温哥華，卑詩省(2023年3月3日)-Ritchie Bros.Auctioneers(紐約證券交易所股票代碼：RBA)(多倫多證券交易所股票代碼：RBA)(以下簡稱Ritchie Bros.)今天發表了以下信函，強調了收購IAA，Inc.(紐約證券交易所代碼：IAA)帶來的突出價值創造機會，並強調公司得到了許多股東和獨立第三方行業分析師的支持。

公司將於2023年3月14日召開股東特別大會，對完成IAA收購所需的提案進行表決。

這封信也正在郵寄給股東，以及與特別會議相關的其他材料，可在www.RBASpecialMeeting.com上找到。

我們寫信是為了強調收購IAA帶來的突出價值創造機會。儘管有這個重大的上行機會，盧克索資本集團仍在繼續歪曲斷言，試圖破壞Ritchie Bros.+IAA的合併。我們注意到，雖然盧克索今天擁有股份，但盧克索在2022年第一季度出售了所有裏奇兄弟的股份ⁱ。我們不認為盧克索的利益與裏奇兄弟的利益一致。長期股東。

我們得到了許多股東的大力支持，包括我們最大的股東獨立特許經營夥伴公司、Eagle資產管理公司和馮託貝爾資產管理公司，以及獨立的第三方行業分析師和其他利益相關者。利益相關者認識到該交易將帶來顯著的戰略和財務收益以及可觀的、可持續的股東回報

《裏奇兄弟》領導團隊已經過驗證，並且擁有成功執行此交易所需的適當經驗^VI.

盧克索有缺陷且自私自利的言論誹謗裏奇兄弟。管理團隊是不合理的、錯位的、有損於價值創造的。

Ritchie Bros.管理團隊在Ritchie Bros.董事會的監督下，改變了公司的業務，為股東提供了卓越的回報，特別是48%的股東回報，表現優於所有相關指數^第七章.

董事會和管理團隊始終將股東的最大利益放在首位。我們將收購IAA視為轉型戰略的下一個合乎邏輯的步驟，該戰略已經創造了可觀的股東價值。

對裏奇兄弟的人身攻擊有執行記錄的經過驗證的團隊是不必要的。盧克索試圖破壞公司目前的戰略--就連盧克索也承認這一戰略正在奏效--是基於有缺陷的分析和持續的誤導性陳述。如果IAA交易沒有像盧克索所尋求的那樣獲得批准，我們認為存在巨大的價值破壞風險，公司未來的增長可能會受到影響。

更正盧克索扭曲和有缺陷的分析的詳細信息可在公司2023年2月22日的演示文稿中找到，該演示文稿可在www.RBASpecialMeeting.com上獲得。

時間不多了。在2023年3月10日之前通過互聯網或電話進行電子投票，以確保及時收到您的選票，以便進行計票

隨着我們繼續朝着完成與IAA的交易邁進，我們想提醒股東什麼是利害關係：一個獨特的機會來加速我們的戰略，併為重大的、可持續的價值創造創造一條漫長的跑道。隨着整合規劃的順利進行，我們已經準備好在交易結束時投入運行，開始實現Ritchie Bros.+IAA合併產生的巨大上行潛力。

我們敦促您支持您的管理團隊和董事會，因為我們開始了這一重要的下一步，對特別會議上正在審議的所有提案在白色代理卡上投票支持。任何綠色代理卡都應該被丟棄。如果您已在綠色代理卡上投票，則只需在白色代理卡上投票即可更改投票。

任何股東如對特別會議有疑問或在投票時需要協助，請聯繫：

勞雷爾·希爾	麥肯齊合夥公司
北美免費電話：1-877-452-7184	北美免費電話：1-800-322-2885
北美以外地區：416-304-0211	電子郵件：proxy@mackenziepartners.com
電子郵件：assistance@larelhill.com

有關會議的信息也可在www.RBASpecialMeeting.com上獲得。

裏奇兄弟成立於1958年，是一家全球性資產管理和處置公司，為客户提供買賣二手重型設備、卡車和其他資產的端到端解決方案。該公司在建築、交通、農業、能源、採礦和林業等多個行業開展業務，其銷售渠道包括：Ritchie Bros.Auctioneers，這是世界上最大的工業拍賣商，提供在線競價的現場拍賣活動；IronPlanet，一個每週一次的在線市場，提供每週特色拍賣，並提供獨家鐵衣保證(R) 設備狀況認證；Marketplace-E，一個提供多種價格和時間選擇的受控市場；Ritchie List，面向北美的自助服務上市服務；Mascus，歐洲領先的在線設備上市服務；裏奇兄弟私人條約，提供私下協商的銷售；以及特定行業的解決方案GovPlanet、TruckPlanet和Ritchie Bros.Energy。該公司的解決方案套件還包括Ritchie Bros.Asset Solutions和Rouse Services LLC，共同提供完整的端到端資產管理、數據驅動的智能和性能基準系統；SmartEquip，這是一個創新的技術平臺，支持客户對設備生命週期的管理，並將零部件採購與原始設備製造商和經銷商集成；以及通過Ritchie Bros.金融服務進行設備融資和租賃。有關Ritchie Bros.的更多信息，請訪問RitchieBros.com。

本通信包含與Ritchie Bros.Auctioneers Inc.(“RBA”)和IAA，Inc.(“IAA”)之間擬議的業務合併交易有關的信息。本新聞稿包括加拿大證券法定義的前瞻性信息，以及修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節含義的前瞻性聲明(統稱為“前瞻性聲明”)。前瞻性陳述可能包括有關未來事件和預期的經營結果、業務戰略、擬議IAA交易的預期收益、擬議IAA交易對合並後公司的業務和未來財務及經營業績的預期影響、預期或估計金額、成本協同效應和收入的來源、影響和時機、EBITDA、增長、運營增強、擴張和其他來自擬議IAA交易的價值創造機會、預期債務、去槓桿化、合併後公司的現金流產生和資本分配，擬議的IAA交易的預期結束日期，澳大利亞央行或IAA各自業務的其他方面，運營，財務狀況或經營業績，以及其他非歷史事實的陳述。不能保證擬議的IAA交易真的會完成。這些前瞻性陳述一般可以用短語來識別，例如“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“ ”、“可以”、“打算”、“目標”、“目標”、“項目”、“設想”、“相信”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預見”、“預測”，“ ”預估, “機會”或具有類似意義的其他詞語或短語。

目前還不確定前瞻性陳述中預期的任何事件是否會發生或發生，或者如果發生，它們將對合並後公司的運營結果和財務狀況或澳大利亞央行普通股或IAA普通股的價格產生什麼影響。因此，您不應過度依賴任何此類陳述，在依賴前瞻性陳述時必須謹慎。雖然澳大利亞央行管理層認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些前瞻性陳述涉及某些風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是雙方無法控制的，這可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。包括但不限於：交易中澳大利亞央行的股東可能不批准發行澳大利亞央行的新普通股，或者IAA的股東可能不批准採納合併協議；可能無法滿足(或放棄)完成擬議的IAA交易的條件的風險，任何一方可能終止合併協議或擬議的IAA交易可能推遲或根本不發生的風險；擬議的IAA交易的預期税務處理；對業務或員工關係的潛在不利反應或變化，包括因宣佈或完成擬議的IAA交易而產生的反應或變化；在與交易相關的問題上轉移管理層的時間；競爭對手對擬議的IAA交易的反應；澳大利亞央行和IAA業務整合的最終困難、時機、成本和結果；澳大利亞央行和IAA業務合併的影響，包括合併後公司未來的財務狀況，運營結果, 戰略和計劃；未能(或延遲)獲得交易所需的監管批准；在公開宣佈或完成擬議的IAA交易後，運營成本和業務中斷可能大於預期的事實；擬議的IAA交易的宣佈、懸而未決或完成對澳大利亞央行普通股或IAA普通股的交易價格的影響；澳大利亞央行和/或IAA留住和聘用關鍵人員和員工的能力；與擬議的IAA交易相關的重大成本；可能對澳大利亞央行、IAA和/或與擬議的IAA交易有關的其他公司提起的任何法律訴訟的結果；擬議的IAA交易懸而未決期間可能影響澳大利亞央行和/或IAA進行非正常過程交易的能力的限制，包括某些商業機會或戰略交易；合併後的公司實現預期協同效應的能力預期的金額、方式或時間框架；合併後的公司未能實現潛在的收入、EBITDA、增長、運營增強、擴張或其他價值創造機會，或未能以預期的金額、方式或時間框架實現；合併後公司的交易倍數未能正常化或重新評級，以及此類交易倍數中的其他波動；資本市場的變化以及合併後公司以預期方式產生現金流和/或財務運營的能力，或在預期的時間框架內去槓桿化；澳大利亞央行或合併後的公司未能達到財務預測和/或KPI目標；澳大利亞央行支付特別股息的任何法律障礙，包括多倫多證券交易所同意股息記錄日期；立法, 影響澳大利亞央行和IAA業務的監管和經濟發展；總體經濟和市場發展和條件；澳大利亞央行和IAA運作所依據的不斷演變的法律、監管和税收制度；災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於流行病、恐怖主義行為或戰爭或敵對行動的爆發，以及澳大利亞央行或IAA對上述任何因素的反應。這些風險以及與建議的IAA交易相關的其他風險包括在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和適用的加拿大證券監管機構的與建議的IAA交易有關的註冊聲明(定義如下)和聯合委託書/招股説明書中。雖然此處列出的因素列表和註冊聲明中列出的因素列表被認為具有代表性，但此類列表不應被視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。

有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的其他因素的更多信息，請參考澳大利亞央行和加拿大證券交易協會各自的定期報告以及提交給美國證券交易委員會和/或適用的加拿大證券監管機構的其他文件，包括澳大利亞央行最近的10-Q表格季度報告和10-K表格年度報告以及國際會計準則協會最近的10-Q表格季度報告和10-K表格年度報告中確定的風險因素。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日起作出。除法律要求外，澳大利亞央行和IAA均無義務更新任何前瞻性陳述，以反映實際結果、新的信息、未來事件、預期的變化或前瞻性陳述發表之日之後存在的其他情況。

本通信的目的不是也不應構成購買或出售任何證券的要約或買賣任何證券的要約的徵求，或徵求任何投票或批准，也不會在任何司法管轄區進行此類要約、徵求或出售此類要約、招攬或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前被視為非法的。除非招股説明書符合修訂後的《1933年美國證券法》第10節的要求，或根據豁免或在不受此類登記要求約束的交易中進行，否則不得提出證券要約。

對於擬議的IAA交易，澳大利亞央行向美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構提交了表格S-4的登記聲明，以登記將於2022年12月14日就擬議的IAA交易發佈的澳大利亞央行的普通股，分別於2023年2月1日和2023年2月9日提交給美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構的初始註冊聲明的第1號修正案和第2號修正案(連同初始註冊聲明，註冊聲明])。註冊聲明於2023年2月10日被美國證券交易委員會宣佈生效。註冊聲明包括一份聯合委託書/招股説明書，該聲明/招股説明書將發送給澳大利亞央行的股東和IAA的股東，請他們批准他們各自的交易相關提案。澳洲央行和加拿大保險業協會還可以向美國證券交易委員會和/或適用的加拿大證券監管機構提交與擬議中的保險業協會交易有關的其他相關文件。本文檔不能替代委託書/招股説明書或註冊説明書或澳洲央行或加拿大證券業協會可能向美國證券交易委員會和/或適用的加拿大證券監管機構提交的任何其他文件。敦促投資者和證券持有人閲讀S-4表格中的註冊聲明和相關的聯合委託書/招股説明書，以及對這些文件和已提交或將提交給美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構的任何其他相關文件的任何修改或補充。加拿大證券監管機構與擬議的IAA交易有關，或通過引用併入委託書/招股説明書中，如果可以獲得這些文件，請仔細閲讀其全文, 因為它們包含OR將包含有關澳大利亞央行、IAA和建議的IAA交易的重要信息。

投資者和證券持有人可以通過美國證券交易委員會維護的網站(www.sec.gov)、SEDAR網站(www.sedar.com)或澳大利亞央行的網站(Investor.ritchiebros.com)或IAA的網站(Investors.iaai.com)免費獲取這些文件的副本(如果有)。向美國證券交易委員會提交的文件和澳大利亞央行適用的加拿大證券監管機構的文件(如果可用)將通過訪問澳大利亞央行的網站Investor.ritchiebros.com的金融/美國證券交易委員會備案標題下的免費獲取，或者通過電話或郵件將請求直接發送到澳大利亞央行，地址為加拿大卑詩省本納比格倫里昂公園路9500號，郵編：V5J 0C6。此外，IAA提交給美國證券交易委員會的文件(如果有) 將免費提供，方法是訪問IAA的網站Investors.iaai.com或聯繫IAA的投資者關係部，電子郵件為Investors@iaai.com。

根據美國證券交易委員會規則，澳大利亞央行和澳大利亞航空公司及其各自的某些董事和高管、其他管理人員和員工，以及傑弗裏·C·史密斯和可能的其他右翼員工，可能被視為參與就擬議的澳大利亞航空公司和澳大利亞航空公司的交易向澳大利亞央行和澳大利亞航空公司的股東徵求委託書的參與者。有關澳大利亞央行董事和高管的信息，請參閲澳大利亞央行2022年股東年會附表14A上的最終委託書，該聲明於2022年3月15日提交給美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構，以及它目前的一些8-K報表。有關IAA董事和高管的信息可在IAA關於其2022年股東年會時間表14A的最終委託書中獲得，該聲明於2022年5月2日提交給美國證券交易委員會，以及其目前的某些8-K表報告。關於可能被視為委託書徵集參與者的其他信息以及他們通過證券持有或以其他方式獲得的直接和間接利益的描述，包括與史密斯先生有關的信息，包含或將包含在聯合委託書聲明/招股説明書以及其他已提交或將提交給美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構的相關材料中，當擬議的IAA交易可用時，這些材料將提交給加拿大證券監管機構。投資者在作出任何投票或投資決定前，應仔細閲讀聯合委託書/招股説明書。您可以使用上述來源從澳大利亞央行或IAA免費獲取這些文檔的副本。

此信息包含某些非公認會計準則財務指標，包括EBITDA和自由現金流。這些非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的，可能會排除對了解和評估公司財務狀況或經營業績具有重大意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為公認會計準則下財務措施的替代辦法。此外，這些措施可能無法與其他公司使用的同名措施相比。有關非公認會計準則財務指標的詳細信息，請參閲澳大利亞央行的美國證券交易委員會備案文件。

^II 包含的潛在機會和相關信息僅用於説明目的，並不暗示未來的目標、期望或指導方針。估計沒有包括實現的潛在成本或具體的時間框架。這些數字是説明性的，不打折。

^三、本通信中包含的潛在商機和相關信息僅用於説明目的，並不暗示未來的目標、期望或指導。估計沒有包括實現的潛在成本或具體的時間框架。每股價值上升反映了説明性的EV/NTM EBITDA範圍為13-16倍，基於交易前低端的混合和高端的~3.0倍的重新評級，信息來自(I)自IAA旋轉以來觀察到的歷史平均混合倍數和(Ii)Ritchie Bros.和IAA在截至2022年11月4日的過去12個月期間觀察到的前十倍的EV/NTM EBITDA倍數的混合。這些數字是説明性的，未打折。

^四. 代表Ritchie Bros.和IAA FY22年度GTV的總和。GTV代表總交易價值，即在該公司的拍賣和在線市場上出售的所有物品的總收益。GTV不是財務業績、流動性或收入的衡量標準，也不在公司的合併財務報表中顯示

^v 表示‘23E-’26E產生的估計累計無槓桿自由現金流。無槓桿自由現金流定義為adj。EBITDA包括淨可變現協同效應減去現金税、資本支出和淨營運資本變動，包括估計的整合成本

^第七章從2020年1月3日，也就是Ann Fandozzi被任命為CEO之前的最後一個交易日，到2023年1月31日

真誠地

/s/ Ann Fandozzi
安範多齊
首席執行官