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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________________
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
在截至本財政年度結束時，12月31日, 2022
| | | | | |
| 或 |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| For the transition period from ______________ to _____________ |
委託文件編號：1-11961
________________________________________________
運輸服務公司
(註冊人的確切名稱與其章程中指定的名稱相同)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 76-0423828 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
3040 Post Oak林蔭大道, 300套房
休斯敦, 德克薩斯州, 77056
(主要執行辦公室地址)
(713)332-8400
(Registrant’s telephone number, including area code)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | CSV | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
_______________________________________________
如果註冊人是1933年證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
如果註冊人不需要根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲1934年《證券交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”以及“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ | | | | | |
| 用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☒ |
| 如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 | ☐ |
| 用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否為1934年《證券交易法》第12b-2條規定的空殼公司。是☐ No ☒
截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。519.5100萬美元，基於紐約證券交易所每股39.65美元的收盤價。
截至2023年2月24日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.01美元14,890,623.
以引用方式併入的文件
_____________________________________
本報告第三部分要求披露的某些信息通過引用納入註冊人的最終委託書或對本報告的修正，這些陳述將在本報告涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄表
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 |
| 第1項。 | 業務 | 3 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 12 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 21 |
| 第二項。 | 屬性 | 21 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 23 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 23 |
|
第II部 |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 23 |
| 第六項。 | [已保留] | 25 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 92 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 92 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 94 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 94 |
|
第三部分 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 94 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 94 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 94 |
| 第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 95 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 95 |
|
第IV部 |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 95 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 98 |
| | |
| 簽名 | 99 |
警示注意事項
本年度報告中關於Form 10-K(本“Form 10-K”)的某些陳述和信息可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。除歷史信息陳述外，所有陳述均應被視為前瞻性陳述。“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“相信”、“預期”、“尋求”、“項目”、“預測”、“預見”、“應該”、“將”、“可能”、“計劃”、“預期”和其他類似的詞語或表述旨在識別前瞻性陳述，這些陳述一般不具有歷史性。這些前瞻性陳述包括但不限於關於收益、收入、現金流、債務水平、資本分配、死亡率、市場份額增長、管理費用(包括外地和公司獎勵薪酬)或其他財務項目的任何預測的陳述；關於未來業務的管理計劃、戰略和目標的任何陳述；包括但不限於技術創新、產品開發和組織業績的任何陳述；關於收購和剝離活動的管理計劃、時間和目標的任何陳述；有關未來融資活動的計劃、時間、預期和管理目標的任何陳述，包括但不限於資本分配、成本和債務削減以及獲得信貸或融資的能力；任何有關未來經濟和市場狀況或業績的陳述；任何信念陳述；以及任何基於前述任何陳述的假設陳述，均基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的, 不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。所有關於我們對未來收入和經營業績的預期的評論都是基於我們對現有業務的預測，不包括任何未來收購的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)和假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗和我們目前的預期或預測大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述：
•我們發現和留住技術人才的能力；
•我們的人才招聘努力、激勵和薪酬計劃和計劃的影響，包括對我們的標準運營模式和公司的運營和財務業績的影響；
•我們執行增長戰略的能力；
•執行我們的標準運營、4E領導力和戰略收購模式；
•競爭的影響；
•我們市場中死亡人數的變化；
•消費者偏好的變化以及我們適應或滿足這些變化的能力；
•我們創造創業銷售的能力，包括實施我們的墓地組合銷售戰略、產品開發和優化計劃；
•我國殯葬墓地信託基金的投資業績；
•利率波動；
•通貨膨脹對我們經營和財務業績的影響，包括我們商品和服務的總體成本增加，可自由支配收入變化對客户偏好的影響，以及我們緩解這種影響的能力(如果有的話)；
•我們能夠以令人滿意的條件獲得債務或股權融資，為額外的收購、擴張項目、營運資金要求以及償還或再融資債務提供資金；
•我們有能力滿足與我們的資本分配框架相關的時間、目標和預期，包括我們的預測回報率、自由現金流的計劃用途和未來的資本分配，包括股票回購、潛在的戰略收購、內部增長項目、增加股息或償還債務計劃；
•我們是否有能力達到我們最新的全年展望所預測的財務和股本業績目標；
•及時足額支付通過人壽保險合同提供資金的創業殯葬合同的死亡撫卹金；
•為我們簽訂的葬禮合同提供資金的第三方保險公司的財務狀況；
•增加的或意想不到的成本，如商品、貨物、保險或税收，以及我們減輕或減少此類成本的能力(如果有的話)；
•我們的負債水平和償還債務所需的現金；
•聯邦所得税法律法規的變化以及國税局對這些法律法規的實施和解釋；
•其他適用法律和法規的適用效果，包括這些法規的變化或對其的解釋；
•流行病和流行病，包括新冠肺炎冠狀病毒，包括新冠肺炎的任何新變種或亞變種，對客户偏好和我們業務的潛在影響；
•已經並將採取的應對流行病和流行病的政府、社會、企業和其他行動，包括對新冠肺炎的新變種、其變種和任何亞變種的潛在反應；
•訴訟的效果和費用；
•整合殯葬和墓地行業；
•我們識別和完善戰略收購的能力(如果有的話)，併成功地將被收購的業務與我們現有的業務整合，包括預期業績和與之相關的財務改進；
•經濟、金融和股市波動，
•我們的信息技術中斷或安全漏洞，包括任何網絡安全或勒索軟件事件，
•戰爭行為或恐怖行為以及政府或軍方對這類行為的反應；
•未能保持對財務報告的有效控制；以及
•葬禮和墓地行業固有的其他因素和不確定性。
有關可能導致我們的實際結果與我們的預期結果不同的已知重要因素的更多信息，請參閲第一部分，第1A項，風險因素。
告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。我們沒有義務在作出前瞻性陳述後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第一部分
項目1.業務
一般信息
Carry Services，Inc.(“Carry”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)於1993年12月在特拉華州註冊成立，是美國葬禮和墓地服務和商品的領先提供商。我們經營兩個業務部門：殯儀館業務，目前約佔我們總收入的70%，以及墓地業務，目前約佔我們總收入的30%。
截至2022年12月31日，我們在26個州經營着171家殯儀館，在11個州經營着32個墓地。我們與其他公共持股和獨立的葬禮和墓地公司經營者競爭。我們相信，在我們的大多數市場上，我們都是市場領導者。
殯儀館和墓地企業在三個主要領域向家庭提供產品和服務：(1)儀式和致敬，通常以葬禮或追悼會的形式；(2)通過埋葬或火化處置遺體；(3)紀念，通常通過紀念碑、標誌物或碑文。我們的殯儀館提供一整套服務，以滿足家人的殯葬需求，包括諮詢、遺體移走和準備、棺材和相關殯葬商品的銷售、使用殯儀館設施進行探訪和悼念服務以及交通服務。我們大多數殯儀館都有一個非宗派的禮拜堂，允許家人在一個地點進行探訪和服務，從而減少了交通成本和對家人的不便。
我們的墓地提供安葬權(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓空間和壁龕)、相關的墓地商品(如紀念碑、外部墓葬容器和紀念碑)和服務(墓地、保險和安裝墓地商品)。
我們提供葬禮和墓地服務和產品，包括“需要”(死亡時間)和“創業”(死亡前計劃)。
本年度發展情況
高管領導層更迭
2022年4月1日，Rob Franch加入我們的執行領導團隊，擔任首席信息官。
2022年9月26日，Robbie Pape加入我們的執行領導團隊，擔任高級副總裁和區域合夥人。
2022年9月27日，C.本傑明·布林克通知公司，他計劃辭去執行副總裁、首席財務官兼財務主管總裁的職務，自2023年1月2日起生效。布林克先生留任至2023年1月2日，並將擔任該公司的顧問至2023年6月30日。計劃中的辭職並不是因為Brink先生在與公司的運營、政策和做法有關的任何事項上與公司存在任何分歧，包括與公司控制或任何財務或會計相關的事項或披露有關的任何事項。
2023年1月2日，在執行副總裁卡爾·本傑明·布林克、首席財務官兼財務主管(首席財務官)總裁從公司辭職後，本公司董事會(“董事會”)任命公司財務總監兼首席會計處負責人阿迪奧拉·奧拉尼揚為公司臨時首席財務官，直至確定永久繼任者。在這一臨時職位上，奧拉尼揚女士將同時擔任公司的首席財務官和首席會計官。
董事董事會換屆
2023年2月22日，董事會選舉總裁兼公司首席運營官卡洛斯·R·奎扎達為董事二級股東，自2023年2月22日起生效，直至公司2025年年度股東大會。董事會還任命Quezada先生擔任董事會副主席。Quezada先生將擔任董事會的非獨立成員，董事會預計不會任命Quezada先生進入其任何常設委員會。在任命Quezada先生之後，董事會現在由六名董事組成，其中包括四名獨立董事。
《商業行為準則》和《道德規範》修正案
2023年2月22日，本公司董事會根據董事會審計委員會的建議，批准對適用於本公司及其子公司所有董事、高級管理人員和員工的《公司商業行為和道德準則》(以下簡稱《準則》)進行各項修訂。除了進行某些技術和行政更新外，對《守則》的修訂還包括總結和澄清公司現有的合規情況
這些政策包括賄賂和回扣、反壟斷、政治活動和對審計師的不當影響。對《守則》修訂的批准並不涉及或導致放棄《守則》先前版本的任何條款，無論是明示的還是默示的。
收購
2022年8月8日，我們以630萬美元的現金收購了佛羅裏達州基西米的一家由兩家殯儀館組成的企業。2022年10月25日，我們在北卡羅來納州夏洛特地區以2500萬美元現金收購了一家由三家殯儀館、一家墓地和一家火葬業務組成的企業。
資產剝離
在截至2022年12月31日的一年中，我們以330萬美元的價格出售了房地產，以150萬美元的價格出售了四家殯儀館，淨收益為70萬美元。
2023年1月31日，我們以80萬美元的價格出售了德克薩斯州馬歇爾的一個殯儀館和兩個墓地。
信貸安排
2022年5月27日，我們與作為貸款人的金融機構和作為行政代理的美國銀行達成了對信貸安排的第二次修訂和承諾增加。根據修正案，循環信貸承諾額從2億美元增加到2.5億美元。
2022年12月9日，我們與作為貸款人的金融機構和作為行政代理的美國銀行簽署了信貸安排的第三項修正案。修訂規定(其中包括)提高最高總槓桿率及修訂準許投資契約，涉及本公司進行若干收購的能力。
有關我們的信貸安排的更多討論，請參閲第二部分，第7項，管理層對財務狀況和經營結果、流動性和資本資源的討論和分析。
股份回購計劃
2022年2月23日，我們的董事會批准增加我們的股票回購計劃，允許我們在之前批准的金額之外，根據我們的股票回購計劃額外購買至多7500萬美元。在截至2022年12月31日的三個月內，我們沒有回購任何普通股。截至2022年12月31日，我們的股票回購計劃批准了4890萬美元的回購。
新冠肺炎對商業的影響
2020年3月11日，新冠肺炎被認定為全球大流行，自那以後，本公司繼續主動監測和評估大流行對本公司業務的當前和潛在影響。從那時起，公司的高級領導團隊已經採取措施，在新冠肺炎疫情的各個階段為我們的業務提供幫助，包括更新我們的流程和程序，以遵守所有監管規定，同時保持我們員工和我們服務的家人的健康和安全是我們的首要任務。雖然我們認為該國已開始過渡到大流行後階段，但我們繼續監測局勢，並可能在必要時對我們的行動進行適當調整。
與其他行業相比，大流行對臨終關懷行業的整體宏觀經濟影響可能會產生不同的結果。我們行業的收入受到各種因素的影響，例如，死亡率的波動、提供的殯葬服務的數量、一項服務的平均價格以及傳統殯葬和火葬合同的組合。在截至2022年12月31日的一年中，我們繼續看到死亡率正常化到新冠肺炎之前的水平，並在今年下半年加速。儘管直接可歸因於新冠肺炎的死亡人數現已大幅下降，對總體死亡率的直接影響微乎其微，但總體死亡率仍略高於新冠肺炎大流行前的水平。不管最近的趨勢如何，我們的企業一直專注於創新和足智多謀，為家屬提供即時服務，作為哀悼過程的一部分。
在我們的財務報告環境中，我們考慮了新冠肺炎對編制綜合財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層認為，為公平呈現公司本年度的財務業績，所有必要的重大調整已經完成，但圍繞死亡率正常化以及新冠肺炎疫情及其最終影響的範圍、嚴重性和持續時間的持續不確定性，使調整變得更加複雜。這包括新冠肺炎的新變種、其亞變種和任何其他新變種的潛在影響，以及這些變種產生的任何影響。我們認為，就地理區域、特定產品的收入或我們與供應商的關係而言，我們不會特別容易受到集中度的影響。到目前為止，我們沒有經歷過任何可歸因於新冠肺炎的供應商對供應鏈的影響或中斷，我們繼續獲得可靠的服務。
我們相信，在短期內，我們獲得資本的途徑、資本成本以及現金來源和使用應該是相對一致的。雖然疫情的預期持續時間和未來潛在影響尚不清楚，但我們目前尚未因新冠肺炎而對我們的流動性狀況、獲得資金或現金流產生任何實質性的負面影響。有關本公司流動資金狀況的其他資料，請參閲第二部分，第7項，管理層對財務狀況及營運、流動資金及資本資源的討論及分析。
在截至2022年12月31日的一年中，我們繼續看到新冠肺炎直接導致的死亡人數大幅下降，對總體死亡率的影響微乎其微，而總體死亡率在第三季度和第四季度加速。然而，總體死亡率仍然略高於新冠肺炎大流行之前的時期，我們無法確切地預測或預測這種死亡率上升的持續時間或變化。因此，與2021年第四季度相比，我們的銷量、收入、收益和利潤率有所下降，但總體財務表現仍與之前的報告期持平或高於新冠肺炎疫情期間及之前的報告期。雖然我們預計這些死亡率波動趨勢將繼續下去，但我們將繼續評估這些影響，包括新冠肺炎的新變體、其亞變體和任何其他新變體的潛在影響，並隨着大流行以及相關監管任務和限制(如果有的話)的情況發展，實施適當的程序、計劃、戰略，併發布任何可能需要的披露。
通貨膨脹趨勢
從2022年第二季度開始，由於更廣泛的通脹、原材料成本上漲和全球供應鏈影響，我們開始經歷供應商和供應商對商品和商品的小幅成本上漲和附加費。這一成本温和增長的趨勢在2022年第四季度繼續保持，例如，公司經歷了與全職每小時基本費率、水電費、殯葬用品、商品成本和保險相關的成本上升。雖然我們已採取措施緩解這些成本增加，我們預計這些影響將持續整個本年度，但這些影響的最終範圍和持續時間目前尚不清楚。更廣泛地説，美國經濟繼續經歷更高的通貨膨脹率，這對各種行業和部門都產生了影響，消費者面臨着不斷上漲的價格。這種通脹可能會對消費者或可自由支配的支出產生負面影響，包括消費者能夠在我們的服務上花費的金額，儘管到目前為止我們還沒有經歷過這種影響，我們的行業過去在很大程度上對類似的不利經濟和市場環境具有彈性。儘管我們預計這些趨勢將在今年全年持續，但我們將繼續評估這些影響，並在必要時採取適當措施，在可能的情況下緩解這些成本增加。
我們的業務
與我們業務相關的分部數據見第二部分第8項財務報表和補充數據附註21。
殯儀館和墓地業務
我們的殯儀館和墓地運營由一支經驗豐富的行業和銷售專業人員組成的團隊管理，他們具有豐富的領導經驗。
鑑於殯儀館業務的高固定成本結構，我們認為以下是影響我們盈利的關鍵因素：
•我們有能力在強大的本地傳統和關係的支持下建立和維持市場份額地位；
•我們有能力通過捆綁免費服務和商品來有效應對日益增長的火化趨勢；
•我們成功執行標準運營模式的能力；
•我們控制工資、商品和其他可控成本的能力；
•我們有能力行使與我們的業務相關的定價槓桿，以增加每份合同的平均收入；
•影響死亡率和死亡人數的人口增長和平均年齡方面的人口趨勢；
•我們對資本市場和利率波動的反應，會影響信託基金的投資收益和我們在信託基金內的證券投資組合，這將抵消隨着創業合同到期而定價能力下降的影響。
我們的墓地業務受到許多與我們的殯儀館業務相同的盈利因素的影響，以及以下關鍵因素：
•我們銷售組織的規模和成功程度；
•當地人對我們墓地的看法和遺產；
•我們有能力適應經濟和消費者信心的轉變；以及
•我們對資本市場和利率波動的反應，這會影響信託基金的投資收益、分期付款合同的融資費用以及我們在信託基金內的證券投資組合。
個性化和預先規劃仍然是殯葬行業的兩個重要趨勢，但全國性的火化趨勢可能是最重要的。雖然這一趨勢預計將繼續下去，但其他因素預計將導致行業收入上升，包括在額外或獨特的殯葬和火化服務上的支出增加。不斷變化的偏好可能會繼續導致火化業務的大幅增長；因此，我們專注於教育我們的火化客户，併為他們提供更多可用的服務和產品。我們所有的殯儀館都提供火化產品和服務。雖然火葬服務的平均收入一般低於一般傳統殯葬服務的平均收入，但我們發現，提供額外的服務和商品，包括錄影帶祭品、鮮花、殯儀和紀念物品，如骨灰盒、紀念品首飾和其他存放部分火化遺骸的物品，可大幅增加這方面的收入。
我們相信以下是我們殯儀館和墓地業務的主要優勢：
市場領導者。我們與其他上市的葬禮和墓地公司以及規模較小的獨立運營商競爭，並相信我們在大多數市場都是市場領先者。我們專注於那些表現好於行業平均水平、受重大經濟和人口結構變化影響較小的市場。
高績效、去中心化、夥伴文化。我們的殯儀館和墓地由專注於創業的管理夥伴管理，具有豐富的殯葬和墓地行業經驗，通常在當地市場。他們負責日常運營，並通過招聘、培訓和發展充滿幹勁和生產力的當地團隊來發展業務。在我們位於德克薩斯州休斯敦的支持中心，我們的業務得到了跨多個學科的更廣泛的高績效領導者團隊的支持。這促進了我們葬禮和墓地業務之間的更多合作和協同，並支持了我們最重要市場的市場份額和銷量增長的目標。我們相信，我們的去中心化和合作文化對符合我們對合適收購人選的主要獨立企業的所有者非常有吸引力。
靈活的資本結構和強勁的現金流。我們相信，我們的資本結構為我們提供了財務靈活性，使我們能夠將現金投資於增長機會，如商業收購和墓地庫存項目。雖然我們每年都會重新評估我們的資本配置策略，但我們目前認為，通過繼續改善我們現有業務組合的運營和財務業績，同時有選擇地將我們的現金投資於產生超過我們加權平均資本成本的投資資本回報的增長機會，將最好地實現我們的財務目標。有關我們資本結構的更多信息，請參閲第二部分，第7項，管理層對財務狀況和經營結果、流動性和資本資源的討論和分析。
強勁的現場毛利率。我們相信，我們擁有強勁的現場毛利率，這一業績證明瞭我們業務戰略的成功。對於像我們這樣以高固定成本結構為特徵的業務來説，我們強勁的利潤率和控制成本的能力是重要的優勢。我們將繼續尋求改善我們的財務業績的方法，我們相信我們的標準運營模式將繼續為我們的財務業績帶來長期的改善。
綜合信息系統。我們已經實施了信息系統，以支持當地的商業決策，並對照財務和業績標準監控我們業務的業績。此外，我們擁有創新的技術和數字工具，可以增強我們在偏遠環境中為客户家庭提供服務的能力。為了進一步加強我們為我們的客户家庭提供的服務，我們已經開始制定一項多年戰略，更加註重利用技術，特別是面向客户的機會。我們所有的殯儀館和墓地都與我們位於德克薩斯州休斯頓的支持中心相連，這使我們能夠監控和評估關鍵的運營和財務數據，並及時分析各個地點的表現。此外，我們的信息系統基礎設施為高級管理層提供了監測和遵守我們既定的內部控制的關鍵工具，鑑於我們的分散模式和業務運作的敏感性質，這一點至關重要。
久經考驗的領導團隊。我們的領導團隊由我們的創始人、董事長兼首席執行官梅爾文·C·佩恩領導，以充滿活力的文化為特色，專注於應對不斷變化的市場條件和殯葬服務行業的新興趨勢。我們相信，我們強調4E(能量、激勵他人、邊緣和執行)領導特徵的文化是至關重要的，並將隨着葬禮和墓地行業的發展提供重要的優勢。我們致力於繼續運營一個高效的組織，並加強我們公司和當地的商業領導地位。
創業型項目
在死亡發生前出售的葬禮和墓地安排稱為創業合同。我們在地方一級以創業為基礎銷售葬禮和墓地服務和產品。我們在分散的創業銷售戰略下運營，根據每個業務地點根據當地需求定製其創業計劃。
創業的葬禮或墓地合同使家庭能夠預先確定要提供的服務的類型、要使用的產品以及這些產品和服務的成本。創業合同允許家庭在需要時消除制定死亡計劃的負擔，並允許其他家庭成員在死亡之前提供意見。我們向客户保證所籤合同的價格和性能。
我們提供的殯葬服務約有15%是通過創業合同提供資金的，這些合同通常是通過將收取的資金放在信託基金中為客户的利益提供擔保，或通過購買人壽保險單，其收益將在需要時支付此類服務。保險融資合同使我們能夠賺取佣金收入，以改善我們的短期現金流，並抵消與創業銷售相關的大量前期成本。信託基金合同通常提供投資於各種證券的現金，預期回報將超過保險合同中的增長係數。保險合同的現金流和收益更穩定，但普遍低於傳統的信託基金投資。在市場份額依賴於預先銷售的市場中，我們用我們自己的銷售顧問和第三方賣家提供的銷售來補充我們當地葬禮承辦人撰寫的安排。在截至2021年12月31日和2022年12月31日的一年中，我們分別售出了9563份和9111份創業葬禮合同，不包括取消合同。截至2022年12月31日，我們積壓了100,861份創業葬禮合同，將在未來交付。
除了事先簽訂的殯葬合同外，我們還提供“預先計劃的”殯葬安排，即客户在實際需要之前，在沒有任何財務承諾或其他義務的情況下，提前確定殯葬服務的基本所有細節。預先計劃的葬禮安排允許家庭避免在需要的時候制定死亡計劃的負擔，並使殯儀館能夠與客户建立關係，最終可能導致按需出售。
我們墓地運營收入的大約50%來自創業物業銷售。我們的創業墓地戰略是通過全職、高度積極和富有創業精神的當地銷售團隊，在我們的墓地中通過在去世前出售財產和埋葬權來建立家族遺產。我們的目標是在我們規模更大、位置更具戰略意義的墓地建立更廣泛、更深入的銷售主管和顧問團隊，包括在我們的墓地組合中開發標準化的銷售系統，以便專注於我們創業物業銷售的增長。例如，在2022年期間，我們繼續壯大我們的墓地銷售和營銷團隊，以開發和實施我們的標準化銷售系統。墓地商品和服務通常是在出售墓地財產的同時購買的。這些創業墓地合同的履行是通過將籌集的資金放在信託基金中為客户的利益提供保障的，客户的收益將在需要時支付此類服務的費用。總體消費者信心和可自由支配收入可能會對我們的創業銷售成功率產生重大影響。2021年和2022年，來自創業合同的墓地收入約佔我們墓地總收入的67%。截至2022年12月31日，我們積壓了66,797份未來要交付的創業墓地合同。
信託基金和保險合同
根據適用的州法律，我們已經建立了與殯儀館和墓地運營相關的各種信託基金。這類信託包括(I)創業殯葬信託；(Ii)創業墳場商品及服務信託；及(Iii)墳場永久護理信託。這些信託通常由我們選擇的獨立金融機構管理。投資管理和諮詢服務由我們全資擁有的註冊投資顧問公司(“CSV RIA”)或獨立財務顧問提供。截至2022年12月31日，CSV RIA向我們約80%的信託資產提供這些服務，費用基於信託資產的市場價值。根據國家信託法，我們被允許向信託收取信託資產投資諮詢費用，這些費用被確認為提供服務期間的收入。投資顧問制定了一項投資政策，為資產配置、投資要求、投資經理的選擇和業績監測提供指導。投資目標是在不承擔不適當風險的情況下產生長期投資回報，同時確保資產管理符合適用法律。
創業銷售通常需要將存款存入信託基金或購買第三方保險產品。獲得的信託基金收入，以及任何保險福利的接收和確認，在服務完成或商品交付之前不會反映在我們的收入中。信託基金持有量和遞延收入反映在我們的綜合資產負債表中，而我們的保險資金合同不反映在我們的綜合資產負債表中。在大多數州，在服務完成之前，我們不允許從此類信託中提取本金或投資收入。此外，在大多數州，法規要求將墓地財產和紀念品銷售金額的一部分(通常為10%)放置在
永久關懷信託基金。這些永久看護信託基金的收入提供了永久維護墓地財產和紀念館所需的資金。
有關我們信託的更多信息，請參閲第二部分第8項，財務報表和補充數據，附註7。
業務戰略
我們的業務戰略基於強大的本地領導力和創業原則，專注於在每個本地業務中實現可持續的長期市場份額、收入和盈利增長。我們相信Carry擁有殯葬和墓地行業最具創新性的運營模式，我們能夠通過分散、高績效的文化和運營框架以及與激勵性薪酬計劃相聯繫的運營框架來實現這一點，這些計劃吸引了頂尖行業人才加入我們的組織。我們還相信，Carry提供了一個獨特的整合和運營框架，為希望其傳統家族企業在當地社區保持運營繁榮的獨立殯儀館所有者提供了一個極具吸引力的繼任規劃解決方案。
我們的任務説明聲明“我們致力於成為同行業中最專業、最有道德、最優質的殯葬服務機構”和我們的指導原則陳述我們的核心價值觀，包括：
•在我們所做的一切中，誠實、正直和有質量；
•努力工作，以成就為榮，通過員工所有權分享成功；
•通過個人的主動性和團隊合作相信人的力量；
•卓越的服務與盈利是齊頭並進的；以及
•公司的發展是由權力下放和夥伴關係推動的。
我們的五個人指導原則共同體現了我們的做最好的人高績效的文化和運營框架。
我們的運營和業務戰略建立在執行以下三種模式的基礎上：
•標準運作模式；
•4E領導模式；以及
•戰略收購模式。
標準運營模式
我們的標準運營模式專注於增加當地市場份額，為我們的客户家庭和客人提供個性化的高價值服務，並通過採用符合我們高價值個人服務業務性質的領導和創業原則來運營財務指標，以推動我們的業務組合實現長期、可持續的收入增長和盈利能力的提高。標準成就度是我們判斷每一項業務的成功並激勵我們當地經理和他們的團隊的標準。我們的標準運營模式並不是為了產生最大的短期收益，因為我們認為這種業績是不可持續的，最終會給業務帶來壓力，這往往會導致市場份額、收入和收益的下降。
我們標準運營模式的重要元素包括：
•均衡運營模式-我們認為，分散的結構在殯葬和墓地行業效果最好。成功執行我們的標準運營模式高度依賴於強大的本地領導力、明智的風險承擔、創業動力和企業支持，這些都與圍繞三個主要領域組織的成功運營的關鍵驅動因素保持一致-市場份額、高價值服務和運營財務指標。
•與標準一致的激勵措施-授權當地管理人員(我們稱之為管理合作夥伴)在其運營和當地社區做正確的事情，併為運營和財務實踐提供適當的支持，將使長期增長和可持續盈利成為可能。每位管理合夥人均參與可變獎金計劃，根據該計劃，只要業績超過我們的最低標準，他或她就可以根據實際達到的標準賺取其各自業務收入的一定比例。
•正確的地方領導層-我們運營模式的成功執行高度依賴於我們4E領導模式所定義的強大的本地領導力、明智的風險承擔和創業賦權。執行合夥人的業績是根據該企業的標準實現程度來評判的。
4E領導模式
我們的4E領導模式需要在每項業務中擁有強大的本地領導力，才能在可持續的利潤率下發展成創業型、分散化、高價值的個人服務和銷售業務。我們的4E領導模式基於傑克·韋爾奇在通用電氣任職期間確立的原則，並基於在高績效文化中取得成功所必需的4E素質：能量完成工作；有能力完成讓人充滿活力其他人；邊緣做出艱難決定所必需的；以及執行併產生結果。為了年復一年地在企業中實現高水平的標準，我們需要擁有4E領導技能的管理合作夥伴通過招聘、培訓和發展高度積極和富有成效的當地團隊來創業地發展業務。
戰略收購模式
我們的標準運營模式導致了我們戰略收購模式的發展，該模式指導我們的收購戰略。我們相信，如果有效地執行這兩種模式，將推動市場份額、收入、收益和現金流的長期、可持續增長。我們相信，未來更高收入和利潤的主要驅動力將是執行我們的戰略收購模型，使用戰略排名標準來評估收購候選者。隨着時間的推移，隨着我們執行這一戰略，我們預計將收購更大、更高利潤率的戰略業務。
我們瞭解到，當地品牌殯葬和墓地業務的長期增長或下降由幾個標準反映，這些標準與業務量(市場份額)、收入和可持續的現場水平利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)利潤率(非公認會計準則衡量標準)的表現密切相關。我們使用文化一致性、數量和價格趨勢、業務規模、市場規模、競爭地位、人口統計、品牌實力和進入壁壘等標準來評估潛在收購候選者的戰略地位。然後，我們對收購候選者的財務估值是通過應用超過我們資本成本的適當税後現金投資回報來確定的。
我們對我們的信念任務説明和指導原則而定義我們戰略的三種模式的正確執行，使我們在每個我們競爭的市場都獲得了競爭優勢。我們相信，我們可以執行我們的三種模式，而無需對整合平臺基礎設施進行成比例的增量投資，也無需額外的固定地區和公司管理費用。這為我們提供了競爭優勢，這從我們的EBITDA利潤率定義的投資組合的持續盈利能力中得到了證明。
競爭
殯葬墓地行業的經營環境一直競爭激烈。就收入而言，在美國經營業務的殯儀館和墓地的最大公共持股運營商是國際服務公司(“SCI”)、公園草坪公司(“公園草坪”)和Carry。我們認為，這三家公司合計約佔美國葬禮和墓地收入的20%。獨立企業和少數私人所有的整合者代表着行業收入的剩餘部分，估計佔收入的80%。
我們的殯儀館和墓地業務面臨着它們所服務的市場的競爭。我們在大多數市場的主要競爭對手是當地的獨立運營商。我們觀察到該國某些地區出現了新的創業競爭，這可能會影響我們在某些市場的盈利能力。殯儀館和墓地的市場份額在很大程度上取決於聲譽和傳統，儘管有競爭力的價格、專業的服務以及有吸引力的、維護良好和位置便利的設施也很重要。由於聲譽和傳統的重要性，市場份額的增加通常是在很長一段時間內獲得的。許多公司越來越多地將出售創業殯葬服務和墓地財產作為一種營銷工具，以建立市場份額。
來自專門提供火化等特定服務的供應商的競爭日益激烈，這些供應商提供的服務最少，定價也很低。我們還面臨着來自在互聯網上銷售產品和相關商品的公司以及某些市場上的非傳統棺材商店的競爭。這些競爭對手已經成功地搶佔了低端市場和產品銷售的一部分。
季節性
我們的業務可能會受到死亡率季節性波動的影響，並可能受到流行病和流行病的進一步影響，比如新冠肺炎。一般來説，冬季的死亡人數較高，因為在此期間，流感和肺炎的死亡率比一年中的其他時期更高。例如，我們經歷了新冠肺炎導致的死亡率波動，這是大流行期間死亡人數增加的結果。儘管直接可歸因於新冠肺炎的死亡人數現在已大幅下降，對總體死亡率的直接影響微乎其微，
總體死亡率仍然高於新冠肺炎大流行之前的時期。因此，我們無法預測或預測死亡率上升的持續時間或變化。
監管
將軍。我們的業務受到眾多聯邦、州和地方法律、法令和法規的監管、監督和許可，包括關於信託基金、殯葬和墓地產品和服務的創業銷售以及我們業務的其他各個方面的廣泛法規。我們相信，我們在所有重要方面都遵守這些法律、條例和法規的規定。立法機構和監管機構經常提出新的法律法規，其中一些可能會對我們的業務產生實質性影響。我們無法預測未來任何法律法規或現有法律法規變化的影響。
聯邦貿易委員會。我們的殯儀館運營受到聯邦貿易委員會(“FTC”)根據聯邦貿易委員會法案第5條的全面監管，並根據該法案頒佈了一項針對殯儀業的貿易監管規則，稱為“殯葬規則”。葬禮規則將某些行為或做法定義為不公平或欺騙性的，幷包含防止這些行為或做法的某些要求。預防措施要求殯儀業者向消費者提供準確、分項的價格資料及其他有關殯葬物品和服務的披露資料，並禁止殯儀業者：(I)歪曲法律、火葬場和墳場的規定；(Ii)未經許可進行防腐處理；(Iii)要求購買棺材直接火化；(Iv)要求消費者購買某些殯葬物品或服務，作為提供其他殯葬物品或服務的條件；(V)歪曲州和地方對外葬容器的要求；及(Vi)聲稱殯葬物品和服務具有防腐和保護價值。此外，葬禮規則要求披露與預付現金項目有關的加價、佣金、額外費用和回扣。2022年10月20日，聯邦貿易委員會宣佈將保留葬禮規則，併發布了關於可能修改葬禮規則的擬議規則制定的提前通知。這些可能的修正案包括，除其他外，是否以及如何要求殯葬提供者在網上和通過電子手段展示或標明其價格信息。2022年12月21日，聯邦貿易委員會投票決定將公眾意見期延長至2023年1月17日，以提前通知可能對葬禮規則進行修訂的擬議規則制定。我們無法預測會發生什麼變化，如果有變化的話, 可能會對葬禮規則或任何此類變化對我們業務的影響進行調整。
州信託法。根據適用的州法律，我們已經建立了與殯儀館和墓地運營相關的各種信託基金。這類信託包括(I)創業殯葬信託；(Ii)創業墳場商品及服務信託；及(Iii)墳場永久護理信託。這些信託通常由我們選擇的獨立金融機構管理。根據國家信託法，我們的全資註冊投資顧問可以向信託收取信託資產投資諮詢費用，這些費用在提供服務期間確認為收入。創業殯葬銷售通常需要將存款存入信託基金或購買第三方保險產品。在大多數州，在葬禮舉行之前，我們不允許從這類信託基金中提取本金或投資收入。然而，有些州允許保留一定比例的收據(通常為10%)，以抵消任何行政和銷售費用。此外，根據適用的州法律，我們通常需要將特定的金額(各州有所不同，通常為銷售價格的50%至100%)存入商品和服務信託基金，用於創業墓地商品和服務的銷售。
環境保護。我們的業務還必須遵守與環境保護相關的某些聯邦、地區、州和地方法律法規，包括有關空氣排放、廢物管理和處置以及廢水排放的法律要求。例如，聯邦《清潔空氣法》和類似的州法律限制包括火葬場在內的許多來源的污染物排放，可能要求我們申請和獲得空氣排放許可，安裝昂貴的排放控制設備，並進行監測和報告任務。此外，在我們的運營過程中，我們存儲和使用化學品和其他受管制物質以及產生的廢物，這些廢物可能會使我們受到聯邦《資源保護和回收法》和類似的州法律的嚴格責任，這些法律規範着無害和危險廢物的處理、儲存和處置，以及聯邦綜合環境反應、補償和責任法案，該法律是一項補救法規，規定發生危險物質泄漏的設施的現任和前任所有者或經營者以及運輸、處置或安排運輸或處置從此類場所排放到環境中的危險物質的任何人必須承擔清理義務。此外，聯邦水污染控制法，也被稱為聯邦清潔水法, 類似的州法律監管向州和聯邦水域排放污染物。儲存用於車輛維護或一般操作的化學品和燃料的地下和地上儲油罐位於我們的某些設施中，這些設施的任何泄漏或泄漏都可能導致我們根據《清潔水法》或類似的州法律承擔補救責任，以及可能對財產或人員造成損害的責任。不遵守環境法律法規可能會導致對制裁進行評估，包括行政、民事和刑事處罰，施加調查、補救和糾正行動義務，延誤項目的批准或執行，以及發佈限制或禁止我們在受影響地區的部分或全部活動的禁令。此外，在我們的操作過程中可能會發生意外泄漏或泄漏，我們不能保證不會發生
此類泄漏或泄漏造成的重大成本和責任，包括任何第三方對財產、自然資源或人員損害的索賠。此外，實施更嚴格的環境法律和法規或更嚴格地執行現有的環境要求，可能會給我們帶來目前無法確定的額外成本或負債，例如要求購買污染控制設備或實施運營變化或改進。雖然我們相信我們遵守了現有的環境法律和法規，但我們不能保證我們未來不會招致鉅額成本。
工人健康與安全。我們必須遵守修訂後的聯邦《職業安全與健康法案》(“OSHA”)以及旨在保護工人健康和安全的類似州法規的要求。此外，OSHA危險通信標準、緊急情況規劃和社區知情權法案及其實施條例和類似的州法律法規要求我們組織和/或披露有關在我們的運營中使用或生產的危險材料的信息，並將這些信息提供給員工、州和地方政府當局以及公民。我們相信，我們遵守與工人健康和安全有關的所有適用法律和法規。
人力資本
我們的殯儀館和墓地由專注於創業的管理夥伴管理，具有豐富的殯葬和墓地行業經驗。他們負責日常運營，並遵循我們的標準運營模式中稱為“標準”的運營和財務指標。標準成就是我們評估管理合夥人的表現以及我們如何激勵我們的管理合夥人及其團隊的衡量標準。為了在一家企業年復一年地達到我們的高水平標準，我們要求擁有4E領導技能的當地管理合作夥伴通過招聘、培訓和發展高度積極和富有成效的當地團隊來創業地發展業務。有關我們的標準運營模式和4E領導模式的更多詳細信息，請參閲第一部分，項目1，業務戰略。此外，我們利用短期和長期激勵績效計劃來吸引和留住關鍵職位的人才，從銷售顧問和銷售經理到休斯頓支持中心的負責人和員工。
截至2022年12月31日，我們和我們的子公司擁有2553名員工，其中1174名為全職員工，1379名為兼職員工。我們所有的殯儀館主任和防腐師都有適用的監管機構所要求的執照。我們的員工中沒有一個由工會代表。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和其他報告，以及對這些報告的任何修訂和信息。美國證券交易委員會的網站是Www.sec.gov這包含報告、委託書和信息聲明，以及其他有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的信息，包括我們。
我們的網站地址是Www.carriageservices.com。可在我們的網站“投資者-美國證券交易委員會備案文件”中免費查閲凱瑞的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、委託書、Form 8-K當前報告、代表董事和高管提交的Form 3、4和5內幕報告，以及在這些材料以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快對這些報告進行修改。
審計委員會、薪酬委員會和公司治理委員會的章程也張貼在我們的網站上，並應要求提供印刷版本。《商業行為和道德準則》和《公司治理準則》的副本也張貼在我們的網站上的“投資者-公司治理”項下。在美國證券交易委員會和紐約證券交易所要求的時間內，我們將根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求，在我們的網站上公佈對章程的任何修改以及適用於高級管理人員的任何豁免。我們網站上的信息不是本10-K表格的一部分。
第1A項。風險因素
與我們的業務相關的風險
關鍵員工和薪酬
由於我們業務的本地化和個人化性質，我們業務的成功通常依賴於一個或幾個關鍵員工的成功。
殯儀館和墓地企業世代相傳，建立了當地的遺產和傳統，為建立客户家庭關係和相關轉介的持續商業機會提供了基礎。我們相信，這些關係建立了社區中的信任，是市場份額的關鍵驅動力。我們的企業往往服務於當地的小市場，通常有一名或幾名關鍵員工來推動我們的關係。我們吸引和留住管理合作夥伴、銷售團隊和其他人員的能力是取得未來成功的重要因素。我們不能保證我們能留住這些員工，也不能保證這些關係會擴大市場份額。我們無法吸引和留住合格且富有成效的管理合作夥伴和銷售團隊員工，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們的“從優秀到卓越”的激勵計劃可能會在未來向我們的管理合作夥伴支付鉅額款項。
我們的Good to Great獎勵計劃獎勵我們的管理合作夥伴在其經營的殯儀館的五年業績期間(“業績期間”)實現平均淨收入複合年增長率至少等於1%(“最低增長率”)，這使我們的激勵與長期價值創造保持一致。每一位在適用業績期間實現最低增長率並在整個業績期間繼續受僱為同一業務的管理合夥人的管理合夥人將獲得一次性獎金，獎金將以現金和普通股的組合支付，由我們酌情決定。我們相信，這一激勵計劃將提高領域水平的利潤率、市場份額和整體財務業績。
我們的“從優秀到卓越II”激勵計劃可能會導致發行大量普通股
把股票賣給某些關鍵員工。
我們的Good to Great II激勵計劃獎勵某些不是管理合作夥伴的員工，以與我們的管理合作夥伴激勵計劃保持一致。具體地説，Good to Great II激勵計劃與公司未來的業績掛鈎，要求公司股價在截至2024年12月31日的業績期間達到五個預先確定的普通股平均價格之一(根據計劃的定義)，以使計劃參與者獲得獎勵。雖然該計劃將我們的激勵與長期價值創造保持一致，但如果我們在Good to Great II激勵計劃下實現最高業績級別，即相當於普通股平均價格(根據該計劃的定義)每股77.34美元，那麼我們的股東就有被稀釋的潛在風險。在2022年12月31日，在這種情況下，根據該計劃，參與者將獲得總計995,873股普通股。我們相信，這一激勵計劃將帶來整體財務業績的改善。
戰略業務執行與績效
我們殯葬和墓地部門業績的提高有賴於我們標準運營模式的成功執行。
我們已經實施了我們的標準運營模式，以改進和更好地衡量我們的葬禮和墓地業務的績效。我們根據標準制定了標準，每個標準都有不同的權重，圍繞市場份額、高價值服務以及運營和財務指標進行設計。我們還激勵我們的管理合夥人，讓他們有機會根據所達到的標準的數量和權重，賺取現場水平利息、税項、折舊和攤銷前收益的固定百分比。我們的期望是，隨着時間的推移，標準運營模式將導致提高現場水平的利潤率、市場份額、客户滿意度和整體財務業績，但不能保證這些目標將得到實現。如果不能在我們的葬禮和墓地業務中成功實施我們的標準運營模式，可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們執行增長戰略的能力在很大程度上取決於我們能否成功地找到合適的收購候選者，並以有利的條件談判交易。
不能保證我們將能夠繼續識別符合我們標準的收購候選者，或者我們將能夠與我們可以接受的已確定的候選者達成交易條款，即使我們這樣做了，我們也可能無法成功完成交易或將新業務整合到我們的現有業務中。我們打算應用根據我們的戰略收購模式建立的標準來評估收購候選者，但不能保證我們將繼續這樣做，也不能保證我們會找到符合這些標準的有吸引力的候選者。部分由於競爭對手的存在，他們在某些市場的時間比我們長，這樣的收購或投資可能比我們預期的更困難或更昂貴。
資產剝離可能會對我們的業務產生負面影響，我們出售的業務的留存負債可能會對我們的財務業績產生不利影響。
作為我們增長戰略的一部分，我們定期審查我們可能不再與我們的戰略業務計劃和長期目標保持一致的業務，作為對我們業務的這些審查的結果，我們可能會尋求更多的資產剝離。我們不時與第三方就我們一項或多項業務的潛在剝離進行討論，如果完全完成，可能會導致剝離大量資產，並對我們的運營業績做出貢獻，而這些資產在歷史上曾對我們的運營業績做出貢獻。資產剝離帶來的風險和挑戰可能會對我們的業務產生負面影響，包括與買家的糾紛或潛在的減值費用。例如，當我們決定出售一家企業時，我們可能無法按照我們的條款和我們的預期時間框架這樣做，即使在達成出售企業的最終協議後，出售也可能需要滿足可能無法滿足的成交前條件，以及監管和政府批准，這可能會阻止我們以可接受的條款完成交易。如果我們沒有意識到任何資產剝離交易的預期收益，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。
競爭市場
葬禮和墓地行業競爭激烈。
殯葬和墓地行業的特點是在美國有大量由當地擁有的獨立經營，以及由公共和私人持股的殯儀館和墓地整合者擁有的大量經營。為了在競爭中取勝，我們的殯儀服務地點和墳場必須保持良好的聲譽和高專業水平，並以具有競爭力的價格提供有吸引力的產品和服務。此外，我們必須以這樣的方式推銷自己，使我們有別於我們的競爭對手。歷史上，我們經歷了來自獨立和公開持有的殯葬服務和墓地運營商、紀念碑經銷商、棺材零售商、低成本供應商以及其他非傳統商品和服務提供商的價格競爭。如果我們無法成功競爭，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
現有和新競爭對手的營銷和銷售活動可能會導致我們失去市場份額，並導致收入和利潤率下降。
我們在所有市場都面臨競爭。我們的大多數競爭對手都是獨立擁有的，有些是相對較新的市場進入者。一些新進入者是以前受僱於我們或我們的競爭對手的個人，在我們的市場中擁有關係和知名度。作為一個羣體，獨立競爭對手往往積極通過獨立所有權來區分自己，他們通過電視、廣播和平面廣告、直接郵件和個人接觸來宣傳自己的獨立性。來自新的市場進入者和競爭對手在當地市場的持續廣告和營銷的壓力越來越大，可能會導致我們失去市場份額和收入。我們的競爭對手提供的服務種類和價格可能會吸引客户，導致我們失去市場份額和收入，並因競爭而產生成本，以改變我們提供的產品或服務的類型或組合。
價格競爭也可能減少我們的市場份額，或導致我們降低價格以保留或奪回市場份額，這兩種情況都可能減少收入和利潤率。
歷史上，我們經歷了主要來自獨立殯儀館和墓地運營商的價格競爭，以及來自紀念碑經銷商、棺材零售商、低成本提供商和其他非傳統服務或產品提供商的競爭。新的市場進入者往往試圖通過提供成本更低的替代產品來擴大市場份額。過去，這種價格競爭導致我們在一些市場失去了市場份額。在其他市場，我們不得不降價或提供折扣，從而降低利潤率，以保持或奪回市場份額。未來日益激烈的價格競爭可能會進一步減少收入、利潤和我們的積壓工作。
創業型銷售的變化
我們創造創業型銷售的能力取決於許多因素，包括銷售激勵以及當地和總體的經濟狀況。
創業銷售額的大幅下降將減少我們的積壓和未來的收入，並可能減少我們未來的市場份額。另一方面，創業銷售額的大幅增長可能會對現金流產生負面影響，因為最初產生的佣金和其他成本沒有相應的收入。
隨着我們的創業銷售戰略本地化，我們正在繼續完善我們葬禮和墓地部門的服務和產品組合，包括改變我們的銷售佣金和激勵結構。這些變化可能會導致我們在短期內經歷創業銷售額的下降。此外，地方或國家層面的經濟狀況可能會導致可自由支配收入減少或消費者信心下降，從而導致創業銷售額下降。創業墓地物業銷售的下降減少了當前的收入，而其他創業銷售的下降將減少我們的積壓和未來的收入，並可能減少未來的市場份額。
創業銷售額的增加可能會對我們的現金流產生負面影響。
殯葬和墓地產品和服務的創業銷售通常會對我們的現金流產生最初的負面影響，因為在某些州，我們被要求將銷售收益的一部分存入信託或託管賬户，並經常在銷售時產生其他費用。此外，許多創業購買是在幾年內分期付款的，這進一步限制了我們在出售時的現金流。由於創業銷售通常在長期內提供正現金流，因此我們在地方層面上銷售此類合同。然而，如果我們增加此類銷售額的努力取得成功，我們目前的現金流可能會在短期內受到實質性的不利影響。
信託基金和人壽保險合同
我們的殯葬和墓地信託基金擁有股權證券、固定收益證券和共同基金的投資，這些投資受到市場狀況的影響，而這些市場狀況是我們無法控制的。
關於我們積壓的創業殯葬和墓地商品和服務合同，殯葬和墓地信託基金擁有股權證券、固定收益證券和共同基金的投資。我們這些投資的回報受到我們無法控制的金融市場狀況的影響。
下表彙總了我們信託基金截至2020年12月31日、2021年和2022年的投資回報(已實現和未實現)，不包括某些費用：
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| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 創業殯葬信託基金 | 13.5 | % | | 16.0 | % | | 1.0 | % |
| 創業墓地信託基金 | 15.5 | % | | 19.3 | % | | 0.7 | % |
| 永久護理信託基金 | 16.8 | % | | 19.1 | % | | (0.2) | % |
一般來説，我們創業的葬禮和墓地信託投資的收益或損益會得到確認，我們會在提供基礎服務、交付商品或合同取消時提取現金。我們的墓地永久護理信託基金確認收益，並在某些州確認資本收益和虧損，當我們產生符合條件的墓地維護成本時，我們會提取現金。如果我們信託基金的投資在隨後幾年出現大幅、經常性和持續的下降，信託基金可能沒有足夠的資金來支付未來提供服務和商品或維護墳場的成本。我們可能需要用運營現金流或其他現金來源來彌補任何此類缺口，這可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。關於我們信託投資的更多信息，見第二部分第8項，財務報表和補充數據，附註7。
倘若該等信託的公平市價加上於相關合約交付時應付吾等的任何其他金額下降至低於到期交付相關產品及服務的估計成本，吾等將就交付相關合約的預期虧損計入收益。更多信息見第二部分第7項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”，“關鍵會計估計數”。
信託基金的收益和本金可能會因金融市場的變化和所持證券的組合而減少。
信託基金的收益和投資損益受到金融市場狀況以及我們選擇在基金中保留的特定固定收益和股票證券的影響。我們可能不會為任何特定的市場條件選擇最優的組合。來自永久護理信託基金的收益下降將導致當前收入下降，而來自其他信託基金的收益下降可能導致未來現金流和收入下降。
我們可能需要補充我們的葬禮和墓地信託基金，以滿足最低資金要求，這將對我們的收入和現金流產生負面影響。
一些州的法律要麼要求在某些情況下補充投資損失，要麼在信託基金價值降至特定規定金額以下時對未來收益的提取施加各種限制。在發生已實現虧損或市場下跌的情況下，我們可能被要求在未來某個時期將部分或全部這些金額存入各自的信託基金。
增加與通過人壽保險合同提供資金的創業殯葬合同有關的死亡撫卹金，可能無法彌補未來提供有價格保證的殯葬服務費用的增加。
我們通過各種計劃銷售有價格保證的創業殯葬合同，以協議簽署時的現行價格提供未來的殯葬服務。對於通過人壽保險合同融資的創業葬禮合同，我們從第三方保險公司獲得一般代理佣金的現金。此外，與合同相關的死亡撫卹金也在增加，這可能會隨着合同期限的不同而變化。不能保證增加的死亡撫卹金將彌補未來提供有價格保證的殯葬服務成本的增加，任何此類額外成本都可能對我們未來的現金流、收入和運營利潤率造成重大不利影響。
為我們的葬禮合同提供資金的第三方保險公司的財務狀況可能會影響我們未來的收入。
在州法律允許的情況下，我們的客户可以通過從第三方保險公司購買人壽保險來安排他們的創業葬禮合同。客户/投保人將保單利益分配給我們的殯儀館，以便在需要時支付創業殯葬合同。如果第三方保險公司的財務狀況因市場狀況或其他原因而大幅惡化，可能會對我們在需要時履行創業合同時收取全部或部分人壽保險收益的能力產生不利影響，包括每年增加的死亡撫卹金。如果不能收回此類收益，可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
税制變動
税收的變化，或對税收法律或法規的解釋，以及在量化商業決策的潛在税收影響方面的固有困難，可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
我們就現有所得税抵免的使用情況以及各種金融交易和經營結果的潛在税收影響做出判斷，以估計我們對税務機關的義務。我們還接受美國國税局(“IRS”)和其他税務機關關於我們的税收的定期審查、檢查和審計。如果税務法律或法規可能允許其他解釋、收入確認的時間取決於判斷，或者美國國税局或其他税務機關發佈後續指導或對審計採取與我們的解釋和假設不同的立場，則可能會出現不確定的税收狀況。例如，我們的納税義務包括所得税、特許經營權、房地產、銷售和使用以及與就業相關的税收，我們做出的判斷包括為我們的税收狀況可能產生的不利後果預留準備金。儘管我們相信我們已經準確地估計了我們的納税義務，但各税務機關的解釋的不確定性以及存在管理層尚未認識到的問題的可能性都可能導致額外的納税義務。例如，如果税務機關不同意我們的立場，我們可能面臨額外的税收責任，包括利息和罰款。我們認為，我們的納税義務反映了與ASC主題740所得税相一致的已知不確定納税狀況的預期結果。此外，我們的有效税率可能會受到不同法定税率州收入組合的變化、遞延税項資產和負債估值的變化、税收法律法規的變化或我們對税法解釋的變化的不利影響。聯邦、州或地方税法的變化，不利的税務審計結果, 或者對持有的頭寸做出不利的税收裁決，可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
新的或修訂的税收法律或法規可能會對我們的財務報表產生實質性影響
新的税收法律或法規可能隨時頒佈，而現有的税收法律或法規可能會以對我們產生重大影響的方式進行解釋、修訂或應用，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大影響。
例如，2022年8月16日，2022年8月16日，《2022年通脹降低法案》(IRA)簽署成為法律，其中包括一項税收和支出一攬子計劃，其中引入了幾項與税收相關的條款，其中包括對連續三年平均調整後財務報表收入為10億美元的公司徵收15%的公司替代最低税(CAMT)，以及對某些公司股票回購徵收1%的消費税。這些規定的影響將於2023年1月1日起對我們公司生效。我們已經審查和評估了利率協議的規定，目前我們不認為利率協議會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性影響。我們將繼續評估愛爾蘭共和軍的影響，以及任何其他新的或修訂的税收法律或法規，一旦獲得這些信息。
訴訟及索償
訴訟的不利結果可能會對我們的財務報表產生實質性的不利影響。
在我們的正常業務過程中，我們會受到各種各樣的索賠和訴訟。與我們的業務相關的潛在訴訟的不利結果可能會導致針對我們的鉅額金錢損害賠償或禁令救濟，因為訴訟和其他索賠受到固有不確定性的影響。未來可能出現的任何此類不利結果，都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
與殯葬和墓地行業相關的風險
死亡率和消費者偏好的變化
我們市場中死亡人數的下降可能會導致收入下降。死亡人數的變化在不同市場之間或短期內是不可預測的。
死亡人數的下降可能會導致殯葬和墓地服務、財產和商品的銷售下降，這可能會減少收入。儘管美國人口普查局估計，未來美國的死亡人數將會增加，但更長的壽命可能會降低死亡率。此外，死亡人數的變化在當地市場和季度之間可能有所不同，我們市場或季度之間的死亡人數變化是不可預測的。例如，我們看到最近的新冠肺炎大流行影響了死亡率，其結果是大流行期間死亡人數增加。儘管直接可歸因於新冠肺炎的死亡人數現在已大幅下降，對總體死亡率的影響微乎其微，但總體死亡率仍高於新冠肺炎大流行之前的時期。因此，我們無法預測或預測死亡率上升的持續時間或變化，包括流行病和流行病對死亡率的潛在影響，包括新冠肺炎和任何新的變種或亞變種。未來死亡率的任何變化都可能導致我們的收入波動，我們的運營結果缺乏可預測性。
美國火葬數量的增加可能會導致收入下降，因為我們的市場份額可能會被專門從事火葬的公司搶走，而且我們火葬的平均收入低於傳統葬禮。
我們傳統的墓地和殯葬服務業務面臨着來自美國越來越多的火化的競爭。行業研究表明，火化的比例每年都在增加，預計這一趨勢將持續到未來。火葬的趨勢可能會導致墓地和傳統殯儀館的市場份額和收入被專門從事火化的公司搶走。此外，我們火葬的平均收入低於傳統葬禮。如果我們無法繼續擴展我們的火葬紀念產品和服務，而火葬服務仍佔我們服務的相當大比例或增加，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
如果我們不能有效地應對不斷變化的消費者偏好，我們的市場份額、收入和盈利能力可能會下降。
未來的市場份額、收入和利潤將在一定程度上取決於我們預測、識別和應對不斷變化的消費者偏好的能力。在過去的幾年裏，我們根據我們持續進行的客户調查結果實施了新的產品和服務戰略。然而，我們可能無法正確預測或識別消費者的趨勢
偏好，否則我們可能比我們的競爭對手更晚發現它們。此外，我們可能實施的任何應對這些趨勢的戰略都可能被證明是不正確的或無效的。
由於殯葬和墓地業務是高固定成本業務，收入的變化可能會對現金流和利潤產生不成比例的巨大影響。
殯儀館和墓地業務產生了運營和維護設施、土地和設備的成本，無論在任何給定時期的銷售水平如何。例如，我們必須支付工資、水電費、財產税和殯儀館的維護費，並維護墓地，無論舉行了多少葬禮或安葬。因為當我們遇到銷售額下降時，我們無法大幅或迅速地降低這些成本，這些下降可能會導致利潤率、利潤和現金流的下降速度超過收入的下降速度。
監管變化
改變或增加或不遵守適用於我們業務的法規可能會增加成本或減少現金流。
根據聯邦、州和地方法律，殯葬和墓地行業受到廣泛和不斷變化的監管和許可要求。例如，殯葬行業受到聯邦貿易委員會的監管，該委員會要求殯儀館採取旨在保護消費者的行動。州法律規定了許可要求並對創業銷售進行了監管。因此，我們受到國家信託基金和創業銷售實踐的審計，這可能會因為不遵守規定而導致審計調整。此外，我們可能會根據協議中概述的義務，承擔在我們擁有業務之前的審計期間對我們收購的業務進行任何審計調整的責任。這些審計調整可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
防腐和火化設施受到嚴格的環境和衞生法規的約束。遵守這些規定是繁重的，我們總是面臨不遵守規定的風險，或者面臨來自監管機構的昂貴和繁重的調查。
此外，政府和機構不時建議修改或增加法規，這可能會增加成本或減少現金流。幾個州和監管機構已經或正在考慮制定法規，要求對產品和服務的創業銷售實行更寬鬆的退款和取消政策，限制或取消我們使用擔保擔保的能力，增加信託要求和/或禁止殯儀館和墓地在同一市場上的共同所有權。如果被我們所在司法管轄區的監管當局採納，這些建議和其他可能的建議可能會對我們、我們的財務狀況、我們的運營結果和我們的未來前景產生重大不利影響。關於殯葬和墓地行業監管的更多信息，見第一部分，第1項，業務，監管。
我們受到環境和工人健康和安全法律法規的約束，這可能會使我們面臨巨大的成本和責任。
我們的墓地和殯儀館運營受某些聯邦、地區、州和地方法律法規的約束，這些法規涉及運營中的工人健康和安全方面、向環境中釋放或處置材料或與環境保護有關的其他方面。這些法律和法規可能會以許多方式限制或影響我們的業務，包括要求在進行受監管的活動之前獲得許可證，限制可以排放到環境中的物質的類型、數量和濃度，適用特定的健康和安全標準來保護工人，以及對我們的運營造成的任何污染施加重大責任。我們可能被要求支付鉅額資本和運營支出來遵守這些法律和法規，任何不遵守的行為都可能導致評估制裁，包括行政、民事和刑事處罰，施加調查、補救或糾正行動義務，延誤項目的批准或執行，以及發佈限制或禁止我們活動的禁令。在我們的運營過程中，未能適當運輸和處置產生的廢物、用過的化學品或其他受管制物質，或任何泄漏或其他未經授權的受管制物質泄漏，可能會使我們面臨適用環境法律法規下的重大損失、支出和責任，並導致鄰近的土地所有者和其他第三方提起索賠，要求賠償據稱因此類違規活動或泄漏或泄漏造成的人身傷害、財產損失和自然資源損害。這些法律中的某些法律可能會強制執行, 由我們或我們的前任業主或經營者的經營所造成的污染財產的補救責任由我們承擔連帶責任。我們可能無法從保險或合同賠償中收回部分或任何這些成本。此外，環境法律、法規和執法政策經常發生變化，任何導致更嚴格或更昂貴的排放控制或廢物處理、儲存、運輸、處置或清理要求的變化都可能需要我們花費大量資金來達到和保持合規，否則可能對我們的運營結果、競爭地位或財務狀況產生重大不利影響。
與我們的信貸安排和金融活動有關的風險
信貸安排和債務義務
我們債務工具中的契約限制可能會限制我們運營和發展業務的靈活性，如果我們不能遵守這些契約，我們的貸款人可能會加速我們的負債，以某些抵押品為抵押或行使其他補救措施，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的信貸安排及管理我們優先票據的契約載有多項條文，施加經營及財務限制，除某些例外情況外，限制我們及附屬公司的能力及能力，其中包括：招致額外債務(包括擔保)；支付股息或作出分派或贖回或回購我們的普通股；進行投資；授予資產留置權；進行資本開支；與聯屬公司訂立交易；訂立售後回租交易；出售或處置資產；以及收購其他公司的資產，或與其他公司合併或合併。
我們被要求遵守我們的信貸安排中的某些財務契約。遵守這些財務公約和其他限制性公約，以及未來任何債務協議中可能包含的那些條款，可能會限制我們為未來的運營或營運資金需求提供資金或利用未來商業機會的能力。我們遵守這些公約的能力將取決於我們未來的表現，這可能會受到我們無法控制的事件的影響。我們不遵守任何這些公約或限制可能會導致未來任何債務工具的違約，這可能會導致該工具下的債務加速，在某些情況下，可能會導致包含交叉違約或交叉加速條款的其他工具下的債務加速，每一項都可能對我們產生實質性的不利影響。在發生違約或交叉違約或交叉加速的情況下，我們可能沒有足夠的資金來根據我們的債務工具支付所需的款項。如果吾等無法償還根據吾等的信貸安排條款所欠款項，貸款人可選擇就抵押品行使其補救辦法，包括取消其留置權，從而導致出售吾等的某些殯葬資產，以履行吾等在信貸安排下的義務。
根據我們信貸安排的條款，我們必須遵守季度衡量的最高總槓桿率契約等。如果我們無法遵守最高總槓桿率，我們將立即在信貸安排下違約。舉例來説，雖然我們目前並未因我們的營運或任何宏觀經濟狀況而對我們的流動資金狀況、取得資本的途徑或現金流產生任何重大負面影響，但與我們預期未來營運及財務表現的任何重大差異可能會對我們的業務產生未來的影響，導致我們無法遵守本總槓桿率公約及我們信貸安排中的其他公約。不能保證貸款人將來會同意修改信貸安排，以調整或取消這一契約，也不能保證貸款人是否同意在未來放棄任何不遵守本金融契約或任何其他契約的行為。
此外，如果我們不遵守我們的持續義務或信貸安排的任何契諾、條款和條件，我們可能會違約並被要求加速償還未償還借款，這可能會使我們的流動資金減少，並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成其他負面影響。在這種情況下，我們可能很難找到替代的貸款來源。若不能從信貸安排獲得借款，我們的流動資金將受到不利影響，我們將缺乏足夠的營運資金來運營我們目前開展的業務。信貸渠道的任何中斷都可能迫使我們採取措施保存現金。
我們的負債水平可能會對我們的財務狀況產生不利影響，並阻止我們履行債務義務。
我們的債務需要支付大量的利息和本金。截至2022年12月31日，我們的總債務為5.947億美元(不包括債務發行成本、債務貼現和租賃義務)，其中包括400萬美元的收購債務(包括遞延購買價格和應付給我們所購買業務的賣家的本票)，4.0億美元的優先票據和1.907億美元的未償還借款，在我們的信貸安排下，在實施230萬美元的未償還信用證後，我們的信貸安排下有5700萬美元的可用資金。
我們和我們子公司的負債水平可能會對我們產生重要影響，包括：
•繼續要求我們和我們的某些子公司將我們的運營現金流的很大一部分用於償還我們的債務，從而減少了可用於運營的資金和任何未來的商業機會；
•限制對我們的業務或我們所在行業的變化進行規劃或反應的靈活性；
•與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；
•增加我們在不利的一般經濟或行業條件下的脆弱性；
•使我們和我們的子公司更容易受到利率上升的影響，因為我們的信貸安排下的借款利率是可變的；以及
•限制了我們獲得額外融資的能力，為營運資本、資本支出、收購或其他一般公司要求提供資金，並增加了我們的借款成本。
我們償還債務和為債務再融資的能力將取決於我們未來從運營、融資或資產出售中產生現金的能力。我們產生現金的能力受制於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素。我們可能無法產生足夠的資金來償還債務和滿足我們的業務需求，例如為營運資金或擴大業務提供資金。如果我們無法在債務到期時償還或再融資，我們可能會被迫採取某些行動，包括減少日常運營支出，減少未來營運資本、資本支出和一般企業用途的融資，出售資產或將運營現金流中不可持續的水平用於支付債務的本金和利息。此外，我們承受競爭壓力和應對行業變化的能力可能會受到損害。持有我們債務的貸款人還可能在我們違約的情況下加速到期金額，這可能會引發我們其他債務的違約或加速到期，包括票據。
此外，與槓桿率較低的競爭對手相比，我們的槓桿率可能會使我們處於競爭劣勢。這些競爭對手可以擁有更大的財務靈活性，以進行戰略收購，併為其業務獲得額外的融資。我們的槓桿也可能會阻礙我們抵禦行業或整體經濟衰退的能力。
儘管我們目前的負債水平，我們仍然可能招致額外的債務。這可能會進一步加劇與我們負債相關的風險。
我們未來可能會招致更多的債務。我們的信貸安排和管理我們高級票據的契約的條款將限制但不是禁止我們承擔額外的債務。由於遵守這些限制而產生的額外債務可能是巨大的。這些限制也不能阻止我們或我們的子公司承擔不構成我們債務協議定義的債務的債務，如貿易應付賬款。如果在我們目前的債務水平上增加新的債務，與我們的債務相關的槓桿風險將會增加。
一般風險
經濟狀況與自然災害
我們可能會受到通貨膨脹影響的不利影響。
通脹可能會增加我們的整體成本結構，或減少消費者可用於支付服務的可自由支配收入，從而對我們的流動性、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。經濟中通貨膨脹的存在已經並可能繼續導致更高的利率和資本成本、供應短缺、勞動力、零部件、製造和運輸成本的增加，以及匯率疲軟和其他類似的影響。由於通貨膨脹，我們已經經歷了我們的供應商和供應商對商品和商品的適度成本增加和附加費，未來可能會繼續經歷更多的成本增長，其幅度可能比迄今所經歷的更大。此外，消費者也感受到了通貨膨脹的影響，他們面臨着各種商品和服務的價格上漲，這可能會減少我們的客户家庭和潛在客户家庭在我們的服務上花費的可自由支配的金額。雖然我們可能會採取措施減輕通脹的影響，但如果這些措施不奏效，我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到實質性的不利影響。即使這些措施是有效的，這些有益的行動何時影響我們的運營結果，以及何時發生通脹成本，可能會有所不同。
不利的經濟狀況，包括健康和安全方面的擔憂，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的業務和運營業績可能會受到美國經濟總體狀況的不利影響，包括我們無法控制的狀況，例如流行病和流行病對健康和安全的影響。例如，與新冠肺炎疫情相關的美國和全球最初的經濟金融狀況導致資本和信貸市場極度波動和中斷。大流行或流行病引發的嚴重或長期經濟衰退，如新冠肺炎大流行及相關的不利經濟和健康後果，可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成各種風險，包括客户家庭需求減弱、創業銷售額下降、創業分期付款合同違約增加、火化率增加、進入資本市場和信貸市場的機會減少或在獲得客户家族付款方面的延遲。經濟疲軟或下滑也可能給我們的供應夥伴帶來壓力。此外，我們的業務嚴重依賴我們的員工，包括關鍵員工，因為本地化和個人化
我們的業務性質和不良事件，如與健康相關的擔憂、無法旅行和其他影響一般工作環境的事項，都可能損害我們的業務。一旦發生由大流行疾病爆發造成的重大中斷，如新冠肺炎或任何新的變種，我們可能會失去一些關鍵員工的服務或經歷系統中斷，這可能會導致我們的正常業務運營受到影響，效率低下和聲譽損害。由於任何流行病或大流行(包括新冠肺炎)對我們業務和運營的最終影響存在不確定性，目前無法合理估計對我們業務和運營業績的任何相關影響。上述任何一項都可能損害我們的業務，我們無法預見未來的流行病和流行病，包括最近的新冠肺炎大流行和任何未來的變種，將以何種方式影響金融市場狀況，從而可能對我們的業務產生不利影響。
經濟、金融和股市波動可能會影響未來的潛在收益和現金流，並可能導致未來的商譽、無形資產和長期資產減值。
除年度審核外，當事件或環境變化顯示賬面值可能大於公允價值時，我們會評估商譽、無形資產及其他長期資產的減值。可能引發中期減值審查的因素包括但不限於，我們的股票或債務價值的市值大幅下降，相對於歷史或預期的未來經營業績表現嚴重不佳，以及重大的負面行業或經濟趨勢。如果這些因素髮生，我們可能會有一個觸發事件，這可能會導致我們的商譽、無形資產和其他長期資產減值。
根據我們截至2022年8月31日進行的年度商譽和無形資產減值測試以及我們於2022年12月31日對長期資產和租賃進行的年度審查的結果，我們得出結論，我們的商譽、無形資產或其他長期資產和租賃沒有減值。
重大天氣事件、自然災害或災難性事件可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們經營的企業中有40%以上位於加利福尼亞州、德克薩斯州和佛羅裏達州，這些地區的自然災害更常見，例如，颶風、野火、洪水、地震、龍捲風和乾旱。在這些州或我們運營集中的其他關鍵地區發生的重大天氣事件、自然災害或災難性事件可能會擾亂我們的業務，導致我們的員工或客户家庭受傷、一個或多個地點、數據中心或辦公設施的物理損壞、關閉或破壞，或者中斷一個或多個供應商的商品或服務交付，任何或所有這些都可能對我們的運營造成不利影響或增加我們的成本，這將對我們的財務業績產生不利影響。
信息技術與內部控制
我們嚴重依賴信息技術，該技術的任何故障、不足、中斷或安全漏洞，包括任何網絡安全事件，都可能損害我們有效運營業務的能力。
在我們正常的業務過程中，我們會收到關於我們的客户、他們的親人、我們的員工和我們的供應商的某些實體和電子格式的個人信息。我們維護安全措施和數據備份系統，以保護、存儲和防止未經授權訪問此類信息，我們將根據需要不斷評估和更新這些信息。例如，在我們之前披露的勒索軟件在2021年1月對我們的信息技術系統進行攻擊後，我們此後在我們的整體網絡安全態勢中實施了額外和增強的安全措施，以儘可能減少未來的網絡攻擊和其他類似威脅。這些措施包括，例如，增加一個高級安全運營中心，提供主動威脅防護、跨所有位置的基於雲的防火牆保護和終端保護。雖然我們根據對已知信息的評估確定，2021年1月的勒索軟件事件沒有也不會對我們的業務、運營或財務業績產生實質性影響，但如果我們未能保護自己的信息不受未來數據安全漏洞的影響，我們可能會經歷鉅額成本和支出以及我們的聲譽受損。此外，計算機黑客和其他人(通過日益複雜的網絡攻擊或其他方式)可能會在未來繞過我們的安全措施，獲取客户、他們的親人、我們的員工或我們供應商的個人信息。
此外，我們為各種網絡安全風險提供保險，這些風險涵蓋了與我們2021年1月的勒索軟件攻擊相關的幾乎所有成本，但此類保險可能無法完全保險與其他網絡安全事件相關的所有未來成本或損失。隨着攻擊的複雜性和頻率的增加，我們的信息技術安全成本，包括網絡安全保險，可能會上升，這是相當可觀的。
此外，與網絡安全威脅相關的立法可能會對我們的行動提出額外要求。多個州政府，特別是加利福尼亞州、紐約州、內華達州和弗吉尼亞州，已經制定或加強了數據隱私法規，其他州政府正在考慮建立類似或更強有力的保護措施。這些規定規定了某些
保護並可能刪除我們系統中特定個人信息的義務，以及向個人通報我們收集的有關他們的信息的義務。為了遵守這些數據隱私風險和要求，我們已經產生了成本，隨着風險變得越來越複雜，或者如果制定了新的或不斷變化的要求，並根據個人行使其權利的方式，我們的成本可能會大幅增加。例如，2020年11月，加州選民批准了24號提案(消費者個人信息法和機構倡議)，該提案於2023年1月1日生效，並提高了我們業務的數據隱私要求。儘管我們做出了努力，但任何不遵守規定的行為都可能導致我們招致重大處罰和聲譽損害。
我們有效管理和維護內部報告以及整合新業務收購的能力在很大程度上取決於我們的企業資源規劃系統和其他信息系統。我們的一些信息技術系統可能會遇到服務中斷、延誤或中斷，或者在正在進行的系統實施工作中產生錯誤。如果我們的系統無法有效運行或無法與其他系統集成，或安全受到破壞或對這些系統進行其他未經授權的訪問，也可能導致我們的運營效率降低，並可能需要大量資本投資來補救任何此類故障、問題或違規並遵守適用的法規，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的運營結果、投資者信心和我們的股票價格產生不利影響。
我們財務報告的準確性取決於我們對財務報告的內部控制的有效性。財務報告的內部控制只能為財務報表的編制和公平列報提供合理的保證，但由於其固有的侷限性，可能無法防止或發現錯誤陳述。如果我們不對財務報告保持有效的內部控制，或實施足夠的控制措施，為財務報表的編制和公平列報提供合理保證，我們可能無法及時提交準確的財務報告，我們的運營結果、投資者信心和股票價格可能會受到重大不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
截至2022年12月31日，我們在26個州經營着171家殯儀館，在11個州經營着32個墓地。我們擁有150家殯儀館的房地產和建築，並租賃了21個設施。我們擁有31個墓地，並根據與市政當局的長期合同經營一個墓地，我們稱之為管理財產。我們經營着19家殯儀館和墓地，因為這些地點位於同一物業或非常近的地方，由相同的領導人領導。
截至2021年12月31日和2022年12月31日，我們經營的32個墳場分別開發了約147,000個和143,000個可供出售的墓地物業。此外，我們擁有約500英畝可供未來開發或出售的土地。我們預計在可預見的未來有足夠的地塊庫存來維持我們的物業銷售。
下表列出了截至2022年12月31日的某些信息，涉及我們的殯儀館部分和州確定的墓地部分使用的財產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 數量
殯儀館 | | 數量
墳場 |
| 狀態 | | 擁有 | | 租賃(1) | | 擁有 | | 受管 |
| 加利福尼亞 | | 21 | | | 5 | | | 5 | | | — | |
| 康涅狄格州 | | 7 | | | 2 | | | — | | | — | |
| 佛羅裏達州 | | 11 | | | 5 | | | 5 | | | — | |
| 佐治亞州 | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
| 愛達荷州 | | 4 | | | 1 | | | 3 | | | — | |
| 伊利諾伊州 | | 2 | | | — | | | 1 | | | — | |
| 堪薩斯州 | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| 肯塔基州 | | 7 | | | 1 | | | — | | | — | |
| 路易斯安那州 | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
| 馬薩諸塞州 | | 7 | | | — | | | — | | | — | |
| 密西根 | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| 蒙大拿州 | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
| 內華達州 | | 2 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
| 新澤西 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| 新墨西哥州 | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 紐約 | | 10 | | | 1 | | | — | | | — | |
| 北卡羅來納州 | | 11 | | | 1 | | | 2 | | | — | |
| 俄亥俄州 | | 5 | | | — | | | — | | | — | |
| 俄克拉荷馬州 | | 5 | | | — | | | 2 | | | — | |
| 賓夕法尼亞州 | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| 羅德島 | | 4 | | | — | | | — | | | — | |
| 田納西州 | | 4 | | | — | | | — | | | — | |
| 德克薩斯州 | | 23 | | | 1 | | | 8 | | | — | |
| 維吉尼亞 | | 8 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
| 華盛頓 | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
| 威斯康星州 | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 150 | | | 21 | | | 31 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 就這些殯儀館而言，租約的剩餘年期一般由一年至二十年不等，一般情況下，我們有權續期超過初始條款，並有權優先選擇出售這些殯儀館所在物業的任何建議。 |
我們的支持中心在德克薩斯州休斯敦租用了大約48,000平方英尺的辦公空間。截至2022年12月31日，我們擁有和運營791輛汽車。
下表列出了我們在所述期間擁有和經營的殯儀館和墳場的數量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 月初的殯儀館 | 186 | | | 178 | | | 170 | |
| 收購 | 1 | | | — | | | 6 | |
| 資產剝離 | (8) | | | (2) | | | (4) | |
| 殯儀館的合併 | (1) | | | (6) | | | (1) | |
| 期末殯儀館 | 178 | | | 170 | | | 171 | |
| | | | | |
| 期間開始時的墳場 | 31 | | | 32 | | | 31 | |
| 收購 | 1 | | | — | | | 1 | |
| 資產剝離 | — | | | (1) | | | — | |
| 期間終結時的墳場 | 32 | | | 31 | | | 32 | |
第3項.法律程序
關於法律程序的更多信息，見第二部分第8項，財務報表和補充數據，附註16。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“CSV”。截至2023年2月24日，我們的普通股流通股為14,890,623股。已發行普通股的股票由大約330名登記在冊的股東持有。在需要股東投票的事項上，每股有權投一票。我們相信，我們的普通股大約有5,200名受益者。
最近出售的未註冊證券
於截至2022年12月31日止年度內，我們並無出售任何未根據1933年證券法(經修訂)登記而未在Form 8-K或Form 10-Q中呈報的證券銷售。
分紅
雖然我們打算在可預見的未來定期支付季度現金股息，但我們的信貸安排和管理我們高級票據的契約限制可能會限制我們未來支付股息的能力。
股權計劃
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲第三部分，第12項，某些受益所有者和管理層的擔保所有權和相關股東事項。
發行人購買股權證券
根據證券交易法第10B-18條的規定，在符合市場條件、正常交易限制和滿足我們的信貸安排中的某些金融契約的情況下，在管理我們優先票據的契約中，我們可以在公開市場進行購買，或通過我們董事會授權的股份回購計劃下的私下協商交易進行購買。
2022年2月23日，我們的董事會批准增加我們的股份回購計劃，允許我們在我們的股份回購計劃下額外回購至多7500萬美元，此外，根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則10b-18，先前已批准和未償還的金額總計2.65億美元的股份回購授權。
股份回購活動情況如下(回購股份的美元價值，單位為千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | | |
回購股份數量(1) | — | | | 2,906,983 | | | 695,496 | | | | |
| 每股平均支付價格 | $ | — | | | $ | 49.01 | | | $ | 49.22 | | | | |
回購股份的美元價值(1) | $ | — | | | $ | 142,469 | | | $ | 34,234 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 這些金額可能與合併現金流量表中因期末未結清的股票回購而導致的普通股回購金額不同。2021年12月，我們以240萬美元的價格回購了37,408股票，結算髮生在2022年1月。 |
我們的股票是在公開市場上購買的，購買數量由管理層根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素決定的適當數量。根據回購計劃購買的股票目前以庫存股形式持有。截至2022年12月31日，我們的股票回購計劃批准了4890萬美元的額外回購。
下表列出了截至2022年12月31日的季度內我們普通股回購的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的美元價值(1) |
| | | | | | | | |
| 2022年10月1日-2022年10月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,898,769 | |
| 2022年11月1日-2022年11月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,898,769 | |
| 2022年12月1日-2022年12月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,898,769 | |
| 截至2022年12月31日的季度合計 | | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 見標題下的第一段“發行人購買股權證券”有關我們公開宣佈的股票回購計劃的更多信息。 |
股東回報業績圖
下圖比較了我們普通股在5年內累計總股東回報相對於羅素3000指數(“Russell 3000”)、我們在截至2021年12月31日的10-K年報中顯示的Peer Group(由SCI和StoneMor組成的Peer Group)和由SCI、Matthews International Corp.(“Matthews”)和Park Lawn(“2022 Peer Group”)組成的新Peer Group的累計總回報的年度變化。
我們使用同業集團指數，因為我們認為沒有相關的已公佈行業或業務線指數來反映我們在行業中競爭的公司。由於Stonemor於2022年11月30日從紐約證券交易所退市，我們將Stonemor從我們的2022年同行組中刪除，並選擇Matthews和Park Lawn加入我們的2022年同行組。2021年同業集團和2022年同業集團的每個成員的回報是根據各自在每個衡量期間開始時的股票市值進行加權的。
該圖假設在2017年12月的最後一個交易日，我們普通股、羅素3000指數、2021年同業集團和2022年同業集團的投資價值為100美元，所有股息都進行了再投資。Carry、羅素3000指數、2021年同業集團和2022年同業集團的業績數據是截至我們過去五個財年每年的最後一個交易日提供的。對於2021年同業集團而言，由於StoneMor於2022年11月30日退市，截至2022年12月31日的股票表現數據僅反映了上證綜指的總累計回報。
以下圖表和相關信息不應被視為向美國證券交易委員會提交的“徵集材料”或“存檔”，也不應通過引用將此類信息納入未來根據證券或交易法提交的任何文件中，除非我們特別通過引用將其納入。此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
五年累計總回報比較
在Carry中，羅素3000指數、2021年同行組和2022年同行組
ITEM 6. [已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
近期趨勢
在新冠肺炎大流行的最初階段，我們經歷了與新城疫相關死亡人數最初增加相對應的數量增加。從2022年第二季度開始，我們開始看到新冠肺炎直接導致的死亡人數大幅下降，對總體死亡率的影響微乎其微，2022年第三季度和第四季度死亡率加速上升。然而，總體死亡率仍然略高於新冠肺炎大流行之前的時期，儘管我們無法確切地預測或預測死亡率上升的持續時間或變化。由於死亡率正常化，2022年下半年，與2021年第四季度相比，我們的銷量、收入、收益和利潤率有所下降，但總體財務業績仍與之前的報告期持平或高於新冠肺炎大流行期間及之前的報告期。雖然我們預計這些死亡率波動趨勢將繼續下去，但我們將繼續評估這些影響，包括新冠肺炎的新變體、其亞變體和任何其他新變體的潛在影響，並隨着大流行以及相關監管任務和限制(如果有的話)的情況發展，實施適當的程序、計劃、戰略，併發布任何可能需要的披露。
從歷史上看，火化趨勢逐年增加，雖然2022年仍將是如此，我們預計未來也將繼續如此，但我們將此視為一個機會，將更多的重點放在教育我們的客户家庭有關可用的火化紀念選擇上。
從2022年第二季度開始，由於更廣泛的通脹、原材料成本上漲和全球供應鏈影響，我們開始經歷供應商和供應商對商品和商品的小幅成本上漲和附加費。這一成本温和增長的趨勢在2022年第四季度繼續保持，例如，公司經歷了與全職每小時基本費率、水電費、殯葬用品、商品成本和保險相關的成本上升。雖然我們已採取措施緩解這些成本增加，我們預計這些影響將持續整個本年度，但這些影響的最終範圍和持續時間目前尚不清楚。更廣泛地説，美國經濟繼續經歷更高的通貨膨脹率，這對各種行業和部門都產生了影響，消費者面臨着不斷上漲的價格。這種通脹可能會對消費者或可自由支配的支出產生負面影響，包括消費者能夠在我們的服務上花費的金額，儘管到目前為止我們還沒有經歷過這種影響，我們的行業過去在很大程度上對類似的不利經濟和市場環境具有彈性。儘管我們預計這些趨勢將在今年全年持續，但我們將繼續評估這些影響，並在必要時採取適當措施，在可能的情況下緩解這些成本增加。
一般信息
我們經營兩個業務部門：殯儀館業務，目前約佔我們收入的70%；墓地業務，目前佔我們收入的約30%。我們的殯儀館提供一整套高價值的個人服務，以滿足家人的殯葬需求，包括諮詢、遺體移走和準備、棺材和相關殯葬商品的銷售、使用殯儀館設施進行探訪和紀念服務以及交通服務。我們的墓地提供安葬權(墓地和陵墓空間)和相關商品，如標誌物和外部墓葬容器。我們提供葬禮和墓地服務和產品，包括“需要”(死亡時間)和“創業”(死亡前計劃)。
截至2022年12月31日，我們在美國26個州經營着171家殯儀館，在11個州經營着32個墓地。有關我們整體業務戰略的更多討論，請參閲第一部分，項目1，業務-業務戰略。
殯儀館經營
影響我們殯葬經營業績的因素包括：與人口增長和平均年齡相關的人口趨勢，這會影響死亡率和死亡人數；在強大的當地傳統和關係的支持下，建立和保持領先的市場份額地位；通過銷售補充服務和商品，有效地應對日益增長的火葬趨勢；控制工資和商品成本；以及行使與我們迫切需要的業務相關的定價槓桿，以增加每份合同的平均收入。簡單地説，數量和價格是影響殯葬收入的兩個變量。每份合約的平均收入受傳統服務和火葬服務的組合影響，因為我們的平均火化服務收入約為傳統殯葬服務平均收入的三分之一。殯儀館有一個相對固定的成本結構。
墳場行動
影響我們墓地經營業績的因素包括：我們銷售組織的規模和成功；當地對我們墓地的看法和傳統；我們適應經濟和消費者信心變化的能力；以及我們對資本市場和利率波動的反應，這些波動會影響信託基金的投資收益、分期付款合同的財務費用和我們在信託基金內的證券組合。
流動資金和資本資源
概述
我們的流動資金和資本資源的主要來源是經營活動產生的內部現金流和我們信貸安排(定義見下文)下的可用性。
我們在我們的運營中主要通過緊急銷售和交付創業銷售來產生現金。我們還從墓地永久護理信託基金的收益中賺取現金。根據我們最近的經營業績、目前的現金狀況和預期的未來現金流，我們預計在可預見的未來不會出現任何重大的流動性限制。我們有能力動用我們的信貸安排，但須遵守其慣常條款和條件。然而，如果我們的資本支出或收購計劃發生變化，我們可能需要進入資本市場或從我們的貸款人那裏尋求進一步的借款能力，以獲得額外的資金，而我們可能無法以我們可以接受的條款和條件獲得此類資金。此外，如果營運現金流或融資來源的途徑和成本與預期有重大差異，未來的流動資金可能會受到不利影響。請閲讀第一部分，第1A項，風險因素。
2023年，我們的計劃將繼續專注於整合我們最近收購的業務，以及完成和整合一項待完成的收購，並優先安排我們的資本分配，用於償還債務、支付股息和債務以及內部成長性資本支出，我們預計這些資金將使用手頭現金和我們信貸安排下的借款，以及我們的信貸安排允許的一般公司目的和戰略收購。我們相信，我們現有的和預期的現金資源，包括我們可能能夠獲得的額外借款或其他融資，將足以滿足我們未來12個月的預期營運資本要求、資本支出、預定債務償還、承諾和股息，以及我們的長期財務義務。
現金流
2022年初我們有110萬美元的現金，年終時有120萬美元的現金。截至2022年12月31日，我們的信貸安排有1.907億美元的未償還借款，而截至2021年12月31日的借款為1.554億美元，截至2020年12月31日的借款為4720萬美元。
下表列出了現金流的要素(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 年初現金 | $ | 716 | | | $ | 889 | | | $ | 1,148 | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 82,915 | | | 84,246 | | | 61,024 | |
| | | | | |
| 收購企業和房地產 | (28,011) | | | (3,285) | | | (33,876) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 剝離和出售其他資產的收益 | 8,541 | | | 7,875 | | | 5,027 | |
| 保險報銷收入 | 248 | | | 7,758 | | | 2,440 | |
| 資本支出 | (15,198) | | | (24,883) | | | (26,081) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (34,420) | | | (12,535) | | | (52,490) | |
| | | | | |
| 我們的信貸安排、購置款債務和融資租賃債務的淨借款(付款) | (38,345) | | | 106,869 | | | 34,418 | |
| 支付贖回2026年到期的6.625%優先債券 | — | | | (400,000) | | | — | |
| 支付與2026年到期的6.625%優先債券相關的贖回溢價 | — | | | (19,876) | | | — | |
| 發行2029年到期的4.25%優先債券所得款項 | — | | | 395,500 | | | — | |
| 支付信貸安排的債務發行成本和2029年到期的4.25%優先票據 | (78) | | | (2,197) | | | (922) | |
| 可轉換票據的轉換和到期日 | (4,563) | | | (3,980) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 員工權益計劃的淨收益 | 881 | | | (3) | | | 1,418 | |
| 普通股支付的股息 | (6,048) | | | (7,264) | | | (6,763) | |
| 購買庫存股 | — | | | (140,040) | | | (36,663) | |
| 其他融資成本 | (169) | | | (461) | | | — | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (48,322) | | | (71,452) | | | (8,512) | |
| | | | | |
| 年終現金 | $ | 889 | | | $ | 1,148 | | | $ | 1,170 | |
經營活動
在截至2022年12月31日的一年中，經營活動提供的現金為6100萬美元，而截至2021年12月31日的一年為8420萬美元，截至2020年12月31日的一年為8290萬美元。
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度減少了2320萬美元，這主要是由於應計負債中不利的營運資金變化，但這部分被所得税應收賬款的有利變化所抵消。與2020年同期相比，截至2021年12月31日的年度增加了130萬美元，這主要是由於所得税應收賬款、應付賬款和應計負債方面的不利營運資金變化。
投資活動
我們的投資活動導致現金淨流出5250萬美元。或結束的一年2022年12月31日，而截至2021年12月31日的年度為1250萬美元，截至2020年12月31日的年度為3440萬美元。
收購和剝離活動
在截至2022年12月31日的年度內，我們以630萬美元現金收購了佛羅裏達州基西米的兩家殯儀館業務，以及以2500萬美元現金收購了北卡羅來納州夏洛特地區的三家殯儀館、一家墓地和一家專注於火化的業務。此外，我們以150萬美元的價格出售了四家殯儀館，以330萬美元的價格出售了房地產，並以260萬美元的價格購買了房地產。我們還從我們的財產保險單中獲得了240萬美元的收益，用於償還因颶風艾達而受損的葬禮和墓地業務的翻新費用。
在截至2021年12月31日的一年中，我們以250萬美元的價格出售了兩個殯儀館和一個墓地，以520萬美元的價格出售了房地產，並以330萬美元的價格購買了房地產。我們還收到了780萬美元的收益
財產保險單，用於償還我們的葬禮和墓地業務在颶風艾達中受損的翻新費用。
於截至2020年12月31日止年度內，我們以3,300萬美元現金收購位於加州拉斐特的一家殯儀館及墓地綜合業務，其中500萬美元於2019年存入第三方託管，2,800萬美元於2020年成交時支付。此外，我們以840萬美元的價格出售了8家殯儀館，並以10萬美元的價格出售了房地產。
資本支出
截至2022年12月31日的年度，我們的資本支出(包括增長和維護支出)總計2610萬美元，而截至2021年12月31日的年度為2490萬美元，截至2020年12月31日的年度為1520萬美元。
下表介紹了我們的增長和維護資本支出(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 生長 | | | | | |
| 墓地開發 | $ | 4,705 | | | $ | 5,845 | | | $ | 7,679 | |
某些企業的翻新工程(1) | 953 | | | 4,541 | | | 5,048 | |
| 火化項目 | 46 | | | 495 | | | 788 | |
| 其他 | 732 | | | 687 | | | 782 | |
| 總增長 | $ | 6,436 | | | $ | 11,568 | | | $ | 14,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 在截至2022年12月31日的一年中，我們花費了240萬美元對受颶風艾達影響的兩家企業進行翻新，所有這些都由我們的財產保險償還。在截至2021年12月31日的一年中，我們花費了160萬美元對受颶風艾達影響的四家企業進行翻新，所有這些都由我們的財產保險償還。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 維修 | | | | | |
| 通用設備和傢俱 | $ | 3,536 | | | $ | 7,027 | | | $ | 4,834 | |
| 設施維修和改善 | 2,053 | | | 2,543 | | | 3,207 | |
| 車輛 | 1,493 | | | 2,329 | | | 2,062 | |
| 鋪設道路和停車場 | 731 | | | 1,186 | | | 1,157 | |
| 改善資訊科技基礎設施 | 949 | | | 230 | | | 524 | |
| 總維護 | $ | 8,762 | | | $ | 13,315 | | | $ | 11,784 | |
融資活動
我們的融資活動導致截至2022年12月31日的年度的現金淨流出為850萬美元，而截至2021年12月31日的年度的現金淨流出為7150萬美元，截至2020年12月31日的年度的現金淨流出為4830萬美元。
截至2022年12月31日止年度，我們的信貸安排、收購債務及融資租賃的淨借款為3,440萬美元，由以下付款抵銷：i)3,670萬美元用於購買庫存股；ii)680萬美元的股息；以及3)90萬美元的債務發行及與我們的信貸安排相關的交易成本。
截至2021年12月31日止年度，我們的信貸安排、收購債務及融資租賃的淨借款為1.069億美元，由以下付款抵銷：i)贖回2026年到期的6.625%優先票據的贖回溢價1,990萬美元；ii)購買庫存股1.4億美元；iii)與我們2029年到期的4.25%優先票據及信貸安排相關的債務發行及交易成本2.2萬美元；iv)2.75%可轉換附屬票據的轉換及到期額4,000,000美元；及v)股息7,300,000美元。
在截至2020年12月31日的一年中，我們的信貸安排、收購債務和融資租賃的淨付款為3830萬美元。此外，我們支付了600萬美元的股息和460萬美元用於回購我們2.75%的可轉換次級票據的一部分。
分紅
本公司董事會宣佈在以下日期支付以下股息(除每股金額外，以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 每股 | | 美元價值 |
| 3月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,725 | |
| 6月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,730 | |
| 9月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,653 | |
| 12月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,655 | |
| | | |
| 2021 | 每股 | | 美元價值 |
| 3月1日 | $ | 0.1000 | | | $ | 1,799 | |
| 6月1日 | $ | 0.1000 | | | $ | 1,808 | |
| 9月1日 | $ | 0.1000 | | | $ | 1,783 | |
| 12月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,873 | |
| | | |
| 2020 | 每股 | | 美元價值 |
| 3月1日 | $ | 0.0750 | | | $ | 1,339 | |
| 6月1日 | $ | 0.0750 | | | $ | 1,343 | |
| 9月1日 | $ | 0.0875 | | | $ | 1,569 | |
| 12月1日 | $ | 0.1000 | | | $ | 1,797 | |
股份回購
根據經修訂的證券交易法(“證券交易法”)第10B-18條，在符合市場條件、正常交易限制和滿足我們的信貸安排中的某些金融契約的情況下，在管理我們優先票據的契約中，我們可以在公開市場上進行購買，或者在我們的董事會授權股份回購計劃下通過私下協商的交易進行購買。
2022年2月23日，我們的董事會批准增加我們的股份回購計劃，以允許我們在我們的股份回購計劃下額外回購至多7500萬美元，此外，根據交易法第10b-18條的規定，先前已批准和未償還的金額總計2.65億美元的股份回購授權。
股份回購活動情況如下(回購股份的美元價值，單位為千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | | |
回購股份數量(1) | — | | | 2,906,983 | | | 695,496 | | | | |
| 每股平均支付價格 | $ | — | | | $ | 49.01 | | | $ | 49.22 | | | | |
回購股份的美元價值(1) | $ | — | | | $ | 142,469 | | | $ | 34,234 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 這些金額可能與合併現金流量表中因期末未結清的股票回購而導致的普通股回購金額不同。2021年12月，我們以240萬美元的價格回購了37,408股票，結算髮生在2022年1月。 |
我們的股票是在公開市場上購買的，購買數量由管理層根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素決定的適當數量。根據回購計劃購買的股票目前以庫存股形式持有。截至2022年12月31日，我們的股票回購計劃批准了4890萬美元的額外回購。
信貸安排、租賃義務和購置債務
我們的長期債務和租賃債務的未償還本金如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 信貸安排 | $ | 155,400 | | | $ | 190,700 | |
| 融資租賃 | 5,532 | | | 5,157 | |
| 經營租約 | 20,433 | | | 19,518 | |
| 收購債務 | 4,500 | | | 3,993 | |
| 總計 | $ | 185,865 | | | $ | 219,368 | |
信貸安排
於2022年12月31日，我們的優先擔保循環信貸安排(經先前修訂，包括第二次信貸安排修正案及第三次信貸安排修正案，“信貸安排”)包括：(I)2.5億美元的優先擔保循環信貸安排，包括1,500萬美元的信用證次級安排及1,000萬美元的擺動額度；及(Ii)手風琴或遞增選擇權，以增加循環承諾額或遞增定期貸款的形式，容許日後增加貸款規模，總額最高可達7,500萬美元。
2022年5月27日，我們與作為貸款人的金融機構和作為行政代理的美國銀行簽訂了對我們的信貸安排的第二次修訂和承諾增加(“第二次信貸安排修訂”)。《第二次信貸安排修正案》規定，除其他事項外，(1)將循環信貸承諾總額從2.0億美元增加到2.5億美元；(2)修改“適用利率”和“適用費率”的定義，以改變每個定價網格中規定的適用利率和定價水平；(3)將基準利率確定為基準利率並取消倫敦銀行間同業拆借利率；(4)將最高總槓桿率(定義見信貸安排)提高到5.25至1.00；以及(V)修訂限制性支付契約，允許我們在滿足其中某些條件的情況下進行額外的股票回購。我們產生了30萬美元與第二次信貸安排修正案相關的交易成本，這些成本已資本化，並將使用直線法在相關債務的剩餘期限內攤銷。
2022年12月9日，我們與作為貸款人的金融機構和作為行政代理的美國銀行簽訂了對我們的信貸安排的第三項修正案(“第三項信貸安排修正案”)。《第三次信貸安排修正案》規定，除其他事項外，(1)修改“適用費率”和“適用費率”的定義，以改變每個定價網格中規定的適用費率和定價水平；(Ii)提高最高總槓桿率(定義見信貸安排)契約如下：a總槓桿率不得超過(A)自第三次信貸安排修正案生效日期至2023年6月30日止的季度的6.00至1.00，(B)截至2023年9月30日及2023年12月31日的季度的5.75至1.00，(C)截至2024年3月31日及2024年6月30日的季度的5.50至1.00，(D)截至2024年9月30日的季度的5.25至1.00，和(E)截至2024年12月31日的季度及其後每個季度的5.00和1.00；(Iii)對許可投資契約的修訂，有關本公司在滿足若干條件下作出若干收購的能力；。(Iv)對限制付款契約的修訂，與本公司在滿足其中的某些條件下進行股票回購的能力有關；及(V)對構成不動產抵押品觸發事件(定義見信貸安排)的總槓桿比率水平的修訂。信貸安排的最終到期日為2026年5月13日。
在執行《第三次信貸安排修正案》之前，我們確認了註銷未攤銷債務發行成本20萬美元的損失，這筆損失記錄在債務清償損失。我們還產生了與執行第三次信貸安排修正案有關的60萬美元的交易成本，這些成本已資本化，並將使用直線法在相關債務的剩餘期限內攤銷。
吾等在信貸安排下的責任由為優先票據(定義見下文)提供擔保的同一附屬公司及若干其後收購或組織的國內附屬公司(統稱為“附屬擔保人”)以聯名及數項方式無條件擔保。
信貸安排包含慣常的肯定契諾，包括但不限於關於使用收益、支付税款和其他義務、繼續公司業務和維持現有權利和特權、維護財產和保險等的契諾。
此外，信貸安排亦載有慣常的負面契諾，包括但不限於限制(除某些例外情況外)本公司及附屬擔保人產生債務、授予留置權、進行投資、進行合併及收購、支付股息及其他受限制付款的能力的契諾，以及若干財務維持契諾。於2022年12月31日，我們的信貸安排鬚遵守以下財務契約：(A)截至連續四個財政季度的任何期間結束時，總槓桿率不得超過6.00至1.00，及(B)固定費用覆蓋率(定義見信貸安排)不得低於1.20至1.00。這些財務維持契諾是按綜合基礎為本公司及其附屬公司計算的。截至2022年12月31日，我們遵守了我們的信貸安排中包含的所有契約。
截至2022年12月31日，我們在信貸安排下的未償還借款為1.907億美元。我們在信貸安排下也有一份230萬美元的信用證。信用證將於2023年11月27日到期，預計將每年自動續期，並確保我們根據各種自保保單承擔的義務。截至2022年12月31日，我們在信貸安排下有5700萬美元的可用資金。
根據我們的信貸安排，未償還借款按最優惠利率或BSBY利率計息，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2022年12月31日，最優惠利率差額相當於2.375%，而倫敦銀行間同業拆借利率差額
為3.375%。截至2021年12月31日及2022年12月31日止年度，信貸工具的加權平均利率分別為3.8%及4.0%。
吾等並無任何重大資產或業務獨立於附屬擔保人，因為吾等所有資產及業務均由附屬擔保人持有及進行。此外，我們目前對從任何附屬擔保人獲得股息或貸款的能力沒有任何重大限制。
與我們的信貸安排相關的利息、支出和攤銷債務發行成本如下(以千計)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 信貸工具利息支出 | $ | 3,738 | | | $ | 1,820 | | | $ | 7,105 | |
| 債務發行成本的信貸安排攤銷 | 482 | | | 380 | | | 412 | |
我們在信貸安排下剩餘借款的利息支付將根據我們借款的平均未償還餘額和該期間的現行利率來確定。有關我們的債務和利息支付的進一步細節，請參閲第二部分，第8項，財務報表和補充數據，綜合財務報表附註12。
租賃義務
我們的租賃義務包括經營租賃和融資租賃。我們以經營租賃的形式租賃某些辦公設施、某些殯儀館和設備，原始期限從一年到二十年不等。許多租約包括一個或多個續訂選項，其中一些包括延長租約長達40年的選項。我們以融資租賃的方式租賃某些殯儀館，原始期限從十年到四十年不等。
與我們的經營租賃和短期租賃相關的租賃成本以及與我們的融資租賃相關的折舊費用和利息支出如下(單位：千)：
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| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 經營租賃成本 | | | | $ | 3,795 | | | $ | 3,762 | | | $ | 3,375 | |
| 短期租賃成本 | | | | 185 | | | 193 | | | 329 | |
| 可變租賃成本 | | | | 39 | | | 160 | | | 324 | |
| | | | | | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | |
| 租賃資產折舊 | | | | $ | 439 | | | $ | 438 | | | $ | 438 | |
| 租賃負債利息 | | | | 496 | | | 471 | | | 442 | |
截至2022年12月31日，不可註銷的經營和融資租賃債務為3640萬美元，其中470萬美元應在12個月內支付。有關租賃付款的進一步詳情，請參閲本公司合併財務報表第二部分第8項財務報表及補充數據附註15。
收購債務
購置款債務包括遞延的收購價和應付給賣方的本票。大部分延期買入價及債券不產生利息，並以7.3%至10.0%的推定利率貼現。最初的期限通常從五年到二十年不等。
與我們的收購債務相關的預計利息支出如下(以千為單位)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 收購債務計入利息支出 | $ | 489 | | | $ | 364 | | | $ | 311 | |
截至2022年12月31日，收購債務為570萬美元，其中80萬美元應在12個月內支付。有關我們的債務償付的進一步細節，請參閲我們的合併財務報表第二部分第8項財務報表和補充數據附註12。
2021年到期的可轉換次級票據
於截至2021年12月31日止年度，我們將由若干持有人持有的2021年到期的2.75%可轉換附屬票據(“可轉換票據”)的本金總額達240萬美元轉換為現金380萬美元，並錄得140萬美元以重新收購股權部分。可換股票據於2021年3月15日到期，當時所有已發行的可換股票據本金總額為20萬美元，已按面值全額現金支付。因此，截至2021年12月31日和2022年12月31日，沒有未償還的可轉換票據。
與我們的可轉換票據相關的債務貼現和債務發行成本的利息支出和增加如下(單位：千)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 可轉換票據利息支出 | $ | 149 | | | $ | 18 | | | $ | — | |
| 可轉換票據債務貼現的增加 | 216 | | | 20 | | | — | |
| 可轉換票據債務發行成本的攤銷 | 20 | | | 1 | | | — | |
截至2021年12月31日止年度的未攤銷債務貼現及債務發行成本的實際利率為3.1%。
高級附註
於2022年12月31日，本金總額為4.25%於2029年到期的優先債券(“優先債券”)本金總額為4.0億美元，並由附屬擔保人提供相關擔保，該等債券是根據證券法第144A條及S條以非公開發售方式發行的。
優先票據以一份日期為二零二一年五月十三日的契約(“契約”)發行，該契約由本公司、附屬擔保人及作為受託人(“抵押品受託人”)的全國協會Wilmington Trust組成。優先票據為無抵押優先債務，並由各附屬擔保人共同及各別按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。除非提前贖回或購買，並按年息4.25釐計算利息，否則優先債券將於2029年5月15日期滿，每半年派息一次，由2021年11月15日開始，每半年派息一次。
我們可以贖回價格在2024年5月15日或該日後贖回全部或部分優先債券，贖回價格為102.13釐，在2025年5月15日或該日後贖回101.06%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息。在2024年5月15日之前的任何時間，我們也可以按契約所述的贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計和未付利息。此外，在2024年5月15日之前，我們可以贖回高級債券本金總額的40%為限，贖回的現金數額相等於若干股票發行的淨收益，贖回價格為優先債券本金的104.25%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未付利息；但(1)在緊接該等贖回發生後，根據該契約尚未贖回的高級債券(包括任何額外的優先債券)的本金總額中最少有50%仍未贖回(除非所有優先債券同時贖回)，及(2)每次該等贖回必須在完成任何該等股本發售的日期後180天內進行。
如發生“控制權變更”，優先債券持有人可選擇要求本行以現金方式購買其全部或部分優先債券，價格相等於優先債券本金的101%，另加應計及未付利息。此外，如果我們出售某些資產，而不將所得收益再投資或用來償還某些債務，我們將被要求用出售資產所得資金，以相當於優先債券本金的100%的價格，外加應計和未付利息，提出購買優先債券的要約。
本契約載有限制性契約，限制吾等及吾等受限附屬公司(定義見契約)產生額外債務或發行若干優先股、對若干資產設定留置權以擔保債務、支付股息或作出其他股權分派、購買或贖回股本、作出若干投資、出售資產、同意對受限附屬公司向吾等付款、合併、合併、出售或以其他方式處置所有或幾乎所有資產、或與聯屬公司進行交易的能力作出若干限制。契約還包含違約的慣常事件。
債務貼現和債務發行成本將按實際利息方法在剩餘77個月的優先債券期限內攤銷。截至2021年12月31日及2022年12月31日止兩個年度，優先債券的未攤銷債務貼現及未攤銷債務發行成本的實際利率分別為4.42%及4.30%。
高級票據的公允價值為3.223億美元，為2級計量。
與優先債券有關的債務貼現、債務溢價和債務發行成本的利息支出和攤銷如下(單位：千)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 優先票據利息開支 | $ | 26,500 | | | $ | 21,767 | | | $ | 16,980 | |
| 優先債券攤銷債務貼現 | 528 | | | 504 | | | 493 | |
| 優先票據攤銷債務溢價 | 221 | | | 85 | | | — | |
| 優先票據攤銷債務發行成本 | 280 | | | 195 | | | 140 | |
我們有1.083億美元未償還餘額的未來利息支付，其中1700萬美元在12個月內支付。有關我們的債務和利息支付的進一步細節，請參閲第二部分，第8項，財務報表和補充數據，合併財務報表附註14。
表外安排
截至2022年12月31日，我們的表外安排如下：
競業禁止協議-我們與我們收購的企業的前所有者和員工簽訂了各種競業禁止協議。這些協議的期限一般為一至十年，並規定在協議期限內定期付款。我們的競業禁止協議未來將支付800萬美元，其中250萬美元將在12個月內支付。
諮詢協議-我們與我們收購的企業的前所有者簽訂了各種諮詢協議。此類協議的付款通常不會提前支付。這些協議一般為期一至五年，並規定每兩週或每月支付一次。我們的諮詢協議有220萬美元的未來付款，其中90萬美元在12個月內支付。
僱傭協議-我們與我們的高管簽訂了僱傭協議。這些協議的期限一般為三至六年，並規定參加各種獎勵補償安排。這些協議一般在初始任期屆滿後每年自動續簽，但我們的董事會主席和首席執行官除外，他們在2028年2月當前任期屆滿後不會續簽。我們的僱傭協議有1510萬美元的未來付款，其中480萬美元在12個月內支付。
信用證-我們在信貸安排下有一份230萬美元的信用證，在我們無法履行索賠支付義務的自我保險部分的情況下，該安排確保我們根據各種自我保險保單承擔的義務。由於我們已經為我們的自我保險索賠費用記錄了準備金，這些不代表額外的負債。信用證將於2023年11月27日到期，預計每年自動續簽。
與我們表外安排相關的債務對我們未來的流動性非常重要；然而，儘管我們不能提供保證，但我們預計這些債務將來自我們經營活動提供的現金。如果我們不能用我們的經營活動提供的現金來履行這些義務，我們可能需要進入資本市場或動用我們的信貸安排，這兩者可能更難進入。有關我們的信用證和表外協議的進一步詳情，請參閲第二部分，第8項，財務報表和補充數據，綜合財務報表附註12和16。
金融亮點
以下是我們的財務亮點(除成交量和平均值外，以千計)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| | | | | |
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| 收入 | $ | 329,448 | | | $ | 375,886 | | | $ | 370,174 | |
| 喪葬合同 | 47,190 | | | 49,249 | | | 47,498 | |
| 每份殯葬合同的平均收入 | $ | 5,145 | | | $ | 5,360 | | | $ | 5,493 | |
| 已售出的企業礦業權(財產) | 9,503 | | | 11,408 | | | 10,878 | |
| 平均每份墓地使用權成交價 | $ | 4,033 | | | $ | 4,718 | | | $ | 4,576 | |
| 毛利 | $ | 105,923 | | | $ | 129,516 | | | $ | 119,226 | |
| 淨收入 | $ | 16,090 | | | $ | 33,159 | | | $ | 41,381 | |
與2021年相比，我們於2022年的收入減少570萬美元，這是由於我們經歷了殯葬合同數量下降3.6%，出售的創業安葬權(物業)數量下降4.6%，以及每份安葬權銷售的平均價格下降3.0%，這些下降被每份殯葬合同的平均收入2.5%的增長略微抵消。殯葬合同量和殯葬權銷售數量的減少與2022年與2021年相比新冠肺炎相關案件的下降相對應，因為直接可歸因於新冠肺炎的死亡人數現在已大幅下降，對整體死亡率的影響微乎其微。
與2020年相比，我們於2021年的收入增加4,640萬美元，這主要是由於(1)我們的銷售人員較少受2020年實施的社會距離限制的影響；(2)我們全面整合了於2019年第四季度和2020年第一季度進行的墓地收購；以及(3)我們創新的墓地銷售戰略的執行，即在我們的墓地組合中建立高績效的銷售團隊和標準化的銷售體系。
與2020年相比，2021年殯葬合同總額增長了4.4%，每份殯葬合同的平均收入增長了4.2%。我們相信，2021年銷量的增長不僅是由於新冠肺炎死亡，也是因為我們有能力適應不斷變化的消費環境，以新的和創新的方式服務家庭。我們認為，每份合同平均收入的增長進一步反映了我們創造性地為家庭服務的能力，因為我們在2021年提供服務的合同數量開始恢復到新冠肺炎之前的水平。我們的殯儀館和墓地部分的收入在“經營業績”一節中有進一步的討論。
與2021年相比，2022年的毛利潤減少了1030萬美元，這是由於我們的葬禮和墓地部門的收入減少，以及運營費用增加。這些增長的部分原因是通脹影響導致的成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、水電費、殯葬用品和商品成本。
與2020年相比，2021年的毛利增加了2,360萬美元，這主要是由於我們的殯儀館和墓地部門的收入增加，以及殯儀館和墓地的運營費用佔運營收入的百分比下降，主要是工資和福利支出，因為我們在不增加人員的情況下增加了收入。關於殯儀館和墓地部門毛利的進一步討論，見“經營業績”一節。
與2021年相比，2022年的淨收入增加了820萬美元，主要原因如下：(1)2021年債務清償虧損2360萬美元；(2)2022年保險報銷收益350萬美元；(3)毛利潤減少1030萬美元；(4)税費增加470萬美元；(5)一般和行政費用增加230萬美元；(6)資產剝離、處置和減值費用淨虧損減少140萬美元。
與2020年相比，2021年的淨收入增加了1710萬美元，主要原因如下：(1)毛利潤增加2360萬美元；(2)資產剝離、處置和減值費用淨虧損減少2080萬美元；(3)利息支出減少710萬美元；(4)債務清償虧損2380萬美元；(5)一般和行政費用增加810萬美元，以及(6)税收支出增加260萬美元。
一般、行政和其他費用、資產剝離淨虧損、處置和減值費用、利息支出、所得税以及收入和支出的其他組成部分的進一步討論列在“其他財務報表項目”下。
報告和非公認會計準則財務計量
我們還在截至2022年12月31日的財報中報告了我們的財務業績，並在相應的財報電話會議中進行了討論。這份趨勢報告被管理層和投資者用作補充財務報表，用於將我們當前的財務業績與我們以前的業績以及其他公司的業績進行比較。我們不打算孤立地考慮該信息或將其作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的其他業績衡量標準的替代品。趨勢報告是一份非GAAP聲明，也提供了對我們業務潛在趨勢的洞察。
以下是淨收入的對賬，調整後淨收入的GAAP衡量標準，非GAAP衡量標準，(單位：千)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 16,090 | | | $ | 33,159 | | | $ | 41,381 | |
特殊物品(1) | | | | | |
| 收購費用 | (11) | | | — | | | — | |
遣散費和離職費(2) | 563 | | | 1,575 | | | 1,431 | |
| 績效獎勵取消和交換 | 288 | | | — | | | — | |
| | | | | |
可轉換票據折價的增加(1) | 216 | | | 20 | | | — | |
債務清償損失(3) | — | | | 23,807 | | | 190 | |
| 資產剝離淨(收益)虧損 | 6,864 | | | (856) | | | (543) | |
| 商譽減值、無形資產減值和個人利益減值 | 14,952 | | | 500 | | | 2,358 | |
訴訟準備金(4) | 270 | | | 1,050 | | | 200 | |
| | | | | |
保險報銷淨收益(5) | — | | | — | | | (3,471) | |
災後恢復和大流行費用(6) | 1,627 | | | 2,157 | | | 168 | |
其他特殊物品(7) | 410 | | | 2,354 | | | — | |
不確定儲備金及其他項目的變動(1) | — | | | — | | | (533) | |
與某些離散項目相關的税額調整(1) | 400 | | | — | | | — | |
| 特殊項目總和 | $ | 25,579 | | | $ | 30,607 | | | $ | (200) | |
對特殊項目的徵税效果(1) | 7,986 | | | 8,503 | | | 95 | |
調整後淨收益(8) | $ | 33,683 | | | $ | 55,263 | | | $ | 41,086 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| (1) | 特殊項目被定義為包括在我們的GAAP財務報表中的費用或信用，這些費用或信用可能在不同時期有所不同，並不反映我們正常運營過程中發生的成本。除可轉換票據折價的增加、不確定儲備金及其他項目的變動及與若干離散項目有關的税項調整外，特殊項目按當期營業税率計税，因為該等項目不受税項影響。 |
| (2) | 與領導層某些關鍵成員離職有關的費用。 |
| (3) | 2021年到期的6.625%優先票據的贖回損失，以及2022年與信貸安排相關的未攤銷債務發行成本的沖銷。 |
| (4) | 與訴訟事宜有關的費用。 |
| (5) | 在2021年第三季度期間發生的颶風艾達造成的財產損失保險賠償中確認的淨收益。 |
| (6) | 涉及新冠肺炎的健康和安全費用，包括個人防護裝備(“個人防護裝備”)。與2022年相比，我們在2020年和2021年購買了更多的個人防護用品。 |
| (7) | 涉及於本公司於2026年到期的6.625釐優先票據於贖回本公司於2026年到期的6.625釐優先票據之前發行的兩個星期期間所支付的若干固定資產及利息的撇賬。 |
| (8) | 調整後的淨收入被定義為淨收入加上特殊項目和其他費用或收益的調整，我們認為這些調整不能直接反映我們的核心業務，也可能不能表明我們的正常業務運營。 |
以下是毛利潤(GAAP財務指標)與營業利潤(非GAAP財務指標)的對賬(以千為單位)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 毛利 | $ | 105,923 | | | $ | 129,516 | | | $ | 119,226 | |
| | | | | |
| 墓地財產攤銷 | 4,956 | | | 6,670 | | | 5,859 | |
| 實地折舊費用 | 13,006 | | | 12,609 | | | 13,316 | |
| 區域和未分配的葬禮和墓地費用 | 18,057 | | | 25,846 | | | 22,960 | |
營業利潤(1) | $ | 141,942 | | | $ | 174,641 | | | $ | 161,361 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 營業利潤定義為毛利加上墓地財產攤銷、田地折舊費用以及區域和未分配的殯葬和墓地成本。 |
據報道，我們的業務分為兩個部分：殯儀館和墓地。以下是按部門劃分的營業利潤(非GAAP財務指標)細目(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 殯儀館 | $ | 104,998 | | | $ | 119,007 | | | $ | 111,471 | |
| 墓地 | 36,944 | | | 55,634 | | | 49,890 | |
| 營業利潤 | $ | 141,942 | | | $ | 174,641 | | | $ | 161,361 | |
| | | | | |
營業利潤率(1) | 43.1% | | 46.5% | | 43.6% |
我們的殯儀館和墓地部門的營業利潤在“經營業績”一節中有進一步的討論。
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較
經營成果
以下是我們截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的經營業績比較。
我們之前在2022年12月31日之前的季度和年度文件中，在我們的運營業績討論中將我們的殯儀館和墓地歸類為“同一家商店”或“收購”。同一間殯儀館一般指於呈報報告期間前至少五年收購的殯儀館及墳場，而收購則泛指在呈列報告期前五年內收購的殯儀館及墳場，兩者均不包括吾等擬剝離的某些殯儀館及墳場。
為了簡化對我們經營業績的討論，為投資者提供有意義的指標，以便將我們的業績與前幾個時期的業績進行比較，並更深入地瞭解我們業務的潛在長期業績趨勢，我們將相同的門店和收購類別合併，現在將這種組合稱為“運營”。殯儀館及墳場分部的“經營”一詞，只是指本報告所述期間擁有及經營的所有殯儀館及墳場，不包括我們已剝離或擬於不久將來剝離的某些殯儀館及墳場業務。
在殯儀館部分討論時，術語“剝離”是指我們在截至2022年12月31日的年度內在現有市場出售的四家殯儀館和我們與我們擁有的另一家業務合併的一家殯儀館，以及在截至2021年12月31日的年度內我們在現有市場出售的兩家殯儀館和我們與我們擁有的其他業務合併的六家殯儀館。在墓地部分討論的術語“剝離”是指我們在截至2021年12月31日的年度內出售的一個墓地。
計劃剝離是指我們打算剝離的殯儀館和墓地業務。
殯儀館細分市場中的輔助業務代表了我們的花店、寵物火化業務和在線火化業務。
墓地財產攤銷、場地折舊費用以及區域和未分配的葬禮和墓地成本不包括在營業利潤中，這是一項非公認會計準則財務衡量標準。將這些項目加回將產生毛利潤，這是公認會計準則的財務指標。
殯儀館部分
下表列出了有關我們殯儀館業務的收入和營業利潤的某些信息(以千為單位)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2021 | | 2022 | | | | |
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| 收入： | | | | | | | |
| 運營中 | $ | 252,926 | | | $ | 251,396 | | | | | |
| 剝離/計劃剝離 | 3,179 | | | 1,560 | | | | | |
| 輔助的 | 4,437 | | | 4,193 | | | | | |
| 其他 | 9,545 | | | 9,754 | | | | | |
| 總計 | $ | 270,087 | | | $ | 266,903 | | | | | |
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| 營業利潤： | | | | | | | |
| 運營中 | $ | 109,204 | | | $ | 101,951 | | | | | |
| 剝離/計劃剝離 | 300 | | | 53 | | | | | |
| 輔助的 | 1,006 | | | 841 | | | | | |
| 其他 | 8,497 | | | 8,626 | | | | | |
| 總計 | $ | 119,007 | | | $ | 111,471 | | | | | |
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| 以下衡量標準反映了這一比較期間的重要指標： | | | | | | | |
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| 合同量 | 49,249 | | | 47,498 | | | | | |
| 每份合同的平均收入，不包括創業殯葬信託收入 | $ | 5,200 | | | $ | 5,326 | | | | | |
| 每份合同的平均收入，包括創業殯葬信託收入 | $ | 5,360 | | | $ | 5,493 | | | | | |
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| 火化率 | 56.7% | | 57.7% | | | | |
在截至2022年12月31日的財年，殯儀館的營業收入比截至2021年12月31日的財年減少了150萬美元。營業收入的下降主要是由於合同數量下降3.6%，但不包括創業利息的每份合同的平均收入增加2.4%，部分抵消了這一下降。合同數量減少的主要原因是，與2021年相比，2022年與新冠肺炎有關的案件大幅下降，因為直接可歸因於新冠肺炎的死亡人數現在已基本減少，對總體死亡率的影響微乎其微。2022年每份合同平均收入的增長反映了火葬和埋葬服務分別增長了2.0%和0.8%。這些增長主要是由於價格上漲和我們繼續專注於教育家庭關於墓葬和火化提供的許多產品和服務選擇。
與2021年同期相比，截至2022年12月31日的一年中，殯儀館的營業利潤減少了730萬美元，這主要是由於營業費用佔收入的百分比增加。可比營業利潤率下降260個基點至40.6%。營業費用佔收入的百分比增加了2.6%，其中工資和福利費用的最大增幅為0.9%，一般和行政費用增加了0.4%，設施和場地費用增加了0.3%，交通費用增加了0.2%。運營費用增加的部分原因是通脹影響導致成本上升，這些影響集中在我們的全職每小時基本費率、水電費和殯葬用品上。
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的輔助收入，即來自花店、寵物火化和在線火化業務的收入以及輔助運營利潤均減少了20萬美元。
其他收入，包括創業殯葬保險佣金和創業殯葬信託和保險，在截至2022年12月31日的一年中，與截至2021年12月31日的年度相比增加了20萬美元。增長的主要原因是，與2021年同期相比，2022年到期的合同數量和這些合同的收益分別增加了3.2%和1.4%，因為收入確認是由合同推動的
成熟到需要的時候。同期其他營業利潤增加20萬美元，這主要是由於收入的增加。
墓地部分
下表列出了有關我們墓地業務的收入和營業利潤的某些信息(以千為單位)：
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| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2021 | | 2022 | | | | |
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| 收入： | | | | | | | |
| 運營中 | $ | 91,330 | | | $ | 90,033 | | | | | |
| 剝離/計劃剝離 | 858 | | | 252 | | | | | |
| 其他 | 13,611 | | | 12,986 | | | | | |
| 總計 | $ | 105,799 | | | $ | 103,271 | | | | | |
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| 營業利潤： | | | | | | | |
| 運營中 | $ | 42,158 | | | $ | 37,509 | | | | | |
| 剝離/計劃剝離 | 365 | | | (47) | | | | | |
| 其他 | 13,111 | | | 12,428 | | | | | |
| 總計 | $ | 55,634 | | | $ | 49,890 | | | | | |
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| 以下衡量標準反映了這一比較期間的重要指標： | | | | | | | |
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| 創業收入佔營業收入的百分比 | 63% | | 62% | | | | |
| 創業收入(單位：千) | $ | 57,886 | | | $ | 56,099 | | | | | |
| 需要的收入(以千為單位) | $ | 34,302 | | | $ | 34,186 | | | | | |
| 已售出的創業埋藏權數量 | 11,408 | | | 10,878 | | | | | |
| 平均每份墓地使用權成交價 | $ | 4,718 | | | $ | 4,576 | | | | | |
截至2022年12月31日止年度，墓地營運收入較截至2021年12月31日止年度減少130萬美元，原因是出售的墓地使用權數目下降4.6%，以及出售的每個墓地使用權的平均價格下降3.0%。出售的創業埋藏權數量下降的部分原因是我們創業銷售組織中某些墓地的營業額，因為我們繼續專注於招聘合適的銷售領導團隊。租賃權銷售均價的下降主要是由於與2021年相比，2022年某些墓地的高端房地產銷售有所下降。截至2022年12月31日止年度，墓地At Need收入佔我們總營業收入的38%，與上年持平。
與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度墓地營業利潤減少了460萬美元，這主要是由於營業費用佔收入的百分比增加。可比營業利潤率下降450個基點至41.7%。營業開支佔營業收入的百分比上升4.5%，主要包括設施及地面開支增加1.0%，信貸損失準備增加0.8%，這是由於2021年第二季度估計的變化導致前期信貸損失費用減少，以及商品成本增加0.6%。營運費用增加的部分原因是集中在公用事業和商品成本方面的通脹影響導致成本上升。
其他收入，包括創業墓地信託收入和創業墓地財務費用，在截至2022年12月31日的一年中比截至2021年12月31日的年度減少了50萬美元。這主要是由於我們的永久護理信託基金的已實現資本收益減少所致。同期其他營業利潤減少50萬美元，主要原因是收入減少。
墓地財產攤銷。截至2022年12月31日的年度，墓地財產攤銷總額為590萬美元，與截至2021年12月31日的年度相比減少了80萬美元，這主要是由於我們整個墓地投資組合出售的財產減少。
現場折舊。在截至2022年12月31日的一年中，我們現場業務的折舊費用總計為1330萬美元，與截至2021年12月31日的年度相比增加了70萬美元，這主要是由於在過去12個月中增加的計算機和硬件設備的折舊，以及我們2022年收購所增加的資產。
區域和未分配的葬禮和墓地費用。區域和未分配的殯葬和墓地費用包括區域管理的薪金和福利、外地獎勵補償和外地基礎設施的其他相關費用。在截至2022年12月31日的一年中，區域和未分配的葬禮和墓地成本總計為2,300萬美元，比截至2021年12月31日的一年減少了290萬美元，主要是由於以下原因：(1)現金激勵和股權薪酬減少了310萬美元；(2)與新冠肺炎有關的健康和安全支出減少了140萬美元；(3)工資和福利支出減少了20萬美元；(4)由於新冠肺炎的原因，獎勵旅行和年度管理合夥人會議增加了110萬美元；(5)其他一般行政費用增加80萬元。
其他財務報表項目
一般、行政和其他。截至2022年12月31日的一年，一般、行政和其他費用總計3680萬美元，比截至2021年12月31日的一年增加290萬美元，主要原因如下：(1)工資和福利費用增加320萬美元，其中包括為我們最近開發的市場部門增加人才，以及一名首席信息官；(2)其他一般行政費用增加200萬美元，其中包括更高的在線營銷和廣告費用以及新技術的軟件許可費；(3)現金激勵和股權薪酬減少140萬美元；(4)保險索賠費用減少130萬美元，其中包括為2021年剩餘保險索賠一次性支付100萬美元；(5)與領導層某些關鍵成員離職有關的離職費用減少60萬美元；(6)資產剝離費用減少20萬美元。
資產剝離、處置和減值費用的淨虧損。的組件資產剝離、處置和減值費用淨虧損具體如下(以千為單位)：
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| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2021 | | 2022 |
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| 與持有待售資產有關的減值 | | | | | $ | 500 | | | $ | 2,358 | |
| 資產剝離和不動產淨收益 | | | | | (856) | | | (543) | |
| 固定資產處置淨虧損 | | | | | 1,022 | | | 214 | |
| 總計 | | | | | $ | 666 | | | $ | 2,029 | |
於截至2022年12月31日止年度內，我們確認了與物業、廠房及設備有關的減值100萬美元、與墓地物業有關的減值90萬美元及與待售資產商譽有關的減值40萬美元. 此外，我們剝離了四家殯儀館，並出售了房地產，淨收益為70萬美元，其中20萬美元記錄在其他，淨額。我們還處置了賬麪價值為20萬美元的損壞和陳舊的財產、廠房和設備。
於截至2021年12月31日止年度，我們確認與持有待售物業、廠房及設備資產有關的減值50萬美元. 此外，我們還出售了兩個殯儀館和一個墓地，並出售了房地產，淨收益為90萬美元。我們還處置了賬麪價值為100萬美元的損壞和陳舊的財產、廠房和設備。
利息支出。與其各自債務安排相關的利息支出如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2021 | | 2022 |
| 高級附註 | | | | | $ | 22,381 | | | $ | 17,614 | |
| 信貸安排 | | | | | 2,200 | | | 7,517 | |
| 融資租賃 | | | | | 471 | | | 442 | |
| 收購債務 | | | | | 364 | | | 311 | |
| 可轉換票據 | | | | | 19 | | | — | |
| 其他 | | | | | 10 | | | 11 | |
| 總計 | | | | | $ | 25,445 | | | $ | 25,895 | |
保險報銷收益。在截至2022年12月31日的一年中，我們從2021年第三季度因颶風艾達造成的財產損失保險收到的補償中錄得收益。
所得税。截至2022年和2021年12月31日的年度，我們的所得税撥備分別為1,580萬美元和1,110萬美元，截至2022年和2021年12月31日的年度，我們的離散項目前營業税率分別為28.4%和27.8%。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們分別錄得淨離散税收優惠40萬美元和120萬美元。截至2022年12月31日的年度淨離散税收優惠包括與股權補償和其他調整相關的福利，包括撥備回報分析和州立法變化。截至2022年和2021年12月31日的年度，我們的有效税率分別為27.6%和25.2%。
於2022年12月31日，我們針對不確定税務狀況的未確認税收優惠準備金主要涉及因將虧損結轉至實際税率高於當前21.0%的納税年度而獲得墓地財產收入確認的審計保護的不確定性。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的未確認税收優惠準備金分別為330萬美元和380萬美元。
關於所得税的其他信息，見第二部分第8項，財務報表和補充數據，附註1和17。
關鍵會計估計
在編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。瞭解我們的會計政策，以及我們的管理層在應用這些政策時使用判斷、假設和估計的程度，對於理解我們的綜合財務報表是不可或缺的。我們的關鍵會計政策在第二部分第8項財務報表和補充數據附註1中有更全面的説明。
我們已確定以下會計政策需要作出重大判斷、假設和估計，並對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。這些政策被認為是關鍵的，因為它們可能會導致我們報告的業績在不同時期出現波動，這是由於對複雜和內在不確定事項的重大判斷、估計和假設，以及因為使用不同的判斷、假設或估計可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。實際結果可能與這些估計不同，如果基本條件或假設發生變化，這些估計可能會發生變化。歷史業績不應被視為未來業績的指標，因為不能保證利潤率、營業收入和淨收益佔收入的百分比將在不同時期保持一致。我們會持續評估我們政策所要求的關鍵會計估計和判斷，並根據不斷變化的情況進行適當的更新。
商譽
我們的商譽減值量化測試涉及估計和管理層判斷。在量化分析中，我們將每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。我們採用收益法(加權90%)和市場法(加權10%)為每個報告單位確定公允價值。我們確定以收入為基礎的公允價值的方法是基於對預計未來現金流的貼現。貼現現金流量估值使用對未來現金流量的預測，幷包括有關未來經營業績和經濟狀況的假設，這些假設可能與實際未來現金流量不同。我們釐定市值法公允價值的方法採用指引上市公司法，即我們依賴於與個別報告單位在同一行業經營的可比公司的市盈率。根據指引，如果報告單位的公允價值低於其賬面金額，減值費用將計入與差額相等的金額。
有關商譽的補充資料，見第二部分第8項，財務報表和補充數據，附註4。
企業合併
確定可識別資產的公允價值，特別是收購的無形資產和負債，還需要管理層根據所有可獲得的信息進行估計，在某些情況下還需要對與資產相關的未來收入和支出的時間和金額做出假設。如吾等於截止日期未能獲得的資料隨後於分配期內可獲得，吾等可調整與收購有關的商譽、無形資產、資產或負債。
當我們收購墓地時，我們利用內部和外部方法來確定墓地財產的公允價值。從外部角度來看，我們獲得認可的評估，為物業的存在、可供開發的物業(不受限制)、物業界線、可供出售的空間、可識別的障礙或地役權以及包括該市場已知變量在內的一般估值提供合理保證。從內部角度來看，我們以我們投資組合中的其他墓地為基準，對收購的墓地物業進行詳細分析。這提供了第三方評估師無法獲得的相關數據的額外好處。通過這一徹底的內部流程，公司能夠根據歷史經驗、特定市場和人口統計數據、合理利潤率、實際零售價格以及公園基礎設施和條件來確定可行的物業成本。
有關業務合併的其他資料，見第二部分第8項，財務報表和補充數據，附註3。
最近的會計聲明、會計變更和其他規定
關於最近的會計聲明和會計變動的討論，見第二部分第8項，財務報表和補充數據，附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
在正常的業務過程中，我們通常會面臨各種市場風險。目前，這些風險主要與利率風險以及與創業型和永久護理信託相關的證券價值變化有關。管理層積極參與監測對市場風險的風險敞口，並在適當和在價格合理的情況下開發和利用適當的風險管理技術。除與新冠肺炎及通脹有關的風險外，本公司並無承受任何其他重大市場風險，有關風險已在截至2022年12月31日的年度的10-K表第1部分第1A項風險因素中詳細描述。
以下是關於我們在2022年12月31日成為締約方的金融工具的以下定量和定性信息，我們可能會因市場狀況的變化而從中產生未來的收益或損失。我們不會為投機或交易目的而訂立衍生工具或其他金融工具。
以下估計敏感度分析所選擇的創業型及永久護理信託相關證券的利率及證券價值的假設變動，一般被視為合理的短期變動，一般是基於對每個風險類別過往波動的考慮。然而，由於無法準確預測未來利率的變化，這些假設的變化不一定是未來可能波動的指標。
以下有關我們對市場敏感的金融工具的信息構成“前瞻性陳述”。
關於我們的創業殯葬業務和創業墓地商品和服務銷售，相關的殯葬和墓地信託基金擁有對當前市場價格敏感的股權和債務證券和共同基金的投資。該等投資於2022年12月31日的成本及市值載於第II部分第8項財務報表及補充數據附註7。由於固定收益證券的敏感性，利率每變動0.25%，固定收益證券的價值便會變動約1.11%。
我們在日常業務過程中監測當前和預測的利率風險，並努力保持最佳的財務靈活性、質量和償付能力。截至2022年12月31日，我們在信貸安排下的未償還借款為1.907億美元。任何針對信貸安排的進一步借款或自願預付款項或浮動利率的任何變化都將導致利息支出的變化。我們有權根據我們的信貸安排以最優惠利率或BSBY利率支付利息，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2022年12月31日，最優惠利率利差相當於2.375%，而倫敦銀行同業拆借利率利差為3.375%。假設未償還餘額保持不變，借款利率每變化100個基點，税前收入將變化190萬美元。我們過去沒有達成過利率對衝安排。管理層不斷評估利率對衝安排的成本和潛在收益。
我們的優先債券的固定年利率為4.25%。我們可以贖回價格在2024年5月15日或該日後贖回全部或部分優先債券，贖回價格為102.13釐，在2025年5月15日或該日後贖回101.06%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息。在2024年5月15日之前的任何時間，我們也可以按契約所述的贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計和未付利息。於2022年12月31日，綜合資產負債表上優先票據的賬面價值為3.952億美元，按FINRA報告的最後交易或經紀商報價計算，優先票據的公允價值為3.223億美元。市場利率上升可能會令優先債券的價值下降，但不會影響我們的利息成本。
我們剩餘的長期債務和租賃包括無息票據和固定利率工具，這些工具不在市場上交易，也沒有報價的市場價值。市場利率的任何增加都會導致這些負債的公允價值減少，但這種變化不會影響我們的利息成本。
項目8.財務報表和補充數據。
運輸服務公司
合併財務報表索引
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| | 頁面 |
| 合併財務報表： | |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248) | 44 |
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截至2021年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 46 |
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截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的綜合業務報表 | 47 |
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截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度股東權益變動表 | 48 |
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2020年、2021年和2022年12月31日終了年度合併現金流量表 | 49 |
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合併財務報表附註 | 50 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
運輸服務公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了Carry Services，Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、股東權益變動和現金流量，以及第15(A)項下的相關附註和財務報表附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈，我們2023年3月1日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。
/s/ 均富律師事務所
自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
德克薩斯州達拉斯
March 1, 2023
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
運輸服務公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年建立的標準，審計了截至2022年12月31日Carry Services，Inc.(特拉華州的一家公司)和子公司(“公司”)的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，這是基於2013年建立的標準內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審核本公司截至2022年12月31日及截至該年度的綜合財務報表，而我們於2023年3月1日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
德克薩斯州達拉斯
March 1, 2023
運輸服務公司
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,148 | | | $ | 1,170 | |
| 應收賬款淨額 | 25,314 | | | 24,458 | |
| 盤存 | 7,346 | | | 7,613 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 6,404 | | | 4,733 | |
| 流動資產總額 | 40,212 | | | 37,974 | |
| 創業墓地信託投資 | 100,903 | | | 95,065 | |
| 創業殯葬信託投資 | 113,658 | | | 104,553 | |
| 墓地應收賬款淨額 | 23,150 | | | 26,672 | |
| 創業殯葬信託應收賬款，淨額 | 19,009 | | | 19,976 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 269,367 | | | 278,106 | |
| 墓地物業，淨值 | 100,701 | | | 104,170 | |
| 商譽 | 391,972 | | | 410,137 | |
| 無形資產和其他非流動資產，淨額 | 29,378 | | | 32,930 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 17,881 | | | 17,060 | |
| 墓地永久看護信託投資 | 72,400 | | | 66,307 | |
| 總資產 | $ | 1,178,631 | | | $ | 1,192,950 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 債務和租賃債務的當期部分 | $ | 2,809 | | | $ | 3,172 | |
| 應付帳款 | 14,205 | | | 11,675 | |
| 應計負債和其他負債 | 43,773 | | | 30,621 | |
| 流動負債總額 | 60,787 | | | 45,468 | |
| 購置性債務，扣除當期部分 | 3,979 | | | 3,438 | |
| 信貸安排 | 153,857 | | | 188,836 | |
| | | |
| 高級筆記 | 394,610 | | | 395,243 | |
| 融資租賃項下債務，扣除當期部分 | 5,157 | | | 4,743 | |
| 經營租賃項下的債務，扣除當期部分 | 18,520 | | | 17,315 | |
| 遞延創業墓地收入 | 50,202 | | | 51,746 | |
| 遞延創業殯葬收入 | 30,584 | | | 32,029 | |
| 遞延税項負債 | 45,784 | | | 48,820 | |
| 其他長期負債 | 1,419 | | | 3,065 | |
| 以信託形式持有的遞延創業墓地收據 | 100,903 | | | 95,065 | |
| 以信託形式持有的延期支付的殯葬收據 | 113,658 | | | 104,553 | |
| 關愛信託的語料庫 | 71,156 | | | 65,495 | |
| 總負債 | 1,050,616 | | | 1,055,816 | |
| 承付款和或有事項： | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，$0.01票面價值；80,000,000授權股份及26,264,245和26,359,876已發行股份分別為15,331,923和14,732,058分別發行流通股 | 263 | | | 264 | |
| 額外實收資本 | 236,809 | | | 238,780 | |
| 留存收益 | 135,462 | | | 176,843 | |
庫存股，按成本計算；10,932,322和11,627,818分別為股票 | (244,519) | | | (278,753) | |
| 股東權益總額 | 128,015 | | | 137,134 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,178,631 | | | $ | 1,192,950 | |
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。
運輸服務公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 收入： | | | | | |
| 服務收入 | $ | 164,984 | | | $ | 180,572 | | | $ | 181,271 | |
| 財產和商品收入 | 139,630 | | | 167,721 | | | 161,970 | |
| 其他收入 | 24,834 | | | 27,593 | | | 26,933 | |
| 329,448 | | | 375,886 | | | 370,174 | |
| 現場成本和費用： | | | | | |
| 服務成本 | 79,634 | | | 82,395 | | | 87,322 | |
| 商品成本 | 103,064 | | | 113,871 | | | 116,453 | |
| 墓地財產攤銷 | 4,956 | | | 6,670 | | | 5,859 | |
| 實地折舊費用 | 13,006 | | | 12,609 | | | 13,316 | |
| 區域和未分配的葬禮和墓地費用 | 18,057 | | | 25,846 | | | 22,960 | |
| 其他費用 | 4,808 | | | 4,979 | | | 5,038 | |
| 223,525 | | | 246,370 | | | 250,948 | |
| 毛利 | 105,923 | | | 129,516 | | | 119,226 | |
| 企業成本和支出： | | | | | |
| 一般、行政和其他 | 27,254 | | | 35,190 | | | 37,471 | |
| | | | | |
| 資產剝離、處置和減值費用淨虧損 | 21,442 | | | 666 | | | 2,029 | |
| 營業收入 | 57,227 | | | 93,660 | | | 79,726 | |
| | | | | |
| 利息支出 | (32,515) | | | (25,445) | | | (25,895) | |
| 可轉換票據貼現的增加 | (216) | | | (20) | | | — | |
| 債務清償損失 | (6) | | | (23,807) | | | (190) | |
| 保險報銷收益 | — | | | — | | | 3,471 | |
| 其他，淨額 | 152 | | | (84) | | | 82 | |
| 所得税前收入 | 24,642 | | | 44,304 | | | 57,194 | |
| 所得税費用 | (7,985) | | | (12,316) | | | (16,243) | |
| 與離散項目相關的税額調整 | (567) | | | 1,171 | | | 430 | |
| 所得税總費用 | (8,552) | | | (11,145) | | | (15,813) | |
| 淨收入 | $ | 16,090 | | | $ | 33,159 | | | $ | 41,381 | |
| | | | | |
| 普通股基本每股收益： | $ | 0.90 | | | $ | 1.90 | | | $ | 2.78 | |
| 稀釋後每股普通股收益： | $ | 0.89 | | | $ | 1.81 | | | $ | 2.63 | |
| | | | | |
| 宣佈的每股普通股股息： | $ | 0.3375 | | | $ | 0.4125 | | | $ | 0.4500 | |
| 已發行普通股和等值普通股的加權平均數： | | | | | |
| 基本信息 | 17,872 | | | 17,409 | | | 14,857 | |
| 稀釋 | 18,077 | | | 18,266 | | | 15,710 | |
隨附的簡明附註是這些綜合財務報表的組成部分。
運輸服務公司
合併股東權益變動表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票
傑出的 | | 普普通通
庫存 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | 財務處
庫存 | | 總計 |
| 餘額-2019年12月31日 | 17,855 | | | $ | 259 | | | $ | 242,147 | | | $ | 86,213 | | | $ | (102,050) | | | $ | 226,569 | |
| 淨收入-2020年 | — | | | — | | | — | | | 16,090 | | | — | | | 16,090 | |
| 從員工購股計劃中發行普通股 | 72 | | | 1 | | | 1,201 | | | — | | | — | | | 1,202 | |
| 向董事和董事會顧問發行普通股 | 31 | | | — | | | 653 | | | — | | | — | | | 653 | |
| 發行受限普通股 | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票期權的行使 | 20 | | | — | | | (70) | | | — | | | — | | | (70) | |
| 受限制普通股的註銷和退回 | (11) | | | — | | | (250) | | | — | | | — | | | (250) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 2,717 | | | — | | | — | | | 2,717 | |
| 普通股股息 | — | | | — | | | (6,048) | | | — | | | — | | | (6,048) | |
| 可轉換票據回購 | — | | | — | | | (828) | | | — | | | — | | | (828) | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | 18 | | | — | | | 467 | | | — | | | — | | | 467 | |
| 餘額-2020年12月31日 | 17,995 | | | $ | 260 | | | $ | 239,989 | | | $ | 102,303 | | | $ | (102,050) | | | $ | 240,502 | |
| 淨收入-2021年 | — | | | — | | | — | | | 33,159 | | | — | | | 33,159 | |
| 從員工購股計劃中發行普通股 | 62 | | | 1 | | | 1,629 | | | — | | | — | | | 1,630 | |
| 向董事和董事會顧問發行普通股 | 15 | | | — | | | 642 | | | — | | | — | | | 642 | |
| 股票期權的行使 | 169 | | | 2 | | | (1,259) | | | — | | | — | | | (1,257) | |
| 發行受限普通股 | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 受限制普通股的註銷和退回 | (11) | | | — | | | (375) | | | — | | | — | | | (375) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 4,871 | | | — | | | — | | | 4,871 | |
| 普通股股息 | — | | | — | | | (7,264) | | | — | | | — | | | (7,264) | |
| 可轉換票據轉換 | — | | | — | | | (1,424) | | | — | | | — | | | (1,424) | |
| 收購的庫存股 | (2,907) | | | — | | | — | | | — | | | (142,469) | | | (142,469) | |
| | | | | | | | | | | |
| 餘額-2021年12月31日 | 15,332 | | | $ | 263 | | | $ | 236,809 | | | $ | 135,462 | | | $ | (244,519) | | | $ | 128,015 | |
| 淨收入-2022年 | — | | | — | | | — | | | 41,381 | | | — | | | 41,381 | |
| 從員工購股計劃中發行普通股 | 52 | | | 1 | | | 1,685 | | | — | | | — | | | 1,686 | |
| 向董事和董事會顧問發行普通股 | 12 | | | — | | | 435 | | | — | | | — | | | 435 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股票期權的行使 | 10 | | | — | | | (63) | | | — | | | — | | | (63) | |
| 受限制普通股的註銷和退回 | (6) | | | — | | | (205) | | | — | | | — | | | (205) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 5,524 | | | — | | | — | | | 5,524 | |
| 普通股股息 | — | | | — | | | (6,763) | | | — | | | — | | | (6,763) | |
| | | | | | | | | | | |
| 收購的庫存股 | (695) | | | — | | | — | | | — | | | (34,234) | | | (34,234) | |
| 其他 | 27 | | | — | | | 1,358 | | | — | | | — | | | 1,358 | |
| 餘額-2022年12月31日 | 14,732 | | | $ | 264 | | | $ | 238,780 | | | $ | 176,843 | | | $ | (278,753) | | | $ | 137,134 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
運輸服務公司
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 16,090 | | | $ | 33,159 | | | $ | 41,381 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 19,389 | | | 20,520 | | | 19,799 | |
| 信貸損失準備金 | 2,318 | | | 1,783 | | | 2,818 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 3,370 | | | 5,513 | | | 5,959 | |
| 遞延所得税支出(福利) | 4,597 | | | (692) | | | 3,036 | |
| 無形資產攤銷 | 1,299 | | | 1,285 | | | 1,286 | |
| 債務發行成本攤銷 | 782 | | | 576 | | | 552 | |
| 債務的攤銷和增加 | 523 | | | 439 | | | 493 | |
| 債務清償損失 | 6 | | | 23,807 | | | 190 | |
| 資產剝離、處置和減值費用淨虧損 | 21,693 | | | 847 | | | 2,029 | |
| 保險報銷收益 | (97) | | | — | | | (3,471) | |
| 其他 | 19 | | | — | | | (155) | |
| 提供(使用)現金的營業資產和負債的變化： | | | | | |
| 應收賬款和應收賬款 | (4,279) | | | (4,090) | | | (5,358) | |
| 庫存、預付和其他流動資產 | 3,516 | | | (4,449) | | | 2,295 | |
| 無形資產和其他非流動資產 | (1,015) | | | (1,181) | | | (1,917) | |
| 創業葬禮和墓地信託投資 | (5,043) | | | (31,349) | | | (17,679) | |
| 應付帳款 | 2,702 | | | 522 | | | (101) | |
| 應計負債和其他負債 | 10,784 | | | 3,485 | | | (9,120) | |
| 遞延創業葬禮和墓地收入 | 528 | | | 5,010 | | | 1,302 | |
| 以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據 | 5,733 | | | 29,061 | | | 17,685 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 82,915 | | | 84,246 | | | 61,024 | |
| | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 收購企業和房地產 | (28,011) | | | (3,285) | | | (33,876) | |
| 資產剝離和出售其他資產的收益 | 8,541 | | | 7,875 | | | 5,027 | |
| 保險報銷收入 | 248 | | | 7,758 | | | 2,440 | |
| 資本支出 | (15,198) | | | (24,883) | | | (26,081) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (34,420) | | | (12,535) | | | (52,490) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 從信貸安排中借款 | 109,500 | | | 266,168 | | | 155,400 | |
| 根據信貸安排付款 | (146,100) | | | (157,968) | | | (120,100) | |
| 支付贖回2026年到期的6.625%優先債券 | — | | | (400,000) | | | — | |
| 支付贖回2026年到期的6.625釐優先債券的贖回溢價 | — | | | (19,876) | | | — | |
| 發行2029年到期的4.25%優先債券所得款項 | — | | | 395,500 | | | — | |
| 支付信貸安排的債務發行成本和2029年到期的4.25%優先票據 | (78) | | | (2,197) | | | (922) | |
| 可轉換票據的轉換和到期日 | (4,563) | | | (3,980) | | | — | |
| 購置款債務和融資租賃項下債務的支付 | (1,745) | | | (1,331) | | | (882) | |
| 購置日入賬的或有對價付款 | (169) | | | (461) | | | — | |
| 行使股票期權和員工股票購買計劃繳款所得款項 | 1,229 | | | 2,644 | | | 1,745 | |
| 限制性股票投資支付的税款和股票期權的行使 | (348) | | | (2,647) | | | (327) | |
| 普通股支付的股息 | (6,048) | | | (7,264) | | | (6,763) | |
| 購買庫存股 | — | | | (140,040) | | | (36,663) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (48,322) | | | (71,452) | | | (8,512) | |
| | | | | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 173 | | | 259 | | | 22 | |
| 年初現金及現金等價物 | 716 | | | 889 | | | 1,148 | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 889 | | | $ | 1,148 | | | $ | 1,170 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
1. 重要會計政策的列報和彙總依據
“公司”(The Company)
Carry Services，Inc.(“Carry”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)是美國葬禮和墓地服務及商品的領先提供商。我們的行動報告在二業務細分：殯儀館運營，目前約佔70佔我們收入和墓地運營的%，目前約佔30佔我們收入的1%。在2022年12月31日，我們實施了171中國的殯儀館26州和32安大略省公墓11各州。
我們的殯儀館業務主要是服務業務，通過銷售殯葬和火化服務以及相關商品(如棺材和骨灰盒)來產生收入。殯葬服務包括諮詢、搬運和準備遺體、使用殯儀館設施進行探訪和悼念服務以及交通服務。我們提供喪葬服務和產品，包括“atNeed”(死亡時間)和“Entreed”(死亡前計劃)。
我們的墓地業務主要通過銷售墓地安葬權(主要是墓地、草坪墓穴、陵墓空間和壁龕)、相關的墓地商品(如紀念碑、外埋葬容器和紀念碑)和服務(墓地、保險和安裝墓地商品)來產生收入。我們提供墓地服務和產品，既有需要的，也有創業的。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其子公司。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。
預算的使用
在編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。我們會持續評估我們的關鍵估計和判斷，包括與商譽減值和企業合併中使用的公允價值計量有關的估計和判斷。這些政策被認為是關鍵的，因為它們可能會導致我們報告的業績在不同時期出現波動，這是由於對複雜和內在不確定事項的重大判斷、估計和假設，以及因為使用不同的判斷、假設或估計可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。實際結果可能與這些估計不同，如果基本條件或假設發生變化，這些估計可能會發生變化。歷史業績不應被視為未來業績的指標，因為不能保證利潤率、營業收入和淨收益佔收入的百分比將在不同時期保持一致
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始期限為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物。
葬禮和墓地應收賬款
我們的喪葬應收帳款記錄在應收賬款淨額主要包括已經提供的殯葬服務的應付金額。
預期於資產負債表日起計一年內收到款項的墳場應收賬款及已發行的墳場應收賬款，亦記錄於應收賬款淨額。預期於資產負債表日起一年後收到款項的已批出墳場應收款項，入賬於墓地應收賬款淨額。我們的墓地應收賬款一般包括墓地安葬權及相關產品和服務的預先銷售，通常通過計息分期付款銷售合同籌集資金，通常條款最高可達五年，利息收入反映為其他收入。在幾乎所有的情況下，我們都會在合同簽訂時收到首付款。
對於我們的葬禮和墓地應收賬款，我們有託收政策，對帳單發送給客户的地址是30逾期幾天。逾期通知函發送地址為45在收到付款或與第三方代收機構簽訂合同之前，請繼續付款。對於我們的墓地應收款，我們有催收政策，逾期通知函從以下位置開始發送給客户15逾期天數，此後定期，直至收到付款或合同被取消。
我們的信貸損失準備金反映了我們對葬禮和墓地應收賬款期限內預期信貸損失的最佳估計。我們的政策是，當我們確定應收賬款不再是應收賬款時，就予以註銷。核銷作為信貸損失準備的減少額，以前核銷的任何收回款項都從收回期間的壞賬支出中扣除。
我們通過使用損失率方法來確定我們的信貸損失準備，在這種方法中，我們根據幾年來的應收賬款總額來評估我們的歷史應收賬款註銷。根據這一歷史損失率方法，我們還考慮了當前和預期的經濟狀況，預計在我們的應收賬款使用期限內將會存在。這些估計數字受到多種因素的影響，包括經濟、人口結構的變化和當地社區的競爭。我們通過積極審查客户的應收賬款餘額與合同條款和到期日的關係來監控我們持續的信貸敞口。我們的活動包括及時進行應收賬款對賬、評估應收賬款的賬齡、解決糾紛和確認付款。我們監測在我們的損失率方法中使用的應收賬款歷史沖銷的任何變化，並在我們的信貸儲備範圍內評估市場狀況的預測變化。
有關我們的葬禮和墓地應收賬款的其他信息，請參閲合併財務報表附註6。
庫存
存貨主要包括棺材、外部埋葬容器和墓地紀念碑和標記，並按其成本基礎或可變現淨值中較低者入賬。在履行我們合同上的履約義務時，使用特定標識來減少庫存。
企業合併
收購的有形和無形資產及承擔的負債按公允價值入賬，收購價格與公允價值之間的任何差額確認商譽。吾等確認於收購日期收購的資產、承擔的負債及被收購方的任何非控股權益，以該日的公允價值計量。與收購相關的成本與收購分開確認，並在發生時計入費用。我們通常估計成交時已知的相關交易成本。如吾等於截止日期未能獲得的資料隨後於分配期內可獲得，吾等可調整與收購有關的商譽、無形資產、資產或負債。
在截至2022年12月31日的年度內，我們收購了佛羅裏達州基西米市的一家企業，該企業包括二殯儀館，售價$6.3和北卡羅來納州夏洛特地區的一家企業，該企業包括三殯儀館，一墓地和一以火葬為重點的業務為$25.0百萬美元。我們在2021年沒有收購任何業務。
由於收購對我們報告的業績沒有重大影響，因此沒有公佈收購對前幾個時期的預計影響。被收購企業的業績自收購之日起計入我們的經營業績。
有關收購的其他信息，請參閲合併財務報表附註3。
剝離運營
在剝離殯儀館或墓地之前，我們首先確定出售淨資產和活動(統稱為“一套”)是否有資格作為一項業務。首先，我們進行屏幕測試，以確定該套裝是否不是企業。篩選的原則是，如果出售的總資產的公允價值基本上全部存在於一項資產或一組類似資產中，則該套資產不是企業。如果不符合篩選條件，我們將執行一項評估，以確定該集合是否為企業，方法是評估該集合是否既有投入又有實質性流程，這兩個要素共同極大地提高了創造產出的能力。當投入和實質性過程都存在時，集合被確定為企業，我們考慮該集合的商譽的會計處理(見下文關於商譽的討論)。商譽只有在被認為是一家企業的情況下才會被分配給出售。
在截至2022年12月31日的年度內，我們出售了四殯儀館，售價$1.5百萬美元併合並一殯儀館和我們在現有市場上擁有的另一家企業。在截至2021年12月31日的年度內，我們出售了二殯儀館和一墓地的價格為$2.5百萬美元，我們合併了六殯儀館和我們在現有市場擁有的其他業務。在截至2020年12月31日的年度內，我們出售了八殯儀館，售價$8.4百萬美元。
有關資產剝離的其他信息，請參閲合併財務報表附註4和附註5。
持有待售
在2022年12月31日，我們有1美元0.8在我們的綜合資產負債表上被歸類為待售資產的百萬美元資產與一殯儀館和二我們在2023年1月31日剝離的墓地，在合併財務報表附註24中描述。持有待售資產的賬面價值超過公允價值，並根據美國公認會計原則(“GAAP”)確認減值#美元。1.0與財產、廠房和
設備，$0.9與墓地財產有關的百萬美元和$0.4與商譽有關的百萬美元，記錄在資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。
商譽
收購的殯儀館企業和墓地的收購價超過可辨認淨資產的公允價值的部分計入商譽。商譽具有無限的生命期，不受攤銷的影響。因此，截至8月31日，我們每年都會測試商譽的減值ST每年。在現行指引下，我們獲準首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面值，作為決定是否需要進行商譽減值量化測試的基礎。
我們的目的是至少每隔一年進行一次定量損傷測試三年並在剩餘時間內進行定性評估兩年。我們在2020年和2021年進行了定性評估，並在2022年進行了定量評估。除我們的年度測試外，當事件或環境變化顯示報告單位的賬面價值可能大於公允價值時，我們會評估商譽減值。可能引發中期減值審查的因素包括但不限於重大的負面行業或經濟趨勢以及商業環境的重大不利變化，這可能表現為我們的市值下降或經營業績下降。
我們的商譽減值量化測試涉及估計和管理層判斷。在量化分析中，我們將每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，該報告單位的商譽不被視為減值。我們採用收益法(加權90%)和市場法(加權10%)為每個報告單位確定公允價值。我們確定以收入為基礎的公允價值的方法是基於對預計未來現金流的貼現。預計的未來現金流包括對未來經營業績和經濟狀況的假設，這些假設可能與根據市場參與者假設按我們的加權平均資本成本折現的實際未來現金流量不同。我們釐定市值法公允價值的方法採用指引上市公司法，即我們依賴於與個別報告單位在同一行業經營的可比公司的市盈率。根據指引，如果報告單位的公允價值低於其賬面金額，減值費用將計入與差額相等的金額。
對於我們截至每年8月31日進行的2022年、2021年和2020年年度減值測試，我們的結論是商譽沒有減值，因為我們報告單位的公允價值大於賬面價值。
在2020年，由於新冠肺炎造成的經濟狀況，我們於2020年3月31日對我們的商譽進行了量化評估，並記錄了商譽減值$13.6由於我們東部地區報告單位的殯儀館賬面價值超過了公允價值，因此，我們的殯儀館賬面價值超過了公允價值。
只有當資產剝離被視為一項業務時，商譽才會被分配給資產剝離。當我們根據公認會計原則剝離構成業務的報告單位的一部分時，我們分配與該業務相關的商譽，計入剝離損益。分配的商譽基於被剝離業務的相對公允價值和將保留的報告單位部分。此外，在每次剝離後，我們將使用定性評估測試報告單位中將保留減值部分的剩餘商譽，除非我們認為量化評估是適當的，以確保我們報告單位的公允價值大於其賬面價值。
在截至2022年12月31日的年度內，我們分配了$0.9百萬美元的商譽與出售二殯儀館賠償記錄的損失資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。
於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度，於每次資產剝離後，我們得出結論，我們報告單位的公允價值大於其賬面價值的可能性較大，因此商譽並無減值。
有關商譽的其他信息，請參閲合併財務報表附註4。
無形資產
我們的無形資產包括因收購而產生的商號，幷包括在無形資產和其他非流動資產，淨額在我們的綜合資產負債表上。我們的商號被認為是無限期的，不受攤銷的影響。因此，截至8月31日，我們每年都會對無形資產進行減值測試ST每年。根據現行指引，吾等獲準首先評估定性因素，以確定該商號的公允價值是否更有可能少於其賬面值，作為決定是否有需要進行量化減值測試的基礎。
我們的目的是至少每隔一年進行一次定量損傷測試三年並在剩餘時間內進行定性評估兩年。我們在2020年和2021年進行了定性評估，並進行了量化評估
2022年評估。除了我們的無形資產年度測試外，當某些事件或情況變化表明無形資產的賬面價值可能大於公允價值時，我們也會評估無形資產的減值。可能引發中期減值審查的因素包括但不限於與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重不佳，以及重大負面行業或經濟趨勢。
我們的量化無形資產減值測試涉及估計和管理層判斷。我們的定量分析是使用特許權使用費減免方法進行的，該方法通過確定我們因擁有資產而免除支付的特許權使用費的價值來衡量商號。我們通過折現代表節省的現金流來確定資產的公允價值，而不是支付使用該商標的特許權使用費。貼現現金流量估值使用對未來現金流量的預測，幷包括有關未來經營業績和經濟狀況的假設，這些假設可能與未來實際現金流量不同，以及確定和應用適當的特許權使用費税率和貼現率。在估算單個商標的使用費時，我們主要依靠利潤分割法，但也考慮了可比的第三方許可協議和資產回報率法。記分卡被用來評估單個商號的相對實力，以進一步調整根據利潤分割法選擇的定性因素的特許權使用費費率。根據指引，如果商號的公允價值低於其賬面價值，則減值費用將計入與差額相等的金額。
對於截至每年8月31日進行的2022年、2021年和2020年年度減值測試，我們得出結論，我們的無形資產沒有減值，因為我們無形資產的公允價值大於賬面價值。
在2020年間，由於新冠肺炎造成的經濟狀況，我們於2020年3月31日對我們的商標進行了量化評估，我們記錄了商號的減值對於我們的某些殯儀館來説，價格是$1.1百萬美元，因為這些商號的賬面價值超過了公允價值。
有關無形資產的其他信息，請參閲合併財務報表附註11。
創業型和永久關愛信託基金
創業銷售通常需要將存款存入信託基金或購買第三方保險產品。根據適用的州法律，我們已經建立了與殯儀館和墓地運營相關的各種信託基金。這類信託包括(I)創業殯葬信託；(Ii)創業墳場商品及服務信託；及(Iii)墳場永久護理信託。
我們的創業型和永久護理信託基金根據合併可變利益實體(“VIE”)的原則進行報告。在創業型信託的情況下，客户是合法受益人。在永久護理信託的情況下，我們無權訪問永久護理信託中的主體。
我們的信託基金資產在財務報表中反映為墓地信託投資，殯葬信託投資和墓地永久看護信託投資。我們已在財務報表中確認第三方在信託基金中的財務利益如下以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據和關愛信託的語料庫.
我們信託基金資產的公允價值在ASC主題810中作為抵押融資實體(“CFE”)入賬。CFE的會計指引允許公司選擇使用更易觀察的金融資產公允價值或金融負債公允價值來計量金融資產和金融負債。根據本指引，吾等已確定信託的金融資產的公允價值更具可觀測性，並首先按公允價值計量該等金融資產。根據美國會計準則，我們金融負債的公允價值反映了金融資產的公允價值。公允價值的任何變動都在收益中確認。
根據各自的州法律，我們被要求為出售的每個安葬權和某些紀念品存入永久和紀念護理信託基金。信託基金的收入分配給我們，用於照料和維護墓地和陵墓。信託基金收入在信託變現時確認為收入，並可分配給我們。我們被限制提取這些基金的任何本金餘額。
企業被要求進行分析，以確定企業的可變權益是否使其在VIE中擁有控股權。這一分析將VIE的主要受益者確定為既有權力指導VIE的活動，從而對實體的經濟表現產生最重大影響的企業，又有義務承擔實體可能對VIE產生重大影響的損失，或有權從實體獲得可能對VIE產生重大影響的利益的企業。我們的分析繼續支持我們作為我們葬禮和墓地信託基金的主要受益人的地位。
我們的創業葬禮和墓地商品和服務信託反映在我們的財務報表中，但不包括合同取消的津貼。我們根據我們五年來合同取消的歷史經驗來確定這一津貼。在持續的基礎上，我們監測我們的歷史趨勢，並相應地調整我們的津貼。
有關創業和永久護理信託基金的補充資料，見合併財務報表附註7和8。
遞延收入
我們在由第三方控制和運營的信託中投資了殯葬信託基金資產，我們在信託資產中沒有控股權(低於50%)。我們按成本核算這些投資，在我們的財務報表中反映為來自創業殯葬信託基金的應收賬款，相應的金額確認為遞延創業殯葬收入.
根據某些州的規定，我們被允許保留某些不需要存入信託基金或用於購買第三方保單的金額。我們保留的這些金額代表未來的收入，這些收入不是在信託賬户中持有，而是記錄在遞延的葬禮和墓地收入。包含在信託帳户中的未來收入包括在以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據如上所述。
公允價值計量
我們根據ASC主題820以公允價值衡量我們的殯葬商品和服務、墓地商品和服務以及墓地永久護理信託基金持有的證券。本指引將公允價值定義為在計量日期，按公允價值在財務報表中經常性(至少每年)確認或披露的項目，在出售資產時收到的價格或在市場參與者之間的有序交易中為轉移負債而支付的價格。該指引為公允價值計量的披露確立了一個三級估值層次。估值層次是基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。
我們披露公允價值被用於計量金融資產和負債的程度、用於計算估值計量的投入，以及計量重大不可觀察投入對截至計量日期的收益或淨資產變化的影響。我們目前沒有任何公允價值由第三級投入確定的資產，也沒有任何按公允價值計量的負債。
在正常的業務過程中，我們通常會面臨各種市場風險。目前，這些主要涉及與未償債務有關的公平市場價值的變化，以及與創業型和永久護理信託相關的證券價值的變化。管理層積極參與監測對市場風險的風險敞口，並在適當時以合理的價格開發和利用風險管理技術。
有關本公司金融資產及負債的公允價值計量的額外規定披露，請參閲綜合財務報表附註7及附註10。
已簽約合同的資本化佣金
我們將銷售佣金和其他與創業墓地商品和服務以及創業殯葬信託合同相關的直接銷售成本資本化，因為這些成本是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。我們對創業合同的資本化佣金是在平均到期日按直線攤銷的十年對於我們創業的殯葬信託合同和八年購買我們的墓地商品和服務合同。
與出售墓地安葬權有關的銷售成本，包括與墓地開發活動有關的不動產和其他成本，在出售墓地安葬權被確認為收入的期間，繼續採用特定的確認方法計入費用。與創業殯葬保險合同相關的銷售成本繼續在發生的期間內支出，因為這些合同不包括在我們的綜合資產負債表中。
有關創業合同資本化佣金的補充資料，見合併財務報表附註11。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備(包括融資租賃項下的設備)按成本列賬。日常維護和維修的費用在發生時計入運營費用，而延長資產有效經濟壽命的更新和重大更換則計入資本化。不動產、廠房和設備(包括融資租賃下的設備)的折舊是在下列資產估計使用年限內按直線法計算的：
| | | | | |
| | 年份 |
| 建築物和改善措施 | 15至40 |
| 傢俱和固定裝置 | 5至10 |
| 機器和設備 | 3至15 |
| 汽車 | 5至7 |
長期資產，例如物業、廠房及設備及使用權資產(見下文有關租賃的討論)，按其賬面值或公允價值中較低者呈報，並於發生重大負面行業或經濟趨勢或情況變化等事件顯示某項資產的賬面值可能無法收回時，審核減值。可能引發減值審查的因素包括但不限於與歷史或預期未來經營業績相比表現嚴重不佳。當殯儀館或墓地業務的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)連續四年為負，且同期EBITDA有所下降時，我們評估長期資產的減值。我們通過將長期資產的賬面價值與預期在資產剩餘使用年限內使用所產生的未貼現現金流的總和進行比較，來測試長期資產的可回收性。如果長期資產的賬面價值無法收回並超過其公允價值，我們將確認減值損失。
此外，待處置資產及預期不會提供任何未來服務潛力的資產按其賬面值或公允價值減去預計出售成本中較低者入賬。如果我們確定賬面價值無法從出售所得款項中收回，我們將在當時記錄減值損失。
不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 土地 | $ | 82,095 | | | $ | 84,405 | |
| 建築物和改善措施 | 240,387 | | | 251,778 | |
| 傢俱、設備和汽車 | 73,377 | | | 70,522 | |
| 物業、廠房和設備，按成本計算 | 395,859 | | | 406,705 | |
| 減去：累計折舊 | (126,492) | | | (128,599) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 269,367 | | | $ | 278,106 | |
在截至2022年12月31日的年度內，我們收購了8.1與我們的業務合併有關的財產、廠房和設備百萬美元，載於合併財務報表附註3和#2.6與房地產收購有關的100萬美元。此外，我們以#美元的價格出售了不動產。3.3百萬美元，賬面價值為$1.8100萬美元，從而獲得銷售收益$1.4百萬美元，這是在資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。我們還剝離了四財產、廠房和設備賬面價值為#美元的殯儀館1.3百萬美元，在合併財務報表附註5中説明。
於截至2021年12月31日止年度內，我們以$3.3百萬美元。此外，我們以#美元的價格出售了不動產。5.2百萬美元，賬面價值為$4.3100萬美元，從而獲得銷售收益$0.9百萬美元。我們認出了一張$0.5與待售物業、廠房及設備資產有關的減值百萬元。銷售收益和減值計入資產剝離、處置和減值費用淨虧損. 我們還剝離了二殯儀館和一財產、廠房和設備賬面價值為#美元的墓地1.4百萬美元，計入出售資產的損益，並計入資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。此外，我們處置了賬麪價值為#美元的損壞和陳舊的財產、廠房和設備。1.0百萬美元，這是在資產剝離、處置和減值費用的淨虧損。
我們的增長和維護資本支出總額為19.0百萬美元和美元18.4截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度分別為房地產、廠房和設備100萬英鎊。此外，我們還記錄了折舊費用#美元。14.4百萬，$13.8百萬美元和美元13.7截至2020年12月31日、2021年和2022年的年度分別為100萬美元。
墓地物業
當我們收購墓地時，我們利用內部和外部方法來確定墓地財產的公允價值。從外部角度來看，我們獲得認可的評估，為物業的存在、可供開發的物業(不受限制)、物業界線、可供出售的空間、可識別的障礙或地役權以及包括該市場已知變量在內的一般估值提供合理保證。從內部角度來看，我們以我們投資組合中的其他墓地為基準，對收購的墓地物業進行詳細分析。這提供了第三方評估師無法獲得的相關數據的額外好處。通過這一徹底的內部流程，我們能夠根據歷史經驗、特定市場和人口統計數據、合理利潤率、實際零售價格以及公園基礎設施和條件來確定可行的物業成本。
墓地財產是$100.7百萬美元和美元104.2百萬美元，扣除累計攤銷淨額$53.1百萬美元和美元59.0分別為2021年12月31日和2022年12月31日。當墓地財產被出售時，墓地財產的價值(墓葬權利成本)在墓葬權利出售被確認為收入的期間，採用特定的確認方法作為攤銷支出。我們的增長資本支出總額為5.9百萬美元和美元7.7截至2021年12月31日及2022年12月31日止年度的墓地物業發展開支分別為100萬元。我們記錄了以下項目的攤銷費用
墳場安葬權$5.0百萬，$6.7百萬美元和美元6.1截至2020年12月31日、2021年和2022年的年度分別為100萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內，我們剝離了一墓地財產賬面價值為#美元的墓地0.1百萬美元，計入出售資產的損益，並計入資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。
租契
我們有經營租賃和融資租賃。我們以經營租賃的形式租賃某些辦公設施、某些殯儀館和設備，原始條款範圍為一至二十年。許多租約包括一個或多個續訂選項，其中一些包括將租約延長最多四十年。我們以融資租賃的形式租賃某些殯儀館，原始條款從十至四十年。我們沒有剩餘價值擔保、回租條款、重大限制性契約或關聯方的租賃協議。我們沒有任何實質性的轉租安排。
我們根據協議的事實和情況來確定一項安排在開始時是否為租賃。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。於租賃開始日，我們的綜合資產負債表根據租賃期間的租賃付款現值確認淨收益資產和租賃負債。由於我們的租賃不提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。用於計算ROU資產和相關租賃負債的租賃條款包括當我們合理確定我們將行使該選項時延長租賃的選項。經營性租賃的租賃費用按直線法在租賃期內確認為營業費用，而融資租賃的費用採用實際利息法確認為折舊費用和利息支出。不能在租賃開始時確定的可變租賃付款金額，如基於指數費率或使用率變化而增加的租賃付款，不包括在ROU資產或負債中。這些費用作為已發生的費用計入可變租賃費用。我們有房地產租賃協議，需要支付租賃和非租賃部分的費用，我們將這些作為一個單獨的租賃部分進行核算。初始期限為12個月或以下的租約(不包括更新標的資產的選擇權)不會記錄在我們的綜合資產負債表上，費用在租賃期內以直線基礎確認。
運營租賃ROU資產包括在經營性租賃使用權資產和經營租賃負債包括在經營租賃債務的當期部分S和經營租賃項下的債務，扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。融資租賃ROU資產包括在財產、廠房和設備、淨值和融資租賃負債包括在融資租賃債務的當期部分和O融資租賃項下淨額，扣除當期部分在我們的綜合資產負債表上。
有關租賃的其他信息，請參閲合併財務報表附註15。
股權計劃和基於股票的薪酬
我們有基於股權的員工薪酬計劃和董事，根據這些計劃，我們授予了股票獎勵、股票期權和績效獎勵。我們也有員工股票購買計劃(“ESPP”)。我們確認補償支出的金額等於預期將在必要的服務期內授予或購買的股票獎勵的公允價值。我們認識到補償成本被沒收的影響，並且任何先前確認的裁決的補償成本在裁決被沒收的期間被沖銷。
公允價值在授予之日確定。限制性股票的公允價值是根據授予日的股票價格確定的。期權或包含期權的獎勵的公允價值是使用Black-Scholes估值模型或蒙特卡洛模擬定價模型確定的。績效獎勵的公允價值與市場表現狀況相關，採用蒙特卡洛模擬定價模型確定。ESPP的公允價值是根據提供給員工的折扣元素和嵌入的期權元素確定的，後者是使用期權計算模型確定的。
我們在損益表中確認所有超額税收優惠和税收不足(包括基於股票支付獎勵的股息的税收優惠)作為所得税優惠或費用。我們將已行使或既得獎勵的税務影響視為發生該等影響的報告期內的獨立項目。截至2020年12月31日止年度，與股份支付有關的超額税項虧損額為$0.1百萬美元，截至2021年12月31日的年度超額税收優惠為1.2百萬美元。在截至2022年12月31日的一年中，我們沒有超額的税收優惠或減税。超額税收優惠和税收不足被記錄在與離散項目相關的税額調整關於我們的綜合經營報表。與股份支付相關的超額税收優惠和虧損包括在綜合現金流量表的經營現金流量中。
有關股權計劃和基於股票的薪酬的更多信息，見合併財務報表附註18。
收入確認
殯葬和墓地業務收入在商品或服務的控制權轉移到客户手中時確認。我們的履行義務包括提供葬禮和墓地商品和服務以及墓地財產安葬權。當商品交付或服務執行時，控制權轉移。對於墓地財產埋藏權，控制權在物業開發後轉移到客户手中，並且埋藏權已經出售，不能再向其他客户銷售或出售。在我們的需要合同中，我們通常在需要的時候交付商品和提供服務。
追悼會通常包括履行義務，指導服務，提供設施和機動車輛，餐飲，鮮花和文具產品。這些合同上的所有其他履行義務，包括安排、移走、準備、防腐、火化、埋葬和交付骨灰盒和棺材以及相關的紀念商品，都在需要時履行。當控制權移交給客户時，通常是在墓地交付和安裝標記時，根據需要合同出售的個性化標記商品和標記安裝服務被確認。
我們與客户的一些合同包括多項履約義務。對於這些合同，我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格為每個履約義務分配交易價格，而獨立銷售價格是根據我們的一般價目表向客户收取的價格。套餐折扣淨額反映在收入。我們在轉讓商品或履行服務時確認收入，以履行相應的履行義務。已收取的銷售税在我們的合併財務報表中按淨額確認。
附屬殯葬服務收入，入賬於其他收入，代表花店、寵物火化及網上火化業務的收入.
我們創業信託投資的收益，以及我們全資擁有的註冊投資顧問公司(“CSV RIA”)收取的信託管理費，均記錄在其他收入。截至2022年12月31日，CSV RIA為大約80%的信託資產，根據信託資產的市場價值收取費用。根據國家信託法，我們被允許向信託收取信託資產投資諮詢費用，這些費用被確認為提供服務期間的收入。
未交付的創業殯葬信託合同的到期餘額已重新分類，以減少遞延創業殯葬收入在我們的綜合資產負債表上8.0百萬美元和美元8.9分別為2021年12月31日和2022年12月31日。由於這些履約義務將在死亡之日之後完成，我們不能量化未來期間收入的確認。然而，我們估計平均成熟期為十年簽訂了喪葬合同。
客户根據已交付的墓地合同到期的餘額包括在應收賬款淨額和墓地應收賬款淨額在我們的綜合資產負債表上。未交付墓地合同的到期餘額已重新分類，以減少遞延創業墓地收入在我們的綜合資產負債表上。分配給未履行的租賃商品和服務履約義務的交易價格為#美元。10.4百萬美元和美元11.6分別為2021年12月31日和2022年12月31日。由於這些履約義務將在死亡之日之後完成，我們不能量化未來期間收入的確認。然而，我們估計平均成熟期為八年用於簽訂墓地合同。
有關收入的更多信息，見合併財務報表附註21。
所得税
我們和我們的子公司提交了一份合併的美國聯邦所得税申報單，分別在15我們業務所在的州和合並或單一所得税申報單14我們所在的州。我們為資產和負債的計税基礎和財務報告基礎之間的暫時性差異記錄遞延税金。我們將遞延税項負債和資產歸類為綜合資產負債表中的非流動資產。
我們記錄估值準備金，以反映變現不確定的遞延税項資產的估計金額。管理層在每個季度末審查估值津貼，並在確定税收優惠更有可能實現的情況下進行調整。
我們分析不確定税收狀況的税收優惠，以及如何在財務報表中確認、計量和取消確認它們；提供不確定税收事項的某些披露；並指定不確定税收狀況的準備金在我們的綜合資產負債表中應如何分類。
有關所得税的其他信息，請參閲合併財務報表附註17。
普通股每股收益的計算
每股基本收益按期內已發行普通股的加權平均數計算。稀釋後每股收益是根據期內已發行普通股和稀釋性普通股等值股票的加權平均數計算的。稀釋性普通股等價股由股票期權和業績獎勵組成。
包含不可沒收的股息或股息等價物權利的股票獎勵，無論是否支付，都被確認為參與證券，幷包括在計算基本每股收益和稀釋後每股收益中。我們授予員工和董事的限制性股票獎勵被視為參與證券，我們已經準備了普通股股東應佔每股收益的計算，在基本和稀釋加權平均流通股計算中使用兩級法不包括已發行的未歸屬限制性股票獎勵。
我們的業績獎勵被認為是或有可發行的股票，因為它們的發行取決於對某些業績和服務條件的滿足。根據美國會計準則第260條，我們在計算每股攤薄收益時已計入可予發放的業績獎勵數目，猶如報告期結束即應變期結束一樣。這些股票在本報告所述期間開始時被視為已發行。
有關計算每股盈利的其他資料，請參閲綜合財務報表附註20。
後續事件
我們評估了2022年12月31日之後至發佈財務報表之日期間的事件和交易，以便在本報告涵蓋的隨附財務報表中進行潛在確認或披露。
有關後續事項的補充資料，見合併財務報表附註24。
2. 近期發佈的會計準則
尚未採用的會計公告
中間價改革
2020年3月，FASB發佈了ASU，中間價改革(“專題848”)在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。主題848提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易，如果滿足某些標準的話。修訂只適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或預期因參考利率改革而終止的另一參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。在確定合同修改是否導致新合同的成立或現有合同的延續時，需要對合同修改進行評估。我們於2020年3月通過了第848號議題的規定。
2022年5月27日，我們修訂了我們的信貸安排(定義見附註12)，將彭博短期銀行收益率指數利率(BSBY)確立為基準利率，並從我們的信貸安排中刪除了LIBOR等。我們沒有應用主題848中的指南提供的可選權宜之計。有關經修訂信貸安排的額外資料，請參閲綜合財務報表附註12。
企業合併--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
2021年10月，FASB發佈了ASU，企業合併(“主題805”)改進與客户在業務合併中獲得的收入合同的會計處理。本次更新中的修訂就如何確認和計量從業務合併中的收入合同獲得的合同資產和合同負債提供了具體指導。這些修訂要求實體(收購方)根據美國會計準則第606號--與客户的合同收入(“主題606”)確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債。在購置日，購買方應當按照專題606説明相關的收入合同，就好像是它發起了合同一樣。這些修正案在2022年12月15日之後的會計年度生效，包括這些會計年度內的過渡期，並應前瞻性地適用於修正案生效日期或之後發生的業務合併。我們計劃在2023年1月1日開始的財年採用主題805的規定。我們預計採用不會對我們的合併財務報表產生影響。
信貸損失--年份披露
2022年3月，FASB發佈了ASU，金融工具--信貸損失(“專題326”)使所有公共業務實體按應收融資類別和主要擔保類別披露註銷總額的要求保持一致。本次更新中的修訂提供了關於按融資應收賬款來源年度進行本期沖銷的披露的具體指導。這項修正案適用於2022年12月15日之後的會計年度，包括這些會計年度內的過渡期，並應前瞻性地適用於修正案生效當日或之後發生的披露。我們計劃在2023年1月1日開始的財年採用主題326的規定。我們預計採用不會對我們的合併財務報表產生影響。
3. 收購
2022年8月8日，我們收購了一家由二佛羅裏達州基西米市的殯儀館，售價1美元6.3百萬現金。2022年10月25日，我們收購了一家由三殯儀館，一墓地和一北卡羅來納州夏洛特地區以火葬為重點的業務，價格為$25.0百萬現金。我們收購了這些業務的幾乎所有資產並承擔了某些經營負債。我們在2021年沒有收購任何業務。
由於這些收購對我們報告的業績沒有重大影響，因此沒有列出這些收購對前幾個時期的預計影響。被收購業務的結果從收購之日起反映在我們的綜合經營報表上。
下表彙總了上述業務的購進價格分配細目(單位：千)：
| | | | | | | | | |
| | | | | 購進價格分配 |
| 流動資產 | | | | | $ | 219 | |
| 信託投資 | | | | | 4,146 | |
| 物業、廠房和設備 | | | | | 8,146 | |
| 墓地物業 | | | | | 2,375 | |
| 商譽 | | | | | 19,511 | |
| 無形資產和其他非流動資產 | | | | | 2,145 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 信託責任 | | | | | (4,146) | |
| 遞延收入 | | | | | (1,146) | |
| 收購價 | | | | | $ | 31,250 | |
無形資產和其他非流動資產涉及商號和競業禁止協議的公允價值。我們為2022年收購記錄的商譽預計將在税收方面扣除。截至2022年12月31日，我們對2022年收購的會計核算已經完成。
下表彙總了為這些企業收購的資產的公允價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購日期 | | 業務類型 | | 市場 | | 資產
後天
(不包括
商譽) | | 商譽
已錄製 | | 負債
和債務
假設 |
| 2022年8月8日 | | 兩家殯儀館 | | 佛羅裏達州基西米市 | | $ | 4,995 | | | $ | 2,694 | | | $ | (1,439) | |
| 2022年10月25日 | | 三個殯儀館、一個墳場和一個火葬業務 | | 北卡羅來納州夏洛特市 | | $ | 12,036 | | | $ | 16,817 | | | $ | (3,853) | |
| | | | | | | | | | |
4. 商譽
我們收購的殯儀館和某些墓地的許多前所有者和員工世世代代為家庭提供高質量的服務，這往往代表着企業價值的很大一部分。收購的殯儀館企業和墓地的收購價超過可辨認淨資產的公允價值的部分計入商譽。
下表顯示了合併資產負債表中商譽的變化(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 年初的商譽 | $ | 392,978 | | | $ | 391,972 | |
| 與收購相關的商譽增加 | — | | | 19,511 | |
| 與資產剝離相關的商譽減少 | (1,006) | | | (901) | |
| 與持有待售資產相關的商譽減少 | — | | | (445) | |
| 年底的商譽 | $ | 391,972 | | | $ | 410,137 | |
在截至2022年12月31日的年度內，我們確認了19.5與我們2022年的收購相關的商譽為100萬美元；7.4百萬美元被分配給我們的墓地部分和$12.1100萬美元被分配給我們的殯儀館部分。
在截至2022年12月31日的年度內，我們分配了$0.9百萬美元的善意出售二殯儀館賠償記錄的損失資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。此外，我們還記錄了一美元0.4與一間殯儀館及兩個墳場有關的商譽減值百萬元，該等殯儀館及兩個墳場於結算日被分類為持有以待出售，於年資產剝離、處置和減值費用淨虧損我們的綜合經營報表。
在截至2021年12月31日的年度內，我們分配了$1.0百萬美元的善意出售一殯儀館為記錄的損失資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。
有關我們年度商譽減值測試所使用的方法以及我們的收購和資產剝離的討論，請參閲綜合財務報表附註1、3和5。
5. 剝離運營
在2022年間，我們銷售了四殯儀館，總計$1.5百萬美元併合並一殯儀館和我們在現有市場上擁有的另一家企業。在2021年期間，我們銷售了二殯儀館和一墓地，總價值為$2.5百萬美元，我們合併了六殯儀館和我們在現有市場擁有的其他業務。在2020年期間，我們銷售了八殯儀館，總計$8.4百萬美元。
這些被剝離的殯儀館和墳場的經營結果反映在我們的綜合經營報表中，如下表所示(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 收入 | $ | 2,643 | | | $ | 1,070 | | | $ | 656 | |
| | | | | |
| 營業收入 | 159 | | | 6 | | | 54 | |
資產剝離淨虧損(1) | (6,749) | | | (62) | | | (736) | |
| 所得税優惠 | 2,135 | | | 16 | | | 193 | |
| 剝離業務的淨虧損，税後 | $ | (4,455) | | | $ | (40) | | | $ | (488) | |
| | | | | | | | |
| | |
| (1) | 資產剝離的淨虧損記錄在資產剝離、處置和減值費用淨虧損關於我們的綜合經營報表。 |
6. 應收賬款
應收帳款
應收賬款由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 喪葬 | | 墓地 | | 公司 | | 總計 |
| 貿易應收款和融資應收款 | $ | 9,518 | | | $ | 14,429 | | | $ | — | | | $ | 23,947 | |
| 其他應收賬款 | 643 | | | 833 | | | 48 | | | 1,524 | |
| 信貸損失準備 | (311) | | | (702) | | | — | | | (1,013) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 9,850 | | | $ | 14,560 | | | $ | 48 | | | $ | 24,458 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 喪葬 | | 墓地 | | 公司 | | 總計 |
| 貿易應收款和融資應收款 | $ | 10,728 | | | $ | 13,629 | | | $ | — | | | $ | 24,357 | |
| 其他應收賬款 | 329 | | | 1,433 | | | 185 | | | 1,947 | |
| 信貸損失準備 | (365) | | | (625) | | | — | | | (990) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 10,692 | | | $ | 14,437 | | | $ | 185 | | | $ | 25,314 | |
其他應收賬款包括供應商回扣、第三方保險公司應付的佣金和永久護理收入應收賬款。我們不為這些應收賬款的信用損失撥備，因為我們在歷史上沒有任何收款問題，我們預計在可預見的未來也不會有任何問題。
下表按投資組合分類彙總了截至2022年12月31日的一年中我們的信貸損失準備活動(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 信貸損失準備 | | 核銷 | | 復甦 | | 2022年12月31日 |
| 貿易應收款和融資應收款： | | | | | | | | | |
| 喪葬 | $ | (365) | | | $ | (1,213) | | | $ | 2,060 | | | $ | (793) | | | $ | (311) | |
| 墓地 | (625) | | | (608) | | | 531 | | | — | | | (702) | |
| 貿易和融資應收賬款信貸損失準備總額 | $ | (990) | | | $ | (1,821) | | | $ | 2,591 | | | $ | (793) | | | $ | (1,013) | |
墓地應收賬款
我們的墓地應收賬款包括以下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 安葬權 | $ | 40,863 | | | $ | 45,351 | |
| 商品和服務 | 7,348 | | | 8,585 | |
| 未賺取的財務費用 | 4,644 | | | 4,894 | |
| 墓地應收賬款 | $ | 52,855 | | | $ | 58,830 | |
我們墓地應收賬款的組成部分如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 墓地應收賬款 | $ | 52,855 | | | $ | 58,830 | |
| 減去：未賺取的財務費用 | (4,644) | | | (4,894) | |
| 墓地應收賬款，按攤銷成本計算 | $ | 48,211 | | | $ | 53,936 | |
| 減去：信貸損失準備金 | (1,704) | | | (1,985) | |
| 減去：未交付墓地合同的到期餘額 | (10,353) | | | (11,552) | |
| 減去：應收賬款金額 | (13,004) | | | (13,727) | |
| 墓地應收賬款淨額 | $ | 23,150 | | | $ | 26,672 | |
下表彙總了我們#年信貸損失準備的活動。墓地應收賬款淨額截至2022年12月31日的年度(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 | | 信貸損失準備 | | 核銷 | | 2022年12月31日 |
年信貸損失準備總額墓地應收賬款淨額 | $ | (1,079) | | | $ | (997) | | | $ | 793 | | | $ | (1,283) | |
截至2022年12月31日，我們的墓地應收賬款按起源年份的攤銷成本基礎如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 總計 |
| 墓地應收賬款總額，按攤銷成本計算 | $ | 27,597 | | | $ | 13,005 | | | $ | 7,028 | | | $ | 3,736 | | | $ | 1,237 | | | $ | 1,333 | | | $ | 53,936 | |
截至2022年12月31日的逾期墓地應收賬款賬齡如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 31-60
逾期 | | 61-90
逾期 | | 91-120
逾期 | | >120
逾期 | | 過去合計
到期 | | 當前 | | 總計 |
| 已確認收入 | $ | 864 | | | $ | 555 | | | $ | 180 | | | $ | 2,146 | | | $ | 3,745 | | | $ | 38,639 | | | $ | 42,384 | |
| 遞延收入 | 285 | | | 184 | | | 74 | | | 1,009 | | | 1,552 | | | 14,894 | | | 16,446 | |
| 合同總數 | $ | 1,149 | | | $ | 739 | | | $ | 254 | | | $ | 3,155 | | | $ | 5,297 | | | $ | 53,533 | | | $ | 58,830 | |
截至2021年12月31日的逾期墓地應收賬款賬齡如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 31-60
逾期 | | 61-90
逾期 | | 91-120
逾期 | | >120
逾期 | | 過去合計
到期 | | 當前 | | 總計 |
| 已確認收入 | $ | 777 | | | $ | 738 | | | $ | 210 | | | $ | 1,919 | | | $ | 3,644 | | | $ | 34,214 | | | $ | 37,858 | |
| 遞延收入 | 271 | | | 159 | | | 57 | | | 467 | | | 954 | | | 14,043 | | | 14,997 | |
| 合同總數 | $ | 1,048 | | | $ | 897 | | | $ | 267 | | | $ | 2,386 | | | $ | 4,598 | | | $ | 48,257 | | | $ | 52,855 | |
7. 信託投資
創業型信託投資是指我們通常被允許在向客户提供服務和商品時提取的信託基金資產。創業的葬禮和墓地合同的擔保來自客户的付款，減去法律不要求存入信託的金額。這些收益在以下位置確認其他收入在我們的 綜合經營報表，指執行服務或交付商品時的報表。CSV RIA收取的信託管理費在賺取期間作為收入計入。我們的投資分散在多個行業領域，採用平衡的配置策略，將長期風險降至最低。我們不打算出售，很可能也不會被要求在這些證券預期收回之前出售。
墓地永久護理信託投資是指出售墓地財產埋藏權的收益的一部分，根據各種州法律的要求，我們必須將這些收入存入永久護理信託基金。這些永久護理信託基金的收入抵消了墓地財產和紀念館的維護費用。這筆信託基金收入確認為其他收入。
如果活躍的市場有報價，信託持有的投資根據三級估值層次被歸類為第一級投資。我們的一級投資包括現金、美國國債、普通股和股票共同基金。如無特定證券之報價，則根據活躍市場同類證券之報價或可佐證可見市場數據之報價以外之資料來估計公允價值。這些投資是固定收益證券，包括美國機構債務、外債、公司債務、優先股、存單和固定收益共同基金以及其他投資，所有這些都被歸類在估值層次的第二級。我們每季度審查和更新我們的公允價值層次分類。有關我們的公允價值計量的其他信息，請參閲合併財務報表附註10。
信託基金資產的公允價值變動(創業型葬禮、墓地和永久看護信託投資)被信託基金負債的公允價值變動所抵銷(以信託形式持有的遞延創業葬禮和墓地收據和關愛信託的語料庫)，並反映在其他，淨額。在履行服務或交付商品之前，不會對收益產生影響，導致按照國家規定從信託中撤回合同，並將收益或損失分配給合同。
我們依賴我們的信託投資為基礎創業合同到期時產生的各種合同義務提供資金。因為信託投資的設立與
儘管我們需要履行基本的合同義務，但任何時候可能存在的當前市場狀況的影響並不一定表明我們有能力從我們未來的業績義務中創造利潤。
創業墓地信託投資公司
的組件創業墓地信託投資我們的綜合資產負債表如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 創業墓地信託投資，按市值計算 | $ | 103,808 | | | $ | 98,269 | |
| 減去：取消合同的津貼 | (2,905) | | | (3,204) | |
| 創業墓地信託投資 | $ | 100,903 | | | $ | 95,065 | |
截至2022年12月31日，與創業墓地信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層級 | | 成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 公平市價 |
| 現金和貨幣市場賬户 | 1 | | $ | 10,434 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,434 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 美國機構的義務 | 2 | | 803 | | | — | | | (72) | | | 731 | |
| 外債 | 2 | | 12,241 | | | 910 | | | (644) | | | 12,507 | |
| 公司債務 | 2 | | 15,066 | | | 104 | | | (4,139) | | | 11,031 | |
| 優先股 | 2 | | 12,560 | | | 436 | | | (1,789) | | | 11,207 | |
| 存單 | 2 | | 79 | | | — | | | (8) | | | 71 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股 | 1 | | 42,929 | | | 5,102 | | | (6,228) | | | 41,803 | |
| 共同基金： | | | | | | | | | |
| 權益 | 1 | | 362 | | | — | | | (33) | | | 329 | |
| 固定收益 | 2 | | 12,324 | | | 10 | | | (3,310) | | | 9,024 | |
| 信託證券 | | | $ | 106,798 | | | $ | 6,562 | | | $ | (16,223) | | | $ | 97,137 | |
| 應計投資收益 | | | $ | 1,132 | | | | | | | $ | 1,132 | |
| 創業墓地信託投資 | | | | | | | | | $ | 98,269 | |
| 市場價值佔成本的百分比 | | | | | | | | | 91.0% |
上述固定收益證券(不包括共同基金)的估計到期日如下(單位：千)：
| | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 1,176 | |
| 將在一到五年內到期 | 8,655 | |
| 在五到十年內到期 | 6,292 | |
| 此後 | 19,424 | |
| 固定收益證券總額 | $ | 35,547 | |
截至2021年12月31日，與創業墓地信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層級 | | 成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 公平市價 |
| 現金和貨幣市場賬户 | 1 | | $ | 3,088 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,088 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外債 | 2 | | 15,846 | | | 2,025 | | | (953) | | | 16,918 | |
| 公司債務 | 2 | | 12,965 | | | 1,374 | | | (49) | | | 14,290 | |
| 優先股 | 2 | | 12,455 | | | 1,111 | | | (344) | | | 13,222 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股 | 1 | | 40,992 | | | 6,906 | | | (4,079) | | | 43,819 | |
| 共同基金： | | | | | | | | | |
| 權益 | 1 | | 28 | | | 8 | | | — | | | 36 | |
| 固定收益 | 2 | | 11,443 | | | 615 | | | (567) | | | 11,491 | |
| 信託證券 | | | $ | 96,817 | | | $ | 12,039 | | | $ | (5,992) | | | $ | 102,864 | |
| 應計投資收益 | | | $ | 944 | | | | | | | $ | 944 | |
| 創業墓地信託投資 | | | | | | | | | $ | 103,808 | |
| 市場價值佔成本的百分比 | | | | | | | | | 106.2% |
下表彙總了我們在2022年12月31日未實現虧損頭寸的創業墓地信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 虧損狀況少於12個月 | | 虧損頭寸大於12個月 | | 總計 |
| 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | | | |
| 美國機構的義務 | $ | 732 | | | $ | (72) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 732 | | | $ | (72) | |
| 外債 | 5,394 | | | (308) | | | 744 | | | (336) | | | 6,138 | | | (644) | |
| 公司債務 | 8,037 | | | (3,922) | | | 563 | | | (217) | | | 8,600 | | | (4,139) | |
| 優先股 | 7,146 | | | (1,271) | | | 2,517 | | | (518) | | | 9,663 | | | (1,789) | |
| 存單 | 71 | | | (8) | | | — | | | — | | | 71 | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損的固定收益證券總額 | $ | 21,380 | | | $ | (5,581) | | | $ | 3,824 | | | $ | (1,071) | | | $ | 25,204 | | | $ | (6,652) | |
下表彙總了我們在2021年12月31日未實現虧損頭寸的創業墓地信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 虧損狀況少於12個月 | | 虧損頭寸大於12個月 | | 總計 |
| 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外債 | $ | 4,228 | | | $ | (517) | | | $ | 629 | | | $ | (436) | | | $ | 4,857 | | | $ | (953) | |
| 公司債務 | 1,037 | | | (49) | | | — | | | — | | | 1,037 | | | (49) | |
| 優先股 | 1,301 | | | (63) | | | 2,913 | | | (281) | | | 4,214 | | | (344) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損的固定收益證券總額 | $ | 6,566 | | | $ | (629) | | | $ | 3,542 | | | $ | (717) | | | $ | 10,108 | | | $ | (1,346) | |
創業墓地信託投資證券交易記錄於其他，淨額關於我們的綜合業務報表如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 投資收益 | $ | 2,175 | | | $ | 2,147 | | | $ | 2,219 | |
| 已實現收益 | 8,922 | | | 18,321 | | | 10,619 | |
| 已實現虧損 | (5,090) | | | (6,626) | | | (2,548) | |
| 未實現收益(虧損)，淨額 | 5,515 | | | 6,047 | | | (9,661) | |
| 費用和税費 | (1,354) | | | (1,715) | | | (1,748) | |
| 以信託形式持有的遞延預付墓地收入淨變化 | (10,168) | | | (18,174) | | | 1,119 | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
創業墓地信託基金的投資買賣情況如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 購買 | $ | (48,824) | | | $ | (41,414) | | | $ | (8,336) | |
| 銷售額 | 41,178 | | | 43,265 | | | 8,248 | |
創業殯葬信託投資
創業殯葬信託投資代表信託基金資產，我們被允許在向客户提供服務和商品時提取這些資產。創業葬禮合同的擔保是從客户那裏獲得付款，再減去不需要存入信託的留存金額。
的組件創業殯葬信託投資我們的綜合資產負債表如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 創業殯葬信託投資，按市值計算 | $ | 116,973 | | | $ | 107,995 | |
| 減去：取消合同的津貼 | (3,315) | | | (3,442) | |
| 創業殯葬信託投資 | $ | 113,658 | | | $ | 104,553 | |
截至2022年12月31日，與創業殯葬信託投資相關的成本和市值詳細如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層級 | | 成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 公平市價 |
| 現金和貨幣市場賬户 | 1 | | $ | 29,641 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,641 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 美國國債 | 1 | | 484 | | | — | | | (45) | | | 439 | |
| 外債 | 2 | | 10,851 | | | 818 | | | (555) | | | 11,114 | |
| 公司債務 | 2 | | 12,735 | | | 89 | | | (3,443) | | | 9,381 | |
| 優先股 | 2 | | 10,730 | | | 391 | | | (1,564) | | | 9,557 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股 | 1 | | 36,478 | | | 4,485 | | | (5,187) | | | 35,776 | |
| 共同基金： | | | | | | | | | |
| 權益 | 1 | | 326 | | | — | | | (30) | | | 296 | |
| 固定收益 | 2 | | 9,907 | | | 9 | | | (2,691) | | | 7,225 | |
| 其他投資 | 2 | | 3,592 | | | — | | | — | | | 3,592 | |
| 信託證券 | | | $ | 114,744 | | | $ | 5,792 | | | $ | (13,515) | | | $ | 107,021 | |
| 應計投資收益 | | | $ | 974 | | | | | | | $ | 974 | |
| 創業殯葬信託投資 | | | | | | | | | $ | 107,995 | |
| 市場價值佔成本的百分比 | | | | | | | | | 93.3% |
上述固定收益證券(不包括共同基金)的估計到期日如下(單位：千)：
| | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 1,057 | |
| 將在一到五年內到期 | 7,203 | |
| 在五到十年內到期 | 5,428 | |
| 此後 | 16,803 | |
| 固定收益證券總額 | $ | 30,491 | |
截至2021年12月31日，與創業殯葬信託投資相關的成本和市場價值詳細如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層級 | | 成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 公平市價 |
| 現金和貨幣市場賬户 | 1 | | $ | 23,438 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,438 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外債 | 2 | | 14,936 | | | 1,874 | | | (887) | | | 15,923 | |
| 公司債務 | 2 | | 11,231 | | | 1,223 | | | (46) | | | 12,408 | |
| 優先股 | 2 | | 11,001 | | | 986 | | | (319) | | | 11,668 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股 | 1 | | 36,694 | | | 6,417 | | | (3,574) | | | 39,537 | |
| 共同基金： | | | | | | | | | |
| 權益 | 1 | | 26 | | | 7 | | | — | | | 33 | |
| 固定收益 | 2 | | 9,396 | | | 454 | | | (470) | | | 9,380 | |
| 其他投資 | 2 | | 3,754 | | | — | | | — | | | 3,754 | |
| 信託證券 | | | $ | 110,476 | | | $ | 10,961 | | | $ | (5,296) | | | $ | 116,141 | |
| 應計投資收益 | | | $ | 832 | | | | | | | $ | 832 | |
| 創業殯葬信託投資 | | | | | | | | | $ | 116,973 | |
| 市場價值佔成本的百分比 | | | | | | | | | 105.1% |
下表彙總了我們在2022年12月31日未實現虧損頭寸的創業殯葬信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 虧損狀況少於12個月 | | 虧損頭寸大於12個月 | | 總計 |
| 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 439 | | | $ | (45) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 439 | | | $ | (45) | |
| | | | | | | | | | | |
| 外債 | 4,766 | | | (274) | | | 626 | | | (281) | | | 5,392 | | | (555) | |
| 公司債務 | 6,742 | | | (3,248) | | | 506 | | | (195) | | | 7,248 | | | (3,443) | |
| 優先股 | 5,908 | | | (1,099) | | | 2,261 | | | (465) | | | 8,169 | | | (1,564) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損的固定收益證券總額 | $ | 17,855 | | | $ | (4,666) | | | $ | 3,393 | | | $ | (941) | | | $ | 21,248 | | | $ | (5,607) | |
下表彙總了我們在2021年12月31日未實現虧損頭寸的創業殯葬信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 虧損狀況少於12個月 | | 虧損頭寸大於12個月 | | 總計 |
| 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外債 | $ | 4,251 | | | $ | (509) | | | $ | 548 | | | $ | (378) | | | $ | 4,799 | | | $ | (887) | |
| 公司債務 | 965 | | | (46) | | | — | | | — | | | 965 | | | (46) | |
| 優先股 | 1,211 | | | (58) | | | 2,710 | | | (261) | | | 3,921 | | | (319) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損的固定收益證券總額 | $ | 6,427 | | | $ | (613) | | | $ | 3,258 | | | $ | (639) | | | $ | 9,685 | | | $ | (1,252) | |
創業殯葬信託投資證券交易記錄於其他，淨額關於我們的綜合業務報表如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 投資收益 | $ | 1,907 | | | $ | 1,747 | | | $ | 1,700 | |
| 已實現收益 | 9,441 | | | 17,091 | | | 9,446 | |
| 已實現虧損 | (4,677) | | | (6,155) | | | (2,301) | |
| 未實現收益(虧損)，淨額 | 5,555 | | | 5,665 | | | (7,723) | |
| 費用和税費 | (878) | | | (1,221) | | | 958 | |
| 以信託形式持有的遞延企業殯葬收據淨變化 | (11,348) | | | (17,127) | | | (2,080) | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
創業型殯葬信託基金的投資買賣情況如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 購買 | $ | (47,315) | | | $ | (38,175) | | | $ | (6,239) | |
| 銷售額 | 43,270 | | | 40,658 | | | 7,419 | |
墓地永久護理信託投資公司
關愛信託的語料庫在我們的綜合資產負債表上，代表這些信託的主體加上未分配的收入。的組件關愛信託的語料庫具體如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 墓地永久護理信託投資，按市值計算 | $ | 72,400 | | | $ | 66,307 | |
| 信託應負的義務 | (1,244) | | | (812) | |
| 關愛信託的語料庫 | $ | 71,156 | | | $ | 65,495 | |
下表反映了截至2022年12月31日永久護理信託基金持有的信託投資的成本和市場價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層級 | | 成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 公平市價 |
| 現金和貨幣市場賬户 | 1 | | $ | 5,326 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,326 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | |
| 外債 | 2 | | 8,746 | | | 600 | | | (470) | | | 8,876 | |
| 公司債務 | 2 | | 10,540 | | | 118 | | | (2,961) | | | 7,697 | |
| 優先股 | 2 | | 9,831 | | | 287 | | | (1,374) | | | 8,744 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股 | 1 | | 28,625 | | | 3,443 | | | (4,297) | | | 27,771 | |
| 共同基金： | | | | | | | | | |
| 權益 | 1 | | 345 | | | 2 | | | (22) | | | 325 | |
| 固定收益 | 2 | | 9,046 | | | 26 | | | (2,310) | | | 6,762 | |
| 信託證券 | | | $ | 72,459 | | | $ | 4,476 | | | $ | (11,434) | | | $ | 65,501 | |
| 應計投資收益 | | | $ | 806 | | | | | | | $ | 806 | |
| 墓地永久看護投資 | | | | | | | | | $ | 66,307 | |
| 市場價值佔成本的百分比 | | | | | | | | | 90.4% |
上述固定收益證券(不包括共同基金)的估計到期日如下(單位：千)：
| | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 776 | |
| 將在一到五年內到期 | 5,361 | |
| 在五到十年內到期 | 4,332 | |
| 此後 | 14,848 | |
| 固定收益證券總額 | $ | 25,317 | |
下表反映了截至2021年12月31日永久護理信託基金持有的信託投資的成本和市場價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層級 | | 成本 | | 未實現
收益 | | 未實現
損失 | | 公平市價 |
| 現金和貨幣市場賬户 | 1 | | $ | 1,447 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,447 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外債 | 2 | | 10,949 | | | 1,401 | | | (647) | | | 11,703 | |
| 公司債務 | 2 | | 9,139 | | | 1,065 | | | (32) | | | 10,172 | |
| 優先股 | 2 | | 9,742 | | | 803 | | | (226) | | | 10,319 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股 | 1 | | 27,853 | | | 4,990 | | | (3,008) | | | 29,835 | |
| 共同基金： | | | | | | | | | |
| 權益 | 1 | | 19 | | | 5 | | | — | | | 24 | |
| 固定收益 | 2 | | 8,141 | | | 530 | | | (460) | | | 8,211 | |
| 信託證券 | | | $ | 67,290 | | | $ | 8,794 | | | $ | (4,373) | | | $ | 71,711 | |
| 應計投資收益 | | | $ | 689 | | | | | | | $ | 689 | |
| 墓地永久看護投資 | | | | | | | | | $ | 72,400 | |
| 市場價值佔成本的百分比 | | | | | | | | | 106.6% |
下表彙總了截至2022年12月31日在未實現虧損頭寸的永久護理信託投資中的固定收益證券(不包括共同基金)，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 虧損狀況少於12個月 | | 虧損頭寸大於12個月 | | 總計 |
| 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | | | |
| 外債 | $ | 4,123 | | | $ | (218) | | | $ | 554 | | | $ | (252) | | | $ | 4,677 | | | $ | (470) | |
| 公司債務 | 5,413 | | | (2,818) | | | 371 | | | (143) | | | 5,784 | | | (2,961) | |
| 優先股 | 6,066 | | | (1,032) | | | 1,659 | | | (342) | | | 7,725 | | | (1,374) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損的固定收益證券總額 | $ | 15,602 | | | $ | (4,068) | | | $ | 2,584 | | | $ | (737) | | | $ | 18,186 | | | $ | (4,805) | |
下表彙總了截至2021年12月31日未實現虧損頭寸的永久護理信託投資中的固定收益證券，按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 虧損狀況少於12個月 | | 虧損頭寸大於12個月 | | 總計 |
| 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 | | 公平市價 | | 未實現虧損 |
| 固定收益證券： | | | | | | | | | | | |
| 外債 | $ | 2,649 | | | $ | (321) | | | $ | 468 | | | $ | (326) | | | $ | 3,117 | | | $ | (647) | |
| 公司債務 | 846 | | | (32) | | | — | | | — | | | 846 | | | (32) | |
| 優先股 | 856 | | | (41) | | | 1,917 | | | (185) | | | 2,773 | | | (226) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未實現虧損的固定收益證券總額 | $ | 4,351 | | | $ | (394) | | | $ | 2,385 | | | $ | (511) | | | $ | 6,736 | | | $ | (905) | |
永久護理信託投資證券交易記錄於其他，淨額關於我們的綜合業務報表如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 已實現收益 | $ | 2,602 | | | $ | 2,474 | | | $ | 1,454 | |
| 已實現虧損 | (1,695) | | | (950) | | | (309) | |
| 未實現收益(虧損)，淨額 | 4,355 | | | 4,421 | | | (6,958) | |
| 護理信託機構的淨變化 | (5,262) | | | (5,945) | | | 5,813 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
永久護理信託投資證券交易記錄於其他收入具體如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 投資收益 | $ | 8,461 | | | $ | 10,443 | | | $ | 11,425 | |
| 已實現虧損 | (387) | | | (118) | | | (2,427) | |
| 總計 | $ | 8,074 | | | $ | 10,325 | | | $ | 8,998 | |
購買和出售永久護理信託投資的情況如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 購買 | $ | (38,168) | | | $ | (28,317) | | | $ | (4,872) | |
| 銷售額 | 34,316 | | | 29,829 | | | 5,444 | |
8. 創業殯葬信託的應收賬款
我們來自創業殯葬信託的應收賬款是指由第三方控制和運營的信託資產中的資產，而我們在信託資產中沒有控股權(少於50%)。我們按成本核算這些投資。創業殯葬信託基金的應收賬款如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 創業殯葬信託基金，按成本計算 | $ | 19,597 | | | $ | 20,594 | |
| 減去：取消合同的津貼 | (588) | | | (618) | |
| 創業殯葬信託應收賬款，淨額 | $ | 19,009 | | | $ | 19,976 | |
以下摘要反映了以信託形式持有並由第三方控制的資產的構成，以履行我們與2021年12月31日和2022年12月31日的基礎創業葬禮合同相關的未來義務。成本基礎包括信託資產的再投資利息和已賺取的股息。公允價值包括信託資產的未實現收益和虧損。
截至2022年12月31日，創業信託基金的組成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 歷史
成本基礎 | | 公允價值 |
| 截至2022年12月31日 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 6,071 | | | $ | 6,071 | |
| 固定收益投資 | 11,795 | | | 11,795 | |
| 共同基金和普通股 | 2,725 | | | 2,440 | |
| 年金 | 3 | | | 3 | |
| 總計 | $ | 20,594 | | | $ | 20,309 | |
截至2021年12月31日，創業信託基金的組成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 歷史
成本基礎 | | 公允價值 |
| 截至2021年12月31日 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 5,595 | | | $ | 5,595 | |
| 固定收益投資 | 11,386 | | | 11,386 | |
| 共同基金和普通股 | 2,611 | | | 2,682 | |
| 年金 | 5 | | | 5 | |
| 總計 | $ | 19,597 | | | $ | 19,668 | |
9. 由保險提供資金的合同
當創業型葬禮合同通過第三方保單融資時，我們從保單的銷售中賺取佣金。如果創業保單在一年內被取消，或者受益人在保單一週年之前即將死亡，保險佣金將被退還(退還)。我們將這些保險佣金記錄為其他收入當佣金不再需要退款時，通常是在保單發佈後一年。因出售保險公司出資的創業合同而產生的所有銷售成本在發生時計入費用。
一般來説，在出售創業保險或創業信託合同時，其意圖是受益人已承諾在需要時將收益分配給我們，用於履行創業合同上的服務和商品義務。然而，這一承諾通常是可撤銷的，而且保單收益是可攜帶的，因此客户可以在需要時選擇使用替代提供商。
到期時由第三方保單提供資金的創業葬禮合同總額為$403.3百萬美元和美元419.5截至2021年12月31日和2022年12月31日，分別為100萬歐元，不作為資產或負債記錄在我們的合併資產負債表上。
10. 公允價值計量
我們評估我們的金融資產和負債符合披露要求和公允價值框架的標準。由於該等票據的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值與該等票據的公允價值相若。由於缺乏交易市場，以及不同條款的個別合約數目繁多，因此無法估計我們已批出的墳場合約的應收賬款的公允價值。我們的收購債務及信貸安排(定義見附註12)及優先票據(定義見附註14)被歸類於公允價值計量架構的第2級。
於2022年12月31日，我們信貸工具的賬面價值及公允價值為$190.7百萬美元。我們相信，我們的信貸工具的利息利率接近具有類似特徵的工具的現行市場利率，因此，我們的信貸工具的賬面價值接近公允價值。我們使用收益法估計收購債務的公允價值，該方法使用現值計算，根據截至報告日期的當前市場匯率對付款進行貼現。截至2022年12月31日，我們收購債務的賬面價值為$4.0100萬歐元，接近其公允價值。我們的高級債券的公允價值為$322.32022年12月31日，基於最後的交易或經紀商報價。
我們確認，在綜合資產負債表的創業型和永久護理信託投資類別中，對固定收益證券、普通股和共同基金的投資符合公允價值計量標準。我們來自創業殯葬信託的應收賬款是指由第三方控制和運營的信託資產中的資產，而我們在信託資產中沒有控股權(少於50%)。我們按成本核算這些投資。
在對截至計量日期的金融資產或負債進行計量和估值時，採用了以下基於投入透明度的三級估值層次結構：
•第1級-證券的公允價值，基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。我們被歸類為一級證券的投資包括現金、美國國債、普通股和股票共同基金；
•第2級-根據活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價以及可觀察到的或可由可觀察到的市場數據通過相關性證實的市場報價以外的投入，估計證券的公允價值。這些輸入包括利率、收益率曲線、信用風險、提前還款速度、評級和免税狀態。我們的投資被歸類為二級證券，包括美國機構債務、外債、公司債務、優先股、存單和固定收益共同基金以及其他投資。
•第3級-基於報告實體內部制定的假設的不可觀察的輸入，市場參與者將使用這些假設為資產或負債定價。截至2021年12月31日和2022年12月31日，我們沒有任何公允價值由第3級投入確定的資產，也沒有任何以公允價值計量的負債。
關於信託投資的公允價值層次，請參閲我們的合併財務報表附註7和8。
11. 無形資產和其他非流動資產
無形資產和其他非流動資產如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 商標名 | $ | 23,565 | | | $ | 25,610 | |
創業合同的資本化佣金，累計攤銷後的淨額 共$2,278及$2,990，分別 | 3,560 | | | 4,048 | |
預付競業禁止協議，扣除累計攤銷淨額$3,316及$3,515，分別 | 2,247 | | | 1,877 | |
內部使用軟件，扣除累計攤銷淨額#美元200 | — | | | 1,271 | |
| 其他 | 6 | | | 124 | |
| 無形資產和其他非流動資產，淨額 | $ | 29,378 | | | $ | 32,930 | |
商標名
在截至2022年12月31日的年度內，我們的商號價值增加了$2.0與我們在綜合財務報表附註3中所述的2022年收購相關的百萬美元。
請參閲綜合財務報表附註1和附註3，以分別討論我們的無限期已計提無形資產減值測試所使用的方法和我們對收購的討論。
大寫佣金
攤銷費用為$580,000, $640,000及$712,000截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度。
預付協議
預付競業禁止協議在各自協議的期限內攤銷，通常範圍為一至十年。攤銷費用為$719,000, $645,000及$574,000截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度。
內部使用軟件
內部使用的軟件通常是按直線攤銷的五年。攤銷費用為$200,000截至2022年12月31日的年度。
截至2022年12月31日，我們資本化的佣金、預付協議和內部使用軟件的攤銷費用總額如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 大寫佣金 | | 預付協議 | | 內部使用軟件 |
| 截至12月31日止的年度， | | | | | | |
| 2023 | | $ | 742 | | | $ | 536 | | | $ | 314 | |
| 2024 | | 681 | | | 391 | | | 283 | |
| 2025 | | 616 | | | 382 | | | 226 | |
| 2026 | | 549 | | | 267 | | | 221 | |
| 2027 | | 484 | | | 147 | | | 220 | |
| 此後 | | 976 | | | 154 | | | 7 | |
| 攤銷總費用 | | $ | 4,048 | | | $ | 1,877 | | | $ | 1,271 | |
12. 信貸安排和購置款債務
於2022年12月31日，我們的優先擔保循環信貸安排(經先前修訂，包括第二次信貸安排修正案及第三次信貸安排修正案，“信貸安排”)包括：(I)a$250.0百萬優先擔保循環信貸安排，包括#美元15.0百萬美元的信用證次級貸款和一美元10.0百萬美元，以及(Ii)手風琴或遞增選項，允許未來增加設施規模，最高可達$75.0以增加循環承付款或遞增定期貸款的形式提供總額為100萬美元的貸款。
2022年5月27日，我們與作為貸款人的金融機構和作為行政代理的美國銀行簽訂了對我們的信貸安排的第二次修訂和承諾增加(“第二次信貸安排修訂”)。第二項信貸安排修正案規定，除其他事項外，(1)將循環信貸承諾額(定義見信貸安排)從#美元增加。200.0百萬至美元250.0(Ii)修訂“適用利率”和“適用費率”的定義，以改變每個定價網格所載的適用利率和定價水平；(Iii)將倫敦銀行同業拆息定為基準利率，並取消倫敦銀行同業拆息；(Iv)將最高總槓桿率(定義見信貸安排)提高至5.25至1.00；及(V)修訂限制支付契約，以容許我們在滿足其中某些條件的情況下進行額外的股票回購。我們招致了$0.3與《第二次信貸安排修正案》有關的交易費用為100萬美元，這些費用已資本化，並將使用直線法在相關債務的剩餘期限內攤銷。
2022年12月9日，我們與作為貸款人的金融機構和作為行政代理的美國銀行簽訂了對我們的信貸安排的第三項修正案(“第三項信貸安排修正案”)。《第三次信貸安排修正案》規定，除其他事項外，(1)修改“適用費率”和“適用費率”的定義，以改變每個定價網格中規定的適用費率和定價水平；(2)提高最高總槓桿率(如信貸安排中的定義)如下：總槓桿率不得超過(A)6.00自第三次信貸安排修正案生效之日起至截至2023年6月30日的季度內1.00，(B)5.75截至2023年9月30日和2023年12月31日的季度為1.00(C)5.50至截至2024年3月31日及2024年6月30日的季度的1.00(D)5.25截至2024年9月30日的季度為1.00，以及(E)5.00(I)對截至2024年12月31日的季度及其後每個季度的1.00及1.00；(Iii)與本公司在滿足某些條件下進行某些收購的能力有關的許可投資契約的修訂；(Iv)與本公司在滿足其中的某些條件下進行股票回購的能力有關的修訂；及(V)構成不動產抵押品觸發事件(定義見信貸安排)的總槓桿率水平的修訂。信貸安排的最終到期日為2026年5月13日。
在執行第三項信貸安排修正案之前，我們確認了註銷損失#美元。0.2未攤銷債務發行成本，在#年入賬債務清償損失。我們還招致了$0.6與執行《第三次信貸安排修正案》有關的交易費用為100萬美元，這些費用已資本化，並將使用直線法在相關債務的剩餘期限內攤銷。
我們在信貸安排下的責任由為優先票據(定義見附註14)及若干其後收購或組織的國內附屬公司(統稱為“附屬擔保人”)提供擔保的同一附屬公司以聯名及數項基準無條件擔保。
信貸安排包含慣常的肯定契諾，包括但不限於關於使用收益、支付税款和其他義務、繼續公司業務和維持現有權利和特權、維護財產和保險等的契諾。
此外，信貸安排亦載有慣常的負面契諾，包括但不限於限制(除某些例外情況外)本公司及附屬擔保人產生債務、授予留置權、進行投資、進行合併及收購、支付股息及其他受限制付款的能力的契諾，以及若干財務維持契諾。截至2022年12月31日，根據我們的信貸安排，我們必須遵守以下財務契約：(A)總槓桿率不得超過6.00至1.00及(B)固定收費覆蓋率(如信貸安排所界定)不低於1.20截至連續四個會計季度的任何期間結束時的1.00。這些財務維持契諾是按綜合基礎為本公司及其附屬公司計算的。截至2022年12月31日，我們遵守了我們的信貸安排中包含的所有契約。
我們的信貸安排和收購債務包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 信貸安排 | $ | 155,400 | | | $ | 190,700 | |
債務發行成本，累計攤銷淨額為#美元1,324及$1,926，分別 | (1,543) | | | (1,864) | |
| 總信貸額度 | $ | 153,857 | | | $ | 188,836 | |
| | | |
| 收購債務 | $ | 4,500 | | | $ | 3,993 | |
| 減：當前部分 | (521) | | | (555) | |
| 收購債務總額，扣除當期部分 | $ | 3,979 | | | $ | 3,438 | |
截至2022年12月31日，我們在信貸安排下的未償還借款為#美元190.7百萬美元。我們也有一金額為$的信用證2.3在信貸安排下的100萬美元。信用證將於2023年11月27日到期，預計將每年自動續期，並確保我們根據各種自保保單承擔的義務。在2022年12月31日，我們有1美元57.0信貸機制下的百萬可用資金。
根據我們的信貸安排，未償還借款按最優惠利率或BSBY利率計息，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2022年12月31日，最優惠利率利差相當於2.375%，BSBY利率利潤率為3.375%。我們的信貸工具的加權平均利率是3.8%和4.0截至2021年12月31日及2022年12月31日止年度分別為%。
吾等並無任何重大資產或業務獨立於附屬擔保人，因為吾等所有資產及業務均由附屬擔保人持有及進行。此外，我們目前對從任何附屬擔保人獲得股息或貸款的能力沒有任何重大限制。
與我們的信貸安排相關的利息、支出和攤銷債務發行成本如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 信貸工具利息支出 | $ | 3,738 | | | $ | 1,820 | | | $ | 7,105 | |
| 債務發行成本的信貸安排攤銷 | 482 | | | 380 | | | 412 | |
購置款債務包括遞延的收購價和應付給賣方的本票。大部分延期買入價及債券不產生利息，並按推定利率貼現，息率介乎7.3%至10.0%。原始到期日通常在五至二十年.
與我們的收購債務相關的預計利息支出如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 收購債務計入利息支出 | $ | 489 | | | $ | 364 | | | $ | 311 | |
我們的信貸安排和收購債務在2022年12月31日之後的未來五年及以後的總到期日(不包括債務發行成本)如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 信貸安排 | | 收購債務 |
| 截至12月31日止的年度， | | | |
| 2023 | $ | — | | | $ | 825 | |
| 2024 | — | | | 772 | |
| 2025 | — | | | 772 | |
| 2026 | 190,700 | | | 325 | |
| 2027 | — | | | 325 | |
| 此後 | — | | | 2,681 | |
| 信貸安排和購置款債務總額 | $ | 190,700 | | | $ | 5,700 | |
| 減去：利息 | — | | | (1,707) | |
| 信貸安排和購置款債務的現值 | $ | 190,700 | | | $ | 3,993 | |
13. 可轉換次級票據
在截至2021年12月31日的年度內，我們將美元2.4本金總額為百萬美元2.75由若干持有人持有的2021年到期的可轉換附屬票據(“可轉換票據”)的百分比，金額為$3.8百萬現金，並記錄了$1.4100萬美元，用於重新收購股權部分。可轉換票據於2021年3月15日到期，當時所有未償還可轉換票據為$0.2本金總額為100萬美元，按面值全額現金支付。因此，截至2021年12月31日和2022年12月31日，沒有未償還的可轉換票據。
與我們的可轉換票據相關的債務貼現和債務發行成本的利息支出和增加如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 可轉換票據利息支出 | $ | 149 | | | $ | 18 | | | $ | — | |
| 可轉換票據債務貼現的增加 | 216 | | | 20 | | | — | |
| 可轉換票據債務發行成本的攤銷 | 20 | | | 1 | | | — | |
截至2021年12月31日止年度的未攤銷債務貼現及債務發行成本的實際利率為3.1%.
14. 高級筆記
在2022年12月31日，我們有1美元400.0本金總額為百萬元4.25%將於2029年到期的優先票據(“優先票據”)及附屬擔保人的相關擔保，根據證券法第144A條及S條以非公開發售方式發行。
優先票據以一份日期為二零二一年五月十三日的契約(“契約”)發行，該契約由本公司、附屬擔保人及作為受託人(“抵押品受託人”)的全國協會Wilmington Trust組成。優先票據為無抵押優先債務，並由各附屬擔保人共同及各別按優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。優先債券將於2029年5月15日到期，除非較早前贖回或購買，並於4.25自2021年11月15日起，每年5月15日和11月15日每半年繳納一次欠款。
我們可全部或部分贖回優先債券，贖回價格為102.13在2024年5月15日或該日後101.06在2025年5月15日或該日後而在100於2026年5月15日或之後，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。在2024年5月15日之前的任何時間，我們也可以按契約所述的贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加截至(但不包括)贖回日的應計和未付利息。此外，在2024年5月15日之前，我們最多可以贖回40已發行優先債券本金總額的%，現金數額相等於若干股票發行的淨收益，價格為104.25本金的%
優先票據，另加截至(但不包括)贖回日為止的應計及未付利息(但不包括在內)；但(1)至少50在緊接贖回債券後(除非所有優先債券同時贖回)，根據契約尚未贖回的高級債券(包括任何額外的優先債券)本金總額的百分比仍未贖回，及(2)每次贖回必須在180任何該等股權發行完成之日起計日。
如發生“控制權變更”，優先債券持有人可選擇要求本公司以現金方式購買全部或部分優先債券，價格相當於101優先債券本金的%，另加應計及未付利息。此外，如果我們出售某些資產，而不將所得收益再投資或用所得款項償還某些債務，我們將被要求使用該等資產出售所得收益，以相當於以下價格的價格購買優先債券100優先債券本金的%，另加應計及未付利息。
本契約載有限制性契約，限制吾等及吾等受限附屬公司(定義見契約)產生額外債務或發行若干優先股、對若干資產設定留置權以擔保債務、支付股息或作出其他股權分派、購買或贖回股本、作出若干投資、出售資產、同意對受限附屬公司向吾等付款、合併、合併、出售或以其他方式處置所有或幾乎所有資產、或與聯屬公司進行交易的能力作出若干限制。契約還包含違約的慣常事件。
債務貼現和債務發行成本在剩餘期限內採用實際利息法攤銷。77高級債券的月份。截至2021年12月31日及2022年12月31日止年度，優先債券的未攤銷債務貼現及未攤銷債務發行成本的實際利率為4.42%和4.30%。
我們的高級債券的賬面價值在我們的綜合資產負債表上反映如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 長期負債： | | | |
| 本金金額 | $ | 400,000 | | | $ | 400,000 | |
| | | |
債務貼現，扣除累計攤銷淨額#美元301及$794，分別 | (4,199) | | | (3,706) | |
債務發行成本，累計攤銷淨額為#美元86及$226，分別 | (1,191) | | | (1,051) | |
| 高級債券的賬面價值 | $ | 394,610 | | | $ | 395,243 | |
高級票據屬第2級計量，其公允價值為$322.32022年12月31日為100萬人。
與優先債券有關的債務貼現、債務溢價和債務發行成本的利息支出和攤銷如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 優先票據利息開支 | $ | 26,500 | | | $ | 21,767 | | | $ | 16,980 | |
| 優先債券攤銷債務貼現 | 528 | | | 504 | | | 493 | |
| 優先票據攤銷債務溢價 | 221 | | | 85 | | | — | |
| 優先票據攤銷債務發行成本 | 280 | | | 195 | | | 140 | |
2022年12月31日及以後五年的高級債券到期日如下(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 本金到期 | | 折現攤銷 | | | | 攜帶
價值 |
| 截至12月31日止的年度， | | | | | | | | |
| 2023 | | $ | — | | | $ | (515) | | | | | $ | (515) | |
| 2024 | | — | | | (539) | | | | | (539) | |
| 2025 | | — | | | (563) | | | | | (563) | |
| 2026 | | — | | | (588) | | | | | (588) | |
| 2027 | | — | | | (615) | | | | | (615) | |
| 此後 | | 400,000 | | | (886) | | | | | 399,114 | |
| 總計 | | $ | 400,000 | | | $ | (3,706) | | | | | $ | 396,294 | |
15. 租契
我們的租賃義務包括與房地產和設備相關的運營和融資租賃。租賃成本的構成如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 損益表分類 | | 2020 | | | | | 2021 | | 2022 |
| 經營租賃成本 | 設施和場地費用(1) | | $ | 3,795 | | | | | | $ | 3,762 | | | $ | 3,375 | |
| 短期租賃成本 | 設施和場地費用(1) | | 185 | | | | | | 193 | | | 329 | |
| 可變租賃成本 | 設施和場地費用(1) | | 39 | | | | | | 160 | | | 324 | |
| | | | | | | | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | | | |
| 租賃資產折舊 | 折舊及攤銷(2) | | $ | 439 | | | | | | $ | 438 | | | $ | 438 | |
| 租賃負債利息 | 利息支出 | | 496 | | | | | | 471 | | | 442 | |
| 融資租賃總成本 | | | 935 | | | | | | 909 | | | 880 | |
| 總租賃成本 | | | $ | 4,954 | | | | | | $ | 5,024 | | | $ | 4,908 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 設施和場地費用包括在服務成本和一般、行政和其他關於我們的綜合經營報表。 |
| (2) | 折舊和攤銷費用包括在實地折舊費用和一般、行政和其他關於我們的綜合經營報表。 |
與我們的租賃相關的補充現金流信息如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 為包括在經營活動中的經營租賃支付的現金 | $ | 3,383 | | | $ | 3,822 | | | $ | 3,671 | |
| 為融資活動中包括的融資租賃支付的現金 | 828 | | | 835 | | | 868 | |
以新租約換取的使用權資產如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2022 |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | (1,313) | | | $ | 674 | |
| 以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | — | | | — | |
於截至2021年12月31日止年度內，我們收到租賃改善津貼$1.4從我們的出租人那裏獲得我們在德克薩斯州休斯敦的家庭辦公空間翻新的100萬美元。我們將租賃改進資產記錄為房地產、廠房和設備，並將使用權資產減少了#美元。1.4百萬美元。租賃改進準備將通過在剩餘租賃期按比例減少租賃費用的方式進行前瞻性確認。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃類型 | | 資產負債表分類 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 經營性租賃使用權資產 | | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 17,881 | | | $ | 17,060 | |
| | | | | | |
| 融資租賃使用權資產 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 6,770 | | | 6,770 | |
| 累計折舊 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | (2,443) | | | (2,881) | |
| 融資租賃使用權資產淨額 | | | | $ | 4,327 | | | $ | 3,889 | |
| | | | | | |
| 經營租賃流動負債 | | 經營租賃債務的當期部分 | | $ | 1,913 | | | $ | 2,203 | |
| 融資租賃流動負債 | | 融資租賃債務的當期部分 | | 375 | | | 414 | |
| 流動租賃負債總額 | | | | $ | 2,288 | | | $ | 2,617 | |
| | | | | | |
| 經營租賃非流動負債 | | 經營租賃項下的債務，扣除當期部分 | | $ | 18,520 | | | $ | 17,315 | |
| 融資租賃非流動負債 | | 融資租賃項下債務，扣除當期部分 | | 5,157 | | | 4,743 | |
| 非流動租賃負債總額 | | | | $ | 23,677 | | | $ | 22,058 | |
| | | | | | |
| 租賃總負債 | | | | $ | 25,965 | | | $ | 24,675 | |
截至2022年12月31日的平均租賃條款和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | | 加權平均貼現率 |
| 經營租約 | 8.8 | | 8.1 | % |
| 融資租賃 | 11.4 | | 8.2 | % |
截至2022年12月31日，不可取消的經營租賃和融資租賃的未來租賃付款總額如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 運營中 | | 金融 |
| 到期的租賃款： | | | |
| 2023 | $ | 3,687 | | | $ | 870 | |
| 2024 | 3,660 | | | 791 | |
| 2025 | 3,379 | | | 736 | |
| 2026 | 3,274 | | | 746 | |
| 2027 | 3,201 | | | 746 | |
| 此後 | 9,916 | | | 4,063 | |
| 租賃付款總額 | $ | 27,117 | | | $ | 7,952 | |
| 減去：利息 | (7,599) | | | (2,795) | |
| 租賃負債現值 | $ | 19,518 | | | $ | 5,157 | |
在… 2022年12月31日，我們沒有尚未開始的重大運營或融資租賃.
16. 承付款和或有事項
競業禁止、諮詢和僱傭協議
我們與前所有者和員工簽訂了各種競業禁止協議。這些協議通常是針對一至十年並規定在協議期限內定期支付未來款項。
我們與我們收購的企業的前所有者簽訂了各種諮詢協議。此類協議的付款通常不會提前支付。這些協議通常是針對一至五年並規定每兩週或每月支付一次。
我們與我們的高管簽訂了僱傭協議。這些協議通常是針對三至五年並規定參與各種激勵性薪酬安排。這些協議通常會在
我們的董事會主席和首席執行官除外，在他們最初的任期屆滿後每年一次，在2028年2月本屆任期屆滿後不再續簽。
截至2022年12月31日，根據這些協議，在剩餘承諾期限和原始期限超過一年的情況下，估計未來現金承諾的最高限額如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 競業禁止 | | 諮詢 | | 就業(a) | | 總計 |
| 截至12月31日止的年度， | | | | | | | |
| 2023 | $ | 2,473 | | | $ | 950 | | | $ | 4,771 | | | $ | 8,194 | |
| 2024 | 1,842 | | | 526 | | | 4,660 | | | 7,028 | |
| 2025 | 1,469 | | | 348 | | | 3,290 | | | 5,107 | |
| 2026 | 1,026 | | | 235 | | | 1,300 | | | 2,561 | |
| 2027 | 546 | | | 75 | | | 1,000 | | | 1,621 | |
| 此後 | 621 | | | 95 | | | 125 | | | 841 | |
| 總計 | $ | 7,977 | | | $ | 2,229 | | | $ | 15,146 | | | $ | 25,352 | |
| | | | | | | | |
| | |
| (a) | 我們的董事會主席兼首席執行官梅爾文·C·佩恩的僱傭協議在最初的任期結束後不再續簽。 |
確定繳費計劃
我們發起了一項固定繳費計劃，即401K計劃，以造福於我們的員工。匹配繳款和計劃行政費用共計#美元2.3百萬，$2.5百萬美元和美元2.8在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度內，分別為100萬美元。我們不提供任何退休後或離職後的福利。
訴訟
我們是各種訴訟事項和訴訟程序的當事人。對於我們每一項未決的法律問題，我們都會評估案件的是非曲直、我們對該問題的敞口、可能的法律或解決策略以及不利結果的可能性。如果我們確定不利的結果是可能的，並且可以合理地估計，我們就建立了必要的應計項目。我們持有某些保險單，這些保險單可能會減少某些訴訟事項的不利結果帶來的現金外流。
17. 所得税
所得税準備金包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦條款 | $ | 1,778 | | | $ | 8,848 | | | $ | 9,490 | |
| 國家規定 | 2,177 | | | 2,989 | | | 3,287 | |
| 總當期撥備 | $ | 3,955 | | | $ | 11,837 | | | $ | 12,777 | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦規定(福利) | $ | 3,994 | | | $ | (452) | | | $ | 1,723 | |
| 國家規定(福利) | 603 | | | (240) | | | 1,313 | |
| 遞延準備金總額(福利) | $ | 4,597 | | | $ | (692) | | | $ | 3,036 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 8,552 | | | $ | 11,145 | | | $ | 15,813 | |
按美國聯邦法定税率計算的所得税與綜合經營報表中反映的所得税對帳如下(以千美元為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | |
| | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | |
| 聯邦法定利率 | $ | 5,175 | | | 21.0 | | % | $ | 9,304 | | | 21.0 | | % | $ | 12,000 | | | 21.0 | | % |
| 扣除聯邦福利後的州所得税的影響 | 2,080 | | | 8.4 | | | 2,180 | | | 4.9 | | | 3,630 | | | 6.3 | | |
| 不可扣除費用和其他費用的影響，淨額 | 460 | | | 1.9 | | | (423) | | | (1.0) | | | 59 | | | 0.1 | | |
| 業務剝離及減值的影響 | 846 | | | 3.4 | | | 103 | | | 0.2 | | | 138 | | | 0.2 | | |
| 扣除聯邦福利後的估值免税額變動 | (9) | | | — | | | (19) | | | — | | | (14) | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 8,552 | | | 34.7 | | % | $ | 11,145 | | | 25.1 | | % | $ | 15,813 | | | 27.6 | | % |
我們在美國和各州都要交税。自2022年12月31日起，2013至2020納税年度將接受税務機關的審查。
2017年5月10日，我們提交了截至2013年12月31日、2014年和2015年12月31日的修訂的聯邦納税申報單，產生了1美元的退款1.9百萬美元。經修訂的報税表正在接受審計，因此，目前正在審計的結轉索賠的行政處理要求2013至2015納税年度的規約保持開放。
關於2020年3月27日為應對新冠肺炎疫情而頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法案》)，我們於2020年6月30日提出退款申請，以結轉截至2018年12月31日的納税年度產生的淨營業虧損(NOL)。除其他外，CARE法案允許在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度發生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一年，以產生先前支付的所得税的退款，其中制定的聯邦税率為35%。要求退款#美元。7.02018年納税年度的100萬美元於2021年8月7日收到。由於我們為2018納税年度提交的退款申請超過500萬美元，我們2018年的聯邦申報單正在接受美國國税局(IRS)的審計，以獲得聯合委員會的批准。
另一項退款申請於2020年11月3日提交，涉及2019年12月31日終了的納税年度，金額為$1.2尚未收到100萬美元。2020年12月4日，我們提交了截至2018年12月31日的納税年度的修訂聯邦報税表，以充分利用CARE法案的立法變化，這導致了額外的結轉退款要求$0.8尚未收到100萬美元，將作為聯合委員會審查2018年結轉索賠的一部分進行處理。
2021年10月11日，我們收到了美國國税局對2018年提交的墓地財產收入確認會計方法變更的不利裁決。在收到關於墓地財產會計方法變更收入確認的不利裁決後，我們在表格3115上自動提交了方法變更，採用美國國税局首選的墓地財產收入確認方法。會計方法變更申請是根據“三個月窗口”規則提交的，該規則將由負責審計的國税局代理酌情決定，對墓地財產收入確認的不利裁決的累積影響提供審計保護。由於對美國國税局審計下的淨營業虧損結轉的審計保障存在不確定性，因此為將虧損結轉至實際税率高於當前21%税率的納税年度而產生的利益計入了未確認税項利益準備金。
2022年3月2日，美國國税局表示，申請遞延確認墓地商品和服務收入的非自動方法更改符合作為自動方法更改提交的要求。因此，在2022年3月31日，我們提交了表格3115以請求自動更改方法，並記錄了$0.5為不確定的税收狀況減記準備金100萬英鎊。
產生重大遞延税項資產和負債的業務總額的暫時性差額對税收的影響如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2022 |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 1,268 | | | $ | 839 | |
| 利息支出限額 | 2,777 | | | 3,506 | |
| 税收抵免結轉 | 88 | | | 75 | |
| 國家折舊 | 1,195 | | | 1,297 | |
| 應計負債和其他負債 | 7,552 | | | 8,606 | |
| 競業禁止協議的攤銷 | 1,172 | | | 1,213 | |
| 預付資產 | 616 | | | — | |
| | | |
| 遞延所得税資產總額 | 14,668 | | | 15,536 | |
| 減去估值免税額 | (198) | | | (181) | |
| 遞延所得税資產總額 | $ | 14,470 | | | $ | 15,355 | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | (56,030) | | | $ | (61,432) | |
| 創業負債 | (4,224) | | | (2,582) | |
| | | |
| 預付資產 | — | | | (161) | |
| 遞延所得税負債總額 | (60,254) | | | (64,175) | |
| 遞延納税淨負債總額 | $ | (45,784) | | | $ | (48,820) | |
截至2021年12月31日和2022年12月31日，我們的遞延税項資產和負債以及相關的估值津貼在我們的綜合資產負債表上被歸類為非流動資產。
我們記錄估值準備金，以反映變現不確定的遞延税項資產的估計金額。管理層在每個季度末審查估值免税額，如果確定更有可能實現税收優惠，則進行調整。我們確認，在2021年至2022年期間，我們的估值準備金出現了無形的淨減少。
出於國家報告的目的，我們有$17.3如果不加以利用，將在2023年至2041年之間到期的淨營業虧損將結轉100萬歐元。根據管理層對各種州淨營業虧損的評估，確定我們更有可能--而不是不--能夠對部分州虧損實現税收優惠。2022年12月31日的估值撥備可歸因於與部分國家經營虧損有關的遞延税項資產。
我們分析不確定税收狀況的税收優惠，以及如何在財務報表中確認、衡量和取消確認它們；提供不確定税收事項的某些披露；並指定不確定税收狀況的準備金在我們的綜合資產負債表中應如何分類。為這些NOL確認的遞延税項資產在扣除這些未確認的税收優惠後列報。
於2022年12月31日，本公司為不確定税務狀況而計提的未確認税務優惠準備金，主要涉及因將虧損結轉至實際税率高於現行21.0%税率的税務年度而獲得墓地物業收入確認的審計保障的不確定性。截至2021年12月31日和2022年12月31日止年度的未確認税務優惠儲備為3.8百萬美元和美元3.3分別為100萬美元。
未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 年初未確認的税收優惠 | $ | 691 | | | $ | 3,656 | | | $ | 3,761 | |
| | | | | |
| 毛減--上期税務頭寸 | (691) | | | — | | | (533) | |
| 增加總額--本期税收狀況 | 3,656 | | | 105 | | | 66 | |
| | | | | |
| 年底未確認的税收優惠 | $ | 3,656 | | | $ | 3,761 | | | $ | 3,294 | |
在2022年12月31日，我們預計美元3.3在未來12個月內，將確認數百萬未確認的税收優惠(“UTB”)。我們應計利息為#美元。0.12022年期間為100萬美元，截至2022年12月31日，確認了與上文所述的UTB相關的債務利息#美元0.2百萬美元。在2021年期間，我們累計利息為#美元。0.1100萬美元，截至2021年12月31日，共確認利息負債#美元0.1百萬美元。
18. 股東權益
共享授權
我們被授權發行80,000,000普通股股份，$0.01每股面值。我們有26,264,245和26,359,876已發行及已發行股份15,331,923和14,732,058已發行股票，淨額10,932,322和11,627,818按面值持有的國庫股份，分別為2021年12月31日和2022年12月31日。
基於股票的薪酬計劃
在截至2022年12月31日的年度內，我們有二已授予股票、限制性股票、股票期權和業績獎勵的有效股票福利計劃：第二次修訂和重新修訂的2006年長期激勵計劃(修訂後的2006年計劃)和2017年綜合激勵計劃(修訂後的“2017年計劃”)。經修訂及重訂的二零零六年計劃於二零一七年五月十七日股東周年大會通過二零一七年計劃後終止。2017年計劃將於2027年5月17日到期。所有以股票為基礎的計劃都由我們董事會任命的薪酬委員會(我們的“董事會”)管理。
在2022年12月31日，我們有2,137,048根據我們2017年的計劃，可以發行的股票。經修訂和重訂的2006年計劃的終止不影響以前頒發的和尚未支付的賠償金。
限制性股票
限制性股票活動情況如下(除股票外，以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 |
授與(1) | 10,200 | | $ | 255 | | | 9,300 | | $ | 324 | | | — | | $ | — | |
| 退還工資税 | 10,588 | | $ | 250 | | | 10,399 | | $ | 375 | | | 4,136 | | $ | 205 | |
| 取消 | — | | $ | — | | | 966 | | $ | 27 | | | 1,950 | | $ | 63 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 在截至2020年和2021年12月31日的年度內授予的限制性股票將在三年內歸屬，如果該員工在歸屬期間繼續受僱於我們，加權平均股票價格為$25.00及$34.79，分別為。 |
下表彙總了截至2022年12月31日的年度內未歸屬限制性股票獎勵的數量及其加權平均授予日期公允價值(以千股為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵 | 股票 | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| 在1月1日未歸屬 | 22,643 | | | $ | 27.21 | |
| | | |
| 既得 | (13,111) | | | $ | 24.23 | |
| 取消 | (1,950) | | | $ | 32.28 | |
| 12月31日未歸屬 | 7,582 | | | $ | 31.05 | |
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在區域和未分配的葬禮和墓地費用和一般、行政和其他開支，用於$的限制性股票獎勵735,000, $390,000及$171,000截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度。
在2022年12月31日，我們有1美元235,000與未歸屬限制性股票獎勵有關的未確認補償費用總額，預計將在#年的加權平均期間確認0.8好幾年了。
股票期權
STOCK期權授予和取消如下(以千為單位，股票除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | |
| 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 | |
授與(1) | — | | $ | — | | | 701,400 | | $ | 7,115 | | | 58,500 | | $ | 959 | | |
授與(2) | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 310,000 | | $ | 5,388 | | |
授與(3) | — | | $ | — | | | 150,000 | | $ | 1,684 | | | — | | $ | — | | |
授與(4) | 20,000 | | $ | 92 | | | — | | $ | — | | | 12,600 | | $ | 143 | | |
| 取消 | 146,034 | | $ | 846 | | | 74,688 | | $ | 722 | | | 45,590 | | $ | 512 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 截至2021年12月31日及2022年12月31日止年度內授予的股票期權的加權平均價為$34.79及$49.48，分別為。這些期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的。2021年和2022年授予的期權在五年內授予，期限為十年。如果員工在整個行使期內一直受僱於我們，這些期權將被授予。 |
| (2) | 在截至2022年12月31日的年度內授予的股票期權的加權平均價為$49.48。這些期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的，並在七年內授予，期限為十年。如果員工在整個行使期內一直受僱於我們，這些期權將被授予。 |
| (3) | 我們同意150,000以加權平均價$向關鍵員工提供期權34.79。當我們的普通股價格收於或高於美元時，這些期權將被授予。53.39 (50,000選項)和$77.34 (100,000在十年期限內連續三天)，並且該員工在該日期之前一直連續受僱於我們。這些期權的公允價值為#美元。1.7百萬美元。 |
| (4) | 截至2020年12月31日及2022年12月31日止年度內授予的股票期權的加權平均價為$18.02及$31.58，分別為。這些期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的，並在三年內授予，期限為十年。如果員工在整個行使期內一直受僱於我們，這些期權將被授予。 |
其他股票期權活動如下(以千為單位，股票除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 股票 | 現金 | | 股票 | 現金 | | 股票 | 現金 |
已鍛鍊(1) | 40,365 | | (1) | | | 423,294 | | (1) | | | 32,196 | | (1) | |
返回以獲取期權價格(2) | 18,640 | | $ | 19 | | | 211,088 | | $ | 1,013 | | | 18,797 | | $ | 60 | |
退還工資税(3) | 2,954 | | $ | 89 | | | 43,534 | | $ | 2,272 | | | 2,895 | | $ | 123 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度內行使的股票期權的加權平均行權價為美元。13.72, $21.99及$25.49，分別為。 |
| (2) | 代表為支付期權價格而預扣的股份/收到的現金。 |
| (3) | 代表為支付工資税而預扣的股份/支付的現金。 |
股票期權授予時的行權價格等於授予之日我們普通股的收盤價。根據本計劃已授予和未償還的所有期權都有一個七或十年學期。我們利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型和蒙特卡洛模擬定價模型來估計我們股票期權的公允價值。這些模型允許使用與波動性、無風險利率、預期持有期和股息收益率相關的一系列假設。這些估值模型中使用的預期波動率是基於我們股票價格的歷史波動率。股息率和預期持有期是基於歷史經驗和管理層對未來事件的估計。無風險利率是根據授予時生效的期權的預期壽命從美國國債收益率曲線得出的。
根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型授予的期權的公允價值是在授予之日在下列假設下估計的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
| 授予日期 | | 6月25日 | | 2月17日 | | 2月23日 | | 2月23日 | | 9月27日 |
| 預期持有期(年) | | 3.7 | | 5.0 | | 7.0 | | 5.0 | | 4.1 |
| 授予的獎項 | | 20,000 | | 701,400 | | 310,000 | | 58,500 | | 12,600 |
| 股息率 | | 1.67 | % | | 1.15 | % | | 0.91 | % | | 0.91 | % | | 1.43 | % |
| 預期波動率 | | 38.54 | % | | 36.72 | % | | 34.35 | % | | 33.18 | % | | 43.68 | % |
| 無風險利率 | | 0.25 | % | | 0.57 | % | | 1.98 | % | | 1.89 | % | | 4.29 | % |
| 布萊克-斯科爾斯值 | | $4.61 | | $10.14 | | $17.38 | | $16.39 | | $11.35 |
使用蒙特卡洛模擬定價模型授予的期權的公允價值是在授予之日在下列假設下估計的：
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 授予的獎項 | 150,000 |
| |
| |
| |
| 股息率 | 1.15 | % |
| 預期波動率 | 34.08 | % |
| 無風險利率 | 1.29 | % |
在截至2022年12月31日的一年中，股票期權的數量及其加權平均行權價格摘要如下表所示(以千股為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | WTD。平均
前男友。價格 |
| 截至1月1日的未償還款項 | 1,265 | | | $ | 30.94 | |
| 授與 | 381 | | | $ | 48.89 | |
| 已鍛鍊 | (32) | | | $ | 25.49 | |
| 沒收或過期 | (46) | | | $ | 37.34 | |
| 截至12月31日的未償還款項 | 1,568 | | | $ | 35.23 | |
| 可於12月31日行使 | 592 | | | $ | 27.60 | |
下表彙總了截至2022年12月31日的一年中的股票期權數量及其加權平均授予日公允價值(以千股為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | WTD。平均
公允價值 |
| 截至1月1日未歸屬 | 839 | | $ | 9.90 | |
| 授與 | 381 | | $ | 17.03 | |
| 既得或行使 | (201) | | | $ | 8.86 | |
| 被沒收 | (43) | | | $ | 11.43 | |
| 截至12月31日未歸屬 | 976 | | $ | 12.83 | |
下表彙總了截至2022年12月31日的三年內行使的股票期權的內在價值和歸屬的股票期權的公允價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 行使期權的內在價值 | $ | 517 | | | $ | 8,229 | | | $ | 580 | |
已歸屬股票期權的公允價值 | $ | 735 | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,784 | |
下表進一步介紹了我們在2022年12月31日的未償還股票期權：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
| 行權價格的實際範圍 | 12/31/22年未完成的數字 | | 加權平均
剩餘
合同期限 | | 加權平均
行權價格 | | 可於12/31/22行使的號碼 | | 加權平均
剩餘
合同期限 | | 加權平均
行權價格 |
| $18.02 - $18.02 | 13,333 | | | 2.48 | | $ | 18.02 | | | 6,667 | | | 2.48 | | $ | 18.02 | |
| $20.06 - $26.54 | 435,535 | | | 4.19 | | $ | 24.85 | | | 415,569 | | | 4.15 | | $ | 24.82 | |
| $31.58 - $31.58 | 12,600 | | | 9.75 | | $ | 31.58 | | | — | | | 0.00 | | $ | — | |
| $34.79 - $49.88 | 1,107,000 | | | 8.47 | | $ | 39.56 | | | 169,980 | | | 8.14 | | $ | 34.79 | |
| $18.02 - $49.48 | 1,568,468 | | | 7.24 | | $ | 35.23 | | | 592,216 | | | 5.27 | | $ | 27.60 | |
已發行及可行使的股票期權的總內在價值為$1.3百萬美元和美元1.22022年12月31日，分別為100萬人。我們有一塊錢9.5與預計將在#年加權平均期內確認的未歸屬股票期權有關的未確認補償費用，扣除估計沒收後的淨額5.0截至2022年12月31日。
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在區域和未分配的葬禮和墓地費用和一般、行政和其他費用，股票期權為$669,000, $2,355,000及$2,284,000截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度。
表演獎
績效獎勵活動情況如下(單位：千，股票除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 |
| 授與 | 30,743 | | $ | 733 | | | 55,302 | | $ | 2,116 | | | 27,013 | | $ | 1,262 | |
| 取消 | 33,538 | | $ | 631 | | | 55,896 | | $ | 799 | | | 30,743 | | $ | 295 | |
除了上表中描述的活動外，我們還發布了237,500在2020年12月31日終了的年度內，某些僱員的業績獎勵以股票形式支付，公允價值為#美元2.8百萬美元。2020年5月19日，我們取消了之前在2019年授予所有個人的所有績效獎勵協議，以及237,500此前於2020年頒發的表演獎。在取消這些業績獎勵的同時，審計委員會薪酬委員會核準368,921將向某些員工頒發新的績效獎勵。這些新的表現獎被視為對取消的獎的修改，併產生了額外的#美元。1.7百萬美元的遞增薪酬支出。這些獎勵將在2024年12月31日授予(如果有的話)，前提是該公司的普通股在授予之日起至2024年12月31日止的一段持續時間內達到預定的增長目標。
2021年6月1日，我們修改了2020年5月19日授予我們三名高管的績效獎勵協議。這項修正案增加了最後三個預定增長目標的業績獎勵金額。它被視為對原來的業績獎勵協議的修改，產生了#美元。2.6百萬美元的增量補償費用，預計將在剩餘期限內確認24月份。
截至2022年12月31日的一年內，績效獎勵的數量及其加權平均授予日期公允價值的摘要如下表所示(以千股為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 表演獎 | 股票 | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| 1月1日 | 435,766 | | | $ | 21.76 | |
| 授與 | 27,013 | | | $ | 46.71 | |
| | | |
| | | |
| 取消 | (30,743) | | | $ | 9.59 | |
| 12月31日 | 432,036 | | | $ | 20.95 | |
在截至2022年12月31日的年度內授予的績效獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬定價模型在以下假設下計算的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | | 2022年2月23日 | | April 1, 2022 | | | | | | |
| 模擬週期(年) | | 2.85 | | 2.75 | | | | | | |
| 授出日的股價 | | $49.48 | | $52.49 | | | | | | |
| 預期波動率 | | 43.99 | % | | 44.44 | % | | | | | | |
| 無風險利率 | | 1.75 | % | | 2.55 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
在截至2021年12月31日的年度內授予的績效獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬定價模型在以下假設下計算的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | | April 16, 2021 | | June 1, 2021 | | 2021年8月12日 | | 2021年9月15日 | | 2021年11月29日 |
| 模擬週期(年) | | 3.71 | | 3.58 | | 3.39 | | 3.29 | | 3.09 |
| 授出日的股價 | | $35.83 | | $38.78 | | $39.48 | | $45.27 | | $51.15 |
| 預期波動率 | | 41.17 | % | | 41.79 | % | | 42.85 | % | | 43.44 | % | | 45.50 | % |
| 無風險利率 | | 0.52 | % | | 0.46 | % | | 0.53 | % | | 0.49 | % | | 0.85 | % |
| | | | | | | | | | |
在2022年12月31日，有$5.6與業績獎勵有關的未確認補償費用預計將在#年加權平均期內確認24月份。如果截至2024年12月31日的所有預定增長目標都實現了，那麼總共995,873根據這一計劃，普通股將獎勵給參與者。
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在區域和未分配的葬禮和墓地費用和一般、行政和其他費用，用於績效獎勵$894,000, $1,573,000及$2,524,000分別於截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度內。
員工購股計劃
我們為所有員工提供通過在我們的ESPP中扣除工資來購買普通股的機會。購買是按季度進行的；價格是85計劃錄入日期(會計年度開始)或實際購買日期(季度末)的第一天的較低價格的百分比。
ESPP活動情況如下(單位：千，股票除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 股票 | 價格 | | 股票 | 價格 | | 股票 | 價格 |
| ESPP | 71,908 | | $ | 16.71 | | | 61,904 | | $ | 26.32 | | | 52,053 | | $ | 32.38 | |
我們記錄了基於股票的薪酬費用，這筆費用包括在區域和未分配的葬禮和墓地費用和一般、行政和其他費用，用於我們的ESPP$434,000, $552,000及$545,000分別於截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度內。
根據ESPP購買股票的權利的公允價值是在購買日期和四個季度購買日期估計的，使用以下假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 股息率 | 1.5 | % | | 0.01 | % | | 0.01 | % |
| 預期波動率 | 48.6 | % | | 48.1 | % | | 30.2 | % |
| 無風險利率 | 1.54%, 1.57%, 1.57%, 1.56% | | 0.09%, 0.09%, 0.10%,0.10% | | 0.08%, 0.22%, 0.31%, 0.40% |
| 預期壽命(年) | 0.25, 0.50, 0.75, 1.00 | | 0.25, 0.50, 0.75, 1.00 | | 0.25, 0.50, 0.75, 1.00 |
預期波動率是基於相關普通股在過去12個月內的歷史波動性。季度購買期的無風險利率以購買時有效的美國國債收益率為基礎。ESPP贈款的預期壽命代表從年初到購買日期(每個季度結束)的日曆季度。
從好到好的激勵計劃
根據這一激勵計劃向某些員工發行的普通股如下(單位為千股，股票除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 |
| 17,991 | | $ | 449 | | | — | | $ | — | | | 27,448 | | $ | 1,358 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 在截至2020年12月31日和2022年12月31日的年度內授予的普通股，授予日期的股價為$25.00及$49.48，分別為。 |
非僱員董事和董事會顧問薪酬
我們的董事薪酬政策規定，每個獨立的董事有權獲得每季度$35,000在每個季度末以現金和/或普通股的非限制性股票的形式支付。董事首席執行官和審計委員會主席有權獲得額外的年度聘用費$10,000，按季分期付款，金額為$2,500每個人在每個季度末，以及我們的公司治理和薪酬委員會主席有權獲得額外的年度預聘費$5,000，按季分期付款，金額為$1,250每季度末各一次。任何新的獨立董事將在進入董事會時獲得$25,000(除了在新董事進入董事會時按比例計算的獨立董事年度預聘金)，可以現金或我們普通股的無限制股票的形式持有。董事會顧問有權獲得每季度#美元的預聘費18,750在每個季度末以現金和/或普通股的非限制性股票的形式支付。這類普通股的股票數量將通過將現金金額除以我們普通股在授予日的收盤價來確定，該日將是進入董事會的日期。
2022年5月17日，布萊恩·D·萊布曼從董事會辭職，從那一天起生效。他曾擔任公司獨立董事的首席執行官。隨着萊布曼先生的辭職，董事會任命了小唐納德·D·帕特森。作為獨立董事的首席執行官。
非僱員董事和董事會顧問的普通股活動如下(以千為單位，不包括股票)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 | | 股票 | 公允價值 |
董事會(1) | 30,883 | | $ | 654 | | | 14,744 | | $ | 622 | | | 11,155 | | $ | 415 | |
董事會顧問(1) | 967 | | $ | 20 | | | 466 | | $ | 20 | | | 555 | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度內授予的普通股加權平均價格為$21.16, $42.14及$37.14，分別為。 |
我們記錄了補償費用，這筆費用包括在一般、行政和其他與年度聘用金有關的費用，包括授予非僱員董事和一名董事會顧問的股票價值，為$889,000, $858,000及$718,000分別於截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度內。
現金股利
本公司董事會宣佈在以下日期支付以下股息(除每股金額外，以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 每股 | | 美元價值 |
| 3月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,725 | |
| 6月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,730 | |
| 9月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,653 | |
| 12月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,655 | |
| | | |
| 2021 | 每股 | | 美元價值 |
| 3月1日 | $ | 0.1000 | | | $ | 1,799 | |
| 6月1日 | $ | 0.1000 | | | $ | 1,808 | |
| 9月1日 | $ | 0.1000 | | | $ | 1,783 | |
| 12月1日 | $ | 0.1125 | | | $ | 1,873 | |
19. 股份回購計劃
根據經修訂的證券交易法(“證券交易法”)第10B-18條，在符合市場條件、正常交易限制和滿足我們的信貸安排中的某些金融契約的情況下，在管理我們優先票據的契約中，我們可以在公開市場上進行購買，或者在我們的董事會授權股份回購計劃下通過私下協商的交易進行購買。
2022年2月23日，我們的董事會批准增加我們的股票回購計劃，以允許我們額外購買至多$75.0根據我們的股票回購計劃，除了先前根據交易法第10b-18條批准和未償還的金額外，總金額高達$265.0百萬股回購授權。
股份回購活動情況如下(美元金額千元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | | |
回購股份數量(1) | — | | | 2,906,983 | | | 695,496 | | | | |
| 每股平均支付價格 | $ | — | | | $ | 49.01 | | | $ | 49.22 | | | | |
回購股份的美元價值(1) | $ | — | | | $ | 142,469 | | | $ | 34,234 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (1) | 這些金額可能與合併現金流量表中因期末未結清的股票回購而導致的普通股回購金額不同。2021年12月，我們回購了37,408股票價格為$2.41000萬美元，於2022年1月結算。 |
我們的股票是在公開市場上購買的，購買數量由管理層根據市場狀況、法律要求和其他商業考慮等因素決定的適當數量。根據回購計劃購買的股票目前以庫存股形式持有。截至2022年12月31日，我們的股票回購計劃為48.9授權進行額外回購的百萬美元。
20. 每股收益
包含不可沒收的股息或股息等價物權利的股票獎勵，不論是否支付，均為參與證券，並計入基本每股收益及攤薄後每股收益。我們授予員工的股票獎勵被視為參與證券，我們準備了每股收益計算，在基本和稀釋加權平均流通股計算中使用兩級法將分配給未歸屬限制性股票獎勵的收益排除在外。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 基本和稀釋後每股收益的分子： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 16,090 | | | $ | 33,159 | | | $ | 41,381 | |
| 減去：分配給未歸屬限制性股票的收益 | (46) | | | (53) | | | (26) | |
| 普通股股東應佔收益 | $ | 16,044 | | | $ | 33,106 | | | $ | 41,355 | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 基本每股普通股收益的分母--加權平均流通股 | 17,872 | | | 17,409 | | | 14,857 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
| 股票期權 | 196 | | | 475 | | | 183 | |
| 可轉換票據 | 9 | | | — | | | — | |
| 表演獎 | — | | | 382 | | | 670 | |
| 稀釋後每股普通股收益的分母--已發行加權平均股票 | 18,077 | | | 18,266 | | | 15,710 | |
| | | | | |
| 基本每股普通股收益 | $ | 0.90 | | | $ | 1.90 | | | $ | 2.78 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.89 | | | $ | 1.81 | | | $ | 2.63 | |
在截至2022年12月31日的一年中，311,143股票期權不包括在計算稀釋後每股收益中，因為納入這種股票期權會產生反稀釋效應。截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度，不是股票期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
我們的業績獎勵被認為是或有可發行的股票，因為它們的發行取決於對某些業績和服務條件的滿足。截至2022年12月31日，我們已經滿足了我們的業績獎的第一、第二和第三個預定增長目標被視為傑出的某些業績標準。因此，我們將這些獎勵計入截至報告期初的稀釋後每股收益的計算中。
截至2020年12月31日止年度的已發行全面攤薄加權平均股份及相應的全面攤薄每股收益計算，包括約9,000由於應用財務會計準則ASC 260規定的IF轉換方法，在轉換我們的可轉換票據時將發行的股票。截至2021年12月31日和2022年12月31日，我們沒有未償還的可轉換票據。
21. 細分市場報告
我們每個可報告部門的收入按主要來源分類如下(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | |
| | 喪葬 | | 墓地 | | 總計 |
| 服務 | | $ | 163,904 | | | $ | 17,367 | | | $ | 181,271 | |
| 商品 | | 89,052 | | | 14,307 | | | 103,359 | |
| 墓地物業 | | — | | | 58,611 | | | 58,611 | |
| 其他收入 | | 13,947 | | | 12,986 | | | 26,933 | |
| 總計 | | $ | 266,903 | | | $ | 103,271 | | | $ | 370,174 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | |
| | 喪葬 | | 墓地 | | 總計 |
| 服務 | | $ | 164,082 | | | $ | 16,490 | | | $ | 180,572 | |
| 商品 | | 92,023 | | | 13,741 | | | 105,764 | |
| 墓地物業 | | — | | | 61,957 | | | 61,957 | |
| 其他收入 | | 13,982 | | | 13,611 | | | 27,593 | |
| 總計 | | $ | 270,087 | | | $ | 105,799 | | | $ | 375,886 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | |
| | 喪葬 | | 墓地 | | 總計 |
| 服務 | | $ | 150,283 | | | $ | 14,701 | | | $ | 164,984 | |
| 商品 | | 84,787 | | | 10,778 | | | 95,565 | |
| 墓地物業 | | — | | | 44,065 | | | 44,065 | |
| 其他收入 | | 14,068 | | | 10,766 | | | 24,834 | |
| 總計 | | $ | 249,138 | | | $ | 80,310 | | | $ | 329,448 | |
下表按部門列出營業收入(虧損)、所得税、折舊和攤銷前的收入(虧損)、利息費用、所得税費用(收益)、總資產、長期資產、商譽、資本支出和營業地點數(以千為單位，營業地點數除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 喪葬 | | 墓地 | | 公司 | | 已整合 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損)： | | | | | | | |
| 2022 | $ | 82,080 | | | $ | 35,095 | | | $ | (37,449) | | | $ | 79,726 | |
| 2021 | 88,591 | | | 40,353 | | | (35,284) | | | 93,660 | |
| 2020 | 57,622 | | | 26,859 | | | (27,254) | | | 57,227 | |
| 所得税前收入(虧損)： | | | | | | | |
| 2022 | $ | 85,196 | | | $ | 35,126 | | | $ | (63,128) | | | $ | 57,194 | |
| 2021 | 88,015 | | | 40,473 | | | (84,184) | | | 44,304 | |
| 2020 | 56,875 | | | 27,087 | | | (59,320) | | | 24,642 | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | |
| 2022 | $ | 11,591 | | | $ | 7,584 | | | $ | 624 | | | $ | 19,799 | |
| 2021 | 11,062 | | | 8,217 | | | 1,241 | | | 20,520 | |
| 2020 | 11,586 | | | 6,376 | | | 1,427 | | | 19,389 | |
| 利息支出： | | | | | | | |
| 2022 | $ | 753 | | | $ | — | | | $ | 25,142 | | | $ | 25,895 | |
| 2021 | 835 | | | — | | | 24,610 | | | 25,445 | |
| 2020 | 1,004 | | | 13 | | | 31,498 | | | 32,515 | |
| 所得税費用(福利)： | | | | | | | |
| 2022 | $ | 23,555 | | | $ | 9,712 | | | $ | (17,454) | | | $ | 15,813 | |
| 2021 | 22,141 | | | 10,181 | | | (21,177) | | | 11,145 | |
| 2020 | 19,738 | | | 9,401 | | | (20,587) | | | 8,552 | |
| 總資產： | | | | | | | |
| 2022 | $ | 779,500 | | | $ | 396,389 | | | $ | 17,061 | | | $ | 1,192,950 | |
| 2021 | 769,539 | | | 390,344 | | | 18,748 | | | 1,178,631 | |
| 2020 | 764,535 | | | 366,964 | | | 14,326 | | | 1,145,825 | |
| 長期資產： | | | | | | | |
| 2022 | $ | 630,599 | | | $ | 190,226 | | | $ | 4,518 | | | $ | 825,343 | |
| 2021 | 611,181 | | | 176,398 | | | 3,839 | | | 791,418 | |
| 2020 | 619,588 | | | 172,122 | | | 995 | | | 792,705 | |
| 商譽： | | | | | | | |
| 2022 | $ | 355,654 | | | $ | 54,483 | | | $ | — | | | $ | 410,137 | |
| 2021 | 344,823 | | | 47,149 | | | — | | | 391,972 | |
| 2020 | 345,829 | | | 47,149 | | | — | | | 392,978 | |
| 資本支出： | | | | | | | |
| 2022 | $ | 14,917 | | | $ | 10,566 | | | $ | 598 | | | $ | 26,081 | |
| 2021 | 11,511 | | | 9,704 | | | 3,668 | | | 24,883 | |
| 2020 | 6,997 | | | 7,025 | | | 1,176 | | | 15,198 | |
| 年終營業地點數： | | | | | | | |
| 2022 | 171 | | 32 | | — | | | 203 |
| 2021 | 170 | | 31 | | — | | | 201 |
| 2020 | 178 | | 32 | | — | | | 210 |
22. 補充數據
資產負債表
下表列出了某些資產負債表賬户的詳細信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2022 |
| 預付和其他流動資產： | | | |
| 預付費用 | $ | 2,215 | | | $ | 4,077 | |
| | | |
| 應收聯邦所得税 | 4,064 | | | 507 | |
| | | |
| 其他流動資產 | 125 | | | 149 | |
| 預付資產和其他流動資產總額 | $ | 6,404 | | | $ | 4,733 | |
| | | |
| 債務和租賃債務的當期部分： | | | |
| 收購債務 | $ | 521 | | | $ | 555 | |
| 融資租賃義務 | 375 | | | 414 | |
| 經營租賃義務 | 1,913 | | | 2,203 | |
| 債務和租賃債務的當期部分總額 | $ | 2,809 | | | $ | 3,172 | |
| | | |
| 應計負債和其他負債： | | | |
| 激勵性薪酬 | $ | 19,121 | | | $ | 12,140 | |
| 保險 | 4,089 | | | 3,051 | |
| 未確認的税收優惠 | 3,761 | | | 3,294 | |
| 休假 | 3,334 | | | 3,430 | |
| 自然災害責任 | 2,628 | | | — | |
| 利息 | 2,250 | | | 2,329 | |
| 薪金和工資 | 2,193 | | | 2,263 | |
| 僱主推遲繳納工資税 | 1,773 | | | — | |
| 員工會議和頒獎旅行 | 1,462 | | | 746 | |
| 應付所得税 | 485 | | | 459 | |
| 佣金 | 684 | | | 743 | |
| 應付永久護理信託 | 389 | | | 222 | |
| 從價税和特許經營税 | 450 | | | 455 | |
| | | |
| 其他應計負債 | 1,154 | | | 1,489 | |
| 應計負債和其他負債總額 | $ | 43,773 | | | $ | 30,621 | |
| | | |
| 其他長期負債： | | | |
| | | |
| 激勵性薪酬 | $ | 1,291 | | | $ | 2,541 | |
| | | |
| | | |
| 其他長期負債 | 128 | | | 524 | |
| 其他長期負債總額 | $ | 1,419 | | | $ | 3,065 | |
23. 補充披露現金流量信息
以下信息是現金流量表的補充披露(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 支付利息和融資成本的現金 | $ | 30,935 | | | $ | 24,127 | | | $ | 24,456 | |
| 已交(退)税的現金 | (4,457) | | | 16,110 | | | 9,713 | |
| 未解決的股份回購 | — | | | 2,429 | | | — | |
| 捐贈不動產的公允價值 | — | | | 635 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
24. 後續事件
2023年1月31日，我們出售了一殯儀館和二德克薩斯州馬歇爾的墓地，售價$0.8百萬美元。
運輸服務公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | 餘額為
起頭
年份的 | | 收費至
成本和
費用 | | 扣除額 | | 餘額為
結束
年份的 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度： | | | | | | | |
| 信貸損失準備金，本期部分 | $ | 849 | | | $ | 1,617 | | | $ | 1,179 | | | $ | 1,287 | |
墓地應收賬款信用損失準備，
非流動部分 | 1,290 | | | 701 | | | 347 | | | 1,644 | |
| 員工遣散費應計項目 | 837 | | | 596 | | | 1,271 | | | 162 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | 233 | | | — | | | 11 | | | 222 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度： | | | | | | | |
| 信貸損失準備金，本期部分 | $ | 1,287 | | | $ | 1,240 | | | $ | 1,537 | | | $ | 990 | |
| 墓地應收賬款信用損失準備，非流動部分 | 1,644 | | | 543 | | | 1,108 | | | 1,079 | |
| 員工遣散費應計項目 | 162 | | | 1,431 | | | 952 | | | 641 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | 222 | | | — | | | 24 | | | 198 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度： | | | | | | | |
| 信貸損失準備金，本期部分 | $ | 990 | | | $ | 1,821 | | | $ | 1,798 | | | $ | 1,013 | |
| 墓地應收賬款信用損失準備，非流動部分 | 1,079 | | | 997 | | | 793 | | | 1,283 | |
| 員工遣散費應計項目 | 641 | | | 1,880 | | | 1,361 | | | 1,160 | |
| 遞延税項資產的估值準備 | 198 | | | — | | | 17 | | | 181 | |
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們的管理層，包括我們的主要高管和財務官員，已經評估了截至本表格10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)或15d-15(E)所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保在我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給管理層，包括我們的主要高管和財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。基於這樣的評估，我們的首席執行官和財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年12月31日(本10-K表格所涵蓋的期限結束)起生效。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。管理’關於我們財務報告的內部控制的報告在本10-K表格的下一頁提供。審計本10-K表格中財務報表的獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制的認證報告。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語是根據1934年修訂的《證券交易法》頒佈的規則13a-15(F)定義的。
財務報告內部控制是指根據公認會計原則，對財務報告的可靠性和公司對外編制綜合財務報表的可靠性提供合理保證的過程，包括符合以下條件的政策和程序：
(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；
(Ii)根據美國公認的會計原則，提供必要的交易記錄，以便編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行；以及
(Iii)就防止或及時發現可能對我們的綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層使用下述框架對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了評估內部控制--綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會出版。基於這樣的評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所審計，該公司還審計了公司截至2022年12月31日的財務報表，如本年度報告中所述。
| | |
| /s/Melvin C.Payne |
| 梅爾文·C·佩恩 |
| 首席執行官兼董事會主席 |
| (首席行政主任) |
| | |
| /s/Adeola Olaniyan |
| 阿迪奧拉·奧拉尼揚 |
公司財務總監兼首席會計官 |
| (臨時首席財務官) |
March 1, 2023
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內，我們的財務報告內部控制制度(如交易法第13a-15(F)或15d-15(F)規則所界定)沒有發生重大影響，或有合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
道德守則
本公司已通過商業行為及道德守則(經修訂)，該守則適用於本公司每名董事、高級職員及僱員，包括本公司主要行政人員及其他高級財務人員，包括本公司主要財務人員、主要會計人員或財務總監，以及執行類似職能的人士。本守則可於本署的互聯網網站下載，網址為Www.carriageservices.com。在美國證券交易委員會規則要求的範圍內，我們打算在本守則的任何修訂後四個工作日內，或在美國證券交易委員會規則不時要求的任何其他期限內，為本公司的主要高管、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員的利益，在我們的網站上披露對本守則的任何修訂和本守則條文的任何豁免。
第10項所要求的信息將通過參考我們的最終委託書或對本10-K表的修正案而併入本10-K表，該表將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第11項.行政人員薪酬
第11項所要求的信息將通過參考我們的最終委託書或對本10-K表的修正案而併入本10-K表，該表將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
第12項所要求的信息將通過參考我們的最終委託書或對本10-K表的修正案而併入本10-K表，該表將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
下表符合S-K條例第201(D)項的要求，彙總了截至2022年12月31日根據我們所有現有股權補償計劃可供發行的普通股數量的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | 要發行的證券數量
在鍛鍊時發放
在未完成的選項中，
認股權證及權利
(a) | | 加權平均
行權價格
未完成的選項，
認股權證及權利
(b) | | 證券數量
保持可用時間
根據以下條款未來發行
股權補償
圖則(不包括
反映在中的證券
(A)欄)
(c) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | 1,568,468 | | | $ | 35.23 | | | 2,137,048 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | 1,568,468 | | | $ | 35.23 | | | 2,137,048 | |
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性。
第13項所要求的信息將通過參考我們的最終委託書或對本10-K表的修正案而併入本10-K表，該表將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
第14項所要求的信息將通過參考我們的最終委託書或對本10-K表的修正案而併入本10-K表，該表將在截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(一)財務報表
以下財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告作為本表格10-K的一部分，在註明的頁面上提交： | | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 44 |
截至2021年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 46 |
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度的綜合業務報表 | 47 |
截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度股東權益變動表 | 48 |
2020年、2021年和2022年12月31日終了年度合併現金流量表 | 49 |
合併財務報表附註 | 50 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 93 |
(2)財務報表附表
以下財務報表明細表包含在本表格10-K所示的頁面上： 由於所要求的信息不適用或這些信息在合併財務報表或相關附註中列報，所有其他附表均被省略。
(3)展品
本10-K表格的複印件(不包括證物)將免費提供給每一位應本公司2023年年度股東大會委託書的要求收到委託聲明的人。只要支付合理的費用，即可獲得10-K表格的展品，該費用僅限於我們提供所要求的展品的費用。索取副本請直接向我們的公司祕書索取，郵寄地址：德克薩斯州休斯頓，郵編：77056，郵編：3040Post Oak Boulevard，Suite300，電話：1-866-332-8400或713-332-8400。
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
| |
| 3.1 | | 經修訂及重訂的公司註冊證書。在1997年3月20日提交的公司截至1996年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，通過引用附件3.1併入。 |
| |
| 3.2 | | 日期為1997年5月7日的修訂證明書。該公司在1997年11月14日提交的截至1997年9月30日的財務季度10-Q表格中引用了附件10.2。 |
| |
| 3.3 | | 日期為2002年5月7日的修訂證明書。該公司在2002年8月13日提交的截至2002年6月30日的財務季度的Form 10-Q季度報告中引用了附件3.1。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 3.4 | | 2021年7月28日修訂和重新修訂的《運輸服務公司附例》。在2022年3月2日提交的公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中通過引用附件3.4併入。 |
| | |
| 4.1 | | 契約，日期為2021年5月13日，由公司、擔保人(定義如下)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司簽署。通過引用附件4.1併入公司2021年5月13日提交的8-K表格的當前報告中。 |
| | |
| 4.2 | | 2029年到期的4.25%優先票據的表格(包括在作為附件4.1提交的契約中)。通過引用附件4.2併入公司於2021年5月13日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
| 4.3 | | 第二次修訂和重新制定了2006年長期激勵計劃。本公司於2012年8月7日提交的截至2012年6月30日的Form 10-Q季度報告參考附件10.1併入本公司。 † |
| | |
| 4.4 | | 《運輸服務公司第一修正案》第二次修訂和重申2006年長期激勵計劃。本公司於2014年3月5日提交的截至2013年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中引用了附件10.28。 † |
| | |
| 4.5 | | 修訂和重新修訂了運輸服務公司2007年員工股票購買計劃。在2013年11月6日提交的公司截至2013年9月30日的Form 10-Q季度報告中引用附件10.1併入。 † |
| | |
| 4.6 | | 修訂和重新修訂的運輸服務公司2007年員工股票購買計劃的第一修正案。參考本公司於2018年4月4日提交的附表14A最終委託書附錄B而註冊成立。 † |
| | |
| 4.7 | | 對修訂和重申的運輸服務公司2007年員工股票購買計劃的第二次和第三次修訂。本公司於2021年4月5日提交予美國證券交易委員會的附表14A最終委託書及本公司於2021年4月6日提交予美國證券交易委員會的附表14A最終委託書修正案第1號分別參考附錄A及附錄B併入。 † |
| | |
| 4.8 | | 運輸服務公司2017年綜合激勵計劃。通過引用於2017年4月5日提交的關於附表14A的委託書的附錄A併入。 † |
| | |
| 4.9 | | 《運輸服務公司2017年綜合激勵計劃第一修正案》。 本公司於2021年4月5日提交的附表14A最終委託書附錄C及本公司於2021年4月6日提交予美國證券交易委員會的附表14A最終委託書修正案第1號加入本公司。† |
| | |
| 4.10 | | 根據第12條登記的證券摘要。通過引用附件4.10併入公司於2022年3月2日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。 |
| | |
| 10.1 | | 2000年12月18日與梅爾文·C·佩恩簽訂的賠償協議。該公司於2001年4月2日提交的截至2000年12月31日的10-K表格年度報告中引用了附件10.20. † |
| | |
| 10.2 | | 董事薪酬政策日期為2020年2月19日。本公司於2022年3月2日提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件10.2併入本公司。 † |
| | |
| 10.3 | | 運輸服務公司2006年長期激勵計劃第二次修訂和重新修訂的激勵性股票期權協議格式。本公司於2013年8月8日提交的截至2013年6月30日的Form 10-Q季度報告參考附件10.1併入本公司。 † |
| | |
| 10.4 | | 運輸服務股份有限公司2006年第二次及修訂及重訂長期激勵計劃下的限制性股票協議格式。本公司於2013年8月8日提交的截至2013年6月30日的Form 10-Q季度報告參考附件10.2併入本公司。 † |
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| 10.5 | | 運輸服務公司2017年綜合激勵計劃下的員工限制性股票協議格式。本公司於2018年2月21日提交的截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件10.30併入本公司。† |
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| 10.6 | | 運輸服務公司2017年綜合激勵計劃下的員工激勵股票期權協議格式。本公司於2018年2月21日提交的截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件10.31併入本公司。 † |
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| 10.7 | | 運輸服務公司2017年綜合激勵計劃下員工股票期權協議格式。本公司於2018年2月21日提交的截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件10.33併入本公司。† |
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| 10.8 | | 公司與梅爾文·C·佩恩於2019年11月5日簽訂的僱傭協議。在公司於2019年11月8日提交的當前8-K報表中引用附件10.1併入。† |
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| 10.9 | | 公司和梅爾文·C·佩恩於2021年2月17日簽署的僱傭協議第一修正案。在公司於2021年2月18日提交的8-K表格的當前報告中引用附件10.1併入。 † |
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| 10.10 | | 僱傭協議第一修正案對價表格本公司和梅爾文·C·佩恩於2021年2月17日授予期權77.34美元。在公司於2021年5月5日提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中通過引用附件10.2併入。 † |
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| 10.11 | | 僱傭協議第一修正案對價表格2021年2月17日由公司和梅爾文·C·佩恩提供的期權授權書$53.39。在公司於2021年5月5日提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告中通過引用附件10.3併入。 † |
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| 10.12 | | 公司與肖恩·菲利普斯之間於2019年11月5日簽訂的僱傭協議。在公司於2019年11月8日提交的當前8-K報表中引用附件10.2併入。 † |
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| 10.13 | | 公司與卡爾·本傑明·布林克於2019年11月5日簽訂的僱傭協議。在公司於2019年11月8日提交的當前8-K報表中引用附件10.5併入。 † |
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| 10.14 | | 公司和Steven D.Metzger之間於2019年11月5日簽訂的僱傭協議。本公司於2022年3月2日提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件10.15併入本公司。 † |
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| 10.15 | | 本公司與Carlos Quezada之間於2020年6月25日簽訂的僱傭協議。本公司於2022年3月2日提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件10.16併入本公司。† |
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| 10.16 | | 公司和卡爾·本傑明·布林克於2021年6月1日簽署的僱傭協議第一修正案。本公司於2022年3月2日提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件10.17併入本公司。† |
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| 10.17 | | 2021年6月1日由公司和Steven D.Metzger簽署的僱傭協議第一修正案。本公司於2022年3月2日提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件10.18併入。 † |
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| 10.18 | | 2021年6月1日由公司和Carlos Quezada簽署的僱傭協議第一修正案。本公司於2022年3月2日提交的10-K截止至2021年12月31日的財政年度年報中引用了附件10.19。 † |
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| 10.19 | | 運輸服務公司2017年綜合激勵計劃下的績效獎勵協議格式。在2020年5月22日提交的公司當前8-K報表中引用附件10.2併入。 † |
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| 10.20 | | 截至2021年6月1日的2017年綜合激勵計劃下的績效獎勵協議第一修正案的格式。本公司於2022年3月2日提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K通過引用附件10.21併入本公司。 † |
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| 10.21 | | 首次修訂和重新簽署的信貸協議日期為2021年5月13日，由Carry Services，Inc.、擔保方、作為貸款人的金融機構和作為行政代理的美國銀行簽訂。在公司於2021年5月13日提交的8-K表格的當前報告中引用附件10.1併入。 |
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| 10.22 | | 第一修正案和對第一次修訂和重新簽署的信貸協議的承諾增加，日期為2021年11月22日，作為貸款人的金融機構Carry Services，Inc.和行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行人的美國銀行。在公司於2021年11月23日提交的8-K表格的當前報告中通過引用附件10.1併入。 |
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| 10.23 | | 債券回購協議格式。通過引用附件10.1併入本公司於2020年9月4日提交的當前8-K表格報告中。 |
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| 10.24 | | 第二修正案和對第一次修訂和重新簽署的信貸協議的承諾增加，日期為2022年5月27日，作為貸款人的金融機構Carry Services，Inc.和作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行人的美國銀行。 在公司於2022年6月1日提交的8-K表格的當前報告中通過引用附件10.1併入。 |
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| 10.25 | | 公司和卡爾·本傑明·布林克之間的釋放和分離協議，日期為2022年9月27日，2023年1月2日生效。該公司於2022年11月2日提交的截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告通過引用附件10.1併入。† |
| | |
| 10.26 | | 公司和Steven D.Metzger於2022年9月30日簽署的僱傭協議第二修正案。該公司於2022年11月2日提交的截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告通過引用附件10.2併入。† |
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| 10.27 | | 公司和Carlos Quezada於2022年9月30日簽署的僱傭協議第二修正案。該公司於2022年11月2日提交的截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告通過引用附件10.3併入。† |
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| 10.28 | | 公司與肖恩·菲利普斯之間於2022年9月30日簽訂的僱傭協議第一修正案。該公司於2022年11月2日提交的截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告通過引用附件10.4併入。† |
| | |
| 10.29 | | 第三修正案和對第一次修訂和重新簽署的信貸協議的承諾增加，日期為2022年12月9日，作為貸款人的金融機構Carry Services，Inc.和行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行人的美國銀行。在公司於2022年12月12日提交的8-K表格的當前報告中引用附件10.1併入。 |
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| *21.1 | | 本公司的附屬公司。 |
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| *23.1 | | 均富律師事務所同意。 |
| | |
| *31.1 | | 梅爾文·C·佩恩根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期財務報告的認證。 |
| |
| *31.2 | | Adeola Olaniyan根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期財務報告的認證。 |
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| **32 | | 梅爾文·C·佩恩和阿迪奧拉·奧拉尼揚根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條和《美國法典》第18編第1350條對定期財務報告的證明。 |
| |
| *101 | | 交互式數據文件。 |
__________________
| | | | | |
| (*) | 現提交本局。 |
| (**) | 隨信提供。 |
| (†) | 管理合同或補償計劃或安排。 |
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2023年3月1日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
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| 運輸服務公司 |
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| 發信人： | | /s/Melvin C.Payne |
| | 梅爾文·C·佩恩
首席執行官兼董事會主席 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
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| /s/Melvin C.Payne | | 首席執行官兼董事會主席 | | |
| 梅爾文·C·佩恩 | | (首席行政主任) | | March 1, 2023 |
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| /s/Adeola Olaniyan | | 公司財務總監兼首席會計官 | | March 1, 2023 |
| 阿迪奧拉·奧拉尼揚 | | (臨時首席財務官) | | |
| | | | |
| /卡洛斯·R·奎扎達 | | 首席運營官兼董事會副主席總裁 | | March 1, 2023 |
| 卡洛斯·R·奎扎達 | | | | |
| | | | |
| 小唐納德·D·帕特森 | | 董事 | | March 1, 2023 |
| 小唐納德·D·帕特森。 | | | | |
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| /s/Barry K.Fingerhut | | 董事 | | March 1, 2023 |
| 巴里·K·芬格胡特 | | | | |
| | | | |
| /s/道格拉斯·米漢 | | 董事 | | March 1, 2023 |
| 道格拉斯·米漢 | | | | |
| | | | |
| /s/Achile消息 | | 董事 | | March 1, 2023 |
| AChille Message | | | | |
