目錄表

 

美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
☑	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 截至本財政年度止2021年1月2日
	或
☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 由_至_的過渡期

 

委託文件編號：000-18032

 

 

格子半導體公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州	93-0835214
(成立為法團的狀況)	(國際税務局僱主身分證號碼)
東北摩爾苑5555號, 希爾斯伯勒, 俄勒岡州	97124-6421
(主要執行辦公室地址)	(郵政編碼)

 

註冊人的電話號碼，包括區號：(503) 268-8000

________________________________________________________

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

________________________________________________________

 

(班級名稱)	(交易S符號)	(註冊的每間交易所的名稱)
普通股，面值0.01美元	LSCC	納斯達克全球精選市場

 

根據該法第12(G)條登記的證券：無

 

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☑

 

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☑

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器 ☑	加速的文件服務器☐	非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐	新興成長型公司☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

 

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☑

 

截至2020年6月27日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值	$	3,252,740,803
截至2021年2月19日的已發行普通股數量	136,532,920

 

以引用方式併入的文件

本報告第三部分所要求的信息(在本文中沒有列出的範圍)通過引用註冊人關於2020年股東年會的最終委託書納入本文，最終委託書應在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會。

 

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目錄

 

關於前瞻性陳述的説明

這份Form 10-K年度報告包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。這些涉及估計、假設、風險和不確定性。關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。我們使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預測”、“項目”、“可能”、“將會”、“應該”、“繼續”、“正在進行”、“未來”、“潛在”等詞彙或短語以及類似的詞彙或短語來識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：我們增加潛在市場的機會；我們對市場趨勢和機遇的預期和戰略，包括市場細分驅動因素，如5G基礎設施部署、雲和企業服務器、客户端計算平臺、工業物聯網、工廠自動化、汽車電子、智能家居和消費者；我們對可能與誰競爭以及如何與這些競爭對手區分開來的信念；我們未來在研發方面的投資和研發費用效率；我們是否會經歷季節性或週期性；我們對專利組合的預期，包括專利到期時間、未來申請的時間和地點，以及專利的總體價值和對我們業務的價值；我們吸引和留住人才的能力及其對我們業績的重要性；我們的目標或預期財務業績以及實現這些業績的能力；未來的財務業績或會計處理；前瞻性表述包括新冠肺炎疫情的未來影響，包括政府、企業和個人針對形勢採取行動對消費者、工業和金融市場、我們的業務運營、供應鏈和合作夥伴、財務業績、運營結果、財務狀況和我們戰略目標的實現產生的影響；我們對現金的使用；我們對會計事項的判斷，包括收入確認、庫存和收入成本及所得税；我們在研發方面的投資；我們對財務報告的內部控制的持續有效性；我們對產品供應的預期；我們是否會考慮收購機會並採取行動來擴展我們的產品, 這些因素包括：我們對技術和產品供應的預期；我們對客户基礎的期望；我們重組計劃的預期成本；我們對税收(包括未確認的税收優惠以及税收調整和津貼)的預期；我們對流動性、資本資源和設施是否充足的信念；以及我們對法律訴訟的信念。

這些前瞻性陳述所依據的估計和假設會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中所表達的大不相同。除其他外，可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明大不相同的關鍵因素包括新冠肺炎疫情的影響以及政府、企業和個人針對這種情況採取的行動，這些因素的影響可能會導致或放大與以下列出的許多這些因素相關的風險；這些不確定性包括：全球經濟狀況和不確定性，包括與貿易相關的限制或關税；我們的銷售集中在某些終端市場，特別是與我們在亞太地區的銷售集中有關；市場對我們現有產品和新產品的接受程度和需求；市場和技術趨勢；我們許可或銷售我們知識產權的能力；我們分銷渠道的任何中斷；競爭產品和定價的影響；經濟低迷對資本市場和信貸市場的影響；美國國税局或其他税務機構出人意料的税收要求或立場；税制改革的意外影響；或會計指導的意外影響。此外，實際結果會受到其他與我們整體業務相關的風險和不確定性的影響，包括在本文中更全面的描述，以及在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中不時以其他方式描述的風險和不確定性，包括但不限於本Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的項目。

您不應過度依賴前瞻性陳述，因為我們的實際結果可能與我們表達的結果大不相同。此外，任何前瞻性陳述僅在本文件提交之日起適用。我們不打算也沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映新的信息或新的事件、情況或發展，或其他方面。

第一部分

項目1.業務

概述

晶格半導體公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可證實現貨幣化的技術。格子是低功耗可編程的領導者。我們在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中解決從邊緣到雲的整個網絡中的客户問題。我們的技術、長期的關係和對世界級支持的承諾使我們的客户能夠創建一個智能、安全和互聯的世界。

我們的現場可編程門陣列(“現場可編程門陣列”)設備使我們能夠為我們的客户提供強大且不斷增長的控制、連接和計算技術基礎。我們相信，有多個增長領域將使我們能夠增加我們的潛在市場。特別是，我們認為服務器、基礎設施和智能設備領域的幾個新興趨勢為Lattice帶來了機遇：

為了滿足這些新出現的需求，客户解決方案需要較低的功耗、內存帶寬、處理能力以及將複雜功能集成到高度緊湊的空間中的能力。這些要求與我們的現場可編程門陣列設備的能力相一致。我們靈活、低功耗、小型化、易於使用的現場可編程門陣列使我們在滿足這些不斷增長的市場需求方面處於獨特的地位。

我們的市場和客户

我們在全球三個終端市場羣中銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費者。我們還向這些終端市場提供知識產權(“IP”)許可和服務。

在通信和計算市場，我們的解決方案在服務器和客户端、5G無線基礎設施、交換機/路由器以及其他相關應用等計算系統中發揮着關鍵作用。

我們的通信和計算客户需要應對各種挑戰。

格子現場可編程門陣列解決了這些客户問題。我們的現場可編程門陣列針對輸入/輸出(“I/O”)擴展、低單位查找表成本、硬件加速和硬件管理進行了優化。我們的現場可編程門陣列的耗電量非常低，從而降低了運營成本，並支持消費類設備的持續小型化。它們的外形尺寸小，可以在更小的空間內實現更高的功能密度。最後，我們的現場可編程門陣列I/O豐富，允許與系統專用集成電路(“ASIC”)和專用標準產品(“ASSP”)進行更多連接。

我們的產品在以下方面實現智能自動化的示例工業和汽車市場包括工業物聯網、機器視覺、機器人、工廠自動化、駕駛員輔助和汽車信息娛樂。

我們的工業和汽車客户面臨着眾多挑戰：

我們的產品組合有助於解決這些挑戰。我們的小型、低功耗的現場可編程門陣列不僅提供了現場可編程門陣列所固有的I/O擴展、橋接、連接和處理功能，還構成了多種集成解決方案的主幹，包括電機控制、單個FPGA設備上的全高清(HD)攝像頭和DVR解決方案，以及芯片上的人機界面(HMI)。

在消費市場，您可以找到我們的解決方案，使產品更智能、更薄，包括：智能家居設備、消費類設備、音棒、高端投影儀、增強現實(AR)/虛擬現實(VR)和可穿戴設備。

我們的消費者客户受到提供更豐富、更具響應性體驗的需求的推動。它們通常需要：

格子現場可編程門陣列為這些客户帶來了多重好處。與微控制器等競爭產品相比，現場可編程門陣列的並行架構能夠實現更快的處理速度，從而以更短的停頓和更少的延遲提供用户體驗。我們的現場可編程門陣列是業界功耗最低的產品之一，能夠使應用處理器和其他高功率組件保持更長時間的休眠狀態，從而延長電池壽命。最後，通過一些業內最小的封裝，我們實現了更薄的終端產品。

我們的專有解決方案幫助我們的客户以比典型開發週期更快的速度將其產品推向市場。憑藉可重新編程和靈活性，我們的現場可編程門陣列固有地允許我們的客户擁有更快的產品開發。考慮到我們客户終端市場較短的產品生命週期和更激烈的競爭，萊迪思解決方案的上市時間優勢至關重要。

我們的產品、服務和競爭力

我們專注於提供現場可編程門陣列和相關解決方案，以幫助解決客户的問題。我們還為我們的客户提供知識產權許可和各種其他服務。

現場可編程門陣列(“FGA”)

現場可編程門陣列是規則的邏輯陣列，可由用户通過軟件進行定製配置。這種可編程性使我們的客户具有靈活性，縮短了上市時間，同時使我們能夠向許多不同市場的許多不同客户提供芯片。我們的四個產品系列支撐着我們的FPGA產品：

為了使我們的客户能夠更快地進入市場，我們為我們的現場可編程門陣列提供知識產權核心、參考設計、開發套件和設計軟件支持。我們正在投資我們的設計軟件，如Lattice Radiant，以提供一流的工具，實現可預測的設計融合，並在基於嵌入式處理器的設計中實現無與倫比的輕鬆。此外，我們還開發了集成的系統級解決方案堆棧，如用於低功耗嵌入式視覺的Lattice Sensai和用於實現硬件安全的Lattice MVision。我們將所有這些元素結合在一起，以解決特定的客户問題，例如需要在Edge應用程序中快速實施低功耗AI推理。

根據應用的不同，我們可能會與其他的現場可編程門陣列供應商以及ASIC、ASSP和微控制器的生產商展開競爭。我們相信，格子已經開發出具有差異化優勢的產品和解決方案。

傳統半導體產品

我們也銷售視頻連接ASSP，儘管我們不是在這一領域開發新產品，而且他們的支持要求很低。

知識產權(IP)許可和服務

格子擁有廣泛的技術能力和許多美國和國際專利。我們通過以下活動通過預付費用和持續的版税支付從我們的技術組合中獲得收入：

研究與開發

我們非常重視新產品的開發，其中投資回報是關鍵驅動因素。我們相信，為了保持和改善我們的競爭地位，需要繼續在研究和開發方面進行投資。我們的研發活動專注於新的專有產品、先進的封裝、現有產品的增強、軟件開發工具、軟IP核和以應用為重點的解決方案。這些研發活動主要在我們位於俄勒岡州希爾斯伯勒、加利福尼亞州聖何塞、上海中國和菲律賓蒙廷盧帕市的工廠進行。

我們相信，繼續致力於研究和開發對於保持產品領先地位和提供更多創新的新產品至關重要，因此，我們預計未來將繼續在研究和開發方面進行重大投資。

運營

我們不生產自己的硅產品。我們與大型、成熟的半導體代工廠保持戰略關係，以採購我們的成品硅片。這一戰略使我們能夠將內部資源集中在產品和市場開發上，並消除擁有和運營半導體制造設施的固定成本。我們能夠利用半導體代工廠正在進行的先進工藝技術開發工作，並在這些技術對我們和我們的客户最具經濟效益的時候應用這些技術。

我們依賴第三方供應商提供具有成本效益和效率的供應鏈服務。在其他活動中，這些外包服務涉及直銷物流，包括訂單履行、庫存管理和倉儲，以及將庫存發運給第三方分銷商。

晶圓製造

格子與三星半導體(“Samsung”)合作，開發和製造第一款基於28 nm FDS技術的低功耗現場可編程門陣列，用於我們最新的Nexus FPGA平臺產品。我們與聯電公司(“聯電”)及其子公司聯合半導體日本公司(“聯合半導體”)合作，基於其130 nm、90 nm、65 nm和40 nm的cmos工藝技術生產我們的產品，並在這些工藝節點中嵌入閃存。臺積電是臺積電350 nm、130 nm、55 nm和40 nm產品的製造商。精工愛普生(“愛普生”)生產我們的500 nm、350 nm、250 nm和180 nm產品。

根據與三星、聯電、美贊臣、臺積電和愛普生的協議，我們從代工合作伙伴三星、聯電、臺積電和愛普生採購硅片。我們定期與我們的代工合作伙伴及其各自的附屬公司談判晶片數量、價格和其他條款。

裝配

我們所有的組裝和測試操作都是由行業領先的外包組裝和測試供應商(“OSAT”)進行的，我們的主要供應商是先進半導體工程公司(“ASE”)。在開發過程中，我們在內部執行某些測試操作以及可靠性和質量保證過程。我們已經獲得並保持了ISO9001：2015質量管理體系認證，併發布了一系列符合AEC-Q100可靠性標準的產品，以支持汽車產品供應，此外，我們還發布了汽車產品和軟件的ISO26262認證。

在晶圓製造和初步測試之後，我們將晶圓運送給獨立的分包商進行組裝。在組裝過程中，晶片被分離到單獨的芯片中，並封裝在塑料封裝中。我們有兩個主要的組裝合作伙伴，ASE和Amkor Technology(“Amkor”)，在需要數量和客户要求的地方，我們是第二來源。我們產品的所有ASE和Amkor工廠都在亞洲。我們定期與我們的組裝夥伴及其各自的附屬公司談判組裝價格、數量和其他條款。

我們目前提供一系列無鉛包裝的標準產品。我們的無鉛產品符合題為“限制使用危險物質”(“RoHS”)的歐洲議會指令。我們精選並不斷增加的RoHS合規產品的子集也提供“無鹵素”材料集。

測試(分類和最終測試)

在裝運組裝之前，我們對大多數晶片進行電子分揀測試。晶片分類測試主要由日本的Amkor和我們在臺灣的第二個供應商金源電子有限公司(“KYEC”)進行。

在裝配之後，但在客户發貨之前，每個產品都要經過最終測試和質量保證程序。最終測試由ASE和Amkor執行。

銷售和收入

我們通過產品和技術銷售將我們的技術和專利貨幣化，從而產生收入。這涉及硅基產品的渠道和直接銷售，以及我們開發或獲得的知識產權的許可或銷售，其中一些我們在我們的產品中使用，以及我們可能提供的某些設計服務。

銷售和客户

我們主要向萊迪思半導體公司或我們的全資子公司萊迪思公司的客户銷售我們的產品。它.獨立分銷商是重要的客户，我們很大一部分銷售額是通過這個渠道完成的。此外，我們既可以直接銷售，也可以通過獨立製造商代表網絡銷售。我們還聘請了一名直接銷售管理和現場應用工程組織，以支持我們的最終客户和間接銷售資源。我們產品的最終客户主要是通信和計算、工業和汽車以及消費終端市場的OEM。我們的銷售團隊利用我們在這些原始設備製造商中的地位來推動多代設計的成功，並利用我們的分銷合作伙伴來擴大我們廣泛的客户基礎。

我們在總部、產品開發中心和選定的現場銷售辦事處設有工程人員，為最終客户提供全球技術支持。我們在主要大都市地區設有多個國內和國際現場銷售辦事處。

在2020財年、2019財年和2018財年，面向總代理商的銷售額分別約佔我們淨收入的83%、82%和83%。我們依賴我們的分銷商向最終客户銷售我們的產品，完成訂單履行，並保持我們產品的充足庫存。我們的經銷商還為我們的最終客户提供技術支持和其他增值服務。我們有兩家全球分銷商。我們在亞洲、日本和以色列也有區域分銷，我們通過三個主要的在線分銷商銷售。2020財年、2019財年和2018財年，海外銷售收入佔總收入的比例分別為89%、89%和90%。我們根據客户的收貨地點將收入分配給不同的地區。國外和國內的銷售都以美元計價。

積壓

我們的積壓訂單包括來自分銷商和某些原始設備製造商(“OEM”)的訂單，這些訂單需要在明年內交付。從歷史上看，我們的積壓並不能預測未來的銷售或客户需求，原因如下：

季節性

由於我們所服務的終端市場的季節性趨勢、半導體行業的週期性以及總體經濟狀況，我們的銷售量和財務業績可能會定期出現變化。

知識產權、專利和許可

我們主要通過專利、商業祕密、版權、商標註冊、許可限制、保密協議和其他旨在保護專有信息的方法來保護我們的產品、技術和知識產權。我們擁有大量的美國和國際專利，並在美國和國際上有專利申請正在進行中。除了保護設計到我們產品中的創新，我們對專利的擁有和維護是確定我們在HDMI標準的版税中所佔份額的一個重要因素。我們現有的專利將在2021年至2039年之間的不同時間到期，這取決於我們定期支付維護費。我們相信我們的專利具有價值，我們希望在我們認為合適的情況下，未來在美國和海外就重大發明提交專利申請。我們已經從第三方獲得了在IP核中實現或嵌入到我們產品中的某些技術的各種許可證。這些許可證支持我們繼續向客户製造和銷售這些產品。雖然我們的各種知識產權對我們的成功很重要，但我們相信我們的業務作為一個整體並不實質上依賴於任何特定的專利或許可證，或任何特定的專利或許可證組。

人力資本管理

我們為我們的員工提供一個安全和積極的工作環境，強調尊重個人和道德行為，通過直接的員工參與模式促進學習和發展。員工的健康和安全對我們來説是最重要的。在新冠肺炎疫情期間，我們採取行動保障員工和企業的健康福祉。我們在世界各地的地點實施了社交距離政策，包括在家工作，並基本上取消了所有旅行。我們承認並尊重我們的全球業務，努力在我們運營的任何地方保持一支多元化和包容性的勞動力隊伍。截至2021年1月2日，我們在全球擁有746名員工。

我們相信我們的員工是我們成功的基礎，我們未來的增長在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住關鍵的技術、銷售和管理人員，特別是參與設計、開發和支持新的和現有產品和流程的高技能工程師。為了吸引最優秀的人才，我們提供協作、多樣化、包容和創新的工作環境、有競爭力的薪酬和認可，讓我們的員工有機會成長。我們專注於發展多樣化的團隊，繼續建設包容的文化，激勵領導力，鼓勵創新思維，支持所有人的發展和進步。

我們的人力資本管理目標包括識別、招聘、激勵和整合我們現有和未來的員工。我們努力通過提供有競爭力的薪酬和福利來吸引和留住有才華的員工，以支持他們的健康、財務和情感健康。我們的薪酬理念是基於獎勵每個員工的個人貢獻，努力實現同工同酬。我們採用固定薪酬和浮動薪酬相結合的方式，包括基本工資、獎金、績效獎勵和基於股票的薪酬。我們股權激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵來吸引、留住和激勵員工。我們為員工提供的福利因國家而異，旨在滿足當地法律和文化的要求，並在市場上具有競爭力。

企業信息與公共信息可獲得性

我們的公司總部位於俄勒岡州97124希爾斯伯勒東北摩爾苑5555號，我們的網站是www.latticesemi.com。我們網站上包含或參考的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中，也不構成本年度報告的一部分。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為LSCC。

我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交這些材料後，在合理可行的範圍內儘快通過我們網站的投資者關係欄目免費提供我們的10-K年度報告、10-Q表格季度報告、當前8-K表格報告、委託書以及對這些報告和聲明的修訂。您也可以通過聯繫我們的投資者關係部獲得這些材料的免費副本，電話：5555NE Moore Court，Hillsboro，Oregon 97124，電話：(5032688000.我們的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

我們的投資者關係網站還提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知，以及我們投資者可能重要或感興趣的其他項目，包括美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、收益新聞稿和財報電話會議的網絡直播。此外，公司治理信息，包括我們的公司治理政策、董事道德準則、行為準則、董事會委員會章程、衝突礦物報告和衝突礦物政策，也可以在我們網站的投資者關係部分獲得。

除非另有明確説明，否則本申請文件中提及的任何網站上的內容均未通過引用併入本申請文件。

第1A項。風險因素

在作出與本公司普通股相關的投資決定之前，應仔細考慮本年度報告中包含的下列風險因素和其他信息。如果發生下列任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響，我們普通股的交易價格可能會下降。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，特別是考慮到新冠肺炎大流行控制措施的迅速變化及其對經濟和經營狀況的相關影響。

風險因素摘要

與經濟、法律、監管和政治商業條件有關的因素

與製造我們的產品相關的因素

與知識產權和訴訟有關的因素

與整體一般業務及營運有關的因素

與我們的市場和產品開發相關的因素

與我們的銷售和收入相關的因素

與戰略交易相關的因素

與經濟、法律、監管和政治商業條件有關的因素

新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

新冠肺炎已經在國際上傳播，並被宣佈為大流行，影響到美國和世界上許多國家的人口。疫情的爆發導致政府開始實施重大措施來控制新冠肺炎的傳播，其中包括在世界許多地區限制員工的旅行、製造和流動，以及在我們的許多辦公室強制實施遠程或在家工作的命令，包括美國、菲律賓，有一段時間還包括中國。我們的大部分產品是由亞洲的第三方製造、組裝和測試的。此外，我們在世界各地的某些物流和航運業務中依賴第三方供應商，包括馬來西亞、新加坡、韓國、日本和臺灣。我們在中國、菲律賓和美國也有其他業務。如果我們任何辦公室的遠程或在家工作條件持續很長一段時間，我們可能會遇到產品開發延遲、支持客户的能力下降、設計制勝活動減少以及整體工作效率低下的情況。

流行病和流行病，如當前的新冠肺炎疫情或其他廣泛的公共衞生問題，可能會對我們的業務產生負面影響。例如，如果新冠肺炎疫情繼續以顯著擾亂我們產品或客户產品的製造、運輸和購買模式的方式發展，這可能會對我們的運營業績產生實質性的負面影響，包括收入、毛利率、運營利潤率、現金流和其他運營業績，以及我們的整體業務。我們的客户還可能遇到他們的製造設施關閉或無法獲得其他組件的情況，這兩種情況都可能對我們的解決方案的需求產生負面影響。新冠肺炎疫情對整體經濟產生了負面影響，因此，可能會對我們的經營業績產生負面影響，並可能產生實質性影響。特別是，新冠肺炎疫情可能會增加或改變本公司在Form 10-K年度報告中報告的其他風險的嚴重性，包括：

新冠肺炎的影響可能會加劇本年報中列出的10-K表格中的風險因素，或導致它們的重要性發生變化。與大流行和疫苗推出有關的事態發展一直在迅速變化，可能會出現我們沒有意識到或能夠適當應對的其他影響和風險目前。新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績的最終影響取決於許多我們不能控制的因素，包括但不限於：政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動；全球關鍵市場的總體經濟不確定性和金融市場波動；全球經濟狀況和經濟增長水平；以及新冠肺炎大流行消退後的復甦速度。截至本年度報告提交之時，新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度是高度不確定的，並且依賴於本質上不可預測的未來發展，這使得預測需求和提供指導變得尤為困難。因此，我們的預期可能會在沒有警告的情況下發生變化，並告誡投資者不要過度依賴這些預期。

我們的全球業務使我們面臨各種經濟、法律、監管、政治和商業風險，這些風險可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們擁有重要的國內和國際業務。我們的國際業務包括為我們的國際客户和分銷商提供支持的外國銷售辦事處，以及位於菲律賓中國和其他亞洲地點的運營和研發地點。此外，我們從外國鑄造廠購買晶圓；我們的商業產品由美國以外的分包商組裝、包裝和測試；我們依賴國際服務提供商進行庫存管理、訂單履行和直銷物流。

我們的國內和國際商業活動受到經濟、政治和監管風險的影響，包括金融市場的波動；消費者流動性的波動；利率的變化；材料和零部件的價格上漲；貿易壁壘或貿易政策的變化；政治不穩定；戰爭或恐怖主義行為；自然災害；經濟制裁；經濟狀況疲軟；環境法規；勞工法規；進出口法規；税收或運費；關税；貿易限制；運輸或基礎設施中斷；反腐敗法；國內和外國政府法規；知識產權的潛在脆弱性和保護減少；生產或發貨中斷或延誤；以及貨幣匯率的不穩定或波動，其中任何一種都可能導致對我們產品的需求減少或我們的經營業績發生變化。對未來政治和經濟狀況的不確定性使我們難以預測經營業績，也難以就未來的投資做出決定。任何或所有這些因素都可能對我們未來的財務狀況和經營結果產生不利影響。

如果我們不遵守我們在美國國內和國際上受到的許多法律和法規，我們可能會因為不遵守而受到鉅額罰款、懲罰或責任，這可能會損害我們的業務和財務業績。例如，自2018年5月起，歐盟通過了一般數據保護條例(GDPR)，其中就個人數據的處理和不遵守規定的罰款確立了新的要求，罰款最高可達2000萬歐元或全球收入的4%。加州最近還通過了《加州消費者隱私法》(CCPA)，對違規行為處以鉅額罰款和處罰。任何不能或被認為不能充分遵守適用的法律或法規，包括GDPR或CCPA，都可能導致我們業務的額外成本和責任，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

自2019年末以來，新冠肺炎已成為一場全球流行病，促使政府預防性關閉某些旅行和商務活動。客户和公司的運營可能會受到這一事件和類似的公共衞生問題的影響。雖然我們的供應鏈似乎沒有受到這場疫情的影響，但它可能會導致我們無法控制的事件，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的業務可能會受到關税和貿易制裁或類似行動的影響。

美國對從美國以外進口的商品徵收關税、制裁或其他限制，或為迴應此類政府行動而實施的反制措施，可能會對我們的業務或我們在全球銷售產品的能力造成不利影響，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。受這些關税影響的材料可能會影響我們供應商或客户產品所使用的原材料的成本。美國對更廣泛的進口商品徵收更多關税，或為應對額外關税而採取進一步的報復性貿易措施，可能會增加我們供應鏈的成本或減少對我們客户產品的需求，這兩者中的任何一種都可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們的客户或供應商也可能受到美國監管機構的審查或出口限制。例如，2019年，美國司法部對我們在中國的一位客户提出了刑事指控，並對該客户施加了許可要求，對某些商品採取了拒絕許可的政策，這限制了我們與該客户做生意的能力。2020年，美國對向中國的客户銷售美國控制的技術施加了額外的監管限制，包括為某些應用或參與中國國家安全供應鏈的公司銷售源自美國的技術建立額外的許可要求，並限制某些中國公司在製造過程中涉及美國技術的設備製造。此外，2020年8月，美國為我們的一位中國客户及其附屬公司制定了額外的許可要求，限制向該客户或該客户的產品無許可銷售任何產品。美國政府可能會將更多的中國公司添加到其受限實體名單中，或者施加我們可能無法及時或根本無法滿足的額外許可要求。在實施許可要求的地方，不能保證美國政府會授予許可，以允許與這些客户繼續開展業務。未來類似於過去和最近實施的制裁可能會對我們從這些客户和類似客户那裏賺取收入的能力產生不利影響。此外，對中國的客户實施制裁可能會導致這些客户尋求我們和其他美國半導體公司產品的國內替代品。此外，中國政府已經表示打算制定一份不可靠的實體名單, 這可能會限制名單上的公司與中國客户開展業務的能力。我們無法預測這些以及未來的行動、制裁或刑事指控可能對我們的客户或供應商產生什麼影響，從而對我們的業務產生什麼影響。如果我們的任何其他客户或供應商受到制裁或其他監管審查，如果我們的客户受到關税或其他政府貿易限制的影響，或者如果我們受到報復性監管措施的影響，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

與製造我們的產品相關的因素

我們依靠集中數量的分包商供應和製造硅片，併為我們的半導體產品進行組裝和測試操作。如果他們不能以及時和具有成本效益的方式、以足夠的數量和使用有競爭力的技術做到這一點，我們可能會招致巨大的費用或延誤。

我們依賴亞洲多家獨立晶圓廠為我們的半導體產品供應和製造硅晶片，其中包括三星半導體、聯電、臺積電和精工愛普生。我們的成功取決於我們成功地與我們的代工廠和OSAT合作伙伴合作的能力，以及他們以具有競爭力的價格和性能屬性(包括更小的工藝幾何形狀)生產晶片和成品半導體產品的能力。建立、維持和管理多個鑄造廠和OSAT關係需要投入管理資源和費用。

如果我們未能維持我們的鑄造廠和OSAT關係，如果這些合作伙伴不為我們的發展努力提供設施和支持，如果他們破產或遇到財務困難，或者如果我們選擇或被要求更換鑄造廠或OSAT，我們可能會招致巨大的成本和延誤。如果我們的鑄造廠或OSAT合作伙伴不能或不能以可接受的產量生產足夠數量的產品，我們可能需要在客户之間分配受影響的產品，過早限制或停止某些產品的銷售，或者產生將產品轉移到其他鑄造廠或OSAT的重大成本，這可能會對我們的客户關係和經營業績產生不利影響。

我們的利潤率取決於我們實現持續的收益率提高。

我們依賴於在現有產品的製造中獲得產量的提高和相應的成本降低，以及推出包含先進功能和其他性價比因素的新產品，使我們能夠在保持可接受的利潤率的同時增加收入。如果此類成本削減和新產品推出不能及時進行，或者我們的產品不能以可接受的價格獲得市場認可或市場認可，我們對未來收入、財務狀況和經營業績的預測可能會受到重大不利影響。

晶片和材料的短缺或成本增加可能會對我們的毛利率產生不利影響，並導致收入減少。

世界範圍內的硅片製造能力相對缺乏彈性。如果硅片或組裝材料的需求超過市場供應，我們的硅片或組裝材料的供應可能很快就會變得有限或昂貴得令人望而卻步。我們通常有短期晶圓供應協議，不能確保長期供應或分配承諾。製造能力的短缺可能會阻礙我們滿足產品需求的能力，從而減少我們的收入。此外，硅片是我們產品成本的重要組成部分。如果我們不能以優惠的價格購買晶圓，我們的財務狀況和經營業績將受到不利影響。

我們可能會受到保修索賠和其他與我們的產品相關的費用的影響。

一般來説，我們保證我們的產品在不同的時間內不符合我們的規格和某些其他缺陷。由於我們的產品(包括硬件、軟件和知識產權核心)高度複雜，並且越來越多地採用先進技術，因此我們的質量保證計劃可能無法檢測到所有缺陷，無論這些缺陷是影響單個產品的特定製造缺陷，還是可能影響眾多發貨的系統性缺陷。無法發現缺陷可能會導致我們的工程資源從產品開發工作中轉移出來，增加修復缺陷的工程費用，並因客户住宿或庫存減值費用而增加成本。有時，我們也會維修或更換某些組件，進行軟件修復，或退還客户因產品或軟件缺陷而支付的購買價格或許可費。我們的保險可能無法獲得或不足以針對這些問題提供保護。如果存在重大產品缺陷，則補救此類缺陷的成本(如果有供應商的報銷金額)或解決保修索賠的成本可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能損害我們的聲譽。

管理我們使用的加密密鑰的協議的重大變化可能會對我們、我們的分銷商或合同製造商施加額外的限制，這可能會限制產品發貨或顯著增加在整個分銷鏈中跟蹤產品的成本。

我們產品中的某些組件包含與高清晰度內容保護(HDCP)相關的加密密鑰。這些加密密鑰的監管和分發通過與英特爾公司的全資子公司數字內容保護公司(DCP)簽訂的許可協議進行控制。DCP會不時修改這些許可協議，這些更改可能會影響我們、我們的分銷商和我們的客户。HDMI的一個重要元素是能夠為高清內容以及最近的4K超高清內容實施鏈接保護。我們在銷售的某些部件中實施HDCP鏈路保護的各個方面。為了客户的利益，我們還在發貨給客户的部件中包含必要的HDCP加密密鑰。這些加密密鑰是從DCP提供給我們的。我們有一個特定的流程來跟蹤和處理這些加密密鑰。如果DCP更改與HDCP加密密鑰相關的任何跟蹤或處理要求，我們可能需要更改我們的製造和分銷流程，這可能會對我們與這些產品相關的製造和分銷成本產生不利影響。如果我們不能滿足處理和跟蹤加密密鑰的新要求，我們可能不得不停止運輸或製造某些產品。

與知識產權和訴訟有關的因素

我們業務戰略中的知識產權許可部分增加了我們的業務風險，增加了我們收入和利潤率的波動。

我們的業務戰略包括將我們的知識產權授權給將其納入其技術的公司，以滿足多個市場的需求，包括我們參與和競爭的市場。我們的許可和服務收入可能會受到以下因素的影響：客户引入新技術來取代我們許可的技術、法律的變化可能會削弱我們防止他人使用我們的專利技術的能力、我們的專利到期以及使用許可專利的產品的需求或銷售價格的變化。我們不能保證我們的許可客户將繼續以商業上有利的條款或根本不許可我們的技術，或者這些客户將推出和銷售採用我們的技術的產品，準確報告欠我們的版税，支付商定的版税，遵守商定的市場限制，或對我們的專有信息保密，或者不會侵犯或挪用我們的知識產權。我們的知識產權許可協議很複雜，可能取決於許多需要做出重大判斷的因素，包括里程碑的完成、交付項目的價值分配和客户接受程度。

我們出售專利和斷斷續續的重大許可交易可能會導致我們的收入和毛利率出現實質性波動。

我們過去通過出售我們投資組合中的某些專利獲得了收入，通常是針對我們不再積極開發的非核心技術。雖然我們計劃繼續通過銷售非核心專利來將我們的專利組合貨幣化，但我們可能無法實現對這些專利的足夠興趣或價格。因此，我們不能保證我們將繼續從這些銷售中創造收入。此外，儘管我們在出售專利的決定中尋求具有戰略意義，但如果我們專利的購買者起訴我們的客户之一侵犯了所購買的專利，而我們稍後可能決定進入需要使用我們出售的一項或多項專利的領域，我們可能會招致聲譽損害。此外，隨着我們銷售多組專利，我們不再有機會進一步銷售或許可這些專利，並獲得持續的版税流。

我們的許可和服務收入在不同時期之間波動很大，因為它嚴重依賴於在給定時期內完成的幾筆關鍵交易，這些交易的時間很難預測，可能與我們的預期不符。許可和服務收入可能包括來自專利銷售的收入，專利銷售可能難以完成，並且可能有複雜的付款條款，影響收入確認。由於利潤率很高，許可和服務收入佔我們總收入的比例可能會對毛利潤和盈利能力產生不成比例的影響。此外，專利銷售和知識產權許可收入的產生是一個漫長而複雜的過程，可能會持續到我們開始努力的時期之後，管理專利銷售和知識產權許可交易收入確認的會計規則也越來越複雜，需要做出重大判斷。因此，在任何時期確認的許可收入金額可能與我們的預期大不相同。

訴訟和法律訴訟的不利結果可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們不時會受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠源於我們正常的業務行為。某些索賠可能尚未得到解決，包括但不限於綜合財務報表附註所載“附註14--或有事項”下討論的任何索賠，今後可能會出現更多索賠。法律程序的結果不能肯定地預測。無論是非曲直或結果如何，索賠或訴訟可能既耗時又對我們的運營造成幹擾，並導致鉅額支出和轉移管理層的注意力，我們可能會達成實質性和解以避免這些風險。如果我們未能在某些問題上勝訴或達成實質性和解，我們可能面臨重大的金錢損害或針對我們的禁令救濟，這可能會對我們的財務狀況和經營業績以及我們的業務的某些部分產生重大和不利的影響。

我們對HDMI標準的參與正在不斷髮展。我們不再作為HDMI標準的代理，我們在HDMI標準的採用者費用和版税中的份額可能會發生變化。

在2016年12月31日之前，我們一直擔任HDMI聯盟的代理，負責推廣和管理該規範。我們收到了HDMI規範採用者支付的與我們作為代理的角色相關的所有采用者費用。2016年9月，我們是HDMI財團成員的HDMI財團的創建者修改了《創建者協議》，導致我們作為HDMI財團的代理角色發生了變化，並改變了分享收養人費用收入的模式。根據協議條款，我們作為代理的角色從2017年1月1日起終止，並任命一個新的獨立實體作為新的HDMI許可代理，負責許可和在創建者之間分配版税。由於修改後的分養人費用收入模式，我們有權分享採用HDMI標準的各方支付的收養人費用份額。

我們根據分配公式與其他HDMI創建者分享HDMI版税，該公式通常每三年審查一次。在2019財年第四季度，HDMI創始人通過了一項新協議，涵蓋從2018年1月1日開始的五年期間。我們分配的版税部分的金額取決於使用費承載的HDMI技術的採用者銷售產生的版税，這受到經濟趨勢的變化，特別是消費電子市場的變化。

如果我們不能充分保護我們新的和現有的知識產權，我們的財務業績和有效競爭的能力可能會受到影響。

我們的成功在一定程度上依賴於我們的專有技術，我們依靠專利、版權、商業祕密、面具作品和商標法來保護我們的知識產權。我們打算繼續保護我們的專有技術，然而，我們可能無法成功地主張我們的知識產權，或者這些權利可能被無效、侵犯、規避或挑戰。有時，包括我們的競爭對手在內的第三方對我們重要的技術主張專利、版權和其他知識產權。第三方可能試圖通過電子或其他方式盜用我們的知識產權，或在未來向我們提出侵權索賠。第三方的這種主張可能會導致代價高昂的訴訟、賠償要求或其他法律行動，我們可能無法在此類事件中獲勝，也可能無法以商業合理的條款從第三方獲得任何有效的和被侵犯的專利。這可能會導致我們失去進口和銷售產品的能力，或者要求我們在銷售產品時向第三方支付昂貴的版税。對我們知識產權的任何侵權索賠、賠償索賠、減值或損失使用都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

與整體一般業務及營運有關的因素

我們的業務有賴於內部流程和信息技術系統的正常運作。這些流程和系統的故障、數據泄露、網絡攻擊或網絡欺詐可能會導致業務中斷、危及我們的知識產權或其他敏感信息，或導致損失。

我們依賴各種信息技術(“IT”)網絡和系統來管理我們的運營，包括財務報告，並定期進行更改以改進它們，定期實施新的或升級或增強現有的運營和IT系統、程序和控制。這些系統由分包商提供支持，它們還可能受到電力和電信中斷或其他一般系統故障的影響。圍繞信息安全和數據隱私的法律、法規和合同環境是複雜和不斷變化的。我們將繼續投入大量資源實施新系統，使我們的流程在全球範圍內標準化，並採用一流的能力。我們專注於實現這些轉換的全部分析功能，這可能非常複雜，部分原因是必須集成廣泛的遺留系統和流程。

在正常的業務過程中，我們可能會實施新的或更新的IT系統，因此，我們可能會在集成這些系統或相關程序或控制方面遇到延誤或中斷。我們的IT系統制定的政策和安全措施可能容易受到數據泄露、網絡攻擊或欺詐的攻擊。我們還可能遇到數據錯誤、無法準確處理或記錄交易以及安全或技術可靠性問題。所有這些都可能損害我們進行核心運營職能的能力，如及時和準確地處理髮票、發貨和接收、記錄和報告財務和管理信息，並可能影響我們的內部控制合規努力。如果技術解決方案或最終用户培訓不足，可能會限制我們按計劃製造和發貨產品的能力。我們有各種剩餘的系統，它們的使用壽命或供應商支持可能即將結束，最終需要更換。

我們在我們的網絡以及我們的業務合作伙伴和第三方提供商的網絡上維護敏感數據，包括與我們的知識產權、人員和業務以及我們的客户和第三方提供商的知識產權、人員和業務有關的專有和機密信息。公司越來越多地受到各種各樣的安全事件、網絡攻擊、黑客攻擊、網絡釣魚和其他試圖獲得未經授權的訪問或從事欺詐行為的攻擊。網絡攻擊變得更加普遍和複雜，更難發現和防禦，往往很難預測或發現這類事件，也很難評估它們造成的損害。我們的政策和安全措施不能保證安全，我們的信息技術基礎設施，包括我們的網絡和系統，可能容易受到數據泄露、網絡攻擊或欺詐的攻擊。在過去，第三方試圖通過惡意軟件和網絡釣魚攻擊滲透和/或感染我們的網絡和系統，試圖訪問我們的網絡和系統。此外，我們還面臨第三方偽造發票和類似欺詐的風險，通常是通過未經授權訪問我們供應商和業務合作伙伴的網絡。

在某些情況下，我們可能會與第三方提供商合作，向他們提供某些敏感數據。如果這些第三方未能採用或遵守適當的數據安全做法，或者在其網絡遭到破壞的情況下，這些敏感數據可能會被不正當地訪問、使用或披露。這些數據泄露和任何未經授權訪問或披露敏感數據可能會危及我們的知識產權，暴露敏感的商業信息，並使我們受到第三方索賠的影響。

網絡攻擊的增加導致某些政府機構更加關注網絡安全。網絡攻擊或任何與網絡安全相關的調查或執法行動可能會導致我們產生鉅額補救成本，導致產品開發延遲，擾亂關鍵業務運營，並轉移管理和關鍵信息技術資源的注意力。此外，我們可能會因網絡欺詐而蒙受損失，例如其他公司在沒有嚴格的內部控制的情況下進行未經授權的支付所經歷的損失。

我們的IT系統出現故障或在維護、管理和集成這些系統時遇到困難或延遲，可能會對公司的控制和程序產生不利影響，並可能影響公司執行必要操作的能力，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外，我們的聲譽、品牌和業務可能會受到嚴重損害，如果發生安全漏洞，我們可能會受到第三方索賠或政府處罰。

我們根據美國公認會計準則的要求定期測試商譽和其他減值，我們可能會在未來招致減值。

根據美國公認會計原則，吾等須按年測試商譽是否可能減值，並在任何其他出現顯示賬面值可能無法收回的情況下，測試商譽及長期資產(包括可攤銷無形資產)的減值。為了測試商譽的減值，公司目前作為一個報告單位運營：核心晶格(“核心”)業務，其中包括知識產權和半導體設備。我們在2020財年或2019財年都沒有減值費用。2018財年，與Silicon Image收購的可攤銷無形資產相關的減值費用總計約1,250萬美元。未來的減值測試是否表明商譽或可攤銷無形資產將被視為可收回，尚不確定。隨着我們繼續審查我們的業務運營並測試減值或與可能的資產出售相關的減值，我們未來可能會產生減值費用，這可能是一筆重大費用。

財務會計準則的變化可能會影響我們的經營結果，並可能導致我們改變我們的業務做法。

我們編制的合併財務報表符合美國公認的會計原則。這些會計原則受到美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會以及為解釋和制定會計規則和法規而成立的各種機構的解釋。這些規則的變化，例如採用ASC 606-與客户簽訂合同的收入2018財年或ASC 842-租賃在2019財年，對我們的財務業績產生了實質性影響，並以不同的方式影響了我們的業務部分。這些規則的未來變化，或與規則的解釋和採用相關的指導意見，可能會對我們的財務業績產生重大影響，並可能以不同的方式影響我們的部分業務。

有效税率、税法以及我們的全球組織結構和運營的變化可能會使我們面臨意想不到的税收後果。

我們在美國和其他國家都要交税。我們有一個全球税收結構，使我們的公司結構與我們的全球業務運營保持一致，我們目前在多個國家和地區經營法人實體。在一些國家，出於税收或其他目的，我們保留了多個實體。我們可能會選擇合併或整合這些實體中的某些實體，這些整合活動、税法、税率、法規、公司未來的司法盈利能力以及我們經營所在國家的相關監管解釋可能會影響我們支付的税款或我們記錄的税收撥備，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，未來的有效税率可能會受到不同税率國家收入構成變化以及遞延税項資產和負債估值變化的影響。由於(其中包括)我們所在司法管轄區税收政策的不確定性，或釋放我們的估值免税額的潛在影響，我們不保證我們支付的税款或估計我們未來實際税率的能力。

我們對財務報告的內部控制薄弱可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們被要求對財務報告保持內部控制。我們定期審查這些控制措施，並可能不時發現不足之處。在截至2019年12月28日的季度內，我們評估並修復了我們在系統訪問方面的信息技術控制方面的某些缺陷，期末不存在重大缺陷。我們此前披露了2017年與我們的風險評估相關的重大弱點，該評估涉及重大異常交易，並於2018年得到補救。未來，我們可能會發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。任何未能保持有效的財務報告內部控制系統的情況都可能限制我們準確及時報告財務結果的能力，這可能會對我們的業務、財務業績和股票價格產生不利影響。

我們與他人競爭，以吸引和留住關鍵人員，而任何此類人員的流失或無法吸引，都可能對我們有效競爭的能力產生不利影響。

我們有賴於某些關鍵管理人員和其他技術人員的努力和能力。我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否留住這些人員，以及吸引和留住其他高素質的人員，特別是能夠對市場需求和所需產品創新做出反應的產品工程師。對這類人員的競爭非常激烈，我們可能無法成功地聘用或留住新的或現有的合格人員。如果我們失去現有的合格人員，或無法根據需要聘請新的合格人員，我們可能難以在我們競爭激烈和創新的環境中競爭。

我們的未償債務可能會降低我們的戰略靈活性和流動性，並可能對我們的經營業績產生其他不利影響。

截至2021年1月2日，根據一份日期為2019年5月17日的信貸協議(“當前信貸協議”)，我們約有1.719億美元未償還。根據目前的信貸協議，我們的債務由我們的美國子公司擔保，其中包括要求我們每季度支付約440萬美元的分期付款，剩餘餘額將於2024年5月到期。我們履行償債義務的能力取決於我們的經營和財務表現，這受到一般經濟和競爭條件以及影響我們經營的財務、商業和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法償還債務，我們可能需要出售物質資產、重組債務或對債務進行再融資，或者尋求額外的股本。當前的經濟狀況和全球信貸市場可能會對我們以我們可以接受的條款出售重大資產、重組債務或為債務進行再融資的能力產生不利影響，或者我們可能無法在不產生大量額外費用和支出的情況下對債務進行重組或再融資。

現行信貸協議包含慣常的正面及負面契諾，包括限制本公司招致債務、授予留置權、進行某些根本性改變、進行投資、作出某些受限制付款、處置資產、與聯屬公司訂立交易及訂立繁重協議的能力的契諾，每項契約均須受現行信貸協議所載的限制及例外情況所規限。吾等亦須遵守根據現行信貸協議的條款釐定的總槓桿率及利息覆蓋率。

我們的債務數額和條款以及我們的信用評級可能會產生重要的後果，包括：

如果我們違反貸款契約，貸款人可能會加快償還貸款的速度。一旦加速，我們可能沒有足夠的資產來償還債務。如果我們無法在債務加速或到期時償還或再融資，貸款人可以對我們提起破產程序，或對我們的資產和擔保貸款的子公司提起催收程序，這可能會大幅降低我們普通股的價值。

我們可能沒有為某些風險提供足夠的保險，因此，我們的財務狀況和業績可能會受到不利影響。

我們為本行業的公司投保常規保險，包括但不限於責任、財產和意外傷害險；工人賠償險；以及業務中斷險。我們還為員工的基本醫療費用投保。此外，我們還有保險合同，為我們的董事和高級管理人員提供董事和高級管理人員責任保險。除上述特定領域外，我們對大多數其他風險和風險都是自保的，在許多情況下，我們承保的保險在投保之前受到重大保單免賠額或其他限制的限制。根據管理層的評估和判斷，我們認為對某些風險進行自我保險比承擔保費成本更具成本效益。我們自保的風險和風險包括但不限於某些自然災害、某些產品缺陷、我們賠償第三方的某些事項、政治風險、某些盜竊、專利侵權和僱傭行為事項。如果由於未投保的事件(如地震)造成的災難性損失，或在我們自保的任何地區發生的不利事件造成的損失，我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。

與我們的市場和產品開發相關的因素

半導體行業經常經歷週期性的市場模式，我們的產品被用於不同的終端市場。該行業或任何這些終端市場的大幅下滑可能會導致對我們產品的需求顯著減少，並對我們的經營業績產生不利影響。

由於高度週期性的半導體行業的低迷，我們的收入和毛利率可能會大幅波動。這些低迷可能是嚴重的和長期的，可能導致價格侵蝕和對我們產品的需求疲軟。由於影響我們服務的終端市場或半導體行業的一般經濟狀況以及我們客户支出的減少，對我們產品的需求疲軟可能會導致產品需求減少、庫存水平高、平均價格下降、庫存過剩和陳舊以及相應的庫存減記。我們的費用水平在一定程度上是基於我們對未來銷售的預期。我們的許多支出，特別是與設施、資本設備和其他管理費用有關的支出，都是相對固定的。我們可能無法以足夠快的速度削減開支，以彌補銷售額的下降。因此，銷售額的下降可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，半導體行業的任何重大好轉都可能導致獲得原材料和第三方服務提供商的競爭加劇。

此外，我們的產品用於不同的終端市場，對我們產品的需求很難預測，可能會在我們的工業和汽車、通信和計算以及消費終端市場內或之間有所不同。我們的目標市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，我們的一個或多個終端市場的需求可能會增加或變化，需求的變化可能會減少我們的收入，降低我們的毛利率，並影響我們的運營業績。我們經歷了收入集中在某些客户和某些終端市場，我們經常在這些客户和這些市場中爭奪設計機會。這些終端市場的任何惡化、收入流數量的減少、我們無法滿足設計和定價要求，或者對我們產品的需求波動都可能導致我們的收入減少，並對我們的經營業績產生不利影響。我們在終端市場的成功取決於許多因素，包括我們終端市場客户的實力或財務表現、我們及時滿足快速變化的產品要求和市場需求的能力，以及我們在不同市場和客户之間保持設計勝利的能力，以抑制市場波動的影響。我們經營的市場的動態使得對此類事件的預測和及時反應變得困難。

由於這些和其他因素，我們過去的業績可能不是我們未來業績的可靠預測指標。如果我們無法實現上述任何一項，或無法通過多元化進入其他市場來抵消半導體行業或我們終端市場的週期性變化的波動性，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的成功和未來的收入取決於我們開發和推出能夠獲得客户和市場認可的新產品的能力。

我們在一個動態的環境中競爭，其特點是技術和產品的快速發展，通常伴隨着一個相對較長的過程，即利用先進技術擴大到批量生產。我們的最終客户對我們產品的持續使用經常進行重新評估，因為我們的某些客户的產品生命週期相對較短，他們不斷開發新產品。我們的產品被納入我們客户的新產品的選擇過程是競爭激烈的。不能保證我們的產品將包括在這些客户推出的下一代產品中。此外，我們的市場還以不斷髮展的行業標準和對更高級別的集成和更小的工藝幾何形狀的需求增加為特徵。我們的競爭地位和成功取決於我們創新、開發和推出新產品的能力，這些產品在價格、密度、功能、功耗、外形尺寸和性能等方面具有有效競爭的能力，以及我們滿足我們服務的市場不斷變化的需求等方面的能力。隨着新產品的推出越來越多，我們預計在正常的產品生命週期中，與成熟產品相關的收入將隨着時間的推移而下降。因此，我們可能會越來越依賴於來自較新產品的收入。

我們未來的增長和新產品推出的成功取決於許多因素，包括：

這些因素中的任何一項的失敗都可能對我們的產品創新、開發和推出努力以及我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的競爭對手是那些擁有比我們和眾多其他產品解決方案資源大得多的公司。

半導體行業競爭激烈，我們的許多直接和間接競爭對手擁有更多的財務、技術、製造、營銷和銷售資源。我們行業的整合可能越來越意味着我們的競爭對手擁有更大的整合資源或其他協同效應，這可能會使我們處於競爭劣勢。我們目前直接與獲得我們技術許可或開發類似產品的公司以及眾多提供基於替代解決方案的產品的半導體公司競爭，這些解決方案包括應用處理器、專用標準產品、微控制器、模擬和數字信號處理技術。隨着我們在任何終端市場提供更多產品，來自這些半導體公司的競爭可能會加劇。這些競爭對手包括老牌跨國半導體公司和新興公司。

我們依賴獨立承包商和第三方在我們的產品開發和運營中提供關鍵服務，他們服務的任何中斷或這些服務成本的增加都可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們依賴分包商在我們的產品開發和供應鏈功能方面提供具有成本效益和效率的服務，包括測試和組裝服務、軟件和硬件開發、知識產權核心支持、庫存管理、訂單履行和直銷物流。

如果我們的分包商遇到影響向客户交付產品的問題，我們的運營和運營結果可能會受到不利影響。這些問題可能包括：軟件或硬件開發時間表的延遲，長期無法獲得具有競爭力的性能和成本屬性的晶片或包裝材料；無法實現足夠的良率或及時交付；無法滿足客户的時間表或需求；組裝、測試或運輸服務中的中斷或缺陷；或穩定製造流程或增加新產品產量的延遲。如果我們的第三方供應鏈供應商因火災、地震、恐怖主義行為、政治動盪、政府不確定性、戰爭、疾病或其他自然災害或災難性事件、疲軟的經濟狀況或任何其他原因而減少或停止為我們提供服務，或其運營中斷，我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

與我們的銷售和收入相關的因素

我們的收入取決於我們與經銷商的關係以及集中的終端客户羣。與分銷商的關係或業績的不利變化，或最終客户使用我們產品的任何減少，都可能損害我們的銷售，並顯著減少我們的收入。

我們依靠一羣集中的分銷商向最終客户銷售我們的產品，完成訂單履行，維持我們產品的充足庫存，併為我們的最終客户提供服務。在2020財年，銷售給經銷商的收入佔我們總收入的83%，其中兩家經銷商佔總收入的60%。我們與我們的頂級分銷商有大量未償還的應收賬款，並預計我們的分銷商將在未來創造我們收入的很大一部分。我們與分銷商的關係或協議的任何不利變化，或一個或多個分銷商未能履行對我們的義務，都可能對我們的業務產生實質性影響，包括減少我們接觸某些最終客户的機會或我們銷售產品的能力。

如果我們與任何重要客户的關係減弱，如果這些客户開發自己的解決方案或採用替代解決方案或競爭對手的解決方案，如果我們集中的任何一個或多個客户羣體經歷嚴重的不利財務狀況，或者如果由於貿易爭端或制裁，這些客户被限制購買我們的產品，我們的業績可能會受到不利影響。

此外，客户無法獲得信貸、一個或多個客户破產或對我們客户的產品徵收關税，都可能影響我們的銷售。任何這些影響都可能影響我們有效管理庫存水平和收回應收賬款的能力，需要採取額外的重組行動，並減少我們的收入和盈利能力。

我們的業務性質和銷售週期的長短使我們的收入、毛利率和淨收入受到波動的影響，很難準確預測。

許多因素，包括產品如何製造以支持終端市場、產量、晶片定價、包裝原材料成本、產品組合、市場對我們新產品的接受度、競爭定價動態、產品質量、地理和/或終端市場組合以及定價策略，都可能導致我們的收入、毛利率和淨收入在不同時期出現顯著的正向或負向波動。

我們對我們產品的需求，特別是新產品的可見性有限，因為對我們產品的需求取決於我們的產品是否被設計成我們最終客户的產品，以及這些產品是否獲得市場認可。在我們的銷售週期中，我們的客户在決定將我們的產品納入他們自己的產品設計之前，通常會對我們的產品進行測試和評估，然後需要額外的時間開始批量生產他們的產品。這種漫長的銷售週期可能會導致我們在收到客户訂單之前產生大量費用，經歷重大生產延遲，併產生額外的庫存成本，而這些訂單可能會被推遲或永遠不會下。重要的戰略客户可能需要某些設計或生產資源來滿足他們的要求或從事特定解決方案的工作，這可能會導致我們的正常開發計劃延遲，並導致我們的資源投入巨大或錯過了與其他潛在客户的預期機會。我們可能會產生這些費用，而不會從我們的產品中產生收入來抵消這些費用。

雖然我們的銷售週期通常很長，但由於我們所處的技術環境快速變化，我們的平均產品生命週期往往較短。我們的庫存水平可能會不時高於歷史正常水平，這是因為庫存建設決策旨在滿足單個大客户的預期需求，降低直接材料成本或實現對預期需求的響應。如果預期的需求沒有實現，或者如果我們短暫的銷售週期不能產生足夠的收入，我們可能會受到增量超額和過時成本的影響。

這些因素使我們很難準確預測未來的銷售額和預測季度收入。預測未來銷售的困難削弱了我們預測庫存需求的能力，這可能導致庫存減記或無法及時滿足客户的產品需求，這在過去已經造成了這種情況。雖然我們可以提供指導，但難以預測收入以及這些收入的相對客户和產品組合限制了我們提供準確的前瞻性收入和毛利率指導的能力。

與我們分銷渠道的銷售相關的會計要求可能會導致我們報告的收入超過需求。

收入確認標準要求根據估計確認收入，並可能要求我們記錄超過實際最終客户需求的分銷商收入。由於我們預測最終客户庫存水平的能力有限，我們依賴於我們經銷商轉售報告的及時性和準確性。延遲或不準確的轉售報告可能會掩蓋我們分銷渠道中大量積累的庫存，對我們正確確認收入的能力產生不利影響，並影響我們預測未來銷售的能力。我們分銷渠道中的庫存積累可能會導致訂單放緩、客户要求退貨或要求移出計劃發貨。如果我們的經銷商最終沒有出售庫存，而我們的估計發生了變化，我們可能會被要求在未來一段時間內根據實際結果對我們確認的收入進行實質性修正。任何未能應對這些挑戰的情況都可能擾亂或減少我們產品的銷售，並對我們的財務業績產生不利影響。

與戰略交易相關的因素

收購、資產剝離、戰略投資和戰略合作伙伴關係可能會擾亂我們的業務，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們可以通過戰略交易、投資或合作伙伴關係獲得互補的業務、解決方案或技術，從而尋求增長機會。確定合適的收購、戰略投資或戰略合作伙伴人選可能既昂貴又耗時，並可能分散我們管理團隊對當前運營的注意力。如果該等戰略性交易需要吾等尋求額外的債務或股權融資，吾等可能無法以對吾等有利的條款或根本無法獲得該等融資，而該等交易可能會對吾等的流動資金及資本結構造成不利影響。我們還可能選擇剝離某些非核心資產，這可能會導致對收益的費用，並可能使我們面臨額外的負債和風險。任何戰略性交易可能不會加強我們的競爭地位，可能會增加我們的一些風險，並可能被我們的客户、合作伙伴或投資者視為負面。即使我們成功完成一項戰略交易，我們也可能無法有效地將收購的業務、技術、系統、控制環境、解決方案、人員或運營整合到我們的業務或全球税收結構中。我們可能會遇到根據美國公認會計原則要求對戰略交易進行會計處理的方式發生意想不到的變化，並且可能無法實現任何戰略交易的預期好處。我們可能會招致我們在戰略交易期間產生的意外成本、索賠或債務，或者我們從被收購公司承擔的成本、索賠或債務，或者我們可能在收購後發現我們沒有追索權或有限追索權的不利條件。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

我們在俄勒岡州希爾斯伯勒租賃了47,800平方英尺的空間，作為我們的公司總部和研發設施，直到2022年11月。在加利福尼亞州聖何塞，截至2026年9月，我們有98,874平方英尺的租賃面積，其中49,579平方英尺用作研發設施，而我們在2018年第四季度騰出了49,295平方英尺，並打算轉租騰出的空間。2019年，我們在俄勒岡州波特蘭騰出了一個23,680平方英尺的辦公空間，我們已經將其轉租到2025年3月租約結束。

在菲律賓的Muntinlupa市，我們租賃了總計48,565平方英尺(至2025年5月)和1,938平方英尺(至2025年6月)用於研發和運營設施。

在上海，中國，我們租用了68,027平方英尺用於研發業務，直到2021年5月。

我們還在其他多個大都市為我們的國內和國際銷售人員租用辦公設施。我們相信，我們現有的設施適合和足夠滿足我們目前和可預見的未來需求。

項目3.法律訴訟

本公司合併財務報表第二部分第8項附註14“或有事項”中“法律事項”標題下的信息已通過引用併入本第一部分第3項。另見本年度報告10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中的“訴訟和不利的法律訴訟結果可能對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響”。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為LSCC。

持有者

截至2021年2月19日，我們大約有203名登記在冊的股東。

分紅

我們普通股的股息支付由我們的董事會自行決定。我們打算保留收益，為我們的業務提供資金。我們從未派發過現金股息。

最近出售的未註冊證券

沒有。

發行人購買股票證券

2020年2月24日，我們宣佈董事會批准了一項為期12個月的股票回購計劃。根據這一計劃，在2020財年第四季度，我們進行了公開市場採購，資金來自可用的營運資本，總額約為1500萬美元。所有回購的股票都在2020財年結束前註銷。

下表包含有關我們在2020財年第四季度購買普通股的信息：

累計股東總回報的比較

下圖顯示了我們普通股、標準普爾500指數和費城半導體指數(PHLX)從2015年12月到2020年12月的五年累計股東回報比較。累計股東回報假設在期初投資於我們的普通股、標準普爾和PHLX指數100美元。過去的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

格型累計股東回報

項目6.選定的財務數據

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概述

晶格半導體公司及其子公司(“晶格”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)開發通過差異化可編程邏輯半導體產品、系統解決方案、設計服務和許可證實現貨幣化的技術。格子是低功耗可編程的領導者。在不斷增長的通信、計算、工業、汽車和消費市場中，我們解決從邊緣到雲的整個網絡中的客户問題。我們的技術、長期的關係和對世界級支持的承諾使我們的客户能夠快速輕鬆地釋放他們的創新，創建一個智能、安全和互聯的世界。

格子的戰略重點是提供基於低功耗、小尺寸和易用性的可編程邏輯產品和相關解決方案。我們還為我們的客户提供知識產權許可和各種其他服務。我們的產品開發活動包括新的專有產品、高級包裝、現有產品增強、軟件開發工具、軟IP，以及用於Edge人工智能、5G基礎設施、平臺安全和工廠自動化等高增長應用的系統解決方案。

對財務狀況和業務成果的討論和分析應與我們的合併財務報表和項目8所列附註一併閲讀。本報告的“財務報表和補充數據”。對前期業績(2019財年與2018財年相比)的討論參考了我們截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告。

新冠肺炎疫情對我們企業的影響

新冠肺炎大流行已經並預計將繼續造成全球經濟活動放緩(包括對商品和服務的需求減少)，以及金融市場的大幅波動和中斷。由於新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果是不確定的、迅速變化的和難以預測的，因此大流行對我們的運營和財務業績的影響以及它對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響仍然不確定。我們將繼續採取行動，保障員工和企業的健康和福祉。我們在世界各地的地點實施了社交距離政策，包括在家工作和取消幾乎所有的出差。此外，我們繼續根據快速變化的環境管理我們的現金狀況和流動性需求，如果需要，我們在目前的信貸協議下有額外的資源可用。由於我們在2020財年第二季度加快了債務償還速度，以減少未來的利率支出，我們在2021年6月30日之前沒有任何必要的債務償還。

隨着新冠肺炎在全球蔓延並被宣佈為大流行，此次疫情的全面爆發以及為遏制該病毒而出臺的相關政府、商業和旅行限制措施正在全球範圍內繼續演變。我們預計，這些行動以及新冠肺炎疫情引發的全球衞生危機將對全球商業活動產生負面影響。考慮到病毒的全球影響和經濟影響，我們預計我們的需求將在第一季度受到影響，並可能在第一季度之後受到影響。例如，政府遏制病毒的行動或政策或其他舉措可能會導致我們最終客户的需求減少，在這種情況下，我們預計會損失收入。我們以前曾看到，也可能再次看到，由於政府限制，我們的供應鏈出現了延誤或中斷。如果我們的供應商經歷了類似的影響，我們可能難以採購滿足客户生產要求所需的材料，並將完成的產品運輸到我們的最終客户。

我們將繼續積極監控情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，採取我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、員工和潛在客户的影響，或對我們的財務業績的影響。新冠肺炎大流行對我們的業務、經營業績和財務狀況的全面影響目前尚不確定，將取決於許多不在我們控制範圍內的因素，包括但不限於：疫情持續時間和範圍，政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動，;主要全球市場的總體經濟不確定性和金融市場波動;全球經濟狀況和經濟增長水平;，以及新冠肺炎大流行消退後的復甦速度。有關相關風險和不確定因素的進一步信息，見本報告第一部分項目1A“風險因素”一節。

關鍵會計政策和估算的使用

關鍵會計政策既是對描述公司財務狀況和業績最重要的政策，也是要求管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷，以影響我們的綜合簡明財務報表和附註中報告的金額。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、對當前條件的瞭解，以及我們對未來可能發生的事情的信念，並考慮到現有的信息。雖然我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於作出時可獲得的信息，並且由於這些事項固有的不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。

我們認為以下會計政策和相關估計對描述我們的財務狀況和經營結果至關重要，需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。關於編制合併財務報表所使用的重要會計政策和方法的進一步資料，見本報告第二部分第8項下的“附註1-業務性質和重要會計政策”。

與客户簽訂合同的收入

當承諾的商品或服務的控制權轉移給我們的客户時，我們在履行履行義務時確認收入。我們根據我們預期有權用來交換產品或服務的對價來衡量收入。對於在向經銷商銷售和與HDMI特許權使用費相關的收入中確認的收入，我們預計有權獲得的對價金額是基於需要對最近和歷史活動的趨勢做出假設和判斷的估計。有關收入確認的進一步信息，請參閲本報告第二部分第8項下的“附註1--列報基礎和重要會計政策”。對大多數經銷商的銷售是在允許向其最終客户銷售時進行某些價格調整的條款下進行的，並且我們的產品在其庫存中的退貨權有限。如果實際經銷商價格調整和股票輪換回報與估計中使用的歷史趨勢有很大差異，則根據估計價格調整和股票輪換準備金確認的收入可能與收到的實際對價有實質性差異。

庫存和收入成本

存貨按實際成本(採用先進先出法確定)或可變現淨值中較低者列報。我們每季度審查並設定標準成本，以接近當前的實際製造成本。我們產品成本的製造間接費用標準是假設實際支出超過實際成本而完全吸收的。對庫存的估價要求我們估計過剩或陳舊的庫存。我們用來估計必要的庫存賬面價值調整的重大假設對每種產品都可能是唯一的，並基於特定的事實和情況。在確定過剩或過時產品的撥備時，我們會考慮商業和經濟條件的變化、預計客户對我們產品的需求以及技術或客户要求的變化等假設。撥備的設立導致將存貨減記為可變現淨值，並計入收入成本。如果在任何時期，我們預計未來市場或經濟狀況等假設的變化不如我們之前的估計，可能需要額外的庫存減記，並將反映在收入成本中，從而對我們該時期的毛利率造成負面影響。如果在任何期間，我們能夠出售已減記至低於上一期間最終實現售價的庫存，相關收入將記錄在較低或沒有抵銷收入成本的費用中，從而為我們在該期間的毛利帶來淨收益。

所得税會計

我們的所得税撥備包括我們當前的納税義務以及遞延税項資產和負債的變化。遞延税項資產及負債在財務報表中按資產及負債的計税基礎與其申報金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果確認，並採用已制定的税率及當預期差異逆轉時生效的法律予以確認。提供估值撥備是為了將遞延税項資產減少至管理層認為更有可能從未來應課税收入中收回的金額。估值免税額的確定和何時發放需要複雜的判斷。在評估實現遞延税項資產的能力時，我們定期評估可能存在的正面和負面證據，並考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能實現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。

作為我們定期財務審查過程的一部分，我們還評估我們的税務報告立場最終得以維持的可能性。在確定部分或全部納税申報頭寸最終不會被確認和維持的情況下(可能性超過50%)，通過減少適用的遞延税項資產或應計所得税負債來計提未確認税收優惠撥備。由於美國或國際税法的變化和其他因素，我們對納税申報頭寸可持續性的判斷未來可能會發生變化。該等變動(如有)可能需要對相關遞延税項資產或應計所得税負債作出重大調整，以及隨之而來的所得税開支減少或增加，從而可能導致作出該等決定期間的淨收入相應增加或減少。

經營成果

下表列出了我們綜合經營報表的主要要素，包括佔收入的百分比：

*截至2021年1月2日的年度是53週一年，而其他年份是以我們的標準52週年度為基礎的

收入

與2019財年相比，2020財年收入增加了400萬美元，增幅為1%，這主要是由於對用於計算解決方案、5G無線基礎設施和工業應用的產品的需求增加，但被廣泛的市場疲軟和IP收入的下降所抵消。

按終端市場劃分的收入

我們在全球範圍內向三個主要終端市場羣體的廣泛客户羣銷售我們的產品：通信和計算、工業和汽車以及消費者。我們還向這些終端市場提供知識產權許可和服務。

在這些終端市場中，有多個細分市場驅動因素，包括：

我們還從知識產權許可、某些版税的收取、專利銷售、與我們參與財團和標準制定活動有關的收入以及服務中獲得收入。雖然這些活動可能與多個市場相關聯，但許可和服務收入作為單獨的終端市場報告，因為它具有不同於其他類別的特徵，最顯著的是毛利率較高。

以下終端市場數據來自我們的客户提供給我們的數據。對於可能在多個終端市場生產終端產品的不同客户羣，將收入分配到特定終端市場需要使用判斷力。我們還確認了某些終端客户和終端市場尚不清楚的收入。如果可能，我們使用特定產品的歷史和預期使用情況，首先將這些收入分配給特定終端市場，然後根據每個產品系列的歷史使用情況或特定產品類型的行業應用數據，將剩餘收入分配給終端市場。

以下是本財年的終端市場應用示例：

我們按終端市場劃分的收入構成如下表所示：

與2019財年相比，2020財年來自通信和計算終端市場的收入增長了12%，這主要是由於我們的產品繼續被用於服務器和客户端計算平臺，以及持續的5G基礎設施部署。

與2019財年相比，2020財年來自工業和汽車終端市場的收入增長了11%，這主要是由於對我們的產品的需求增加，這些產品用於工業自動化和安全、機器人、嵌入式視覺和汽車電子等廣泛應用。

與2019財年相比，2020財年來自消費者終端市場的收入下降了39%。這一細分市場受到新冠肺炎疫情導致的終端市場需求下降以及收入組合預期向其他細分市場轉移的影響。

與2019財年相比，2020財年來自許可和服務終端市場的收入下降了9%，主要原因是HDMI收入下降。

按地理位置劃分的收入

我們根據客户的收貨地點將收入分配給不同的地區。

下表列出了我們按地理位置劃分的收入構成：

來自客户的收入

我們將產品銷售給獨立分銷商和直接銷售給客户。總代理商曆來佔我們總收入的很大一部分，在本報告所述期間，下面提到的兩個總代理商組佔我們總收入的10%以上。

我們按客户劃分的收入構成如下表所示：

毛利率

我們的毛利構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

從2019財年到2020財年，毛利率增長了110個基點。利潤率的提高得益於定價優化計劃、產品成本降低和產品組合。

由於利潤率較高，我們總收入中的許可和服務部分可能會對毛利率產生不成比例的影響。

運營費用

研發費用

我們研發費用的構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

研發費用包括薪酬和福利、股票補償、工程晶片、折舊、許可證和外部工程服務的成本。這些支出用於設計新產品、IP核、工藝、包裝和軟件解決方案。

與2019財年相比，2020財年研發費用的增加主要是由於股票薪酬支出增加，以及為支持我們的可編程邏輯產品組合的擴展和加快我們的新產品推出節奏而增加的員工人數。

我們相信，繼續致力於研究和開發對於保持產品領先地位和提供創新的新產品至關重要，因此，我們預計將繼續增加我們在研究和開發方面的投資，特別是擴大對軟件解決方案開發的投資。

銷售、一般和管理費用

下表列出了我們的銷售、一般和管理費用的構成，包括佔收入的百分比：

銷售、一般和行政費用包括與銷售、一般和管理員工、佣金、折舊、專業和外部服務、貿易展覽和差旅費用相關的薪酬和福利成本。

與2019財年相比，2020財年的銷售、一般和行政費用增加，主要是由於股票薪酬和工資支出增加，但被我們在2019年第二季度銷售計劃下的重組導致的佣金減少部分抵消，如本報告第二部分第8項中我們的合併財務報表“附註7-重組”所述。

已取得無形資產的攤銷

下表列出了我們收購的無形資產的攤銷構成，包括佔收入的百分比：

與2019財年相比，2020財年收購的無形資產攤銷減少是由於我們收購的大部分無形資產的攤銷期限在2020財年第一季度結束。

重組費用

下表列出了我們重組費用的構成，包括佔收入的百分比：

重組費用包括因裁減全球員工、整合設施、從服務中移除固定資產以及取消軟件合同和工程工具而產生的費用。本公司重組計劃的詳情及由此產生的開支在本報告第二部分第8項的綜合財務報表“附註7-重組”中討論。

2020財年重組費用與2019財年相比有所下降，原因是本年度根據2017年6月通過的較早重組計劃實施的設施關閉費用較低，以及本年度第一季度計劃下的遣散費費用較上一年同期因2019年第二季度銷售計劃下合同取消而產生的費用較低。

購入無形資產減值準備

我們收購的無形資產的減值構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

在2020財年或2019財年，我們沒有收購的無形資產減值。

收購相關費用

我們收購相關費用的構成，包括佔收入的百分比，如下表所示：

收購相關費用包括與收購直接相關的法律和專業費用。我們在2020財年或2019財年沒有產生任何與收購相關的費用。

利息支出

下表列出了我們利息支出的構成，包括佔收入的百分比：

利息支出主要與我們的長期債務有關，這將在下文流動資金和資本資源部分的信貸安排標題下進一步討論。這項利息支出包括合同利息和按實際利率法計算的原始發行貼現攤銷和債務發行成本。

與2019財年相比，2020財年利息支出減少的主要原因是我們的長期債務的有效利率大幅下降，加上我們的長期債務的本金餘額因本期和前幾期的額外本金支付而減少。

其他費用，淨額

下表列出了我們的其他費用淨額的構成，包括佔收入的百分比：

與2019財年相比，2020財年其他支出淨額減少，主要是因為註銷上一年未攤銷債務成本的剩餘未攤銷餘額和與上一年再融資的長期債務相關的原始發行折扣的再融資費用虧損220萬美元不會再次發生。

所得税

我們所得税支出的構成如下表所示：

我們的所得税支出主要由外國所得税和預扣税組成，部分抵消了因各自期間發生的訴訟時效到期而釋放不確定税收頭寸(“UTP”)所產生的好處。與2019財年相比，2020財年的費用減少主要是由於訴訟時效到期而釋放了不確定的税收狀況。

我們目前沒有繳納美國聯邦所得税，在我們充分利用我們的納税淨營業虧損和信用結轉之前，我們不會期望支付此類税款。我們預計要繳納象徵性的州所得税。我們正在繳納外國所得税，這主要與外國特許權使用費、海外銷售收入以及海外研發、營銷和銷售子公司的運營成本有關的預扣税有關。我們更新了對截至2021年1月2日的美國估值準備狀況的評估，並得出結論，我們應該繼續保持針對聯邦和州遞延税項淨資產的全額估值準備。我們將在未來期間繼續評估正面和負面證據，以確定我們是否會實現遞延税項資產。我們在我們的綜合經營報表上計入與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。由於不同高、低税率地區之間的地理分佈和相對盈利水平存在固有的不明朗因素，因此很難估計全球税制結構對我們未來實際税率的影響。

流動性與資本資源

以下各節討論自2019財年末以來我們財務狀況的重大變化，包括我們綜合資產負債表變化的影響，以及我們的信貸安排和合同義務對我們的流動性和資本資源的影響。

我們歷來通過運營現金流和發行長期債務為收購提供資金，為我們的運營和資本資源需求提供資金。由經營活動提供或用於經營活動的現金將因經營結果的波動、應收賬款的計時和收取以及所需的庫存水平等因素而波動。

新冠肺炎疫情對我們業務造成的幹擾的程度和持續時間存在重大不確定性，我們的流動性和營運資金需求可能會在未來受到影響。

我們相信，我們的財務資源，包括目前的現金和現金等價物、經營活動的現金流以及我們的信貸安排，至少在未來12個月將足以滿足我們的流動性和營運資本需求。截至2021年1月2日，我們沒有重大的長期資本支出承諾。未來，我們可能會繼續考慮收購機會，以進一步擴大我們的產品或技術組合，並進一步擴大我們的產品供應。在為資本支出、收購、確保更多晶片供應、增加營運資本或其他業務提供資金方面，我們可能尋求獲得股本或額外債務融資，或與晶圓製造商達成預購付款或類似安排。如果我們的業務遭遇比我們在確定當前營運資金需求時預期的更嚴重或更長時間的衰退或週期性波動，我們還可能尋求獲得股權或額外的債務融資。2019年5月17日，我們與作為行政代理的富國銀行、全國銀行協會和其他貸款人簽訂了一項信貸協議(我們的“當前信貸協議”)，該協議在下面的“信貸安排”標題下進行了討論。

流動性

現金和現金等價物

截至2021年1月2日，我們擁有1.823億美元的現金和現金等價物，其中約1.218億美元的現金和現金等價物由我們的海外子公司持有。

我們管理全球現金需求時考慮的因素包括：(I)我們開展業務的子公司之間的可用資金；(Ii)我們流動性需求的地理位置；以及(Iii)獲取國際現金餘額的成本。將非美國收入匯回國內，可能需要我們為股息預扣和繳納外國所得税。這應該不會導致我們記錄大量的額外税費，因為我們已經根據當前的預提費率應計了費用。截至2021年1月2日，我們可以使用我們海外子公司持有的所有現金，而不會產生重大額外費用。

2019年12月28日至2021年1月2日期間，現金和現金等價物淨增加6430萬美元，主要是由以下活動的現金流推動的：

經營活動-經營活動提供的現金來自經某些非現金項目調整的淨收入以及資產和負債的變化。2020財年，運營活動提供的現金為9170萬美元，而2019財年為1.241億美元。這3 240萬美元的減少是由於週轉資金變化4570萬美元，主要是用於庫存、預付費用和其他流動資產以及應付帳款的現金增加，但由應計費用和應收帳款提供的現金部分抵消。因經營業績改善而增加的1330萬美元部分抵消了這一增長。我們正在使用運營活動提供的現金為我們的運營提供資金。

投資活動-投資現金流主要包括與資本支出和軟件許可證付款有關的交易，以及前一年的短期有價證券。2020財年投資活動使用的淨現金為2,090萬美元，而2019財年為1,550萬美元。這540萬美元的增長主要是由於我們在2019財年第一季度清算所有短期投資所提供的970萬美元不會再次出現。用於資本支出和軟件許可證付款的現金總額從2019財年的2520萬美元減少到2020財年的2090萬美元，這主要是由於用於軟件增強、辦公室整合和測試設備的支出減少。

融資活動-融資現金流主要包括我們長期債務的活動、行使期權收購普通股的收益、與限制性股票單位股票淨結算相關的税款支付以及購買庫存股。在2020財年，我們從循環貸款工具中提取了5000萬美元，以進一步加強我們的流動性狀況，我們還為長期債務支付了總計2630萬美元的季度分期付款，滿足了截至2021財年第一季度的所需季度分期付款。在2019財年，除了與長期債務再融資相關的現金流外，我們總共支付了1.17億美元的本金。2020財年，因授予RSU而預扣的税款被員工行使股票期權部分抵消，使用了1690萬美元的淨現金流，與2019財年提供的710萬美元相比，變化了約2400萬美元。在2020財年，我們還購買了1,500萬美元的庫存股，這在下文的“股票回購計劃”中有進一步的討論。

應收賬款淨額

截至2021年1月2日的應收賬款淨額與2019年12月28日相比減少了約30萬美元，或約1%。這主要是由於2020年12月的發貨時間與2019年12月的發貨時間相比。我們根據365天的年銷售額計算應收賬款，季度末的淨額除以本季度的年化銷售額，然後乘以365。

盤存

與2019年12月28日相比，截至2021年1月2日的庫存增加了960萬美元，增幅約為18%，主要是為了滿足客户日益增長的需求。

庫存天數比率將一個季度末的庫存餘額與該季度的銷售成本進行比較。我們根據365天的一年計算手頭的庫存天數，即季度末的庫存除以本季度的銷售成本，然後乘以365。我們手頭的庫存天數從2019年12月28日的123天增加到2021年1月2日的139天。這一增長是由於庫存增加，以滿足客户日益增長的需求。

信貸安排

2019年5月17日，我們簽訂了當前的信貸協議。這項安排的詳情載於綜合財務報表附註“附註6-長期債務”。

截至2021年1月2日，除上述有擔保循環貸款安排外，我們沒有重大的長期資本支出購買承諾或現有的已使用或未使用的信貸安排。

股份回購計劃

2020年2月14日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以不時回購高達4000萬美元的已發行普通股。回購計劃的期限為12個月。根據這一計劃，在2020財年第四季度，大約有40萬股票被以1500萬美元的價格回購，或每股平均支付價格為38.98美元。所有回購的股票都在2020財年結束前註銷。所有回購都是公開市場交易，資金來自可用營運資本。為期12個月的2020計劃在2021財年第一季度到期，在此期間沒有回購額外的股票。

合同現金義務

下表彙總了截至2021年1月2日我們的合同現金義務：

上表不包括與不確定税務狀況有關的金額，因為我們不能可靠地估計這類負債的清償時間。

我們在俄勒岡州的希爾斯伯勒和波特蘭、加利福尼亞州的聖何塞、菲律賓的蒙蒂盧帕市和上海的中國的工廠簽訂了重要的運營租約。

我們的公司總部位於俄勒岡州希爾斯伯勒，租期至2022年11月。每年的租金成本估計為60萬美元，年增長率為3%。

我們位於俄勒岡州波特蘭的前辦公空間的租約將於2025年3月到期。每年的租金費用估計為70萬美元，平均每年增長約5%。根據之前批准的重組計劃，我們於2019年初完全騰出了俄勒岡州波特蘭的空間，並轉租了騰出的空間。

我們在加利福尼亞州聖何塞的租約將於2026年9月到期，年租金總成本估計為240萬美元，年增長率約為3%。根據之前批准的重組計劃，我們在2018財年第四季度騰出了約50%或我們在加利福尼亞州聖何塞的設施，並打算將騰出的空間轉租。

我們在菲律賓Muntinlupa市的兩份租約將於2025年5月和2025年6月到期，年租金總成本估計為70萬美元，年增長率約為5%。我們在上海的租約將於2021年5月到期，年租金總額估計為180萬美元。

新會計公告

我們合併財務報表第二部分第8項附註1--業務性質和重要會計政策“新的會計公告”標題下的信息通過引用併入本第二部分第7項。

表外安排

截至2021年1月2日，我們沒有任何美國證券交易委員會規則S-K第303(A)(4)項所描述的表外安排。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。我們定期評估這些風險，並制定了旨在防範這些風險和其他潛在風險的不利影響的政策。

外幣匯率風險

雖然我們的收入和大部分支出是以美元計價的，但由於擁有各種國際子公司和分支機構，我們的財務狀況和運營結果受到外幣匯率風險的影響。從歷史上看，外匯匯率風險敞口並未對我們的運營業績產生實質性影響。過去，我們有時會就某些活動訂立外幣遠期外匯合約，從經濟角度減輕外幣匯率敞口，但根據美國公認會計原則，這些合約並未被指定為“有效”對衝。我們在2019年12月28日持有的兩份外幣遠期外匯合約於2020年6月到期，我們在2020財年沒有簽訂任何新的合約。截至2021年1月2日，我們沒有外幣外匯合同。

利率風險

我們面臨着與我們的負債相關的利率風險。截至2021年1月2日，根據我們當前的信貸協議，我們有1.719億美元的未償還款項。假設一個月期倫敦銀行同業拆借利率增加1%(100個基點)，我們未來的利息支出將每季度增加約40萬美元。

項目8.財務報表和補充數據

格子半導體公司

合併業務報表

附註是這些合併財務報表的組成部分

格子半導體公司

綜合全面收益表(損益表)