美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至本財政年度止2022年12月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期。

委託文件編號：0-14703

NBT銀行公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
16-1268674
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

南布羅德街52號, 諾維奇, 紐約 13815
(主要行政辦公室地址)(郵編)
註冊人的電話號碼，包括區號：(607) 337-2265

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元
NBTB
納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐  不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☒
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何是需要對任何註冊人收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析的重述’根據第240.10D-1(B)節，在相關恢復期內的行政官員。 ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒

根據註冊人的普通股在2022年6月30日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有表決權的股票、普通股、面值每股0.01美元的總市值為$1,558,025,644.

截至2023年2月3日，已發行普通股數量為42,901,522.

以引用方式併入的文件
 
註冊人將於2023年5月16日舉行的股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本表格10-K的第III部分第10、11、12、13和14項。

NBT銀行公司
表格10-K-截至2022年12月31日

目錄

第一部分
    
     
第1項。
生意場
3
第1A項。
風險因素
 16
項目1B。
未解決的員工意見
 23
第二項。
特性
 24
第三項。
法律程序
 24
第四項。
煤礦安全信息披露
 24
     
第II部
    
     
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
 24
第六項。
[已保留]
 25
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
 26
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
 44
第八項。
財務報表和補充數據
 45
 
獨立註冊會計師事務所報告
 45
 
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
 47
 
截至2022年12月31日的三年期間內各年度的合併損益表
 48
 
截至2022年12月31日的三年期間各年度的綜合全面收益表
 49
 
截至2022年12月31日的三年內各年度股東權益變動表
 50
 
截至2022年12月31日的三年期間各年度的合併現金流量表
 51
 
合併財務報表附註
 53
第九項。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
 95
第9A項。
控制和程序
 95
項目9B。
其他信息
 97
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
 97
     
第三部分
    
     
第10項。
董事、行政人員和公司治理
 97
第11項。
高管薪酬
 97
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
 97
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
 97
第14項。
首席會計師費用及服務
 97
     
第四部分
    
     
第15項。
展品和財務報表附表
 98
第16項。
表格10-K摘要
 100
     
簽名
   101

目錄表
第一部分

第1項。
生意場


NBT Bancorp Inc.(以下簡稱“公司”)是一家註冊金融控股公司，於1986年在特拉華州註冊成立，總部位於紐約州諾裏奇。在綜合基礎上，公司於2022年12月31日的資產為117.4億美元，股東權益為11.7億美元。

本公司的主要資產包括其附屬公司的所有普通股流通股，包括NBT Bank、National Association(“銀行”)、NBT Financial Services，Inc.(“NBT Financial”)、NBT Holdings，Inc.(“NBT Holdings”)、CNBF Capital Trust I、NBT法定信託I、NBT法定信託II、Alliance Financial Capital Trust I及Alliance Financial Capital Trust II(統稱為“信託”)。公司的主要收入來源是從銀行、NBT Financial和NBT Holdings獲得的管理費和股息。

該公司的業務主要通過本銀行進行，主要向其市場區域內的客户提供商業銀行、零售銀行和財富管理服務，該市場區域包括紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州南部、馬薩諸塞州西部、佛蒙特州、緬因州南部和康涅狄格州中部。本公司一直是，並打算繼續成為一家以社區為導向的金融機構，提供各種金融服務。該公司的經營理念是以社區銀行的形式運營，參與當地決策，為零售、商業和市政客户提供廣泛的銀行和金融服務。本公司的財務狀況及經營業績取決於其淨利息收入，即其盈利資產(主要是貸款和投資)所賺取的利息和股息收入與其計息負債(主要包括存款和借款)支付的利息支出之間的差額。除其他因素外，淨收入還受到貸款損失和非利息收入撥備的影響，如存款賬户的服務費、信用卡服務收入、退休計劃管理費、包括金融服務和信託收入在內的財富管理收入、保險服務、銀行擁有的人壽保險收入和證券銷售的損益，以及 非利息支出，如工資和員工福利、技術和數據服務、佔用、專業費用和外部服務、辦公用品和郵資、無形資產攤銷、貸款收取和其他房地產(“OREO”)支出。廣告費、聯邦存款保險公司(“FDIC”)費用和其他費用。

北卡羅來納州NBT銀行

該銀行成立於1856年，是一家提供全方位服務的商業銀行，向紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州南部、馬薩諸塞州西部、佛蒙特州、緬因州南部和康涅狄格州中部的個人、公司和市政當局提供廣泛的金融產品。

通過其分支機構網絡，世行為個人、企業和市政當局提供一系列量身定製的產品和服務。本行提供的存款產品包括活期存款帳户、儲蓄帳户、可轉讓提款單(“NOW”)帳户、貨幣市場存款帳户(“MMDA”)及存單(“CD”)帳户。銀行提供不同類型的每個存款賬户，以滿足客户的不同利率、條款和功能需求。銀行提供的貸款產品包括間接和直接消費貸款、房屋淨值貸款、抵押貸款、商業銀行貸款和商業貸款，利率、期限和功能都不同，以滿足客户的需求。銀行還通過其分行網絡提供各種其他產品和服務，如信託和投資服務以及金融規劃和人壽保險服務。除分行網絡外，本行還通過24小時在線、移動和電話渠道提供某些產品和服務的電子訪問，使客户能夠查看餘額、存款、轉賬、支付賬單、查閲對賬單、申請貸款和訪問各種其他產品和服務。

NBT金融服務公司

通過國家BT金融服務公司，該公司運營着退休計劃管理人Epic顧問公司(“Epic”)。Epic提供退休計劃諮詢和備案服務 。Epic的總部設在紐約州羅切斯特市。

NBT控股公司

通過NBT控股，本公司經營NBT保險代理LLC(“NBT保險”)，這是本公司於2008年9月1日收購的一家提供全方位服務的保險代理機構。NBT保險公司總部位於紐約州諾裏奇。NBT保險提供全方位的保險產品，包括個人財產和意外傷害保險、商業責任保險和商業保險，以滿足個人以及在該公司服務的市場中運營的一系列行業中的企業的特定保險需求。

3
目錄表
信託基金

這些信託基金的成立是為了籌集額外的監管資本，併為某些收購提供資金。CNBF資本信託I和NBT法定信託I是特拉華州法定商業信託，分別於1999年和2005年成立，目的是發行信託優先證券和將收益借給公司。關於收購CNB Bancorp，Inc.，公司於2006年2月成立了NBT法定信託II，為收購的現金部分提供資金，並提供監管資本。關於收購Alliance Financial Corporation(“Alliance”)，本公司收購了兩個法定信託，分別於2003年和2006年成立的Alliance Financial Capital Trust I和Alliance Financial Capital Trust II。本公司為信託優先證券的分派及贖回信託優先證券時的付款提供有限擔保。根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)的定義，信託是本公司並非主要受益人的可變利益實體。根據ASC的規定，信託的 賬户不包括在公司的綜合財務報表中。

本行的營運附屬公司

世行有三家運營子公司，分別是NBT Capital Corp.、BRoad Street Property Associates，Inc.和NBT Capital Management，Inc.NBT Capital Corp.成立於1998年，是一家風險投資公司。布羅德街物業聯合公司成立於2004年，是一家物業管理公司。NBT Capital Management，Inc.，前身為Columbia Ridge Capital Management，Inc.於2016年被收購，是一家註冊投資顧問公司，提供投資管理和財務諮詢服務。其中一家運營子公司CNB房地產信託成立於1998年，是一家房地產投資信託基金，於2021年解散。

與索爾茲伯裏銀行合併。

於2022年12月5日，本公司與Salisbury Bancorp，Inc.(“Salisbury”)、Salisbury Bank and Trust Company(“Salisbury Bank”)及Bank訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，據此，本公司將收購Salisbury。根據合併協議的條款和條件，索爾茲伯裏銀行將與公司合併並併入公司，公司為尚存實體，緊接着，索爾茲伯裏銀行將與NBT銀行合併並併入NBT銀行，NBT銀行為尚存銀行(“合併”)。根據合併協議的條款，索爾茲伯裏普通股的每股流通股將轉換為獲得0.7450股該公司普通股的權利。截至2022年12月31日，索爾茲伯裏的資產為15.4億美元。

競爭

包括商業銀行在內的金融服務業競爭激烈，我們在我們的市場領域面臨着對存款、貸款和其他金融產品和服務的激烈競爭。競爭日益激烈的環境是費率環境、法規變化、技術和產品交付系統變化、更多金融服務提供商以及金融服務提供商之間整合步伐加快的結果。本公司與其他商業銀行、儲蓄和貸款協會、證券和經紀公司、抵押貸款公司、保險公司、財務公司、貨幣市場基金、信用社和其他非銀行金融服務提供商爭奪貸款、存款和客户。

由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下合併，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(包括代理和承銷)和商業銀行。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。

該公司的一些非銀行競爭對手的監管約束較少，可能具有較低的成本結構。此外，本公司的一些競爭對手的資產、資本和貸款限額高於本公司，更多地進入資本市場，提供比本公司更廣泛的產品和服務。這些機構可能有能力為廣泛的廣告活動提供資金，並可能 能夠提供比公司所能提供的更低的貸款利率和更高的存款利率。其中一些機構提供信用卡和國際銀行等服務，而公司並不直接提供這些服務。

各種州內的市場競爭對手和州外的銀行繼續進入或已經宣佈計劃進入或擴大他們在公司目前運營的市場領域的業務。隨着我們市場中新的金融服務提供商的加入，公司預計貸款、存款和其他金融產品和服務的競爭將會加劇。

為了與其他金融服務提供商競爭，公司強調其銀行業務的社區性質，主要依靠當地的促銷活動、高級管理人員、董事和員工與公司客户建立的個人關係以及為滿足所服務社區的需求而量身定做的專門服務。我們還提供某些客户服務，如農業貸款，這是我們許多較大的競爭對手所不提供的。雖然公司的地位因市場而異，但公司管理層相信，憑藉對當地市場的瞭解、當地決策和對客户需求的瞭解，公司能夠有效地競爭。

4
目錄表
下表彙總了截至2022年6月30日紐約州、賓夕法尼亞州、新罕布夏州、馬薩諸塞州、佛蒙特州、緬因州和康涅狄格州38個縣的銀行存款和市場份額。市場份額是以所有商業銀行、信用社、儲貸協會和儲蓄銀行的存款為基礎的。

縣
  
狀態
  
存款
以千計
    
市場份額
    
市場
職級
    
數量
分支機構*
    
數量
自動取款機*
  
切南戈
  
紐約
  
$
815,939
      
92.59
%
    
1
      
11
      
12
  
富爾頓
  
紐約
    
652,866
      
67.56
%
    
1
      
5
      
6
  
肖哈里
  
紐約
    
307,266
      
48.36
%
    
1
      
4
      
4
  
蒙哥馬利
  
紐約
    
436,892
      
45.24
%
    
1
      
5
      
4
  
哈密爾頓
  
紐約
    
56,988
      
43.94
%
    
2
      
1
      
1
  
科特蘭
  
紐約
    
367,577
      
38.89
%
    
1
      
4
      
6
  
奧塞戈
  
紐約
    
513,121
      
37.62
%
    
1
      
8
      
11
  
埃塞克斯
  
紐約
    
329,672
      
32.77
%
    
1
      
3
      
4
  
麥迪遜
  
紐約
    
391,727
      
31.86
%
    
2
      
5
      
7
  
特拉華州
  
紐約
    
347,797
      
28.68
%
    
3
      
5
      
5
  
薩斯奎哈納
  
帕
    
273,215
      
19.73
%
    
2
      
5
      
7
  
布魯姆
  
紐約
    
580,368
      
15.61
%
    
2
      
7
      
9
  
奧奈達
  
紐約
    
704,944
      
14.88
%
    
2
      
6
      
8
  
聖勞倫斯
  
紐約
    
229,331
      
14.44
%
    
3
      
4
      
4
  
派克
  
帕
    
128,742
      
12.82
%
    
4
      
2
      
2
  
奧斯威戈
  
紐約
    
197,469
      
10.77
%
    
4
      
4
      
5
  
赫基默
  
紐約
    
75,148
      
9.22
%
    
5
      
1
      
1
  
韋恩
  
帕
    
176,403
      
9.12
%
    
4
      
3
      
4
  
蒂奧加
  
紐約
    
48,715
      
8.72
%
    
4
      
1
      
1
  
拉卡萬納
  
帕
    
620,344
      
7.67
%
    
6
      
10
      
12
  
斯克內克塔迪
  
紐約
    
288,903
      
7.54
%
    
5
      
2
      
2
  
克林頓
  
紐約
    
135,721
      
7.16
%
    
5
      
2
      
2
  
富蘭克林
  
紐約
    
43,230
      
6.02
%
    
4
      
1
      
1
  
奧農達加
  
紐約
    
695,914
      
5.30
%
    
6
      
10
      
10
  
薩拉託加
  
紐約
    
292,090
      
4.37
%
    
8
      
3
      
4
  
沃倫
  
紐約
    
113,835
      
3.98
%
    
4
      
2
      
2
  
伯克希爾
  
體量
    
181,641
      
3.70
%
    
7
      
5
      
5
  
夢露
  
帕
    
118,254
      
3.04
%
    
8
      
3
      
3
  
奇滕登
  
Vt
    
182,948
      
2.99
%
    
7
      
3
      
4
  
柴郡
  
氨
    
61,989
      
2.29
%
    
7
      
1
      
1
  
奧爾巴尼
  
紐約
    
371,414
      
1.69
%
    
9
      
4
      
5
  
格林
  
紐約
    
46,485
      
1.53
%
    
5
      
1
      
1
  
盧澤恩
  
帕
    
120,150
      
1.48
%
    
12
      
2
      
2
  
希爾斯伯勒
  
氨
    
147,083
      
0.84
%
    
12
      
2
      
2
  
倫斯勒
  
紐約
    
18,311
      
0.67
%
    
11
      
1
      
1
  
坎伯蘭
  
我
    
35,531
      
0.24
%
    
16
      
1
      
1
  
哈特福德
  
CT
    
36,894
      
0.08
%
    
21
      
2
      
1
  
梅里馬克
  
氨
    
2,315
      
0.04
%
    
16
      
1
      
1
  
   
 
$
10,147,232
                      
140
      
161
  

資料來源：標普全球市場情報
*分行和ATM機數據為截至2022年12月31日。

數據隱私和安全實踐

公司的企業安全戰略圍繞人員、流程和技術展開。公司採用縱深防禦戰略，將物理控制措施與邏輯控制措施相結合，並使用分層安全模型為公司和客户信息提供端到端的安全。信息安全計劃的高級目標是保護我們環境中所有 信息資產的機密性、完整性和可用性。我們通過圍繞六個基本控制領域構建我們的計劃來實現這一點：計劃監督和治理、保障和控制、安全意識培訓、服務提供商監督、事件響應和業務連續性。本公司的數據安全和隱私實踐遵循所有適用的法律和法規，包括2001年的《格拉姆-利奇·布萊利法案》(“GLBA”)和適用的隱私法，這些法律在本項目1.業務部分中的監督和法規標題下描述。

我們的企業安全計劃中確定的控制由整個公司的各個利益相關者管理，並由信息安全團隊進行監控。所有員工在加入公司時都需要 完成信息安全和隱私培訓，然後完成年度在線培訓認證和臨時面對面培訓。公司聘請外部顧問對我們的信息和數據安全控制和流程進行定期審計，包括對公司面向公眾的網站和公司網絡進行滲透測試。董事會要求公司的信息安全官定期向他們報告整個信息安全和數據隱私計劃的狀況。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：https://www.nbtbank.com/Personal/Customer-Support/Fraud-Information-Center.。

5
目錄表
人力資本資源

多樣性、公平性和包容性

我們對多樣性、公平和包容性(Dei)倡議的承諾比以往任何時候都更加堅定。2022年，公司任命了一名全職首席多樣性官，此前幾年，公司領導人以共同的身份履行了這一職責。首席多樣性官將全職專注於與參與、職業和招聘、創新和衡量相關的戰略，繼續推進我們的Dei之旅。

公司的Dei戰略致力於增強我們的多樣性，使我們在滿足客户和社區的需求方面更具創新性和有效性。該公司利用各種 方法，通過內部和外部招聘實踐，最大限度地提高每個應聘者的多樣性。公司相信，這些努力將提供公平的機會，並有助於改進產品和服務，改善客户參與度，並最終提高股東回報。

基層和行政支持的戰略對我們的Dei倡議仍然至關重要。高管贊助的戰略通過跨職能/地理 團隊、小組討論和爐邊聊天來支持領導機會，以支持女性賦權和成為真實的自己，並向支持LGBTQ青年的社區中心提供資金捐助。我們的Dei包容性圓桌會議支持草根階層的努力，重點是提高人們對各種文化和不同利益的認識。NBT社區是一個內部社交媒體論壇，在該論壇上，具有相似興趣的員工可以圍繞各種 主題相互聯繫和了解。此外，包容圓桌會議推出了Coffee and Connections，讓員工在虛擬環境中聚在一起喝咖啡30分鐘，討論代際多樣性、神經多樣性、旅行興趣等問題。

該公司有一個由執行團隊成員組成的Dei指導委員會，其中包括首席執行官。該計劃將分享給我們的董事會、管理層和員工，他們經常被包括在實施具體行動項目中。

欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：https://www.nbtbank.com/about-us/Diversity-and-Inclusion/.。

對我們的員工進行投資

該公司的重點是投資於我們的員工，包括吸引、發展和留住我們有價值的員工的關鍵舉措。人才獲取和更重要的是留住人才，仍然是首要任務，尤其是在大流行後的環境中，考慮到勞動力市場目前的挑戰。第三季度實施了員工推薦計劃，使現有員工推薦了2022年聘用的新員工的18% 。

雖然我們的員工保留率一直很高，但我們在留住我們寶貴的員工方面付出了巨大的努力-留任面試、職業規劃對話、持續的培訓流程、目標設定、個人發展計劃和加強溝通，所有這些都對員工滿意度起到了作用。我們的2022年員工敬業度調查提供了洞察力，為加強未來敬業度的具體計劃提供了見解，包括 業務戰略、決策制定和發展機會的清晰度。收到了與管理人員和僱員之間高度互動有關的積極反饋。

該公司為處於個人生活和職業生涯不同階段的員工提供全面獎勵，包括學生貸款償還計劃、財務健康計劃、本科生和研究生學費、帶薪育兒假、更靈活的工作時間表和帶薪假期福利以及退休過渡選項。該公司的激勵計劃認可所有級別的員工，旨在激勵員工 支持公司取得成功，並採取適當的風險評估和預防措施以防止欺詐。

學習與職業發展

公司的首要任務是通過鼓勵和促進內部發展來吸引和留住頂尖人才。我們為所有員工投資了各種開發工具和資源，包括推出LinkedIn學習庫。LinkedIn學習庫旨在以簡明、易於使用的形式向所有員工提供學習和發展，使員工能夠獲得實現個人職業抱負所需的發展 。除了圖書館之外，還有不同的培訓和發展計劃，旨在吸引職業生涯早期的頂尖人才，並進一步促進我們的高潛力和新興領導者的成長和留住。這些計劃旨在滿足我們繼任計劃中概述的目標。我們的管理髮展計劃旨在通過提供更快的職業發展和與高級管理人員的指導來吸引不同的人才，主要是大學畢業生。該公司還為高潛力員工設計了兩個計劃，一個是為有專業經驗的員工設計的，另一個是針對我們更有經驗的、負有直接領導責任的員工的。這兩個項目都包括一名導師、一名教練、360度反饋、個人發展計劃、演示技能發展以及提高高管領導力的可見度。這些計劃支持遠程和麪對面學習環境中的交付，這是通過利用我們的Microsoft Teams技術實現的，該技術在整個公司實施，以加強內部溝通、協作和人才開發。支持 職業發展, 我們聘請了一名內部職業經理，作為員工和經理之間的聯絡人。公司還擁有健全的年度人才評估和繼任規劃流程，其中包括董事會和高級管理層。

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員工參與度

該公司尋求通過使用敬業度調查徵求員工意見來進一步完善其文化。此外，公司定期使用脈搏調查來進一步探討員工幸福感、對遠程工作的態度、工作效率和工作與生活平衡背後的情緒。2022年9月完成了一項全面敬業度調查，以評估員工敬業度的總體水平。我們對調查的高參與度和參與度感到滿意。正在制定部門和公司行動，以解決員工建議的有幫助的領域。該公司相信，敬業員工將推動留住員工，鼓勵員工自主努力，並最終為我們的客户提供更好的體驗。

《行為與道德》

董事會和高級管理層強烈支持對工作場所的騷擾、偏見和不道德行為採取絕不容忍的立場。公司以價值觀為基礎的商業行為準則和道德準則在我們的網站和目標內部交流平臺上廣泛傳播。針對經理和員工的頻繁培訓、定期發佈的告密者政策和報告機制為公司的座右銘提供了框架：“正確的人”。做正確的事。以正確的方式。

社區參與

公司致力於我們開展業務的社區，以及我們的員工和董事居住和工作的社區。我們通過投入資金和員工的時間來實現社區參與的核心價值。

通過我們的積極捐款計劃，該公司在2022年貢獻了近200萬美元，該計劃由市場委員會管理，各行業均有代表。我們的團隊努力在我們的足跡內分配慈善資源，以確保與當地需求保持一致，併為數百個組織提供支持，這些組織提供醫療和人類服務，並促進教育、經濟適用房、經濟發展、藝術和農業。

公司和我們的員工支持我們各個市場社區的一貫方式是以公司承諾和員工競選活動的形式向United Way分會捐款 。2022年，這些承諾為聯合之路各分會提供了超過365,000美元的資金，這些分會向提供關鍵教育、金融、食品安全和衞生服務的當地組織提供資源。

除了公司對社區組織和事業的財政支持外，員工還被鼓勵和授權去做志願者，成為社區的一種資源。作為董事會成員，他們利用自己的財務和其他專業知識，通過參與各種志願者活動，為有需要的人提供直接支持。新員工參與包括社區服務活動的入職體驗。

2022年，世行和CEI-Boulos Capital Management，LLC宣佈推出NBT CEI-Boulos Impact Fund，LLC是一隻1000萬美元的房地產股權投資基金，NBT Bank是唯一的投資者。該基金旨在通過投資於高影響力、社區支持的商業房地產項目來支持低收入和中等收入的個人和社區，這些項目位於紐約世行的社區再投資法案評估範圍內。還任命了一個社會影響諮詢委員會，根據每個項目的社會和環境影響、與社區需求的一致性和社區支持來審查擬議的投資。該基金的目標影響領域包括：支持創造就業機會的項目；經濟適用房和勞動力住房；不會導致流離失所的主要街道振興/歷史保護開發項目；為非營利組織服務的開發項目；以及環境可持續的房地產開發項目。

產品

該公司為消費者和企業提供一系列全面的金融產品和服務，這些產品和服務的選擇對未開户和開户不足的個人有利。存款賬户 包括低餘額儲蓄和支票選項，其特點是每月手續費最低或不收取任何費用，幫助重建積極的存款關係，併為那些剛剛開始新銀行關係的人提供幫助。新的NBT iSelect 賬户於2021年推出，並經認證符合2021-2022年和2023-2024年的國民賬户銀行標準。已經開立了3200多個NBT iSelect賬户。這些賬户沒有每月維護費， 不活動或休眠，沒有透支費，也沒有最低餘額要求。增強的數字銀行平臺包括通過在線和移動服務隨時訪問最新信用評分信息，以及用於預算和費用跟蹤的個人財務管理工具。

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該公司致力於讓我們服務的社區中的每個人都能擁有自己的住房。我們的住房貸款產品套件具有創新和靈活的選項，包括政府擔保計劃，如聯邦住房管理局(FHA)和美國退伍軍人事務部(VA)貸款，以及內部開發的計劃，如我們的首套住房貸款、仁人家園、城市中的住房和Portfolio 97計劃。 我們的住房貸款團隊包括經濟適用房貸款發起人，我們與整個銀行業務範圍的經濟適用房中介合作伙伴保持着長期關係，這些合作伙伴提供首次購房者教育計劃和首付和成交費用援助。

環境

該公司專注於環境，致力於鼓勵可持續發展並將對環境的影響降至最低的商業實踐和活動。在較大的設施中，公司 通過使用建築能源管理系統和運動傳感器照明控制來節能。在新建築和翻新中，公司採用了高效機械設備、LED照明和現代建築技術，以儘可能減少我們的碳足跡。該公司有一項持續的計劃，以LED照明取代現有照明，以降低能源消耗。

該公司在全國範圍內向房主提供融資產品，為他們的家庭提供使用可持續太陽能的機會，並以可承受的價格減少他們的碳足跡。移動和網上銀行、遠程存款捕獲、電子貸款支付、電子報表和合並報表等服務使我們能夠支持所有客户努力減少燃料和紙張的消耗。我們繼續將貸款發放和存款開户流程數字化，為客户減少了前往銀行的行程和紙質文件。在我們的足跡範圍內，我們與多家機密文檔銷燬公司舉辦社區碎紙日，以 促進安全的文檔處理和回收。

監督和監管

公司、銀行及其某些非銀行子公司受到聯邦和州法律的廣泛監管。適用於銀行控股公司及其附屬銀行的監管框架旨在保護儲户、聯邦存款保險基金和美國銀行體系的穩定。這一制度並不是為了保護銀行控股公司(如本公司)的股權投資者。

以下是適用於本公司及其子公司的重要法律法規的摘要。下面的描述通過參考所描述的法規、法規和政策的全文 進行限定。這些法規、法規和政策受到國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構的持續審查。適用於本公司及其子公司的任何法規、法規或監管政策的任何變化都可能對本公司的業績產生重大影響。

除以下摘要外，本公司繼續關注美國聯邦和州銀行監管機構對新冠肺炎大流行的任何指導意見和動態。

概述

本公司是根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“BHC法案”)註冊的銀行控股公司及金融控股公司，並須接受作為其主要聯邦監管機構的美國聯邦儲備委員會(“聯邦儲備委員會”或“聯邦儲備委員會”)的監督及定期審查。本公司亦受美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)管轄，並受美國證券交易委員會執行的1933年證券法(經修訂)及1934年證券交易法(經修訂)的披露及其他監管要求所規限。本公司的普通股在 納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為“NBTB”，本公司受納斯達克股票市場規則的約束。

根據《國家銀行法》，該銀行被特許為全國性銀行協會。本行受貨幣監理署(“OCC”)作為其特許當局和主要聯邦監管機構的監督和定期審查。此外，本行作為其存款保險人，亦在一定程度上受聯邦存款保險公司的監管和規管。本公司和本行提供的金融產品和服務受聯邦消費者保護法和消費者金融保護局(“CFPB”)頒佈的實施條例的約束。該公司和銀行還受到州總檢察長的監督，以確保其遵守州消費者保護法。根據聯邦存款保險公司的法律和法規，銀行的存款由聯邦存款保險公司承保，最高可達適用的存款保險限額。本公司和本行的非銀行附屬公司受聯邦和州法律法規的約束，包括聯邦儲備委員會和OCC的法規。

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自2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)頒佈以來，美國的銀行和金融服務公司一直受到加強的監管和監督。特朗普政府及其任命的聯邦銀行機構官員頒佈了一些立法，並採取了其他措施，修改和縮減了《多德-弗蘭克法案》的部分內容及其某些實施規定。目前尚不清楚拜登政府可能頒佈或實施的任何法律或法規變化對公司的影響，儘管預計短期內不會有重大變化。

《聯邦銀行控股公司條例》

本公司為BHC法案所界定的銀行控股公司。BHC法案一般將本公司的業務限制在銀行業務、管理或控制銀行以及FRB確定與銀行業務密切相關的其他活動中，以“作為適當的意外事件”。本公司亦已取得金融控股公司資格，並獲選為金融控股公司。金融控股公司可以從事以下任何活動，或收購和保留從事任何活動的公司的股票：(1)金融性質的或與該金融活動相關的(由財政委員會與財政部長協商確定的)，或(2)對金融活動的補充，且不會對存款機構或金融系統的安全和穩健構成重大風險(由財政委員會單獨確定)。如果一家銀行控股公司尋求從事金融控股公司《BHC法案》所允許的更廣泛的活動，(1)該銀行控股公司及其所有存款機構子公司必須按照FRB的Y條例的定義，擁有“良好的資本”和“良好的管理”，以及(2)它必須向FRB提交其選擇成為“金融控股公司”的 聲明。為了讓金融控股公司開展任何金融性質的、附帶的或與金融活動相輔相成的活動，或收購從事《BHC法案》允許的任何此類活動的公司, 根據1977年《社區再投資法案》(CRA)，金融控股公司的每一家受保存款機構子公司在最近一次審查中必須至少獲得“滿意”評級。有關CRA的進一步信息，請參閲題為“1977年社區再投資法案”的章節。

對合並和收購的監管

BHC法案、銀行合併法以及其他聯邦和州法規對存款機構及其控股公司的收購進行了監管。BHC法案要求銀行 控股公司直接或間接收購商業銀行或其母公司任何類別的有表決權證券的5%或以上，以及銀行控股公司以外的公司收購銀行或銀行控股公司的任何類別的有表決權證券的25%或以上(如果有其他控制跡象，有時還會有較低的百分比)，必須事先獲得FRB的批准。根據《銀行控制變更法》，任何人，包括一家公司，在沒有提供60天的事先通知並收到適當的聯邦銀行機構的不反對意見的情況下，不得直接或間接獲得銀行的控制權。

根據《銀行合併法》，一家國家銀行要與另一家銀行合併，或購買另一家銀行的資產或承擔另一家銀行的存款，必須事先獲得OCC的批准。在審核尋求批准併購交易的申請時，聯邦銀行機構將考慮交易的競爭效應和公共利益、合併銀行組織的資本狀況、申請人在CRA下的表現記錄，以及主題組織在打擊洗錢活動方面的有效性。

作為一家金融控股公司，本公司被允許在未經FRB事先批准的情況下，獲得從事金融性質的活動以及與金融活動相關的活動的非存款機構的控制權。然而，經多德-弗蘭克法案修訂的BHC法案要求金融控股公司獲得合併資產超過100億美元的公司的控制權之前，必須事先獲得FRB的書面批准或事先向FRB發出書面通知。

資本分配

公司流動資金的主要來源是來自銀行的股息。OCC監督銀行進行資本分配的能力，包括分紅。OCC通常禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費，如果該銀行此後資本不足的話。如果一家國家銀行在任何日曆年宣佈的所有股息的總和超過該銀行該年度的淨收入和前兩個日曆年的未分配淨收入之和，減去任何必要的盈餘轉賬，則需要得到OCC的事先批准。《國家銀行法》還禁止國家銀行在扣除超過銀行貸款損失準備金的法定壞賬後，支付高於銀行未分配利潤的股息。

聯邦銀行機構表示，支付將銀行資本基礎耗盡到不足水平的股息將是一種不安全和不健全的銀行做法，銀行組織通常只應從當前運營收益中支付股息。相應的聯邦監管機構被授權根據銀行控股公司或銀行的財務狀況，確定支付股息將是不安全或不健全的做法，並禁止這種支付。

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關聯公司和內幕交易

本行與其聯屬公司(包括本公司)之間的交易須受《聯邦儲備法》第23A及23B條及FRB實施條例W規管。銀行的“聯營公司”包括任何控制該銀行、受該銀行控制或與該銀行共同控制的公司或實體。在銀行控股公司的背景下，至少一家銀行的母公司和由該母公司控制的公司是該銀行的附屬公司。一般而言，《法蘭克福匯報》第23A和23B條旨在保護受保存款機構在與關聯公司的交易中免受損失。這些條款對銀行及其附屬機構之間的涵蓋交易施加了數量和質量上的限制，並要求銀行與其附屬機構之間的所有交易都以符合安全和穩健的銀行實踐的市場條件進行。

法蘭克福機場管理局第22(H)條及其實施條例O限制向銀行及其附屬公司的董事、行政人員和主要股東(“內部人士”)發放貸款。根據第22(H)條，向內部人士及其相關權益發放的貸款，連同向該等人士及附屬實體發放的所有其他未償還貸款，不得超過本行對一名借款人的貸款限額。向指定金額以上的內部人士提供貸款，必須事先獲得銀行董事會的批准。此外，根據法蘭克福機場管理局第22(H)條，向董事、高管和主要股東提供貸款的條款必須與向其他可比交易提供的條款基本相同，但這些內部人士可以根據廣泛適用於銀行員工的福利或補償計劃獲得優惠貸款，並且不優先於內部人士而不是員工。《法蘭克福匯報》第22(G)條對銀行及其附屬機構執行人員的貸款設置了額外的限制。

聯邦存款保險和經紀存款

根據適用的FDIC法規，FDIC對每個賬户所有權類別的每個儲户、每家保險銀行的存款保險限額為250,000美元。根據適用的法律和法規，本行的存款賬户由FDIC存款保險基金(“DIF”)全額承保，最高可達存款保險限額。

聯邦存款保險公司使用一種基於風險的評估系統，根據考慮銀行資本水平和監管評級(“駱駝評級”)的風險矩陣收取保險費。風險矩陣使用按資本水平和監管評級區分的不同風險類別。根據《多德-弗蘭克法案》，存款保險評估的基礎是綜合平均資產減去平均有形股本。評估比率 使用考慮被評估機構的風險的公式計算。

根據FDIC法律和法規，任何FDIC保險的存款機構都不能接受經紀存款，除非它的資本充足，或者除非它有足夠的資本並獲得FDIC的豁免。適用的法律和法規還限制了資本不充足的任何存款機構可以為經紀存款支付的利率。

根據《聯邦存款保險法》(“FDIA”)，FDIC可在發現機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續運營或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時終止存款保險。本行管理層並不知悉任何可能導致其存款保險終止的做法、條件或違規行為。

聯邦住房貸款銀行系統

本行也是紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的成員，該銀行主要為成員機構提供住房抵押貸款和鄰裏貸款的中央信貸安排。銀行須遵守聯邦住房抵押貸款委員會的規則和要求，包括要求在每年年初收購和持有聯邦住房貸款委員會的股本至少相當於抵押貸款相關資產總額的0.125。 截至2022年12月31日，銀行符合聯邦住房貸款委員會的規則和要求。

借記卡轉換費

多德-弗蘭克法案要求，為借記交易收取的任何交換交易費都是合理的，並與發行人為交易所產生的成本成比例。多德-弗蘭克法案授權的FRB法規將借記卡的交換費限制在每筆交易最高21美分外加交易金額的5個基點。該規則還允許對每筆交易進行1美分的防欺詐調整，條件是發行人制定、實施和更新合理設計的防欺詐政策和程序。資產低於100億美元的發行商及其附屬公司將不受借記卡交換費標準的限制。此外，FRB法規禁止所有發行人，包括本公司和銀行，將可處理電子借記交易的網絡數量限制在兩個以下的獨立網絡。

2020年12月，OCC與美聯儲系統理事會和聯邦存款保險公司發佈了一項臨時最終規則，以暫時減輕截至2019年12月31日總資產不到100億美元的社區銀行組織因新冠肺炎大流行而產生的過渡成本。該規則允許包括本公司在內的組織使用截至2019年12月31日的資產，以確定各種監管資產門檻的適用性。2020年間，該公司突破了100億美元的門檻，但選擇將這些借記卡交換費標準突破100億美元門檻的監管影響推遲到2022年。從2022年7月開始，該公司開始接受新標準的約束。

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力量源泉原則

FRB政策要求銀行控股公司作為其子公司的財務和管理力量的來源。《多德-弗蘭克法案》第616條規定，要求銀行控股公司作為其附屬存款機構的資金來源。銀行控股公司未能履行其作為其子公司銀行的力量來源的義務，通常會被FRB視為不安全和不健全的銀行行為，或違反FRB規定，或兩者兼而有之。因此，預計公司將投入資源支持世行，包括在公司可能沒有財務狀況的情況下提供此類資源。本公司借給本行的任何資本貸款，在支付權上從屬於該等附屬銀行的存款及某些其他債務。《美國破產法》規定，在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構作出的維持子公司資本的任何承諾，將由破產受託人承擔，並有權獲得優先償付。

此外，根據《國家銀行法》，如果銀行的資本存量因損失或其他原因而受損，OCC有權要求對公司進行評估，以支付不足的部分。如果評估未在三個月內支付，OCC可下令出售公司持有的銀行股票，以彌補任何不足之處。

CARE法案及與新冠肺炎相關的倡議

為應對新冠肺炎疫情，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》於2020年3月27日簽署成為法律，提供全國性的緊急經濟救濟措施。 《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》的許多項目依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與，並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行機構)通過規則和指導來實施。包括對公司和銀行具有直接監管管轄權的公司和銀行。此外，隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管當局繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及針對新冠肺炎大流行的特定行業恢復程序發佈額外指導。此外，國會可能會制定補充的新冠肺炎應對立法，包括對CARE法案的修正案或在範圍上與CARE法案相當的新法案。本公司將繼續評估CARE法案和其他與新冠肺炎疫情相關的法規、法規和監管指導的影響。CARE法案由2021年綜合撥款法案的某些條款延長，最初還允許銀行暫停根據美國公認會計原則 對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求，否則這些要求將被描述為問題債務重組，並暫停任何與此相關的確定 如果(I)借款人截至2019年12月31日未超過30天到期，(Ii)修改與新冠肺炎有關, 和(Iii)修改發生在2020年3月1日至2022年1月1日之間。聯邦銀行監管部門還發布了指導意見，鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改。

工資保障計劃

CARE法案第1102條創建了支付支票保護計劃(PPP)，該計劃由小企業管理局(SBA)管理，旨在為小企業提供貸款，用於支付 新冠肺炎疫情期間的工資和其他基本費用。購買力平價於2021年5月31日結束。該公司作為貸款人蔘與了公私合作伙伴關係。如果滿足某些條件並由SBA提供全額擔保，則有資格免除這些貸款。此外，貸款付款將推遲到貸款期限的前六個月。不需要抵押品或個人擔保。政府和貸款人都不允許向受助人收取任何費用。作為PPP的參與方，世行將繼續關注與之相關的立法、監管和監督方面的發展。

與CECL影響相關的臨時監管資本減免

在CARE法案頒佈的同時，2020年3月，OCC、聯邦儲備系統理事會和FDIC發佈了一項臨時最終規則，以推遲實施2016-13年度會計準則更新對監管資本的估計影響，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“CECL”). 臨時最終規則保留了先前規則中的三年過渡期選項，並向銀行提供了將CECL對監管資本的影響的估計推遲兩年的選項，相對於已發生損失方法對監管資本的影響，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。該公司在允許的五年期間採取了資本過渡減免。

資本充足率

2013年7月，FRB、OCC和FDIC批准了最終規則(資本規則)，為美國銀行組織建立了新的資本框架。資本規則一般實施巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾委員會”)2010年12月的最終資本框架，稱為“巴塞爾協議III”，以加強國際資本標準。資本規則修訂了監管資本的定義和組成部分，並解決了影響銀行機構監管資本比率分子的其他問題。資本規則還涉及影響銀行機構監管資本比率分母的資產風險權重和其他事項，並用更具風險敏感性的方法取代現有的一般風險加權方法。

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資本規則：(1)要求一種名為“普通股一級資本”(“CET1”)的資本衡量標準和CET1相對於風險加權資產的相關監管資本比率；(2)明確第一級資本由符合某些修訂要求的CET1和“額外一級資本”工具組成；(3)要求對監管資本衡量標準的大部分扣除/調整應針對CET1，而不是資本的其他組成部分；以及(4)擴大與現有法規相比，資本扣除和調整的範圍。根據資本規則，對於包括本公司在內的大多數銀行組織來説，最常見的額外一級資本形式是非累積 永久優先股，最常見的二級資本形式是次級票據和一部分貸款損失撥備，在每種情況下，都要遵守資本規則的具體要求。

根據資本規則，截至2015年1月1日的最低資本充足率為：


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對風險加權資產的CET1為4.5%；


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風險加權資產的6.0%的一級資本(CET1加額外的一級資本)；


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總資本(一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%；以及


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4.0%綜合財務報表上報告的一級資本與平均綜合資產之比(稱為“槓桿率”)。

資本規則還要求在這些最低風險加權資產比率的基礎上，建立一個完全由CET1組成的“資本保護緩衝”。資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力期間的損失。CET1與風險加權資產的比率高於最低保本緩衝但低於保本緩衝的銀行機構將面臨股息、股權和其他資本工具回購的限制，並根據缺口金額進行補償。資本保全緩衝是逐步逐步實施的，直至2019年1月1日資本保全緩衝全面實施，使適用於本公司和本行的資本標準 包括額外的2.5%的資本保全緩衝，並有效地實現了資本保全緩衝的最低比率，包括(1)CET1與風險加權資產的比率至少為7%， (2)一級資本與風險加權資產的比率至少為8.5%和(3)總資本與風險加權資產的比率至少為10.5%。資本規則中的風險加權類別是標準化的，包括一些對風險敏感的類別， 取決於資產的性質，通常從美國政府和機構證券的0%到某些股權敞口的600%不等，從而導致各種資產類別的風險權重更高。《資本規則》規定了從CET1扣除和調整的次數。

此外，根據先前以風險為基礎的一般資本規則，在釐定監管資本比率時，不計入根據通用會計準則計入股東權益的其他全面收益或虧損(“AOCI”)項目的累積影響(例如，可供出售(“AFS”)投資組合中的證券按市價計價)。根據資本規則，某些AOCI項目的影響不被排除； 然而，沒有使用先進方法的銀行機構，包括本公司和銀行，被允許在2015年1月一次性永久選擇繼續排除這些項目。資本規則還排除了某些混合證券，如2010年5月19日之後發行的信託優先證券，不得納入銀行控股公司的一級資本。

管理層相信本公司符合目標資本比率。

迅速採取糾正行動，確保安全穩健

根據《聯邦存款保險法》第38條的規定，如果受保存款機構未能達到特定的資本充足率標準，聯邦銀行機構必須“立即採取糾正措施”(“PCA”)。在每個連續較低的資本類別中，受保存款機構受到更多限制和禁止，包括限制增長、限制存款利率、限制或禁止支付股息以及限制接受經紀存款。此外，如果被保險的存款機構被歸類為資本不足類別之一，它必須向適當的聯邦銀行機構提交資本恢復計劃，控股公司必須保證該計劃的執行。根據其資本水平，被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行，如果適當的聯邦銀行機構在發出通知並獲得聽證機會後，確定不安全或不健康的狀況或不安全或不健康的做法需要 處理，則可將其視為下一個較低資本類別。

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對於PCA，要達到以下目的：(1)資本充足，受保存款機構必須具有至少10%的總風險資本比率，至少8%的一級風險資本比率，至少6.5%的CET1風險資本比率，以及至少5%的一級槓桿率；(2)資本充足，受保存款機構的總風險資本充足率至少為8%，一級風險資本充足率至少為6%，CET1風險資本充足率至少為4.5%，一級槓桿率至少為4%；(3)資本不足時，受保存款機構的總風險資本比率低於8%，一級風險資本比率 低於6%，CET1風險資本比率低於4.5%，一級槓桿率低於4%；(4)資本嚴重不足時，受保託管機構的總風險資本充足率將低於6%，一級風險資本充足率低於4%，CET1風險資本充足率低於3%，一級槓桿率低於3%。(5)嚴重資本不足時，受保託管機構有形股本與總資產的比率將小於或等於2%。2022年12月31日，根據適用的監管資本標準，該行被評為“資本充足”。

銀行控股公司和保險存款機構也可能受到聯邦銀行機構的不同程度的潛在執法行動的影響，因為它們在開展業務時採取了不安全或不健全的做法，或者違反了該機構以書面形式施加的任何法律、規則、法規、條件或與該機構達成的書面協議的條款。在更嚴重的情況下，執行行動可包括髮布增資指令；發佈正式和非正式協議；施加民事罰款；發佈可在司法上執行的停止和停止令；對高級管理人員、董事和其他機構−關聯方發佈撤銷令和禁止令；終止受保託管機構的存款保險；為受保託管機構指定管理人或接管人；以及根據司法裁定，如果不給予衡平法救濟，作為接管人的聯邦存款保險公司將受到損害，通過禁制令或限制令執行此類行動。

沃爾克規則

《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)第619條，俗稱沃爾克規則(Volcker Rule)，限制銀行實體：(1)從事“自營交易”和(2)投資或贊助某些擔保基金，但某些有限的例外情況除外。根據《經濟增長、監管改革和消費者保護法》(“EGRRCPA”)，資產低於100億美元的存款機構及其控股公司不受沃爾克規則的禁止。在2020年，公司跨過了100億美元的門檻，因此，我們再次受到沃爾克規則的約束。鑑於該公司的規模和活動範圍，沃爾克規則的實施並未對其合併財務報表產生重大影響。

儲户偏好

《聯邦存款保險法》規定，在受保存管機構“清盤或其他清盤”的情況下，該機構的存款人的債權，包括聯邦存款保險公司作為受保存款人的代管人的債權，以及聯邦存款保險公司作為接管人的某些行政費用的債權，將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權。如果投保的存款機構倒閉，投保和未投保的儲户以及FDIC將優先於無擔保的非存款債權人(包括母銀行控股公司)就他們向該投保的存款機構提供的任何信貸擴展優先付款。

消費者保護與CFPB監管

多德-弗蘭克法案通過創建CFPB集中了消費者金融保護的責任，CFPB是一個獨立機構，負責實施、執行和審查聯邦消費者金融法律的遵守情況。2020年，該公司的資產基礎增長超過100億美元。除了OCC作為銀行的主要監管機構外，公司現在還必須接受CFPB關於遵守聯邦消費者金融法律和法規的審查權。根據多德-弗蘭克法案，州總檢察長有權執行CFPB發佈的規則。

本公司受聯邦消費者金融法規及其頒佈的法規的約束，這些法規包括但不限於：


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《貸款真實性法案》，管理向消費者借款人披露信貸條款；


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《平等信貸機會法》(“ECOA”)，禁止在信貸延期方面的歧視；


●
《住房抵押貸款披露法案》要求住房抵押貸款機構，包括銀行，向公眾提供有關住房抵押貸款定價的更多信息，包括類似類型的抵押貸款的年利率和平均最優惠利率之間的“利差”；


●
《公平信用報告法》(FCRA)，管理向信用報告機構提供消費者信息和使用消費者信息；以及


●
《公平債務催收行為法》，規範催收機構收取消費者債務的方式。

如果銀行未能遵守任何消費者金融法律，可能會導致民事訴訟、聯邦銀行機構和美國司法部的監管執法行動。

13
目錄表
《美國愛國者法案》

通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具，2001年的《團結和加強美國法》(“美國愛國者法”)修訂了《銀行保密法》(BSA)，規定包括銀行和經紀自營商子公司在內的美國金融機構有義務實施合理設計的政策、程序和控制措施，以發現和報告洗錢和資助恐怖主義的情況。金融機構還被要求對聯邦銀行機構和執法機構的信息請求做出迴應。為實現上述目的，金融機構之間的信息共享得到了鼓勵，因為 遵守GLBA和其他隱私法的隱私條款獲得了豁免。為外國銀行持有代理賬户或向外國個人提供私人銀行服務的金融機構必須採取措施，避免與某些外國個人或實體打交道，包括具有洗錢問題檔案的外國銀行，並被禁止與外國“空殼銀行”和來自特別關注司法管轄區的人打交道。主要的聯邦銀行機構和財政部長已經通過了實施其中幾項規定的條例。自2018年5月11日起，銀行必須遵守《客户盡職調查規則》。, 其中明確和加強了確定新客户和現有客户的現有義務，並明確包括進行持續客户盡職調查的基於風險的程序。所有金融機構還被要求建立內部反洗錢計劃。金融機構在打擊洗錢活動方面的有效性是金融機構根據《銀行合併法》提交的任何申請中要考慮的一個因素。該公司有一個BSA和美國愛國者法案董事會批准的合規計劃，與其風險狀況相稱。

防止身份盜竊

FCRA的紅旗規則要求擁有擔保賬户(例如，消費者銀行賬户和貸款)的金融機構制定、實施和管理身份盜竊預防計劃。此 計劃必須包括合理的政策和程序，以檢測表明身份被盜的可能性的可疑模式或做法，例如個人信息不一致或帳户活動更改。

外國資產管制辦公室條例

美國政府實施了經濟制裁，影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易。這些規則通常稱為“OFAC”規則，基於美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)對這些規則的管理。OFAC管理的針對國家的制裁採取了許多不同的形式。一般而言，它們包含以下一項或多項內容：(1)限制與受制裁國的貿易或在受制裁國的投資，包括禁止直接或間接從受制裁國進口或向受制裁國出口，以及禁止“美國人”從事與在受制裁國進行投資或向其提供投資相關諮詢或援助有關的金融交易。以及(2)阻止受制裁國家的政府或特別指定的國民擁有權益的資產，禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)。未經OFAC許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(財產和銀行存款)。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果。

金融隱私和數據安全

本公司和本銀行須遵守聯邦法律，包括GLBA和某些包含消費者隱私保護條款的州法律。這些規定限制銀行和其他金融機構向關聯和非關聯第三方披露有關消費者的非公開信息的能力，並限制重複使用從非關聯金融機構收到的某些消費者信息。這些規定要求 向客户通知隱私政策，並在某些情況下允許消費者通過“選擇退出”或“選擇加入”授權的方式阻止某些非公開的個人信息向附屬公司或非附屬第三方披露。

GLBA要求金融機構實施全面的書面信息安全計劃，包括行政、技術和物理保障措施，以保護消費者信息。此外，根據GLBA和某些州法律發佈的解釋性指導意見，金融機構必須向客户通報導致未經授權訪問其個人信息的安全漏洞。 銀行遵守GLBA的所有義務。

本行亦須遵守數據保安標準、私隱及數據泄露通知要求，主要是由OCC發出的要求。聯邦銀行機構通過聯邦金融機構審查委員會通過了指導方針，鼓勵金融機構應對網絡安全風險，並在內部和關鍵的第三方服務提供商識別、評估和緩解這些風險。

14
目錄表
1977年《社區再投資法案》

根據OCC法規實施的CRA，世行有責任幫助滿足其服務的社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA 沒有為金融機構制定具體的貸款要求或計劃，也沒有限制機構開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權， 與CRA一致。監管機構定期評估銀行遵守CRA的記錄。銀行未能遵守CRA，至少可能導致監管機構對其活動和 公司的活動進行限制。該行最新的CRA評級為“令人滿意”。

未來的立法措施

國會、州立法機構和金融監管機構可能會提出各種立法和監管倡議，這些倡議可能會總體上影響金融服務業。此類舉措可能包括擴大或縮小銀行控股公司和/或存款機構權力的提議，或大幅改變金融機構監管制度的提議。這樣的立法可能會以不可預測的方式改變銀行法規和公司的經營環境。如果通過，這種立法可能增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭性平衡。本公司無法預測是否會制定任何該等法例，以及如獲通過，該等法例或任何實施規例將對本公司的財務狀況或經營業績產生的影響。適用於本公司或其任何子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對本公司的業務產生重大影響。

員工

截至2022年12月31日，公司擁有1,861名相當於全職員工的員工。該公司的員工目前沒有任何集體談判團體代表。

可用信息

該公司的網站是：http://www.nbtbancorp.com.本公司根據交易所法案第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提供有關材料後，在合理可行的範圍內儘快通過其網站免費提供其年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、當前Form 8-K報告以及對該等報告的任何修訂。我們還通過我們的 網站提供根據交易法向美國證券交易委員會提交或提交的其他報告，包括我們的委託書和根據該法第16(A)節由高級管理人員和董事提交的報告，以及我們的商業行為和道德準則以及 其他準則/委員會章程。對我們網站的引用並不構成對網站中所含信息的引用，此類信息不應被視為本文件的一部分。

本Form 10-K年度報告以及其他提交給美國證券交易委員會的報告可在美國證券交易委員會網站上獲得，該網站包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。美國證券交易委員會的網站地址是www.sec.gov。

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目錄表
第1A項。
風險因素


公司的業務存在固有的風險。管理層認為影響本公司的重大風險和不確定性描述如下。以下任何風險都可能影響公司的財務狀況和經營結果，並且可能是實質性的和/或不利的。您應考慮以下所有風險以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息。

與我們的商業和工業有關的風險

該公司可能會受到金融市場狀況和一般經濟狀況的不利影響。

近年來，美國和全球經濟經歷了波動，在可預見的未來可能會繼續如此，特別是由於新冠肺炎疫情的影響。不能保證經濟狀況不會惡化。不利或不確定的經濟狀況可能由以下因素造成：經濟增長、商業活動或投資者或商業信心下降、可獲得性限制或信貸和資金成本增加、通脹或利率上升、政府政策變化的時機和影響、自然災害、流行病和流行病(包括新冠肺炎)、恐怖襲擊、戰爭行為或這些因素或其他因素的組合。商業和經濟狀況的惡化可能會對我們的業務產生不利影響，包括：


 ●
投資者可能對股票市場，特別是金融服務行業股票缺乏信心，這可能會給公司的股價和由此產生的市場估值帶來下行壓力 ；


●
消費者和企業的信心水平可能會降低，導致信貸使用率下降，支付模式發生不利變化，導致違約率和違約率上升；


●
如果公司用於選擇、管理和承保客户的模型和方法變得不能預測未來的行為，則公司評估客户信譽的能力可能會受到損害。


●
本公司對貸款或其他金融產品和服務的需求可能減少，或在本公司賬户中的存款或其他投資減少；


●
對該公司收費服務的需求和收入可能下降；


●
公司信託和福利計劃管理業務的客户可能會清算投資，再加上資產價值的下降，可能會降低管理和管理的資產水平，從而減少公司的投資管理和管理收入；


●
金融服務業的競爭可能會由於金融服務公司因當前市場狀況或其他原因而日益整合而加劇；以及


●
獲得貸款的貸款和其他資產或抵押品的價值可能會下降。

隨着與新冠肺炎疫情相關的經濟狀況的改善，美聯儲已將重點轉向限制與疫情相關的大規模政府刺激措施的通脹和其他潛在不利影響，這表明即使疫情已經消退，經濟仍有可能持續一段時間的不確定。此外，美國政府債務水平和可能採取的解決債務的財政行動、與中國的經濟和政治緊張局勢可能再度抬頭以及俄羅斯入侵烏克蘭等問題仍令人擔憂，所有這些都可能對金融市場和經濟活動產生破壞穩定的影響。消費者面臨的經濟壓力和整體經濟不確定性可能會導致消費者和企業支出、借貸和儲蓄習慣發生變化。這些經濟狀況和/或國內或國際信貸市場或經濟體的其他負面發展可能會對我們開展業務的市場、我們的貸款和投資價值以及我們的持續運營、成本和盈利能力產生重大影響。房地產價值和銷售量的下降以及高失業率或就業不足也可能導致貸款違約率高於預期，我們的不良資產和分類資產水平上升，對我們產品和服務的需求下降。這些負面事件可能會導致我們蒙受損失，並可能對我們的資本、流動性和財務狀況產生不利影響。

本地經濟情況惡化，可能會對我們的財政表現造成負面影響。

公司的成功主要取決於紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州南部、馬薩諸塞州西部、佛蒙特州、緬因州南部、康涅狄格州中部的總體經濟狀況，以及公司運營所在的特定當地市場。與在地理上更加多元化的大型全國性或地區性銀行不同，本公司主要在紐約州北部的諾裏奇、錫拉丘茲、奧尼奧尼塔、阿姆斯特丹-格洛弗斯維爾、奧爾巴尼、賓厄姆頓、尤蒂卡-羅馬、普拉茨堡、格倫斯福爾斯和奧格登斯堡-馬塞納、賓夕法尼亞州東北部斯克蘭頓和威爾克斯-巴雷、伯克郡、馬薩諸塞州、新漢普郡南部、佛蒙特州、緬因州南部和康涅狄格州中部等地區為客户提供銀行和金融服務。這些地區的當地經濟狀況對本公司產品和服務的需求、本公司客户償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值以及本公司存款資金來源的穩定性具有重大影響。

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目錄表
我們當地經濟的低迷可能會導致不良貸款大幅增加，這可能會對我們的收益產生負面影響。我們市場區域的房地產價值下跌可能會導致我們的任何貸款抵押不足，這將使我們面臨更大的損失風險。此外，房地產價值的下降可能會導致此類貸款來源的下降，因為我們的大部分貸款和擔保貸款的抵押品 都位於這些地區。

惡劣天氣、洪水和氣候變化的其他影響以及其他自然災害可能會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生不利影響。

我們的分支機構和我們客户的財產可能會受到洪水、野火、大風和其他可能由氣候變化引起或加劇的惡劣天氣條件的不利影響。這些事件可能會迫使物業關閉，導致財產損壞和/或導致我們和我們客户的物業的擴建、開發或翻新延遲。即使這些事件不會直接影響我們的財產或我們客户的財產，但它們可能會通過增加保險、能源或其他成本來影響我們和我們的客户。此外，與氣候變化相關的法律或法規(包括聯邦、州或市法律)的變化可能會 導致資本支出增加，以提高我們分支機構和/或客户物業的能效。

利率的變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

與大多數金融機構一樣，公司的收益和財務狀況在很大程度上取決於淨利息收入，淨利息收入是指從貸款和投資賺取的利息與存款和借款支付的利息之間的差額。利差收窄可能會對公司的收益和財務狀況產生不利影響。公司無法準確預測或控制利率的變化 。區域和地方經濟狀況以及監管當局的政策，包括聯邦儲備銀行的貨幣政策，都會影響利率，從而影響利息收入和利息支出。為了應對不斷上升的通脹，聯邦儲備委員會在2022年提高了利率，並可能繼續這樣做；然而，目前還不知道進一步加息的幅度。高利率還可能影響本公司可以發放的貸款金額，因為較高的利率可能會導致客户申請較少的抵押貸款，或導致儲户將資金從成本相對較低的賬户轉移到成本較高的賬户。由於競爭對手在 存款和貸款方面的定價，公司還可能遇到客户流失的問題。如果計息存款成本的增加幅度大於生息資產收益率的增加，淨利息收入將受到負面影響。資產和負債組合的變化也可能影響淨利息收入。同樣，較低的利率導致收益率較高的資產提前償還，浮動或可調整利率的資產重置為較低的利率。如果由於競爭因素或現有債務的到期日，公司無法充分降低其融資成本，則公司的淨息差將下降。

市場利率的任何重大或意想不到的變化，或長期的變化，都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及項目7A中標題為“淨利息收入”的 小節。關於市場風險的定量和定性披露位於本報告的其他部分，以供 與公司利率風險管理相關的進一步討論。

我們的貸款，尤其是我們對商業貸款的重視，使我們面臨借款人違約時損失的風險。

截至2022年12月31日，該公司約50%的貸款組合包括商業和工業、農業、商業建築和商業房地產貸款。這些類型的貸款通常使貸款人面臨比住宅房地產貸款更大的無法償還和損失的風險，因為貸款的償還往往取決於物業的成功運營、借款人的收入來源，以及對於建築貸款， 建築貸款對物業竣工價值和估計建築成本的估計的準確性。與住宅房地產貸款相比，此類貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額 。由於該公司的貸款組合包含大量餘額較大的商業和工業、農業、建築和商業房地產貸款，其中一筆或幾筆貸款的惡化可能會導致不良貸款大幅增加。不良貸款的增加可能導致這些貸款收益的淨損失、貸款損失撥備的增加和/或貸款沖銷的增加，所有這些都可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。關於我們的商業和工業、農業、建築和商業房地產貸款的進一步討論，請參見本報告其他部分“貸款”部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

我們的貸款損失準備金可能不足以彌補實際的貸款損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

本公司保留貸款損失準備金，這是通過計入費用的貸款損失準備金建立的準備金，代表管理層對現有貸款組合中預期 信貸損失的最佳估計。根據管理層的判斷，撥備是為估計的貸款損失和貸款組合中固有的風險預留的。確定貸款損失準備的適當水平本身就具有高度的主觀性，需要本公司對當前信用風險、預測經濟狀況和未來趨勢做出重大估計，所有這些都可能發生重大變化。 影響借款人的經濟狀況的變化、有關現有貸款的新信息、額外問題貸款的識別以及公司控制之外的其他因素，可能需要增加貸款損失準備 。銀行監管機構定期審查本公司的貸款損失撥備，並可能要求根據與管理層不同的判斷增加貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。此外，如果未來期間的沖銷超過貸款損失撥備，公司可能需要額外撥備來增加貸款損失撥備。貸款損失準備的這些潛在增加將導致淨收入減少，並可能, 這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。見項目7“風險管理--信用風險”一節。 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析位於本報告的其他地方，以進一步討論公司確定貸款損失準備適當水平的過程。 管理層預計CECL模式可能會使我們的貸款損失準備水平在每個季度產生更大的波動性，因為貸款損失準備水平的變化將取決於宏觀經濟預測和條件等。貸款組合數量和信貸質量。

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目錄表
我們行業和市場領域內的激烈競爭可能會對我們的業績產生不利影響，並減緩我們的增長。

該公司在其業務的所有領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，可能擁有更多的財政資源。此類競爭對手 主要包括公司運營的各個市場中的全國性、地區性和社區銀行。此外，多家銀行繼續進入或已宣佈計劃進入本公司目前經營的市場領域。本公司還面臨來自許多其他類型金融機構的競爭，包括但不限於儲蓄和貸款、信用社、財務公司、經紀公司、保險公司和其他金融中介機構。由於立法、監管和技術方面的變化以及持續的整合，金融服務業可能會繼續變得更具競爭力。技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。公司的許多競爭對手的監管限制較少，成本結構可能較低。 此外，由於規模較大，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能會提供比公司更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。

該公司的成功競爭能力取決於許多因素，其中包括：


 ●
有能力在優質服務、高道德標準和安全穩健資產的基礎上發展、維護和建立長期的客户關係；


●
擴大公司市場地位的能力；


●
為滿足客户需要和要求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；


●
與競爭對手相比，公司推出新產品、服務和技術的速度；


●
客户對公司服務水平的滿意程度；


●
行業和總體經濟趨勢；以及


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吸引和留住優秀員工的能力。

未能在上述任何領域取得表現可能會大大削弱本公司的競爭地位，從而對本公司的增長和盈利能力產生不利影響，進而可能對本公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

本公司面臨流動性風險，這可能對淨利息收入和收益產生不利影響。

本公司流動資金管理的目的是履行客户對存款和貸款的現金流義務。公司使用的主要流動資金衡量指標稱為基本盈餘，它反映了相對於平均負債的資金組合的穩定性，公司獲得可靠現金來源的充分性。這種方法認識到平衡短期和長期證券的現金流流動性水平和可靠的借款來源的重要性，這些借款來源可以在必要時獲得。然而，存款定價的競爭壓力可能導致本公司存款基礎減少或融資成本增加。此外，如果貸款增長超過存款增長，流動性將面臨額外壓力。這些情況可能會導致公司的基本盈餘衡量標準減少到低於5%的最低保單水平 。為了管理這一風險，本公司有能力購買經紀定期存款，以與其他銀行(聯邦基金)建立的借款安排為抵押借款，並與投資公司簽訂回購協議。根據適用於這些替代方案的利率水平的不同，公司的淨利息收入以及收益可能會受到不利影響。見項目7“流動性風險”一節。

我們償還債務、支付股息和以其他方式支付到期債務的能力在很大程度上取決於我們 子公司的資本分配。

本公司是獨立於其附屬公司的獨立法人實體。它幾乎所有的收入都來自子公司的股息。這些股息是支付公司普通股股息以及公司債務利息和本金的主要資金來源。各種聯邦和/或州法律法規限制了本行可向本公司支付的股息金額。此外，公司在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受制於子公司債權人的優先債權。如果銀行無法向本公司支付股息，本公司可能無法償還債務、支付債務或支付本公司普通股的股息。無法從銀行獲得股息可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

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目錄表
降低公司的信用評級可能會對我們的業務和/或我們證券的持有者造成不利影響。

對我們的債務進行評級的信用評級機構定期對公司和銀行進行評估。信用評級基於多個因素，包括我們的財務實力和產生收益的能力，以及不完全在我們控制範圍內的因素，包括影響金融服務業總體和經濟的條件以及評級方法的變化。不能保證該公司將保持我們當前的信用評級。下調本公司或本銀行的信用評級可能會對我們獲得流動資金和資本的途徑產生不利影響，顯著增加我們的資金成本，並減少願意借給本公司或購買我們證券的投資者和交易對手的數量。這可能會影響我們的增長、盈利能力和財務狀況，包括流動性。

該公司依賴第三方提供其業務基礎設施的關鍵組件。

該公司依賴第三方為其業務運營提供關鍵組件，如數據處理和存儲、記錄和監控交易、網上銀行接口和服務、互聯網連接和網絡接入。雖然本公司謹慎地選擇這些第三方供應商，但並不控制他們的行為。這些第三方造成的任何問題，包括供應商提供的通信服務故障或其他 中斷、供應商未能處理當前或更大數量的通信服務、供應商的網絡攻擊和安全漏洞、供應商出於任何原因未能提供服務或供應商的服務表現不佳，都可能對公司向客户提供產品和服務或以其他方式開展業務的能力造成不利影響。第三方供應商的財務或運營困難也可能損害公司的運營，如果這些困難幹擾了供應商為公司提供服務的能力。更換這些第三方供應商還可能造成重大延誤和費用，對公司的業務和業績產生不利影響。

在現有業務線內引入或擴展業務線或新產品和服務存在重大風險和不確定性。

公司可能會不時實施新業務或在現有業務範圍內提供新產品和服務。這些努力存在很大的風險和不確定性，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務時，公司可能會投入大量時間和資源。可能無法實現引入和開發新業務線和/或新產品或服務的初始時間表，也可能無法實現價格和盈利目標。外部因素，如合規性、競爭性的替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新業務線和/或新產品或服務都可能對公司內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務的過程中未能成功管理這些風險，可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

與法律、政府和監管改革相關的風險

我們受到廣泛的政府監管和監督，這可能會干擾我們開展業務的能力，並可能對我們的財務業績產生負面影響。

我們受到聯邦和州政府的廣泛監管和監督。銀行監管主要是為了保護儲户的資金、存款保險基金以及整個銀行系統的安全和穩健，而不是保護股東。這些規定影響到公司的放貸行為、資本結構、投資行為、股息政策和增長等。國會和聯邦監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。法規、法規或監管政策的變化，包括法規、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對公司產生重大影響。這些變化可能會使公司承擔額外的成本，限制公司可能提供的金融服務和產品的類型，和/或限制公司可能對某些銀行服務收取的定價， 等等。合規人員和資源可能會增加我們的運營成本，並對我們的收益產生不利影響。

不遵守法律、法規或政策可能會導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。雖然公司有旨在防止任何此類違規行為的政策和程序，但不能保證此類違規行為不會發生。更多信息見本報告第1項“監督和監管”一節。

我們受到更高的監管要求的約束，因為我們現在的總合並資產超過100億美元。

截至2022年12月31日，我們的總資產約為117.4億美元。多德-弗蘭克法案，包括德賓修正案及其實施條例，對合並資產總額超過100億美元的銀行控股公司提出了更嚴格的監管要求。對於總合並資產超過100億美元的銀行控股公司，這些要求包括：


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沃爾克規則要求和限制的適用性；


●
提高資本、槓桿、流動性和風險管理標準；


●
CFPB對聯邦消費者金融保護法律法規的合規性進行檢查；以及


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借記卡交易的交換費限制。

2018年頒佈的EGRRCPA修訂了多德-弗蘭克法案，將100億美元的壓力測試門檻提高到2500億美元等。聯邦金融監管機構在2019年發佈了最終規則，將這些壓力測試要求的門檻從100億美元提高到2500億美元，與EGRRCPA一致。

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目錄表
我們希望我們的監管機構在審查我們的運營或考慮任何監管審批請求時，會考慮我們遵守現在適用於我們的這些監管要求(以及以前適用於我們的監管要求)。因此，我們可能會產生相關的合規成本，並可能被要求維持合規程序。

如果不遵守這些新要求，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。為確保合規，我們將需要投入大量資源， 這可能需要僱傭更多人員並實施更多內部控制。這些額外的合規成本可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

替換LIBOR基準利率可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，FCA打算停止説服或 強制銀行在2021年後提交計算LIBOR所需的利率。本次公告表明，2021年後，LIBOR在當前基礎上的延續不能也不會得到保證。美國銀行監管機構發佈了一份關於倫敦銀行間同業拆借利率過渡的聲明2020年11月30日以及隨後的指導意見，鼓勵銀行在2021年12月31日之前放棄美元LIBOR，新合同的最新日期為 。目前預計倫敦銀行間同業拆借利率將在2023年6月30日之前完全淘汰。另類參考利率委員會(下稱“另類參考利率委員會”)建議，有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為代表最佳做法的利率，以替代目前以倫敦銀行同業拆息為基準的衍生工具及其他金融合約所使用的同業拆息。ARRC已經提出了一項從LIBOR到SOFR的有節奏的市場過渡計劃，組織目前正在制定全行業和公司特定的過渡計劃，因為它與LIBOR風險敞口的衍生品和現金市場有關。該公司正在將遺留的LIBOR貸款在2023年6月30日之前移交給SOFR。

我們有相當數量的貸款、衍生品合約、借款和其他金融工具的屬性直接或間接依賴於倫敦銀行同業拆借利率。從倫敦銀行同業拆借利率的轉變，或對確定或監管倫敦銀行同業拆借利率的任何改變或改革，可能會對我們持有或應付的任何與LIBOR掛鈎的證券、貸款和其他金融義務或信貸的市場或價值產生不利影響，可能會產生相當大的成本和額外風險，並可能對我們的整體財務狀況或運營結果產生不利影響。由於建議的替代利率的計算方式不同，因此參考 新利率的合同下的付款將與參考LIBOR的合同下的付款不同。這一轉變將改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外，如果不能充分管理與客户的此過渡流程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。

我們的控制和程序可能會失敗或被規避，這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何控制系統，無論設計得多麼好，運行得多麼好，在一定程度上都是以某些假設為基礎的，只能提供合理的、而不是絕對的保證，保證系統的目標得以實現。任何控制和程序的失敗或規避，或未能遵守與控制和程序相關的法規 ，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們可能被要求對我們獲得所有權的物業的環境責任負責，從而導致重大的經濟損失。

截至2022年12月31日，我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產為抵押的。在我們的業務過程中，我們可能取消抵押品贖回權並取得房地產的所有權，並可能對這些物業承擔 環境責任。我們可能被要求對政府實體或第三方承擔與環境污染有關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者可能被要求清理危險或有毒物質，或在物業中排放化學物質。與調查和補救活動相關的費用可能會很高。此外，如果我們是污染場地的所有者或前所有者，我們可能會受到第三方的普通法索賠，這些索賠是基於物業產生的環境污染造成的損害和費用。這些成本和索賠可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。

我們可能會受到包括紐約聯邦住房金融局在內的其他金融機構的穩健程度的不利影響。

我們從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。金融服務公司由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯 。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，我們經常與金融服務行業的交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同基金和對衝基金以及其他機構客户。因此，一家或多家金融服務公司或金融服務行業的違約，甚至謠言或問題，通常都會導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的損失或違約。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，如果我們持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回我們應得的全部貸款或衍生工具風險，我們的信用風險可能會加劇。不能保證任何此類損失不會 對我們的業務、財務狀況或運營結果造成重大不利影響。

該公司擁有紐約聯邦住房抵押貸款機構的普通股，以便有資格成為聯邦住房抵押貸款機構系統的成員，這使其能夠根據紐約聯邦住房貸款機構的先行計劃借入資金。截至2022年12月31日，我們紐約普通股的賬面價值和公平市場價值為2680萬美元。聯邦住房抵押貸款機構有11個分支機構，包括紐約，它們共同負責聯邦住房貸款機構系統的綜合義務。如果一家FHLB分支機構無法履行其償還系統債務份額的義務，則可以要求其他FHLB分支機構進行償付。對紐約FHLB的任何不利影響都可能對我們對其普通股的投資價值產生不利影響，並對我們的運營結果產生負面影響。

20
目錄表
我們的公司註冊證書和章程，以及特拉華州法律和某些銀行法的規定，可能會推遲或阻止第三方收購我們。

公司的公司註冊證書和章程、特拉華州的公司法以及州和聯邦銀行法的規定，包括監管批准要求，可能會推遲、推遲或阻止第三方收購公司，儘管這可能會給公司的股東帶來好處，或者以其他方式對公司普通股的市場價格產生不利影響。這些規定包括對某些企業合併的絕對多數投票要求，對公司董事會選舉提名的事先通知要求，以及股東可以在股東大會上提出的事項。此外，公司受特拉華州法律約束，除其他事項外，該法律禁止本公司與任何有利害關係的股東在三年內從事業務合併，除非該人成為有利害關係的股東，除非滿足 某些條件。這些條款可能會阻止潛在的收購企圖，阻止以高於市場價的價格收購公司普通股，或者對公司普通股持有人的市場價格和投票權及其他權利產生不利影響。這些規定還可能阻礙委託書競爭，並使您和其他股東更難選舉董事會提名的候選人以外的董事。

該公司存在與法律程序相關的風險。

本公司涉及司法、監管和仲裁程序，涉及我們的業務活動和受託責任所產生的事項。當與索賠相關的付款成為可能並且成本可以合理估計時，公司為法律索賠建立準備金 。即使沒有設立準備金，我們仍可能為一件事招致法律費用。此外，解決法律索賠的實際成本可能遠遠高於為該事項保留的任何金額。未決或未來法律訴訟的最終解決，取決於尋求和批准的補救措施，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

與網絡安全和數據隱私相關的風險

公司面臨運營風險和與事件相關的網絡安全風險，這些事件可能會擾亂我們的運營、對我們的財務狀況造成重大損害、導致資產被挪用、泄露機密信息和/或損害我們的業務關係，並且不能保證我們和我們的服務提供商針對這些風險採取的措施將 有效。

我們依靠各種平臺和網絡以及互聯網上的數據處理、通信系統和信息交換來開展業務運營。此外，我們依賴多家供應商的服務來滿足我們的數據處理和通信需求。儘管我們要求第三方提供商保持一定的安全級別，但此類提供商仍然容易受到入侵、安全事件、系統 不可用或其他可能危及敏感信息的惡意攻擊。由於有組織犯罪、黑客、恐怖分子、民族國家、活動家和其他外部方面的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性增加，發生安全事件和破壞的風險普遍增加，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵。這些安全事件可能導致我們的運營中斷； 對我們的財務狀況、現金流和普通股市場價格造成重大損害；資產被挪用；機密信息被泄露或損壞；事件中被盜信息或資產的責任； 補救成本；網絡安全和保險成本增加；監管執法；訴訟；以及對我們的利益相關者和客户關係的損害。

此外，在正常的業務過程中，我們和我們的服務提供商收集和保留由我們的客户、員工和供應商提供的某些個人信息。如果這些信息處理不當、誤用、訪問不當、丟失或被盜，我們可能會遭受重大的財務、商業、聲譽、監管或其他損害。隨着我們不斷增加和擴大基於網絡的產品和應用程序的使用，這些風險可能會增加。

這些風險要求我們持續並可能不斷增加關注和資源，以識別和量化潛在的網絡安全風險，並升級和擴展我們的 技術、系統和流程以充分應對風險。我們為員工提供持續的培訓，以幫助他們檢測網絡釣魚、惡意軟件和其他惡意計劃。這種關注分散了其他 活動的時間和資源，雖然我們已經實施了旨在維護我們和我們的服務提供商在我們及其計算機系統上收集的信息的安全性和完整性的政策和程序，但不能保證我們的努力 將有效。同樣，雖然我們已實施安全措施以防止未經授權訪問個人信息並防止或限制可能發生的事件的影響，但我們不能保證安全漏洞或破壞不會成功或造成破壞，或者即使發生任何此類破壞或破壞，也不能保證能夠充分或及時地進行補救。

即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也仍然存在潛在的漏洞，因為此類企圖的安全漏洞中使用的技術不斷演變，通常在針對目標發起攻擊之前無法識別，而且在某些情況下被設計為不被檢測到，實際上可能也不會被檢測到。因此，我們可能無法預見這些技術或實施足夠的安全屏障或其他預防措施，因此我們不可能完全降低這種風險。

公司可能會受到欺詐的不利影響。

作為一家金融機構，本公司固有地暴露於員工、客户和其他第三方針對本公司和/或本公司的客户或數據的盜竊和其他欺詐活動的操作風險。此類活動可能採取多種形式，包括支票欺詐、電子欺詐、電信欺詐、網絡釣魚、社會工程和其他不誠實的行為。儘管公司投入大量資源 維持有效的政策和內部控制，以識別和預防此類事件，但鑑於可能的肇事者日益複雜，公司可能會因欺詐而遭受財務損失或聲譽損害。

我們不斷遇到技術變化，如果不能理解和適應這些變化，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，並降低成本。該公司未來的成功在一定程度上取決於其能否通過使用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，並在公司的運營中創造更高的效率。該公司的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。公司可能 無法有效實施新的技術驅動的產品和服務，或無法成功地向客户營銷這些產品和服務。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革，可能會對本公司的業務產生重大不利影響，進而影響本公司的財務狀況和經營業績。

21
目錄表
與投資公司證券有關的風險

未來可能會出售或稀釋本公司的股權，這可能會對本公司股票的市場價格產生不利影響。

公司不受限制增發普通股，包括任何可轉換或可交換的證券，或代表接受普通股的權利的證券。根據公司的激勵計劃，公司每年還向員工和董事授予普通股。發行本公司普通股或優先股的任何額外股份或可轉換為、可交換或代表獲得普通股權利的證券，或行使該等證券，可能會對本公司普通股的股東造成重大稀釋。本公司普通股持有人並無優先認購權，使該等持有人有權按比例購買任何類別或系列股份的發售股份。由於本公司在未來任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況、其收購活動和其他因素，因此本公司無法預測或估計其未來發行的金額、時間或性質。因此，公司的股東承擔了公司未來的發行降低公司普通股的市場價格並稀釋他們在公司的股票持有量的風險。

與合併相關的風險

合併受多個條件的制約，包括獲得政府當局的同意和批准，這些條件可能會推遲合併或對公司和索爾茲伯裏完成合並的能力產生不利影響。

合併的完成取決於若干條件的滿足或放棄。在完成合並之前，必須獲得州和聯邦政府當局的各種批准、豁免和/或同意，包括FRB、OCC和康涅狄格州銀行部(“CTDOB”)。滿足這些政府當局的要求可能會推遲合併的完成日期。此外， 這些政府機構可以包括完成合並的條件，或要求更改合併條款。雖然目前預期合併將在收到所有所需的監管批准後迅速完成，但不能保證完成合並的條件將及時或完全得到滿足，也不能保證不會發生可能延遲或阻止 滿足這些條件的影響、事件、發展或變化，或對合並後本公司的收入造成額外成本或限制，其中任何一項可能會在合併後對本公司產生重大不利影響。如果 任何監管批准中包含本公司董事會真誠地合理確定的條件、限制或要求將個別或整體地大幅減少合併的利益，以致 如果在合併協議之日已知悉該條件、限制或要求，公司將不會簽訂合併協議，則各方沒有義務完成合並。

本公司和索爾茲伯裏不能就合併結束的時間、合併是否會完成或索爾茲伯裏股東將在何時收到合併的對價(如果有的話)提供任何保證。

未能完成合並可能會對公司的股價及其未來的業務和財務業績產生負面影響。

合併的完成取決於一些條件的滿足或放棄，包括索爾茲伯裏股東對合並的批准。本公司不能保證何時或是否會滿足這些 條件或合併是否會成功完成。合併可能延遲完成，合併可能以與合併協議設想的條款不同的條款完成，或者合併可能根本不完成。如果合併沒有完成，公司的持續業務可能會受到不利影響，公司和將面臨幾個風險，包括：


 ●
該公司可能會招致與擬議合併有關的鉅額費用，例如法律、會計、財務顧問、提交文件、印刷和郵寄費用；以及


●
由於試圖完成合並的努力，公司管理層和員工的注意力可能會從他們的日常業務和運營事務上轉移。

此外，如果合併沒有完成，公司可能會受到金融市場的負面反應，公司可能會受到客户和員工的負面反應。本公司亦可能因未能完成合並而受到訴訟，或因履行合併協議下的義務而對本公司展開強制執行程序。如果合併未完成，本公司和索爾茲伯裏無法向各自的股東保證，上述風險不會成為現實，也不會對本公司的業務和財務業績或本公司的股票價格產生重大影響。

本公司與索爾茲伯裏的整合將帶來重大挑戰，可能導致合併後的業務不能像預期的那樣有效運營，或無法實現交易的部分或全部預期收益。

擬議交易的預期收益和協同效應將部分取決於索爾茲伯裏的業務能否及時和有效地與公司的業務整合。該公司在整合其與索爾茲伯裏的職能以及整合兩個業務的組織、程序和運營方面將面臨挑戰。該公司和索爾茲伯裏的整合將是複雜和耗時的，兩家公司的管理層將不得不為此投入大量的時間和資源。這些努力可能會將管理層的重點和資源從服務現有客户或其他戰略機會上轉移出來，並將 從整合過程中的日常運營事務上轉移開。未能成功整合公司和索爾茲伯裏的業務可能導致無法實現交易的一些預期收益，包括成本節約和其他運營效率，公司可能無法以預期的程度利用索爾茲伯裏的現有關係，或者可能需要比預期更長的時間或更困難或更昂貴的時間來實現這些目標。這可能會對交易後公司和/或銀行的業務、運營結果、財務狀況或前景產生不利影響。

22
目錄表
與合併相關的意想不到的成本可能會降低我們未來的每股收益。

該公司已經產生了大量的法律、會計、財務諮詢和其他成本，管理層在合併方面投入了大量的時間和精力。如果合併沒有完成，公司將承擔與合併相關的某些費用和開支，而不會實現合併的好處。如果合併完成，公司預計將產生與整合兩家公司的業務、運營、網絡、系統、技術、政策和程序相關的鉅額費用。這些費用和開支可能數額巨大，並可能對公司的經營業績產生不利影響。

本公司相信，已合理估計整合本公司與索爾茲伯裏業務的可能成本，以及作為合併後公司營運的增量成本。 然而，意外交易成本(例如税項、費用或專業開支)或未來意外營運費用(例如人員成本增加或税款增加)，以及其他類型未預料到的不利發展，可能會對合並後公司的營運結果及財務狀況產生重大不利影響。如果發生意想不到的成本，合併可能會對公司的每股收益產生稀釋效應。換句話説，如果合併完成，我們普通股的每股收益可能會低於預期，甚至低於合併沒有完成的情況。

合併後，公司可能不會繼續支付等於或高於當前支付的股息率。

合併後，我們的股東可能不會獲得與合併前公司股東相同的股息，原因包括：


 ●
由於現金需求、資本支出計劃、現金流或財務狀況的變化，我們可能沒有足夠的現金支付此類股息；


●
未來是否派發股息、何時派發股息以及派發何種股息的決定始終完全由我們的董事會決定，董事會保留隨時以任何理由改變我們的派息做法的權利。


●
我們的子公司可以分配給我們的股息金額可能受到州法律的限制，以及這些 子公司可能產生的任何當前或未來債務條款的限制。

我們的股東將沒有合同或其他法律權利獲得未經董事會宣佈的股息。

一般風險

收購帶來的風險可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

公司的業務戰略已經包括，並可能繼續包括通過收購實現增長。未來的任何收購都將伴隨着收購中常見的風險。 這些風險可能包括但不限於：


 ●
對被收購企業潛在資產質量問題的風險敞口；


●
被收購企業的未知或或有負債的潛在風險；


●
我們實現預期成本節約的能力；


●
業務和人員整合困難，關鍵員工可能流失；


●
我們或被收購公司正在進行的業務的潛在中斷，可能導致收入下降或我們的管理層無法最大限度地提高我們的財務和戰略地位；


●
無法維持統一的標準、控制程序和政策；以及


●
由於所有權和管理層的變更而造成的與被收購公司員工和客户關係的減損。

我們不能保證我們將成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。我們無法克服這些風險可能會對我們業務戰略的實現和運營結果產生不利影響。

我們依賴於我們的管理層和其他關鍵人員，他們中的任何一個的流失都可能對我們的運營產生不利影響。

我們現在是，並將繼續依賴我們的執行管理團隊的服務。此外，我們將繼續依靠我們留住和招聘關鍵客户關係經理的能力 。任何關鍵管理人員的意外服務損失，或未來無法招聘和留住合格人員，都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

項目1B。
未解決的員工意見


沒有。

23
目錄表
第二項。
特性


公司總部位於紐約州諾裏奇市南布羅德街52號，郵編：13815。此外，截至2022年12月31日，該公司擁有140個分支機構，其中61個是從第三方租賃的。該公司擁有所有其他銀行場所。

該公司認為，其辦公室足以應付目前的業務，而且所有財產都有足夠的保險。

第三項。
法律程序


除業務附帶的普通訴訟外，本公司或其任何附屬公司並無參與任何重大法律程序或其任何財產受 規限。

第四項。
煤礦安全信息披露


沒有。

第II部

第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券


市場信息

該公司的普通股每股面值0.01美元(以下簡稱“普通股”)，在納斯達克全球精選市場以“NBTB”為代碼進行交易。普通股在2023年2月3日的收盤價為41.34美元。截至2023年2月3日，共有5,114名普通股登記股東。於截至2022年12月31日止年度內，本公司並無出售任何未登記證券。

股票表現圖表

下面的股票表現圖表將我們普通股的股東累計總回報(即價格變化、現金股息和收到的股票股息的再投資)與 納斯達克股票市場(美國公司)指數和KBW地區銀行指數(同業集團)的累計總回報進行了比較。股票表現曲線圖假設在2017年12月31日投資了100美元。該圖表還假設將 股息再投資於同一類別股權證券的額外股份，再投資的頻率與相關會計年度就此類證券支付股息的頻率相同。橫軸上標註的年點對應的是當年的12月31日。我們以相同的方式計算每個參考指數。所有這些都是市值加權指數，因此被市場判斷為更重要(即更有價值)的公司在所有指數中都更重要。

24
目錄表
graphic

   
期間結束
  
索引
  
12/31/17
    
12/31/18
    
12/31/19
    
12/31/20
    
12/31/21
    
12/31/22
  
NBT Bancorp
  
$
100.00
    
$
96.48
    
$
116.34
    
$
95.26
    
$
117.77
    
$
136.65
  
KBW地區銀行指數
  
$
100.00
    
$
82.51
    
$
102.20
    
$
93.33
    
$
127.53
    
$
118.71
  
納斯達克綜合指數
  
$
100.00
    
$
97.18
    
$
132.88
    
$
192.74
    
$
235.56
    
$
158.97
  
消息來源：彭博社

分紅

公司收入的很大一部分主要依賴於子公司的股息。因此，向股東支付股息的能力主要取決於從子公司獲得股息或其他資本分配。本行向本公司支付股息須受若干監管及其他限制。根據貨幣監理署(“OCC”) 的規定，只要本銀行在支付股息之前和之後滿足其適用的監管資本要求，且其股息總額不超過該日曆年迄今的淨收入加上之前兩年的留存淨收入，銀行就可以向該公司支付股息，而無需事先獲得監管部門的批准。截至2022年12月31日，銀行符合所有適用的最低資本金要求，並有能力向公司支付1.453億美元的股息，而無需事先獲得OCC的批准。

如果本公司的資本因其財產價值的折舊或虧損或其他原因而減少，其數額少於優先分配資產的所有類別的已發行和已發行股票所代表的資本總額，則在優先分配資產的所有 類別的已發行和已發行股票所代表的資本額的不足得到彌補之前，不得從淨利潤中支付股息。見項目1.業務和附註15中“監督和監管”一節，見項目8.財務報表 和補充數據，見本報告其他部分。

股票回購

在截至2022年12月31日的一年中，該公司根據其先前宣佈的股票回購計劃，以每股36.78美元的平均價格購買了40萬股普通股。截至2022年12月31日，根據2021年12月20日授權並將於2023年12月31日到期的該計劃，可供回購的股票數量為1,600,000股。在2022年第四季度，公司沒有購買任何普通股 。

第六項。
[已保留]


25
目錄表
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析


本討論及分析旨在簡明描述NBT Bancorp Inc.(“NBT”)及其全資附屬公司的綜合財務狀況及經營業績，這些附屬公司包括NBT Bank、National Association(“Bank”)、NBT Financial Services，Inc.(“NBT Financial”)及NBT Holdings，Inc.(“NBT Holdings”)(以下統稱為“本公司”)。本討論將重點討論截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的財年的運營結果，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，包括資本資源和資產/負債管理。本討論和分析應與我們的合併財務報表和相關説明一起閲讀。

前瞻性陳述

本文件及公司未來向美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)提交的文件、公司新聞稿或其他公開或股東通訊中的某些陳述，或經授權執行人員批准後作出的口頭陳述，均包含前瞻性陳述，如1995年“私人證券訴訟改革法”所界定。這些陳述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“預測”、“項目”、“將會”、“可以”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似術語來識別。有許多因素，其中許多是公司無法控制的，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。項目1A“風險因素”中的討論列出了可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的一些因素，這些討論通過參考納入本討論。

本公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，因為這些前瞻性陳述僅在作出之日發表，並提醒讀者，各種因素，包括但不限於上述因素和本公司此前提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告中討論的其他因素，可能會影響本公司的財務業績，並可能導致本公司未來幾個時期的實際結果或情況與預期或預測的大不相同。

除非法律要求，否則本公司不承擔或明確不承擔公開發布任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映此類陳述日期後發生的預期或意外事件或情況。

一般信息

NBT Bancorp Inc.是一家總部位於紐約州諾裏奇的金融控股公司，截至2022年12月31日總資產為117.4億美元。本公司的業務主要通過本行及其提供全方位服務的退休計劃管理和記錄子公司以及提供全方位服務的保險代理子公司進行，主要向其市場區域內的客户提供商業銀行、零售銀行、財富管理和其他金融服務，包括紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州南部、馬薩諸塞州西部、佛蒙特州、緬因州南部和康涅狄格州中部。公司的經營理念是以社區銀行的身份運營，參與當地決策，為零售、商業和市政客户提供廣泛的銀行和金融服務。隨後的財務審查重點關注影響本公司及其全資子公司、本銀行、NBT Financial和NBT Holdings於2022年及之前兩年的綜合財務狀況及經營業績的因素。淨息差於本討論中按完全 應課税等值(“FTE”)基準列示。除非另有説明，否則所討論的平均餘額為每日平均。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的經審計綜合財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日的三年期間的每一年的經審計綜合財務報表和相關附註應與本審查一併閲讀。

關鍵會計估計

美國證券交易委員會指導意見要求披露“關鍵會計估計”。美國證券交易委員會將“關鍵會計估計”定義為根據公認會計原則 作出的、涉及重大估計不確定性並對註冊人的財務狀況或經營業績產生或可能產生重大影響的估計。公司遵循符合美國公認會計原則的財務會計和報告政策。本報告其他部分所列合併財務報表附註1概述了這些政策中較重要的政策。有關最近採用的會計準則，請參閲合併財務報表附註2。並不是所有重要的會計政策都要求管理層做出困難、主觀或複雜的判斷。下文所述的信貸損失撥備和無資金承擔撥備被視為符合美國證券交易委員會對關鍵會計估計的定義。

信貸損失撥備包括信貸損失撥備和無資金承付款損失撥備。由於公司於2020年1月1日採用會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“CECL”)及其相關修正案，我們估算信貸損失準備金的方法與2019年12月31日相比發生了重大變化。該標準用被稱為當前預期信用損失的“預期損失”方法取代了“已發生損失”方法。CECL方法需要對風險敞口(或風險敞口池)在整個生命週期內預期的信用損失進行估計。它取消了已發生損失方法的門檻，該門檻將信用損失的確認推遲到“可能”發生損失事件。根據CECL方法對預期信貸損失的估計是基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測的相關信息。歷史損失經驗通常是估計預期信貸損失的起點。然後，本公司考慮是否應根據報告日期的資產特定風險特徵或當前狀況調整歷史損失經驗，而這些情況在使用歷史經驗的期間內並不存在。最後，公司考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。在我們的合併財務狀況報表中報告的貸款信貸損失準備是由信貸損失費用調整的，這筆費用在收益中確認，並通過扣除回收後的貸款額沖銷而減少。無資金承付款損失撥備 是表外承付款的預期信貸損失，如無資金承付款以提供信貸和備用信用證。然而，, 對於公司無條件可取消的承付款，不確認負債。 無資金承付款的損失撥備是通過估計未來的提款並對這些提款應用預期損失率來確定的。

26
目錄表
本公司管理層認為與信貸損失準備相關的會計政策是一項關鍵的會計估計，因為在評估用於支付管理層對我們貸款組合預期合同期限內所有預期信貸損失的估計所需的 準備金水平時存在不確定性。確定津貼的適當性是複雜的，需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出判斷。鑑於當時的主要因素，對當時現有貸款組合的後續評價可能會導致未來這些時期的信貸損失準備金髮生重大變化。 雖然管理層目前對信貸損失準備金的評價表明，準備金是適當的，但在截然不同的條件或假設下，可能需要增加準備金。展望未來，使用CECL方法計算信貸損失準備金的影響將受到我們貸款組合的組成、特徵和質量以及當前經濟狀況和使用的預測的重大影響。重大 這些因素和其他相關因素的變化可能會導致信貸損失準備金的波動性更大，因此，我們報告的收益也會更大波動性。

估算公司信貸損失準備時涉及的最重要判斷之一涉及用於估計預測期內預期信貸損失的宏觀經濟預測 。截至2022年12月31日，該模型包含了一個基線經濟前景以及一個可選的下行情景。基準展望反映了失業率環境最初為3.9%，在預測期內略有上升至4.0%。東北地區GDP的年化增長率(按季度計算)預計在2023年第一季度開始時約為3.9%，到預測期結束時徘徊在4.6%左右。另一種下行情景 假設東北失業率從2022年第四季度的3.9%上升到2024年第一季度6.9%的峯值。這些方案及其各自的權重將在每個衡量日期進行評估，並反映管理層截至2022年12月31日的預期。在其他條件不變的情況下，我們預測的情景權重的變化將通過量化準備金的變化和特定情景的定性調整來影響信貸損失撥備的估計金額。為顯示信貸損失準備估計對截至2022年12月31日的宏觀經濟預測權重假設的敏感性，本公司將下行假設的權重提高了10%至60%，並將基準假設的權重降低至40%，從而導致整體估計的信貸損失準備增加了3%。為進一步證明信貸損失準備估計對截至2022年12月31日的宏觀經濟預測權重假設的敏感性, 該公司將下行假設增加到100%，導致信貸損失準備金總體估計增加了16%。

非GAAP衡量標準

本Form 10-K年度報告包含以非美國公認會計原則(“GAAP”)的方法確定的財務信息。 在本Form 10-K年度報告中使用非GAAP披露的情況下，附表提供了可比的GAAP指標以及與可比的GAAP指標的對賬。管理層認為，這些非GAAP衡量標準提供了有用的信息，對於瞭解公司核心業務的結果以及提供金融機構行業的信息標準非常重要。非GAAP計量不應被視為根據GAAP確定的財務計量的替代品，投資者在評估公司的業績或財務狀況時應考慮根據GAAP報告的公司業績和財務狀況以及所有其他相關信息。以前在合併財務報表中報告的金額在必要時重新分類，以符合本期列報。

概述

評估公司經營業績和財務狀況的重要管理審查因素包括但不限於：淨收益和每股收益、平均資產和股本回報率、淨息差、非利息收入、運營費用、資產質量指標、貸款和存款增長、資本管理、流動性和利率敏感度、客户產品和服務的改進、技術進步、市場份額和同行比較。以下信息應與公司截至2022年12月31日的會計年度業績相關：


 ●
淨收益1.52億美元，或每股稀釋後收益3.52美元；

●
非利息收入1.556億美元，比2021年下降1.4%；佔總收入的30%；

●
期末貸款81.5億美元，增長8.7%(不包括Paycheck保障計劃(PPP)貸款10.2%)；

●
強勁的信貸質素指標，包括0.11%的淨撇賬及1.24%的貸款損失撥備；

●
截至2022年12月31日每股賬面價值為27.38美元；每股有形賬面價值為20.65美元(1)在2022年12月31日。

(1)
非GAAP計量-請參閲下面的非GAAP對賬。

27
目錄表
經營成果

截至2022年12月31日的一年的淨收益為1.52億美元，或每股稀釋後普通股3.52美元，而上一年為1.549億美元，或每股稀釋後收益3.54美元。


 ●
產生了2170萬美元的正運營槓桿，總收入增長了8.1%，即3890萬美元，而運營費用增加了6.0%，即1720萬美元。

●
與2021年相比，2022年的淨利息收入有所改善，主要是由於美聯儲上調目標聯邦基金利率導致盈利資產收益率上升，以及盈利資產的增長，有力地克服了Paycheck保護計劃(PPP)收入同比下降1760萬美元(稀釋後每股0.31美元)的問題。

●
該公司在2022年記錄了1710萬美元的貸款損失準備金(每股攤薄0.31美元)，而2021年的淨收益為830萬美元(每股攤薄0.15美元)。

●
信用卡服務收入低於2021年，原因是本公司受多德-弗蘭克法案德賓修正案(“德賓修正案”)的法定價格上限條款的影響， 約800萬美元(每股稀釋後0.14美元)。

●
2022年全年業績包括100萬美元的合併相關費用。2021年發生的重大非經常性交易包括430萬美元的估計訴訟和解成本，該訴訟和解成本與 有關公司某些存款產品和相關披露的未決訴訟有關。2020年發生的重大非經常性交易包括與分支機構優化相關的480萬美元支出。

下表列出了某些財務亮點：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
執行情況：
                  
稀釋後每股收益
  
$
3.52
    
$
3.54
    
$
2.37
  
平均資產回報率
    
1.29
%
    
1.33
%
    
0.99
%
平均股本回報率
    
12.67
%
    
12.71
%
    
9.09
%
平均有形普通股權益回報率
    
16.89
%
    
16.92
%
    
12.48
%
淨息差(FTE)
    
3.34
%
    
3.03
%
    
3.31
%
資本：
                        
股本與資產之比
    
10.00
%
    
10.41
%
    
10.86
%
有形權益比率
    
7.73
%
    
8.20
%
    
8.41
%
每股賬面價值
  
$
27.38
    
$
28.97
    
$
27.22
  
每股有形賬面價值
  
$
20.65
    
$
22.26
    
$
20.52
  
槓桿率
    
10.32
%
    
9.41
%
    
9.56
%
普通股一級資本比率
    
12.12
%
    
12.25
%
    
11.84
%
一級資本充足率
    
13.19
%
    
13.43
%
    
13.09
%
基於風險的總資本比率
    
15.38
%
    
15.73
%
    
15.62
%

下表提供了非GAAP對賬：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位為千，每股數據除外)
  
2022
    
2021
    
2020
  
平均有形普通股權益回報率：
                  
淨收入
  
$
151,995
    
$
154,885
    
$
104,388
  
無形資產攤銷(税後淨額)
    
1,698
      
2,106
      
2,546
  
淨收益，不包括無形攤銷
  
$
153,693
    
$
156,991
    
$
106,934
  
平均股東權益
  
$
1,199,383
    
$
1,218,449
    
$
1,148,475
  
減去：平均商譽和其他無形資產
    
289,238
      
290,838
      
291,787
  
平均有形普通股權益
  
$
910,145
    
$
927,611
    
$
856,688
  
平均有形普通股權益回報率
    
16.89
%
    
16.92
%
    
12.48
%
有形股本比率：
                        
股東權益
  
$
1,173,554
    
$
1,250,453
    
$
1,187,618
  
無形資產
    
288,545
      
289,468
      
292,276
  
資產
  
$
11,739,296
    
$
12,012,111
    
$
10,932,906
  
有形權益比率
    
7.73
%
    
8.20
%
    
8.41
%
有形賬面價值：
                        
股東權益
  
$
1,173,554
    
$
1,250,453
    
$
1,187,618
  
無形資產
    
288,545
      
289,468
      
292,276
  
有形權益
  
$
885,009
    
$
960,985
    
$
895,342
  
稀釋後的已發行普通股
    
42,858
      
43,168
      
43,629
  
每股有形賬面價值
  
$
20.65
    
$
22.26
    
$
20.52
  

28
目錄表
2023年展望

公司2022年的收益反映了公司繼續有能力投資於公司的未來，同時通過利率環境和整體經濟狀況的持續波動進行管理，這些環境和整體經濟狀況對金融服務業構成了挑戰。在整個2022年，該公司與其他金融服務公司一起，經歷了新冠肺炎疫情的揮之不去的中斷。主要是與收益率曲線快速下移相關的波動，收益率曲線在2021年大部分時間和2022年初保持相當平穩，隨後利率從2022年第二季度開始大幅上升，導致2022年剩餘時間和2023年的大部分時間收益率曲線倒置。這次加息與為對抗高通脹而大幅收緊貨幣政策高度相關。

喜憂參半的經濟指標、持續的通脹和收益率曲線的實質性倒置增加了2023年經濟衰退的可能性。雖然衰退的可能性有所增加，但在整個新冠肺炎大流行期間，政府刺激措施強化了出色的消費者和企業資產負債表，這支持了任何形式的衰退都可能是温和的觀點。可能對2023年結果產生影響的重要項目包括：


 ●
銀行體系中過剩的流動性已大幅減少：

ο
貸款增長可能會受到負面影響，因為利率上升，貸款人已開始恢復到歷史信貸利差，以應對整體較高的資金成本；

ο
存款成本和整體資金成本可能會對淨息差產生負面影響。流動性過剩使得金融機構在2022年大幅滯後於存款利率。這一滯後增加了2023年存款利率相對於聯邦基金利率上調的可能性；

ο
較高的利率為存款客户提供了銀行體系以外的投資機會，導致整個行業的存款下降。投資購買放緩，因為徑流投資現金流已被用作資金來源。

●
隨着最初被認為是暫時性的通脹驅動因素被證明更加持久，通脹壓力已經控制了經濟：

ο
通脹飆升對美聯儲當前和預期的貨幣政策產生了重大影響；

ο
鑑於公司對資產敏感的資產負債表狀況，通過加息措施收緊貨幣政策迄今已帶來好處。然而，更高的利率可能會導致存款成本上升和經濟放緩。

●
該公司繼續專注於長期戰略，包括在新英格蘭市場的增長、收入多樣化、提高運營效率和投資技術。

●
公司與索爾茲伯裏銀行公司(“索爾茲伯裏”)的合併預計將在2023年第二季度完成，這取決於慣例的完成條件，包括索爾茲伯裏股東的批准和監管部門的批准。

除上述因素外，公司2023年的展望還受到其他因素的影響，可能影響公司未來業績的風險和不確定因素在第1A項中解釋。風險因素。

資產/負債管理

本公司試圖最大化淨利息收入和淨收入，同時通過各種核心存款產品和其他 資金來源的組合積極管理其流動性和利率敏感度，這反過來又為適當的盈利資產組合提供資金。按全時當量計算，公司資產組合和資金來源的變化及其對淨利息收入的影響將在下文討論。下表 包括簡明綜合平均資產負債表、按應課税等值基準計算的每一主要類別盈利資產及有息負債的利息收入/開支分析及平均收益率/利率。已使用2022年、2021年和2020年21%的法定聯邦所得税税率，將免税證券和貸款的利息收入調整為等值應税基礎。

29
目錄表
平均餘額和淨利息收入

   
2022
    
2021
    
2020
  
(千美元)
  
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
    
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
    
平均值
天平
    
利息
    
收益率/
費率
  
資產：
                                                      
短期計息賬户
  
$
440,429
    
$
3,072
      
0.70
%
  
$
932,086
    
$
1,229
      
0.13
%
  
$
372,144
    
$
610
      
0.16
%
應課税證券(1)
    
2,424,925
      
43,229
      
1.78
%
    
1,910,641
      
31,962
      
1.67
%
    
1,531,237
      
33,653
      
2.20
%
證券免税(1) (3)
    
233,515
      
5,070
      
2.17
%
    
220,759
      
4,929
      
2.23
%
    
173,031
      
5,144
      
2.97
%
聯邦儲備銀行和聯邦住房金融局股票
    
27,040
      
995
      
3.68
%
    
25,255
      
616
      
2.44
%
    
33,570
      
2,096
      
6.24
%
貸款(2) (3)
    
7,772,962
      
333,008
      
4.28
%
    
7,543,149
      
302,331
      
4.01
%
    
7,461,795
      
308,080
      
4.13
%
生息資產總額
  
$
10,898,871
    
$
385,374
      
3.54
%
  
$
10,631,890
    
$
341,067
      
3.21
%
  
$
9,571,777
    
$
349,583
      
3.65
%
其他資產
    
893,197
                      
983,809
                      
942,274
                  
總資產
  
$
11,792,068
                    
$
11,615,699
                    
$
10,514,051
                  
負債和股東權益：
                                                                        
貨幣市場存款賬户
  
$
2,447,978
    
$
4,955
      
0.20
%
  
$
2,587,748
    
$
5,117
      
0.20
%
  
$
2,320,947
    
$
10,313
      
0.44
%
現在把賬户存入
    
1,578,831
      
2,600
      
0.16
%
    
1,452,560
      
738
      
0.05
%
    
1,194,398
      
716
      
0.06
%
儲蓄存款
    
1,829,360
      
592
      
0.03
%
    
1,656,893
      
829
      
0.05
%
    
1,393,436
      
745
      
0.05
%
定期存款
    
464,912
      
1,776
      
0.38
%
    
577,150
      
4,030
      
0.70
%
    
733,073
      
10,296
      
1.40
%
有息存款總額
  
$
6,321,081
    
$
9,923
      
0.16
%
  
$
6,274,351
    
$
10,714
      
0.17
%
  
$
5,641,854
    
$
22,070
      
0.39
%
購買的聯邦基金
    
14,644
      
588
      
4.02
%
    
17
      
-
      
-
      
14,727
      
302
      
2.05
%
回購協議
    
69,561
      
67
      
0.10
%
    
100,519
      
132
      
0.13
%
    
154,383
      
266
      
0.17
%
短期借款
    
46,371
      
1,968
      
4.24
%
    
1,302
      
26
      
2.00
%
    
183,699
      
2,840
      
1.55
%
長期債務
    
6,579
      
161
      
2.45
%
    
15,479
      
389
      
2.51
%
    
62,990
      
1,553
      
2.47
%
次級債務，淨額
    
98,439
      
5,424
      
5.51
%
    
98,259
      
5,437
      
5.53
%
    
51,394
      
2,842
      
5.53
%
次級債
    
101,196
      
3,749
      
3.70
%
    
101,196
      
2,090
      
2.07
%
    
101,196
      
2,731
      
2.70
%
計息負債總額
  
$
6,657,871
    
$
21,880
      
0.33
%
  
$
6,591,123
    
$
18,788
      
0.29
%
  
$
6,210,243
    
$
32,604
      
0.53
%
活期存款
    
3,696,957
                      
3,565,693
                      
2,895,341
                  
其他負債
    
237,857
                      
240,434
                      
259,992
                  
股東權益
    
1,199,383
                      
1,218,449
                      
1,148,475
                  
總負債和股東權益
  
$
11,792,068
            
     
$
11,615,699
                    
$
10,514,051
                  
淨利息收入(FTE)
          
$
363,494
                    
$
322,279
                    
$
316,979
          
利差
                    
3.21
%
                    
2.92
%
                    
3.12
%
淨息差(FTE)
                    
3.34
%
                    
3.03
%
                    
3.31
%
應税等值調整
          
$
1,304
                    
$
1,191
                    
$
1,301
          
淨利息收入
          
$
362,190
                    
$
321,088
                    
$
315,678
          

(1)
證券按平均攤銷成本列示。
(2)
在這些計算中，非應計貸款和待售貸款包括在平均未償還貸款餘額中。
(3)
免税證券和貸款的利息收入已調整為基於FTE，使用21%的法定聯邦所得税税率。

2022年經營業績與2021年經營業績比較

淨利息收入

截至2022年12月31日的年度淨利息收入為3.622億美元，較2021年增加4,110萬美元，增幅為12.8%。截至2022年12月31日的年度，購買力平價貸款利息和確認為利息收入的費用為370萬美元，而2021年為2130萬美元。FTE截至2022年12月31日止年度的淨息差為3.34%，較2021年增加31個基點。利息收入增加4420萬美元，或13.0%，因為平均生息資產收益率從2021年上升33個基點至3.54%，而平均生息資產109億美元增加2.67億美元，主要是由於平均貸款和投資證券的增加 。與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的利息支出增加了310萬美元，或16.5%，這是因為有息負債的成本增加了4個基點，達到0.33%，這是由於公司將 從過剩的流動性頭寸轉移到隔夜借款頭寸。美聯儲在2022年將聯邦基金目標利率上調至425個基點，對盈利資產的收益率產生了積極影響。

30
目錄表
全時當量淨利息收入變動分析

   
增加(減少)
2022 over 2021
    
增加(減少)
2021 over 2020
  
(單位：千)
  
卷
    
費率
    
總計
    
卷
    
費率
    
總計
  
短期計息賬户
  
$
(953
)
  
$
2,796
    
$
1,843
    
$
759
    
$
(140
)
  
$
619
  
應課税證券
    
9,057
      
2,210
      
11,267
      
7,324
      
(9,015
)
    
(1,691
)
證券免税
    
279
      
(138
)
    
141
      
1,233
      
(1,448
)
    
(215
)
聯邦儲備銀行和聯邦住房金融局股票
    
46
      
333
      
379
      
(428
)
    
(1,052
)
    
(1,480
)
貸款
    
9,406
      
21,271
      
30,677
      
3,332
      
(9,081
)
    
(5,749
)
FTE利息收入總額
  
$
17,835
    
$
26,472
    
$
44,307
    
$
12,220
    
$
(20,736
)
  
$
(8,516
)
貨幣市場存款賬户
    
(281
)
    
119
      
(162
)
    
1,073
      
(6,269
)
    
(5,196
)
現在把賬户存入
    
70
      
1,792
      
1,862
      
141
      
(119
)
    
22
  
儲蓄存款
    
79
      
(316
)
    
(237
)
    
134
      
(50
)
    
84
  
定期存款
    
(677
)
    
(1,577
)
    
(2,254
)
    
(1,863
)
    
(4,403
)
    
(6,266
)
購買的聯邦基金
    
588
      
-
      
588
      
(151
)
    
(151
)
    
(302
)
回購協議
    
(35
)
    
(30
)
    
(65
)
    
(80
)
    
(54
)
    
(134
)
短期借款
    
1,881
      
61
      
1,942
      
(3,456
)
    
642
      
(2,814
)
長期債務
    
(218
)
    
(10
)
    
(228
)
    
(1,193
)
    
29
      
(1,164
)
次級債務，淨額
    
10
      
(23
)
    
(13
)
    
2,593
      
2
      
2,595
  
次級債
    
-
      
1,659
      
1,659
      
-
      
(641
)
    
(641
)
FTE利息支出總額
  
$
1,417
    
$
1,675
    
$
3,092
    
$
(2,802
)
  
$
(11,014
)
  
$
(13,816
)
全時當量淨利息收入變化
  
$
16,418
    
$
24,797
    
$
41,215
    
$
15,022
    
$
(9,722
)
  
$
5,300
  

貸款及相應的貸款利息和費用

2021年至2022年，貸款平均餘額增加約2.298億元，增幅為3.0%，其中專業貸款、商業及工業貸款(“商業及工業”)、商業地產(“商業地產”)、間接汽車及住宅按揭組合的增幅被購買力平價貸款及其他消費貸款平均餘額的減少部分抵銷。平均貸款收益率從2021年的4.01%上升到2022年的4.28%，這是由於2022年的利率環境導致貸款重新定價上調。來自貸款的FTE利息收入增長了10.1%，從2021年的3.023億美元增加到2022年的3.33億美元。這一增長是由於產量的增加和平均餘額的增加。淨利息收入包括2022年和2021年PPP貸款的利息和手續費分別為370萬美元和2130萬美元。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，貸款總額分別為81.5億美元和75億美元。截至2022年12月31日，PPP貸款總額為10萬美元(扣除未攤銷費用)，免除貸款1.015億美元 。不包括購買力平價貸款，期末貸款比2021年12月31日增加7.52億美元或10.2%。商業和工業貸款增加1.098億美元，至12.7億美元；商業房地產貸款增加1.526億美元，至28.1億美元；消費貸款總額增加4.895億美元，至40.8億美元。截至2022年12月31日，貸款總額約佔資產的69.4%，而截至2021年12月31日，貸款總額佔資產的62.4%。

下表按主要類別反映了貸款組合(1)，扣除遞延費用和發起成本後的淨額， 所示年度：

貸款組合的構成

   
十二月三十一日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
  
工商業
  
$
1,265,082
    
$
1,155,240
    
$
1,121,224
    
$
1,112,616
    
$
1,158,113
  
商業地產
    
2,807,941
      
2,655,367
      
2,526,813
      
2,331,650
      
2,064,197
  
工資保障計劃
    
949
      
101,222
      
430,810
      
-
      
-
  
住宅房地產
    
1,649,870
      
1,571,232
      
1,466,662
      
1,445,156
      
1,380,836
  
間接自動
    
989,587
      
859,454
      
931,286
      
1,193,635
      
1,216,144
  
住宅太陽能
    
856,798
      
440,016
      
282,224
      
219,210
      
129,038
  
房屋淨值
    
314,124
      
330,357
      
387,974
      
444,082
      
474,566
  
其他消費者
    
265,796
      
385,571
      
351,892
      
389,749
      
464,815
  
貸款總額
  
$
8,150,147
    
$
7,498,459
    
$
7,498,885
    
$
7,136,098
    
$
6,887,709
  

(1)
貸款是按業務類別彙總的，這與公司在CECL項下的信用損失估計中評估信用風險的方式不一致。

C&I和CRE投資組合中的貸款主要由發放給中小型實體的貸款組成。該公司提供各種貸款選擇，以滿足我們商業客户的特定需求，包括定期貸款、定期票據和信用額度。此類貸款提供給企業用於營運資金需求，如庫存和應收賬款、業務擴張、設備採購、牲畜採購和季節性作物支出。這些貸款通常以設備、應收賬款和易腐爛農產品等商業資產為抵押，這些資產容易受到行業價格波動的影響。該公司提供CRE貸款，為購買房地產、再融資、擴建和改善商業和農業物業提供資金。CRE貸款是以房地產留置權為抵押的貸款，包括業主自住和非業主自住物業，如公寓、商業建築、醫療設施和其他設施。與CRE投資組合相關的風險包括借款人在貸款期限內支付利息和本金的能力，以及借款人在貸款期限結束時進行再融資的能力。截至2022年12月31日，總貸款中包括1.963億美元的中鐵建設和開發貸款。

31
目錄表
本公司參與了小企業管理局(“SBA”)的PPP，這是一個根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(“CARE法案”) 和綜合撥款法案創建的有擔保、可免除的貸款計劃，旨在為小企業提供支持，以支付工資和某些其他費用。根據PPP發放的貸款完全由小企業管理局擔保，擔保由美國政府的充分信用和信用作為擔保。購買力平價擔保貸款還為借款人提供最高可達購買力平價擔保貸款本金加上應計利息的寬免，前提是貸款收益用於留住工人和維持工資總額，或用於支付某些抵押貸款利息、租賃和公用事業費用，並且滿足某些其他標準。SBA將償還PPP貸款人被免除的任何金額的PPP擔保貸款，PPP貸款人將不對PPP借款人就其貸款免除請求所作的任何 陳述負責。貸款人收到預先確定的處理和償還購買力平價貸款的費用。此外，在通常適用的標準化方法下，購買力平價貸款的風險加權為零，用於計算監管資本用途的風險加權資產。截至2022年12月31日，該公司處理了大約6100筆貸款，總金額為8.35億美元，獲得減免的比例約為99%。

住宅房地產貸款主要由以主要住房為抵押的第一或第二抵押貸款組成。我們發起可調整利率和固定利率的一至四户住宅貸款，用於建設或購買住宅物業或抵押貸款再融資。這些貸款以公司所在市場區域內的物業為抵押。次級抵押貸款一直是住宅市場中風險最高的領域，但該公司從未積極追求過這一市場。市場對“次級”貸款的定義並不統一。我們對次級貸款的提及依賴於儲蓄監管辦公室和其他聯邦銀行監管機構(以下簡稱機構)於2007年6月29日發佈的《關於次級抵押貸款的聲明》，其中進一步提到了這些機構在2001年1月31日的新聞稿中發佈的《次級貸款計劃擴展指導意見》。截至2022年12月31日，貸款總額中包括5130萬美元的住宅建設和開發貸款。

2017年，公司與Sungage Financial，LLC建立了合作伙伴關係。向消費者提供太陽能所有權的融資，該計劃是為通過太陽能安裝商交付而量身定做的。通過這一業務項目的信貸預付款 面向主要借款人，並受本公司的承保標準約束。通常情況下，公司在貸款發放時收取費用，這些費用將在貸款的預計壽命內遞延並確認為利息收入。

該公司提供多種消費貸款產品，包括間接汽車貸款、房屋淨值貸款和其他消費貸款。間接汽車貸款包括對個人的間接分期貸款，主要由汽車擔保。雖然汽車貸款一般是通過經銷商發起的，但所有通過經銷商提交的申請都要遵守公司的正常承銷和貸款審批程序。其他消費者貸款包括對以汽車和其他個人財產為擔保的個人的直接分期付款貸款，以及通過我們與國家技術驅動的消費者貸款公司的關係而在全國範圍內產生的無擔保消費者貸款。 從我們對Springstone Financial LLC(“Springstone”)的投資開始，該公司隨後於2014年被LendingClub收購。除分期付款貸款外，該公司還提供個人信用額度、透支保護、房屋淨值信用額度和二次抵押貸款(以一至四户家庭住宅房地產的留置權為擔保的貸款)，以資助住房改善、債務鞏固、教育和其他 用途。對於房屋淨值貸款，消費者能夠借入高達85%的房屋淨值，通常與Prime捆綁在一起，10年期，然後15年攤銷。

貸款期限和利率敏感度

下表列出了預定利率和浮動利率貸款的期限分佈和分析。計劃還款在合同到期的 期限類別中報告。對於沒有合同期限的貸款，期限分類與衡量信貸損失撥備的政策選擇是一致的。具體地説，C&I和CRE信用額度對於超過100萬美元的關係假設為一年到期日，對於100萬美元以下的關係假定為五年到期日，而房屋淨值信用額度的到期日根據其固定利率轉換日期加五年進行分類。C&I 包括PPP和其他消費者貸款，包括住宅太陽能、房屋淨值和其他消費貸款。

   
2022年12月31日剩餘期限
  
(單位：千)
  
C&I
    
克雷
    
間接法
自動
    
其他
消費者
    
住宅
    
總計
  
一年內
  
$
207,737
    
$
12,621
    
$
-
    
$
11,767
    
$
2
    
$
232,127
  
從一年到五年
    
371,004
      
514,260
      
300,940
      
173,255
      
13,656
      
1,373,115
  
從五年到十五年
    
470,640
      
2,035,443
      
688,647
      
543,141
      
368,627
      
4,106,498
  
十五年後
    
216,650
      
245,617
      
-
      
708,555
      
1,267,585
      
2,438,407
  
總計
  
$
1,266,031
    
$
2,807,941
    
$
989,587
    
$
1,436,718
    
$
1,649,870
    
$
8,150,147
  
                                                 
一年後到期金額的利率條款：
                                                
固定
  
$
687,863
    
$
711,532
    
$
989,526
    
$
1,219,550
    
$
1,574,230
    
$
5,182,701
  
變量
  
$
370,431
    
$
2,083,788
    
$
61
    
$
205,401
    
$
75,638
    
$
2,735,319
  

32
目錄表
證券及相應的利息和股息收入

從2021年到2022年，可供出售(AFS)和持有至到期(HTM)的應税證券平均餘額增加了5.143億美元，增幅為26.9%。2022年平均應税證券收益率為1.78%，而2021年為1.67%。免税證券AFS和HTM的平均餘額從2021年的2.208億美元增加到2022年的2.335億美元。免税證券的FTE收益率從2021年的2.23%下降到2022年的2.17%。

聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的平均餘額從2021年的2530萬美元增加到2022年的2700萬美元。聯邦儲備銀行和聯邦住房抵押貸款機構股票的投資收益率從2021年的2.44%上升到2022年的3.68%。

證券投資組合

   
截至12月31日，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(單位：千)
  
攤銷
成本
    
公平
價值
    
攤銷
成本
    
公平
價值
    
攤銷
成本
    
公平
價值
  
AFS證券：
                                    
美國財政部
  
$
132,891
    
$
121,658
    
$
73,016
    
$
73,069
    
$
-
    
$
-
  
聯邦機構
    
248,419
      
206,419
      
248,454
      
239,931
      
245,590
      
243,597
  
州和市級
    
97,036
      
82,851
      
95,531
      
94,088
      
42,550
      
43,180
  
抵押貸款擔保
    
536,021
      
473,694
      
603,375
      
606,675
      
576,497
      
595,839
  
抵押抵押債券
    
669,111
      
588,363
      
623,930
      
621,595
      
426,574
      
437,804
  
公司
    
60,404
      
54,240
      
50,500
      
52,003
      
27,500
      
28,278
  
AFS證券總額
  
$
1,743,882
    
$
1,527,225
    
$
1,694,806
    
$
1,687,361
    
$
1,318,711
    
$
1,348,698
  
                                                 
HTM證券：
                                                
聯邦機構
  
$
100,000
    
$
79,322
    
$
100,000
    
$
95,635
    
$
100,000
    
$
98,342
  
抵押貸款擔保
    
267,907
      
230,473
      
170,574
      
172,001
      
119,447
      
125,009
  
抵押抵押債券
    
274,366
      
249,848
      
138,815
      
140,280
      
182,250
      
190,677
  
州和市級
    
277,244
      
253,004
      
323,821
      
327,344
      
214,863
      
222,799
  
HTM證券總額
  
$
919,517
    
$
812,647
    
$
733,210
    
$
735,260
    
$
616,560
    
$
636,827
  

該公司的抵押擔保證券、美國機構票據和抵押抵押債券均由Fannie Mae、Freddie Mac、FHLB、聯邦農場信貸銀行或Ginnie Mae (“GNMA”)擔保。GNMA證券被認為在信用質量上與美國國債相似，因為它們得到了美國政府完全信任和信用的支持。目前，投資組合中沒有次級抵押貸款。

下表列出了2022年12月31日以攤銷成本(美元)和加權平均收益率(%)表示的債務證券合同到期日的信息。加權平均 收益率是收入(未調整FTE)除以攤銷成本的算術計算。抵押擔保、抵押抵押債券和資產擔保證券的到期日是根據它們的估計平均壽命來計算的。實際到期日可能與估計的平均壽命或合同到期日不同，因為在某些情況下，借款人有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或提前還款罰金。

   
不到1年
    
1年至5年
    
5年至10年
    
超過10年
    
總計
  
(千美元)
   $    

%
     $    

%
     $    

%
     $    

%
     $    

%
  
AFS證券：
                                                                      
美國財政部
  
$
-
      
-
    
$
108,444
      
1.70
%
  
$
24,447
      
1.90
%
  
$
-
      
-
    
$
132,891
      
1.73
%
聯邦機構
    
-
      
-
      
70,000
      
0.79
%
    
178,419
      
1.08
%
    
-
      
-
      
248,419
      
1.00
%
州和市級
    
-
      
-
      
46,275
      
1.21
%
    
50,761
      
1.53
%
    
-
      
-
      
97,036
      
1.38
%
抵押貸款擔保
    
682
      
1.78
%
    
93,240
      
1.35
%
    
178,944
      
2.28
%
    
263,155
      
1.58
%
    
536,021
      
1.78
%
抵押抵押債券
    
-
      
-
      
84,848
      
2.58
%
    
89,761
      
1.37
%
    
494,502
      
1.94
%
    
669,111
      
1.94
%
公司
    
-
      
-
      
-
      
-
      
60,404
      
3.92
%
    
-
      
-
      
60,404
      
3.92
%
AFS證券總額
  
$
682
      
1.78
%
  
$
402,807
      
1.59
%
  
$
582,736
      
1.86
%
  
$
757,657
      
1.81
%
  
$
1,743,882
      
1.78
%
                                                                                 
HTM證券：
                                                                                
聯邦機構
  
$
-
      
-
    
$
-
      
-
    
$
100,000
      
1.11
%
  
$
-
      
-
    
$
100,000
      
1.11
%
抵押貸款擔保
    
-
      
-
      
16
      
7.42
%
    
18,380
      
4.02
%
    
249,511
      
2.02
%
    
267,907
      
2.16
%
抵押抵押債券
    
-
      
-
      
10,636
      
2.50
%
    
101,670
      
3.02
%
    
162,060
      
2.81
%
    
274,366
      
2.88
%
州和市級
    
49,986
      
2.48
%
    
81,791
      
2.27
%
    
58,614
      
1.95
%
    
86,853
      
1.84
%
    
277,244
      
2.11
%
HTM證券總額
  
$
49,986
      
2.48
%
  
$
92,443
      
2.30
%
  
$
278,664
      
2.17
%
  
$
498,424
      
2.25
%
  
$
919,517
      
2.12
%

33
目錄表
資金來源及相應的利息支出

該公司利用傳統的存款產品，如定期、儲蓄、現在、貨幣市場和活期存款作為其主要的資金來源。其他來源，如短期FHLB預付款、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券、經紀定期存款和長期FHLB借款，在必要時被用於支持公司的資產增長和實現利率敏感度目標。 2022年有息負債的平均餘額總計66.6億美元，比2021年增加了6670萬美元。這一增長主要是由於計息存款的增加、購買的聯邦基金增加以及公司在2022年第四季度初從過剩的流動性頭寸轉向隔夜借款頭寸而增加了 短期借款。有息負債的支付利率從2021年的0.29%上升到2022年的0.33% 。利率的提高導致利息支出增加了310萬美元，即16.5%，從2021年的1880萬美元增加到2022年的2190萬美元。

存款

從2021年到2022年，平均有息存款增加了4670萬美元，增幅為0.7%。與2021年相比，2022年貨幣市場平均存款減少了1.398億美元，降幅為5.4%。與2021年相比，現在的平均賬户增加了1.263億美元，較2021年增加了8.7%，這主要是由於較大的商業客户利用了本公司財富管理解決方案以及市場上其他有吸引力的產品的更高收益的投資機會。與2021年相比，2022年儲蓄賬户平均餘額增加了1.725億美元，增幅為10.4%。從2021年到2022年，定期存款的平均餘額減少了1.122億美元，或19.4%。與2021年相比，活期存款平均餘額在2022年增加了1.313億美元，增幅為3.7%。

2022年，平均有息存款利率下降了1個基點，至0.16%。從2021年到2022年，貨幣市場存款賬户的利率保持在0.20%不變。現在存款賬户的利率從2021年的0.05%上升到2022年的0.16%。儲蓄存款利率從2021年的0.05%下降到2022年的0.03%。定期存款利率從2021年的0.70%下降到2022年的0.38%。

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(單位：千)
  
平均值
天平
    
收益率/比率
    
平均值
天平
    
收益率
    
平均值
天平
    
收益率/比率
  
活期存款
  
$
3,696,957
          
$
3,565,693
          
$
2,895,341
        
                                           
貨幣市場存款賬户
    
2,447,978
      
0.20
%
    
2,587,748
      
0.20
%
    
2,320,947
      
0.44
%
現在把賬户存入
    
1,578,831
      
0.16
%
    
1,452,560
      
0.05
%
    
1,194,398
      
0.06
%
儲蓄存款
    
1,829,360
      
0.03
%
    
1,656,893
      
0.05
%
    
1,393,436
      
0.05
%
定期存款
    
464,912
      
0.38
%
    
577,150
      
0.70
%
    
733,073
      
1.40
%
有息存款總額
  
$
6,321,081
      
0.16
%
  
$
6,274,351
      
0.17
%
  
$
5,641,854
      
0.39
%

下表列出了基於用於銀行監管報告的相同方法和假設的無保險存款的估計金額：

   
截至12月31日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
估計的未投保存款金額
  
$
3,555,342
    
$
4,175,208
    
$
3,639,731
  

下表列出25萬元或以上定期存款的到期日分佈：

(單位：千)
  
2022年12月31日
  
超過保險限額的定期存款部分
  
$
20,623
  
         
期限為以下期限的無保險定期存款：
        
三個月內
  
$
4,362
  
三年後，但在六個月內
    
2,377
  
六個月後，但在十二個月內
    
2,176
  
超過12個月
    
11,708
  

34
目錄表
借款

隨着公司從過剩的流動性頭寸轉移到隔夜借款頭寸，2022年購買的平均聯邦基金增加到1460萬美元。2022年購買聯邦基金的利率為4.02%。平均回購協議從2021年的1.05億美元下降到2022年的6960萬美元。回購協議的平均支付利率從2021年的0.13%下降到2022年的0.10%。由於貸款增長和存款減少，平均短期借款從2021年的130萬美元增加到2022年的4640萬美元。短期借款的平均支付利率從2021年的2.00%上升到2022年的4.24%。平均長期債務從2021年的1550萬美元下降到2022年的660萬美元。2022年，次級債務的平均餘額保持在1.012億美元。2022年次級債的平均支付利率為3.70%，高於2021年的2.07%。

短期借款總額包括購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券(通常代表隔夜借款交易)和其他短期借款，主要是FHLB預付款，原始到期日為一年或更短。該公司在FHLB有未使用的信貸額度，並可獲得經紀存款用於短期融資。截至2022年12月31日和2021年12月31日，這些來源的總額分別約為29億美元和34.5億美元。證券質押式回購協議由非關聯金融機構保管，由本公司控制。長期債務主要由FHLB墊款組成，以公司擁有的FHLB股票、某些抵押貸款支持證券和住宅房地產抵押貸款的全面留置權為抵押。

2020年6月23日，該公司發行了本金總額為1.00億美元的5.00%固定利率至浮動利率次級票據，2030年到期。次級票據符合二級資本的資格， 利息年利率為5.00%，從2021年1月1日開始每半年支付一次，浮動利率相當於三個月有擔保隔夜融資利率(SOFR)加4.85%的利差，從2025年10月1日開始每季度支付一次。次級票據發行成本為220萬美元，將在五年內按直線攤銷為利息支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日，次級債務扣除未攤銷發行成本後的淨額分別為9850萬美元和9830萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，公司以折讓10萬美元的價格回購了200萬美元的附屬票據。

非利息收入

非利息收入是公司的一個重要收入來源，也是公司經營業績的一個重要因素。下表按所示年份的非利息收入類別列出了信息：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
存款賬户手續費
  
$
14,630
    
$
13,348
    
$
13,201
  
信用卡服務收入
    
29,058
      
34,682
      
28,611
  
退休計劃管理費
    
48,112
      
42,188
      
35,851
  
財富管理
    
33,311
      
33,718
      
29,247
  
保險服務
    
14,696
      
14,083
      
14,757
  
銀行自營壽險收入
    
6,044
      
6,217
      
5,743
  
證券(虧損)淨收益
    
(1,131
)
    
566
      
(388
)
其他
    
10,858
      
12,992
      
19,254
  
非利息收入總額
  
$
155,578
    
$
157,794
    
$
146,276
  

截至2022年12月31日的年度非利息收入為1.556億美元，較截至2021年12月31日的年度減少220萬美元，降幅為1.4%。不包括證券(虧損)淨收益，截至2022年12月31日的年度非利息收入為1.567億美元，較截至2021年12月31日的年度減少50萬美元或0.3%。較上一年度減少是由於本公司受《德賓修正案》法定價格上限條款影響而產生的信用卡服務收入下降，約為800萬美元，以及商業貸款互換費用下降導致其他收入下降。退休計劃管理費收入的增加部分抵消了這一減少額，原因是活動管理費增加、存款賬户持續有機增長和服務費增加，因為交易量已恢復到接近大流行前的水平。

非利息支出

非利息支出也是公司經營業績的一個重要因素。下表列出了所示年份的非利息支出的主要組成部分：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
薪酬和員工福利
  
$
187,830
    
$
172,580
    
$
161,934
  
技術和數據服務
    
35,712
      
34,717
      
32,294
  
入住率
    
26,282
      
26,048
      
25,756
  
專業費用和外部服務
    
16,810
      
16,306
      
15,082
  
辦公用品和郵資
    
6,140
      
6,006
      
6,138
  
FDIC費用
    
3,197
      
3,041
      
2,688
  
廣告
    
2,822
      
2,521
      
2,288
  
無形資產攤銷
    
2,263
      
2,808
      
3,395
  
貸款收款及擁有的其他不動產，淨額
    
2,647
      
2,915
      
3,295
  
兼併費用
    
967
      
-
      
-
  
其他
    
19,795
      
20,339
      
24,863
  
總非利息支出
  
$
304,465
    
$
287,281
    
$
277,733
  

35
目錄表
截至2022年12月31日的一年，非利息支出為3.045億美元，比截至2021年12月31日的一年增加了1720萬美元，增幅為6.0%。2022年，該公司發生了100萬美元的合併費用，與即將進行的索爾茲伯裏收購有關。不包括合併費用，截至2022年12月31日的年度非利息支出為3.035億美元，比截至2021年12月31日的年度增加1620萬美元或5.6%。較上一年的增長是由於工資和工資增加而導致的工資和員工福利增加，包括績效工資的增加和激勵性薪酬應計水平的提高。此外，技術和數據服務的增長 是由於對數字平臺解決方案的持續投資，專業費用和外部服務的增加是由於若干戰術和戰略舉措的外部服務。2021年預計訴訟和解費用中的其他費用比上一年減少了430萬美元，這與與本公司某些存款產品和相關披露有關的和解訴訟有關，但因差旅和培訓支出增加以及無資金承擔準備金增加而被部分抵消。

所得税

我們根據可能與下一年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同的估計和假設來計算當前和遞延税金撥備。 根據提交的申報單進行的調整在確定時進行記錄，對於美國聯邦和州撥備，調整通常在下一年第四季度進行。

公司支付的所得税金額有時會受到美國聯邦和州税務當局的持續審計，這可能會導致擬議的評估。未來的結果可能包括在評估建議或解決期間或潛在評估的限制法規到期時對估計的税務負債進行有利或不利的調整。因此，公司的有效税率可能會按季度或年度大幅波動。

2022年8月16日，H.R.5376《降低通貨膨脹法案》(“IRA”)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍在其他方面引入了公司替代最低税、股票回購消費税 和清潔汽車抵免。該公司預計影響不會很大，並將繼續監測個人退休帳户對業務的影響，以確定這項立法是否會導致未來的任何税務影響。

截至2022年12月31日的一年，所得税支出為4420萬美元，比截至2021年12月31日的一年減少了80萬美元，降幅為1.8%。2022年和2021年的有效税率為22.5%。

風險管理--信用風險

信用風險通過信貸員、信貸委員會、貸款政策以及高級信貸員和董事會的監督網絡進行管理。管理層遵循 持續識別、分析和評級每個貸款組合固有的信用風險的政策。對商業貸款組合中的個人信貸進行持續的獨立審查由獨立的貸款審查職能執行。這些 公司承保和監控職能的組成部分對於及時識別、分類和解決問題信用至關重要。

不良資產包括非應計貸款、逾期90天以上仍在應計的貸款、重組貸款、擁有的其他房地產(“OREO”)和不良證券。當本金或利息支付逾期90天時，貸款通常被置於非應計項目，除非貸款得到很好的擔保並處於收回過程中。當情況表明借款人可能無法支付合同本金或利息時，也可以將貸款放在非應計項目上。評估針對個人信用損失專門評估的分類和不良貸款的門檻為100萬美元。奧利奧代表通過喪失抵押品贖回權而獲得的財產，其估值為賬面價值或公允價值減去任何估計處置成本中的較低者。

不良資產

   
截至12月31日，
  
(千美元)
  
2022
    
%
    
2021
    
%
    
2020
    
%
  
非權責發生制貸款：
                                    
商業廣告
  
$
7,664
      
44
%
  
$
15,942
      
53
%
  
$
23,557
      
53
%
住宅
    
4,835
      
28
%
    
8,862
      
29
%
    
13,082
      
29
%
消費者
    
1,667
      
10
%
    
1,511
      
5
%
    
3,020
      
7
%
問題債務重組貸款
    
3,067
      
18
%
    
3,970
      
13
%
    
4,988
      
11
%
非權責發生制貸款總額
  
$
17,233
      
100
%
  
$
30,285
      
100
%
  
$
44,647
      
100
%
                                                 
逾期90天且仍在累積的貸款：
                                                
商業廣告
  
$
4
      
-
    
$
-
      
-
    
$
493
      
16
%
住宅
    
771
      
20
%
    
808
      
33
%
    
518
      
16
%
消費者
    
3,048
      
80
%
    
1,650
      
67
%
    
2,138
      
68
%
逾期90天且仍在累積的貸款總額
  
$
3,823
      
100
%
  
$
2,458
      
100
%
  
$
3,149
      
100
%
                                                 
不良貸款總額
  
$
21,056
            
$
32,743
            
$
47,796
          
奧利奧
    
105
              
167
              
1,458
          
不良資產總額
  
$
21,161
            
$
32,910
            
$
49,254
          
                                                 
非權責發生貸款總額佔貸款總額的比例
    
0.21
%
            
0.40
%
            
0.60
%
        
不良貸款總額佔貸款總額的比例
    
0.26
%
            
0.44
%
            
0.64
%
        
不良資產總額與總資產之比
    
0.18
%
            
0.27
%
            
0.45
%
        
不良貸款損失準備總額
    
478.72
%
            
280.98
%
            
230.14
%
        
非權責發生貸款的貸款損失準備總額
    
584.92
%
            
303.78
%
            
246.38
%
        

36
目錄表
下表與前幾期不良貸款有關。不良貸款是按業務類別彙總的，這與公司目前在CECL項下的信用損失估計中評估信用風險的方式不一致。

   
截至12月31日，
  
(千美元)
  
2019
    
%
    
2018
    
%
  
非權責發生制貸款：
      
商業廣告
  
$
12,379
      
49
%
  
$
11,804
      
46
%
住宅房地產
    
5,233
      
21
%
    
6,526
      
26
%
消費者
    
4,046
      
16
%
    
4,068
      
16
%
問題債務重組貸款
    
3,516
      
14
%
    
3,089
      
12
%
非權責發生制貸款總額
  
$
25,174
      
100
%
  
$
25,487
      
100
%
                                 
逾期90天且仍在累積的貸款：
                                
商業廣告
  
$
-
      
-
    
$
588
      
12
%
住宅房地產
    
927
      
25
%
    
1,182
      
23
%
消費者
    
2,790
      
75
%
    
3,315
      
65
%
逾期90天且仍在累積的貸款總額
  
$
3,717
      
100
%
  
$
5,085
      
100
%
                                 
不良貸款總額
  
$
28,891
            
$
30,572
          
奧利奧
    
1,458
              
2,441
          
不良資產總額
  
$
30,349
            
$
33,013
          
                                 
非權責發生貸款總額佔貸款總額的比例
    
0.35
%
            
0.37
%
        
不良貸款總額佔貸款總額的比例
    
0.40
%
            
0.44
%
        
不良資產總額與總資產之比
    
0.31
%
            
0.35
%
        
不良貸款損失準備總額
    
252.55
%
            
237.16
%
        
非權責發生貸款的貸款損失準備總額
    
289.84
%
            
284.48
%
        

截至2022年12月31日，不良資產總額為2120萬美元，而截至2021年12月31日，不良資產總額為3290萬美元。截至2022年12月31日的不良貸款為2,110萬美元，佔總貸款的0.26%，而截至2021年12月31日的不良貸款為3,270萬美元，佔總貸款的0.44%。不良貸款的減少主要是由於商業和住宅非應計貸款的減少。截至2022年12月31日，非應計貸款總額為1,720萬美元，佔貸款總額的0.21%，而截至2021年12月31日，非應計貸款總額為3,030萬美元，佔貸款總額的0.40%。截至2022年12月31日，逾期貸款佔貸款總額的百分比為0.33%，略高於2021年12月31日的0.29%。

截至2022年12月31日，信貸損失撥備為不良貸款的478.72%，而2021年12月31日為280.98%。截至2022年12月31日，信貸損失撥備為非應計貸款的584.92%，而2021年12月31日為303.78%。

除上文討論的不良貸款外，該公司還在2022年12月31日確定了約5200萬美元的潛在問題貸款，而截至2021年12月31日的問題貸款為7490萬美元。潛在問題貸款是指目前表現良好的貸款，如果不足之處得不到糾正，可能會出現損失。這類貸款可能需要在未來某個時候披露為不良貸款。潛在問題 貸款被公司的貸款評級系統歸類為“不合格”。自2021年12月31日以來，潛在問題貸款的減少主要是由於經濟狀況的改善，導致貸款延期並 返回付款。風險較高的行業包括娛樂、餐飲、零售、醫療保健和住宿。截至2022年12月31日，由於新冠肺炎疫情，公司8.2%的未償還貸款屬於風險較高的行業。 管理層無法預測經濟狀況可能惡化的程度或其他可能影響借款人和潛在問題貸款的因素。因此，不能保證其他貸款不會在超過90天的時間內到期、被列為非應計項目、被重組或要求增加津貼覆蓋範圍和貸款損失撥備。為降低這一風險，本公司維持多元化的貸款組合，在任何特定行業沒有明顯的集中度，主要在其業務範圍內發放貸款。

37
目錄表
貸款損失準備

自2020年1月1日起，本公司採用現行預期信用損失法計算信用損失準備。由於我們於2020年1月1日通過了CECL及其 相關修訂，我們估算信貸損失準備的方法與2019年12月31日相比發生了重大變化。由於2016-13年採用ASU的累積影響，截至2020年1月1日，該公司的留存收益淨減少至430萬美元。過渡調整包括因貸款信貸損失撥備而產生的300萬美元影響、因無資金承付款準備金撥備而產生的280萬美元影響以及對遞延税項資產的150萬美元影響。

管理層認為與信貸損失準備有關的會計政策是一項關鍵估計，因為在評估貸款組合的預期合約期內估計預期信貸損失所需的撥備水平時所使用的判斷程度，以及此類判斷可能對綜合經營結果產生的重大影響。

CECL方法要求對一筆貸款(或貸款池)在整個生命週期內預期的信貸損失進行估計。它取代了已發生損失方法的門檻，該門檻要求在可能發生損失事件時確認信用損失。信貸損失準備是從貸款的攤銷成本基礎中扣除或添加到貸款攤銷成本基礎上的估值賬户，以顯示預計將從貸款中收取的終身淨額。當管理層認為貸款餘額被確認為無法收回時，貸款損失將從撥備中註銷。預期收回金額不超過之前已註銷金額的總和，預計將被 註銷。

對信貸損失準備金的必要增加或減少是通過對貸款損失準備金收取費用或貸記而定期進行的。這些是必要的，以將備抵維持在管理當局認為合理地反映貸款組合合約期內預期總損失的水平。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但津貼的增加或減少可能在不同的報告期內波動。這些波動反映了與投資組合內容相關的風險的變化和/或管理層對上述任何或所有決定性因素的評估的變化 。根據對貸款組合的評價和分析，管理層認為信貸損失準備金是適當的。

管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測相關的信息來估計信貸損失撥備餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。當 公司沒有足夠的虧損數據時，會用同行信息補充公司的歷史虧損經驗。在衡量過程中的每一點上，都需要重要的管理判斷。

信貸損失撥備是在集體(集合)的基礎上衡量的，如果存在類似的風險特徵，則進行定量和定性分析，並按季度進行。使用計量經濟學、違約折現概率(PD)和違約損失(LGD)建模方法來衡量每個細分市場各自的定量允差，在該建模方法中，將不同的、特定於細分市場的多變量回歸模型應用於多個按概率加權的外部經濟預測。根據貼現現金流量法，通過衡量模擬現金流量淨現值和攤銷成本基礎之間的差額，在貸款的有效期限內估計預期的信貸損失。在量化考慮之後，管理層進行額外的質量調整，以使信貸損失準備反映在資產負債表日貸款組合中存在的終身損失估計數。

投資組合部分被定義為一個實體制定和記錄確定其信貸損失撥備的系統方法的水平。在採用CECL後，管理層針對類似的風險特徵修訂了貸款的彙集方式。管理層開發了用於根據借款人類型和抵押品估計損失的分段，該分段通常基於聯邦催繳報告分段，並已根據需要進行合併或細分，以確保適當地彙集類似風險概況的貸款。

關於我們的貸款損失準備的更多信息包括在綜合財務報表的附註1和6以及管理討論和分析的關鍵會計估計部分。根據對貸款組合的評估和分析，公司管理層認為信貸損失撥備是適當的。

38
目錄表
截至2022年12月31日，信貸損失撥備總額為1.08億美元，而2021年12月31日為9200萬美元。截至2022年12月31日，信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.24%，而2021年12月31日為1.23%。2021年12月31日至2022年12月31日的信貸損失準備增加，主要是由於貸款餘額增加，主要是由於2022年期間住宅太陽能貸款的增加，以及與前一年相比經濟預測略有惡化。

(千美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
1月1日的結餘*
  
$
92,000
    
$
110,000
    
$
75,999
  
貸款已註銷
                        
商業廣告
    
1,870
      
4,638
      
4,005
  
住宅
    
633
      
979
      
1,135
  
消費者**
    
16,140
      
14,489
      
21,938
  
已註銷的貸款總額
  
$
18,643
    
$
20,106
    
$
27,078
  
復甦
                        
商業廣告
  
$
2,430
    
$
723
    
$
786
  
住宅
    
852
      
1,069
      
618
  
消費者**
    
7,014
      
8,571
      
8,541
  
總回收率
  
$
10,296
    
$
10,363
    
$
9,945
  
淨貸款撇賬
  
$
8,347
    
$
9,743
    
$
17,133
  
                         
貸款損失準備金
  
$
17,147
    
$
(8,257
)
  
$
51,134
  
12月31日的結餘
  
$
100,800
    
$
92,000
    
$
110,000
  
年終未償還貸款的貸款損失準備
    
1.24
%
    
1.23
%
    
1.47
%
                         
商業淨沖銷與平均未償還貸款之比
    
(0.01
%)
    
0.05
%
    
0.04
%
住宅淨沖銷與平均未償還貸款之比
    
-
      
-
      
0.01
%
消費者淨沖銷與平均未償還貸款之比
    
0.12
%
    
0.08
%
    
0.18
%
對平均未償還貸款的淨沖銷
    
0.11
%
    
0.13
%
    
0.23
%

*
2020年包括300萬美元的調整，這是由於我們於2020年1月1日採用了會計準則編撰(“ASC”)326。
**
消費者沖銷和回收包括消費者資產和房屋淨值。

在2020年1月1日採用ASU 2016-13年度之前，公司計算貸款損失準備時採用的是已發生損失法。下表涉及已發生方法下的前期貸款損失準備。撇賬和收回按業務分類彙總，與本公司目前在CECL項下的信貸損失估計中評估信貸風險的方式不符。

(千美元)
  
2019
    
2018
  
1月1日的餘額
  
$
72,505
    
$
69,500
  
貸款已註銷
                
商業和農業
    
3,151
      
3,463
  
住宅房地產
    
991
      
913
  
消費者
    
28,398
      
29,752
  
已註銷的貸款總額
  
$
32,540
    
$
34,128
  
復甦
                
商業和農業
  
$
534
    
$
1,178
  
住宅房地產
    
141
      
306
  
消費者
    
6,913
      
6,821
  
總回收率
  
$
7,588
    
$
8,305
  
淨貸款撇賬
  
$
24,952
    
$
25,823
  
                 
貸款損失準備金
  
$
25,412
    
$
28,828
  
12月31日的結餘
  
$
72,965
    
$
72,505
  
年終未償還貸款的貸款損失準備
    
1.02
%
    
1.05
%
                 
商業和農業淨沖銷與平均未償還貸款之比
    
0.04
%
    
0.03
%
住宅房地產淨沖銷與平均未償還貸款之比
    
0.01
%
    
0.01
%
消費者淨沖銷與平均未償還貸款之比
    
0.31
%
    
0.34
%
對平均未償還貸款的淨沖銷
    
0.36
%
    
0.38
%

截至2022年12月31日的年度的貸款損失準備金為1710萬美元，而截至2021年12月31日的年度的淨收益為830萬美元。撥備支出較上一年度增加，主要是由於本年度預測的經濟狀況惡化，而上一年度預測的經濟狀況有顯著改善，以及本年度的貸款增長 。2022年的淨沖銷總額為830萬美元，低於2021年的970萬美元。2022年平均貸款的淨沖銷為11個基點，而2021年為13個基點。

39
目錄表
貸款損失準備的分配

   
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(千美元)
  
津貼
    
類別
貸款的百分比
    
津貼
    
類別
百分比 貸款
    
津貼
    
類別
貸款的百分比
  
商業廣告
  
$
34,722
      
48
%
  
$
28,941
      
51
%
  
$
50,942
      
53
%
住宅
    
15,127
      
26
%
    
18,806
      
27
%
    
21,255
      
26
%
消費者
    
50,951
      
26
%
    
44,253
      
22
%
    
37,803
      
21
%
總計
  
$
100,800
      
100
%
  
$
92,000
      
100
%
  
$
110,000
      
100
%

在2020年1月1日採用ASU 2016-13年度之前，公司計算貸款損失準備時採用的是已發生損失法。下表涉及前期貸款損失準備。貸款的類別百分比是按業務類別彙總的，這與公司目前在CECL項下的信用損失估計中評估信用風險的方式不一致。

   
十二月三十一日，
  
   
2019
    
2018
  
(千美元)
  
津貼
    
類別
貸款的百分比
    
津貼
    
類別
貸款的百分比
  
商業和農業
  
$
34,525
      
48
%
  
$
32,759
      
47
%
住宅房地產
    
2,793
      
20
%
    
2,568
      
20
%
消費者
    
35,647
      
32
%
    
37,178
      
33
%
總計
  
$
72,965
      
100
%
  
$
72,505
      
100
%

表外信貸風險計提信貸損失準備

本公司通過履行提供信貸的合同義務，估計本公司面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司 無條件取消。表外信貸損失準備在其他非利息支出中作為費用進行調整。這一估計包括對資金髮生的可能性的考慮，以及對預期在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。截至2022年12月31日和2021年12月31日，無資金承諾的損失撥備總額為510萬美元。在2020年1月1日之前，公司 使用已發生損失法計算未出資承付款的損失準備。

流動性風險

流動資金風險源於本公司可能無法履行當前或未來的財務承諾，或可能過度依賴替代資金來源。流動性管理的目標是確保公司能夠為資產負債表的增長提供資金，滿足希望提取資金的儲户或需要保證有足夠資金滿足其信貸需求的借款人的現金流要求。管理層的資產負債委員會(“ALCO”)負責流動資金管理，並制定了指導方針，涵蓋所有資產和負債，以及作為潛在流動資金來源或用途的表外項目。流動性政策還必須提供實施適當戰略的靈活性，同時定期監測流動性並測試或有流動性計劃。隨着貸款的增長、存款和證券的到期以及借款的支付，要求也會發生變化。流動性管理包括重點關注利率敏感度管理，目的是避免在經濟狀況不斷變化的時期出現大幅波動的淨利差。 償還貸款和到期的投資證券是相對可預測的資金來源。然而，存款流動、對投資證券的催繳以及貸款和抵押貸款相關證券的提前還款受到利率、住房市場、整體和當地經濟狀況以及市場競爭的強烈影響。管理層持續監控市場趨勢，以確定可能提高存款流動或資產預付款時間的可預測性的模式。

該公司使用的主要流動資金衡量標準稱為“基本盈餘”，它衡量的是相對於平均負債的資金組合的穩定性而言，其獲得可靠現金來源的充分性。這種辦法認識到在短期和長期證券的現金流流動性水平與可靠的借款來源之間取得平衡的重要性，在必要時可以獲得可靠的借款來源。截至2022年12月31日，本公司的基本盈餘為總資產的13.2%，即15.5億美元，而2021年12月31日的基本盈餘為28.5%，即34.3億美元，高於本公司流動性政策中規定的最低5%(分別計算為5.87億美元和6.006億美元，分別為截至2022年12月31日和2021年12月31日的期末總資產)。

40
目錄表
截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHLB的未償還預付款總額分別為4.438億美元和1400萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，世行分別擁有800萬美元和8100萬美元的市政信用證擔保抵押品。該銀行是FHLB系統的成員，並在2022年12月31日和2021年12月31日分別擁有約11.7億美元和16.7億美元的額外借款能力。此外，未質押證券本可用於在2022年12月31日和2021年12月31日分別將FHLB的借款能力額外增加8.981億美元和9.991億美元，或用於抵押其他借款，如回購協議。該公司還有能力發行經紀定期存款，並以與其他銀行(聯邦基金)建立的借款安排為抵押借款，這將在2022年12月31日提供19.2億美元的額外流動性，並在2021年12月31日提供20.3億美元的額外流動性。此外，世行還與FRB進行了一項“借款人託管”計劃，並增加了將汽車貸款作為抵押品的能力。截至2022年12月31日和2021年12月31日，世行 分別有能力從該計劃借款6.227億美元和5.808億美元。該公司的內部政策允許借款最高可達資產的25%。根據這一政策，截至2022年12月31日，剩餘可用借款能力總計24.1億美元，截至2021年12月31日，剩餘借款能力為28.9億美元。

這一基本盈餘方法使公司能夠從運營和應急兩個角度適當地管理流動性。通過可靠的借款安排來緩解對現金流流動性的需求，本公司能夠以更充分的投資運營，從而產生更高的利息收入證券組合。證券投資組合的構成和期限結構在一定程度上受到資產負債表整體利率敏感性的影響。投資決策和存款定價策略受到流動性狀況的影響。本公司認為其基本盈餘狀況穩健。然而，某些事件可能會對公司2023年的流動資金狀況產生不利影響。更高的利率可能導致存款下降，因為儲户有其他機會從他們多餘的資金中獲得收益。在當前的經濟環境下，對信貸額度的提款可能會推動資產增長。批發融資市場的中斷可能會引發對存款的競爭加劇。這些情況可能導致公司的基本盈餘指標降至5%的最低政策水平以下。 聯邦政府在新冠肺炎疫情期間採取的重大貨幣和財政政策措施有助於降低這些風險。加強了流動性監測，以快速應對新冠肺炎疫情期間不斷變化的環境，包括增加監測頻率和增加額外的流動性來源。

截至2022年12月31日，該公司的部分貸款和證券被質押為借款抵押品。因此，一旦資產負債表內流動性耗盡，未來盈利資產的增長將取決於公司通過增加核心存款和抵押品管理獲得額外資金的能力，並可能需要進一步使用經紀定期存款或其他成本更高的借款安排。

2022年和2021年，經營活動提供的淨現金流分別為1.832億美元和1.592億美元。經營現金流量淨額的關鍵要素包括經非現金收入和支出項目調整的淨收益，如貸款損失準備金、遞延所得税費用、折舊和攤銷，以及通過其他資產和負債變化產生的現金流量。

2022年和2021年，用於投資活動的淨現金流分別為9.262億美元和5.476億美元。投資活動的關鍵要素是貸款和投資證券交易 。

2022年用於融資活動的淨現金流總計3.287億美元，2021年融資活動提供的淨現金流總計9.848億美元。融資活動的關鍵要素是存款、借款和股票發行的收益。此外，融資活動受到股息和庫存股交易的影響。

提供信貸的承諾

該公司在合同中承諾提供信貸，其中包括未使用的信貸額度，這些信貸額度受公司的信貸審批和監督程序的制約。截至2022年12月31日和2021年12月31日，以貸款形式提供信貸的承諾，包括未使用的信貸額度，分別為24.2億美元和23億美元。管理層認為，不存在提供信貸的實質性承諾，包括代表異常風險的未使用信貸額度。所有以貸款形式提供信貸的承諾，包括未使用的信貸額度，都將在一年內到期。

備用信用證

除備用信用證外，公司不會出具任何要求確認或披露責任的擔保。公司通過向第三方開具備用信用證來保證客户的義務或履行義務。這些備用信用證一般用於支持第三方債務，如公司債發行、工業收入債券和市政債券。簽發備用信用證所涉及的風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同，信用證受同樣的信用產生、投資組合維護和管理程序的約束，以監測其他信用產品和表外產品。通常，這些工具有一年的到期日，並有權在年度審查時續簽；因此，總金額不一定代表未來的現金需求 。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未償還備用信用證分別約為5330萬美元和5510萬美元。本公司備用信用證在2022年、2022年和2021年12月31日的公允價值並不顯著。

41
目錄表
下表列出了備用信用證的承諾到期日：

(單位：千)
  
2022年12月31日
  
一年內
  
$
47,744
  
一年後，但在三年內
    
4,498
  
三年後，但在五年內
    
901
  
五年後
    
164
  
總計
  
$
53,307
  

利率互換

公司按公允價值將所有衍生品記錄在資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、公司 是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變化而進行對衝的衍生品，被視為公允價值對衝。被指定為對預期未來現金流的可變性或其他類型的預測交易的風險敞口進行對衝的衍生品，被視為現金流對衝。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝中的對衝風險或現金流量對衝中的對衝預測交易的盈利影響的對衝資產或負債的公允價值變動的時間相匹配。即使對衝會計不適用或公司選擇不應用對衝會計，本公司仍可簽訂旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生品合約。

對於被指定為公允價值對衝的衍生品，與對衝風險相關的衍生品和對衝項目的公允價值變動在收益中確認。對於被指定為現金流量對衝的衍生品和 ，現金流量對衝的公允價值變動在AOCI中報告。當與對衝項目相關的現金流量實現時，AOCI中包含的收益或虧損隨後被重新分類並在綜合損益表中確認。

當公司購買或出售已有利率互換的商業貸款的一部分時，如果借款人未能履行其義務，公司可簽訂風險分擔協議，為發起互換交易的金融機構提供信用保護。本公司訂立風險分擔協議，向其他金融機構購買信貸保障，並向其他金融機構提供信貸保障。根據風險分擔協議向本公司支付的任何費用都是對交易對手的信用風險的對價，並在收入表中確認。風險參與協議的信用風險是在考慮交易對手違約的風險評級、違約概率和損失後確定的。

為他人服務的貸款和有追索權的出售貸款

截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司為無關第三方提供的貸款總額分別約為5.76億美元和5.759億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司分別擁有約60萬美元和100萬美元的抵押貸款服務權。此外，截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司分別為Springstone消費貸款提供了620萬美元和1140萬美元的貸款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司分別為3100萬美元和2560萬美元的有追索權銷售的農業貸款提供了服務。由於這些貸款有足夠的抵押品和政府擔保，因此在2022年12月31日和2021年12月31日不需要準備金。

資本資源

與經營一家穩健和盈利的金融機構的目標一致，公司積極尋求按照監管標準保持一家“資本充足”的機構。公司的主要資金來源是留存收益。該公司的資本計量超出了兩個監管機構的最低指導方針，並符合被視為資本充足的要求。

該公司用於支付信託優先債券利息和向其股東支付現金股息的主要資金來源是其子公司的股息。各種法律法規 限制銀行向股東支付股息的能力。一般來説，公司未來支付股息以及支付資本證券利息將需要其子公司產生足夠的未來 收益。

此外，本行向本公司派發股息的能力，亦受到監管機構的重大限制。根據貨幣監理署(“OCC”)的規定，未經貨幣監理署事先批准，如在該日曆年度內宣佈的所有股息(包括建議的股息)的總額超過該日曆年度迄今的留存淨收入和前兩年的留存淨收入之和，則銀行不得 支付股息。於2022年、2022年及2021年12月31日，本行股東權益總額中分別約有約1.453億美元及1.646億美元可供向本公司派發股息，而未經OCC批准。銀行支付股息的能力還取決於銀行是否遵守監管資本要求。世界銀行目前正在遵守這些要求。根據特拉華州公司法，公司可以從累計淨留存收益或資本盈餘中宣佈和支付股息。

42
目錄表
股票回購計劃

在截至2022年12月31日的一年中，該公司根據其先前宣佈的股票回購計劃，以每股36.78美元的平均價格購買了40萬股普通股。截至2022年12月31日，根據2021年12月20日授權並將於2023年12月31日到期的該計劃，可供回購的股票數量為1,600,000股。

最近的會計更新

有關新會計聲明的詳細討論，見合併財務報表附註2。

2021年經營業績與2020年經營業績比較

有關截至2021年12月31日的年度的經營及財務數據，以及與截至2020年12月31日的年度的業績比較的討論請參閲我們於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第二部分中的第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”，並將其併入本文作為參考。

43
目錄表
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露


利率風險是影響本公司的最重大市場風險。其他類型的市場風險，如外幣匯率風險和商品價格風險，不會在公司正常的經營活動中產生或對經營結果無關緊要。

利率風險定義為利率變動可能對公司淨利息收入產生不利影響的風險敞口。淨利息收入容易受到利率風險的影響 計息負債到期或以與盈利資產不同的基礎重新定價的程度。當計息負債到期或重新定價的速度快於特定時期的盈利資產時， 市場利率大幅上升可能對淨利息收入產生不利影響。同樣，當盈利資產到期或重新定價的速度快於計息負債時，利率下降可能會導致淨利息收入減少。

為了管理公司對利率變化的風險敞口，管理層監控公司的利率風險。管理層的資產負債委員會(“ALCO”)每月召開會議，審查公司的利率風險狀況和盈利能力，並建議戰略供董事會審議。管理層亦會檢討貸款及存款定價及本公司的證券組合，制訂投資及融資策略，並監督交易的時機及實施，以確保以最有效的方式達致董事會的目標。儘管本公司開展了利率風險管理活動，但利率變化的可能性是一種不確定性，可能會對淨利潤產生不利影響。

在調整本公司的資產/負債狀況時，董事會和管理層的目標是管理本公司的利率風險，同時將淨息差壓縮降至最低。董事會及管理層有時會因應一般利率水平、長短期利率關係、市場狀況及競爭因素而決定略為增加本公司的利率風險倉位，以增加本公司的淨息差。該公司的經營業績和投資組合淨值仍然容易受到利率變化和長期和短期利率差波動的影響。

ALCO用來管理利率風險的主要工具是風險收益建模(利率敏感性分析)。本金餘額、利率、到期日、現金流、下一次重新定價日期(如果需要)和當前利率等信息被上傳到模型中，以創建結束資產負債表。此外，ALCO對貸款和抵押相關投資證券的提前還款速度以及存款和借款中的任何選擇權做出了某些假設。該模型首先在具有靜態資產負債表的統一利率情景(例如，當前利率不變)的假設下運行。在 中運行另外三個模型，在靜態資產負債表的12個月期間，逐步增加200個基點、逐步增加100個基點和逐漸減少200個基點。在這些情況下，需要提前還款的資產會進行調整，以計入更快或更慢的提前還款假設。任何包含可贖回期權的投資證券或借款都將根據利率情景進行相應處理。由此產生的淨利息收入變化將根據統一利率方案進行衡量。該公司還運行其他利率情景，以突出潛在的利率風險。

在利率下降的情況下，預計淨利息收入在整個模擬期內與固定利率情況下的預測淨利息收入相比將減少。淨利息收入的下降 是由於盈利資產重新定價和以比計息負債下降和/或達到底部更快的速度以較低的收益率展期的結果。在利率上升的情況下，淨利息收入預計將比統一利率情況下出現增長；然而，對收益的潛在影響可能受到對NOW、儲蓄、貨幣市場存款賬户和定期賬户存款重新定價滯後的能力的影響。如上所述，在+200/+100/-200個基點的情景下，未來12個月的淨利息收入處於淨利息收入減少不超過7.5%的內部政策風險限額之內。下表彙總了在12個月內上升和下降利率情景中的淨利息收入與使用2022年12月31日資產負債表狀況預測的統一利率情景中的淨利息收入相比的百分比變化：

利率敏感度分析
利率的變化
(以基點為單位)
    
百分比變化
淨利息收入
  
+200
      
2.83
%
+100
      
1.60
%
-200
      
(3.99
%)

本公司預計，淨利息收入的軌跡將繼續在很大程度上取決於中短期利率的時機和路徑，這在很大程度上受到通脹壓力和聯邦公開市場委員會貨幣政策的推動。為了應對疫情對經濟的影響，聯邦基金利率於2020年3月降至接近零的水平，整個收益率曲線的定期利率大幅下降，公司降低了 存款利率。大流行後，通脹壓力導致整體收益率曲線更高，2022年聯邦基金加息425個基點，並預期2023年短期利率將繼續上調。隨着存款利率從歷史低點回落，本公司將專注於在利率上升的環境下管理存款支出，同時允許資產重新定價。

44
目錄表
第八項。
財務報表和 補充數據

獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
NBT Bancorp Inc.

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了NBT Bancorp Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為合併財務 表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年期間各年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布，我們2023年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些 合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB適用的規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理 保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的 基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項，已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會，並且：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見 。

45
目錄表
信貸損失撥備--集體評估的貸款

如綜合財務報表附註1及附註6所述，本公司於2022年12月31日的信貸損失撥備總額為1.008億美元，而按集體基準評估的貸款信貸損失撥備(貸款集體ACL)為1.008億美元。貸款的集體ACL包括對具有相似風險特徵的貸款類別的集體(集合) 基礎上的預期信貸損失的衡量。本公司採用貼現現金流量法，通過將攤餘成本與預期本金、利息和回收現金流的現值進行比較，使用計量經濟學、違約概率(PD)和違約損失(LGD)建模方法來衡量每個部門的各自數量撥備。公司使用PD迴歸模型來開發PD，並使用LGD模型來 開發LGD，使用公司和特定細分市場選定同行的歷史信用損失經驗。這些模型的應用結合了對經濟變量在合理和可支持的預測期內的多個加權外部經濟預測。在合理及可支持的預測期過後，本公司將按直線回覆至迴歸期內的長期平均經濟變數。貸款合同期限內的合同現金流是預期本金、利息和回收現金流的基礎，根據模擬違約和預期提前還款進行調整，並按貸款水平的實際利率貼現。在進行定量考慮後，公司會進行額外的定性調整，同時考慮到定量模型中固有限制的影響, 因此，集體ACL反映了在資產負債表日期貸款組合中存在的終身損失的估計。

我們確定對貸款的集體ACL的評估是一項關鍵的審計事項。由於重大的計量不確定性，評估貸款的集體ACL涉及高度的審計工作，包括專業技能和知識以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説，評估包括對貸款方法的集體ACL的評估，包括用於估計(1)PD和LGD及其重要假設的方法和模型，包括投資組合細分、外部經濟預測和經濟變量，以及預測的相關權重、合理和可支持的預測期、同業羣體的組成和使用公司和同行歷史經驗的期間；(2)預期提前還款假設；以及(3)定性的 調整和重大假設，包括量化模型中固有限制的影響。評估還包括對PD迴歸和LGD模型的概念合理性和性能的評估。此外，還需要審計師的判斷來評估所獲得的審計證據的充分性。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司對貸款估計的集體ACL的衡量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：


 ●
關於貸款的集體ACL方法的發展

●
PD迴歸模型的發展

●
對PD迴歸和LGD模型所作更改的繼續使用和適用性

●
PD迴歸和LGD模型的性能監測

●
識別和確定PD迴歸和LGD模型中使用的預期提前還款假設和重要假設

●
發展定性方法，包括在衡量選定的定性調整時使用的重要假設

●
對貸款的集體ACL結果、趨勢和比率進行分析。

我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和 假設，並考慮了這些數據、因素和假設的相關性和可靠性，評估了公司制定貸款評估集合ACL的流程。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：


 ●
評估公司關於貸款的集體ACL方法是否符合美國公認的會計原則

●
評估公司對PD迴歸和LGD模型的開發和性能監控做出的判斷，方法是將其與公司特定的相關指標和趨勢以及適用的行業實踐進行比較

●
通過檢查模型文檔以確定模型是否適合其預期用途，評估PD迴歸和LGD模型的概念合理性和性能測試

●
通過與相關公司特定指標和趨勢以及當前經濟考慮因素進行比較，評估預期提前還款假設

●
通過與公司的商業環境和相關行業實踐進行比較，評估經濟預測情景的選擇，包括情景的權重和潛在的經濟變量

●
通過將公司和同行的歷史經驗與特定的投資組合風險特徵和趨勢進行比較，評估使用歷史公司和同行經驗的時間長度以及合理和可支持的預測期

●
通過比較公司和特定投資組合的風險特徵來評估同業羣體的組成

●
通過與公司的業務環境、貸款組合類別和子類別以及相關行業慣例進行比較，確定貸款組合是否被類似的風險特徵劃分

●
通過與相關信用風險因素、當前經濟環境和與信貸趨勢的一致性進行比較，評估用於制定質量調整的方法以及這些調整對貸款的集體ACL的影響，並確定基本量化模型的侷限性。

我們還通過評估以下各項來評估獲得的與集體貸款估計的ACL相關的審計證據的充分性：


 ●
審計程序的累積結果

●
公司會計實務的質量方面

●
會計估計中的潛在偏差。

/s/ 畢馬威會計師事務所

自1987年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

奧爾巴尼，紐約
March 1, 2023

46
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併資產負債表

 
截至12月31日，
  
   
2022
    
2021
  
(除每股和每股數據外，以千為單位)
            
資產
            
現金和銀行到期款項
  
$
166,488
    
$
157,775
  
短期計息賬户
    
30,862
      
1,111,296
  
股權證券，按公允價值計算
    
30,784
      
33,550
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
1,527,225
      
1,687,361
  
持有至到期的證券(公允價值$812,647及$735,260，分別)
    
919,517
      
733,210
  
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票
    
44,713
      
25,098
  
持有待售貸款
    
562
      
830
  
貸款
    
8,150,147
      
7,498,459
  
貸款損失撥備減少
    
100,800
      
92,000
  
淨貸款
  
$
8,049,347
    
$
7,406,459
  
房舍和設備，淨額
    
69,047
      
72,093
  
商譽
    
281,204
      
280,541
  
無形資產，淨額
    
7,341
      
8,927
  
銀行自營人壽保險
    
232,409
      
228,238
  
其他資產
    
379,797
      
266,733
  
總資產
  
$
11,739,296
    
$
12,012,111
  
負債
                
需求(無息)
  
$
3,617,324
    
$
3,689,556
  
儲蓄、現在和貨幣市場
    
5,444,837
      
6,043,441
  
時間
    
433,772
      
501,472
  
總存款
  
$
9,495,933
    
$
10,234,469
  
短期借款
    
585,012
      
97,795
  
長期債務
    
4,815
      
13,995
  
次級債務，淨額
    
96,927
      
98,490
  
次級債
    
101,196
      
101,196
  
其他負債
    
281,859
      
215,713
  
總負債
  
$
10,565,742
    
$
10,761,658
  
股東權益
                
優先股，$0.01 面值。授權2,500,00012月31日的股票，2022和2021
  
$
-
    
$
-
  
普通股，$0.01 面值。授權100,000,00012月31日的股票，2022和2021，已發出49,651,49312月31日，2022和2021
    
497
      
497
  
追加實收資本
    
577,853
      
576,976
  
留存收益
    
958,433
      
856,203
  
累計的其他綜合損失
    
(190,034
)
    
(23,344
)
國庫普通股，按成本價計算6,793,670和6,483,48112月31日的股票，2022和2021，分別
    
(173,195
)
    
(159,879
)
股東權益總額
  
$
1,173,554
    
$
1,250,453
  
總負債和股東權益
  
$
11,739,296
    
$
12,012,111
  

見合併財務報表附註。

47
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併損益表

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(單位為千，每股數據除外)
                  
利息、手續費和股息收入
                  
貸款的利息和費用
  
$
332,768
    
$
302,175
    
$
307,859
  
可供出售的證券
    
29,653
      
23,305
      
22,434
  
持有至到期的證券
    
17,582
      
12,551
      
15,283
  
其他
    
4,067
      
1,845
      
2,706
  
利息、手續費和股息收入合計
  
$
384,070
    
$
339,876
    
$
348,282
  
利息支出
                        
存款
  
$
9,923
    
$
10,714
    
$
22,070
  
短期借款
    
2,623
      
158
      
3,408
  
長期債務
    
161
      
389
      
1,553
  
次級債務
    
5,424
      
5,437
      
2,842
  
次級債
    
3,749
      
2,090
      
2,731
  
利息支出總額
  
$
21,880
    
$
18,788
    
$
32,604
  
淨利息收入
  
$
362,190
    
$
321,088
    
$
315,678
  
貸款損失準備金
    
17,147
      
(8,257
)
    
51,134
  
計提貸款損失準備後的淨利息收入
  
$
345,043
    
$
329,345
    
$
264,544
  
非利息收入
                        
存款賬户手續費
  
$
14,630
    
$
13,348
    
$
13,201
  
信用卡服務收入
    
29,058
      
34,682
      
28,611
  
退休計劃管理費
    
48,112
      
42,188
      
35,851
  
財富管理
    
33,311
      
33,718
      
29,247
  
保險服務
    
14,696
      
14,083
      
14,757
  
銀行自營壽險收入
    
6,044
      
6,217
      
5,743
  
證券(虧損)淨收益
    
(1,131
)
    
566
      
(388
)
其他
    
10,858
      
12,992
      
19,254
  
非利息收入總額
  
$
155,578
    
$
157,794
    
$
146,276
  
非利息支出
                        
薪酬和員工福利
  
$
187,830
    
$
172,580
    
$
161,934
  
技術和數據服務     35,712       34,717       32,294  
入住率
    
26,282
      
26,048
      
25,756
  
專業費用和外部服務
    
16,810
      
16,306
      
15,082
  
辦公用品和郵資
    
6,140
      
6,006
      
6,138
  
FDIC費用
    
3,197
      
3,041
      
2,688
  
廣告
    
2,822
      
2,521
      
2,288
  
無形資產攤銷
    
2,263
      
2,808
      
3,395
  
貸款收款及擁有的其他不動產，淨額
    
2,647
      
2,915
      
3,295
  
兼併費用
     967       -       -  
其他
    
19,795
      
20,339
      
24,863
  
總非利息支出
  
$
304,465
    
$
287,281
    
$
277,733
  
所得税前收入支出
  
$
196,156
    
$
199,858
    
$
133,087
  
所得税費用
    
44,161
      
44,973
      
28,699
  
淨收入
  
$
151,995
    
$
154,885
    
$
104,388
  
每股收益
                        
基本信息
  
$
3.54
    
$
3.57
    
$
2.39
  
稀釋
  
$
3.52
    
$
3.54
    
$
2.37
  

見合併財務報表附註。

48
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
全面收益(虧損)合併報表

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(單位：千)
                  
淨收入
  
$
151,995
    
$
154,885
    
$
104,388
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
                        
                         
可供出售的證券：
                        
期間產生的未實現淨持有(虧損)收益，毛額
  
$
(209,212
)
  
$
(37,432
)
  
$
23,204
  
税收效應
    
52,303
      
9,358
      
(5,800
)
期間產生的未實現持有量(虧損)淨收益
  
$
(156,909
)
  
$
(28,074
)
  
$
17,404
  
                         
淨收入、毛收入淨(收益)的重新分類調整
  
$
-
    
$
-
    
$
(3
)
税收效應
    
-
      
-
      
1
  
淨收益淨額(收益)的重新分類調整
  
$
-
    
$
-
    
$
(2
)
                         
將可供出售證券重新分類至持有至到期的未實現淨收益攤銷，毛額
  
$
513
    
$
577
    
$
644
  
税收效應
    
(128
)
    
(145
)
    
(161
)
將可供出售證券重新分類至持有至到期的未實現淨收益攤銷淨額
  
$
385
    
$
432
    
$
483
  
                         
可供出售的證券總額，淨額
  
$
(156,524
)
  
$
(27,642
)
  
$
17,885
  
                         
現金流對衝：
                        
衍生工具未實現虧損(現金流對衝)，毛
  
$
-
    
$
-
    
$
(275
)
税收效應
    
-
      
-
      
69
  
衍生工具未實現虧損(現金流對衝)，淨額
  
$
-
    
$
-
    
$
(206
)
                         
現金流量套期保值未實現淨虧損重新分類為利息支出，毛額
  
$
-
    
$
21
    
$
296
  
税收效應
    
-
      
(5
)
    
(74
)
現金流套期未實現淨虧損重新分類為利息支出淨額
  
$
-
    
$
16
    
$
222
  
                         
總現金流套期保值，淨額
  
$
-
    
$
16
    
$
16
  
                         
養老金和其他福利：
                        
攤銷先前服務費用和精算損失，毛額
  
$
737
    
$
1,373
    
$
1,627
  
税收效應
    
(184
)
    
(343
)
    
(407
)
攤銷先前服務費用和精算損失淨額
  
$
553
    
$
1,030
    
$
1,220
  
                         
(增加)未確認精算損失減少，毛額
  
$
(14,292
)
  
$
3,780
    
$
429
  
税收效應
    
3,573
      
(945
)
    
(107
)
(增加)未確認精算損失淨額減少
  
$
(10,719
)
  
$
2,835
    
$
322
  
                         
養卹金和其他福利總額，淨額
  
$
(10,166
)
  
$
3,865
    
$
1,542
  
                         
其他綜合(虧損)收入合計
  
$
(166,690
)
  
$
(23,761
)
  
$
19,443
  
綜合(虧損)收益
  
$
(14,695
)
  
$
131,124
    
$
123,831
  

見合併財務報表附註。

49
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
股東權益變動合併報表


  
普普通通
庫存
    
其他內容
實繳-
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
(虧損)收入
    
普普通通
庫存
財務處
    
總計
  
(以千為單位，不包括每股和每股數據)                                    
截至12月31日的結餘，2019
  
$
497
    
$
576,708
    
$
696,214
    
$
(19,026
)
  
$
(133,996
)
  
$
1,120,397
  
自2020年1月1日起對ASU 2016-13年度實施的累計效果調整
     -       -       (4,339 )     -       -       (4,339 )
淨收入
    
-
      
-
      
104,388
      
-
      
-
      
104,388
  
現金股息-$1.08每股
    
-
      
-
      
(47,207
)
    
-
      
-
      
(47,207
)
購買263,507國庫股票
    -       -       -       -       (7,980 )     (7,980 )
淨髮行量95,990員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(3,207
)
    
-
      
-
      
1,542
      
(1,665
)
基於股票的薪酬
    
-
      
4,581
      
-
      
-
      
-
      
4,581
  
其他綜合收益
    
-
      
-
      
-
      
19,443
      
-
      
19,443
  
截至12月31日的結餘，2020
  
$
497
    
$
578,082
    
$
749,056
    
$
417
    
$
(140,434
)
  
$
1,187,618
  
淨收入
    
-
      
-
      
154,885
      
-
      
-
      
154,885
  
現金股息--$1.10 per share
    
-
      
-
      
(47,738
)
    
-
      
-
      
(47,738
)
購買604,637 庫藏股
     -       -       -       -       (21,714 )     (21,714 )
淨髮行量143,555 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(5,520
)
    
-
      
-
      
2,269
      
(3,251
)
基於股票的薪酬
    
-
      
4,414
      
-
      
-
      
-
      
4,414
  
其他綜合(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
(23,761
)
    
-
      
(23,761
)
截至12月31日的結餘，2021
  
$
497
    
$
576,976
    
$
856,203
    
$
(23,344
)
  
$
(159,879
)
  
$
1,250,453
  
淨收入
    
-
      
-
      
151,995
      
-
      
-
      
151,995
  
現金股息--$1.16 per share
    
-
      
-
      
(49,765
)
    
-
      
-
      
(49,765
)
購買400,000國庫股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(14,713
)
    
(14,713
)
淨髮行量89,811 員工股票和其他股票計劃
    
-
      
(3,653
)
    
-
      
-
      
1,397
      
(2,256
)
基於股票的薪酬
    
-
      
4,530
      
-
      
-
      
-
      
4,530
  
其他綜合(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
(166,690
)
    
-
      
(166,690
)
截至12月31日的結餘，2022
  
$
497
    
$
577,853
    
$
958,433
    
$
(190,034
)
  
$
(173,195
)
  
$
1,173,554
  

見合併財務報表附註。

50
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
現金流量合併報表

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(單位：千)
                  
經營活動
                  
淨收入
  
$
151,995
    
$
154,885
    
$
104,388
  
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整
                        
貸款損失準備金
    
17,147
      
(8,257
)
    
51,134
  
房地和設備的折舊和攤銷
    
10,155
      
9,896
      
9,772
  
證券攤銷淨額
    
3,460
      
5,832
      
4,369
  
無形資產攤銷
    
2,263
      
2,808
      
3,395
  
經營性租賃使用權資產攤銷
    
6,643
      
7,176
      
7,382
  
股票薪酬的超額税收優惠
    
(288
)
    
(385
)
    
(181
)
基於股票的薪酬費用
    
4,530
      
4,414
      
4,581
  
銀行自營壽險收入
    
(6,044
)
    
(6,217
)
    
(5,743
)
次級債發行成本攤銷
    
437
      
438
      
230
  
次級債回購貼現
     (106 )     -       -  
出售持有以供出售的貸款所得收益
    
5,674
      
55,065
      
168,707
  
持有以供出售的貸款的來源
    
(5,475
)
    
(54,608
)
    
(158,279
)
出售持有待售貸款的淨收益
    
(122
)
    
(361
)
    
(1,989
)
淨安全損失(收益)
    
1,131
      
(566
)
    
388
  
出售所擁有的其他不動產的淨(收益)損失
    
(259
)
    
182
      
(96
)
租賃終止損失
    
-
      
-
      
4,284
  
其他資產和其他負債的淨變動
    
(7,918
)
    
(11,117
)
    
(47,069
)
經營活動提供的淨現金
  
$
183,223
    
$
159,185
    
$
145,273
  
投資活動
                        
用於收購的現金淨額
  
$
(2,616
)
  
$
(1,550
)
  
$
(6,760
)
可供出售的證券:
                        
到期、催繳和本金償還所得收益
    
213,722
      
395,386
      
336,410
  
購買
    
(264,569
)
    
(775,963
)
    
(689,932
)
持有至到期的證券：
                        
到期、催繳和本金償還所得收益
    
177,554
      
181,620
      
243,136
  
銷售收入
    
-
      
-
      
996
  
購買
    
(365,033
)
    
(299,014
)
    
(230,951
)
股權證券：
                        
催繳收益
    
-
      
1,000
      
2,000
  
購買
    
(1,000
)
    
-
      
-
  
其他：
                        
貸款淨增加
    
(659,949
)
    
(9,305
)
    
(378,765
)
聯邦住房貸款銀行股票贖回收益
    
36,125
      
2,422
      
63,305
  
購買聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票
    
(55,740
)
    
(167
)
    
(46,038
)
銀行自營壽險結算所得款項
    
1,873
      
4,413
      
1,057
  
購買銀行擁有的人壽保險     -       (40,000 )     -  
購置房舍和設備，淨額
    
(7,009
)
    
(7,740
)
    
(8,157
)
出售所擁有的其他房地產的收益
    
426
      
1,290
      
1,113
  
用於投資活動的現金淨額
  
$
(926,216
)
  
$
(547,608
)
  
$
(712,586
)
融資活動
                        
存款淨(減)增
  
$
(738,536
)
  
$
1,152,777
    
$
1,493,872
  
短期借款淨增(減)
    
487,217
      
(70,592
)
    
(486,889
)
發行次級債所得款項
    
-
      
-
      
100,000
  
次級債券發行成本的支付
    
-
      
-
      
(2,178
)
次級債回購
     (2,000 )     -       -  
發行長期債券所得收益
    
1,519
      
-
      
-
  
償還長期債務
    
(10,699
)
    
(25,101
)
    
(25,114
)
向員工和其他股票計劃發行股票所得收益
    
-
      
112
      
184
  
僱主為股票發行預提税金支付的現金
    
(1,751
)
    
(2,931
)
    
(1,537
)
購買庫存股
    
(14,713
)
    
(21,714
)
    
(7,980
)
現金股利
    
(49,765
)
    
(47,738
)
    
(47,207
)
融資活動提供的現金淨額(用於)
  
$
(328,728
)
  
$
984,813
    
$
1,023,151
  
現金及現金等價物淨(減)增
  
$
(1,071,721
)
  
$
596,390
    
$
455,838
  
年初現金及現金等價物
    
1,269,071
      
672,681
      
216,843
  
年終現金及現金等價物
  
$
197,350
    
$
1,269,071
    
$
672,681
  

51
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併現金流量表(續)

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
補充披露現金流量信息：
                  
年內支付的現金：
                  
利息支出
  
$
20,608
    
$
20,285
    
$
31,692
  
已繳納所得税，扣除退税後的淨額
    
62,795
      
46,097
      
45,790
  
非現金投資活動：
                        
轉至其他自有房地產的貸款
  
$
105
    
$
181
    
$
1,017
  
收購：
                        
購入資產的公允價值
  
$
705
    
$
-
    
$
3,328
  

見合併財務報表附註。

52
目錄表
NBT Bancorp Inc.及其子公司
合併財務報表附註
2022年12月31日和2021年12月31日

1.          重要會計政策摘要

NBT Bancorp Inc.(“NBT Bancorp”)及其子公司、NBT Bank、National Association(“NBT Bank”或“Bank”)、NBT Financial服務公司的會計和報告政策。和NBT控股公司。，在所有重要方面都符合美國公認的會計原則(“公認會計原則”)和銀行業的一般做法。NBT Bancorp及其子公司在本文中統稱為(“本公司”)。

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。

與信貸損失準備、養老金會計、所得税撥備、金融工具公允價值和或有事項狀況相關的估計數在短期內特別容易受到重大變化的影響。

以下是對重要政策和做法的描述：

整固

隨附的合併財務報表包括上述NBT Bancorp及其全資子公司的賬目。所有 材料公司間交易均已在合併中取消。以前在合併財務報表中報告的金額會在必要時重新分類，以符合本年度的列報方式。本公司將自動櫃員機和借記卡手續費與以前在其他非利息收入中報告的與卡相關的收入合併在一起，現將其披露為卡服務收入。公司將數據處理和通信費用重新歸類為技術和數據服務費用 。公司將設備費用重新歸類為佔用費用以及技術和數據服務費用。在《母公司財務信息》中，對子公司的投資採用權益會計方法進行記錄。

本公司通過首先評估實體是具有表決權的利益實體還是公認會計準則下的可變利益實體來確定其是否擁有實體的控股權。有表決權的權益實體是指存在風險的股權投資總額足以使該實體能夠獨立融資，並向股權持有人提供吸收虧損的義務、獲得剩餘收益的權利以及就該實體的活動作出決定的權利。本公司合併其擁有全部或至少多數有表決權權益的有表決權權益實體。根據適用會計準則的定義，可變利益實體(“VIE”)是缺乏有投票權利益實體的一個或多個特徵的實體。當公司有權力和能力指導VIE中對VIE的經濟表現產生重大影響的活動，並有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或獲得利益的權利時，VIE就擁有控股權。本公司的全資附屬公司CNBF 資本信託I、NBT法定信託I、NBT法定信託II、Alliance Financial Capital Trust I及Alliance Financial Capital Trust II均為VIE，本公司並非主要受益人。因此，該等實體的賬目不包括在本公司的綜合財務報表內。

細分市場報告

該公司的業務主要在社區銀行業，包括提供傳統銀行服務。該公司還通過其子公司提供其他服務，如保險、退休計劃管理和信託管理。該公司在紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、新罕布夏州南部、馬薩諸塞州西部、佛蒙特州、緬因州南部等地理區域開展業務和康涅狄格州中部。該公司沒有可報告的經營部門。

現金等價物

就綜合現金流量表而言，本公司將代理銀行、正在收取的現金項目及機構貨幣市場共同基金的應付金額視為現金等價物。

53
目錄表
證券

本公司於購買之日將其證券分類為持有至到期(“HTM”)、可供出售(“AFS”)或股本。HTM債務證券是指 公司有能力和意圖持有至到期的債務證券。AFS債務證券是不被歸類為HTM的證券。AFS證券按公允價值入賬。AFS證券的未實現持有損益(扣除相關税收影響後的淨額)不包括在收益中，並在綜合股東權益變動表和綜合全面收益表中作為累計其他全面收益或虧損(“AOCI”)的組成部分報告。HTM證券按攤銷成本入賬。股權證券按公允價值入賬，未實現淨收益和淨虧損在收入中確認。不同類別之間的證券轉讓在轉讓之日按公允價值入賬。非流通權益證券按成本價列賬。沒有易於確定的公允價值的權益證券按成本列賬。公司 對股權證券進行定性評估，以確定投資是否減值，並通過損益表確認下調或上調。

溢價和折扣在相關證券的有效期內攤銷或增加，作為使用利息法進行收益率的調整。股息和利息收入 在賺取時確認。出售證券的已實現收益和損失是使用確定出售證券成本的特定識別方法計算出來的。

信貸損失準備-HTM債務證券

關於其HTM債務證券，本公司必須使用會計準則更新(“ASU”)2016-13年度，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(“CECL”)方法估計預期的信貸損失。管理措施 根據具有相似風險特徵的主要證券類型(如適用)：內部或外部(第三方)信用評分或信用評級、風險評級或分類、金融資產類型、抵押品類型、規模、有效利率、期限、地理位置、借款人所在行業、年份、歷史或預期信用損失模式，預計HTM債務證券的整體信用損失。以及合理和可支持的預測期。 管理層將HTM投資組合分為以下主要證券類型：美國政府機構或美國政府支持的抵押貸款支持和抵押債券證券，以及州和市政債券證券。

抵押支持和抵押抵押債券HTM證券由美國政府實體和機構發行。這些證券由美國政府明示和/或默示擔保，保證及時償還本金和利息，獲得主要評級機構的高評級，並具有長期零信用損失的歷史。因此，本公司沒有記錄這些證券的信用損失準備金。

國家和市政債券的評級一般為穆迪A至AAA。此外，該公司還擁有數量有限的未評級的紐約州地方市政債券。HTM投資組合的預期信貸損失估計是基於每個債券在其合同期內的預期現金流，並考慮了歷史信貸損失信息、當前狀況 以及合理和可支持的預測。鑑於市政違約和損失的罕見情況，該公司利用穆迪的市政損失預測模型作為市政違約和損失率的唯一來源，該模型提供了所有市政部門和地區的數十年數據。與貸款組合一樣，現金流是在不同加權經濟條件下在6個季度內預測的，並在4個季度內按直線迴歸到長期平均經濟條件。管理層可以行使酌處權，根據環境因素進行調整。本公司確定其HTM市政債券投資組合的預期信用損失並不重要，因此不是計入了信貸損失準備金。

信貸損失準備--AFS債務證券

AFS債務證券的減值模型不同於HTM債務證券使用的CECL方法，因為AFS債務證券是按公允價值而不是攤銷成本計量的。對於處於未實現虧損狀態的AFS債務證券，銀行首先評估其是否打算出售，或者更有可能被要求在收回其 攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的AFS債務證券，在進行此評估時，管理層將考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對該證券評級的任何變化、與該證券具體相關的不利條件、該債務證券的發行人未能按計劃支付利息或本金等因素。如果評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流的現值與證券的攤餘成本進行比較。現金流應使用與證券的可收集性有關的信息來估計，包括關於過去事件、當前狀況和合理和可支持的預測的信息。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值將在其他全面收益中確認。

對聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的投資是這些組織的成員所必需的，由於沒有可用的市場價值，這些投資是按成本計價的。紐約聯邦住房金融局繼續支付股息和回購股票。因此，本公司並未就其持有的聯邦儲備銀行及FHLB股票確認任何減值。

54
目錄表
為銷售和貸款服務而持有的貸款

持有待售貸款以成本或公平價值中較低者為準，按個別基準入賬。貸款銷售在銷售資金到位時被記錄下來。出售待售貸款的損益計入綜合損益表中的其他非利息收入。持有用於銷售的抵押貸款通常在出售時保留償還權。抵押貸款償還權在出售貸款時按公允價值入賬，並在估計淨償債收入期間按比例攤銷。

貸款

貸款在扣除未賺取收入和未攤銷貸款費用及支出後，按當前未償還本金餘額入賬，並在貸款的估計使用年限內按實際利息方法攤銷。貸款利息收入以未償還本金為基礎應計。

對於公司貸款組合中的所有貸款類別，當無法按照合同條款及時收取本金和/或利息時，貸款被置於非應計項目狀態。貸款一般在本金或利息支付結束時轉為非應計項目。90天 除非貸款得到很好的擔保，並且處於催收過程中，或者當管理層得出結論時，情況表明借款人可能無法支付合同本金或利息，否則就是拖欠。當貸款轉移到 非應計狀態時，本期以前應計但未收回的所有利息將沖銷該期間的利息收入。前期應計未收回的利息從信貸損失準備中沖銷。

如果預計最終償還非應計貸款，收到的任何付款都將根據合同條款進行支付。如果預計不會最終償還本金，則從非權責發生貸款收到的任何付款都將應用於本金，直到最終還款成為預期。對於公司貸款組合中的所有貸款類別，非權責發生貸款在成為本金和利息的當期時恢復應計狀態，並在合同條款下顯示出一段時間的履約期，管理層認為在本金和利息方面完全可以收回。對於所有投資組合中的貸款，一旦管理層根據現有事實確定不可能全部或部分收回本金，本金金額將被全部或部分沖銷。對於商業貸款，管理層在做出這樣的決定時會考慮與個人信用相關的具體事實和情況。對於消費和住宅貸款類別，管理層使用聯邦金融機構審查委員會統一零售信貸分類和賬户管理政策中的具體指導和門檻。

當公司因借款人的財務狀況而給予借款人特許權時，貸款被視為問題債務重組(“TDR”)，否則公司不會考慮該特許權。此類讓步一般包括一或以下各項的組合：以低於當前市場利率的規定利率延長到期日，以適用於具有類似風險的新債務；暫時降低利率；或改變預定付款金額 。TDR貸款是非應計貸款；然而，它們可以在一段時間的業績後恢復到應計狀態，通常證明如下六個月 遵守其修改後的條款。

信貸損失準備--貸款

CECL方法要求對一筆貸款(或貸款池)在整個生命週期內預期的信貸損失進行估計。信貸損失準備是從貸款的攤銷成本基礎中扣除或添加到貸款攤銷成本基礎上的估價賬户，以顯示預計將從貸款中收取的終身淨額。當管理層認為貸款餘額 確認無法收回時，貸款損失將從撥備中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。

管理層使用來自內部和外部來源、與過去事件、當前情況有關的相關信息以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測來估計津貼餘額。歷史損失經驗通常是估計預期信貸損失的起點。然後，本公司考慮是否應根據報告日期在使用歷史經驗期間不存在的特定資產風險特徵或當前狀況調整歷史損失 。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異進行的，如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，如失業率、生產指標、物業價值或其他相關因素的變化。當公司沒有足夠的虧損數據時，公司的歷史虧損經驗會得到同行信息的補充。同行選擇是基於對具有可比損失經驗的機構的審查，以及貸款收益率、銀行規模、投資組合集中度和地理位置。最後，公司考慮對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。在測量過程中，需要在不同的 點上做出重要的管理判斷。

投資組合部分被定義為實體制定和記錄確定其信貸損失準備金的系統方法的水平 。管理層開發了用於根據借款人類型和抵押品估計損失的分段，這些分段通常基於聯邦催繳報告分段，並已根據需要進行合併或細分，以確保類似風險概況的貸款得到適當的彙集 。

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目錄表
下表説明瞭該公司貸款組合的組合和類別：

投資組合細分
班級
商業貸款
工商業
工資保障計劃
商業地產
消費貸款
自動
其他消費者
住宅貸款

商業貸款

本公司提供多種商業貸款產品。該公司對商業貸款的承保分析通常包括信用核查、獨立評估、對借款人財務狀況的審查以及對借款人潛在現金流的詳細分析。

商業及工業(“C&I”)-該公司提供多種貸款選擇，以滿足我們C&I客户的特定需求，包括定期貸款、定期票據和信用額度。此類貸款提供給企業用於營運資金需求，通常以企業資產為抵押，如設備、應收賬款和易腐爛的農產品，這些資產容易受到行業價格波動的影響。為了減少這些風險，管理層還試圖獲得業主的個人擔保或獲得政府貸款擔保以提供進一步的支持。

薪資保障計劃(“PPP”)-《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)第1102條設立了支薪檢查保護計劃，該計劃由小企業管理局管理， 在冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行期間向小企業提供貸款，用於支付工資和其他基本費用。本公司一直以貸款人的身份參與購買力平價。根據PPP提供的貸款完全由SBA擔保，其擔保得到美國政府的充分信任和信用的支持。購買力平價擔保貸款還為借款人提供最高可達購買力平價擔保貸款本金加上應計利息的寬免，前提是貸款收益用於留住工人和維持工資總額，或用於支付某些抵押貸款利息、租賃和水電費，並且滿足某些其他標準。SBA將償還PPP貸款人被免除的任何金額的PPP擔保貸款，PPP貸款人將不對PPP借款人就其貸款豁免請求所作的任何陳述承擔責任。貸款人收到預先確定的處理和償還購買力平價貸款的費用。此外，購買力平價貸款在通常適用的標準化方法下按零 %進行風險加權，該方法用於計算監管資本用途的風險加權資產。該公司加工了大約6,100貸款總額為$835百萬美元的救濟。截至2022年12月31日，總寬恕和返款金額 相當於99原始餘額的%。

商業地產(“華潤置業”)-該公司提供CRE貸款，為購買房地產、再融資、商業和農業物業的擴建和改善提供資金。CRE貸款是以房地產留置權為抵押的貸款，可能包括業主自住和非業主自住的物業，如公寓、商業建築、醫療設施和其他設施。該公司的承保分析包括信用核查、獨立評估、對借款人財務狀況的審查以及對借款人潛在現金流的詳細分析。這些貸款的發放金額通常不超過80物業評估價值的% 。可以獲得政府貸款擔保，為農業產權提供進一步支持。

消費貸款

該公司提供各種消費貸款產品，包括汽車貸款和其他消費貸款。

自動-該公司為汽車(“汽車”)提供直接和間接融資。該公司與許多經銷商保持着關係，主要是在我們服務的社區。通過這些關係，公司主要通過經銷商關係間接為購買汽車提供資金。這些貸款大多有固定利率，本金還款期限通常在三至六年，根據抵押品的性質和貸款的規模。

其他消費者-其他消費貸款部分主要包括無擔保消費貸款、住宅太陽能貸款和直接消費貸款。該公司在全國範圍內提供無擔保消費貸款，源於我們與國家技術驅動的消費貸款公司的關係，以資助牙科和醫療程序、K-12學費、太陽能安裝和其他消費目的貸款。通過這項業務的信貸預付款 須遵守本公司的承保標準，包括FICO評分和債務收入比門檻等標準。2017年，本公司與Sungage Financial，Inc.合作，通過為通過太陽能安裝商交付而量身定做的 計劃，為消費者擁有太陽能提供融資。通過這項業務向主要借款人預支信貸，並遵守本公司的承保標準。通常，公司收取發端費用，這些費用將在貸款的預計壽命內遞延 並確認為利息收入。該公司提供各種直接消費分期付款貸款，為各種個人支出提供資金。除分期付款貸款外，公司還提供個人信用額度、透支保護、債務鞏固、教育和其他用途。直接消費分期付款貸款有固定的利率，本金償還期限通常為一至十五年，基於抵押品的性質 和貸款規模。消費者分期付款貸款通常由抵押品擔保，抵押品包括對所購買資產的完美留置權或消費者存款賬户的完美留置權。通過承保標準來降低風險，其中包括信用驗證、評估、對借款人財務狀況和個人現金流的審查。擔保權益在必要時帶有所有權保險，是在標的房地產上取得的。

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目錄表
住宅

住宅貸款主要包括以主要住宅的第一或第二抵押、房屋淨值貸款、第一和第二留置權頭寸的信用額度以及住宅建築貸款為抵押的貸款。我們發起可調整利率和固定利率的一對四户住宅貸款，用於建造或購買住宅物業或抵押貸款再融資。這些 貸款以位於公司市場區域的物業為抵押。一户到四户住宅的貸款額度一般不超過85購房價或評估價值的%(以較低者為準)或有私人按揭保險。抵押所有權保險和危險保險通常是必需的。建築貸款有一個獨特的風險，因為它們是由不完整的住宅擔保的。這種風險通過定期現場檢查來降低，包括在每個貸款提款期進行一次檢查。對於房屋淨值貸款，消費者能夠借到高達85%的房屋權益，並且通常與Prime捆綁在一起十年抽籤，後面跟着一個十五年攤銷。這些貸款比第一按揭住房貸款的風險更高，因為它們在抵押品方面往往處於第二地位。

本公司及特定類別同業的過往信貸損失經驗為估計預期信貸損失提供基礎， 觀察到的信貸損失通過使用特定類別的違約損失(“LGD”)風險因素轉換為違約概率(“PD”)曲線，該風險因素根據行業水平將違約率轉換為損失嚴重程度，觀察到每個資產類別的這兩個變量之間的關係，主要是由於標的抵押品的性質。該等風險因素根據本公司本身的虧損經驗評估其合理性，並在本公司過往違約與虧損嚴重程度之間的關係偏離整體行業的情況下作出調整。歷史PD曲線與相應的經濟條件一起，在一個經濟週期中建立了經濟條件與貸款績效之間的定量關係。

利用經濟狀況和貸款業績之間的歷史關係，管理層對未來貸款業績的預期 納入了外部發展的經濟預測，這些預測經過概率加權，以反映潛在的預測不準確和模型限制。這些預測是在管理層認為合理和可支持的一段時間內應用的。在管理層可以制定或獲得合理和可支持的預測的期限之後，該模型將使用一種基於時間的直線方法恢復到長期平均經濟狀況。

信貸損失撥備是在集體(集合)的基礎上衡量的，如果存在類似的風險特徵，則進行定量和定性分析，並按季度進行。使用計量經濟學的PD/LGD建模方法來衡量每個細分市場各自的數量裕度，在該方法中，不同的細分市場特定的多變量回歸模型應用於多個概率加權的外部經濟預測。根據貼現現金流量法，通過衡量模擬現金流量淨現值和攤銷成本基礎之間的差額，在貸款的有效期限內估計預期的信貸損失。貸款合同期限內的合同現金流是模擬現金流的基礎，根據模擬違約和預期提前還款進行調整，並按貸款水平規定的利率貼現。合同條款不包括預期的延期、續訂和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期合理預期將與單個借款人簽訂TDR ，或者延期或續訂選項包括在報告日期的原始或修改的合同中，公司不能無條件取消。

在量化考慮之後，管理層進行額外的質量調整，以便信貸損失準備反映在資產負債表日對貸款組合中存在的終身損失的估計。定性考慮因素包括量化模型固有的侷限性；不良和拖欠貸款的趨勢；標的抵押品價值的變化；貸款政策和程序的變化；貸款的性質和構成；投資組合的集中度可能影響投資組合中一個或多個組成部分的損失體驗；貸款的經驗、能力和深度 管理層和員工；公司的信用審查系統；以及外部因素的影響，如競爭、法律和監管要求。

不具有共同風險特徵且符合重要性標準的貸款將以個人為基礎進行評估，並被排除在集合評估之外。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。如果貸款不依賴抵押品，則與單獨評估的貸款相關的信貸損失撥備是基於使用貸款初始有效利率的預期現金流貼現。一般來説，單獨評估的貸款依賴於抵押品。

條款被修改導致獲得特許權的貸款，以及借款人遇到財務困難的貸款被視為TDR。TDR的信貸損失撥備的計量方法與為投資而持有的所有其他貸款相同，不同之處在於原始利率用於貼現預期現金流，而不是重組中指定的利率。如果貸款的唯一(剩餘)償還來源是抵押品的運營或清算，則管理層使用抵押品的當前公允價值減去銷售成本。如果管理層確定修改後的貸款的價值低於貸款中記錄的投資，則應進行減記.

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目錄表
表外信貸風險計提信貸損失準備

本公司通過提供信貸的合同義務對本公司面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失進行估計，除非該義務可由本公司無條件取消。表外信貸損失準備在其他非利息支出中作為費用進行調整。該估計包括考慮 發生資金的可能性，以及對預期在其估計壽命內獲得資金的承諾的預期信貸損失的估計。估算無資金承諾的信貸損失要求世行考慮下列類別的表外信貸敞口：無資金承諾發放信貸、無資金信用額度和備用信用證。然後對這些無資金承付款中的每一個進行資金概率分析，以計算可能的資金金額。 然後將信貸損失撥備計算中相關投資組合部分的貸款損失係數壽命應用於可能的資金金額，以計算無資金承付款的準備金。

應收應計利息

應計利息應收餘額在其他資產負債表項目中單獨列報。本公司已將計入融資應收賬款攤銷成本的應收利息從相關披露要求中剔除，應計應收利息通過沖銷利息收入予以註銷。對於貸款，核銷通常發生在到期時90至120逾期天數，因此此類註銷的 金額無關緊要。從歷史上看，本公司並未出現投資證券的應收利息壞賬。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊列報。房舍和設備的折舊採用直線折舊法，按相應資產的估計使用年限計算。維護、修理和小規模更換的支出在發生時計入費用。

租契

本公司確定在協議開始時是否存在租約。使用權(“ROU”)資產及租賃負債於租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值按折現率確認，貼現率代表本公司於租賃開始日的遞增借款利率。淨資產和經營租賃負債分別計入其他資產和其他 負債合併資產負債表。原始租期為12個月或以下的租約在租賃期內按直線法在損益中確認。

經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產根據租賃激勵措施進行了進一步調整。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債產生的隱含利息組成，在租賃期內以直線方式確認，並計入合併損益表.

本公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議，這些部分通常單獨入賬。對於房地產租賃，非租賃組成部分和其他非租賃組成部分，如公共區域維護費、房地產税和保險，不包括在租賃負債的計量中，因為它們通常能夠分開。我們的租約主要涉及辦公空間和銀行分支機構，有些還包含續訂租約的選項。這些續期選擇權通常被認為不會合理地確定行使，因此在續期選擇權合理確定之前不會包括在租賃期內。

擁有的其他房地產

其他擁有的房地產(“OREO”)包括通過止贖或通過接受代替止贖的契據而獲得的財產。這些資產以所購資產的公允價值減去出售的估計成本或“成本”(定義為最初喪失抵押品贖回權時的公允價值)中的較低者入賬。在喪失抵押品贖回權時，或當實質上發生喪失抵押品贖回權時，貸款超出所收到資產的公允市場價值減去估計銷售成本後的部分，將計入貸款損失準備，隨後的任何估值減記將計入其他費用。關於貸款損失準備的確定和OREO的估值，管理層獲得對物業的評估。與物業相關的經營成本在發生時計入費用。出售OREO的收益包括在所有權轉讓且出售達到GAAP規定的最低首付要求時的收入中。OREO的餘額記在合併資產負債表上的其他資產中。

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目錄表
商譽及其他無形資產

商譽指收購業務的成本超過相關收購淨資產的公允價值。商譽不攤銷，而是按年度及中期基準或在事件或情況需要時按報告單位水平進行減值測試。本公司選擇6月30日為保險和退休服務報告單位的年度減值測試日期，並將12月31日作為銀行報告單位的年度減值測試日期。

本公司可選擇通過進行定性分析，首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致 確定報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。如在評估事件或情況後，本公司認為報告單位的公允價值大於其賬面值的可能性較大，則無須進行減值測試。如果公司得出不同的結論，公司將被要求進行量化減值測試。在量化減值測試中，報告單位的估計公允價值與賬面金額進行比較，以確定是否表明減值。如果估計公允價值超過賬面價值，報告單位不被視為減值。如果估計公允價值低於報告單位的賬面價值，則差額為減值金額。

使用年限不確定的無形資產不攤銷，但至少每年進行減值測試。使用年限有限的無形資產在其使用年限內攤銷。本公司的核心存款無形資產和信託無形資產採用年度總和數字法攤銷。不競爭的契約是按直線攤銷的。客户列表使用加速方法進行攤銷 。當事實和情況顯示應攤銷無形資產可能出現減值時，本公司使用對剩餘資產壽命內未貼現的未來現金流量的估計來評估資產賬面價值的可回收性。任何減值損失均以賬面價值超過公允價值計量。

根據商譽減值測試釐定報告單位的公允價值及釐定其他無形資產的公允價值屬判斷性質，往往涉及重大估計及假設的使用。公允價值估計主要採用貼現現金流量法，該方法使用重大估計和假設，包括預計未來現金流量、反映市場回報率和預計增長率的貼現率 。未來的事件可能會影響這些估計和假設，並可能導致公司得出我們的商譽或無形資產已減值的結論，這將導致 記錄減值損失。

銀行擁有的人壽保險

世行已為某些員工、主要高管和董事購買了人壽保險。銀行擁有的人壽保險按資產負債表日保險合同下的可變現金額計入 ，即扣除其他費用或可能在結算時到期的其他金額而調整的現金退回價值。

庫存股

國庫股收購按成本入賬。庫存股的後續銷售按平均成本入賬。出售庫存股的收益將計入額外的實收資本。出售庫存股的損失在以前的收益範圍內計入額外的實收資本，否則計入留存收益。

所得税

所得税按資產負債法核算。遞延所得税被確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異的未來税收後果 。遞延税項資產及負債按制定税率計量，預計適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。本公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。

只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續的情況下，税務立場才被確認為福利，税務審查被推定為 。確認的金額是經審查實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。

養老金成本

該公司有一個覆蓋幾乎所有員工的合格的、非繳費的固定收益養老金計劃，以及針對某些現任和前任高管的補充員工退休計劃 ，以及覆蓋某些員工的固定收益退休後醫療計劃。基於對員工當前和未來福利的精算計算，與這些計劃相關的成本計入 當前運營費用。

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目錄表
基於股票的薪酬

本公司維持各種長期激勵性股票福利計劃，根據該計劃，向某些董事和關鍵員工授予限制性股票單位。薪酬支出在必要服務期間的綜合收益表中根據授予之日的公允價值予以確認。對於限制性股票單位，補償費用在授予日以獎勵的公允價值計算的歸屬期間按比例確認。

每股收益

基本每股收益(“EPS”)不包括攤薄，計算方法為普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映了發行普通股的證券或其他合同被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在實體(如本公司的稀釋性股票期權和受限股票單位)的收益中分享 的潛在攤薄。

綜合收益(虧損)

在本公司，全面收益(虧損)為淨收益加保險收入，主要包括期內AFS債務證券未實現收益(虧損)的淨變化、員工福利計劃資金狀況的變化以及被指定為對衝工具的衍生品的未實現收益(虧損)。AOCI代表AFS債務證券的未實現淨收益(虧損)、之前未確認的員工福利計劃資金狀況的 部分以及截至合併資產負債表日期的指定為對衝工具的工具的公允價值(扣除所得税)。

衍生工具和套期保值活動

公司按公允價值將所有衍生品記錄在資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變動而有資格進行對衝的衍生品，被視為公允價值對衝。被指定為對預期未來現金流或其他類型預測交易的可變性風險進行對衝的衍生品被視為現金流對衝。對衝會計一般規定將對衝工具的損益確認時間與可歸因於公允價值對衝中的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動或現金流量對衝中的對衝預測交易的收益影響相匹配。 即使對衝會計不適用或公司選擇不應用對衝會計，公司也可以簽訂旨在從經濟上對衝其某些風險的衍生品合同。

對於被指定為公允價值對衝的衍生品，與對衝風險相關的衍生品和被套期保值項目的公允價值變動在收益中確認。對於被指定為現金流量對衝的衍生品，現金流量對衝的公允價值變動在保監處報告。當與被套期保值項目相關的現金流量實現時，包括在保險公司的收益或損失在合併損益表中確認。

當公司購買或出售已有利率互換的商業貸款的一部分時，它可以簽訂風險分擔協議在借款人未能履行其義務時，向發起掉期交易的金融機構提供信用保護。本公司簽訂風險分擔協議，向其他金融機構購買信用保護，並向其他金融機構提供信用保護。根據風險參與協議向本公司支付的任何費用均以交易對手的信用風險為代價，並在損益表中確認。風險參與協議的信用風險是在考慮交易對手違約情況下的風險評級、違約概率和損失後確定的。

公允價值計量

GAAP規定，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額 。公允價值計量不根據交易成本進行調整。在公認會計原則中存在一個公允價值層次結構，它對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高的 優先級(第1級衡量標準)，對不可觀察到的投入給予最低的優先級(第3級衡量標準)。公允價值層次的三個層次如下所述：

第1級--相同、不受限制的資產或負債在計量之日可獲得的活躍市場的未調整報價；

第2級--類似資產或負債在活躍市場的報價，在非活躍市場的報價或直接或間接可觀察到的投入，基本上在資產或負債的整個期限內；以及

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目錄表
第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察到的投入(即，很少或沒有市場活動支持)。

金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

根據活躍市場的報價進行估值的工具類型包括大多數美國政府和機構證券、許多其他主權政府債券、流動性抵押貸款產品、活躍的上市股票和大多數貨幣市場證券。這類工具通常被歸類於公允價值層次的第一級或第二級。本公司不調整此類 票據的報價。

根據非活躍市場的報價、經紀商或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源的報價進行估值的工具類型包括大多數投資級和高收益公司債券、流動性較差的抵押貸款產品、流動性較差的機構證券、流動性較差的上市股票、州、市和省級債務以及某些 實物商品。這類工具一般被歸類於公允價值等級的第二級。某些普通股證券利用第1級投入(交易所報價)按公允價值報告。其他投資證券 利用一級和二級投入按公允價值報告。二級工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，本公司歷來與他們進行投資證券的購買和銷售 。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層在為證券定價時審查其第三方提供商在為證券定價時使用的方法。

3級是針對沒有在活躍市場交易或受到轉讓限制的頭寸。估值會作出調整，以反映非流動資金及/或不可轉讓，而該等調整一般基於可得的市場證據。在缺乏此類證據的情況下，將使用管理層的最佳估計。管理層的最佳估計包括對某些第3級投資的內部和外部支持。在成立後，管理層只有在類似工具的交易、已完成或未決的標的投資或可比實體的第三方交易、隨後的幾輪融資、資本結構中的資本重組和其他交易、股權或債務市場的發行以及財務比率或現金流的變化等證據證實的情況下，才會改變第三級投入和假設。

其他金融工具

本公司是某些具有表外風險的工具的當事人，例如承諾發放信貸、未使用的信用額度、備用信用證和出售給有追索權投資者的某些農業房地產貸款。本公司的政策是在融資時記錄此類票據。

備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。簽發備用信用證所涉及的風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。根據備用信用證，本公司須應受益人的要求向信用證受益人付款，條件是客户未能履行與受益人簽訂的基礎合同的條款。備用信用證通常有一年到期，並可選擇在年度審查時續簽。該公司通常會收到這些交易的費用。備用信用證的公允價值在 開立時入賬。

回購協議

回購協議被計入擔保融資交易，因為公司對轉讓的證券保持有效控制，而且轉讓符合此類會計的其他標準。回購出售證券的債務在綜合資產負債表中反映為負債。為每筆交易的交易對手方的利益，協議的基礎證券被交付給託管賬户。交易對手可在其正常運作過程中將此類證券出售、出借或以其他方式處置，並同意在協議到期日將相同證券轉售給 公司。

與客户簽訂合同的收入

自2018年1月1日起，公司採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2014-09，與客户的合同收入(會計準則編纂(“ASC”)主題606)(“ASC 606”和“ASU 2014-09”)，以及修改ASC 606的所有後續ASU。ASC 606的實施對收入的計量或確認並無重大影響；因此，對期初留存收益的累計影響調整被認為是不必要的。ASC 606不適用於與金融工具相關的收入，包括來自貸款和證券的收入，以及某些非利息收入流，如與抵押貸款服務權、金融擔保、衍生品和某些信用卡費用相關的費用也不在範圍內。 ASC 606適用於退休計劃管理費、信託和資產管理收入、存款相關費用以及年金和保險佣金等非利息收入流；然而，採用ASC 606後，對這些收入流的確認沒有發生重大變化。

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對存款賬户收取手續費

存款賬户手續費包括透支費、月度手續費、支票手續費和其他存款賬户相關費用。透支、月度服務、支票訂單和其他存款賬户相關費用是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是通過直接向客户賬户支付的方式 立即收到或在次月收到。

信用卡服務收入

ATM手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。借記卡收入主要包括本公司借記卡通過信用卡支付網絡處理時賺取的交換費。本公司對這些收入流的業績義務在提供服務時或完成時得到履行，並確認相關收入。付款通常是立即收到或在下個月收到。

退休計劃管理費

退休計劃管理費主要用於與固定福利、固定繳費和收入分享計劃的記錄保存、管理和計劃設計解決方案相關的服務。根據與客户簽訂的合同中確定的費用，或根據與投資貿易平臺商定的費率，根據所持投資餘額的期末，已提供的服務的收入確認為欠款。本公司履行履約義務，並根據已完成的服務或期末投資餘額確認相關收入，應收賬款在收入確認時入賬。

財富管理

財富管理收入主要由信託和其他金融服務收入組成。信託和資產管理收入主要包括信託、養老金和其他客户資產的管理和管理所賺取的費用。本公司的履約義務一般根據所完成的服務或所管理資產的月末市值和適用的費率，按月確認所產生的費用。付款通常在提供服務後不久收到，或在月底幾天後通過直接計入客户的賬户。該公司不會獲得基於績效的獎勵。金融服務收入主要包括經紀投資產品銷售收取的佣金。對於其他金融服務收入，本公司的履約義務一般在 年金保單簽發時履行。保單發佈後不久，承運人將佣金匯給公司，公司確認收入。本公司不會從經紀 投資產品銷售中賺取大量後續佣金。大部分往績佣金是根據期末市場價值的百分比計算的，收入是在投資產品的市場價值能夠確定時確認的。

保險收入

保險和其他金融服務收入主要由保險佣金組成。本公司充當本公司客户和保險承運人之間的中間人。本公司與財產保險和意外傷害保險以及員工福利計劃的保險銷售相關的履約義務通常在保單簽發或生效日期較晚時履行。公司獲得基於業績的獎勵，通常稱為或有付款，通常基於保險公司建立的某些標準，如保費數量、增長和保險損失率。 或有付款是根據管理層對本年度的預期進行應計的。與銷售保險產品有關的佣金費用在發生時計入費用。本公司不會從保險產品銷售中賺取可觀的後續佣金。大部分往績佣金是根據期末市場價值的百分比計算的，收入是在投資產品的市場價值能夠確定時確認的。

其他

其他非利息收入包括其他經常性收入流，如賬户和貸款費用、利率互換費用、保險箱租賃費和其他 雜項收入流。這些收入流主要是基於交易的，並立即或在下個月收到付款，因此，公司的履約義務得到履行，相關收入在某個時間點得到確認。

62
目錄表
下表列出了按ASC 606範圍內和範圍外的收入流劃分的非利息收入：

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
非利息收入
                  
在ASC 606的範圍內：
                  
存款賬户手續費
  
$
14,630
    
$
13,348
    
$
13,201
  
信用卡服務收入
    
29,058
      
34,682
      
28,611
  
退休計劃管理費
    
48,112
      
42,188
      
35,851
  
財富管理
    
33,311
      
33,718
      
29,247
  
保險服務
    
14,696
      
14,083
      
14,757
  
其他
    
10,858
      
12,992
      
19,254
  
ASC 606範圍內的非利息收入總額
  
$
150,665
    
$
151,011
    
$
140,921
  
非利息收入總額超出ASC 606的範圍
  
$
4,913
    
$
6,783
    
$
5,355
  
非利息收入總額
  
$
155,578
    
$
157,794
    
$
146,276
  

合同餘額

合同資產餘額是指實體在客户支付對價之前或支付到期之前為客户提供服務，這將分別導致 合同應收款項或資產。合同責任餘額是一個實體將一項服務轉讓給該實體已收到付款或該客户應付款的客户的義務。本公司的非利息收入流主要基於交易活動，或基於月末市場價值的標準月末收入應計項目，如資產管理費。對價通常是在公司履行其履約義務並確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同，因此不會有大量的合同餘額。

合同採購成本

ASC 606要求將與客户簽訂合同的某些增量成本資本化，並隨後攤銷為費用，如果這些成本預計可以收回的話。獲得合同的增量成本是實體為獲得與客户的合同而產生的費用，如果沒有獲得合同，該實體就不會發生這些費用。本公司選擇了實際的權宜之計，允許在將這些成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時立即支出合同收購成本，並在截至2022年、2021年和2020年12月31日或截至2020年12月31日的年度採用ASC 606時不對任何合同收購成本進行資本化。

信託運營

本公司以受託或代理身份為其客户持有的資產不包括在隨附的綜合資產負債表中，因為該等資產不是本公司的資產。

後續事件

本公司已評估後續事件的潛在確認和/或披露，但沒有確定任何事件。

2.
近期會計公告

最近採用的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。2021年1月7日，FASB發佈了ASU 2021-01，其中細化了848主題的範圍，並澄清了其一些指導意見。ASU 2020-04和 相關修訂為現有指南提供了臨時可選的權宜之計和例外情況，即在從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他銀行間財務報告同業拆借利率過渡期間，將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係。該指導還允許一次性選舉出售和/或重新分類為AFS，或交易參考受參考利率改革影響的利率的HTM債務證券。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日，僅允許對參考匯率改革行動進行減免，並允許在生效日期內對遺留活動和新活動進行不同的選舉。

2020年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，參考匯率 改革(主題848)：推遲主題848的日落日期。ASU延長了公司可以使用ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的參考匯率改革救濟指南的時間段。指南自發布之日起生效，將日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後公司將不再被允許應用主題848中的救濟指南。此次採用並未對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。

63
目錄表
已發佈但尚未採用的會計準則

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具-CECL虧損(話題326)：問題債務重組和Vintage披露。ASU取消了有關問題債務重組(TDR)的指導意見，並要求對所有貸款修改進行評估，以確定它們是導致新貸款還是繼續現有貸款。ASU還要求各實體按起源年份披露本期總核銷。取消TDR指引可在採用後對貸款修改採取前瞻性或在修改後的追溯基礎上採用，這也將適用於之前修改過的貸款，導致對採納期間的留存收益進行累積效果調整，以計入信貸損失撥備的變化。本ASU中的修訂於2023年1月1日對本公司生效，允許提前採用 。預計採納不會對合並財務報表和相關披露產生實質性影響。

3.
收購

2020年，公司收購了伊利諾伊州的Alliance Benefit Group，Inc.，總代價為$9.1百萬美元。作為收購的一部分，該公司記錄了#美元的商譽。5.8 百萬美元和$5.1截至2020年12月31日，或有對價在綜合資產負債表其他負債中記錄的百萬歐元。

被收購公司的經營業績在收購之日後計入合併業績。

即將收購Salisbury Bancorp，Inc.

於2022年12月5日，本公司與Salisbury Bancorp，Inc.(“Salisbury”)、Salisbury Bank and Trust Company(“Salisbury Bank”)及NBT Bank(本公司之附屬銀行)訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，據此，本公司將收購Salisbury。索爾茲伯裏，資產約為美元1.542022年12月31日的十億美元，總部設在康涅狄格州的拉克維爾。其主要子公司索爾茲伯裏銀行是一家康涅狄格州特許商業銀行，擁有14銀行位於康涅狄格州西北部、紐約哈德遜河谷地區和馬薩諸塞州西南部。

根據雙方董事會已批准的合併協議的條款及條件，索爾茲伯裏銀行將與本公司合併並併入本公司，本公司為尚存實體，緊接着，索爾茲伯裏銀行將與NBT銀行合併並併入NBT銀行，NBT銀行為尚存銀行(“合併”)。

根據合併協議的條款，索爾茲伯裏普通股的每股已發行股票將轉換為獲得0.7450公司普通股的股份。合併須遵守慣例的完成條件，包括收到監管部門的批准和索爾茲伯裏股東的批准，預計將於2023年第二季度完成。

4.
證券

AFS證券的攤餘成本、估計公允價值和未實現收益(虧損)如下：

(單位：千)
  
攤銷
成本
    
未實現
收益
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
  
截至12月31日，2022
                        
美國財政部
   $ 132,891     $ -     $ (11,233 )   $ 121,658  
聯邦機構
    
248,419
      
-
      
(42,000
)
    
206,419
  
州和市級
    
97,036
      
5
      
(14,190
)
    
82,851
  
抵押貸款擔保：
                                
政府支持的企業
    
454,177
      
9
      
(54,675
)
    
399,511
  
美國政府機構證券
    
81,844
      
15
      
(7,676
)
    
74,183
  
抵押貸款債券：
                                
政府支持的企業
    
498,021
      
9
      
(59,473
)
    
438,557
  
美國政府機構證券
    
171,090
      
-
      
(21,284
)
    
149,806
  
公司
    
60,404
      
-
      
(6,164
)
    
54,240
  
AFS證券總額
  
$
1,743,882
    
$
38
    
$
(216,695
)
  
$
1,527,225
  
截至12月31日，2021
                                
美國財政部
   $ 73,016     $ 59     $ (6 )   $ 73,069
聯邦機構
    
248,454
      
-
      
(8,523
)
    
239,931
  
州和市級
    
95,531
      
116
      
(1,559
)
    
94,088
  
抵押貸款擔保：
                                
政府支持的企業
    
538,036
      
8,036
      
(5,589
)
    
540,483
  
美國政府證券
    
65,339
      
1,108
      
(255
)
    
66,192
  
抵押貸款債券：
                                
政府支持的企業
    
484,550
      
2,723
      
(5,113
)
    
482,160
  
美國政府證券
    
139,380
      
939
      
(884
)
    
139,435
  
公司
     50,500       1,516       (13 )     52,003  
AFS證券總額
  
$
1,694,806
    
$
14,497
    
$
(21,942
)
  
$
1,687,361
  

曾經有過不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的AFS證券信貸損失準備金 。

64
目錄表
AFS證券的已實現淨收益(虧損)的組成部分如下。

截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
2022
  
2021
  
2020
  
已實現毛利
  
$
-
    
$
-
    
$
3
  
已實現總額(虧損)
    
-
      
-
      
-
  
NET AFS已實現收益(虧損)
  
$
-
    
$
-
    
$
3
  

該公司擁有不是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的AFS證券已實現淨收益(虧損)。計入AFS證券的已實現淨收益(虧損)，該公司記錄的看漲收益約為$3截至該年度的千元2020年12月31日，從AOCI重新分類為收益.

HTM證券的攤餘成本、估計公允價值和未實現收益(虧損)如下：

(單位：千)
  
攤銷
成本
    
未實現
收益
    
未實現
損失
    
估計數
公允價值
  
截至12月31日，2022
                        
聯邦機構
  
$
100,000
    
$
-
    
$
(20,678
)
  
$
79,322
  
抵押貸款擔保：
                                
政府支持的企業
    
249,511
      
-
      
(36,819
)
    
212,692
  
美國政府機構證券
    
18,396
      
4
      
(619
)
    
17,781
  
抵押貸款債券：
                                
政府支持的企業
    
207,738
      
200
      
(14,876
)
    
193,062
  
美國政府機構證券
    
66,628
      
-
      
(9,842
)
    
56,786
  
州和市級
    
277,244
      
5
      
(24,245
)
    
253,004
  
HTM證券總額
  
$
919,517
    
$
209
    
$
(107,079
)
  
$
812,647
  
截至12月31日，2021
                                
聯邦機構
   $ 100,000     $ -     $ (4,365 )   $ 95,635  
抵押貸款擔保：
                                
政府支持的企業
    
161,462
      
2,232
      
(1,319
)
    
162,375
  
美國政府機構證券
    
9,112
      
514
      
-
      
9,626
  
抵押貸款債券：
                                
政府支持的企業
    
94,342
      
1,932
      
(129
)
    
96,145
  
美國政府機構證券
    
44,473
      
336
      
(674
)
    
44,135
  
州和市級
    
323,821
      
5,026
      
(1,503
)
    
327,344
  
HTM證券總額
  
$
733,210
    
$
10,040
    
$
(7,990
)
  
$
735,260
  

截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有抵押支持的HTM證券都由美國政府機構和政府支持的企業證券組成。有 不是HTM證券截至2022年和2021年12月31日的信貸損失準備因為不償還攤銷成本的預期為零，除了州和市政債券，這種不償還的預期損失是微不足道的。

包括在已實現淨收益(虧損)中，該公司從HTM證券的贖回中獲得的收益約為$4截至 年度的千美元2022年12月31日，大約$29截至2021年12月31日的年度為千美元，約為美元24 千人截至D年度2020年9月31日.

於截至2020年12月31日止年度內，本公司出售HTM證券，攤銷成本為$1.0百萬美元，並導致已實現虧損$1一千個。由於HTM證券發行人的信譽顯著惡化，情況導致本公司改變了持有出售至到期的HTM證券的意圖，這並未影響本公司持有HTM投資組合的剩餘部分至到期的意圖。有幾個不是在截至2022年和2021年12月31日的年度內出售HTM證券。

65
目錄表
AFS和HTM證券，攤銷成本總計為$1.7310億美元2022年12月31日及$1.6310億美元2021年11月31日承諾獲得公共存款，並用於法律要求或允許的其他目的。此外，D的 2022年11月31日和2021年，AFS和HTM證券，攤銷成本為$149.5百萬美元和美元162.1根據回購協議出售的證券分別被質押為抵押品。

下表列出了有關股權證券收益和(虧損)的信息：

 
截止的年數
十二月三十一日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
權益證券的淨(虧損)和確認收益
  
$
(1,135
)
  
$
537
  
減去：期內出售的權益證券的淨(虧損)和確認收益    
-
      
-
  
仍持有的權益證券的未實現(虧損)和確認收益
  
$
(1,135
)
  
$
537
  

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公允價值難以確定的股權證券的賬面價值為#美元。1.0百萬美元。該公司進行了定性評估，以確定截至2022年12月31日和2021年12月31日，投資是否受損，沒有發現值得關注的領域。有幾個不是在截至2022年和2021年12月31日的年度內，確認的減值、向下或向上調整的權益證券沒有容易確定的公允價值 。

下表列出了有關債務證券在2022年12月31日的合同到期日的信息：

(單位：千)
  
攤銷
成本
    
估計數
公允價值
  
AFS債務證券：
            
一年內
  
$
682
    
$
675
  
從一年到五年
    
402,807
      
361,295
  
從五年到十年
    
582,736
      
506,036
  
十年後
    
757,657
      
659,219
  
AFS債務證券總額
  
$
1,743,882
    
$
1,527,225
  
HTM債務證券：
                
一年內
  
$
49,986
    
$
49,979
  
從一年到五年
    
92,443
      
89,979
  
從五年到十年
    
278,664
      
241,294
  
十年後
    
498,424
      
431,395
  
HTM債務證券總額
  
$
919,517
    
$
812,647
  

抵押擔保、抵押抵押債券和資產擔保證券的到期日是根據它們的估計平均壽命來計算的。實際到期日可能 不同於估計的平均壽命或合同到期日，因為在某些情況下，借款人有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

除美國政府證券和政府支持的企業證券外，還有不是合計持有任何單一發行人在2022年、2021年和2020年12月31日超過合併股東權益10%的股份。

66
目錄表
下表列出了有關有未實現損失的投資證券的信息，未計入信貸損失準備金的，按證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度分類：

 
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
(單位：千)
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
職位
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
職位
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
職位
  
截至2022年12月31日
                                                      
AFS證券：
                                                      
美國財政部
   $ 55,616     $ (3,864 )     5     $ 66,042     $ (7,369 )     3     $ 121,658     $ (11,233 )     8
  
聯邦機構
    
-
      
-
      
-
      
206,419
      
(42,000
)
    
16
      
206,419
      
(42,000
)
    
16
  
州和市級
     3,679       (341 )     2       78,395       (13,849 )     64       82,074       (14,190 )     66  
抵押貸款擔保
    
204,447
      
(15,048
)
    
149
      
267,926
      
(47,303
)
    
32
      
472,373
      
(62,351
)
    
181
  
抵押抵押債券
    
211,612
      
(14,458
)
    
77
      
374,376
      
(66,299
)
    
49
      
585,988
      
(80,757
)
    
126
  
公司
     34,434       (2,970 )     12       19,806       (3,194 )     6       54,240       (6,164 )     18  
未實現損失的證券總額
  
$
509,788
    
$
(36,681
)
    
245
    
$
1,012,964
    
$
(180,014
)
    
170
    
$
1,522,752
    
$
(216,695
)
    
415
  
                                                                         
HTM證券：
                                                                        
聯邦機構
  
$
-
    
$
-
      
-
    
$
79,322
    
$
(20,678
)
    
4
    
$
79,322
    
$
(20,678
)
    
4
  
抵押貸款擔保
     91,417       (9,096 )     21       138,936       (28,342 )     13       230,353       (37,438 )     34  
抵押抵押債券
     191,644       (13,863 )     47       48,289       (10,855 )     8       239,933       (24,718 )     55  
州和市級
    
110,727
      
(4,930
)
    
149
      
82,949
      
(19,315
)
    
76
      
193,676
      
(24,245
)
    
225
  
未實現損失的證券總額
  
$
393,788
    
$
(27,889
)
    
217
    
$
349,496
    
$
(79,190
)
    
101
    
$
743,284
    
$
(107,079
)
    
318
  
                                                                         
截至2021年12月31日
                                                                        
AFS證券：
                                                                        
美國財政部
   $ 49,105     $ (6 )     2     $ -     $ -       -     $ 49,105     $ (6 )     2  
聯邦機構
  

41,618
    

(1,846
)
    
4
    

198,313
    

(6,677
)
    
12
    

239,931
    

(8,523
)
    
16
  
州和市級
     87,515       (1,559 )     61       -       -       -       87,515       (1,559 )     61  
抵押貸款擔保
    
281,217
      
(4,319
)
    
24
      
39,491
      
(1,525
)
    
6
      
320,708
      
(5,844
)
    
30
  
抵押抵押債券
    
341,673
      
(5,495
)
    
34
      
15,774
      
(502
)
    
4
      
357,447
      
(5,997
)
    
38
  
公司
     9,987       (13 )     2       -       -       -       9,987       (13 )     2  
未實現損失的證券總額
  
$
811,115
    
$
(13,238
)
    
127
    
$
253,578
    
$
(8,704
)
    
22
    
$
1,064,693
    
$
(21,942
)
    
149
  
                                                                         
HTM證券：
                                                                        
聯邦機構
   $ -     $ -       -     $ 95,635     $ (4,365 )     4     $ 95,635     $ (4,365 )     4  
抵押貸款擔保
     103,789       (1,319 )     10       -       -       -       103,789       (1,319 )     10  
抵押抵押債券     54,612       (803 )     6       -       -       -       54,612       (803 )     6  
州和市級
    
52,783
      
(1,189
)
    
40
      
8,950
      
(314
)
    
10
      
61,733
      
(1,503
)
    
50
  
未實現損失的證券總額
  
$
211,184
    
$
(3,311
)
    
56
    
$
104,585
    
$
(4,679
)
    
14
    
$
315,769
    
$
(7,990
)
    
70
  

本公司不相信截至2022年12月31日和2021年12月31日處於未實現虧損狀態的AFS證券，其中包括415和149個別證券分別代表信貸損失減值。未實現損失頭寸中的AFS債務證券至少每季度評估一次與信貸損失有關的減值。截至2022年12月31日和2021年12月31日，大部分未實現虧損的AFS證券由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的債務證券組成，這些債務證券得到了美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且 具有長期的零信用損失歷史。未實現虧損總額主要是由於利率相對於購買投資證券時的變化，而不是由於投資證券的信用質量 。本公司不打算出售，也不太可能要求本公司在收回其可能到期的攤銷成本基礎之前出售該證券。本公司選擇將應計應收利息(“AIR”)從債務證券的攤餘成本基礎中剔除。AFS債務證券上的AIR總計為$4.22022年12月31日的百萬美元和$3.9到2021年12月31日，已從信貸損失估計數中剔除，並在其他資產財務報表行。

無截至2022年12月31日和2021年12月31日，該行的HTM債務證券中有 到期或處於非應計狀態。曾經有過不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，由於所有證券仍處於應計狀態，應計利息與利息收入發生了逆轉。此外，還有不是抵押品依賴型HTM 截至2022年12月31日和2021年12月31日的債務證券。截至2022年和2021年12月31日，70%和56分別有%的HTM債務證券是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的。這些證券得到美國政府的明確和/或默示擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段零信用損失的歷史。因此，截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司沒有記錄這些證券的信貸損失準備金。截至2022年12月31日和2021年12月31日，HTM剩餘的債務證券由州和市政債務組成，債券評級一般為A至AAA。利用CECL方法，本公司確定其HTM市政債券組合的預期信貸損失並不重要，因此截至2022年12月31日和2021年12月31日沒有計入信貸損失準備金。HTM債務證券上的AIR總計為$3.82022年12月31日時為百萬美元，2.7截至2021年12月31日，已從信貸損失估計中剔除，並在其他資產財務報表行。
67
目錄表

5.          貸款

按類別分列的扣除遞延費用和發起費用後的貸款彙總如下：

 
12月31日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
工商業
  
$
1,265,082
    
$
1,155,240
  
商業地產
    
2,807,941
      
2,655,367
  
工資保障計劃
    
949
      
101,222
  
住宅房地產
    
1,649,870
      
1,571,232
  
間接自動
    
989,587
      
859,454
  
住宅太陽能
    
856,798
      
440,016
  
房屋淨值
    
314,124
      
330,357
  
其他消費者
    
265,796
      
385,571
  
貸款總額
  
$
8,150,147
    
$
7,498,459
  

上述貸款包括淨遞延貸款發放(費用)成本合共$(109.1)百萬元及(23.7)，分別為2022年12月31日和2021年12月31日。 公司有$0.6百萬美元和美元0.8 截至2022年12月31日和2021年12月31日，持有的待售住宅貸款分別為100萬筆。

該公司為無關連第三者提供的貸款總額為#元。576.0百萬美元和美元575.9分別為2022年12月31日和2021年12月31日。在2022年12月31日和2021年12月31日，公司擁有$0.6百萬美元和美元1.0 分別擁有100萬的抵押貸款償還權。此外，截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司為Springstone消費貸款提供了$6.2 百萬美元和$11.4分別為100萬美元。

在2022年12月31日和2021年12月31日，該公司為31.0百萬 和$25.6分別出售了100萬有追索權的農業貸款。由於這些貸款有足夠的抵押品和政府擔保，因此在2022年12月31日和2021年12月31日不需要準備金。

FHLB的預付款以該公司的住宅房地產抵押貸款的全面留置權為抵押。

在正常業務過程中，本公司以現行利率和條款向董事、高級管理人員和其他關聯方提供貸款。在管理層看來，這類貸款並不存在高於正常收款風險的風險，也不包含其他不利因素。年內借給合資格關聯方的貸款總額及變動情況摘要如下：

(單位：千)
  
2022
    
2021
  
1月1日的餘額
  
$
3,292
    
$
5,936
  
新增貸款
    
576
      
182
  
因關聯方組成變化而進行的調整
    
(37
)
    
(683
)
還款
    
(1,315
)
    
(2,143
)
12月31日的結餘
  
$
2,516
    
$
3,292
  

6.          信貸損失準備與貸款信用質量
信貸損失撥備總額為#美元。100.8百萬美元2022年12月31日，相比之下，92.0百萬美元December 31, 2021。信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.24%在…2022年12月31日，相比 1.23%在…2021年12月31日.

2020年1月1日(“第一天”)提高與採用ASU 2016-13年度有關的貸款信用損失準備，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量是$3.0 百萬美元，這使留存收益減少了$2.3100萬美元，遞延税項資產增加了#美元。0.7百萬美元。
68
目錄表
信貸損失準備的計算納入了6個季度的預測期，以考慮在衡量中使用的每個情景下的預測經濟狀況 。對於超過6個季度預測的時期，模型將在4個季度的直線迴歸期間恢復到長期經濟狀況。在衡量免税額時，公司會考慮基準、上行和下行經濟預測。

截至2022年12月31日的量化模型納入了基線經濟前景以及來自信譽良好的第三方的替代下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況。基準前景反映了失業率環境，最初約為3.9%，在預測期內略有上升至4.0%。東北地區GDP的年化增長率(按季度計算)預計在2023年第一季度開始時約為3.9%，到預測期結束時徘徊在4.6%左右。其他使用的經濟變量在各自的預測中普遍惡化，零售銷售和住房開工預測較前一年有所下降。基準經濟展望中的主要假設包括在不久的將來實現充分就業經濟，美聯儲資產負債表繼續縮減，10年期美國國債收益率上升，以及全球油價逐步下降。另一種下行假設假設經濟和與大流行相關的情況在基線展望的基礎上惡化。在這種情景下，東北失業率從2022年第四季度的3.9%上升到2024年第一季度6.9%的峯值。這些方案及其各自的權重在每個衡量日期進行評估， 反映了管理層截至2022年12月31日的預期。對預測或模型中沒有納入的因素進行了額外的調整，例如對某些貸款池的損失率預期、對通脹的考慮以及最近資產價值指數的趨勢。對行業集中度、貸款增長進行額外監控, 還進行了政策例外。所有這些因素都是通過單獨的量化過程加以考慮的，並在適用的情況下納入了截至2022年12月31日的當前預期信貸損失估計數。

截至2021年12月31日的量化模型納入了基線經濟前景以及來自信譽良好的第三方的替代上行和下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況。基準展望反映了失業率環境，最初高於新冠肺炎之前的水平4.8%，但到預測期結束時降至3.5%，低於新冠肺炎之前的水平。東北地區GDP的年化增長率(按季度計算)預計在2022年第一季度開始時約為9%，到預測期中末徘徊在5%左右。另一種不利情況 假設與基線展望相比與經濟和大流行有關的情況惡化。在這種情況下，東北失業率從2021年第四季度的5.7%上升到2023年第一季度8%的峯值，在整個預測期內保持在 左右或7%以上。另一種上行情景包含了比基線情景更樂觀的前景，到2022年第二季度迅速恢復充分就業，到預測期結束時東北失業率降至3.1%。這些方案及其各自的權重在每個衡量日期進行評估，並反映管理層截至2021年12月31日的預期。截至2021年12月31日，基線、上行和下行經濟預測的權重分別為60%、10%和30%。對沒有納入預測的與新冠肺炎相關的因素進行了額外的調整，例如減輕了2020年第二季度和第三季度史無前例的刺激措施的影響，包括直接向個人支付、增加失業救濟金, 該公司的貸款延期和修改倡議以及各種政府支持的貸款計劃。本公司還繼續監測2021年第四季度批評和分類貸款的水平，與模型在類似的歷史經濟條件下預期的水平相比，並進行了調整，以估計超過模擬損失的潛在額外損失 。此外，對穆迪的基線經濟預測進行了質的調整，以包括在2021年12月31日之前無法通過的重建更好法案的影響，並解決因奧密克戎而可能出現的經濟惡化，以及與歷史時期異常高的零售額和企業產出增長率下的建模產出相關的孤立模型限制。這些因素是通過單獨的量化過程考慮的，並納入了截至2021年12月31日的當前預期信貸損失的估計 。

截至2020年12月31日的量化模型納入了基準經濟前景，以及從信譽良好的第三方獲得的替代上行和下行情景，以適應模型中的其他潛在經濟狀況。基線前景反映了整個預測期內失業率環境高於新冠肺炎之前的水平，儘管穩步改善，但在2023年底恢復到較低的個位數之前。東北GDP的年增長率(按季度計算)預計將從2021年開始處於低至中位數的個位數，2021年第四季度的峯值增長率為8%，並在2023年和2024年穩步回落至正常化水平。其他使用的經濟變量在各自的預測中顯示出改善，即商業產出。基線經濟前景中的主要假設包括在相同的時間和與2020年12月通過的實際9,000億美元新冠肺炎救助計劃相當的水平上通過的額外刺激計劃，以及新冠肺炎病例或與大流行相關的企業關閉沒有顯著的二次激增。另一種不利情況 假設與基線展望相比與經濟和大流行有關的情況惡化。同樣，另一種上行前景假設經濟復甦更快，新冠肺炎病毒得到更有效的管理。這些方案及其各自的權重在每個衡量日期進行評估，並反映管理層截至2020年12月31日的預期。對未納入預測的新冠肺炎相關因素進行了額外調整，如2020年史無前例的刺激措施的影響有所緩解，包括直接向個人支付、失業救濟金增加, 公司的貸款延期和修改計劃以及各種政府支持的貸款計劃。商業、工業和消費部門的模型基於失業率的百分比變化，並以截至2020年12月31日的模型值為基礎，遠遠超出了觀察到的歷史經驗。因此，需要進行調整，以在預測的經濟環境下產生更符合違約預期的產出。此外，該公司確定的2020年批評和分類貸款水平略高於模型在過去類似經濟條件下的預期水平，並對模型產出之上的估計預期額外損失進行了調整。這些因素是通過單獨的量化過程加以考慮的，並納入了截至2020年12月31日的信貸損失準備金估計數。
69
目錄表
有幾個不是在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內因信用惡化而購買的貸款。在2022年間，公司購買了11.5每年上百萬筆住宅貸款1.53%溢價和$50.1按面值計算的消費貸款為100萬美元。這些貸款在購置日記錄的信貸損失撥備為#美元。3.2百萬美元。在2021年間，公司購買了58.9 百萬美元的住宅貸款保費從2%至5%和$92.5面值百萬的消費貸款。購買日為這些貸款記錄的信貸損失準備金為#美元。6.8百萬美元。該公司做出了政策選擇，將在其他資產資產負債表上的項目。航空貸款總額為$25.02022年12月31日時為百萬美元，19.5百萬美元，在2021年12月31日不是2022年12月31日和2021年12月31日與航空有關的信貸損失估計準備金。

下表按我們的投資組合分類列出了信貸損失準備中的活動：

(單位：千)
  
商業廣告
貸款
    
消費者
貸款
    
住宅
    
總計
  
截至12月31日的餘額，2021
  
$
28,941
    
$
44,253
    
$
18,806
    
$
92,000
  
沖銷
    
(1,870
)
    
(16,140
)
    
(633
)
    
(18,643
)
復甦
    
2,430
      
7,014
      
852
      
10,296
  
規定
    
5,221
      
15,824
      
(3,898
)
    
17,147
  
E截至12月的未結餘額 31, 2022
  
$
34,722
    
$
50,951
    
$
15,127
    
$
100,800
  
 
                                
2020年12月31日的餘額
  
$
50,942
    
$
37,803
    
$
21,255
    
$
110,000
  
沖銷
    
(4,638
)
    
(14,489
)
    
(979
)
    
(20,106
)
復甦
    
723
      
8,571
      
1,069
      
10,363
  
規定
    
(18,086
)
    
12,368
      
(2,539
)
    
(8,257
)
截止日期的期末餘額11月31, 2021
  
$
28,941
    
$
44,253
    
$
18,806
    
$
92,000
  
                                 
截至2020年1月1日的餘額(採用ASC 326後)   $ 27,156     $ 32,122     $ 16,721     $ 75,999  
沖銷     (4,005 )     (21,938 )     (1,135 )     (27,078 )
復甦     786       8,541       618       9,945  
規定     27,005       19,078       5,051       51,134  
截至2020年12月31日的期末餘額   $ 50,942     $ 37,803     $ 21,255     $ 110,000  

2021年12月31日至2022年12月31日期間信貸損失準備的增加主要是由於貸款餘額增加和經濟預測略有惡化。2020年12月31日至2021年12月31日信貸損失準備減少的主要原因是經濟預測有所改善，但因貸款餘額增加而部分抵消。信貸損失準備從2020年第1天至12月31日增加，主要是由於圍繞新冠肺炎疫情的宏觀經濟因素惡化。

個人評估貸款

截至2022年12月31日，有二 在個人基礎上確定要評估損失的關係，這些關係的攤餘成本總計為#美元2.4 百萬，其中不是信用損失準備金。截至2021年12月31日，有五確定的以個人為基礎評估損失的關係，總攤餘成本為#美元。10.2百萬美元和不是信用損失準備金。從2021年12月31日至2022年12月31日，以個人為基礎的攤餘成本減少主要是由於本金支付和解決一 大量收集成本基礎的關係和相關的$0.8百萬計提的信貸損失撥備被沖銷。

70
目錄表
下表按貸款類別列出了有關逾期貸款和不良貸款的信息：
(單位：千)
  
31-60天
逾期
應計
    
61-90天
逾期
應計
    
更大
比
90天
逾期
應計
    
總計
逾期
應計
    
非應計項目
    
當前
    
已錄製
總計
貸款
  
截至2022年12月31日
                                          
商業貸款：
                                          
C&I
  
$
342
    
$
88
    
$
4
    
$
434
    
$
2,244
    
$
1,237,530
    
$
1,240,208
  
克雷
    
336
      
96
      
-
      
432
      
5,780
      
2,689,196
      
2,695,408
  
PPP
    
-
      
11
      
-
      
11
      
-
      
938
      
949
  
商業貸款總額
  
$
678
    
$
195
    
$
4
    
$
877
    
$
8,024
    
$
3,927,664
    
$
3,936,565
  
消費貸款：
                                                        
自動
  
$
8,640
    
$
1,393
    
$
785
    
$
10,818
    
$
1,494
    
$
950,389
    
$
962,701
  
其他消費者
    
6,341
      
2,569
      
2,263
      
11,173
      
173
      
1,125,040
      
1,136,386
  
消費貸款總額
  
$
14,981
    
$
3,962
    
$
3,048
    
$
21,991
    
$
1,667
    
$
2,075,429
    
$
2,099,087
  
住宅
  
$
2,496
    
$
555
    
$
771
    
$
3,822
    
$
7,542
    
$
2,103,131
    
$
2,114,495
  
貸款總額
  
$
18,155
    
$
4,712
    
$
3,823
    
$
26,690
    
$
17,233
    
$
8,106,224
    
$
8,150,147
  

(單位：千)
  
31-60天
逾期
應計
    
61-90天
逾期
應計
    
更大
比
90天
逾期
應計
    
總計
逾期
應計
    
非應計項目
    
當前
    
已錄製
總計
貸款
  
截至2021年12月31日
                                          
商業貸款：
                                          
C&I
  
$
622
    
$
-
    
$
-
    
$
622
    
$
3,618
    
$
1,126,430
    
$
1,130,670
  
克雷
    
1,219
      
132
      
-
      
1,351
      
12,726
      
2,550,910
      
2,564,987
  
PPP
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
101,222
      
101,222
  
商業貸款總額
  
$
1,841
    
$
132
    
$
-
    
$
1,973
    
$
16,344
    
$
3,778,562
    
$
3,796,879
  
消費貸款：
                                                        
自動
  
$
6,911
    
$
1,547
    
$
545
    
$
9,003
    
$
1,295
    
$
816,210
    
$
826,508
  
其他消費者
    
3,789
      
1,816
      
1,105
      
6,710
      
233
      
832,447
      
839,390
  
消費貸款總額
  
$
10,700
    
$
3,363
    
$
1,650
    
$
15,713
    
$
1,528
    
$
1,648,657
    
$
1,665,898
  
住宅
  
$
2,481
    
$
420
    
$
808
    
$
3,709
    
$
12,413
    
$
2,019,560
    
$
2,035,682
  
貸款總額
  
$
15,022
    
$
3,915
    
$
2,458
    
$
21,395
    
$
30,285
    
$
7,446,779
    
$
7,498,459
  

截至2022年12月31日和2021年12月31日，1.1百萬美元和美元8.8分別為未計提信貸損失而專門針對個人預期信貸損失進行評估的非應計項目貸款。
信用質量指標
公司開發了一套內部貸款評級系統，從質量和風險方面對公司的貸款組合進行評估和量化。該系統重點關注借款人的財務實力、借款人管理的經驗和深度、主要和次要還款來源、還款歷史、業務性質和對特定行業的展望等。內部評級系統 使公司能夠一致地監控整個貸款組合的質量，併為管理層提供早期預警系統，以便於識別和應對問題貸款和潛在的問題貸款。
商業分級系統
對於商業和工業貸款(“C&I”)、薪資保障計劃(“PPP”)和商業房地產(“CRE”)貸款，公司使用的評級系統依賴於 可量化和可測量的特徵(如果可用)。這包括財務實力與可用行業平均值的比較，交易因素(貸款條款和條件)與貸款政策的比較，以及信用記錄 與規定的還款條款和行業平均值的比較。一些評級因素必然更具主觀性，如經濟和行業因素、監管環境和管理。C&I和CRE貸款的評級為可疑、不合格、特別提及和通過。
值得懷疑
可疑貸款有很高的總損失或重大損失的可能性，但由於可能加強資產的特定待決事件，其作為損失的 分類被推遲。可疑的借款人通常會違約，缺乏足夠的流動性或資本，也缺乏維持運營實體所需的資源。懸而未決的事件可能包括合併、收購、清算、注資、額外抵押品留置權的完善、抵押品的估值和再融資。一般來説，待決事件應在相對較短的時間內解決，評級將根據新的 信息進行調整。對於可疑資產，由於損失的可能性很高，需要進行非權責發生制處理。


不合標準
 
不合標準的貸款有很高的違約概率，或者它們有其他明確定義的弱點。它們需要銀行管理層進行更嚴格的監管。不合格貸款的特徵通常是當前或預期的無利可圖的業務、償債範圍不足、流動性不足或邊際資本化。還款可能取決於抵押品或其他信用 風險緩解措施。對於一些不合標準的貸款，利息和本金全額收回的可能性可能會受到質疑，這些貸款應該放在非應計項目上。儘管不合標準的資產總體上將具有明顯的虧損潛力 ，但個別資產的虧損潛力不一定非得明確才能被評為不合標準。
71
目錄表
特別提及
特別提到的貸款具有潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會削弱資產或在未來某個日期不能充分保護公司的地位 。這些貸款帶來了更高的風險，但它們的弱點還不能證明不符合標準的分類是合理的。借款人可能正在經歷不利的經營趨勢(即收入或利潤率下降)，或者可能正在為不成比例的資產負債表(即增加庫存而不增加銷售額、高槓杆和/或流動性緊張)而苦苦掙扎。不利的經濟或市場條件，如加息或新競爭對手的加入，也可能支持 特別提及評級。儘管特別提及貸款的違約概率高於PASS資產，但其違約不會迫在眉睫。

經過
合格貸款包括所有未被評級為可疑、不合格或特別提及的貸款。PASS貸款符合貸款契約，通常按約定付款。PASS貸款的範圍從高質量到一般質量。PASS貸款還包括政府擔保貸款的任何部分，包括購買力平價貸款。
消費者和住宅評級系統
消費和住宅貸款被評級為不良貸款或履約貸款。
不良資產
不良貸款是指超過(1)的貸款。90逾期天數且利息仍在累計，或(2)處於非應計狀態。
表演
所有不符合上述任何標準的貸款均被視為履約。
72
目錄表
下表説明瞭公司的信用質量，按貸款類別，按年份(年份) :
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2019
    
2018
    
之前
    
旋轉
貸款
攤銷
成本基礎
    
旋轉
貸款
已轉換
至期滿
    
總計
  
截至2022年12月31日                                                      
C&I
                                                      
按內部分配的年級：
                                                      
經過
  
$
296,562
    
$
251,531
    
$
164,976
    
$
91,497
    
$
39,394
    
$
32,413
    
$
327,166
    
$
3,133
    
$
1,206,672
  
特別提及
    
1,044
      
524
      
4,531
      
194
      
1,108
      
417
      
5,234
      
-
      
13,052
  
不合標準
    
76
      
459
      
231
      
3,098
      
91
      
3,969
      
12,348
      
163
      
20,435
  
值得懷疑
    
-
      
20
      
-
      
28
      
-
      
1
      
-
      
-
      
49
  
C&I合計
  
$
297,682
    
$
252,534
    
$
169,738
    
$
94,817
    
$
40,593
    
$
36,800
    
$
344,748
    
$
3,296
    
$
1,240,208
  
                                                                         
克雷
                                                                        
按內部分配的年級：
                                                                        
經過
  
$
374,313
    
$
465,990
    
$
439,012
    
$
333,568
    
$
217,141
    
$
566,783
    
$
201,563
    
$
24,735
    
$
2,623,105
  
特別提及
    
605
      
764
      
868
      
2,641
      
4,649
      
24,023
      
850
      
-
      
34,400
  
不合標準
    
309
      
-
      
2,316
      
3,937
      
1,822
      
23,819
      
713
      
4,987
      
37,903
  
總CRE
  
$
375,227
    
$
466,754
    
$
442,196
    
$
340,146
    
$
223,612
    
$
614,625
    
$
203,126
    
$
29,722
    
$
2,695,408
  
                                                                         
PPP
                                                                        
按內部分配的年級：
                                                                        
經過
  
$
-
    
$
949
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
949
  
總PPP
  
$
-
    
$
949
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
949
  
                                                                         
自動
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
488,776
    
$
239,090
    
$
75,853
    
$
99,615
    
$
44,061
    
$
13,027
    
$
-
    
$
-
    
$
960,422
  
不良資產
    
590
      
655
      
404
      
385
      
216
      
29
      
-
      
-
      
2,279
  
全自動
  
$
489,366
    
$
239,745
    
$
76,257
    
$
100,000
    
$
44,277
    
$
13,056
    
$
-
    
$
-
    
$
962,701
  
                                                                         
其他消費者
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
538,488
    
$
304,595
    
$
110,944
    
$
82,045
    
$
51,655
    
$
26,755
    
$
19,218
    
$
250
    
$
1,133,950
  
不良資產
    
557
      
936
      
445
      
272
      
73
      
130
      
8
      
15
      
2,436
  
其他消費者合計
  
$
539,045
    
$
305,531
    
$
111,389
    
$
82,317
    
$
51,728
    
$
26,885
    
$
19,226
    
$
265
    
$
1,136,386
  
                                                                         
住宅
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
251,012
    
$
349,498
    
$
212,161
    
$
156,957
    
$
157,755
    
$
717,621
    
$
233,056
    
$
28,122
    
$
2,106,182
  
不良資產
    
267
      
384
      
408
      
555
      
1,028
      
5,651
      
-
      
20
      
8,313
  
總住宅
  
$
251,279
    
$
349,882
    
$
212,569
    
$
157,512
    
$
158,783
    
$
723,272
    
$
233,056
    
$
28,142
    
$
2,114,495
  
                                                                         
貸款總額
  
$
1,952,599
    
$
1,615,395
    
$
1,012,149
    
$
774,792
    
$
518,993
    
$
1,414,638
    
$
800,156
    
$
61,425
    
$
8,150,147
  

73
目錄表
(單位：千)
  
2021
    
2020
    
2019
    
2018
    
2017
    
之前
    
旋轉
貸款
攤銷
成本基礎
    
旋轉
貸款
已轉換
至期滿
    
總計
  
截至2021年12月31日                                                      
C&I
                                                      
按內部分配的年級：
                                                      
經過
  
$
335,685
    
$
219,931
    
$
114,617
    
$
64,310
    
$
20,137
    
$
32,146
    
$
280,476
    
$
15,731
    
$
1,083,033
  
特別提及
    
148
      
5,255
      
4,641
      
2,430
      
2,699
      
1,111
      
11,835
      
522
      
28,641
  
不合標準
    
1,482
      
874
      
7,010
      
187
      
2,582
      
3,272
      
3,512
      
34
      
18,953
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
1
      
42
      
-
      
-
      
-
      
43
  
C&I合計
  
$
337,315
    
$
226,060
    
$
126,268
    
$
66,928
    
$
25,460
    
$
36,529
    
$
295,823
    
$
16,287
    
$
1,130,670
  
                                                                         
克雷
                                                                        
按內部分配的年級：
                                                                        
經過
  
$
489,300
    
$
434,866
    
$
370,377
    
$
236,274
    
$
251,082
    
$
441,310
    
$
141,367
    
$
43,942
    
$
2,408,518
  
特別提及
    
789
      
826
      
11,235
      
3,544
      
15,379
      
53,372
      
780
      
420
      
86,345
  
不合標準
    
-
      
77
      
4,539
      
12,934
      
12,424
      
34,563
      
744
      
-
      
65,281
  
值得懷疑
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
4,843
      
-
      
-
      
4,843
  
總CRE
  
$
490,089
    
$
435,769
    
$
386,151
    
$
252,752
    
$
278,885
    
$
534,088
    
$
142,891
    
$
44,362
    
$
2,564,987
  
                                                                         
PPP
                                                                        
按內部分配的年級：
                                                                        
經過
  
$
92,884
    
$
8,338
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
101,222
  
總PPP
  
$
92,884
    
$
8,338
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
101,222
  
                                                                         
自動
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
351,778
    
$
129,419
    
$
183,959
    
$
101,441
    
$
46,007
    
$
12,064
    
$
-
    
$
-
    
$
824,668
  
不良資產
    
305
      
319
      
457
      
411
      
266
      
82
      
-
      
-
      
1,840
  
全自動
  
$
352,083
    
$
129,738
    
$
184,416
    
$
101,852
    
$
46,273
    
$
12,146
    
$
-
    
$
-
    
$
826,508
  
                                                                         
其他消費者
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
427,401
    
$
151,300
    
$
116,451
    
$
78,523
    
$
29,705
    
$
15,660
    
$
19,011
    
$
1
    
$
838,052
  
不良資產
    
216
      
429
      
249
      
134
      
238
      
33
      
18
      
21
      
1,338
  
其他消費者合計
  
$
427,617
    
$
151,729
    
$
116,700
    
$
78,657
    
$
29,943
    
$
15,693
    
$
19,029
    
$
22
    
$
839,390
  
                                                                         
住宅
                                                                        
按付款活動：
                                                                        
表演
  
$
345,338
    
$
226,723
    
$
179,087
    
$
179,575
    
$
146,611
    
$
687,863
    
$
246,103
    
$
11,161
    
$
2,022,461
  
不良資產
    
-
      
1,411
      
643
      
1,072
      
1,534
      
8,522
      
-
      
39
      
13,221
  
總住宅
  
$
345,338
    
$
228,134
    
$
179,730
    
$
180,647
    
$
148,145
    
$
696,385
    
$
246,103
    
$
11,200
    
$
2,035,682
  
                                                                         
貸款總額
  
$
2,045,326
    
$
1,179,768
    
$
993,265
    
$
680,836
    
$
528,706
    
$
1,294,841
    
$
703,846
    
$
71,871
    
$
7,498,459
 

74
目錄表
表外信貸風險計提信貸損失準備

未籌措資金的承付款的損失準備金共計#美元。5.1 截至2022年12月31日和2021年12月31日.
問題債務重組
當本公司修改問題債務重組(TDR)中的貸款時，此類修改通常包括以下一項或多項修改：以低於當前市場利率的規定利率延長到期日(適用於具有類似風險的新債務)；暫時降低利率；或改變預定付款金額。2022年和2021年期間發生的住宅和消費TDR是由於利率降低和/或期限延長。

2020年8月3日，聯邦金融機構審查委員會發布了一份關於新冠肺炎相關額外貸款融通的聯合聲明。聯合聲明 澄清，對於適用CARE法案第4013條(“第4013條”)的貸款修改，後續修改也可能符合第4013條的規定。因此，本公司根據第4013節規定的標準，向當前或未逾期的借款人提供在 響應新冠肺炎中所做的修改。這些措施包括短期、180天或更短時間、以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他延遲付款的形式進行的修改。該公司評估了提供給借款人的修改計劃，並得出結論，修改通常是根據CARE法案針對在新冠肺炎大流行之前信譽良好的借款人的指導進行的，不需要指定為TDR。
下表説明瞭指定為TDR的已記錄投資和修改次數，包括修改前已記錄的貸款投資和重組後已記錄的貸款投資：

   
截至2022年12月31日的年度
  
截至2021年12月31日的年度
  
(千美元)
  
合同數量
    
修改前未入賬投資
    
修改後未入賬投資
    
合同數量
    
修改前未入賬投資
    
修改後未入賬投資
  
消費貸款：
                                                
自動
    
-
     $
-
     $
-
      
2
     $
38
     $
38
  
消費貸款總額
    
-
     $
-
     $
-
      
2
     $
38
     $
38
  
住宅
    
10
     $
829
     $
928
      
10
     $
1,121
     $
1,236
  
總TDR
    
10
     $
829
     $
928
      
12
     $
1,159
     $
1,274
  

下表説明瞭本年度已作出特許權並隨後違約的TDR的記錄投資和修改次數：

 
截至十二月三十一日止的年度：
2022
    
截至十二月三十一日止的年度：
2021
    
截至十二月三十一日止的年度：
2020
  
(千美元)
  
數量
合同
    
已錄製
投資
    
數量
合同
    
已錄製
投資
    
數量
合同
    
已錄製
投資
  
商業貸款：
                                    
C&I
    
1
    
$
320
       -     $ -       1     $ 387  
克雷
    
-
      
-
       -       -       1       168  
商業貸款總額
    
1
    
$
320
       -     $ -       2     $ 555  
消費貸款：
                                                
自動
    
2
    
$
20
       3     $ 36       1     $ 6  
消費貸款總額
    
2
    
$
20
       3     $ 36       1     $ 6  
住宅
    
50
    
$
3,387
       49     $ 2,830       61     $ 3,213  
總TDR
    
53
    
$
3,727
       52     $ 2,866       64     $ 3,774  

75
目錄表
7.          房舍、設備和租約
房舍和設備摘要如下：

 
十二月三十一日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
土地、建築物和改善
  
$
123,574
    
$
125,320
  
傢俱和設備
    
66,235
      
59,041
  
累計折舊前的房地和設備
  
$
189,809
    
$
184,361
  
累計折舊
    
120,762
      
112,268
  
總房舍和設備
  
$
69,047
    
$
72,093
  

建築物和改善設施根據使用年限折舊。五 to 二十年。傢俱和設備按使用年限折舊三至十年.

本公司為承租人的經營租賃被記錄為經營租賃ROU資產和經營租賃負債，包括其他資產和其他負債， ，分別列於綜合資產負債表。截至2022年12月31日和2021年12月31日，本公司並無任何我們為承租人的重大融資租賃。

經營租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。營運單位資產及經營租賃負債於租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值按折現率確認，該貼現率代表本公司於租賃開始日的 遞增借款利率。ROU資產根據租賃激勵措施進行了進一步調整。經營租賃費用由ROU資產的攤銷和經營租賃負債增加的隱性利息組成，在租賃期內按直線原則確認，並在綜合損益表中計入佔用費用。

本公司作出政策選擇，豁免所有原始年期為12個月或以下的租約類別的確認要求。相反， 短期租賃付款在租賃期限內以直線方式在損益中確認。

本公司與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議，這些部分通常單獨入賬。對於房地產租賃，非租賃組成部分和其他非組成部分，如公共區域維護費、房地產税和保險，不包括在租賃負債的計量中，因為它們通常能夠被分開。

我們的租約主要涉及辦公空間和銀行分支機構，有些租約包含續簽的選項。這些續訂選擇權通常不被視為合理確定要行使，因此在續訂選擇權合理確定之前不會包含在租賃期內。截至2022年12月31日，經營租賃淨資產和負債為23.9百萬美元和美元25.6 截至2021年12月31日，經營租賃ROU資產和負債分別為23.3百萬美元和美元27.6分別為100萬美元。

下表彙總了淨租賃成本：

 
十二月三十一日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
經營租賃成本
  
$
6,643
    
$
7,176
  
可變租賃成本
    
2,041
      
2,090
  
短期租賃成本
    
297
      
369
  
轉租收入
    
(266
)
    
(466
)
總房舍和設備
  
$
8,715
    
$
9,169
  

下表顯示了截至2022年12月31日，未來五年及之後與不可取消經營租賃相關的未來最低租金承諾。

(單位：千)
      
2023
  
$
6,446
  
2024
    
5,427
  
2025
    
4,195
  
2026
    
3,298
  
2027
    
2,681
  
此後
    
6,327
  
租賃付款總額
  
$
28,374
  
減去：利息
    
(2,822
)
租賃負債現值
  
$
25,552
  

76
目錄表
下表顯示了加權平均剩餘經營租賃期限、加權平均貼現率和關於經營租賃合併現金流量表的補充信息：

 
十二月三十一日，
  
(除百分比和期間數據外，以千為單位)
  
2022
    
2021
  
加權平均剩餘租賃期限，以年為單位
    
6.42
      
6.91
  
加權平均貼現率
    
3.10
%
    
2.97
%
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
                
來自經營租賃的經營現金流
  
$
8,371
    
$
7,373
  
以租賃負債換取的淨收益資產
    
7,377
      
1,843
  

截至2022年12月31日，沒有新的重大租約尚未開始。

包括在佔用費用中的租金費用為#美元。7.2 2022年，百萬美元7.22021年為100萬美元，8.0 2020年將達到100萬。

8.          商譽及其他無形資產

商譽摘要如下：

(單位：千)
      
1月1日，2022
  
$
280,541
  
獲得的商譽
    
663
  
十二月三十一日，2022
  
$
281,204
  
         
1月1日，2021
  
$
280,541
  
獲得的商譽
    
-
  
十二月三十一日，2021
  
$
280,541
  

本公司擁有使用年限確定的無形資產，以核心存款和其他已確認的無形資產的形式在其綜合資產負債表中資本化。這些無形資產在其估計使用年限內攤銷，其範圍主要為一至二十年.

曾經有過不是於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度錄得商譽減值。

核心存款和其他無形資產摘要如下：

 
十二月三十一日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
核心存款無形資產：
            
總賬面金額
  
$
6,161
    
$
7,435
  
減去：累計攤銷
    
6,133
      
7,258
  
賬面淨額
  
$
28
    
$
177
  
                 
已確認的無形資產：
                
總賬面金額
  
$
25,179
    
$
25,025
  
減去：累計攤銷
    
17,866
      
16,275
  
賬面淨額
  
$
7,313
    
$
8,750
  
                 
無形資產總額：
                
總賬面金額
  
$
31,340
    
$
32,460
  
減去：累計攤銷
    
23,999
      
23,533
  
賬面淨額
  
$
7,341
    
$
8,927
  

使用年限確定的無形資產攤銷費用合計為美元2.32022年，百萬美元2.82021年為100萬美元，3.42020年為100萬。攤銷 具有一定使用年限的無形資產的攤銷費用預計總計為$1.92023年，百萬美元1.62024年，百萬美元1.22025年為100萬美元，1.02026年，百萬美元0.72027年為100萬美元，1.0之後的百萬美元。其他已確定的無形資產包括客户名單和競業禁止協議。

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，不是 無形資產減值。

77
目錄表
9.          存款

下表列出定期存款的到期日分佈：

(單位：千)
  
2022年12月31日
  
一年內
  
$
280,996
  
一年後，但在兩年內
    
92,492
  
兩年後，但在三年內
    
24,033
  
三年後，但在四年內
    
21,483
  
四年後，但在五年內
    
14,332
  
五年後
    
436
  
總計
  
$
433,772
  

250,000美元或以上的定期存款合計48.4百萬 和$72.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

10.          借款

短期借款

除了資產負債表現金流提供的流動性外，流動性還必須得到額外來源的補充，如代理銀行的信貸額度以及從聯邦住房金融局和聯邦儲備銀行的借款。其他融資方式也可能不時適用，包括批發和零售回購協議以及經紀存單賬户。

短期借款總額為#美元。585.0百萬美元和美元97.8分別為2022年12月31日和2021年12月31日的100萬美元，包括根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券，通常代表隔夜借款交易和其他短期借款，主要是FHLB預付款，原始到期日為一年或更短時間。

該公司在FHLB有未使用的信貸額度，並可獲得經紀存款用於短期融資。這些來源總額約為#美元。2.9010億美元3.45分別為2022年12月31日和2021年12月31日。FHLB線上的借款以FHLB股、某些證券和一至四個家庭第一留置權抵押貸款為擔保。證券質押式回購協議由非關聯金融機構保管，由本公司控制。

與短期借款有關的信息摘要如下：

    十二月三十一日，
 
(千美元)
  
2022
    
2021
    
2020
  
購買的聯邦基金：
                  
年終餘額
  
$
60,000
    
$
-
    
$
-
  
全年平均水平
    
14,644
      
17
      
14,727
  
最高月末餘額
    
80,000
      
-
      
40,000
  
年內加權平均利率
    
4.02
%
    
0.11
%
    
2.05
%
年終加權平均利率
    
4.28
%
    
-
      
-
                         
根據回購協議出售的證券：
                        
年終餘額
  
$
86,012
    
$
97,795
    
$
143,386
  
全年平均水平
    
69,561
      
100,519
      
154,383
  
最高月末餘額
    
88,637
      
135,623
      
176,840
  
年內加權平均利率
    
0.10
%
    
0.13
%
    
0.17
%
年終加權平均利率
    
0.11
%
    
0.11
%
    
0.20
%
                         
其他短期借款：
                        
年終餘額
  
$
439,000
    
$
-
    
$
25,000
  
全年平均水平
    
46,371
      
1,302
      
183,699
  
最高月末餘額
    
439,000
      
-
      
366,500
  
年內加權平均利率
    
4.24
%
    
2.02
%
    
1.55
%
年終加權平均利率
    
4.45
%
    
-
   
1.99
%

有關根據回購協議出售的證券質押為抵押品的其他資料，請參閲附註4。

78
目錄表
長期債務

長期債務包括髮行時原始到期日超過一年的債務。公司的大部分長期債務是由公司擁有的FHLB股票抵押的FHLB預付款和對其住宅房地產抵押貸款的一攬子留置權組成的。截至2022年12月31日，該公司沒有可贖回的長期債務。摘要如下：

(千美元)
  
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
成熟性
  
金額
    
加權
平均費率
    
金額
    
加權
平均費率
  
2022
  
$
-
      
-
    
$
10,598
      
2.53
%
2025
    
1,519
      
4.39
%
    
-
      
-
2031
    
3,296
      
2.45
%
    
3,397
      
2.45
%
總計
  
$
4,815
            
$
13,995
          

次級債務

2020年6月23日，公司發行了美元100.0 本金總額為百萬美元5.002030年到期的固定利率至浮動利率次級票據的百分比。次級票據具有二級資本的資格，年利率為5.00%，自2021年1月1日起每半年支付一次，浮動利率相當於三個月有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加利差4.85%，每季度支付一次，從2025年10月1日開始拖欠。附屬票據的發行成本為$2.2百萬美元在直線基礎上攤銷為利息支出五年.

本公司可自2025年7月1日開始贖回全部或部分附屬票據，並於其後的任何付息日期贖回附屬票據，或(2)在發生“税務事項”、“二級資本事項”或根據經修訂的“1940年投資公司法”須註冊為投資公司的情況下，贖回全部但非部分附屬票據。任何贖回的贖回價格為100正在贖回的次級票據本金的%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計 及其未付利息。任何次級票據的贖回將取決於收到聯邦儲備系統理事會的批准，範圍為 適用法律或法規，包括資本法規所要求的範圍。

該公司回購了$2.0在截至2022年12月31日的年度內，以折價$0.1百萬.

下表彙總了該公司的次級債務：

(千美元)
   十二月三十一日， 2022    
December 31, 2021
  
2020年6月發行的次級票據-固定息率5.00%至2025年6月，浮動利率相當於三個月 SOFR plus 4.85其後在2030年7月1日到期的儲税券
   $ 98,000    
$
100,000
  
未攤銷債務發行成本
     (1,073 )    
(1,510
)
次級債務總額，淨額
   $ 96,927    
$
98,490
  

次級債

公司贊助商五商業信託、CNBF資本信託I、NBT法定信託I、NBT法定信託II、聯盟金融資本信託I及聯盟金融資本信託II(統稱為“信託”)。公司的次級債券包括與公司的NBT法定信託I和II相關的金額，以及與以下項目相關的次級債券一法定信託附屬公司， 是從我們與CNB金融公司的合併中收購的，並且二通過收購Alliance Financial Corporation(“Alliance”)獲得的法定信託。該等信託成立的目的是向第三方投資者發行公司責任的強制可贖回信託優先證券，並將出售該等優先證券所得款項投資於本公司的次級債務證券，作一般公司用途。本公司為信託優先證券的分派及贖回信託優先證券時的付款提供有限擔保。根據公認會計原則的定義，信託是指公司不是其主要受益人的VIE。根據公認會計原則，信託的賬目不包括在公司的綜合財務報表中。有關公司合併政策的更多信息，請參見附註1。

每個信託持有的債券是該信託的唯一資產。信託公司持有面值總計為#美元的公司次級債券，作為其唯一資產。98.02022年12月31日為100萬人。本公司擁有信託基金的所有普通股，並相應地記錄了$3.2截至2022年12月31日，權益法投資在我們的綜合資產負債表中列為其他資產的百萬歐元。 公司擁有信託公司的所有普通股，信託公司與公司一起向信託公司發行信託優先債券，從而發行信託優先證券。信託優先債券的條款與信託優先證券的條款基本相同。

79
目錄表
截至2022年12月31日，信託公司擁有以下未償還信託優先證券，並持有以下公司次級債券 (以千美元為單位)：

描述
發行日期
  
托拉斯
擇優
證券
傑出的
  
利率
  
托拉斯
擇優
所欠債務
值得信賴
  
最終到期日
CNBF資本信託I
1999年8月
  
$
18,000
  
3個月倫敦銀行同業拆息
加2.75%
  
$
18,720
  
2029年8月
NBT法定信託I
2005年11月
    
5,000
  
3個月倫敦銀行同業拆息
加1.40%
    
5,155
  
2035年12月
NBT法定信託II
2006年2月
    
50,000
  
3個月倫敦銀行同業拆息
加1.40%
    
51,547
  
2036年3月
聯合金融資本信託I
2003年12月
    
10,000
  
3個月倫敦銀行同業拆息
加2.85%
    
10,310
  
2034年1月
聯盟金融資本信託II
2006年9月
    
15,000
  
3個月倫敦銀行同業拆息
加1.65%
    
15,464
  
2036年9月


本公司的次級債券可於到期日之前贖回，到期日為每一信託指定的期權回購日期，其後不時贖回。一旦信託契約中規定的特定事件發生，這些債券也可隨時全部贖回。我們在債券和相關文件下的義務加在一起， 構成本公司對信託優先證券下發行人義務的全面和無條件擔保。本公司擁有信託公司的所有普通股，信託公司已與公司向信託公司發行信託優先債券一起發行信託優先證券。信託優先債券的條款實質上與信託優先證券的條款相同。

關於信託，本公司有權在任何時間或在任何時間將向信託發行的債權證的利息延遲支付 至十每一延期期間連續每半年一次。根據該等債權證的條款， 如在某些情況下，該等債權證發生違約事件，或本公司選擇延遲支付該等債權證的利息，則除某些例外情況外，本公司不得宣佈或支付其股本的任何股息或分派，亦不得購買或收購其任何股本。

儘管信託沒有包括在公司的綜合財務報表中，但$97百萬美元101這些子公司信託發行的百萬美元信託優先證券包括在聯邦儲備委員會允許的公司一級資本中(NBT銀行擁有$1.0百萬CNBF Trust I證券)。2010年的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案要求銀行控股公司的資產超過1美元。500這意味着，此類銀行控股公司 將不能將2010年5月19日之後發行的信託優先證券計入一級資本。根據本成文法則，上述信託基金根據其發行日期被取消。

11.          所得税

可歸因於運營的所得税費用的重要組成部分如下：

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
當前
                  
聯邦制
  
$
51,077
    
$
35,483
    
$
36,358
  
狀態
    
12,934
      
8,626
      
9,768
  
總電流
  
$
64,011
    
$
44,109
    
$
46,126
  
                         
延期
                        
聯邦制
  
$
(15,862
)
  
$
507
    
$
(14,021
)
狀態
    
(3,988
)
    
357
      
(3,406
)
延遲合計
  
$
(19,850
)
  
$
864
    
$
(17,427
)
所得税總支出
  
$
44,161
    
$
44,973
    
$
28,699
  

80
目錄表
產生很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下：

 
十二月三十一日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
遞延税項資產：
            
貸款損失準備
  
$
24,792
    
$
22,479
  
租賃責任
    
6,273
      
6,744
  
遞延補償
    
9,181
      
9,584
  
貸款手續費
    
33,389
      
12,936
  
基於股票的薪酬費用
    
2,822
      
2,679
  
證券未實現虧損
     53,663       1,482  
其他
    
6,027
      
7,109
  
遞延税項資產總額
  
$
136,147
    
$
63,013
  
遞延税項負債：
                
養老金福利
  
$
13,103
    
$
16,137
  
租賃使用權資產
    
5,877
      
5,681
  
無形資產攤銷
    
14,112
      
13,187
  
房地和設備，主要是由於加速折舊
    
4,889
      
4,962
  
其他
    
846
      
1,008
  
遞延税項負債總額
  
$
38,827
    
$
40,975
  
年末遞延税項淨資產
  
$
97,320
    
$
22,038
  
年初遞延税項淨資產
    
22,038
      
15,117
  
遞延税項淨資產增加
  
$
75,282
    
$
6,921
  

遞延税項資產的變現取決於未來應納税所得額的產生。當遞延税項資產的某些 部分更有可能無法變現時，計入估值準備。根據現有證據，遞延税總資產最終將實現，2022年12月31日和2021年12月31日不認為有必要計入估值撥備。

以下是所得税準備金與將適用的聯邦法定税率適用於税前收入計算的金額的對賬：

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
按法定税率徵收的聯邦所得税
  
$
41,193
    
$
41,971
    
$
27,948
  
免税所得
    
(984
)
    
(1,014
)
    
(981
)
人壽保險現金退保價值淨增長
    
(1,215
)
    
(1,230
)
    
(1,135
)
聯邦税收抵免
    
(2,417
)
    
(1,884
)
    
(1,705
)
扣除聯邦税收優惠後的州税
    
7,067
      
7,097
      
5,026
  
其他，淨額
    
517
      
33
      
(454
)
所得税費用
  
$
44,161
    
$
44,973
    
$
28,699
  

聯邦和州未確認税收優惠總額(“UTB”)期初和期末餘額對賬如下：

(單位：千)
  
2022
    
2021
  
1月1日的餘額
  
$
1,545
    
$
1,178
  
增加前幾年的納税狀況
    
3
      
80
  
本期税務頭寸
    
394
      
287
  
12月31日的結餘
  
$
1,942
    
$
1,545
  
如果確認，將影響實際税率的金額，税收總額
  
$
1,535
    
$
1,221
  

公司在隨附的綜合損益表中確認所得税支出項目的利息和罰金。公司監控税收法規的變化，以確定未來12個月是否會發生重大變化。截至2022年12月31日，預計違章建築不會發生重大變化；但可以進行税務審計檢查，但無法合理地估計隨後幾年的考試將於何時完成。本公司於截至2022年12月31日止年度的綜合損益表中確認與違例建築有關的微不足道的利息開支。

自2022年12月31日起，公司在2019年之前的幾年內不再接受税務機關的美國聯邦税務審查。納税年度2015 to 2019目前正在接受紐約州的審計。

81
目錄表
12.          員工福利計劃

退休後固定福利計劃

截至2022年12月31日，該公司擁有一項合格的、非繳費的、固定收益養老金計劃(“該計劃”)，覆蓋幾乎所有員工。從本計劃支付的福利 基於年齡、服務年限、補償和社會保障福利，並根據定義的公式確定。本公司的政策是根據1974年《僱員退休收入保障法》的標準為該計劃提供資金。該計劃的資產投資於公開交易的股票、債券和共同基金。在2000年1月1日之前，該計劃是以最終平均薪酬為基礎的傳統固定福利計劃。2000年1月1日，該計劃被轉換為現金結存計劃，併為現有參與者提供了追加準備金。自2013年3月1日起，該計劃進行了修訂。自2000年1月1日起，選擇繼續參與傳統確定的 福利計劃設計的參與者的福利應計金額自2013年3月1日起凍結。2013年5月，在收購中從Alliance承擔的非供款、凍結、固定收益養老金計劃被合併到該計劃中。除該計劃外，公司還為某些現任和前任高管提供補充的 員工退休計劃。該公司還承擔了在Alliance收購中為前高管提供的補充退休計劃。這些補充性員工退休計劃和本計劃在本文中統稱為“養老金福利”。

此外，公司還為退休員工提供一定的醫療福利。福利是在僱員的現役服務期內累積的。只有在2000年1月1日或之前受僱於本公司的員工才有資格領取退休後醫療福利。該計劃對參加計劃的退休人員是繳費的，要求參與者吸收某些免賠額和共同保險金額，並每年調整繳費，以反映該計劃要求的費用分攤規定和福利限制。如果員工在為公司工作期間達到正常退休年齡，他們就有資格享受這些福利。對於上述符合條件的 員工，公司將在支付福利時為退休後醫療保健費用提供資金。本公司選擇在以下時間延遲確認過渡義務二十年。此外，公司在收購Alliance 時，承擔了Alliance的某些員工、退休人員及其配偶(如適用)的退休後醫療人壽保險福利。這些退休後福利在這裏被稱為“其他福利”。

會計準則要求僱主：(1)確認退休後固定收益計劃資金過剩或資金不足的狀況， 以公允價值的計劃資產和福利債務之間的差額作為資產或負債在其資產負債表中計量；(2)確認該資金狀況在發生變化的當年通過全面收益發生的變化；以及 (3)計量截至年終資產負債表日期的固定福利計劃資產和債務。

AOCI與養卹金和其他退休後福利有關的組成部分(尚未確認為定期福利淨成本的組成部分)摘要如下：

養老金福利
  
其他好處
  
(單位：千)
2022
  
2021
  
2022
  
2021
  
淨精算損失(收益)
  
$
35,971
    
$
21,608
    
$
(921
)
  
$
(226
)
前期服務成本(積分)
    
211
      
320
      
(14
)
    
(8
)
AOCI確認的總金額(税前)
  
$
36,182
    
$
21,928
    
$
(935
)
  
$
(234
)

養老金、補充養老金和退休後福利計劃的衡量日期為12月31日。下表列出了養卹金債務的變化、計劃資產的變化以及養卹金計劃和其他退休後福利的供資狀況：

 
養老金福利
    
其他好處
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
福利義務的變化：
                        
年初的福利義務
  
$
88,919
    
$
90,194
    
$
5,152
    
$
5,999
  
服務成本
    
2,024
      
2,069
      
7
      
8
  
利息成本
    
2,765
      
2,717
      
170
      
163
  
計劃參與者的繳費
    
-
      
-
      
147
      
160
  
精算(收益)損失
    
(11,158
)
    
499
      
(695
)
    
(543
)
已支付的福利
    
(6,610
)
    
(6,560
)
    
(598
)
    
(635
)
年底的預計福利義務
  
$
75,940
    
$
88,919
    
$
4,183
    
$
5,152
  
計劃資產變動：
                                
年初計劃資產的公允價值
  
$
135,867
    
$
128,563
    
$
-
    
$
-
  
(虧損)計劃資產收益
    
(17,260
)
    
12,523
      
-
      
-
  
僱主供款
    
1,319
      
1,341
      
451
      
475
  
計劃參與者的繳費
    
-
      
-
      
147
      
160
  
已支付的福利
    
(6,610
)
    
(6,560
)
    
(598
)
    
(635
)
計劃資產年終公允價值
  
$
113,316
    
$
135,867
    
$
-
    
$
-
  
                                 
年終資金(無資金)狀況
  
$
37,376
    
$
46,948
    
$
(4,183
)
  
$
(5,152
)

82
目錄表
資產確認為資金過剩的計劃，負債確認為資金不足的計劃。養卹金福利的累計福利債務為#美元。75.9百萬美元和美元88.9分別在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日達到100萬。其他退休後福利的累計福利債務為#美元。4.2百萬美元和美元5.2分別為2022年12月31日和2021年12月31日。養卹金和其他退休後福利計劃的供資狀況已在截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表中確認如下。

 
養老金福利
    
其他好處
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
其他資產
  
$
53,031
    
$
65,638
    
$
-
    
$
-
  
其他負債
    
(15,655
)
    
(18,690
)
    
(4,183
)
    
(5,152
)
資金狀況
  
$
37,376
    
$
46,948
    
$
(4,183
)
  
$
(5,152
)

下列假設被用來確定福利債務和所示年份的定期養卹金淨費用：

截至十二月三十一日止的年度，
 
2022
2021
2020
加權平均假設：
      
以下假設被用來確定福利義務：
      
貼現率
5.54% - 5.66%
3.23% - 3.35%
3.08% - 3.25%
計劃資產的預期長期回報
6.70%
6.70%
7.00%
補償增值率
3.00%
3.00%
3.00%
現金餘額計劃貸方利率
3.99%
1.94%
1.62%
       
使用以下 假設來確定定期養卹金淨成本：
      
貼現率
3.23% - 3.35%
3.08% - 3.25%
3.69% - 3.73%
計劃資產的預期長期回報
6.70%
7.00%
7.00%
補償增值率
3.00%
3.00%
3.00%
現金餘額計劃貸方利率
1.94%
1.62%
2.28%

在保監處確認的截至12月31日的年度的定期福利淨成本和其他金額包括以下組成部分：

 
養老金福利
    
其他好處
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
    
2022
    
2021
    
2020
  
淨定期(收益)成本的組成部分：
                                    
服務成本
  
$
2,024
    
$
2,069
    
$
1,840
    
$
7
    
$
8
    
$
8
  
利息成本
    
2,765
      
2,717
      
3,237
      
170
      
163
      
213
  
計劃資產的預期回報
    
(8,884
)
    
(8,786
)
    
(8,410
)
    
-
      
-
      
-
  
由於削減而獲得的額外收益
    
-
      
-
      
(74
)
    
-
      
-
      
-
  
攤銷先前服務費用
    
108
      
59
      
41
      
6
      
51
      
51
  
未確認淨虧損攤銷
    
623
      
1,263
      
1,535
      
-
      
-
      
-
  
定期養老金(福利)淨成本
  
$
(3,364
)
  
$
(2,678
)
  
$
(1,831
)
  
$
183
    
$
222
    
$
272
  
                                                 
OCI(税前)確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
                                                
淨虧損(收益)
  
$
14,987
    
$
(3,237
)
  
$
(628
)
  
$
(695
)
  
$
(543
)
  
$
192
  
由於削減而獲得的額外收益
    
-
      
-
      
7
      
-
      
-
      
-
  
攤銷先前服務費用
    
(108
)
    
(59
)
    
(41
)
    
(6
)
    
(51
)
    
(51
)
未確認淨虧損攤銷
    
(623
)
    
(1,263
)
    
(1,535
)
    
-
      
-
      
-
  
在保監處認可的總數
  
$
14,256
    
$
(4,559
)
  
$
(2,197
)
  
$
(701
)
  
$
(594
)
  
$
141
  
                                                 
在淨定期成本(收益)和OCI、税前確認的總額
  
$
10,892
    
$
(7,237
)
  
$
(4,028
)
  
$
(518
)
  
$
(372
)
  
$
413
  

定期(福利)成本淨額中的服務成本部分計入薪金和員工福利，利息成本、計劃資產預期回報率和攤銷淨額計入合併損益表中的其他非利息支出。

83
目錄表
下表列出了截至2022年12月31日養卹金計劃和其他退休後福利計劃的估計未來福利付款：

(單位：千)
  
養老金
優勢
    
其他
優勢
  
2023
  
$
6,824
    
$
415
  
2024
    
7,218
      
410
  
2025
    
7,467
      
405
  
2026
    
7,003
      
398
  
2027
    
7,595
      
374
  
2028 - 2032
    
33,279
      
1,688
  

該公司製造了不是在截至2022年和2021年12月31日的年度內，對養老金和其他福利計劃的自願繳款。

為便於計量，2022財政年度覆蓋的醫療和處方藥福利人均費用的年增長率假設為4.5%至6.5%。假設利率將 逐漸降低到4.02075財年為%，此後保持在該水平。假定醫療保健費用趨勢比率對醫療保健計劃報告的金額有顯著影響。

計劃投資政策

本公司在管理其固定收益計劃資產時的主要投資目標是確保在到期時履行對所有參與者和受益人的當前和未來福利義務；在長期內提供總回報，在適當的風險水平上最大化計劃資產與負債的比率，同時將所需公司繳款的現值降至最低；滿足法定要求和監管機構的要求；以及滿足適用的會計準則。公司定期評估資產配置、資金狀況、回報率假設和出資策略，以滿足我們的投資目標。

以固定收益養卹金計劃資產的百分比表示的目標撥款和實際撥款如下：

2022年目標
2022
2021
現金和現金等價物
0 - 15%
3%
2%
固定收益證券
30 - 60%
38%
37%
股票
40 - 70%
59%
61%
總計
  
100%
100%

只有高質量的債券才會被納入投資組合。所有被標準普爾評級低於A的問題都將被排除在外。2022年12月31日和2021年12月31日的股權證券不包括任何公司普通股。

下表列出了該計劃按公允價值經常性記錄的金融工具：

(單位：千)
  
1級
    
2級
    
十二月三十一日，
2022
  
現金和現金等價物
  
$
3,401
    
$
-
    
$
3,401
  
外國股票共同基金
    
36,111
      
-
      
36,111
  
股票共同基金
    
30,859
      
-
      
30,859
  
美國政府債券
    
-
      
20
      
20
  
公司債券
    
-
      
42,925
      
42,925
  
總計
  
$
70,371
    
$
42,945
    
$
113,316
  

   
1級
    
2級
    
十二月三十一日，
2021
  
現金和現金等價物
  
$
3,298
    
$
-
    
$
3,298
  
外國股票共同基金
    
46,385
      
-
      
46,385
  
股票共同基金
    
36,034
      
-
      
36,034
  
美國政府債券
    
-
      
33
      
33
  
公司債券
    
-
      
50,117
      
50,117
  
總計
  
$
85,717
    
$
50,150
    
$
135,867
  

截至2022年12月31日和2021年12月31日，該計劃沒有按公允價值在非經常性基礎上記錄的金融工具。

84
目錄表
假定回報率的釐定

預期的長期資產回報率為6.7% 分別為2022年12月31日和2021年12月31日。這一假設代表了計劃資產的回報率，反映了為提供預計福利義務所包括的福利而投資或將投資的資金的平均預期收益率。這一假設是通過反映對投資組合未來回報率的預期來確定的，考慮到資產分佈和相關的歷史回報率。這一假設的適當性每年進行一次審查。

員工401(K)和員工持股計劃

公司維持401(K)和員工持股計劃(“401(K)計劃”)。公司根據員工年薪中的繳費為401(K)計劃繳費。此外，本公司亦可根據盈利能力向401(K)計劃作出酌情供款。參加401(K)計劃取決於某些年齡和服務要求。與401(K)計劃相關的僱主繳費為$4.02022年，百萬美元3.92021年為100萬美元，3.6到2020年將達到100萬。

其他退休福利

包括在其他負債中的是#美元1.1百萬美元和美元1.3分別於2022年12月31日和2021年12月31日，為退休高管提供來自收購中假設的遺留計劃的補充退休福利。該公司確認了$0.2截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度與這些計劃相關的費用為百萬美元。

13.          基於股票的薪酬

2018年5月，本公司通過了NBT Bancorp Inc.2018年綜合激勵計劃(“股票計劃”)，取代了於2018年4月自動到期的2008年綜合激勵計劃。根據股票計劃的條款，以股權為基礎的獎勵授予董事和員工，以增加他們在公司運營和成功中的直接所有權利益。股票計劃假設所有以前的股權激勵計劃，任何新的股權獎勵都是根據股票計劃的條款授予的。根據本計劃授予的限制性股票通常在以下情況下授予 三或五年對於員工和三年 非僱員董事。根據股票計劃授予的限制性股票單位可能有不同的條款和條件。根據股票計劃授予高管的業績股票和單位可能有不同的條款和條件。自2011年以來，公司主要授予限制性股票單位獎勵。從那時起，股票期權授予是對現有授予的重新加載，這些授予終止十年 自以下日期起格蘭特。根據股票計劃的條款，股票期權被授予，以購買公司普通股的股票，價格等於授予之日普通股的公平市場價值。因授予限制性股票單位獎勵和行使股票期權而發行的股票的資金來自公司的國庫股票k.

本公司擁有於2022年12月31日通過各種計劃授予的已發行限制性股票。該公司確認了$4.5百萬，$4.4百萬美元和美元4.6分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度與該等股票獎勵相關的百萬元股票薪酬支出 。與 對限制性股票單位確認的税收優惠為$1.2百萬，$1.9百萬美元和美元1.0截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。與限制性股票單位有關的未確認補償費用總計為#美元。5.7到2022年12月31日，並將在1.5按加權平均數計算的年份。已發行股份的資金來自本公司的庫存股。下表彙總了截至2022年12月31日的 未歸屬限制性股票單位的信息：

 
  
數
的股份
    
加權的-
平均補助金
日期公允價值
  
在1月1日未歸屬，2022
    
494,032
    
$
30.89
  
被沒收
    
(16,893
)
    
31.28
  
既得
    
(114,745
)
    
31.96
  
授與
    
169,978
      
35.59
  
未歸屬於12月31日，2022
    
532,372
    
$
32.15
  

下表彙總了有關未償還股票期權的信息：

(以千為單位，不包括每股和每股數據)
  
數
的股份
    
加權
平均值
行權價格
    
加權平均
剩餘
合同條款
(單位：年)
    
集料
固有的
價值
  
截至1月1日未償還，2022
    
9,100
    
$
29.89
              
已鍛鍊
    
-
   
-
              
過期
    
-
      
-
              
截至12月31日未償還，2022
    
9,100
    
$
29.89
      
3.07
    
$
123
  
                                 
可於12月31日行使，2022
    
9,100
    
$
29.89
      
3.07
    
$
123
  

85
目錄表
T這就是不是截至該年度股票期權獎勵的股票薪酬支出12月31日、2022年、2021年和2020年。與行使全部股票期權有關的現金收益、税收優惠和內在價值如下：

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
行使股票期權所得收益
  
$
-
    
$
112
    
$
185
  
與行使股票期權相關的税收優惠
    
-
      
13
      
41
  
行使股票期權的內在價值
    
-
      
52
      
165
  

該公司擁有384,182剩餘可供 使用的證券將作為該計劃的一部分於2022年12月31日授予。

14.          股東權益

根據公認會計原則，與公司養老金和退休後福利計劃相關的未確認前期服務成本和淨精算損益以及衍生產品和AFS證券的未實現收益計入AOCI的税後淨額。在截至12月31日的年度內，AOCI的組成如下：

(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
養卹金計劃中未確認的先前服務費用和淨精算(損失)
  
$
(26,435
)
  
$
(16,269
)
  
$
(20,134
)
衍生工具(現金流套期保值)未實現(虧損)
    
-
      
-
      
(16
)
AFS證券的未實現淨持有(虧損)收益
    
(163,599
)
    
(7,075
)
    
20,567
  
AOCI
  
$
(190,034
)
  
$
(23,344
)
  
$
417
  

子公司銀行以現金股息的形式向本公司轉移資金的能力存在一定的限制。當一家銀行未能達到某些最低監管資本標準時，或者當這種股息超過子公司銀行當年留存的收益加上上一年的留存淨利潤時，需要經貨幣監理署(OCC)批准支付股息兩年按照適用的OCC法規的規定。在2022年12月31日，大約是$145.3本行股東權益總額中，有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，銀行支付股息的能力還取決於銀行是否繼續遵守監管資本要求。 銀行目前符合這些要求。根據特拉華州公司法，公司可以從累計淨留存收益或資本盈餘中宣佈和支付股息。

公司購買了400,000截至2022年12月31日的年度內其普通股股份 ，總計 美元14.7百萬美元，平均價格 $36.78根據其之前宣佈的股份回購計劃，每股。2021年12月20日，董事會批准了一項回購計劃，公司最多可回購2,000,000其已發行普通股的股份。截至12月31日, 2022, t以下是1,600,000根據該計劃可回購的股票將於2023年12月31日到期.

15.          監管資本要求

本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求 可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對合並財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的NBT銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標 。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

為確保資本充足性而制定的法規規定的量化措施要求公司和銀行維持總資本和一級資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。除維持最低資本比率外，公司還須遵守高於最低比率2.50%的資本保障緩衝(“緩衝”)，以避免對資本分配和向高級管理人員發放酌情獎金支票的限制。在…2022年12月31日和到2021年，本公司和本行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。

86
目錄表
根據《迅速糾正措施條例》，監管當局必須對資本不足的機構採取某些監管行動(並可能採取額外的酌情行動) 。這種行為可能會對一家機構的財務報表產生直接的實質性影響。《條例》確立了將銀行分為五類的框架：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。截至2022年12月31日和2021年12月31日，銀行監管機構的最新通知將該行歸類為在監管框架下資本充足，以便迅速採取糾正行動 。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表所列基於總風險、一級風險和一級資本對平均資產的最低比率。自該通知以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。

在3月份2020年，OCC、聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司(FDIC)宣佈臨時最終規則，推遲實施CECL對監管資本的估計影響。根據修改後的CECL過渡條款，CECL採用日期對信貸損失準備(税後)的調整對監管資本的影響已被推遲，並將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步注入監管資本。對於CECL的持續影響，本公司被允許推遲信貸損失準備的監管資本影響，金額相當於2020年1月1日至2021年12月31日期間通過收益確認的信貸損失準備(税前)變化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期間對信貸損失準備的累計調整也將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。該公司採用了資本過渡減免，超過了允許的五年制期間. 本公司和NBT銀行的實際資本金金額和比率如下：

 
實際
    
監管比率要求
  
(千美元)
  
金額
    
比率
    
最低要求
資本
充分性
    
最低要求
加緩衝器
    
為
分類
還有-
大寫
  
截至12月31日，2022
                              
第一級資本(按平均資產計算)
                              
公司
  
$
1,193,336
      
10.32
%
    
4.00
%
          
5.00
%
NBT銀行
    
1,133,481
      
9.86
%
    
4.00
%
          
5.00
%
普通股一級資本
                                      
公司
    
1,096,336
      
12.12
%
    
4.50
%
    
7.00
%
    
6.50
%
NBT銀行
    
1,133,481
      
12.63
%
    
4.50
%
    
7.00
%
    
6.50
%
第一級資本(風險加權資產)
                                        
公司
    
1,193,336
      
13.19
%
    
6.00
%
    
8.50
%
    
8.00
%
NBT銀行
    
1,133,481
      
12.63
%
    
6.00
%
    
8.50
%
    
8.00
%
總資本(與風險加權資產之比)
                                        
公司
    
1,391,182
      
15.38
%
    
8.00
%
    
10.50
%
    
10.00
%
NBT銀行
    
1,233,327
      
13.74
%
    
8.00
%
    
10.50
%
    
10.00
%
                                         
截至12月31日，2021
                                        
第一級資本(按平均資產計算)
                                        
公司
  
$
1,103,661
      
9.41
%
    
4.00
%
            
5.00
%
NBT銀行
    
1,087,990
      
9.32
%
    
4.00
%
            
5.00
%
普通股一級資本
                                        
公司
    
1,006,661
      
12.25
%
    
4.50
%
    
7.00
%
    
6.50
%
NBT銀行
    
1,087,990
      
13.36
%
    
4.50
%
    
7.00
%
    
6.50
%
第一級資本(風險加權資產)
                                        
公司
    
1,103,661
      
13.43
%
    
6.00
%
    
8.50
%
    
8.00
%
NBT銀行
    
1,087,990
      
13.36
%
    
6.00
%
    
8.50
%
    
8.00
%
總資本(與風險加權資產之比)
                                        
公司
    
1,292,669
      
15.73
%
    
8.00
%
    
10.50
%
    
10.00
%
NBT銀行
    
1,176,998
      
14.45
%
    
8.00
%
    
10.50
%
    
10.00
%

16.         每股收益

以下是綜合損益表所列各年度基本每股收益和攤薄每股收益的對賬：

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2022
    
2021
    
2020
  
(除每股數據外，以千計)
  
網絡
收入
    
加權
平均值
股票
    
人均
分享
金額
    
網絡
收入
    
加權
平均值
股票
    
人均
分享
金額
    
網絡
收入
    
加權
平均值
股票
    
人均
分享
金額
  
基本每股收益
  
$
151,995
      
42,917
    
$
3.54
    
$
154,885
      
43,421
    
$
3.57
    
$
104,388
      
43,693
    
$
2.39
  
稀釋性證券的影響：
                                                                        
基於股票的薪酬
            
264
                      
298
                      
296
          
稀釋每股收益
  
$
151,995
      
43,181
    
$
3.52
    
$
154,885
      
43,719
    
$
3.54
    
$
104,388
      
43,989
    
$
2.37
  

於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的未償還加權平均股票期權的名義數目，並未計入稀釋每股收益的計算，因為該等股票期權的行權價高於這些期間的平均市場價格。

87
目錄表
17.          其他全面收益(虧損)中的重新分類調整

下表彙總了AOCI的重新分類調整：

有關AOCI組件的詳細信息
  
從AOCI重新分類的金額
  
合併中受影響的行項目
全面收益表(損益表)
(單位：千)
  
截至十二月三十一日止的年度，
    
 
2022
    
2021
    
2020
  
AFS證券：
                                      
(收益)AFS證券
  
$
-
    
$
-
    
$
(3
)
證券(收益)損失淨額
與證券轉讓有關的未實現收益攤銷
    
513
      
577
      
644
  
利息收入
税收效應
  
$
(128
)
  
$
(145
)
  
$
(160
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
385
    
$
432
    
$
481
    
                                                                  
現金流對衝：
                                                           
現金流套期保值未實現淨虧損重新分類為利息支出
  
$
-
    
$
21
    
$
296
  
利息支出
税收效應
  
$
-
    
$
(5
)
  
$
(74
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
-
    
$
16
    
$
222
    
                                                                  
養老金和其他福利：
                                                           
淨虧損攤銷
  
$
623
    
$
1,263
    
$
1,535
  
其他非利息支出
攤銷以前的服務費用
    
114
      
110
      
92
  
其他非利息支出
税收效應
  
$
(184
)
  
$
(343
)
  
$
(407
)
所得税(福利)
税後淨額
  
$
553
    
$
1,030
    
$
1,220
    
                                                                  
重新分類總額，扣除税額
  
$
938
    
$
1,478
    
$
1,923
    

18.          承付款和或有負債

公司集中的信貸風險反映在綜合資產負債表中。備用信用證、未使用的信用額度、發起新貸款的承諾和有追索權出售的貸款的信用風險集中度通常遵循貸款分類。

在2022年12月31日，大約59本公司的貸款中有30%是由位於紐約州中部和北部、賓夕法尼亞州東北部、馬薩諸塞州西部、新罕布夏州南部、佛蒙特州、緬因州南部和康涅狄格州中部的房地產擔保的。因此，公司投資組合中相當大一部分的最終可收藏性容易受到這些地區市場狀況變化的影響。管理層不知道任何行業或個人借款人的信貸有任何實質性的集中。

88
目錄表
本公司是某些在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾發放信貸、未使用的信用額度、備用信用證和出售給有追索權的投資者的某些農業房地產貸款，出售部分有政府擔保，在發生違約時可在回購貸款時返還給公司。本公司在另一方不履行信用承諾、未使用的信用額度、備用信用證和有追索權出售的貸款的情況下面臨的信用損失，由這些工具的合同金額表示。與承諾發放信用證、備用信用證和商業信用證相關的信用風險與向客户發放貸款所涉及的信用風險基本相同，並受正常信用政策的約束。抵押品可根據管理層對客户信譽的評估而獲得。

 
12月31日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
未使用的信貸額度
  
$
384,370
    
$
355,852
  
承諾延長信用額度，主要是可變利率
    
2,033,549
      
1,944,615
  
備用信用證
    
53,307
      
55,133
  
附追索權出售的貸款
    
31,021
      
25,593
  

由於許多貸款承諾、備用信用證以及擔保和賠償合同到期時沒有全部或部分資金，合同金額 不一定預示着未來的現金流。除備用信用證外，公司不會出具任何要求確認或披露責任的擔保。

公司通過向第三方開具備用信用證來保證客户的義務或履行義務。這些備用信用證一般用於支持第三方債務，如公司債發行、工業收入債券和市政債券。簽發備用信用證所涉及的風險與向客户提供貸款服務所涉及的信貸風險基本相同，而信用證須遵守相同的信貸來源、資產組合維持及管理程序，以監察其他信貸及表外產品。通常，這些 儀器具有一年到期，可選擇在年度審查時續簽；因此，總金額不一定 代表未來的現金需求。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司備用信用證的公允價值並不重大。

在正常的業務過程中，有各種未決的法律訴訟。若管理層認為法律成本屬重大，而現有資料顯示於財務報表日期很可能已產生負債，並可合理估計損失金額，則本公司應就或有損失應計的估計損失。

該公司被要求在聯邦儲備銀行維持準備金餘額。年國家BT銀行要求的平均總準備金14-截至2022年12月28日的天數維護期為$86.7 百萬。

19.          衍生工具和套期保值活動

本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。本公司管理經濟風險，包括利率，主要是通過管理其資產和負債的金額、來源和期限，並通過使用衍生工具 。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收到或支付未來已知及不確定的現金 金額，其價值由利率決定。一般而言，本公司可使用衍生金融工具管理本公司已知或預期現金收入與其已知或預期現金支付在金額、時間及持續時間方面的差異。目前，該公司擁有利率衍生品，這些衍生產品源於向某些符合條件的客户提供的服務，因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。公司管理與其衍生工具相關的配對賬簿，以最大限度地減少此類交易帶來的淨風險敞口。

未被指定為對衝工具的衍生工具
公司簽訂利率互換協議，為客户交易提供便利，滿足客户的融資需求。這些掉期被認為是衍生品，但不在對衝關係中指定。這些工具存在與之相關的利率和信貸風險。為減低利率風險，本公司與交易對手訂立抵銷利率掉期合約。交易對手掉期也被視為衍生品，也不在對衝關係中指定 。利率互換按其估計公允價值計入綜合資產負債表的其他資產或其他負債內。這些衍生工具所產生的資產和負債的公允價值變動在綜合損益表的其他營業收入中計入淨額。

本公司須遵守場外衍生工具結算規定，規定某些衍生工具須經中央結算所結算。因此，公司於2021年1月開始通過芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)清算某些衍生品交易。芝加哥商品交易所要求本公司公佈初始保證金和變動保證金付款，以減輕不付款的風險，後者根據合同的淨資產或負債狀況按日收取或支付。每日通過芝加哥商品交易所就中央清算衍生品公允價值的變化進行結算。並不是所有的衍生品都需要通過每日結算代理進行清算。因此，公司財務報表確認的貸款水平衍生資產和負債的公允價值總額不相等且相互抵銷。

89
目錄表
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司擁有十五 and 十八分別與金融機構交易對手就與 參與貸款相關的利率互換達成風險參與協議。如果借款人未能履行其義務，風險參與協議為發起掉期交易的金融機構提供信用保護。本公司訂立風險分擔協議，向其他金融機構購買信貸保障，並向其他金融機構提供信貸保障。

指定為對衝工具的衍生工具

本公司此前已訂立利率掉期協議，將若干短期FHLB預付款的利率特徵由浮動利率調整為固定利率，以減少市場利率變動對未來現金流變化的影響。這些協議被指定為現金流量對衝，目前無太棒了。

下表彙總了未償還的衍生品：

(單位：千)
  
概念上的
金額
  
天平
薄片
位置
  
公平
價值
    
概念上的
金額
  
天平
薄片
位置
  
公平
價值
  
截至2022年12月31日
                            
未被指定為對衝工具的衍生工具                        
利率衍生品
  
$
1,275,708
  
其他資產
  
$
117,247
    
$
1,275,708
  
其他負債
  
$
117,247
  
風險分擔協議
    
88,963
  
其他資產
    
47
      
18,421
  
其他負債
    
10
  
未被指定為對衝工具的衍生品總額
      
$
117,294
                    
$
117,257
  
淨值調整(1)
              
24,109
                
-
  
資產負債表中的淨衍生工具
                  
$
93,185
                    
$
117,257
  
未在資產負債表上抵銷的衍生工具
                  
$
352
                    
$
352
  
現金抵押品(2)
              
-
                
-
  
淨衍生金額
                  
$
92,833
                    
$
116,905
  
截至2021年12月31日
                                    
未被指定為對衝工具的衍生工具
                              
利率衍生品
  
$
1,342,187
  
其他資產
  
$
60,203
    
$
1,342,187
  
其他負債
  
$
60,203
  
風險分擔協議
    
90,938
  
其他資產
    
252
      
37,193
  
其他負債
    
60
  
未被指定為對衝工具的衍生品總額
      
$
60,455
                    
$
60,263
  
淨值調整(1)
               (170 )               5,482  
資產負債表中的淨衍生工具
             $
60,625               $
54,781  
未在資產負債表上抵銷的衍生工具
             $
5,455               $
5,455  
現金抵押品(2)
              
-
                
43,420
  
淨衍生金額
                  
$
55,170
                    
$
5,906
  

(1)
淨額調整是指根據有關已清算衍生工具的結算市價規則的適用會計指引，將 衍生工具資產及負債從毛基轉換為淨基而錄得的金額。芝加哥商品交易所在法律上將交易對手之間公佈的差異保證金 定性為未償還衍生品合約的結算，而不是現金抵押品。該公司於2021年開始通過芝加哥商品交易所清算某些衍生品交易。

(2)
現金抵押品是指根據適用的會計準則，不能用於將我們的 衍生品資產和負債從毛基抵銷到淨基的金額。其他抵押品包括證券，並根據雙邊抵押品和總淨額結算協議進行交換 ，該協議允許我們用相關抵押品抵消淨衍生頭寸。其他抵押品的運用不能將淨衍生頭寸降至零以下。因此，超出的其他抵押品(如果有)不會在上文中反映 。

對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損記錄在AOCI中，隨後重新分類為對衝交易影響收益期間的同期利息支出。在AOCI中報告的與衍生品相關的金額將重新歸類為利息支出，因為本公司的短期利率借款需要支付利息。於2021年，本公司的最終現金流利率風險對衝到期，剩餘餘額從AOCI重新歸類為利息支出的減少。的確有不是將從AOCI重新分類為利息支出減少的額外金額。

90
目錄表
下表顯示了現金流量對衝會計對AOCI和綜合損益表的影響：

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
指定為對衝工具的衍生工具：
                  
利率衍生品-包含的組成部分
                  
在保監處確認的損失金額
  
$
-
    
$
-
 
$
(275
)
從AOCI重新分類為利息支出的損失金額
    
-
      
21
      
296

下表顯示了未被指定為套期保值關係的衍生品的收益中確認的收益或損失：

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
未被指定為對衝工具的衍生工具：
                  
其他收入增加(減少)
  
$
(155
)
  
$
(356
)
  
$
1
  

20.          公允價值計量與金融工具公允價值

GAAP規定，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額 。公允價值計量不根據交易成本進行調整。在公認會計原則中存在一個公允價值層次結構，它對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高的 優先級(第1級衡量標準)，對不可觀察到的投入給予最低的優先級(第3級衡量標準)。公允價值層次的三個層次如下所述：

第1級--相同、不受限制的資產或負債在計量之日可獲得的活躍市場的未調整報價；

第2級--類似資產或負債在活躍市場的報價，在非活躍市場的報價或直接或間接可觀察到的投入，基本上在資產或負債的整個期限內；以及

第3級-價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察到的投入(即，很少或沒有市場活動支持)。

金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

根據活躍市場的報價進行估值的工具類型包括大多數美國政府和機構證券、許多其他主權政府債券、流動性抵押貸款產品、活躍的上市股票和大多數貨幣市場證券。這類工具通常被歸類於公允價值層次的第一級或第二級。本公司不調整此類 工具的報價。

根據非活躍市場的報價、經紀商或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源的報價進行估值的工具類型包括大多數投資級和高收益公司債券、流動性較差的抵押貸款產品、流動性較差的機構證券、流動性較差的上市股票、州、市和省級債務以及某些 實物商品。這類工具一般被歸類於公允價值等級的第二級。某些普通股證券利用第1級投入(交易所報價)按公允價值報告。其他投資證券 利用一級和二級投入按公允價值報告。二級工具的價格是通過獨立的定價服務或交易商市場參與者獲得的，本公司歷來與他們進行投資證券的購買和銷售 。從這些來源獲得的價格包括從市場報價和矩陣定價得出的價格。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。管理層審查其第三方提供商在為證券定價時使用的方法。

3級是針對沒有在活躍市場交易或受到轉讓限制的頭寸。估值會作出調整，以反映非流動資金及/或不可轉讓，而該等調整一般基於可得的市場證據。在缺乏此類證據的情況下，將使用管理層的最佳估計。管理層的最佳估計包括對某些第3級投資的內部和外部支持。在成立後，管理層只有在類似工具的交易、已完成或未決的標的投資或可比實體的第三方交易、隨後的幾輪融資、資本結構中的資本重組和其他交易、股權或債務市場的發行以及財務比率或現金流的變化等證據證實的情況下，才會改變第三級投入和假設。

91
目錄表
下表列出了按公允價值會計的按經常性基礎計量的公司金融資產和負債。資產和負債 根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類：

(單位：千)
  
1級
    
2級
    
3級
    
十二月三十一日，
2022
  
資產：
                        
AFS證券
                        
美國財政部   $
121,658     $ -     $ -     $ 121,658  
聯邦機構
  

-
    

206,419
    

-
    

206,419
  
州和市級
    
-
      
82,851
      
-
      
82,851
  
抵押貸款擔保
    
-
      
473,694
      
-
      
473,694
  
抵押抵押債券
    
-
      
588,363
      
-
      
588,363
  
公司
    
-
      
54,240
      
-
      
54,240
  
AFS證券總額
  
$
121,658
    
$
1,405,567
    
$
-
    
$
1,527,225
  
股權證券
    
29,784
      
1,000
      
-
      
30,784
  
衍生品
    
-
      
93,185
      
-
      
93,185
  
總計
  
$
151,442
    
$
1,499,752
    
$
-
    
$
1,651,194
  
                                 
負債：
                                
衍生品
  
$
-
    
$
117,257
    
$
-
    
$
117,257
  
總計
  
$
-
    
$
117,257
    
$
-
    
$
117,257
  

(單位：千)
  
1級
    
2級
    
3級
    
十二月三十一日，
2021
  
資產：
                        
AFS證券
                        
美國財政部
   $
73,069     $
-     $
-     $
73,069  
聯邦機構
  

-
    

239,931
    

-
    

239,931
  
州和市級
    
-
      
94,088
      
-
      
94,088
  
抵押貸款擔保
    
-
      
606,675
      
-
      
606,675
  
抵押抵押債券
    
-
      
621,595
      
-
      
621,595
  
公司     -       52,003       -       52,003  
AFS證券總額
  
$
73,069
    
$
1,614,292
    
$
-
    
$
1,687,361
  
股權證券
    
32,550
      
1,000
      
-
      
33,550
  
衍生品
    
-
      
60,625
      
-
      
60,625
  
總計
  
$
105,619
    
$
1,675,917
    
$
-
    
$
1,781,536
  
                                 
負債：
                                
衍生品
  
$
-
    
$
60,263
    
$
-
    
$
60,263
  
總計
  
$
-
    
$
60,263
    
$
-
    
$
60,263
  

GAAP要求披露在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄的資產和負債，如商譽、待售貸款、其他房地產擁有的、抵押品依賴的貸款，這些貸款分別就預期信貸損失和HTM證券進行評估。截至 年度記錄的非經常性公允價值計量2022年12月31日和2021年12月31日與個別評估預期信貸損失的貸款有關，公允價值為#美元。1.1百萬美元和美元7.4分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。公司使用標的抵押品的公允價值減去銷售成本，來估計單獨評估的抵押品依賴貸款的信貸損失準備金。評估可由管理層根據經濟狀況和預計清算費用等定性因素進行調整，範圍為10%至50%. 根據所使用的估值技術，依賴抵押品 的個別評估貸款的公允價值計量被歸類為3級。

下表列出了有關金融工具估計公允價值的信息。本表不包括賬面金額接近公允價值的金融工具。公允價值接近賬面價值的金融工具包括現金及現金等價物、AFS證券、股權證券、應計應收利息、未到期存款、短期借款、應計應付利息及衍生工具。

       
2022年12月31日
    
2021年12月31日
  
(單位：千)
  
公允價值
層次結構
    
攜帶
金額
    
估計數
公允價值
    
攜帶
金額
    
估計數
公允價值
  
金融資產：
                              
HTM證券
    
2
    
$
919,517
    
$
812,647
    
$
733,210
    
$
735,260
  
淨貸款
    
3
      
8,049,909
      
7,840,350
      
7,407,289
      
7,530,768
  
財務負債：
                                        
定期存款
    
2
    
$
433,772
    
$
413,868
    
$
501,472
    
$
500,717
  
長期債務
    
2
      
4,815
      
4,539
      
13,995
      
14,260
  
次級債務
    
1
      
98,000
      
92,883
      
100,000
      
107,402
  
次級債
    
2
      
101,196
      
98,372
      
101,196
      
107,569
  

92
目錄表
公允價值估計是在特定時間點根據相關市場信息和有關金融工具的信息做出的。該等估計並不反映因一次性出售本公司持有的某一特定金融工具而可能產生的任何溢價或折扣。由於本公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性，涉及不確定性和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，該公司擁有可觀的財富業務，每年貢獻淨手續費收入。財富管理業務不被視為金融工具，其價值沒有計入公允價值估計。其他重要資產和負債包括與在市場和房舍及設備借款的成本相比，存款負債的低成本供資所產生的好處。此外，與實現未實現損益有關的税務影響可能會對公允價值估計產生重大影響，在公允價值估計中沒有考慮到這一影響。

HTM證券

該公司HTM證券的公允價值主要是使用來自第三方定價服務的信息來衡量的。公允價值衡量考慮可觀察的 數據，其中可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。

淨貸款

淨貸款包括投資組合貸款和持有待售貸款。貸款首先按類型分類，然後進一步細分為固定和可變利率 和貸款質量類別。預期未來現金流量乃根據合約現金流量預測，並經估計預付款調整，而該等預期未來現金流量亦包括信貸風險、非流動資金風險及其他市場因素，以根據ASC 820計算退出價格公允價值。

定期存款

定期存款的公允價值是採用貼現現金流量法估計的，該方法適用於類似到期日工具的現行市場利率。本公司定期存款負債的公允價值沒有考慮本公司與儲户的長期關係的價值，這可能具有重大價值。

長期債務

長期債務的公允價值是使用貼現現金流量法估計的，該方法適用於類似到期日工具的現行市場利率。

次級債務

次級債務的公允價值已按報告期內的可見市價計量。

次級債

次級債務的公允價值已使用貼現現金流分析進行了估計。

21.          母公司財務信息

簡明資產負債表

 
十二月三十一日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
  
資產
            
現金和現金等價物
  
$
116,129
    
$
77,182
  
股權證券，按估計公允價值計算
    
24,499
      
27,622
  
對子公司的投資，以股權為基礎
    
1,245,459
      
1,359,613
  
其他資產
    
39,339
      
36,216
  
總資產
  
$
1,425,426
    
$
1,500,633
  
負債與股東權益
                
總負債
  
$
251,872
    
$
250,180
  
股東權益
    
1,173,554
      
1,250,453
  
總負債和股東權益
  
$
1,425,426
    
$
1,500,633
  

93
目錄表
簡明損益表

 
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
來自子公司的股息
  
$
119,000
    
$
118,900
    
$
77,000
  
子公司管理費
    
2,005
      
2,653
      
4,151
  
證券(虧損)淨收益
    
(618
)
    
543
      
(483
)
利息、股息和其他收入
    
638
      
564
      
824
  
總收入
  
$
121,025
    
$
122,660
    
$
81,492
  
運營費用
    
14,035
      
11,956
      
11,825
  
子公司未分配收入的所得税前收益、收益和權益
  
$
106,990
    
$
110,704
    
$
69,667
  
所得税優惠
    
(3,027
)
    
(2,250
)
    
(2,653
)
子公司未分配收入中的權益
    
41,978
      
41,931
      
32,068
  
淨收入
  
$
151,995
    
$
154,885
    
$
104,388
  

現金流量表簡明表
 
 
截至十二月三十一日止的年度，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2020
  
經營活動
                  
淨收入
  
$
151,995
    
$
154,885
    
$
104,388
  
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整
                        
房地和設備的折舊和攤銷
    
582
      
1,113
      
1,739
  
股票薪酬的超額税收優惠
    
(288
)
    
(385
)
    
(181
)
基於股票的薪酬費用
    
4,530
      
4,414
      
4,581
  
證券淨虧損(收益)
    
618
      
(543
)
    
483
  
子公司未分配收入中的權益
    
(41,978
)
    
(41,931
)
    
(32,068
)
銀行自營壽險收入
    
(238
)
    
(326
)
    
(391
)
次級債發行成本攤銷
    
437
      
438
      
230
  
次級債回購貼現
     (106 )     -       -  
其他資產和其他負債的淨變動
    
(8,376
)
    
(7,127
)
    
(3,535
)
經營活動提供的淨現金
  
$
107,176
    
$
110,538
    
$
75,246
  
投資活動
                        
對該銀行的投資
  
$
-
    
$
-
    
$
(90,000
)
認購股權證券所得收益
    
-
      
1,000
      
2,000
  
投資活動提供(用於)的現金淨額
  
$
-
    
$
1,000
    
$
(88,000
)
融資活動
                        
發行次級債所得款項
  
$
-
    
$
-
    
$
100,000
  
次級債券發行成本的支付
    
-
      
-
      
(2,178
)
次級債回購
     (2,000 )     -       -  
向員工和其他股票計劃發行股票所得收益
    
-
      
112
      
184
  
僱主為股票發行預提税金支付的現金
    
(1,751
)
    
(2,931
)
    
(1,537
)
購買庫存股
    
(14,713
)
    
(21,714
)
    
(7,980
)
現金股利
    
(49,765
)
    
(47,738
)
    
(47,207
)
融資活動提供的現金淨額(用於)
  
$
(68,229
)
  
$
(72,271
)
  
$
41,282
  
現金及現金等價物淨增加情況
  
$
38,947
    
$
39,267
    
$
28,528
  
年初現金及現金等價物
    
77,182
      
37,915
      
9,387
  
年終現金及現金等價物
  
$
116,129
    
$
77,182
    
$
37,915
  

股東權益變動表沒有列報，因為它與之前列報的綜合股東權益變動表相同 。

94
目錄表
第九項。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧


沒有。

第9A項。
控制和程序


截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時，公司管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下，對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估。根據這項評價，首席執行幹事和首席財務官 得出結論，截至本報告所述期間結束時，披露控制和程序是有效的。本報告所涵蓋期間，本公司的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變動。

財務報告內部控制管理報告

NBT Bancorp Inc.(“本公司”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，目的是為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制公司的綜合財務報表。

截至2022年12月31日，管理層根據《內部控制》中建立的財務報告有效內部控制標準對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估–綜合框架(2013)“，由特雷德韋委員會贊助組織委員會(”COSO“)發佈。根據評估，管理層確定 公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制在基於這些標準的合理保證水平下有效。

獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所已經發布了一份關於截至2022年12月31日公司財務報告內部控制有效性的報告。畢馬威會計師事務所審計了本年度報告中包含的本公司的綜合財務報表。該報告對本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見 ，列於下一頁“獨立註冊會計師事務所報告”項下。

95
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

致股東和董事會
NBT Bancorp Inc.

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了NBT Bancorp Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制，依據的是在內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。在我們看來，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表、截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2023年3月1日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的 保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們 認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，保證交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行有效性評估的任何預測都有可能會因為條件的變化而導致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/畢馬威律師事務所

奧爾巴尼，紐約
March 1, 2023

96
目錄表
項目9B。
其他信息


沒有。

項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露


沒有。

第三部分

第10項。
董事、行政人員和公司治理


本項目要求提供的信息參考本公司將於2023年5月16日舉行的股東年度大會的最終委託書(以下簡稱“委託書”)，該委託書將在本公司2022財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第11項。
高管薪酬  


本項目所要求的信息通過引用委託書的方式併入本文，委託書將在公司2022財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項


下表提供了根據公司現有的股權補償計劃可能發行的普通股的信息：

計劃類別
  
A.數量
證券須為
在鍛鍊時發放
傑出的
期權、認股權證
和權利
    
B.加權-
平均運動量
價格
傑出的
期權、認股權證
和權利
    
證券數量
保持可用時間
根據以下條款未來發行
股權補償計劃
(不包括證券
反映在A欄中)
  
股東批准的股權補償計劃
    
9,100
    
$
29.89
      
384,182
  
未經股東批准的股權補償計劃
  
無
    
無
    
無
  

本項目要求的其他信息通過引用委託書的方式併入本文，委託書將在公司2022財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性


本項目所要求的信息通過參考委託書的方式併入本文，委託書將在公司2022財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第14項。
首席會計師費用 和服務

我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所，紐約奧爾巴尼，審計師 事務所ID：185.
本項目所需信息以委託書的形式併入本文，委託書將在公司2022財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

97
目錄表
第四部分

第15項。
展品和財務報表附表


(A)(1)本文件第二部分第8項包括下列合併財務報表：

獨立註冊會計師事務所報告。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表。

截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度的合併損益表。

截至2022年、2021年和2020年12月31日止三個年度的綜合全面收益表。

截至2022年、2021年和2020年12月31日止三個年度的股東權益綜合變動表。

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度的合併現金流量表。

合併財務報表附註。

(A)(2)不存在需要作為本表格的一部分提交的財務報表明細表，因為這些明細表不適用或信息已包含在合併財務報表中。

(A)(3)所有存檔的展品和展品索引見下文。

2.1
NBT Bancorp Inc.、NBT Bank，N.A.、Salisbury Bancorp，Inc.和Salisbury Bank and Trust Company之間的合併協議和計劃，日期為2022年12月5日(作為註冊人表格8-K的附件2.1提交，於2022年12月5日提交，並通過引用併入本文)。
3.1
重述2015年7月1日前修訂的NBT Bancorp Inc.註冊證書(作為註冊人表格10-Q的附件3.1提交，於2015年8月10日提交，並通過引用併入本文)。
3.2
修訂和重新修訂的NBT Bancorp Inc.章程於2018年5月22日生效(作為註冊人表格8-K的附件3.1提交，於2018年5月23日提交，並通過引用併入本文)。
3.3
A系列初級參股優先股指定證書(於2004年11月18日提交，作為註冊人表格8-K的附件A至附件4.1，並通過引用併入本文)。
4.1
NBT‘s Bancorp Inc.普通股證書樣本(於2005年12月27日提交，作為註冊人對註冊表S-4的第1號修正案的附件4.3提交，並通過引用併入本文)。
4.2
註冊人的證券説明(作為截至2019年12月31日的註冊人表格 10-K的附件4.2提交，於2020年3月2日提交，並通過引用併入本文)。
4.3
附屬義齒，日期為2020年6月23日，由NBT Bancorp Inc.和美國銀行全國協會(作為註冊人表格8-K的附件4.1提交，於2020年6月23日提交，並通過引用併入本文)。
4.4
第一種補充性義齒，日期為2020年6月23日，由NBT Bancorp Inc.和美國銀行全國協會(作為註冊人表格8-K的附件4.2提交，於2020年6月23日提交，並通過引用併入本文)。
4.5
2030年到期的5.000釐固定利率至浮動利率次級債券格式 (included in Exhibit 4.4).
10.1
NBT Bancorp Inc.非僱員董事限制性和延期股票計劃(作為截至2008年12月31日的註冊人10-K表格的附件10.5提交，於2009年3月2日提交，並通過引用併入本文)。
10.2
NBT Bancorp Inc.與Martin A.Dietrich簽訂的經修訂和重述的高管退休補充協議 2010年1月20日(作為截至2009年12月31日的註冊人10-K表格的附件10.14提交，於2010年3月1日提交，並通過引用併入本文)。
10.3
NBT Bancorp Inc.、NBT Bank、National Association和Martin A.Dietrich之間達成的拆分美元協議 2008年11月10日(作為截至2008年9月30日的註冊人Form 10-Q季度期間的附件10.1提交，於2008年11月10日提交，並通過引用併入本文)*
10.4
2009年11月5日對NBT Bancorp Inc.、NBT Bank、National Association和Martin A.Dietrich之間的拆分美元協議的第一修正案(作為截至2009年9月30日的註冊人Form 10-Q季度期間的附件10.6提交，於2009年11月9日提交，並通過引用併入本文)*
10.5
2014年7月28日對NBT Bancorp Inc.、NBT Bank、National Association和Martin A.Dietrich之間的拆分美元協議的第二修正案(作為註冊人表格8-K的附件10.1提交，於2014年8月1日提交，並通過引用併入本文)。
10.6
NBT Bancorp Inc.2008綜合激勵計劃(作為註冊人於2008年3月31日提交的表格14A的最終委託書的附錄A提交，並通過引用併入本文)。

98
目錄表
10.7
被任命高管的長期激勵薪酬計劃(作為截至2011年12月31日的註冊人10-K表格10.24提交，於2012年2月29日提交，並通過引用併入本文)。
10.8
修訂和重新簽署了Alliance Financial Corporation、Alliance Bank，N.A.和Jack H.Webb之間的補充退休協議和補充退休協議第一修正案(作為截至2013年12月31日的註冊人10-K表格的附件10.29提交，於2014年3月3日提交，並通過引用併入本文)。
10.9
NBT Bancorp Inc.和John H.Watt，Jr.之間的僱傭協議，日期為2016年12月19日。(作為註冊人表格8-K的附件10.1提交，於2016年12月20日提交，並通過引用併入本文)。
10.10
NBT Bancorp Inc.、NBT Bank、National Association和John H.Watt，Jr.之間的平分美元協議。日期：2017年5月9日(作為註冊人表格10-Q的附件10.1提交，於2017年5月10日提交，並通過引用併入本文)。*
10.11
補充高管退休協議，日期為2016年12月19日，由NBT Bancorp Inc.和John H.Watt，Jr.簽署。(作為註冊人表格8-K的附件10.2提交，於2016年12月20日提交，並通過引用併入本文)。
10.12
NBT Bancorp Inc.和Joseph R.Stagliano之間的僱傭協議，日期為2016年12月19日(作為註冊人表格10-K的附件10.19提交，於2018年3月1日提交，並通過引用併入本文)。*
10.13
NBT Bancorp Inc.和Scott A.Kingsley之間的僱傭協議，日期為2021年8月5日(作為註冊人表格10-Q的附件10.1提交，於2021年8月6日提交，並通過引用併入本文)。*
10.14
NBT Bancorp Inc.和John H.Watt之間的僱傭協議修正案表格，日期為2017年9月27日。和約瑟夫·R·斯塔利亞諾(作為註冊人表格8-K的附件10.1提交，於2017年9月29日提交，並通過引用併入本文)。*
10.15
NBT Bancorp Inc.2018綜合激勵計劃(作為註冊人於2018年4月6日提交的表格14A的最終委託書的附錄A提交，並通過引用併入本文)。
10.16
僱傭協議，日期為2021年11月1日，由NBT Bancorp Inc.和露絲·H·馬奧尼簽署。*
10.17
僱傭協議，日期為2022年5月23日，由NBT Bancorp Inc.和M·蘭道夫·斯帕克斯簽署或之間。*
21
註冊人的子公司名單。
23
畢馬威有限責任公司同意。
31.1
首席執行官根據1934年《證券交易法》規則 13(A)-14(A)/15(D)-14(E)出具的證明。
31.2
首席財務官根據1934年《證券交易法》規則 13(A)-14(A)/15(D)-14(E)出具的證明。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的證明。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇，對首席財務官的證明。
101.INS
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*
管理合同或補償計劃或安排。

(b)
如上所述，本表格10-K的展品附於或併入本文作為參考。

(c)
不適用。

99
目錄表
第16項。
表格10-K摘要


沒有。

100
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，NBT Bancorp Inc.已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。

約翰·H·瓦特，Jr.
  
小約翰·H·瓦特
  
首席執行官
  

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。

馬丁·A·迪特里希
  
/s/Heidi M.Hoeller
馬丁·A·迪特里希
  
海蒂·M·霍勒，董事
董事長兼董事
  
日期：2023年3月1日
日期：2023年3月1日
    

約翰·H·瓦特，Jr.
  
安德魯·S·科瓦爾奇克三世
小約翰·H·瓦特
  
安德魯·S·科瓦爾奇克三世，董事
董事首席執行官總裁
(首席行政主任)
  
日期：2023年3月1日
日期：2023年3月1日
    

斯科特·A·金斯利
  
Daniel·魯濱遜二世
斯科特·A·金斯利
  
五、Daniel·魯濱遜二世，董事
首席財務官
  
日期：2023年3月1日
(首席財務官)
  
日期：2023年3月1日
    

/s/Annette L.Burns
  
/馬修·J·桑蘭格
安妮特·L·彭斯
  
馬修·J·桑蘭格，董事
首席會計官
  
日期：2023年3月1日
(首席會計主任)
  
日期：2023年3月1日
    

/s/約翰娜·R·艾姆斯
  
約瑟夫·A·桑坦格羅
約翰娜·R·艾姆斯，董事
  
約瑟夫·A·桑坦格羅，董事
日期：2023年3月1日
  
日期：2023年3月1日

J·David·布朗
  
/s/Lowell A.Seifter
J.David·布朗，董事
  
洛厄爾·A·塞夫特，董事
日期：2023年3月1日
  
日期：2023年3月1日

/s/蒂莫西·E·德萊尼
  
/s/Jack H.Webb
蒂莫西·E·德萊尼，董事
  
傑克·H·韋伯，董事
日期：2023年3月1日
  
日期：2023年3月1日

詹姆斯·H·道格拉斯
    
詹姆斯·H·道格拉斯，董事
    
日期：2023年3月1日
    


101