展示10.7.1
表格
2022 PSU協議
基本公用事業公司
修訂並重述股權薪酬計劃
基於績效的共享單位授予
條款和條件
1. |
績效單位授予。 |
此等績效股份單位授予條款及條件(“授予條件”)將根據經修訂及重述的Essential Utilities,Inc.修訂及重述股權補償計劃(“計劃”)的條款及條款,適用於及屬於賓夕法尼亞州的Essential Utilities,Inc.(“本公司”)向績效股份單位授予(“績效單位授予”)所指名的承授人(“承授人”)作出的授予,並將其作為授予的一部分。本計劃的適用條款通過引用併入《批地條件》,包括本計劃中所含術語的定義(除非該等術語在本文中另有定義)。承授人是本公司、其子公司或其關聯公司(統稱為“僱主”)的僱員。
在遵守下文所載條款及歸屬條件下,本公司經本公司董事會(“董事會”)行政人員薪酬委員會(“委員會”)批准及指示,已向承授人授予業績股份單位授予(“業績單位”)所指定的業績股份單位目標獎勵(“目標獎勵”)。績效單位是臨時授予的,如果符合附表A所述的績效目標(“績效目標”)、僱用條件和這些贈款條件的其他條件,則應賺取、授予和支付績效單位。績效單位被授予股息等價物(定義見第6節)。
2. |
歸屬。 |
(A) 除本授予條件另有規定外,承授人應根據在履約期結束時實現業績目標的情況賺取並歸屬若干業績單位,前提是承授人繼續受僱於僱主,直至業績股份單位授予書所述的歸屬日期(“歸屬日期”)為止。“履約期間”是指於業績股份單位授權書所述適用日期開始及結束的履約期間。“歸屬期間”是指自授予日起至歸屬日止的期間。 |
(B) 除這些贈款條件另有規定外,委員會將在業績期間結束時確定業績目標是否實現以及在多大程度上實現,以及業績單位所賺取的金額。根據績效目標的實現情況,獲獎者最高可獲得目標獎的百分之兩百(200%)。 |
(C) 除下文第3節所述外,受讓人必須在整個授權期內繼續受僱於僱主,以使受讓人能夠授予並接受與所賺取的績效單位有關的付款。 |
(D) 除以下特別規定外,在歸屬日期之前不得授予任何績效單位,如果在績效期末未達到績效目標,應立即沒收績效單位並停止未完成的績效單位。 |
3. |
因退休、死亡或殘疾而終止僱傭關係。 |
(A) 除下文所述外,如果受讓人在歸屬日期前停止受僱於僱主,則自終止日期起,績效單位將被沒收,並且不再存在。 |
(B) 如果受讓人在受讓期內因受讓人死亡或殘疾而不再受僱於僱主,則受讓人在整個受讓期內應保持出色的績效單位,受讓人應根據績效目標的實現情況獲得績效單位,績效目標是在績效期間結束後確定的(或如第4節所述,如適用)。所賺取的績效單位應按第5節所述支付。 |
(C) 如果受讓人在歸屬期內因退休(定義見下文)不再受僱於僱主,受贈人應根據績效期間結束後確定的績效目標的實現情況(或第4節所述,如適用),按比例獲得未完成績效單位的部分。按比例計算的部分應為
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|
根據在績效期間實現績效目標所賺取的績效單位數乘以分數,分數的分子是受資助人受僱於僱主的退休日期之前完成的完整月數,其分母是三十六(36)。按比例計得的績效單位應按第5節所述支付。 |
(D) 就這些授予條件而言,“退休”是指受讓人年滿55歲並在僱主服務滿五(5)年後自願終止僱傭關係。 |
4. |
控制中的更改。 |
(A) 如果在受讓期內發生控制權變更,受讓人應在控制權變更之日(“控制權變更日期”)獲得以下業績單位: |
(I) 如果控制變更發生在績效期間結束之前,則受保人應獲得(X)從績效期間開始到控制變更日期期間實現績效目標所賺取的績效單位數,或(Y)目標獎勵。 |
(Ii) 如果在績效期間結束後但在歸屬日期之前發生控制權變更,受讓人應根據績效期間結束時績效目標的實現情況獲得績效單位。如上第(A)(I)或(Ii)款所述,截至控制變更日期所賺取的業績單位稱為“CIC賺取單位”。本協議中提及的所有“業績單位”包括控制權變更時和之後的CIC賺取的單位。 |
(B) 如果受讓人在歸屬日之前繼續受僱於僱主,受讓人應在歸屬日歸入CIC賺取的單位。除下文所述外,只有在受讓人繼續受僱於僱主的情況下,才應授予CIC賺取的單位。 |
(C) 如果在歸屬日期之前,由於(I)承授人退休,(Ii)承授人無故終止,或(Iii)承授人傷殘或死亡,控制權發生變更,且承授人不再受僱於僱主,則自終止日期起,受讓人所賺取的單位應歸屬於受讓人。 |
(D) 如果受讓人在歸屬日期前因任何其他原因不再受僱於僱主,則受讓人應沒收自終止之日起獲得的中投單位。 |
5. |
與績效單位相關的付款。 |
(A) 除第4節另有規定外,如果委員會證明績效目標和支付績效單位的其他條件已經滿足,則應在歸屬日期向受贈人發行等同於既得績效單位的公司股票,但須遵守適用的預扣税金和下文第16節。 |
(B) 如果在歸屬日期之前控制權發生變更,且承授人在歸屬日期之前繼續受僱於僱主,則應在歸屬日期向承授人發行等同於歸屬的CIC賺取單位的公司股票(或如下所述的其他對價),但須遵守適用的預扣税金和下文第16條。 |
(C) 如果在歸屬日期之前,由於(I)受讓人退休,(Ii)受讓人無故終止,或(Iii)受讓人傷殘或死亡,在受讓人變更控制權之時或之後,受讓人停止受僱於僱主,則應在受讓人終止之日起六十(60)天內向受讓人發行相當於受讓人所賺取單位的公司股票(或如下所述的其他對價)。受制於適用的預扣税金和下文第16條。 |
(D) 如果受讓人在控制權變更前因被授權人的殘疾、死亡或退休而終止僱傭,則第3(B)或3(C)條規定的任何未完成業績單位可根據第4(A)款作為CIC賺取單位獲得,但如果因退休而終止,則該等未完成業績單位應按比例分配第3(C)節中的分數,並且該CIC賺取單位應在控制權變更日期歸屬。根據適用的預扣税金和下文第16條的規定,等同於已歸屬CIC賺取單位的公司股票(或下文所述的其他對價)應在控制權變更後六十(60)天內向承授人發行。 |
(E) 如果與控制權變更有關,公司股票被轉換為接受現金支付或其他形式的對價的權利,則歸屬的中投公司賺取的單位應按委員會決定的對價形式支付。 |
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(F) 與既得業績單位有關的任何零碎股份應以現金支付給受讓人。 |
6. |
與績效單位相關的股息等價物。 |
(A) 股息等價物將就業績單位應計,並須受與其相關的業績單位相同的歸屬條款及其他條件所規限。對於既得業績單位,股息等價物應在公司股票從授予日起至支付日宣佈股息時計入。如果基礎業績單位被沒收,所有相關的股息等價物也應被沒收。 |
(B) 當業績單位尚未清償時,公司將在受贈人的記賬賬户中保存記錄。在公司就公司股票宣佈股息的每個日期,公司應將與承授人在股息記錄日期持有的業績單位相關的股息等價物的金額貸記到承授人的賬户。利息將不會計入任何此類賬户。 |
(C) 股息等價物應在支付基礎既得業績單位的同時以現金支付。 |
(D) 儘管有上述規定,但如果公司股票按照上文第5(E)節所述與控制權變更相關的方式轉換為現金,應停止就業績單位計入股息等價物。 |
7. |
某些公司變更。 |
如果公司股票發生任何變更(無論是由於合併、合併、重組、資本重組、股票分紅、股票拆分、股份合併或換股,或在沒有收到對價的情況下發生的任何其他資本結構變更),則除非該事件或變更導致所有業績單位終止,否則委員會應按照計劃的規定,以公平的方式調整業績單位所涉及的股份數量和類別,以反映該事件或公司資本結構變化的影響,以保留業績單位的價值。委員會應根據需要調整業績目標,以反映該事件或公司資本結構變化的影響。根據本第7條或本計劃的條款進行的任何調整不會改變任何績效單位的支付時間或形式,並將在適用的範圍內與本準則第162(M)條保持一致。
8. |
沒有股東權利。 |
授權書發出時,承授人不得向承授人發行任何公司股票,承授人不應是、也不具有本公司股東對帳目中記錄的任何業績單位的任何權利或特權,包括沒有投票權和沒有獲得股息(股息等價物除外)的權利。
9. |
無權繼續受僱。 |
績效單位的授予或對績效單位採取的任何其他行動,均不得賦予受讓人繼續受僱於僱主的任何權利,也不得以任何方式幹擾僱主隨時終止受聘人的權利。
10. |
終止或修改。 |
委員會可根據本計劃的適用條款,全部或部分終止或修改這些贈款條件和根據本協議作出的裁決。
11. |
注意。 |
本批地條件中規定的向本公司發出的任何通知應由本公司的首席人力資源官轉交給本公司,而向承授人發出的任何通知應按本公司工資系統上顯示的當前地址或承授人以書面指定給本公司的其他地址發送給承授人。本協議規定的任何通知應以專人遞送、傳真或電子郵件方式發送,或裝在一個密封好的信封內,信封地址如上所述,並在美國郵件或其他郵件遞送服務中預付郵資和登記費。向本公司發出的通知一經收到即視為有效。在收到這些授予條件後,承授人在此同意通過公司的電子郵件系統或其他電子交付系統提供有關公司、計劃和履約單位的信息(包括但不限於根據適用的證券法要求交付給承授人的信息)。
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12. |
計劃引用合併。 |
基於業績的股份單位授予和本授予條件是根據本計劃的條款制定的,該計劃的條款通過引用併入本計劃,並應在所有方面按照該計劃的條款進行解釋。委員會的決定對本協議項下出現的任何問題均為終局性決定。受贈人收到表演單位即表示受贈人承認委員會關於計劃、這些資助條件和/或表演單位的所有決定和決定均為最終決定,並對受贈人、其受益人以及在表演單位中擁有或聲稱擁有權益的任何其他人具有約束力。與業績單位有關的任何裁決的解決取決於《計劃》的規定,以及委員會根據《計劃》的規定不時制定的關於《計劃》的解釋、條例和決定。如有需要,我們會向每位承保人提供一份計劃副本。
13. |
所得税;預扣税。 |
受讓人獨自負責支付與根據這些授予條件授予或結算績效單位相關的所有税金和罰款。在納税時,僱主有權從委員會事先批准的其他薪酬中扣除或扣留公司股票,金額相當於聯邦(包括FICA)、州税、地方税和外國税以及法律要求就績效單位扣繳的其他金額。
14. |
依法治國。 |
基於業績的股份單位授予的有效性、解釋、解釋和效力以及這些授予條件應完全受賓夕法尼亞州聯邦適用法律的管轄和確定,不包括任何衝突或法律選擇規則或原則。
15. |
作業。 |
基於業績的股份單位授予和本授予條件應對本公司的繼承人和受讓人具有約束力並符合其利益。受贈人不得出售、轉讓、轉讓、質押或以其他方式處置表演單位,但在受贈人死亡的情況下,受贈人不得出售、轉讓、轉讓、質押或以其他方式處置表演單位。
16. |
第409a節。 |
基於業績的股份單位授予和這些授予條件旨在遵守守則第409a節或豁免,並且只有在適用的範圍內,才能根據這些授予條件並以守則第409a節允許的方式進行付款。儘管這些補助條件中有任何相反的規定,但如果守則第409a節要求,如果受助人根據守則第409a節的規定被視為“特定僱員”,並且根據守則第409a節的規定,根據這些補助條件支付的任何款項需要在離職後六(6)個月內延遲支付,則應按照守則第409a條的要求延遲支付,累計付款金額應在六(6)個月期限結束後十(10)天內一次性支付。如果受贈人在付款前的延遲期內死亡,則應在受贈人死亡之日起六十(60)天內將根據《法典》第409A條扣留的款項支付給受贈人遺產的遺產代理人。儘管這些補助條件中有任何相反的規定,但如果績效單位受守則第409a節的約束,並且如果守則第409a節要求,則在根據這些補助條件終止僱用時支付的任何款項只能在守則第409a節規定的“離職”時支付。在任何情況下,受讓人不得直接或間接指定付款的日曆年度,除非符合規範第409a節的規定。儘管這些授予條件有任何相反的規定,但如果守則第409a節要求,如果CIC賺取的單位受守則第409a節的約束,並且控制權的變更不是守則第409a節的“控制權變更事件”,或者付款事件沒有在守則第409a節的“控制權變更事件”發生之日或之後兩年內發生,則任何歸屬的CIC賺取單位應在歸屬日期支付給承授人,而不應因較早終止僱傭而支付。
17. 公司政策。 |
本業績單位授權書及根據本授權書發行的所有股份均須遵守董事會不時實施的任何適用的退還或收回政策及其他政策。
4
附表A
2022個績效單位的績效目標
1. |
績效目標。 |
[__________]
2. |
TSR的計算。 |
[____]
3. |
基於與同級組的TSR比較而獲得的績效單位。績效單位目標獎(“同級組部分”)的_ |
(A) 為此目的對等組包括: |
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(B) 對等組更改如下: |
(I) 如果同業公司合併、收購或業務合併交易,而同業公司是尚存的實體並繼續公開交易,則該尚存實體仍為同業公司。 |
(2) 在發生同業公司合併、收購或企業合併交易、涉及同業公司的“私有化”交易或類似事件或同業公司清算的情況下,在同業公司不是尚存實體或不再上市的每一種情況下,同業公司的TSR應以緊接合並、收購或業務合併交易前一天的收盤平均股票價值除以開盤股票價值(定義如下)來計算。 |
(三) 在同業公司宣佈的合併、收購或業務合併交易、涉及同業公司或清算同業公司的“私有化”交易或類似事件、或宣佈有意進行同業公司的合併、收購或業務合併、“私有化”交易或類似事件的情況下,在對等公司不是倖存實體或不再公開交易的每一種情況下,同業公司的TSR應以緊接合並、收購或業務合併公告前一日的收盤平均股價除以開盤股價(定義如下)計算。 |
(C) 收盤平均股價是指截至履約期間最後一個交易日的兩個日曆月內普通股的平均交易日的平均價值,其計算方法如下:(1)確定普通股在該兩個月期間內每個交易日的收盤價;(2)將截至該交易日的每個收盤價乘以下文所述的適用股份編號;(3)對該兩個月期間所確定的金額進行平均。收盤平均股價應考慮業績期間發生除股息日的普通股的任何股息,如同股息額已按除股息日的收盤價再投資於普通股一樣。以上第(Ii)款所述的股份數目,在某一交易日內,為一股股份加被視為以該等股息購買的累計股份數目的總和。儘管有上述規定,如果收盤平均股值是根據控制權變更時計算的,則收盤平均股值應以緊接控制權變更前的兩個月期間為基礎。 |
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(D) 期初平均股價是指截至履約期開始前最後一個交易日的兩個日曆月內普通股的平均價值,其計算方法如下:(1)確定普通股在該兩個月期間每個交易日的收盤價;(2)將截至該交易日的每個收盤價乘以下文所述的適用股份數量;(3)對該兩個月期間所確定的金額進行平均。期初平均股價應計入除股息日發生在這兩個月期間的普通股的任何股息,如同股息額已按除股息日的收盤價再投資於普通股。以上第(Ii)款所述的股份數目,在某一交易日內,為一股股份加被視為以該等股息購買的累計股份數目的總和。 |
(E) 對等集團部分應根據公司的TSR相對於對等集團的TSR的排名按照以下時間表計算,具體取決於績效期末留在對等集團的公司數量: |
4. |
根據費率基本增長賺取的績效單位。根據_。 |
5. |
一般術語。績效期間結束時未賺取的績效單位的任何部分應在績效期間結束時沒收(或在較早的控制變更時如上所述)。在任何情況下,根據這些資助條件可支付的最大績效單位數不得超過目標獎的200%。 |
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