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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-36341
V2X，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 印第安納州 | | | 38-3924636 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主身分證號碼)
|
| |
瓊斯支路7901號, 套房700, 麥克萊恩, 維吉尼亞22102 |
| (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
| 註冊人的電話號碼，包括區號： |
| (571) | 481-2000 | | |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | VVX | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☑ | 非加速文件服務器 | ☐ |
規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。þ
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是þ
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，是參照截至2022年7月1日，也就是註冊人最近完成的第二季度的最後一個營業日普通股最後一次出售的收盤價計算的$289,123,904.
截至2023年2月24日，有 30,927,250 已發行普通股(每股面值0.01美元)。
以引用方式併入的文件
部分內容V2X公司2023年年度股東大會的委託書通過引用併入第三部分本年度報告的表格10-K。
V2X，Inc.
表格10-K中的年度報告索引
目錄
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 頁碼 |
| 第一部分 | | | |
| 第1項。 | 業務 | | | 4 |
| 第1A項。 | 風險因素 | | | 15 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | | | 32 |
| 第二項。 | 屬性 | | | 32 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | | | 32 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | | | 32 |
| 第II部 | | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | | | 33 |
| 第六項。 | 選定的財務數據 | | | 33 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | | 33 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | | 43 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | | | 44 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | | | 44 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | | | 44 |
| 項目9B。 | 其他信息 | | | 47 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | | 47 |
| 第三部分 | | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | | | 47 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | | | 47 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | | 47 |
| 第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | | | 47 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | | | 47 |
| 第四部分 | | | |
| 第15項。 | 展示和財務報表明細表 | | | 48 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | | | 52 |
| 簽名 | | | | 53 |
| | | | |
第一部分
第1項。生意場
概述
V2X，Inc.(V2X或公司)，印第安納公司，前身為Vectrus，Inc.(Vectrus)，是主要為國防客户提供關鍵任務解決方案的領先供應商在全球343個地點和45個國家和地區。 我們的全球足跡和在世界各地提供全生命週期融合解決方案的能力使我們能夠快速而準確地支持我們客户的使命的成功。截至2022年12月31日，我們約有15,400名員工和6,500名分包人員。V2X為世界各地的客户提供廣泛的技術和服務能力，以支持準備和現代化計劃。 該公司在運營、物流、航空航天、培訓和技術市場為國家安全、國防、民用和國際客户提供一整套綜合解決方案和關鍵服務。
Vectrus於2014年2月在印第安納州註冊成立。2014年9月27日，印第安納州的Exelis Inc.剝離了Vectrus和Vectrus，成為一家獨立的上市公司。本文中提及的“Exelis”或“前母公司”是指Exelis Inc.及其合併的子公司(不包括Vectrus)。Exelis於2015年5月被L3Harris Technologies，Inc.的前身實體收購。
2022年7月5日(截止日期)，Vectrus完成了與特拉華州Vertex航空航天服務控股公司(Vertex)的合併，從而形成了V2X。與合併有關的轉讓代價的公允價值合計為截至成交日期為6.34億美元。有關合並的説明，見附註3，兼併收購.此次合併創建了一家規模更大、更加多元化的公司，能夠在不同的地理位置、客户和合同類型之間爭奪更一體化的商機並創造收入。合併後，我們繼續在一個可報告的業務部門下運營。
除文意另有所指或另有説明外，凡提及“V2X”、“我們”、“本公司”、“本公司”、“合併公司”、“本公司”及“本公司”，均指V2X及其所有合併附屬公司(包括合併後的Vertex及其合併附屬公司)。
重大收購
2020年12月31日，我們收購了Zenetex，LLC(Zenetex)和Higgins，Hermansen，Banikas，LLC(HHB)。Zenetex是一家領先的技術和戰略解決方案提供商，專注於為全球國防和國家安全客户提供任務就緒性、性能和增強保護，HHB提供情報社區解決方案。這些解決方案作為附加服務集成到我們現有的業務中。Zenetex和HHB收購的收購價格分別為1.176億美元和1550萬美元，資金來自手頭現金和我們循環信貸安排下的借款。
我們的業務策略
我們的戰略旨在通過提供融合客户使命的數字和物理方面的融合解決方案來實現增長。這一戰略還支持我們成為更廣泛的聯邦服務市場運營領域的領導者的目標。我們專注於使命、創新和向融合環境中插入技術，使我們能夠在所有地理位置和客户羣中實現差異化、提升價值並提高客户滿意度。
我們尋求通過我們的戰略框架來推動增長和交付價值，該框架包括以下戰略：擴大基礎、佔領新市場、卓越交付和提升文化。這些戰略的主要組成部分以及我們在執行這些戰略方面的進展包括：
•擴展基地。我們努力通過加強我們的方法和途徑來加強我們的業務，為我們的客户提供更高價值、更有影響力的服務，同時在整個任務生命週期中增強我們的核心能力的強大基礎。擴大現有業務的範圍，執行我們的解決方案直銷模式，以及客户參與計劃是這一戰略的關鍵組成部分。
•佔領新市場。我們專注於通過加強我們的技術能力並融合我們客户使命的實體和數字方面來創建一個更高價值、技術支持和差異化的平臺。這一戰略專注於以有機和非有機的方式佔領新市場，引入新客户、新能力和新產品/解決方案，以及利用我們在航空航天解決方案、先進技術以及全球任務培訓和維持方面的強大基礎的國際客户擴張和有針對性的增長活動。此外，我們計劃在V2X增強功能集的基礎上構建，包括快速原型、平臺現代化、5G、預測性維護、軟件開發、網絡資產強化和虛擬現實培訓解決方案，以獲得新的商機、資金流和有望推動增量增長的市場。
•卓越交付。我們的計劃專注於卓越的交付，旨在改善客户關係和提高業務績效。作為這一戰略的一部分，我們正在標準化、改進、
並通過卓越的企業系統以及技術插入和啟用來自動化我們的核心運營能力。例如，我們正在利用我們擴大的規模和足跡來進一步使全球供應鏈成為核心競爭力。這一核心能力預計將提高外部客户和我們核心內部運營的效率。此外，我們將持續改進和交付卓越的流程融入到我們業務的各個方面。我們的計劃、流程和卓越交付中的技術也融入了我們的擴展基礎、佔領新市場和增強文化戰略，這進一步推動了價值創造和差異化。
•弘揚文化。我們的文化是我們在整個任務生命週期內將人員、技術和能力連接到全球的能力的基礎。我們的道德文化和人是為我們的利益相關者提供長期價值的基礎。我們努力支持我們的人民，確保他們能夠把最好的自己帶到工作中來。我們將繼續通過培養領導能力、提高員工參與度和建設組織能力來建設和利用包容性的商業環境。有關我們如何努力提高我們的文化，請看我們的人力資本管理披露。
我們的服務產品
我們為世界各地的客户提供廣泛的技術和服務能力，以支持國家安全、準備和現代化計劃。我們為國家安全、國防、民用和國際客户提供一套全面的集成解決方案和關鍵服務，覆蓋運營和物流、航空航天、培訓和技術市場。自2023年1月1日起，該公司在三個核心業務領域進行組織，以提供多種服務和解決方案。
航空航天解決方案：我們提供從搖籃到墳墓的系統和平臺維護所需的工程、設施和熟練員工。 我們通過垂直集成的有機工程、供應鏈管理、製造、快速原型和專用設施脱穎而出，包括-500,000平方英尺的機庫空間、4個FAA Part 145維修站以及超過900,000平方英尺的工程、實驗室、製造和維修及檢修空間。 全面的內部測試能力，包括Cyber、E3、環境、AR/VR和開發實驗室位於印第安納州印第安納波利斯的同一屋檐下。我們的團隊提供全方位(航線到倉庫)、安全、高質量的維護，以支持部署在世界各地的1200多架飛機，每年飛行超過300,000個小時。 400多名多學科工程師為從態勢感知產品到導彈發射器生產到修理和檢修戰術飛機雷達系統和部件的各種合同提供關鍵的開發、集成、生產、修理和檢修和維持方面的專業知識。 關鍵任務支持計劃包括飛機維護和任務規劃人員，他們登上航空母艦，支持海軍飛行員培訓和資格認證，以及聯合任務規劃系統的操作和維持。 我們的中性浮力實驗室(NBL)操作合同團隊負責運營和支持NASA的中性浮力實驗室，該實驗室支持人類空間飛行訓練和操作。
先進技術：我們的能力包括傳感器和解決方案，以及在嚴酷地區操作複雜系統。我們通過無與倫比的專業知識來定義和集成滿足獨特任務要求的正確技術，從而實現最佳結果和最大任務效率。我們提供升級和淘汰管理以延長使用壽命和增強性能，並提供DevSecOps以擴展企業軟件解決方案。我們的傳感器能力包括設計、集成和安裝複雜的多傳感器系統，用於美國和國外的邊境安全和關鍵基礎設施保護。我們在全國範圍內部署的運輸安全設備包括為運輸安全管理局和商業客户提供的機場，我們還提供商業通行費和擁堵管理市場中利用的項目管理。我們的網絡和網絡能力包括IT集成、構建、防禦、運營和現代化。除了機密通信支持和終端用户培訓外，我們還運營着美國大陸(OCONUS)以外最大的陸軍網絡中心。我們的工程和應用工作包括頻譜解衝突、數字集成、Smart X工程和5G開發、周邊安全、入侵檢測以及交鑰匙產品和服務支持。
全球特派團培訓和維持：我們的能力為政府客户提供全面的生命週期能力，涵蓋各種創新的培訓解決方案，並在任何需要的地方為物流、基礎設施維護和應急行動提供支持。我們通過整體方法使自己脱穎而出，該方法將解決方案打包，以提供高效果的培訓、基礎設施維護和綜合後勤，確保在本站準備就緒，並在部署時提供特派團或應急支持。我們為世界各地的固定設施提供基礎設施運營和維護，重點是預防性、預測性和以可靠性為中心的維護，以最低的成本提供最大的就緒性。在相同的設施，我們提供尖端的培訓，為戰鬥人員的任務做好準備。無論是設計綜合培訓環境，還是在美國國家培訓中心或德國聯合多國準備中心提供主題專家和培訓師，我們的團隊都與我們的客户一起部署，確保他們準備好在需要時執行他們設定的任務。一旦部署，我們的客户就會在戰區找到我們，與他們見面，並確保他們得到設施、培訓範圍/機會、後勤支持和物資的後勤支持。我們還提供商業培訓
面向美國大公司和利用最先進的遠程學習平臺的外國政府。我們的專業團隊為美國情報界、支持情報行動的關鍵基礎設施和物流、機密IT、情報服務和網絡安全提供全球支持。
顧客
我們與國防部(DoD)的牢固關係歸功於我們對項目績效、全球響應能力和卓越運營的奉獻，以及我們誠信、尊重、責任和專業精神的核心價值觀的執行。我們將對美國政府客户的銷售視為在美國境內的銷售，無論服務在哪裏進行。
以下期間的收入，主要來自美國政府客户如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 軍隊 | | $ | 1,342,406 | | | $ | 1,134,849 | | | $ | 965,558 | |
| 海軍 | | 713,732 | | | 224,407 | | | 68,748 | |
| 空軍 | | 459,849 | | | 266,291 | | | 299,272 | |
| 其他 | | 374,873 | | | 158,118 | | | 61,951 | |
| 總收入 | | $ | 2,890,860 | | | $ | 1,783,665 | | | $ | 1,395,529 | |
主要客户服務合同包括以下內容：
•後勤民用增強計劃V(LOGCAP V)不定期交付和不確定數量(IDIQ)合同，為陸軍提供基地操作、支持和維持服務。LOGCAP V為每個陸軍軍種司令部指揮官提供了一種專門的區域維持能力，具有72小時的響應時間，以及與軍事行動節奏保持一致的可擴展性和靈活性。LOGCAP V增強了戰區維持、工程和基地作戰支持部隊的能力，使其能夠快速應對整個軍事行動連續體中的多個全球應急和非應急任務。V2X是基本IDIQ合同的四個獲獎者之一，並支持兩個地理戰鬥司令部CENTCOM和INDOPACOM。所有與中央司令部和印度司令部有關的陸軍應急任務都將由V2X在第五次後勤部的頭五年內執行。
該公司在LOGCAP V計劃下的主要任務訂單為：
▪科威特任務訂單-V2X支持科威特境內多個基地的所有基地業務，以支持電力預測和接收業務。
▪伊拉克任務訂單-V2X支持在伊拉克多個基地的所有基地行動，以支持打擊ISIS的行動。
▪INDOPACOM任務訂單-V2X支持整個INDOPACOM地區多個國家的基地行動和應急維持。
•眼鏡蛇丹恩雷達維護行動(眼鏡蛇丹恩)。我們運營、維護和升級AN/FPS-108雷達和相關係統，以支持位於阿拉斯加謝米亞的戰略警報和監視系統司眼鏡蛇項目辦公室。
•西南亞和中亞陸軍通信的操作、維護和防禦(OMDAC-SWACA)。我們為中東和中亞多個地區的陸軍通信網絡提供運營、維護和防禦服務。
•T-45承包商後勤支持。我們為海軍193架T-45機隊提供組織級、中級和倉庫級的維護，這些機隊用於訓練噴氣式飛機、攻擊飛行員和海軍飛行軍官。
•海軍測試聯隊大西洋(NTWL)。NTWL承包商的後勤支持合同為主要位於馬裏蘭州NAS Patuxent River的海軍測試和評估飛機提供維護支持。
•艦隊系統工程團隊(FSET II)。我們為美國海軍提供C4I系統的現場技術和端到端系統工程支持。FSET II確保在整個部署週期內所有海上和岸上C4I系統的有效運行，併為艦隊快速引入新能力提供系統工程和技術支持。
•先進的直升機訓練系統。我們為海軍的TH-57和TH-73訓練直升機機隊提供所有級別的維護，包括組織飛行路線維護和倉庫級維護。
•布拉格堡後勤支援服務部。布拉格堡物流準備中心是維護、供應和服務以及設施運輸支持的主要物流供應商。
•圖勒空軍基地格陵蘭島作戰支援(圖勒)。我們為格陵蘭島的圖勒空軍基地(AB)提供極端天氣條件下的基地運營和維護服務。Thule AB是第821空軍基地羣的所在地，同時也是預警雷達(EWR)第12空間預警中隊和空軍衞星控制網絡支隊1極軌地球物理觀測站第23空間作戰中隊的所在地。EWR是向設在夏延山航空站的北美防空指揮中心報告導彈警告和空間監視信息的眾多全球傳感器之一。
•美國海軍陸戰隊二次可償還(SECREPS)。我們在全球指定的政府地點提供海軍陸戰隊地面設備SECREP物品的再製造、大修或修理和/或拆毀和評估。
•運輸安全管理局檢查行李安檢設備部署服務(CB-SEDS)。我們為全國聯邦化機場的CB-SED提供安裝、現場協調和監督支持。
•位於阿拉巴馬州蒙哥馬利的麥克斯韋爾空軍基地作戰支持。我們運營和維護空軍大學的關鍵設施，該大學提供全方位的空軍教育，從試飛前到最高水平的專業軍事教育，如空軍戰爭學院。
•運營、維護和供應-歐洲。我們為美國陸軍歐洲司令部、美國歐洲司令部和美國非洲司令部行動區域內的G-6第二信號旅任務提供IT支持和服務。
•空軍全球打擊指揮部(AFGSC)。該合同為美國空軍的直升機機隊提供維護，為AFGSC的任務和武器，包括洲際彈道導彈和轟炸機提供支持和安全。
競爭
我們的競爭對手取決於我們提供的服務。我們在航空航天解決方案方面的主要競爭對手包括Amentum、IAP Worldwide Services、AAR、M-1 Support Services、Jacobs Technology、Marvin Engineering、Leidos Holdings的部門、諾斯羅普·格魯曼服務部門和Akima物流服務等。我們在先進技術領域的主要競爭對手包括Leidos Holdings，Inc.、科學應用國際公司(SAIC)、佩拉頓和通用動力(GD)技術部門的部門。在我們的全球使命培訓和可持續發展服務中，我們看到了許多相同的競爭對手，如Amentum、Leidos、SAIC、GD，以及KBR、Valiant集成服務、Pulau公司和洛克希德·馬丁公司、扶輪和使命系統部門。我們的每一項服務能力在海外市場上的競爭對手通常較少，而且它們因地區而異.
美國政府已經實施了旨在保護小企業和代表不足的少數族裔承包商的政策。有時，美國政府在美國的某些工作僅限於小企業，包括阿拉斯加本土公司。我們作為精選機會的分包商與這些小企業一起參與。此外，我們依賴與其他主承包商和分包商的合作關係進行大型採購或其他我們認為服務組合將幫助我們贏得和履行合同的機會。我們的競爭對手可能會在他們之間或與第三方之間鞏固或建立團隊關係或其他關係，以提高他們滿足客户需求的能力。
對V2X從事的工作的競爭性投標基於執行類似規模和範圍的合同的技術資格和公司經驗，並且可能對價格高度敏感。雖然並不是每一份合同都是通過選擇價格最低的投標人獲得的，但客户對基於他們的預算分配的成本很敏感。採購週期很長(一般為12至24個月)，合同通常是多年期合同，初始期限為一年或更短，其餘合同期為每年一年(或更短)的選擇期。
一些美國政府客户表現出對多次授予IDIQ合同的強烈偏好。這些合同向一批承包商提供獎勵，然後在績效期間通過每個IDIQ下的任務訂單在池中競爭單個項目。IDIQ合同的履約期遵循傳統的三至十年業績週期。管理IDIQ的合同通常有數十億美元的上限價值。
我們密切監控成本，以促進具有高度競爭力的定價，並使用內部業務發展模式來管理收入成本和捕捉未來投標的機會。
季節性
我們不認為我們業務的任何實質性部分是季節性的。然而，各種因素可能會影響我們在不同會計期間的收入分配，包括授予的時間、產品交付、客户對產品和服務的接受程度、合同分階段持續時間、合同完成情況、世界事件以及客户資金的可用性。天氣和自然現象也會暫時影響我們的服務表現。
美國政府的財政年度在每年的9月30日結束。美國政府機構可能會在財政年度結束前的時間框架內授予額外任務或完成其他合同行動，以避免財政年度未支出資金的損失，這可能會對我們的第三財季產生有利影響。
監管環境
我們服務的美國政府市場受到嚴格監管。在與美國機構和實體合作時，我們必須遵守與合同的訂立、管理和履行有關的法律和法規。除其他外，這些法律法規包括：
•要求遵守合同管理、會計和管理內部控制系統的政府標準；
•定義允許和不允許的成本，並以其他方式管理我們根據各種靈活定價的美國政府合同獲得補償的權利；
•要求認證和披露與某些合同談判有關的成本和定價數據；
•要求我們不競爭或放棄工作，如果存在與此類工作有關的組織利益衝突，而這些衝突無法適當緩解；以及
•限制為國家安全目的保密的信息的使用和傳播，以及某些產品和技術數據的出口。
美國政府合同一般受《聯邦採購條例》(FAR)、實施或補充FAR的機構特定法規以及其他適用法律和法規的約束。FAR規定了美國政府採購商品和服務的政策、程序和要求。這些法規規定了廣泛的要求，其中許多是政府合同所特有的，包括關於採購、進出口、安全、合同定價和成本、允許成本、合同履行、合同終止和調整、審計以及IT系統安全和隱私控制的各種規則。此外，作為政府承包商，我們接受美國政府機構的例行審計和調查，如國防合同審計局(DCAA)和國防合同管理署(DCMA)。這些機構審查我們的業績、成本結構、已發生的成本、遠期定價率以及對我們合同中適用的法律、法規和標準的遵守情況。DCAA還審查我們的內部控制系統和政策的充分性和遵守情況，包括我們的會計、採購、政府財產、估算和相關的政府業務系統。
美國政府可以隨時修改其採購做法，或採用新的或修訂後的合同規則和條例。為了幫助確保遵守這些複雜的法律和法規，我們所有的員工都必須完成與各自職位相關的道德和其他合規培訓。
我們受制於美國政府的其他法律、法規和政策，包括《國際武器貿易條例》、《出口管理條例》、《反海外腐敗法》和《虛假申報法》。在海外工作時，我們不僅必須遵守適用的美國法律和法規，還必須遵守外國政府的法律、法規和採購政策和做法，這些法律、法規和採購政策和做法可能與美國法律不同，包括與進出口控制、外國税收考慮、數據隱私、外國勞工和環境法以及反腐敗有關的法規。
合同
美國政府的項目通常是通過將個別合同授予主承包商來實施的，主承包商可能會利用一個或多個分包商。我們公司通常是長期合同的主承包商，這些合同的期限通常在三到十年之間。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的三年中，我們是合同的主承包商，分別佔我們收入的93%、93%和95%。在其他合同中，我們與主承包商合作作為分包商。美國國會通常在財政年度的基礎上撥款，儘管一個計劃可能會跨越幾個財政年度。因此，項目最初往往只有部分資金，只有在美國國會批准進一步撥款時，才會承諾提供額外資金。在合同到期之前，如果客户需要合同提供的其他類型的服務，它通常會開始競爭性重新投標或重新競爭過程。一項方案下的合同和分包合同，如果無法獲得此類方案的撥款或如果它們發生變化，通常可為方便或進行調整而終止。美國政府被要求公平地調整合同，以增加或減少範圍或其他變化，包括價格，由美國政府指示。
一般來説，我們合同的銷售價格要素是成本加成、成本補償、時間和材料或固定價格。我們通常在一份合同上包含成本加成、成本可償還和固定價格合同的要素。
在成本加成合同中，我們得到的是允許發生的成本加上利潤，利潤可以是固定的，也可以是可變的，具體取決於合同的費用安排，最高可達客户預先確定的資金水平。對於成本加成合同，我們不承擔意外成本超支的風險，前提是我們不會產生超過預先確定的資金數額的成本。我們的大多數成本加成合同也包含固定價格要素。具有獎勵和獎勵費用條款的成本加成合同是我們主要的可變合同費用安排。獎勵費用規定了根據合同規定的業績標準的實際業績收取的費用。獎勵費用是根據總允許成本和目標成本之間的關係確定的費用。
在我們的大多數合同中，一個可償還成本的元素捕獲了該計劃所需的消耗性材料。通常情況下，這些成本不承擔費用。
在時間和材料合同中，我們按固定的小時費率報銷人工費用，一般情況下，允許的材料、成本和按成本計算的費用分別報銷。對於這種類型的合同，我們承擔的風險是我們的人工成本和可分配的間接費用大於合同中規定的固定小時費率。
固定價格合同通常提供更高的利潤率潛力，因為風險水平高於成本加成合同。在固定價格合同上，我們同意以預定的合同價格履行合同工作説明書。雖然固定價格合同通常允許我們在實際合同總成本低於估計合同成本的情況下保留利潤，但我們承擔增加的或意外的成本可能會減少我們的利潤或導致我們在合同中蒙受損失的風險。雖然合同規定的總體工作範圍可能不會改變，但隨着經驗的積累、效率的提高或成本的增加，利潤可能會有所調整。
在本報告所述期間，每種合同類型產生的總收入的百分比如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 合同類型 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 成本加成和可報銷成本 | | 56 | % | | 71 | % | | 68 | % |
| 固定價格 | | 40 | % | | 25 | % | | 29 | % |
| 時間和材料 | | 4 | % | | 4 | % | | 3 | % |
| 總收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
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積壓
有關我們的積壓工作的討論，請參閲管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--積壓載於本年度報告表格10-K第II部分第7項.
環境、健康和安全
我們遵守聯邦、州、地方和外國的環境保護法律和法規，包括管理和處置危險物質、清理受污染場地以及為我們的員工、承包商和訪客維護安全和健康的工作場所的法律和法規。環境、健康和安全法律法規可能會發生變化，其性質本質上是不可預測的，潛在變化的時間也是不確定的。環境、健康和安全要求影響到我們的所有運營，我們已經建立了一個全面的計劃，該計劃與公認的環境和安全管理標準保持一致，以滿足適用的環境、健康和安全法律法規的合規性以及客户的期望。
人力資本管理
我們相信，我們的員工是我們最重要的資源之一，對我們的持續成功至關重要。2022年12月31日，我們僱傭了大約15,400名全職員工，主要是由於合併，比2021年12月31日增加了7,300名員工。我們還使用了大約6,500名分包工人，與從上一年開始。截至2022年12月31日，大約伊利35%的我們的員工由與勞工簽訂54項集體談判協議工會。在正常的業務過程中，一些集體談判協議將在某一年重新談判。我們預計，2023年需要重新談判的任何合同(單獨或整體)都不會對我們的業務構成重大風險。我們相信，與員工和工會代表的關係是積極的。
我們繼續在吸引和留住有才華和經驗的人員方面進行重大投資，以管理和支持我們的運營，我們的管理團隊定期審查組織各級的員工流失率，以幫助瞭解和解決留住員工的障礙。
V2X定期進行年度員工敬業度調查。這些調查的結果是匿名的，並與V2X員工和管理層共享。此外，還會對調查結果進行評分，形成基準
未來調查的結果將以此為依據進行評估。2022年，V2X通過使用第三方平臺的結構化調查，聘用了我們最近合併的規模更大的全球員工隊伍，以更好地瞭解對道德、多樣性、公平和包容性(DE&I)的擔憂和期望。對2022年員工敬業度調查的迴應表明，V2X員工普遍認為公司文化具有包容性，是一個很好的工作場所，經理的行為符合V2X行為準則。
就業福利
我們向員工支付具有競爭力的薪酬，並提供一系列由公司支付的福利，我們認為這些福利與我們行業的其他公司相比具有競爭力。我們的就業福利計劃包括全面的福利方案，例如：
•靈活的工作選擇；
•教育福利，包括選拔員工的學費報銷計劃；
•健康計劃；
•帶薪育兒假方案；
•員工援助計劃；以及
•退休儲蓄計劃。
多樣性、公平性和包容性
V2X的DE&I理念要求有意招聘、保留和發展多樣化的員工隊伍，其中包括員工、承包商和其他國家/地區(OCN)人員。2022年，V2X續簽了國際穩定行動協會2023至2024財年婦女、和平與安全計劃的認證。DE&I執行委員會在中東和歐洲招待了150多名V2X女性領導人，參加了為期一天的職業和個人發展網絡活動。活動的亮點還包括女性領導者的故事，她們每天都為V2X的成功做出貢獻。
我們的DE&I執行委員會由公司首席執行官和贊助我們員工資源小組(ERG)的其他高級領導人組成，負責監督我們的DE&I戰略和理念，以對照我們的業務實踐。我們的五個ERG是：驕傲的盟友，不同的能力，有色人種，V2X和V2X退伍軍人的女性。
2022年，我們的五個ERG制定了三個重點領域的目標，以促進認識、尊重和包容：
•業務發展和外展；
•員工敬業度、留任和專業發展；以及
•招聘。
每年，ERG根據這些目標評估他們的表現，並向DE&I執行委員會報告，後者又至少每年向我們的董事會報告一次。
我們是退伍軍人和退伍軍人配偶的領先僱主，超過42%的美國員工自願報告有軍事背景，近年來，我們多次被退伍軍人組織認可為軍事友好型僱主，包括最近被國家殘疾人組織評為領先的殘疾僱主，被軍事友好公司評為十大多樣性供應商和十大軍人配偶僱主，並被《軍事時報》評為最佳退伍軍人僱主。
2022年，公司發佈了首份DE&I年度報告。該報告分享了公司在整個業務領域的多元化戰略、實踐、政策和計劃，幷包括我們2021年的美國員工人口統計數據。
學習與發展
我們為員工提供學習和發展機會，為他們在V2X的成功職業生涯提供支持。我們的在線V2X大學為員工提供了2,000多門虛擬課程，這些課程涉及領導力/管理和信息技術技能等主題，以及國防承包商公司所需的標準合規課程。我們致力於通過提供知識來幫助職業生涯早期的員工發展在組織內晉升所需的技能，從而識別和開發我們下一代領導者的人才。我們還提供培訓計劃，使我們的主管了解最新的最佳實踐，並確保他們專注於員工的成功。此外，我們還為選擇參加培訓和指導課程的員工提供額外的發展機會。
培養人才和確保領導力的渠道是公司的優先事項。為此，公司有一個健全的人才和繼任規劃程序，並建立了一個專門的計劃，以支持我們的關鍵職位人才渠道的發展。我們定期審查繼任計劃和我們新興人才的個人發展計劃。這些會議的重點是高潛力人才、多樣化人才以及我們最關鍵角色的繼任，
並由我們的副總裁總裁和首席增長與客户服務官、首席人力資源官和高級副總裁領導。
我們定期舉辦高級領導力發展活動，不斷培養領導力和管理技能。2022年11月，我們召開了Lead Into 2023會議，將兩家傳統公司的領導人聚集在一起，就V2X的未來展開合作。
健康與安全
我們的健康和安全管理體系符合國際標準化組織45001標準，幷包括以下要素：
•設置年度計劃級目標和目的；
•監控相關的法律和客户具體要求；
•為僱員和承包商提供有關健康和安全規定的培訓；
•評估全公司的環境、健康和安全風險；
•引人入勝與工作人員一起識別健康和安全風險和機會；以及
•進行內部審計，以評估員工健康和安全(EHS)計劃、法律和其他要求以及最佳實踐的遵從性。
我們跟蹤員工安全指標，包括可記錄的總事故率、天數限制或轉移率以及險些錯過預期頻率率。我們於2021年啟動了這些指標的年度報告。我們強大的EHS計劃為所有員工和分包商提供了一個安全健康的工作場所。
為了應對新冠肺炎疫情，我們按照政府機構、衞生當局和客户的要求實施了公共衞生和安全協議。我們繼續教育工作人員，並讓他們瞭解如何在地方一級部署傳染病應對計劃。2022年第三季度，我們對我們的疫情應對行動、新冠肺炎疫情頭兩年的經驗教訓以及工作場所標準和法規的變化進行了審查，並正在努力更新我們的傳染病防範和應對行動流程。
道德與合規
所有員工必須遵守V2X行為準則(COC)，該準則為適當的行為設定了標準，幷包括預防、識別、報告和制止任何類型的非法歧視、不道德行為和不可接受的行為所需的年度培訓。《V2X行為準則》以及《準則》中包含的商業行為和道德標準適用於V2X的所有員工、高級管理人員和董事。V2X要求每位員工每年完成行為準則培訓。我們的COC於2022年針對合併後的合併實體進行了更新。我們還在2022年贊助了我們的第一個年度企業合規道德周計劃，該計劃向所有V2X員工開放，旨在通過突出我們的核心價值觀、教育員工瞭解我們的“直言不諱”文化以及為領導者提供解決員工關切的最佳實踐資源來關注企業道德。
打擊販運人口(CTIP)和遵守OCN
V2X認識到與其全球承包活動相關的童工、人口販運和現代奴隸制的風險，並致力於遵守國際公認的人權條款，以及根據FAR CTIP制定的禁止人口販運和現代奴隸制的規定以及其開展業務的國家的法律和法規。這一承諾已寫入我們的COC和供應商行為準則。
V2X監控其分包商，以核實他們是否遵守CTIP和合同中的其他條款。此外，V2X在每個項目地點都保持着積極的CTIP意識活動，以加強我們對人權的保護，並使所有員工能夠自信地舉報可疑的違規行為，而無需擔心報復。V2X迅速調查報告或懷疑違反CTIP的行為，如果得到核實，將立即向我們的總法律顧問、首席法務官兼祕書高級副總裁以及適當的美國政府和項目當局報告。
V2X要求分包商或員工對確認的CTIP違規行為採取糾正措施(CA)。如果CTIP違規需要，不能迅速執行或遵守批准的CA的分包商或員工將被從合同中移除。V2X定期對員工的住房和交通進行審計和檢查，採訪通過我們的分包商僱用的員工，並審查僱傭合同和相關文件，以進一步驗證我們的分包商是否符合FAR 52.222-50以及原產國和東道國的勞動法。
關於我們的執行官員的信息
下表列出了截至2023年1月31日有關我們高管的某些信息，包括五年的受僱歷史和在上市公司擔任的任何董事職務。
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| 名字 | | 年齡 | | 當前標題 | | 業務體驗 |
| 查爾斯·L·普勞 | | 63 | | 總裁和董事首席執行官(CEO) | | Prow先生自2016年12月起擔任本公司首席執行官兼董事首席執行官總裁。Prow先生擁有30多年的信息技術和聯邦服務經驗，包括在IBM公司、普華永道和Coopers&Lybrand擔任領導職務。在他的職業生涯中，他管理過大型的全球政府服務組織，為國防部和其他政府客户提供解決方案。Prow先生在IBM Corporation擔任的職務包括：(I)2014至2015年間，他擔任與IBM技術和服務能力相關的全球政府產業部總經理，負責IBM超過90億美元的全球收入；(Ii)2012至2013年，他擔任全球業務服務部總經理，負責IBM超過40億美元的北美諮詢服務部門的戰略、損益和運營；(Iii)2007至2012年，擔任全球業務服務部總經理，負責IBM超過24億美元的美國公共部門業務部的戰略、損益和運營責任。他目前是專業服務委員會、密蘇裏州聖路易斯基督教兄弟高中和國際研究與交流委員會的董事會成員。 |
| 蘇珊·D·林奇 | | 61 | | 高級副總裁和首席財務官(CFO) | | 林奇女士自2019年8月起擔任高級副總裁兼首席財務官。2016年4月至2019年8月，林奇女士擔任Sungard Availability Services Capital Inc.的首席財務官兼執行副總裁總裁。Sungard Availability Services Capital Inc.是一家由私募股權投資的全球企業，提供雲、災難恢復、託管和共享託管和託管IT服務。2007年至2015年，林奇女士擔任日立Vantara(前身為日立數據系統)執行副總裁兼首席財務官，該公司是日立株式會社旗下價值40多億美元的部門，是全球數據存儲基礎設施解決方案、軟件和專業服務的提供商。2005年至2007年，林奇女士擔任雷神技術服務公司副總裁兼首席財務官，該公司是雷神公司價值20億美元的部門。從1984年到2005年，林奇女士在霍尼韋爾國際公司擔任過多個財務領導職位。她在霍尼韋爾的最後一個職位是助理公司總監。林奇女士暫時離開霍尼韋爾國際公司，並在1993至1994年間擔任Geonex Corporation的首席財務官。蘇珊是一名註冊會計師。2021年11月，林奇女士當選為納斯達克公司(Allegro MicroSystems)董事會成員，目前擔任審計委員會成員。 |
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| 威廉·W·比爾德 | | 63 | | 高級副總裁，航空航天解決方案公司 | | 自2023年1月以來，比爾德一直擔任航空航天解決方案公司的高級副總裁。從2020年到2023年1月，比爾德先生擔任Vertex的運營和戰略主管，負責增長、戰略和運營效率。在此之前，他在2016-2019年擔任Alciant專業服務公司的首席顧問和東家，為航空航天和國防客户提供運營、戰略和新業務開發服務。2013年至2016年，他擔任GKN航空航天公司副總經理兼總經理，負責為波音公司、本田飛機公司和霍尼韋爾航空航天公司製造飛行關鍵部件和總成的工廠。在加入GKN航空航天公司之前，他在DRS Technologies C3和航空集團領導了四年的運營。在此之前，比爾德先生曾在L-3頂點航空航天公司擔任運營副總裁。在加入L-3頂點航空航天公司之前，他在L-3通信集成系統公司擔任過多個職位，包括聯邦項目高級董事。比爾德早期的職業生涯包括在美國海軍現役20年，在各種情報、監視、偵察和特種任務飛機組織中擔任職務。比爾德在科威特的沙漠風暴行動和巴爾幹衝突期間在波斯尼亞的飛行任務中獲得了空中獎牌。比爾德先生獲得了新漢普郡學院的學士學位和貝勒大學的MBA學位。他還畢業於倫敦帝國理工學院創意領導力中心教授的高管領導力課程。 |
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| 凱文·T·博伊爾 | | 53 | | 高級副總裁，首席法務官、總法律顧問兼公司祕書 | | 博伊爾先生自2018年10月起擔任高級副總裁首席法務官、總法律顧問兼公司祕書。在加入V2X之前，他在2017年3月至2018年6月期間擔任文科控股公司總法律顧問兼祕書高級副總裁，該公司為美國政府和情報界提供信息解決方案、網絡安全、工程和分析。他領導Vencore完成了一項戰略交易流程，導致Vencore與另外兩家公司合併，成立了Perspecta，Inc.。Boyle先生曾在2014年1月至2016年1月擔任Alion科技公司總法律顧問兼祕書高級副總裁，這是一家為聯邦和國際客户提供服務的全球工程和技術解決方案公司。在他職業生涯的早期，他曾在公共和私人技術服務和產品公司擔任高級管理職位，包括MCR，LLC，Vangent，Inc.，General Dynamic Information Technology，Anteon International Corporation和InterWorld Corporation。博伊爾先生目前在狼陷阱基金會的董事會任職。 |
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| 蘇珊·L·迪格爾 | | 54 | | 高級副總裁和首席增長與客户服務官 | | 迪格爾女士自2023年1月以來一直擔任高級副總裁和首席增長與客户服務官。2017年5月至2023年1月，迪格爾女士擔任高級副總裁兼首席增長官。她負責公司的頂線和底線的有機和無機增長。2015年至2017年，迪格爾女士擔任總裁副總裁兼集成主管，負責IBM Corporation沃森健康業務部門成立時的一項收購。2013年至2015年，戴格爾女士擔任IBM美國聯邦和政府工業銷售和分銷戰略副總裁總裁，推動跨品牌和交叉銷售機會，以增加市場滲透率，擴大IBM的基礎業務。2011年至2012年，迪格爾女士擔任董事全球公共部門銷售和分銷戰略與規劃部部長。在IBM期間，她還創建並管理了聯邦政府範圍內的採購合同中心。 |
| Corinne L.Minton-套餐 | | 50 | | 高級副總裁，先進技術 | | Minton-Package女士自2023年1月以來一直擔任先進技術部高級副總裁。從2021年1月到2023年1月，明頓-帕克擔任系統與技術部門的高級副總裁。2020年10月至2021年1月，Minton-Package女士任運營技術與企業部高級副總裁。她負責領導V2X的技術業務部門，圍繞軍事客户的應用程序、網絡和網絡進行增長。該產品組合還負責構建可重複使用的傳感器驅動的解決方案，包括收費、篩選、身份管理和安全。從2018年到2020年，Minton-Package女士擔任運營技術副總裁總裁，負責工程、周邊安全和入侵檢測以及物聯網傳感器功能產品組合的項目執行和增長，此外還負責解決方案和聯盟。從2017年到2018年，她擔任解決方案和聯盟副總裁總裁，負責創建合作伙伴關係，支持我們的融合基礎設施戰略。在加入V2X之前，Minton-Package女士在IBM Global Business Services擔任了20多年的各種職位，最近的一次是從2014年到2017年，擔任商業醫療保健業務的合夥人。 |
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| 肯尼斯·W·施雷夫斯 | | 60 | | 高級副總裁，全球使命培訓與支持 | | Shreves先生自2022年7月以來一直擔任高級副總裁全球培訓與可持續發展使團。在這一職位上，Shreves先生負責基地運營、後勤、高後果培訓和國家安全計劃業務。從2021年11月到2022年7月，他是高級副總裁，有機增長，運營賦能和供應鏈。在此之前，Shreves先生是業務開發/捕獲副總裁總裁，在那裏他致力於建立和執行公司的有機增長戰略。他於2017年10月從SOSI加盟V2X，在那裏他是業務發展部副總裁。在加入SOSI之前，他在戴恩國際公司工作，在國家安全和業務發展領域擔任過多個領導職位。在他的商業生涯之前，Ken曾在美國陸軍中擔任後勤軍官，在28年後退休，曾在旅司令部擔任各級指揮官，並最終擔任華盛頓特區國家戰爭學院的陸軍主席。Shreves先生在佛羅裏達大學獲得工商管理金融學士學位，在中密歇根大學獲得行政管理碩士學位，在華盛頓特區麥克奈爾堡國家戰爭學院獲得國家安全研究碩士學位。 |
| 邁克爾·J·史密斯 | | 42 | | 財務、企業發展和投資者關係部總裁副主管 | | 自2014年以來，史密斯先生一直擔任公司負責財務、企業發展和投資者關係的副經理總裁。在2014年加入V2X之前，他是銀線集團的聯合創始人兼管理董事，這是一家戰略諮詢和諮詢服務公司，在2012年至2014年期間專注於航空航天和國防、情報、政府服務、國土安全和聯邦民用市場。在Silverline任職期間，Smith先生負責為客户提供併購方面的建議和建議，併為客户提供市場研究、評估、公司定位、估值研究和競爭情報。此外，他還幫助客户制定和執行投資決策，包括股票購買、收購和資產剝離。在聯合創立Silverline Group之前，Smith先生是Lazard Capital Markets的高級股票研究助理，負責航空航天和國防、聯邦政府信息技術服務和國防技術部門。他還在BB&T Capital Markets工作了五年，負責國防和政府服務，並在Raymond James&Associates工作了七年，擔任各種職務，包括高級股票研究聯絡員。史密斯是CFA®特許持有人，在南佛羅裏達大學主修金融，輔修經濟學，獲得學士學位。 |
| 理查德·門多薩 | | 58 | | 高級副總裁與首席人民官 | | 門多薩自2022年7月以來一直擔任高級副總裁兼首席人事官。2016年至2022年7月，門多薩先生在Vertex擔任多個職位，包括自2017年以來擔任高級人民領袖，負責人力資源、安全、通信、薪資、勞資關係以及學習與發展各個方面的戰術執行和戰略指導。2016年至2017年，門多薩先生在頂點公司人力資源部擔任董事總裁，負責“人員運營”，包括人力資源業務合作伙伴、員工關係、人才管理和合規職能。在2016年加入Vertex之前，門多薩先生在L3技術平臺集成部門擔任過多個職位，這是一個擁有1700名員工的部門，擁有飛機設計、系統集成、飛行科學工程和重大結構修改方面的專業知識。他於2004年加入L3技術平臺集成，擔任人才招聘主管和人力資源業務合夥人，後來成為人力資源部高級經理。在此之前，他於1982-2003年間在美國空軍服役，包括在前沿空管雷達行動和空軍招募處擔任領導職務。他擁有人力資源認證機構頒發的高級專業人力資源(SPHR)認證。
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可用信息
我們的主要執行辦事處位於弗吉尼亞州麥克萊恩瓊斯支路7901號，郵編：22102。我們的電話號碼是s (571) 481-2000 和我們的網站添加RESS是www.goV2X.com。在以電子方式提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)後，我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂均可在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上查閲。在本10-K表格中，我們以引用方式併入了提交給美國證券交易委員會的其他文件的部分信息。我們網站上提供的信息不是本報告的一部分，因此不作為參考納入本報告，除非本報告在其他地方特別提及此類信息。我們向美國證券交易委員會提交的報告也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上找到。
第1A項。風險因素
在評估我們的公司和業務時，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定因素，以及在本年度報告10-K表格中其他地方披露的信息，包括本公司的合併財務報表和相關説明，本年度報告第二部分中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。以下描述的風險涉及我們的業務、政府法規、債務、財務狀況和市場，以及我們的證券。另外，t下面描述的風險和不確定性是我們已確定為重大風險和不確定性的，但不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成實質性損害，並導致我們的股價下跌。
風險因素摘要
與我們的業務相關的風險
•如果我們無法招聘和留住合格的人員，或者如果我們無法保持足夠的合同人員水平，我們的盈利能力或業績可能會受到影響。
•我們很大一部分勞動力是由工會代表的，如果長時間停工，我們的業務可能會受到損害。
•我們市場內的競爭可能會減少我們的收入和市場份額。
•我們可能無法成功贏得新合同或重新競爭現有合同，這可能會對我們的業務和前景產生不利影響。
•我們的收益和利潤率可能會根據我們的合同組合、我們的業績和我們控制成本的能力而變化。
•雖然固定價格合同使我們能夠從成本節約中受益，但這些合同也增加了我們面臨成本超支的風險。
•我們很大一部分收入來自幾個大型合同，任何這些合同的損失或實質性減少都可能對我們的運營結果和現金流產生重大不利影響。
•終止、到期或不續簽我們現有的美國政府合同可能會對我們的業務產生不利影響。
•美國政府國防預算的不確定性、支出或預算優先事項的變化或合同授予的延遲可能會對我們未來的收入產生重大不利影響，並限制我們的增長前景。
•自然災害、流行病、全球敵對行動和其他危機造成的業務中斷可能會對我們的盈利能力和整體財務狀況產生不利影響。
•我們的合同工地本身就是危險的工作場所。如果不能維護安全的工作場所和設備，或有效應對新冠肺炎對我們工作場所的影響，可能會導致環境災難、員工傷亡、盈利能力下降、項目或客户流失以及可能面臨訴訟。
•我們在國際地點工作，那裏有很高的安全風險，這可能會對我們的員工和承包商造成傷害，併產生鉅額成本。
•我們面臨着與國際化經營相關的法律和監管合規風險。
•我們通過合資企業開展部分業務，使我們面臨某些風險和不確定因素，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。
•我們的業務可能會受到競標抗議的不利影響。
•我們依賴於美國政府，如果我們的聲譽或與美國政府的關係受到損害，我們的收入和增長前景可能會受到不利影響。
•我們的員工、分包商、代理商、主承包商或業務合作伙伴的不當行為可能會導致我們失去客户，並可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響，對我們獲得新合同的能力產生不利影響。
•我們的利潤和利潤率在一定程度上取決於分包商的表現。
•我們依賴內部和外部信息技術系統來開展業務，這些系統的中斷或故障可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•我們在行動中依賴我們的信息和通信系統。安全漏洞和其他中斷可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•我們受到某些數據隱私法規的約束，如果我們不遵守這些要求，這些法規將使我們面臨某些風險。
•我們可能沒有意識到合併的預期收益和成本節約，整合兩家公司可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時。
•我們可能會進行涉及許多風險和不確定性的收購和其他投資。
•我們在許多項目中使用預估，而預估的變化可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
•我們可能被要求提供額外的資金，以履行目前或未來與我們參加的多僱主養老金計劃相關的任何資金不足的福利義務。
•我們的保險可能不足以保護我們免受索賠或損失。
•利益相關者對環境、社會和治理實踐的認識和關注正在迅速演變，這可能會影響我們的業務。
與政府法規和法律相關的風險
•環境、健康和安全問題可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
•作為一家美國政府承包商，我們受到許多采購法律和法規的約束，法規的變化或我們未能遵守這些法規可能會對我們產生不利影響。
•我們的業務受到美國政府的審計、審查、成本調整和調查，如果這些問題對我們不利，可能會對我們的盈利能力、現金狀況或增長前景產生不利影響。
•國防部繼續修改其業務做法，這可能會對其整體採購流程產生實質性影響，並對我們當前的計劃和潛在的新獎勵產生不利影響。
•我們的業務依賴於獲得和維護所需的設施安全許可和個人安全許可。
•如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到負面影響。
與債務、財務狀況和市場相關的風險
•與合併有關，我們承擔的債務比V2X之前的債務要多得多。我們的負債水平以及我們償還或償還債務的能力可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生不利影響。
•我們的浮動利率負債可能會使我們面臨利率風險，這可能會導致我們的債務成本大幅增加。
•我們的債務協議包含一些契約，我們必須遵守這些契約，否則就有違約的風險，或者對我們和我們的某些子公司施加限制，這可能會影響我們經營業務的能力。
•全球經濟和資本市場狀況變化的影響可能會嚴重影響我們維持流動性或獲取資本的能力。
•我們可能無法將積壓中反映的全部金額作為收入實現，這可能會對我們未來的收入和增長產生不利影響。
•商譽佔我們資產的很大一部分，這些資產的任何減值都可能對我們的經營業績產生負面影響。
與我們的證券相關的風險
•我們符合紐約證券交易所(NYSE)規則所指的“受控公司”的要求，因此，我們有資格並打算依賴某些公司治理標準的豁免，這些標準限制了獨立董事在其董事會或董事會委員會中的存在。
•如果在合併中獲得我們普通股股份的我們的重要股東在我們的普通股不再受轉售限制後出售他們的普通股，我們的普通股價格可能會受到重大影響。
•我們的組織文件和印第安納州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。
與我們的業務相關的風險
如果我們無法招聘和留住合格的人員，或者如果我們無法保持足夠的合同人員水平，我們的盈利能力或業績可能會受到影響。
由於我們業務的專業性，我們未來的業績和增長率高度依賴於我們的人員和高管的持續服務、額外管理人員的發展以及為我們的運營聘請新的合格的技術、營銷、銷售和管理人員。人才招聘競爭激烈，我們在吸引或留住人才方面可能不會成功。近年來，全行業對合格員工的市場競爭比前幾年更加激烈。我們還必須在整個業務中管理領導力發展和繼任規劃。關鍵員工的流失，加上無法吸引新員工,合格的員工或對員工進行充分培訓，或延遲聘用關鍵人員可能會嚴重影響我們履行合同的能力，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，我們的盈利能力受到我們利用勞動力的效率的影響，包括我們將員工從已完成的合同過渡到新任務的能力；招聘和吸收新員工的能力；在國外招聘人員或及時將外籍員工部署到國外的能力；管理自然減員和分包商勞動力的能力；以及將時間和資源投入培訓、業務發展、專業發展和其他非收費活動的能力。此外，與持續的新冠肺炎疫情相關的持續的簽證和其他旅行限制也可能影響我們正確履行合同的能力。見下面的風險因素，“我們面臨與衞生流行病、流行病和類似疫情，特別是新冠肺炎，可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響的各種風險。”
我們很大一部分勞動力是由工會代表的，如果長時間停工，我們的業務可能會受到損害。
在2022年12月31日，大約我們有5,400名員工加入了工會，約佔員工總數的35%。我們與勞顧會簽訂了54項集體談判協議R工會。我們無法預測我們的工會關係將有多穩定，也無法預測我們是否能夠在不影響財務狀況的情況下成功談判後續協議。此外，工會的存在可能會限制我們在管理勞動力方面的靈活性。我們工會員工的停工或停工應急計劃的實施可能會對我們及時向客户提供服務的能力產生負面影響，進而可能對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們市場內的競爭可能會減少我們的收入和市場份額。
我們的業務競爭激烈，我們的競爭對手是知名度更高、財力更強、技術人員更多的大公司，以及因指定小企業而具有競爭優勢的公司。在我們的行業內，公司通過併購來提高自己的競爭地位。我們的競爭對手可能會向我們的客户提供與我們所能提供的不同或更大的功能或更好的合同條款，包括過去的合同經驗、地理位置、價格和合格專業人員的可用性。此外，我們的競爭對手可能會在他們之間或與第三方之間鞏固或建立團隊關係或其他關係，以提高他們滿足客户需求的能力。
即使我們有資格在政府合同上工作，我們也可能得不到合同，因為現有的政府政策旨在幫助小企業和其他指定類別的企業，例如代表性不足的少數族裔承包商。因此，可能會出現更大或新的競爭對手、競爭對手之間的聯盟或被指定為小企業承包商的競爭對手，這可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們不能成功地與當前或未來的競爭對手競爭，我們可能會經歷收入和市場份額的下降，這可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生負面影響。
我們可能無法成功贏得新合同或重新競爭現有合同，這可能會對我們的業務和前景產生不利影響。
我們的大部分收入來自與聯邦政府的合同，這些合同通常是通過嚴格的競爭性招標過程授予的。這一競爭性投標過程帶來了一些風險，包括：
•我們可能會對工作活動、交付成果和時間表不明確或招標不完全描述實際工作的項目進行投標，這可能會導致不準確的定價假設；
•我們可能會產生大量成本，並花費大量的管理時間和精力準備投標和建議書；以及
•我們可能會意識到，如果我們沒有競標並贏得其他我們可能會尋求的合同，就會失去機會成本。
如果我們無法贏得一份特定的新合同，我們可能會被阻止在幾年內向客户提供根據該合同購買的服務。
此外，我們還面臨着來自美國政府的任何額外合同授予的激烈競爭和定價壓力。我們現有的一些合同在原來的履約期結束時必須重新競爭。重組代表着競爭對手從我們手中奪走市場份額的機會。我們的客户也有機會從我們這裏獲得更優惠的條件和折扣。我們可能需要在多個獎勵任務訂單下獲得資格或繼續獲得資格，未來我們可能更難贏得任務訂單。如果我們不能始終如一地贏得新的合同，或成功地重新競爭我們現有的合同，我們的業務和前景將受到不利影響，我們的實際結果可能與預期的大不相同。
我們的收益和利潤率可能會根據我們的合同組合、我們的業績和我們控制成本的能力而變化。
我們根據各種類型的合同產生收入，其中包括成本加成、可償還成本(包括非承擔費用的成本)和固定價格。我們的收益和盈利能力可能會有很大差異，這取決於從每種類型的合同獲得的收入比例的變化，所提供的服務的性質，以及業績目標的實現情況，以及最終確定收取費用的權利的業績階段，特別是根據獎勵和獎勵費用合同。可償還成本的合同通常比固定價格合同的盈利能力低。當我們產生無法向客户開具賬單的合同成本時，我們的盈利能力會受到不利影響。在新合同開始期間，由於成功完成分階段要求所需的初始支出，盈利能力也可能受到不利影響。例如，當我們繼續LOGCAP V的逐步實施過程時，我們需要花費一定數量的資本來履行合同，這筆資金我們可能會從美國政府那裏收回，也可能不會。在不同程度上，我們的每一種合同類型都涉及到我們可能低估履行合同所需的成本和資源的風險。
此外，如果我們未能滿足客户的期望或合同要求，可能會導致客户對我們提出的費用或索賠減少，並可能影響我們的財務業績。在每種類型的合同下，如果我們無法控制成本，我們的經營業績可能會受到不利影響，特別是如果我們無法向客户證明合同價值增加的話。成本超支或未能執行現有計劃也可能對我們保留現有計劃和贏得未來合同的能力產生不利影響。
雖然固定價格合同使我們能夠從成本節約中受益，但這些合同也增加了我們面臨成本超支的風險。.
由於許多固定價格合同是長期合同，還可能涉及新技術，技術困難、成本波動、嚴重通貨膨脹、供應商問題和成本超支等不可預見的事件可能會導致合同價格對我們變得不那麼有利，甚至無利可圖。來自公司固定價格合同的收入約佔我們截至2022年12月31日的年度總收入的40%。在就固定價格合同提出建議時，我們在很大程度上依賴於我們對完成相關項目的成本和時間的估計，以及對技術問題的假設。在每一種情況下，我們未能準確估計成本或履行合同所需的資源，或未能有效管理和控制成本，都可能導致利潤或虧損減少。如果我們產生的成本超過合同的初始估計數或資金，我們通常通過請求公平調整(REA)或向簽約官員索賠來要求補償這些成本，如果拒絕，可能會向軍事合同上訴委員會提出上訴，並在我們的財務報表中對我們預計收回的金額做出假設，但我們可能無法就這些成本的全額收回進行談判。此外，追求這些理由和索賠可能需要大量的時間和額外的費用，包括法律費用和開支，而且不能保證這種行動最終會成功。
鑑於目前的通脹速度和其他地緣政治因素，我們正在監測成本上升對我們現行和未來政府合同的影響。到目前為止，我們還沒有經歷過由於對整個業務至關重要的固定價格合同成本的通脹而出現的廣泛增長；然而，如果我們的供應鏈和勞動力成本開始出現高於預期的通脹，我們的利潤率，特別是我們來自固定價格合同的利潤率可能會受到不利影響，固定價格合同的利潤率佔我們合同的很大一部分。
我們很大一部分收入來自幾個大型合同，任何這些合同的損失或實質性減少都可能對我們的運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們四個最大合同的總收入約為9億美元，佔截至2022年12月31日的年度收入的31.0%。截至2022年12月31日，我們最大的四個合同是LOGCAP V合同工具下的科威特和伊拉克任務訂單、科威特基地運營和安全支持服務(K-BOSS)合同以及OMDAC-SWACA合同。科威特任務令以前是美國陸軍K-BOSS合同的一部分，該合同一直執行到2023年8月28日，目前正在根據LOGCAP V進行過渡，並由我們保留。科威特任務訂單於2021年7月開始執行，伊拉克任務訂單於2021年6月開始執行。獎金分別約為10.786億美元和9.928億美元，估計業績完成期為2026年12月。OMDAC-SWACA合同於2020年12月29日重新授予，合同於2021年7月16日開始履行。新合同是一份價值約6.731億美元的成本加固定費用合同，預計在2026年4月完成。
在截至2022年12月31日的一年中，LOGCAP V項下的科威特和伊拉克任務訂單分別佔我們收入的10%以上，我們預計這些合同將繼續對我們的收入做出重大貢獻。任何這些合同的損失或實質性減少都可能對我們的收入、運營結果和現金流產生重大不利影響。見本表格10-K年度報告中第7項“重要合同”：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
終止、到期或不續簽我們現有的美國政府合同可能會對我們的業務產生不利影響。
與大型生產和系統集成項目相比，美國政府服務市場的特點是合同期限較短。美國政府服務合同的期限一般為五年，通常在三年到十年之間。終止、到期或不續簽我們現有的美國政府合同可能會導致該計劃預期的未來收入損失，這可能會對我們的運營產生不利影響。
美國政府可以在方便的任何時間終止我們的任何政府合同，全部或部分，只需很少通知或不通知。如果我們未能履行合同規定的義務，美國政府也可能終止我們的違約合同。如果我們的任何合同是為了方便而終止的，我們通常有權獲得完成工作的付款和允許的終止或取消費用。如果我們的任何政府合同因違約而終止，客户通常只會為已經接受的工作支付我們的費用。此外，客户可以要求我們支付原始合同價格與重新採購合同可交付成果的成本之間的差額，這還不包括從原始合同接受的工作。此外，美國政府還可以要求我們對違約造成的損害承擔責任。
任何政府合同的到期、不續簽或終止，無論是為了方便還是違約，都會對我們目前的計劃產生不利影響，並減少我們的收入、收益和現金流。違約終止也可能對我們的聲譽、業績評級以及我們贏得新的政府合同的能力產生負面影響，特別是涉及相同或類似類型服務的合同。
美國政府國防預算的不確定性、支出或預算優先事項的變化或合同授予的延遲可能會對我們未來的收入產生重大不利影響，並限制我們的增長前景。
我們的合同和收入主要依賴於美國國防部的預算，該預算受國會預算授權和撥款程序的制約，很難預測。美國國會通常在9月30日的財政年度為特定項目撥款，儘管合同的履約期可能會延長很多年。因此，在重大計劃開始時，合同通常是部分資金，只有當國會在未來財政年度撥款時，採購機構才會向合同承諾額外的資金。國防部預算是一系列我們無法控制的因素的函數，包括但不限於美國採購政策的變化、預算考慮、聯邦債務上限、當前和未來的經濟狀況、總統管理和國會的優先事項、政府關門、持續的決議、不斷變化的國家安全和國防要求、地緣政治發展以及本財年國會用於國防預算的實際撥款。這些因素中的任何一個都可能導致當前和未來國防部預算的重大調整，並影響我們未來的運營和現金流。這些因素可能會直接影響我們新的商業機會，以及美國政府是否會行使現有合同下的服務選擇權，從而影響我們業務的時機和數量。
美國政府還定期審查美國的國防戰略和優先事項，這可能會改變國防部的預算優先事項，減少國防部支出，或者推遲國防相關項目的合同或任務訂單授予。減少了
美國政府國防支出、國防支出優先順序的改變或合同或任務訂單授予的延遲可能會減少我們未來的收入、收益和現金流，並對我們的業務產生實質性影響。
自然災害、流行病、全球敵對行動和其他危機造成的業務中斷可能會對我們的盈利能力和整體財務狀況產生不利影響。
我們的業務位於美國和國際上可能遭受自然災害的地區，如颶風、龍捲風、暴風雪、洪水、野火或地震。流行病也可能擾亂我們的業務，包括新冠肺炎，以及其他國內或國際危機，如烏克蘭戰爭。雖然預防措施可能有助於減輕此類事件造成的損害，但對我們供應鏈的影響以及這些事件對我們業務造成的損害和中斷可能是重大的。 如果我們的保險和其他風險緩解機制不足以收回所有成本，包括向客户銷售收入的損失，我們可能會對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
人們也越來越關注氣候變化的風險和相關的環境可持續性問題。除了物理風險外，氣候變化風險還包括氣候模式的長期變化，如極端高温、海平面上升以及更頻繁和更長時間的乾旱。此類事件可能會擾亂我們的運營或我們所依賴的客户或第三方的運營，包括對資產的直接損害以及供應鏈中斷和市場波動的間接影響。
我們面臨與衞生流行病、流行病和類似疫情相關的各種風險，尤其是新冠肺炎，這可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和/或現金流產生重大不利影響。
新冠肺炎或其他流行病過去已經並可能在未來對美國和全球經濟產生負面影響，擾亂全球供應鏈，導致嚴重的旅行和運輸限制，並對全球金融市場造成重大擾亂。到目前為止，新冠肺炎還沒有對我們的經營業績和業務產生實質性的不利影響。然而，程度上新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的持續影響，包括我們在預期時間框架內執行我們計劃的能力，將取決於未來的發展，包括新冠肺炎的任何潛在後續浪潮或變體。對金融市場和全球經濟的最終影響，政府對國防承包商的新規定，以及美國政府、州和地方政府官員以及國際政府為防止疾病傳播而採取的其他相關行動，仍然不確定，也無法預測。
新冠肺炎的持續傳播也有可能繼續推遲或限制美國政府和其他客户履行其合同義務的能力，包括及時向我們付款。基本上，我們所有的收入都來自最終出售給美國政府的服務，我們無法預測新冠肺炎或其他疫情可能對我們客户的支出和任務優先事項產生的影響。新冠肺炎或其他流行病可能會推遲新合同授予的宣佈和/或我們主要合同的啟動或過渡時間。我們大型合同的任何付款或過渡活動的長期中斷都可能擾亂我們的現金流，這些不確定性可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎的傳播已促使我們大幅調整我們的業務做法(包括限制員工和承包商出現在我們的工作地點)，我們可能會根據政府當局或我們客户的要求或我們認為最符合我們員工、承包商、客户、供應商和社區利益的措施採取進一步行動。不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到不利影響。此外，新冠肺炎在我們運營的受影響地區的影響可能會影響我們有效運營的能力。此外，我們很大一部分員工繼續以混合或遠程方式長期工作對我們長期運營的影響是未知的。此外，我們很大一部分員工長時間遠程工作帶來了潛在的網絡安全和數據安全風險，如果發生網絡安全事件，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
由於存在許多不確定性和快速變化的商業環境，新冠肺炎疫情的影響可能會對我們未來的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。正在進行的大流行可能還會加劇本年度報告中確定的截至2022年12月31日的10-K表格中確定的許多其他風險。
我們的合同工地本身就是危險的工作場所。如果不能維護安全的工作場所和設備，或有效應對新冠肺炎對我們工作場所的影響，可能會導致環境災難、員工傷亡、盈利能力下降、項目或客户流失以及可能面臨訴訟。
我們的項目現場經常讓我們的員工和其他人接近機械化設備、移動車輛和嚴格管制的材料。此外，新冠肺炎疫情給我們的工作場所帶來了額外的風險，這需要額外的政策和程序。雖然我們有安全程序，但如果我們沒有執行這些程序，或者如果我們執行的程序無效或不充分，我們可能會蒙受員工的損失或受傷，並可能面臨訴訟。因此，我們未能保持足夠的安全標準和設備，以及我們開展業務的環境的性質，可能會導致環境災難、員工死亡或
受傷、盈利能力下降或項目或客户的流失，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。
我們在國際地點工作，那裏有很高的安全風險，這可能會對我們的員工和承包商造成傷害，併產生鉅額成本。
我們的一些服務，包括那些使用分包商的服務，是在高風險地點執行的，包括但不限於伊拉克、非洲某些地區和中東，在這些地區，國家、地區或周邊地區的政府可能不穩定，或者在軍事衝突地區，或者在敵對和不穩定的環境中，包括戰區，或者在軍事設施。這些操作增加了事故的風險，導致我們工作或生活場所的損壞或破壞，或導致我們的員工、分包商或其他第三方受傷或生命損失。我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付這些索賠和債務，我們可能被迫承擔因這些索賠而產生的鉅額費用。這些因素的影響很難預測，但其中任何一個或多個因素都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們面臨着與國際化經營相關的法律和監管合規風險。
在截至2022年12月31日的一年中，我們在國際上運營的美國政府合同約佔總收入的48%。我們受制於美國和外國的各種法律和法規，包括但不限於商業合規、税收和反腐敗法律，包括美國《反海外腐敗法》。我們還僱用國際人員，並與外國分包商和勞務經紀人接洽，這要求遵守許多與勞工、福利、税收、保險和報告要求相關的外國法律和法規，如歐盟(EU)一般數據保護條例(GDPR)。如果我們或我們的分包商或供應商未能遵守這些法律和法規，可能會導致行政、民事或刑事責任，暫停或取消政府合同的資格，其中任何一項都可能對我們產生實質性的不利影響。
我們的業務運營還面臨與在國際上開展業務相關的額外風險，包括但不限於：
•外國政局不穩；
•不同團體在我們活動地區的恐怖活動；
•強加不一致的外國法律、法規或政策，或者改變或解釋這些法律、法規或政策；
•貨幣匯率管制、貨幣和外匯匯率波動以及貨幣重估；
•在不熟悉或不瞭解法律、商業慣例和習俗的地方開展業務；以及
•限制或增加對外國業務支付的預提税和其他税。
如果我們不能適應或緩解這些風險，可能會影響我們在國際上開展業務的能力，並對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們通過合資企業開展部分業務，使我們面臨某些風險和不確定因素，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。
我們通過合資企業進行部分業務，在合資企業中，控制權可能與獨立的第三方分享。此外，與任何合資企業安排一樣，合資企業參與者之間的意見分歧可能導致決定延遲或未能就重大問題達成一致。我們也無法控制我們合資夥伴的行為，包括不遵守適用的法律或法規、我們合資夥伴的不履行、違約或破產。如果我們的合作伙伴不履行其合同義務，合資企業可能無法充分履行和交付其合同服務，需要我們進行額外的投資或提供額外的服務，以確保向客户提供足夠的服務和績效。我們可能同時對我們和我們合作伙伴的義務負責，這可能會導致利潤減少，在某些情況下，項目可能會出現重大損失。此外，這些因素可能對合資企業的業務運營產生重大不利影響，進而影響我們的業務運營和聲譽。
此外，通過我們擁有少數權益的合資企業運營可能會導致我們對與項目有關的許多決策和與項目相關的內部控制的控制有限。這些合資企業可能不會受到與我們相同的內部控制要求。因此，可能會出現內部控制問題，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到競標抗議的不利影響。
如果我們的競爭對手在競爭性投標中抗議或挑戰授予我們的合同，我們可能會遇到額外的成本和延誤。任何此類抗議或質疑都可能導致重新提交修改後的規格的投標，或終止、減少或修改授予的合同。解決合同可能需要相當長的時間
抗議，在此期間，簽約的美國聯邦機構可能會暫停我們在合同下的表演，等待抗議的結果。我們無法預測抗議的時間或結果。
此外，當我們認為這樣做是審慎的，以保護我們在競爭中的權益時，我們可以抗議我們競爭對手授予的合同。這一過程需要我們的管理層和員工的時間、努力和關注，並會產生額外的成本。
我們依賴於美國政府，如果我們的聲譽或與美國政府的關係受到損害，我們的收入和增長前景可能會受到不利影響。
我們的全部或大部分收入來自根據美國政府合同(主要是國防部)進行的工作，無論是作為主承包商還是作為為美國政府工作的其他承包商的分包商。在截至2022年12月31日的一年中，我們來自美國陸軍的收入約佔我們總收入的46%。我們的聲譽和與美國政府的關係，特別是與國防部分支機構和機構的關係，是維持和增長這一收入的關鍵因素。負面新聞報道或宣傳可能涉及員工或分包商不當行為、涉嫌違反勞工販運法律、利益衝突、終止合同或任務訂單、合同履行不佳、服務、報告或其他交付內容的缺陷、信息安全漏洞、業務系統不批准或我們業務的其他方面，無論準確性如何，都可能損害我們的聲譽。如果我們的聲譽受到負面影響，我們可能會失去在外國開展業務的能力(例如，營業執照被吊銷)，失去必要的安全許可，或者被暫停或禁止與政府機構或國防部任何分支機構簽訂合同，我們的收入和增長前景可能會受到不利影響。
我們的員工、分包商、代理商、主承包商或業務合作伙伴的不當行為可能會導致我們失去客户，並可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響，對我們獲得新合同的能力產生不利影響。
我們的員工、分包商、代理商、主承包商或業務合作伙伴的不當行為、欺詐或其他不當活動可能會對我們的業務和聲譽產生重大不利影響。此類不當行為可能包括未能遵守聯邦、州、地方或外國政府採購法規、關於保護機密或個人信息的法規、關於政府合同中勞動力和其他成本定價的立法、與環境問題有關的法律法規、賄賂外國政府官員、遊説或類似活動、抵制、反壟斷和任何其他適用的法律或法規。涉及數據安全漏洞或網絡安全保護不足的不當行為導致個人信息泄露或客户的敏感或機密信息被不當使用可能會導致補救成本、監管機構對我們的制裁，並對我們的聲譽造成嚴重損害。儘管我們實施了旨在預防和發現這些活動的政策、程序、控制和培訓，但這些預防措施可能無法阻止所有不當行為，因此，我們可能面臨未知的風險或損失。我們的任何員工、分包商、代理商、主承包商或業務合作伙伴的不當行為，或我們未能遵守適用的法律或法規，可能會使我們面臨罰款和處罰，失去安全許可，失去當前和未來的客户合同，以及暫停或禁止與聯邦、州或地方政府機構簽訂合同，任何這些都將對我們的業務、我們的聲譽和我們未來的財務業績產生不利影響。
我們的利潤和利潤率在一定程度上取決於分包商的表現。
我們依賴第三方分包商來執行我們向客户提供的一些服務。我們的分包商造成的中斷或性能問題可能會對我們作為主承包商或更高級別的分包商履行對客户的承諾的能力產生不利影響。
我們可能與分包商發生糾紛，原因包括分包商完成工作的質量和及時性、客户對分包商的擔憂、我們未能根據分包商延長現有任務訂單或發佈新的任務訂單、適當的發票、成本合理性、可分配性、容許性、對分包商工作範圍的調整，或分包商未能遵守適用的法律或法規。不確定的經濟狀況增加了我們分包商的財務壓力風險，這可能會對他們滿足我們的合同要求的能力產生不利影響。如果我們的任何分包商未能及時履行其合同義務，或存在法規合規或其他問題，我們履行義務的能力可能會受到威脅。未來可能會出現重大損失，而分包商的履約缺陷可能會導致我們因違約而被終止合同。
我們依賴內部和外部信息技術系統來開展業務，這些系統的中斷或故障可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們為我們和我們的客户使用、開發、安裝和維護許多信息技術系統。此外，我們使用和依賴由我們的服務提供商維護的外部系統。這些活動可能會給我們正在進行的業務流程帶來重大風險，包括但不限於準確和及時的客户發票、員工工資處理、供應商和供應商付款處理、供應鏈管理和財務報告。如果這些實施活動沒有成功執行，或者如果我們在實施工作中遇到重大延誤，我們的業務流程可能會受到幹擾。根據與美國簽訂的某些合同，
對於政府來説，我們的業務流程和相關係統的充分性可能會受到質疑。此類事件的發生可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們在行動中依賴我們的信息和通信系統。安全漏洞和其他中斷可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
作為美國國防承包商，各種隱私和安全法律要求我們保護敏感和機密信息，使其不會泄露給我們和其他人。然而，我們已經並可能繼續面臨某些安全威脅，包括對我們信息技術基礎設施的網絡安全威脅、獲取專有或機密信息的企圖以及對物理安全的威脅。作為一家政府承包商，我們和我們的供應商面臨着由於計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子的攻擊而導致的安全漏洞或中斷的高風險。在我們向客户提供的信息技術和網絡通信服務方面，我們還可能在我們運營的客户站點遇到網絡安全威脅。我們為某些客户開發、安裝、運營和維護的信息技術系統和相關係統面臨安全漏洞或其他重大中斷的額外風險，這可能涉及管理和保護與國家安全和其他敏感政府職能有關的信息，或個人身份或受保護的健康信息。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性增加，安全漏洞或破壞的風險增加，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子。
網絡安全威脅是重大的和不斷演變的，除其他外，包括惡意軟件、企圖未經授權獲取數據，以及其他電子安全漏洞，這些漏洞可能導致關鍵任務系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息以及損壞數據。除了安全威脅外，我們還面臨其他系統故障，包括網絡、軟件或硬件故障，無論是由我們、第三方服務提供商、自然災害、電力短缺、恐怖襲擊或其他事件造成的。
我們的系統是去中心化，這帶來了各種風險，包括與在更集中的環境中相比，我們識別或應對影響業務功能的問題的能力可能會更慢或更差的風險。此外，“全公司”的業務舉措，如信息技術系統的整合，具有更高的失敗風險。根據計劃的性質，此類失敗可能導致收入損失、產品開發延遲、損害、腐敗或機密、專有或敏感信息(包括個人信息或技術業務信息)的丟失、補救成本、賠償義務和其他潛在責任、監管或政府行動、違約索賠、合同終止、受影響各方的集體訴訟或個人訴訟、負面媒體關注、聲譽損害，以及我們的政府客户失去信心。上述任何事項均可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響，而我們的保險及其他風險緩解機制可能不足以收回成本。
我們繼續更新和更換我們的許多系統和網絡基礎設施，以保護我們的計算環境，保持供應商支持的產品的最新狀態，提高我們系統的有效性，加強網絡安全要求，並提高我們系統的效率。實施新系統和信息技術可能會對我們的業務產生不利影響，因為這會造成大量資本支出或在過渡到新系統方面遇到困難。此外，我們的系統實施可能不會帶來預期水平的生產率提高。系統實施中斷和任何其他信息技術中斷都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們為客户開發、安裝和維護的許多系統和網絡都涉及管理和保護個人信息以及與國家安全和其他敏感政府職能有關的信息。如果我們開發、安裝或維護的系統或網絡出現故障或遭遇安全漏洞或服務中斷，我們可能會遇到收入損失、補救成本或面臨損害賠償或合同終止的索賠。任何此類事件都可能阻止我們訪問或有資格在此類系統和網絡上進行進一步工作，並對我們的業務和聲譽造成嚴重損害。我們的責任保險可能不足以補償我們可能遭受的所有損害，因此，我們未來的結果可能會受到不利影響。
我們受到某些數據隱私法規的約束，如果我們不遵守這些要求，這些法規將使我們面臨某些風險。
作為在多個歐洲國家開展業務的美國實體，我們還必須遵守歐盟GDPR的監管合規要求，該要求要求我們的業務遵守安全和隱私控制，以保護在歐盟成員國內發生的交易的歐盟公民的個人數據和隱私。如果不遵守這些要求，可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響。此外，有關數據保護和隱私權的類似法規正在美國出現，可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
作為美國政府承包商，我們還必須遵守DFARS和其他聯邦法規的法規遵從性要求，這些法規要求我們的IT系統遵守國家標準與技術學會特別出版物800-171(NIST 800-171)中的安全和隱私控制。如果我們的分包商這樣做，我們也可能要負責
not comply with these requirements. A failure to comply with these requirements could negatively impact our business and financial condition.
我們可能沒有意識到合併的預期收益和成本節約，整合兩家公司可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時。
合併的成功，包括預期的收益和成本節約，在一定程度上將取決於我們成功地將我們的業務與Vertex合併和整合的能力。我們可能沒有意識到合併的好處，其中包括：(I)期望Vectrus和Vertex合併將創建一個更大、更強大的公司，(A)增強競爭更一體化商業機會的能力；(B)在支持國防部和其他政府機構的任務方面，建立一個跨地理位置、客户和合同類型的更多元化的收入基礎。以及(C)在所服務的政府機構之間更加平衡的合併合同組合，或(Ii)預期Vectrus將能夠利用自由現金流來減少其債務。
合併涉及Vertex的業務與我們的遺留業務的整合，這是一個複雜、昂貴和耗時的過程。此外，Vertex目前整合其國防培訓和關鍵任務服務業務的過程仍依賴於雷神公司的某些運營和支持服務，這可能會進一步增加合併後整合Vertex業務的複雜性和成本。一體化進程可能會帶來實質性的挑戰，包括但不限於：
·將管理層的注意力從兩家公司中的一家或兩家公司持續經營的業務和業績不足上轉移開，這是管理層專注於合併的結果；
·管理一家更大的合併公司；
·建立一個新的執行管理團隊；
·保持員工士氣，留住關鍵管理層和其他員工；
·關於一體化進程的預期可能存在錯誤的假設；
·保留現有的業務和業務關係，吸引新的業務和業務關係；
·整合公司和行政基礎設施，消除重複業務和標準、控制、程序和政策方面的不一致；
·整合公司的財務報告和內部控制制度，包括公司遵守經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條以及美國證券交易委員會根據該條頒佈的規則的情況；
·協調地理上不同的組織；
·維護和保護Vectrus和Vertex各自的競爭優勢，包括與其工藝有關的商業祕密、專門知識和知識產權；
·整合信息技術、通信和其他系統方面的意外問題；以及
·與合併相關的不可預見的費用或延誤。
其中許多因素都不在公司的控制範圍之內，其中任何一個因素都可能導致延誤、成本增加、收入減少以及管理層的時間和精力轉移，這可能會對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
如果我們在整合過程中遇到困難，合併的預期好處可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。這些整合事宜可能會在合併完成後一段不確定的時間內對我們產生不利影響。此外，合併實際節省的成本可能低於預期。
如果公司不有效地管理其擴大的業務，我們未來的業績可能會受到不利影響。
合併完成後，本公司的業務規模明顯大於Vectrus或Vertex各自業務的先前規模。我們成功管理這一擴展業務的能力將在一定程度上取決於管理層設計和實施戰略舉措的能力，這些戰略舉措不僅解決兩家獨立公司的整合問題，而且解決合併後業務的規模和範圍及其相關成本和複雜性的擴大問題。我們不能保證我們會成功，也不能保證我們會實現預期的運營效率、成本節約和目前預期的合併帶來的其他好處。
我們可能會進行涉及許多風險和不確定性的收購和其他投資。
我們已經並可能在未來有選擇地進行戰略收購和其他投資。這些交易需要大量的時間和資源投入，可能會擾亂我們的業務，分散我們管理層對其他職責的注意力。即使成功，這些交易也可能會影響我們的經營業績，原因有很多，包括無形資產的攤銷、減值費用、尚未盈利的收購業務或在收購表現好於預期的情況下根據盈利安排支付額外對價。如果我們從事這樣的工作
在進行交易時，我們可能會產生鉅額交易和整合成本，並難以整合人員、運營、產品或技術，或難以從交易中實現協同效應或其他利益。整合過程可能導致關鍵僱員的流失、關鍵客户的流失、主要供應商的流失、收入的減少和運營成本的增加。此外，我們可能在收購中承擔重大負債，包括收購時未知的負債。此類交易可能稀釋我們的每股收益，擾亂我們正在進行的業務，分散我們的管理層和員工的注意力，增加我們的費用，業績不佳，使我們承擔責任，並增加我們的訴訟風險，所有這些都可能損害我們的業務。
我們在許多項目中使用預估，而預估的變化可能會對我們未來的財務業績產生不利影響。
我們合同的收入主要使用輸入法(例如，迄今發生的成本相對於完成時的估計總成本)來確認，以衡量完成進度。這種方法需要估計合同總收入、完工時的總成本和合同費用。合同估計基於各種假設，以預測未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可獲得性；要完成的工作的複雜性；材料的成本和可獲得性；以及分包商的表現。這一估計過程，特別是由於所執行服務的性質，是複雜的，涉及重大判斷。儘管合同要求的工作範圍可能不變，但隨着工作的進展、經驗的積累和更多信息的瞭解，往往需要對原始估計數進行調整。由於估計數變化而產生的任何調整，在瞭解到更多信息後予以確認。基本假設、情況或估計的變化可能會導致調整，從而可能對我們未來的財務業績產生不利影響。
我們依賴於我們的團隊安排和與其他承包商的關係。如果我們不能維持這些關係，或者如果這些各方未能履行他們對我們或客户的義務，我們的收入、盈利能力和增長前景可能會受到不利影響。
我們依賴我們與其他主承包商或分包商的合作關係和其他安排，以便提交對大型採購或其他機會的投標，我們相信我們和其他公司提供的服務組合將幫助我們贏得並履行合同。如果其他承包商取消或減少與我們的合同關係，或者如果美國政府終止或減少這些其他承包商的項目，不授予他們新合同或拒絕根據合同付款，我們未來的收入和增長前景可能會受到不利影響。
我們可能被要求提供額外的資金，以履行目前或未來與我們參加的多僱主養老金計劃相關的任何資金不足的福利義務。
多僱主養老金計劃通常是根據與工會的集體談判協議建立的，以代表各種無關公司的工人。某些集體談判協議要求我們為他們的各種多僱主養老金計劃繳費。在截至2022年12月31日的一年中，我們貢獻了630萬美元至多僱主養老金計劃。根據《僱員退休收入保障法》(ERISA)，在沒有適用豁免或其他減輕情節的情況下，僱主向多僱主養老金計劃繳費，在終止或退出該計劃時，也可能對其在多僱主養老金計劃的無基金既得利益中的比例份額承擔責任。如果我們終止或退出多僱主計劃，在沒有適用豁免或其他減輕情節的情況下，我們可能被要求貢獻大量現金來資助多僱主計劃的無資金來源的既得利益，這可能會對我們的財務業績產生實質性和不利的影響。
法律糾紛可能需要我們支付潛在的鉅額損害賠償金，辯護可能代價高昂，這將對我們的現金餘額和盈利能力產生不利影響，並可能損害我們的聲譽。
如本表格10-K年度報告第I部分第3項“法律訴訟”所述，我們將面臨多項訴訟和索賠。在我們的正常業務過程中，我們還會受到並可能成為各種其他訴訟或索賠和訴訟的當事人。部分或全部這些法律糾紛的不利判決或和解可能會導致對我們的鉅額金錢損害賠償或禁令救濟。任何索賠或訴訟的辯護成本都可能很高，即使我們勝訴，或者如果我們獲得完全賠償或保險，此類索賠或訴訟可能會損害我們的聲譽，並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。此外，作為一家上市公司，我們可能遇到的任何證券訴訟都可能代價高昂，分散管理層對我們業務的注意力和資源，並可能要求我們支付鉅額款項來了結這些訴訟或履行可能對我們不利的任何判決。訴訟和其他索賠受到內在不確定性的影響，管理層對這些問題的看法未來可能會改變。
我們的保險可能不足以保護我們免受索賠或損失。
作為我們整體風險管理戰略的一部分，我們與第三方保險公司保持保險覆蓋範圍，因為我們的一些合同要求我們保持特定的保險覆蓋範圍限制。然而，並非每一種風險或責任都是或可以由保險保障的，對於我們承保的那些風險，我們購買的或在市場上合理獲得的承保範圍可能不足以彌補所有實際發生的損失或債務。如果我們的任何第三方保險公司倒閉、取消我們的承保範圍或以其他方式無法為我們提供足夠的保險範圍，那麼我們的總體風險
風險敞口和我們的運營費用將增加，我們業務運營的管理將被擾亂。我們的保險可能不足以保護我們免受重大保修和其他責任索賠或損失。此外，還有一種風險是，我們將無法繼續以合理的價格獲得商業上可用的責任保險，如果有的話。如果責任索賠或損失超過我們目前或可獲得的保險範圍，我們的業務和前景可能會受到損害。我們還受到《國防基地法》(DBA)的要求，該法案一般要求為受僱於美國境外軍事基地的人員提供保險。未能獲得DBA保險可能會導致罰款或其他制裁，包括丟失特定合同。
利益相關者對環境、社會和治理實踐的認識和關注正在迅速演變，這可能會影響我們的業務。
利益攸關方對環境、社會和治理事項的期望一直在迅速發展和提高。如果我們不在多樣性和包容性、環境管理、對當地社區的支持和公司治理等關鍵領域採取負責任的行動，我們的聲譽可能會受到損害。未能保持適當的環境、社會和治理實踐可能會導致業務損失，無法吸引和留住客户和人才，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響，並可能對我們的普通股價格和資本成本產生負面影響。
與政府法規和法律相關的風險
環境、健康和安全問題可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們遵守聯邦、州、地方和外國的環境、健康和安全法律和法規，包括以下方面的法規：空氣排放；向水排放；危險廢物、石油和其他受管制物質的管理、儲存、運輸和處置；調查和清理受污染的財產；以及為我們的員工、承包商和訪客維護一個安全和健康的工作場所。這些法律及其實施條例可以為最大限度地減少污染、許可、培訓、記錄保存、監測和報告要求或我們業務的其他運營或地點限制而實施某些運營控制，導致補救向環境中排放受管制物質的成本，導致設施關閉以解決違規行為，或要求我們補救我們將受管制物質送往處置的地點的成本。違反這些法律法規可能會導致重大延誤，並增加項目的額外成本。我們已經並將繼續因環境、健康和安全法律法規而產生運營、維護和其他支出。
任何新的發展，如通過新的環境、健康和安全法律和法規，都可能導致我們目前沒有預料到的材料成本和負債，可能會增加我們的支出，還會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
作為一家美國政府承包商，我們受到許多采購法律和法規的約束，法規的變化或我們未能遵守這些法規可能會對我們產生不利影響。
我們在高度監管的環境中運營，必須遵守許多重要的採購法規和其他要求。這些法規和要求雖然是政府合同中的慣例，但增加了我們的績效和合規成本。如果任何此類法規或採購要求發生變化，我們遵守它們的成本可能會增加，從而降低我們的利潤率。影響我們的一些重要法規和條例包括：
•實施或補充FAR的FAR和部門或機構特定的法規，如國防部的DFARS，它規範美國政府合同的形成、管理和履行；
•《談判真理法》，要求認證和披露與某些合同談判有關的成本和定價數據；
•《採購誠信法》，規定了對競爭對手投標和提案信息以及政府來源選擇信息的獲取，以及我們向某些前政府官員提供補償的能力；
•《民事虛假索賠法》規定了對違規行為的重大民事處罰，包括三倍損害賠償的索賠，包括向美國政府提交虛假或欺詐性索賠以供支付或批准；
•CTIP法案，確保政府承包商和其他人根據國家安全總統第22號指令接受打擊人口販運的充分培訓；以及
•美國政府成本會計準則(CAS)，它強制實施會計要求，管理我們根據某些基於成本的美國政府合同獲得報銷的權利。
如果我們被發現違反了這些或其他法律或法規中的任何一項，或者被發現沒有按照這些法律或法規的定義負責任地行事，我們可能會受到合同價值的降低；合同的修改或終止；懲罰和罰款的評估；補償性損害賠償或三倍損害賠償；或者暫停或禁止政府承包或分包，其中任何一項都可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們的業務受到美國政府的審計、審查、成本調整和調查，如果這些問題對我們不利，可能會對我們的盈利能力、現金狀況或增長前景產生不利影響。
美國政府機構，包括DCAA、DCMA和其他機構，定期審計和審查我們在政府合同、間接費率和定價實踐方面的表現，以及對適用的合同和採購法律、法規和標準的遵守情況。他們還審查我們的業務系統是否符合政府標準，包括我們的會計、採購、政府財產、估算和相關業務系統。
最近，這些審計和審查變得更加嚴格，我們所遵循的標準得到了更嚴格的解釋和應用，增加了審計或審查導致不利結果的可能性。雖然這些審計和審查是政府合同中的慣例，但它們增加了我們的績效和合規成本。
政府審計或其他審查可能導致調整合同成本、拒絕或調整分配給某些合同的成本、強制客户退款或減少對美國政府客户的賬單，直到審計或審查中發現的缺陷得到糾正並且我們的更正被DCMA接受。這種調整可以追溯適用，這可能會導致大量客户退款。確定不遵守適用的合同和採購法律、法規和標準可能會導致美國政府對我們施加懲罰和制裁，包括扣留付款、暫停付款和加強政府審查，這可能會推遲或對我們開具發票和及時收到合同付款、履行合同或競爭合同的能力產生不利影響。如果我們不遵守規定，可能會導致我們被列入總務署維護的“被排除方名單”，並且我們可能沒有資格從美國政府獲得某些合同、分包合同和其他福利，也沒有資格根據政府合同或分包合同開展工作，直到適當地解決了列入名單的基礎問題，這將對我們的業務能力產生實質性的不利影響。
此外，如果審查或調查發現不當或非法活動，我們可能會受到民事或刑事處罰或行政處罰，包括終止合同、沒收利潤、觸發降價條款、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與政府機構做生意。民事處罰和制裁在我們的行業並不少見。如果我們受到物質處罰或行政處罰，我們的聲譽、業務、經營結果和未來的業務可能會受到不利影響。
國防部繼續修改其業務做法，這可能會對其整體採購流程產生實質性影響，並對我們當前的計劃和潛在的新獎勵產生不利影響。
國防部繼續推行旨在提高效率、集中和加強業務實踐的各種舉措。這些舉措和隨之而來的變化，如更多地使用固定價格合同，我們承擔增加或意外成本可能會減少我們的利潤或導致我們蒙受損失的風險，多個授予IDIQ合同以及小型和弱勢企業擱置合同，對我們開展業務的合同環境產生了影響。任何這些變化都可能影響我們獲得新合同或在現有合同重新競爭時續簽這些合同的能力。這些舉措，如IDIQ合同，仍在繼續發展，對我們業務的全面影響仍然不確定，並取決於國防部實施這些舉措的方式。由於這些舉措，我們未來合同的利潤率可能會下降，可能需要我們持續努力降低成本，以實現合同項下的收入和利潤。如果我們不能成功地降低產生的成本，我們的合同盈利能力將受到負面影響。任何新的合同要求或採購方法對我們來説都可能代價高昂或在行政上難以實施，並可能對我們未來的收入、盈利能力和前景產生不利影響。
我們的業務依賴於獲得和維護所需的設施安全許可和個人安全許可。
我們的許多聯邦政府合同要求我們的員工保持不同級別的安全許可，以符合美國政府的要求。獲得和維護員工的安全許可涉及一個漫長的過程，而且可能很難識別、招聘和留住已經持有安全許可的員工。如果我們的員工無法獲得或保留安全許可，或者如果我們持有安全許可的員工終止與我們的僱傭，我們根據合同執行工作的能力可能會受到負面影響，其工作需要通過安全許可的員工的客户可以終止合同或在合同到期時決定不續簽合同。此外，我們競標的許多合同都要求我們保持設施安全許可。在我們無法維持設施安全許可的情況下，我們可能無法競標或贏得新合同，或有效地重新競標即將到期的合同。
如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到負面影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們利用技術將我們的服務與競爭對手區分開來的能力。我們依靠專利、保密協議和其他合同安排以及版權、商標、專利和商業祕密法律來保護我們的知識產權和利益。然而，這些方法只能提供有限的保護，可能不足以保護我們的知識產權權益。我們的員工、承包商和合資夥伴有保密義務，但這種保護可能不足以阻止或防止我們的機密信息被挪用和/或侵犯我們的知識產權。
權利。此外，我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，或以其他方式採取適當的步驟來執行我們的權利。未能充分保護、維護或執行我們的知識產權可能會不利地限制我們的競爭地位。
我們不能保證其他人不會獨立開發與我們受保護的技術實質上相似的技術，也不能保證我們未來能夠成功地保護我們的知識產權。我們的知識產權可能會被宣佈無效、規避、挑戰、挪用或侵犯。任何侵權、挪用或相關索賠，無論是否有價值，都是耗時的，分散了技術和管理人員的注意力，解決起來成本很高，結果也是不可預測的。由於任何此類糾紛，我們可能不得不開發非侵權技術、支付損害賠償、簽訂專利費或許可協議、停止使用某些產品或服務或採取其他行動來解決索賠。如果需要，這些行動可能代價高昂，或者在我們可以接受的條件下無法獲得。如果我們不能及時或合乎成本效益地在訴訟中勝訴，或保留或取得足夠的權利，或發展非侵權知識產權，或以其他方式改變我們的業務做法，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
此外，我們的客户或其他第三方也可能向我們提供他們的技術和知識產權。我們可能無法充分保護我們或他們的信息不受不當使用或傳播的影響，因此可能會受到索賠和訴訟以及由此產生的責任、合同損失或其他可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的後果的影響。
我們還持有可能在我們的業務運營中使用的第三方許可證。如果我們不再能夠以商業上合理的條款或其他方式許可此類技術，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
政府扣繳規定可能會對我們的經營業績產生不利影響。
DFARS規則允許在承包商的業務系統存在一個或多個重大缺陷時扣留一定百分比的付款。DFARS規則適用於在合同條款和條件中包含DFARS條款的CAS覆蓋的合同。對於任何單一承包商業務系統中的一個或多個重大缺陷，合同官員可以扣留合同付款的5%，或者對於多個承包商業務系統中的重大缺陷，可以扣留高達合同付款的10%。國防部定義的一個重大缺陷是“系統中的缺陷，嚴重影響國防部官員依賴系統產生的管理所需信息的能力”。如果我們有重大缺陷，合同付款被扣留，我們的收入和財務狀況可能會受到不利影響。
與債務、財務狀況和市場有關的風險
與合併有關，我們承擔的債務比V2X之前的債務要多得多。我們的負債水平以及我們償還或償還債務的能力可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們的未償債務總額約為13.368億美元，其中包括第一筆留置權定期貸款、第二筆留置權定期貸款和ABL貸款(見附註10，債務，載於本年度報告的綜合財務報表附註(表格10-K)。與合併有關，我們產生了大量額外債務，包括第一留置期貸款和第二留置期貸款以及ABL貸款(各自定義見附註10，債務，這可能會對我們的業務運營、現金流和流動資金產生不利影響，包括降低我們的業務靈活性和增加我們的利息支出。
合併完成後，為我們增加的債務水平支付利息所需的現金金額，以及對我們現金資源的需求，預計將超過合併前償還我們債務所需的現金流金額。合併完成後負債水平的增加也可能減少可用於營運資本、資本支出、收購、到期債務的償還或再融資以及其他一般企業用途的資金，並可能為我們創造相對於其他債務水平較低的公司的競爭劣勢。如果我們沒有從合併中實現預期的收益和成本節約，或者如果我們的財務業績沒有達到目前的預期，那麼我們償還債務的能力可能會受到不利影響。
如果我們無法在債務到期時償還或再融資，我們可能被要求採取一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的債務或股權--如果我們能夠獲得這些債務或股權的話。如果我們通過發行優先股籌集股本，優先股的條款可能會賦予持有人優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權，特別是在清算的情況下。我們安排額外融資或再融資的能力，將視乎我們的財政狀況和表現，以及當時的市況和其他非我們所能控制的因素而定。我們不能向您保證，我們將能夠以我們可以接受的條款或根本不接受的條款獲得額外的融資或再融資。
擔保信貸安排包括後備語言，規定了在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不復存在時轉換為新參考利率的機制。在某些情況下，這種過渡也可能發生在
根據各自的信貸安排選舉Vertex和行政代理。這可能會對我們的運營結果、現金流和流動性產生實質性的不利影響。計算這些參考利率的方法在許多方面與計算LIBOR的方法不同，預計它們在經濟上不會等同於LIBOR。由於這些方法上的差異，以及其他因素，這些利率在未來一段時間內的表現可能與LIBOR不同，可能波動性更大。此外，不能保證新的參考利率將被市場接受為倫敦銀行同業拆借利率的替代品。這些利率將隨着市場狀況的變化而波動，如果它們增加，我們的利息支出也將增加。從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率的市場過渡是複雜的，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生一系列重大不利影響。
我們的浮動利率負債可能會使我們面臨利率風險，這可能會導致我們的債務成本大幅增加。
在有抵押信貸安排下的借款利率是浮動的，這將使我們面臨利率風險。截至2022年12月31日，我們的擔保信貸安排下的未償債務總額約為13.368億美元。鑑於目前不斷上升的利率環境，如果利率繼續上升，我們的浮動利率債務的償債義務將增加，即使借款金額保持不變，我們從運營和其他現金流中產生現金的能力也將相應降低，包括可用於償還債務的現金。
我們未來可能會簽訂利率互換協議，將浮動利率轉換為固定利率支付，以減少未來浮動利率債務的利率波動。然而，由於對衝損益和現金結算成本的風險，我們可能不會選擇維持此類利率掉期，任何掉期可能無法完全緩解我們的利率風險。
我們的債務協議包含我們必須遵守的契約，否則就有違約的風險，或者對我們和我們的某些子公司施加限制，可能會影響我們經營業務的能力。.
管理與合併有關的債務的協議包含各種正負契約，除某些重大例外情況外，這些契約可能會限制我們及若干附屬公司產生債務的能力，以及我們及若干附屬公司合併、解散、清算或合併的能力；進行收購、投資、墊款或貸款；處置或轉讓資產；派發股息；贖回或回購若干債務；以及訂立若干限制性協議。我們和我們的子公司遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。不遵守這些公約可能會導致違約事件，如果不治癒或免除違約，可能會加速我們的還款義務，並可能導致包含交叉違約條款的其他協議的違約和加速。在這種情況下，我們可能沒有足夠的資金或其他資源來履行我們的所有義務。
我們税收條款的意外變化或承擔額外的美國和外國税收義務可能會影響我們的盈利能力。
我們需要繳納各種税，包括但不限於美國和許多外國司法管轄區的所得税、總收入和工資預扣税。在確定我們在全球範圍內的税收撥備或福利時，需要做出重大判斷。在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。此外，國內或國外税務法律法規的變化，或其解釋和執行，可能會導致評估的税款增加或減少，或某些收入的可納税或某些費用的扣除發生變化，從而影響我們的税費和盈利能力。見附註13，所得税，請參閲本年報10-K表格所載的綜合財務報表附註，以獲取其他資料。此外，我們還定期接受税務機關的審計。税務審計和任何相關訴訟的最終決定可能與我們歷史上的税務規定和應計項目有很大不同。此外，我們收入的地域組合的變化，包括合併產生的某些額外的外國税收，也可能影響我們的納税義務，並影響我們的整體税費和盈利能力。
全球經濟和資本市場狀況變化的影響可能會嚴重影響我們維持流動性或獲取資本的能力。
我們的業務可能受到美國和其他國家非我們所能控制的因素的不利影響，例如特定國家或地區的金融市場中斷或經濟活動下滑，或我們公司經營的各個行業的經濟活動下滑；特定國家或地區的社會、政治或勞工條件；地緣政治衝突或敵對行動；或我們公司經營所在司法管轄區的資金可獲得性和成本、通脹、利率、外幣匯率、税率或法規的不利變化。如果我們無法獲得我們的循環信貸安排，或者如果我們被要求籌集額外的資本，我們可能無法在當前的信貸和股市環境下這樣做，或者我們可能只能在不利的條件下這樣做。
財務狀況的不利變化也可能危及某些交易對手的義務，包括我們的保險公司和金融機構以及其他第三方的義務。
我們可能無法將積壓中反映的全部金額作為收入實現，這可能會對我們未來的收入和增長產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們的總積壓金額為123億美元，其中包括26億美元的資金積壓。我們可能無法將我們的全部積壓實現為收入，特別是沒有資金的積壓和未來的服務，因為客户可以根據合同選擇拒絕我們的繼續服務。此外，我們不能保證我們的積壓工作會在任何一段期間帶來實際收入。我們收到的收入，以及根據我們積壓的合同獲得收入的時間和金額受到各種意外情況的影響，其中許多是我們無法控制的，包括國會撥款。特別是，延遲完成美國政府的預算程序和使用持續的決議可能會對我們根據我們的積壓合同及時確認收入的能力產生不利影響。此外，從我們的積壓合同中實際收到收入可能永遠不會發生或可能被推遲，因為：
•計劃時間表可能會改變，也可能會被取消；合同的資金或範圍可能會被削減、修改、推遲或提前終止，包括由於缺乏撥款，或由於削減成本的舉措和其他努力以減少美國政府開支或自動削減自動減支所需的聯邦國防開支；
•在資金積壓的情況下，合同的履約期已屆滿；或
•在沒有資金積壓的情況下，可能沒有資金；或者，在定價期權的情況下，我們的客户可能不會行使他們的期權。
商譽佔我們資產的很大一部分，這些資產的任何減值都可能對我們的經營業績產生負面影響。
截至2022年12月31日，我們的商譽約為17億美元，約佔我們總資產的51.2%。我們每年測試商譽的減值，或當事件或環境變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回時。(有關商譽減值測試的更多信息，請參見附註1，業務説明和重要會計政策摘要S，載於本年度報告的綜合財務報表附註(表格10-K)。由於我們商譽的重要性，這項資產未來的任何減值都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
與我們的證券相關的風險
我們符合成為紐約證券交易所規則所指的“受控公司”的要求，因此，我們有資格並打算依賴於某些公司治理標準的豁免，這些標準限制了獨立董事在其董事會或董事會委員會中的存在。
合併後，公司普通股流通股的約62.25%由Vertex的股權持有人在完全稀釋的基礎上持有，約37.75%的普通股由Vectrus的普通股持有人在完全稀釋的基礎上持有。Vertex AerSpace Holdco LLC是特拉華州的一家有限責任公司(Vertex Holdco)，是美國工業夥伴資本基金VI，L.P.的附屬公司。美國工業夥伴資本基金是特拉華州的一家有限合夥企業，也是一傢俬人股本基金，隸屬於美國工業夥伴公司。Vertex AerSpace Holdco LLC擁有該公司普通股全部稀釋後約62.25%的股份。
因此，根據《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A節的規定，我們是一家“受控公司”，不受紐約證券交易所要求的某些治理要求的約束。根據第303A條，由一名個人、一家集團或另一家公司持有超過50%投票權的公司是“受控公司”，不受某些公司管治要求的規限，這些規定包括：(1)董事會多數成員由獨立董事組成；(2)高管薪酬由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定或向董事會推薦；(3)董事提名人由多數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名/公司管治委員會挑選或推薦選出。在合併完成後，我們繼續有一個完全由獨立董事組成的審計委員會。
此外，批准重大公司決定的程序可能由與此類決定有直接或間接利益關係的董事決定，我們的股東將不會獲得其他公司股東必須遵守紐約證券交易所獨立性規則所提供的相同保護。
我們的股票價格可能會波動。
由於許多因素的影響，我們普通股的市場價格一直非常不穩定，而且很可能繼續如此。這些因素包括股票市場的總體波動性以及與主要合同授予相關的不確定性，例如我們的LOGCAP V獎。我們股票的交易價格在2022年從29.81美元的低點到48.04美元的高點不等。由於這種波動，我們股票的投資者可能會經歷他們投資價值的下降，或者可能無法以或高於股票支付的價格出售他們的普通股。
任何未來發行的證券，包括債務或優先股，將優先於我們的普通股，或其他股權證券，可能會對我們或我們的股東產生重大不利影響，包括我們普通股的每股交易價格。
我們可能會不時發行額外的證券，包括普通股、優先股、存托股份、認股權證、權利和債務證券，無論是否通過有效的註冊聲明或其他方式。除了發行更多普通股外，未來我們可能會嘗試通過發行更多債券來增加我們的資本資源，包括優先債務證券或次級債務證券，或優先股，或可交換或可行使的證券，或可交換或可轉換為上述任何證券的證券。債務持有人和優先股持有人可能有權在普通股持有人收到股息或任何其他付款之前獲得利息、股息或其他支付，此外，在清算時，債務持有人和優先股持有人將有權在分配給我們普通股持有人之前收到我們的可用資產。我們的優先股如果發行，擁有權利、優先權和特權，包括優先清算分配和/或優先支付股息，這可能限制我們向普通股持有人支付股息的能力。此外，我們未來發行的任何可轉換、可執行或可交換的證券可能具有比我們普通股更有利的權利、優惠和特權，並可能導致我們普通股所有者的股權被稀釋。我們普通股的持有者無權享有優先購買權或其他防止稀釋的保護措施。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來發行的金額、時間或性質。因此，我們的股東承擔我們未來的發行可能對他們作為普通股持有者的權利產生不利影響的風險。, 降低我們普通股的每股交易價格，稀釋他們對我們的興趣。
如果在合併中獲得我們普通股股份的我們的大股東出售他們的股份，我們普通股的價格可能會受到重大影響。
如果與合併相關而獲得我們普通股股份的我們的重要股東選擇出售大量我們的股份，這種出售可能會對我們普通股的市場價格產生實質性影響。
截至2022年7月5日的股東協議(股東協議)對本公司及其若干股東之間的銷售的限制已到期，與完成合並相關發行的所有普通股均可在公開市場上轉售，包括根據本公司為該等股東提交的有效登記聲明。截至本10-K表格日期，我們普通股的流通股約有60.1%由股東協議的股東方持有。
這些股東可能會決定不持有他們在合併完成後收到的普通股。此外，某些這類股東，例如他們在個別發行人持有的股票有限制的基金，可能會被要求出售他們在合併完成後收到的普通股。
這些股東出售股份對我們的股票價格的影響可能是積極的，也可能是消極的，無論是在短期內還是在未來，而且可能是實質性的。其影響和程度將取決於各種因素，包括市場狀況、公眾流通股、交易量和流動性、股東構成和所有權、市場看法、出售的股票數量和分析師覆蓋範圍。此外，未來的事件和情況可能會進一步增加出售這些股票的攤薄，包括市場狀況的不利變化、與交易和整合相關的額外成本以及其他因素，如未能實現合併中預期的部分或全部好處。我們每股收益的任何稀釋或任何增加的延遲都可能導致我們普通股的股價下降或以更低的速度增長。這些出售也可能使我們在未來以我們認為適合通過未來發行籌集資金的時間和價格出售股權或股權掛鈎證券變得更加困難。
我們目前不打算為我們的普通股支付股息，我們的負債可能會限制我們未來支付普通股股息的能力。
我們目前不打算為我們的普通股支付股息。任何未來現金股息的宣佈，以及任何此類股息的宣佈金額，將受我們的財務狀況、收益、資本要求、財務契約和其他合同限制以及我們董事會的酌情決定權的制約。我們的董事會可能會考慮諸如一般業務狀況、行業慣例、我們的財務狀況和業績、我們的未來前景、我們的現金需求和資本投資計劃、所得税後果、適用法律以及董事會認為相關的其他因素等事項。此外，根據股東協議，只要前Vertex股東(定義見股東協議)合共實益擁有本公司普通股已發行股份的34%或以上，本公司在任何財政年度內，未經前Vertex股東的必要同意，不得宣派或派發任何股息或分派(A)按非比例計算或(B)合共超過25,000,000美元。
此外，我們的負債可能會對我們普通股的持有者產生重要影響。如果我們不能從運營中產生足夠的現金流來履行我們的債務償還義務，那麼我們支付股息的能力將受到損害，如果董事會這樣決定的話。此外，管理我們目前債務的協議條款限制了紅利的支付，以及我們未來可能產生的債務，也可能限制紅利的支付。
我們的組織文件和印第安納州法律中的反收購條款可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們修訂和重述的公司章程以及我們的第二個修訂和重述的章程的某些條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的合併或收購。例如，經修訂及重述的公司章程細則及經修訂及重述的第二份附例(其中包括)規定設立分類董事會、不允許股東召開特別會議或除因外罷免本公司董事、限制本公司股東填補董事會空缺的能力，以及對股東建議及董事提名施加預先通知規定，以供股東大會審議。此外，經修訂和重述的公司章程細則授權我們的董事會發行一系列或多系列優先股，而無需我們的股東採取進一步行動。這些條款還可能阻礙收購提議，或者推遲或阻止控制權的變化，這可能會損害我們的股價。印第安納州的法律還對任何持有我們已發行普通股10%或更多的實益持有人與我們之間的合併和其他業務合併施加了限制。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。特性
我們在六大洲的45個國家和地區擁有343個分店。我們的合同履行通常發生在政府客户的設施上。我們的主要辦公地點是位於弗吉尼亞州麥克萊恩瓊斯支路7901號的公司總部辦公室、位於科羅拉多州科羅拉多州斯普林斯市神路花園2424號的運營辦公室以及位於密西西比州麥迪遜工業大道555號的運營辦公室。這些屬性由我們的唯一運營部門使用。我們的麥克萊恩、科羅拉多州斯普林斯和麥迪遜辦公室是租賃的，分別約有24,400、65,000和164,000平方英尺。我們麥克萊恩、科羅拉多州斯普林斯和麥迪遜辦公室的租約分別於2032年、2028年和2030年到期。我們認為我們租賃的物業狀況良好，大體上適合其用途。
第3項. 法律程序
我們不時參與各種調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律程序，包括政府調查和索賠，這些都是我們業務運營的附帶問題。其中一些訴訟程序尋求與僱傭問題、與我們的合同有關的問題以及與環境保護有關的法律所引起的問題的補救。作為一家政府承包商，我們還接受與我們的業務相關的美國政府審計和調查，包括罰款、罰款、還款、補償性或三倍損害賠償的索賠。我們相信，這種正在進行的政府審計和調查的結果不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。儘管任何法律問題的最終結果無法確切預測，但根據目前的信息，包括我們對特定索賠的是非曲直的評估，我們預計任何單獨或整體的斷言或未斷言的法律索賠或訴訟程序將不會對我們的運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
見附註15，承付款和或有事項請參閲本年報10-K表格所載的綜合財務報表附註，以獲取進一步資料。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
共同股票市場信息、持有者和分紅
我們的普通股在紐約證券交易所的交易代碼是“VVX”。我們的普通股於2014年9月開始在紐約證券交易所交易。截至2023年2月28日，大約有3899家公司s記錄和記錄的持有者d 3,090萬股普通股流通股。
到目前為止，我們還沒有宣佈或支付我們的普通股的任何股息。吾等宣佈及派發股息須由吾等董事會酌情決定，並取決於多項因素，包括吾等的財務狀況、盈利、資本要求、與吾等債務義務有關的契諾、法律規定、監管限制及董事會認為相關的其他因素。因此，不能保證將來會支付多少股息，如果有的話。在決定是否為我們的普通股支付未來股息時，我們的董事會可能會考慮諸如一般業務狀況、行業慣例、我們的財務狀況和業績、我們的未來前景、我們的現金需求和資本投資計劃、債務水平和要求、所得税後果、適用法律以及董事會認為相關的其他因素。見第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”，載於本年度報告Form 10-K。關於根據我們的信貸協議支付股息的限制的討論，見附註10，債務，載於本年度報告所載的合併財務報表附註。
股權薪酬計劃信息
關於我們股權薪酬計劃下授權的證券的討論，請參閲本年度報告中10-K表格的第12項，其中引用了我們將在我們的2023年年度股東大會的最終委託書中披露的信息。
最近出售的未註冊證券
無
發行人購買股權證券
在截至2022年12月31日的年度內，我們沒有回購任何股權證券。
股票表現圖表
下圖提供了2014年12月31日至2022年12月31日期間我們普通股的累計總股東回報與羅素2000指數和標準普爾航空航天和國防精選行業指數的回報的比較，以及所示年份截至12月31日的數據點。該圖表不是，也不打算是，指示我們普通股的未來表現。此圖表不被視為已在美國證券交易委員會“備案”，或受1934年證券交易法(經修訂的“證券交易法”)第18節的責任，並且不應被視為通過引用而併入我們根據經修訂的1933年證券法(證券法)或交易法提交的任何先前或後續備案文件，除非在該等備案文件中通過具體引用明確提出。
該圖表假設在2017年12月31日投資於V2X普通股、羅素2000指數和標準普爾航空航天和國防精選行業指數的資金為100美元，所有股息都進行了再投資。
第六項。選定的財務數據
已保留
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下有關本公司財務狀況和經營結果的討論應與本10-K表格年度報告中經審計的綜合財務報表及其附註以及本10-K表格年度報告題為“業務”的第1項討論一併閲讀。本年度報告提供有關公司、我們的服務、行業前景以及涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述的更多信息。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們的行業、業務和未來財務業績的當前預期、估計、假設和預測。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。有關前瞻性陳述的更多信息，請參閲“前瞻性陳述信息”。本項目7中和整個項目中列報的數額是四捨五入的，因此，在不同期間的變化和報告的百分比中可能會出現四捨五入的差異。
前瞻性陳述信息
這份Form 10-K年度報告以及在此引用的某些信息包含符合《交易法》第21E節、《證券法》第27A節和《1995年私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述，因此可能涉及風險和不確定因素。除純屬歷史性的陳述外，本報告所包括或以參考方式併入的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，如“可能”、“將”、“
“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“可能”、“潛在”、“繼續”或類似的術語。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，基於管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述預期的結果大相徑庭。
本報告所載或以參考方式納入的前瞻性陳述會受到項目1A下進一步討論的額外風險和不確定因素的影響。“風險因素”，並基於我們在本報告提交之日獲得的信息。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日發表。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。
我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。此外，前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與公司的歷史經驗以及我們目前的預期或預測大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於：“新冠肺炎”及其任何變體對全球經濟的持續影響；我們提交提案和/或贏得所有潛在機會的能力；我們保留和續簽現有合同的能力；在我們的市場上與其他公司競爭的能力；安全漏洞和對我們的信息技術和運營的其他中斷；我們的成本加成、成本可償還和固定固定價格合同的組合；維護我們的聲譽和與美國政府的關係；抗議新的授標；我們開展業務所在國家的經濟、政治和社會狀況；美國或國際政府國防預算的變化；政府法規及其合規性，包括國防部採購流程的變化；技術變化；知識產權問題；政府調查、審查、審計和成本調整；與實際或據稱的環境污染、索賠和擔憂相關的意外事件；美國政府預算完成的延遲；我們在擴展、深化和增強技術能力方面的成功；我們在擴大地理足跡或擴大客户基礎方面的成功；我們實現積壓中反映的全部金額的能力；商譽減損；我們的員工、分包商、代理商的不當行為, 主要承包商和業務合作伙伴；我們控制成本的能力；我們的負債水平；我們的信貸協議條款；通脹和利率風險；分包商的表現；經濟和資本市場狀況；我們維護安全工作場所和設備的能力；我們保留和招聘合格人員的能力；我們與勞動力保持良好關係的能力；我們與其他承包商的合作關係；我們會計估計的變化；我們保險覆蓋範圍的充分性；我們股票價格的波動；我們税收規定的變化或面臨額外所得税負債的風險和不確定性；與合併有關的風險和不確定因素；與剝離有關的風險和不確定因素；這些因素包括美國公認會計原則(GAAP)的變化；以及第1A項“風險因素”和本報告其他部分中描述的其他因素，這些因素在我們提交給美國證券交易委員會的未來報告中會不時進行描述。
概述
V2X前身為Vectrus，是一家主要為全球國防客户提供關鍵任務解決方案的領先供應商。該公司作為一個部門運營，向國家安全、國防、民用和國際客户提供業務和物流、航空航天、培訓和技術市場的一整套綜合解決方案。
我們的主要客户是美國國防部。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們的總收入分別為29億美元、18億美元和14億美元，基本上全部來自美國政府客户。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，我們產生了大約46%，分別佔美國陸軍總收入的64%和69%。
執行摘要
在截至2022年12月31日的財年中，我們的收入比截至2021年12月31日的財年增加了11.072億美元，增幅為62.1%。收入增加 $908.4 m億美元，其餘的增長來自傳統項目的有機增長。收入來自美國、亞洲、歐洲和中東的項目分別增加了9.16億美元、1.057億美元、6170萬美元和2380萬美元。
截至2022年12月31日的年度的營業收入為5580萬美元，較截至2021年12月31日的年度減少620萬美元或10.1%。這一減少主要是由於無形資產的攤銷以及與合併相關的收購相關成本。
在我們的長期合同履行期間，我們定期審查估計的最終合同價格和成本，並根據需要進行修訂，這些修訂被記錄為確定期間的收入和收入成本的變化。此外，某些合同下的費用可根據成本或業績獎勵條款增加或減少，這些條款衡量的是根據既定目標或其他標準衡量實際業績的情況。當有足夠的信息來合理評估預期的合同履行情況時，此類獎勵費用獎勵或罰款包括在收入中。只有在索賠很可能會導致額外合同收入並且能夠可靠地估計數額的情況下，才會記錄合同變更單或合同供資限制的金額。估計收入、收入成本和對營業收入的相關影響的變化使用累計調整確認，即根據合同的當期和前期確認變化對本期和前期的累計影響
完成百分比。累計調整受合同條款、計劃績效、客户範圍變化以及報告期內估計值變化的影響。這些變化可能會增加或減少營業收入，這取決於每個合同的動態。
我們記錄了一筆820萬美元的所得税支出截至2022年和2021年12月31日的年度分別為830萬美元和830萬美元，分別代表實際所得税率分別為134.6%和15.4%。見附註13，所得税，請參閲本年報10-K表格內的綜合財務報表附註，以獲取進一步資料。
與截至2021年12月31日的年度相比，與截至2022年12月31日的年度相比，我們截至2022年12月31日的年度財務業績的進一步細節包含在財務業績討論部分。與截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度財務業績的詳細信息包含在我們截至2021年12月31日的財年10-K表格的財務業績討論部分，該表格於2022年3月7日以電子方式提交給美國證券交易委員會。
與頂點合併
關於我們的合併及相關債務和股票補償義務的討論，見附註3，兼併收購, Note 10, 債務和附註16，基於股票的薪酬，在本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註中。
新冠肺炎帶來的影響
2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎指定為全球大流行。新冠肺炎對公共衞生和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成了金融市場的波動。此外，2021年9月，拜登政府發佈了一項行政命令，要求聯邦承包商接種新冠肺炎疫苗，但在某些有限的情況下除外。自那以後，多個法院下令執行這項行政命令，儘管法院的裁決在適用或禁令適用的州並不統一。聯邦政府已經表示，暫時不會強制執行疫苗接種任務。
新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的最終影響程度，包括我們在預期時間框架內執行我們計劃的能力，將取決於未來的發展，包括新冠肺炎後續的任何潛在浪潮或變體；新冠肺炎疫苗的有效性、分銷和接受度；對金融市場和全球經濟的最終影響；政府對國防承包商的新規定(包括強制接種疫苗)，以及美國政府、州和地方政府官員以及國際政府為防止疾病傳播而採取的其他相關行動。所有這些都仍是不確定的，無法預測。
在截至2022年和2021年12月31日的財年，新冠肺炎的影響對我們的財務業績並不重要。在截至2020年12月31日的一年中，據估計，新冠肺炎導致我們的收入減少了6,310萬美元，稀釋後每股收益減少了0.39美元。造成這一影響的主要原因是政府採取了某些行動，限制V2X人員進入某些基地，並延誤了供應商的交貨。
重大合同
下表反映了在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年或多年中，佔我們總收入10%以上的合同：
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| | 佔總收入的百分比 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 合同名稱 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| LOGCAP V-科威特任務單 | | 16.4% | | 11.8% | | —% |
| LOGCAP V-伊拉克任務訂單 | | 9.8% | | 11.7% | | —% |
| OMDAC-SWACA | | 4.2% | | 7.8% | | 14.2% |
| K-BOSS | | 0.7% | | 15.8% | | 34.1% |
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與合同相關的收入將根據合同執行工作的增減、授標費用支付以及合同期限內其他合同修改而波動，從而導致合同總價值的變化。
美國政府合同是多年期合同，通常包括一年或更短的初始期限，其餘合同期限為每年一年(或更短)的選擇期。期權期限的數量因合同而異，不能保證美國政府會行使期權期限。行使期權期限的權利由美國政府全權決定。美國政府還可以通過發佈延期或過渡期合同來延長項目的期限，通常期限為一年或更短。
LOGCAP V-科威特任務訂單目前執行至2023年6月30日，另外還有三個12個月期權和一個六個月期權至2026年12月31日。任務令提供服務，在科威特地區的所有軍事行動中為地理作戰司令部和陸軍軍種司令部提供支助。LOGCAP V-科威特任務訂單為截至2022年12月31日的年度貢獻了4.729億美元和2.108億美元的收入分別為2021年.
LOGCAP V-伊拉克任務訂單目前執行至2023年6月21日，還有三個額外的12個月期權和一個截至2026年12月21日的六個月期權。該任務令提供服務，在伊拉克地區的所有軍事行動中支持地理作戰司令部和陸軍軍種司令部。LOGCAP V-伊拉克任務訂單為截至2022年12月31日的年度貢獻了2.825億美元和2.09億美元的收入分別為2021年.
2020年12月29日，美國陸軍宣佈，我們的全資子公司Vectrus Systems Corporation(VSC)獲得了一份8.597億美元的成本加固定費用合同，繼續OMDAC-SWACA。工作將設在科威特，在東南亞各地設有更多地點。2021年3月8日，美國政府收到一家競爭對手的抗議，該抗議已提交給政府問責局(GAO)。美國政府問責局對此案做出了裁決，並於2021年6月1日否認了抗議活動。隨後，在2021年7月13日，未獲成功的競爭對手向美國聯邦索賠法院(CofC)提出抗議。2022年8月15日，中銀集團以偏見駁回了此次抗議。本合同預計完成日期為2025年12月26日。OMDAC-SWACA合同在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中分別貢獻了1.227億美元和1.395億美元的收入, 分別進行了分析。
K-Boss的合同目前將執行到2023年8月28日。K-BOSS合同的組成部分作為LOGCAP V合同工具下的任務訂單重新競爭，並於2019年4月12日授予我們。在截至2022年和2021年12月31日的財年中，K-BOSS的合同分別貢獻了1890萬美元和2.822億美元的收入, 分別進行了分析。
積壓
總積壓包括剩餘的履約義務，包括有資金的積壓(有資金的公司訂單，其資金是由客户合同授權和撥付的)和無資金的積壓(客户目前沒有合同義務的確定訂單和未行使合同選項)。總積壓不包括IDIQ合同下的潛在訂單，以及授予我們的合同，這些合同正在被美國政府問責局或美國中糧的競爭對手抗議。積壓的價值是根據合同預期期限內的預期收入水平計算的。實際值可能大於或小於預期。在執行工作時，總積壓轉化為收入。與項目相關的訂單活動水平可能會受到政府資金授權的時間及其項目評估週期的影響。同比比較有時會受到這些因素等因素的影響。
我們的合同是多年期合同，通常包括一年或一年以下的初始期限，其餘合同期限為每年一年(或一年以下)的選擇期。期權期限的數量因合同而異，不能保證期權期限會被行使。當我們是主承包商時，行使期權期限的權利完全由美國政府決定，當我們是分包商時，行使選擇期的權利完全由主承包商決定。美國政府還可以通過發佈橋樑合同的延期來延長項目的期限，通常期限為一年或更短。
我們預計將在未來12個月內將我們積壓的資金中的很大一部分確認為收入。但是，為了方便起見，美國政府或主承包商可以隨時通過終止合同來取消任何合同。我們的大多數合同都有條款，允許我們在終止合同的情況下收回所發生的全部或部分成本和工作費用。
在截至2022年12月31日的一年中，總積壓增加了73億美元，這主要是由於合併。截至2022年12月31日，總積壓(有資金和無資金)為123億美元，如下表所示：
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| | 截至12月31日， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 資金積壓 | | $ | 2,567 | | | $ | 1,033 | |
| 資金不足的積壓 | | 9,695 | | | 3,972 | |
| 總積壓 | | $ | 12,262 | | | $ | 5,005 | |
供資訂單(不同於供資積壓訂單)是指在該期間收到資金的訂單。在截至2022年12月31日的一年中，我們收到了26億美元的資金訂單，比截至2021年12月31日的一年增加了7.713億美元。
經濟機遇、挑戰和風險
美國政府為應對不斷變化的安全挑戰而對服務和能力進行的投資，為V2X和該市場上的其他公司創造了一個複雜而多變的商業環境。然而，除了可能影響融資的多變的政治環境外，美國繼續面臨着巨大的財政和經濟挑戰。美國政府收購改革和成本節約舉措的步伐和深度，加上行業競爭力的增強，以贏得關鍵項目的長期地位，可能會增加收入水平和利潤率的壓力。然而，我們預計美國政府將繼續高度重視國家安全，並將繼續投資於負擔得起的解決方案。我們相信，我們的能力，特別是在運營和物流、航空航天、培訓和技術方面的能力，應該有助於我們的客户提高效率、降低成本、改善準備情況並加強國家安全，從而繼續允許我們的業務實現長期盈利增長。此外，國防部的預算仍然是世界上最大的和管理的門特認為，我們在國防部預算中的可尋址部分提供了實質性的增長機會。
美國政府的財政年度(FY)從10月1日開始，到9月30日結束。2022年12月29日，總裁簽署了2023財年綜合撥款法案，為國防部提供了8,170億美元。這比總裁提出的2023財年預算要求增加了440億美元。 2024財年預算申請預計將由總裁在2023年3月提交。
過去的國會行動曾多次暫停和提高債務上限，但在2023年1月，達到了目前31.4萬億美元的法定債務上限。因此，財政部開始採取會計措施，在避免違約的同時繼續為美國政府提供資金。然而，預計美國政府將用盡這些措施，2023年將需要採取法定行動來提高或暫停債務上限。
雖然很難預測未來國防預算的具體進程，但我們相信，我們履行的許多核心職能都是對任務至關重要的，用於保持準備狀態、改善性能、延長使用壽命、降低成本以及實現數字和物理環境現代化的支出將繼續是美國政府的優先事項。我們的重點是在整個任務生命週期內提供綜合解決方案，包括(1)高後果培訓；(2)準備/後勤/部署；(3)特派團和基礎設施支持，包括快速反應應急工作；(4)戰場連接和通信；(5)資產和飛機的維護、改裝、修理和大修；(6)數字和物理環境中的升級和現代化。我們在我們的解決方案中開發和插入運營技術，以提高效率和客户任務的結果。我們相信，這與我們的客户利用和加固現有設備、基礎設施和資產而不是購買新設備的意圖是一致的。雖然客户可能會降低我們要求的服務級別，但我們目前預計這些服務不會完全取消。
然而，由於包括通脹和利率上升在內的宏觀經濟狀況，商業環境變得更加具有挑戰性。鑑於目前的通脹速度和其他地緣政治因素，我們正在監測成本上升對我們現役和未來合同的影響。到目前為止，我們還沒有經歷由於對整個業務至關重要的固定價格和時間和材料合同成本的通貨膨脹而出現的廣泛增長；然而，如果我們的供應鏈和勞動力成本開始經歷比預期更大的通脹，我們的利潤率，特別是我們來自固定價格和時間和材料合同的利潤率，可能會受到不利影響，這些合同佔我們合同的很大一部分。見項目1A，“風險因素”。
2022年8月16日，美國政府頒佈了《2022年通脹削減法案》，其中包括對美國企業所得税制度的改革等條款。雖然我們目前預計不會對我們的業務產生任何影響，但我們正在繼續評估2022年《通脹降低法案》及其要求，以及未來對我們業務的任何潛在影響。
以上提供的信息並不代表趨勢和UNC的完整列表這些不確定性可能在短期或長期內影響我們的業務，應與本公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告第1部分“風險因素”第1A項中識別的風險因素以及本文“前瞻性陳述信息”中識別的事項一併考慮。
對財務結果的討論
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
下表列出了精選的財務重點：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 收入 | | $ | 2,890,860 | | | $ | 1,783,665 | | | $ | 1,107,195 | | | 62.1 | % |
| 收入成本 | | 2,595,848 | | | 1,623,245 | | | 972,603 | | | 59.9 | % |
| 佔收入的百分比 | | 89.8 | % | | 91.0 | % | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 239,241 | | | 98,400 | | | 140,841 | | | 143.1 | % |
| 佔收入的百分比 | | 8.3 | % | | 5.5 | % | | | | |
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| 營業收入 | | 55,771 | | | 62,020 | | | (6,249) | | | (10.1) | % |
| 營業利潤率 | | 1.9 | % | | 3.5 | % | | | | |
| 利息支出，淨額 | | (61,879) | | | (7,985) | | | (53,894) | | | 674.9 | % |
| | | | | | | | |
| (虧損)税前收益 | | (6,108) | | | 54,035 | | | (60,143) | | | (111.3) | % |
| 佔收入的百分比 | | (0.2) | % | | 3.0 | % | | | | |
| 所得税費用 | | 8,222 | | | 8,307 | | | (85) | | | (1.0) | % |
| 有效所得税率 | | (134.6) | % | | 15.4 | % | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (14,330) | | | $ | 45,728 | | | $ | (60,058) | | | (131.3) | % |
收入
在截至2022年12月31日的財年中，我們的收入比截至2021年12月31日的財年增加了11.072億美元，增幅為62.1%。收入增加908.4美元N由於合併，其餘的增長來自傳統項目的有機增長。收入來自美國、亞洲、歐洲和中東的項目分別增加了9.16億美元、1.057億美元、6170萬美元和2380萬美元。
收入成本
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，我們的收入成本增加了9.726億美元，或59.9%，這主要是由於合併帶來的收入增加以及無形資產攤銷的增加。
銷售、一般和行政(SG&A)費用
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，我們的SG&A支出增加了1.408億美元，增幅為143.1%，這主要是由於合併所致，其中包括3,990萬美元的收購相關成本。
營業收入
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，我們的營業收入減少了620萬美元，或10.1%。截至2022年12月31日的一年，營業收入佔收入的比例為1.9%，而截至2021年12月31日的一年為3.5%。年的下降營業收入主要歸因於與合併相關的無形資產攤銷和與收購相關的成本。
累計調整使截至2022年12月31日的年度的營業收入增加了1330萬美元，而截至2021年12月31日的年度的營業收入減少了130萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的累計調整涉及報告期間合同條款、計劃執行情況、客户工作範圍和估計的變化。營業收入還受到勞動力組合、內部資源和分包商之間的成本差異以及其他直接成本採購量的影響。
利息(費用)收入，淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的利息(費用)收入淨額如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 利息收入 | | $ | 165 | | | $ | 161 | | | $ | 4 | | | 2.5 | % |
| 利息支出 | | (62,044) | | | (8,146) | | | (53,898) | | | (661.6) | % |
利息支出，淨額 | | $ | (61,879) | | | $ | (7,985) | | | $ | (53,894) | | | (674.9) | % |
利息收入與我們的現金利息直接相關。利息支出直接與我們的高級擔保信貸安排下的借款、債務發行成本的攤銷以及用於對衝部分利率風險敞口的衍生品工具有關。與截至2021年12月31日的一年相比，截至2022年12月31日的一年的利息支出增加了5390萬美元，這是由於合併所承擔的債務增加。
所得税費用
截至2022年和2021年12月31日止年度，我們分別錄得所得税支出820萬美元和830萬美元，相當於各自年度的實際所得税支出比率分別為(134.6)%和15.4%。與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的有效所得税率有所增加，這是由於不可抵扣的補償、不可抵扣的交易成本、外國税收支出和國家所得税支出的增加，這些增加被上一年不確定税收狀況和本年度外國衍生無形收入(FDII)扣除部分抵消。
流動資金和資本資源
流動性
從歷史上看，我們產生的運營現金流足以滿足我們的營運資本、資本支出和融資需求。我們期望為我們持續的營運資本、資本支出和融資需求提供資金，並根據市場狀況適當地利用來自運營的現金流、手頭現金、我們的信貸安排以及發行股權和/或債務證券，通過新的業務發展和潛在的收購機會實現額外的增長。我們未來的現金需求預計將包括用於經營活動的現金、營運資本、資本支出、戰略投資以及定期支付債務的本金和利息。
如果我們的運營現金流低於我們的預期，我們可能需要進入長期或短期資本市場。儘管我們相信我們目前的融資安排將使我們能夠以可接受的條款和條件為我們的業務融資，但我們獲得和獲得未來可接受的條款和條件的融資將受到許多因素的影響，包括：(I)我們的信用評級或沒有信用評級；(Ii)整體資本市場的流動性；以及(Iii)當前的經濟狀況。我們不能保證我們將以可接受的條件獲得這種融資，或者完全可以獲得這種融資。
到目前為止，新冠肺炎還沒有對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大影響。然而，新冠肺炎導致了全球資本市場和全球供應鏈的中斷和波動，根據未來的發展，這可能會影響我們未來的資本資源和流動性。
為應對新冠肺炎疫情，CARE法案於2020年3月簽署成為法律，它規定推遲繳納工資税，我們從2020年推遲了1,680萬美元的現金支出中受益。這導致2022年第一季度用於工資税的現金支出增加了810萬美元。
於結算日，經修訂定期貸款及經修訂換股貸款的未償還債務分別為5,020萬美元及4,000萬美元，已用第一筆留置權增額定期信貸安排所得款項償還，相關擔保及留置權亦已解除及解除。關於公司債務的進一步討論，見附註10，債務，在本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註中。
在合併的同時，V2X分別承擔了11.827億美元和1.85億美元的第一和第二留置權債務。此外，假設ABL信貸協議規定ABL貸款總額高達2.0億美元。Vertex ABL信貸協議還規定(I)為信用證提供3,000萬美元的再抵押，以及(Ii)在Swingline基礎上為短期借款提供1,000萬美元的再抵押。該公司於2022年12月30日自願預付了2500萬美元的第二留置權債務。
該公司確認了3990萬美元的併購相關成本，這些成本在2022年發生了支出。這些成本使與合併相關的支付的現金支出在本年度增加了4580萬美元。
我們合併資產負債表上的現金包括來自全資子公司的美國和國際現金。大致 2550萬美元o我們的全套服裝不受限制的1.161億美元截至2022年12月31日的現金由我們的海外子公司持有，除非匯回國內，否則無法為美國業務提供資金。我們目前預計我們不會
被要求匯回外國子公司的未分配收益。我們預計，我們的美國國內現金資源將足以為我們在美國的運營活動提供資金，併為融資活動提供現金承諾。
後續事件：債務再融資
於2023年2月28日，本公司的間接全資附屬公司Vertex AerSpace Services Corp.(“借款人”)與作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人及信用證發行人的美國銀行訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了7.5億美元的優先擔保融資，對借款人的幾乎所有資產擁有第一留置權，包括5億美元的五年期循環信貸安排和2.5億美元的五年期定期貸款。該等信貸安排所得款項用於(其中包括)(I)償還第一份留置權信貸協議的一部分，(Ii)償還第二份留置權信貸協議的全部未償還款項，及(Iii)償還全部未償還的ABL信貸安排。
流動性的來源和用途
現金、應收賬款、未開票應收賬款和應付賬款是我們營運資本的主要組成部分，通常由我們的收入水平以及與我們客户的付款做法和我們開單時間相關的其他短期波動所推動。我們的應收賬款反映了向客户開出的賬單金額，以及上個月確認的收入，通常是在每個資產負債表日期的下一個月開具賬單。
我們的應收賬款總額可能會隨着時間的推移而變化很大，並且對收入水平和從客户那裏收到的付款時間非常敏感。未償還銷售天數(DSO)是用於監控應收賬款水平的指標。該公司根據其最近的歷史收入，通過計算耗盡其期末應收賬款餘額所需的天數來確定其DSO。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的DSO分別為68和75。
下表列出了經營活動、投資和融資活動提供(使用)的現金淨額。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | $ | 93,495 | | | $ | 61,339 | | | $ | 64,081 | |
| 投資活動 | | 175,958 | | | (12,643) | | | (138,025) | |
| 融資活動 | | (193,236) | | | (75,585) | | | 105,774 | |
| 外匯 | | 1,337 | | | (3,325) | | | 1,579 | |
| 現金淨變動額 | | $ | 77,554 | | | $ | (30,214) | | | $ | 33,409 | |
我們運營現金流的趨勢往往跟隨運營收入的趨勢，不包括非現金費用和税法變化，如CARE法案。與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的一年，經營活動提供的淨現金增加，這主要是由於合併所致。
截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額包括來自非現金收入項目的現金流入1.006億美元和營運資本需求淨額減少4770萬美元，但被1430萬美元的淨虧損和4050萬美元的其他非流動資產和負債的現金流出部分抵消。
截至2021年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額包括4570萬美元的淨收入和2590萬美元的非現金項目，營運資本需求淨額減少了310萬美元，但被730萬美元的現金流出、730萬美元的遞延税款和大約610萬美元的其他非流動資產和負債部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，投資活動提供的淨現金包括在合併中獲得的1.937億美元現金。用於購買計算機硬件和軟件以及與持續業務有關的設備的資本支出淨額1240萬美元和在業務處置中支付的現金530萬美元部分抵消了這一減少額。
截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額包括用於購買計算機硬件和軟件、無形資產和設備的資本支出淨額980萬美元，以及用於合資企業出資的310萬美元。這些流出被30萬美元業務收購收購價格調整的流入部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額包括償還1.084億美元的長期債務，支付230萬美元的債務發行成本，以及支付200萬美元的員工股票薪酬預扣税。在2022年期間，我們還分別借入和償還了3.92億美元和4.729億美元的修正後的Revolver。這些現金流出被行使股票期權收到的40萬美元部分抵消。
在截至2021年12月31日的年度內，用於融資活動的現金淨額包括淨償還經修訂的Revolver 6,500萬美元，支付長期債務860萬美元，以及支付給員工240萬美元
基於股份的薪酬預扣税。這被行使股票期權收到的40萬美元部分抵銷。
資本資源
截至2022年12月31日，我們持有現金和現金等價物1.161億美元，其中包括外國子公司持有的2550萬美元，根據將於2026年6月29日到期的ABL貸款機制，我們有1.844億美元的可用借款能力。我們相信，我們截至2022年12月31日的現金，加上來自運營和我們信貸安排的現金流，將足以支付我們至少在未來12個月的預期運營成本、資本支出和當前債務償還義務。
合同義務
截至2022年12月31日，我們根據長期合同義務進行未來付款的承諾如下：
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| | 應在期限內付款 |
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| (單位：千) | | 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
| 經營租約 | | $ | 65,603 | | | $ | 19,588 | | | $ | 22,313 | | | $ | 12,437 | | | $ | 11,265 | |
| Vertex First Lien Credit協議的本金支付 | | 1,176,763 | | | 11,850 | | | 23,700 | | | 23,700 | | | 1,117,513 | |
| Vertex第二留置權信貸協議的本金支付 | | 160,000 | | | — | | | — | | | — | | | 160,000 | |
| 頂點利息第一留置權和第二留置權信貸協議 | | 688,689 | | | 115,603 | | | 228,636 | | | 222,872 | | | 121,578 | |
| 總計 | | $ | 2,091,055 | | | $ | 147,041 | | | $ | 274,649 | | | $ | 259,009 | | | $ | 1,410,356 | |
| ？包括未使用的資金費用，以2022年12月31日的利率和未償還信貸協議餘額為基礎 | | | | | | | | | | |
關鍵會計估計
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出報告金額。隨着獲得更多信息，估計數將進行修訂。管理層認為，所採用的會計估計數和由此產生的結餘是合理的；但是，在不同的假設或條件下，這些領域的實際結果可能與管理層的估計數不同。
附註1討論了編制合併財務報表時使用的重要會計政策，業務説明和重要會計政策摘要，載於本年度報告所載的合併財務報表附註。我們認為，與收入確認、業務合併、商譽減值、無形資產和所得税相關的假設和估計對我們的財務報表具有最大的潛在影響，因為它們具有內在的不確定性，涉及重大判斷，幷包括不同估計合理地可能對財務報表產生重大影響的領域。我們將討論以下重要的關鍵會計政策。管理層認為，所採用的會計估計數和由此產生的結餘是合理的；但是，在不同的假設或條件下，這些領域的實際結果可能與管理層的估計數不同。
收入確認
我們按照會計準則編纂(ASC)主題606，與客户的合同收入(主題606)中的指導對收入進行會計處理。作為一家從事長期合同的國防承包商，我們幾乎所有的收入都來自長期服務合同。ASC主題606中的收入核算單位是履約義務。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。為了確定適當的收入確認方法，應考慮是否應將一份合同作為一項以上的履約義務進行會計處理。對於我們的大多數合同，客户與我們簽訂合同，將一套完整的任務和可交付內容作為單一服務解決方案來執行，因此每項服務都無法與合同中的其他承諾分開識別，因此不能區分開來。因此，如果存在一套完整的任務，合同將作為一項履約義務入賬。在行使或授予期權或IDIQ任務訂單時，未行使的合同期權和IDIQ合同被視為單獨的履約義務。我們的履約義務會隨着時間的推移得到履行，因為我們在整個合同期限內都提供服務。我們使用輸入法(例如，迄今發生的成本相對於完成時的總估計成本)來衡量一段時間內的收入
進步。隨着時間的推移，我們的客户同時獲得和消費我們的服務帶來的好處，這一事實加強了我們的認可度。
合同和項目會計涉及到使用各種技術來估算合同總收入和成本。對於合同，我們估計合同上的利潤是完成合同的總估計收入和預期成本之間的差額，並在合同有效期內確認這一利潤。如果合同產生的總費用估計數超過合同總收入估計數，則在合同一級確定全部損失準備金，並在確定損失的期間予以確認。
合同估計基於各種假設，以預測未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性、所執行服務的複雜性、材料的成本和可用性、分包商的業績以及客户提供資金的可用性和時機。
我們合同的性質導致了幾種類型的可變對價，包括獎勵和獎勵費用、對用品和服務的檢查、未確定的更改單以及允許的間接可報銷費用的波動。當有確定性和合理估計費用數額的基礎時，我們在估計交易價格中計入獎勵或獎勵費用。這些估計是基於歷史獲獎經驗、預期表現和我們當時的最佳判斷。對供應和服務的檢查是一個因素，因為如果我們不按照合同要求提供服務，美國政府可以降低交易價格。如果完成合同的預期成本中已包括相關的估計費用，則包括與未確定的變更單相關的可變對價。允許的間接可報銷成本的波動是一個因素，因為美國政府有權審查我們的會計記錄並追溯調整可報銷費率。之前的任何調整都反映在我們財務報表中記錄的美國政府儲備額中。我們以我們預計有權獲得的最有可能的金額估計可變對價。請參閲附註15，承諾和意外情況，在本年度報告中包含的Form 10-K合併財務報表附註中，供進一步討論美國政府儲備金額之用。
由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力，我們定期審查和更新合同估計。我們累計確認已執行合同的估計利潤的調整。調整對迄今記錄的利潤的影響在確認調整期間確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。如果在任何時候對合同盈利能力的估計顯示合同的預期虧損，我們將在確定的季度確認總虧損。
合同經常被修改，以考慮到合同規範和要求的變化。如果修改產生了新的可強制執行的權利和義務，或改變了現有的可強制執行的權利和義務，則該修改將被視為單獨的合同。我們的合同修改，除行使期權年限外，從歷史上看與現有合同沒有區別，並被視為現有合同的一部分。
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票和未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。按照商定的合同條款，按照定期間隔(例如，每兩週或每月)按工作進度開具帳單。通常，在確認收入之後進行記賬，從而產生合同資產。然而，在確認收入之前，我們可能會從客户那裏收到預付款或保證金，從而產生合同債務。這些預付賬單和付款不被認為是重要的融資組成部分，因為它們通常是用來為合同規定的當前業務費用提供資金的。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在綜合資產負債表中報告。
見注1，業務説明和重要會計政策摘要，和注4，收入，載於本年報10-K表格內的綜合財務報表附註，以供進一步討論。
企業合併、商譽和其他無形資產
被收購企業的收購價格按收購的有形資產、金融資產和單獨確認的無形資產減去根據各自的公允價值承擔的負債計算，超出部分計入商譽。確定收購資產和承擔負債的公允價值需要重大判斷，其中包括對歷史業績的分析和對未來業績的估計。這些因素可能導致最終數額與最初估計數有很大不同。在某些情況下，我們使用貼現現金流分析，這是基於我們對未來收入、收益和現金流的最佳估計，以及我們根據風險調整後的貼現率。
商譽不攤銷，而是每年進行減值測試(或在出現減值指標時更頻繁地進行測試，例如報告單位結構的變化或商業環境的重大不利變化)。我們從第四財季開始進行年度減值測試。在審核減值商譽時，我們可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇執行定性評估，並確定更有可能出現損害，則我們將執行
定量減損測試，如下所述。否則，就不需要進一步的分析了。我們也可以選擇不進行定性評估，而直接進行定量減損測試。
對於量化減值測試，我們將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，報告單位的商譽不會受到損害。如果報告單位的賬面價值(包括商譽)超過其估計公允價值，商譽減值損失的確認金額相當於分配給該報告單位的商譽總額的超出部分，同時考慮到任何可扣税商譽的相關所得税影響。
對於2022年和2021年，我們使用了定性的方法來評估減值商譽。2022年至2021年期間，未記錄任何與商譽相關的減值費用。
除商譽外，凡因合約或其他法律權利而產生之無形資產，或只要該等無形資產可與收購實體分開或分拆並單獨或與相關合約、資產或負債一併出售、轉讓、許可、出租或交換，吾等均確認商譽以外之無形資產。這類無形資產在其估計使用壽命內攤銷，除非估計使用壽命被確定為無限期。可攤銷無形資產將在四到八年的使用年限內攤銷。採用直線法攤銷，因為它已被確定為近似資產的使用模式。
所得税
我們使用資產負債法來確定所得税的撥備或收益。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的臨時差異來確定的，並適用於我們預計差異將逆轉的年度的現行税率。根據對現有證據的評估，我們確認未來的税收優惠，如淨營業虧損結轉，只要我們認為我們更有可能實現這些好處。我們定期評估我們能夠收回遞延税項資產的可能性，並反映我們對估值撥備中我們更有可能變現的金額的任何估計變化，並視情況對收益或其他全面收益(虧損)進行相應調整。
我們的有效税率反映了某些未分配的海外收益的影響，我們沒有為這些收益確認美國的税收，因為我們計劃將這些收益無限期地再投資於美國以外。我們根據預計的現金流需求以及我們海外子公司和國內業務的營運資金和長期投資需求來計劃海外收益匯款金額。基於這些假設，我們估計了我們將分配給美國的金額，並確認只有這些金額應繳納的美國聯邦税款。在我們開展業務的各個司法管轄區，我們對現金、營運資本和長期投資需求的估計發生重大變化，可能會影響我們的實際匯款金額，從而影響我們的實際税率。
在計算我們的納税義務時，涉及到在我們全球業務的多個司法管轄區應用複雜的税收法規的不確定性。我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳納額外税款的程度的估計，為美國和其他税務管轄區的預期税務審計問題確認潛在責任並記錄納税責任。此外，我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後，極有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的來自該狀況的税收利益是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大利益來計量的。
我們根據不斷變化的事實和情況調整我們對未確認税收優惠的負債；然而，由於其中一些不確定性的複雜性，最終解決方案可能導致支付與我們目前對税收負債的估計有實質性差異。如果我們對納税義務的估計被證明低於最終評估，將導致額外的税費支出。如果這些金額的支付最終被證明少於記錄的金額，負債的沖銷將導致在我們確定不再需要提供負債的期間確認税收優惠。
新會計準則更新
見第二部分，第8項，注2，最近的會計準則更新有關會計準則更新的資料，請參閲本年報所載的綜合財務報表附註10-K表格。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的盈利、現金流和財務狀況都受到與利率和外幣匯率波動相關的市場風險的影響。下面提到的所有潛在變化都是基於截至2022年12月31日的可用信息。
利率風險
與浮動利率Vertex First Lien Credit協議和Vertex Second Lien Credit協議相關的每一個百分點的變化將導致我們相關的年度現金利息支出變化1340萬美元。
假設我們的ABL貸款被全部提取到等額本金2.0億美元，利率每變化一個百分點，我們每年的現金利息支出就會變化200萬美元。
過去，我們訂立利率互換衍生工具，以管理與經修訂的定期貸款有關的利率風險。2022年6月29日，隨着我們計劃清償相關的對衝債務利息支出，我們終止了被指定為有效現金流對衝的剩餘利率互換。有關我們的衍生工具的更多信息，請參見附註11，派生工具，在本年度報告Form 10-K的合併財務報表附註中.
外幣兑換風險
我們的大部分業務都是用美元進行的。然而，我們的一些合同要求我們用外幣進行交易，導致一些資產和負債以外幣計價。因此，我們的收益可能會經歷與外幣匯率變動相關的波動。過去，我們簽訂遠期外匯合約，買賣各種外幣，以選擇性地防範以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債的價值波動。相關合約對我們的綜合損益表和綜合資產負債表的影響並不重大，相關對衝已停止。我們的遠期合同於2022年1月到期，截至2022年12月31日，沒有此類合同未到期。
有關我們的利率和外匯對衝合約的更多信息，請參閲附註11，衍生工具,在本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註中。
第八項。財務報表和補充數據
請參閲此處的合併財務報表索引。
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年12月31日公司的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。基於這樣的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給管理層，以便及時做出有關需要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
如本年度報告10-K表格第I部分第1項“業務”所述，公司於2022年7月5日完成與Vertex的合併。經美國證券交易委員會員工發佈的新收購業務解釋性指引允許，管理層已將頂點及其合併子公司的財務報告內部控制排除在對公司截至2022年12月31日的披露控制程序有效性的評估之外。自合併之日起，Vertex的財務業績就包含在公司的綜合財務報表中。截至2022年12月31日，不包括商譽和無形資產的總資產和不包括管理層評估的Vertex的收入佔公司綜合總資產的45.1%，佔截至2022年12月31日的年度綜合總收入的31.4%。作為我們關閉後整合活動的一部分，我們正在進行內部控制評估。公司已開始為收購後合併後的公司整合政策、流程、人員、技術和運營，並將繼續評估任何相關變化對ICFR的影響。
除上述事項外，在截至2022年12月31日的年度內，我們的ICFR並無發生重大影響或合理地可能會對ICFR產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護足夠的ICFR，如《交易法》第13a-15(F)條所定義。我們的管理層根據#年的框架對ICFR的有效性進行了評估內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會印發(2013年框架)。
根據這項評估，管理層得出結論，我們的ICFR於2022年12月31日生效。管理層與我們的審計委員會一起審查了評估結果。
本公司的ICFR截至2022年12月31日的有效性由獨立註冊會計師事務所RSM US LLP審計，如本文所述。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即可能存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
獨立註冊會計師事務所報告
致V2X公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，對V2X，Inc.(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中建立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有重要方面都保持了有效的財務報告內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的相關綜合(虧損)收益、綜合(虧損)收益、股東權益和現金流量變動表，以及本公司截至2023年3月2日的綜合財務報表的相關附註和我們的報告，均為無保留意見。
正如管理層在《財務報告內部控制報告》中所述，截至2022年12月31日，管理層已將Vertex AerSpace Services Holding Corp.排除在其財務報告內部控制評估之外，因為該公司在2022年第三季度以收購業務組合的形式收購了該公司。我們還將Vertex AerSpace Services Holding Corp.排除在我們對財務報告內部控制的審計之外。Vertex航空航天服務控股公司是一家全資子公司，其總資產(不包括商譽和無形資產)和收入分別約佔截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度相關綜合財務報表金額的45.1%和31.4%。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/RSM US LLP
弗吉尼亞州麥克萊恩
March 2, 2023
項目9B。其他信息
無.
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、行政人員和公司治理
第10項要求提供的信息是參照本公司2023年股東周年大會的最終委託書(2023年委託書)合併的，該最終委託書將於本公司截至2022年12月31日的財政年度後120天內根據《交易法》第14A條提交，但第10項要求提供的有關高管的信息在本10-K年度報告的第I部分第1項“業務”中列出。.
第11項。高管薪酬
第11項所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
第12項所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。
第13項。某些關係和關聯交易與董事的獨立性
第13項所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務
第14項所要求的信息通過引用2023年委託書併入本文。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
(a)作為本報告一部分提交的文件：
1.作為本報告一部分提交的財務報表一覽表，見F-1頁綜合財務報表索引。
2.陳列品
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2.1 | Vectrus，Inc.、Vertex AerSpace Services Holding Corp.、Andor Merge Sub LLC和Andor Merger Sub Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2022年3月7日(合併內容參考公司於2022年3月7日提交的當前8-K報表的附件2.1)† |
2.2 | Vectrus Systems Corporation、Zenetex LLC、ZTX Holdings，LLC和簽名頁上指名的人之間的股份購買協議，日期為2020年12月28日(通過引用2020年12月29日提交的公司當前8-K報表的附件2.1併入) |
3.1 | V2X，Inc.第二次修訂和重新修訂的公司章程(通過引用本公司於2022年7月5日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入) |
3.2 | V2X，Inc.第二次修訂和重新修訂的章程(通過引用本公司於2022年7月5日提交的8-K表格當前報告的附件3.2併入) |
4.1 | 股東協議，日期為2022年7月5日，由Vectrus，Inc.和作為協議一方的股東之間的協議(通過參考2022年7月5日提交的公司當前8-K報表的附件2.1合併而成)† |
4.2 | 註冊權協議，日期為2022年7月5日，由Vectrus，Inc.和作為協議一方的股東簽訂(通過參考2022年7月5日提交的公司當前報告8-K表的附件2.1併入)† |
4.3 | 公司證券説明+ |
10.1 | 管理服務協議，日期為2022年7月5日，由Vectrus，Inc.和AIP，LLC簽訂(通過引用2022年7月5日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
10.2 | 第2號修正案，日期為2022年1月24日，由印第安納州的Vectrus，Inc.作為控股公司，Vectrus Systems Corporation，特拉華州的一家公司作為借款人，其其他貸款方、貸款人和開證行方，以及JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理(通過參考2022年1月27日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入) |
10.3 | 租賃擔保，日期為2021年9月30日，由Vectrus Systems Corporation(通過引用本公司於2021年10月6日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併而成) |
10.4 | Vectrus，Inc.和Exelis Inc.之間的分銷協議，日期為2014年9月25日(引用Exelis Inc.於2014年9月29日提交的8-K表格當前報告的附件2.1) |
10.5 | 截至2014年9月25日，Vectrus，Inc.與Exelis Inc.簽訂的技術許可協議(引用Exelis Inc.於2014年9月29日提交的Form 8-K Current Report的附件10.5) |
10.6 | 第一留置權貸款協議，日期為2021年12月6日(經修訂，日期為2022年7月5日)，由Vertex AerSpace Service Corp.、Vertex AerSpace Intermediate LLC、不時的貸款人以及作為行政代理的加拿大皇家銀行(通過引用本公司於2022年7月5日提交的當前8-K表格報告的附件10.3合併而成) |
10.7 | 第二份留置權信貸協議，日期為2021年12月6日，由Vertex AerSpace Service Corp.、Vertex AerSpace Intermediate LLC、貸款人不時與作為行政代理人的加拿大皇家銀行簽訂(通過參考2022年7月5日提交的公司當前8-K報表的附件10.4併入) |
10.8 | ABL信貸協議，日期為2018年6月29日(經日期為2019年5月17日的ABL信貸協議第一修正案修訂，經日期為2021年5月17日的ABL信貸協議第二修正案進一步修訂，並經日期為2021年12月6日的ABL信貸協議第三修正案進一步修訂，經日期為2022年7月5日的ABL信貸協議第四修正案進一步修訂)，由Vertex AerSpace Service Corp.、Vertex AerSpace Intermediate LLC、Vertex借款人的某些其他子公司不時作為共同借款人貸款方和作為行政代理的Ally Bank(通過參考2022年7月5日提交的公司當前8-K報表的附件10.5合併) |
10.9 | 賠償協議表格(參照本公司於2022年7月5日提交的8-K表格的附件10.2併入)* |
10.10 | 經修訂及重訂的賠償協議表格(參考本公司於2022年8月19日提交的8-K表格的附件10.1併入)* |
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10.11 | 公司與Charles L.Prow之間於2016年11月30日簽訂的批准書協議(通過引用公司於2016年12月6日提交的當前8-K報表的附件10.01合併而成)* |
10.12 | 2017年3月13日，Vectrus，Inc.和Susan L.Deagle之間的Deagle聘書(通過引用Vectrus，Inc.於2018年4月3日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1合併而成)* |
10.13 | Vectrus，Inc.和Susan D.Lynch於2019年7月7日簽署的Lynch Letter協議(通過引用Vectrus，Inc.於2019年8月5日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1而併入)* |
10.14 | 博伊爾信函協議，日期為2018年10月3日，公司與凱文·T·博伊爾*+ |
10.15 | Shreves信函協議，公司與Kenneth W.Shreves於2017年9月29日簽訂*+ |
10.16 | 本公司與John E.Boyington於2023年1月6日簽訂的分居協議和完全解除責任*+ |
10.17 | Vectrus系統公司超額儲蓄計劃(參考2015年3月16日提交的公司年度報告10-K表的附件10.15併入)* |
10.18 | 截至2015年10月6日修訂和重述的Vectrus，Inc.遣散費計劃(引用Vectrus，Inc.於2015年11月4日提交的Form 10-Q季度報告附件10.2)* |
10.19 | Vectrus，Inc.特別高級管理人員薪酬計劃，截至2021年2月24日修訂和重述(通過引用Vectrus，Inc.於2022年3月7日提交的Form 10-K年度報告附件10.27併入)* |
10.20 | Vectrus，Inc.高級管理人員薪酬計劃，截至2016年11月9日修訂和重述(通過引用Vectrus，Inc.於2016年11月10日提交的Form 8-K當前報告的附件10.01併入)* |
10.21 | V2X，Inc.第二次修訂和重新修訂2014年綜合計劃(合併內容參考公司於2022年9月13日提交的關於附表14A的最終委託書的附錄A)* |
10.22 | Vectrus，Inc.2014年綜合激勵計劃-非限定股票期權獎勵協議-一般授予的表格(通過引用Vectrus，Inc.於2014年11月10日提交的Form 10-Q季度報告附件10.23併入)* |
10.23 | Vectrus，Inc.2014年綜合激勵計劃-限制性股票單位協議-一般授予-股票結算(針對2015年10月6日或之後的獎勵)(通過引用Vectrus，Inc.於2015年11月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.8併入)* |
10.24 | Vectrus，Inc.2014年綜合激勵計劃-限制性股票單位協議-一般贈款-現金結算(2015年10月6日或之後的獎勵)(合併內容參考Vectrus，Inc.於2015年11月4日提交的Form 10-Q季度報告附件10.9)* |
10.25 | Vectrus，Inc.2014年綜合激勵計劃-非限定股票期權獎勵協議-一般獎勵(2015年10月6日或之後的獎勵)引用Vectrus，Inc.於2015年11月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.10併入)* |
10.26 | Vectrus，Inc.2014年綜合激勵計劃-TSR獎勵協議的表格(適用於2015年10月6日或之後的獎勵)(通過引用Vectrus，Inc.於2015年11月4日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.11併入)* |
10.27 | 非管理層董事年度薪酬説明(引用Vectrus，Inc.於2021年5月11日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)* |
10.28 | Vectrus，Inc.2014綜合激勵計劃下的更換受限單元協議表格*+ |
21 | 本公司的附屬公司+ |
23 | RSM US LLP+同意 |
23.1 | 德勤律師事務所同意+ |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證 |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條的認證 |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不得被視為為1934年《證券交易法》第18條的目的而提交，或通過參考併入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何未來文件，除非特別引用明確規定。+ |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供，不得被視為為1934年《證券交易法》第18條的目的而提交，或通過參考併入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何未來文件，除非特別引用明確規定。+ |
| | | | | |
| 101 | 以下材料來自V2X公司截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(“Inline XBRL”)：(I)綜合收益表，(Ii)綜合全面收益表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合現金流量表，(V)綜合股東權益表，和(Vi)綜合財務報表附註。 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)# |
*指管理合同或補償計劃或安排。
+表示本文件現作為證物存檔。
#以電子方式與本報告一起提交。
公司對Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K報告的委託文件編號為001-36341。
(b)省略財務報表附表是因為不具備要求這些附表的條件，或者因為所需資料已列入作為本報告一部分提交的合併財務報表中。
第八項。財務報表和補充數據
V2X，Inc.
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB：ID：49) | | F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB：ID：34) | | F-4 |
| 合併(虧損)收益表 | | F-5 |
| 綜合全面(虧損)收益表 | | F-6 |
| 合併資產負債表 | | F-7 |
| 合併現金流量表 | | F-8 |
| 合併股東權益報表 | | F-9 |
| 附註1.業務説明及主要會計政策摘要 | | F-10 |
| 附註2.最近的會計準則更新 | | F-15 |
| 附註3.合併與收購 | | F-15 |
| 注4.收入 | | F-18 |
| 附註5.應收賬款 | | F-20 |
| 附註6.每股收益(虧損) | | F-21 |
| 附註7.財產、廠房和設備，淨額 | | F-21 |
| 附註8.商譽和無形資產 | | F-21 |
| 附註9.某些財務報表標題的構成 | | F-22 |
| 注10.債務 | | F-23 |
| 注11.衍生工具 | | F-27 |
| 注12.租約 | | F-27 |
| 注13.所得税 | | F-28 |
| 附註14.離職後福利計劃 | | F-31 |
| | |
| 附註15.承付款和或有事項 | | F-32 |
| 注16.基於股票的薪酬 | | F-33 |
| 注17.股東權益 | | F-35 |
| 注18.後續事件 | | F-36 |
獨立註冊會計師事務所報告
致V2X公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計所附V2X股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)於2022年12月31日的綜合資產負債表、截至該日止年度的相關綜合(虧損)收益、全面(虧損)收益、股東權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們2023年3月2日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認
如綜合財務報表附註1、4及5所述，本公司確認隨時間推移來自合約的收入。在截至2022年12月31日的一年中，收入為28.909億美元。合同和項目會計涉及到使用各種技術來估算合同總收入和成本。對於合同，管理層將合同上的利潤估計為完成合同的總估計收入和預期成本之間的差額，並在合同有效期內確認這一利潤。合同估計是基於對未來事件結果進行預測的假設。這些假設包括勞動生產率和可用性、所執行服務的複雜性、材料的成本和可用性、分包商的績效以及與客户就合同修改進行的談判。
由於管理層在確定與履約義務相關的成本和收入時做出了重大假設，我們已確定評估完成合同的總估計成本，以便準確地確認正在進行的合同的相關收入，這是一項重要的審計事項。由於合同的數量和複雜性以及與總收入和成本相關的假設，審計管理層對公司合同的判斷涉及高度的審計師判斷和增加的審計工作。
除其他外，我們的審計程序涉及管理層對用於確認收入的履約債務的總收入和成本的估計，包括：
•我們瞭解了與收入確認和成本相關的控制措施，並測試了此類控制措施的設計和運營效果，包括管理層對完成未完成合同所需總合同成本估計的控制。
•我們選擇了一個合同樣本，併為每個合同執行了以下操作：
◦根據條款和條件，評估合同是否適當地包括在管理層的計算中，包括客户是否同時獲得和消費公司服務的好處。
◦通過評估根據合同執行的服務是否能夠作為單一解決方案的不同或一套完整的任務和交付內容，來評估公司對績效義務的確定。
◦將交易價格與合同下預期收到的對價進行比較，包括與客户商定的所有已執行的合同修改。
◦對履約義務的總收入和費用估計數進行了如下評估：
▪測試管理層計算業績義務收入的數學準確性。
▪評估業績債務和管理層編制的完成時的相關盈利估計數，並將其與記錄的成本和收入進行比較。
▪通過將實際成本和利潤與管理層對已履行的業績義務的歷史估計進行比較，評估管理層準確估計總成本和收入的能力。
▪評估的履約責任結果發生在測算期之後，並在適用時理解估計的變化和對測算期的影響。
•我們對合同利潤率執行了分析程序，將本年度的結果與之前的結果和收盤後的結果進行了比較。
企業合併中獲得的某些與客户相關的合同無形資產的公允價值估計
如合併財務報表附註3所述，2022年7月5日，Vectrus，Inc.與Vertex AerSpace Services Corp合併，成立V2X，總代價為6.34億美元。截至收購之日，該公司對某些無形資產進行了估值，包括與客户相關的和合同無形資產4.8億美元。該公司在評估無形資產時採用了收益法，這是一種使用貼現現金流的方法。該模型要求管理層做出重大假設，包括收入增長率和適當貼現率的選擇。
由於核數師在應用與所收購無形資產的公允價值計量有關的審計程序時具有高度的判斷力和主觀性，我們將某些與客户相關的和合同無形資產的公允價值確定確認為一項重要的審計事項。在執行程序和評估與估計有關的重大假設方面，需要加大審計力度，包括使用估值專家。
我們的審計程序涉及管理層對在企業合併中收購的與客户相關的無形資產的公允價值的估計，包括以下內容：
•我們瞭解了與客户相關和合同無形資產估值相關的相關控制，並測試了設計和運營有效性，包括管理層對識別無形資產、確定未來現金流預測和選擇貼現率的控制。
•我們測試了公允價值模型中使用的基礎數據的完整性和準確性，其中包括檢查合同文件以及將預測的現金流與歷史實際結果和行業數據進行比較。
•在我們估值專家的協助下，我們通過測試決定貼現率的來源信息和測試計算的數學準確性，評估了(1)估值方法和(2)貼現率的合理性。
•我們對公允價值計算中使用的假設進行了敏感性分析，以評估與客户相關無形資產的記錄公允價值假設變化相關的風險。
•我們評估了該公司與收購相關的財務報表披露的充分性。
/s/ RSM美國有限責任公司
自2022年以來，我們一直擔任公司的審計師。
弗吉尼亞州麥克萊恩
March 2, 2023
獨立註冊會計師事務所報告
致V2X公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了V2X，Inc.(前身為Vectrus，Inc.)的合併資產負債表。截至2021年12月31日止兩個年度的相關綜合損益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 德勤律師事務所
科羅拉多州丹佛市
March 7, 2022
我們從2013年開始擔任公司的審計師。2022年，我們成為了前身審計師。
V2X，Inc.
合併(虧損)收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | $ | 2,890,860 | | | $ | 1,783,665 | | | $ | 1,395,529 | |
| 收入成本 | | 2,595,848 | | | 1,623,245 | | | 1,271,375 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 239,241 | | | 98,400 | | | 80,679 | |
| | | | | | |
| 營業收入 | | 55,771 | | | 62,020 | | | 43,475 | |
| 利息支出，淨額 | | (61,879) | | | (7,985) | | | (4,793) | |
| | | | | | |
| 所得税前營業收入(虧損) | | (6,108) | | | 54,035 | | | 38,682 | |
| 所得税費用 | | 8,222 | | | 8,307 | | | 1,731 | |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (14,330) | | | $ | 45,728 | | | $ | 36,951 | |
| | | | | | |
| (虧損)每股收益 | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.68) | | | $ | 3.91 | | | $ | 3.19 | |
| 稀釋 | | $ | (0.68) | | | $ | 3.86 | | | $ | 3.14 | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 20,996 | | | 11,705 | | | 11,599 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | | 20,996 | | | 11,836 | | | 11,751 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
V2X，Inc.
綜合全面(虧損)收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (14,330) | | | $ | 45,728 | | | $ | 36,951 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | | | | | |
| 衍生工具的更改： | | | | | | |
| 利率互換公允價值淨變動 | | 666 | | | 1,099 | | | (756) | |
| 外幣遠期公允價值淨變動 | | 31 | | | (434) | | | 589 | |
| | | | | | |
| 税收優惠 | | 272 | | | 121 | | | 36 | |
| 衍生工具的淨變動 | | 969 | | | 786 | | | (131) | |
| 外幣折算調整 | | (596) | | | (6,659) | | | 5,186 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | | 373 | | | (5,873) | | | 5,055 | |
| 綜合(虧損)收益總額 | | $ | (13,957) | | | $ | 39,855 | | | $ | 42,006 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
V2X，Inc.
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 116,067 | | | $ | 38,513 | |
| | | | |
| 應收賬款 | | 728,582 | | | 348,605 | |
| 預付費用 | | 74,234 | | | 21,160 | |
| | | | |
| 其他流動資產 | | 13,049 | | | 15,062 | |
| 流動資產總額 | | 931,932 | | | 423,340 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | 78,715 | | | 23,758 | |
| 商譽 | | 1,653,822 | | | 321,734 | |
| 無形資產，淨額 | | 497,951 | | | 66,582 | |
| 使用權資產 | | 52,825 | | | 43,651 | |
| 其他非流動資產 | | 17,858 | | | 10,394 | |
| 非流動資產總額 | | 2,301,171 | | | 466,119 | |
| 總資產 | | $ | 3,233,103 | | | $ | 889,459 | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 406,706 | | | $ | 212,533 | |
| | | | |
| 薪酬和其他員工福利 | | 168,038 | | | 80,284 | |
| | | | |
| 短期債務 | | 11,850 | | | 10,400 | |
| 其他應計負債 | | 196,538 | | | 55,031 | |
| 流動負債總額 | | 783,132 | | | 358,248 | |
| | | | |
| | | | |
| 長期債務，淨額 | | 1,262,811 | | | 94,246 | |
| 遞延税項負債 | | 15,813 | | | 32,214 | |
| 經營租賃負債 | | 41,083 | | | 34,536 | |
| 其他非流動負債 | | 133,185 | | | 20,128 | |
| 非流動負債總額 | | 1,452,892 | | | 181,124 | |
| 總負債 | | 2,236,024 | | | 539,372 | |
| 承付款和或有事項(附註15) | | | | |
| 股東權益 | | | | |
優先股；美元0.01票面價值；10,000授權股份；不是已發行及已發行股份 | | — | | | — | |
普通股；美元0.01票面價值；100,000授權股份；30,470和11,738截至2022年12月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | | 305 | | | 117 | |
| 額外實收資本 | | 748,877 | | | 88,116 | |
| 留存收益 | | 253,424 | | | 267,754 | |
| 累計其他綜合損失 | | (5,527) | | | (5,900) | |
| 股東權益總額 | | 997,079 | | | 350,087 | |
| 總負債與股東權益 | | $ | 3,233,103 | | | $ | 889,459 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
V2X，Inc.
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (14,330) | | | $ | 45,728 | | | $ | 36,951 | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： |
| 折舊費用 | | 13,472 | | | 6,526 | | | 4,097 | |
| 無形資產攤銷 | | 48,643 | | | 10,028 | | | 4,029 | |
| 處置財產、廠房和設備的損失(收益) | | 59 | | | 65 | | | (14) | |
| 基於股票的薪酬 | | 32,736 | | | 8,331 | | | 9,445 | |
| 債務發行成本攤銷 | | 7,805 | | | 912 | | | 386 | |
| 處置業務的收益 | | (2,082) | | | — | | | — | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | |
| 應收賬款 | | (52,311) | | | (36,376) | | | 1,000 | |
| 預付費用 | | (3,971) | | | (5,178) | | | (3,588) | |
| | | | | | |
| 其他資產 | | 15,333 | | | (7,667) | | | (3,644) | |
| 應付帳款 | | 71,837 | | | 56,985 | | | (2,680) | |
| | | | | | |
| 遞延税金 | | (15,554) | | | (7,280) | | | (10,665) | |
| 薪酬和其他員工福利 | | 42,878 | | | 1,133 | | | 12,004 | |
| 其他負債 | | (51,020) | | | (11,868) | | | 16,760 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 93,495 | | | 61,339 | | | 64,081 | |
| 投資活動 | | | | | | |
| 購買資本資產和無形資產 | | (12,425) | | | (9,776) | | | (4,500) | |
| 處置資產所得收益 | | 9 | | | 16 | | | 84 | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | | 193,677 | | | 262 | | | (133,609) | |
| 業務的處置 | | (5,303) | | | — | | | — | |
| 來自合資企業的分配(對其的貢獻) | | — | | | (3,145) | | | — | |
| | | | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | | 175,958 | | | (12,643) | | | (138,025) | |
| 融資活動 | | | | | | |
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| 償還長期債務 | | (108,400) | | | (8,600) | | | (6,500) | |
| 左輪手槍的收益 | | 392,000 | | | 529,000 | | | 314,000 | |
| 左輪手槍的還款 | | (472,925) | | | (594,000) | | | (199,000) | |
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| 行使股票期權所得收益 | | 408 | | | 379 | | | 59 | |
| 支付債務發行成本 | | (2,325) | | | (17) | | | (830) | |
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| 員工股份薪酬預提税金的支付 | | (1,994) | | | (2,347) | | | (1,955) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 融資活動提供的現金淨額(用於) | | (193,236) | | | (75,585) | | | 105,774 | |
| 匯率對現金的影響 | | 1,337 | | | (3,325) | | | 1,579 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | 77,554 | | | (30,214) | | | 33,409 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金--年初 | | 38,513 | | | 68,727 | | | 35,318 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金--年終 | | $ | 116,067 | | | $ | 38,513 | | | $ | 68,727 | |
| | | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | | |
| 支付的利息 | | $ | 54,267 | | | $ | 5,801 | | | $ | 3,717 | |
| 已繳納的所得税 | | $ | 13,416 | | | $ | 9,703 | | | $ | 14,520 | |
| 非現金投資活動： | | | | | | |
| 臨時購置資本性資產 | | $ | 2,716 | | | $ | 277 | | | $ | 2,226 | |
| 為企業收購而發行的普通股 | | $ | 630,636 | | | $ | — | | | $ | — | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
V2X，Inc.
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總額 |
| (單位：千) | | 股票 | | 金額 | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | | 11,524 | | | $ | 115 | | | $ | 78,757 | | | $ | 185,075 | | | $ | (5,082) | | | $ | 258,865 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 36,951 | | | — | | | 36,951 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,186 | | | 5,186 | |
| 現金流對衝未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (131) | | | (131) | |
| 員工股票獎勵和股票期權 | | 101 | | | 1 | | | 58 | | | — | | | — | | | 59 | |
| 將基於責任的股票補償獎勵轉換為基於股權的股票補償獎勵 | | — | | | — | | | 405 | | | — | | | — | | | 405 | |
| 股票補償獎勵預扣税款 | | — | | | — | | | (1,955) | | | — | | | — | | | (1,955) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5,558 | | | — | | | — | | | 5,558 | |
| 2020年12月31日餘額 | | 11,625 | | | $ | 116 | | | $ | 82,823 | | | $ | 222,026 | | | $ | (27) | | | $ | 304,938 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 45,728 | | | — | | | 45,728 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,659) | | | (6,659) | |
| 現金流對衝未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 786 | | | 786 | |
| 員工股票獎勵和股票期權 | | 113 | | | 1 | | | 377 | | | — | | | — | | | 378 | |
| 股票補償獎勵預扣税款 | | — | | | — | | | (2,345) | | | — | | | — | | | (2,345) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 7,261 | | | — | | | — | | | 7,261 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | 11,738 | | | $ | 117 | | | $ | 88,116 | | | $ | 267,754 | | | $ | (5,900) | | | $ | 350,087 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (14,330) | | | — | | | (14,330) | |
| 外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (596) | | | (596) | |
| 現金流對衝未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 969 | | | 969 | |
| 員工股票獎勵和股票期權 | | 140 | | | 2 | | | 406 | | | — | | | — | | | 408 | |
| 發行與企業合併有關的普通股 | | 18,592 | | | 186 | | | 630,450 | | | — | | | — | | | 630,636 | |
| 股票補償獎勵預扣税款 | | — | | | — | | | (1,994) | | | — | | | — | | | (1,994) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 31,899 | | | — | | | — | | | 31,899 | |
| 2022年12月31日的餘額 | | 30,470 | | | $ | 305 | | | $ | 748,877 | | | $ | 253,424 | | | $ | (5,527) | | | $ | 997,079 | |
附註是綜合財務報表的組成部分。
V2X，Inc.
合併財務報表附註
注1
業務説明和重要會計政策摘要
業務説明和呈報依據
我們的業務
V2X，Inc.是印第安納州的一家公司，前身為Vectrus，Inc.(Vectrus)，是為全球國防客户提供關鍵任務解決方案和支持的領先供應商。該公司的運營方式為一我們致力於細分市場，為國家安全、國防、民用和國際客户提供業務、物流、航空航天、培訓和技術市場的全套集成解決方案。
Vectrus於2014年2月在印第安納州註冊成立。2014年9月27日，印第安納州的Exelis Inc.剝離了Vectrus和Vectrus，成為一家獨立的上市公司。本文中提及的“Exelis”或“前母公司”是指Exelis Inc.及其合併的子公司(不包括Vectrus)。Exelis於2015年5月被L3Harris Technologies，Inc.的前身實體收購。
2022年3月7日，Vectrus與特拉華州的Vertex航空航天服務控股公司(Vertex)、特拉華州的Andor Merge Sub Inc.和特拉華州的有限責任公司Andor Merge Sub LLC簽訂了合併協議和計劃(合併協議)。2022年7月5日(截止日期)，Vectrus完成了合併(合併)，從而成立了V2X，Inc.合併的説明見附註3，兼併收購.
除文意另有所指或另有説明外，本附註中提及的“V2X”、“我們”、“本公司”、“本公司”、“合併公司”、“本公司”及“本公司”均指V2X，Inc.及其所有合併附屬公司(包括合併後的Vertex及其合併附屬公司)。
股權投資
2011年，我們與Shaw Environmental&Infrastructure，Inc.簽訂了一項合資協議，該公司現在是APTIM Federal Services LLC。根據合資協議，成立了高沙漠支助服務有限責任公司(HDSS)，以從事和執行Ft的工作。歐文安裝支持服務合同，該合同於2012年10月授予HDSS。2018年，我們與強生維修公司簽訂了合資協議。根據合資協議，成立了強生設施支持有限責任公司，以從事和執行各種美國政府合同的工作。2020年，我們與中國簽訂了合資協議。科威特人力資源管理和服務公司(KRH)。根據合資協議，ServCore Resources and Services Solutions，LLC。(ServCore)是為了在美國大陸以外的由V2X和世界各地的其他公司提供服務的指定地點運營和管理勞動力和生命支持服務。
我們在HDSS、強生和ServCore的投資按權益法核算，因為我們有能力施加重大影響，但不持有控股權。我們記錄我們的比例25%, 50%和40於綜合損益表中，分別於銷售、一般及行政開支中佔HDSS、強生及ServCore收入或虧損的百分比。我們對這些合資企業的投資計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。
當我們從權益法投資中獲得現金分配時，將現金分配與累計收益和累計現金分配進行比較。收到的現金分配在綜合現金流量表中記為營運現金流量投資回報，只要累計現金分配少於累計收益。超過累計收益的任何現金分配在合併現金流量表中作為投資現金流的投資回報入賬。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們在這些合資企業的總投資餘額為 $7.0百萬及$5.4分別為100萬美元。我們從HDSS、強生和ServCore合資企業獲得的收入比例為$2.8百萬, $1.9百萬美元，以及$0.6分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
重要會計政策摘要
合併原則
V2X整合了它擁有控股權的公司。所有公司間交易和餘額均已註銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。隨着獲得更多信息，估計數將進行修訂。估計和假設用於但不限於收入確認；所得税；商譽和無形資產的公允價值和減值；資產和某些或有負債的估值。實際結果可能與這些估計不同。
細分市場信息
管理層已得出結論，該公司的運營方式一根據首席運營決策者在評估公司業務業績和分配資源和資本時所使用的信息劃分的部門。儘管我們在全球範圍內提供服務，但在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏，我們幾乎所有的收入都來自美國政府。
收入確認
作為一家從事長期合同的國防承包商，我們幾乎所有的收入都來自長期服務合同。ASC主題606，與客户的合同收入(主題606)中的收入的核算單位是履約義務。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。為了確定適當的收入確認方法，應考慮是否應將一份合同作為一項以上的履約義務進行會計處理。對於我們的大多數合同，客户與我們簽訂合同，將一套完整的任務和可交付內容作為單一服務解決方案來執行，因此每項服務都無法與合同中的其他承諾分開識別，因此不能區分開來。因此，當存在這套綜合任務時，合同被視為一項履約義務。我們的絕大多數合同都有單一的履約義務。在行使或授予期權或IDIQ任務訂單時，未行使的合同期權和IDIQ合同被視為單獨的履約義務。我們的履約義務會隨着時間的推移得到履行，因為我們在整個合同期限內都提供服務。我們使用輸入法(例如，迄今發生的成本相對於完成時的估計總成本)來衡量進展情況，以確認一段時間內的收入。隨着時間的推移，我們的客户同時獲得和消費我們的服務帶來的好處，這一事實加強了我們的認可度。對於大多數美國政府合同, 這種持續的控制權轉移得到了合同條款的支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，向我們支付所發生的成本外加合理的利潤，並控制任何正在進行的工作。這種持續的控制權轉移要求我們跟蹤完成履約義務的進展情況，以便衡量和確認收入。
合同和項目會計涉及到使用各種技術來估算合同總收入和成本。對於合同，我們估計合同上的利潤是完成合同的總估計收入和預期成本之間的差額，並在合同有效期內確認這一利潤。合同估計基於各種假設，以預測未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性；正在執行的服務的複雜性；材料的成本和可用性；分包商的業績；以及與客户就合同修改進行的談判。當合同將產生的總成本的估計超過交易價格的總估計時，整個損失的準備金在合同一級確定，並在確定損失的期間確認。
我們合同的性質導致了幾種類型的可變對價，包括獎勵和獎勵費用、對用品和服務的檢查、未確定的更改單以及允許的間接可報銷費用的波動。當有確定性和合理估計費用數額的基礎時，我們在估計交易價格中計入獎勵或獎勵費用。這些估計是基於歷史獲獎經驗、預期表現和我們當時的最佳判斷。對供應和服務的檢查是一個因素，因為如果我們不按照合同要求提供服務，美國政府可以降低交易價格。與未確定的變更單相關的可變對價包括在完成合同的預期成本中的相關估計費用範圍內。允許的間接可報銷成本的波動是一個因素，因為美國政府有權審查我們的會計記錄並追溯調整可報銷費率。之前的任何調整都反映在我們財務報表中記錄的美國政府儲備額中。我們以我們預計有權獲得的最有可能的金額估計可變對價，該金額包括在交易價格中
確認的累計收入可能不會發生重大逆轉的程度。請參閲附註15，承付款和或有事項，瞭解有關美國政府儲備金額的更多信息。
由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能會影響我們合同的盈利能力，我們定期審查和更新合同估計。我們累計確認已執行合同的估計利潤的調整。調整對迄今記錄的利潤的影響在確認調整期間確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計數確認。如果在任何時候對合同盈利能力的估計顯示合同的預期虧損，我們將在確定的季度確認總虧損。
合同經常被修改，以考慮到合同規範和要求的變化。如果修改產生了新的可強制執行的權利和義務，或改變了現有的可強制執行的權利和義務，則該修改將被視為單獨的合同。我們的合同修改，除行使期權年限外，從歷史上看與現有合同沒有區別，並被視為現有合同的一部分。
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票和未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。按照商定的合同條款，按照定期間隔(例如，每兩週或每月)按工作進度開具帳單。通常，在確認收入之後進行記賬，從而產生合同資產。然而，在確認收入之前，我們可能會從客户那裏收到預付款或保證金，從而產生合同債務。這些預付賬單和付款不被認為是重要的融資組成部分，因為它們通常是用來為合同規定的當前業務費用提供資金的。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在綜合資產負債表中報告。
受限現金
截至2020年12月31日，公司的現金、現金等價物和限制性現金總額為$68.7百萬美元，其中包括$1.8與未償還信用證的抵押品擔保有關的數百萬受限制現金。截至2022年12月31日，公司的限制性現金無關緊要，而截至2021年12月31日，我們沒有限制性現金。
應收賬款
應收賬款包括客户已開出及當前應付的金額、未開單金額、若干估計的合同變更金額、與預期判給費用有關的估計、可能收回的談判中的索賠或理由，以及客户在合同完成前保留的金額。未開單的應收賬款根據我們的合同運營週期被歸類為流動資產。幾乎所有應收賬款都來自美國政府，要麼直接作為美國政府的主承包商，要麼作為美國政府的另一個主承包商的分包商。由於該公司的應收帳款存放在美國政府，因此該公司不認為其存在重大信用風險敞口。
庫存
存貨在綜合資產負債表的預付費用餘額中列報，主要由零件存貨組成，一般採用平均成本法，按成本或可變現淨值中較低者進行估值。我們在對歷史銷售、當前經濟趨勢、預測銷售和當前庫存水平進行評估後，為過剩和陳舊庫存建立撥備。
(虧損)每股收益
我們計算(虧損)每股普通股收益的基礎上，加權平均數的普通股，如果稀釋，普通股等價物，在指定期間內已發行。
基於股票的薪酬
我們根據授予日已發行權益工具的公允價值或產生的負債的公允價值確認基於股票的補償費用。有關開支主要在銷售、一般及行政開支內確認，並於獎勵所需的服務期內確認，該等服務期通常相當於歸屬條款。
財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備淨額按成本減去累計折舊列報。主要的改善工程按成本計入資本，而維護、維修和小規模改善工程的支出則計入費用。對於資產出售或報廢，資產及相關的累計折舊和攤銷從賬目中註銷，任何由此產生的收益或損失都反映在營業收入中。
折舊和攤銷一般採用加速法或直線法進行計算，並以估計的使用壽命或租賃期限為基礎，如下所示：
| | | | | | | | |
| | 年份 |
| 建築物和改善措施 | | 3 – 11 |
| 機器、設備和車輛 | | 3 – 12 |
| 辦公傢俱和設備、計算機和軟件 | | 3 – 7 |
長期資產減值
只要發生事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回，就會對長期資產進行減值測試。我們根據資產預期產生的未貼現未來現金流來評估長期資產的可回收性。當賬面價值超過未貼現的未來現金流量時，當資產的賬面價值超過其基於貼現現金流量法或(如可用且適當)可比市場價值的估計公允價值時，將計入減值。
商譽
商譽指在企業合併中支付的購買對價，超過分配給被收購企業淨資產的公允價值。商譽不攤銷，而是每年進行減值測試(或在出現減值指標時更頻繁地進行測試，例如報告單位結構的變化或商業環境的重大不利變化)。我們在公司第四財季的第一天進行年度減值測試。在審核減值商譽時，我們可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇執行定性評估，並確定更有可能出現減值，則我們將執行如下所述的量化減值測試。否則，就不需要進一步的分析了。我們也可以選擇不進行定性評估，而直接進行定量減損測試。
對於量化減值測試，我們將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，報告單位的商譽不會受到損害。如果報告單位的賬面價值(包括商譽)超過其估計公允價值，商譽減值損失將確認為超出的金額，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。我們使用收益法和市場法估計我們報告單位的公允價值。在收益法下，我們根據估計的未來現金流量的現值估計公允價值。在市場法下，我們比較我們的公司，選擇合理相似的上市公司。
無形資產
除商譽外，凡因合約或其他法律權利而產生之無形資產，或只要該等無形資產可與收購實體分開或分拆並單獨或與相關合約、資產或負債一併出售、轉讓、許可、出租或交換，吾等均確認商譽以外之無形資產。這類無形資產在其估計使用壽命內攤銷，除非估計使用壽命被確定為無限期。有限壽命的無形資產在使用年限內攤銷四至十二年。採用直線法攤銷，因為它已被確定為近似資產的使用模式。
租契
根據ASC主題842租賃(ASC主題842)，經營性租賃作為使用權(ROU)資產、其他應計負債和經營性租賃負債計入我們的綜合資產負債表。
淨收益資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃回報率資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。截至2019年1月1日的增量借款利率適用於自該日起生效的經營租賃。租賃ROU資產還包括任何預付租賃付款，不包括租賃激勵。我們的許多租約包括一或有更多續訂或終止租約的選擇，完全由我們自行決定。當我們合理地確定我們將行使選擇權時，這些選擇權就會計入租賃期內。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
根據ASC主題842的允許，公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計，使公司能夠繼續進行歷史租賃分類、評估合同是否為租賃或包含租賃以及評估初始直接成本。此外，我們已作出政策選擇，以實行短期租約。根據這項政策，12個月或以下的租約不會入賬。
表，以及不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開的實際權宜之計。後一個權宜之計適用於我們所有的租約。我們沒有選擇在確定租賃條款和評估ROU資產減值時應用事後實際的權宜之計。見附註12，租契，以獲取更多信息。
所得税
我們使用資產負債法來確定所得税的撥備或收益。根據這一方法，遞延所得税代表資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果。為將遞延税項資產減少至預期變現金額，在必要時設立估值撥備。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮現有應課税暫時性差異的未來逆轉情況、結轉年度的應課税收入、税務籌劃策略的可行性，以及估計未來的應課税收入。估值免税額可能會受到税法變化、法定税率變化和未來應納税所得額估計變化的影響。
承付款和或有事項
我們記錄承諾和或有損失的應計項目，當它們可能發生並且金額可以合理估計時。此外，在可能造成損失的情況下，應計入律師費，相關費用可以合理估計。要確定損失的概率和估計金額，需要作出重大判斷。我們每季度審查這些應計項目，並調整應計項目，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢意見和其他最新信息的影響。
衍生工具
衍生工具在我們的綜合資產負債表中按公允價值確認為資產或負債，並根據工具的預定到期日被分類為流動或長期。根據適用的會計準則，我們的衍生工具已被正式指定為現金流對衝關係的一部分。
利率衍生工具通過累計其他綜合收益(虧損)調整為公允價值。如果我們確定一種衍生品不再是一種高度有效的對衝工具，我們將前瞻性地停止對衝會計。收益或虧損將立即從累積的其他全面收益(虧損)重新歸類為與不再可能發生的對衝預測交易有關的收益。與終止有效現金流量對衝有關的損益，如預測交易仍有可能發生，則將予以遞延，並根據相關對衝項目的收益或虧損確認予以確認。
請參閲附註11，衍生工具，瞭解有關我們衍生品活動的更多信息。
遣散費
我們定期啟動管理層批准的重組活動，通過減少運營宂餘來實現成本節約，並根據當前的經濟狀況和相關的客户需求在市場上戰略性地定位自己。與重組行動相關的成本可能包括遣散費和相關福利費用。對於非自願離職計劃，當負債是可能的、合理評估並傳達給員工時，該負債才被確認。對於自願離職計劃，當員工不可撤銷地接受解僱時，責任被確認。
公允價值計量
我們將公允價值確定為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的價格。在計量公允價值時，採用了公允價值層次結構，將用於估計公允價值的投入分類和優先排序為三個級別。公允價值等級的基礎是在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量重要的最低水平投入。公允價值體系有三個層次。一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的價格。第2級投入包括類似資產或負債的非活躍市場或活躍市場的報價、可觀察到的報價以外的投入，以及主要來自可觀測市場數據或通過相關或其他方式得到可觀測市場數據證實的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。
外幣折算
功能貨幣不是美元的項目的財務報表折算成美元。資產負債表賬户按每個期間結束時的有效匯率換算；損益表賬户按該期間的平均匯率換算。外幣折算損益計入對其他綜合(虧損)收入的折算調整。外幣交易的淨收益或損失在銷售、一般和行政費用中報告，在歷史上一直微不足道。
注2
最新會計準則更新
已發佈但尚未採用的會計準則更新
2022年期間並無發佈任何預期會對公司財務報表產生重大影響的會計準則。
採用的會計準則更新
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(ASU 2021-08)。修正案要求在企業合併中獲得的合同資產和合同負債必須按照美國會計準則第606號《與客户簽訂合同的收入》予以確認和計量，就像收購方發起了合同一樣。修正案還提供了在應用該指南時的某些實際便利。ASU 2021-08號在2022年12月15日之後的中期和年度期間生效，並允許提前採用。修正案通過的會計年度內發生的所有企業合併都應及早採用。我們在2022年第三季度採用了這一標準，並將該指導應用於我們的合併.
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASU 2020-04)。為了減輕財務報告參考利率改革的會計負擔，ASU為公司提供了可選的權宜之計和例外，用於將會計指導應用於參考LIBOR或其他參考利率(預計將因參考匯率改革而終止)的合同、套期保值關係和其他交易。該公司在2022年第一季度採用了該標準。它沒有對公司的財務報表產生實質性影響。
注3
兼併收購
根據ASC主題805，企業合併，我們使用收購方法核算了以下交易。我們對某些收購的資產和負債進行了估值，以便在收購之日計入我們的綜合資產負債表。在一般業務中通常不會記錄的資產，如與合同關係有關的無形資產，按其估計公允價值入賬。超出購入淨資產估計公允價值的購買價格記為商譽。
合併
2022年7月5日，截止日期，Vectrus完成了之前宣佈的與Vertex的合併，通過收購Vertex的所有流通股組成了V2X。截止日期，Vertex及其合併子公司成為本公司的全資子公司。
合併後的V2X實體是一家規模更大、更加多元化的公司，有能力在不同地區、客户和合同類型之間競爭更一體化的商業機會並創造收入，以支持我們客户的使命。
Vertex在截止日期後的經營業績包括在公司的綜合經營業績中。Vertex及其合併子公司確認的收入為908.4百萬美元，淨虧損$39.9從截止日期到2022年12月31日期間的費用為100萬美元。
該公司確認了$39.9在截至2022年12月31日的年度內已支出的與收購相關的成本(百萬美元)。這些成本在綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用。
購進價格分配
此次合併被視為一項業務合併。因此，收購的資產和承擔的負債按公允價值入賬，購買價格超過收購的可確認淨資產和承擔的負債的公允價值的部分記為商譽。
轉讓對價的公允價值合計為截止日期 $634.0百萬，它由以下內容組成：
| | | | | | | | |
| (千美元，不包括每股和每股金額) | | 購進價格 |
| 發行的V2X普通股股份 | | 18,591,866 | |
| 截至成交日的V2X每股市場價格 | | $ | 33.92 | |
| 已發行普通股的公允價值 | | $ | 630,636 | |
| 現金對價公允價值 | | 3,315 | |
| 轉移的總對價 | | $ | 633,951 | |
下表彙總了截至完成日在合併中收購的資產和承擔的負債的初步公允價值。Vertex於收購日收購的資產及承擔的負債的估計公允價值乃根據初步估值及分析釐定。截至2022年12月31日，我們認為這些數字是初步的，因為我們仍在收集和審查信息，以支持與客户相關的無形資產背後的某些合同和運營因素的估值，圍繞税務問題的細節，以及某些現有或潛在準備金的假設，如以下流動和非流動負債中包括的工人補償和虧損以及低於市場合同的假設。最終決定可能會導致重大調整。
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 初步公允價值 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 196,993 | |
| 應收賬款 | | 334,655 | |
| 預付費用 | | 49,172 | |
| | |
| | |
| 物業、廠房和設備 | | 53,618 | |
| | |
| 無形資產 | | 480,000 | |
| 其他非流動資產 | | 18,895 | |
| 使用權資產 | | 21,062 | |
| | |
| 應付帳款 | | (121,515) | |
| 債務 | | (1,352,303) | |
| 薪酬和其他員工福利 | | (45,968) | |
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| | |
| | |
| 其他流動和非流動負債 | | (332,746) | |
| 可確認淨資產總額 | | (698,137) | |
| 商譽 | | 1,332,088 | |
| 購買總對價 | | $ | 633,951 | |
作為合併的結果，該公司確認了$1,332.1百萬的善意。已確認的商譽歸因於運營和一般及行政成本協同效應、擴大的市場機會和其他不符合單獨確認資格的利益。無商譽的一部分預計可在納税時扣除。此外，我們確認了兩項與合併產生的積壓和客户合同相關的無形資產。積壓的公允價值為$316.0百萬美元，客户合同的公允價值為$164.0百萬美元，攤銷期限為4.5年和14.0分別是幾年。應收賬款#美元334.7100萬代表公允價值，截至2022年12月31日被認為是完全可收集的。
作為合併的一部分，V2X獲得了一些合同，包括與Crestview AerSpace LLC(Crestview)簽訂的過渡服務協議(TSA)，該協議之前被剝離給美國工業合作伙伴資本基金VI，L.P.(AIP)。截至2022年12月31日，公司錄得美元2.3與Crestview的TSA相關的收入為100萬美元，這被記錄為銷售成本的減少。AIP目前持有大約60.1V2X普通股的%。
以下未經審計的備考信息顯示了我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的綜合運營結果，就像合併發生在2021年1月1日一樣。未經審計的備考信息反映了對Vertex的合併歷史財務信息應用我們的會計政策和某些備考調整的影響。預計調整包括：a)與已確認的無形資產相關的遞增攤銷費用；b)因應用於Vertex債務的公允價值調整而產生的遞增利息支出
以及(C)因收購資產和承擔負債而進行的公允價值調整相關的收入和運營費用的減少，例如合同成本資產和合同負債。
這一未經審計的備考信息僅供參考，不一定反映本應實現的業務的實際結果，也不一定預示未來的業務結果。
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (未經審計，以千計) | | 2022 | | 2021 |
| 預計收入 | | $ | 3,669,567 | | | $ | 3,371,828 | |
| 預計淨(虧損)收入 | | $ | (11,281) | | | $ | 60,137 | |
Zenetex
2020年12月31日，我們收購了Zenetex，這是一家領先的技術和戰略解決方案提供商，專注於為全球國防和國家安全客户提供任務準備、性能和增強保護。
為收購支付的總淨對價約為#美元。117.6百萬美元，包括購買價格$122.8百萬美元，扣除獲得的現金，減去$5.2與股票購買協議中商定的營運資金要求相比，營運資金缺口為100萬歐元。收購的資金來自於利用我們修正後的Revolver的可用容量(如附註10所定義，債務)和手頭現金。
購置價分配的細目，扣除購入的現金如下： | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 購進價格的分配 |
| | |
| 應收賬款 | | $ | 40,144 | |
| 遞延税金 | | 88 | |
| 其他流動資產 | | 1,314 | |
| 財產、廠房和設備 | | 1,108 | |
| 商譽 | | 53,541 | |
| 無形資產 | | 57,100 | |
| 使用權資產 | | 7,930 | |
| | |
| 應付帳款 | | (7,381) | |
| 其他流動負債 | | (15,821) | |
| 應計補償 | | (12,087) | |
| 租賃負債 | | (8,275) | |
| 其他非流動負債 | | (55) | |
| 購入價格，扣除購入現金後的淨額 | | $ | 117,606 | |
我們最終確定了2021年第四季度收購的資產和承擔的負債的公允價值。
公司確認因收購而產生的與客户相關的無形資產。相關公允價值為$57.1百萬美元，攤銷期限為11.8好幾年了。無形資產的公允價值基於現金流量分析，使用管理層對未來收入、收益和現金流的最佳估計，以及對Zenetex歷史業績的分析。現金流分析被貼現，以根據這些估計中的風險進行調整。
此外，公司確認的商譽為#美元。53.5收購所產生的100萬美元，主要與收購的產品和服務有關，以鞏固我們作為融合基礎設施市場領先的完全集成供應商的地位，以及擴大我們的運營和維護服務，以增加客户安裝的內容和範圍。商譽還包括其他不符合單獨確認資格的無形資產。為收購Zenetex而確認的商譽可完全扣除所得税。Zenetex的經營業績已包括在我們於2020年12月31日收購後的綜合收益表中。在形式上，被收購的企業將確認收入為#美元238.0截至2020年12月31日的一年，税前收入為100萬美元，扣除形式調整後的税前收入微不足道。
HHB
2020年12月31日，我們收購了領先的設施管理、物流、工程、企業運營和資產管理解決方案的高端解決方案提供商HHB，以支持智能社區項目。為收購支付的總淨對價約為#美元。15.5百萬美元。此次收購的資金來自利用我們修正後的Revolver的可用容量和手頭的現金。
我們最終確定了2021年第四季度收購的資產和承擔的負債的公允價值。
本公司確認一項與客户相關的無形資產因收購而產生。公允價值為$8.6百萬美元，攤銷期限為7.4好幾年了。該等無形資產的公允價值乃基於現金流量分析，該等現金流量分析採用管理層對未來收入、盈利及現金流量的最佳估計，以及對HHB歷史業績的分析。現金流分析被貼現，以根據這些估計中的風險進行調整。
此外，公司確認的商譽為#美元。6.1這筆收購主要與情報界作為融合基礎設施提供商的增長機會有關。商譽還包括其他不符合單獨確認資格的無形資產。為收購HHB而確認的商譽可全額扣除所得税。
收購價格的其餘部分主要分配給營運資金。
注4
收入
剩餘履約義務
剩餘的履約義務代表客户的確定訂單，不包括IDIQ合同下的潛在訂單、未行使的合同期權以及被美國GAO或美國中糧的競爭對手抗議的授予我們的合同。與項目相關的訂單活動水平可能會受到政府資金授權的時間及其項目評估週期的影響。同比比較有時會受到這些因素等因素的影響。
該公司的合同是多年期合同，通常包括一年或一年以下的初始期限，以及每年一年(或更短)的期權期限。期權期限的數量因合同而異，不能保證期權期限會被行使。當我們是主承包商時，行使期權期限的權利完全由美國政府決定，當我們是分包商時，行使選擇期的權利完全由主承包商決定。我們預計將在未來12個月內將我們的業績義務的很大一部分確認為收入。然而，美國政府或主承包商可以出於方便或原因隨時通過終止來取消任何合同。我們幾乎所有的合同都有條款，允許我們在為方便起見而終止合同的情況下，收回我們所發生的全部或部分成本和工作費用。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的剩餘履約義務：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 履約義務 | | $ | 2,997 | | | $ | 1,398 | |
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我們預計將認識到大約72截至2022年12月31日的剩餘業績義務的%作為2023年的收入。
合同概算
合同估計的調整對我們的營業收入的影響可以反映在收入或收入成本上。截至2022年12月31日的年度累計調整數為$13.3在截至12月31日的年度中，2021年和2020年的逆差為1.3百萬美元和美元3.7分別為100萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，對營業收入的淨調整使收入增加了$7.5百萬aND$0.4分別為100萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，對營業收入的淨調整使收入減少了1美元1.8百萬美元。
按類別劃分的收入
一般來説，我們合同的銷售價格要素是成本加成、可報銷成本或固定價格。我們通常將成本加成、成本可償還、時間和材料以及固定價格合同的要素放在一個
合同。在成本加成合同中，我們得到的是允許發生的成本加上利潤，利潤可以是固定的，也可以是可變的，具體取決於合同的費用安排，最高可達客户預先確定的資金水平。
對於成本加成合同，我們不承擔意外成本超支的風險，前提是我們不會產生超過預先確定的資金數額的成本。我們的大多數成本加成合同也包含固定價格要素。具有獎勵和獎勵費用條款的成本加成合同是我們主要的可變合同費用安排。獎勵費用規定了根據合同規定的業績標準的實際業績收取的費用。獎勵費用是根據總允許成本和目標成本之間的關係確定的費用。
在我們的大多數合同中，一個可償還成本的元素捕獲了該計劃所需的消耗性材料。通常情況下，這些成本不承擔費用。
在時間和材料合同中，我們按固定的小時費率報銷人工費用，一般情況下，允許的材料、成本和按成本計算的費用分別報銷。對於這種類型的合同，我們承擔的風險是我們的人工成本和可分配的間接費用大於合同中規定的固定小時費率。
在固定價格合同上，我們同意以預定的合同價格履行合同工作説明書。固定價格合同通常比成本加成合同提供更高的利潤率潛力，這與我們在固定價格合同上承擔的更大風險水平相稱。雖然固定價格合同通常允許我們在實際合同總成本低於估計合同成本的情況下保留利潤，但我們承擔增加的或意外的成本可能會減少我們的利潤或導致我們在合同中蒙受損失的風險。雖然合同規定的總體工作範圍可能不會改變，但隨着經驗的積累、效率的提高或成本的增加，利潤可能會有所調整。
下表列出了我們按不同類別分列的收入。2022年、2021年和2020年按合同類型分列的收入如下：
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| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 成本加成和可報銷成本 | | $ | 1,625,196 | | | $ | 1,271,167 | | | $ | 955,506 | |
| 固定價格 | | 1,159,743 | | | 452,112 | | | 403,994 | |
| 時間和材料 | | 105,921 | | | 60,386 | | | 36,029 | |
| 總收入 | | $ | 2,890,860 | | | $ | 1,783,665 | | | $ | 1,395,529 | |
按履行合同的地理區域分列的2022年、2021年和2020年收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | | $ | 1,494,255 | | | $ | 578,255 | | | $ | 328,214 | |
| 中東 | | 1,024,674 | | | 1,000,877 | | | 902,162 | |
| 歐洲 | | 204,302 | | | 142,606 | | | 155,169 | |
| 亞洲 | | 167,629 | | | 61,927 | | | 9,984 | |
| 總收入 | | $ | 2,890,860 | | | $ | 1,783,665 | | | $ | 1,395,529 | |
2022年、2021年和2020年按合同關係分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 總承包商 | | $ | 2,695,067 | | | $ | 1,663,828 | | | $ | 1,324,628 | |
| 分包商 | | 195,793 | | | 119,837 | | | 70,901 | |
| 總收入 | | $ | 2,890,860 | | | $ | 1,783,665 | | | $ | 1,395,529 | |
2022年、2021年和2020年按客户分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 軍隊 | | $ | 1,342,406 | | | $ | 1,134,849 | | | $ | 965,558 | |
| 海軍 | | 713,732 | | | 224,407 | | | 68,748 | |
| 空軍 | | 459,849 | | | 266,291 | | | 299,272 | |
| 其他 | | 374,873 | | | 158,118 | | | 61,951 | |
| 總收入 | | $ | 2,890,860 | | | $ | 1,783,665 | | | $ | 1,395,529 | |
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的已開票和未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。按照商定的合同條款，按照定期間隔(例如，每兩週或每月)按工作進度開具帳單。通常，在確認收入之後進行記賬，從而產生合同資產。然而，在確認收入之前，我們可能會從客户那裏收到預付款或保證金，從而產生合同債務。這些預付賬單和付款不被認為是重要的融資組成部分，因為它們往往是為了確保雙方都遵守主要合同條款。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在綜合資產負債表中報告。
截至2022年12月31日，我們的合同資產為487.8百萬美元。合同資產主要包括未開帳單的應收款，這些應收款代表了截至報告日期已完成但未開帳單的工作的對價權利。未開票應收賬款餘額包括：(1)立即開票；(2)合同完成時開票；或(3)其他具體事項開票，例如解決衡平調整請求。請參閲附註5，應收賬款，以獲取有關應收賬款餘額構成的更多信息。截至2022年12月31日，我們的合同負債為76.4百萬美元計入綜合資產負債表中的其他應計負債。
注5
應收賬款
應收款包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 開票應收賬款 | | $ | 227,718 | | | $ | 104,074 | |
| 未開單應收賬款(合同資產) | | 487,758 | | | 239,979 | |
| 其他 | | 13,106 | | | 4,552 | |
| 應收賬款合計 | | $ | 728,582 | | | $ | 348,605 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，幾乎所有應收賬款都應由美國政府支付，要麼直接作為美國政府的主承包商，要麼作為美國政府的另一個主承包商的分包商。由於該公司的應收帳款存放在美國政府，因此該公司不認為其存在重大信用風險敞口。
未開單應收賬款是指在長期合同上確認的收入超過截至資產負債表日已開出金額的合同資產。我們預計將在2023年期間向客户收取2022年12月31日合同資產的大部分賬單。應收賬款餘額的變化主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異。
注6
(虧損)每股收益
基本每股收益(EPS)是用淨(虧損)收入除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的證券被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。攤薄每股收益包括運用庫存股方法後已發行的股份薪酬的攤薄效應。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位為千，每股數據除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (14,330) | | | $ | 45,728 | | | $ | 36,951 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | | 20,996 | | | 11,705 | | | 11,599 | |
| 補充：股票期權的稀釋影響 | | — | | | 37 | | | 37 | |
| 補充：限制性股票單位的稀釋影響 | | — | | | 94 | | | 115 | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | | 20,996 | | | 11,836 | | | 11,751 | |
| | | | | | |
| (虧損)每股收益 | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (0.68) | | | $ | 3.91 | | | $ | 3.19 | |
| 稀釋 | | $ | (0.68) | | | $ | 3.86 | | | $ | 3.14 | |
下表彙總了不計入稀釋每股收益計算的反攤薄證券的加權平均值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| 反稀釋限制性股票單位 | | — | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | | |
注7
財產、廠房和設備、淨值
截至12月31日，財產、廠房和設備淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 建築物和改善措施 | | $ | 23,941 | | | $ | 2,232 | |
| 機器、設備和車輛 | | 42,874 | | | 19,756 | |
| 辦公傢俱和設備、計算機和軟件 | | 44,150 | | | 21,672 | |
| 財產、廠房和設備，毛額 | | 110,965 | | | 43,660 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | (32,250) | | | (19,902) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 78,715 | | | $ | 23,758 | |
不動產、廠房和設備的折舊費用為#美元。13.5百萬，$6.5百萬美元和美元4.12022年、2021年和2020年分別為100萬。
注8
商譽和無形資產
公司在每年第四財季的第一天進行商譽減值測試，如果情況發生變化或發生的事件更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則測試商譽減值的頻率更高。在截至2022年12月31日的三年中進行的年度定性評估測試表明不是商譽減值。
2021年和2022年商譽賬面淨額變動情況如下(單位：千)：
| | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 339,702 | | |
| 對Zenetex初步收購價格分配的調整 | (13,383) | | |
| 對HHB初步收購價格分配的調整 | (4,585) | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 321,734 | | |
| 頂點的獲取 | 1,332,088 | | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 1,653,822 | | |
其他可確認的無形資產包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (單位：千) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
| 合同積壓和重新競爭 | | $ | 393,300 | | | $ | (56,210) | | | $ | 337,090 | | | $ | 77,300 | | | $ | (14,988) | | | $ | 62,312 | |
| 客户合同 | | 171,200 | | | (10,748) | | | 160,452 | | | 7,200 | | | (3,572) | | | 3,628 | |
| 商號及其他 | | 1,260 | | | (851) | | | 409 | | | 1,249 | | | (607) | | | 642 | |
| 無形資產總額 | | $ | 565,760 | | | $ | (67,809) | | | $ | 497,951 | | | $ | 85,749 | | | $ | (19,167) | | | $ | 66,582 | |
無形攤銷費用約為1美元48.6百萬美元和美元10.0分別在截至2022年和2021年的幾年內達到100萬。截至2022年12月31日，加權平均無形資產攤銷期限為7.6好幾年了。
預計未來五年無形資產攤銷費用如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 攤銷 |
| 2023 | | $ | 90,423 | |
| 2024 | | $ | 89,316 | |
| 2025 | | $ | 88,518 | |
| 2026 | | $ | 88,048 | |
| 2027 | | $ | 18,666 | |
| 2027年後 | | $ | 122,980 | |
注9
某些財務報表標題的構成
下表介紹了某些資產負債表標題下的財務信息。
薪酬和其他員工福利
薪酬和其他僱員福利受支付時間的短期波動影響，截至12月31日由下列各項組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 應計薪金和工資 | | $ | 37,795 | | | $ | 37,883 | |
| 應計獎金 | | 23,484 | | | 14,364 | |
| 應計員工福利 | | 106,759 | | | 28,037 | |
| 總計 | | $ | 168,038 | | | $ | 80,284 | |
其他應計負債
截至12月31日，其他應計負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 合同相關準備金 | | $ | 74,915 | | | $ | 15,699 | |
| | | | |
| 流動經營租賃負債 | | 17,564 | | | 11,983 | |
| 應計非工資税 | | 4,145 | | | 6,425 | |
| 工傷賠償、汽車及一般責任準備金 | | 2,799 | | | 3,169 | |
| 其他 | | 97,115 | | | 17,755 | |
| 總計 | | $ | 196,538 | | | $ | 55,031 | |
其他非流動負債
截至12月31日，其他非流動負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 與長期合同相關的準備金 | | $ | 111,534 | | | $ | — | |
| 應付所得税 | | 9,202 | | | 9,724 | |
| CARE法案推遲繳納工資税 | | — | | | 8,448 | |
| 其他 | | 12,449 | | | 1,956 | |
| 總計 | | $ | 133,185 | | | $ | 20,128 | |
注10
債務
高級擔保信貸安排
定期貸款和變動者。2014年9月，我們與我們的全資子公司VSC達成了一項信貸協議。信貸協議隨後於2020年12月24日和2022年1月24日進行了修訂，統稱為先行信貸協議。信貸協議包括一筆定期貸款(經修訂的定期貸款)和一筆#美元的貸款。270.0百萬循環信貸安排(修訂後的Revolver)。
關於附註3所述的合併，兼併收購，截止日期，經修訂的定期貸款和經修訂的Revolver的未償債務#美元50.2百萬美元和美元40.0分別償還了100萬美元，解除和解除了相關擔保和留置權。 償還款項使用Vertex First Lien Credit協議所得款項支付，詳情如下。截至2021年12月31日，修訂的定期貸款和修訂的Revolver項下的未償還餘額為#美元。55.4百萬美元和美元50.0分別為100萬美元。
在截止日期，我們的某些子公司，包括VSC(以及VSC，公司擔保人子公司)，成為Vertex AerSpace Service Corp.的直接或間接子公司，Vertex是特拉華州的一家公司，也是Vertex(Vertex借款人)的全資間接子公司，已根據以下每一項為債務提供擔保：
(I)日期為2021年12月6日的第一份留置權協議(經截至截止日期的《第一留置權協議第1號修正案》修訂，並經不時進一步修訂、重述、修訂及重述、補充及以其他方式修改的頂點第一留置權協議)，由Vertex借款人、Vertex AerSpace Intermediate LLC(特拉華州一家有限責任公司)、Vertex借款人的直接母公司及Vertex(Vertex Holdings)的全資間接附屬公司、不時作為借款人的貸款人及行政代理人加拿大皇家銀行訂立；
(Ii)日期為2021年12月6日的第二份留置權協議(經不時修訂、重述、修訂及重述、補充及以其他方式修改的頂點第二留置權協議)、作為借款人的頂點借款人、頂點控股、不時的貸款人及行政代理人加拿大皇家銀行；及
(3)《ABL信貸協議》，日期為2018年6月29日(經日期為2019年5月17日的《ABL信貸協議第一修正案》修訂，經日期為2021年5月17日的《ABL信貸協議第二修正案》進一步修訂，經日期為2021年12月6日的《ABL信貸協議第三修正案》進一步修訂，經日期為截止日期的《ABL信貸協議第四修正案》進一步修訂，經2022年9月21日《ABL信貸協議第五修正案》進一步修訂，並經進一步修訂、重述、修訂和重述)，Vertex ABL信貸協議(Vertex ABL信貸協議)由Vertex借款人、Vertex Holdings、Vertex借款人的某些其他子公司不時作為聯名借款人、貸款人不時作為借款人以及Ally Bank作為行政代理(以該身份，即ABL代理)在Vertex借款人、Vertex Holdings、Vertex借款人的若干其他子公司之間不時進行補充和修改。
頂點優先留置權信貸協議
Vertex First Lien Credit協議規定優先擔保的第一留置權定期貸款本金總額為#美元。1,185.0百萬美元，其中包括一美元925.0百萬定期貸款“B”部分，(第一留置權初始期限部分)和#美元260.01,000,000美元增量定期貸款“B”部分(第一筆留置權增量期限貸款，與第一筆留置權初始期限貸款一起，統稱為第一筆留置權期限貸款)。(I)第一留置權初始期限部分的全部收益先前用於支付收購特拉華州雷神公司的某些子公司和相關交易成本(Sky於2021年12月收購)。根據合併協議的規定，Vertex借款人將首次留置權增額期限部分的所得款項用於贖回截止日期(但合併前)以前發行的優先股的所有股份。剩餘的第一留置權增量期限部分款項用於全額償還先行信貸協議項下的所有未償債務以及其他交易成本。大約$54.0在為優先股贖回、償還優先信貸協議和其他交易成本提供資金後，仍有數百萬現金。第一留置權定期貸款將於2028年12月6日全額償還。
第一留置期貸款攤銷的金額約為#美元3.02022年9月30日至2028年9月30日的財政季度，每季度百萬美元，餘額為1,108.62028年12月6日到期的100萬美元。
Vertex借款人於合併中承擔的第一留置期融資項下的責任，由Vertex Holdings及Vertex借款人的全資境內附屬公司(包括本公司擔保人附屬公司，統稱為第一留置權擔保人)擔保，但須受慣例例外及限制所規限。Vertex借款人在第一留置期融資機制下的債務和第一留置權擔保人在相關擔保下的債務以(I)對Vertex借款人和第一留置權擔保人的幾乎所有資產(ABL優先抵押品除外)的第一優先留置權為抵押(見下文定義)，以及(Ii)對Vertex借款人和第一留置權擔保人的幾乎所有應收賬款、庫存和由此產生的或與其相關的某些其他資產(統稱為ABL優先抵押品)享有第二優先權留置權(受習慣例外和限制的約束)。
第一留置權初始期限部分下的借款按Vertex借款人選擇的利率計息，可以是參考聯邦基金利率確定的基本利率加上2.50%至3.75年利率或歐洲美元利率，通過參考倫敦銀行同業拆借利率確定，外加3.50%至3.75年利率，在每種情況下，取決於Vertex借款人及其子公司的合併第一留置權淨槓桿率。截至2022年12月31日，第一期留置權初始期限的有效利率為8.65%。第一留置權遞增期限部分下的借款按Vertex借款人選擇的利率計息，可以是參考聯邦基金利率確定的基本利率加上3.00年利率，或定期基準利率，通過參考有擔保的隔夜融資利率(SOFR)加上4.00年利率。截至2022年12月31日，第一期留置權增量期限的有效利率為9.19%.
Vertex First Lien Credit協議包含慣例陳述、保證和肯定契約。Vertex First Lien Credit協議還包括限制額外債務、額外留置權、出售資產、股息、投資和墊款、提前償還債務和併購等內容的負面契約。
Vertex First Lien Credit協議包含常規違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、破產和資不抵債事件、任何支持第一留置權期限安排全面生效的擔保或擔保文件的失敗，以及控制權的變更。如果違約事件發生並仍在繼續，Vertex借款人可能會被要求立即償還Vertex First Lien Credit協議下的所有未償還金額。
截至2022年12月31日，第一份留置權信貸協議的賬面價值為$1,176.8百萬美元，不包括遞延貼現和未攤銷遞延融資成本#美元54.6百萬美元。截至2022年12月31日，第一份留置權協議的估計公允價值為$1,157.6百萬。公允價值是基於我們目前可獲得的類似期限和到期日的非公共債務的可觀察到的利率輸入(第2級)。
頂點第二留置權信貸協議
Vertex第二留置權信貸協議規定提供本金總額為#美元的優先擔保第二留置權定期貸款。185.0百萬英鎊(第二留置期貸款)。第二筆留置權貸款的全部收益此前都用於為2021年12月收購天空電視臺提供資金。該公司自願預付$25.02022年12月30日，第二留置權期限安排的百萬美元。根據Vertex第二留置權信貸協議的條款，Vertex借款人必須匯出#美元的預付款保費。0.3百萬美元，並自願提前還款。第二期留置權貸款的餘額將於2029年12月6日全額支付。
Vertex借款人在第二留置期貸款項下的責任由Vertex Holdings及Vertex借款人的全資境內附屬公司(包括本公司擔保人附屬公司，統稱為第二留置權擔保人)擔保，但須受慣例例外及限制所規限。Vertex借款人在第二留置權期限安排下的債務和第二留置權擔保人在相關擔保下的義務以(I)對Vertex借款人和第二留置權擔保人的除ABL優先抵押品以外的幾乎所有資產的第二優先留置權為抵押(受慣例例外和限制的約束)，以及(B)對Vertex借款人和第二留置權擔保人的幾乎所有ABL優先抵押品的第三優先權留置權(受習慣例外和限制的約束)。
第二留置權期限安排下的借款按Vertex借款人選擇的利率計息，利率可以是參考聯邦基金利率確定的基本利率加上6.50年利率或歐洲美元利率，通過參考倫敦銀行同業拆借利率確定，外加7.50年利率。截至2022年12月31日，第二留置權定期貸款的有效利率為12.55%.
Vertex第二留置權信貸協議包含慣常的陳述和保證以及肯定契約。Vertex第二留置權信貸協議還包括限制額外債務、額外留置權、出售資產、股息、投資和墊款、提前償還債務和併購等內容的負面契約。
Vertex第二留置權信貸協議包含常規違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、破產和資不抵債事件、任何支持第一留置權期限安排全面生效的擔保或擔保文件的失敗，以及控制權的變更。如果違約事件發生並仍在繼續，Vertex借款人可能會被要求立即償還Vertex第二留置權信用協議下的所有未償還金額。
截至2022年12月31日，第二份留置權信貸協議的賬面價值為$160.0百萬美元，不包括遞延折扣$7.5百萬美元。截至2022年12月31日，第二份留置權協議的估計公允價值為$152.0百萬美元。公允價值是基於我們目前可用於類似期限和期限的債務的可觀察到的利率輸入。對於非公共債務(2級)。
Vertex ABL信貸協議
Vertex ABL信貸協議規定了一項總額高達#美元的優先擔保循環貸款安排(ABL貸款)200.0百萬美元(其中的貸款，ABL貸款)。Vertex ABL信貸協議還規定：(I)$30.0百萬可用信用證額度，和(2)一美元10.0在Swingline的基礎上，對短期借款進行百萬次限制。ABL貸款機制下的承諾將於2026年6月29日到期，屆時將全額償還ABL貸款。
ABL貸款的可獲得性取決於借款基數(借款基數)，借款基數的基礎是85符合條件的應收賬款、符合條件的政府應收賬款和符合條件的政府分包應收賬款的百分比，加上50符合條件的未開票應收賬款的百分比，加上(X)中較小者65符合條件的存貨賬面價值的%，以及(Y)85Vertex借款人、Vertex Holdings及Vertex借款人的大部分全資境內附屬公司(包括本公司擔保人附屬公司，統稱為ABL擔保人)的合資格存貨淨有序清算價值的%，經ABL代理人酌情決定的習慣準備金調整後計算。在ABL貸款機制下發放的ABL貸款和簽發的信用證的總額在任何時候都不得超過ABL貸款機制下的總承諾額(目前為#美元)中的較小者。200.0百萬)或借款基數。在Vertex借款人和ABL擔保人的合格應收賬款、合格政府應收賬款、合格政府分包應收賬款、合格未開單應收賬款和合格庫存下降的情況下，借款基數將減少，ABL貸款機制下的可獲得性可能降至$以下200.0百萬美元。任何申請的ABL貸款都受到一些慣常條件的約束，包括陳述和擔保的準確性以及沒有違約。ABL貸款的收益可用於支付Vertex借款人及其子公司的營運資金需求和一般企業用途。
Vertex借款人在ABL貸款機制下的義務由ABL擔保人擔保，但受慣例例外和限制的限制。Vertex借款人在ABL融資機制下的義務和ABL附屬擔保人在相關擔保下的義務以：(A)對Vertex借款人幾乎所有的和
ABL擔保人的ABL優先抵押品(受習慣例外和限制的約束)和(B)對Vertex借款人和ABL擔保人的除ABL優先抵押品以外的幾乎所有資產的第三優先留置權(受習慣例外和限制的約束)。
ABL貸款機制下的借款按Vertex借款人選擇的利率計息，可以是參考聯邦基金利率確定的基本利率加上0.75%至1.25年利率，或期限基準利率，通過參考SOFR確定，外加1.75%至2.25每年%，在每種情況下，取決於ABL貸款機制下的總體可獲得性。
ABL貸款機制下未使用的承付款須繳納年費(X)0.375%，如果未清償債務總額等於或小於50總承諾額的百分比，或(Y)0.25%，如果此類未清償債務總額超過50總承諾額的百分比。
Vertex借款人還被要求向每個信用證開具人支付相當於0.125支付給所有貸款人的費用，相當於ABL貸款的適用保證金乘以所有未清償信用證項下的日均可提取金額。
Vertex ABL信貸協議包含慣例陳述和擔保，Vertex借款人必須準確地根據ABL貸款機制借款，以及肯定契約。Vertex ABL信貸協議還包括限制額外債務、與關聯公司的交易、額外留置權、出售資產、股息、投資和墊款、提前償還債務、合併和收購等內容的負面契約。Vertex ABL信貸協議還包括一項金融契約，要求固定費用覆蓋率至少為1.00至四個財政季度的任何期間結束時的1.00，而合計可用金額少於(I)$10.0百萬及(Ii)10總借款基數的%。
Vertex ABL信貸協議包含常規違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、破產和資不抵債事件、任何支持ABL貸款全面生效的擔保或擔保文件的失敗，以及控制權的變更。如果違約事件發生並仍在繼續，借款人可能會被要求立即償還Vertex ABL信貸協議下的所有未償還金額。
截至2022年12月31日，有不是ABL貸款項下的未清餘額和#美元14.9未支付的信用證金額為百萬美元。ABL設施下的可獲得性為#美元184.4截至2022年12月31日。與ABL信貸協議有關的未攤銷遞延融資費用#美元1.6百萬美元計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。截至2022年12月31日，由於債務採用浮動利率，ABL信貸協議的公允價值接近賬面價值。
該公司計劃於2022年12月31日到期的總金額如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 到期付款 |
| 2023 | | $ | 11,850 | |
| 2024 | | 11,850 | |
| 2025 | | 11,850 | |
| 2026 | | 11,850 | |
| 2027 | | 11,850 | |
| 此後 | | 1,277,513 | |
| 總計 | | $ | 1,336,763 | |
自願提前還款。我們可以在任何時候自願預付第一留置權貸款或第二留置權貸款的全部或部分，但須在某些條件下支付習慣性破損費。在2023年12月6日之前自願預付第二留置權貸款需要支付1預付保費%。 第一留置權貸款的自願預付款將按照我們的指示應用於其剩餘的分期付款。我們可以在任何時候全部或部分減少ABL貸款下的承諾，而無需支付溢價或罰款。
截至2022年12月31日，我們遵守了與第一留置期貸款、第二留置期貸款和ABL貸款相關的所有契約。
注11
衍生工具
利率衍生工具
本公司面臨的風險是，由於利率波動，我們的收益和現金流可能受到不利影響。為管理此風險，本公司已定期訂立利率互換協議，吾等同意按指定時間間隔交換浮動利率與固定利率之間的差額，該差額是根據商定名義金額計算的。衍生工具不用於交易目的或管理投資證券利率變化的風險敞口。我們的未償還衍生工具並不包含與信用風險相關的或有特徵，也不需要一般的抵押品。
利率互換按公允價值按經常性基礎計量，並採用基於貼現現金流模型的收益法確定，以確定合同剩餘期限內未來現金流量的現值，並納入可觀察到的市場因素，如截至報告日期的現行利率(第2級)。利率掉期的公允價值變動在所附綜合資產負債表中計入扣除税項後的公允價值變動，作為累計其他全面虧損的組成部分。當利息支出在相關債務上確認時，我們將實際損益從累計的其他綜合損失(税後淨額)重新分類為合併損益表上的利息支出。利率互換的公允價值變動中的無效部分(如有)直接在利息支出收益中確認。
2022年6月29日，隨着我們計劃清償相關的對衝債務利息支出，我們終止了被指定為有效現金流對衝的剩餘利率互換。利率互換損失在終止時的累計其他綜合損失中並不重要。
下表彙總了截至2021年12月31日的綜合資產負債表中衍生工具的公允價值金額和位置：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 |
| | |
| (單位：千) | | 資產負債表標題 | | 金額 |
| 利率互換被指定為現金流對衝 | | 其他應計負債 | | $ | 666 | |
淨利率衍生品虧損$0.4百萬, $1.0百萬美元，而不到$0.9在2022年、2021年和2020年，我們的合併損益表中分別將100萬歐元從累計其他全面虧損重新歸類為利息支出。
外幣衍生工具
我們在多個國家開展業務，因此面臨外幣匯率風險，這會影響報告的美元收入、成本以及某些外幣貨幣資產和負債。為了管理外匯波動的風險，減少外匯匯率波動引起的現金流和收益波動，我們簽訂了買賣外匯的遠期合同。根據政策，我們不會出於交易或投機的目的簽訂這些合同。
該公司擁有不是截至2022年12月31日的未償還外幣遠期合約，以及未償還遠期合約，其當前負債價值低於#美元。0.12021年12月31日為100萬人。
2022年、2021年和2020年在銷售、一般和行政費用中確認的外幣衍生品淨損益並不重要。
注12
租契
我們在一開始就確定一項安排是否包含租約。我們有辦公空間、公寓、車輛和機器設備的運營租賃。我們的經營租約的租賃期限不到一年至十年.
我們不將租賃部分與非租賃部分分開(例如，公共區域維護、財產税和保險)，但將合同中的這兩個部分作為一個單獨的租賃部分考慮。
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| (單位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
| 經營租賃費用 | | $ | 17,167 | | | $ | 11,477 | |
| 可變租賃費用 | | 568 | | | 783 | |
| 短期租賃費用 | | 82,952 | | | 62,124 | |
| 租賃總費用 | | $ | 100,687 | | | $ | 74,384 | |
與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至的年度 |
| (單位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 使用權資產 | | $ | 52,825 | | | $ | 43,651 | |
| | | | |
| 流動租賃負債(記入其他應計負債) | | $ | 17,564 | | | $ | 11,983 | |
| 長期經營租賃負債 | | 41,083 | | | 34,536 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 58,647 | | | $ | 46,519 | |
截至年底止年度2022年12月31日，我們確認了額外的使用權資產 $5.0來自新籤的經營租賃的百萬美元和美元21.1從合併中獲得的百萬美元。
本公司於2022年12月31日之營運租約之加權平均剩餘租期及折現率為5.1年和4.1%。
租賃負債到期日2022年12月31日具體情況如下：
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 到期付款 |
| 2023 | | $ | 19,588 | |
| 2024 | | 13,670 | |
| 2025 | | 8,643 | |
| 2026 | | 7,137 | |
| 2027 | | 5,300 | |
| 2027年後 | | 11,265 | |
| 最低租賃付款總額 | | $ | 65,603 | |
| 減去：推定利息 | | (6,956) | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 58,647 | |
注13
所得税
我們使用資產負債法確定所得税撥備。根據這一方法，遞延所得税代表資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税收後果。為將遞延税項資產減少至預期變現金額，在必要時設立估值撥備。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮現有應課税暫時性差異的未來逆轉情況、結轉年度的應課税收入、税務籌劃策略的可行性，以及估計未來的應課税收入。估值免税額可能會受到税法變化、法定税率變化和未來應納税所得額估計變化的影響。對於截至2022年12月31日的年度，我們沒有建立或釋放額外的估值津貼。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的税前收入來源和所得税支出構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入構成部分 | | | | | | |
| 美國 | | $ | (8,324) | | | $ | 51,532 | | | $ | 33,946 | |
| 外國 | | 2,216 | | | 2,503 | | | 4,736 | |
| 税前(虧損)收入總額 | | $ | (6,108) | | | $ | 54,035 | | | $ | 38,682 | |
| 所得税費用構成 | | | | | | |
| 現行所得税撥備 | | | | | | |
| 美國-聯邦 | | $ | 1,145 | | | $ | 11,860 | | | $ | 9,920 | |
| 美國--州和地方 | | 334 | | | 740 | | | 735 | |
| 外國 | | 4,558 | | | 1,477 | | | 1,704 | |
| 當期所得税撥備總額 | | 6,037 | | | 14,077 | | | 12,359 | |
| 遞延所得税準備(福利) | | | | | | |
| 美國-聯邦 | | (317) | | | (5,008) | | | (9,953) | |
| 美國--州和地方 | | 2,577 | | | (211) | | | (342) | |
| 外國 | | (75) | | | (551) | | | (333) | |
| 遞延所得税準備總額(福利) | | 2,185 | | | (5,770) | | | (10,628) | |
| 所得税總支出 | | $ | 8,222 | | | $ | 8,307 | | | $ | 1,731 | |
| 有效所得税率 | | (134.6) | % | | 15.4 | % | | 4.5 | % |
按美國法定税率計提的所得税撥備與報告的有效所得税税率的對賬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按美國法定税率計提的税收撥備 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 扣除聯邦福利後的州和地方所得税 | | (38.1) | % | | 1.1 | % | | 1.5 | % |
| 外國税 | | (24.6) | % | | 0.3 | % | | 0.8 | % |
| 不確定的税收狀況 | | 16.3 | % | | 4.1 | % | | (4.5) | % |
| 返回到撥備真實狀態 | | 8.6 | % | | (0.5) | % | | 0.3 | % |
| 外國派生無形收入扣除 | | 11.3 | % | | (7.3) | % | | (13.8) | % |
| 不可扣除的補償費用 | | (79.0) | % | | 0.5 | % | | 1.1 | % |
| 不可抵扣的交易費用 | | (59.5) | % | | — | % | | — | % |
| 税收抵免 | | 12.2 | % | | (3.8) | % | | (1.0) | % |
| 其他 | | (2.8) | % | | — | % | | (0.9) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 有效所得税率 | | (134.6) | % | | 15.4 | % | | 4.5 | % |
遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準之間的暫時性差異而釐定，並按我們預期差異將逆轉的年度的現行税率釐定。遞延税項資產和負債包括以下各項： | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產 | | | | |
| | | | |
| 薪酬和福利 | | $ | 12,461 | | | $ | 8,125 | |
| 儲量 | | 45,952 | | | 4,632 | |
| 租賃責任 | | 13,585 | | | 10,204 | |
| 社會保障延期 | | — | | | 1,874 | |
| 研究支出 | | 8,269 | | | — | |
| 税收抵免 | | 1,468 | | | — | |
| 不允許的利息 | | 23,345 | | | — | |
| 淨營業虧損 | | 2,415 | | | 1,912 | |
| 其他 | | 4,416 | | | 2,515 | |
| | | | |
| | | | |
| 遞延税項資產總額 | | $ | 111,911 | | | $ | 29,262 | |
| 遞延税項負債 | | | | |
| 商譽和無形資產 | | $ | (97,014) | | | $ | (47,228) | |
| | | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | | (13,279) | | | (2,179) | |
| 使用權資產 | | (12,278) | | | (9,571) | |
| 其他負債 | | (5,153) | | | (1,845) | |
| 遞延税項負債總額 | | (127,724) | | | (60,823) | |
| 遞延税項淨負債 | | $ | (15,813) | | | $ | (31,561) | |
不確定的税收狀況
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的未確認税收優惠期初和期末金額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 未確認的税收優惠-1月1日 | | $ | 9,321 | | | $ | 7,411 | | | $ | 7,945 | |
| 新增內容： | | | | | | |
| 本年度納税狀況 | | 373 | | | 2,139 | | | 2,765 | |
| 上一年的納税狀況 | | 613 | | | 251 | | | — | |
| 以下方面的削減： | | | | | | |
| | | | | | |
| 訴訟時效失效 | | (1,696) | | | (480) | | | — | |
| 上一年的納税狀況 | | — | | | — | | | (3,299) | |
| 未確認的税收優惠-12月31日 | | $ | 8,611 | | | $ | 9,321 | | | $ | 7,411 | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日，來自不確定税收狀況的未確認税收優惠為8.6百萬，$9.3百萬美元和美元7.4分別為100萬美元。合理地説，公司未確認的税收優惠總額將減少約$2.5在接下來的12個月裏，與可能解決的問題有關的費用為100萬美元。如果確認，將影響實際税率的未確認福利總額為#美元。8.3百萬，$9.3百萬美元，以及$7.1分別截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，不包括利息和罰款。
在截至2020年12月31日的季度內，該公司進行了利潤分割轉移定價分析，以確定是否可以為財務報告目的扣除任何潛在的外國衍生無形收入(FDII)。V2X執行了一項功能分析，重點關注與V2X計劃相關的美國和非美國角色和支持活動，以向位於外國的美國軍事基地提供服務。根據這一進一步分析，確定該公司可以支持#美元。7.1在2018至2020年的三年期間，聯邦和州FDII受益100萬美元，其中2.6百萬，$2.5百萬美元，以及$2.0分別與2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日相關的百萬美元。在截至2022年12月31日的季度內，該公司更新了2022年利潤分配分析，以計入V2X計劃的變化。根據最新分析，該公司為FDII福利提供了#美元。0.4百萬美元。在截至2022年12月31日的季度內，公司公佈了2018年來自不確定頭寸的未確認税收優惠$1.72018年納税年度的訴訟時效於2022年底到期。公司繼續
每年保留一部分FDII福利，並繼續監測進一步的指導和潛在的美國税制改革，這可能會改變FDII計算方式的機制。
在我們的綜合損益表中，我們將與税務有關的利息歸類為利息支出的組成部分，將税收處罰歸類為所得税支出的組成部分。本公司確認與税務事宜有關的淨利息#美元。0.2百萬，$0.2百萬美元，以及$0.0在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，分別為100萬美元。該公司已累計應計$0.8百萬美元和美元0.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的淨利息和罰款分別為100萬美元。
本公司並無就若干外國附屬公司的未分配收益記錄遞延税項負債，因為該等收益被視為無限期再投資。如果收益被分配，該公司可能需要繳納聯邦所得税和外國預扣税。
該公司在美國和多個外國司法管轄區提交所得税申報單。本公司在2018年前不再接受美國聯邦或州所得税審查。根據美國公認會計原則，我們可以做出會計政策選擇：(I)將未來美國計入與全球無形低税收入(GILTI)相關的應納税所得額視為發生時的當期費用(“期間成本法”)，或(Ii)將此類金額計入公司的遞延税額計量(“遞延法”)。我們選擇在期間成本法下對GILTI進行會計處理，作為一項會計政策，因此與GILTI相關的預期未來費用不會反映在我們的財務報表中。
附註14
離職後福利計劃
我們贊助二固定繳款儲蓄計劃，允許員工根據指定的指導方針繳納部分税前和/或税後收入。公司將符合條件的員工繳費的百分比匹配到員工基本工資的某些限制。我們計入收入的等額繳款部分為 $17.4百萬，$8.7百萬美元和美元6.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。2022年的增長主要是由於合併。
本公司參與集體談判協議涵蓋的某些員工的多僱主養老金計劃。繳費以符合條件的工時的特定小時費率為基礎。與這些計劃相關的公司費用為$6.3百萬，$1.1百萬美元和美元3.0分別在2022年、2021年和2020年期間達到100萬。2022年比2021年增加是因為合併，而2021年費用減少是因為2020年9月完成了一項分包合同。在分包合同完成時，個人不再是公司僱員，公司解除了代表前僱員為相關多僱主養老金計劃提供資金的合同義務。本公司不知道與這些計劃有關的任何重大未來義務或資金需求，除了計劃參與者按工作時間支付的持續繳款外。這些多僱主養老金計劃中的任何一項對公司來説都不是重要的。
V2X，Inc.擁有二非限制性遞延薪酬計劃，一個是在2021年第一季度建立的，另一個是在合併中假定的。根據這些計劃，參與者有資格在遞延納税的基礎上推遲部分薪酬。該計劃中的資產由拉比信託基金持有。計劃投資和債務在合併資產負債表中分別計入其他非流動資產和其他非流動負債，代表與遞延補償計劃有關的公允價值。對計劃投資和債務公允價值的調整計入業務費用。 截至2022年12月31日和2021年12月31日的計劃資產和負債為1.5百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。
2014年9月11日，我們的董事會通過並批准了Vectrus Systems Corporation的超額儲蓄計劃(超額儲蓄計劃)。由於聯邦法律限制了可用於確定符合納税條件的計劃的員工和僱主繳費金額的補償金額，因此我們建立了超額儲蓄計劃，以允許基於符合條件的員工的基本工資超過這些限制的公司繳費。不允許員工繳費。超額儲蓄計劃下的所有餘額均保存在公司的賬簿上，並根據超額儲蓄計劃中定義的穩定價值基金的收益或虧損，對計劃下的累計儲蓄進行貸項和扣減。福利一般將在僱員離職之日後的第七個月一次性支付。員工是100%始終歸於貸記到其賬户的任何金額。儘管該計劃並未結束，但由於合併，超額節省的資金得到了支付。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們已累計0.1百萬美元和美元0.2百萬 oF超額儲蓄計劃下的繳款。
本公司自2016年起實施經修訂及重述的高級管理人員離職薪酬計劃(經修訂計劃)。根據修訂後的計劃提供的解僱福利是ASC 712-10-補償-非退休離職後福利定義的其他離職後福利。根據修改後的計劃，福利將根據員工的服務年限授予或積累；但是，福利的支付是不可能的，公司確實如此
沒有能力可靠地估計在修改後的計劃下何時會發生無故非自願終止。因此，根據經修訂計劃，本公司在行政人員受僱期間並無就遣散費應計福利責任。
注15
承付款和或有事項
一般信息
我們不時參與各種調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律程序，包括政府調查和與我們業務運營相關的索賠。此外，美國政府客户定期就某些潛在的不允許成本向公司提出索賠和罰款建議。當這些調查結果提交時，V2X和美國政府代表進行討論，使V2X能夠評估這些索賠的是非曲直以及評估索賠金額。在適當的情況下，應計提準備金，以反映與美國政府代表提出的事項有關的可能損失。此類評估以及與法律訴訟規定有關的任何評估都會根據我們掌握的最新信息，按季度進行審查，以確定是否充分。我們已經估計和應計了$27.6百萬 aND$9.6截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別在綜合資產負債表中的其他應計負債中計入如下所述的法律訴訟和與我們的政府合同有關的索賠，包括美國政府尚未完成其已發生成本審計的年份。雖然任何法律事項或索償的最終結果不能肯定地預測，但根據目前的資料，包括我們對特定索償的是非曲直的評估，我們並不預期任何個別或整體的斷言或未斷言的法律或合約索償或法律程序會對我們的現金流、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
美國政府合同、調查和索賠
我們有美國政府的合同，這些合同的資金是逐年遞增的。美國國會或執行機構通過削減機構或項目預算而改變政府政策、優先事項或資金水平，可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們與美國政府的合同可隨時被美國政府終止或暫停，無論是否有理由。此類合同中止或終止可能導致不可報銷的費用或費用，或以其他方式對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國政府部門和機構有權調查公司的各種交易和運營，調查結果可能導致行政、民事或刑事訴訟，最終結果可能是罰款、罰款、償還或補償性或三倍損害賠償。美國政府法規規定，針對承包商的某些調查結果可能導致暫停或取消未來美國政府合同的資格，或失去公司或運營部門或子部門的出口特權。由於該公司依賴美國政府合同，暫停或取消其資格可能會對該公司產生實質性的不利影響。
美國政府機構，包括DCAA、DCMA和其他機構，定期審計和審查我們在政府合同、間接費率和定價實踐方面的表現，以及對適用的合同和採購法律、法規和標準的遵守情況。因此，向美國政府客户計費或應計費的成本可能會在此類機構進行審計後進行調整。美國政府機構還審查我們的業務系統是否符合政府標準，包括我們的會計、掙值管理、估算、材料管理和會計、採購和物業管理系統。
在履行我們的合同時，我們經常要求修改合同，這需要美國政府客户提供額外資金。大多數情況下，這些請求是由於客户對工作範圍的更改所致。雖然根據我們的合同，我們有權收回這些成本，但與我們的美國政府客户的行政程序可能會曠日持久。根據情況，我們定期提交REA，有時會轉換為索賠。在某些情況下，我們的美國政府客户對這些請求存在爭議。我們相信，我們尚未解決的修改、REAS和其他索賠將得到解決，不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性不利影響。
由於美國政府與前母公司之間的最終間接費率談判，我們必須對前母公司在2007至2014年間分配給我們業務的成本進行調整。2022年7月7日，我們接受了美國政府的提議，解決了這一涉及我們支付微不足道的金額的法律問題，從而結束了這一事件。關於我們的前父母，我們相信我們在經銷協議下得到了完全的賠償，並已通知我們的前父母美國政府在這件事上的決定結束了我們的上訴。
新冠肺炎大流行
2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎指定為全球大流行。新冠肺炎對公共衞生和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成了金融市場的波動。此外，2021年9月，拜登政府發佈了一項行政命令，要求共建新冠肺炎
聯邦承包商的疫苗接種要求，但在某些有限的情況下除外。自那以後，多個法院下令執行這項行政命令，儘管法院的裁決在適用或禁令適用的州並不統一。聯邦政府已經表示，暫時不會強制執行疫苗接種任務。
新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的最終影響程度，包括我們在預期時間框架內執行我們計劃的能力，將取決於未來的發展，包括新冠肺炎後續的任何潛在浪潮或變體；新冠肺炎疫苗的有效性、分銷和接受度；對金融市場和全球經濟的最終影響；政府對國防承包商的新規定(包括強制接種疫苗)，以及美國政府、州和地方政府官員以及國際政府為防止疾病傳播而採取的其他相關行動。所有這些都仍是不確定的，無法預測。
在截至2022年12月31日的一年中，新冠肺炎的影響對我們的財務業績並不重要。
附註16
基於股票的薪酬
公司維持一項股權激勵計劃，即2014年綜合激勵計劃，該計劃自2022年10月27日起修訂並重述(2014綜合計劃)，以管理授予V2X員工和董事的獎勵，包括不合格股票期權(NQO)、限制性股票單位(RSU)、總股東回報(TSR)獎勵和其他獎勵。我們將NQO和股票結算的RSU作為基於股權的薪酬獎勵。下文所述的TSR獎勵和現金結算的RSU被計入基於責任的補償獎勵。
有幾個3.5根據2014年綜合計劃授權發行的公司普通股中的100萬股。截至2022年12月31日，1.4仍有100萬股可用於未來的獎勵。
基於股票的薪酬支出和相關税額b影響我們綜合損益表的因素如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 基於股權的獎勵的補償費用 | | $ | 31,897 | | | $ | 7,261 | |
| 基於責任的賠償的補償費用 | | 839 | | | 1,070 | |
| 總薪酬成本，税前 | | $ | 32,736 | | | $ | 8,331 | |
| 未來税收優惠 | | $ | 7,726 | | | $ | 1,810 | |
以負債為基礎的獎勵在每個報告期結束時重新估值，以反映公允價值的變化。於2022年，為配合合併，公允價值於完成日期計量，未來獎勵支出總額固定為#美元。4.6百萬美元。該公司支付了$2.9百萬美元和美元2.5在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，分別與基於責任的補償獎勵有關的百萬美元。
截至2022年12月31日，與基於股權和基於責任的獎勵有關的未確認補償費用總額為#美元26.4百萬美元和美元2.1，預計將在加權平均期間按比例確認1.53年和1.81分別是幾年。
非限定股票期權
NQO在授予日的第一、第二和第三週年紀念日以三分之一的增量授予併到期10自授予之日起數年。
以下是截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日我們的國家質量目標的狀況以及截至這些年的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千，每股數據除外) | | 股票 | | 每股加權平均行權價 | | 股票 | | 每股加權平均行權價 | | 股票 | | 每股加權平均行權價 |
| 截至1月1日未償還， | | 59 | | | $ | 23.19 | | | 74 | | | $ | 23.37 | | | 77 | | | $ | 23.30 | |
| 授與 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | | (17) | | | $ | 24.02 | | | (15) | | | $ | 24.04 | | | (3) | | | $ | 21.43 | |
| 沒收、取消或過期 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 未清償並可於12月31日行使， | | 42 | | | $ | 22.86 | | | 59 | | | $ | 23.19 | | | 74 | | | $ | 23.37 | |
| | | | | | | | | | | | |
所有未完成的NQO均可行使。下表彙總了截至2022年12月31日未完成和可行使的NQO的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位為千，每股數據除外) | | 未償還和可行使的期權 | | |
| 每股行權價格區間 | | 數 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 每股加權平均行權價 | | 聚合內在價值 | | | | | | | | |
$20.06 - $21.98 | | 34 | | | 3.03 | | $ | 21.68 | | | $ | 661 | | | | | | | | | |
$24.61 - $32.49 | | 8 | | | 0.84 | | 27.83 | | | 107 | | | | | | | | | |
| 總期權和合計內在價值 | | 42 | | | 3.87 | | $ | 22.86 | | | $ | 768 | | | | | | | | | |
上表中的合計內在價值代表税前內在價值總額，基於我們的收盤價#美元。41.29在2022年12月31日，如果所有期權持有人都在該日行使了他們的期權，那麼期權持有人就會收到這筆錢。截至2022年12月31日，還沒有可執行的“現金”期權。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，已行使期權的內在價值合計為0.2百萬，$0.4百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。
限售股單位
RSU的公允價值是根據V2X普通股在授予之日的收盤價確定的。一般而言，根據2014年綜合計劃，對於2014年及以後授予的員工RSU，三分之一的獎勵在授予日期後的三個週年日的每一天授予。董事RSU通常每年授予一次，並在授予日期約一年後授予。2022年撥款用於三董事的任期縮短，於2022年7月5日合併完成之日結束。RSU沒有投票權。如果員工在離職前離開公司，無論是辭職還是離職，RSU都將被沒收。如果員工退休或因非原因被公司解僱，可授予全部或按比例的RSU。
2022年7月5日，根據合併協議的條款，該公司發佈了一份額外的1,346,089RSU，授予日期公允價值為#美元33.92每股，授予Vertex的某些員工(更替獎)。替換獎勵將以公司普通股的股票形式進行結算，517,918替換獎歸屬於六個月贈款日期後的週年紀念日和剩餘的四分之一828,171更換獎授予每一位四六個月贈與日期之後的週年日期。
下表提供了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度未償還債務單位的前滾情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千，每股數據除外) | | 股票 | | 加權平均授予日期每股公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期每股公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 截至1月1日未償還， | | 245 | | | $ | 51.18 | | | 253 | | | $ | 41.67 | | | 301 | | | $ | 30.30 | |
| 授與 | | 236 | | | $ | 35.83 | | | 155 | | | $ | 56.43 | | | 130 | | | $ | 51.82 | |
| 替換獎 | | 1,346 | | | $ | 33.92 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 既得 | | (171) | | | $ | 44.85 | | | (137) | | | $ | 40.04 | | | (152) | | | $ | 30.60 | |
| 作為交換籤發 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 16 | | | $ | 52.28 | |
| 已取消交換 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (16) | | | $ | 29.00 | |
| 被沒收或取消 | | (28) | | | $ | 44.12 | | | (26) | | | $ | 48.73 | | | (26) | | | $ | 45.59 | |
| 截至12月31日未償還， | | 1,628 | | | $ | 35.47 | | | 245 | | | $ | 51.18 | | | 253 | | | $ | 41.67 | |
於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內歸屬的回購單位的總授權日公平價值為$7.7百萬, $5.5百萬美元和美元4.6分別為100萬美元。
2020年8月11日，我們的全部未償還款項15,839以負債為基礎的現金結算限制性股票單位補償獎勵(CRSU)被交換為15,839RSU。截至交換日期，CRSU和RSU具有相同的歸屬條件，公允價值為#美元。52.28，以及未確認的補償費用$0.4 million.
總股東回報獎
TSR獎勵是基於績效的現金獎勵，受三年制演出期。在業績期間結束後，根據具體業績目標的實現情況，以現金支付賺取的任何款項。為配合合併，業績成就公允價值於2022年7月4日按美元計量。4.6100萬美元，未來的總賠款固定在這個價值上。
截至2022年12月31日止年度, 2021年和2020年，我們授予TSR獎項，總目標TSR價值為$2.8百萬, $2.2百萬美元，以及$3.1分別為100萬美元。TSR獎勵的公允價值是根據該公司相對於標準普爾1500指數中航空航天和國防公司表現的表現按季度計算的。視乎本公司在三年制績效期間，付款範圍可能為0%至200目標值的%。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，0.8百萬，$1.1百萬美元和美元3.6TSR獎勵的銷售、一般和行政費用分別為100萬美元。支付的款項$1.1百萬於2023年1月為2020年TSR獎支付了$2.92022年1月為2019年TSR獎項支付了100萬美元，支付了#2.52018年TSR獎在2021年1月獲得了100萬美元的獎金。2021年和2022年TSR獎的付款(如果有的話)預計將分別在2024年1月和2025年1月支付。截至2022年和2021年12月31日，我們有$2.5百萬及$4.5在綜合資產負債表的其他應計負債和其他非流動負債中，分別計入與TSR獎勵相關的負債100萬歐元。
附註17
股東權益
截至2022年12月31日，我們的授權資本包括100.0百萬股普通股和10.0百萬股優先股。在2022年12月31日，有30.5已發行和已發行普通股100萬股。不是優先股分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行併發行。
我們發行普通股與我們的2014年綜合計劃相關。確實有3.5根據該計劃授權的普通股為百萬股。截至2022年12月31日，我們的餘額為1.4根據該計劃，可用於未來授予的普通股為100萬股。因到期、沒收、註銷或以其他方式不發行股票而終止的與獎勵有關的任何股票，以現金代替股票結算，或在委員會允許下交換不涉及股票的獎勵，並可根據2014年綜合計劃再次授予。
注18
後續事件
債務
高級擔保信貸安排
於2023年2月28日，本公司的間接全資附屬公司Vertex AerSpace Services Corp.(“借款人”)與作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人及信用證發行人的美國銀行訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定為$750優先擔保融資100萬美元，對借款人的幾乎所有資產擁有第一留置權，包括#500百萬五年制循環信貸安排和五年制 $250百萬定期貸款。該等信貸安排所得款項用於(其中包括)(I)償還第一份留置權信貸協議的一部分，(Ii)償還第二份留置權信貸協議的全部未償還款項，及(Iii)償還全部未償還的ABL信貸安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
V2X，Inc. | |
| /威廉·B·中午 | |
發信人：威廉·B·努恩 | |
首席會計官 |
(首席會計主任) |
| 日期：2023年3月2日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份和指定的日期簽署如下。
| | | | | | | | |
| 簽名 | 標題 | 日期 |
/s/Charles L.Prow 查爾斯·L·普勞 | 總裁和董事首席執行官 | March 2, 2023 |
/s/Susan D.Lynch 蘇珊·D·林奇 | 首席財務官 | March 2, 2023 |
/威廉·B·中午 William B. Noon | 首席會計官 | March 2, 2023 |
瑪麗·L·豪厄爾 瑪麗·L·豪厄爾 | 椅子和董事 | March 2, 2023 |
/s/小約翰·愛德華·博英頓 小約翰·博伊靈頓。 | 董事 | March 2, 2023 |
/s/迪諾·M·庫蘇馬諾 庫蘇馬諾 | 董事 | March 2, 2023 |
/s/Lee E.Evangelakos Lee E.Evangelakos | 董事 | March 2, 2023 |
/s/梅爾文·F·帕克 梅爾文·F·帕克 | 董事 | March 2, 2023 |
/s/Eric M.Pillmore 埃裏克·M·皮爾莫爾 | 董事 | March 2, 2023 |
/s/Joel M.Rotroff 喬爾·M·羅特羅夫 | 董事 | March 2, 2023 |
/s/尼爾·D·斯奈德 尼爾·D·斯奈德 | 董事 | March 2, 2023 |
/s/Stephen L.Waechter 斯蒂芬·L·韋克特 | 董事 | March 2, 2023 |
/s/菲利普·C·威德曼 菲利普·C·威德曼 | 董事 | March 2, 2023 |
