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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
(標記一) | |
☒ | 每年一次 依據第13或15(D)條提交報告 1934年《證券交易法》 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 過渡 依據第13或15(D)條提交報告 1934年《證券交易法》 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-33117
環球之星,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 41-2116508 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
假日廣場大道1351號。
卡温頓, 路易斯安那州70433
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼,包括區號(985) 335-1500
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊所在的交易所名稱 |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | | GSAT | | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
用複選標記標明註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)
是☐不是☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要恢復分析
根據第240.10D-1(B)節的規定,註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於獎勵的補償。☐
截至2022年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$0.8十億美元。
截至2023年2月24日,1,811發行了100萬股有投票權的普通股,發行了10萬股優先股,以及不是無投票權普通股的股票是授權的或已發行的。除文意另有所指外,本報告中提及的普通股是指註冊人有表決權的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人2023年股東周年大會委託書的部分內容載於本報告第III部分作為參考。
表格10-K
截至2022年12月31日的財政年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 28 |
第二項。 | 屬性 | 28 |
第三項。 | 法律訴訟 | 29 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 29 |
第六項。 | [已保留] | 29 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 91 |
第9A項。 | 控制和程序 | 91 |
項目9B。 | 其他信息 | 92 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 92 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 92 |
第11項。 | 高管薪酬 | 92 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 92 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 92 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 92 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 93 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 94 |
簽名 | | 94 |
第一部分
前瞻性陳述
本報告(“報告”)中包含或通過引用方式納入本年度報告(“報告”)的某些表述,除純粹的歷史信息外,包括但不限於估計、預測、有關我們的業務計劃、目標和預期經營業績的表述以及這些表述所依據的假設,均屬“1995年私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性表述。這些前瞻性表述一般使用“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會”、“將繼續”、“將會產生”以及類似的表述,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些可識別的詞語。這些前瞻性陳述是基於當前的預期和假設,這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。前瞻性陳述,例如有關我們發展和擴大業務的能力(包括我們將頻譜權利貨幣化的能力)、我們預期的資本支出、我們管理成本的能力、我們開發和應對技術創新的能力、法律法規(包括税收法律法規)和法律法規變化(包括與使用我們的頻譜相關的法規)的影響、戰略性業務合併的機會以及行業整合對我們和我們的競爭對手的影響、我們的預期未來收入、我們的預期財務資源、我們對衞星未來運行性能的預期(包括其預計運行壽命),我們對未來收入和盈利增長的預期, 我們在服務協議下的業績和財務結果, 前瞻性表述包括但不限於前瞻性表述、前瞻性表述、前瞻性表述和前瞻性表述,包括但不限於前瞻性表述、現有客户及服務市場的預期實力和增長前景、新產品在商業上的接受程度、新產品在商業上的接受程度、與我們或獨立網關運營商運營的地面設施相關的問題、全球經濟、地緣政治和商業狀況以及與在全球範圍內開展業務相關的風險、自然災害、意外事件或公共衞生危機(包括新冠肺炎冠狀病毒等病毒性流行病)導致的業務中斷,以及本報告包含的其他有關非歷史性事實的表述,均涉及前瞻性表述。可能引起或促成這種差異的風險和不確定因素包括但不限於項目1A中的風險和不確定性。本報告的風險因素。我們不打算,也不承擔任何義務,在本報告日期之後更新我們的任何前瞻性陳述,以反映實際結果或未來的事件或情況。
項目1.業務
移動衞星服務業務
Globalstar,Inc.(“我們”、“我們”或“公司”)通過其全球衞星網絡提供移動衞星服務(MSS),包括語音和數據通信服務以及批發容量服務。我們通過我們的在軌衞星網絡和我們的現役地面站(“網關”)提供這些服務,我們統稱為Globalstar系統。除了支持各種應用中的物聯網(“IoT”)數據傳輸外,我們還在地面無線和有線網絡沒有提供服務或服務不足的地區,以及地面網絡因自然災害或人為災難而無法運行的情況下,提供可靠的連接。通過在全球提供無線通信服務,我們滿足了客户日益增長的連接需求。
業務戰略
我們的競爭優勢是通過一項主要依靠四大支柱推動股東價值增加的戰略來實現的:衞星批發能力、地面頻譜、物聯網和傳統服務。四大支柱概述如下。
批發衞星容量
批發衞星容量服務包括使用我們的衞星頻譜以及衞星網絡和網關的衞星網絡接入和相關服務。
2022年9月,蘋果(“合作伙伴”)宣佈為其某些產品(“服務”)提供新的衞星服務。本公司是根據該協議(“服務協議”)及若干相關附屬協議(該等協議連同不時修訂的服務協議,稱為“服務協議”)提供服務的衞星營運商。服務構成以前作為條款協議描述和披露的服務。
自2020年簽署《服務協議》以來,在2022年服務開始之前,雙方完成了幾個里程碑,包括(1)可行性階段,(2)地面網絡的材料升級,(3)在世界各地建造10個新的網關,(4)成功發射地面備用衞星,和(5)嚴格的實地系統
測試。服務協議通常要求我們分配網絡容量以支持服務,並要求合作伙伴將頻段53/n53用於由合作伙伴指定用於服務的蜂窩支持的設備。
合作伙伴從2022年11月開始向其客户提供服務(“服務發佈”)。就吾等提供的服務而言,合作伙伴將根據服務協議向吾等支付款項,例如經常性服務費、與若干與服務有關的營運開支及資本開支的付款,包括根據與Macdonald,Dettwler and Associates Corporation(“MDA”或“供應商”)的衞星採購協議而支付的款項,以及在符合某些許可、服務及相關準則的情況下可能支付的獎金。
除了根據服務協議提供的服務外,我們打算繼續為物聯網和其他計劃開發我們保留的衞星容量(如下所述)的批發客户機會。
我們保留了15%的網絡容量,以支持我們現有和未來的雙工、Spot和IoT用户。這一能力可以支持我們自己的用户基礎的大幅增長,特別是在我們最近和計劃對我們的空間和地面部分進行投資之後。保留的衞星容量可由我們直接使用或通過額外的批發安排使用。
地球光譜
我們在11個國家擁有地面許可證,產生大約100億MHz-POP(我們在每個國家的頻譜授權的兆赫乘以覆蓋區域內約7.97億的總人口)。潛在的頻譜合作伙伴,包括有線電視公司、傳統或upstart無線運營商、系統集成商、公用事業公司和其他基礎設施運營商,都將受益於跨地域工作的統一且越來越無邊界的頻譜。我們不斷擴大的地面頻譜組合對我們來説是一個巨大的機會。鑑於我們作為Big Leo頻段現有運營商的高級地位,我們相信我們的寶貴資產包括我們廣泛的國內和國際許可證組合,以接入對我們今天和未來提供的所有服務至關重要的全球統一頻譜。服務協議顯著增強了波段53/n53的設備生態系統。
物聯網
對於越來越多的行業和使用案例,衞星物聯網連接變得更加關鍵。我們計劃繼續發展和發展我們的物聯網計劃。2022年6月,我們推出了Realm Enablement Suite,這是一款創新的衞星資產跟蹤硬件和軟件解決方案組合,具有強大的應用程序支持平臺,可在邊緣處理智能數據,從而改善遠程位置的處理時間和可靠性。有了Realm,合作伙伴可以通過生成高級遠程信息處理數據的智能應用程序加快新解決方案的上市速度。Realm Enablement Suite包括Integrity 150,這是首個太陽能供電、部署就緒的衞星資產跟蹤設備,具有應用程序啟用平臺;ST150M,衞星調制解調器模塊,可極大地簡化產品開發;以及Realm應用程序啟用平臺,它將提供工具和廣泛的庫,用於快速訪問和開發垂直領域特定解決方案邊緣的智能應用程序。
我們還繼續擴大支持環境友好型舉措的部署,包括遠程監測液位和水箱,以取代機動車輛進入這些資產的需要,以及太陽能照明和其他可再生能源的資產監測解決方案。
2023年,我們預計將推出一款雙向商業物聯網產品,這將顯著擴大我們在物聯網市場的機會,因為這項技術將具有包括跟蹤和指揮控制在內的功能。
傳統服務
我們繼續致力於我們的傳統衞星業務,為我們現有的用户羣服務,同時在MSS方面提供未來的創新。我們現有的雙工和現貨客户預計將受益於通過增加地面基礎設施和衞星來擴大容量,從而提高服務水平。
通信產品和服務
我們目前提供以下通訊服務:
•通過我們的GSP-1600和GSP-1700電話(“雙工”)進行雙向語音通信和數據傳輸;
•使用移動設備進行單向或雙向通信和數據傳輸,包括我們的Spot系列產品,如Spot X ®,Spot Gen4TM和斑點痕跡®、發送信息和設備位置(“Spot”);
•使用移動或固定設備將其位置和其他信息傳輸到中央監測站的單向數據傳輸,包括我們的商業物聯網產品,如我們的電池和太陽能供電的SmarTone、STX-3、ST100、ST-150和Integrity 150(“商業物聯網”);
•利用我們的衞星頻譜以及衞星和網關網絡的衞星網絡接入和相關服務(“批發容量服務”);以及
•使用我們的MSS和地面頻譜許可證的工程和其他通信服務(“工程和其他”)。
我們在價格上展開激烈的競爭。我們向工業、政府和消費者市場提供一系列具有價格競爭力的產品。我們希望保持我們作為MSS行業高性價比、高質量領導者的地位。
隨着技術的進步,我們繼續探索機會,通過我們的網絡開發新產品和提供新服務,以滿足我們現有和潛在客户的需求。我們一直並將繼續推行我們預計將擴大我們的衞星通信業務、甚至更密集地利用我們的網絡資產的舉措。這些舉措包括根據整個MSS行業需求的轉變來評估我們的產品和服務,從全雙工語音和數據服務到直接到手機和支持物聯網的設備。與此評估相結合的是開發雙向參考設計模塊以擴展我們的商業物聯網產品,這是我們目前的其他計劃之一。近年來,我們一直根據我們的能力的其他用途,包括服務協議下的用途,來考慮維持我們的第二代雙工服務的價值。正如之前披露的,在2022年9月,我們放棄了我們的第二代雙工資產,包括網關財產、預付許可證和版税以及庫存。我們將繼續支持第一代雙工服務,包括使用我們的衞星電話和數據調制解調器進行語音通信和數據傳輸。
全球之星系統
衞星網絡
我們的低地球軌道(“LEO”)衞星星座包括第二代衞星和某些第一代衞星。我們設計了我們的衞星網絡,以便從北緯70°到南緯70°之間的地球表面任何一點都能看到至少一顆衞星。我們設計的第二代衞星在太空中的壽命是第一代衞星的兩倍,容量增加了40%,建造成本比第一代衞星低得多。
我們的目標是提供與我們的MSS競爭對手相同或更好的服務水平和呼叫或消息成功率,以便我們的產品和服務對潛在客户具有吸引力。我們相信,我們的系統比我們的一些競爭對手使用的地球同步(“GEO”)衞星性能更好。地球觀測衞星信號平均必須額外傳播約42,000英里,這給地球觀測衞星通話帶來了相當大的延遲和信號劣化。
2022年2月,我們與MDA簽訂了一項衞星採購協議,根據該協議,我們預計將購買17顆衞星,以補充我們現有的星座,並確保我們的移動衞星服務的長期連續性。我們正在購買衞星,以便根據服務協議向合作伙伴提供持續的衞星服務,以及向我們當前和未來的客户提供服務。我們已承諾以3.27億美元的合同總價購買這些新衞星,並有權在滿足某些條件的情況下以較低的單位成本購買更多衞星。這些新衞星的技術規格和設計與我們現在的第二代衞星相似。美國火箭實驗室公司是供應商的衞星巴士分包商。衞星採購協議要求供應商在2025年之前交付17顆新衞星,預計所有衞星都將在2025年底前發射。根據服務協議,在若干條款及條件的規限下,合作伙伴已同意自第二階段服務期開始,支付相當於衞星採購協議項下核準資本開支的95%的服務付款(按直線原則於衞星使用年限內支付)及新衞星產生的若干其他成本(按若干撥備調整)。
2022年6月,我們成功發射了我們的地面備用第二代衞星。這顆衞星預計仍將作為在軌備用衞星,只有在未來需要時才會被提升到其運行軌道。
地面網絡
我們的衞星與網關網絡通信,每個網關服務的面積約為70萬至100萬平方英里。網關必須在衞星的視線範圍內,並且衞星必須在用户的視線範圍內才能提供服務。我們已經將我們的網關定位為覆蓋地球上大多數土地和人口,並繼續評估和擴大我們的網關足跡,以優化覆蓋。
我們的每個網關都有多個天線,這些天線與我們的衞星通信,並在衞星穿過網關時在天線波束和衞星之間無縫傳遞通信,從而將信號從用户終端反射到我們的網關。一旦衞星獲得來自最終用户的信號,Globalstar系統將對用户進行身份驗證並建立語音或數據信道,以完成對公共交換電話網(PSTN)、蜂窩或另一無線網絡或互聯網的呼叫,以進行數據通信,包括商業物聯網。在過去的幾年裏,我們在世界各地的新的和現有的網關上採購和安裝了新的天線。
我們相信,我們的網絡設計可以實現更快、更具成本效益的系統維護和升級,因為系統的軟件和大部分硬件都位於地面上。我們的多個網關允許我們快速重新配置我們的系統,以擴展另一個網關的覆蓋範圍,以彌補因禁用網關而失去的覆蓋範圍,或者處理因需求激增而增加的呼叫容量。
我們的地面網絡包括地面設備,這些設備使用專利的碼分多址技術,允許與多顆衞星進行通信。我們的系統架構提供全頻率重用。這將最大化衞星分集(最大化質量)和網絡容量,因為我們可以在每顆衞星的每個衞星波束中重複使用分配的頻譜。此外,我們還為我們的現貨和商業物聯網服務開發了一項專有技術。
在過去的幾年裏,我們已經開始在世界各地租用更多的網關。我們還在升級某些網關設備(包括新天線和應用程序)的計劃方面取得了重大進展,以提高我們隨着技術和客户需求的發展而尋求重大新機會部署我們網絡資產的能力,並確保隨着這些機會增加對我們容量的需求,我們的網絡性能繼續保持卓越。
顧客
對於我們的訂户驅動型收入,我們全球客户的專門需求跨越了許多行業。截至2022年12月31日,我們在全球擁有約76.9萬訂户,主要分佈在以下市場:娛樂和個人;政府;公共安全和救災;石油和天然氣;海洋和漁業;自然資源、採礦和林業;建築;公用事業;動物跟蹤;以及交通運輸。作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應,在2022年第一季度,我們切斷了俄羅斯境內由獨立網關運營商運營的網關的衞星服務。因此,以前通過這些網關接收衞星服務的大約25,000個用户被從我們的用户數量中刪除。我們的訂户數量不包括我們合作伙伴的訂户。我們的系統能夠為我們的客户提供完全獨立於蜂窩覆蓋的高性價比通信解決方案。雖然無線電話和寬帶數據服務的傳統用户可以在發達地區使用這些服務,但我們的客户往往在偏遠地區或電信基礎設施不發達的地區運營、旅行和/或居住,這些地區的這些服務不容易獲得或不可靠。我們在美國和加拿大的主要創收市場是政府(包括聯邦、州和地方機構)、公共安全和救災、石油和天然氣、娛樂和個人電信。近年來,我們網絡上的商業物聯網設備數量大幅增加。
除了我們的訂户外,我們還根據上文批發能力服務部分中討論的服務協議向我們的合作伙伴提供服務。我們的FCC許可證允許我們通過我們的網絡向美國多達2.5億用户提供服務。我們的訂户數量不包括我們合作伙伴的訂户。
在截至2022年12月31日的一年中,我們服務協議下的合作伙伴貢獻了我們24%的收入,沒有其他客户對我們的收入貢獻超過10%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的幾年中,沒有一個客户對我們的收入貢獻超過10%。失去大客户,例如我們在服務協議下的合作伙伴,可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
雙工雙向語音和數據產品
移動語音和數據衞星通信服務和設備
我們為各種商業、政府和個人客户提供移動語音和數據服務,用於遠程業務連續性、娛樂使用、安全、應急準備和響應以及其他應用。我們提供的服務僅與專為在我們的網絡上工作的設備一起使用。訂户通常支付初始激活費、固定或無限分鐘的使用費,以及語音郵件、呼叫轉移、短消息、電子郵件、數據壓縮和互聯網接入等附加服務的費用。我們定期根據客户需求和市場變化監控我們的服務提供和費率計劃,並提供捆綁分鐘數、年度計劃和無限計劃等定價計劃。
雖然我們不再生產GSP-1600和GSP-1700電話,但我們繼續為這些設備提供服務。這兩款手機都包括高通公司(Qualcomm Inc.)的專利CDMA技術,我們認為,與競爭對手的手機相比,這種技術提供了更好的語音質量。
產品分銷
我們的銷售小組負責與大客户進行直銷,並管理合作夥伴關係。客户也可以通過我們現有的銷售隊伍和我們的直接電子商務網站下訂單。
現貨消費品零售產品
Spot產品系列自2007年推出以來,已被用於發起9000多次救援。Spot為數十萬用户提供負擔得起且可靠的基於衞星的連接和實時GPS跟蹤,完全獨立於蜂窩覆蓋。
我們通過提供對企業和主流消費市場都有吸引力的實惠、高實用的移動衞星產品,使自己有別於其他MSS供應商。我們相信我們是唯一一家垂直整合的移動衞星公司。我們的垂直整合降低了前期生產成本,提高了質量保證,縮短了零售消費產品的上市時間。
我們目前銷售第四代現貨TM,Spot X®和斑點痕跡®。Spot Gen4TM提供增強的跟蹤功能,也是防水的。 該產品使用户能夠向特定的預編程電子郵件地址、電話或數據設備發送預定義的消息,包括緊急情況下的援助請求和“SOS”消息。點X®是一款具有鍵盤功能的雙向Spot設備,允許用户發送和接收短信。點X®通過Spot X通過藍牙®無線技術連接到智能手機®發送和接收衞星消息的應用程序。斑點痕跡® 是一種具有成本效益的防盜和資產跟蹤設備。斑點痕跡®確保汽車、摩托車、船隻、ATV、雪地摩托和其他有價值的資產處於需要的位置,在檢測到移動時隨時通過電子郵件或短信通知車主,使用100%的衞星技術為電網上或電網下的通信提供基於位置的消息和緊急通知。
我們將Spot設備定位於娛樂和商業市場,這些市場需要在地面無線和有線覆蓋範圍之外運行的個人跟蹤、緊急定位和消息傳送解決方案。使用我們的網絡和基於網絡的地圖軟件,這些設備為消費者提供了在地理上跟蹤路徑或繪製個人或設備位置地圖的能力。現貨產品和服務可通過我們的產品分銷渠道和我們的直接電子商務網站獲得。
產品分銷
我們通過各種分銷渠道分銷和銷售我們的現貨產品。我們與許多“大盒子”零售商和其他類似的分銷渠道建立了分銷關係,包括亞馬遜、Bass Pro商店、Cabela‘s、Camping World、REI、Sportsman’s Warehouse、Academy和West Marine。我們還利用現有的銷售隊伍和通過我們的直接電子商務網站www.findMespot.com直接銷售現貨產品和服務。
商用物聯網傳輸產品
商業物聯網服務目前是物聯網設備通過Globalstar系統提供的單向數據服務,可用於跟蹤和監控資產。我們的用户將我們的商用物聯網設備用於一系列應用:跟蹤貨物集裝箱和火車車廂等資產;監控公用事業電錶;以及監控石油和天然氣資產。商用物聯網服務的核心是解調器和射頻接口,稱為應用程序,位於我們設施中的網關和應用程序服務器上。配備了設備的網關覆蓋了全球的大片地區。物聯網設備的小巧尺寸使其在跟蹤資產運輸、監控無人值守的遠程資產、拖車跟蹤和移動安全方面具有吸引力。我們為各種行業的客户提供商業物聯網服務,主要包括政府、交通、建築、農業和林業。目前的用户包括各種政府機構,如聯邦緊急事務管理局、美國陸軍、美國空軍、國家海洋和大氣管理局、美國林業局和英國國防部,以及其他組織,如英國石油公司、殼牌公司和救世軍。
我們設計商用物聯網服務是為了滿足市場對將數據(如地理座標)從遠程位置的資產或個人發送到中央監測站的小型且經濟高效的解決方案的需求。與多個地區性系統相比,客户通過在單個全球系統上跟蹤資產實現了效率優勢。
衞星發射機模塊和芯片
我們提供小型衞星發射器模塊,如STX-3、ST-150和ST100,以及芯片,如我們專有的ASIC,使集成商的產品能夠接入我們的網絡。我們與主要經銷商達成了銷售協議,以營銷我們的物聯網服務,包括一些增值經銷商,他們將我們的模塊集成到他們的專有解決方案中,旨在滿足某些特定的利基市場應用。STX3提供了更多機會,將衞星連接集成到用於車輛和資產跟蹤、遠程數據報告和數據記錄器報告的產品中,這些產品的尺寸要求有限。實惠的價格、低功耗和小巧的尺寸使STX3成為一款可集成到各種應用中的高效設備。ST100,或ST100衞星發射器,是一款體積小、重量輕、低功耗的物聯網電路板,內置天線。ST100為新的商用物聯網產品創新提供了一種可定製的方法,只需添加電源、機械盤櫃和配置設備固件中的設置即可使用。對於更高級的技術要求,第三方可以在ST100上編寫自己的固件,並利用藍牙®無線技術和串口來擴展板卡的用途,並將其與其他設備或硬件集成。ASIC提供可嵌入到客户自己的解決方案中的單芯片單向解決方案。
SmarTone資產管理公司
我們還提供使用STX-3發射器模塊和我們的ASIC芯片的完整產品。我們的商用物聯網設備,包括企業級SmarTone系列資產就緒型跟蹤設備,在全球範圍內由工業、商業和政府客户使用。這些產品提供經濟高效、低功耗、超可靠、安全的監控,幫助解決各種安全應用和資產跟蹤挑戰。通過與現有第三方技術提供商合作,我們正在開發物聯網產品,以連接現有用户和新用户,並加快擴展的Globalstar IoT產品套件的部署。
我們還提供SmarTone Solar™,它由太陽能供電,支持與我們的SmarTone系列產品類似的功能,無需為電池充電或為設備供電,預期壽命長達10年。這些功能將導致比現有設備更長的現場使用壽命。太陽能設備還利用了我們的網絡支持數十億日常傳輸的能力。智能通太陽能™還擁有無與倫比的安全和環境認證,包括ATEX、IECEx、北美(NEC和CEC)、IP68/69K和HERO。
領域支持套件
Realm Enablement Suite是衞星資產跟蹤硬件和軟件解決方案的創新產品組合,具有強大的應用支持平臺,可在邊緣處理智能數據。有了Realm,合作伙伴可以通過生成高級遠程信息處理數據的智能應用程序加快新解決方案的上市速度。Realm Enablement Suite包括Integrity 150,這是首個太陽能供電、部署就緒的衞星資產跟蹤設備,具有應用程序啟用平臺;ST150M,衞星調制解調器模塊,可極大地簡化產品開發;以及Realm應用程序啟用平臺,它將提供工具和廣泛的庫,用於快速訪問和開發垂直領域特定解決方案邊緣的智能應用程序。
未來發展方向
我們正在進行其他計劃,以擴展我們的商業物聯網產品,包括開發雙向參考設計模塊,我們預計這將完善我們的競爭產品陣容。在我們的Realm Enablement Suite上運行的雙向模塊和成品將為有效地尋求與運營商、企業、大型經銷商、系統集成商以及任何希望通過衞星連接擴展其業務模式的方尋求銷售機會提供基礎。
產品分銷
商用物聯網設備和服務的經銷商渠道主要由增值經銷商和商用通信設備公司組成,這些公司在我們的計費系統之外直接留住客户並向其計費。我們的許多經銷商都專注於高使用率客户集中的利基垂直市場。我們預計,隨着更多利用我們技術的應用程序的開發和部署,對我們的商業物聯網產品和服務的需求將會增加。
批發運力服務
批發衞星容量服務包括使用我們的衞星頻譜以及衞星網絡和網關的衞星網絡接入和相關服務。
工程學和其他
我們提供工程服務,幫助某些客户開發新的應用程序,以便在我們的網絡上運行,並增強我們的地面網絡。這些服務包括硬件和軟件設計,以開發在我們網絡上運行的特定應用程序,以及安裝網關和天線。
頻譜和監管結構
我們受益於國際電信聯盟(“國際電聯”)管理的國際無線電頻率表中的全球無線電頻譜分配。獲得這一全球協調的頻譜使我們能夠更具成本效益地設計衞星、網絡和地面基礎設施增強,因為產品和服務可以在全球範圍內部署和銷售。此外,這種廣泛的頻譜分配增強了我們利用現有和新興的無線和寬帶應用的能力。
衞星網絡
在美國,聯邦通信委員會授權我們在1610-1618.725兆赫之間進行從移動地球終端到我們衞星的“上行”通信,並在2483.5-2500兆赫之間運行從我們的衞星到我們的移動地球終端的“下行”通信。聯邦通信委員會還授權我們使用我們的第一代和第二代衞星在5091-5250和6875-7055 MHz頻段運行我們的國內網關。
我們在法國授權並註冊了我們的第二代衞星。我們還獲得了聯邦通信委員會的所有必要授權,可以使用我們的第二代衞星操作我們的國內網關。根據我們操作第二代衞星的授權,我們完成了對法國奧斯蓋爾現有網關業務的改進,以包括衞星業務和控制功能。我們在路易斯安那州的卡温頓、加利福尼亞州的米爾皮塔斯和法國的奧斯蓋爾都有多餘的衞星運行控制設施。
在2020年期間,我們在法國提供MSS和運營位於法國Aussaguel的網關的授權被續簽了10年。我們還在德國和法國提出了運營一個比今天大得多的衞星星座的申請;這些申請已被國際電聯接受,並有一個確定的日期。
Globalstar授權的2.4 GHz頻譜的地面管理局
2016年12月,FCC一致通過了一份報告和命令,允許我們尋求修改我們現有的MSS許可證,以在我們獲得許可的移動衞星服務頻譜的11.5兆赫茲上提供地面寬帶服務,頻率為2483.5至2495兆赫茲,覆蓋整個美利堅合眾國及其領土。2017年8月,FCC修改了Globalstar的MSS許可證,授權我們在我們許可的MSS頻譜的11.5 MHz部分提供地面寬帶服務。具體地説,FCC修改了我們的空間站授權和我們的全面移動地球站許可證,允許使用我們許可的移動衞星服務頻譜中的11.5 MHz的地面網絡。
2018年12月,我們成功完成了FCC授權的我們授權的MSS頻譜的11.5 MHz的第三代合作伙伴項目(“3GPP”)標準化進程。3GPP將該頻段指定為53頻段。此外,在2020年3月,我們宣佈3GPP批准了我們頻段53的5G變體,即眾所周知的n53。這一新的頻段類別為我們的地面頻譜提供了一條整合到手機和基礎設施生態系統中的途徑。預計未來還會有更多後續的3GPP規範和批准。在2019年,我們與諾基亞簽署了頻譜管理器租賃協議,以允許諾基亞在國內使用其設備中的頻段53,並對此類設備進行類型認證,以供銷售和部署。
2021年2月,高通技術公司宣佈了其新的Snapgon X65調制解調器-射頻系統,其中包括對N53頻段的支持。通過在高通科技的5G解決方案中擁有對n53的全球5G頻段支持,我們潛在的設備生態系統顯著擴展,包括最受歡迎的智能手機、筆記本電腦、平板電腦、自動化設備和其他物聯網模塊。2022年9月,我們宣佈了服務協議,其中要求合作伙伴在合作伙伴指定用於服務的蜂窩設備中啟用頻段53/n53,但要遵守某些條款和條件;我們相信,這一協議顯著增強了頻段53/n53的設備生態系統。
我們相信,我們的MSS頻譜地位為協調許多國際監管領域的地面當局提供了潛力,並一直在尋求各種國際司法管轄區的批准。到目前為止,我們已經在巴西、加拿大和南非等國獲得了更多的地面授權。我們預計這一全球努力將在可預見的未來繼續下去,同時我們將尋求更多的地面批准,以在整個16.5 MHz地面移動寬帶服務授權範圍內在國際上協調我們的S頻段頻譜。
我們預計我們的地面當局將允許未來的合作伙伴開發使用TD-LTE和5G協議的高密度專用網絡,用於專用網絡以及蜂窩網絡的緻密化。我們相信,與其他傳統的商業頻譜分配相比,我們的產品具有競爭優勢。這樣的其他分配必須滿足最低人口覆蓋要求,這有效地禁止將大多數載波頻譜專用於專用的小蜂窩部署。此外,低頻載波頻譜在物理上不能很好地適應高密度小小區拓撲,而毫米波頻譜受到範圍和衰減的限制。我們相信,我們授權的2.4 GHz頻段具有物理、監管和生態系統特性,這使其有別於其他當前和預期的分配,並且它處於有利的位置,能夠平衡有利的範圍、容量和衰減特性。
行業
我們在全球通信業的MSS領域展開競爭。MSS運營商使用由一顆或多顆衞星和相關地面設施組成的網絡提供語音和數據服務。移動衞星服務通常是對其他形式的地面通信服務和基礎設施的補充,其目的是允許超越蜂窩網絡的連接。客户通常在現有地面有線和無線通信網絡受損或不存在的情況下使用衞星語音和數據通信。
世界各地的政府組織、軍事、自然災害援助協會、以事件為導向的反應機構和企業安全團隊定期依賴移動和固定語音和數據通信服務。在全球運營的企業在遠程位置運營時需要通信服務。MSS的用户涵蓋林業、海事、政府、石油和天然氣、採礦、休閒、應急服務、建築和交通等領域。
在過去的二十年裏,全球MSS市場經歷了顯著的增長。越來越多地,量身定做更好、改進的技術產品和服務正在創造新的需求渠道。對移動衞星服務的需求增長是由於這些服務的成本下降、設備的尺寸縮小和成本降低,以及政府、企業和個人對無處不在的全球語音和數據覆蓋的需求增加。移動衞星數據服務的增長是由於需要更高帶寬的新應用的推出,以及低成本數據收集和資產跟蹤設備的推出,以及允許通過智能手機和其他Wi-Fi設備整合移動衞星服務的技術改進。
與我們的業務相關的通信行業包括:
•MSS,它使用衞星和地面設施網絡向客户提供與移動和固定設備的連接;
•固定衞星服務,利用地球同步衞星為客户提供地球表面固定點之間的語音和寬帶通信鏈路;以及
•地面服務,使用地面網絡提供無線或有線連接,與衞星服務相輔相成。
此外,衞星到蜂窩技術的出現帶來了越來越多的衞星提供商與移動提供商合作,以擴展智能電話消息傳遞能力。
在主要的衞星部門中,固定運營商和MSS運營商之間的差異很大。固定衞星服務提供商,如Intelsat Ltd.、Eutelsat Communications和SES S.A.,以及孔徑終端公司,如Hughes和Gilat衞星網絡,其特點是大型的、通常是固定的或“固定”的地面終端,向衞星網絡發送和從衞星網絡接收高帶寬信號,用於視頻和高速數據客户和國際電話市場。另一方面,Globalstar、ORBCOMM、Inmarsat PLC(“Inmarsat”)和Iridium Communications Inc.(“Iridium”)等MSS提供商更側重於語音和/或數據服務(包括跟蹤運輸集裝箱等遠程資產位置的數據服務),在這些服務中,移動性或小型終端是必不可少的。隨着移動衞星終端開始提供更高的帶寬以支持更廣泛的應用,我們預計MSS運營商將與固定衞星服務運營商展開日益激烈的競爭。
與地球同步系統相比,LEO系統由於信號必須傳輸的距離較短而減少了傳輸延遲。此外,LEO系統不太容易發生信號阻塞,因此,我們認為提供了更好的整體服務質量。
我們也是用於地面網絡的授權無線頻譜的供應商。隨着越來越多的設備進行無線連接,以及它們的應用在帶寬強度上的增加,對地面頻譜的需求也越來越大。在美國,目前還有許多其他獲得許可的頻譜提供商,包括Anterix、Nextwave和TerraStar以及各種其他獲得許可的頻譜持有者。我們還提供用於Wi-Fi的非授權頻譜或CBRS等輕度授權頻譜的替代方案。
由於其傳播或生態系統的發展,每個頻段都是獨一無二的;因此,一些頻段適合需要,而其他頻段可能不適合。我們的頻譜為合作伙伴提供了具有強大且不斷增長的生態系統的國際資源。
競爭
全球通信業競爭激烈。我們目前面臨着來自提供一系列移動和固定通信選項的其他服務提供商的激烈競爭。我們最直接的競爭來自其他全球MSS提供商。我們最大的全球競爭對手是ORBCOMM、Inmarsat和Iridium。我們主要以服務和產品的覆蓋面、質量、便攜性和定價為基礎進行競爭。近年來,技術的進步也鼓勵了非傳統公司進入市場。
Inmarsat擁有並運營着一批地球靜止衞星。由於它的多顆衞星地球靜止系統,國際海事衞星組織的覆蓋範圍比我們的系統更全面地擴展到大多數水體,並覆蓋更多的水體。因此,海衞組織是向海事部門提供衞星通信服務的領先供應商。Inmarsat還提供全球陸基和航空通信服務。我們在幾個關鍵領域與Inmarsat競爭,特別是在我們的海運市場。Inmarsat銷售的移動手機旨在與Iridium的移動手機服務和我們的GSP-1700手機服務競爭。
Iridium擁有並運營着一批近地軌道衞星。Iridium為企業、美國政府以及外國政府、非政府組織和消費者提供語音和數據通信。Iridium銷售的產品和服務與我們銷售的產品和服務類似。此外,Garmin的inReach設備提供具有SOS功能的雙向跟蹤,霍尼韋爾全球跟蹤具有個人跟蹤單元,支持具有衞星跟蹤和消息傳遞功能的智能手機,Someears具有衞星熱點;這些產品可在Iridium的衞星網絡上運行。
Orbcomm擁有並運營着一支近地軌道衞星機隊。Orbcomm主要為物聯網市場的客户提供資產跟蹤、監控和控制解決方案,這與我們的物聯網產品和服務直接競爭。
我們在幾個市場上與地區性移動衞星通信服務競爭。在這些情況下,我們的競爭對手為需要地區性而非全球性移動語音和數據服務的客户提供服務,因此我們的競爭對手在某些市場為我們的服務提供了一個可行的替代方案。所有這些競爭對手都在運營地球同步衞星。我們在中東和非洲的主要區域MSS競爭對手是瑟拉亞。
我們的直接到設備服務也面臨着來自新宣佈的服務提供商的競爭,包括SpaceX、Iridium和一些新的市場進入者。雖然我們的服務目前是向智能手機提供衞星功能的最強大的服務,但預計其他衞星服務提供商將在短期內向競爭對手的智能手機設備提供類似的衞星服務。
在我們的一些市場,如農村電話,我們直接或間接地與甚小口徑終端(“VSAT”)運營商競爭,這些運營商通過使用極小口徑終端或混合系統的專用網絡提供通信服務,以瞄準商業用户。由於技術進步導致終端變得更小、更靈活和更便宜,甚小口徑終端運營商的競爭日益激烈。
我們間接地與地面有線(“座機”)和無線通信網絡競爭。我們在這些地面系統覆蓋不足的地區提供服務。就地面通信公司在欠發達地區的投資而言,我們將在這些地區面臨日益激烈的競爭。
我們的現貨產品間接與個人定位信標(“公共小巴”)競爭。各種製造商提供符合行業規格的公共汽車。
我們的行業有很大的進入壁壘,包括與獲得頻譜許可證以及成功建立和發射衞星和地面網絡相關的成本和困難。除了成本外,獲得所需許可證、設計和建造衞星星座以及同步網絡技術還需要大量的前期工作。
對於地面頻譜機會,我們的主要競爭對手是其他獲得許可和未經許可的頻譜替代方案,其次是獲得較少許可的頻段。Anterix是一家獲得許可的頻譜持有者,在需要更長距離低數據的用例方面也是一個成功的競爭對手。我們或許能夠利用我們的衞星網絡提供的頻譜來解決其中某些用例。
政府規章
請參閲第1A項:風險因素- "與政府監管有關的風險“以進一步討論政府法規對我們業務的影響。
《美國國際武器貿易條例》和《美國出口管理條例》
《美國武器出口管制法》下的《美國國際武器販運條例》授權美國總裁管制可用於武器生產的物品和服務的進出口。總裁已將這一權力下放給美國國務院貿易管制局。美國工業和安全局執行的《美國出口管理條例》以及美國外國資產管制辦公室執行的條例規範某些產品、服務和相關技術數據的出口。除其他外,這些規定限制了向某些國家出口某些物品和相關技術數據的能力。與我們的業務執行有關的一些信息屬於本條例的範圍。因此,我們可能必須獲得出口授權,或者限制作為我們的供應商或服務提供商的國際公司對這些信息的訪問。我們已經收到並預計將繼續收到與美國境外經批准的各方共享的所涵蓋物品和技術數據的出口許可證。我們還受到與受美國或外國制裁的人進行交易有關的限制。這些規定由美國外國資產控制辦公室執行,限制了我們向某些方面或某些領域提供服務和設備的能力。
環境問題
我們必須遵守與保護環境、人類健康和安全有關的各種法律和法規(包括管理、儲存和處置危險材料的法律和法規)。我們的一些業務需要持續的電力供應。因此,我們地面設施的當前和歷史操作,包括我們的網關,包括儲存燃料和電池,可能含有危險材料,為後備發電機供電。作為物業的所有者或經營者,以及與我們當前和歷史業務相關的成本,我們可能會因違反或與環境法律法規規定的責任相關的行為而招致鉅額成本,包括清理費用、罰款、制裁和第三方索賠。
海外業務
我們為許多外國客户提供服務和產品。儘管我們的大部分銷售都是以美元計價的,但我們在加拿大、歐洲、巴西和其他國家的銷售都面臨着貨幣風險。2022年,我們大約27%的銷售額來自外國,通常以當地貨幣計價。關於按國家分列的收入的補充資料,見附註2:合併財務報表中的收入。有關我們暴露於與國外地點有關的風險的更多信息,請參見項目1A:風險因素- "我們在國際市場和發展中市場開展業務面臨特殊風險,包括匯率和徵收風險,這可能會增加我們在這些領域的成本或減少我們的收入。
知識產權
我們持有各種美國和外國專利以及2023年至2039年之間到期的待定專利。這些專利涵蓋我們的衞星系統、我們的全球網絡和我們的用户終端的許多方面。近年來,我們減少了在國外的專利申請,並決定允許一些以前授予的外國專利失效,原因是(A)專利的相對重要性,(B)我們對某人在外國侵權可能性的評估,以及(C)鑑於提交和維護外國專利的費用,我們可以或將執行該專利的可能性,在一些國家,這是相當可觀的。我們繼續在美國、加拿大和歐洲保留我們認為對我們的業務重要的所有專利。我們的知識產權被質押為我們在2019年簽訂的信貸安排協議(“2019年信貸安排協議”)下的義務的擔保。
人力資本
截至2022年12月31日,我們在全球14個國家和地區擁有332名員工;其中22名員工位於巴西,遵守集體談判協議。我們認為我們與員工的關係很好。我們是一個機會均等的僱主,在我們開展業務的所有國家/地區都遵守勞動和就業法律。
我們的薪酬和福利方案旨在吸引和留住員工,並通過市場調查制定。我們通過各種平臺吸引員工,如在線招聘門户網站、招聘人員、面對面的招聘會、當地大學和員工推薦。工資是有競爭力的,並基於工作職位、實際位置、經驗和技能。除了基本工資外,某些員工還會參加長期激勵計劃,其中包括基於股票的薪酬獎勵。我們的福利方案包括但不限於健康保險、退休計劃、員工股票購買計劃、靈活支出賬户、人壽保險和意外傷害保險、長期和短期殘疾,以及帶薪假期、假期、個人選擇假期、病假和育兒假。
我們還通過Globalstar大學鼓勵培訓和發展,這是一個在線平臺,提供從領導力和管理課程到技術和在職培訓等各種培訓項目。員工敬業度對我們也很重要,包括互動健康計劃、企業溝通和員工調查。我們對多樣性和包容性的承諾是我們全球文化的一部分,我們的員工在我們最近的員工調查中確認,這一點仍然是最高評級的文化類別之一。
作為對新冠肺炎緩解措施的迴應,我們仍然關注員工的健康和安全。我們繼續支持混合工作安排,並根據需要適應靈活的工作時間安排。
季節性
網絡上的使用量以及在某種程度上的銷售額都會受到季節性和情勢變化的影響。4月至10月通常是我們基於使用情況的服務收入和設備銷售的高峯期。在我們的業務中,我們也會經歷由事件驅動的收入波動。最值得注意的是,緊急情況、自然災害和其他以衞星通信設備為唯一解決方案的大型項目可能會增加收入。在消費領域,現貨設備的銷售受到户外和休閒活動機會以及我們假日促銷活動的影響。
服務和設備
2022年、2021年和2020年,服務銷售額分別約佔我們總收入的89%、85%和88%。我們還向客户銷售相關的語音和數據設備,2022年、2021年和2020年分別約佔我們總收入的11%、15%和12%。
全球芯片短缺
近年來,全球芯片短缺對我們的製造流程產生了負面影響,包括導致某些零部件的採購延遲和成本增加。我們通過對製造流程和供應鏈進行戰略調整,減輕了這些短缺的影響。
附加信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會擁有一個互聯網網站,其中包含年度、季度和當前報告、委託書和信息聲明以及發行人(包括環球之星)以電子方式向美國證券交易委員會提交的其他信息。我們的電子美國證券交易委員會備案文件可以在美國證券交易委員會的網站上向公眾開放,Www.sec.gov.
我們在我們的網站上免費提供財務信息、新聞稿、美國證券交易委員會文件,包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂Www.globalstar.com在我們以電子方式將此類材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的情況下儘快提供此類材料。我們網站上提供的文件和內容並未以參考方式併入本報告。
第1A項。風險因素
在評估和了解我們和我們的業務時,您應該仔細考慮下面描述的風險,以及本報告中的所有信息和我們不時提交給美國證券交易委員會的所有其他報告。其他目前未知或我們目前認為不重要的風險也可能影響我們的業務運營,本報告中確定的風險可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務產生不利影響。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
服務協議下的收入佔我們目前收入的很大一部分,不能保證我們將獲得服務協議下預期的收入。
在截至2022年12月31日的一年中,服務協議貢獻了我們大約24%的收入。服務協議對我們施加了許多實質性的義務,規定我們的某些費用只有在滿足其中的條件後才能支付,並且雙方都可以終止。我們有可能無法履行這些義務, 支付此類費用的條件可能不滿足,我們合作伙伴使用服務的產品將不會成功,或服務協議可能被終止。如果上述任何事件發生,我們將無法獲得我們目前根據服務協議預期獲得的收入,這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
如果我們的網關或運營中心遇到運營中斷,我們可能無法為客户提供服務。
我們的衞星網絡流量由我們在全球各地的網關提供支持。我們在三個地點(法國、加利福尼亞州和路易斯安那州)的網絡運營控制中心運營我們的衞星星座,以提供地理宂餘和持續覆蓋。我們的網關設施面臨因意外事件而發生重大故障或災難性損失的風險,很難更換或維修,而且可能需要大量的前期準備時間。在北方
在美國,我們已經實施了應急保險,允許鄰近的網關在網關發生故障時提供服務。這些設施運營的重大變化可能需要FCC事先批准,FCC可能不會批准,或者可能會受到其他可能對我們的業務不利的條件的限制。由於設備故障、交付延遲、監管問題或常規系統測試,我們的網關和運營中心未來還可能經歷服務關閉或服務減少的時期。設備故障將阻礙我們為客户提供服務的能力,這可能會對我們的業務產生實質性影響。
我們衞星的實際軌道壽命可能比我們預期的要短,我們可能需要在衞星軌道壽命結束之前減少我們衞星網絡的可用容量。
儘管我們將我們的第二代衞星設計為在15年壽命內提供商業服務,但我們不能保證是否有任何或所有這些衞星將在其完整的15年設計壽命內繼續運行。若干因素將影響每顆衞星的實際商業使用壽命,包括:
•維持衞星軌道位置或將衞星移至新的軌道位置所使用的推進劑數量(對於新發射的衞星,以及在發射後的軌道提升過程中使用的推進劑數量);
•其結構的耐久性和質量;
•其部件的性能;
•空間危險和條件,如太陽耀斑和空間碎片;
•操作方面的考慮,包括操作故障和其他異常情況;以及
•可能使我們的全部或部分衞星機隊過時的技術變化。
我們現有的一顆或多顆衞星的實際軌道壽命可能比最初預期的要短。此外,在衞星達到軌道壽命結束之前,可能需要減少衞星的總有效載荷能力。我們使用當前的工程數據定期審查我們每顆衞星的預期軌道壽命。我們任何一顆衞星軌道壽命的縮短都可能導致收入減少、確認減值損失和加速資本支出。縮短一顆或多顆衞星的軌道壽命對我們收入的潛在影響可能會根據衞星的軌道位置以及客户使用的設備和服務的類型而有所不同。
我們的衞星可能會與空間碎片相撞,這可能會對我們星座的性能產生不利影響。
我們操縱衞星以避免可能與空間碎片相撞的能力受到美國政府跟蹤和編目的碎片物體的預計軌道位置和預測的合併點的不確定性和不準確性等因素的限制。一些空間碎片太小,無法追蹤,因此其軌道位置完全未知。無法追蹤的碎片仍然足夠大,如果發生碰撞,可能會對我們的一顆衞星造成嚴重損害或故障。如果我們的星座遭遇衞星與空間碎片的碰撞,我們的服務可能會受到損害。任何這樣的碰撞都可能使我們蒙受重大損失。
自然災害可能會削弱我們提供通信服務的能力。
自然災害可能會損壞或摧毀我們的地面站,並擾亂對我們客户的服務。此外,洪災等災害的附帶影響可能會損害、損壞或摧毀我們的地面設備。如果自然災害損害、損壞或摧毀我們的任何地面設施,我們可能無法為受影響地區的客户提供服務,無論是臨時的還是無限期的。即使我們的網關沒有受到自然災害的影響,如果自然災害損壞了公共交換電話網絡、地面無線網絡或我們連接到公共交換電話網絡或地面無線網絡的能力,我們的服務也可能中斷。此外,還有與我們的衞星業務相關的固有危險和風險,包括增加輻射的風險。任何此類故障或服務中斷都可能損害我們的業務和運營結果。
我們業務計劃的實施和我們從運營中產生收入的能力假設我們能夠維持一個健康的星座和地面網絡,能夠提供商業上可接受的覆蓋水平和服務質量,這取決於許多因素。
我們的產品和服務受到依賴採用先進技術的大型複雜電信系統所固有的風險的影響。我們的衞星、服務、信息系統或電信基礎設施的任何中斷都可能導致向客户提供的服務降級或中斷一段不確定的時間。
衞星採用高度複雜的技術,在惡劣的空間環境中運行,因此在軌道上運行時面臨巨大的運行風險。我們的衞星可能會經歷暫時的停機,或者在任何給定的時間都可能不能完全發揮作用。我們使用一些遠程工具來修復影響我們衞星性能的某些類型的問題,但在太空中對衞星進行物理修復是不可行的。我們不為我們的衞星在最初六個月後的在軌故障投保,無論這些故障是由內部因素還是外部因素造成的。各種原因可能造成在軌故障,包括組件故障、太陽能電池陣列故障、遙測發射器故障、失去電力或燃料、無法控制衞星定位、太陽或其他天文事件,包括太陽輻射和耀斑,以及與空間碎片或其他衞星相撞。這些故障通常被稱為異常。我們的一些衞星在過去發生過故障和其他異常,未來可能會出現異常。由於上述原因或由於其他系統或部件的故障,可能會出現異常,一旦出現這種異常,衞星內的宂餘可能無法提供。不能保證,在這些情況下,是否有可能恢復正常運作。在不能恢復服務的情況下,故障可能會導致衞星可供服務的容量減少、性能下降或過早停止運行,無論是全部還是部分。我們不能保證,如果發生其中一個異常情況,我們能夠成功開發和實施解決方案。
此外,衞星在發射和部署到軌道時特別容易丟失和發生故障,我們的一些競爭對手在發射和部署方面經歷了大量衞星的災難性損失。雖然我們通常會購買發射保險來減輕這種損失的風險,但如果我們經歷了這樣的事件,這種保險不會覆蓋我們的所有經濟損失,而且在我們獲得衞星以取代我們丟失的衞星之前,將會有很大的延遲。因此,我們在發射或部署時失去大量新衞星可能會對我們繼續提供現有衞星服務的能力造成不利影響,並可能導致我們失去使用我們的星座提供新服務的機會。此外,操作員可能會執行不正確的執行命令,這可能會對衞星的性能產生負面影響。
如果一顆衞星在其預計使用年限結束前發生故障,我們將在我們的經營報表中記錄減值費用,以將該衞星的剩餘賬面淨值降至零;任何此類減值費用都可能壓低我們在發生故障期間的淨收益(或增加我們的淨虧損)。
我們業務計劃的實施取決於通過衞星(包括物聯網應用)和地面移動寬帶網絡的無線通信服務需求的增加,無論是對我們現有的服務和產品,還是對新服務和產品的需求。
我們計劃推出在我們的網絡上工作的新產品和服務,以及地面移動寬帶服務。然而,對於特定類型的服務或在特定時間段期間,對無線通信服務的需求一般或在特定地理市場中可能不會增長或可能會減少。需求不足可能會削弱我們銷售服務的能力,可能會對價格造成下行壓力,或者兩者兼而有之。反過來,這可能會減少我們的收入和盈利能力,並對我們隨着時間的推移增加收入和盈利的能力產生不利影響。
我們業務計劃的成功將取決於一系列因素,包括但不限於:
•我們維持衞星健康、能力和控制的能力;
•我們維持地面網絡健康的能力;
•我們有能力影響市場對我們產品和服務的接受程度和需求;
•我們有能力推出符合這一市場需求的新產品和服務;
•我們留住現有客户和獲得新客户的能力;
•我們有能力利用我們在美國和國際上現有和未來的頻譜授權獲得更多業務;
•我們有能力控制開發提供相關產品和服務的綜合網絡的成本,以及我們未來的地面移動寬帶服務;
•我們成功營銷我們的產品和服務的能力;
•我們有能力開發和部署創新的網絡管理技術,使移動設備能夠在衞星和地面模式之間轉換;
•在我們的網絡上運行的用户設備的成本和可用性;
•我們的競爭對手在開發和提供類似產品和服務方面的有效性;
•我們成功預測市場趨勢的能力;
•我們有能力聘用和留住合格的高管、經理和員工;
•我們有能力以具競爭力的價格向目標市場提供具吸引力的服務;以及
•我們有能力在需要時以可接受的條件籌集額外資本。
衞星通信業的快速和重大技術變化可能會損害我們的競爭地位,並需要我們進行重大的資本支出,這可能需要尚未安排的額外資本。
空間和通信行業受到技術的快速進步和創新的影響。新技術可能會以更具吸引力的方式滿足消費者的需求,或者通過引入不兼容的標準,從而使我們的系統過時或競爭力降低。可能對我們造成不利影響的特定技術發展包括我們的競爭對手部署了具有更大功率、靈活性、效率或能力的新衞星,以及地面無線技術的持續改進。我們必須繼續跟上技術變革的步伐,保持競爭力。客户對我們提供的服務和產品的接受度將繼續受到我們產品和服務產品中相對於競爭產品的技術的影響。新技術可能受專利保護,因此可能無法向我們提供。我們預計將面臨來自使用新技術和新衞星系統的公司的競爭。
我們在操作第一代網關時使用的硬件和軟件是20多年前設計和製造的,其中一些已經變質。這種原始設備可能會隨着老化而變得不那麼可靠,維修也會變得更加困難和昂貴。在新設備和軟件完全部署之前,可能很難或不可能獲得硬件的所有必要更換部件。我們在操作網關時使用的一些硬件和軟件經過大量定製和量身定做,以滿足我們的要求和規格,維修、升級或更換這些硬件和軟件可能既困難又昂貴。雖然我們保留了一些備件的庫存,但由於根據我們的要求和規格製造的零部件數量有限,因此可能很難、很貴或不可能為我們的硬件獲得更換部件。此外,我們的業務計劃考慮隨着技術的進步更新或更換我們網絡中的一些硬件和軟件,但我們的要求和規格的複雜性可能會給我們帶來技術和運營挑戰,使進行此類升級和更換變得複雜或昂貴或不可行。如果我們不能適當地維修、升級或更換我們的設備,這可能會損害我們提供服務和創造收入的能力。
我們在所有市場都面臨着激烈的競爭,這可能會導致客户流失、收入下降和難以進入新市場。
基於衞星的競爭對手
目前,至少還有其他四家MSS運營商在全球或地區範圍內提供與我們類似的服務:Iridium、瑟拉亞、Inmarsat和ORBCOMM Inc.。最近,FCC部分批准了SpaceX發射其部分衞星星座的申請。衞星產品和服務的提供在能力超過需求或新的競爭者以具有競爭力的定價策略進入市場時受到價格下降的壓力。我們還面臨着在海事和政府等專業行業的網絡覆蓋和市場份額方面的競爭。
其他衞星產品提供商可能會推出與我們的Spot、商用物聯網或雙工產品類似的自己的產品,這可能會對我們的業務計劃和銷售量產生實質性的不利影響。此外,我們還可能面臨來自新競爭者或新技術的競爭。許多公司瞄準的是相同的客户,我們可能無法成功留住現有客户或吸引新客户。因此,我們可能不會擴大客户基礎和收入。
此外,在服務協議方面,我們的直接到設備服務也面臨來自其他衞星服務提供商的競爭,這些提供商預計將向競爭對手的智能手機設備提供類似的衞星服務。
陸地競爭者
除了我們基於衞星的競爭對手外,地面無線語音和數據服務提供商正在繼續向農村和偏遠地區擴張,特別是在欠發達國家。它們提供的一般服務和產品類型與我們通過衞星系統提供的服務和產品類型相同。其中許多公司比我們擁有更多的資源、更多的知名度和更新的技術。行業整合可能會擴大競爭對手的規模或範圍,從而對我們產生不利影響,從而使我們更難競爭。由於來自陸上通信服務提供商的競爭日益激烈,我們可能會失去市場份額和收入。
雖然衞星通信服務和地面通信服務並不完全相同,但兩者在類似的市場上以類似的服務展開競爭。消費者可能認為蜂窩語音通信產品和服務比基於衞星的產品和服務更便宜、更方便。
地面寬帶網絡競爭對手
我們還預計將與其他一些衞星公司競爭,這些公司計劃開發利用其MSS頻譜的地面網絡。Dish Network獲得了FCC的批准,可以在以前屬於TerreStar和ICO Global的MSS頻譜上提供地面無線服務。此外,Ligado Networks(前身為LightSquared)也獲得了FCC的批准,可以利用其MSS頻譜建設無線網絡。這些競爭對手中的任何一家都可以在我們之前部署地面移動寬帶網絡,可以與現有的地面網絡相結合,為他們提供比我們擁有或能夠提供的無線服務(包括移動寬帶服務)更大的財務或運營靈活性,而客户比我們更喜歡這些服務。
其他頻譜所有者
在美國,我們的地面頻譜努力將與其他地面頻譜持有者競爭,包括Anterix、Nextwave和CBRS許可證持有者。政府還可能解鎖新的頻段。
不確定的全球宏觀經濟和政治狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的運營結果受到美國和國際經濟和政治狀況的重大影響,包括通貨膨脹、通貨緊縮、利率、經濟衰退、資本可獲得性、能源和大宗商品價格、貿易法以及政府管理經濟狀況的舉措的效果。現有或潛在客户可能會推遲或減少在我們產品和服務上的支出,因為他們的業務和/或預算受到經濟狀況的影響。現有和潛在客户無力為我們的產品和服務付款,可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。此外,全球信貸市場狀況的惡化可能會限制我們獲得融資為我們的運營和資本支出提供資金的能力。
俄羅斯目前入侵烏克蘭,加劇了美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張關係。美國和其他北約成員國以及非成員國已宣佈對俄羅斯和某些俄羅斯銀行、企業和個人實施新的制裁。這些和未來的任何額外製裁以及俄羅斯、美國和北約國家之間由此產生的任何衝突都可能對我們目前的行動產生不利影響。
此外,這種入侵、持續的軍事衝突、北約國家、美國和其他國家由此產生的制裁和相關對策可能會導致市場混亂,包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動,以及設備供應鏈中斷,這可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
金融市場的波動可能會阻礙我們進入資本市場的能力,並可能對我們的財務狀況產生不利影響。
我們與合作伙伴簽訂的服務協議要求我們籌集額外資金,例如為我們的2019年融資協議再融資。資本市場的動盪,包括信貸收緊和利率上升,已經並可能在未來繼續影響我們以對公司有利的條款和成本籌集資金的能力。在經濟疲軟的時候,我們被要求籌集資金,未來也可能如此,我們幾乎沒有靈活性來等待更有利的條款或經濟條件。我們可能面臨更高的借貸成本、更少的可用資金、更嚴格的條款和更嚴格的契約。該等不利市況可能會對我們未來為營運及資本開支提供資金的能力產生不利影響,包括我們根據服務協議及與MDA簽訂的衞星採購協議所承擔的責任。融資條款的任何不利變化,包括成本增加,都可能對我們的財務狀況產生負面影響。
我們的零售產品、網關和衞星缺乏電子行業所需的零部件,這可能會延誤或對我們的運營產生不利影響。
我們依賴於電子行業的零部件、材料和零部件的供應。根據供需的波動,電子行業偶爾會出現零部件供應短缺的情況。行業短缺可能導致材料發貨延遲或價格上漲,或者兩者兼而有之。因此,我們運營中使用電子部件的要素,如我們的零售產品、網關和衞星,可能會受到中斷、成本增加或兩者兼而有之的影響。最近全球供應鏈的中斷限制了我們以合理價格及時採購零部件的能力。在2022年間,供應鏈中斷和生產問題對我們銷售最受歡迎的現貨和商用物聯網產品的能力產生了負面影響。我們繼續履行客户訂單,包括安全庫存的直銷,並在用户設備銷售中保持足夠的利潤率,同時維護我們的網關;然而,全球零部件短缺的持續影響尚不清楚,可能會繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務是資本密集型的。我們可能無法籌集足夠的資本來為我們的業務戰略提供資金,或者我們可能只能在顯著限制我們業務運營能力的條款下才能這樣做。
實施我們的長期業務戰略需要大量的資本支出。隨着我們追求業務戰略並尋求對我們業務的發展以及我們行業的機會和趨勢做出迴應,我們的實際資本支出可能與我們預期的資本支出不同。不能保證我們將來能夠滿足我們的資本要求。此外,如果我們的一顆衞星意外發生故障,我們無法保證為我們的損失或損失的時間提供保險賠償,我們可能需要獲得額外的資金來更換衞星。當我們確定我們需要通過外部融資獲得額外資金,但無法以我們認為對我們有利的條款和條件這樣做時,我們可能會被阻止全面實施我們的業務戰略。
如果我們不開發、獲取和維護專有信息和知識產權,可能會限制我們業務的增長,並減少我們的市場份額。
我們的業務依賴於技術知識,我們的商業計劃部分基於我們跟上新技術發展並將其納入我們產品和服務的能力。我們擁有或有權使用我們的專利、工作產品、發明、設計、軟件、系統和類似的技術。我們的專有信息可能會泄露給其他人,或者其他人可能會獨立開發類似的信息、系統和專有技術。
保護我們的信息、系統和專有技術可能會導致訴訟,而訴訟的成本可能會很高。第三方可以聲稱我們的產品或服務侵犯了他們的專有權。任何此類索賠,如果提出,可能會阻止或限制我們的產品或服務的銷售,或增加我們的成本。為知識產權訴訟辯護既昂貴又耗時,即使最終成功,也可能轉移管理層對其他商業問題的注意力。我們可能成為其中一方的訴訟中的不利裁決,除其他事項外,可能:
•使我們對第三方承擔重大責任,包括三倍損害賠償;
•要求有爭議的權利從第三方獲得許可,收取可能高額的使用費;
•要求我們停止使用對我們的業務重要的技術;或
•禁止我們銷售我們的部分或全部產品或提供我們的部分或全部服務。
我們在國際市場和發展中市場開展業務面臨特殊風險,包括匯率和徵收風險,這可能會增加我們在這些領域的成本或減少我們的收入。
雖然我們目前最重要的經濟地理市場是美國和加拿大,但我們的移動衞星服務在巴西農村、中美洲、阿根廷和非洲等現有電信系統服務不足的發展中國家或地區有很大的市場,我們的業務計劃包括這些國家或地區。發展中國家比工業化國家更有可能經歷市場、貨幣和利率波動以及高通脹。此外,這些國家還存在與政府政策、價格、工資和外匯管制、社會不穩定、徵收和其他不利的經濟、政治和外交條件有關的風險。
在美國以外開展業務涉及許多特殊風險,而擴大我們的國際業務將增加這些風險。這些風險包括但不限於:
•由於老牌和根深蒂固的競爭對手,難以打入新市場;
•難以開發適合當地客户需求的產品和服務;
•對我們的產品和服務缺乏當地認可度或知識;
•無法聯繫到經銷商或難以與經銷商建立關係;
•重大投資,包括在需要它們連接進出其領土的交通的國家開發和部署網關;
•國際經濟和政府的不穩定;
•影響其他法域貿易和投資的法律和政策的變化;
•不遵守《反海外腐敗法》(FCPA)、英國《反賄賂法》、制裁法律和出口管制;
•暴露於其他司法管轄區不同的法律標準,包括知識產權保護和其他類似的法律和法規;
•難以獲得所需的監管授權;
•在其他司法管轄區執行法律權利方面的困難;
•當地家庭擁有權要求的變化;
•要求業務活動在國內進行;
•不斷變化和相互衝突的國家和地方監管要求;以及
•外幣匯率和外匯管制的不確定性。
這些風險可能會影響我們成功競爭和國際擴張的能力。由於我們的產品和服務的價格是以美元計價的,美元對其他貨幣的任何升值都將增加我們的國際客户的產品和服務成本,結果可能會降低我們國際產品的競爭力,使我們更難在國際上增長。美國貨幣在一些當地市場的可獲得性有限或政府對貨幣出口的控制可能會阻止我們的客户用美元付款,或者由於外國銀行的貨幣處理和控制而延遲支付。
我們的業務涉及多種貨幣的交易。以外幣計價的銷售主要涉及加元、歐元和巴西雷亞爾。因此,我們的經營業績可能會受到這些貨幣匯率波動的重大影響。2022年和2021年,我們總收入的約27%和31%分別面向主要位於加拿大、歐洲、中美洲和南美洲的客户。我們2022年和2021年的經營業績分別包括約660萬美元的外匯交易淨虧損和630萬美元的淨虧損。我們可能無法抵消不利的匯率變動,因為它們對我們的收入和支出產生了不利影響。我們無法做到這一點,可能會對我們的經營業績和現金流產生重大負面影響。
我們的全球業務使我們面臨貿易和經濟制裁、其他限制、責任以及美國、歐盟和其他政府和組織施加的懲罰。
美國司法部、商務部、國務院和財政部以及其他聯邦機構和當局可能會尋求對違反經濟制裁法、出口管制法、《反海外腐敗法》和其他聯邦法規(包括外國資產管制辦公室(OFAC)制定的法律和法規的公司和個人施加廣泛的民事和刑事處罰。根據這些法律法規,以及其他反腐敗法、反洗錢法、出口管制法、海關法、制裁法和其他管理我們業務的法律,各個政府機構都需要出口許可證。他們可能尋求對業務做法進行修改,包括停止在受制裁國家或與受制裁個人或實體的業務活動,以及修改合規計劃,這可能會增加合規成本,並可能使我們受到罰款、處罰和其他制裁。違反這些法律或法規可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
儘管我們已經在這些領域實施了政策和程序,但我們不能向您保證我們的政策和程序是足夠的,或者董事、高級管理人員、員工、代表、分銷商、顧問、其他合作伙伴、供應商、客户或訂户沒有也不會從事我們可能要承擔責任的行為。我們不能向您保證,我們的業務合作伙伴沒有也不會從事可能對他們履行對我們的合同義務的能力產生重大影響或導致我們對此類行為承擔責任的行為。違反FCPA、OFAC限制或其他出口管制、反腐敗、反洗錢和反恐法律或法規可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁,我們可能會承擔其他責任,這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的負債可能會對我們的現金流和我們經營業務的能力產生不利影響,包括我們產生額外債務的能力。
我們的主要近期流動資金需求主要包括為我們的運營成本、資本支出提供資金,包括償還通過衞星採購協議通過MDA融資的金額和未來預計將產生的金額;償還根據2019年融資協議到期的剩餘本金餘額;以及任何未償還債務或優先股權工具的到期利息和股息。我們在2022年的主要流動資金來源包括手頭現金(3210萬美元)、運營現金流和供應商融資。我們未來12個月的主要流動資金來源預計將包括手頭現金、運營現金流、服務協議項下的預付款(見最新發展動態以及尚未安排的債務或股權融資的資金。
截至2022年12月31日的12個月期間,我們的運營費用為3.695億美元,其中包括1.751億美元的非經常性非現金減值費用以及9390萬美元的非現金折舊、攤銷和增值。
另一流動資金來源可包括根據服務協議行使認股權證所得款項。我們還預計流動資金來源將包括尚未安排的其他債務或股權融資的資金;我們正在
積極尋求新的融資安排,為2019年融資協議下到期的金額進行再融資。
在較長期的基礎上,我們的流動性要求還包括償債義務。我們不能保證我們在短期或長期內不會出現流動性短缺。
截至2022年12月31日,我們的債務本金餘額為2.03億美元,其中包括2019年融資協議下的1.432億美元和供應商融資安排下的5980萬美元。2023年2月,我們根據服務協議簽署了一項預付款協議,根據該協議,合作伙伴有義務在符合某些條件的情況下提供高達約2.52億美元的資金(可根據需要進行調整),Globalstar必須從2025年第二階段服務發佈的較早階段或2025年第三季度開始收回這筆資金。
我們的負債可能會限制我們為營運資本、資本支出、產品開發、償債要求、收購和一般企業目的獲得額外融資的能力,從而限制我們進行戰略性收購。我們的負債可能會限制我們向股東支付股息。它可能會限制我們規劃或應對業務或行業變化的靈活性,使我們與那些槓桿率不像我們那麼高的競爭對手相比處於競爭劣勢,因此,這些競爭對手可能能夠利用我們的槓桿阻止我們利用的機會。此外,儘管我們目前的債務協議限制了我們產生額外債務的能力,但未來我們可能會產生額外的債務,這可能會進一步加劇這些風險。
我們也可能不時進入股權和債務資本市場,或對我們的債務義務進行再融資,以改善我們的債務條款;根據我們認為對我們有利的條款和條件,可能無法獲得此類融資,或者根本無法獲得此類融資。
我們2019年設施協議和服務協議中的限制性約定可能會限制我們的運營和財務靈活性,而我們無法遵守這些約定可能會產生重大影響。
我們的2019年融資協議和與服務協議相關的預付款協議包含許多重要的限制和契諾。見本報告第二部分第8項綜合財務報表中的附註6:長期債務和其他融資安排,以進一步討論我們的債務契約。遵守這些限制性契約,包括金融和非金融契約,以及任何管理未來債務的協議中可能包含的那些契約,可能會削弱我們為我們的運營或資本需求融資或利用有利商業機會的能力。我們的2019年設施協議包括對與頻譜權利相關的支出的限制,這可能會禁止我們進行我們認為對我們的業務具有增值作用的某些支出,否則將進行此類支出。我們遵守這些公約的能力將取決於我們未來的表現,這可能會受到我們無法控制的事件的影響。我們過去曾從貸款人那裏獲得豁免;然而,未來我們可能無法成功地從剩餘的貸款人那裏獲得豁免,這可能會導致不遵守限制和契約。我們不遵守這些公約將是違約事件。2019年貸款協議或服務協議下的違約事件將允許貸款人加速這些協議下的債務。這種加速將使我們根據包含交叉加速條款的其他協定所承擔的義務的持有者能夠加快我們對它們的義務。見第二部分,項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-流動性與資本資源關於這份報告的進一步討論。
我們的網絡以及我們的第三方服務提供商和客户的網絡可能容易受到未經授權或非法訪問的影響。我們對個人信息的使用可能會產生制定數據隱私法所產生的成本和責任。
我們的網絡以及我們的第三方服務提供商和我們的客户的網絡可能容易受到未經授權的訪問、攻擊、惡意軟件、數據泄露和其他安全問題的影響。規避安全措施的人可能會錯誤地從此類網絡獲取或使用信息,或導致我們的行動中斷、延誤或出現故障。數據泄露或網絡中斷可能會損害我們的聲譽,導致對我們產品和服務的需求下降,或危及我們執行業務計劃的能力。一些重大的、廣泛的安全漏洞已經危及公司和政府機構。在某些情況下,這些入侵來自美國以外的地方。我們可能需要花費大量資源來防範安全漏洞的威脅,或減輕任何漏洞造成的問題,包括聲譽損害和訴訟。此外,我們的客户合同可能無法充分保護我們免於對與我們的客户開展業務的第三方承擔責任。
我們收集和存儲數據,包括客户的個人信息。在世界各地的司法管轄區,個人信息正日益成為保護消費者隱私和安全的廣泛立法和法規的主題,例如2018年生效的歐盟一般數據保護條例。在一些法域,關於收集、存儲、傳輸、使用和披露此類信息的隱私和數據保護法律和條例的解釋不明確,而且不斷演變。這些法律的解釋和適用可能因國家不同而不同,並且與我們目前的數據保護做法不一致。遵守這些不同的國際標準
需求可能會導致我們產生額外的成本或改變我們的業務做法。我們的服務可以在許多外國司法管轄區獲得,其中一些司法管轄區可能會要求我們遵守他們的法律,即使我們沒有當地實體、員工或基礎設施。如果我們被要求修改我們的產品、服務或現有的安全和隱私程序,以遵守多個司法管轄區的新法規或擴大的法規,我們可能會被迫產生鉅額費用。此外,我們可能面臨對最終用户的責任,這些最終用户聲稱他們的個人信息未被適當地收集、存儲、傳輸、使用或披露,或未根據我們的隱私政策或適用法律進行收集、存儲、傳輸、使用或披露,包括因此類指控而引起的索賠和訴訟。如果我們未能根據適用法規保護信息,可能會導致用户信心、聲譽和客户的損失,這可能會對我們的運營結果和現金流產生重大影響。
由於保險市場的波動,我們可能無法獲得和維持我們的保險範圍,並且我們獲得的保險可能不包括我們承擔的所有風險。因此,我們可能會招致未投保或投保不足的重大損失。
自從我們開始提供商業衞星服務以來,保險的價格、條款和可獲得性都有很大的波動。獲得保險的成本可能會因衞星故障或保險業的一般情況而有所不同。保單保費上漲可能會增加我們的成本。除了更高的保費外,保險單還可能提供更高的免賠額、更短的承保期和更多的保單排除。我們的保險可能會變得更加昂貴和難以維持,而且未來可能無法以商業合理的條款獲得,如果有的話。根據我們的債務協議,我們未能維持足夠的保險也可能造成違約事件。我們的保險可能不足以支付因向我們提出索賠或其他索賠而產生的損失,這些損失可能是實質性的。
產品責任保險和產品更換或召回成本
如果我們的任何產品和服務被指控造成人身傷害或財產損失,我們可能會受到產品責任和產品召回索賠的約束。如果我們的任何產品被證明有缺陷,我們可能需要召回並重新設計它們。此外,任何導致重大負面宣傳的索賠或產品召回都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。我們不提供任何產品召回保險,因此我們被要求發起的任何產品召回都可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大影響。我們調查潛在的質量問題,作為向客户提供高質量產品的持續努力的一部分。
由於消費者可能在與世隔絕或危險的地方使用現貨產品和服務,因此受傷或死亡的我們設備的用户可能會尋求對我們提出索賠,聲稱設備未能幫助及時做出緊急反應。我們不能向投資者保證任何法律免責聲明將是有效的,或者保險覆蓋範圍將足以保護我們免受重大損失。
一般責任保險在軌暴露
我們的責任政策涵蓋了我們和其他指定各方可能因處理、維護和運營我們的衞星星座而對第三方造成的人身傷害和財產損失承擔的責任,每次事故最高可達7,000萬歐元(年度上限為7,000萬歐元)。我們目前的政策期限為一年,將於2023年10月到期。我們目前的在軌責任保險單包含,我們預計未來的任何保單也將同樣包含該行業慣用的特定排除和重大更改限制。除其他外,這些排除可能涉及在軌碰撞、戰爭行為、叛亂、恐怖主義或軍事行動、政府沒收、罷工、騷亂、內亂、勞工騷亂、破壞、未經授權使用衞星和核或放射性污染造成的損失,以及因噪音、污染、電氣和電磁幹擾或幹擾財產使用而直接或間接造成的索賠。
我們的在軌保險不包括因衞星故障、影響我們星座的其他操作問題或因衞星脱離軌道而造成的損壞而可能產生的損失。因此,如果我們的一顆或多顆衞星發生故障,或在脱軌過程中發生設備故障、碰撞損壞或其他相關問題,可能會構成未投保的損失,並可能對我們的財務狀況造成重大損害。
流行病或大流行的影響,如新冠肺炎大流行,可能會對我們的運營和我們客户的運營產生不利影響,並可能對我們的財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
流行病或大流行可能會嚴重擾亂我們的業務,包括但不限於我們的勞動力、供應
我們產品的鏈條、監管流程和市場需求。一場流行病或大流行也可能對我們的
客户,包括他們對我們服務和設備的需求和支付能力。新冠肺炎可以在多大程度上
繼續影響我們的運營和財務狀況將取決於高度不確定和無法預測的未來發展。
我們在許多税務管轄區開展業務,税率的變化或税務檢查的不利結果可能會大幅增加我們的成本。
我們在美國和外國的多個税務管轄區開展業務。釐定我們預期的税務負擔的過程,涉及很多計算和估計,而這些計算和估計本身是複雜的。我們的納税義務受到這些司法管轄區税務機關的審查和可能的挑戰,例如我們加拿大子公司的加拿大税務局正在進行的所得税申報單審計。如果税務機關成功挑戰我們目前的税收狀況,或者如果我們改變了進行某些活動的方式,我們可能會受到重大的、意想不到的納税義務的影響。我們還可能因任何適用税務管轄區税法的變化而承擔額外的納税義務,這在某些情況下可能具有追溯力。
我們在正常的商業活動中面臨商業信用風險。
如果我們的客户不履行對我們的義務,我們將面臨損失的風險。我們的一些客户可能槓桿率很高,或者受到自己的運營和監管風險的影響。我們的許多客户通過運營現金流、債務或發行股票為他們的活動提供資金。有時,信貸的可獲得性較低,並以更具限制性的條款獲得。大宗商品價格下跌導致現金流減少,再加上缺乏債務或股權融資,可能會導致我們客户的流動性和支付或履行對我們的債務的能力大幅下降。即使我們的信用審查和分析機制工作正常,我們在與其他各方打交道時也可能會遇到財務損失。客户拒付或不履行情況的任何增加都可能減少我們的現金流。
我們過去不時地受到訴訟和調查,可能會對我們的業務產生重大不利影響,未來也可能如此。
我們不時會受到訴訟,包括與我們的業務活動有關的索賠。我們過去也一直在接受監管機構和政府機構的調查,未來也可能如此,這些機構包括美國財政部外國資產管制辦公室、美國商務部、工業和安全局以及美國移民和海關執法局。無論其是非曲直,訴訟和調查都可能既漫長又對我們的運營造成幹擾,並可能導致鉅額支出和轉移管理層的注意力。目前,我們不知道有任何懸而未決的訴訟、調查、爭議或索賠可能對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。然而,我們的這種評估可能是錯誤的。此外,在未來,我們可能會面臨額外的訴訟,這可能會對我們的財務狀況和經營業績、我們證券的交易價格以及我們進入資本市場的能力產生實質性的不利影響。
無線設備的射頻輻射是有關其環境影響的監管和訴訟的主題,其中包括所謂的健康和安全風險。因此,我們可能會受到新法規的約束,對我們服務的需求可能會減少,我們可能會面臨基於所謂的健康風險的責任。
關於便攜式手持電話和具有發射天線的其他電信設備的射頻發射所造成的健康風險,一直有負面宣傳。已經對無線通信行業的參與者提起訴訟,指控無線電話的使用造成了一些不利的健康後果。其他指控稱,未能披露有關無線電頻率排放的信息或監管這些排放的監管制度的方面,對消費者造成了損害。雖然我們沒有參與任何此類訴訟,但我們未來可能會面臨此類訴訟。法院或政府機構可以確定我們沒有遵守適用的射頻發射和功率標準,或者有有效的科學證據表明使用我們的設備會造成健康風險。任何此類裁決都可能減少我們的收入和盈利能力,並使我們和其他通信服務提供商或設備銷售商面臨訴訟,即使這些訴訟是瑣碎的或不成功的,辯護也可能代價高昂。
此外,射頻輻射的任何實際或預期風險都可能減少我們的訂户數量以及對我們產品和服務的需求。
與政府監管有關的風險
我們的業務受到廣泛的政府監管,這將影響我們未來的成功。
我們的MSS系統在美國受到FCC的嚴格監管,在法國受到ARCEP和ANFR的嚴格監管,在我們開展業務的其他外國司法管轄區也受到類似當局的監管。此外,在全球範圍內提供
我們的MSS系統所依賴的協調頻譜由國際電信聯盟管理。這些監管機構的規則和條例可能會發生變化,可能不會繼續允許我們目前進行或計劃進行的操作。此外,某些監管機構可能會決定允許在我們的國際電信聯盟內進行額外的頻譜分配,這可能與我們繼續提供的MS不一致。
如果未能按照我們的許可證和適用的政府法規的要求運營我們的衞星、地面站、移動地球終端或其他設施,可能會導致政府對我們實施制裁,包括吊銷我們的許可證。
我們的系統需要在我們提供服務的每個司法管轄區獲得監管授權。我們可能無法獲得或保留運營所需的所有監管批准。監管變化,例如我們運營或打算運營的國家的司法裁決或條約、立法或法規的通過所導致的變化,也可能對我們的業務產生重大影響。
我們的業務須遵守美國國務院國防貿易管制總局(衞星及相關技術數據的出口)、美國財政部外國資產管制辦公室(金融交易及與受制裁個人或國家進行的交易)、美國商務部工業與安全局(衞星及相關技術數據出口、我們的網關和電話)以及其他類似外國法規的某些規定。這些美國和外國的義務和法規可能會限制或推遲我們在特定國家提供產品和服務的能力。我們可能被要求向美國和一些外國政府執法和安全機構提供電話攔截服務和相關的政府援助,在這方面,我們在各個司法管轄區面臨法律義務和限制。這些規定可能會限制或推遲我們在特定國家開展業務或與某些方進行交易的能力,並可能造成鉅額合規成本。隨着新法律法規的頒佈,我們可能會被要求修改我們的業務計劃或運營。如果我們在任何國家不遵守這些規定,我們可能會受到制裁,這可能會對我們在該國的運營能力產生實質性和不利的影響。如果不能獲得必要的授權來使用我們分配的無線電頻譜並在某些國家分銷我們的產品,可能會對我們的創收能力和我們的整體競爭地位產生重大不利影響。
頻譜價值在歷史上一直不穩定,未來可能會再次波動,這可能會導致我們的業務價值波動。
我們的業務計劃包括建立戰略合作伙伴關係,以最大限度地利用我們在美國和國際上的頻譜、網絡資產和綜合服務產品的使用和價值。我們能夠從這些夥伴關係中實現的價值可能在一定程度上取決於我們頻譜的價值。從歷史上看,其他頻段的頻譜估值一直不穩定,我們無法預測我們的頻譜和其他資產可能實現的未來價值。此外,如果FCC提供更多頻譜,或促進現有衞星或地面頻譜分配的更靈活使用或更大可用性(例如,通過頻譜租賃或新頻譜銷售),此類額外頻譜的可用性可能會降低我們能夠為我們的頻譜變現的價值。
我們使用獲得許可的MSS頻譜提供地面無線服務的業務計劃取決於第三方的行動,而這是我們無法控制的。
我們的業務計劃包括利用我們獲得許可的MSS頻譜在世界各地提供地面無線服務,包括移動寬帶應用。我們的MSS許可證,包括我們的地面授權,通過各種指定的條款有效,我們將尋求續簽。此外,我們需要遵守某些條件才能在我們的MSS許可證下提供地面寬帶服務,包括為我們將使用該頻譜授權的設備獲得FCC認證。我們正在尋求在不同的外國司法管轄區獲得類似的批准,包括申請許可證和開始盡職調查工作。我們不能保證這樣的努力一定會成功。
我們已經與多個第三方達成協議,使用我們陸地授權的頻譜開發無線電和設備的生態系統。這些第三方打算使用我們的陸地授權頻譜向他們各自的客户提供無線服務。我們預期的未來收入和盈利能力取決於他們產品的商業成功。
未來的其他監管決定可能會減少我們現有的頻譜分配或對我們施加額外的頻譜共享協議,這可能會對我們的服務和運營產生不利影響。
FCC未來可能會允許其他MSS運營商在我們的頻段內運營。到目前為止,還沒有其他授權的基於碼分多址的MSS運營商。然而,FCC或其他監管機構可能會要求我們與目前未獲得美國或任何其他司法管轄區許可的其他系統共享頻譜。Globalstar不時面臨其他運營商的申請,要求使用其許可的頻譜。
我們通過法國而不是美國向國際電信聯盟註冊了我們的第二代星座。法國無線電頻譜監管機構ANFR於2009年7月代表我們向國際電聯提交了技術文件。與第一代星座一樣,國際電聯要求我們與使用我們頻譜頻段任何部分的其他管理員和運營商協調我們的頻譜分配。我們正在積極參與,但無法預測協調進程將需要多長時間;然而,我們能夠根據我們的國家許可證使用協調進程期間的頻率。
聯邦通信委員會和國際上的其他監管司法管轄區正在允許在我們的C頻段Forward Link(地面站到衞星)內擴大5 GHz頻段的未經許可使用,該鏈路的工作頻率為5091-5250 Mhz,這可能會對我們提供移動衞星服務的能力產生重大不利影響。
如果FCC、我們的法國監管機構或任何其他監管機構吊銷、修改或未能續簽或修改我們的執照,我們的運營能力可能會受到限制。
我們持有FCC運營我們的衞星、美國網關和其他地面設施以及移動地球終端的許可證,如果我們不滿足指定的條件或滿足規定的里程碑,這些許可證將被吊銷。FCC許可證也可以由FCC續簽和修改。
我們持有由法國主管空間部和ARCEP(法國郵政和電子通信法規的獨立行政機構)頒發的許可證,並受其持續監管管轄,用於運營我們的第二代衞星。如果我們未能滿足規定的條件或達到規定的里程碑,這些許可證將被吊銷。這些許可證也可能會受到法國監管機構的修改。
不能保證FCC或我們的法國監管機構會續簽我們持有的執照。如果FCC、法國外交部、ARCEP或任何其他監管機構撤銷、修改或未能續簽或修改我們持有的許可證,或者如果我們未能滿足我們各自許可證的任何條件,那麼我們可能無法繼續提供移動衞星通信服務,這將對我們的業務和運營產生重大不利影響。
此外,如果我們在沒有有效許可證的任何國家開展業務,我們可能面臨監管罰款和刑事制裁。我們在地面基礎設施所在的每個國家都持有某些許可證。如果我們未能在任何特定國家維持此類許可證,我們可能無法繼續運營位於該國境內的地面基礎設施,這可能會阻止我們繼續在該地區提供移動衞星通信服務。
國際貿易規則的變化和其他與對外貿易相關的風險可能會對我們從外國製造商那裏採購產生不利影響.
我們的產品來自國內外的合同製造商,其中最大的集中在中國。通過與產品進口相關的法規,包括對進口商品的配額、關税、税收和其他收費或限制,以及美國海關程序的改變,可能會導致我們產品成本的增加。最近,美國提高了從中國進口的某些產品的關税,包括我們的幾種產品,導致受影響產品的毛利率下降。目前的關税可能會增加或擴大到目前未涵蓋的其他類別的產品。我們無法預測未來的任何關税或其他貿易限制將如何影響我們的業務,但對我們產品的進一步貿易限制可能會導致毛利率進一步下降。
此外,貨物通關延誤或我們使用的國際運輸線中斷可能會導致我們無法及時向客户發貨或完全失去銷售。當前或未來的社會和環境條例或關鍵問題,例如與從剛果民主共和國採購衝突礦物或需要從我們的產品中消除環境敏感材料有關的條例,可能會限制生產中使用的部件和材料的供應,並增加我們的成本。我們製造過程或發貨過程中的任何延誤或中斷都可能導致收入損失,這將對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易,但未來可能被摘牌,這可能會削弱我們籌集資金的能力。
我們的普通股在紐約證券交易所美國證券交易所掛牌上市,代碼為“GSAT”。如果我們的普通股被摘牌,經紀自營商可能不太願意或有能力出售和/或做市,這可能會使股東更難處置我們的普通股,或獲得我們普通股的準確報價。將我們的普通股從紐約證券交易所美國交易所的上市中移除,也可能會使我們更難通過出售證券來籌集資金。
我們2019年融資協議和服務協議中的限制性契約不允許我們在可預見的未來支付普通股股息,這可能會影響我們股票的市場。
我們不希望為我們的普通股支付現金股息。我們的2019年融資協議和服務協議目前禁止向我們的普通股支付現金股息。2022年,我們發行了A系列優先股。A系列優先股的條款規定,在符合某些條款和條件的情況下,按每年7%的比率支付累計現金股息。如果該等股息未經本公司董事會宣佈,股息將於下一個股息支付日或清盤時累計支付。發行A系列優先股需要得到我們2019年融資協議的剩餘貸款人的同意。
未來的任何股息支付由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的經營結果、營運資金要求、資本支出要求、財務狀況、合同限制、商業機會、預期的現金需求、適用法律的規定以及董事會可能認為相關的其他因素。我們未來可能不會從運營中產生足夠的現金來支付普通股的股息。我們無力支付股息,可能會限制我們股票的市場。
我們普通股的市場價格波動很大,我們的股票市場有限。
我們普通股的交易價格有很大的波動。影響我們普通股交易價格的因素可能包括但不限於:
•我們經營業績的實際或預期變化;
•我們當前或未來的衞星性能出現故障;
•研究分析師的財務估計的變化,或我們未能達到或超過任何此類估計,或任何選擇跟蹤我們的普通股或競爭對手的普通股的研究分析師的建議變化;
•經濟、政治或市場狀況的實際或預期變化,如經濟衰退或國際貨幣波動;
•影響我們行業的監管環境的實際或預期變化;
•陸地光譜價值的實際或預期變化;
•控股股東或其他人實際或預期出售普通股;
•業內同行的市場估值變化;以及
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作伙伴關係、資產剝離、合資企業或其他戰略舉措。
我們普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌,即使這些事件不會直接影響我們。我們的股東可能無法以初始收購價或高於初始收購價轉售我們普通股的股份。此外,由於我們是一家控股公司,我們的普通股市場有限,我們不能向股東保證交易市場將進一步發展或持續下去。在交易量較低的時期,在公開市場上出售我們普通股的大量股票可能會降低我們股票的市場價格。
未來增發我們的普通股可能會導致所有權利益的稀釋,並對我們的股票價格產生不利影響。
我們可能會發行我們以前授權和未發行的證券,導致我們現有股東的所有權利益被稀釋。我們被授權發行22億股普通股和1億股優先股,其中30萬股被指定為A系列優先股。截至2022年12月31日,已發行及流通股約18億股普通股,發行及流通股A系列優先股10萬股。截至2022年12月31日,有4億股普通股可供未來發行,其中約510萬股可於行使購股權及歸屬限制性股票獎勵及單位時或有發行,而4910萬股可由合作伙伴從根據服務協議發行的認股權證中行使,以購買最多2.64%的普通股(“認股權證”)。向合作伙伴發行的認股權證的數量可能會受到某些調整的影響,例如Globalstar普通股的分紅、股票拆分、股票回購、合併、資產出售或Globalstar普通股的某些發行。我們可以增發普通股或其他可轉換為普通股或可行使普通股的證券,以籌集資本或其他商業目的。未來出售大量普通股,或認為可能發生這種出售,可能會對我們普通股的價格產生實質性的不利影響。
我們已經發行並可能發行優先股或債務證券,其權利高於我們的普通股。
我們的公司註冊證書授權我們的董事會發行一個或多個系列的優先股,並設定優先股的條款,而無需尋求我們普通股持有人的任何進一步批准。目前,已授權發行的優先股有1億股,其中發行和發行的A系列優先股有10萬股。任何發行的優先股在股息、優先權和清算溢價方面都可以排在我們普通股之前,並擁有我們普通股持有者持有的優先投票權。
如果有人賣空我們的普通股,我們普通股的價格可能會下降。
賣空是股東利用證券價格預期下跌的一種手段。在相對較短的時間內大量賣空或大量其他拋售可能會對證券的市場價格造成下行壓力。由於市場上有更多的普通股,進一步出售普通股可能會導致我們普通股價格的更大跌幅,這可能會鼓勵賣空,從而進一步削弱我們普通股的價值。因此,我們證券的持有者可能會因為賣空我們的普通股而經歷投資價值的下降。
我們的章程文件、債務協議和特拉華州公司法中的條款可能會阻止收購,這可能會影響我們普通股持有人的權利。
特拉華州法律的條款以及我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程以及我們的債務協議可能會阻礙第三方收購我們或阻止第三方試圖獲得對我們的控制權。這些規定包括:
•少數黨董事的選舉由除Thermo之外的我們股東的多數票選出;
•要求(I)涉及我們或我們的任何子公司的任何非常公司交易,如合併、重組或清算,以及(Ii)任何出售或轉讓Globalstar的大量資產,或出售或轉讓對我們至關重要的任何子公司的資產,必須得到戰略審查委員會的批准,直到Thermo不再實益擁有我們至少45%的普通股為止;
•我們的董事會有能力發行有投票權或優先於普通股的優先股,而不需要我們普通股的持有者進一步投票或採取任何行動;
•我們的董事會分成三個不同的級別,交錯任職三年;
•事實是,如果Thermo不擁有我們有權在董事選舉中投票的已發行股本的多數,我們的董事將能夠在有權在董事選舉中投票的至少662/3%的已發行股本的持有者投贊成票的情況下才能因此被免職;
•在Thermo不擁有我們已發行股本中的大多數有權在董事選舉中投票的時候,禁止我們的股東通過書面同意行事;
•禁止股東召開股東特別會議或填補董事會空缺;
•在Thermo不擁有我們已發行股本中的大多數有權在董事選舉中投票的情況下,要求我們的股東必須獲得絕對多數票才能修訂或廢除我們修訂和重述的公司註冊證書或章程;
•我們2019年融資協議中的控制權變更條款,該條款規定,控制權變更將構成違約事件,除非貸款人放棄,否則將導致該協議下所有債務的加速到期;以及
•2006年股權激勵計劃中的控制權變更條款,其中規定控制權變更可能會加速所有已發行股票期權、股票增值權和限制性股票的授予。
我們還受特拉華州公司法第203條的約束,除某些例外情況外,該條款禁止我們在股東成為利益股東之日起三年內與該條款所界定的任何利益股東進行任何業務合併。這一規定不適用於Thermo,在我們首次公開募股之前,Thermo成為了我們的主要股東。
這些規定還可能使我們的股東更難採取某些公司行動,並可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。
我們由Thermo控制,它的利益可能會與你的利益衝突。
截至2022年12月31日,Thermo約佔我們已發行普通股的60%。我們在很大程度上依賴Thermo提供資金為我們的業務提供資金。雖然非常公司交易、重大資產出售和與關聯方的某些交易必須得到戰略審查委員會的批准,但只要這些和其他事項也需要我們股東的投票,Thermo就能夠控制這種投票。這些事項包括我們董事會某些成員的選舉和許多其他事項,包括控制權的變更和其他重大的公司交易,只要這些交易不是Thermo和Globalstar之間的交易,並且在Thermo不再是我們已發行普通股45%或更多的實益所有者的時候。
Thermo由我們的執行主席詹姆斯·門羅三世控制。通過Thermo,門羅在一系列與我們沒有其他關係的私營企業中持有股權,並擔任高管或董事的職務。我們向Thermo和Monroe先生報銷與我們的業務相關的某些第三方記錄在案的自付費用。
Thermo的利益可能與我們其他股東的利益衝突。Thermo可能會採取它認為將有利於其在我們的股權投資或向我們提供貸款的行動,即使這樣的行動可能不符合您作為我們普通股持有者的最佳利益。
項目1B。未解決的員工意見
不適用
項目2.財產
截至2022年12月31日,我們的主要總部設在路易斯安那州的科文頓。我們擁有或租賃下表所述的設施:
| | | | | | | | |
設施使用情況 | | 位置 |
辦公室 | | 非洲(博茨瓦納) |
| | 巴西(裏約熱內盧) |
| | 中美洲(巴拿馬) |
| | 歐洲(愛爾蘭) |
| | 美利堅合眾國(加利福尼亞州和路易斯安那州)(1) |
網關 | | 非洲(博茨瓦納、加蓬和盧旺達) |
| | 阿根廷隊(博斯克·阿雷格里隊) |
| | 亞洲(日本、新加坡和韓國) |
| | 澳大利亞(杜博、米卡塔拉和伊薩山) |
| | 巴西(馬瑙斯、彼得羅裏納和普魯登特總統) |
| | 加拿大(艾伯塔省和安大略省) |
| | 歐洲(愛沙尼亞、法國、希臘和西班牙)(2) |
| | 墨西哥(Jocotitlan) |
| | 大洋洲(新西蘭) |
| | 南美洲(委內瑞拉) |
| | 美利堅合眾國(阿拉斯加、佛羅裏達、夏威夷、波多黎各和德克薩斯州)(3) |
(1)位置包括衞星和地面控制中心。
(2)位置包括衞星控制中心。
(3)根據我們的2019年融資協議,某些自有物業以行政代理人為受益人的留置權為擔保(並預計將根據服務協議由留置權擔保),以使貸款人受益。見第二部分,第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--合同義務和承諾在這份報告中。
截至2022年12月31日,我們已經簽署了一項新的網關位置的額外協議,預計將於2023年開始。
項目3.法律訴訟
關於任何重大法律和監管程序和和解的説明,見本報告第二部分第8項中的附註9:我們合併財務報表中的承付款和或有事項。
項目4.礦山安全信息披露
不適用
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股信息
我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所掛牌交易,代碼為“GSAT”。截至2023年2月24日,我們的普通股流通股為18.11億股,由226名記錄持有者持有。登記持有人的數量是根據在該日期登記的實際持有人人數計算的,不包括以街道名義持有股份的持有人或託管人維持的證券倉位名單中的個人、合夥企業、聯營公司、公司或其他實體。
優先股
2022年11月15日,我們發行了149,425股A系列7.0%永久優先股,每股面值0.0001美元,清算優先權為每股1,000美元(“A系列優先股”)。A系列優先股的持有者將有權在我們的董事會或其委員會宣佈時,根據A系列優先股的清算優先權,按固定利率每年獲得相當於7.00%的累積現金股息,從2023年1月1日起每季度支付一次。截至2023年2月24日,我們的優先股流通股為149,425股,由四名記錄持有者持有。
2023年1月,我們的董事會宣佈了2022年11月15日至2022年12月31日期間總計130萬美元的股息;這筆款項於2023年1月支付。
股利信息
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。在2023年1月之前,我們從未如上所述宣佈或支付過優先股的任何現金股息,2022年11月,我們發行了A系列優先股,規定以每年7%的速度支付累計現金股息。根據我們的2019年融資協議,發行A系列優先股需要得到剩餘貸款人的同意。除優先股股息外,我們目前打算保留任何未來收益,並不期望在可預見的未來支付任何股息。見本公司綜合財務報表附註6:長期債務及其他融資安排以作進一步討論。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與我們的合併財務報表和合並財務報表的適用附註以及本報告其他部分所列其他信息,包括第一部分第IA項中披露的風險因素一起閲讀。風險因素。以下信息包含前瞻性陳述,這些陳述會受到風險和不確定性的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果不同。請參閲“前瞻性陳述在這份報告的開頭。
績效指標
我們的管理層審查和分析幾個關鍵的業績指標,以管理我們的業務,並評估我們的收益和現金流的質量和潛在的可變性。這些關鍵績效指標包括:
•總收入,這是我們整體業務增長的指標;
•用户增長和流失率,這都是我們客户滿意度的指標;
•每用户每月平均收入,或ARPU,這是我們定價和有效獲得長期、高價值客户的能力的指標。我們分別計算每種類型的用户驅動型收入的ARPU,包括雙工、商業物聯網和Spot;
•營業收入和調整後的EBITDA,這兩項都是我們財務業績的指標;以及
•資本支出,這是未來收入增長潛力和現金需求的指標。
2022年和2021年12月31日終了年度業務成果比較
收入:
我們的收入分為服務收入和設備收入。我們利用衞星和地面網絡的技術為客户提供服務。設備收入來自在我們網絡上工作的設備的銷售。在截至2022年12月31日的12個月中,總收入從2021年的1.243億美元增加到1.485億美元,增幅為19%。關於收入波動的進一步討論見下文。
下表列出了我們按服務類型劃分的收入金額和百分比(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2022年12月31日 | | 截至的年度 2021年12月31日 |
| 收入 | | 佔總數的百分比 收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比 收入 |
服務收入: | | | | | | | |
訂户服務 | | | | | | | |
雙工 | $ | 29,222 | | | 20 | % | | $ | 31,197 | | | 25 | % |
斑點 | 45,670 | | | 31 | % | | 46,040 | | | 37 | % |
商業物聯網 | 19,516 | | | 13 | % | | 17,951 | | | 14 | % |
批發運力服務 | 34,913 | | | 24 | % | | 8,945 | | | 7 | % |
工程及其他服務 | 2,747 | | | 1 | % | | 2,331 | | | 2 | % |
服務總收入 | $ | 132,068 | | | 89 | % | | $ | 106,464 | | | 85 | % |
下表列出了我們從設備銷售產生的收入的金額和百分比(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2022年12月31日 | | 截至的年度 2021年12月31日 |
| 收入 | | 佔總數的百分比 收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比 收入 |
設備收入: | | | | | | | |
雙工 | $ | 319 | | | — | % | | $ | 1,011 | | | 1 | % |
斑點 | 5,888 | | | 4 | % | | 9,427 | | | 8 | % |
商業物聯網 | 10,132 | | | 7 | % | | 7,169 | | | 6 | % |
其他 | 97 | | | — | % | | 226 | | | — | % |
設備總收入 | $ | 16,436 | | | 11 | % | | $ | 17,833 | | | 15 | % |
下表列出了我們的平均訂户數量和按收入類型劃分的ARPU。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
截至本年度的平均訂户數目: | | | |
雙工 | 40,913 | | | 45,789 | |
斑點 | 272,088 | | | 268,735 | |
商業物聯網 | 442,060 | | | 414,689 | |
其他 | 13,330 | | | 26,864 | |
總計 | 768,391 | | | 756,077 | |
| | | |
ARPU(月度): | | | |
雙工 | $ | 59.52 | | | $ | 56.78 | |
斑點 | 13.99 | | | 14.28 | |
商業物聯網 | 3.68 | | | 3.61 | |
上表中報告的數字受計算平均值時固有的非實質性四捨五入影響。
我們根據受制於有權使用我們的語音或數據通信服務的協議的設備的數量,而不是擁有或租賃這些設備的個人或實體的數量來計算“訂户”的數量。
批發能力服務收入包括服務協議項下衞星網絡接入及相關服務產生的收入,而工程及其他服務收入包括主要來自某些政府及工程服務合同產生的收入;該等服務收入項目均非由訂户推動。因此,我們沒有在上表中列出批發能力服務收入或工程和其他服務收入的ARPU。
如前所述,在2022年第一季度,從我們的用户數量中刪除了大約25,000個以前在上表中的其他記錄中記錄的用户。
服務收入
2022年,雙工服務收入下降了6%,主要原因是平均用户減少了11%,但ARPU增加了5%。平均訂閲量的下降是由於過去12個月的激活量超過了總激活量。隨着整個MSS行業的需求從全雙工語音和數據服務轉向支持物聯網的設備,我們預計隨着我們將投資集中在支持物聯網的設備和服務上,雙工用户基數的下降將繼續下去。ARPU的增加是由於對某些費率計劃進行了調整,以使定價與我們的競爭對手保持一致,並更好地使向我們的雙工用户提供的服務的價值保持一致。較高的服務價格被美元走強部分抵消,這降低了以某些外幣計價的賬單所確認的收入。
2022年,由於ARPU下降,現貨服務收入下降了1%,但部分被平均用户的增加所抵消。ARPU的下降是由於美元走強以及用户費率計劃的組合,包括我們的FLEX計劃繼續受歡迎。我們的Flex計劃通常比我們傳統的預付費無限計劃的費率更低,因為用户可以在合同期限內定期暫停他們的服務計劃。較高的平均用户數量略微抵消了由於ARPU下降而導致的收入下降。2022年,儘管過去幾個季度供應鏈中斷導致的激活數量低於預期(見下文進一步討論),但我們的平均訂户基數仍有所增加。
2022年,商業物聯網服務收入增長了9%,原因是平均用户數量增加,ARPU也有所增加。在2022年間,平均用户增加了7%,ARPU增加了2%。訂户總激活量在過去12個月中增長了26%,同期訂户流失率較低。儘管2022年由於零部件短缺(下面將進一步討論)而導致重大生產延遲,但我們的平均訂户基數仍在增長。隨着我們完成商用物聯網產品的銷售延期訂單,我們預計激活數量將繼續增加。重要的是,在2022年第四季度,我們能夠完成其中的許多延期訂單,導致訂户激活總額按季度增長50%以上。2022年,我們拉丁美洲用户羣的穩步增長也為我們帶來了更高的收入;該地區的平均用户增長了29%,佔我們總平均用户增長的4%。這兩個時期ARPU的波動是由不同費率計劃的用户組合推動的。
由於與服務協議相關的收入確認的時機和金額,2022年批發產能服務收入從2021年的890萬美元增加到3490萬美元,增幅為2600萬美元。收入增加的主要原因是收到了與我們為準備推出服務而在全球各地擴展和升級網關的工作相關的績效義務的費用以及與2022年11月開始的服務相關的費用。
2022年,工程和其他服務收入增加了40萬美元。在整個2022年,我們在為客户在巴西的一個網關位置建設遠程端口方面取得了重大進展;為該客户提供的服務為該年工程和其他服務收入的總增長做出了更大貢獻。其他較小的項目抵消了收入同比增長的影響。此外,如前所述,我們切斷了俄羅斯約25,000名訂户的服務。在2021年,我們向這些用户開出的賬單不到30萬美元,與這些用户相關的收入記錄在工程和其他服務收入中。
用户設備銷售
2022年,雙工設備銷售收入減少了70萬美元,降幅為68%。這一下降是由於手機和配件的銷售量下降,因為這些設備已經不再生產。
2022年,來自現貨設備銷售的收入減少了350萬美元,降幅為38%。這一下降是由於過去12個月的產品銷售量下降所致。我們的兩個核心現貨產品在2022年的絕大多數時間裏都在延交訂單,這推遲了訂單的完成,從而導致設備銷售額同比下降。我們繼續看到,零部件短缺導致供應鏈中斷,導致供不應求。我們正在積極努力解決這個問題。生產已經恢復,我們樂觀地認為,剩餘的缺貨訂單將在2023年第一季度末完成。
2022年,商用物聯網設備銷售收入增加了300萬美元,增幅為41%,主要原因是對商用物聯網產品和服務的需求增長。由於零部件短缺導致供應鏈中斷,這一需求已經超過了可用庫存。雖然生產問題在2022年下半年得到了實質性的解決,但我們仍然處於延交訂單的狀態。一旦我們能夠生產足夠的數量來滿足需求,我們預計設備銷售將繼續增加,預計剩餘的缺貨訂單將在2023年第一季度末完成。
運營費用:
總運營費用從2021年的1.898億美元增加到2022年的3.695億美元,增幅為95%,這主要是由於庫存和長期資產的價值下降。本項目和其他造成業務費用差異的因素將在下文中詳細説明。
服務成本
2022年,服務成本從2021年的3740萬美元增加到4340萬美元,增幅為600萬美元,增幅為16%。服務費用增加的原因是人事費用增加,共計300萬美元,其中包括與非經常性獎金和離職津貼有關的70萬美元。與2021年下半年開始的新遠程端口租賃(包括相關佔用成本,如水電費和其他建築服務)相關的較高租賃費用佔總增加額的220萬美元。這些租賃是與支持服務協議的門户擴建項目有關的;85%的租賃和相關成本將償還給我們,這一對價將確認為收入(如上文“批發能力服務收入”中進一步討論的)。與我們於2022年1月上線的新企業資源規劃系統的實施有關的較高專業費用和許可費用,以及信息技術安全和維護的其他成本,使總增加額達到180萬美元。
這些增長被2022年12月收到的員工留任積分部分抵消。我們收到了這張總計180萬美元的退款支票,這是因為我們有資格根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法案》)的規定獲得2021年第一季度的員工保留積分。退款計入2022年第四季度的運營費用減少額,並根據合資格期間發生的員工成本分別在服務成本和MG&A(定義見下文)之間分配,總額分別為130萬美元和50萬美元。
用户設備銷售成本
用户設備銷售成本從2021年的1360萬美元下降到2022年的1310萬美元,降幅為50萬美元,降幅為4%。這一下降與用户設備銷售總收入的下降基本一致,但被2021年關税應計項目的2021年沖銷的影響部分抵消。根據監管發展,我們扭轉了2019年9月美國海關和邊境保護局做出裁決之前對中國進口商品徵收的潛在關税的應計項目,我們認為這些關税不再是我們應該支付的,導致2021年費用減少了100萬美元。與2021年相比,2022年現貨物聯網和商用物聯網的利潤率都有所收窄,這是由於在各個時期銷售的產品組合造成的。
用户設備銷售成本--庫存價值減少
在2022年期間,我們記錄的庫存價值總計減少了860萬美元。正如附註8:我們合併財務報表的公允價值計量所披露的那樣,在合作伙伴於2022年9月宣佈後,我們相對於第二代雙工資產的戰略發生了轉變。由於這一戰略轉變,我們得出的結論是,我們的第二代雙工庫存沒有剩餘的可變現淨值,導致庫存價值減少了850萬美元。在2021年期間,我們記錄了總計100萬美元的庫存價值減少,其中包括註銷某些不太可能用於生產的材料以及無法銷售的有缺陷的庫存單位。
市場營銷、一般和行政
營銷、一般和行政費用(MG&A)從2021年的4140萬美元增加到2022年的4410萬美元,增幅為270萬美元,增幅為7%。增加的原因是人事費增加500萬美元。人事費中包括根據服務協定向某些僱員發放業績補助金(增加400萬美元)、現金獎金(增加50萬美元)和離職津貼(增加50萬美元)所推動的基於股票的較高報酬。較高的專業和法律費用總計80萬美元也增加了MG&A在本年度的支出。信貸損失準備金在2022年期間增加了90萬美元;這一增加的部分原因是在2021年成功恢復了以前保留的客户餘額,這在2021年減少了費用,2022年沒有再次發生。
這些增長被某些非經常性項目部分抵消,包括主要由於2021年上半年所有Sat-Fi2®用户停用而導致的用户購置費用減少100萬美元。此外,在2021年期間,我們終止了經銷商計劃,減少了雙工產品和服務的廣告支出;這些項目為MG&A費用的減少貢獻了120萬美元。此外,在2022年第一季度,我們根據對付款可能性的評估,沖銷了與2018年股東訴訟相關的專業服務相關的100萬美元應計項目。如上所述,服務成本、我們收到了一張退款支票,因為根據CARE法案的規定,我們有資格獲得員工保留積分;在2022年期間,我們記錄了總計50萬美元的MG&A減值。
長期資產減值
在2022年期間,我們記錄了總計1.665億美元的長期資產價值減少。正如附註8:我們合併財務報表的公允價值計量中披露的那樣,在合作伙伴於2022年9月宣佈後,我們相對於第二代雙工資產的戰略發生了轉變。由於戰略的轉變,我們重新評估了我們對長期資產的資產分組,並確定第二代雙工資產(包括能夠提供商業流量以支持SAT-FI2®的網關(和相關技術))不再是我們整體衞星和地面網絡的一部分。這些第二代雙工資產將不再為我們提供未來的現金流-在2022年9月減記之前,這些資產總計約1.612億美元。我們的第一代雙工資產(即手機和相關地面基礎設施)沒有受到影響。長期資產價值的減少還反映了製造和分銷第二代雙工產品和服務所需的某些預付許可證和特許權使用費。這些預付項目不再被視為可收回,因為此類資產不再有單獨可識別的現金流-這些資產在2022年9月減記之前總計約470萬美元。
此外,在2022年期間,我們記錄的無形資產和其他資產價值總計減少了60萬美元。我們註銷了與世界上某些國家的頻譜許可工作相關的正在進行的工作。根據與監管機構的討論和其他情況,我們決定不再有可能獲得此類牌照。
其他(費用)收入:
債務清償收益
我們在2022年期間記錄了與2022年11月將2019年融資協議本金餘額的一部分交換為A系列優先股有關的總計280萬美元債務的清償收益。這一收益僅記錄在交換給非關聯貸款人的部分。收益指清償前的賬面淨值(包括未攤銷遞延融資成本、債務貼現及相關衍生工具)與債務的重新收購價格之間的差額。
本集團於2021年錄得債務清償淨收益總計310萬美元,涉及以下項目:(I)因小企業管理局豁免我們的支薪支票保護計劃(“PPP”)貸款而產生的500萬美元債務清償收益,及(Ii)2021年期間因註銷2009年融資協議非計劃本金償還後遞延融資成本而產生的190萬美元債務清償淨虧損。
利息收支
與2021年的4350萬美元相比,2022年的利息收入和支出淨額減少了1330萬美元,降至3020萬美元。這一下降主要是由於資本化利息增加(這減少了利息支出)1,150萬美元,以及總利息成本減少了180萬美元。資本化權益的增加是由於我們在2022年期間的在建餘額增加,這主要與與MDA達成的衞星採購協議有關,以建造新的衞星以補充我們現有的衞星星座。總利息成本下降,原因是與2009年融資協議相關的利息減少760萬美元;這一減少被與2019年融資協議相關的230萬美元的較高利息、與服務協議下合作伙伴預付款相關的重大融資部分相關的非現金利息190萬美元以及與我們的供應商融資相關的利息應計總額130萬美元部分抵銷。2022年期間,其他較小的項目造成了剩餘的差異。
派生損失
我們在2022年和2021年分別錄得80萬美元和100萬美元的衍生品虧損。我們確認由於我們的債務工具中某些需要獨立衍生品會計的嵌入特徵的價值變化而產生的收益或損失。2022年期間,與2019年融資安排協議相關的衍生品估值所用貼現率的增加導致了衍生品虧損。這一影響被與我們的2019年融資協議相關的衍生品估值中預期的提前還款概率和時間的變化部分抵消。此外,我們在2022年第一季度轉換與2013年8.00%票據相關的嵌入衍生品的估值調整時錄得收益。2021年錄得的虧損主要是由於我們的股價和股價波動性增加,這是與我們的2013年8.00%票據相關的嵌入衍生品的估值中使用的重要投入。有關衍生工具公允價值計算的進一步討論,請參閲附註8:綜合財務報表的公允價值計量。
外幣損失
外幣損失從2021年的630萬美元波動到2022年的660萬美元。外幣損益的變動是由於在每個報告期重新計量以各種貨幣計價的財務報表項目。2022年和2021年,外幣損失是由於美元相對於某些其他貨幣(如歐元)走強;加元和巴西雷亞爾的其他貨幣波動也影響了這兩個時期的淨損失。
養老金結算額損失
2022年8月,我們結清了剩餘的養老金負債;這一和解導致了150萬美元的損失。請參閲附註12:我們的合併財務報表中的退休金及其他僱員福利以作進一步討論。2021年期間沒有發生類似的活動。
所得税支出(福利)
所得税支出(福利)從2021年的30萬美元波動到2022年的10萬美元。主要所得税支出(福利)與與淨營業虧損限制相關的遞延國家税收負債有關。
2021年12月31日終了年度和2020年12月31日終了年度業務成果比較
關於截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度運營結果的討論,可以在環球之星截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中找到,該報告於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會。
流動性與資本資源
我們的主要近期流動資金需求包括為我們的運營成本提供資金;資本支出,包括償還通過MDA融資的金額和根據衞星採購協議預計將產生的未來金額;償還2019年融資協議下到期的剩餘本金餘額;以及任何未償還債務或優先股權工具的到期利息和股息。
我們在2022年的主要流動性來源包括手頭現金、運營現金流和供應商融資。我們未來12個月的主要流動資金來源預計包括手頭現金、運營現金流、服務協議下的預付款(見最新發展動態以及尚未安排的債務或股權融資資金。有了這筆融資,我們預計我們的流動資金來源將足以支付我們在未來12個月和更長時間內的債務。另一流動資金來源可包括根據服務協議行使認股權證所得款項。
概述
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們分別持有3210萬美元和1430萬美元的現金和現金等價物。
截至2022年12月31日,我們未償債務和供應商融資的賬面總額為1.919億美元,而截至2021年12月31日為237.9美元。
我們債務和供應商融資的賬面價值減少4,600萬美元是由於我們2019年11月交換了我們2019年融資協議的本金1.494億美元,我們的2019年融資協議的本金在2022年8月強制預付了630萬美元,以及2013年8.00%票據在2022年轉換為Globalstar普通股後的本金餘額減少了140萬美元。這些項目被2022年衞星採購協議項下欠MDA的5,980萬美元、2019年融資協議較高的賬面價值5,140萬美元所抵銷,這是由於應計PIK利息(3,520萬美元)、增加債務貼現和遞延融資成本(530萬美元)以及註銷與下文討論的交換相關的遞延融資成本(1090萬美元)。
最新發展動態
2023年2月27日,Globalstar和合作夥伴同意修改服務協議,其中包括合作伙伴向我們預付2.52億美元(“預付款”)。我們計劃使用預付款的收益來支付根據我們之前披露的衞星採購協議目前和應付的金額,以及未來到期的金額丙二醛以及與建造和發射這些衞星有關的發射、保險和輔助費用。這筆預付款取代了我們之前根據服務協議要求為這些成本籌集第三方融資的要求,並將根據協議中的某些條件按季度提供資金。衞星成本的剩餘部分預計將由我們的運營現金流提供資金。
預付款的金額和應付費用將從我們的合作伙伴根據服務協議提供的服務所應支付的金額中退還。預付款預計將在不遲於2025年第三季度開始分16個季度分期收回。根據預付款協議的條款,預付款也可以通過超額現金流清理或自願預付款隨着時間的推移而償還。只要預付款的任何部分尚未償還,我們將受到某些公約的約束,包括(I)最低現金餘額為3000萬美元,(Ii)利息覆蓋和槓桿率,以及(Iii)對某些資產轉移、支出和投資的限制。
我們與預付款相關的應付金額將由Thermo提供擔保,但須經適用的股東批准。在股東批准之前,Thermo已同意直接向合作伙伴提供我們在服務協議、衞星採購協議和某些相關合同下的某些義務的支持。
作為預付款融資的先決條件,我們必須(I)在2023年3月13日之前轉換或再融資2019年融資協議下剩餘的未償還貸款,以及(Ii)授予合作伙伴對我們的資產的優先留置權,以確保其在服務協議下的義務。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的現金流量
下表顯示了我們來自運營、投資和融資活動的現金流(以千為單位):
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
現金流量表 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 63,800 | | | $ | 131,881 | | | $ | 22,215 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (39,952) | | | (45,186) | | | (14,536) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | (6,048) | | | (140,282) | | | 1,164 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (22) | | | (132) | | | 52 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | | $ | 17,778 | | | $ | (53,719) | | | $ | 8,895 | |
經營活動提供的現金流
營運提供的現金淨額主要包括根據服務協議向我們的合作伙伴提供的批發容量服務的現金收入,以及向我們的訂户提供的衞星語音和數據服務以及出售的設備。我們在經營活動中使用現金,主要用於人員、網絡維護、庫存購買和其他一般公司支出。
2022年,經營活動提供的淨現金為6380萬美元,而2021年為1.319億美元。這一下降主要是由於與2021年相比,2022年的遞延收入增幅較小,原因是合作伙伴根據服務協議支付的預付款的時間和金額被記錄為遞延收入(請參閲我們綜合財務報表的收入以供進一步討論)。運營現金流的減少也是由於其他營運資本同比變化,包括供應商付款和客户應收賬款的時間安排,但經非現金項目調整後的2022年淨收入增加部分抵消了這一影響。
用於投資活動的現金流
2022年用於投資活動的淨現金為4000萬美元,而2021年為4520萬美元。我們兩個年度的資本開支性質主要與與服務協議相關的網絡升級有關,包括為我們的網關採購和部署新天線、於2022年6月準備和發射我們的地面備用衞星,以及根據2022年2月與MDA簽署的衞星採購協議進行的里程碑式的工作。從2021年到2022年,用於投資的現金減少,原因是隨着項目的這一部分接近完成,與網關升級相關的成本降低,但部分被更換衞星的費用所抵消。
由融資活動提供(用於)的現金流
2022年用於融資活動的現金淨額為600萬美元,而2021年融資活動提供的現金淨額為1.403億美元。2022年期間,用於融資活動的現金淨額為600萬美元,原因是2022年8月計劃外償還2019年融資協議本金,總額為630萬美元。於二零二一年,吾等已償還根據二零零九年融資協議到期應付的本金餘額1.87億美元(見下文進一步討論)。於二零二一年三月,吾等從行使與我們的二零一九年融資協議發出的認股權證所得款項4,370萬美元,並於二零二一年十二月收到部分退還先前為二零零九年融資協議支付的保費二百六十萬美元。
有關我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的經營、投資和融資活動的現金流的討論,可以在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中找到,該報告於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會。
負債
關於我們所有債務和其他融資安排的進一步討論,請參閲我們綜合財務報表中的附註6:長期債務和其他融資安排。
2019年設施協議
2019年11月,我們與EchoStar Corporation的附屬公司Thermo和某些其他非關聯貸款機構簽訂了一項1.99億美元的融資協議。2019年融資協議定於2025年11月到期。剩下的
2019年融資協議下的貸款按14%的年利率計息,以實物(或現金,根據我們的選擇)支付。截至2022年12月31日,2019年融資協議下的未償還本金為1.432億美元。如前所述,wE已向代理人和剩餘貸款人發出通知,表明我們打算在2023年3月13日之前自願預付2019年融資協議項下到期的所有剩餘金額。
關於我們的合作伙伴於2022年11月15日推出服務,以履行我們完成Thermo債務轉換的義務(如我們於2022年9月7日提交的當前8-K表格報告中所述),我們與Thermo的關聯公司和某些其他貸款人(統稱為“交換貸款人”)於2022年11月15日訂立了一項交換協議(“交換協議”),規定交換貸款人根據2019年融資協議為我們的A系列優先股股票提供的貸款的所有未償還本金和應計未付利息。根據交換協議的條款,於2022年11月15日,我們根據2019年融資協議交換了總計1.494億美元的貸款,包括Thermo持有的所有貸款。
我們在2019年融資協議下的義務由我們所有國內子公司的資產以優先擔保的基礎上擔保,並以我們幾乎所有資產和我們的國內子公司(FCC許可證除外)的優先留置權為擔保,包括專利和商標、我們國內子公司的100%股權和某些外國子公司的65%股權。
《2019年融資安排協議》包含了慣常的違約事件,並要求我們滿足各種金融和非金融契約。2019年融資協議財務契約的合規計算允許我們包括我們從發行普通股和/或次級債務中獲得的某些現金資金。我們將這些基金稱為“股權補償捐款”。如果我們違反了任何契約,無法獲得足夠的股權補償出資或獲得豁免,根據2019年融資安排協議,我們將違約,貸款人可以加快償還債務。截至2022年12月31日,我們遵守了2019年設施協議的所有公約。
2019年融資協議要求每半年強制預付任何超額現金流的本金(如2019年融資協議中的定義和計算)。在截至2022年6月30日的六個月測算期內,我們產生了超額現金流,並被要求在2022年8月向貸款人支付630萬美元。這筆付款減少了未來的本金支付義務。在截至2022年12月31日的6個月測算期內,公司產生了超額現金流,如果債務在2023年3月16日仍未償還,公司將被要求支付約200萬美元。
供應商融資
2022年2月,我們與MDA簽訂了衞星採購協議。該協議(2022年10月和2023年1月修訂)規定將里程碑付款推遲到2023年3月15日。根據這項協議,我們已經向MDA支付了3400萬美元,其中包括2022年第四季度的1400萬美元和2023年1月的2000萬美元。截至2022年12月31日,該協議下的未償還金額為5980萬美元。未付款項的利息按年率計算為7%,2022年12月至2023年3月期間未付餘額的利息增至10.5%。如上所述,我們預計在2023年3月15日或之前使用我們合作伙伴根據服務協議提供的預付款資金支付延期里程碑付款。
2013年發行的8.00%可轉換優先票據
2013年5月,我們發行了2013年8.00%債券的本金總額5460萬美元。2022年3月,持有者將剩餘的已發行本金轉換為230萬股Globalstar普通股,轉換價格為每股普通股0.69美元(調整後)。
A系列優先股
於2022年11月,吾等與交易所貸款人訂立交換協議,交易所貸款人為Thermo及若干其他貸款人的聯屬公司,規定交換貸款人根據2019年融資協議提供的貸款的所有未償還本金金額及應計及未付利息,以換取A系列優先股股份。A系列優先股的持有者將有權在我們的董事會或其委員會宣佈時,根據A系列優先股的清算優先權,按固定利率每年獲得相當於7.00%的累積現金股息,從2023年1月1日起每季度支付一次。
合同義務和承諾
在正常業務過程中產生的合同債務主要包括債務債務(如上所述)、與供應商的採購、部署和維護網絡有關的採購承諾(下文討論)、不可註銷的庫存訂單債務(1,400萬美元,根據目前預測的設備銷售,我們預計在未來15個月內履行)和經營租賃債務(見附註3:租賃給我們的綜合財務報表以供進一步討論)。
《衞星採購協定》
我們與MDA簽署了一項衞星採購協議,根據該協議,我們預計將購買17顆新衞星,以補充我們現有的衞星星座,並確保我們的移動衞星服務的長期連續性。採購協議要求MDA在2025年之前交付衞星,預計到2025年底所有衞星都將發射。我們正在購買衞星,以便根據服務協議向合作伙伴提供持續的衞星服務,以及向我們當前和未來的客户提供服務。目前新衞星的合同價格為3.27億美元,我們可以根據合同選擇購買更多的衞星。此外,MDA還將斥資490萬美元採購一個衞星運營控制中心。
到目前為止,各方已接受了總計1.21億美元的里程碑,其中3400萬美元已以現金支付(1400萬美元已在2022年支付,另外2000萬美元已於2023年1月支付),3960萬美元仍為供應商融資,將於2023年3月15日到期。根據採購協議的規定,最近一個里程碑4 740萬美元於2023年1月完成,應在採購協議規定的45天付款期限內付款。如上所述,根據服務協議,我們希望使用合作伙伴提供的預付款資金來支付未支付的里程碑付款。
與MDA的衞星採購協議包含慣常的終止條款,包括我們有權在滿足某些條件的情況下隨時終止合同。我們計劃就這些衞星的發射服務和發射保險簽訂更多協議。根據服務協議,在若干條款及條件的規限下,合作伙伴已同意自第二階段服務期開始,支付相當於衞星採購協議項下核準資本開支的95%的服務付款(按直線原則於衞星使用年限內支付)及新衞星產生的若干其他成本(按若干撥備調整)。
其他網絡購買承諾
明年,與供應商就我們的網絡達成的其他採購承諾總額為410萬美元。
請參閲附註9:我們合併財務報表的承付款和或有事項,以討論我們的合同承付款。
近期發佈的會計公告
關於最近的會計準則以及這些準則可能對我們的合併財務報表產生的預期影響的討論,請參閲附註1:我們的合併財務報表中的重要會計政策摘要。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,該報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出估計和假設,以影響我們的綜合財務報表和附註中報告的金額。注1:我們的綜合財務報表中的主要會計政策摘要包含對編制我們的財務報表時使用的會計政策的描述,以及對最近發佈的會計準則的考慮,以及這些準則將對我們的財務報表產生的估計影響。我們不斷評估我們的估計,包括與收入確認、財產和設備以及所得税有關的估計。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設和條件下,實際數額可能與這些估計數大不相同。
我們將關鍵會計政策或估計定義為對我們的財務狀況和經營結果都很重要的政策或估計,並要求我們對不確定事項做出困難、主觀或複雜的判斷或估計。我們認為以下是編制綜合財務報表時使用的關鍵會計政策和估計。此外,我們的合併財務報表中還有其他項目需要估計,但不被視為本段定義的關鍵項目。
收入確認
我們的主要收入類別包括(I)來自雙向語音通訊以及流動或固定設備之間單向及雙向數據傳輸的服務收入;(Ii)來自銷售固定及流動設備及其他產品及配件的訂户設備收入;(Iii)來自利用衞星頻譜及衞星網絡及網關提供衞星網絡接入及相關服務的批發容量服務收入;以及(Iv)來自向若干客户提供工程及通訊服務的服務收入。收入確認涉及的複雜性或判斷如下所述。
如果一份合同包括一個以上的履約義務,例如根據服務協議,或當訂户設備與多要素安排中的服務捆綁在一起時,我們將按合同開始時每個履約義務的獨立銷售價格的比例將交易價格分配給每個履約義務,並在履行每個履約義務時確認它們。相對獨立銷售價格的確定很複雜,涉及判斷,因為價格可能會根據許多因素而變化,例如促銷、客户、數量和/或所售設備的類型。
服務收入通常在一段時間內確認(與客户收到和消費我們業績帶來的好處一致),銷售訂户設備的收入在某個時間點確認(與硬件所有權的風險和回報轉移一致)。
我們將在相應服務期之前收到的客户付款記錄為遞延收入。我們評估將產品或服務轉移給客户的時間與向我們支付款項的時間進行比較,以確定是否存在重要的融資組成部分。一般來説,我們的訂户驅動的合同是按月或按年支付的,從現金收取到履行之間的時間不到一年。對於根據服務協議支付的某些付款,從合作伙伴收到付款到我們轉移服務之間的時間長度超過12個月。因此,合作伙伴支付的這些款項包括一個重要的融資部分。
對於雙工服務收入,我們確認提供服務期間的月度接入費收入。對於客户預留預定分鐘數和數據量的年度計劃,收入將根據客户的預期使用模式根據歷史經驗進行確認,因為我們認為這種方法最準確地描述了我們對客户的義務的履行情況。對於向客户收取訪問我們系統的年費的年度計劃,我們在計劃期限內以直線方式確認收入。
對於我們的訂户驅動合同,訂户獲取成本主要包括內部銷售佣金和初始激活佣金以及某些其他成本,包括但不限於促銷成本、合作營銷積分以及運輸和履行成本。我們將增量成本資本化,以便在我們期望收回成本的範圍內獲得合同。所有其他獲得訂户的成本在相關銷售時計入。
對於批發能力服務,我們將成本資本化以履行合同,並將根據服務協議向合作伙伴發出的非現金對價資本化。履行合同的成本可能包括我們在客户從服務中受益之前發生的某些費用,如人員和承包商費用以及其他運營費用。根據服務協議,我們向合作伙伴發行了購買Globalstar普通股股份的權證;我們根據Black-Scholes定價模型按授予的對價的估計公允價值記錄了認股權證。認股權證的公允價值被資本化為合同資產,並將確認為服務協議估計期限內交易價格的減少。
財產和設備
我們的絕大部分財產和設備成本與建造我們的第二代星座有關,包括2022年簽署的購買新衞星以補充我們現有衞星星座的協議,以及地面站升級。對這些資產進行核算需要我們做出複雜的判斷和估計。我們利用與我們的低地球軌道衞星的設計、製造、測試和發射相關的成本。我們利用與地面站和其他資本資產的設計、製造和測試相關的成本。我們按固定資產類別跟蹤與地面站和其他資本資產相關的資本化成本,並在每項資產到來時將其分配給每項資產
投入使用。對於出售或退役的資產,包括脱離軌道並不再提供服務的衞星,我們剔除估計成本和累計折舊。在確定衞星不可回收期間,我們確認衞星在軌故障造成的損失等於其賬面淨值(如果有的話)。
估計我們資產的使用壽命是複雜的,需要做出判斷。我們評估分配給我們的財產和設備的估計折舊壽命的適當性,並根據不斷變化的事實和情況修訂此類壽命。如果我們重要資產的使用壽命發生變化,這一變化可能會影響我們的經營業績。我們資產的預計使用壽命基於許多因素,包括估計的設計壽命、來自我們工程部門的信息以及我們使用資產的總體戰略。我們的第二代衞星的估計使用壽命每縮短一年,折舊費用每年將增加520萬美元。
當事件或情況變化顯示記錄價值可能無法收回時,我們會審核資產減值的賬面價值。如果存在減值指標,我們會將未來的未貼現現金流與資產組的賬面價值進行比較。如果一項資產無法收回,其賬面價值將調低至公允價值,並將計入減值損失。我們減值測試中的主要假設包括預計的未來現金流、網絡升級的時間和當前的貼現率。此外,我們還不時進行盈利能力分析,以確定對某些產品和/或服務的投資是否仍然可行。如果我們決定不再支持某一產品或服務,或一項資產預計不會產生未來的收益,則該資產可能會被放棄,並可能計入減值損失。
所得税
我們採用資產負債法來核算所得税。這種方法考慮了某些交易的財務報表處理和税務處理之間的差異。我們確認遞延税項資產和負債是由於現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果。我們使用已制定的税率來計量遞延税項資產和負債,這些税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。我們的遞延税金計算要求我們對未來的運營做出某些估計。州、聯邦和外國税法的變化,以及我們財務狀況或現有資產和負債的賬面價值的變化,都可能影響這些估計。我們確認税率變動在税率頒佈期間作為收入或支出的影響;然而,由於我們對遞延税項資產有全額估值準備,因此不會對綜合經營報表和資產負債表造成影響。
GAAP要求我們評估我們是否更有可能實現部分或全部遞延税項資產。如果我們不能確定遞延税項資產更有可能是可收回的,GAAP要求我們為這些資產提供估值準備金。本評估考慮的因素包括:(A)當前和累計財務報告損失的性質、頻率和嚴重程度;(B)估計未來應納税收入的來源;以及(C)税務籌劃戰略。在確定我們實現遞延税項資產的能力時,我們必須認真權衡最近的財務報告損失模式,將其作為負面證據的來源。不包括扭轉暫時性差異的估計未來應納税所得額的預測,只有在這些預測與近期盈利經營的歷史相結合並且可以合理估計的情況下才是積極證據的來源。否則,公認會計原則要求我們認為預測本身就是主觀的,通常不足以克服包括近年來累積損失在內的負面證據。如有需要及可行,我們會實施税務籌劃策略,以加快應課税金額,以利用即將到期的結轉。這些戰略將成為支持實現遞延税項資產的更多積極證據的來源。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的服務和產品在120多個國家和地區銷售、分銷或提供。我們的國際銷售主要以加元、巴西雷亞爾和歐元計價。在某些情況下,由於美元供應不足,我們可能需要接受其他外幣付款。我們通過儘可能要求以美元支付,並在利率有利的時候在現貨市場購買外幣,來降低以美元以外貨幣的收入帶來的貨幣兑換風險。我們目前不購買對衝工具來對衝外幣。我們有義務在任何財政季度之後90天內與2019年融資協議的貸款人達成貨幣對衝協議,在此期間,超過25%的收入以美元或加拿大元以外的單一貨幣計價。否則,未經2019年融資協議的代理人同意,我們不能簽訂上述利率上限協議或其他對衝以外的對衝協議,而獲得該同意的交易對手只能是2019年融資協議的貸款人。
如果我們未來的借款以浮動利率計息,我們可能會面臨利率上升的風險。
我們在阿根廷也有業務,阿根廷被認為是一個高通脹的經濟體。我們繼續監測圍繞當前阿根廷交流機制的重大不確定性。在這個國家的業務被認為對我們的合併業務並不重要。
關於我們的金融資產和負債按公允市值計量以及影響各自公允市值變動的市場因素的討論,請參閲我們的綜合財務報表中的公允價值計量。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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Globalstar,Inc.經審計的合併財務報表 | 44 |
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所報告(PCAOB ID42) | 44 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 47 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的合併業務報表 | 48 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面(虧損)收益表 | 49 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併股東權益報表 | 50 |
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度合併現金流量表 | 51 |
合併財務報表附註 | 52 |
獨立註冊會計師事務所報告
Globalstar,Inc.董事會和股東
對財務報表的幾點看法
我們審計了Globalstar,Inc.(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,相關的綜合經營報表,全面(虧損)收益,股東權益和現金流量三截至2022年12月31日止期間的會計年度及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面均公平地反映了本公司於2022年、2022年及2021年12月31日的財務狀況,以及本公司各年度的經營業績及現金流量。三在截至2022年12月31日的期間內,符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2023年3月1日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
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| 航天部件資產的使用壽命 |
有關事項的描述 | 截至2022年12月31日,該公司有12億美元的空間部件資產記錄為財產和設備。正如綜合財務報表附註1所述,本公司的空間組成部分資產按其估計使用年限按直線折舊,目前估計使用年限為15年。管理層對其空間部件資產的使用壽命的估計是基於估計的設計壽命、來自公司工程部的信息以及公司使用資產的總體戰略。 |
| 審計公司對其空間組成部分資產使用年限的估計涉及高度主觀性,因為在評估現有信息以確定估計使用年限時採用了管理層的判斷。鑑於空間組成部分資產賬面價值的大小,由此產生的估計使用年限對確認折舊費用的時間有重大影響。
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對本公司確定其空間組件資產估計使用壽命的流程進行了控制,包括對管理層評估可用信息以確定估計使用壽命的控制,並對設計進行了瞭解,並測試了控制的操作有效性。
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| 我們對公司空間組成部分資產的估計使用壽命進行的測試,除其他程序外,還包括評估現有信息的應用,以確定估計使用壽命。我們將管理層的使用壽命與製造商的預計設計壽命、類似資產的估計使用壽命、公司工程組資產的運營和業績以及其第一代衞星星座的壽命進行了比較。此外,我們評估了公司資產使用的長期戰略的變化(如果有)對使用壽命估計的影響。
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/s/ 安永律師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
路易斯安那州新奧爾良
March 1, 2023
獨立註冊會計師事務所報告
Globalstar,Inc.董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Globalstar,Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2022年12月31日,Globalstar,Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、綜合(虧損)收益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註和我們2023年3月1日的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
路易斯安那州新奧爾良
March 1, 2023
環球之星,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,面值和共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 32,082 | | | $ | 14,304 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元2,892及$2,962,分別 | 26,329 | | | 21,182 | |
庫存 | 9,264 | | | 13,829 | |
預付費用和其他流動資產 | 13,569 | | | 19,558 | |
流動資產總額 | 81,244 | | | 68,873 | |
財產和設備,淨額 | 560,371 | | | 672,156 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 30,859 | | | 32,041 | |
預付衞星建造費用及相關客户應收賬款 | 122,496 | | | — | |
無形資產和其他資產,扣除累計攤銷淨額#美元10,908及$11,189,分別 | 38,425 | | | 41,036 | |
總資產 | $ | 833,395 | | | $ | 814,106 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 3,843 | | | $ | 6,247 | |
供應商融資 | 59,822 | | | — | |
應計費用 | 58,446 | | | 28,947 | |
應付給附屬公司的款項 | 326 | | | 444 | |
遞延收入 | 74,639 | | | 25,927 | |
流動負債總額 | 197,076 | | | 61,565 | |
長期債務 | 132,115 | | | 237,932 | |
經營租賃負債 | 27,635 | | | 29,237 | |
遞延收入,淨額 | 157,803 | | | 112,054 | |
其他非流動負債 | 3,995 | | | 7,887 | |
非流動負債總額 | 321,548 | | | 387,110 | |
| | | |
承擔和或有負債(附註9) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股:$0.0001票面價值;99,700,000和100,000,000授權股份及無分別於2022年12月31日及2021年12月31日發行及未償還 | — | | | — | |
A系列優先股為$0.0001票面價值;300,000授權股份及149,425已發行並於2022年12月31日未償還;不是授權股份及無截至2021年12月31日發行和未償還 | — | | | — | |
投票的普通股為$0.0001票面價值;2,150,000,000授權股份;1,811,074,696和1,796,528,871分別於2022年12月31日及2021年12月31日發行及發行的股份 | 181 | | | 180 | |
額外實收資本 | 2,345,612 | | | 2,146,710 | |
累計其他綜合收益 | 9,242 | | | 1,890 | |
留存赤字 | (2,040,264) | | | (1,783,349) | |
股東權益總額 | 314,771 | | | 365,431 | |
總負債和股東權益 | $ | 833,395 | | | $ | 814,106 | |
請參閲合併財務報表附註。
環球之星,Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | |
服務收入 | $ | 132,068 | | | $ | 106,464 | | | $ | 113,191 | |
用户設備銷售 | 16,436 | | | 17,833 | | | 15,296 | |
總收入 | 148,504 | | | 124,297 | | | 128,487 | |
運營費用: | | | | | |
服務成本(不包括以下單獨列出的折舊、攤銷和增值) | 43,370 | | | 37,372 | | | 34,751 | |
用户設備銷售成本 | 13,097 | | | 13,587 | | | 13,268 | |
用户設備銷售成本--庫存價值減少 | 8,553 | | | 1,004 | | | 662 | |
市場營銷、一般和行政管理 | 44,103 | | | 41,358 | | | 41,738 | |
長期資產價值的減值 | 166,526 | | | 242 | | | 416 | |
折舊、攤銷和增值 | 93,884 | | | 96,237 | | | 96,815 | |
總運營費用 | 369,533 | | | 189,800 | | | 187,650 | |
運營虧損 | (221,029) | | | (65,503) | | | (59,163) | |
其他(費用)收入: | | | | | |
債務清償收益 | 2,790 | | | 3,098 | | | — | |
利息收入和費用,扣除資本化金額 | (30,168) | | | (43,536) | | | (48,429) | |
導數(虧損)收益 | (805) | | | (1,043) | | | 2,897 | |
外幣損失 | (6,592) | | | (6,308) | | | (727) | |
養老金結算額損失 | (1,501) | | | — | | | (2,075) | |
其他 | 463 | | | 368 | | | (1,480) | |
其他費用合計 | (35,813) | | | (47,421) | | | (49,814) | |
所得税前虧損 | (256,842) | | | (112,924) | | | (108,977) | |
所得税支出(福利) | 73 | | | (299) | | | 662 | |
淨虧損 | $ | (256,915) | | | $ | (112,625) | | | $ | (109,639) | |
| | | | | |
普通股股東應佔淨虧損(附註14) | $ | (258,252) | | | $ | (112,625) | | | $ | (109,639) | |
普通股每股淨虧損: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.14) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.07) | |
稀釋 | (0.14) | | | (0.06) | | | (0.07) | |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 1,800,825 | | | 1,765,139 | | | 1,642,359 | |
稀釋 | 1,800,825 | | | 1,765,139 | | | 1,642,359 | |
請參閲合併財務報表附註。
環球之星,Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (256,915) | | | $ | (112,625) | | | $ | (109,639) | |
其他全面收入: | | | | | |
固定收益養老金計劃負債調整 | 2,073 | | | 410 | | | 2,042 | |
淨外幣換算調整 | 5,279 | | | 4,424 | | | (1,537) | |
其他全面收入合計 | 7,352 | | | 4,834 | | | 505 | |
全面損失總額 | $ | (249,563) | | | $ | (107,791) | | | $ | (109,134) | |
請參閲合併財務報表附註。
環球之星,Inc.
合併股東權益報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | 普通股 | 其他內容 已繳費 資本 | 累計其他綜合收益(虧損) | 保留 赤字 | 總計 |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
餘額-2019年12月31日 | — | | $ | — | | 1,464,544 | | $ | 146 | | $ | 1,970,047 | | $ | (3,449) | | $ | (1,559,401) | | $ | 407,343 | |
限制性股票獎勵的淨髮放和股票薪酬的確認 | — | | — | | 7,637 | | 1 | | 4,766 | | — | | — | | 4,767 | |
服務的貢獻 | — | | — | | — | | — | | 232 | | — | | — | | 232 | |
員工購股計劃股票薪酬的發放與確認 | — | | — | | 2,253 | | — | | 1,048 | | — | | — | | 1,048 | |
因轉換與Thermo的貸款協議而發行的普通股 | — | | — | | 200,140 | | 20 | | 120,441 | | — | | — | | 120,461 | |
因2013年轉換而發行的普通股8.00%註釋 | — | | — | | 95 | | — | | 32 | | — | | — | | 32 | |
採用信用損失準則的影響 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,684) | | (1,684) | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 505 | | — | | 505 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (109,639) | | (109,639) | |
餘額-2020年12月31日 | — | | $ | — | | 1,674,669 | | $ | 167 | | $ | 2,096,566 | | $ | (2,944) | | $ | (1,670,724) | | $ | 423,065 | |
淨髮放限制性股票獎勵和員工股票期權以及確認基於股票的薪酬 | — | | — | | 4,937 | | 1 | | 5,543 | | — | | — | | 5,544 | |
服務的貢獻 | — | | — | | | — | | 188 | | — | | — | | 188 | |
員工購股計劃股票薪酬的發放與確認 | — | | — | | 1,887 | | — | | 747 | | — | | — | | 747 | |
發行股票以供行使認股權證 | — | | — | | 115,036 | | 12 | | 43,666 | | — | | — | | 43,678 | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 4,834 | | — | | 4,834 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (112,625) | | (112,625) | |
餘額-2021年12月31日 | — | | $ | — | | 1,796,529 | | $ | 180 | | $ | 2,146,710 | | $ | 1,890 | | $ | (1,783,349) | | $ | 365,431 | |
淨髮放限制性股票獎勵和員工股票期權以及確認基於股票的薪酬 | — | | — | | 11,577 | | 1 | | 10,588 | | — | | — | | 10,589 | |
服務的貢獻 | — | | — | | — | | — | | 188 | | — | | — | | 188 | |
員工購股計劃股票薪酬的發放與確認 | — | | — | | 716 | | — | | 1,135 | | — | | — | | 1,135 | |
因2013年轉換而發行的普通股8.00%註釋 | — | | — | | 2,253 | | — | | 2,548 | | — | | — | | 2,548 | |
授予合夥人的認股權證的公允價值 | — | | — | | — | | — | | 48,337 | | — | | — | | 48,337 | |
發行A系列優先股 | 149 | | — | | — | | — | | 105,342 | | — | | — | | 105,342 | |
與Thermo簽訂的2019年設施協議終止後的收益 | — | | — | | — | | — | | 30,764 | | — | | — | | 30,764 | |
其他綜合收益 | — | | — | | — | | — | | — | | 7,352 | | — | | 7,352 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (256,915) | | (256,915) | |
餘額-2022年12月31日 | 149 | | $ | — | | 1,811,075 | | $ | 181 | | $ | 2,345,612 | | $ | 9,242 | | $ | (2,040,264) | | $ | 314,771 | |
請參閲合併財務報表附註。
環球之星,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (256,915) | | | $ | (112,625) | | | $ | (109,639) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊、攤銷和增值 | 93,884 | | | 96,237 | | | 96,815 | |
衍生工具公允價值變動 | 805 | | | 1,043 | | | (2,897) | |
基於股票的薪酬費用 | 10,754 | | | 6,729 | | | 5,902 | |
與批發產能合同相關的非現金對價,淨額 | (292) | | | — | | | — | |
遞延融資成本攤銷 | 520 | | | 2,562 | | | 4,243 | |
長期資產和庫存價值的減少 | 175,079 | | | 1,246 | | | 1,078 | |
信貸損失準備金 | 1,087 | | | 936 | | | 1,656 | |
非現金利息和增值費用 | 29,711 | | | 35,897 | | | 33,847 | |
債務清償收益 | (2,790) | | | (3,098) | | | — | |
養老金結算損失 | 1,501 | | | — | | | 2,075 | |
從終止合同確認的非現金收入 | — | | | — | | | (2,916) | |
關税應計項目的非現金沖銷 | — | | | (1,023) | | | — | |
未實現外匯損失 | 6,615 | | | 6,394 | | | 1,362 | |
其他,淨額 | (2,631) | | | (1,420) | | | 106 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (1,009) | | | 1,361 | | | (8,494) | |
庫存 | (2,380) | | | (80) | | | 2,176 | |
預付費用和其他流動資產 | 952 | | | (5,266) | | | 981 | |
其他資產 | (183) | | | 82 | | | (890) | |
應付賬款和應計費用 | (11,371) | | | (3,647) | | | (197) | |
應付給附屬公司的款項 | (118) | | | (136) | | | 319 | |
其他非流動負債 | (2,561) | | | (609) | | | (60) | |
遞延收入 | 23,142 | | | 107,298 | | | (3,252) | |
經營活動提供的淨現金 | 63,800 | | | 131,881 | | | 22,215 | |
投資活動中使用的現金流: | | | | | |
網絡升級(包括資本化利息) | (18,233) | | | (37,432) | | | (7,317) | |
衞星建造成本 | (14,000) | | | — | | | — | |
物業和設備附加費 | (7,076) | | | (6,307) | | | (5,157) | |
出售財產和設備 | — | | | 350 | | | — | |
購買無形資產 | (643) | | | (1,797) | | | (2,062) | |
用於投資活動的現金淨額 | (39,952) | | | (45,186) | | | (14,536) | |
融資活動提供的現金流(用於): | | | | | |
2019年融資協議的本金支付 | (6,341) | | | — | | | — | |
2009年融資協議的本金付款 | — | | | (186,990) | | | (3,373) | |
支付債務和股票發行成本 | (626) | | | (286) | | | (1,074) | |
發行普通股和行使期權所得收益 | 919 | | | 747 | | | 638 | |
發行普通股及行使認股權證所得款項淨額 | — | | | 43,678 | | | — | |
從2009年融資協議中退還保費 | — | | | 2,569 | | | — | |
購買力平價貸款的收益 | — | | | — | | | 4,973 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (6,048) | | | (140,282) | | | 1,164 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (22) | | | (132) | | | 52 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 17,778 | | | (53,719) | | | 8,895 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 14,304 | | | 68,023 | | | 59,128 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 32,082 | | | $ | 14,304 | | | $ | 68,023 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 32,082 | | | $ | 14,304 | | | $ | 13,330 | |
受限現金(有關限制的進一步討論,請參閲附註6) | — | | | — | | | 54,693 | |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 32,082 | | | $ | 14,304 | | | $ | 68,023 | |
| | | | | |
| | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
支付的現金: | | | | | |
利息 | $ | — | | | $ | 5,534 | | | $ | 10,918 | |
所得税 | 197 | | | 188 | | | 68 | |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
補充披露非現金融資和投資活動: | | | | | |
網絡升級的資本化應計利息增加 | $ | 12,164 | | | $ | 2,973 | | | $ | 1,638 | |
債務貼現資本化增值和預付融資成本攤銷 | 1,830 | | | 612 | | | 447 | |
通過供應商融資安排獲得的衞星建造費用(包括預付金額) | 59,822 | | | — | | | — | |
應計費用中的衞星建造資產 | 36,139 | | | — | | | — | |
轉換為優先股的2019年融資協議本金 | 149,425 | | | — | | | — | |
免除購買力平價貸款本息 | — | | | 5,030 | | | — | |
與Thermo的貸款協議本金轉換為普通股 | — | | | — | | | 137,366 | |
因轉換與Thermo的貸款協議而減少債務貼現和發行成本 | — | | | — | | | 17,963 | |
與Thermo的貸款協議轉換後發行的普通股的公允價值 | — | | | — | | | 84,059 | |
因轉換與Thermo的貸款協議而減少的衍生負債 | — | | | — | | | 1,058 | |
請參閲合併財務報表附註。
環球之星,Inc.
合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要
業務
Globalstar,Inc.(“Globalstar”或“公司”)通過其全球衞星網絡提供移動衞星服務(MSS),包括語音和數據通信以及批發容量服務。該公司唯一需要報告的部門是其MSS業務。Thermo Companies通過共同控制的關聯公司(統稱為“Thermo”)是Globalstar的主要所有者和最大股東。
Globalstar目前提供以下通信服務:
•通過GSP-1600和GSP-1700電話進行雙向語音通信和數據傳輸(“雙工”);
•使用移動設備進行單向或雙向通信和數據傳輸,包括Spot系列產品,如Spot X ®,Spot Gen4TM和斑點痕跡®、發送信息和設備位置(“Spot”);
•使用移動或固定設備向中央監測站傳輸其位置和其他信息的單向數據傳輸,包括商用物聯網產品,如電池和太陽能供電的SmarTone、STX-3、Integrity 150、ST-150和ST100(“商用物聯網”);
•利用我們的衞星頻譜以及衞星和網關網絡的衞星網絡接入和相關服務(“批發容量服務”);以及
•使用公司的MSS和地面頻譜許可證的工程和其他通信服務(“工程和其他”)。
最新發展動態
服務協議
2022年9月7日,蘋果(“合作伙伴”)宣佈為其某些產品(“服務”)提供新的衞星服務。本公司將根據在本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格中首次披露的協議(“服務協議”)及若干相關附屬協議(該等協議連同不時修訂的服務協議,稱為“服務協議”)成為該等服務的衞星營運商。
自2020年簽署《服務協議》以來,雙方已經完成了幾個里程碑,包括(一)可行性階段,(二)Globalstar地面網絡的材料升級,(三)建設11世界各地新的網關;(4)地面備用衞星的成功發射;(5)嚴格的實地系統測試。
服務協議通常要求Globalstar分配網絡容量(如下所述)以支持服務,並要求合作伙伴將頻段53/n53用於由合作伙伴指定用於服務的蜂窩支持的設備。
合作伙伴於2022年11月向其客户提供服務(“服務發佈”)。
2023年2月27日,Globalstar及其合作伙伴同意修改服務協議,以規定合作伙伴預付$252上百萬元給本公司(“預付款”)。本公司計劃將預付款所得款項用於支付與Macdonald,Dettwler and Associates Corporation(“MDA”)簽訂的衞星採購協議項下目前到期應付的款項,以及到期應付的其他款項,以及建造和發射該等衞星所產生的發射、保險和輔助費用。這筆預付款取代了本公司以前根據服務協議的要求為這些成本尋求第三方融資的義務,並將根據協議中的條款按需要按季度提供資金。衞星成本的剩餘金額預計將通過公司的運營現金流提供資金。
預付款的金額和應付費用將從合作伙伴根據服務協議為公司提供的服務而支付的金額中退還。預付款預計將在不遲於2025年第三季度開始分16個季度分期收回。根據預付款協議的條款,預付款也可以通過超額現金流清理或自願預付款隨着時間的推移而償還。只要預付款的任何部分尚未支付,本公司將受某些契約的約束,包括:(I)維持
最低現金餘額為#美元30(2)利息覆蓋率和槓桿率;(3)其他習慣性負面公約,包括對某些資產轉移、支出和投資的限制。
公司與預付款有關的應付金額將由Thermo擔保,但須經適用的股東批准。在股東批准之前,Thermo已同意直接向合作伙伴提供服務協議、衞星採購協議和某些相關合同下公司的某些義務的支持。
作為預付資金的先決條件,本公司必須(I)在2023年3月13日之前轉換或再融資2019年融資協議下的剩餘未償還貸款,以及(Ii)授予合作伙伴對本公司資產的優先留置權,以確保其在服務協議下的義務。
停產第二代雙工產品和服務
本公司一直在根據本公司能力的其他潛在用途,如服務協議內的用途,評估第二代雙工服務的延續。2021年初,該公司終止了其第二代雙工服務,該服務支持約1,800允許向合作伙伴延長對服務的測試;但是,除非合作伙伴宣佈有意繼續推出服務,否則此類終止被認為是暫時的。由於合作伙伴2022年9月的公告引發了這一戰略轉變,該公司評估了2022年第三季度其第二代雙工資產的可回收性,包括網關物業、預付許可證和特許權使用費以及庫存。由於這一戰略轉變,該公司記錄的設備和長期資產價值總共減少了#美元。174.32022年第三季度的淨額為100萬歐元(請參閲附註8:公允價值計量以作進一步討論)。該公司將繼續支持第一代雙工服務,包括語音通信和數據傳輸。
請參閲附註2(收入)、附註3(租賃)、附註4(財產和設備)和附註9(承付款和或有事項),以進一步討論服務協議對財務報表的影響。
在編制財務報表時使用估計數
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表時,管理層須作出估計及假設,以影響於財務報表日期的資產及負債額及或有資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的呈報金額。實際結果可能與估計的不同。對上一年度合併財務報表進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。本公司持續評估估計數字。
合併原則
合併財務報表包括Globalstar及其所有子公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都在合併中被沖銷。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和原始到期日不超過三個月的高流動性投資。存放在機構貨幣市場基金、定期生息存託賬户和無息存託賬户的現金在隨附的綜合資產負債表中被歸類為現金和現金等價物。
信用風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及限制性現金。現金和現金等價物以及受限現金主要包括存放在信用質量高的金融機構的高流動性短期投資。
公司對客户的財務狀況進行信用評估,並記錄準備金,以計提估計的信用損失。在截至2022年12月31日的年度內,我們服務協議下的合作伙伴負責24我們收入的%,並且86我們的應收賬款餘額的10%,沒有其他客户對我們的收入或應收賬款餘額的貢獻超過10%。
應收賬款和應收票據
當公司有合同權利按要求或在未來固定或可確定的日期收到付款時,公司將記錄從客户那裏獲得的貿易應收賬款。應收賬款在客户獲得對價的權利變得無條件時入賬,這通常是在開出賬單或履行義務後,以較早者為準。應收賬款是無抵押、無利息的,包括批發能力服務應收賬款和出售Globalstar服務和設備的應收賬款。公司也有協議,根據服務協議,公司作為代理代表合作伙伴採購貨物和提供服務。付款一般在以下時間內到期45此客户的發票日期的天數。對於服務,通常應由訂户在三十天對於設備客户,付款一般在以下日期內到期三十至六十天發票日期,或者,對某些客户來説,可以在裝運前付款。
本公司對其客户進行持續信用評估,並根據客户信用評級、可支持和合理的當前趨勢、應收賬款逾期時間長短和歷史催收經驗等因素記錄特定的信用損失準備金,從而減值應收賬款餘額。本公司認為,歷史收集經驗是預測未來業績的最合理基礎。該公司合同資產的一種類型是客户應收賬款,因此,歷史拖欠百分比通常隨時間的推移保持一致。用户信用損失撥備的估計使用按收入類型(服務和用户設備)、按產品(雙工、現貨和商用物聯網)和按國家/地區的老化時間表計算。如上所述,根據適用安排的合同條款,應收賬款被視為逾期。該公司根據逾期狀況對其訂户貿易應收賬款組合應用損失率,並記錄信貸損失準備金,這代表該等貿易應收賬款在其估計合同期限內的預期損失。預計壽命可能因服務和產品類型而異,但一般不到一年。所有賬齡類別的未付應收賬款,包括當前類別的應收賬款,一般都會計入備抵。被確定為可能無法收回的應收賬款餘額計入信貸損失準備。在收回應收款的嘗試失敗後,應收款被從津貼中註銷。批發量應收賬款信貸損失撥備的估計主要基於客户付款記錄和信用評級。該公司認為,這類未償還應收賬款的損失風險極小。
以下是信貸損失準備中的活動摘要(單位:千):
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 2,962 | | | $ | 4,352 | | | $ | 2,952 | |
採用ASU的影響2016-13年 | — | | | — | | | 1,684 | |
扣除回收後的撥備 | 1,087 | | | 409 | | | 1,656 | |
註銷和其他調整 | (1,157) | | | (1,799) | | | (1,940) | |
期末餘額 | $ | 2,892 | | | $ | 2,962 | | | $ | 4,352 | |
庫存
庫存主要包括購買的產品,包括在公司網絡上工作的用户設備設備,以及用於製造用户設備設備的零部件和其他芯片,約為$9.0百萬美元和美元9.6截至2022年和2021年12月31日分別為100萬美元,以及預計將用作備件的地面基礎設施資產約為0.3百萬美元和美元4.2分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。使用先進先出(FIFO)方法計算成本。庫存減記以庫存成本和可變現淨值之間的差額來衡量,並在公司的綜合財務報表中記為訂户設備銷售的成本--庫存價值的減少。審查過去12個月的產品銷售和退貨以及未來需求預測,並酌情註銷過剩和過時的庫存。
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每個年度,公司減記存貨價值#美元。8.6百萬,$1.0百萬美元和美元0.7經可變現淨值變動調整後分別為百萬美元。
2022年,本公司減記了由第二代雙工資產組成的設備價值,包括用於製造該等設備的成品、芯片和零部件以及第二代雙工網關備件,總額為$6.9百萬美元。此外,該公司記錄了向其產品製造商預付的與第二代雙工產品有關的金額,這些金額以前包括在綜合資產負債表上的預付資產和其他流動資產中
$1.6百萬美元。該公司的結論是,其第二代複式存貨沒有剩餘的可變現淨值,包括對其產品製造商的預付款。
2021年,公司沖銷了某些SAT-FI2®不太可能在生產中使用的材料,以及不再出售的有缺陷的庫存單位。
2020年,本公司停止生產第二代雙工設備,這是記錄的減記的主要部分。2020年期間錄得的庫存價值其餘減少是由於對與報廢產品和技術有關的過剩或過時庫存進行了評估。
財產和設備
Globalstar系統包括設計、製造、測試和發射低地球軌道衞星星座(“空間部分”)以及主要和備用控制中心和網關(“地面部分”)的費用。財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。
與公司空間和地面部件的設計、製造、測試和發射相關的成本被資本化。與公司的空間部分、地面部分和其他資產相關的資本化成本按固定資產類別進行跟蹤,並在每項資產投入使用時分配給每項資產。一般而言,當衞星併入星座時,本公司自衞星投入服務之日起計提折舊,即衞星達到其軌道高度之日,超過其估計應計提折舊壽命。2022年6月,該公司發射了一顆地面備用衞星。與建造和發射這顆備用衞星有關的費用在它成功發射後投入使用,因為這顆衞星預計仍將作為在軌備用衞星,只有在需要時才會在未來某個日期提升到其運行軌道。
該公司將與在建資產成本相關的利息成本資本化。資本化利息計入標的資產的成本,並在資產投入使用後的折舊年限內攤銷。隨着公司在建工程的增加,公司將更多的利息資本化,導致根據美國公認會計準則確認的淨利息支出金額較低。
折舊按直線法計算,計算各資產的估計使用年限如下:
空間組件-15由開始服務起計數年
接地元件-7或15由開始服務起計數年
軟件、設施和設備-3至10年份
建築物-18年份
租賃改進-租賃期限較短或改進的估計使用壽命
公司空間和地面部件的預計使用壽命基於預計設計壽命、公司工程部門提供的信息以及公司使用這些資產的總體戰略。本公司根據事實和情況的變化評估和修訂分配給財產和設備的估計折舊壽命。當估計可用年限發生變動時,剩餘賬面值將於剩餘可用年限內按預期折舊。
對於出售或退役的資產,包括脱離軌道和不再提供服務的衞星,估計成本和累計折舊從財產和設備中扣除。
當事件或情況變化顯示記錄的價值可能無法收回時,本公司評估財產和設備的減值。資產的可回收性是通過比較資產的賬面價值與估計的未來未貼現現金流量(不包括融資成本)來衡量的。如果該資產無法收回,其賬面價值將下調至公允價值,並將計入減值損失。此外,該公司還定期進行盈利能力分析,以確定對某些產品和/或服務的投資是否仍然可行。如果本公司決定不支持某項產品或服務,或確定某項資產預計不會產生未來收益,則該資產可能會被放棄,減值損失可能會計入相關資產。
持有待售資產按成本或公允價值減去出售估計成本中較低者列賬;該等資產一般在本公司綜合資產負債表中列為流動資產,因預期該等資產將於一年內出售。
租契
該公司在世界各地經營和融資租賃設施和設備,包括公司辦公室、衞星控制中心、地面控制中心、網關和某些設備。
在合同開始時,公司評估合同或合同的一部分是否包含租賃。租賃轉讓了在一段時間內控制已確定資產使用的權利,以換取對價。租賃既包括使用權資產,也包括租賃負債。使用權資產代表公司對租賃標的資產的使用權。與完成租約有關的某些初始直接成本包括在使用權資產的初始計量中。使用權資產還包括預付租賃款和租賃獎勵。租賃負債指租賃開始日按租賃中的隱含利率貼現的剩餘租賃付款的現值。對於隱含利率不能輕易確定的租賃,使用估計遞增借款利率,該利率代表本公司在類似期限內以抵押品基準借款所支付的利率。如果適用,公司已選擇合併租賃和非租賃部分。
對於經營性租賃,本公司根據標的資產的性質,以直線法將租賃費用記錄在營銷、一般和行政費用或服務成本中。對於融資租賃,本公司採用有效利息法,通過折舊、攤銷和增值費用計提使用權資產攤銷,通過利息支出淨額計入租賃負債的利息支出。
浮動租賃付款是指在生效日期後因情況發生變化而向出租人支付的款項。取決於指數或費率的可變租賃付款計入租賃負債的計量;所有其他可變租賃付款不計入租賃負債的計量,並在發生時予以確認。不計入租賃負債計量的可變租賃付款並不常見,當發生時,對本公司來説並不重要。
該公司現有租約的剩餘租約條款少於1年份至19好幾年了。租賃條款包括本公司合理確定將行使的續訂或終止選擇權。對於租期為12個月或以下的租賃,本公司不在其綜合資產負債表上記錄使用權資產和相關租賃負債。
每當事件或情況變化顯示記錄價值可能無法收回時,本公司便會審核其使用權資產的賬面價值以計提減值。資產的可回收性是通過比較資產的賬面價值與估計的未來未貼現現金流量(不包括融資成本)來衡量的。如果使用權資產無法收回,其賬面價值將下調至公允價值,並將計入減值損失。
衍生工具
在合同開始時,公司評估合同是否包含衍生工具。該公司的融資安排是包含嵌入式衍生品特徵的混合工具。衍生工具在綜合資產負債表中確認為資產或負債,並按公允價值計量,損益在收益中確認。本公司根據現有的市場數據及管理層採用適當估值模型所作的假設,釐定衍生工具的公允價值。
遞延融資成本
遞延融資成本是指發行長期債務或股權直接產生的成本。與獲得長期債務相關的成本在相應工具的預期期限內作為額外利息支出攤銷,並作為相關債務負債賬面金額的減少計入本公司的綜合資產負債表。本公司根據報告期末相關未償債務的分類對遞延融資成本進行分類。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的遞延融資成本淨額為$11.1百萬美元和美元27.3分別為100萬美元。
金融工具的公允價值
本公司認為釐定2019年融資協議的公允價值並不可行。長期債務的利率和其他條件並不容易獲得,通常涉及各種因素,包括債務持有人的盡職調查。本公司的賣方融資安排按賬面淨值入賬,接近公允價值。在2022年第一季度轉換之前,公司的8.002013年發行的可轉換優先票據百分比(“20138.00%附註“)是採用與計算該等工具所含衍生工具的公允價值一致的投入計算的。
訴訟、承諾和或有事項
本公司在正常業務過程中會受到各種索賠和訴訟的影響。估計與這些事項相關的負債和成本需要基於我們管理層和法律顧問的專業知識和經驗進行判斷和評估。當一項損失被認為是可能的並可合理估計時,將計入一項負債,作為公司的最佳估計。如果有一個虧損範圍,本公司將根據該範圍的低端記錄準備金,除非事實和情況可以支持該範圍內的不同點。當損失可能發生,但不可合理估計時,應在必要時予以披露。如果損失不再被認為是可能的,潛在索賠或訴訟的準備金可能會被免除。隨着進一步的事實和情況的瞭解,任何此類風險敞口的最終解決方案可能與早先的估計不同。
債務清償損益
債務清償的收益或損失一般在債務工具清償或公司某些可轉換票據轉換時入賬。債務清償損益按重新收購價格與債務賬面淨值之間的差額計算,包括未攤銷債務發行成本和任何衍生工具,並在本公司的綜合經營報表中計入清償損益。
收入確認和遞延收入
收入主要包括衞星語音和數據服務收入、銷售固定和移動設備產生的收入、利用公司衞星頻譜以及衞星和網關網絡提供衞星網絡接入和相關服務產生的收入,以及提供工程和其他通信服務產生的收入。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。每一類收入都是一項單獨的履約義務,具有不同的可交付成果,因此應分開核算。收入根據與客户簽訂的合同中規定的對價進行計量,並根據適用的積分和折扣進行調整,並在公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時確認。
通常,服務收入在一段時間內確認,銷售用户設備的收入在某個時間點確認。服務收入的確認是隨着時間的推移,因為客户同時接收和消費公司在合同期限內的業績收益。用户設備收入的確認是在硬件所有權的風險和回報通常在發貨時轉移到客户的時間點,也就是產品的合法所有權轉移到客户時,以及其他事項(如下所述)。
本公司不將向客户收取的銷售税、電信税或其他政府費用計入收入。本公司在衡量合同交易價格時不計入這些税項。
公司根據客户合同的賬單或發票從客户那裏收取款項;這些款項可以是預付款,也可以是公司向客户提供的服務的欠款。在相應服務期之前收到的客户付款被記錄為遞延收入。
在激活Globalstar設備時,某些客户將被收取激活費,這筆費用將在預期客户壽命內確認。給予客户的信貸在合同剩餘期限內從收入或應收賬款中支出或扣除。根據服務協議,公司向合作伙伴發行認股權證,以購買Globalstar普通股;認股權證按基於Black-Scholes定價模型授予的對價的估計公允價值記錄。認股權證的公允價值被資本化為合同資產,並將確認為服務協議估計期限內交易價格的減少。
與已賺取但未計費的服務收入有關的估計主要使用當前用户數據計算,包括計費週期結束和期間結束之間的計劃訂閲和使用情況,或根據衞星網絡接入服務的客户合同條款。與上一期間已履行(或部分履行)的履約義務分配金額相關的服務收入的確認對公司的財務報表並不重要。如果硬件在發票生成之前發貨,則與銷售訂户設備所賺取的但未開票的收入相關的金額將被確認。這種情況可能是由多個可交付合同造成的,即設備和服務收入隨着時間的推移捆綁在一起並向單一客户計費。
預計未來保修成本、退貨和回扣的撥備將被記錄為銷售成本或收入減少(視情況而定)。這些費用是根據歷史趨勢計算的,定期審查並定期調整這筆經費,以反映估計數的變化。
與客户簽訂的某些合同可能包含融資部分。根據ASC 606,如果合同各方商定的付款時間為客户或實體提供了向客户轉讓貨物或服務的重大融資利益,則實體應根據金錢的時間價值的影響調整對價的承諾金額。對於與根據服務協議提供的服務相關的某些付款,客户收到付款和公司轉讓服務之間的時間長度超過一年。因此,合作伙伴支付的款項包括一個重要的融資部分。本公司按實際利率法在未清償預付款期間增加利息支出。計算利息的利率基於服務協議中隱含的利率。對於公司的訂户合同,具有重要融資組成部分的交易很少發生,對公司來説也不是實質性的,因為從收取現金到履行合同之間的時間通常不到一年。
以下介紹了該公司產生收入的主要活動。
雙工服務收入。本公司確認在提供服務期間每月接入費的收入。該公司提供某些年度計劃,根據該計劃,客户可以預留預定的分鐘數和數據量。在這些情況下,收入的確認與客户基於歷史經驗的預期使用模式一致,因為公司認為這種方法最準確地描述了公司對客户義務的履行情況。這種使用模式通常是季節性的,在一年的第二個和第三個日曆季度最高。該公司提供其他年度計劃,向客户收取年費,以無限制地使用公司的系統。無限制計劃的年費在計劃期限內以直線基礎確認。
現貨服務收入。該公司按月或按年計劃銷售現貨服務,並在服務期限內以直線方式確認收入,從客户激活服務開始。
商業物聯網服務收入。該公司按月或按年計劃銷售商業物聯網服務,並在服務期限內或在使用服務時按比例確認收入,從客户激活服務時開始。
批發量服務收入:根據服務協議,公司向合作伙伴提供批發能力服務。本公司根據服務協議將交易價格分配給每項履行義務,一般按其相對獨立銷售價格的比例分配。收入在履行業績義務時確認,這一時間可能涉及管理層複雜的判斷。雖然該等服務協議並無到期日,但本公司根據其現有衞星網絡的使用年限及在建新衞星網絡的預期使用年限估計其合約期。
設備收入。用户設備收入包括固定和移動用户終端、現貨和商用物聯網產品以及配件的銷售。如果控制權已轉移給客户,公司在裝運時確認收入。控制權轉移的指標包括但不限於:1)公司的支付權;2)客户對設備的合法所有權;3)公司已將設備的實際佔有權轉讓給客户或承運人;以及4)客户對設備所有權的重大風險和回報。該公司通過各種渠道銷售為在其網絡上工作而設計的設備,包括通過合作伙伴,以及通過其全球銷售團隊和通過其電子商務網站直接向消費者或其他企業銷售。銷售渠道主要取決於設備類型和地理區域。不定期提供促銷回扣。收入的減少是為了反映較低的交易價格,這是基於主要使用歷史數據對銷售時客户認購率的估計。這一估計會定期調整,以反映給公司客户的實際回扣。在產品控制權轉移到客户手中之後,與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本,並計入訂户設備銷售成本。
工程和其他服務收入。其他服務收入主要包括與使用該公司的MSS和地面頻譜許可證的工程和其他通信服務相關的收入。與這些工程服務相關的收入通常隨着服務的提供和公司對客户的義務的履行而隨着時間的推移而記錄。
多要素安排合同。有時,該公司將通過與服務簽訂的多要素安排合同來銷售用户設備。當公司以捆綁方式銷售訂户設備和服務,並確定它有單獨的履約義務時,公司根據每項履約義務所涉及的不同商品或服務的合同開始時的相對獨立銷售價格,在各種履約義務之間分配捆綁合同價格,並在履行每項履約義務時確認收入。
基於股票的薪酬
公司根據授予日期的公允價值,在財務報表中確認員工和非員工股票獎勵的補償費用。本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算授予日股票期權獎勵的公允價值。對於限制性股票獎勵和單位,公允價值由授予日的股票價格確定。本公司對其基於股份的獎勵的沒收比率的估計也影響到獎勵歸屬期間記錄的費用的時間安排。本公司對歸屬前沒收的估計按獎勵的必要服務期以直線方式確認,這通常與歸屬期限相稱。對於業績條件影響歸屬的基於股份的獎勵,如果業績條件可能實現,本公司將確認獎勵的補償成本。
外幣
該公司海外合併子公司的本位幣通常是其當地貨幣,但在某些情況下除外,包括子公司在委內瑞拉和阿根廷等惡性通貨膨脹經濟體中運營時。在本報告所述期間結束時,其外國子公司的資產和負債按匯率折算成美元。收入和支出項目按報告所述期間的平均匯率換算。2022年、2021年和2020年的外幣換算調整為淨收益#美元。5.3百萬美元,淨收益為$4.4百萬美元,淨虧損為$1.5分別為100萬美元。外幣交易損益約為淨虧損#美元。6.6百萬美元,淨虧損$6.3百萬美元,淨虧損為$0.72022年、2021年和2020年分別為100萬。
資產報廢義務
與本公司長期資產報廢相關的法律義務所產生的負債按公允價值計量,並作為負債入賬。在初步確認報廢債務的負債後,公司還將與預期報廢相關的估計成本資本化,作為資產賬面金額的一部分。該資產在要報廢的網關的使用期限內進行折舊。資產報廢債務負債的增加和相關資產的折舊計入隨附的綜合經營報表的折舊、攤銷和增加。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司累計約為3.0百萬美元和美元2.5資產報廢債務分別為100萬美元。2022年,公司繼續擴大其與服務協議有關的門户足跡,從而開始新的租賃和安裝新的設備;由於這種擴大,公司建立了新的資產報廢債務,導致負債總額增加至#美元。0.52022年將達到100萬。2022年期間沒有定居點。本公司相信,這項估計將足以履行本公司根據土地租約所承擔的責任,拆除其網關設備,並將租賃土地恢復至原來的狀況。
保修費用
保修條款從90提供設備配件的天數一年用於固定和移動用户終端。預計未來保修成本的準備金在產品發貨時記為銷售成本。保修成本是基於保修費用佔產品總出貨量的百分比的歷史趨勢。由此產生的應計項目將定期審查和定期調整,以反映保修成本估計的變化。
研究和開發費用
研究和開發成本為$0.5百萬,$1.0百萬美元和美元1.92022年、2021年和2020年分別為100萬。這些成本作為服務成本計入費用,主要包括新產品開發、芯片組設計和其他工程工作的成本。
所得税
為了美國税收的目的,該公司被作為C級公司徵税。本公司確認遞延税項資產及負債是由於現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎、營業虧損及税項抵免結轉之間的差異所導致的未來税務後果。該公司使用税率來計量遞延税項資產和負債,該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。本公司確認包括頒佈日期在內的期間收入税率變動對遞延税項資產及負債的影響;然而,由於本公司對其遞延税項資產有全額估值準備,因此不會對綜合經營報表及資產負債表造成影響。
本公司確認估值津貼,以將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。在評估實現的可能性時,管理層考慮:(I)現有應納税暫時性差異的未來沖銷;(Ii)不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應納税所得額;(Iii)如果適用税法允許結轉,上一年度的應納税所得額;及(Iv)税務籌劃策略。
綜合(虧損)收益
綜合(虧損)收入的所有組成部分,包括最低養卹金負債調整和外幣折算調整,都在確認期間的財務報表中報告。綜合(虧損)收益被定義為在一段時間內因交易和來自非所有者來源的其他事件和情況而發生的權益變化。
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是:普通股股東可獲得的收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。在淨收益期間,用於計算稀釋每股收益的分子包括稀釋證券的影響,包括反映在淨收益(虧損)中的利息支出、淨收益和衍生收益或損失,以及優先股東應佔股息的影響。普通股等價物只有在普通股等價物被計入稀釋後每股收益的情況下才會計入。在轉換之前,公司的可轉換票據的潛在攤薄普通股的影響是使用IF-轉換方法計算的。一般來説,對於所有其他可能稀釋的普通股,影響是使用庫存股方法計算的。
無形資產和其他資產
不需攤銷的無形資產
公司無形資產的很大一部分是許可證,這些許可證使公司擁有通過Globalstar系統提供MSS服務或利用指定的無線電頻譜在世界特定地區提供地面無線通信服務的獨家權利。雖然許可證只在固定時間內發放,但此類許可證需要由聯邦通信委員會(FCC)或同等的國際監管機構續簽。這些許可證續訂預計將定期進行,並象徵性地支付費用。此外,該公司已確定,目前沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制其無線許可證的使用期限。因此,該公司將無線許可證視為一種無限期的無形資產。該公司每年重新評估無線許可證的使用期限確定,或在需要時更頻繁地重新評估,以確定事件和環境是否繼續支持無限的使用期限。本公司每年對這些無形資產進行減值評估,如果事件或情況變化表明資產更有可能減值,則更頻繁地評估減值。在評估此類資產是否更有可能減值時,本公司評估可能影響用於確定資產公允價值的重大投入的相關事件和情況。如果本公司確定存在減值,任何相關損失將根據公允價值進行估計。
應攤銷的無形資產
我們的無形資產沒有無限的壽命,在其估計的使用壽命內攤銷。關於每一大類無形資產的信息,包括累計攤銷和估計平均使用壽命,見附註5:無形資產和其他資產。凡發生事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,須攤銷的無形資產便會就減值進行審核。如果存在指標,公司將通過將賬面金額與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量可回收性。如果該資產不可收回,則未貼現現金流不超過賬面金額,賬面金額將下調至其公允價值。有關截至2022年12月31日止年度的無形資產減值之進一步討論,請參閲附註8:公允價值計量。
合同費用
該公司將增量成本資本化,以獲得和/或履行其預期收回的合同。對於訂户驅動的合同,這些資本化的合同獲得成本主要包括遞延的訂户獲得成本,並按照與資產相關的貨物或服務的轉讓模式進行攤銷。對於向合作伙伴提供的批發能力服務,合同成本包括公司在客户受益於服務之前發生的某些費用,以及根據服務協議向合作伙伴發放的非現金對價。如果合同在其預期壽命結束前終止,與其相關的剩餘合同購置成本將減值,並計入費用。
對於訂户驅動的收入,合同採購總成本為$1.0百萬美元和美元1.7分別於2022年、2022年及2021年12月31日止,並記入本公司綜合資產負債表的其他資產。這些成本通常攤銷到營銷、一般和行政費用。三年,它考慮預期的合同續簽。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,與合同購置費用有關的攤銷金額為#美元1.2百萬,$2.1百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。
對於批發能力服務,履行合同的總成本為#美元。52.7百萬美元和美元2.1截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為100萬歐元,並從相關合同負債中扣除,相關合同負債在公司綜合資產負債表的遞延收入中記錄。2022年期間履行合同成本增加的主要原因是以認股權證的形式向合作伙伴發行了非現金對價,以購買總計#美元的Globalstar普通股股份。48.3發行日為百萬美元(見附註15:股票補償以作進一步討論)。這些成本攤銷到服務或營銷成本、一般和行政費用,或記錄為公司通過預計合同期限完成而開始履行其業績義務期間的收入減少,與客户從所提供的服務中受益的期間保持一致。截至2022年12月31日的年度,與履行合同成本相關的攤銷費用為#美元。0.1百萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,公司收入減少了$0.2與向合作伙伴發行的非現金對價的公允價值攤銷相關的百萬歐元。該公司在2021年或2020年期間沒有攤銷任何履行合同的成本。
廣告費
廣告費是$2.0百萬,$2.3百萬美元和美元2.52022年、2021年和2020年分別為100萬。這些成本作為已發生的營銷費用、一般費用和行政費用列支。
近期發佈的會計公告
2022年9月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2022-04號:負債-供應商財務方案(分主題405-50):供應商財務方案義務的披露。ASU 2022-04在供應商融資計劃中增加了對買家的某些披露要求。更新中的修正案要求買家披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。中期和年度要求包括披露截至報告期結束時債務項下的未清償金額,年度要求包括年度報告期內這些債務的前滾,以及對付款和方案其他關鍵條款的説明。此更新適用於2022年12月15日之後的年度期間和這些財政年度內的過渡期,但披露前滾信息的要求除外,這一要求在2023年12月15日之後的財政年度有效。該公司在2023年1月1日生效時採用了這一標準,並預計這將影響未來的披露。
最近採用的會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號:債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計。除其他外,ASU No.2 2020-06取消了需要將嵌入式轉換功能與可轉換儀器分開的三種型號中的兩種,從而簡化了ASC 470中的指導。自2021年12月15日起,本ASU對公共實體的年度和過渡期有效。本標準於2022年1月1日生效時,公司採用了該標準。對於現有債務工具,這一標準不會對其合併財務報表或相關披露產生實質性影響。
2.收入
收入的分類
下表列出了按產品和服務類型分列的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務收入: | | | | | |
訂户服務 | | | | | |
雙工 | $ | 29,222 | | | $ | 31,197 | | | $ | 33,878 | |
斑點 | 45,670 | | | 46,040 | | | 46,417 | |
商業物聯網 | 19,516 | | | 17,951 | | | 17,174 | |
批發運力服務 | 34,913 | | | 8,945 | | | 10,196 | |
工程及其他服務 | 2,747 | | | 2,331 | | | 5,526 | |
服務總收入 | 132,068 | | | 106,464 | | | 113,191 | |
| | | | | |
用户設備銷售額: | | | | | |
雙工 | $ | 319 | | | $ | 1,011 | | | $ | 1,883 | |
斑點 | 5,888 | | | 9,427 | | | 8,176 | |
商業物聯網 | 10,132 | | | 7,169 | | | 5,140 | |
其他 | 97 | | | 226 | | | 97 | |
用户設備總銷售額 | 16,436 | | | 17,833 | | | 15,296 | |
| | | | | |
總收入 | $ | 148,504 | | | $ | 124,297 | | | $ | 128,487 | |
作為Globalstar根據服務協議提供的服務的對價,合作伙伴向Globalstar支付費用,包括經常性服務費、與某些服務相關的運營費用和資本支出相關的款項,以及在滿足某些許可、服務和其他相關標準的情況下可能支付的獎金。關於2023年2月服務協議的修訂,合作伙伴同意向公司支付與前期完成的履約義務相關的對價。該公司預計在2023年實現付款時確認收入。
該公司根據設備銷售地點將設備收入分配給不同的國家。服務收入通常歸因於持有客户合同的Globalstar實體所在的不同國家。下表列出了按地理市場分列的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務收入: | | | | | |
美國 | $ | 99,735 | | | $ | 75,053 | | | $ | 82,765 | |
加拿大 | 17,421 | | | 17,913 | | | 18,217 | |
歐洲 | 6,428 | | | 7,300 | | | 7,040 | |
中南美洲 | 7,961 | | | 5,447 | | | 4,242 | |
其他 | 523 | | | 751 | | | 927 | |
服務總收入 | 132,068 | | | 106,464 | | | 113,191 | |
| | | | | |
用户設備銷售額: | | | | | |
美國 | $ | 7,981 | | | $ | 10,238 | | | $ | 8,226 | |
加拿大 | 4,740 | | | 3,029 | | | 3,741 | |
歐洲 | 1,870 | | | 2,018 | | | 1,639 | |
中南美洲 | 1,793 | | | 2,487 | | | 1,674 | |
其他 | 52 | | | 61 | | | 16 | |
用户設備總銷售額 | 16,436 | | | 17,833 | | | 15,296 | |
| | | | | |
總收入 | $ | 148,504 | | | $ | 124,297 | | | $ | 128,487 | |
應收帳款
應收賬款計入公司綜合資產負債表的“應收賬款,扣除信貸損失準備”,但批發能力應收賬款的長期部分除外,該部分計入“預付衞星建造成本及相關客户應收賬款”。公司按類型和分類列出的應收賬款餘額在扣除信貸損失準備後列於下表,可能包括與已賺取但未開票的應收賬款有關的金額(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
應收賬款,扣除信貸損失準備後的淨額 | | | | |
訂户應收賬款 | | $ | 14,850 | | | $ | 12,825 | |
批發能力應收賬款 | | 7,234 | | | 1,861 | |
代理協議應收賬款 | | 4,245 | | | 6,496 | |
應收賬款總額,扣除信貸損失準備 | | $ | 26,329 | | | $ | 21,182 | |
長期批發能力應收賬款 | | 111,026 | | | — | |
應收賬款總額(短期和長期),扣除信貸損失準備 | | $ | 137,355 | | | $ | 21,182 | |
2022年2月,本公司簽訂了一項購買新衞星的協議,以補充本公司現有的衞星星座。根據《服務協議》,在符合某些條款和條件的情況下,合作伙伴已同意支付等同於95根據衞星採購協議批准的資本支出的%(將在衞星的使用壽命內以直線方式支付)以及新衞星產生的某些其他成本,根據某些撥備進行調整,從第二階段服務期開始。由於公司發生了與MDA合同相關的在建工程,因此公司有權從合作伙伴那裏獲得與此階段服務協議相關的某些付款。根據合作伙伴的預期付款時間,$7.2百萬美元記入“批發量應收賬款”和#美元。111.0在上表的“長期批發能力應收賬款”中記錄了100萬美元。
合同責任
合同負債包括在公司綜合資產負債表的遞延收入中,代表公司將服務或設備轉讓給以前收到對價的客户的義務。合同責任反映其客户的餘額,包括服務協議下的MSS訂户和合作夥伴。公司按類型和分類列出的合同負債見下表(金額以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
短期合同負債 | | | | |
訂户合同責任 | | $ | 21,987 | | | $ | 24,940 | |
批發產能合同負債 | | 52,652 | | | 987 | |
短期合同負債總額 | | $ | 74,639 | | | $ | 25,927 | |
長期合同負債 | | | | |
訂户合同責任 | | $ | 1,704 | | | $ | 1,783 | |
批發產能合同負債,合同資產淨值 | | 156,099 | | | 110,271 | |
長期合同負債總額 | | $ | 157,803 | | | $ | 112,054 | |
合同總負債 | | $ | 232,442 | | | $ | 137,981 | |
關於訂户合同負債,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,從合同負債餘額中確認的收入為#美元。23.4百萬美元和美元24.1分別為100萬美元。就批發產能合同負債而言,在截至2022年12月31日和2021年12月31日終了年度,合同負債餘額在這些期間期初從履約債務中確認的收入為#美元0.8百萬美元和零,分別為。
該公司與訂户的合同期限一般為一年或更短。截至2022年12月31日,公司預計將確認$22.0百萬美元,或大約93%,在下一年的剩餘履約中12個月。服務協議沒有到期日;因此,相關合同負債可在預期相關服務或回收期間推動的不同期間確認為收入。截至2022年12月31日,公司預計將確認$52.7百萬美元,或大約25%,在下一年的剩餘履約中12個月.
下表列出了批發產能合同負債的構成部分(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
批發產能合同負債,淨額: | | | | |
預計在第一階段利用第二代衞星星座提供的服務的預付款 (1) | | $ | 99,671 | | | $ | 96,362 | |
預計將在第一階段和第二階段利用最近發射的地面備用衞星提供的服務的預付款 | | 25,438 | | | 16,981 | |
預計在第二階段期間與下一代衞星星座一起提供服務的預付款(已收到的和合同所欠的) | | 117,466 | | | — | |
預付款適用於第一階段服務費和與服務相關的運營費用和資本支出 | | 18,872 | | | — | |
合同資產(2) | | (52,696) | | | (2,085) | |
批發能力合同負債,淨額 | | $ | 208,751 | | | $ | 111,258 | |
(1)根據適用的會計準則,本公司記錄了與重大融資部分相關的計入利息,總額為#美元。5.3百萬美元和美元1.9截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為100萬美元,包括在遞延收入中,代表公司業績義務中有待確認的剩餘金額。
(2)2022年11月,本公司向合夥人發出認股權證(定義見附註15:股票補償以作進一步討論)。認股權證於發行時的初始公平價值為$48.3並計入權益,抵銷本公司綜合資產負債表上的合同資產。認股權證的公允價值計入公司開始履行其履約義務期間的收入減少。
通過合同期限的預計完成,與客户從所提供的服務中受益的期限保持一致。
3.租契
下表披露了該公司融資和經營租賃的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
經營租賃: | | | | |
使用權資產,淨額 | | $ | 30,859 | | | $ | 32,041 | |
| | | | |
短期租賃負債(記入應計費用) | | 2,747 | | | 2,501 | |
長期租賃負債 | | 27,635 | | | 29,237 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 30,382 | | | $ | 31,738 | |
| | | | |
融資租賃: | | | | |
使用權資產淨額(記入無形資產和其他流動資產淨額) | | $ | 104 | | | $ | 8 | |
| | | | |
短期租賃負債(記入應計費用) | | 16 | | | 6 | |
長期租賃負債(記入非流動負債) | | 71 | | | 3 | |
融資租賃負債總額 | | $ | 87 | | | $ | 9 | |
關於本公司與服務協議相關的門户擴建項目,本公司開始一2022年期間一個新門户網站的運營租約,總額為$2.1百萬美元。
租賃費
租賃費的構成見下表(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
經營租賃成本: | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | $ | 2,605 | | | $ | 2,601 | | | $ | 1,880 | |
租賃負債利息 | | 2,524 | | | 1,948 | | | 1,320 | |
資本化租賃成本 | | (823) | | | (615) | | | — | |
融資租賃成本: | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | 12 | | | 11 | | | 76 | |
租賃負債利息 | | 3 | | | 1 | | | 4 | |
短期租賃成本 | | 498 | | | 213 | | | 100 | |
總租賃成本 | | $ | 4,819 | | | $ | 4,159 | | | $ | 3,380 | |
根據服務協議,公司已將履行本合同的某些成本資本化,包括租賃費用,如上表所示。這些資本化租賃成本將在相關履約債務的預期期限內攤銷。
加權平均剩餘租賃期限和貼現率
下表披露了融資租賃和經營性租賃的加權平均剩餘租期和貼現率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
加權平均租期 | | | | |
融資租賃 | | 4.6年份 | | 1.6年份 |
經營租約 | | 10.1年份 | | 10.6年份 |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
融資租賃 | | 10.2 | % | | 7.0 | % |
經營租約 | | 8.5 | % | | 8.4 | % |
補充現金流信息
下表披露了融資和經營租賃的補充現金流信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 5,299 | | | $ | 5,445 | | | $ | 3,055 | |
融資租賃的營運現金流 | | 3 | | | 1 | | | 4 | |
融資租賃產生的現金流 | | 30 | | | 10 | | | 68 | |
成熟度分析
下表反映了截至2022年12月31日公司租賃負債的年度未貼現現金流(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | | |
2023 | | $ | 4,913 | | | $ | 25 | |
2024 | | 4,786 | | | 23 | |
2025 | | 4,814 | | | 23 | |
2026 | | 4,862 | | | 23 | |
2027 | | 4,740 | | | 15 | |
此後 | | 17,823 | | | — | |
租賃付款總額 | | $ | 41,938 | | | $ | 109 | |
推定利息 | | (11,556) | | | (22) | |
貼現租賃負債 | | $ | 30,382 | | | $ | 87 | |
截至2022年12月31日,本公司已就一個新的門户位置簽署了額外的運營租約,但由於出租人正在繼續準備該場地供使用,該租約尚未開始。因此,截至2022年12月31日的資產負債表或上述到期表中均未反映該租賃。該公司正在評估這項租賃債務,預計約為#美元。2.3百萬美元。
4.財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
Globalstar系統: | | | |
空間構件 | | | |
現役第一代和第二代衞星 | $ | 1,246,343 | | | $ | 1,195,509 | |
第二代衞星,地面備件 | — | | | 32,442 | |
接地元件 | 92,125 | | | 282,268 | |
在建工程: | | | |
空間構件 | 110,068 | | | 16,394 | |
接地元件 | 5,316 | | | 33,998 | |
其他 | 9,167 | | | 4,123 | |
Total Globalstar系統 | 1,463,019 | | | 1,564,734 | |
內部開發和購買的軟件 | 22,509 | | | 20,823 | |
裝備 | 8,042 | | | 8,590 | |
土地和建築物 | 1,681 | | | 1,149 | |
租賃權改進 | 2,083 | | | 2,088 | |
總資產和設備 | 1,497,334 | | | 1,597,384 | |
累計折舊 | (936,963) | | | (925,228) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 560,371 | | | $ | 672,156 | |
上表中“第二代衞星、地面備用”項下所列數額包括與公司的一顆第二代衞星有關的費用,該衞星在2022年6月發射之前一直作為地面備用衞星儲存。這顆衞星發射前的準備費用已列入上表“在建工程-空間部分”。在2022年間,66.7與建造和發射這顆備用衞星有關的成本(包括資本化權益)已投入使用。由於這顆衞星預計仍將作為在軌備用衞星,只有在未來需要時才會被提升到其運行軌道,因此它在成功發射後投入使用。
2022年2月,該公司簽訂了一項初步合同價格為#美元的協議。327用於購買新衞星,以補充公司現有的衞星星座。截至2022年12月31日,公司錄得美元11.5百萬美元作為與簽署時到期的預付里程碑付款相關的預付衞星建造費用和#美元98.5在其合併資產負債表上,有100萬英鎊的在建項目。
在建工程的地面部分包括為升級公司地面基礎設施而產生的資產成本,包括與採購新的網關天線相關的成本。在2022年間,該公司投入了28.9與這些天線相關的投入使用的成本(包括資本化的利息),包括在上表中的地面部分。這些資本支出主要涉及與服務協議有關的網關升級工作。
如附註1:重要會計政策摘要及附註8:公允價值計量所述,本公司於2022年9月評估其第二代雙重資產的可回收性。這項評估導致將第二代雙工資產從公司的長期資產組中刪除。2022年第三季度記錄的長期資產價值減少總額為#美元。161.2百萬美元。下表反映了長期資產的價值按以前記錄在公司綜合資產負債表上的財產和設備的淨值以及無形資產和其他資產的淨值減少(以千為單位,反映在減記之前的累計折舊和攤銷後的淨值)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月 | | | | |
財產和設備,淨額 | | | | | | |
接地元件 | | $ | 154,144 | | | | | |
在建工程:地面構件 | | 5,545 | | | | | |
裝備 | | 202 | | | | | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 159,891 | | | | | |
無形資產和其他資產,淨額 | | $ | 1,271 | | | | | |
長期資產的總減值 | | $ | 161,162 | | | | | |
資本化利息和折舊費用
下表彙總了下列期間的資本化利息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
符合資本化條件的利息成本 | $ | 45,609 | | | $ | 47,580 | | | $ | 50,721 | |
利息成本記入利息收入(費用),淨額 | (29,836) | | | (43,325) | | | (48,064) | |
淨利息資本化 | $ | 15,773 | | | $ | 4,255 | | | $ | 2,657 | |
下表彙總了下列期間的折舊費用(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊費用 | $ | 85,475 | | | $ | 84,225 | | | $ | 84,853 | |
下表彙總了下列期間的攤銷費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
攤銷費用 | $ | 8,409 | | | $ | 12,012 | | | $ | 11,962 | |
財產和設備的地理位置
長期資產主要由財產和設備組成,並根據資產的實際位置歸屬於不同的國家,但本公司的衞星除外,這些衞星包括在美國的長期資產中。該公司按地理區域劃分的信息如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
財產和設備: | | | |
美國 | $ | 519,752 | | | $ | 621,474 | |
中南美洲 | 15,224 | | | 22,981 | |
加拿大 | 2,582 | | | 13,921 | |
非洲 | 11,507 | | | 5,471 | |
歐洲 | 2,393 | | | 5,136 | |
亞洲 | 4,410 | | | 2,752 | |
澳大利亞 | 4,503 | | | 421 | |
總資產和設備 | $ | 560,371 | | | $ | 672,156 | |
5.無形資產和其他資產
無形資產
該公司擁有不受攤銷影響的無形資產,其中包括獲得或捍衞監管授權的某些成本,以及與這些資產相關的部分資本化權益。這些成本主要包括與加強公司獲得許可的MSS頻譜以提供地面無線服務有關的努力,以及與國際監管機構在美國以外獲得類似地面授權的成本。這一類別包括正在進行的工作資產以及已投入使用的無限期在建資產。該公司還擁有需要攤銷的無形資產,主要包括已開發的技術和確定的現有MSS許可證。
該公司無形資產的賬面總額和累計攤銷包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
不需攤銷的無形資產 | $ | 26,180 | | | $ | — | | | $ | 26,180 | | | $ | 24,906 | | | $ | — | | | $ | 24,906 | |
| | | | | | | | | | | |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | |
發達的技術 | $ | 9,113 | | | $ | (7,292) | | | $ | 1,821 | | | $ | 11,865 | | | $ | (7,949) | | | $ | 3,916 | |
監管授權 | 3,722 | | | (1,316) | | | 2,406 | | | 3,104 | | | (940) | | | 2,164 | |
| $ | 12,835 | | | $ | (8,608) | | | $ | 4,227 | | | $ | 14,969 | | | $ | (8,889) | | | $ | 6,080 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 39,015 | | | $ | (8,608) | | | $ | 30,407 | | | $ | 39,875 | | | $ | (8,889) | | | $ | 30,986 | |
在截至2022年12月31日的12個月內,公司記錄了這些無形資產的攤銷費用為1.2百萬美元。攤銷費用計入公司合併經營報表的營業費用。截至2022年12月31日止年度,本公司錄得與無形資產相關的資產減值合共#美元。0.7綜合經營報表中的公允價值為100萬歐元(請參閲附註8:公允價值計量以作進一步討論)。
不包括2022年12月31日之後的任何收購、處置或減記的影響,無形資產的年度攤銷估計總額如下(以千計):
| | | | | |
2023 | $ | 841 | |
2024 | 640 | |
2025 | 493 | |
2026 | 444 | |
2027 | 379 | |
此後 | 1,430 | |
總計 | $ | 4,227 | |
其他資產
其他資產包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
獲得和履行合同的費用(注1) | $ | 1,770 | | | $ | 1,725 | |
長期預付許可證和版税(注8) | — | | | 4,380 | |
國際應收税金(附註13) | 3,552 | | | 577 | |
2019年融資協議的複合嵌入衍生工具(附註7和附註8) | — | | | 484 | |
ERP軟件成本 | 1,131 | | | 919 | |
其他長期資產 | 1,565 | | | 1,965 | |
其他資產總額 | $ | 8,018 | | | $ | 10,050 | |
6.長期債務和其他融資安排
長期債務由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 本金 金額 | | 未攤銷貼現和遞延融資成本 | | 攜帶 價值 | | 本金 金額 | | 未攤銷貼現和遞延融資成本 | | 攜帶 價值 |
2019年設施協議 | $ | 143,213 | | | $ | 11,098 | | | $ | 132,115 | | | $ | 263,812 | | | $ | 27,287 | | | $ | 236,525 | |
供應商融資 | 59,822 | | | | | 59,822 | | | — | | | — | | | — | |
8.002013年發行的可轉換優先票據百分比 | — | | | | | — | | | 1,407 | | | — | | | 1,407 | |
債務總額和供應商融資 | 203,035 | | | 11,098 | | | 191,937 | | | 265,219 | | | 27,287 | | | 237,932 | |
減:當前部分 | 59,822 | | | — | | | 59,822 | | | — | | | — | | | — | |
長期債務和供應商融資 | $ | 143,213 | | | $ | 11,098 | | | $ | 132,115 | | | $ | 265,219 | | | $ | 27,287 | | | $ | 237,932 | |
以上所列本金包括支付的實物利息(如適用)。賬面價值是扣除遞延融資成本和發行時對貸款金額的任何折扣(包括增值)後的淨值。與本公司供應商融資安排相關的所有未清償款項將在未來12個月內到期,因此在本公司的綜合資產負債表中反映為流動負債。
2019年設施協議
2019年11月,本公司簽訂了一項199.0與EchoStar Corporation的關聯公司Thermo和某些其他非關聯貸款人簽訂了100萬歐元的融資協議(“2019年融資協議”)。2019年融資協議定於2025年11月到期。2019年融資協議下的剩餘貸款的利息利率為14.0年利率以實物(或現金,由本公司選擇)支付。
服務協議要求公司對2019年融資協議下的所有未償還貸款進行再融資。一部分在2022年11月進行了再融資,其餘部分將在2023年3月13日之前進行再融資(經修訂)。於2023年2月13日,本公司根據2019年融資協議的規定,向其餘貸款人發出通知,表示有意自願預付根據2019年融資協議到期的所有剩餘款項。
關於我們的合作伙伴於2022年11月15日推出的服務,公司有義務完成Thermo Debt轉換(如我們於2022年9月7日提交的當前Form 8-K報告中所述)。為履行這項義務,本公司於2022年11月15日與Thermo的聯屬公司及若干其他貸款人(統稱“匯兑貸款人”)訂立一項交換協議(“交換協議”),規定兑換美元。149.42,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000149,425的股份7.0永久優先股百分比,A系列,清算優先股$1,000每股(“A系列優先股”)。
本公司於2022年第四季度記錄債務清償,即清償前的賬面淨額(包括未攤銷遞延融資成本、債務貼現和衍生工具)與債務的重新收購價格之間的差額。根據與關聯方清償債務的會計準則,本公司記錄了Thermo兑換的部分#美元。30.8百萬美元,作為其綜合資產負債表上的股本貢獻。對於與其他貸款人交換的部分,公司記錄了一筆共計#美元的債務清償收益。2.8在其合併運營報表上的收入為100萬美元。
本公司在2019年融資協議下的義務由其所有國內子公司的資產以優先擔保的基礎上擔保,並以本公司及其國內子公司的幾乎所有資產(FCC許可證除外)的優先留置權為擔保,包括專利和商標。100本公司境內子公司股權的百分比及65某些外國子公司的股權的%。
這筆貸款的現金收益是扣除3%, or $6.0萬元,原發行折扣(“舊”)。這張舊身份證的一部分被記錄為#美元的債務貼現。4.0百萬美元。這一債務貼現是從貸款本金中扣除的,並使用一種有效的利息方法增加貸款期限內的利息支出。
作為貸款的額外代價,本公司向貸款人發出認股權證以購買124.5百萬股有表決權的普通股,行權價為$0.38每股。本公司認定認股權證為權益工具,並將其記錄為股東權益的一部分。認股權證的公允價值的一部分被記錄為債務折扣#美元。15.8百萬美元。這一債務貼現是從貸款本金中扣除的,並使用一種有效的利息方法增加貸款期限內的利息支出。所有向貸款人發出的權證均於2021年3月31日的到期日前行使。
2019年融資協議包含慣例違約事件,並要求公司滿足各種金融和非金融契約,包括截至2022年12月31日生效的以下條款:
•公司的資本支出不超過$25.02021年或2022年100萬美元,不包括與服務協議有關的更換衞星和網絡升級的資本支出;
•該公司與其頻譜權利相關的支出不超過$20.0百萬;
•公司在任何時候都保持最低流動資金餘額#美元。3.6百萬;
•公司實現調整後綜合EBITDA(定義見2019年融資協議)最低金額為$21.1百萬美元和美元27.1截至2022年6月30日和2022年12月31日的六個月期間分別為100萬美元;
•本公司維持最低償債比率為0.90:1;
•公司維持淨債務與調整後綜合EBITDA的最高比率為2.75:1;及
•本公司維持最低利息保障比率為4.73:1截至2022年12月31日的兩個半年度測算期。
該公司從其高級貸款人那裏獲得豁免,允許在2022年進行某些交易。包括與我們在服務協議下的義務相關的資本支出、與MDA協議相關的供應商融資、終止Globalstar養老金計劃和2013年的贖回8.00%備註。
截至2022年12月31日,本公司遵守2019年融資協議的契諾。
2019年融資協議要求每半年強制預付任何超額現金流的本金(如2019年融資協議中的定義和計算)。在截至2022年6月30日的六個月測算期內,公司產生了超額現金流,並被要求支付$6.32022年8月向其貸款人提供了100萬美元。這筆付款減少了未來的本金支付義務。在截至2022年12月31日的六個月測算期內,公司產生了超額現金流,將被要求支付約$2.0如果債務在2023年3月16日仍未償還,則為100萬美元。
本公司評估2019年融資協議內與若干或有可行使認沽期權有關的各種嵌入衍生工具。由於按適用的會計準則計算的發行時的大幅折價,這些提前還款功能需要分開並單獨估值。本公司最初將複合嵌入衍生工具負債作為非流動負債在其綜合資產負債表上入賬,並計入相應的債務貼現,並從2019年融資協議的面值中扣除。本公司使用有效利率方法將與複合內含衍生工具負債相關的債務折價計入截止到期日的利息支出。請參閲附註7:衍生品和附註8:公允價值計量,以進一步討論從2019年融資安排協議分叉出來的複合嵌入衍生品。
Thermo參與2019年融資協議由公司戰略審查委員會審查和批准,該委員會是由獨立法律顧問代表的公正和獨立董事組成的委員會。關於戰略審查委員會的作用和責任的進一步資料,見附註11:關聯方交易。
供應商融資
2022年2月,本公司與MDA簽訂了一項衞星採購協議(見附註9:承諾和或有事項以供進一步討論)。該協議(2022年10月和2023年1月修訂)規定將里程碑付款推遲到2023年3月15日。公司收到其高級貸款人的豁免,允許該賣方作為次級債務進行融資,公司已賺取$34根據本協議向MDA支付的百萬美元,包括美元142022年第四季度為100萬美元,202023年1月為100萬人。未清償款項的利息按年率計算7%,增加到10.52022年12月至2023年3月期間餘額的百分比。截至2022年12月31日,公司已錄得美元59.8百萬美元的短期供應商融資和應計利息總額#美元1.3與本協議相關的合併資產負債表上的100萬歐元。該公司還累計了#美元。36.1在其合併資產負債表上,有100萬美元與已完成但尚未開具賬單的工作相關。如附註1:重要會計政策摘要的最近發展部分所述,2023年2月,Globalstar及其合作伙伴根據服務協議同意修改服務協議,以規定合作伙伴的預付款為252根據衞星採購協定,將支付目前到期和應付的款項,以及到期和應付的其他款項。
A系列優先股
如上所述,2022年11月15日,公司發佈了149,425A系列優先股換取美元149.42,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的未償還本金,並記錄了股份的公允價值,總計為$105.3在公司的綜合資產負債表上有100萬美元。A系列優先股的股份不具有投票權,但具體影響A系列優先股的權利和義務的某些事項除外。
A系列優先股的持有者將有權在我們的董事會或其委員會宣佈時,根據A系列優先股的清算優先順序,按等於以下的固定利率獲得累計現金股息7.00年息%,自2023年1月1日起,每季度支付一次,分別於每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日拖欠。2023年1月,公司董事會批准支付股息共計#美元1.3從2022年11月15日到2022年12月31日,這些股息已經支付。
A系列優先股可隨時全部或部分由公司贖回。A系列優先股的持有者無權轉換或要求公司贖回此類股票。A系列優先股的持有者具有慣常的清算優先權。
有關優先股估值的進一步討論,請參閲附註8:公允價值計量。
8.002013年發行的可轉換優先票據百分比
2013年5月,該公司發行了$54.62013年本金總額為百萬美元8.00%備註。2022年期間,持有人將未償還的剩餘本金金額轉換為#美元。1.4百萬轉成2.3百萬股Globalstar普通股,轉換價格為$0.69每股。
由於2022年期間的轉換,本公司記錄了因向持有人發行的Globalstar普通股股份的公允價值與轉換的票據本金之間的差額以及與2013年相關的嵌入衍生品的沖銷而產生的債務清償損益8.00%備註。對公司2022年合併業務報表的淨影響是收益不到$0.1百萬美元。
有關2013年分出的複合嵌入衍生工具的進一步討論,請參閲附註7:衍生工具和附註8:公允價值計量8.00%備註。
2009年設施協議
於二零零九年,本公司與一個銀行貸款團訂立融資協議(“二零零九年融資協議”)。於2021年,本公司於預定於2022年12月到期前全額償還2009年融資協議。關於2021年期間的債務預付和最終償付,本公司在清償債務方面錄得淨虧損共計#美元。1.9在其合併經營報表上,代表清償前的賬面淨額(包括未攤銷遞延融資成本)與債務的重新收購價格(主要包括部分退還保費)之間的差額。
工資保障計劃貸款
2020年4月,該公司根據CARE法案尋求救濟,並收到了一筆$5.0支付寶保護計劃(“PPP”)下的百萬貸款(“PPP貸款”)。2021年6月,小企業管理局批准了該公司關於免除購買力平價貸款下所有未償還金額的請求,包括應計利息。該公司評估了與購買力平價貸款相關的適用會計準則,並將購買力平價貸款的收益作為債務按ASC 470入賬。由於包括應計利息在內的全部本金餘額已於2021年6月免除,本公司在清償債務時錄得收益共計#美元。5.0在其合併運營報表上的收入為100萬美元。
債務到期日
2022年12月31日及以後五年每年的債務到期日如下(單位:千):
| | | | | |
2023 | $ | — | |
2024 | — | |
2025 | 143,213 | |
2026 | — | |
2027 | — | |
此後 | — | |
總計 | $ | 143,213 | |
上表中的金額是根據截至2022年12月31日的未償還金額計算的,因此不包括將在未來期間支付的實物利息支付。此外,上表中的數額不包括公司的供應商融資安排,其中#美元。59.8截至2022年12月31日,仍有100萬美元未償還,以及根據服務協議應支付的未來退款金額。
7.衍生工具
本公司已確認由於本公司現有借款安排的某些特點而產生的各種嵌入衍生品,需要在其綜合資產負債表中確認。這些衍生品工具都沒有被指定為對衝工具。下表披露了公司綜合資產負債表中衍生工具的公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
衍生(負債)資產: | | | |
2019年融資協議的複合嵌入衍生品 | $ | (122) | | | $ | 484 | |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | $ | — | | | $ | (1,364) | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日,與2019年融資安排協議有關的複合嵌入衍生工具入賬的衍生(負債)資產分別反映於本公司綜合資產負債表的其他非流動負債及無形資產及其他資產淨值。2022年第一季度,2013年的剩餘本金8.00%票據已轉換為Globalstar普通股;因此,相關衍生工具不再流通股。在此轉換之前,與2013年8.00%票據計入公司綜合資產負債表中的其他非流動負債。
下表披露了在公司綜合經營報表中記錄為衍生(虧損)收益的價值變化(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | $ | 216 | | | $ | (1,241) | | | $ | 399 | |
與Thermo簽訂貸款協議的複合嵌入衍生品 | — | | | — | | | 212 | |
2019年融資協議的複合嵌入衍生品 | (1,021) | | | 198 | | | 2,286 | |
總導數(虧損)收益 | $ | (805) | | | $ | (1,043) | | | $ | 2,897 | |
每個嵌入衍生工具的公允價值在每個報告期結束時按市價計價,或在必要時更頻繁地按市價計價,任何價值變動均作為非現金經營活動在綜合經營報表和綜合現金流量表中報告。本公司按照本公司綜合資產負債表上標的債務的分類對其衍生品進行分類。見附註8:公允價值計量以作進一步討論。每項負債或資產以及債務工具所包含的特徵(要求本公司將該工具作為衍生工具入賬)如下所述。
2019年融資協議的複合嵌入衍生品
由於2019年融資協議內的若干或有可行使認沽特徵,本公司最初在其綜合資產負債表上記錄複合嵌入衍生工具負債,並按2019年融資協議的面值扣除相應的債務折扣。本公司採用概率加權貼現現金流模型確定複合嵌入衍生負債的公允價值。2022年11月,公司將2019年融資協議的一部分交換為A系列優先股。作為這項交換的結果,本公司在2022年第四季度註銷了與2019年融資協議相關的部分嵌入衍生品。見附註6:長期債務和其他融資安排,以供進一步討論。
2013年的複合嵌入衍生工具8.00%註釋
由於2013年內的轉換期權和或有看跌期權功能8.00%附註,公司在其綜合資產負債表上記錄了一項複合嵌入衍生工具負債,相應的債務貼現已從2013年的面值中扣除8.00%備註。本公司採用蒙特卡羅模擬模型確定複合嵌入衍生負債的公允價值。本公司對這一衍生負債的分類與2013年的分類一致8.00%本公司綜合資產負債表上的附註。在2022年第一季度,該化合物將衍生品與2013年8.00筆記已熄滅的百分比。
與Thermo簽訂貸款協議的複合嵌入衍生品
由於於二零一三年修訂及重述的與Thermo的貸款協議內的轉換選擇權及或有認沽特徵,本公司於其綜合資產負債表記錄一項複合嵌入衍生工具負債,並以貸款協議的面值扣除相應的債務折扣。本公司採用蒙特卡羅模擬模型確定複合嵌入衍生負債的公允價值。 在2020年第一季度,與Thermo的貸款協議中的複合嵌入衍生品被終止。
8.公允價值計量
本公司遵循有關金融及非金融資產及負債的公允價值計量的權威指引,包括在本報告中呈報所需披露的資料。本指導意見確立了一個公允價值框架,要求根據用於為資產和負債定價的假設(投入)將資產和負債分類為三個級別。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準,而級別3通常需要管理層做出重大判斷。這三個級別的定義如下:
1級:相同資產或負債在計量日可獲得的活躍市場未經調整的報價。
第2級:在資產或負債的整個期限內,直接或間接可以直接或間接觀察到的非活躍市場報價或投入。
第3級:價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(即很少或根本沒有市場活動的支持)。
經常性公允價值計量
下表彙總了按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的公允價值計量: |
| (1級) | | (2級) | | (3級) | | 總計 天平 |
負債: | | | | | | | |
2019年融資協議的複合嵌入衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (122) | | | $ | (122) | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (122) | | | $ | (122) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的公允價值計量: |
| (1級) | | (2級) | | (3級) | | 總計 天平 |
資產: | | | | | | | |
2019年融資協議的複合嵌入衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 484 | | | $ | 484 | |
按公允價值計量的總資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 484 | | | $ | 484 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,364) | | | $ | (1,364) | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,364) | | | $ | (1,364) | |
公司的所有衍生資產和負債都被歸類為3級。公司在每個報告日期按市價計價,或根據需要更頻繁地將這些資產和負債按公允價值變動在公司的綜合經營報表中確認。見注7:衍生品以作進一步討論。
2013 8.00%註釋
下表顯示了估值模型中使用的重要數量第三級投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日: |
| 股價 波動率 | | 無風險利率 | | 備註轉換 價格 | | 折扣 費率 | | 普通股市場價格 |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | 120 - 139% | | 0.5% | | $0.69 | | 18% | | $1.16 |
| | | | | | | | | |
公司股價的波動和股價的波動是2013年複合嵌入衍生品變化的重要驅動因素8.00%備註。這些投入的增加導致了更高的公允價值計量。
2019年設施協議
2019年融資協議中嵌入的複合衍生品使用概率加權貼現現金流模型進行估值。公允價值計量中使用的最重要的可觀察到的投入是貼現收益率,它是21%和13分別為2022年12月31日和2021年12月31日。當估值中使用的貼現收益率高於標的債務的混合利率時,標的債務所包含的特徵將導致本公司的負債。相反,當貼現收益率低於標的債務的混合利率時,標的債務中嵌入的特徵將為公司帶來資產。公允價值計量中使用的不可觀察的輸入包括控制權變更的可能性以及與債務協議內某些強制性預付款相關的現金流量的估計時間和金額。隨着預期的提前還款時間和金額的減少,嵌入衍生工具的公允價值也會減少。於2022年期間,本公司預期為2019年融資協議再融資的可能性增加,因此嵌入衍生工具的公允價值減少。見附註6:長期債務和其他融資安排,以供進一步討論。
第三級經常性資產和負債的結轉
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的所有資產和負債的前滾(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | (880) | | | $ | 163 | |
與債務轉換和清償相關的衍生工具調整 | 1,563 | | | — | |
未實現虧損,計入派生(虧損)收益 | (805) | | | (1,043) | |
期末餘額 | $ | (122) | | | $ | (880) | |
債務工具的公允價值與供應商融資
本公司認為,在不產生重大額外成本的情況下確定2019年融資協議的公允價值是不可行的。與典型的長期債務不同,這一工具的某些條款並不容易獲得,通常涉及各種因素,包括債務持有人的盡職調查。本公司的賣方融資安排按賬面淨值入賬,接近公允價值。如之前披露的,2013年的剩餘本金8.002022年期間,票據轉換為Globalstar普通股的百分比;因此,截至2022年12月31日,下表中沒有價值。下表列出了該公司3級金融工具的賬面價值和估計公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | |
2013 8.00%註釋 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,407 | | | $ | 1,265 | |
非經常性公允價值計量
本公司遵循非經常性基礎上按公允價值重新計量的非金融資產和負債的權威指引。
衍生負債
2022年期間,2013年的剩餘本金餘額8.00%票據轉換為Globalstar普通股,消除了未償還的本金餘額。作為轉換的結果,本公司於二零一三年內撇銷複合嵌入衍生工具負債的比例公允價值8.00按每個轉換日期的衍生產品價值計算的%票據。於每個轉換日期,2013年內複合內含衍生負債的公允價值8.00%備註為$0.8百萬美元。下表顯示了截至轉換日期在估值模型中使用的重要數量3級投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年2月17日 |
| 無風險利率 | | 注:折算價格 | | 貼現率 | | 普通股市場價格 |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | 0.06 | % | | $0.69 | | 18 | % | | $1.00 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 9, 2022 |
| 無風險利率 | | 注:折算價格 | | 貼現率 | | 普通股市場價格 |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | 0.18 | % | | $0.69 | | 19 | % | | $1.21 |
預付資產和其他流動資產、無形資產和其他資產以及長期資產
每當事件或情況顯示預付資產及其他流動資產、無形資產及其他資產及長期資產之賬面值可能無法收回時,該等資產便會被檢視是否減值。2022年期間,本公司減記了下表所反映的某些資產的價值(以千計)。
| | | | | | | | |
預付資產和其他流動資產 | | |
預付許可證和版税 (1) | | $ | 183 | |
無形資產和其他資產,淨額 | | |
預付許可證和版税 (1) | | 4,514 | |
內部開發的技術和軟件 (2) | | 1,271 | |
頻譜無形資產 (3) | | 667 | |
財產和設備,淨額(2) | | 159,891 | |
總計 | | $ | 166,526 | |
(1)在開發支持SAT-FI2®設備的第二代雙工技術的同時,該公司簽署了製造和分銷此類產品和服務所需的各種許可和特許權使用費協議。與這些協議有關的預付款根據未來12個月將確認的估計費用部分分類為當期或非當期。截至2022年9月7日,大約0.2百萬美元和美元4.5在本公司的綜合資產負債表中,分別計入預付資產和其他流動資產以及無形資產和其他資產的淨額。2022年9月7日,這些預付資產不再被認為是可收回的。2022年第三季度,該公司在其綜合經營報表中記錄了長期資產價值的減少,減值金額如上表所示。
(2)於2018至2019年期間,該公司投入服務的第二代地面雙工資產(包括相關開發的技術和軟件升級)能夠提供商業流量以支持SAT-FI2®。
此外,該公司還記錄了與第二代雙工資產相關的備用軟件的在建成本。2022年9月7日,本公司重新評估其長期資產的資產分組,並確定第二代雙工資產不再是本公司整體衞星和地面網絡的一部分。這些第二代雙工資產將不再為公司提供未來的現金流。請注意,我們的第一代雙工資產(即手機和相關地面基礎設施)沒有受到影響。截至2022年9月7日,大約1.3百萬美元計入無形資產和其他資產,淨額和#美元159.9100萬美元計入財產和設備淨額。2022年,公司在其綜合經營報表中記錄了這一數額的長期資產價值減少。
(3)在2022年間,該公司沖銷了大約$0.7與其頻譜無形資產相關的正在進行的工作,以前記錄在無形資產和其他資產中,在其綜合資產負債表上淨額。正在進行的工作與在全球某些國家獲得頻譜許可權的努力有關;在2022年期間,該公司決定不再繼續在這些國家尋求這種許可權。
在2021年期間,公司沖銷了大約$0.2數以百萬計的在建工程與不符合內部測試要求且不能用於預期目的的不令人滿意的工作有關。資產的公允價值包括與在建工程有關的內部和外部直接費用。
A系列優先股
如附註6:長期債務及其他融資安排所進一步討論,本公司於2022年11月15日發出149,425A系列優先股的股份。A系列優先股於發行日的總公平價值為$105.3百萬美元,這是使用貼現現金流模型和各種情況下的永久公式確定的。公允價值計量中使用的最重要的可觀察到的投入是貼現收益率,它是32%,在估值日。在公允價值計量中使用的最重要的不可觀察的輸入包括公司贖回優先股的可能性以及假設的股息支付方法(現金或應計)。
9.承付款和或有事項
服務協議
服務協議闡明瞭本公司向合作伙伴提供服務的主要條款,併產生了主要與新網關和現有網關升級以及衞星建造和發射成本相關的成本。服務協議有一個不確定的期限,但規定任何一方都可以在滿足某些通知要求的情況下終止,在某些情況下,還可以滿足其他條件。服務協議還規定了公司必須遵守的各種承諾,包括:
•分配85支持服務的當前和未來網絡容量的%;
•提供和維護提供服務所需的所有資源,包括人員、軟件、衞星、網關、衞星頻譜和監管權(“所需資源”);
•確定服務的優先順序併為合作伙伴提供對所需資源的優先訪問權限,包括公司許可的衞星頻譜;
•維持最低質量和覆蓋面標準,並提供連續性服務;
•維持最低流動資金為#美元10.0百萬;
•允許合作伙伴從未來的服務費中收回向Globalstar支付的預付款,或在無法收回的情況下,以現金方式償還此類款項;
•提供服務協議中定義的資源保護。
服務協議還要求本公司(I)在服務開始時,為Thermo關聯公司持有的2019年融資協議下的所有未償還貸款進行再融資,以及(Ii)為2019年融資協議下由Thermo以外的個人在2023年3月13日之前持有的所有未償還貸款進行再融資(經修訂)。2019年融資協議的Thermo部分所需的再融資已於2022年11月完成。
合夥人有權但無義務參與公司股權證券的某些發行,以維持其在公司的百分比權益(假設行使所有認股權證,在完全攤薄的基礎上確定)。
請參閲附註1:重要會計政策摘要、附註2:收入、附註3:租賃、附註4:財產和設備、附註6:長期債務和其他融資安排以及附註15:股票補償,以供進一步討論。
《衞星採購協定》
2022年2月,公司與MDA簽訂了一項衞星採購協議,根據該協議,Globalstar將收購17這些衞星將補充Globalstar現有的衞星羣,並確保其移動衞星服務的長期連續性。Globalstar正在收購這些衞星,以便根據服務協議向合作伙伴提供持續的衞星服務,以及為Globalstar目前和未來的客户提供服務。Globalstar保留了根據合同購買更多衞星的選擇權。Globalstar計劃單獨為新衞星的發射服務和發射保險簽訂合同。的初始合同價17衞星是$327.0根據某些條件,Globalstar可以選擇以較低的單位成本購買更多的衞星。這些衞星預計將於2025年發射。此外,MDA還將以#美元的價格採購一個衞星業務控制中心。4.9百萬美元。根據《服務協議》,在符合某些條款和條件的情況下,合作伙伴已同意支付等同於95根據衞星採購協議批准的資本支出的%(將在衞星的使用壽命內以直線方式支付)以及新衞星產生的某些其他成本,根據某些撥備進行調整,從第二階段服務期開始。
請參閲附註6:長期債務和其他融資安排,以進一步討論與MDA的供應商融資安排。
網絡義務
本公司與某些供應商有采購承諾,涉及本公司網絡的採購、部署和維護(超出與上文討論的與MDA的衞星採購協議)。截至2022年12月31日,公司在這些不可撤銷承諾項下的剩餘購買義務約為$4.1付款的時間取決於合同在剩餘合同期內完成的工作,預計將在2023年完成。
庫存採購承諾額
本公司與其第三方產品製造商在正常業務過程中有庫存採購承諾。這些承諾通常是不可取消的,訂單數量是基於銷售預測的。該公司估計,截至2022年12月31日,其未結庫存採購承諾約為$14.0百萬美元。
信用卡處理機後備
該公司須保留一筆為數元的儲備金。5.0百萬與其信用卡處理器,以解決任何潛在的退款產生的責任。餘額為 2022年12月31日是$5.0於本公司的綜合資產負債表中記入預付開支及其他流動資產,因所需準備金存放於信用卡處理商。
訴訟
由於本公司的業務性質,本公司不時涉及有關其業務活動的各種訴訟事宜或爭議或例行索償。與這些事項相關的法律費用在發生時計入費用。管理層認為,並無任何訴訟、糾紛或索償懸而未決,預期會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
10.應計費用和其他非流動負債
應計費用包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
應計薪酬和福利 | $ | 4,497 | | | $ | 4,687 | |
應計衞星和地面費用 | 36,500 | | | 6,195 | |
應計財產税和其他税 | 3,293 | | | 4,053 | |
應計客户負債和存款 | 5,233 | | | 5,354 | |
應計專業人員和其他服務提供者費用 | 1,190 | | | 2,094 | |
累算佣金 | 470 | | | 601 | |
應計電信費用 | 657 | | | 705 | |
應計存貨 | 874 | | | 1,474 | |
短期租賃負債 | 2,747 | | | 2,501 | |
應計利息 | 1,291 | | | 33 | |
其他應計費用 | 1,694 | | | 1,250 | |
應計費用總額 | $ | 58,446 | | | $ | 28,947 | |
上表中應計衞星和地面費用包括#美元。36.1根據本公司與丙二醛的衞星協議,已部分完成但尚未接受的里程碑式工程為百萬美元。
應計薪酬和福利主要包括應計假期、工資、福利和税收。
其他應計費用主要包括供應商服務、保修儲備和佔用費用。
以下是保修準備金賬户中的活動摘要,該賬户已包括在上述其他應計費用中(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 162 | | | $ | 212 | | | $ | 186 | |
規定 | 93 | | | 361 | | | 543 | |
利用率 | (151) | | | (411) | | | (517) | |
期末餘額 | $ | 104 | | | $ | 162 | | | $ | 212 | |
其他非流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
僱員福利義務(附註12) | $ | — | | | $ | 3,289 | |
資產報廢債務(附註1) | 2,953 | | | 2,461 | |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋(註釋7和註釋8) | — | | | 1,364 | |
2019年融資協議的複合嵌入衍生工具(附註7和附註8) | 122 | | | — | |
遞延税項負債(附註13) | 322 | | | 296 | |
國外税收或有事項 | 530 | | | 474 | |
其他 | 68 | | | 3 | |
其他非流動負債總額 | $ | 3,995 | | | $ | 7,887 | |
國外税收或有事項主要反映了公司巴西子公司根據該國的再融資計劃所欠的金額。
11.關聯方交易
Thermo是Globalstar的主要所有者和最大股東。該公司的董事會執行主席控制着Thermo。該公司董事會的另外兩名成員也是各種Thermo實體的董事、高級管理人員或少數股權所有者。
向Thermo和其他附屬公司支付的與正常購買交易相關的應付款為$0.3百萬美元和美元0.4分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
與Thermo的交易
某些一般和行政費用由Thermo代表公司承擔。這些費用包括公司作為對資本的貢獻入賬的非現金費用,與Thermo的某些高管提供的服務有關,以及Thermo代表公司發生的由公司計入的費用。所收取的費用是根據Thermo發生的實際金額(沒有加價)或分配給員工的時間計算的。
該公司與Thermo Covington,LLC簽訂了公司總部辦公室的租賃協議。年度租金起步價為$1.4每年百萬美元,以每年2.5每年%,租期為十年。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止12個月內,本公司每月產生租賃開支#美元1.6分別與這份租賃協議相關的百萬美元。
2019年11月,本公司簽訂《2019年融資協議》。Thermo在2019年融資協議中的參與額為$95.1百萬美元。這一本金餘額賺取了實物利息,利率為13年利率。為履行服務協議項下的責任,本公司於2022年11月與Thermo的聯屬公司及若干其他交換貸款人訂立交換協議,規定將交換貸款人根據2019年融資協議提供的貸款的所有未償還本金金額及應計及未付利息交換本公司A系列優先股股份。交換協議的條款已由公司董事會和審計委員會審查和批准。在交換之前,自成立以來與Thermo在2019年融資協議上未償債務部分有關的應計利息約為#美元44.6100萬美元,其中14.9在截至2022年12月31日的12個月中,累計收入為100萬美元。
此外,在服務協議方面,合作伙伴和Thermo簽訂了鎖定和第一要約權利協議,一般情況下,(I)要求Thermo在將Globalstar普通股轉讓給Thermo關聯公司以外的任何其他人之前,向合作伙伴提供任何Globalstar普通股,以及(Ii)禁止Thermo轉讓Globalstar普通股,前提是此類轉讓將導致Thermo持有的股份少於51.00佔公司已發行普通股的%,期限為五年從2022年11月的服務發佈開始。
公司與合作伙伴的2023年預付款相關的應付金額將由Thermo擔保,但須經適用的股東批准。在股東批准之前,Thermo已同意直接向合作伙伴提供服務協議、衞星採購協議和某些相關合同下公司的某些義務的支持。
公司有一個戰略審查委員會,只要Thermo及其關聯公司實益擁有45%的股份(45%)或更多Globalstar的已發行普通股。在適用法律允許的範圍內,除其他事項外,戰略審查委員會對Thermo及其關聯公司對公司新發行的額外證券的任何收購以及公司與Thermo及其關聯公司之間價值超過#美元的任何交易負有監督、審查和批准的獨家責任250,000.
見附註6:長期債務和其他融資安排,以進一步討論公司與Thermo的債務和融資交易。
12.退休金及其他僱員福利
固定福利計劃
2022年8月,本公司終止了自2003年以來一直凍結的固定收益養老金計劃。因此,截至2022年12月31日,沒有剩餘的養老金計劃義務。總和解金額為$。7.7通過Globalstar計劃持有的資產和手頭現金支付了100萬美元,總額為#美元5.0百萬美元和美元2.7分別為100萬美元。
固定福利養卹金義務和供資狀況
該公司的資金政策是根據《國內收入法》和法規為其固定收益養老金計劃提供資金。以下是預計福利義務、計劃資產和公司固定福利計劃的資金狀況的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
預計福利債務的變化: | | | |
預計福利義務,年初 | $ | 9,051 | | | $ | 9,179 | |
服務成本 | 117 | | | 174 | |
利息成本 | 168 | | | 225 | |
精算(收益)損失 | (1,340) | | | (45) | |
安置點 | (7,663) | | | — | |
已支付的福利 | (333) | | | (482) | |
預計福利義務,年終 | $ | — | | | $ | 9,051 | |
計劃資產公允價值變動: | | | |
計劃資產的公允價值,年初 | $ | 5,762 | | | $ | 5,529 | |
計劃資產回報率 | (643) | | | 485 | |
僱主供款 | 2,877 | | | 230 | |
安置點 | (7,663) | | | — | |
已支付的福利 | (333) | | | (482) | |
計劃資產公允價值,年終 | $ | — | | | $ | 5,762 | |
供資狀況、年終--負債淨額 | $ | — | | | $ | (3,289) | |
淨收益成本和確認金額
本公司固定收益養卹金計劃的定期收益淨成本構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
定期淨收益成本: | | | | | |
服務成本 | $ | 117 | | | $ | 174 | | | $ | 176 | |
利息成本 | 168 | | | 225 | | | 521 | |
計劃資產的預期回報 | (216) | | | (309) | | | (793) | |
未確認精算損失淨額攤銷 | 91 | | | 189 | | | 300 | |
安置點 | 1,501 | | | — | | | 2,075 | |
定期收益淨成本合計 | $ | 1,661 | | | $ | 279 | | | $ | 2,279 | |
2020年12月,本公司結清了部分養老金負債。2022年8月,剩餘債務全部清償。根據ASC 715薪酬--退休福利,公司確認的損失總額為$。1.5百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。在與這些結算有關的期間,這些損失計入其合併業務報表的其他(費用)收入。這些損失是以前在其他全面收入中遞延的按比例計算的精算損失部分。服務費用部分以外的定期福利淨費用部分在合併業務表的其他(費用)收入中入賬。
綜合資產負債表中確認的金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
已確認的金額: | | | |
在其他非流動負債中確認的供資狀況 | $ | — | | | $ | (3,289) | |
在累計其他綜合損失中確認的精算淨損失 | — | | | 2,073 | |
在留存赤字中確認的淨額 | $ | — | | | $ | (1,216) | |
假設
用於確定福利債務和定期福利淨費用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
福利義務假設: | | | | | |
貼現率 | 不適用 | | 2.84 | % | | 2.50 | % |
補償增值率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
淨定期收益成本假設: | | | | | |
貼現率 | 2.84 | % | | 2.50 | % | | 3.28 | % |
計劃資產的預期回報率 | 5.75 | % | | 5.75 | % | | 6.50 | % |
補償增值率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
Globalstar計劃的假設、投資政策和戰略由Globalstar計劃委員會決定。全球之星計劃委員會負責確保以謹慎和有效的方式管理計劃的投資。與養卹金計劃有關的數額是根據精算和其他假設得出的,包括貼現率、死亡率、預期回報率、參與人數據和離職。本公司每年檢討假設,並在認為有需要時作出調整。
選擇養卹金計劃資產的預期回報率時考慮到了計劃預計福利債務的預期期限、計劃的資產組合以及積極管理計劃資產以減輕風險的事實。貼現率是根據計劃管理人的收益率曲線指數每年確定的,該指數考慮了預期的福利付款,並與收益率曲線中的利率一起貼現,以確定單一的等值貼現率。
規劃資產和投資政策與戰略
該計劃的資產被投資於各種報價的共同基金。該計劃有一個目標分配。在加權平均基礎上,股票證券的目標配置範圍為50%至60%,對於債務證券25%至50%及其他投資0%至15%. 截至計量日期,以計劃總資產百分比表示的固定收益養卹金計劃資產分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
股權證券 | 不適用 | | 55 | % |
債務證券 | 不適用 | | 45 | |
| | | |
總計 | 不適用 | | 100 | % |
按資產類別劃分的公司養老金計劃資產的公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 總計 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
美國股權證券 | $ | 2,542 | | | $ | — | | | $ | 2,542 | | | $ | — | |
國際股權證券 | 631 | | | — | | | 631 | | | — | |
固定收益證券 | 1,693 | | | — | | | 1,693 | | | — | |
其他 | 896 | | | — | | | 896 | | | — | |
總計 | $ | 5,762 | | | $ | — | | | $ | 5,762 | | | $ | — | |
累積利益義務
固定收益養卹金計劃的累積收益義務為零及$9.1分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
福利支付和繳費
2022年和2021年,該公司貢獻了$2.9百萬美元和美元0.2分別向其固定收益養老金計劃支付100萬美元。
401(K)計劃
該公司有一個固定繳款員工儲蓄計劃,或“401(K)”,該計劃規定,公司可以匹配參與計劃的員工的繳款,直到指定的水平。根據這項計劃,相應的捐款約為#美元。0.52022年為百萬美元,0.62021年和2020年分別為100萬美元。
13.税項
所得税(福利)費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | |
聯邦税 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
州税 | 82 | | | 153 | | | 54 | |
外國税 | (9) | | | 7 | | | 248 | |
總計 | 73 | | | 160 | | | 302 | |
延期: | | | | | |
聯邦税和州税 | — | | | (459) | | | 360 | |
外國税 | — | | | — | | | — | |
總計 | — | | | (459) | | | 360 | |
所得税(福利)費用 | $ | 73 | | | $ | (299) | | | $ | 662 | |
所得税前的美國和外國虧損部分如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國的損失 | $ | (232,148) | | | $ | (79,452) | | | $ | (82,740) | |
國外損失 | (24,694) | | | (33,472) | | | (26,237) | |
所得税前總虧損 | $ | (256,842) | | | $ | (112,924) | | | $ | (108,977) | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司累計美國、州和國外淨營業虧損(NOL)為所得税申報目的結轉約$2.010億美元1.8分別為10億美元。絕大多數人
其中NOL結轉是在2018年前產生的,並將在2042年前到期(少於12026年前到期的百分比),而剩餘的NOL結轉不會到期。
遞延所得税淨資產(負債)的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
聯邦和國外NOL和信貸結轉 | $ | 479,884 | | | $ | 498,882 | |
財產和設備及其他長期資產 | (77,925) | | | (114,722) | |
遞延收入 | 25,774 | | | — | |
準備金和不允許的利息 | 8,919 | | | 10,195 | |
減值準備前的遞延税項資產 | 436,652 | | | 394,355 | |
估值免税額 | (436,948) | | | (394,651) | |
遞延所得税淨負債 | $ | (296) | | | $ | (296) | |
上表中的遞延收入税資產與合作伙伴根據服務協議支付的一部分預付款有關,截至2022年12月31日,這些預付款在公司的資產負債表上記為遞延收入(請參閲附註2:綜合財務報表中的收入以供進一步討論)。
2022年期間估值免税額的變化為#美元42.3百萬美元的減值主要是由於物業及設備及其他長期資產的淨減值(詳情請參閲附註8:公允價值計量),但由税項與賬面折舊年限的差額所引致的折舊部分抵銷。由於國家NOL的使用受到限制,公司記錄的遞延税款負債為#美元。0.3截至2022年12月31日和2021年12月31日,均為100萬。
所得税的實際撥備與美國法定的聯邦所得税税率不同,如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按美國法定利率21%計提撥備 | $ | (53,951) | | | $ | (23,714) | | | $ | (22,885) | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | (4,065) | | | (867) | | | (1,386) | |
估值津貼變動(不包括匯率的影響) | 43,500 | | | 15,991 | | | 61,540 | |
不同税率對外國所得税的影響 | (133) | | | 176 | | | (53) | |
永久性差異 | 8,229 | | | 4,993 | | | 5,809 | |
由於計提納税申報單準備金而導致的永久性項目淨變化 | 1,855 | | | (569) | | | 1,914 | |
對準備遞延資產的調整 | 4,607 | | | 1,969 | | | (48,485) | |
對國家遞延利率的調整 | 136 | | | 775 | | | 4,200 | |
其他 | (105) | | | 947 | | | 8 | |
總計 | $ | 73 | | | $ | (299) | | | $ | 662 | |
税務審計
該公司在美國和外國的多個税務管轄區開展業務。釐定其預期税務責任的過程涉及許多計算和估計,而這些計算和估計本身是複雜的。本公司相信其已在所有重大方面履行其在該等司法管轄區繳税的責任。然而,它的立場受到這些司法管轄區的税務當局的審查和可能的挑戰。如果適用的税務機關成功挑戰其目前的税務狀況,或本公司的活動方式發生變化,本公司可能會承擔重大的意外税務責任。它還可能由於税法的變化而承擔額外的納税義務,這在某些情況下可能具有追溯力。
2018年7月,本公司加拿大子公司接到通知,其截至2015年10月31日至2018年的年度所得税申報單已被選中進行審計。本公司已向加拿大税務局(“CRA”)提供所有要求的資料,並正與CRA合作完成審計工作。CRA已完成截至2016年10月31日的年度審計,並評估了本公司的額外納税義務,本公司正就此提出上訴。該公司的
如果公司上訴不成功,在加拿大的NOL將在很大程度上抵消這一納税義務。截至2017年10月31日和2018年10月31日的年度仍在審查中。
除上述審計外,本公司或其任何附屬公司目前均未接受美國國税局或美國任何州所得税司法管轄區的審計。該公司2019年及以後年度的公司美國納税申報單仍需接受税務機關的審查。國家所得税申報單一般在提交各自的申報單後進行三至五年的審查。任何聯邦變化對各州的影響在正式通知各州後的一年內仍需由各州進行審查。
在本公司的國際税務管轄區,多個納税年度仍須接受税務機關的審查,包括本公司大部分國際税務管轄區2014年及其後各年度的納税申報單。
確實有不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的未確認税收優惠。
其他
截至2022年12月31日,該公司尚未提供約1美元的外國預扣税3.2來自某些外國子公司的未分配收益無限期地投資於美國以外的地區。
2018年1月,FASB發佈了關於税法中全球無形低税收入(GILTI)條款的税務會計指導意見。GILTI的規定對外國公司的外國收入徵收超過外國公司有形資產的視為回報的税。本公司選擇在產生GILTI税的期間核算GILTI税,因此沒有在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的綜合財務報表中提供GILTI的任何遞延税項影響。
截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司記錄了一筆可收回的增值税(“增值税”),其中短期部分計入綜合資產負債表上的預付資產和其他流動資產,總額為#美元1.7百萬美元和美元5.6長期部分包括在其合併資產負債表上的無形資產和其他資產,淨額為#美元。3.1百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。這項可退還的增值税主要與在不同國際司法管轄區購買和進口與本公司網絡升級工作有關的網關設備的某些付款有關。
2022年12月,公司收到一張總額為#美元的退款支票1.8根據2021年第一季度《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》的規定,該公司有資格獲得僱員留用積分,從而獲得了100萬美元。該公司評估了這筆退款及其根據ASC 450未來退款的資格,並説明瞭收到付款期間的收益。與此抵免有關的合格工資的就業税分類一致,退款在2022年第四季度的綜合業務報表中記為業務費用減少額。
14.每股虧損
下表列出了每股基本虧損和稀釋虧損的計算方法,並將基本加權平均股份與所示期間已發行普通股的稀釋加權平均股份進行核對(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨虧損 | $ | (256,915) | | | $ | (112,625) | | | $ | (109,639) | |
A系列優先股分紅的效果 | (1,337) | | | — | | | — | |
調整後普通股股東應佔淨虧損 | $ | (258,252) | | | $ | (112,625) | | | $ | (109,639) | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股 | 1,800,825 | | | 1,765,139 | | | 1,642,359 | |
| | | | | |
普通股每股淨虧損: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.14) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.07) | |
稀釋 | $ | (0.14) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.07) | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度,7.7百萬股,10.1百萬股和4.2分別有100萬股潛在普通股被排除在已發行的稀釋後股票之外,因為潛在稀釋證券的影響將是反稀釋的。截至2022年12月31日,從已發行的稀釋後股份中剔除的潛在普通股包括49.1根據服務協議向合作伙伴發行的100,000,000份認股權證,是在考慮了每一批認股權證的行使價相對於期間的平均市場價格和2022年期間未償還期間的權重後確定的(見附註15:股票補償以供進一步討論)。
如附註6:長期債務和其他融資安排所述,公司董事會核準支付股息共計#美元。1.32022年11月15日至2022年12月31日期間,其A系列優先股為100萬美元。此金額調整用於計算每股虧損的分子。
15.股票補償
與員工的股份支付安排
公司的股權激勵計劃(“股權計劃”)為公司的主要員工,包括高級管理人員、董事、顧問和顧問(“合格參與者”)提供長期激勵,旨在協調股東和員工的利益。根據股權計劃,公司可向符合條件的參與者授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵或其任意組合。公司董事會的薪酬委員會制定了根據計劃授予的任何獎勵的條款和條件。在授予時,公司會考慮基於股票的獎勵的時間,並評估可能導致獎勵被視為彈簧加載的條件。截至2022年12月31日和2021年12月31日,根據股權計劃獲得授權並可供發行的普通股數量為9.8百萬美元和21.4分別為100萬美元。
股票期權
本公司已根據股權計劃授予激勵性股票期權。這些期權有不同的歸屬條款,但通常以等額分期付款的方式授予三年並在以下時間到期十年。非既得期權一般在僱傭終止時被沒收。
公司確認在員工必需的服務期間授予股票期權的補償費用,這通常是基於授予期間和授予之日的公允價值,採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型。除其他因素外,該公司還使用歷史數據來估計預期的股價波動、預期的期權壽命和預期的失敗率。該公司普通股的市場價格有時會波動。本公司在考慮(其中包括)其同業集團股價的歷史波動性以及可能影響股價波動或穩定性的業務狀況的預期後,對期權預期期限內的預期波動率作出判斷調整。本公司估計預期期限時,會考慮過往的行權模式及所授期權的接受者等因素。無風險利率以授予期權預期壽命時有效的美國財政部收益率曲線為基礎。該公司假設預期股息收益率為零適用於所有時期。下表彙總了所示期間的假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
無風險利率 | 1.4 | % | | 0.4 | % | | 1.7 | % |
期權的預期期限(年) | 5 | | 5 | | 5 |
波動率 | 100 | % | | 62 | % | | 72 | % |
加權平均授出日每股公允價值 | $ | 0.86 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.32 | |
下表代表公司在截至2022年12月31日的年度內的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 行權價格 |
在2022年1月1日未償還 | 7,924,268 | | | $ | 1.30 | |
授與 | 700,000 | | | 1.16 | |
已鍛鍊 | (371,249) | | | 0.61 | |
沒收或過期 | (153,134) | | | 2.29 | |
在2022年12月31日未償還 | 8,099,885 | | | 1.29 | |
| | | |
可於2022年12月31日行使 | 6,562,378 | | | $ | 1.38 | |
股票期權的內在價值是指標的股票的市值超過期權行權價格的金額。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,所有已行使購股權的內在價值合共為$0.4百萬美元和美元0.7分別為100萬美元。有幾個不是2020年期間行使的期權。截至2022年12月31日,所有未償還股票期權的內在價值合計為$2.9百萬美元,剩餘合同期限為5.5好幾年了。截至2022年12月31日,所有可行使的既得股票期權的內在價值合計為$2.2百萬美元,按每筆贈款計算,剩餘合同期限為4.9好幾年了。
截至2022年12月31日止年度內,行使股票期權所得現金淨額為$0.2百萬美元。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司確認0.3與股票期權相關的百萬薪酬支出。截至2022年12月31日,與非既得股票期權相關的未確認薪酬支出約為$0.4百萬美元,在加權平均期內確認1.9好幾年了。
本公司根據對近期沒收活動和預期未來員工流動率的審查,調整對預期沒收股權獎勵的估計。本公司考慮歸屬前沒收及歸屬後取消的影響,以評估沒收估計。調整罰沒率的影響在罰沒率估計發生變化的期間確認。
限制性股票
限制性股票的股份通常立即歸屬,一年從授予之日起,以等額的年度分期付款方式三年或基於績效標準。非既得利益股份一般在僱傭終止時被沒收。限制性股票獎勵的持有者有權享有本公司股東關於限制性股票的所有權利,包括投票表決股票和獲得任何股息或其他分派的權利。與限制性股票相關的補償費用根據授予日期普通股的公允價值計量,並在歸屬期間以直線基礎確認。下表彙總了指定期間限制性股票的加權平均授予日期公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
加權平均授權日公允價值 | $ | 1.73 | | | $ | 1.23 | | | $ | 0.36 | |
以下是截至2022年12月31日的年度限制性股票活動的前滾:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2022年1月1日未歸屬 | 10,697,527 | | | $ | 1.01 | |
授與 | 8,231,875 | | | 1.73 | |
既得 | (8,848,009) | | | 1.16 | |
被沒收 | (127,527) | | | 1.09 | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 9,953,866 | | | |
在截至2022年12月31日的非既有餘額中包括大約3.9百萬基於業績的限制性股票獎勵,將在實現某些里程碑時授予。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司確認10.4百萬,$5.6百萬美元和美元4.5分別為與限制性股票相關的薪酬支出100萬英鎊。2022年期間薪酬支出的增加是由向某些員工提供與他們在服務協議下的努力相關的績效補助金推動的。2022年、2021年和2020年期間歸屬的限制性股票獎勵的公允價值總額在歸屬日計算為$14.6百萬,$8.6百萬美元,以及$3.3分別為100萬美元。截至2022年12月31日,與未歸屬已發行限制性股票相關的未確認補償費用約為5美元11.7百萬美元,在加權平均期內確認2.0好幾年了。
關鍵員工獎金計劃
公司有年度獎金計劃,旨在獎勵指定關鍵員工在指定日曆年(“計劃年”)努力超過公司財務業績目標的努力。可供分配的獎金池是根據公司在計劃年度的調整後EBITDA業績確定的。獎金可能以現金或公司普通股的形式支付,但須經某些批准。
根據計劃文件,2022計劃年度,公司調整後的EBITDA業績在獎金支付門檻之內。截至2022年12月31日,美元1.0公司合併資產負債表中與這項獎金支付相關的應計費用為100萬歐元,預計將在2023年第一季度以普通股的形式支付。
員工購股計劃
本公司設有員工購股計劃(“本計劃”),為合資格的本公司員工提供以折扣價購入普通股的機會。可通過該計劃購買的普通股的最高總股數為20.0截至2022年12月31日,百萬股;這一總數包括公司董事會於2022年2月批准的總計6.0百萬股。通過該計劃可能購買的股票數量將進行比例調整,以反映股票拆分、股票分紅或公司股本的其他變化。
該計劃允許符合條件的員工在年內購買普通股二於六月十五日及十二月十五日開始的半年度發售期間(“發售期間”)。符合條件的員工可購買最多15每個支付期的總薪酬的%,但在任何日曆年購買的金額不得超過$25,000以普通股的公允市值計算或500,000普通股,以每個適用的發行期的第一天為單位計算。員工支付的價格是85普通股公允市值的%。公允市場價值等於普通股在發行期的第一天或最後一天的收盤價中的較小者。
2022年和2021年,該公司收到了0.7百萬美元和美元0.6分別為與根據該計劃發行的股票相關的收益。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司記錄的補償開支約為$0.4100萬美元,這反映在營銷、一般和行政費用上。此外,該公司還發行了大約12.7截至2022年12月31日,與該計劃相關的股份為100萬股。
根據ESPP授予的員工股票購買權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,並在以下幾年進行了假設:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
無風險利率 | 1.2 | % | | 0.1 | % |
預期期限(月) | 6 | | 6 |
波動率 | 100 | % | | 110 | % |
加權平均授出日每股公允價值 | $ | 0.58 | | | $ | 0.23 | |
與客户達成基於股份的付款安排
本公司可向客户發出非現金對價。目前尚未完成的唯一以股份為基礎的付款安排是服務協議下的認股權證(“認股權證”),可購買最多2.64佔公司已發行普通股的%。認股權證細分為二一批一批。每一批相當於總額的一半
已發行認股權證的數量,兩批認股權證之間的主要差異是行使價(因此是授予日期)。本公司評估根據ASC 606及ASC 718發行認股權證的情況,並確定該等認股權證並非就一項獨特的商品或服務而支付的款項,因此,根據ASC 606的規定,該等認股權證計入交易價格的減值。根據ASC 718對支付給合夥人的對價的分類和計量進行了評價。本公司確定,認股權證在發行時包含履約條件,這取決於服務協議下的服務開始。由於服務發佈時間為2022年11月15日,因此滿足了履約條件並授予了認股權證。
於2022年11月15日,本公司錄得認股權證的總公平價值合共$48.3在其綜合資產負債表上累計實收資本100萬歐元,並與合同資產進行相應的抵銷,從與合作伙伴相關的遞延收入餘額中扣除。截至2022年12月31日,不是合夥人已行使認股權證。
向合作伙伴發行的認股權證的公允價值是在2022年11月15日的估值日期使用Black-Scholes期權定價模型和以下假設估計的。
| | | | | | | | | | | |
| 第一批 | | 第二批 |
認股權證數量(單位:百萬) | 24.6 | | | 24.6 | |
授予日期 | 2/24/2020 | | 5/28/2021 |
行權價格 | $ | 0.43 | | | $ | 1.60 | |
預期期限(年) | 17.73 | | 16.47 |
無風險利率 | 1.63 | % | | 1.92 | % |
波動率 | 97.29 | % | | 97.29 | % |
布萊克-斯科爾斯每股公允價值 | $ | 0.42 | | | $ | 1.54 | |
總公允價值 | $ | 10,429,763 | | | $ | 37,907,181 | |
認股權證的預期期限與服務協議項下本公司履約責任的預期期限一致,即自第一階段服務發射起至支持第二階段服務的衞星的設計壽命期間計算的期間。本公司按服務協議下各服務階段的獨立售價分配認股權證的公允價值,並在服務協議的估計期限內錄得收入減少。
16.累計其他綜合損失
累計其他綜合損失包括一段時間內來自非所有者來源的所有權益變動。由於外幣換算調整和最低養卹金負債調整,本報告所列各期間的累計其他綜合損失發生變化。
累計其他綜合損失構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
累計最低養老金負債調整 | $ | — | | | $ | (2,073) | |
累計淨外幣換算調整 | 9,242 | | | 3,963 | |
累計其他綜合收益合計 | $ | 9,242 | | | $ | 1,890 | |
於2022年期間,本公司已清償退休金計劃下的餘下債務;因此,上表並無反映任何金額。見附註12:養卹金和其他僱員福利的進一步討論。
不是金額從上述期間累計的其他全面虧損中重新歸類。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
(a)對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據1934年《證券交易法》第13a-15(B)條,評估了截至2022年12月31日,即本報告所述期間結束時,我們的披露控制程序和程序的有效性。這項評估是基於#年制定的指導方針。內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於2013年發佈。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保證,即我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
我們認為,本報告中包含的綜合財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們截至2022年12月31日止年度的綜合財務狀況和經營業績。
(b)財務報告內部控制的變化
截至2022年12月31日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們對財務報告的內部控制。2022年第一季度,我們實施了新的企業資源規劃(“ERP”)系統,取代了我們現有的財務系統。實施和過渡到新的企業資源規劃系統導致我們的報告程序和對財務報告的內部控制發生了變化,使某些手動程序自動化,並使整個組織的業務流程和報告標準化。作為實施的結果,我們對財務報告的內部控制發生了預期的變化,這些變化都沒有對公司的財務報告內部控制產生不利影響。我們會繼續監察我們在新制度下的財務報告內部控制,包括評估相關關鍵控制的運作成效。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,在截至2022年12月31日的年度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對我們的財務報告內部控制沒有產生重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
管理層財務報告內部控制年度報告
公司管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的那樣。本公司的內部控制旨在根據美國公認的會計原則為外部目的的財務報告和綜合財務報表的編制和列報的可靠性提供合理的保證,幷包括以下政策和程序:(1)與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
本公司根據#年的標準對其財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈。這項評價包括審查控制措施的文件,評估控制措施的設計有效性,測試控制措施的操作有效性,以及對這項評估的結論。通過這次評估,管理層沒有發現公司在財務報告的內部控制方面存在任何重大缺陷。
任何財務報告內部控制系統的有效性都有內在的侷限性;然而,根據評估,管理層得出結論,公司的財務報告內部控制自2022年12月31日起有效。
本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,如本文所示。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需信息參考自“執行人員”、“董事選舉”、“關於董事會及其委員會的信息”和“董事和執行人員的安全所有權--第16(A)條實益所有權報告要求”中的適用信息,這些信息將包括在我們將提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中,以及第一部分,項目1.業務--本報告中的附加信息。
項目11.高管薪酬
本項目所需信息參考自“高管薪酬”、“董事薪酬”和“2022年薪酬比率”中的適用信息,這些信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所需信息參考自“主要股東和管理層的證券所有權”和“股權補償計劃信息”中的適用信息,這些信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所需信息參考自“其他信息相關人交易”和“有關董事會及其委員會的信息”中的適用信息,這些信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所需信息參考自“其他信息-Globalstar的獨立註冊會計師事務所”中的適用信息,該信息將被包括在我們提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會的最終委託書中。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本報告的一部分,提交了下列文件:
(一)獨立註冊會計師事務所財務報表及報告
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獨立註冊會計師事務所報告 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的合併業務報表 |
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度綜合全面收益(虧損)表 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併股東權益報表 |
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度合併現金流量表 |
合併財務報表附註 |
(2)財務報表附表
所有附表都被省略,因為它們不適用,或所需資料載於財務報表或附註中。
(3)展品
請參閲展覽品索引
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | 環球之星,Inc. |
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| | 發信人: | /s/David B.卡根 |
日期: | March 1, 2023 | | David·B·卡根 |
| | | 首席執行官 |
授權委託書
所有人都知道,以下簽名的每個人共同和分別構成並任命David B.卡根和麗貝卡·S·克萊裏,以任何和所有身份,替代他或她的事實上代理人,簽署對本表格10-K年度報告的任何修訂,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,在此批准並確認所有上述事實上代理人,其替代人,可以或導致憑藉本表格10-K做出的任何修改。
根據1934年《證券交易法》的要求,截至2023年3月1日,本報告已由以下注冊人以登記人的身份簽署。
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| 簽名 | | 標題 |
| | | |
| /s/David B.卡根 | | 首席執行官 |
| David·B·卡根 | | (首席行政主任) |
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| 麗貝卡·S·克萊裏 | | 首席財務官 |
| 麗貝卡·S·克萊裏 | | (首席財務會計官) |
| | | |
| 詹姆斯·門羅三世 | | |
| 詹姆斯·門羅三世 | | 董事 |
| | | |
| //威廉·A·哈斯勒 | | |
| 威廉·A·哈斯勒 | | 董事 |
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| /s/詹姆斯·F·林奇 | | |
| 詹姆斯·F·林奇 | | 董事 |
| | | |
| /s/Michael J.Lovett | | |
| 邁克爾·J·洛維特 | | 董事 |
| | | |
| /s/Keith O.Cowan | | |
| 基思·O·考恩 | | 董事 |
| | | |
| 本傑明·G·沃爾夫 | | |
| 本傑明·G·沃爾夫 | | 董事 |
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| /s/Timothy E.Taylor | | |
| 蒂莫西·E·泰勒 | | 董事 |
展品索引
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展品 數 | | 描述 |
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3.1* | | Globalstar,Inc.第三次修訂和重新註冊的公司註冊證書(2021年4月12日提交的DEF 14A附錄A) |
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3.2* | | Globalstar,Inc.第四次修訂和重新修訂的章程(2019年4月15日提交的表格8-K的附件3.1) |
| | |
3.3* | | 2022年11月15日提交的指定證書(2022年11月16日提交的附件3.1至Form 8-K) |
| | |
4.1* | | 截至2008年4月15日,Globalstar,Inc.與美國全國銀行協會作為受託人的契約(2008年4月16日提交的附件4.1至Form 8-K) |
| | |
4.2* | | 截至2013年5月20日,Globalstar,Inc.與美國全國銀行協會作為受託人的第四份補充契約,包括2028年到期的全球8%可轉換優先票據的形式(2013年5月20日提交的附件4.1至8-K表格) |
| | |
4.3 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 |
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10.1* | | 修訂並重新簽署了Globalstar,Inc.與Thermo Funding Company LLC之間日期為2013年7月31日的貸款協議(2013年8月22日提交的附件10.4至Form 8-K) |
| | |
10.2* | | 2018年12月14日的和解協議(2018年12月17日提交的附件10.1至Form 8-K) |
| | |
10.3* | | Globalstar,Inc.和Thermo Covington,LLC之間的租賃協議,日期為2019年2月1日(2019年5月2日提交的附件10.1至Form 10-Q) |
| | |
10.4* | | Globalstar,Inc.與其董事於2019年2月26日簽署的賠償協議表格(附件10.50至2019年2月28日提交的Form 10-K) |
| | |
10.5* | | Globalstar,Inc.和其他貸款人之間截至2019年7月2日的次級貸款協議(2019年8月9日提交的附件10.1至Form 10-Q) |
| | |
10.6* | | 截至2019年11月26日Globalstar,Inc.、Thermo Funding Company LLC、法國巴黎銀行和其他貸款人之間的第四次全球修訂和重述協議(2020年2月28日提交的附件10.37至Form 10-K) |
| | |
10.7* | | 截至2019年11月26日,Globalstar,Inc.、法國巴黎銀行和其他貸款人之間的第四次修訂和重新簽署的貸款協議(2020年2月28日提交的10-K表附件10.38) |
| | |
10.8* | | Globalstar,Inc.、Global Loan Agency Services Limited、Glas Trust Corporation Limited和其他貸款人於2019年11月26日簽署的第二份留置權融資協議(2020年2月28日提交的10-K表格的附件10.39) |
| | |
10.9* | | Globalstar,Inc.與其他貸款人於2019年11月27日簽署的普通股認購權證表格(2020年2月28日提交的10-K表格附件10.40) |
| | |
10.10* | | Globalstar,Inc.與其他貸款人於2019年11月26日簽署的註冊權協議(2020年2月28日提交的10-K表格附件10.41) |
| | |
10.11* | | 法國巴黎銀行、全球貸款機構服務有限公司、高級貸款人、第二留置權貸款人、Globalstar,Inc.、法國巴黎銀行、Glas Trust Corporation Limited和其他貸款人於2019年11月26日達成的債權人間協議(2020年2月28日提交的10-K表格附件10.42) |
| | | | | | | | |
10.12* | | 第三次修訂和重新修訂Globalstar,Inc.2006年股權激勵計劃(2019年4月16日提交的最終委託書附錄A) |
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10.13* | | 修改和重新制定員工股票購買計劃(2019年4月16日提交的最終委託書附錄B) |
| | |
10.14* | | Globalstar,Inc.2006年股權激勵計劃下針對非美國指定高管的限制性股票單位協議表格(2007年8月14日提交的附件10.2至Form 10-Q) |
| | |
10.15* | | Globalstar,Inc.2006年股權激勵計劃下的授予和限制性股票協議通知表格(2008年3月17日提交的附件10.29至Form 10-K) |
| | |
10.16* | | Globalstar,Inc.2006年股權激勵計劃下董事會成員非限制性股票期權獎勵協議的格式(2008年11月20日提交的附件10.1至Form 8-K) |
| | |
10.17* | | 供高管使用的股票期權獎勵協議表格(2011年3月31日提交的附件10.45至Form 10-K) |
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| | | | | | | | |
10.18*† | | 2019年關鍵員工獎金計劃(2020年2月28日提交的10-K表格附件10.52) |
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10.19*†† | | 2020年關鍵員工獎金計劃(附件10.1至2020年11月5日提交的10-Q表) |
| | |
10.20*†† | | 2021年關鍵員工獎金計劃(附件10.24至2021年3月4日提交的10-K表格) |
| | |
10.21*†† | | 2022年關鍵員工獎金計劃(附件10.21至2022年2月25日提交的10-K表格) |
| | |
10.22* | | 2017年11月27日與David·卡根簽訂的函件協議(2018年2月23日提交的10-K表附件10.55) |
| | |
10.23* | | 2018年9月4日與David·卡根的函件協議(附件10.59至2019年2月28日提交的Form 10-K) |
| | |
10.24*†† | | 修訂並重新簽署日期為2021年5月19日的預付款協議(附件10.1至2021年8月5日提交的10-Q表格) |
| | |
10.25*†† | | Globalstar,Inc.與Macdonald,Dettwler and Associates Corporation於2022年2月21日簽署的衞星採購協議(附件10.1至Form 10-Q於2022年5月5日提交) |
| | |
10.26*†† | | 截至2022年9月7日的反映修正案的關鍵條款協議的符合副本(附件10.1至2022年9月7日提交的8-K表格) |
| | |
10.27*†† | | 日期為2022年11月15日的交換協議(附件10.1至表格8-K於2022年11月16日提交) |
| | |
10.28*†† | | 2022年11月15日的信函協議(2022年11月16日提交的附件10.2至Form 8-K) |
10.29†† | | Globalstar,Inc.與Macdonald,Dettwler and Associates公司簽訂的容忍協議,日期為2022年10月28日 |
10.30†† | | Globalstar,Inc.、Macdonald、Dettwler and Associates Corporation和Rocket Lab USA,Inc.之間的第二份容忍協議,日期為2023年1月31日 |
| | | | | | | | |
21.1 | | 全球之星公司的子公司。 |
| | |
23.1 | | 安永律師事務所同意 |
| | |
24.1 | | 授權書(包括在標題為“簽署”的頁面中) |
| | |
31.1 | | 第302節Globalstar,Inc.首席執行官證書。 |
| | |
31.2 | | 第302節Globalstar,Inc.首席財務官證書。 |
| | |
32.1 | | 第906節Globalstar,Inc.首席執行官證書。 |
| | |
32.2 | | 第906節Globalstar,Inc.首席財務官證書。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
* | | 通過引用結合於此。 |
| | |
† | | 根據向委員會提出的保密處理請求,該證物的某些部分已被省略。省略的部分已向委員會備案。 |
| | |
†† | | 根據S-K條例第601(B)(10)項,部分展品已被省略。 |