美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至該年度:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
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(小企業發行人在其章程中的名稱) |
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(國家或其他司法管轄區 (法團成員) |
| (佣金) 文件編號) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
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根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:
無
(班級名稱)
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如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是的☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。
用複選標記表示根據S-K條例第405項(本章的第229.405節)披露的違法者是否未包含在本文中,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☐(不要檢查是否有較小的報告公司) | 規模較小的報告公司 | ||
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| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
截至2022年6月30日,也就是註冊人第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$
截至2023年3月2日,註冊人普通股的流通股數量為
以引用方式併入的文件
註冊人有關其2023年股東周年大會的最終委託書部分(“2023年委託書”)以參考方式併入本年報以表格10-K表示的第III部分。2023年的委託書將在與本報告相關的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
第一部分 | ||||
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第1項。 | 業務説明 |
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第1A項。 | 風險因素 |
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項目1B。 | 未解決的員工意見 |
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第二項。 | 屬性 |
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第三項。 | 法律訴訟 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
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第II部 | ||||
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第五項。 | 普通股市場及相關股東事宜 |
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第六項。 | 選擇財務數據 |
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第7項。 | 管理層的討論、分析和運營的結果 |
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第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
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第八項。 | 財務報表和補充數據 |
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第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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第9A項。 | 控制和程序 |
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項目9B。 | 其他信息 |
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第三部分 | ||||
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第10項。 | 董事、高管與公司治理 |
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第11項。 | 高管薪酬 |
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
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第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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第14項。 | 首席會計師費用及服務 |
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第四部分 | ||||
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第15項。 | 陳列品 |
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| 簽名 |
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EX-21.1 | 註冊人的子公司 |
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EX-23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
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EX-31.1 | 根據第302節進行首席財務官認證 |
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EX-31.2 | 根據第302節進行首席財務官認證 |
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EX-32.1 | 根據第906條進行的首席執行官認證 |
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EX-32.2 | 根據第906條進行首席財務官認證 |
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EX-101.INS | XBRL實例文檔 |
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EX-101.SCH | XBRL分類擴展架構 |
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EX-101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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EX-101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
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EX-101.LAB | XBRL分類擴展標籤LINKBASE |
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EX-101.PRE | XBRL分類擴展表示LINKBASE |
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2 |
目錄表 |
警示聲明
本10-K表格中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務描述”中的陳述,均為前瞻性陳述,或可能被視為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述涉及假設、已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致Issuer Direct Corporation的實際結果、業績或成就與本10-K表格中包含的此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
作為公司管理層,我們可能會不時就我們的長期目標或預期發表書面或口頭的前瞻性聲明,這些聲明可能會包含在我們提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的文件、向股東提交的報告以及我們網站上提供的信息中。
“很可能”、“預計”、“預測”、“估計”、“項目”、“計劃繼續”、“相信”或類似的表述可以識別“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與歷史收益以及目前預期或預測的結果大相徑庭。我們希望提醒您,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述僅反映了所作日期的情況。我們呼籲您注意可能影響我們的財務業績並可能導致未來期間的實際結果與任何當前報表中就未來期間表達的任何意見或聲明大不相同的重要因素。
以下列出的重要風險因素並非包羅萬象,我們明確拒絕承擔義務公開修改任何前瞻性陳述,以反映此類陳述日期後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。在可能影響我們實現預期經營結果和增長計劃目標的能力和/或影響我們股票市場價格的因素中,包括(請參閲第1A項中的風險因素完整清單):
| ● | 對關鍵人員的依賴。 |
| ● | 與基於交易的收入相關的季度經營業績波動。 |
| ● | 我們有能力成功整合和運營收購的資產、業務、合資企業和/或子公司。 |
| ● | 我們有能力成功地開發新產品,並將它們推向我們經營的市場。 |
| ● | 影響我們的運營以及對我們產品和服務的需求的法律法規的變化。 |
可用信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、iXBRL財務數據、Form 8-K當前報告、委託書以及根據修訂後的1934年證券交易法第13(A)和15(D)節提交或提交的這些報告的修正案,均可在我們網站的投資者關係部分免費獲得,網址為www.IserDirect.com。
美國證券交易委員會設有一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為www.sec.gov。公眾可以在20549華盛頓特區東北大街100 F Street的美國證券交易委員會公共資料室閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的任何材料。公眾可致電美國證券交易委員會索取有關公眾資料室的運作資料,電話為1-800-美國證券交易委員會-0330。
3 |
目錄表 |
第一部分
第1項業務描述
公司概述
概述
除非另有説明,否則發行人直接公司及其子公司在下文中統稱為“發行人直接公司”、“公司”、“我們”或“我們的”。我們的公司總部位於北卡羅來納州羅利市格倫伍德大道一號1001室,郵編:27603。
我們通過我們的投資者關係網站、美國證券交易委員會備案文件、投資者活動、新聞和收益發布、公開電話會議、網絡廣播和社交媒體向投資者發佈重要的財務信息。我們使用這些渠道與我們的投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他相關事宜進行溝通。我們在其中一些渠道上發佈的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對Issuer Direct感興趣的人審查我們向所有渠道發佈的信息,包括我們的社交媒體帳户。
我們是一家領先的通信和合規公司,為公共關係和投資者關係專業人士提供解決方案。我們的全面解決方案被成千上萬的客户使用,從新興的初創公司到價值數十億美元的全球品牌,通過我們行業領先的新聞通訊社、IR網站解決方案、活動技術和合規解決方案,確保他們最重要的時刻接觸到正確的受眾。我們的平臺幫助我們的客户高效地管理他們的活動,同時尋求將他們的消息分發給全球的關鍵參與者、投資者、市場和監管系統。
我們的平臺由幾個相關但不同的通信和合規模塊組成,公司和客户每個季度都會使用這些模塊。因此,我們在以下兩個主要類別中披露或收入:(I)通信和(Ii)合規。下面是一個信息圖,描述了我們今天提供的這兩個主要類別中的每一個產品:
在接下來的幾年裏,我們預計我們業務的通信部分將繼續增長,無論是在總體收入方面,還是與我們業務的合規部分相比,就像過去一樣。因此,我們計劃繼續投資於我們打算納入我們的通信產品陣容的產品。在我們的大多數目標市場中,客户需要幾個單獨的服務和/或軟件提供商來滿足他們的投資者關係和通信需求。我們相信,我們的平臺可以在單一、安全、基於雲的平臺中滿足所有這些需求,該平臺提供客户控制、提高效率、展示明確的價值,最重要的是,從一個集中平臺提供一致且合規的消息傳遞。
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目錄表 |
我們與多元化的客户羣合作,其中不僅包括公司發行人和私人公司,還包括投資銀行、專業公司,如投資者關係和公關公司,以及會計和法律界。我們的客户及其服務提供商使用我們的平臺和相關解決方案,從文件創建一直到向監管機構、新聞媒體、金融平臺和客户股東傳播。私營公司主要使用我們的新聞發佈、新聞編輯室和網絡廣播產品和服務在全球傳播他們的信息。
我們還與幾家精選證券交易所合作,根據協議提供我們平臺的某些部分,以將我們的產品整合到他們的產品中。我們相信,這樣的合作關係將繼續增加對目標客户羣的敞口,這可能會影響我們的收入和市場上的整體品牌。
通信
我們的交流平臺由我們的新聞稿發佈業務(品牌為ACCESSWIRE和Newswire)、我們的網絡廣播和活動業務、專業會議和活動軟件以及我們的投資者關係網站技術組成。我們目前正在將ACCESSWIRE和Newswire新聞發佈平臺整合到一個系統中,這將為我們的客户提供這兩個系統結合在一起的所有好處。這些產品作為我們的通信訂閲的主要部分銷售,以及單獨銷售給全球客户,並在下文中進一步介紹。
收購iNewswre.com LLC
2022年11月1日,我們收購了特拉華州有限責任公司iNewswre.com LLC的所有已發行和未償還的會員權益。Newswire是一家媒體技術公司,為客户提供新聞稿分發、媒體數據庫、媒體監控和新聞編輯室,通過付費媒體提高品牌知名度,通過更好的搜索引擎優化識別提高在線知名度,並通過有針對性的數字營銷活動提供更多銷售諮詢。通過其媒體優勢平臺(“MAP”),Newswire為尋求在正確的時間為正確的目的向正確的受眾傳遞正確的信息的大小企業實現了媒體和營銷溝通的自動化。
我們相信,這筆交易將加強我們的整個通信產品組合,並與我們的ACCESSWIRE業務相結合,使我們的新聞稿發行業務發展成為北美最大的新聞稿發行平臺之一。此次收購幾乎使我們的新聞稿客户羣翻了一番,並將我們認為合格的人員與強大的分銷、技術和品牌結合在一起。新聞通訊社的客户將從ACCESSWIRE在過去七年中建立的全球足跡中受益,而Issuer Direct的客户將可以訪問新聞通訊社全新的媒體數據庫平臺、分析及其地圖。最後,我們相信,此次收購還將為合併後的公司帶來有意義的運營協同效應。
通過MAP產品,Newswire提供了一種媒體和營銷傳播工具,將客户擁有的媒體轉化為付費媒體機會,以加快業務增長。MAP Market Builder提供集成的媒體和營銷溝通計劃,旨在增加網站流量、合格的線索並降低新客户的採購成本。
ACCESSWIRE
我們現有的新聞稿產品,以ACCESSWIRE品牌進行營銷,是一項新聞傳播和媒體外展服務。ACCESSWIRE產品側重於為全球私人和上市公司發佈新聞稿。我們相信,ACCESSWIRE正在成為新聞業具有競爭力的替代方案,因為我們已經能夠利用我們的技術進步來允許客户自行編輯新聞稿或根據需要使用我們的編輯人員來編輯新聞稿。我們繼續擴大我們的分銷點,改進我們的目標,並增強我們的分析報告。我們還為我們的ACCESSWIRE產品提供了電子商務元素,客户可以自行選擇他們的分發,註冊,然後在幾分鐘內上傳他們的新聞稿供編輯審查。我們相信,與前一年相比,這些改進幫助ACCESSWIRE每年的收入都有所增加,我們預計這一趨勢將在未來幾年繼續下去。我們還能夠保持較高的毛利率,同時為我們的客户提供靈活的定價,可以選擇按版本付費或簽訂指定版本包的長期協議。
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目錄表 |
與全球其他通訊社一樣,ACCESSWIRE的新聞發佈依賴於幾個關鍵合作伙伴。我們任何合作伙伴關係的中斷都可能對ACCESSWIRE和我們的整體業務產生實質性的不利影響。
新聞編輯室
ACCESSWIRE和投資者關係網站業務的自然擴展是我們的企業新聞室,我們在2021年第三季度將其推向市場。此產品可以是任何客户的ACCESSWIRE或Communications訂閲帳户的附加服務。新聞編輯室套件包括一個定製的新聞編輯室頁面生成器、一個品牌資產管理器和聯繫管理器。
我們的新聞編輯室套房滿足了希望與媒體、記者、客户以及投資界建立聯繫的客户的需求。根據TekGroup的一項調查,大多數記者和媒體專業人士表示,包括數字媒體、新聞工具包和視頻在內的新聞編輯室的重要性。我們相信,我們的新聞編輯室套件通過包括以下三個組件來實現這一點:
新聞編輯部頁面-為客户定製的URL自助發佈系統,可自動將ACCESSWIRE新聞添加到他們的新聞編輯室,並允許他們將來自網絡的任何其他提及、文章或帖子添加到他們的新聞編輯室。客户可以自行管理此平臺,以自定義顏色、字體、徽標、圖像、社交整合以及聯繫人和客户URL。
品牌資產經理-一個可定製的圖片、視頻和新聞工具包的庫,可以私下和公開共享,也可以集成到ACCESSWIRE編輯器中,以便輕鬆訪問客户的高分辨率圖像。所有資產都加了標籤,以便為我們的客户提供查看和下載分析。此功能的後續版本將允許在與我們客户的資產接觸時進行更好的分析。
聯繫經理-一種技術,允許我們的客户為其受眾提供快速訂閲特定品牌的警報或通知的能力。客户有能力自動或基於時間交付他們的故事。客户還可以直接從他們的控制面板獲取接洽和交付報告。
網絡直播和活動
我們的網絡廣播和活動業務由我們的收益電話會議網絡廣播解決方案和我們的虛擬會議和活動軟件(如年度會議、交易/非交易路演、分析師日和股東日)組成。2020年,我們對這些帶有虛擬組件的產品的需求達到了歷史最高水平,這在很大程度上要歸功於新冠肺炎的流行。整個行業已經開始看到虛擬活動的數量減少,特別是年度會議和交易/非交易路演,因為客户依賴內部企業解決方案或迴歸大流行前的旅行和麪對面會議,從而減少了對虛擬組件的需求。這導致了自前幾年以來對我們的虛擬部件的需求下降。
傳統的財報電話會議和網絡直播是一個競爭激烈的市場,大部分業務來自投資者關係和通訊公司的從業者。我們估計,北美每個季度大約有5000家公司舉辦財報活動,其中包括電話會議、網絡直播或兩者兼而有之。我們的平臺融入了盈利活動的其他元素,包括盈利日期/電話會議公告、盈利新聞稿和美國證券交易委員會Form 8-K申報文件。目前,我們有幾個競爭對手可以提供這種集成的全方位服務解決方案,但我們相信,我們的實時事件設置和集成方法提供了一種更有效的流程管理方式。
此外,為了擴大我們網絡廣播平臺的覆蓋範圍,我們在我們的股東外聯模塊中直播了更多公司的收益活動,無論這些活動是否在我們的平臺上進行,這有助於吸引新的受眾,並使公司能夠查看他們對每個活動的分析和參與度。在2021年上半年,我們向客户發佈了這一實時參與和分析儀錶板的第一個版本。
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目錄表 |
我們的VisualWebcaster平臺(“VWP”)是一個基於雲的網絡廣播、網絡研討會和虛擬會議平臺,為各種規模的觀眾提供實時和點播流的活動。VWP允許客户創建、製作和提供活動,我們認為這大大加強了我們的網絡廣播產品和通信產品。VWP技術使我們能夠每年舉辦數千場網絡廣播,使我們的網絡廣播業務從歷史上以收益為基礎的活動擴展和多樣化,包括任何類型的虛擬活動。隨着我們擴展我們的平臺,對我們來説至關重要的是,我們的解決方案既要服務於我們的核心上市公司,也要服務於越來越多的私人客户。
專業會議和活動軟件
我們的專業會議和活動軟件是我們目前授權給投資者會議組織者的訂閲產品,我們認為在2020年前,他們總共舉辦了1,000多場活動。這一數字在2020年大幅下降,預計在不久的將來將保持在下降的水平,但面對面活動在整個2022年開始增加。這款軟件也可以作為本地移動應用程序使用,為組織者、發行者和投資者提供註冊、請求和批准一對一會議、管理日程、執行活動推廣和贊助、打印與會者徽章和管理住宿的能力。這種基於雲的產品可以在虛擬或面對面的會議環境中使用,並集成在我們的通信訂閲產品中,包括新聞專線、新聞編輯室、網絡廣播和股東目標定位。我們相信,這種整合為我們為專業會議組織者提供了市場上其他地方無法提供的獨特服務。我們相信,這款軟件有助於使我們的平臺成為投資銀行、發行人和投資者的首選平臺。
投資者關係網站
我們的投資者關係內容網絡是我們的通信產品的另一個組成部分,用於創建公司網站的投資者關係標籤。這個投資者關係內容網絡是一系列強大的數據饋送,包括新聞饋送、股票饋送、基本面、監管申報、公司治理和許多其他組成部分,這些數據來自世界各地的大多數主要交易所和新聞發佈機構。客户可以訂閲其中的一個或多個數據饋送,或作為為尋求在其公司網站上展示我們的內容的首次公開募股前公司、美國證券交易委員會報告公司和合作夥伴而設計和託管的網站的組成部分。我們的投資者關係內容網絡的明顯好處是它與我們的其他通信產品集成在一起。因此,公司可以製作公開分發的內容,這些內容會自動鏈接到他們的公司網站,分發給目標羣體,並放置到我們的數據饋送合作伙伴中。
合規性
我們的合規產品包括我們的財務報告披露軟件、股票轉讓服務以及相關的年度會議、印刷和股東分配服務。其中一些產品作為合規訂閲的一部分出售,也可以單獨出售給全球客户。
信息披露軟件和服務
我們的披露報告模塊是一個文件轉換、編輯和歸檔服務,專為尋求將文件起草、編輯和歸檔過程外包給美國證券交易委員會的EDGAR系統的報告公司和專業人士而設計。我們的披露業務還為公司提供了使用我們的內部員工來協助轉換、標記和歸檔其文件的能力。我們通過披露軟件和服務產生收入,在大多數情況下,客户在年度協議中同時擁有這兩個組成部分,而其他人則在服務完成時支付服務費用。
我們的內聯XBRL(內聯可擴展商業報告語言或“iXBRL”)產品現在包括滿足2021年生效的新強制美國證券交易委員會披露要求的升級。
舉報人熱線
我們的舉報人熱線是我們平臺內的一個附加產品。該系統提供安全通知和基本事件工作流管理流程,與公司的公司治理告密者政策保持一致。作為紐約證券交易所(“NYSE”)發行的支持和補貼捆綁產品,我們被介紹給在紐約證券交易所上市的新IPO客户和其他大盤股客户。自2014年以來,我們一直是紐約證交所這一舉報人解決方案的指定補貼提供商。2020年,紐約證券交易所續簽並延長了最初的補貼期限,從兩年延長到四年,根據這一期限,前兩年是在補貼下提供的,增加的兩年是按照我們的標準認購率提供的。最近,我們一直在努力升級工作流程中的事件響應和管理部分,預計將於2023年完成。
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目錄表 |
轉庫模塊
我們的合規產品中一個有價值的訂閲附加功能是,我們的客户能夠訪問有關其股東、股票分類賬和報告的實時信息,並通過我們基於雲的股票轉移模塊發行新股。管理上市公司或上市前公司的資本表是公司治理和透明度的基石,因此公司和社區銀行選擇我們來幫助他們滿足股票轉讓需求,包括債券發行和股息管理。這是一個整體收入下降的行業,因為它受到了用數字證書取代紙質證書的影響。然而,我們一直專注於銷售我們平臺的股票轉讓組件的訂閲,允許客户訪問我們的基於雲的系統,以便移動股票或查詢股東,我們相信這為我們的客户和我們帶來了更高效的流程。
年會/代理投票平臺
我們的代理模塊是作為我們的客户及其登記在冊的股東的完全集成的實時投票平臺進行營銷的。此模塊用於我們為客户管理的每個年度會議或特別會議,並提供全套郵寄和互聯網可用性通知選項。
此模塊已整合到我們的網絡廣播產品中,使我們的客户能夠面對面或完全虛擬地舉行年度會議,這在新冠肺炎疫情爆發後經常被要求。我們的解決方案結合了股東和嘉賓登記、投票集成、出席情況的實時統計、音頻、視頻和演示功能,以及全面管理的會議經理和選舉檢查員。儘管我們認為,年度會議的虛擬組成部分既有利於所有股東,也有利於公司治理,但不能保證這一產品在市場上長盛不衰。
股東分配
在過去的幾年裏,我們一直致力於完善我們的客户向投資界和其他地方傳遞信息的數字分發模式。這是通過將我們的股東外展模塊投資者網絡整合到我們的合規產品中並與其一起實現的。目前訂閲此模塊的客户大多是PrecisionIR(PIR)-年報服務(ARS)的歷史用户,以及購買整個平臺訂閲的新客户。我們將一些客户從傳統的ARS業務轉移到了這項新的數字訂閲業務中,但是,我們繼續運營這一傳統紙質硬拷貝交付年報和招股説明書的一部分,以供選擇利用它的客户使用。我們繼續看到,訂閲作為獨立產品的報告的電子分發和實體分發的客户會繼續流失。
我們的總體戰略包括:
擴大客户羣
我們預計,在我們的客户羣和我們所服務的行業中,對我們的產品的需求將繼續存在。我們繼續專注於將客户合同遷移到基於訂閲的合同,這些合同的期限通常為一年或更長時間。我們相信,這將幫助我們從基於交易的收入模式轉變為基於訂閲的經常性收入模式,這可能會給我們帶來更一致、更可預測的收入模式,並有望創造更持久的客户關係。
此外,作為擴大客户努力的一部分,我們致力於超越單一聯繫點,進入整個首席執行官團隊(首席執行官、首席財務官、首席信息官、首席運營官、企業公關董事、企業祕書等)。我們相信這將有助於提高每位客户的訂閲收入。
我們的主要增長戰略仍然是通過訂閲安排向新客户銷售我們的通信解決方案,而過去我們傾向於銷售單點解決方案。通過訂閲我們的通信平臺,我們可以為我們的客户提供價格具有競爭力的完整解決方案,滿足他們的通信需求。我們通過我們的平臺根據訂閲協議向所有客户銷售基於雲的產品的戰略,應該會使我們受益,因為我們不再在面臨定價壓力的高度商品化的市場中銷售個別解決方案。
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目錄表 |
新產品
在2023年和未來,我們計劃繼續在我們的平臺中創新、改進和構建新的應用程序,目標是開發我們的競爭對手通常無法提供的集成應用程序解決方案。作為一家專注於技術產品的公司,我們理解進步的重要性,並充分認識到如果我們的產品過時,失去市場地位的風險和後果。
每年,我們都會向市場推出某些平臺升級、附加組件和新產品,我們相信這些產品將補充我們的整體平臺解決方案。我們相信,我們的創新和平臺技術效率仍然是我們的競爭優勢和重點。
與過去一樣,我們在本財年即將推出一系列產品平臺增強功能,這將幫助我們的客户與他們的客户、股東和選民基礎保持聯繫。具體地説,這些進步將集中在我們的通信業務上,我們將增加分析組件和數據庫,以幫助發現公司的品牌。此外,我們還對我們的平臺進行了其他戰略升級,我們相信這些升級將提高客户保留率和每位客户的年收入。
我們對Newswire的收購為我們提供了向現有ACCESSWIRE客户提供地圖和我們的媒體數據庫平臺的機會。MAP是一家媒體和營銷溝通工具,將客户擁有的媒體轉化為獲得的媒體機會,以加快業務增長。MAP Market Builder提供集成的媒體和營銷溝通計劃,旨在增加網站流量、合格的線索並降低新客户的採購成本。媒體數據庫平臺為客户提供訪問100多萬名記者、廣播公司和其他出版商的機會,以針對並撰寫他們的定製活動,向特定受眾傳播。該數據庫還允許客户訪問媒體聯繫人最近發表的文章,以找到包含他們信息的相關點。
收購戰略
我們將繼續評估我們可以整合到我們的通信平臺中的免費垂直市場和業務。雖然我們通常專注於增值收購機會,但我們也會評估我們認為對我們整體業務具有戰略意義的技術收購。具體地説,我們將尋找具有經常性收入、客户和技術的通信產品和業務,這些產品和業務將進一步增強我們的整體市場地位。
銷售和市場營銷
在2022年期間,我們通過積極努力擴大客户足跡並繼續交叉銷售以增加每位客户的平均收入,繼續加強我們的品牌在市場上的地位。由於我們的平臺、系統和運營是為應對增長而構建的,因此我們可以利用它們來產生持續的高利潤率和增加的現金流,而不會按比例增加我們的資本或運營費用。
我們的銷售部門負責創造新的客户機會並擴大現有客户。2022年末,我們擁有一個由業務開發經理和客户服務經理組成的多層銷售人員組織。我們相信,這種方法是接觸新客户和擴大現有客户羣的最有效和最有效的方式。這些團隊的總薪酬方案很大程度上考慮了佣金薪酬,以促進銷售和留住員工。銷售團隊的所有成員都有配額。截至2022年12月31日,我們僱傭了40名全職同等銷售和營銷人員,而截至2021年12月31日,我們僱傭了30名。這一增長是由與Newswire相關的額外銷售和營銷人員推動的。
我們的營銷組織一直專注於獲取新客户以及開展活動,教育現有客户使用我們平臺的優勢。此外,我們的營銷團隊擴大了他們對投資者會議、戰略合作伙伴關係和私人公司營銷活動的關注,以繼續擴大我們的業務長期規模。
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網絡安全
在我們的所有產品中,質量、支持和可擴展性以及保護客户機密內容的需要是最重要的,也是我們核心價值觀的一部分。我們繼續與安全軟件和硬件提供商以及諮詢公司保持協議,以確定、解決和制定政策和計劃,使我們能夠在短期和長期基礎上減輕我們的網絡安全和信息漏洞。我們相信,擁有可靠的網絡和信息安全政策不僅是維持我們目前的業務模式所必需的,而且對於吸引新客户也是重要的。在2021年下半年,我們花費了大量時間建立流程、內部控制和系統要求,以遵守美國註冊會計師協會(AICPA)關於服務組織控制2(SOC 2)報告的標準。因此,我們得到了對截至2022年11月30日這段時間的SOC 2的好評。我們計劃繼續與這些事務所以及我們的審計夥伴密切合作,以維持我們的服務承諾和與選定的信託服務標準相關的系統。
行業概述
根據2022年伯頓-泰勒媒體情報報告,全球通信技術市場的年收入超過55億美元。這一總額包括在社交媒體解決方案、媒體監控、新聞稿定向和分發以及全球投資者關係平臺上的支出。我們行業增長的一個關鍵驅動力是引入新的創新技術和解決方案。我們相信,我們的技術和工作流程自動化解決方案將幫助我們在行業內贏得市場份額。
最初,通信業的網播和虛擬活動方面受到新冠肺炎大流行病的極大影響,因為由於現場直播和麪對面活動以及會議被取消,對虛擬活動的需求大幅增加。在2020年第一季度末,我們開始通過添加虛擬組件來增強我們的產品,並將銷售重點放在我們的網絡廣播技術上。然而,隨着2021年限制開始取消,對這些虛擬活動的高需求開始緩解,並於2022年恢復到面對面活動。
通信行業還受益於監管要求的增加以及對管理這些新法規的平臺和系統的需求。此外,該行業以及基於雲的技術在過去幾年中已經相當成熟,企業發行商和通信專業人士正在尋找平臺和系統來自己完成部分工作,如果不是全部工作的話。我們相信,我們在這一新環境中處於有利地位,能夠從訂閲和我們平臺的進一步發展中受益。
合規行業高度分散,有數百家獨立服務公司提供一系列財務報告和文件管理服務。此外,還有各種各樣的印刷和技術軟件供應商。從歷史上看,對我們許多服務的需求一直是週期性的,依賴於資本市場活動。在過去的幾年裏,我們一直在一份年度合同中提供將合規軟件和服務結合在一起的訂閲。我們相信,此次發行使我們能夠減少收入的季節性,並提供一個新的經常性年化收入基線。
競爭
儘管近年來出現了一些重大整合,但通信和合規行業仍然高度分散,競爭極其激烈。我們產品和服務的成功通常基於價格、質量和滿足客户需求的能力。管理層一直致力於通過推出我們的基於雲的訂閲平臺來抵消與競爭和季節性相關的風險,該平臺具有更高的利潤率、明顯的競爭優勢、更高的客户粘性和可擴展性,可以承受市場和定價壓力。
我們還定期審查我們的運營,以平衡增長與機會,以最大限度地提高效率,並支持我們的長期戰略目標。我們相信,通過將我們的工作流技術與我們傳統的服務產品相結合,我們可以在一個平臺內為我們的每個客户提供一套全面的產品和解決方案,這是目前大多數競爭對手無法提供的。
我們相信,我們將成為首選的通信平臺,成為小型地區性提供商和全球提供商的高性價比替代方案。我們還相信,我們得益於我們位於北卡羅來納州羅利市的地理位置,因為我們可以以合理的成本聘用和留住該地區的銷售、客户服務或生產人員。然而,在一些職位上,我們在招聘方面競爭激烈,例如研發和具有通信行業經驗的合格銷售人員。
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顧客
我們的客户包括各種公共和私人公司、共同基金、律師事務所、經紀公司、投資銀行、個人和其他機構。在截至2022年12月31日的一年中,我們與8,218名客户合作,而在截至2021年12月31日的一年中,我們與8,045名客户合作。這一數字包括11月份和12月份來自Newswire的1196名客户。ISDR方面的客户減少主要是因為私人客户和來自我們不再合作的機構的客户減少,以減少低利潤率業務和與我們的客户有直接關係。在截至2022年12月31日的一年中,我們沒有任何客户佔我們收入的10%以上,或我們截至2022年12月31日的年終應收賬款餘額的10%以上。
人力資本與文化
截至2022年12月31日,我們僱傭了137名員工和獨立承包商,他們中沒有一個由工會代表。我們的員工在我們在北卡羅來納州的公司辦公室或北美各地的家庭辦公室工作。員工人數較上年增加主要與收購Newswire有關。
我們承認並珍視我們的員工是我們實現戰略目標和成長為行業領先的通信和合規公司的最重要資產。我們不斷致力於人力資源戰略,幫助推動正確的文化、領導力、人才管理、績效、獎勵和認可、個人發展和工作方式,以確保我們實現戰略目標,同時我們的員工從非凡的體驗中受益。我們的重點領域是創造一個能夠充分發揮員工潛能並支持我們目標的工作環境:
| · | 吸引、識別、培養和留住各個領域的優秀員工。 |
| · | 發展和支持管理層和領導力的成長。 |
| · | 促進發展一種高績效文化,在這種文化中,工作人員的業績可以得到有效的支持、獎勵、提高和管理。 |
| · | 培養以價值觀為基礎的文化,注重多樣性、公平、包容、福祉和積極的員工敬業度。 |
| · | 制定一種受到員工重視並促進公司目標的全面獎勵方法。 |
| · | 在所有部門提供優秀的核心人力資源、專業發展和健康安全服務,使公司有效運營。 |
我們的招聘戰略是基於發現頂尖人才,主要是通過現有的網絡和推薦,並提供具有競爭力的薪酬方案,將工資、福利、股權和獎金計劃結合在一起。我們採取了廣泛的留任措施,包括獎勵高績效員工,以及為員工提供晉升和職業發展的機會。識別高績效人才與繼任規劃和未來發展相關--員工隊伍嵌入到員工職業發展計劃中。
我們試圖制定明確的標準,以創造一個公開和透明的工作環境,每個人都能在其中發表意見。我們相信,這會引發有效的個人發展討論,並提供機會,在透明數據和開放對話的支持下進行績效評估。
我們致力於通過提供創新舉措和內部研討會,將多元化、公平和包容(“Dei”)作為發展我們文化的重要組成部分,確保Dei政策觸及從招聘實踐到公司行為/運營框架的公司方方面面。還將根據需要定期審查這些政策並進行相應更新。
我們努力提供全面的獎勵策略,適當地支持我們目標的實現,並有助於將我們定位為員工重視和理解的首選僱主。這將進行定期審查,以確保我們能夠以財政可持續的方式吸引和留住頂尖人才。
我們的所有人力資源舉措都得到關鍵績效指標的支持,以監測其有效性,洞察可以迅速解決的差距,並確保我們的整體人力資源戰略根據需要進行調整並保持高度。
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設施
我們的總部位於北卡羅來納州的羅利市。2019年10月,我們開始了對9,766平方英尺辦公空間的新租約,租約將於2027年12月31日到期。
作為我們在2019年收購VWP的一部分,我們承擔了在Ft的三年租約。佛羅裏達州勞德代爾,已於2022年1月3日到期,我們沒有續訂。此外,我們在猶他州鹽湖城有一間辦公室,我們於2022年騰出。我們沒有假設與收購Newswire相關的任何租約。我們繼續在遠程和現場監控員工的需求,並根據需要對我們的地點進行必要的調整。
保險
我們維護一般業務責任、網絡安全和特定於我們行業和運營的錯誤和遺漏政策。我們相信,我們的保險單為所有與經營我們的業務相關的合理風險提供了足夠的保險。此外,我們維持董事和高級職員保險單,這是我們行業和規模的標準。我們還為我們的C級高管和另一名關鍵人員提供關鍵人物人壽保險。
我們獲得了一份與收購Newswire相關的陳述和保修保險單,涉及購買協議下的潛在賠償索賠,總額高達1,290萬美元,但保留了40萬美元。
條例
證券和金融服務行業通常受到美國和其他地方的監管。美國和世界其他地方的監管政策的任務是維護證券和金融市場的完整性,並保護髮行人和股東的利益。
在美國,公司發行人受到聯邦和州法律的監管,這些法律通常要求公開披露信息和提交監管備案。在聯邦一級,美國證券交易委員會與金融業監管局(正式名稱為全美證券交易商協會)、紐約證券交易所市場監管機構、各種證券交易所和其他自律組織一起監管證券行業。
我們在美國證券交易委員會的監督和監管下經營備案代理業務和過户代理業務。我們的轉讓代理業務Direct Transfer,LLC已在美國證券交易委員會註冊,並受美國證券交易委員會有關年報、審查、內部控制、納税申報和欺詐服務等方面的法規約束。我們的轉讓機構目前獲準處理紐約證券交易所、納斯達克和場外交易市場的證券。
我們的目標是幫助企業發行人制定這些法規,進行溝通,並遵守監管機構制定的規則。我們的大部分業務涉及以電子或紙質形式向管理機構和股東分發內容。根據這些規定,我們被認可代表我們的客户、發行人進行傳播、溝通和/或招攬。
第1A項。風險因素。
前瞻性聲明和警告性聲明
投資我們的普通股涉及很高的風險。潛在投資者在投資我們的普通股之前,應仔細考慮以下風險和不確定因素以及本10-K表格年度報告中包含或提及的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,你可能會損失部分或全部投資。
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與我們的業務相關的風險
立法和監管變化可能會影響對我們解決方案的需求,並可能對我們的業務產生不利影響。
我們解決方案的市場在一定程度上取決於美國證券交易委員會和其他監管機構的要求。任何對提交給這些監管機構的文件的內容或交付方式有重大影響的立法或規則制定都可能對我們的業務產生不利影響。此外,隨着監管發展不斷演變的市場實踐可能會對我們的解決方案的需求產生不利影響。新的立法,或規則、法規、指令或標準的重大變化可能會減少對我們產品和服務的需求。監管變化也可能增加費用,因為我們修改我們的產品和服務以符合新的要求並保持相關性,對我們的運營施加限制,並增加合規或訴訟費用,每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們競爭的環境是高度競爭的,這會產生不利的定價壓力,如果我們不能有效競爭,可能會損害我們的業務和運營結果。
我們所有業務的競爭都很激烈。我們滿足客户需求的速度和準確性、我們服務的價格以及我們產品和支持服務的質量是這場競爭的因素。
與我們相比,我們的一些競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更成熟的客户基礎以及更多的財務、技術、營銷和其他資源。因此,他們可能會比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的市場需求和要求做出反應。如果我們的競爭對手降價、增加新功能、與其他公司結成戰略聯盟,或者被其他擁有更多可用資源的公司收購,我們也可能受到負面影響。
這些對我們業務任何方面的競爭壓力都可能減少我們的收入和收益。
如果我們不能成功地管理我們已經收購或未來可能收購的任何業務的整合,我們的業務可能會受到損害,特別是考慮到我們最近收購了Newswire。這些風險包括,其中包括:
| ● | 將被收購企業的運營和人員整合到我們正在進行的運營中的困難; |
| ● | 我們正在進行的業務的潛在中斷和管理層的分心; |
| ● | 現有業務可能面臨新的網絡安全風險,而這些風險之前並未得到緩解: |
| ● | 難以將獲得的技術和權利納入我們的產品和技術; |
| ● | 與完成收購的開發項目和技術集成有關的意外費用和延誤; |
| ● | 我們的債務和或有負債可能增加,這可能會限制我們在需要時獲得額外資本或追求我們業務戰略的其他重要要素的能力; |
| ● | 管理地理位置偏遠的單位; |
| ● | 建立和維持統一的標準、控制、程序和政策; |
| ● | 由於任何新的管理人員的整合而損害與員工和客户的關係; |
| ● | 進入我們有限或沒有直接經驗的市場或業務類型的風險; |
| ● | 被收購企業的關鍵員工和/或客户的潛在損失;以及 |
| ● | 潛在的未知責任,如對危險物質的責任,或與被收購企業相關的其他困難。 |
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我們過去期間與我們的通信收入流相關的收入增長率可能不能表明其未來的表現。
在我們的通信收入流方面,2016至2022年間,我們經歷了13%至55%的年收入增長率。在這些年裏,增長主要歸功於我們的ACCESSWIRE新聞專線品牌的成功。2022年,我們還通過收購Newswire實現了額外的增長。2020年,很大一部分增長來自對我們的活動產品的需求,這些產品進行了升級,以滿足由於新冠肺炎疫情而產生的行業虛擬需求。此外,2019年1月對VWP和2018年7月對FSCwire的收購也推動了增長。我們通信收入流的歷史收入增長率並不預示着未來的增長,我們在未來可能不會實現類似的收入增長率。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入或收入增長作為我們未來收入或收入增長的指標。如果我們無法保持持續的收入或收入增長,可能很難實現並保持盈利能力,我們的股價可能會受到負面影響。
我們基於雲的軟件的成功在很大程度上取決於我們為客户提供可靠解決方案的能力。如果客户遇到產品缺陷、使用我們解決方案的能力中斷或安全缺陷,對我們解決方案的需求可能會減少,我們可能會承擔鉅額責任,我們的業務可能會受到影響。
我們的產品解決方案很複雜,而且我們經常發佈新功能。因此,我們的解決方案可能存在錯誤、缺陷、病毒或安全缺陷,可能會導致客户意外停機,並損害我們的聲譽和業務。基於Internet的軟件在首次引入或發佈新版本或增強功能時可能包含未檢測到的錯誤或安全漏洞。我們可能會不時地在我們的解決方案中發現這樣的缺陷,檢測和糾正這些缺陷可能既耗時又昂貴。由於我們的客户將我們的解決方案用於其業務的重要方面,因此我們的解決方案中的任何錯誤、缺陷、訪問中斷、安全缺陷、病毒、數據損壞或其他性能問題都可能損害我們的聲譽,並可能損害我們客户的業務。如果發生這種情況,客户可以選擇不續費、延遲或扣留對我們的付款或向我們提出索賠,這可能導致我們增加對可疑賬户的撥備、增加應收賬款的收回週期或增加訴訟的費用和風險。我們還可能失去未來的銷售。此外,我們的解決方案的安全漏洞可能會導致我們未來的業務前景受到實質性的不利影響。
我們很大一部分業務來自我們的新聞稿發行業務,該業務依賴於技術和關鍵合作伙伴。
如上所述,我們的ACCESSWIRE品牌對我們通信業務相關收入的增加至關重要。預計我們最近對Newswire的收購也將在未來為我們的通信業務增加大量收入。ACCESSWIRE和Newswire在新聞發佈方面依賴於幾個關鍵合作伙伴,其中一些也是我們在其他股東溝通服務方面所依賴的合作伙伴。在2019年第二季度,我們的一個關鍵合作伙伴做出了全行業決定,不再接受投資者評論內容。我們歷史上ACCESSWIRE收入的很大一部分來自這類內容,這對未來的收入產生了重大影響。這些合作關係的進一步中斷可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響,而無法獲得新的關鍵合作伙伴可能會影響ACCESSWIRE品牌的增長,特別是在上市公司新聞發佈方面。此外,ACCESSWIRE和Newswire高度依賴技術,這項技術的任何性能問題都可能對我們為客户服務的能力產生實質性影響,從而影響我們創造收入的能力。
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未能管理我們的增長可能會對我們的業務或運營產生不利影響。
自2013年以來,我們在業務、客户基礎、員工人數和運營方面都經歷了全面的增長,我們預計未來幾年我們的業務將繼續增長。這種增長給我們的執行管理團隊和員工以及我們的運營和財務系統帶來了巨大的壓力。為了管理我們未來的增長,我們必須繼續擴大我們的業務職能,改進我們的財務和管理控制以及我們的報告系統和程序,並擴大和培訓我們的員工隊伍。特別是,我們從截至2012年12月31日的24名員工和承包商增加到截至2022年12月31日的137名(包括18名獨立承包商)。我們預計將需要在銷售人員、基礎設施和研發支出方面進行額外投資,以:
| ● | 擴大我們的運營規模,提高生產率; |
| ● | 滿足客户的需求; |
| ● | 進一步發展和加強我們現有的解決方案和產品;以及 |
| ● | 開發新技術。 |
我們不能向您保證我們的控制、系統和程序將足以支持我們未來的運營,或者我們將能夠有效地管理我們的增長。我們也不能向您保證,我們將能夠繼續擴大我們在美國和其他當前市場的市場存在,或成功地在其他市場建立我們的存在。如果不能有效地管理增長,可能會導致部署客户的困難或延遲、質量或客户滿意度下降、成本增加、引入新功能的困難或其他運營困難,而這些困難中的任何一個都可能對我們的業務表現和運營結果產生不利影響。
如果我們無法留住我們的關鍵員工以及吸引和留住其他合格人員,我們的業務可能會受到影響。
我們的增長能力和未來的成功在很大程度上將取決於我們的主要高管、經理和員工的持續貢獻。此外,我們的許多個人技術和銷售人員在我們的業務運營中擁有豐富的經驗和/或擁有難以替代的寶貴客户關係。如果他們的離開出乎意料和計劃外,可能會對我們的業務造成幹擾。在我們業務的某些領域,我們對這些人的競爭非常激烈。我們可能無法成功地確定和留住關鍵職位上的適當人員。此外,競爭對手和其他實體過去曾招聘過我們的員工,未來可能還會嘗試招聘我們的員工,特別是我們的銷售人員。失去我們關鍵人員的服務,無法在未來發現、吸引和留住合格的人員,或者延遲招聘合格的人員,特別是技術和銷售人員,可能會使我們難以管理我們的業務和實現關鍵目標,例如及時推出基於技術的新產品和服務,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們沒有對客户的信息保密,或者如果我們對他們的信息處理不當,我們的業務和聲譽可能會受到嚴重和不利的影響。
如果我們不能對客户的專有信息和文件保密,我們可能會失去現有客户和潛在的新客户,並可能因為過早發佈機密信息而使他們面臨重大收入損失。雖然我們有保護客户信息和防止數據丟失和其他安全漏洞的安全措施,但這些措施可能會因第三方操作、員工錯誤、瀆職或其他原因而被違反。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發起攻擊之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。
此外,我們的服務提供商(包括但不限於託管設施、災難恢復提供商和軟件提供商)可能可以訪問我們客户的數據,並可能遭受影響客户信息的安全漏洞或數據丟失。
如果發生實際或感知的安全漏洞或過早發佈,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會失去未來的銷售和客户。我們還可能受到民事索賠,包括某些客户合同中的賠償或損害索賠,或有關當局的刑事調查,其中任何一項都可能損害我們的業務和經營業績。此外,雖然我們的錯誤和遺漏保險單包括對這些事項的責任保險,但如果我們經歷了一次大範圍的安全漏洞,影響了我們有這些賠償義務的大量客户,我們可能會受到超出該保險範圍的賠償要求。
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我們必須適應技術和客户需求的快速變化,才能保持競爭力。
我們的產品和服務的市場和需求在不同程度上表現為:
| ● | 技術變革; |
| ● | 頻繁推出產品和服務;以及 |
| ● | 不斷變化的客户需求。 |
我們相信,這些趨勢將持續到可預見的未來。我們的成功將在一定程度上取決於我們有能力:
| ● | 提升我們現有的產品和服務; |
| ● | 獲得市場認可;以及 |
| ● | 成功開發滿足日益增長的客户需求的新產品和服務。 |
為了實現這些目標,我們需要繼續在銷售和營銷方面進行大量投資。我們可能不會:
| ● | 及時成功開發產品和服務改進或新產品和服務(如果有的話);或 |
| ● | 一旦開發成功,就能夠成功地營銷這些增強功能和新產品。 |
此外,我們的產品和服務可能會因新的行業標準或不斷變化的技術而過時或失去競爭力。
訂閲和我們的許多服務合同的收入在合同期限或訂閲期限內按比例確認。因此,銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的經營業績中。
我們通常根據客户的訂閲協議條款按比例確認他們的訂閲和支持收入,這些訂閲協議通常是按季度或年度週期進行的,並會自動續訂額外的期限。因此,我們每個季度報告的收入的很大一部分將來自確認與前幾個季度簽訂的訂閲協議有關的遞延收入。因此,任何一個季度新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能不會立即反映在我們該季度的收入結果中。然而,這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們的解決方案的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及我們續約率的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。我們的訂閲模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加訂閲收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。此外,我們可能無法調整成本結構以反映收入的變化,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的訂閲續訂或升級費率可能會因各種因素而下降,這些因素可能會影響我們未來的收入和運營業績。
我們的業務在很大程度上依賴於客户向我們續訂他們的訂閲並擴大他們對我們產品的使用。我們的客户沒有義務在他們的初始認購期到期後續訂我們的產品。我們可能無法準確預測新的訂閲或擴展費率以及這些費率可能對我們未來的收入和運營業績產生的影響。我們的續約率可能會因一系列因素而下降或波動,包括客户對我們的服務不滿意、客户繼續運營的能力和消費水平以及不斷惡化的總體經濟狀況。如果我們的客户不續訂我們的產品,在續訂時購買更少的解決方案,或者在續訂時協商更低的價格,我們的收入將下降,我們的業務將受到影響。我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多解決方案和產品、更多訂閲或產品增強版的能力。如果我們向客户銷售更多解決方案和產品的努力不成功,我們的增長和運營可能會受到阻礙。此外,我們客户續訂的任何減少或未能説服我們的客户擴大使用我們的產品都將損害我們未來的經營業績。
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我們受到可能對我們產生重大不利影響的一般訴訟和監管要求的約束。
有時,我們可能會涉及正常業務過程中出現的糾紛或監管詢問。我們預計,隨着我們業務的擴大和規模的擴大,這些潛在糾紛的數量和意義可能會增加。雖然我們與客户的大多數協議限制了我們對解決方案產生的損害的責任,但我們不能向您保證,這些合同條款將保護我們在被起訴的情況下免受損害賠償責任。儘管我們承保一般責任保險,但我們的保險可能不包括我們面臨的所有潛在索賠,或者可能不足以就可能施加的所有責任對我們進行賠償。任何針對我們的索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,需要大量的管理時間,並導致大量運營資源的轉移。由於訴訟本質上是不可預測的,我們不能向您保證這些訴訟的結果不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
新的和現有的法律使得確定我們的銷售和使用税以及所得税税率變得複雜,並受到不確定性的影響。
銷售税和使用税的計算以及我們的所得税撥備是複雜的,因為它基於多個税收管轄區的法律,並且需要對根據美國公認會計原則對此類税收撥備適用複雜的會計規則做出重大判斷。由於銷售税和使用税因州而異,因此可能很難確定我們的產品和服務在每個州的應税程度,並根據經常變化的法律保持最新。此外,中期季度的所得税撥備是基於我們對本年度美國和非美國有效税率的預測,幷包含許多假設。各種項目無法準確預測,未來的事件可能被視為與它們發生的時間段不連續。我們的所得税撥備可能會受到以下因素的重大影響:我們業務的變化、內部重組和收購、税法和會計指導的變化以及其他監管、立法發展、税務審計決定、不確定税收狀況的變化、歸因於股權補償的減税以及我們對遞延税項資產估值準備確定的變化。由於所有這些原因,我們的實際所得税可能與我們的所得税規定有實質性的不同。
我們受美國和外國數據隱私和保護法律法規以及合同隱私義務的約束,如果我們不遵守,可能會受到罰款和損害,並可能損害我們的聲譽和業務。
我們管理與我們客户的財務和交易相關的私人和機密信息和文件,通常在公開發布之前。內幕信息的使用在美國和國外都受到高度監管,違反證券法律法規可能會導致民事和刑事處罰。此外,我們受聯邦、州和外國立法機構和政府機構通過的數據隱私和保護法律法規的約束。數據隱私和保護受到高度監管,未來可能會成為額外監管的對象。隱私法限制我們的客户或從我們網站的訪問者那裏收集的非公開個人信息的存儲、使用、處理、披露、傳輸和保護。我們努力遵守與隱私和數據保護相關的所有適用法律、法規、政策和法律義務。然而,這些要求的解釋和應用可能會因司法管轄區的不同而不一致,並可能與其他規則或我們的做法相沖突。如果我們未能或被認為未能遵守聯邦、州或國際法律,包括監管隱私、支付卡信息、個人健康信息、數據或消費者保護的法律和法規,可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動。
全球隱私和數據保護問題的監管框架正在演變,各種政府和消費者機構以及公共倡導團體呼籲對行業做法進行新的監管和改變,包括特別針對移動和在線資源提供商的一些做法。我們在隱私和數據保護方面的義務可能會變得更廣泛或更嚴格。如果我們被要求改變我們的業務活動或修改或取消服務,或者實施代價高昂的合規措施,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
如果潛在客户花了很長時間來評估我們產品的使用情況,我們可能會產生額外的銷售費用,並降低我們的盈利能力。
我們是否接受我們的服務取決於許多因素,包括潛在客户基礎的性質和規模、我們系統的有效性以及潛在客户做出的承諾程度,而且很難預測。目前,我們每個客户的銷售和營銷費用都相當低。如果潛在客户決定是否使用我們的服務的時間比我們預期的要長,並要求我們訪問他們的網站、展示更多營銷材料或花費更多時間完成銷售過程,我們的銷售費用可能會增加,並降低我們的盈利能力。
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業務的季節性使得很難根據特定的季度預測未來的業績。
我們的印刷、分銷和代理材料招攬業務的更大部分將在本財年第二季度處理。因此,我們收入的季節性使得很難根據任何特定季度的結果來估計未來的運營結果,並可能影響投資者逐個季度比較我們的財務狀況和運營結果的能力。為了平衡印刷、分發和徵集代理材料的季節性活動,我們將努力繼續增加與可預測的週期性活動相關的其他收入,這些活動本質上不是週期性的。
如果我們不能成功開發和及時推出新的科技型產品或提升現有的科技型產品,我們的業務可能會受到不利影響。
在過去的幾年裏,我們花費了大量的資源來開發和推出新的基於技術的產品,並改進和提高我們現有的基於技術的產品,試圖保持或增加我們的銷售。新的或增強型技術產品的長期成功可能取決於許多因素,包括但不限於:預測並有效地滿足客户的偏好和需求、我們的銷售和營銷努力的成功、及時和成功的開發、政府法規的變化以及我們產品的質量或缺陷。
我們基於技術的產品的開發是複雜和昂貴的,我們通常同時有多個基於技術的產品在開發中。考慮到複雜性,我們偶爾會遇到,將來也可能會遇到延誤,無法完成新的和改進的以技術為基礎的產品的開發和推出。我們產品或服務的設計或質量問題也可能對我們的品牌、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。在開發以技術為基礎的產品時出現的意外問題也可能轉移大量的開發資源,這可能會削弱我們開發基於技術的新產品和對此類產品進行改進的能力,並可能大幅增加我們的成本。如果新的或增強的產品和服務的推出延遲或不成功,我們的開發努力可能無法獲得可接受的回報(如果有的話),我們的業務可能會受到不利影響。
與我們普通股相關的風險;流動性風險
我們普通股的價格可能會大幅波動,這可能會給股東帶來損失。
規模較小的上市公司的股價可能會經歷極端的價格和成交量波動。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。我們預計我們的股價也會出現類似的波動。這些廣泛的市場波動可能會持續下去,並可能損害我們的股價。公眾對我們市場前景或公司看法的任何負面變化也可能壓低我們的股價,無論我們的實際結果如何。影響我們普通股交易價格的因素可能包括:
| ● | 經營結果的變化; |
| ● | 公司或競爭對手宣佈戰略聯盟或重大協議; |
| ● | 關鍵人員的招聘或離職; |
| ● | 訴訟、立法、監管我們全部或部分業務;以及 |
| ● | 任何選擇跟蹤我們普通股的證券分析師對經營業績估計的變化或建議的變化。 |
如果證券或行業分析師對我們的股票發表負面意見,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場受到證券或行業分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果任何可能跟蹤我們的分析師不利地改變了他們對我們普通股的建議,或者對我們的競爭對手提出了更有利的相對建議,我們普通股的交易價格可能會下降。如果任何可能報道我們的分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們普通股的交易價格或交易量下降。
18 |
目錄表 |
我們普通股的市場價格可能會受到影響整個股票市場的市場狀況的不利影響,包括紐約證券交易所美國證券交易所的價格和交易波動。
市場狀況可能會導致一般股票的市場價格水平和波動,進而導致我們的普通股和在市場上大量出售我們的普通股,在每種情況下,都與我們經營業績的變化無關或不成比例。全球經濟疲軟也可能導致市場的極端波動,這可能會對我們普通股的市場價格產生影響。
不能保證將來會派發紅利。
我們在2012年、2013年的一部分以及從2015年第四季度到2018年第三季度支付了股息。2018年第四季度,我們宣佈,在可預見的未來,我們將不再宣佈季度股息,以便將這些資金投資於我們的業務。未來宣佈和支付股息將由我們的董事會根據當時的情況決定,包括我們的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。不能保證未來的股息將以現金或股票的形式支付。
我們的董事會有能力在沒有股東批准的情況下,以對我們普通股持有人不利的條款發行優先股。
我們目前擁有授權但未發行的“空白支票”優先股。在沒有股東投票的情況下,董事會可以發行具有經濟和投票權的優先股,以及優先於普通股持有者的優先股。在發生清算事件時,任何此類發行都可能對我們普通股持有者的最終利益產生負面影響,並可能具有防止控制權變化的效果,並可能稀釋我們普通股的投票權,降低我們普通股的市場價格。
未來出售和發行我們的股本或購買股本的權利可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋,並可能導致我們的股票價格下跌。
公司註冊證書授權我們發行最多20,000,000股普通股。未來出售和發行我們的股本或購買我們的股本的權利可能會導致我們現有股東的大量稀釋。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券和其他股權證券。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券,投資者可能會被大幅稀釋,這可能會導致我們普通股的價格面臨下行壓力。在隨後的交易中,新投資者可以獲得優先於我們普通股持有者的權利、優惠和特權。此外,如果行使已發行的股票期權或當已發行的限制性股票單位以股份結算時,現有股東將經歷稀釋。
作為一家上市公司,我們將繼續大幅增加成本,並投入大量管理時間。
作為一家上市公司,我們產生了大量的法律、會計和其他費用,而作為一傢俬人公司,這些費用是不會發生的。例如,我們必須遵守經修訂的1934年證券交易法(交易法)的報告要求,並必須遵守薩班斯-奧克斯利法案和多德-弗蘭克法案以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所隨後實施的規則和法規的適用要求,包括建立和維持有效的披露和財務控制以及公司治理做法的變化。遵守這些要求增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。其中許多成本每年都會重複出現。因此,管理層的注意力可能會被轉移到其他業務上,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
19 |
目錄表 |
未能對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制可能會導致我們的財務報告出錯,這可能會導致投資者信心喪失,並導致我們的普通股價格下跌。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制以達到這一標準,可能需要大量的資源和管理監督。如果我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷,我們可能無法及時發現錯誤,我們的財務報表可能存在重大錯報。有效的內部控制對我們編制可靠的財務報告是必要的,對防止欺詐也很重要。因此,我們未能及時滿足薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,可能會導致我們受到監管行動的影響,並導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心,這兩者反過來可能導致我們普通股的市值下降,並影響我們籌集資金的能力。
由於我們是一家規模較小的報告公司,我們的獨立註冊會計師事務所沒有被要求也沒有對截至2022年12月31日的財年的財務報告內部控制進行審計。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
第2項財產
我們的總部位於北卡羅來納州的羅利市。2019年10月,我們開始了對9,766平方英尺辦公空間的新租約,租約將於2027年12月31日到期。
作為我們在2019年收購VWP的一部分,我們承擔了在Ft的三年租約。佛羅裏達州勞德代爾,已於2022年1月3日到期,我們沒有續訂。此外,我們在猶他州鹽湖城有一間辦公室,我們於2022年騰出。我們沒有假設與收購Newswire相關的任何租約。我們繼續在遠程和現場監控員工的需求,並根據需要對我們的地點進行必要的調整。
第3項.法律程序
有時,我們可能會捲入正常業務過程中出現的訴訟。截至本文件提交之日,我們既不是任何訴訟的一方,也不知道有任何此類威脅或未決的訴訟可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
項目4.礦山安全問題討論
不適用。
20 |
目錄表 |
第II部
項目5.普通股市場及相關股東事項
紀錄持有人
截至2022年12月31日,約有150名登記在冊的普通股持有人和3791,020股已發行普通股。
分紅
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們沒有支付任何股息。不能保證將來會派發紅利。未來宣佈和支付股息將由我們的董事會根據當時的情況決定,包括我們的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。
累計總回報比較
性能比較圖
下圖比較了Issuer Direct Corporation普通股向股東提供的5年累計總回報相對於Russell MicroCap指數的累計總回報以及分別由三家公司和四家公司組成的兩個定製同行組,其個別公司在下面的腳註1和2中列出。假設在我們的普通股、每個指數中進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資),而在同行組中(包括股息的再投資)在2017年12月31日為100美元,並跟蹤到2022年12月31日。
| (1) | 該公司的第一個定製同行組包括三家公司:Broadbridge Financial Solutions Inc.、Donnelley Financial Solutions Inc.和Workiva Inc.。 |
|
|
|
| (2) | 包括在該公司第二個定製同行組中的四家公司是:Innodata Inc.、Meltwater NV、SRAX Inc.和Q4 Inc.。 |
我們沒有代表與Issuer Direct類似的同業集團市值,但這些同行確實代表了Issuer Direct與之競爭的事實上是上市的公司的公平和準確的名單。
|
| 12/17 |
|
| 12/18 |
|
| 12/19 |
|
| 12/20 |
|
| 12/21 |
|
| 12/22 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
發行人直銷公司 |
|
| 100.00 |
|
|
| 62.38 |
|
|
| 64.25 |
|
|
| 96.24 |
|
|
| 161.87 |
|
|
| 137.63 |
|
羅素微型股 |
|
| 100.00 |
|
|
| 86.92 |
|
|
| 106.42 |
|
|
| 128.72 |
|
|
| 153.61 |
|
|
| 119.88 |
|
2021同級組 |
|
| 100.00 |
|
|
| 110.36 |
|
|
| 140.13 |
|
|
| 193.30 |
|
|
| 249.70 |
|
|
| 181.77 |
|
2022對等組 |
|
| 100.00 |
|
|
| 65.82 |
|
|
| 60.55 |
|
|
| 169.32 |
|
|
| 87.12 |
|
|
| 45.83 |
|
此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
21 |
目錄表 |
第6項:選擇財務數據。
我們選擇的綜合財務數據如下所示,應與項目7一併閲讀。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及項目8所列的我們的合併財務報表和各自的附註。“財務報表和補充數據。”下面顯示的數據不一定表明未來任何時期的預期結果。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的業務摘要(單位:000)。
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
運營説明書 |
|
|
|
|
|
| ||
收入 |
| $ | 23,514 |
|
| $ | 21,883 |
|
收入成本 |
|
| 5,684 |
|
|
| 5,748 |
|
毛利率 |
|
| 17,830 |
|
|
| 16,135 |
|
運營成本 |
|
| 15,161 |
|
|
| 12,392 |
|
營業收入 |
|
| 2,669 |
|
|
| 3,743 |
|
其他收入,淨額 |
|
| (11 | ) |
|
| 369 |
|
税前收入 |
|
| 2,658 |
|
|
| 4,112 |
|
所得税費用 |
|
| 724 |
|
|
| 821 |
|
淨收入 |
| $ | 1,934 |
|
| $ | 3,291 |
|
濃度:
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們來自以下收入流的收入佔總收入的百分比:
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
收入 |
|
|
|
|
|
| ||
通信 |
|
| 68.5 | % |
|
| 64.2 | % |
合規性 |
|
| 31.5 | % |
|
| 35.8 | % |
總計 |
|
| 100.0 | % |
|
| 100.0 | % |
百分比:
2022年12月31日和2021年12月31日止年度的變動,以百分比表示(以千元為單位):
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 更改百分比 |
| |||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
通信 |
| $ | 16,115 |
|
| $ | 14,058 |
|
|
| 14.6 | % |
合規性 |
|
| 7,399 |
|
|
| 7,825 |
|
|
| (5.4 | )% |
總計 |
| $ | 23,514 |
|
| $ | 21,883 |
|
|
| 7.5 | % |
22 |
目錄表 |
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
除本文包含的歷史信息外,本10-K表格中討論的事項包括某些前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性,這些陳述旨在由安全港涵蓋。這些聲明包括但不限於關於我們和管理層的意圖、信念和期望的所有聲明,例如關於我們的未來和我們的運營和增長戰略的聲明。我們通常使用諸如“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“打算”、“預期”、“預期”、“計劃”以及類似的表達來識別前瞻性陳述。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。由於許多原因,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同,包括我們實施業務計劃的能力、我們籌集額外資金和管理消費者對我們產品的接受度的能力、我們擴大客户基礎的能力、我們與供應商保持滿意關係的能力以及我們提交給美國證券交易委員會的報告中描述的其他風險,包括本報告的10-K表格第1A項。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但它們只與陳述發表之日發生的事件有關,我們未來的結果、活動水平、業績或成就可能達不到這些預期。請投資者注意,所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定因素,包括但不限於本報告風險因素部分列出的因素。鑑於本文所包括的前瞻性陳述中固有的重大不確定性, 包含此類信息不應被視為我們或任何其他人表示我們的目標和計劃將會實現。本10-K表格中的所有前瞻性陳述均以我們管理層目前掌握的信息為基礎。我們不打算在本文件發佈之日之後更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致,除非法律要求。
經營成果
下表列出了我們合併損益表中包含的某些金額,這些金額佔收入的相對百分比,以及與2021年相比,這些金額在2022財年的變化。這些信息應與合併財務報表和附註一併閲讀。以下顯示的2022年財務業績受到2022年11月收購Newswire的影響:
2022年12月31日和2021年12月31日終了年度的經營業績比較(單位:千):
|
|
|
|
|
| 收入百分比(1) |
| |||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
通信收入 |
| $ | 16,115 |
|
| $ | 14,058 |
|
|
| 69 | % |
|
| 64 | % |
合規收入 |
|
| 7,399 |
|
|
| 7,825 |
|
|
| 31 | % |
|
| 36 | % |
總收入 |
|
| 23,514 |
|
|
| 21,883 |
|
|
| 100 | % |
|
| 100 | % |
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信收入成本 |
|
| 3,735 |
|
|
| 3,401 |
|
|
| 23 | % |
|
| 24 | % |
收入的合規成本 |
|
| 1,949 |
|
|
| 2,347 |
|
|
| 26 | % |
|
| 30 | % |
收入總成本 |
|
| 5,684 |
|
|
| 5,748 |
|
|
| 24 | % |
|
| 26 | % |
毛利率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信毛利率 |
|
| 12,380 |
|
|
| 10,657 |
|
|
| 77 | % |
|
| 76 | % |
合規毛利率 |
|
| 5,450 |
|
|
| 5,478 |
|
|
| 74 | % |
|
| 70 | % |
總毛利率 |
|
| 17,830 |
|
|
| 16,135 |
|
|
| 76 | % |
|
| 74 | % |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
| 6,963 |
|
|
| 5,821 |
|
|
| 30 | % |
|
| 27 | % |
銷售和市場營銷 |
|
| 5,922 |
|
|
| 4,893 |
|
|
| 25 | % |
|
| 22 | % |
產品開發 |
|
| 1,306 |
|
|
| 1,075 |
|
|
| 6 | % |
|
| 5 | % |
折舊及攤銷 |
|
| 970 |
|
|
| 603 |
|
|
| 4 | % |
|
| 3 | % |
總費用 |
|
| 15,161 |
|
|
| 12,392 |
|
|
| 64 | % |
|
| 57 | % |
營業收入 |
|
| 2,669 |
|
|
| 3,743 |
|
|
| 11 | % |
|
| 17 | % |
利息收入(費用),淨額 |
|
| (11 | ) |
|
| 3 |
|
|
| 0 | % |
|
| 0 | % |
其他收入 |
|
| — |
|
|
| 366 |
|
|
| 0 | % |
|
| 2 | % |
所得税前收入 |
|
| 2,658 |
|
|
| 4,112 |
|
|
| 11 | % |
|
| 19 | % |
所得税撥備 |
|
| 724 |
|
|
| 821 |
|
|
| 3 | % |
|
| 4 | % |
淨收入 |
| $ | 1,934 |
|
| $ | 3,291 |
|
|
| 8 | % |
|
| 15 | % |
| (1) | 收入的百分比計算為相關收入、費用、收入金額除以總收入,但通信和合規成本的收入和合規毛利率除以收入的相關組成部分。 |
23 |
目錄表 |
收入
在截至2022年12月31日的一年中,總收入增加了1,631,000美元,增幅為7%,達到23,514,000美元,而2021年的總收入為21,883,000美元。這一增長部分與2022年11月1日收購Newswire的收入有關,以及ACCESSWIRE收入的增加部分被合規收入的減少所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,通信收入增加了2,057,000美元,增幅為15%,達到16,115,000美元,而2021年同期為14,058,000美元。這一增長部分與我們如上所述收購Newswire的額外收入有關,這些收入都包括在通信收入中。我們的ACCESSWIRE Newswire品牌的收入比前一年增長了11%,這是因為每個版本的平均價格提高了。我們還從投資者關係網站和數據饋送的許可證中獲得了更多收入。由於年內會議和會議開始迴歸面對面活動,對我們的虛擬產品的需求減少,活動和網絡轉播收入減少,部分抵消了這些增長。通信收入佔全年總收入的69%,而上一年為64%。
在截至2022年12月31日的一年中,合規收入下降了426,000美元,降幅為5%,降至7,399,000美元,而2021年的合規收入為7,825,000美元。收入的減少主要與我們的轉讓代理業務、披露報告和傳統ARS服務的收入減少有關。轉會代理收入減少的主要原因是市場活動以及本年度的公司行動和指令減少。披露報告和傳統ARS服務的減少主要是由於客户流失。這些減少被我們印刷和代理履行服務的收入增加部分抵消,這是由於年內交易增加和項目增加所致。
收入積壓
截至2022年12月31日,我們的遞延收入餘額為5,405,000美元,我們預計將在未來12個月確認這一餘額,而2021年12月31日為3,086,000美元,增長75%。這一增長主要是由於與收購Newswire相關的遞延收入增加以及訂閲量比上一年增加所致。遞延收入主要包括訂閲我們的基於雲的產品和我們的新聞發佈產品的預付費套餐的預付費賬單,以及年度服務合同的預付費賬單。
收入成本
收入的通信成本主要包括直接人工成本、新聞通訊社分發成本、電話會議成本和第三方許可成本。收入的合規成本主要包括與我們的披露軟件相關的直接勞動力成本、倉儲、物流、印刷生產材料、郵費和資本化軟件成本的攤銷。與2021年同期相比,在截至2022年12月31日的一年中,收入成本減少了64,000美元,或1%。在截至2022年12月31日的一年中,總毛利率比2021年增加了1,695,000美元,增幅為11%。因此,在截至2022年12月31日的一年中,總體毛利率百分比增至76%,而前一年為74%。
與通信收入相關的收入成本比上一年增加了334,000美元,或10%,主要是由於與運營Newswire業務相關的成本增加。在截至2022年12月31日的一年中,與我們通信收入相關的毛利率百分比為77%,而2021年為76%。毛利率百分比的增長主要是由於我們的高利潤率ACCESSWIRE業務的收入佔整體通信收入的百分比增加。
與我們的合規收入相關的收入成本與前一年相比減少了39.8萬美元,或17%。收入合規成本的下降是由於與我們的披露軟件相關的攤銷費用減少,部分抵消了印刷和郵資成本的增加,這與印刷和代理履行服務收入的增加有關。這導致我們合規業務的毛利率百分比增加,在截至2022年12月31日的一年中,毛利率為74%,而2021年為70%。
24 |
目錄表 |
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括薪金、基於股票的薪酬、保險、專業服務費、一般公司費用(包括壞賬費用)以及設施和設備費用。截至2022年12月31日止年度的一般及行政開支為6,963,000元,較上年增加1,142,000元或20%。這一增長主要是由於與運營Newswire業務相關的增量支出、股票薪酬支出、與員工相關的成本、與未來增長投資相關的招聘費用和保險支出以及壞賬支出的增加。
在截至2022年12月31日的一年中,一般和行政費用佔收入的百分比為30%,而2021年為27%。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括工資、股票薪酬、銷售佣金、廣告費和其他營銷費用。截至2022年12月31日止年度的銷售及市場推廣開支為5,922,000美元,較上年增加1,029,000美元,增幅為21%。這一增長主要是由於與運營Newswire業務相關的增量成本,以及我們在廣告、數字營銷支出和系統增強方面的持續投資,但部分被銷售佣金所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,銷售和營銷費用佔收入的比例為25%,而2021年為22%。
產品開發費用
產品開發費用主要包括工資、股票薪酬、獎金和開發新產品和技術以補充和/或增強旅遊平臺的許可證.與2021年相比,在截至2022年12月31日的一年中,產品開發費用增加了231,000美元,或21%,達到1,306,000美元。這一增長直接歸因於與經營新聞通訊社業務有關的增加成本,但被2022年用於發展項目的顧問減少所抵消。在截至2021年12月31日的一年中,我們將與開發我們的新聞編輯部產品相關的成本資本化了21.5萬美元,該產品於2021年第三季度推出。在截至2022年12月31日的年度內,沒有任何成本資本化。
在截至2022年12月31日的一年中,產品開發費用佔收入的百分比增加到6%,而2021年為5%。
折舊及攤銷費用
在截至2022年12月31日的一年中,折舊和攤銷費用增加了367,000美元或61%,達到970,000美元,而2021年同期為603,000美元。這一增長是由於與收購Newswire相關的無形資產的額外攤銷。
利息收入(費用),淨額
利息收入(支出)淨額為22萬美元的應計利息,歸因於收購Newswire而承擔的票據,但被存款和貨幣市場賬户的利息收入部分抵消。
其他收入
截至2021年12月31日止年度,其他收入主要指與根據《冠狀病毒援助、救濟及經濟保障法》(“CARE法案”)頒佈的僱員留用抵免有關的366,000美元利益。
所得税
在截至2022年12月31日的一年中,我們記錄的所得税支出為724,000美元,而截至2021年12月31日的一年中,我們的所得税支出為821,000美元。所得税支出的減少歸因於截至2022年12月31日的年度税前收入下降。我國27%的實際税率和21%的法定税率的差異主要是由於國家所得税、外國税和基於股票的薪酬的影響。
25 |
目錄表 |
在截至2021年12月31日的一年中,我們的有效税率20%與聯邦法定税率21%之間的差異與基於股權的補償福利、美國證券交易委員會引起的撥備回報調整的影響有關。986以前徵税的收益的損失和Issuer Direct Ltd.清算產生的利潤、外國衍生的無形收入扣除和外國税差,部分被州所得税抵消。
流動性與資本資源
截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物為4,832,000美元,應收賬款淨額為2,978,000美元。截至2022年12月31日,流動負債總額為31,191,000美元,包括我們的應付票據、應付賬款、遞延收入、應計工資負債、應付所得税、租賃負債的當前部分和其他應計費用。
截至2022年12月31日,我們的流動負債比流動資產高出21,771,000美元。雖然我們的流動負債超過流動資產,但我們相信,由於我們歷史上產生現金的能力,以及從Newswire業務的增加中受益,我們將能夠在到期前為收購Newswire的應付票據進行再融資。在提交本文件時,我們正在積極參與再融資討論。
從2021年10月3日起,我們續訂了我們的無擔保信用額度,將利率從LIBOR加1.75%改為SOFR(有擔保隔夜融資利率)加1.75%。可供借款的資金數額仍為300萬美元,期限仍為兩年。截至2022年12月31日,利率為5.81%,我們在信用額度上沒有任何欠款。
關於表外安排的披露
我們沒有任何交易、協議或其他合同安排構成表外安排。
非GAAP衡量標準
管理層認為,某些非GAAP衡量標準,如非GAAP自由現金流、非GAAP調整後自由現金流量、非GAAP調整後EBITDA(“調整後EBITDA”)和非GAAP調整後淨收益(“調整後淨收入”)提供了有關我們經營業績的有用信息,並增強了評估我們財務業績的整體能力。我們將這些指標與根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的其他業績指標一起使用,以比較業務在規劃、預算和審查業務業績方面的相對業績。調整後的EBITDA和調整後的淨收入使投資者能夠對我們不同時期的核心業務運營業績進行更有意義的比較。我們認為,調整後的EBITDA和調整後的淨收入,與我們根據美國公認會計準則的業績和隨附的對賬一起看待時,提供了關於我們業務的有用信息,而不考慮潛在的扭曲。通過消除由收購相關費用等因素和下文所述其他項目等因素造成的期間間運營結果的潛在差異,我們相信,調整後的EBITDA和調整後的淨收入可以為比較正在評估的基礎業務的當前表現提供有用的額外基礎。
管理層使用自由現金流,即經營活動提供的淨現金流減去購買固定資產和資本化軟件的付款,來審查我們各個業務組的財務業績和產生的現金,並評估現金水平。我們認為,自由現金流對投資者來説是一個有用的衡量標準,因為它描繪了我們實現有機增長的能力,並從我們的業務中產生現金,用於支付債務利息、償還債務、為企業收購提供資金、投資於產品開發、回購我們的普通股,以及支付股息--如果我們決定在未來這樣做的話。此外,證券分析師、投資者和其他人在評估公司時經常使用自由現金流。調整後的自由現金流量是對自由現金流量的進一步非公認會計準則調整,以排除收購和整合相關活動以及不尋常或非經常性交易支付的現金的影響。管理層認為,通過將這些不常見或不尋常的項目從自由現金流中剔除,它更好地描述了我們產生現金的能力,因為這些項目不能反映公司在這一時期的經營業績。
這些非公認會計原則財務措施的使用,並不打算孤立地考慮,或作為根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品來考慮。自由現金流和調整後的自由現金流並不一定代表可自由使用的資金,也不一定是衡量我們為現金需求提供資金的能力。我們對自由現金流和調整後的自由現金流的計算可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準不同,限制了它們作為比較衡量標準的有效性。
26 |
目錄表 |
2022年和2021年12月31日終了年度的自由現金流和調整後自由現金流如下:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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經營活動提供的現金淨額(美國公認會計準則) |
| $ | 4,019 |
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| $ | 4,731 |
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購買固定資產和資本化軟件的付款 |
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| (66 | ) |
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| (277 | ) |
自由現金流(非公認會計準則) |
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| 3,953 |
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| 4,454 |
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為收購和整合相關項目支付的現金(1) |
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| 1,060 |
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| 248 |
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為其他不尋常物品支付的現金(2) |
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| 109 |
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| 30 |
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調整後自由現金流(非公認會計準則) |
| $ | 5,122 |
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| $ | 4,732 |
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| (1) | 在截至2022年12月31日的年度內,這項調整涉及500,000美元的代表權和保修保險付款,325,000美元與Newswire開放資產負債表成本相關的付款,這些成本要到2023年第一季度才能收回,以及用於一次性公司項目的付款,包括收購和整合費用235,000美元。對於截至2021年12月31日的年度,這一調整使一次性公司項目生效,包括在此期間發生的收購和整合相關費用。 |
| (2) | 在2022年12月31日終了的年度,這項調整涉及49000美元的離職津貼和60000美元的管理人員招聘費用。在截至2021年12月31日的三個月和全年,這一金額代表在此期間支付的高管招聘費用。 |
與上一財年相比,2022財年自由現金流減少的主要原因是,與2021年相比,2022年與資本化軟件相關的付款減少,部分抵消了因收購和整合項目而支付的現金增加。自由現金流和調整後的自由現金流是非公認會計準則的財務計量。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入是非GAAP財務指標,不應被視為替代根據美國GAAP報告的我們的業績分析。不同的公司對這些指標的定義不同,因此,這些指標可能無法與其他公司的類似名稱的指標相比較,作為一種分析工具具有重要的侷限性。
下表(單位:000)列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的淨收入與調整後EBITDA的對賬情況:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||
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| 2022 |
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| 2021 |
| ||
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| 金額 |
|
| 金額 |
| ||
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淨收入: |
| $ | 1,934 |
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| $ | 3,291 |
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調整: |
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採購和/或整合成本(1) |
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| 263 |
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| 248 |
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其他非經常性支出(2) |
|
| 139 |
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| (366 | ) |
基於股票的薪酬費用(3) |
|
| 763 |
|
|
| 333 |
|
折舊及攤銷 |
|
| 1,033 |
|
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| 1,143 |
|
利息支出(收入),淨額 |
|
| 11 |
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|
| (3 | ) |
所得税支出,淨額 |
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| 724 |
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| 821 |
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調整後的EBITDA: |
| $ | 4,867 |
|
| $ | 5,467 |
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| (1) | 這項調整使期內產生的一次性公司項目生效,包括與收購和整合相關的費用。 |
| (2) | 在截至2022年12月31日的一年中,這一調整使一次性高管招聘費用為90,000美元,離職福利為49,000美元。在截至2021年12月31日的一年中,這一調整使與CARE法案相關的員工留任積分相關的福利生效366,000美元。 |
| (3) | 這些調整是指與獎勵股票期權、限制性股票單位或普通股以換取服務有關的基於股票的薪酬支出。儘管我們預計將繼續以股票換取服務,但基於股票的補償金額不包括在內,因為它可能會因一次性或非經常性項目而發生變化。 |
27 |
目錄表 |
下表(單位:000)列出了2022年和2021年12月31日終了年度的淨收入與調整後淨收入的對賬情況:
|
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||
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| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||||||||
|
| 金額 |
|
| 按稀釋後 分享 |
|
| 金額 |
|
| 按稀釋後 分享 |
| ||||
|
|
|
|
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|
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| ||||
淨收入: |
| $ | 1,934 |
|
| $ | 0.52 |
|
| $ | 3,291 |
|
| $ | 0.86 |
|
|
|
|
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調整: |
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|
|
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|
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無形資產攤銷(1) |
|
| 816 |
|
|
| 0.22 |
|
|
| 459 |
|
|
| 0.12 |
|
基於股票的薪酬費用(2) |
|
| 763 |
|
|
| 0.20 |
|
|
| 333 |
|
|
| 0.09 |
|
其他不尋常的物品(3) |
|
| 402 |
|
|
| 0.11 |
|
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| (118 | ) |
|
| (0.03 | ) |
調整對税收的影響(4) |
|
| (416 | ) |
|
| (0.11 | ) |
|
| (142 | ) |
|
| (0.04 | ) |
離散項目對所得税費用的影響(5) |
|
| 49 |
|
|
| 0.01 |
|
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| (152 | ) |
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| (0.04 | ) |
非GAAP淨收入: |
| $ | 3,548 |
|
| $ | 0.95 |
|
| $ | 3,671 |
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| $ | 0.96 |
|
已發行普通股加權平均數--攤薄 |
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| 3,740 |
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|
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| 3,820 |
|
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|
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| (1) | 這些調整代表了與收購資產和公司相關的無形資產的攤銷。 |
| (2) | 這些調整是指與獎勵股票期權、限制性股票單位或普通股以換取服務有關的基於股票的薪酬支出。儘管我們預計將繼續以股票換取服務,但基於股票的補償金額不包括在內,因為它可能會因一次性或非經常性項目而發生變化。 |
| (3) | 在截至2022年12月31日的年度,這項調整將使在263,000美元期間發生的一次性公司項目生效,包括與收購和整合相關的費用、90,000美元的一次性高管招聘費用和49,000美元的離職福利。在截至2021年12月31日的一年中,這一調整使與CARE法案相關的員工留任積分相關的福利達到36.6萬美元,但部分被同期發生的包括合併和收購費用在內的一次性公司項目所抵消。 |
| (4) | 這一調整使所有非公認會計準則調整在當前21%的聯邦税率下的税收影響生效。 |
| (5) | 這一調整消除了影響所得税費用的離散項目。在截至2022年12月31日的年度內,這些離散項目與當期所得税中計入的股票補償產生的撥備調整回報以及額外税項支出有關。截至2021年12月31日的年度,離散項目與美國證券交易委員會產生的撥備調整回報有關。986在此期間,以前已納税的收益和外國子公司清算產生的利潤造成的損失,以及在所得税中確認的超額股票補償福利。 |
展望
本文件中其他部分所作的以下陳述和某些陳述是基於當前的預期。這些陳述是前瞻性的,受可能導致實際結果與此處建議的結果大不相同的因素的影響,這些因素包括但不限於對我們服務的需求和接受、新的發展、競爭以及總體經濟或市場狀況,特別是國內和國際資本市場的情況。另請參閲關於本報告所載前瞻性陳述的警示聲明。
新冠肺炎、烏克蘭當前的軍事衝突、全球能源市場的不穩定、全球通脹和利率的迅速上升等市場因素,導致全球經濟存在重大不確定性,擾亂了全球貿易和供應鏈,對許多行業產生了不利影響,並導致金融市場大幅下跌和波動。總體而言,儘管市場對經濟前景和新冠肺炎疫情的未來存在許多不確定性,但我們服務的大部分市場對我們平臺和服務的需求繼續保持穩定。我們的通信產品的成功是由我們的ACCESSWIRE品牌新聞專線引領的,我們相信,在整個2023年及以後,我們將繼續看到對該產品的需求穩定增長。儘管我們經歷了2020年以來對我們的網絡廣播和活動業務的需求下降,但我們相信,我們有能力利用我們的會議軟件和網絡廣播產品舉辦面對面和虛擬的活動,因此我們在這個市場上處於有利地位。我們相信,這不僅使我們能夠向市場提供有吸引力的解決方案,還可能在這個不斷變化和具有挑戰性的環境中引領我們進入新的機遇。新冠肺炎疫情和全球經濟低迷導致了對這些產品的需求轉變,目前我們不確定這些轉變是否會繼續下去,目前無法保證我們的產品將被客户長期接受。
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目錄表 |
向平臺訂閲模式的過渡一直是並將繼續是我們長期可持續增長的關鍵。新聞通訊社業務與我們的ACCESSWIRE業務的成功整合也是2023年的一項關鍵舉措。2023年,我們還將繼續重點抓好以下關鍵戰略舉措:
| ● | 擴展我們的通信產品,適應這個不斷變化的行業, |
| ● | 評估和完成戰略重點領域的收購, |
| ● | 擴大我們的通信銷售和營銷團隊以及數字營銷戰略, |
| ● | 不斷擴大的客户羣, |
| ● | 擴大我們的新聞通訊社的分銷, |
| ● | 投資於技術進步和升級, |
| ● | 實現盈利的可持續增長 |
| ● | 從運營中產生現金流。 |
我們相信,在我們的ACCESSWIRE新聞專線品牌的引領下,世界各地對我們的產品都有需求,因為公司尋求找到更好的平臺和工具,以更高效和更協作的方式傳播和交流他們的信息。
我們已經並將繼續通過內部開發和收購投資於我們的產品集、平臺和知識產權開發。收購仍然是我們戰略的核心部分,我們相信收購是提高我們在市場上的整體產品的關鍵,對於保持我們的競爭優勢和促進管理層相信能夠實現的下一輪增長是必要的。如果我們在這一努力中取得成功,我們相信,隨着我們的前進,我們可以進一步增加我們的市場份額。
關鍵會計政策和估算
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。重大的公司間賬户和交易在合併中被剔除。
收入確認
該公司幾乎所有的收入都來自與客户簽訂的訂閲其基於雲的產品的合同或通信與合規產品和服務的合同。客户包括上市公司發行人和專業公司,如投資者和公關公司。在新聞發佈和網絡廣播服務方面,客户還包括私營公司。當公司與客户之間存在可強制執行的合同,確定了當事人的權利,合同具有經濟實質,合同對價可能可收回時,公司對與客户的合同進行核算。該公司的收入是根據與每個客户的合同中規定的對價來衡量的。
該公司的合同包括訂閲其整個平臺、平臺內的某些模塊或其媒體優勢計劃(MAP),或執行服務的協議或其任意組合,並且通常包含多個訂閲和服務。對於這些捆綁合同,公司將單獨的訂閲和服務作為單獨的履約義務進行核算,如果它們是不同的,即當產品或服務可以與捆綁包中的其他項目分開識別,並且客户可以單獨受益或使用客户隨時可用的其他資源時。該公司將收入從合同中分離為兩個收入來源:i)通信和ii)合規。通信合同的履行義務包括提供對某些模塊或整個平臺ID的訂閲。通信模塊,按新聞發佈發佈新聞稿,或按活動進行網絡廣播、虛擬年會或其他活動。地圖訂閲合同包含兩項履約義務,第一項是一系列不同的服務,包括但不限於制定具體的媒體計劃和創建要分發的內容,第二項履約義務是進入地圖平臺以及分發新聞稿、持續支持和評估業績,作為一項隨時可用的義務。合規合同的履行義務包括提供對其基於雲的平臺ID的訂閲。合規模塊、舉報人模塊或其他隨時準備好的義務,提供服務和年度報告打印和分發。另外, 服務是按每個項目提供的。披露服務的設立費用被認為是一項單獨的履約義務,並預先得到滿足。轉會代理模塊和投資者關係內容管理模塊的設置費用無關緊要。該公司的訂閲和服務合同一般為一年,合同中包括自動續簽條款,直到合同被取消。這些合同不包含任何退貨、擔保或保修的權利。由於合同一般為期一年,預計所有收入將在合同開始之日起一年內確認。因此,本公司選擇了可選豁免,允許本公司不披露分配給在每個報告期結束時未履行或部分履行的履行義務的交易價格。
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目錄表 |
該公司在合同期內、按發行合同分配以及網絡廣播和虛擬年度會議活動完成時平均確認訂閲收入。對於包括隨時待命義務的服務合同,收入在合同期內平均確認。對於每個項目或活動提供的所有其他服務,收入在活動結束時確認。該公司認為,使用基於時間的進度衡量方法確認認購和隨時待命債務的收入,最能反映公司履行債務的表現。
對於捆綁合同,收入根據其相對獨立的銷售價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格以公司單獨銷售訂閲或服務的可觀察價格為基礎。如果無法直接觀察到獨立的銷售價格,公司將使用殘差法將任何剩餘價格分配給該訂閲或服務。該公司至少每年審查一次獨立的銷售價格,並在必要時更新這些估計。
應收賬款與壞賬準備
該公司根據特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他信息來監控未償還應收賬款。信貸是在無擔保的基礎上發放的。壞賬準備是根據對公司收取客户應收賬款能力的評估而估計的。有涉及估計壞賬準備的判斷,如果公司客户的財務狀況惡化,導致他們無法支付所需的款項,公司可能被要求從收入中記錄額外的準備或費用。鑑於新冠肺炎疫情和最近經濟低迷的經濟後果,其客户的財務可行性受到了更多關注。當公司確定餘額無法收回並不再積極追收時,通常會將應收賬款從撥備中註銷。
所得税
遞延所得税資產及負債乃按資產及負債的財務報表與課税基準之間的差額計算,而該差額將會根據制定的税法及適用於該等差額預期會影響應課税收入的期間適用的税率而產生未來應課税或可扣除的金額。於必要時設立估值撥備,以將遞延所得税資產減至預期變現金額。對於任何不確定的税務頭寸,本公司只有在根據税務頭寸的技術價值進行審查後更有可能持續存在的情況下,才會確認該税務頭寸的影響。本公司關於利息和罰款分類的政策是,如果適用,在財務報表中將其歸類為所得税費用。
大寫軟件
當初步項目階段完成,管理層承諾為項目提供資金,項目很可能完成並用於預期目的時,開發本公司基於雲平臺的產品所產生的成本將被資本化。一旦軟件基本上完成並準備好用於其預期用途,軟件就會在其估計的使用壽命內攤銷,通常為四年。與軟件設計或維護相關的費用在發生時計入費用。
長期資產減值準備
根據權威性的長期資產會計準則,每當發生事件或情況變化表明某一資產組的賬面價值可能無法收回時,應對資產和設備、商標以及應攤銷的無形資產等資產進行減值審查。將持有及使用的資產組別的可收回程度,是以資產組別的賬面金額與該資產組別預期產生的估計未貼現未來現金流量的比較來衡量的。如果某一資產組的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則按該資產組的賬面金額超過該資產組公允價值的金額確認減值費用。
企業合併、商譽和無形資產
《企業合併權威性指引》明確了除商譽外確認和報告無形資產的標準。本公司於收購當日按各自的公允價值記錄在企業合併中收購的資產和承擔的負債,任何超出的收購價格均記作商譽。商譽是指在企業合併中收購的其他資產所產生的未來經濟利益的資產,這些資產沒有單獨確認和單獨確認。無形資產包括客户關係、客户名單、分銷合作伙伴關係、軟件、技術、競業禁止協議以及最初按公允價值計量的商標。在業務合併時,商標可能被認為是一種無限期的長期資產,因此不會攤銷,因為它們產生的現金流可能沒有可預見的限制。對於對Newswire的收購,該公司確定該商標被認為是一項確定的活資產,將在15年內攤銷。商譽及無形資產每年或在任何情況顯示資產可能減值時評估減值,任何此等減值將於已確認期間確認。客户關係(5年至10年)、客户名單(3年)、分銷合作伙伴關係(10年)、競業禁止協議(5年)以及軟件和技術(3年至7年)在其估計使用年限內攤銷。
30 |
目錄表 |
租賃會計
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。營運租賃協議主要用於辦公空間,並計入綜合資產負債表中的租賃使用權資產和租賃負債。
淨收益資產是指在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債是指支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。可變租賃付款包括與租賃相關的非租賃服務和歸類為短期經營租賃項下的付款。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中,並在產生這些付款的債務期間確認。由於大部份租約並無提供隱含利率,本公司根據生效日期所得的資料,採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。ROU資產包括任何到期的租賃付款,不包括租賃激勵措施。與經營租賃相關的租賃付款的租金支出在租賃期內按直線法確認。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們不認為我們在現金或現金等價物方面面臨重大市場風險,截至2022年12月31日和2021年12月31日,現金或現金等價物分別為4,802,000美元和23,852,000美元。截至2022年12月31日或2021年12月31日,我們沒有持有任何有價證券。
項目8.財務報表和補充數據。
本年度報告第15項列出了本項目8所要求的財務報表。所有被遺漏的信息要麼不適用,要麼不是必需的。
我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產負債表,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度的相關收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及相關的獨立註冊會計師報告,從F-1頁開始。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
管理層關於內部披露控制和程序的年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。財務報告的內部控制旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性以及為外部目的編制和公平列報財務報表提供合理保證。任何財務報告內部控制制度的有效性都受到固有限制,因此可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
本年度報告不包括本公司註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會允許公司在本年度報告中只提供管理層報告的規則,管理層的報告不需要公司的註冊會計師事務所進行認證。
31 |
目錄表 |
信息披露控制和程序的評估
根據在本公司管理層參與和監督下進行的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,根據修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》),我們在第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義的披露控制和程序已於2022年12月31日生效,以確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層。包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
內部控制的內在侷限性
我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,以根據普遍接受的會計原則記錄交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且僅根據管理層和董事的授權進行收支;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置提供合理保證。
管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,不希望我們的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何對內部控制的評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。此外,對未來期間控制有效性的任何評估都有這樣的風險,即這些內部控制可能會因為業務條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層年度財務報告內部控制報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)的定義)。管理層根據贊助組織委員會(“COSO”)更新的“內部控制-綜合框架(2013)”提出的標準,對我們財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
於評估日期後,我們的內部控制並無任何可能對披露控制及程序造成重大影響的變動,我們的內部控制亦無任何重大缺陷或重大弱點。因此,沒有要求或採取任何糾正行動。
項目9B。其他信息。
沒有。
32 |
目錄表 |
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目要求的信息在公司2023年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的委託書中的“董事、高管和公司治理”和“第16(A)條實益所有權報告合規”的標題下列出,該委託書與公司2023年年度股東大會的委託書徵集有關,並通過引用併入本文。
第11項.行政人員薪酬
本項目所需資料載於本公司將於2022年12月31日後120天內呈交美國證券交易委員會的2023年委託書中的“高管薪酬”標題及“董事會對風險管理的監督”、“董事薪酬”、“2022年美國證券交易委員會薪酬”及“薪酬委員會連鎖及內部人士參與”標題下,併入本文作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
本項目所要求的信息在本公司於2022年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交的2023年委託書中的“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”項下列出,並通過引用併入本文。
第13項:某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的資料,載於本公司於2022年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交的2023年委託書中“審查、批准或批准與關聯人的交易”項下和“董事會委員會”項下的“董事、高管與公司治理”項下,並併入本文作為參考。
項目14.主要會計費用和服務
本項所要求提供的資料,列於本公司於2022年12月31日後120天內向美國證券交易委員會提交的2023年委託書中“向審計師支付的費用”和“審計委員會對獨立註冊會計師事務所從事的審計及非審計服務預先核準的政策”下,建議“批准獨立註冊會計師事務所的委任”,併入本文作為參考。
33 |
目錄表 |
第四部分
第15項.展品
(A)財務報表
財務報表所附索引(F-1頁)所列財務報表作為本年度報告10-K表的一部分提交。
(B)展品
展品編號 |
| 展品説明 |
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3.1 |
| 經修訂的公司註冊證書(參考2017年5月10日提交的S-3表格的附件3.1併入) |
3.2 |
| 修訂及重新編訂附例(參考於2022年4月6日提交的表格8-K的附件3.1併入) |
10.1 |
| 2014年股權激勵計劃(參照2014年4月2日提交的附表14A附件A併入) |
10.2 |
| 2015年4月30日與Brian R.BalBirnie簽訂的高管聘用協議(合併內容參考2014年5月5日提交的Form 8-K的附件10.1) |
10.3 |
| 2014年股權激勵計劃第一修正案(通過引用2016年6月13日提交的Form 8-K附件10.1併入 |
10.4 | 2014年股權激勵計劃第二修正案(參考2020年4月28日提交的最終委託書附件A併入) | |
10.5 |
| 2017年5月4日與Brian R.BalBirnie簽署的高管僱用協議第一修正案(通過引用2017年5月5日提交的Form 8-K的附件10.1併入) |
10.6 |
| 2017年10月2日與庫爾蒂斯·D·休斯的股票購買協議(通過參考2017年10月3日提交的8-K表格的附件10.1併入) |
10.7 |
| 2018年7月3日與ACCESSWIRE Canada Ltd.和Fred Gautreau的股票購買協議(通過參考2018年7月5日提交的Form 8-K的附件10.1合併) |
10.8 |
| 2018年11月28日與EQS Group AG簽署的股票回購協議(通過參考2018年12月4日提交的8-K表格的附件10.1併入) |
10.9 |
| 2019年1月3日與OnStream Media Corporation簽署的資產購買協議(通過參考2019年1月3日提交的8-K表格的附件10.1併入) |
10.10 | 2022年1月12日與蒂莫西·皮特尼亞克簽訂的高管聘用協議(通過參考2022年1月19日提交的8-K表格的附件10.1而併入) | |
10.11 | 2022年1月24日與Timothy Pitoniak簽署的限制性股票獎勵協議(通過參考2022年1月19日提交的8-K表格的附件10.2併入) | |
10.12 | 2022年1月24日與蒂莫西·皮特尼亞克簽訂的激勵性股票期權授予和協議(通過參考2022年1月19日提交的8-K表格中的附件10.3併入) | |
10.13 |
| 2022年1月24日與Timothy Pitoniak簽署的賠償協議(通過參考2022年1月19日提交的Form 8-K表的附件10.4併入) |
10.14 |
| 2022年11月1日與Lead Capital,LLC簽訂的會員權益購買協議(通過參考2022年11月3日提交的8-K表格的附件10.1合併而成) |
10.15 |
| 向Lead Capital,LLC發行的有擔保本票日期2022年11月1日(通過參考2022年11月3日提交的8-K表格的附件10.2合併而成) |
21.1 |
| 註冊人的附屬公司。* |
23.1 |
| 獨立註冊會計師事務所同意。* |
31.1 |
| 第13a-14(A)條對特等執行幹事的證明。 |
31.2 |
| 第13a-14(A)條首席財務幹事的證明。 |
32.1 |
| 第1350條首席行政人員的證書。*。 |
32.2 |
| 第1350條首席財務主任的證明。*。 |
_______________
*隨函存檔
(C)略去財務報表附表
沒有。
34 |
目錄表 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| 發行人直接公司 |
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日期:2023年3月2日 | 發信人: | /布賴恩·R·巴爾伯尼 |
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| 布賴恩·R·巴爾伯尼 |
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| 董事首席執行官 |
|
根據1934年《證券交易法》的要求,截至以下日期,本報告已由以下注冊人代表註冊人以下列身份簽署。
簽名 |
| 日期 |
| 標題 |
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/布賴恩·R·巴爾伯尼 |
| March 2, 2023 |
| 首席執行官董事 |
布賴恩·R·巴爾伯尼 |
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| (首席行政主任) |
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/s/蒂莫西·皮託尼亞克 |
| March 2, 2023 |
| 首席財務官 |
蒂莫西·皮託尼亞克 |
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| (首席財務官) |
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/s/威廉·埃弗雷特 |
| March 2, 2022 |
| 董事,董事會主席兼董事會成員 |
威廉·埃弗雷特 |
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| 審計委員會 |
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帕特里克·加列赫 |
| March 2, 2023 |
| 薪酬委員會主席董事 |
J·帕特里克·加列赫 |
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/s/邁克爾·諾蘭 |
| March 2, 2023 |
| 審計委員會主席董事 |
邁克爾·諾蘭 |
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/s/Marti Beller |
| March 2, 2023 |
| 董事,薪酬委員會成員 |
馬蒂·貝勒 |
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/s/Graeme Rein |
| March 2, 2023 |
| 董事,審計委員會委員 |
格雷姆·雷恩 |
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35 |
目錄表 |
財務報表索引
|
| 頁面 |
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|
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 00 |
| F-2 |
|
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
| F-5 |
|
2022年和2021年12月31日終了年度綜合損益表 |
| F-6 |
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合全面收益表 |
| F-7 |
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 |
| F-8 |
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 |
| F-9 |
|
合併財務報表附註 |
| F-10 |
|
F-1 |
目錄表 |
獨立註冊會計師事務所報告
致董事會和股東
發行人直銷公司
北卡羅來納州羅利市
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Issuer Direct及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2022年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的兩年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
F-2 |
目錄表 |
與客户簽訂合同的收入
在截至2022年12月31日的一年中,該公司的收入為23,514,000美元。如綜合財務報表附註2所披露,本公司的合約包括訂閲其基於雲的產品或通訊及合規產品及服務的合約。該公司的合同包括訂閲整個平臺或平臺內的某些模塊,或執行服務的協議,或其任何組合,並且通常包含多個訂閲和服務。
由於公司合同的性質包括多項履約義務,管理層在確定適當的收入確認時在以下方面做出重大判斷:
| · | 確定哪些產品和服務被視為不同的績效義務,應單獨或合併核算。 |
| · | 確定每項履約義務的獨立銷售價格。 |
| · | 合同交易價格的估計和交易價格在履行義務中的分配。 |
| · | 確定每一項不同履行義務的交付方式。 |
| · | 確定在一段時間或某個時間點上認可哪些產品和服務。 |
因此,在執行審計程序時需要高度的審計師判斷力,以評估管理層判斷的合理性。這些判斷的變化可能會對這些合同上確認的收入金額產生實質性影響。
根據我們對本公司的瞭解,我們決定了對收入執行的程序的性質和程度,包括確定執行該等程序的收入流。我們的審計程序包括對每個執行程序的收入流進行以下審計:
| · | 瞭解公司收入確認流程的內部控制和流程。 |
| · | 分析了管理層如上所述作出的重要假設和估計。 |
| · | 選擇收入交易樣本,評估記錄的收入,分析相關合同,測試管理層對不同業績義務的識別,並將確認的金額與基本支持和文件進行比較。 |
被收購無形資產的價值評估
如綜合財務報表附註4所述,公司於2022年11月1日完成了對iNewswre.com LLC的收購,總代價為43,532,000美元。該公司按照收購會計方法對這項交易進行了會計處理,收購導致記錄了30,600,000美元的無形資產,包括開發的技術、客户關係和商號。開發的技術的公允價值是使用免除特許權使用費的方法估計的,該方法要求使用與現金流預測、市場衍生的特許權使用費費率、貼現率和所得税税率相關的估計和假設。客户關係的公允價值是使用分銷商方法估計的,該方法要求使用與分銷商模型下的現金流預測、經濟壽命分析、貼現率和所得税税率相關的估計和假設。商號的公允價值是使用多期超額收益法估計的,該方法要求使用與現金流預測、經濟壽命分析、貼現率和所得税税率相關的估計和假設。
如附註4所述,截至2022年12月31日,公司的收購價格分配是初步披露的。
F-3 |
目錄表 |
為釐定收購日期及無形資產的公允價值,本公司須作出重大估計及假設。因此,測試這些用於計算公允價值的假設需要高度的審計師判斷和努力,包括使用我們的估值專家。此外,由於公允價值的確定對這些假設的變化非常敏感,這些無形資產的公允價值難以審計。
我們的審計程序包括以下內容:
| · | 瞭解無形資產估值的內部控制和流程,包括管理層對未來現金流預測的控制和其他重大假設的選擇。 |
|
|
|
| · | 通過將預測與實際歷史結果和趨勢進行比較,評估管理層預測的合理性。 |
|
|
|
| · | 在我們估值專家的協助下,評估估值方法和重大假設,包括折現率,並制定一系列獨立估計,並將其與管理層使用的重大假設進行比較。 |
/s/
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
March 2, 2023
F-4 |
目錄表 |
發行人直屬公司及其附屬公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
|
| 截至12月31日, |
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| 2022 |
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| 2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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應收賬款(扣除壞賬準備淨額#美元 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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資本化軟件(累計攤銷淨額#美元 |
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| ||
固定資產(扣除累計折舊#美元后的淨額 |
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使用權--資產租賃(見附註9) |
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| ||
其他長期資產 |
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商譽 |
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無形資產(累計攤銷淨額#美元 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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|
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
| $ |
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| $ |
| ||
應計費用 |
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|
| ||
應付所得税 |
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應付票據 |
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| ||
遞延收入 |
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|
| ||
流動負債總額 |
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遞延所得税負債 |
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租賃負債--長期(見附註9) |
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| ||
總負債 |
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| ||
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股東權益: |
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優先股,$ |
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| — |
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| |
普通股$ |
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額外實收資本 |
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其他累計綜合虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
留存收益 |
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股東權益總額 |
|
|
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|
| ||
總負債和股東權益 |
| $ |
|
| $ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
目錄表 |
發行人直屬公司及其附屬公司
合併損益表
(以千為單位,每股除外)
|
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| |||||
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| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
收入 |
| $ |
|
| $ |
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收入成本 |
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毛利率 |
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運營成本和支出: |
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一般和行政 |
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銷售和市場營銷 |
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產品開發 |
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折舊及攤銷 |
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| ||
總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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| ||
其他收入(費用) |
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利息收入(費用),淨額 |
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| ( | ) |
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其他收入(見附註2) |
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| — |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
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每股收益-基本 |
| $ |
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| $ |
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每股收益-稀釋後 |
| $ |
|
| $ |
| ||
已發行普通股加權平均數-基本 |
|
|
|
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| ||
已發行普通股加權平均數--攤薄 |
|
|
|
|
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6 |
目錄表 |
發行人直接公司
綜合全面收益表
(單位:千)
|
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
外幣折算調整 |
|
| ( | ) |
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| |
綜合收益 |
| $ |
|
| $ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7 |
目錄表 |
發行人直屬公司及其附屬公司
合併股東權益報表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(單位為千,不包括每股和每股金額)
|
| 普通股 |
|
| 其他內容 已繳費 |
|
| 累計其他綜合 |
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| 保留 |
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| 總計 股東的 |
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| 股票 |
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| 金額 |
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| 資本 |
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| 損失 |
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| 收益 |
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| 權益 |
| ||||||
2020年12月31日的餘額 |
|
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| $ |
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| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||
基於股票的薪酬費用 |
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| — |
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| |||||
股票獎勵的行使,税後淨額 |
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|
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| ||||||
股票回購及退休(見附註7) |
|
| ( | ) |
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|
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
外幣折算 |
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| — |
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淨收入 |
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| — |
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| |||||
2021年12月31日的餘額 |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
| |||||
基於股票的薪酬費用 |
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| — |
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股票獎勵的行使,税後淨額 |
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| ||||||
收購Newswire後發行的股票(見附註4) |
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| ||||||
股票回購及退休(見附註7) |
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| ( | ) |
|
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
外幣折算 |
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| — |
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| ( | ) |
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|
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| ( | ) | |||
淨收入 |
|
| — |
|
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|
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| |||||
2022年12月31日的餘額 |
|
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8 |
目錄表 |
發行人直屬公司及其附屬公司
合併現金流量表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
|
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
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| ||
淨收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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壞賬支出 |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
基於股票的薪酬費用 |
|
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| ||
經營性資產和負債變動情況: |
|
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|
|
|
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應收賬款減少(增加) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他資產減少(增加) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
應付帳款增加(減少) |
|
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|
|
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| ||
遞延收入增加(減少) |
|
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應計費用和其他負債增加(減少) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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固定資產購置 |
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大寫軟件 |
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購入收購的企業,扣除收到的現金(見附註4) |
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| ( | ) |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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股票回購和報廢的付款(見附註7) |
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行使股票期權所得,扣除所得税後的淨額 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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現金淨變動額 |
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現金期初 |
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貨幣換算調整 |
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現金結賬 |
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補充披露: |
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繳納所得税的現金 |
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非現金活動: |
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收購Newswire時發行有擔保本票(見附註4) |
| $ |
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| $ |
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收購Newswire發行的股票(見附註4) |
| $ |
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| $ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-9 |
目錄表 |
NOTE 1:描述、背景和業務基礎
運營的性質
Issuer Direct Corporation(“公司”或“Issuer Direct”)於1988年10月在特拉華州註冊成立,名稱為Docucon Inc.。2007年12月13日與My Edgar,Inc.合併後,該公司更名為Issuer Direct Corporation。今天,Issuer Direct是一家領先的通信和合規公司,為公共關係和投資者關係專業人士提供解決方案。該公司在市場上以幾個品牌運營,包括Direct Transfer、Interwest、ACCESSWIRE和Newswire。該公司利用其證券合規和監管專業知識提供一套全面的服務,以增強客户與其股東基礎有效溝通的能力,同時滿足所有報告規定的要求。
注2:主要會計政策摘要
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。重大的公司間賬户和交易在合併中被剔除。
現金等價物
就本公司的財務報表而言,本公司將所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
應收賬款與壞賬準備
該公司根據特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他信息來監控未償還應收賬款。信貸是在無擔保的基礎上發放的。壞賬準備是根據對公司收取客户應收賬款能力的評估而估計的。有涉及估計壞賬準備的判斷,如果公司客户的財務狀況惡化,導致他們無法支付所需的款項,公司可能被要求從收入中記錄額外的準備或費用。鑑於新冠肺炎疫情和最近經濟低迷的經濟後果,其客户的財務可行性受到了更多關注。當公司確定餘額無法收回並不再積極追收時,通常會將應收賬款從撥備中註銷。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度壞賬準備摘要(單位:000):
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| 截至的年度 十二月三十一日, 2022 |
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| 截至的年度 十二月三十一日, 2021 |
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期初餘額 |
| $ |
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| $ |
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壞賬支出 |
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核銷 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
期末餘額 |
| $ |
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| $ |
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信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具和相關項目主要包括現金、現金等價物和應收賬款。該公司將其現金和臨時現金投資放在信用優質機構。這些現金餘額目前超過聯邦存款保險公司的保險限額#美元。
本公司相信,本公司並無任何金融工具可能會令本公司在任何相關期間承受相當集中的信貸風險。
F-10 |
目錄表 |
收入確認
該公司幾乎所有的收入都來自與客户簽訂的訂閲其基於雲的產品的合同或通信與合規產品和服務的合同。客户包括上市公司發行人和專業公司,如投資者和公關公司。在新聞發佈和網絡廣播服務方面,客户還包括私營公司。當公司與客户之間存在可強制執行的合同,確定了當事人的權利,合同具有經濟實質,合同對價可能可收回時,公司對與客户的合同進行核算。該公司的收入是根據與每個客户的合同中規定的對價來衡量的。
該公司的合同包括訂閲其整個平臺、平臺內的某些模塊或其媒體優勢計劃(MAP),或執行服務的協議或其任意組合,並且通常包含多個訂閲和服務。對於這些捆綁合同,公司將單獨的訂閲和服務作為單獨的履約義務進行核算,如果它們是不同的,即當產品或服務可以與捆綁包中的其他項目分開識別,並且客户可以單獨受益或使用客户隨時可用的其他資源時。該公司將收入從合同中分離為兩個收入來源:i)通信和ii)合規。通信合同的履行義務包括提供對某些模塊或整個平臺ID的訂閲。通信模塊,按新聞發佈發佈新聞稿,或按活動進行網絡廣播、虛擬年會或其他活動。地圖訂閲合同包含兩項履約義務,第一項是一系列不同的服務,包括但不限於制定具體的媒體計劃和創建要分發的內容,第二項履約義務是進入地圖平臺以及分發新聞稿、持續支持和評估業績,作為一項隨時可用的義務。合規合同的履行義務包括提供對其基於雲的平臺ID的訂閲。合規模塊、舉報人模塊或其他隨時準備好的義務,提供服務和年度報告打印和分發。另外, 服務是按每個項目提供的。披露服務的設立費用被認為是一項單獨的履約義務,並預先得到滿足。轉會代理模塊和投資者關係內容管理模塊的設置費用無關緊要。該公司的訂閲和服務合同一般為一年,合同中包括自動續簽條款,直到合同被取消。這些合同不包含任何退貨、擔保或保修的權利。由於合同一般為期一年,預計所有收入將在合同開始之日起一年內確認。因此,本公司選擇了可選豁免,允許本公司不披露分配給在每個報告期結束時未履行或部分履行的履行義務的交易價格。
該公司在合同期內、按發行合同分配以及網絡廣播和虛擬年度會議活動完成時平均確認訂閲收入。對於包括隨時待命義務的服務合同,收入在合同期內平均確認。對於每個項目或活動提供的所有其他服務,收入在活動結束時確認。該公司認為,使用基於時間的進度衡量方法確認認購和隨時待命債務的收入,最能反映公司履行債務的表現。
對於捆綁合同,收入根據其相對獨立的銷售價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格以公司單獨銷售訂閲或服務的可觀察價格為基礎。如果無法直接觀察到獨立的銷售價格,公司將使用殘差法將任何剩餘價格分配給該訂閲或服務。該公司至少每年審查一次獨立的銷售價格,並在必要時更新這些估計。
公司根據合同中指定的計費時間表向客户開具發票,通常是按月、按季或按年預付,或在履行義務完成後按每筆交易開具發票。本報告所列期間的遞延收入主要與已預付的新聞稿套餐有關,但新聞稿尚未分發,以及訂閲和服務合同,這些合同按預付、按季或按年計費,但收入尚未確認。相關的遞延收入通常在新聞稿包的新聞稿分發時確認,並在訂閲的記帳期內按比例確認。截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延收入為
F-11 |
目錄表 |
與客户簽訂合同的成本主要包括銷售佣金。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已資本化美元
固定資產
固定資產按成本入賬,在資產的估計使用年限內折舊,主要採用直線法。當項目報廢或以其他方式處置時,收入將計入或貸記賬面淨值與變現收益之間的差額。普通維護和維修在發生時計入費用,更換和改進計入資本化。用於計算主要財產和設備折舊的估計使用壽命範圍如下:
資產類別 |
| 折舊/攤銷期間 |
計算機設備 |
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傢俱和設備 |
| |
租賃權改進 |
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每股收益
每股收益會計準則要求每股普通股基本淨收入的計算方法是將當期淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算方法是將當期淨收入除以當期已發行普通股和稀釋性等值普通股的加權平均數。在行使股票期權時可發行的股份總額
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響於財務報表日期的資產及負債額及披露或有資產及負債,以及報告期內的收入及開支。重大估計數包括壞賬準備和商譽、無形資產、遞延税項資產和基於股票的薪酬的估值。實際結果可能與這些估計不同。
所得税
遞延所得税資產及負債乃按資產及負債的財務報表與課税基準之間的差額計算,而該差額將會根據制定的税法及適用於該等差額預期會影響應課税收入的期間適用的税率而產生未來應課税或可扣除的金額。於必要時設立估值撥備,以將遞延所得税資產減至預期變現金額。對於任何不確定的税務頭寸,本公司只有在根據税務頭寸的技術價值進行審查後更有可能持續存在的情況下,才會確認該税務頭寸的影響。本公司關於利息和罰款分類的政策是,如果適用,在財務報表中將其歸類為所得税費用。
F-12 |
目錄表 |
大寫軟件
當初步項目階段完成,管理層承諾為項目提供資金,項目很可能完成並用於預期目的時,開發本公司基於雲平臺的產品所產生的成本將被資本化。一旦軟件基本上完成並準備好用於其預期用途,軟件就會在其估計的使用壽命內攤銷,通常為四年。與軟件設計或維護相關的費用在發生時計入費用。2022年和2021年12月31日終了年度的資本化成本和攤銷情況如下(單位:千):
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| 十二月三十一日, |
| |||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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資本化的軟件開發成本 |
| $ |
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| $ |
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攤銷計入收入成本 |
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長期資產減值準備
根據權威性的長期資產會計準則,每當發生事件或情況變化表明某一資產組的賬面價值可能無法收回時,應對資產和設備、商標以及應攤銷的無形資產等資產進行減值審查。將持有及使用的資產組別的可收回程度,是以資產組別的賬面金額與該資產組別預期產生的估計未貼現未來現金流量的比較來衡量的。如果某一資產組的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則按該資產組的賬面金額超過該資產組公允價值的金額確認減值費用。
租賃會計
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。營運租賃協議主要用於辦公空間,並計入綜合資產負債表中的租賃使用權資產和租賃負債。
淨收益資產是指在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債是指支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。可變租賃付款包括與租賃相關的非租賃服務和歸類為短期經營租賃項下的付款。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中,並在產生這些付款的債務期間確認。由於大部份租約並無提供隱含利率,本公司根據生效日期所得的資料,採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。ROU資產包括任何到期的租賃付款,不包括租賃激勵措施。與經營租賃相關的租賃付款的租金支出在租賃期內按直線法確認。
公允價值計量
會計準則編纂(“ASC”)主題820建立了公允價值等級,要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。在財務報表中按公允價值計入的資產和負債是根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷等級進行分類的。與對這些資產和負債進行公平估值的投入的主觀性直接相關的層級如下:
| ● | 第1級-於報告日期相同資產或負債的活躍市場報價。一般來説,這包括在活躍的市場上交易的債務和股權證券。現金和現金等價物的報價為第一級。 |
| ● | 第2級-第1級價格以外的可觀察投入,例如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可被可觀測市場數據證實的其他投入。一般來説,這包括在活躍的市場中不交易的債務和股權證券。 |
| ● | 第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。第3級資產及負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流法或其他估值技術釐定的金融工具,以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司認為其金融工具,如應收賬款、應付票據、信用額度和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。
F-13 |
目錄表 |
基於股票的薪酬
關於股票薪酬的權威指引要求公司在授予股票之日使用期權定價模型估計基於股票的薪酬獎勵的公允價值。相關成本在要求員工或董事提供服務以換取獎勵的期間確認。
涉外財務報表的折算
本公司境外子公司的財務報表已換算成美元。所有資產和負債均按期末現行匯率折算。收入和支出項目已按當年或適用的中期平均匯率折算。這一過程產生的收益或損失作為其他累積全面收入的單獨組成部分入賬,直到該實體被出售或基本上清算為止。
綜合收益
綜合收益包括淨收益和與累計外幣換算調整變動相關的其他全面虧損。
企業合併、商譽和無形資產
《企業合併權威性指引》明確了除商譽外確認和報告無形資產的標準。本公司於收購當日按各自的公允價值記錄在企業合併中收購的資產和承擔的負債,任何超出的收購價格均記作商譽。商譽是指在企業合併中收購的其他資產所產生的未來經濟利益的資產,這些資產沒有單獨確認和單獨確認。無形資產包括客户關係、客户名單、分銷合作伙伴關係、軟件、技術、競業禁止協議以及最初按公允價值計量的商標。在業務合併時,商標可能被認為是一種無限期的長期資產,因此不會攤銷,因為它們產生的現金流可能沒有可預見的限制。對於對Newswire的收購,該公司確定該商標被認為是一項確定的活資產,將在15年內攤銷。商譽及無形資產每年或在任何情況顯示資產可能減值時評估減值,任何此等減值將於已確認期間確認。客户關係(
廣告
本公司發生的廣告費用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,廣告費用為
重新分類
流動性與資本資源
截至2022年12月31日,我們擁有
截至2022年12月31日,我們的流動負債比流動資產高出$
F-14 |
目錄表 |
ERC税收抵免
2020年3月27日,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)簽署成為法律,提供了許多税收條款和其他刺激措施,包括僱員留任抵免(ERC),這是對某些就業税的可退還税收抵免。《2020年納税人確定性和災難税減免法案》和《2021年美國救援計劃法案》延長並擴大了ERC的可獲得性。
根據CARE法案的ERC條款,我們有資格作為僱主在2020日曆年度內進行貿易或業務,並且其業務運營在2020日曆年度的任何日曆季度內由於適當的政府當局的命令而全部或部分暫停,原因是由於新冠肺炎原因限制了商業、旅行或團體會議(出於商業、社會、宗教或其他目的)。
ASC 105,即公認會計原則,描述了當美國GAAP中沒有針對特定交易的指導時的決策框架。具體地説,ASC 105-10-05-2指示公司為美國公認會計準則內的類似交易尋找指導,並以類比的方式應用該指導。因此,向商業實體提供的政府援助形式,如企業資源中心,將不在ASC 958的範圍內,但可以根據ASC 105-10-05-2進行類比應用。根據ASC 105-10-05-2中的類比,我們根據會計準則更新2013-06,非營利性實體(主題958)將ERC作為政府贈款入賬。根據這一標準,當政府贈款所依賴的一個或多個條件基本滿足時,就承認政府贈款。該委員會獲得承認的條件包括但不限於:
| · | 一個實體受到新冠肺炎大流行的不利影響 |
|
|
|
| · | 我們還沒有使用Paycheck保護計劃和ERC的合格工資單 |
|
|
|
| · | 為了留住員工,我們產生了工資成本 |
在截至2021年12月31日的年度內,我們錄得ERC收益$
近期會計公告
會計準則更新2016-13年度金融工具-信貸損失:金融工具信貸損失計量(“ASU 2016-13”)自2023年1月1日起對本公司生效。這一更新要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或一組金融資產)以預期收取的淨額列報。信貸損失準備是一個估值賬户,從金融資產的攤餘成本基礎中扣除,以金融資產預期收取的金額計入賬面淨值。本公司仍在評估ASU 2016-13年的影響,但目前公司預計它不會對財務報表產生實質性影響
注3:固定資產
in $000’s |
| 十二月三十一日, |
| |||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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計算機設備 |
| $ |
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| $ |
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傢俱和設備 |
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| ||
租賃權改進 |
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|
| ||
固定資產總額,毛數 |
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|
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減去:累計折舊 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
固定資產總額,淨額 |
| $ |
|
| $ |
|
包括在租賃改進中的是$
注4:收購iNewswre.com LLC
於2022年11月1日(“截止日期”),本公司與特拉華州有限責任公司Lead Capital,LLC(“賣方”)訂立會員權益購買協議,據此,本公司收購特拉華州有限責任公司iNewswre.com LLC(“Newswire”)的所有已發行及未償還會員權益。Newswire是一家領先的媒體和營銷通信技術公司,通過其Media Advantage平臺提供新聞稿發佈、媒體數據庫、媒體監控和新聞編輯室。
就該交易(“收購”)而言,公司向賣方支付的總代價為#美元。
F-15 |
目錄表 |
該有抵押票據於2023年11月8日(“到期日”)到期及應付,年利率為
本公司已確定,收購Newswire構成ASC 805定義的商業收購,企業合併。因此,收購的資產和在交易中承擔的負債在購置日以估計公允價值入賬,而與購併有關的交易費用共計#美元。
為收購而轉移的公允價值對價以及對新聞通訊社資產和負債公允價值的初步分配摘要如下(單位:000):
轉移的對價: |
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| |
現金支付 |
| $ |
| |
有擔保的本票 |
|
|
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按收購前市場收盤價計算的Issuer Direct普通股 |
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| |
淨營運資本調整 |
|
| ( | ) |
轉移的總對價 |
| $ |
| |
|
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|
|
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有形和無形資產及負債的初步分配: |
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商譽 |
| $ |
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商標/商號名稱 |
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| |
技術 |
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|
| |
客户關係 |
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| |
承擔的淨負債 |
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| ( | ) |
分配的總金額 |
| $ |
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承擔的淨負債: |
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現金 |
| $ | |
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應收帳款 |
|
| ||
其他流動資產 |
|
|
| |
應付帳款 |
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| ( | ) |
應計費用 |
|
| ( | ) |
遞延收入 |
|
| ( | ) |
遞延税項負債 |
|
| ( | ) |
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| $ | ( | ) |
F-16 |
目錄表 |
補充形式信息
以下未經審計的備考補充信息概述了公司在本報告期內的經營結果,就好像公司在年度報告期開始時完成了收購一樣。
補充形式信息如下:
以000美元計,不包括每股金額 |
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| |||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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收入 |
| $ |
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| $ |
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淨收入 |
| $ |
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| $ |
| ||
基本每股收益 |
| $ |
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| $ |
| ||
稀釋後每股收益 |
| $ |
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| $ |
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未經審核備考綜合財務資料僅供參考之用,並不代表或顯示本公司於收購完成日期及所呈列期間所應報告的綜合經營業績或財務狀況,且不應被視為代表本公司於收購完成後的綜合經營業績或財務狀況。此外,未經審計的備考合併財務信息並不是為了預測合併後公司未來的財務狀況或經營結果。
未經審核備考財務資料乃採用按現行美國公認會計原則就收購事項進行會計處理的收購方法編制。Issuer Direct一直被視為收購方。
注5:商譽及其他無形資產
無形資產的構成如下(單位:千):
|
| 2022年12月31日 |
| |||||||||
|
| 總運載量 金額 |
|
| 累計 攤銷 |
|
| 淨載運 金額 |
| |||
客户列表 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
客户關係 |
|
|
|
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| ( | ) |
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| ||
專有軟件 |
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| ( | ) |
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| ||
總代理商合作伙伴關係 |
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| ( | ) |
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| ||
競業禁止協議 |
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| ( | ) |
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商標-Defined-Live |
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| ( | ) |
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| ||
商標-無限期-活着 |
|
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|
|
|
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| |||
無形資產總額 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
|
| 2021年12月31日 |
| |||||||||
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| 總運載量 金額 |
|
| 累計 攤銷 |
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| 淨載運 金額 |
| |||
客户列表 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
客户關係 |
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|
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| ( | ) |
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專有軟件 |
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| ( | ) |
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總代理商合作伙伴關係 |
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| ( | ) |
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| ||
競業禁止協議 |
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| ( | ) |
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商標-Defined-Live |
|
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| ( | ) |
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| ||
商標-無限期-活着 |
|
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| |||
無形資產總額 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
F-17 |
目錄表 |
本公司對無形資產進行了年度減值評估,並確定截至2022年和2021年12月31日止年度並無減值。
無形資產攤銷是對營業費用的一項費用,總額為#美元。
可確認無形資產的未來攤銷情況如下(單位:000):
截至12月31日的年度: |
|
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2023 |
| $ |
| |
2024 |
|
|
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
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| |
此後 |
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| |
總計 |
| $ |
|
商譽餘額為#美元。
注6:授信額度
自2021年10月3日起,公司續訂了無擔保信貸額度,將利率由LIBOR加1.75%改為SOFR(有擔保隔夜融資利率)加1.75%。可供借款的資金數額仍為#美元。
注7:股本
分紅
本公司於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內並無派發任何股息。
優先股和普通股
於截至2022年及2021年12月31日止年度,除授予員工及董事會的股份以及作為Newswire收購的一部分而發行的股份外,並無發行優先股或普通股(見附註4)。
F-18 |
目錄表 |
股票回購和退休
2019年8月7日,本公司公開宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,本公司被授權回購至多$
|
| 回購股份 |
| |||||||||||||
期間 |
| 總數 的股份 已回購 |
|
| 平均值 支付的價格 每股 |
|
| 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
|
| 根據該計劃可購買的股票的最高美元價值 |
| ||||
August 7 -31, 2019 |
|
|
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| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
2019年9月1日至30日 |
|
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| $ |
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| $ |
| ||||
October 1-31, 2019 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
2019年11月1日-30日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
2019年12月1日-31日 |
|
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|
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|
|
|
| $ |
| ||||
January 1-31, 2020 |
|
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|
| — |
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| $ |
| |||
2020年2月1日至29日 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
| $ |
| |
March 1-31, 2020 |
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| $ |
|
|
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|
| $ |
| ||||
April 1-30, 2020 |
|
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| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
May 1-31, 2020 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
在2020年6月至2021年2月期間沒有回購任何股份 | ||||||||||||||||
March 1-31, 2021 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ | — |
| |||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
| $ |
|
|
| 179,845 |
|
| $ | — |
|
F-19 |
目錄表 |
2022年3月1日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司被授權回購至多$
|
| 回購股份 |
| |||||||||||||
期間 |
| 總數 的股份 已回購 |
|
| 平均值 支付的價格 每股 |
|
| 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
|
| 根據該計劃可購買的股票的最高美元價值 |
| ||||
March 1-31, 2022 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
April 1-30, 2022 |
|
|
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|
|
| ||||
May 1-31, 2022 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
| ||||
June 1-30, 2022 |
|
|
|
|
|
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|
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|
| ||||
July 1-31, 2022 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
| ||||
August 1-31, 2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在2022年9月至2022年12月期間沒有回購任何股份 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
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| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
注8:股票期權及限制性股票單位
2014年5月23日,公司股東批准了2014年度股權激勵計劃(《2014計劃》)。根據2014年計劃的條款,公司有權為普通股發放最多
以下為截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內已發行的股票期權摘要:
|
| 選項數量 傑出的 |
|
| 範圍 行權價格 |
|
| 加權平均 行權價格 |
|
| 集料 內在價值 |
| ||||
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ | 6.80 – 17.40 |
|
| $ | 12.16 |
|
| $ |
| ||
授予的期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
行使的期權 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
期權被沒收/取消 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
授予的期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
行使的期權 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
期權被沒收/取消 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
上表中的總內在價值代表税前總內在價值(即公司普通股2022年12月31日收盤價與2021年12月31日收盤價之間的差額合計
F-20 |
目錄表 |
以下為截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的未歸屬股票期權摘要:
|
| 選項數量 傑出的 |
|
| 加權平均 行權價格 |
|
| 加權平均授予日期公允價值 |
| |||
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
已授予的期權 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||
期權被沒收/取消 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
授予的期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已授予的期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
期權被沒收/取消 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||
2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
下表彙總了有關2022年12月31日已發行和可行使的股票期權的信息:
|
| 未完成的期權 |
|
| 可行使的期權 |
| ||||||||||
行權價格區間 |
| 數 |
|
| 加權平均剩餘合同期限(年) |
|
| 加權平均行權價 |
|
| 數 |
| ||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中的
在截至2022年12月31日的一年中發行的普通股期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在授予日估計的,其中使用了以下假設:
|
| 截至2022年12月31日的年度 |
| |
預期股息收益率 |
|
| % | |
預期股價波動 |
|
| % | |
加權平均無風險利率 |
|
| % | |
加權平均期權預期壽命(以年為單位) |
|
|
|
以下為截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度發行的限售股單位摘要:
|
| 未完成的RSU數 |
|
| 加權平均授權日 公允價值 |
|
| 聚合內在價值 |
| |||
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
已批出單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已歸屬/已發行單位 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||
被沒收的單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2021年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
已批出單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已歸屬/已發行單位 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||
被沒收的單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
F-21 |
目錄表 |
於截至2022年12月31日止年度內,本公司授予
於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,本公司錄得補償開支$
注9:租約
租賃活動一般包括寫字樓租賃。2019年3月,雙方簽署了將公司總部遷至北卡羅來納州羅利市的新租約。新租約的起租日期為2019年10月2日,將於2027年12月31日到期。最低租賃費為$
租賃負債總額為#美元。
|
| 截至2022年12月31日的年度 |
|
| 截至2021年12月31日的年度 |
| ||
租賃費 |
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃費用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
可變租賃費用 |
|
|
|
|
|
| ||
房租費用 |
| $ |
|
| $ |
|
本公司營運租約之加權平均剩餘不可撤銷租約期為
截至12月31日的年度: |
|
|
| |
2023 |
| $ |
| |
2024 |
|
|
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
租賃付款總額 |
|
|
| |
現值調整 |
|
| ( | ) |
租賃責任 |
| $ |
|
我們已根據主題842對我們與客户和供應商的其他合同進行了評估,並已確定,除上述租賃外,我們沒有任何合同包含租賃。
F-22 |
目錄表 |
附註10:承付款和或有事項
有時,公司可能會捲入正常業務過程中發生的訴訟。本公司並非任何訴訟的一方,亦不知悉任何該等可能對本公司業務造成重大不利影響的威脅或未決訴訟。
注11:收入
本公司認為,在分部報告的權威指導下,本公司屬於單一可報告分部,特別是一家為上市公司和非上市公司提供通信和合規服務的公司。下表顯示了按收入流分類的收入(以千為單位):
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,該公司來自以下收入流的收入佔總收入的百分比(以000為單位):
|
| 截至的年度 2022年12月31日 |
|
| 截至的年度 2021年12月31日 |
| ||||||||||
|
| 金額 |
|
| 百分比 |
|
| 金額 |
|
| 百分比 |
| ||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
通信 |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % | ||||
合規性 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
總計 |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % |
在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度內,該公司沒有任何客户佔收入的10%以上。
注12:所得税
12月31日終了年度的所得税準備金由以下部分組成(單位:000):
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
當前: |
|
|
|
|
|
| ||
聯邦制 |
| $ |
|
| $ |
| ||
狀態 |
|
|
|
|
|
| ||
外國 |
|
|
|
|
|
| ||
總電流 |
|
|
|
|
|
| ||
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
狀態 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
外國 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
延遲合計 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税總費用 |
| $ |
|
| $ |
|
12月31日法定税率與實際税率之間的對賬情況如下(單位:000,百分比除外):
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||||||||
|
| 金額 |
|
| 百分比 |
|
| 金額 |
|
| 百分比 |
| ||||
聯邦法定税率 |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % | ||||
州級税率 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
永久差額--基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
| % |
|
| ( | ) |
|
| ( | )% | ||
永久性差異--其他 |
|
|
|
|
| % |
|
| ( | ) |
|
| ( | )% | ||
已生成的外國税收抵免 |
|
| ( | ) |
|
| ( | )% |
|
| ( | ) |
|
| ( | )% |
外國所得税--税制改革 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
外幣利差 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
|
| % | ||||
FDII扣除額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | )% |
|
| ( | ) |
|
| ( | )% |
總計 |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % |
F-23 |
目錄表 |
截至12月31日,遞延所得税淨資產的構成如下(單位:000):
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| |||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
遞延收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) | ||
壞賬準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
交易成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
IRC第174條資本化成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
ROU租賃責任 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||
遞延税項資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
固定資產基差 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
大寫軟件 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
ROU資產 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
購買無形資產 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
遞延税項負債總額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項淨資產/(負債)合計 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
截至每個報告日期,公司管理層都會考慮新的證據,無論是積極的還是消極的,這些證據可能會影響管理層對未來實現遞延税項資產的看法。在評估遞延税項資產的回收時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額成為可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時,會考慮未來遞延税項資產的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。現已確定,該公司的遞延税項資產更有可能基於未來的正收益和現有臨時差異的逆轉而變現。
截至2022年12月31日或2021年12月31日,公司沒有未確認的税收優惠。利息和罰金(如果適用)確認與所得税支出中未確認的税收優惠有關。2022年12月31日沒有利息和罰款的應計費用。
截至2022年12月31日,公司的未分配收益微不足道。隨着2017年法案的頒佈,公司不會將其任何海外收益視為無限期再投資。
該公司須繳納聯邦和州税務機關的所得税。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度所得税申報單可以接受聯邦和州税務機關的審計。
注13:僱員福利計劃
該公司贊助兩個固定繳款401(K)利潤分享計劃,並允許所有在美國的員工參與。對該計劃的匹配和利潤分享繳款由管理層酌情決定,但限於可扣除聯邦所得税的金額。該公司為該計劃提供了#美元捐款。
F-24 |