行計量,以確定其價值。
其他債務投資
我們通常記錄我們在非公開交易債務工具上的投資,而沒有按攤銷成本隨時確定的公允價值。我們承認貸款期限內的任何折扣。利息收入在合併經營報表中。此外,我們的一些債務工具有實物支付的利息收入,這些利息收入加到本金餘額中,以確定當時的利息收入。
減值考慮因素
我們定期評估我們的所有其他投資,以確定(I)是否發生了可能對投資的公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化,以及(Ii)同一發行人的相同或類似證券的有序交易是否出現了明顯的價格變化。我們會考慮被投資人提供給我們的信息,如當前財務報表、商業計劃、投資文件、資本表、清算瀑布和董事會材料;我們可能會向被投資人管理層提出額外的詢問。
減值指標可能包括但不限於無利可圖的業務、或有重大損失、經營戰略的變化、被投資人企業價值的變化以及被投資人投資定價的變化。當我們確定我們的一項其他投資減值時,我們會將其賬面價值降低到估計公允價值,並確認減值損失。投資收益(虧損),淨額在合併經營報表中。此外,當成本法投資的價格發生明顯變化時,我們會將投資的賬面價值調整為其當時估計的公允價值,並確認投資收益或損失。投資收益(虧損),淨額在合併經營報表中。
外部營銷的軟件
與外部銷售軟件的採購和開發相關的成本在軟件的預計使用壽命內使用直線法進行資本化和攤銷,不超過五年。外部營銷軟件的資本化成本包括在其他非流動資產,淨額在綜合資產負債表中。外部銷售的軟件通常安裝在我們出售或租賃給客户的設備中。我們至少每年對外部營銷的資本化軟件成本進行軟件程序審查,或在事件和情況需要時進行此類審查,以確定資本化軟件開發成本是否可收回,並確保與不再產生收入的程序相關的成本被計入費用。
合同責任
合同負債包括超出根據客户合同確認的收入的預付款和賬單,幷包括在合同責任或其他非流動負債在綜合資產負債表中,根據我們預計確認收入的時間。在滿足所有收入確認標準後,我們將合同負債確認為收入。
最近採用的會計公告
信用損失
2020年1月1日,我們通過了會計準則更新(ASU)第2016-13號-金融工具--信貸損失(主題326),並在會計準則編碼主題326(“ASC 326”)中進行了編碼。ASC 326引入了一種新的方法,根據預期損失而不是已發生的損失定期估計某些金融資產的信貸損失。它還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為自最初購買以來經歷信用惡化的已購買金融資產提供了簡化的會計模型。我們已選擇前瞻性地應用新標準的要求,並認識到採用$9.12000萬至累計收益(虧損)截至2020年1月1日。基於這次選舉,我們沒有重述我們的比較合併財務報表,它們繼續根據2020年1月1日之前有效的會計準則進行報告。
下面根據我們和我們的權益法被投資人可能遭受的相關損失類型,按主要資產負債表項目描述我們採用這一新準則的會計影響:
•應收貿易賬款和合同資產淨額— 我們的貿易應收賬款和合同資產由消費者和企業客户的應收賬款和合同資產組成。我們對消費者客户的應收賬款和相關信用損失是有限的,這是因為我們的政策要求對服務進行預付款,主要使用信用卡和ACH支付流程,以及我們有能力在沒有及時收到付款時迅速終止服務。然而,對於我們的企業客户,我們根據我們的歷史損失經驗對預期的信貸損失進行集體估計,並進行調整,以反映相關因素的變化,如宏觀經濟狀況和客户組合,這些因素可能會對收款能力產生重大影響。
我們通常根據客户的地理位置,將我們的集體評估過程分別應用於具有共同風險特徵的幾個應收賬款池。有重大逾期餘額或其他非典型特徵的客户將被排除在我們的集體分析之外,並在個案的基礎上進行評估。我們對這類應收賬款預期信貸損失的估計反映了考慮客户具體問題的重大判斷,如客户的財務狀況、支付歷史以及客户業務和行業的最新發展。由於我們的貿易應收賬款和合同資產的短期性質,對未來的預測與我們預期的信用損失估計的相關性有限。
我們將客户相關的估計信用損失記錄為壞賬費用的一部分,如銷售、一般和行政費用。
•其他流動資產,淨額,和其他非流動資產,淨額— 由於應收賬款的獨特風險特徵,我們按借款人單獨估計付款期限超過一年的應收賬款的預期信用損失。我們通常使用現金流貼現技術來估計此類信貸損失。在應用這些技術時,我們可以在概率加權方案下估計本金和利息現金流,這些方案考慮了特定於實體的事項和預測的經濟條件。我們的其他非流動應收賬款大部分來自電信行業的實體。這些應收款的合同本金和利息的收取在很大程度上取決於這些實體未來的業務運作。我們對這類應收賬款預期信用損失的估計需要對借款人及其所在行業的具體情況做出重大判斷。因此,我們的實際收款經驗可能與我們預期的信用損失估計中反映的假設不同。
我們將估計的信貸損失記錄為壞賬費用的一部分,如銷售、一般和行政費用。
•其他投資,淨額-由於我們其他償還期超過一年的債務投資的獨特風險特徵,我們分別按債務人估計此類債務投資的預期信貸損失。我們通常使用現金流貼現技術來估計此類信貸損失。在應用這些技術時,我們可以在概率加權方案下估計本金和利息現金流,這些方案考慮了特定於實體的事項和預測的經濟條件。我們的大多數其他債務投資都是與電信行業的實體進行的。這些債務投資的合同本金和利息的收取在很大程度上取決於這些實體未來的業務運作。我們對這類債務投資的預期信貸損失的估計,需要對債務人及其行業特有的問題做出重大判斷。因此,我們的實際收款經驗可能與我們預期的信用損失估計中反映的假設不同。
我們將與其他債務投資相關的估計信貸損失記錄為減少 利息收入,淨額.
收養的財務影響。 下表介紹了我們採用這一新標準後對我們的綜合資產負債表進行的調整,自2020年1月1日起生效:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平 十二月三十一日, 2019 | | 採用ASC 326增加(減少) | | 餘額2020年1月1日 |
貿易應收賬款和合同資產淨額 | | $ | 196,629 | | | $ | (13,672) | | | $ | 182,957 | |
其他流動資產,淨額 | | $ | 179,531 | | | $ | 6,723 | | | $ | 186,254 | |
其他投資,淨額 | | $ | 325,405 | | | $ | (7,381) | | | $ | 318,024 | |
其他非流動資產,淨額 | | $ | 334,841 | | | $ | 4,050 | | | $ | 338,891 | |
總資產 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
遞延税項負債,淨額 | | $ | 351,692 | | | $ | (972) | | | $ | 350,720 | |
累計收益(虧損) | | $ | 632,809 | | | $ | (9,068) | | | $ | 623,741 | |
非控制性權益 | | $ | 75,748 | | | $ | (240) | | | $ | 75,508 | |
股東權益總額 | | $ | 3,745,553 | | | $ | (9,308) | | | $ | 3,736,245 | |
總負債和股東權益 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
ASC 326要求的應用並未對我們截至2020年12月31日的年度綜合營業報表產生實質性影響。
租契
自2019年1月1日起,我們通過了修訂後的ASU No.2016-02-租賃(主題842)租賃(主題842),編碼為會計準則編碼(“ASC 842”)。ASC 842對這些綜合財務報表的主要影響是在我們作為承租人的租賃的綜合資產負債表中確認使用權資產和相關負債。我們選擇在2019年1月1日前瞻性地應用新準則的要求,沒有重述之前幾個時期的這些合併財務報表。我們採用ASC 842並未對截至2019年12月31日的年度的運營業績或現金流產生實質性影響。
除了在我們為承租人的經營租賃的資產負債表上確認資產和負債的新要求外,根據我們的ASC 842過渡方法,我們繼續對2019年之前開始的租賃應用先前的會計準則。我們完全適用ASC 842要求,僅適用於2019年1月1日或之後開始或修改的租約。在我們的過渡方法下,我們選擇了一些實際的權宜之計,包括選擇不重新評估(I)合同是否為租約或包含租約,以及(Ii)現有租約的分類。我們還選擇不採用事後諸葛亮的方式來決定租約中是否應該包括可選的續約期。
在某些情況下,這可能會影響租賃負債的初始計量和經營租賃租賃期內直線費用的計算。由於我們的過渡選舉,我們對2019年之前開始的租賃的收入和支出的確認沒有變化。此外,ASC 842要求適用於新租約和修訂租約不會對我們確認截至2019年12月31日的年度收入或支出產生重大影響。
收養的財務影響。 下表介紹了我們採用此標準後對我們的合併資產負債表進行的調整,自2019年1月1日起生效:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平 十二月三十一日, 2018 | | 採用ASC 842增減 | | 餘額2019年1月1日 |
其他流動資產,淨額 | | $ | 165,809 | | | $ | (28) | | | $ | 165,781 | |
經營性租賃使用權資產 | | $ | — | | | $ | 120,358 | | | $ | 120,358 | |
其他非流動資產,淨額 | | $ | 338,390 | | | $ | (7,272) | | | $ | 331,118 | |
總資產 | | $ | 8,661,294 | | | $ | 113,058 | | | $ | 8,774,352 | |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 181,698 | | | $ | 17,453 | | | $ | 199,151 | |
經營租賃負債 | | $ | — | | | $ | 100,085 | | | $ | 100,085 | |
其他非流動負債 | | $ | 80,304 | | | $ | (3,871) | | | $ | 76,433 | |
總負債 | | $ | 4,505,820 | | | $ | 113,667 | | | $ | 4,619,487 | |
累計收益(虧損) | | $ | 694,129 | | | $ | (609) | | | $ | 693,520 | |
股東權益總額 | | $ | 4,155,474 | | | $ | (609) | | | $ | 4,154,865 | |
總負債和股東權益 | | $ | 8,661,294 | | | $ | 113,058 | | | $ | 8,774,352 | |
最近發佈的尚未採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號-所得税(話題740):簡化所得税會計(“亞利桑那州立大學2019-12”). ASU 2019-12年度是FASB整體簡化計劃的一部分,旨在通過更新某些指導方針和刪除某些例外情況來簡化所得税的會計處理。更新後的指導意見適用於2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。允許提前領養。我們已經評估了採用這一新指引的影響,它不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號-參考匯率改革(主題848),代號為ASC 848(“ASC 848”)。ASC 848的目的是提供可選的指導,以緩解全市場範圍內從銀行間同業拆借利率轉向替代參考利率對財務報告的潛在影響。ASC 848僅適用於合約、套期保值關係和其他交易,這些交易引用的參考匯率預計將因參考匯率改革而終止。該指南可能適用於ASC 848的發行,截止日期為2022年12月31日。我們預計將利用指導意見提供的可選權宜之計,僅為使用替代參考匯率而修改合同。我們已經評估了採用這一新指引的影響,預計它不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注3.交易記錄。收入確認
合同餘額
下表顯示了我們合同餘額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
貿易應收賬款和合同資產,淨額: | | | | |
銷售和服務 | | $ | 149,513 | | | $ | 152,632 | |
租賃 | | 4,554 | | | 4,016 | |
應收貿易賬款總額 | | 154,067 | | | 156,648 | |
合同資產 | | 45,308 | | | 63,758 | |
壞賬準備 | | (15,386) | | | (23,777) | |
應收貿易賬款和合同資產總額,淨額 | | $ | 183,989 | | | $ | 196,629 | |
| | | | |
合同責任: | | | | |
當前 | | $ | 104,569 | | | $ | 101,060 | |
非電流 | | 10,519 | | | 10,572 | |
合同總負債 | | $ | 115,088 | | | $ | 111,632 | |
下表列出了以前包括在合同負債中的合併業務表中確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | $ | 72,877 | | | $ | 65,417 | | | $ | 52,000 | |
下表列出了我們壞賬準備中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額餘額 | | $ | 23,777 | | | $ | 16,604 | | | $ | 12,027 | |
信貸損失(1) | | 18,582 | | | 30,027 | | | 24,984 | |
扣減 | | (26,031) | | | (21,832) | | | (16,888) | |
外幣折算 | | (942) | | | (1,022) | | | (3,519) | |
期末餘額表 | | $ | 15,386 | | | $ | 23,777 | | | $ | 16,604 | |
(1)2020年1月1日採用ASC 326的影響是我們的壞賬準備淨減少,這主要是由$13.4300萬美元重新分類為其他流動資產,淨額和其他非流動資產,淨額,偏移$2.9百萬美元調整到累計收益(虧損).
合同採購成本
下表顯示了我們合同採購成本(淨額)中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | | $ | 113,592 | | | $ | 114,306 | | | $ | 90,899 | |
加法 | | 91,143 | | | 97,457 | | | 113,265 | |
攤銷費用 | | (101,278) | | | (97,650) | | | (88,949) | |
外幣折算 | | (3,620) | | | (521) | | | (909) | |
期末餘額 | | $ | 99,837 | | | $ | 113,592 | | | $ | 114,306 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2020年12月31日,我們最初預期期限超過一年的客户合同的剩餘履行義務為$942.3百萬美元。我們希望能認識到38.2在接下來的12個月裏,我們將這些合同剩餘履約義務的%作為收入。這一金額不包括我們休斯部門與消費者客户的協議、我們的租賃安排以及與某些客户的協議,根據這些協議,通過合同條款到期的所有金額的收款都是不確定的。
收入的分類
地理信息
下表顯示了我們從客户合同中獲得的收入,按主要地理市場和細分市場分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,556,961 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,443 | | | $ | 1,583,802 | |
南美洲和中美洲 | | 151,194 | | | — | | | 232 | | | 151,426 | |
其他 | | 152,679 | | | — | | | — | | | 152,679 | |
總收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,527,823 | | | $ | 16,257 | | | $ | 16,526 | | | $ | 1,560,606 | |
南美洲和中美洲 | | 125,458 | | | — | | | 448 | | | 125,906 | |
其他 | | 199,461 | | | — | | | 108 | | | 199,569 | |
總收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,444,628 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,495 | | | $ | 1,490,354 | |
南美洲和中美洲 | | 101,632 | | | — | | | 384 | | | 102,016 | |
其他 | | 170,268 | | | — | | | — | | | 170,268 | |
總收入 | | $ | 1,716,528 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,879 | | | $ | 1,762,638 | |
產品和服務的性質
下表列出了我們按產品和服務的性質以及細分市場分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,614,730 | | | $ | 10,785 | | | $ | 4,631 | | | $ | 1,630,146 | |
租賃收入 | | 40,503 | | | 6,613 | | | 5,042 | | | 52,158 | |
服務總額和其他收入 | | 1,655,233 | | | 17,398 | | | 9,673 | | | 1,682,304 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 110,108 | | | — | | | 2 | | | 110,110 | |
設計、開發和建造服務 | | 88,511 | | | — | | | — | | | 88,511 | |
租賃收入 | | 6,982 | | | — | | | — | | | 6,982 | |
設備總收入 | | 205,601 | | | — | | | 2 | | | 205,603 | |
總收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,535,966 | | | $ | 10,464 | | | $ | 6,493 | | | $ | 1,552,924 | |
租賃收入 | | 50,073 | | | 5,793 | | | 10,481 | | | 66,347 | |
服務總額和其他收入 | | 1,586,039 | | | 16,257 | | | 16,974 | | | 1,619,271 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 115,052 | | | — | | | 107 | | | 115,159 | |
設計、開發和建造服務 | | 145,646 | | | — | | | — | | | 145,646 | |
租賃收入 | | 6,005 | | | | | | | 6,005 | |
設備總收入 | | 266,703 | | | — | | | 107 | | | 266,810 | |
總收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
服務和其他收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 1,313,059 | | | $ | 21,044 | | | $ | 5,821 | | | $ | 1,339,924 | |
租賃收入 | | 198,059 | | | 6,187 | | | 13,058 | | | 217,304 | |
服務總額和其他收入 | | 1,511,118 | | | 27,231 | | | 18,879 | | | 1,557,228 | |
設備收入: | | | | | | | | |
裝備 | | 119,657 | | | — | | | — | | | 119,657 | |
設計、開發和建造服務 | | 85,753 | | | — | | | — | | | 85,753 | |
設備總收入 | | 205,410 | | | — | | | — | | | 205,410 | |
總收入 | | $ | 1,716,528 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,879 | | | $ | 1,762,638 | |
租賃收入
我們選擇應用ASC主題842的要求,租契,預期於2019年1月1日。因此,新指南要求的以下披露內容在該日期之前的一段時間內不會公佈。
下表按租賃類型列出了我們的租賃收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
銷售型租賃收入: | | | | |
租賃開始時的收入 | | $ | 6,982 | | | $ | 6,005 | |
利息收入 | | 393 | | | 784 | |
銷售型租賃收入總額 | | 7,375 | | | 6,789 | |
營業租賃收入 | | 51,765 | | | 65,563 | |
租賃總收入 | | $ | 59,140 | | | $ | 72,352 | |
我們對銷售型租賃的幾乎所有淨投資都是應收租賃款項,總額為#美元。13.0300萬美元和300萬美元6.5分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。
下表列出了截至2020年12月31日將收到的未來運營租賃付款:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
十二月三十一日, | | |
2021 | | $ | 45,332 | |
2022 | | 34,137 | |
2023 | | 31,907 | |
2024 | | 29,666 | |
2025 | | 28,035 | |
2026年及以後 | | 99,692 | |
租賃付款總額 | | $ | 268,769 | |
下表列出了受經營租賃約束的資產的金額,這些資產包括在財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 成本 | | 累計折舊 | | 網 | | 成本 | | 累計折舊 | | 網 |
客户端設備 | | $ | 1,617,053 | | | $ | (1,265,129) | | | $ | 351,924 | | | $ | 1,377,914 | | | $ | (1,043,431) | | | $ | 334,483 | |
人造衞星 | | 104,620 | | | (38,335) | | | 66,285 | | | 104,620 | | | (31,360) | | | 73,260 | |
房地產 | | 48,275 | | | (17,094) | | | 31,181 | | | 46,930 | | | (16,048) | | | 30,882 | |
總計 | | $ | 1,769,948 | | | $ | (1,320,558) | | | $ | 449,390 | | | $ | 1,529,464 | | | $ | (1,090,839) | | | $ | 438,625 | |
| | | | | | | | | | | | |
下表列出了受經營租賃約束的資產的折舊費用,該費用包括在折舊及攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
客户端設備 | | $ | 230,079 | | | $ | 182,523 | |
人造衞星 | | 6,975 | | | 7,495 | |
房地產 | | 942 | | | 923 | |
總計 | | $ | 237,996 | | | $ | 190,941 | |
注 4. 承租人會計
我們選擇應用ASC主題842的要求,租契,預期於2019年1月1日。因此,新指南要求的以下披露內容在該日期之前的一段時間內不會公佈。
下表列出了使用權資產和租賃負債的金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
使用權資產: | | | | |
運營中 | | $ | 128,303 | | | $ | 114,042 | |
金融 | | 278,237 | | | 325,826 | |
總使用權資產 | | $ | 406,540 | | | $ | 439,868 | |
| | | | |
租賃負債: | | | | |
目前: | | | | |
運營中 | | $ | 14,699 | | | $ | 14,651 | |
金融 | | 423 | | | 486 | |
總電流 | | 15,122 | | | 15,137 | |
非當前: | | | | |
運營中 | | 114,886 | | | 96,941 | |
金融 | | 129 | | | 565 | |
總非電流 | | 115,015 | | | 97,506 | |
租賃總負債 | | $ | 130,137 | | | $ | 112,643 | |
截至2020年12月31日,我們已預付了大部分金融使用權資產的債務。融資租賃資產報告為累計攤銷淨額#美元。74.0300萬美元和300萬美元57.3截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別為2.5億美元。
下表列出了經營租賃和融資租賃的租賃成本、加權平均租賃條款和貼現率的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
租賃費: | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 24,000 | | | $ | 24,342 | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | | 27,611 | | | 26,489 | |
租賃負債利息 | | 106 | | | 173 | |
融資租賃總成本 | | 27,717 | | | 26,662 | |
短期租賃成本 | | 376 | | | 434 | |
可變租賃成本 | | 3,853 | | | 8,837 | |
總租賃成本 | | $ | 55,946 | | | $ | 60,275 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
租賃期限和折扣率: | | | | |
加權平均剩餘租期: | | | | |
融資租賃 | | 1.2年份 | | 2.1年份 |
經營租約 | | 10.6年份 | | 10.3年份 |
| | | | |
加權平均貼現率: | | | | |
融資租賃 | | 12.2 | % | | 11.9 | % |
經營租約 | | 6.0 | % | | 6.1 | % |
下表列出了運營和融資租賃的詳細現金流:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 21,834 | | | $ | 22,618 | |
融資租賃的營業現金流 | | 106 | | | 173 | |
融資租賃產生的現金流 | | 499 | | | 654 | |
我們用使用權資產換取了#美元的租賃負債。22.6300萬美元和300萬美元8.5於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度開始經營租賃時,分別為1000萬美元。
下表列出了截至2020年12月31日我們租賃負債的未來最低租賃付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | |
2021 | | $ | 21,051 | | | $ | 472 | | | $ | 21,523 | |
2022 | | 20,409 | | | 136 | | | 20,545 | |
2023 | | 19,628 | | | — | | | 19,628 | |
2024 | | 16,364 | | | — | | | 16,364 | |
2025 | | 12,355 | | | — | | | 12,355 | |
2026年及以後 | | 86,194 | | | — | | | 86,194 | |
未來最低租賃付款總額 | | 176,001 | | | 608 | | | 176,609 | |
減去:利息 | | (46,416) | | | (56) | | | (46,472) | |
租賃總負債 | | $ | 129,585 | | | $ | 552 | | | $ | 130,137 | |
注5.交易記錄。停產經營
BSS業務
下表顯示了我們停止經營BSS業務的財務結果:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | |
服務和其他收入-DISH網絡 | | $ | 195,942 | | | $ | 305,229 | |
服務和其他收入-其他 | | 16,260 | | | 23,496 | |
總收入 | | 212,202 | | | 328,725 | |
成本和費用: | | | | |
銷售費用-服務費和其他費用(不包括 折舊和攤銷) | | 28,057 | | | 40,398 | |
銷售、一般和行政費用 | | 8,946 | | | 159 | |
折舊及攤銷 | | 97,435 | | | 141,062 | |
總成本和費用 | | 134,438 | | | 181,619 | |
營業收入(虧損) | | 77,764 | | | 147,106 | |
其他收入(費用): | | | | |
利息支出 | | (17,865) | | | (29,280) | |
其他收入(費用)合計(淨額) | | (17,865) | | | (29,280) | |
所得税前非持續經營所得(虧損) | | 59,899 | | | 117,826 | |
所得税優惠(準備金),淨額 | | (20,498) | | | (24,097) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 39,401 | | | $ | 93,729 | |
截至2020年12月31日或2019年12月31日,我們沒有持有任何可歸因於我們停止運營的資產或負債。
下表列出了重要的補充現金流信息和調整,以將BSS業務非持續經營的淨收入與經營活動的淨現金流量進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2019 | | 2018 |
經營活動: | | | | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 39,401 | | | $ | 93,729 | |
折舊及攤銷 | | $ | 97,435 | | | $ | 141,062 | |
| | | | |
投資活動: | | | | |
物業費和設備費 | | $ | 510 | | | $ | 175 | |
| | | | |
融資活動: | | | | |
支付融資租賃債務 | | $ | 27,203 | | | $ | 35,886 | |
支付在軌激勵義務 | | $ | 4,474 | | | $ | 4,883 | |
終止或轉讓關聯方協議
從2019年9月10日起,作為BSS交易的一部分,以下協議被終止或轉移到DISH Network。除非下文另有説明,否則在BSS交易完成後,根據這些協議或與這些協議相關,我們沒有進一步的義務,也沒有賺取額外的收入,也沒有產生額外的費用(如果適用)。
衞星容量租賃給DISH網絡。吾等訂立若干協議以租賃衞星容量,據此,吾等向DISH Network提供由吾等擁有或租賃的若干衞星(如下所列)的衞星服務。根據這些協議提供服務的費用,除其他外,視乎適用衞星的軌道位置、在適用衞星上提供服務的轉發器數目及服務安排的長短而定。每項協議的條款如下:
•EchoStar VII、EchoStar X、EchoStar XI和EchoStar XIV-2014年3月,我們開始向DISH Network租賃EchoStar VII衞星、EchoStar X衞星、EchoStar XI衞星和EchoStar XIV衞星上的某些衞星容量。
•EchoStar XII -DISH網絡向我們租用了EchoStar XII衞星的衞星容量。
•EchoStar XVI -2009年12月,我們達成協議,將衞星容量租賃給DISH Network,根據該協議,DISH Network從2013年1月開始向我們租賃EchoStar XVI衞星的衞星容量。
•Nimiq 5協議 -2009年9月,我們與Telesat Canada簽訂了一項協議,從Telesat Canada租用所有衞星容量32Nimiq 5衞星在西經72.7度軌道位置的直播衞星(“DBS”)轉發器(“Telesat轉發器協議”)。2009年9月,我們與DISH網絡簽訂了一項協議,根據該協議,DISH網絡向我們租賃了所有32根據Telesat轉發器協議(“DISH Nimiq 5協議”)覆蓋的星展銀行轉發器。根據DISH Nimiq 5號協議的條款,DISH Network從2009年9月Nimiq 5號衞星投入使用時開始按月向我們付款。在BSS交易完成後,我們根據Telesat轉發器協議保留了與DISH網絡性能相關的某些義務。
•QuetzSat-1協議 -2008年11月,我們簽訂了一項協議,向SES拉丁美洲公司租賃衞星容量,其中一項規定是由SES拉丁美洲公司向我們提供以下租賃衞星容量:32QuetzSat-1衞星上的DBS轉發器。同時,在2008年,我們
簽訂了一項協議,根據該協議,DISH網絡於24QuetzSat-1衞星上的DBS應答器。QuetzSat-1衞星於2011年9月發射,2011年11月在西經67.1度軌道位置投入使用。2013年1月,QuetzSat-1衞星被移至西經77度的軌道位置。2013年2月,我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,我們從DISH Network租回了若干衞星容量,五QuetzSat-1衞星上的DBS轉發器。
測控協議。自二零一二年一月起,吾等訂立一項測控協議,根據該協議,吾等向DISH Network提供測控服務,其後經我們修訂(“二零一二年測控協議”)。根據2012年TT&C協議提供的服務的費用按:(I)固定費用或(Ii)成本加固定保證金計算,根據所提供服務的性質而有所不同。
房地產租賃到DISH網絡。我們簽訂了租賃協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃了某些房地產。每份租約或其後修訂的每平方英尺租金與租約或其後修訂時同一地理區域內同類商業物業的每平方英尺租金相若,DISH Network負責其應分擔的税項、保險、水電費及物業維修費用。 BSS交易的這些組成部分沒有資格獲得非持續業務處理,因此這些租賃協議的收入沒有被視為非持續業務。每份租約的條款如下:
•聖達菲租賃協議 -DISH Network向我們租賃了科羅拉多州利特爾頓的5701 S.Santa Fe Dr.。與BSS交易相關的是,我們將此資產轉讓給DISH Network。
•夏延租賃協議 --於2017年,吾等及其若干附屬公司與DISH及其若干附屬公司訂立換股協議(“換股協議”),據此,吾等及吾等若干附屬公司獲得吾等及吾等其中一間附屬公司先前發行的所有優先追蹤股票(“追蹤股票”)的全部股份,以換取。100持有我們前EchoStar Technologies業務和某些其他資產的某些子公司(統稱為“股份交易所”)的股權的%。在股票交換之前,我們在懷俄明州夏延市EchoStar大道530號租賃了DISH Network的某些空間。就聯交所而言,吾等將該物業的一部分所有權轉讓予DISH Network,而吾等與DISH Network修訂本協議,其中包括就我們保留的物業部分(“夏延數據中心”)繼續租賃予DISH Network。與BSS交易相關的是,我們將夏延數據中心轉移到了DISH網絡。
從DISH網絡租賃房地產。我們簽訂了一項租賃協議,根據該協議,我們向DISH網絡租用了位於亞利桑那州吉爾伯特的DISH博士北801號的某些空間,用於衞星運營中心和衞星接入中心。按每平方英尺計算的租金與租約或其後修訂時同一地理區域內同類商業物業的每平方英尺租金相若,幷包括我們應承擔的税項、保險費、水電費及物業的某些維修費用。與BSS交易相關,我們終止了本租約,並將Gilbert衞星運營中心(包括位於該中心內的任何和所有設備、軟件、流程、軟件許可證、硬件許可證、傢俱和技術文檔)轉讓給DISH網絡。
注 6. 企業合併
2019年5月,我們與Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)簽訂了一項協議,根據該協議,Yahsat於2019年11月將其在巴西的衞星通信服務業務轉讓給我們的一家巴西子公司,以換取20該子公司的%股權權益(“Yahsat巴西合資公司交易”)。合併後的業務使用Telesat T19V衞星、Eutelsat 65W衞星和Yahsat的Al Yah 3衞星在巴西提供寬帶互聯網服務和企業解決方案。從收購之日起,與我們從Yahsat收購的業務相關的運營結果已包括在這些合併財務報表中。截至2020年12月31日,我們產生了$1.6與Yahsat巴西合資公司交易完成相關的百萬美元成本。
在Yahsat巴西合資公司的交易中,從Yahsat收購的所有資產和負債都以公允價值記錄。下表列出了我們分配的採購價格:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
資產: | | |
現金和現金等價物 | | $ | 8,110 | |
其他流動資產,淨額 | | 5,876 | |
財產和設備 | | 86,983 | |
監管授權 | | 4,498 | |
商譽 | | 9,186 | |
其他非流動資產,淨額 | | 1,502 | |
總資產 | | $ | 116,155 | |
| | |
負債: | | |
應付貿易賬款 | | $ | 3,879 | |
應計費用和其他流動負債 | | 6,676 | |
總負債 | | $ | 10,555 | |
| | |
購買總價(1) | | $ | 105,600 | |
(1)基於我們的巴西子公司發行的股權權益的確定價值,作為我們在Yahsat巴西合資公司交易中收購的業務的代價。
收購資產的以下估值主要是使用不可觀察的3級輸入得出的,這需要大量的管理層判斷和估計:
| | | | | | | | |
| | 金額 |
衞星有效載荷 | | $ | 49,363 | |
監管授權 | | 4,498 | |
總計 | | $ | 53,861 | |
衞星有效載荷資產和監管授權是使用收益法進行估值的,並將攤銷。七和11分別是幾年。
我們確認的商譽完全分配給我們的休斯部門,歸因於預期的協同效應、當前和新市場的長期業務增長預期以及集合的勞動力。
注7.交易記錄。每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損): | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | (40,150) | | | $ | (102,318) | | | $ | (134,204) | |
非持續經營的淨收益(虧損) | | — | | | 39,401 | | | 93,729 | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | | $ | (40,150) | | | $ | (62,917) | | | $ | (40,475) | |
| | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | |
A類和B類普通股: | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | 97,920 | | | 96,738 | | | 96,250 | |
| | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | |
A類和B類普通股: | | | | | | |
基本和稀釋: | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.41) | | | $ | (1.06) | | | $ | (1.39) | |
停產經營 | | — | | | 0.41 | | | 0.97 | |
每股基本收益和攤薄後收益(虧損)合計 | | $ | (0.41) | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.42) | |
下表列出了購買我們A類普通股的反稀釋期權的數量,這些股票已被排除在我們的加權平均已發行普通股的計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股份數目 | | 4,374 | | 4,813 | | 5,013 |
注8.調查結果。其他綜合收益(虧損)
下表列出了下列各項餘額的變動情況累計其他綜合收益(虧損)按組件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計外幣折算調整 | | 可供出售證券的未實現收益(虧損) | | 其他 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
餘額,2018年12月31日 | | $ | (121,693) | | | $ | (1,574) | | | $ | (1,833) | | | $ | (125,100) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (483) | | | 2,571 | | | 1,466 | | | 3,554 | |
重新分類為淨收益(虧損)的金額 | | — | | | (592) | | | — | | | (592) | |
其他綜合收益(虧損) | | (483) | | | 1,979 | | | 1,466 | | | 2,962 | |
餘額,2019年12月31日 | | (122,176) | | | 405 | | | (367) | | | (122,138) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (68,097) | | | (253) | | | 2,614 | | | (65,736) | |
重新分類為淨收益(虧損)的金額 | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
其他綜合收益(虧損) | | (68,097) | | | (255) | | | 2,614 | | | (65,738) | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | (190,273) | | | $ | 150 | | | $ | 2,247 | | | $ | (187,876) | |
注9.交易記錄。有價證券
下表介紹了我們的有價證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
有價證券: | | | | |
債務證券: | | | | |
可供銷售: | | | | |
公司債券 | | $ | 372,746 | | | $ | 568,442 | |
商業票據 | | 1,101,888 | | | 321,706 | |
其他債務證券 | | 148,292 | | | 13,874 | |
可供出售的債務證券總額 | | 1,622,926 | | | 904,022 | |
公允價值期權--公司債券 | | — | | | 9,128 | |
債務證券總額 | | 1,622,926 | | | 913,150 | |
股權證券 | | 24,435 | | | 35,566 | |
可交易投資證券總額,包括限制金額 | | 1,647,361 | | | 948,716 | |
減值:受限制的有價證券 | | (9,090) | | | (8,093) | |
有價證券總額 | | $ | 1,638,271 | | | $ | 940,623 | |
債務證券
可供出售
下表列出了我們可供出售的債務證券的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 | | 未實現 | | 估計數 |
| | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
截至2020年12月31日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 372,702 | | | $ | 78 | | | $ | (34) | | | $ | 372,746 | |
商業票據 | | 1,101,888 | | | — | | | — | | | 1,101,888 | |
其他債務證券 | | 148,292 | | | 6 | | | (6) | | | 148,292 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 1,622,882 | | | $ | 84 | | | $ | (40) | | | $ | 1,622,926 | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 567,926 | | | $ | 518 | | | $ | (2) | | | $ | 568,442 | |
商業票據 | | 321,705 | | | 1 | | | — | | | 321,706 | |
其他債務證券 | | 13,867 | | | 7 | | | — | | | 13,874 | |
可供出售的債務證券總額 | | $ | 903,498 | | | $ | 526 | | | $ | (2) | | | $ | 904,022 | |
下表列出了我們可供出售的債務證券的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
銷售收入 | | $ | 160,494 | | | $ | 435,978 | | | $ | 75,000 | |
淨銷售額損益 | | $ | 2 | | | $ | 549 | | | $ | — | |
截至2020年12月31日,我們有$1.610億可供出售的合同期限為一年或以下的債務證券,以及零合同期限超過一年的。
公允價值期權
下表列出了我們的公允價值期權公司債券的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
銷售收入 | | $ | 32,054 | | | $ | 46,717 | | | $ | 75,877 | |
淨銷售額損益 | | $ | 14,980 | | | $ | 6,746 | | | $ | 4,212 | |
股權證券
下表列出了我們的股權證券的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
銷售收入 | | $ | 14,401 | | | $ | 104,729 | | | $ | 62,111 | |
淨銷售額損益 | | $ | (3,241) | | | $ | 53,873 | | | $ | (16,599) | |
公允價值計量
下表列出了我們按公允價值層次分類的可銷售投資證券,其中某些證券歷史上曾經歷過波動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 1級 | | 2級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 總計 |
現金等價物(包括限制性現金等價物) | | $ | 416 | | | $ | 809,698 | | | $ | 810,114 | | | $ | 31,451 | | | $ | 1,408,043 | | | $ | 1,439,494 | |
債務證券: | | | | | | | | | | | | |
可供銷售: | | | | | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | — | | | $ | 372,746 | | | $ | 372,746 | | | $ | — | | | $ | 568,442 | | | $ | 568,442 | |
商業票據 | | — | | | 1,101,888 | | | 1,101,888 | | | — | | | 321,706 | | | 321,706 | |
其他債務證券 | | 139,486 | | | 8,806 | | | 148,292 | | | 8,093 | | | 5,781 | | | 13,874 | |
可供出售的債務證券總額 | | 139,486 | | | 1,483,440 | | | 1,622,926 | | | 8,093 | | | 895,929 | | | 904,022 | |
公允價值期權--公司債券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,128 | | | 9,128 | |
債務證券總額 | | 139,486 | | | 1,483,440 | | | 1,622,926 | | | 8,093 | | | 905,057 | | | 913,150 | |
股權證券 | | 14,441 | | | 9,994 | | | 24,435 | | | 27,933 | | | 7,633 | | | 35,566 | |
可交易投資證券總額,包括限制金額 | | 153,927 | | | 1,493,434 | | | 1,647,361 | | | 36,026 | | | 912,690 | | | 948,716 | |
減值:受限制的有價證券 | | (9,090) | | | — | | | (9,090) | | | (8,093) | | | — | | | (8,093) | |
有價證券總額 | | $ | 144,837 | | | $ | 1,493,434 | | | $ | 1,638,271 | | | $ | 27,933 | | | $ | 912,690 | | | $ | 940,623 | |
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日,我們沒有任何投資被歸類在公允價值層次結構的第三級。
注10.交易記錄。財產和設備
下表列出了的組件財產和設備,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
財產和設備,淨額: | | | | |
衞星,網絡 | | $ | 1,602,076 | | | $ | 1,749,576 | |
其他財產和設備,淨值 | | 788,237 | | | 779,162 | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 2,390,313 | | | $ | 2,528,738 | |
人造衞星
截至2020年12月31日,我們運營的衞星機隊包括10衞星,七其中的一部分是擁有的,並且三其中一些是租來的。它們都在地球同步軌道上,大約22,300在赤道上空5英里處。
下表顯示了截至2020年12月31日我們的運營衞星機隊,包括自有衞星和租賃衞星:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
人造衞星 | | 線段 | | 發射日期 | | 名義高度軌道位置(經度) | | 折舊年限(單位:年) |
擁有: | | | | | | | | |
太空通道3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) | | 埃斯 | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
歐洲衞星10A(“W2A”)(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
EchoStar XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融資租賃: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | 埃斯 | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折舊年限是指截至2011年6月8日,也就是EchoStar完成對休斯通信公司及其子公司的收購(“休斯收購”)之日的剩餘使用年限。
(2)2019年11月,我們與巴西Yahsat的合資企業完成後,我們獲得了這顆衞星上的巴西Ka波段有效載荷。折舊年限是指截至2019年11月的剩餘使用年限。
(三)我們擁有這顆衞星上的Ka波段和Ku波段有效載荷。
(四)我們於2013年12月在這顆衞星上獲得了S波段有效載荷。在收購之前,S波段有效載荷在發射時出現異常,因此不能完全運行。
下表介紹了我們的衞星NET的組件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折舊年限(單位:年) | | 截至12月31日, |
| | | 2020 | | 2019 |
衞星,網絡: | | | | | | |
衞星擁有 | | 7至15 | | $ | 1,805,590 | | | $ | 1,816,303 | |
衞星--根據融資租賃購得 | | 15 | | 352,245 | | | 381,163 | |
在建 | | — | | 409,032 | | | 365,133 | |
衞星總數 | | | | 2,566,867 | | | 2,562,599 | |
累計折舊 | | | | | | |
衞星擁有 | | | | (890,783) | | | (756,635) | |
衞星--根據融資租賃購得 | | | | (74,008) | | | (56,388) | |
累計折舊總額 | | | | (964,791) | | | (813,023) | |
衞星總數(淨) | | | | $ | 1,602,076 | | | $ | 1,749,576 | |
下表列出了與我們的衞星淨額相關的折舊費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
折舊費用: | | | | | | |
衞星擁有 | | 128,404 | | | 130,705 | | | 124,987 | |
衞星--根據融資租賃購得 | | 27,611 | | | 25,755 | | | 20,269 | |
折舊費用總額 | | $ | 156,015 | | | $ | 156,460 | | | $ | 145,256 | |
下表列出了與我們的衞星和與衞星相關的地面基礎設施相關的資本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
資本化利息 | | $ | 27,369 | | | $ | 22,576 | | | $ | 18,285 | |
在建工程正在進行中
2017年8月,我們簽訂了新一代高通量地球靜止軌道衞星EchoStar XXIV衞星的設計和建造合同。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)以及企業寬帶服務提供額外容量。我們的EchoStar XXIV衞星的製造商Maxar Space,LLC(前身為Space Systems/Lole,LLC)已經通知我們衞星延遲完工。與建造和發射EchoStar XXIV衞星相關的資本支出包括在公司和其他部門的報告中。我們推出了二2020年第三季度將發射納米衞星。發射後,這兩顆納米衞星都出現了技術異常,使它們無法完成預期的監管里程碑任務。我們記錄了#美元的減值。1.7截至2020年12月31日的一年中,與這些納米衞星相關的資金為100萬美元。
與衞星有關的承諾
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們與衞星相關的承諾為487.7百萬美元和$419.0分別為百萬美元。這些包括根據EchoStar XXIV衞星建造協議支付的款項、根據EchoStar XXIV發射合同支付的款項、根據監管授權支付的款項、與我們融資租賃衞星相關的非租賃成本、與某些衞星相關的在軌獎勵以及對衞星服務安排的承諾。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會改變。
衞星異常和損傷
吾等並不知悉本公司自有或租賃的衞星或有效載荷有任何異常情況,對其剩餘使用年限、衞星或載荷的商業運作或本公司截至2020年12月31日止年度的經營業績或財務狀況有任何重大不利影響。
衞星保險
我們一般不在衞星或有效載荷上投保在軌保險,因為我們已經評估過,相對於故障風險,保險成本並不划算。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據管理我們長期債務某些部分的協議條款以及我們與Yahsat的合資協議,我們必須在該衞星或有效載荷的商業在軌服務期間僅為Spaceway 3衞星、EchoStar XVII衞星和Al Yah 3巴西有效載荷維護保險或其他合同安排,但須遵守某些承保範圍限制。我們的其他衞星和有效載荷,無論是在軌道上還是在建造中,都不在發射或在軌保險或其他合同安排的承保範圍內。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況做出與保險相關的決定。
在軌激勵的公允價值
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們持續運營的在軌激勵義務的公允價值接近其賬面價值美元。55.4百萬美元和$57.0分別為百萬美元。
其他財產和設備,淨值
下表列出了其他財產和設備,淨值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折舊年限(單位:年) | | 截至12月31日, |
| | | 2020 | | 2019 |
其他財產和設備,淨額: | | | | | | |
土地 | | — | | $ | 29,055 | | | $ | 28,943 | |
建築物及改善工程 | | 1至40 | | 115,335 | | | 113,938 | |
傢俱、固定裝置、設備和其他 | | 1至12 | | 887,086 | | | 855,274 | |
客户端設備 | | 2至4 | | 1,617,053 | | | 1,377,914 | |
在建 | | | | 99,716 | | | 52,986 | |
其他財產和設備合計 | | | | $ | 2,748,245 | | | $ | 2,429,055 | |
累計折舊 | | | | (1,960,008) | | | (1,649,893) | |
其他財產和設備,淨值 | | | | $ | 788,237 | | | $ | 779,162 | |
下表列出了與我們的其他財產和設備相關的折舊費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
其他財產和設備折舊費用: | | | | | | |
建築物及改善工程 | | $ | 5,394 | | | $ | 5,791 | | | $ | 11,285 | |
傢俱、固定裝置、設備和其他 | | 94,389 | | | 90,885 | | | 82,945 | |
客户端設備 | | 230,079 | | | 194,906 | | | 174,749 | |
折舊費用總額 | | $ | 329,862 | | | $ | 291,582 | | | $ | 268,979 | |
注11.交易記錄。監管授權
下表介紹了我們的監管授權,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限活着 | | | | |
| | 成本 | | 累計攤銷 | | 總計 | | 無限期地活着 | | 總計 |
餘額,2017年12月31日 | | $ | 92,621 | | | $ | (21,342) | | | $ | 71,279 | | | $ | 400,042 | | | $ | 471,321 | |
損損 | | (37,476) | | | 7,848 | | | (29,628) | | | — | | | (29,628) | |
攤銷費用 | | — | | | (5,190) | | | (5,190) | | | — | | | (5,190) | |
貨幣換算調整 | | (8,358) | | | 1,894 | | | (6,464) | | | — | | | (6,464) | |
餘額,2018年12月31日 | | 46,787 | | | (16,790) | | | 29,997 | | | 400,042 | | | 430,039 | |
加法 | | 12,833 | | | — | | | 12,833 | | | 39,491 | | | 52,324 | |
攤銷費用 | | — | | | (3,672) | | | (3,672) | | | — | | | (3,672) | |
貨幣換算調整 | | (1,169) | | | 318 | | | (851) | | | 758 | | | (93) | |
餘額,2019年12月31日 | | 58,451 | | | (20,144) | | | 38,307 | | | 440,291 | | | 478,598 | |
攤銷費用 | | — | | | (4,483) | | | (4,483) | | | — | | | (4,483) | |
貨幣換算調整 | | 2,930 | | | (2,012) | | | 918 | | | 3,729 | | | 4,647 | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 61,381 | | | $ | (26,639) | | | $ | 34,742 | | | $ | 444,020 | | | $ | 478,762 | |
| | | | | | | | | | |
加權平均使用壽命(年) | | 13 | | | | | | |
有限活資產
2019年11月,我們獲得了墨西哥S波段地面使用權的頻譜許可證,價格為$7.9百萬美元。取得的資產在以下期限內攤銷15好幾年了。
2019年11月,我們還獲得了Ka頻段頻譜權利$4.5100萬美元,在Yahsat巴西合資企業交易完成後,這些交易將在一段時間內攤銷11好幾年了。
截至2018年12月31日止年度,長期資產減值為$65.22000萬美元,這主要是由於確定西經45度監管授權的公允價值是de Minimis。我們對資產損失的確認和與這項監管授權相關的業務的實質清算如下:(I)$29.6與監管授權有關的百萬美元;(Ii)$3.5與其他資產有關的百萬元;及。(Iii)元。32.1萬元外幣折算調整。
未來攤銷
下表列出了截至2020年12月31日我們的有限期限監管授權的預計未來攤銷情況:
| | | | | |
| 金額 |
截至12月31日的年度, | |
2021 | $ | 4,610 | |
2022 | 4,658 | |
2023 | 4,658 | |
2024 | 4,668 | |
2025 | 4,658 | |
2026年及以後 | 11,490 | |
總計 | $ | 34,742 | |
無限期活資產
2019年10月,我們收購了Sirion Global Pty Ltd.,我們已將其更名為EchoStar Global Australia Pty Ltd(簡稱EchoStar Global),該公司持有S波段非靜止軌道衞星移動衞星服務的全球頻譜使用權。我們以#美元收購了全球S波段非地球靜止衞星頻譜使用權。39.5百萬美元,其中$26.5100萬美元是以現金支付的,其餘的與遞延税收負債有關。收購的頻譜權利不受攤銷的影響。
注12.交易記錄。其他無形資產
下表顯示了我們的其他無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户關係 | | 專利 | | 商標和許可證 | | 總計 |
費用: | | | | | | | | |
截至2017年12月31日 | | $ | 270,300 | | | $ | 61,300 | | | $ | 29,700 | | | $ | 361,300 | |
核銷 | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
截至2018年12月31日 | | 270,300 | | | 61,283 | | | 29,700 | | | 361,283 | |
截至2019年12月31日 | | 270,300 | | | 61,283 | | | 29,700 | | | 361,283 | |
截至2020年12月31日 | | $ | 270,300 | | | $ | 61,283 | | | $ | 29,700 | | | $ | 361,283 | |
| | | | | | | | |
累計攤銷: | | | | | | | | |
截至2017年12月31日 | | $ | (231,642) | | | $ | (60,927) | | | $ | (9,776) | | | $ | (302,345) | |
攤銷費用 | | (13,145) | | | (94) | | | (1,485) | | | (14,724) | |
核銷 | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
截至2018年12月31日 | | (244,787) | | | (61,004) | | | (11,261) | | | (317,052) | |
攤銷費用 | | (13,146) | | | (93) | | | (1,485) | | | (14,724) | |
截至2019年12月31日 | | (257,933) | | | (61,097) | | | (12,746) | | | (331,776) | |
攤銷費用 | | (9,496) | | | (93) | | | (1,485) | | | (11,074) | |
截至2020年12月31日 | | $ | (267,429) | | | $ | (61,190) | | | $ | (14,231) | | | $ | (342,850) | |
| | | | | | | | |
賬面金額: | | | | | | | | |
截至2017年12月31日 | | $ | 38,658 | | | $ | 373 | | | $ | 19,924 | | | $ | 58,955 | |
截至2018年12月31日 | | $ | 25,513 | | | $ | 279 | | | $ | 18,439 | | | $ | 44,231 | |
截至2019年12月31日 | | $ | 12,367 | | | $ | 186 | | | $ | 16,954 | | | $ | 29,507 | |
截至2020年12月31日 | | $ | 2,871 | | | $ | 93 | | | $ | 15,469 | | | $ | 18,433 | |
| | | | | | | | |
加權平均使用壽命(年) | | 8 | | 6 | | 20 | | |
未來攤銷
下表列出了我們估計的截至2020年12月31日的其他無形資產的未來攤銷情況:
| | | | | |
| 金額 |
截至12月31日的年度, | |
2021 | $ | 4,449 | |
2022 | 1,485 | |
2023 | 1,485 | |
2024 | 1,485 | |
2025 | 1,485 | |
2026年及以後 | 8,044 | |
總計 | $ | 18,433 | |
注13.交易記錄。其他投資
下表介紹了我們的其他投資,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
其他投資,淨額: | | | | |
權益法投資 | | $ | 151,070 | | | $ | 166,209 | |
其他股權投資 | | 31,662 | | | 66,627 | |
其他債務投資,淨額 | | 102,205 | | | 92,569 | |
其他投資總額(淨額) | | $ | 284,937 | | | $ | 325,405 | |
權益法投資
菜餚墨西哥
我們擁有49Dish墨西哥公司是我們在2008年成立的一家合資企業,在墨西哥提供直達家庭的衞星服務。從歷史上看,我們向Dish墨西哥公司提供某些衞星服務。然而,隨着BSS交易的完成,我們不再提供這些服務。
豪華/EchoStar有限責任公司
我們擁有50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)是我們在2010年成立的一家合資企業,目的是建立一個先進的數字影院衞星發行網絡,目標是向美國和加拿大配備數字設備的影院提供服務。
寬帶連接解決方案(受限)有限公司
2018年8月,我們與Yahsat達成協議,成立一家新實體-寬帶連接解決方案(受限)有限公司(及其子公司BCS),在整個非洲、中東和東南亞提供商業Ka波段衞星寬帶服務,運營Yahsat的Al Yah 2號和Al Yah 3號Ka波段衞星。這筆交易於2018年12月完成,當時我們投資了100.02000萬美元的現金,以換取20BCS的%權益。根據協議條款,只要滿足某些條件,我們還可以在未來獲得BCS的額外所有權權益,用於進一步的現金投資。我們為BCS提供網絡運營和管理服務及設備。
我們權益法投資的財務信息
下表列出了確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
豪華 | | $ | 4,393 | | | $ | 4,377 | | | $ | 4,433 | |
BCS | | $ | 9,080 | | | $ | 8,979 | | | $ | 695 | |
下表列出了應收貿易賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
豪華 | | $ | 716 | | | $ | 631 | |
BCS | | $ | 9,347 | | | $ | 5,171 | |
有不是截至2020年12月31日的一年,我們投資的現金分配。我們記錄了從我們的投資中獲得的現金分配,金額為$。2.7300萬美元和300萬美元10.0截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為3.6億美元和3.8億美元。這些現金分配被確定為投資回報,並在經營活動的淨現金流量在現金流量表合併報表中。此外,我們還從我們的投資中記錄了額外的股息#美元。2.3在截至2019年12月31日的一年中,這被認為是投資回報,並在投資活動的淨現金流在現金流量表合併報表中。有不是截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度投資回報。
其他股權投資
下表根據表明投資的公允價值低於其賬面價值的情況減少了我們投資的賬面金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
投資損失(收益)淨額 | | $ | 29,833 | | | $ | 36,700 | | | $ | — | |
其他債務投資,淨額
下表顯示了我們的其他債務投資(淨額):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
其他債務投資,淨額: | | | | |
成本基礎 | | $ | 114,903 | | | $ | 102,878 | |
折扣 | | (10,185) | | | (10,309) | |
信貸損失撥備 | | (2,513) | | | — | |
其他債務投資總額(淨額) | | $ | 102,205 | | | $ | 92,569 | |
下表列出了我們對這些投資的信貸損失撥備中的活動:
| | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
期初餘額 | | $ | — | |
信用損失 (1) | | 2,513 | |
扣減 | | — | |
期末餘額 | | $ | 2,513 | |
(1)2020年1月1日採用ASC 326的影響為2.1億美元調整為累計收益(虧損).
下表顯示了與我們的債務投資相關的淨利息收入淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
利息收入,淨額 | | | | |
利息收入 | | $ | 14,736 | | | $ | 2,500 | |
信用損失 | | (367) | | | — | |
總利息收入,淨額 | | $ | 14,369 | | | $ | 2,500 | |
注14.交易記錄。長期債務
下表列出了我們的資產的賬面價值和公允價值長期債務的當期部分,淨額和長期債務,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際利率 | | 截至12月31日, |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | 攜載 金額 | | 公平 價值 | | 攜載 金額 | | 公平 價值 |
高級擔保票據: | | | | | | | | | | |
2026年到期的5 1/4%高級擔保票據 | | 5.301% | | $ | 750,000 | | | $ | 834,045 | | | $ | 750,000 | | | $ | 825,308 | |
高級無擔保票據: | | | | | | | | | | |
7 5/8%高級無抵押票據,2021年到期 | | 8.028% | | 900,000 | | | 924,003 | | | 900,000 | | | 963,783 | |
6 5/8%高級無抵押票據將於2026年到期 | | 6.667% | | 750,000 | | | 852,810 | | | 750,000 | | | 833,903 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | | (6,507) | | | — | | | (10,832) | | | — | |
長期債務總額 | | | | 2,393,493 | | | 2,610,858 | | | 2,389,168 | | | 2,622,994 | |
減去:當前部分,淨額 | | | | (898,237) | | | (924,003) | | | — | | | — | |
長期債務,淨額 | | | | $ | 1,495,256 | | | $ | 1,686,855 | | | $ | 2,389,168 | | | $ | 2,622,994 | |
2021年高級無抵押票據
2011年6月1日,華僑銀行發行美元900.0本金總額為7.5/8%的2021年到期的高級無抵押債券(“2021年高級無抵押債券”),發行價為100.0%,根據日期為二零一一年六月一日的無抵押契約(“二零一一年契約”)。2021年高級無擔保債券將於2021年6月15日到期。利息年利率為7.5/8%,每半年以現金支付一次,每年6月15日和12月15日拖欠。
2026年高級擔保票據和2026年高級無擔保票據
2016年7月27日,華僑銀行發行美元750.0本金總額為5.5/4釐,於2026年到期的高級擔保票據(“2026年高級擔保票據”),發行價為100.0%,根據日期為2016年7月27日的契約(“2016有擔保契約”)和$750.0本金總額為6/5/8%的2026年到期的高級無抵押票據(“2026年高級無抵押票據”,連同2021年的高級無抵押票據,稱為“無抵押票據”),發行價為100.0%,根據日期為二零一六年七月二十七日的契約(連同二零一一年契約及二零一六年擔保契約,稱為“契約”)。2021年高級無抵押債券、2026年高級無抵押債券及2026年高級無抵押債券統稱為“債券”,個別稱為一系列債券。2026年高級擔保債券及2026年高級無擔保債券(統稱為2026年債券)將於2026年8月1日到期。2026年高級抵押債券的利息年利率為5 1/4釐,2026年高級無抵押債券的利息年利率為6 5/8釐。2026年債券的利息每半年支付一次,現金派息一次,在每年2月1日和8月1日支付。
有關附註的其他資料
每個系列的債券均可在任何時間贖回全部或部分債券,贖回價格相當於100.0本金的%加上適用契約所界定的“全額”溢價,連同贖回日為止的應計及未付利息(如有)。
2026年發行的高級擔保債券為:
•HSSC的擔保債務;
•以華僑銀行及其若干子公司現有和未來幾乎所有有形和無形資產的擔保權益為擔保,優先考慮,但某些例外情況除外;
•實際上,HSSC的債務是由不是擔保2026年高級擔保票據的抵押品一部分的資產擔保的,在每種情況下,以擔保此類債務的抵押品的價值為限;
•在2016年有擔保契約規定的允許留置權生效後,在擔保2026年高級擔保票據的抵押品價值範圍內,實際上優先於HSSC現有和未來的無擔保債務;
•對HSSC所有現有和未來明確從屬於2026年高級擔保票據的債務的優先支付權;
•從結構上講,不為2026年優先擔保票據提供擔保的任何恆生公司附屬公司現有和未來的任何債務都要優先於該公司的任何現有和未來的債務;以及
•在一般優先擔保的基礎上,我們的某些HSSC子公司無條件地共同和各自擔保,這些擔保與所有擔保人現有和未來的非從屬債務並駕齊驅,在擔保2026年優先擔保票據的資產價值範圍內,實際上優先於該等擔保人的現有和未來義務。
無抵押債券為:
•HSSC的無擔保優先債務;
•與所有現有和未來的無從屬債務(包括2021年高級無擔保票據和2026年高級無擔保票據之間的債務)並列,實際上低於任何有擔保債務,最高可達擔保此類債務的資產價值;
•在擔保該等債務的抵押品的價值範圍內,實際上次於華僑銀行的債務;
•對HSSC明示從屬於各自無擔保票據的所有現有和未來債務的優先支付權;
•在結構上優先於任何不為各自的無擔保票據提供擔保的華僑銀行子公司的現有和未來債務;以及
•由恆生之若干附屬公司按一般優先擔保基準無條件提供共同及個別擔保,該擔保與所有擔保人現有及未來之不附屬債務同等,且實際上較擔保人之任何擔保負債為低至擔保該等負債之資產價值。
除某些例外情況外,本契約包含限制性契約,這些契約除其他事項外,對HSSC的能力施加限制,在某些情況下,對HSSC的某些子公司的能力施加限制:
•招致額外的債務;
•向恆生公司或其股本支付股利、分配股利,或回購恆生公司或其股本;
•進行一定的投資;
•設立留置權或進行出售和回租交易;
•與關聯公司進行交易;
•與其他公司合併或合併;
•轉讓和出售資產;以及
•允許對其支付股息、進行分配、支付其他款項或轉移資產的能力存在一定的限制。
如果控制權發生變更,如各自的契約所定義,HSSC將被要求提出要約,以相當於以下價格的購買價格回購全部或部分持有人票據101.0本金總額的%,連同回購日的應計利息和未付利息。
契約規定每一系列債券的慣例違約事件,包括(除其他事項外)不付款、違反適用契約的契諾、付款違約或其他債務加速、未能支付某些判決以及某些破產、無力償債和重組事件。如就任何一系列債券發生並持續發生任何違約事件,則受託人或至少25.0當時該系列未償還債券的本金%可宣佈該系列的所有債券即時到期及應付,連同任何應計及未付利息。
發債成本
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我們攤銷了4.31000萬,$5.9300萬美元和300萬美元7.9分別為所有債務發行產生的債務發行成本,這些成本包括在利息支出,扣除資本化金額後的淨額在合併經營報表中。
注15.交易記錄。所得税
下表列出了的組件所得税前持續經營所得(虧損)在合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
國內 | | $ | 108,078 | | | $ | 120,295 | | | $ | 33,176 | |
外國 | | (135,913) | | | (213,460) | | | (158,962) | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | $ | (27,835) | | | $ | (93,165) | | | $ | (125,786) | |
下表列出了的組件所得税優惠(準備金),淨額,在綜合業務報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
當期福利(撥備),淨額: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | (2,750) | | | $ | (5,089) | | | $ | (1,476) | |
狀態 | | (4,868) | | | 286 | | | 4,881 | |
外國 | | (2,116) | | | (633) | | | (2,690) | |
總當期福利(準備金),淨額 | | $ | (9,734) | | | $ | (5,436) | | | $ | 715 | |
| | | | | | |
遞延福利(準備金),淨額: | | | | | | |
聯邦制 | | $ | (9,707) | | | $ | (7,511) | | | $ | 6,857 | |
狀態 | | 3,497 | | | (10,964) | | | (14,375) | |
外國 | | (8,125) | | | 3,423 | | | 227 | |
遞延福利(準備金)總額(淨額) | | (14,335) | | | (15,052) | | | (7,291) | |
所得税優惠總額(撥備),淨額 | | $ | (24,069) | | | $ | (20,488) | | | $ | (6,576) | |
下表顯示了我們的實際税收撥備與通過將法定聯邦税率應用於所得税前持續經營所得(虧損)在合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
法定費率 | | $ | 5,845 | | | $ | 19,565 | | | $ | 26,415 | |
州所得税,扣除聯邦規定(福利)後的淨額 | | (349) | | | (8,137) | | | (10,519) | |
永久性差異 | | (2,209) | | | (6,531) | | | (1,367) | |
税收抵免 | | 1,353 | | | 12,453 | | | 7,825 | |
估值免税額 | | (44,212) | | | (54,251) | | | (50,118) | |
費率不同於法定費率 | | 17,180 | | | 18,786 | | | 20,254 | |
預扣税 | | (766) | | | (2,171) | | | (80) | |
其他 | | (911) | | | (202) | | | 1,014 | |
所得税優惠總額(撥備),淨額 | | $ | (24,069) | | | $ | (20,488) | | | $ | (6,576) | |
下表列出了我們遞延税項資產和負債的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
遞延税項資產: | | | | |
淨營業虧損、信貸和其他結轉 | | $ | 274,894 | | | $ | 289,353 | |
投資未實現虧損,淨額 | | 43,693 | | | 39,018 | |
應計費用 | | 21,787 | | | 19,660 | |
基於股票的薪酬 | | 6,723 | | | 5,772 | |
其他資產 | | 35,689 | | | 28,163 | |
遞延税項資產總額 | | 382,786 | | | 381,966 | |
估值免税額 | | (225,593) | | | (181,032) | |
減值後的遞延税項資產 | | $ | 157,193 | | | $ | 200,934 | |
| | | | |
遞延税項負債: | | | | |
折舊及攤銷 | | $ | (514,091) | | | $ | (544,158) | |
其他負債 | | (1,217) | | | (1,217) | |
遞延税項負債總額 | | (515,308) | | | (545,375) | |
遞延納税淨負債總額 | | $ | (358,115) | | | $ | (344,441) | |
| | | | |
海外司法管轄區遞延税項淨資產 | | $ | 1,781 | | | $ | 7,251 | |
國內遞延税金淨負債 | | (359,896) | | | (351,692) | |
遞延納税淨負債總額 | | $ | (358,115) | | | $ | (344,441) | |
總體而言,我們的遞延税淨資產被一筆#美元的估值津貼所抵消。225.6300萬美元和300萬美元181.0截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別為2.5億美元。估值撥備的變動主要涉及若干外國附屬公司結轉的淨營業虧損增加,以及與屬資本性質的未實現收益相關的減少。
營業淨虧損及税項抵免結轉的税項利益會持續評估,包括回顧過往及預測的未來經營業績、符合資格的結轉期及其他情況。截至2020年12月31日,我們的淨營業虧損結轉為$657.52000萬美元,包括$521.2結轉海外淨營業虧損1.8億美元。這些結轉的淨營業虧損中有很大一部分將於2037年開始到期。截至2020年12月31日,我們有税收抵免結轉$148.0300萬美元和300萬美元103.4分別用於聯邦和州所得税。如果不使用,聯邦税收抵免結轉將於2024年開始到期,州税收抵免結轉將於2020年開始到期。
截至2020年12月31日,我們有可歸因於外國子公司的未分配收益不是已經為美國所得税或外國預扣税做了撥備,因為預計這些收益將無限期地再投資於美國以外的地區。目前確定未確認遞延税項負債的金額是不可行的。然而,由於1986年後未分配的外國子公司收益被視為匯回國內的一次性過渡税,以前未匯出的大部分收益現在都要繳納美國聯邦所得税。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們與外國子公司相關的遞延税淨資產為美元。1.8300萬美元和300萬美元7.31000萬,分別記錄在其他非流動資產,淨額在綜合資產負債表中。
所得税中的不確定性會計
除了提交美國聯邦所得税申報單外,我們還在所有徵收所得税的州提交所得税申報單。截至2020年12月31日,我們目前沒有接受美國聯邦所得税審查。然而,美國國税局最早可以在2008納税年度進行年度税務審查。我們還經常接受州所得税審計,早在2008年就有公開的州考試。我們還在英國、巴西、印度和其他一些外國司法管轄區提交所得税申報單。從2003年開始的納税年度,我們通常開放在這些外國司法管轄區進行所得税審查。截至2020年12月31日,我們目前正在接受印度税務當局2003至2018財年的審計。在我們的外國司法管轄區,我們沒有其他正在進行的重大所得税審查。
下表顯示了未確認所得税優惠的期初和期末金額調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
截至期初的未確認税金和福利餘額: | | $ | 70,401 | | | $ | 69,540 | | | $ | 63,296 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | | 3,349 | | | 861 | | | 4,361 | |
根據與前幾年相關的納税頭寸增加的税額 | | 76,882 | | | — | | | 2,539 | |
基於與前幾年相關的税收頭寸的減税 | | (572) | | | — | | | (656) | |
截至期末的餘額 | | $ | 150,060 | | | $ | 70,401 | | | $ | 69,540 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們擁有150.1300萬美元和300萬美元70.4分別有150萬未確認的所得税優惠,如果得到確認,所有這些都將影響我們的實際税率。根據2020年與前幾年相關的税收頭寸增加的金額包括我們的遞延税收資產中的金額,這些資產以前被認為是與DISH Network合併的州申報相關的或有負債。在2020年,我們和DISH Network得出結論,不再需要合併的州申請。這些金額已添加到此計劃中,以反映提交狀態的變化。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的幾年裏,我們的所得税撥備包括微不足道的利息和罰款。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月頒佈。CARE法案提供了重要的税收條款和其他措施,以幫助受新冠肺炎疫情經濟影響影響的個人和企業,包括為期五年的淨營業虧損結轉,放寬第163(J)條的利息扣除限制,加快替代最低退税速度,減免工資税,以及為留住員工的僱主提供税收抵免。這些規定不影響我們截至2020年12月31日止年度的所得税撥備。
注16.交易記錄。股東權益
優先股
本公司董事會有權發行優先股,並可將該等優先股分成系列,並就每個系列確定優先股和權利以及該系列的資格、限制或限制,包括股息權、轉換權、投票權、贖回權和條款、清算優先股、償債基金條款、組成該系列的股份數量和該系列的指定。本公司董事會可能會在未經股東批准的情況下,增發現有或新系列優先股,並賦予投票權和其他權利,這可能會對普通股持有人的投票權產生不利影響,並可能產生一定的反收購效果。
普通股
除投票權外,我們的A類、B類和C類普通股都是等值的。A類和C類普通股持有人有權一每股投票權和B類普通股持有人有權10每股票。一旦公司控制權發生變化,持有C類普通股流通股的每位股東有權10持有的每股C類普通股有票。根據持有人的選擇,B類和C類普通股的每股可轉換為一A類普通股股份。我們的董事長查爾斯·W·厄根(Charles W.Ergen)和某些為其家族利益而成立的實體實益擁有所有已發行的B類普通股。確實有不是已發行的C類普通股。
D類普通股的任何持有人無權就任何事項投票,也無權將D類普通股的股票轉換為任何其他類別的普通股。確實有不是已發行的D類普通股。
普通股每股有權根據持有的普通股股數,在清算時獲得按比例分配的股息和分紅。
普通股回購計劃
根據我們董事會批准的股票回購計劃,我們被授權回購至多$。500.0截至2020年12月31日(包括2020年12月31日),我們發行的A類普通股流通股為100萬股。下表列出了有關該公司採購的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份(或單位)總數 | | 每股(或單位)平均支付價格 | | 作為公開披露的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | | 根據本計劃或計劃可購買的最大股票(或單位)數量(或近似美元價值) |
期初餘額 | | | | | | | | $ | 500,000 | |
截至2018年12月31日的年度 | | 952,603 | | | $ | 34.95 | | | 952,603 | | | 466,708 |
第四季度回購授權(1) | | | | | | | | 500,000 |
截至2019年12月31日的年度 | | — | | | — | | | — | | | 500,000 |
截至2020年12月31日的年度 | | 1,905,906 | | | 22.79 | | | 1,905,906 | | | 456,542 |
總計 | | 2,858,509 | | | $ | 26.85 | | | 2,858,509 | | | $ | 456,542 | |
(1) 2019年10月29日,我們的董事會授權我們回購最多$500.0截至2020年12月31日(含),我們的A類普通股為1.2億股。根據我們的回購授權,購買可以通過私下協商的交易、公開市場回購、根據1934年證券交易法(經修訂)規則10b5-1的一個或多個交易計劃或其他方式進行,具體取決於市場狀況和其他因素。我們可以選擇購買部分或全部,或者不購買本計劃允許的最大金額或任何剩餘股份,我們還可能加入董事會授權的額外股票回購計劃。上表所反映的所有回購股份均已轉換為庫存股。
注17.交易記錄。員工福利計劃
員工購股計劃
我們有員工股票購買計劃(“員工持股計劃”),根據該計劃,我們有權發行股票。5.0300萬股A類普通股。截至2020年12月31日,我們大約有1.7根據ESPP仍可發行的100萬股A類普通股。一般來説,所有受僱於EchoStar至少一個日曆季度的全職員工都有資格參加ESPP。員工購買股票是通過工資扣減進行的。根據ESPP的條款,每位員工的扣除額是有限制的,因此他們根據ESPP可以購買的最高金額是$25,000以每年A類普通股的公允價值計算。股票購買在每個日曆季度的最後一個工作日進行85.0A類普通股當日收盤價的%。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,員工通過ESPP購買的A類普通股總額約為452,000中國股票,285,000股票和245,000分別為兩股。
401(K)員工儲蓄計劃
根據EchoStar 401(K)計劃(以下簡稱計劃),符合條件的員工最高可供款至75.0按税前及/或税後計算,按經修訂的1986年美國國税法(下稱“國税法”)規定的最高供款限額,支付合資格薪酬的%。所有員工對該計劃的繳費都將立即授予。我們匹配50一美元面值的第一分錢6.0每個員工對計劃的工資繳費的百分比,總計為3.0在税前基礎上匹配%,最高可達$7,500每年一次。我們的匹配是按每個支付期計算的,有員工繳費。此外,我們可能每年以現金或我們的股票對本計劃作出酌情貢獻。我們在該計劃下的繳款額度為20.0每年的百分比,並且是100.0在符合條件的員工完成後授予的百分比五年就業問題。沒收未獲授權的參與者餘額可用於為匹配和可自由支配的繳款提供資金。
下表列出了我們的匹配供款、可自由支配供款和份額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
匹配貢獻 | | $ | 5,239 | | | $ | 5,095 | | | $ | 5,007 | |
根據401(K)計劃,我們的A類普通股的可自由支配繳費扣除沒收後的公允價值 | | $ | 6,921 | | | $ | 6,654 | | | $ | 7,605 | |
大約股數 | | 160,000 | | | 181,000 | | | 127,000 | |
注18.交易記錄。基於股票的薪酬
股票激勵計劃
我們維持股票激勵計劃,以吸引和留住高級管理人員、董事、員工、顧問和顧問。根據這些計劃,股票獎勵可能包括基於業績的股票獎勵和非基於業績的股票獎勵。截至2020年12月31日,我們有未償還的股票期權需要收購大約4.8根據這些計劃,我們的A類普通股為100萬股。在2020年12月31日之前授予的股票期權的行權價格等於或大於授予日或授予日前最後一個交易日的A類普通股市值(如果授予日不是交易日),通常最長期限為十年為我們的官員和員工五年給我們的非僱員董事。雖然我們通常會在歸屬的情況下發放股票獎勵,但通常是在五年,一些股票獎勵的授予具有即時或更長的歸屬期限,或者只有在實現某些業績目標後才授予。根據這些計劃,我們根據我們的員工創新者表彰計劃,向我們的某些員工授予A類普通股的完全歸屬股票,這對我們所有符合條件的員工都是有效的。截至2020年12月31日,我們大約有6.3根據我們的股票激勵計劃,我們有100萬股A類普通股可供未來授予。
關於BSS交易,我們調整了截至分派日期未行使和未行使的股票期權,導致該等期權的數量增加,並降低了該等期權的行使價格。
下表介紹了我們的e截至2020年12月31日已發行和可行使的股票期權的實際價格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
行權價格區間 | | 截至2020年12月31日的未清償數量 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限 (按年計算) | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 截至2020年12月31日可行使的數量 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限 (按年計算) | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
$0.00 - $20.00 | | 21,864 | | | 1 | | $ | 18.20 | | | 21,864 | | | 1 | | $ | 18.20 | |
$20.01 - $25.00 | | 5,221 | | | 5 | | 23.65 | | | 3,221 | | | 1 | | 22.96 | |
$25.01 - $30.00 | | 430,635 | | | 2 | | 29.60 | | | 430,635 | | | 2 | | 29.60 | |
$30.01 - $35.00 | | 810,361 | | | 5 | | 32.57 | | | 488,397 | | | 3 | | 33.13 | |
$35.01 - $40.00 | | 1,572,812 | | | 8 | | 38.77 | | | 506,582 | | | 7 | | 38.59 | |
$40.01 - $45.00 | | 1,025,386 | | | 4 | | 42.19 | | | 1,019,235 | | | 4 | | 42.19 | |
$45.01 - $50.00 | | 875,335 | | | 6 | | 48.51 | | | 531,357 | | | 6 | | 48.50 | |
$50.01 - $55.00 | | 63,277 | | | 5 | | 52.69 | | | 43,709 | | | 5 | | 52.71 | |
| | 4,804,891 | | | 6 | | 39.48 | | | 3,045,000 | | | 4 | | 39.42 | |
股票獎勵活動
下表介紹了我們的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
期初未償還期權總額 | | 4,812,644 | | | $ | 43.40 | | | 5,013,038 | | | $ | 41.80 | | | 4,951,256 | | | $ | 41.42 | |
授與 | | 180,500 | | | 30.39 | | | 1,959,597 | | | 38.12 | | | 215,500 | | | 51.71 | |
練習 | | (45,170) | | | 18.93 | | | (1,986,937) | | | 33.89 | | | (108,318) | | | 40.67 | |
沒收和取消 | | (143,083) | | | 41.58 | | | (173,054) | | | 48.99 | | | (45,400) | | | 50.21 | |
未償還期權總額,期末 | | 4,804,891 | | | 39.48 | | | 4,812,644 | | | 43.40 | | | 5,013,038 | | | 41.80 | |
可在期末行使 | | 3,045,000 | | | 39.42 | | | 2,510,947 | | | 38.76 | | | 3,710,138 | | | 38.59 | |
下表列出了我們披露的其他基於股份的薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
行使股票期權的税收優惠 | | $ | 173 | | | $ | 6,989 | | | $ | 364 | |
我們行使的股票期權的總內在價值 | | $ | 603 | | | $ | 17,101 | | | $ | 1,774 | |
基於股票的薪酬
下表顯示了我們基於股票的非現金薪酬支出總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
基於股票的薪酬費用: | | | | | | |
研發費用 | | $ | 551 | | | $ | 465 | | | $ | 634 | |
銷售、一般和行政費用 | | 8,327 | | | 8,860 | | | 9,442 | |
基於股票的薪酬總費用 | | $ | 8,878 | | | $ | 9,325 | | | $ | 10,076 | |
與股票薪酬支出相關的所得税優惠為#美元。1.71000萬,$1.9300萬美元和300萬美元2.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為3.8億美元。截至2020年12月31日,與我們的未歸屬股票獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬總成本,扣除估計的沒收,為$15.02000萬。這一數額是根據估計的未來沒收率計算的。2.0%,並將在加權平均期內確認,加權平均期約為兩年.
股票期權的估值
在授予之日,使用Black-Scholes期權估值模型估計了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度授予的每個股票期權的公允價值。下表列出了估計的授予日期公允價值和相關假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
假設: | | | | | | |
無風險利率 | | 0.25% - 1.72% | | 1.83% - 2.54% | | 2.25% - 2.99% |
波動率 | | 24.32% - 30.07% | | 23.58% - 30.95% | | 22.77% - 23.28% |
期權的預期期限(以年為單位) | | 4.0 - 5.9 | | 5.7 - 5.8 | | 5.7 - 5.8 |
加權平均授權日公允價值 | | $6.56 - $11.63 | | $10.22 - $14.49 | | $12.38 - $16.23 |
我們目前不打算為我們的普通股支付股息,因此,Black-Scholes期權估值模型中使用的股息率在所有時期都被假設為零。Black-Scholes期權估值模型是為了估計交易的股票期權的公允價值而開發的,這些股票期權沒有歸屬限制,可以完全轉讓。因此,我們對公允價值的估計可能與使用其他估值模型確定的估計不同。此外,Black-Scholes期權估值模型需要輸入主觀假設。主觀投入假設的變化會對公允價值估計產生重大影響。
根據我們A類普通股在2020年12月31日的收盤價,我們股票期權的總內在價值為$0.1300萬美元用於未償還期權和$0.1截至2020年12月31日可行使的期權為1.8億美元。
注19.交易記錄。承諾和或有事項
承付款
下表彙總了截至2020年12月31日我們持續運營的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的五年內到期付款, |
| | 總計 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 |
長期債務 | | $ | 2,400,000 | | | $ | 900,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500,000 | |
長期債務利息 | | 568,711 | | | 123,396 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | |
與衞星有關的承諾 | | 487,665 | | | 223,528 | | | 73,412 | | | 22,778 | | | 20,743 | | | 21,487 | | | 125,717 | |
經營租賃義務 | | 176,001 | | | 21,051 | | | 20,409 | | | 19,628 | | | 16,364 | | | 12,355 | | | 86,194 | |
融資租賃義務 | | 608 | | | 472 | | | 136 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 3,632,985 | | | $ | 1,268,447 | | | $ | 183,020 | | | $ | 131,469 | | | $ | 126,170 | | | $ | 122,905 | | | $ | 1,800,974 | |
由於付款時間不確定,上表不包括與遞延税項負債、未確認税務頭寸相關的金額,以及記錄在我們的非流動負債中的某些其他金額。該表還不包括長期遞延收入和其他不需要未來現金支付的長期負債。此外,我們與衞星相關的承諾包括根據EchoStar XXIV衞星建造協議支付的款項、根據EchoStar XXIV發射合同支付的款項、根據監管授權支付的款項、與我們融資租賃衞星相關的非租賃成本、與某些衞星相關的在軌獎勵以及對衞星服務安排的承諾。
在某些情況下,我們有義務支付合同義務的日期可能會改變。
偶然事件
專利和知識產權
許多實體,包括我們的一些競爭對手,擁有或將來可能擁有專利和其他知識產權,這些專利和其他知識產權涵蓋或影響與我們提供的產品或服務直接或間接相關的產品或服務。我們可能不知道我們的產品和服務可能侵犯的所有專利和其他知識產權。專利侵權案件的賠償金可能會很高,在某些情況下可能會增加兩倍。此外,我們無法估計未來可能需要我們在多大程度上獲得與他人持有的知識產權相關的許可,以及此類許可的可用性和成本。各方都主張與我們的產品和服務有關的專利和其他知識產權。我們不能確定這些當事人不擁有他們要求的權利,這些權利是無效的,或者我們的產品和服務沒有侵犯這些權利。此外,我們不能確定我們是否能夠以商業上合理的條款從這些各方獲得許可,或者,如果我們無法獲得此類許可,我們是否能夠重新設計我們的產品和服務以避免侵權。
與DISH網絡的某些安排
關於我們在2008年從DISH剝離出來(“剝離”),我們與DISH Network簽訂了一份分離協議,其中規定了一些責任的分割,包括訴訟產生的責任。根據分拆協議的條款,我們承擔了與我們的業務相關的某些責任,包括對分拆前發生的行為或不作為承擔的某些指定責任。某些特定條款管轄與知識產權相關的索賠,根據這些條款,我們一般只對我們在剝離後的行為或不作為負責,DISH Network將賠償我們因與剝離前一段時間有關的知識產權索賠以及DISH Network在剝離後的行為或不作為而產生的任何責任或損害。關於股份交換及BSS交易,吾等分別訂立股份交換協議及總交易協議,以及其他協議,其中包括就若干法律責任的劃分作出規定,包括與税務、知識產權及僱員有關的法律責任,以及因訴訟而產生的法律責任及承擔與以下事項有關的若干法律責任
轉讓的業務和資產。這些協議還包含吾等與DISH Network之間的額外賠償條款,就聯交所而言,就某些先前存在的法律責任及法律程序而言,就BSS交易而言,就違反某些陳述及契諾及某些法律責任而言,涉及某些損失。
訴訟
我們參與了多項法律訴訟,涉及與我們的業務活動有關的事項。這些訴訟中的許多都處於初步階段和/或尋求數額不明的損害賠償。我們定期評估我們所涉及的法律訴訟的狀況,以評估是否可能發生損失,並確定應計項目是否合適。當我們確定可能發生損失並且損失金額可以合理估計時,我們會記錄訴訟和其他或有損失的應計費用。如果應計項目不合適,我們會進一步評估每個法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。不能保證針對我們的法律訴訟將以不同於我們記錄的應計金額的金額得到解決。訴訟辯護的律師費和其他費用在發生時計入費用。
對於某些訴訟,管理層無法以任何程度的確定性預測結果,或對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計,原因包括:(I)訴訟處於不同階段;(Ii)沒有尋求或具體説明損害賠償;(Iii)管理層認為損害賠償是不支持、不確定和/或誇大的;(Iv)懸而未決的審判、上訴、動議或其他訴訟的結果存在不確定性;(V)有重大的事實問題需要解決;和/或(Vi)有新的法律問題或懸而未決的法律理論需要提出,或涉及大量當事人(與許多專利相關案件一樣)。然而,除非如下所述,管理層並不相信,根據目前掌握的信息,這些訴訟的結果將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,儘管不能保證這些訴訟的決議和結果(個別或整體)不會對我們任何特定時期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,這部分取決於該期間的經營業績。
我們打算對針對我們的訴訟進行有力的辯護。如果法院、法庭、其他機構或陪審團最終做出不利於我們的裁決,我們可能會受到不利後果的影響,包括但不限於實質性損害賠償,其中可能包括三倍損害賠償、罰款、罰金、補償性損害賠償和/或其他可能要求我們大幅修改我們的業務運營或我們向消費者提供的某些產品或服務的衡平法或禁制令救濟。
埃爾比特
2015年1月23日,Elbit Systems Land and C4I Ltd和Elbit Systems of America Ltd.(合稱“Elbit”)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟,指控我們的子公司休斯網絡系統公司(Hughes Network Systems,L.L.C.)、黑麋鹿能源離岸運營公司(Black Elk Energy Offshore Operations,LLC)、藍潮通信公司(Bluetie Communications,Inc.)和赫爾姆酒店集團(Helm Hotels Group)侵犯了美國專利號6,240,073(2019年12月,我們與埃爾比特簽訂了一項全面和解協議,根據該協議,我們總共支付了$33.0與這些事項有關的所有款項以及包括上訴在內的所有公開法律程序均被駁回,對與這些事項有關的所有金額進行清償。
股東訴訟
2019年7月2日,哈蘭代爾市警察和消防員人員退休信託基金聲稱代表EchoStar公司的一類股東向內華達州克拉克縣地區法院提起訴訟,起訴我們的董事查爾斯·W·爾根(Charles W.Ergen)、R·斯坦頓·道奇(R.Stanton Dodge)、安東尼·M·費德里科(Anthony M.Federico)、普拉德曼·P·考爾(Pradman P.Kaul)、C·邁克爾·施羅德(C.Michael Schroeder)、傑弗裏·R·塔爾(Jeffrey R.Tarr)、威廉·D·韋德(William D.Wade)和邁克爾·T·杜根(Michael T.Dugan);我們的警官我們以前的子公司BSS Corp.;DISH及其子公司Merge Sub。2019年9月5日,被告提起駁回訴訟。2019年10月11日,原告提交了修改後的起訴書,將道奇、費德里科、考爾、施羅德、塔爾和韋德列為被告。修改後的起訴書稱,作為我們的控股股東,埃爾根先生違反了對EchoStar Corporation少數股東的受託責任,以不充分的對價安排BSS交易,並不正當地影響我們和HSSC的董事會批准BSS交易。修改後的起訴書還聲稱,其他被告協助和教唆了這類所謂的違規行為。原告尋求公平和金錢上的救濟,包括髮行額外的DISH普通股,以及其他費用和支出,包括代表所謂的階級的律師費。2019年11月11日,我們和其他被告分別提出動議,駁回原告修改後的訴狀,法院在2020年1月13日的聽證會上駁回了這些動議。2020年2月10日,我們和其他被告對修改後的申訴提出了答覆。法院於2021年1月11日認證了原告的課程。我們打算積極為此案辯護。我們不能以任何程度的確定性來預測它的結果。.
與印度政府、電信部的許可費糾紛
1994年,印度政府頒佈了一項“國家電信政策”,根據該政策,政府放開了電信部門,並要求電信服務提供商支付固定的牌照費。根據這一政策,我們的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)(前身為Hughes Ecorts Communications Limited)獲得了使用VSAT系統在衞星上運營數據網絡的牌照。1999年,根據政府取消固定牌照費的新政策,華為電訊的牌照進行了修訂,改為要求每家電信服務供應商根據其調整後的毛收入(“AGR”)支付牌照費。2005年3月,印度電信部(“DOT”)通知HCIPL,根據其對HCIPL審計賬目和AGR報表的審查,HCIPL必須支付額外的許可費、此類費用和罰款的利息以及罰款利息。HCIPL迴應説,交通部通過計入許可和非許可活動的收入,錯誤地計算了其AGR。交通部拒絕了這一解釋,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了一份請願書,質疑交通部對其AGR的計算。交通部還向其他電信服務提供商發佈了許可費評估,其他幾家此類提供商也向法庭提交了一些類似的請願書。這些請願書被多次修改、合併、發回重審和重新上訴。2015年4月23日,法庭發佈了一項判決,確認了交通部對電信服務提供商的AGR計算,但推翻了交通部對此類處罰施加的利息、處罰和利息過高的規定。在接下來的幾年裏,交通部和HCIPL以及其他電信服務提供商分別, 對法庭的裁決提出了幾次上訴。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)發佈了一項命令(“2019年10月命令”),確認交通部實施的許可費評估,包括徵收利息、罰款和罰款利息,但沒有説明HCIPL需要支付DOT的金額,並下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份請願書,要求最高法院重新考慮2019年10月的命令。這份請願書於2020年1月20日被駁回。2020年1月22日,HCIPL和其他電信服務提供商提交了一份申請,要求最高法院修改2019年10月的命令,允許交通部計算最終到期金額,並延長HCIPL和其他電信服務提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他電信服務提供商解釋為什麼最高法院不應因未能支付到期款項而提起藐視法庭訴訟。在2020年3月18日的聽證會上,最高法院下令必須支付2019年10月命令之前到期的所有金額,包括利息、罰款和罰款利息。最高法院還命令雙方出席進一步的聽證會,其中可能涉及交通部的一項提案,該提案允許延長或推遲支付到期金額。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他電信服務提供商提交宣誓書,解決交通部提出的延長欠款付款期限的提議,並要求HCIPL和其他電信提供商為此類付款提供擔保。2020年9月1日, 最高法院發佈了一項判決,允許
10-年度付款時間表。根據付款時間表,HCIPL須支付以下款項10在2021年3月31日之前支付合法應繳會費的%,此後在2031年之前按年分期付款。到目前為止,HCIPL已經支付了DOT$2.9與這件事有關的1000萬美元。由於最高法院的命令,HCIPL迄今的付款和匯率的影響,我們記錄了#美元的應計款項。81.7截至2020年12月31日,百萬美元,其中包括美元3.9額外許可費為百萬美元,$4.0罰款百萬元及$73.8利息和罰金利息為100萬美元。我們已經記錄了一筆應計金額為#美元。80.2截至2019年12月31日,100萬。任何與此事最終結果有關的最終付款都可能與我們的應計項目不同,這種差異可能會很大。
其他
除上述訴訟外,我們還面臨各種其他法律訴訟和索賠,這些訴訟和索賠是在正常業務過程中發生的。作為我們持續運營的一部分,我們將接受第三方以及負責執行我們可能受其約束的法律和法規的政府/監管機構的各種檢查、審計、詢問、調查和類似行動。此外,根據聯邦虛假索賠法案,私人當事人有權對向聯邦政府提交虛假付款申請或不當扣留聯邦政府多付款項的公司提起訴訟。一些州也採取了類似的州舉報人和虛假索賠條款。此外,我們還不時收到聯邦、州和外國機構關於遵守各種法律法規的詢問。
我們認為,與任何其他行動有關的最終負債金額不太可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,儘管決議和結果,無論是單獨的還是總體的,可能對我們任何特定時期的財務狀況、經營業績或現金流具有重大影響,部分取決於該時期的經營業績。
我們還賠償我們的董事、高級管理人員和員工在履行對我們的責任時可能產生的某些責任。此外,在其正常業務過程中,我們簽訂了合同,根據合同,我們可以作出各種陳述和擔保,並賠償交易對手的某些損失。吾等在此等安排下可能面臨的風險無法合理估計,因為這涉及對吾等或吾等高級職員、董事或僱員提出的索賠或未來可能提出的索賠的解決方案,而這些索賠的結果未知,且目前不可預測或不可估量。
附註20:00-11:00細分市場報告
業務分部是企業的組成部分,我們擁有獨立的財務信息,並由我們的首席運營決策者(“CODM”)(我們的首席執行官)定期對其進行評估。我們在二業務部門、休斯和ESS,如中所述注1.組織和業務活動.
定期向我們的CODM報告的部門盈利能力的主要衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)、非持續業務的淨收入(虧損)和非控股權益的淨收入(虧損)(“EBITDA”)。
這裏沒有按部門報告總資產,因為這些信息沒有定期提供給我們的CODM。
下表列出了我們每個業務部門的收入、EBITDA和資本支出。資本支出是扣除與我們的財產和設備有關的退款和其他收入後的淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 總計 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 16,237 | | | $ | 10,836 | | | $ | 1,887,907 | |
部門間收入 | | — | | | 1,161 | | | (1,161) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 727,608 | | | $ | 7,873 | | | $ | (118,606) | | | $ | 616,875 | |
資本支出 | | $ | 355,197 | | | $ | 41 | | | $ | 53,560 | | | $ | 408,798 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 15,131 | | | $ | 18,208 | | | $ | 1,886,081 | |
部門間收入 | | — | | | 1,126 | | | (1,126) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 625,660 | | | $ | 6,994 | | | $ | (55,055) | | | $ | 577,599 | |
資本支出 | | $ | 308,781 | | | $ | — | | | $ | 109,293 | | | $ | 418,074 | |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,716,169 | | | $ | 27,009 | | | $ | 19,460 | | | $ | 1,762,638 | |
部門間收入 | | 359 | | | 222 | | | (581) | | | — | |
總收入 | | $ | 1,716,528 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,879 | | | $ | 1,762,638 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 601,319 | | | $ | 17,764 | | | $ | (150,582) | | | $ | 468,501 | |
資本支出 | | $ | 390,108 | | | $ | (76,757) | | | $ | 164,091 | | | $ | 477,442 | |
下表對賬所得税前持續經營所得(虧損)在EBITDA的合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前持續經營所得(虧損) | | $ | (27,835) | | | $ | (93,165) | | | $ | (125,786) | |
利息收入,淨額 | | (39,982) | | | (82,352) | | | (80,275) | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | | 147,927 | | | 251,016 | | | 219,288 | |
折舊及攤銷 | | 525,011 | | | 490,765 | | | 457,116 | |
非控股權益應佔淨虧損(收益) | | 11,754 | | | 11,335 | | | (1,842) | |
EBITDA | | $ | 616,875 | | | $ | 577,599 | | | $ | 468,501 | |
地理信息
下表彙總了歸屬於北美、南美和中美洲以及其他外國地點的長期資產總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
長壽資產: | | | | |
北美 | | $ | 2,954,421 | | | $ | 3,092,773 | |
南美洲和中美洲 | | 311,063 | | | 310,226 | |
其他 | | 133,621 | | | 140,797 | |
長期資產總額 | | $ | 3,399,105 | | | $ | 3,543,796 | |
注21.交易記錄。季度財務數據(未經審計)
下表顯示了我們的季度運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏,我們已經結束了 |
| 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
總收入 | $ | 489,273 | | | $ | 473,502 | | | $ | 459,466 | | | $ | 465,666 | |
營業收入(虧損) | 30,108 | | | 36,990 | | | 34,772 | | | 10,603 | |
淨收益(虧損) | (2,597) | | | 23,273 | | | (14,843) | | | (57,737) | |
可歸因於EchoStar普通股的持續運營淨收益(虧損) | 117 | | | 25,440 | | | (11,412) | | | (54,295) | |
EchoStar公司普通股的淨收入(虧損) | 117 | | | 25,440 | | | (11,412) | | | (54,295) | |
每股持續經營的基本和攤薄收益(虧損) | 0.01 | | | 0.26 | | | (0.12) | | | (0.56) | |
每股基本收益和攤薄後收益(虧損)合計 | 0.01 | | | 0.26 | | | (0.12) | | | (0.56) | |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
總收入 | $ | 499,006 | | | $ | 472,262 | | | $ | 460,431 | | | $ | 454,382 | |
營業收入(虧損) | 23,597 | | | 26,093 | | | (4,661) | | | 28,048 | |
淨收益(虧損) | (63,094) | | | (21,106) | | | (5,060) | | | 15,008 | |
可歸因於EchoStar普通股的持續運營淨收益(虧損) | (46,297) | | | (20,317) | | | (30,660) | | | (5,044) | |
可歸因於EchoStar普通股的淨收益(虧損) | (53,118) | | | (18,309) | | | (5,692) | | | 14,202 | |
每股持續經營的基本和攤薄收益(虧損) | (0.48) | | | (0.21) | | | (0.32) | | | (0.05) | |
每股基本收益和攤薄後收益(虧損)合計 | (0.55) | | | (0.19) | | | (0.06) | | | 0.15 | |
注22.交易記錄。關聯方交易-DISH網絡
概述
EchoStar Corporation和DISH自2008年以來一直作為獨立的上市公司運營。EchoStar Corporation和DISH各自股票的大部分投票權由我們的董事長查爾斯·W·厄根(Charles W.Ergen)以及為其家族利益而設立的某些實體實益擁有。此外,在2017年3月之前,DISH Network擁有交易股票,總體上代表着80在我們休斯部門的住宅零售衞星寬帶業務中擁有%的經濟權益。該交易股票於2017年3月退役。
關於分拆、聯交所及BSS交易,吾等與DISH Network訂立若干協議,據此,吾等向DISH Network取得若干產品、服務及權利;DISH Network從吾等取得若干產品、服務及權利;以及吾等與DISH Network就各自業務所產生的若干責任互相賠償。一般來説,我們或DISH Network根據協議為產品和服務支付的金額是基於成本加固定保證金(除非下面另有説明),該保證金根據所提供的產品和服務的性質而有所不同。我們還可能在未來與DISH Network簽訂其他協議。
以下是已經或可能對我們的綜合財務狀況和經營結果產生影響的交易和基礎主要協議條款的摘要。
服務和其他收入-DISH網絡
下表介紹了我們的服務和其他收入-DISH網絡:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務和其他收入-DISH網絡 | | $ | 36,531 | | | $ | 53,429 | | | $ | 73,465 | |
下表列出了相關的貿易應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
貿易應收賬款-DISH網絡 | | $ | 5,612 | | | $ | 10,683 | |
衞星容量租賃給DISH網絡。我們已經簽訂了一項協議,並且之前已經簽訂了一項現已終止的租賃衞星容量的協議,根據該協議,我們向DISH Network提供了我們擁有或租賃的某些衞星的衞星服務。根據這些協議提供的服務的費用取決於適用衞星的軌道位置、在適用衞星上提供服務的轉發器數量、服務安排的期限以及與衞星容量相關的任何第三方成本。這些協議的條款如下:
•EchoStar IX — 從2008年1月起,DISH網絡開始向我們租賃EchoStar IX衞星的衞星容量。視情況而定,DISH Network一般有權繼續按月向我們租用EchoStar IX衞星的衞星容量。
•103度軌道定位/SES-3 — 於二零一二年五月,吾等與Ciel衞星控股有限公司(“Ciel”)訂立頻譜開發協議(“103頻譜開發協議”),以開發西經103度軌道位置的若干頻譜權利(“103頻譜權利”)。於二零一三年六月,吾等與DISH Network訂立頻譜開發協議(“DISH 103頻譜開發協議”),根據該協議,DISH Network可使用及開發103頻譜權利。自2018年3月起,DISH Network行使了終止DISH 103頻譜開發協議的權利,我們也行使了終止103頻譜開發協議的權利。
關於103頻譜開發協議,2012年5月,我們還簽訂了十年期吾等與Ciel訂立一項協議,據此,吾等向Ciel租賃位於西經103度軌道位置的SES-3衞星的若干衞星容量(“Ciel 103協議”)。於二零一三年六月,吾等與DISH Network訂立一項協議,根據該協議,DISH Network向我們租用SES-3衞星的若干衞星容量(“DISH 103協議”)。根據DISH 103協議的條款,DISH Network通過服務條款每月向我們支付一定的費用。自2018年3月起,DISH Network行使了終止DISH 103協議的權利,我們也行使了終止Ciel 103協議的權利。
Telesat義務協議。作為BSS交易的一部分,我們將Telesat轉發器協議轉讓給DISH網絡;但是,我們保留了與DISH網絡在該協議下的表現相關的某些義務。2019年9月,我們與DISH Network達成協議,DISH Network將賠償我們保留此類義務。
房地產租賃給迪什網絡。我們已簽訂租賃協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃某些房地產。每份租約的每平方英尺租金與租約或其後修訂時同一地理區域內同類商業物業的每平方英尺租金相若。此外,DISH Network還賠償我們應承擔的税費、保險費、水電費和/或房屋維護費。每份租約的條款如下:
•100因弗內斯佔用許可協議 -從2017年3月起,DISH Network獲得許可使用我們位於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯露臺東100號的某些空間,有效期至2020年12月。自2020年12月起,我們修改了本協議,將許可證延長至2021年12月。本協議可由任何一方在下列情況下終止180提前幾天通知。本協議將轉換為按月租賃協議,除非經雙方同意延長或由一方當事人於30提前幾天通知。關於BSS交易,我們向DISH網絡轉讓了位於因弗內斯臺東100號的Englewood衞星運營中心,包括與BSS交易中轉讓的衞星相關的任何和所有設備、硬件許可證、軟件、流程、軟件許可證、傢俱和技術文檔。
•子午線租賃協議— 科羅拉多州恩格爾伍德市9601 S.Meridian Blvd.的全部租約最初的租期為2016年12月。隨着時間的推移,我們和DISH Network對本租約進行了修改,其中包括將租期延長至2021年12月。在2021年12月之後,經雙方同意,本協議可轉換為按月租賃協議,任何一方均有權在30提前幾天通知。
TerreStar協議。2012年3月,DISH網絡完成了對TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)幾乎所有資產的收購。在DISH Network收購TerreStar的幾乎所有資產和我們完成對Hughes的收購之前,TerreStar和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們為TerreStar的地面通信設備提供保修、運營、維護和託管服務(“TerreStar協議”)。2017年12月,我們和DISH Network修改了這些協議,自2018年1月1日起生效,將某些定價條款縮短至2023年12月31日,並修改了某些終止條款。DISH Network一般有權繼續按月接受我們的產品保修服務,除非DISH Network至少在21給我們幾天的書面通知。DISH網絡一般有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DISH網絡至少在以下情況下終止運營和維護服務90給我們幾天的書面通知。託管服務的提供將持續到2022年5月。此外,為方便起見,DISH Network一般可終止任何及所有服務,但須事先通知及/或支付終止費。於2020年3月,吾等與DISH Network訂立協議,根據該協議,吾等執行若干工作並向TerreStar協議項下欠吾等款項提供若干積分,以換取DISH Network根據經修訂及重新簽署的專業服務協議(定義見下文)授予吾等使用若干衞星容量的權利。因此,我們和DISH網絡修改了TerreStar協議,在2020年4月至2020年12月期間暫停向DISH網絡提供保修服務。暫停服務期滿後,我們將繼續向DISH網絡提供保修服務。
休斯寬帶分銷協議。自2012年10月起,我們與DISH Network簽訂了分銷協議(“分銷協議”),根據該協議,DISH Network有權但無義務營銷、銷售和分銷我們的Gen 4 HughesNet服務。DISH Network根據訂户的服務水平和特定的訂閲量閾值,每月向我們支付第四代HughesNet服務的每個訂户的批發服務費。分銷協議還規定,DISH Network有權但沒有義務向我們購買某些寬帶設備,以支持第四代HughesNet服務的銷售。分銷協議的初始期限為五年具有自動續訂功能,可連續一年除非任何一方至少書面通知終止條款180在當時的任期屆滿前幾天。2014年2月,我們和DISH Network簽署了一項分銷協議修正案,其中包括將分銷協議的初始期限延長至2024年3月。經銷協議期滿或終止後,我們和DISH Network將根據經銷協議的條款和條件繼續向當時的DISH網絡訂户提供我們的第四代HughesNet服務。
DBSD北美協定。2012年3月,DISH Network完成了對重組後的DBSD North America,Inc.(簡稱DBSD North America)全部股權的收購。在DISH Network收購DBSD North America和我們完成對Hughes的收購之前,DBSD North America和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們提供DBSD北美網關和地面通信設備的保修、運營、維護和託管服務。2017年12月,我們和DBSD北美修改了這些協議,自2018年1月1日起生效,將某些定價條款縮短至2023年12月31日,並修改了某些終止條款。DBSD北美公司有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DBSD北美公司至少在以下情況下終止運營和維護服務120給我們幾天的書面通知。2019年2月,我們進一步修改了這些協議,使DBSD北美公司有權繼續按月接受我們的保修服務,直至2023年12月,除非DBSD北美公司至少在以下情況下終止保修服務21給我們幾天的書面通知。託管服務的提供將持續到2022年2月,並將自動續費五年期有效期至2027年2月,除非DBSD北美至少在以下情況下終止180給我們幾天的書面通知。此外,DBSD北美通常可以為方便起見終止任何和所有此類服務,但須事先通知我們和/或支付終止費。
休斯設備和服務協議。2019年2月,我們與DISH網絡達成協議,根據協議,我們將向DISH網絡出售我們的HughesNet服務和HughesNet設備,這些設備已進行修改,以滿足DISH網絡將數據傳輸到DISH網絡網絡運營中心的物聯網規範。本協議的初始期限為五年2024年2月到期,並自動續簽連續一年期條款,除非由DISH Network終止,且至少180向我們發出書面通知的天數,或由我們發出的至少365天‘’的書面通知給DISH網絡。
運營費用-DISH網絡
下表顯示了我們與DISH網絡相關的運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
運營費用-DISH網絡 | | $ | 5,793 | | | $ | 5,198 | | | $ | 3,889 | |
下表列出了相關應付貿易賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
應付貿易帳款-DISH網絡 | | $ | 752 | | | $ | 1,923 | |
修訂和重新簽署的專業服務協議。就分拆事宜,吾等與DISH Network訂立多項協議,包括過渡服務協議、衞星採購協議及服務協議,該等協議均於二零一零年一月到期,並由專業服務協議(“專業服務協議”)取代。2010年1月,我們和DISH Network同意,我們繼續有權但沒有義務接受DISH Network提供的以下服務,其中某些服務以前是根據過渡服務協議提供的:信息技術、差旅和活動協調、內部審計、法律、會計和税務、福利管理、計劃獲取服務和其他支持服務。此外,我們和DISH Network同意,DISH Network將繼續有權(但沒有義務)讓我們管理DISH Network的新衞星容量採購流程(以前根據衞星採購協議提供),接受我們提供的後勤、採購和質量保證服務(以前根據服務協議提供),並提供其他支持服務。關於聯交所的完成,吾等及DISH修訂及重述專業服務協議(經修訂及重述的“經修訂及重訂的專業服務協議”),以規定吾等及DISH網絡將有權獲得吾等或DISH網絡因股份交換而可能需要的額外服務,包括使用DISH網絡擁有的天線以供吾等執行測控服務及維護及支持我們的天線(統稱“TT&C天線”)。2019年9月,關於BSS交易, 我們和DISH進一步修訂了修訂和重新簽署的專業服務協議,規定我們和DISH網絡有權接受我們或DISH網絡因BSS交易而可能需要的額外服務,並取消我們對TT&C天線的訪問以及對TT&C天線的維護和支持服務。修訂和重新簽署的專業服務協議的期限至2021年1月,並可連續自動續簽一年期在此之後,除非任何一方至少在以下情況下提前終止協議60提前幾天通知。我們或DISH網絡一般可以因任何原因終止修訂和重新簽署的專業服務協議的一部分,至少在以下情況下30除非特定服務的工作説明書另有説明,否則不得提前三天通知。根據修訂和重新簽署的專業服務協議提供的某些服務可能在協議終止後仍然有效。
從DISH網絡租賃房地產。我們已簽訂租賃協議,根據該協議,我們從DISH Network租賃某些房地產。每平方英尺租金與租賃或後續修訂時同一地理區域內類似商業物業的每平方英尺租金相當,幷包括我們應承擔的税費、保險費、水電費和/或物業維護費。每份租約的條款如下:
•夏延租賃協議 -從2017年3月起,我們與DISH Network簽訂了懷俄明州夏延市EchoStar Drive 530號的某些空間的租約,租期至2019年2月。2018年8月,我們行使了續訂此租約一年的選擇權一年截止日期為2020年2月。在BSS交易中,我們將夏延衞星運營中心(包括其中的所有設備、軟件許可證和傢俱)轉讓給DISH Network,並修改了本租約,以減少為夏延衞星接入中心提供的空間,期限截止到2021年9月,我們可以選擇續簽一年期限為180學期結束前幾天的書面通知.
•美國叉子佔用許可協議-從2017年3月起,我們與DISH Network就猶他州美國福克市猶他州東谷大道796號的某些空間達成了一項協議,協議將於2017年8月結束。我們行使了續簽本協議一年的選擇權。五年期截止日期為2022年8月。我們和DISH Network修改了本協議,其中包括在2019年3月終止本協議。
配置和天線空間協議。我們和DISH網絡已經達成協議,根據該協議,DISH網絡在德克薩斯州埃爾帕索市為我們提供配置空間。本協議的初始期限為2015年8月,為我們提供了以下續訂選項四連續幾年。自2015年8月起,我們行使了截至2018年8月的第一次續簽選擇權,並於2018年4月行使了截至2021年8月的第二次續簽選擇權。就聯交所而言,自2017年3月起,吾等亦訂立若干協議,根據該等協議,DISH Network於2022年2月在以下地點向EchoStar提供配置及天線空間:懷俄明州夏延;亞利桑那州吉爾伯特;紐約
德克薩斯州的布朗費爾斯、伊利諾伊州的莫尼、華盛頓州的斯波坎和科羅拉多州的恩格爾伍德。2019年10月,我們為德克薩斯州新布朗費爾斯協議提供了終止通知,該協議將於2020年5月生效。2017年8月,我們和DISH Network還達成了某些其他協議,根據這些協議,DISH Network在2022年8月之前為我們在伊利諾伊州莫尼和華盛頓州斯波坎提供額外的配置和天線空間。一般來説,我們可以續訂我們的配置和天線空間協議三年制通過向DISH網絡提供不超過120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。我們可能會終止其中某些協議180提前幾天發出書面通知。2019年9月,關於BSS交易,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network在懷俄明州夏延市向我們提供了某些額外的搭配空間,期限截至2020年9月。根據這些協議提供的服務的費用取決於位於該位置的機架數量。
同樣在BSS交易方面,2019年9月,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network在懷俄明州夏延市向我們提供天線空間和電源,期限為五年從2020年8月開始,四三年制續訂條款,事先書面通知不超過120天數,但不少於90在當時的任期結束前幾天。
休斯寬帶主服務協議在發射EchoStar XIX衞星的同時,我們與DISH網絡於2017年3月訂立了主服務協議(“休斯寬帶MSA”),根據該協議,DISH網絡除其他事項外:(I)有權(但無義務)營銷、推廣及招攬第五代HughesNet服務、相關設備及其他電信服務的訂單和升級;及(Ii)就DISH網絡產生的激活安裝Gen 5 HughesNet服務設備*根據休斯寬帶MSA,我們和DISH Network就銷售、升級、購買和安裝服務相互支付某些款項。休斯寬帶MSA的初始期限為五年到2022年3月,可連續自動續訂一年期不同的條件。任何一方都有能力終止休斯寬帶MSA的全部或部分,至少在以下情況下,任何一方都有權出於任何原因終止休斯寬帶MSA90提前幾天通知對方。休斯寬帶MSA到期或終止後,我們將繼續向訂户提供我們的Gen 5 HughesNet服務,並根據休斯寬帶MSA的條款和條件向DISH Network支付某些款項。我們在休斯寬帶MSA下產生的銷售獎勵和其他成本總計為$16.6百萬,$17.1百萬美元和$33.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
2019年測控協議。*2019年9月,關於BSS交易,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network向我們提供的測控服務期限截至2021年9月,我們可以選擇續簽一年期最少以書面通知的期限90在最初到期的前幾天(“2019年測控協議”)。根據2019年TT&C協議提供的服務的費用按以下兩種方式之一計算:(I)固定費用或(Ii)費用加固定保證金,這將根據所提供服務的性質而有所不同。*任何一方都可以在以下情況下以任何理由終止2019年測控協議:12提前幾個月通知。
其他應收賬款-DISH網絡
下表列出了我們欠DISH網絡的其他應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
其他應收賬款-DISH網絡 | | $ | 92,680 | | | $ | 92,892 | |
分税制協議。自2007年12月起,我們與DISH Network就剝離事宜簽訂了税收分享協議(“税收分享協議”)。本協議規定了我們和DISH Network在剝離後在剝離之日或之前結束時或之前的税收方面各自的權利、責任和義務。一般而言,所有分拆前的税項,包括因實施分拆而進行的重組活動而產生的任何税項,均由DISH Network承擔,DISH Network就該等税項向我們作出賠償。然而,DISH Network對於因剝離或某些相關交易未符合守則第355節或第361節的任何規定而符合免税分配資格的任何税收,不承擔責任,也不賠償我們,原因是:(I)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產;(Ii)我們採取或沒有采取的任何行動;或(Iii)我們採取的任何行動,或(Iii)我們採取的任何行動。(Ii)我們採取或沒有采取的任何行動,或(Iii)我們採取的任何行動,因為:(I)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產;(Ii)我們採取或沒有采取的任何行動;或(Iii)我們採取的任何行動。
與向美國國税局提供的與私人信件裁決請求有關的信息和陳述不一致,或與律師就剝離或某些相關交易發表的任何意見不一致。在這種情況下,我們將獨自負責並賠償DISH Network由此產生的任何税款以及任何損失、索賠和費用。分税協議將在所有適用的訴訟時效(包括延期)的較晚期限之後終止,或在所有權利和義務完全實現或履行後終止。
根據《税收分享協議》(其中包括),並與我們在分拆前和分拆當年的某些納税年度的綜合聯邦所得税報税表相關,2013年9月,我們和DISH Network同意對美國國税局在審查我們的綜合報税表過程中解決的某些税收項目產生的税收優惠進行補充分配。在2013年與DISH Network達成協議之前,聯邦税收優惠反映為折舊和攤銷的遞延税項資產,並計入我們的非流動遞延税項負債。2013年與DISH Network達成的協議要求DISH Network向我們支付其獲得的聯邦税收優惠,否則我們將能夠實現此類税收優惠。我們在其他應收賬款-DISH網絡中記錄了來自DISH網絡的非流動應收賬款,並相應地增加了我們的遞延税項負債,淨額以反映2013年9月該協議的效果。此外,2013年9月,我們和DISH Network就提交某些合併的州所得税申報單達成了税收分擔安排,並同意在截至2017年12月31日的納税期限內,在我們和DISH Network之間就該等合併申報單分配各自的納税義務的方法(“國家税收安排”)。
2018年8月,我們和DISH網絡修改了《分税制協議》和2013年協議(《分税制修正案》)。根據“税收分享修正案”,在適用税法允許的範圍內,DISH Network有權將我們2009年淨營業虧損(“SATS 2009 NOL”)的利益用於DISH Network截至2008年12月31日的年度聯邦納税申報單,以換取DISH Network隨着時間的推移向我們支付我們支付的年度聯邦所得税淨額,否則將被SATS 2009 NOL抵消。《税收分享修正案》還要求我們和DISH Network為我們或DISH Network作為本守則受控團體的一部分而獲得或收到的某些過去和未來聯邦研究和開發税收抵免的利益支付對方,並要求DISH網絡賠償我們過去使用的某些DISH網絡使用的税收損失,以及我們產生並由DISH網絡使用的某些過去和未來的加州研究和開發税收抵免的超額部分,並要求DISH網絡賠償我們和DISH網絡使用的某些過去和未來的加州研究和開發税收抵免。此外,《税收分享修正案》將州税收安排的期限延長至以下較早發生的情況:終止税收分享協議、美國或DISH網絡控制權的變更,或者對於任何特定州,如果我們和DISH網絡不再為該州提交合並納税申報單。
我們和DISH Network在2008年至2019年期間在某些州提交了合併的所得税申報單。我們已經獲得並確認了某些州所得税抵免的税收優惠,如果我們與DISH Network分開申請,目前將無法充分利用這些優惠。我們已經起訴了額外實收資本在DISH網絡之前利用這種税收優惠的時期。我們預計會增加額外實收資本在收到DISH Network為換取這些税收抵免而向我們支付的任何對價後。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的幾年中,DISH Network利用了美元的税收優惠2.2百萬美元,税收撥備為$1.6百萬美元,税收優惠為$1.8分別為百萬美元。
其他協議
主交易協議。於2019年5月,吾等與BSS Corp.就BSS交易與DISH及Merge Sub訂立主交易協議。根據總交易協議的條款,於2019年9月10日:(I)吾等將BSS業務轉讓予BSS Corp.;(Ii)吾等完成分派;及(Iii)緊隨分派後,(1)BSS Corp.成為DISH的全資附屬公司,使DISH擁有及經營BSS業務,及(2)由EchoStar股東擁有的BSS每股已發行及已發行普通股轉換為收取權利0.23523769迪什普通股的股份。隨着BSS交易的完成,我們不再經營BSS業務,這是我們ESS部門的主要部分。主交易協議包含我們和DISH網絡的慣例陳述和保證,包括我們關於BSS業務的資產、負債和財務狀況的陳述,以及DISH網絡關於其財務狀況和負債的陳述。我們和DISH網絡已同意就以下各項的某些損失相互賠償
關於違反某些陳述和契諾,以及某些保留和承擔的責任。
BSS交易知識產權和技術許可協議。自2019年9月起,吾等與DISH Network就BSS交易訂立知識產權及技術許可協議(“BSS IPTLA”),根據該協議,吾等與DISH Network相互許可若干知識產權及技術。BSS IPTLA將永久繼續,除非雙方相互終止。根據BSS IPTLA,我們向DISH網絡授予了我們的知識產權和技術的許可,以供DISH網絡使用,其中包括與其根據BSS交易收購的BSS業務的持續運營有關的許可,包括在過渡期內使用“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的有限許可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的全部所有權。此外,DISH Network還向我們授予了許可證,允許我們繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但根據BSS交易,這些知識產權和技術的所有權已轉讓給DISH Network。
BSS交易税事項協議。自2019年9月起,我們、BSS Corp.和DISH就BSS交易達成了一項税務協議。本協議管轄我們在根據BSS交易轉讓的BSS業務的税收方面的某些權利、責任和義務。一般來説,我們負責BSS業務在BSS交易之前的所有納税申報和納税義務,DISH負責BSS交易之後和之後BSS業務的所有納税申報和納税義務。在BSS交易完成後,我們和DISH都做出了一些與税收有關的陳述,並遵守了各種與税收有關的契約。我們和DISH Network均已同意,如果存在違反任何税務陳述或違反税務事項協議中任何税收契約的行為,並且該違反或違反行為導致BSS交易未能被視為對EchoStar或其股東而言為美國聯邦所得税目的免税的交易,我們和DISH Network將相互賠償某些損失。此外,DISH Network已同意,如果BSS業務被一人或多人直接或間接(例如,通過收購DISH Network)收購,且其採取了行動,或在知情的情況下促成、同意或協助其股東採取行動,導致BSS交易失敗,則BSS交易將被視為對EchoStar及其股東免税的交易,從而達到美國聯邦所得税的目的,DISH Network將對我們進行賠償。本税務協議是對上文概述的分税協議和下文概述的股份交易所税務協議的補充,這兩項協議均繼續全面有效。
BSS事務員工事務協議。自2019年9月起,關於BSS交易,我們與DISH Network簽訂了一項員工事宜協議,涉及將員工從我們轉移到DISH Network,包括某些福利和薪酬事宜,以及與BSS業務現任和前任員工相關的員工相關責任的分配。作為BSS交易的一部分,DISH Network承擔了與BSS業務相關的員工相關責任,但我們負責為因BSS交易而轉入DISH Network的員工提供某些BSS交易前的薪酬和福利。
換股協議。於二零一七年一月,吾等及吾等若干附屬公司與DISH及其若干附屬公司訂立換股協議,據此,吾等於二零一七年二月收到追蹤股份全部股份,以換取100持有我們幾乎所有EchoStar Technologies業務和某些其他資產的某些EchoStar子公司的股權的%。聯交所完成後,吾等不再經營已轉讓的EchoStar Technologies業務,而追蹤股票已停用及不再未清償,與該等追蹤股票有關的所有協議、安排及政策聲明均已終止,不再具有進一步效力。根據換股協議,吾等轉讓若干資產、於合資企業的投資、頻譜牌照及房地產,DISH Network承擔與轉讓的資產及業務有關的若干負債。換股協議載有訂約方的慣常陳述及保證,包括吾等就轉讓的資產、承擔的負債及轉讓業務的財務狀況作出的陳述。我們和DISH Network還同意慣常的賠償條款,根據該條款,雙方就違反陳述、保證或契諾以及某些責任方面的某些損失向另一方進行賠償,如果我們或DISH採取的某些行動導致交易在完成後應向另一方徵税。
股票交易所知識產權和技術許可協議。自二零一七年三月起,吾等與DISH Network就聯交所訂立知識產權及技術許可協議(“IPTLA”),據此,吾等與DISH Network相互許可若干知識產權及技術。IPTLA將永久繼續,除非雙方相互終止。根據IPTLA,吾等向DISH Network授予我們的知識產權和技術的許可,以供DISH Network使用,其中包括與DISH Network繼續運營根據股份交易所收購的業務有關的許可,包括在過渡期內使用“EchoStar”商標的有限許可。EchoStar保留“EchoStar”商標的全部所有權。此外,DISH Network還向我們授予許可,允許我們繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但這些知識產權和技術的所有權已根據股份交易所轉讓給DISH Network。
股票交易所税務協議。自二零一七年三月起,吾等與DISH就聯交所訂立税務事宜協議。本協議管轄我們根據股票交易所在轉讓業務的税收方面的某些權利、責任和義務。一般而言,吾等負責於換股前期間轉讓的業務及資產的所有報税表及税務責任,DISH Network則負責於換股前後轉讓的業務及資產的所有報税表及税項責任。本公司及DISH網絡在聯交所完成後均作出若干與税務有關的陳述,並須遵守各項與税務有關的契諾。我們和DISH Network均同意,如果存在違反任何此類税收陳述或違反任何此類税收契約的行為,並且該違反或違反行為導致證券交易所沒有資格為另一方享受免税待遇,我們和DISH Network將相互賠償。此外,DISH Network已同意,如果轉讓的業務由一人或多人直接或間接(例如,通過收購DISH Network)收購,並且此類收購導致股票交易所沒有資格享受免税待遇,DISH Network將對我們進行賠償。税務協定是對上文概述的税收分享協定的補充,該協定繼續全面有效。
股票交易所員工事宜協議那就是。自二零一七年三月起,吾等與DISH Network就換股事宜訂立僱員事宜協議,處理由吾等向DISH Network轉移員工事宜,包括若干福利及薪酬事宜,以及與已轉移業務的現任及過往員工有關的員工相關責任的分配。作為聯交所的一部分,DISH Network承擔與轉讓業務相關的員工相關責任,但我們負責某些聯交所前員工相關訴訟,以及與聯交所相關的向DISH Network轉任的員工的補償和福利。
注23。關聯方交易-其他
休斯·賽斯蒂克公司
我們與休斯系統公司(“休斯系統公司”)簽訂了軟件開發服務合同。除了我們大約43Hughes Systique的%股權,我們子公司Hughes Communications,Inc.的總裁約翰·普拉德曼·考爾(Pradman Kaul)先生。我們的董事會成員,和他的兄弟,休斯系統公司的首席執行官和總裁,總共擁有大約25在未稀釋的基礎上,Hughes Systique截至2020年12月31日的流通股的百分比。此外,帕拉德曼·考爾先生還在休斯系統公司的董事會任職。休斯系統公司是一家可變利益實體,我們被認為是休斯系統公司的主要受益者,因為除其他因素外,我們有能力指導對休斯系統公司的經濟表現影響最大的活動。因此,我們將Hughes Systique的財務報表合併到這些合併財務報表中。
TerreStar解決方案
迪什網絡擁有超過15TerreStar Solutions,Inc.(“TSI”)的百分比。2018年5月,我們與TSI簽訂了一項設備和服務協議,根據該協議,我們為TSI的網絡設計、製造和安裝升級的地面通信網絡設備,並提供(其中包括)保修和支持服務。我們確認的收入為$4.4百萬,$12.5百萬美元,以及$6.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們擁有0.4百萬美元和$2.7TSI的應收貿易賬款為1.2億美元。
全球IP
2017年5月,我們與全球知識產權開曼羣島(Global IP Cayman)達成協議,向全球知識產權出售某些設備和服務。董事會成員威廉·大衞·韋德先生於2017年9月至2019年4月擔任Global IP董事會成員,並於2017年9月至2019年12月擔任Global IP首席執行官的執行顧問。2018年8月,我們和Global IP修改了協議,以:(I)更改要向Global IP提供的某些設備和服務,(Ii)修改某些支付條款,(Iii)為Global IP提供使用我們的一個測試實驗室設施的選擇權,以及(Iv)完成將協議從Global IP轉讓給其全資子公司。2019年2月,我們終止了協議,原因是全球知識產權因未能按照協議條款向我們支付款項而違約,我們保留根據協議對全球知識產權的權利和補救措施。我們根據這份協議確認的收入為#美元。9.0截至2018年12月31日的一年為2.5億美元。自本協議終止以來,我們沒有確認任何收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們被拖欠$7.5來自全球知識產權的1.6億美元。
Maxar Technologies Inc.
Jeffrey Tarr先生於2019年3月加入我們的董事會,一直擔任Maxar Technologies Inc.及其子公司(“Maxar Tech”)的顧問和顧問至2019年5月。我們之前與Maxar Tech就EchoStar IX衞星、EchoStar XVII衞星、EchoStar XIX衞星、EchoStar XXI衞星和EchoStar XXIV衞星以及我們的前EchoStar XI衞星、EchoStar XIV衞星、EchoStar XVI衞星和EchoStar XXIII衞星的製造和某些其他服務簽訂了協議。Maxar Tech在根據協議條款發射這些衞星後,為我們提供異常支持。Maxar Tech還為其中一顆衞星提供保修,如果衞星未按照某些性能規格運行,可能需要向我們支付一定金額。如果適用衞星沒有按照某些性能規格運行,我們根據這些協議在適用衞星的設計壽命內向Maxar Tech支付費用的義務可能會減少。根據這些協議,我們向Maxar Tech支付的總成本為$23.9百萬美元和$90.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。在2020年12月31日和2019年12月31日,我們都沒有向Maxar Tech支付貿易款項。
.NOTE 24.更新:補充財務信息
研究與開發
下表列出了與客户訂單相關的研發成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
銷售成本--設備 | | $ | 19,788 | | | $ | 24,495 | | | $ | 23,422 | |
研發費用 | | $ | 29,448 | | | $ | 25,739 | | | $ | 27,570 | |
廣告費
我們招致了1美元的廣告費。65.11000萬,$88.2300萬美元和300萬美元75.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為3.8億美元。
現金和現金等價物及限制性現金
下表將合併資產負債表中列示的現金和現金等價物以及限制性現金與合併現金流量表中列示的現金和現金等價物及限制性現金的總和進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初現金和現金等價物,包括限制金額: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,519,431 | | | $ | 928,306 | | | $ | 2,431,456 | |
受限現金 | | 2,458 | | | 1,189 | | | 793 | |
現金和現金等價物總額,包括限制金額,期初 | | $ | 1,521,889 | | | $ | 929,495 | | | $ | 2,432,249 | |
| | | | | | |
現金和現金等價物,包括限制金額,期末: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 896,005 | | | $ | 1,519,431 | | | $ | 928,306 | |
受限現金 | | 807 | | | 2,458 | | | 1,189 | |
現金和現金等價物總額,包括限制金額,期末 | | $ | 896,812 | | | $ | 1,521,889 | | | $ | 929,495 | |
其他流動資產淨額和其他非流動資產淨額
下表列出了的組件其他流動資產,淨額和 其他非流動資產,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
其他流動資產,淨額: | | | | |
貿易應收賬款-DISH網絡 | | $ | 5,612 | | | $ | 10,683 | |
庫存 | | 97,992 | | | 79,621 | |
預付和押金 | | 55,381 | | | 67,014 | |
其他,淨額 | | 30,836 | | | 22,213 | |
其他流動資產總額 | | $ | 189,821 | | | $ | 179,531 | |
| | | | |
其他非流動資產,淨額: | | | | |
其他應收賬款-DISH網絡 | | $ | 92,680 | | | $ | 92,892 | |
受限制的有價證券 | | 9,090 | | | 8,093 | |
受限現金 | | 807 | | | 2,458 | |
遞延税項資產,淨額 | | 1,781 | | | 7,251 | |
大寫軟件,NET | | 116,661 | | | 101,786 | |
合同採購成本(淨額) | | 99,837 | | | 96,723 | |
合同履行成本(淨額) | | 2,580 | | | 3,010 | |
其他,淨額 | | 29,485 | | | 22,628 | |
其他非流動資產合計,淨額 | | $ | 352,921 | | | $ | 334,841 | |
下表列出了我們的壞賬準備中的活動,它包括在其他、淨其他每項流動資產、淨資產和其他非流動資產中,上表中的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 其他流動資產,淨額 | | 其他非流動資產,淨額 |
期初餘額餘額 | | $ | — | | | $ | — | |
信用損失(1) | | 1,595 | | | 13,378 | |
| | | | |
外幣折算 | | 152 | | | (509) | |
期末餘額表 | | $ | 1,747 | | | $ | 12,869 | |
(1) 2020年1月1日採用ASC 326的影響是對我們的可疑賬户撥備的淨增加,這主要是由一美元推動的。13.41000萬美元重新分類,從貿易應收賬款和合同資產淨額.
應計費用和其他流動負債
下表列出了的組件應計費用和其他流動負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
應計費用和其他流動負債: | | | | |
應付貿易帳款-DISH網絡 | | $ | 752 | | | $ | 1,923 | |
應計利息 | | 42,388 | | | 42,622 | |
應計補償 | | 62,299 | | | 50,787 | |
應計税 | | 20,297 | | | 18,525 | |
經營租賃義務 | | 14,699 | | | 14,651 | |
其他 | | 159,564 | | | 142,371 | |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 299,999 | | | $ | 270,879 | |
庫存
下表列出了庫存的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
原料 | | $ | 4,564 | | | $ | 4,240 | |
在製品 | | 8,280 | | | 6,979 | |
成品 | | 85,148 | | | 68,402 | |
總庫存 | | $ | 97,992 | | | $ | 79,621 | |
資本化軟件成本
下表顯示了與我們的資本化軟件成本相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
對外銷售軟件賬面淨額 | | $ | 116,661 | | | $ | 101,786 | |
正在開發且尚未投入使用的外部銷售軟件 | | $ | 72,047 | | | $ | 38,766 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
與外部營銷軟件開發相關的資本化成本 | | $ | 38,655 | | | $ | 29,310 | | | $ | 31,639 | |
與外部營銷軟件相關的攤銷費用 | | $ | 23,780 | | | $ | 24,284 | | | $ | 22,966 | |
加權平均使用壽命(年) | | 2 | | | | |
補充和非現金投融資活動
下表列出了補充和非現金投融資活動:
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| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
補充披露現金流信息: | | | | | | |
利息支付的現金,扣除資本化金額後的淨額 | | $ | 139,280 | | | $ | 195,331 | | | $ | 240,596 | |
繳納所得税的現金 | | $ | 15,254 | | | $ | 3,575 | | | $ | 5,209 | |
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非現金投融資活動: | | | | | | |
以A類普通股支付的員工福利 | | $ | 6,921 | | | $ | 6,654 | | | $ | 7,605 | |
計入應付帳款的資本支出增加(減少),淨額 | | $ | (6,935) | | | $ | (11,111) | | | $ | 7,318 | |
為BSS交易交換的非現金資產 | | $ | — | | | $ | 532,855 | | | $ | — | |
收到的非現金淨資產,以換取20我們現有巴西子公司的%所有權權益 | | $ | — | | | $ | 94,918 | | | $ | — | |