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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年1月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-38675
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
彈性N.V.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
這個荷蘭
不適用
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
不適用1
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：不適用1
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01歐元ESTC紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2023年2月28日，註冊人擁有96,492,357普通股，每股面值0.01歐元，已發行。
1我們是一家分銷公司。因此，我們不維持總部。為了遵守修訂後的1933年《證券法》或修訂後的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》的適用要求，任何要求發送至我們主要執行辦公室的股東通信均可發送至電子郵件地址ir@elastic.co。
目錄表
目錄表
  頁面
 
關於前瞻性陳述的説明
3
第一部分：
財務信息
5
  
第1項。
財務報表(未經審計)
5
 
簡明綜合資產負債表
5
 
簡明綜合業務報表
6
 
簡明綜合全面損失表
7
 
簡明股東權益綜合報表
8
 
現金流量表簡明合併報表
10
 
簡明合併財務報表附註(未經審計)
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
40
第四項。
控制和程序
41
  
第二部分。
其他信息
41
  
第1項。
法律訴訟
41
第1A項。
風險因素
42
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
78
第三項。
高級證券違約
78
第四項。
煤礦安全信息披露
78
第五項。
其他信息
78
第六項。
陳列品
78
簽名
80

2
目錄表
關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A條和1934年證券交易法(“交易法”)第21E條的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“可能”、“計劃”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、或“繼續”或這些詞語的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•宏觀經濟狀況的影響，包括經濟增長率下降、供應鏈中斷、通脹壓力、利率上升，以及本報告討論的其他條件對信息技術支出、銷售週期和其他影響我們產品需求和經營業績的因素的影響；
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利潤或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研發以及一般和行政費用的變化)的預期，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；
•我們有能力繼續交付和改進我們的產品，併成功開發新產品；
•客户接受和購買我們的現有產品和新產品，包括擴展和採用我們的基於雲的產品；
•我們正在採取的降低成本和重新平衡投資的行動的影響；
•俄羅斯入侵烏克蘭對我們的業務以及我們的客户和合作夥伴的業務的影響，包括他們的支出優先順序；
•2019年冠狀病毒疾病，包括任何當前和未來的變種(“新冠肺炎”)，對我們的業務、運營、招聘和財務業績以及對我們客户和合作夥伴的業務的影響，包括他們的支出優先順序、政府封鎖、限制和新法規的影響；
•更多地採用以消費為基礎的安排可能對我們的收入或經營業績產生影響；
•我們產品許可的變化的影響，特別是Elasticearch和Kibana；
•我們對解決方案和產品實力的評估；
•我們的服務表現和安全，包括預防、檢測和補救潛在的安全漏洞或事件(包括不良行為者)所需的資源和成本；
•我們有能力維持和擴大我們的用户和客户基礎；
•市場為我們的產品不斷開拓；
•來自其他產品和公司的競爭，這些產品和公司在我們行業擁有更多的資源、認知度和存在；
•外幣匯率和利率波動對我們業績的影響；
•我們經營的市場的變化和創新的速度以及這些市場的競爭性質；
•我們的業務戰略和我們建立業務的計劃；
•我們有能力有效地管理我們的增長，包括我們招聘速度的任何變化；
•我們的國際擴張戰略；
•我們的經營業績和現金流；
•我們收購互補業務的戰略以及我們成功整合收購的業務和技術的能力；
•收購對我們未來產品供應的影響；
•我們對未來行動的信念和目標；
•我們與包括合作伙伴在內的第三方的關係和依賴；
•我們保護知識產權的能力；
•我們發展品牌的能力；
3
目錄表
•支付股票期權和其他股權獎勵的影響；
•資本資源的充裕程度；
•我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力；
•我們有能力成功地執行我們的市場進入戰略，包括我們的解決方案和產品的定位，並在我們現有的市場和新市場擴張；
•至少在未來12個月內有足夠的現金滿足現金需求；
•我們有能力遵守目前在美國和國際上適用於我們業務的法律和法規；
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•我們入職、培訓和整合新員工的能力；
•關鍵人員流失的影響；
•我們對自然災害、公共衞生流行病和流行病對我們的業務、經營結果和財務狀況的影響的預期；
•對季節性的預期；
•本公司普通股未來交易價格；
•通貨膨脹；
•我們償還債務的能力；以及
•總體市場、政治、地緣政治、經濟和商業狀況(包括俄羅斯入侵烏克蘭引發的事態發展和波動，以及新冠肺炎大流行的持續影響)。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您不應依賴我們明示或暗示的前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素在第二部分第1A項的“風險因素”一節以及本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分描述。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測所有可能對本文所載前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述或暗示的情況大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出此類陳述之日的事件。除法律要求外，我們沒有義務在本季度報告發布之日之後更新Form 10-Q表中的任何前瞻性陳述，或使此類陳述符合實際結果或修訂後的預期。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
4
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
彈性N.V.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
自.起
2023年1月31日		自.起
April 30, 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$877,683 $860,949 
受限現金2,362 2,688 
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元2,195及$2,700分別截至2023年1月31日和2022年4月30日
200,790 215,228 
遞延合同購置成本50,436 43,628 
預付費用和其他流動資產33,457 41,215 
流動資產總額1,164,728 1,163,708 
財產和設備，淨額3,951 7,207 
商譽303,853 303,906 
經營性租賃使用權資產22,523 25,437 
無形資產，淨額33,175 45,800 
遞延合同購置成本，非流動84,601 74,419 
遞延税項資產5,668 5,811 
其他資產9,470 16,643 
總資產$1,627,969 $1,642,931 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$29,246 $28,403 
應計費用和其他負債58,091 53,930 
應計薪酬和福利67,884 68,002 
經營租賃負債12,839 11,219 
遞延收入449,049 431,776 
流動負債總額617,109 593,330 
遞延收入，非流動34,960 33,518 
長期債務，淨額567,283 566,520 
非流動經營租賃負債16,725 16,482 
其他非流動負債6,903 17,648 
總負債1,242,980 1,227,498 
承付款和或有事項(附註8和9)



股東權益：
可轉換優先股，歐元0.01票面價值；165,000,000授權股份，0截至2023年1月31日和2022年4月30日的已發行和已發行股票
— — 
普通股，面值歐元0.01每股：165,000,000授權股份；96,435,276截至2023年1月31日已發行及已發行的股份94,174,914截至2022年4月30日的已發行和已發行股票
1,014 990 
庫存股
(369)(369)
額外實收資本1,410,944 1,250,108 
累計其他綜合損失(20,004)(18,130)
累計赤字(1,006,596)(817,166)
股東權益總額384,989 415,433 
總負債和股東權益$1,627,969 $1,642,931 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
彈性N.V.
簡明綜合業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
收入
訂閲$255,613 $209,614 $728,638 $577,056 
服務18,953 14,330 60,410 45,963 
總收入274,566 223,944 789,048 623,019 
收入成本
訂閲56,146 47,577 164,798 127,339 
服務19,062 13,707 58,146 37,491 
收入總成本75,208 61,284 222,944 164,830 
毛利199,358 162,660 566,104 458,189 
運營費用
研發77,472 71,749 231,689 194,894 
銷售和市場營銷126,717 105,069 379,902 288,055 
一般和行政34,711 31,691 103,724 89,298 
重組和其他相關費用29,805 — 29,805 — 
總運營費用268,705 208,509 745,120 572,247 
營業虧損(69,347)(45,849)(179,016)(114,058)
其他收入(費用)，淨額
利息支出(6,265)(6,175)(18,875)(14,327)
其他收入(費用)，淨額5,460 (861)20,774 (509)
所得税前虧損(70,152)(52,885)(177,117)(128,894)
所得税撥備2,422 3,841 12,313 9,344 
淨虧損$(72,574)$(56,726)$(189,430)$(138,238)
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄後每股淨虧損$(0.76)$(0.61)$(1.99)$(1.50)
加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋虧損
96,052,025 93,015,185 95,327,131 92,140,919 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
彈性N.V.
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
淨虧損$(72,574)$(56,726)$(189,430)$(138,238)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整7,032 (4,937)(1,874)(6,213)
其他全面收益(虧損)7,032 (4,937)(1,874)(6,213)
全面損失總額$(65,542)$(61,663)$(191,304)$(144,451)
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
彈性N.V.
簡明股東權益綜合報表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
普通股財務處
股票
金額		其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
截至2022年10月31日的餘額95,575,775 $1,005 $(369)$1,351,987 $(27,036)$(934,022)$391,565 
行使股票期權時發行普通股289,098 3 — 4,507 — — 4,510 
在解除限制性股票單位後發行普通股570,403 6 — (6)— — — 
基於股票的薪酬— — — 54,456 — — 54,456 
淨虧損— — — — — (72,574)(72,574)
外幣折算— — — — 7,032 — 7,032 
截至2023年1月31日的餘額96,435,276 $1,014 $(369)$1,410,944 $(20,004)$(1,006,596)$384,989 
普通股財務處
股票
金額		其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
截至2021年10月31日的餘額92,566,025 $972 $(369)$1,153,408 $(9,381)$(694,830)$449,800 
行使股票期權時發行普通股473,442 6 — 6,703 — — 6,709 
在解除限制性股票單位後發行普通股381,460 4 — (4)— — — 
基於股票的薪酬— — — 37,463 — — 37,463 
淨虧損— — — — — (56,726)(56,726)
外幣折算— — — — (4,937)— (4,937)
截至2022年1月31日的餘額93,420,927 $982 $(369)$1,197,570 $(14,318)$(751,556)$432,309 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄表
彈性N.V.
簡明股東權益綜合報表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
普通股財務處
股票
金額		其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
截至2022年4月30日的餘額94,174,914 $990 $(369)$1,250,108 $(18,130)$(817,166)$415,433 
行使股票期權時發行普通股773,174 9 — 12,225 — — 12,234 
在解除限制性股票單位後發行普通股1,487,188 15 — (15)— — — 
基於股票的薪酬— — — 148,626 — — 148,626 
淨虧損— — — — — (189,430)(189,430)
外幣折算— — — — (1,874)— (1,874)
截至2023年1月31日的餘額96,435,276 $1,014 $(369)$1,410,944 $(20,004)$(1,006,596)$384,989 
普通股財務處
股票
金額		其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
截至2021年4月30日的餘額90,533,985 $948 $(369)$1,071,675 $(8,105)$(613,318)$450,831 
可歸因於收購前服務的重置股權獎勵的公允價值— — — 1,266 — — 1,266 
行使股票期權時發行普通股2,004,188 24 — 27,516 — — 27,540 
在解除限制性股票單位後發行普通股882,754 10 — (10)— — — 
基於股票的薪酬— — — 97,123 — — 97,123 
淨虧損— — — — — (138,238)(138,238)
外幣折算— — — — (6,213)— (6,213)
截至2022年1月31日的餘額93,420,927 $982 $(369)$1,197,570 $(14,318)$(751,556)$432,309 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表
彈性N.V.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至1月31日的9個月，
20232022
經營活動的現金流
淨虧損$(189,430)$(138,238)
對淨虧損與經營活動提供的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷15,475 14,558 
遞延合同購置費用攤銷51,495 43,373 
債務發行成本攤銷763 554 
非現金經營租賃成本8,354 6,259 
資產減值費用6,242 — 
基於股票的薪酬費用，扣除資本化金額148,626 96,971 
遞延所得税68 (219)
外幣交易損失2,261 1,707 
其他67 98 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額14,050 9,801 
遞延合同購置成本(68,184)(61,234)
預付費用和其他流動資產7,671 (2,650)
其他資產7,106 (803)
應付帳款511 14,452 
應計費用和其他負債(6,272)17,539 
應計薪酬和福利(161)4,686 
經營租賃負債(8,404)(6,438)
遞延收入17,869 8,306 
經營活動提供的淨現金8,107 8,722 
投資活動產生的現金流
購置財產和設備(1,019)(987)
企業收購，扣除收購現金後的淨額— (119,854)
內部使用軟件的資本化— (4,227)
用於投資活動的現金淨額(1,019)(125,068)
融資活動產生的現金流
發行債券所得款項— 575,000 
行使股票期權時發行普通股所得款項
12,234 27,540 
債務發行成本的支付— (9,283)
融資活動提供的現金淨額12,234 593,257 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2,914)(12,328)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加16,408 464,583 
期初現金、現金等價物和限制性現金863,637 403,708 
現金、現金等價物和受限現金，期末$880,045 $868,291 
現金流量信息的補充披露
支付利息的現金$24,041 $12,785 
繳納所得税的現金，淨額$6,536 $3,059 
為經營租賃負債支付的現金$9,814 $7,346 
非現金投融資信息的補充披露
應付賬款中包括的財產和設備$25 $30 
用於新租賃義務的經營性租賃使用權資產$10,901 $2,440 
與收購相關的賠償阻礙$— $6,000 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄表
彈性N.V.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項頁面
1.
業務的組織和描述
12
2.
重要會計政策摘要
12
3.
收入和剩餘業績債務
13
4.
公允價值計量
14
5.
收購
14
6.
資產負債表組成部分
15
7.
高級附註
18
8.
承付款和或有事項
19
9.
租契
20
10.
普通股
20
11.
股權激勵計劃
21
12.
普通股股東應佔每股淨虧損
23
13.
所得税
24
14.
員工福利計劃
24
15.
細分市場信息
24
16.
重組和其他相關費用
25



11
目錄表
1. 業務的組織和描述
Elastic N.V.(“Elastic”或“公司”)於2012年根據荷蘭法律註冊成立。該公司創建了彈性堆棧，這是一套強大的軟件產品，可以從任何來源以任何格式接收和存儲數據，並對這些數據執行搜索、分析和可視化。開發人員在彈性堆棧的基礎上構建，將搜索的力量應用於他們的數據並解決業務問題。該公司提供三種內置到彈性堆棧中的軟件解決方案：企業搜索、可觀察性和安全性。彈性堆棧和該公司的解決方案旨在公共雲或私有云、混合環境或多雲環境中運行。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的截至2023年1月31日的中期簡明綜合資產負債表；截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月的中期簡明綜合經營報表、全面虧損和股東權益；以及截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月的中期簡明綜合現金流量表未經審計。這些中期簡明綜合財務報表是在與年度綜合財務報表一致的基礎上編制的，管理層認為，包括公平陳述公司截至2023年1月31日的財務狀況所需的所有正常經常性調整；截至2023年和2022年1月31日的三個月和九個月的公司運營業績；截至2023年和2022年1月31日的三個月和九個月的股東權益表；以及截至2023年1月31日和2022年1月31日的九個月的現金流量表。該等中期簡明綜合財務報表附註所披露的與三個月及九個月期間有關的財務數據及其他財務資料亦未經審計。截至2023年1月31日的三個月和九個月的業績不一定表明截至2023年4月30日的財年或任何其他未來時期的預期經營業績。
未經審核的中期簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，幷包括本公司及其全資附屬公司的財務報表。所有公司間交易和賬户已在合併中註銷。
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的適用規則和規定，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或遺漏。截至2022年4月30日的簡明資產負債表數據來自公司經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。因此，這些未經審計的中期簡明合併財務報表及附註應與公司年度合併財務報表及2022年6月21日向美國證券交易委員會提交的截至2022年4月30日的公司10-K表格年度報告(“公司10-K表格年度報告”)中包含的相關腳註結合閲讀。
財政年度
該公司的財政年度將於4月30日結束。例如，對2023財年的引用指的是截至2023年4月30日的財年。
預算和判決的使用
根據美國公認會計原則編制綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。這些估計包括但不限於已確認和遞延金額之間的收入分配、遞延合同收購成本、信貸損失準備、基於股票的薪酬的估值、公司首次公開募股前普通股的公允價值、收購的無形資產和商譽的公允價值、收購的無形資產以及財產和設備的使用壽命，無論是租賃安排還是包含租賃安排、用於經營租賃的貼現率以及遞延所得税估值準備。該公司根據歷史和預期結果、趨勢和各種它認為在這種情況下是合理的其他假設，包括對未來事件的假設，做出這些估計。
12
目錄表
對未來事件及其影響的估計和假設不能確定，因此需要作出判斷。截至該等財務報表發出之日，本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要本公司更新其估計、判斷或修訂本公司資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化，並在合併財務報表中得到確認。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對公司的財務報表產生重大影響。
重大會計政策
在公司的10-K表格年度報告中描述的公司的重大會計政策沒有對其綜合財務報表和相關附註產生重大影響。
最近採用的會計公告
股權獎：2021年5月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU)第2021-04號，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生工具和對衝合同(分主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理(“ASU編號2021-04”)澄清了不在另一主題範圍內的獨立股權分類書面看漲期權的修改或交換的會計處理。它涉及實體應如何對待、衡量和認識修改條款或條件或交換獨立的股權分類書面看漲期權的影響，該期權在修改或交換後仍保持股權分類。本公司於2022年5月1日採用ASU編號2021-04。該公司採用這一ASU並未對其合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的新會計公告
收購：2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債通過要求收購人應用ASC主題606來確認合同資產和合同負債，就好像他們發起了合同一樣，從而提高了在企業合併中對所獲得的收入合同進行會計處理的一致性。如果被收購方按照美國公認會計準則編制其財務報表，由此產生的被收購合同資產和負債一般應與被收購方的財務報表一致。新的指導方針將在截至2024年4月30日的財年對公司生效。允許及早領養。本公司預計採用新會計準則不會對其綜合財務報表產生重大影響。
3. 收入和剩餘業績債務
收入的分類
下表按類別列出收入(以千為單位)：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
金額的百分比
總計
收入		金額的百分比
總計
收入		金額的百分比
總計
收入		金額的百分比
總計
收入
彈性雲$110,743 40 %$80,402 36 %$311,709 40 %$210,963 34 %
其他訂閲144,870 53 %129,212 58 %416,929 52 %366,093 59 %
總訂閲量255,613 93 %209,614 94 %728,638 92 %577,056 93 %
服務18,953 7 %14,330 6 %60,410 8 %45,963 7 %
總收入$274,566 100 %$223,944 100 %$789,048 100 %$623,019 100 %
剩餘履約義務
截至2023年1月31日，該公司擁有997.2剩餘的履約義務為百萬美元。截至2023年1月31日，公司預計將確認約89剩餘業績債務的%，作為下一年的收入24幾個月，其餘時間在此之後。
13
目錄表
4. 公允價值計量
金融資產
本公司於每個報告期採用公允價值架構計量按公允價值經常性計量的金融資產和負債，該架構在計量公允價值時優先考慮使用可觀察到的投入，並儘量減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。
下表彙總了截至2023年1月31日按公允價值經常性計量的資產(單位：千)：
1級2級3級總計
金融資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場基金$570,485 $— $— $570,485 
下表彙總了截至2022年4月30日在經常性基礎上按公允價值計量的資產(單位：千)：
1級2級3級總計
金融資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場基金$559,462 $— $— $559,462 
本公司認為所有高流動性投資，包括購買之日原始到期日為三個月或以下的貨幣市場基金，均為現金等價物。該公司使用活躍市場對相同資產的報價來確定其貨幣市場基金一級投資的公允價值。
金融負債
2021年7月，該公司發行了美元575.0本金總額為百萬美元4.125以私募方式於2029年7月15日到期的優先債券百分比(“高級債券”)。根據高級債券的交易價格，高級債券於2023年1月31日的公允價值約為$493.4百萬美元。雖然高級票據按成本入賬，但高級票據的公允價值是根據非活躍市場的報價釐定；因此，就公允價值計量架構而言，高級票據被分類為第二級。
5. 收購
2022財年收購
CmdWatch Security Inc.
於2021年9月17日，本公司收購cmdWatch Security Inc.(“Cmd”)100%股本，總收購代價為$77.8百萬美元。購買對價包括金額為#美元。13.4100萬美元，在收購結束日期後在賠償託管基金中持有18個月。根據合併協議，Cmd的既有股票期權以現金支付，Cmd員工持有的未歸屬股票期權由本公司承擔。與收購前服務期相關的重置股權獎勵的公允價值為#美元4.3百萬美元，其中包括$3.0以現金支付給既得期權持有人的百萬美元和1.3百萬美元的非現金對價包括在總購買對價中。大約$6.6重置股權獎勵的公允價值中有100萬美元分配給收購後服務，這些服務在剩餘服務期內被確認為基於股票的補償支出，不包括在總購買對價中。此外，數額為#美元。6.5在基本規定服務期結束時應支付的合併後服務費用已從購買對價中剔除。這筆款項將作為必要服務期間的合併後費用入賬。
14
目錄表
該收購被視為根據ASC 805的業務合併，企業合併因此，購買代價總額按收購日的估計公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。分配給已開發技術和商譽的總購買價格為#美元。15.5百萬美元和美元58.7分別為100萬美元。分配給已開發技術的公允價值是使用重新創造成本法確定的。已開發的技術資產在5年的使用年限內按直線攤銷，這與已開發的技術的使用模式大致相同。商譽主要來自對增強公司現有安全解決方案的預期，不能從所得税中扣除。
自收購之日起，CMD已被納入公司的簡明綜合經營業績。本次收購的預計和歷史運營業績沒有公佈，因為它們對濃縮的綜合運營業績並不重要。
其他收購
於2021年9月2日及2021年11月1日，本公司分別收購Build Security Ltd.(“Build.Security”)及Optimyze.Cloud Inc.(“Optimyze”)100%股本，總收購代價為$57.2百萬美元。購買對價包括金額為#美元。5.4在建築物的賠償代管中持有的100萬美元。安全購置，在這種購置12個月週年時公佈，以及#美元6.0公司為收購Optimyze而扣留的100萬歐元的賠償，將在收購18個月後公佈。這些收購被計入業務合併。分配給已開發技術和商譽的總購買價格為#美元。9.8百萬美元和美元46.7分別為100萬美元。這些收購所得的已開發技術無形資產將按5年的使用年限按直線攤銷，這與各自已開發技術的使用模式大致相同。商譽主要來自於期望加強公司目前的安全解決方案和收購的勞動力的價值。這種商譽不能在所得税中扣除。Build.Security和Optimyze自其各自的收購日期以來一直包含在公司的精簡綜合經營業績中。這些收購的預計和歷史經營業績沒有列報，因為它們對濃縮的綜合經營業績沒有實質性影響。
不包括這兩筆收購的合併購買對價的金額為#6.3百萬美元，在每次收購的一週年和兩週年時等額支付給Build.Security和Optimyze的某些員工。這些款項用於合併後服務，並將在必要的服務期間作為合併後費用入賬。
6. 資產負債表組成部分
財產和設備，淨額
財產和設備的費用和累計折舊如下(以千計)：
使用壽命(以年為單位)自.起
2023年1月31日		自.起
April 30, 2022
租賃權改進估計使用年限或剩餘租賃期中較短者$10,026 $10,863 
計算機硬件和軟件32,306 1,473 
傢俱和固定裝置
3-5
6,064 5,753 
在建資產79 1,119 
總資產和設備18,475 19,208 
減去：累計折舊(14,524)(12,001)
財產和設備，淨額$3,951 $7,207 
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。0.8百萬美元和美元2.9截至2023年1月31日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.0百萬美元和美元2.9截至2022年1月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。於截至2023年1月31日止三個月及九個月內，本公司錄得與退出租用辦公空間有關的資產減值費用，包括$1.1數以百萬計的傢俱、設備和租賃改進。更多詳情見附註16。
15
目錄表
無形資產，淨額
截至2023年1月31日，無形資產包括以下內容(單位：千)：
總公允價值累計攤銷賬面淨值加權平均
剩餘
使用壽命
(單位：年)
發達的技術$70,130 $40,256 $29,874 2.9
客户關係19,598 16,553 3,045 0.7
商號2,872 2,583 289 0.7
總計$92,600 $59,392 $33,208 2.8
外幣折算調整(33)
總計$33,175 
截至2022年4月30日，無形資產包括以下內容(單位：千)：
總公允價值累計攤銷賬面淨值加權平均
剩餘
使用壽命
(單位：年)
發達的技術$70,130 $31,355 $38,775 3.6
客户關係19,598 13,177 6,421 1.4
商號2,872 2,263 609 1.4
總計$92,600 $46,795 $45,805 3.2
外幣折算調整(5)
總計$45,800 
截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月和九個月的無形資產攤銷費用如下(單位：千)：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
收入成本-訂閲$2,977 $3,046 $8,902 $7,556 
銷售和市場營銷1,232 1,231 3,695 4,088 
已購入無形資產攤銷總額$4,209 $4,277 $12,597 $11,644 
截至2023年1月31日，與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下(按財年以千計)：
2023年剩餘時間$4,071 
202413,985 
20258,018 
20265,057 
20272,044 
總計$33,175 
商譽
下表表示商譽的變化(以千為單位)：
賬面金額
截至2022年4月30日的餘額$303,906 
外幣折算調整(53)
截至2023年1月31日的餘額$303,853 
16
目錄表
曾經有過不是截至2023年1月31日及2022年1月31日止九個月商譽減值。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下各項(以千計)：
自.起
2023年1月31日		自.起
April 30, 2022
應計費用$23,514 $24,066 
應付所得税11,715 4,286 
應繳增值税7,487 8,926 
應計利息988 6,918 
其他14,387 9,734 
應計費用和其他負債總額$58,091 $53,930 
應計薪酬和福利
應計報酬和福利包括以下內容(以千計)：
自.起
2023年1月31日		自.起
April 30, 2022
應計假期$27,144 $27,280 
累算佣金19,319 23,806 
應計工資和預扣税8,056 9,030 
其他13,365 7,886 
應計薪酬和福利總額$67,884 $68,002 
合同餘額
下表提供了有關未開單應收賬款、遞延合同購置成本和與客户簽訂的合同遞延收入的信息(單位：千)：
自.起
2023年1月31日		自.起
April 30, 2022
未開票應收賬款，計入應收賬款，淨額$2,554 $9,244 
遞延合同購置成本$135,037 $118,047 
遞延收入$484,009 $465,294 
遞延合同購置成本
下表彙總了延期合同購置費用的活動(單位：千)：
截至1月31日的9個月，
20232022
期初餘額$118,047 $86,352 
合同購置費用的資本化68,485 58,939 
遞延合同購置費用攤銷(51,495)(43,373)
期末餘額$135,037 $101,918 
《公司》做到了不是在截至2023年1月31日和2022年1月31日的9個月內，不確認遞延合同收購成本的任何減值。
17
目錄表
遞延收入
下表彙總了遞延收入活動(單位：千)：
截至1月31日的9個月，
20232022
期初餘額$465,294 $397,700 
因開具發票而增加，不包括在該期間確認為收入的數額406,122 312,581 
收購帶來的增長，扣除確認收入後的淨額— 1,001 
在期初計入遞延收入餘額的已確認收入(387,407)(315,600)
期末餘額$484,009 $395,682 
信貸損失準備
以下是該公司信貸損失準備的變化摘要(單位：千)：
截至1月31日的9個月，
20232022
期初餘額$2,700 $2,344 
壞賬支出1,276 2,449 
帳目核銷(1,781)(2,064)
期末餘額$2,195 $2,729 
7. 高級附註
2021年7月，該公司發行了美元575.0本金總額為百萬美元4.125優先債券於2029年7月15日以私募方式到期。
優先債券的利息每半年派息一次，由二零二二年一月十五日開始，每半年派息一次，日期為每年一月十五日及七月十五日。公司從發售高級債券所得款項淨額為#元。565.7扣除承保佣金$後的百萬美元7.2百萬美元，併產生了額外的發行成本2.1百萬美元。債務發行總成本為#美元9.3100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元於優先票據年期內按實際利息方法攤銷。公司可在2024年7月15日之前的任何時間贖回全部或部分優先債券，贖回價格相當於100本金的%，另加“全額”保費和應計及未付利息(如有)。本公司可在2024年7月15日或之後的任何一次或多次選擇贖回全部或部分優先票據，贖回價格載於管理優先票據的契約(下稱“契約”)，並在每一次贖回時，另加適用贖回日期(但不包括適用的贖回日期)的應計及未付利息。此外，在2024年7月15日之前的任何時間，本公司可在任何一次或多次贖回40已發行債券本金總額的百分比，加上一項或多項以贖回價格贖回股份所得的現金淨額104.125當時尚未償還的優先債券本金的%，另加其應計及未付利息(如有的話)，至適用的贖回日期(但不包括適用的贖回日期)。公司亦可選擇贖回全部但非部分優先債券，贖回價格相等於100本金的%加上應計和未付利息(如果有的話)，如果税法發生了某些變化，如契約所述。
如果本公司發生控制權變更觸發事件(如契約所界定)，本公司必須提出以相等於以下價格的回購價格回購優先票據101將購回的優先債券本金的百分比，另加至回購日為止的應計及未付利息(如有的話)。
該契約包含限制本公司在某些資產上設立留置權以擔保債務、給予某些債務的附屬擔保而不同時為優先票據提供擔保、以及合併或合併、或出售或以其他方式處置其全部或幾乎所有資產給另一人的能力的契約。這些公約受到一些限制和例外的約束。其中某些公約將不適用於高級債券被穆迪投資者服務公司和標準普爾評級服務公司評為投資級的任何時期。截至2023年1月31日，該公司遵守了其在契約下的所有契約。
18
目錄表
高級債券的賬面淨額如下(以千計)：
自.起
2023年1月31日
本金$575,000 
未攤銷債務發行成本(7,717)
賬面淨額$567,283 
下表列出了與高級票據有關的已確認利息支出(以千為單位)：
截至2023年1月31日的9個月
合同利息支出$17,789 
債務發行成本攤銷763 
與優先債券有關的利息開支總額$18,552 
8. 承付款和或有事項
雲託管承諾
於截至2023年1月31日止九個月內，本公司對一項不可撤銷的雲託管容量協議作出修訂，自2022年12月31日起生效，購買承諾總額為$270.0應支付的百萬美元四年在協議簽訂之日之後。除正常業務過程外，公司在Form 10-K年度報告中報告的合同義務和承諾沒有其他重大變化。
信用證
該公司總共有$2.3截至2023年1月31日，以某些房東為受益人的未償還信用證為辦公空間。
法律事務
本公司不時涉及日常業務過程中出現的索賠及其他法律事宜。當這些索賠發生時，公司會對其進行調查。雖然索賠本身是不可預測的，但本公司目前不知道任何事項，如果被確定為對本公司不利，將單獨或合併對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
當損失可能且可合理估計時，本公司應計解決法律及其他或有事項的估計。
儘管訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的，但本公司不認為截至2023年1月31日存在任何訴訟或索賠中的事項有合理可能導致公司遭受重大損失。
賠償
本公司在正常業務過程中與其他公司，包括商業合作伙伴、業主、承包商和進行其研究和開發的各方簽訂協議，訂立賠償條款。根據該等安排，本公司同意就受賠方因本公司的活動而蒙受或招致的某些損失向受賠方作出賠償、使其不受損害，並向受賠方作出補償。根據這些協議，該公司未來可能需要支付的最高潛在金額無法確定。本公司從未為與這些賠償協議相關的訴訟辯護或解決索賠而產生費用。因此，該公司認為這些協議的公允價值並不重要。公司維持商業一般責任保險和產品責任保險，以抵消公司在這些賠償條款下的某些潛在責任。
此外，本公司亦會就其高級職員、董事及若干主要僱員因其與本公司的關係而可能產生的若干責任，向他們作出賠償。迄今為止，已經有不是根據任何賠償條款提出的索賠。
19
目錄表
收益或有事項
有時，公司可能會實現或有收益，儘管在收到現金或收益被視為可變現之前，不會進行確認。在截至2023年1月31日的9個月內，公司從一項法律索賠中收到了有利的和解方案，並確認了1美元的收益10.2百萬美元計入隨附的簡明綜合經營報表中的其他收入。
9. 租契
該公司的租賃由不可撤銷的運營租賃協議下的公司辦公空間組成，這些協議將在不同日期到期，直至2029財年。本公司並無任何融資租賃。
租賃費
簡明綜合業務報表中所列租賃費用構成如下(以千計)：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
經營租賃成本$3,088 $2,432 $9,539 $7,203 
短期租賃成本381 581 1,729 1,571 
可變租賃成本219 297 446 804 
總租賃成本$3,688 $3,310 $11,714 $9,578 
租賃期限和折扣率信息彙總如下：
自.起
2023年1月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)2.78
加權平均貼現率4.90 %
截至2023年1月31日，根據不可取消經營租賃，按未貼現現金流計算的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
截至4月30日的年度，
2023年剩餘時間$3,333 
202413,067 
20258,399 
20264,454 
20271,005 
此後1,360 
最低租賃付款總額31,618 
扣除計入的利息(2,054)
未來最低租賃付款的現值29,564 
減去流動租賃負債(12,839)
非流動經營租賃負債$16,725 
截至2023年1月31日的未來最低租賃付款包括在截至2023年1月31日的9個月內因設施相關成本優化行動減值而減記的具有相應使用權資產的租賃的未來現金付款。於截至2023年1月31日止三個月及九個月內，本公司錄得減值費用$5.1與從租用的辦公空間撤離有關的100萬美元。更多詳情見附註16。
10. 普通股
公司的公司章程指定並授權公司發行165百萬股普通股，每股面值為歐元0.01每股。
20
目錄表
普通股的每個持有人都有權每股普通股一票。普通股持有人還有權在資金合法可用時以及在董事會宣佈時獲得股息，但須符合所有類別已發行股票的持有人享有優先股息權利的優先權利。不是從公司成立到2023年1月31日，公司董事會都宣佈了股息。
預留供發行的普通股
本公司已預留普通股供發行，詳情如下：
自.起
2023年1月31日		自.起
April 30, 2022
已發行和未償還的股票期權4,419,457 5,219,124 
已發行和未償還的RSU
8,021,408 4,717,548 
可用於未來的贈款
17,589,632 17,647,684 
適用於員工購買股票6,000,000 — 
預留普通股總數
36,030,497 27,584,356 
可轉換優先股
公司董事會有權在一段時間內五年自2018年10月10日起，在公司股東不採取進一步行動的情況下，發行最多165董事會不時指定的具有包括投票權在內的權利和優先的未指定可轉換優先股百萬股。截至2023年1月31日，有不是已發行或已發行的可轉換優先股。
11. 股權激勵計劃
2022年員工購股計劃
2022年8月，公司董事會通過並於2022年10月，公司股東批准了2022年員工購股計劃(“ESPP”)。截至2023年1月31日止三個月及九個月內，本公司保留6.0百萬股公司普通股用於申購和發行。ESPP允許符合條件的員工通過累計工資扣減，定期以折扣價收購公司普通股。符合資格的員工在購買期間購買公司普通股，購買期為85於發售期間開始或結束時，本公司普通股市值的百分比，以較低者為準。根據ESPP，服務期約為六個月做多並於3月16日或9月16日或之後的下一個交易日開始。根據ESPP的第一次發售期限將於2023年3月16日開始，至2023年9月15日結束。
2012年股票期權計劃
2012年9月，公司董事會通過了2012年股票期權計劃，公司股東批准了該計劃，該計劃於2018年9月修訂並重述，並於2021年12月進一步修訂(經修訂重述的《2012年計劃》)。根據二零一二年計劃，董事會、薪酬委員會(作為二零一二年計劃的管理人)及獲正式授權的委員會可向合資格的僱員、董事及顧問授予股票期權及其他以股權為基礎的獎勵，例如限制性股票獎勵(RSA)或限制性股票單位(RSU)，以吸引及留住擔任主要責任職位的最佳可用人員，為僱員、董事及顧問提供額外的激勵，以及促進本公司業務的成功。
公司董事會、薪酬委員會或正式授權的委員會決定所有股權獎勵的歸屬時間表。授予員工的股票期權和RSU通常授予四年，但須視乎僱員是否繼續為本公司服務。本公司薪酬委員會可在其認為適當的情況下，在批准以股權為基礎的獎勵時，明確偏離一般歸屬時間表。股票期權在授予之日起十年後到期。除非2012年計劃終止，否則在某些條件下被取消的股票期權、RSA和RSU將可供未來根據2012年計劃授予或出售。
21
目錄表
可供授予的股權獎勵如下：
截至2023年1月31日的9個月
在財政年度開始時提供17,647,684 
授權的裁決4,708,746 
授予的期權(94,105)
選項已取消118,355 
已批准的RSU(5,712,850)
已取消RSU921,135 
扣繳税款的股份667 
在期末可用17,589,632 
收購中假定的股權激勵計劃
關於前幾年完成的收購，本公司承擔了在各自收購日期未償還的某些未歸屬股票期權。
假定的股票期權將繼續未償還，並將受其各自計劃的規定管轄，幷包括在下面的股票期權活動表中。
股票期權
下表彙總了股票期權活動(以千為單位，股票和每股數據除外)：
未償還的股票期權
數量
股票期權
傑出的
加權的-
平均值
鍛鍊
價格
剩餘
合同
術語
(單位：年)
集料
固有的
價值
截至2022年4月30日的餘額5,219,124 $29.41 6.22$266,021 
已授予的股票期權94,105 $82.24 
行使的股票期權(773,174)$15.89 
股票期權已取消(118,355)$77.35 
收購中假定的股票期權被取消(2,243)$40.13 
截至2023年1月31日的餘額4,419,457 $31.61 5.39$155,660 
自2023年1月31日起可行使3,660,913 $22.86 4.91$145,906 
內在價值合計是指購買普通股的股票期權的行使價與公司普通股的公允價值之間的差額。已授予的加權平均授予日每股股票期權的公允價值為#美元。48.56截至2023年1月31日的9個月。不是在截至2023年1月31日的三個月內授予了股票期權。已授予的加權平均授予日每股股票期權的公允價值為#美元。71.17於截至2022年1月31日止三個月及九個月的每個月內，假設與Cmd及Build有關的每股購股權的加權平均授出日公平價值為$。122.13截至2022年1月31日的9個月。
截至2023年1月31日，公司有未確認的基於股票的薪酬支出$32.9與公司預計將在加權平均期內確認的未歸屬股票期權相關的百萬美元2.09好幾年了。
22
目錄表
RSU
下表彙總了2012年計劃下的RSU活動：
獲獎數量加權平均授予日期公允價值
截至2022年4月30日的未償還和未歸屬4,717,548 $108.44 
已批准的RSU5,712,850 $60.08 
釋放的RSU(1,487,855)$100.77 
已取消RSU(921,135)$107.66 
截至2023年1月31日的未償還和未歸屬8,021,408 $75.52 
截至2023年1月31日，公司有未確認的基於股票的薪酬支出$568.5與公司預計在加權平均期內確認的RSU相關的百萬美元3.27好幾年了。

基於股票的薪酬費用
在公司簡明綜合經營報表中確認的以股票為基礎的薪酬支出總額如下(以千計)：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
收入成本
訂閲$2,163 $2,064 $6,352 $6,262 
服務2,529 1,726 7,067 4,593 
研發20,905 16,029 58,378 41,784 
銷售和市場營銷19,096 12,545 50,756 30,798 
一般和行政9,763 5,029 26,073 14,116 
基於股票的薪酬費用，扣除資本化金額54,456 37,393 148,626 97,553 
資本化股票薪酬費用— 70 — 152 
基於股票的薪酬總支出$54,456 $37,463 $148,626 $97,705 
12. 普通股股東應佔每股淨虧損
下表列出了普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，不包括股票和每股數據)：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
分子：
淨虧損$(72,574)$(56,726)$(189,430)$(138,238)
分母：
用於計算普通股股東應佔每股淨虧損的加權平均股份，基本虧損和攤薄虧損
96,052,025 93,015,185 95,327,131 92,140,919 
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄後每股淨虧損$(0.76)$(0.61)$(1.99)$(1.50)
由於公司在列報的所有期間都處於淨虧損狀態，每股基本淨虧損與所有期間的稀釋後每股淨虧損相同。下列具有攤薄潛力的已發行普通股未計入本報告所述期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算範圍，因為計入這些股份的影響將是反攤薄的：
23
目錄表
截至1月31日的9個月，
20232022
股票期權4,419,457 5,486,883 
RSU8,021,408 4,034,604 
總計12,440,865 9,521,487 
13. 所得税
該公司在荷蘭註冊成立，但在不同國家經營，税法和税率各不相同。該公司記錄了#美元的所得税準備金。2.4百萬美元和美元3.8截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月分別為100萬美元和12.3百萬美元和美元9.3截至2023年1月31日和2022年1月31日的9個月分別為100萬美元。截至2023年1月31日的三個月的所得税準備金包括#美元的一次性税收優惠。2.2因公司重組計劃而產生的百萬美元收入。更多詳情見附註16。在截至2023年1月31日的9個月中，所得税準備金包括一次性費用#美元。3.7與完成收購相關的整合和一次性税收優惠#美元有關的百萬美元2.2因公司重組計劃而產生的百萬美元收入。這些福利主要是由於截至2023年1月31日的三個月和九個月的外國税。所得税的計算是根據本年度適用於當期税前虧損的估計年度有效税率加上任何重大異常項目、離散事件或税法變化的税收影響來計算的。
本公司根據ASC 740-10評估不確定的税務狀況，計入税收中的不確定性。本公司預期，因若干訴訟時效屆滿及税務審計結算而可能於未來十二個月減少的合理可能未確認税務優惠金額，對本公司中期未經審核簡明綜合財務報表並無重大影響。
14. 員工福利計劃
該公司在美國有一項固定繳費計劃，旨在符合美國國內收入法第401條(“401(K)計劃”)的資格。本公司已與第三方供應商簽約，擔任託管人和受託人，並處理和維護參與者數據的記錄。管理401(K)計劃所產生的幾乎所有費用都由公司支付。401(K)計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的員工，並允許參與者在税前基礎上推遲支付部分年度薪酬。公司對401(K)計劃的貢獻最高可達6參與員工的W-2收入和工資的%。該公司記錄了$4.4百萬美元和美元3.7分別為截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月與401(K)計劃有關的支出百萬美元，以及13.4百萬美元和美元10.8截至2023年1月31日和2022年1月31日的9個月分別為100萬美元。
公司在其他某些國家也有固定繳款計劃，公司為這些國家記錄了#美元。2.4百萬美元和美元1.8截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月的支出分別為百萬美元和6.9百萬美元和美元5.1截至2023年1月31日和2022年1月31日的9個月分別為100萬美元。
15. 細分市場信息
下表彙總了公司基於客户帳單地址按地理區域劃分的總收入(以千為單位)：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
美國$159,125 $125,831 $464,186 $344,480 
世界其他地區115,441 98,113 324,862 278,539 
總收入$274,566 $223,944 $789,048 $623,019 
除美國外，在本報告所述期間，沒有其他國家超過總收入的10%或更多。
24
目錄表
下表按地理區域列出了公司的長期資產，包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以千為單位)：
自.起
2023年1月31日		自.起
April 30, 2022
美國$14,037 $22,112 
荷蘭4,499 1,728 
英國2,911 4,478 
印度2,205 3,407 
世界其他地區2,822 919 
長期資產總額$26,474 $32,644 
16. 重組和其他相關費用
2022年11月30日，該公司宣佈並開始實施一項計劃，通過裁員約3人，使其投資與其戰略優先事項更緊密地結合起來13%，並實施某些與設施相關的成本優化行動。在截至2023年1月31日的三個月和九個月內，公司記錄了與員工相關的遣散費和其他解僱福利約為$22.0百萬美元，以及與設施相關的費用約為$6.2百萬美元。資產減值費用包括經營性租賃使用權資產減值以及相關傢俱、設備和租賃改進費用#美元。5.1百萬美元和美元1.1租出的辦公空間分別為100萬英鎊。重組計劃預計將在2024財年第一季度末基本完成。
下表列出了截至2023年1月31日與重組相關的僱員解僱福利發生的總額和負債，這些負債記錄在精簡合併資產負債表中的應計薪酬和員工福利中(以千為單位)：
九個月結束
2023年1月31日
期初餘額$— 
在此期間發生的費用22,039 
在該期間內支付(18,010)
外幣折算調整202 
期末餘額$4,231 
25
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的我們的簡明綜合財務報表和相關注釋以及我們管理層在截至2022年4月30日的財務年度Form 10-K年度報告中包含的對財務狀況和經營結果的討論和分析以及經審計的綜合財務報表一起閲讀。正如在題為“關於前瞻性陳述的説明”一節中所討論的，以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素，以及在本季度報告表格10-Q第II部分第1A項下的“風險因素”一節中討論的因素。我們的財政年度結束於4月30日，財政季度結束於7月31日、10月31日、1月31日和4月30日。我們截至2022年4月30日的財年稱為2022財年，截至2023年4月30日的財年稱為2023財年。
概述
Elastic是一家建立在搜索力量基礎上的數據分析公司。我們的平臺既可以作為跨公共雲的託管託管服務，也可以作為自我管理軟件，使我們的客户幾乎可以立即從大量數據中找到見解並採取行動。我們提供三種基於搜索的解決方案--企業搜索、可觀察性和安全性--這些解決方案都內置於該平臺中。我們幫助組織及其員工和客户更快地找到他們需要的東西，同時保持任務關鍵型應用程序平穩運行，並保護其免受網絡威脅。
我們的平臺建立在彈性堆棧之上，這是一套強大的軟件產品，可以從任何來源、以任何格式獲取數據，並對這些數據進行搜索、分析和可視化。Elastic Stack的核心是Elasticearch，這是一個高度可擴展的文檔存儲和搜索引擎，也是我們所有解決方案和用例的唯一數據存儲。開發人員可以使用彈性堆棧來支持各種用例。它是一個分佈式實時搜索和分析引擎和數據存儲，適用於所有類型的數據，包括文本、數字、地理空間、結構化和非結構化。
我們將我們的平臺作為託管服務提供。客户還可以在混合雲、公共雲或私有云以及多雲環境中部署我們的平臺。隨着數字化轉型和雲計算的採用推動任務關鍵型業務功能的在線和雲化，我們認為每家公司都需要圍繞一個基於搜索的數據分析平臺來構建，該平臺能夠為生成的海量數據帶來速度、規模和相關性。
我們的業務模式主要基於付費的彈性管理託管服務和付費和免費的專有自我管理軟件的組合。我們為我們的平臺提供的付費產品是通過資源定價的訂閲方式銷售的，所有客户和用户都可以訪問所有解決方案。在我們基於雲的產品系列彈性雲中，我們將軟件作為託管的託管服務提供，我們提供與不同功能捆綁在一起的各種訂閲層。對於下載我們軟件的用户，我們免費提供我們軟件的一些功能，使我們能夠接觸到廣泛的開發人員和從業者社區，並向他們介紹彈性堆棧的價值。我們相信開放軟件開發模式的重要性，我們在私有許可下將公共存儲庫中的大部分軟件作為開放代碼進行開發。與一些公司不同的是，我們不會構建獨立於免費分發的企業版。我們在自我管理軟件和彈性託管服務中提供單一代碼庫。所有這些行動都幫助我們建立了一種強大的商業商業模式，我們認為這種模式最適合產品導向型增長。
我們的收入主要來自對我們平臺的訂閲銷售。我們提供各種付費訂閲級別，提供不同級別的專有功能使用權限和支持訪問權限。我們不單獨銷售支持。我們的訂閲協議從一年到三年不等，通常是按年預付費用。我們的訂閲協議既是基於期限的，也是基於消費的，絕大多數彈性雲訂閲都是基於消費的。我們以各種貨幣銷售訂閲，大部分訂閲是以美元簽約的，少數訂閲是以歐元、英鎊和其他貨幣簽約的。彈性雲客户也可以按月購買訂閲，而不需要承諾，使用情況在每月末收費。在截至2023年和2022年1月31日的9個月裏，訂閲分別佔總收入的92%和93%。我們還從諮詢和培訓服務中獲得收入。
我們使用户能夠輕鬆地開始使用我們的產品，以推動快速採用。用户可以註冊在彈性雲上免費試用，也可以直接從我們的網站下載我們的軟件，而無需任何銷售互動，並立即開始使用全套功能。用户還可以通過公共雲市場註冊彈性雲。一旦用户和客户開始使用彈性雲或下載了我們的軟件，我們就會開展低接觸活動，以保持他們的參與度。截至2023年1月31日，我們擁有約19,900名客户，而截至2022年1月31日，我們擁有超過17,900名客户。我們的大多數新客户都使用彈性雲。我們將客户定義為在截至測量日期的季度內通過年度或按月訂閲產生收入的實體。關聯實體通常被算作單一客户。
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目錄表
這些客户中的許多人最初的支出有限，但可以顯著增加他們的支出。我們推動與合格的潛在客户和客户的高接觸接觸，以通過付費訂閲進一步提高我們產品的知名度、採用率和擴展範圍。擴展包括增加使用我們產品的開發人員和從業者的數量，提高我們產品在特定用例中的利用率，以及將我們的產品應用於新的用例。截至2023年1月31日和2022年1月31日，年合同價值(ACV)超過10萬美元的客户數量分別超過1110和890。客户承諾的ACV是根據該客户的訂閲條款計算的，代表截至測量日期的承諾年度訂閲總額。按月訂閲不包括在ACV的計算中。
我們的銷售團隊主要是按地理位置組織的，其次是客户羣。他們專注於將用户轉化為客户的初始階段，以及向現有客户進行的額外銷售。除了我們的直銷努力外，我們還保持着合作伙伴關係，以進一步擴大我們在世界各地的產品覆蓋範圍和知名度。
我們繼續在開發彈性堆棧和我們的解決方案方面進行大量投資，並擴大我們的全球銷售和營銷足跡。憑藉分佈在40多個國家的團隊，我們能夠招聘、聘用和留住高素質、經驗豐富的技術和銷售人員，並快速運營，以推動產品發佈、修復錯誤以及創造和營銷新產品。截至2023年1月31日，我們擁有2966名員工。
“新冠肺炎”與當前經濟形勢
新冠肺炎大流行的持續影響繼續演變並對全球經濟活動產生負面影響，導致持續的勞動力短缺、供應鏈中斷和通脹。此外，政府和企業對這些因素的反應，包括利率上升、不可預測的支出減少以及裁員，加劇了高度動盪的宏觀經濟格局。我們已經經歷了，如果經濟狀況繼續下滑，我們可能會繼續經歷更長、更不可預測的銷售週期，對交易的更嚴格審查，消費和整體客户支出放緩，以及匯率變化和美元走強或走弱的影響。我們繼續密切關注宏觀經濟環境及其對我們業務和全球經濟活動的影響，包括客户消費行為。儘管存在上述潛在和實際的不利影響，但隨着疫情導致我們更多的客户轉向虛擬勞動力或加快他們的數字化轉型努力，我們相信我們解決方案的價值已經變得更加明顯。
重組
為了適應當前的經濟環境，我們正在重新調整內部資源，以提高效率，重新平衡組織所有職能的投資，並將部分節省的資金再投資於關鍵優先領域，以推動增長。2022年11月30日，我們宣佈並開始實施一項計劃，通過裁員約13%並實施某些與設施相關的成本優化行動，使我們的投資與我們的戰略優先事項更緊密地結合起來。根據該計劃，我們預計產生的税前非經常性費用總額約為3200萬至3600萬美元，其中2980萬美元的費用發生在2023財年第三季度。我們預計，裁員和優化設施成本的實施工作將在2024財年第一季度末基本完成。
有關本計劃的更多信息，請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表附註中的附註16“重組和其他相關費用”。我們將繼續隨時隨地調整、監測和削減支出，以適應當前的宏觀經濟格局，並將部分節省的資金有選擇地再投資於我們認為最有利於推動盈利增長的領域。關於其他風險的討論，見本季度報告第二部分第1A項下的表格10-Q中的“風險因素”。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括下文所述的因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務帶來了重要的機遇，但它們也構成了我們必須成功應對的重要挑戰，以保持我們的增長和改善我們的運營結果。
越來越多地採用彈性雲。彈性雲是我們基於雲的產品系列，對我們的業務來説是一個重要的增長機會。組織越來越多地尋找可減輕管理負擔的託管部署替代方案。在某些情況下，我們的源可用軟件的用户一直在自我管理彈性堆棧的部署，隨後成為彈性雲的付費訂户。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的9個月中，彈性雲分別貢獻了我們總收入的40%和34%。我們相信，提供彈性雲對於實現我們的長期增長潛力非常重要，我們預計彈性雲對我們訂閲收入的貢獻將隨着時間的推移而繼續增加。然而，我們預計，由於相關的第三方託管成本，彈性雲對我們業務的相對貢獻增加將對我們的毛利率產生輕微的不利影響。
27
目錄表
發展彈性社區。我們的戰略包括在付費和免費的基礎上提供對可用的源代碼軟件的訪問，並培養一個用户和開發人員社區。我們的戰略旨在追求我們認為在使用我們的技術方面具有巨大的尚未開發的潛力。在開發人員開始使用我們的軟件並開始參與我們的開發人員社區後，他們更有可能將我們的技術應用到其他用例中，並在他們的組織中傳播我們的技術。這減少了我們的銷售人員就我們的解決方案培訓潛在潛在線索所需的時間。為了利用我們的機會，我們打算進行進一步的投資，以使全球的軟件開發人員能夠訪問和了解Elastic Stack。我們打算繼續投資於我們的產品，並通過在美國和國際上的內容、活動和會議來支持和吸引我們的用户羣和開發人員社區。當我們進行這些投資時，我們的運營結果可能會波動。
為彈性堆棧開發新功能。彈性堆棧被客户應用於各種用例，包括通過我們提供的解決方案。我們的收入主要來自彈性堆棧內置的企業搜索、可觀察性和安全性的訂閲。我們相信，發佈彈性堆棧的其他功能，包括我們的解決方案，將推動我們產品的使用，並最終推動我們的增長。為此，我們計劃繼續投資構建新的功能和解決方案，以擴展彈性堆棧的功能。這些投資可能會在產生效益之前對我們的經營業績產生不利影響，因為它們最終會產生效益。
通過將我們軟件的用户轉換為付費訂户來擴大我們的客户基礎。我們的財務業績取決於通過將我們軟件的免費用户轉化為付費訂户來增長我們的付費客户基礎。我們的分發模式已迅速被世界各地的開發人員採用。我們已經並預計將繼續在銷售和營銷方面投入巨資，將更多的免費用户轉化為付費用户。考慮到我們龐大而多樣化的用户基礎，我們在銷售和營銷方面的投資是巨大的。這些投資可能會在此類投資產生的預期收益之前發生，因此它們可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響。
在我們現有的客户羣中進行擴張。我們未來的增長和盈利能力取決於我們向現有客户推動更多銷售的能力。客户通常通過增加使用我們產品的開發人員數量、提高我們產品在特定用例中的利用率以及將我們產品的使用擴展到其他用例來擴大其組織內對我們軟件的使用。我們的一些直銷努力集中在鼓勵在我們的客户羣中進行這些類型的擴張。
我們認為，我們的客户關係是如何隨着時間的推移而擴大的，一個有用的指標是通過我們的淨擴張率，這是基於客户增加與我們的支出的速度的趨勢。為了計算給定月末的增長率，我們首先計算所有這類客户在該月末之前12個月的年化支出，或前期價值。客户的年化支出是以他們的ACV來衡量的，如果客户是按使用量收費的，則通過年化該月的使用量來衡量。然後，我們計算這些客户截至給定月末的年化支出，即本期價值，其中包括他們訂閲或使用價值的任何增長，並扣除前12個月的收縮或損耗。然後，我們將當前期間值除以前一期間值，以得出擴張率。任何期間結束時的淨增長率是過去12個月中每個月結束時的增長率的加權平均值。淨擴張率包括我們的擴展、續訂、合同或屬性訂閲或使用的美元加權價值。例如，如果每個客户都訂閲了一年，並以完全相同的金額續訂了訂閲，則淨擴展率將為100%。降低年度訂閲美元價值(收縮)或不續訂年度訂閲(自然減員)的客户將對淨擴張率產生不利影響。截至2023年1月31日，我們的淨擴張率約為120%。
隨着大型組織跨多個用例、項目、部門和用户擴展彈性堆棧的使用，他們通常開始需要跨多個部署集中調配、管理和監控。為了滿足這些要求，我們的企業訂閲層提供了對關鍵協調和部署管理功能的訪問。我們將繼續將我們的一些直銷努力集中在推動我們的付費產品的採用上。
經營成果的構成部分
收入
訂閲。我們的收入主要來自銷售軟件訂閲，這些軟件要麼由用户自行管理，要麼由我們在雲中託管和管理。訂閲提供使用付費專有軟件功能的權利，並提供對我們的付費和非付費軟件的支持。
來自自我管理訂閲的收入的一部分通常在許可證交付時預先確認，其餘部分在訂閲期限內按比例確認。來自需要訪問雲的訂閲或由我們託管和管理的訂閲的收入在訂閲期限內或基於消費安排的使用基礎上按費率確認；兩者都在我們的精簡合併運營報表中的訂閲收入中列示。
28
目錄表
服務。服務由諮詢服務以及公共和私人培訓組成。服務收入在提供這些服務時確認。
收入成本
訂閲。認購成本主要包括與支持我們的認購安排相關的員工的人事和相關成本、某些第三方費用以及某些無形資產和其他資產的攤銷。人員及相關費用，或人員費用，包括現金補償、僱員福利和基於股票的補償、第三方承包商的費用以及分配的間接費用。第三方費用包括雲託管成本和與我們的客户支持直接相關的其他費用。我們預計，隨着訂閲收入的增加，我們的訂閲成本將以絕對值計算增加。
服務。服務費用收入主要包括與提供培訓、實施和其他服務直接相關的人員費用、第三方承包商費用、設施租賃費和分配的間接費用。我們預計，隨着我們對業務的投資和服務收入的增加，我們的服務成本將以絕對美元計算增加。
毛利和毛利率。毛利代表收入減去收入成本。毛利率，或毛利佔收入的百分比，已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們獲得新客户和與現有客户續訂的時間、我們訂閲和服務的平均銷售價格、我們託管服務所代表的收入金額、已銷售訂閲的組合、訂閲和服務之間的收入組合、諮詢和培訓服務的組合、交易量增長和支持案例數量增長。我們預計我們的毛利率會隨着時間的推移而波動，這取決於上述因素。我們預計我們來自彈性雲的收入佔總收入的百分比將繼續增加，我們預計這將因相關的託管成本而對我們的毛利率產生不利影響。
運營費用
研究和開發。研究與開發費用主要由人員成本和分攤的間接費用組成。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續開發新技術並進一步投資於現有產品，我們的研究和開發費用將以絕對美元計算增加。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括人員成本、佣金、分配的間接費用以及與營銷計劃和用户活動相關的成本。營銷計劃包括廣告、活動、品牌建設以及客户獲取和保留活動。我們預計，隨着我們擴大銷售隊伍並增加對營銷資源的投資，我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。我們將支付給內部銷售人員的銷售佣金和與獲得客户合同相關的工資税資本化。銷售佣金成本在預期受益期內攤銷。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括我們的管理、財務、法律、人力資源和其他行政人員的人事成本。我們的一般和行政費用還包括專業費用、會計費用、審計費用、税務服務和法律費用，以及保險、分配間接費用和其他公司費用。我們預計，隨着我們擴大一般和行政職能的規模，以支持我們的業務增長，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加。
重組和其他相關費用。重組和其他相關費用主要包括與員工有關的遣散費和其他解僱福利，以及租賃減值和其他與設施有關的費用。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，淨額主要包括利息收入、利息支出、以職能貨幣以外的貨幣計價的交易損益以及其他其他營業外損益。
所得税撥備
所得税撥備主要包括與我們開展業務的荷蘭、美國聯邦、州和外國司法管轄區相關的所得税。我們的有效税率受到經常性項目的影響，例如荷蘭以外司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額，以及不可扣除的基於股票的薪酬以及一次性税收優惠或費用。
29
目錄表
經營成果
下表列出了以美元表示的各時期的業務結果以及佔總收入的百分比。成果的逐期比較不一定預示着未來各時期的成果。
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
(單位：千)
收入
訂閲$255,613 $209,614 $728,638 $577,056 
服務18,953 14,330 60,410 45,963 
總收入274,566 223,944 789,048 623,019 
收入成本(1)(2)(3)
訂閲56,146 47,577 164,798 127,339 
服務19,062 13,707 58,146 37,491 
收入總成本75,208 61,284 222,944 164,830 
毛利199,358 162,660 566,104 458,189 
運營費用(1)(2)(3)(4)
研發77,472 71,749 231,689 194,894 
銷售和市場營銷126,717 105,069 379,902 288,055 
一般和行政34,711 31,691 103,724 89,298 
重組和其他相關費用29,805 — 29,805 — 
總運營費用268,705 208,509 745,120 572,247 
營業虧損 (1)(2)(3)(4)
(69,347)(45,849)(179,016)(114,058)
其他收入(費用)，淨額
利息支出(6,265)(6,175)(18,875)(14,327)
其他收入(費用)，淨額5,460 (861)20,774 (509)
所得税前虧損(70,152)(52,885)(177,117)(128,894)
所得税撥備2,422 3,841 12,313 9,344 
淨虧損$(72,574)$(56,726)$(189,430)$(138,238)
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
(單位：千)
收入成本
訂閲$2,163 $2,064 $6,352 $6,262 
服務2,529 1,726 7,067 4,593 
研發20,905 16,029 58,378 41,784 
銷售和市場營銷19,096 12,545 50,756 30,798 
一般和行政9,763 5,029 26,073 14,116 
基於股票的薪酬總支出$54,456 $37,393 $148,626 $97,553 
30
目錄表
(2) 包括以下員工股票交易的僱主工資税：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
(單位：千)
收入成本
訂閲$128 $147 $381 $474 
服務127 113 324 591 
研發557 663 1,842 2,916 
銷售和市場營銷787 512 1,828 3,874 
一般和行政100 208 506 779 
股票交易的僱主工資税總額$1,699 $1,643 $4,881 $8,634 
(3) 包括已購入無形資產的攤銷如下：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
(單位：千)
收入成本
訂閲$2,977 $3,046 $8,902 $7,556 
銷售和市場營銷1,232 1,231 3,695 4,088 
已獲得無形資產的全部攤銷$4,209 $4,277 $12,597 $11,644 
(4)包括與收購有關的費用如下：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
(單位：千)
研發$870 $2,713 $5,034 $3,695 
一般和行政29 18 66 1,304 
與收購相關的總費用$899 $2,731 $5,100 $4,999 

31
目錄表
下表列出了選定的簡明合併業務報表數據，以佔總收入的百分比表示的每個期間：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
收入
訂閲93 %94 %92 %93 %
服務7 %6 %8 %7 %
總收入100 %100 %100 %100 %
收入成本(1)(2)(3)
訂閲20 %21 %21 %20 %
服務7 %6 %7 %6 %
收入總成本27 %27 %28 %26 %
毛利73 %73 %72 %74 %
運營費用(1)(2)(3)(4)
研發28 %32 %29 %31 %
銷售和市場營銷46 %47 %48 %46 %
一般和行政13 %14 %13 %15 %
重組和其他相關費用11 %— %4 %— %
總運營費用98 %93 %94 %92 %
營業虧損 (1)(2)(3)(4)
(25)%(20)%(22)%(18)%
其他收入(費用)，淨額
利息支出(2)%(3)%(3)%(2)%
其他收入(費用)，淨額2 %— %3 %— %
所得税前虧損(25)%(23)%(22)%(20)%
所得税撥備1 %2 %2 %2 %
淨虧損(26)%(25)%(24)%(22)%
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
收入成本
訂閲1 %1 %1 %1 %
服務1 %1 %1 %1 %
研發8 %7 %7 %7 %
銷售和市場營銷7 %6 %7 %5 %
一般和行政3 %2 %3 %2 %
基於股票的薪酬總支出20 %17 %19 %16 %
32
目錄表
(2) 包括以下員工股票交易的僱主工資税：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
收入成本
訂閲— %— %— %— %
服務— %— %— %— %
研發— %1 %1 %— %
銷售和市場營銷1 %— %— %1 %
一般和行政— %— %— %— %
股票交易的僱主工資税總額1 %1 %1 %1 %
(3) 包括已購入無形資產的攤銷如下：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
收入成本
訂閲1 %1 %1 %1 %
銷售和市場營銷1 %1 %1 %1 %
已獲得無形資產的全部攤銷2 %2 %2 %2 %
(4)包括與收購有關的費用如下：
截至1月31日的三個月，截至1月31日的9個月，
2023202220232022
研發— %1 %1 %1 %
一般和行政— %— %— %— %
與收購相關的總費用— %1 %1 %1 %
截至2023年1月31日及2022年1月31日止三個月的比較
收入
截至1月31日的三個月，變化
20232022$%
(單位：千)
收入
訂閲$255,613 $209,614 $45,999 22 %
服務18,953 14,330 4,623 32 %
總收入$274,566 $223,944 $50,622 23 %
與去年同期相比，截至2023年1月31日的三個月，訂閲收入增加了4600萬美元，增幅為22%。收入的增長主要是由於現有客户購買了額外的訂閲，以及我們的訂閲客户羣增長到2023年1月31日的約19,900名客户，而截至2022年1月31日的客户超過17,900名，導致新業務的業務量增加。
與去年同期相比，截至2023年1月31日的三個月，服務收入增加了460萬美元，增幅為32%。服務收入的增長歸因於我們的服務產品被更多地採用。
33
目錄表
收入成本和毛利率
截至1月31日的三個月，變化
20232022$%
(單位：千)
收入成本
訂閲$56,146 $47,577 $8,569 18 %
服務19,062 13,707 5,355 39 %
收入總成本$75,208 $61,284 $13,924 23 %
毛利$199,358 $162,660 $36,698 23 %
毛利率：  
訂閲78 %77 %
服務(1)%4 %
總毛利率73 %73 %
與去年同期相比，截至2023年1月31日的三個月，訂閲收入成本增加了860萬美元，增幅為18%。這一增長主要是由於雲基礎設施成本增加了810萬美元，其他第三方成本增加了50萬美元。截至2023年1月31日的三個月，總認購利潤率增至78%，而去年同期為77%。
與去年同期相比，截至2023年1月31日的三個月，服務成本收入增加了540萬美元，增幅為39%。這一增長主要是由於人員和相關成本增加了390萬美元，包括工資和相關税收增加270萬美元，基於股票的薪酬增加了80萬美元，以及由於我們服務組織的員工人數增加而導致的員工福利支出增加了30萬美元。此外，分包商費用增加了100萬美元，差旅費用增加了20萬美元。
截至2023年1月31日的三個月，服務收入的毛利率為(1%)%，而去年同期為4%。利潤率下降的主要原因是服務成本，包括人員和相關成本以及分包商成本，其增長率高於服務收入。我們繼續對我們的服務組織進行投資，我們認為隨着我們的不斷增長，這些投資將是必要的。隨着我們尋求擴大我們的服務業務，我們的服務毛利率在短期內可能會波動或下降。
運營費用
研發
截至1月31日的三個月，變化
20232022$%
(單位：千)
研發$77,472 $71,749 $5,723 8 %
由於我們繼續投資於新產品和現有產品的開發，截至2023年1月31日的三個月，由於我們繼續投資於新產品和現有產品的開發，研發費用比去年同期增加了570萬美元，或8%。由於員工人數增加，人員和相關成本增加了350萬美元。此外，與我們的研發活動相關的雲基礎設施成本增加了80萬美元，差旅成本增加了80萬美元，諮詢成本增加了60萬美元。人事及相關費用的增加包括基於股票的薪酬增加490萬美元和僱員福利支出增加80萬美元，但與購置有關的薪酬減少180萬美元和徵聘費用減少20萬美元部分抵消了增加的費用。
銷售和市場營銷
截至1月31日的三個月，變化
20232022$%
(單位：千)
銷售和市場營銷$126,717 $105,069 $21,648 21 %
34
目錄表
與去年同期相比，截至2023年1月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了2160萬美元，增幅為21%。這一增長主要是由於員工人數增加導致人員和相關成本增加2,040萬美元。此外，營銷費用增加了90萬美元。人事及相關費用增加包括工資及相關税項增加730萬美元，股票薪酬增加660萬美元，佣金支出增加380萬美元，員工福利支出增加190萬美元。
一般和行政
截至1月31日的三個月，變化
20232022$%
(單位：千)
一般和行政$34,711 $31,691 $3,020 10 %
與去年同期相比，截至2023年1月31日的三個月的一般和行政費用增加了300萬美元，或10%。這一增長主要是由於員工人數增加導致人員和相關成本增加了650萬美元。這些增加被法律和專業費用減少350萬美元部分抵消。人事和相關費用的增加包括基於股票的薪酬支出增加470萬美元，以及工資和相關税收增加160萬美元。
重組和其他相關費用
截至1月31日的三個月，變化
20232022$%
(單位：千)
重組和其他相關費用$29,805 $— $29,805 — %
在截至2023年1月31日的三個月，我們記錄了重組和其他相關費用，包括與員工相關的遣散費和其他解僱福利約2200萬美元，以及與設施相關的費用約620萬美元。在前一年的同期，我們沒有這樣的費用。
其他收入(費用)，淨額
截至1月31日的三個月，變化
20232022$%
(單位：千)
其他費用，淨額$(805)$(7,036)$6,231 (89)%
截至2023年1月31日的三個月，其他費用淨額為80萬美元，而去年同期的其他費用淨額為700萬美元。620萬美元的變動主要是由於我們在貨幣市場基金的投資產生了更高的利息，利息收入增加了610萬美元。
所得税撥備
截至1月31日的三個月，變化
20232022$%
(單位：千)
所得税撥備$2,422 $3,841 $(1,419)(37)%
與上年同期相比，截至2023年1月31日的三個月的所得税準備金減少了140萬美元，降幅為37%。我們的有效税率分別為截至2023年1月31日和2022年1月31日的三個月税前淨虧損的(3%)和(7%)。我們的有效税率受到經常性項目的影響，例如荷蘭以外司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額、不可扣除的基於股票的薪酬以及一次性税收優惠或費用。税項支出的減少主要是由重組計劃產生的220萬美元的一次性税收優惠推動的，但被我們不受估值津貼或淨運營虧損影響的司法管轄區業務運營增長所產生的額外税收支出所抵消。
35
目錄表
截至2023年1月31日及2022年1月31日止九個月的比較
收入
截至1月31日的9個月，變化
20232022$%
(單位：千)
收入
訂閲$728,638 $577,056 $151,582 26 %
服務60,410 45,963 14,447 31 %
總收入$789,048 $623,019 $166,029 27 %
與去年同期相比，截至2023年1月31日的9個月，訂閲收入增加了1.516億美元，增幅為26%。收入的增長主要是由於新業務帶來的業務量增長，因為現有客户購買了額外的訂閲，截至2023年1月31日，我們的訂閲客户羣增長到約19,900名客户，而截至2022年1月31日的客户超過17,900名。
與去年同期相比，截至2023年1月31日的9個月，服務收入增加了1440萬美元，增幅為31%。服務收入的增長歸因於我們的服務產品被更多地採用。
收入成本和毛利率
截至1月31日的9個月，變化
20232022$%
(單位：千)
收入成本
訂閲$164,798 $127,339 $37,459 29 %
服務58,146 37,491 20,655 55 %
收入總成本$222,944 $164,830 $58,114 35 %
毛利$566,104 $458,189 $107,915 24 %
毛利率：  
訂閲77 %78 %
服務4 %18 %
總毛利率72 %74 %
與去年同期相比，截至2023年1月31日的9個月，訂閲收入成本增加了3750萬美元，增幅29%。這一增長主要是由於雲基礎設施成本增加了3410萬美元。此外，無形資產攤銷增加了130萬美元，人員和相關成本增加了100萬美元。人事及相關費用的增加包括薪金及相關税項增加60萬美元，以及僱員福利支出增加20萬美元。截至2023年1月31日的9個月，總認購利潤率降至77%，而去年同期為78%。
與去年同期相比，截至2023年1月31日的9個月，服務成本收入增加了2070萬美元，增幅為55%。這一增長主要是由於人事和相關成本增加了1370萬美元，包括工資和相關税收增加了920萬美元，基於股票的薪酬增加了250萬美元，以及由於我們服務組織的員工人數增加而增加了110萬美元的員工福利支出。此外，分包商費用增加了530萬美元，差旅費用增加了70萬美元。
截至2023年1月31日的9個月，服務收入的毛利率為4%，而去年同期為18%。利潤率下降的主要原因是服務成本，包括人員和相關成本以及分包商成本，其增長率高於服務收入。我們繼續對我們的服務組織進行投資，我們認為隨着我們的不斷增長，這些投資將是必要的。隨着我們尋求擴大我們的服務業務，我們的服務毛利率在短期內可能會波動或下降。
36
目錄表
運營費用
研發
截至1月31日的9個月，變化
20232022$%
(單位：千)
研發$231,689 $194,894 $36,795 19 %
由於我們繼續投資於新產品和現有產品的開發，截至2023年1月31日的9個月的研發費用比去年同期增加了3680萬美元，增幅為19%。由於員工人數增加，人員和相關成本增加了2870萬美元。此外，與我們的研發活動相關的雲基礎設施成本增加了300萬美元，差旅成本增加了230萬美元，諮詢成本增加了180萬美元。人事和相關費用的增加包括股票薪酬增加1,660萬美元，工資和相關税收增加830萬美元，以及員工福利支出增加250萬美元。
銷售和市場營銷
截至1月31日的9個月，變化
20232022$%
(單位：千)
銷售和市場營銷$379,902 $288,055 $91,847 32 %
與去年同期相比，截至2023年1月31日的9個月的銷售和營銷費用增加了9180萬美元，增幅為32%。這一增長主要是由於人員和相關成本增加了7840萬美元，以及由於員工人數增加而增加了270萬美元的軟件和設備費用。此外，差旅費用增加了720萬美元，營銷費用增加了290萬美元。人事及相關費用增加包括薪金及相關税項增加3,660萬美元，股票薪酬增加2,000萬美元，佣金開支增加1,160萬美元，以及僱員福利開支增加720萬美元。
一般和行政
截至1月31日的9個月，變化
20232022$%
(單位：千)
一般和行政$103,724 $89,298 $14,426 16 %
截至2023年1月31日的9個月，與去年同期相比，一般和行政費用增加了1440萬美元，增幅為16%。這一增長主要是由於員工人數增加導致人員和相關成本增加2170萬美元。此外，保險及相關税項增加90萬美元，差旅費用增加80萬美元。這些增加被法律和專業費用減少820萬美元以及壞賬支出減少110萬美元部分抵消。人員和相關費用的增加包括基於股票的薪酬支出增加1200萬美元，工資和相關税收增加750萬美元，以及員工福利支出增加170萬美元。
重組和其他相關費用
截至1月31日的9個月，變化
20232022$%
(單位：千)
重組和其他相關費用$29,805 $— $29,805 — %
在截至2023年1月31日的9個月中，我們記錄了重組和其他相關費用，包括與員工相關的遣散費和其他解僱福利約2,200萬美元，以及與設施相關的費用約620萬美元，而我們在去年同期沒有此類費用。
37
目錄表
其他收入(費用)，淨額
截至1月31日的9個月，變化
20232022$%
(單位：千)
其他收入(費用)，淨額$1,899 $(14,836)$16,735 (113)%
截至2023年1月31日的9個月，其他收入(支出)淨額為190萬美元，而上一年的其他支出淨額為1480萬美元。這1,670萬美元的變化主要是由於在截至2023年1月31日的9個月中，從有利的法律索賠和解中獲得了1,020萬美元的收入，以及由於我們在貨幣市場基金的投資賺取了更高的利息，利息收入淨額增加了630萬美元。
所得税撥備
截至1月31日的9個月，變化
20232022$%
(單位：千)
所得税撥備$12,313 $9,344 $2,969 32 %
截至2023年1月31日的9個月，所得税準備金比上年同期增加了300萬美元，增幅為32%。我們的有效税率是截至2023年1月31日和2022年1月31日的9個月税前淨虧損的(7%)。我們的有效税率受到經常性項目的影響，例如荷蘭以外司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額、不可扣除的基於股票的薪酬以及一次性税收優惠或費用。税項支出的增加主要是由於我們不受估值津貼或淨營業虧損影響的司法管轄區業務的增長，以及與完成收購相關整合相關的370萬美元的一次性費用，減去與重組計劃相關的220萬美元的一次性收益。
流動性與資本資源
截至2023年1月31日，我們的現金和現金等價物和限制性現金分別為8.77億美元和240萬美元，營運資本為5.476億美元。我們的受限現金主要包括在金融機構的現金存款，以支持以房東為受益人的不可撤銷租賃協議的信用證。
我們的運營產生了重大的運營虧損，這反映在截至2023年1月31日的10億美元的累計赤字中。由於我們打算如上所述進行投資，我們在歷史上已經並預計將繼續招致運營虧損，並可能在可預見的未來每年從運營中產生負現金流，因此，我們可能需要額外的資本資源來執行我們的戰略計劃，以發展我們的業務。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求，儘管不斷變化的市場和經濟狀況存在不確定性，與新冠肺炎和其他宏觀經濟發展的影響有關。我們對財務資源將在多長時間內足以支持我們的業務的評估是前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會因為許多因素而有所不同，我們未來的資本需求，無論是短期還是長期，將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持我們的研發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新解決方案或功能的時機，以及市場對我們的解決方案和服務的持續接受程度。我們將來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計，我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。2021年7月，我們發行了5.75億美元的長期債務，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們無法在需要的時候籌集額外資本，或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
38
目錄表
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
截至1月31日的9個月，
20232022
(單位：千)
經營活動提供的淨現金
$8,107 $8,722 
用於投資活動的現金淨額
$(1,019)$(125,068)
融資活動提供的現金淨額
$12,234 $593,257 
經營活動提供的淨現金
在截至2023年1月31日的9個月中，經營活動提供的現金淨額為810萬美元，這是非現金費用調整後的2.334億美元，主要被1.894億美元的淨虧損和3580萬美元的經營資產和負債變化淨現金流出所抵消。非現金費用主要包括1.486億美元的股票薪酬支出，5150萬美元的遞延合同收購成本攤銷，1550萬美元的折舊和無形資產攤銷費用，840萬美元在非現金經營租賃成本中，620萬美元資產減值費用，230萬美元外幣交易損失，以及攤銷債務發行成本80萬美元。經營資產和負債變化產生的現金淨流出是由於我們的銷售佣金因業務量增加而增加，導致遞延合同收購成本增加6820萬美元。減少了840萬美元在經營租賃負債中應付賬款、應計費用以及應計報酬和福利淨減少590萬美元。這些流出被遞延收入增加1790萬美元、預付費用和其他資產減少1480萬美元以及應收賬款減少1410萬美元部分抵消。
在截至2022年1月31日的9個月中，經營活動提供的現金淨額為870萬美元，這是由於經營資產和負債變化造成的淨虧損1.382億美元和現金淨流出1630萬美元，但被1.633億美元的非現金費用所抵消。非現金費用主要包括基於股票的薪酬支出9700萬美元、遞延合同收購成本攤銷4340萬美元、折舊和無形資產攤銷支出1460萬美元、非現金經營租賃成本630萬美元、外幣交易損失170萬美元、債務發行成本攤銷60萬美元和其他支出10萬美元，這些支出被遞延所得税增加20萬美元部分抵消。營業資產和負債變動帶來的現金淨流出是由於我們的銷售佣金因業務量增加而增加，增加了6120萬美元的遞延合同收購成本，減少了640萬美元的經營租賃負債，以及增加了350萬美元的預付費用和其他資產。應付賬款、應計費用、應計報酬和福利淨增加3670萬美元，應收賬款減少980萬美元，遞延收入增加830萬美元，部分抵消了這些流出。
用於投資活動的現金淨額
用於投資活動的現金淨額為100萬美元 在截至2023年1月31日的9個月中，本期間的資本支出。
在截至2022年1月31日的9個月中，投資活動中使用的現金淨額為1.251億美元，這是因為收購中使用的現金為1.199億美元，內部使用軟件成本的資本化為420萬美元，資本支出為100萬美元。
融資活動提供的現金淨額
在截至2023年1月31日的9個月中，融資活動提供的現金淨額為1,220萬美元由於行使股票期權的收益。
在截至2022年1月31日的9個月中，融資活動提供的淨現金為5.933億美元，這是由於長期債務發行收益5.75億美元和行使股票期權收益2750萬美元，部分被930萬美元的債務發行成本支付所抵消。
39
目錄表
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括運營租賃(主要用於辦公空間)下的義務，以及對我們的雲託管提供商的購買承諾。在截至2023年1月31日的9個月內，我們簽署了一項不可取消的雲託管容量協議修正案，自2022年12月31日起生效，總購買承諾為2.7億美元，在協議簽署後的四年內支付。我們在截至2022年4月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的合同義務和承諾沒有其他實質性變化。
近期發佈的會計公告
有關最近採用的會計聲明和截至本報告日期尚未採用的新會計聲明，請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表附註的附註2“重要會計政策摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務，我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
利率風險
截至2023年1月31日，我們擁有現金、現金等價物和限制性現金8.8億美元。我們的現金、現金等價物和受限現金以現金存款和貨幣市場基金的形式持有。我們投資活動的主要目標是保護資本，滿足流動性需求，並對現金和投資進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於這些工具的短期性質，我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公允價值產生重大影響。然而，利率的下降將減少我們未來的利息收入。
於二零二一年七月，我們以私人配售方式發行本金總額為五億七千五百萬元、息率為4.125的優先債券，將於二零二九年到期。高級債券的公允價值受到市場風險的影響。此外，優先債券的公平市價亦面臨利率風險。一般來説，我們的固定利率優先債券的公平市值會隨利率下降而上升，隨利率上升而下降。利率和市值變動影響優先票據的公平價值，但由於債務債務的固定性質，不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們在資產負債表上按面值減去未攤銷債務發行成本列賬高級票據，我們只為所需披露目的而呈列公允價值。
外幣風險
我們的收入和支出主要以美元計價，其次是歐元、英鎊和其他貨幣。到目前為止，我們還沒有正式的外匯對衝計劃，但如果我們對外匯的敞口變得更大，我們可能會在未來這樣做。對於在美國以外開展的業務，我們可能會以子公司的當地貨幣產生收入和成本，從而產生部分自然對衝。雖然匯率的變化到目前為止還沒有對我們的淨經營業績產生實質性的影響，但我們將繼續重新評估我們的外匯敞口，因為我們將繼續在全球範圍內發展我們的業務。
我們已經並將繼續經歷淨虧損的波動，這是由於與重新計量某些資產和負債餘額有關的交易損益，這些資產和負債餘額是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%，可能會對我們的收入、運營費用和淨虧損產生實質性影響。作為其他收入淨額的組成部分，我們確認截至2023年1月31日和2022年1月31日的9個月分別有40萬美元的外幣交易收益和60萬美元的外幣交易虧損。
截至2023年1月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金主要以美元、歐元和英鎊計價。截至目前，匯率上升或下降10%將對我們的現金、現金等價物和受限現金餘額產生約1620萬美元的影響。
40
目錄表
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持交易法下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”，旨在確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年1月31日，我們的披露控制和程序有效，可以合理地保證：(A)我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已被記錄、處理、彙總並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內報告；(B)我們的信息已積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)要求的評估相關，發生在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策制定中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
本項目所要求的信息通過引用第一部分，項目1併入本文。“財務報表”，附註8，“承付款和或有事項--法律事項”，載於本季度報告表格10-Q。
41
目錄表
我們可能不時受到法律訴訟和在正常業務過程中出現的索賠，包括專利、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠，以及政府和其他監管機構的調查和訴訟。此外，第三方可以不時以信件和其他通信的形式向我們提出索賠。吾等目前並無參與任何法律程序，而吾等認為該等訴訟若個別決定對吾等不利，或合併在一起會對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。未來的訴訟可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務、行業和普通股所有權相關的風險和不確定性的描述。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下風險，以及本季度報告中的所有其他信息，包括我們的簡明綜合財務報表及其相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到，或者我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性，也可能成為影響我們的重要因素。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。此外，任何地緣政治事件，包括宏觀經濟環境的任何惡化和新冠肺炎疫情的持續影響，都可能加劇下述風險，其中任何一項都可能對我們產生實質性影響，並可能產生目前我們不知道的其他影響。
以下是與我們的業務、行業和普通股所有權相關的主要風險和不確定性的摘要。下面的摘要並不包含可能對您很重要的所有信息，您應該閲讀此摘要以及以下副標題中包含的每個風險因素的更詳細説明。
•如果我們不能恰當地管理未來的增長或無法改進我們的系統和流程，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
•我們有虧損的歷史，可能無法在一致的基礎上實現盈利，或者根本無法在一致的基礎上實現正的運營現金流。
•我們發展業務的能力將在很大程度上取決於我們彈性雲產品的擴展和採用。
•信息技術支出、銷售週期和其他影響對我們產品的需求和我們的運營結果的因素已經並可能繼續受到當前不利的宏觀經濟狀況的負面影響，包括經濟增長率下降、供應鏈中斷、通脹壓力、利率上升和本報告討論的其他條件，以及俄羅斯入侵烏克蘭和由此引發的國際政治危機和相關影響。
•根據我們在2022年11月30日宣佈的計劃，我們正在採取的降低成本和重新平衡投資的行動可能不會帶來預期的節省或運營效率，可能會導致總成本和支出高於預期，並可能擾亂我們的業務。
•如果我們不能跟上技術和競爭發展的步伐，增加對新客户和現有客户的訂閲銷售，續訂現有客户的訂閲，增加對我們基於雲的產品的採用，有效地應對不斷變化的市場或提供高質量的支持服務，我們未來的增長、業務和運營結果將受到損害。
•如果我們實際或認為未能遵守與隱私、數據保護或信息安全有關的法規或任何其他義務，可能會對我們的業務造成不利影響。
•我們和我們的第三方供應商和服務提供商容易受到網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客或來自民族國家及其附屬機構的類似入侵的風險。
•我們的經營業績可能會因季度而異。
•我們決定不再在開源許可下提供Elasticearch和Kibana，這可能會影響Elasticearch和Kibana的採用。
•如果我們的某些軟件所依據的彈性許可或服務器端公共許可不能強制執行，我們可能會受到負面影響。
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目錄表
•由於我們的開放源碼和可用的源碼許可賦予第三方允許的權利，因此進入我們競爭的市場的技術壁壘有限。
•我們可能無法有效地發展和擴大我們的銷售、營銷和客户支持能力。
•新冠肺炎疫情的持續影響可能會損害我們的業務和運營結果。
•由於我們在相關認購期內根據實際消費或按月確認訂閲收入的絕大部分，因此銷售額的下降或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。
•我們在為我們的彈性雲產品提供基於消費的安排方面沒有足夠的歷史，無法準確預測客户採用或續訂的長期比率，或它將對我們的短期或長期收入或運營結果產生的影響。
•軟件中真實或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽，並使我們承擔責任。
•不正確地實施或使用我們的軟件可能會對我們的業務、運營、財務結果和增長前景產生負面影響。
•第三方可能會提供我們以前在開源許可證下提供的軟件的不適當或有缺陷的實現，我們的聲譽可能會受到損害。
•違反安全措施或未經授權訪問或以其他方式處理機密信息(包括個人數據)，可能會導致我們的軟件被視為不安全，客户減少或停止使用我們的產品，並導致我們承擔重大責任。
•中斷或性能問題，以及我們對第三方技術的依賴，可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
•如果我們的合作伙伴，包括雲提供商、系統集成商、渠道合作伙伴、推薦合作伙伴、OEM和MSP合作伙伴以及技術合作夥伴未能履行職責，或者我們無法與他們保持成功的關係，我們營銷、銷售和分發我們解決方案的能力將更加有限，我們的運營結果可能會受到損害。
•如果不能保護我們的專有技術和知識產權，可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
•我們可能會因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用，包括由於各種協議中的賠償條款。
•我們在產品中使用第三方開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。
•我們可能無法意識到我們的營銷策略的好處，即免費提供我們的一些產品功能，併為我們的一些付費功能提供免費試用。
•我們的國際業務使我們面臨各種風險，如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務，我們可能會遭受更多的損失，我們的收入增長可能會受到損害。
•我們的部分收入來自對政府實體的銷售，這帶來了許多挑戰和風險。
•我們的業務受到各種政府和行業法規以及其他義務的約束，包括遵守出口管制、貿易制裁、反賄賂、反腐敗和反洗錢法律。
•我們普通股的市場價格一直在波動，而且很可能會繼續波動。
•我們的股份所有權集中在內部人士手中，這可能會限制你影響公司事務的能力。
•荷蘭法律和我們的公司章程包括某些反收購條款，這可能會影響我們普通股的價值。
•對美國民事責任的索賠可能無法對我們強制執行。
•我們有大量的債務，可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務。
•如果行業或金融分析師沒有發佈關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發佈了關於我們普通股的不準確或不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。
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目錄表
•我們可能無法維持一個有效的財務報告披露控制和內部控制系統。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的業務和運營經歷了快速增長，如果我們不適當地管理未來的增長(如果有的話)，或者無法改進我們的系統和流程，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景將受到不利影響。
我們經歷了快速增長和對我們產品的需求增加。我們的員工人數和客户數量都大幅增加。例如，截至2017年4月30日，我們的客户總數已從2800多家增加到2023年1月31日的約19,900家。此外，儘管我們實施了2022年11月宣佈的裁員計劃，並可能修改我們的招聘以與我們的增長計劃保持一致，但隨着我們業務的擴大，我們的員工人數總體上有所增加。我們業務和產品的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續而重大的壓力。此外，隨着客户在越來越多的用例中採用我們的技術，我們不得不支持更復雜的商業關係。我們可能無法有效地利用、培養和留住合格的員工來維持我們的增長計劃。我們必須繼續改善我們的信息技術和金融基礎設施、我們的運營和管理系統、我們與各種合作伙伴和其他第三方的關係，以及我們有效管理員工和流程的能力，以有效地管理我們迄今的增長和任何未來的增長。
我們可能無法成功地保持我們產品的多樣性和改進速度，或無法以高效或及時的方式或以不對我們的運營結果產生負面影響的方式實施系統、流程和控制。我們未能改進我們的系統、流程和控制，或它們未能按預期方式運行，可能會導致我們無法管理業務的增長，無法準確預測我們的收入、支出和收益，或無法防止虧損。
我們可能會發現，在管理員工人數的同時，很難維持我們的企業文化。任何未能以保護我們的文化的方式管理我們預期的增長和相關的組織變革都可能對我們未來的增長和業務目標的實現產生負面影響。此外，如果我們不對員工進行有效的培訓，我們的生產力和產品質量可能會受到不利影響。如果不能有效地管理未來的任何增長，可能會導致成本增加，對客户對我們產品的滿意度產生負面影響，並損害我們的運營結果。
我們有虧損的歷史，可能無法在一致的基礎上實現盈利，也可能無法在一致的基礎上實現正的運營現金流。因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
自成立以來，我們歷年都蒙受了損失。截至2023年1月31日的9個月以及截至2022年和2021年4月30日的年度，我們分別發生了1.894億美元、2.038億美元和1.294億美元的淨虧損。因此，截至2023年1月31日，我們的累計赤字為10億美元。我們預計，在可預見的未來，我們的運營費用將繼續大幅增加，因為我們將繼續增強我們的產品，擴大我們的客户基礎，尋求更大的交易，擴大我們的銷售和營銷活動，擴大我們的業務，招聘更多的員工，並繼續開發我們的技術。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加足夠的收入，或者根本無法抵消這些更高的支出。收入增長可能放緩或收入下降可能有多種原因，包括對我們產品的需求放緩、競爭加劇或經濟低迷，包括通貨膨脹率上升、宏觀經濟事件和新冠肺炎疫情的持續影響。您不應將我們前幾個季度的收入增長視為我們未來業績的指標。任何不能增加我們的收入或發展我們的業務都可能阻止我們完全或在一致的基礎上實現盈利，這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。此外，儘管我們在2022財年產生了正的運營現金流，但任何未能實現業務增長的情況都可能阻止我們在持續的基礎上實現正的運營現金流，這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
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目錄表
我們發展業務的能力將在很大程度上取決於我們彈性雲產品的擴展和採用。
我們相信，我們未來的成功將在很大程度上取決於彈性雲的採用增長，彈性雲是我們基於雲的產品系列。我們已經並將繼續承擔開發、銷售和支持我們的彈性雲產品的鉅額成本。我們還與某些第三方雲提供商簽訂了不可取消的多年雲託管容量承諾，這些承諾要求我們為此類容量付費，無論實際使用情況如何。我們認為，我們必須提供一系列基於雲的產品，以滿足更喜歡基於雲的解決方案而不是自我管理解決方案的細分市場，並且對我們產品的基於雲的產品的需求將會不斷增長。截至2023年1月31日的9個月以及截至2022年和2021年4月30日的年度，彈性雲分別貢獻了我們總收入的40%、35%和27%。然而，由於雲計算解決方案的使用正在迅速發展，很難預測我們的基於雲的產品的一般市場採用率、客户採用率和保留率的潛在增長(如果有的話)。由於我們控制範圍之內或之外的原因，對我們基於雲的產品的需求可能會減少，這些原因包括客户不能接受、將雲產品推向市場和維護這些產品面臨的技術挑戰、信息安全、數據保護或隱私問題、我們無法正確管理和支持我們的基於雲的產品、競爭技術和產品、經濟狀況疲軟以及企業支出減少。如果我們無法開發、營銷或提供滿足客户技術或商業需求的基於雲的產品，如果我們對基於雲的產品的投資不能產生預期的回報，或者如果我們無法降低提供基於雲的產品的成本，我們的業務, 競爭地位、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們行業或全球經濟的不利或不確定條件或信息技術支出的減少，包括不利的宏觀經濟條件、俄羅斯入侵烏克蘭或新冠肺炎疫情的持續影響，可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。當前、未來或持續的經濟不確定或衰退，無論是實際的還是預期的，都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。美國和國外總體經濟的負面狀況，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、通脹、外匯和利率環境變化、衰退擔憂、供應鏈限制、能源成本、政治不穩定、自然災害、戰爭、傳染病和恐怖襲擊，可能會導致我們客户和潛在客户的商業投資減少，包括信息技術支出，並對我們的業務增長產生負面影響。例如，通貨膨脹率最近達到了幾十年來未曾見過的水平，隨着各國政府調整利率以試圖管理通脹環境，通貨膨脹率可能會繼續造成經濟波動。此外，俄羅斯入侵烏克蘭和衝突導致的持續的國際政治危機可能會繼續對宏觀經濟產生重大負面影響，包括對我們客户的業務產生重大負面影響，這可能會對他們在我們產品上的支出產生負面影響。
此外，新冠肺炎疫情的持續影響已經削減了我們客户的業務支出，導致我們和/或我們客户的業務中斷，限制了前往客户地點的旅行，並導致受影響人羣的隔離，影響到我們的員工、合作伙伴和客户。此外，政府當局為遏制新冠肺炎傳播而採取或恢復的緩解和遏制措施可能會嚴重影響我們合作伙伴和客户的業務連續性，減少我們客户的業務運營，推遲他們與我們的互動(包括由於旅行限制和麪對面會面的限制)，從而可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外，政府當局的這些措施可能會在相當長的一段時間內繼續實施，或者即使取消，也可能在任何時候恢復，而額外和/或延長的措施可能會顯著影響我們員工、客户和供應商的高效工作能力。
由於上述情況，我們的收入可能會受到更長和更不可預測的銷售週期、客户消費或一般信息技術支出的延遲或減少以及匯率變化的進一步影響的不成比例的影響。此外，客户可以選擇開發內部軟件，作為使用我們付費產品的替代方案。這些因素可能會增加我們最近經歷的客户流失量，並進一步減緩消費和整體客户支出。此外，競爭對手可能會通過降低價格來應對市場狀況。自2023財年第一季度以來，當前不利宏觀經濟環境的這些影響對我們的運營結果產生了負面影響。我們無法預測當前經濟放緩和不穩定或任何復甦的時間、強度或持續時間，無論是總體上還是在我們的行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況在目前水平上沒有改善或惡化，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
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我們正在採取的降低成本和重新平衡投資的行動可能不會帶來預期的節省或運營效率，可能會導致總成本和支出高於預期，並可能擾亂我們的業務。
2022年11月30日，我們宣佈並開始實施一項裁員約13%並優化設施相關成本的計劃。我們採用這一計劃是為了提高運營效率，並使我們的投資更緊密地與我們的戰略重點保持一致。我們可能會產生與我們計劃中沒有考慮到的裁員相關的額外費用，這可能會對我們的其他負債和義務領域產生影響，並在未來造成損失。由於不可預見的困難、延誤或意外成本，我們可能無法全部或部分實現我們計劃的預期收益和節省。如果我們無法實現預期的運營效率和成本節約，我們的運營業績和財務狀況將受到不利影響。
此外，我們計劃的持續實施可能會擾亂我們的運營。例如，我們的裁員可能導致超過計劃裁員的自然減員，增加我們日常運營的困難，並降低員工士氣。如果沒有受到裁員影響的員工尋求替代工作，我們可能會產生意外的額外費用，以確保有足夠的資源，並無法吸引和留住對我們的業務至關重要的合格管理、銷售和營銷人員。如果我們不這樣做，可能會損害我們的業務和未來的業績。
我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
我們產品的市場競爭激烈、發展迅速、支離破碎，並受到技術快速變化、客户需求變化以及新產品頻繁推出的影響。我們認為，我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素，包括以下因素：
•產品功能，包括速度、規模和相關性，用於增強搜索體驗；
•一個可擴展的產品“堆棧”，使開發人員能夠構建各種解決方案；
•強大靈活的技術，可以管理種類繁多、數據量大的數據；
•易於部署和易於使用；
•能夠滿足各種不斷變化的客户需求和用例；
•銷售和營銷策略的實力和執行力；
•跨公共雲或私有云、混合環境或多雲環境的靈活部署模式；
•產品化解決方案，旨在迅速採用，以滿足特定應用；
•與開發人員、IT和安全管理人員分享心得；
•多種類型的用户和決策者(開發人員、架構師、DevOps人員、IT專業人員、安全分析師以及部門和組織領導人)採用產品；
•安全可靠的企業級技術；
•客户基礎的規模和用户採用的水平；
•培訓、諮詢和客户支持的質量；
•品牌知名度和美譽度；以及
•總擁有成本較低。
我們面臨着來自老牌和新興競爭對手的競爭。我們目前的主要競爭對手大致分為以下幾類：
•對於企業搜索：提供Solr(開源產品)和LucidWorks Fusion等產品，包括Google可編程搜索引擎在內的搜索工具，以及Coveo和Endeca(甲骨文所有)等工作場所搜索工具。
•對於可觀察性：軟件供應商具有特定的可觀察性解決方案來分析日誌數據、指標、APM數據或基礎設施正常運行時間，如Splunk、New Relic、DyNatrace、AppDynamics(思科所有)和Datadog。
•安全：Splunk、Azure Sentinel(微軟)、CrowdStrike、Carbon Black(VMware/Broadcom所有)、McAfee和Symantec(Broadcom所有)等安全供應商。
•某些雲託管提供商和託管服務提供商，包括Amazon Web Services，提供基於彈性堆棧的派生版本的託管產品。這些服務不受Elastic支持，並且沒有Elastic的任何專有功能，無論是免費的還是付費的。
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我們目前和潛在的一些競爭對手擁有更長的運營歷史，更多的財務、技術、營銷和其他資源，更強大的品牌認知度，更廣泛的全球分銷和存在，與現有或潛在客户和合作夥伴建立的更多關係，以及比我們更大的客户基礎。這些因素可能會讓我們的競爭對手比我們更快地對新技術或新興技術以及客户偏好的變化做出反應。這些競爭對手可能會從事更廣泛的研究和開發工作，開展更深遠和更成功的銷售和營銷活動，擁有更有經驗的銷售專業人員，更成功地執行其市場進入戰略，更多地進入更多市場和決策者，並採取更積極的定價政策，使他們能夠比我們建立更大的客户基礎。創新的新創業公司和在研發方面投入巨資的大型競爭對手可能會開發類似的產品，與我們的產品競爭，或者比我們的產品獲得更大的市場接受度。這可能會吸引客户離開我們的產品，並減少我們的市場份額。如果我們不能預見或有效應對這些競爭挑戰，我們的競爭地位將會減弱，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在我們目前的業務規模下，我們有限的運營歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景，並可能增加與您的投資相關的風險。
我們成立於2012年。我們有限的經營歷史和目前的業務規模使我們很難評估我們目前的業務和我們的前景，包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將繼續遇到在不斷髮展的行業中快速增長的公司經常遇到的風險和困難，包括本季度報告中描述的10-Q表格中描述的風險。如果我們不成功應對這些風險，我們的業務和經營業績將受到不利影響，我們普通股的市場價格可能會下降。
此外，在我們目前的業務規模下，我們的歷史財務數據有限，而且我們在一個快速發展的市場中運營。因此，對我們未來收入和支出的任何預測可能都不會像我們有更長的運營歷史或在更可預測的市場中運營時那樣準確。
如果我們不能跟上技術和競爭發展的步伐，我們的業務就會受到損害。
搜索技術市場，包括企業搜索、可觀察性和安全性，受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們的成功取決於我們有能力增強現有產品，擴展產品的使用案例，預測並響應不斷變化的客户需求、要求和偏好，並及時開發和推出與技術和競爭發展同步的新產品。我們過去在發佈新產品、部署選項和產品增強功能方面遇到過延遲，未來可能也會遇到類似的延遲。因此，在過去，我們的一些客户會推遲購買我們的產品，直到下一次升級發佈。未來安裝或實施新版本的延遲或問題可能會導致客户放棄購買我們的產品，轉而購買我們的競爭對手的產品。
此外，新產品推出的成功取決於許多因素，包括但不限於及時和成功的產品開發、市場接受度、我們管理與新產品發佈相關的風險的能力、新產品的軟件組件的可用性、與新產品的預期需求相關的開發和其他支出的有效管理、新開發產品的可用性，以及新產品在引入的早期階段可能存在錯誤、錯誤或其他缺陷或不足的風險。我們過去在新產品和產品更新中遇到過錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷，未來可能會有類似的經歷。此外，我們提高產品使用率的能力在一定程度上取決於產品新用例的開發，這通常是由我們的開發人員社區推動的，可能不受我們的控制。我們還投資，並可能繼續投資，收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產，以擴大我們可以為客户提供的產品。我們可能會進行這些投資，但不確定它們是否會帶來現有或潛在客户會接受的產品或增強功能。此外，即使我們能夠開發新產品和產品增強功能，我們也不能確保它們將獲得市場接受。如果我們不能成功地改進現有產品以滿足不斷變化的客户需求、增加產品的採用率和使用率、開發新產品，或者如果我們增加產品使用量的努力比我們預期的更昂貴，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
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我們一些產品的市場正在發展，我們未來的成功取決於這些市場的增長和擴大，以及我們適應和有效應對不斷變化的市場的能力。
我們某些產品的市場，如我們的企業搜索、可觀察性和安全解決方案，正在發展中，我們的產品在這些市場上相對較新。因此，很難預測客户對這些產品的持續採用和續訂、客户對這些產品的需求、這些市場的規模、增長率、擴展和壽命、競爭產品的進入或現有競爭產品的成功。我們滲透這些不斷變化的市場的能力取決於許多因素，包括與我們的產品相關的成本、性能和感知價值。如果這些市場沒有像預期的那樣繼續增長，或者如果我們無法預測或應對這些市場的變化，我們的競爭地位將會減弱，這將對我們的業務和運營業績產生不利影響。
在與業務運營相關的過程中，我們收集、存儲、傳輸和處理某些個人數據。因此，我們的業務受到各種政府和行業法規的約束，以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他義務。如果我們實際或認為未能遵守此類法規或任何其他與隱私、數據保護或信息安全相關的義務，可能會對我們的業務造成不利影響。
在我們的業務運營中，我們收集、存儲、傳輸和處理個人數據。因此，我們在隱私、數據保護、信息安全以及個人數據的收集、存儲、傳輸、使用、保留、共享、披露、保護和處理方面受到各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束。在我們提供產品的各個司法管轄區，隱私、數據保護和信息安全都是重要問題。
世界各地針對這些問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。聯邦、州或非美國政府機構過去或將來可能會採用新的法律和法規，或可能對影響數據保護、數據隱私和/或信息安全和/或監管將互聯網用作商業媒介的現有法律和法規進行修訂。例如，加利福尼亞州(加州消費者隱私法案和加州隱私權利法案)、科羅拉多州(科羅拉多州隱私法案)、康涅狄格州(關於個人數據隱私和在線監控的法案)、猶他州(猶他州消費者隱私法案)和弗吉尼亞州(弗吉尼亞州消費者數據保護法案)都制定了這樣的立法。此類法律可能包括針對某些數據泄露行為的私人訴權，可能規定懲罰和其他補救措施，並可能要求我們因遵守規定而招致大量成本、開支和法律責任。美國其他州和美國聯邦政府正在考慮或已經制定了隱私立法。其中一些法律和立法建議規定了懲罰、私人訴訟權利和其他補救措施，這可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。這些法律和立法提案下的許多義務仍然不確定，我們無法完全預測它們對我們業務的影響。此外，行業組織定期在這些領域採用並倡導新標準。如果我們不遵守這些法律或標準中的任何一項，我們可能會受到調查、執法行動、民事訴訟、罰款和其他懲罰，所有這些都可能產生負面宣傳，對我們的業務產生負面影響。
此外，在美國，我們可能會受到聯邦機構、州總檢察長和消費者保護機構的調查和/或執法行動的影響。我們公開發布隱私聲明和其他有關我們處理、使用和披露個人數據的做法的文檔。我們可能不遵守或被指控未能遵守此類聲明，如果這些聲明被發現不公平或歪曲我們的實際做法，我們可能會受到州和聯邦政府的起訴。
在國際上，我們運營的大多數司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和信息安全法律框架，我們或我們的客户必須遵守這些法律框架。在歐盟內部，《一般數據保護條例》適用於個人數據的處理(包括收集和使用)。GDPR對我們的業務施加了重大義務和風險，包括對我們的營銷努力施加限制，並規定了在任何不遵守規定的情況下我們可能受到的重大懲罰。根據GDPR的規定，行政罰款最高可達2000萬歐元或該集團全球年營業額的4%，以金額較高者為準。此外，聯合王國已實施立法，實質上在聯合王國實施GDPR，該立法規定，違反最高可達1,750萬英鎊或集團全球年營業額4%以上的處罰。然而，在聯合王國退出歐洲聯盟之後，聯合王國數據保護法的某些方面以及聯合王國與歐洲聯盟在中長期的關係仍然不清楚，包括如何管理進出聯合王國的數據傳輸。2021年6月28日，歐盟委員會宣佈了一項“充分性”的決定，結論是英國確保了與GDPR同等水平的數據保護，允許個人數據繼續從歐洲經濟區(EEA)流向英國。然而，仍然存在一些不確定性，因為這一充分性確定必須在四年後續期，並可能在過渡期間被修改或撤銷。
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在其他要求中，GDPR監管向包括美國在內的未獲得“充分”地位的第三國轉移個人數據。一些國家還在考慮或已經通過立法，要求在當地存儲和處理數據，或類似的要求，這可能會增加提供我們服務的成本和複雜性。
適用於處理歐洲經濟區居民個人資料的監管環境，以及我們採取的迴應行動，可能會導致我們承擔額外的責任或招致額外的成本。儘管我們已根據我們對當前監管義務的理解和數據保護機構的指導，包括使用歐盟委員會批准的標準合同條款和執行某些國際轉移影響評估，努力確保將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國和其他司法管轄區，但國際數據轉移仍可能在沒有獲得歐盟委員會“充分性”地位的國家受到挑戰。在歐洲聯盟法院於2020年7月16日發佈的Schrems II裁決中，除其他事項外，CJEU對依賴SCC的公司施加了額外義務。自那以後，歐洲經濟區監管機構就SCC的使用提供了指導，2021年6月4日，歐盟委員會發布了新的SCC。2022年2月2日，英國信息專員辦公室發佈了新的標準合同條款，以支持將個人數據轉移到英國以外的國家(以下簡稱英國SCCs)，該條款於2022年3月21日生效。鑑於這些和其他與跨境數據傳輸有關的發展，除了其他影響外，我們可能還會經歷與增加的合規負擔相關的額外成本，並被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助代表我們處理個人數據或將某些個人數據本地化。由於這些發展，我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區、瑞士和英國的監管機構，這些監管機構對某些數據傳輸應用不同的標準，或要求與數據傳輸相關的額外步驟, 可能被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助我們代表我們處理數據，並可能被要求實施額外的合同和技術保障措施，以合法轉移個人數據。我們可能無法維持我們從瑞士歐洲經濟區轉移和接收個人數據的合法手段，而英國和我們的客户可能面臨歐洲數據保護機構對此類轉移採取執法行動的風險。我們可能會遇到客户猶豫、不願意或拒絕繼續使用我們的產品或服務的情況，原因是歐洲經濟區、瑞士和英國對強加給他們的國際數據傳輸和數據保護義務的情緒可能會給這些客户帶來潛在的風險。上述風險和其他風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成損害。
除了政府監管外，行業組織已經或可能建立新的、不同的自我監管標準，這些標準可能在法律上或合同上適用於我們或我們的客户。這種自律標準的一個例子是支付卡行業數據安全標準(PCIDSS)，其涉及支付卡信息的處理。此外，我們的客户越來越期望我們遵守比法律、法規或自律要求更嚴格的隱私、數據保護和信息安全要求，我們可能在合同上有義務遵守與我們在我們的產品上或通過我們的產品處理或保護數據有關的其他或不同標準。任何未能滿足客户要求的情況都可能對我們的收入和增長前景產生不利影響。
我們還預計，對現有或新法律法規、擬議法律和其他義務的解釋將繼續發生變化，這可能會削弱我們或我們的客户處理個人數據的能力，減少對我們產品的需求，影響我們的營銷努力，增加我們的成本，並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。由於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規以及行業標準的解釋和應用都不確定，因此這些法律法規或與隱私、數據保護或信息安全相關的其他實際或聲稱的義務可能被解釋和應用的方式與我們的數據管理實踐或我們產品的功能不一致。在這種情況下，我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰，並可能被要求從根本上改變我們的產品或業務做法，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。歐盟的數據保護當局越來越注重在線跟蹤工具的使用，並已發佈或表示他們計劃發佈可能影響我們營銷實踐的裁決。對使用在線分析和跟蹤工具的任何限制都可能導致大量成本，要求我們對政策和做法進行重大改變，限制我們營銷活動的有效性，轉移我們技術人員的注意力，對我們的利潤率產生不利影響，並使我們承擔額外的責任。
我們因遵守數據保護法律框架而產生了大量費用，我們可能被要求對我們的業務運營進行重大改變，這可能會對我們的業務產生不利影響。由於這些新制度缺乏實質性的執行歷史，我們無法預測新興標準可能如何應用於我們，因此，監管機構可能會對我們採取某些行動、罰款或公開譴責。任何實際或被認為無法充分滿足或未能遵守數據保護要求的情況，即使沒有根據，也可能導致我們承擔額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務產生不利影響。
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我們的經營業績可能會隨季度而波動，我們在任何一個季度的財務業績都不應被視為未來業績的指標。
我們的運營結果，包括我們的收入、收入成本、毛利率、運營費用、現金流和遞延收入，過去每個季度都在波動，未來可能會繼續大幅變化，因此對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。隨着我們更多的彈性雲客户採用基於消費的安排，或者已經採用基於消費的安排的彈性雲客户優化其使用以應對不確定的宏觀經濟環境，這些差異可能會進一步受到影響。因此，我們在任何一個季度的財務業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務結果可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能很難預測，可能會也可能不會完全反映我們業務的基本表現。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括：
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•現有客户的流失；
•客户續約率；
•我們有能力在美國和國際上成功拓展業務；
•一般政治、地緣政治、經濟、工業和市場狀況(包括全球經濟的衰退壓力或不確定性)；
•我們有能力培養開發人員和用户的生態系統，以擴大我們產品的用例；
•我們有能力獲得新的合作伙伴並留住現有的合作伙伴；
•我們的產品所針對的整體市場增長率的波動；
•收入組合的波動，這可能會影響我們的毛利率和營業收入；
•與維持和擴大我們的業務和運營有關的運營費用的數額和時間，包括在銷售和營銷、研發以及一般和行政資源方面的投資；
•彈性雲網絡中斷或性能下降；
•與隱私、數據保護或信息安全有關的實際或預期的違反、故障或事件；
•我們最近降低成本和重新平衡投資的計劃；
•關鍵人員的增減；
•災難性事件的影響、恐怖主義、自然災害和公共衞生流行病等人為問題的影響；
•俄羅斯入侵烏克蘭及其對宏觀經濟狀況的相關影響；
•在續訂客户協議時，增加或減少我們訂閲的元素數量或價格變化；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；
•客户的預算週期和採購實踐；
•潛在客户決定購買替代解決方案；
•潛在客户決定開發內部解決方案作為我們產品的替代品；
•我們的客户面臨破產或信用困難，這可能對他們購買我們的產品或為我們的產品付款的能力產生不利影響；
•我們及時收取發票或應收賬款的能力；
•延遲履行客户訂單的能力；
•未來訴訟或其他糾紛的費用和潛在結果；
•未來的會計公告或會計政策的變更；
•我們的整體有效税率，包括公司税結構的任何重組和任何新的立法或監管發展所造成的影響；
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•股票薪酬費用的波動；
•外幣匯率波動；
•不斷變化的通脹和利率環境的影響；
•我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和成功，或我們行業競爭動態的任何其他變化，包括競爭對手、客户或合作伙伴之間的整合；
•與開發或收購技術或業務有關的費用的時間安排，以及被收購公司未來可能發生的商譽減值費用；以及
•本季度報告中以表格10-Q描述的其他風險因素。
上述一個或多個因素或其他因素的影響可能會導致我們的經營業績發生重大變化。例如，新冠肺炎大流行的全部影響和任何進一步的潛在影響仍然不確定，可能會隨着病毒及其相關的政治、社會和經濟影響的蔓延，導致我們的運營結果在一段未知的時間內發生實質性不利變化。這種波動可能導致我們無法滿足投資者或證券分析師的預期，這可能導致我們普通股的交易價格大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們很大一部分訂閲收入和運營費用都是以外幣在美國境外產生的。美元對外幣價值的波動，特別是相對於歐元和英鎊的波動，可能會在換算成美元時影響我們的經營業績。由於俄羅斯入侵烏克蘭及相關事件、新冠肺炎疫情的持續影響以及宏觀經濟狀況的不確定性，匯率一直處於波動之中，而且這種波動可能會持續下去。美元走強仍然是同比增長的不利因素，並增加了我們向非美元客户提供產品的實際成本，導致我們產品的購買延遲和銷售週期延長。如果像最近發生的那樣，美元的強勢增強，我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。此外，未來增加的國際銷售，包括通過我們的渠道合作伙伴，可能會導致更多的外幣計價銷售，增加我們的外匯風險。此外，在美國境外發生的外幣營業費用正在增加，並可能因外幣匯率的變化而波動。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。雖然我們未來可能會決定進行外幣兑換對衝交易，以覆蓋我們的部分外幣兑換風險，但我們目前並沒有對衝我們的外幣兑換風險。如果我們決定在未來進行套期保值交易, 這些對衝交易的可獲得性和有效性可能有限，我們可能無法成功對衝我們的風險敞口，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
如果我們無法增加對新客户的訂閲銷售額，無法向現有客户銷售額外的訂閲，或無法擴大現有客户訂閲的價值，我們未來的收入和運營結果將受到損害。
我們提供我們產品的某些功能，不需要付款。客户購買訂閲是為了獲得對其他功能和支持的訪問。我們未來的成功取決於我們向新客户(包括大型企業)銷售我們的訂閲的能力，以及通過向我們的現有用户銷售付費訂閲並擴大現有客户訂閲的價值和數量來擴大我們產品與現有客户的部署的能力。我們銷售新訂閲的能力取決於許多因素，包括我們產品的價格、我們競爭對手提供的產品的價格以及我們客户的預算。我們在取代現有競爭對手的產品方面也面臨困難。此外，我們銷售和營銷重點的一個重要方面是在現有客户中擴大部署。我們的現有客户購買額外訂閲和擴大現有訂閲價值的速度取決於許多因素，包括客户對我們產品的滿意度、部署的性質和規模、解決其他使用案例的願望、對額外功能的感知需求以及總體經濟狀況。如果我們的現有客户不購買額外的訂閲或擴大其訂閲的價值，我們的淨擴展率可能會下降。我們在很大程度上依賴我們的客户為我們的產品確定新的使用案例，以擴大此類部署並發展我們的業務。如果我們的客户不認識到我們產品的潛力，我們的業務將受到實質性的不利影響。如果我們向新客户銷售訂閲和向現有客户擴展部署的努力不成功，我們的總收入和收入增長率可能會下降，我們的業務將受到影響。
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如果我們的現有客户不續訂他們的訂閲，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們很大一部分收入來自現有訂閲的續訂。我們的客户沒有合同義務在訂閲期限結束後續訂他們的訂閲。我們對自我管理部署的訂閲通常從一年到三年不等，而我們的許多彈性雲客户按月購買訂閲，或根據至少一年的承諾合同購買訂閲。
我們客户的續約率可能會下降或波動，原因有很多，包括他們對我們的產品和客户支持的滿意度、我們的產品與新的和不斷變化的技術集成的能力、產品中斷的頻率和嚴重程度、我們的產品正常運行時間或延遲，以及我們或競爭對手產品的定價。如果我們的客户續訂他們的訂閲，他們可能會續訂更短的訂閲期限或其他對我們不太經濟有利的條款。我們可能無法準確預測未來的更新趨勢。如果我們的現有客户不續訂他們的訂閲，或者以不太優惠的條款續訂，我們的收入增長可能會慢於預期，或者會下降。
我們銷售週期的長度可能無法預測，尤其是通過我們的渠道合作伙伴進行銷售或向大客户銷售時，我們的銷售工作可能需要相當長的時間和費用。
我們的運營結果可能會波動，部分原因是我們訂閲的銷售週期的長度和變化無常，以及對我們的運營費用進行短期調整的困難。我們的運營結果在一定程度上取決於對新客户(包括大客户)的銷售，以及對現有客户的銷售增加。根據交易的複雜性以及銷售是由我們直接還是通過渠道合作伙伴進行銷售，我們的銷售週期長度(從最初與我們的銷售團隊聯繫到簽訂合同承諾我們的訂閲)可能會因客户而異。對於一些客户，我們的銷售週期可能會延長到一年以上，由於新冠肺炎疫情和不斷惡化的經濟狀況，銷售週期的長度可能會進一步受到影響。此外，鑑於不確定的經濟環境，一些客户一直在更仔細地審查他們的支出，並收緊消費，我們普遍預計這種情況將繼續下去。我們還經歷了，如果經濟狀況繼續下滑，我們可能會繼續經歷更長、更不可預測的銷售週期。隨着我們將更多的銷售努力瞄準更大的企業客户，我們可能會面臨更高的成本、更長的銷售週期、更激烈的競爭和完成部分銷售的更少可預測性。客户決定使用我們的解決方案可能是一個企業範圍的決定，這可能需要更多關於我們產品使用案例的培訓或漫長的談判。此外，較大的客户可能需要更多配置、集成服務和功能。很難準確預測我們將在什麼時候，甚至是否會向潛在客户銷售產品，或者我們是否能夠增加對現有客户的銷售。因此，在某些情況下，大量的個人銷售發生在我們預期之後的幾個季度, 或者根本沒有發生過。延長或不可預測的銷售週期導致一個季度內一筆或多筆大型交易的損失或延遲，可能會影響我們該季度和未來幾個季度的現金流和運營結果。當消費者為了應對不確定的宏觀經濟環境而放慢消費速度時，這些影響在短期內被放大。由於我們很大一部分支出在短期內是相對固定的，如果某個季度的收入低於我們的預期，可能導致我們普通股價格下跌，我們的現金流和運營結果將受到影響。
我們決定不再在開源許可下提供Elasticearch和Kibana，這可能會影響Elasticearch和Kibana的採用。
2021年2月，隨着Elastic Stack版本7.11的發佈，我們將Elasticearch和Kibana的源代碼從過去在Apache2.0下許可的源代碼更改為在Elastic許可2.0和服務器端公共許可版本1.0(“SSPL”)下的雙重許可，由用户選擇。彈性許可證和SSPL都沒有得到開放源碼倡議的批准，也沒有包括在自由軟件基金會的自由軟件許可證列表中。此外，這兩種説法都沒有得到任何法院的解釋。雖然從2018年年中到2021年初，Elasticearch和Kibana的絕大多數下載都是在Elastic許可下獲得許可的，但移除替代的Apache2.0可能會對某些開發人員產生負面影響，對他們來説，開放源碼許可的可用性非常重要。此外，一些開發人員和他們工作的公司可能會猶豫是否下載或升級到Elastic許可證或SSPL下的Elasticearch或Kibana的新版本，因為這些許可證可能會被解釋和執行的不確定性。其他開發商，包括Elastic的競爭對手，如亞馬遜，已經宣佈他們已經“派生”了Elasticearch和Kibana。例如，亞馬遜推出了一個名為OpenSearch的開源項目，該項目基於Elastic Stack的派生版本，該版本在Apache2.0下獲得許可，並將其現有的Elasticearch Service更名為OpenSearch Service。圍繞我們的雙許可模式的不確定性，以及來自我們軟件分支版本的潛在競爭，可能會對Elasticearch和Kibana的採用產生負面影響，進而可能導致品牌和產品知名度下降，最終導致付費客户減少，這可能會損害我們增長業務或實現盈利的能力。
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如果我們的某些軟件所依據的彈性許可證或SSPL無法強制執行，我們可能會受到負面影響。
根據產品和版本的不同，我們在Apache2.0(彈性許可)下或在彈性許可和SSPL下以雙重許可的形式提供我們產品的源代碼。Apache2.0是一個許可的開源許可證，允許被許可人自由複製、修改和分發Apache2.0許可的軟件，前提是這些軟件滿足某些條件。彈性許可證是我們的專有源代碼可用許可證。彈性許可允許被許可人使用、複製、修改和分發許可軟件，前提是他們不以雲服務的形式提供對軟件的訪問、幹擾許可密鑰或刪除所有權聲明。SSPL是一種源代碼可用許可證，它基於GNU Affero通用公共許可證(AGPL)開源許可證，並允許被許可人複製、修改和分發SSPL許可的軟件，但明確要求將SSPL許可軟件作為第三方服務提供的被許可人將其用於提供此類服務的所有軟件開源。我們依靠彈性許可和SSPL中規定的限制的可執行性來保護我們的專有利益。法院可能會裁定彈性許可證或SSPL不可執行。如果法院認為彈性許可證或SSPL或這些許可證的某些方面不可執行，其他人可能能夠使用我們的軟件以不受彈性許可證或SSPL中規定的限制的方式在市場上與我們競爭。
由於我們的開放源碼和可用的源碼許可賦予第三方許可的權利，進入我們競爭的市場的技術壁壘有限，競爭對手可能相對容易進入我們的市場並與我們競爭，其中一些競爭對手可能比我們擁有更多的資源。
任何人都可以訪問我們的軟件功能的源代碼，我們已經根據開放源代碼或可用的源代碼許可了這些功能。根據彈性軟件的產品和版本，此源代碼在Apache2.0、SSPL或彈性許可證下可用。這些許可證中的每一個都允許任何人在遵守適用許可證的條件的情況下，以修改或未修改的形式重新分發我們的軟件，並使用它在我們的市場上競爭。這種競爭可以在沒有傳統專有軟件公司要求的管理費用和準備時間的情況下發展，因為開放源碼和可用源碼軟件的被許可人被授予了權利。競爭對手有可能開發自己的軟件，包括基於我們產品的軟件，這可能會減少對我們產品的需求，並給我們的訂閲帶來定價壓力。例如，亞馬遜提供了一些我們之前在開放源碼許可下作為其Amazon Web Services產品的一部分提供的功能。因此，亞馬遜與我們爭奪潛在客户，雖然亞馬遜無法提供我們的專有軟件，但亞馬遜的產品可能會減少對我們產品的需求，亞馬遜產品的定價可能會限制我們調整產品價格的能力。我們不能保證我們能夠成功地與當前和未來的競爭對手競爭，也不能保證競爭壓力或新軟件的推出不會導致降價、運營利潤率下降和市場份額損失，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
如果我們不有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，包括擴大、培訓和補償我們的銷售隊伍，我們可能無法增加新客户、增加對現有客户的銷售額或擴大現有客户訂閲的價值，我們的業務將受到不利影響。
我們將大量資源用於銷售和營銷活動，這需要我們投入大量的財務和其他資源，包括在我們經驗有限或沒有經驗的市場。如果我們的銷售和營銷努力不能帶來顯著的收入增長或低於預期的增長，我們的業務和運營結果將受到損害。
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如果我們不能僱傭、培訓和留住有才華、有效率的銷售人員，我們可能無法通過擴大銷售隊伍來實現收入增長。我們依靠我們的銷售隊伍來獲得新客户，並推動對現有客户的額外銷售。我們認為，對擁有必要技能和技術知識的銷售人員，包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師，存在着激烈的競爭。我們實現顯著收入增長的能力在很大程度上將取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠的銷售人員來支持我們的增長，隨着我們推出新的產品、解決方案和營銷戰略，我們可能需要重新培訓現有的銷售人員。例如，我們可能需要為我們的銷售人員提供額外的培訓和發展，以銷售基於消費的安排，並隨着時間的推移擴大客户對我們產品的使用。新員工還需要大量的培訓，可能需要大量的時間才能達到完全的生產率。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效，而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。隨着我們繼續快速增長，我們的銷售隊伍中有很大一部分將相對缺乏與我們、我們的訂閲和我們的業務模式合作的經驗。此外，我們可能需要改進我們的銷售薪酬計劃，通過基於消費的安排來推動我們的彈性雲產品的增長。如果沒有有效的設計，這樣的變化可能會產生不利的後果。如果我們不能僱傭和培訓足夠數量的有效銷售人員，我們的新的和現有的銷售人員就不能在合理的時間內達到預期的生產力水平, 我們的銷售人員無法成功地獲得新客户或增加現有客户羣的銷售額，或者我們的銷售和營銷計劃(包括我們的銷售薪酬計劃)無效，我們的增長和運營結果可能會受到負面影響，我們的業務將受到損害。
新冠肺炎疫情的持續影響可能會損害我們的業務和運營結果。
新冠肺炎大流行的持續影響以及控制其傳播的努力大大限制了人員、貨物和服務在世界各地的流動，包括在我們銷售產品和服務以及開展業務的許多地區，對世界各地的經濟活動產生了負面影響。我們已經採取了預防措施，旨在幫助將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。新冠肺炎疫情的持續蔓延和某些地區感染率的回升促使我們修改了業務做法(包括與旅行、工作地點、活動和培訓有關的做法)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的行動採取進一步行動。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，或者是否能令政府當局滿意。新冠肺炎疫情的持續影響可能會在多大程度上繼續影響我們的業務，這將取決於未來的發展，而未來的發展仍然是不確定的，目前無法預測。在新冠肺炎疫情的所有潛在影響已知、全球經濟活動企穩之前，我們一直很難預測我們的運營業績，而且在這種情況下，我們將繼續難以預測。
此外，新冠肺炎疫情已經並可能繼續擾亂我們的客户、供應商、渠道合作伙伴和政府實體的運營，無限期地影響我們的業務，包括在世界特定地區或經濟部門，以及由於旅行限制和/或業務關閉，所有這些都可能對我們的業務和運營結果，包括現金流產生負面影響。此外，新冠肺炎疫情的影響在不同行業存在很大差異，隨着經濟需求的變化，某些行業對其產品和服務的需求增加，而另一些行業則難以將對其產品和服務的需求維持在歷史水平。由於我們在瞭解這些影響方面的歷史有限，我們的銷售和營銷工作、我們及時簽訂客户合同和預測客户保留率的能力、我們的國際擴張努力和預測擴張速度的能力、我們提供服務的能力以及我們在整個組織內招聘員工的能力，可能會對我們的銷售渠道產生長期影響，或造成運營或其他挑戰，可能會受到負面影響，並可能損害我們的業務。與此同時，我們的彈性雲產品轉向更多基於消費的安排，收入確認的時機與客户對我們產品的實際使用情況掛鈎，或者由於宏觀經濟環境的不確定，已經基於消費安排的客户進一步優化使用，可能會進一步加劇這種不確定性以及預測客户保留率和擴張率的難度。
即使新冠肺炎疫情的影響已經消退，我們也可能繼續經歷它對全球經濟的影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退、經濟下滑或失業增加，從而對我們的業務造成實質性的不利影響。我們對我們的客户和潛在客户的業務(包括技術)支出進行了更嚴格的審查，特別是在受新冠肺炎疫情影響最嚴重的行業，銷售週期延長，對我們解決方案的需求減少，客户未能按照我們的協議條款向我們付款，網絡威脅增加，客户續約率降低和競爭加劇，所有這些都可能對我們的業務運營和財務狀況造成實質性的不利影響。
雖然我們已經制定並將繼續制定旨在幫助減輕大流行對我們業務的負面影響的計劃，但這些努力可能並不有效，長期的經濟低迷可能會限制我們緩解努力的有效性。
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我們提高產品銷售額的能力高度依賴於我們客户支持的質量，如果我們不能提供高質量的支持，將對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
在我們的產品部署到客户的IT環境中後，我們的客户依賴我們的技術支持服務來解決與我們產品相關的問題。如果我們不能幫助我們的客户快速解決部署後問題，或對我們的產品提供有效的持續支持和培訓，我們續訂或向現有客户銷售更多訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響，我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多較大的企業和政府實體客户擁有比較小客户更復雜的IT環境，需要更高級別的支持。如果我們不能滿足這些企業客户的要求，可能更難與他們一起增長銷售額。
此外，招聘、聘用和培訓合格的技術支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度招聘這樣的資源來跟上需求，特別是如果我們產品的銷售額超過我們的內部預測。由於宏觀經濟形勢的不確定性和新冠肺炎疫情的持續影響，對合格員工的競爭可能也會加劇，新員工的招聘、入職和培訓可能會出現延誤。如果我們在招聘、培訓和保留足夠的支持資源方面不成功，我們為客户提供充分和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。我們未能提供和維持高質量的支持服務，或者市場認為我們沒有提供或維持高質量的支持服務，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於訂閲收入，由於我們根據實際消費或按月確認訂閲收入的絕大部分，在相關認購期內，銷售的下滑或回升不會立即完全反映在我們的運營業績中。
訂閲收入佔我們收入的絕大部分，分別佔截至2023年1月31日的9個月以及截至2022年和2021年4月30日的年度總收入的92%、93%和93%。我們確認我們的訂閲收入的絕大多數，無論是基於實際消費還是在相關時間段內的每月。因此，我們每個會計季度報告的大部分訂閲收入都是對前幾個會計季度簽訂的訂閲合同的遞延收入的確認。因此，任何一個財季的新訂户或續訂訂閲量的下降都不會完全或立即反映在該財季的收入中，並將對我們未來財季的收入產生負面影響。因此，我們訂閲的新銷售或續訂銷售大幅下滑的影響要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營業績中。
我們在彈性雲產品的基於消費的安排方面沒有足夠的歷史經驗，無法準確預測客户採用或續訂的長期比率，或它將對我們的短期或長期收入或運營結果產生的影響。
我們預計，我們針對彈性雲產品的基於消費的安排將繼續增加，無論是在金額上還是在總收入中所佔的百分比都將繼續增加。由於我們在基於消費的安排下根據客户的實際消費確認收入，因此我們對收入確認時間的可見性與訂閲安排下的情況不同，訂閲安排下的收入在訂閲期限內按預定時間表確認。此外，客户可能會以與我們預期不同的速度消費我們的產品。例如，我們已經經歷過，如果經濟狀況繼續下滑，我們可能會繼續經歷消費放緩，因為客户希望優化他們的使用。由於這些原因，我們的收入可能比我們的歷史收入更難預測或更不穩定，我們的實際結果可能與我們的預測大不相同。
軟件中真實或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽，並使我們承擔責任。
我們的產品本質上是複雜的，儘管進行了廣泛的測試和質量控制，但在過去和未來可能存在缺陷或錯誤，特別是在第一次推出時，或者在其他方面沒有預期的性能。這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會損害我們的聲譽、失去客户或收入、產品退貨、訂單取消、服務終止或市場不接受我們的軟件。隨着客户對我們的產品(包括最近收購或開發的產品)的使用擴展到更敏感、更安全或任務關鍵的用途，我們可能會受到更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任，如果我們的軟件無法在此類部署中發揮預期的作用。我們過去已經發布過，將來可能需要發佈軟件的更正版本來修復這些缺陷、錯誤或性能故障，這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。
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由於現有或未來的適用法律或不利的司法裁決，我們的客户和合作夥伴協議中可能包含的任何責任限制條款可能不會生效。銷售和支持我們的產品會帶來責任索賠的風險，鑑於我們的產品在整個企業環境中的使用情況，索賠的風險可能會很大。此外，我們對這一責任的保險可能不足以支付潛在的索賠。
不正確地實施或使用我們的軟件，或我們的客户未能更新我們的軟件，可能會導致客户的不滿，並對我們的業務、運營、財務業績和增長前景產生負面影響。
我們的產品經常在大規模、複雜的IT環境中運行。我們的客户和一些合作伙伴需要在正確使用我們的產品以及從我們的產品中獲得好處方面的培訓和經驗，以最大限度地發揮其潛力。如果我們的產品沒有正確或按預期實施、配置、更新或使用，或沒有及時實施、配置、更新或使用，可能會導致性能不足、錯誤、數據丟失、損壞和/或安全漏洞。例如，有報告稱，我們的客户沒有正確保護我們產品的實施，這可能會導致數據不受保護，這一點已經存在，未來可能會繼續存在。由於我們的客户依賴我們的軟件來管理廣泛的運營，不正確地實施或使用我們的軟件，或我們的客户未能更新我們的軟件，或我們未能培訓客户如何有效地使用我們的軟件，可能會導致客户不滿、負面宣傳，並可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響。如果我們未能有效地為我們的客户提供培訓和實施服務，可能會導致失去向這些客户進行後續銷售的機會，並減少新客户的訂閲，並對我們的業務和增長前景產生不利影響。
如果第三方提供不適當或有缺陷的軟件實現，而我們之前在開放源碼許可證下提供這些實現，我們的聲譽可能會受到損害。
某些雲託管提供商和託管服務提供商，包括Amazon Web Services，提供基於彈性堆棧的派生版本的託管產品。這些產品不受我們的支持，並且沒有我們的任何專有功能，無論是免費的還是付費的。我們無法控制這些第三方如何使用或提供我們的開源技術。這些第三方可能不充分或不正確地實施我們的開源技術，或無法根據不斷變化的技術或安全要求更新此類技術，這可能會導致與其產品相關的實際或感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障。用户、客户和潛在客户可能會將這些第三方產品與我們的產品混淆，並將此類缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障歸因於我們的產品。我們的開源軟件的缺陷實施對我們的聲譽和品牌造成的任何損害都可能導致銷售損失和市場對我們的產品缺乏接受度，並可能對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們依靠傳統的網絡搜索引擎將流量引導至我們的網站。如果我們的網站未能在無償搜索結果中排名突出，我們網站的流量可能會下降，我們的業務將受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們通過谷歌等傳統網絡搜索引擎的無償互聯網搜索結果來吸引用户的能力。我們從搜索引擎吸引到我們網站的用户數量在很大程度上是因為我們的網站在無償搜索結果中的排名和排名。這些排名可能會受到許多因素的影響，其中許多因素不在我們的直接控制之下，它們可能會經常變化。例如，搜索引擎可能會改變其排名算法、方法或設計佈局。因此，我們網站的鏈接可能不夠突出，不足以為我們的網站帶來流量，我們可能不知道如何或以其他方式影響結果。任何指向我們網站的用户數量的減少都可能減少我們的收入或要求我們增加客户獲取支出。
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如果我們的安全措施遭到破壞，發生安全事件，或未經授權訪問或以其他方式處理機密信息(包括個人數據)，否則，我們的軟件可能會被視為不安全，客户可能會減少或停止使用我們的產品，我們可能會招致重大責任。
任何安全漏洞或事件，包括網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、未經授權的訪問、未經授權的使用、病毒、惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務、憑據填充攻擊、供應鏈攻擊、黑客攻擊或涉及我們所依賴的第三方的類似漏洞或事件，都可能導致機密信息的丟失，包括個人數據、我們運營中斷、重大補救成本、收入損失、保險費增加、我們聲譽的損害、訴訟、監管調查或其他責任。這些攻擊可能來自個人黑客、犯罪集團和國家支持的組織，安全漏洞和事件可能來自其他來源，如員工或承包商的錯誤或瀆職。網絡威脅不斷演變，日益複雜複雜，增加了發現和成功防禦的難度。作為安全解決方案提供商，我們一直是並可能繼續成為惡意行為者的專門攻擊目標，這些攻擊旨在繞過我們的安全能力，作為進入客户終端、網絡或系統的入口點。我們的行業正在經歷越來越多的網絡釣魚攻擊和對系統的未經授權掃描，以尋找要利用的漏洞或錯誤配置。如果我們的安全措施因第三方行為、員工或承包商的錯誤、缺陷、漏洞或漏洞，或我們所依賴的第三方產品中的錯誤、缺陷、漏洞或其他原因而被違反或泄露，包括任何此類違反或泄露導致某人未經授權訪問我們的機密信息，包括個人數據或我們客户或其他人的機密信息或個人數據，或者任何此類情況被察覺或報告發生, 我們可能遭受我們或他人的機密信息和個人數據的丟失、泄露、腐敗、不可用或破壞，我們可能面臨知識產權保護方面的損失，我們的聲譽可能受到損害，我們的業務可能受到影響，我們可能受到索賠、要求、監管調查和其他訴訟、賠償義務的影響，以及以其他方式招致重大責任。即使認為安全措施不足或無法保持安全認證或無法遵守我們的客户或用户協議、與第三方供應商或服務提供商的合同或其他合同，也可能會損害我們的聲譽，導致人們對我們的安全解決方案失去信心，並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外，我們可能需要花費大量資本和其他資源來處理任何安全漏洞或事件，並且我們在識別和應對任何安全漏洞或事件時可能面臨困難或延誤。
此外，我們的許多客户可能會使用我們的軟件來處理他們的機密信息，包括商業戰略、財務和運營數據、個人數據和其他相關數據。因此，未經授權訪問或使用我們的軟件或此類數據可能會導致客户機密信息的丟失、泄露、損壞或破壞，並導致索賠、要求、訴訟、監管調查、賠償義務和其他責任。它還可能阻礙我們獲得和維護信息安全認證的能力，這些認證支持客户採用我們的產品並留住這些客户。我們已經實施了行政、技術和物理措施，旨在保護我們客户數據的完整性，防止數據丟失、挪用和其他安全漏洞和事件，並可能在未來實施額外的預防措施時產生重大成本。
我們聘請第三方供應商和服務提供商來存儲和處理我們和我們客户的一些數據，包括敏感和個人數據。總體上已經並可能繼續發生重大的供應鏈攻擊，我們的第三方供應商和服務提供商可能成為此類攻擊的目標或受到影響，並面臨其他安全漏洞和事件的風險。我們的第三方供應商和服務提供商一直受到網絡釣魚攻擊和其他安全事件的影響，我們不能保證我們或我們的第三方供應商和服務提供商的系統和網絡沒有被攻破或以其他方式受到危害，或者它們不包含可被利用的漏洞、缺陷或錯誤，這些漏洞、缺陷或錯誤可能會導致我們的系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方系統和網絡遭到破壞或中斷。例如，在2021年12月，流行的日誌軟件Log4j中的一個漏洞被公開宣佈。如果不打補丁，就可以利用Log4j漏洞，使未經授權的攻擊者能夠在使用Log4j的系統上遠程執行代碼。我們已採取措施確保已在我們的系統中修補這些漏洞，但我們不能保證已在我們所依賴的每個系統中修補所有漏洞，也不能保證我們所依賴的Log4j或其他開源軟件的其他關鍵漏洞不會被發現。我們監控第三方供應商和服務提供商數據安全的能力是有限的，在任何情況下，第三方都可能繞過這些安全措施，導致未經授權訪問或誤用、披露、丟失、銷燬或以其他未經授權的方式處理我們和我們客户的數據，包括敏感和個人數據。
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用於破壞或未經授權訪問系統或網絡的技術正在不斷髮展，在某些情況下，直到針對目標發起攻擊時才能識別。我們和我們的第三方供應商和服務提供商可能無法預見這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。新冠肺炎疫情也加劇了安全風險，因為越來越多的人遠程工作並利用家庭網絡傳輸信息，報告的具有重大運營影響的勒索軟件事件似乎在頻率和程度上也在升級。此外，由於與俄羅斯入侵烏克蘭相關的政治不確定性和軍事行動，我們和我們的第三方供應商和服務提供商很容易受到民族國家及其附屬機構的網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客攻擊或類似入侵的風險增加，包括可能嚴重擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們的產品和服務的能力的攻擊，以及來自俄羅斯及其附屬機構對在美國有業務的公司的報復性網絡安全攻擊。我們可能面臨更高的報復性攻擊風險，因為我們決定在另行通知之前不再向俄羅斯或白俄羅斯的公司銷售我們的產品，並通過向烏克蘭境內的組織提供免費訪問彈性雲解決方案(包括我們的白金安全功能)來支持烏克蘭。此外，法律、法規、政府引導, 美國和其他地方的行業標準和做法正在迅速演變，以應對這些威脅。我們可能會面臨監管機構和客户對我們產品和服務的此類要求帶來的更大合規負擔，還會產生監督和監控我們自己的供應鏈的額外成本。我們和我們的客户可能還會遇到與安全措施相關的成本增加，以及遭受網絡安全攻擊(包括勒索軟件攻擊)的風險增加。如果我們或我們所依賴的第三方供應商和服務提供商遇到此類攻擊，包括勒索軟件或其他安全漏洞或事件，我們的運營也可能因系統中斷或其他原因而受到阻礙或中斷，此類事件可能會導致可預見的二次合同、法規、財務和聲譽損害。
此外，我們不能保證我們的客户和用户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的責任條款的任何限制將是可執行的或足夠的，或以其他方式保護我們免受與安全漏洞或其他安全事件有關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們也不能確定我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款提供，或將以足夠的金額提供，以涵蓋與安全漏洞或事故有關的索賠，或保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們索賠超出可用保險範圍，或我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大量免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題，以及我們對第三方技術的依賴，可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們依賴第三方雲平臺來託管我們的雲產品。如果我們的服務因任何原因中斷，我們的雲服務也同樣會中斷。新冠肺炎疫情、俄羅斯入侵烏克蘭以及能源價格上漲的持續影響也可能擾亂維持我們第三方數據中心運營所需的硬件供應鏈。我們對客户的服務中斷可能會導致客户的內部和麪向消費者的應用程序無法正常運行，這可能會對我們的業務、運營結果、客户關係和聲譽產生重大不利影響。
此外，我們的網站和內部技術基礎設施可能會因各種因素而出現性能問題，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、網站或第三方託管中斷、容量限制、技術故障、自然災害或欺詐或安全攻擊。我們使用第三方開源軟件可能會增加這種風險。如果我們的網站不可用，或者我們的用户無法在合理的時間內下載我們的產品或訂購訂閲或服務，或者根本無法下載，我們的業務可能會受到損害。我們預計將繼續進行大量投資，以維持和改善網站性能，併為我們的產品快速發佈新功能和應用程序。如果我們不根據需要有效地升級我們的系統並不斷開發我們的技術以適應技術的實際和預期變化，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
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我們業務的許多方面都依賴於第三方服務提供商，任何未能維持這些關係的行為都可能損害我們的業務。
我們的成功取決於我們與第三方服務提供商的關係，包括雲託管基礎設施、客户關係管理系統、財務報告系統、人力資源管理系統、信用卡處理平臺、營銷自動化系統和工資處理系統等提供商。如果這些第三方中的任何一方難以達到我們的要求或標準，由於長時間的停機或中斷而變得不可用，暫時或永久停止運營，面臨財務困境或其他業務中斷，如安全事件，增加他們的費用，如果我們與這些提供商中的任何一家的關係惡化，或者如果我們與這些第三方簽訂的任何協議被終止或在沒有適當過渡安排的情況下沒有續簽，我們可能會遭受債務、罰款、成本增加和我們向客户提供我們的產品和服務的能力的延誤，我們管理我們財務的能力可能會中斷，我們可能會延遲收到客户的付款，我們管理產品銷售的流程可能會受到影響，我們產生和管理銷售線索的能力可能會減弱，或者我們的業務運營可能會中斷。此外，俄羅斯入侵烏克蘭造成的供應鏈中斷以及可能對我們的第三方服務提供商產生的任何影響都可能擾亂我們的業務運營。任何此類中斷都可能對我們的業務和財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響，直到我們更換此類供應商或開發替代技術或運營為止。此外，如果我們不能成功地確定高質量的服務提供商，與他們談判具有成本效益的關係或有效管理這些關係, 我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工，其中一名或多名員工的流失或無法吸引和留住高技能員工可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。失去任何關鍵人員的服務，無法吸引或留住合格人員，或延遲招聘所需人員，特別是在工程和銷售方面，都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，我們吸引更多合格人員的能力可能會受到宏觀經濟因素和地緣政治事件造成的經濟不確定性和不安全的影響。我們的任何關鍵人員失去服務，也增加了我們對留在我們身邊的其他關鍵人員的依賴。雖然我們已經與我們的主要人員簽訂了聘用邀請函，但他們的聘用沒有特定的期限，構成了隨意聘用。由於我們產品的複雜性，我們還在很大程度上依賴於現有工程人員的持續服務。
我們未來的業績還取決於我們的高級管理層的持續服務和持續貢獻，特別是我們的首席執行官AShuosh Kulkarni和首席技術官、聯合創始人兼前首席執行官Shay Banon，以執行我們的業務計劃，並發現和追求新的機會和產品創新。我們不為我們的任何員工維護關鍵人物人壽保險。失去高級管理層的服務可能會顯著延遲或阻礙我們發展和戰略目標的實現，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。今後尋找高級管理人員或尋找任何高級管理人員的繼任者可能會被延長，我們可能無法及時或根本無法吸引合格的候選人或適當的繼任者，特別是在宏觀經濟和地緣政治事件造成的不穩定經濟狀況下，潛在候選人可能對過渡持謹慎態度。
此外，我們所在的行業普遍存在着對技能人才的激烈競爭以及高員工流失率。我們可能無法成功地吸引、整合或留住合格的人員來滿足我們當前或未來的需求。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住新員工，而且我們可能永遠不會從這些投資中獲得回報。此外，如果我們從競爭對手那裏僱傭人員，我們可能會受到指控，稱他們被不正當地索要，他們泄露了專有或其他機密信息，或者他們的前僱主擁有他們的發明或其他工作產品。
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如果我們不能保持和提升我們的品牌，特別是在開發商中，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們相信，發展和保持對我們品牌的廣泛認知，特別是在開發人員中，對於實現我們的軟件被廣泛接受和吸引新用户和客户至關重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和用例的能力，以及我們成功地將我們的產品和平臺能力與競爭產品區分開來的能力。品牌推廣活動可能不會提高用户或客户的知名度或增加收入，即使它們增加了收入，也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。例如，我們對ElasticON用户會議的持續關注和投資，以及對我們的品牌、用户參與度和客户參與度的類似投資，可能無法產生所需的客户知名度或足夠的財務回報。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們可能無法吸引或留住必要的用户和客户，以實現我們的品牌建設努力的足夠回報，或者無法獲得廣泛的品牌知名度，這對於客户廣泛採用我們的產品至關重要，這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們可能會失去我們努力培育的創新、創造力和創業精神，這可能會損害我們的業務。
我們相信，我們的文化一直是、並將繼續是我們成功的關鍵因素。隨着我們的擴張，我們預計將繼續招聘員工。如果我們在成長過程中不繼續保持我們的企業文化，我們可能無法培養我們認為支持我們成長所需的創新、創造力和創業精神。此外，我們的許多現有員工可能會從公開市場出售我們的普通股中獲得可觀的收益，這可能會導致員工流失和員工之間的財富差距，從而對員工之間的關係和我們的整體文化產生不利影響。額外的員工增長和員工流動率可能會導致我們的企業文化發生變化，這可能會損害我們的業務。
如果我們依賴的渠道合作伙伴(我們依賴渠道合作伙伴執行一部分銷售)表現不佳，或者我們無法與渠道合作伙伴保持成功的關係，我們營銷、銷售和分銷我們解決方案的能力將更加有限，我們的運營結果和聲譽可能會受到損害。
我們收入的一部分來自通過我們的渠道合作伙伴的銷售，特別是對美國聯邦政府客户和某些國際市場的銷售，這些銷售可能會增長，並在未來佔我們收入的更大比例。我們為我們的某些渠道合作伙伴提供特定的培訓和計劃，以幫助他們銷售我們的產品，但不能保證這些步驟會有效。此外，我們的渠道合作伙伴可能在營銷和銷售我們的產品方面不成功。如果我們無法為我們的渠道合作伙伴制定和維持有效的銷售激勵計劃，我們可能無法激勵這些合作伙伴向客户銷售我們的產品。
其中一些合作伙伴還可能營銷、銷售和支持與我們競爭的產品，可能會將更多資源投入到此類競爭產品的營銷、銷售和支持中，可能會有動機推廣我們競爭對手的產品，損害我們自己的產品，或者可能完全停止銷售我們的產品。我們與渠道合作伙伴簽訂的協議的初始期限通常為三年，之後會自動續訂一年，通常情況下，任何一方均可在每次續訂日期前30至60天提前通知，或在90天通知後隨時以任何理由終止協議。我們可能無法留住這些渠道合作伙伴，也無法獲得其他渠道合作伙伴或替代渠道合作伙伴。失去一個或多個重要的渠道合作伙伴，或任何一個渠道合作伙伴的訂單數量或規模減少，都可能損害我們的運營結果。此外，我們的許多新渠道合作伙伴需要大量培訓，可能需要幾個月或更長時間才能實現生產效率。我們的渠道合作伙伴銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在責任、收入錯報和聲譽損害，例如，如果我們的任何渠道合作伙伴向客户虛報我們產品的功能，或者違反法律或我們或他們的公司政策，包括我們的業務條款，這反過來可能會影響報告的收入、遞延收入和剩餘的業績義務。如果我們的渠道合作伙伴未能成功完成我們產品的訂單，或者如果我們無法與高質量的渠道合作伙伴達成協議並留住他們，我們銷售產品和運營結果的能力可能會受到損害。
如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係，我們的業務運營、財務業績和增長前景可能會受到不利影響。
我們與各種合作伙伴保持合作關係，包括雲提供商、系統集成商、渠道合作伙伴、推薦合作伙伴、OEM和MSP合作伙伴以及技術合作夥伴，以向我們的最終客户提供產品並補充我們廣泛的用户社區。特別是，我們與各種雲提供商合作，共同營銷、銷售和交付我們的彈性雲產品，在某些情況下，這還涉及與此類雲提供商的技術集成。
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我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的，這意味着我們的合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品，包括與我們競爭的產品，或者可能是或成為競爭對手的產品。如果我們的合作伙伴沒有有效地營銷和銷售我們的產品，選擇更努力地營銷和銷售他們自己的產品或我們競爭對手的產品，未能與他們自己的產品提供足夠的技術集成，無法滿足我們客户的需求，或者無法向我們的客户提供服務，我們發展業務和銷售我們產品的能力可能會受到損害。我們的合作伙伴可以在有限的通知或不通知的情況下停止營銷我們的產品，並且只需很少或不受處罰。我們失去了大量的合作伙伴，我們可能無法取代他們，或者無法招募更多的合作伙伴，這可能會損害我們的運營結果。
我們未來實現收入增長的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地與我們的合作伙伴保持成功的關係，並幫助我們的合作伙伴增強他們營銷和銷售我們訂閲的能力。如果我們無法維持與這些合作伙伴的關係，我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流可能會受到損害。
我們產品的銷售價格可能會下降，這可能會減少我們的毛利潤，並對我們的財務業績產生不利影響。
我們產品的銷售價格可能會下降，或者我們可能會出於各種原因引入新的定價模式，包括競爭定價壓力、折扣、預期或與推出新產品或促銷計劃一起推出。
在我們經營的細分市場中，競爭繼續加劇，我們預計競爭將繼續加劇，從而導致定價壓力增加。擁有更多樣化產品的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品的價格，或者可能將它們與其他產品捆綁在一起。此外，某些國家和地區的貨幣波動以及不確定的通脹和利率環境的壓力可能會對這些國家和地區的客户和渠道合作伙伴願意支付的實際價格產生負面影響。我們產品的銷售價格的任何下降，如果沒有相應的成本下降或數量增加，都將對我們的毛利潤產生不利影響。毛利潤也可能受到訂閲組合從自我管理轉向雲服務的不利影響，為此我們會產生託管成本，以及我們的服務組合相對於訂閲的任何增加。我們可能無法將價格和毛利潤維持在使我們能夠實現並保持盈利的水平。
我們預計我們的收入組合會隨着時間的推移而變化，這可能會損害我們的毛利率和運營業績。
我們預計我們的收入組合將隨着時間的推移而變化，因為許多因素，我們預計來自彈性雲的收入將繼續成為我們收入組合的更大部分。由於適用於我們的訂閲和服務的收入確認政策不同，我們的業務組合在每個季度的變化可能會導致確認的收入有很大差異。我們彈性雲產品基於消費的安排的增長，其中我們確認的收入與我們客户對我們產品的實際使用掛鈎，以及由於不確定的宏觀經濟環境而已經使用基於消費的安排的客户在使用方面的進一步優化，可能會進一步加劇我們收入的變化。此外，我們的毛利率和經營業績可能會受到收入組合和成本變化以及許多其他因素的影響，包括進入新市場或低利潤率市場的增長；進入定價和成本結構不同的市場；定價折扣；以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或這些因素中的某些因素的累積影響可能會導致我們的毛利率和經營業績出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足內部預期或證券分析師或投資者對特定時期的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這樣的預期，我們普通股的市場價格可能會下跌。
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如果不能保護我們的專有技術和知識產權，可能會嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護我們專有技術、方法、訣竅和品牌的能力。我們依靠商標、版權、專利、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。彈性堆棧的專有功能的源代碼是公開的，這可能使其他人能夠複製我們的專有技術，並更有效地競爭。如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，我們的業務可能會受到損害。此外，保護我們的知識產權可能需要付出巨大的代價。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或通過行政程序或訴訟而無效。我們不能保證我們正在進行的任何專利申請都會導致頒發專利。即使我們未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得進一步的專利保護。此外，未來頒發的任何專利都可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施, 未經授權的第三方可能會複製我們的產品並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。並不是在我們產品可獲得的每個國家/地區，我們都能獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。我們可能無法阻止第三方獲得與我們的商標和其他專有權類似、侵犯或削弱其價值的域名或商標。一些國家的法律對知識產權的保護不如美國，知識產權執法機制可能還不夠完善。隨着我們擴大國際活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與其他各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息的訪問和分發。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們產品的技術。如果聯邦貿易委員會採納2023年1月提出的一項規則，禁止就業協議中的競業禁止條款，我們執行此類協議的能力可能會受到不利影響。雖然擬議的規則一般不適用於保密協議等其他類型的僱傭限制，但如果此類僱傭限制的範圍如此之廣，以至於它們具有競業禁止的功能，則這些僱傭限制可能受到該規則的約束。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監測和保護我們的知識產權。為了維護我們的知識產權和保護我們的商業祕密，訴訟過去是必要的，將來也可能是必要的。即使我們在這類糾紛中勝訴，我們也可能無法收回全部或部分判決，而為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力。如果不成功，訴訟可能會導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們產品的進一步銷售或實施，損害我們產品的功能，推遲新產品的推出，導致我們將劣質或成本更高的技術替換到我們的產品中，或損害我們的聲譽。
我們可能會因任何侵犯、挪用或侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額費用。
近年來，軟件行業出現了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。提供軟件的公司越來越多地提起訴訟，指控侵犯、挪用或侵犯專有權，特別是專利權，隨着我們獲得更大的市場知名度，我們面臨着更高的知識產權侵權、挪用或侵權索賠的風險。專利訴訟的風險隨着專利持有者數量的增加而放大，我們將其稱為非執業實體，其唯一或主要業務是主張此類權利主張，而我們自己的知識產權組合可能對他們幾乎沒有威懾價值。我們在起訴或為任何知識產權訴訟辯護時可能會產生鉅額費用。如果我們提起訴訟以強制執行我們的權利，或者被第三方起訴，聲稱我們的產品侵犯、挪用或侵犯了他們的權利，訴訟可能代價高昂，並可能轉移我們的管理資源。
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我們可能成為其中一方的任何知識產權訴訟，或我們被要求提供賠償的任何知識產權訴訟，可能需要我們做以下一項或多項工作：
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品；
•支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金；
•獲得出售或使用相關技術的許可證，但該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得；或
•重新設計涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規行為，這可能是昂貴、耗時或不可能的。
如果由於任何針對我們的知識產權侵權、挪用或違規索賠或任何賠償客户此類索賠的義務，我們被要求支付大量款項或採取上述任何其他行動，此類付款或行為可能會損害我們的業務。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權、挪用、違規和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償客户因知識產權侵權、挪用或違規索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的軟件、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。鉅額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對此類賠償義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任。與客户在此類義務方面的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。
我們在產品中使用第三方開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。
我們的技術融合了其他開發商的開源軟件，我們預計未來將繼續在我們的產品中融入此類開源軟件。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋，這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外，我們不能保證我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的軟件中加入第三方開源軟件。如果我們未能遵守這些許可，我們可能會受到某些要求的約束，包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的解決方案，我們為基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，被禁止銷售我們包含開放源代碼軟件的產品，並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制，這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。此外，還有針對將開源軟件整合到其產品中的公司的索賠，這些索賠挑戰了開源軟件的所有權, 此類開放源碼軟件的許可方不對此類索賠提供任何擔保或賠償。在這些情況下，我們和我們的客户可能被要求向第三方尋求許可以繼續提供我們的產品，並在無法及時完成重新設計的情況下重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件，我們和我們的客户可能還會受到要求侵權、挪用或違規的各方的訴訟，而此類訴訟對我們來説可能是昂貴的辯護或強制令。一些開放源碼項目具有已知的漏洞和體系結構不穩定性，並以“原樣”的方式提供，如果不能妥善解決，可能會對我們產品的性能產生負面影響。上述任何情況都可能需要我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案，可能會導致客户的不滿，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
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我們可能無法意識到我們的營銷策略的好處，即免費提供我們的一些產品功能，並提供我們的一些付費功能的免費試用。
我們依賴潛在客户生成戰略，包括提供免費使用我們的一些產品功能和免費試用我們的一些付費功能。這些策略可能不會成功地繼續創造增加收入所需的足夠銷售機會。許多用户從未從免費使用模式或從免費試用版轉換到我們產品的付費版本。在一定程度上，如果用户沒有成為付費客户，或者我們無法成功吸引付費客户，我們將無法意識到這些營銷策略預期的好處，我們增長收入的能力將受到不利影響。
我們的國際業務和擴張使我們面臨各種風險。
截至2023年1月31日，我們的客户分佈在125多個國家和地區，我們的戰略是繼續在國際上擴張。此外，由於我們利用分散的員工隊伍的戰略，截至2023年1月31日，我們在40多個國家和地區擁有員工。我們目前的國際業務涉及和未來的舉措可能涉及各種風險，包括：
•與國際爭端相關的政治和經濟不穩定，例如俄羅斯入侵烏克蘭以及這種衝突對宏觀經濟狀況的相關影響，這可能會對我們的客户、合作伙伴和供應商產生負面影響；
•監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制的意外變化；
•不同的勞工法規，特別是在歐盟，與美國相比，那裏的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規；
•暴露於許多與隱私、數據保護和信息安全有關的嚴格和可能不一致的法律和法規，特別是在歐洲聯盟；
•特定國家或者地區政治、經濟條件的變化；
•美國與中國之間不斷演變的關係；
•荷蘭和美國關係的變化；
•貨幣匯率變化和通脹壓力帶來的風險；
•將發票從地方記賬實體轉移到中央區域記賬實體所產生的風險；
•公共衞生疫情或流行病對我們的員工、合作伙伴和客户的影響；
•在遠距離高效管理數量增加的員工所固有的挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；
•與美國出口管制法律和法規(包括《出口管理條例》)以及貿易和經濟制裁(包括外國資產管制辦公室(OFAC)頒佈的限制)以及美國或其他司法管轄區的其他類似貿易保護法規和措施的執行有關的風險；
•與我們的第三方供應商和服務提供商存儲和處理我們和我們客户的一些數據有關的風險，包括任何供應鏈網絡安全攻擊；
•在我們的追索權可能更有限的國家，及時收回我們客户欠我們的金額的能力降低；
•限制我們將從一個國家獲得的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務提供資金需求的能力；
•與英國退出歐盟(Brexit)相關的政治、經濟和貿易不確定性或不穩定；
•有限或不利的知識產權保護；以及
•根據反腐敗和反洗錢法律，包括美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)以及其他司法管轄區的類似適用法律和法規，承擔法律責任。
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如果我們不能解決這些困難和挑戰，或在我們的國際業務和擴張過程中遇到的其他問題，我們可能會產生意想不到的債務，否則我們的業務可能會受到損害。
如果我們不能成功地維持和擴大我們的國際業務，我們可能會遭受更多的損失，我們的收入增長可能會受到損害。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們是否有能力維持和擴大我們目前經營的國際市場的滲透率，並向更多的國際市場擴張。我們依靠直銷和渠道合作伙伴關係在國際市場銷售我們的產品。我們在國際上擴張的能力將取決於我們提供反映我們目標國際客户需求的功能和外語翻譯的能力。我們向國際擴張的能力涉及各種風險，包括需要在這種擴張上投入大量資源，以及這種投資的回報在不久的將來或在這些不太熟悉的競爭環境中根本無法實現的可能性。我們也可以選擇通過其他合作伙伴開展我們的國際業務。如果我們無法確定合作伙伴或談判有利條件，我們的國際增長可能會受到限制。此外，當我們試圖在特定的國際市場建立我們的存在時，我們已經並可能繼續在產生物質收入之前產生大量費用。
我們需要籌集額外資本或產生擴大業務和投資新產品所需的大量資本，這可能會降低我們的競爭能力，並可能損害我們的業務。
我們未來可能需要籌集更多資金，我們可能無法以優惠條件獲得額外的債務或股權融資，特別是在市場波動、利率環境變化和總體經濟不穩定的時期。如果我們籌集額外的股權融資，我們的股東可能會經歷他們的所有權權益大幅稀釋，我們普通股的每股價值可能會下降。此外，如果我們從事債務融資，債務持有人將優先於我們普通股的持有人，我們可能需要接受限制我們產生額外債務能力的條款。我們還可能被要求採取其他行動，否則將符合債券持有人的利益，並迫使我們保持特定的流動性或其他比率，其中任何一項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果我們需要額外的資本，而又不能以可接受的條件籌集資金，我們可能不能：
•開發或改進我們的產品；
•繼續擴大我們的銷售、營銷和研發機構；
•獲得互補的技術、產品或業務；
•擴大在美國或國際上的業務；
•僱用、培訓和留住員工；或
•應對競爭壓力或意外的營運資金要求。
我們沒有足夠的資本來做這些事情中的任何一件，都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們通過向政府實體銷售收入的一部分帶來了許多挑戰和風險。
對政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。像我們這樣的產品的政府認證和安全要求可能會發生變化，從而限制我們向美國聯邦政府部門、美國州政府部門或美國以外國家的政府部門銷售產品的能力，直到我們獲得修訂的認證或滿足變化的安全要求。如果我們不能及時滿足這些要求，我們競爭和保留聯邦政府合同的能力可能會減弱，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
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政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以為了方便或因違約而終止與我們或我們的渠道合作伙伴的合同，任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。政府對我們產品的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們產品的需求或多年期合同下期權的行使產生不利影響。與政府機構簽訂的合同，包括機密合同，必須遵守廣泛、不斷變化、有時甚至複雜的條例，以及對承包商的行政程序和其他與合同有關的合規義務進行審計和審查。違反政府合同、不遵守適用法規或政府審計或審查的不利結果可能會導致合同終止、聲譽損害或其他不利後果，包括但不限於未來沒有資格向政府機構出售產品、政府拒絕繼續購買我們的訂閲、收入減少、罰款或民事或刑事責任，這些可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
實際税率的意外變化或因審查我們的收入或其他納税申報單而產生的不利結果可能會使我們承擔比預期更大的納税義務。
我們的所得税義務在一定程度上是基於我們的公司結構和公司間安排，包括我們開發、價值和使用我們的知識產權的方式，以及我們公司間交易的估值。適用於我們業務的税法，包括荷蘭、美國和其他司法管轄區的法律，可能會發生變化和解釋。任何新的法律或對現有法律的解釋都可能影響我們在業務所在國家的納税義務，或者導致我們改變業務運營方式，並導致對我們的國際收入徵收更高的税。
例如，經濟合作與發展組織(“經合組織”)/G20包容性框架一直致力於解決經濟數字化帶來的税收挑戰，包括在2020年10月12日發佈經合組織的第一支柱和第二支柱藍圖。第一支柱是指將税權重新分配給開展持續和重大業務的司法管轄區，而不考慮實際存在的情況，而第二支柱則規定了跨國企業應繳納的最低税款。2022年10月24日，荷蘭政府提交了擬議的2024年最低税率法案(2024年最低税率法案)的立法提案草案，以徵求意見，這將有效地實施荷蘭法律中的第二支柱倡議。這項措施將確保在第二支柱規則範圍內的跨國企業將始終繳納至少15%的公司税率。2022年12月15日，歐盟理事會正式通過《(EU)2022/2523號指令》(《第二支柱指令》)，以實現符合歐盟法律的第二支柱在歐盟成員國的協調實施。預計提交徵求意見的擬議立法提案將進行調整，以便與第二支柱指令保持一致。荷蘭的立法提案預計將於2023年春季提交給荷蘭議會，新法律的生效日期預計為2024年1月1日。我們目前不認為2024年最低税率法案會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
2022年，美國頒佈立法，對美國税法進行了幾次修改，包括對超過10億美元的調整後財務報表收入(AFSI)徵收15%的最低税率。此外，2022年1月1日，2017年減税和就業法案的一項條款生效，該條款取消了在發生的年份扣除國內研發成本的選項，而是要求納税人在五年內攤銷此類成本。一旦我們在美國獲得應税利潤，這一撥備預計將減少運營的現金流，併為我們的美國業務增加類似數額的遞延税淨資產。
我們運營所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估發達技術或公司間安排的方法，這可能會增加我們的全球有效税率，並損害我們的財務狀況和運營結果。税務機關檢查並可能審計我們在美國和其他司法管轄區的所得税申報單和其他非所得税申報單，如工資、銷售額、增值税、淨值或特許經營權、財產、商品和服務以及消費税。税務機關可能不同意我們的某些立場，這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。此外，確定我們在全球範圍內的所得税和其他税務責任撥備或從中受益(視情況而定)需要管理層做出重大判斷，而且存在最終税收決定不確定的交易。雖然我們相信我們的估計是合理的，但最終的税務結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
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我們的公司結構和公司間安排受不同司法管轄區的税法約束，根據這些法律，我們可能有義務支付額外的税款，這將損害我們的經營業績。
根據我們目前的公司結構，我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區納税，税法越來越複雜，其適用可能不確定。我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税務原則的改變而大幅增加，包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋。此外，我們運營所在司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單，或要求我們在我們目前沒有提交的司法管轄區提交納税申報單，並可能徵收額外的税、利息和罰款。這些機構還可以聲稱，各種預扣要求適用於我們或我們的子公司，聲稱我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處，或者質疑我們評估發達技術或公司間安排的方法，包括我們的轉讓定價。相關税務機關可能會認定，我們經營業務的方式沒有達到預期的税收後果。如果出現這樣的分歧，而我們的立場無法維持，我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款。此外，新冠肺炎疫情對員工地點的影響以及靈活工作政策的增加都可能增加工資税審計的可能性。我們繳納或徵收的税額的任何增加都可能增加我們在全球的有效税率，並損害我們的業務和運營結果。
我們使用淨營業虧損結轉來抵銷未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
截至2022年4月30日，我們在荷蘭、美國(分別為聯邦和州)和英國所得税用途的淨營業虧損結轉(NOL)分別為7.584億美元、10.25億美元、6.518億美元和6750萬美元，可用於未來的所得税。適用司法管轄區對我們使用NOL的能力施加的限制可能會導致所得税的繳納時間早於此類限制未生效時的繳納時間，並可能導致此類NOL到期而未使用，在每種情況下都會減少或消除此類NOL的好處。此外，在我們的NOL到期之前，我們可能無法產生足夠的應税收入來使用它們。如果這些事件中的任何一種發生，我們可能無法從我們的NOL中獲得部分或全部預期好處。
季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
從歷史上看，我們經歷了季度波動和季節性，這是基於與新客户和現有客户簽訂協議的時間以及每個報告期內簽訂的年度合同和月度合同的組合。我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的趨勢受到我們銷售週期中季節性的影響，這通常反映了我們第二季度和第四季度銷售額增加、第一季度和第三季度銷售額下降的趨勢，儘管我們認為這一趨勢在某種程度上被我們的整體增長所掩蓋。我們預計，這種季節性將繼續影響我們未來的運營結果，隨着我們繼續瞄準更大的企業客户，這種季節性可能會變得更加明顯。















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目錄表
與監管事項有關的風險
我們受到政府的進出口管制和經濟制裁計劃的約束，如果我們違反這些管制，可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者讓我們承擔責任。
在某些情況下，我們的軟件和服務受美國出口管制法律法規的約束，包括《出口管理條例》(“EAR”)，以及OFAC維持的貿易和經濟制裁，以及我們開展業務的國家的類似法律法規。因此，可能需要出口許可證才能將我們的軟件和服務出口或再出口到某些國家/地區，或將我們的軟件和服務導入到某些國家/地區和某些最終用户或用於某些最終用户。如果我們不遵守這樣的美國和外國出口管制法律法規、貿易和經濟制裁或其他類似法律，我們可能會受到民事和刑事處罰，包括鉅額罰款，可能因故意違規而監禁員工和經理，以及可能失去我們的出口或進口特權。為特定的銷售或產品獲得必要的出口許可證可能是不可能的，而且可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。此外，出口管制法和經濟制裁在許多情況下禁止向某些被禁運或制裁的國家、政府和個人出口軟件和服務，以及禁止將軟件和服務出口到被禁止的最終用途。例如，在俄羅斯入侵烏克蘭後，美國和其他國家對位於俄羅斯和白俄羅斯的某些個人和實體實施了經濟制裁和嚴格的出口管制限制。美國和其他國家繼續擴大制裁和出口限制，如果衝突繼續或進一步升級，可能會採取其他行動。監控和確保遵守這些複雜的美國出口管制法律尤其具有挑戰性，因為我們的產品廣泛分佈在世界各地，在某些情況下，可以獲得這些產品用户的信息, 有限的。儘管我們採取預防措施確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的出口管制法律和法規，但我們或我們的合作伙伴如果不遵守這些法律和法規，可能會給我們帶來負面後果，包括聲譽損害、政府調查和處罰。
此外，各國對某些加密軟件和技術的進出口進行監管，包括通過進口許可和許可證要求，並頒佈了可能限制我們分銷我們的產品和服務的能力或可能限制我們的最終客户在這些國家實施我們的產品的能力的法律。由於我們將加密功能整合到我們的產品中，因此我們在許多情況下也受這些規定的約束。具體地説，最近對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制限制了向這些地區出口加密軟件和相關源代碼和技術，這嚴重限制了並可能繼續限制我們在這些國家提供我們的軟件和服務的能力。我們產品的變化或這些國家進出口法規的變化可能會導致我們的產品和服務延遲進入國際市場，阻止我們擁有國際業務的最終客户在全球範圍內部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止或延遲向某些國家、政府或個人出口或進口我們的產品和服務。下列事態發展可能導致我們產品和服務的使用量減少，或導致我們向具有國際業務的現有或潛在終端客户出口或銷售我們產品的能力下降：進出口法律或法規、經濟制裁或相關法律的任何變化；現有出口、進口或制裁法律或法規的執行或範圍的變化；或此類出口、進口或制裁法律或法規針對的國家、政府、個人或技術的變化。減少使用我們的產品或服務，或限制我們向國際市場出口或銷售我們的產品或服務的能力，都可能對我們的業務造成不利影響, 財務狀況和經營業績。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們在美國和非美國司法管轄區的不同司法管轄區都受到《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的約束。我們利用渠道合作伙伴在海外銷售我們的產品，並使用其他第三方，包括招聘公司、專業僱主組織、法律、會計和其他專業顧問以及當地供應商來滿足我們在海外開展業務的相關需求。我們和這些第三方可能與政府機構、國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動，我們可能要為我們的渠道合作伙伴和第三方代表以及我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能保證渠道合作伙伴、第三方代表、我們的員工、承包商或代理商不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。任何違反《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他適用的反賄賂、反腐敗法律和反洗錢法律的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，或暫停或取消美國政府合同，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生不利影響。

68
目錄表
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格一直並可能繼續波動或可能下降。
股票市場，特別是科技公司的證券，經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多科技公司股權證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。特別是，出現重大經營虧損的公司的股價最近大幅下跌，在許多情況下比有營業利潤的公司的股價更顯著。通脹、利率和宏觀經濟環境變化帶來的經濟影響和不確定性，俄羅斯入侵烏克蘭，以及新冠肺炎疫情的持續影響，加劇了整體股票市場和我們普通股市場價格的波動。我們股票價格的大幅下跌可能會對投資者信心和員工留任產生不利影響。過去，在市場波動期間，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務造成不利影響。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•經營業績的實際或預期變化或波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾；
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；
•投資者對科技股市場或一般股票市場信心的增減；
•我們普通股的未來銷售或預期未來銷售；
•投資者對我們的看法、我們產品的好處以及我們經營的行業；
•整體股市的價格和成交量不時出現波動；
•其他科技公司，特別是本行業公司的經營業績和/或股票市場估值的變化；
•行業或財務分析師未能保持對我們的報道，跟蹤我們公司的任何分析師改變財務估計，或我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行的調查；
•關於我們的知識產權或我們的解決方案或第三方專有權利的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務或技術的收購；
•違反隱私、數據保護或信息安全或與之相關的行為；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•公司管理層或董事會發生重大變動；
•總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長，包括俄羅斯入侵烏克蘭、總體通脹和利率環境以及新冠肺炎疫情的持續影響；以及
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應造成的事件或因素。
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目錄表
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或其他對我們的業務和未來經營業績的預期，這將導致我們的股價下跌。
我們已經並可能繼續在我們的季度和年度收益電話會議、季度和年度收益發布或其他方面提供關於我們未來業績的指導和其他預期。指導以及其他預期是前瞻性的，代表了我們管理層截至發佈之日的估計，基於一些假設和估計，這些假設和估計雖然以數字細節呈現，但固有地受到我們業務的重大業務、經濟和競爭不確定性和或有事件的影響，其中許多是我們無法控制的，基於對未來業務決策的特定假設，其中一些將發生變化。此外，分析師和投資者可能會制定並公佈他們自己對我們業務的預測，這可能會形成對我們未來業績的共識。由於多種因素的影響，我們的實際業務結果可能與此類指導或其他預期或共識大不相同，其中許多因素是我們無法控制的，包括當前宏觀經濟環境和新冠肺炎疫情的持續影響導致的全球經濟不確定性和金融市場狀況，以及可能對我們的業務和未來的經營業績產生不利影響的因素。最近沒有類似的事件能夠提供關於新冠肺炎大流行的持續影響與其他全球當前事件相結合的持續影響程度的見解，因此，新冠肺炎疫情持續影響的最終影響是不確定的，可能會發生變化。此外，如果我們下調先前宣佈的指引或其他預期，如果我們撤回先前宣佈的指引或其他預期，或如果我們公開宣佈的指引或對未來經營業績的其他預期未能達到證券分析師的預期。, 投資者或其他相關方，我們的普通股價格將會下降。有鑑於此，我們懇請投資者在就本公司普通股作出投資決定時，不要依賴本公司的指引或其他預期。
任何未能成功實施我們的經營戰略或發生本報告“風險因素”一節所列任何事件或情況的情況，都可能導致實際經營結果與我們的指導或其他預期不同，這種差異可能是不利的和重大的。
我們的股份所有權集中在內部人士手中，可能會限制您影響公司事務的能力，包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
我們的高管和董事共同實益擁有我們的大量已發行普通股。因此，這些股東共同行動，將對需要我們股東批准的事項產生重大影響，包括通過財務報表、宣佈股息、任命和解僱董事、增資、修訂我們的公司章程以及批准重大公司交易。即使其他股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權集中還可能產生延遲或阻止其他股東可能認為有益的我們控制權變更的效果。
與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面相關的增發股票將稀釋所有其他股東的權益。
我們的公司章程授權我們發行最多1.65億股普通股和最多1.65億股優先股，以及我們公司章程中包含的權利和優先股。2018年9月28日，我們的特別股東大會(“2018年特別大會”)授權我們的董事會發行普通股和優先股，自2018年10月10日起為期五年，最高可達我們的法定股本。在遵守適用規則和法規的情況下，我們可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券，用於融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方面。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋，除非存在優先購買權，並導致我們普通股的市場價格下降。
我們普通股的某些持有人可能無法行使優先購買權，因此可能會在未來發行普通股時遭遇重大稀釋。
本公司普通股持有人原則上對任何普通股發行或授予認購普通股的權利擁有按比例優先認購權，除非荷蘭法律或本公司的組織章程細則另有規定或本公司股東大會(“股東大會”)的決議案另有明確規定，或(如獲股東周年大會或特別股東大會授權)本公司董事會的決議案另有規定。我們的2018年特別會議授權我們的董事會在2018年10月10日起的五年內限制或排除普通股的優先購買權，這可能會導致現有股東在我們的權益大幅稀釋。
優先股的發行並不存在優先購買權，優先股持有人(如有)並無優先購買權收購新發行的普通股。此外，在向本公司僱員或實物供款發行股份或授予認購股份的權利方面，並不存在優先購買權。
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目錄表
在公開市場上出售我們的大量普通股，或者認為可能會發生這種情況，可能會降低我們普通股的價格。
在公開市場出售我們的大量普通股，特別是我們的董事、高管和主要股東的出售，或認為這些出售可能發生，可能會對我們的普通股的市場價格產生不利影響，並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。
此外，根據我們於2016年7月19日修訂並重述的投資者權利協議，根據證券法，持有總計17,351,792股普通股(基於截至2023年1月31日的已發行股票)的持有人有權根據證券法登記這些股票。如果我們普通股的這些持有者通過行使他們的註冊權出售大量股票，他們可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們也已提交，並可能在未來根據證券法提交表格S-8的登記聲明，登記我們根據我們的股權補償計劃可能發行的所有普通股，這些普通股可能會被出售，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們公司章程和荷蘭法律中的某些反收購條款可能會阻止或可能使對我們公司的收購變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們董事會成員的嘗試，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程包含可能延遲或阻止公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以任命不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括：
•我們董事會成員的三年任期交錯，因此，在任何一年，我們董事會成員中可能只有大約三分之一的成員需要選舉；
•本公司董事會成員如非本公司董事會提議，則須經股東大會以三分之二多數票(相當於本公司已發行股本至少50%)罷免；
•該條款規定，董事會成員必須經董事會有約束力的提名後才能被任命，而董事會提名必須獲得至少相當於已發行股本50%的三分之二多數票才能被推翻；
•將一類優先股納入我們董事會可能發行的法定股本，以稀釋股東的利益，包括任何潛在的收購者或激進股東，以推遲或阻止任何潛在的主動要約或股東激進行為；
•要求某些事項，包括對公司章程的修改，只能在董事會的提議下提交給股東進行表決；以及
•股東召開股東大會或在會議議程上增加項目的最低持股門檻，以面值為基礎。
我們遵守《荷蘭公司治理守則》，但不遵守《荷蘭公司治理守則》中所有建議的治理條款，這可能會影響您作為股東的權利。
作為一家荷蘭公司，我們受荷蘭公司治理守則(“DCGC”)的約束。DCGC包含管理委員會、監事會、股東和股東大會、財務報告、審計師、披露、合規和執行標準的原則和建議的管治規定。DCGC是基於“要麼遵守，要麼解釋”的原則。因此，上市公司必須在其在荷蘭提交的年度報告中披露它們是否遵守了DCGC建議的治理條款。如果他們不遵守這些規定(例如，由於相互衝突的要求)，公司必須説明不遵守的原因。DCGC適用於所有在政府認可的證券交易所上市的荷蘭公司，無論是在荷蘭還是在其他地方，包括紐約證券交易所(NYSE)。該等原則及建議的管治條文適用於我們的董事會(有關角色及組成、利益衝突及獨立性要求、董事會委員會及薪酬)、股東及股東大會(例如有關反收購保障及我們向股東提供資料的義務)及財務報告(如外聘核數師及內部審計要求)。我們遵守DCGC的所有適用條款，除非該等條款與美國交易所上市要求或美國或荷蘭的市場慣例相沖突。這可能會影響您作為股東的權利，並且您可能不會獲得與完全遵守DCGC建議的治理條款的荷蘭公司股東相同的保護級別。
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目錄表
我們不打算在可預見的未來派發紅利。因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們股票的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於我們的業務運營，並預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何股息。如果這一情況發生變化，只有當我們的股本超過已發行股本的實繳和催繳部分的金額，再加上荷蘭法律或我們的公司章程要求保持的準備金，才能支付未來的股息。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
對美國民事責任的索賠可能無法對我們強制執行。
我們是根據荷蘭法律註冊成立的，我們的大部分資產位於美國以外。此外，我們向美國證券交易委員會提交的文件中提到的兩名董事會成員和某些專家居住在美國以外的地方。因此，投資者可能很難在美國境內向我們或居住在美國以外的其他人送達法律程序文件，或在美國以外的任何訴訟(包括基於美國聯邦證券法民事責任條款的訴訟)中執行在美國境外獲得的針對此等人的判決。此外，在美國以外司法管轄區的法院提起的原始訴訟中，投資者可能很難執行以美國聯邦證券法為基礎的權利。
美國和荷蘭之間沒有相互承認和執行民商事判決(仲裁裁決除外)的條約。因此，美國任何聯邦或州法院基於民事責任作出的最終判決，無論是否完全基於美國聯邦證券法，都不能在荷蘭執行，除非相關索賠在荷蘭具有管轄權的法院重新提起訴訟。然而，在這種程序中，荷蘭法院可能會承認美國聯邦或州法院的判決的約束力，而不重新審查由此判決的實質性事項，如果(1)美國聯邦或州法院的管轄權是以國際公認的國際私法原則為基礎的，(2)該判決產生於符合荷蘭正當程序概念的法律程序，(3)該判決不違反荷蘭的公共政策，以及(4)該判決與荷蘭法院先前在同一當事方之間的判決不相牴觸，或(Y)外國法院在同一爭端中同一當事方之間基於同一理由作出的較早判決，如果該較早的外國判決在荷蘭是可以承認的。
基於上述情況，不能保證美國投資者能夠針對我們或我們向美國證券交易委員會提交的文件中提到的董事會成員、官員或某些專家(他們是荷蘭居民或美國以外的其他國家的居民)執行在美國法院獲得的任何民商事判決，包括根據美國聯邦證券法做出的判決。
此外，不能保證荷蘭法院會在我們向美國證券交易委員會提交的文件中向我們、我們的董事會成員、我們的高級職員或某些專家施加民事責任，這一原始訴訟完全基於美國聯邦證券法在荷蘭有管轄權的法院對我們或這些成員、高級職員或專家提起的訴訟。
如果我們被描述為被動的外國投資公司，持有我們普通股的美國人可能會遭受不利的税收後果。
就美國聯邦所得税而言，在任何課税年度，一家非美國公司通常將被視為被動型外國投資公司(“PFIC”)，條件是(I)該公司在該年度的總收入中至少有75%是被動收入，或(Ii)其資產價值的至少50%(基於該年度資產的季度價值平均值)可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產(“PFIC資產測試”)。就PFIC資產測試而言，我們的資產價值通常將參考我們的市值來確定。根據我們過去和現在對我們收入和資產的預測，我們預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。然而，必須每年(在該年結束後)對我們是否是或已經成為PFIC作出單獨的事實確定。由於我們的預測可能與我們的實際業務結果不同，我們的市值和資產價值可能會波動，我們不能向您保證，在本納税年度或任何未來納税年度，我們不會成為或成為PFIC。如果我們是在任何課税年度由美國人(如1986年修訂的《國税法》第7701(A)(30)節所界定)持有我們的普通股的PFIC，則該美國人可能受到不利的税收後果的影響。強烈敦促持有我們普通股的每一位美國人就這些規則的應用和任何潛在的選舉機會諮詢他或她或其税務顧問。
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目錄表
如果一名美國人被視為擁有我們至少10%的普通股，該美國人可能會受到美國聯邦所得税的不利影響。
如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們股票總投票權或我們股票總價值的至少10%，該股東可能被視為我們集團中每一家“受控外國公司”(如果有)的“美國股東”。由於我們的集團包括一個或多個美國子公司，我們的某些非美國子公司可以被視為受控外國公司(無論我們是否被視為受控外國公司)。受控外國公司的美國股東可能被要求每年提交報告，並在其美國應納税所得額中包括其按比例分享的“F分部收入”、“全球無形低税收入”以及受控外國公司對美國財產的投資。, 不管我們是否進行任何分發。就受控制的外國公司而言，作為美國股東的個人通常不會被允許獲得某些減税或外國税收抵免，而美國公司的美國股東將被允許這樣做。我們不能保證我們將幫助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司是否被視為受控外國公司，或任何投資者是否被視為任何此類受控外國公司的美國股東，或向任何可能是美國股東的投資者提供遵守上述申報和納税義務所需的信息。不遵守這些報告義務可能會使作為美國股東的股東面臨鉅額罰款，並可能阻止就該股東應提交報告的年度的美國聯邦所得税申報單啟動訴訟法規。美國人應就這些規則可能適用於對我們普通股的投資諮詢其顧問。
如果我們的股東不繳納荷蘭預扣税，我們可能無法進行分配或回購股票，而我們普通股分配給低税收司法管轄區某些關聯方的股息未來可能需要繳納額外的荷蘭預扣税。
我們過去並沒有就普通股支付股息，在可預見的未來，我們也不打算向普通股持有人支付任何股息。見“我們不打算在可預見的未來派發紅利。因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。然而，如果我們支付股息或回購股票，那麼根據荷蘭現行税法，支付的股息或回購價格可能需要按照荷蘭股息預提税法(1965年後的濕潤評論，“定期股息預扣税”)，除非適用國內或條約豁免。
荷蘭議會通過了一項法律提案，根據該提案，自2024年1月1日起，將對向指定低税收司法管轄區的相關實體支付的股息徵收替代預扣税(“替代預扣税”)。任何實體如(I)在本公司擁有“合資格權益”，(Ii)本公司在持有普通股的實體中擁有“合資格權益”，或(Iii)第三方在本公司及持有普通股的實體均擁有“合資格權益”，則被視為關連。“限定權益”一詞是指一個實體單獨或共同持有的直接或間接權益，如果一個實體是協作小組的一部分(薩門維肯德·格羅普)使該實體或該協作小組能夠對另一實體的決策施加一定的影響，例如我們的公司或持有普通股的實體(視情況而定)，並允許該實體確定該另一實體的活動。替代預扣税將按分配時有效的荷蘭最高企業所得税税率(目前為25.8%)徵收。替代預扣税將減少，但不會低於零，並對分配徵收任何定期股息預扣税。因此，根據目前適用的税率，定期股息預扣税和替代預扣税的整體有效預提税率不會超過分配時有效的最高企業所得税税率(目前為25.8%)。
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目錄表
如果我們因荷蘭締結的税收條約以及在某些其他情況下不再是荷蘭税務居民，我們可能需要繳納擬議中的荷蘭股息預扣税，作為我們整個市值減去實收資本的分配。
根據荷蘭議會目前待決的一項法律提案，緊急狀態法有條件退出股息預扣税(濕潤的狀態令人恐懼的分紅如果在緊接某些事件發生之前，我們將被視為分配了相當於我們的全部市值減去確認實收資本的金額，包括如果我們就荷蘭與另一司法管轄區締結的税收條約的目的不再是荷蘭税務居民，而就該税務條約而言，我們僅是該另一司法管轄區(符合資格的司法管轄區)的税務居民。合格司法管轄區是指歐盟/歐洲經濟區成員國以外的一個司法管轄區，該司法管轄區不對分配徵收預扣税，或者確實徵收此類税收，但允許我們在成為此類司法管轄區居民之前的一段時間內的收入增加。如果超過5000萬歐元的特許經營權，這一被認為是分銷的產品將被徵收15%的税。這筆税款由我們作為扣繳義務人支付。完全免税適用於居住在歐盟/歐洲經濟區成員國或與荷蘭締結了包含股息條款的税收條約的國家的實體和個人，前提是我們在應税事件發生後一個月內提交一份聲明，確認符合條件的股東符合適用條件。我們將被視為已扣繳被視為分配的税款，並有法定權利向我們的股東追回這筆税款。有資格獲得豁免的荷蘭居民股東有權獲得抵免或退款，有資格獲得豁免的非荷蘭居民股東有權獲得退款，但須遵守適用的法律限制，前提是已實際向他們追回税款。
自最初的法律提案以來，DWT離境税已經被修改了幾次，目前正在進行討論。此外，還公佈了國務委員會的一份非常關鍵的建議，以及荷蘭政府對最新法律提案的非常關鍵的反應。因此，目前還不能確定是否會制定DWT離境税，如果會，以什麼形式實施。如果以目前的形式頒佈，DWT出境税將追溯至2021年12月8日起生效。
與我們的未償還高級票據相關的風險
我們有大量的債務，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務，我們未來可能會產生更多的債務。截至2023年1月31日，我們有5.75億美元的未償還優先債券本金總額。我們的負債可能會產生重要的後果，包括：
•限制我們獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求的能力；
•要求我們的部分現金流用於償還債務，而不是用於其他目的，從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流；
•使我們更容易受到總體經濟、工業和競爭狀況不利變化的影響；以及
•增加了我們的借貸成本。
此外，管理高級票據的契約包含限制性契約，這些契約限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力。如果我們不遵守這些公約，可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們幾乎所有債務的加速。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們債務下的義務，這可能不會成功。
我們定期支付債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營結果，而這些又受制於當前的經濟和競爭狀況，以及某些我們無法控制的財務、商業和其他因素。我們可能無法維持來自經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金、保費(如果有的話)和利息，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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目錄表
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題，可能會被迫減少或推遲投資和資本支出，或者出售資產，尋求額外資本，或者重組或再融資我們的債務。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況等。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁瑣的公約，這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款以及管理優先票據的契約可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外，任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級被下調，這可能會損害我們產生額外債務的能力。在缺乏此類現金流和資源的情況下，我們可能面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求處置重大資產或業務，以履行我們的償債和其他義務。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，任何未來的信貸安排或其他債務工具可能包含限制我們處置資產和使用任何此類處置所得收益的能力的條款。我們可能無法完成這些處置，或無法從這些處置中獲得我們可以變現的收益，這些收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。這些替代措施可能不會成功，並可能不允許我們履行預定的償債義務，而任何此類未能履行預定的償債義務可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
管理高級債券的契約包含，而我們未來的任何債務工具可能包含限制我們當前和未來業務的條款，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
管理高級票據的契約包含一些限制性契約，這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，其中包括對我們以下能力的限制：
•在某些資產上設立留置權，以擔保債務；
•為若干債務提供附屬擔保，但不同時為優先債券提供擔保；及
•合併或合併或合併，或出售或以其他方式處置我們的所有或幾乎所有資產給另一個人。
管理高級票據的契約中的契諾受此類契約中所述的重要例外和限制條件的約束。
由於這些限制，我們在如何開展業務方面受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約，並可能要求我們保持特定的財務比率，並滿足其他財務狀況測試。我們不能保證我們將來能夠繼續遵守這些公約，如果我們不能做到這一點，我們將能夠從相關貸款人那裏獲得豁免和/或修改這些公約。
我們不遵守上述限制性契約和/或任何未來債務的條款可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，我們可能會被要求在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資，或者無法對這些借款進行再融資，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。因此，如果我們不遵守這些限制性公約，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能需要在控制權變更觸發事件時回購部分高級票據。
優先債券持有人可要求吾等在控制權變更(定義見管限優先債券的契約)時，以相等於優先債券本金101%的回購價格回購優先債券，另加適用回購日期(但不包括適用回購日期)的應計及未付利息。我們回購高級債券的能力可能會受到法律或與我們的債務有關的其他協議條款的限制。此外，我們可能沒有足夠資金回購高級債券，或有能力按可接受的條款安排必要的融資。控制權的變更也可能構成我們其他當時存在的債務的違約，或導致債務的到期速度加快。我們未能回購高級債券會導致高級債券出現違約，這可能會導致高級債券加速發行和其他當時存在的債務。我們可能沒有足夠的資金來支付這種加速引發的任何付款，這可能會導致喪失抵押品贖回權的程序，以及我們根據美國破產法尋求保護。

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目錄表
一般風險因素
我們可能會收購其他需要管理層高度關注的業務，擾亂我們的業務，或稀釋股東價值。我們可能無法整合收購的業務和技術，收購可能會對我們的運營結果產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。我們過去收購了，並預計未來將收購我們認為將補充或擴大我們現有業務的業務。確定合適的收購候選者是困難的，我們可能無法以有利的條件完成此類收購，如果真的有的話。如果我們完成未來的收購，我們可能最終無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標和業務戰略，我們可能會受到被收購公司、產品或技術承擔的索賠或債務的影響，我們完成的任何收購可能會被我們的客户、投資者和證券分析師視為負面。此外，如果我們未能成功地將未來的收購或與此類收購相關的技術整合到我們的公司中，合併後公司的收入和運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，這可能會擾亂我們正在進行的業務並轉移管理層的注意力，我們可能無法成功管理整合過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員，無法實現預期的收購協同效應，也無法準確預測收購交易和此類收購的整合的財務影響，包括會計費用。我們可能不得不支付現金、產生債務、發行股權或與股權掛鈎的證券來支付未來的任何收購。, 其中每一項都可能對我們的財務狀況或我們普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行與股權掛鈎的債券為未來的任何收購提供資金，可能會導致我們的股東的股權被稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加，還可能包括阻礙我們管理業務的能力的契約或其他限制。此外，我們可能會收購尚未盈利、需要持續投資的發展階段公司，這可能會對我們的運營結果和流動性產生不利影響。任何這些風險的發生都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
災難性事件，或恐怖主義等人為問題，可能會擾亂我們的業務。
重大自然災害，如地震、火災、洪水或重大停電，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。氣候變化的影響可能會增加這些風險，因為天氣模式的變化，如風暴強度增加、海平面上升、永久凍土融化以及我們或我們的供應商和客户開展業務的地區的極端温度。我們在舊金山灣區有許多員工和高管，該地區以地震活動和野火而聞名。如果我們或我們的合作伙伴的能力受到上述任何事件的阻礙，銷售可能會被推遲，導致無法實現特定季度的預期財務目標。此外，恐怖主義行為、戰爭行為，包括俄羅斯入侵烏克蘭、其他地緣政治動盪或健康問題，如大流行或流行病的爆發，如新冠肺炎大流行，或對此類事件的恐懼，可能會導致我們的業務或我們合作伙伴、客户或整體經濟的業務中斷。我們合作伙伴或客户業務的任何中斷，如果影響到給定財政季度的銷售額，都可能對我們該季度和未來幾個季度的業績產生重大不利影響。例如，新冠肺炎疫情的持續影響對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。此外，新冠肺炎疫情的持續影響已經對許多國家的經濟造成不利影響，導致經濟衰退，已經並可能繼續影響對我們產品的需求, 這可能會影響我們的經營業績。如果我們的災難恢復計劃被證明是不充分的，上述所有風險都可能進一步增加。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營結果可能會低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的交易價格下降。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設，如本季度報告第I部分10-Q表第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所述，其結果是對資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產、負債、權益、收入和支出從其他來源看起來並不明顯。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期，從而導致我們普通股的市場價格下降。在編制我們的合併財務報表時使用的重大假設和估計包括與收入確認和無形資產會計有關的假設和估計。
76
目錄表
如果行業或金融分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發佈關於我們普通股的不準確或不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析師，也不控制他們報告中包含的內容和觀點。如果跟蹤我們的任何分析師對我們的公司發表了不準確或不利的意見，我們的股價可能會下跌。此外，在科技行業的許多公司未能達到或顯著超過公司公開宣佈的財務指引或分析師或公眾投資者的預期後，這些公司的股價大幅下跌。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指引或分析師或公眾投資者的預期，我們的股價可能會下跌。此外，分析師可能會下調我們的普通股評級，或者發表對我們不利的研究報告。如果跟蹤我們公司的一名或多名分析師停止跟蹤我們，或未能定期發佈有關我們的報告，我們在金融市場上的形象可能會下降，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降，並可能對我們的業務產生不利影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住高級管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們必須遵守《交易所法案》的報告和公司治理要求、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規，包括《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》。遵守這些規則和法規的情況有所增加，我們預計將繼續增加我們的法律和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時或昂貴，並增加對我們系統和資源的需求。
除其他事項外，《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制。為了改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制，以達到這一標準，需要大量的資源和管理監督。因此，管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上，這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。儘管我們已經聘請了額外的人員來幫助遵守這些要求，但我們未來可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門，或者聘請外部顧問，這將增加我們的成本和支出。
此外，不斷變化的與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準，包括與氣候變化和其他環境、社會和治理(“ESG”)相關事項有關的法律、法規和標準，正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這種投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務和前景可能會受到損害。例如，增加在ESG事項上的政策和披露實踐方面的努力和顧問的參與可能會導致額外的費用。此外，我們在ESG問題上的做法和公開披露可能會影響我們的品牌和聲譽。如果我們的ESG實踐和披露不符合不斷變化的投資者或其他利益相關者的期望以及社會和監管標準，或者如果我們無法在這一領域取得進展或實現我們的目標和目的，那麼我們的聲譽, 我們吸引或留住銷售、營銷和其他員工的能力，以及我們作為投資或業務合作伙伴的吸引力可能會受到負面影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於在上市公司要求的備案文件和這份Form 10-Q季度報告中披露了信息，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，這可能導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性損害，即使索賠不會導致訴訟或解決索賠的結果對我們有利，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理層的資源，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的高級管理人員或董事會成員，特別是在我們的審計和薪酬委員會任職。
77
目錄表
如果我們未能維持有效的披露控制和財務報告內部控制制度，我們可能無法準確報告我們的財務業績或防止欺詐，投資者信心和我們普通股的市場價格可能會下降，這可能會對我們的業務造成不利影響。
作為美國的一家上市公司，我們必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)，該法案要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性，我們已經並預計我們將繼續花費大量資源，包括與會計相關的成本和重大的管理監督。我們已經並預計將繼續承擔鉅額費用，並投入大量的管理努力，以遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。為了幫助我們遵守這些要求，我們可能需要在未來僱傭更多的員工，或者聘請外部顧問，這將增加我們的運營成本。
儘管進行了大量投資，但由於業務環境的變化，我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會變得不夠充分。此外，我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能實施或維持有效控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營結果或導致我們未能履行我們的報告義務，並可能導致我們重報以往期間的財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性，這些都必須包括在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中。
無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，使我們受到紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，並可能導致我們普通股的交易價格下跌，這可能對我們的業務產生不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
以下列出的文件以引用方式併入本季度報告中，或與本季度報告一起以表格10-Q的形式存檔，每種情況下都如表格10-Q所示(根據S-K規則第601項進行編號)。
78
目錄表
證物編號：以引用方式併入隨函存檔
描述表格文件編號展品提交日期
3.1
彈性公司章程(英文譯本)。
10-Q001-386753.112/12/2018
3.2
彈性公司章程修訂契據(英文譯本)。
10-Q001-386753.212/12/2018
3.3
轉換及修訂彈性公司章程的契據(英文譯本)。
10-Q001-386753.312/12/2018
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。
   X
31.2
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。
   X
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
   X
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
   X
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。   X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。   X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。   X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。   X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。   X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。   X
104封面交互數據文件(格式為內聯
XBRL幷包含在附件101中)。		X
______________________
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，並且不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18節的目的而被視為“存檔”，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
彈性N.V.
日期：2023年3月3日發信人：/s/AShuosh Kulkarni
阿舒託什·庫爾卡爾尼
董事首席執行官兼首席執行官
(首席執行幹事)
日期：2023年3月3日
發信人：
/s/Janesh Moorjani
賈尼什·穆爾賈尼
首席財務官兼首席運營官
(首席財務會計官)
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