附錄 99.1
ESS Tech, Inc. 公佈2022年第四季度和全年財務業績
第四季度創紀錄的單位交付量
2022 年全年結束,年產能接近 800 兆瓦時
俄勒岡州威爾遜維爾——2023年3月1日——用於商業和公用事業規模應用的長期儲能系統的領先製造商ESS Tech, Inc.(“ESS”、“ESS, Inc.” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:GWH)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年業績。
“對於 ESS 來説,2022 年是變革性的一年。我們與薩克拉曼多市政公用事業區和ESIAP簽署了具有里程碑意義的協議,還與公用事業、開發商和解鎖了機場脱碳等新應用簽訂了許多其他協議,我們認為這些應用程序有望帶來可觀的上行空間。我們在組建團隊方面取得了長足的進展,並改造了我們的製造運營和客户成功團隊。通過這樣做,再加上一條半自動和全自動生產線,我們得以超越關鍵的運營目標,到年底實現了近800兆瓦時的年產能。儘管我們全年繼續面臨供應的挑戰,這阻礙了我們全面實現今年的交付目標,但我們在第四季度交付了創紀錄的14個能源倉庫。” ESS首席執行官埃裏克·德雷塞爾休斯説。“隨着我們進入2023年,我們預計將繼續在市場和運營方面取得進展。話雖如此,我們計劃在今年採取更具深思熟慮的方法來擴展業務,利用團隊的專業知識來改善流程,優化供應基礎並進一步降低成本。隨着業務的進一步完善,我們預計將推動能源倉庫的單位盈利能力取得長足的進展。”
近期業務亮點
•我們的全自動生產線在第四季度完成安裝,該生產線已投入運營,並將我們的年產能提高到近800 MWh。
•被標普全球大宗商品洞察評為2022年Platts全球能源獎的決賽入圍者。
•入圍2022 年 Cleanie Awards(新技術先鋒)類別的決賽選手。
•與加利福尼亞州伯班克水電公司(BWP)簽訂協議,交付BWP的第一個公用事業規模的電池存儲項目。該協議考慮在BWP EcoCampus上安裝一個75 kW/500kWh ESS Energy Warehouse™,並將其連接到265 kW的太陽能電池板,目的是提高電網的彈性和可靠性。
•被密歇根州最大的能源供應商Consumers Energy選中,部署ESS的能源倉庫平臺,作為為天然氣壓縮提供動力的太陽能和儲能微電網的一部分。該項目包括首個用於天然氣壓縮廠的鐵液流電池,與太陽能光伏發電配合使用時,有望為關鍵基礎設施提供可持續、彈性的儲能解決方案。
•與歐洲大陸第二大機場阿姆斯特丹史基浦機場建立合作伙伴關係,提供能源倉庫,使污染性柴油發電機能夠在未來報廢,並幫助推進史基浦機場的可持續發展戰略。該項目的目的是讓能源倉庫為地面電力裝置(E-GPU)充電,這些設備旨在取代目前在機場停放時用於為飛機供電的柴油地面動力裝置。
•宣佈達成協議,向加利福尼亞中部的特洛克灌溉區(TID)交付兩個能源倉庫系統。為TID的Nexus項目提供支持,該項目旨在在日益乾旱的加利福尼亞州生產清潔能源,同時保護水資源,eWs將與美國有史以來首次在灌溉運河上安裝太陽能電池板來遮擋運河的配對,這些太陽能電池板是經過設計的
在生產清潔能源的同時減少蒸發損失。該項目的資金將由加利福尼亞州提供,並由水資源部管理。
電話會議詳情
ESS將於美國東部標準時間2023年3月1日星期三下午 5:00 舉行電話會議,討論其截至2022年12月31日的第四季度和全年財務業績。
有興趣的人士可以在美國東部標準時間2023年3月1日星期三下午 5:00 開始通過電話致電 (833) 927-1758 參加電話會議,對於國際來電者,請致電 +1 (929) 526-1599 並輸入會議ID 710604。電話重播將在2023年3月8日之前開放,在美國撥打 (866) 813-9403,國際來電者撥打 +44 (204) 525-0658,會議編號為 778697。電話會議的網絡直播將在ESS的投資者關係網站 http://investors.essinc.com/ 上播出。
電話會議的重播將通過網絡播出,網址為 http://investors.essinc.com/。
關於 ESS, Inc.
在ESS(紐約證券交易所代碼:GWH),我們的使命是通過提供安全、可持續、長期的儲能來加速全球脱碳,為人們、社區和企業隨時隨地提供所需的清潔、可再生能源。隨着越來越多的可再生能源加入電網,在太陽不亮、風不吹的時候,長期儲能對於提供我們所需的可靠性和彈性至關重要。
我們的技術使用富含地球的鐵、鹽和水來提供環境安全的解決方案,能夠為商業和公用事業規模的儲能應用提供長達 12 小時的靈活能源容量。ESS Tech, Inc. 成立於2011年,使項目開發商、獨立電力生產商、公用事業和其他大型能源用户能夠部署可靠、可持續的長期儲能解決方案。欲瞭解更多信息,請訪問 www.essinc.com。
非公認會計準則財務指標的使用
在本新聞稿和隨附的財報電話會議中,公司包括非公認會計準則運營費用和調整後的息税折舊攤銷前利潤,這些是公司用來補充根據美國公認會計原則公佈的業績的非公認會計準則績效指標。根據美國證券交易委員會(“SEC”)規則的要求,公司在此提供了本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標和隨附的財報電話會議與公認會計原則下最直接可比的指標的對賬表。公司管理層認為,非公認會計準則運營費用和調整後的息税折舊攤銷前利潤可用於評估其經營業績,這些指標與美國上市公司報告的類似指標,證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常在分析經營業績和前景時使用。通過提供這些非公認會計準則指標,公司管理層旨在為投資者提供對公司在本報告所述期間的盈利能力進行有意義、一致的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤無意替代淨收益/虧損或任何美國公認會計準則財務指標,並且計算得出,可能無法與其他行業或同一行業的其他類似標題的業績指標相提並論。此外,非公認會計準則運營費用無意替代公認會計準則運營費用或任何美國公認會計準則財務指標,而且計算得出,可能無法與其他行業或同一行業的其他類似標題的績效指標相提並論。
公司將非公認會計準則運營費用定義為根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行調整的公認會計準則運營費用,因為它們並不代表業務運營。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義和計算為扣除利息、其他非營業費用或收入、(收益)所得税準備金和折舊前的淨虧損,並根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行了進一步調整,包括但不限於與債務和股權交易相關的某些金融負債的公允價值調整,因為它們並不代表業務運營。
前瞻性陳述
本通訊包含某些前瞻性陳述,包括有關ESS及其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能” 等詞,
“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將” 和類似的表達方式可以識別前瞻性陳述,但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。前瞻性陳述的示例包括有關公司製造計劃、公司訂單和銷售渠道、公司執行訂單的能力、公司有效管理成本的能力以及公司與阿姆斯特丹史基浦機場、BWP、CMS、ESIAP、薩克拉曼多市政公用事業區和特洛克灌溉區等第三方的合作伙伴關係的陳述。這些前瞻性陳述基於ESS當前對未來發展及其對ESS的潛在影響的預期和信念。許多因素可能導致未來的實際事件與本通訊中的前瞻性陳述存在重大差異。無法保證影響ESS的未來發展會是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是ESS無法控制的)或其他假設,這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或表現存在重大差異,包括但不限於持續的供應鏈問題;公司製造業務的延遲、中斷或質量控制問題;公司僱用、培訓和留住足夠數量的製造員工的能力;與供應鏈有關的問題裝運和公司產品的安裝;與客户對公司產品的接受度有關的問題;與公司與第三方的合作伙伴關係有關的問題;通貨膨脹壓力;失去政府對客户項目的資助的風險;以及公司需要實現顯著的業務增長才能實現持續的長期盈利。除非法律要求,否則ESS不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
聯繫人
投資者:
埃裏克·拜林
investors@essinc.com
媒體:
摩根·皮茨
+1 (503) 568-0755
Morgan.Pitts@essinc.com
資料來源:ESS Tech, Inc.
ESS Tech, Inc.
運營報表和綜合損失報表
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的三個月
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 |
| | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | |
收入 | | $ | 15 | | | $ | — | |
收入-關聯方 | | 1 | | | — | |
總收入 | | 16 | | | — | |
運營費用: | | | | |
研究和開發 | | 22,789 | | | 10,558 | |
銷售和營銷 | | 1,721 | | | 1,224 | |
一般和行政 | | 6,902 | | | 19,640 | |
運營費用總額 | | 31,412 | | | 31,422 | |
運營損失 | | (31,396) | | | (31,422) | |
其他收入(支出),淨額: | | | | |
利息收入(支出),淨額 | | 1,188 | | | (193) | |
認股權證負債重估的收益(虧損) | | 5,004 | | | (19,831) | |
衍生負債重估損失 | | — | | | 25,526 | |
收益負債重估後的收益(虧損) | | 269 | | | (154,806) | |
其他(支出)收入,淨額 | | (140) | | | — | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | 6,321 | | | (149,304) | |
普通股股東的淨虧損和綜合虧損 | | $ | (25,075) | | | $ | (180,726) | |
| | | | |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | | $ | (0.16) | | | $ | (1.33) | |
| | | | |
每股計算中使用的加權平均股數-基本和攤薄後 | | 153,414,471 | | | 135,885,630 | |
ESS Tech, Inc.
運營報表和綜合損失報表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
(未經審計,以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
收入: | | | |
收入 | $ | 610 | | | $ | — | |
收入-關聯方 | 284 | | | — | |
總收入 | 894 | | | — | |
運營費用: | | | |
研究和開發 | 71,979 | | | 30,275 | |
銷售和營銷 | 6,938 | | | 3,041 | |
一般和行政 | 27,469 | | | 27,286 | |
運營費用總額 | 106,386 | | | 60,602 | |
運營損失 | (105,492) | | | (60,602) | |
其他收入(支出),淨額: | | | |
利息收入(支出),淨額 | 2,187 | | | (1,886) | |
認股權證負債重估的收益(虧損) | 24,475 | | | (37,584) | |
衍生負債重估損失 | — | | | (223,165) | |
收益負債重估後的收益(虧損) | 1,313 | | | (154,806) | |
其他(支出)收入,淨額 | (452) | | | 926 | |
其他收入(支出)總額,淨額 | 27,523 | | | (416,515) | |
普通股股東的淨虧損和綜合虧損 | $ | (77,969) | | | $ | (477,117) | |
| | | |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.51) | | | $ | (5.73) | |
| | | |
每股計算中使用的加權平均股數-基本和攤薄後 | 152,676,155 | | | 83,256,431 |
ESS Tech, Inc.
資產負債表
截至2022年12月31日和2021年12月31日
(未經審計,以千計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 34,767 | | | $ | 238,940 | |
限制性現金,當前 | 1,213 | | | 1,217 | |
應收賬款,淨額 | 4,952 | | | 451 | |
應收賬款,淨關聯方 | — | | | 66 | |
短期投資 | 105,047 | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | 5,657 | | | 4,844 | |
流動資產總額 | 151,636 | | | 245,518 | |
財產和設備,淨額 | 17,570 | | | 4,501 | |
經營租賃使用權資產 | 3,401 | | | — | |
限制性現金,非流動 | 675 | | | 75 | |
其他非流動資產 | 271 | | | 105 | |
總資產 | $ | 173,553 | | | $ | 250,199 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 3,036 | | | $ | 1,572 | |
應計負債和其他流動負債 | 14,125 | | | 6,487 | |
應計產品保修 | 1,643 | | | — | |
經營租賃負債,當前 | 1,421 | | | — | |
遞延收入 | 6,168 | | | 3,663 | |
應付票據,當期 | 1,600 | | | 1,900 | |
流動負債總額 | 27,993 | | | 13,622 | |
應付票據,非當期 | 315 | | | 1,869 | |
經營租賃負債,非流動 | 2,535 | | | — | |
遞延收入,非當期收入 | 2,442 | | | — | |
盈利認股權證負債 | 163 | | | 1,476 | |
公共認股權證負債 | 2,066 | | | 18,666 | |
私人認股權證負債 | 980 | | | 8,855 | |
其他非流動負債 | 85 | | | 552 | |
負債總額 | 36,579 | | | 45,040 | |
股東權益: | | | |
優先股(截至2022年12月31日和2021年12月31日,面值0.0001美元,已授權2億股,無已發行和流通) | — | | | — | |
普通股(面值0.0001美元;截至2022年12月31日和2021年12月31日,已發行和流通的股票分別為2,000,000,000股和153,821,339股和151,839,058股) | 16 | | | 16 | |
額外的實收資本 | 755,537 | | | 745,753 | |
累計赤字 | (618,579) | | | (540,610) | |
股東權益總額 | 136,974 | | | 205,159 | |
負債和股東權益總額 | $ | 173,553 | | | $ | 250,199 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP 與非 GAAP 運營支出的對賬
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的十二個月 |
| 2022 | | 2022 |
研究和開發 | $ | 22,789 | | | $ | 71,979 | |
減去:股票薪酬 (1) | (915) | | | (2,856) | |
非公認會計準則研發 | $ | 21,874 | | | $ | 69,123 | |
| | | |
銷售和營銷 | $ | 1,721 | | | $ | 6,938 | |
減去:股票薪酬 (1) | (150) | | | (456) | |
非公認會計準則銷售和營銷 | $ | 1,571 | | | $ | 6,482 | |
| | | |
一般和行政 | $ | 6,902 | | | $ | 27,469 | |
減去:股票薪酬 (1) | (2,121) | | | (8,577) | |
非公認會計準則一般和行政管理 | $ | 4,781 | | | $ | 18,892 | |
| | | |
運營費用總額 | $ | 31,412 | | | $ | 106,386 | |
減去:股票薪酬 | (3,186) | | | (11,889) | |
非公認會計準則總運營費用 | $ | 28,226 | | | $ | 94,497 | |
(1) 為了計算非公認會計準則總運營費用,股票薪酬是根據獲獎者的分類按部門分配的。 |
ESS Tech, Inc.
GAAP淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的十二個月 |
| | 2022 | | 2022 |
淨虧損 | | $ | (25,075) | | | $ | (77,969) | |
淨利息收入 | | (1,188) | | | (2,187) | |
基於股票的薪酬 | | 3,186 | | | 11,889 | |
折舊和攤銷 | | 691 | | | 1,506 | |
認股權證負債重估收益 | | (5,004) | | | (24,475) | |
收益負債重估後的收益 | | (269) | | | (1,313) | |
其他費用,淨額 | | 140 | | | 452 | |
調整後 EBITDA | | $ | (27,519) | | | $ | (92,097) | |