美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格6-K

外國私人發行人報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934年《證券交易法》

2023年3月

委託公文編號：001-38353

PagSeguro Digital Ltd.
(註冊人姓名)

科尼爾斯信託公司(開曼)有限公司
板球廣場，哈欽斯路，郵政信箱2681號，
大開曼羣島，KY1-1111，開曼羣島
(主要行政辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。

Form 20-F Form 40-F ☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質形式提交了表格6-K：

Yes ☐ No

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質形式提交表格6-K：

Yes ☐ No

淨收入|GAAP為4.08億雷亞爾，同比增長35%(每股收益：1.24雷亞爾)

淨收入|22財年GAAP為15億雷亞爾(每股收益：4.57雷亞爾)

聖保羅，2023年3月2日-PagSeguro Digital Ltd.(“PAGS”或“WE”)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度業績。綜合財務報表以雷亞爾(R$)列報，並根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。有關本版本中某些指標和指標的詳細信息，請參閲本版本末尾提供的詞彙表。

第四季度22個要點

致我們的股東

又一年結束了，我們有幾個理由慶祝重要的里程碑，但在我開始之前，我要感謝我們的一流團隊對我們的使命做出瞭如此獨特的承諾，即在一個簡單、安全、負擔得起的數字生態系統中顛覆和民主化巴西的金融服務和支付。

2022年，我們處理的金融交易超過1萬億雷亞爾，第三季度PagBank交易量首次超過PagSeguro交易量。

2022年12月，我們擁有2800萬客户，使我們成為巴西第二大數字銀行：一家為巴西人量身定做並專注於巴西人的巴西科技公司。PagSeguro TPV增長了40%，帶來了3540億雷亞爾的支付、10%的PIX交易市場份額和工資可轉移性，這一獨特的組合使我們的存款超過了重要的里程碑：第一季度為100億雷亞爾，第四季度為200億雷亞爾。

過去兩年的加息給該行業帶來了額外的挑戰。在2022年間，我們成功地實施了重新定價模式來收復利差。與此同時，我們獲得了市場份額，並使我們的商家基礎多樣化，在過去兩個季度，樞紐佔我們冠捷科技的30%以上。

我們在管理成本/開支方面的紀律並沒有阻止我們進一步改善服務。2022年，我們在我們的生態系統中推出了新功能，突出了多所有者企業的銀行賬户、由CD和賬户餘額儲蓄支持的信用卡、自動儲蓄和中小企業薪資平臺。我們的服務水平也提高了，我們的接觸率下降了近50%，我們的POS交付和更換時間分別下降了10%和25%。

支付和銀行服務的結合一直是PAG的制勝戰略，不僅通過為我們的客户提供優越和獨特的價值主張，而且因為它已經用PagBank客户存款取代了我們對外部更高成本資金來源的敞口。由於我們通過完整的銀行牌照運營，我們能夠更好地管理我們的利差，同時使我們的資金多樣化。在第四季度，冠捷組合和不斷增加的存款(主要來自賬户餘額)在經歷了八個季度的強勁增長後，首次壓低了我們的財務支出。

由於所有這些成就，我們在公認會計原則和非公認會計原則基礎上的淨收入增長分別為15億雷亞爾和16億雷亞爾，鞏固了我們作為巴西最賺錢的金融科技/商人收購方的地位。有紀律的資本配置和對可持續增長的關注使我們的股本頭寸達到120億雷亞爾，其中52%由留存收益組成，近100億雷亞爾的淨現金餘額，使我們為下一步的旅程做好了準備，儘管經濟前景存在不確定性。

在這些強勁業績的基礎上，我們還在2022年期間在ESG方面取得了無數成就。我們發佈了我們的第二份可持續發展報告，並根據我們核實的温室氣體清單首次披露了我們關於CDP和温室氣體議定書計劃的氣候變化報告。我們還通過100%抵消2019年、2020年和2021年範圍1、範圍2和範圍3的排放，成為了一家碳中性公司。在金融包容性方面，我們認為這是我們的自然召喚，40%的商家在訂閲我們的服務後加入了正規經濟。在人力資本方面，我們啟動了我們的實習計劃PagTalents，50%的職位致力於年輕人和社會經濟弱勢羣體，提供專門的課程和培訓機會，同時通過我們的技術教育計劃，如#ElasTech、Vai na Web和G10 Tech，促進弱勢羣體的教育和性別平等。

2023年，我們平衡增長與盈利的投資戰略側重於以下幾大支柱：

·支付的盈利增長，關鍵領域的市場份額可持續增加；

·促進對PagBank的參與，以使收入來源多樣化，並增加每個客户的收入；

·發展我們的支付和銀行生態系統，以提供卓越和獨特的價值；

·不斷改進模型和流程，以進一步減少損失和提高業務效率；

·嚴格的成本管理和資本分配，以改善每股收益和現金流產生。

再一次，我們仍然非常興奮地期待着PAG的下一個篇章，利用巴西數字金融中斷的優勢。

首席執行官亞歷山大·馬格納尼

精選膠囊損益表數據*|2022年第四季度

*本精選損益表數據只是為了便於對我們在所示時期的財務表現進行總體概述，以供參考。關於我們完整的損益表信息，請參閲我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的合併財務報表，該報表與本公司於本報告日期發佈的財務報表相關的表格6-K。

(一)包括其他財務收入；

2.包括浮動收入；

3.合計損失：扣款和預計的信用損失；

4.調整後的EBITDA：扣除財務費用後的EBITDA淨額。

精選膠囊損益表數據*|2022年全年

*本精選損益表數據只是為了便於對我們在所示時期的財務表現進行總體概述，以供參考。關於我們完整的損益表信息，請參閲我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的合併財務報表，該報表與本公司於本報告日期發佈的財務報表相關的表格6-K。

(一)包括其他財務收入；

2.包括浮動收入；

3.合計損失：扣款和預計的信用損失；

4.調整後的EBITDA：扣除財務費用後的EBITDA淨額。

關鍵績效指標

精選資產負債表數據膠囊*

*這份精選的資產負債表數據只是為了便於對我們在所示時期的財務表現進行總體概述，以供參考。有關我們完整的資產負債表信息，請參閲我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的合併財務報表，該報表採用與本報告日期公佈的財務報表相關的表格6-K。

資產負債表對賬

1.現金及現金投資：現金及現金等價物+財務投資；

其他：存貨+應收税金+其他應收賬款；

3、PP&E及無形資產：財產設備+無形資產；

4.其他：司法存款+預繳費用+遞延所得税和社會繳費+投資；

5.應付第三方款項：應付第三方款項--支票賬户；

6.儲蓄賬户：活期存款；

7.其他：貿易應付款+對關聯方的應付款+衍生金融工具+工資和社會費用+税收和繳費+或有準備+遞延收入+其他負債；

8.PagBank CDS+其他：非活期存款；

9.其他：遞延所得税和社會繳費+或有準備+遞延收入+其他負債；

10.權益：資本公積+其他全面收益+股權估值調整+利潤留存公積+庫存股。

資本市場？

1.截至本季度的最後一天。

運營業績

總支付金額(TPV)

由於PagSeguro TPV的增長+19%，PagBank TPV的增長+68%，PAGS TPV的總價值為2090億雷亞爾，較第四季度增長42%，主要是由於商户羣體的成熟和支付市場份額的增加，以及與PagBank服務的更深入接觸。

PagSeguro冠捷科技公司的總收入為943億雷亞爾，與2011年第四季度相比增長了19%，主要原因是：

(1)錢包所佔份額增加，主要是因為現金轉換為電子支付；

(Ii)由於我們銷售渠道的生產率不斷提高，現有客户羣日趨成熟；

(3)市場份額的增加是由於中心執行探索更大的市場所推動的；

部分偏移量：

(Iv)期內消費疲弱，主要是由於營業日的世界盃比賽及巴西銀行的信貸風險較低所致。

PagBank TPV總計1,148億雷亞爾，較21季度增長68%。這一增長主要與我們的客户更深入地參與日常銀行工具(如PIX、賬單支付、移動充值)、信用卡消費和信貸承銷有關。PagBank客户的PIX交易數量佔巴西PIX交易總額的9.8%。我們客户的更深層次的參與反映了我們的閉環生態系統的結果：從現金開始，然後是解鎖信用卡優惠的投資選項，鼓勵我們的客户進行新的購買。

PagBank客户端

截至本季度末，PagBank擁有2770萬客户，與2011年第四季度相比增長了27%，活躍客户數量達到1620萬，比2011年第四季度增長了24%。這一增長主要是由於消費者領域的滲透率更高，佔PagBank客户的60%，而2011年第四季度這一比例為50%。這一增長也反映了PagBank發佈的新產品和一流的用户體驗。

PagSeguro活躍商户

PagSeguro在本季度結束時擁有710萬活躍商户，這是巴西收購行業中活躍商户最多的基礎，比第四季度減少了8%。自今年年初以來，PagSeguro一直通過提高POS價格(和減少POS補貼)採取更具選擇性的收購戰略，專注於單位經濟性更好、活躍度更高、與PagBank接觸更深的客户。

信貸組合

1.工資貸款+其他。

信貸組合在22年第四季度達到27億雷亞爾，比第21季度增長了43%。這一增長主要是由擔保貸款承保推動的，例如工資貸款、FGTS提前還款和我們的擔保信用卡。擔保產品在信貸投資組合中的份額達到40%，導致投資組合更平衡。

總存款

1.AS佔CDI的百分比。

巴西利率

存款總額達到207億雷亞爾，比2011年第四季度增長134%。這一增長主要是由於賬户餘額同比增長52%(遵循現金收入增長趨勢)，這使得公司減少了第三方合作伙伴的PagBank CD分銷，從而降低了融資成本。

財務業績

總收入和收入

(一)包括其他財務收入；

2.包括來自PagSeguro資金的浮動、公司間收入。

總收入及收入於二零一二年第四季度達39.62億雷亞爾，較二零一一年第四季度報告的32.36億雷亞爾增長+22%。PagSeguro、PagBank和其他財務收入的細目與PagBank Float的總收入和收入金額不同，PagBank Float是來自PagSeguro資金的公司間收入，不計入總收入和收入。

增加的原因如下：

(I)交易活動和其他服務：

來自交易活動和其他服務的收入在22財年第四季度達到23.04億雷亞爾，比21財年第四季度增長了12%，原因是：

PagSeguro TPV同比增長19%，22年第四季度達到943億雷亞爾；

PagBank淨收入增長+7%，22年第四季度總計3.29億雷亞爾。

(Ii)財政收入：

財務收入，即我們為提前支付應收賬款而分期從信用卡交易中預扣的貼現費，達到16.15億雷亞爾，增長42%，主要原因是：

PagSeguro TPV的信貸交易量不斷增加；

冠捷組合的分期付款期限比第四季度更長；以及

持續重新定價，同時平衡客户關係。

(3)其他財政收入：

其他財務收入在22季度達到4300萬雷亞爾，與21季度持平，原因是：

由於巴西基本利率(SELIC)高於2011年第四季度，現金和現金等價物加上金融投資的利息增加；以及

從其他財務收入中扣除的金額在22年第四季度為3130萬雷亞爾，而2011年第四季度為420萬雷亞爾。這一增長主要是由於BCB於2020年10月29日第33號決議實施的新税收法規，該法規於2022年1月實施，將通過基金收入確認向商家預付的資金改為金融資產，導致税收從之前的0.00%改為4.65%。這一效應將繼續影響PAGS未來的業績。

交易成本

22年第三季度5300萬雷亞爾的非GAAP影響與PagPhone的報銷有關。

交易成本於二零一二年第四季度達十四億七千八百萬雷亞爾，較二零一一年第四季度報告的十三億九千八百萬雷亞爾增加+6%。由於與設備維護和物流相關的成本降低，交易成本佔我們總收入和收入的百分比從2012年第四季度的68%降至22年第四季度的64%，反映出我們在增加商家方面採取了更有選擇性的策略。

增加的主要原因是：

於22年第四季度，支付予髮卡機構及網絡的轉換費及信用卡計劃費用合共14.13億雷亞爾，按年增長+20%，主要是由於冠捷科技業務的增長、中小型企業(SMB)市場的滲透率上升，以及信用卡佔有率上升所致；以及

22年第四季度其他成本下降，主要原因是與此期間商户毛收入減少相關的物流和維護成本下降，以及PagPhone在2011年第四季度的一次性註銷費用，總額為1.39億雷亞爾。

淨收購率

PAGS淨收入率在22季度總計2,440雷亞爾，較21季度增長+36%。這一增長反映了我們正在進行的重新定價過程，這主要適用於我們的預付費服務。按季度計算，PAGS淨收入率下降-7%，反映期內借記交易所佔份額較高，PagBank專注於期限較長的擔保貸款，短期內影響利息收入增長。

財務費用

22年第四季度的財務支出總額為8.55億雷亞爾，比第21季度增長112%，原因如下：

(I)PagSeguro TPV增長；以及

(Ii)與巴西基本利率(SELIC)上調相關的額外支出，但部分被存款增長所抵消，這有助於降低公司的融資成本。

總虧損

22年第四季度總虧損達到1.92億雷亞爾，與第21季度相比下降了11%。作為總收入和收入的百分比，總虧損在22年第四季度下降了-180個基點，降至4.8%，而21年第四季度為6.6%。這主要是由於PagSeguro冠捷對借記卡的風險敞口較高，借記卡欺詐交易的可能性較低，此外，PagBank信貸業務的預期信貸損失費用較低。

毛利

22財年第四季度毛利總計14.09億雷亞爾，較21財年第四季度報告的11.95億雷亞爾增長+18%。這一增長主要與交易量收益、PAG重新定價策略帶來的成功、PAG獲取的經營槓桿以及勤奮的信貸承銷策略更專注於期限較長的擔保產品有關。這一增長被本季度平均利率的上升部分抵消，推高了財務支出。

運營費用

非公認會計準則營運開支，包括人事開支、市場推廣及廣告及其他開支，合共6.21億雷亞爾，較2011年第四季度的5.83億雷亞爾增加+7%。作為總收入和收入的百分比，非GAAP運營費用佔15.7%，而2011年第四季度為18%，顯示PAG有能力獲取運營槓桿。

當包括LTIP費用沖銷4200萬雷亞爾和軟件處置1100萬雷亞爾(解釋如下)時，運營費用(GAAP)總計5.9億雷亞爾。

增加的主要原因是：

人事支出達到2.49億雷亞爾，與2011年第四季度相比增長了16%。作為總收入和收入的百分比，非GAAP人員支出在2012年第四季度為6.3%，比21年第四季度報告的6.6%下降了30個基點；

當計入LTIP費用沖銷4200萬雷亞爾時，與此期間較低的基於股份的薪酬有關，GAAP人員費用總計2.08億雷亞爾；

2012年第四季度，營銷和廣告總額為1.78億雷亞爾，與第21季度持平。作為總收入和收入的百分比，營銷和廣告費用從2011年第四季度的5.5%下降到22年第四季度的4.5%，下降了100個基點。下降的主要原因是該公司決定以更佳的單位經濟效益和LTV/CAC比率更有選擇性地吸引新客户；以及

22年第四季度其他支出達到1.94億雷亞爾，較2011年第四季度報告的1.91億雷亞爾增長+1%。作為總收入和收入的百分比，其他費用在22年第四季度為6.7%，比21年第四季度報告的5.9%增加了+80個基點。

當計入與被收購公司的軟件減值相關的1100萬雷亞爾的軟件出售費用時，GAAP其他費用總計2.05億雷亞爾。

調整後的EBITDA和資本支出

經調整的EBITDA於22年第四季度達到7.88億雷亞爾，較第21季度增長+29%，反映出期內PAG持續實施的重新定價策略，以及樞紐和PagBank業務的運營槓桿收益。

資本開支於22年第四季度為3.78億雷亞爾，較第21季度減少28%，反映我們在商户收購及投資於PagBank新產品開發方面的勤奮策略。

現金收益|調整後的EBITDA(-)資本支出在22季度達到4.1億雷亞爾，較21季度增長+359%，這是由於我們勤奮地購買POS和技術投資，以及改善POS恢復流程和創造現金。

折舊及攤銷

折舊及攤銷達到2.7億雷亞爾，較2011年第四季度的2.2億雷亞爾增長+23%。折舊和攤銷費用主要包括：(I)POS設備的折舊，以及(Ii)研發(R&D)投資的攤銷，主要與業務的軟件和技術開發有關。這些與R&A相關的投資使該公司可以通過《技術創新法》(Lei Do Bem)遞延納税義務。

這些金額不包括：

(1)與攤銷收購的公允價值資產有關的併購費用以及外部諮詢、會計和法律服務費用，總額為460萬雷亞爾；

(2)與平臺開發有關的資本化支出3,200萬雷亞爾。

包括上述非GAAP費用在內，本季度折舊和攤銷總額為3.07億雷亞爾，與2011年第四季度報告的2.25億雷亞爾相比增長了+36%。

採購訂單核銷

2019年9月，我們將業務模式從銷售POS設備改為訂閲模式，以遵循行業最佳標準，並在以下方面改善商家的用户體驗：

·為新商户提供POS送貨服務；以及

·對現有商户進行POS維護和更換。

當時，我們從戰略上為推出300多箇中心和3,000名員工的銷售隊伍做好了準備，以獲得市場上最好的SLA，提供了優越的價值主張，不僅專注於定價(POS、MDR和預付費)費用本身。

2020至2021年間，新冠肺炎大流行將商家的交易概況改變為PAGS生態系統，增加了瞭解商家參與度和活動水平的複雜性。現在我們對商家的活動有了更好的瞭解，從22年第二季度開始，我們開始註銷POS設備。在22年第四季度，這一價值達到6600萬雷亞爾，而在22年第三季度，這一價值為4100萬雷亞爾。

税前收益

22財年第四季度税前收益達到4.8億雷亞爾，較21財年第四季度增長15%，反映了我們在PagSeguro和PagBank的業務增長，較低的虧損和運營效率被較高的財務費用、折舊和攤銷以及POS註銷部分抵消。

所得税與社會繳費對賬

(I)指根據PagSeguro集團對特定無形資產的投資金額，根據技術創新法(“Lei do Bem”)給予的利益，該法律根據PagSeguro集團對特定無形資產的投資金額降低所得税費用，見本公司於本日公佈的與財務報表相關的表格6-K中的附註13。

(2)一些實體和投資基金根據其管轄範圍內適用的規則採用不同的税制。

所得税和社會貢獻在22年第四季度的支出為6700萬雷亞爾，與第21季度持平。我們的有效税率(ETR)從21季度的18%下降到22季度的14%，降幅為-410個基點。在這兩個時期，實際所得税和社會貢獻率與應用巴西聯邦法定税率計算的税率之間的差異主要與技術創新法(“Lei do Bem”)有關，該法律降低了基於創新和技術投資的所得税費用，例如我們的巴西運營子公司PagSeguro巴西公司的投資。

此外，在22年第四季度，我們經歷了另一個與海外收入徵税有關的影響。某些實體或投資基金根據其各自司法管轄區的適用規則採用不同的税制，導致我們的ETR於22年第四季度下降5.0%。

淨收入

本季度非GAAP基礎上的淨收入為4.11億雷亞爾，比2011年第四季度報告的3.34億雷亞爾增長了23%，反映了我們在PagSeguro和PagBank的業務增長，較低的虧損和運營效率被較高的財務費用、折舊和攤銷以及POS註銷部分抵消。非GAAP淨利潤率達到10.4%，而2011年第四季度報告的淨利潤率為10.3%。

包括400萬雷亞爾的非GAAP支出，本季度基於GAAP的淨收入總計4.08億雷亞爾，比2011年第四季度報告的3.01億雷亞爾增長+35%，受益於上述項目和基於股份的薪酬減少。GAAP淨利潤率達到10.3%，而21年第四季度報告的淨利潤率為9.3%。

調整後的EBITDA和非GAAP淨收入調節

登記的非GAAP費用：

1.交易成本；

2.總損失；

3.營運費用；

4.折舊及攤銷。

現金流分析

於第四季度初的現金及現金等價物為1,404,000,000雷亞爾，期末為1,829,000,000雷亞爾，增加4.25億雷亞爾。2012年第四季度所得税前收益為4.75億雷亞爾，較第21季度增長29%。

不影響我們現金流的收入、收入和支出在22年第四季度合計為負1.46億雷亞爾。這一下降主要是由以下原因造成的：

▪總損失減少，主要是由於與PagSeguro TPV相關的更好的防欺詐行動以及對PagBank Credit業務的更詳細的信用分析，兩者總計1.92億雷亞爾，與2011年第四季度相比下降了11%；

折舊和攤銷的▪增長達到3.07億雷亞爾，比2011年第四季度增長了36%；

▪金融資產和負債的應計利息減少，支出總額為4.71億雷亞爾，而2011年第四季度的收入為1.46億雷亞爾。22第四季度的這一差異主要是對支付給細目項目收到的淨利息收入的利息重新分類；以及

▪處置財產、設備和無形資產的增加，主要是由於在22年第四季度註銷了POS設備和軟件，總額達8200萬雷亞爾。

淨現金提供方(用於)|經營活動

22年第四季度經營活動中提供的現金淨額總計19.6億雷亞爾，較2012年第四季度增長1362%。

對22年第四季度營業資產和負債變化的調整為正現金流11.62億雷亞爾，主要原因是：

▪應收賬款主要與我們在與髮卡銀行的業務中充當金融中介的交易中產生的應收賬款有關(扣除我們選擇提前收到髮卡機構欠我們的應收賬款時產生的交易成本和財務費用)，包括我們資產負債表上流動資產和非流動資產應收賬款項目的期初和期初餘額之間的差額(2022年12月31日為369.94億雷亞爾，2022年9月30日為353.01億雷亞爾)，不包括現金收到的利息收入和總虧損，後者在現金流量表中單獨列報。應收賬款在截至2022年12月31日的三個月中為負現金流28.98億雷亞爾

支付給第三方的▪應付款是扣除交易活動收入和我們在商家選擇提前收到付款時收到的財務收入後的淨額，包括對我們資產負債表上流動負債項目的應付款期初餘額和期末餘額之間的差額(截至2022年12月31日為181.76億雷亞爾，而截至2022年9月30日為149.47億雷亞爾)。對第三方的應付款項在截至2022年12月31日的三個月中實現了38.26億雷亞爾的正現金流；

▪應收賬款包括應付關聯方應收賬款的期初餘額和期末餘額之間的差額，不包括已支付的利息，這些差額在現金流量表中單獨列報。(截至2022年12月31日的5.94億雷亞爾，而截至2022年9月30日的4.51億雷亞爾)。在截至2022年12月31日的三個月裏，來自關聯方的應收賬款(應收賬款)代表了1.29億雷亞爾的正現金流；

▪薪金和社會費用包括在我們的損益表上記錄但在期末仍未支付的金額。該項目在截至2022年12月31日的三個月中為負現金流800萬雷亞爾

▪貿易應付款包括貿易應付款期初餘額和期末餘額之間的差額(2022年12月30日為4.49億雷亞爾，而2022年9月30日為3.72億雷亞爾)。在截至2022年12月31日的三個月裏，貿易應付款實現了8600萬雷亞爾的正現金流。

▪税金和繳費項目由銷售税(ISS.ICM。PIS和COFINS)。在截至2022年12月31日的三個月中，該項目代表了200萬雷亞爾的正現金流。

▪金融投資(強制性擔保)項目包括我們需要按照巴西中央銀行的要求保持的最低金額。該項目在截至2022年12月31日的三個月中實現了5200萬雷亞爾的正現金流。

▪可退税項目包括交易活動和其他服務以及購買POS設備的預扣税和可退税。該項目在截至2022年12月31日的三個月中實現了5100萬雷亞爾的正現金流。

▪存款由已發行的存單組成。不包括已支付利息收入，這些收入在現金流量表中單獨列報。在截至2022年12月31日的三個月中，該項目的現金流為負9100萬雷亞爾。

▪我們以現金支付了總計300萬雷亞爾的所得税和社會貢獻，並在截至2022年12月31日的三個月中記錄了與現金利息收入相關的1.81億雷亞爾的正現金流。

收到的▪利息收入，淨額包括應收賬款(月)項下記錄的利息，這與向商家收取的費用有關，考慮到巴西的月利率高於應收賬款和與我們的存款相關的已支付利息。利息收入達1.81億雷亞爾。

淨現金提供(用於)|投資活動

22年第四季度用於投資活動的淨現金總額為4.27億雷亞爾，比2011年第四季度增長113%，主要原因是：

▪購買的物業和設備為6,900萬雷亞爾，同比下降75%，主要與POS機設備購買量減少有關。

▪購買和開發無形資產3.09億雷亞爾，同比增長23%，這與購買第三方軟件和工資以及我們投資於內部開發軟件和技術的其他金額有關，我們將其作為無形資產進行資本化。

▪收購(贖回)金融投資，對現金流量產生了負面影響，總金額為4,900萬雷亞爾。

淨現金提供(用於)|融資活動

二零一二年第四季度用於融資活動的現金淨額總計為負現金流量11.09億雷亞爾，與二零一一年第四季度的正現金流量7.38億雷亞爾相比，這一增長涉及11.05億雷亞爾的借款及其利息支付，與租賃相關的400萬雷亞爾支付，以及1億雷亞爾的股份回購。

附錄

資產負債表

損益表|2022年第四季度

按職能説明的總成本和費用

22財年第四季度的總成本和支出為34.82億雷亞爾，較21財年第四季度錄得的28.18億雷亞爾增長了24%。

按公認會計原則計算，包括LTIP開支沖銷4,200萬雷亞爾、軟件出售1,100萬雷亞爾、併購開支4,600,000雷亞爾及與平臺開發有關的資本化開支3,200萬雷亞爾，總成本及開支總額為3,487,000雷亞爾，較21季度的2,868,000,000雷亞爾增加+22%。

增加的主要原因是：

銷售及服務成本於二零一二年第四季度達1,974,000,000雷亞爾，較二一年第四季度報告的1,830,000,000雷亞爾上升+8%，主要由於兑換及信用卡計劃費用增加及POS設備折舊增加所致。

若計入與長期投資計劃成本相關的非公認會計原則，服務成本達19.69億雷亞爾，較21財年第四季度報告的18.33億雷亞爾增加+7%。

銷售費用總計4.35億雷亞爾，比2021年同期報告的4.24億雷亞爾增長+3%，主要是由於預期信貸損失增加，部分被營銷費用效率抵消；

管理費用達到1.15億雷亞爾，比2011年第四季度的143雷亞爾下降了20%，原因是該季度基於股份的薪酬較低；

22年第四季度的財務支出總額為8.55億雷亞爾，與2011年第四季度相比增長了112%，這主要是由於巴西利率(SELIC)和冠捷科技的增長；以及

其他開支，淨額達1.03億雷亞爾，較21年第四季度公佈的1,900萬雷亞爾增加+449%。這一減少主要是由於期內POS註銷所致。

損益表|2022年全年

基本每股收益和稀釋每股收益|2022年第四季度

基本每股收益和稀釋每股收益|2022年全年

現金流

詞彙表

活躍商家：在過去12個月內至少有一筆交易。

調整後的EBITDA：GAAP淨收益+所得税和社會貢獻-其他財務收入+POS註銷+折舊和攤銷+外匯費用+併購費用+LTIP費用。請參閲補充信息，以對這一調整後的財務措施進行對賬。

ARPAC：過去5個季度LTM收入/活躍客户平均數量的總和。

現金：電匯+PIX轉賬

毛利率：毛利/總收入和收入

毛利

·PagSeguro：(MDR收入+預付款收入)-(交易成本+信用卡方案費用+財務費用+總損失)。

·PagBank：(淨利息收入+收入表格服務)--損失準備金。

毛收入率

·PagSeguro：(交易活動和其他服務的淨收入+財務收入)/PagSeguro TPV。不包括會員費產生的收入和成本。

·PagBank：(淨利息收入+收入表格服務)/PagBank可貨幣化TPV。

每月每個商户的TPV：(PagSeguro TPV/最近兩個季度的平均活躍商家)/3

淨利潤率：淨收入/總收入和收入

淨收購率

·PagSeguro：(交易活動和其他服務的淨收入+財務收入--交易成本)/PagSeguro TPV。不包括會員費產生的收入和成本。

·PagBank：(淨利息收入+收入表格服務-交易成本)/PagBank可貨幣化TPV。

PagBank客户：在巴西中央銀行註冊的銀行賬户數量。

PagBank活躍客户：在每月最後一天使用一個額外的數字賬户功能/服務的活躍客户和在數字賬户中有餘額的消費者。

PagBank收入：由利息收入、PagBank卡兑換、日常銀行交易費用(賬單支付、手機充值等)組成。它包括浮動收入，來自PagSeguro資金的公司間收入。

ROAE遠期：(本期淨收入*4)/最近兩個季度的平均股本。

支付總額(TPV)：PagSeguro TPV+PagBank TPV。

·PagSeguro：包括PagSeguro的TPV，這是通過我們的支付生態系統為零MDR促銷和產生任何類型收入(MDR、手續費、預付款)的新客户成功處理的支付價值，不包括PagBank TPV；

·PagBank：包括預付卡充值、現金消費、信用卡、移動充值、向第三方電匯、通過博萊託轉賬、賬單支付、税收、P2P交易、二維碼交易、信用承銷、超級應用和GMV。

總ECL：PAGS總ECL不排除超過360天的撥備。

非公認會計準則披露

本新聞稿包括某些非公認會計準則的衡量標準。當我們認為額外信息對投資者有用和有意義時，我們就會提出非公認會計準則的衡量標準。提供這些非公認會計準則措施是為了加強投資者對我們目前的財務業績及其未來前景的整體瞭解。具體地説，我們認為非GAAP衡量標準通過剔除某些可能不能反映我們的核心經營業績和業務前景的費用、收益和損失，為管理層和投資者提供了有用的信息。

這些衡量標準可能不同於其他公司使用的非公認會計準則財務衡量標準。非GAAP財務信息的列報不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的，並不打算將其與我們按照國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》編制和列報的財務信息分開考慮，或作為其替代。非公認會計原則計量具有侷限性，因為它們不能反映與我們根據國際財務報告準則確定的經營結果相關的所有金額。這些衡量標準只能與相應的GAAP衡量標準一起用於評估我們的運營結果。

非GAAP結果由我們的GAAP結果組成，調整後不包括以下項目：

LTIP費用：這包括我們兩個長期激勵計劃(LTIP和LTIP-目標)下的股權獎勵費用。我們將LTIP支出從我們的非GAAP衡量標準中剔除，主要是因為它們是非現金支出，相關的僱主工資税取決於我們的股票價格以及行使和授予股權獎勵的時間和規模，管理層對此沒有任何控制，因此管理層不認為這些費用與我們的業務運營相關。

併購費用：這包括併購(“M&A”)交易的費用，包括與我們收購的盡職調查和談判併購文件相關的外部諮詢、會計和法律服務費用，以及某些收購資產公允價值的攤銷和減記。我們將併購費用排除在我們的非GAAP衡量標準之外，主要是因為這些費用是非經常性的，與我們的業務運營無關。

非經常性影響：這包括與PagPhone銷售、PagPhone庫存撥備、減税、軟件處置和開發有關的一次性影響。我們將非經常性影響排除在我們的非GAAP衡量標準之外，主要是因為此類項目是非經常性的，與我們的業務運營無關。

LTIP支出、併購支出和非經常性調整的所得税和社會貢獻：這是與上述LTIP支出、併購支出和非經常性調整相關的所得税影響。

有關這些非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP指標的對賬情況，請參閲本新聞稿其他地方下列標題下的表格：“所得税和社會貢獻對賬”、“調整後的EBITDA和非GAAP淨收入對賬”、“基本和攤薄每股收益與非GAAP基本和攤薄每股收益的對賬”和“GAAP指標與非GAAP指標的對賬”。

收益網絡廣播

PagSeguro Digital Ltd.(紐約證券交易所代碼：PAGS)將於2023年3月2日美國東部時間下午5：00主持電話會議和收益網絡直播。

活動詳情

高清網絡電話：點擊此處

Dial–in (Brazil): +55 (11) 4090-1621 | +55 11 3181-8565.
Dial–in (US and other countries): +1 (412) 717-9627 | +1 (844) 204-8942
密碼：PagBank PagSeguro

網絡直播：https://choruscall.com.br/pagseguro/4q22.htm

聯繫人：

前瞻性陳述

本新聞稿包括美國聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。本文中包含的不具有明顯歷史性的陳述屬於前瞻性陳述，“預期”、“相信”、“繼續”、“期望”、“估計”、“打算”、“項目”以及類似的表述和未來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可以”、“可能”或類似的表述通常旨在識別前瞻性表述。我們不能保證這樣的説法將被證明是正確的。這些前瞻性表述僅限於本文發佈之日，基於我們當前的計劃、對未來事件的估計、預期和趨勢(包括與全球和巴西經濟和資本市場相關的趨勢，以及冠狀病毒或新冠肺炎大流行對經濟、金融、政治和公共衞生的持續影響)。這些不確定性和風險會影響或可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、流動性、前景和A類普通股的交易價格，並會受到一些已知和未知的不確定性和風險的影響，其中許多不確定性和風險是我們無法控制的。因此，當前的計劃、預期的行動以及未來的財務狀況和經營結果可能與本新聞稿中任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。請注意，在評估所提供的信息時，不要過度依賴此類前瞻性陳述。鑑於上述風險和不確定性，本新聞稿中討論的未來事件和情況可能不會發生，也不是對未來業績的保證。因為這些不確定因素, 您不應根據這些估計和前瞻性陳述做出任何投資決定。要獲取有關可能導致結果與我們預測的結果不同的因素的進一步信息，請查閲我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告，特別是我們在Form 20-F年度報告中“前瞻性陳述”和“風險因素”項下討論的因素。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

日期：2023年3月2日