ryam-2022123100015976722022財年假象http://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2022#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://www.rayonieram.com/20221231#AccruedAndOtherCurrentLiabilitieshttp://www.rayonieram.com/20221231#AccruedAndOtherCurrentLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedEnvironmentalLossContingenciesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedEnvironmentalLossContingenciesNoncurrent10年零2天P5Y00015976722022-01-012022-12-3100015976722022-06-25ISO 4217：美元00015976722023-02-27Xbrli：共享00015976722021-01-012021-12-3100015976722020-01-012020-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00015976722022-12-3100015976722021-12-310001597672美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310001597672US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001597672美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100015976722019-12-310001597672美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001597672美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310001597672US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001597672美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001597672US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001597672美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-3100015976722020-12-310001597672美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001597672美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001597672US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001597672美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001597672US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001597672美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001597672美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001597672美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001597672美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001597672US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001597672美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001597672RYAM：高純度纖維素細分成員2022-12-31瑞亞姆：設施0001597672美國公認會計準則：次要事件成員2023-01-31Xbrli：純0001597672RYAM：非生產資產成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001597672RYAM：非生產資產成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001597672SRT：最小成員數美國-GAAP：BuildingMembers2022-01-012022-12-310001597672SRT：最大成員數美國-GAAP：BuildingMembers2022-01-012022-12-310001597672SRT：最小成員數美國-公認會計準則：地方性改進成員2022-01-012022-12-310001597672SRT：最大成員數美國-公認會計準則：地方性改進成員2022-01-012022-12-310001597672SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001597672SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001597672美國-GAAP：客户名單成員2022-12-310001597672美國-GAAP：客户名單成員2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-01-012022-12-310001597672美國-GAAP：客户名單成員2021-12-310001597672美國-GAAP：客户名單成員2021-01-012021-12-310001597672美國-公認會計準則：行業名稱成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：行業名稱成員2021-01-012021-12-310001597672Ryam：AnomaIncMembers2022-12-310001597672Ryam：AnomaIncMembers2022-01-012022-12-310001597672Ryam：AnomaIncMembers2021-01-012021-12-310001597672Ryam：AnomaIncMembers2020-01-012020-12-310001597672裏亞姆：利諾泰克·弗洛裏達成員2022-12-310001597672裏亞姆：利諾泰克·弗洛裏達成員裏亞姆：博雷加德·阿薩德成員2022-12-310001597672裏亞姆：利諾泰克·弗洛裏達成員2022-01-012022-12-310001597672裏亞姆：利諾泰克·弗洛裏達成員2021-01-012021-12-310001597672裏亞姆：利諾泰克·弗洛裏達成員2020-01-012020-12-310001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-08-310001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-08-012021-08-31ISO 4217：CAD0001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-08-012021-12-310001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-01-012022-03-260001597672裏亞姆：綠色第一成員裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-03-272022-06-250001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-12-310001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-06-262022-09-240001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-12-310001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-01-012022-12-310001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersUs-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-12-310001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersSRT：整合消除成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-01-012021-12-310001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersSRT：整合消除成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-12-310001597672裏亞姆：LumberAndNewSprintFacilitiesMembersSRT：整合消除成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：貿易應收賬款成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：貿易應收賬款成員2021-12-310001597672Ryam：其他應收賬款成員2022-12-310001597672Ryam：其他應收賬款成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：土地和土地改進成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：土地和土地改進成員2021-12-310001597672美國-GAAP：BuildingMembers2022-12-310001597672美國-GAAP：BuildingMembers2021-12-310001597672美國-GAAP：機器和設備成員2022-12-310001597672美國-GAAP：機器和設備成員2021-12-310001597672Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2022-12-310001597672Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2021-12-310001597672美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-310001597672美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2021-12-310001597672RYAM：AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001597672RYAM：AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-12-310001597672RYAM：AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2022-01-012022-12-310001597672RYAM：AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001597672美國-GAAP：老年人注意事項成員Ryam：2026年長成員2022-12-310001597672美國-GAAP：老年人注意事項成員Ryam：2026年長成員2021-12-310001597672Ryam：2024年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-12-310001597672Ryam：2024年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-12-310001597672Ryam：加拿大DollarTerm貸款成員美國-GAAP：LoansPayable成員2022-12-310001597672Ryam：加拿大DollarTerm貸款成員美國-GAAP：LoansPayable成員2021-12-310001597672Ryam：其他貸款成員美國-GAAP：LoansPayable成員2022-12-310001597672Ryam：其他貸款成員美國-GAAP：LoansPayable成員2021-12-310001597672Ryam：ShortTermFactoringFacilityFranceMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310001597672Ryam：ShortTermFactoringFacilityFranceMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001597672RYAM：AssetBasedRevolvingCreditFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-12-310001597672美國-GAAP：老年人注意事項成員Ryam：2026年長成員2020-12-310001597672美國-GAAP：老年人注意事項成員Ryam：2026年長成員2020-01-012020-12-310001597672美國-GAAP：老年人注意事項成員Ryam：2026年長成員2021-09-250001597672Ryam：2024年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-06-272021-09-250001597672美國-GAAP：老年人注意事項成員Ryam：2026年長成員2021-06-272021-09-250001597672Ryam：2024年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2014-05-310001597672Ryam：2024年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-01-012022-12-310001597672Ryam：2024年長的NotesDue成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-012021-12-310001597672Ryam：加拿大DollarTerm貸款成員美國-GAAP：LoansPayable成員2022-06-262022-12-31ISO4217：歐元0001597672Ryam：ShortTermFactoringFacilityFranceMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：LineOfCreditMemberRyam：ShortTermFactoringFacilityFranceMemberRyam：EuriborMember2022-01-012022-12-31RYAM：站點0001597672萊亞姆：華盛頓波特安吉利斯成員2020-12-310001597672萊亞姆：華盛頓波特安吉利斯成員2021-01-012021-12-310001597672萊亞姆：華盛頓波特安吉利斯成員2021-12-310001597672萊亞姆：華盛頓波特安吉利斯成員2022-01-012022-12-310001597672萊亞姆：華盛頓波特安吉利斯成員2022-12-310001597672裏亞姆：奧古斯塔格魯吉亞成員2020-12-310001597672裏亞姆：奧古斯塔格魯吉亞成員2021-01-012021-12-310001597672裏亞姆：奧古斯塔格魯吉亞成員2021-12-310001597672裏亞姆：奧古斯塔格魯吉亞成員2022-01-012022-12-310001597672裏亞姆：奧古斯塔格魯吉亞成員2022-12-310001597672裏亞姆：鮑德温·弗洛裏達成員2020-12-310001597672裏亞姆：鮑德温·弗洛裏達成員2021-01-012021-12-310001597672裏亞姆：鮑德温·弗洛裏達成員2021-12-310001597672裏亞姆：鮑德温·弗洛裏達成員2022-01-012022-12-310001597672裏亞姆：鮑德温·弗洛裏達成員2022-12-310001597672裏亞姆：喬治亞州東點成員2020-12-310001597672裏亞姆：喬治亞州東點成員2021-01-012021-12-310001597672裏亞姆：喬治亞州東點成員2021-12-310001597672裏亞姆：喬治亞州東點成員2022-01-012022-12-310001597672裏亞姆：喬治亞州東點成員2022-12-310001597672裏亞姆：異類網站成員2020-12-310001597672裏亞姆：異類網站成員2021-01-012021-12-310001597672裏亞姆：異類網站成員2021-12-310001597672裏亞姆：異類網站成員2022-01-012022-12-310001597672裏亞姆：異類網站成員2022-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：銷售成本成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-01-012021-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：銷售成本成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-01-012021-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-01-012021-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：利息支出成員2020-01-012020-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：其他運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2020-01-012020-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP：銷售成本成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2020-01-012020-12-310001597672US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：其他運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：其他運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-01-012021-12-310001597672美國公認會計準則：其他運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2022-12-310001597672美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2021-12-310001597672美國公認會計準則：現金會員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001597672美國公認會計準則：現金會員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001597672美國公認會計準則：現金會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001597672美國公認會計準則：現金會員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001597672美國公認會計準則：現金會員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001597672美國公認會計準則：現金會員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001597672美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001597672Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001597672美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001597672Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001597672Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001597672Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001597672Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001597672Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001597672裏亞姆：綠色第一成員2022-05-012022-05-310001597672裏亞姆：綠色第一成員US-GAAP：測量輸入預期術語成員2021-12-31瑞亞姆：年份0001597672裏亞姆：綠色第一成員US-GAAP：測量輸入預期術語成員2022-05-310001597672裏亞姆：綠色第一成員Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-12-310001597672裏亞姆：綠色第一成員Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2022-05-310001597672裏亞姆：綠色第一成員Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2021-12-310001597672裏亞姆：綠色第一成員Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2022-05-310001597672美國公認會計原則：衡量投入價格成員裏亞姆：綠色第一成員2021-12-310001597672美國公認會計原則：衡量投入價格成員裏亞姆：綠色第一成員2022-05-310001597672裏亞姆：綠色第一成員Us-gaap:MeasurementInputDiscountForLackOfMarketabilityMember2021-12-310001597672裏亞姆：綠色第一成員Us-gaap:MeasurementInputDiscountForLackOfMarketabilityMember2022-05-3100015976722018-01-2900015976722022-03-310001597672美國-公認會計準則：首選股票成員2022-03-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001597672Ryam:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementGainLossAttributabletoParentMember2022-01-012022-12-310001597672Ryam:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementGainLossAttributabletoParentMember2021-01-012021-12-310001597672Ryam:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementGainLossAttributabletoParentMember2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-12-310001597672Ryam:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentReclassificationsAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001597672Ryam:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentReclassificationsAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001597672Ryam:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentReclassificationsAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001597672Ryam:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentDispositionOfBusinessNetGainLossAttributableToParentMember2022-01-012022-12-310001597672Ryam:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentDispositionOfBusinessNetGainLossAttributableToParentMember2021-01-012021-12-310001597672Ryam:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentDispositionOfBusinessNetGainLossAttributableToParentMember2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001597672Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2021-12-310001597672Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-12-310001597672Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2019-12-310001597672Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-01-012020-12-310001597672US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2021-01-012021-12-310001597672US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-01-012020-12-310001597672美國-公認會計準則：外匯遠期成員Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：外匯遠期成員Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2021-01-012021-12-310001597672美國-公認會計準則：外匯遠期成員Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2022-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001597672國家：美國美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001597672國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001597672國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001597672美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310001597672美國-公認會計準則：員工股票期權成員2020-01-012020-12-310001597672Ryam:PerformanceSharesAndRestrictedStockMember2022-01-012022-12-310001597672Ryam:PerformanceSharesAndRestrictedStockMember2021-01-012021-12-310001597672Ryam:PerformanceSharesAndRestrictedStockMember2020-01-012020-12-31瑞亞姆：福利計劃0001597672美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：績效共享成員2021-03-012021-03-310001597672美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310001597672Ryam:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMemberSRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001597672Ryam:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001597672Ryam:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2022-12-310001597672Ryam:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-12-310001597672Ryam:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001597672Ryam:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-12-310001597672Ryam:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2021-12-310001597672Ryam:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsMember2020-12-310001597672美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：績效共享成員2022-12-310001597672美國公認會計準則：績效共享成員2021-12-310001597672美國公認會計準則：績效共享成員2020-12-310001597672美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012021-12-310001597672美國公認會計準則：績效共享成員2020-01-012020-12-3100015976722022-09-252022-12-310001597672國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001597672Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001597672Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310001597672Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：部門持續運營成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：部門持續運營成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001597672美國公認會計準則：部門持續運營成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：部門持續運營成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：部門持續運營成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310001597672美國公認會計準則：部門持續運營成員Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：部門停業運營成員2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：部門停業運營成員2021-01-012021-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員US-GAAP：部門停業運營成員2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2020-01-012020-12-310001597672國家：美國Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-12-310001597672國家：加利福尼亞州Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-12-310001597672國家：美國Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001597672國家：加利福尼亞州Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001597672Ryam：下層基金計劃成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2022-12-310001597672US-GAAP：定義的BenefitPlanDebtSecurityMemberRyam：更高的基金計劃成員2022-12-310001597672Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310001597672Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001597672Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310001597672Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：美國政府成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：美國政府成員美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2021-12-310001597672Ryam:DefinedBenefitPlansOtherInvestmentsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310001597672Ryam:DefinedBenefitPlansOtherInvestmentsMember美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001597672RYAM：共同基金和集合信任成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員RYAM：共同基金和集合信任成員2022-12-310001597672RYAM：共同基金和集合信任成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001597672RYAM：共同基金和集合信任成員美國-公認會計準則：公允價值投入水平12和3成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入水平12和3成員2022-12-310001597672Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001597672Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001597672Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入水平12和3成員2022-12-310001597672Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-12-310001597672RYAM：共同基金和集合信任成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員RYAM：共同基金和集合信任成員2021-12-310001597672RYAM：共同基金和集合信任成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001597672RYAM：共同基金和集合信任成員美國-公認會計準則：公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001597672Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001597672美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001597672Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001597672Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入水平12和3成員2021-12-310001597672Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2021-12-3100015976722019-01-012020-12-310001597672美國公認會計原則：納税年度2019年1月2020-01-012020-12-310001597672美國-公認會計準則：外國成員2022-12-310001597672美國-GAAP：國內/地區成員2022-12-310001597672美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-12-310001597672Ryam：DisporedInterestDeductionsMember美國-GAAP：國內/地區成員2022-12-310001597672Ryam：DisporedInterestDeductionsMember美國-GAAP：國內/地區成員2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：客户集中度風險成員RYAM：高純度纖維素細分成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersRyam：OneCustomerMember2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員Ryam：纖維素特產成員2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員Ryam：纖維素特產成員2021-01-012021-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員Ryam：纖維素特產成員2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：商品產品成員RYAM：高純度纖維素細分成員2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：商品產品成員RYAM：高純度纖維素細分成員2021-01-012021-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：商品產品成員RYAM：高純度纖維素細分成員2020-01-012020-12-310001597672Ryam：其他產品和服務成員美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員2022-01-012022-12-310001597672Ryam：其他產品和服務成員美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員2021-01-012021-12-310001597672Ryam：其他產品和服務成員美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員2021-01-012021-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：紙板分段成員2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：紙板分段成員2021-01-012021-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：紙板分段成員2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：HighYeldPulpSegmentMember2022-01-012022-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：HighYeldPulpSegmentMember2021-01-012021-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：HighYeldPulpSegmentMember2020-01-012020-12-310001597672US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310001597672US-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310001597672美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-12-310001597672美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-12-310001597672美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2020-01-012020-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員2022-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員RYAM：高純度纖維素細分成員2021-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：紙板分段成員2022-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：紙板分段成員2021-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：HighYeldPulpSegmentMember2022-12-310001597672美國公認會計準則：運營部門成員Ryam：HighYeldPulpSegmentMember2021-12-310001597672美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-12-310001597672美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-12-310001597672國家：美國2022-12-310001597672國家：美國2021-12-310001597672國家：加利福尼亞州2022-12-310001597672國家：加利福尼亞州2021-12-310001597672國家：法國2022-12-310001597672國家：法國2021-12-310001597672Ryam：其他地理位置的成員2022-12-310001597672Ryam：其他地理位置的成員2021-12-310001597672國家：美國2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國2022-01-012022-12-310001597672國家：美國2021-01-012021-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國2021-01-012021-12-310001597672國家：美國2020-01-012020-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：美國2020-01-012020-12-310001597672國家：CN2022-01-012022-12-310001597672國家：CN美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001597672國家：CN2021-01-012021-12-310001597672國家：CN美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001597672國家：CN2020-01-012020-12-310001597672國家：CN美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001597672國家：加利福尼亞州2022-01-012022-12-310001597672國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001597672國家：加利福尼亞州2021-01-012021-12-310001597672國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001597672國家：加利福尼亞州2020-01-012020-12-310001597672國家：加利福尼亞州美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001597672國家：JP2022-01-012022-12-310001597672國家：JP美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001597672國家：JP2021-01-012021-12-310001597672國家：JP美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001597672國家：JP2020-01-012020-12-310001597672國家：JP美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001597672SRT：歐洲成員2022-01-012022-12-310001597672SRT：歐洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001597672SRT：歐洲成員2021-01-012021-12-310001597672SRT：歐洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001597672SRT：歐洲成員2020-01-012020-12-310001597672SRT：歐洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001597672SRT：拉美裔美國成員2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員SRT：拉美裔美國成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001597672SRT：拉美裔美國成員2021-01-012021-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員SRT：拉美裔美國成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001597672SRT：拉美裔美國成員2020-01-012020-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員SRT：拉美裔美國成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001597672裏亞姆：其他亞洲成員2022-01-012022-12-310001597672裏亞姆：其他亞洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001597672裏亞姆：其他亞洲成員2021-01-012021-12-310001597672裏亞姆：其他亞洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001597672裏亞姆：其他亞洲成員2020-01-012020-12-310001597672裏亞姆：其他亞洲成員美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001597672Ryam：所有其他國家/地區成員2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員Ryam：所有其他國家/地區成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001597672Ryam：所有其他國家/地區成員2021-01-012021-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員Ryam：所有其他國家/地區成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001597672Ryam：所有其他國家/地區成員2020-01-012020-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員Ryam：所有其他國家/地區成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001597672美國-公認會計準則：地理集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2020-01-012020-12-310001597672Ryam:WoodChipAndResidualFiberSupplyAgreementsMember2022-12-310001597672Ryam:IESOInvestigationOfTheKapuskasingFacilityMember2021-04-19裏亞姆：索賠0001597672Ryam:IESOInvestigationOfTheKapuskasingFacilityMember2021-04-192021-04-19萊亞姆：磨坊0001597672US-GAAP：財務獨立信函OfCreditMember2022-12-310001597672美國公認會計準則：保證債券成員2022-12-310001597672美國-GAAP：PaymentGuarantee成員2022-12-31瑞亞姆：員工0001597672US-GAAP：員工總數Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMember2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001597672US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310001597672US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-12-310001597672US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001597672US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001597672US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001597672US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001597672Ryam:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2021-12-310001597672Ryam:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2022-01-012022-12-310001597672Ryam:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2022-12-310001597672Ryam:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2020-12-310001597672Ryam:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2021-01-012021-12-310001597672Ryam:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2019-12-310001597672Ryam:SECSchedule1209AllowanceSalesReturnsMember2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001597672Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310001597672Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001597672Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001597672Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001597672Us-gaap:AllowanceForReceivableFromInsuranceProviderMember2021-12-310001597672Us-gaap:AllowanceForReceivableFromInsuranceProviderMember2022-01-012022-12-310001597672Us-gaap:AllowanceForReceivableFromInsuranceProviderMember2022-12-310001597672Us-gaap:AllowanceForReceivableFromInsuranceProviderMember2020-12-310001597672Us-gaap:AllowanceForReceivableFromInsuranceProviderMember2021-01-012021-12-310001597672Us-gaap:AllowanceForReceivableFromInsuranceProviderMember2019-12-310001597672Us-gaap:AllowanceForReceivableFromInsuranceProviderMember2020-01-012020-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號001-36285
雷諾先進材料有限公司。
公司註冊狀態：特拉華州
税務局僱主身分證號碼：46-4559529
主要執行辦公室：
河濱大道1301號, 2300號套房
傑克遜維爾, 平面32207
電話號碼： (904) 357-4600
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | RYAM | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是☒
截至2022年6月25日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值：美元165,013,979.
截至2023年2月27日已發行的註冊人普通股數量：64,199,076.
註冊人為2023年股東年會提交的最終委託書的部分內容，預計將在2022年12月31日之後的120天內提交給美國證券交易委員會，通過引用將其納入本2022年10-K表格的第三部分。
目錄表
| | | | | |
| 頁面 |
| 第一部分 | |
項目1.業務 | 2 |
第1A項。風險因素 | 9 |
項目1B。未解決的員工意見 | 19 |
項目2.財產 | 20 |
項目3.法律訴訟 | 20 |
| |
| 第II部 | |
項目5.登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 21 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 23 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
項目8.財務報表和補充數據 | 35 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 35 |
第9A項。控制和程序 | 36 |
項目9B。其他信息 | 36 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 36 |
| |
| 第三部分 | |
項目10.關於我們的董事、高管和公司治理的信息 | 37 |
項目11.高管薪酬 | 37 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 37 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 37 |
項目14.主要會計費用和服務 | 37 |
| |
| 第IV部 | |
項目15.物證、財務報表附表 | 38 |
| |
簽名 | 42 |
詞彙表
本2022年表格10-K正文中出現的下列術語和縮寫的含義如下。
| | | | | |
2021年計劃 | RYAM 2021激勵股票計劃 |
| 2022 Form 10-K | RYAM截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告 |
| 2G | 第二代 |
ABL信貸安排 | 2025年到期的5年期優先擔保資產循環信貸安排 |
美國註冊會計師協會 | 美國註冊會計師協會 |
阿諾梅拉 | Anomera，Inc. |
AOCI | 累計其他綜合收益(虧損) |
| ASC | 會計準則編撰 |
| ATI | 調整後應納税所得額 |
| 法國巴黎銀行 | 法國巴黎銀行因素 |
| 英國石油公司 | 基點 |
| 計算機輔助設計 | 加元 |
| CARE法案 | 美國國會於2020年3月27日通過的法案，旨在為納税人提供保護，使其免受新冠肺炎的經濟影響 |
CERCLA | 1980年綜合環境響應、賠償和責任法 |
| CEW | 加拿大緊急工資補貼 |
| 數控系統 | 羧化纖維素納米晶 |
新冠肺炎 | 冠狀病毒大流行 |
| 診斷 | 多樣性和包容性諮詢小組 |
| DLOM | 因缺乏適銷性而打折 |
| 差熱分析 | 遞延税項資產 |
| 息税前利潤 | 息税前收益 |
| EBITDA | 未計利息、税項、折舊及攤銷前收益 |
| ECD | 早期職業發展 |
生態學 | 華盛頓州生態部 |
| 環保署 | 佐治亞州自然資源環境保護局 |
| Euribor | 歐元銀行同業拆借利率 |
| 《交易所法案》 | 經修訂的1934年證券交易法 |
| 財務報表 | 本2022年表格10-K第四部分第15項所列合併財務報表 |
| 公認會計原則 | 美國公認的會計原則 |
| 温室氣體 | 温室氣體 |
| GILTI | 全球無形低税收入 |
綠色優先 | GreenFirst森林產品公司 |
Ieso | 獨立電力系統運營商 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
長期轉運費 | 利諾科技佛羅裏達有限責任公司 |
MACD | 市場評估和合規部 |
MOS | 和解紀要 |
| Mt. | 公噸 |
| MTCA | 華盛頓模型毒物控制法案 |
| 否 | 淨營業虧損 |
| 氮氧化物 | 氮氧化物 |
先前的計劃 | 雷諾先進材料公司激勵股票計劃和雷諾先進材料公司2017年激勵股票計劃 |
| 委託書 | RYAM將就公司2023年股東周年大會的委託書徵集事宜向美國證券交易委員會提交委託書 |
| | | | | |
| 購買權 | 董事會宣佈的股息，每股RYAM普通股流通股一股優先股購買權 |
| 研發 | 研發 |
| RCRA | 《資源保護和回收法案》 |
| 權利協議 | 2022年3月通過的股權計劃 |
| ROU | 使用權，與會計準則編纂主題842租賃下的租賃模式相關 |
| RYAM，公司，我們 | 雷諾先進材料公司及其合併子公司 |
標普(S&P) | 標準普爾 |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
證券法 | 經修訂的1933年美國證券法 |
| 高級附註 | 本金總額5.5億美元，2024年5月到期的5.50%優先債券 |
高級擔保票據 | 本金總額5億美元，2026年到期的7.625釐優先擔保票據，於2026年12月發行 |
| SG&A | 銷售、一般和行政費用 |
| 軟性 | 有擔保的隔夜融資利率 |
| SOX | 硫氧化物 |
| 高級和邊緣 | 科學研究和實驗扣除 |
Tembec收購 | 2017年11月收購Tembec Inc.，後者是一家生產纖維素專用產品、木材、紙板、新聞紙和高得率漿的製造商 |
| 全面質量保證 | 技術問答 |
TSA | 過渡服務協議 |
| TSR | 股東總回報 |
美國 | 美利堅合眾國 |
| 美元 | 美利堅合眾國元 |
美國農業部 | 美國商務部 |
前瞻性陳述
本2022年10-K表格中有關預期財務、業務、法律或其他結果的陳述，包括商業和市場狀況、展望以及與RYAM未來事件、發展或財務或經營業績或結果有關的其他類似陳述，屬根據1995年私人證券訴訟改革法和其他聯邦證券法的安全港條款作出的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通過使用“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預期”、“項目”、“指導”和其他類似的語言來識別。然而，沒有這些或類似的詞語或表述並不意味着一項聲明不具有前瞻性。雖然我們認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但前瞻性陳述並不是對未來業績或事件的保證，不應過度依賴這些陳述。儘管我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但我們不能保證這些預期一定會實現，而且由於各種風險和不確定因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。第1A項所載的風險因素-風險因素此外，2022年10-K報表中的實際結果或事件可能會導致實際結果或事件與RYAM的歷史經驗以及在本2022年10-K報表中所作的前瞻性陳述中所表達的結果或事件大不相同。
前瞻性陳述僅限於截至本2022年10-K表格提交之日，除非法律要求，否則RYAM不承擔更新其前瞻性陳述的責任。建議您審閲我們在提交給美國證券交易委員會的文件和其他文件中已經或可能做出的任何進一步披露，包括在Form 10-K、10-Q、8-K和其他報告中的披露。
第一部分
項目1.業務
我們是特種纖維素材料的全球領導者，提供廣泛的高純度纖維素特種產品，這是一種用於生產各種特種化工產品的天然聚合物，包括液晶顯示器、過濾器、紡織品和用於製藥、食品和其他工業應用的高性能添加劑。在超過95年的纖維素化學經驗的基礎上，我們提供一些最高質量的高純度纖維素紙漿產品，這些產品是我們客户產品的基本組成部分，同時提供卓越的服務和價值。我們還生產一種獨特的輕質多層紙板產品和一種體積大、產量高的紙漿產品。我們的紙板用於商業印刷、彩票和高端包裝行業的生產。我們的高得率紙漿被紙板製造商使用，以及用於傳統的印刷、書寫和特種紙製造。
我們將我們的戰略投資集中在優化和調整我們的資產以滿足不斷增長的可再生產品需求的項目上。這些項目包括我們位於加拿大魁北克的Temiscaming工廠和我們在法國Tartas的工廠的可再生能源項目；Anomera，一家獲得專利的可生物降解產品，用於化粧品和各種工業材料的成分的製造商；以及我們最近對Tartas工廠的投資，以生產2G生物乙醇，旨在幫助滿足歐洲快速增長的生物燃料市場的需求，並進一步提高我們運營模式的可持續性。由於預計將於2024年開始生產，我們預計將成為法國首批生產木質2G生物乙醇燃料的公司之一，該產品應有助於石化公司改善其能源產品在歐洲市場的氣候狀況。我們還在開發一種用於增強家禽和豬的腸道健康的益生素，預計將支持可持續的家禽和養豬業，並提供一種健康的替代營養素來增強腸道健康。我們的戰略投資方法釋放了我們設施的能力，並利用我們作為主要原料的可持續收穫的樹木。
我們的可持續發展概況
我們有四個生產設施，分別位於美國、加拿大和法國。我們的設施是能源密集型的；然而，它們消耗的能源中有75%以上來自可再生能源，主要是生物質。我們不直接收穫活樹來生產能源，而是利用生產過程中的生物質殘留物或廢物在我們的設施中產生能源。剩餘的能源主要來自天然氣。
我們之前宣佈的目標是，以2020年為基線，到2030年，在絕對和強度的基礎上，將範圍1和範圍2(合計)的温室氣體排放總量至少減少40%。我們正在實現這一目標，並定期監測其他機會。我們對2021年結果的外部驗證證實，絕對排放量減少了8%，強度排放減少了5%。我們2022年的結果還沒有得到證實。
水在我們生產週期的不同階段被利用，包括木片消化、紙漿洗滌和篩選以及纖維處理和運輸。水也是蒸汽和現場發電、空氣排放控制、工藝冷卻和設備清洗所必需的。在我們的過程中，每加侖水被多次使用和重複使用，我們每使用100加侖水中有98加侖經過處理並返回自然水源，這符合政府頒發的嚴格許可限制。剩下的2加侖要麼被捕獲到最終產品中，要麼在製造過程中蒸發。
我們的設施旨在最大限度地減少浪費。我們回收我們的製漿化學品，從樹上提取的材料生產環境友好的副產品，並從生物質殘渣中產生能源。我們特別注意通過源頭減少、再利用和回收來限制危險或危險廢物的產生。我們尋求遵守我們運營的每個國家的所有廢物管理期望。每個設施都與當地回收商保持着持續的關係，我們努力盡可能多地重複使用或回收利用。經認證的廢物處理人員處理任何危險廢物。
業務運營
2014年6月27日之前，我們由Rayonier Inc.的全資高性能纖維業務組成，主要從事纖維素特種產品的生產。在那一天，我們從Rayonier Inc.分離出來，作為一家獨立的上市公司開始了我們的業務。2017年11月，我們完成了對Tembec Inc.的收購，Tembec Inc.是一家生產纖維素特種產品、木材、紙板、新聞紙和高得率漿的公司。
2021年8月，我們出售了收購Tembec時收購的木材和新聞紙資產。作為此次出售的結果，木材和新聞紙業務的經營結果在我們的財務報表中作為非持續業務列報。見注3-停產運營請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
我們目前經營以下業務部門，所有前期披露都符合這些業務部門：
•高純纖維素
•紙板
•高得率紙漿
見附註20-細分市場和地理信息請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
高純纖維素
高純度纖維素產品，特別是纖維素專用產品，是我們盈利的主要驅動力。纖維素特種產品是天然聚合物，用作生產各種面向消費者的產品的原材料，如液晶顯示器、抗衝擊塑料、食品增稠劑、藥品、化粧品、香煙過濾器、用於輪胎和工業軟管的高強度人造絲、食品腸衣、油漆和漆器。我們根據客户的精確和苛刻的化學和物理規格製造產品，實現行業領先的純度和產品功能。我們能夠始終如一地生產高質量的纖維素特種產品，這是我們專有的生產工藝、知識產權以及超過95年的纖維素化學專業技術和知識的結果。我們認為，終端使用市場的多樣性降低了我們在潛在全球經濟衰退中的風險敞口。
除了纖維素專業產品外，我們的很大一部分產能還致力於生產用於吸水性材料和粘膠應用的高純度商品產品。吸水性材料通常被稱為絨毛纖維，被用作一次性嬰兒尿布、女性衞生產品、尿失禁墊、康復牀墊、工業毛巾和濕巾以及無紡布等產品的吸收介質。商品粘膠紙漿是製造粘膠短纖維所需的原材料，粘膠短纖維用於機織應用，如服裝和其他織物的人造絲紡織品，以及非織造應用，如嬰兒濕巾、化粧品和個人濕巾、工業濕巾和牀墊滴答。纖維素特製食品通常含有95%以上的纖維素，而日用品通常含有不到95%的纖維素。
我們的專業資產能夠創造世界領先的高純度纖維素產品，也適用於生產生物燃料、生物電力和其他生物材料，如木質素和Tall油。例如，我們的2G生物乙醇項目將從我們現有的紙漿工藝中捕獲殘餘糖，然後我們將用於生產木質2G生物乙醇燃料。根據與一家大型國際石化公司的長期承購協議，這種2G生物乙醇的商業銷售計劃於2024年開始。
我們的四個生產設施的年產能合計為1,045,000公噸的纖維素專用料和日用品。在我們的總年產能中，我們將27萬公噸的年產量專門用於日用品，主要是吸水性材料。
木纖維、化學品和能源約佔我們每公噸銷售成本的50%。勞動力、製造和維護用品、折舊、製造間接費用和運輸成本構成了我們銷售成本的其餘部分。
產品
纖維素專用料
纖維素專用料是一種天然聚合物，主要來自木材或棉花，用作製造各種產品的主要原材料。與其他商品木漿產品相比，纖維素專業產品通常要求價格溢價，並賺取更高的利潤率。纖維素是一種可溶解的木漿產品，目標是高純度和高粘度的組合。與其他用於物理性能的木漿不同，纖維素特種產品因其獨特的化學性質和賦予下游產品的反應性而受到追捧。
來自木材，我們的纖維素專業要求高水平的純度、一致性和工藝知識。我們的產品在客户的製造過程中扮演着重要的角色，這些過程需要高純度和一致性的特殊纖維素以實現高效生產。因此，我們的客户要求最高質量的產品。為了滿足這一需求，我們的產品根據每個客户的獨特規格進行定製和製造，並經過嚴格的鑑定過程，從而確保質量和一致性，使我們的客户能夠更高效、更具成本效益地運營。
我們的主要競爭優勢之一是我們獨特的能力，能夠利用我們的全球製造資產基礎，為我們的客户提供更好的纖維素特種纖維供應鏈安全。我們擁有四家工廠和五條能夠生產纖維素特種產品的生產線，是世界上唯一一家能夠靈活使用硬木和針葉木纖維、硫酸鹽和亞硫酸鹽蒸煮工藝以及各種專利化學處理來提供定製產品功能的纖維素特種產品生產商。此外，我們擁有豐富的木纖維性能及其在一系列化學工藝下的改性知識，這些知識是我們在95年的實際應用中積累和發展的，以滿足各種客户需求。這種工藝知識，再加上我們的生產規模和靈活性，以及對客户應用和規格的瞭解，使我們成為業界最具適應性的纖維素纖維改性劑。
商品產品
我們有能力將我們的高純度纖維素部分製造資產從纖維素專用產品生產轉移到商品吸水性材料和粘膠紙漿生產。我們的業務線根據市場情況波動纖維素特種產品和日用品的生產，以產生最具吸引力的利潤率。
吸水性材料，或稱絨毛纖維，通常用於嬰兒尿布等消費品。這些纖維為流體的獲取、分佈和在其中加入的產品中的保持提供了介質。
商品粘膠紙漿主要出售給粘膠短纖維的生產商，粘膠短纖維又用於製造廣泛用於服裝和紡織行業的人造絲纖維。時尚風格和紡織纖維混紡的變化增加了對粘膠短纖維的需求。此外，棉花短絨供應的多變性和對棉花生產的環境擔憂日益加劇，導致粘膠短絨生產商在沒有其他定價因素的情況下，將產量從棉花短絨漿轉移到木基溶解紙漿。
生物材料
我們在滿足快速增長的可再生材料和可持續產品需求方面具有得天獨厚的優勢。充分釋放我們的生物煉油廠和我們用作主要原料的可持續收穫的樹木的能力是一項核心優先事項。一般來説，一棵樹的質量由50%的水和50%的“幹固體”組成。幹固體由大約40%的纖維素和60%的其他化合物組成，包括半纖維素、木質素、糖和其他抽出物。這些化合物可以用來生產可持續的生物材料。例如，我們目前使用這些化合物生產和銷售木質素磺酸鹽和Tall油皂。木質素磺酸鹽用於生產各種產品，包括建築材料、分散劑、植物營養素、皮革製革和殺菌劑，Tall油皂被用作生產Tall原油的原料。我們還利用可再生生物質生產生物發電。
最後，我們在Tartas生物乙醇設施方面也取得了良好的進展。建成後，該設施將生產第二代生物乙醇，這是一種非食品型乙醇，將被用作環境友好型燃料混合物，支持交通脱碳。
競爭
纖維素專用料
需要大量的知識產權、資本投資和技術專長來設計和製造定製的纖維素特種纖維，以滿足客户的嚴格要求。產品的配方必須達到所需的特性，包括純度、粘度、亮度、反應性和其他物理特性的參數。產品鑑定時間可能很長，長達6至24個月。客户關係通常是長期的，基於對客户生產流程的瞭解和我們的技術專長，我們利用這些專業知識來幫助解決客户的生產挑戰並支持新產品開發。建立生產線和獲得必要的生產技術需要大量的資本和持續的維護費用。
產品性能 而定製、技術服務和價格是纖維素專業競爭的主要方式。產品性能主要由紙漿的化學屬性決定，包括純度、粘度和纖維素專用料的一致性。我們的工藝是我們知識產權的關鍵要素，能夠產生超過98%的特殊纖維素純度水平，以及來自木漿的最高水平的粘度。通常，產品定價是根據與客户的討論和合同安排條款，在第四季度確定的。
我們在纖維素專用料方面與國內外生產商競爭。我們的主要競爭對手包括GP Cellulose、Borregaard、Bracell、Sappi、Nippon、Cosmo特種纖維、AustroCel和Aditya Birla Group。我們的一些競爭對手同時使用木材和棉短絨纖維作為纖維素纖維的來源。我們的多條生產線、工藝和知識產權使我們能夠比我們的任何競爭對手在更多的纖維素特種產品市場上展開競爭。
商品產品
商品競爭的主要方法是價格，因為純度和一致性是不太重要的區別因素。大宗商品的定價通常參考已公佈的指數或基於公開的現貨市場價格。我們與國內和國外的商品生產企業競爭。
對於商品粘膠紙漿，許多競爭對手的商品粘膠紙漿要麼來自木材，要麼來自棉花。然而，近年來，商品粘膠木漿已經取代棉花成為生產粘膠短纖維的首選原料。儘管纖維素特產通常可以出售以滿足商品粘膠需求，但反之亦然。我們在商品粘膠紙漿方面的主要競爭對手包括Sappi、AustroCel和Bracell。
在吸水性材料方面，我們的主要競爭對手包括GP Cellulose、Domtar、International Paper、KLabin和Suzano。
生物材料
這一領域的競爭是有限的，受生產這些材料所需的資本投資、技術專長和可持續原料的推動。生物乙醇全球市場的主要驅動力是生產生物乙醇的監管議程，積極參與温室氣體減排和對氣候變化的積極影響。木質素磺酸鹽的主要增長動力包括在所有可用可持續生物產品取代化石石化產品的細分市場中增加木質素磺酸鹽的使用量。
我們目前生產的生物材料的定價是基於供需的市場動態。我們供應可再生能源指令II生物乙醇，它是用非人類食物鏈投入生產的，在歐洲的交易價格很高。
木質素磺酸鹽市場上重要的生物材料競爭對手包括Borregaard和DomsjöAditya Birla。
紙板
我們在加拿大魁北克的特米斯卡明工廠生產紙板。我們的生產設施具有18萬噸紙板的年產能。
木漿、化學品和能源約佔我們每公噸銷售成本的80%。勞動力、製造和維護用品、折舊、製造管理費用和運輸成本是我們剩餘的銷售成本。
產品
紙板業務的產品包括包裝、印刷文件、小冊子、宣傳材料、平裝書和目錄封面、文件夾、標籤和彩票。我們是北美唯一的多層紙板生產商，與我們的競爭對手生產單層固體漂白亞硫酸鹽紙板。
競爭
在我們的紙板市場上，競爭的主要手段是價格和產品性能。紙板的定價通常參考已公佈的指數，並通過我們的內部銷售團隊進行營銷，並受供需平衡的影響，受全球經濟狀況、消費和產能變化、客户和生產商庫存水平以及貨幣匯率波動的影響。產品性能是根據客户製造過程中產品的物理屬性來確定的。在較小程度上，質量和服務也是競爭的決定因素。
重要的紙板競爭對手包括WestRock、圖形包裝、Metsa集團、Clearwater Paper和Sappi。
高得率紙漿
我們生產和銷售在加拿大魁北克的特米斯卡明工廠生產的高得率紙漿。我們的特米斯卡明工廠擁有29萬噸高得率漿的年產能，其中約6.5萬噸用於內部生產紙板。
木纖維、化學品和能源約佔我們每公噸銷售成本的40%。勞動力、製造和維護用品、折舊、製造管理費用和運輸成本是我們剩餘的銷售成本。
產品
我們主要用闊葉楊、楓木和樺樹樹種生產高得率紙漿。這種獨特的纖維供應產生了一種非常受歡迎的笨重、高得率的紙漿產品。高得率紙漿被造紙商用來生產紙板、包裝、打印和書寫紙以及各種其他紙製品。
競爭
在高得率紙漿領域，競爭的主要方式是價格，然而，更好的質量(即更高的體積)有時可以要求溢價。高得率紙漿的定價通常參考通過我們的內部銷售團隊發佈的指數，並受供需平衡的影響，受全球經濟狀況、消費和產能變化、客户和生產商庫存水平以及貨幣匯率波動的影響。
重要的高得率紙漿競爭對手包括Millar Western、West Fraser、Paper卓越、愛沙尼亞細胞、Sappi和Winstone紙漿。
原材料和投入成本
我們所有的製造業務都需要大量的原木或木片形式的木纖維，作為生產我們產品的原材料和能源。此外，我們的高純度纖維素和高得率紙漿部分的製造過程需要大量的化學品。這些原材料和投入成本會因天氣狀況、供需情況而發生重大價格變化。為了控制成本，我們不斷降低關鍵用品、服務和原材料的使用量和成本。
木材
我們通過從木材生產商那裏購買木片或在我們自己的木材削片設施生產圓木切片來為我們的高純度纖維素和高產量紙漿工廠採購木片。木材價格受到各種因素的影響，包括供求、天氣事件、運輸成本和整體經濟狀況。
化學品
化學品，包括燒鹼(氫氧化鈉)、硫酸、氨、氯酸鈉和各種特種化學品，根據與第三方談判的供應協議購買。這些化學品的價格受到各種因素的影響，包括供求、環境法規、能源價格和整體經濟狀況。
能量
我們的能源主要是通過在我們工廠的回收鍋爐和動力鍋爐中燃燒木質素和其他剩餘生物質來產生的。此外，我們的製造設施使用大量的燃料油、天然氣和購買的電力來補充他們的能源需求。我們的能源成本也受到任何特定時期內以市場價格購買或出售的排放限額的影響。此外，能源價格還會影響我們將原材料運送到製造設施以及將成品運送給客户的運輸成本。
知識產權
我們幾乎所有的知識產權都與我們的高純度纖維素部門有關。我們擁有專利、商標和商業祕密，並積累了重要的專業知識，特別是在生產高純度纖維素方面，但在紙板生產方面也是如此，我們認為紙板對我們的運營至關重要。我們打算保護我們的知識產權，包括在適當的情況下，通過提交我們認為對我們的業務和運營重要的發明的專利申請。我們的美國專利一般自申請之日起20年內有效。我們還要求關鍵員工酌情簽訂競業禁止協議和知識產權轉讓協議。
季節性
我們的經營業績可能會受到季節性變化及其對能源價格的相關影響的重大影響。
顧客
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年裏，沒有單一客户佔總銷售額的10%或更多。在截至2020年12月31日的一年中，高純纖維素部門的一名客户佔總銷售額的10%。
研究與開發
我們的研發能力和活動主要集中在我們的高純度纖維素領域。我們的纖維素特種產品的質量和一致性，以及我們的研發能力，是實現我們的纖維素特種產品的最佳價值和創造物質競爭優勢的重要因素。我們的研發努力旨在進一步開發產品和技術，提高纖維素纖維等級的質量，改善製造效率和環境控制，並減少化石燃料消耗。我們繼續專注於研發活動，以開發和營銷更多的新產品和應用。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的每一年裏，我們在研發上的支出都是700萬美元。
環境問題
我們的製造業務受到嚴格的聯邦、州、省和地方環境法律法規的約束，涉及空氣排放、廢水排放、廢物處理和處置，以及環境污染的評估和補救，這影響到我們目前的運營和大約20個被歸類為已處置運營的前運營設施或第三方擁有的場地。這些法律和法規包括影響美國工廠的《清潔空氣法》、《清潔水法》、《環境與健康法案》、《環境、環境與危害法案》和類似的州法律法規，以及與附屬事項相關的要求，如對我們關閉工廠和關閉後護理的法律義務的財務保證。類似的法律和法律要求也分別影響到加拿大和法國的現有和以前的運營地點。除了持續遵守法律法規外，我們的設施還按照州和聯邦環境機構頒發的各種許可證運營。其中許多許可證規定了運營條件，需要花費大量資金才能確保遵守。在續簽和重新談判這些許可證時，發證機構往往尋求施加新的或額外的條件，以迴應新的環境法律和法規或對現有法律和法規的更嚴格解釋。此外，根據許多聯邦環境法，普通公民和組織，如環境倡導團體，有權在法律上挑戰監管機構做出的許可和其他決定。
我們的運營受到不斷變化的環境要求和對現有要求的解釋的影響，這些要求往往受到新的政策舉措、新的和修訂的立法和法規、州和聯邦政府機構以及各種其他利益相關者的談判以及有時訴訟的影響。隨着新環境法律和法規的通過，我們未來在環境合規領域的支出要求可能會發生重大變化。管理層密切監控我們的環境責任，並相信我們在物質上符合當前的要求。
見第1A項-風險因素有關環境風險對我們業務的潛在影響的討論，以及注10-環境責任及附註21-承付款和或有事項提交財務報表，以進一步討論我們估計的環境負債和任何與環境有關的訴訟。
人力資本
員工
我們在美國、加拿大和法國設有生產工廠，在美國、加拿大、法國、英國、日本和中國設有銷售辦事處。在我們大約2,500名員工中，71%屬於工會，因為我們所有的製造基地都由各種地方和國家工會代表。我們相信，我們與工會員工代表的關係是牢固的。
安全問題
員工的安全是我們的首要任務。我們致力於讓每一位員工每天都能安然無恙地回家，我們每年都在不斷進步。雖然沒有傷害是可以接受的，但從2020年到2021年，我們全公司的傷害發生率下降了8%，2022年又下降了5%。我們通過專注於五個領先的安全指標來推動我們實現無傷害運營的願景：內務、領導參與度、糾正措施關閉、氣體排放和生命安全計劃。我們根據這些指標持續跟蹤和衡量我們的進展，並設有安全小組委員會，由公司各地的領導人組成，負責每個相應的指標，並向由我們的首席執行官擔任主席的整體安全指導團隊報告。
員工敬業度
吸引、留住和發展員工是我們成功的關鍵。我們與學院和大學合作，發展強大的潛在員工渠道，併為學術追求與化學、電氣、機械和過程控制工程領域的職業機會相一致的學生提供獎學金和實習機會。我們努力確保我們的所有員工都得到他們所需的指導、培訓和支持，以發展持久和有回報的職業生涯，因為我們相信，敬業的員工更快樂、更安全、工作效率更高。我們的ECD計劃為應屆畢業生和新員工提供結構化的入職、在職培訓和領導經驗，以支持支持和維持我們的運營所需的技術和領導技能的持續發展。ECD項目涵蓋工程、供應鏈、會計、信息技術和人力資源。此外，我們還為員工提供培訓和教育機會，如金融服務和退休計劃研討會。
對人權的承諾
為了加強和加強我們對社會負責的商業做法的承諾，我們制定了一項人權政策，具體涉及以下基本人權原則：
•安全健康的工作場所
•對環境負責的運營
•沒有強迫勞動或童工
•反腐敗和賄賂合規
•合法選舉產生的結社自由和集體談判權
•公平的薪酬和工作時間
•多樣性和包容性
•無騷擾和歧視的工作場所
•社區和利益相關者的參與
行為規範
在我們誠信、責任、質量和人的核心價值觀框架內，雷諾先進材料道德標準和企業行為準則是我們合法和合乎道德地履行職責的指南。遵守本守則旨在確保我們：
•在我們開展業務的所有國家履行我們在文字和精神上遵守法律的義務；以及
•公平對待我們的股東、員工、客户、供應商、監管機構和社區。
我們每年都會多次發佈和傳達這些對所有新員工和所有其他員工的期望和價值觀，包括通過各種培訓。
多樣性和包容性
培養多元化和包容性的文化是我們作為一家公司取得成功不可或缺的一部分，也是我們在我們的道德標準和公司行為準則、公司價值觀和人權政策中概述的對人的承諾的重要組成部分。我們採取了幾個重要步驟，以加強我們對多樣性和包容性的態度。我們的DIAG由我們的人才管理和多元化副總裁總裁領導，其使命是幫助促進有意義的、持久的進步，並將我們定位為多元化和包容性領域的領導者。DIAG定期向高級領導層和董事會報告我們在各個重點領域的進展情況，包括招聘、留住、指導和社區參與。
提供報告和其他信息
我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及根據交易法第13(A)或14條提交或提交的這些報告的修正案可在我們網站的投資者關係部分免費向公眾提供。Www.ryam.com不久之後，我們將這些材料以電子方式歸檔或提供給美國證券交易委員會。我們向美國證券交易委員會提交或提交的所有報告也可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲得Https://www.sec.gov。我們的公司治理準則，包括道德標準和公司行為準則，以及我們董事會所有委員會的章程也可以在我們的網站上查閲。我們的網站及其上發佈的信息不會納入本2022年Form 10-K或我們向美國證券交易委員會提交的任何當前報告或其他定期報告。
第1A項。風險因素
我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流都會受到一系列風險的影響，包括但不限於以下所列風險。在考慮投資我們的證券時，您應仔細閲讀和考慮這些風險，以及本2022年10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件和文件中的所有其他信息。如果下列風險因素中描述的任何事件確實發生，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流以及我們證券的市場價格都可能受到重大不利影響。
宏觀經濟和行業風險
我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突或其他地緣政治衝突造成的全球經濟中斷的不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，加上西方國家對俄羅斯某些行業和政黨實施的經濟制裁，對全球經濟產生了負面影響。雖然我們在俄羅斯或烏克蘭沒有直接業務，但我們在歐洲有大量業務，由於這場衝突，歐洲經歷了關鍵投入材料的短缺，以及運輸、能源和原材料成本的增加。地緣政治緊張局勢的進一步升級可能導致歐洲天然氣短缺、我們、我們的客户和供應商的運營中斷、網絡攻擊增加、消費者需求下降以及外幣匯率和金融市場的變化，這些都將對我們的業務產生不利影響。這些影響還可能直接影響北美，並對我們在該地區的業務產生不利影響。此外，持續衝突的影響可能會加劇本項目1A所述的許多其他已知風險--風險因素.
我們面臨着與流行病和流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行，它已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，包括流行病和流行病，例如新冠肺炎大流行，它已經並可能繼續在我們或我們客户開展業務的許多市場造成重大波動、不確定性和經濟混亂。在過去三年中，新冠肺炎以各種方式對我們的業務和財務狀況產生了不利影響，包括由於社會距離和我們工廠為保護員工和承包商而實施的其他嚴格的健康和安全協議導致運營成本增加，需求減少和不可預測的波動，以及由於與全球需求波動和空集裝箱失衡相關的國際航運擁堵導致供應鏈可靠性下降。特別是，我們仍然面臨對我們的供應商、供應商和其他全球供應鏈合作伙伴產生不利影響的風險，這已經並可能繼續削弱我們通過全球供應鏈過程中的各個步驟將我們的產品及時和有效地運送到我們最終客户的能力。目前還無法預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響，但我們將繼續密切關注疫情對我們的流動性、資本市場準入、可靠性、客户和供應商的影響。
我們經營的業務競爭激烈，其中許多業務是週期性的，這可能會導致價格和數量的波動，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
競爭、需求波動和週期性是我們產品銷量和定價的最重要驅動因素。在我們的所有業務中，我們都面臨着來自國內外生產商的激烈競爭。例如，在我們的纖維素特種產品線市場上，我們的競爭對手提高了纖維素特種產品的生產能力，其中一些競爭對手的原材料、木材和生產成本比我們低，再加上需求疲軟，這些共同導致過去幾年纖維素特種產品的銷售價格大幅下降。同樣，由於這些因素，某些特殊等級的纖維素產量在最近幾年顯著下降。新冠肺炎大流行加劇了這些動態，並可能繼續這樣做。我們用於粘膠和吸水性材料應用的高純度商品產品在2019年和2020年也處於極低的定價水平。雖然這些水平在2020年下半年開始緩慢反彈，並在2021年和2022年期間有所上升，但不能保證反彈的時間和程度，也不能保證較高的水平將在相當長的一段時間內保持。
至於對纖維素特種產品的需求，特別是我們的醋酸酯等級，這些醋酸鹽等級的大部分用於製造醋酸鹽絲束，用於製造香煙的濾嘴部件。捲煙成本的大幅上漲以及美國和其他國家為阻止吸煙而可能採取的行動，如煙草產品增税、政策變化和未來的立法，可能會對煙草產品的需求產生實質性的不利影響。此外，電子煙、電子加熱煙草產品和無煙煙草產品的使用增加可能會影響對傳統香煙的需求。
此外，我們的終端客户參與的一些行業，如出版、包裝、汽車和紡織，都是週期性的，因此給我們帶來了我們無法控制的風險。這些行業競爭激烈，可能會出現產能過剩和終端需求減少，每一種情況都可能影響對我們產品的需求和定價。其後果可能包括減少、推遲或取消客户訂單。
我們的高得率紙漿業務是週期性的，受到各種因素的影響，包括行業產能增加導致的產品供應過剩時期，經濟活動或市場狀況減少導致的需求減少時期，客户庫存減少，市場價格下降，加拿大經濟上可行的纖維稀缺，以及貨幣匯率波動。這些因素可能會在短時間內導致價格的重大變化，例如過去三年新冠肺炎大流行期間的波動。為了應對這些因素，我們過去曾選擇，未來也可能選擇安排減產和停產。特別是，我們的高收益紙漿業務近年來因市場狀況而在不同時間點被暫時削減。
我們的紙板業務混合了長期和短期合同，由於與彩票和包裝行業的緊密聯繫和穩定的需求，我們的紙板業務總體上比我們的高收益紙漿業務更穩定。
原材料和能源供應和價格的變化，以及持續的通脹壓力，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
原材料和能源成本，如化學品、石油、天然氣和電力，是我們的一項重大運營費用。由於我們無法控制的因素，例如缺乏供應、不斷變化的經濟和天氣條件、能源生產國的政治、內亂或其他動亂或不穩定，以及供需方面的考慮，這些投入的成本可能是不穩定的，容易受到快速和大幅上漲的影響。例如，我們在2021年至2022年期間使用的各種化學品的價格大幅波動，原因是美國東南部的天氣事件嚴重影響了供應。燒鹼是我們高純度纖維素業務的關鍵生產原料，歷史上價格波動很大。同樣，石油和天然氣及其管道運輸的價格在歷史上也經歷了基於市場需求和其他因素的大幅波動。此外，對我們工廠的原材料供應商擁有管轄權的政府機構的工業和其他政策可能會因為政治領導層的變化或其他原因而發生變化，這也可能對能源及其運輸成本產生不利影響。
考慮到經濟中更廣泛的通脹，我們正在監控通脹給現貨和未來合約帶來的風險。在我們某些產品的合同中，定價是每年確定的，或者在合同約定的一段時間內不受影響。在這種情況下，我們轉嫁投入成本波動的能力可能有限。在過去的一年裏，我們看到通脹導致的成本普遍上升，這對我們的整體業務來説是至關重要的，包括木材、能源、化學品和運輸等關鍵產品投入的成本。通過收取成本附加費在一定程度上緩解通脹影響可能是不夠的，持續的通脹壓力可能會對我們的客户合同下的利潤和利潤率造成重大不利影響。原材料和能源價格上漲的影響可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們在美國以外的地方做生意會面臨重大風險。
我們在加拿大和法國擁有大型製造業務，我們很大一部分銷售額銷往美國以外的客户，包括中國、歐盟、日本、韓國、加拿大和其他國際市場。2022年，面向美國以外客户的銷售額佔我們收入的67%。在非美國市場製造和銷售我們的產品會帶來根據國際法律、法規和慣例開展業務所固有的風險。我們預計，國際銷售將繼續對我們的運營結果和未來的增長做出重大貢獻。與我們在美國以外的業務相關的風險包括：
•維護和管理國際子公司，管理國際業務；
•遵守我們製造和銷售產品的國家的法律、法規和執法重點的變化和重新解釋；
•遵守反賄賂法律，如美國《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法律；
•影響貿易和投資的貿易保護法、政策和措施以及其他監管要求，包括取消或修改税收和關税豁免、徵收新的關税和關税以及進出口許可要求，如下文進一步詳細討論；
•遵守數據隱私法律，如歐盟的一般數據隱私條例和其他司法管轄區的類似數據隱私法律；
•將外國的現金匯回美國；
•在我們開展業務的國家税法及其解釋的變化，包括對已記錄和未來遞延税項資產和負債價值的潛在影響；
•在運輸過程中發生的產品損壞或損失；
•政治不穩定和實際或預期的軍事或政治衝突；
•經濟不穩定、通貨膨脹、經濟衰退以及利率和貨幣匯率波動，下文將進一步詳細討論；
•有關非美國司法系統、規則和程序的不確定性；以及
•在一些國家，對知識產權的保護微乎其微或有限。
在美國以外開展業務的這些風險和其他風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
外匯匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們在美國、加拿大和法國都有製造業務，我們的產品以美元、加元或歐元的形式銷往世界各地。因此，我們受到外幣匯率變動的影響，我們的收益也受到加元和歐元相對於美元價值變化的影響。我們的國際競爭對手製造產品的國家的美元升值或本國貨幣貶值都會對我們的競爭地位產生不利影響。除了正常的貨幣波動外，特定事件已經並可能在未來對貨幣估值產生影響。我們的風險管理政策允許管理層在董事會審計委員會的監督下，對衝我們因外幣匯率波動而面臨的相當大一部分風險，儘管目前還沒有對衝措施。為了實現這一目標，我們已經使用，並可能在未來使用衍生工具，如貨幣期權和外匯遠期合約，以減輕我們對外幣匯率波動的風險。然而，這些措施可能不能完全防止大幅外匯波動，這種波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在美國和國際上，通過關税、反補貼和反傾銷税、配額和其他貿易壁壘對貿易進行限制，可能會對我們進入某些市場的能力產生實質性的不利影響。
我們在美國、加拿大和法國生產我們的產品，並在40多個國家銷售。我們的財務業績在很大程度上取決於我們在全球銷售產品的能力。貿易壁壘，如關税、反補貼和反傾銷税、配額和其他類似的貿易限制，在過去造成、並可能在未來導致收入和盈利能力的大幅下降。這些對貿易和關税的限制對我們在中國和加拿大的業務的影響如下。
中國
2022年，我們向中國客户發貨的產品總銷售額為3.46億美元，其中2.74億美元是在美國製造的產品。中國與美國之間的貿易緊張局勢和與貿易相關的行動，如關税和關税，以前影響過我們的業務和我們客户的業務，未來可能會影響到我們的業務。美國和中國政府未能就貿易達成可接受的協議，以及持續的貿易波動和中國政府採取的更多與貿易相關的行動，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
加拿大
我們之前在加拿大安大略省和魁北克省經營着六家軟木木材廠，並從加拿大向美國出口軟木木材。作為2021年8月出售我們的木材資產的一部分，我們保留了截至交易完成日產生或產生的軟木木材關税的所有權利和義務。美國和加拿大有貿易爭端的歷史，可以追溯到20世紀80年代初，與加拿大向美國出口軟木木材有關。每一次爭端都通過協議或訴訟解決，通常涉及關税和/或配額的某種組合，以及返還加拿大軟木木材生產商之前支付的全部或大部分關税。2015年10月，美國和加拿大之間為期10年的軟木木材協議到期，該協議解決了兩國之間2001-2006年的木材爭端。沒有達成延長或續簽協議，結果，在一年的冷靜期之後，美國開始對加拿大出口到美國的木材進行傾銷調查。從2017年開始，美國農業部對出口到美國的木材徵收反傾銷和反補貼税，我們被分配了6%的反傾銷税率和14%的反補貼税率。加拿大正在根據北美自由貿易協定和世界貿易組織爭端解決程序對這些關税提出法律挑戰。加拿大已根據美國-墨西哥-加拿大貿易協定第10章提出上訴，對這些修訂後的關税提出異議。美國農業部已完成2020年、2021年和2022年的2017年、2018年行政審查, 2019年和2020年期間，並降低適用於我們的反傾銷和反補貼税率，合併税率低於9%。加拿大已根據美國-墨西哥-加拿大貿易協定第10章提出上訴，對這些修訂後的關税提出異議。
截至出售我們的木材資產之日，我們支付了約1.12億美元的木材關税，在發生的期間記錄為費用。截至2022年12月31日，我們有一個3800萬美元與美國農業部行政複審相關的長期應收賬款。在軟木木材糾紛最終解決之前，現金預計不會返還給我們，該糾紛仍受到法律挑戰和美國農業部2021年剩餘時間內的行政審查程序的影響。不能保證關税將被推翻或通過法律程序或談判解決方案得到償還，也不能保證木材定價將足以在很大程度上抵消其影響。
業務和運營風險
我們最大的十個客户約佔我們2022年收入的40%，這些客户損失了我們全部或很大一部分收入可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
雖然我們不依賴於任何一個客户或客户羣體，我們繼續努力擴大和多樣化我們的客户基礎，我們的十大客户佔了相當大的比例，約40%,在我們2022年的收入中。由於我們的業務競爭激烈，我們經常競標收購新業務和保留現有業務；因此，我們可能會受到收入和銷售額的重大變化的影響。如果我們的任何最大客户損失了全部或大部分銷售額，或者與他們簽訂的合同中包含的價格或條款發生了重大的不利變化，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們還面臨與這些客户相關的信用風險。如果我們最大的十個客户中有一個或多個破產、資不抵債或無法為我們的產品付款，我們可能會發生重大的沖銷，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們任何主要製造設施的重大中斷都可能阻止我們滿足客户需求，降低我們的銷售額和盈利能力，增加我們的生產成本和資本需求，或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的任何主要製造設施或這些設施中的很大一部分可能會因一系列重大不利事件而意外停止運營或其全部或部分運營遭受實質性中斷，包括：
•由於需要意外維護或設備故障而導致的計劃外停機或停機，包括產生蒸汽和電力的鍋爐和渦輪機、污染控制設備以及直接用於製造我們產品的設備。2019年第一季度，我們在魁北克的特米斯卡明工廠和2021年第三季度，在我們的佐治亞州傑蘇普工廠遇到了這樣的可靠性問題；
•長時間的電力中斷或故障；
•鍋爐或其他壓力容器爆炸；
•包括化學品和木纖維在內的原材料供應中斷；
•道路、橋樑、鐵軌和隧道等運輸基礎設施中斷或出現故障，以及缺乏第三方運輸供應商提供的鐵路、卡車和海運設備和服務；
•供水中斷或大幅度減少的；
•化學品泄漏、泄漏或者其他對環境或者人類健康安全造成影響的事件；
•信息技術系統故障和導致系統無法訪問或無法使用的網絡安全事件；
•自然災害(包括氣候變化造成的自然災害)，包括火災、洪水、風暴、地震、颶風或其他類似災難；
•勞工中斷，包括罷工和短期罷工，例如2019年和2021年我們在法國塔爾塔斯的工廠舉行的罷工；
•恐怖主義或恐怖主義威脅；
•新的氣候變化或其他環境法規，遵守這些法規可能需要大量資本支出，以解決對我們的設施、供應鏈或其他基礎設施的修改；以及
•由這些風險和其他風險導致的其他操作問題。
其中一些事項在本項目1A的其他章節中有更詳細的討論--風險因素。根據任何運營中斷的性質、規模和持續時間，該事件可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
木纖維供應和價格方面的不利變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
木纖維是我們幾乎所有產品的製造過程中使用的最大原材料。許多因素可能會影響其可用性和定價。我們美國和法國工廠的纖維主要來自私人擁有的土地，而我們加拿大工廠的纖維主要來自安大略省和魁北克省政府擁有或控制的土地，即被稱為“皇室土地”。在2021年8月出售我們的木材和新聞紙資產時，我們將與省級當局簽訂的協議轉讓給了第三方，這些部門授予木材“使用權”，期限從5年到20年不等。在交易的同時，我們與這些資產的買家簽訂了一份為期20年的木片和剩餘纖維供應協議，確保了我們在Temiscaming工廠的運營供應。不能保證，在本木片和剩餘纖維供應協議因其自然到期或其他原因而終止時，本協議將在未來以可接受的條款續簽、延長或更換，或者根本不能。
監管發展和環境訴訟也已經導致，並可能在未來導致加拿大非官方土地以及美國和法國私人所有土地可用於商業收穫的木材數量大幅減少，從而提高這些木材纖維來源的價格。例如，在加拿大，未來的立法和政策變化、環境團體和土著社區就林地採伐和使用的權利和限制、瀕危物種的保護、促進森林多樣性、控制病蟲害以及應對和預防野火提起的訴訟也可能影響木材纖維的供應、定價和供應。
此外，我們使用的大部分木纖維來自第三方承包商，他們收穫、切割和/或運輸木纖維到我們的製造設施，作為木材和削片的原木或作為切片。在採伐和運輸原木方面經驗豐富的承包商的可獲得性大幅減少，可能會影響木纖維的供應、定價和供應。木材纖維的供應和定價也可能受到現有經驗豐富的伐木和纖維運輸承包商與我們的製造設施接近的影響。從更遠的距離採購木纖維可能會導致運輸成本增加。
最後，自然條件，包括長時間的潮濕或寒冷或其他天氣事件、木材生長週期和對進入林地採伐的限制，也可能限制木材的供應並提高木材價格，其他因素也可能限制木材的供應，包括火災、蟲害、疾病、長期乾旱和風暴和颶風等自然災害(包括氣候變化造成的自然災害)造成的損害。在2021年和2022年期間，由於美國東南部的天氣事件嚴重影響了供應，我們所依賴的各種化學品的價格出現了大幅波動。自然條件和事件的發生、規模和持續時間及其對木材纖維供應和價格的影響是無法預測的。
總而言之，任何可採伐土地或木材供應的持續減少、木材纖維價格的上漲(無論是來自加拿大的皇冠土地還是來自加拿大、美國或法國的私人部門)、伐木和運輸供應基礎的變化或歷史上慣常的自然條件的重大變化都可能大幅增加我們的成本，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
維護我們的設施需要大量資金，維修或更換設備的成本以及相關的停機時間可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們經營資本密集型業務，需要大量資金進行持續維護、維修和更換現有設施和設備。儘管我們努力通過定期定期維護來維護我們的生產設備，但關鍵的設備和系統可能需要定期維修或更換，其中一些設備和系統的規模很大。維修或更換此類設備的成本以及受影響生產線的相關停機時間可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，新的或現有的環境法規有時需要額外的資本支出才能合規。我們相信，我們的資本資源目前足以滿足我們預計的運營需求、資本支出和其他現金需求。然而，我們無法在合理的經濟條件下滿足我們的運營現金需求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們依賴第三方提供運輸服務，運輸成本和可用性方面的不利變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於國內和國際第三方提供的運輸服務。我們依靠這些供應商運輸我們製造的產品，並將原材料運送到我們的製造設施。我們生產的很大一部分產品和我們使用的原材料都是通過鐵路或卡車和輪船運輸的。
如果我們的任何運輸供應商不能及時交付我們生產的貨物，或者在運輸過程中損壞，我們可能無法以全額價值出售這些產品，如果真的有的話。同樣，如果這些供應商中的任何一家不能及時向我們交付原材料，我們可能無法及時生產出符合客户需求的產品。此外，能源成本，特別是燃料成本，可能會對我們產品的運輸成本產生不利影響。最後，如果我們國際航運所依賴的港口系統出現停工、減速或罷工，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果不能保持令人滿意的勞資關係，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
截至2022年12月31日，我們全球71%的勞動力加入了工會。因此，我們需要與這些員工集體談判工資、福利和其他僱傭條件。如果勞資談判導致薪酬成本大幅上升或實質性限制我們的運營方式，我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。此外，在現有協議到期時，我們無法與這些工會中的任何一個談判可接受的合同，可能會導致受影響的工人罷工或停工。雖然我們預計不會有任何持續時間較長的勞動力中斷，但如果我們的工會員工參與罷工或其他停工，例如我們位於法國塔爾塔斯的工廠2019年和2021年在我們的一個或多個主要設施舉行的短期罷工，我們的運營可能會經歷重大中斷，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴於吸引和留住關鍵人員，他們的流失可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們相信，我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵高級管理人員和運營管理人員的能力。隨着有經驗的工人退休，人口結構和勞動力趨勢的變化可能會導致知識和技能的喪失。此外，我們的一些設施位於相對偏遠的地點，這可能會挑戰我們招聘和留住員工的能力。在一定程度上，由於行業趨勢，近年來，由於行業趨勢，對合格人員的需求超過了供應，我們可能會遇到更高的勞動力、招聘或培訓成本，以吸引和留住這些員工，或者如果我們對這些員工的需求得不到滿足，我們的客户合同將難以履行。我們未能培養和留住關鍵人員，未能為退休和其他離職員工招聘和開發合格的接班人，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們成功實現人力資本目標和優先事項的能力產生重大不利影響。
未能為我們現有的產品開發新產品或發現新的應用，或我們無法保護新產品或應用背後的知識產權，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們有一個積極的研發計劃，為我們現有的產品開發新產品和新應用。然而，無論是從產品開發還是從商業化的角度來看，都不能保證這個計劃會成功，也不能保證任何特定的發明、產品或開發，或者整個計劃，都會帶來可觀的收入或利潤。此外，我們的一些新產品和新應用可能不包含可以受知識產權法保護的知識產權。如果不能從我們的研發工作中產生有意義的收入和利潤，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
由於網絡攻擊或網絡安全漏洞導致我們的知識產權和敏感數據丟失或製造運營中斷，可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
像大多數公司一樣，我們一直是，並預計將繼續受到未遂網絡攻擊的攻擊。例如，這類攻擊可能包括通過部署勒索軟件進行網絡勒索的日益普遍的做法。網絡攻擊或網絡安全漏洞可能會危及我們的知識產權和機密業務信息，導致我們的運營中斷或損害我們的聲譽。此外，最近遠程工作和虛擬互動的增加只會擴大我們的“攻擊面”。我們的信息技術系統，其中一些依賴於第三方提供的服務，對我們的業務有效運作起着重要的作用。這一角色包括設備、零部件和原材料的採購和履行、庫存管理、我們用於生產成品的流程管理、財務結果報告、促進內部和外部溝通、人力資本職能的管理以及管理我們業務所需的其他流程支持。我們實施並維護了網絡安全政策、計劃、控制和系統。董事董事會的審計委員會每季度都會收到和審查管理層關於我們的網絡安全計劃的報告，其中包括識別、評估和緩解公司面臨的重大網絡安全相關風險的戰略和流程；現有的和正在出現的網絡安全趨勢和威脅形勢；以及加強公司信息安全系統和改善網絡準備情況的項目狀況。在我們董事會的監督下，我們由首席執行官擔任主席的企業風險管理團隊和我們的網絡安全指導委員會，每個團隊都由一個跨職能的高管團隊和關鍵職能領導和主題專家組成, 至少每季度召開一次會議，以確保網絡安全風險得到適當識別和緩解，網絡安全戰略得到有效實施，網絡安全進程得到充分加強。除了兩年一次的測試演習(例如“網絡釣魚模擬”)外，這些團隊還幫助監督每兩年一次的信息安全合規培訓的實施情況，以加強培訓並評估和支持漏洞。儘管如此，儘管我們在過去三年內沒有經歷過信息安全漏洞(或據我們所知，在此之前沒有任何實質性的信息安全漏洞)，但不能保證網絡攻擊不會成功，也不能保證未來不會發生此類網絡安全漏洞。這樣的事件可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
監管和環境風險
我們的業務受到廣泛的環境法律、法規和許可的約束，這些法律、法規和許可可能會對我們開展業務的方式和我們的財務業績產生實質性的限制或不利影響。
我們的工廠受到環境法律、法規和許可的約束，這些法律、法規和許可可能需要大量資金才能使我們合規，或者可能會限制我們的運營和生產。我們受到環境法律、法規和許可證的約束，這些法律、法規和許可證包含了嚴格的條件，規定了我們如何運營我們的設施，包括我們可以生產多少產品，在某些情況下，我們可以生產什麼類型的產品。現在和將來，這些法律、法規和許可可能會對我們目前的生產造成實質性的不利限制，限制我們增加產量的能力，並在環境合規方面給我們的運營帶來巨大成本。我們預計，隨着環境法律、法規和許可條件變得更加嚴格，以及我們所在社區的期望變得更加苛刻，與合規相關的資本和運營成本可能會隨着時間的推移而增加。
環境法律、法規和許可證在不斷變化，總體上正在變得更加嚴格。影響我們業務的法律、法規、許可證和相關司法決定和行政解釋可能會發生變化，新的法律法規經常出臺。這些法律和法規可能限制、禁止或影響空氣排放、廢水排放、接收水質、取水、受污染財產和地下水的補救標準，以及我們在製造過程中使用的化學品類型。隨着時間的推移，這些法律法規施加的複雜性和限制增加了，監管執法力度加大了。環境監管當局已經採取了一些舉措，如果實施，可能會對我們的業務施加額外的義務和限制，特別是在空氣排放、廢水和雨水控制領域。見第1項-業務 — 環境問題本2022年表格10-K以獲取更多信息。環境法律法規可能會繼續變得更加嚴格，隨着時間的推移，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
環保團體、土著社區和感興趣的個人可能會試圖拖延或阻止我們的各種行動。我們期望環保團體、土著社區和感興趣的個人將越來越頻繁地幹預我們所在地區的監管進程。一般來説，我們運營的所有地區的環境許可計劃都包括公眾和利益相關者參與的條款，以續簽現有許可證，並批准我們的製造業務的擴張或修改。在加拿大，還可能需要與土著社區直接協商。這些團體或感興趣的個人的幹預所造成的延誤、限制和成本增加可能會對我們的經營業績產生不利影響。除了幹預許可程序外，感興趣的團體和個人可能會提起或威脅提起訴訟，試圖阻止我們獲得許可、實施資本改善或執行運營計劃。例如，2014年3月，AlTamaha RiverKeeper在聯邦法院提起訴訟，指控我們在佐治亞州傑蘇普的工廠違反了與允許排放廢水有關的聯邦和州環境法(儘管法院在2015年的簡易判決中駁回了該訴訟)，2016年1月，該組織對環保署提起訴訟，反對環保署為我們的傑西普工廠簽發續期的廢水處理許可證。雖然到目前為止，這些訴訟程序基本上做出了對我們有利的決定，但我們預計未來還會有類似的法律幹預嘗試。
我們目前擁有並可能收購需要環境補救或以其他方式承擔環境和其他責任的物業。我們目前擁有並可能收購需要環境補救或以其他方式承擔環境和其他責任的物業。我們目前擁有，未來可能會收購承擔環境責任的物業，如土壤、沉積物和地下水污染的修復以及其他責任。此外，我們可能在我們不再擁有的財產上有這樣的負債，例如以前運營的製造設施。評估和修復受污染物業的成本可能會很高，並對我們的財務業績產生重大不利影響。這些費用可能包括調查和評估費用、糾正措施、安裝污染控制設備和其他補救和關閉費用，以及解決因據稱違反環境法律和條例或因違反環境法律和條例而產生的責任而提出的第三方財產損害和人身傷害索賠的費用。雖然我們相信我們目前有足夠的負債記錄，但與受污染財產的評估和補救有關的法律要求繼續變得更加嚴格，不能保證實際支出不會超過當前的負債和預測，也不能保證未來不會發現其他目前未知的負債。見第1項-業務—環境問題及附註10-環境責任欲瞭解更多信息，請參閲我們的財務報表。
目前，與氣候有關的風險的潛在較長期影響仍然不確定。
氣候變化及其對人類和我們地球的影響仍然是我們的客户、投資者和各種其他利益攸關方非常關注和關注的話題。我們不能保證與氣候有關的問題或相關支出不會超過目前的預期，而且這種支出在未來幾年可能會增加。
應對氣候變化的監管措施可能會在很大程度上限制我們開展業務的方式，或者對我們的財務業績產生不利影響.
與氣候變化相關的監管風險。有許多國際、聯邦和州一級的倡議和建議來解決國內和全球氣候問題。在我們開展業務的美國、加拿大和法國，這些倡議和提議中的大多數都將或目前正在對二氧化碳和其他温室氣體的產生進行監管和/或徵税，以促進減少向大氣中排放碳化合物，並提供激勵措施，以生產和使用更多的“清潔能源”。對購買電價產生實質性影響的舉措可能會增加我們的製造成本，特別是在我們的加拿大業務中，這些業務使用的購買電力(按百分比計算)比我們的美國工廠更多。此外，加拿大聯邦政府已表示有意根據其《清潔空氣法》和《加拿大環境保護法》對優先空氣污染物和温室氣體進行監管。根據擬議的監管目標，我們的加拿大業務可能需要減少空氣污染物，如顆粒物、SOx、NOx和温室氣體。雖然行業諮詢正在與加拿大聯邦政府進行，但目前無法估計進行任何此類削減的成本；然而，考慮到我們目前的運營和污染控制系統，與顆粒物、SOx和NOx相關的要求預計不會對我們的業務產生實質性影響。
加拿大聯邦政府通過了《温室氣體污染定價法案》，該法案實施了聯邦碳污染定價制度。根據《温室氣體污染價格法》的規定，此前已經實施了自己的碳污染價格的省份，如果他們的計劃滿足最低聯邦定價和減排目標，就不會受到聯邦計劃的約束。魁北克有一項符合最低標準的温室氣體排放限額與交易計劃，我們位於魁北克特米斯卡明的工廠在2022年是該計劃下的信用淨購買者。到目前為止，我們的業務購買的總量管制和交易計劃下的温室氣體信用成本並未納入我們購買的木材纖維的總成本，儘管不能保證它們在未來不會大幅增加，因為未來的監管狀態和適用司法管轄區的温室氣體信用成本目前尚不清楚。
過渡。正如許多投資者和其他利益相關者所預測的那樣，向低碳經濟的過渡給我們帶來了風險和機遇，但這些風險和機遇到目前為止還無法量化。與我們行業中的其他製造商類似，我們使用生物質、天然氣、液體化石燃料，併購買電力為我們的工廠供電。與我們或我們的電力供應商使用的燃料相關的政策、法規或技術的變化可能會大幅增加我們的成本。此外，客户繼續表達了對認證材料和可持續性能改進的渴望。
我們所有產品的主要投入是木材，一種可再生的天然原材料。此外，我們的纖維素特種產品是天然聚合物，可作為當前使用化石燃料產品的某些應用的有效、更環保的替代品。我們繼續探索現有產品的更多氣候友好型應用，並實施利用可再生資源開發新的可持續產品的項目，包括我們在法國塔爾塔斯的2G生物乙醇項目，然而，這些機會及其隨之而來的風險目前還沒有完全瞭解或瞭解。
身體上的。極端天氣的潛在影響，如颶風、暴風雪和暴雨，可能由氣候變化的影響造成，我們的企業風險評估過程和我們目前為保護我們的資產和業務而採取的緩解措施都將這些因素考慮在內。目前尚不清楚這些或類似事件的頻率增加是否會實質性地改變我們的風險概況、分析或緩解措施，但不能保證它們不需要額外的物質支出。
總而言之，可以實施更多的商業和監管舉措，以解決温室氣體排放和其他與氣候變化有關的問題。如果實施此類舉措，我們可能需要承擔額外的資本支出、增加的木纖維或原材料運營成本和/或增加的緩解費用，如碳税或其他費用，以應對和遵守任何此類舉措。不能保證因遵守未來温室氣體相關要求而增加的成本不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
金融風險
如果養老金資產的投資回報低於預期或利率下降，和/或由於監管、會計和精算要求的變化，我們可能需要為我們的退休福利計劃做出大量額外的現金貢獻。
我們有一個合格的非繳費固定收益養老金計劃，該計劃涵蓋了我們在美國的許多受薪和小時工。2006年的聯邦養老金保護法要求在每個福利計劃中保持一定的資本化水平。我們的非美國養老金計劃雖然目前資金充足，但也需要定期繳費，以確保符合適用的法律要求。由於未來幾年養老金資產的利率和投資回報是未知的，因此不能保證適用的法律不會要求我們在未來做出實質性的計劃貢獻。此外，新的會計規則和(或)對精算要求的改變也可能導致需要為這些計劃提供額外捐款。任何此類捐款都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。見第7項-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計的使用及附註17-員工福利計劃有關這些計劃的更多信息，請參閲我們的財務報表。
我們有債務義務，這可能會對我們的業務和我們履行義務的能力產生實質性的不利影響。
截至2022年12月31日，我們的總債務約為10億美元。這筆鉅額債務可能會給我們和我們的投資者帶來實質性的不利後果，包括：
•要求我們的運營現金流中的很大一部分用於支付這筆債務的利息；
•使償還債務和其他義務更加困難；
•增加未來債務信用評級下調的風險，這可能會增加未來的債務成本，限制未來債務融資的可獲得性；
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；
•減少可用於資本支出和其他公司目的以及發展業務的現金流；
•限制我們在計劃或應對市場或企業和行業的其他變化方面的靈活性；
•將我們置於與我們的競爭對手相比的劣勢，這些競爭對手的債務槓桿率可能不那麼高；
•限制我們在需要時借入額外資金或在商機出現時利用、派發現金股息或回購普通股股份的能力；以及
•限制獲得流動性，包括通過我們基於資產的循環信貸安排。
如果我們招致額外的債務，上述風險可能會增加。此外，我們未來的實際現金需求可能比預期的要大。 我們的運營現金流可能不足以償還到期的所有未償債務，我們可能無法以可接受的條件借錢、出售資產或以其他方式籌集資金，或者根本無法為我們的債務進行再融資。見附註9— 債務和融資租賃有關我們的債務義務的進一步信息，請參閲我們的財務報表。
商業和信貸環境中的挑戰可能會對我們未來獲得資本的機會產生重大不利影響。
如果我們的產品定價或銷售量大幅下降，或如果經濟狀況發生重大不利變化，我們以可接受的條件發行債務或股票或達成其他融資安排的能力可能會受到重大不利影響。全球金融市場的波動可能會增加借貸或其他資本成本，或影響我們進入資本市場的能力，這可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們未來可能需要額外的融資來滿足我們的資本需求或進行收購，而這種融資可能不會以優惠的條件提供，如果沒有的話，可能會稀釋現有股東的權益。
我們未來可能需要額外的融資，用於一般企業用途，例如增加我們對研發活動的投資，對我們的設施進行戰略投資，投資於合資企業或進行收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得所需的額外融資(如果有的話)。例如，在信貸市場動盪期間，貸款人--即使是那些資產負債表狀況良好和貸款做法良好的貸款人--可能無法或拒絕履行其信貸承諾和義務，包括但不限於，將信貸發放至信貸安排所允許的最高限額，以及以其他方式獲得資本和/或履行貸款承諾。如果我們的貸款人無法根據他們的貸款承諾為借款提供資金，或者我們無法借款，可能很難以類似的條款取代此類貸款承諾，甚至根本不能。如果在可接受的條款下沒有足夠的資金可用，我們可能無法為增長機會提供資金，無法成功開發或增強產品，也無法應對競爭壓力，任何這些都可能對我們的業務產生負面影響。如果我們通過發行股權證券來籌集更多資金，我們的股東將經歷他們的所有權權益被稀釋。如果我們通過發行債務籌集更多資金，此類債務的條款可能會使我們在業務和支付股息或回購股票的能力方面受到進一步限制，而不是根據我們現有的債務。
普通股和某些公司事項風險
我們的股東在RYAM的所有權可能會被稀釋。
未來，RYAM的股東所有權可能會因為收購、資本市場交易和其他公司目的而發行股權而被稀釋，包括對我們的董事、高級管理人員和員工的股權獎勵。此外，我們的員工有權購買我們普通股的股票。我們預計我們的薪酬委員會將繼續根據我們的員工福利計劃向我們的員工授予股票期權或其他基於股票的獎勵。這種獎勵將對我們的每股收益產生稀釋效應，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對RYAM的收購，這可能會降低我們普通股的價格。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權本公司在未經本公司股東批准的情況下發行一類或多類優先股，其名稱、權力、優先及相對、參與、選擇及其他特別權利，包括有關股息及分派的優先股，由本公司董事會一般決定。 一個或多個類別或系列優先股的條款可能會稀釋投票權或降低我們普通股的價值。 例如，我們可以發行優先股，並授予其持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利，或否決特定交易的權利。 同樣，我們可以分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響普通股的剩餘價值。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
下表詳細説明瞭我們在2022年12月31日擁有或租賃的材料屬性：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 按細分市場劃分的位置 | | 年生產能力(a) | | 自有/租賃 |
| 高純度纖維素設施： | | | | |
| 傑瑟普，佐治亞州，美國 | | 330,000公噸纖維素專用料或日用品 27萬公噸商品 | | 擁有 |
| 美國佛羅裏達州費爾南迪納海灘 | | 155,000公噸纖維素專用料或商品 | | 擁有 |
| 特米斯卡明，加拿大魁北克 | | 150,000公噸纖維素專用料或商品 | | 擁有 |
| 塔爾塔斯，法國 | | 140,000公噸纖維素專用料或商品 | | 擁有 |
| | | | |
| 紙板設施： | | | | |
| 特米斯卡明，加拿大魁北克 | | 18萬公噸紙板 | | 擁有 |
| | | | |
| 高得率製漿設施： | | | | |
| 特米斯卡明，加拿大魁北克 | | 29萬噸高得率漿 | | 擁有 |
| | | | |
| 公司和其他： | | | | |
| 美國佛羅裏達州傑克遜維爾 | | 公司總部 | | 租賃 |
——————————————
(a)基於歷史平均產量，沒有根據潛在的市場相關停機時間和/或可靠性問題進行調整。
我們的製造設施通過持續的資本投資、定期維護和設備升級來維護。因此，生產能力可能與上面列出的數額不同。截至2022年12月31日，我們擁有或租賃的這些設施、倉庫、機器和設備運行狀況良好，正常使用。
項目3.法律訴訟
如附註21所披露-承付款和或有事項根據吾等的財務報表，吾等正在進行若干法律程序，附註21所載有關法律程序的披露在此併入作為參考。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易，交易代碼為“RYAM”。
持有者
截至2023年2月27日，我們普通股的紀錄保持者人數為3450人。
分紅
2019年9月，我們的董事會暫停了我們的季度普通股股息，此後沒有宣佈任何股息。未來普通股股息的宣佈和支付(如果有)將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求和董事會認為相關的其他因素。此外，我們的債務安排對宣佈和支付未來股息施加了限制。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2022年12月31日的季度內我們購買的RYAM普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股份總數(a) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(b) |
| 9月25日至10月29日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 60,294,000 | |
| 10月30日至11月26日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 60,294,000 | |
| 11月27日至12月31日 | 15,964 | | | $ | 8.11 | | | — | | | $ | 60,294,000 | |
| 總計 | 15,964 | | | | | — | | | |
——————————————
(a) 代表回購的股份，以滿足與我們的股票激勵計劃下的股票發行相關的預扣税要求。
(a) 2018年1月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以不時購買我們普通股的股票，總購買價最高可達1億美元。截至2022年12月31日，我們股票回購計劃下剩餘的未使用授權為6000萬美元. See Note 16 — 激勵性股票計劃請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
見項目12— 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項獲取與我們的股權薪酬計劃相關的信息。
股票表現圖表
下圖比較了在2017年12月31日開始的五年內，假設股息再投資，對我們普通股投資100美元，與對基礎廣泛的市場指數標準普爾小盤600指數和行業特定指數標準普爾500材料指數進行相同投資的表現。該表格及相關信息不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“備案”，也不應通過引用將此類信息納入未來根據證券法或交易法提交的任何備案文件，除非我們特別通過引用將其納入此類備案文件。
下表中的數據用於創建上一個圖表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 |
| RYAM | | $ | 100 | | | $ | 53 | | | $ | 19 | | | $ | 33 | | | $ | 29 | | | $ | 48 | |
| 標普小型股600 | | 100 | | | 91 | | | 112 | | | 125 | | | 158 | | | 133 | |
| 標準普爾500指數成份股 | | 100 | | | 85 | | | 106 | | | 128 | | | 163 | | | 143 | |
最近出售的未註冊證券
我們在2022年沒有發行或出售任何未註冊的股權證券。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表、財務報表附註和本2022 Form 10-K中其他地方出現的其他財務信息一起閲讀。以下討論包括涉及某些風險和不確定性的前瞻性陳述。看見前瞻性陳述和第1A項— 風險因素在這份2022年的10-K表格中。
本部分主要討論2022年和2021年的項目以及這兩年之間的比較。有關2021年和2020年的同比比較以及本2022年Form 10-K中未包括的與2020年相關的其他財務信息的討論，請參閲Item 7 — 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析截至2021年12月31日的10-K表格年度報告於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會。
概述
我們是一家多元化的基於纖維素的技術的全球領導者，在以下業務領域運營：
•高純纖維素
•紙板
•高得率紙漿
我們的高純度纖維素業務在纖維素特種產品市場上處於領先地位。此外，我們的其他業務部門提供了更多元化的收入來源。
高純纖維素
我們生產和銷售高純度纖維素，可作為纖維素專用料或商品出售。我們是全球領先的纖維素專用料生產商，主要用於溶解需要高度純化形式的纖維素的化學應用。我們的纖維素特產產品的價格通常是根據與客户的討論，在至少一年的合同中確定的。我們的商品產品主要由商品粘膠和吸水性材料組成。商品粘膠紙漿是製造粘膠短纖維所需的原材料，粘膠短纖維用於機織和非織造應用。吸收材料，通常被稱為絨毛纖維，在消費品中用作吸收介質。大宗商品的定價通常參考已公佈的指數或基於公開的現貨市場價格。化學品和能源的銷售，其中大部分是我們製造過程中的副產品，包括高純度纖維素部門。
我們位於美國、加拿大和法國的四個生產設施的年產能合計為1,045,000公噸的纖維素特種產品和日用品。在我們的總年產能中，我們將27萬公噸的年產量專門用於日用品，主要是吸水性材料。
木纖維、化學品和能源約佔我們每公噸銷售成本的50%。勞動力、製造和維護用品、折舊、製造管理費用和運輸成本是我們剩餘的銷售成本。
紙板
我們生產紙板，用於包裝、打印文件、小冊子、宣傳材料、平裝書和目錄封面、文件夾、標籤和彩票。
紙板的定價通常參考已發佈的指數，並通過我們的內部銷售團隊進行營銷。我們的生產工廠位於加拿大，年生產能力為18萬噸紙板。木漿、化學品和能源約佔我們每公噸銷售成本的80%。勞動力、製造和維護用品、折舊、製造管理費用和運輸成本是我們剩餘的銷售成本。
高得率紙漿
我們製造和銷售高得率紙漿，造紙商用它來生產紙板、包裝、印刷和書寫紙以及各種其他紙製品。高得率紙漿的定價通常參考我們內部銷售團隊發佈的指數。我們的生產設施位於加拿大，年生產能力為29萬噸高得率漿。
木纖維、化學品和能源約佔我們每公噸銷售成本的40%。勞動力、製造和維護用品、折舊、製造管理費用和運輸成本是我們剩餘的銷售成本。
最近的業務發展
•在2022年第二、第三和第四季度，我們通過公開市場交易回購了總計4700萬美元的優先債券，並以4700萬美元的現金註銷了這些債券。
•在2022年第三季度和第四季度，我們償還了加元固定利率定期貸款，總額為2400萬加元(1800萬美元)。
•在2022年第二季度，我們以4300萬美元的價格出售了與2021年8月出售我們的木材和新聞紙資產相關的2870萬股GreenFirst普通股。股份出售協議包含一項購買價格保護條款，根據該條款，我們有權在某些情況下參與股票價格的進一步升值，直至2023年12月。
•在2022年期間，我們的業務經歷了木材、化學品、能源和供應鏈成本的大幅增長。作為迴應，我們實施了每公噸146美元的成本附加費，適用於我們的纖維素特種產品的所有發貨，從2022年4月1日及以後發貨開始生效。在合同談判方面，2023年初逐步取消了費用附加費。
•截至2022年3月，我們的絨毛紙漿被北歐天鵝生態標籤公司評為“檢驗原料”。北歐天鵝生態標籤在製造的所有階段都設定了嚴格的環境要求，包括生態標籤產品中使用的環保化學品的要求。該狀態將出現在用我們的絨毛紙漿製造的產品上，並向消費者和商業買家表明該產品是可持續生產的和環保的。
•2022年3月21日，我們的董事會通過了一項股東權利計劃，並宣佈每股普通股的流通股派息一股優先股購買權，每股面值0.01美元。見附註13-股東權益請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
市場評估
這一市場評估代表了我們目前對我們業務部門未來表現的最佳估計。
高純纖維素
對纖維素特種產品和日用品的需求喜憂參半。醋酸酯、腸衣、過濾和硝化纖維素終端市場的強度抵消了建築醚、微晶纖維素和輪胎簾子布中的食品添加劑的柔軟性。鬆軟的市場需求仍然具有彈性，但價格低於第四季度的水平。今年年初，粘膠市場疲軟，隨着中國的經濟重啟，有改善的跡象。預計2023年纖維素特產的平均銷售價格將比2022年的平均銷售價格高出個位數百分比。大宗商品銷售價格預計將比2022年的水平有所下降，與行業對絨毛和粘膠纖維素定價的預測一致。隨着生產和物流限制的改善，大宗商品銷售量預計將增加。原材料價格預計仍將居高不下，但被先前戰略資本投資的預期收益所抵消。
紙板
在包裝和商業印刷終端市場強勁需求的推動下，2023年紙板價格預計將比2022年的水平繼續上漲。在物流改善的推動下，銷售量預計將略有增加，而原材料價格隨着紙漿市場的下滑而下降。
高得率紙漿
隨着全球經濟需求放緩，高得率紙漿市場下滑，影響了銷售價格。中國經濟的重新開放可能會為更穩定的定價提供催化劑。預計2023年的銷售量將略有改善，主要是由於生產率和物流的改善。
可持續發展的未來
95多年來，我們一直投資於可再生產品供應，我們的生物精煉模式提供了一個平臺，以增長現有產品和新產品，以滿足不斷變化的經濟需求。我們繼續專注於增加我們的生物產品供應。2022年，我們的高純度纖維素部門的其他銷售額為1.15億美元，主要與生物電和木質素磺酸鹽的銷售有關。我們預計隨着時間的推移，這些銷售額將會增長，總體利潤率也會提高。
我們位於法國塔爾塔斯的生物乙醇工廠預計將於2024年投入運營。該項目的總估計成本約為3900萬美元，其中2900萬美元將在2023年花費。我們計劃利用2800萬美元的低成本綠色貸款來幫助為該項目提供資金，其中包括2022年已經籌集的800萬美元和400萬美元的贈款。從2024年開始，該項目預計將每年提供900萬至1100萬美元的增量EBITDA。
經營業績：截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
(單位：百萬，百分比除外) | 2022 | | 2021 | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,717 | | | $ | 1,408 | | | |
| 銷售成本 | (1,594) | | | (1,333) | | | |
| 毛利率 | 123 | | | 75 | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | (91) | | | (76) | | | |
| 其他營業費用(淨額) | (6) | | | (9) | | | |
| 營業收入(虧損) | 26 | | | (10) | | | |
| 利息支出 | (66) | | | (66) | | | |
| 利息收入和其他淨額 | 6 | | | — | | | |
| 定期福利淨額的其他組成部分(費用) | 5 | | | (4) | | | |
| GreenFirst股權證券的收益(虧損) | 5 | | | (4) | | | |
| 債務清償收益 | — | | | 1 | | | |
| 所得税前持續經營虧損 | (24) | | | (83) | | | |
| 所得税(費用)福利 | (1) | | | 35 | | | |
| 權益損失法投資中的權益 | (2) | | | (2) | | | |
| 持續經營虧損 | (27) | | | (50) | | | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | 12 | | | 116 | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (15) | | | $ | 66 | | | |
| | | | | |
| 毛利率% | 7.2 | % | | 5.3 | % | | |
| 營業利潤率% | 1.5 | % | | (0.7) | % | | |
| 實際税率% | (3.8) | % | | 41.9 | % | | |
淨銷售額
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 高純纖維素 | $ | 1,336 | | | $ | 1,091 | |
| 紙板 | 250 | | | 208 | |
| 高得率紙漿 | 160 | | | 136 | |
| 淘汰 | (29) | | | (27) | |
| 淨銷售額 | $ | 1,717 | | | $ | 1,408 | |
與2021年相比，2022年的淨銷售額增加了3.09億美元，增幅為22%，主要是由於所有細分市場的銷售價格上漲。看見按部門劃分的經營業績以下供進一步討論。
營業收入(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 高純纖維素 | | $ | 31 | | | $ | 20 | |
| 紙板 | | 37 | | | 13 | |
| 高得率紙漿 | | 16 | | | 7 | |
| 公司 | | (58) | | | (50) | |
| 營業收入(虧損) | | $ | 26 | | | $ | (10) | |
與2021年相比，2022年的經營業績增加了3600萬美元，這是由於所有細分市場的銷售價格上漲，但部分被化學品、木纖維、能源和物流成本上漲導致的成本增加所抵消。
營業外費用
2022年的非營業費用中包括與GreenFirst股票相關的500萬美元收益，這筆收益與2021年8月出售木材和新聞紙資產有關。在截至2021年12月31日的一年中，這些股票確認了400萬美元的虧損。見附註12-公允價值計量請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
2021年的非營業費用中包括800萬美元的養老金結算損失。
所得税
2022年持續運營虧損的實際税率為4%的費用。造成2022年有效税率和21%法定税率之間差異的最重要項目是不允許的美國利息扣除、不可扣除的高管薪酬、美國税收抵免和已提交申報單的應計税額調整的估值免税額的變化。
2021年持續運營的有效税率為42%。2021年的有效税率與21%的法定税率不同，主要是因為通過以更高的加拿大混合法定税率重新衡量加拿大DTA而確認的税收優惠。出售我們的木材和新聞紙資產後，由於改變了加拿大各省之間的收入分配，加拿大法定税率有所增加。見附註19-所得税請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
停產運營
2021年，我們在完成向GreenFirst出售木材和新聞紙資產時獲得了1.93億美元的現金。在2022年第一季度，我們與GreenFirst整理了某些與銷售相關的項目，正如預期和之前披露的那樣，現金淨流出總額為300萬美元。根據資產購買協議的條款，我們一直在與GreenFirst接觸，努力敲定期末庫存估值調整，這可能會影響最終購買價格。2022年11月，仲裁程序解決了對我們有利的問題，2021年期間的銷售收益沒有變化。
2022年第三季度，美國農業部完成了對2020年加拿大輸美針葉木材出口關税的第三次行政審查，並將適用於我們的關税降至8.6%。我們記錄了與這一發展相關的1600萬美元的税前收益，並將與美國農業部行政審查相關的長期應收賬款總額增加到3800萬美元。2023年1月，美國農業部發布了第四次行政審查的初步結果，顯示税率降至8.2%。當這些利率最終確定併發布時，我們將適當調整其長期應收賬款，預計2023年晚些時候。從2017年到2021年，我們總共支付了約1.12億美元的軟木木材關税。雖然不能給予保證，但我們預計在爭端解決後將收到全部或絕大多數關税。
見注3-停產運營請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
按部門劃分的經營業績
高純纖維素
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 1,336 | | | $ | 1,091 | |
| 營業收入 | | $ | 31 | | | $ | 20 | |
平均銷售價格(每公噸$) | | $ | 1,330 | | | $ | 1,122 | |
銷售量(千個MT) | | 918 | | 884 |
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 可歸因於以下方面的變化： | | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 價格 | | 音量/混合/其他 | |
| 纖維素類特產 | $ | 712 | | | $ | 139 | | | $ | 15 | | | $ | 866 | |
| 商品產品 | 279 | | | 62 | | | 14 | | | 355 | |
其他銷售 (a) | 100 | | | — | | | 15 | | | 115 | |
| 淨銷售額 | $ | 1,091 | | | $ | 201 | | | $ | 44 | | | $ | 1,336 | |
——————————————
(a) 包括向第三方銷售生物電力、木質素磺酸鹽和其他副產品。
與2021年相比，我們的高純度纖維素部門在2022年的淨銷售額增加了2.45億美元。由於合同談判的影響，纖維素特種產品的銷售價格上漲了19%，其中包括從2022年4月起每公噸146美元的成本附加費，由於需求的改善，銷售量增長了2%。在需求增加的推動下，大宗商品銷售價格和銷量分別上漲了19%和7%。2022年的淨銷售額包括1.15億美元的其他銷售額，主要來自生物能源和木質素磺酸鹽。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 毛利率變化歸因於： | | | | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬，百分比除外) | | 銷售價格 | | 銷售量/組合/其他(a) | | 成本 | | SG&A和其他 | |
| 營業收入 | $ | 20 | | | $ | 201 | | | $ | 30 | | | $ | (215) | | | $ | (5) | | | $ | 31 | |
| 營業利潤率% | 1.8 | % | | 15.3 | % | | 1.7 | % | | (16.1) | % | | (0.4) | % | | 2.3 | % |
——————————————
(a)根據貢獻保證金計算。
在銷售價格和銷量上升的推動下，我們的高純度纖維素部門2022年的營業收入比2021年增加了1100萬美元。這一部門的銷售價格上漲了19%，這是由於纖維素特種產品和日用品價格上漲了19%，其中包括每公噸146美元的成本附加費。總成交量增長了4%，其中纖維素特種產品和日用品分別增長了2%和7%。與2021年相比，由於化學品、木纖維、能源和物流成本的通脹，成本有所增加。部分抵消了2022年和2021年能源成本上升的是與我們在法國塔爾塔斯的業務相關的1200萬美元的超額排放額度銷售。此外，2022年還包括與Tartas業務相關的800萬美元節能證書的銷售。
紙板
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 250 | | | $ | 208 | |
| 營業收入 | | $ | 37 | | | $ | 13 | |
平均銷售價格(每公噸$) | | $ | 1,478 | | | $ | 1,165 | |
銷售量(千個MT) | | 169 | | | 179 | |
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 可歸因於以下方面的變化： | | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 價格 | | 音量/混合 | |
| 淨銷售額 | $ | 208 | | | $ | 53 | | | $ | (11) | | | $ | 250 | |
與2021年相比，2022年我們紙板部門的淨銷售額增加了4200萬美元，這是由於強勁的需求推動銷售價格上漲了27%，但由於銷售時機和生產率下降導致銷售量下降6%，部分抵消了這一影響。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 毛利率變化歸因於： | | | | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬，百分比除外) | 銷售價格 | | 銷售量/組合(a) | | 成本 | | SG&A和其他 | |
| 營業收入 | $ | 13 | | | $ | 53 | | | $ | (4) | | | $ | (26) | | | $ | 1 | | | $ | 37 | |
| 營業利潤率% | 6.3 | % | | 19.0 | % | | (0.5) | % | | (10.4) | % | | 0.4 | % | | 14.8 | % |
——————————————
(a) 根據貢獻保證金計算。
與2021年相比，2022年我們紙板部門的營業收入增加了2,400萬美元，這是由於銷售價格上漲，但物流、原料漿和化學品成本上升以及銷售量下降部分抵消了這一影響。
高得率紙漿
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | $ | 160 | | | $ | 136 | |
| 營業收入 | | $ | 16 | | | $ | 7 | |
平均銷售價格(每公噸$)(a) | | $ | 685 | | | $ | 546 | |
銷售量(千個MT)(a) | | 191 | | | 197 | |
——————————————
(a)僅用於對外銷售的平均銷售價格和銷售量。在截至2022年和2021年12月31日的年度內，高得率漿部門分別以2900萬美元和2800萬美元的價格向紙板部門銷售了6.6萬噸和6.8萬噸高得率漿。
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 可歸因於以下方面的變化： | | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬) | 價格 | | 音量/混合 | |
| 淨銷售額 | $ | 136 | | | $ | 28 | | | $ | (4) | | | $ | 160 | |
與2021年相比，2022年我們高得率紙漿部門的淨銷售額增加了2400萬美元，這是由於銷售價格上漲了25%，但銷售量下降了3%，部分抵消了這一影響。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 毛利率變化歸因於： | | | | 截至2022年12月31日的年度 |
| (單位：百萬，百分比除外) | 銷售價格 | | 銷售量/組合(a) | | 成本 | | SG&A和其他 | |
| 營業收入 | $ | 7 | | | $ | 28 | | | $ | (2) | | | $ | (17) | | | $ | — | | | $ | 16 | |
| 營業利潤率% | 5.1 | % | | 16.2 | % | | (0.7) | % | | (10.6) | % | | — | % | | 10.0 | % |
——————————————
(a)根據貢獻保證金計算。
與2021年相比，2022年我們高得率紙漿部門的運營收入增加了900萬美元，這是由於銷售價格上漲，部分抵消了化學品和物流成本上升以及銷售量下降的影響。
公司
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 營業虧損 | | $ | (58) | | | $ | (50) | |
與2021年相比，2022年我們公司部門的運營虧損增加了800萬美元，原因是遣散費和基於股票的可變薪酬成本增加，但有利的外匯兑換影響部分抵消了這一影響。
流動性與資本資源
概述
運營現金流主要由經營業績驅動，歷史上一直是我們流動性和資本資源的主要來源。由於運營現金流可能會受到我們商品產品市場價格波動和產品需求變化的負面影響，因此我們將重點放在現金上，密切管理營運資本，並優化資本支出的時機和水平。
我們的董事會在2019年9月暫停了我們的季度普通股股息。自那以後，沒有宣佈任何股息。未來普通股股息的宣佈和支付(如果有)將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求和董事會認為相關的其他因素。此外，我們的債務安排對宣佈和支付未來股息施加了限制。
2018年1月，我們的董事會批准了一項1億美元的普通股回購計劃。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，我們沒有回購該計劃下的任何股票，也不希望在不久的將來使用剩餘的6000萬美元未使用授權中的任何一筆。
截至2022年12月31日，我們遵守了我們信貸安排下的所有財務和其他習慣契約。我們相信，我們未來的運營現金流、ABL信貸機制下的可獲得性以及我們進入資本市場的能力(如有必要或需要)將足以為我們的運營和預期的長期資金需求提供資金，包括資本支出、固定收益計劃繳款和償還債務到期日。
截至2022年12月31日，我們的非擔保人子公司的資產為5.07億美元，負債為1.77億美元，今年迄今的收入為2.48億美元，持續運營的12個月ABL信貸工具契約EBITDA為3700萬美元。
我們的流動資金和資本來源摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (單位：百萬，比率除外) | 2022 | | 2021 |
現金和現金等價物(a) | $ | 152 | | | $ | 253 | |
ABL信貸安排下的可獲得性(b) | 130 | | | 103 | |
債務總額(c) | 853 | | | 929 | |
| 股東權益 | 829 | | | 814 | |
| 總資本(總債務加股東權益) | 1,682 | | | 1,743 | |
| 債務與資本比率 | 51 | % | | 53 | % |
——————————————
(a) 現金及現金等價物包括現金、貨幣市場存款及原始到期日為90天或以下的定期存款。
(b) ABL信貸機制下的可用金額根據符合條件的應收賬款和庫存水平而浮動。截至2022年12月31日，在計入3600萬美元的未償信用證後，我們有1.66億美元的總可用金額和1.3億美元的淨可用借款。除了ABL信貸安排下的可用資金外，我們在法國的應收賬款保理信用額度下還有1900萬美元可用。見注9-債務和融資租賃請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
(c) 見注9-債務和融資租賃請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
其他現金來源
2022年5月，我們以4300萬美元的價格出售了所持GreenFirst股票。見注3-停產運營請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
2022年，我們收到了1500萬美元的淨退税。見附註19-所得税請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
現金需求
在截至2022年12月31日的一年中，我們經歷了運營費用和資本支出的增加，包括上半年進行的大規模計劃維護停機。
合同承諾
我們的主要合同承諾包括備用信用證、擔保債券、擔保、購買義務和租賃。我們利用備用信用證和擔保債券等安排，在某些供應商和供應商違約的情況下為他們提供信用支持，為我們的某些自我保險計劃提供抵押品，併為完成我們的環境責任補救提供擔保。作為我們持續運營的一部分，我們還定期向第三方出具擔保。我們的主要購買義務付款涉及天然氣、蒸汽能源和木片購買合同。截至2022年12月31日，我們的不可取消無條件購買義務總額為8.94億美元。見附註21-承付款和或有事項請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
高級附註
在截至2022年12月31日的年度內，我們通過公開市場交易回購了4700萬美元的優先債券，並以4700萬美元的現金註銷了這些債券。
我們的下一個重大債務到期日是2024年6月。今年早些時候，由於條款和條件不夠有吸引力，我們撤回了我們機會主義的高級擔保票據發售。我們會繼續監察資本市場，並準備考慮市況及所有其他相關因素，在適當時間按可接受的條款為優先債券進行機會性再融資。我們相信，通過執行我們改善信用狀況的戰略，我們可以根據市場狀況以可接受的條件獲得再融資。我們還可以使用現金餘額的一部分來償還債務或協助對我們的資本結構進行整體再融資。
民航處定期貸款
在截至2022年12月31日的年度內，我們償還了加元2,400萬加元(1,800萬美元)的固定利率定期貸款。
現金流
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | |
| 現金流由(用於)： | | | | | |
| 業務活動--持續業務 | $ | 69 | | | $ | 74 | | | |
| 業務活動--非連續性業務 | — | | | 159 | | | |
| 投資活動--持續經營 | (138) | | | (97) | | | |
| 投資活動--非連續性業務 | 44 | | | 183 | | | |
| 融資活動 | (73) | | | (157) | | | |
與2021年相比，2022年持續業務的經營活動提供的現金減少了500萬美元。2022年的運營現金流是由1500萬美元的淨退税推動的，但由於通脹和物流限制導致營運資本現金流出增加，以及與上半年大規模計劃維護中斷相關的支出，部分抵消了這一影響。2021年的運營現金流包括收到3500萬美元的退税淨額和2000萬美元與CEW索賠有關的收入，但被營運資本的增加部分抵消。
與2021年相比，2022年用於持續運營投資活動的現金增加了4100萬美元，這是因為與本年度計劃中的維護中斷相關的資本支出增加。
與2021年相比，2022年非連續性業務的投資活動提供的現金減少了1.39億美元。2022年的現金流入是出售GreenFirst普通股的結果，以及與2021年8月出售我們的木材和新聞紙資產相關的貸方票據上的第一筆分期付款。2021年的現金流入包括與出售我們的木材和新聞紙資產有關的現金淨額。
與2021年相比，2022年用於融資活動的現金減少了8400萬美元，主要原因是長期債務償還減少。
業績和流動性指標
下面的討論是為了增強讀者對我們的經營業績、流動性和產生現金的能力以及滿足評級機構和債權人的要求的理解。這些信息包括EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的自由現金流量的非公認會計準則財務計量。這些衡量標準不是由GAAP定義的，我們對它們的討論並不是為了與我們在2022年Form 10-K中提供的任何GAAP披露相沖突或改變。
我們相信，這些非公認會計準則的財務指標為我們的董事會、管理層和投資者提供了有關我們的財務狀況和經營結果的有用信息。我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來比較我們的業績與前幾個時期的業績，以進行趨勢分析，確定管理層激勵性薪酬，並用於預算、預測和規劃目的。我們的管理層認為，除了營業收入之外，這些非GAAP財務指標在估計我們的企業和股東價值以及做出戰略和運營決策方面也很重要。此外，分析師、投資者和債權人在分析我們的經營業績、財務狀況和現金生成能力時，都會使用這些非GAAP財務指標。我們使用EBITDA和調整後的EBITDA作為業績衡量標準，調整後的自由現金流作為流動性衡量標準。
我們不認為非GAAP財務計量是根據GAAP確定的財務計量的替代方案。這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是，它們可能不包括GAAP要求在我們的財務報表中確認的重大支出和收入項目。此外，它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則財務計量時排除或包括哪些費用和收入項目的判斷。為了彌補這些限制，我們的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬如下。在評估我們的財務狀況、經營結果或未來前景時，不應完全或部分依賴非GAAP財務衡量標準。
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。EBITDA不一定表示未來期間可能產生的結果。調整後的EBITDA-持續運營被定義為EBITDA-針對某些養老金計劃的結算、與高管離職相關的遣散費和債務清償收益進行調整的持續運營。
持續經營的虧損與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | |
| 持續經營虧損 | $ | (27) | | | $ | (50) | | | |
| 折舊及攤銷 | 135 | | | 139 | | | |
| 利息支出，淨額 | 64 | | | 66 | | | |
| 所得税支出(福利) | 1 | | | (35) | | | |
| EBITDA-持續運營 | 173 | | | 120 | | | |
| 養老金結算額損失 | 1 | | | 8 | | | |
| 遣散費 | 4 | | | — | | | |
| 債務清償收益 | (1) | | | (1) | | | |
| 調整後的EBITDA--持續運營 | $ | 177 | | | $ | 127 | | | |
與2021年相比，來自持續運營的EBITDA和調整後的EBITDA分別增加了5300萬美元和5000萬美元，這主要是由於所有細分市場的銷售價格上漲，但部分被關鍵投入和物流成本的上漲所抵消。看見經營成果以進一步討論我們經營業績的變化。
調整後自由現金流
經調整的自由現金流量定義為持續經營業務的經營活動提供的現金，經資本支出調整後，扣除出售資產所得款項，但不包括管理層認為可自由支配的戰略資本支出。根據我們的定義，調整後的自由現金流是對一段時間內產生的現金的非公認會計準則財務衡量，可用於債務削減、戰略資本支出、收購和回購我們的普通股。調整後的自由現金流量不一定表示未來期間可能產生的調整後自由現金流量。
持續經營業務活動的現金流量與調整後的自由現金流量的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| 業務活動提供的現金--持續業務 | $ | 69 | | | $ | 74 | | | | | | | |
資本支出，淨額(a) | (104) | | | (76) | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 調整後的自由現金流--持續經營 | $ | (35) | | | $ | (2) | | | | | | | |
——————————————
(a)扣除出售資產所得和不包括戰略資本支出的淨額。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，戰略資本支出分別為3400萬美元和1600萬美元。
由於營運資本和其他項目的變化以及資本支出增加，持續業務的調整後自由現金流下降。見流動性和資本資源-現金流以進一步討論我們的運營現金流。
關鍵會計估計
編制財務報表要求我們作出影響我們資產、負債、收入和支出的估計、假設和判斷，並在我們的財務報表中披露或有資產和負債。我們基於歷史數據和趨勢、當前的事實模式、預期和我們認為合理的其他信息來源來進行這些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認和計量
收入在履行與客户合同條款下的履行義務時確認。我們的大多數合同都有轉讓產品的單一履約義務。因此，當控制權轉移到客户手中時，我們會確認收入。一般來説，根據銷售條款和條件，控制權在交付到某一地點時轉移。客户合同條款和條件的變化，以及訂單和發貨的時間安排，可能會對收入確認的時間產生影響。
收入是指我們期望從轉讓我們的產品中獲得的對價金額，通常基於與客户的合同安排或公佈的指數。我們直接向客户銷售我們的產品，也通過分銷商和代理商銷售，通常是根據付款期限不到90天的協議。
我們合同的性質可能會產生不同的對價，這種對價可能會受到限制，包括對客户的基於銷售量的返點。我們根據期初的預期購買量估計數量水平，並記錄每次購買的返點應計金額，以達到必要的返點數量。這些估計的回扣計入交易價格，作為淨銷售額的減少額。
財產、廠房和設備t
折舊
對於我們的高純度纖維素、紙板和高產量紙漿工廠和設備，折舊費用採用生產單位法計算，對於所有其他財產、廠房和設備，在所涉及資產的有用經濟壽命內，採用直線法計算折舊費用。用於計算折舊費用的總生產單位是根據正常生產條件，根據所涉資產的經濟使用年限，通過考慮年生產天數來確定的。我們對使用壽命和殘值的估計是基於假設和判斷，這些假設和判斷反映了我們資產的歷史經驗和對未來使用的預期，包括磨損、過時、技術標準、市場需求和地理位置。在計算折舊時使用不同的假設和判斷，特別是那些涉及使用年限的假設和判斷，可能會導致賬面淨值和業務結果大不相同。
資產減值
長壽資產按年審核減值，或當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時。持有和使用的資產的可回收性通過資產預期產生的未貼現淨現金流來衡量。當估計收回價值小於賬面值時，可能存在減值損失。如果需要對減值進行審查，確定一項資產的賬面價值是否可以收回，需要對與應審查的資產相關的未來收入和成本的長期預測做出判斷。這些預測是不確定的，因為它們需要對未來市場狀況做出重大假設。這些假設的重大和意想不到的變化可能需要為未來期間的減值撥備。物業、廠房及設備進行分組，以評估合併廠房水平的可回收程度，這是可識別獨立現金流的最低水平。
環境責任
截至2022年12月31日，我們有1.71億美元的應計負債，用於與已處置作業相關的環境成本。在估計這些債務時，使用了許多價格、數量、成本和概率假設。影響這些估計數的因素包括污染性質或程度的變化、一個或多個受影響場地排放或處理的物質的含量或體積的變化、進行額外或不同評估或補救的要求、可能導致新的或不同的環境補救戰略、辦法和工作計劃的技術變化、在廠址內外發現額外的或意想不到的受污染土壤、地下水或沉積物、補救措施選擇的變化、法律的改變或對現行法律的解釋，以及與政府機構或非政府各方談判的結果。我們定期審查我們的環境責任，並聘請第三方顧問來評估我們正在進行的污染場地補救工作。我們每季度審查與評估活動和補救成本相關的環境責任，並根據需要進行調整。每年評估財務保證、監測和維護活動及其他活動的負債。這些估計中的任何一個的重大變化都可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。見附註10-環境責任請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
養卹金和其他退休後福利資產和負債
我們針對美國和加拿大員工的固定收益養老金和退休後計劃需要大量的估計和假設，以確定要在財務報表中記錄的養老金和退休後負債和年度費用的適當金額。主要假設包括貼現率、資產回報率、工資增長、醫療成本趨勢、死亡率、員工壽命和服務年限。儘管存在如何選擇這些假設的權威指導，但我們在選擇這些假設時會根據精算師和其他顧問的意見進行判斷。不同的假設以及實際與預期的結果將改變財務報表中確認的福利計劃的定期福利成本和供資狀況。
我們假設的計劃資產長期回報率是基於廣泛的股票和債券指數的歷史長期回報率、與我們的精算師和投資顧問的討論以及對實際歷史年化回報率的考慮而建立的。在確定未來的養老金義務時，我們根據精算師提供的信息選擇貼現率。精算利率是通過將高質量(AA級)長期公司債券利率納入其計算的模型來制定的。加權平均貼現率從2021年12月31日的2.82%上升到2022年12月31日的4.95%。
截至2022年12月31日，我們的固定養老金計劃資金不足8700萬美元。資金不足的狀況在2022年減少了3900萬美元，主要是由於貼現率增加帶來的精算收益。2023年，預計養卹金支出將略有增加，因為較高的利息成本抵消了精算損失攤銷的減少。未來的養老金支出將受到許多因素的影響，包括實際投資業績、貼現率的變化、繳費時間和其他與員工相關的事項。見附註17-員工福利計劃請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
2022年，我們向計劃參與者支付了800萬美元的強制性繳款和福利。在2023年，我們預計將向計劃參與者支付900萬美元的強制性和可自由支配的福利。未來的強制性供款要求將根據實際投資表現、估值假設的變化、利率和保持一定資金狀況的法律要求而有所不同。
與我們的養老金計劃相關的養老金支出和預計福利義務對經濟假設變化的敏感度如下：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 增加(減少)
2023年養老金支出 | | 增加(減少)
2022年12月31日
預計福利義務 |
| 假設的變化 | | | |
| 折扣率降低50個基點 | $1 | | $32 |
| 貼現率提高50個基點 | $— | | $(29) |
| 長期資產回報率下降50個基點 | $3 | | 不適用 |
| 長期資產回報率提高50個基點 | $(3) | | 不適用 |
已記錄和未記錄的税務資產和負債的變現能力
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對預計將支付的當前和未來税款的最佳評估。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。
遞延納税資產的變現能力
我們已經記錄了一些DTA，我們相信這些DTA將在未來一段時間內實現。確認這些遞延税項是基於我們對有關每個現有可扣除臨時差額或結轉的税收優惠未來實現的積極和消極證據的分析。未來實現的基礎是在適當的徵税管轄區(例如國家、州或省)內以及在適用税法規定的結轉和結轉期間內存在足夠的適當性質的應納税所得額。在預測未來應税收入時，我們評估歷史收益，不包括非持續經營的結果，以及未來收益預測、暫時差異的逆轉以及可行和審慎的税務籌劃策略的實施。
我們絕大多數的免税額是在加拿大，包括5.05億美元的NOL，20年後到期，以及其他可以無限期結轉的免税額。我們分兩步評估這些加拿大DTA的可實現性。
第一步是確定加拿大NOL在到期前的可實現性。這是通過預測加拿大每年的應税收入來確認每個NOL池更有可能在其各自的到期(從2025年到2037年)之前實現。預測的應税收入不包括折舊，根據加拿大税法，折舊可以無限期遞延。
第二步評估加拿大持續業務未來的預期收益，以確認加拿大業務在未來幾年更有可能盈利，包括折舊。這第二步確定，NOL並不完全是由於加拿大暫停税收折舊而實現的。儘管這一步驟不要求在任何設定的時間段之前實現收益，但加拿大業務最終將需要足夠的累積利潤(不包括永久税收調整)來利用無限期存續的遞延税費。
對所有現有證據的評估支持大多數記錄的DTA的變現。若審核證據顯示變現的可能性較低，則計入估值撥備，但暫緩扣除的美國利息扣減的直接扣減除外，該等扣減並沒有根據特定的美國國際會計準則獲得全額估值撥備。見附註19-所得税請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
未確認的税收優惠
我們的所得税申報單受到美國聯邦和州税務當局以及包括加拿大和法國在內的外國司法管轄區的審查。在評估與各種報税頭寸相關的税收優惠時，如果不確定的税收頭寸更有可能在問題最終解決後實現，我們將記錄該税收優惠。對於不符合這一標準的任何不確定的税務狀況，我們將負債或抵銷計入相應的遞延税項。未確認税務優惠的負債在確定與税務機關解決問題、相關税務機關審查税務狀況的訴訟時效屆滿或獲得新的事實或信息時進行調整。見附註19-所得税請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場和其他經濟風險
我們面臨各種市場風險，主要是利率、貨幣和大宗商品價格的變化。我們的目標是將這些市場風險對經濟的影響降至最低。我們可以根據董事會財務和戰略規劃委員會批准的政策和程序使用衍生品。衍生品由一個高級執行委員會管理，該委員會的職責包括啟動、管理和監控由此產生的風險敞口。見注11-衍生工具請查看我們的財務報表以瞭解更多信息。
外幣
我們通過平衡某些以外幣計價的資產和負債來管理我們的外幣敞口。我們也可以使用外幣遠期合約來管理這些風險敞口。這類合同的主要目標是儘量減少外幣匯率變化的潛在波動性和財務影響。我們不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
價格
我們的高純纖維素部的商品產品和高得率漿部門的所有產品的價格、銷售量和利潤率歷來都受到經濟和市場變化、產能波動和外幣匯率變化的週期性影響。這些產品從生產者到生產者的區別較小，競爭主要基於價格，而價格是由市場供求決定的。對我們製造的產品的總體需求水平，以及我們的銷售額和盈利能力，反映了最終用户需求的波動。我們的纖維素特產產品價格受到市場供求、原材料和加工成本、全球貨幣變化和其他因素的影響。
某些關鍵投入成本，如木纖維、化學品和能源，可能會經歷顯著的價格波動，也受到市場變化、產能波動和其他需求和供應動態的影響。我們可能會定期簽訂大宗商品遠期合約，以確定我們的一些能源成本，這些成本受到天氣、供應條件、政治和經濟變量以及其他不可預測因素引起的價格波動的影響。這類遠期合同部分緩解了由於這些成本的增加或減少而導致我們的毛利率發生變化的風險。作為衍生工具的遠期合約在我們的綜合資產負債表中按其公允價值報告，除非它們符合正常購買正常銷售例外情況，並且該例外情況已被選擇，在這種情況下，該等合同的公允價值不會在資產負債表中確認。
浮動利率
截至2022年和2021年12月31日，我們分別有400萬美元和700萬美元的浮動利率債務受到利率風險的影響。在這些借款水平下，假設利率變化1%，就會導致相應時期的利息支出發生非實質性變化。
我們長期固定利率債務的公平市場價值也受到利率風險的影響。然而，我們打算持有大部分債務，直到到期。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們固定利率債務的估計公允價值分別為8.39億美元和9.64億美元，而本金分別為8.54億美元和9.28億美元。我們使用報價的市場價格來估計我們固定利率債務的公允價值。一般來説，固定利率債券的公平市場價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。
項目8.財務報表和補充數據
本項目8所要求的信息，包括我們的財務報表和相關財務報表附表，以及獨立註冊會計師事務所的報告，載於本2022年10-K表格第IV部分第15項，並通過引用併入本項目8。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
RYAM管理層負責建立和維護適當的披露控制和程序。披露控制和程序(定義見交易所法案下的規則13a-15(E))旨在確保(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案提交的報告(例如本2022年10-K表格)中要求披露的信息，以及(2)積累和傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證及時防止或發現所有控制例外和舞弊情況。即使被確定為有效的系統也只能提供合理的保證，以實現其目標。
根據對截至2022年Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，披露控制和程序的設計和運行於2022年12月31日生效。
財務報告的內部控制
關於規則13a-15(F)所界定的我們對財務報告的內部控制，我們的管理層關於財務報告的內部控制報告F-2頁，以及獨立註冊會計師事務所的報告F-3頁，載於第8項-財務報表和補充數據本2022年表格10-K中的部分通過引用併入本項目9A中。
在截至2022年12月31日的季度，根據規則13a-15(D)要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第三部分要求的某些信息通過引用包含在我們提交給美國證券交易委員會的最終委託書中，該委託書與我們2023年股東年會的委託書徵集相關。一旦委託書提交給美國證券交易委員會，我們將在我們的網站www.ryam.com上提供委託書。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目10所要求的信息是通過參考委託書的“對公司治理最佳做法的承諾”、“建議1：董事選舉”、“高管薪酬表和相關信息--執行人員”、“拖欠第16(A)條報告”、“建議6：批准獨立註冊會計師事務所的任命”和“審計委員會財務專家”部分納入的。
我們的道德標準和公司行為準則適用於我們的首席執行官以及財務和會計官員，可在我們的網站www.ryam.com的“公司治理”下的“投資者”選項卡中找到。對《道德標準》和《企業行為準則》的任何修訂或豁免也將在我們的網站上公佈。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的信息通過參考委託書的“薪酬討論和分析”、“薪酬和管理髮展委員會的報告”、“高管薪酬表及相關信息”和“對公司治理最佳實踐的承諾--董事薪酬”一節納入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本第12項所要求的資料是參考本公司委託書的“行政人員薪酬表及相關資料--董事及行政人員的股權”、“若干實益擁有人的證券所有權”及“股權補償計劃資料”一節合併而成。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
本第13項所要求的信息通過參考委託書的“建議1：董事選舉”、“對公司治理最佳實踐的承諾--公司治理原則”、“董事獨立性”和“關聯人交易”部分納入。
項目14.主要會計費用和服務
第14項所要求的信息是通過參考我們的委託書的“建議6：批准獨立註冊會計師事務所的任命--關於獨立註冊會計師事務所的信息”一節納入的。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(A)作為本2022年表格10-K的一部分而存檔的文件
1.財務報表
請參閲本2022年表格10-K的F-1頁。
2. 財務報表明細表
請參閲本2022年表格10-K的F-1頁。
3.展品
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 位置 |
2.1 | | Rayonier先進材料公司和Rayonier公司之間的分離和分銷協議，日期為2014年5月28日 | | 通過引用2014年5月29日提交的表格10的註冊人修正案第4號的附件2.1併入本文 |
2.2* | | Tembec公司和Rayonier先進材料公司之間的安排協議，日期為2017年5月24日 | | 在此引用註冊人於2017年5月25日提交的8-K表格的附件2.1 |
2.3 | | 對Tembec Inc.和Rayonier先進材料公司之間於2017年5月24日簽署的安排協議的修訂協議，日期為2017年7月23日 | | 通過引用註冊人於2017年7月24日提交的8-K表格的附件2.1併入本文 |
3.1 | | 修訂和重新簽署了雷諾先進材料公司的註冊證書。 | | 通過引用2014年6月30日提交的註冊人8-K表格的附件3.1併入本文 |
3.2 | | 雷諾先進材料公司8.00%系列強制性可轉換優先股指定證書，提交給特拉華州國務卿，2016年8月10日生效 | | 在此引用2016年8月10日提交的註冊人8-K表格的附件3.1 |
3.3 | | A系列初級參股優先股指定證書 | | 通過引用註冊人於2022年3月21日提交的8-K表格的附件3.1併入本文 |
3.4 | | 修訂和重新制定雷諾先進材料公司章程，2022年10月19日生效 | | 通過引用註冊人於2022年10月19日提交的8-K表格的附件3.1併入本文 |
4.1 | | 作為擔保方的Rayonier A.M.Products Inc.和作為受託人的全國富國銀行之間的契約，日期為2014年5月22日 | | 在此引用2014年5月29日提交的註冊人對錶格10的註冊表第4號修正案的附件4.1 |
4.2 | | 普通股説明
| | 通過引用註冊人於2020年3月2日提交的10-K表格的附件4.2併入本文 |
4.3 | | 契約，日期為2020年12月23日，由其擔保方Rayonier A.M.Products Inc.和作為受託人和票據抵押品代理的全國協會富國銀行共同簽署 | | 通過引用註冊人於2020年12月23日提交的8-K表格的附件4.1併入本文 |
4.4 | | 2026年到期的7.625釐高級抵押票據的格式，作為契約的附件A
根據S-K法規第601(B)(4)(III)(A)項，雷諾先進材料公司在本備案文件中同意應請求向美國證券交易委員會提供一份界定雷諾先進材料公司長期債務持有人權利的其他文書的副本。 | | 通過引用註冊人於2020年12月23日提交的8-K表格的附件4.2併入本文 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 位置 |
4.5 | | 雷奧尼爾先進材料公司和北卡羅來納州計算機股份信託公司於2022年3月21日簽訂的權利協議，其中包括作為附件A的指定證書格式、作為附件B的權利證書格式和作為附件C的購買優先股的權利摘要 | | 通過引用註冊人於2022年3月21日提交的8-K表格的附件4.1將其合併於此 |
10.1 | | 過渡服務協議，日期為2014年6月27日，由Rayonier Inc.和Rayonier Advanced Material Inc.簽署，並在兩者之間簽署。 | | 本文引用註冊人於2014年6月30日提交的Form 8-K的附件10.1 |
10.2 | | 税收事項協議，日期為2014年6月27日，由Rayonier Inc.、Rayonier Advanced Material Inc.、Rayonier TRS Holdings Inc.和Rayonier A.M.Products Inc.簽署。 | | 通過引用註冊人於2014年6月30日提交的Form 8-K的附件10.2將其合併於此 |
10.3 | | 員工事項協議，日期為2014年6月27日，由Rayonier Inc.和Rayonier Advanced Material Inc.簽署，並在兩者之間簽署。 | | 本文引用註冊人於2014年6月30日提交的Form 8-K的附件10.3 |
10.4 | | 知識產權協議，日期為2014年6月27日，由Rayonier Inc.和Rayonier Advanced Material Inc.簽署，並在兩者之間簽署。 | | 通過引用註冊人於2014年6月30日提交的Form 8-K的附件10.4將其合併於此 |
10.5** | | Rayonier先進材料公司激勵股票計劃，自2016年5月23日起修訂 | | 在此引用註冊人於2016年4月8日提交的委託書的附錄C |
10.6** | | Rayonier先進材料公司2017年激勵股票計劃，2017年5月22日生效 | | 在此引用註冊人於2017年4月7日提交的委託書附錄B |
10.7** | | 雷諾先進材料公司2017年激勵股票計劃(修訂後於2017年12月15日生效) | | 在此引用註冊人於2018年4月6日提交的委託書的附錄A |
10.8** | | 雷諾先進材料公司2017年激勵股票計劃第一修正案，2017年5月22日生效 | | 通過引用註冊人於2019年11月7日提交的10-Q表格的附件10.2將其合併於此 |
10.9** | | 雷諾先進材料公司2021年激勵股票計劃於2021年5月17日生效 | | 在此引用註冊人於2021年4月2日提交的委託書的附錄B |
10.10** | | Rayonier先進材料公司2021年限制性庫存單位獎勵協議格式 | | 通過引用註冊人於2021年3月1日提交的10-K表格中的附件10.11將其合併於此 |
10.11** | | Rayonier先進材料公司2022年限制性庫存單位獎勵協議的形式 | | 通過引用註冊人於2022年5月5日提交的10-Q表格的附件10.1將其合併於此 |
10.12** | | 《Rayonier先進材料公司2021年度業績分享單位獎勵協議》 | | 通過引用註冊人於2021年3月1日提交的10-K表格中的附件10.12將其合併於此 |
10.13** | | 《Rayonier先進材料公司2022年度業績分享單位獎勵協議》 | | 通過引用註冊人於2022年5月5日提交的10-Q表格的附件10.2將其合併於此 |
10.14** | | 《Rayonier先進材料公司2023年度業績分享單位獎勵協議》 | | 隨函存檔 |
10.15** | | 《Rayonier先進材料公司2021年度績效現金單位獎勵協議》 | | 通過引用註冊人於2021年3月1日提交的10-K表格的附件10.13將其合併於此 |
10.16** | | 形式的Rayonier先進材料公司2022年性能現金單位獎勵協議 | | 通過引用註冊人於2022年5月5日提交的10-Q表格的附件10.3將其合併於此 |
10.17** | | 形式的Rayonier先進材料公司2023年性能現金單位獎勵協議 | | 隨函存檔 |
10.18** | | 形式的Rayonier先進材料公司2022槓桿式性能單位獎勵協議 | | 通過引用註冊人於2022年5月5日提交的10-Q表格的附件10.4將其合併於此 |
10.19** | | Rayonier先進材料公司激勵股票計劃補充條款適用於2021年股權獎勵撥款 | | 通過引用註冊人於2021年3月1日提交的10-K表格中的附件10.16將其合併於此 |
10.20** | | Rayonier先進材料公司激勵股票計劃補充條款適用於2022年股權獎勵撥款 | | 通過引用註冊人於2022年3月1日提交的10-K表格的附件10.15將其合併於此 |
10.21** | | Rayonier先進材料公司激勵股票計劃補充條款適用於2023年股權獎勵撥款 | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 位置 |
10.22** # | | Rayonier先進材料公司2021年度業績分享獎勵計劃簡介 | | 通過引用註冊人於2021年8月5日提交的10-Q表格的附件10.2將其合併於此 |
10.23** # | | Rayonier先進材料公司2022高級團隊股權激勵計劃結構説明 | | 隨函存檔 |
10.24** # | | 雷諾先進材料股份有限公司2023股權激勵方案設計簡介 | | 隨函存檔 |
10.25** | | Rayonier先進材料公司非股權激勵計劃，自2016年5月23日起修訂 | | 在此引用註冊人於2016年4月8日提交的委託書的附錄B |
10.26** | | Rayonier高級材料公司高管離職薪酬計劃，修訂並重新生效，2019年10月21日生效 | | 在此引用註冊人於2019年11月7日提交的10-Q表格的附件10.3 |
10.27** | | Rayonier先進材料公司控制不變高管離職計劃 | | 在此引用2016年2月26日提交的註冊人10-K表格的附件10.20 |
10.28** | | Rayonier先進材料公司控制不變高管離職計劃的第一修正案 | | 通過引用註冊人於2019年11月7日提交的10-Q表格的附件10.4將其合併於此 |
10.29** | | 雷諾先進材料公司法律資源信託基金信託協議，日期為2014年6月28日，由雷諾先進材料公司和富國銀行全國協會簽署 | | 在此引用註冊人於2014年9月4日提交的10-Q/A表格的附件10.23 |
10.30** | | 雷諾先進材料公司超額福利計劃，2014年6月27日生效 | | 在此引用註冊人於2014年9月4日提交的10-Q/A表格的附件10.24 |
10.31** | | Rayonier先進材料公司超額福利計劃第一修正案，2022年12月31日生效 | | 通過引用註冊人於2022年11月2日提交的10-Q表格的附件10.2將其合併於此 |
10.32** | | 雷諾先進材料公司超額儲蓄和延期補償計劃，2014年6月28日生效 | | 在此引用註冊人於2014年9月4日提交的10-Q/A表格的附件10.25 |
10.33** | | Rayonier先進材料公司超額儲蓄和延期補償計劃協議的形式，2014年6月28日生效 | | 本文通過引用註冊人於2015年2月27日提交的10-K表格的附件10.18併入 |
10.34** | | 雷諾先進材料公司受薪員工退休計劃，自2014年6月27日起生效，自2019年10月21日起修訂並重新實施 | | 通過引用註冊人於2019年11月7日提交的10-Q表格的附件10.5將其合併於此
|
10.35** | | 雷諾先進材料公司受薪員工退休計劃第七修正案，2022年12月31日生效 | | 通過引用註冊人於2022年11月2日提交的10-Q表格的附件10.1將其合併於此 |
10.36** | | 雷諾先進材料公司面向受薪員工的投資和儲蓄計劃，自2015年1月1日起生效 | | 通過引用註冊人於2017年2月24日提交的10-K表格的附件10.24併入本文 |
10.37** | | 雷諾先進材料公司受薪員工投資和儲蓄計劃修正案，自2015年1月1日起生效 | | 通過引用註冊人於2017年2月24日提交的10-K表格的附件10.25併入本文 |
10.38** | | 雷諾先進材料公司受薪員工投資和儲蓄計劃修正案，自2016年1月1日起生效 | | 通過引用註冊人於2017年2月24日提交的10-K表格的附件10.26將其合併於此 |
10.39** | | 雷諾先進材料公司受薪員工投資和儲蓄計劃修正案，自2016年1月1日起生效 | | 通過引用註冊人於2017年2月24日提交的10-K表格的附件10.27併入本文 |
10.40** | | 雷諾先進材料公司受薪員工投資和儲蓄計劃修正案，2016年10月1日生效 | | 通過引用註冊人於2017年2月24日提交的10-K表格的附件10.28併入本文 |
10.41** | | 雷諾先進材料公司受薪員工投資和儲蓄計劃修正案，2017年2月13日生效 | | 通過引用註冊人於2017年2月24日提交的10-K表格的附件10.29併入本文 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 | | 位置 |
10.42** | | 雷諾先進材料公司與個人董事或高級管理人員之間的賠償協議格式 | | 通過引用2014年5月29日提交的表格10的註冊人修正案第4號的附件10.5併入本文 |
10.43** | | 雷諾先進材料公司外部董事薪酬計劃/現金延期期權協議，2020年1月1日生效 | | 通過引用註冊人於2021年3月1日提交的10-K表格中的附件10.35將其合併於此 |
10.44 | | 循環信貸協議，日期為2020年12月10日，由Rayonier Advanced Material Inc.、Rayonier A.M.Products Inc.、Rayonier Advanced Material Inc.的其他子公司、貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的美國銀行簽署。 | | 通過引用註冊人於2020年12月23日提交的Form 8-K的附件10.1併入本文 |
10.45 | | 對循環信貸協議的第1號修正案，日期為2023年1月17日，由Rayonier Advanced Material Inc.、Rayonier A.M.Products，Inc.、Rayonier Advanced Material Inc.的其他子公司、貸款人以及作為行政代理和抵押品代理的美國銀行之間簽署。 | | 通過引用註冊人於2023年1月17日提交的8-K表格的附件10.1將其合併於此 |
10.46# | | 買方為9437-6001魁北克公司和買方擔保人GreenFirst森林產品公司以及賣方Rayonier A.Canada G.P.和Rayonier A.M.Canada Industries Inc.簽訂的資產購買協議，日期為2021年4月10日 | | 通過引用註冊人於2021年5月6日提交的10-Q表格的附件10.1將其合併於此 |
10.47** | | 保羅·G·博因頓和Rayonier先進材料公司於2022年1月19日簽署的分離和釋放協議。 | | 通過引用註冊人於2022年1月20日提交的8-K表格的附件10.1將其合併於此 |
10.48** | | Rayonier先進材料公司和De Lyle W.Bloomquist於2022年5月28日簽署的信函協議 | | 通過引用註冊人於2022年5月31日提交的8-K表格的附件3.1將其合併於此 |
21 | | 註冊人的子公司 | | 隨函存檔 |
23.1 | | 均富律師事務所同意 | | 隨函存檔 |
31.1 | | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書 | | 隨函存檔 |
31.2 | | 首席財務官根據規則13a-14(A)/15d-14-(A)和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的證書 | | 隨函存檔 |
32 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對定期財務報告的認證 | | 隨信提供 |
| 101 | | 根據S-T規則405的交互數據文件(格式為內聯XBRL) | | 隨函存檔 |
| 104 | | 根據S-T規則406，封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | 隨函存檔 |
*根據S-K規則第601(B)(2)項，《安排協議》的證物已從本文件中省略。應要求，公司將向美國證券交易委員會提供任何此類時間表和展品的副本。
**管理合同或補償計劃。
# 本展品的某些機密部分通過用星號標記的方式被省略，因為所標識的機密部分(I)不是實質性的，並且(Ii)如果公開披露將對競爭有害。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 雷諾先進材料公司。 |
| | |
| 發信人： | /s/Marcus J.Moeltner |
| | 馬庫斯·J·莫特納 首席財務官和 高級副總裁，金融學 |
| | |
| | 日期：2023年3月1日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/de Lyle W.Bloomquist | | 首席執行官兼總裁 | | March 1, 2023 |
德萊爾·W·布盧姆奎斯特
(首席行政主任) | | | | |
| | | | |
| /s/Marcus J.Moeltner | | 首席財務官和
高級副總裁，金融學 | | March 1, 2023 |
馬庫斯·J·莫特納
(首席財務官) | | | | |
| | | | |
| 加布裏埃拉·加西亞 | | 首席會計官和
總裁副會長，公司財務總監 | | March 1, 2023 |
加布裏埃拉·加西亞
(首席會計主任) | | | | |
授權書
我知道所有人都知道，以下簽名的人構成並任命Marcus J.Moeltner和R.Colby Slutt，他們是他/她的真實和合法的事實上的代理人，在沒有其他人的情況下全權行事，並具有充分的替代和替代權力，以該人的名義及其在雷諾先進材料公司的每個辦公室和身份簽署公司截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告及其任何修正案，並提交該報告，以及與之相關的所有證物和其他文件美國證券交易委員會。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以指定身份簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/Lisa M.Palumbo | | 椅子 | | 2023年1月20日 |
| 麗莎·M·帕倫博 | | | | |
| | | | |
| /查爾斯·E·阿代爾 | | 董事 | | 2023年1月23日 |
| 查爾斯·埃代爾 | | | | |
| | | | |
| /s/Julie A.Dill | | 董事 | | 2023年1月19日 |
| 朱莉·A·迪爾 | | | | |
| | | | |
| /s/Charles R.Eggert | | 董事 | | 2023年2月1日 |
| 查爾斯·R·埃格特 | | | | |
| | | | |
| /s/詹姆斯·F·基爾希 | | 董事 | | 2023年1月19日 |
| 詹姆斯·F·基爾希 | | | | |
| | | | |
| /s/David C.馬裏亞諾 | | 董事 | | 2023年1月20日 |
| David C.馬裏亞諾 | | | | |
| | | | |
| 託馬斯·I·摩根 | | 董事 | | 2023年1月19日 |
| 託馬斯·I·摩根 | | | | |
| | | | |
| /s/IVONA Smith | | 董事 | | 2023年1月20日 |
| 伊萬娜·史密斯 | | | | |
| | | | |
財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248) | F-3 |
截至2022年12月31日的三個年度的綜合經營報表 | F-6 |
截至2022年12月31日止三個年度的綜合全面收益表 | F-7 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-8 |
截至2022年12月31日的三個年度的股東權益合併報表 | F-9 |
截至2022年12月31日的三個年度的合併現金流量表 | F-10 |
財務報表附註 | F-12 |
| |
| 財務報表明細表索引 |
| |
附表二-估值及合資格賬目 | F-47 |
| 所有其他財務報表附表都被省略，因為它們不適用，或者財務報表或附註中以其他方式提供了所需的信息。 | |
管理層關於財務報告內部控制的報告
雷諾先進材料公司及其子公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法修訂後第13a-15(F)條的定義)。我們的財務報告內部控制制度旨在向公司管理層和董事會提供合理的保證，保證財務報告的可靠性，並根據美國公認的會計原則編制對外財務報表。
由於財務報告內部控制的固有侷限性，可能無法及時防止或發現因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
雷諾先進材料公司的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行此評估時，我們使用了內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)。根據我們管理層的評估和內部控制--綜合框架，我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。
負責審計公司財務報表的獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所已審計併發布了截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制報告。報告載於本2022年10-K表格的F-5頁。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
雷諾先進材料公司。
對財務報表的幾點看法
我們審計了雷諾先進材料公司(特拉華州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量，以及列於第15(A)項下的相關附註及財務報表附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(“COSO”)保薦組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告進行了內部控制審計，我們於2023年3月1日的報告表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
環境負債的應計項目
如財務報表附註10進一步所述，本公司根據其對環境法律及法規的現行詮釋，於可能已產生負債且該等負債的金額可予評估時，記錄環境負債的應計項目。截至2022年12月31日，環境債務的應計項目總額約為1.7億美元。這些負債是根據多年的預計支出確定的，需要大量的估計數和專門知識來確定任何時候的適當數額。除已記錄的估計負債外，由於情況和未來事件的潛在變化，本公司還面臨合理可能的額外負債超過既定負債的風險。該公司估計，除了記錄的負債外，這一風險可能高達約8500萬美元，並已在附註10中披露了這一風險。
我們確定環境負債的應計項目是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，解決債務的時間長短很重要，而且估計需要環境工程方面的專門知識。評估涉及的假設包括每個地點的污染性質和程度、所需清理工作的性質和程度、所選補救策略的持續時間和有效性以及環境法規的變化。評估具有主觀性，涉及我們複雜和主觀的判斷。
除其他外，我們與環境負債應計項目有關的審計程序如下。我們評估了對公司估計過程和應計項目會計的相關控制的設計和操作有效性，以及準備金估計和相關財務報表披露中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們進行了公共領域搜索，以確定該公司正在核算的網站是否完整，以及評估過程中是否考慮了來自監管機構的所有信息。我們聘請了一名環境專家協助我們評估公司補救計劃的適當性和管理層相對於法規要求的估計的合理性，並審查公司使用的估計成本，包括考慮從其他來源的外部數據獲得的信息。在我們環境專家的支持下，我們根據工程研究和歷史經驗的測試，評估了公司使用的專家的能力，以及用於估計儲備餘額的方法、模型和假設是否合適，並評估了公司披露的充分性。
/s/ 均富律師事務所
自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
佛羅裏達州傑克遜維爾
March 1, 2023
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
雷諾先進材料公司。
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“2013年內部控制-綜合框架”中確立的標準，對雷諾先進材料公司(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為，根據COSO發佈的《2013年內部控制-綜合框架》中確立的標準，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審核本公司截至2022年12月31日及截至該年度的綜合財務報表，而我們於2023年3月1日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
佛羅裏達州傑克遜維爾
March 1, 2023
雷諾先進材料公司。
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | $ | 1,717,267 | | | $ | 1,407,558 | | | $ | 1,343,834 | |
| 銷售成本 | (1,594,184) | | | (1,332,836) | | | (1,280,405) | |
| 毛利率 | 123,083 | | | 74,722 | | | 63,429 | |
| 銷售、一般和行政費用 | (91,475) | | | (75,789) | | | (77,942) | |
| | | | | |
| 匯兑損益 | 4,726 | | | 875 | | | (5,677) | |
| 其他營業費用，淨額(附註18) | (10,199) | | | (10,253) | | | (10,175) | |
| 營業收入(虧損) | 26,135 | | | (10,445) | | | (30,365) | |
| 利息支出 | (66,183) | | | (66,394) | | | (55,517) | |
| 利息收入和其他收入(費用)，淨額 | 5,418 | | | 785 | | | (7,064) | |
養卹金和OPEB的其他組成部分，不包括服務成本 | 4,960 | | | (4,337) | | | 2,559 | |
| GreenFirst股權證券的收益(虧損) | 5,197 | | | (3,597) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 債務清償損益 | 651 | | | 1,116 | | | (7,841) | |
| 所得税前持續經營虧損 | (23,822) | | | (82,872) | | | (98,228) | |
| 所得税(支出)福利(附註19) | (902) | | | 34,688 | | | 60,890 | |
| 權益損失法投資中的權益 | (2,653) | | | (1,585) | | | (731) | |
| 持續經營虧損 | (27,377) | | | (49,769) | | | (38,069) | |
| 非持續經營所得税項淨額(附註3) | 12,458 | | | 116,183 | | | 38,624 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (14,919) | | | $ | 66,414 | | | $ | 555 | |
| | | | | |
| 普通股基本每股收益(附註15) | | | | | |
| 持續經營虧損 | $ | (0.42) | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.60) | |
| 非持續經營的收入 | 0.19 | | | 1.83 | | | 0.61 | |
| 每股普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | (0.23) | | | $ | 1.05 | | | $ | 0.01 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益(附註15) | | | | | |
| 持續經營虧損 | $ | (0.42) | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.60) | |
| 非持續經營的收入 | 0.19 | | | 1.83 | | | 0.61 | |
| 每股普通股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | (0.23) | | | $ | 1.05 | | | $ | 0.01 | |
請參閲合併財務報表附註。
雷諾先進材料公司。
綜合全面收益表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益(虧損) | $ | (14,919) | | | $ | 66,414 | | | $ | 555 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額(附註14) | | | | | |
| 外幣折算調整 | (12,763) | | | (17,919) | | | 25,024 | |
| 衍生工具的未實現收益(虧損) | 280 | | | (2,681) | | | 544 | |
| 養老金和退休後計劃的淨收益(虧損) | 33,155 | | | 69,765 | | | (19,976) | |
| 其他全面收入合計 | 20,672 | | | 49,165 | | | 5,592 | |
| 綜合收益 | $ | 5,753 | | | $ | 115,579 | | | $ | 6,147 | |
請參閲合併財務報表附註。
雷諾先進材料公司。
合併資產負債表
(單位為千，不包括份額)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 151,803 | | | $ | 253,307 | |
| 應收賬款淨額(附註5) | 211,526 | | | 181,604 | |
| 庫存(附註6) | 265,334 | | | 230,691 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 59,671 | | | 50,597 | |
| 投資GreenFirst股權證券(附註3) | — | | | 38,510 | |
| 應收所得税(附註19) | 1,196 | | | 21,411 | |
| 流動資產總額 | 689,530 | | | 776,120 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備，淨額(附註7) | 1,151,268 | | | 1,146,162 | |
| 遞延税項資產(附註19) | 322,164 | | | 335,119 | |
| 無形資產淨額(附註2) | 24,423 | | | 31,432 | |
| 其他資產 | 160,143 | | | 156,191 | |
| 總資產 | $ | 2,347,528 | | | $ | 2,445,024 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 163,962 | | | $ | 169,456 | |
| 應計負債和其他流動負債(附註8) | 164,369 | | | 136,124 | |
| 一年內到期的債務(附註9) | 14,617 | | | 37,680 | |
| 流動環境負債(附註10) | 10,732 | | | 11,303 | |
| 流動負債總額 | 353,680 | | | 354,563 | |
| | | |
| 長期債務(附註9) | 838,508 | | | 891,031 | |
| 非流動環境負債(附註10) | 159,949 | | | 159,919 | |
| 退休金及其他退休後福利(附註17) | 119,571 | | | 170,317 | |
| 遞延税項負債(附註19) | 17,021 | | | 20,485 | |
| 其他負債 | 29,486 | | | 34,366 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註21) | | | |
| | | |
| 股東權益(附註13) | | | |
普通股，140,000,000授權股份價格為$0.01面值，64,020,761和63,738,409分別發行和未償還 | 640 | | | 637 | |
| 額外實收資本 | 418,048 | | | 408,834 | |
| 留存收益 | 474,423 | | | 489,342 | |
| 累計其他綜合虧損(附註14) | (63,798) | | | (84,470) | |
| 股東權益總額 | 829,313 | | | 814,343 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 2,347,528 | | | $ | 2,445,024 | |
請參閲合併財務報表附註。
雷諾先進材料公司。
股東權益合併報表
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 保留
收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東合計
權益 |
| 股票 | | 面值 | | |
| 2019年12月31日的餘額 | 63,136,129 | | | $ | 632 | | | $ | 399,020 | | | $ | 422,373 | | | $ | (139,227) | | | $ | 682,798 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 555 | | | — | | | 555 | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,592 | | | 5,592 | |
| 根據激勵性股票計劃發行普通股 | 416,454 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 6,599 | | | — | | | — | | | 6,599 | |
普通股回購(a) | (192,744) | | | (3) | | | (454) | | | — | | | — | | | (457) | |
| 2020年12月31日餘額 | 63,359,839 | | | 633 | | | 405,161 | | | 422,928 | | | (133,635) | | | 695,087 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 66,414 | | | — | | | 66,414 | |
其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,165 | | | 49,165 | |
| 根據激勵性股票計劃發行普通股 | 509,713 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 5,099 | | | — | | | — | | | 5,099 | |
普通股回購(a) | (131,143) | | | (1) | | | (1,421) | | | — | | | — | | | (1,422) | |
| 2021年12月31日的餘額 | 63,738,409 | | | 637 | | | 408,834 | | | 489,342 | | | (84,470) | | | 814,343 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | (14,919) | | | — | | | (14,919) | |
| 其他綜合收益，税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,672 | | | 20,672 | |
| 根據激勵性股票計劃發行普通股 | 360,495 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 9,650 | | | — | | | — | | | 9,650 | |
普通股回購(a) | (78,143) | | | (1) | | | (432) | | | — | | | — | | | (433) | |
| 2022年12月31日的餘額 | 64,020,761 | | | $ | 640 | | | $ | 418,048 | | | $ | 474,423 | | | $ | (63,798) | | | $ | 829,313 | |
——————————————
(a)回購以滿足與公司股票激勵計劃下的股票發行相關的預扣税要求.
請參閲合併財務報表附註。
雷諾先進材料公司。
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (14,919) | | | $ | 66,414 | | | $ | 555 | |
| 非持續經營的收入 | (12,458) | | | (116,183) | | | (38,624) | |
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行核對的調整： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 134,576 | | | 138,299 | | | 138,371 | |
| 股權激勵薪酬費用 | 9,650 | | | 5,099 | | | 6,432 | |
| 攤銷債務貼現和發行成本 | 4,033 | | | 3,802 | | | 2,198 | |
| 遞延所得税優惠 | (3,948) | | | (37,094) | | | (12,243) | |
| | | | | |
| 環境負債增加 | 4,595 | | | 6,099 | | | 5,381 | |
| GreenFirst股權證券的(收益)虧損 | (5,197) | | | 3,597 | | | — | |
| (收益)債務清償損失 | (651) | | | (1,866) | | | 7,841 | |
| | | | | |
| 養卹金和退休後計劃的定期福利淨額 | 5,290 | | | 16,095 | | | 7,659 | |
| 處置財產、廠房和設備的損失 | 3,742 | | | 1,010 | | | 481 | |
| 外幣未實現(收益)損失 | (5,666) | | | 3,978 | | | 8,646 | |
| 其他 | — | | | (3,690) | | | 3,837 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (33,824) | | | (11,518) | | | 4,539 | |
| 盤存 | (35,113) | | | (58,310) | | | 15,168 | |
| 應收所得税 | 19,795 | | | 32,915 | | | (52,568) | |
| 應付帳款 | (8,266) | | | 7,376 | | | (5,715) | |
| 應計負債 | 27,909 | | | 23,900 | | | 9,128 | |
| 其他 | (8,359) | | | 8,871 | | | (31,839) | |
| 退休金及其他退休後計劃的供款 | (7,915) | | | (8,552) | | | (9,654) | |
| 用於環境負債的支出 | (4,461) | | | (6,556) | | | (5,308) | |
| 業務活動提供的現金--持續業務 | 68,813 | | | 73,686 | | | 54,285 | |
| 業務活動提供的現金--非連續性業務 | — | | | 159,538 | | | 70,185 | |
| 經營活動提供的現金 | 68,813 | | | 233,224 | | | 124,470 | |
| | | | | |
| 投資活動 | | | | | |
| 資本支出，淨額 | (138,223) | | | (93,217) | | | (61,868) | |
| 權益法投資 | (379) | | | (4,142) | | | (4,426) | |
| | | | | |
| 用於投資活動的現金--持續經營 | (138,602) | | | (97,359) | | | (66,294) | |
| 由投資活動提供(用於)的現金--非持續經營 | 44,428 | | | 182,750 | | | (11,527) | |
| 由投資活動提供(用於)的現金 | (94,174) | | | 85,391 | | | (77,821) | |
| | | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| 長期債務的借款 | 5,721 | | | 4,393 | | | 500,000 | |
| 循環信貸安排和其他借款 | — | | | — | | | 29,043 | |
| 償還長期債務 | (75,250) | | | (161,025) | | | (498,875) | |
| 償還循環信貸安排和其他借款 | — | | | — | | | (30,328) | |
| 短期融資，淨額 | (3,153) | | | 2,028 | | | 5,044 | |
| | | | | |
| 普通股回購 | (433) | | | (1,422) | | | (457) | |
| 發債成本 | — | | | (636) | | | (23,817) | |
| | | | | |
| 用於融資活動的現金 | (73,115) | | | (156,662) | | | (19,390) | |
| | | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (98,476) | | | 161,953 | | | 27,259 | |
| 外匯對現金和現金等價物的淨影響 | (3,028) | | | (2,299) | | | 2,369 | |
| 期初餘額 | 253,307 | | | 93,653 | | | 64,025 | |
| 期末餘額 | $ | 151,803 | | | $ | 253,307 | | | $ | 93,653 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 為債務支付的利息 | $ | 58,053 | | | $ | 46,770 | | | $ | 49,294 | |
| 已退還(已支付)的所得税，淨額 | 15,200 | | | 34,715 | | | (1,168) | |
| 臨時購入的資本資產 | 29,726 | | | 25,580 | | | 19,594 | |
| 根據經營租約獲得的資產 | 2,975 | | | 6,774 | | | 182 | |
請參閲合併財務報表附註。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
1. 業務性質和陳述基礎
運營的性質
該公司是高純纖維素、紙板和高得率漿產品的領先製造商，經營以下業務部門：高純纖維素、紙板和高得率漿。
高純纖維素
該公司通過其四位於美國、加拿大和法國的生產工廠生產和銷售高純度纖維素，高純度纖維素作為纖維素專用產品或商品銷售。纖維素專用料主要用於溶解需要高度純化形式的纖維素的化學應用。商品產品用於吸水性材料和粘膠紙漿應用。吸收材料，通常被稱為絨毛纖維，在消費品中用作吸收介質。商品粘膠紙漿是製造粘膠短纖維所需的原材料，粘膠短纖維用於機織和非織造應用。化學品和能源的銷售，其中大部分是製造過程的副產品，也包括在高純度纖維素部分。
紙板
該公司通過其在加拿大的生產設施，生產和銷售輕質多層紙板產品。紙板用於包裝、印刷文件、小冊子、宣傳材料、平裝書和目錄封面、文件夾、標籤和彩票。
高得率紙漿
該公司通過其在加拿大的生產設施，生產和銷售笨重的高得率紙漿。高得率紙漿被造紙商用來生產紙板、包裝、打印和書寫紙以及各種其他紙製品。
陳述的基礎
財務報表包括公司及其全資、控股和控股子公司的賬目和業務。本公司對其擁有20%至50%股權或對相關被投資人的經營有重大影響的投資，採用權益法核算。所有的公司間賬户和交易在合併中被取消。前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合本期列報。
財務報表按照公認會計準則和美國證券交易委員會的規章制度編制。按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響或有資產和負債的報告金額、負債、收入、費用和披露。由於在使用估計數時存在固有的不確定性，實際結果可能與截至報告日期的預期結果不同。管理層認為所使用的估計和假設是合理的。
本公司的財政年度結束是日曆年度的最後一天。對於中期報告期，公司使用會計季度的最後一個星期六。
停產運營
由於出售其木材和新聞紙資產，本公司將這些業務的業績作為非連續性業務列報。除非另有説明，本財務報表附註中的信息與持續經營有關。當部件符合持有待售或已被出售的標準時，公司將代表部件的業務列為非持續業務，而這些業務的出售代表着一種戰略轉變，已經或將對公司的運營和財務業績產生重大影響。見注3-停產運營以獲取更多信息。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
後續事件
2023年1月，美國農業部公佈了對加拿大輸美針葉木材出口關税進行第四次行政審查的初步結果，表明税率將降至8.2百分比。當這些利率最終確定併發布時，該公司將適當調整其長期應收賬款，預計2023年晚些時候。見注3-停產運營及附註21-承付款和或有事項以獲取更多信息。
2. 重大會計政策與近期會計發展
重大會計政策
外幣的折算
功能貨幣為美元以外的合併子公司的資產和負債在資產負債表日使用貨幣匯率折算為美元。收入和支出使用期間的平均貨幣匯率換算。外幣折算損益作為AOCI的一個組成部分報告。外幣交易產生的已實現和未實現損益計入已發生的經營業績。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括具有高流動性的定期存款和其他投資，原始到期日為三個月或更短。
預期信貸損失準備
應收貿易賬款按預計收回的淨額列報。所有客户都以短期方式獲得信貸，相關的信貸風險被認為是最小的。本公司保留因客户無力支付所需款項而導致的預期信貸損失準備金。本公司的撥備是根據應收賬款和預期損失的歷史模式確定的，包括對一般經濟狀況的考慮。未償還應收賬款餘額按季度或更頻繁地進行審查，當情況表明需要審查時，如公司應收賬款賬齡發生重大變化或客户的財務狀況發生重大變化。核銷是在客户應收賬款被認為無法收回且收款努力已經耗盡時記錄的。
庫存
產成品、在製品和原材料庫存按先進先出法確定的成本或可變現淨值中的較低者計價。製造和維護用品按平均成本計價。庫存成本包括材料、人工和製造費用。定期審查是否需要為陳舊、過剩或移動緩慢的庫存的估計損失撥備。
物業、廠房及設備
折舊
不動產、廠房和設備按成本入賬，包括適用的運費、利息、建造和安裝成本。與高純度纖維素、紙板和高產紙漿生產相關的廠房和設備採用生產單位法折舊。用於計算折舊費用的總生產單位是根據正常生產條件，根據所涉資產的經濟使用年限，通過考慮年生產天數來確定的。融資租賃項下與生產相關的資產按相關租賃期採用直線折舊法進行折舊。公司採用直線折舊法對非生產性資產進行折舊，包括辦公、實驗室和運輸設備。3至25好幾年了。建築物和土地改善使用直線折舊法折舊。15至35年和5至30分別是幾年。
減損
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時，長期資產就會被審查減值。持有和使用的資產的可回收性通過資產預期產生的未貼現淨現金流來衡量。如該等資產被視為已減值，應確認的減值乃根據折現現金流量模型，以賬面值超過資產公允價值的金額計量。待處置資產以賬面值或公允價值中較低者為準，減去出售成本。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
資產報廢債務
本公司有責任按照某些法律規定關閉其經營場地的垃圾填埋場，並在公允價值能夠合理估計時記錄該等義務的負債。關於這些債務，資產報廢負債最初是根據相應資產的折現預期現金流量進行估計和記錄的，並作為相關長期資產的一部分進行資本化。只要事件和情況表明新的估計更合適，就會更新初始成本估計數。該資產在相關資產的剩餘使用年限內按直線折舊。與貼現負債相關的增值費用也在同一時期內確認。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司已累計應計美元11百萬美元和美元8百萬美元，分別用於“其他負債”中的資產報廢債務。相關折舊和增值費用計入合併經營報表中的“其他營業費用淨額”。在2022年期間，不是已發生或已結清債務：餘額的變化是由於對估計現金流進行了修訂，減少了#美元1上百萬次的增長。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度裏，與資產報廢債務相關的增值是微不足道的。
大寫軟件
該公司將與獲取供內部使用的軟件相關的某些成本資本化。這些成本通常在一段時間內攤銷5數年後，一旦資產準備好可供預期使用。軟件攤銷費用記入合併業務報表中的“銷售成本”和“銷售、一般和行政費用”，總額為#美元。4百萬，$7百萬美元和美元6截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
維護成本
在工廠全面關閉期間，該公司在公司的高純度纖維素、紙板和高產量紙漿製造設施對工廠機械和設備進行定期檢查、維修和維護。與這些計劃停運期相關的成本稱為停工成本，發生這些成本是為了確保製造作業的長期可靠性和安全性。停產成本是使用遞延法核算的，在這種方法下，與停產有關的支出在發生時資本化，並在受益期間或下一次預定停產之前的一段時間內以直線方式攤銷至生產成本，通常範圍為一年至18月份。關閉成本在合併現金流量表中被歸類為經營活動。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有23百萬美元和美元19分別為關閉成本，在合併資產負債表中的“預付資產和其他流動資產”中資本化。
排放限額
該公司受到眾多國際、聯邦和州一級的規則、倡議和建議的約束，這些規則、倡議和建議涉及國內和全球氣候問題，包括那些管理排放的問題。為了遵守這些法規和條例中的某些規定，管理當局向公司分配了一定的津貼或信用，以抵消公司運營所產生的義務。合併資產負債表上記錄的政府分配的排放限額沒有價值。出售或購買排放限額的收入或支出在綜合經營報表的“銷售成本”內確認。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司錄得12百萬，$12百萬美元和美元2與我們在法國塔爾塔斯的業務相關的超額排放限額的銷售分別為100萬歐元。
研究和開發費用
研發能力和活動主要集中在高純度纖維素領域。這些努力旨在進一步開發產品和技術，包括提高纖維素纖維等級的質量，提高製造效率和環境控制，以及減少化石燃料消耗。研發費用為$7截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的每一年均為百萬美元。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
無形資產
該公司擁有通過企業合併獲得的具有固定生命期的無形資產。可確定期限的無形資產由客户名單和商號組成，並在其估計使用年限內攤銷，期限一般為8至15好幾年了。本公司通過比較資產組的賬面淨值與當事件或情況變化表明其賬面金額可能無法收回時該資產組的使用和最終處置預計產生的未貼現現金流量，來評估其保質期無形資產的回收情況。如果資產組的賬面金額不可收回，則計量資產組的公允價值，如果賬面金額超過公允價值，則確認減值損失。
本公司已確定的無形資產如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 加權平均剩餘壽命 |
| 客户列表 | $ | 51,680 | | | $ | (32,914) | | | $ | 18,766 | | | 2.9年份 |
| 商號 | 8,604 | | | (2,947) | | | 5,657 | | | 9.9年份 |
| 完全確定的無形資產 | $ | 60,284 | | | $ | (35,861) | | | $ | 24,423 | | | 4.5年份 |
| | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 加權平均剩餘壽命 |
| 客户列表 | $ | 51,680 | | | $ | (26,481) | | | $ | 25,199 | | | 3.9年份 |
| 商號 | 8,604 | | | (2,371) | | | 6,233 | | | 10.9年份 |
| 完全確定的無形資產 | $ | 60,284 | | | $ | (28,852) | | | $ | 31,432 | | | 5.3年份 |
與已確定存續的無形資產相關的攤銷費用總額為#美元。7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
下表列出了截至2022年12月31日與持有的無形資產相關的預計未來攤銷費用：
| | | | | | | | |
| 2023 | $ | 7,009 | | | | |
| 2024 | 7,009 | | | | |
| 2025 | 6,473 | | | | |
| 2026 | 575 | | | | |
| 2027 | 575 | | | | |
| 此後 | 2,782 | | | | |
| 總計 | $ | 24,423 | | | | |
權益法投資
Anomera，Inc..
該公司是總部位於魁北克省蒙特利爾的加拿大初創公司Anomera的投資者。Anomera製造獲得專利的可生物降解產品CNC，用於化粧品行業和各種其他工業應用，包括混凝土、油墨和顏料、聚合物複合材料、塗料和粘合劑行業。Anomera在安大略省密西索加擁有一個產品開發實驗室，並在該公司建於2021年的Temiscaming工地上有一個生產設施。為了換取有表決權和無表決權的權益，公司總共投資了#美元12截至2022年12月31日，阿諾梅拉有100萬人。該公司和阿諾梅拉簽署了各種服務、租賃和供應協議，以支持阿諾梅拉在生產設施的運營。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
公司擁有一家44它在Anomera擁有百分之百的投票權，能夠施加重大影響，但不能控制，因為它沒有能力指導對其經濟表現影響最大的決定。該公司已對這項投資進行了評估，並得出結論，它不是一個可變利益實體。本公司按權益法核算這項投資，並在合併經營報表中將其在“權益損失法投資”中的淨收益和虧損份額計入。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司錄得虧損$3百萬，$2百萬美元和美元1分別為其在Anomera的股權投資。
Anomera沒有任何融資協議，該公司對此負有責任。
利諾科技佛羅裏達有限責任公司
本公司持有一項45LTF是一家合資企業，按權益會計方法入賬的百分比權益。挪威上市公司Borregaard ASA在奧斯陸交易所上市，擁有剩餘股份55百分之一的利息。LTF從該公司位於佛羅裏達州費爾南迪納海灘的工廠購買亞硫酸鹽溶液，並將其轉化為用於混凝土、紡織染料、農藥、電池和其他產品的精製木質素和木素磺酸鹽。
該公司記錄了$20百萬，$14百萬美元和美元7分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度向LTF合資公司銷售木質素百萬元。公司在合併經營報表中計入投資於“其他經營費用淨額”的淨收益和虧損份額。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內，本公司錄得虧損$3百萬，$2百萬美元和美元4分別為其在LTF的股權投資。見附註18-其他營業費用(淨額)以獲取更多信息。
本公司對與長期信託基金有關的某些融資協議負有責任。見附註21-承付款和或有事項以獲取更多信息。
收入確認和計量
公司根據ASC主題606--與客户的合同收入--對收入進行核算。ASC 606的核心原則是，公司在將商品或服務的控制權轉讓給客户時，應確認收入，其金額應反映公司預期有權獲得的對價，以換取這些商品或服務。
收入在履行與客户合同條款下的履行義務時確認。該公司的大多數合同都有轉讓產品的單一履約義務。因此，當控制權轉移到客户手中時，它會確認收入。一般來説，根據銷售條款和條件，控制權在交付到某一地點時轉移。客户合同條款和條件的變化，以及訂單和發貨的時間安排，可能會對收入確認的時間產生影響。
收入是指公司預期從轉讓其產品中獲得的對價金額，通常基於與客户的合同安排或公佈的指數。該公司將其產品直接銷售給客户，並通過分銷商和代理商銷售，通常根據低於以下付款條件的協議90幾天。
公司選擇將裝運和搬運作為履行貨物轉讓承諾的活動來核算。因此，發生的運輸和搬運成本計入銷售成本。此外，該公司已從淨銷售額中剔除了與其創收活動同時徵收的任何增值税、銷售税和其他税。
公司合同的性質可能會產生不同的對價，這種對價可能會受到限制，包括對客户的基於銷售量的回扣。該公司根據期初的預期購買量估計銷售量水平，並記錄每一次購買量的返點應計金額，以達到必要的返利量。這些估計的回扣計入交易價格，作為淨銷售額的減少額。
該公司有一些合同包含履約義務，而這些合同在與客户的合同中並不重要，並選擇不評估這些承諾的貨物或服務是否為履約義務。
截至2022年12月31日或2021年12月31日，公司沒有任何重大合同資產或合同負債。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
環境成本
本公司已建立了評估、補救、維護和監測與已處置業務相關的地點的責任，這些地點目前或未來無法從中看到好處。這些債務是根據下一年的預計支出確定的20在任何一個時間點，都需要大量的估計來確定適當的數量。預計的時間從2023年到2043年，反映了未來潛在成本可以估計和可能發生的時間。當獲得新的信息時，這些成本估計數將被更新，已記錄的負債也將進行適當調整。環境負債按未貼現基礎入賬，並在綜合資產負債表中已處置業務的流動和非流動負債中反映。
員工福利計劃
該公司的固定收益養老金和退休後醫療保健和人壽保險計劃的費用和資金需求的確定主要基於一些精算假設。主要假設包括貼現率、資產回報率、工資增長、醫療成本趨勢、死亡率、員工壽命和服務年限。
除服務費用外，定期養卹金和退休後費用的構成部分在合併業務報表上的“養卹金和其他業務支出構成部分，不包括服務成本”中，在營業收入之外單獨列報。定期福利淨成本中的服務成本部分列於“銷售成本”和“銷售、一般及行政費用”，與該期間提供的服務所產生的相關僱員補償成本相關。只有定期福利淨成本中的服務成本部分才有資格在資產中資本化。
本公司計劃資金狀況的變化通過發生變化的年度的全面收益來記錄。精算損益是在實際經驗與精算假設不同時發生的，反映在扣除税款的股東權益中。如果精算損益超過十計劃資產或計劃負債的百分比，公司將在員工的平均未來服務期內攤銷這些資產。
所得税
本公司採用資產負債法核算所得税。根據這種方法，遞延税項資產和負債根據資產和負債的賬面金額與其各自的税基、營業虧損結轉和税項抵免結轉之間的差額而產生的估計未來税項後果予以確認。遞延税項資產及負債根據税法使用預期適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得税率來計量。本公司計入估值減值準備，以減少遞延税項的賬面金額，倘若此類遞延税項極有可能無法變現，但暫停扣除美國利息的遞延税項除外，該等遞延税項並沒有根據特定的AICPA指引獲得全額估值減值。見附註19-所得税以獲取更多信息。
該公司的所得税申報單受到美國聯邦和州税務當局以及包括加拿大和法國在內的外國司法管轄區的審計。在評估與各種報税頭寸相關的税收優惠時，如果不確定的税收頭寸更有可能在問題最終解決後實現，本公司將記錄該税收優惠。本公司就任何不符合此準則的不確定税務狀況記錄負債或抵銷相應的差餉物業估價協議。本公司於其確定與税務機關解決問題、有關税務機關審查税務狀況的訴訟時效屆滿或獲得新的事實或資料時，調整其未確認税務利益的負債。與未確認的税收優惠有關的利息支出和罰金(如果適用)在綜合經營報表的“所得税(支出)福利”中記錄。
會計的最新發展
2022年期間，沒有新發布或通過的影響財務報表的會計聲明。
3. 停產運營
2021年8月，本公司完成將其位於加拿大安大略省和魁北克省的木材和新聞紙設施以及若干相關資產出售給GreenFirst，價格為#美元232百萬美元，包括現金$193百萬，28.7百萬股GreenFirst普通股，公允價值被視為#美元42以及GreenFirst向該公司開具的貸方票據，金額為加元8百萬歐元(約合美元5現值折扣後的百萬美元)。貸方票據可在下一年平均抵銷。5本公司就購買木片而欠GreenFirst的未來金額抵銷數年。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
成交時收到的現金代價是初步的，須視最終購買價格和其他與銷售有關的調整而定。與出售有關，該公司記錄的銷售税後淨收益為#美元。42021年為100萬美元，包括截至成交時估計的購買價格調整。2022年第一季度，該公司與GreenFirst整理了某些與銷售相關的項目，現金淨流出總額為#美元3100萬美元，正如預期和之前披露的那樣。根據資產購買協議的條款，GreenFirst和本公司正在努力敲定期末庫存估值調整，這可能會影響最終購買價格。2022年11月，仲裁程序以有利於本公司的方式解決，2021年期間錄得的銷售收益沒有變化。
該公司以#美元的價格出售了GreenFirst普通股432022年第二季度為100萬。在出售前，GreenFirst普通股按公允價值入賬，公允價值變動記錄在綜合經營報表中。見附註12-公允價值計量有關財務報表的進一步信息，請參閲。股份出售協議包含一項購買價格保護條款，根據該條款，本公司有權在某些情況下參與股價的進一步升值，直至2023年12月。
關於此次出售，GreenFirst和本公司簽訂了一項20-年木片和剩餘纖維供應協議，確保公司在Temiscaming工廠的運營供應。此外，雙方簽訂了一項TSA，據此公司在銷售完成後並在2022年第二季度終止時向GreenFirst提供了某些過渡性服務。TSA包括與信息技術、會計、財務、人力資源和工資、税務、供應鏈和採購職能有關的支持。公司與運輸安全協議有關的費用由GreenFirst報銷。
2022年第三季度，美國農業部完成了對2020年加拿大輸美針葉木材出口關税的第三次行政審查，並將適用於該公司的税率降至8.6百分比。在這一發展方面，該公司記錄了#美元16百萬美元的税前收益，並將與迄今所有行政審查有關的長期應收賬款增加到#美元38百萬美元。該公司總共支付了$112從2017年到2021年，軟木木材關税為100萬美元，預計在爭端解決後將獲得全部或絕大多數關税。
出售的木材和新聞紙資產此前分別在森林產品和紙漿及新聞紙部門報告。
非連續性業務的收入(虧損)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 (a) | | $ | — | | | $ | 442,583 | | | $ | 395,065 | |
| 銷售成本 | | 155 | | | (236,670) | | | (320,710) | |
| 毛利率 | | 155 | | | 205,913 | | | 74,355 | |
| 銷售、一般和行政費用及其他 | | 16,808 | | | (27,119) | | | (16,916) | |
| 營業收入 | | 16,963 | | | 178,794 | | | 57,439 | |
利息支出 (b) | | (13) | | | (7,294) | | | (8,698) | |
| 其他營業外收入 | | — | | | 967 | | | 3,457 | |
| 所得税前非持續經營所得 | | 16,950 | | | 172,467 | | | 52,198 | |
| 所得税費用 | | (4,492) | | | (60,400) | | | (14,282) | |
| 非持續經營所得的税後淨額 | | 12,458 | | | 112,067 | | | 37,916 | |
| 出售非持續經營業務的税前收益 | | — | | | 8,751 | | | 956 | |
| 所得税收益支出 | | — | | | (4,635) | | | (248) | |
| 出售非持續經營業務所得的税後淨額 | | — | | | 4,116 | | | 708 | |
| 非持續經營的收入 | | $ | 12,458 | | | $ | 116,183 | | | $ | 38,624 | |
——————————————
(a) 公司間銷售額淨額為$31百萬美元和美元442021年和2020年分別為100萬。有幾個不是2022年公司間銷售額。
(b) 根據因交易而償還的非歸因於其他業務的債務的總部分進行分配。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
其他非連續性業務信息包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 折舊及攤銷 | | | | | $ | — | | | $ | 3,172 | | | $ | 13,045 | |
| 資本支出 | | | | | — | | | 9,607 | | | 14,039 | |
4. 租契
該公司的經營和融資租賃主要用於公司辦公室、倉庫空間、軌道車輛和設備。截至2022年12月31日，該公司的租約剩餘租賃條款為一年至13.8標準續訂和終止選項可由公司自行決定。某些設備租賃在租賃期結束時有購買選擇權，這些選擇權不包括在ROU資產中，因為不能合理地確定公司是否會行使該等選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或限制性契諾。
除非租賃提供隱含或明確的利率，否則本公司使用其遞增借款利率來確定租賃付款的現值。用於確定截至2022年12月31日和2021年12月31日的經營租賃ROU資產和負債的加權平均貼現率為8.9百分比和7.6百分比分別為。截至2022年12月31日和2021年12月31日，用於確定融資租賃ROU資產和負債的加權平均貼現率為7.0百分比。
該公司的運營和融資租賃成本包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| 經營租約 | | $ | 7,751 | | | $ | 6,049 | | | $ | 6,034 | |
| | | | | | |
| 融資租賃： | | | | | | |
| ROU資產的攤銷 | | 377 | | | 352 | | | 328 | |
| 利息 | | 138 | | | 163 | | | 187 | |
| 總租賃成本 | | $ | 8,266 | | | $ | 6,564 | | | $ | 6,549 | |
截至2022年12月31日，加權平均剩餘租賃期限為5.8年和3.8分別為經營租賃和融資租賃的年限。截至2021年12月31日，加權平均剩餘租賃期限為5.3年和4.9經營租賃和融資租賃的年限。業務活動提供的現金包括#美元。8百萬，$6百萬美元和美元6分別在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內支付經營租賃款項100萬美元。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，融資租賃現金流並不重要。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司通過融資租賃獲得的資產為#美元1百萬美元和美元2百萬美元，分別包括在“財產、廠房和設備、淨值“在綜合資產負債表中。本公司的融資租賃負債包括在“長期債務“其到期日在附註9中披露-債務和融資租賃.
該公司的綜合資產負債表包括以下經營租賃資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 資產負債表位置 | | 2022 | | 2021 |
| ROU資產 | 其他資產 | | $ | 15,623 | | | $ | 18,316 | |
| 租賃負債，流動 | 應計負債和其他流動負債 | | 4,741 | | | 6,050 | |
| 非流動租賃負債 | 其他負債 | | 11,399 | | | 12,551 | |
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
截至2022年12月31日的經營租賃到期日如下：
| | | | | |
| 2023 | $ | 5,926 | |
| 2024 | 3,719 | |
| 2025 | 2,816 | |
| 2026 | 2,118 | |
| 2027 | 1,554 | |
| 此後 | 5,624 | |
| 最低租賃付款總額 | 21,757 | |
| 減去：推定利息 | (5,617) | |
| 未來最低租賃付款的現值 | $ | 16,140 | |
5. 應收賬款淨額
應收賬款，淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 應收賬款、貿易 | $ | 171,144 | | | $ | 131,371 | |
應收賬款，其他 (a) | 41,446 | | | 51,007 | |
| 信貸損失準備 | (1,064) | | | (774) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 211,526 | | | $ | 181,604 | |
——————————————
(a) 主要包括增值税/消費税、應收贈款和政府機構應計賬單。
6. 庫存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 成品 | $ | 198,931 | | | $ | 175,832 | |
| 正在進行的工作 | 5,230 | | | 6,533 | |
| 原料 | 52,967 | | | 41,974 | |
| 製造和維護用品 | 8,206 | | | 6,352 | |
| 庫存 | $ | 265,334 | | | $ | 230,691 | |
7. 財產、廠房和設備、淨值
財產、廠房和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 土地和土地改良 | $ | 37,346 | | | $ | 34,831 | |
| 建築物 | 257,592 | | | 254,929 | |
| 機器和設備 | 2,515,827 | | | 2,435,508 | |
| 其他 | 5,265 | | | 4,995 | |
| 在建工程 | 57,136 | | | 58,341 | |
| 財產、廠房和設備 | 2,873,166 | | | 2,788,604 | |
| 累計折舊 | (1,721,898) | | | (1,642,442) | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | $ | 1,151,268 | | | $ | 1,146,162 | |
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
綜合業務報表中反映的折舊費用為#美元。124百萬，$125百萬美元和美元124截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
8. 應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 應計客户激勵 | $ | 28,702 | | | $ | 26,726 | |
| 應計薪資和福利 | 13,763 | | | 13,363 | |
| 應計利息 | 18,877 | | | 19,153 | |
| 應計所得税 | 9,321 | | | 9,210 | |
| 應計財產税和其他税 | 3,065 | | | 4,074 | |
遞延收入(a) | 21,645 | | | 22,518 | |
其他流動負債(b) | 68,996 | | | 41,080 | |
| 應計負債和其他流動負債 | $ | 164,369 | | | $ | 136,124 | |
——————————————
(a)2022年12月31日和2021年12月31日均包括加元25百萬(美元)18百萬美元和美元20分別)與2021年為婦女地位委員會收到的資金有關。所有CEW索賠都必須接受強制性審計。公司將在有充分證據表明它不需要償還這些金額時，在收入中確認這些索賠的金額。
(b)包括在2022年12月31日的費用為$30與Tartas設施運營相關的能源相關應付款達百萬美元。
9. 債務和融資租賃
債務和融資租賃包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
2025年到期的ABL信貸安排，美元130百萬可用並計息6.64% (4.39%LIBOR加2.25%)2022年12月31日 | $ | — | | | $ | — | |
7.6252026年到期的高級擔保票據百分比 | 475,000 | | | 475,000 | |
5.502024年到期的優先債券百分比 | 322,675 | | | 369,185 | |
5.502028年到期的基於CAD的定期貸款百分比 | 36,585 | | | 65,451 | |
其他貸款(a) | 19,598 | | | 18,280 | |
| 短期保理機制-法國 | 3,773 | | | 7,118 | |
| 融資租賃義務 | 1,760 | | | 2,138 | |
| 到期本金支付總額 | 859,391 | | | 937,172 | |
| 減去：債務溢價、原始發行折扣和發行成本 | (6,266) | | | (8,461) | |
| 債務總額 | 853,125 | | | 928,711 | |
| 減去：一年內到期的債務 | (14,617) | | | (37,680) | |
| 長期債務 | $ | 838,508 | | | $ | 891,031 | |
——————————————
(a) 包括為法國的能源和生物乙醇項目提供貸款。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
截至2022年12月31日的未來債務和融資租賃付款包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 融資租賃 | | |
| 最低租賃付款 | | 利息 | | 淨現值 | | 債務本金支付 |
| 2023 | $ | 515 | | | $ | 110 | | | $ | 405 | | | $ | 14,212 | |
| 2024 | 515 | | | 81 | | | 434 | | | 333,733 | |
| 2025 | 515 | | | 50 | | | 465 | | | 10,938 | |
| 2026 | 472 | | | 16 | | | 456 | | | 485,318 | |
| 2027 | — | | | — | | | — | | | 8,210 | |
| 此後 | — | | | — | | | — | | | 5,220 | |
| 到期債務和融資租賃付款總額 | $ | 2,017 | | | $ | 257 | | | $ | 1,760 | | | $ | 857,631 | |
ABL信貸安排2025年到期
該公司的美元200百萬ABL信貸安排將於2025年到期，由某些美國和加拿大資產擔保，包括對庫存、應收賬款和銀行賬户的第一優先留置權，以及對某些擔保優先票據的資產的第二優先留置權。
ABL信貸機制下的可獲得性根據符合條件的應收賬款和庫存水平而波動。截至2022年12月31日，該公司擁有166ABL信貸安排下的總可用金額為百萬美元，可用淨借款為#美元130百萬美元，計入美元36百萬未付信用證。此外，如果淨可獲得性低於某個門檻(目前為#美元)，公司將受到現金支配權的約束25百萬美元。
ABL信貸安排有一個彈性到期契約，根據該契約，其2025年的到期日將加速至121在高級債券最後到期日或2024年2月前3天，除非高級債券在該日期的未償還本金餘額總額少於$30百萬美元。
管理ABL信貸安排的信貸協議不包含持續的財務維護契約。 然而，協議要求公司滿足不低於以下的固定費用覆蓋率1.0如果淨可獲得性低於某個閾值，則當前為$25百萬美元。 該協議亦載有各種慣常契約，限制本公司及其受限制附屬公司(如ABL信貸安排所界定)採取某些特定行動的能力，但某些例外情況除外，包括：設立留置權、招致債務、進行投資及收購、進行合併及其他根本性改變、作出處置、作出受限制付款(包括派息及分派)，以及完成與聯屬公司的交易。此外，ABL信貸安排包含習慣性平權契約和習慣性違約事件(在某些情況下，受習慣性寬限期或治療期的制約)，包括但不限於逾期付款、違反契約、破產、判決和某些其他債務下的違約以及控制權的變化。 截至2022年12月31日，本公司遵守了ABL信貸安排下的所有契諾。
7.6252026年到期的高級擔保票據百分比
2020年12月，該公司發行了美元500本金總額為百萬美元7.6252026年到期的優先擔保票據的百分比，發行價為100百分比。本公司將發行所得款項淨額用於償還本公司先前信貸安排下的未清償債務，並於清償時錄得虧損#美元。8在合併業務報表中，將“清償債務的收益(損失)”增加到1000萬美元。
高級擔保票據是根據證券法第144A條規則以私募方式發行和出售給合格機構買家和根據證券法S條規定向非美國人發行和出售的。
高級擔保票據下的貸款人對公司目前和未來的幾乎所有美國和加拿大重要資產擁有優先擔保權益，而高級擔保票據對擔保ABL信貸安排的某些資產擁有第二優先留置權。
在2021年第三季度，公司回購了$25百萬優先抵押票據，贖回價格為103%，並記錄了滅火損失#美元。1百萬美元用於“債務清償的收益(損失)” 在合併業務報表中。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
高級擔保票據有一個彈性到期契約，根據該契約，其2026年的到期日將加速至91在高級債券最後到期日或2024年3月前3天，除非高級債券在該日期的未償還本金餘額總額少於$50百萬美元。
管理高級擔保票據的契約載有各種慣常契約，限制本公司及其受限制附屬公司(如高級擔保票據所界定)採取某些特定行動的能力，但某些例外情況除外，包括：設立留置權、招致債務、進行投資及收購、進行合併及其他根本性改變、作出處置、作出限制性付款(包括股息及分派)，以及完成與聯屬公司的交易。此外，高級擔保票據載有習慣性平權契約和習慣性違約事件(在某些情況下，須遵守習慣性寬限期或救濟期)，包括但不限於逾期付款、違反契約、破產、判決和某些其他債務下的違約以及控制權的變動。截至2022年12月31日，公司遵守了高級擔保票據下的所有契諾。
5.502024年到期的優先債券百分比
2014年5月，該公司發行了$550本金總額為百萬美元5.502024年到期的優先票據的百分比。高級債券是根據證券法第144A條規則，以及根據證券法S條規定的非美國人，以私募方式發行和出售給合格的機構買家。
在2022年第二、第三和第四季度，該公司總共回購了$47透過公開市場交易購入百萬元高級票據，並以現金作廢。47百萬美元。清償淨收益#美元1回購的100萬美元在合併業務報表中記為“債務清償收益(損失)”。
在截至2021年12月31日的年度內，公司回購了$127通過公開市場交易發行的100萬張高級債券，並以$124百萬現金。清償淨收益#美元2用於回購的百萬被記錄為“債務清償的收益(損失)” 在合併業務報表中。
管理優先票據的契約載有各種慣常契約，限制本公司及其受限制附屬公司(如優先票據所界定)採取某些特定行動的能力，但某些例外情況除外，包括：設立留置權；招致債務；進行投資及收購；進行合併及其他根本性改變；作出處置；作出限制性付款，包括派息及分派；以及完成與聯屬公司的交易。此外，高級説明載有習慣性平權契約和習慣性違約事件(在某些情況下，須遵守習慣性寬限期或救濟期)，包括但不限於逾期付款、違反契約、破產、某些其他債務下的判決和違約以及控制權的變化。於二零二二年十二月三十一日，本公司已遵守高級債券下的所有公約。
CAD定期貸款
於2022年第三季及第四季，本公司償還加元固定利率定期貸款，總額為加元。24百萬(美元)18百萬)。
短期保理機制-法國
該公司在法國的子公司與法國巴黎銀行簽訂了保理協議，根據該協議，該公司提交的合格應收賬款價值最高可達#美元。3百萬歐元和歐元24一百萬美元用於即期付款。應收賬款的資格基於客户向本公司子公司開具的發票，這些發票之前已得到法國巴黎銀行的批准。在收取這些應收款時，平均不超過60天數後，本協議項下未清償的金額將付清。該公司根據歐洲銀行間同業拆借利率(Euribor)3個月保理髮票的價值，每月為這些借款支付利息，最低利率為零百分比，外加0.55百分比。截至2022年12月31日，與本協議相關的全部短期借款的加權平均利率為0.90百分比。
其他貸款
該公司向各種金融機構提供固定利率貸款，主要與法國的能源項目有關。截至2022年12月31日及2021年12月31日的未償還貸款加權平均利率為0.8百分比和1.1百分比分別為。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
10. 環境責任
本公司的環境責任涉及鋸木廠、紙漿、造紙和木材處理廠，這些工廠已停止運營，但環境調查和補救活動除外。該公司擁有或負有以下責任：20受各種聯邦、州或省級法規約束的地點，包括但不限於美國的RCRA、CERCLA和環境保護法，以及加拿大和法國的類似法律，與受環境影響的地點的調查和補救有關。
本公司根據其對環境法律和法規的現行解釋，在可能已產生責任且該等責任的金額可予評估的情況下，估計其環境責任。該公司根據一系列因素計算估計，這些因素包括現行環境法律、法規和其他要求的應用和解釋；內部和第三方環境專家的報告和建議；以及管理層對這些和類似類型的環境問題的知識和經驗。這些估計數包括調查、評估、補救、持續運營和維護(如適用)和補救後監測場地的潛在費用，以及與公司義務有關的法律要求的財務保證費用。20好幾年了。這些環境責任不包括本公司可能有權獲得的潛在第三方回收，除非它們是可能和可評估的。
下表列出了公司環境責任的活動，包括目前估計數超過的特定地點的環境責任102022年12月31日、2021年12月31日或2020年12月31日已處置業務負債總額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日責任 | | 付款 | | 增加(減少)負債(a) | | 2021年12月31日的責任 | | 付款 | | 增加(減少)負債(a) | | 2022年12月31日的責任 |
| 華盛頓州洛杉磯港 | $ | 54,004 | | | $ | (1,563) | | | $ | 123 | | | $ | 52,564 | | | $ | (558) | | | $ | 648 | | | $ | 52,654 | |
| 佐治亞州奧古斯塔 | 21,095 | | | (877) | | | 902 | | | 21,120 | | | (1,069) | | | 1,051 | | | 21,102 | |
| 鮑德温，佛羅裏達州 | 16,422 | | | (429) | | | 369 | | | 16,362 | | | (431) | | | 256 | | | 16,187 | |
| 佐治亞州東點 | 16,902 | | | (887) | | | 1,244 | | | 17,259 | | | (889) | | | 1,699 | | | 18,069 | |
| 所有其他站點 | 63,256 | | | (2,800) | | | 3,461 | | | 63,917 | | | (1,514) | | | 266 | | | 62,669 | |
| 總計 | 171,679 | | | $ | (6,556) | | | $ | 6,099 | | | 171,222 | | | $ | (4,461) | | | $ | 3,920 | | | 170,681 | |
| 當前部分 | (8,684) | | | | | | | (11,303) | | | | | | | (10,732) | |
| 非流動部分 | $ | 162,995 | | | | | | | $ | 159,919 | | | | | | | $ | 159,949 | |
——————————————
(a)在截至2022年12月31日的年度內，負債增加(減少)中包括一美元1由於外幣波動，增加了100萬美元。截至2021年12月31日的負債不受外幣波動的顯著影響。
華盛頓州洛杉磯港
從1930年到1997年，該公司在這裏經營一家紙漿廠。自2000年以來，該地點和鄰近的海洋區域(洛杉磯港的一部分)一直處於MTCA下的評估過程的不同階段，在此期間進行了幾次自願的臨時土壤清理行動。此外，根據《環境與自然資源法》，該公司可能對網站的排放造成的“自然資源損害”負責。作為與生態部門商定的訂單的結果，MTCA監管過程的其餘部分將按設定的時間表完成，但須得到生態部門所有報告和研究的批准。在完成商定訂單所要求的所有工作並就核準的補救措施進行談判後，可能需要對現場和場外地區採取額外的補救措施，因此，當前的費用估計數和相應的負債可能會發生變化。2022年期間，估計負債相對不變，因為付款幾乎等於與場地運營和維護有關的估計費用的增加。2021年期間，估計負債減少了#美元。1今年將有100萬美元的支出。
佐治亞州奧古斯塔
從1928年到1988年，該公司在這個地點經營着一家木材處理廠。本網站以一種10-2015年根據RCRA續簽和發放了為期一年的危險廢物許可證。目前正在進行的補救活動主要包括地下水恢復和處理。如果回收或排泄量發生變化，或者如果未來需要改變當前的補救活動，則當前的成本估計數和相應的負債可能會有所不同。在2022年和2021年期間，估計負債相對不變，因為付款幾乎等於與場地運營和維護有關的估計費用的增加。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
鮑德温，佛羅裏達州
從1954年到1987年，該公司在這個地點經營着一家木材處理廠。本網站以一種10-根據RCRA於2017年續簽和發放的年度危險廢物許可證。目前正在進行的補救活動主要包括地下水恢復和處理。今後可能需要開展額外的補救活動，這可能會導致目前的費用估計數和相應的負債發生變化。在2022年和2021年期間，估計負債相對不變，因為付款幾乎等於估計補救費用的增加。
佐治亞州東點
從1920年到1984年，該公司在這個地點經營着一家木材處理廠。目前的場地活動受2009年的同意令管轄，該令將以一項新的10-RCRA許可證，將取代目前的1996年許可證。現場補救活動主要包括地下水回收和處理。如果今後需要改變目前的補救活動，目前的費用估計數和相應的負債可能會有所不同。2022年期間，儲備金增加了#美元。1100萬美元，原因是與補救活動有關的費用估計數增加。2021年期間，準備金相對不變，因為付款幾乎等於估計費用的增加。
除這些估計負債外，公司還面臨合理地可能超出既定負債的風險，原因包括但不限於環境和未來事件的潛在變化，包括但不限於現行法律和法規的變化；政府機構人員、方向、理念或執行政策的變化；補救技術的發展；補救、運營、維護和監測已處置作業場所的成本增加並提供與此相關的財務保證；需要補救或監測的污染量、性質或程度的變化；與政府機構或非政府方談判的結果；以及會計規則或解釋的變化。根據截至2022年12月31日的現有信息，該公司估計這一風險敞口可能高達約美元。85100萬美元，儘管考慮到上述因素，不能保證不會超過這一數額。這些潛在的額外成本可歸因於上述幾個地點和其他適用的負債。這一估計數不包括本來被認為是合理可能的負債，但主要是由於上述因素，目前這些負債不可估量。
除上一段所述外，本公司相信其負債估計足以應付預期於下一段期間產生的可能成本20關於其被處置的業務，已有數年的時間。然而，由於上述原因，不能保證這些負債估計將是足夠的，額外的負債可能對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
11. 衍生工具
由於利率和外幣匯率的變化，公司的收益和現金流會受到波動的影響。公司使用衍生金融工具來管理利率和外幣匯率風險。本公司不將衍生品用於交易或投機目的。
衍生工具在綜合資產負債表中按其公允價值確認，並被指定為預測交易的對衝工具或未指定。被指定為對衝的衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益(虧損)，直至收益受到對衝交易的影響，然後在當期收益中報告。非指定衍生工具的公允價值變動和指定衍生工具的無效部分在當期收益中列報。
於2020年12月，本公司終止其所有未償還衍生工具，該等衍生工具先前被指定為對衝工具，並於2028年之前有不同到期日。與這些工具相關的累計收益和虧損作為AOCI的一個組成部分遞延，當相關對衝交易發生並影響收益時，將在收益中確認。
外幣匯率風險
外幣波動影響對外國子公司的投資以及與第三方採購、產品發貨和外幣債務相關的外幣現金流。該公司還面臨將外幣收益換算成美元的風險。管理層可以使用外幣遠期合約選擇性地對衝其外幣現金流敞口，並管理與貨幣匯率變化相關的風險。該公司的主要外幣敞口是對加元的敞口，其次是歐元。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
被指定為現金流量對衝的衍生工具的影響、AOCI的相關變化和收入的損益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品指定為
套期保值工具 | | 在OCI中確認的損益 | | 收益(虧損)從AOCI重新分類為收入 | | 作業説明書上的位置 | | |
| | 2022年12月31日 |
| 利率互換 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 | | | | |
| 外幣合同 | | — | | | — | | | 其他營業費用(淨額) | | | | |
| 外幣合同 | | — | | | — | | | 銷售成本 | | | | |
| 外幣合同 | | — | | | — | | | 利息收入和其他收入(費用)，淨額 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 利率互換 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 | | | | |
| 外幣合同 | | — | | | — | | | 其他營業費用(淨額) | | | | |
| 外幣合同 | | — | | | 4,088 | | | 銷售成本 | | | | |
| 外幣合同 | | — | | | (397) | | | 利息收入和其他收入(費用)，淨額 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 利率互換 | | $ | (2,027) | | | $ | (2,666) | | | 利息支出 | | | | |
| 外幣合同 | | (13,045) | | | 702 | | | 其他營業費用(淨額) | | | | |
| 外幣合同 | | 6,481 | | | (6,481) | | | 銷售成本 | | | | |
| 外幣合同 | | (197) | | | (918) | | | 利息收入和其他收入(費用)，淨額 | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生工具對經營報表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 運營報表位置 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 外匯合約 | | 其他營業費用(淨額) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (703) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
AOCI中與對衝衍生品相關的未實現收益(虧損)如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 外匯現金流套期，税後淨額 | | $ | (567) | | | $ | (847) | |
12. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。一個三級層次結構將用於衡量公允價值的投入的優先順序如下：
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價，或可觀察到或可被可觀測市場數據證實的其他投入。
第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
下表列出了該公司持有的金融工具的賬面價值、估計公允價值和公允價值分類，使用的是市場信息和管理層認為合適的估值方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
| 資產： | | 1級 | | 2級 | | | 1級 | | 2級 |
| 現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | |
| 現金 | $ | 127,288 | | | $ | 127,288 | | | $ | — | | | $ | 231,607 | | | $ | 231,607 | | | $ | — | |
| 貨幣市場和類似基金 | 24,515 | | | 24,515 | | | — | | | 21,700 | | | 21,700 | | | — | |
| 投資GreenFirst股權證券 | — | | | — | | | — | | | 38,510 | | | — | | | 38,510 | |
| | | | | | | | | | | |
負債：(a) | | | | | | | | | | | |
| 固定利率長期債務 | $ | 847,591 | | | $ | — | | | $ | 838,502 | | | $ | 919,455 | | | $ | — | | | $ | 964,308 | |
| | | | | | | | | | | |
——————————————
(a) 不包括融資租賃義務。
該公司在估計其金融工具的公允價值時使用以下方法和假設：
現金和現金等價物-現金和現金等價物都是在購買之日購買的原始或剩餘期限為三個月或更短的高流動性投資，其賬面價值等於公平市場價值。該公司在貨幣市場和類似基金的投資為#美元。25百萬美元和美元22截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬美元，使用1級投入衡量。
債務-固定利率債務的公允價值以類似期限和到期日的債務的市場報價為基礎。浮動利率債務隨着市場利率的變化而調整，因此賬面價值接近公允價值。
投資GreenFirst股票-公司收到28.71,000,000股GreenFirst普通股，與向GreenFirst出售木材和新聞紙資產有關，公司必須持有該公司至少六個月在交易結束後。因此，在2022年2月28日之前，這些股份的公允價值反映了由於公司限制出售而產生的DLOM。在最低持有期內，公允價值估計的主要投入是預期期限、股息收益率、波動率和無風險利率。對DLOM的所有輸入都是可觀察到的。2022年5月，公司出售了28.7百萬股普通股，價格為$43百萬美元。
以下是每個測量日期的關鍵輸入：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (不是以千計) | | 2021年12月31日 | | 在交易結束時 |
| 預期期限 | | 0.16年份 | | 0.5年份 |
| 無風險利率 | | 0.10 | % | | 0.20 | % |
| 股息率 | | — | | | — | |
| 波動率 | | 73.77 | % | | 92.04 | % |
| DLOM | | 6.77 | % | | 14.38 | % |
13. 股東權益
普通股回購
2018年1月29日，董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可不時購買其普通股股份，總購買價最高可達$100百萬美元。不是在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內，與該計劃相關的股票進行了回購。該公司預計在不久的將來不會使用任何進一步的授權。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
股東權益計劃
2022年3月，本公司通過了權利協議，根據該協議，任何個人或團體獲得10%或以上的公司普通股未經董事會批准。同樣在這一天，董事會宣佈派發股息一優先股購買權，每股已發行普通股，面值$0.01每股公司普通股，在2022年3月31日收盤時支付給公司股東。
購買權與公司普通股交易，且與普通股密不可分。每一購買權將允許其持有者從公司購買一A系列初級參與優先股的百分之一，價格為$35.00，一旦購買權變得可以行使。優先股的這一部分將給予股東與一股公司普通股大致相同的股息、投票權和清算權。這個購買權於2023年3月20日到期，並是可以行使的10在公開宣佈或公開披露個人或團體已獲得實益擁有權後數日10%或以上的已發行公司普通股(包括某些衍生品頭寸)，但某些例外情況除外。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
14. 累計其他綜合收益(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 員工福利計劃中未確認的組成部分，扣除税後： | | | | | |
年初餘額 | $ | (76,849) | | | $ | (146,614) | | | $ | (126,638) | |
| 重新分類前的其他綜合損益 | 38,105 | | | 63,147 | | | (37,515) | |
| 其他綜合損益所得税 | (9,229) | | | (13,365) | | | 8,940 | |
重新分類為收入：(a) | | | | | |
養老金結算額損失(收益)(b) | — | | | 7,618 | | | (2,548) | |
| 攤銷損失 | 5,534 | | | 15,491 | | | 12,838 | |
| 攤銷以前的服務費用 | 25 | | | 550 | | | 564 | |
| 重新分類的所得税 | (1,280) | | | (6,649) | | | (2,255) | |
| 將資產出售給GreenFirst的計劃 | — | | | 4,012 | | | — | |
| 向GreenFirst出售資產所包括計劃的所得税 | — | | | (1,039) | | | — | |
| | | | | |
| 員工福利計劃綜合收益(虧損)淨額，税後淨額 | 33,155 | | | 69,765 | | | (19,976) | |
| 年終餘額 | (43,694) | | | (76,849) | | | (146,614) | |
| | | | | |
| 衍生工具的未實現收益，税後淨額： | | | | | |
年初餘額 | (847) | | | 1,834 | | | 1,290 | |
| 改敍前的其他全面收入 | — | | | — | | | (8,788) | |
| 其他綜合所得所得税 | — | | | — | | | 2,171 | |
重新分類為收入：(c) | | | | | |
| 利率合約 | — | | | — | | | 2,666 | |
| 外匯合約 | 323 | | | (3,691) | | | 6,697 | |
| 重新分類的所得税 | (43) | | | 1,010 | | | (2,202) | |
| 衍生工具綜合淨收益(虧損)，税後淨額 | 280 | | | (2,681) | | | 544 | |
年終餘額(c) | (567) | | | (847) | | | 1,834 | |
| | | | | |
| 外幣折算： | | | | | |
| 年初餘額 | (6,774) | | | 11,145 | | | (13,879) | |
外幣換算，扣除税收影響淨額為美元0, $0、和$0(d) | (12,763) | | | (17,919) | | | 25,024 | |
| 年終餘額 | (19,537) | | | (6,774) | | | 11,145 | |
| | | | | |
| 累計其他綜合虧損，年終 | $ | (63,798) | | | $ | (84,470) | | | $ | (133,635) | |
——————————————
(a)固定收益養卹金和退休後計劃的AOCI部分包括在定期養卹金淨成本的計算中。見附註17-員工福利計劃以獲取更多信息。
(b)於2021年，本公司從一家第三方保險公司購買年金合同，該保險公司為其美國固定收益計劃中的某些參與者承擔未來養老金福利的責任，並記錄了#美元的虧損6用於結清和取消確認預計的福利債務。此外，該公司繼續清盤某些加拿大養卹金計劃，因此記錄了結算損失#美元。2百萬美元。於2020年內，本公司完成某些加拿大退休金計劃的清盤程序，因此錄得結算收益$3百萬美元。見附註17-員工福利計劃以獲取更多信息。
(c)利率合同的重新分類記錄在利息支出中。外幣兑換合同的重新分類記入“銷售成本”、“其他營業收入”或營業外收入。與衍生工具有關的重新分類的其他詳情載於附註11-衍生工具以獲取更多信息。
(d)外幣折算是扣除税收影響後的零在以法國業務為首的所有期間，均按外國本位幣徵税，而不是按折算後的公司報告貨幣徵税。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
15. 普通股每股收益
每股基本收益的計算方法是，普通股股東的可用淨收入除以該年度已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均股數，調整後的加權平均數包括流通股期權、履約股、限制性股票和優先股的潛在稀釋影響。
下表提供了普通股基本收益和稀釋後每股收益(每股和每股金額不超過千)的計算細節：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 普通股股東持續經營虧損 | $ | (27,377) | | | $ | (49,769) | | | $ | (38,069) | |
| 非持續經營的收入 | 12,458 | | | 116,183 | | | 38,624 | |
| 可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | (14,919) | | | $ | 66,414 | | | $ | 555 | |
| | | | | |
| 用於確定普通股每股基本收益的股票 | 63,910,010 | | | 63,645,245 | | | 63,241,197 | |
| 稀釋效果： | | | | | |
| 股票期權 | — | | | — | | | — | |
| 業績和限制性股票 | — | | | — | | | — | |
| 用於確定每股普通股攤薄收益的股票 | 63,910,010 | | | 63,645,245 | | | 63,241,197 | |
| | | | | |
| 基本每股普通股收益 | | | | | |
| 持續經營虧損 | $ | (0.42) | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.60) | |
| 非持續經營的收入 | 0.19 | | | 1.83 | | | 0.61 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (0.23) | | | $ | 1.05 | | | $ | 0.01 | |
| | | | | |
| 稀釋後每股普通股收益 | | | | | |
| 持續經營虧損 | $ | (0.42) | | | $ | (0.78) | | | $ | (0.60) | |
| 非持續經營的收入 | 0.19 | | | 1.83 | | | 0.61 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (0.23) | | | $ | 1.05 | | | $ | 0.01 | |
計算稀釋後每股收益時不包括的反稀釋工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票期權 | 77,767 | | | 111,124 | | | 152,281 | |
| 業績和限制性股票 | 3,654,506 | | | 2,387,272 | | | 2,650,357 | |
| | | | | |
| 總計 | 3,732,273 | | | 2,498,396 | | | 2,802,638 | |
16. 激勵性股票計劃
截至2022年12月31日，公司擁有三股權激勵計劃。《先期計劃》規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、績效股票、限制性股票和限制性股票單位，但須受某些限制。本公司不再根據先前計劃發行股票。 2021年計劃規定最多4.5將授予股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、業績股、限制性股票和限制性股票單位的股份100萬股。根據2021年計劃，可供發行的普通股可以增加任何普通股，但須根據先前計劃的獎勵，全部或部分被沒收、終止或到期而未行使、以現金代替股票結算，或因未能達到計劃規定的最高派息而從準備金中釋放。在2022年12月31日，大約2.0根據2021年計劃，可供未來授予的股票為100萬股。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
在截至2022年12月31日的年度內，公司向某些員工發放了新的限制性股票單位和績效股票單位。2022年限售股單位獲獎懸崖背心三年。2022年基於業績的股票單位獎勵以絕對基礎和相對於同行的方式衡量TSR。參與者可以在以下時間段獲得收入0和250目標獎勵的百分比。低於絕對TSR閾值的性能將導致零TSR指標的支出。有基於業績的股票獎勵和現金單位股票獎勵，這兩種獎勵將使用相同的目標來衡量，但分別支付和核算。如ASC 718所要求的，薪酬--股票薪酬因此，將以現金結算的賠償金部分被歸類為負債，並在每個報告期結束時重新計量為公允價值，直至結算為止。
2022年3月，2019年授予的業績股單位在沒有達到業績門檻的情況下歸屬，導致沒有股票單位被授予。
2021年3月，2018年授予的績效股份單位平均結算60按業績分配的股票單位的百分比，導致發行182,811普通股。
該公司在獎勵的服務期內，以直線為基礎確認扣除沒收後的基於股票的補償費用。本公司並不估計非既有股份的沒收率。沒收被確認，並將在發生期間降低基於股票的補償。本公司截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的股票薪酬總成本，包括分配金額為#美元10百萬，$5百萬美元和美元6分別為100萬美元。這些金額可能不反映當前或未來股權獎勵的成本。
該公司的員工股票期權補償計劃通常為員工在退休時持有的獎勵提供加速歸屬(即免除獲得獎勵所需的剩餘服務期)。股票期權獎勵的基於股票的薪酬支出在以下較短的時間內確認：(1)服務期(即規定的獲得獎勵所需的時間段)或(2)從服務期開始到員工首次有資格退休時結束的期間。
按獎勵計算公允價值
所有限制性股票和績效股票獎勵僅針對RYAM股票。期權獎包括由其前母公司Rayonier Inc.的員工持有的RYAM獎。
非合格員工股票期權獎勵
授予股票期權的行權價格等於授予日標的股票的市場價值。他們通常會按比例授予三年自授予之日起，最長期限為10年零2天。
每個期權授予的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。本公司已選擇對每項授予的總價值進行估值，並以直線方式確認股票期權的費用三年. 不是在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內授予了期權。
該公司的股票期權活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (不是以千計) | 股票期權 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 |
| 在2022年1月1日未償還 | 111,124 | | | $ | 39.47 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 被沒收 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
| 過期 | (33,357) | | | 38.29 | | | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 77,767 | | | $ | 39.98 | | | 0.6 | | $ | — | |
| 已歸屬和預期歸屬的期權 | 77,767 | | | $ | 39.98 | | | 0.6 | | $ | — | |
| 在2022年12月31日可行使的期權 | 77,767 | | | $ | 39.98 | | | 0.6 | | $ | — | |
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
有關授予員工的股票期權的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 行使期權的內在價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 已歸屬期權的公允價值 | — | | | — | | | — | |
限制性股票和股票單位獎
與公司業績股計劃有關而授予的限制性股票和股票單位一般在完成以下期限後歸屬一年至三年。授予的每股股票的公允價值等於授予日的標的股票的股價。截至2022年12月31日，5與公司已發行的限制性股票相關的未確認補償成本為100萬美元。這一成本預計將在加權平均期間內確認1.7好幾年了。
下表彙總了授予員工的限制性股票和股票單位的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
已批出的限制性股票及股份單位(不是以千計) | 1,328,931 | | | 561,025 | | | 426,469 | |
被授予的限制性股票或單位的加權平均價格(不是以千計) | $ | 5.50 | | | $ | 9.71 | | | $ | 3.73 | |
| 限制性股票和已發行單位的內在價值 | $ | 16,297 | | | $ | 5,296 | | | $ | 5,405 | |
| 限制性股票和歸屬單位的公允價值 | $ | 3,772 | | | $ | 4,412 | | | $ | 4,420 | |
本公司的限制性股票和股票單位活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| (不是以千計) | 限制性股票和股票單位獎 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| 在2022年1月1日未償還 | 927,556 | | | $ | 8.72 | |
| 授與 | 1,328,931 | | | 5.50 | |
| 被沒收 | (186,128) | | | 5.81 | |
| 既得 | (372,772) | | | 10.12 | |
| 在2022年12月31日未償還 | 1,697,587 | | | $ | 6.21 | |
基於業績的股票單位獎勵
公司基於業績的股票單位獎勵通常在完成一項三年制句號。基於業績的股票單位獎勵支出是使用公司特定業績指標和TSR的組合來計算的，TSR是在絕對基礎上以及相對於同行公司集團來衡量的。根據這些目標的表現，獎勵將以普通股金額支付0和250授予的基於績效的股票單位的百分比。
基於業績的股票單位獎勵是根據市場狀況來衡量的，或結合了市場狀況，使用蒙特卡洛模擬模型進行估值。該模型在授予日生成基於市場的獎勵或基於市場的獎勵部分的公允價值。相關費用隨後在獎勵的授權期內攤銷。
截至2022年12月31日，4與公司基於業績的股票單位獎勵相關的未確認補償成本為100萬美元。這一成本預計將在加權平均期間內確認1.6好幾年了。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
下表彙總了公司授予員工的基於業績的股票單位的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
為績效股票單位預留的普通股(不是以千計) | 2,861,963 | | | 534,172 | | | 980,641 | |
基於業績的股票單位的加權平均公允價值(不是以千計) | $ | 6.21 | | | $ | 12.29 | | | $ | 14.98 | |
| 基於業績的優秀股票單位的內在價值 | $ | 18,786 | | | $ | 8,335 | | | $ | 4,572 | |
| | | | | |
| | | | | |
本公司以業績為基礎的股票單位獎勵活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (不是以千計) | 基於業績的股票單位獎勵 | | 加權平均授予日期公允價值 | | | | |
| 在2022年1月1日未償還 | 1,459,716 | | | $ | 6.51 | | | | | |
| 授與 | 1,144,785 | | | 6.21 | | | | | |
| 被沒收 | (647,582) | | | 10.37 | | | | | |
| 既得 | — | | | — | | | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 1,956,919 | | | $ | 6.79 | | | | | |
預期波動率是基於使用幾家同行公司的股票價格的代表性價格回報。無風險利率是基於獎勵之日的3年期美國國債利率。下表概述了在計算授予的獎勵的公允價值時使用的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 預期波動率 | 75.0 | % | | 93.0 | % | | 67.8 | % |
| 無風險利率 | 4.3 | % | | 0.3 | % | | 0.9 | % |
17. 員工福利計劃
固定福利計劃
該公司已確定了養老金和其他退休後計劃，涵蓋某些工會和非工會員工，主要是在美國和加拿大。固定收益養老金計劃不對新參與者開放。出售公司的木材和新聞紙資產包括加拿大的某些計劃。
2022年第四季度，該公司全面凍結了美國固定福利計劃受薪參與者的未來福利。削減的影響使福利債務和其他全面收入內的累計淨虧損減少了#美元。8百萬美元。2021年，本公司從一家第三方保險公司購買了年金合同，該公司承擔了其美國固定福利計劃中某些參與者的未來養老金福利責任，並記錄了#美元的虧損6用於結清和取消確認預計的福利債務。此外，該公司繼續清盤某些加拿大養卹金計劃，因此記錄了結算損失#美元。2百萬美元。於2020年內，本公司開始清盤某些加拿大退休金計劃，因此錄得結算收益#美元。3百萬美元。在2022年期間，該公司記錄了1與分配給計劃參與者的資產盈餘分配有關的百萬美元損失。這些結算在公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度綜合經營報表中確認為“養老金和OPEB的其他組成部分，不包括服務成本”。
固定收益養卹金和其他退休後計劃負債是使用精算估計數和管理假設計算的。這些估計是基於歷史信息，以及對未來事件的某些假設。假設的變化，以及實際經驗的變化，都可能導致估計的變化。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
下表列出了預計福利債務和計劃資產的變化，並對供資狀況和在固定福利養卹金和退休後計劃的合併資產負債表中確認的金額進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 退休後 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 年初的預計福利義務 | $ | 784,426 | | | $ | 919,385 | | | $ | 36,525 | | | $ | 34,417 | |
| 服務成本 | 7,906 | | | 10,322 | | | 1,516 | | | 1,437 | |
| 利息成本 | 21,028 | | | 17,331 | | | 818 | | | 650 | |
| 精算損失(收益) | (157,828) | | | (32,221) | | | (7,617) | | | 1,220 | |
| 參與者的貢獻 | 723 | | | 818 | | | 133 | | | 113 | |
| 已支付的福利 | (40,220) | | | (43,454) | | | (1,334) | | | (1,808) | |
| | | | | | | |
| 安置點 | — | | | (88,689) | | | — | | | — | |
| 削減 | (8,000) | | | — | | | — | | | — | |
| 外幣匯率的影響 | (13,580) | | | 934 | | | (97) | | | 496 | |
| 年底的預計福利義務 | $ | 594,455 | | | $ | 784,426 | | | $ | 29,944 | | | $ | 36,525 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 658,177 | | | $ | 715,267 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 計劃資產的實際回報率 | (101,914) | | | 66,593 | | | — | | | — | |
僱主供款(a) | 3,811 | | | 6,857 | | | 1,201 | | | 1,695 | |
| 參與者的貢獻 | 723 | | | 818 | | | 133 | | | 113 | |
| 已支付的福利 | (40,152) | | | (43,454) | | | (1,334) | | | (1,808) | |
| 安置點 | (964) | | | (88,445) | | | — | | | — | |
| 外幣匯率的影響 | (12,411) | | | 541 | | | — | | | — | |
| 計劃資產年終公允價值 | $ | 507,270 | | | $ | 658,177 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 年終資金狀況 | $ | (87,185) | | | $ | (126,247) | | | $ | (29,944) | | | $ | (36,525) | |
——————————————
(a)2022年，公司收到現金$3與未結清的養老金計劃的剩餘資產有關的百萬美元。
在截至2022年12月31日的一年中，由於某些加拿大和美國養老金計劃的結算、假設貼現率上升產生的精算收益以及外幣匯率的影響，預計的福利義務減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 退休後 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 非流動資產 | $ | 8,742 | | | $ | 13,376 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 流動負債 | (4,513) | | | (4,013) | | | (1,787) | | | (1,817) | |
| 非流動負債 | (91,414) | | | (135,610) | | | (28,157) | | | (34,708) | |
| 確認淨額 | $ | (87,185) | | | $ | (126,247) | | | $ | (29,944) | | | $ | (36,525) | |
截至12月31日的三年中，在其他全面收益中確認的淨收益(虧損)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 退休後 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益(虧損) | $ | 30,531 | | | $ | 64,173 | | | $ | (38,178) | | | $ | 7,574 | | | $ | (1,025) | | | $ | 663 | |
| | | | | | | | | | | |
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
從其他全面收入中重新歸類並確認為養卹金和退休後支出組成部分的12月31日終了三年的淨損益和先前服務費用或貸項如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 退休後 | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| 持續運營： | | | | | | | | | | | | |
養老金結算(收益)損失(a) | $ | — | | | $ | 7,618 | | | $ | (1,571) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 攤銷損失 | 5,462 | | | 15,471 | | | 13,084 | | | 72 | | | 20 | | | (188) | | |
| 攤銷先前服務費用(貸方) | 147 | | | 703 | | | 717 | | | (122) | | | (153) | | | (153) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 停產業務： | | | | | | | | | | | | |
養老金結算(收益)損失(a) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (977) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 攤銷損失 | — | | | — | | | (58) | | | — | | | — | | | — | | |
| 攤銷先前服務費用(貸方) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
——————————————
(a)截至2020年12月31日的年度包括加拿大計劃在清盤過程中的和解收益。在2021年，本公司完成了某些加拿大養老金計劃的清盤工作，並在確認虧損的情況下開始了清盤額外的加拿大計劃的過程。2021年，本公司從一家第三方保險公司購買了年金合同，該公司為本公司美國固定福利計劃的某些參與者承擔了未來養老金福利的責任，並確認了結算和取消確認預計福利義務的損失。
在截至12月31日的三年中，尚未計入養卹金和退休後費用並已確認為AOCI組成部分的淨虧損、以前的服務費用或貸項和計劃修訂如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 退休後 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 前期服務成本(積分) | $ | (1,204) | | | $ | (1,455) | | | $ | (2,116) | | | $ | 757 | | | $ | 879 | | | $ | 1,032 | |
| 淨收益(虧損) | (67,770) | | | (95,470) | | | (187,533) | | | 3,920 | | | (3,547) | | | (1,820) | |
| 削減 | 8,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 遞延所得税優惠(費用) | 13,750 | | | 22,243 | | | 43,731 | | | (1,147) | | | 501 | | | 90 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | $ | (47,224) | | | $ | (74,682) | | | $ | (145,918) | | | $ | 3,530 | | | $ | (2,167) | | | $ | (698) | |
對於固定收益養卹金計劃，下表列出了計劃資產的預計和累計福利義務以及公允價值：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 預計福利義務 | $ | 594,455 | | | $ | 784,426 | |
| 累積利益義務 | 585,404 | | | 754,727 | |
| 計劃資產的公允價值 | 507,270 | | | 658,177 | |
對於預計福利債務超過計劃資產的養卹金計劃，計劃資產的預計福利債務和公允價值為#美元。566百萬美元和美元467百萬美元，分別為2022年12月31日和美元745百萬美元和美元605分別為2021年12月31日的100萬人。
對於累計福利義務超過計劃資產的養卹金計劃，計劃資產的累計福利義務和公允價值為#美元。557百萬美元和美元467分別為2022年12月31日和2022年12月31日的717百萬美元和美元605分別為2021年12月31日的100萬人。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
下表列出了在截至12月31日的三年中在持續業務中確認的養卹金淨額和退休後福利費用的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 退休後 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服務成本 | $ | 7,906 | | | $ | 10,322 | | | $ | 8,985 | | | $ | 1,516 | | | $ | 1,437 | | | $ | 1,234 | |
| 利息成本 | 21,028 | | | 17,331 | | | 23,573 | | | 818 | | | 650 | | | 855 | |
| 計劃資產的預期回報 | (32,419) | | | (37,255) | | | (36,786) | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務(信貸)費用 | 147 | | | 703 | | | 717 | | | (122) | | | (153) | | | (153) | |
| 攤銷損失 | 5,553 | | | 15,471 | | | 13,084 | | | 72 | | | 20 | | | (188) | |
| 養老金結算(收益)損失 | 964 | | | 7,618 | | | (1,571) | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | (173) | | | (49) | | | (2,091) | |
定期淨收益成本(a) | $ | 3,179 | | | $ | 14,190 | | | $ | 8,002 | | | $ | 2,111 | | | $ | 1,905 | | | $ | (343) | |
——————————————
(a)服務成本視情況計入綜合經營報表中的“銷售成本”或“銷售、一般及行政費用”。利息成本、計劃資產預期回報率、先前服務成本攤銷、虧損攤銷及負計劃修訂攤銷均計入綜合經營報表的營業外收益。
本公司採用現匯率法確定淨定期收益成本中的服務成本和利息成本部分。在這種方法下，將使用收益率曲線上與每筆福利支付的時間相對應的個別現貨匯率。該公司認為，這通過改善預期現金流出與收益率曲線上相應的現貨利率之間的相關性，提供了對服務和利息成本的更準確的衡量。
下表列出了確定養卹金和退休後福利計劃的福利義務和定期福利淨費用時所固有的加權平均基本假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 退休後 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 12月31日用於確定福利義務的假設： | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 4.95 | % | | 2.82 | % | | 2.48 | % | | 4.93 | % | | 2.77 | % | | 2.50 | % |
| 補償增值率 | 2.66 | % | | 2.65 | % | | 2.70 | % | | 3.53 | % | | 3.90 | % | | 4.12 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 用於確定截至12月31日的年度的定期福利淨成本的假設： | | | | | | | | | | | |
| 貼現率 | 4.21 | % | | 2.57 | % | | 3.16 | % | | 4.94 | % | | 2.42 | % | | 3.16 | % |
| 計劃資產的預期長期回報 | 5.88 | % | | 5.93 | % | | 6.24 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| 補償增值率 | 2.66 | % | | 2.65 | % | | 2.70 | % | | 3.53 | % | | 3.90 | % | | 4.12 | % |
計劃資產的估計回報率是根據廣泛的股票和債券指數的歷史和預期長期回報率以及對實際年化回報率的考慮得出的。該公司在外部顧問的協助下，利用這些信息制定對資產類別的回報、風險和相關性的假設，然後用這些假設來確定資產配置範圍。
假定的醫療費用趨勢對退休後福利計劃報告的金額有重大影響。下表列出了截至期末的假定保健費用趨勢比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休後 |
| | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | 加拿大 | | 美國 | | 加拿大 |
| 假設明年的醫療成本趨勢比率 | 6.60 | % | | 6.00 | % | | 7.40 | % | | 6.00 | % |
| 假定成本趨勢將下降的比率(最終趨勢比率) | 3.70 | % | | 5.00 | % | | 3.70 | % | | 4.50 | % |
| 達到最終趨勢率的年份 | 2074 | | 2037 | | 2074 | | 2023-2025 |
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
計劃資產的投資
公司的養老金和儲蓄計劃委員會和董事會審計委員會監督固定收益養老金計劃的投資計劃。每個固定收益養卹金計劃的投資方法都是為了最大限度地獲得回報，並提供足夠的流動資金來履行每個計劃的義務，同時保持可接受的風險水平。對於某些固定收益計劃，股權證券的投資目標分配百分比最高可達65百分比。在其他資金更充足的計劃中，100百分比分配給固定收益證券。所有計劃都在各自的目標範圍內。公司在2022年12月31日和2021年12月31日按資產類別劃分的加權平均固定收益養老金計劃資產配置如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 計劃資產百分比 |
| 2022 | | 2021 |
| 美國股票證券 | 21 | % | | 26 | % |
| 國際股權證券 | 24 | % | | 24 | % |
| 美國固定收益證券 | 26 | % | | 27 | % |
| 國際固定收益證券 | 18 | % | | 17 | % |
其他(a) | 11 | % | | 6 | % |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % |
——————————————
(a)包括與投資組合管理活動的時間安排有關的現金結餘。
股權類別內的投資可能包括大盤股、小盤股和新興市場證券，而國際固定收益投資組合可能包括新興市場債務。養老金資產不包括在2022年12月31日或2021年12月31日對RYAM普通股的直接投資。
公允價值計量
以下表格按公允價值層次結構內的級別列出(見附註12-公允價值計量)，這些計劃的資產：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | | | | | |
| 共同基金和集體信託 | $ | 126,188 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 126,188 | | | | | | | |
| 公司債券 | — | | | 65,326 | | | — | | | 65,326 | | | | | | | |
| 美國政府證券 | — | | | 36,162 | | | — | | | 36,162 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
按資產淨值計算的投資： | | | | | | | | | | | | | |
| 共同集體信託基金 | | | | | | | 279,594 | | | | | | | |
| 按公允價值計算的總資產 | | | | | | | $ | 507,270 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| 共同基金和集體信託 | $ | 186,584 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 186,584 | |
| 公司債券 | — | | | 49,938 | | | — | | | 49,938 | |
| 美國政府證券 | — | | | 54,823 | | | — | | | 54,823 | |
| | | | | | | |
按資產淨值計算的投資： | | | | | | | |
| 共同集體信託基金 | | | | | | | 366,832 | |
| 按公允價值計算的總資產 | | | | | | | $ | 658,177 | |
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
計量這些資產類別的公允價值所用的估值方法如下：
共同基金和集合信託--可觀察市場中的資產淨值。
公司債券-使用定價模型進行估值，最大限度地利用類似證券的可觀察到的投入。這包括以信用評級相似的發行人目前可獲得的可比證券的收益率為基礎。
美國政府證券-使用定價模型對類似證券進行估值，最大限度地利用可觀察到的投入。
共同集合信託基金--根據計劃受託人的規定，作為公允價值的實際權宜之計，共同集合信託按每股資產淨值計量。資產淨值是通過確定基金標的資產的公允價值，扣除其負債，併除以截至估值日的未償還單位來計算的。這些基金不是公開交易的；然而，在大多數情況下，單位價格的計算是基於基金標的資產的可觀察到的市場投入。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年中，所使用的方法沒有變化。
現金流
未來十年的預期福利支出如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 2023 | $ | 38,492 | | | $ | 1,569 | |
| 2024 | 38,995 | | | 1,576 | |
| 2025 | 39,520 | | | 1,705 | |
| 2026 | 40,057 | | | 1,914 | |
| 2027 | 40,510 | | | 1,988 | |
| 2028 — 2032 | 202,794 | | | 10,616 | |
該公司的強制性養老金供款要求為#美元。32023年將達到100萬，並可能提供額外的可自由支配的捐款。
固定繳款計劃
公司為其所有小時工和工薪族提供固定繳款計劃。公司在這些計劃的費用中列支的捐款為#美元。7百萬，$8百萬美元和美元7截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
18. 其他營業費用(淨額)
其他業務費用淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
環境責任費用(a) | $ | (4,903) | | | $ | (6,709) | | | $ | (5,954) | |
出售或處置財產、廠房和設備的損失 | (3,742) | | | (1,010) | | | (481) | |
| 合資企業權益收益(虧損) | (2,737) | | | (2,048) | | | (3,706) | |
| 雜項收入(費用) | 1,183 | | | (486) | | | (34) | |
| 其他營業費用(淨額) | $ | (10,199) | | | $ | (10,253) | | | $ | (10,175) | |
——————————————
(a)反映對公司估計的環境責任的調整，用於評估、補救和長期監測和維護已處置的作業地點。20年數和其他相關費用。見附註10-環境責任以獲取更多信息。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
19. 所得税
持續經營帶來的所得税(費用)收益
持續經營產生的所得税(費用)收益包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當期税收(費用)福利： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 2,815 | | | $ | 2,676 | | | $ | 49,940 | |
| 外國 | (7,511) | | | (4,924) | | | 302 | |
| 國家和其他 | (154) | | | (158) | | | (332) | |
| 總電流 | (4,850) | | | (2,406) | | | 49,910 | |
| 遞延税金(費用)福利： | | | | | |
| 聯邦制 | 6,635 | | | (5,241) | | | 3,390 | |
| 外國 | (2,842) | | | 41,962 | | | 6,868 | |
| 國家和其他 | 155 | | | 373 | | | 722 | |
| 延期合計 | 3,948 | | | 37,094 | | | 10,980 | |
| 所得税(費用)福利 | $ | (902) | | | $ | 34,688 | | | $ | 60,890 | |
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
下表將持續經營的有效所得税税率與美國聯邦法定税率進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
CARE法案和其他税收法規 (a) | — | | | (0.8) | | | 20.2 | |
更改估值免税額 (b) | (38.2) | | | (3.6) | | | 13.9 | |
| 對以前提交的報税表進行調整 | 11.3 | | | 5.2 | | | 6.4 | |
| 税收抵免(不包括外國税收抵免) | 17.8 | | | 2.1 | | | 2.5 | |
| 管理人員的不可扣除薪酬和基於股票的獎勵 | (10.5) | | | (3.0) | | | (2.1) | |
| 不確定税收頭寸的淨變化 | (5.6) | | | (2.2) | | | (1.7) | |
| | | | | |
| 外國法定税率的差異 | (8.2) | | | 1.0 | | | 1.8 | |
| | | | | |
| 美國對外國收入徵税(GILTI和子部分F，扣除聯邦貿易委員會) | (0.9) | | | (2.2) | | | — | |
混合法定税率的變動 (c) | — | | | 23.2 | | | 0.2 | |
| 税款支付/收據的利息 | 10.1 | | | — | | | — | |
| 其他 | (0.6) | | | 1.2 | | | (0.2) | |
| 持續經營的有效所得税税率 | (3.8) | % | | 41.9 | % | | 62.0 | % |
——————————————(a)作為CARE法案的一部分，該公司能夠將2019年和2020年的税收NOL追溯到美國聯邦法定税率為35%的納税年度，而目前為21%。該公司確認了一美元202019年和2020年重新計量的税收NOL增加價值產生的税收優惠。
(b)截至2020年12月31日的年度的税收優惠包括一項調整，以逆轉最初為截至2019年12月31日的年度記錄的估值免税額，該免税額是由不允許的利息扣除產生的DTA。根據美國國税法第163(J)條，美國利息最多隻能扣除ATI的30%。不允許的利息扣除可以無限期地結轉，但只有在公司首次使用本年度利息支出後，任何給定年度的美國淨利息支出低於ATI的30%的情況下，才能實現。根據其預計利息支出及ATI，本公司認為將無法實現任何現有的暫緩利息扣除，因此，於2019年12月31日就該等DTA記錄了全額估值津貼。然而，在2019年12月，美國註冊會計師協會發布了全面質量評估3300.01-02，其中聲稱，只有在現有遞延税項資產和負債的沖銷不足以實現不允許的利息結轉的情況下，才應確認估值準備，而忽略了實質性證據，包括對未來收益或虧損的預期以及未來的利息支出。為嚴格遵守本全面質量保證，本公司於2020年12月31日之前撤銷了所有因不準許利息而產生的DTA估值免税額，產生了1美元14税收優惠增加100萬美元，其中92019年12月31日記錄的與確認DTA有關的百萬美元。預計繼續應用這一AICPA指導意見將導致未來確認公司認為不會實現的額外DTA。
(c)於2021年，本公司因按較高的加拿大混合法定税率重新計量本公司的加拿大遞延税項而錄得税項優惠。加拿大法定税率較高，是因為在出售木材和新聞紙資產後改變了加拿大各省之間的收入分配。不太重要的是，法國在2019年至2022年期間制定了降低聯邦法定税率的計劃。這裏還包括重新計量法國遞延税項負債對預定法定税率的年度影響。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
遞延税金
遞延所得税是在財務報告與税務報告的不同時期記錄收入和費用的結果。這些暫時性差額和由此產生的遞延税金淨餘額的性質如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | |
加拿大淨營業虧損(a) | $ | 117,939 | | | $ | 115,436 | |
加拿大SR和ED池(a) | 95,483 | | | 94,705 | |
| 物業、廠房和設備的基本差異 | 110,092 | | | 103,877 | |
税收抵免結轉(a) | 72,238 | | | 72,881 | |
| 養老金、退休後和其他僱員福利 | 26,533 | | | 37,753 | |
| 環境責任 | 38,069 | | | 41,218 | |
遞延利息扣除(a) | 25,731 | | | 11,388 | |
| 其他補償 | 5,206 | | | 4,330 | |
國家淨營業虧損(a) | 3,431 | | | 4,987 | |
| 資本化成本 | 9,677 | | | 2,259 | |
| 其他遞延税項資產 | 21,047 | | | 22,641 | |
| 遞延税項總資產總額 | 525,446 | | | 511,475 | |
估值免税額(a) | (71,353) | | | (67,644) | |
遞延税項資產總額，扣除估值免税額(b) | 454,093 | | | 443,831 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 物業、廠房和設備的基本差異 | (118,072) | | | (105,152) | |
| 無形資產 | (7,069) | | | (9,245) | |
| 預付費用 | (15,847) | | | (7,059) | |
| | | |
| 其他遞延税項負債 | (7,962) | | | (7,741) | |
| 遞延税項負債總額 | (148,950) | | | (129,197) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 305,143 | | | $ | 314,634 | |
| | | |
| 綜合資產負債表中反映的遞延税項淨資產： | | | |
| 遞延税項資產 | $ | 322,164 | | | $ | 335,119 | |
| 遞延税項負債 | (17,021) | | | (20,485) | |
| $ | 305,143 | | | $ | 314,634 | |
——————————————(a)截至2022年12月31日，這些項目的進一步詳細信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總金額 | | 受影響的税款 | | 評税免税額 | | 期滿 |
| 對外研發信貸結轉 | $ | 39,523 | | | $ | 39,523 | | | $ | (39,523) | | | 2023-2041 |
| 美國税收抵免結轉 | 32,715 | | | 32,715 | | | (21,442) | | | 2023-2032 |
| 國家淨營業虧損 | 72,179 | | | 3,431 | | | (1,798) | | | 2023-2042 |
| 加拿大非資本損失 | 505,287 | | | 109,585 | | | — | | | 2025-2037 |
| 加拿大SR和ED池 | 414,293 | | | 95,483 | | | — | | | 無 |
| 利息限額結轉 | 116,960 | | | 25,731 | | | (8,590) | | | 無 |
| 美國聯邦政府淨營業虧損 | 39,783 | | | 8,354 | | | — | | | 無 |
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
該公司的DTA淨額包括$17數百萬不允許的美國利息扣除，該公司認為這些扣除不會實現。這項資產增加了$6在截至2022年12月31日的年度內確認的税收優惠為100萬美元。嚴格遵守AICPA的TQA 3300.01-02，該TQA聲稱，在評估是否需要估值津貼時，應忽略有關不允許的美國利息扣除可變現的某些重要證據，公司已不確認因不準許利息而產生的這部分遞延税項的估值免税額。
未確認的税收優惠
在審計的情況下，如果基於技術優勢，税務狀況更有可能佔上風，公司就會確認税務狀況的影響。截至2022年12月31日，有幾個職位導致未確認的税收優惠，如果得到確認，將影響所得税支出。對期初和期末未確認税收優惠餘額的調節如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額 | $ | 12,073 | | | $ | 11,438 | | | $ | 10,555 | |
| 與上一年納税狀況有關的減少額 | (255) | | | (1,330) | | | (2,251) | |
| 與上一年税收狀況有關的增加 | 440 | | | 1,019 | | | 3,009 | |
| 與本年度納税狀況有關的減少額 | (2,386) | | | — | | | — | |
| 與本年度税收狀況有關的增加 | 1,143 | | | 946 | | | 125 | |
| 期末餘額 | $ | 11,015 | | | $ | 12,073 | | | $ | 11,438 | |
截至2022年12月31日的年度，$13如果確認，公司未確認的税收優惠中的100萬將影響實際税率。有一個$2未確認的税收優惠減少了100萬歐元，這隻會影響減税的時間，不會影響税率。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，所有未確認的税收優惠如果得到確認，將影響實際税率。在未確認的税收優惠中記錄的利息和罰款總額為$1提出的每一年均為百萬美元。
截至2022年12月31日，公司未確認的税務狀況有可能在減少$3100萬美元，增加1,000萬美元5由於懸而未決的税務立法、新的税務法規、税務審計結論或訴訟時效到期，將產生600萬歐元的損失。
税法
在正常業務過程中，該公司定期接受税務機關的審計，目前正在美國和加拿大接受審計。下表提供了仍可供主要税務管轄區審查的納税年度：
| | | | | |
| 開放納税年度 |
| 美國 | 2015-2022 |
| 法國 | 2019-2022 |
| 加拿大 | 2018-2022 |
其他税目
2022年，公司收到淨現金退款#美元15百萬美元，包括利息$2百萬美元。
2017年通過的幾項條款作為減税和就業法案的一部分於2022年生效。其中某些條款將對公司未來幾年的美國現金税負產生負面影響。這些條款中影響最大的是根據《國税法》第163(J)條對美國利息扣除的進一步限制。根據這一條款，公司只能扣除美國利息支出，最多為ATI的一部分。從2022年開始，ATI從税收EBITDA指標減少到税收EBIT指標，這導致美國利息扣減顯著減少。影響公司在美國納税的其他條款包括要求將研究支出資本化和攤銷，以及逐步取消美國資本資產增加的即時費用。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
20. 細分市場和地理信息
在2021年出售木材和新聞紙資產後，公司經營以下業務部門：高純度纖維素、紙板和高得率漿。本文中列示的所有前期金額已重新分類，以符合這一分部結構。見注3-停產運營有關出售公司的木材和新聞紙資產的進一步信息。另見注1-業務性質和陳述基礎有關經營業務的説明。公司主要由高級管理、會計、信息系統、人力資源、財務、税務和法律行政職能組成，為運營業務單位提供支持服務。該公司將維持這些支持職能的成本的一部分分配給其業務部門。
該公司根據營業收入評估其部門的業績。部門間銷售主要包括對紙板板的高產量紙漿銷售。部門間銷售價格按各自經營區域的市場近似價計算。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年裏，沒有單一客户佔總銷售額的10%或更多。代表高純度纖維素細分市場的一名客户10佔截至2020年12月31日的年度總銷售額的百分比。
按產品線分列的淨銷售額包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 高純纖維素 | | | | | |
| 纖維素專用料 | $ | 866,225 | | | $ | 711,574 | | | $ | 685,177 | |
| 商品產品 | 354,612 | | | 279,307 | | | 282,663 | |
其他銷售(a) | 115,009 | | | 100,268 | | | 83,463 | |
| 全高純纖維素 | 1,335,846 | | | 1,091,149 | | | 1,051,303 | |
| 紙板 | 250,167 | | | 208,332 | | | 189,882 | |
| 高得率紙漿 | 159,704 | | | 135,676 | | | 125,417 | |
| 淘汰 | (28,450) | | | (27,599) | | | (22,768) | |
| 淨銷售額 | $ | 1,717,267 | | | $ | 1,407,558 | | | $ | 1,343,834 | |
——————————————
(a)其他銷售包括向第三方銷售生物電力、木質素和其他副產品。
按部門劃分的經營業績包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 高純纖維素 | $ | 31,498 | | | $ | 19,738 | | | $ | 6,994 | |
| 紙板 | 37,158 | | | 13,379 | | | 17,862 | |
| 高得率紙漿 | 16,199 | | | 6,686 | | | (225) | |
| 公司 | (58,720) | | | (50,248) | | | (54,996) | |
| 營業收入(虧損) | $ | 26,135 | | | $ | (10,445) | | | $ | (30,365) | |
按部門分列的可確認資產如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 高純纖維素 | $ | 1,654,214 | | | $ | 1,579,300 | | | |
| 紙板 | 112,757 | | | 114,391 | | | |
| 高得率紙漿 | 50,947 | | | 38,147 | | | |
| 公司 | 529,610 | | | 713,186 | | | |
| | | | | |
| 總資產 | $ | 2,347,528 | | | $ | 2,445,024 | | | |
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
按國家分列的長期資產如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 747,110 | | | $ | 737,710 | |
| 加拿大 | 723,133 | | | 723,662 | |
| 法國 | 187,645 | | | 207,407 | |
| 其他 | 110 | | | 125 | |
| 長期資產總額 | $ | 1,657,998 | | | $ | 1,668,904 | |
按分部分列的折舊和攤銷及資本支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 折舊和攤銷： | | | | | |
| 高純纖維素 | $ | 117,017 | | | $ | 116,757 | | | $ | 116,080 | |
| 紙板 | 13,130 | | | 14,320 | | | 15,420 | |
| 高得率紙漿 | 2,364 | | | 2,544 | | | 2,528 | |
| 公司 | 2,065 | | | 4,678 | | | 4,343 | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 134,576 | | | $ | 138,299 | | | $ | 138,371 | |
| | | | | |
資本支出：(a) | | | | | |
| 高純纖維素 | $ | 136,866 | | | $ | 110,092 | | | $ | 67,906 | |
| 紙板 | 3,413 | | | 2,160 | | | 1,838 | |
| 高得率紙漿 | 2,210 | | | 2,215 | | | 2,127 | |
| 公司 | 3,790 | | | 205 | | | 1,621 | |
| 資本支出總額 | $ | 146,279 | | | $ | 114,672 | | | $ | 73,492 | |
——————————————
(a)金額不包括以賬户方式購買的資本資產變化和政府贈款的影響。
淨銷售額的地理分佈如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | % | | 2021 | | % | | 2020 | | % |
| 美國 | $ | 569,265 | | | 33 | | | $ | 472,440 | | | 34 | | | $ | 458,749 | | | 34 | |
| 中國 | 346,026 | | | 20 | | | 295,515 | | | 21 | | | 357,091 | | | 27 | |
| 加拿大 | 72,510 | | | 4 | | | 72,490 | | | 5 | | | 71,817 | | | 5 | |
| 日本 | 149,373 | | | 9 | | | 118,443 | | | 9 | | | 119,178 | | | 9 | |
| 歐洲 | 343,058 | | | 20 | | | 283,685 | | | 20 | | | 233,535 | | | 17 | |
| 拉丁美洲 | 23,886 | | | 1 | | | 18,880 | | | 1 | | | 12,688 | | | 1 | |
| 其他亞洲 | 181,952 | | | 11 | | | 130,189 | | | 9 | | | 73,452 | | | 6 | |
| 所有其他 | 31,197 | | | 2 | | | 15,916 | | | 1 | | | 17,324 | | | 1 | |
| 淨銷售額 | $ | 1,717,267 | | | 100 | | | $ | 1,407,558 | | | 100 | | | $ | 1,343,834 | | | 100 | |
21. 承付款和或有事項
承付款
該公司根據各種經營和融資租賃方式租賃某些建築物、機器和設備。經營租賃和融資租賃的租金支出總額為#美元。8百萬，$7百萬美元，以及$72022年、2021年和2020年分別為100萬。見注4-租契及附註9-債務和融資租賃以獲取更多信息。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
截至2022年12月31日，購買債務項下的未來最低付款如下：
| | | | | | | | |
| 2023 | | $ | 142,967 | |
| 2024 | | 65,867 | |
| 2025 | | 56,978 | |
| 2026 | | 55,439 | |
| 2027 | | 53,583 | |
| 此後 | | 519,169 | |
總計(a) | | $ | 894,003 | |
—————————————
(a)主要包括預計將在天然氣、蒸汽能源和木片採購合同上支付的款項。這些債務是估計數，可能會根據實際價格和數量的變化而變化。項下剩餘的購買債務20-與GreenFirst簽訂了一份為期一年的木片和剩餘纖維供應協議，總額為1美元367百萬美元，或每年支付$17百萬美元，在協議期限內。
訴訟和或有事項
與IESO就卡普斯卡林新聞紙設施調查爭端達成最終和解
於二零一四年至二零二一年年初期間，負責營運加拿大安大略省電力批發市場及指導散裝電力系統運作的政府機構IESO的MACD分會一直致力審查本公司遵守加拿大安大略省電力批發市場營運的已公佈規則的情況。調查主要集中於IESO在2010年至2019年期間根據市場規則向本公司支付的款項，這些付款與計劃內、延長和計劃外的多次強制停機有關，這些停機導致公司位於安大略省卡普斯卡辛的前新聞紙設施全部或部分發生大規模停機。
2021年4月，本公司與IESO簽訂了一份MOS，根據該協議，雙方同意全面並最終解決與所有四關於其調查(無論是否完成)和相關命令、司法複審程序和相關糾紛的情況。作為和解的一部分，公司同意支付固定金額加元。12在一段時間內5年，由即時加元組成4.5百萬美元的付款和加元7.5百萬美元的付款，按前期加權計算，在下一年分攤五MOS的週年紀念日，沒有利息。此外，MOS規定，一筆加元為#加元。10.4如本公司未能遵守MOS的任何條款及條件，或發生適用市場規則所界定的失責事件，除非該等違約或失責事件獲得及時補救，否則將有百萬元到期及應付。由於定期固定非或有付款是根據MOS支付的，這一或有金額每年都會減少。假設在還款期內沒有發生違約或違約的未治癒事件，則在全額支付加元后12百萬美元，則全部或有款項將被消滅，公司將被免除任何進一步的付款義務。鑑於雙方簽訂了馬鞍山協議，本公司認為此事已結束，僅限於雙方根據馬鞍山協議尚未履行的義務。
對銷往美國的加拿大軟木木材徵收關税
該公司以前運營六加拿大安大略省和魁北克省的軟木木材廠，並從加拿大向美國出口軟木木材。關於這些出口，該公司支付了大約#美元。112截至2021年8月28日，軟木木材關税為100萬美元，在發生的期間記錄為費用。截至2022年12月31日，該公司擁有38與美國農業部2020年12月、2021年12月和2022年8月確定的2017、2018、2019年和2020年期間的修訂税率相關的長期應收賬款。初步結果表明，美國農業部於2023年1月發佈了第四次行政審查，最終結果預計將於2023年晚些時候公佈。在軟木木材糾紛最終解決之前，現金預計不會返還公司，該糾紛仍受到法律挑戰和美國農業部對2021年剩餘時間段的行政審查。作為出售其木材資產的一部分，該公司保留了截至交易結束日產生或產生的軟木關税的所有權利和義務。
目錄表
雷諾先進材料公司。
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以千為單位)
其他
除上述事項外，本公司亦從事各種法律及監管行動及法律程序，並在其正常業務過程中提出的各種訴訟及索償中被列為被告。雖然本公司已購買合理及慣常的保險，涵蓋與其業務有關的正常風險，但在某些情況下，本公司透過經營自我保險而保留一些風險，主要是在工人補償、財產保險及一般責任方面。這些其他訴訟和索賠，無論是單獨的還是整體的，預計都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
擔保和其他
本公司根據債權人、保險計劃和各種政府機構的要求提供財務擔保。截至2022年12月31日，該公司的淨風險敞口為$36從各種備用信用證中提取了600萬美元，主要用於與環境修復有關的財務保證、對天然氣和電力購買的信貸支持以及與外國退休計劃義務有關的擔保。這些備用信用證代表或有負債。該公司僅在相關付款義務違約時才承擔責任。信用證有不同的到期日，預計將根據需要續期。
該公司有#美元的擔保債券。88截至2022年12月31日，該公司的收入為600萬美元，主要用於遵守與環境治理和關閉後護理相關的財務保證要求，為公司的工人補償計劃提供抵押品，併為國際運輸的產品提供税收和關税擔保。這些擔保債券在不同的日期到期，預計每年根據需要續簽。
LTF是該公司擁有的一家合資企業45Percent及其合作伙伴Borregaard ASA擁有55百分比。該公司是LTF融資協議的擔保人，如果發生違約，預計它將只對協議下的任何償還按比例承擔責任。公司對長期轉債融資協議擔保的比例為$332022年12月31日為100萬人。
本公司並無就該等財務擔保在其綜合資產負債表中記錄任何負債，因為本公司已記錄與該擔保相關的相關負債，或該擔保取決於本公司本身的表現，因此不受計量要求的約束，或本公司已計算該擔保的估計公允價值，並根據會觸發付款責任的當前事實及情況認定該擔保屬不重要。
由於每項規定可能涉及的一系列獨特的事實和情況，不可能確定這些潛在義務項下的最高潛在責任數額。
該公司目前的員工人數剛剛超過2,500美國、加拿大和法國的人。截至2022年12月31日，71百分之百的勞動力都加入了工會。因此，公司被要求與加入工會的員工集體談判工資、福利和其他條款。截至2022年12月31日，集體談判協議涵蓋約660加入工會的員工已經到期。在談判繼續進行期間，這些僱員繼續按照到期合同的條款工作。雖然不能保證，但公司希望與工會達成協議。然而，停工可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
目錄表
雷諾先進材料公司。
附表二-估值及合資格賬目
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加法 | | | | |
| 期初餘額 | | 計入成本和費用 | | 記入其他賬户 | | | | 扣除額 | | 期末餘額 |
| 信貸損失準備 | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 774 | | | $ | 747 | | | $ | 27 | | | | | $ | (484) | | | $ | 1,064 | |
| 2021年12月31日 | $ | 487 | | | $ | 346 | | | $ | 2 | | | | | $ | (61) | | | $ | 774 | |
| 2020年12月31日 | $ | 606 | | | $ | 108 | | | $ | 4 | | | | | $ | (231) | | | $ | 487 | |
| | | | | | | | | | | |
| 銷售退貨準備 | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 737 | | | $ | — | | | $ | 45 | | | | | $ | — | | | $ | 782 | |
| 2021年12月31日 | $ | 759 | | | $ | (15) | | | $ | — | | | | | $ | (7) | | | $ | 737 | |
| 2020年12月31日 | $ | 730 | | | $ | 156 | | | $ | — | | | | | $ | (127) | | | $ | 759 | |
| | | | | | | | | | | |
| 遞延税項資產估值準備 | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 67,644 | | | $ | 3,709 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 71,353 | |
| 2021年12月31日 | $ | 81,133 | | | $ | (13,489) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 67,644 | |
| 2020年12月31日 | $ | 94,660 | | | $ | (13,527) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 81,133 | |
| | | | | | | | | | | |
| 自保責任 | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | $ | 982 | | | $ | (168) | | | $ | — | | | | | $ | (336) | | | $ | 478 | |
| 2021年12月31日 | $ | 1,028 | | | $ | 273 | | | $ | — | | | | | $ | (319) | | | $ | 982 | |
| 2020年12月31日 | $ | 1,357 | | | $ | 425 | | | $ | — | | | | | $ | (754) | | | $ | 1,028 | |
