cost-2021082910-K假象2021年8月29日2021財年好市多/新增000090983208/29千真萬確假象441,823,811155,810,963,2740.010.01100,000,000100,000,000————0.010.01900,000,000900,000,000441,825,000441,255,000441,825,000441,255,000P5Y1113756381536536436124485805802.3002022-05-18利息每半年支付一次。1001012.7502024-05-18利息每半年支付一次。1001013.0002027-05-18利息每半年支付一次。1001011.3752027-06-20利息每半年支付一次。1001011.6002030-04-20利息每半年支付一次。1001011.7502032-04-20利息每半年支付一次。1001010.002021-06-28利息每半年支付一次。P5YP3YP5Y0M0D00009098322020-08-312021-08-29ISO 4217:美元00009098322021-02-14Xbrli:共享00009098322021-09-280000909832美國-公認會計準則:產品成員2020-08-312021-08-290000909832美國-公認會計準則:產品成員2019-09-022020-08-300000909832美國-公認會計準則:產品成員2018-09-032019-09-010000909832美國-公認會計準則:成員2020-08-312021-08-290000909832美國-公認會計準則:成員2019-09-022020-08-300000909832美國-公認會計準則:成員2018-09-032019-09-0100009098322019-09-022020-08-3000009098322018-09-032019-09-01ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2021年8月29日的財政年度
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號0-20355
好市多批發公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
華盛頓 | | 91-1223280 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
湖畔大道999號, 伊薩卡, 瓦98027
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(425) 313-8100
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 上的每個交易所的名稱 哪一個註冊的 |
普通股,面值0.01美元 | | 成本 | | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2021年2月14日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值為$155,810,963,274.
截至2021年9月28日,註冊人普通股的流通股數量為441,823,811.
以引用方式併入的文件
本公司將於2022年1月20日舉行的年度股東大會的委託書的部分內容通過引用併入第三部分此表格的10-K
好市多批發公司
截至2021年8月29日的財政年度Form 10-K年度報告
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 9 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 19 |
第二項。 | 屬性 | 19 |
第三項。 | 法律訴訟 | 19 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 19 |
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第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 20 |
第六項。 | 已保留 | 21 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 33 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 65 |
第9A項。 | 控制和程序 | 65 |
項目9B。 | 其他信息 | 66 |
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第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 66 |
第11項。 | 高管薪酬 | 66 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 66 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 66 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 66 |
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第四部分 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 66 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 69 |
| 簽名 | 70 |
與前瞻性陳述有關的信息
本報告中包含的某些陳述屬於前瞻性陳述,符合1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的規定。它們包括針對我們預期或預期未來可能發生的活動、事件、條件或發展的陳述,可能與銷售增長、可比銷售額的變化、新開業對現有地點的蠶食、價格或費用變化、收益表現、每股收益、基於股票的薪酬支出、倉庫的開業和關閉、資本支出、採用某些會計準則的影響、未來財務報告、融資、利潤率、投資資本回報率、戰略方向、費用控制、會員續約率、購物頻率、訴訟以及對我們產品和服務的需求等事項有關。前瞻性陳述也可以用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”、“將會,或類似的表達以及這些術語的否定。此類前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致實際事件、結果或表現與此類陳述所表明的情況大不相同,包括但不限於標題為“項目1A--風險因素,以及標題為“項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“以及在合併財務報表和本報告項目8的相關附註中。前瞻性陳述僅在發表之日起發表,我們不承諾更新這些陳述,除非法律要求。
第一部分
項目1-商務
好市多批發公司及其子公司(好市多或好市多)於1983年在華盛頓州西雅圖開始運營。我們主要從事美國(美國)會員制倉庫的運營。在波多黎各、加拿大、英國、墨西哥、日本、韓國、澳大利亞、西班牙、法國、冰島、中國,以及在臺灣的一家控股子公司。截至2021年8月29日、2020年8月30日和2019年9月1日,Costco在全球運營的倉庫分別為815、795和782個。該公司在美國、加拿大、墨西哥、英國、韓國、臺灣、日本和澳大利亞經營電子商務網站。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“COST”。
我們報告一個52/53周的財政年度,由13個四周的期間組成,在最接近8月底的星期日結束。前三個季度每個季度由三個時期組成,第四季度由四個時期組成(53周的一年中的第十三個時期中的五個星期)。我們運營中的重要季節性影響是冬季假期期間淨銷售額和收益的增加。2021年、2020年和2019年分別涉及截至2021年8月29日、2020年8月30日和2019年9月1日的52周財政年度。
一般信息
我們運營會員倉庫和電子商務網站的理念是,向我們的會員提供有限的國家品牌和自有品牌產品的低價,在廣泛的類別中選擇,將產生高銷售量和快速的庫存週轉。與大量採購、高效配送和在樸實無華的自助式倉庫設施中減少處理商品所實現的運營效率相結合,這些數量和營業額使我們能夠以顯著低於大多數其他零售商的毛利率(淨銷售額減去商品成本)實現盈利運營。我們通常在被要求付款之前就出售庫存,即使在利用提前付款折扣的情況下也是如此。
我們直接從製造商那裏購買大部分商品,然後將其運往交叉對接的集裝點(倉庫)或直接運往我們的倉庫。我們的倉庫接收來自制造商的大量貨物,並迅速將這些貨物運往倉庫。這一過程創造了貨運量和裝卸效率,降低了與傳統多步配送渠道相關的成本。對於我們的e-
商業業務我們通過我們的倉庫運輸商品,我們對大件物品的物流業務,以及通過與我們的供應商的直運和其他送貨安排。
我們的平均倉庫面積約為146,000平方英尺,較新的單元略大。樓層平面圖的設計是為了在銷售空間的使用、商品的處理和庫存控制方面既經濟又高效。由於購物者主要是被商品的質量和低廉的價格所吸引,我們的倉庫並不是很精緻。通過嚴格控制進出口和使用會員制,我們相信我們的庫存損失(縮水)遠遠低於典型的零售業務。
我們的倉庫平均每週工作7天、70小時。汽油作業通常會延長工作時間。因為運營時間比其他零售商短,而且由於倉儲式運營固有的其他效率,相對於銷售量,勞動力成本更低。商品通常儲存在銷售樓層上方的貨架上,並陳列在裝有大量商品的託盤上,從而減少了所需的人力。一般來説,根據國家/地區的不同,我們的倉庫接受某些信用卡,包括Costco聯合品牌卡、借記卡、現金和支票、聯合品牌持卡人回扣、高管會員2%獎勵證書和我們專有的儲值卡(商店卡)。
我們的戰略是以我們認為始終低於其他地方的價格為我們的成員提供範圍廣泛的高質量商品。我們試圖將大多數商品限制在快速銷售的型號、尺寸和顏色上。在我們的核心倉庫業務中,我們每個倉庫的活躍庫存單位(SKU)不到4,000個,明顯低於其他主要零售商。我們在任何地方的平均在線SKU從9,000到11,000個,其中一些也在我們的倉庫中提供。許多消耗品僅以盒裝、紙箱或多包裝的數量提供銷售。
根據我們的會員滿意政策,我們通常接受退貨。對於某些電子產品,我們通常有90天的退貨政策,並免費提供技術支持服務,以及延長保修。在某些電子產品上銷售額外的第三方保修。
我們提供以下類別的商品和服務:
核心商品品類(或核心業務):
•食品和雜貨(包括雜貨、幹雜貨、糖果、冰箱、冰箱、熟食店、酒和煙草)
•非食品(以前的硬線和軟線;包括主要的家用電器、電子產品、保健和美容用品、硬件、花園和庭院、體育用品、輪胎、玩具和季節性用品、辦公用品、汽車護理、郵資、門票、服裝、小家電、傢俱、家政、家居用品、特別訂貨亭和珠寶)
•生鮮食品(包括肉類、農產品、服務熟食店和麪包店)
倉庫附屬設施(包括汽油、藥房、光學設備、美食廣場、助聽器和輪胎安裝)和其他業務(包括電子商務、商務中心、旅遊等)
倉庫輔助業務主要在我們的倉庫內或倉庫附近運營,鼓勵會員更頻繁地購物。有加油站的倉庫數量因國家而異,我們在韓國和中國都沒有汽油業務。截至2021年底,我們運營了636個加油站。我們汽油業務的淨銷售額約佔2021年總淨銷售額的9%。
我們的其他業務銷售與我們的倉庫業務(核心業務和倉庫輔助業務)相輔相成的產品和服務。我們的電子商務業務為會員提供了便利和更廣泛的商品和服務選擇。2021年,電子商務的淨銷售額約佔總淨銷售額的7%。這一數字不包括我們在某些國家/地區提供的其他在線服務,如商務遞送、旅行、當日雜貨和各種其他服務。我們的商務中心提供專門為餐飲服務、便利店和辦公室量身定做的物品,並提供無預約購物和送貨服務。商務中心包括在我們的倉庫總數中。Costco Travel提供度假服務
專為Costco會員提供的套餐、酒店、遊輪和其他旅遊產品(在美國、加拿大和英國提供)。
我們與許多品牌商品的生產商有直接購買關係。我們並沒有從任何一家供應商那裏獲得大量的商品。新冠肺炎疫情造成了前所未有的供應限制,包括已經並可能繼續影響某些產品的流動和供應的中斷和延誤。當供應來源變得不可用時,我們會尋找替代來源。我們也購買和製造自有品牌的商品,只要質量和會員需求高,對我們的會員有重大價值。
我們的細分市場和地理區域的某些財務信息包含在注12列入本報告項目8的合併財務報表。
會籍
我們的會員可以在我們所有的倉庫和網站上使用他們的會員資格。金星會員對個人開放;商業會員僅限於企業,包括持有營業執照、零售許可證或類似文件的個人。商業會員可以添加額外的持卡人(附屬公司),適用相同的年費。會員不適用於金星會員。我們在美國和加拿大的會員年費為60美元,在其他國家和地區有所不同。所有付費會員都包括一張免費的家庭卡。
2021年底,我們在美國和加拿大的會員續約率為91%,在全球範圍內的續約率為89%。大多數會員在續簽日期後六個月內續簽。我們的續約率是跟蹤計算,包括報告日期之前7至18個月期間的續訂。我們的會員數量包括活躍會員以及在報告日期前12個月內未續簽的會員。2020年底,我們在全球範圍內標準化了會員統計方法,以與美國和加拿大保持一致,這導致2020年持卡人總數增加了約200萬人,其中130萬人是付費會員。這一變化沒有影響2019年。會員費收入和續費計算不受影響。我們的會員組成如下(以千計):
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| 2021 | | 2020 | | 2019 |
金星 | 50,200 | | | 46,800 | | | 42,900 | |
業務,包括聯營公司 | 11,500 | | | 11,300 | | | 11,000 | |
付費會員總數 | 61,700 | | | 58,100 | | | 53,900 | |
家庭卡片 | 49,900 | | | 47,400 | | | 44,600 | |
持卡人總數 | 111,600 | | | 105,500 | | | 98,500 | |
付費持卡人(附屬公司除外)有資格升級為美國和加拿大的高管會員,額外支付60美元的年費。墨西哥、英國、日本、韓國和臺灣也提供高管會員資格,但年費有所不同。執行成員對符合條件的購買獲得2%的獎勵(通常每年最高獎勵1,000美元),只能在Costco倉庫兑換。該計劃還提供(墨西哥和韓國除外)各種商業和消費者服務的額外節省和福利,如汽車和家庭保險、Costco汽車購買計劃和支票打印。這些服務通常由第三方提供,並因州和國家而異。截至2021年底,執行會員總數為2560萬,佔美國和加拿大付費會員(不包括附屬公司)的55%,佔我們其他國際業務付費會員(不包括附屬公司)的17%。他們通常比其他會員購物更頻繁,消費更多。
人力資本
我們的道德準則要求我們“照顧我們的員工”,這是“照顧我們的成員”義務的根本。我們還必須仔細控制我們的銷售、一般和行政(SG&A)費用,以便我們能夠以低價銷售高質量的商品和服務。員工的薪酬和福利是我們僅次於商品成本的最大支出,並受到仔細的監控。
截至2021年底,我們在全球擁有28.8萬名員工。絕大多數(約95%)受僱於我們的會員倉庫和分銷渠道,約17,000名員工由工會代表。我們還在高峯期僱傭季節性員工。按細分市場劃分的員工總數為:
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| 僱員人數 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | 192,000 | | | 181,000 | | | 167,000 | |
加拿大 | 47,000 | | | 46,000 | | | 42,000 | |
其他國際組織 | 49,000 | | | 46,000 | | | 45,000 | |
員工總數 | 288,000 | | | 273,000 | | | 254,000 | |
我們相信,我們的倉庫是零售業生產率最高的倉庫之一,這在很大程度上要歸功於我們員工的奉獻精神和效率。我們不僅尋求為他們提供就業機會,還尋求為他們提供職業生涯。我們業務的許多屬性為這一目標做出了貢獻;更重要的包括:為在我們的會員倉庫和分銷渠道工作的員工提供有競爭力的薪酬和福利;承諾從內部晉升;以及保持至少50%的員工基礎是全職員工的比率。這些屬性有助於我們認為高留存率,特別是對該行業而言。2021年,在美國,為我們工作至少一年的員工的這一比例超過90%。
“關愛我們的員工”的承諾也是我們實現多元化、公平和包容的基礎,並創造一個包容和尊重的工作場所。2021年,我們增加了對經理的種族、偏見和公平主題的培訓和溝通,以及更多地瞭解我們的員工人口統計數據。包容差異對我們公司的發展非常重要。它帶來了更多的機會、創新和員工滿意度,並將我們與我們開展業務的社區聯繫起來。
Costco堅定地致力於幫助保護我們成員和員工的健康和安全,併為我們的社區服務。為了應對新冠肺炎疫情及其帶來的挑戰,我們從2020年3月開始向大多數小時工提供溢價工資,並持續了整整一年,直到2021年2月,當時溢價的一部分被永久納入我們在美國的小時工資表。2020年秋季,我們還開始為員工提供額外的帶薪假期,以照顧孩子和學校的需要,直到2021學年。隨着冠狀病毒(新冠肺炎)在全球範圍內的影響持續發展,我們正密切關注形勢的變化,並遵守公共衞生指導。
有關我們的計劃和計劃的更多詳細信息,請參閲我們的可持續發展承諾中的“員工”(位於我們的網站上)。本報告及本公司網站上的其他信息不包含在本年度報告中,也不構成本年度報告的任何部分。
競爭
我們的行業競爭激烈,基於價格、商品質量和選擇、位置、便利性、分銷戰略和客户服務等因素。我們在全球範圍內與全球、國家和地區的批發商和零售商競爭,包括超市、超市、互聯網零售商、加油站、硬質折扣店、百貨商店和專賣店,以及銷售單一類別或小範圍商品的運營商。沃爾瑪、塔吉特、克羅格和亞馬遜是我們在美國的主要一般商品零售競爭對手。我們還與其他倉儲式俱樂部競爭,包括沃爾瑪的山姆俱樂部和北京的批發俱樂部,美國的許多主要大都市地區和我們的某些其他國際分店都有多個俱樂部。
知識產權
我們相信,在不同程度上,我們的商標、商號、版權、專有流程、商業祕密、商業外觀、域名和類似的知識產權為我們的業務增加了重大價值,對我們的成功至關重要。我們在開發和保護我們的知名品牌方面投入了大量資金,包括Costco Wholesale商標和我們的自有品牌Kirkland Signature。我們相信柯克蘭標誌性產品是高質量的,提供的價格通常低於國家品牌,有助於降低成本,使我們的商品產品與眾不同,並通常獲得更高的利潤率。我們預計將繼續增加我們自有品牌產品的銷售滲透率。
我們依靠商標法和版權法、商業祕密保護,以及與供應商、員工和其他人達成的保密、許可和其他協議來保護我們的知識產權。商標註冊的可獲得性和持續時間因國家而異;然而,商標通常有效,只要它們正在使用並保持註冊,就可以無限期續展。
可用信息
我們在美國的網站是www.ost co.com。我們在向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交此類材料後,在合理可行的範圍內儘快通過該網站的投資者關係欄目免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和Form 3、4和5以及對這些報告的任何修訂。我們網站上的信息不是向美國證券交易委員會提交的本報告或任何其他報告的一部分。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明以及有關發行人(如公司)的其他信息,這些信息以電子方式向美國證券交易委員會提交,網址為www.sec.gov。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第406條,我們為高級財務官員制定了道德準則。代碼的副本可以通過寫信給Costco Wholesale Corporation祕書免費獲得,Costco Wholesale Corporation,999Lake Drive,Issaquah,WA 98027。如果本公司對本守則進行任何修改(技術性、行政或非實質性修改除外),或向首席執行官、首席財務官或首席會計官和控制人授予任何豁免,包括默示豁免,我們將(在我們的網站上或在提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告中)披露修改或豁免的性質、生效日期和適用對象。
關於我們的執行官員的信息
下面列出了Costco的高管、他們的職位和年齡。所有人都在公司工作了25年以上。
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名字 | | 職位 | | 執行人員 軍官 自.以來 | | 年齡 |
克雷格·耶利內克 | | 總裁和首席執行官。耶利內克自2012年1月起擔任總裁兼首席執行長,並自2010年2月起擔任董事首席執行官。2010年2月至2011年12月任總裁兼首席運營官。在此之前,他自2004年起擔任常務副經理總裁,負責商品銷售業務。 | | 1995 | | 69 |
理查德·加蘭蒂 | | 常務副總裁兼首席財務官。加蘭蒂自1995年1月以來一直是董事的一員。 | | 1993 | | 65 |
吉姆·C·克勞爾 | | 常務副總裁,北方事業部首席運營官。克勞爾先生是高級副總裁,2013年至2018年1月,非食品和電子商務商品。 | | 2018 | | 59 |
帕特里克·J·卡蘭 | | 常務副局長總裁,行政部。卡蘭先生於2013年至2018年12月任人力資源與風險管理部高級副總裁。 | | 2019 | | 59 |
拉斯·D·米勒 | | 執行副總裁總裁,南方事業部和墨西哥首席運營官。Mr.Miller,2001年至2018年1月,高級副總裁,加拿大西部地區。 | | 2018 | | 64 |
詹姆斯·P·墨菲 | | 執行副總裁總裁,國際首席運營官。墨菲在2004年至2010年10月期間擔任高級副總裁國際職務。 | | 2011 | | 68 |
約瑟夫·P·波特 | | 執行副總裁總裁,東區和加拿大分公司首席運營官。波特拉先生自1994年以來一直擔任這些職位,並自2010年以來一直擔任首席多樣性官。 | | 1994 | | 69 |
蒂莫西·L·羅斯 | | 總裁常務副主任,附屬業務、製造和商務中心。1995年至2012年12月,高級副總裁先生,負責食品雜貨和自有品牌銷售。 | | 2013 | | 69 |
約拉姆·魯巴年科 | | 常務副總裁,東北和東南地區。魯巴年科先生於2013年至2021年9月擔任東南部地區高級副總裁兼總經理,並於1998年至2013年擔任東北地區運營副經理總裁。 | | 2021 | | 57 |
羅恩·M·瓦赫里斯 | | 常務副經理總裁,商品銷售首席運營官。2015年8月至2016年6月擔任房地產開發部部長高級副總裁,2010年至2015年7月任西北地區總經理高級副總裁。 | | 2016 | | 56 |
項目1A--風險因素
下列風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們還可能受到其他風險的影響,這些風險適用於在美國和全球運營的所有公司,以及其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險。應與管理部門一起仔細審查這些風險因素'年財務狀況及經營成果的研討與分析第7項以及我們的合併財務報表和本報告項目8中的相關附註。
業務和運營風險
我們高度依賴美國和加拿大業務的財務表現。
我們的財務和運營業績高度依賴於我們的美國和加拿大業務,這兩個業務分別佔2021年淨銷售額和營業收入的86%和81%。在美國,我們高度依賴加州業務,2021年加州業務佔美國淨銷售額的28%。與我們的其他國內市場相比,我們的加州市場總體上擁有更大比例的高容量倉庫。這些業務的任何大幅放緩或持續下降都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。我們美國業務,特別是加州業務和加拿大業務的財務業績下降,可能是由於但不限於:可比倉庫銷售額增長緩慢或下降(可比銷售額);運營費用的負面趨勢,包括勞動力、醫療保健和能源成本增加;未能實現倉庫開業目標;新倉庫蠶食現有倉庫;銷售組合轉向毛利率較低的產品;市場經濟狀況的變化或不確定性,包括失業率上升和房價低迷;以及未能始終如一地提供高質量和創新的新產品。
我們可能不成功地實施我們的增長戰略,包括在現有市場和新市場擴大業務,以及整合收購,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們收購物業、建造或租賃新倉庫和倉庫的能力。我們與其他零售商和企業競爭合適的地點。當地土地使用和其他限制我們倉庫和倉庫的建設和運營的法規,以及當地社區反對在特定地點設置我們的倉庫或倉庫的行動,以及通過限制我們的運營的當地法律和環境法規,可能會影響我們找到合適地點的能力,並增加場地以及建造、租賃和運營倉庫和倉庫的成本。我們也可能難以在可接受的條件下談判租賃或購買協議。此外,某些司法管轄區已制定或提出法律和法規,以阻止或限制某些大型零售商和倉儲俱樂部的經營或擴張計劃,包括我們在內。如果不能有效地管理這些因素和其他類似因素,可能會影響我們及時建造或租賃和運營新倉庫和倉庫的能力,這可能會對我們未來的增長和盈利產生重大不利影響。
我們尋求在現有市場擴張,以獲得更大的整體市場份額。一個新的倉庫可能會吸引會員離開我們現有的倉庫,並對他們的可比銷售業績、會員流量和盈利能力產生不利影響。
我們打算繼續在新市場開設倉庫。相關風險包括由於不熟悉我們而難以吸引會員、吸引其他批發俱樂部運營商的會員、我們對本地會員偏好不太熟悉以及市場的季節性差異。進入新市場可能會使我們與新的競爭對手或現有的競爭對手進行競爭,這些競爭對手擁有龐大的、已有的市場存在。我們不能確保新的倉庫和新的電子商務網站會盈利,未來的盈利能力可能會推遲或受到實質性的不利影響。
我們已經並可能繼續進行投資和收購,以提高我們供應鏈和交付渠道的速度、準確性和效率。這些投資的效果可能比開設新地點更難預測,可能無法提供預期的好處或預期的回報率。
我們未能保持會員增長、忠誠度和品牌認知度,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
會員忠誠度和增長對我們的業務至關重要。我們在多大程度上實現了會員基礎的增長,增加了高管會員的滲透率,並保持了較高的續約率,這對我們的盈利能力有很大影響。對我們品牌或聲譽的損害可能會對可比銷售額產生負面影響,降低會員的信任度,並降低續約率以及相應的淨銷售額和會員費收入,從而對我們的運營業績產生負面影響。
我們以柯克蘭的招牌品牌銷售許多產品。保持一致的產品質量、有競爭力的價格和這些產品的可用性對於發展和維持會員忠誠度至關重要。這些產品的利潤率通常也高於國家品牌產品,在我們總銷售額中所佔的比例越來越大。如果柯克蘭標誌性品牌失去會員認可度或信心,我們的銷售和毛利率結果可能會受到不利影響。
商品分銷或加工、包裝、製造和其他設施的中斷可能會對銷售和會員滿意度產生不利影響。
我們依賴於商品接收和分發過程的有序運行,主要是通過我們的倉庫。我們還依賴加工、包裝、製造和其他設施來支持我們的業務,其中包括生產某些自有品牌的產品。儘管我們相信我們的運營是高效的,但由於火災、龍捲風、颶風、地震、流行病或其他極端天氣條件或災難性事件、勞工問題或其他運輸問題造成的中斷可能會導致生產和向我們倉庫交付商品的延遲,這可能會對銷售和我們成員的滿意度產生不利影響。我們的電子商務業務嚴重依賴第三方和內部物流提供商,當這些提供商無法及時提供服務時,業務會受到負面影響。
我們可能無法及時識別或有效應對消費趨勢,這可能會對我們與會員的關係、對我們產品和服務的需求以及我們的市場份額產生負面影響。
很難始終如一地、成功地預測我們的成員想要的產品和服務。我們的成功在一定程度上取決於我們識別和應對人口結構和消費者偏好趨勢的能力。如果不能及時或有效地對不斷變化的消費者口味、偏好(包括與環境、社會和治理實踐有關的偏好)和消費模式作出反應,可能會對我們與會員的關係、對我們產品和服務的需求以及我們的市場份額產生負面影響。如果我們不能成功預測我們的銷售趨勢並相應地調整我們的採購,我們可能會有過剩的庫存,這可能會導致額外的降價,或者我們可能會遇到缺貨和交貨延遲,這可能會導致更高的成本,這兩者都會降低我們的運營業績。這可能會對淨銷售額、毛利率和營業收入產生不利影響。
我們信息技術(IT)系統的可用性和性能對我們的業務至關重要。如果不能成功執行IT項目並使IT系統可供我們的業務使用,將對我們的運營產生不利影響。
IT系統在開展我們的業務中起着至關重要的作用。這些系統被用來處理非常大量的交易,進行支付交易,跟蹤和評估我們的庫存,並生成對做出商業決策至關重要的報告。這些系統的故障或中斷可能會對我們從供應商那裏購買產品和服務、在我們的製造工廠生產商品、高效地將產品轉移到我們的倉庫以及向我們的成員銷售產品的能力產生不利影響。我們正在進行大型技術和信息技術改造項目。這些都是失敗的
項目可能會對我們的業務計劃產生不利影響,並可能損害我們的日常業務運營。鑑於我們處理的交易量很大,重要的是我們要建立強大的數字彈性,以防止停電、計算機和電信故障、病毒、內部或外部安全漏洞、員工錯誤以及火災、地震、龍捲風和颶風等災難性事件造成的中斷。我們的關鍵IT系統、數據中心和備份系統的任何破壞性故障都將需要在恢復IT服務的資源上進行大量投資,並可能導致我們的業務運營受到嚴重損害,包括業務服務損失、商品運輸成本增加以及無法向我們的成員提供服務。我們目前正在進行大量投資,以維持和增強我們的數字彈性,這些項目的失敗或延誤可能會付出高昂的代價,並對我們的業務造成損害。如果不能高效有效地完成IT轉型工作,可能會導致我們失去競爭地位,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們需要在成倍增長的威脅環境中維護個人和商業信息的隱私和安全,並遵守全球隱私和數據保護法規。如果不這樣做,可能會損害我們的業務,包括我們在成員、供應商和員工中的聲譽,導致我們招致大量額外成本,併成為訴訟和監管行動的對象。
日益增加的安全威脅和更復雜的網絡不當行為對我們的系統、網絡、產品和服務構成了風險。我們依賴IT系統和網絡,其中一些由第三方管理,與我們幾乎所有的業務活動相關。此外,我們還收集、存儲和處理與我們的業務、成員、供應商和員工相關的敏感信息。運營這些IT系統和網絡,並以安全的方式處理和維護這些數據,對我們的業務運營和戰略至關重要。新冠肺炎疫情導致的遠程工作增加也增加了可能的攻擊面。旨在未經授權訪問系統、網絡和數據的威脅,無論是我們自己還是與我們合作的第三方,都在日益頻繁和複雜。網絡安全攻擊的範圍可能從隨機嘗試到協調和有針對性的攻擊,包括複雜的計算機犯罪和高級持續威脅。釣魚攻擊尤其突出,包括作為勒索軟件攻擊的載體,這些攻擊的廣度和頻率都有所增加。雖然我們將培訓員工作為我們安全工作的一部分,但這種培訓不可能完全有效。這些威脅對我們的系統和網絡的安全以及我們的數據的機密性、完整性和可用性構成了風險。我們的IT系統和網絡或由第三方管理的系統和網絡可能存在漏洞,這些漏洞可能會在一段時間內不被注意到。雖然我們的網絡安全和合規努力試圖緩解此類風險,但不能保證我們和我們的第三方服務提供商已經實施和正在實施的行動和控制足以保護我們的系統、信息或其他財產。
重大網絡安全攻擊的潛在影響包括聲譽損害、訴訟、政府執法行動、處罰、系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息、數據損壞、我們在IT系統上的投資價值縮水以及網絡安全保護和補救成本增加。這可能會對我們的競爭力、運營結果和財務狀況產生不利影響,根據我們的商業模式,嚴重的是,還會失去成員的信心。此外,我們維持的保險範圍和與第三方的賠償安排可能不足以涵蓋與網絡安全事件相關的索賠、成本和責任。此外,我們收集、存儲和處理的數據受各種美國和國際法律法規的約束,例如歐盟的《一般數據保護條例》、《加州消費者隱私法》、《健康保險可攜帶性和責任法案》,以及各州和全球其他新興的隱私和網絡安全法律,這些法律可能會對違反規定的行為處以重大的潛在懲罰。
我們面臨着與支付相關的風險。
我們接受各種支付方式,包括精選信用卡和借記卡、現金和支票、聯合品牌持卡人回扣、行政會員2%獎勵證書和我們的商店卡。當我們向我們的會員提供新的支付選擇時,我們可能會受到額外的規則、法規、合規要求和更高的欺詐損失的約束。對於某些支付方式,我們支付交換費和其他相關的接受費,以及額外的交易處理費。我們依賴第三方為信用卡和借記卡以及我們的商店卡提供支付交易處理服務。如果這些方不願意或無法向我們提供這些服務,可能會擾亂我們的業務。我們還受制於不斷變化的支付卡關聯和網絡運營規則,包括數據安全規則、認證要求和管理電子資金轉移的規則。例如,我們遵守支付卡行業數據安全標準,其中包含關於我們個人持卡人數據的物理和電子存儲、處理和傳輸的安全方面的合規指南和標準。如果我們的內部系統被攻破或受損,我們可能要承擔補卡費用,並可能被罰款和更高的交易費,並失去接受我們成員的信用卡付款的能力,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們銷售的產品可能會給我們的成員帶來疾病或傷害,損害我們的聲譽,並使我們面臨訴訟。
如果我們的商品,包括供人類消費的食品和預製食品,藥品,兒童'的產品、寵物產品和耐用品,不符合或被認為不符合適用的安全或標籤標準或我們的成員'如果沒有預期,我們可能會遭遇銷售損失、成本增加、訴訟或聲譽損害。出售這些物品可能會給我們的會員帶來生病或受傷的風險。此類疾病或傷害可能是由於未經授權的第三方篡改、產品污染或變質,包括種植、製造、儲存、搬運和運輸階段引入的異物、物質、化學品、其他試劑或殘留物的存在,或設計缺陷造成的。我們的供應商通常在合同上被要求遵守產品安全法律,我們依賴他們來確保我們購買的產品符合安全和其他標準。雖然我們受到政府的檢查和監管,並努力在所有實質性方面遵守適用的法律和法規,但我們不能確保消費或使用我們的產品不會導致疾病或傷害,或者我們不會受到與此類事件相關的索賠、訴訟或政府調查,從而導致代價高昂的產品召回和其他可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的責任。即使產品責任索賠不成功或沒有得到全面追查,負面宣傳也可能對我們在現有和潛在成員中的聲譽以及我們的公司和品牌形象產生不利影響,這些影響可能是長期的。
如果我們不能成功地為我們的成員發展和保持相關的全方位體驗,我們的運營結果可能會受到不利影響。
全渠道零售正在快速發展,我們必須跟上不斷變化的成員期望和競爭對手的新發展。我們的會員越來越多地使用手機、平板電腦、電腦和其他設備通過社交媒體購物和與我們互動,特別是在新冠肺炎之後。我們正在對我們的網站和移動應用進行投資。如果我們不能及時製造、改進或開發面向成員的相關技術,我們的競爭能力和運營結果可能會受到不利影響。
無法吸引、培訓和留住高素質的員工可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功有賴於我們員工的持續貢獻,包括我們的高級管理人員和其他關鍵運營、IT、銷售和行政人員。如果不能確定和實施高級管理層的繼任計劃,可能會對我們的業務產生負面影響。我們必須吸引、培養和留住越來越多的合格員工,同時控制相關勞動力成本,維護我們的核心價值觀。我們控制勞動力和福利成本的能力受到眾多內部和外部因素的影響,包括疫情的持續影響、監管變化、普遍的工資水平以及醫療保健和其他保險成本。我們與其他零售和非零售企業爭奪這些員工,並投入大量資源培訓和激勵他們。不能保證我們將來能夠吸引或留住高素質的員工,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會招致財產、傷亡或其他不在我們保險範圍內的損失。
僱員保健福利、工人賠償、一般責任、財產損失、董事和高級管理人員責任、車輛責任、庫存損失和其他風險的索賠主要通過自我保險提供資金。對某些風險保持保險範圍,以限制因非常大的損失而產生的風險。根據我們關於風險保留和監管要求的決定,保險的類型和金額可能會不時發生變化。重大索賠或事件、監管變化、醫療保健成本或維持保險的成本大幅上升,或未能維持足夠的保險覆蓋範圍,都可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
儘管我們為災難性財產損失投保特定險別,但我們仍承擔因任何倉庫、倉庫、製造或家庭辦公設施的任何有形損壞或毀壞、庫存損失或損壞以及業務中斷而產生的損失風險的很大一部分。此類虧損可能會對我們的現金流和經營業績產生重大影響。
市場和其他外部風險
我們面臨着來自其他零售商和倉儲俱樂部運營商的激烈競爭,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
零售業競爭激烈。我們爭奪會員、員工、網站、產品和服務,並在其他重要方面與美國和其他國家的當地、地區和國家的批發商和零售商展開競爭,包括其他倉儲俱樂部運營商、超市、超市中心、互聯網零售商、加油站、硬質折扣店、百貨商店和專賣店以及銷售單一類別或小範圍商品的運營商。這類零售商和倉儲俱樂部運營商的競爭方式多種多樣,包括定價、選擇和可用性、服務、位置、便利性、商店營業時間,以及網站和移動應用程序的吸引力和易用性。在線和移動渠道零售的發展提高了顧客比較購物的能力,從而增強了競爭。一些競爭對手比我們擁有更大的財力和技術能力,更好地獲得商品,以及更大的市場滲透率。我們不能有效地應對競爭壓力、零售市場的變化或客户的期望,可能會導致市場份額的損失,並對我們的財務業績產生負面影響。
國內和國際上的一般經濟因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
能源和汽油價格上漲、通貨膨脹、失業率、醫療保健成本、消費者債務水平、外匯匯率、金融市場動盪、住房和房地產市場疲軟、消費者信心下降、與政府財政相關的變化和不確定因素
而税收政策,包括税率、關税、關税或其他限制、主權債務危機、流行病和其他健康危機以及其他經濟因素的變化,可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響,要求改變產品結構,或影響購買庫存的成本或能力。此外,各國,特別是中國、美國和英國的行動提高了許多商品的成本,並在關税對我們一些商品成本的影響方面造成了不確定性。我們的風險敞口程度取決於(除其他外)商品類型、徵收的税率和徵收關税的時間。對我們的淨銷售額和毛利率的影響在一定程度上受到我們的銷售和定價策略的影響,以應對潛在的成本增加。雖然這些潛在影響是不確定的,但它們可能會對我們的業績產生不利影響。
某些大宗商品的價格,包括用於製造業和我們倉庫零售業務的汽油和消耗品,具有歷史上的波動性,受到國內外供需變化、通脹壓力、勞動力成本、競爭、市場投機、政府法規、税收和交貨週期性延誤等因素的影響。大宗商品價格的快速和重大變化以及我們將價格轉嫁給我們成員的能力和願望可能會影響我們的銷售和利潤率。這些因素還可能增加我們的商品成本和銷售、一般和行政費用,並在其他方面對我們的運營和財務業績產生不利影響。總體經濟狀況也可能受到戰爭爆發或恐怖主義行為等事件的影響。
商品成本上升等通脹因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。如果商品的通貨膨脹超出了我們的控制能力,我們可能無法調整價格,在不對消費者需求造成負面影響的情況下,充分抵消各種成本增加的影響。某些商品類別受到通貨膨脹的影響比我們近年來所經歷的要高,原因除其他外,主要是由於大流行病的持續影響和不確定的經濟環境。
供應商可能無法及時以具有競爭力的價格向我們提供優質商品,或者可能無法遵守我們的高標準,從而對我們的業務、商品庫存、銷售和利潤率造成不利影響。
我們在很大程度上依賴於我們以具有競爭力的價格購買足夠數量的優質商品的能力。由於我們需要的數量持續增長,我們不能保證繼續供應、適當的定價或獲得新產品,任何供應商都有能力改變他們向我們銷售的條款或停止向我們銷售。會員的要求可能導致缺貨,造成銷售和利潤的損失。
我們從眾多國內外製造商和進口商那裏購買產品。我們無法以可接受的條件獲得合適的商品,或者失去關鍵供應商,可能會對我們產生負面影響。我們可能無法與新供應商發展關係,而來自其他來源的產品,如果有的話,可能質量較差或價格較高。由於我們努力遵守高質量標準,可供供應可能是有限的,特別是某些食品,我們要求的大量供應可能不會持續存在。
我們的供應商(以及他們所依賴的材料和服務)受到風險的影響,包括勞資糾紛、工會組織活動、財務流動性、自然災害、極端天氣條件、突發公共衞生事件、供應限制以及一般經濟和政治條件,這些因素可能會限制他們及時向我們提供可接受的商品的能力。我們的一個或多個供應商可能不遵守我們的質量控制、包裝、法律、法規、勞工、環境或動物福利標準。這些缺陷可能會延遲或阻止向我們交付商品,並且在我們向我們的會員銷售此類商品之前可能無法識別。這一失敗可能會導致召回和訴訟,並以其他方式損害我們的聲譽和品牌,增加成本,並以其他方式對我們的業務造成不利影響。
外匯匯率的波動可能會對我們的經營結果產生不利影響。
2021年,包括加拿大在內的國際業務分別佔我們淨銷售額和運營收入的28%和36%。我們的國際業務在我們的倉庫中所佔的比例越來越大,我們計劃繼續進行國際增長。為了編制合併財務報表,我們使用當前匯率將國際業務的財務報表從當地貨幣換算成美元。未來對我們不利的匯率波動可能會對我們加拿大和其他國際業務的財務表現產生不利影響,並對我們的業務業績產生相應的不利影響。隨着我們繼續在國際上擴張,我們對外匯匯率波動的敞口可能會增加。
我們購買的部分產品是以商品銷售國家當地貨幣以外的貨幣支付的。匯率波動可能會增加我們的商品成本,可能不會轉嫁給成員。因此,貨幣匯率的波動可能會對我們的經營結果產生不利影響。
自然災害、極端天氣狀況、突發公共衞生事件或其他災難性事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
自然災害和極端天氣條件,如颶風、颱風、洪水、地震、野火、乾旱;恐怖主義或暴力行為,包括槍擊事件;能源短缺;公共衞生問題,包括流行病和隔離,特別是在我們的中央操作系統和行政人員所在的加利福尼亞州或華盛頓州,可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響。此類事件可能會導致我們的財產受到實際損害、商店營業時間受到限制、會員前往實體地點的次數減少、倉庫、倉庫、製造或家庭辦公設施暫時關閉、暫時缺乏足夠的勞動力、我們的IT系統中斷、一些本地或海外供應商的產品供應暫時或長期中斷、往返海外的貨物運輸暫時中斷、向我們的倉庫或倉庫交付貨物的延遲,以及我們倉庫的產品供應暫時減少。公共衞生問題,無論發生在美國還是國外,都可能擾亂我們的運營,擾亂供應商或成員的運營,或者對消費者支出和信心水平產生不利影響。這些事件還可能減少對我們產品的需求,或者使採購產品變得困難或不可能。我們可能被要求暫停部分或所有地點的運營,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情繼續在多方面影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
新冠肺炎疫情的持續影響是高度不可預測和不穩定的,正在影響某些業務運營、對我們產品和服務的需求、庫存狀況、做生意的成本、勞動力的可獲得性、庫存的獲取、供應鏈運營、我們預測未來業績的能力、訴訟風險以及我們的財務業績等。
這場大流行對全球經濟以及我們的僱員、成員、供應商和與我們有業務往來的其他個人和實體造成了廣泛和持續的影響。新冠肺炎將在多大程度上繼續傳播,以及試圖遏制病毒的措施的範圍和持續時間都存在相當大的不確定性,例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難命令以及企業和政府關閉。大流行以及政府或我們可能採取的任何預防性或保護性行動可能會導致業務中斷、會員流量減少和某些商品類別的銷售額減少,並增加運營費用。
這一大流行病繼續影響全球供應鏈,對商業活動的限制和限制造成中斷和延誤,使某些國內和國際供應鏈緊張,並可能繼續對某些產品的流動或供應產生負面影響。成員對某些產品的需求已經並可能繼續隨着大流行的進展而波動
行為發生變化,這可能會挑戰我們預測和/或調整庫存水平以滿足需求的能力。同樣,對在線購買產品的需求增加也影響了我們的執行操作,導致交貨延遲,並因某些SKU缺貨而損失銷售。
未能做出適當的迴應,或認為對圍繞大流行的不斷變化的事件反應不足,可能會對我們的品牌造成聲譽損害,並使我們面臨銷售損失,以及員工、成員、供應商、監管機構或其他方的索賠。此外,未來在我們的設施中爆發的新冠肺炎確診病例可能會導致暫時或持續的勞動力短缺或設施關閉,這將對我們的業務和運營結果產生負面影響。一些法域已採取措施,旨在擴大工人賠償的可獲得性或改變適用於工人賠償措施的推定。這些行動可能會增加我們面臨的索賠風險,並增加我們的成本。
其他因素和不確定性包括但不限於:
•大流行的嚴重程度和持續時間,包括病毒在我們開展業務的地區未來的變異或相關變異;
•不斷變化的宏觀經濟因素,包括總體經濟不確定性、失業率和衰退壓力;
•勞動力市場的變化影響我們和我們的供應商;
•在應對大流行方面投入大量時間和其他資源對我們的業務業績和舉措產生未知的後果;
•當大流行消退時,恢復的速度。
•疫情對我們業務的長期影響,包括消費者行為;以及
•金融和信貸市場的混亂和波動。
如果新冠肺炎繼續對美國和全球經濟、我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生負面影響,它也可能增加本節描述的其他風險,包括但不限於與消費者行為和預期、競爭、品牌聲譽、戰略舉措的實施、網絡安全威脅、支付相關風險、技術系統中斷、供應鏈中斷、勞動力可用性和成本、訴訟、由於遠程工作安排和監管要求導致的運營風險有關的風險。
與氣候變化相關的因素可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在分銷和倉庫業務中使用天然氣、柴油、汽油和電力。限制二氧化碳和其他温室氣體排放的政府法規可能會增加合規和商品成本,而其他影響能源投入的法規可能會對我們的盈利能力產生實質性影響。氣候變化、極端天氣條件、野火、乾旱和海平面上升可能會影響我們以目前經歷的成本和數量採購商品的能力。我們還銷售大量汽油,對汽油的需求可能會受到對氣候變化的擔憂的影響,而且面臨着更嚴格的監管。
如果不能達到金融市場的預期,可能會對我們股票的市場價格和波動性產生不利影響。
我們認為,目前我們的股票價格反映了市場對我們未來經營業績的高度預期。未能達到或延遲滿足這些預期,包括我們的倉庫和電子商務可比銷售增長率、會員續約率、新會員簽約、毛利率、收益、每股收益、新倉庫開業或股息或股票回購政策,都可能導致我們的股票價格下跌。
法律和監管風險
我們受到與我們經營所在國家或地區特定的立法、司法、會計、監管、政治和經濟因素相關的風險,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
截至2021年底,我們在美國以外運營着251個倉庫,我們計劃繼續擴大我們的國際業務。未來的國際經營業績可能會受到各種因素的負面影響,其中許多因素與我們在美國面臨的情況類似,其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括政治和經濟條件、監管限制、貨幣法規、政策變化,如英國退出歐盟,以及我們現在或未來開展業務的任何國家或地區的其他事項。其他可能影響國際業務的因素包括對外貿易(包括關税和貿易制裁)、貨幣和財政政策以及美國和外國政府、機構和類似組織的法律法規,以及與在歷史上不如美國穩定的地點擁有主要設施相關的風險。國際業務固有的風險還包括管理國際業務的成本和困難、不利的税收後果以及知識產權執法困難等。
會計準則的改變以及管理層與複雜會計事項相關的主觀假設、估計和判斷可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
會計原則和相關聲明、實施指南和解釋適用於與我們的業務相關的廣泛事項,包括自我保險負債,這些都非常複雜,涉及我們管理層的主觀假設、估計和判斷。規則或解釋的改變或我們管理層基本假設、估計或判斷的改變可能會顯著改變我們報告或預期的財務業績,並對我們的綜合財務報表產生重大影響。
我們面臨與評估《薩班斯-奧克斯利法案》第404條所要求的控制措施有關的風險。
2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求管理層對財務報告和披露控制及程序的內部控制的有效性進行評估。如果我們不能對財務報告或披露控制程序保持有效的內部控制,我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響,這可能會使我們面臨需要管理資源和支付法律及其他費用的訴訟或調查,負面影響投資者對我們財務報表的信心,並對我們的股票價格產生不利影響。
税率的變化、新的美國或外國税法,以及承擔額外的税收義務,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納各種税收以及税收和匯款義務。此外,在任何時候,我們都可能接受增值税、基於銷售的税、工資税、產品税、進口税或其他非所得税的審查。我們可能會因法律、法規、行政實踐、原則、當局的評估和與税收相關的解釋(包括不同司法管轄區的税收規則)的變化而確認額外的税收支出,承擔額外的税收責任,或招致損失和處罰。我們根據業務所在國家制定的税率計算所得税撥備。由於各國的税率不同,可歸因於我們運營的各個司法管轄區的收益的變化可能會導致我們的整體税收撥備發生不利的變化。此外,制定税率的變化或税務審計的不利結果,包括轉讓定價糾紛,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
重大改變或未能遵守有關使用、儲存、排放和處置危險材料、危險和非危險廢物以及其他環境事項的法規,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在使用、儲存、排放和處置危險材料、危險和非危險廢物以及其他環境事項方面,我們必須遵守範圍越來越廣的一系列聯邦、州、地區、地方和國際法律和法規。不遵守這些法律可能會對我們的成員、員工或其他人造成傷害,可能會導致滿足環境合規、補救或補償要求的鉅額成本,或者政府機構或法院對運營施加嚴厲懲罰或限制,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們工廠的運營需要處理和處置廢水、雨水以及農業和食品加工廢物,使用和維護製冷系統,包括氨基冷凍機、噪音、氣味和粉塵管理、機械化處理設備的操作,以及其他可能影響環境和公眾健康和安全的操作。不遵守當前和未來的環境、健康和安全標準可能會導致我們的員工被處以罰款和處罰、患病或受傷,以及與此類疾病或受傷相關的索賠或訴訟,以及暫時關閉或限制設施的運營。
我們參與了許多法律程序和審計,其中一些結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務需要遵守許多法律法規。未能實現合規可能會使我們面臨訴訟和其他程序,並導致損害賠償、罰款、處罰和補救費用。我們正在或可能參與許多法律程序和審計,包括大陪審團調查、政府和機構調查,以及消費者、就業、侵權、無人認領財產法和其他訴訟。我們不能肯定地預測這些程序和其他意外情況的結果,包括環境補救和政府當局啟動的其他程序。其中一些訴訟、審計、無人認領財產法和其他意外情況的結果可能要求我們採取或避免採取可能對我們的運營產生負面影響的行動,或者可能需要我們支付大量資金,從而對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,針對這些訴訟和訴訟進行辯護可能涉及鉅額費用和管理分流。'的注意力和資源。
項目1B--未解決的工作人員意見
沒有。
項目2--物業
倉庫屬性
截至2021年8月29日,我們運營了815個會員倉庫:
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| 自己的土地 和建築 | | 租賃土地 和/或 建房(1) | | 總計 |
美國和波多黎各 | 454 | | | 110 | | | 564 | |
加拿大 | 89 | | | 16 | | | 105 | |
其他國際組織 | 101 | | | 45 | | | 146 | |
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總計 | 644 | | | 171 | | | 815 | |
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(1)在171份租約中,有121份是純土地租約,Costco擁有這座大樓。
截至2021年底,我們的倉庫運營面積約為1.189億平方英尺:美國為8320萬平方英尺;加拿大為1490萬平方英尺;其他國際倉庫為2080萬平方英尺。與配送和物流設施相關的總面積約為3140萬平方英尺。此外,我們還經營各種加工、包裝、製造和其他設施來支持我們的業務,其中包括生產某些自有品牌的產品。
項目3--法律訴訟
見關於法律訴訟的討論注11列入本報告項目8的合併財務報表。
項目4--煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
項目5--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息與股利政策
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“COST”。2021年9月28日,我們有9958名登記在冊的股東。
股息的支付須經董事會宣佈。在確定股息時考慮的因素包括我們的盈利能力和預期的資本需求。在符合這些條件的情況下,我們目前預計將繼續按季度支付股息。
發行人購買股票證券
下表列出了我們2021年第四季度普通股回購活動的信息(百萬美元,不包括每股數據):
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期間 | | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據該計劃可購買的股票的最高美元價值 |
May 10—June 6, 2021 | | 102,000 | | | $ | 381.50 | | | 102,000 | | | $ | 3,338 | |
June 7—July 4, 2021 | | 108,000 | | | 387.32 | | | 108,000 | | | 3,296 | |
2021年7月5日-8月1日 | | 63,000 | | | 412.73 | | | 63,000 | | | 3,270 | |
2021年8月2日-8月29日 | | 45,000 | | | 446.15 | | | 45,000 | | | 3,250 | |
第四季度合計 | | 318,000 | | | $ | 398.76 | | | 318,000 | | | |
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(1)回購計劃是在我們董事會於2019年4月批准的4,000美元授權下進行的,該授權將於2023年4月到期。
性能圖表
下圖比較了從2016年8月28日到2021年8月29日的五年中,投資100美元Costco普通股、標準普爾500指數和標準普爾500零售指數的累計總股東回報(股價升值和股息再投資)。
下圖提供了有關10年期間每個倉庫的平均銷售額的信息。
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| | 每個倉庫的平均銷售額* |
| | (銷售額以百萬計) |
打開的年份 | Whes的數量 | | | | | | | | | | |
2021 | 20 | | | | | | | | | | $ | 140 | |
2020 | 13 | | | | | | | | | $ | 132 | | 152 | |
2019 | 20 | | | | | | | | $ | 129 | | 138 | | 172 | |
2018 | 21 | | | | | | | $ | 116 | | 119 | | 141 | | 172 | |
2017 | 26 | | | | | | $ | 121 | | 142 | | 158 | | 176 | | 206 | |
2016 | 29 | | | | | $ | 87 | | 97 | | 118 | | 131 | | 145 | | 173 | |
2015 | 23 | | | | $ | 83 | | 85 | | 94 | | 112 | | 122 | | 136 | | 163 | |
2014 | 30 | | | $ | 108 | | 109 | | 115 | | 125 | | 140 | | 144 | | 155 | | 182 | |
2013 | 26 | | $ | 99 | | 109 | | 113 | | 116 | | 124 | | 137 | | 144 | | 158 | | 186 | |
2012年及以前 | 607 | $ | 155 | | 163 | | 169 | | 170 | | 169 | | 175 | | 188 | | 195 | | 205 | | 232 | |
總計 | 815 | 155 | | 160 | | 164 | | 162 | | 159 | | 163 | | 176 | | 182 | | 192 | | 217 | |
| | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
| | 財政年度 |
*第一年銷售額摺合成年率。 |
2017年是一個為期53周的財年 |
項目6--保留
項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(以百萬為單位,不包括每股、每股、會員費和倉庫盤點數據)
以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析旨在促進對經營結果和財務狀況的瞭解。MD&A是對我們的合併財務報表和附隨的財務報表附註(本表格第II部分,第8項)的補充,應與之一併閲讀。本節一般討論與2020年相比,2021年的業務成果。有關2020年的經營結果和與2019年相比的財務狀況變化的討論,請參閲第二部分,第7項,管理層對我們2020財年財務狀況和經營成果的討論和分析,Form 10-K,該表格於2020年10月7日提交給美國證券交易委員會(SEC)。2021年,我們將強硬派和軟派商品類別合併為非食品類別。這一變化沒有對我們業務結果的討論產生實質性影響。
概述
我們認為,我們盈利的最重要驅動力是淨銷售額的增加,特別是可比銷售額的增長。淨銷售額包括我們的核心商品類別(食品和雜貨、非食品和生鮮食品)、倉庫輔助類別(包括汽油、藥房、光學、食品廣場、助聽器和輪胎安裝)和其他業務(包括電子商務、商務中心、旅遊和其他)。我們將可比銷售額定義為開業一年以上的倉庫的淨銷售額,包括改建、搬遷和擴建,以及與運營一年以上的電子商務網站相關的銷售額。類似的銷售增長是通過增加新會員和現有會員的購物頻率以及他們每次訪問的金額(平均門票)來實現的。銷售比較也可能特別受到某些我們無法控制的因素的影響:貨幣匯率的波動(與我們國際業務的結果合併有關);以及汽油價格和相關競爭條件的變化。不包括這些項目的可比銷售額越高,我們就越能利用我們的某些銷售、一般和行政(SG&A)費用,降低它們在銷售額中的百分比,並提高盈利能力。創造可比的銷售增長首先是向我們的成員提供以合適的價格提供合適的商品的問題,我們相信這是我們在長期反覆展示的技能。淨銷售額增長的另一個重要因素是我們開展業務的經濟體的健康狀況,包括通脹或通貨緊縮的影響,特別是美國。淨銷售額增長和毛利率也受到我們的競爭的影響,我們的競爭是激烈和廣泛的,涉及廣泛的全球、國家和地區批發商和零售商。, 包括那些擁有電子商務運營的公司。雖然我們無法控制或可靠地預測總體經濟健康狀況或競爭變化,但我們相信,我們在調整我們的業務以適應這些變化方面取得了歷史性的成功,例如通過調整我們的定價和商品組合,包括增加我們的自有品牌商品的滲透率和通過在線產品。
我們的理念是以極具競爭力的價格為會員提供優質的商品和服務。我們在短期內並不專注於最大限度地提高所收取的價格,而是尋求保持我們成員對優質商品的“定價權威”--一貫提供最具競爭力的價值--的看法。我們對商品定價的投資可能包括降低商品價格以推動銷售或滿足競爭,並在成本增加的情況下保持價格穩定,而不是將增加的成本轉嫁給我們的會員,所有這些都會對毛利率佔淨銷售額的百分比(毛利率百分比)產生負面影響。我們相信我們的汽油業務吸引了會員,但與我們的非汽油業務相比,它的毛利率通常較低。與我們的非汽油業務相比,它的SG&A費用佔淨銷售額的百分比也更低。汽油銷售滲透率的提高通常會降低我們的毛利率百分比。快速變化的汽油價格可能會對我們近期的淨銷售額增長產生重大影響。一般來説,汽油價格上漲有利於淨銷售額增長,鑑於銷售基數較高,這對我們的毛利率百分比產生了負面影響,但減少了我們的SG&A費用佔淨銷售額的百分比。汽油價格下跌會產生相反的效果。此外,各國,特別是中國,美國和英國的行動創造了
關於關税將如何影響我們一些商品的成本的不確定性。我們的風險敞口程度取決於(除其他外)商品類型、徵收的税率和徵收關税的時間。某些商品類別受到的通脹影響比我們近年來經歷的更高。對我們淨銷售額和毛利率的影響在一定程度上受到我們為應對成本增加而採取的商品營銷和定價策略的影響。雖然這些潛在影響是不確定的,但它們可能會對我們的業績產生不利影響。
我們還通過開設新倉庫實現淨銷售額增長。隨着我們倉庫基地的增長,可用和理想的地點變得更加難以獲得,面積增長成為增長的相對較小的組成部分。然而,這種增長的負面方面,包括相對於現有倉庫的初始運營盈利能力較低,以及現有市場出現開業時現有倉庫的銷售蠶食,這些方面的重要性正在繼續下降,因為它們與我們整體業務的結果有關。由於海外市場的基數較小,我們在海外市場的營業樓面面積增長率通常較高,我們預計這種情況將繼續下去。我們在國內和國際的電子商務業務增長也增加了我們的銷售額,但與我們的倉庫業務相比,它的毛利率通常較低。
會員形式是我們業務不可分割的一部分,對我們的盈利能力有重大影響。這種形式旨在增強會員忠誠度,並提供持續的費用收入。我們在多大程度上實現了會員基礎的增長,增加了執行成員的滲透率,並保持了較高的續約率,這對我們的盈利能力具有重要影響。與新市場相比,當現有市場開設倉庫時,我們的付費會員增長率可能會受到不利影響。
我們的財務業績在很大程度上取決於控制成本。雖然我們相信我們在這一領域取得了成功,但一些重大成本部分超出了我們的控制,特別是醫療保健和水電費。在員工的薪酬方面,我們的理念是不會將他們的工資和福利減至最低。相反,我們認為,要實現減少員工流動率和提高員工滿意度的長期目標,需要保持我們大部分員工的薪酬水平高於行業平均水平。例如,這可能會導致我們承擔其他僱主可能尋求轉嫁給他們的勞動力的成本。由於我們的業務利潤率非常低,綜合收益表中各種項目的適度變化,特別是商品成本和銷售、一般和行政費用,可能會對淨收入產生重大影響。
我們的運營模式在美國、加拿大和其他國際運營部門大致相同(請參閲注12(見本報告項目8所列合併財務報表)。其他國際部門的某些業務具有相對較高的面積增長率、較低的工資和福利成本佔銷售額的百分比、較少或沒有直接的會員倉庫競爭,或者沒有電子商務業務。
在討論我們的綜合經營業績時,我們指的是外幣相對於美元的變化的影響,這是指我們用於將國際業務的財務業績從當地貨幣換算成美元以進行財務報告的外匯匯率之間的差異。匯率變動的這一影響是根據當期貨幣匯率與上一時期可比貨幣匯率之間的差額計算的。汽油價格變動對淨銷售額的影響是根據當期每加侖汽油銷售平均價格與上一可比期間平均價格之間的差額計算的。
我們的財政年度在最接近8月31日的週日結束。2021年、2020年和2019年分別涉及截至2021年8月29日、2020年8月30日和2019年9月1日的52周財政年度。提出的某些百分比是根據四捨五入前的實際結果計算的。除非另有説明,否則提及的淨收入指的是可歸因於Costco的淨收入。
2021年的亮點包括:
•我們開設了22個新倉庫,其中包括2個搬遷:美國新增12個,加拿大部門新增4個,其他國際部門新增4個,相比之下,2020年新建了16個倉庫,其中包括3個搬遷;
•淨銷售額增長18%,達到192,052美元,受可比銷售額和2020年和2021年開設的新倉庫銷售額增長16%的推動;
•會員費收入增長了9%,達到3877美元,這是由於註冊和升級為高管會員所推動的;
•毛利率百分比下降7個基點,主要是由於銷售滲透率從我們的核心商品類別轉移到我們的倉庫輔助業務和其他業務;
•SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了40個基點,主要是因為利用了與新冠肺炎相關的銷售額增加和工資增加的影響;
•2021年有效税率為24.0%,2020年為24.4%;
•淨收入增長25%,達到5,007美元,或每股稀釋後收益11.27美元,而2020年為4,002美元,或每股稀釋後收益9.02美元;
•我們在2020年12月支付了每股10.00美元的特別現金股息,並在2021年4月將季度現金股息從每股0.70美元增加到0.79美元,總計5748美元。
新冠肺炎
2021年期間,我們的銷售組合開始恢復到大流行前的水平。這包括非食品以及我們的許多倉庫輔助業務和其他業務的銷售增長,其中一些業務在2020年經歷了關閉或限制。與CoVID有關的供應和物流限制對一些商品類別產生了不利影響,預計在可預見的未來也會如此。
2021年,我們支付了與新冠肺炎相關的5.15億美元增量工資。與新冠肺炎相關的增量工資和福利成本從2020年3月1日開始,到2021年2月28日結束,總計約825萬美元。
從2021年3月1日起,我們永久性地提高了小時工和大多數受薪倉庫員工的工資。摺合成年率的税前成本估計約為400美元。此外,在美國的某些領域,政府已經或正在考慮要求包括我們員工在內的各類員工支付額外工資,這已經並將導致更高的成本。
行動的結果
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 192,052 | | $ | 163,220 | | $ | 149,351 |
淨銷售額增長: | | | | | |
美國 | 16 | % | | 9 | % | | 9 | % |
加拿大 | 22 | % | | 5 | % | | 3 | % |
其他國際組織 | 23 | % | | 13 | % | | 5 | % |
公司總數 | 18 | % | | 9 | % | | 8 | % |
可比銷售額增長: | | | | | |
美國 | 15 | % | | 8 | % | | 8 | % |
加拿大 | 20 | % | | 5 | % | | 2 | % |
其他國際組織 | 19 | % | | 9 | % | | 2 | % |
公司總數 | 16 | % | | 8 | % | | 6 | % |
不包括外幣和汽油價格變動影響的可比銷售額增長(1): | | | | | |
美國 | 14 | % | | 9 | % | | 6 | % |
加拿大 | 12 | % | | 7 | % | | 5 | % |
其他國際組織 | 13 | % | | 11 | % | | 6 | % |
公司總數 | 13 | % | | 9 | % | | 6 | % |
_______________
(1)不包括截至2019年9月1日的年度收入確認標準的影響。
淨銷售額
2021年淨銷售額增加了28,832美元,增幅為18%。這一改善歸因於可比銷售額增長了16%,2020年和2021年新倉庫的銷售額也有所增加。雖然所有核心商品類別的銷售額都有所增長,但非食品類別的銷售額尤其強勁。我們的倉庫輔助業務和其他業務的銷售額增長也很強勁,主要是電子商務和汽油業務。某些商品類別受到的通脹影響比我們近年來經歷的更高。
與2020年相比,外幣相對於美元的變化對淨銷售額產生了積極影響,約2759美元,或169個基點,歸因於我們的加拿大和其他國際業務。汽油價格的變化對淨銷售額產生了積極影響,與2020年相比增加了1,636美元,或100個基點,原因是每加侖平均價格上漲了12%。汽油銷售量增加了約10%,對淨銷售額產生了1469美元的積極影響,即90個基點。
可比銷售額
2021年,可比銷售額增長了16%,購物頻率和平均門票的增加對其產生了積極影響。在上半年增長80%的帶動下,2021年電商可比銷售額增長44%。
會員費
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
會員費 | $ | 3,877 | | $ | 3,541 | | $ | 3,352 |
會費增加 | 9 | % | | 6 | % | | 7 | % |
2021年,在註冊和升級為高管會員的推動下,會員費上漲了9%。剔除外幣兑美元匯率變化的積極影響,會費上漲了8%。截至2021年底,我們在美國和加拿大的會員續約率為91%,在全球範圍內為89%。我們的續約率是跟蹤計算,包括報告日期之前7至18個月期間的續訂。我們在遞延的基礎上計算會費收入,在一年的會員期內按比例確認。
毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 192,052 | | $ | 163,220 | | $ | 149,351 |
更低的商品成本 | 170,684 | | 144,939 | | 132,886 |
毛利率 | $ | 21,368 | | $ | 18,281 | | $ | 16,465 |
毛利率百分比 | 11.13 | % | | 11.20 | % | | 11.02 | % |
我們的核心商品類別(食品和雜貨、非食品和生鮮食品)的毛利率以佔核心商品銷售額(而不是總淨銷售額)的百分比表示時,增長了23個基點。這一措施消除了銷售滲透率和我們的倉庫附屬業務和其他業務毛利率變化的影響。所有類別的食品都出現了增長,其中非食品的增長最為明顯。
與2020年相比,總毛利率下降了7個基點。剔除汽油價格上漲對2021年淨銷售額的影響,毛利率百分比為11.22%,增長兩個基點。這一增長是由於我們的核心商品類別(主要是非食品)以及我們的倉庫輔助業務和其他業務(主要是電子商務)改善了兩個基點。這一比較也受到了2020年錄得的3個基點的庫存準備金的積極影響,而今年沒有這樣的準備金。毛利率百分比受到負面影響三個基點是由於增加了2%的獎勵,兩個基點是由於後進先出因商品成本上升而收取的費用。2021年,外幣相對於美元的變化對毛利率產生了約301美元的積極影響。
由於我們的倉庫輔助業務和其他業務、我們的核心商品類別以及後進先出費用,美國部門的毛利率以部門自身銷售額的百分比表示,不包括汽油價格變化對淨銷售額的影響(部門毛利率百分比),但被2020年某些庫存的準備金部分抵消。我們的加拿大和其他國際業務增加,主要是由於我們的倉庫輔助和其他業務以及我們的某些核心商品類別。這些增長被增加了2%的獎勵部分抵消了。
銷售、一般和行政費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
SG&A費用 | $ | 18,461 | | $ | 16,332 | | $ | 14,994 |
SG&A費用佔淨銷售額的百分比 | 9.61 | % | | 10.01 | % | | 10.04 | % |
與2020年相比,SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降了40個基點。扣除汽油價格通脹的影響,SG&A費用佔淨銷售額的百分比為9.69%,下降了32個基點。倉庫運營和其他業務下降了24個基點,主要是由於工資增加了銷售額。截至2021年2月28日的新冠肺炎導致的工資增量降低了8個基點。中央運營成本降低了5個基點。股票薪酬費用下降了3個基點,與收購Innew相關的成本下降了1個基點。這些減少額被與2020年部分撤銷產品税評估有關的增加5個基點以及與2021年第四季度某些信息技術資產的註銷有關增加4個基點所抵消,這些資產預計不再用作我們信息系統現代化的一部分。2021年,外幣相對於美元的變化使我們的SG&A費用增加了約228美元。
預開
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
開業前費用 | $ | 76 | | | $ | 55 | | | $ | 86 | |
倉庫開放,包括搬遷 | | | | | |
美國 | 13 | | | 9 | | | 18 | |
加拿大 | 5 | | | 4 | | | 3 | |
其他國際組織 | 4 | | | 3 | | | 4 | |
倉庫開放總數,包括搬遷 | 22 | | | 16 | | | 25 | |
開業前費用包括新倉庫和搬遷的啟動成本、新國際市場的開發、新的製造和分銷設施以及現有倉庫和公司設施的擴建。開業前的費用因倉庫和設施的開業數量、相對於年底的開業時間、倉庫是自有的還是租賃的,以及開業是在現有的、新的還是國際市場上的不同而有所不同。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息支出 | $ | 171 | | | $ | 160 | | | $ | 150 | |
利息開支主要與優先債券有關。有關我們的債務安排的更多信息,請參閲本報告第8項所列的合併財務報表。
利息收入和其他淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 41 | | | $ | 89 | | | $ | 126 | |
外幣交易收益,淨額 | 56 | | | 7 | | | 27 | |
其他,淨額 | 46 | | | (4) | | | 25 | |
利息收入和其他淨額 | $ | 143 | | | $ | 92 | | | $ | 178 | |
2021年利息收入減少的主要原因是美國和加拿大的利率較低,但平均現金和投資餘額的增加部分抵消了這一影響。外幣交易收益,淨額包括遠期外匯合約按市值計價的調整,以及我們加拿大和其他國際業務對貨幣資產和負債的重估或結算。請參閲中的衍生工具和外幣部分注1列入本報告項目8的合併財務報表。在2020年,其他淨額受到與償還某些高級票據有關的36美元費用的影響。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税撥備 | $ | 1,601 | | | $ | 1,308 | | | $ | 1,061 | |
實際税率 | 24.0 | % | | 24.4 | % | | 22.3 | % |
2021年的有效税率包括163美元的離散淨税收優惠,包括來自股票補償的超額福利帶來的75美元的好處,與通過我們的401(K)計劃支付的特別股息有關的70美元,以及與減少某些遞延税項資產的估值津貼有關的19美元。不包括這些福利,2021年的税率為26.4%。
流動資金和資本資源
下表總結了我們現金和現金等價物的重要來源和用途:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 8,958 | | | $ | 8,861 | | | $ | 6,356 | |
用於投資活動的現金淨額 | (3,535) | | | (3,891) | | | (2,865) | |
用於融資活動的現金淨額 | (6,488) | | | (1,147) | | | (1,147) | |
| | | | | |
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流、現金和現金等價物以及短期投資。截至2021年底和2020年底,現金和現金等價物以及短期投資分別為12 175美元和13 305美元。在這些餘額中,2021年底和2020年底的未結清貸方和借記卡應收款分別約為1,816美元和1,636美元。這些應收賬款一般在四天內結清。2021年和2020年分別為46美元和70美元的匯率變動對現金和現金等價物產生了積極影響,2019年匯率變化對現金和現金等價物產生了負面影響。
在正常業務過程中產生的重大合同義務主要包括購買義務、長期債務和相關利息支付、租賃以及建築和土地購買義務。看見附註5和6列入本報告項目8的與債務和租賃有關的2021年8月29日未清數額的合併財務報表。
採購義務包括主要與商品、設備和第三方服務有關的合同,其中大部分在未來12個月到期。建築和土地購買債務包括主要與開發和開放新的和搬遷的倉庫有關的合同,其中大部分(租約除外)將在今後12個月內到期。
管理層相信,我們的現金和投資狀況、運營現金流以及現有和可用的信貸協議下的能力將足以滿足我們在可預見的未來的流動性和資本需求。我們相信,我們在美國目前和預計的資產狀況足以滿足我們在美國的流動性要求。
經營活動的現金流
2021年,運營活動提供的淨現金總額為8,958美元,而2020年為8,861美元。我們的運營提供的現金流主要來自淨銷售額和會員費。運營中使用的現金流通常包括對商品供應商的付款、倉庫運營成本(包括工資和員工福利)、水電費以及信用卡和借記卡手續費。運營中使用的現金還包括支付所得税。我們對商品庫存的淨投資(商品庫存和應付賬款之間的差額)的變化受到幾個因素的影響,包括庫存銷售的速度、提前部署庫存以加快交貨時間、與供應商的付款條件以及從供應商那裏獲得折扣的提前付款。
投資活動產生的現金流
2021年用於投資活動的淨現金總額為3535美元,而2020年為3891美元,主要與資本支出有關。2020年,我們收購了Costco Wholesale物流公司和納維圖斯公司的少數股權。投資活動的淨現金流還包括短期投資的購買量和到期日。
資本支出
我們對資本的主要要求是為新的和改建的倉庫獲得土地、建築和設備。信息系統、製造和分銷設施、初始倉庫業務和營運資金也需要資本。2021年,我們在資本支出上花費了3,588美元,目前我們打算將大約ely $3,800 to $4,200 d2022財年。這些支出預計將由業務現金、現有現金和現金等價物以及短期投資提供資金。 我們開封22新倉庫計劃在2021年再開設約35個新倉庫,其中包括5個搬遷地點。由於新冠肺炎的原因,我們經歷了房地產和建築活動的延誤。我們不能保證在進一步檢討我們的非經常開支需要時,或根據目前的經濟環境,現時的預期會否實現,而計劃亦可能會有所改變。
融資活動產生的現金流
2021年,用於融資活動的淨現金總額為6488美元,而2020年為1147美元。用於融資活動的現金流主要與股息支付、普通股回購和股票獎勵預扣税有關。
在2020年,我們發行了4,000元高級債券本金,並償還了3,200元高級債券。
股票回購計劃
在2021年和2020年,我們分別回購了1,358,000股和643,000股普通股,平均價格分別為364.39美元和308.45美元,總額分別約為495美元和198美元。這些數額可能與所附綜合現金流量表中的股票回購餘額不同,原因是每個會計年度末未結清的股票回購發生變化。在條件允許的情況下,根據美國證券交易委員會規則10b5-1的計劃,在公開市場或大宗購買中不時進行購買。根據華盛頓商業公司法,回購的股票將被註銷。根據我們批准的計劃,截至2021年底,可購買的剩餘金額為3,250美元。
分紅
2021年宣佈的現金股息總額為每股12.98美元,而2020年為每股2.70美元。2021年的股息包括每股10.00美元的特別股息,導致支付總額約為4430美元。2021年4月,董事會將我們的季度現金股息從每股0.70美元提高到0.79美元。
銀行信貸安排和商業票據計劃
我們為營運資金和一般企業目的維持銀行信貸安排。截至2021年8月29日,我們在這些安排下的借款能力為1,050美元。我們的國際業務在銀行信貸安排下的總借款能力中保持着574美元,其中201美元由公司擔保。截至2021年底,銀行信貸安排項下未償還的短期借款並不重要,2020年底也沒有未償還的借款。
該公司為商業信用證和備用信用證提供的信用證融資總額為235美元。截至2021年底,這些貸款項下的未償還承付款總額為197美元,其中大部分為備用信用證,不會到期或在一年內到期。銀行信貸安排有不同的到期日,大部分在一年內,我們一般打算續簽這些安排。根據我們的銀行信貸安排,任何時候可用的借款金額減去備用信用證和未付商業信用證的金額。
表外安排
管理層認為,我們沒有表外安排對我們的財務狀況或財務報表產生或可能在當前或未來產生重大影響。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制我們的綜合財務報表時,我們要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。我們根據歷史經驗和我們認為合理的假設進行估計,並繼續審查和評估這些估計。有關重要會計政策的詳細信息,請參閲中的討論注1列入本報告項目8的合併財務報表。
保險/自保責任
員工醫療福利、工人賠償、一般責任、財產損失、董事和高級管理人員責任、車輛責任、庫存損失和其他風險的索賠主要通過自我保險提供資金。對某些風險保持保險範圍,以尋求限制因非常大的損失而產生的風險。我們使用不同的風險管理機制,包括全資擁有的專屬自保子公司,並參與再保險計劃。與我們保留的風險相關的負債不會貼現,並通過使用歷史索賠經驗、人口統計因素、嚴重性因素和其他精算假設進行估計。索賠的成本是高度不可預測的,可能會隨着通貨膨脹率、法規或法律的變化以及隨着時間的推移索賠的意外發展而波動。雖然我們相信我們的估計是合理的,並提供了一定程度的覆蓋範圍來考慮這些變量,但實際索賠和成本可能與記錄的負債大不相同。從歷史上看,對我們的估計進行調整並不重要。
近期會計公告
我們預計最近發佈的任何會計聲明都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
項目7A--關於市場風險的定量和定性披露(以百萬為單位)
我們對金融市場風險的敞口源於利率和外幣匯率的波動。我們不從事投機或槓桿交易,也不為交易目的持有或發行金融工具。
利率風險
我們因利率變動而承受的市場風險主要與我們的投資持有量有關,這些投資在各種被視為現金等價物的工具中分散持有,定義見注1本報告第8項所列合併財務報表,以及購買之日有效到期日一般為三個月至五年的政府和機構證券的短期投資。我們投資活動的首要目標是保本,其次是產生收益。我們的大部分短期投資都是固定利率證券。由於利率波動,這些證券的公允價值可能會發生變化。
我們的政策限制在美國的投資僅限於直接美國政府和政府機構債務、以美國政府和政府機構債務為抵押的回購協議、美國政府和政府機構貨幣市場基金以及有保險的銀行餘額。我們全資擁有的專屬自保保險子公司投資於美國政府和政府機構債務以及美國政府和政府機構貨幣市場基金。我們加拿大和其他國際子公司的投資主要是貨幣市場基金、銀行承兑匯票和銀行存單,通常以當地貨幣計價。
截至2021年底,如果利率上調100個基點,公平市場價值將產生非實質性的增量變化。對於被歸類為可供出售的投資,與市場波動性和利率波動相關的未實現收益或虧損在綜合資產負債表中累計其他全面收益的股東權益中反映。
我們的長期債務的性質和金額可能會因業務需求、市場狀況和其他因素而有所不同。截至2021年底,固定利率長期債務為7531美元。利率波動可能會影響固定利率債務的公允價值。看見注5關於我們長期債務的更多信息,請參閲本報告項目8所列綜合財務報表。
外幣風險
我們的海外子公司使用非功能性貨幣進行某些交易,這使我們面臨匯率波動的風險。我們部分地通過使用遠期外匯合約來管理這些波動,尋求在經濟上對衝這些波動對以非功能性外幣計價的已知未來支出的影響。這些合同主要是為了在經濟上對衝我們國際子公司的美元商品庫存支出風險,這些子公司的功能貨幣不是美元。我們尋求通過使用這些合同來降低風險,並不打算進行投機性交易。有關公司遠期外匯合同的更多信息,請參見附註1和4列入本報告項目8的合併財務報表。假設在2021年8月29日功能貨幣與非功能貨幣匯率相比升值10%,合同的公允價值將減少149美元,並導致合併損益表中相同數額的未實現虧損。
商品價格風險
我們受到能源價格波動的影響,尤其是電力和天然氣,以及零售和製造業務中使用的其他大宗商品,我們尋求通過與我們的某些倉庫和其他設施簽訂固定價格合同來部分緩解這種波動,這些倉庫和設施主要位於美國和加拿大。我們還簽訂了一些可變價格的合同,購買電力和天然氣,以及我們加油站的一些燃料,按指數計算。這些合約符合衍生工具的特點,但在權威指引下,一般符合“正常買入及正常出售”的例外情況,不需要按市值計價調整。
項目8--財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Costco批發公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Costco Wholesale Corporation及其子公司(本公司)截至2021年8月29日和2020年8月30日的綜合資產負債表,截至2021年8月29日、2020年8月30日和2019年9月1日的52週期間的相關綜合收益表、全面收益表、權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年8月29日和2020年8月30日的財務狀況,以及截至2021年8月29日、2020年8月30日和2019年9月1日的52週期間的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2021年8月29日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告,以及我們2021年10月5日的報告,對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
會計原則的變化
由於採用會計準則更新2016-02-租賃(ASC 842),本公司自2019年9月2日起改變了租賃的會計方法。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
工傷賠償自保責任的評估
如中所討論的注1在綜合財務報表中,本公司通過考慮歷史索賠經驗、人口統計因素、嚴重性因素和其他精算假設來估計其自我保險負債。截至2021年8月29日,估計的自我保險負債為12.57億美元,其中一部分涉及美國業務的工人賠償自我保險負債。
由於評估公司在精算模型中的基本假設和判斷所需的專業技能和知識的程度,我們將評估公司在美國業務的工人補償自我保險責任確定為一項重要的審計事項。具體地説,在評估精算模型中使用的公司選定的損失率和初始預期損失時,需要審計師的主觀判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了針對公司自我保險員工補償流程的某些內部控制的運行效果。這包括與精算計算和精算報告審查中使用的上述假設的制定和選擇有關的控制。我們聘請了具有專門技能和知識的精算專業人員,他們在以下方面提供協助:
•評估公司使用的精算模型是否符合公認的精算標準
•通過將公司的歷史估計與實際發生的損失和已支付的損失進行比較,評估公司估計自我保險工人賠償責任的能力
•通過對自我保險工人賠償負債的獨立預期並將其與公司記錄的金額進行比較,對公司精算估計所依據的上述假設進行評估
/s/畢馬威律師事務所
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
華盛頓州西雅圖
2021年10月5日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Costco批發公司:
財務報告內部控制之我見
我們對好市多批發公司進行了審計 附屬公司’(本公司)截至2021年8月29日的財務報告內部控制,基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年8月29日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了公司截至2021年8月29日和2020年8月30日的綜合資產負債表,以及截至52週期間的相關綜合收益表、全面收益表、權益表和現金流量表2021年8月29日、2020年8月30日和2019年9月1日,以及相關附註(統稱為合併財務報表),以及我們日期為2021年10月5日對這些合併財務報表表達了毫無保留的意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
華盛頓州西雅圖
2021年10月5日
好市多批發公司
合併損益表
(以百萬為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周結束 | | 52周結束 | | 52周結束 |
| 8月29日, 2021 | | 8月30日, 2020 | | 9月1日, 2019 |
收入 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 192,052 | | | $ | 163,220 | | | $ | 149,351 | |
會員費 | 3,877 | | | 3,541 | | | 3,352 | |
總收入 | 195,929 | | | 166,761 | | | 152,703 | |
運營費用 | | | | | |
商品成本 | 170,684 | | | 144,939 | | | 132,886 | |
銷售、一般和行政 | 18,461 | | | 16,332 | | | 14,994 | |
開業前費用 | 76 | | | 55 | | | 86 | |
營業收入 | 6,708 | | | 5,435 | | | 4,737 | |
其他收入(費用) | | | | | |
利息支出 | (171) | | | (160) | | | (150) | |
利息收入和其他淨額 | 143 | | | 92 | | | 178 | |
所得税前收入 | 6,680 | | | 5,367 | | | 4,765 | |
所得税撥備 | 1,601 | | | 1,308 | | | 1,061 | |
包括非控股權益在內的淨收入 | 5,079 | | | 4,059 | | | 3,704 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (72) | | | (57) | | | (45) | |
可歸因於Costco的淨收入 | $ | 5,007 | | | $ | 4,002 | | | $ | 3,659 | |
可歸因於Costco的每股普通股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 11.30 | | | $ | 9.05 | | | $ | 8.32 | |
稀釋 | $ | 11.27 | | | $ | 9.02 | | | $ | 8.26 | |
計算中使用的份額(000) | | | | | |
基本信息 | 443,089 | | | 442,297 | | | 439,755 | |
稀釋 | 444,346 | | | 443,901 | | | 442,923 | |
好市多批發公司
綜合全面收益表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周結束 | | 52周結束 | | 52周結束 |
| 8月29日, 2021 | | 8月30日, 2020 | | 9月1日, 2019 |
包括非控股權益在內的淨收入 | $ | 5,079 | | | $ | 4,059 | | | $ | 3,704 | |
外幣折算調整及其他,淨額 | 181 | | | 162 | | | (245) | |
綜合收益 | 5,260 | | | 4,221 | | | 3,459 | |
減去:非控股權益的綜合收益 | 93 | | | 80 | | | 37 | |
可歸因於Costco的全面收入 | $ | 5,167 | | | $ | 4,141 | | | $ | 3,422 | |
好市多批發公司
合併資產負債表
(金額以百萬為單位,不包括面值和股票數據)
| | | | | | | | | | | |
| 8月29日, 2021 | | 8月30日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 11,258 | | | $ | 12,277 | |
短期投資 | 917 | | | 1,028 | |
應收賬款淨額 | 1,803 | | | 1,550 | |
商品庫存 | 14,215 | | | 12,242 | |
其他流動資產 | 1,312 | | | 1,023 | |
流動資產總額 | 29,505 | | | 28,120 | |
其他資產 | | | |
財產和設備,淨額 | 23,492 | | | 21,807 | |
經營性租賃使用權資產 | 2,890 | | | 2,788 | |
其他長期資產 | 3,381 | | | 2,841 | |
總資產 | $ | 59,268 | | | $ | 55,556 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 16,278 | | | $ | 14,172 | |
應計薪金和福利 | 4,090 | | | 3,605 | |
應計會員獎勵 | 1,671 | | | 1,393 | |
遞延會費 | 2,042 | | | 1,851 | |
長期債務的當期部分 | 799 | | | 95 | |
其他流動負債 | 4,561 | | | 3,728 | |
流動負債總額 | 29,441 | | | 24,844 | |
其他負債 | | | |
長期債務,不包括本期債務 | 6,692 | | | 7,514 | |
長期經營租賃負債 | 2,642 | | | 2,558 | |
其他長期負債 | 2,415 | | | 1,935 | |
總負債 | 41,190 | | | 36,851 | |
承付款和或有事項 | | | |
股權 | | | |
優先股$0.01票面價值;100,000,000授權股份;無已發行和已發行股份 | — | | | — | |
普通股$0.01票面價值;900,000,000授權股份;441,825,000和441,255,000已發行及已發行股份 | 4 | | | 4 | |
額外實收資本 | 7,031 | | | 6,698 | |
累計其他綜合損失 | (1,137) | | | (1,297) | |
留存收益 | 11,666 | | | 12,879 | |
Costco股東權益總額 | 17,564 | | | 18,284 | |
非控制性權益 | 514 | | | 421 | |
總股本 | 18,078 | | | 18,705 | |
負債和權益總額 | $ | 59,268 | | | $ | 55,556 | |
好市多批發公司
合併權益表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 保留 收益 | | 總Costco 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總計 權益 |
| 股票(000) | | 金額 | |
2018年9月2日的餘額 | 438,189 | | | $ | 4 | | | $ | 6,107 | | | $ | (1,199) | | | $ | 7,887 | | | $ | 12,799 | | | $ | 304 | | | $ | 13,103 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,659 | | | 3,659 | | | 45 | | | 3,704 | |
外幣折算調整及其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | (237) | | | — | | | (237) | | | (8) | | | (245) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 598 | | | — | | | — | | | 598 | | | — | | | 598 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
釋放既有限制性股票單位(RSU),包括税收影響 | 2,533 | | | — | | | (272) | | | — | | | — | | | (272) | | | — | | | (272) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | (1,097) | | | — | | | (16) | | | — | | | (231) | | | (247) | | | — | | | (247) | |
已宣佈的現金股利和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,057) | | | (1,057) | | | — | | | (1,057) | |
2019年9月1日的餘額 | 439,625 | | | 4 | | | 6,417 | | | (1,436) | | | 10,258 | | | 15,243 | | | 341 | | | 15,584 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,002 | | | 4,002 | | | 57 | | | 4,059 | |
外幣折算調整及其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | 139 | | | 23 | | | 162 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 621 | | | — | | | — | | | 621 | | | — | | | 621 | |
釋放已授予的RSU,包括税收影響 | 2,273 | | | — | | | (330) | | | — | | | — | | | (330) | | | — | | | (330) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | (643) | | | — | | | (10) | | | — | | | (188) | | | (198) | | | — | | | (198) | |
宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,193) | | | (1,193) | | | — | | | (1,193) | |
2020年8月30日的餘額 | 441,255 | | | 4 | | | 6,698 | | | (1,297) | | | 12,879 | | | 18,284 | | | 421 | | | 18,705 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,007 | | | 5,007 | | | 72 | | | 5,079 | |
外幣折算調整及其他,淨額 | — | | | — | | | — | | | 160 | | | — | | | 160 | | | 21 | | | 181 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 668 | | | — | | | — | | | 668 | | | — | | | 668 | |
釋放已授予的RSU,包括税收影響 | 1,928 | | | — | | | (312) | | | — | | | — | | | (312) | | | — | | | (312) | |
普通股回購 | (1,358) | | | — | | | (23) | | | — | | | (472) | | | (495) | | | — | | | (495) | |
宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,748) | | | (5,748) | | | — | | | (5,748) | |
2021年8月29日的餘額 | 441,825 | | | $ | 4 | | | $ | 7,031 | | | $ | (1,137) | | | $ | 11,666 | | | $ | 17,564 | | | $ | 514 | | | $ | 18,078 | |
好市多批發公司
合併現金流量表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 52周結束 | | 52周結束 | | 52周結束 |
| 8月29日, 2021 | | 8月30日, 2020 | | 9月1日, 2019 |
經營活動的現金流 | | | | | |
包括非控股權益在內的淨收入 | $ | 5,079 | | | $ | 4,059 | | | $ | 3,704 | |
對包括非控制性權益在內的淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 1,781 | | | 1,645 | | | 1,492 | |
非現金租賃費用 | 286 | | | 194 | | | — | |
基於股票的薪酬 | 665 | | | 619 | | | 595 | |
其他非現金經營活動,淨額 | 85 | | | 42 | | | 9 | |
遞延所得税 | 59 | | | 104 | | | 147 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
商品庫存 | (1,892) | | | (791) | | | (536) | |
應付帳款 | 1,838 | | | 2,261 | | | 322 | |
其他經營性資產和負債,淨額 | 1,057 | | | 728 | | | 623 | |
經營活動提供的淨現金 | 8,958 | | | 8,861 | | | 6,356 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
購買短期投資 | (1,331) | | | (1,626) | | | (1,094) | |
短期投資的到期日和銷售 | 1,446 | | | 1,678 | | | 1,231 | |
物業和設備的附加費 | (3,588) | | | (2,810) | | | (2,998) | |
收購 | — | | | (1,163) | | | — | |
其他投資活動,淨額 | (62) | | | 30 | | | (4) | |
用於投資活動的現金淨額 | (3,535) | | | (3,891) | | | (2,865) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
銀行未清償款項的變動 | 188 | | | 137 | | | 210 | |
| | | | | |
短期借款收益 | 41 | | | — | | | — | |
發行長期債券所得收益 | — | | | 3,992 | | | 298 | |
償還長期債務 | (94) | | | (3,200) | | | (89) | |
| | | | | |
| | | | | |
股票獎勵預提税款 | (312) | | | (330) | | | (272) | |
普通股回購 | (496) | | | (196) | | | (247) | |
現金股利支付 | (5,748) | | | (1,479) | | | (1,038) | |
其他籌資活動,淨額 | (67) | | | (71) | | | (9) | |
用於融資活動的現金淨額 | (6,488) | | | (1,147) | | | (1,147) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 46 | | | 70 | | | (15) | |
現金和現金等價物淨變化 | (1,019) | | | 3,893 | | | 2,329 | |
年初現金和現金等價物 | 12,277 | | | 8,384 | | | 6,055 | |
年終現金和現金等價物 | $ | 11,258 | | | $ | 12,277 | | | $ | 8,384 | |
| | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
年內支付的現金: | | | | | |
利息 | $ | 149 | | | $ | 124 | | | $ | 141 | |
所得税,淨額 | $ | 1,527 | | | $ | 1,052 | | | $ | 1,187 | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | |
已宣佈但尚未支付的現金股利 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 286 | |
| | | | | |
好市多批發公司
合併財務報表附註
(以百萬為單位的金額,不包括每股、每股和倉庫數量數據)
附註1-主要會計政策摘要
業務説明
Costco Wholesale Corporation(Costco或本公司)是一家位於華盛頓的公司,該公司及其子公司運營會員制倉庫的理念是,為會員提供各種商品類別中有限的國家品牌和自有品牌產品的低價,將產生高銷售量和快速的庫存週轉。2021年8月29日,Costco開始運營815全球倉庫:564在美國(美國)位於46華盛頓特區和波多黎各,105在加拿大,39在墨西哥,30在日本,29在英國(英國),16在韓國,14在臺灣,12在澳大利亞,三在西班牙,以及一分別在冰島、法國和中國。該公司在美國、加拿大、英國、墨西哥、韓國、臺灣、日本和澳大利亞經營電子商務網站。
陳述的基礎
合併財務報表包括Costco、其全資子公司以及Costco擁有控股權的子公司的賬目。本公司將合併實體中的非控股權益作為獨立於本公司股本的股本組成部分進行報告。本公司與其合併子公司之間的所有重大公司間交易已在合併中註銷。本公司的淨收入不包括應佔臺灣非控股權益的收入。除非另有説明,否則提及的淨收入指的是可歸因於Costco的淨收入。
財政年度結束
該公司按52/53周的財政年度運作,年度截止日期為最接近8月31日的星期日。2021年、2020年和2019年分別涉及截至2021年8月29日、2020年8月30日和2019年9月1日的52周財政年度。
預算的使用
按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。這些估計和假設考慮了公司認為合理的歷史和前瞻性因素,包括但不限於新型冠狀病毒(新冠肺炎)以及相關的公共和私營部門政策和舉措帶來的潛在影響。實際結果可能與這些估計和假設不同。
現金和現金等價物
本公司將所有存入現金、在購買之日到期日為三個月或以下的高流動性投資,以及來自信用卡和借記卡交易的到期收益(結算期限最長為四天)視為現金和現金等價物。信用卡和借記卡應收賬款為#美元。1,816及$1,636分別在2021年底和2020年底。
該公司在提交付款時為主要銀行賬户提供每日補充資金。2021年底和2020年底應付賬款中包括的金額為999及$810,分別代表支取款項的銀行的未付款項超過存款現金之數。
短期投資
短期投資通常包括債務證券(美國政府和機構債券),購買之日的到期日為三個月至五年。根據公司的決定,期限超過五年的投資可能被歸類為短期投資,這是基於其高流動性的性質,因為它們代表了可用於當前業務的現金投資。分類為可供出售的短期投資採用特定確認方法按公允價值入賬,未實現損益反映在累計其他全面收益(虧損)中,直至實現。出售可供出售證券(如有)的已實現損益按特定確認基礎確定,並計入利息收入和其他淨額,計入綜合損益表。鑑於這些可供出售的投資是由美國政府和機構發行的,其內在信用風險水平較低。其公允價值的變動主要歸因於利率和市場流動性的變化。被歸類為持有至到期日的短期投資是指本公司有意圖和能力持有至到期日的金融工具,並在扣除任何相關攤銷後報告,不按公允價值經常性重新計量。
本公司定期使用定性和定量標準對其投資證券的未實現損失進行信用減值評估。如果證券因信用損失而被視為減值,本公司在綜合收益表中確認利息收入和其他淨額的損失。
金融工具的公允價值
本公司按公允價值核算某些資產和負債。本公司金融工具的賬面價值,包括現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款,因其短期性質或變動利率而接近公允價值。看見附註3, 4,以及5公司投資、衍生工具和固定利率債務的賬面價值和公允價值。
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值是通過應用公允價值等級來估計的,這要求在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入。這三個級別的投入是:
第1級:相同資產或負債的活躍市場報價。
級別2:市場確認的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入
數據。
第三級:未經市場數據證實的不可觀察的重大投入。
本公司用於衡量貨幣市場共同基金公允價值的估值技術是基於報價的市場價格,例如基金在活躍的市場中公佈的支持的報價資產淨值。用於計量所有其他非衍生金融工具公允價值的估值方法基於獨立的外部估值信息。定價過程使用來自各種獨立外部估值信息提供商的數據,包括交易、投標價格或價差、雙邊市場、報價、基準曲線,包括但不限於國債基準和LIBOR或有擔保的隔夜融資利率和掉期曲線、貼現率和市場數據饋送。所有這些都可以在市場上觀察到,或者可以主要從可觀察到的市場數據中得出或得到證實。如果適用,公司使用交易會報告1、2和3級的轉賬
發生轉移的報告期開始時個別證券的價值。
流動金融負債的公允價值接近其賬面價值。長期金融負債包括公司的長期債務,這些債務按發行價記錄在資產負債表上,並根據未攤銷的折扣或溢價和債務發行成本進行調整,並在貸款期限內攤銷為利息支出。該公司長期債務的估計公允價值主要基於報告的市場價值、最近完成的市場交易以及基於利率、到期日和信貸的估計。
應收賬款淨額
應收款主要包括供應商、再保險、信用卡獎勵、第三方藥房和其他應收款。供應商應收賬款包括折扣和批量回扣。餘額一般按毛額列報,與任何相關應付款項分開列報。在某些情況下,這些應收賬款可能會與支付給該供應商的相關款項抵銷,在這種情況下,應收賬款按淨額列報。應收再保險款項由本公司全資擁有的專屬自保保險附屬公司持有,主要指透過再保險安排轉讓的金額,佔再保險項下承擔的金額總額,並在綜合資產負債表的其他流動負債內列報。信用卡獎勵應收賬款主要是指在美國聯合品牌信用卡安排下賺取的金額。第三方藥房應收賬款通常與會員保險公司的應付金額有關。其他應收賬款主要包括政府實體的應收款項,主要是與税務有關的項目。
應收賬款在扣除信貸損失準備後計入淨額,該準備考慮了供應商和第三方的信譽、歷史經驗和當前經濟趨勢。2021年、2020年和2019年的應收賬款核銷並不重要。
商品庫存
商品庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 10,248 | | | $ | 8,871 | |
加拿大 | 1,456 | | | 1,310 | |
其他國際組織 | 2,511 | | | 2,061 | |
商品庫存 | $ | 14,215 | | | $ | 12,242 | |
商品庫存以成本價或市場價中的較低者為準。美國商品庫存按成本法核算,採用後進先出(LIFO)原則。該公司認為,後進先出法通過將當前成本與當前收入更緊密地匹配,更公平地展示了運營結果。如有必要,該公司每個季度記錄一次通貨膨脹或通貨緊縮的預期年度影響的調整,這些估計值在實際通貨膨脹率或通貨緊縮比率和庫存水平確定後,根據年底確定的實際結果進行調整。在商品成本中記錄了一筆無形費用,以增加2021年8月29日商品庫存的後進先出累計估值。截至2020年8月30日,在考慮成本較低或市場原則較低後,以後進先出(FIFO)計算的美國商品庫存接近先進先出(FIFO)。加拿大和其他國際商品庫存主要分別採用成本法和零售庫存法進行估值,並採用先進先出法。
本公司使用基於經驗的估計數對實物盤點之間的估計庫存損失進行了準備。這筆準備金會定期調整,以反映實物盤點,這通常發生在第二個和第四個財政季度。在適當的情況下,庫存成本通過估計供應商在賺取時或在公司朝着賺取這些回扣的方向前進時的回扣來減少,前提是這些回扣是可能的和合理的可估測的。
財產和設備,淨額
財產和設備按成本列報。折舊和攤銷費用主要採用直線法計算估計使用壽命。在初始租賃期開始後作出的租賃改進將在資產的估計使用年限或初始租賃的剩餘期限加上在租賃改進之日合理確定的任何續期兩者中較短的一段時間內折舊。
該公司將某些計算機軟件和開發或獲取供內部使用的軟件所產生的成本資本化。在開發期間,這些成本包括在在建工程中。在資產準備就緒可供預期使用的情況下,這些成本計入設備和固定裝置,並在其估計使用年限內按直線攤銷。在2021年第四季度,公司確認了一美元84在合併損益表中記錄在銷售、一般和行政費用中的某些信息技術資產的註銷。
維修和維護費用在發生時計入。用於增加或改變資產運作方式或延長資產使用壽命的改建、翻新和改進的支出。在翻新、翻新或裝修期間移走的資產將報廢。在2021年底和2020年被歸類為持有待售資產的資產並不重要。下表彙總了公司截至2021年底和2020年的財產和設備餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計可用壽命 | | 2021 | | 2020 |
土地 | 不適用 | | $ | 7,507 | | | $ | 6,696 | |
建築物和改善措施 | 5-50年 | | 19,139 | | | 17,982 | |
設備和固定裝置 | 3-20年 | | 9,505 | | | 8,749 | |
在建工程 | 不適用 | | 1,507 | | | 1,276 | |
| | | 37,658 | | | 34,703 | |
累計折舊和攤銷 | | (14,166) | | | (12,896) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 23,492 | | | $ | 21,807 | |
本公司在搬遷或關閉設施時,或當事件或環境變化可能顯示資產組(一般為個別倉庫)的賬面金額可能無法完全收回時,每年評估長期資產的減值。對於持有和使用的資產組,包括將要搬遷的倉庫,當資產組的使用和最終處置產生的估計未來未貼現現金流量超過各自的賬面價值時,資產組的賬面價值被視為可收回。如賬面價值被視為不可收回,則將持有及使用的資產組別的減值虧損確認為賬面價值超出該資產組別估計公允價值的部分。對於被歸類為持有待售(處置組)的資產組,賬面價值與處置組的公允價值減去出售成本進行比較。本公司通過從第三方經紀商獲得市場評估或使用其他估值技術來估計公允價值。2021年確認的減值費用並不重要。2020年或2019年沒有確認減值費用。
租契
該公司租賃倉庫和某些其他辦公和配送設施的土地和/或建築物。租約一般包含以下一個或多個選項,公司可在初始期限結束時行使這些選項:(A)按當時公平的市場租金或租賃協議中規定的利率續簽規定年限的租約;(B)以當時的公平市值購買物業;或(C)在第三方要約的情況下享有優先購買權。
一些租約包括免租期和階梯租金條款,這些條款在租約的原始期限和公司合理確定將從公司控制物業之日起行使的任何延期選擇權的基礎上以直線基礎確認。某些租約規定根據價格指數或最低保證額或銷售量中較大者定期增加租金。我們的租約不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
公司一開始就確定合同是租約還是包含租約。該公司最初根據貼現的未來最低租賃付款記錄其融資和經營租賃的使用權(ROU)資產和租賃義務。租賃期被定義為租賃的不可取消期限加上合理確定公司將行使期權時延長的任何期權。由於本公司租約中隱含的利率不容易確定,因此租賃付款總額的現值使用本公司的遞增借款利率計算。該利率是根據本公司在類似期限內借入相當於以抵押為基礎的租賃付款而支付的利率而採用投資組合方法確定的。該公司使用金融機構的報價利率來計算增量借款利率。ROU資產減值的評估方式類似於上文淨額財產和設備中所述的方式。
該公司的資產報廢債務(ARO)主要與租賃結束時必須移除的租賃改進有關。該等負債一般記為貼現負債,並於租賃期開始時根據去除改善的估計公允價值計入抵銷資產。隨着時間的推移,這些負債將增加到債務的預計未來價值。ARO資產使用與租賃改善資產相同的折舊方法進行折舊,幷包括在建築物和改善工程中。與這些租賃相關的估計ARO負債計入隨附的綜合資產負債表中的其他負債。
商譽和已獲得的無形資產
商譽是指收購成本超過收購淨資產公允價值的部分,不受攤銷的影響。本公司於第四季度或當情況顯示賬面價值可能超過公允價值時,每年審查商譽的減值情況。這項評價是在報告單位一級進行的。如果定性評估顯示公允價值更有可能低於賬面價值,則使用收益法或市場法或兩者結合的方法完成量化分析。收益法根據預期的貼現未來現金流量估計公允價值,而市場法使用可比較的上市公司和交易來制定適用於歷史和預期未來經營業績的指標。
商譽計入綜合資產負債表中的其他長期資產。下表按可報告部門彙總商譽:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國業務部門 | | 加拿大業務 | | 其他國際業務 | | 總計 |
2019年9月1日的餘額 | $ | 13 | | | $ | 27 | | | $ | 13 | | | $ | 53 | |
貨幣換算的變化 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
採辦 | 934 | | | — | | | — | | | 934 | |
2020年8月30日餘額 | $ | 947 | | | $ | 27 | | | $ | 14 | | | $ | 988 | |
貨幣換算和其他方面的變化(1) | 6 | | | 1 | | | 1 | | | 8 | |
2021年8月29日的餘額 | $ | 953 | | | $ | 28 | | | $ | 15 | | | $ | 996 | |
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(1)其他包括購買價格分配的變化。看見注2.
定期無形資產是指非實質性的無形資產,計入合併資產負債表中的其他長期資產,並在其估計年限內按直線攤銷,這與預期經濟效益的模式大致相同。
保險/自保責任
僱員保健福利、工人賠償、一般責任、財產損失、董事和高級管理人員責任、車輛責任、庫存損失和其他風險的索賠主要通過自我保險提供資金。對某些風險保持保險範圍,以限制因非常大的損失而產生的風險。該公司使用不同的風險管理機制,包括全資擁有的專屬自保保險子公司(專屬自保),並參與再保險計劃。與公司保留的風險相關的負債沒有貼現,部分是通過考慮歷史索賠經驗、人口統計因素、嚴重程度因素和其他精算假設來估計的。如果未來發生的情況和索賠與這些假設和歷史趨勢不同,這些負債的估計應計項目可能會受到重大影響。在2021年和2020年底,這些保險負債為#美元。1,257及$1,188按性質分類,分別計入合併資產負債表的應計薪金和福利及其他流動負債。
被捕者收取直接保費,在綜合收益表中扣除公司在銷售、一般和行政費用方面的保費成本。被捕者參加了一項再保險計劃,其中包括其他第三方參與者。再保險協議的期限為一年,每個參與者在下一個日曆年度開始時自行決定簽訂新的協議。再保險計劃的參與者協議和做法限制了參與成員的個人風險。當信息已知時,確認與再保險計劃相關的損益表調整以及對合並資產負債表的相關影響。在本公司退出再保險計劃的情況下,本公司保留對投保人先前活動的主要義務。
衍生品
該公司在正常業務過程中會受到外幣匯率波動的影響。它部分地通過使用遠期外匯合同來管理這些波動,尋求在經濟上對衝外匯波動對以非功能性外幣計價的已知未來支出的影響。這些合同主要涉及該公司的國際子公司使用美元以外的功能貨幣進行的美元商品庫存支出。目前,這些合約不符合衍生品對衝會計的資格。本公司尋求通過使用這些合同來降低風險,並不打算從事投機性交易。其中一些合同包含與信用風險有關的或有特徵,要求在發生某些觸發事件時結清未平倉合同。於2021年底,淨負債頭寸中並無衍生工具,而對於2020年底淨負債頭寸的衍生工具而言,一旦觸發與信用風險相關的或有特徵,立即清償該等工具所需的金額並不重要。未平倉、未結算遠期外匯合約名義總額為#美元。1,331及$1,036分別在2021年底和2020年底。看見注4有關2021年底和2020年未結算遠期外匯合約公允價值的信息。
與未結算遠期外匯合約的公允價值淨變動有關的利息收入和其他淨額中確認的未實現收益或虧損並不重要。 在……裏面 2021, 2020 and 2019.
該公司面臨能源價格波動的風險,特別是電力和天然氣以及零售和製造業務中使用的其他大宗商品產品的價格波動,該公司尋求通過對其某些倉庫和其他設施(主要是在美國和加拿大)使用固定價格合同來部分緩解這種波動。除了為其加油站提供燃料外,該公司還為一些天然氣採購簽訂了可變價格合同,並按指數計算。這些合同符合以下特點
衍生工具,但通常在權威指導下符合“正常購買和正常銷售”的例外,不需要按市值計價調整。
外幣
本公司國際子公司的本位幣為子公司所在國家的當地貨幣。以外幣記錄的資產和負債按資產負債表日的匯率折算。折算調整計入累計其他全面損失。該公司綜合海外業務的收入和支出按年內的平均匯率換算。
本公司在綜合損益表中確認與重估或結算以功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債有關的外幣交易收益和損失,包括利息收入和其他淨額。一般來説,這包括美元現金和現金等價物以及合併子公司的美元應付款,這些現金和現金等價物重新估值為其職能貨幣。還包括遠期外匯合約結算的已實現外幣收益或虧損。這些項目在2021年、2020年和2019年都不重要。
收入確認
該公司於2019年採用了會計準則更新(ASU)2014-09,其中規定了對與客户合同收入的確認的變化。本公司按向會員收取的對價金額確認銷售,包括適用時的總運費,並扣除徵收的銷售税並匯給政府機構和會員申報單。該公司根據商品退貨的歷史趨勢預留估計收益,並相應降低銷售和商品成本。本公司按毛數計入退款負債及收回資產,分別計入綜合資產負債表內的其他流動負債及其他流動資產。
該公司提供以下核心商品類別的商品:食品和雜貨、非食品(以前的強硬路線和軟路線),以及新鮮食品。公司還通過倉儲輔助等業務提供擴展的產品和服務。商品銷售的大部分收入在銷售時確認。通過電子商務或特殊訂單產生的收入一般在發貨給會員時確認。對於直接運往會員的商品,運輸和搬運成本作為已發生的履行成本計入綜合損益表中的商品成本。在某些輔助業務中,收入將推遲到會員在倉庫提貨時才能實現。遞延銷售計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
該公司是其大部分交易的本金,並以毛收入為基礎確認收入。在商品或服務轉讓給會員之前,公司是委託人,這通常是在Costco主要負責商品銷售決策、維持與會員的關係(包括保證會員服務和滿意度)並擁有定價決定權時建立的。
本公司在一年的會員期內按遞延方式計算會員費收入,扣除退款後按比例計算。2021年底和2020年末的遞延會費為$2,042及$1,851,分別為。
在大多數國家/地區,公司的執行成員有資格對符合條件的購買獲得2%的獎勵,但受年度最高價值的限制,該金額不會過期,只能在Costco倉庫兑換。該公司將這一獎勵計入銷售額的減少,扣除非贖回(損壞)的估計影響,相應的負債在綜合資產負債表中歸類為應計成員獎勵。預估破損是根據贖回數據計算的。在2021年、2020年和2019年,淨銷售額減少了2,047, $1,707、和$1,537分別進行了分析。
該公司銷售並以其他方式提供專有的商店卡,這些卡不會過期,可以在倉庫或在線兑換商品或會員資格。來自商店卡的收入在兑換時確認,估計的損壞基於兑換數據確認。本公司將未償還的商店卡餘額作為商店卡負債,扣除估計破損後的淨額。購物卡負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
2016年6月,花旗銀行成為向美國會員提供聯合品牌信用卡的獨家發行商。公司收到各種形式的對價,包括在Costco以外的信用卡上購物的特許權使用費,其中一部分在產生估計的損壞後,用於為持卡人獲得的回扣提供資金。退税在2月份發放,12月31日到期。破損是根據贖回數據估計的。
商品成本
商品成本包括已售出存貨的採購價格或製造成本、入站和出站運費,以及與公司倉庫、執行和製造業務有關的所有成本,包括從倉庫到銷售倉庫的運費,並因供應商的考慮而減少。商品成本還包括生鮮食品和某些輔助部門的工資、福利、折舊和水電費。
供應商注意事項
該公司有從供應商那裏獲得折扣資金和各種其他計劃的協議。這些計劃的證據是簽署的協議,這些協議反映在賺取或公司朝着賺取回扣或折扣的方向發展時的庫存賬面價值,以及作為商品銷售時商品成本的一個組成部分。其他供應商的考慮通常被記錄為在完成合同里程碑、相關協議的條款或通過另一種系統方法時商品成本的減少。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用主要包括倉庫員工(生鮮食品部門和某些附屬業務反映在商品成本中)以及所有地區和國內辦公室員工(包括採購人員)的工資、福利和工人補償成本。銷售、一般和行政費用還包括幾乎所有建築物和設備折舊、存貨補償費用、信用卡和借記卡處理費、水電費以及為支持倉庫和電子商務網站運營而產生的其他運營成本。
退休計劃
該公司的401(K)退休計劃適用於18歲以上已完成退休計劃的所有美國員工90受僱天數。該計劃允許參與者支付工資延期繳費,公司匹配其中的一部分。此外,本公司為每名合資格的參與者提供每年酌情繳費。該公司還為加拿大員工制定了固定的繳費計劃,並按每位員工工資的一定比例繳費。公司其他國際業務中的某些子公司已經確定了福利和繳款計劃,這些計劃並不重要。所有計劃下的支出金額為#美元。748, $676、和$614分別為2021年、2020年和2019年,並主要列入綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
基於股票的薪酬
授予員工的RSU通常被授予五在退休或自願終止的情況下,每季度按比例授予在授予日下一週年時按比例授予的股票獎勵。實際的沒收行為在發生時予以確認。
股票獎勵的薪酬支出主要是在整個獎勵的必要服務期內使用直線方法確認的。對員工和非員工董事的獎勵規定了基於在公司累計服務年限的加速授予。加速股份的補償費用在長期服務期滿時確認。在任何時間點確認的賠償費用累計數額至少等於授予日授予的賠償金的公允價值的一部分。RSU的公允價值按普通股在計量日的市值減去歸屬期間放棄的預期股息的現值計算。
基於股票的薪酬支出主要計入綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。某些基於股票的薪酬成本被資本化或計入商品成本。看見注8有關公司基於股票的薪酬計劃的更多信息。
開業前費用
開業前費用包括新倉庫和搬遷、新國際市場的開發、新的製造和分銷設施以及現有倉庫和公司設施的擴建的啟動成本,並在發生時計入費用。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎、税項抵免及虧損結轉之間的差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產和負債採用制定税率計量,預計適用於預計收回或結轉這些臨時差額和結轉的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。當需要將遞延税項資產減少到比預期更有可能變現的數額時,建立估值準備。
可扣除和應納税項目的時間和金額,以及維持不確定税收狀況的可能性,需要做出重大判斷。只有在確定不確定的税務狀況更有可能經受住税務機關的挑戰之後,不確定的税務狀況的好處才會記錄在公司的綜合財務報表中。當事實和情況發生變化時,公司會重新評估這些可能性,並記錄任何適當的變化。
可歸因於Costco的每股普通股淨收益
計算每股基本淨收入時,使用的是期內已發行股票的加權平均數。每股攤薄淨收益的計算採用基本每股淨收益計算中的加權平均股數,加上假設所有潛在攤薄普通股歸屬於受RSU約束的股份的庫存股方法,將發行的普通股數量。
股票回購計劃
根據華盛頓商業公司法,回購的普通股將被註銷。回購股份的面值從普通股中扣除,超出面值的回購價格通過分配到額外的實收資本和留存收益中扣除。分配給額外實收資本的金額為每股已發行額外實收資本的現值,並適用於回購的股份數量。任何剩餘金額都將分配給留存收益。看見注7以獲取更多信息。
注2--Innew的收購
2020年3月17日,該公司以1美元收購了InInnove Solutions999,使用現有的現金和現金等價物。InNovive(現在稱為Costco Wholesale物流或CWL)為美國和波多黎各的大型和笨重產品提供最後一英里的送貨、安裝和白手套能力。自收購之日起,其財務業績已包含在公司的綜合財務報表中。
淨買入價為$999已分配給有形和無形資產#美元294及所承擔的債務為$235,基於收購日的公允價值。剩餘的未分配淨買入價為$940被記錄為善意。商譽代表了此次收購給公司帶來的好處,包括為更多成員提供服務的能力和縮短交貨時間,使我們的美國電子商務業務的某些領域實現增長。該公司將這項可扣除税項的商譽轉讓給美國部門內的申報單位。最初在2020年記錄的採購價格分配的變化不是實質性的。
注3--投資
該公司的投資如下:
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2021: | 成本 基礎 | | 未實現 淨收益 | | 已錄製 基礎 |
可供銷售: | | | | | |
政府和機構證券 | $ | 375 | | | $ | 6 | | | $ | 381 | |
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持有至到期: | | | | | |
存單 | 536 | | | — | | | 536 | |
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短期投資總額 | $ | 911 | | | $ | 6 | | | $ | 917 | |
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2020: | 成本 基礎 | | 未實現 淨收益 | | 已錄製 基礎 |
可供銷售: | | | | | |
政府和機構證券 | $ | 436 | | | $ | 12 | | | $ | 448 | |
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持有至到期: | | | | | |
存單 | 580 | | | — | | | 580 | |
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| | | | | |
短期投資總額 | $ | 1,016 | | | $ | 12 | | | $ | 1,028 | |
截至2021年8月29日和2020年8月30日的年度,可供出售證券的未確認持有損益總額並不重要。2021年末和2020年末,沒有處於持續未實現虧損狀態的可供出售證券。在2021年或2020年期間,沒有出售可供出售的證券。
截至2021年底,可供出售證券和持有至到期證券的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
| 成本基礎 | | 公允價值 | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 190 | | | $ | 191 | | | $ | 536 | |
應在一年至五年後到期 | 185 | | | 190 | | | — | |
總計 | $ | 375 | | | $ | 381 | | | $ | 536 | |
附註4-公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表載列有關本公司按公允價值經常性計量的金融資產及金融負債的資料,並顯示該體系內反映用以釐定該等公允價值的估值技術的水平。
| | | | | | | | | | | |
| 2級 |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
對政府和機構證券的投資(1) | $ | 393 | | | $ | 508 | |
| | | |
| | | |
| | | |
遠期外匯合約,資產頭寸(2) | 17 | | | 1 | |
處於(負債)地位的遠期外匯合約(2) | (2) | | | (21) | |
總計 | $ | 408 | | | $ | 488 | |
____________
(1)At August 29, 2021, $12現金和現金等價物及美元381短期投資計入隨附的綜合資產負債表。2020年8月30日,$60現金和現金等價物及美元448短期投資計入綜合資產負債表。
(2)資產價值和負債價值分別計入綜合資產負債表中的其他流動資產和其他流動負債。
於2021年8月29日及2020年8月30日,本公司並無持有任何按公允價值經常性計量的1級或3級金融資產或負債。在2021年或2020年期間,水平之間沒有轉移。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
在非經常性基礎上按公允價值確認和披露的資產和負債包括按攤餘成本計量的金融資產和長期非金融資產等項目。如果這些資產被確定為減值,則按公允價值計量。2021年對非金融資產的公允價值調整無關緊要,有 不是 在2020年對這些項目進行公允價值調整。
附註5--債務
短期借款
該公司維持各種短期銀行信貸安排,借款能力為#美元1,050及$967, 分別在2021年和2020年。在2021年至2020年期間,這些短期貸款的借款並不重要。未償還的短期借款為#美元41在2021年底。截至2020年底,沒有未清餘額。
長期債務
該公司的長期債務主要由高級票據組成,如下所述。本公司可隨時按贖回價格加應計利息贖回全部或部分優先票據。贖回價格等於其中較大者100本金的%或者到期前剩餘的預定本金和利息的現值之和。此外,在某些情況下,持有人有權要求公司以以下價格購買該證券101本金的%加上截至事件發生之日的應計和未付利息。所有未償還長期債務的利息每半年支付一次。高級票據的估計公允價值採用第二級投入進行估值。
其他長期債務包括該公司日本子公司發行的有擔保的優先票據,使用3級投入進行估值。2021年6月,日本子公司償還了約1美元94其擔保的優先票據。
2020年4月,該公司發行了美元4,000高級債券本金總額如下:1,250的1.375% due June 2027; $1,750的1.6002030年4月到期的利率;和1,000的1.7502032年4月到期。2020年5月,發行所得款項的一部分用於在到期前償還尚未償還的美元1,000及$500債券的本金餘額和利息2.150%和2.250高級註釋分別為%。提前贖回的結果是一美元36計入利息收入和其他費用,2020年淨額。
在2021年底和2020年底,公司長期債務的公允價值,包括當前部分,約為#美元7,692及$7,987,分別為。長期債務的賬面價值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
2.300釐優先債券將於2022年5月到期 | $ | 800 | | | $ | 800 | |
2.750釐優先債券將於2024年5月到期 | 1,000 | | | 1,000 | |
3.000釐優先債券將於2027年5月到期 | 1,000 | | | 1,000 | |
1.375釐優先債券將於2027年6月到期 | 1,250 | | | 1,250 | |
1.600釐優先債券將於2030年4月到期 | 1,750 | | | 1,750 | |
1.750釐優先債券將於2032年4月到期 | 1,000 | | | 1,000 | |
其他長期債務 | 731 | | | 857 | |
長期債務總額 | 7,531 | | | 7,657 | |
減少未攤銷債務貼現和發行成本 | 40 | | | 48 | |
較小電流部分(1) | 799 | | | 95 | |
長期債務,不包括本期債務 | $ | 6,692 | | | $ | 7,514 | |
_______________
(1)扣除未攤銷債務貼現和發行成本後的淨額。
今後五個財政年度及以後長期債務的到期日如下:
| | | | | |
2022 | $ | 800 | |
2023 | 91 | |
2024 | 1,109 | |
2025 | 136 | |
2026 | 100 | |
此後 | 5,295 | |
總計 | $ | 7,531 | |
附註6-租約
下表提供了有關該公司租賃資產和負債的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 2,890 | | | $ | 2,788 | |
融資租賃資產(1) | 1,000 | | | 592 | |
租賃資產總額 | $ | 3,890 | | | $ | 3,380 | |
負債 | | | |
當前 | | | |
經營租賃負債(2) | $ | 222 | | | $ | 231 | |
融資租賃負債(2) | 72 | | | 31 | |
長期的 | | | |
經營租賃負債 | 2,642 | | | 2,558 | |
融資租賃負債(3) | 980 | | | 657 | |
租賃總負債 | $ | 3,916 | | | $ | 3,477 | |
_______________
(1)計入綜合資產負債表中的其他長期資產。
(2)計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
(3)計入綜合資產負債表中的其他長期負債。
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 21 | | 21 |
融資租賃 | 22 | | 20 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 2.16 | % | | 2.23 | % |
融資租賃 | 4.91 | % | | 6.34 | % |
租賃費用的組成部分,不包括短期租賃費用和分租收入(非實質性)如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本(1) | | | $ | 296 | | | $ | 252 | |
融資租賃成本: | | | | | |
租賃資產攤銷(1) | | | 50 | | | 31 | |
租賃負債利息(2) | | | 37 | | | 33 | |
可變租賃成本(3) | | | 151 | | | 87 | |
總租賃成本 | | | $ | 534 | | | $ | 403 | |
_______________
(1)在綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用以及商品成本。
(2)計入綜合損益表的利息支出。
(3)在綜合損益表中計入銷售、一般和行政費用以及商品成本。
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營運現金流--營運租賃 | $ | 282 | | | $ | 258 | |
營運現金流--融資租賃 | 37 | | | 33 | |
融資現金流--融資租賃 | 67 | | | 49 | |
以租賃資產換取經營租賃負債 | 350 | | | 354 | |
以租賃資產換取融資租賃負債 | 399 | | | 317 | |
截至2021年8月29日,未來五個財政年度及以後的最低還款額如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約(1) | | 融資租賃 | | |
2022 | $ | 260 | | | $ | 107 | | | |
2023 | 273 | | | 92 | | | |
2024 | 232 | | | 87 | | | |
2025 | 191 | | | 159 | | | |
2026 | 192 | | | 74 | | | |
此後 | 2,507 | | | 1,070 | | | |
總計(2) | 3,655 | | | 1,589 | | | |
減去相當於利息的數額 | 791 | | | 537 | | | |
租賃負債現值 | $ | 2,864 | | | $ | 1,052 | | | |
_______________
(1)經營租賃付款並未因未來轉租收入#美元而減少。99.
(2)不包括$665已簽署但尚未開始的租約的租賃費。
附註7--公平
分紅
2021年宣佈的現金股息總額為$12.98每股,與美元相比2.702020年的每股收益。2021年的股息包括#美元的特別股息。10.00每股,導致支付總額約為$4,430。該公司目前的季度股息率為$0.79每股。
股票回購計劃
該公司的股票回購計劃是根據一美元進行的4,000董事會授權,將於2023年4月到期。截至2021年底,核準計劃的剩餘可用金額為#美元。3,250. 下表彙總了公司的股票回購活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 已回購 (000’s) | | 平均值 單價 分享 | | 總成本 |
2021 | 1,358 | | | $ | 364.39 | | | $ | 495 | |
2020 | 643 | | | 308.45 | | | 198 | |
2019 | 1,097 | | | 225.16 | | | 247 | |
由於每個會計年度末未結清的股票回購的變化,這些金額可能與合併現金流量表中普通股的回購有所不同。如果條件允許,購買將不時在公開市場或大宗購買中進行,並根據美國證券交易委員會規則10b5-1的計劃進行。
附註8--股票薪酬
公司主要向員工和非員工董事發放基於股票的薪酬。向所有執行幹事發放的補助金一般都是根據業績發放的。通過一系列股東批准,公司已經修訂和重述了計劃和新的規定。RSU在退休或自願終止時須按季度歸屬。在本公司服務至少25年的員工可在年度歸屬日根據加速歸屬條款獲得股份。2019年激勵計劃授權發佈17,500,000股份(10,000,000用於未來授予的普通股),加上可供授予的剩餘股份和根據先前計劃從授予中沒收的未來股份,最高合計為27,800,000股份(15,885,000RSU)。在歸屬RSU後,公司發行新的普通股。既有RSU的股份通常每年交付給參與者,扣除因納税而扣留的股份。
結合2021年第二季度支付的特別現金股息,並根據計劃,在股息記錄日期增加了受已發行RSU限制的股份數量,以保持其價值。它們是通過將流通股數量乘以以下係數進行調整的1.019(四捨五入為整股),代表納斯達克收盤價$391.772020年11月30日,也就是除息日期前的最後一個交易日,納斯達克開盤價為美元384.50在除股息日,即2020年12月1日。未償還的RSU增加了約94,000。這一調整沒有導致基於股票的額外薪酬支出,因為獎勵的公允價值沒有變化。根據計劃的進一步要求,可發行的最高股份數量按比例進行了調整,這導致了額外的220,000可授予的RSU股票。
限制性股票單位活動摘要
授予員工和非員工董事的RSU通常授予五和三分別是幾年。此外,RSU的條款,包括基於業績的獎勵,規定了對已達到以下目標的僱員和非僱員董事的加速授予25或更多,並且五或在本公司服務年限或以上。接受者無權投票或獲得未歸屬和未交付股票的股息。在2021年底,12,001,000根據2019年激勵計劃,股票可作為RSU授予。
截至2021年底,以下獎項懸而未決:
•4,218,000以時間為基礎的RSU,在規定的時間段內繼續受僱或服務;以及
•131,000 基於性能的RSU,其中104,000在確定是否實現2021年業績目標的前提下,向執行幹事發放經費。這一決定發生在2021年9月,當時由於所有執行幹事的長期服務,至少有33%的單位歸屬。其餘的獎勵是在指定的時間段內繼續受僱的。
下表彙總了2021年期間的RSU交易:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 單位 (in 000’s) | | 加權平均 贈與日期交易會 價值 |
2020年末業績突出 | 5,174 | | | $ | 207.55 | |
授與 | 1,982 | | | 369.15 | |
既得和交付 | (2,764) | | | 235.64 | |
被沒收 | (137) | | | 253.53 | |
特別現金股利 | 94 | | | 不適用 |
2021年底的未償還債務 | 4,349 | | | $ | 257.88 | |
已批出的回購單位的加權平均批出日期公平價值為#元。369.15, $294.08、和$224.00分別在2021年、2020年和2019年。截至2021年底,與未歸屬RSU有關的未確認賠償費用為#美元。728確認這一成本的加權平均時間段為1.6好幾年了。在2021年底的未清餘額中包括大約1,516,000已授予但尚未交付的RSU。
基於股票的薪酬概述
下表彙總了基於股票的薪酬支出和相關税收優惠:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基於股票的薪酬費用 | $ | 665 | | | $ | 619 | | | $ | 595 | |
較少確認的所得税優惠 | 140 | | | 128 | | | 128 | |
基於股票的薪酬費用,淨額 | $ | 525 | | | $ | 491 | | | $ | 467 | |
附註9--税
所得税
所得税前收入由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
國內 | $ | 4,931 | | | $ | 4,204 | | | $ | 3,591 | |
外國 | 1,749 | | | 1,163 | | | 1,174 | |
總計 | $ | 6,680 | | | $ | 5,367 | | | $ | 4,765 | |
所得税規定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
聯邦政府: | | | | | |
當前 | $ | 718 | | | $ | 616 | | | $ | 328 | |
延期 | 84 | | | 77 | | | 222 | |
聯邦政府合計 | 802 | | | 693 | | | 550 | |
國家: | | | | | |
當前 | 265 | | | 230 | | | 178 | |
延期 | 11 | | | 8 | | | 26 | |
總狀態 | 276 | | | 238 | | | 204 | |
外國: | | | | | |
當前 | 557 | | | 372 | | | 405 | |
延期 | (34) | | | 5 | | | (98) | |
國外合計 | 523 | | | 377 | | | 307 | |
所得税撥備總額 | $ | 1,601 | | | $ | 1,308 | | | $ | 1,061 | |
除某些條款外,減税和就業法案(2017 Tax Act)在2018年1月1日或之後的納税年度有效。大多數條款在2019年對公司生效,包括對申請外國税收抵免的能力的限制,廢除國內製造扣減,以及對某些業務扣減的限制。從2018年第二季度開始和2019年全年生效的具有重大影響的條款包括:較低的美國聯邦所得税税率,重新衡量某些遞延税收淨負債,以及對某些外國收益的視為匯回徵收過渡税。美國較低的税率21.02021年、2020年和2019年全年均有效。
2021年、2020年、2019年法定税率與實際税率的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按法定税率徵收的聯邦税 | $ | 1,403 | | | 21.0 | % | | $ | 1,127 | | | 21.0 | % | | $ | 1,001 | | | 21.0 | % |
州税,淨額 | 243 | | | 3.6 | | | 190 | | | 3.6 | | | 171 | | | 3.6 | |
外國税,淨額 | 92 | | | 1.4 | | | 92 | | | 1.7 | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
員工持股計劃(ESOP) | (91) | | | (1.3) | | | (24) | | | (0.5) | | | (18) | | | (0.4) | |
2017年税法 | — | | | — | | | — | | | — | | | (123) | | | (2.6) | |
其他 | (46) | | | (0.7) | | | (77) | | | (1.4) | | | 31 | | | 0.7 | |
總計 | $ | 1,601 | | | 24.0 | % | | $ | 1,308 | | | 24.4 | % | | $ | 1,061 | | | 22.3 | % |
於2019年內,本公司確認淨税項優惠為$123與2017年税法相關。這項福利包括$105與美國對被視為外國股息的美國税收有關,部分被本年度外國税收抵免的損失所抵消。
公司確認的税收優惠淨額總額為#美元。163, $81及$221分別在2021年、2020年和2019年。這些好處包括$75, $77及$59分別與2018年通過的以股票為基礎的薪酬會計準則有關,以及上述2017年税法的影響。2021年期間,淨税收優惠為#美元。70與通過我們的401(K)計劃支付的特別股息部分相關。
遞延税項資產(負債)的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
股權補償 | $ | 72 | | | $ | 80 | |
遞延收入/會費 | 161 | | | 144 | |
涉外税收抵免結轉 | 146 | | | 101 | |
經營租賃負債 | 769 | | | 832 | |
應計負債和準備金 | 681 | | | 639 | |
其他 | 62 | | | — | |
遞延税項資產總額 | 1,891 | | | 1,796 | |
估值免税額 | (214) | | | (105) | |
遞延税項淨資產總額 | 1,677 | | | 1,691 | |
遞延税項負債: | | | |
財產和設備 | (935) | | | (800) | |
商品庫存 | (216) | | | (228) | |
經營性租賃使用權資產 | (744) | | | (801) | |
外國分支機構延期 | (92) | | | (81) | |
其他 | — | | | (40) | |
遞延税項負債總額 | (1,987) | | | (1,950) | |
遞延税項淨負債 | $ | (310) | | | $ | (259) | |
2021年底和2020年底的遞延税項賬户包括遞延所得税資產#美元。444及$406分別計入其他長期資產;遞延所得税負債#美元。754及$665,分別計入其他長期負債。
在2021年和2020年,公司的估值免税額為$214及$105分別與本公司認為由於結轉限制而無法實現的外國税收抵免有關。外國税收抵免結轉將從2030財年開始到期。
本公司不再將2017年後非美國合併子公司的會計年度收益視為無限期再投資(中國除外),並已計入假設匯回美國的估計增量外國預扣税(減去可用外國税收抵免)和應付的州所得税。公司繼續考慮某些非美國合併子公司的未分配收益,總額為$3,070,無限期再投資,沒有規定預扣或國家税收。
2021年和2020年未確認税收優惠總額期初和期末的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
年初未確認税收優惠總額 | $ | 30 | | | $ | 27 | |
毛收入增長--本年度納税狀況 | 2 | | | 1 | |
毛收入增長--前幾年的税收狀況 | 2 | | | 8 | |
毛減--前幾年的納税狀況 | — | | | (3) | |
| | | |
訴訟時效失效 | (1) | | | (3) | |
年終未確認税收優惠總額 | $ | 33 | | | $ | 30 | |
未確認的税收優惠總額包括最終扣減高度確定的税務頭寸,但這種扣減的時間不確定。在2021年底和2020年底,這些數額都是微不足道的。由於除利息和罰金外,由於遞延税項會計的影響,這些税務頭寸的取消不會影響年度有效税率,但會加速向税務機關支付現金。這類未確認的税收優惠如果得到確認,將有利地影響未來期間的實際所得税税率,總額為#美元。30及$28分別在2021年底和2020年底。
與所得税有關的應計利息和罰金被歸類為所得税費用的一個組成部分。2021年和2020年期間確認的應計利息和罰款,以及在各自期間結束時應計的利息和罰金不是實質性的。
該公司目前正在接受美國和國外幾個司法管轄區的審計。一些審計可能在未來12個月內結束,與審計相關的未確認税收優惠可能與實際結算金額不同。估計未來12個月內任何此類變化對以前記錄的與審計有關的不確定税務狀況的影響(如果有的話)是不切實際的。本公司預計未來12個月未確認税項優惠總額不會大幅增加或減少。
該公司在美國、各個州和地方司法管轄區、加拿大和其他幾個外國司法管轄區提交所得税申報單。除極少數例外,該公司在2017財年之前的幾年內不再接受美國聯邦、州或地方審查。該公司目前正在加利福尼亞州接受2013財年至今的審查。
其他税種
該公司在不同的司法管轄區接受增值税、基於銷售的税、工資税、產品税、進口税或其他非所得税的多重審查。在某些情況下,該公司已收到當局的評估。在2020年第四季度,公司就產品税務審計達成協議,產生了1美元的收益84。該公司記錄的費用為#美元。1232019年關於這件事的。與這些檢查相關的其他可能損失或可能損失範圍要麼無關緊要,要麼目前無法估計可能損失或損失範圍。如果某些事項或一組事項做出對公司不利的決定,可能會導致對個別會計季度或年度的業績產生重大影響的費用。
附註10--每股普通股和普通股等價股淨收入
下表顯示了用於計算每股淨收益的金額以及基本普通股和潛在稀釋普通股的加權平均股數(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
可歸因於Costco的淨收入 | $ | 5,007 | | | $ | 4,002 | | | $ | 3,659 | |
加權平均基本股數 | 443,089 | | | 442,297 | | | 439,755 | |
RSU | 1,257 | | | 1,604 | | | 3,168 | |
加權平均稀釋股份 | 444,346 | | | 443,901 | | | 442,923 | |
附註11--承付款和或有事項
法律訴訟
本公司涉及多項因其業務及物業所有權而引起的索償、法律程序及訴訟。根據適用的會計準則,如果該等事項出現可能並可合理估計的或有損失,本公司將為法律訴訟設立應計項目。可能會有超過應計金額的損失。本公司監控可能影響虧損可能性的事態發展(在適用的情況下考慮有關供應商和保險公司的賠償安排)及其應計金額(如有),並適當調整金額。截至本報告日期,本公司已就下文所述的某些事項記錄了非實質性應計項目,此外,還記錄了下文未述事項的其他非實質性應計項目。如所討論的或有損失既不是可能的,也不是可合理估計的,本公司不會建立應計項目,但將繼續監測將使或有損失既可能發生又可合理估計的事態發展。在每一種情況下,都有可能發生損失,包括超過適用的應計項目的損失。對於未計入應計項目的事項,本公司認為,由於(I)尋求的補救或處罰不明確或未指明;(Ii)法律及/或事實理論不完善;及/或(Iii)該事項涉及複雜或新穎的法律理論或大量當事人,可能的損失或虧損範圍(包括任何超出應計項目的損失)無法合理估計。
該公司是2013年8月根據加州勞動法私人總檢察長法案(PAGA)開始的訴訟的被告,該訴訟指控違反了加州工資令7-2001,因為未能為在加州倉庫出入口工作的員工提供座位。Canela訴Costco Wholesale Corp.等人。 (案件編號2013-1-CV-248813;聖克拉拉高級法院)。 起訴書根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。該公司提交了一份答辯書,否認了投訴中的重大指控。
2018年12月,一名車輛段員工提出了類似的索賠,聲稱加州的車輛段員工沒有獲得合適的座位或合理舒適的工作場所温度條件。萊恩訴好市多批發公司案 (案件編號CIVDS 1908816;聖貝納迪諾高等法院)。該公司提交了一份答辯書,否認了投訴中的重大指控。2019年10月,雙方達成協議,在代表的基礎上以非實質性金額解決座位索賠,並於2020年2月獲得法院批准。工作場所温度索賠仍在訴訟中繼續。
2019年1月,一名前季節性員工提起集體訴訟,指控未能為加州季節性員工提供用餐和休息時間、適當的工資報表和適當的工資。賈丹訴Costco Wholesale Corp.(案件編號19-CV-340438;聖克拉拉高級法院)。起訴書根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。2019年10月,雙方就一筆非實質性金額的集體和解達成協議,並於2021年1月獲得法院批准。
2019年3月,員工對該公司提起集體訴訟,指控該公司根據加州法律提出索賠,稱其未能支付加班費、未能提供用餐和休息時間以及逐項工資報表、未能及時支付解僱員工的工資、未能支付最低工資以及不公平的商業行為。根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。 內瓦雷斯訴好市多批發公司案(案件編號2:19-cv-03454;C.D.加州)。該公司提交了一份答辯書,否認了投訴中的重大指控。2019年12月,法院下達了駁回班級認證的命令。2020年1月,原告在沒有偏見的情況下駁回了他們的《勞動法》要求,法院將訴訟發回州法院。還押已提出上訴;由於2021年2月商定的一筆微不足道的數額的懸而未決的和解,上訴被擱置。和解協議的初步批准聽證會定於2021年10月舉行。
2019年5月,一名員工對該公司提起集體訴訟,指控該公司根據加州法律未能支付加班費、未能提供詳細的工資報表、未能及時支付被解僱員工的工資、未能支付最低工資以及不公平的商業行為。粗暴訴好市多。(案例2:19-cv-01340;E.D.Cal.)根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。本公司已申請部分即決判決,雙方已就等級認證提出相互競爭的動議。2019年8月,原告向州法院提起附帶訴訟,要求根據Paga進行處罰。Rough訴好市多批發公司。(案件編號FCS053454;索諾馬縣高級法院)。根據加州勞動法尋求救濟,包括民事處罰和律師費。州法院的行動已被擱置,等待聯邦行動的解決。
2019年6月,一名員工對該公司提起集體訴訟,指控該公司根據加州法律未能支付加班費、提供用餐和休息時間、分項工資報表、未能及時支付被解僱員工的工資、支付最低工資以及不公平的商業行為。馬丁內斯訴好市多案。(案件編號3:19-cv-05624-emc;北達科他州)。該公司提交了一份答辯書,否認了投訴中的重大指控。2021年6月,原告同意駁回他對未能提供用餐和休息時間以及支付最低工資的索賠。2021年7月,雙方達成協議,以非實質性金額了結剩餘索賠和相關衍生品索賠。
2020年4月,一名員工指控少付病假工資,對該公司提起集體和代表訴訟,指控根據加州法律未能支付解僱時的所有工資,並根據Paga要求勞工法典處罰。克里斯蒂訴好市多批發公司案。(案件編號5:20-cv-04119;北達科他州)。由於原告破產,案件被擱置,他的個人索賠以一筆微不足道的金額了結。駁回集體和代表訴訟的請求正在審理中。
2020年7月,一名員工代表加州所有非豁免員工根據Paga提起訴訟,指控違反了加州勞動法關於用餐和休息時間、最低工資、加班、工資説明、費用報銷和解僱時支付工資的規定。施瓦布訴好市多批發公司案(案件編號37-2020-00023551-CU-OE-CTL;聖地亞哥縣高級法院)。2020年8月,該公司提交了一項動議,要求罷免部分投訴,但被駁回,並已提交答覆,否認投訴的實質性指控。
2020年12月,一名前僱員對公司提起訴訟,根據公平勞工標準法和紐約勞動法,公司代表非豁免員工提出集體和類別索賠,原因是該公司未能支付每週所有工作時間的工資,並未提供適當的工資報表和通知。原告還主張個人報復主張。卡帕多拉訴好市多批發公司案(案件編號1:20-cv-06067;紐約東區)。提出了修改後的申訴,該公司否認了修訂後申訴中的重大指控。2021年8月,一名前僱員提起了類似的訴訟,根據FLSA和紐約州的法律,代表非豁免員工提出了集體和階級索賠。Umadat訴好市多批發公司案(案件編號2:21-cv-4814;E.D.N.Y.)該公司尚未對投訴做出迴應。
2021年2月,一名前僱員對該公司提起集體訴訟,指控該公司違反了加州勞動法,涉及支付工資、用餐和休息時間、工資報表、費用報銷、向被解僱員工支付最終工資以及不公平的商業行為。愛德華茲訴好市多批發公司案(案件編號5:21-cv-00716:C.D.加州)2021年5月,該公司提出了駁回申訴的動議,並獲得了修改的許可。2021年6月,原告提交了修改後的起訴書,該公司當月晚些時候提出駁回。法院於2021年7月部分批准了這項動議,並允許進行修改。2021年8月,原告提出了第二次修訂後的申訴,並根據Paga提起了單獨的代表訴訟,聲稱相同的《勞動法》索賠,並要求民事處罰和律師費。該公司已就第二次修訂後的集體訴訟提交了答覆,否認了這些重大指控。
2021年7月,一名前臨時招聘員工對公司和一家人力資源公司提起集體訴訟,指控其在支付工資、用餐和休息時間、工資報表、工資和最終工資的及時性以及不公平的商業行為方面違反了加州勞動法。迪馬斯訴好市多批發公司案(案件編號STK-CV-UOE-2021-0006024;聖華金高等法院)。該公司尚未對投訴做出迴應。
從2017年12月開始,美國多地區訴訟司法小組合並了許多關於縣、市、醫院、美洲原住民部落、第三方付款人等對不同被告提起的阿片類藥物濫用影響的案件。在中國處方阿片類藥物訴訟中 (MDL No.2804)(俄亥俄州北區)其中包括點名該公司的案件,包括密歇根州、新澤西州、俄勒岡州、弗吉尼亞州和南卡羅來納州的縣市、俄亥俄州的第三方付款人和德克薩斯州的一家醫院提起的訴訟,代表40個州出生時患有阿片類藥物相關疾病的嬰兒提起的集體訴訟,以及代表個人提起的集體訴訟和個人訴訟,這些個人尋求追回43個州和美屬薩摩亞與阿片類藥物濫用有關的據稱增加的保險費用。在新澤西州、俄克拉何馬州、猶他州和亞利桑那州的州法院對該公司的索賠已被駁回。該公司正在為所有懸而未決的問題辯護。
該公司及其首席執行官和首席財務官是2018年6月6日至10月25日期間代表收購公司股票的股東提起的假定集體訴訟的被告。約翰遜訴好市多批發公司等人案。 (W.D.華盛頓;2018年11月5日提交); 陳訴好市多批發公司等人案。 (W.D.華盛頓;2018年12月11日提交)。起訴書指控,該公司披露財務報告的內部控制,違反了聯邦證券法。2019年4月16日提交了合併的修改後的申訴。2019年11月26日,法院作出命令,駁回合併後的修改後的起訴書,並批准原告提出進一步修改後的起訴書。3月9日,法院提出了進一步修改後的申訴,法院於2020年8月19日以偏見駁回了該申訴。2021年7月20日,第九巡迴法院確認瞭解僱。
董事會成員、另一名個人和本公司是股東派生訴訟中的被告,該訴訟涉及推定的集體訴訟中確定的內部控制和相關披露,聲稱個別被告違反了他們的受託責任。韋德金德訴漢密爾頓·詹姆斯、蘇珊·德克爾、肯尼斯·登曼、理查德·加蘭蒂、克雷格·耶利內克、理查德·利本森、約翰·邁森巴赫、查爾斯·芒格、傑弗裏·雷克斯、約翰·斯坦頓、瑪麗·阿格尼斯·威爾德羅特和好市多批發公司。 (W.D.華盛頓;2018年12月11日提交)。2019年2月20日,金縣高級法院也提起了類似的訴訟, Elliott訴Hamilton James,Susan Decker,Kenneth Denman,Richard Galanti,Craig Jelinek,Richard Libenson,John Meisenbach,Charles Munger,Jeffrey Raikes,John Stanton,Mary Agnes Wilderotter和Costco Wholesale Corp.(Case No. 19-2-04824-7), April 16, 2019, 布拉德·舒曼等人。V·漢密爾頓·詹姆斯、蘇珊·德克爾、肯尼斯·登曼、理查德·加蘭蒂、克雷格·耶利內克、約翰·邁森巴赫、查爾斯·芒格、傑弗裏·萊克斯、約翰·斯坦頓、瑪麗·阿格尼斯·威爾德羅特和好市多批發公司。(Case No. 19-2-10460-1), and June 12, 2019, 拉胡爾·莫迪五世 漢密爾頓·詹姆斯、蘇珊·德克爾、肯尼斯·登曼、理查德·加蘭蒂、克雷格·耶利內克、約翰·邁森巴赫、查爾斯·芒格、傑弗裏·萊克斯、約翰·斯坦頓、瑪麗·阿格尼斯·威爾德羅特和好市多批發公司。(案件編號19-2-15514-1)。鑑於上文提到的Johnson案的駁回,衍生訴訟中的原告自願同意駁回他們的申訴。
2020年6月23日,威斯康星州東區美國地區法院根據《僱員退休收入保障法》對公司、“董事會”、“Costco福利委員會”和其他機構提起了可能的集體訴訟。Dustin S.Soulek訴Costco Wholesale等人案。,案件編號1:20-cv-937。該階層被指從2014年6月23日起成為Costco 401(K)計劃的受益人,指控稱被告在該計劃的運作和監督中違反了受託責任。起訴書要求強制令救濟、損害賠償、利息、費用和律師費。2020年9月11日,被告提出駁回申訴的動議,9月21日,原告提出修改後的申訴,被告也已動議駁回。
公司不認為任何未決的索賠、法律程序或訴訟,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響;然而,部分或全部問題的不利結果可能會導致費用,這可能對個別會計季度或年度的結果產生重大影響,儘管可能性不大。
附註12--分類報告
該公司通過在美國、加拿大、墨西哥、日本、英國、韓國、澳大利亞、西班牙、冰島、法國和中國的全資子公司以及在臺灣的一家控股子公司,主要從事會員倉庫的運營。可報告分部主要基於管理層對運營分部的組織,以做出運營決策和評估財務業績,其中考慮了地理位置。各分部的材料會計政策如中所述注1。在計算總收入和營業收入時,部門間淨銷售額和費用已被剔除。代表公司加拿大和其他國際業務發生的某些運營費用,主要是以股票為基礎的薪酬,包括在美國的業務,因為這些成本通常由美國管理層負責。
下表提供了該公司可報告部門的信息:
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| 美國 運營 | | 加拿大人 運營 | | 其他 國際 運營 | | 總計 |
2021 | | | | | | | |
總收入 | $ | 141,398 | | | $ | 27,298 | | | $ | 27,233 | | | $ | 195,929 | |
營業收入 | 4,262 | | | 1,176 | | | 1,270 | | | 6,708 | |
折舊及攤銷 | 1,339 | | | 177 | | | 265 | | | 1,781 | |
物業和設備的附加費 | 2,612 | | | 272 | | | 704 | | | 3,588 | |
財產和設備,淨額 | 15,993 | | | 2,317 | | | 5,182 | | | 23,492 | |
總資產 | 39,589 | | | 5,962 | | | 13,717 | | | 59,268 | |
2020 | | | | | | | |
總收入 | $ | 122,142 | | | $ | 22,434 | | | $ | 22,185 | | | $ | 166,761 | |
營業收入 | 3,633 | | | 860 | | | 942 | | | 5,435 | |
折舊及攤銷 | 1,248 | | | 155 | | | 242 | | | 1,645 | |
物業和設備的附加費 | 2,060 | | | 258 | | | 492 | | | 2,810 | |
財產和設備,淨額 | 14,916 | | | 2,172 | | | 4,719 | | | 21,807 | |
總資產 | 38,366 | | | 5,270 | | | 11,920 | | | 55,556 | |
2019 | | | | | | | |
總收入 | $ | 111,751 | | | $ | 21,366 | | | $ | 19,586 | | | $ | 152,703 | |
營業收入 | 3,063 | | | 924 | | | 750 | | | 4,737 | |
折舊及攤銷 | 1,126 | | | 143 | | | 223 | | | 1,492 | |
物業和設備的附加費 | 2,186 | | | 303 | | | 509 | | | 2,998 | |
財產和設備,淨額 | 14,367 | | | 2,044 | | | 4,479 | | | 20,890 | |
總資產 | 32,162 | | | 4,369 | | | 8,869 | | | 45,400 | |
分類收入
下表按商品類別彙總了淨銷售額;電子商務網站和商業中心的銷售額已分配到各自的商品類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
食品和雜貨 | $ | 77,277 | | | $ | 68,659 | | | $ | 59,672 | |
非食品 | 55,966 | | | 44,807 | | | 41,160 | |
生鮮食品 | 27,183 | | | 23,204 | | | 19,948 | |
倉儲附屬及其他業務 | 31,626 | | | 26,550 | | | 28,571 | |
總淨銷售額 | $ | 192,052 | | | $ | 163,220 | | | $ | 149,351 | |
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)或15d-15(E)所定義)旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保需要披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的主要高管和財務官,以便及時做出有關披露的決定。首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下,審查了截至2021年8月29日我們的披露控制和程序的有效性,並根據他們的評估得出結論,披露控制和程序在該日期是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在根據美國公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證,幷包括以下政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映我們的交易和資產處置的記錄有關;(2)提供合理的保證,即我們的交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據適當的授權進行;以及(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
在管理層的監督和參與下,我們使用特雷德韋內部控制委員會贊助組織委員會制定的標準,評估了截至2021年8月29日財務報告內部控制的有效性—綜合框架(2013)。
根據其評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2021年8月29日起有效。我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所就我們對財務報告的內部控制的有效性的證明包含在本報告第8項的綜合財務報表中。
財務報告內部控制的變化
在2021年第四季度期間,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)或15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B--其他資料
沒有。
第三部分
項目10--董事、高管和公司治理
關於為高級財務幹事提供道德守則的信息和我們的執行幹事名單見第一部分,項目1這份報告的。本項目要求提供的有關董事董事和被提名人的信息,是通過參考好市多2022年年度股東大會委託書(下稱“委託書”)中“建議1:董事選舉”、“董事”和“董事會委員會”部分納入的,該委託書將於本財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11--高管薪酬
本項目所要求的信息通過引用Costco委託書中的“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬討論與分析”部分併入本文。
項目12--某些實益所有人的擔保所有權和管理及有關股東事項
本項目所需資料在此併入Costco委託書中題為“主要股東”及“股權補償計劃資料”一節。
項目13--某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考Costco委託書中“建議1:董事選舉”、“董事”、“董事會委員會”、“股東向董事會通報”、“出席會議情況”、“董事會薪酬委員會報告”、“某些關係和交易”以及“審計委員會報告”部分納入。
項目14--主要會計費用和服務
本項目所要求的信息通過引用Costco委託書中題為“獨立公共會計師”的章節併入本文。
第四部分
項目15--物證、財務報表附表
(a)作為本報告一部分提交的文件如下:
1.財務報表:
見作為本表格10-K的一部分列入第二部分第8項的財務報表清單。
2.財務報表附表:
所有附表都被省略,因為所需資料不存在或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已包括在合併財務報表中,包括附註。
(b)展品:所需展品作為本年度報告的一部分以10-K表格的形式提交,或以引用的方式併入本文。
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| | | | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 展品説明 | | 已歸檔 特此聲明 | | 表格 | | 期間已結束 | | 提交日期 |
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3.1 | | 好市多批發公司修訂後的公司章程 | | | | 10-Q | | 2/16/2020 | | 3/12/2020 |
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3.2 | | 經修訂的好市多批發公司附例 | | | | 8-K | | | | 1/29/2020 |
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3.2.1 | | 對Costco Wholesale Corporation附例第3.3、3.4和3.6條的修訂(生效並首先適用於公司2022年年度股東大會) | | | | 8-K | | | | 9/16/2020 |
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4.1 | | Costco Wholesale Corporation和美國銀行全國協會之間的第一份補充契約,作為受託人,日期為2002年3月20日(通過引用合併展品4.1和4.2公司於2002年3月25日提交的8-K表格的最新報告) | | | | 8-K | | | | 3/25/2002 |
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4.2 | | 高級債券,利率1.375釐,於2027年6月20日到期 | | | | 8-K | | | | 4/17/2020 |
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4.3 | | 優先債券1.600釐,於2030年4月20日到期 | | | | 8-K | | | | 4/17/2020 |
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4.4 | | 優先債券1.750釐,於2032年4月20日到期 | | | | 8-K | | | | 4/17/2020 |
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4.5 | | 優先債券2.300釐,於2022年5月18日到期 | | | | 8-K | | | | 5/16/2017 |
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4.6 | | 優先債券2.750釐,於2024年5月18日到期 | | | | 8-K | | | | 5/16/2017 |
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4.7 | | 優先債券3.000釐,於2027年5月18日到期 | | | | 8-K | | | | 5/16/2017 |
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4.8 | | 普通股説明 | | | | 10-K | | 8/30/2020 | | 10/7/2020 |
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10.1* | | Costco Wholesale高管健康計劃 | | | | 10-K | | 9/2/2012 | | 10/19/2012 |
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10.2* | | 2019年激勵計劃 | | | | 定義14 | | | | 12/17/2019 |
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10.3* | | 2002年第七次重申的股票激勵計劃 | | | | 定義14A | | | | 12/19/2014 |
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10.3.1* | | 2019年股票激勵計劃限制性股票單位獎勵協議-員工 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
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10.3.2* | | 2019年股票激勵計劃限制性股票單位獎勵協議-非美國員工 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
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| | | | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 展品説明 | | 已歸檔 特此聲明 | | 表格 | | 期間已結束 | | 提交日期 |
10.3.3* | | 2019年股票激勵計劃限制性股票單位獎勵協議--非執行董事 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
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10.3.4* | | 2019年業績受限股2019年股權激勵計劃函件協議-高管 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
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10.4* | | 2021財年高管獎金計劃 | | | | 8-K | | | | 10/15/2020 |
| | | | | | | | | | |
10.5* | | W.Craig Jelinek和Costco Wholesale Corporation之間的高管聘用協議,2017年1月1日生效 | | | | 10-Q | | 11/20/2016 | | 12/16/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.5.1* | | 延長W.Craig Jelinek與Costco Wholesale Corporation之間的高管聘用協議期限,自2019年1月1日起生效 | | | | 10-Q | | 11/25/2018 | | 12/20/2018 |
| | | | | | | | | | |
10.5.2* | | 延長W.Craig Jelinek與Costco Wholesale Corporation之間的高管聘用協議期限,自2020年1月1日起生效 | | | | 10-Q | | 11/24/2019 | | 12/23/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.5.3* | | 延長W.Craig Jelinek與Costco Wholesale Corporation之間的高管聘用協議期限,自2021年1月1日起生效 | | | | 10-Q | | 11/22/2020 | | 12/16/2020 |
| | | | | | | | | | |
10.6 | | 彌償協議的格式 | | | | 14A | | | | 12/13/1999 |
| | | | | | | | | | |
10.7* | | 遞延薪酬計劃 | | | | 10-K | | 9/1/2013 | | 10/16/2013 |
| | | | | | | | | | |
10.8** | | 花旗銀行,N.A.聯合品牌信用卡協議 | | | | 10-Q/A | | 5/10/2015 | | 8/31/2015 |
| | | | | | | | | | |
10.8.1** | | 北卡羅來納州花旗聯合品牌信用卡協議第一修正案 | | | | 10-Q | | 11/22/2015 | | 12/17/2015 |
| | | | | | | | | | |
10.8.2** | | 《北卡羅來納州花旗聯合品牌信用卡協議第二修正案》 | | | | 10-Q | | 2/14/2016 | | 3/9/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.8.3** | | 第三修正案花旗,北卡羅來納州聯合品牌信用卡協議 | | | | 10-K | | 8/28/2016 | | 10/12/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.8.4** | | 北卡羅來納州花旗聯合品牌信用卡協議第四修正案 | | | | 10-Q | | 2/18/2018 | | 3/15/2018 |
| | | | | | | | | | |
10.8.5** | | 北卡羅來納州花旗聯合品牌信用卡協議第五修正案 | | | | 10-Q | | 2/17/2019 | | 3/13/2019 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式併入 |
展品 數 | | 展品説明 | | 已歸檔 特此聲明 | | 表格 | | 期間已結束 | | 提交日期 |
10.8.6** | | 第六修正案花旗,北卡羅來納州聯合品牌信用卡協議 | | | | 10-K | | 9/1/2019 | | 10/11/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.8.7** | | Citi,N.A.聯合品牌信用卡協議第七修正案 | | | | 10-Q | | 2/14/2021 | | 3/10/2021 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 本公司的附屬公司 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 規則第13a-14(A)條 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | | 第1350節認證 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | x | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | x | | | | | | |
_____________________
* 管理合同、補償計劃或安排。
**根據美國證券交易委員會發布的保密處理令,本展品的部分內容已被遺漏。
(c)財務報表明細表--無。
項目16--表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
2021年10月5日
| | | | | | | | | | | |
| COSTCO WHOLESALE C企業組織 (註冊人) |
| | |
| 通過 | | /s/r冰冷的A.G.阿蘭蒂 |
| | | 理查德·加蘭蒂 董事首席財務官執行副總裁總裁 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
2021年10月5日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | /s/ W. C瑞格 JELINEK | | 通過 | | /秒/高阿米爾頓E.J.埃姆斯 |
| | 克雷格·耶利內克 董事首席執行官總裁 | | | | 漢密爾頓·E·詹姆斯 董事會主席 |
| | | |
通過 | | /s/r冰冷的A.G.阿蘭蒂 | | 通過 | | /s/D阿尼爾M.H.伊內斯 |
| | 理查德·加蘭蒂 董事首席財務官執行副總裁總裁 (首席財務官) | | | | Daniel·海因斯 高級副總裁與公司主控人 (首席會計主任) |
| | | |
通過 | | /s/sUSANL.D.埃克爾 | | 通過 | | /s/KEnNETHD.D.D.Enman |
| | 蘇珊·L·德克爾 董事 | | | | 肯尼斯·D·登曼 董事 |
| | | |
通過 | | /s/s盟友J尤厄爾 | | 通過 | | /s/C哈爾斯T.M.昂格爾 |
| | 薩莉·朱厄爾 董事 | | | | 查爾斯·芒格 董事 |
| | | |
通過 | | /s/JEFFREYS.R.艾克斯 | | 通過 | | /s/JOhnW.S.坦頓 |
| | 傑弗裏·S·萊克斯 董事 | | | | 約翰·W·斯坦頓 董事 |
| | | |
通過 | | /秒/分艾瑞 (M阿吉)A.WILDEROTER | | | | |
| | 《瑪麗》(Maggie)A·懷爾德羅特 董事 | | | | |