cost-20210214假象2/14/20212021Q2好市多/新增00009098328/29442,533,7850.010.01100,000,000100,000,000————0.010.01900,000,000900,000,000442,654,000441,255,000442,654,000441,255,000112.3005/18/20222.7505/18/20243.0005/18/20271.3756/20/20271.6004/20/20301.7504/20/203200009098322020-08-312021-02-14Xbrli：共享00009098322021-03-03ISO 4217：美元0000909832美國-公認會計準則：產品成員2020-11-232021-02-140000909832美國-公認會計準則：產品成員2019-11-252020-02-160000909832美國-公認會計準則：產品成員2020-08-312021-02-140000909832美國-公認會計準則：產品成員2019-09-022020-02-160000909832美國-公認會計準則：成員2020-11-232021-02-140000909832美國-公認會計準則：成員2019-11-252020-02-160000909832美國-公認會計準則：成員2020-08-312021-02-140000909832美國-公認會計準則：成員2019-09-022020-02-1600009098322020-11-232021-02-1400009098322019-11-252020-02-1600009098322019-09-022020-02-16ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年2月14日的季度
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號0-20355
好市多批發公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 華盛頓 | | 91-1223280 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
湖畔大道999號, 伊薩卡, 瓦98027
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼，包括區號)：(425) 313-8100
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | 成本 | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年3月3日，發行人普通股的流通股數量為442,533,785.
好市多批發公司
索引表10-Q
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| 第一部分 | 財務信息 | |
| 第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 簡明綜合損益表 | 3 |
| 簡明綜合全面收益表 | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併權益表 | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 29 |
| | |
| 第II部 | 其他信息 | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 29 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 29 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 30 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 30 |
| 第五項。 | 其他信息 | 30 |
| 第六項。 | 陳列品 | 30 |
| 簽名 | 31 |
第一部分-財務信息
項目1--財務報表
好市多批發公司
簡明合併損益表
(以百萬為單位，每股數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 收入 | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 43,888 | | | $ | 38,256 | | | $ | 86,235 | | | $ | 74,492 | |
| 會員費 | 881 | | | 816 | | | 1,742 | | | 1,620 | |
| 總收入 | 44,769 | | | 39,072 | | | 87,977 | | | 76,112 | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 商品成本 | 39,078 | | | 34,056 | | | 76,536 | | | 66,289 | |
| 銷售、一般和行政 | 4,342 | | | 3,743 | | | 8,640 | | | 7,475 | |
| 開業前費用 | 9 | | | 7 | | | 31 | | | 21 | |
| 營業收入 | 1,340 | | | 1,266 | | | 2,770 | | | 2,327 | |
| 其他收入(費用) | | | | | | | |
| 利息支出 | (40) | | | (34) | | | (79) | | | (72) | |
| 利息收入和其他淨額 | 19 | | | 45 | | | 48 | | | 80 | |
| 所得税前收入 | 1,319 | | | 1,277 | | | 2,739 | | | 2,335 | |
| 所得税撥備 | 348 | | | 330 | | | 587 | | | 532 | |
包括非控股權益在內的淨收入 | 971 | | | 947 | | | 2,152 | | | 1,803 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (20) | | | (16) | | | (35) | | | (28) | |
| 可歸因於Costco的淨收入 | $ | 951 | | | $ | 931 | | | $ | 2,117 | | | $ | 1,775 | |
可歸因於Costco的每股普通股淨收益： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.15 | | | $ | 2.10 | | | $ | 4.78 | | | $ | 4.02 | |
| 稀釋 | $ | 2.14 | | | $ | 2.10 | | | $ | 4.76 | | | $ | 4.00 | |
| 計算中使用的份額(00S)： | | | | | | | |
| 基本信息 | 443,134 | | | 442,021 | | | 443,043 | | | 441,920 | |
| 稀釋 | 444,494 | | | 443,727 | | | 444,440 | | | 443,704 | |
好市多批發公司
簡明綜合全面收益表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12周結束 | | 24周結束 |
| | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
包括非控股權益在內的淨收入 | $ | 971 | | | $ | 947 | | | $ | 2,152 | | | $ | 1,803 | |
外幣折算調整及其他，淨額 | 148 | | | 47 | | | 357 | | | 172 | |
| 綜合收益 | 1,119 | | | 994 | | | 2,509 | | | 1,975 | |
減去：非控股權益的綜合收益 | 28 | | | 22 | | | 56 | | | 44 | |
可歸因於Costco的全面收入 | $ | 1,091 | | | $ | 972 | | | $ | 2,453 | | | $ | 1,931 | |
好市多批發公司
簡明合併資產負債表
(以百萬為單位，面值和股票數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2月14日，
2021 | | 8月30日，
2020 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 8,637 | | | $ | 12,277 | |
| 短期投資 | 617 | | | 1,028 | |
| 應收賬款淨額 | 1,934 | | | 1,550 | |
| 商品庫存 | 13,865 | | | 12,242 | |
| 其他流動資產 | 1,255 | | | 1,023 | |
| 流動資產總額 | 26,308 | | | 28,120 | |
| 其他資產 | | | |
| 財產和設備，淨額 | 22,531 | | | 21,807 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 2,887 | | | 2,788 | |
| 其他長期資產 | 3,192 | | | 2,841 | |
| 總資產 | $ | 54,918 | | | $ | 55,556 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 14,383 | | | $ | 14,172 | |
| 應計薪金和福利 | 4,132 | | | 3,605 | |
| 應計會員獎勵 | 1,541 | | | 1,393 | |
| 遞延會費 | 2,048 | | | 1,851 | |
| 長期債務的當期部分 | 95 | | | 95 | |
| 其他流動負債 | 4,365 | | | 3,728 | |
| 流動負債總額 | 26,564 | | | 24,844 | |
| 其他負債 | | | |
| 長期債務，不包括本期債務 | 7,522 | | | 7,514 | |
| 長期經營租賃負債 | 2,651 | | | 2,558 | |
| 其他長期負債 | 2,052 | | | 1,935 | |
| 總負債 | 38,789 | | | 36,851 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股權 | | | |
優先股$0.01票面價值；100,000,000授權股份；無已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股$0.01票面價值；900,000,000授權股份；442,654,000和441,255,000已發行及已發行股份 | 4 | | | 4 | |
| 額外實收資本 | 6,843 | | | 6,698 | |
| 累計其他綜合損失 | (961) | | | (1,297) | |
| 留存收益 | 9,766 | | | 12,879 | |
| Costco股東權益總額 | 15,652 | | | 18,284 | |
| 非控制性權益 | 477 | | | 421 | |
| 總股本 | 16,129 | | | 18,705 | |
| 負債和權益總額 | $ | 54,918 | | | $ | 55,556 | |
好市多批發公司
簡明合併權益表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年2月14日的12周 |
| | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 保留
收益 | | 總Costco
股東的
權益 | | 非控制性
利益 | | 總計
權益 |
| | 股票(2000) | | 金額 | |
| 2020年11月22日餘額 | 442,955 | | | $ | 4 | | | $ | 6,725 | | | $ | (1,101) | | | $ | 9,232 | | | $ | 14,860 | | | $ | 449 | | | $ | 15,309 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 951 | | | 951 | | | 20 | | | 971 | |
外幣折算調整及其他，淨額 | — | | | — | | | — | | | 140 | | | — | | | 140 | | | 8 | | | 148 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 123 | | | — | | | — | | | 123 | | | — | | | 123 | |
釋放既有限制性股票單位(RSU)，包括税收影響 | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股回購 | (308) | | | — | | | (5) | | | — | | | (107) | | | (112) | | | — | | | (112) | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (310) | | | (310) | | | — | | | (310) | |
| 2021年2月14日的餘額 | 442,654 | | | $ | 4 | | | $ | 6,843 | | | $ | (961) | | | $ | 9,766 | | | $ | 15,652 | | | $ | 477 | | | $ | 16,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年2月16日的12周 |
| | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 保留
收益 | | 總Costco
股東的
權益 | | 非控制性
利益 | | 總計
權益 |
| | 股票(2000) | | 金額 | |
| 2019年11月24日的餘額 | 441,778 | | | $ | 4 | | | $ | 6,391 | | | $ | (1,321) | | | $ | 10,787 | | | $ | 15,861 | | | $ | 363 | | | $ | 16,224 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 931 | | | 931 | | | 16 | | | 947 | |
外幣折算調整及其他，淨額 | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | | | 6 | | | 47 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 118 | | | — | | | — | | | 118 | | | — | | | 118 | |
釋放已授予的RSU，包括税收影響 | 6 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
普通股回購 | (162) | | | — | | | (2) | | | — | | | (47) | | | (49) | | | — | | | (49) | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (287) | | | (287) | | | — | | | (287) | |
| 2020年2月16日的餘額 | 441,622 | | | $ | 4 | | | $ | 6,506 | | | $ | (1,280) | | | $ | 11,384 | | | $ | 16,614 | | | $ | 385 | | | $ | 16,999 | |
好市多批發公司
簡明合併權益表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年2月14日的24周 |
| | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 保留
收益 | | 總Costco
股東的
權益 | | 非控制性
利益 | | 總計
權益 |
| | 股票(2000) | | 金額 | |
2020年8月30日的餘額 | 441,255 | | | $ | 4 | | | $ | 6,698 | | | $ | (1,297) | | | $ | 12,879 | | | $ | 18,284 | | | $ | 421 | | | $ | 18,705 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,117 | | | 2,117 | | | 35 | | | 2,152 | |
外幣折算調整及其他，淨額 | — | | | — | | | — | | | 336 | | | — | | | 336 | | | 21 | | | 357 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 465 | | | — | | | — | | | 465 | | | — | | | 465 | |
釋放既有限制性股票單位(RSU)，包括税收影響 | 1,920 | | | — | | | (311) | | | — | | | — | | | (311) | | | — | | | (311) | |
普通股回購 | (521) | | | — | | | (9) | | | — | | | (180) | | | (189) | | | — | | | (189) | |
宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,050) | | | (5,050) | | | — | | | (5,050) | |
| 2021年2月14日的餘額 | 442,654 | | | $ | 4 | | | $ | 6,843 | | | $ | (961) | | | $ | 9,766 | | | $ | 15,652 | | | $ | 477 | | | $ | 16,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年2月16日的24周 |
| | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 保留
收益 | | 總Costco
股東的
權益 | | 非控制性
利益 | | 總計
權益 |
| | 股票(2000) | | 金額 | |
| 2019年9月1日的餘額 | 439,625 | | | $ | 4 | | | $ | 6,417 | | | $ | (1,436) | | | $ | 10,258 | | | $ | 15,243 | | | $ | 341 | | | $ | 15,584 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,775 | | | 1,775 | | | 28 | | | 1,803 | |
外幣折算調整及其他，淨額 | — | | | — | | | — | | | 156 | | | — | | | 156 | | | 16 | | | 172 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 420 | | | — | | | — | | | 420 | | | — | | | 420 | |
釋放已授予的RSU，包括税收影響 | 2,259 | | | — | | | (327) | | | — | | | — | | | (327) | | | — | | | (327) | |
普通股回購 | (262) | | | — | | | (4) | | | — | | | (75) | | | (79) | | | — | | | (79) | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (574) | | | (574) | | | — | | | (574) | |
| 2020年2月16日的餘額 | 441,622 | | | $ | 4 | | | $ | 6,506 | | | $ | (1,280) | | | $ | 11,384 | | | $ | 16,614 | | | $ | 385 | | | $ | 16,999 | |
好市多批發公司
簡明合併現金流量表
(以百萬計)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 經營活動的現金流 | | | |
| 包括非控股權益在內的淨收入 | $ | 2,152 | | | $ | 1,803 | |
對包括非控制性權益在內的淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
| 折舊及攤銷 | 820 | | | 758 | |
| 非現金租賃費用 | 124 | | | 77 | |
| 基於股票的薪酬 | 463 | | | 419 | |
| 其他非現金經營活動，淨額 | (6) | | | 14 | |
| 遞延所得税 | (21) | | | 1 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 商品庫存 | (1,480) | | | (394) | |
| 應付帳款 | 191 | | | (537) | |
| 其他經營性資產和負債，淨額 | 442 | | | 580 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 2,685 | | | 2,721 | |
| 投資活動產生的現金流 | | | |
| 購買短期投資 | (384) | | | (636) | |
| 短期投資到期日 | 823 | | | 777 | |
| 物業和設備的附加費 | (1,466) | | | (1,260) | |
| | | |
| 其他投資活動，淨額 | (10) | | | 19 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (1,037) | | | (1,100) | |
| 融資活動產生的現金流 | | | |
| 銀行未清償款項的變動 | (67) | | | (17) | |
| | | |
| 償還長期債務 | — | | | (1,200) | |
| 股票獎勵預提税款 | (311) | | | (327) | |
| 普通股回購 | (186) | | | (77) | |
| 現金股利支付 | (4,740) | | | (573) | |
| 其他籌資活動，淨額 | (46) | | | (34) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (5,350) | | | (2,228) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 62 | | | 9 | |
| 現金和現金等價物淨變化 | (3,640) | | | (598) | |
| 年初現金和現金等價物 | 12,277 | | | 8,384 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 8,637 | | | $ | 7,786 | |
| | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | |
| 上半年支付的現金： | | | |
利息 | $ | 78 | | | $ | 60 | |
| 所得税，淨額 | $ | 755 | | | $ | 380 | |
補充披露非現金融資活動： | | | |
已宣佈但尚未支付的現金股利 | $ | 310 | | | $ | 287 | |
好市多批發公司
簡明合併財務報表附註
(以百萬為單位的金額，不包括每股、每股和倉庫數量數據)
(未經審計)
附註1-主要會計政策摘要
業務説明
Costco Wholesale Corporation(Costco或本公司)是一家華盛頓公司，其子公司運營會員制倉庫的理念是：為會員提供各種商品類別中有限的國家品牌和自有品牌產品的低價，將產生高銷售量和快速的庫存週轉。在截至2021年2月14日的期間，Costco運營803全球倉庫：558在美國(美國)位於45華盛頓特區和波多黎各，102在加拿大，39在墨西哥，29在英國(英國)，27在日本，16在韓國，14在臺灣，12在澳大利亞，三在西班牙，以及一分別在冰島、法國和中國。該公司在美國、加拿大、墨西哥、英國、韓國、臺灣、日本和澳大利亞經營電子商務網站。
陳述的基礎
簡明合併財務報表包括Costco、其全資擁有的子公司以及其擁有控股權的子公司的賬目。本公司將合併實體中的非控股權益作為獨立於本公司股本的股本組成部分進行報告。本公司與其合併子公司之間的所有重大公司間交易已在合併中註銷。本公司的淨收入不包括應佔臺灣非控股權益的收入。除非另有説明，否則提及的淨收入指的是可歸因於Costco的淨收入。
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定編制中期財務報告10-Q表的説明編制的。雖然這些報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整，但它們並不包括美國公認會計原則(美國公認會計原則)對完整財務報表所要求的所有信息和腳註。因此，中期簡明綜合財務報表應與公司在截至2020年8月30日的財政年度以Form 10-K形式提交的年度報告中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀。
財政年度結束
本公司以52/53周為財政年度運作基礎，財政年度在最接近8月31日的星期日結束。2021財年為期52周，將於2021年8月29日結束。2021年第二季度和2020年第二季度分別涉及截至2021年2月14日和2020年2月16日的12周財政季度。2021年上半年和2020年上半年分別涉及截至2021年2月14日和2020年2月16日的24周。
預算的使用
按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。這些估計和假設考慮了公司認為合理的歷史和前瞻性因素，包括但不限於小説引起的潛在影響
冠狀病毒(新冠肺炎)以及相關的公共和私營部門政策和倡議。實際結果可能與這些估計和假設不同。
注2--Innew的收購
2020年3月17日，該公司以1美元收購了InInnove Solutions998，使用現有的現金和現金等價物。InNovive(現在稱為Costco Wholesale物流或CWL)為美國和波多黎各的大型和笨重產品提供最後一英里的送貨、安裝和白手套能力。自收購之日起，其財務業績已包含在公司的綜合財務報表中。
截至2021年2月14日，收購的初始會計未完成，有待確定最終收購價格、營運資金調整、經營租賃使用權資產的公允價值、經營租賃負債和其他承擔的債務。淨買入價為$998已分配給#美元的有形和無形資產286及所承擔的債務為$237，基於其在收購日的初步公允價值。剩餘的未分配淨買入價為$949被記錄為善意。商譽代表了此次收購給公司帶來的好處，包括為更多成員提供服務的能力和縮短交貨時間，使我們的美國電子商務業務的某些領域實現增長。該公司將這項可扣除税項的商譽轉讓給美國部門內的申報單位。最初在2020年第三季度記錄的採購價格分配的變化不是實質性的。臨時期結束，2021年第三季度將完成決算。
注3--投資
該公司的投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年2月14日： | 成本
基礎 | | 未實現
淨收益 | | 已錄製
基礎 |
| 可供銷售： | | | | | |
| 政府和機構證券 | $ | 452 | | | $ | 9 | | | $ | 461 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 持有至到期： | | | | | |
| 存單 | 156 | | | — | | | 156 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 短期投資總額 | $ | 608 | | | $ | 9 | | | $ | 617 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| August 30, 2020: | 成本
基礎 | | 未實現
淨收益 | | 已錄製
基礎 |
| 可供銷售： | | | | | |
| 政府和機構證券 | $ | 436 | | | $ | 12 | | | $ | 448 | |
| 持有至到期： | | | | | |
| 存單 | 580 | | | — | | | 580 | |
| 短期投資總額 | $ | 1,016 | | | $ | 12 | | | $ | 1,028 | |
在截至2021年2月14日和2020年8月30日的期間，可供出售證券的未確認持有損益總額並不重要. 在這些日期，沒有處於持續未實現虧損狀態的可供出售證券。2021年上半年或2020年上半年，沒有可供出售的證券出售。
截至2021年2月14日，可供出售證券和持有至到期證券的到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售 | | 持有至到期 |
| | 成本基礎 | | 公允價值 | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 206 | | | $ | 207 | | | $ | 156 | |
| 應在一年至五年後到期 | 246 | | | 254 | | | — | |
| | | | | |
| 總計 | $ | 452 | | | $ | 461 | | | $ | 156 | |
附註4-公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表載列有關按公允價值經常性計量的金融資產及負債的資料，並顯示反映所採用的估值技術的公允價值層級內的水平。
| | | | | | | | | | | |
| 2級 |
| 2月14日，
2021 | | 8月30日，
2020 |
| | | |
對政府和機構證券的投資(1) | $ | 463 | | | $ | 508 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遠期外匯合約，資產頭寸(2) | 4 | | | 1 | |
處於(負債)地位的遠期外匯合約(2) | (22) | | | (21) | |
| 總計 | $ | 445 | | | $ | 488 | |
_______________
(1)在2021年2月14日，$2現金和現金等價物及美元461短期投資計入隨附的簡明綜合資產負債表。2020年8月30日，$60現金和現金等價物及美元448短期投資計入隨附的簡明綜合資產負債表。
(2)資產及負債價值分別計入其他流動資產及其他流動負債，並列載於隨附的簡明綜合資產負債表。
於2021年2月14日及2020年8月30日，本公司並無持有任何按公允價值經常性計量的1級或3級金融資產或負債。在2021年上半年或2020年期間，水平之間沒有轉移。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
在非經常性基礎上按公允價值確認和披露的資產和負債包括按攤餘成本計量的金融資產和長期非金融資產等項目。如果這些資產被確定為減值，則按公允價值計量。這些項目在2021年上半年或2020年期間沒有進行公允價值調整。
附註5--債務
該公司長期債務的賬面價值包括：
| | | | | | | | | | | |
| 2月14日，
2021 | | 8月30日，
2020 |
| 2.300釐優先債券將於2022年5月到期 | $ | 800 | | | $ | 800 | |
| 2.750釐優先債券將於2024年5月到期 | 1,000 | | | 1,000 | |
| 3.000釐優先債券將於2027年5月到期 | 1,000 | | | 1,000 | |
| 1.375釐優先債券將於2027年6月到期 | 1,250 | | | 1,250 | |
| 1.600釐優先債券將於2030年4月到期 | 1,750 | | | 1,750 | |
| 1.750釐優先債券將於2032年4月到期 | 1,000 | | | 1,000 | |
| 其他長期債務 | 861 | | | 857 | |
長期債務總額 | 7,661 | | | 7,657 | |
減少未攤銷債務貼現和發行成本 | 44 | | | 48 | |
較小電流部分(1) | 95 | | | 95 | |
長期債務，不包括本期債務 | $ | 7,522 | | | $ | 7,514 | |
_______________
(1)扣除未攤銷債務貼現和發行成本後的淨額。
高級票據的公允價值使用第二級投入進行估計。其他長期債務包括該公司日本子公司發行的有擔保的優先票據，使用3級投入進行估值。該公司長期債務的公允價值，包括當前部分，約為#美元。7,895及$7,987分別於2021年2月14日和2020年8月30日。
附註6--股權
分紅
該公司目前的季度股息為$0.70每股，相比之下，每股0.65在2020年第二季度。2021年1月21日，董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.70每股，於2021年2月19日支付。2020年12月11日，支付總額約為$4,430是與特別現金股息#美元有關。10.00每股，於2020年11月16日宣佈。
股票回購計劃
2021年第二季度和2021年上半年和2020年的股票回購活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 回購股份(2000) | | 每股平均價格 | | 總成本 |
| 2021年第二季度 | 308 | | | $ | 362.95 | | | $ | 112 | |
| 2021年上半年 | 521 | | | $ | 361.52 | | | $ | 189 | |
| | | | | |
| 2020年第二季度 | 162 | | | $ | 301.50 | | | $ | 49 | |
| 2020年上半年 | 262 | | | $ | 299.40 | | | $ | 79 | |
由於季度末未結清股票回購的變化，這些金額可能不同於隨附的簡明綜合現金流量表中的股票回購餘額。根據核準計劃，可供回購股票的剩餘款項為#元。3,5562021年2月14日。如果條件允許，購買將不時在公開市場或大宗購買中進行，並根據美國證券交易委員會規則10b5-1的計劃進行。
注7--基於股票的薪酬
2019年激勵計劃授權發佈17,500,000股份(10,000,000用於未來授予的普通股)，加上根據先前計劃可供授予的剩餘股份和未來從授予中沒收的股份，最高可達27,800,000股份(15,885,000RSU)。在歸屬RSU後，公司發行新的普通股。既有RSU的股份通常每年交付給參與者，扣除因納税而扣留的股份。
根據公司2002年第七次重訂激勵計劃和2019年激勵計劃的要求，結合2021年特別現金股息，在股息記錄日期增加了受已發行RSU限制的股份數量，以保持其價值。它們是通過將流通股數量乘以以下係數進行調整的1.019(四捨五入為整股)，代表納斯達克收盤價$391.772020年11月30日，也就是除息日期前的最後一個交易日，納斯達克開盤價為美元384.50在除股息日，即2020年12月1日。未償還的RSU增加了約94,000。這一調整沒有導致基於股票的額外薪酬支出，因為獎勵的公允價值沒有變化。根據第七次重申的2002年激勵計劃和2019年激勵計劃的進一步要求，對每個計劃下可發行的最高股票數量進行了按比例調整，導致額外222,000可授予的RSU股票。
限制性股票單位活動摘要
2021年2月14日，11,946,000股票可以作為RSU授予，下列獎勵尚未支付：
•4,285,000基於時間的RSU，在特定時期內繼續受僱時授予；
•29,000基於績效的RSU，授予已達到績效目標的公司高級管理人員。獎勵授予連續受僱一段特定時間的人；以及
•102,000基於業績的RSU，授予公司高管，取決於2021財年業績目標的實現情況，該目標由董事會薪酬委員會在財年結束後確定。這些獎項包括在下表中。該公司在2021年第二季度確認了這些獎勵的補償費用，因為目前認為這些目標很可能會實現。
下表彙總了2021年上半年的RSU交易：
| | | | | | | | | | | |
| 數量
單位(以2000為單位) | | 加權平均
授予日期公允價值 |
| 截至2020年8月30日 | 5,174 | | | $ | 207.55 | |
| 授與 | 1,982 | | | 369.15 | |
| 既得和交付 | (2,752) | | | 235.72 | |
| 被沒收 | (82) | | | 250.66 | |
| 特別現金股利 | 94 | | 不適用 |
| 截至2021年2月14日的未償還款項 | 4,416 | | | $ | 257.77 | |
截至2021年2月14日，與未歸屬RSU有關的剩餘未確認補償費用為#美元。951，而確認這一成本的加權平均期間為1.7好幾年了。
基於股票的薪酬概述
下表彙總了基於股票的薪酬支出和相關税收優惠：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
基於股票的薪酬費用 | $ | 122 | | | $ | 118 | | | $ | 463 | | | $ | 419 | |
較少確認的所得税優惠 | 22 | | | 21 | | | 97 | | | 87 | |
基於股票的薪酬費用，淨額 | $ | 100 | | | $ | 97 | | | $ | 366 | | | $ | 332 | |
附註8--税
其他税種
該公司在不同的司法管轄區接受增值税、基於銷售的税、工資税、產品税、進口税或其他非所得税的多重審查。在某些情況下，該公司已收到當局的評估。與這些事項相關的可能損失或可能損失範圍要麼無關緊要，要麼目前無法估計可能的損失或損失範圍。如果某些事項或一組事項做出對公司不利的決定，可能會導致對個別會計季度或年度的業績產生重大影響的費用。
附註9--每股普通股和普通股等價股淨收入
下表顯示了用於計算每股淨收益以及基本普通股和潛在攤薄普通股(以2000年計)的加權平均股數的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
可歸因於Costco的淨收入 | $ | 951 | | | $ | 931 | | | $ | 2,117 | | | $ | 1,775 | |
加權平均基本股數 | 443,134 | | | 442,021 | | | 443,043 | | | 441,920 | |
| RSU | 1,360 | | | 1,706 | | | 1,397 | | | 1,784 | |
| | | | | | | |
加權平均稀釋股份 | 444,494 | | | 443,727 | | | 444,440 | | | 443,704 | |
| | | | | | | |
附註10--承付款和或有事項
法律 訴訟程序
該公司涉及因其業務和財產所有權而引起的多項索賠、法律程序和訴訟。根據適用的會計準則，如果該等事項出現可能並可合理估計的或有損失，本公司將為法律訴訟設立應計項目。可能會有超過應計金額的損失。本公司監控可能影響虧損可能性的事態發展(在適用的情況下考慮有關供應商和保險公司的賠償安排)及其應計金額(如有)，並適當調整金額。截至本報告日期，本公司已就下文所述的某些事項記錄了非實質性應計項目，此外，還記錄了下文未述事項的其他非實質性應計項目。如所討論的或有損失既不是可能的，也不是可合理估計的，本公司不會建立應計項目，但將繼續監測將使或有損失既可能發生又可合理估計的事態發展。在每一種情況下，都有可能發生損失，包括超過適用的應計項目的損失。對於未記錄應計項目的事項，本公司認為，無法合理估計可能的損失或損失範圍(包括任何超過應計項目的損失)，原因包括：(I)尋求的補救或處罰是不確定的，或
未具體説明；(2)法律和/或事實理論不完善；和/或(3)事項涉及複雜或新穎的法律理論或大量當事人。
該公司是根據加州勞動法私人總檢察長法案(PAGA)提起的訴訟的被告，該訴訟指控違反了加州工資令7-2001，原因是該公司未能為在公司的加州倉庫擔任迎賓員的會員服務助理提供座位。Canela訴Costco Wholesale Corp.等人。 (案件編號5：13-CV-03598；北達科他州；2013年7月1日提交)。 起訴書根據加州勞動法尋求救濟，包括民事處罰和律師費。該公司提交了一份答辯書，否認了投訴中的重大指控。這一訴訟已被髮回州法院。
2019年1月，一名員工就好市多在加州會員服務櫃枱工作的員工提出了類似的救濟要求。 羅德里格斯訴好市多批發公司案(案件編號RG19001310；阿拉米達高級法院)。該公司提交了一份答辯書，否認了投訴中的重大指控。2018年12月，一名車輛段員工提出了類似的索賠，聲稱加州的車輛段員工沒有獲得合適的座位或適當的工作場所温度條件。萊恩訴好市多批發公司案 (2018年12月6日致加州勞工和勞動力發展局的通知)。該公司提交了一份答辯書，否認了投訴中的重大指控。2019年10月，雙方達成協議，在代表的基礎上解決座位索賠，並於2020年2月獲得法院批准。
2019年1月，一名前季節性員工提起集體訴訟，指控未能為加州季節性員工提供用餐和休息時間、適當的工資報表和適當的工資。賈丹訴Costco Wholesale Corp.(案件編號19-CV-340438；聖克拉拉高級法院)。起訴書根據加州勞動法尋求救濟，包括民事處罰和律師費。2019年10月，雙方就集體和解達成協議，並於2021年1月獲得法院批准。
2019年3月，員工對該公司提起集體訴訟，指控該公司根據加州法律提出索賠，稱其未能支付加班費、未能提供用餐和休息時間以及逐項工資報表、未能及時支付解僱員工的工資、未能支付最低工資以及不公平的商業行為。根據加州勞動法尋求救濟，包括民事處罰和律師費。 內瓦雷斯訴好市多批發公司案(案件編號2：19-cv-03454；C.D.加州)。該公司提交了一份答辯書，否認了投訴中的重大指控。2019年12月，法院下達了駁回班級認證的命令。2020年1月，原告在沒有偏見的情況下駁回了他們的《勞動法》要求，法院將訴訟發回州法院。還押人員正在接受上訴。
2019年5月，一名員工對該公司提起集體訴訟，指控該公司根據加州法律未能支付加班費、未能提供詳細的工資報表、未能及時支付被解僱員工的工資、未能支付最低工資以及不公平的商業行為。粗暴訴好市多。(案例2：19-cv-01340；E.D.Cal.)根據加州勞動法尋求救濟，包括民事處罰和律師費。本公司已申請部分即決判決，雙方已提出關於等級認證的相互競爭的動議。2019年8月，Rough向州法院提起訴訟，根據Paga的規定尋求處罰。Rough訴好市多批發公司。(案件編號FCS053454；索諾馬縣高級法院)。根據加州勞動法尋求救濟，包括民事處罰和律師費。州法院的行動已被擱置，等待聯邦行動的解決。
2019年6月，一名員工對該公司提起集體訴訟，指控該公司根據加州法律未能支付加班費、提供用餐和休息時間、分項工資報表、未能及時支付被解僱員工的工資、支付最低工資以及不公平的商業行為。馬丁內斯訴好市多案。(案件編號3：19-cv-05624；北達科他州)該公司提交了一份答辯書，否認了投訴中的重大指控。
2020年4月，一名員工指控少付病假工資，對該公司提起集體和代表訴訟，指控根據加州法律未能支付解僱時的所有工資，並根據Paga要求勞工法典處罰。克里斯蒂訴好市多批發公司案。(案件編號5：20-cv-04119；北達科他州)。公司就原告修改後的申訴提出了駁回動議，由於原告破產，案件已被擱置。
2020年7月，一名員工代表加州所有非豁免員工根據Paga提起訴訟，指控違反了加州勞動法關於用餐和休息時間、最低工資、加班、工資説明、費用報銷和解僱時支付工資的規定。施瓦布訴Costco Wholesale Corp.(案件編號37-2020-00023551-CU-OE-CTL；聖地亞哥縣高級法院)。2020年8月，該公司提交了一項動議，要求罷工部分投訴。
2020年12月，一名前僱員對公司提起訴訟，根據《勞工法》和紐約勞動法，公司代表非豁免員工提出集體和類別索賠，原因是該公司未能支付每週所有工作時間的工資，並未提供適當的工資報表和通知。原告還主張個人報復主張。卡帕多拉訴好市多批發公司案(案件編號1：20-cv-06067；紐約東區)。該公司尚未對投訴做出迴應。
2017年12月，美國多地區訴訟司法小組合並了多個案件，涉及縣、市、醫院、美洲原住民部落、第三方付款人和其他人對各種被告濫用阿片類藥物的影響。在中國處方阿片類藥物訴訟中 (MDL No.2804)(俄亥俄州北區)其中包括點名該公司的聯邦訴訟，包括密歇根州、新澤西州、俄勒岡州、弗吉尼亞州和南卡羅來納州的縣市和俄亥俄州的第三方付款人提起的訴訟，代表40個州出生時患有阿片類藥物相關疾病的嬰兒提起的集體訴訟，以及代表個人提起的集體訴訟和個人訴訟，這些個人尋求追回41個州和美屬薩摩亞與阿片類藥物濫用有關的據稱增加的保險費用。2019年，猶他州法院也對該公司提起了類似的訴訟。在新澤西州、俄克拉何馬州和亞利桑那州的州法院對該公司的索賠已被駁回。該公司正在為所有這些問題辯護。
該公司及其首席執行官和首席財務官是2018年6月6日至10月25日期間代表收購公司股票的股東提起的假定集體訴訟的被告。約翰遜訴好市多批發公司等人案。 (W.D.華盛頓；2018年11月5日提交)； 陳訴好市多批發公司等人案。 (W.D.華盛頓；2018年12月11日提交)。指控稱，該公司披露有關財務報告的內部控制，違反了聯邦證券法。他們尋求未指明的損害賠償、公平救濟、利息、費用和律師費。2019年1月30日，進入合併訴訟的命令，並於2019年4月16日提交合並修正申訴。2019年11月26日，法院作出命令，駁回合併後的修改後的起訴書，並批准原告提出進一步修改後的起訴書。3月9日，法院提出了進一步修改後的申訴，法院於2020年8月19日以偏見駁回了該申訴。第九巡迴法院的上訴正在審理中。
董事會成員、另一名個人和本公司是股東派生訴訟中的被告，該訴訟涉及推定的集體訴訟中確定的內部控制和相關披露，聲稱個別被告違反了他們的受託責任。韋德金德訴漢密爾頓·詹姆斯、蘇珊·德克爾、肯尼斯·登曼、理查德·加蘭蒂、克雷格·耶利內克、理查德·利本森、約翰·邁森巴赫、查爾斯·芒格、傑弗裏·雷克斯、約翰·斯坦頓、瑪麗·阿格尼斯·威爾德羅特和好市多批發公司。 (W.D.華盛頓；2018年12月11日提交)。起訴書要求未指明的損害賠償、返還賠償、改變公司治理以及費用和律師費。由於控訴具有派生性質，因此不向名義上屬於被告的本公司尋求金錢賠償。根據當事各方的協議，訴訟被擱置，等待集體訴訟中的進一步程序。2019年2月20日，金縣高級法院也提起了類似的訴訟， Elliott訴Hamilton James，Susan Decker，Kenneth Denman，Richard Galanti，Craig Jelinek，Richard Libenson，John Meisenbach，Charles Munger，Jeffrey Raikes，John Stanton，Mary Agnes Wilderotter和Costco Wholesale Corp.(Case No. 19-2-04824-7), April 16, 2019, 布拉德·舒曼等人。V·漢密爾頓·詹姆斯、蘇珊·德克爾、肯尼斯·登曼、理查德·加蘭蒂、克雷格·耶利內克、約翰·邁森巴赫、查爾斯·芒格、傑弗裏·萊克斯、約翰·斯坦頓、瑪麗·阿格尼斯·威爾德羅特和好市多批發公司。(Case No. 19-2-10460-1), and June 12, 2019, 拉胡爾·莫迪五世 漢密爾頓·詹姆斯、蘇珊·德克爾、肯尼斯·登曼、理查德·加蘭蒂、克雷格·耶利內克、約翰·邁森巴赫、查爾斯·芒格、傑弗裏·萊克斯、約翰·斯坦頓、瑪麗·阿格尼斯·威爾德羅特和好市多批發公司。(案件編號19-2-15514-1)。這些行動也被擱置了。
2020年6月23日，威斯康星州東區美國地區法院根據《僱員退休收入保障法》對公司、“董事會”、“Costco福利委員會”和其他機構提起了可能的集體訴訟。Dustin S.Soulek訴Costco Wholesale等人案。，案件編號20-cv-937。該階層被指從2014年6月23日起成為Costco 401(K)計劃的受益人，指控稱被告在該計劃的運作和監督中違反了受託責任。起訴書要求強制令救濟、損害賠償、利息、費用和律師費。2020年9月11日，被告提出駁回申訴的動議，9月21日，原告提出修改後的申訴，被告也已動議駁回。
公司不認為任何未決的索賠、法律程序或訴訟，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響；然而，部分或全部問題的不利結果可能會導致費用，這可能對個別會計季度或年度的結果產生重大影響，儘管可能性不大。
附註11--分類報告
該公司及其子公司主要在美國、加拿大、墨西哥、英國、日本、韓國、澳大利亞、西班牙、冰島、法國和中國經營會員制倉庫，並通過在臺灣的一家控股子公司經營。可報告分部主要基於管理層對運營分部的組織，以做出運營決策和評估財務業績，其中考慮了地理位置。各分部的重要會計政策載於本公司以Form 10-K格式提交的截至2020年8月30日的財政年度的合併財務報表附註，以及注1上面。在計算總收入和營業收入時，部門間淨銷售額和費用已被剔除。某些運營費用，主要是基於股票的薪酬，是代表公司的加拿大和其他國際業務發生的，但包括在美國業務中，因為這些成本通常由公司的美國管理團隊負責。
下表提供了該公司可報告部門的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國
運營 | | 加拿大人
運營 | | 其他
國際
運營 | | 總計 |
| 截至2021年2月14日的12周 | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 32,127 | | | $ | 6,001 | | | $ | 6,641 | | | $ | 44,769 | |
| 營業收入 | 790 | | | 236 | | | 314 | | | 1,340 | |
| 截至2020年2月16日的12周 | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 28,523 | | | $ | 5,231 | | | $ | 5,318 | | | $ | 39,072 | |
| 營業收入 | 821 | | | 202 | | | 243 | | | 1,266 | |
| 截至2021年2月14日的24周 | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 63,419 | | | $ | 12,012 | | | $ | 12,546 | | | $ | 87,977 | |
| 營業收入 | 1,638 | | | 529 | | | 603 | | | 2,770 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年2月16日的24周 | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 55,588 | | | $ | 10,358 | | | $ | 10,166 | | | $ | 76,112 | |
| 營業收入 | 1,456 | | | 430 | | | 441 | | | 2,327 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年8月30日的52周 | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 122,142 | | | $ | 22,434 | | | $ | 22,185 | | | $ | 166,761 | |
| 營業收入 | 3,633 | | | 860 | | | 942 | | | 5,435 | |
| | | | | | | |
分類收入
下表按商品類別彙總了淨銷售額；來自商業中心和電子商務的銷售額分配到相關類別：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 食品和雜貨 | $ | 17,624 | | | $ | 14,984 | | | $ | 35,643 | | | $ | 29,516 | |
強硬派 | 8,306 | | | 6,774 | | | 15,636 | | | 12,617 | |
| 生鮮食品 | 6,254 | | | 5,079 | | | 12,117 | | | 9,655 | |
軟電話 | 5,417 | | | 4,504 | | | 10,471 | | | 8,801 | |
| 輔助性和其他 | 6,287 | | | 6,915 | | | 12,368 | | | 13,903 | |
總淨銷售額 | $ | 43,888 | | | $ | 38,256 | | | $ | 86,235 | | | $ | 74,492 | |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
(金額以百萬為單位，不包括每股、每股和倉庫數量數據)
前瞻性陳述
本文件中包含的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。就這些目的而言，前瞻性陳述是關於公司預期或預期未來可能發生的活動、事件、條件或發展的陳述，可能涉及淨銷售額增長、可比銷售額的變化、新開業對現有地點的蠶食、價格或費用變化、收益表現、每股收益、基於股票的薪酬支出、倉庫的開業和關閉、資本支出、採用某些會計準則的影響、未來財務報告、融資、利潤率、投資資本回報率、戰略方向、費用控制、會員續約率、購物頻率、訴訟以及對我們產品和服務的需求。在某些情況下，可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或類似的表達以及這些術語的否定。此類前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能會導致實際事件、結果或表現與此類陳述所表明的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於國內和國際經濟狀況，包括匯率、競爭和監管的影響、金融市場的不確定性、消費者和小企業的支出模式和債務水平、侵犯會員或企業信息的安全或隱私、影響房地產購置、開發、所有權或使用的條件、資本支出。, 供應商的行動，與員工相關的成本上升(通常包括醫療保健成本)，能源和某些大宗商品，地緣政治狀況(包括關税)，對財務報告保持有效內部控制的能力，與新冠肺炎相關的因素和挑戰，包括疫情的持續時間，未知的長期經濟影響，由於疾病、旅行限制或財務困難導致的會員購物減少，需求遠離非必需或價格更高的產品，由於疾病、檢疫或政府授權而減少的勞動力，由於勞動力減少或政府授權而臨時關閉門店，供應鏈中斷，或第三方物流供應商的產能限制，以及公司在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的公開聲明和報告中不時發現的其他風險。前瞻性陳述僅在發表之日起發表，公司不承諾對這些陳述進行更新，除非法律要求。
閲讀本管理討論時，應結合我們之前提交給美國證券交易委員會的Form 10-K財年報告中包含的管理討論。
概述
我們運營會員倉庫和電子商務網站的理念是，向我們的會員提供有限的國家品牌和自有品牌產品的低價，在廣泛的商品類別中選擇，將產生高銷售量和快速的庫存週轉。與大量採購、高效配送和在樸實無華的自助式倉庫設施中減少處理商品所實現的運營效率相結合，這些數量和營業額使我們能夠以顯著低於大多數其他零售商的毛利率(淨銷售額減去商品成本)實現盈利運營。
我們認為，我們盈利的最重要驅動力是淨銷售額的增加，特別是可比銷售額的增長。淨銷售額包括我們的核心商品類別(食品和雜貨、硬線、軟線和生鮮食品)、倉庫輔助業務和其他業務。我們將可比銷售額定義為開業一年以上的倉庫的淨銷售額，包括改建、搬遷和擴建，以及與運營一年以上的電子商務網站相關的銷售額。類似的銷售增長是通過增加新會員和現有會員的購物頻率以及他們每次訪問的金額(平均門票)來實現的。銷售比較也會受到特別大的影響
由於某些我們無法控制的因素：貨幣匯率的波動(與鞏固我們國際業務的結果有關)；以及汽油價格和相關競爭條件的變化。不包括這些項目的可比銷售額越高，我們就越能利用我們的某些銷售、一般和行政(SG&A)費用，降低它們在銷售額中的百分比，並提高盈利能力。創造可比的銷售增長首先是向我們的成員提供以合適的價格提供合適的商品的問題，我們相信這是我們在長期反覆展示的技能。淨銷售額增長的另一個重要因素是我們開展業務的經濟體的健康狀況，包括通脹或通貨緊縮的影響，特別是美國。淨銷售額增長和毛利率也受到我們的競爭的影響，我們的競爭是激烈和廣泛的，涉及廣泛的全球、國家和地區批發商和零售商，包括那些擁有電子商務業務的批發商和零售商。雖然我們無法控制或可靠地預測總體經濟健康狀況或競爭變化，但我們相信，我們在調整我們的業務以適應這些變化方面取得了歷史性的成功，例如通過調整我們的定價和商品組合，包括增加我們的自有品牌商品的滲透率和通過在線產品。
我們的理念是以極具競爭力的價格為會員提供優質的商品和服務。我們在短期內並不專注於最大限度地提高所收取的價格，而是尋求保持我們成員對優質商品的“定價權威”--一貫提供最具競爭力的價值--的看法。我們對商品定價的投資可能包括降低商品價格以推動銷售或滿足競爭，並在成本增加的情況下保持價格穩定，而不是將增加的成本轉嫁給我們的會員，所有這些都會對毛利率佔淨銷售額的百分比(毛利率百分比)產生負面影響。我們相信我們的汽油業務吸引了會員，但與我們的非汽油業務相比，它的毛利率通常較低。與我們的非汽油業務相比，它的SG&A費用佔淨銷售額的百分比也更低。汽油銷售滲透率的提高通常會降低我們的毛利率百分比。快速變化的汽油價格可能會對我們近期的淨銷售額增長產生重大影響。一般來説，汽油價格上漲有利於淨銷售額增長，鑑於銷售基數較高，這對我們的毛利率百分比產生了負面影響，但減少了我們的SG&A費用佔淨銷售額的百分比。汽油價格下跌會產生相反的效果。此外，各國，特別是中國、美國和英國的行動，給關税將如何影響我們一些商品的成本帶來了不確定性。我們的風險敞口程度取決於(除其他外)商品類型、徵收的税率和徵收關税的時間。對我們淨銷售額和毛利率的影響將在一定程度上受到我們因應成本增加而採取的銷售和定價策略的影響。雖然這些潛在影響是不確定的，但它們可能會對我們的業績產生不利影響。
我們還通過開設新倉庫實現淨銷售額增長。隨着我們倉庫基地的增長，可用和理想的地點變得更加難以獲得，面積增長成為增長的相對較小的組成部分。然而，這種增長的負面方面，包括相對於現有倉庫的初始運營盈利能力較低，以及現有市場出現開業時現有倉庫的銷售蠶食，這些方面的重要性正在繼續下降，因為它們與我們整體業務的結果有關。由於海外市場的基數較小，我們在海外市場的營業樓面面積增長率通常較高，我們預計這種情況將繼續下去。我們的電子商務業務在國內和國際上的增長也增加了我們的銷售額，但相對於我們的倉庫業務，它的毛利率通常較低。
會員形式是我們業務不可分割的一部分，對我們的盈利能力有重大影響。這種形式旨在增強會員忠誠度，並提供持續的費用收入。我們在多大程度上實現了會員基礎的增長，增加了執行成員的滲透率，並保持了較高的續約率，這對我們的盈利能力具有重要影響。與新市場相比，當現有市場開設倉庫時，我們的付費會員增長率可能會受到不利影響。
我們的財務業績在很大程度上取決於控制成本。雖然我們相信我們在這一領域取得了成功，但一些重大成本部分超出了我們的控制，特別是醫療保健和水電費。在員工的薪酬方面，我們的理念是不會將他們的工資和福利減至最低。相反，我們認為，要實現減少員工流動率和提高員工滿意度的長期目標，需要保持我們大部分員工的薪酬水平高於行業平均水平。例如，這可能會導致我們承擔其他僱主可能尋求轉嫁給他們的勞動力的成本。由於我們的業務利潤率非常低，綜合收益表中各種項目的適度變化，特別是商品成本和銷售、一般和行政費用，可能會對淨收入產生重大影響。
我們的運營模式在美國、加拿大和其他國際運營部門大致相同(請參閲注11(見本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表)。其他國際部分中的某些國家的面積增長率相對較高，工資和福利成本佔國家銷售額的百分比較低，較少或沒有直接的會員倉儲競爭，或者沒有電子商務業務。
在討論我們的綜合經營業績時，我們指的是外幣相對於美元的變化的影響，這是指我們用於將國際業務的財務業績從當地貨幣換算成美元以進行財務報告的外匯匯率之間的差異。匯率變動的這一影響是根據當期貨幣匯率與上一時期可比貨幣匯率之間的差額計算的。汽油價格變動對淨銷售額的影響是根據當期每加侖汽油銷售平均價格與上一可比期間平均價格之間的差額計算的。
我們的財政年度在最接近8月31日的週日結束。2021年第二季度和2020年第二季度分別涉及截至2021年2月14日和2020年2月16日的12周財政季度。2021年上半年和2020年上半年分別涉及截至2021年2月14日和2020年2月16日的24周。提出的某些百分比是根據四捨五入前的實際結果計算的。除非另有説明，否則提及的淨收入指的是可歸因於Costco的淨收入。
與2020年第二季度相比，2021年第二季度的亮點包括：
•淨銷售額增長15%，達到43,888美元，受可比銷售額增長13%的推動，以及自2020年第二季度末以來新開設的18個淨倉庫的銷售額；
•會員費收入增加了8%，達到881美元，這是由倉庫和在線註冊以及升級為高管會員推動的；
•毛利率下降2個基點，受某些輔助和其他業務以及新冠肺炎帶來的工資增長的推動，但部分被我們核心商品類別的增長所抵消；
•SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加了11個基點，主要原因是新冠肺炎帶來的工資增加，但部分被銷售增加的槓桿抵消；
•2021年1月21日，我們的董事會宣佈了每股0.70美元的季度現金股息，並於2021年2月19日支付。2020年11月16日宣佈的特別現金股息每股10.00美元，於2020年12月11日支付；以及
•淨收益為951美元，或每股稀釋後收益2.14美元，而2020年為931美元，或每股稀釋後收益2.10美元。
新冠肺炎
隨着新冠肺炎疫情的持續，我們將繼續作為一項基本業務運營。我們仍然專注於我們的戰略，同時優先考慮我們成員和員工的健康和安全。我們採取了各種措施，如我們2020財年年報Form 10-K中的第1A項風險因素所述，這些措施對我們所有應報告的細分市場都產生了不同程度的影響。我們在生鮮食品、食品和雜貨以及我們的電子商務業務方面取得了強勁的銷售額和盈利能力。相反，我們的某些輔助業務和其他業務的銷售額和盈利能力都出現了下降，主要是汽油和旅遊業務。與CoVID有關的供應限制對一些商品類別產生了不利影響，預計在可預見的未來也會如此。
我們在2021年第二季度和上半年分別支付了與新冠肺炎相關的246美元和458美元的增量工資。與新冠肺炎相關的增量工資和福利成本從2020年3月1日開始，到2021年2月28日結束，總計約825萬美元。
從2021年3月1日起，我們對小時工和大多數受薪倉庫員工實施永久性加薪。這些永久性工資增長的年化税前成本估計約為400美元。此外，在我們在美國開展業務的某些領域，政府已經或正在考慮要求包括我們員工在內的各類員工支付額外工資，這將導致成本上升。
行動的結果
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
淨銷售額 | $ | 43,888 | | | $ | 38,256 | | | $ | 86,235 | | | $ | 74,492 | |
淨銷售額增長： | | | | | | | |
| U.S | 13 | % | | 10 | % | | 14 | % | | 8 | % |
| 加拿大 | 15 | % | | 9 | % | | 16 | % | | 6 | % |
| 其他國際組織 | 25 | % | | 12 | % | | 24 | % | | 9 | % |
| 公司總數 | 15 | % | | 10 | % | | 16 | % | | 8 | % |
可比銷售額增長： | | | | | | | |
| U.S | 11 | % | | 9 | % | | 13 | % | | 7 | % |
| 加拿大 | 13 | % | | 9 | % | | 15 | % | | 6 | % |
| 其他國際組織 | 22 | % | | 8 | % | | 20 | % | | 6 | % |
| 公司總數 | 13 | % | | 9 | % | | 14 | % | | 7 | % |
不包括外幣和汽油價格變動影響的可比銷售額增長： | | | | | | | |
| U.S | 13 | % | | 8 | % | | 15 | % | | 7 | % |
| 加拿大 | 11 | % | | 7 | % | | 14 | % | | 6 | % |
| 其他國際組織 | 18 | % | | 7 | % | | 18 | % | | 6 | % |
| 公司總數 | 13 | % | | 8 | % | | 15 | % | | 6 | % |
淨銷售額
第二季度淨銷售額增長5632美元，增幅15%，淨銷售額增長11743美元，增幅16% 分別為2021年第二季度和上半年，與2020年第二季度和上半年相比。這一改善歸因於2021年第二季度和上半年可比銷售額分別增長13%和14%，以及自2020年第二季度末以來新開設的18個淨倉庫的銷售額。在2021年第二季度和上半年，我們的核心商品類別的銷售額有所增長，無論是在我們的倉庫還是在線上，這在一定程度上要歸功於新冠肺炎。與2020年第二季度和上半年相比，某些輔助業務和其他業務的銷售額有所下降，這主要是由我們的汽油和旅遊業務推動的。
在2021年第二季度，汽油價格的變化對淨銷售額產生了負面影響，與2020年相比，下降了367美元，或96個基點，原因是每加侖平均價格下降了10%。汽油銷售量下降了約9%，對淨銷售額造成了341美元的負面影響，即89個基點。與2020年第二季度相比，外幣相對於美元的變化對淨銷售額產生了積極影響，約為423美元，或110個基點，歸因於我們的加拿大和其他國際業務。
2021年上半年，汽油價格的變化對淨銷售額產生了負面影響，與2020年相比減少了1,094美元，或147個基點，原因是每加侖平均價格下降了15%。汽油銷售量下降了約9%，對淨銷售額造成了740美元的負面影響，即99個基點。與2020年上半年相比，外幣相對於美元的變化對淨銷售額產生了積極影響，約527美元，或71個基點，歸因於我們的加拿大和其他國際業務。
可比銷售額
2021年第二季度和上半年的可比銷售額分別增長了13%和14%，並受到平均門票和購物頻率增加的積極影響。2021年第二季度和上半年，電商可比銷售額分別增長76%和80%。
會員費
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| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 會員費 | $ | 881 | | | $ | 816 | | | $ | 1,742 | | | $ | 1,620 | |
會員費佔淨銷售額的百分比 | 2.01 | % | | 2.13 | % | | 2.02 | % | | 2.17 | % |
| 付費會員總數(2000) | 59,700 | | | 55,300 | | | — | | | — | |
| 持卡人總數(2000) | 108,300 | | | 100,900 | | | — | | | — | |
在倉庫和在線註冊以及升級為高管會員的推動下，2021年第二季度和上半年的會員費都上漲了8%。在第二節的末尾 2021年第四季度，我們的會員續約率在美國和加拿大為91%，在全球為88%。我們的續約率是跟蹤計算，包括報告日期之前7至18個月期間的續訂。
我們在遞延的基礎上計算會費收入，在一年的會員期內按比例確認。我們的會員數量包括活躍會員以及在報告日期前12個月內未續簽的會員。在2020年第四季度，我們在全球範圍內標準化了會員統計方法，以與美國和加拿大保持一致。如果在2020年第二季度末實現這一標準化，將導致持卡人總數增加約220萬人，其中140萬人是付費會員。會員費收入和續費計算不受影響。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 淨銷售額 | $ | 43,888 | | | $ | 38,256 | | | $ | 86,235 | | | $ | 74,492 | |
| 更低的商品成本 | 39,078 | | | 34,056 | | | 76,536 | | | 66,289 | |
| 毛利率 | $ | 4,810 | | | $ | 4,200 | | | $ | 9,699 | | | $ | 8,203 | |
毛利率百分比 | 10.96 | % | | 10.98 | % | | 11.25 | % | | 11.01 | % |
季度業績
核心商品類別的毛利率以佔核心商品銷售額(而不是總淨銷售額)的百分比表示，增加了71個基點。這一增長在所有類別中都出現了，其中最顯著的是生鮮食品，這主要是由於銷售增加帶來的效率。這一措施消除了銷售滲透率和我們的倉庫附屬業務和其他業務毛利率變化的影響。
與2020年第二季度相比，總毛利率下降了兩個基點。剔除汽油價格下跌對淨銷售額的影響，毛利率百分比為10.87%，下降11個基點。這主要是由於倉儲輔助業務和其他業務下降了55個基點，其中某些業務受到了新冠肺炎銷售額下降的負面影響，主要是我們的汽油和旅遊業務。倉庫輔助業務和其他業務的減幅被電子商務部分抵銷。毛利率也受到與新冠肺炎相關的14個基點的工資增長以及高管會員2%獎勵計劃下5個基點的成員支出增加的負面影響。我們的核心商品類別，主要是生鮮食品，增加了63個基點，部分抵消了這些下降。
在部門基礎上的毛利率，當用部門自身銷售額的百分比表示時，不包括汽油價格變化對淨銷售額的影響(部門毛利率百分比)，表現與我們美國部門上面的綜合結果相似。我們加拿大和其他國際部門的毛利率百分比有所增加，主要是由於新鮮食品和食品及雜貨的增加，部分被與新冠肺炎相關的工資增長以及會員在高管會員2%獎勵計劃下的支出增加所抵消。
年初至今的業績
核心商品類別的毛利率以佔核心商品銷售額的百分比表示，增長了72個基點。所有類別的毛利率都出現了增長，其中生鮮食品的增長最為明顯，毛利率的增長主要是由於銷售增加帶來的效率提高。
總毛利率較2020年上半年增長24個基點。剔除汽油價格下跌對淨銷售額的影響，毛利率百分比為11.11%，增長10個基點。這主要是由於我們的核心商品類別增加了68個基點，主要是新鮮食品和食品及雜貨。這些增長被倉庫輔助業務和其他業務下降41個基點部分抵消，其中一些業務受到新冠肺炎導致的銷售額下降的負面影響，主要是我們的汽油和旅行業務。倉庫輔助業務和其他業務的減少被電子商務部分抵消。毛利率也受到與新冠肺炎相關的13個基點的工資增長以及高管會員2%獎勵計劃下4個基點的成員支出增加的負面影響。
美國部門的毛利率百分比下降主要是由於倉儲輔助和其他業務以及與新冠肺炎相關的工資增加，但被我們核心商品類別的增長部分抵消了。我們的加拿大和其他國際業務的增長主要是由於我們的某些核心商品類別以及倉庫輔助和其他業務。這些增長被上文討論的執行成員增加的工資和增加的支出部分抵消。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| SG&A費用 | $ | 4,342 | | | $ | 3,743 | | | $ | 8,640 | | | $ | 7,475 | |
| SG&A費用佔淨銷售額的百分比 | 9.89 | % | | 9.78 | % | | 10.02 | % | | 10.03 | % |
季度業績
與2020年第二季度相比，SG&A費用佔淨銷售額的百分比增加了11個基點。扣除汽油價格通縮的影響，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為9.81%，比上年增加3個基點。由於新冠肺炎帶來的工資增加，SG&A支出受到42個基點的負面影響。中央運營成本也上升了兩個基點，主要是在我們的美國部門。這些增長被倉庫業務和其他業務減少38個基點部分抵消，這主要歸因於工資和福利，主要是由於槓桿增加的銷售額。股票薪酬支出下降了3個基點。
年初至今的業績
與2020年上半年相比，SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了一個基點。扣除汽油價格通縮的影響，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為9.89%，比上年減少14個基點。倉庫業務和其他業務減少了50個基點，這主要是由於工資和福利，主要是因為利用了更多的銷售。股票薪酬支出也下降了3個基點。由於新冠肺炎帶來的工資增加，SG&A費用受到了39個基點的負面影響。
開業前費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 開業前費用 | $ | 9 | | | $ | 7 | | | $ | 31 | | | $ | 21 | |
| 倉庫開放，包括搬遷 | | | | | | | |
| 美國 | 0 | | | 0 | | | 7 | | | 3 | |
| 加拿大 | 0 | | | 0 | | | 2 | | | 1 | |
| 其他國際組織 | 0 | | | 0 | | | 1 | | | 0 | |
| 倉庫開放總數，包括搬遷 | 0 | | | 0 | | | 10 | | | 4 | |
開業前費用包括與新倉庫和搬遷、新國際市場的開發、新的製造和分銷設施以及現有倉庫的擴建相關的啟動成本。開業前的費用因開設倉庫的數量、相對於我們季度末的開業時間、倉庫是自有的還是租賃的，以及開業是在現有的、新的還是國際市場上的不同而有所不同。在2021財年的剩餘時間裏，我們預計將開設13個倉庫。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 利息支出 | $ | 40 | | | $ | 34 | | | $ | 79 | | | $ | 72 | |
利息開支主要與高級債券有關。由於長期債務餘額增加，2021年第二季度和上半年的利息支出增加。
利息收入和其他淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12周結束 | | 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 利息收入 | $ | 11 | | | $ | 30 | | | $ | 21 | | | $ | 62 | |
外幣交易收益(損失)，淨額 | (1) | | | 8 | | | 7 | | | 4 | |
| 其他，淨額 | 9 | | | 7 | | | 20 | | | 14 | |
| 利息收入和其他淨額 | $ | 19 | | | $ | 45 | | | $ | 48 | | | $ | 80 | |
由於利率下降，2021年第二季度和上半年的利息收入減少，但平均現金和投資餘額增加部分抵消了利息收入下降的影響。外幣交易收益(損失)，淨額包括加拿大和其他國際業務對貨幣資產和負債的重估或結算，以及遠期外匯合同按市值計價的調整。請參閲我們截至2020年8月30日的財政年度10-K表年度報告附註1第8項中的衍生工具和外幣部分。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12周結束 | | 24周結束 |
| | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 | | 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 所得税撥備 | $ | 348 | | | $ | 330 | | | $ | 587 | | | $ | 532 | |
| 實際税率 | 26.4 | % | | 25.9 | % | | 21.5 | % | | 22.8 | % |
2021年上半年的有效税率受到136美元淨離散税收優惠的有利影響，這主要與第一季度有關。這包括與股票薪酬相關的75美元超額税收優惠，以及與通過我們的401(K)計劃支付的特別現金股息部分相關的70美元。2020年上半年的有效税率受到79美元的淨離散税收優惠的有利影響，主要與股票薪酬的超額税收優惠有關。不包括離散淨税收優惠，2021年上半年和2020年上半年的税率分別為26.4%和26.2%。
流動資金和資本資源
下表總結了我們現金和現金等價物的重要來源和用途：
| | | | | | | | | | | |
| 24周結束 |
| 2月14日，
2021 | | 2月16日，
2020 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 2,685 | | | $ | 2,721 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (1,037) | | | (1,100) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (5,350) | | | (2,228) | |
| | | |
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流、現金和現金等價物以及短期投資。截至2021年2月14日和2020年8月30日，現金和現金等價物以及短期投資分別為9,254美元和13,305美元。其中，截至2021年2月14日和2020年8月30日，未結清信用卡和借記卡應收賬款分別約為1,659美元和1,636美元。這些應收賬款一般在四天內結清。管理層相信，我們的現金狀況和運營現金流將足以滿足我們在可預見的未來的流動性和資本需求。
經營活動的現金流
2021年上半年，經營活動提供的淨現金總額為2685美元，而2020年上半年為2721美元。我們的運營提供的現金流主要來自淨銷售額和會員費。運營中使用的現金流通常包括對商品供應商的付款、倉庫運營成本(包括工資和員工福利)、水電費以及信用卡和借記卡手續費。運營中使用的現金還包括支付所得税。我們對商品庫存的淨投資(商品庫存和應付帳款之間的差額)的變化受到幾個因素的影響，包括庫存的銷售速度、為加快向我們的成員交貨而進行的庫存戰略遠期部署、與我們供應商的付款條件以及為從我們的供應商那裏獲得折扣而提前支付的應付款金額。
投資活動產生的現金流
2021年上半年，用於投資活動的淨現金總額為1,037美元，而2020年上半年為1,100美元，主要與資本支出有關。投資活動的現金淨額還包括短期投資的購買量和到期日。
非經常開支計劃
我們對資本的主要要求是為新的和改建的倉庫獲得土地、建築和設備。信息系統、製造和分銷設施、初始倉庫業務和營運資金也需要資本。2021年上半年，我們在資本支出上花費了1,466美元。雖然新冠肺炎推遲了某些建設項目，但我們目前的打算是在2021財年花費3,000至3,200美元。我們在2021年上半年開設了10個新倉庫，其中包括兩個搬遷倉庫，並計劃在2021財年剩餘時間再開設13個新倉庫。不能保證目前的預期會實現；計劃可能會在進一步審查我們的非經常開支需求時發生變化。
融資活動產生的現金流
2021年上半年，用於融資活動的淨現金總額為5350美元，而2020年上半年為2228美元。融資活動中使用的現金流主要與股息支付、股票獎勵預扣税和普通股回購有關。
分紅
2021年1月21日，本公司董事會宣佈於2021年2月5日向登記在冊的股東支付季度現金股息每股0.70美元，該股息於2021年2月19日支付。2020年12月11日，與2020年11月16日宣佈的每股10.00美元的特別現金股息相關的總金額約為4430美元。
股票回購計劃
在2021年上半年和2020年上半年，我們分別回購了521,000股和262,000股普通股，每股平均價格分別為361.52美元和299.40美元，總額分別約為189美元和79美元。由於季度末未結清股票回購的變化，這些金額可能不同於隨附的簡明綜合現金流量表中的股票回購餘額。根據美國證券交易委員會規則10b5-1的計劃，購買將在條件允許的情況下不時在公開市場或大宗購買進行。根據華盛頓商業公司法，回購的股票將被註銷。
銀行信貸安排和商業票據計劃
我們為營運資金和一般企業目的維持銀行信貸安排。截至2021年2月14日，我們在這些安排下的借款能力為1,051美元。我們的國際業務在銀行信貸安排下保持着575美元的借款能力，其中207美元由公司擔保。截至2021年第二季度末或2020年末，銀行信貸安排項下沒有未償還的短期借款。
該公司為商業信用證和備用信用證提供的信用證融資總額為215美元。截至2021年第二季度末，這些貸款項下的未償還承付款總額為181美元，其中大部分是一年內不到期或有到期日期的備用信用證。銀行信貸安排有不同的到期日，大部分在一年內，我們一般打算續簽這些安排。根據我們的銀行信貸安排，任何時候可用的借款金額減去備用信用證和未付商業信用證的金額。
合同義務
截至本報告日期，自上一財年結束以來，我們在正常業務過程之外的合同義務沒有發生實質性變化。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們需要做出估計和判斷。我們基於歷史經驗和我們認為合理的假設。我們的關鍵會計政策在截至2020年8月30日的財政年度的Form 10-K年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中進行了討論。該報告以前披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
與我們在截至2020年8月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的會計準則相比，最近發佈或採用的會計準則沒有實質性變化。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們對金融市場風險的直接敞口源於外幣匯率和利率的波動。我們在截至2020年8月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的市場風險沒有發生重大變化。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》修訂後的第13a-15(E)或15d-15(E)條規定)旨在確保我們根據《證券交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保需要披露的信息被累積並傳達給管理層，包括我們的主要高管和財務主管，以便及時做出有關披露的決定。首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下，審查了截至2021年2月14日我們的披露控制和程序的有效性，並根據他們的評估得出結論，披露控制和程序在該日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2021財年第二季度期間，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1--法律訴訟
見關於法律訴訟的討論注10本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表。
項目1A--風險因素
除Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮截至2020年8月30日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素。與我們在Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了我們2021年第二季度普通股回購計劃活動的信息(金額以百萬為單位，不包括股票和每股數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據這些計劃可能購買的股票的最高美元價值(1) |
| 2020年11月23日-2020年12月20日 | 34,000 | | | $ | 371.10 | | | 34,000 | | | $ | 3,655 | |
| December 21, 2020 — January 17, 2021 | 122,000 | | | 367.92 | | | 122,000 | | | 3,610 | |
| January 18, 2021 — February 14, 2021 | 152,000 | | | 357.17 | | | 152,000 | | | 3,556 | |
| | | | | | | |
| 第二季度合計 | 308,000 | | | $ | 362.95 | | | 308,000 | | | |
_______________
(1)我們的股票回購計劃是在董事會於2019年4月批准的4,000美元授權下進行的，該授權將於2023年4月到期。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--煤礦安全信息披露
不適用。
項目5--其他信息
沒有。
項目6--展品
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分提交，或通過引用併入本文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 以引用方式併入 |
展品
數 | | 展品説明 | | 已歸檔
特此聲明 | | 表格 | | 期間
收尾 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 好市多批發公司修訂後的公司章程 | | | | 10-Q | | 2/16/2020 | | 3/12/2020 |
| | | | | | | | | | |
| 3.2 | | 經修訂的好市多批發公司附例 | | | | 8-K | | | | 1/29/2020 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 3.2.1 | | 對Costco Wholesale Corporation附例第3.3、3.4和3.6條的修訂(生效並首先適用於公司2022年股東周年大會) | | | | 8-K | | | | 9/16/2020 |
| | | | | | | | | | |
| 10.1 | | Citi，N.A.聯合品牌信用卡協議第七修正案 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 規則13(A)-14(A)證書 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1 | | 第1350節認證 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | x | | | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | COSTCO WHOLESALE C企業組織 (註冊人) |
| | |
| March 10, 2021 | 通過 | | /s/ W. C瑞格 JELINEK |
| 日期 | | | 克雷格·耶利內克 董事首席執行官總裁 |
| | | |
| March 10, 2021 | 通過 | | /s/r冰冷的A.G.阿蘭蒂 |
| 日期 | | | 理查德·加蘭蒂 董事首席財務官執行副總裁總裁 |