目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
(委託文件編號)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
|
|
(郵政編碼) | |
(註冊人主要執行辦公室地址) |
|
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☐大型加速文件服務器 | ☒ |
☐非加速文件服務器 | |
|
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。
有幾個
以引用方式併入的文件
第三部分引用了將於2022年12月31日起120天內提交的最終委託書中的某些信息.
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目錄
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| 頁面 |
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 29 |
第二項。 | 屬性 | 29 |
第三項。 | 法律訴訟 | 29 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 29 |
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第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 30 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 31 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 32 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 49 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 86 |
第9A項。 | 控制和程序 | 86 |
項目9B。 | 其他信息 | 86 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 86 |
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第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 87 |
第11項。 | 高管薪酬 | 87 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 87 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 87 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 87 |
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第四部分 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 88 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 90 |
簽名 | 91 |
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目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
這份10-K表格的年度報告,特別是在第1項“業務”和第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中,包含了根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E條的含義作出的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於以下陳述:對我們業務和技術戰略有效性的預期;對全球經濟趨勢的預期; 前瞻性表述包括:全球通脹和利率上升的影響;我們對近期和未來收購的預期;當前半導體業的趨勢;對我們的知識產權及解決方案成功和被市場接受的預期;新冠肺炎(CoronaVirus)對半導體行業和我們的業務的持續影響;供應鏈中斷;不斷變化的貿易監管環境和地緣政治緊張局勢可能帶來的影響;以及我們在需要時獲得更多融資的能力。由於本10-K表中討論的一些因素、風險和不確定因素,特別是本10-K表第1A項中所載的因素、風險和不確定性,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。“可能”、“預期”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“預計”、“預期”、“相信”、“打算”和“假設”等詞語的否定和類似表述用於識別前瞻性陳述。本文中包含的所有前瞻性聲明和信息都是根據我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格時獲得的信息做出的,未來的事件或情況可能與這些前瞻性聲明有很大的不同。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新任何此類前瞻性聲明。
以下信息應與本年度報告10-K表格中的合併財務報表及其附註一併閲讀。所有提到財政年度的內容都適用於我們在12月31日結束的財政年度。凡提及“我們”、“PDF”、“PDF Solutions”或“本公司”時,均指PDF Solutions,Inc.。
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目錄表
第一部分
第1項。業務
業務概述
我們提供全面的數據解決方案,旨在增強整個半導體生態系統的組織能力,以提高其產品的產量和質量以及運營效率,從而提高盈利能力。我們的收入來自兩個來源,分析和綜合收益斜坡。我們的產品通過收取內部軟件和硬件系統許可證、軟件即服務(“SaaS”)和其他專業服務的合同費,為Analytics帶來收入。我們的某些鑑定服務項目通過合同費和基於價值的可變費用或特許權使用費(我們稱為GainShare)來貢獻集成收益提升的收入。我們的總部設在加利福尼亞州的聖克拉拉,在加拿大、中國、法國、德國、意大利、日本、韓國和臺灣設有辦事處。
我們的客户包括半導體生態系統中的財富500強公司。這些公司使用我們的產品和服務來實現不同的目標,具體取決於他們是集成設備製造商(IDM)、無廠房半導體公司、鑄造廠、設備製造商、電子製造供應商(EMS)、原始設備製造商(ODM)、外包半導體組裝和測試(OSAT)還是系統製造商。例如,我們的代工客户使用我們的解決方案生成和分析關鍵製造數據,以縮短技術開發所需的時間,併為他們的無廠房客户提供具有更高產量和更高電氣性能的工藝,這兩個都是市場成功的關鍵指標。在更少的時間內獲得更高的產量也意味着更少的原材料和工藝運行,這有助於降低客户的總成本並將對環境的影響降至最低。此外,設備製造商和工廠使用我們的連接產品分別為其設備或運營實施不斷髮展的行業標準,並具有所需的質量和穩定性。作為進一步的例子,我們的IDM和Fabless客户使用我們的解決方案來生成獨特的差異化數據,這些數據可以通過我們的機器學習(ML)和人工智能(AI)算法進行分析,以預測下游製造問題,從而縮短設計時間,以更少的迭代和更快的上市時間滿足性能要求。最後一個例子是,我們的代工和OSAT客户使用我們軟件的AI和ML應用程序來優化過程控制、裝配和/或測試。
我們的使命是提供創新的解決方案來創建、訪問和組織數據,以便為半導體和電子公司提供分析和控制,以實現更快的上市時間、更高的產量、更高的質量和更高的運營效率。我們實現這一目標的戰略如下:
● | 為供應鏈中廣泛的客户羣提供通用、靈活的平臺。由於半導體和電子產品是在設備製造商、前端鑄造廠、芯片和系統設計師、設計自動化、知識產權(“IP”)供應商和OSAT的努力下製造的,因此需要分析整個鏈上的數據,以優化產量、運營效率、上市時間、質量和可靠性。Exkino平臺旨在提供一個通用平臺--無論是部署在雲中還是在內部部署--使這些不同的參與者能夠近乎實時地分析相關的端到端數據,數據存儲從10s到100s TB,並針對IDM、代工廠、無廠房和OSAT的特定需求提供靈活的配置。我們的ML解決方案將專業服務與Exkino平臺相結合,進一步使我們的客户能夠將他們的分析推到其全球供應鏈的“邊緣”,並將分析和決策過程轉移到更接近他們數據生成的地方。我們相信,啟用EDGE分析將進一步提高我們的客户提高產品產量、質量、性能和盈利能力的能力,因此,應該會推動我們產品和服務的市場。 |
● | 推動工具級軟件安裝,創建互聯設備的基礎設施並實現智能工廠。我們相信,推動我們軟件產品在工具層面的安裝將提供互聯設備的基礎設施,並有助於實現智能工廠。2020年7月,我們通過其全資子公司Advantest America,Inc.(統稱為“Advantest”)與Advantest Corporation建立了戰略合作伙伴關係,此後發佈了可在Advantest測試和計算機硬件上運行的Exinio分析應用程序。2022年4月,我們宣佈與一家領先的後端測試和組裝提供商進行額外的合作。我們相信,這些關係將使我們能夠增加與 |
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PDF軟件,併為Advantest和其他工具客户提供更多的數據管理和分析。2020年12月,我們收購了Cimetrix公司(“Cimetrix”),並開始為設備製造商和工廠提供基於開放標準的設備控制和連接的軟件產品。我們相信,在智能製造時代,行業將要求增加設備連接性,並控制我們提供的產品和解決方案。此外,我們相信,設備分析、工廠分析和雲分析之間的集成將為我們現有的端到端分析產品提供協同效應。 |
● | 創建差異化數據源以實現更好的分析。從歷史上看,公司只使用從製造和測試過程中產生的數據來推動改進。我們提供獨特的IP(如表徵車載®測試芯片,也稱為CV®測試芯片),它不是IC功能的一部分,但通過改進良率學習和縮短上市時間顯著改進了製造工藝。此外,我們的可檢查設計™系統(也稱為DFI™系統)可以識別出影響產品產量和質量的阻擋因素,這些阻擋因素比任何其他基於硬件或軟件的方法都要早幾個月,這些方法是通過專有的電子束測量產品佈局或提供的芯片上儀器來實現的。我們相信,在摩爾以上(“MtM”)時代,我們提供的差異化數據可以發揮重要作用,使我們的客户能夠更快地將新產品推向市場,並具有更高的質量和性能,最終實現更高的盈利能力。 |
● | 與其他行業領導者合作,為我們的平臺帶來更多獨特數據,並支持新的差異化應用程序。我們相信,我們為半導體制造帶來的價值可以通過更多的數據和差異化的應用來利用。例如,2021年12月,我們宣佈與西門子合作,將集成電路測試和成品率數據與我們的EXKINO®分析平臺收集和管理的製造和測試數據連接起來,使客户能夠快速分析和識別否則無法檢測的成品率相關性,在某些情況下還會自動進行。2022年7月,我們宣佈與SAP合作,將工廠數據(包括由我們的Exkino®分析平臺收集和管理的數據)連接到SAP S/4HANA®中的企業資源計劃數據,以提高半導體制造的效率。這樣的關係旨在為共同客户提供更多方式來利用他們的流程和產品數據,作為其行業4.0計劃的一部分。利用這些共享數據的差異化應用程序旨在提供獨特的見解,幫助客户在其製造業中實現持續盈利。 |
簡史
PDF Solutions於1992年11月在賓夕法尼亞州註冊成立,我們於1995年11月在加利福尼亞州重新註冊。2000年7月,我們在特拉華州重新註冊,2001年7月,我們完成了首次公開募股。我們的普通股目前在納斯達克全球市場上交易,代碼為“PDF”。
從2000年到2009年,我們通過收購擴大了我們的技術足跡和在不同國家的業務。從2009年到2019年,我們主要專注於將我們的技術廣泛應用於尖端邏輯製造,並與我們的客户實現最大限度地提高GainShare版税的產量目標。2013年,我們利用我們在良率模擬軟件和CV®測試芯片開發方面的豐富經驗,開始研發用於非接觸式在線電子檢測和用於晶片檢測的過程控制的電子束解決方案。DFI™的第一代電子束工具於2015年完成,第二代工具於2019年商業化部署。與此同時,從2014年開始,我們將我們的點式解決方案軟件工具重新架構為新一代高度集成的數據分析Exinio平臺,這導致我們的軟件業務在2019年前加速增長。2020年12月,我們完成了對Cimetrix的收購,並開始為設備製造商和工廠提供基於開放標準的設備控制和連接的軟件產品。
行業背景
自個人電腦革命以來,產品生命週期越來越短的快速技術創新推動了半導體行業的經濟增長。從歷史上看,IC公司的生產增長緩慢,一旦產品獲得市場認可,就會大量生產,當產品生命週期接近尾聲時,價格和需求開始下降時,IC公司會慢慢減少生產量。今天,整個半導體行業有許多不同的商業模式:遵循剛才描述的傳統生命週期的產品,目標是
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快速發展的細分市場,如物聯網(IoT)--利用成熟的過程節點,需要快速增長到產量,生命週期相對較短;以及專注於汽車和工業等長期市場細分市場的產品,這些市場的產品生命週期可以持續十年或更長時間。根據設計複雜程度和用於產品實現的流程節點的成熟度,這些業務模型之間存在很大差異。處理器、內存和現場可編程門陣列(“現場可編程門陣列”)繼續利用最先進的工藝節點,並面臨重大挑戰,以實現具有競爭力的初始產量和優化的性能。然而,一些產品和細分市場滿足於利用較舊的流程節點。無論用於實施的工藝節點或產品將在市場上銷售多長時間,每家半導體公司的成功都取決於快速的產品良率增長以及在產品生命週期中優化製造和測試指標的能力,例如良率回收、產品質量和測試效率。因此,可以加速產量提升、提高產品質量和優化生產效率的技術或能力備受追捧,因為它們通常會同時降低成本和創造收入,從而對盈利能力產生槓桿效應。
技術與知識產權保護
我們的成功在很大程度上取決於我們的專有軟件。我們相信,我們員工的創造性技能和技術能力、產品改進和新產品開發對於保持我們作為領先供應商的地位是必要的。我們主要依靠商業祕密權、著作權和商標法、保密協議和其他合同協議來保護我們的技術。我們尋求根據專利法保護我們的知識產權,截至2022年12月31日,我們擁有185項美國專利。我們頒發的專利的有效期從2023年到2041年。我們打算在我們認為有益的時候準備更多的專利申請。我們還通過註冊商標來保護我們的商標,包括Characteristic Vehicle、Cimetrix、CV、eProbe、Exinio、pdFasTest、PDF Solutions以及PDF Solutions和Cimetrix徽標。我們擁有其他商標的普通法權利,包括Alps、DFI、DirectProbe、DirectScan、FIRE和VarScan。我們還與我們的員工簽訂保密和發明轉讓協議,並與我們的客户和合作夥伴簽訂保密協議和許可協議,以轉售、分銷,在某些情況下,還集成我們的產品。此外,我們限制對我們的軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發。在任何情況下,第三方都可以開發包括類似功能或特性的競爭技術,或者在其他方面基本上等同於或優於我們的技術。此外,在我們運營的某些外國國家,有效的專利、版權、商標和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。如果我們不能保護我們的專有技術,我們的業務可能會受到嚴重影響。
此外,通過20多年的良率、性能和可靠性改進服務,我們以測試結構的形式積累了大量的物理IP庫。作為我們的DFI和CV系統的一部分,我們的工程師為目標故障模式創建實驗設計(“DO”)和佈局。我們還開發了電氣測量硬件工具和專有的提取、設計和分析軟件。此外,我們的技術包含了許多經過生產驗證和專利的算法。此外,我們的知識產權包括經過驗證的方法,我們的實施團隊將其用作指導方針,以推動我們的客户使用我們的技術。我們努力通過編碼我們在使用我們的產品和提供服務中獲得的知識來不斷提高我們的核心技術。
產品和服務
產品
我們的主要軟件產品和軟硬件系統包括:
埃基諾平臺。我們單獨提供的Exkino軟件產品解決了當今先進工藝節點和高度集成產品的大數據製造挑戰,通過在整個供應鏈中為不同數據類型提供通用環境,包括線上和線上計量、產量、參數、性能、製造耗材、工具級傳感器數據、試驗場數據、物流數據以及定製數據類型。Exkino產品旨在實現在線和流水線晶圓加工過程中對關鍵製造和測試指標的實時快速診斷和了解,幫助客户同時降低產品變異性和成本。通過集成數據孤島並應用AI和ML,Exkino產品解決了局部優化的限制,並在整個生產過程中提供了更好的前瞻性,減少了做出關鍵決策所需的時間
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更高的產品產量、質量和可靠性。我們與戰略合作伙伴的合作還旨在整合來自這些合作伙伴的產品的數據,使其在Exkino中可用,並開發新的應用程序,以與這些產品互操作,並提高對共同客户的價值。Exkino產品以內部許可或SaaS的形式提供,並以四種主要的、單獨提供的、針對客户商業模式需求的Exkino產品形式提供:Exkino IDM、Exkino Fabless、Exkino Foundry和Exkino OSAT。這些產品中的每一個都由兩個或多個模塊組成,以提供特定功能來滿足特定類型的公司需求和要求;但是,一些關鍵模塊具有共同的特性、功能和用途,如下所示:
● | 製造業分析-此模塊使用我們的專有數據庫模式在通用環境中以一致的視圖存儲收集的數據。例如,產品工程師使用它來識別和分析生產良率、性能、可靠性和其他問題。該模塊的元素旨在處理半導體行業中常見的非常大和複雜的數據集。為了支持我們客户的多維產品需求,該產品中強大的交互式可視化和分析功能高度靈活,用户可配置。 |
● | 過程控制-該模塊提供故障檢測和分類(FDC)功能,用於監控、報警和控制製造刀具組。這些功能包括工具傳感器跟蹤數據的專有數據收集和分析,以及旨在快速識別工藝差異和製造偏差的來源的彙總指示器。當與製造分析和相關模塊一起使用時,增值數據挖掘和關聯功能旨在識別工具級別的成品率損失和工藝差異來源,並支持針對工藝控制、工藝調整、預防性維護計劃、刀具糾正措施、晶圓調度、晶圓水平和最終測試的預測性和主動式優化決策,以影響最終產品的良率、性能和可靠性。 |
● | 測試操作-此模塊為製造測試操作期間生成的數據提供全面的數據收集和分析功能,旨在全面優化測試操作管理,包括提高測試生產率、執行部件平均測試、支持測試現場操作和實施自適應測試。測試運營還旨在基於測試、組裝和包裝過程中的專有分析提供預測性洞察,以最大限度地提高測試操作的效率、提高生產率和產量回收。 |
● | 裝配操作-此模塊提供將裝配和包裝數據與產品生命週期中的其他產品生命週期數據(包括製造和特性數據)鏈接的功能。數據來源可以包括製造、晶片驗收測試、晶片分類、測試和組裝、最終測試和現場使用。通過組裝操作實現的專有數據鏈接還旨在使設備製造商能夠在不需要電子芯片ID(“ECID”)的情況下,保持其成品追溯到來源晶片的完全可追溯性。這種能力正在成為汽車和軍事航空等安全關鍵細分市場的基本要求。 |
為檢查而設計的系統。我們的DFI™系統利用我們經過生產驗證的設計和分析基礎設施,旨在使客户能夠實現對我們專有的芯片上儀器或其產品芯片佈局結構的非接觸式在線電氣檢測。電學測量增強和增強了現有的在線缺陷檢測和計量方法,以實現更有效的工藝控制和產品晶圓的在線、直接檢測。DFI系統的DirectScan應用程序包括我們專有的Exkino特性和FIRE™佈局分析軟件以及eProbe®非接觸式電子束工具。DFI系統最初的應用還包括我們的片上儀器。這些要素如下所述:
● | Fire™要素分析軟件-這款專有軟件也可能是我們的Exinio平臺的一部分,旨在分析佈局特徵。特別是,該軟件有助於確定要檢查的產品佈局的哪些部分。 |
● | DFI片上儀器-我們的片上測量儀器經過調整,可以捕捉客户產品佈局的關鍵特徵。作為系統產品的一部分,我們通常提供設計服務來創建這些 |
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樂器。這些DFI儀器設計用於放置在測試芯片、劃線或產品管芯中,不會造成任何面積損失,並可顯示特定的電氣響應。 |
● | EProbe®非接觸式電子束工具-我們的eProbe電子束工具專為非接觸式測量DFI儀器的電響應和合適的產品佈局結構而設計。作為系統產品的一部分,我們通常為客户提供工具支持服務以操作此工具。第三代工具包括精度和靈敏度方面的改進,除了使DFI片上儀器能夠用於尖端半導體工藝節點的在線控制之外,還旨在使客户能夠在可接受的排隊時間和更高的吞吐量內在線看到產品晶圓中的缺陷。 |
● | Exinio表徵軟件-該軟件也是我們Exinio平臺的一部分,旨在分析使用eProbe工具收集的數十億次測量數據。作為系統產品的一部分,我們通常向客户提供分析服務、我們的調查結果和建議的摘要。 |
角色化車輛(“CV”)系統。我們的CV系統結合了CV測試芯片、用於測試此類產品的硬件、用於分析測試結果的軟件以及相關服務。該系統旨在通過縮短學習週期,每個週期學習更多,並減少製造過程中所需的硅片數量來加快成品率學習的效率。該系統包括測試結構形式的物理IP,並根據我們客户的產品和/或工藝規格、測試儀硬件、數據分析和培訓進行調整。CV系統中包含的主要軟件和硬件產品如下:
● | CV測試芯片-我們專有的測試芯片是由我們的專業工程師使用我們專有的Fire™佈局分析軟件設計的。這些測試芯片通過客户的製造過程進行有意的工藝修改,以提供獨特的差異化數據,以探索在自然製造差異的情況下潛在工藝改進的影響。我們定製的CV測試芯片針對我們的測試硬件和分析軟件進行了優化,並根據每個客户的流程進行了調整。CV測試芯片的類型包括: |
◾ | 我們的全網線和共享網線CV測試芯片旨在提供快速學習週期,並與第三方故障分析和檢測工具完全集成,以實現完整的診斷,以瞭解根本原因。我們的全網線CV測試芯片使用縮短的工藝流程,為特定工藝模塊提供更快的學習週期。 |
◾ | 我們的Scribe CV測試芯片直接插入到客户的產品晶片上,以收集有關關鍵層的數據。 |
◾ | 我們的DirectProbe™CV測試芯片旨在通過允許我們的客户測量實際產品佈局的組件來實現新產品設計的超快成品率學習。 |
◾ | 我們的VarScan™CV測試芯片專為前端或直通硅通孔(“TSV”)應用而設計,專注於大規模生產的高分辨率電阻變化分析。 |
● | PdFasTest® 電氣測試儀-我們專有的測試硬件經過優化,可以快速測試我們的CV測試芯片,從而實現製造過程的快速缺陷和參數表徵。作為系統產品的一部分,我們為每個CV測試芯片提供測試程序,並根據客户的流程進行調整。該自動化系統提供並行功能測試,從而最大限度地減少執行數百萬次電氣測量以測試我們的CV測試芯片所需的時間。我們提供服務來分析該測試儀獨特的、差異化的數據輸出,使用Exkino表徵軟件為我們的客户提供可操作的見解。 |
● | Exinio特徵描述軟件-該軟件也是我們的Exinio平臺的一部分,它收集從我們的CV測試產品生成的數據,生成工藝變化對這些設計構件的性能影響的模型。作為系統產品的一部分,我們還提供分析服務,如果客户選擇不自己進行此類分析的話。 |
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Cimetrix®軟件產品。我們的Cimetrix軟件產品使設備製造商能夠在其產品上提供行業標準接口,以實現高效的設備通信、控制和設備數據收集。已經建立了許多用於設備連接和控制的行業標準,包括半定義的SECS(半設備通信標準)、GEM(通用設備模型)和PV2(基於SECS/GEM的新的光伏設備通信標準)標準。通過提供完全支持這些行業標準的軟件產品,設備製造商可以對這些連接和控制標準實施強大的交鑰匙支持,而無需投入工程資源來開發自己的接口來滿足這些標準。購買支持Cimetrix接口的製造設備的工廠將受益於一致和可靠的行業標準實施,從而能夠更快、更高效地實施依賴於製造和產品數據收集和分析的智能製造計劃。Cimetrix有兩個獨立的產品線,旨在滿足工廠設備連接和控制的需求。這些產品通過永久許可和運行時版税銷售。
● | 設備工廠連接-我們用於設備工廠連接的產品主要包括: |
◾ | CIMConnect™專為通用設備連接而設計,使半導體和電子行業的生產設備能夠通過SECS/GEM和PV2標準與工廠的主機進行數據通信。CIMConnect還可以支持其他新興的通信標準,以實現最大的靈活性。此外,它同時支持多主機接口,允許客户支持傳統、自定義和GEM接口。CIMConnect用於半導體晶圓製造、半導體後端(測試、組裝和封裝)、光伏、HB-LED、磁盤驅動器、平板顯示器、印刷電路板和其他電子產品製造。 |
◾ | CIM300™是300 mm半導體設備製造商使用的軟件開發工具包,旨在快速實施所需的300 mm半標準,包括E39、E40、E87、E90、E94、E116、E148和E157。這些半標準允許生產300 mm晶圓所需的完全自動化。 |
◾ | CIM門户網站EDAPlus是面向設備製造商的開發工具包,允許快速實施接口A,也稱為™(設備數據採集),包括半標準E120、E125、E132、E134、E138、E147和E164。接口A指定設備上的新端口,該端口提供可用於高級過程控制、電子診斷和其他設備工程服務應用的詳細結構化數據。這些軟件應用程序對財務與預算系統來説正變得至關重要,因為需要更短的加速時間。 |
● | 設備控制-我們的設備控制產品是CIMControlFramework™(“CCF”)軟件,它基於Microsoft.NET技術。它旨在使設備製造商能夠滿足製造設施或工廠的監督控制、材料搬運、平臺和過程控制以及工廠自動化要求。開發人員可以通過配置和擴展來利用框架組件,或者在存在獨特需求時進行定製。與一次性解決方案不同,CCF通過升級、改進和性能增強來支持和維護。該框架的核心是數據驅動架構,在設備上的任何點生成的數據都可以被任何其他模塊或外部應用程序快速、輕鬆地訪問。 |
服務
我們的服務幾乎總是與我們的產品一起銷售,或用於支持我們的產品,包括:
軟件即服務(SaaS)-我們提供服務,通過通常由第三方提供商託管的互聯網向我們的客户提供我們的Exkino軟件。SaaS被認為是雲計算的一部分,因為軟件託管在互聯網上,也就是“雲”上。由於我們的SaaS應用程序是從遠程服務器訪問的,而不是安裝在單獨的機器上,因此更易於維護。例如,當遠程軟件更新時,所有用户的客户界面也會更新。雲計算旨在消除不同軟件之間的不兼容性
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並允許我們在不需要下載軟件的情況下進行增量更新。此外,我們的客户可以將數據保存到一箇中央在線位置,該位置旨在增強項目協作。作為這些服務的一部分,我們通常還為雲中存儲的許可軟件和客户數據提供託管管理服務。這些服務包括環境設置和配置、系統運行狀況監控、數據集成維護、集成監控、系統更新、安全和數據上傳/下載以及許可證管理。
與軟件相關的服務-我們提供軟件維護和支持(M&S)、數據管理服務、各種增值服務(VAS)以安裝、配置或創建分析模板,以及其他專業服務,以使用我們的軟件實現客户的特定結果。我們稱之為我們的解決方案提供的最後一類服務,在這些情況下,我們定製使用一個或多個Exkino產品以實現預期的結果。例如,我們的AIM YEELDAWARE™FDC解決方案旨在通過專業服務來識別對產品良率影響最大的過程控制變量,這些專業服務分析來自EXKINO過程控制和EXKINO製造分析要素的數據,併為客户提供實施建議。VAS由我們的專業服務人員提供,他們的專業知識可以增強和補充我們客户的工程團隊。例如,VAS包括我們的數據清理和監控服務。大數據分析的一個要求是有乾淨、協調的數據可供分析。這項服務將數據爭論和管理工作外包,使客户可以將精力集中在分析上,這比數據管理為公司帶來了更大的投資回報。
表徵服務-這些服務旨在描述主要用於CV測試結構或DFI片上測量儀器的關鍵產品和/或工藝元素的特徵,通常不包括基於客户良率成就的業績激勵。我們提供這些服務,通常與我們的簡歷系統的所有元素一起,向鑄造客户提供與新工藝技術開發和/或成品率提升相關的服務。在鑑定項目中,我們通常提供對我們的簡歷測試芯片的分析,並向客户提供總結結果和建議。鑑定項目可以包括DFI系統。
顧客
我們現有的客户包括鑄造廠、IDM、無廠房半導體設計公司、OSAT、設備製造商、EMS和ODM,包括那些在其設備中嵌入和分銷我們的組裝操作模塊的公司。我們的半導體客户的目標產品細分市場差異很大,包括微處理器、內存、顯卡、圖像傳感器解決方案和通信。我們相信,這些公司在廣泛的產品中採用我們的解決方案,證明我們的解決方案在更廣泛的半導體市場上的應用是正確的。我們經常與單個客户或客户組簽訂多個合同,沒有相互依賴的履約義務。一般來説,我們的客户合同是不可取消的。
2022年,兩個客户佔我們收入的41%,2021年,兩個客户佔我們收入的27%,一個客户佔我們2020年收入的23%。在2022年、2021年和2020年,沒有其他客户佔我們收入的10%或更多。關於與客户集中和合同規定有關的風險的更多信息,見項目1A下“風險因素”中的討論。
2022年、2021年和2020年,國際收入分別約佔我們總收入的50%、55%和58%。我們根據執行工作的地理位置或客户所在的位置進行這些計算。根據客户過去兩個會計年度的工作地點位置,按地理區域劃分的客户收入可於綜合財務報表附註13“客户及地理資料”內找到。關於與國際業務有關的風險的其他討論可在項目1A“風險因素”下找到。
見我們的“合併財務報表附註”,列在第二部分第8項下。“財務報表和補充數據”,以獲取更多地理信息。
銷售和市場營銷
我們的銷售戰略主要是通過我們的直銷團隊、我們的服務團隊和戰略聯盟來尋找目標客户。在客户與我們接洽之後,在服務流程的早期,我們的工程師尋求
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在組織中建立關係,並瞭解客户的業務問題。我們的直銷和服務團隊齊心協力,通過擴大我們對客户產品、流程和技術的滲透,加深與客户的關係。與每個客户的這種密切的工作關係還有一個額外的好處,那就是幫助我們確定下一步我們應該專注於研究和開發的新產品領域和技術。我們不時地在不同地點使用銷售代表/代理來擴大某些地區的直銷。我們希望繼續與工藝許可商、電子設計自動化軟件供應商、IC生產的資本設備以及測試硅IP和掩模製作軟件部門建立戰略聯盟,以創造和利用銷售渠道和聯合營銷機會。此外,我們希望與包括鑄造廠和OSAT在內的關鍵價值鏈參與者建立關係,為整個製造業供應鏈提供服務和價值。
研究與開發
我們的研發專注於開發和引入新的專有技術,包括我們的Exkino平臺、Cimetrix連接和控制產品、DFI和CV系統,以及其他軟件產品和對現有解決方案的增強,例如DFI和CV的現場應用程序,以及旨在與戰略合作伙伴產品互操作的新應用程序。我們在客户參與的背景下使用快速原型範例來實現這些目標。我們已經在研發方面進行了大量投資,並預計將繼續進行大量投資。我們技術的複雜性需要在標準、物理IC設計和佈局、晶體管設計和半導體物理、半導體工藝集成、數值算法、電子束技術、硬件、統計和軟件開發方面的專業知識。我們相信,我們的工程師團隊將繼續推動我們的市場和技術領先地位。我們在某些技術領域對我們的工程師進行內部培訓。我們的培訓還將重點放在如何提高客户服務技能上。儘管存在波動,但我們可以將多達四分之一的研發工程師分配到一個或多個項目中,與解決方案服務工程師合作,制定一項深思熟慮的戰略,在技術開發和客户需求之間提供直接反饋。我們還利用各種熟練的獨立承包商進行專業開發。
競爭
半導體行業競爭激烈,由快速變化的設計和工藝技術、不斷髮展的標準、較短的產品生命週期和不斷下降的價格推動。我們預計,隨着數據和分析市場的持續發展,市場競爭將繼續發展和加劇。我們相信,IC公司受益於大數據管理基礎設施、基於AI/ML的分析引擎,以及生成和收集豐富分析流程的差異化數據的產品。目前,我們是全面商業硬件、軟件和IP解決方案的領先提供商,通過應用差異化數據和高級分析來優化和改進設計、製造和測試操作流程。我們面臨着來自IC公司內部團隊的間接競爭,這些公司提供不同程度的優化工具,以加速工藝設計集成或測試操作。一些半導體制造軟件、檢測設備、電子設計自動化或設計知識產權的供應商可能會尋求擴大他們的產品供應,與我們競爭。此外,提供通用ML和分析軟件的公司可能會專注於半導體公司,與我們競爭。在我們競爭的每個細分市場中,我們都面臨着來自老牌和潛在競爭對手的競爭,其中一些競爭對手可能擁有比我們更多的財務、研究、工程、製造和營銷資源。
我們目前面臨着來自IC公司內部集團的間接競爭和來自以下供應商的直接競爭:(I)產量管理和/或預測系統提供商,如KLA Corporation(“KLA”)、Siemens AG(“Siemens”)、Oto Innovation,Inc.(“OTO”)和Synopsys,Inc.(“Synopsys”);(Ii)半導體制造軟件,如應用材料公司(“應用材料”)、Synopsys、Invantest,Inc.、NI,Inc.和西門子;(3)在線檢測、計量和電氣測試設備供應商,如ASML Holding N.V.(“ASML”)、應用材料公司、KLA和Keysight Technologies,Inc.;以及,(Iv)支持工廠設備連接或客户控制需求的連接軟件或集成產品/服務,如Peer Group,Inc.、Kontron AIS、GmbH、Yokogawa Electric Corp.、Advantest和Kornic Automation Co.Ltd.。可能存在其他我們不知道的競爭性商業解決方案提供商,如果我們通過收購或開發擴展我們的產品或產品,我們可能會與這些指定公司或其他公司的產品或產品競爭。例如,通過我們在2020年末收購Cimetrix,我們現在在支持工廠設備的連接和集成產品/服務方面面臨競爭
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連接或控制。對於解決硅設計和製造工藝之間更好集成需求的解決方案的需求,可能會鼓勵直接競爭對手進入我們的市場。例如,在2020年,我們的兩個競爭對手被更大的實體收購,Synopsys收購了Quterna,NI,Inc.收購了Optimal+,每個公司都增加了與我們的營銷或定價競爭。未來,我們市場上的這種競爭可能會加劇,這可能會導致定價壓力增加,對我們的收入產生負面影響,並減緩我們增長或執行戰略的能力。此外,我們現有的和潛在的客户可能會選擇在內部開發他們自己的解決方案,特別是如果我們在部署我們的解決方案或改進它們以滿足市場需求方面進展緩慢。這些競爭對手和其他競爭對手可能能夠以比我們的工程組織更低的成本結構運營,這將使任何此類競爭對手的產品相對於我們的解決方案具有競爭優勢。
我們相信,我們的解決方案在競爭中具有優勢,因為我們展示了結果和聲譽,強大的核心技術,創造創新技術的能力,以及為新技術和新產品實施解決方案的能力。有關與我們的競爭相關的風險的更多信息,請參見第1A項下的“風險因素”中的討論。
信息安全和風險監管
我們嚴重依賴我們的技術和基礎設施,以及越來越多的公共雲,為我們的客户提供我們的產品和服務。因此,我們制定了一項信息安全計劃(我們的“InfoSec計劃”),以增強我們的網絡安全措施,識別和降低信息安全風險,並保護和維護我們以及我們所管理的客户和供應商擁有的關鍵信息的機密性、完整性和持續可用性。我們的InfoSec計劃包括制定、實施和持續改進政策和程序,以保護信息並確保關鍵數據和系統的可用性。該計劃還包括對參與我們處理客户數據和系統審計的系統和流程的員工進行年度信息安全意識培訓,並加強對專業人員的培訓,我們已經為所有員工和所有可以訪問公司電子郵件系統的承包商建立了定期的網絡釣魚電子郵件模擬,以提高對此類潛在威脅的認識和響應能力。我們的InfoSec計劃還包括外部獨立第三方的審查和評估,他們對我們的弱點和整個公司的內部響應準備情況進行認證和報告。因此,我們為我們的公司網絡資源和基於SaaS雲的產品制定了每年不少於一次的定期網絡訪問滲透(PEN)測試。2022年5月,我們在美國註冊會計師協會(AICPA)提出的框架下,成功完成了對我們基於雲的產品的年度第二類系統和組織控制(SOC 2)審計,在該框架中,獨立的, 第三方審計師評估和測試與安全、可用性和機密性的信託服務標準(“TSC”)相關的控制措施,在審計期間沒有發現合格的發現。2023年1月,我們開始了與外部審計師的下一次第二類SOC 2年度審計,並繼續進行導致ISO 27001認證的審計過程。到目前為止,我們還沒有管理ITAR指定的數據、技術或信息。根據我們的InfoSec計劃,我們還積極監控可能影響我們的產品和服務的已知威脅,並與我們的供應商合作,為我們提供可能影響我們整個企業系統的威脅或漏洞的實時報告。我們的InfoSec計劃還包括數據安全事件響應計劃,該計劃為及時準確報告任何重大網絡安全事件提供控制和程序。
正如《審計委員會章程》所述,審計委員會的任務是監督某些風險問題,包括網絡安全。審計委員會完全由獨立董事組成,其中兩人在信息安全問題或監督方面擁有豐富的工作經驗。管理層在安全實例發生時向審計委員會報告(如果重要),並每年多次向審計委員會和全體董事會提供關於我們的InfoSec計劃的定期評估、我們的內部響應準備以及由外部顧問領導的評估的摘要。我們提供的保險可以為網絡安全事件帶來的潛在損失提供一些保護。在過去三年中,我們因信息安全違規事件而產生的費用微不足道,也不包括罰款或和解。
環境、社會和治理(“ESG”)事項
我們最近採取了關鍵的戰略步驟來進一步發展我們的ESG計劃。2021年,我們通過修改董事會委員會章程建立了對ESG的正式董事會監督,2022年,我們通過開展
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ESG優先級評估,以確定對內部和外部利益相關者重要的ESG優先主題。此外,在2023年2月,我們成立了一個管理層ESG指導委員會,由產品開發、工程、運營、財務、人力資源和採購等不同職能部門的代表組成。成立ESG指導委員會的目的是(I)制定與ESG事項有關的計劃、政策和做法,(Ii)協助公司董事會的提名和公司治理委員會履行其對ESG事項的監督責任。展望未來,我們計劃在2023年發佈我們的首份ESG報告,並努力確定和推進關鍵的ESG工作流程。
人力資本管理
我們相信,我們有責任通過健全的道德和組織治理,通過促進商業道德和誠信,通過在整個組織甚至擴展到董事會會議室擁抱平等、多樣性和包容性,為組織中的每個人營造一個健康、平衡和道德的工作環境。更多信息,見本報告第一部分第1項“環境、社會和治理(”ESG“)倡議--道德和公司責任”。
我們支持員工採取行動,通過污染預防、保護、負責任的使用、慈善捐贈和可持續實踐來保護自然環境和我們所在的社區。例如,我們組織並吸引員工參加一年一度的慈善捐贈活動。我們努力確保我們的業務實踐支持多樣性和包容性,以建立一支創新的勞動力隊伍,並努力使我們的組織反映我們客户和供應商的情況。我們正在加強我們的多樣性和包容性計劃,圍繞組織培訓、正式的公司價值觀和振興的招聘戰略採取行動。
截至2022年12月31日,我們在全球擁有458名員工,其中包括158名現場應用工程師和顧問,155名研發人員,85名銷售和營銷人員,60名一般和行政職能人員。在這些員工中,258人在北美,166人在亞洲,34人在歐洲。
我們的員工中沒有一個由工會代表。我們在法國和意大利的員工在這些國家受到集體談判協議的約束。我們相信,我們與員工的關係是良好的。我們行業的人才招聘競爭很激烈。我們相信,我們未來的成功將在一定程度上取決於我們繼續聘用和留住合格的管理、銷售和技術員工的能力。
關於我們的執行官員的信息
下表和附註列出了截至本表格10-K之日我們現任高管的信息。
名字 |
| 年齡 |
| 職位 |
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約翰·K·基巴里安,博士。 | 58 | 首席執行官總裁和董事 | |||
阿德南·拉扎 | 50 | 常務副財務兼首席財務官總裁 | |||
基蒙·W·邁克爾斯博士。 | 56 | 董事產品與解決方案部常務副總裁總裁 | |||
Adrzej Strojas,博士 | 70 | 首席技術官 |
約翰·K·基巴里安,博士。總裁是我們的創始人之一,自1991年11月以來一直擔任我們的首席執行官,並自2000年7月以來一直擔任首席執行官。自1992年12月以來,基巴里安博士一直擔任我們董事會的董事成員。基巴里安博士擁有卡內基梅隆大學的電子工程學士學位、工商管理碩士學位和電子工程博士學位。
阿德南·拉扎,2020年1月加入,擔任財務執行副總裁總裁,並於2020年3月被任命為首席財務官。在加入本公司之前,Raza先生於2019年7月至2020年1月期間擔任私營和上市公司的獨立戰略顧問。在此之前,Raza先生曾在人機接口技術開發商Synaptics Inc.擔任過各種職務,包括2017年8月至2019年6月擔任企業發展部高級副總裁,2015年2月至2017年8月擔任企業發展部副總裁總裁。先前的角色
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包括高盛公司和瑞銀投資銀行的技術投資銀行業務,Blackreef Capital的戰略諮詢,Azanda Network Devices的工程和營銷,以及Lucent Technologies的工程。Raza先生還擔任FIDO Alliance的董事會成員,這是一個由領先技術公司組成的聯盟,旨在增強用户安全和身份驗證。拉扎先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位。康奈爾大學電氣工程學士學位和瓦爾帕萊索大學電氣工程學士學位。
基蒙·W·邁克爾斯博士。,我們的創始人之一,自2010年7月起擔任產品和解決方案副總裁總裁,並於2019年2月被任命為執行副總裁。2007年6月至2010年6月,邁克爾斯博士擔任總裁副主任,負責可製造性設計。在此之前,Michael Michael博士於2006年1月至2007年5月擔任製造工藝解決方案現場運營副總裁總裁,並自1995年11月起擔任董事董事會成員。從1993年3月到2005年12月,他擔任過各種副總統職務。他還在1995年11月至1998年7月期間擔任該公司的首席財務官。邁克爾斯博士獲得了卡內基梅隆大學的電子工程學士學位,以及工商管理碩士和醫學博士學位。
Andrzej Strojis博士,從公司成立至2021年擔任公司技術顧問,並於1997年至2021年擔任首席技術員。2021年7月加入公司,任總裁副總經理兼技術總經理,並於2021年12月被任命為首席技術官。1982年10月至2021年7月,斯特羅伊瓦斯博士在卡內基梅隆大學擔任凱斯利電氣與計算機工程教授。此外,斯特羅伊瓦斯博士還曾在哈里斯半導體公司、AT&T貝爾實驗室、德州儀器、NEC、日立、SEMATECH和KLA擔任過高級技術職務。他擁有華沙工業大學電子工程碩士學位和卡內基梅隆大學電氣工程博士學位。
可用信息
我們向美國證券交易委員會提交或提供各種報告,如登記聲明、定期報告和當前報告、委託書和其他材料。我們的互聯網網址是www.pdf.com。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後,您可以在我們的網站上免費獲取我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修訂版。本公司提供的網站地址並非用作超級鏈接,本公司網站上的信息不是也不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分,也不包含在本文中作為參考。
美國證券交易委員會維護一個網站(http://www.sec.gov)),其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人(如我們)的信息,這些信息以電子方式向美國證券交易委員會備案。
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第1A項。風險因素
與我們的業務相關的風險
我們已投入大量資源研發我們的DFI系統和Exkino平臺,如果我們不能在預期的時間內成功實施這些計劃,或者根本不能成功實施,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
作為我們業務發展的一部分,我們在研發工作上投入了大量資金,以開發我們的DFI系統和基於Exkino的雲平臺。新的競爭對手、半導體行業的技術進步或競爭對手或其他競爭因素可能需要我們進一步投入比我們預期更多的資源。如果我們被要求投入比預期多得多的資源,而收入卻沒有相應的增加,我們的經營業績可能會下降。不能保證我們投資的技術或產品會產生創造額外收入的產品。我們可能無法收回研發投資,這可能會導致我們的業績受到影響。如果我們的DFI系統和Exkino平臺沒有預見到我們行業的技術變化或無法滿足市場需求,我們可能無法獲得我們預期的市場份額,失去我們的競爭地位,我們的產品可能會過時,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。此外,我們的定期研發費用可能與我們的收入水平無關,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的銷售週期很長,在我們提供服務或支持他們對我們技術的評估後,客户可能會推遲簽訂合同或決定不採用我們的產品或解決方案,這可能會導致延遲確認收入,並可能對我們一個季度的運營結果產生負面影響,或者如果合同沒有完成,收入可能會低於我們的預期。
如果我們不能以對我們有利的條款及時或根本不能完成新合同,正在進行的新產品、與新客户或在新市場的談判和評估項目可能不會為我們帶來可觀的收入。銷售週期的意外延誤可能會導致我們的收入低於預期。此外,與客户簽訂協議所需的談判時間和時間,以及我們複雜的合同條款的執行情況,都很難預測。如果我們不能成功地談判某些關鍵的複雜合同條款,如果在這些條款上存在爭議,或者如果這些條款不能按照我們的預期執行,我們的收入和運營結果將受到影響。此外,我們的客户有時會推遲開始談判,直到他們開始開發新工藝、需要新產品或遇到特定的產量問題。這意味着,在執行最終合同之前,我們有時會,也可能會繼續根據初步文件提供技術和服務。在這些情況下,我們將不會確認收入,並可能推遲相關成本,直到執行最終合同,如果這一點很重要,可能會對我們在執行最終合同之前的運營結果產生負面影響。此外,如果我們產生重大成本,然後未能簽訂最終合同,我們將不得不在談判結束期間註銷此類遞延成本,這將增加我們的成本和支出,並可能導致重大運營虧損。
我們的固定費用服務或產品或系統安裝/配置可能需要比預算更長的時間,這可能會減緩我們的收入確認,還可能導致我們的客户丟失合同或要求違約,這將對我們的運營業績產生負面影響。
我們的固定費用服務,包括鑑定,需要一支工程師團隊與我們的客户合作,通過使用我們的軟件和其他技術來解決複雜的問題,而將我們的軟件安裝和配置到我們客户的製造和測試/組裝設施中需要經驗豐富的工程師與我們的客户合作進行積極的鑄造和測試/組裝設備。我們必須準確估計完成這些類型服務所需的資源量,以確定工程師何時能夠開始他們的下一次接洽。此外,我們對產生固定費用的此類服務合同進行會計核算,有時需要根據合同履行期間的訂正估計數對損益進行調整。這些調整可能會對我們在進行調整期間的運營結果產生實質性影響。引起這些風險的估計是固定價格合同所固有的,包括對成本和進度的預測,以及與合同有關的合同收入。
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性能。如果我們在任何一種情況下都不能滿足客户的期望,客户可能會聲稱我們違反了我們的義務,這可能會導致收入損失和費用增加。
我們銷售產品、系統和解決方案的能力在一定程度上取決於我們提供的支持和服務的質量,而未能提供高質量的支持和服務可能會對我們的銷售和運營結果產生負面影響。
一旦我們的產品集成到客户的硬件和軟件系統中,我們的客户可能會依賴我們的支持組織來解決與我們產品相關的任何問題。此外,在交付我們的SaaS方面,我們需要維護足夠的服務器硬件和互聯網基礎設施,包括系統宂餘,我們需要履行合同規定的正常運行時間義務。高水平的系統和支持對於我們產品的成功營銷和銷售至關重要。如果我們不能有效地為我們的SaaS客户提供訂閲權限,幫助我們的客户部署我們的產品,成功地幫助我們的客户快速解決部署後的問題,並提供有效的持續支持以及客户所需的隱私和數據安全功能,我們可能會面臨合同處罰,或者客户未來可能無法續訂訂閲或服務,這將對我們的運營結果產生負面影響。此外,由於我們的國際業務,我們的系統和支持組織面臨着與提供支持、提供支持的時間、培訓以及用户母語可能不是英語的文檔相關的挑戰。如果我們不能保持高質量的支持和服務,或者不能充分滿足客户的支持需求,我們的客户未來可能會選擇我們競爭對手的產品,而不是我們的產品,這將對我們的收入和運營結果產生負面影響。
我們專有技術、硬件和軟件工具的缺陷,以及不能有效補救任何此類缺陷,可能會減少我們的收入和我們具有競爭力的市場份額。
如果我們向客户提供的軟件、硬件或專有技術包含缺陷,這些缺陷會對客户使用我們的系統或軟件的能力產生負面影響,增加客户的銷售成本或上市時間,或損壞客户的財產,則此類缺陷可能會顯著降低市場對我們產品和服務的接受度,或者可能導致保修或其他索賠。我們必須充分培訓我們的新員工,特別是我們的客户服務和技術支持人員,以便有效和準確地響應和支持我們的客户。如果我們做不到這一點,可能會導致客户的不滿,這可能會減緩我們的增長。此外,修復我們的技術、硬件或軟件工具中的任何缺陷所需的支持資源成本可能會超出我們的預期。我們的軟件、硬件或專有技術的任何實際或感知的缺陷也可能會阻礙我們吸引或留住行業合作伙伴或客户的能力,導致我們的收入下降。這些缺陷經常在引入新的軟件、硬件或專有技術或對現有軟件、硬件或專有技術進行增強之後的一段時間內發現,這意味着我們可能要在客户實施之後才能發現錯誤或缺陷。如果我們的軟件、硬件或專有技術包含錯誤或缺陷,可能需要我們花費大量資源來補救這些問題或辯護/賠償索賠,這可能會降低利潤率,並導致我們的其他客户實施和開發工作中的技術和其他資源被轉移。
披露我們客户的機密信息或我們未能遵守客户的安全規則,包括與SaaS訪問或我們的現場訪問相關的規則,可能會導致代價高昂的訴訟,導致我們失去現有和潛在客户,或對與現有客户的正在進行的業務產生負面影響。
我們的客户認為,我們在與客户接觸的正常過程中或通過我們的軟件工具收集的產品產量、測試信息和其他機密信息,包括管理許可證所需的客户員工的數據和個人數據,對競爭極其敏感,或受到嚴格的保護框架的約束。我們的許多客户在現場訪問、託管或傳輸他們的機密信息時都有嚴格的安全規則。由於加強了對所有數據處理活動的監管和客户審查,以及對此類做法的監管不斷加強和不斷演變,我們對如何收集、傳輸和使用數據(包括個人數據)負有安全義務,這可能需要我們花費金錢和資源來遵守這些要求,如果受到損害,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,包括可能發生的監管調查、執法行動、訴訟以及業務損失和聲譽下降。如果我們遭受未經授權的入侵,或我們無意中披露或被要求披露該信息,或以不符合我們客户的方式披露該信息,
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如果我們沒有充分遵守客户訪問或託管機密信息的安全協議,我們的聲譽可能會受到重大不利影響,我們可能會失去現有和潛在的客户,或者可能受到代價高昂的罰款或訴訟,或者我們正在進行的業務可能會受到負面影響,承保此類情況的保險可能無法完全覆蓋我們的風險敞口。如果我們未能實施行業標準保護和處理程序,我們的客户和潛在客户對隱私和數據安全要求的意識不斷增強和/或不利的媒體報道或監管審查可能會限制我們服務的使用和採用。此外,為了避免可能向競爭對手泄露機密信息,我們的一些客户未來可能會要求我們不要使用關鍵產品或流程,這可能會限制我們的收入機會。
我們很大一部分收入來自有限數量的客户,很大比例的收入來自兩個客户,因此,與其中任何一個客户的業務違約或減少,或失去,或者定價壓力,或客户整合,可能會顯著減少我們的收入或利潤率,並對運營結果產生負面影響。
從歷史上看,我們有為數不多的能為公司帶來可觀收入的大客户。在截至2022年12月31日的一年中,兩家客户佔我們總收入的41%。我們過去有,將來可能會失去一位客户,因為他們決定不開發或生產自己的未來流程節點,或者不讓我們參與未來的流程節點。我們還可能因行業因素而失去客户,這些因素包括但不限於生產量減少或整合。我們客户之間的整合還可能導致客户討價還價能力的提高,或減少客户在軟件和服務上的支出。此外,如果關鍵客户利用其槓桿作用推動對我們不利的條款,而我們推遲簽訂合同以談判更好的條款,新業務可能會被推遲,在這種情況下,任何特定季度或年份的收入可能無法達到預期。此外,失去這些客户中的任何一個或無法與這些客户簽訂新合同可能會進一步增加我們對剩餘客户的依賴。
此外,如果我們的任何主要客户違約、宣佈破產或以其他方式推遲或未能支付欠款,或者我們以其他方式與這些客户發生糾紛,我們的運營結果將在短期內甚至可能在長期內受到負面影響。例如,在2022年、2021年和2020年,由於中芯國際未能根據一系列合同支付應付給我們的費用,我們與中芯國際新技術研究開發(上海)有限公司的仲裁相關的費用分別為190萬美元、200萬美元和110萬美元。2023年初,我們將產生與解決這一問題的仲裁聽證會相關的大量額外費用。我們的任何關鍵客户的收入損失都會導致運營結果的大幅波動,因為我們的費用在短期內是固定的,我們需要很長時間來更換客户或重新分配資源。
如果我們不能繼續實現關鍵研發項目的發展里程碑,或者不能成功地將我們的檢驗設計系統商業化,我們未來的市場機會和收入將受到影響,我們的成本可能無法收回。
我們在設計和開發我們的eProbe工具和相關知識產權方面投入了大量資金。主要客户未能在我們預期的時間表內購買、續訂或擴大此類系統的數量或使用,或根本不購買,將導致我們的結果達不到預期。此外,如果我們的DFI系統的結果,包括新的應用程序,沒有我們預期的那樣,我們可能無法如期成功地將該系統或此類應用程序商業化,或者根本無法實現,我們可能會錯過預期的市場機會,無法收回我們的投資。此外,我們的eProbe工具可能會對晶片造成意想不到的損壞或延遲處理晶片,我們可能對此負責,或者可能使客户不願使用它。如果我們不能在不對晶圓造成重大損害的情況下產生重大興趣並展示可靠和有用的結果,我們的投資可能無法收回,我們未來的結果可能會受到影響。
我們被要求遵守政府的進出口要求,這些要求可能會使我們承擔責任,並限制我們銷售產品和服務的能力,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們被要求遵守出口管制和經濟制裁法律法規,這些法律法規限制銷售、運輸或傳輸我們的產品和服務,並將我們的技術轉移到美國以外。這些
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要求還限制向外國公民在國內發佈軟件和技術。此外,我們還受到海關和其他進口要求的約束,這些要求規範了對我們業務重要的進口。如果我們未能遵守美國出口管理條例或其他美國或非美國的出口或經濟制裁法律法規(統稱為“出口條例”),我們可能會受到重大的民事和刑事處罰,包括對公司處以罰款,並可能喪失從事出口和其他國際交易的能力。由於我們的業務和技術的性質,出口條例還可能使我們受到政府關於我們與某些外國實體之間交易的詢問。
出口法規是不穩定、複雜和不確定的,整個行業都在與監管機構協調,不斷努力修訂、澄清和解釋出口法規。美國國會和監管機構繼續考慮對法律和法規進行重大修改。我們無法預測未來額外的法律變化可能對我們的業務產生的影響。例如,2022年10月,美國工業和安全局頒佈了與中國相關的廣泛、新穎的出口法規,鑑於目前和不斷髮展的業務,在我們解釋新法規在我們業務上的應用時,這導致我們暫時暫停了一些交付。此外,國際清算銀行已將某些實體列入其實體清單(“實體清單”),限制向指定實體或與之有關的實體供應物品。此外,在某些情況下,如果接收者將使用某項物品為華為附屬公司或實體名單上的某些其他組織設計或生產物品,則出口條例要求獲得出口許可證。這些規定還可能要求涉及中國軍事或情報相關最終用户或最終用途的出口獲得許可證。
未來出口法規的變化,包括此類法規的執行和範圍的變化,可能會導致我們的產品或服務在國際市場上的推出延遲,或者可能會阻止我們擁有國際業務的客户在全球部署我們的產品或服務。在某些情況下,此類變化可能會完全阻止我們向某些國家、政府、實體或個人出口我們的產品或服務。任何此類延誤或限制都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。關於進一步討論,見項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”
我們客户製造基地的晶片產量下降或我們的一些客户能夠賣給客户的IC數量的減少將導致我們的綜合產量階梯收入受到影響。
我們的綜合成品率增長收入主要由我們合同涵蓋的製造地點的可變晶片產量決定,在某些情況下,還取決於我們客户能夠向其客户銷售的IC產品的數量。這兩個因素都不是我們所能控制的。近年來,我們看到我們的綜合收益階梯收入大幅下降,預計這一趨勢將繼續下去。此外,我們的一些製造業客户的業務在很大程度上依賴於將我們的製造業客户作為第二或第三來源的客户。如果這些客户合併和/或以其他方式將訂單轉移到我們合同未涵蓋的製造設施,或出於任何原因(包括合併)暫停其在涵蓋設施的生產,我們的綜合良率梯度收入將繼續減少,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外,由於中國與香港、臺灣和美國之間的複雜關係,對半導體產品的需求減少或類似的保護主義政策已經不時減少,並可能繼續減少晶圓的數量,在某些情況下,我們的客户能夠製造或銷售的產品,這也將減少我們的綜合良率階梯收入。此外,我們的客户可以單方面決定在特許權使用費合同涵蓋的數量期間對其製造流程進行更改,這可能會對良率結果產生負面影響,從而影響我們的綜合良率階梯收入。
由於我們目前在特定製造地點從事少量大型項目,在某些情況下還涉及特定的IC產品,我們的運營結果一直並可能繼續受到這些地點或這些產品負面變化的不利影響,包括由於外部因素導致的製造放緩,例如美國貿易限制、不斷上升的通脹和全球利率、持續的新冠肺炎疫情的影響,或者持續或惡化的供應鏈中斷。此外,如果我們的客户沒有從我們的合同覆蓋的地點獲得晶片訂單,如果最終產品沒有實現商業可行性,如果一條生產線或在某些情況下,特定產品在我們收到特許權使用費期間沒有實現產量的顯著提高或維持大量的批量生產,與這些數量或產品相關的收入將受到負面影響。這可能會顯著減少我們的綜合收益階梯收入,我們的運營結果可能無法達到預期。另外,如果我們
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與兩個直接競爭的製造設施或產品合作,其中一個設施或產品的產量可能會抵消另一個設施或產品的產量,從而抵消我們任何相關收入。
我們的成功取決於我們有能力有效地規劃和管理我們的資源,並在快速波動的經濟和市場條件下重組我們的業務,這些行動可能會對我們的財務和經營業績產生不利影響。
我們有能力在快速發展的市場中成功地提供我們的產品和服務,這需要一個有效的規劃、預測和管理流程,使我們能夠有效地擴展和調整我們的業務和業務模式,以應對不斷變化的市場機會和條件,這已經並可能繼續要求我們不時增加員工、收購新公司或進行重組。例如,雖然我們通過增加員工、收購公司和增加對研發、銷售和營銷以及業務其他部分的投資來增加對業務的投資,但在其他時候,我們採取了重組舉措,以減少開支並使我們的業務與不斷變化的業務需求保持一致。我們與此類努力相關的一些費用是固定成本,不能根據業務或員工人數的波動快速或輕鬆地進行調整。我們員工規模、調整或組織的快速變化,包括銷售客户覆蓋範圍,可能會對我們按計劃開發和交付產品和服務的能力產生不利影響,或削弱我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。我們能否在預期的時間框架內從重組計劃中實現預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設,這些估計和假設受到重大經濟、競爭和其他不確定因素的影響,其中一些不是我們所能控制的。如果這些估計和假設是不正確的,如果我們在實施變化方面不成功,或者如果發生了其他不可預見的事件,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響
我們的業務可能會受到地緣政治事件和不確定性、戰爭、恐怖主義或其他我們無法控制的業務中斷的影響。
地緣政治不確定性,包括美國與中國和俄羅斯之間的關係、戰爭、恐怖主義或其他業務中斷,可能會導致我們的產品和服務在全球或地區範圍內受到損害、中斷或取消銷售,這可能對我們的業務或與我們有業務往來的供應商產生實質性的不利影響。由於中國市場對我們的利潤和增長具有重要意義,我們面臨着中國的風險,包括前面提到的風險以及下列因素:當前美國和中國關係的影響,包括幾輪關税上調和報復,以及限制性監管、潛在的抵制和日益加劇的反美情緒;美國與中國的緊張局勢不斷升級,中國的政治敏感性日益提高;以及由於新一輪或更多努力遏制新冠肺炎疫情而導致中國意外的政府監管和限制,這可能對我們的本地業務產生負面影響。此類事件也可能使我們難以或不可能向客户提供產品和服務。此外,領土入侵可能導致對我們這樣遠離衝突地區的科技公司進行網絡安全攻擊。如果由於地緣政治事件導致長期業務中斷或不利的廣泛經濟和安全狀況,我們可能會蒙受重大損失,需要大量的恢復時間,並需要大量支出才能恢復業務運營。此外,我們的保險單通常包含某種形式的戰爭免責條款,我們不知道如果發生據稱是由地緣政治不確定性造成的損失,我們的保險公司可能會如何應對。
全球經濟狀況或半導體市場狀況可能會對我們的產品和服務的需求產生重大不利影響,降低我們的銷售額,或推遲我們的銷售週期。
我們的客户是全球半導體公司,這意味着我們的運營和業績在很大程度上取決於全球經濟狀況以及半導體市場的具體變化。全球經濟狀況的不確定性,包括戰爭、恐怖主義、地緣政治不確定性和其他業務中斷,可能會導致我們在全球或地區範圍內銷售產品或服務的損害、中斷、推遲或取消。此外,信貸收緊、利率上升、通脹憂慮、失業、負面金融消息和/或收入或資產價值下降及其他宏觀經濟因素可能對我們的產品和服務的需求,以及相應地對我們的業務、經營業績或財務狀況和/或與我們有業務往來的供應商產生重大不利影響。例如,中國半導體市場的擴張時間在很大程度上取決於地方和國家兩級的政府資金,而這種資金的延遲可能會產生負面影響
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我們的收入。此外,美國對中國等潛在國家的商品徵收關税或加強美國對中國的出口監管所造成的任何經濟和政治不確定性,以及中國或其他國家作為迴應的任何相應關税,都可能對我們的產品產生負面影響和/或增加成本。同樣,中國或其他國家正在發生的新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致全球經濟以及對我們產品和服務的需求放緩。此外,由於客户製造能力需求和支出的突然變化,半導體行業歷史上一直不穩定,有上升週期和下降週期,這部分取決於產能利用率、消費者對客户IC產品的需求、相對於需求的庫存水平以及能否獲得負擔得起的資本。由於影響這種波動性的各種因素,任何週期的時間和長度都很難預測,而且可能比預期的要長。這些事件中的任何一項都可能對我們的收入產生負面影響,並使我們難以或不可能向客户提供產品和服務,從而預測我們的經營業績、做出商業決策並確定可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的風險。有流動性問題的客户還可能導致額外的壞賬支出。
供應鏈中斷可能會影響我們製造更多硬件工具或滿足客户最後期限的能力。
我們供應鏈的中斷可能會顯著增加我們的組件成本,並可能影響我們製造更多硬件工具的能力,這將降低我們的銷售額、收益和流動性,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響,導致成本增加。此類中斷可能是由許多事件引起的,包括但不限於:通脹和全球利率上升導致零部件成本上升;我們的供應商工廠關閉或放緩或發貨延誤,包括為對抗新冠肺炎傳播而製造的工廠關閉或放緩;關鍵零部件的市場短缺;價格上漲;對零部件或我們的產品實施監管、配額、禁運或關税;勞動力中斷或短缺;供應鏈中斷;第三方幹擾;網絡攻擊;惡劣天氣條件(包括氣候變化相關事件的不利影響)、地緣政治事態發展、戰爭或恐怖主義;以及公用事業和其他服務中斷。此外,未來新產品的開發、許可或收購可能會增加供應鏈管理的複雜性。如果不能有效地管理我們的組件和產品供應,可能會對我們的業務造成不利影響。
與我們的技術相關的風險
如果我們未能保護我們的知識產權,客户或潛在競爭對手可能會利用我們的技術來開發他們自己的解決方案,這可能會削弱我們的競爭地位,減少我們的收入,或增加我們的成本。
我們的成功在很大程度上取決於對我們專有技術的保護。我們的合同、專利、版權、商標和商業祕密保護可能不會對任何特定的威脅或在任何特定的地點有效。我們懸而未決的專利申請可能不會產生已頒發的專利,即使已頒發,也可能不足以廣泛地保護我們的專有技術。一些外國國家目前沒有為知識產權提供有效的法律保護,因此我們在這些國家防止未經授權使用我們的產品的能力有限。我們的商業祕密也可能被竊取,否則就會被人知道,或者被競爭對手獨立開發。有時可能有必要提起訴訟來加強我們的知識產權。任何此類訴訟的結果是,我們可能會失去我們的所有權,併產生大量意想不到的運營成本。訴訟還可能轉移我們的資源,包括我們的管理和工程資源。如果我們不能拒絕他人使用我們的專有技術和方法,而不對我們進行賠償,通過訴訟或其他方式,這可能會阻礙我們增長業務的能力,我們的收入可能會受到影響。
我們面臨着與信息技術基礎設施、信息管理和保護、網絡安全威脅和網絡事件有關的風險。
我們嚴重依賴我們的技術和基礎設施,以及越來越多的公共雲,為我們的客户提供我們的產品和服務。此外,我們必須經常擴展我們的內部信息系統,以滿足日益增長的存儲、計算和通信需求,這可能會導致成本增加。由於我們傳輸的客户信息的敏感性質,我們的內部信息系統擴展成本很高,並且必須高度安全。構建和管理我們增長所需的支持對以下方面提出了重大要求
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我們的管理和資源。這些需求可能會將這些資源從我們業務的持續增長和我們業務戰略的實施中分流出來。
我們依賴服務提供商為我們的客户提供關鍵服務,包括雲服務、企業軟件、客户支持門户軟件和主機託管計算設施,並且在過去和未來都經歷過我們的全球運營所依賴的信息系統中斷或提供我們SaaS的基礎設施的計劃外停機。這種計劃外中斷即使是暫時的,也可能會阻止SaaS客户訪問其託管數據或本地客户下載許可軟件或關鍵安全補丁,或訪問我們的支持門户,這可能意味着我們可能無法履行向客户提供此類服務的合同承諾,這可能會減少我們的收入或損害我們的聲譽,並對未來的銷售產生負面影響。此外,存儲和處理我們和我們客户數據的信息技術和基礎設施很容易受到不斷演變的網絡安全威脅的影響,這些威脅隨着時間的推移變得更加複雜,可能直到針對目標發動攻擊才能識別,所有這些都可能導致未經授權訪問或獲取我們的數據,以及我們的業務中斷或中斷。我們和我們可能與之共享數據的第三方服務提供商可能無法預見這些技術,或者可能沒有實施足夠的預防措施來防止未經授權訪問我們的系統或服務,這可能會危及客户數據或其他機密信息,或導致我們的服務中斷。特別是,我們的行業經常成為第三方網絡攻擊的目標,這些第三方尋求未經授權訪問機密或敏感數據,包括客户機密信息,或破壞我們提供來自廣泛威脅參與者的服務的能力,包括外國政府、罪犯、競爭對手。, 計算機黑客、網絡恐怖分子和有政治動機的團體或個人。我們在內部系統、SaaS和軟件產品中集成的安全措施旨在檢測未經授權的入侵或活動,並防止或最大限度地減少安全違規行為,這些安全措施可能無法發揮預期的作用,或者可能不足以保護我們的內部網絡、SaaS和軟件產品免受某些攻擊和其他不同程度的安全事件和攻擊。在某些情況下,我們沒有合同為違反我們的安全保護提供法律保護或追索權,這可能會增加我們對與此類攻擊相關的費用的風險,並對我們的結果產生負面影響。
勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損失、資金轉移,並可能導致罰款、訴訟和不必要的媒體關注。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響,但我們可能不願意或無法支付此類付款,例如,由於適用的法律或法規禁止付款。領土入侵,如俄羅斯入侵烏克蘭或其他地緣政治事件,可能會導致像我們這樣遠離衝突地區的科技公司受到網絡安全攻擊。如果業務因安全漏洞或中斷而長時間中斷,我們可能會蒙受重大損失,需要大量恢復時間,並需要經歷鉅額支出才能恢復業務運營。
我們的信息系統容易受到計算機病毒、與網絡相關的安全漏洞以及未經授權的入侵、篡改、濫用、犯罪行為(包括網絡釣魚)或其他我們可能無法預見或無法緩解的事件或發展的類似破壞。我們的安全措施也可能由於員工的錯誤或瀆職而被規避或繞過。第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户披露信息,以便訪問我們的數據或客户的數據,包括帳户憑據、客户個人信息或其他信息。如果我們沒有足夠的控制或保障措施,我們的內部網絡、電子系統或物理設施的安全可能會受到損害,這可能會導致重大的法律和財務風險,對我們的SaaS和其他軟件產品的安全性失去信心,我們的運營中斷或故障,帳户鎖定,並最終損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們的系統或數據包含在內,我們的保單可能不會承保所發生的損失,而且它們可能會受到鉅額留存金額的影響。此外,我們不能確定此類保單將繼續以經濟合理的條款向我們提供,或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。
如果我們遇到安全事件,我們可能必須進行調查,並通知個人、客户、合作伙伴、服務提供商以及美國和全球其他地方的州、聯邦和地方政府當局和監管機構。因此,安全事件可能導致法律諮詢、調查支助、
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補救,並導致法律風險暴露,損害和損害我們的聲譽,並影響我們留住和吸引客户的能力。
我們和我們的客户受到有關數據隱私、數據安全、消費者保護和廣告的法律法規的約束,這些法律法規正在不斷演變,這使我們面臨潛在的重大風險。
我們收集、使用、存儲或披露(統稱為“處理”)與業務運營相關的個人信息,包括來自員工和客户的信息。我們處理的個人信息受到越來越多關於隱私和數據安全的聯邦、州、地方和外國法律以及合同承諾的約束。任何未能或被認為未能履行此類義務的行為都可能導致政府執法行動、罰款、訴訟或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
在美國,我們受制於眾多管理個人信息處理的聯邦、州和地方數據隱私和安全法律法規,包括聯邦法律(例如聯邦貿易委員會法)和州隱私法(例如加州隱私權法案和弗吉尼亞州消費者數據保護法)、營銷和通信法、有關信用報告的法律、數據泄露通知法和消費者保護法,其中許多法律具有積極執行和處罰的巨大潛力。
在國外,我們的客户可能受到歐盟GDPR和英國GDPR或類似的當地或地區框架的約束,這些框架實施了嚴格的數據保護合規制度。我們的客户可能會通過合同將這些義務強加給我們,這可能需要我們花費資源來遵守這些要求。
更廣泛地説,鑑於上文討論的數據隱私和數據安全法律、法規、政策和法律義務的快速變化,並且由於任何當前的合規性可能會根據這種變化和不一致的情況而變化,我們可能會因遵守這些法律和法規而產生成本,在某些情況下,這些成本可以由我們的客户、除政府實體之外的其他私人部門執行,並且在未來可能會增加,特別是隨着監管程度的提高、我們的業務增長以及我們的地理範圍和成員基礎的擴大。與擁有更多資源的科技行業同行相比,這些法律法規的影響可能會對我們的業務產生不成比例的影響。
我們的技術可能會侵犯他人的知識產權,導致昂貴的訴訟和重大權利的損失。
半導體行業存在着與知識產權有關的重大訴訟。第三方可能會聲稱我們的技術侵犯了他們的知識產權或盜用了他們的商業祕密。這在過去也曾發生過。任何索賠,即使沒有法律依據,也可能會耗費時間進行辯護,導致代價高昂的訴訟,要求我們簽訂專利費或許可協議,而這些協議可能不是我們可以接受的條款,或者根本就是我們受到損害或限制我們銷售產品的禁令或禁令,使一個專利或專利系列無效,要求我們向客户退還許可費或放棄未來付款,或要求我們重新設計我們的某些產品,其中任何一項都可能對我們的銷售機會、費用和收入產生不利影響。
未來數據分析及相關係統和服務市場的競爭可能會加劇,這可能會阻礙我們發展或執行我們的戰略的能力。
我們目前面臨着來自IC公司內部集團的間接競爭和來自以下供應商的直接競爭:(I)產量管理和/或預測系統供應商,如KLA、西門子股份公司(Siemens)、Oto Innovation,Inc.(“OTO”)和Synopsys,Inc.(“Synopsys”);(Ii)半導體制造軟件,如應用材料公司、Synopsys、Invantest,Inc.、NI,Inc.和西門子;(Iii)在線檢測、計量和電氣測試設備供應商,如ASML、應用材料、KLA和Keysight Technologies,Inc.;以及,(Iv)支持工廠連接或客户控制需求的連接軟件或集成產品/服務,例如Peer Group,Inc.、Kontron AIS、GmbH、Yokogawa Electric Corp.、Advantest和Kornic Automation Co.Ltd.。可能存在其他我們不知道的競爭性商業解決方案提供商,如果我們通過收購或開發擴展我們的產品或產品,我們可能會與這些指定公司或其他公司的產品或產品競爭。為
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例如,自從我們在2020年底收購Cimetrix公司以來,我們現在面臨着支持工廠設備連接、控制和集成的產品/服務方面的競爭。對於解決硅設計和製造工藝之間更好集成需求的解決方案的需求,可能會鼓勵直接競爭對手進入我們的市場。例如,在2020年,Synopsys,Inc.收購了Quterna,NI,Inc.收購了Optimal+,並增加了與我們的營銷和定價競爭。我們市場的這種競爭在未來可能會加劇,這可能會導致定價壓力增加,對我們的收入產生負面影響,或者降低增長或執行我們戰略的能力。此外,我們現有的和潛在的客户可能會選擇在內部開發他們自己的解決方案,特別是如果我們在部署我們的解決方案或改進它們以滿足市場需求方面進展緩慢。這些競爭對手和其他競爭對手可能能夠以較低的成本結構運營,這將使任何此類競爭對手的產品相對於我們的解決方案具有競爭優勢。
與我們的運營相關的風險
在某些情況下,對我們的可變對價的計量需要收集數據和客户使用估計,並須徵得客户的同意,如果實際數據與客户的估計不同,則會在稍後抵銷,這可能會導致不確定性並導致季度業績波動。
我們只能在與客户就收益業績改善水平或平均售價達成協議後,才能確認基於銷量或平均售價(“ASP”)的特許權使用費,而季度協議有時基於對每個季度的銷量結果或平均售價的估計。衡量產量提高的數量本質上是複雜的,取決於我們客户的內部流程和某些非公開信息。因此,測量或計算的某些組成部分可能存在不確定性。此外,一些可變的考慮因素可能非常容易受到客户對關鍵因素的測量延遲的影響,例如報告量、結果和產量水平或ASP。因此,我們可能需要在收到業績報告(如特許權使用費確認)或客户提供的其他相關信息之前,估計與或有可變費用或基於使用量或銷售額的特許權使用費相關的收入。這些估計將取決於對未來期間是否可能不會發生重大收入逆轉的判斷,這可能導致我們確認的綜合收益階梯收入低於預期,稍後可能會在實際結果可用時抵消。
我們有逾期餘額的客户,如果我們不能收回這些餘額中的很大一部分,可能會對我們的現金產生不利影響,需要我們註銷應收賬款,或者增加我們的費用或壞賬撥備。
如果我們的客户未能在到期時支付應收賬款餘額,我們的現金將減少,我們可能不得不產生額外的費用,以試圖收回它,註銷部分或全部此類應收賬款,或增加我們的壞賬撥備。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的應收賬款餘額(扣除準備金)分別為4220萬美元和4010萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,包括在應收賬款中的未開票應收賬款總額分別為1350萬美元和1180萬美元。預計在接下來的12個月期間不會開票和收回的未開賬單應收賬款計入其他非流動資產,截至2022年和2021年12月31日分別為80萬美元和130萬美元。截至2022年12月31日,三家客户佔我們應收賬款總額的53%,截至2021年12月31日,兩家客户佔我們應收賬款總額的44%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,應收賬款準備金總額為90萬美元。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。儘管這些客户有經濟能力根據有效的合同通過PDF支付持續服務,但客户可能會延遲付款。我們對潛在信貸損失的撥備(如果有的話)可能不足,我們可能需要根據未來的此類索賠調整當前估計的可疑賬户撥備或註銷應收賬款。如果我們被迫尋求法律救濟來收取應收賬款,我們的費用可能會大幅上升,我們與這些客户的業務關係和未來的業務可能會受到影響。
正在進行的新冠肺炎疫情嚴重影響了我們和我們客户的運營方式,並可能繼續對我們未來的運營業績和整體財務業績產生不利影響。
新冠肺炎疫情繼續影響我們和我們客户運營業務的方式。例如,美國大多數州和世界各地都對我們的員工、合作伙伴和客户的實際行動施加限制,以限制新冠肺炎的傳播。我們在加拿大、法國、日本和韓國的美國總部和研發機構以及辦事處經歷了臨時關閉。此外,我們在世界各地的人員也受到了各個國家的影響
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國家旅行限制,這限制了我們在客户設施為他們提供服務的能力。這些影響擾亂了我們的正常運營。如果新冠肺炎疫情對我們員工的生產力產生實質性影響,我們的運營結果和整體財務業績可能會受到損害。
此外,新冠肺炎疫情造成的情況可能會對客户購買我們的產品或服務的能力或意願產生不利影響,推遲潛在客户的購買決定,對我們向客户提供或交付產品及現場服務的能力造成不利影響,推遲提供我們提供的產品,延長付款期限,減少他們訂閲的價值或持續時間,或影響流失率,所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務業績產生不利影響。例如,我們認為,在2020年、2021年和2022年的大部分時間裏,缺乏面對面的互動,這使得我們更難在這些時期向這些客户銷售複雜或新的技術。
新冠肺炎疫情持續影響的持續時間和程度取決於仍然難以預測的未來事態發展,例如病毒及其變種的嚴重性和傳播率、控制措施的範圍和有效性,包括疫苗的可用性和有效分發,以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的影響。如果我們不能有效地應對和管理這些事件的影響,或者如果總體經濟的宏觀經濟狀況繼續惡化,或者我們經營的行業長期受到負面影響,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們面臨着與國際業務相關的運營和財務風險,這可能會對我們的收入產生負面影響。
近年來,我們一半以上的收入來自美國以外的銷售,我們預計我們的國際業務將繼續增長。我們過去曾在不同的時間擴大和重組我們的業務,包括國際業務,並可能在管理層認為合適的情況下,在未來通過在不同地點建立或重組國際子公司、辦事處或承包商關係來繼續這種擴張或重組。因此,我們業務的成功受制於在國際上開展業務所固有的風險,尤其包括:
● | 我們在中國的潛在增長有賴於中國內部的私營和公共實體對半導體行業的持續投資。如果情況發生變化,導致投資水平大幅下降,我們未來的增長潛力可能會受到限制; |
● | 我們的一些關鍵工程師和其他人員是外國人,根據美國出口法或我們的某些客户,他們可能不被允許訪問某些技術信息,並且可能難以進入我們的客户或我們的辦事處可能位於的美國和其他國家,我們可能難以在外國辦事處招聘和留住合格的技術和管理人員; |
● | 在外國司法管轄區對我們的知識產權保護或執行不力或不充分; |
● | 應收賬款催收難度較大,催收週期較長,壞賬較多,催收成本增加; |
● | 語言和其他文化差異可能會抑制我們的銷售和營銷努力,並在我們的美國和外國團隊之間造成內部溝通問題,增加管理多個偏遠地點的難度,並對銷售和收入產生負面影響; |
● | 遵守我們不熟悉的各種外國法律和監管環境,它們之間的不一致和意想不到的變化,其中包括與人力資源、個人數據、税收、保護我們的知識產權以及國內、外國和國際法下的各種業務法規和貿易和出口控制有關的問題; |
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● | 由於我們的某些應付賬款和我們國際辦事處的應付賬款是以外幣計價的,包括歐元、日元和人民幣,而我們的主要收入以美元計價,或者如果我們的收入的更大一部分以外幣計價,我們將面臨潛在的重大匯率風險; |
● | 當地基礎設施不足,可能導致業務中斷; |
● | 附加税、利息和潛在的懲罰,以及各國税法變化的不確定性; |
● | 地緣政治不穩定或政府更迭可能擾亂我們的業務或我們客户的購買或業務,或相關供應鏈參與者的業務; |
● | 隔離、旅行限制或影響我們運營的地區的業務中斷,原因是實際、即將或預期爆發的傳染病,包括新冠肺炎;或 |
● | 經濟或政治不穩定,包括但不限於武裝衝突、恐怖主義、幹擾信息或通信網絡或系統,包括美國和中國之間關係緊張或惡化,俄羅斯和烏克蘭的佔領或戰爭,以及由此對經濟活動和商業運作的幹擾。 |
此外,我們的員工和承包商包括分佈在不同國際地點的專業人員,包括上海、中國和巴勒斯坦拉馬拉以及臺灣,他們為我們的某些軟件產品提供與軟件相關的開發、質量保證、維護和其他技術支持服務。這些地區的衝突或影響這些地區的政策變化,包括影響這些或其他國際業務的出口管制政策,可能會擾亂或限制我們的員工和承包商執行的工作,並可能對我們能夠提供的服務範圍或此類服務的成本產生負面影響。
持續的新冠肺炎疫情已經影響到了商品的製造和運輸。自2020年疫情爆發以來,我們在世界各地的辦事處不時被臨時關閉,限制了我們當地員工前往客户現場或訪問我們其他辦事處的能力。由於新冠肺炎或其變種的復興而延長客户工廠的關閉時間,可能會對我們的業務造成不利影響。
此外,我們的全球業務受到眾多美國和外國法律和法規的約束,包括與反腐敗、税收、公司治理、進出口、金融和其他披露、隱私和勞動關係相關的法律和法規。這些法律和法規很複雜,可能有不同的或相互衝突的法律標準,使合規變得困難和昂貴。此外,對於這些複雜的法律和法規的擬議、預期或未來的變化可能會如何影響我們的業務,存在不確定性。我們可能因履行這些法律法規規定的新義務而產生鉅額費用,並可能被要求對我們的業務運營進行重大改變,所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。鑑於這些法律的高度複雜性,存在某些條款可能被無意或故意違反的風險,例如,由於個別員工的欺詐或疏忽行為、我們未能遵守某些正式文件要求或其他原因。如果我們違反了這些法律法規,我們可能會受到罰款、處罰或刑事制裁,並可能被禁止在一個或多個國家開展業務。此外,我們可能要對我們當地經銷商和合作夥伴採取的行動負責。嚴重的違規行為可能會對我們的銷售機會、運營和財務業績產生重大負面影響。即使我們的運營以及向中國和其他地方的客户提供產品和服務的能力不會受到這種變化的法規的顯著負面影響,我們在中國和其他地方的客户可能會決定只使用當地供應商作為預防措施。在這種情況下,我們預期的國際業務可能會比預期的要慢,或者根本不會實現,在這種情況下,我們的銷售機會、業務, 財務業績將受到影響。
此外,美國政府還對俄羅斯、白俄羅斯和一些與入侵烏克蘭有關的公司和富人實施了廣泛的制裁,並保持了兩黨的共識,贊成在經貿、國家安全和人權等問題上加強中國的對抗。目前的美國
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政府將技術視為一個戰略競爭領域,美國及其盟友必須在這一領域保持領先於中國,並已將半導體、人工智能、5G技術和保護美國供應鏈確定為優先努力。由於這些政府行動和政策,除非取消相關限制,否則我們通常無法向受影響的實體和國家提供許多產品、服務和技術。我們的標準業務包括開發、分發流程、軟件下載站點,以及分佈在世界各地的專業服務中心和流程。一些客户表示擔心,美國政府的持續行動可能會中斷他們使用我們的產品或服務的能力。美國政府與中俄兩國政府之間在貿易和安全問題上的持續緊張或對這種緊張關係的看法可能會導致國際貿易進一步中斷或減少,阻止或阻止客户購買活動,並可能對我們的財務業績產生負面影響。
我們的業務受制於不斷變化的公司治理和公開披露法規和期望,包括環境、社會和治理方面的規定和期望,這可能會使我們面臨許多風險。
我們受制於一些政府和自律組織頒佈的不斷變化的規章制度,包括美國證券交易委員會、納斯達克證券市場和財務會計準則委員會。這些規則和條例在範圍和複雜性上不斷演變,許多新的要求都是為了響應國會頒佈的法律而產生的,這使得遵守變得困難和不確定。此外,監管機構、客户、投資者、員工和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理(“ESG”)事項和相關披露。這些不斷變化的規則、條例和利益相關者的期望已經並可能繼續導致一般和行政費用的增加,以及用於遵守或滿足這些條例和期望的管理時間和注意力的增加。例如,制定可持續發展戰略倡議並採取行動,以及收集、衡量和報告可持續發展戰略信息和指標可能成本高昂、難度大、耗時長,並受到不斷演變的報告標準的制約,包括美國證券交易委員會擬議的與氣候相關的報告要求。我們還可能在提交給美國證券交易委員會的文件或其他公開披露中傳達有關環境問題、多樣性、負責任的採購、社會投資和其他ESG問題的某些倡議和目標。這些計劃和目標可能難以實施且成本高昂,實施這些計劃和目標所需的技術可能不具成本效益,並且可能不會以足夠的速度推進,我們可能會因披露我們的ESG計劃的準確性、充分性或完整性而受到批評。此外,關於我們的ESG倡議和目標以及針對這些目標的進展情況的陳述,可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、繼續發展的內部控制和流程,以及可能發生變化的假設。此外, 我們可能會因為這些倡議或目標的範圍或性質,或者因為對這些目標的任何修改而受到批評。如果我們的ESG相關數據、流程和報告不完整或不準確,或者如果我們未能及時實現ESG目標方面的進展,或者根本沒有,我們的聲譽、業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。
税務風險
美國聯邦税制改革和外國税法的變化可能會改變我們的税負,並對我們的商業和財務狀況產生不利影響。
我們在全球開展業務,因此在美國和其他國家都要納税。我們未來的税率可能會受到許多因素的影響,包括税法的變化或此類税法的解釋、實現遞延税項資產的應税收入不足以及會計政策的變化。我們的申請受到美國國税局以及州、地方和外國税務機關的審查或審計。我們不能確保審計中的任何最終決定與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式沒有實質性差異。如果因審計而評估額外税項,可能會對我們的所得税撥備和我們在作出決定的一個或多個期間的經營業績產生重大負面影響。我們在不同税務管轄區的地域收入組合的任何變化,包括因轉讓定價調整而產生的變化,都可能大幅提高我們的實際税率。
2022年8月16日,美國頒佈了《2022年降低通脹法案》(簡稱《IR法案》)。IR法案包括15%的最低税率,以及減少温室氣體排放的税收抵免激勵措施。税收計算和激勵措施實施的細節將受制於美國財政部尚未公佈的規定。2022年8月9日,《2022年芯片和科學法》(簡稱《芯片》)
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目錄表
法案“)是在美國頒佈的,旨在為半導體行業提供一定的財政激勵,主要是針對美國境內的製造活動。我們正在繼續關注IR法案和CHIPS法案以及相關法規的發展,以評估它們對我們的業務和經營業績的潛在影響。關於IR法和CHIPS法的進一步討論,見項目7。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
未來事件可能會影響我們的遞延税項資產狀況,包括淨營業虧損和税收抵免結轉的使用。
我們遞延税項資產的變現主要取決於適用司法管轄區未來的應納税所得額。此前,由於圍繞這些遞延税項資產未來變現的不確定性,我們對我們所有的美國聯邦和州遞延税項資產記錄了全額估值準備金。因此,淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和其他遞延税項資產沒有確認任何利益。淨營業虧損和税收抵免可能到期時未使用,也不能用於減少未來的所得税負債。我們打算繼續維持對這些遞延税項資產的全額估值免税額,直至有足夠證據支持全部或部分免税額撤銷為止。我們在每個報告期評估我們的遞延税項資產的變現能力。在未來一段時間發放部分或全部這類估值津貼的影響,可能會在發放期間帶來實質利益。
與我們的戰略交易相關的風險
我們可能會花費大量的時間和資源來發展戰略關係,但我們可能沒有意識到這種努力的好處,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們過去一直致力於,並計劃在未來投入時間和資源來確定、發展和促進與其他供應商的戰略關係,以便為半導體、電子和汽車行業提供綜合、集成或可互操作的解決方案。例如,從2020年7月到2023年1月,我們宣佈與Advantest Corporation、西門子、Kulicke&Soffa Industries,Inc.、SAP SE和ProteanTecs Ltd.建立戰略關係或進行合作。這些戰略關係未來對我們的財務狀況和運營結果的全面影響目前尚不清楚,如果不能從這些公司的財務資源、技術、客户關係和全球足跡中獲得預期的好處,和/或未能成功地與這些公司開發合併、集成或可互操作的解決方案,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的收購帶來了特殊的風險和挑戰,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的成功取決於我們有能力不斷增強和擴大我們的產品供應,以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。為此,我們不時地參與確定、分析和談判可能的收購交易的過程,並不時地收購一項或多項業務,我們預計未來將繼續這樣做。我們可以選擇收購新的和互補的業務、產品、技術和/或服務,而不是自己開發它們。例如,我們於2020年12月收購了Cimetrix InCorporation(“Cimetrix”),收購總價約為3750萬美元(扣除收購後的現金淨額為3160萬美元),收購了Cimetrix的全部未償還股本。然而,我們可能會面臨來自更大、更成熟、財力更強的公司對收購目標的競爭,這將使我們更難完成收購。我們可能無法以有利的條件完成未來的收購,也可能無法實現我們從完成的一項或多項收購中預期的好處。將任何業務、產品、技術或服務整合到我們當前的運營中可能既昂貴又耗時,並且/或者會擾亂我們正在進行的業務。此外,與收購和潛在收購相關的風險有很多,包括但不限於:收購業務、技術或產品的組合問題、意想不到的成本、負債、訴訟和轉移管理層對我們核心業務的注意力、對與供應商和客户的現有業務關係的不利影響、與進入我們以前沒有或有限經驗的市場相關的風險,以及這些市場中的競爭對手具有更強的市場地位的風險, 最初依賴不熟悉的供應鏈或相對較小的供應合作伙伴,我們的盡職調查過程未能發現被收購公司或技術的重大問題、債務或其他挑戰,以及我們收購公司的關鍵員工、客户、分銷商、供應商和其他業務合作伙伴的潛在損失。
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目錄表
我們可能無法成功整合我們可能收購的業務、產品、技術或人員,交易可能不會推進我們的業務戰略。我們可能收購的業務的整合可能是一個複雜、耗時和昂貴的過程,我們可能無法實現預期的收入或與收購相關的其他好處。如果我們不能成功地管理、運營或整合任何收購的業務,或者如果我們不能作為一個合併的組織有效地運營,包括通過使用共同的信息和通信系統、運營程序、財務控制和人力資源實踐,我們可能被要求減記投資,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們也可能無法保護或執行我們收購的任何目標企業的知識產權,或者這些目標企業可能成為知識產權侵權索賠的對象。此外,如果我們因收購而承擔責任,我們產生的負債可能是巨大的,並且該等負債的金額可能不在任何責任保障範圍內和/或可能超過任何責任保障範圍。
就某些收購而言,吾等可能同意發行普通股或承擔股權獎勵,以稀釋本公司現有股東的所有權、使用本公司大部分現金資源、承擔負債(包括已知和未知)、記錄將接受定期減值測試的商譽和應攤銷無形資產以及潛在的定期減值費用、產生與某些無形資產相關的攤銷費用,以及產生大量和即時的註銷和重組及其他相關費用,所有這些都可能損害我們的財務狀況和經營業績。
一般風險因素
如果我們不能留住、吸引、激勵和戰略性地安置有才華的員工,包括一些關鍵的高管,我們的業務可能會受到影響。
我們的成功和競爭力取決於我們是否有能力留住、吸引、激勵和戰略性地部署在全球各地的辦事處,有才華的員工,包括我們的一些主要高管。由於許多因素,包括全球經濟和行業狀況的波動、我們管理層或領導層的變動、我們競爭對手或客户的招聘做法、成本削減活動以及我們招聘和薪酬計劃(包括基於股權的計劃)的有效性,實現這一目標可能很困難。此外,我們在為一些外籍員工獲得進入美國的簽證方面遇到了困難,我們的幾名關鍵人員在獲得允許進入其他主要國家的簽證方面也出現了延誤,這破壞了我們從戰略上定位我們人員的能力。美國在過去和將來可能會再次加強對H-1(B)、L-1和其他商務簽證的審查。遵守美國移民法和勞動法可能會要求我們產生額外的意想不到的勞動力成本和開支,或者可能會限制我們留住熟練專業人員的能力。如果我們失去了某些關鍵高管或大量工程師的服務,可能會擾亂我們實施業務戰略的能力。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵關鍵員工,包括關鍵高管,我們可能無法實現我們的業務目標,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的每股收益和其他經營業績可能會因季度而異,這可能會導致達不到投資者的預期,並導致股價波動。
在過去的幾年裏,我們的股票價格波動很大。波動的一個因素可能是我們歷史上的季度運營業績出現了波動。我們未來的季度經營業績可能會不時波動,可能在未來一段時間內達不到證券分析師和投資者的預期,這可能會導致我們的股價再次下跌。我們股價的大幅下跌對我們在公開市場籌集股權資本的能力產生了負面影響,並增加了我們的股權融資成本,以稀釋我們現有股東的股權來衡量。此外,股價下跌還增加了我們使用股權支付員工薪酬或收購其他業務的稀釋成本。股價大幅下跌還可能帶來其他負面結果,包括員工可能失去信心、機構投資者興趣喪失、敵意收購以及業務發展機會減少。此外,我們股價的大幅波動可能會引發證券集體訴訟,這可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力和資源。
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目錄表
維權股東的行動可能會對我們的業務造成負面影響,這種維權行動可能會影響我們證券的交易價值。
近年來,股東維權人士涉足了許多上市公司,包括我們的公司。股東維權人士經常提議參與公司的治理、戰略指導和運營。這些建議可能會擾亂我們的業務,增加我們的開支,轉移我們董事會、管理層和員工的注意力,而這種情況下對我們未來方向的任何感知到的不確定性可能會導致失去潛在的商業機會,幹擾我們執行我們的戰略計劃的能力,使我們的現有或潛在客户感到擔憂,並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。在我們的年度會議上選舉董事的委託書競爭也可能要求我們產生大量的法律費用和委託書徵集費用。此外,維權股東的行動可能會基於臨時或投機性的市場看法或其他因素導致我們的股價大幅波動,這些因素不一定反映我們業務的潛在基本面和前景。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州聖克拉拉,根據一項將於2028年8月到期的租賃協議,我們在那裏租賃了約20,800平方英尺的辦公空間。我們還在加利福尼亞州米爾皮塔斯、賓夕法尼亞州匹茲堡、德克薩斯州理查森、猶他州鹽湖城、伊利諾伊州鹿園、上海、中國、加拿大、法國、德國、意大利、日本、韓國和臺灣租用了更多設施和辦公室,用於當地銷售、產品開發和技術支持。
我們相信,我們現有的和計劃中的設施和辦公室足以滿足我們目前的需要,並正在按照我們過去的做法得到一致的利用。我們一直在尋找機會,通過提高效率來最大限度地減少與辦公空間相關的成本,並打算在未來適當地對租賃設施進行修改,以反映全球業務和員工人數的變化。
第三項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們不時會受到各種索賠和法律程序的影響。當潛在損失可能發生,且損失可根據財務會計準則委員會(“FASB”)的要求合理估計時,我們應計與訴訟相關的損失。截至2022年12月31日,除以下披露外,吾等並無參與任何可能造成損失或應計金額的重大法律訴訟。
於2020年5月6日,吾等向香港國際仲裁中心就中芯國際新技術研發(上海)有限公司(“中芯國際”)因未能根據一系列合約向吾等支付應付費用一事,向香港國際仲裁中心提出仲裁。我們尋求追回未支付的費用、要求中芯國際在未來根據合同支付費用(或一次性支付終止合同的費用)的聲明,以及與提起仲裁程序相關的費用。中芯國際否認承擔責任,並於2023年2月舉行了仲裁聽證會。預計將在大約三到六個月內做出決定。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
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目錄表
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球市場上交易,代碼為“PDF”。截至2023年2月24日,我們大約有26名登記在冊的股東。登記在冊的股東數量不包括其股票通過經紀人存入被提名者或“街頭名人”賬户的個人。
股利政策
2022年、2021年和2020年沒有宣佈或支付現金股息。我們目前打算保留所有可用的資金,為未來的增長、產品開發和股票回購提供資金,因此,在可預見的未來,我們預計不會為我們的普通股支付任何現金股息。
股票表現圖表
以下圖表將我們股票自2017年12月31日以來的累計總股東回報數據與(I)納斯達克綜合指數和(Ii)標準普爾600信息技術(板塊)(Tr)指數這段時間的累計回報進行了比較。該圖假設在2017年12月31日投資了100美元。圖表進一步假設,這筆金額最初以每股15.70美元(2017年12月31日收盤價)投資於公司普通股,任何股息都進行了再投資。本業績圖表和對應表格不是“徵集材料”,不被視為已在美國證券交易委員會備案,並且不會以引用的方式納入我們根據證券法或交易法提交的任何備案文件,無論是在本申請日期之前或之後提交的,也無論在任何此類備案文件中使用的任何一般納入語言。以下圖表中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
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目錄表
股權證券的未登記銷售
表格5至表格10-K(A)段要求披露的資料已包括在表格8-K的現行報告中,因此,根據該段最後一句,本文未予提供。
發行人及關聯購買人購買股權證券
2020年6月4日,公司董事會通過了一項股票回購計劃(“2020計劃”),在未來兩年內在公開市場和私下協商的交易中回購至多2500萬美元的公司普通股,包括通過規則10b5-1計劃。截至2022年4月10日,根據2020計劃,公司共回購了470,070股股票,平均價格為每股21.91美元,總價為1,030萬美元。2022年4月11日,董事會終止了2020計劃,並通過了一項新計劃(“2022計劃”),在未來兩年內不時在公開市場和私下協商的交易中回購至多3500萬美元的公司普通股。在截至2022年12月31日的年度內,公司根據2020計劃回購了218,858股股票,平均價格為每股26.40美元,總價格為580萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,公司根據2022年計劃回購了714,600股股票,平均價格為每股23.36美元,總價為1,670萬美元。
在截至2022年12月31日的第四季度,本公司或代表本公司或任何“關聯買家”(該詞的定義見交易法第10B-18(A)(3)條)沒有購買本公司的普通股。
第六項。選定的財務數據
以下精選的綜合財務信息摘自經審計的綜合財務報表。下文所載資料不一定表明今後行動的結果,應結合項目7閲讀。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及合併財務報表和報表附註,這些報表包括在本表格10-K第II部分。
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||||||
| 2022 (1) |
| 2021 (1) |
| 2020 (1) |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
(以千為單位,每股除外) | |||||||||||||||
綜合損失表數據: |
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總收入 | $ | 148,549 | $ | 111,060 | $ | 88,046 | $ | 85,585 | $ | 85,794 | |||||
成本和支出: |
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| |||||
收入成本 |
| 47,907 |
| 44,193 |
| 36,765 |
| 33,474 |
| 42,803 | |||||
研發 |
| 56,126 |
| 43,780 |
| 34,654 |
| 32,747 |
| 27,998 | |||||
銷售、一般和行政 |
| 45,338 |
| 37,649 |
| 32,677 |
| 26,299 |
| 23,934 | |||||
已取得無形資產的攤銷 |
| 1,270 |
| 1,255 |
| 741 |
| 609 |
| 435 | |||||
重組費用 |
| — |
| — |
| — |
| 92 |
| 576 | |||||
財產和設備價值的減記 | — | 3,183 | — | — | — | ||||||||||
利息和其他費用(收入),淨額 |
| (2,562) |
| (683) |
| 1,269 |
| (276) |
| (493) | |||||
所得税前收入(虧損) |
| 470 |
| (18,317) |
| (18,060) |
| (7,360) |
| (9,459) | |||||
所得税支出(福利) |
| 3,899 |
| 3,171 |
| 22,303 |
| (1,942) |
| (1,743) | |||||
淨虧損 | $ | (3,429) | $ | (21,488) | $ | (40,363) | $ | (5,418) | $ | (7,716) | |||||
|
|
|
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|
|
|
|
| ||||||
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.09) | $ | (0.58) | $ | (1.17) | $ | (0.17) | $ | (0.24) | |||||
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|
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| ||||||
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均普通股 |
| 37,309 |
| 37,138 |
| 34,458 |
| 32,411 |
| 32,169 |
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目錄表
十二月三十一日, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 (1) |
| 2020 (1) (2) |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
(單位:千) | |||||||||||||||
合併資產負債表數據: |
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現金、現金等價物和短期投資 | $ | 139,181 | $ | 140,226 | $ | 145,296 | $ | 97,605 | $ | 96,089 | |||||
營運資本 |
| 135,208 |
| 144,681 |
| 151,175 |
| 119,580 |
| 137,693 | |||||
總資產 |
| 278,671 |
| 273,768 |
| 287,580 |
| 239,544 |
| 225,905 | |||||
長期債務 |
| 10,459 |
| 10,357 |
| 10,869 |
| 15,391 |
| 6,582 | |||||
股東權益總額 |
| 210,012 |
| 219,585 |
| 234,506 |
| 196,157 |
| 199,795 |
(1) | 於2020年12月,我們完成了對Cimetrix InCorporation(“Cimetrix”)的收購。在2021財年和2020財年,為此次收購支付的現金淨額分別為310萬美元和2860萬美元,或為Cimetrix的所有未償還股本支付的總金額為3160萬美元。2022財年、2021財年和2020財年的全面虧損數據綜合報表還包括Cimetrix自收購日期以來的運營業績。有關本次收購的進一步信息,請參閲“合併財務報表附註”(本年度報告第二部分第8項)附註4。 |
(2) | 2020年7月29日,我們與Advantest建立了戰略合作伙伴關係,其中包括一項證券購買協議,根據該協議,我們於2020年7月30日以每股19.7085美元的收購價向Advantest America,Inc.發行並出售了總計3,306,924股我們的普通股,總收益為6,520萬美元。 |
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
我們提供的產品和服務旨在使整個半導體生態系統的組織能夠連接、收集、管理和分析有關設計、設備、製造和測試的數據,以提高其產品的產量和質量。我們的收入來自兩個來源:分析和綜合收益提升。我們的產品結合了專有軟件、使用成熟方法的專業服務、用於SaaS的第三方雲託管平臺、用於IC設計的電氣測量硬件工具和物理IP。我們主要通過專業服務和SaaS的許可費和合同費來盈利。在某些情況下,特別是在我們歷史上的IYR項目中,我們還會收到基於價值的可變費用或版税,我們稱之為GainShare。我們的產品、服務和解決方案已銷往IDM、無廠房半導體公司、鑄造廠、OSAT、資本設備製造商和系統製造商。
行業趨勢
某些趨勢可能會特別影響我們的分析收入。特別是,Industry 4.0(即第四次工業革命,或製造技術和流程中的自動化和數據交換)和雲計算(即計算資源和數據存儲的按需可用性,而無需用户直接主動管理)的融合正在推動半導體和電子製造和分析以及整個生態系統中半導體和電子公司的IT網絡和計算組織的創新。首先,無線連接和傳感器技術的無處不在使任何製造公司都能夠擴大其工廠並可視化其整個生產線。與此同時,每TB數據存儲的成本每年都在持續下降。這兩種趨勢的結合意味着收集和存儲的數據比以往任何時候都多。此外,半導體公司正在努力實時分析這些非常龐大的數據集,以做出快速決策,從而顯著提高製造效率和質量。與此同時,現場數據存儲的傳統做法正在改變,即使是對高度敏感的數據也是如此。與本地相比,從雲中經濟高效且安全地存儲、分析和檢索海量數據的能力使數據能夠在更廣泛的用户羣中使用,這往往會導致對分析程序的更大需求。後兩種趨勢的結合意味着基於雲的、分析型
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目錄表
有效管理身份管理、物理安全和數據保護的程序越來越需要這些公司組織中的洞察力和效率。我們相信,所有這些趨勢將在未來幾年持續下去,採用Industry 4.0和安全雲計算所涉及的挑戰將為我們結合先進的分析能力、成熟和成熟的支持基礎設施以及專業服務來配置我們的產品以滿足客户的特殊需求創造機會。
其他趨勢可能會繼續影響我們的表徵服務業務和集成收益,特別是增加收入。在過去的幾年裏,10 nm、7 nm及更小的前沿節點的邏輯代工市場發生了重大變化。領先的鑄造廠繼續主導着市場份額,因為在某些情況下,其他鑄造廠的開工時間晚於最初的預測。這一趨勢可能會繼續影響我們在這些節點上的表徵服務業務。我們預計,大多數邏輯代工廠將投資於較舊工藝節點的衍生品,如28 nm和14 nm,以獲取額外價值,因為他們的許多客户不會因為技術障礙或經濟限制而轉移到先進節點。參與前沿節點的代工廠預計將繼續投資於新技術,如存儲器、封裝、多圖案和極端紫外線光刻,以及工藝控制和可變性管理方面的新創新。我們預計中國在半導體領域的投資將繼續。遵守不斷變化的美國出口限制限制了我們與中國半導體制造商在先進節點上通過我們的電氣表徵產品開展業務的可能性。由於這些市場發展,我們選擇將我們的資源和投資集中在產品、服務和分析解決方案上。
還有其他全球或商業趨勢可能會普遍影響我們的商業機會,如下所述:
● | 新冠肺炎大流行的持續影響。儘管全球對新冠肺炎大流行的限制正在放鬆,但大流行仍在影響我們和我們客户的業務運營方式。我們繼續密切關注新冠肺炎的情況,重點是我們員工的安全,因為我們在新冠肺炎之前在辦公室工作的員工每週繼續在辦公室工作一定天數,受當前和未來當地任何限制的限制。此外,我們在世界各地的工作人員過去和將來可能會受到各種國與國之間的旅行限制,這限制了一些員工前往其他辦事處或客户地點的能力。我們認為,在2020年、2021年的大部分時間以及在某種程度上,2022年上半年缺乏面對面會面的能力,這使得我們更難在這些期間向一些客户銷售複雜或新的技術。隨着我們繼續親自與這些客户會面,我們相信我們可能會提高對他們的吸引力。到目前為止,我們能夠提供對我們的產品和服務的不間斷訪問,這要歸功於我們分佈在全球的員工隊伍,他們中的許多人在疫情爆發前進行遠程工作,以及我們先前存在的基礎設施,這些基礎設施支持對我們內部系統的安全訪問。新冠肺炎疫情造成影響的總持續時間和全面程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如病毒及其變種的最終嚴重程度和傳播率、遏制措施和疫苗接種的範圍和有效性,以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的影響。迄今為止,新冠肺炎疫情的一個影響是全球半導體短缺,主要原因是供應鏈中斷和包括汽車半導體在內的一些細分市場, 繼續出現生產短缺的情況。雖然新冠肺炎相關的短缺沒有對我們的業務產生實質性影響,但如果我們的客户生產量減少,這一趨勢可能會影響我們未來的商業機會,特別是未來的GainShare和Cimetrix運行時許可證。 |
● | 對消費電子產品的持續需求。例如,消費電子、通信設備和高性能計算的需求繼續推動半導體行業的技術創新,因為對性能更高、功耗更低、成本更低、尺寸更小的產品的需求隨着每一代新產品的不斷增長而不斷增長。此外,計算系統和移動設備的進步繼續推動對更高容量存儲芯片的需求。為了滿足這些需求,IC製造商和設計者不斷面臨挑戰,即通過設計和製造具有更多嵌入式應用的IC來提高其IC的整體性能,以創造更大的功能,同時降低每晶體管的功率和成本。隨着這一趨勢的繼續,各公司將繼續面臨着提高工藝能力的挑戰,以最大限度地減少隨機和系統的成品率損失,以優化生產IC,這是由於設計與其各自的製造工藝之間缺乏兼容性所致。我們相信,這些困難將繼續產生對我們的產品和服務的需求,以解決IC產品生命週期中的產量損失問題。例如,正在進行的俄烏戰爭正對全球供應鏈產生負面影響 |
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以及全球能源市場,這導致了通貨膨脹、供應鏈短缺和價格上漲。烏克蘭和俄羅斯都是用於激光和芯片製造的霓虹氣的最大供應國,俄羅斯是鈀的主要生產國,鈀是一種用於計算機零部件、傳感器和燃料電池的稀有金屬。對這兩種元素供應的限制可能會嚴重影響本已稀缺的全球供應鏈。俄羅斯也供應世界上大部分優質鎳,電子產品製造商用這種鎳製造電池。如果這些趨勢繼續或惡化,我們或我們的客户可能面臨關鍵組件短缺,我們的業務可能會受到影響。半導體價格的上漲可能意味着我們的特許權使用費增加,以及集成產量階梯收入的增加。我們還在積極監測宏觀經濟環境,包括通脹壓力和全球利率上升的潛在影響,以瞭解對我們的材料、勞動力和其他成本的影響。 |
● | 改變出口管制和制裁。美國政府繼續擴大和加強出口管制和制裁。這包括增加許多人的Republic of China(“中華人民共和國”)。和俄羅斯公司被列入美國出口管理條例(“EAR”)實體名單或未經核實的名單。這些清單限制了對受耳朵影響的項目的指定人員的供應。經過內部評估後,我們確定我們的大部分軟件產品不是美國原產的,因此不受耳朵的影響。我們的標準業務包括開發、分發流程、軟件下載站點以及分佈在世界各地的專業服務中心和流程,以更好地服務於我們的客户。儘管如此,中華人民共和國的一些客户還是向我們表達了擔憂,他們擔心美國政府的持續行動可能會中斷他們使用我們產品或服務的能力。 |
2022年10月,美國政府發佈了臨時最終規則(美聯儲87號)。註冊62186),有額外的出口管制限制。在幾項變化中,美國政府對任何生產某些先進邏輯或存儲器IC的中華人民共和國製造設施的供應施加了限制,當供應涉及“受制於耳朵”的商品、軟件或技術(“物品”)時,或當供應涉及“美國人”時,即使該物品不是“受制於耳朵”。另一個變化是對用於開發或生產某些IC製造設備和此類設備的某些零部件的“受制於耳朵”的物品的供應限制。包括我公司在內的行業成員繼續提出問題並評估新規定的效果。美國政府承諾在接下來的幾個月裏為解決問題和回答問題提供“滾動指導”。此外,美國政府擴大了“外國直接產品規則”,從而將管轄權和限制擴大到更多外國生產的產品,並與中華人民共和國其他受限制的締約方有關。根據我們目前的評估,我們預計這些擴大的貿易限制對我們業務的影響是有限的。我們將繼續監測任何進一步的貿易限制、美國或外國政府的其他監管或政策變化以及任何應對行動,並繼續致力於遵守適用的法律。然而,最近這些規定帶來的不確定性以及未來可能出現的額外限制可能會對我們未來在中國市場的銷售產生負面影響。
● | 地緣政治緊張局勢。美國和中華人民共和國之間的地緣政治緊張局勢繼續加劇,兩國政府採取的行動和發表的聲明都傾向於對抗,包括在臺灣問題上。日益緊張的局勢還增加了意外事故、錯誤或事故導致局勢升級和全球供應鏈中斷的風險。美國與中華人民共和國和/或俄羅斯政府之間在貿易和安全問題上的持續緊張,或對這種緊張關係的看法可能會導致國際貿易中斷或減少,阻止或阻止客户的購買活動,並對我們中國的銷售(就美中緊張局勢)和總體財務業績(相對於全球緊張局勢)產生負面影響。 |
財務亮點
以下是我們截至2022年12月31日的年度財務要點:
● | 總收入為1.485億美元,與截至2021年12月31日的財年相比增加了3750萬美元,增幅34%。分析收入為130.5美元與截至2021年12月31日的年度相比,增加了3710萬美元,增幅為40%。Analytics收入的增長是由於來自CV和DFI系統的收入增加,以及來自Exkio和Cimetrix軟件許可證的收入增加。與截至2021年12月31日的年度相比,綜合收益坡道收入增加了40萬美元,增幅為2%,主要原因是 |
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固定費用業務工作時間的增加,部分被某些合同的GainShare期限結束所抵消。 |
● | 與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的一年的收入成本增加了370萬美元,這主要是由於人員相關成本、分包商成本、第三方雲交付成本以及軟件許可證和維護成本的增加。與設施和信息技術有關的費用,包括折舊費用和硬件費用的減少,部分抵消了這些增加。 |
● | 淨虧損為340萬美元,而截至2021年12月31日的財年淨虧損為2150萬美元。淨虧損減少主要是由於總收入增加、其他來自外匯淨收益及利息收入的收入增加、物業及設備價值減值、物業税項開支及折舊開支減少,但因主要由人事相關成本、雲服務相關成本、分包商成本及法律費用增加以及所得税開支增加所帶動,主要與研發、銷售及市場推廣活動有關的收入及營運開支,以及一般及行政開支增加,淨虧損減少所抵銷。 |
● | 截至2022年12月31日,現金、現金等價物和短期投資從2021年12月31日的1.402億美元減少到1.392億美元,主要是由於用於回購普通股股份和支付與股票獎勵淨額結算相關的税款的現金,以及用於購買財產和設備的現金,部分被經營活動提供的現金、行使股票期權的收益和根據我們的員工股票購買計劃購買的收益所抵消。 |
關鍵會計估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露,要求我們作出影響綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。綜合財務報表附註1和附註2描述了編制綜合財務報表所使用的重要會計政策和方法。我們認為下面描述的會計政策是我們的關鍵會計政策。這些關鍵會計政策受到編制綜合財務報表時使用的判斷、假設和估計的重大影響,實際結果可能與根據這些政策報告的金額大不相同。
收入確認
我們的收入來自兩個來源:分析和綜合收益提升。
分析收入
分析收入來自以下主要產品:獨立軟件的許可證和服務(主要由Exkino和Cimetrix產品組成)、SaaS(主要由Exkino產品組成)以及DFI和CV系統(包括表徵服務),它們不包括基於客户良率成就的績效激勵。
獨立軟件的收入根據許可證是永久的還是基於時間的來確認。如果軟件許可與我們提供的服務不同,永久(一次性收費)許可軟件在協議開始時被確認,當控制權轉移給客户時。合同後支持的收入在合同期限內以直線方式確認,因為我們在合同期限內提供(I)支持和(Ii)未指明的軟件更新。基於時間的許可軟件的收入被分配給每一項履行義務,並按如下方式在某個時間點或隨時間確認。許可證部分在控制權移交給客户時確認,合同後支持部分在合同承諾的期限內按比例確認。對於具有許可證、支持和其他服務的任意組合的合同,不同的履行義務將單獨入賬。對於以下項目的合同
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目錄表
就多項履約義務而言,吾等採用歸屬於每項履約義務的獨立銷售價格(“SSP”),按相對基準將合約的交易價格分配至每項履約義務。
SaaS安排的收入允許在合同確定的一段時間內使用基於雲的軟件產品或服務,而不需要擁有軟件,這些收入被計入訂閲,並在訂閲期內以直線方式按比例確認為收入,訂閲期自服務首次向客户提供之日開始。
不包括基於客户收益率成就的業績激勵的DFI系統和CV系統(包括表徵服務)的收入主要在提供服務時確認。在有不同的績效義務的地方,我們根據所有可交付件的SSP將收入分配給它們。對於這些具有多個履約義務的合同,我們使用歸屬於每個履約義務的SSP在相對基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。在沒有離散履約義務的情況下,從歷史上看,收入主要是按照以成本或工時投入為基礎的完成百分比方法提供的服務來確認的,無論哪種方法是衡量合同完成進度的最適當標準。完成率的估算方法很複雜,受許多變量的影響,需要做出重大判斷。
綜合收益階梯收入
綜合收益提升收入來自我們的收益提升合作,其中包括基於客户收益成就的GainShare或其他業績激勵。
這些以項目為基礎的合同規定的收入是在特定時間段內交付的,通常是按既定時間表支付的固定費用部分,在使用基於成本或勞力投入的完成百分比方法提供服務時予以確認,無論哪種方法是衡量合同完成進度的最適當標準。如果有不同的履約義務,我們根據所有可交付成果的SSP將收入分配給它們,並使用SSP將合同的交易價格相對分配給每個履約義務。類似於為Analytics帶來收入的DFI系統和CV系統所提供的服務,由於這些安排所執行的工作的性質,完成百分比的估計方法是複雜的,並且受許多需要重大判斷的變量的影響。
收益提升合同中包含的GainShare特許權使用費是一項可變費用,與固定費用服務期結束後繼續使用我們的知識產權有關,基於客户的收益成就。從GainShare獲得的收入取決於我們的客户達到特定的生產產量水平。收益份額特許權使用費期限一般在交付所有訂約承辦事務和履行義務之後。我們將GainShare記錄為基於使用的使用費,該使用費源於客户對知識產權的使用,並記錄在使用發生的同一時間段。
所得税
我們被要求評估我們是否“更有可能”實現我們的遞延税項資產。如果我們認為它們不太可能在適用於該等資產的到期日之前完全變現,那麼在我們認為不太可能收回的情況下,我們必須建立估值津貼。基於所有可用證據,無論是正面的還是負面的,我們確定全額估值津貼仍然適用於我們的美國聯邦和州遞延税項淨資產(“DTA”),這主要是由於截至2022年12月31日的12個季度發生的累計虧損,以及我們可能在税項屬性到期之前不利用它們的可能性。截至2022年12月31日和2021年12月31日,估值津貼分別約為5920萬美元和5160萬美元。我們將繼續評估對估值津貼的需求,並可能在未來一段時間內根據事實的變化(例如,12季度累計利潤、重要的新收入等)改變我們的結論。如果我們得出結論認為,我們更有可能利用我們在美國的部分或全部DTA,我們將釋放部分或全部估值津貼,並且我們的税收撥備將在我們做出此類決定的期間減少。
我們評估遞延税項的變現能力時,會考慮正面和負面的證據,包括我們的歷史財務表現、未來應課税收入的預測、現有應税暫時性差異的未來沖銷、税務。
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規劃策略和任何結轉的可用性。在評估估值免税額的需要時,我們根據管理層批准的業務計劃估計未來的應納税所得額。這一過程涉及管理層對假設的重大判斷,這些假設可能會根據税法的變化或未來預計經營業績與實際結果之間的差異而發生變化。當期遞延税項淨額(減去抵銷估值準備)的變動通過所得税撥備入賬,並可能對綜合全面損失表產生重大影響。
我們的所得税計算基於適用的美國聯邦、州和/或外國税法。然而,我們的税務申報受到各自税務機關的審計。因此,我們根據我們對是否應繳納額外税款以及在多大程度上應繳納額外税款的估計,在此類估計更有可能持續的情況下確認納税義務。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%,它將不被確認。若最終税項負債與原應計金額不同,則增加或減少在綜合全面損失表中記為所得税開支或利益。截至2022年12月31日,我們的國際子公司的未分配收益沒有計提遞延税項。我們打算將我們非美國子公司的收益無限期地再投資於這些業務。因此,截至2022年12月31日,我們沒有為外國子公司的收益撥備任何外國預扣税。根據2017年減税和就業法案實施的全球無形低税收入規則,我們海外子公司的收益在美國應納税。
2022年8月16日,《2022年通脹削減法案》(簡稱《法案》)簽署成為美國法律。該法案包括各種税收條款,包括對股票回購徵收消費税,擴大清潔能源激勵措施的税收抵免,以及公司替代最低税,該税通常適用於三年內平均調整後財務報表收入超過10億美元的美國公司。雖然税收計算和部分激勵措施的實施細節將受到美國財政部尚未公佈的法規的約束,但該公司預計該法案不會對其財務報表產生實質性影響。
2022年8月9日,《創造有益的半導體激勵措施法案》(簡稱《芯片法》)被簽署為美國法律。芯片法案旨在通過聯邦政府的計劃和激勵措施,在未來十年內提高國內半導體制造能力的競爭力,增加計算、人工智能、清潔能源和納米技術的研發。芯片法包括一項相當於為先進製造設施購買的財產的合格投資的25%的先進製造税收抵免。我們正在評估CHIPS法案對我們業務的潛在好處。
基於股票的薪酬
我們使用公允價值法核算股票薪酬,這要求我們根據獎勵授予日期的公允價值來衡量股票薪酬,並確認必要服務期內的薪酬支出。由於確認的基於股票的薪酬支出是基於最終預期授予的獎勵,因此已減少估計沒收的金額。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,則在隨後的期間進行必要的修訂。
我們的限制性股票單位的公允價值等於授予之日我們普通股的市場價值。這些獎勵是以時間為基礎的歸屬,通常在四年內進行。
我們股票期權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計的,該模型包含了包括波動率、預期壽命和利率在內的各種假設。預期波動率是基於我們普通股最近一段時間的歷史波動率,與我們股票期權的估計預期壽命相稱。預期壽命是基於歷史經驗和授予的股票期權的條款和條件。利率假設是基於觀察到的與我們股票期權的預期壽命相適應的國債收益率曲線利率。
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企業合併
收購對價的公允價值按購入有形資產、承擔負債和購入無形資產的估計公允價值在業務合併之日進行分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求我們做出重大的估計和假設,特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度估計重置成本和收購客户、收購技術、收購專利和商標的未來預期現金流、可用年限和貼現率。公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。購買對價對可識別資產和負債的分配會影響我們的攤銷費用,因為收購的有限壽命無形資產在其使用年限內攤銷,而任何不確定的活着無形資產,包括知識產權研發和商譽,都不會攤銷。在自收購日期起計不超過一年的計量期內,我們記錄了對收購資產和承擔負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。於計量期結束時,任何後續調整均記入綜合全面損失表。
作為先前收購的一部分,我們在收購時記錄了為尚未達到技術可行性的正在進行的項目獲得的知識產權研發。收購的知識產權研發最初作為無限期無形資產入賬,並每年進行減值測試。一旦獲得的知識產權研發資產可供使用,將在估計使用年限內攤銷或在廢棄時註銷。
包括商譽和無形資產在內的長期資產的估值
當一項收購的購買代價超過截至收購日的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時,我們會記錄商譽。我們有一個運營部門和一個運營單元。吾等於每個歷年第四季度或更頻繁地進行商譽年度減值評估,如有需要以確定是否存在任何事件或情況,例如商業環境的不利變化或整體行業需求的下降,這將表明報告單位的公允價值更有可能會低於其賬面價值,包括商譽。如果事件或情況沒有表明報告單位的公允價值低於其賬面價值,則商譽不被視為減值,也不需要進一步測試。如果賬面值超過其公允價值,減值損失將被確認為等同於超出的金額,但限於商譽總額。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度並無商譽減值。
我們的長期資產,不包括商譽,包括財產、設備和無形資產。我們定期審查我們的長期資產的減值.對於待持有和使用的資產,只要發生事件或環境變化表明長期資產組的賬面價值可能無法收回,我們就會啟動審查。資產組的可回收能力是通過將其賬面金額與資產組預期產生的預期未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果確定某一資產組不可收回,則在該資產組的賬面價值超出其公允價值的金額中計入減值損失。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度並無無形資產減值。在2021財年,我們減記了與我們用於DFI™系統的第一代電子束工具相關的總計320萬美元的財產和設備價值,由於市場需求和客户對這些工具的未來需求,這些工具的賬面價值可能無法完全收回。
租契
我們有行政和銷售辦公室、研發實驗室和無塵室的運營租約。我們確認我們的長期經營租賃權和承諾在我們的綜合資產負債表上分別為非流動的經營租賃使用權資產、經營租賃負債和經營租賃負債。
我們在一開始就確定一項安排是不是租約,或者包含租約。經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債最初根據租賃期內租賃付款的現值入賬。租賃條款包括
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租約的最低無條件期限,並可包括延長或終止租約的選擇權,條件是在開始之日合理地確定這些選擇權將被行使。納入這些選項的決定涉及考慮我們未來的整體業務計劃和其他可能影響我們業務的相關商業經濟因素。由於租賃期限的確定需要應用判斷,實際與我們最初判斷不同的租賃條款可能會對我們的綜合資產負債表產生重大影響。此外,我們的租賃不提供隱含費率。在確定我們的預期租賃付款的現值時,貼現率是使用我們根據現有信息確定的遞增借款利率來計算的,這需要額外的判斷。
近期會計公告和會計變更
有關最近的會計聲明和會計變更的描述,請參閲本表格10-K第二部分第8項下的“合併財務報表附註”的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”,其中包括對我們合併財務報表的預期採用日期和估計影響(如果有的話)。
經營成果
討論截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度財務數據
收入、收入成本和毛利率
截至十二月三十一日止的年度: | % | $Change | % | 更改百分比 | % | $Change | % | 更改百分比 | |||||||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 to 2022 |
| 2020 to 2021 |
| |||||||||
收入: |
|
|
|
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|
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|
|
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| |||||||
分析 | $ | 130,480 | $ | 93,415 | $ | 57,232 | $ | 37,065 |
| 40 | % | $ | 36,183 | 63 | % | ||||
綜合產量梯級 |
| 18,069 |
| 17,645 |
| 30,814 |
| 424 |
| 2 | % |
| (13,169) | (43) | % | ||||
總收入 | $ | 148,549 | $ | 111,060 | $ | 88,046 | $ | 37,489 |
| 34 | % | $ | 23,014 | 26 | % | ||||
收入成本 |
| 47,907 |
| 44,193 |
| 36,765 |
| 3,714 |
| 8 | % |
| 7,428 | 20 | % | ||||
毛利 | $ | 100,642 | $ | 66,867 | $ | 51,281 | $ | 33,775 |
| 51 | % | $ | 15,586 | 30 | % | ||||
毛利率 |
| 68 | % |
| 60 | % |
| 58 | % |
|
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| ||||||
分析收入佔總收入的百分比 |
| 88 | % |
| 84 | % |
| 65 | % |
|
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| ||||||
綜合收益增量收入佔總收入的百分比 |
| 12 | % |
| 16 | % |
| 35 | % |
分析收入
分析收入為1.305億美元,與截至2021年12月31日的財年相比增加了3710萬美元,增幅為40%。Analytics公司收入的增長主要是由於來自CV和DFI系統以及Exkio和Cimetrix軟件許可證的收入增加。
綜合收益階梯收入
截至2022年12月31日的年度,綜合收益階梯收入為1810萬美元,比截至2021年12月31日的年度增加40萬美元,這主要是由於固定費用業務的工作時間增加,但部分被某些合同的GainShare期限結束所抵消。
我們的綜合收益階梯收入可能會繼續在不同時期波動,這主要是由於GainShare特許權使用費的貢獻,這取決於許多我們無法控制的因素,包括
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由我們的客户在我們生產GainShare的工廠生產IC,我們的客户是否持續提高產量,以及我們是否簽訂了包含GainShare的新合同。
由於其他因素,我們未來的收入也可能出現波動,包括半導體行業對我們的產品、服務和解決方案的持續接受、現有客户和新客户購買的時機、現有客户的取消、我們吸引新客户和滲透新市場的能力、供應鏈挑戰以及對我們現有客户基礎的進一步滲透。如果我們的任何重要客户重新談判先前存在的合同承諾,包括由於其自身業務的不利變化,也可能發生未來結果的波動。
收入成本
收入成本主要包括提供和支持我們的服務所產生的成本、與許可我們的軟件、信息技術(“IT”)和設施相關的成本以及所獲得技術的攤銷所確認的成本。服務成本包括材料和人員相關成本,包括薪酬、員工福利、獎金和基於股票的薪酬支出、分包商成本、間接費用、差旅和分配的設施相關成本。軟件許可成本包括與雲交付相關的費用和許可第三方軟件的成本,我們在解決方案合約中使用第三方軟件向客户提供服務,或與我們的軟件產品一起銷售。
截至2022年12月31日的一年,與截至2021年12月31日的年度相比,收入成本增加了370萬美元,這主要是由於(I)由於全球加薪、福利成本、基於股票的薪酬支出和獎金支出的增加,與人員相關的成本增加了260萬美元,(Ii)第三方雲交付成本、軟件許可證和維護成本增加了160萬美元,以及(Iii)分包商成本增加了80萬美元。(I)設施和信息技術相關成本(包括折舊費用)減少100萬美元,以及(Ii)硬件成本減少40萬美元,部分抵消了上述減少額。
毛利率
截至2022年12月31日的年度的毛利率為68%,而截至2021年12月31日的年度的毛利率為60%,增幅為8個百分點。與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度毛利率上升的主要原因是總收入增加和某些收入成本下降,這降低了收入成本佔總收入的百分比。
運營費用:
研究與開發
截至十二月三十一日止的年度: | % | $Change | % | 更改百分比 | % | $Change | % | 更改百分比 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 to 2022 |
| 2020 to 2021 |
| |||||||||
研發 | $ | 56,126 | $ | 43,780 | $ | 34,654 | $ | 12,346 |
| 28 | % | $ | 9,126 |
| 26 | % | ||||
佔總收入的百分比 |
| 38 | % |
| 39 | % |
| 39 | % |
|
|
|
|
|
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研發費用主要包括與人員相關的成本,包括薪酬、員工福利、獎金和基於股票的薪酬支出、外部開發服務、差旅、第三方雲服務相關成本、支持產品開發活動的IT和設施成本分配。
截至2022年12月31日的年度,研發支出較截至2021年12月31日的年度增加28%,主要是由於(I)主要由於股票薪酬支出、員工人數、獎金支出、福利成本和全球薪資增長而導致的與人員相關的成本增加990萬美元,(Ii)主要與Cimetrix和Exinio軟件以及DFI和CV系統有關的分包商支出增加150萬美元,(Iii)設施和IT相關成本(包括折舊費用)增加40萬美元,以及(Iv)差旅費用增加40萬美元。
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目錄表
我們預計,由於產品開發項目的規模和時間安排,我們在研究和開發方面的費用將在不同時期以絕對美元計算波動。
銷售、一般和行政
截至十二月三十一日止的年度: | % | $Change | % | 更改百分比 | % | $Change | % | 更改百分比 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 to 2022 |
| 2020 to 2021 |
| |||||||||
銷售、一般和行政 | $ | 45,338 | $ | 37,649 | $ | 32,677 | $ | 7,689 | 20 | % | $ | 4,972 | 15 | % | ||||||
佔總收入的百分比 |
| 31 | % |
| 34 | % |
| 37 | % |
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|
銷售、一般及行政開支主要包括與人事有關的成本,包括薪酬、員工福利、獎金、佣金及以股票為基礎的薪酬開支,包括銷售、市場推廣及一般及行政人員的薪酬開支、法律、税務及會計服務、營銷溝通費用、第三方雲服務相關成本、差旅、IT及設施成本分配。
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度銷售、一般和行政費用增加了20%,這主要是由於(I)人員相關成本增加了730萬美元,這主要是由於基於股票的薪酬費用、員工人數、獎金和佣金費用、福利成本和全球加薪的增加,(Ii)設施和IT相關成本(包括雲服務相關成本)增加了120萬美元,(Iii)一般法律費用增加了40萬美元,以及(Iv)差旅費用增加了30萬美元。(I)分包商開支減少90萬美元,(Ii)物業税開支減少40萬美元,以及(Iii)會計和審計費用減少20萬美元,部分抵銷了上述減幅。
我們預計,由於成本控制舉措,我們的銷售、一般和管理費用將在不同時期以絕對美元波動,以支持未來增加的銷售努力。
已取得無形資產的攤銷
截至十二月三十一日止的年度: | % | $Change | % | 更改百分比 | % | $Change | % | 更改百分比 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 2021 to 2022 |
| 2020 to 2021 |
| ||||||||||
已取得無形資產的攤銷 | $ | 1,270 | $ | 1,255 | $ | 741 |
| $ | 15 |
| 1 | % | $ | 514 |
| 69 | % |
已收購無形資產的攤銷主要包括因某些業務合併而獲得的無形資產的攤銷。
財產和設備價值的減記
截至十二月三十一日止的年度: | % | $Change | % | 更改百分比 | % | $Change | % | 更改百分比 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 2021 to 2022 |
| 2020 to 2021 |
| ||||||||||
財產和設備價值的減記 | $ | — | $ | 3,183 | $ | — |
| $ | (3,183) |
| (100) | % | $ | 3,183 |
| 100 | % |
在2021財年,我們減記了與我們用於DFI™系統的第一代電子束工具相關的總計320萬美元的財產和設備價值,由於市場需求和客户對這些工具的未來需求,這些工具的賬面價值可能無法完全收回。
41
目錄表
利息和其他費用(收入),淨額
截至十二月三十一日止的年度: | $Change | % | 更改百分比 |
| $Change | % | 更改百分比 | |||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 to 2022 |
| 2020 to 2021 |
| |||||||||
利息和其他費用(收入),淨額 | $ | (2,562) | $ | (683) | $ | 1,269 | $ | (1,879) | 275 | % | $ | (1,952) | (154) | % |
利息和其他費用(收入),淨額主要包括利息收入、外幣遠期合約的損益以及外幣交易的匯兑損益。
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的利息和其他支出(收入)淨額增加,這主要是由於利率上升導致的利息收入增加,以及外匯匯率的淨有利波動導致的外匯兑換收益增加。
所得税費用
截至十二月三十一日止的年度: | % | $Change | % | 更改百分比 | % | $Change | % | 更改百分比 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 to 2022 |
| 2020 to 2021 |
| |||||||||
所得税費用 | $ | 3,899 | $ | 3,171 | $ | 22,303 | $ | 728 |
| 23 | % | $ | (19,132) | (86) | % |
截至本年度止年度所得税開支增加23%12月31日, 2022, 與截至12月31日的年度比較2021年,主要原因是國家税收支出增加、外國預扣税以及全球收入地理結構的變化,這些收入應按不同的法定税率徵税。
我們未來有效税率的任何重大變化都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。我們未來的税率可能會受到一系列因素的不利影響,包括不可扣除的税收支出的增加、美國和受税收管轄的外國的新税法或不斷變化的税法、我們税前收入的地理構成、我們的税前收入隨着業務活動的波動而變化、我們使用研究和開發税收抵免和淨運營虧損等税收屬性的能力、員工股票活動的税收影響、不利結果的審計審查、公認會計原則的變化以及我們税務規劃策略的有效性。
討論截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度財務數據
有關截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績的討論,請參閲我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告。
流動性與資本資源
截至2022年12月31日,我們的營運資本(定義為流動資產總額減去流動負債總額)為1.352億美元,而截至2021年12月31日的營運資本為1.447億美元。截至2022年12月31日,現金、現金等價物和短期投資在合併基礎上為1.392億美元,而截至2021年12月31日為1.402億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的海外子公司持有的現金和現金等價物分別為880萬美元和530萬美元。我們相信,我們現有的現金資源和預期的運營資金將滿足我們至少在未來12個月內為我們的運營活動、資本支出和其他義務提供資金的現金需求。
收購Cimetrix
2020年12月1日,公司完成了對Cimetrix的收購,2021財年和2020財年支付的總金額為3160萬美元,扣除收購的現金。本次收購的現金支付淨額,其中還包括結算調整後的預留金額,如下所述,資金來自公司的可用現金。
42
目錄表
於2020年,本公司預留了350萬美元的收購價(“預留金額”),以滿足因違反某些陳述、保證和契諾以及合併協議中的某些其他列舉項目而產生的調整和賠償要求。在2021年期間,該公司記錄了一項計量期調整,將預提金額減少到310萬美元。計量期調整對本公司截至2021年12月31日止年度的綜合全面損益表並無影響。調整後的預提金額於2021年12月支付給參與的股權持有人。見“合併財務報表附註”(本年度報告第二部分第8項)附註4以作進一步討論。
公司普通股回購
2020年6月4日,公司董事會通過了一項股票回購計劃(“2020計劃”),在未來兩年內在公開市場和私下協商的交易中回購至多2500萬美元的公司普通股,包括通過規則10b5-1計劃。在截至2021年12月31日的年度內,本公司根據2020計劃回購了251,212股股票,平均價格為每股18.01美元,總價格為450萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,公司根據2020計劃回購了218,858股股票,平均價格為每股26.40美元,總價為580萬美元。根據2020計劃,公司總共回購了470,070股股票,平均價格為每股21.91美元,總價為1,030萬美元。2022年4月11日,董事會終止了2020計劃,並通過了一項新計劃(“2022計劃”),在未來兩年內不時在公開市場和私下協商的交易中回購至多3500萬美元的公司普通股。在截至2022年12月31日的年度內,公司根據2022年計劃回購了714,600股股票,平均價格為每股23.36美元,總價為1,670萬美元。
現金流量數據合併報表
截至十二月三十一日止的年度: | % | $Change | |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | % | 2021 to 2022 | % | 2020 to 2021 | ||||||
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
提供的現金流量淨額(用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
經營活動 | $ | 32,298 | $ | 4,243 | $ | 21,783 | $ | 28,055 | $ | (17,540) | |||||
投資活動 |
| 84,599 |
| (4,667) |
| (150,502) |
| 89,266 |
| 145,835 | |||||
融資活動 |
| (24,307) |
| (5,525) |
| 64,798 |
| (18,782) |
| (70,323) | |||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (650) |
| (182) |
| 131 |
| (468) |
| (313) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | $ | 91,940 | $ | (6,131) | $ | (63,790) | $ | 98,071 | $ | 57,659 |
經營活動提供的淨現金
2022年期間經營活動提供的現金流量包括經某些非現金項目調整後的淨虧損,這些非現金項目主要包括折舊和攤銷、基於股票的補償費用、已獲得的無形費用的攤銷、為獲得收入合同而資本化的成本攤銷以及營業資產和負債的淨變化。
在截至2022年12月31日的一年中,經營活動產生的現金比截至2021年12月31日的年度增加了2,810萬美元,主要是由於淨虧損減少了1,810萬美元,營業資產和負債淨變化增加了780萬美元,淨虧損的非現金調整增加了220萬美元,這主要是由於基於股票的薪酬支出增加了670萬美元,以及為獲得90萬美元的收入合同而資本化的成本攤銷增加,部分被出售和減記損失的減少所抵消。
43
目錄表
財產和設備價值減少320萬美元,遞延税款減少140萬美元,折舊和攤銷減少70萬美元。
對截至2022年12月31日的年度營業資產和負債淨變化的主要貢獻如下:
● | 應收賬款增加210萬美元,主要原因是銷售額增加、開具賬單和確認收入的時間安排導致未開單應收賬款增加以及合同開票活動增多,但被客户的收款部分抵銷; |
● | 預付費用和其他流動資產增加580萬美元,主要原因是與固定價格服務合同有關的合同資產的記賬時間,以及與客户簽訂合同的遞延費用增加,但與第三方軟件許可證和雲訂閲有關的預付費用減少以及應收所得税減少,部分抵消了這一增加; |
● | 其他非流動資產減少230萬美元,主要原因是非當期預付費用攤銷和未開賬單應收賬款減少; |
● | 應付賬款減少140萬美元,主要原因是供應商發票的付款時間; |
● | 應計負債和其他負債增加170萬美元,主要原因是供應商開具發票的時間、應計法律費用和應計所得税; |
● | 應計報酬和相關福利增加770萬美元,主要原因是應計獎金和未用假期;以及 |
● | 遞延收入增加了180萬美元,超過確認收入的賬單增加了190萬美元,這主要是由於賬單和收入確認的時機所致。 |
由投資活動提供(用於)的現金淨額
截至2022年12月31日的年度,投資活動提供的現金淨額為8460萬美元,而截至2021年12月31日的年度,用於投資活動的現金淨額為470萬美元。
截至2022年12月31日止年度,主要與短期投資到期及銷售收益有關的投資活動所提供的現金為1.515億美元,但因購買5830萬美元的短期投資,以及主要與我們的DFI系統及簡歷系統有關的物業及設備的購買及預付款840萬美元而部分抵銷。
截至2021年12月31日止年度,用於投資活動的現金主要涉及(I)購買1.686億美元的短期投資,(Ii)支付與收購Cimetrix有關的預留金額310萬美元(詳情請參閲上文關於Cimetrix收購的討論),及(Iii)410萬美元用於購買設備以及購買物業和設備的預付款,主要與我們的DFI系統有關,但因短期投資到期所得的1.71億美元部分抵銷。
用於融資活動的現金淨額
在截至2022年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為2430萬美元,而在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額為550萬美元。
截至2022年12月31日止年度,用於融資活動的現金淨額主要包括2,250萬美元用於回購普通股股份,以及650萬美元現金支付與股票淨結算相關的税款
44
目錄表
股權獎勵,部分被我們員工股票購買計劃和行使股票期權的470萬美元的收益所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額主要包括用於回購普通股股票的450萬美元現金和與股票獎勵的股票淨結算相關的400萬美元現金支付,部分被我們員工股票購買計劃和行使股票期權的購買收益300萬美元所抵消。
關聯方交易
有關本公司與Advantest之間的關聯方交易的討論,請參閲合併財務報表附註(本年報第II部分第8項)附註3“與Advantest及關聯方交易的戰略合作伙伴協議”。
表外安排
我們沒有任何表外安排、對特殊目的實體的投資或未披露的借款或債務。
合同義務
下表彙總了截至2022年12月31日我們的已知合同義務(單位:千):
按期間到期的付款 | |||||||||||||||||||||
2028 and | |||||||||||||||||||||
合同義務 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 此後 |
| 總計 | |||||||
經營租賃義務(1) | $ | 1,570 | $ | 1,633 | $ | 1,547 | $ | 1,357 | $ | 979 | $ | 171 | $ | 7,257 | |||||||
購買義務(2) |
| 18,386 | 5,948 | 6,016 | — | — | — |
| 30,350 | ||||||||||||
總計(3) | $ | 19,956 | $ | 7,581 | $ | 7,563 | $ | 1,357 | $ | 979 | $ | 171 | $ | 37,607 |
(1) | 請參閲“合併財務報表附註”(本年度報告第二部分第8項)附註7以作進一步討論。 |
(2) | 購買義務包括在正常業務過程中籤訂的購買貨物和服務的協議。 |
(3) | 上表的合同債務表不包括260萬美元不確定税務狀況的負債,由於税務狀況固有的不確定性,將這些負債分配給任何特定年度是不可行的。見“合併財務報表附註”(本年度報告第二部分第8項)附註11以作進一步討論。 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
以下討論我們面臨的與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。我們目前沒有任何股權投資,在可預見的未來我們也不會擁有任何股權投資。本討論包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。由於多種因素的影響,實際結果可能會有很大不同。
利率風險。截至2022年12月31日,我們擁有現金和現金等價物以及1.392億美元的短期投資。現金和現金等價物包括現金、高流動性的貨幣市場工具和美國政府證券。短期投資包括美國政府債券。我們預計我們的經營業績或現金流不會因我們投資組合的市場興趣突然變化而受到任何重大影響。假設市場利率在2022年12月31日生效的市場利率基礎上上調100個基點,
45
目錄表
這將導致這些投資的公允價值大幅減少,這不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
在2022年12月31日和全年定期,我們在各種運營賬户中的現金餘額都超過了聯邦保險的限額。我們通過評估我們投資的金融機構的信譽以及通過不止一家金融機構進行投資來限制對任何金融機構的信貸敞口。
外匯和外匯風險。我們國際辦事處的某些應收賬款和應付賬款是以當地貨幣計價的,包括歐元、日元和人民幣。因此,我們的部分收入和運營支出受到外匯風險的影響。我們不時訂立外幣遠期合約,以減少某些外幣貨幣資產和負債因外幣匯率波動而受到的影響。我們不會將外幣遠期合約用於投機或交易目的。我們按公允價值記錄這些遠期合同。這些外幣遠期合約的交易對手是我們認為有信譽的金融機構,因此,我們認為交易對手違約的信用風險並不大。這些合同的公允價值變動作為其他收入(費用)的一部分計入收益淨額,並抵銷外幣計價貨幣資產和負債的公允價值變動,其他收入(費用)也計入淨額。截至2022年12月31日,我們沒有未平倉遠期合約。
46
目錄表
第八項。財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
PDF Solutions,Inc.
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了PDF Solutions,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,以及截至2022年12月31日的兩年期間各年度的相關全面虧損、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的報告和我們2023年3月1日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認
如綜合財務報表附註2所述,本公司收入來自分析及綜合收益階梯收入。與客户的合同可以包括許可證、訂閲、產品和服務的各種組合,其中一些是不同的,並作為單獨的履約義務入賬。意義重大
49
目錄表
公司在確定客户協議的收入確認時行使判斷,包括確定許可證、訂閲和服務是否為不同的履約義務,確定歸屬於每個履約義務的獨立銷售價格(“SSP”),為每個不同的履約義務確定交付模式,以及在確定要確認的收入金額時估計可變考慮因素。此外,對於固定價格服務的基於項目的合同下的收入,收入在使用基於成本或工時輸入法的完工百分比(POC)方法執行服務時確認。
完成每份合同的估計成本是基於i)未來的勞動力和產品成本以及ii)預期的生產率效率。這些估計的變化可能會對確認的收入和/或相關成本產生實質性影響。最後,該公司確認了GainShare特許權使用費收入在使用發生的同一時期。本公司根據對客户潛在銷售業績的估計應計相關收入。這些估計基於歷史數據、趨勢、季節性、合同率的變化、對行業變化的瞭解以及通過與客户和銷售人員的討論瞭解到的客户製造環境的變化。
我們認定執行與公司對客户協議的收入確認相關的程序是一項關鍵的審計事項的主要審計考慮因素是,管理層在這一過程中需要大量的判斷。由於公司很少單獨授權軟件,因此在確定SSP時需要做出重大判斷,因此公司需要估計每項履約義務的SSP的範圍,這反過來又導致審計師在評估SSP分配到履約義務方面的審計程序時做出重大判斷、主觀性和努力。此外,在確定固定價格合同的總估計合同成本時需要作出重大判斷,這反過來又導致審計師在執行審計程序和評價與總估計合同成本有關的審計證據時作出重大判斷、主觀性和努力。在記錄使用發生的同一時期的GainShare特許權使用費收入時也需要做出重大判斷。本公司一般不會在特定季度收到客户的確認報告,因此本公司必須根據客户對潛在銷售業績的估計來應計相關收入,這反過來又導致審計師在根據歷史數據、趨勢、季節性和其他因素評估這些估計的合理性時做出重大判斷、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的內部控制的有效性,包括與以下方面有關的內部控制:(1)確定不同的履約義務和用於建立許可證、訂閲、產品和服務的SSP的數據;(2)根據POC核算的固定費用安排的項目完成估計;以及(3)GainShare特許權使用費收入應計和後續調整的估計。這些程序還包括評估管理層與這些客户協議有關的重要會計政策的合理性。此外,對於客户協議樣本,我們獲得並閲讀了合同來源文件,包括主協議和協議中的其他文件,測試了管理層對重要條款完整性的識別,包括明確不同的履約義務和可變對價,評估了客户協議中的條款,評估了管理層在確定收入確認結論時應用其會計政策及其估計的適當性,並測試了管理層計算收入的數學準確性和合並財務報表中確認的相關收入的時間。此外,我們評估了管理層對沒有單獨銷售的項目和服務的SSP估計的合理性、基於項目的固定價格服務合同的完成成本以及客户在特許權使用費收入方面的潛在成就。
自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/s/
March 1, 2023
50
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
PDF Solutions,Inc.
財務報告內部控制之我見
我們審計了PDF Solutions,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則,對本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日止兩個年度的綜合資產負債表及截至2022年12月31日期間各年度的綜合全面損益表、股東權益及現金流量表及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)進行審計,本公司於2023年3月1日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制評估報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
51
目錄表
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/BPM LLP
加利福尼亞州聖何塞
March 1, 2023
52
目錄表
PDF解決方案公司
合併資產負債表
(單位為千,面值除外)
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產淨額 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計補償和相關福利 |
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應計負債和其他流動負債 |
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經營租賃負債--流動部分 |
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遞延收入--當期部分 |
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超過已確認收入的賬單 |
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流動負債總額 |
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長期應繳所得税 |
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經營租賃負債的非流動部分 |
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遞延收入的非流動部分 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註8) |
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股東權益: |
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優先股,$ | ||||||
普通股,$ |
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追加實收資本 |
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國庫股按成本價計算, |
| ( |
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累計赤字 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
53
目錄表
PDF解決方案公司
綜合全面損失表
(以千為單位,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入: |
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分析 | $ | | $ | | $ | | |||
綜合產量梯級 |
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總收入 |
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成本和支出: |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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已取得無形資產的攤銷 |
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財產和設備價值的減記 | — | | — | ||||||
利息和其他費用(收入),淨額 |
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| ( |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税費用 |
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淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他全面收益(虧損): |
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外幣折算調整,税後淨額 | ( | ( | | ||||||
與可供出售債務證券相關的未實現收益(虧損)變動,税後淨額 |
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其他全面收益(虧損)合計 | ( | ( | | ||||||
綜合損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
每股基本和稀釋後淨虧損 | ( | ( | ( | ||||||
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損的加權平均普通股 |
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看見 合併財務報表附註。
54
目錄表
PDF解決方案公司
合併股東權益報表
(單位:千)
累計 | ||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 庫存股 | 累計 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 股票 |
| 金額 |
| 赤字 |
| 損失 |
| 權益 | |||||||
餘額,2020年1月1日 | | $ | | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
發行普通股,扣除10萬美元的發行額 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
與員工購股計劃相關的普通股發行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
與行使期權有關的普通股發行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
有限制股份單位的歸屬 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
與限制性股票授予預扣税款有關的庫存股購買 | — | — | — | | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | ( | | ( | ||||||||||||||
餘額,2020年12月31日 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
普通股回購 |
| ( |
| — | — | | ( | — | — |
| ( | |||||||||||
與員工購股計劃相關的普通股發行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
與行使期權有關的普通股發行 |
| |
| — | | — | — | — | — |
| | |||||||||||
有限制股份單位的歸屬 |
| |
| — | — | — | — | — | — |
| — | |||||||||||
與限制性股票授予預扣税款有關的庫存股購買 |
| — |
| — | — | | ( | — | — |
| ( | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — | | — | — | — | — |
| | |||||||||||
綜合損失 |
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| — |
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| — |
| — |
| ( |
| ( |
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餘額,2021年12月31日 |
| |
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| ( |
| ( |
| ( |
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普通股回購 | ( | — | — | | ( | — | — |
| ( | |||||||||||||
與員工購股計劃相關的普通股發行 |
| | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
與行使期權有關的普通股發行 |
| | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
有限制股份單位的歸屬 |
| | — | — | — | — | — | — |
| — | ||||||||||||
與限制性股票授予預扣税款有關的庫存股購買 |
| — | — | — | | ( | — | — |
| ( | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
綜合收益 |
| — | — | — | — | — | ( | ( |
| ( | ||||||||||||
餘額,2022年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
看見 合併財務報表附註。
55
目錄表
PDF解決方案公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
經營活動的現金流: | |||||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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已取得無形資產的攤銷 |
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攤銷為獲得收入合同而資本化的成本 |
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財產和設備的處置損失和價值減記 | — | | | ||||||
遞延税金 |
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其他 |
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經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他非流動資產 |
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應付帳款 |
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應計補償和相關福利 |
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應計負債和其他負債 |
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遞延收入 |
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超過已確認收入的賬單 |
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經營租賃負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: | |||||||||
短期投資到期和出售所得收益 |
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購買短期投資 | ( | ( | ( | ||||||
購置財產和設備 | ( | ( | ( | ||||||
購買房產和設備的預付款 | ( | ( | ( | ||||||
購買無形資產 | ( | — | — | ||||||
業務收購付款,淨額為收購現金 | — | ( | ( | ||||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| ( |
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融資活動的現金流: |
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行使股票期權所得收益 |
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員工購股計劃的收益 |
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支付與股權獎勵的股票淨額結算相關的税款 |
| ( |
| ( |
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普通股回購 |
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普通股發行收益,扣除已支付的發行成本 | — | — | | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | | |||
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬: | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
受限現金 | — | — | | ||||||
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | | $ | | $ | |
繼續下一頁。
56
目錄表
PDF解決方案公司
合併現金流量表--續
(單位:千)
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
補充披露現金流量信息: |
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在此期間支付的税款 | $ | | $ | | $ | | |||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | | $ | | $ | | |||
補充披露非現金信息: |
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財產和設備以及在應付帳款和應計負債中收到和應計的無形資產 | $ | | $ | | $ | | |||
從預付資產轉至不動產和設備的購置固定資產預付款 | $ | | $ | | $ | — | |||
因取得使用權資產而產生的經營租賃負債 | $ | | $ | | $ | | |||
基於股票的薪酬資本化為軟件開發成本 | $ | — | $ | — | $ | |
看見 合併財務報表附註。
57
目錄表
PDF解決方案公司
合併財務報表附註
1.業務説明及主要會計政策摘要
業務説明
PDF Solutions,Inc.(“公司”或“PDF”)提供的產品和服務旨在使半導體生態系統中的組織能夠連接、收集、管理和分析有關設計、設備、製造和測試的數據,以提高其產品的產量和質量以及運營效率。公司的產品、服務和解決方案包括專有軟件、集成電路(IC)設計的物理知識產權(IP)、電氣測量硬件工具、經過驗證的方法和專業服務。
陳述的基礎
綜合財務報表包括本公司及其全資子公司在沖銷所有重大公司間餘額和交易後的賬目。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。這些財務報表中的重大估計包括收入確認、財產和設備及無形資產的估計使用年限、在分析壞賬準備時作出的假設、收購資產和企業合併中承擔的負債的公允價值、商譽和長期資產的減值、遞延税項資產的估值、以及租賃債務、基於股票的補償支出以及所得税不確定性和或有事項的會計處理。實際結果可能與這些估計不同,並可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。
全球新冠肺炎疫情影響了全球企業的運營和採購決策。截至綜合財務報表發佈之日,本公司並不知悉任何與新冠肺炎有關的特定事件或情況需要更新本公司的估計及判斷或修訂其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,並在合併財務報表中得到確認。實際結果可能與這些估計數不同,任何此類差異都可能對財務報表產生重大影響。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司維持其現金和現金等價物以及與其認為高信用質量的金融機構的短期投資。
該公司主要在半導體行業內向亞洲、歐洲和北美的公司銷售其產品和服務。截至2022年12月31日,
壞賬準備是根據管理層的最佳估計數計算的,短期內可根據實際經驗從目前的估計數調整。這種調整對合並財務報表可能是實質性的。
58
目錄表
現金和現金等價物以及短期投資
本公司將所有原始到期日為90天或以下的高流動性投資或購買時剩餘到期日為90天或以下的投資視為現金等價物,將原始到期日大於90天但不足一年的投資視為短期投資。該公司將市值易於確定的證券歸類為可供出售的證券。短期投資包括可供出售的證券,並按估計公允價值列賬,未實現收益和虧損被視為暫時性的,扣除税款後,作為累計其他股東權益全面虧損的組成部分報告。已實現損益和被確定為非臨時性的價值下降是基於特定的確認方法,並作為其他費用淨額的組成部分計入綜合全面損失表。
該公司定期審查短期投資的減值。如果價值下降被確定為非暫時性的,則確認減值損失。在確定價值下跌是否是暫時的時,公司會考慮當前的市場狀況、下跌的持續時間和嚴重程度以及下跌的原因,以及在面值回升之前需要出售證券的可能性。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,短期投資完全由美國國庫券組成。這些證券的成本接近公允價值,而且
受限現金:$
應收帳款
應收賬款包括期末未開票的金額,這些金額預計將在12個月內開具賬單並收回。未開單的應收賬款是根據個人合同確定的。包括在應收賬款中的未開票應收賬款總額為#美元。
應收賬款準備金彙總如下(以千計):
扣除額/ | |||||||||||||||
餘額為 | 荷電 | 核銷 | 餘額為 | ||||||||||||
起頭 | 收費至 | vbl.反對,反對 | 帳户的數量 | 結束 | |||||||||||
| 週期的 |
| 費用(1) |
| 收入(1) |
| 應收賬款 |
| 期間 | ||||||
2022 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2021 | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
2020 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
(1) |
59
目錄表
財產和設備
財產和設備按成本列報,並在相關資產的估計使用年限內採用直線折舊法,折舊如下:
計算機設備 |
| |
軟件 |
| |
傢俱、固定裝置和設備 |
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實驗室和測試設備 |
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租賃權改進 |
無形資產
無形資產包括獲得的技術、某些合同權利、客户關係、專利、商標和商號。這些無形資產可以通過企業合併或直接購買的方式獲得。無形資產在其估計使用年限內以直線方式攤銷,其範圍為
至 好幾年了。本公司持續監測可能顯示長期資產(包括財產和設備及無形資產)賬面價值可能無法收回的事件和情況變化。當該等事件或情況發生變化時,本公司評估長期資產的可回收性。資產組的可回收能力是通過將其賬面金額與資產組預期產生的預期未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果確定某一資產組不可收回,則在該資產組的賬面價值超出其公允價值的金額中計入減值損失。商譽
當一項收購的購買代價超過截至收購日的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時,本公司將計入商譽。該公司擁有
租契
該公司擁有行政和銷售辦公室、研發實驗室和無塵室的運營租約。公司在綜合資產負債表中將長期經營租賃權和承諾分別確認為非流動的經營租賃使用權資產(ROU)、經營租賃負債和經營租賃負債。該公司選擇不將其所有租約的租賃和非租賃部分分開。
本公司確定一項安排在開始時是否為租約或包含租約。經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債最初根據租賃期內租賃付款的現值入賬。租賃條款包括租賃的最低無條件期限,並可包括在開始之日合理確定將行使此類選擇權時延長或終止租約的選擇權。納入這些選項的決定涉及考慮我們未來的整體業務計劃和其他可能影響我們業務的相關商業經濟因素。由於租賃期限的確定需要應用判斷,實際與我們最初判斷不同的租賃條款可能會對本公司的綜合資產負債表產生重大影響。此外,該公司的租約不提供隱含費率。在確定公司預期租賃付款的現值時,貼現率是使用根據現有信息確定的公司遞增借款利率來計算的,這需要額外的判斷。
60
目錄表
軟件開發成本
內部開發的軟件是為滿足我們的內部需求而開發的軟件,以向客户提供一定的服務。公司的資本化軟件開發成本包括應用程序開發階段發生的內部薪酬相關成本和外部直接成本,通常在其使用壽命內攤銷
至 好幾年了。開發在外部銷售的軟件的成本尚未資本化,因為我們認為,我們目前的軟件開發過程基本上是在確定技術可行性的同時完成的。因此,所有相關的軟件開發成本都作為已發生的費用計入我們的綜合全面損失表中的研發費用。收入成本
收入成本主要包括提供和支持我們的服務所產生的成本、與許可我們的軟件相關的確認成本、與IT和設施相關的成本以及所獲得技術的攤銷。服務成本包括材料和人員相關成本,包括薪酬、員工福利、獎金和基於股票的薪酬支出、分包商成本、間接費用、差旅和分配的設施相關成本。軟件許可成本包括與雲交付相關的費用和許可第三方軟件的成本,我們在解決方案合約中使用第三方軟件向公司客户提供服務,或與公司的軟件產品一起銷售。
研究和開發費用
研發費用主要包括與人員相關的成本,包括薪酬、員工福利、獎金和基於股票的薪酬支出、外部開發服務、差旅、第三方雲服務相關成本、支持產品開發活動的IT和設施成本分配。研究和開發費用在發生時計入運營費用。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政開支主要包括與人事有關的成本,包括薪酬、員工福利、獎金、佣金及以股票為基礎的薪酬開支,包括銷售、市場推廣及一般及行政人員的薪酬開支、法律、税務及會計服務、營銷溝通費用、第三方雲服務相關成本、差旅、IT及設施成本分配。
基於股票的薪酬
公司採用公允價值法核算股票薪酬,這要求公司根據授予日獎勵的公允價值來衡量股票薪酬,並確認必要服務期內的薪酬支出。由於確認的基於股票的薪酬支出是基於最終預期授予的獎勵,因此已減少估計沒收的金額。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,則在隨後的期間進行必要的修訂。
公司限制性股票單位(“RSU”)的公允價值等於授予之日公司普通股的市場價值。這些獎勵受基於時間的歸屬的約束,通常發生在
.該公司股票期權的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型估計的,該模型包含了包括波動性、預期壽命和利率在內的各種假設。預期波動率是基於公司普通股最近一段時間的歷史波動率,與公司股票期權的估計預期壽命相稱。預期壽命是基於歷史經驗和授予的股票期權的條款和條件。利率假設是基於觀察到的與公司股票期權的預期壽命相適應的國債收益率曲線利率。
61
目錄表
所得税
本公司的所得税撥備包括其當期税項負債以及遞延税項資產和負債的變化。遞延税項資產和負債按資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異的預期税項後果進行確認。流動及遞延税項資產及負債的計量以已制定税法的規定為基礎;税法或税率未來變動的影響並不在預料之列。提供估值免税額是為了將遞延税項資產減少至管理層認為更有可能從未來應課税收入中收回的金額。對於非美國子公司的收益,只要這些收益被視為永久投資,就不會有美國税收。本公司的所得税計算是根據適用的美國聯邦和州或外國税法進行的。然而,該公司的税務申報文件要接受各自税務機關的審計。因此,本公司根據其對當該等估計更有可能持續時是否應繳額外税款及應繳額外税款的程度的估計,確認應繳税款。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%,它將不被確認。若最終税項負債與原先應計金額不同,則增加或減少在綜合全面損失表中記為所得税開支或利益。
每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數(不包括已發行股票期權和回購股份)。每股攤薄淨收益(虧損)是用當期已發行普通股的加權平均數加上可轉換為普通股的攤薄證券的潛在影響(使用庫存股方法)計算的,除非這種影響是反攤薄的。稀釋性潛在普通股包括在行使股票期權、授予RSU時可發行的增發普通股、所有期間的或有發行股票以及根據公司的員工股票購買計劃假設發行的股票。當本公司報告持續經營虧損時,稀釋潛在普通股不計入任何稀釋後每股金額的計算。
外幣折算
本公司境外子公司的本位幣為各自子公司的當地貨幣。資產和負債按期末匯率折算,綜合損失表按年內平均匯率折算。外幣折算產生的損益計入其他全面損失的組成部分。外幣交易產生的損益計入綜合全面損失表。
衍生金融工具
該公司在國際上開展業務,並可能受到外幣匯率不利波動的影響。本公司不時訂立外幣遠期合約,以減低若干外幣貨幣資產及負債因外幣匯率波動所帶來的風險。公司不會將外幣合約用於投機或交易目的。本公司按公允價值記錄這些遠期合同。這些外幣遠期合約的交易對手是本公司認為信譽良好的金融機構,因此,我們認為交易對手違約的信用風險並不大。這些外幣遠期合約不被指定為對衝會計處理。因此,這些衍生工具的公允價值變動作為利息和其他收入(支出)的組成部分計入收益,並抵消外幣計價貨幣資產和負債的公允價值變動,這些資產和負債也計入利息和其他收入(支出)淨額。這些遠期合約的期限通常為三個月。
企業合併
本公司按購入有形資產、承擔負債及購入無形資產於業務合併當日的估計公允價值,分配購入代價的公允價值。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分被記錄為
62
目錄表
善意。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度估計重置成本和收購客户、收購技術、收購專利和商標的未來預期現金流、可用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。購買代價對可識別資產和負債的分配會影響公司的攤銷費用,因為收購的有限壽命無形資產在使用年限內攤銷,而任何無限壽命無形資產,包括正在進行的研究和開發以及商譽,都不會攤銷,而是每年進行減值測試。在自收購日期起計不超過一年的計量期內,本公司記錄了對收購資產和承擔負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束時,任何後續調整均計入收益。
訴訟
本公司不時會受到正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序的影響。當潛在損失可能發生,並且損失可以根據財務會計準則委員會(FASB)的要求合理估計時,公司應計與訴訟相關的損失。見附註8,“承付款和或有事項”。
會計準則尚未生效
2016年6月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2016-13號《金融工具--信貸損失(專題326):金融工具信貸損失的計量》(ASU 2016-13),其中要求根據與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的內部信息、外部信息或兩者的組合,對報告日期持有的金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。ASU 2016-13號用前瞻性預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型,這將導致更早地確認信用損失。在ASU第2016-13號印發之後,FASB發佈了ASU第2018-19號,對第326號《金融工具--信貸損失》的編纂改進,ASU第2019-04號,對第326號《金融工具--信貸損失》的編撰改進,第815號專題,衍生工具和套期保值,以及第825號專題,《金融工具--信貸損失》,ASU第2019-05號,《金融工具--定向過渡救濟》,ASU第2016-13號,ASU第2019-10號,《金融工具--信用損失》(第326號專題),衍生工具和對衝(第815號專題),以及租賃(第842號專題),和ASU第2019-11號對主題326《金融工具--信貸損失》的編纂改進。隨後的華碩並未改變ASU第2016-13號指南的核心原則。相反,這些修正案的目的是澄清和提高ASU第2016-13號中包含的某些主題的可操作性。
此外,ASU2019-10號將美國證券交易委員會定義的小型報告公司(“SRC”)的信用損失新標準的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。本公司將於2023年第一季度起採用本標準。2020年2月,FASB發佈了ASU 2020-02,其中就與預期信貸損失相關的方法、文件和內部控制提供了指導。後續修正案的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13號相同。主題326要求採用修正的追溯法,記錄自採用期間開始時對留存收益的累積影響調整。本公司正在評估主題326對其綜合財務報表和相關披露的影響,但認為不會產生實質性影響。
管理層審閲了財務會計準則委員會最近發佈或建議發佈的其他會計聲明,並不認為這些會計聲明中的任何一項已經或將對合並財務報表產生重大影響。
63
目錄表
2.收入
該公司的收入來自
公司根據FASB ASC主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入及其相關修正案(統稱為“ASC 606”)。ASC 606概述了一個單一的綜合模型,用於核算從與客户的合同中產生的收入。收入在產品或服務的控制權轉移給客户時確認,數額反映了公司預期有權用這些承諾的產品或服務換取的對價。
本公司通過以下五個步驟確定收入確認:
● | 與客户的一份或多份合同的標識 |
● | 合同中履行義務的確定 |
● | 成交價格的確定 |
● | 合同中履約義務的交易價格分配 |
● | 在履行履約義務時或作為履約義務確認收入 |
當合同得到雙方的批准和承諾,確定了當事人的權利,確定了支付條件,合同具有商業實質,對價可能可收取時,公司就對合同進行了核算。
具有多重履行義務的合同
該公司簽訂的合同可能包括許可證、產品和服務的各種組合,其中一些是不同的,作為單獨的履約義務入賬。對於有多個履約義務的合同,本公司使用獨立銷售價格(“SSP”)按相對基準將合同的交易價格分配給每個履約義務。
分析收入
分析收入來自以下主要產品:獨立軟件的許可證和服務(主要是Exkino®和Cimetrix®產品)、SaaS(主要是Exkino產品)以及DFI™系統和CV®不包括基於客户良率成就的績效激勵的系統(包括表徵服務)。
獨立軟件的收入根據許可證是永久的還是基於時間的來確認。如果軟件許可被視為獨立於公司提供的服務的履行義務,則永久(一次性收費)許可軟件在控制權轉移到客户的安排開始時被確認。合同後支持的收入在合同期限內以直線方式確認,因為我們在合同期限內提供(I)支持和(Ii)未指明的軟件更新。基於時間的許可軟件的收入被分配給每一項履行義務,並按如下方式在某個時間點或隨時間確認。許可證部分在控制權移交給客户時確認,合同後支持部分在合同承諾的期限內按比例確認。對於具有許可證、支持和其他服務的任意組合的合同,不同的履行義務將單獨入賬。對於具有多個履約義務的合同,我們使用歸屬於每個履約義務的SSP在相對基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。
SaaS安排的收入允許在合同確定的一段時間內使用基於雲的軟件產品或服務,而客户不必擁有軟件,該收入被計入訂閲,並在訂閲期內以直線方式按比例確認為收入,訂閲期自服務首次向客户提供之日起計算。對於SaaS和相關服務的任何組合的合同,單獨核算不同的履約義務。對於具有多個履行義務的合同,我們
64
目錄表
使用歸屬於每個履約義務的SSP,在相對基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。
不包括基於客户收益率成就的業績激勵的DFI系統和CV系統(包括表徵服務)的收入主要在提供服務時確認。在有明確的履約義務的情況下,公司根據其SSP將收入分配給所有可交付成果。對於有多個履約義務的合同,本公司使用歸屬於每個履約義務的SSP,按相對基礎將合同的交易價格分配給每個履約義務。在沒有離散履約義務的情況下,從歷史上看,收入主要是按照以成本或工時投入為基礎的完成百分比方法提供的服務來確認的,無論哪種方法是衡量合同完成進度的最適當標準。完成率的估計方法很複雜,受許多變量的影響,需要作出重大判斷。請參閲本筆記“重大判決”一節以作進一步討論。
綜合收益階梯收入
綜合產量階梯收入來自該公司的固定費用合約,其中包括基於客户產量成就(主要由GainShare特許權使用費組成)的業績獎勵,通常基於客户與這些固定價格合同有關的晶片出貨量,特許權使用費是可變的。
這些以項目為基礎的合同是在特定時間段內交付的,通常是按既定時間表支付固定費用部分,這些合同項下的收入在使用基於成本或勞力投入的完成百分比方法提供服務時予以確認,無論哪種方法是衡量合同完成進度的最適當尺度。如果有不同的履約義務,本公司根據其SSP將收入分配給所有可交付成果,並使用SSP在相對基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。與為Analytics帶來收入的DFI系統和CV系統提供的服務類似,由於這些安排所做工作的性質,完成百分比的估計方法很複雜,並受許多需要做出重大判斷的變量的影響。請參閲本筆記“重大判決”一節以作進一步討論。
IYR合同中包含的GainShare特許權使用費是一種可變費用,與在固定費用服務期結束後繼續使用公司的知識產權有關,基於客户的收益成就。從GainShare獲得的收入取決於該公司的客户達到某些規定的產量水平。收益份額特許權使用費期限一般在交付所有訂約承辦事務和履行義務之後。本公司將GainShare記錄為基於使用的使用費,該使用費源於客户對知識產權的使用,並在使用發生的同一時期進行記錄。
收入的分類
該公司將與客户的合同收入分解為貨物和服務轉移的時間和地理區域。該公司認為,將收入分解為這些類別可以達到披露目標,説明收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
該公司的履約義務是隨着時間的推移或在某個時間點上履行的。下表是按收入時間分列的收入情況:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 | 2020 | |||
隨着時間的推移 | | % | | % | | % | |
時間點 |
| | % | | % | | % |
總計 |
| | % | | % | | % |
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目錄表
國際收入佔比約為
重大判決
ASC 606要求作出判斷和估計。由於某些合同的複雜性,根據ASC 606對公司安排的實際收入確認處理可能取決於合同特定的條款,在某些情況下可能會有所不同。
對於固定價格執行服務的基於項目的合同項下的收入,收入確認為使用基於成本或工時輸入法的完工百分比法提供的服務,以最適當的衡量合同完成進度的方法為準。由於這些安排所做工作的性質,估計完成百分比的方法是複雜的,受許多變量的影響,需要作出重大判斷。該公司評估完成每個合同的成本的關鍵因素是未來的勞動力和產品成本以及預期的生產率效率。如果出現改變收入、成本或完成進度的原始估計的情況,則對估計進行修訂。這些修訂可能導致估計收入或成本的增加或減少,這些修訂反映在引起修訂的情況已知期間的累積追趕基礎上的收入中。
該公司與客户的合同通常包括向客户轉讓產品、許可軟件和提供服務的承諾,包括專業服務、技術支持服務和未指明的更新權。確定許可證和服務是否是應該單獨核算的不同的履行義務,或者不是不同的並因此一起核算的履行義務,需要進行重大判斷。該公司很少單獨許可軟件,因此要求該公司估計每項履行義務的SSP範圍。在由於公司沒有單獨許可軟件或單獨銷售服務而無法直接觀察到SSP的情況下,公司使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的輸入的信息來確定SSP。
該公司被要求在使用發生的同一時期記錄GainShare特許權使用費收入。由於公司通常不會在必要的時間框架內收到客户的確認報告,以便充分審查報告並將實際金額計入該季度的季度業績,因此公司根據客户對潛在銷售業績的估計應計相關收入。公司的評估過程可以基於歷史數據、趨勢、季節性、合同率的變化、對行業變化的瞭解以及通過與客户和銷售人員的討論瞭解到的客户製造環境的變化。由於根據這些估計積累了本季度的收入,下一季度將需要進行調整,以使收入與報告的實際金額相符。
合同餘額
公司通過許可軟件或提供服務來履行與客户簽訂的合同義務,以換取客户的考慮。公司履行業績的時間往往不同於客户付款的時間,這導致確認應收賬款、合同資產或合同負債。
該公司將轉讓給客户的軟件或服務的對價權利歸類為應收賬款或合同資產。與合同資產相比,應收款是無條件的對價權利,合同資產是以時間流逝以外的其他因素為條件的對價權利。當確認的收入超過向客户開出的金額時,公司的大部分合同資產是與固定價格服務合同相關的未開單金額。合同資產一般歸類為流動資產,在合同一級按淨額記入遞延收入(即合同負債)。截至2022年12月31日和2021年,合同資產為
遞延收入和超過確認收入的賬單主要由收入確認前開具發票的金額組成,並在符合收入確認標準時確認。遞延收入將是
66
目錄表
在隨後12個月期間確認的部分記為當期遞延收入,其餘部分記為合併資產負債表中的非當期遞延收入。2022年、2021年和2020年12月31日終了年度已確認的收入,在每個報告期開始時列入遞延收入和賬單,超過已確認收入餘額的收入為#美元
截至2022年12月31日,分配給與未履行或部分未履行的客户合同有關的剩餘履約義務的交易價格總額約為#美元
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度已履行(或部分履行)履約義務的收入調整數為增加#美元
獲得或履行合同的費用
當公司希望收回這些成本時,它會將增量成本資本化,以獲得或履行與客户的合同,包括直接銷售佣金和相關費用。與這些資本化成本相關的攤銷費用在與產生成本的收入相關的期間確認。截至2022年12月31日和2021年12月31日,已資本化的直接銷售佣金成本包括在相應合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中,總額為#美元。
實用的權宜之計
當承諾的貨物或服務轉讓給客户與客户就該貨物或服務付款之間的期間預期為一年或更短時,本公司不會針對重大融資部分的影響調整交易價格。該公司對其每項創收安排進行了評估,以確定是否存在重要的融資部分,並確定其合同不包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的重要融資部分。
3.與Advantest的戰略合作伙伴協議和關聯方交易
2020年7月29日,本公司通過其全資子公司Advantest America,Inc.(本文統稱為“Advantest”)與Advantest Corporation建立了長期戰略合作伙伴關係,包括以下協議。
● | 一份證券購買協議,由Advantest購買總計 |
● | 該特定軟件許可和相關服務協議的修正案1,日期為2020年3月25日,用於公司和Advantest將合作的獨家商業安排,以及 |
67
目錄表
該公司最初將在Exkino平臺上託管、開發和維護特定於Advantest的雲層。2022年6月5日,雙方修改了修正案1,以提供另一個經批准的DEX地點(如其中所定義的)。2022年11月11日,締約方對第一號修正案進行了進一步修正,規定自2022年10月31日起:(I)Advantest可以靈活地使用其承諾的剩餘時間$ |
● | 與Advantest簽訂經修訂及重新簽署的總開發協議,據此,本公司及Advantest同意合作擴展或組合各自的現有技術及新技術,以在符合協議所載若干條件的情況下,透過一個或多個開發階段滿足雙方客户的需求。與本協議相關的成本和支出 |
● | 作為上述開發協議的結果,本公司和Advantest的集成產品的商業化和支持的總商業條款和支持服務協議。 |
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,從Advantest確認的分析收入為
本公司以公平的商業慣例條款與Advantest進行交易。
4.業務合併
於二零二零年十二月一日(“收購日期”),本公司收購Cimetrix股份有限公司(“Cimetrix”)的全部股份。Cimetrix是一家為智能製造和工業4.0提供設備連接產品的全球供應商,使工廠設備能夠進行通信,以提高生產率、降低成本和改善質量。Cimetrix連接產品和平臺與該公司由機器學習支持的Exinio分析平臺相結合,旨在使IC、組裝和電子製造商客户能夠從他們的工具中提取更多情報,而不僅僅是數據,以更低的製造成本製造更可靠的芯片和系統。購買總價約為#美元。
在收購之日,公司預留了$
該公司根據FASB ASC主題805,業務合併,將此次收購作為業務合併進行會計處理。這一方法要求在企業合併中收購的資產和承擔的負債應按其在收購日各自的估計公允價值確認。購買對價超過所購入的有形和可確認無形資產淨值的公允價值的部分計入商譽。從此次收購中記錄的商譽代表了公司預期從收購的勞動力中獲得的業務利益,以及對擴大銷售機會以促進進一步業務增長的預期。由於交易的性質,與收購相關的商譽不能在税務上扣除。
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目錄表
最後的購置價分配於2021年第四季度完成,如上所述,對主要與預提金額有關的某些資產和負債進行了調整,並減少了約#美元的遞延税項淨負債。
以下彙總了此次收購的最終收購價格分配,截至收購日期如下(單位為千,不包括攤銷期限):
攤銷 | |||||
| 金額 |
| 期間(年) | ||
購進價格分配: |
|
|
|
| |
資產 |
|
|
|
| |
有形資產的公允價值(包括#美元的現金 | $ | |
|
| |
無形資產的公允價值: |
|
|
|
| |
發達的技術 |
| |
| ||
正在進行的研發 |
| |
| 不適用 | |
客户關係 |
| |
| ||
競業禁止協議 |
| |
| ||
商標名和商標 |
| |
| ||
商譽 |
| |
| 不適用 | |
收購的總資產 | $ | |
|
| |
負債 |
|
|
|
| |
應付賬款和應計費用 | $ | |
|
| |
遞延收入 |
| |
|
| |
經營租賃負債 |
| |
|
| |
遞延税項負債 |
| |
|
| |
承擔的總負債 | $ | |
|
| |
採購總價分配 | $ | |
|
|
收購的應收賬款的估計公允價值接近合同價值#美元。
根據合併協議,公司還將向某些員工支付款項,條件是他們繼續受僱於Cimetrix,直至2024年第二季度。估計現金支出總額約為$。
收購相關交易成本-與收購Cimetrix相關的交易費用合計為美元
69
目錄表
5.財產和設備
財產和設備包括(以千計):
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
計算機設備 | $ | | $ | | ||
軟件 |
| |
| | ||
傢俱、固定裝置和設備 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
實驗室和其他設備 |
| |
| | ||
測試設備 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
測試設備主要包括DFI™系統和客户現場的CV®系統資產,這些資產為收入做出了貢獻。在在建資產中,與建造DFI™系統有關的在建餘額為#美元
2021年,該公司將其財產和設備的價值減記了#美元
6.商譽和無形資產
本公司於截至2020年12月31日止年度完成對Cimetrix的收購。有關本次收購所增加的商譽和無形資產的更多信息,請參閲附註4。
截至2022年和2021年12月31日,商譽的賬面價值為$
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
2022 |
| 2021 | 2020 | ||||||
年初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
添加 | — | — | | ||||||
測算期採集調整(1) |
| |
| ( |
| | |||
年終餘額 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 商譽調整於計量期內入賬,預提金額相應減少,遞延税項淨負債亦相應減少。見附註4,“業務合併”。 |
70
目錄表
無形資產餘額為#美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日的無形資產包括以下內容(以千計):
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
攤銷 | 毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||||
期間 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | ||||||||||||||
(年) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 | ||||||||
已獲得的可識別無形資產: | ||||||||||||||||||||
客户關係 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
發達的技術 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
商標名和商標 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
專利 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
競業禁止協議 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
收購的可確認無形資產的加權平均攤銷期限為
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
包括在收入成本中的已購得技術攤銷 | $ | | $ | | $ | | |||
在成本和費用項下單獨列報的已收購無形資產的攤銷 |
| |
| |
| | |||
已購入無形資產攤銷總額 | $ | | $ | | $ | |
該公司預計收購的可識別無形資產的年度攤銷如下(以千計):
截至十二月三十一日止的年度: |
| 金額 | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028年及其後 |
| | |
未來攤銷費用總額 | $ | |
有幾個
7.租契
2022年,本公司提前終止了一份辦公租賃合同。本租約的終止使公司的經營租賃、使用權、資產和租賃負債減少了約#美元。
71
目錄表
終止租賃的收益約為#美元
租賃費用由以下部分組成(以千計):
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
經營租賃費用(1) | $ | | $ | | $ | | |||
短期租賃和可變租賃費用(2) |
| |
| |
| | |||
租賃總費用 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 租賃終止時確認的淨收益$ |
(2) | 初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表,本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。所列期間的可變租賃費用主要包括公共區域維修費。 |
與租賃有關的補充綜合資產負債表信息如下:
十二月三十一日, |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
經營性淨資產租賃的加權平均剩餘租期(年) | |||||||
經營租賃負債加權平均貼現率 |
| | % | | % |
截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日如下(單位:千):
截至十二月三十一日止的年度: |
| 金額(1) | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028年及其後 | | ||
未來最低租賃付款總額 | $ | | |
減去:利息(2) |
| ( | |
經營租賃負債項下未來最低租賃付款的現值(3) | $ | |
(1) | 截至2022年12月31日,經營租賃總負債包括$ |
(2) | 使用每次租賃的遞增借款利率計算。 |
(3) | 包括下列經營租賃負債的當期部分$ |
8.承付款和或有事項
與Advantest建立戰略合作伙伴關係
關於公司在與Advantest的戰略合作伙伴關係下的承諾的討論見附註3。
經營租約
有關本公司租賃承諾的討論,請參閲附註7“租賃”。
72
目錄表
彌償
該公司通常向其客户提供保證,保證其軟件將基本上按照記錄的規範運行,通常期限為
購買義務
本公司與某些供應商就購買在正常業務過程中達成的商品和服務負有采購義務。截至2022年12月31日,未償還的購買債務總額為
高級人員及董事的彌償
在特拉華州一般公司法的許可下,本公司已在其公司註冊證書中加入一項條款,以免除其高級管理人員和董事因違反或被指控違反其作為高級管理人員或董事的受託責任而承擔的個人賠償責任,但欺詐或其他故意不當行為除外。
此外,本公司的附例規定,本公司須向其高級人員及董事作出彌償,即使本公司須酌情作出彌償,而本公司亦須向其高級人員及董事墊支因向他們提出法律程序而招致的開支,而該等訴訟可令他們獲得彌償。該公司已與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議,其中包含的條款在某些方面比特拉華州一般公司法中包含的具體賠償條款更廣泛。彌償協議規定,本公司須就其高級職員及董事的身份或服務而可能產生的法律責任作出彌償,但因故意行為失當而引致的法律責任除外,並須預先支付因任何訴訟而引致的開支,以供他們獲得彌償,以及按合理條款獲得董事及高級職員的保險。本公司已獲得董事和高級管理人員責任保險,金額與本公司規模和本公司所在行業的其他公司相當。由於本公司的章程或其賠償協議中並無明確列明本公司的最高責任,並將視乎未來任何索償所產生的事實及情況而定,因此無法合理估計該等責任的總最高金額。
訴訟
本公司不時會受到正常業務過程中出現的各種索賠和法律程序的影響。當可能發生潛在損失時,公司應計與訴訟有關的損失,並可根據財務會計準則委員會的要求合理估計損失。截至2022年12月31日,除以下披露外,本公司並無參與任何可能出現虧損或應計金額的重大法律訴訟。
本公司於2020年5月6日向香港國際仲裁中心提起針對中芯國際新技術研發(上海)有限公司(“中芯國際”)的仲裁程序,原因是中芯國際未能根據一系列合同向中芯國際支付PDF費用。本公司尋求追討未繳費用、一份要求中芯國際日後根據合約支付費用的聲明(或一筆終止合約的款項),以及與提起仲裁程序有關的費用。中芯國際否認承擔責任,並於2023年2月舉行了仲裁聽證會。預計將在大約三到六個月內做出決定。
9.股東權益
普通股發行
2020年7月30日,本公司發佈
73
目錄表
2020年。與此次定向增發相關的發行成本總計為
股票回購計劃
2020年5月28日,公司原於2018年5月29日通過的2018年股票回購方案(《2018年方案》)到期。截至2020年5月28日,大約
2020年6月4日,公司董事會通過了股票回購計劃(簡稱2020計劃),回購金額最高可達
2022年4月11日,董事會終止了2020年計劃,並通過了一項新計劃(2022計劃),回購最高可達美元
10.員工福利計劃
2022年12月31日,公司有以下基於股票的薪酬計劃:
員工購股計劃
2001年7月,公司股東初步批准了2001年員工購股計劃,隨後於2010年對該計劃進行了修訂和重述(修訂後的2010年購股計劃),將計劃期限延長至2020年5月17日。根據2010年購買計劃,符合條件的員工最多可以供款
74
目錄表
在此期間,公司使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型,結合以下加權平均假設,估計了根據員工購買計劃授予的購買權的公允價值,得出以下加權平均公允價值:
2021年採購計劃 | 2010年採購計劃 | |||||||||||
截至的年度 | 截至的年度 | 截至的年度 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
預期壽命(年) |
|
|
| |||||||||
波動率 | | % | | % | | % | ||||||
無風險利率 | | % | | % | | % | ||||||
預期股息 | |
| |
| |
| ||||||
期內授予的購買權的加權平均公允價值 | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年12月31日的年度內,
截至2022年12月31日,
股票激勵計劃
2011年11月16日,公司股東初步批准了2011年股票激勵計劃,此後該計劃經過多次修訂、重述和公司股東的批准(修訂後的“2011年計劃”)。根據2011年計劃,公司可向員工、董事、非員工董事和承包商授予股票期權、股票增值權(“SARS”)、股票授予或涵蓋公司普通股的股票單位。根據2011年計劃預留的獎勵股份總數為
截至2022年12月31日,
該公司選擇使用Black-Scholes-Merton期權定價模型,該模型結合了各種假設,包括波動性、預期壽命、利率和預期股息。預期波動率是基於公司普通股最近一段時間的歷史波動率,與公司股票期權的估計預期壽命相稱。獎項的預期壽命是基於歷史經驗和
75
目錄表
授予員工的股票獎勵的條款和條件。利率假設是基於觀察到的與公司股票期權的預期壽命相適應的國債收益率曲線利率。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
預期壽命(年) | — | — | ||||||||
波動率 |
| — | % | — | % | | % | |||
無風險利率 |
| — | % | — | % | | % | |||
預期股息 |
| — |
| — | — | |||||
期內授予之購股權之加權平均每股公允價值 | $ | — | $ | — | $ | |
基於股票的薪酬在授予日根據獎勵的公允價值進行估計,並在歸屬期間以直線方式確認,通常
好幾年了。由於確認的基於股票的薪酬支出是基於最終預期授予的獎勵,因此已減少估計沒收的金額。沒收在發放時進行估計,如果實際沒收與這些估計不同,則在隨後的期間進行必要的修訂。與公司股票計劃和員工股票購買計劃相關的股票薪酬費用分配如下(單位:千):
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | |||
研發 |
| |
| |
| | |||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | | $ | |
上表以股票為基礎的薪酬支出包括與給予某些員工的現金結算SARS相關的無形費用或信用調整。該公司將這些賠償金作為責任賠償金入賬,金額計入應計補償和相關福利。2020年第三季度,SARS疫情全面展開。在資本化的軟件開發費用中資本化的基於股票的報酬包括在財產和設備淨額中
76
目錄表
關於這些計劃下的備選方案的補充資料如下:
未平倉期權 | ||||||||||
加權 | ||||||||||
加權 | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | 集料 | ||||||||
數量 | 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | |||||||
選項 | 價格 | 術語 | 價值 | |||||||
| (單位:千) |
| 每股 |
| (年) |
| (單位:千) | |||
傑出,2020年1月1日 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已批出(加權平均公允價值每股5.75美元) |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
取消 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
過期 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
傑出,2020年12月31日 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授與 |
| — | $ | — |
|
|
|
| ||
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
取消 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
過期 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
未清償,2021年12月31日 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授與 |
| — | — |
|
|
|
| |||
已鍛鍊 |
| ( | |
|
|
|
| |||
取消 |
| ( | |
|
|
|
| |||
過期 |
| ( | |
|
|
|
| |||
未清償,2022年12月31日 |
| | $ | |
| $ | | |||
已歸屬和預期歸屬,2022年12月31日 |
| | $ | |
| $ | | |||
可行使,2022年12月31日 |
| | $ | |
| $ | |
上表中的合計內在價值代表以公司股票收盤價#美元為基礎的總內在價值。
截至2022年12月31日,
77
目錄表
非既得股(限制性股票單位)如下:
加權 | |||||
平均補助金 | |||||
股票 | 日期公允價值 | ||||
| (單位:千) |
| 每股 | ||
未歸屬,2020年1月1日 |
| | $ | | |
授與 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| ( | $ | | |
未歸屬,2020年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| ( | $ | | |
未歸屬,2021年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| ( | $ | | |
未歸屬,2022年12月31日 |
| | $ | |
截至2022年12月31日,
401(K)儲蓄計劃
該公司發起了一項401(K)退休儲蓄計劃(“401(K)計劃”),涵蓋其幾乎所有的美國員工。本公司的401(K)計劃是一項固定繳費計劃,其401(K)工資延期安排符合《國內税法》(下稱《守則》)和適用的州法律的適當規定。根據401(K)計劃,符合條件的員工可以支付最高為
78
目錄表
11.所得税
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,美國業務的所得税前虧損為(美元
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2020 | |||||
(單位:千) | |||||||||
美國 |
|
| |||||||
當前 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
延期 |
| |
| |
| | |||
外國 |
|
|
|
|
|
| |||
當前 |
| |
| |
| | |||
扣繳 |
| |
| |
| | |||
延期 |
| ( |
| |
| ( | |||
所得税總支出 | $ | | $ | | $ | |
所得税支出與適用法定聯邦所得税税率估計的金額不同(
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
聯邦法定税費 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
國家税收規定 |
| |
| |
| | |||
股票補償費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
税收抵免 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
外國税,淨額 |
| |
| |
| | |||
外國派生的無形收入(FDII)扣除 | ( | — | — | ||||||
更改估值免税額 |
| |
| |
| | |||
未實現的税收優惠準備金變化 | | ( | — | ||||||
業務合併成本 | — | — | | ||||||
税法變化 |
| — |
| — |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| |
| ( | |||
所得税總支出 | $ | | $ | | $ | |
截至2022年12月31日,該公司的聯邦和加州淨營業虧損結轉(NOL)約為$
截至2022年12月31日,公司擁有聯邦和州研究、實驗和其他税收抵免(研發抵免)結轉約$
本公司定期評估其遞延税項資產是否可收回,並於適用時計提估值撥備,以將遞延税項資產總額減至未來更有可能變現的金額。根據所有可獲得的正面和負面證據,該公司確定,截至2022年12月31日,其聯邦和州遞延税項淨資產(DTA)仍適用全額估值津貼,主要原因是截至2022年12月31日的12個季度發生的累計虧損,以及公司在税收屬性開始到期前不利用這些屬性的可能性。估值津貼約為#美元。
79
目錄表
分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。從2021年12月31日至2022年12月31日,估值津貼的增加主要是由於與本年度產生的遞延收入、應計獎金和信貸有關的時間差異淨增加,這些都需要估值津貼。管理層將繼續評估對估值津貼的需求,並可能在未來一段時間內根據任何事實變化(例如12季度累計利潤、重大新收入和其他相關因素)改變其結論。如果本公司得出結論認為其更有可能使用其部分或全部美國遞延税項,它將釋放部分或全部估值免税額,我們的税收撥備將在我們做出此類決定的期間減少。扣除美國估值準備金後的遞延税淨資產,截至2022年12月31日和2021年12月31日並不重要。
遞延税項淨資產的組成部分包括(以千計):
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
遞延税項資產 |
|
|
|
| ||
營業淨虧損結轉 | $ | | $ | | ||
研發等信用結轉 |
| |
| | ||
涉外税收抵免結轉 |
| |
| | ||
資本化研究和實驗費用 | | | ||||
可在不同期間扣除的應計項目 |
| |
| | ||
租契 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
遞延税項資產總額 |
| |
| | ||
減去:估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | $ | | $ | | ||
遞延税項負債 |
|
|
|
| ||
財產和設備,淨額 |
| ( |
| | ||
經營性租賃使用權資產 |
| ( |
| ( | ||
無形資產 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項負債 | $ | ( | $ | ( | ||
遞延税項淨資產 | $ | | $ | |
根據與不確定税務狀況相關的會計準則,本公司將其所得税風險負債歸類為長期負債。公司在所得税條款中包括與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,公司與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款為$
截至2022年12月31日,公司未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)為$
80
目錄表
未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(以千計):
| 金額 | ||
未確認税收優惠總額,2020年1月1日 | $ | | |
增加本年度的税務頭寸 |
| | |
前幾年税收狀況的增加 |
| | |
訴訟時效失效 |
| ( | |
未確認税收優惠總額,2020年12月31日 |
| | |
增加本年度的税務頭寸 |
| | |
前幾年税收狀況的增加 |
| | |
訴訟時效失效 |
| ( | |
未確認税收優惠總額,2021年12月31日 |
| | |
增加本年度的税務頭寸 |
| | |
前幾年税收狀況的增加 |
| | |
訴訟時效失效 |
| ( | |
未確認税收優惠總額,2022年12月31日 | $ | |
該公司不為其海外子公司的未分配收益提供遞延税款,因為它打算將這些收益無限期地再投資。
該公司在全球開展業務,因此在美國聯邦、各州和外國司法管轄區提交了大量合併和單獨的所得税申報單。出於美國聯邦和加利福尼亞州所得税的目的,訴訟時效目前分別在截至2019年和2018年的幾年內開放。此外,由於NOL結轉索賠,2013至2015納税年度可能受到聯邦審查,所有可能在未來幾年使用的淨運營虧損和研發信貸結轉可能受到聯邦和州政府的審查。該公司目前沒有在美國或其任何其他主要外國子公司的司法管轄區接受所得税審查。
遞延税項資產的估值準備彙總如下(以千為單位):
餘額為 | 收費至 | 扣除額/ | 餘額為 | |||||||||
起頭 | 成本和 | 核銷 | 結束 | |||||||||
| 週期的 |
| 費用 |
| 帳目 |
| 期間 | |||||
遞延税項資產的估值準備 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2022 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
2021 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
2020 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
81
目錄表
12.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法為淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數(不包括已發行股票期權和回購股份)。每股攤薄淨虧損是用當期已發行普通股的加權平均數加上可轉換為普通股的攤薄證券的潛在影響(使用庫存股方法)計算的,除非這種影響是反攤薄的。以下是計算每股基本淨虧損和攤薄淨虧損時使用的分子和分母的對賬(除每股金額外,以千計):
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
分子: |
|
|
|
|
|
| |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
分母: |
|
|
|
|
|
| |||
基本加權平均流通股 |
| |
| |
| | |||
稀釋性期權和限制性股票單位的影響 |
| — |
| — |
| — | |||
稀釋加權平均流通股 |
| |
| |
| | |||
每股基本和稀釋後淨虧損 | ( | ( | ( |
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,由於公司處於虧損狀態,每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為納入潛在普通股將是反稀釋的。
下表列出了不包括在上述稀釋每股淨虧損計算中的潛在普通股,因為這樣做將在所示期間(以千為單位)反稀釋:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |
未平倉期權 |
| |
| |
| |
非既有限制性股票單位 |
| | | | ||
員工購股計劃 |
| | | | ||
總計 |
| | | |
13.客户和地理信息
運營部門被定義為企業的組成部分,可獲得關於這些信息的單獨財務信息,由首席運營決策者或集團在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。
公司首席運營決策者兼首席執行官審查在綜合基礎上提交的離散財務信息,以便定期做出運營決策、分配資源和評估財務業績。因此,本公司認為自己處於
82
目錄表
來自個人客户的收入約佔公司綜合總收入的10%或更多,具體如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
| ||||||||
客户 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
A | | % | | % | * | % | |||
B | | % | * | % | * | % | |||
D | * | % | | % | * | % | |||
E | * | % | * | % | | % |
個人客户的應收賬款總額(包括未開票金額)約佔公司應收賬款總額的10%或以上如下:
十二月三十一日, |
| ||||
客户 |
| 2022 |
| 2021 |
|
A |
| | % | | % |
B |
| | % | | % |
C | | % | * | % |
* | 代表不到10% |
根據客户工作地點的位置按地理區域劃分的客户收入如下(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||||||||||
2022 | 2021 |
| 2020 |
| ||||||||||||||
百分比 | 百分比 |
| 百分比 |
| ||||||||||||||
| 收入 |
| 收入的比例 |
| 收入 |
| 收入的比例 |
| 收入 |
| 收入的比例 |
| ||||||
美國 | $ | |
| | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
中國 |
| |
| |
| | |
| | | ||||||||
日本 | | | | | | | ||||||||||||
世界其他地區 |
| |
| |
| | |
| | | ||||||||
總收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
按地理區域計算的長期資產淨值如下(以千為單位):
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
美國(1) | $ | | $ | | ||
世界其他地區 |
| |
| | ||
長期資產總額,淨額 | $ | | $ | |
(1) | 包括部署在可能位於美國以外的客户地點的資產。 |
14.公允價值計量
公允價值是退出價格,即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。用於評估金融工具價值的多個假設被稱為投入,並建立了用於計量公允價值的投入的層次結構,通過要求最可觀察的投入最大限度地利用可觀測投入,最大限度地減少不可觀測投入的使用。
83
目錄表
如果可用,則使用輸入。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設,而不可觀察到的投入反映了報告實體根據其自己的市場假設進行的定價。這些投入根據公允價值等級進行排序,該等級將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的水平。
1級- | 投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
2級- | 投入是指活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、主要來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的可觀察和市場證實的投入以外的其他投入。 |
3級- | 投入源自估值技術,其中一個或多個重要投入或價值驅動因素是不可觀察的。 |
下表為公司截至2022年12月31日按公允價值經常性計量的資產及其計量基礎(千):
公允價值計量使用 | ||||||||||||
引用 | ||||||||||||
價格中的 | ||||||||||||
主動型 | 意義重大 | |||||||||||
市場: | 其他 | |||||||||||
雷同 | 可觀察到的 | 意義重大 | ||||||||||
十二月三十一日, | 資產 | 輸入量 | 看不見 | |||||||||
資產 |
| 2022 |
| (1級) |
| (2級) |
| 輸入(3級) | ||||
現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貨幣市場共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
美國政府證券(1) | | | — | — | ||||||||
短期投資(可供出售的債務證券) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國政府證券(1) |
| |
| |
| — |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
下表為公司截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產及其計量基礎(千):
公允價值計量使用 | ||||||||||||
引用 | ||||||||||||
價格中的 | ||||||||||||
主動型 | 意義重大 | |||||||||||
市場: | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
十二月三十一日, | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
資產 |
| 2021 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | ||||
現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貨幣市場共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
短期投資(可供出售的債務證券) | ||||||||||||
美國政府證券(1) | | | — | — | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(1) |
84
目錄表
本公司不時訂立外幣遠期合約,以減少某些外幣計價貨幣資產及負債(主要是第三方應付賬款及公司間結餘)受外幣匯率波動影響的風險。該公司對衝計劃的主要目標是減少與外幣匯率波動有關的收益的波動性。該等外幣遠期合約的交易對手為本公司認為信譽良好的金融機構,因此,本公司認為交易對手不履行合約的信用風險並不重大。這些外幣遠期合約不被指定為對衝會計處理。因此,這些合同的公允價值變動作為其他費用(收入)淨額的組成部分計入收益,並抵消外幣計價資產和負債的公允價值變動,該變動也計入公司綜合全面損益表的其他費用(收入)淨額。曾經有過
15.選定的季度財務數據(未經審計)
以下是該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的季度綜合運營業績摘要(未經審計)。
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||
| Q1 |
| Q2 |
| Q3 |
| Q4 | |||||
(以千為單位,每股金額除外) | ||||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
每股淨收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本的和稀釋的 | ( | ( | | |
截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||
| Q1 |
| Q2 |
| Q3 |
| Q4 | |||||
(以千為單位,每股金額除外) | ||||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本的和稀釋的 | ( | ( | ( | ( |
85
目錄表
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務會計官的參與下,評估了截至2022年12月31日,與提交本年度報告Form 10-K有關的交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的“披露控制和程序”的有效性。基於這一評估,截至2022年12月31日,我們的首席執行官和首席財務會計官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當時累積並傳達給我們的管理層,以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制,如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的那樣。我們的管理層在首席執行官和首席財務會計官的參與下,評估了截至2022年12月31日的財務報告內部控制(ICFR)的有效性。這項評價是根據#年建立的框架進行的。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據我們在COSO框架下的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由公司的獨立註冊會計師事務所BPM LLP進行審計,該公司的報告載於本年度報告Form 10-K中。
財務報告內部控制的變化
截至2022年12月31日的第四季度,財務報告的內部控制沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性產生重大影響。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
86
目錄表
第三部分
根據Form 10-K一般指示第(3)款,本Form 10-K第III部分所要求的某些信息以引用方式併入我們的委託書中,如下所述。委託書預計將在2022年12月31日後120天內提交。
第10項。董事、高管和公司治理。
有關本公司董事及審核委員會的資料載於本公司的委託書“第1號建議-董事選舉-董事會提名人”項下,並以引用方式併入本文。有關本公司行政人員的資料載於本表格10-K的第I部分第1項-“有關本公司行政人員的資料”。
關於本條款所要求的關於遵守《交易法》第16(A)條的信息,我們將在我們的委託書中披露拖欠第16(A)條的報告(如果有的話),並且這種披露(如果有的話)被納入本文作為參考。
我們的董事會已經通過了一項道德準則(“道德準則”),該準則適用於公司的所有員工,包括我們的首席執行官和首席財務會計官。我們的道德準則可在我們的網站www.pdf.com的投資者關係頁面上找到。本公司提供的網站地址並非用作超級鏈接,本公司網站上的信息不是也不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分,也不包含在本文中作為參考。您也可以通過將您的請求發送到PDF Solutions,Inc.,索取我們的書面道德準則的副本。注意:投資者關係,2858de La Cruz Blvd.,Santa Clara,California 95050。如果我們對我們的道德守則進行任何實質性修訂,或向我們的首席執行官或首席財務官授予道德守則條款的任何豁免,包括任何隱含的豁免,我們將在我們的網站或當前的Form 8-K報告中披露此類修訂或豁免的性質。
第11項。高管薪酬。
本項目所要求的資料在此併入本公司委託書中題為“高管薪酬及其他事項--高管薪酬”一節。
第12項。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
本項目所要求的信息在本文中引用了我們委託書中題為“某些實益所有人和管理層的擔保所有權”一節。我們的委託書中“股權補償計劃信息”標題下的表格中的信息也通過引用併入。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息在本文中引用了我們委託書中題為“某些關係及相關交易和董事獨立性”的章節。
第14項。首席會計師費用及服務費。
有關主要會計師費用及服務的資料以“第2號建議:批准委任獨立註冊會計師事務所”的方式納入本行的委託書。
87
目錄表
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
(a) | 以下文件作為本報告的一部分提交: |
(1) | 獨立註冊會計師事務所合併財務報表和報告 |
下列文件作為本表格10-K第二部分第8項包括在內:
|
| 頁面 |
|
|
|
| 獨立註冊會計師事務所BPM LLP的報告(PCAOB ID: | 49 |
| 截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 53 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面虧損表 | 54 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 55 |
| 截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 | 56 |
| 合併財務報表附註 | 58 |
(2) | 財務報表明細表 |
所有財務報表附表均被省略,因為所需資料不適用或數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已列入本表格10-K所載的合併財務報表及其附註。
(3) | S-K規則第601項所要求的證物 |
見下文第15(B)項。
88
目錄表
(b) | 陳列品 |
展品索引
展品 |
| 描述 |
1.01 |
| 董事會加速協議(通過參考註冊人2005年11月23日提交的8-K表格的當前報告併入本文)* |
3.01 |
| PDF Solutions,Inc.的第三次修訂和重新註冊證書(通過參考2001年7月9日提交的註冊人S-1/A表格註冊聲明而併入本文) |
3.02 |
| 修訂和重新修訂PDF Solutions,Inc.的章程(通過參考註冊人於2019年5月1日提交的Form 8-K季度報告而併入本文) |
4.01 |
| 樣本股票證書(參考註冊人2001年9月6日提交的10-Q表格季度報告合併於此) |
4.02 |
| PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.之間於2020年7月29日簽訂的股東協議(本文引用註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告) |
4.03 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明†(在此引用註冊人2022年3月1日提交的10-K表格年度報告) | |
10.01 |
| PDF Solutions,Inc.與其某些執行人員和董事之間的賠償協議表(通過參考註冊人於2000年8月7日提交的表格S-1的註冊聲明而合併於此) |
10.02 |
| PDF Solutions,Inc.與其某些高級管理人員和董事之間的賠償協議表(本文引用註冊人2009年3月16日提交的Form 10-K年度報告)* |
10.03 |
| PDF Solutions,Inc.2021員工股票購買計劃(通過參考註冊人於2021年4月28日提交的委託書附件A併入本文)* |
10.04 | PDF Solutions Inc.第七次修訂和重新修訂了2011年股票激勵計劃(在此引用註冊人2022年4月27日的委託書附錄A)* | |
10.05 |
| PDF Solutions,Inc.2011年股票激勵計劃下的股票期權協議表格(非法定)(通過參考註冊人2012年3月15日提交的Form 10-K年度報告併入本文)* |
10.06 |
| PDF Solutions,Inc.2011年股票激勵計劃下的股票單位協議表(通過參考2012年3月15日提交的註冊人年度報告Form 10-K併入本文)* |
10.07 |
| PDF Solutions,Inc.2011年股票激勵計劃下的股票增值權協議表格(結合於此,參考註冊人於2012年11月9日提交的10-Q表格)* |
10.08 |
| PDF Solutions,Inc.於2009年10月13日向John Kibarian提交的聘用確認書(本文引用註冊人2012年3月15日提交的Form 10-K年度報告)* |
10.09 |
| PDF Solutions,Inc.於2009年10月13日向基蒙·邁克爾斯發出的僱傭確認書(本文引用註冊人2012年3月15日提交的Form 10-K年度報告)* |
10.10 |
| 2020年1月23日向Adnan Raza提出的聘用要約(通過參考註冊人於2020年3月10日提交的Form 10-K文件併入本文)* |
10.11 |
| PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.之間於2020年3月25日簽訂的軟件許可和相關服務協議以及於2020年7月29日簽署的第1號修正案(在此引用註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告)+ |
10.12 | PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.之間的《軟件許可和相關服務協議》修正案#1,日期為2022年6月5日,由PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.(通過參考註冊人於2022年11月10日提交的Form 10 Q季度報告合併在此)+ | |
10.13 | PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.於2022年11月11日簽署的《PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.之間的軟件許可和相關服務協議修正案#1》的修正案#2 | |
10.14 |
| PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.於2020年7月29日修訂和重新簽署的主開發協議(通過參考註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告併入本文)+ |
89
目錄表
展品 |
| 描述 |
10.15 |
| PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.於2020年7月29日簽訂的主商業條款和支持服務協議(通過參考註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告併入本文)+ |
10.16 |
| PDF Solutions,Inc.和Advantest America,Inc.之間於2020年7月29日簽訂的證券購買協議(本文引用註冊人於2020年11月6日提交的Form 10-Q季度報告)+ |
21.01 |
| 註冊人†的子公司 |
23.01 |
| 獨立註冊會計師事務所†同意 |
31.01 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對主要執行幹事和主要財務和會計幹事的證明† |
31.02 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對主要執行幹事和主要財務和會計幹事的證明† |
32.01 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證** |
32.02 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證** |
101 |
| 以下財務報表來自公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K,格式為Inline XBRL:(I)截至2022年、2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表,(Ii)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的綜合全面損益表,(Iii)截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表,(Iv)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的綜合現金流量表,以及(V)綜合財務報表附註,標記為文本塊幷包括詳細標記。 |
104 |
| 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
† | 現提交本局。 |
** | 已提供,但未歸檔。 |
+ | 本文件中構成機密信息的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)項進行了編輯。 |
第16項。表格10-K摘要
不適用。
90
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| PDF解決方案公司 |
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| 發信人: | /s/約翰·K·基巴里安 |
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| 約翰·K·基巴里安 |
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| 總裁與首席執行官 |
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| (首席行政官) |
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| 發信人: | /s/Adnan Raza |
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| 阿德南·拉扎 |
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| 常務副財務兼首席財務官總裁 |
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| (首席財務會計官) |
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日期:2023年3月1日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
日期 |
| 簽名 |
| 標題 |
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March 1, 2023 |
| /s/約翰·K·基巴里安 |
| 董事、總裁和首席執行官 |
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| 約翰·K·基巴里安 |
| (首席行政官) |
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March 1, 2023 |
| /s/Adnan Raza |
| 總裁常務副財務長兼財務總監 |
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| 阿德南·拉扎 |
| 軍官 |
(首席財務會計官) | ||||
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March 1, 2023 |
| 約瑟夫·R·布朗森 |
| 領銜獨立董事 |
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| 約瑟夫·R·布朗森 |
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March 1, 2023 |
| /s/Nancy Erba |
| 董事 |
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| 南希·埃爾巴 |
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March 1, 2023 |
| 邁克爾·B·古斯塔夫森 |
| 董事 |
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| 邁克爾·古斯塔夫森 |
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March 1, 2023 |
| 葉簡·Li |
| 董事 |
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| 葉簡Li |
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March 1, 2023 |
| S/基蒙·邁克爾斯 |
| 董事 |
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| 基蒙·邁克爾斯 |
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March 1, 2023 |
| S/説張 |
| 董事 |
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| 張碩碩 |
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