美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格6-K

外國私人發行人根據
證券規則第13A-16或15D-16條
1934年《交換法》

2023年2月

委託公文編號：001-16601

前線PLC
(註冊人姓名英文譯本)

8號，堅尼地街，愛麗絲之家，關閉。740B，3106利馬索爾，塞浦路斯
(主要執行辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。
表格20-F[ X ] Form 40-F [   ]


此表格6-K報告中包含的信息
 
附件1是Frontline plc(“本公司”)於2023年2月28日發佈的新聞稿副本，其中報告了公司截至2022年12月31日的第四季度和12個月的業績。





簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


 
 
前線PLC
(註冊人)
 
 
 
日期：2023年3月1日
 
發信人：
/s/Inger M.Klemp
 
 
 
姓名：英格·M·克倫普
 
 
 
職務：首席財務官
 
 
 
 
 
 





附件1















中期財務信息



前線PLC





2022年第四季度

2023年2月28日

前線PLC報告截至2022年12月31日的第四季度業績

Frontline plc(“公司”或“Frontline”)今天公佈了截至2022年12月31日的三個月和十二個月的未經審計業績：


亮點

•
自2008年第二季度以來的最高季度淨收入為2.4億美元，或2022年第四季度每股基本和稀釋後每股1.08美元。
•
2022年第四季度調整後淨收益為2.155億美元，或每股基本和稀釋後收益0.97美元。
•
宣佈2022年第三季度每股現金股息0.30美元，2022年第四季度每股現金股息0.77美元。
•
2022年第四季度報告的總運營收入為5.301億美元。
•
2022年第四季度報告的VLCC、Suezmax油輪和LR2/Aframax油輪的現貨TCE為
每天分別為63200美元、57900美元(2008年第三季度以來的最高水平)和58800美元(歷史最高水平)。
•
對於2023年第一季度，我們估計，在裝卸基礎上，VLCC 87%的船舶天數簽約的現貨TCE為58,300美元，Suezmax油輪的77%船舶天數的合同金額為72,400美元，LR2/Aframax油輪的68%船舶天數的合同金額為63,900美元。
•
出售2009年建造的VLCC Front Eminence和2009年建造的Suezmax油輪Front Balder，總收益約為1.05億美元。 在償還船隻上的現有債務後，這些交易預計將產生約6380萬美元的現金淨收益。
•
從現代重工(“HHI”)手中接過剩餘的三座VLCC新建築：2022年10月的前高拉，以及2023年1月的前Orkla和前Tyne 。
•
於2023年1月9日終止了與Euronav的合併協議，並於2023年1月17日收到Euronav的緊急臨時和温室措施緊急仲裁請求，緊急仲裁員於2023年2月7日完全駁回了該請求。
•
2023年1月28日收到Euronav的仲裁請求，要求就終止的是非曲直提起訴訟。
•
2023年2月，償還了2.75億美元優先無擔保循環信貸安排中的6000萬美元。



Frontline Management AS首席執行官拉爾斯·H·巴斯塔德評論道：

“2022年第四季度可能讓我們預覽了未來幾年的油輪市場，因為Frontline公佈了14年多來最好的季度業績。隨着中國需求的切實回升，VLCC市場也在第四季度開始運作，Frontline充分受益於其精簡和高效的運營 所有資產類別都產生了穩健的股東回報。

整體貨運需求繼續受到俄羅斯制裁導致的貿易通道擴大以及2月5日生效的產品出口價格上限的積極影響。我們不應忘記，這一切都是在船隊老化、訂單減少以及新噸位供應史無前例的交貨期為市場提供進一步支撐的背景下發生的。

Frontline Management AS首席財務官Inger M.Klemp補充道：

我們預計將對一筆總額為8010萬美元的定期貸款安排進行再融資，該貸款將於2023年8月到期，在 到期之前，公司將在2024年之前沒有任何實質性到期日。我們在2022年下半年的強勁現金流使我們能夠以現金股息的形式向股東返還2.382億美元。考慮到資產價值正在領先於盈利基本面，我們認為出售兩艘2009年建造的船舶的淨收益的最佳資本配置是償還我們2.75億美元的優先無擔保循環信貸安排，並已償還
2023年2月為6,000萬美元，未償還金額降至1.497億美元。

每日平均定期租船當量(“Tce”)1

 
 
(每天$)
    
 
 
現貨TCE
    
 
現貨TCE估算
 
 
覆蓋百分比
估計平均值
每日現金
盈虧平衡
費率
 
2022
Q4 2022
Q3 2022
Q2 2022
Q1 2022
2021
          Q1 2023
2023
VLCC
31,300
63,200
25,000
16,400
15,700
15,300
58,300
87%
27,000
Suezmax
37,100
57,900
41,100
26,500
16,900
12,000
72,400
77%
21,500
LR2/Aframax
38,500
58,800
40,200
38,600
19,000
11,800
63,900
68%
17,600

我們預計，由於第四季度末壓載天數的影響，2023年第一季度的現貨TCES將低於目前簽約的TCES。第四季度末，VLCC的壓載天數為322天，Suezmax油輪為428天，LR2/Aframax油輪為174天。

2022年第四季度業績

該公司報告截至2022年12月31日的季度淨收益為2.4億美元，而上一季度的淨收益為1.544億美元。調整後的淨收入22022年第四季度為2.155億美元，而上一季度調整後的淨收入為8290萬美元。2022年第四季度的調整包括2300萬美元的有價證券收益、260萬美元的關聯公司業績份額和110萬美元的衍生品未實現虧損。調整後淨收益較上一季度的增長主要是由於我們的定期包機等值收益從上一季度的2.047億美元增加到本季度的3.516億美元，這是由於TCE費率較高，部分被費用的普遍增加所抵消。

1本新聞稿描述的是Time Charge等值收益和相關的每日金額，這些都不是根據美國公認會計原則(“非公認會計原則”)編制的計量。有關衡量標準的完整説明以及與最近的《公認會計原則》衡量標準的對賬，請參閲附錄1。
2本新聞稿描述了調整後的淨收益(虧損)和相關的每股金額，這些都不是根據美國公認會計原則(“非公認會計原則”)編制的衡量標準。有關與最近的公認會計準則衡量標準的對賬，請參閲附錄1。


油輪市場最新動態

根據美國能源情報署(“EIA”)的數據，2022年第四季度全球石油日均消費量為9970萬桶，較上一季度下降0.7億桶。歐洲的表觀消費降幅最大，可能是由於第四季度異常温暖，而中國是消費增長的最大貢獻者。全球石油供應在第四季度增加了每日60萬桶，平均
101.4 Mb/d。根據EIA的數據，全球庫存在本季度平均每天增加170萬桶，這對同期的油價構成了壓力。

對俄羅斯的制裁繼續影響着石油和油輪市場。2022年12月5日，G7國家宣佈的每桶60美元的價格上限開始生效，進一步限制了俄羅斯原油流向歐盟，然而，價格上限監管的影響一直很小。自俄羅斯入侵烏克蘭以來，制裁一直在逐步實施，除了越來越多的自我制裁之外，這已經將相當大一部分俄羅斯出口從歐洲轉向。據業內消息人士透露，俄羅斯從波羅的海和黑海運往歐洲和美國的原油和燃料油從2022年2月的每日400萬桶逐漸下降到2022年12月的每日180萬桶。在此期間，俄羅斯的出口一直保持穩定，這表明運往拉丁美洲、中東和亞洲等更遠目的地的出口量大幅上升。2023年2月5日，G7成品油出口價格上限規定第二次迭代生效。雖然在總量上，影響較小，但俄羅斯對歐洲的產品出口在生效日期之前並沒有減少到同樣的程度，這意味着今年2月5日之後的影響可能是實質性的。2月5日之前裝船的貨物有55天的寬限期，因此全面的影響將在未來 個月內看到。

儘管基本面改善，油輪市場在2022年下半年表現強勁，但以載重噸計的油輪新訂單是27年來最低的。目前正在討論2025年底交付的可用泊位數量，主要是在中國，但為了彌補未來幾年船齡達到20年的船隻數量的增長，人們需要關注2026年。這仍然是人們在未來幾年可能仍然看好油輪的根本原因。據業內消息人士稱，2022年第四季度，VLCC只報告了兩個新建訂單，LR2油輪報告了兩個新訂單，Suezmax油輪沒有訂單。截至年底，VLCC的訂單佔現有船隊的3.1%，Suezmax油輪佔1.7%，LR2油輪佔13%。對於油輪，我們現在面臨2024年船隊負增長 根據行業消息來源，上一次出現這種情況是在2002年。與此同時，EIA預計同期全球石油日需求量將增加590萬桶。中國預計將成為需求增長的最大貢獻者，而預計超過80%的新產量將來自美國，這意味着供需增長之間的差距越來越大。

艦隊

截至2022年12月31日，公司船隊由70艘船舶組成，總運力約為
1310萬載重噸：

(i)
公司擁有船舶66艘(VLCC 21艘，Suezmax油輪27艘，LR2/Aframax油輪18艘)；
(Ii)
四艘由公司商業管理的船隻(兩艘Suezmax油輪和兩艘Aframax油輪)

該公司於2023年1月接收了剩餘的兩座VLCC新樓，前Orkla和前Tyne。

2019年8月，本公司向托克集團私人有限公司(“托克”)的一家子公司 簽訂了五艘Suezmax油輪的固定費率定期租出合同，租期為三年，每日基本費率為28,400美元，在基本費率基礎上獲得50%的利潤份額。Suezmax油輪在2022年7月至10月完成定期租船後重新交付。

2022年8月和9月，該公司簽訂了兩份固定費率定期租船合同，將兩艘LR2/Aframax油輪租給第三方，租期為三年，每日基本租金分別為31,500美元和34,500美元。

2023年1月，該公司出售了2009年製造的VLCC Front Eminence和2009年製造的Suezmax油輪Front Balder，總收益分別約為6,100萬美元和3,950萬美元。這兩艘船分別於今年1月和2月交付給新船東。在償還船舶上的現有債務後，交易預計將產生約6,380萬美元的現金淨收益，公司預計2023年第一季度的銷售收益分別約為1,000萬美元和200萬美元。

截至2022年12月31日，公司擁有的船隊包括40艘裝有洗滌器的船舶(17艘VLCC，19艘Suezmax油輪和4艘LR2/Aframax油輪)。計劃在2023年在兩個擁有的VLCC上安裝更多的洗滌器。在安裝了這些洗滌器之後，包括在2023年1月根據我們的新建造計劃交付了兩艘裝有洗滌器的船隻，以及在2023年1月和2月出售了兩艘裝有洗滌器的船隻，我們船隊中64%的船隻將安裝洗滌器。

新建築計劃

截至2022年12月31日，該公司的新建設計劃包括兩艘裝有洗滌器的VLCC，前Orkla和前Tyne，於2023年1月交付。

截至2022年12月31日，與公司剩餘的新建築計劃相關的分期付款總額為4510萬美元，2023年第一季度支付了剩餘承諾1.448億美元，其中1.3億美元由承諾定期貸款融資提供資金。

企業動態

在2022年12月20日的特別股東大會上，公司股東同意以Frontline plc的名義將公司遷往塞浦路斯共和國(“重新註冊”)。Frontline有限公司及其子公司在遷移前的業務、資產和負債在合併的基礎上與遷移後的Frontline plc及其會計年度相同。此外，緊接遷址後的Frontline plc的董事和行政人員與緊接遷址前的Frontline有限公司的董事和行政人員相同。2022年12月30日，塞浦路斯共和國公司註冊處和破產管理署署長簽發了臨時遷址證書，遷址因此生效。

在同一次會議上，公司股東批准將Frontline的法定股本由500,000,000美元(分為500,000,000股普通股，面值1.00美元)增加至600,000,000美元(分為600,000,000股普通股，面值1.00美元)，增設100,000,000股普通股，面值1.00美元，該等新設立的普通股應屬於同一類別，擁有與現有普通股同等的權利，並在各方面與現有普通股享有同等地位。

本公司於2023年1月根據協議條文終止與Euronav NV(“Euronav”)的合併協議。2023年1月18日，Frontline收到了來自Euronav的緊急仲裁請求，要求採取緊急臨時和保護措施。2023年2月7日，Euronav提出的緊急仲裁請求被緊急仲裁員完全駁回，Euronav被勒令償還Frontline產生的所有費用。

2023年1月28日，Frontline收到了Euronav的仲裁請求，要求就終止的是非曲直提起訴訟。FrontLine目前正在與其法律顧問分析這一請求。Frontline再次確認其終止合併協議的決定完全合法。

根據公司聲明的股息政策，董事會宣佈2022年第三季度每股派息0.30美元，2022年第四季度每股派息0.77美元。這兩次派息的創紀錄日期將是2023年3月16日。除息日期預計為2023年3月15日，兩筆股息將於2023年3月31日左右支付。

截至2022年12月31日，該公司有222,622,889股已發行普通股。用於計算2022年第四季度基本和稀釋後每股收益的加權平均流通股數量為222,622,889股。

最新融資情況

2022年10月，本公司根據其與荷蘭銀行的優先擔保定期貸款安排提取了6500萬美元，用於為2022年建造的VLCC Front Gaula的交付提供部分資金。該貸款的期限為五年，利率為倫敦銀行同業拆借利率加170個基點，攤銷期限為20年，從貨場交貨之日起計算。該設施於2022年10月全部用完。

於2022年11月，本公司與本公司最大股東海門控股有限公司(“海門”)的一間聯屬公司將其高達2.75億美元的優先無抵押循環信貸安排延長12個月至2024年5月，息率8.50%及其他相同條款。

2023年1月，本公司從與法國農業信貸銀行的優先擔保定期貸款安排中提取6,500萬美元，以 為2023年建造的VLCC Front Orkla的交付提供部分資金。該貸款的期限為五年，利率為倫敦銀行同業拆借利率加170個基點，攤銷期限為18年，自貨場交付之日起計。該設施於2023年1月全部用完。

2023年1月，本公司從其與KFW的優先擔保定期貸款安排下提取了6500萬美元，用於為2023年建造的VLCC Front Tyne的交付提供部分資金。該貸款的期限為五年，利率為倫敦銀行同業拆借利率加170個基點，攤銷期限為20年，從貨場交割之日起計。該設施於2023年1月全部用完。

ESG更新

該公司已發佈其2021年ESG報告，該報告可在其網站 https://www.frontline.bm/about-frontline-ltd/environmental-social-governance-esg/.上找到本公司網站上的信息未通過引用併入本文檔。《2021年ESG報告》是公司第四份全面且獨立的可持續發展報告，該報告提供了一個機會來反思公司迄今的環境、社會和治理(ESG)歷程，並展望我們在ESG問題上面臨的短期和長期挑戰和機遇。過去，環境問題一直主導着航運業對ESG的討論。然而，新冠肺炎疫情和不斷加強的監管環境已經帶來了更加平衡的可持續發展格局。 識別和應對可持續發展風險和機會是前線公司業務戰略的核心。

我們應對近年來面臨的嚴峻挑戰，尤其是新冠肺炎疫情和國際海事組織的法規，證明瞭我們實施的可持續框架的韌性和靈活性，以及我們不僅有能力克服這些挑戰，而且有能力在這樣做的時候茁壯成長。平衡我們所有利益相關者的利益和期望，包括投資者、分析師、員工、客户、供應商和社區，從來都不是一件容易的事情，但我們相信，我們的可持續發展戰略是實現這種平衡和創造長期價值的關鍵。

電話會議和網絡廣播

2023年2月28日，美國東部時間上午9：00(中部時間下午3：00)，公司管理層將召開電話會議，討論業績。

電話會議的演示材料和網絡直播可在公司網站上的“網絡廣播”鏈接下獲得，網址為：www.Frontlineplc.cy。該鏈接也可以在此處訪問。

電話會議：
與會者需要在會議之前使用下面提供的鏈接進行註冊。 註冊後，將向每位與會者提供參與者撥入號碼和唯一的個人PIN。

在呼叫開始時間之前的10分鐘內，參與者將需要使用在註冊時收到的電子郵件中提供的會議訪問信息。與會者還可以使用呼叫我功能，而不是撥打最近的撥入號碼。

可通過以下鏈接訪問電話會議的在線註冊：

網上報名

電話會議將在現場直播後重播。請使用以下鏈接訪問網絡直播：

電話會議的重播

公司電話會議、網站 或音頻網絡廣播中包含的或構成其一部分的任何信息均不屬於本新聞稿。


前瞻性陳述

本報告討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護，這些前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的陳述，以及基本假設和其他 陳述，這些陳述不是歷史事實的陳述。

Frontline plc及其子公司或本公司希望利用《1995年私人證券訴訟改革法》中的安全港條款，並將此警示聲明與這一安全港立法相關。本報告以及由我們或代表我們作出的任何其他書面或口頭陳述可能包括 前瞻性陳述，這些陳述反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法，並不打算對未來的結果做出任何保證。在本文件中使用的詞語“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“潛在”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”以及類似的表述、術語或短語可能代表前瞻性表述。

本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、我們記錄中包含的數據以及第三方提供的數據。儘管我們相信這些假設在作出時是合理的，因為這些假設本身就受到很難或不可能預測且超出我們控制範圍的重大不確定性和意外事件的影響，但我們不能向您保證我們將實現或實現這些預期、信念或預測。我們不承擔任何義務 更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素 包括世界經濟實力、貨幣和利率波動、一般市場狀況，包括租船費率和船舶價值的波動，與我們相當的船舶供需變化，全球石油生產、消費和儲存的變化，公司運營費用的變化，包括燃油價格、幹船塢和保險成本、公司船舶市場、融資和再融資的可用性、我們獲得融資並遵守融資安排中的限制和其他公約的能力、技術工人的可用性和相關的勞動力成本、遵守政府、税收、環境和安全法規的情況、任何違反美國1977年《反海外腐敗法》(FCPA)或其他有關賄賂的適用法規的情況。投資者、貸款人和其他市場參與者對我們的ESG政策、石油行業的一般經濟狀況和條件、我們行業的新產品和新技術的影響、交易對手未能充分履行與我們的合同、我們對關鍵人員的依賴、保險覆蓋範圍的充分性、我們從客户那裏獲得賠償的能力、法律、條約或法規的變化、我們普通股價格的波動等方面日益嚴格的審查和不斷變化的預期的影響；我們根據塞浦路斯法律合併，與包括美國在內的其他國家相比，我們可以獲得不同的救濟權, 政府規則和法規的變化或監管當局採取的行動，未決或未來訴訟的潛在責任，國內和國際總體政治狀況，由於事故、環境因素、政治事件、公共衞生威脅、國際敵對行動(包括烏克蘭地區的持續事態發展)而可能擾亂的航運路線，恐怖分子的行為或遠洋輪船上的海盜行為，流行病和流行病的持續時間和嚴重程度，包括新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)在全球持續爆發，以及它們對海運石油產品需求的影響，日益嚴格的審查以及投資者、貸款人和其他市場參與者對我們的環境、社會和治理政策的預期變化的影響，港口或運河擁堵的影響，以及公司不時提交給美國證券交易委員會或證券交易委員會的報告中描述的其他重要因素。

我們提醒本報告的讀者，不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們的日期。這些前瞻性陳述不能保證我們未來的業績，實際結果和未來發展可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。

董事會
前線可編程控制器
塞浦路斯利馬索爾
2023年2月27日

Ola Lorentzon-董事長兼董事
約翰·弗雷德裏克森-董事
奧萊·B·赫澤塔克--董事
詹姆斯·奧肖內西--董事
斯蒂恩·雅各布森--董事
馬裏奧斯·德米特里亞斯--董事

如有疑問，請聯繫：

Lars H.Barstad：Frontline Management AS首席執行官
+47 23 11 40 00

Inger M.Klemp：Frontline Management AS首席財務官
+47 23 11 40 00













中期財務信息

2022年第四季度

索引


簡明綜合收益表(未經審計)
簡明綜合全面收益表(未經審計)
簡明綜合資產負債表(未經審計)
簡明合併現金流量表(未經審計)
簡明綜合權益變動表(未經審計)
未經審計簡明綜合財務報表附註選集

一線PLC精簡合併財務報表(未經審計

2021
10月至12月
    
2022
10月至12月
  
簡明綜合損益表
(單位為千美元，每股數據除外)
  
2022
1月至12月
    
2021
1月至12月
  
 
213,546
      
530,141
  
總營業收入
    
1,430,208
      
749,381
  
 
4,482
      
451
  
其他營業收益
    
9,477
      
5,893
  
 
112,890
      
177,295
  
航程費用和佣金
    
605,544
      
392,697
  
 
(991
)
    
—
  
或有租金收入
    
(623
)
    
(3,606
)
 
41,902
      
49,482
  
船舶營運費用
    
193,014
      
175,607
  
 
102
      
—
  
租船費用
    
—
      
2,695
  
 
7,107
      
18,393
  
行政費用
    
48,300
      
27,891
  
 
38,586
      
39,034
  
折舊
    
150,650
      
147,774
  
 
199,596
      
284,204
  
總運營費用
    
996,885
      
743,058
  
 
18,432
      
246,388
  
淨營業收入
    
442,800
      
12,216
  
 
10
      
1,077
  
利息收入
    
1,463
      
119
  
 
(16,801
)
    
(35,857
)
利息支出
    
(98,712
)
    
(61,435
)
 
(457
)
    
23,023
  
有價證券的收益(虧損)
    
58,359
      
7,677
  
 
—
      
2,632
  
聯營公司的業績分享
    
14,243
      
(724
)
 
85
      
20
  
外幣匯兑損益
    
16
      
(116
)
 
5,305
      
2,581
  
衍生品收益
    
53,623
      
17,509
  
 
17,866
      
372
  
其他營業外項目
    
1,338
      
18,239
  
 
24,440
      
240,236
  
所得税前淨收益(虧損)
    
473,130
      
(6,515
)
 
(4,657
)
    
(202
)
所得税費用
    
(412
)
    
(4,633
)
 
19,783
      
240,034
  
淨收益(虧損)
    
472,718
      
(11,148
)

$0.10
    

$1.08
  
每股基本收益(虧損)
  

$2.21
    

$(0.06
)

$0.10
    

$1.08
  
稀釋後每股收益(虧損)
  

$2.21
    

$(0.06
)
   
2021
10月至12月
    
2022
10月至12月
  
簡明綜合全面收益表
(單位：千元)
  
2022
1月至12月
    
2021
1月至12月
  
 
19,783
      
240,034
  
淨收益(虧損)
    
472,718
      
(11,148
)
 
86
      
(42
)
外幣匯兑損益
    
226
      
28
  
 
86
      
(42
)
其他全面收益(虧損)
    
226
      
28
  
 
19,869
      
239,992
  
綜合收益(虧損)
    
472,944
      
(11,120
)

一線PLC精簡合併財務報表(未經審計

 
簡明合併資產負債表
  
12月31日
2022
    
12月31日
2021
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
    
254,525
      
113,073
  
有價證券
    
236,281
      
2,435
  
其他流動資產
    
390,244
      
217,237
  
流動資產總額
    
881,050
      
332,745
  
 
非流動資產
                
新建築
    
47,991
      
130,633
  
船舶和設備，淨網
    
3,658,334
      
3,477,801
  
融資租賃船舶，淨額
    
—
      
44,880
  
經營租賃項下的使用權資產
    
3,108
      
3,914
  
商譽
    
112,452
      
112,452
  
對聯營公司的投資
    
16,302
      
555
  
應收借款票據
    
1,388
      
1,388
  
其他長期資產
    
55,500
      
12,730
  
非流動資產總額
    
3,895,075
      
3,784,353
  
總資產
    
4,776,125
      
4,117,098
  
 
負債和權益
                
流動負債
                
短期債務和長期債務的當期部分
    
258,355
      
189,286
  
融資租賃項下債務的本期部分
    
—
      
7,601
  
經營租賃項下債務的本期部分
    
1,024
      
1,122
  
其他流動負債
    
132,280
      
94,666
  
流動負債總額
    
391,659
      
292,675
  
 
非流動負債
                
長期債務
    
2,112,460
      
2,126,910
  
融資租賃下的債務
    
—
      
40,865
  
經營租賃項下的債務
    
2,372
      
3,114
  
其他長期負債
    
2,053
      
992
  
非流動負債總額
    
2,116,885
      
2,171,881
  
 
承付款和或有事項
                
權益
                
前線股份有限公司股權
    
2,268,053
      
1,653,014
  
非控制性權益
    
(472
)
    
(472
)
總股本
    
2,267,581
      
1,652,542
  
負債和權益總額
    
4,776,125
      
4,117,098
  

一線PLC精簡合併財務報表(未經審計

2021
10月至12月
    
2022
10月至12月
  
簡明合併現金流量表
(單位：千元)
  
2022
1月至12月
    
2021
1月至12月
  
         
經營活動
            
 
19,783
      
240,034
  
淨收益(虧損)
    
472,718
      
(11,148
)
             
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
                
 
40,055
      
40,492
  
遞延費用的折舊和攤銷
    
156,203
      
152,981
  
 
(5,058
)
    
22
  
出售船隻及設備所得收益
    
(6,033
)
    
(5,058
)
 
—
      
—
  
融資租賃終止損失
    
431
      
—
  
 
(1,272
)
    
—
  
已取得的定期租約的攤銷
    
(2,806
)
    
(5,045
)
 
(992
)
    
—
  
或有租金(收入)費用
    
(624
)
    
(3,607
)
 
457
      
(23,023
)
有價證券的(收益)損失
    
(58,359
)
    
(7,677
)
 
—
      
(2,632
)
聯營公司的業績分享
    
(14,243
)
    
724
  
 
(6,730
)
    
1,116
  
衍生工具的未實現(收益)損失
    
(49,992
)
    
(23,262
)
 
338
      
3,396
  
其他，淨額
    
5,600
      
432
  
 
(21,343
)
    
(39,653
)
經營性資產和負債變動
    
(132,000
)
    
(35,408
)
 
25,238
      
219,752
  
經營活動提供的淨現金
    
370,895
      
62,932
  
             
 
投資活動
                
 
(225,570
)
    
(79,254
)
增加新建築物、船隻和設備
    
(317,965
)
    
(462,400
)
 
80,000
      
—
  
出售船隻和設備所得收益
    
80,000
      
80,000
  
 
—
      
—
  
對聯營公司的投資
    
(1,505
)
    
—
  
 
2,812
      
—
  
出售子公司的現金淨流入
    
—
      
5,625
  
 
—
      
—
  
收購的有價證券
    
—
      
(357
)
 
—
      
—
  
出售有價證券所得款項
    
—
      
14,074
  
 
(142,758
)
    
(79,254
)
用於投資活動的現金淨額
    
(239,470
)
    
(363,058
)
             
 
融資活動
                
 
150,422
      
99,815
  
債務收益
    
651,248
      
403,868
  
 
(87,708
)
    
(79,280
)
償還債務
    
(597,826
)
    
(219,521
)
 
(1,016
)
    
—
  
償還融資租賃
    
(1,197
)
    
(5,194
)
 
51,763
      
—
  
發行股票所得淨收益
    
—
      
52,447
  
 
—
      
—
  
融資租賃終止付款
    
(4,456
)
    
—
  
 
(4,925
)
    
(471
)
已支付的債務費用
    
(4,349
)
    
(8,050
)
 
—
      
(33,393
)
已支付的股息
    
(33,393
)
    
—
  
 
108,536
      
(13,329
)
融資活動提供(用於)的現金淨額
    
10,027
      
223,550
  
 
(8,984
)
    
127,169
  
 
現金及現金等價物和限制性現金的淨變化
    
141,452
      
(76,576
)
 
122,057
      
127,356
  
期初現金及現金等價物和限制性現金
    
113,073
      
189,649
  
 
113,073
      
254,525
  
期末現金及現金等價物和限制性現金
    
254,525
      
113,073
  

一線PLC精簡合併財務報表(未經審計

 
簡明合併權益變動表
  
2022
1月至12月
    
2021
1月至12月
  
 
流通股數量
            
期初餘額
    
203,530,979
      
197,692,321
  
已發行股份
    
19,091,910
      
5,838,658
  
期末餘額
    
222,622,889
      
203,530,979
  
 
股本
                
期初餘額
    
203,531
      
197,692
  
已發行股份
    
19,092
      
5,839
  
期末餘額
    
222,623
      
203,531
  
 
額外實收資本
                
期初餘額
    
448,291
      
402,021
  
股票補償費用
    
—
      
(338
)
已發行股份
    
156,396
      
—
  
期末餘額
    
604,687
      
448,291
  
 
繳款盈餘
    
1,004,094
      
1,004,094
  
期初餘額
期末餘額
    
1,004,094
      
1,004,094
  
 
累計其他綜合收益
                
期初餘額
    
228
      
200
  
其他綜合收益
    
226
      
28
  
期末餘額
    
454
      
228
  
 
留存收益(虧損)
                
期初餘額
    
(3,130
)
    
8,018
  
淨收益(虧損)
    
472,718
      
(11,148
)
現金股利
    
(33,393
)
    
—
  
期末餘額
    
436,195
      
(3,130
)
 
                
公司應佔權益
    
2,268,053
      
1,653,014
  
 
非控制性權益
    
(472
)
    
(472
)
期初餘額
期末餘額
    
(472
)
    
(472
)
總股本
    
2,267,581
      
1,652,542
  
前線PLC
未經審計簡明綜合財務報表附註選集

1.
一般信息

Frontline plc是一家總部位於塞浦路斯的航運公司，主要從事油輪和成品油油輪的所有權和運營。該公司的普通股在紐約證券交易所和奧斯陸證券交易所上市。

在2022年12月20日的特別股東大會上，公司股東同意以Frontline plc的名義將公司遷往塞浦路斯共和國(“重新註冊”)。Frontline有限公司及其子公司在遷入前的業務、資產和負債在合併基礎上與Frontline plc(“公司”或“Frontline”)在合併基礎上和其會計年度緊接遷入後的情況相同。此外，在緊接遷址後，Frontline plc的董事和行政人員與緊接遷址前分別是Frontline有限公司董事和行政人員的個人相同。2022年12月30日，塞浦路斯共和國公司註冊處和破產管理署署長簽發了臨時遷址證書，因此遷址生效。


2.
會計政策

會計基礎
本文所包括的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報的。簡明綜合財務報表不包括年度和中期綜合財務報表中要求的所有披露，應與公司在截至2021年12月31日的年度報告Form 20-F中包括的公司年度財務報表一起閲讀，該年度報告於2022年3月17日提交給美國證券交易委員會。

公司預計將採用國際會計準則委員會在其年度財務報表中發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)，該財務報表包含在公司截至2022年12月31日的年度報告Form 20-F以及截至2021年12月31日的可比期內。
作為採用的結果，本公司預計與美國公認會計原則相比，在確認、計量、列報和披露要求方面會有所不同。此外，IFRS 1(首次採用國際財務報告準則)允許首次採用者在追溯適用IFRS下的某些 要求時獲得某些豁免。該公司預計將利用其中的某些豁免。該公司正在評估採用國際財務報告準則對其綜合財務報表和相關披露的影響。基於到目前為止的分析，該公司預計將改變其關於處理幹船塢成本的政策。我們的船級社要求我們的船每隔一定時間通過幹船塢。一般而言，船齡在15年以下的船隻每五年靠泊一次，船齡超過15年的船隻每兩年半靠泊一次。與Frontline目前的會計政策不同，此類成本在發生時計入費用，國際財務報告準則要求具有不同折舊方法或壽命的財產、廠房和設備的重要 組件單獨折舊。根據《國際財務報告準則》，主要檢查或大修費用，例如干船塢，如果在一個以上報告期內使用，則應確定並作為單獨的 組成部分入賬。當執行乾塢時，被新部件替換的部件的攜帶量被取消識別。與上述內容相關的更改將追溯實施 。上述內容並不是對採用《國際財務報告準則》後預計會出現的差異的全面概述，僅供參考。

另外，該公司每年都會審查估計的可用壽命和剩餘價值。預計使用壽命可能會因最終用户要求的變化、與維護和升級相關的成本、技術發展和競爭以及行業、環境和法律要求而改變 。截至2022年12月31日，由於對上述因素的分析，本公司已將其船舶的估計使用年限從25年修訂為20年。這一估計變化將從2023年1月1日起實施，不會導致對當前或 上一年合併財務報表的任何重述。基於截至2022年12月31日的Frontline機隊，經出售Front Eminence和Front Balder進行調整後，估計使用壽命的變化預計將使截至2023年12月31日的年度的折舊費用增加約5900萬美元。估計數的變化與採用國際財務報告準則無關。

重大會計政策
編制這些簡明綜合財務報表時採用的會計政策與本公司編制截至2021年12月31日的年度財務報表時所遵循的會計政策一致。

3.
每股收益

在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時，分子和分母的組成如下：

 
(單位：千元)
2022
1月至12月
2021
1月至12月
淨收益(虧損)
472,718
(11,148)
 
(單位：千)
    
普通股加權平均數
214,011
198,965
稀釋後每股收益的分母
214,011
198,965

截至2022年12月31日，公司的已發行股本為222,622,889美元，分為222,622,889股普通股 (2021年12月31日：203,530,979美元分為203,530,979股普通股)，每股面值1.00美元。


4.
其他營業收益

2021年11月，Frontline宣佈已達成協議，將其於2014年和2015年製造的四輛安裝洗滌器的LR2油輪出售給與海門有關聯的SFL油輪控股有限公司，總售價為1.6億美元。兩艘船於2021年12月交付給新船東，其餘兩艘船於2022年1月交付給新船東。在償還船舶債務後，這筆交易產生了6860萬美元的現金淨收益，其中2022年第一季度記錄的現金收益淨額為3510萬美元。該公司在2021年第四季度與前兩艘船相關的銷售收益為510萬美元，2022年第一季度的收益為610萬美元。

2022年4月，本公司宣佈其附屬公司Frontline Shipping Limited已與SFL Corporation Ltd.(“SFL”)達成協議，在SFL將船隻出售和交付給無關的第三方後，終止2004年建造的VLCC、Front Force和Front Energy的長期租約。Frontline同意向SFL支付總計450萬美元的賠償，以終止目前的包機。租約終止，船隻於2022年4月交付給新船東。公司於2022年第二季度錄得終止合同虧損40萬美元，其中包括終止合同付款。


5.
新建築

該公司分別於2022年4月、6月、8月和10月從HHI接收了VLCC新建築，前阿爾塔、前特威德、前塔納和前高拉。
截至2022年12月31日，該公司的新建計劃包括兩艘安裝了洗滌器的VLCC，前Orkla和前Tyne，於2023年1月交付。

截至2022年12月31日，與公司剩餘的新建築計劃相關的分期付款總額為4510萬美元，2023年第一季度支付了剩餘承諾1.448億美元，其中1.3億美元由承諾定期貸款融資提供資金。


6.
債務

本公司於2022年4月及2022年6月根據其與DNB的優先擔保定期貸款安排分別提取6,500萬美元及6,500萬美元，以部分資助2022年建造的VLCC、前Alta及前花呢的交付。該貸款的期限為五年，利率為倫敦銀行間同業拆借利率加170個基點，攤銷期限為20年，從貨場交貨之日起計算。截至2022年12月31日，該設施已全部動用。

2022年4月，本公司從瑞士信貸股份公司獲得高達1.04億美元的優先擔保定期貸款安排，為一項現有的定期貸款安排再融資，該貸款安排將於2023年第一季度到期，總金額為9120萬美元。新貸款的期限為六年，利率為SOFR加180個基點 個基點，基於SOFR與LIBOR之間三個月的歷史CAS約26個基點，折算為LIBOR等值利潤率154個基點，自貨場交割日 起計攤銷期限為18年。現有貸款的利率為倫敦銀行同業拆息加190個基點的保證金。該設施於2022年5月全部用完。

2022年7月，本公司與多家銀行簽訂了金額高達2.524億美元的優先擔保定期貸款安排，為2023年第一季度到期的總金額為2.334億美元的現有定期貸款安排提供再融資。新貸款的期限為5年，利率為SOFR加180個基點 個基點，攤銷期限約為18年，自發貨之日起計。現有貸款的利率為倫敦銀行同業拆息加190個基點的保證金。該設施於2022年8月全部用完。

2022年8月，本公司根據其與荷蘭國際集團銀行的優先擔保定期貸款安排提取了6500萬美元，用於為2022年建造的VLCC Front Tana的交付提供部分資金。該貸款的期限為五年，利率為倫敦銀行同業拆借利率加170個基點，攤銷期限為20年，從貨場交貨之日起計。該設施於2022年8月全部用完。

2022年10月，本公司簽訂了一項金額高達3,480萬美元的優先擔保定期貸款安排，以 為一項現有的定期貸款安排再融資，該貸款安排將於2023年第一季度到期，總金額為3,370萬美元。新貸款的期限為5年，利率為SOFR加180個基點，攤銷期限為20年，從貨場交付之日起計算。現有貸款的利率為倫敦銀行同業拆息加190個基點的保證金。該設施於2022年11月全部用完。

2022年10月，本公司根據其與荷蘭銀行的優先擔保定期貸款安排提取了6500萬美元，用於為2022年建造的VLCC Front Gaula的交付提供部分資金。該設施的期限為五年，
利率為倫敦銀行同業拆借利率加170個基點的保證金，攤銷期限為20年，從貨場交割之日起計。該設施於2022年10月全部用完。

於2022年11月，本公司與海門的一家聯營公司將其最高達2.75億美元的優先無抵押循環信貸安排延長12個月至2024年5月，利率為8.50%，其他條款相同。


7.
有價證券

於2022年5月28日，本公司宣佈同意與Euronav的若干股東進行私下協商的換股交易，收購Euronav合共5,955,705股Euronav股份，佔Euronav已發行股份的2.95%，以換取Frontline合共8,337,986股普通股。Frontline收到了Euronav於2022年6月8日就這5,955,705股股票支付的0.06美元股息。

2022年6月10日，本公司宣佈，同意通過與Euronav的若干股東私下協商的交易，收購Euronav共7,708,908股Euronav股份，佔Euronav已發行股份的3.82%，以換取Frontline總計10,753,924股。

關於上述私下協商的換股交易，Frontline 與河門訂立股份借貸安排，以促進該等交易的結算。根據該等安排，前線於2022年6月向交易所Euronav持有人出售合共19,091,910股前線股份，並於2022年8月向前線發行相同數目的前線股份，以全面履行股份借貸安排。

由於上述交易，本公司已收購了Euronav的13,664,613股股份。收購13,664,613股Euronav股票所支付的交易價格為1.755億美元，這是根據交易日期Frontline股價計算的19,091,910股Frontline股票的公允價值。基於Euronav股價的交易日期Euronav股票的公允價值為1.677億美元，導致交易初步確認時的有價證券未實現虧損780萬美元，以及隨後於2022年第二季度的未實現虧損470萬美元。

截至2022年12月31日的12個月內確認的未實現收益總額為5730萬美元 ，導致截至2022年12月31日Euronav持有的股票的賬面價值為2.328億美元。


8.
關聯方交易

本公司與下列關聯方進行業務往來，即希門(本公司最大股東)及其聯營公司擁有重大權益的公司：SFL Corporation Ltd.(“SFL”)、Seatankers Management挪威AS、Seatankers Management Co.Ltd.、Golden Ocean Group Ltd、Alta Trading UK Limited(前稱Arcadia{br>Petroleum Limited)、Archer Limited、Flex LNG Ltd及Avance Gas and Front Ocean Management Ltd。

截至2022年12月31日，公司已交還從SFL租賃的兩艘船。在交還船隻之前，應根據這些船隻的收入向SFL支付或有租金費用。於截至二零二二年十二月三十一日止十二個月錄得或有租金收入，主要是由於於Frontline與Frontline 2012 Ltd.合併時按公平價值記錄租約時應付的租賃責任中應計利潤分成開支較應付予SFL的實際利潤分成開支高出0.6萬美元，因為本期間並無應付利潤分成。

在截至2022年12月31日的12個月中，本公司佔TFG海洋公司股本的15%，並記錄了1480萬美元的業績份額。本公司還與TFG Marine簽訂了一項燃油供應安排，根據該安排，在截至2022年12月31日的12個月內，公司已向TFG Marine支付4.344億美元，截至2022年12月31日，尚有1490萬美元到期。

從其他關聯方賺取的金額包括辦公室租金收入、技術和商業管理費、 新建監理費、運費、企業和行政服務收入以及利息收入。支付給相關方的款項主要包括辦公空間租金和支助人事費。

有關其他關聯方交易和餘額的詳情，請參閲附註4、附註6、附註7和附註9。


9.
承付款和或有事項

截至2022年12月31日，本公司已同意根據與TFG Marine的燃料油供應安排，為其子公司及其附屬公司的兩家子公司的業績提供6,000萬美元的擔保。截至2022年12月31日，本擔保項下沒有應付金額。此外，如果TFG Marine被要求向其燃料油供應商或融資提供商提供母公司擔保，則對於托克集團提供的任何擔保併成為應付擔保，Frontline應根據其在TFG Marine的股權份額按比例支付金額。本擔保項下的最高負債為600萬美元，截至2022年12月31日，本擔保項下沒有應付金額。

截至2022年12月31日，本公司已承諾為本公司擁有的兩艘船舶從Clean Marine AS(關聯方)購買洗滌設備，剩餘財務承諾為70萬美元，不包括安裝成本，將於2023年到期。在截至2022年12月31日的12個月內，本公司已向Clean Marine支付了650萬美元用於洗滌器設備。

本公司已與關聯方TFG Marine訂立兩項遠期船用燃料採購安排，每月交付1,000公噸低硫船用燃料及1,000公噸高硫船用燃料，於2023年1月至2023年12月交貨。合同規定，公司有義務購買和接受實物燃料，低硫船用燃料每公噸650美元，高硫船用燃料每公噸465美元。截至2022年12月31日，剩餘承諾額達1340萬美元，預計將於2023年全部支付。

10.
後續事件

2023年1月，本公司從河北重工承接了VLCC新樓Front Orkla的交付，並根據與法國農業信貸銀行的優先擔保定期貸款安排提取了6,500萬美元，作為交付的部分資金。該貸款的期限為五年，利率為倫敦銀行同業拆借利率加170個基點，攤銷期限為18年，從貨場交貨之日起計算。該設施於2023年1月全部用完。

2023年1月，本公司從和記重工手中接收了VLCC新樓Front Tyne，並根據其與KFW的優先擔保定期貸款安排提取了6,500萬美元 ，用於為交付提供部分資金。該貸款的期限為五年，利率為倫敦銀行同業拆借利率加170個基點，攤銷期限為20年 ，從貨場交貨之日起計。該設施於2023年1月全部用完。

2023年1月，該公司出售了2009年製造的VLCC Front Eminence和2009年製造的Suezmax油輪Front Balder，毛收入分別約為6100萬美元和3950萬美元。這兩艘船分別於今年1月和2月交付給新船東。在償還船舶上的現有債務後，交易預計將產生約6,380萬美元的現金淨收益，公司預計2023年第一季度的銷售收益分別約為1,000萬美元 和200萬美元。

本公司於2023年1月根據 協議的規定終止與Euronav的合併協議。2023年1月18日，Frontline收到了來自Euronav的緊急仲裁請求，要求採取緊急臨時和保護措施。2023年2月7日，Euronav提出的緊急仲裁請求被緊急仲裁員完全駁回，Euronav被勒令償還Frontline產生的所有費用。

2023年1月28日，Frontline收到了來自Euronav的仲裁請求，要求就終止的案情提起訴訟。FrontLine目前正在與其法律顧問分析這一請求。Frontline再次確認其終止合併協議的決定完全合法。

2023年2月，該公司從TFG Marine獲得了140萬美元的貸款償還和730萬美元的股息。

2023年2月，本公司向河門的一家關聯公司償還了2.75億美元優先無擔保信貸安排中的6,000萬美元。還款後，剩餘的資金高達1.253億美元。

附錄一--非公認會計準則計量調整後淨收益(損失)的調節

本新聞稿描述了調整後的淨收益(虧損)和相關的每股金額，這些都不是根據美國公認會計原則(“非公認會計原則”)編制的衡量標準。我們相信，非GAAP財務指標為投資者提供了一種分析和了解公司持續經營業績的手段。非公認會計原則財務措施 不應與根據公認會計原則編制的財務措施分開考慮、作為其替代措施或優於根據公認會計原則編制的財務措施。


(單位：千元)
  
YTD 2022
      
Q4 2022
      
Q3 2022
      
Q2 2022
      
Q1 2022
    
FY 2021
  
調整後淨收益(虧損)
                                            
淨收益(虧損)
    
472,718
      
240,034
      
154,439
      
47,097
      
31,148
      
(11,148
)
添加回：
                                                
有價證券損失
    
12,005
      
—
      
—
      
12,005
      
—
      
457
  
相聯公司的虧損份額
    
92
      
—
      
—
      
—
      
92
      
789
  
衍生工具未實現虧損(1)
    
1,116
      
1,116
      
—
      
—
      
—
      
3,282
  
已收到股息的税費支出
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
4,455
  
租賃終止時的損失
    
431
      
—
      
—
      
431
      
—
      
—
  
                                                 
更少：
                                                
衍生工具未實現收益(1)
    
(51,108
)
    
—
      
(15,757
)
    
(9,217
)
    
(26,134
)
    
(26,544
)
有價證券收益
    
(70,364
)
    
(23,023
)
    
(47,072
)
    
—
      
(269
)
    
(4,134
)
相聯公司的業績份額
    
(14,335
)
    
(2,632
)
    
(5,652
)
    
(6,051
)
    
—
      
(65
)
已取得的定期租約的攤銷
    
(2,806
)
    
—
      
(304
)
    
(1,258
)
    
(1,244
)
    
(5,045
)
出售船隻所得收益
    
(6,055
)
    
—
      
—
      
—
      
(6,055
)
    
(5,058
)
收到的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(17,819
)
保險和其他索賠的結算收益
    
(3,998
)
    
—
      
(2,796
)
    
(840
)
    
(362
)
    
—
  
調整後淨收益(虧損)
    
337,696
      
215,495
      
82,858
      
42,167
      
(2,824
)
    
(60,830
)
(單位：千)
                                                
普通股加權平均數
    
214,011
      
222,623
      
222,623
      
206,965
      
203,531
      
198,965
  
稀釋後每股收益(虧損)的分母
    
214,011
      
222,623
      
222,623
      
206,965
      
203,531
      
198,965
  
 
                                                
(in $)
                                                
每股基本收益(虧損)
    
2.21
      
1.08
      
0.69
      
0.23
      
0.15
      
(0.06
)
調整後每股基本收益(虧損)
    
1.58
      
0.97
      
0.37
      
0.20
      
(0.01
)
    
(0.31
)
稀釋後每股收益(虧損)
    
2.21
      
1.08
      
0.69
      
0.23
      
0.15
      
(0.06
)
調整後每股攤薄收益(虧損)
    
1.58
      
0.97
      
0.37
      
0.20
      
(0.01
)
    
(0.31
)

(1)調整後淨收益(虧損)已修訂為只扣除衍生工具的未實現收益/虧損，以落實我們的利率互換協議所提供的經濟利益/成本。對衍生品損益的對賬如下：

(單位：千元)
  
YTD 2022
      
Q4 2022
      
Q3 2022
      
Q2 2022
      
Q1 2022
    
FY 2021
  
衍生工具的未實現收益(虧損)
    
49,992
      
(1,116
)
    
15,757
      
9,217
      
26,134
      
23,262
  
衍生工具的利息收入(費用)
    
3,631
      
3,697
      
1,487
      
(340
)
    
(1,213
)
    
(5,753
)
衍生品收益
    
53,623
      
2,581
      
17,244
      
8,877
      
24,921
      
17,509
  


總營業收入與等值定期租船和等值定期租約之間的對賬

與航運業的一般做法一致，我們使用TCE作為比較航次租船收入和定期租船收入的指標。我們將TCE定義為營業收入減去航次費用和佣金、行政收入、融資租賃利息收入和其他非船舶相關收入。根據定期租船協議，船用燃料、運河和港口費用以及佣金等航程費用由承租人承擔和支付，而根據航次租船協議，航程費用由船東承擔和支付。TCE是一種常見的航運業績效衡量標準 主要用於比較航運公司在不同時期的業績變化，儘管在這兩個時期之間租用船隻的租船類型(即現貨租賃和定期租賃)的組合發生了變化。定期租船等值是一種非美國GAAP衡量標準，它與運營收入(最直接可比的美國GAAP衡量標準)一起提供額外的有意義的信息，因為它有助於管理層就我們船隻的部署和使用做出決策，並評估其財務業績，無論船隻是受僱於定期租船還是航次租船。

(單位：千元)
  
YTD 2022
      
Q4 2022
      
Q3 2022
      
Q2 2022
      
Q1 2022
    
FY 2021
  
總營業收入
    
1,430,208
      
530,141
      
382,186
      
300,440
      
217,441
      
749,381
  
                                                 
較少
                                                
航程費用和佣金
    
(605,544
)
    
(177,295
)
    
(173,343
)
    
(141,255
)
    
(113,651
)
    
(392,697
)
其他非器皿物品
    
(12,254
)
    
(1,197
)
    
(4,188
)
    
(4,972
)
    
(1,897
)
    
(19,551
)
總TCE
    
812,410
      
351,649
      
204,655
      
154,213
      
101,893
      
337,133
  



相當於每天的定期租船

相當於每日定期租船費用(“TCE費率”或“TCE每天”)是指我們船隊中不同大小船舶的加權平均每日TCE收入。

每天的TCE是衡量平均每日收入表現的指標。我們計算每 天的TCE的方法是將報告期內的TCE除以入職天數。上租天數是按船舶計算的，代表報告期內我們擁有或租用的每艘船舶的可用天數和停租天數的淨值 。在報告期內可供船隻使用的天數是指在報告期內該船隻(擁有或租用)被我們佔有的天數。根據定義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆 天，除非該船舶在有關期間由堆場交付，而包租船舶的可用天數等於相關定期租賃協議的天數，如果這種保有期與一個以上的報告期重疊，則按比例按比例分配給相關的報告期。
報告期間船隻的停租天數是指在報告期內，由於計劃外維修、計劃幹船塢或特殊或中間檢驗和擱置(如果有)而導致船隻處於我們所擁有但不能運行的天數。

   
YTD 2022
      
Q4 2022
      
Q3 2022
      
Q2 2022
      
Q1 2022
    
FY 2021
  
定期租船TCE(單位：千美元)
                                            
VLCC
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
8,235
  
Suezmax
    
42,078
      
613
      
11,535
      
17,306
      
12,624
      
51,810
  
LR2
    
7,921
      
5,984
      
1,937
      
—
      
—
      
3,230
  
定期租船TCE合計
    
49,999
      
6,597
      
13,472
      
17,306
      
12,624
      
63,275
  
                                                 
現貨TCE(單位：千美元)
                                                
VLCC
    
211,938
      
118,110
      
42,387
      
26,414
      
25,027
      
96,519
  
Suezmax
    
313,981
      
142,630
      
88,071
      
50,004
      
33,276
      
95,163
  
LR2
    
236,492
      
84,312
      
60,725
      
60,489
      
30,966
      
82,176
  
總現貨TCE
    
762,411
      
345,052
      
191,183
      
136,907
      
89,269
      
273,858
  
                                                 
總TCE
    
812,410
      
351,649
      
204,655
      
154,213
      
101,893
      
337,133
  
                                                 
現貨天數(可用天數減去停工天數)
                                                
VLCC
    
6,775
      
1,870
      
1,698
      
1,612
      
1,595
      
6,305
  
Suezmax
    
8,464
      
2,462
      
2,141
      
1,890
      
1,971
      
7,901
  
LR2
    
6,139
      
1,433
      
1,512
      
1,567
      
1,627
      
6,944
  
                                                 
每天現貨TCE(以美元/天為單位)
                                                
VLCC
    
31,300
      
63,200
      
25,000
      
16,400
      
15,700
      
15,300
  
Suezmax
    
37,100
      
57,900
      
41,100
      
26,500
      
16,900
      
12,000
  
LR2
    
38,500
      
58,800
      
40,200
      
38,600
      
19,000
      
11,800
  




由於四捨五入的原因，本文檔中提供的數字加起來可能與所提供的總數不完全相同，並且每天的 金額可能不能準確反映絕對數字。

估計的平均每日現金盈虧平衡率

估計的平均每日現金盈虧平衡費率是我們的船舶必須賺取的每日TCE費率，以支付運營費用，包括幹船塢、償還貸款、貸款利息、光船租賃、定期租賃以及今年剩餘時間的一般和行政費用淨額。

現貨TCE估算

現貨估計是以裝卸為基礎的，據此，公司按比例確認從貨物裝船開始到貨物卸貨完成為止的一段時間內的收入。所報告的費率是針對所有人的
截至本季度每艘船最後一次合同卸貨的合同天數。 2023年第一季度的實際費率將取決於我們可以簽約的額外天數，更重要的是每艘船的額外載貨天數。因此，季度末較高的壓載天數將限制裝卸基礎上的額外收入。壓載日是指船舶在沒有貨物的情況下航行的日子，因此我們無法確認這些天的收入。 此外，當船舶在季度末仍未簽訂合同時，公司將在截至期末的非合同天數內確認某些成本，而如果船舶簽訂了合同，則某些成本可以推遲 並在裝卸期間確認。截至第三季度末，VLCC的壓載天數為322天，Suezmax油輪為428天，LR2/Aframax油輪為174天。

按裝卸基礎確認收入的結果是，收入在較少的天數內確認，但在那些天以較高的比率確認。在航次的整個生命週期內，與卸貨至卸貨基礎上相比，應確認的總收入和成本沒有差別。

在表示每天的TCE時，公司使用的是總可用天數，扣除停租天數，而不僅僅是船舶裝載的天數。