目錄

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定義的術語

在本年度報告中：

《2022年計劃》是指Alvotech的2022年股權激勵計劃，即Alvotech管理層激勵計劃。

“Alvogen”指Alvogen Lux Holdings S.àR.L.，一家有限責任公司(社會責任限額)根據盧森堡大公國的法律成立和存在，其註冊辦事處位於海恩哈夫街5號，L-1736Senningerberg，盧森堡大公國，並在盧森堡貿易和公司登記(盧森堡商業和興業銀行註冊處)，編號B 149045。

“Alvogen貸款”是指Alvotech(借款人)和Alvogen(貸款人)於2022年11月16日簽訂的本金總額為1.125億美元的次級貸款協議。

“Alvotech”指(A)註冊人，一家名為Alvotech的法律實體，前身為Alvotech Lux Holdings S.A.S.，一家上市有限責任公司(SOIété匿名者)根據盧森堡大公國的法律註冊成立和存在，註冊辦事處設在比特街9號，L-1273盧森堡，盧森堡大公國，在盧森堡貿易和公司登記處登記(商業和商業登記處étéS，盧森堡)編號B258884；或(B)Alvotech Holdings。

“Alvotech Holdings”指Alvotech Holdings S.A.，一家上市有限責任公司(法國興業銀行匿名者)根據盧森堡大公國法律註冊成立，註冊辦事處設在比特街9號，L-1273盧森堡，盧森堡大公國，並在盧森堡貿易和公司登記(盧森堡商業和興業銀行註冊處)編號B 229193，單獨或連同其合併附屬公司。

“年度報告”是指Alvotech的本年度報告表格20-F.

“Aztiq”是指Aztiq Pharma Partners S.àR.L.，一家根據盧森堡大公國法律註冊成立並存在的有限責任公司(SociétéàResponsablitéLimitée)，註冊辦事處位於海恩哈夫街5號。L-1736Senningerberg，盧森堡大公國，並在盧森堡貿易和公司登記(盧森堡商業和興業銀行註冊處)，編號B 147728。

“Aztiq可轉換債券”是指Alvotech於2022年11月16日向Aztiq發行的附屬於高級債券的可轉換債券。

“企業合併”是指“企業合併協議”所規定的交易，包括合併。

“業務合併協議”是指OACB、Alvotech Holdings和Alvotech之間的業務合併協議，日期為2021年12月7日，可能會進行修訂。

“結束”是指2022年6月15日發生的企業合併的完成。

“截止日期”是指2022年6月15日，也就是截止日期。

“税法”係指經修訂的1986年國內税法。

“公司”是指名為Alvotech的法人實體，單獨或與其合併的子公司一起。

“轉換”是指Alvotech的法律形式由簡化的股份公司(SociétéPar Actions Simplifiée)授予一間公眾有限責任公司(匿名者協會)根據盧森堡法律，在首次合併和贖回生效後立即生效。

三、

2022年12月可轉債是指Alvotech於2022年12月16日發行的本金總額為5,910萬美元的A、B兩檔可轉債。

“歐洲經濟區”是指歐洲經濟區，由歐盟27個成員國、挪威、列支敦士登和冰島組成。

“EMA”指的是歐洲藥品管理局。

“交易法”係指修訂後的1934年證券交易法。

“FDA”指的是美國食品和藥物管理局。

“首次合併”指的是OACB與Alvotech合併，Alvotech是倖存的公司。

“首次合併生效時間”是指Alvotech批准首次合併的單一股東決議的公證書自公告於法國興業銀行電子協會(盧森堡法律公報)，須視乎華僑銀行與Alvotech之間的合併計劃及首次合併計劃及開曼羣島公司法(經修訂)所規定的其他文件的提交及登記而定。

“國際財務報告準則”是指國際會計準則理事會採用的國際財務報告準則。

“IMA”指的是冰島藥品管理局。

“IPO”是指華僑銀行的首次公開募股，於2020年9月21日完成。

“就業法案”指的是修訂後的2012年創業法案。

“合資企業”是指2019年Alvotech&CCHN生物製藥有限責任公司，是與合資夥伴共同創建的合資企業。

“合資夥伴”是指長春高新技術產業(集團)有限公司，是一家中國公司。

“盧森堡公司法”係指1915年8月10日修訂的盧森堡關於商業公司的法律。

“合併”是指第一次合併和第二次合併的總稱。

“MHRA”指英國藥品和保健品監管局。

“納斯達克”指納斯達克證券市場有限責任公司。

“納斯達克第一北”指的是“納斯達克第一北”成長型市場。

“納斯達克冰島主市場”指的是冰島的“納斯達克”主市場。

“OACB”指橡樹收購公司II，一家開曼羣島豁免的公司。

“華僑銀行A類普通股”是指華僑銀行的A類普通股，每股票面價值0.0001股，在企業合併結束時轉換為普通股。

四.

“華僑銀行B類普通股”或“方正股份”是指華僑銀行6,250,000股B類普通股，每股票面價值0.0001美元，在華僑銀行首次公開發行前以私募方式向保薦人發行，並在業務合併結束時轉換為普通股。“華僑銀行普通股”是指華僑銀行A類普通股和華僑銀行B類普通股。

“華僑銀行私人配售認股權證”是指就首次公開招股而以私募方式購買華僑銀行A類普通股的認股權證，該認股權證自動不再代表購買華僑銀行A類普通股的權利，而自動代表在業務合併結束時收購普通股的權利。

“華僑銀行公開認股權證”指華僑銀行的每份完整認股權證，使持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股華僑銀行A類普通股，該權證自動不再代表購買華僑銀行A類普通股的權利，並自動代表在業務合併結束時收購普通股的權利。

“OACB認股權證”指OACB公開認股權證和OACB私募認股權證。

“普通股”是指Alvotech的普通股，每股面值0.01美元。

“管道融資”是指認購人以每股10.00美元的認購價認購普通股的定向增發。

“公開認股權證”指於首次合併生效時轉換為一項權利的前華僑銀行公開認股權證，其條款與根據認股權證協議條款於緊接首次合併生效前有效的條款大致相同。

“贖回”是指Alvotech在第一次合併生效後但在轉換之前，根據Alvotech的減資，贖回和註銷Alvotech的初始唯一股東持有的初始股份。

“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會。

“第二次合併”是指Alvotech Holdings與Alvotech合併，Alvotech是倖存的公司。

“第二次合併生效時間”是指第二次合併生效的日期和時間，即第一次合併、贖回、轉換和管道融資生效後立即結束的日期和時間。

“證券法”係指修訂後的1933年證券法。

“高級債券”是指Alvotech Holdings於2018年12月14日發行的、於2022年11月16日修訂和重述的優先債券。

“SEPA”是指Alvotech和York kville之間於2022年4月18日簽署的備用股權購買協議。

“保薦人”是指橡樹資本收購控股公司II，L.P.，一家開曼羣島豁免的有限合夥企業。

“認購人”是指已承諾認購普通股的機構投資者在管道融資。

“美國公認會計原則”是指美國公認的會計原則。

v

“認股權證”指於首次合併生效時轉換的前華僑銀行認股權證，可按根據認股權證協議條款於緊接首次合併生效前生效的條款實質上相同的條款收購一股普通股。

“認股權證協議”指華僑銀行與大陸股票轉讓信託公司作為權證代理人於2020年9月21日簽署的、管轄華僑銀行未償還認股權證的權證協議，該協議是根據截至2022年6月15日的特定轉讓、假設和修訂協議轉讓給Alvotech並由Alvotech承擔的。

“約克維爾”指開曼羣島豁免的有限合夥企業YA II PN，Ltd.。

VI

一般信息

除文意另有所指外，本年度報告中所有提及的表格20-F(“年度報告”)至“Alvotech”，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Alvotech 在適當的情況下，還包括其合併的子公司。

本年度報告包括商標、商標名和服務標記，其中某些屬於我們以及其他屬於其他組織的財產。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標、商標名和服務標記^®, ^™和SM符號，但沒有這些符號並不意味着我們不會主張我們的權利，或者適用的所有者不會根據適用的法律最大程度地主張其對這些商標、商號和服務標記的權利。我們不打算使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌，並且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方的關係、或對我們的背書或贊助。

關於前瞻性陳述的特別説明

本表格的年報20-F(包括在此引用的信息，“年度報告”)包含或可能包含1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節定義的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關我們未來可能或假設的經營結果或業績的信息。“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預期”、“估計”、“潛在”、“繼續”、“正在進行”、“目標”、“可能”、“項目”和“預測”等詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別前瞻性表述。除另有説明或文意另有所指外，凡提及“Alvotech”或“本公司”，均指業務合併完成後名為“Alvotech”的註冊人(前身為Alvotech Lux Holdings S.A.S.)及其附屬公司，而提及“Alvotech Holdings S.A.”則指在交易結束前的Alvotech Holdings S.A.及其附屬公司。本年度報告中的前瞻性陳述可能包括，例如，關於以下方面的陳述：

1

這些前瞻性陳述基於截至本年度報告發布之日可獲得的信息以及當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定性。因此，前瞻性陳述不應被視為代表我們在任何後續日期的觀點，我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映它們作出之後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。

在決定投資我們的證券時，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。由於許多已知和未知的風險和不確定性，我們的實際結果或表現可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果或表現大不相同。可能導致實際結果不同的一些因素包括：

2

你應該參考標題為“項目3.D風險因素討論可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素。由於這些因素，我們不能向您保證本年度報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的，這種不準確可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中的重大不確定性，您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間框架內或根本不會實現我們的目標和計劃的陳述或保證。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們截至本年度報告日期之後的任何日期的觀點。

3

第一部分

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用。

項目2.報價統計和預期時間表。

不適用。

項目3.關鍵信息

A.     [已保留]

B.資本化和負債。

不適用。

C.提供和使用收益的理由。

不適用。

D.風險因素。

對我們證券的投資帶有很大程度的風險。除本年報所載的其他資料外，本表格20-F,包括在“前瞻性陳述”標題下涉及的事項，在決定是否投資我們的證券時，您應仔細考慮以下風險因素。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況結合在一起，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生重大不利影響，在這種情況下，我們證券的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。我們目前沒有意識到或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營和財務狀況。

彙總風險因素

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。您應該仔細查看並考慮本部分中關於我們的風險因素的全面討論，該部分的標題為風險因素“在本年度報告第一部分，第3.D.項。以下是截至本年度報告提交之日的主要風險因素彙總表：

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