目錄表

​

​

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

​

表格10-K

(標記一)

截至本財政年度止2022年12月31日

​

或

​

關於從到的過渡期

​

000-31311

(委託文件編號)

​

PDF解決方案公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

​

​

(408) 280-7900

(註冊人的電話號碼，包括區號)

​

根據該法第12(B)條登記的證券：

​

​

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

​

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

是☐     不是 ☑

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

是☐     不是 ☑

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

​

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

​

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

​

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

​

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒

​

註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為#美元。601截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，根據納斯達克全球市場報告的該日期的收盤價計算，為100萬美元。每位高級職員、董事及持有已發行普通股10%或以上的人士所持有的普通股均不包括在內，因為此等人士可被視為聯營公司。對於其他目的，這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。

​

有幾個37,768,010註冊人截至2023年2月24日已發行的普通股。

​

以引用方式併入的文件

​

第三部分引用了將於2022年12月31日起120天內提交的最終委託書中的某些信息.

​

​

​

目錄表

目錄

​

​

​

​

​

2

目錄表

關於前瞻性陳述的特別説明

這份10-K表格的年度報告，特別是在第1項“業務”和第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中，包含了根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E條的含義作出的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於以下陳述：對我們業務和技術戰略有效性的預期；對全球經濟趨勢的預期； 前瞻性表述包括：全球通脹和利率上升的影響；我們對近期和未來收購的預期；當前半導體業的趨勢；對我們的知識產權及解決方案成功和被市場接受的預期；新冠肺炎(CoronaVirus)對半導體行業和我們的業務的持續影響；供應鏈中斷；不斷變化的貿易監管環境和地緣政治緊張局勢可能帶來的影響；以及我們在需要時獲得更多融資的能力。由於本10-K表中討論的一些因素、風險和不確定因素，特別是本10-K表第1A項中所載的因素、風險和不確定性，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。“可能”、“預期”、“計劃”、“繼續”、“可能”、“預計”、“預期”、“相信”、“打算”和“假設”等詞語的否定和類似表述用於識別前瞻性陳述。本文中包含的所有前瞻性聲明和信息都是根據我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格時獲得的信息做出的，未來的事件或情況可能與這些前瞻性聲明有很大的不同。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何此類前瞻性聲明。

以下信息應與本年度報告10-K表格中的合併財務報表及其附註一併閲讀。所有提到財政年度的內容都適用於我們在12月31日結束的財政年度。凡提及“我們”、“PDF”、“PDF Solutions”或“本公司”時，均指PDF Solutions，Inc.。

​

3

目錄表

第一部分

第1項。業務

業務概述

我們提供全面的數據解決方案，旨在增強整個半導體生態系統的組織能力，以提高其產品的產量和質量以及運營效率，從而提高盈利能力。我們的收入來自兩個來源，分析和綜合收益斜坡。我們的產品通過收取內部軟件和硬件系統許可證、軟件即服務(“SaaS”)和其他專業服務的合同費，為Analytics帶來收入。我們的某些鑑定服務項目通過合同費和基於價值的可變費用或特許權使用費(我們稱為GainShare)來貢獻集成收益提升的收入。我們的總部設在加利福尼亞州的聖克拉拉，在加拿大、中國、法國、德國、意大利、日本、韓國和臺灣設有辦事處。

我們的客户包括半導體生態系統中的財富500強公司。這些公司使用我們的產品和服務來實現不同的目標，具體取決於他們是集成設備製造商(IDM)、無廠房半導體公司、鑄造廠、設備製造商、電子製造供應商(EMS)、原始設備製造商(ODM)、外包半導體組裝和測試(OSAT)還是系統製造商。例如，我們的代工客户使用我們的解決方案生成和分析關鍵製造數據，以縮短技術開發所需的時間，併為他們的無廠房客户提供具有更高產量和更高電氣性能的工藝，這兩個都是市場成功的關鍵指標。在更少的時間內獲得更高的產量也意味着更少的原材料和工藝運行，這有助於降低客户的總成本並將對環境的影響降至最低。此外，設備製造商和工廠使用我們的連接產品分別為其設備或運營實施不斷髮展的行業標準，並具有所需的質量和穩定性。作為進一步的例子，我們的IDM和Fabless客户使用我們的解決方案來生成獨特的差異化數據，這些數據可以通過我們的機器學習(ML)和人工智能(AI)算法進行分析，以預測下游製造問題，從而縮短設計時間，以更少的迭代和更快的上市時間滿足性能要求。最後一個例子是，我們的代工和OSAT客户使用我們軟件的AI和ML應用程序來優化過程控制、裝配和/或測試。

我們的使命是提供創新的解決方案來創建、訪問和組織數據，以便為半導體和電子公司提供分析和控制，以實現更快的上市時間、更高的產量、更高的質量和更高的運營效率。我們實現這一目標的戰略如下：

4

目錄表

簡史

PDF Solutions於1992年11月在賓夕法尼亞州註冊成立，我們於1995年11月在加利福尼亞州重新註冊。2000年7月，我們在特拉華州重新註冊，2001年7月，我們完成了首次公開募股。我們的普通股目前在納斯達克全球市場上交易，代碼為“PDF”。

從2000年到2009年，我們通過收購擴大了我們的技術足跡和在不同國家的業務。從2009年到2019年，我們主要專注於將我們的技術廣泛應用於尖端邏輯製造，並與我們的客户實現最大限度地提高GainShare版税的產量目標。2013年，我們利用我們在良率模擬軟件和CV®測試芯片開發方面的豐富經驗，開始研發用於非接觸式在線電子檢測和用於晶片檢測的過程控制的電子束解決方案。DFI™的第一代電子束工具於2015年完成，第二代工具於2019年商業化部署。與此同時，從2014年開始，我們將我們的點式解決方案軟件工具重新架構為新一代高度集成的數據分析Exinio平臺，這導致我們的軟件業務在2019年前加速增長。2020年12月，我們完成了對Cimetrix的收購，並開始為設備製造商和工廠提供基於開放標準的設備控制和連接的軟件產品。

行業背景

自個人電腦革命以來，產品生命週期越來越短的快速技術創新推動了半導體行業的經濟增長。從歷史上看，IC公司的生產增長緩慢，一旦產品獲得市場認可，就會大量生產，當產品生命週期接近尾聲時，價格和需求開始下降時，IC公司會慢慢減少生產量。今天，整個半導體行業有許多不同的商業模式：遵循剛才描述的傳統生命週期的產品，目標是

5

目錄表

快速發展的細分市場，如物聯網(IoT)--利用成熟的過程節點，需要快速增長到產量，生命週期相對較短；以及專注於汽車和工業等長期市場細分市場的產品，這些市場的產品生命週期可以持續十年或更長時間。根據設計複雜程度和用於產品實現的流程節點的成熟度，這些業務模型之間存在很大差異。處理器、內存和現場可編程門陣列(“現場可編程門陣列”)繼續利用最先進的工藝節點，並面臨重大挑戰，以實現具有競爭力的初始產量和優化的性能。然而，一些產品和細分市場滿足於利用較舊的流程節點。無論用於實施的工藝節點或產品將在市場上銷售多長時間，每家半導體公司的成功都取決於快速的產品良率增長以及在產品生命週期中優化製造和測試指標的能力，例如良率回收、產品質量和測試效率。因此，可以加速產量提升、提高產品質量和優化生產效率的技術或能力備受追捧，因為它們通常會同時降低成本和創造收入，從而對盈利能力產生槓桿效應。

技術與知識產權保護

我們的成功在很大程度上取決於我們的專有軟件。我們相信，我們員工的創造性技能和技術能力、產品改進和新產品開發對於保持我們作為領先供應商的地位是必要的。我們主要依靠商業祕密權、著作權和商標法、保密協議和其他合同協議來保護我們的技術。我們尋求根據專利法保護我們的知識產權，截至2022年12月31日，我們擁有185項美國專利。我們頒發的專利的有效期從2023年到2041年。我們打算在我們認為有益的時候準備更多的專利申請。我們還通過註冊商標來保護我們的商標，包括Characteristic Vehicle、Cimetrix、CV、eProbe、Exinio、pdFasTest、PDF Solutions以及PDF Solutions和Cimetrix徽標。我們擁有其他商標的普通法權利，包括Alps、DFI、DirectProbe、DirectScan、FIRE和VarScan。我們還與我們的員工簽訂保密和發明轉讓協議，並與我們的客户和合作夥伴簽訂保密協議和許可協議，以轉售、分銷，在某些情況下，還集成我們的產品。此外，我們限制對我們的軟件、文檔和其他專有信息的訪問和分發。在任何情況下，第三方都可以開發包括類似功能或特性的競爭技術，或者在其他方面基本上等同於或優於我們的技術。此外，在我們運營的某些外國國家，有效的專利、版權、商標和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。如果我們不能保護我們的專有技術，我們的業務可能會受到嚴重影響。

此外，通過20多年的良率、性能和可靠性改進服務，我們以測試結構的形式積累了大量的物理IP庫。作為我們的DFI和CV系統的一部分，我們的工程師為目標故障模式創建實驗設計(“DO”)和佈局。我們還開發了電氣測量硬件工具和專有的提取、設計和分析軟件。此外，我們的技術包含了許多經過生產驗證和專利的算法。此外，我們的知識產權包括經過驗證的方法，我們的實施團隊將其用作指導方針，以推動我們的客户使用我們的技術。我們努力通過編碼我們在使用我們的產品和提供服務中獲得的知識來不斷提高我們的核心技術。

產品和服務

產品

我們的主要軟件產品和軟硬件系統包括：

埃基諾平臺。我們單獨提供的Exkino軟件產品解決了當今先進工藝節點和高度集成產品的大數據製造挑戰，通過在整個供應鏈中為不同數據類型提供通用環境，包括線上和線上計量、產量、參數、性能、製造耗材、工具級傳感器數據、試驗場數據、物流數據以及定製數據類型。Exkino產品旨在實現在線和流水線晶圓加工過程中對關鍵製造和測試指標的實時快速診斷和了解，幫助客户同時降低產品變異性和成本。通過集成數據孤島並應用AI和ML，Exkino產品解決了局部優化的限制，並在整個生產過程中提供了更好的前瞻性，減少了做出關鍵決策所需的時間

6

目錄表

更高的產品產量、質量和可靠性。我們與戰略合作伙伴的合作還旨在整合來自這些合作伙伴的產品的數據，使其在Exkino中可用，並開發新的應用程序，以與這些產品互操作，並提高對共同客户的價值。Exkino產品以內部許可或SaaS的形式提供，並以四種主要的、單獨提供的、針對客户商業模式需求的Exkino產品形式提供：Exkino IDM、Exkino Fabless、Exkino Foundry和Exkino OSAT。這些產品中的每一個都由兩個或多個模塊組成，以提供特定功能來滿足特定類型的公司需求和要求；但是，一些關鍵模塊具有共同的特性、功能和用途，如下所示：

為檢查而設計的系統。我們的DFI™系統利用我們經過生產驗證的設計和分析基礎設施，旨在使客户能夠實現對我們專有的芯片上儀器或其產品芯片佈局結構的非接觸式在線電氣檢測。電學測量增強和增強了現有的在線缺陷檢測和計量方法，以實現更有效的工藝控制和產品晶圓的在線、直接檢測。DFI系統的DirectScan應用程序包括我們專有的Exkino特性和FIRE™佈局分析軟件以及eProbe®非接觸式電子束工具。DFI系統最初的應用還包括我們的片上儀器。這些要素如下所述：

7

目錄表

角色化車輛(“CV”)系統。我們的CV系統結合了CV測試芯片、用於測試此類產品的硬件、用於分析測試結果的軟件以及相關服務。該系統旨在通過縮短學習週期，每個週期學習更多，並減少製造過程中所需的硅片數量來加快成品率學習的效率。該系統包括測試結構形式的物理IP，並根據我們客户的產品和/或工藝規格、測試儀硬件、數據分析和培訓進行調整。CV系統中包含的主要軟件和硬件產品如下：

8

目錄表

Cimetrix®軟件產品。我們的Cimetrix軟件產品使設備製造商能夠在其產品上提供行業標準接口，以實現高效的設備通信、控制和設備數據收集。已經建立了許多用於設備連接和控制的行業標準，包括半定義的SECS(半設備通信標準)、GEM(通用設備模型)和PV2(基於SECS/GEM的新的光伏設備通信標準)標準。通過提供完全支持這些行業標準的軟件產品，設備製造商可以對這些連接和控制標準實施強大的交鑰匙支持，而無需投入工程資源來開發自己的接口來滿足這些標準。購買支持Cimetrix接口的製造設備的工廠將受益於一致和可靠的行業標準實施，從而能夠更快、更高效地實施依賴於製造和產品數據收集和分析的智能製造計劃。Cimetrix有兩個獨立的產品線，旨在滿足工廠設備連接和控制的需求。這些產品通過永久許可和運行時版税銷售。

服務

我們的服務幾乎總是與我們的產品一起銷售，或用於支持我們的產品，包括：

軟件即服務(SaaS)-我們提供服務，通過通常由第三方提供商託管的互聯網向我們的客户提供我們的Exkino軟件。SaaS被認為是雲計算的一部分，因為軟件託管在互聯網上，也就是“雲”上。由於我們的SaaS應用程序是從遠程服務器訪問的，而不是安裝在單獨的機器上，因此更易於維護。例如，當遠程軟件更新時，所有用户的客户界面也會更新。雲計算旨在消除不同軟件之間的不兼容性

9

目錄表

並允許我們在不需要下載軟件的情況下進行增量更新。此外，我們的客户可以將數據保存到一箇中央在線位置，該位置旨在增強項目協作。作為這些服務的一部分，我們通常還為雲中存儲的許可軟件和客户數據提供託管管理服務。這些服務包括環境設置和配置、系統運行狀況監控、數據集成維護、集成監控、系統更新、安全和數據上傳/下載以及許可證管理。

與軟件相關的服務-我們提供軟件維護和支持(M&S)、數據管理服務、各種增值服務(VAS)以安裝、配置或創建分析模板，以及其他專業服務，以使用我們的軟件實現客户的特定結果。我們稱之為我們的解決方案提供的最後一類服務，在這些情況下，我們定製使用一個或多個Exkino產品以實現預期的結果。例如，我們的AIM YEELDAWARE™FDC解決方案旨在通過專業服務來識別對產品良率影響最大的過程控制變量，這些專業服務分析來自EXKINO過程控制和EXKINO製造分析要素的數據，併為客户提供實施建議。VAS由我們的專業服務人員提供，他們的專業知識可以增強和補充我們客户的工程團隊。例如，VAS包括我們的數據清理和監控服務。大數據分析的一個要求是有乾淨、協調的數據可供分析。這項服務將數據爭論和管理工作外包，使客户可以將精力集中在分析上，這比數據管理為公司帶來了更大的投資回報。

表徵服務-這些服務旨在描述主要用於CV測試結構或DFI片上測量儀器的關鍵產品和/或工藝元素的特徵，通常不包括基於客户良率成就的業績激勵。我們提供這些服務，通常與我們的簡歷系統的所有元素一起，向鑄造客户提供與新工藝技術開發和/或成品率提升相關的服務。在鑑定項目中，我們通常提供對我們的簡歷測試芯片的分析，並向客户提供總結結果和建議。鑑定項目可以包括DFI系統。

顧客

我們現有的客户包括鑄造廠、IDM、無廠房半導體設計公司、OSAT、設備製造商、EMS和ODM，包括那些在其設備中嵌入和分銷我們的組裝操作模塊的公司。我們的半導體客户的目標產品細分市場差異很大，包括微處理器、內存、顯卡、圖像傳感器解決方案和通信。我們相信，這些公司在廣泛的產品中採用我們的解決方案，證明我們的解決方案在更廣泛的半導體市場上的應用是正確的。我們經常與單個客户或客户組簽訂多個合同，沒有相互依賴的履約義務。一般來説，我們的客户合同是不可取消的。

2022年，兩個客户佔我們收入的41%，2021年，兩個客户佔我們收入的27%，一個客户佔我們2020年收入的23%。在2022年、2021年和2020年，沒有其他客户佔我們收入的10%或更多。關於與客户集中和合同規定有關的風險的更多信息，見項目1A下“風險因素”中的討論。

2022年、2021年和2020年，國際收入分別約佔我們總收入的50%、55%和58%。我們根據執行工作的地理位置或客户所在的位置進行這些計算。根據客户過去兩個會計年度的工作地點位置，按地理區域劃分的客户收入可於綜合財務報表附註13“客户及地理資料”內找到。關於與國際業務有關的風險的其他討論可在項目1A“風險因素”下找到。

見我們的“合併財務報表附註”，列在第二部分第8項下。“財務報表和補充數據”，以獲取更多地理信息。

銷售和市場營銷

我們的銷售戰略主要是通過我們的直銷團隊、我們的服務團隊和戰略聯盟來尋找目標客户。在客户與我們接洽之後，在服務流程的早期，我們的工程師尋求

10

目錄表

在組織中建立關係，並瞭解客户的業務問題。我們的直銷和服務團隊齊心協力，通過擴大我們對客户產品、流程和技術的滲透，加深與客户的關係。與每個客户的這種密切的工作關係還有一個額外的好處，那就是幫助我們確定下一步我們應該專注於研究和開發的新產品領域和技術。我們不時地在不同地點使用銷售代表/代理來擴大某些地區的直銷。我們希望繼續與工藝許可商、電子設計自動化軟件供應商、IC生產的資本設備以及測試硅IP和掩模製作軟件部門建立戰略聯盟，以創造和利用銷售渠道和聯合營銷機會。此外，我們希望與包括鑄造廠和OSAT在內的關鍵價值鏈參與者建立關係，為整個製造業供應鏈提供服務和價值。

研究與開發

我們的研發專注於開發和引入新的專有技術，包括我們的Exkino平臺、Cimetrix連接和控制產品、DFI和CV系統，以及其他軟件產品和對現有解決方案的增強，例如DFI和CV的現場應用程序，以及旨在與戰略合作伙伴產品互操作的新應用程序。我們在客户參與的背景下使用快速原型範例來實現這些目標。我們已經在研發方面進行了大量投資，並預計將繼續進行大量投資。我們技術的複雜性需要在標準、物理IC設計和佈局、晶體管設計和半導體物理、半導體工藝集成、數值算法、電子束技術、硬件、統計和軟件開發方面的專業知識。我們相信，我們的工程師團隊將繼續推動我們的市場和技術領先地位。我們在某些技術領域對我們的工程師進行內部培訓。我們的培訓還將重點放在如何提高客户服務技能上。儘管存在波動，但我們可以將多達四分之一的研發工程師分配到一個或多個項目中，與解決方案服務工程師合作，制定一項深思熟慮的戰略，在技術開發和客户需求之間提供直接反饋。我們還利用各種熟練的獨立承包商進行專業開發。

競爭

半導體行業競爭激烈，由快速變化的設計和工藝技術、不斷髮展的標準、較短的產品生命週期和不斷下降的價格推動。我們預計，隨着數據和分析市場的持續發展，市場競爭將繼續發展和加劇。我們相信，IC公司受益於大數據管理基礎設施、基於AI/ML的分析引擎，以及生成和收集豐富分析流程的差異化數據的產品。目前，我們是全面商業硬件、軟件和IP解決方案的領先提供商，通過應用差異化數據和高級分析來優化和改進設計、製造和測試操作流程。我們面臨着來自IC公司內部團隊的間接競爭，這些公司提供不同程度的優化工具，以加速工藝設計集成或測試操作。一些半導體制造軟件、檢測設備、電子設計自動化或設計知識產權的供應商可能會尋求擴大他們的產品供應，與我們競爭。此外，提供通用ML和分析軟件的公司可能會專注於半導體公司，與我們競爭。在我們競爭的每個細分市場中，我們都面臨着來自老牌和潛在競爭對手的競爭，其中一些競爭對手可能擁有比我們更多的財務、研究、工程、製造和營銷資源。

我們目前面臨着來自IC公司內部集團的間接競爭和來自以下供應商的直接競爭：(I)產量管理和/或預測系統提供商，如KLA Corporation(“KLA”)、Siemens AG(“Siemens”)、Oto Innovation，Inc.(“OTO”)和Synopsys，Inc.(“Synopsys”)；(Ii)半導體制造軟件，如應用材料公司(“應用材料”)、Synopsys、Invantest，Inc.、NI，Inc.和西門子；(3)在線檢測、計量和電氣測試設備供應商，如ASML Holding N.V.(“ASML”)、應用材料公司、KLA和Keysight Technologies，Inc.；以及，(Iv)支持工廠設備連接或客户控制需求的連接軟件或集成產品/服務，如Peer Group，Inc.、Kontron AIS、GmbH、Yokogawa Electric Corp.、Advantest和Kornic Automation Co.Ltd.。可能存在其他我們不知道的競爭性商業解決方案提供商，如果我們通過收購或開發擴展我們的產品或產品，我們可能會與這些指定公司或其他公司的產品或產品競爭。例如，通過我們在2020年末收購Cimetrix，我們現在在支持工廠設備的連接和集成產品/服務方面面臨競爭

11

目錄表

連接或控制。對於解決硅設計和製造工藝之間更好集成需求的解決方案的需求，可能會鼓勵直接競爭對手進入我們的市場。例如，在2020年，我們的兩個競爭對手被更大的實體收購，Synopsys收購了Quterna，NI，Inc.收購了Optimal+，每個公司都增加了與我們的營銷或定價競爭。未來，我們市場上的這種競爭可能會加劇，這可能會導致定價壓力增加，對我們的收入產生負面影響，並減緩我們增長或執行戰略的能力。此外，我們現有的和潛在的客户可能會選擇在內部開發他們自己的解決方案，特別是如果我們在部署我們的解決方案或改進它們以滿足市場需求方面進展緩慢。這些競爭對手和其他競爭對手可能能夠以比我們的工程組織更低的成本結構運營，這將使任何此類競爭對手的產品相對於我們的解決方案具有競爭優勢。

我們相信，我們的解決方案在競爭中具有優勢，因為我們展示了結果和聲譽，強大的核心技術，創造創新技術的能力，以及為新技術和新產品實施解決方案的能力。有關與我們的競爭相關的風險的更多信息，請參見第1A項下的“風險因素”中的討論。

信息安全和風險監管

我們嚴重依賴我們的技術和基礎設施，以及越來越多的公共雲，為我們的客户提供我們的產品和服務。因此，我們制定了一項信息安全計劃(我們的“InfoSec計劃”)，以增強我們的網絡安全措施，識別和降低信息安全風險，並保護和維護我們以及我們所管理的客户和供應商擁有的關鍵信息的機密性、完整性和持續可用性。我們的InfoSec計劃包括制定、實施和持續改進政策和程序，以保護信息並確保關鍵數據和系統的可用性。該計劃還包括對參與我們處理客户數據和系統審計的系統和流程的員工進行年度信息安全意識培訓，並加強對專業人員的培訓，我們已經為所有員工和所有可以訪問公司電子郵件系統的承包商建立了定期的網絡釣魚電子郵件模擬，以提高對此類潛在威脅的認識和響應能力。我們的InfoSec計劃還包括外部獨立第三方的審查和評估，他們對我們的弱點和整個公司的內部響應準備情況進行認證和報告。因此，我們為我們的公司網絡資源和基於SaaS雲的產品制定了每年不少於一次的定期網絡訪問滲透(PEN)測試。2022年5月，我們在美國註冊會計師協會(AICPA)提出的框架下，成功完成了對我們基於雲的產品的年度第二類系統和組織控制(SOC 2)審計，在該框架中，獨立的, 第三方審計師評估和測試與安全、可用性和機密性的信託服務標準(“TSC”)相關的控制措施，在審計期間沒有發現合格的發現。2023年1月，我們開始了與外部審計師的下一次第二類SOC 2年度審計，並繼續進行導致ISO 27001認證的審計過程。到目前為止，我們還沒有管理ITAR指定的數據、技術或信息。根據我們的InfoSec計劃，我們還積極監控可能影響我們的產品和服務的已知威脅，並與我們的供應商合作，為我們提供可能影響我們整個企業系統的威脅或漏洞的實時報告。我們的InfoSec計劃還包括數據安全事件響應計劃，該計劃為及時準確報告任何重大網絡安全事件提供控制和程序。

正如《審計委員會章程》所述，審計委員會的任務是監督某些風險問題，包括網絡安全。審計委員會完全由獨立董事組成，其中兩人在信息安全問題或監督方面擁有豐富的工作經驗。管理層在安全實例發生時向審計委員會報告(如果重要)，並每年多次向審計委員會和全體董事會提供關於我們的InfoSec計劃的定期評估、我們的內部響應準備以及由外部顧問領導的評估的摘要。我們提供的保險可以為網絡安全事件帶來的潛在損失提供一些保護。在過去三年中，我們因信息安全違規事件而產生的費用微不足道，也不包括罰款或和解。

環境、社會和治理(“ESG”)事項

我們最近採取了關鍵的戰略步驟來進一步發展我們的ESG計劃。2021年，我們通過修改董事會委員會章程建立了對ESG的正式董事會監督，2022年，我們通過開展

12

目錄表

ESG優先級評估，以確定對內部和外部利益相關者重要的ESG優先主題。此外，在2023年2月，我們成立了一個管理層ESG指導委員會，由產品開發、工程、運營、財務、人力資源和採購等不同職能部門的代表組成。成立ESG指導委員會的目的是(I)制定與ESG事項有關的計劃、政策和做法，(Ii)協助公司董事會的提名和公司治理委員會履行其對ESG事項的監督責任。展望未來，我們計劃在2023年發佈我們的首份ESG報告，並努力確定和推進關鍵的ESG工作流程。

人力資本管理

我們相信，我們有責任通過健全的道德和組織治理，通過促進商業道德和誠信，通過在整個組織甚至擴展到董事會會議室擁抱平等、多樣性和包容性，為組織中的每個人營造一個健康、平衡和道德的工作環境。更多信息，見本報告第一部分第1項“環境、社會和治理(”ESG“)倡議--道德和公司責任”。

我們支持員工採取行動，通過污染預防、保護、負責任的使用、慈善捐贈和可持續實踐來保護自然環境和我們所在的社區。例如，我們組織並吸引員工參加一年一度的慈善捐贈活動。我們努力確保我們的業務實踐支持多樣性和包容性，以建立一支創新的勞動力隊伍，並努力使我們的組織反映我們客户和供應商的情況。我們正在加強我們的多樣性和包容性計劃，圍繞組織培訓、正式的公司價值觀和振興的招聘戰略採取行動。

截至2022年12月31日，我們在全球擁有458名員工，其中包括158名現場應用工程師和顧問，155名研發人員，85名銷售和營銷人員，60名一般和行政職能人員。在這些員工中，258人在北美，166人在亞洲，34人在歐洲。

我們的員工中沒有一個由工會代表。我們在法國和意大利的員工在這些國家受到集體談判協議的約束。我們相信，我們與員工的關係是良好的。我們行業的人才招聘競爭很激烈。我們相信，我們未來的成功將在一定程度上取決於我們繼續聘用和留住合格的管理、銷售和技術員工的能力。

關於我們的執行官員的信息

下表和附註列出了截至本表格10-K之日我們現任高管的信息。

​

​

約翰·K·基巴里安，博士。總裁是我們的創始人之一，自1991年11月以來一直擔任我們的首席執行官，並自2000年7月以來一直擔任首席執行官。自1992年12月以來，基巴里安博士一直擔任我們董事會的董事成員。基巴里安博士擁有卡內基梅隆大學的電子工程學士學位、工商管理碩士學位和電子工程博士學位。

阿德南·拉扎，2020年1月加入，擔任財務執行副總裁總裁，並於2020年3月被任命為首席財務官。在加入本公司之前，Raza先生於2019年7月至2020年1月期間擔任私營和上市公司的獨立戰略顧問。在此之前，Raza先生曾在人機接口技術開發商Synaptics Inc.擔任過各種職務，包括2017年8月至2019年6月擔任企業發展部高級副總裁，2015年2月至2017年8月擔任企業發展部副總裁總裁。先前的角色

13

目錄表

包括高盛公司和瑞銀投資銀行的技術投資銀行業務，Blackreef Capital的戰略諮詢，Azanda Network Devices的工程和營銷，以及Lucent Technologies的工程。Raza先生還擔任FIDO Alliance的董事會成員，這是一個由領先技術公司組成的聯盟，旨在增強用户安全和身份驗證。拉扎先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位。康奈爾大學電氣工程學士學位和瓦爾帕萊索大學電氣工程學士學位。

基蒙·W·邁克爾斯博士。，我們的創始人之一，自2010年7月起擔任產品和解決方案副總裁總裁，並於2019年2月被任命為執行副總裁。2007年6月至2010年6月，邁克爾斯博士擔任總裁副主任，負責可製造性設計。在此之前，Michael Michael博士於2006年1月至2007年5月擔任製造工藝解決方案現場運營副總裁總裁，並自1995年11月起擔任董事董事會成員。從1993年3月到2005年12月，他擔任過各種副總統職務。他還在1995年11月至1998年7月期間擔任該公司的首席財務官。邁克爾斯博士獲得了卡內基梅隆大學的電子工程學士學位，以及工商管理碩士和醫學博士學位。

Andrzej Strojis博士，從公司成立至2021年擔任公司技術顧問，並於1997年至2021年擔任首席技術員。2021年7月加入公司，任總裁副總經理兼技術總經理，並於2021年12月被任命為首席技術官。1982年10月至2021年7月，斯特羅伊瓦斯博士在卡內基梅隆大學擔任凱斯利電氣與計算機工程教授。此外，斯特羅伊瓦斯博士還曾在哈里斯半導體公司、AT&T貝爾實驗室、德州儀器、NEC、日立、SEMATECH和KLA擔任過高級技術職務。他擁有華沙工業大學電子工程碩士學位和卡內基梅隆大學電氣工程博士學位。

可用信息

我們向美國證券交易委員會提交或提供各種報告，如登記聲明、定期報告和當前報告、委託書和其他材料。我們的互聯網網址是www.pdf.com。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後，您可以在我們的網站上免費獲取我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修訂版。本公司提供的網站地址並非用作超級鏈接，本公司網站上的信息不是也不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分，也不包含在本文中作為參考。

美國證券交易委員會維護一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人(如我們)的信息，這些信息以電子方式向美國證券交易委員會備案。

​

14

目錄表

​​​

第1A項。風險因素

與我們的業務相關的風險

我們已投入大量資源研發我們的DFI系統和Exkino平臺，如果我們不能在預期的時間內成功實施這些計劃，或者根本不能成功實施，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。

作為我們業務發展的一部分，我們在研發工作上投入了大量資金，以開發我們的DFI系統和基於Exkino的雲平臺。新的競爭對手、半導體行業的技術進步或競爭對手或其他競爭因素可能需要我們進一步投入比我們預期更多的資源。如果我們被要求投入比預期多得多的資源，而收入卻沒有相應的增加，我們的經營業績可能會下降。不能保證我們投資的技術或產品會產生創造額外收入的產品。我們可能無法收回研發投資，這可能會導致我們的業績受到影響。如果我們的DFI系統和Exkino平臺沒有預見到我們行業的技術變化或無法滿足市場需求，我們可能無法獲得我們預期的市場份額，失去我們的競爭地位，我們的產品可能會過時，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。此外，我們的定期研發費用可能與我們的收入水平無關，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們的銷售週期很長，在我們提供服務或支持他們對我們技術的評估後，客户可能會推遲簽訂合同或決定不採用我們的產品或解決方案，這可能會導致延遲確認收入，並可能對我們一個季度的運營結果產生負面影響，或者如果合同沒有完成，收入可能會低於我們的預期。

如果我們不能以對我們有利的條款及時或根本不能完成新合同，正在進行的新產品、與新客户或在新市場的談判和評估項目可能不會為我們帶來可觀的收入。銷售週期的意外延誤可能會導致我們的收入低於預期。此外，與客户簽訂協議所需的談判時間和時間，以及我們複雜的合同條款的執行情況，都很難預測。如果我們不能成功地談判某些關鍵的複雜合同條款，如果在這些條款上存在爭議，或者如果這些條款不能按照我們的預期執行，我們的收入和運營結果將受到影響。此外，我們的客户有時會推遲開始談判，直到他們開始開發新工藝、需要新產品或遇到特定的產量問題。這意味着，在執行最終合同之前，我們有時會，也可能會繼續根據初步文件提供技術和服務。在這些情況下，我們將不會確認收入，並可能推遲相關成本，直到執行最終合同，如果這一點很重要，可能會對我們在執行最終合同之前的運營結果產生負面影響。此外，如果我們產生重大成本，然後未能簽訂最終合同，我們將不得不在談判結束期間註銷此類遞延成本，這將增加我們的成本和支出，並可能導致重大運營虧損。

我們的固定費用服務或產品或系統安裝/配置可能需要比預算更長的時間，這可能會減緩我們的收入確認，還可能導致我們的客户丟失合同或要求違約，這將對我們的運營業績產生負面影響。

我們的固定費用服務，包括鑑定，需要一支工程師團隊與我們的客户合作，通過使用我們的軟件和其他技術來解決複雜的問題，而將我們的軟件安裝和配置到我們客户的製造和測試/組裝設施中需要經驗豐富的工程師與我們的客户合作進行積極的鑄造和測試/組裝設備。我們必須準確估計完成這些類型服務所需的資源量，以確定工程師何時能夠開始他們的下一次接洽。此外，我們對產生固定費用的此類服務合同進行會計核算，有時需要根據合同履行期間的訂正估計數對損益進行調整。這些調整可能會對我們在進行調整期間的運營結果產生實質性影響。引起這些風險的估計是固定價格合同所固有的，包括對成本和進度的預測，以及與合同有關的合同收入。

15

目錄表

性能。如果我們在任何一種情況下都不能滿足客户的期望，客户可能會聲稱我們違反了我們的義務，這可能會導致收入損失和費用增加。

我們銷售產品、系統和解決方案的能力在一定程度上取決於我們提供的支持和服務的質量，而未能提供高質量的支持和服務可能會對我們的銷售和運營結果產生負面影響。

一旦我們的產品集成到客户的硬件和軟件系統中，我們的客户可能會依賴我們的支持組織來解決與我們產品相關的任何問題。此外，在交付我們的SaaS方面，我們需要維護足夠的服務器硬件和互聯網基礎設施，包括系統宂餘，我們需要履行合同規定的正常運行時間義務。高水平的系統和支持對於我們產品的成功營銷和銷售至關重要。如果我們不能有效地為我們的SaaS客户提供訂閲權限，幫助我們的客户部署我們的產品，成功地幫助我們的客户快速解決部署後的問題，並提供有效的持續支持以及客户所需的隱私和數據安全功能，我們可能會面臨合同處罰，或者客户未來可能無法續訂訂閲或服務，這將對我們的運營結果產生負面影響。此外，由於我們的國際業務，我們的系統和支持組織面臨着與提供支持、提供支持的時間、培訓以及用户母語可能不是英語的文檔相關的挑戰。如果我們不能保持高質量的支持和服務，或者不能充分滿足客户的支持需求，我們的客户未來可能會選擇我們競爭對手的產品，而不是我們的產品，這將對我們的收入和運營結果產生負面影響。

我們專有技術、硬件和軟件工具的缺陷，以及不能有效補救任何此類缺陷，可能會減少我們的收入和我們具有競爭力的市場份額。

如果我們向客户提供的軟件、硬件或專有技術包含缺陷，這些缺陷會對客户使用我們的系統或軟件的能力產生負面影響，增加客户的銷售成本或上市時間，或損壞客户的財產，則此類缺陷可能會顯著降低市場對我們產品和服務的接受度，或者可能導致保修或其他索賠。我們必須充分培訓我們的新員工，特別是我們的客户服務和技術支持人員，以便有效和準確地響應和支持我們的客户。如果我們做不到這一點，可能會導致客户的不滿，這可能會減緩我們的增長。此外，修復我們的技術、硬件或軟件工具中的任何缺陷所需的支持資源成本可能會超出我們的預期。我們的軟件、硬件或專有技術的任何實際或感知的缺陷也可能會阻礙我們吸引或留住行業合作伙伴或客户的能力，導致我們的收入下降。這些缺陷經常在引入新的軟件、硬件或專有技術或對現有軟件、硬件或專有技術進行增強之後的一段時間內發現，這意味着我們可能要在客户實施之後才能發現錯誤或缺陷。如果我們的軟件、硬件或專有技術包含錯誤或缺陷，可能需要我們花費大量資源來補救這些問題或辯護/賠償索賠，這可能會降低利潤率，並導致我們的其他客户實施和開發工作中的技術和其他資源被轉移。

披露我們客户的機密信息或我們未能遵守客户的安全規則，包括與SaaS訪問或我們的現場訪問相關的規則，可能會導致代價高昂的訴訟，導致我們失去現有和潛在客户，或對與現有客户的正在進行的業務產生負面影響。

我們的客户認為，我們在與客户接觸的正常過程中或通過我們的軟件工具收集的產品產量、測試信息和其他機密信息，包括管理許可證所需的客户員工的數據和個人數據，對競爭極其敏感，或受到嚴格的保護框架的約束。我們的許多客户在現場訪問、託管或傳輸他們的機密信息時都有嚴格的安全規則。由於加強了對所有數據處理活動的監管和客户審查，以及對此類做法的監管不斷加強和不斷演變，我們對如何收集、傳輸和使用數據(包括個人數據)負有安全義務，這可能需要我們花費金錢和資源來遵守這些要求，如果受到損害，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，包括可能發生的監管調查、執法行動、訴訟以及業務損失和聲譽下降。如果我們遭受未經授權的入侵，或我們無意中披露或被要求披露該信息，或以不符合我們客户的方式披露該信息，

16

目錄表

如果我們沒有充分遵守客户訪問或託管機密信息的安全協議，我們的聲譽可能會受到重大不利影響，我們可能會失去現有和潛在的客户，或者可能受到代價高昂的罰款或訴訟，或者我們正在進行的業務可能會受到負面影響，承保此類情況的保險可能無法完全覆蓋我們的風險敞口。如果我們未能實施行業標準保護和處理程序，我們的客户和潛在客户對隱私和數據安全要求的意識不斷增強和/或不利的媒體報道或監管審查可能會限制我們服務的使用和採用。此外，為了避免可能向競爭對手泄露機密信息，我們的一些客户未來可能會要求我們不要使用關鍵產品或流程，這可能會限制我們的收入機會。

我們很大一部分收入來自有限數量的客户，很大比例的收入來自兩個客户，因此，與其中任何一個客户的業務違約或減少，或失去，或者定價壓力，或客户整合，可能會顯著減少我們的收入或利潤率，並對運營結果產生負面影響。

從歷史上看，我們有為數不多的能為公司帶來可觀收入的大客户。在截至2022年12月31日的一年中，兩家客户佔我們總收入的41%。我們過去有，將來可能會失去一位客户，因為他們決定不開發或生產自己的未來流程節點，或者不讓我們參與未來的流程節點。我們還可能因行業因素而失去客户，這些因素包括但不限於生產量減少或整合。我們客户之間的整合還可能導致客户討價還價能力的提高，或減少客户在軟件和服務上的支出。此外，如果關鍵客户利用其槓桿作用推動對我們不利的條款，而我們推遲簽訂合同以談判更好的條款，新業務可能會被推遲，在這種情況下，任何特定季度或年份的收入可能無法達到預期。此外，失去這些客户中的任何一個或無法與這些客户簽訂新合同可能會進一步增加我們對剩餘客户的依賴。

此外，如果我們的任何主要客户違約、宣佈破產或以其他方式推遲或未能支付欠款，或者我們以其他方式與這些客户發生糾紛，我們的運營結果將在短期內甚至可能在長期內受到負面影響。例如，在2022年、2021年和2020年，由於中芯國際未能根據一系列合同支付應付給我們的費用，我們與中芯國際新技術研究開發(上海)有限公司的仲裁相關的費用分別為190萬美元、200萬美元和110萬美元。2023年初，我們將產生與解決這一問題的仲裁聽證會相關的大量額外費用。我們的任何關鍵客户的收入損失都會導致運營結果的大幅波動，因為我們的費用在短期內是固定的，我們需要很長時間來更換客户或重新分配資源。

如果我們不能繼續實現關鍵研發項目的發展里程碑，或者不能成功地將我們的檢驗設計系統商業化，我們未來的市場機會和收入將受到影響，我們的成本可能無法收回。

我們在設計和開發我們的eProbe工具和相關知識產權方面投入了大量資金。主要客户未能在我們預期的時間表內購買、續訂或擴大此類系統的數量或使用，或根本不購買，將導致我們的結果達不到預期。此外，如果我們的DFI系統的結果，包括新的應用程序，沒有我們預期的那樣，我們可能無法如期成功地將該系統或此類應用程序商業化，或者根本無法實現，我們可能會錯過預期的市場機會，無法收回我們的投資。此外，我們的eProbe工具可能會對晶片造成意想不到的損壞或延遲處理晶片，我們可能對此負責，或者可能使客户不願使用它。如果我們不能在不對晶圓造成重大損害的情況下產生重大興趣並展示可靠和有用的結果，我們的投資可能無法收回，我們未來的結果可能會受到影響。

我們被要求遵守政府的進出口要求，這些要求可能會使我們承擔責任，並限制我們銷售產品和服務的能力，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力。

我們被要求遵守出口管制和經濟制裁法律法規，這些法律法規限制銷售、運輸或傳輸我們的產品和服務，並將我們的技術轉移到美國以外。這些

17

目錄表

要求還限制向外國公民在國內發佈軟件和技術。此外，我們還受到海關和其他進口要求的約束，這些要求規範了對我們業務重要的進口。如果我們未能遵守美國出口管理條例或其他美國或非美國的出口或經濟制裁法律法規(統稱為“出口條例”)，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，包括對公司處以罰款，並可能喪失從事出口和其他國際交易的能力。由於我們的業務和技術的性質，出口條例還可能使我們受到政府關於我們與某些外國實體之間交易的詢問。

出口法規是不穩定、複雜和不確定的，整個行業都在與監管機構協調，不斷努力修訂、澄清和解釋出口法規。美國國會和監管機構繼續考慮對法律和法規進行重大修改。我們無法預測未來額外的法律變化可能對我們的業務產生的影響。例如，2022年10月，美國工業和安全局頒佈了與中國相關的廣泛、新穎的出口法規，鑑於目前和不斷髮展的業務，在我們解釋新法規在我們業務上的應用時，這導致我們暫時暫停了一些交付。此外，國際清算銀行已將某些實體列入其實體清單(“實體清單”)，限制向指定實體或與之有關的實體供應物品。此外，在某些情況下，如果接收者將使用某項物品為華為附屬公司或實體名單上的某些其他組織設計或生產物品，則出口條例要求獲得出口許可證。這些規定還可能要求涉及中國軍事或情報相關最終用户或最終用途的出口獲得許可證。

未來出口法規的變化，包括此類法規的執行和範圍的變化，可能會導致我們的產品或服務在國際市場上的推出延遲，或者可能會阻止我們擁有國際業務的客户在全球部署我們的產品或服務。在某些情況下，此類變化可能會完全阻止我們向某些國家、政府、實體或個人出口我們的產品或服務。任何此類延誤或限制都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。關於進一步討論，見項目7。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”

我們客户製造基地的晶片產量下降或我們的一些客户能夠賣給客户的IC數量的減少將導致我們的綜合產量階梯收入受到影響。

我們的綜合成品率增長收入主要由我們合同涵蓋的製造地點的可變晶片產量決定，在某些情況下，還取決於我們客户能夠向其客户銷售的IC產品的數量。這兩個因素都不是我們所能控制的。近年來，我們看到我們的綜合收益階梯收入大幅下降，預計這一趨勢將繼續下去。此外，我們的一些製造業客户的業務在很大程度上依賴於將我們的製造業客户作為第二或第三來源的客户。如果這些客户合併和/或以其他方式將訂單轉移到我們合同未涵蓋的製造設施，或出於任何原因(包括合併)暫停其在涵蓋設施的生產，我們的綜合良率梯度收入將繼續減少，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外，由於中國與香港、臺灣和美國之間的複雜關係，對半導體產品的需求減少或類似的保護主義政策已經不時減少，並可能繼續減少晶圓的數量，在某些情況下，我們的客户能夠製造或銷售的產品，這也將減少我們的綜合良率階梯收入。此外，我們的客户可以單方面決定在特許權使用費合同涵蓋的數量期間對其製造流程進行更改，這可能會對良率結果產生負面影響，從而影響我們的綜合良率階梯收入。

由於我們目前在特定製造地點從事少量大型項目，在某些情況下還涉及特定的IC產品，我們的運營結果一直並可能繼續受到這些地點或這些產品負面變化的不利影響，包括由於外部因素導致的製造放緩，例如美國貿易限制、不斷上升的通脹和全球利率、持續的新冠肺炎疫情的影響，或者持續或惡化的供應鏈中斷。此外，如果我們的客户沒有從我們的合同覆蓋的地點獲得晶片訂單，如果最終產品沒有實現商業可行性，如果一條生產線或在某些情況下，特定產品在我們收到特許權使用費期間沒有實現產量的顯著提高或維持大量的批量生產，與這些數量或產品相關的收入將受到負面影響。這可能會顯著減少我們的綜合收益階梯收入，我們的運營結果可能無法達到預期。另外，如果我們

18

目錄表

與兩個直接競爭的製造設施或產品合作，其中一個設施或產品的產量可能會抵消另一個設施或產品的產量，從而抵消我們任何相關收入。

我們的成功取決於我們有能力有效地規劃和管理我們的資源，並在快速波動的經濟和市場條件下重組我們的業務，這些行動可能會對我們的財務和經營業績產生不利影響。

我們有能力在快速發展的市場中成功地提供我們的產品和服務，這需要一個有效的規劃、預測和管理流程，使我們能夠有效地擴展和調整我們的業務和業務模式，以應對不斷變化的市場機會和條件，這已經並可能繼續要求我們不時增加員工、收購新公司或進行重組。例如，雖然我們通過增加員工、收購公司和增加對研發、銷售和營銷以及業務其他部分的投資來增加對業務的投資，但在其他時候，我們採取了重組舉措，以減少開支並使我們的業務與不斷變化的業務需求保持一致。我們與此類努力相關的一些費用是固定成本，不能根據業務或員工人數的波動快速或輕鬆地進行調整。我們員工規模、調整或組織的快速變化，包括銷售客户覆蓋範圍，可能會對我們按計劃開發和交付產品和服務的能力產生不利影響，或削弱我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。我們能否在預期的時間框架內從重組計劃中實現預期的成本節約和其他好處，取決於許多估計和假設，這些估計和假設受到重大經濟、競爭和其他不確定因素的影響，其中一些不是我們所能控制的。如果這些估計和假設是不正確的，如果我們在實施變化方面不成功，或者如果發生了其他不可預見的事件，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響

我們的業務可能會受到地緣政治事件和不確定性、戰爭、恐怖主義或其他我們無法控制的業務中斷的影響。

地緣政治不確定性，包括美國與中國和俄羅斯之間的關係、戰爭、恐怖主義或其他業務中斷，可能會導致我們的產品和服務在全球或地區範圍內受到損害、中斷或取消銷售，這可能對我們的業務或與我們有業務往來的供應商產生實質性的不利影響。由於中國市場對我們的利潤和增長具有重要意義，我們面臨着中國的風險，包括前面提到的風險以及下列因素：當前美國和中國關係的影響，包括幾輪關税上調和報復，以及限制性監管、潛在的抵制和日益加劇的反美情緒；美國與中國的緊張局勢不斷升級，中國的政治敏感性日益提高；以及由於新一輪或更多努力遏制新冠肺炎疫情而導致中國意外的政府監管和限制，這可能對我們的本地業務產生負面影響。此類事件也可能使我們難以或不可能向客户提供產品和服務。此外，領土入侵可能導致對我們這樣遠離衝突地區的科技公司進行網絡安全攻擊。如果由於地緣政治事件導致長期業務中斷或不利的廣泛經濟和安全狀況，我們可能會蒙受重大損失，需要大量的恢復時間，並需要大量支出才能恢復業務運營。此外，我們的保險單通常包含某種形式的戰爭免責條款，我們不知道如果發生據稱是由地緣政治不確定性造成的損失，我們的保險公司可能會如何應對。

全球經濟狀況或半導體市場狀況可能會對我們的產品和服務的需求產生重大不利影響，降低我們的銷售額，或推遲我們的銷售週期。

我們的客户是全球半導體公司，這意味着我們的運營和業績在很大程度上取決於全球經濟狀況以及半導體市場的具體變化。全球經濟狀況的不確定性，包括戰爭、恐怖主義、地緣政治不確定性和其他業務中斷，可能會導致我們在全球或地區範圍內銷售產品或服務的損害、中斷、推遲或取消。此外，信貸收緊、利率上升、通脹憂慮、失業、負面金融消息和/或收入或資產價值下降及其他宏觀經濟因素可能對我們的產品和服務的需求，以及相應地對我們的業務、經營業績或財務狀況和/或與我們有業務往來的供應商產生重大不利影響。例如，中國半導體市場的擴張時間在很大程度上取決於地方和國家兩級的政府資金，而這種資金的延遲可能會產生負面影響

19

目錄表

我們的收入。此外，美國對中國等潛在國家的商品徵收關税或加強美國對中國的出口監管所造成的任何經濟和政治不確定性，以及中國或其他國家作為迴應的任何相應關税，都可能對我們的產品產生負面影響和/或增加成本。同樣，中國或其他國家正在發生的新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致全球經濟以及對我們產品和服務的需求放緩。此外，由於客户製造能力需求和支出的突然變化，半導體行業歷史上一直不穩定，有上升週期和下降週期，這部分取決於產能利用率、消費者對客户IC產品的需求、相對於需求的庫存水平以及能否獲得負擔得起的資本。由於影響這種波動性的各種因素，任何週期的時間和長度都很難預測，而且可能比預期的要長。這些事件中的任何一項都可能對我們的收入產生負面影響，並使我們難以或不可能向客户提供產品和服務，從而預測我們的經營業績、做出商業決策並確定可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果的風險。有流動性問題的客户還可能導致額外的壞賬支出。

供應鏈中斷可能會影響我們製造更多硬件工具或滿足客户最後期限的能力。

我們供應鏈的中斷可能會顯著增加我們的組件成本，並可能影響我們製造更多硬件工具的能力，這將降低我們的銷售額、收益和流動性，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響，導致成本增加。此類中斷可能是由許多事件引起的，包括但不限於：通脹和全球利率上升導致零部件成本上升；我們的供應商工廠關閉或放緩或發貨延誤，包括為對抗新冠肺炎傳播而製造的工廠關閉或放緩；關鍵零部件的市場短缺；價格上漲；對零部件或我們的產品實施監管、配額、禁運或關税；勞動力中斷或短缺；供應鏈中斷；第三方幹擾；網絡攻擊；惡劣天氣條件(包括氣候變化相關事件的不利影響)、地緣政治事態發展、戰爭或恐怖主義；以及公用事業和其他服務中斷。此外，未來新產品的開發、許可或收購可能會增加供應鏈管理的複雜性。如果不能有效地管理我們的組件和產品供應，可能會對我們的業務造成不利影響。

與我們的技術相關的風險

如果我們未能保護我們的知識產權，客户或潛在競爭對手可能會利用我們的技術來開發他們自己的解決方案，這可能會削弱我們的競爭地位，減少我們的收入，或增加我們的成本。

我們的成功在很大程度上取決於對我們專有技術的保護。我們的合同、專利、版權、商標和商業祕密保護可能不會對任何特定的威脅或在任何特定的地點有效。我們懸而未決的專利申請可能不會產生已頒發的專利，即使已頒發，也可能不足以廣泛地保護我們的專有技術。一些外國國家目前沒有為知識產權提供有效的法律保護，因此我們在這些國家防止未經授權使用我們的產品的能力有限。我們的商業祕密也可能被竊取，否則就會被人知道，或者被競爭對手獨立開發。有時可能有必要提起訴訟來加強我們的知識產權。任何此類訴訟的結果是，我們可能會失去我們的所有權，併產生大量意想不到的運營成本。訴訟還可能轉移我們的資源，包括我們的管理和工程資源。如果我們不能拒絕他人使用我們的專有技術和方法，而不對我們進行賠償，通過訴訟或其他方式，這可能會阻礙我們增長業務的能力，我們的收入可能會受到影響。

我們面臨着與信息技術基礎設施、信息管理和保護、網絡安全威脅和網絡事件有關的風險。

我們嚴重依賴我們的技術和基礎設施，以及越來越多的公共雲，為我們的客户提供我們的產品和服務。此外，我們必須經常擴展我們的內部信息系統，以滿足日益增長的存儲、計算和通信需求，這可能會導致成本增加。由於我們傳輸的客户信息的敏感性質，我們的內部信息系統擴展成本很高，並且必須高度安全。構建和管理我們增長所需的支持對以下方面提出了重大要求

20

目錄表

我們的管理和資源。這些需求可能會將這些資源從我們業務的持續增長和我們業務戰略的實施中分流出來。

我們依賴服務提供商為我們的客户提供關鍵服務，包括雲服務、企業軟件、客户支持門户軟件和主機託管計算設施，並且在過去和未來都經歷過我們的全球運營所依賴的信息系統中斷或提供我們SaaS的基礎設施的計劃外停機。這種計劃外中斷即使是暫時的，也可能會阻止SaaS客户訪問其託管數據或本地客户下載許可軟件或關鍵安全補丁，或訪問我們的支持門户，這可能意味着我們可能無法履行向客户提供此類服務的合同承諾，這可能會減少我們的收入或損害我們的聲譽，並對未來的銷售產生負面影響。此外，存儲和處理我們和我們客户數據的信息技術和基礎設施很容易受到不斷演變的網絡安全威脅的影響，這些威脅隨着時間的推移變得更加複雜，可能直到針對目標發動攻擊才能識別，所有這些都可能導致未經授權訪問或獲取我們的數據，以及我們的業務中斷或中斷。我們和我們可能與之共享數據的第三方服務提供商可能無法預見這些技術，或者可能沒有實施足夠的預防措施來防止未經授權訪問我們的系統或服務，這可能會危及客户數據或其他機密信息，或導致我們的服務中斷。特別是，我們的行業經常成為第三方網絡攻擊的目標，這些第三方尋求未經授權訪問機密或敏感數據，包括客户機密信息，或破壞我們提供來自廣泛威脅參與者的服務的能力，包括外國政府、罪犯、競爭對手。, 計算機黑客、網絡恐怖分子和有政治動機的團體或個人。我們在內部系統、SaaS和軟件產品中集成的安全措施旨在檢測未經授權的入侵或活動，並防止或最大限度地減少安全違規行為，這些安全措施可能無法發揮預期的作用，或者可能不足以保護我們的內部網絡、SaaS和軟件產品免受某些攻擊和其他不同程度的安全事件和攻擊。在某些情況下，我們沒有合同為違反我們的安全保護提供法律保護或追索權，這可能會增加我們對與此類攻擊相關的費用的風險，並對我們的結果產生負面影響。

勒索軟件攻擊正變得越來越普遍和嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損失、資金轉移，並可能導致罰款、訴訟和不必要的媒體關注。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但我們可能不願意或無法支付此類付款，例如，由於適用的法律或法規禁止付款。領土入侵，如俄羅斯入侵烏克蘭或其他地緣政治事件，可能會導致像我們這樣遠離衝突地區的科技公司受到網絡安全攻擊。如果業務因安全漏洞或中斷而長時間中斷，我們可能會蒙受重大損失，需要大量恢復時間，並需要經歷鉅額支出才能恢復業務運營。

我們的信息系統容易受到計算機病毒、與網絡相關的安全漏洞以及未經授權的入侵、篡改、濫用、犯罪行為(包括網絡釣魚)或其他我們可能無法預見或無法緩解的事件或發展的類似破壞。我們的安全措施也可能由於員工的錯誤或瀆職而被規避或繞過。第三方可能試圖欺詐性地誘使員工或客户披露信息，以便訪問我們的數據或客户的數據，包括帳户憑據、客户個人信息或其他信息。如果我們沒有足夠的控制或保障措施，我們的內部網絡、電子系統或物理設施的安全可能會受到損害，這可能會導致重大的法律和財務風險，對我們的SaaS和其他軟件產品的安全性失去信心，我們的運營中斷或故障，帳户鎖定，並最終損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

如果我們的系統或數據包含在內，我們的保單可能不會承保所發生的損失，而且它們可能會受到鉅額留存金額的影響。此外，我們不能確定此類保單將繼續以經濟合理的條款向我們提供，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕承保任何未來的索賠。

如果我們遇到安全事件，我們可能必須進行調查，並通知個人、客户、合作伙伴、服務提供商以及美國和全球其他地方的州、聯邦和地方政府當局和監管機構。因此，安全事件可能導致法律諮詢、調查支助、

21

目錄表

補救，並導致法律風險暴露，損害和損害我們的聲譽，並影響我們留住和吸引客户的能力。

我們和我們的客户受到有關數據隱私、數據安全、消費者保護和廣告的法律法規的約束，這些法律法規正在不斷演變，這使我們面臨潛在的重大風險。

我們收集、使用、存儲或披露(統稱為“處理”)與業務運營相關的個人信息，包括來自員工和客户的信息。我們處理的個人信息受到越來越多關於隱私和數據安全的聯邦、州、地方和外國法律以及合同承諾的約束。任何未能或被認為未能履行此類義務的行為都可能導致政府執法行動、罰款、訴訟或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致我們的客户失去對我們的信任，這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。

在美國，我們受制於眾多管理個人信息處理的聯邦、州和地方數據隱私和安全法律法規，包括聯邦法律(例如聯邦貿易委員會法)和州隱私法(例如加州隱私權法案和弗吉尼亞州消費者數據保護法)、營銷和通信法、有關信用報告的法律、數據泄露通知法和消費者保護法，其中許多法律具有積極執行和處罰的巨大潛力。

在國外，我們的客户可能受到歐盟GDPR和英國GDPR或類似的當地或地區框架的約束，這些框架實施了嚴格的數據保護合規制度。我們的客户可能會通過合同將這些義務強加給我們，這可能需要我們花費資源來遵守這些要求。

更廣泛地説，鑑於上文討論的數據隱私和數據安全法律、法規、政策和法律義務的快速變化，並且由於任何當前的合規性可能會根據這種變化和不一致的情況而變化，我們可能會因遵守這些法律和法規而產生成本，在某些情況下，這些成本可以由我們的客户、除政府實體之外的其他私人部門執行，並且在未來可能會增加，特別是隨着監管程度的提高、我們的業務增長以及我們的地理範圍和成員基礎的擴大。與擁有更多資源的科技行業同行相比，這些法律法規的影響可能會對我們的業務產生不成比例的影響。

我們的技術可能會侵犯他人的知識產權，導致昂貴的訴訟和重大權利的損失。

半導體行業存在着與知識產權有關的重大訴訟。第三方可能會聲稱我們的技術侵犯了他們的知識產權或盜用了他們的商業祕密。這在過去也曾發生過。任何索賠，即使沒有法律依據，也可能會耗費時間進行辯護，導致代價高昂的訴訟，要求我們簽訂專利費或許可協議，而這些協議可能不是我們可以接受的條款，或者根本就是我們受到損害或限制我們銷售產品的禁令或禁令，使一個專利或專利系列無效，要求我們向客户退還許可費或放棄未來付款，或要求我們重新設計我們的某些產品，其中任何一項都可能對我們的銷售機會、費用和收入產生不利影響。

未來數據分析及相關係統和服務市場的競爭可能會加劇，這可能會阻礙我們發展或執行我們的戰略的能力。

我們目前面臨着來自IC公司內部集團的間接競爭和來自以下供應商的直接競爭：(I)產量管理和/或預測系統供應商，如KLA、西門子股份公司(Siemens)、Oto Innovation，Inc.(“OTO”)和Synopsys，Inc.(“Synopsys”)；(Ii)半導體制造軟件，如應用材料公司、Synopsys、Invantest，Inc.、NI，Inc.和西門子；(Iii)在線檢測、計量和電氣測試設備供應商，如ASML、應用材料、KLA和Keysight Technologies，Inc.；以及，(Iv)支持工廠連接或客户控制需求的連接軟件或集成產品/服務，例如Peer Group，Inc.、Kontron AIS、GmbH、Yokogawa Electric Corp.、Advantest和Kornic Automation Co.Ltd.。可能存在其他我們不知道的競爭性商業解決方案提供商，如果我們通過收購或開發擴展我們的產品或產品，我們可能會與這些指定公司或其他公司的產品或產品競爭。為

22

目錄表

例如，自從我們在2020年底收購Cimetrix公司以來，我們現在面臨着支持工廠設備連接、控制和集成的產品/服務方面的競爭。對於解決硅設計和製造工藝之間更好集成需求的解決方案的需求，可能會鼓勵直接競爭對手進入我們的市場。例如，在2020年，Synopsys，Inc.收購了Quterna，NI，Inc.收購了Optimal+，並增加了與我們的營銷和定價競爭。我們市場的這種競爭在未來可能會加劇，這可能會導致定價壓力增加，對我們的收入產生負面影響，或者降低增長或執行我們戰略的能力。此外，我們現有的和潛在的客户可能會選擇在內部開發他們自己的解決方案，特別是如果我們在部署我們的解決方案或改進它們以滿足市場需求方面進展緩慢。這些競爭對手和其他競爭對手可能能夠以較低的成本結構運營，這將使任何此類競爭對手的產品相對於我們的解決方案具有競爭優勢。

與我們的運營相關的風險

在某些情況下，對我們的可變對價的計量需要收集數據和客户使用估計，並須徵得客户的同意，如果實際數據與客户的估計不同，則會在稍後抵銷，這可能會導致不確定性並導致季度業績波動。

我們只能在與客户就收益業績改善水平或平均售價達成協議後，才能確認基於銷量或平均售價(“ASP”)的特許權使用費，而季度協議有時基於對每個季度的銷量結果或平均售價的估計。衡量產量提高的數量本質上是複雜的，取決於我們客户的內部流程和某些非公開信息。因此，測量或計算的某些組成部分可能存在不確定性。此外，一些可變的考慮因素可能非常容易受到客户對關鍵因素的測量延遲的影響，例如報告量、結果和產量水平或ASP。因此，我們可能需要在收到業績報告(如特許權使用費確認)或客户提供的其他相關信息之前，估計與或有可變費用或基於使用量或銷售額的特許權使用費相關的收入。這些估計將取決於對未來期間是否可能不會發生重大收入逆轉的判斷，這可能導致我們確認的綜合收益階梯收入低於預期，稍後可能會在實際結果可用時抵消。

我們有逾期餘額的客户，如果我們不能收回這些餘額中的很大一部分，可能會對我們的現金產生不利影響，需要我們註銷應收賬款，或者增加我們的費用或壞賬撥備。

如果我們的客户未能在到期時支付應收賬款餘額，我們的現金將減少，我們可能不得不產生額外的費用，以試圖收回它，註銷部分或全部此類應收賬款，或增加我們的壞賬撥備。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的應收賬款餘額(扣除準備金)分別為4220萬美元和4010萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包括在應收賬款中的未開票應收賬款總額分別為1350萬美元和1180萬美元。預計在接下來的12個月期間不會開票和收回的未開賬單應收賬款計入其他非流動資產，截至2022年和2021年12月31日分別為80萬美元和130萬美元。截至2022年12月31日，三家客户佔我們應收賬款總額的53%，截至2021年12月31日，兩家客户佔我們應收賬款總額的44%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，應收賬款準備金總額為90萬美元。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持應收賬款。儘管這些客户有經濟能力根據有效的合同通過PDF支付持續服務，但客户可能會延遲付款。我們對潛在信貸損失的撥備(如果有的話)可能不足，我們可能需要根據未來的此類索賠調整當前估計的可疑賬户撥備或註銷應收賬款。如果我們被迫尋求法律救濟來收取應收賬款，我們的費用可能會大幅上升，我們與這些客户的業務關係和未來的業務可能會受到影響。

正在進行的新冠肺炎疫情嚴重影響了我們和我們客户的運營方式，並可能繼續對我們未來的運營業績和整體財務業績產生不利影響。

新冠肺炎疫情繼續影響我們和我們客户運營業務的方式。例如，美國大多數州和世界各地都對我們的員工、合作伙伴和客户的實際行動施加限制，以限制新冠肺炎的傳播。我們在加拿大、法國、日本和韓國的美國總部和研發機構以及辦事處經歷了臨時關閉。此外，我們在世界各地的人員也受到了各個國家的影響

23

目錄表

國家旅行限制，這限制了我們在客户設施為他們提供服務的能力。這些影響擾亂了我們的正常運營。如果新冠肺炎疫情對我們員工的生產力產生實質性影響，我們的運營結果和整體財務業績可能會受到損害。

此外，新冠肺炎疫情造成的情況可能會對客户購買我們的產品或服務的能力或意願產生不利影響，推遲潛在客户的購買決定，對我們向客户提供或交付產品及現場服務的能力造成不利影響，推遲提供我們提供的產品，延長付款期限，減少他們訂閲的價值或持續時間，或影響流失率，所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務業績產生不利影響。例如，我們認為，在2020年、2021年和2022年的大部分時間裏，缺乏面對面的互動，這使得我們更難在這些時期向這些客户銷售複雜或新的技術。

新冠肺炎疫情持續影響的持續時間和程度取決於仍然難以預測的未來事態發展，例如病毒及其變種的嚴重性和傳播率、控制措施的範圍和有效性，包括疫苗的可用性和有效分發，以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的影響。如果我們不能有效地應對和管理這些事件的影響，或者如果總體經濟的宏觀經濟狀況繼續惡化，或者我們經營的行業長期受到負面影響，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。

我們面臨着與國際業務相關的運營和財務風險，這可能會對我們的收入產生負面影響。

近年來，我們一半以上的收入來自美國以外的銷售，我們預計我們的國際業務將繼續增長。我們過去曾在不同的時間擴大和重組我們的業務，包括國際業務，並可能在管理層認為合適的情況下，在未來通過在不同地點建立或重組國際子公司、辦事處或承包商關係來繼續這種擴張或重組。因此，我們業務的成功受制於在國際上開展業務所固有的風險，尤其包括：

24

目錄表

此外，我們的員工和承包商包括分佈在不同國際地點的專業人員，包括上海、中國和巴勒斯坦拉馬拉以及臺灣，他們為我們的某些軟件產品提供與軟件相關的開發、質量保證、維護和其他技術支持服務。這些地區的衝突或影響這些地區的政策變化，包括影響這些或其他國際業務的出口管制政策，可能會擾亂或限制我們的員工和承包商執行的工作，並可能對我們能夠提供的服務範圍或此類服務的成本產生負面影響。

持續的新冠肺炎疫情已經影響到了商品的製造和運輸。自2020年疫情爆發以來，我們在世界各地的辦事處不時被臨時關閉，限制了我們當地員工前往客户現場或訪問我們其他辦事處的能力。由於新冠肺炎或其變種的復興而延長客户工廠的關閉時間，可能會對我們的業務造成不利影響。

此外，我們的全球業務受到眾多美國和外國法律和法規的約束，包括與反腐敗、税收、公司治理、進出口、金融和其他披露、隱私和勞動關係相關的法律和法規。這些法律和法規很複雜，可能有不同的或相互衝突的法律標準，使合規變得困難和昂貴。此外，對於這些複雜的法律和法規的擬議、預期或未來的變化可能會如何影響我們的業務，存在不確定性。我們可能因履行這些法律法規規定的新義務而產生鉅額費用，並可能被要求對我們的業務運營進行重大改變，所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。鑑於這些法律的高度複雜性，存在某些條款可能被無意或故意違反的風險，例如，由於個別員工的欺詐或疏忽行為、我們未能遵守某些正式文件要求或其他原因。如果我們違反了這些法律法規，我們可能會受到罰款、處罰或刑事制裁，並可能被禁止在一個或多個國家開展業務。此外，我們可能要對我們當地經銷商和合作夥伴採取的行動負責。嚴重的違規行為可能會對我們的銷售機會、運營和財務業績產生重大負面影響。即使我們的運營以及向中國和其他地方的客户提供產品和服務的能力不會受到這種變化的法規的顯著負面影響，我們在中國和其他地方的客户可能會決定只使用當地供應商作為預防措施。在這種情況下，我們預期的國際業務可能會比預期的要慢，或者根本不會實現，在這種情況下，我們的銷售機會、業務, 財務業績將受到影響。

此外，美國政府還對俄羅斯、白俄羅斯和一些與入侵烏克蘭有關的公司和富人實施了廣泛的制裁，並保持了兩黨的共識，贊成在經貿、國家安全和人權等問題上加強中國的對抗。目前的美國

25

目錄表

政府將技術視為一個戰略競爭領域，美國及其盟友必須在這一領域保持領先於中國，並已將半導體、人工智能、5G技術和保護美國供應鏈確定為優先努力。由於這些政府行動和政策，除非取消相關限制，否則我們通常無法向受影響的實體和國家提供許多產品、服務和技術。我們的標準業務包括開發、分發流程、軟件下載站點，以及分佈在世界各地的專業服務中心和流程。一些客户表示擔心，美國政府的持續行動可能會中斷他們使用我們的產品或服務的能力。美國政府與中俄兩國政府之間在貿易和安全問題上的持續緊張或對這種緊張關係的看法可能會導致國際貿易進一步中斷或減少，阻止或阻止客户購買活動，並可能對我們的財務業績產生負面影響。

我們的業務受制於不斷變化的公司治理和公開披露法規和期望，包括環境、社會和治理方面的規定和期望，這可能會使我們面臨許多風險。

我們受制於一些政府和自律組織頒佈的不斷變化的規章制度，包括美國證券交易委員會、納斯達克證券市場和財務會計準則委員會。這些規則和條例在範圍和複雜性上不斷演變，許多新的要求都是為了響應國會頒佈的法律而產生的，這使得遵守變得困難和不確定。此外，監管機構、客户、投資者、員工和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理(“ESG”)事項和相關披露。這些不斷變化的規則、條例和利益相關者的期望已經並可能繼續導致一般和行政費用的增加，以及用於遵守或滿足這些條例和期望的管理時間和注意力的增加。例如，制定可持續發展戰略倡議並採取行動，以及收集、衡量和報告可持續發展戰略信息和指標可能成本高昂、難度大、耗時長，並受到不斷演變的報告標準的制約，包括美國證券交易委員會擬議的與氣候相關的報告要求。我們還可能在提交給美國證券交易委員會的文件或其他公開披露中傳達有關環境問題、多樣性、負責任的採購、社會投資和其他ESG問題的某些倡議和目標。這些計劃和目標可能難以實施且成本高昂，實施這些計劃和目標所需的技術可能不具成本效益，並且可能不會以足夠的速度推進，我們可能會因披露我們的ESG計劃的準確性、充分性或完整性而受到批評。此外，關於我們的ESG倡議和目標以及針對這些目標的進展情況的陳述，可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、繼續發展的內部控制和流程，以及可能發生變化的假設。此外, 我們可能會因為這些倡議或目標的範圍或性質，或者因為對這些目標的任何修改而受到批評。如果我們的ESG相關數據、流程和報告不完整或不準確，或者如果我們未能及時實現ESG目標方面的進展，或者根本沒有，我們的聲譽、業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。

税務風險

美國聯邦税制改革和外國税法的變化可能會改變我們的税負，並對我們的商業和財務狀況產生不利影響。

我們在全球開展業務，因此在美國和其他國家都要納税。我們未來的税率可能會受到許多因素的影響，包括税法的變化或此類税法的解釋、實現遞延税項資產的應税收入不足以及會計政策的變化。我們的申請受到美國國税局以及州、地方和外國税務機關的審查或審計。我們不能確保審計中的任何最終決定與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式沒有實質性差異。如果因審計而評估額外税項，可能會對我們的所得税撥備和我們在作出決定的一個或多個期間的經營業績產生重大負面影響。我們在不同税務管轄區的地域收入組合的任何變化，包括因轉讓定價調整而產生的變化，都可能大幅提高我們的實際税率。

2022年8月16日，美國頒佈了《2022年降低通脹法案》(簡稱《IR法案》)。IR法案包括15%的最低税率，以及減少温室氣體排放的税收抵免激勵措施。税收計算和激勵措施實施的細節將受制於美國財政部尚未公佈的規定。2022年8月9日，《2022年芯片和科學法》(簡稱《芯片》)

26

目錄表

法案“)是在美國頒佈的，旨在為半導體行業提供一定的財政激勵，主要是針對美國境內的製造活動。我們正在繼續關注IR法案和CHIPS法案以及相關法規的發展，以評估它們對我們的業務和經營業績的潛在影響。關於IR法和CHIPS法的進一步討論，見項目7。《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。

未來事件可能會影響我們的遞延税項資產狀況，包括淨營業虧損和税收抵免結轉的使用。

我們遞延税項資產的變現主要取決於適用司法管轄區未來的應納税所得額。此前，由於圍繞這些遞延税項資產未來變現的不確定性，我們對我們所有的美國聯邦和州遞延税項資產記錄了全額估值準備金。因此，淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和其他遞延税項資產沒有確認任何利益。淨營業虧損和税收抵免可能到期時未使用，也不能用於減少未來的所得税負債。我們打算繼續維持對這些遞延税項資產的全額估值免税額，直至有足夠證據支持全部或部分免税額撤銷為止。我們在每個報告期評估我們的遞延税項資產的變現能力。在未來一段時間發放部分或全部這類估值津貼的影響，可能會在發放期間帶來實質利益。

與我們的戰略交易相關的風險

我們可能會花費大量的時間和資源來發展戰略關係，但我們可能沒有意識到這種努力的好處，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們過去一直致力於，並計劃在未來投入時間和資源來確定、發展和促進與其他供應商的戰略關係，以便為半導體、電子和汽車行業提供綜合、集成或可互操作的解決方案。例如，從2020年7月到2023年1月，我們宣佈與Advantest Corporation、西門子、Kulicke&Soffa Industries，Inc.、SAP SE和ProteanTecs Ltd.建立戰略關係或進行合作。這些戰略關係未來對我們的財務狀況和運營結果的全面影響目前尚不清楚，如果不能從這些公司的財務資源、技術、客户關係和全球足跡中獲得預期的好處，和/或未能成功地與這些公司開發合併、集成或可互操作的解決方案，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的收購帶來了特殊的風險和挑戰，可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們的成功取決於我們有能力不斷增強和擴大我們的產品供應，以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力。為此，我們不時地參與確定、分析和談判可能的收購交易的過程，並不時地收購一項或多項業務，我們預計未來將繼續這樣做。我們可以選擇收購新的和互補的業務、產品、技術和/或服務，而不是自己開發它們。例如，我們於2020年12月收購了Cimetrix InCorporation(“Cimetrix”)，收購總價約為3750萬美元(扣除收購後的現金淨額為3160萬美元)，收購了Cimetrix的全部未償還股本。然而，我們可能會面臨來自更大、更成熟、財力更強的公司對收購目標的競爭，這將使我們更難完成收購。我們可能無法以有利的條件完成未來的收購，也可能無法實現我們從完成的一項或多項收購中預期的好處。將任何業務、產品、技術或服務整合到我們當前的運營中可能既昂貴又耗時，並且/或者會擾亂我們正在進行的業務。此外，與收購和潛在收購相關的風險有很多，包括但不限於：收購業務、技術或產品的組合問題、意想不到的成本、負債、訴訟和轉移管理層對我們核心業務的注意力、對與供應商和客户的現有業務關係的不利影響、與進入我們以前沒有或有限經驗的市場相關的風險，以及這些市場中的競爭對手具有更強的市場地位的風險, 最初依賴不熟悉的供應鏈或相對較小的供應合作伙伴，我們的盡職調查過程未能發現被收購公司或技術的重大問題、債務或其他挑戰，以及我們收購公司的關鍵員工、客户、分銷商、供應商和其他業務合作伙伴的潛在損失。

27

目錄表

我們可能無法成功整合我們可能收購的業務、產品、技術或人員，交易可能不會推進我們的業務戰略。我們可能收購的業務的整合可能是一個複雜、耗時和昂貴的過程，我們可能無法實現預期的收入或與收購相關的其他好處。如果我們不能成功地管理、運營或整合任何收購的業務，或者如果我們不能作為一個合併的組織有效地運營，包括通過使用共同的信息和通信系統、運營程序、財務控制和人力資源實踐，我們可能被要求減記投資，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們也可能無法保護或執行我們收購的任何目標企業的知識產權，或者這些目標企業可能成為知識產權侵權索賠的對象。此外，如果我們因收購而承擔責任，我們產生的負債可能是巨大的，並且該等負債的金額可能不在任何責任保障範圍內和/或可能超過任何責任保障範圍。

就某些收購而言，吾等可能同意發行普通股或承擔股權獎勵，以稀釋本公司現有股東的所有權、使用本公司大部分現金資源、承擔負債(包括已知和未知)、記錄將接受定期減值測試的商譽和應攤銷無形資產以及潛在的定期減值費用、產生與某些無形資產相關的攤銷費用，以及產生大量和即時的註銷和重組及其他相關費用，所有這些都可能損害我們的財務狀況和經營業績。

一般風險因素

如果我們不能留住、吸引、激勵和戰略性地安置有才華的員工，包括一些關鍵的高管，我們的業務可能會受到影響。

我們的成功和競爭力取決於我們是否有能力留住、吸引、激勵和戰略性地部署在全球各地的辦事處，有才華的員工，包括我們的一些主要高管。由於許多因素，包括全球經濟和行業狀況的波動、我們管理層或領導層的變動、我們競爭對手或客户的招聘做法、成本削減活動以及我們招聘和薪酬計劃(包括基於股權的計劃)的有效性，實現這一目標可能很困難。此外，我們在為一些外籍員工獲得進入美國的簽證方面遇到了困難，我們的幾名關鍵人員在獲得允許進入其他主要國家的簽證方面也出現了延誤，這破壞了我們從戰略上定位我們人員的能力。美國在過去和將來可能會再次加強對H-1(B)、L-1和其他商務簽證的審查。遵守美國移民法和勞動法可能會要求我們產生額外的意想不到的勞動力成本和開支，或者可能會限制我們留住熟練專業人員的能力。如果我們失去了某些關鍵高管或大量工程師的服務，可能會擾亂我們實施業務戰略的能力。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵關鍵員工，包括關鍵高管，我們可能無法實現我們的業務目標，我們的經營業績可能會受到影響。

我們的每股收益和其他經營業績可能會因季度而異，這可能會導致達不到投資者的預期，並導致股價波動。

在過去的幾年裏，我們的股票價格波動很大。波動的一個因素可能是我們歷史上的季度運營業績出現了波動。我們未來的季度經營業績可能會不時波動，可能在未來一段時間內達不到證券分析師和投資者的預期，這可能會導致我們的股價再次下跌。我們股價的大幅下跌對我們在公開市場籌集股權資本的能力產生了負面影響，並增加了我們的股權融資成本，以稀釋我們現有股東的股權來衡量。此外，股價下跌還增加了我們使用股權支付員工薪酬或收購其他業務的稀釋成本。股價大幅下跌還可能帶來其他負面結果，包括員工可能失去信心、機構投資者興趣喪失、敵意收購以及業務發展機會減少。此外，我們股價的大幅波動可能會引發證券集體訴訟，這可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源。

28

目錄表

維權股東的行動可能會對我們的業務造成負面影響，這種維權行動可能會影響我們證券的交易價值。

近年來，股東維權人士涉足了許多上市公司，包括我們的公司。股東維權人士經常提議參與公司的治理、戰略指導和運營。這些建議可能會擾亂我們的業務，增加我們的開支，轉移我們董事會、管理層和員工的注意力，而這種情況下對我們未來方向的任何感知到的不確定性可能會導致失去潛在的商業機會，幹擾我們執行我們的戰略計劃的能力，使我們的現有或潛在客户感到擔憂，並使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。在我們的年度會議上選舉董事的委託書競爭也可能要求我們產生大量的法律費用和委託書徵集費用。此外，維權股東的行動可能會基於臨時或投機性的市場看法或其他因素導致我們的股價大幅波動，這些因素不一定反映我們業務的潛在基本面和前景。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

​

第二項。屬性

我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州聖克拉拉，根據一項將於2028年8月到期的租賃協議，我們在那裏租賃了約20,800平方英尺的辦公空間。我們還在加利福尼亞州米爾皮塔斯、賓夕法尼亞州匹茲堡、德克薩斯州理查森、猶他州鹽湖城、伊利諾伊州鹿園、上海、中國、加拿大、法國、德國、意大利、日本、韓國和臺灣租用了更多設施和辦公室，用於當地銷售、產品開發和技術支持。

我們相信，我們現有的和計劃中的設施和辦公室足以滿足我們目前的需要，並正在按照我們過去的做法得到一致的利用。我們一直在尋找機會，通過提高效率來最大限度地減少與辦公空間相關的成本，並打算在未來適當地對租賃設施進行修改，以反映全球業務和員工人數的變化。

​

第三項。法律訴訟

在正常業務過程中，我們不時會受到各種索賠和法律程序的影響。當潛在損失可能發生，且損失可根據財務會計準則委員會(“FASB”)的要求合理估計時，我們應計與訴訟相關的損失。截至2022年12月31日，除以下披露外，吾等並無參與任何可能造成損失或應計金額的重大法律訴訟。

於2020年5月6日，吾等向香港國際仲裁中心就中芯國際新技術研發(上海)有限公司(“中芯國際”)因未能根據一系列合約向吾等支付應付費用一事，向香港國際仲裁中心提出仲裁。我們尋求追回未支付的費用、要求中芯國際在未來根據合同支付費用(或一次性支付終止合同的費用)的聲明，以及與提起仲裁程序相關的費用。中芯國際否認承擔責任，並於2023年2月舉行了仲裁聽證會。預計將在大約三到六個月內做出決定。

​

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

​

​

29

目錄表

​

第II部

第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股在納斯達克全球市場上交易，代碼為“PDF”。截至2023年2月24日，我們大約有26名登記在冊的股東。登記在冊的股東數量不包括其股票通過經紀人存入被提名者或“街頭名人”賬户的個人。

股利政策

2022年、2021年和2020年沒有宣佈或支付現金股息。我們目前打算保留所有可用的資金，為未來的增長、產品開發和股票回購提供資金，因此，在可預見的未來，我們預計不會為我們的普通股支付任何現金股息。

股票表現圖表

以下圖表將我們股票自2017年12月31日以來的累計總股東回報數據與(I)納斯達克綜合指數和(Ii)標準普爾600信息技術(板塊)(Tr)指數這段時間的累計回報進行了比較。該圖假設在2017年12月31日投資了100美元。圖表進一步假設，這筆金額最初以每股15.70美元(2017年12月31日收盤價)投資於公司普通股，任何股息都進行了再投資。本業績圖表和對應表格不是“徵集材料”，不被視為已在美國證券交易委員會備案，並且不會以引用的方式納入我們根據證券法或交易法提交的任何備案文件，無論是在本申請日期之前或之後提交的，也無論在任何此類備案文件中使用的任何一般納入語言。以下圖表中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

​

30

目錄表

股權證券的未登記銷售

表格5至表格10-K(A)段要求披露的資料已包括在表格8-K的現行報告中，因此，根據該段最後一句，本文未予提供。

發行人及關聯購買人購買股權證券

2020年6月4日，公司董事會通過了一項股票回購計劃(“2020計劃”)，在未來兩年內在公開市場和私下協商的交易中回購至多2500萬美元的公司普通股，包括通過規則10b5-1計劃。截至2022年4月10日，根據2020計劃，公司共回購了470,070股股票，平均價格為每股21.91美元，總價為1,030萬美元。2022年4月11日，董事會終止了2020計劃，並通過了一項新計劃(“2022計劃”)，在未來兩年內不時在公開市場和私下協商的交易中回購至多3500萬美元的公司普通股。在截至2022年12月31日的年度內，公司根據2020計劃回購了218,858股股票，平均價格為每股26.40美元，總價格為580萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，公司根據2022年計劃回購了714,600股股票，平均價格為每股23.36美元，總價為1,670萬美元。

在截至2022年12月31日的第四季度，本公司或代表本公司或任何“關聯買家”(該詞的定義見交易法第10B-18(A)(3)條)沒有購買本公司的普通股。

​

​

第六項。選定的財務數據

以下精選的綜合財務信息摘自經審計的綜合財務報表。下文所載資料不一定表明今後行動的結果，應結合項目7閲讀。“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及合併財務報表和報表附註，這些報表包括在本表格10-K第II部分。

​

​

​

31

目錄表

​

​

​

第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

概述

我們提供的產品和服務旨在使整個半導體生態系統的組織能夠連接、收集、管理和分析有關設計、設備、製造和測試的數據，以提高其產品的產量和質量。我們的收入來自兩個來源：分析和綜合收益提升。我們的產品結合了專有軟件、使用成熟方法的專業服務、用於SaaS的第三方雲託管平臺、用於IC設計的電氣測量硬件工具和物理IP。我們主要通過專業服務和SaaS的許可費和合同費來盈利。在某些情況下，特別是在我們歷史上的IYR項目中，我們還會收到基於價值的可變費用或版税，我們稱之為GainShare。我們的產品、服務和解決方案已銷往IDM、無廠房半導體公司、鑄造廠、OSAT、資本設備製造商和系統製造商。

行業趨勢

某些趨勢可能會特別影響我們的分析收入。特別是，Industry 4.0(即第四次工業革命，或製造技術和流程中的自動化和數據交換)和雲計算(即計算資源和數據存儲的按需可用性，而無需用户直接主動管理)的融合正在推動半導體和電子製造和分析以及整個生態系統中半導體和電子公司的IT網絡和計算組織的創新。首先，無線連接和傳感器技術的無處不在使任何製造公司都能夠擴大其工廠並可視化其整個生產線。與此同時，每TB數據存儲的成本每年都在持續下降。這兩種趨勢的結合意味着收集和存儲的數據比以往任何時候都多。此外，半導體公司正在努力實時分析這些非常龐大的數據集，以做出快速決策，從而顯著提高製造效率和質量。與此同時，現場數據存儲的傳統做法正在改變，即使是對高度敏感的數據也是如此。與本地相比，從雲中經濟高效且安全地存儲、分析和檢索海量數據的能力使數據能夠在更廣泛的用户羣中使用，這往往會導致對分析程序的更大需求。後兩種趨勢的結合意味着基於雲的、分析型

32

目錄表

有效管理身份管理、物理安全和數據保護的程序越來越需要這些公司組織中的洞察力和效率。我們相信，所有這些趨勢將在未來幾年持續下去，採用Industry 4.0和安全雲計算所涉及的挑戰將為我們結合先進的分析能力、成熟和成熟的支持基礎設施以及專業服務來配置我們的產品以滿足客户的特殊需求創造機會。

其他趨勢可能會繼續影響我們的表徵服務業務和集成收益，特別是增加收入。在過去的幾年裏，10 nm、7 nm及更小的前沿節點的邏輯代工市場發生了重大變化。領先的鑄造廠繼續主導着市場份額，因為在某些情況下，其他鑄造廠的開工時間晚於最初的預測。這一趨勢可能會繼續影響我們在這些節點上的表徵服務業務。我們預計，大多數邏輯代工廠將投資於較舊工藝節點的衍生品，如28 nm和14 nm，以獲取額外價值，因為他們的許多客户不會因為技術障礙或經濟限制而轉移到先進節點。參與前沿節點的代工廠預計將繼續投資於新技術，如存儲器、封裝、多圖案和極端紫外線光刻，以及工藝控制和可變性管理方面的新創新。我們預計中國在半導體領域的投資將繼續。遵守不斷變化的美國出口限制限制了我們與中國半導體制造商在先進節點上通過我們的電氣表徵產品開展業務的可能性。由於這些市場發展，我們選擇將我們的資源和投資集中在產品、服務和分析解決方案上。

還有其他全球或商業趨勢可能會普遍影響我們的商業機會，如下所述：

33

目錄表

2022年10月，美國政府發佈了臨時最終規則(美聯儲87號)。註冊62186)，有額外的出口管制限制。在幾項變化中，美國政府對任何生產某些先進邏輯或存儲器IC的中華人民共和國製造設施的供應施加了限制，當供應涉及“受制於耳朵”的商品、軟件或技術(“物品”)時，或當供應涉及“美國人”時，即使該物品不是“受制於耳朵”。另一個變化是對用於開發或生產某些IC製造設備和此類設備的某些零部件的“受制於耳朵”的物品的供應限制。包括我公司在內的行業成員繼續提出問題並評估新規定的效果。美國政府承諾在接下來的幾個月裏為解決問題和回答問題提供“滾動指導”。此外，美國政府擴大了“外國直接產品規則”，從而將管轄權和限制擴大到更多外國生產的產品，並與中華人民共和國其他受限制的締約方有關。根據我們目前的評估，我們預計這些擴大的貿易限制對我們業務的影響是有限的。我們將繼續監測任何進一步的貿易限制、美國或外國政府的其他監管或政策變化以及任何應對行動，並繼續致力於遵守適用的法律。然而，最近這些規定帶來的不確定性以及未來可能出現的額外限制可能會對我們未來在中國市場的銷售產生負面影響。

財務亮點

以下是我們截至2022年12月31日的年度財務要點：

34

目錄表

關鍵會計估計

根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露，要求我們作出影響綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。綜合財務報表附註1和附註2描述了編制綜合財務報表所使用的重要會計政策和方法。我們認為下面描述的會計政策是我們的關鍵會計政策。這些關鍵會計政策受到編制綜合財務報表時使用的判斷、假設和估計的重大影響，實際結果可能與根據這些政策報告的金額大不相同。

收入確認

我們的收入來自兩個來源：分析和綜合收益提升。

分析收入

分析收入來自以下主要產品：獨立軟件的許可證和服務(主要由Exkino和Cimetrix產品組成)、SaaS(主要由Exkino產品組成)以及DFI和CV系統(包括表徵服務)，它們不包括基於客户良率成就的績效激勵。

獨立軟件的收入根據許可證是永久的還是基於時間的來確認。如果軟件許可與我們提供的服務不同，永久(一次性收費)許可軟件在協議開始時被確認，當控制權轉移給客户時。合同後支持的收入在合同期限內以直線方式確認，因為我們在合同期限內提供(I)支持和(Ii)未指明的軟件更新。基於時間的許可軟件的收入被分配給每一項履行義務，並按如下方式在某個時間點或隨時間確認。許可證部分在控制權移交給客户時確認，合同後支持部分在合同承諾的期限內按比例確認。對於具有許可證、支持和其他服務的任意組合的合同，不同的履行義務將單獨入賬。對於以下項目的合同

35

目錄表

就多項履約義務而言，吾等採用歸屬於每項履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)，按相對基準將合約的交易價格分配至每項履約義務。

SaaS安排的收入允許在合同確定的一段時間內使用基於雲的軟件產品或服務，而不需要擁有軟件，這些收入被計入訂閲，並在訂閲期內以直線方式按比例確認為收入，訂閲期自服務首次向客户提供之日開始。

不包括基於客户收益率成就的業績激勵的DFI系統和CV系統(包括表徵服務)的收入主要在提供服務時確認。在有不同的績效義務的地方，我們根據所有可交付件的SSP將收入分配給它們。對於這些具有多個履約義務的合同，我們使用歸屬於每個履約義務的SSP在相對基礎上將合同的交易價格分配給每個履約義務。在沒有離散履約義務的情況下，從歷史上看，收入主要是按照以成本或工時投入為基礎的完成百分比方法提供的服務來確認的，無論哪種方法是衡量合同完成進度的最適當標準。完成率的估算方法很複雜，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。

綜合收益階梯收入

綜合收益提升收入來自我們的收益提升合作，其中包括基於客户收益成就的GainShare或其他業績激勵。

這些以項目為基礎的合同規定的收入是在特定時間段內交付的，通常是按既定時間表支付的固定費用部分，在使用基於成本或勞力投入的完成百分比方法提供服務時予以確認，無論哪種方法是衡量合同完成進度的最適當標準。如果有不同的履約義務，我們根據所有可交付成果的SSP將收入分配給它們，並使用SSP將合同的交易價格相對分配給每個履約義務。類似於為Analytics帶來收入的DFI系統和CV系統所提供的服務，由於這些安排所執行的工作的性質，完成百分比的估計方法是複雜的，並且受許多需要重大判斷的變量的影響。

收益提升合同中包含的GainShare特許權使用費是一項可變費用，與固定費用服務期結束後繼續使用我們的知識產權有關，基於客户的收益成就。從GainShare獲得的收入取決於我們的客户達到特定的生產產量水平。收益份額特許權使用費期限一般在交付所有訂約承辦事務和履行義務之後。我們將GainShare記錄為基於使用的使用費，該使用費源於客户對知識產權的使用，並記錄在使用發生的同一時間段。

所得税

我們被要求評估我們是否“更有可能”實現我們的遞延税項資產。如果我們認為它們不太可能在適用於該等資產的到期日之前完全變現，那麼在我們認為不太可能收回的情況下，我們必須建立估值津貼。基於所有可用證據，無論是正面的還是負面的，我們確定全額估值津貼仍然適用於我們的美國聯邦和州遞延税項淨資產(“DTA”)，這主要是由於截至2022年12月31日的12個季度發生的累計虧損，以及我們可能在税項屬性到期之前不利用它們的可能性。截至2022年12月31日和2021年12月31日，估值津貼分別約為5920萬美元和5160萬美元。我們將繼續評估對估值津貼的需求，並可能在未來一段時間內根據事實的變化(例如，12季度累計利潤、重要的新收入等)改變我們的結論。如果我們得出結論認為，我們更有可能利用我們在美國的部分或全部DTA，我們將釋放部分或全部估值津貼，並且我們的税收撥備將在我們做出此類決定的期間減少。

我們評估遞延税項的變現能力時，會考慮正面和負面的證據，包括我們的歷史財務表現、未來應課税收入的預測、現有應税暫時性差異的未來沖銷、税務。

36

目錄表

規劃策略和任何結轉的可用性。在評估估值免税額的需要時，我們根據管理層批准的業務計劃估計未來的應納税所得額。這一過程涉及管理層對假設的重大判斷，這些假設可能會根據税法的變化或未來預計經營業績與實際結果之間的差異而發生變化。當期遞延税項淨額(減去抵銷估值準備)的變動通過所得税撥備入賬，並可能對綜合全面損失表產生重大影響。

我們的所得税計算基於適用的美國聯邦、州和/或外國税法。然而，我們的税務申報受到各自税務機關的審計。因此，我們根據我們對是否應繳納額外税款以及在多大程度上應繳納額外税款的估計，在此類估計更有可能持續的情況下確認納税義務。如果一個不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，它將不被確認。若最終税項負債與原應計金額不同，則增加或減少在綜合全面損失表中記為所得税開支或利益。截至2022年12月31日，我們的國際子公司的未分配收益沒有計提遞延税項。我們打算將我們非美國子公司的收益無限期地再投資於這些業務。因此，截至2022年12月31日，我們沒有為外國子公司的收益撥備任何外國預扣税。根據2017年減税和就業法案實施的全球無形低税收入規則，我們海外子公司的收益在美國應納税。

2022年8月16日，《2022年通脹削減法案》(簡稱《法案》)簽署成為美國法律。該法案包括各種税收條款，包括對股票回購徵收消費税，擴大清潔能源激勵措施的税收抵免，以及公司替代最低税，該税通常適用於三年內平均調整後財務報表收入超過10億美元的美國公司。雖然税收計算和部分激勵措施的實施細節將受到美國財政部尚未公佈的法規的約束，但該公司預計該法案不會對其財務報表產生實質性影響。

2022年8月9日，《創造有益的半導體激勵措施法案》(簡稱《芯片法》)被簽署為美國法律。芯片法案旨在通過聯邦政府的計劃和激勵措施，在未來十年內提高國內半導體制造能力的競爭力，增加計算、人工智能、清潔能源和納米技術的研發。芯片法包括一項相當於為先進製造設施購買的財產的合格投資的25%的先進製造税收抵免。我們正在評估CHIPS法案對我們業務的潛在好處。

基於股票的薪酬

我們使用公允價值法核算股票薪酬，這要求我們根據獎勵授予日期的公允價值來衡量股票薪酬，並確認必要服務期內的薪酬支出。由於確認的基於股票的薪酬支出是基於最終預期授予的獎勵，因此已減少估計沒收的金額。沒收在發放時進行估計，如果實際沒收與這些估計不同，則在隨後的期間進行必要的修訂。

我們的限制性股票單位的公允價值等於授予之日我們普通股的市場價值。這些獎勵是以時間為基礎的歸屬，通常在四年內進行。

我們股票期權的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計的，該模型包含了包括波動率、預期壽命和利率在內的各種假設。預期波動率是基於我們普通股最近一段時間的歷史波動率，與我們股票期權的估計預期壽命相稱。預期壽命是基於歷史經驗和授予的股票期權的條款和條件。利率假設是基於觀察到的與我們股票期權的預期壽命相適應的國債收益率曲線利率。

37

目錄表

企業合併

收購對價的公允價值按購入有形資產、承擔負債和購入無形資產的估計公允價值在業務合併之日進行分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求我們做出重大的估計和假設，特別是關於無形資產。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於從市場參與者的角度估計重置成本和收購客户、收購技術、收購專利和商標的未來預期現金流、可用年限和貼現率。公允價值的估計是基於被認為是合理的假設，但這些假設本身是不確定和不可預測的，因此，實際結果可能與估計不同。購買對價對可識別資產和負債的分配會影響我們的攤銷費用，因為收購的有限壽命無形資產在其使用年限內攤銷，而任何不確定的活着無形資產，包括知識產權研發和商譽，都不會攤銷。在自收購日期起計不超過一年的計量期內，我們記錄了對收購資產和承擔負債的調整，並與商譽進行了相應的抵銷。於計量期結束時，任何後續調整均記入綜合全面損失表。

作為先前收購的一部分，我們在收購時記錄了為尚未達到技術可行性的正在進行的項目獲得的知識產權研發。收購的知識產權研發最初作為無限期無形資產入賬，並每年進行減值測試。一旦獲得的知識產權研發資產可供使用，將在估計使用年限內攤銷或在廢棄時註銷。

包括商譽和無形資產在內的長期資產的估值

當一項收購的購買代價超過截至收購日的有形和已確認無形資產淨值的公允價值時，我們會記錄商譽。我們有一個運營部門和一個運營單元。吾等於每個歷年第四季度或更頻繁地進行商譽年度減值評估，如有需要以確定是否存在任何事件或情況，例如商業環境的不利變化或整體行業需求的下降，這將表明報告單位的公允價值更有可能會低於其賬面價值，包括商譽。如果事件或情況沒有表明報告單位的公允價值低於其賬面價值，則商譽不被視為減值，也不需要進一步測試。如果賬面值超過其公允價值，減值損失將被確認為等同於超出的金額，但限於商譽總額。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度並無商譽減值。

我們的長期資產，不包括商譽，包括財產、設備和無形資產。我們定期審查我們的長期資產的減值.對於待持有和使用的資產，只要發生事件或環境變化表明長期資產組的賬面價值可能無法收回，我們就會啟動審查。資產組的可回收能力是通過將其賬面金額與資產組預期產生的預期未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果確定某一資產組不可收回，則在該資產組的賬面價值超出其公允價值的金額中計入減值損失。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度並無無形資產減值。在2021財年，我們減記了與我們用於DFI™系統的第一代電子束工具相關的總計320萬美元的財產和設備價值，由於市場需求和客户對這些工具的未來需求，這些工具的賬面價值可能無法完全收回。

租契

我們有行政和銷售辦公室、研發實驗室和無塵室的運營租約。我們確認我們的長期經營租賃權和承諾在我們的綜合資產負債表上分別為非流動的經營租賃使用權資產、經營租賃負債和經營租賃負債。

我們在一開始就確定一項安排是不是租約，或者包含租約。經營性租賃使用權資產和經營性租賃負債最初根據租賃期內租賃付款的現值入賬。租賃條款包括

38

目錄表

租約的最低無條件期限，並可包括延長或終止租約的選擇權，條件是在開始之日合理地確定這些選擇權將被行使。納入這些選項的決定涉及考慮我們未來的整體業務計劃和其他可能影響我們業務的相關商業經濟因素。由於租賃期限的確定需要應用判斷，實際與我們最初判斷不同的租賃條款可能會對我們的綜合資產負債表產生重大影響。此外，我們的租賃不提供隱含費率。在確定我們的預期租賃付款的現值時，貼現率是使用我們根據現有信息確定的遞增借款利率來計算的，這需要額外的判斷。

近期會計公告和會計變更

有關最近的會計聲明和會計變更的描述，請參閲本表格10-K第二部分第8項下的“合併財務報表附註”的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”，其中包括對我們合併財務報表的預期採用日期和估計影響(如果有的話)。

經營成果

討論截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度財務數據

收入、收入成本和毛利率

​

分析收入

分析收入為1.305億美元，與截至2021年12月31日的財年相比增加了3710萬美元，增幅為40%。Analytics公司收入的增長主要是由於來自CV和DFI系統以及Exkio和Cimetrix軟件許可證的收入增加。

綜合收益階梯收入

截至2022年12月31日的年度，綜合收益階梯收入為1810萬美元，比截至2021年12月31日的年度增加40萬美元，這主要是由於固定費用業務的工作時間增加，但部分被某些合同的GainShare期限結束所抵消。

我們的綜合收益階梯收入可能會繼續在不同時期波動，這主要是由於GainShare特許權使用費的貢獻，這取決於許多我們無法控制的因素，包括

39

目錄表

由我們的客户在我們生產GainShare的工廠生產IC，我們的客户是否持續提高產量，以及我們是否簽訂了包含GainShare的新合同。

由於其他因素，我們未來的收入也可能出現波動，包括半導體行業對我們的產品、服務和解決方案的持續接受、現有客户和新客户購買的時機、現有客户的取消、我們吸引新客户和滲透新市場的能力、供應鏈挑戰以及對我們現有客户基礎的進一步滲透。如果我們的任何重要客户重新談判先前存在的合同承諾，包括由於其自身業務的不利變化，也可能發生未來結果的波動。

收入成本

收入成本主要包括提供和支持我們的服務所產生的成本、與許可我們的軟件、信息技術(“IT”)和設施相關的成本以及所獲得技術的攤銷所確認的成本。服務成本包括材料和人員相關成本，包括薪酬、員工福利、獎金和基於股票的薪酬支出、分包商成本、間接費用、差旅和分配的設施相關成本。軟件許可成本包括與雲交付相關的費用和許可第三方軟件的成本，我們在解決方案合約中使用第三方軟件向客户提供服務，或與我們的軟件產品一起銷售。

截至2022年12月31日的一年，與截至2021年12月31日的年度相比，收入成本增加了370萬美元，這主要是由於(I)由於全球加薪、福利成本、基於股票的薪酬支出和獎金支出的增加，與人員相關的成本增加了260萬美元，(Ii)第三方雲交付成本、軟件許可證和維護成本增加了160萬美元，以及(Iii)分包商成本增加了80萬美元。(I)設施和信息技術相關成本(包括折舊費用)減少100萬美元，以及(Ii)硬件成本減少40萬美元，部分抵消了上述減少額。

毛利率

截至2022年12月31日的年度的毛利率為68%，而截至2021年12月31日的年度的毛利率為60%，增幅為8個百分點。與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度毛利率上升的主要原因是總收入增加和某些收入成本下降，這降低了收入成本佔總收入的百分比。

運營費用：

研究與開發

​

研發費用主要包括與人員相關的成本，包括薪酬、員工福利、獎金和基於股票的薪酬支出、外部開發服務、差旅、第三方雲服務相關成本、支持產品開發活動的IT和設施成本分配。

截至2022年12月31日的年度，研發支出較截至2021年12月31日的年度增加28%，主要是由於(I)主要由於股票薪酬支出、員工人數、獎金支出、福利成本和全球薪資增長而導致的與人員相關的成本增加990萬美元，(Ii)主要與Cimetrix和Exinio軟件以及DFI和CV系統有關的分包商支出增加150萬美元，(Iii)設施和IT相關成本(包括折舊費用)增加40萬美元，以及(Iv)差旅費用增加40萬美元。

40

目錄表

我們預計，由於產品開發項目的規模和時間安排，我們在研究和開發方面的費用將在不同時期以絕對美元計算波動。

銷售、一般和行政

​

銷售、一般及行政開支主要包括與人事有關的成本，包括薪酬、員工福利、獎金、佣金及以股票為基礎的薪酬開支，包括銷售、市場推廣及一般及行政人員的薪酬開支、法律、税務及會計服務、營銷溝通費用、第三方雲服務相關成本、差旅、IT及設施成本分配。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度銷售、一般和行政費用增加了20%，這主要是由於(I)人員相關成本增加了730萬美元，這主要是由於基於股票的薪酬費用、員工人數、獎金和佣金費用、福利成本和全球加薪的增加，(Ii)設施和IT相關成本(包括雲服務相關成本)增加了120萬美元，(Iii)一般法律費用增加了40萬美元，以及(Iv)差旅費用增加了30萬美元。(I)分包商開支減少90萬美元，(Ii)物業税開支減少40萬美元，以及(Iii)會計和審計費用減少20萬美元，部分抵銷了上述減幅。

我們預計，由於成本控制舉措，我們的銷售、一般和管理費用將在不同時期以絕對美元波動，以支持未來增加的銷售努力。

已取得無形資產的攤銷

​

已收購無形資產的攤銷主要包括因某些業務合併而獲得的無形資產的攤銷。

財產和設備價值的減記

在2021財年，我們減記了與我們用於DFI™系統的第一代電子束工具相關的總計320萬美元的財產和設備價值，由於市場需求和客户對這些工具的未來需求，這些工具的賬面價值可能無法完全收回。

​

41

目錄表

利息和其他費用(收入)，淨額

​

利息和其他費用(收入)，淨額主要包括利息收入、外幣遠期合約的損益以及外幣交易的匯兑損益。

與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的利息和其他支出(收入)淨額增加，這主要是由於利率上升導致的利息收入增加，以及外匯匯率的淨有利波動導致的外匯兑換收益增加。

所得税費用

​

截至本年度止年度所得税開支增加23%12月31日, 2022, 與截至12月31日的年度比較2021年，主要原因是國家税收支出增加、外國預扣税以及全球收入地理結構的變化，這些收入應按不同的法定税率徵税。

我們未來有效税率的任何重大變化都可能對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。我們未來的税率可能會受到一系列因素的不利影響，包括不可扣除的税收支出的增加、美國和受税收管轄的外國的新税法或不斷變化的税法、我們税前收入的地理構成、我們的税前收入隨着業務活動的波動而變化、我們使用研究和開發税收抵免和淨運營虧損等税收屬性的能力、員工股票活動的税收影響、不利結果的審計審查、公認會計原則的變化以及我們税務規劃策略的有效性。

討論截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度財務數據

有關截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經營業績的討論，請參閲我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告。

流動性與資本資源

截至2022年12月31日，我們的營運資本(定義為流動資產總額減去流動負債總額)為1.352億美元，而截至2021年12月31日的營運資本為1.447億美元。截至2022年12月31日，現金、現金等價物和短期投資在合併基礎上為1.392億美元，而截至2021年12月31日為1.402億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的海外子公司持有的現金和現金等價物分別為880萬美元和530萬美元。我們相信，我們現有的現金資源和預期的運營資金將滿足我們至少在未來12個月內為我們的運營活動、資本支出和其他義務提供資金的現金需求。

收購Cimetrix

2020年12月1日，公司完成了對Cimetrix的收購，2021財年和2020財年支付的總金額為3160萬美元，扣除收購的現金。本次收購的現金支付淨額，其中還包括結算調整後的預留金額，如下所述，資金來自公司的可用現金。

42

目錄表

於2020年，本公司預留了350萬美元的收購價(“預留金額”)，以滿足因違反某些陳述、保證和契諾以及合併協議中的某些其他列舉項目而產生的調整和賠償要求。在2021年期間，該公司記錄了一項計量期調整，將預提金額減少到310萬美元。計量期調整對本公司截至2021年12月31日止年度的綜合全面損益表並無影響。調整後的預提金額於2021年12月支付給參與的股權持有人。見“合併財務報表附註”(本年度報告第二部分第8項)附註4以作進一步討論。

公司普通股回購

2020年6月4日，公司董事會通過了一項股票回購計劃(“2020計劃”)，在未來兩年內在公開市場和私下協商的交易中回購至多2500萬美元的公司普通股，包括通過規則10b5-1計劃。在截至2021年12月31日的年度內，本公司根據2020計劃回購了251,212股股票，平均價格為每股18.01美元，總價格為450萬美元。在截至2022年12月31日的年度內，公司根據2020計劃回購了218,858股股票，平均價格為每股26.40美元，總價為580萬美元。根據2020計劃，公司總共回購了470,070股股票，平均價格為每股21.91美元，總價為1,030萬美元。2022年4月11日，董事會終止了2020計劃，並通過了一項新計劃(“2022計劃”)，在未來兩年內不時在公開市場和私下協商的交易中回購至多3500萬美元的公司普通股。在截至2022年12月31日的年度內，公司根據2022年計劃回購了714,600股股票，平均價格為每股23.36美元，總價為1,670萬美元。

現金流量數據合併報表

​

經營活動提供的淨現金

2022年期間經營活動提供的現金流量包括經某些非現金項目調整後的淨虧損，這些非現金項目主要包括折舊和攤銷、基於股票的補償費用、已獲得的無形費用的攤銷、為獲得收入合同而資本化的成本攤銷以及營業資產和負債的淨變化。

在截至2022年12月31日的一年中，經營活動產生的現金比截至2021年12月31日的年度增加了2,810萬美元，主要是由於淨虧損減少了1,810萬美元，營業資產和負債淨變化增加了780萬美元，淨虧損的非現金調整增加了220萬美元，這主要是由於基於股票的薪酬支出增加了670萬美元，以及為獲得90萬美元的收入合同而資本化的成本攤銷增加，部分被出售和減記損失的減少所抵消。

43

目錄表

財產和設備價值減少320萬美元，遞延税款減少140萬美元，折舊和攤銷減少70萬美元。

對截至2022年12月31日的年度營業資產和負債淨變化的主要貢獻如下：

由投資活動提供(用於)的現金淨額

截至2022年12月31日的年度，投資活動提供的現金淨額為8460萬美元，而截至2021年12月31日的年度，用於投資活動的現金淨額為470萬美元。

截至2022年12月31日止年度，主要與短期投資到期及銷售收益有關的投資活動所提供的現金為1.515億美元，但因購買5830萬美元的短期投資，以及主要與我們的DFI系統及簡歷系統有關的物業及設備的購買及預付款840萬美元而部分抵銷。

截至2021年12月31日止年度，用於投資活動的現金主要涉及(I)購買1.686億美元的短期投資，(Ii)支付與收購Cimetrix有關的預留金額310萬美元(詳情請參閲上文關於Cimetrix收購的討論)，及(Iii)410萬美元用於購買設備以及購買物業和設備的預付款，主要與我們的DFI系統有關，但因短期投資到期所得的1.71億美元部分抵銷。

用於融資活動的現金淨額

在截至2022年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為2430萬美元，而在截至2021年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為550萬美元。

截至2022年12月31日止年度，用於融資活動的現金淨額主要包括2,250萬美元用於回購普通股股份，以及650萬美元現金支付與股票淨結算相關的税款

44

目錄表

股權獎勵，部分被我們員工股票購買計劃和行使股票期權的470萬美元的收益所抵消。

在截至2021年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額主要包括用於回購普通股股票的450萬美元現金和與股票獎勵的股票淨結算相關的400萬美元現金支付，部分被我們員工股票購買計劃和行使股票期權的購買收益300萬美元所抵消。

關聯方交易

有關本公司與Advantest之間的關聯方交易的討論，請參閲合併財務報表附註(本年報第II部分第8項)附註3“與Advantest及關聯方交易的戰略合作伙伴協議”。

表外安排

我們沒有任何表外安排、對特殊目的實體的投資或未披露的借款或債務。

合同義務

下表彙總了截至2022年12月31日我們的已知合同義務(單位：千)：

​