美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

(標記 一)

委託 文檔號：001-38797

IMac 控股公司

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)

(844) 266-4622

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是[X]不是[]

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是[X]不是[]

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司、 還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是[]不是[X]

截至2021年5月13日，註冊人擁有25,200,481股普通股(每股面值0.001美元)。

IMac 控股公司

目錄表

有關前瞻性陳述的重要信息

本季度報告Form 10-Q的部分 (包括通過引用併入的信息)包括基於我們當前的信念、預期和對我們的業務戰略、市場潛力、未來財務業績、 行業和其他事項的預測的“前瞻性陳述”。這尤其包括本季度報告10-Q表的“第二項--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，以及本季度報告10-Q表的其他部分。“相信”、“預期”、“預期”、“項目”、“可能”、“ ”、“將會”以及其他類似的表述一般都是“前瞻性陳述”，這些陳述僅在陳述發表之日才發表。這些前瞻性表述中討論的事項受風險、不確定性、 和其他因素的影響，這些因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性表述中預測、預期或暗示的結果大不相同。其中最重要的風險、不確定性和其他因素在我們於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的“項目1A-風險因素” 中進行了描述。除非在適用法律要求的有限範圍內，我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性的 陳述。

第 部分：財務信息

項目 1.財務報表

IMac 控股公司

精簡的 合併資產負債表

(未經審計)

見 未經審計簡明綜合財務報表附註。

IMac 控股公司

精簡的 合併業務報表

(未經審計)

見 未經審計簡明綜合財務報表附註。

IMac 控股公司

精簡的 合併股東權益報表

(未經審計)

見 未經審計的簡明合併財務報表附註。

IMac 控股公司

簡明 合併現金流量表

(未經審計)

見 未經審計簡明綜合財務報表附註。

IMac 控股公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注 1-業務説明

IMac Holdings，Inc.是iMac再生中心、Back Space零售店和我們的研究新藥部門的控股公司。IMac Holdings，Inc.及其附屬公司(統稱為“公司”)通過其iMac再生中心鏈提供運動、矯形和神經治療。 通過其合併的股權實體，其門診醫療診所提供保守的非侵入性治療 以幫助背痛、膝痛、關節痛、韌帶和肌腱損傷以及其他相關軟組織疾病的患者。截至2021年3月31日，公司已通過管理服務協議開設或收購了位於佛羅裏達州、伊利諾伊州、肯塔基州、密蘇裏州和田納西州的十六(16)家醫療診所。該公司已與多位知名體育明星合作，如奧茲·史密斯、David·普萊斯、Tony·德爾克和Mike·迪特卡，開設了醫療診所，專注於提供不含阿片類藥物的運動藥物治療。 The Back Space在我們財富500強合作伙伴的 零售點內經營着一家專門從事脊椎和脊柱護理服務的醫療中心。該公司的研究新藥部門正在對其研究化合物進行臨牀試驗，該化合物利用臍帶來源的同種異體間充質幹細胞治療帕金森氏症所致的運動遲緩。

自2018年6月1日起，本公司從肯塔基州有限責任公司iMac Holdings，LLC轉換為特拉華州公司iMac Holdings，Inc. ，隨後於2019年2月進行反向股票拆分。這些會計變更已在精簡的合併財務報表中進行追溯處理。

附註 2-重要會計政策摘要

合併原則

隨附的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則 (“公認會計原則”)編制的。由財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、會計準則編纂(“ASC”)頒佈，並符合美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”或“委員會”)的規章制度。這些簡明合併財務報表中包含的信息應與本公司於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的截至2020年12月31日的財年的合併財務報表及其附註一併閲讀。

隨附的簡明合併財務報表包括iMac Holdings，Inc.(“iMac Holdings”)和 以下實體的賬户，這些實體由於直接擁有控股權或授予我們作為實體唯一普通合夥人或管理成員的其他權利而被合併 ：聖路易斯iMac再生中心，LLC(“iMac St.Louis”)， iMac Management Services，LLC(“iMac Management”)，iMac再生管理，LLC(“iMac Texas”)，iMac再生 管理納什維爾有限責任公司(“iMac Nashville”)，IMac Management of Illinois，LLC(“iMac Illinois”)，Advantage 手治療和整形外科康復，LLC(“Advantage Treatment”)，佛羅裏達iMac Management，LLC(“iMac佛羅裏達”)，佛羅裏達西南脊椎保健公司(“西南佛羅裏達”)和Back Space LLC(“Back Space”)；以下 因合同控制而與納什維爾的iMac再生管理公司合併的實體：PC納什維爾的iMac再生中心 ；因合同控制與伊利諾伊州的iMac管理公司合併的以下實體 ；因合同控制而與伊利諾伊州的iMac Management合併的以下實體 ；因合同控制而與iMac管理服務有限責任公司合併的以下實體：集成醫學和脊椎療法再生中心PSC(“Kentucky PC”)；以下實體因合同控制而與佛羅裏達的iMac Management，LLC 合併：佛羅裏達州的Willmitch Chiropractic，P.A.和iMac Medical，PA(“佛羅裏達醫療”)，以及 以下因合同控制而與Back Space LLC合併的實體：Back Space。

本公司於2020年1月完成收購位於佛羅裏達州博尼塔斯普林斯的西南佛羅裏達脊椎保健公司(“CHSF”) 的協議。該實體自收購之日起計入簡明綜合財務報表。

於2021年2月，本公司完成了對位於佛羅裏達州坦帕市的Willmitch Chiropractic，P.A. 的資產購買並與其簽署了管理服務協議。該實體自收購之日起計入簡明綜合財務報表。

2021年3月，該公司完成了對位於佛羅裏達州奧蘭多的NHC脊椎療法，PLLC dba Synergy Healthcare的資產收購。收購的資產 自收購之日起計入簡明綜合財務報表。

所有 重大公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

使用預估的

根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在編制簡明綜合財務報表的日期和期間的資產、負債、收入和支出的報告金額。本公司會持續評估其估計數字，包括與保險調整及壞賬準備有關的估計數字。本公司的估計是基於歷史經驗和各種其他假設，即在這種情況下相信 是合理的。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

新冠肺炎大流行

2020年1月30日，世界衞生組織宣佈全球進入衞生緊急狀態，原因是源於武漢的新型冠狀病毒中國株(“新冠肺炎”)以及隨着該病毒在全球範圍內傳播超出起源地 而給國際社會帶來的風險。2020年3月20日，根據新冠肺炎在全球範圍內的快速增長，世衞組織將其列為大流行。

截至這些精簡合併財務報表的日期，新冠肺炎疫情的全面影響繼續演變。因此，大流行對公司的綜合財務狀況、流動性和未來經營業績的全部影響尚不確定。管理層正在積極監測全球形勢對其綜合財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變以及全球為遏制其傳播而採取的應對措施，本公司無法估計2020財年新冠肺炎疫情對其運營業績、財務狀況或流動性的影響，無法估計這些精簡合併財務報表和本季度報告中提供的結果。

收入 確認

該公司的患者服務收入來自於我們的門診醫療診所進行的非手術手術。此類服務的費用 由患者或包括Medicare在內的第三方付款人支付。

公司根據公司預計有權從患者和第三方付款人那裏獲得的估計金額確認服務收入。合同調整的估計基於相關合同協議中指定的付款條款。 本公司還記錄與未投保的 賬户相關的估計隱性價格優惠(主要基於歷史收集經驗)，以將這些收入記錄在預計將收取的估計金額中。

從2020年1月開始，該公司以訂閲方式實施健康維護計劃。提供三個會員計劃 ，每個計劃的服務級別各不相同。該公司每月按比例確認會員收入。註冊 健康維護計劃可以在當月的任何時間進行，並且可以隨時取消註冊。

其他 管理服務費來自管理服務，即公司向診所提供帳單和收款支持，並根據國傢俱體規定提供管理服務，稱為企業執業醫學(CPM)。 根據CPM，商業公司不得執業或僱用醫生提供專業醫療服務 。在這些情況下，公司通過有限責任公司為醫生擁有的個人電腦提供所有管理支持。由於合同(“MSA”-管理服務協議)的控制，PC被合併。我們從這些管理安排中獲得的費用要麼基於每個診所收入的預定百分比，要麼基於 有限責任公司成本的加價百分比。該公司在提供服務的期間確認其他管理服務收入。這些收入由iMac Nashville、iMac Management和iMac Illinois賺取，並在整合中抵消。

公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的患者淨收入包括以下內容：

患者 存款

患者 押金來自提供服務之前的患者付款。我們的服務線包括傳統醫學和再生醫學。 再生醫學程序很少由保險公司支付；因此，公司通常要求患者預付再生服務費用以及患者特定保險公司要求的任何自付和免賠額。對於一些患者，信用是通過外部供應商提供的。在這種情況下，公司從信用卡公司付款，風險 轉移到信用卡公司從患者那裏收取。這些資金將作為病人存款入賬，直到手術完成為止，病人存款將被確認為病人服務收入。

金融工具的公允價值

由於短期性質，應收賬款和應付賬款的賬面金額接近其各自的公允價值。信用額度和應付票據的賬面價值因其市場利率而接近公允價值。可能使公司面臨集中信用風險的金融工具 主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。

現金 和現金等價物

公司將所有原始到期日不超過三個月的短期投資視為現金等價物。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司沒有現金等價物。

應收賬款

應收賬款 主要包括第三方付款人(非政府)、政府付款人和私人付款人的應收款項 ，扣除壞賬準備和合同折扣後計入。該公司收回未付應收賬款的能力對其經營業績和現金流至關重要。因此，公司簡明綜合財務報表中報告的應收賬款按預期收到的淨額入賬。公司的主要收款風險是：(I)在開單時高估淨收入的風險，這可能導致公司收到的應收賬款少於記錄的應收賬款，(Ii)由於商業保險公司拒絕索賠而導致無法付款的風險，(Iii)當商業保險公司直接向患者支付網絡外索賠時，患者將無法向公司匯入保險金的風險。(Iv)可能妨礙本公司及時處理賬單和收款數量的資源和能力限制 問題，(V)患者未向本公司支付其自付餘額的風險(包括自付、免賠額 和保險未覆蓋的索賠的任何部分)和(Vi)未投保患者未付款的風險。

本公司從第三方付款方獲得的應收賬款是根據本公司設施的現金收款和合同核銷的歷史趨勢、應收賬款賬齡、既定的費用明細表、與付款方的關係和程序統計數據進行估計的。雖然第三方付款人的預計報銷金額仍有可能發生變化，但公司預計任何此類變化都將微乎其微，因此不會對公司的財務狀況或經營業績產生實質性影響。公司的 收款政策和程序基於付款人類型、索賠金額和每個患者賬户的預計收款百分比。公司對每個設施的應收賬款進行分析，以確保適當的收款和賬齡類別。操作系統會生成報告，通過區分患者帳户的優先級來幫助收集工作。收集工作包括與保險公司或患者的直接聯繫和書面通信。

備抵壞賬、合同和其他折扣

管理層 根據其歷史收集經驗和與付款人的合同關係 估算合同折扣和其他折扣。授權和提供的服務以及相關的報銷經常受到解釋和談判的影響， 可能導致與公司估計不同的付款。本公司的壞賬準備是根據歷史經驗計提的，但管理層在評估壞賬準備的充分性時，也會考慮賬齡、信譽和當前的經濟趨勢。只有在公司進行催收工作或以其他方式確定某個帳户無法收回後，才可對帳户進行核銷。壞賬餘額與撥備相抵銷。 收回的先前註銷餘額在收回時計入收入。

財產 和設備

財產和設備按成本減去累計折舊列報。物業和設備的增加和改進按成本資本化 。自有資產折舊和租賃改進攤銷採用直線法計算，以相關資產的估計使用年限或租賃期限中較短的較短者為準。出售或報廢資產的成本以及相關的累計折舊從賬目中扣除，由此產生的任何收益或損失都反映在本年度的其他收入(費用)中。維護和維修費用 在發生時計入費用。

無形資產

公司將在企業合併中收購的無形資產的公允價值資本化。無形資產在其估計的經濟使用年限(通常是合同期限)內以直線方式攤銷。本公司對作為業務合併的每項收購所獲得的資產和承擔的負債進行估值，並將每項收購業務的收購價格分配給其各自的有形和無形資產淨值。收購的無形資產包括商號、競業禁止協議、客户關係和合同協議。

商譽

我們的商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的可識別淨資產的公允價值。 企業合併產生的商譽主要與員工隊伍的價值和預期的 協同效應有關。判斷涉及確定與減值有關的指標或情況是否發生了變化。這些變化 可能包括預期未來現金流的顯著下降、商業環境的重大不利變化、 和不可預見的競爭。本年度並無商譽減值。

公司每年測試商譽減值，當事件或情況表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時。

長壽資產

長期資產，例如物業及設備及無形資產，於發生事件或情況變化時進行減值評估 顯示賬面值可能無法收回。在本報告所述年度內，長期資產沒有減值。

廣告 和營銷

該公司利用廣告和營銷來推廣其服務。廣告和營銷費用在發生時計入費用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，廣告和營銷費用分別為265,548美元和241,817美元。

每股淨虧損

每股普通股基本淨虧損的計算方法為：適用於普通股股東的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數(經普通股等價物的攤薄影響調整)而釐定的，包括嵌入可轉換債務的轉換選擇權 。已發行普通股的加權平均數量不包括普通股等價物，因為納入普通股等價物將產生反稀釋效應。

所得税 税

IMac 控股公司在2018年5月31日之前作為合夥企業納税。因此，所得税負債被轉嫁到個人成員。 因此，在2018年5月31日之前的綜合財務報表中沒有反映所得税撥備。 當時公司從有限責任公司轉變為特拉華州公司。在公司將 轉換為特拉華州的一家公司後，iMac St.Louis繼續作為單一成員有限責任公司， 出於税務目的被忽略，並且不提交單獨的報税表。他們的活動被包括在iMac控股公司的一部分。Advantage Treatment、iMac Illinois、iMac佛羅裏達、Back Space和BioFirma也是出於税收目的而被忽略的實體。IMac Management是一家C-Corporation ，並作為子公司納入iMac Holdings的合併報表。

因虧損而產生的任何未來收益已由估值津貼抵消。因此，簡明綜合財務報表沒有反映所得税撥備 。本公司於 可能發生虧損且金額可合理估計時，就不確定的税務狀況記錄負債。與所得税有關的利息和罰款，如果有的話，將被確認為所得税費用的一個組成部分。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司不承擔不確定的 税務頭寸的責任。公司持續評估即將到期的訴訟時效法規、審計、擬議的和解方案、税法變更和新的權威裁決。目前，2017年之後的納税年度是開放的，並接受税務機關的審查。

附註 3--資本需求、流動性和持續經營考慮因素

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的營運資金約為1,170萬美元，營運資金缺口為120萬美元。該公司在截至2021年3月31日的三個月中淨虧損約200萬美元，截至2021年3月31日在運營中使用的現金約為170萬美元。該公司預計將繼續產生鉅額支出，以發展和擴大其擁有和管理的門診診所。

管理層 認識到，公司必須獲得額外資源，才能成功整合其收購和管理的診所，並 實施其業務計劃。在公司2021年3月公開募股之前，公司通過債務和股權證券為其業務計劃提供資金。管理層預計至少在未來12個月內將繼續出現淨虧損，並有大量現金流出。在截至2021年3月31日的季度內，該公司完成了公開募股，獲得了約1700萬美元的收益。在2021年3月31日之後，該公司額外出售了1,193,750股股票，收益為190萬美元。這些事件有助於緩解 歷來對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑的情況。

基於此分析，公司有能力至少在未來12個月內作為持續經營企業繼續經營，並在到期時履行其 財務義務。

附註 4-信用風險集中

現金

該公司在金融機構的賬户中保留現金，有時可能會超過聯邦保險的250,000美元上限。

收入 和應收賬款

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的收入和應收賬款集中如下：

附註 5-應收賬款

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的應收賬款包括：

附註 6-業務收購

IMac 佛羅裏達州

於2021年2月，本公司完成了對位於佛羅裏達州坦帕市的Willmitch Chiroractic，P.A. 的資產購買並與其簽署了管理服務協議。這筆交易是以42.1萬美元的資產購買完成的。Willmitch脊椎按摩公司的創始人馬丁·威爾米奇將繼續留在公司，並擔任iMac管理保健部門的總裁副總裁。

2021年3月，該公司完成了對位於佛羅裏達州奧蘭多的NHC脊椎療法，PLLC dba Synergy Healthcare的資產收購。交易 以142,500美元的資產購買完成。

下表彙總了為收購iMac佛羅裏達業務而支付的對價的公允價值以及購買價格與淨資產公允價值的分配情況：

附註 7--財產和設備

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的財產和設備包括：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的折舊分別為163,945美元和218,843美元。

附註 8-無形資產和商譽

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的無形資產和商譽包括：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的攤銷金額分別為258,256美元和231,652美元。

公司對無形資產未來攤銷的估計如下：

附註 9--經營租賃

於2019年1月1日，本公司採用ASC 842，採用適用於於2019年1月1日生效的租約的經修訂追溯方法。2019年1月1日後開始的經營期間的業績按ASC 842列示，而上期金額未作調整，並繼續根據ASC 840的歷史會計報告。該公司的租賃包括 主要與房地產租賃協議有關的經營租賃。本公司租賃組合的大部分價值與2017年3月開始簽訂的房地產租賃協議有關。

適用於經營租賃的折扣率

為確定經營租賃於2019年1月1日的最低未來租賃付款現值，本公司需要估計 我們在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率，該利率相當於類似經濟環境下的租賃付款 (“增量借款利率”或“IBR”)。

公司通過確定參考利率並進行調整，考慮到融資 選項和某些租賃特定情況，確定了適當的IBR。至於參考利率，本公司採用的是十年期按揭利率。

使用資產的權利

包括在公司簡明綜合資產負債表中的使用權如下：

運營租賃總成本

本公司產生的租賃總成本中的個別 部分如下：

經營租賃項下的最低租金支付在租賃期限內以直接清淡的基礎確認。

經營租賃到期日

公司在經營租賃項下的未來最低租賃付款金額如下：

附註 10-應付票據

以下是公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的未償債務摘要：

本公司應付票據本金 到期日如下：

附註 11-股東權益

於2020年6月18日，本公司與認可機構投資者(“買方”)訂立證券購買協議(“證券購買協議”)，根據該協議，本公司擬以登記直接發售方式(“登記直接發售”)向買方出售合共1,764,000股普通股(“股份”)。 該等股份是本公司根據其於2020年3月27日向美國證券交易委員會提交的S-3表格擱置登記聲明(第333-237455號文件)(經修訂)而發售的。《註冊書》)，於2020年4月3日宣佈生效。 已登記直接發售的一股股票的收購價為1.50美元，登記直接發售於2020年6月22日結束。該公司從登記的直接發售中獲得了264.4萬美元的毛收入。公司將毛收入中的約50萬美元用於償還某些債務，剩餘的收入將用於作為公司增長和擴張戰略的一部分，開發和收購更多門診醫療機構的成本和營運資金。

2020年10月5日，本公司根據本公司與Ascaldiant Capital Markets有限責任公司之間於2020年10月5日簽訂的市場發行銷售協議，在市場上發售價值高達5,000,000美元的本公司普通股。自成立以來，根據該協議，截至2021年3月31日，本公司已通過Ascaldiant Capital Markets出售了1,541,758股普通股 ，總收益為290萬美元。

在2021年3月期間，該公司完成了公開發行，發行了10,625,000股普通股，總收益為1,700萬美元。公司使用了約180萬美元償還某些債務，並將剩餘收益用於償還某些其他債務，作為公司增長和擴張戰略的一部分，用於支付開發和收購更多門診診所和保健中心的成本。

2018年激勵性薪酬計劃

公司董事會和大部分流通股持有人於2018年5月批准並通過了公司2018年激勵 薪酬計劃(“2018計劃”)，保留在行使股票期權和授予其他股權獎勵時發行最多1,000,000股普通股(受 某些調整)。2018年計劃規定授予激勵性 股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、基於業績的股票獎勵、其他形式的股權補償和業績現金獎勵。只能將ISO授予員工 。所有其他獎勵可授予員工，包括高級管理人員，以及公司的非員工董事和顧問及附屬公司。

股票 期權

截至2021年3月31日，本公司已向本公司的多名員工發行了購買435,518股普通股的股票期權，作為非限定股票期權 。這些期權在四年內授予，其中25%在一年後歸屬，剩餘的75%在接下來的36個月內按月等額分期付款，可在十年內行使。股票期權的股票薪酬 是在授予日根據布萊克-斯科爾斯法計算的公允價值估算的。這些期權的每股公允價值是根據Black-Scholes-Merton定價模型計算的，假設波動率為32.2%，無風險利率為2.4%，預期期限為10年。

受限的 個庫存單位

於2019年5月21日，本公司向本公司若干僱員、高管及董事授予合共277,500個限制性股票單位(“RSU”)，其條款於授出日期至2023年5月21日期間內授予。2019年8月13日，根據之前授予的、截至該日期歸屬的RSU，發行了30,000股普通股。

2020年5月21日，公司向一名董事會成員授予了10,000個RSU，並立即授予該成員。

2020年10月20日，公司向董事會成員授予總計300,000個RSU，這些RSU從2021年2月1日開始分成八個等額的季度分期付款 ，前提是董事會成員仍擔任公司董事。

2021年1月30日，公司向非執行人員和承包商授予了總計15,000個RSU，這些RSU在 一年後歸屬。

附註 12-退休計劃

公司提供401(K)計劃，涵蓋符合條件的員工。該計劃為符合條件的員工提供自願延期工資。 此外，公司還需要為延期工資的員工提供相當於總薪酬50%至6%的相應繳費。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，該公司分別貢獻了34,074美元和19,690美元。

附註 13--所得税

所得税撥備 不同於對未計提所得税撥備 之前的收入應用法定聯邦所得税税率計算的金額。差額的來源和税收影響如下：

截至2021年3月31日，該公司因聯邦和州政府的目的而結轉的淨營業虧損約為1140萬美元。此 虧損將用於抵銷未來的應税收入。此結轉不會過期，因為它是在2017年12月31日之後生成的。與營業虧損結轉有關的遞延税項資產已全額撥備。 出於所得税目的和報告目的的營業虧損之間的主要差異是為服務和以股份為基礎的薪酬而發行的股份以及折舊費用的暫時性差異。

附註 14--承付款和或有事項

公司受到廣泛的監管，包括旨在確定報銷是否適當的醫療保險法規， 防止欺詐和濫用，以及以其他方式監管報銷。為確保合規，各種保險提供商經常進行審核 並要求患者記錄和其他文件來支持本公司提交的支付給客户的服務的索賠。 如果審核結果與提供的記錄不一致，保險提供商可能有權推斷審核結果 ，以根據比審核中檢查的索賠更廣泛的人羣提出多付要求。

公司在正常業務過程中可能會不時受到威脅和/或主張的索賠。管理層 不瞭解任何可能對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響的事項，無論是個別事項還是整體事項。

附註 15-後續事件

2021年4月7日，根據承銷商就其於2021年3月26日結束的公開發行而全面行使的15%超額配售選擇權，公司按最近的公開發行價 每股1.60美元，額外出售了1,193,750股普通股。這些收益將用於營運資金和一般企業用途。

公司計提負債並計入或有負債的估計成本，包括對截至資產負債表日存在的各種已申報和未申報的索賠進行裁決或結算，且存在發生損失的合理可能性且損失(或可能的損失範圍)是可以估計的。本公司目前是正常業務過程中產生的某些行為的一方，如下所述：

2021年4月15日，本公司收到醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)承包商科文特·布里奇集團的通知，稱他們向CMS建議向CMS多付2,921,868美元。這一金額 是從2017年2月至2020年11月期間的40份索賠樣本中對11,530美元費用的統計外推。截至提交日期，公司尚未收到CMS的付款請求。本公司已開始自己的內部審計程序，並不同意對醫療記錄的解釋和用於得出此餘額的外推技術 。該公司準備遵循適當的上訴程序或使用司法系統。

公司無法預測此事的時間和最終結果，因此無法估計可能的 損失範圍。任何潛在的損失可能被歸類為錯誤和遺漏，在評估的年份中的大部分時間內都有保險覆蓋。

以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括之前在標題“風險因素”中闡述的那些因素。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 應與本報告其他部分包括的經審計的綜合財務報表和相關説明一起閲讀。

本報告所反映的各時期的業務成果不一定代表未來各時期的預期成果。

在本MD&A中，對“我們”、“我們的公司”、“我們的業務”和“iMac控股”的引用是指特拉華州的iMac Holdings，Inc.，在公司轉換之前(定義如下)、肯塔基州的有限責任公司iMac Holdings，LLC，以及以下實體因直接擁有作為實體的唯一普通合夥人或管理成員而被授予的控股權或其他權利而被合併的實體：聖路易斯的iMac再生 Center，LLC(“iMac St.Louis”)，iMac Management Services，LLC(“iMac Management”)，iMac再生 Management，LLC(“iMac Texas”)納什維爾的iMac再生管理，LLC(“iMac Nashville”)伊利諾伊州的iMac Management，LLC(“iMac Illinois”)，Advantage Hand and Orthopeic Recoverment，LLC(“Advantage Treatment”)、佛羅裏達iMac Management，LLC(“iMac佛羅裏達”)、佛羅裏達西南脊椎按摩健康公司(“西南佛羅裏達”) 和Back Space LLC(“Back Space”)；以下實體因合同控制而與納什維爾的iMac再生管理公司合併：PC納什維爾的iMac再生中心(“iMac Nashville PC”)；以下實體 因合同控制而與伊利諾伊州的iMac管理公司合併：進步健康與康復有限公司、伊利諾伊州脊柱和椎間盤研究所有限公司和P.C.裏卡多·奈特；以下實體因合同控制而與iMac管理服務公司合併：綜合醫學和脊椎按摩再生中心PSC(“肯塔基州PC”)；以下 因合同控制而與佛羅裏達州的iMac Management，LLC合併的實體：佛羅裏達州的Willmitch脊椎按摩公司，P.A.和iMac 醫療公司, PA(“佛羅裏達醫療”)和以下因合同控制而與Back Space LLC合併的實體：Back Space。

概述

我們 是一家通過我們的再生和康復治療 提供運動和矯形治療以及微創程序的供應商，以改善我們擁有或管理的快速增長的iMac再生中心鏈中患者的身體健康 。我們的門診醫療診所提供保守、微創的醫療治療，幫助背痛、膝痛、關節痛、韌帶和肌腱損傷以及其他相關軟組織疾病的患者。我們有執照的醫療保健專業人員將評估每位患者，並提供將傳統醫療程序和創新再生醫學程序與物理醫學相結合的定製治療計劃。我們不使用或提供基於阿片類藥物的處方作為我們治療選項的一部分 以幫助我們的患者避免阿片類藥物濫用和成癮的危險。最初的iMac再生中心於2000年8月在肯塔基州開業 ，目前仍是我們當前業務的旗艦地點，該中心於2015年3月正式成立。到目前為止，我們已經在肯塔基州、密蘇裏州、田納西州、伊利諾伊州和佛羅裏達州開設了六家、收購了九家，並管理着兩家門診診所，並計劃 進一步將我們設施的覆蓋範圍擴大到全美其他戰略地點。在我們的iMac再生中心的品牌推廣中，我們已經與幾位活躍的和前職業運動員合作，包括奧茲·史密斯、David·普萊斯、Tony·德爾克和Mike·迪特卡。我們的門診醫療診所強調，我們的重點是治療運動和骨科損傷，作為傳統修復或關節置換手術的替代方案。

我們 直接擁有我們的醫療診所，或已簽訂長期管理服務協議，通過合同運營和控制我們的某些醫療診所。我們傾向於擁有診所；然而，一些州法律限制企業行醫 ，並要求有執照的醫生擁有診所。因此，我們管理的診所由專業服務公司(成立為有限責任公司或公司)內的一名醫療專業人員獨家擁有，並受我們的共同控制 以遵守管理醫療實踐所有權的州法律。根據管理服務協議，我們通過服務費獲得補償 ，服務費基於提供的服務成本，外加指定的加價百分比，以及由各專業服務公司自行決定的可自由支配的年度獎金 。

重要的財務指標

本公司2021年第一季度的重要財務指標列於以下項目符號中。

新冠肺炎疫情的影響和應對

2020年3月，聯邦、州和地方政府部門發佈命令和指導意見，以遏制新冠肺炎疫情的蔓延。這些行動要求或鼓勵我們的患者留在家裏，除了必要的活動，並可能減少患者 到我們的診所就診。例如，肯塔基州州長下令從2020年3月20日起關閉肯塔基州的所有脊椎按摩設施，這導致我們關閉了肯塔基州的脊椎按摩設施，直到2020年5月4日取消該命令。此類行動的全面程度和持續時間及其長期影響仍然不確定，取決於目前無法 準確預測的未來事態發展，例如新冠肺炎疫情的嚴重性和傳播率，以及採取的遏制行動的範圍和有效性 。

我們的應對計劃有多個方面，並隨着大流行的展開而繼續發展。作為預防措施，我們已採取措施， 增強我們的運營和財務靈活性，以應對新冠肺炎疫情給我們的業務帶來的風險，包括 以下內容：

新冠肺炎疫情似乎可能在全美造成重大經濟損害，以及 可能導致我們行業患者需求減少的負面經濟狀況。我們可能會因為暫停任何業務而遭受患者、收入和市場份額的重大損失。現有患者和 新患者可能不會採用與患者實施遠程醫療互動的計劃。患者的習慣也可能在中長期內得到改變。不利的經濟狀況、我們收入的減少 以及隨之而來的對我們業務有害的長期趨勢都可能在我們的運營和其他緊急限制懸而未決期間對我們的公司造成壓力 。由於這些情況，從2020年3月開始，我們開始解僱或解僱員工 以降低與非必要人員相關的成本，這導致員工人數減少了27%。截至2021年3月31日，98%的全職和兼職員工已休假歸來。

我們不能肯定地預測公共衞生和經濟狀況何時會恢復正常。患者就診減少和/或為應對新冠肺炎疫情而強制要求的可能暫停運營，以及隨之而來的收入和現金流在此期間的損失 可能使我們難以獲得運營所需的資金。

可能或目前正在影響我們業務的事項

我們 認為，我們業務的增長和未來的成功取決於各種機會、挑戰、趨勢和其他因素，包括以下因素：

關鍵會計政策和估算

根據公認會計原則編制我們的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在編制簡明綜合財務報表的日期和期間的資產、負債、收入和費用的報告金額。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與保險調整和 可疑帳户撥備相關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他假設，這些假設被認為在這種情況下是合理的。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

我們 認為，在我們的簡明綜合財務報表附註(未經審計)中討論的重要會計政策中， 以下會計政策需要我們在編制財務報表時做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。

無形資產

公司將在企業合併中收購的無形資產的公允價值資本化。無形資產在其估計的經濟使用年限(通常是合同期限)內以直線方式攤銷。本公司對作為業務合併的每項收購所獲得的資產和承擔的負債進行估值，並將每項收購業務的收購價格分配給其各自的有形和無形資產淨值。收購的無形資產包括商號、競業禁止協議、客户關係和合同協議。

商譽

我們的商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的可識別淨資產的公允價值。 企業合併產生的商譽主要與員工隊伍的價值和預期的 協同效應有關。判斷涉及確定與減值有關的指標或情況是否發生了變化。這些變化 可能包括預期未來現金流的顯著下降、商業環境的重大不利變化、 和不可預見的競爭。本年度並無商譽減值。

公司每年測試商譽減值，或當事件或情況顯示報告單位的公允價值低於其賬面價值時測試商譽。截至2021年3月31日的三個月未錄得商譽減值。

收入 確認

我們的 患者服務收入來自在我們的門診醫療診所進行的微創手術和患者拜訪醫生 。此類服務的費用要麼由患者支付，要麼由包括聯邦醫療保險在內的第三方付款人支付。從2020年1月開始，我們以訂閲的方式實施了健康維護計劃。提供三個會員計劃，每個計劃提供不同級別的服務 。我們確認患者服務收入，扣除合同調整後，我們根據我們的現金收入和服務期間合同註銷的歷史趨勢進行估計。合同調整是指在協商的第三方付款人合同內為接受服務的患者提供的折扣。

其他 管理服務費來自管理服務，在管理服務中，我們為診所提供賬單和收款支持，並且管理服務是根據國家特定法規提供的，稱為企業醫療實踐(CPM)。 根據CPM，商業公司不得行醫或僱用醫生提供專業醫療服務 。在這種情況下，我們通過有限責任公司為醫生擁有的專業公司(“PC”)提供所有行政支持。由於合同(SMA或服務管理協議)的控制，PC被合併。 我們從這些管理安排中獲得的費用基於有限責任公司成本的百分比加價。我們確認提供服務期間的其他管理 服務收入。這些收入在合併中被抵消。

患者 存款

患者 押金來自提供服務之前的患者付款。我們的服務線包括傳統醫學和再生醫學。 再生醫學程序不是由保險公司支付的；因此，我們通常要求患者預付 再生服務以及患者特定保險公司要求的任何自付和免賠額。對於某些患者，信用 是通過外部供應商提供的。在這種情況下，我們從外包信貸供應商那裏獲得付款，並將風險轉移到 信貸供應商以從患者那裏收取。這些資金將作為患者存款入賬，直到在 患者存款被確認為患者服務收入時執行手術。

應收賬款

應收賬款 主要包括第三方付款人(非政府)、政府付款人和私人付款人的應收款項 ，扣除壞賬準備和合同折扣後計入。我們收回未付應收賬款的能力對我們的運營業績和現金流至關重要。因此，在我們的合併財務報表中報告的應收賬款 按預期收到的淨額記錄。我們的主要收款風險是(I)在開單時高估淨收入的風險 可能導致我們收到的款項少於記錄的應收款，(Ii)由於商業保險公司拒絕理賠而導致無法付款的風險，(Iii)當商業保險公司直接向患者支付網絡外理賠時，患者無法向我們匯款的風險，(Iv)可能 阻止我們及時處理開單和收款問題的資源和能力限制，(V)患者不向我們支付其自付餘額的風險(包括自付、免賠額和任何不在保險範圍內的索賠部分)，以及(Vi)未參保患者不付款的風險。

我們來自第三方付款人的應收賬款是根據我們設施的現金收款和合同註銷、應收賬款賬齡、既定的費用時間表、與付款人的關係和程序統計數據的歷史趨勢進行估計的。雖然第三方付款人的預估報銷金額仍有可能發生變化，但我們預計任何此類變化都將微乎其微，因此不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。我們的收款政策和程序基於付款人類型、索賠金額和每個患者賬户的估計收款百分比。用於管理患者帳户的操作系統提供按付款人、醫生和患者的30天為增量的帳齡 時間表。我們對每個設施的應收賬款進行分析，以確保收款和賬齡類別正確。操作系統會生成報告，通過對患者 帳户進行優先排序來幫助收集工作。收集工作包括與保險公司或患者的直接聯繫和書面通信。

所得税 税

IMac 控股公司在2018年5月31日之前作為合夥企業納税。因此，所得税負債被轉嫁到個人成員。 因此，在2018年5月31日之前的綜合財務報表中沒有反映所得税撥備。 當時公司從有限責任公司轉變為特拉華州公司。在公司將 轉換為特拉華州的一家公司後，iMac St.Louis繼續作為單一成員有限責任公司， 出於税務目的被忽略，並且不提交單獨的報税表。他們的活動被包括在iMac Holdings Inc.的一部分。Advantage Treatment、iMac Illinois和iMac佛羅裏達也是税務方面被忽視的實體。IMac Management是一家C-Corporation，並作為子公司包括在iMac Holdings的合併報表中。

因虧損而產生的任何未來收益已由估值津貼抵消。因此，合併財務報表中沒有反映所得税撥備 。本公司在可能發生虧損且金額可合理估計的情況下，為不確定的税務頭寸記錄負債。與所得税有關的利息和罰款，如果有的話，將被確認為所得税費用的一個組成部分。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司不承擔不確定的 税務頭寸的責任。公司持續評估即將到期的訴訟時效法規、審計、擬議的和解方案、税法變更和新的權威裁決。目前，2018年後的納税年度是開放的，並接受税務機關的審查。

截至2021年3月31日的三個月的運營業績與截至2020年3月31日的三個月的運營業績相比

我們 直接擁有我們的醫療診所或已簽訂長期管理服務協議，通過合同運營和控制這些醫療診所 。我們傾向於擁有診所；然而，一些州法律限制企業行醫，並要求 有執照的醫生擁有診所。因此，我們管理的診所由 與我們或我們公司的合格成員共同控制的專業服務公司(成立為有限責任公司或公司)內的一名醫療專業人員獨家擁有，以遵守監管醫療業務所有權的州法律。根據管理 服務協議，我們通過服務費獲得補償，服務費基於所提供服務的成本，外加指定的加價百分比，以及由各專業服務公司自行決定的可自由支配的 年度獎金。

收入

我們的收入組合在醫療和生理治療之間是多樣化的。我們的醫療進一步細分為傳統醫療和再生醫學實踐。我們是傳統物理治療的網絡內提供商，如物理治療、脊椎按摩服務和醫學評估，與大多數私人健康保險公司合作。再生醫療 通常不在保險範圍內，而是由患者付費。有關我們的收入確認政策的更多信息， 請參閲“關鍵會計政策和估算-收入確認”。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的收入 如下：

有關我們按服務類型細分的收入的詳細信息，請參閲 下表。

截至2021年3月31日的三個月，患者服務收入下降9%，至300萬美元，而截至2020年3月31日的三個月，服務收入為330萬美元。到我們診所就診是商業活動的一個跡象。與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的訪問量增長了21%。訪問量從截至2020年3月31日的三個月的31,603次增加到截至2021年3月31日的38,381次。這一增長是由會員訪問和佛羅裏達州的脊椎按摩診所收購推動的。會員計劃於2020年1月實施。該健康會員計劃有 個不同的計劃級別，其中包括按月訂閲的脊椎護理和醫療服務。因此， 會員可以在一個月內多次訪問，但這些訪問只收到一次付款。活躍會員 從2020年3月31日的487人增加到2021年3月31日的1,048人，這反映在截至2021年3月31日21%的訪問量增長 。

運營費用

運營費用包括患者費用、工資和福利、基於股份的薪酬、廣告和營銷、一般和行政費用以及折舊費用。

患者費用包括所提供服務的醫療用品。

與2020年3月31日相比，截至2021年3月31日的三個月的收入成本(患者費用)有所下降。截至2021年3月31日的三個月的降幅與患者淨收入下降9%的情況一致。

工資和福利由工資、福利和關聯方合同組成.

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的工資 和福利支出減少，原因是在截至2020年3月31日的季度之後，新冠肺炎疫情導致勞動力減少。

以股份為基礎的薪酬是指在 期間向員工、董事和董事會成員發放的股權激勵獎勵的價值。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月基於股票的薪酬增加了28%，這是由於2020年3月31日之後授予的額外 期權和限制性股票單位(RSU)。

廣告和營銷包括營銷、商業推廣和品牌認知。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的廣告和營銷費用增加了24,000美元。這一增長歸因於從2021年2月和3月分別收購坦帕和奧蘭多開始，在新拓展的佛羅裏達市場啟動了營銷計劃。

一般費用和行政費用(“G&A”)包括除廣告和營銷、工資和福利、病人費用和折舊以外的所有其他成本。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月G&A 有所下降。與2021年第一季度相比，2020年第一季度的租金支出增加了51,000美元，原因是佛羅裏達州的新地點以及肯塔基州列剋星敦的回售。與2020年第一季度相比，該公司2021年第一季度的差旅費用減少了27,000美元，這要歸功於新冠肺炎。與2020年第一季度相比，2021年第一季度的其他運營費用減少了53,000美元，儘管與實施臨牀試驗直接相關的G&A支出有所增加。

FDA 臨牀試驗

2020年8月，美國食品和藥物管理局(FDA)批准了該公司的研究新藥申請。該公司已經開始了臨牀試驗的第一階段，將在12個月內進行。在截至2021年3月31日的三個月內，該公司產生了與臨牀試驗的顧問、用品、軟件和差旅相關的費用 140,000美元，而截至2020年3月31日的三個月沒有任何費用。這些費用包括在上面的G&A 合計中。

折舊 與我們在業務活動中使用的財產和設備購買有關。攤銷與我們的業務 收購相關。

與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月的折舊和攤銷有所下降。減少的原因是2020年7月出售了位於肯塔基州列剋星敦的大樓。

非控股權益應佔淨虧損 。非控股權益應佔淨虧損是指分配給iMac Holdings，Inc.非控股合夥人的期間的淨收益 (虧損)金額，該金額包括在該實體的合併財務報表中。

現金流分析

我們運營現金流的主要來源是從患者、私人保險公司、政府計劃、自我保險的僱主和其他付款人那裏收取應收賬款。

在截至2021年3月31日的三個月內，運營中使用的淨現金增至170萬美元，而截至2020年3月31日的三個月為120萬美元。這一差異主要歸因於截至2021年3月31日的三個月內其他資產的變化。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額分別為683,000美元和207,000美元。這主要是由截至2021年3月31日的季度進行的總計564,000美元的收購推動的。

在截至2021年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金淨額為1,540萬美元，其中包括髮行普通股的毛收入1,700萬美元和支付應付票據的180萬美元。

非公認會計準則財務指標對賬

此 報告包含某些非GAAP財務指標，包括非GAAP淨收入和調整後的EBITDA，管理層 在分析財務結果和持續運營業績時使用這些指標。

為了更好地評估公司的財務業績，管理層認為扣除利息、所得税、股票、薪酬和折舊及攤銷前的淨收益(“調整後的EBITDA”)是評估公司經營業績的有用指標，因為調整後的EBITDA反映的是經某些非現金和/或非運營項目調整後的淨收益。我們還認為，調整後的EBITDA對許多投資者評估公司當前業務的持續業績是有用的。調整後的EBITDA是非GAAP財務指標，不應被視為GAAP下的財務業績指標。由於調整後的EBITDA 不是根據GAAP確定的計量，因此此類非GAAP財務計量容易受到不同計算的影響。因此，如所示，調整後的EBITDA可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相媲美。

非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據美國GAAP編制的財務業績指標，這些財務業績指標可能不同於其他公司使用的非GAAP財務指標，作為分析工具有侷限性 。

調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP指標的對賬如下。

流動性 與資本資源

截至2021年3月31日，我們擁有1600萬美元的現金和1170萬美元的營運資金。截至2020年12月31日，我們的現金為300萬美元 ，營運資金短缺為120萬美元。營運資本的增加主要是由於2021年3月公開募股的收益。

我們相信，截至2021年3月31日，我們的現金將足以滿足我們至少12個月的現金、運營和流動性需求。

截至2021年3月31日，我們的流動負債約為650萬美元。伊利亞特票據代表我們270萬美元的流動負債。 截至2021年3月31日，我們剩餘的流動負債中，約有110萬美元未償還供應商的流動負債， 我們歷來在正常業務過程中償還了這些債務。最後，應計工資、税款、401K繳款和帶薪休假約佔剩餘流動負債的891,000美元。

於二零二零年六月十八日，本公司與認可機構投資者訂立證券購買協議，據此，本公司以登記直接發售方式向買方發售合共1,764,000股普通股。本公司根據其最初於2020年3月27日向美國證券交易委員會提交併於2020年4月3日宣佈生效的S-3表格擱置登記聲明(第333-237455號文件)發售該等股份。註冊直接發售的每股股票收購價為1.50美元，註冊直接發售於2020年6月22日結束。本公司從註冊直接發售中獲得264.4萬美元的毛收入 。公司將毛收入中的約50萬美元用於償還某些債務，而公司剩餘的收益將用於作為公司增長和擴張戰略的一部分，開發和收購額外的門診醫療 診所的成本。

於2020年10月29日，本公司與Iliad Research&Trading，L.P.訂立10月購買協議，據此，本公司同意發行一張本金為2,690,000美元的有擔保本票，並向持有人出售，於2022年4月29日或之前支付。十月份的本金包括公司同意支付給持有人的175,000美元和15,000美元的原始折扣，以支付持有人的法律費用、會計成本、盡職調查和其他交易成本。作為10月份票據的交換，持有者支付了250萬美元的購買價。十月購買協議亦規定，如持有人及其聯營公司因本公司違反其於十月購買協議項下的任何陳述、保證或契諾而蒙受損失或損害，則須向其作出賠償。關於十月購買協議及十月票據，本公司與持有人訂立抵押協議，根據該協議，本公司的債務以本公司的所有資產(不包括本公司的應收賬款及知識產權)作抵押。如發生十月票據項下的違約事件，十月擔保協議賦予持有人接管該等抵押品的權利；但條件是 持有人對抵押品的擔保權益及補救措施優先於本公司先前授予持有人的擔保權益 該等擔保權益與持有人於2020年3月25日進行的另一項融資有關，就該融資而言，持有人持有同一抵押品的優先優先擔保權益。

2021年3月26日，該公司通過發行10,625,000股普通股完成公開募股，總收益為1,700萬美元。公司使用了約180萬美元償還某些債務，並將剩餘收益 用於償還某些其他債務，作為公司增長和擴張戰略的一部分，用於支付開發和收購額外的門診醫療和醫療保健中心的成本。

這些事件有助於緩解歷史上對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑的情況。

合同義務

下表按截至2021年3月31日的期限彙總了我們的合同義務：

表外安排 表內安排

截至2021年3月31日，本公司並無任何表外安排。

通貨膨脹的影響

我們 認為，通貨膨脹並未對我們截至2021年3月31日的三個月的經營業績產生實質性影響。我們無法 向您保證，未來的通貨膨脹不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

不適用 。

披露 控制和程序

我們 維持披露控制和程序，旨在確保在我們的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。

正如下面進一步討論的，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義。基於這一評估，我們的首席執行官 和首席財務官得出結論，由於我們對財務報告的內部控制存在某些重大弱點，我們的 根據《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的披露控制和程序截至2021年3月31日 無效。重大弱點涉及內部會計人員不具備適當核算複雜交易的能力，以及會計和其他職能之間缺乏職責分工。

我們 聘請了一家諮詢公司，就與維護我們的會計賬簿和記錄以及編制我們的合併財務報表相關的美國公認會計原則相關的技術問題提供建議。雖然我們知道沒有專門的會計人員會帶來風險，但我們的業務仍處於早期發展階段。我們預計將通過敬業的員工 擴展我們的會計職能，並改進我們的內部會計程序和職責分離，當我們能夠通過額外的資本資源吸收此類擴展和改進的成本 時。同時，管理層將繼續觀察和評估我們的內部會計職能，並在必要時進行必要的改進。如果我們的補救措施不足以彌補重大弱點，或者如果我們在財務報告的內部控制中發現或未來出現更多重大弱點或重大缺陷，我們的合併財務報表可能包含重大錯報，我們可能被要求重述我們的財務業績。此外，如果我們不能成功彌補這一重大弱點，如果我們無法編制準確和及時的財務報表，我們的股價可能會受到不利影響，我們可能無法保持遵守 適用的證券交易所上市要求。

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據#年的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會發布。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法 防止或發現所有錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險： 由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會 惡化。因此，即使那些被確定為有效的系統也只能在財務報表的編制和列報方面提供合理的保證。根據我們在#年框架下的評估內部控制-集成框架 (2013)，我們的管理層得出結論，由於我們對財務報告的內部控制存在某些重大弱點，我們根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的披露控制和程序截至2021年3月31日 無效。

財務報告內部控制變更

我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這與根據《交易法》規則13a-15或15d-15第 (D)段所要求的評估有關的財務報告內部控制沒有發生變化。

第二部分：其他信息

我們可能會不時地捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序，如下所述 。然而，訴訟受到內在不確定性的影響，這些或其他事項可能會不時出現不利結果，可能會損害我們的業務。我們目前不知道任何我們認為會或 可能對我們產生重大不利影響的法律程序或索賠。然而，無論最終結果如何，任何此類訴訟或索賠都可能給管理層和員工帶來巨大負擔，並可能伴隨着高昂的辯護費用或不利的 初步臨時裁決。

投資者 應仔細審查和考慮在我們於2021年3月4日提交給美國證券交易委員會的2020財年10-K年報中有關可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生實質性影響的某些因素的信息。除下文所述外，此類風險因素沒有發生實質性變化。下面列出的風險因素 是對該部分的補充，應與該部分一起閲讀，以披露我們認為與我們的業務相關的更重大的風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。

可能會 償還索賠的CMS多付款項。

2021年4月15日，公司 收到醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)承包商科文特·布里奇集團的通知，他們 建議CMS公司多付2,921,868美元。這一數額是從2017年2月至2020年11月期間的40份索賠樣本中對11,530美元費用的統計外推。截至2021年5月13日，公司尚未收到CMS的付款請求。該公司已開始自己的內部審計程序，並不同意對醫療記錄的解釋 和用於得出該餘額的外推技術。公司準備遵循適當的 上訴程序或使用司法系統。

本公司無法預測此事的時間和最終結果，因此無法估計任何 可能損失的範圍。任何潛在的損失都可能被歸類為錯誤和遺漏，對於這些損失，保險將在評估的大部分年份內投保。任何此類要求的付款都會對我們的財務狀況產生不利影響。

這些因素中的任何一個都可能導致或導致我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中發現的風險和不確定因素，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

沒有。

沒有。

不適用 。

沒有。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。