美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,以6月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價為基礎, 2022, was $
截至2023年2月24日,註冊人有
以引用方式併入的文件
註冊人將在公司財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交的2023年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用納入本年度報告的第三部分10-14項表格10-K。
目錄表
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頁面 |
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説明性説明 |
1 |
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關於前瞻性陳述的免責聲明 |
1 |
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風險因素摘要 |
2 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
4 |
第1A項。 |
風險因素 |
9 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
27 |
第二項。 |
屬性 |
27 |
第三項。 |
法律訴訟 |
27 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
27 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
28 |
第六項。 |
[已保留] |
29 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
30 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
44 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
F-1 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
F-46 |
第9A項。 |
控制和程序 |
F-46 |
項目9B。 |
其他信息 |
F-49 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
F-49 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
F-50 |
第11項。 |
高管薪酬 |
F-50 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
F-50 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
F-50 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
F-50 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展示和財務報表明細表 |
F-51 |
項目16 |
表格10-K摘要 |
F-53 |
i
ExplatoRy Note
這份10-K表格的年度報告包括與企業合併結束前的期間有關的信息(如“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所述)。有關列報基礎的進一步資料,請參閲本公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度報告內的綜合財務報表附註1“列報基礎及業務性質”。
關於前瞻性陳述的免責聲明
本年度報告中的10-K表格包含符合1933年證券法(修訂)第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於與對未來財務業績的預期、業務戰略或對我們業務的期望有關的陳述。前瞻性陳述通常可以通過使用“預期”、“出現”、“近似”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預見”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”等詞語來識別。“Will”或類似的表達或其否定。這些前瞻性陳述基於截至本報告發表之日可獲得的信息和公司管理層目前的預期、預測和假設,涉及許多判斷、已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,其中許多不在公司及其董事、高級管理人員和附屬公司的控制範圍之內。因此,前瞻性陳述不應被視為代表公司截至隨後任何日期的觀點。公司不承擔任何義務更新、增加或以其他方式更正本文中包含的任何前瞻性陳述,以反映它們作出後的事件或情況,無論是由於新信息、未來事件、在本聲明日期後變得明顯的不準確或其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。
可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同的一些風險和不確定因素在本年度報告10-K表格第1A項下的“風險因素”項下確定。這些陳述是基於可能不會實現的假設,並受到重大風險和不確定性的影響。
1
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括“風險因素”一節中強調的風險和不確定性,這些風險和不確定性代表了我們在成功實施我們的戰略和實現業務增長方面所面臨的挑戰。在“風險因素”一節中描述的一個或多個事件或情況的發生,單獨或與其他事件或情況一起發生,可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生不利影響。以下概述了在投資我們的證券時產生風險並可能導致實際結果不同的主要因素:
2
這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險,我們的業務、財務狀況和經營結果也可能受到我們目前未知或我們目前不認為存在重大風險的因素、事件或不確定性的影響。
網站和社交媒體披露
我們使用我們的網站(www.alight.com)和公司臉書(@alight_http://www.facebook.com/AlightGlobal),)、LinkedIn(www.linkedin.com/Company/alightSolutions)、推特(@alightSolutions)和Youtube(www.youtube.com/c/alightSolutions)賬户作為傳播公司信息的渠道。我們通過這些渠道發佈的信息可能被認為是重要的。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注這些渠道。我們網站上的信息不是本年度報告的一部分。
本公司在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交報告後,在其網站上免費提供或在其網站上提供指向本公司年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的任何修訂的鏈接。要查看這些文件,請訪問該公司的網站,在“投資者”標題下,點擊“財務”。
3
標準桿T I
項目1。公事。
在整個章節中,所提及的“我們”、“我們”和“我們”指的是輕工及其合併子公司,視上下文而定。
Alight正在通過由Alight Worklife提供支持的集成健康、財富、福祉和薪資解決方案的力量,定義員工福祉的未來®。點亮職場生活®是一個富有人情味的高科技員工參與平臺,它將我們為客户提供的關鍵任務福祉解決方案整合在一起,為組織和個人創造更好的結果。
在當前的宏觀環境下,僱主和僱員都面臨着相當大的挑戰,這些挑戰影響到他們現在和未來取得成功和蓬勃發展的能力。員工承擔着越來越多的醫療費用責任,同時在通脹環境下艱難應對短期和長期財務需求,以及其他日常挑戰。這些趨勢推動了對集成的個性化工具的需求,以幫助員工圍繞其健康、財務和福祉的方方面面做出更明智的決策。就僱主而言,他們面臨着越來越大的成本壓力、不斷變化的勞動力法規以及整個僱主/員工關係的不斷變化的動態,這推動了對靈活性、參與度和合規有效解決方案的需求。我們相信,Alight在僱主和員工之間具有獨特的地位,可以解決這些因素,併為雙方帶來更好的結果。
我們的目標是成為卓越的員工體驗合作伙伴,提供個性化的體驗,幫助員工為自己和家人做出關於他們的健康、財富和福祉的最佳決定。與此同時,我們通過幫助僱主瞭解流行率、趨勢和風險,為未來創造更好的結果,並實現其人力投資回報,幫助僱主應對其最大的人員和業務挑戰。我們的數據、分析和人工智能(“AI”)使我們能夠提供可操作的見解,為公司及其員工帶來可衡量的結果。我們提供用於管理健康和退休福利的解決方案、用於薪資和人力資源管理的工具,以及用於從雲管理員工的解決方案。我們的解決方案包括:
僱主解決方案:由我們的數字、軟件和人工智能主導的能力推動,由輕便的工作生活提供支持®平臺和全面的員工福利,包括綜合福利管理、醫療保健導航、財務福利、休假管理、退休人員醫療保健和薪資。我們利用所有互動和活動中的數據來改善員工體驗,降低運營成本,並更好地為管理流程和決策提供信息。我們的客户員工受益於集成的平臺和用户體驗,再加上全方位服務的客户關懷中心,幫助他們管理其健康、財富和職業的整個生命週期。
專業服務:包括我們基於項目的雲部署和諮詢產品,提供人力資本和財務平臺方面的專業知識。具體地説,這包括針對Workday、SAP SuccessFtors、Oracle和Cornerstone OnDemand等雲平臺的雲諮詢和部署以及優化服務。
我們通過一套專有和合作夥伴技術、完善的供應商網絡和結構化的方法來提供我們的解決方案,以灌輸和維持企業範圍內的卓越實踐。我們的解決方案通過安全且可擴展的雲基礎設施以及我們的核心福利處理平臺和消費者參與工具提供支持,並與350多個外部平臺和合作夥伴集成。我們的數據和對各種人力資本解決方案的訪問為我們提供了全面的員工記錄,以實現人工智能驅動的全方位參與,併為我們客户的員工提供個性化的集成體驗。通過使用預測性分析和全方位參與,Alight能夠為每個人的需求和環境量身定製獨特的員工體驗。
我們的所有收入主要來自所有解決方案的合同提供的服務費用,這些費用主要基於每個參與者在每個期間(例如,每月或每年,視情況適用)收取的合同費用,這些收入具有高度重複性。我們的合同通常有三到五年的持續服務期限,並有相互續訂的選項。我們的大部分收入是隨着時間的推移而確認的,當承諾的服務的控制權轉移時,客户同時獲得和消費我們服務的好處。付款條件與行業慣例一致。
我們使用年度收入保留率作為管理業務的一些措施。我們通過確定前一年我們從中獲得收入的客户,並確定下一年相同解決方案的相同客户產生的收入的百分比,來計算年度收入留存。
主要服務和細分市場
我們目前在僱主解決方案、專業服務和託管業務三個可報告部門運營,分別佔截至2022年12月31日的年度收入的87%、12%和1%。
4
技術
我們通過一套專有和合作夥伴技術、完善的供應商網絡和結構化的方法來提供我們的解決方案,以灌輸和維持企業範圍內的卓越實踐。考慮到這一點,我們的技術戰略有四個層面,所有這些層面都有一個關鍵的安全框架:
季節性
由於我們服務的市場的購買模式和某些產品的交付,特別是考慮到年度福利登記的時機,我們在每年第三季度和第四季度的收入往往會更高。
發牌和監管
我們的業務活動受到許可要求和我們所在國家/地區(包括美國)法律的廣泛監管。聯邦和州法律。請參閲本年度報告表格10-K中第1A項“風險因素”中的討論,瞭解監管機構的行動或我們所在司法管轄區的法律和法規的變化如何可能對我們的業務產生不利影響的信息。
客户
我們為廣泛的客户提供服務,包括財富500強公司和中端市場企業,並尋求與我們的客户建立高質量、強大的長期關係。我們通過持續的調查和全年舉行的客户委員會主動徵求客户反饋,並利用這些關鍵反饋來加強我們的客户服務,並在必要時糾正方向。通過這些調查,我們瞭解到客户重視我們關係的強度和深度、我們解決方案的規模和廣度以及我們對創新和持續改進的承諾。
競爭
我們的解決方案市場競爭激烈,發展迅速,而且支離破碎。我們的業務面臨着來自其他全球和國內公司的競爭。隨着經濟、法規和立法的變化、技術的發展、客户需求的變化以及來自現有競爭對手和新競爭對手的競爭加劇,我們解決方案的市場可能會發生變化。
我們不相信我們的解決方案的廣度有任何單一的競爭對手,因此我們的競爭對手對我們的每個解決方案都是不同的。我們的主要競爭對手包括埃森哲、Acolade、ADP、Bswft、Businessolver、Cognizant、Conduent、Deloitte、eHealth、Empower、Fidelity、GoHealth,包括Health、HealthEquity、Mercer、OneSource Virtual、Quantum Health、SD Worx、Voya、WTW和Workday。
我們的競爭主要基於產品和服務質量、技術、產品的廣度、技術的易用性和可獲得性、數據保護、創新、信任和可靠性、價格和聲譽。
5
人力資本管理
截至2022年12月31日,我們擁有18,000多名員工,其中約67%位於美洲,18%位於歐洲,15%位於亞洲。在美國,66%的同事認為自己是女性,41%的同事認為自己是少數羣體。我們認為,我們與各地同事的關係是積極的。
吸引、培養和留住人才,對於執行我們的戰略和我們有效競爭的能力至關重要。我們相信,為我們的同事創造一個多樣化和包容性的工作環境,以公平和具有市場競爭力的薪酬和福利來支持他們的福祉,並投資於他們的成長和發展,是非常重要的。
我們也重視同事的反饋,並定期對他們進行調查,瞭解他們對公司的感受,然後在必要時採取適當的行動,並採用員工敬業度最佳實踐來改善他們的工作體驗。我們的努力使我們連續第五年被評為®的最佳工作場所,並被FlexJobes列為遠程員工百強公司之一。
包容性和多樣性
一開始,我們就知道,如果不先讓自己的員工變得更幸福,我們就無法改善他人的生活。多樣性、公平性和包容性(“DE&I”)對於創造工作場所的歸屬感和創造一個所有同事都能感到快樂和滿足的地方,同時為我們的客户和他們的員工提供卓越的服務,是必不可少的。我們的員工帶來了不同的背景和觀點,這種多樣性幫助我們更好地滿足所有客户的需求。這包括種族、民族、年齡、公民身份、教育、收入、技能、性別認同、性取向、國籍、身體或認知能力、信仰、教養和生活經歷。我們致力於發展這些不同的人才,這樣我們才能共同變得更強大、更聰明。為了增加跨文化的分享和欣賞,我們優先考慮全球對文化和遺產的認可,並提供包容培訓。
此外,我們董事會的提名和公司治理委員會會審查並就我們董事會的組成和規模提出建議,以確保我們的董事董事會成員由具有足夠多樣化和獨立背景的人士組成。
總獎勵
我們的福利旨在幫助同事及其家人保持健康,實現他們的財務目標,保護他們的收入,並幫助他們平衡工作和個人生活。這些福利包括健康和健康、帶薪休假、員工援助、有競爭力的薪酬、職業發展機會、帶薪志願者時間和認可文化。
成長與發展
我們明白,發展我們的人才對於在快速發展的環境中繼續取得成功以及同事的敬業度和留住來説都是至關重要的,我們致力於積極培養學習文化,並投資於我們同事的持續專業和職業發展。我們賦予經理和員工集體責任來發展自己和他人,並通過我們持續的績效管理實踐促進持續的對話、指導、反饋和改進。我們為員工的個人和專業發展提供廣泛的計劃和工具,包括講師指導的培訓課程、領導力發展計劃、按需虛擬學習、個人發展規劃、基於角色的職能和技術培訓、合規培訓、同行學習機會和學費報銷計劃。我們還在全球層面調整了我們針對董事及以上職位的人才和繼任規劃框架,以支持我們內部人才管道的發展,以滿足當前和未來的組織需求,並提供我們全球人才庫的整體健康指標。我們董事會的提名和公司治理委員會監督和批准管理連續性規劃過程。
知識產權
我們的知識產權組合主要包括各種版權(包括軟件版權)和商標,以及我們業務的某些商業祕密或專有技術。我們的成功部分歸功於我們的專有方法、流程和其他知識產權,例如Alight的某些平臺。然而,我們的任何專有權都可能受到挑戰、無效或規避,或者可能無法提供顯著的競爭優勢。
我們的業務依賴於內部開發和外部採購提供的軟件來交付服務。關於內部開發的軟件,我們要求所有此類軟件的版權,並在適當的情況下注冊作品。我們要求所有員工和承包商將為我們開發的工程的權利轉讓給我們。此外,我們依賴於保持源代碼的機密性來保持我們的市場競爭力。關於外部來源的軟件,我們依靠合同來允許
6
對其業務用途的持續訪問。
在美國,商標註冊可能具有永久生命期,每十年持續使用和續展一次,並可能基於某些使用要求和第三方挑戰或其他理由而被取消或無效。我們積極執行和保護我們的商標。
關於我們的執行官員的信息
截至2023年3月1日,公司高管如下:
名字 |
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年齡 |
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職位 |
斯蒂芬·D·肖爾 |
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52 |
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首席執行官 |
凱蒂·J·魯尼 |
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44 |
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首席財務官 |
格雷戈裏·R·戈夫 |
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51 |
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首席技術和交付官 |
塞薩爾·耶爾韋斯 |
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49 |
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首席專業事務和全球薪資幹事 |
邁克爾·羅傑斯 |
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41 |
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首席人力資源官 |
迪內什·V·圖爾西亞尼 |
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49 |
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首席戰略官 |
馬丁·T·費利 |
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55 |
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首席法務官兼公司祕書 |
斯蒂芬·D·肖爾自2020年4月以來一直擔任Light的首席執行官。肖爾先生在該行業擁有超過25年的經驗。在加入LIGHT之前,肖爾先生於2012年4月至2018年7月擔任Infor Global Solutions的總裁。在此之前,2011年至2012年,肖爾先生擔任總裁先生,並於2011年至2012年擔任羅森軟件公司首席執行官。此外,Scholl先生在甲骨文和Peoplesoft擔任了十多個高級職位,包括領導甲骨文北美諮詢集團和領導其税務和公用事業全球業務部。肖爾先生是Avaya Holdings Corp.(紐約證券交易所代碼:AVYA)和1010 Data的董事會成員,1010 Data是分析情報和替代數據領域的領先者。肖爾先生擁有蒙特利爾麥吉爾大學的學士學位。
凱蒂·J·魯尼自2017年5月以來一直擔任Light的首席財務官。魯尼在這個行業有20多年的經驗。在加入LIGHT之前,魯尼女士在2016年1月至2017年5月期間擔任怡安休伊特的首席財務官。在此之前,她於2009年1月至2015年12月期間在怡安休伊特和怡安擔任各種財務職務,包括外包業務的首席財務官、怡安的財務首席運營官和助理財務主管。在加入怡安之前,魯尼曾在摩根士丹利的投資銀行部門工作。魯尼女士在Window to the World Communications,Inc.的董事會任職,該公司是一個非營利性組織,是WTTW和WFMT公共廣播服務的所有者。魯尼女士擁有密歇根大學的金融學士學位。
格雷戈裏·R·戈夫自2020年5月以來一直擔任輕工的首席產品和技術官。戈夫先生在這個行業有超過15年的經驗。在加入Allight之前,Goff先生自2015年以來一直擔任ActUp的首席產品官。戈夫曾在2011年至2015年期間擔任晨星的首席技術官。在此之前,戈夫曾在尼爾森和埃森哲擔任過多個技術職位。戈夫是消費者體驗提供商InMoment的董事會成員。戈夫先生擁有伊利諾伊大學香檳分校電子工程理學學士學位。
塞薩爾·耶爾韋斯自2020年7月以來一直擔任Light的首席客户體驗官。耶爾韋斯先生在這個行業有20多年的經驗。在加入Light之前,耶爾韋斯是Elixirr的合夥人。從2018年到2019年,耶爾韋斯先生擔任Infor戰略項目和全球交付服務的全球負責人。從2017年到2018年,耶爾韋斯先生在DXC科技公司擔任數字企業應用服務副總裁總裁。在此之前,Jelvez先生曾在Cognizant Technology Solutions、Infosys、IBM Global Business Services和埃森哲擔任過多個職位。Jelvez先生擁有英國約克大學金融和投資理學碩士學位。
邁克爾·羅傑斯自2020年6月以來一直擔任Light的首席人力資源官。羅傑斯先生在該行業擁有超過15年的經驗。在加入LIGHT之前,羅傑斯先生曾擔任NGA人力資源部的首席人事官。在此之前,羅傑斯先生曾在多家公司擔任重要的人力資源職位,包括Vistaprint(他在推動Vistaprint在整個歐洲的快速增長中發揮了關鍵作用)和TraVelity(lastminute.com)。羅傑斯先生以一等榮譽獲得了英國布萊頓大學的商學學位。
迪內什·V·圖爾西亞尼自2020年10月以來一直擔任Light的首席戰略官。他之前曾擔任Light的戰略和企業發展主管。在加入怡安之前,2013年至2017年,Tulsiani先生領導怡安人力資源解決方案部門的企業發展,並在怡安擔任過各種其他關鍵戰略職位,包括休伊特聯營公司的企業戰略高級副總裁和企業發展與戰略副總裁總裁。在此之前,他於2007年在IHS Markit工作
7
2010年和1999年至2005年的安永律師事務所。圖爾西亞尼擁有德里大學金融與經濟學學士學位和維克森林大學工商管理碩士學位。圖爾西亞尼也是一名特許金融分析師。
馬丁·T·費利自2023年1月以來一直擔任Light的首席法務官和公司祕書。費利擁有超過27年的法律經驗。在加入LIGITE之前,費利先生於2018年至2022年4月在Blackstone Inc.(“Blackstone”)和New Mountain Capital(“New Mountain”)贊助的Blue Yonder Holding,Inc.擔任執行副總裁總裁兼首席行政官。在此之前,費利先生於2013年至2018年擔任Blue Yonder的其他關鍵法律領導職務,於2011年至2013年擔任Ecotality,Inc.的總法律顧問和企業法律顧問,並於2006年至2011年在Clear Channel Outdoor,Inc.和HBO於2000年至2004年擔任其他高級法律職位。2014年,費利根據《破產法》第7章自願申請個人破產,涉及2006-2008年間的某些房地產投資,破產於2014年12月30日解除。費利先生擁有賓夕法尼亞大學法學院的法學博士學位和學士學位。以優異成績獲得最高榮譽來自巴魯克學院。
8
第1A項。風險因素.
風險因素
除了這份10-K表格年度報告中的其他信息外,在評估我們的公司和我們的業務時,應該仔細考慮以下風險因素。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的商業和工業有關的風險
經濟活動的全面下滑可能會對我們業務的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務結果通常受到我們客户的業務活動水平的影響,而業務活動水平又受到這些客户所服務的行業、市場和地區的經濟活動水平的影響。經濟活動水平可能受到不可預見的事件的影響,例如不利的天氣條件、自然災害(包括氣候變化引起的災害)、災難性事件、戰爭(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)、恐怖主義或公共衞生狀況(包括正在進行的新冠肺炎大流行)。此外,貿易、通貨膨脹率、利率、貨幣匯率、貨幣和財政政策、政治條件、就業率(包括競爭日益激烈的就業市場的結果)、政府支出和/或發債能力的限制以及信貸市場的緊縮和波動等方面的重大變化可能會發生,並將影響我們的業務。例如,利率上升和挑戰信貸市場可能會對我們的客户發展業務和與我們簽訂合同的能力產生不利影響。雖然近年來利率一直保持在歷史低位,但聯邦儲備委員會在2022年大幅提高了聯邦基金利率,並表示預計2023年和2024年將繼續加息,以應對不斷上升的通脹。一些市場的經濟衰退可能會導致我們的客户減少技術和可自由支配的支出,這可能會導致新業務增長的減少以及現有業務的減少。如果我們的客户財務變得不穩定,進入破產程序,清算他們的業務或進行整合, 我們的收入和/或應收賬款可能會受到不利影響。我們的合同還取決於我們客户的員工數量或我們客户的員工福利計劃的參與者數量。如果我們的客户在財務上變得不穩定,改變他們的人員配備模式,進入破產程序,清算他們的業務或進行整合,這可能會導致我們客户的員工福利計劃的參與者人數減少或裁員。我們也可能會因為推遲或終止外包人力資源(“HR”)職能而導致對我們服務的需求減少。對我們服務的需求減少可能會加劇價格競爭,並對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們面臨着激烈的競爭,我們的競爭失敗可能會對我們業務的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的競爭對手可能比我們擁有更多的資源、更大的客户基礎、更大的知名度、在某些地區更強大的存在,以及與他們的客户和供應商建立更多的關係。此外,新的競爭對手、競爭對手之間的聯盟或競爭對手的合併可能會導致我們的競爭對手獲得巨大的市場份額,我們的一些競爭對手可能已經或可能制定更低的成本結構、採用更激進的定價政策或提供比我們提供或開發的服務獲得更大市場接受度的服務。資本雄厚的大型競爭對手或許能夠對技術變革的需求做出反應,並更快地創新,或者更積極地為其服務定價。他們還可能比我們更有效地爭奪技術專業人員、為收購提供資金、為內部增長提供資金以及爭奪市場份額。如果我們不能成功競爭,我們可能會失去市場份額和客户給競爭對手,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。為了應對日益激烈的競爭和定價壓力,我們可能不得不降低解決方案的成本或降低向客户提供的服務水平,這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們依靠複雜的信息技術系統和網絡來運營我們的業務。任何重大的系統或網絡中斷都可能使我們承擔法律責任,損害我們的聲譽或對我們的運營、銷售和運營結果產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟,並對我們與客户的關係產生負面影響。
我們依賴於複雜信息技術系統以及網絡和數據中心的高效、不間斷和安全運行,其中一些屬於我們的業務,一些外包給第三方提供商,包括亞馬遜網絡服務(AWS)和Microsoft Azure Cloud等雲基礎設施服務提供商。我們無法控制這些第三方的業務。我們還可能決定在未來部署更多的非現場數據中心,以適應增長。我們的數據中心位置、與我們或他們簽約的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量時所面臨的問題,可能會對我們的解決方案和相關服務的可用性和處理以及我們客户的體驗產生不利影響。如果我們的數據中心跟不上我們不斷增長的容量需求,這可能會對我們的業務產生不利影響,並導致我們產生額外的費用。此外,我們第三方數據中心的運營商或與我們或他們簽約的任何服務提供商面臨的任何財務困難都可能對我們的業務產生負面影響,其性質和程度難以預測。這些設施容易受到地震、颶風、洪水、火災、網絡安全攻擊等災難性事件的破壞或中斷
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(包括“勒索軟件”和網絡釣魚攻擊)、恐怖襲擊、斷電、電信故障和類似事件。網絡攻擊的風險可能會因為地緣政治緊張局勢而加劇,包括持續的俄羅斯-烏克蘭衝突,或者民族國家和恐怖組織採取的其他敵對行動。雖然我們已經通過並繼續加強業務連續性和災後恢復計劃和戰略,但不能保證這些計劃和戰略將是有效的,這可能會干擾我們的信息技術系統或第三方的系統的功能。發生自然災害(或氣候變化導致的其他極端天氣)或恐怖主義行為、在沒有充分通知的情況下關閉設施的決定,或其他意想不到的問題,可能會導致我們的服務和解決方案長期中斷。這些設施還可能受到入室盜竊、計算機病毒、破壞、故意破壞行為和其他不當行為的影響。與這些第三方技術和信息服務或我們自己的系統相關的任何錯誤、故障、中斷或延遲都可能對我們與客户的關係產生負面影響,對我們的業務產生不利影響,並可能使我們承擔第三方責任。我們的信息技術系統的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題,包括我們第三方數據中心的任何服務級別的任何變化,都可能對我們的聲譽造成不利影響,並可能損壞我們客户存儲的文件或導致我們的服務長時間中斷。我們的服務中斷可能會減少我們的收入,使我們承擔潛在的責任或其他費用,或者對我們的續約率產生不利影響。
關於我們的第三方數據中心,雖然我們擁有、控制和訪問我們的服務器以及位於這些中心的所有網絡組件,但我們不控制這些設施的運行。我們第三方數據中心設施的運營商沒有義務以商業合理的條款續簽他們與我們的協議,或者根本沒有義務續簽。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議,或者如果數據中心運營商被收購,我們可能會被要求將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施,並且在這樣做的過程中我們可能會產生成本和服務中斷。
由於員工或供應商瀆職或網絡攻擊而導致對機密、個人或專有數據的不當訪問、挪用、銷燬或披露,可能會導致財務損失、監管審查、法律責任或對我們的聲譽造成損害。
我們的重要職責之一是維護我們員工和客户的機密和專有信息以及有關客户員工薪酬、健康和福利信息以及其他個人身份信息的機密信息的安全,包括網絡安全和隱私。然而,所有信息技術系統都可能容易受到各種來源的破壞或中斷,包括但不限於網絡攻擊、計算機病毒、惡意軟件、黑客攻擊、欺詐性使用企圖、網絡釣魚攻擊和安全漏洞。我們的系統還會受到內部威脅的影響,例如員工、供應商和其他合法訪問我們系統的第三方的不當行為。儘管我們作出了努力,但我們的系統和網絡不時受到攻擊和其他網絡威脅,並不時遇到網絡安全事件,如計算機病毒、未經授權的人進入我們的信息技術系統以及類似的事情,這些事件迄今尚未對我們的業務產生實質性影響。這些攻擊可能試圖利用我們的信息系統或第三方供應商的技術中已知或未知的漏洞。由於用於獲取未經授權訪問的技術不斷變化並變得越來越複雜,而且通常只有在針對目標發起攻擊時才被識別,因此我們或我們的第三方提供商可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。如果我們不能有效地管理我們系統的漏洞並有效地維護和升級我們的系統安全措施,我們可能會產生意想不到的成本,我們的某些系統可能會變得更容易受到未經授權的訪問。例如, 新的金融欺詐計劃急劇增加,類似於針對大公司的勒索軟件攻擊,網絡罪犯安裝一種惡意軟件或惡意軟件,阻止用户或企業訪問計算機文件、系統或網絡,並要求支付贖金以換取贖金。網絡犯罪分子還可能試圖欺詐性地誘使我們系統的員工、客户或其他用户披露敏感信息,以獲取我們或我們客户的數據。此外,雖然我們對為我們提供服務的所有供應商都有一定的標準,但我們的供應商以及他們自己的服務提供商已經經歷過,而且未來可能會繼續受到相同類型的安全漏洞的影響。在未來,這類事件可能導致知識產權或其他機密信息丟失或被盜,包括客户、員工或業務數據。此外,我們可能無法發現我們的信息技術系統中的漏洞,也無法及時評估漏洞的嚴重性或影響。
我們已經實施了各種措施來管理與系統和網絡安全及中斷相關的風險,但實際或認為的安全漏洞、在任何此類事件發生後未能向公眾或執法機構充分披露,或我們的信息技術系統運行發生重大和長期中斷可能會損害我們的聲譽,導致我們失去客户,對我們的運營、銷售和運營業績產生不利影響,並要求我們產生鉅額費用來解決和補救或以其他方式解決此類問題。
我們堅持旨在保護這些信息的安全和隱私的政策、程序和技術保障措施。例如,這些措施包括適當的信息加密、反病毒、反惡意軟件和其他保護措施的使用。儘管如此,我們無法消除人為錯誤的風險或針對員工或供應商瀆職或網絡攻擊的不足保障措施,這些可能導致不正當訪問、挪用、破壞或披露機密、個人或專有信息,並且我們可能無法及時意識到任何此類安全漏洞。這種未經授權的訪問,
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挪用、破壞或披露可能導致收入損失、聲譽損害、賠償義務、違約損害賠償、違反適用法律、條例或合同義務的民事和刑事處罰,以及用於補救的鉅額費用、費用和其他金錢支付。此外,我們的客户可能因擔心交易安全、用户隱私、互聯網服務的可靠性和質量以及其他原因而無法接受在實際或感知的安全漏洞後通過我們的信息技術系統和網絡提供的服務。由於安全漏洞導致的機密信息泄露也可能導致受影響的個人或業務合作伙伴或監管機構對我們提起訴訟或其他訴訟,而此類訴訟的結果可能包括處罰或罰款,可能會對我們的業務產生重大負面影響。此外,為了保持客户要求的安全、服務和可靠性水平,我們可能需要在提供服務的方法上進行大量額外投資。
在許多司法管轄區,包括北美及歐洲聯盟,我們須遵守有關收集、使用、保留、保安及轉讓資訊的法律及法規,包括經修訂的1996年《健康保險可攜性及責任法案》(下稱《HIPAA》),以及監管個人可識別受保護健康資訊的私隱、安全及電子傳輸等事宜的《HIPAA條例》、《個人資料保護及電子文件法令》(PIPEDA)及《歐洲聯盟一般數據保護條例》(“GDPR”)。加州還頒佈了立法,即2018年加州消費者隱私法(CCPA)和相關的加州隱私權法案(CPRA),為加州居民提供了擴大的隱私保護,併為影響其個人信息的安全漏洞提供了私人訴訟權利。弗吉尼亞州和科羅拉多州也同樣頒佈了全面的隱私法,分別是《消費者數據保護法》和《科羅拉多州隱私法》,這兩部法律在許多方面都效仿了CCPA和CPRA。弗吉尼亞州消費者數據保護法於2023年1月1日生效,科羅拉多州隱私法於2023年7月1日生效。2021年,美國參議院提出(或重新提出)了兩項法案:《2021年數據隱私法》,該法案將創建一個機構來執行數據保護規則,確保數據做法的公平和透明,並促進數據保護和隱私創新,以及《設置美國框架以確保數據訪問、透明度和問責性法案》,該法案旨在建立一個全面的隱私制度,包括其他州和聯邦隱私法案/法律中的許多概念,如敏感數據的同意要求、數據主體權利, 和隱私政策要求。美國眾議院提出了《信息透明度和個人數據控制法》,該法案將要求聯邦貿易委員會對向公眾提供服務的實體制定要求,這些實體收集、存儲、處理、使用或以其他方式控制敏感的個人信息。我們預計聯邦和州監管機構將繼續制定與隱私和網絡安全相關的立法。這些和其他類似的法律和條例經常變化,變得越來越複雜,有時在我們提供服務的不同司法管轄區和國家之間在實質內容和可執行性方面都存在衝突。這使得合規具有挑戰性且成本高昂。我們未能遵守或成功實施流程,以響應這一領域不斷變化的監管要求,可能會導致法律責任或損害我們在市場上的聲譽。此外,數據保護領域的監管舉措更多地包括允許當局處以鉅額罰款和處罰的條款,因此,不遵守也可能產生重大的財務影響。
法規的變化,包括與健康和福利計劃、受託規則、養老金改革、工資和數據隱私以及數據使用相關的法規的變化,它們的應用和解釋可能會對我們的業務產生不利影響。
除了法律和法規本身的複雜性外,新法律和法規的發展、法律和法規的應用或解釋的變化以及我們在新司法管轄區和新服務提供的持續運營變化和發展也增加了我們的法律和法規合規復雜性以及我們可能受到的政府監督的類型。法律和法規的這些變化可能要求我們實施服務和解決方案的方式發生重大且代價高昂的變化,或者可能對我們的運營和服務施加額外的許可要求或成本。此外,隨着我們進入新的司法管轄區或行業以及我們服務的其他發展,我們可能會受到其他類型的法律和政策以及政府的監督和監督。在所有司法管轄區,適用的法律和法規可能會受到監管當局的修訂或解釋。此外,新的監管或行業發展可能會導致競爭加劇,這可能會對我們產生不利影響。這些潛在的發展包括:
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例如,聯邦和州一級已經有並可能繼續有立法和監管建議,旨在解決醫療保健的可獲得性問題,並遏制或降低醫療保健成本。儘管我們無法預測任何醫療改革立法的最終內容或時間,但這些計劃的任何修訂、廢除或替換所導致的潛在變化,包括未來醫療保險福利的任何減少,都可能對我們的業務和未來的運營結果產生不利影響。此外,聯邦政府不時考慮養老金改革立法,這可能會對我們的固定收益或固定繳款計劃產品和服務的銷售產生負面影響,並導致發起人終止我們為其提供行政或其他服務的現有計劃。已提出的某些税收優惠儲蓄舉措可能會阻礙我們支持基於就業的退休計劃的產品和服務的銷售和持久性。
我們的服務也是不斷演變的政府監管的對象,因為我們向客户提供的服務或由我們進行的業務受到直接監管,或者因為我們向客户提供服務所依賴的第三方受到監管,從而間接影響我們向這些客户提供服務的方式。法律、政府法規或這些法規在我們運營所在司法管轄區的解釋方式的變化可能會影響福利和人力資源計劃的可行性、價值、使用或交付,包括與健康和福利計劃(如醫療計劃)、固定繳費計劃(如401(K))、固定福利計劃(如養老金)或工資交付相關的法規的變化,可能會對我們服務的需求或盈利產生不利影響。
此外,當我們和我們所依賴的第三方實施和擴展直接面向消費者的銷售和營銷解決方案時,我們必須遵守各種聯邦和州法律法規,這些法規規定了我們何時以及如何向消費者進行營銷(包括但不限於電話消費者保護法(TCPA)和其他電話營銷法律以及美國衞生與公眾服務部醫療保險服務中心發佈的《聯邦醫療保險通信和營銷指南》)。《TCPA》規定了每一次違反行為的私人訴權和潛在的法定損害賠償,以及對每一次故意違反行為的額外處罰。我們在過去和將來可能會受到指控,稱我們違反了TCPA和/或其他電話營銷法律。這些法律的變化可能會對我們直接向消費者營銷的能力產生負面影響,或者增加我們的成本或負債。
如果我們不能有效地應用技術為客户創造價值或提高內部效率,我們的業務業績和增長計劃可能會受到負面影響。相反,對創新產品的投資可能無法產生足夠的回報來彌補成本。
我們的成功在一定程度上取決於我們開發和實施新的或修訂的解決方案的能力,這些解決方案能夠預見並跟上技術、行業標準和客户偏好的快速和持續變化的步伐。我們可能不能及時、經濟地預測或響應這些發展,我們的想法可能不會被市場接受。此外,獲取技術專業知識和開發新技術的努力需要我們招致鉅額費用。
如果我們不能像我們的競爭對手那樣迅速地提供新技術,或者如果我們的競爭對手開發出更具成本效益的技術,這可能會對我們獲得和完成客户接觸的能力產生實質性的不利影響。軟件、雲計算或其他技術的創新改變了我們的服務交付方式,如果我們緩慢或無法利用這些發展,可能會嚴重破壞我們對業務的投資。
我們正在不斷開發和投資創新的服務產品,包括最近向業務流程即服務(BPaaS)產品的過渡,我們相信這將滿足我們在市場上確定的需求。在某些情況下,我們的BPaaS產品可能需要新的或獨特的定價結構,其中可能包括與我們的歷史做法有很大不同的性能保證或風險費用。這些計劃帶有與任何新解決方案開發工作相關的風險,包括成本超支、交付和實施延遲以及性能問題。我們不能保證在開發、營銷和銷售滿足這些不斷變化的需求的新解決方案或增強功能方面取得成功,也不能保證我們不會
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遇到可能延遲或阻礙這些解決方案或增強功能的成功開發、實施、推出和營銷的困難,或者我們的新解決方案和增強功能將充分滿足市場需求並獲得市場認可。這些發展中的任何一個都可能對我們未來的收入和/或業務前景產生不利影響。然而,要使這些努力產生有意義的價值,我們要依靠一些其他因素,其中一些是我們無法控制的,才能認為它們合適,而這些當事方是否認為它們合適,將取決於它們自己的具體情況。
我們面臨專業責任索賠,以及與我們提供服務有關的其他意外情況和法律程序,其中一些如果做出對我們不利的決定,可能會對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們幫助我們的客户外包各種人力資源職能。在向我們提出的專業責任索賠中,第三方可能會要求我們對這些服務造成的損害承擔責任。例如,此類索賠可能包括我們的員工或子代理商未能正確執行交易,無論是疏忽還是故意。預防和發現錯誤和遺漏並不總是可能的,我們採取的預防措施也不是在所有情況下都有效。此外,我們在正常業務過程中還面臨其他類型的索賠、訴訟和法律程序,這些索賠與專業責任索賠一起可能要求賠償,包括懲罰性賠償,如果獲得賠償,可能會對我們的財務狀況、收益和現金流產生重大不利影響。除了潛在的金錢損失責任外,此類索賠或結果還可能損害我們的聲譽或轉移經營我們業務的管理資源。雖然我們繼續為此類專業責任和其他索賠的各個方面提供保險,但此類保險可能不足以或不適用於某些索賠或在與此類索賠相關的不利結果的情況下。在這種情況下,我們將負責支付保險範圍以外的金額,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。在某些情況下,出於其他商業考慮,我們可能會選擇支付或解決專業責任或其他索賠,即使我們可能沒有合同或法律義務這樣做。
風險的應計項目及相關的保險應收賬款,如適用於吾等,已在損失被視為可能及可合理估計的範圍內提供。這些應計項目和應收賬款會根據事態發展需要不時調整,也可能會受到我們與保險公司在承保範圍上的糾紛的不利影響。與我們的和解條款相關的金額在我們的損益表中記錄在其他一般費用中。
這些索賠、訴訟和訴訟的最終結果無法確定,我們可能會被要求承擔不確定的責任。我們未來的經營業績或任何特定季度或年度的現金流可能會因這些問題的不利解決而受到重大影響。
我們可能會捲入索賠、訴訟或其他可能損害我們業務價值的訴訟中。
我們受制於,並可能成為我們正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟或其他程序的一方。我們的業務面臨涉及現任和前任員工、客户、合作伙伴、供應商、股東或其他人的訴訟或其他程序的風險。例如,我們客户福利計劃的參與者可能會聲稱我們沒有充分保護他們的數據或沒有安全地訪問他們的帳户。不管索賠的是非曲直,為訴訟辯護的費用可能會很高,而且這類事情可能會很耗時,並分散管理層的注意力和資源。在我們的正常業務過程中,這類事件的結果本質上是不確定的,不利的判斷或和解可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外,我們可能會受到未來的訴訟、索賠、審計和調查或訴訟的影響,其中任何一項都可能導致鉅額成本並轉移我們的注意力和資源。任何索賠或訴訟,即使得到完全賠償或投保,都可能損害我們的聲譽,並使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。
我們未能保護自己的知識產權,或被指控侵犯他人的知識產權,可能會損害我們的聲譽、有效競爭的能力和財務狀況。
為了保護我們的知識產權,我們依賴於商標法、版權法、專利法、商業祕密保護、保密協議和與我們的附屬公司、員工、客户、戰略合作伙伴和其他人的其他合同安排。然而,我們採取的保護措施可能不足以阻止對我們專有信息和技術的盜用。此外,我們可能無法發現未經授權使用我們的知識產權,或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。此外,並非我們提供服務的每個國家/地區都提供有效的商標、版權、專利和商業祕密保護,或者競爭對手可能開發出與我們的產品類似的產品,而這些產品與我們的相關知識產權並不衝突。如果不能充分保護我們的知識產權,可能會損害我們的聲譽,影響我們有效競爭的能力。
此外,為了保護或執行我們的知識產權,我們可能會對第三方提起訴訟,例如侵權訴訟或幹擾訴訟。第三方可能會對我們提出知識產權索賠,這可能是
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辯護成本高昂,可能需要支付損害賠償金,並可能限制我們使用或提供某些技術、產品或其他知識產權的能力。無論有沒有正當理由,任何知識產權索賠都可能代價高昂,耗費大量時間,並將管理層的注意力從其他商業問題上轉移開。對我們的成功挑戰可能要求我們修改或停止使用我們的技術或業務流程,如果發現此類使用侵犯或侵犯了他人的權利,或要求我們從第三方購買許可證(這些許可證可能不是我們可以接受的條款,或者根本不是),任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能不會成功地收購、投資或整合業務,進入合資企業或剝離業務。
我們可能無法成功地找到更多合適的投資機會。我們希望繼續進行戰略性和針對性的收購、投資和合資企業,以增強或增加我們的技能和能力,或提供服務和解決方案,或使我們能夠在某些地區和其他市場擴張。關於最近收購的更多信息,見合併財務報表內附註4“收購”。
此外,我們在成功整合我們已收購、可能收購、或我們已創建或可能通過合資企業或類似安排創建的任何業務時,都面臨風險。正在進行的業務可能會中斷,我們管理層的注意力可能會被收購、投資、過渡或整合活動轉移。此外,我們可能需要投入額外的管理和其他資源,我們的組織結構可能會使我們難以有效地將收購的業務整合到我們的持續運營中,並將這些業務的員工吸收和留住到我們的文化和運營中。我們收購的業務的主要高管、員工、客户、供應商和其他業務夥伴的潛在損失可能會對資產、運營或業務的價值產生不利影響。此外,收購或合資企業可能會導致重大成本和開支,包括與留存付款、股權補償、遣散費、提前退休成本、無形資產攤銷和資產減值費用、承擔的訴訟和其他負債以及法律、會計和財務諮詢費用有關的成本和支出,這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。我們可能會因為進入新市場而遇到困難,因為我們以前的經驗有限或沒有直接經驗,或者競爭對手可能擁有更強大的市場地位。
我們可能無法實現我們進行的任何收購、投資或合資企業的預期收益或戰略目標。我們可能得不到預期的投資回報,也可能賠錢。我們可能會受到我們從我們收購或投資的公司承擔的債務的不利影響,包括該公司的已知和未知債務、知識產權或其他資產、被解僱的員工、現任或前任客户或其他第三方。此外,在收購、投資或與公司合作之前,我們可能無法識別或充分評估某些負債、缺陷或其他情況的嚴重程度,包括可能面臨監管審查以及因收購目標以前的活動、內部控制和安全環境而導致的制裁或責任。如果發生這些情況中的任何一種,都可能導致意外的法律或監管風險敞口、不利的會計處理、意外的税收增加或對我們業務的其他不利影響。收購或經營被收購的企業可能會產生訴訟、賠償要求和其他不可預見的索賠和責任。如果我們無法完成我們計劃的投資數量和種類,或者如果我們在將任何被收購的業務整合到我們的業務中時效率低下或不成功,我們可能無法實現我們的計劃增長率,或在特定市場或服務中提高我們的市場份額、盈利能力或競爭地位。
我們定期評估並參與資產和業務的處置。資產剝離可能涉及業務、服務、產品和人員分離的困難,管理層注意力的轉移,我們業務的中斷和關鍵員工的潛在流失。在與買方就處置業務達成協議後,交易可能需要滿足成交前的條件,包括獲得必要的監管和政府批准,如果不滿足或未獲得批准,可能會阻止我們完成交易。資產剝離還可能涉及被剝離資產和業務的持續財務參與或與之相關的負債,如賠償或其他財務義務,被剝離資產或業務的表現可能會影響我們的運營業績。我們進行的任何資產剝離都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略夥伴關係的成功。
我們與第三方建立戰略合作伙伴關係,以增強和擴展我們的解決方案在正常業務過程中的能力。為了繼續發展我們的業務,增強和擴大我們的能力,我們預計我們將繼續依賴於我們與第三方戰略夥伴關係的繼續和擴大。確定合作伙伴,並與他們談判和記錄關係,需要大量的時間和資源。
如果我們未能成功地與第三方建立或維持我們的關係,如果我們未能遵守實質性條款(如保持任何必要的認證),或者如果我們的戰略合作伙伴未能如預期那樣表現,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。即使我們成功了,我們也不能向您保證這些關係將導致客户更多地使用我們的解決方案或增加收入。
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我們的業務依賴於對外包的持續興趣。
我們的業務和增長在很大程度上取決於對外包服務的持續興趣。外包是指實體與第三方(如我們)簽訂合同,提供服務,而不是在內部執行此類服務。不能保證這種興趣將持續下去,因為組織可能選擇自己提供這種服務,和/或業務流程外包行業可能轉向服務即服務模式,從而消除傳統的外包任務。這種對外包興趣的重大變化可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的成功有賴於我們有能力留住和吸引有經驗和合格的人才,包括我們的高級管理團隊和其他專業人員。
我們依賴於我們的高級管理團隊成員,他們對我們的業務和戰略擁有廣泛的知識和深刻的理解。我們任何高級管理團隊的意外流失都可能對我們有效管理業務和執行業務戰略的能力產生不利影響。對有經驗的專業人員的競爭非常激烈,特別是對我們所在領域的技術專業人員來説,我們正在不斷努力留住和吸引這些專業人員。如果我們不能成功做到這一點,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們必須發展我們的人員,以提供能夠在人員留用不可避免的不可預測的情況下保持連續性的繼任計劃。雖然我們已經制定了旨在留住高級員工的關鍵管理層繼任計劃和長期薪酬計劃,並繼續審查和更新這些計劃,但如果我們的繼任計劃不能有效運作,特別是在競爭日益激烈的就業市場,我們的業務可能會受到不利影響。
如果我們遇到災難性事件、災難或其他業務連續性問題,我們無法成功恢復,可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。
我們的運營取決於我們保護我們的人員、辦公室和技術基礎設施免受業務連續性事件的損害的能力,這些事件可能會對我們的運營產生重大中斷影響。如果我們或主要供應商或其他第三方遭遇本地或地區性災難或其他業務連續性問題,例如地震、火災、洪水、颶風或其他天氣事件、恐怖襲擊、大流行病(包括持續的新冠肺炎大流行)、安全漏洞、停電、電信故障、軟件或硬件故障或其他自然災害或人為災難,我們的持續成功將在一定程度上取決於我們的人員、辦公設施及現有、新的或升級的計算機系統、電信及其他相關係統和運作的正常運作。在這樣的情況下,雖然我們的運營規模、運營的多個地點以及我們現有的備份系統為我們提供了一定程度的靈活性,但我們仍可能在運營的特定領域面臨短期的運營挑戰。在災難恢復情況下,我們可能無法聯繫到主要高管和人員、客户數據,或者我們的運營或向客户提供服務的重大不利中斷。例如,在新冠肺炎大流行期間,人們對我們的人員提出了擔憂和限制(包括健康考慮、隔離、就地避難令和旅行限制),並且由於我們的員工以及我們的第三方服務提供商和供應商之間的“遠程工作”增加,隱私和網絡安全風險增加。
我們定期評估並採取措施改進我們現有的業務連續性計劃和關鍵管理層繼任計劃。然而,一場大規模的災難或影響我們在地區內或跨地區的某些關鍵運營區域的災難,或者我們在遇到災難或其他業務連續性問題時無法成功恢復的災難,可能會嚴重中斷我們的業務運營,並導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害、客户關係受損或法律責任。
如果我們的客户對我們的服務不滿意,我們可能會面臨額外的成本,失去盈利機會,並損害我們的聲譽或法律責任。
我們在很大程度上依賴於我們與客户的關係和我們的聲譽來了解我們客户的需求,並提供為滿足這些需求而量身定做的解決方案和服務。如果客户對我們的服務不滿意,可能會損害我們的業務,並可能導致我們產生額外的成本並損害盈利能力。我們的許多客户都是在行業組織和/或行業協會中聯合在一起的企業,並在自己之間積極分享有關他們從供應商那裏獲得的服務質量的信息。因此,對一個客户的糟糕服務可能會對我們與多個其他客户的關係產生負面影響。此外,如果我們未能履行合同義務,我們可能會承擔法律責任或失去客户關係。
損害我們的聲譽可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的聲譽是我們業務的一項關鍵資產。我們吸引和留住客户的能力高度依賴於外界對我們的服務水平、可信度、商業實踐、財務狀況和其他主觀品質的看法。對這些問題的負面看法或宣傳可能會侵蝕我們在現有和潛在客户中的信任和信心,損害我們的聲譽,這可能會使我們難以如上所述地吸引新客户和維持現有客户。負性
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公眾輿論也可能源於我們或目前或以前與我們有關聯的人在任何數量的活動或情況下的實際或被指控的行為,包括運營、監管合規、數據和系統的使用和保護、滿足客户預期,以及監管機構或其他人針對此類行為採取的行動。這種對我們聲譽的損害可能會進一步影響我們的客户、評級機構、監管機構、股東和其他各方對對我們的業務至關重要的廣泛交易的信心,對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們依賴第三方軟件許可證來提供我們的服務。無法維護這些許可證或我們許可的軟件中的錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低,這將對我們的業務產生不利影響。
我們的應用程序結合了從其他公司獲得的許可下獲得的某些第三方軟件。我們預計,未來我們將繼續依賴第三方的此類第三方軟件和開發工具。儘管我們認為,我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者更換它可能很困難或成本高昂。此外,將我們的應用程序中使用的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作,需要我們投入大量的時間和資源。在我們的應用程序依賴於第三方軟件與我們的軟件一起成功運行的程度上,此第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止我們自己的應用程序的部署或損害其功能,推遲新應用程序的推出,導致我們的應用程序失敗並損害我們的聲譽。我們使用其他或替代第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議。
我們依賴第三方來履行我們業務運營的關鍵功能,併為我們的客户提供服務。這些第三方的行為可能會損害我們的業務。
隨着我們繼續專注於減少支持我們運營所需的費用,我們越來越多地將外包戰略用於我們的信息技術和業務職能的很大一部分。我們依賴第三方(在某些情況下還包括分包商)提供對我們的業務運營至關重要的服務、數據和信息,如技術、信息安全、資金轉賬、數據處理以及管理和支持功能。我們希望在未來繼續評估和潛在地擴大這種關係。由於我們不能完全控制這些第三方的行為,我們面臨他們的決定可能對我們產生不利影響的風險,更換這些服務提供商可能會造成重大延誤和費用。如果第三方未能高質量和及時地遵守服務級別協議或法規或法律要求,特別是在我們對其服務的需求高峯期,可能會對我們造成經濟和聲譽損害。此外,這些第三方面臨自己的技術、運營、商業和經濟風險,他們的任何重大失誤,包括不當使用或披露我們的機密客户、員工或業務信息,都可能對我們的聲譽造成損害。任何服務提供商由於系統故障、容量限制、財務困難或任何其他原因導致的服務中斷或停止可能會擾亂我們的運營,影響我們提供某些產品和服務的能力,並導致合同或監管處罰、客户和/或員工的責任索賠、我們的聲譽損害和業務損害。
我們的業務面臨與處理客户資金相關的風險。
我們的業務為某些客户處理工資處理、退休和健康計劃管理以及相關服務。因此,在任何給定的時間,我們可能持有或轉移我們客户及其員工的資金,同時處理工資或福利計劃付款。這項功能造成損失的風險,其中包括僱員或第三方的欺詐、執行未經授權的交易或與交易處理有關的錯誤。如果持有這些資金的金融機構遭遇任何形式的破產或流動性事件,或者出於任何原因未能及時提供服務,我們也可能面臨風險。任何與此功能相關的此類事件的發生都可能給我們造成經濟損失和聲譽損害。
我們受到廣泛的政府監管,這可能會降低我們的盈利能力,限制我們的增長,或者增加競爭。
我們的業務在世界各地受到廣泛的法律和監管監督,包括涉及許可、數據隱私和保護、工資和工時標準、僱傭和勞動關係、職業健康和安全、環境事務、反競爭、反腐敗、經濟制裁、貨幣、儲備和政府合同等方面的各種法律、規則和法規。這種法律和監管監督可能會降低我們的盈利能力或限制我們的增長,因為這會增加法律和監管合規的成本;通過限制或限制我們銷售的產品或服務、我們進入的市場、我們銷售服務的方法、我們可以為我們的服務收取的價格以及我們可以接受客户和第三方的賠償形式;或者通過使我們的業務受到法律和監管行動或訴訟的可能性。例如,當聯邦、地方、州或外國的最低工資水平提高時,我們可能不得不提高這兩種最低工資水平
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工資職工和工資高於最低工資標準的職工。我們還可能面臨聯邦、州或當地與僱傭事務有關的法律和法規的變化導致的運營成本增加,包括與員工分類、員工加班資格和安全安排要求有關的法律和法規,這些要求通常包括針對日程安排偏差的溢價工資授權。
我們業務的全球性增加了遵守法律法規的複雜性和成本,包括培訓和員工費用,增加了我們的業務成本。此外,這些法律和法規中的許多可能在不同司法管轄區具有不同的或相互衝突的法律標準,進一步增加了遵守的複雜性和成本。在法律制度欠發達的新興市場和其他司法管轄區,當地法律和法規可能無法提供足夠清晰和可靠的指導,以充分保證我們以符合所有所需許可證的方式運營我們的業務,或我們的權利受到其他方面的保護。
此外,某些法律和法規,如美國的《反海外腐敗法》和我們開展業務的其他司法管轄區的類似法律,可能會對我們在立法國家以外的業務產生影響,因為它們對海外業務的開展施加了要求,在許多情況下,要求外國子公司遵守。我們還受到經濟和貿易制裁計劃的制裁,包括由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的制裁計劃,這些計劃禁止或限制與特定國家、其政府以及在某些情況下與其國民以及特別指定的個人和實體的交易或交易,包括毒品販子和恐怖分子或恐怖組織等。
2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法案》要求,根據《交易所法案》第13條的規定,受《美國證券交易委員會》報告義務約束的公司必須在其定期報告中披露涉及伊朗或其他受外國資產管制處制裁的個人和實體的具體交易或交易。在某些情況下,ITRA要求公司披露這些類型的交易,即使這些交易是美國法律允許的。在本報告附件99.1中轉載的披露信息,目前可能或曾經被認為是我們的關聯公司不時公開提交和/或提供給我們的公司,該披露內容在此通過引用併入本文。我們不獨立核實或參與這些披露的準備工作。當本報告披露此類活動時,我們被要求單獨向美國證券交易委員會提交通知,美國證券交易委員會被要求在其網站上發佈此類披露通知,並將報告發送給總裁和某些美國國會委員會。此後,總裁被要求啟動調查,並在啟動調查後180天內決定是否應該實施制裁。披露此類活動,即使此類活動不受適用法律的制裁,以及由於這些活動而實際對我們或我們的附屬公司施加的任何制裁,都可能損害我們的聲譽並對我們的業務產生負面影響,任何未按要求披露任何此類活動都可能額外導致罰款或處罰。
我們已經實施了政策和程序,以監測和解決適用的反腐敗、經濟和貿易制裁以及反洗錢法律和法規的遵守情況,我們正在不斷審查、升級和改進我們的某些政策和程序。然而,我們的員工、顧問或代理人仍可能採取違反我們的政策的行為,我們可能對此負有最終責任,或者我們的政策和程序可能不充分,或者可能被監管機構確定為不充分。任何違反適用的反腐敗、經濟和貿易制裁或反洗錢法律或法規的行為都可能限制我們的某些業務活動,直到它們得到令人滿意的補救,並可能導致民事和刑事處罰,包括可能損害我們的聲譽並對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響的罰款。
我們的全球業務和增長戰略使我們面臨各種國際風險,這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務遍及全球。此外,我們增長戰略的一個方面是在世界各地的關鍵市場擴張。因此,我們面臨與在國外經營和從國外採購相關的法律、經濟和市場風險,包括:
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如果我們無法管理我們的全球業務和地理擴張戰略的風險,我們的業務結果和增長能力可能會受到實質性的不利影響。
我們的全球交付能力集中在某些關鍵的運營中心,這可能會使我們面臨運營風險。
我們的業務模式依賴於我們的全球交付能力,其中包括駐紮在世界各地不同交付中心的員工和第三方人員。雖然這些交付中心分佈在世界各地,但我們的大部分交付能力都設在西班牙、印度和菲律賓。將我們的全球交付能力集中在這些地點會帶來運營風險,其中許多風險是我們無法控制的。例如,自然災害(包括氣候變化引起的災害)和公共衞生威脅,特別是持續的新冠肺炎疫情和疫情的潛在復發,可能會削弱我們的人民安全前往我們的設施並在我們的設施中工作的能力,並擾亂我們通過這些交付中心進行工作的能力。此外,其他國家可能會經歷政治不穩定、工人罷工、內亂和與鄰國的敵對行動。如果發生上述任何一種情況,我們與客户及其他地點和人員的通信中斷,以及我們為客户運營的重要流程的任何停機,都可能對我們的運營結果和我們在市場上的聲譽造成重大不利影響,這是我們更大的風險。
由於意外成本、成本超支、合同提前終止、合同投標過程中使用的未實現假設或無法在任何通脹情況下保持我們的價格,我們與客户約定的盈利能力可能無法達到我們的預期。
我們的盈利能力在很大程度上取決於我們控制成本和提高效率的能力。隨着我們適應我們業務的變化、適應監管環境、進入新的業務、收購更多的業務並在新的地點招募新的員工,我們可能無法管理我們龐大、多樣化和不斷變化的員工隊伍,控制我們的成本或提高我們的效率。此外,某些客户合同可能包括獨特的或大量定製的要求,這些要求限制了我們完全認識到我們業務部門的規模經濟的能力。
大多數新的外包安排都經歷了一個實施過程,在這個過程中,我們的系統和過程被定製以匹配客户的計劃和計劃。這一過程的成本由我們估計,而且通常只由我們的客户提供部分資金(如果有的話)。如果實際實施費用超過我們的估計,或者如果持續服務成本高於預期,則客户合同的利潤可能低於預期。儘管外包客户通常簽署長期合同,但其中許多合同可由客户在書面通知後隨時終止,無論有無理由,通常在到期前90至360天之間。
在這種情況下,我們的客户通常被要求支付終止費;然而,這一金額可能不足以抵消我們與實施和系統設置相關的成本,或完全補償我們在合同未被取消的情況下將獲得的利潤。由於與我們的工作產品或進度無關的因素,如客户的業務或財務狀況或一般經濟狀況,客户可能會選擇推遲或終止當前或預期的項目。當我們的任何合約終止時,我們可能無法消除相關的持續成本或及時重新部署受影響的員工,從而將對盈利能力的影響降至最低。與履行這些業務相關的任何增加的或意外的成本或意外的延誤,包括由我們無法控制的因素造成的延誤,都可能對我們的利潤率產生不利影響。
我們的利潤率,以及我們的盈利能力,在很大程度上取決於我們能夠為我們的服務收取的費率和我們員工的人力成本。因此,如果我們不能維持我們對服務收取的費率或適當地管理我們人員的人力成本,我們可能無法維持我們的利潤率,我們的盈利能力將受到影響。我們能夠為我們的服務收取的價格受到許多因素的影響,包括競爭因素、生活成本調整條款、持續客户對我們通過我們的服務增值能力的看法的程度,以及一般經濟狀況,如通貨膨脹(包括工資通脹)。我們的盈利能力在很大程度上取決於我們在向客户提供服務的合同期限內提高成本效益的能力。如果我們不能推動適當的成本效益,我們的利潤率將受到影響。
我們可能無法實現維持和提高利潤率所需的成本節約。
我們以浮動或固定的費用提供長期的外包服務,這些費用通常低於我們的客户為自己提供我們合同提供的服務的歷史成本。在協議期限內,客户對降低成本的要求可能會增加。因此,我們承擔着向客户提供服務的成本增加的風險,我們與特定合同相關的利潤率將取決於我們根據這些合同控制履行成本的能力,並以具有成本效益的方式履行我們的服務承諾。隨着時間的推移,我們的一些運營費用將會增加,因為我們投資於其他
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基礎設施和實施新技術,以保持我們的競爭地位和履行我們的客户服務承諾。我們必須通過使用質量體系、流程管理、改進的資產利用率和有效的供應商管理工具來預測和應對行業和業務的動態。我們必須在繼續發展業務的同時做到這一點,這樣我們的固定成本才能分攤到不斷增長的收入基礎上。如果我們不能做到這一點,我們維持和提高盈利能力的能力可能會降低。
我們不能保證我們之前宣佈的重組計劃會達到預期的結果。
2023年2月20日,該公司批准了一項重組計劃,其中包括取消全職職位、終止某些合同和資產減值,主要與設施合併有關。我們預計與重組計劃相關的税前重組費用總計約為1.4億美元。這些費用中的很大一部分將導致未來的現金支出,預計該計劃將在大約兩年內基本完成。我們不能保證重組計劃將實現或維持目標收益,或者即使實現了收益,也不能保證這些收益足以滿足我們的長期盈利預期。與重組計劃相關的風險還包括額外的意外成本、運營和流動性對我們現金流的負面影響、員工流失和對員工士氣的不利影響,以及由於員工流失而可能無法實現運營和增長目標,任何這些都可能削弱我們實現運營預期結果的能力或以其他方式損害我們的業務。
會計原則或我們的會計估計和假設的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們的財務報表是根據公認會計準則編制的,這要求我們做出影響資產和負債報告金額的估計和假設,並在財務報表日期披露或有資產和負債。我們還被要求作出某些判斷,以影響每個報告期內報告的收入和支出金額。我們定期評估我們的估計和假設,包括但不限於與收入確認、包括客户應收賬款在內的資產的可回收性、或有事項、所得税、基於股份的付款以及用於我們長期合同的估計和假設有關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為基於特定情況的合理的各種假設。這些假設和估計涉及判斷和酌情決定權的行使,這些判斷和酌情決定權可能會隨着時間的推移而根據運營經驗、監管方向、會計原則的發展和其他因素而演變。實際結果可能與這些估計不同,或者假設、估計或政策的變化,或者與這些領域相關的業務發展或會計原則的應用可能會改變我們的運營結果。
我們發現,我們對與所得税會計有關的財務報告的內部控制存在重大缺陷,如果不加以補救,可能會對我們的業務、聲譽和股票價格產生不利影響。
在審計我們截至2022年12月31日的財政年度的綜合財務報表時,管理層發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點(詳情請參閲本報告第二部分第9A項)。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在我們的案例中,重大弱點與我們對税務會計的內部控制有關。儘管管理層正在實施補救措施,但如果我們無法彌補這一或未來可能出現的類似重大弱點,或者如果我們普遍未能建立和維護適用於上市公司的有效內部控制,我們可能無法編制及時和準確的財務報表,我們可能會得出結論,我們對財務報告的內部控制無效,這可能會對我們的投資者信心和我們的股價造成不利影響。此外,未來的缺陷可能導致不遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條,或使我們面臨更大的欺詐或挪用資產的風險。這種不遵守規定的行為可能會使我們受到各種行政制裁,包括美國證券交易委員會或其他監管機構的審查,或者可能從紐約證交所退市。
我們可能被要求記錄商譽或其他長期資產減值費用,這可能會導致對收益的重大費用。
由於最近的業務合併和其他收購,我們的綜合資產負債表上有大量的商譽和購買的無形資產。根據公認會計原則,當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會審核我們的長期資產,如商譽、無形資產和固定資產的減值。商譽至少每年進行一次減值評估。在評估商譽或其他長期資產是否可能無法收回時,可能會考慮的因素包括對未來現金流的估計減少以及我們行業的增長速度放緩。我們可能會遇到無法預見的情況,對我們的商譽或其他長期資產的價值產生不利影響,並引發對記錄的商譽和其他長期資產的可回收性進行評估。未來的商譽或其他長期資產減值費用可能會對我們的財務報表產生重大影響。
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我們與政府客户的合作使我們暴露於政府承包環境中固有的額外風險。
我們收入的一部分來自與國內外國家、州、地區和地方政府及其機構簽訂的合同或代表它們簽訂的合同。在某些情況下,我們為公共部門客户提供的服務是通過或依賴於與第三方的關係提供的。例如,我們通過與埃森哲聯邦服務公司的合同為聯邦退休儲蓄投資委員會提供服務。
與與非政府商業客户的合同相比,政府合同面臨更高的合同風險。例如,政府合同通常包含對違規行為的高額或無限責任。此外,政府合同通常要接受政府機構的例行審計和調查。如果政府發現不當或非法活動或合同不合規(包括不當計費),我們可能會受到各種民事、刑事處罰和行政處罰,其中可能包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或禁止與政府做生意。此外,聯邦和各種州民事虛假索賠法的Qui tam條款授權個人代表聯邦和州政府根據這些法規提起民事訴訟。此外,任何此類處罰、制裁或調查結果可能產生的負面宣傳可能會對我們的聲譽產生不利影響,並降低我們與政府和商業客户競爭新合同的能力。此外,政府實體通常通過撥款為項目提供資金。雖然這些項目往往作為多年項目進行規劃和執行,但政府實體通常保留因缺乏核準資金或在方便時改變或終止這些項目範圍的權利。政府或政治發展的變化,包括預算赤字、赤字或不明朗因素、政府開支削減或其他債務或資金限制,可能會導致政府銷售額下降,我們的項目在價格或範圍上可能會減少,甚至完全終止,這也可能限制我們收回已發生的成本。, 在終止前完成的工作的可報銷費用和利潤。上述任何情況和情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
適用的税收法律、法規或其行政解釋的變化可能會對我們產生不利影響。
在我們開展業務的每個國家/地區,適用的税收法律、法規或對其的行政解釋的變化可能會對我們產生不利影響。例如,2017年12月頒佈的美國聯邦税收立法通常被稱為減税和就業法案(TCJA),導致該法發生了根本性變化,其中包括:降低聯邦企業所得税税率,部分限制企業利息支出的扣除,限制某些董事和高管薪酬支出的扣除,限制淨營業虧損結轉和結轉,以及與美國對國際業務收益徵税的範圍和時間有關的變化。隨後的立法,即2020年3月27日頒佈的CARE法案,放寬了TCJA對某些納税年度施加的某些限制,包括對淨營業虧損的使用和結轉的限制,以及對商業利息支出扣除的限制。TCJA和CARE法案對未來幾年的確切影響很難量化,但這些變化可能會對我們的投資者、我們的基金投資的公司或我們產生實質性影響。此外,未來可能會制定其他改變,以提高公司税率、進一步限制利息扣減、對附帶權益徵收更繁重的税收或實施其他可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響的改變。這些變化還可能包括增加州税收和修改州税法。
此外,我們的有效税率和納税義務是基於現行所得税法律、法規和條約的適用。這些法律、法規和條約是複雜的,它們適用於我們的方式和不同的商業安排往往是可以解釋的。在決定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何估值津貼時,需要有重大的管理層判斷。税務機關可能會對我們對法律、法規和條約的解釋提出質疑,從而導致額外的納税義務或對我們的所得税規定進行調整,從而可能提高我們的實際税率。税法的修改也可能對我們吸引和留住關鍵人員的能力產生不利影響。
第三方試圖收購我們或在我們的A類普通股中持有大量頭寸可能會受到FINRA規則1017的限制。
我們的一家子公司Alight Financial Solutions,LLC(“AFS”)是金融業監管局(“FINRA”)的良好成員,因此可能會改變所有權或控制法規。FINRA的第1017條規則要求FINRA的任何成員都必須提交申請,要求批准任何所有權的改變,如果改變會導致一個人或實體直接或間接擁有或控制成員公司25%或更多的股權資本。“基本完整”的申請必須在變更生效前至少30天提交。根據規則1017,審批過程可能需要六個月或更長時間才能完成。規則1017規定的FINRA程序,包括所有權變更前的30天通知期,可能會阻礙或推遲第三方在業務合併後收購我們或我們A類普通股的大量頭寸的任何努力,如果這種收購將導致適用的一名或多名人士直接或間接擁有或控制AFS 25%或更多的股份。拒絕FINRA批准可能會阻止或推遲任何由此產生的交易
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由於控制權變更或AFS撤回其經紀-交易商註冊,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果或未來前景產生重大不利影響。拒絕AFS根據規則1017提出的任何其他申請也可能對我們產生實質性的不利影響。
與我們證券所有權相關的風險
發起人投資者和遺產投資者對公司有重大影響,他們的利益可能會在未來與公司或其股東發生衝突。
若干遺留投資者(包括與(I)Blackstone Inc.(“Blackstone Investors”)、(Ii)New Mountain(“New Mountain Investors”)、(Iii)GIC Private Limited及Jasmine Ventures(“GIC Investors”)及(Iv)鉑鷹B 2018 RSC Limited(“PF Investors”)(統稱為“遺留投資者”)有關的投資基金於2022年12月31日合共實益擁有本公司約34.2%的投票權權益(就持有A類單位的遺留投資者而言)。此外,保薦投資者(憑藉Trasimene Capital FT,LP,Bilcar FT,LP,Cannae Holdings,LLC和THL FTAC LLC及其關聯受讓人的所有權)(“保薦投資者”)於2022年12月31日實益擁有本公司約10.7%的A類普通股。因此,只要保薦人投資者及/或Alight Holding Company LLC(f/k/a Tempo Holding Company,LLC)(“Alight Holdings”)保留重大擁有權權益,保薦人投資者及傳統投資者將透過行使投票權,對批准需要股東批准的行動有重大影響。
此外,根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書(“公司章程”)以及本公司與保薦人投資者及傳統投資者訂立的投資者權利協議(經於2023年2月2日修訂),本公司已同意提名保薦人投資者及Blackstone投資者分別指定的若干人士為公司董事會成員,只要該等投資者保留於本公司及/或Allight Holdings的若干所有權權益。這些指定權可能與該等投資者在本公司的所有權權益不成比例。因此,保薦投資者和Blackstone投資者對本公司的管理、業務計劃和政策,包括對本公司高級管理人員的任免具有重大影響。特別是,只要這些投資者繼續擁有相當大比例的A類普通股,這些投資者就可能導致或阻止我們公司的控制權變更或董事會組成的變化,並可能阻止對我們公司的任何主動收購。所有權的集中可能會剝奪您在出售本公司時獲得A類普通股溢價的機會,並最終可能影響我們A類普通股的市場價格。
公司董事可能會將部分時間分配給其他業務,這可能會在他們決定投入多少時間處理公司事務時產生利益衝突,並對公司的經營業績產生重大不利影響。
公司董事可以從事其他經營活動,包括擔任其他業務的董事或者高管。公司董事將需要決定如何將他們的時間分配給公司,以及任何此類其他活動。這可能會導致在確定我們的董事如何在監督公司的管理和運營與此類其他業務的運營(或參與)之間分配時間方面存在利益衝突。任何此類衝突可能並不總是以對公司有利的方式解決,並可能對公司的經營業績產生重大不利影響。
公司章程規定,保薦投資者、傳統投資者或本公司任何非受僱於本公司或其任何聯屬公司的任何董事概無責任不直接或間接從事本公司經營的相同業務活動或業務或與本公司在其他方面與本公司競爭,並載有放棄本公司在某些機會中的任何權益或預期,以致本公司無法從本應可獲得的某些企業機會中獲益的任何責任。
保薦人投資者、傳統投資者、本公司非僱員董事及/或彼等各自的聯屬公司現時及/或將來可能從事(或與從事)與本公司類似的活動或相關業務或與本公司業務重疊或競爭的活動。根據公司章程,保薦人投資者、傳統投資者、非僱員董事及其各自的聯營公司可從事與本公司或其聯營公司相同或類似的業務活動或業務,並以其他方式與本公司競爭。此外,保薦投資者、傳統投資者、非僱員董事及其各自的聯營公司毋須向本公司披露或提供有關人士獲悉的任何企業機會,而該等機會可能對本公司本身及本公司均有利,而只要該機會不是以董事或本公司高級職員的身份向任何人士提出,本公司將放棄於任何該等機會中的任何權益或預期(或獲提供或參與的權利)。保薦人投資者、遺留投資者、非僱員董事及其各自的關聯公司不會(在最大程度上
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就從事任何該等活動或不向本公司披露任何公司機會,或本身尋求或獲取該等機會,或向任何其他人士提供或指引該等機會而違反受信責任,本公司負有任何責任。由於該等條文的規定,本公司可能不獲提供某些可能對本公司及其股東有利的企業機會,或傳統投資者、保薦人投資者、非僱員董事或其各自的聯營公司可將該等機會引導至其所從事的若干其他業務(或該等其他業務可能以其他方式尋求該等機會),導致該等機會與我們競爭,從而可能導致本公司無法獲得該等機會,或令本公司更昂貴或更難追求該等機會,從而對本公司的業務或前景產生不利影響。
公司章程、公司章程和特拉華州法律以及投資者權利協議包含可能阻止收購要約或合併提議的條款,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
公司章程、本公司經修訂及重述的附例(“附例”)及投資者權利協議載有可能阻止、延遲或阻止股東可能認為有利的合併、合併、收購或其他控制權變更交易的條文,包括本公司股東以其他方式可能收取A類普通股溢價的交易。這些規定也可能阻止或挫敗股東更換或撤換公司管理層的企圖,如授權在未經股東批准的情況下發行空白支票優先股、對股東行動的限制、對股東提案的提前通知要求、分類董事會、禁止某些企業合併、董事會填補某些董事空缺的能力以及對股東罷免董事的限制。
上述條款和反收購措施的存在可能會限制投資者未來可能願意為本公司股票支付的價格。它們還可以阻止潛在的公司收購者,從而降低股東在收購中獲得股票溢價的可能性。有關這些規定的更詳細討論,請參閲作為本年度報告附件4.1的表格10-K的“證券説明”。
公司章程規定,除非公司書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是公司與我們股東之間大多數法律訴訟的唯一和獨家法院,這可能會限制公司股東就與公司或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人的糾紛獲得有利的司法法院的能力。
公司章程規定,除非本公司書面同意選擇替代法庭,並且除某些有限的例外情況外,特拉華州衡平法院將是以下唯一和專屬法庭:(I)代表本公司提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱本公司現任或前任董事高管、其他員工、代理人或股東違反對本公司或我們股東的受信責任的訴訟,或任何關於協助和教唆任何此類違規行為的索賠,(Iii)任何針對本公司或任何現任或前任董事高管、其他員工、其他員工、本公司的代理人或股東(A)根據DGCL、公司章程(經修訂或重述)或本公司附例的任何條文產生,(B)DGCL賦予特拉華州衡平法院司法管轄權,或(C)受特拉華州法律的內部事務原則管轄。公司章程還規定,在適用法律允許的最大範圍內,美國聯邦地區法院將是根據聯邦證券法(包括證券法)提出的任何索賠的唯一和獨家論壇。此外,這些法院條款的選擇不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦地區法院是唯一和獨家法院的任何其他索賠。任何購買或以其他方式收購本公司股本股份權益的人士或實體,將被視為已知悉並同意本公司章程的此等規定。
本公司認為,這一規定使本公司受益,因為它提高了在解決公司糾紛方面特別有經驗的總理在應用特拉華州法律方面的一致性,與其他法院相比,在更快的時間表上高效地管理案件,並保護公司免受多法院訴訟的負擔。然而,該條款可能會阻止針對本公司董事、高級管理人員、員工和代理人的訴訟,因為它可能限制任何股東在司法法院提出該股東認為有利於與我們或本公司董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力。其他公司的章程或公司註冊證書中類似選擇的法院條款的可執行性可能會受到挑戰,如果這些挑戰成功,本公司可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外成本,這可能會對本公司的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
作為一家上市公司,該公司的成本增加,並受到額外法規和要求的約束,這可能會降低我們的利潤或使我們的業務運營更加困難。
作為一家上市公司,我們產生了大量的法律、會計和其他費用,這些費用是以前作為私人公司從未發生過的,包括與上市公司報告要求相關的成本。我們還會產生與
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《薩班斯-奧克斯利法案》及美國證券交易委員會和紐交所實施的相關規則。上市公司一般為報告和公司治理目的(包括由於某些投資者和監管機構更加關注環境、社會和治理(通常稱為“ESG”)和網絡安全事項)而產生的費用一直在增加。我們預計這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴,儘管我們目前無法確定地估計這些成本。這些法律法規還可能使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險,包括董事和高級人員責任保險,我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍,或者為獲得相同或類似的保險而產生更高的成本。這些法律和法規也可能使我們更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會、董事會委員會或擔任我們的高管。此外,如果我們無法履行作為上市公司的義務,我們可能會受到A類普通股退市、罰款、制裁和其他監管行動的影響,還可能面臨民事訴訟。
遵守任何上述或未來的法律和法規可能會導致披露義務的加強,這可能會對我們造成負面影響或大幅增加我們的監管負擔。監管增加通常會增加我們的成本,如果新法律要求我們花費更多時間、僱傭更多人員或購買新技術來有效遵守,我們可能會繼續經歷更高的成本。例如,制定可持續發展戰略倡議並採取行動,以及收集、衡量和報告可持續發展戰略信息和指標可能成本高昂、難度大、耗時長,並受到不斷演變的報告標準的制約,包括美國證券交易委員會擬議的與氣候相關的報告要求。我們還可能在提交給美國證券交易委員會的文件或其他公開披露中傳達有關環境問題、多樣性、負責任的採購、社會投資和其他ESG問題的某些倡議和目標。實施這些計劃和目標可能既困難又昂貴,實施這些計劃和目標所需的技術可能不具成本效益,而且可能不會以足夠的速度推進,而且確保我們ESG計劃的披露的準確性、充分性或完整性可能代價高昂、困難和耗時。此外,關於我們的ESG倡議和目標以及針對這些目標的進展情況的陳述,可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、繼續發展的內部控制和流程,以及可能發生變化的假設。此外,我們可能面臨某些利益攸關方對此類倡議或目標的範圍或性質的審查,或對這些目標的任何修訂。如果我們的ESG相關數據、流程和報告不完整或不準確,或者如果我們未能及時實現ESG目標方面的進展,或者根本沒有,我們的業務、財務業績和增長可能會受到不利影響。
如果證券或行業分析師停止發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們下調了對我們A類普通股的推薦,我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果跟蹤我們的分析師下調了我們的A類普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去知名度,這反過來可能導致我們A類普通股的價格或交易量下降,我們A類普通股的流動性降低。
我們未來發行A類普通股,以及我們的傳統投資者和其他重要股東持有的股份(包括任何因交換該等投資者的A類單位而發行的A類普通股)可供轉售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這些出售可能發生,可能會大幅降低我們A類普通股的市場價格。根據業務合併協議,遺留投資者獲得(其中包括)大量A類普通股和A類單位(可交換為A類普通股)。此外,傳統投資者收到了我們B類普通股或B類單位的股票,一旦發生某些事件(包括與我們A類普通股交易價格掛鈎的事件),這些股票將自動轉換為A類普通股或A類單位。
傳統投資者、保薦人投資者和某些其他重要股東可能會在公開市場或私下協商的交易中出售大量A類普通股,這可能會增加我們股價的波動性或對我們的A類普通股價格造成重大下行壓力。我們的一些傳統投資者已經抵押了股票,以確保他們對某些銀行機構的債務。如果我們的A類普通股價格下跌,一家或多家銀行機構可以出售這些股票,以保持在此類貸款適用條款規定的保證金限制內。這種出售可能會導致我們A類普通股的交易價格下跌,並使您更難出售A類普通股的股票。
未來,我們還可能發行與公司活動相關的證券,如投資或收購。我們因投資或收購而發行的A類普通股的數量可能構成我們當時已發行的A類普通股的重要部分。我們A類普通股的市場價格可能會下降
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重要的是,如果我們或我們的遺產投資者和其他重要股東出售股票或被市場認為打算出售股票。
由於我們目前沒有計劃對我們的A類普通股支付現金股息,除非您以高於您支付的價格出售您的A類普通股,否則您的投資可能不會獲得任何回報。
我們目前沒有支付現金股息的計劃。我們的A類普通股未來的任何股息的宣佈、金額和支付將由我們的董事會全權決定。我們的董事會可能會考慮一般和經濟狀況、我們的財務狀況和經營結果、我們的可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制以及對我們向股東或我們的子公司向我們支付股息的影響,以及董事會可能認為相關的其他因素。此外,我們支付股息的能力受到我們的信貸安排的限制,而且可能受到我們或我們的子公司未來產生的其他債務契約的限制。因此,除非您以高於購買A類普通股的價格出售您的A類普通股,否則您在A類普通股上的投資可能得不到任何回報。
無論我們的經營業績如何,我們A類普通股的股票市場價格一直並可能繼續波動,可能會下降,這可能會導致您的投資價值下降。
我們A類普通股的市場價格因眾多因素而大幅波動,並可能繼續受到廣泛波動的影響。全球證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。在截至2022年12月31日的年度內,我們A類普通股的每股交易價格從6.31美元的低點波動到11.10美元的高點。這種市場波動,以及一般的經濟、市場或政治條件,可能會降低我們A類普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。此外,我們的經營業績可能與我們過去的業績不符,可能會低於公開市場分析師和投資者的預期,原因包括我們的季度經營業績或向股東分紅(如果有的話)的變化、關鍵管理人員的增加或離職、未能達到分析師的收益預期、關於我們行業的研究報告的發佈、直接和間接競爭對手的表現、訴訟和政府調查、法律或法規的變化或擬議的變化或對其影響我們業務的不同解釋或執行。市場對我們可能產生的任何債務或我們未來可能發行的證券的不良反應,類似公司市場估值的變化,我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾,關於我們參與的行業的負面宣傳或個別醜聞。此外,由於媒體或投資界對我們的行業或我們公司的猜測,我們A類普通股的市場價格可能會受到額外的波動或大幅下跌,包括由於賣空者發佈, 或安排發表對我們的業務前景的意見或描述,或旨在製造負面市場勢頭的類似事項,以便從我們A類普通股的市場價格下跌中獲利。股票市場和我們A類普通股的價格已經並可能在未來經歷極端的價格和成交量波動。過去,在整體市場和公司證券市場價格出現波動後,包括由於賣空者發佈報告,這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,以及對賣空者發佈的報告或媒體或投資界的其他投機行為做出迴應,可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力和資源。
本公司為控股公司,吾等唯一的重大資產是於Allight Holdings的直接及間接權益,因此我們依賴Allight Holdings的分派支付股息、税款及其他開支,包括根據應收税項協議支付的款項。
本公司為控股公司,除直接及間接擁有Alight Holdings之股權外,並無其他重大資產,本公司為該公司之管理成員。因此,本公司沒有產生收入或現金流的獨立手段,本公司依賴Allight Holdings及其子公司的財務業績和現金流以及我們從Allight Holdings收到的分派來支付税款、根據應收税款協議支付款項、支付股息(包括與轉換或交換B類普通股和B類單位有關的任何股息或應付金額),以及支付公司的其他成本和支出。雖然我們打算促使Allight Holdings向其成員(包括我們)進行分配,金額至少足以使我們能夠支付所有適用税款、根據應收税款協議支付款項以及支付我們的公司和其他管理費用,但由於任何原因,Allight Holdings的財務狀況、收益或現金流惡化可能限制或削弱Allight Holdings支付此類分配的能力。此外,倘若本公司需要資金,而Allight Holdings根據適用法律或法規或根據任何融資安排的條款被限制作出該等分派,或Allight Holdings因其他原因無法提供該等資金,則可能對本公司的流動資金及財務狀況造成重大不利影響。此類限制包括Alight Holdings的融資安排,Alight Holdings的子公司是借款人或擔保人。作為此類融資安排的結果,Alight Holdings的分配基於某些財務比率和固定美元的實現情況而受到限制
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籃子,根據公司的財務表現,可獲得性將有所不同。我們目前預計,Alight Holdings將有足夠的能力進行上述股息和其他分配。根據Alight Holdings運營協議和適用的特拉華州法律,分銷也可能受到限制。根據Allight Holdings運營協議,如果違反特拉華州有限責任公司法(“DLLCA”)第18-607條或其他適用法律,本公司(作為管理成員)不得進行分派。根據《有限責任公司法》,有限責任公司一般不得向其成員作出分派,條件是在作出任何此類分派後,公司的負債(受某些有限的例外情況所規限)超過公司資產的公允價值。
根據Alight Holdings經營協議的條款,Alight Holdings有責任按假設税率向Alight Holdings單位(包括我們)的持有人分配税款,但須有可用現金。在某些期間,這些税收分配的金額可能會超過我們根據應收税款協議承擔的納税義務和支付義務,這可能會導致公司積累的現金過多。公司董事會將自行決定如何使用公司積累的任何現金,其中可能包括回購A類普通股或支付股息等潛在用途。然而,我們將沒有義務向我們的股東分配這些現金(或其他可用現金,但不包括任何已宣佈的股息)。在本公司未使用任何該等累積現金的情況下,在A類普通股換取或贖回A類普通股後,持續Tempo單位持有人可因其持有A類普通股而受惠於該等現金結餘的價值,即使該等持續Tempo單位持有人先前可能曾作為輕型持股單位持有人蔘與或收受分派,導致本公司出現超額現金結餘。
由於本公司在業務合併中收購的現有税基的直接和間接可分配份額、本公司在現有税基中可分配份額的增加以及我們在業務合併後與出售或交換輕型控股單位以及我們利用Tempo阻滯器的某些税收屬性而收到的預期税基調整,本公司需要向某些方支付與我們可能申索的任何額外税收折舊或攤銷扣減有關的大部分利益。
就業務合併而言,吾等與若干業務前合併擁有人(“TRA方”)訂立應收税項協議(“應收税項協議”或“TRA”),規定本公司向該等TRA方支付本公司被視為變現(按若干假設計算)的85%利益(如有),其結果為(I)本公司在業務合併中收購的現有課税基準中本公司的直接及間接可分配份額,(Ii)增加本公司在現有課税基準及課税基準調整中的可分配份額,從而增加因業務合併及於業務合併後出售或交換Allight Holdings單位以換取A類普通股股份所產生的有形及無形資產的課税基準,及(Iii)本公司利用Tempo阻滯劑的若干税務屬性(包括Tempo阻滯劑在現有課税基準中的可分配份額),以及與訂立應收税項協議有關的若干其他税務優惠,包括應收税項協議項下付款的應得税項優惠。現有税基的這些增加和隨着時間推移產生的税基調整可能會增加(出於税務目的)折舊和攤銷扣除,因此可能會減少本公司否則將需要在未來支付的税額,儘管美國國税局(“國税局”)可能會對該税基的全部或部分有效性提出質疑,法院可以支持這種質疑。由於使用應收税金協議中的某些假設,公司實際實現的税收優惠可能與根據應收税款協議計算的税收優惠不同, 包括使用假設的州和地方加權平均所得税率來計算税收優惠。應收税項協議項下的付款責任為本公司的責任,而非光線控股的責任。雖然現有税基的金額、預期的税基調整、税項的實際金額和用途,以及應收税項協議項下任何付款的金額和時間,將會因一系列因素而有所不同,包括以輕控股單位交換我們A類普通股的時間、適用的税率、交易時我們A類普通股的價格、此類交換的應税程度以及我們收入的金額和時間。吾等預期,由於轉讓的規模及Allight Holdings有形及無形資產的税基增加,以及吾等可能利用税務屬性(包括業務合併時取得的現有税基),本公司根據應收税項協議可能支付的款項將會十分龐大。應收税金協議項下的付款並不以交換Light Holdings Units持有人或其他TRA當事人繼續持有吾等的所有權權益為條件。就應收税項協議項下須支付予TRA各方的款項而言,該等款項一般須於税務優惠時間表(列明本公司於相關課税年度的應收税項協議所涵蓋的已實現税務優惠)敲定後十個營業日內支付。公司被要求將這樣一份税收優惠時間表提交給TRA各方代表,供其審查, 在本公司相關納税年度的聯邦企業所得税申報單到期日(包括延期)後的90個日曆日內。
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在某些情況下,應收税金協議項下的付款可能會加快及/或大幅超過本公司就受應收税項協議規限的税項屬性所實現的實際利益。
如果控制權發生某些變化或公司選擇提前終止應收税金協議,公司將加快履行應收税金協議下的支付義務。加速支付將涉及在控制權變更後加速支付的情況下可分配給本公司的所有相關税務屬性,以及可分配或將分配給本公司的所有相關税務屬性(在公司選擇提前終止應收税金協議的情況下,假設隨後交換了所有輕控股單位)。在此情況下所需的加速付款將參考所有未來付款的現值(按參考倫敦銀行同業拆放利率釐定的指定折現率)計算,而該等加速付款及應收税款協議項下的任何其他未來付款將採用若干估值假設。包括本公司將有足夠的應課税收入以充分利用因訂立應收税項協議而增加的税項扣減及税務基準及其他利益所產生的扣減,以及有足夠的應課税收入以較短的法定到期日或提前終止或控制權變更後的五年期間按直線基準充分利用受應收税項協議規限的任何剩餘經營虧損淨額。此外, 應收税項協議項下付款的收款人將不會就以前根據應收税項協議作出的任何付款向本公司償還任何款項,前提是該等税項基準及本公司對某些税務屬性的運用被美國國税局成功質疑(儘管任何該等損害將會在應收税項協議項下的未來付款中計算在內)。本公司能否從任何現有税基、税基調整或其他税項屬性中獲得利益,以及根據應收税款協議支付的款項,將取決於許多因素,包括我們未來收入的時間和金額。因此,即使沒有控制權變更或選擇終止應收税金協議,根據應收税金協議支付的款項也可能超過公司實際現金税收優惠的85%。
因此,本公司實際實現的現金税收優惠可能大大少於相應的應收税金協議付款,或者應收税款協議項下的付款可能在預期未來税收優惠實際實現(如有)之前數年支付。如應收税項協議項下的付款超出本公司就受應收税項協議規限的税務屬性而實現的實際現金税項利益及/或光線控股給予本公司的分派不足以讓本公司在支付税款及其他開支後根據應收税項協議付款,則本公司的流動資金可能會受到重大負面影響。基於某些假設,我們估計,如果Alight,Inc.於2022年12月31日行使其解約權,這些終止付款的總額將大大超過本年度報告Form 10-K中綜合財務報表中記錄的應收税金協議負債。倘若我們的現金資源因時間差異或其他原因而不足以履行我們在應收税項協議下的責任,而該等債務可能會延遲、延遲或阻止某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更,則吾等可能需要招致額外的債務以支付應收税項協議項下的款項。有關應收税項協議項下本公司負債的更多資料,請參閲本年度報告表格10-K附註15“應收税項協議”第8項內的綜合財務報表。
在某些控制權變更的情況下,根據應收税金協議加快支付可能會削弱我們完成控制權變更交易的能力,或對我們A類普通股的價值產生負面影響。
在應收税項協議(定義包括(其中包括)本公司控制權變更50%、批准本公司完整的清算或解散計劃、或處置本公司全部或幾乎全部直接或間接資產)下的“控制權變更”的情況下,應收税項協議項下的付款將會加快,並可能大大超過本公司在受應收税項協議約束的税務屬性方面實現的實際利益。我們預計,在控制權發生變化的情況下,我們根據應收税金協議(其計算在緊接的風險因素中描述)可能支付的款項將會很大。因此,在控制權變更的情況下,我們的加速付款義務和/或根據應收税金協議採取的假設可能會削弱我們完成控制權變更交易的能力,或對我們A類普通股的所有者在控制權變更交易中收到的價值產生負面影響。
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與我們的負債有關的風險
我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險,這可能導致我們的債務還本付息義務顯著增加。
未來利率可能會上升。因此,我們的定期貸款工具、有擔保的優先票據和循環信貸工具或我們可能參與的任何其他可變利率債券的利率可能高於或低於當前水平。儘管我們在某種程度上使用衍生金融工具來管理我們對利率風險的部分敞口,但我們並不試圖管理我們全部的預期敞口。截至2022年12月31日,我們有大約25億美元的浮動利率未償債務。如果利率上升,我們對可變利率債務的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收入和現金流,包括可用於償還債務的現金,將相應減少。
我們信用評級的變化可能會對我們的運營產生不利影響,並降低我們的盈利能力。
信用評級機構不斷修改他們跟蹤的公司的評級,包括我們。信用評級機構也會對我們整個行業進行評估,並可能根據他們對我們行業的整體看法來改變他們對我們的信用評級。未能維持我們對長期和短期債務的信用評級,或者下調我們或我們行業的前景,可能會增加我們的借貸成本,降低我們獲得日內借款的能力,這可能是我們運營業務所需的,並對我們的經營業績產生不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
不適用。
項目2。財產。
我們的公司總部位於伊利諾伊州林肯郡的租賃辦公空間內。我們目前在總部使用了大約29萬平方英尺的辦公空間。租約將於2024年12月31日到期。我們在世界各地設有辦事處,包括德克薩斯州、佛羅裏達州、佐治亞州、波多黎各、加拿大、西班牙、印度和波蘭。我們所有的辦公室都位於租用的辦公場所內。
我們認為,我們目前使用的設施足以滿足其使用目的,並且得到了良好的維護。一般來説,在租約到期時談判續約,或在房舍不可用時尋找其他令人滿意的空間,預計不會有困難。有關進一步資料,請參閲本年度報告表格10-K第8項內綜合財務報表內附註19“租賃債務”。
第3項。法律訴訟。
我們是在我們正常業務過程中出現的各種法律程序的一方。雖然這些法律程序的結果不能確切地預測,但我們相信這些程序的最終結果不會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。
項目4。煤礦安全信息披露。
不適用。
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第II部
第5項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,代碼是ALIT。我們的A類普通股於2021年7月2日開始交易。在此之前,我們的A類普通股沒有公開市場。
我們沒有提供B-1類普通股、B-2類普通股、V類普通股、Z-A類普通股、Z-B-1類普通股和Z-B-2類普通股的市場價格信息,因為這些類別沒有公開市場。
紀錄持有人
以下是截至2023年2月24日我們每一類普通股的登記持有者人數。
班級 |
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記錄持有人人數 |
A類普通股 |
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76 |
B-1類普通股 |
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98 |
B-2類普通股 |
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98 |
第V類普通股 |
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5 |
Z-A類普通股 |
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58 |
Z-B-1類普通股 |
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58 |
Z-B-2類普通股 |
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58 |
分紅
在可預見的未來,我們不打算宣佈或支付現金股息。我們的管理層預計,如果有的話,收益和其他現金資源將主要用於投資於我們的業務。
出售未登記的證券
沒有。
發行人購買股票證券
2022年8月1日,我們宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以根據市場狀況和資本的替代用途,不時回購最多1億美元的A類普通股已發行和已發行股票。該計劃可以通過公開市場購買或私下協商的交易來實現,符合《交易法》下的規則10b-18,包括通過規則10b5-1交易計劃。本計劃沒有到期日,可隨時暫停或中止。
我們在2022年第四季度沒有回購任何股票。截至2022年12月31日,根據回購計劃,仍有約8800萬美元的授權可用資金。
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性能
下圖比較了從2021年7月2日,也就是我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易的日期到2022年12月31日(I)我們的A類普通股,(Ii)標準普爾500股票指數(“S&P500”)和(Iii)羅素2000指數(“Russell 2000”)的總股東回報。標準普爾500指數之所以被選中,是因為它是一個廣泛的市場指數。之所以選擇羅素2000指數,是因為我們認為我們無法合理地確定一個行業指數或特定的同行羣體,以提供有意義的比較。羅素2000指數衡量的是美國股票工具的小市值部分的表現。
股票表現圖表假設2021年7月2日的初始投資為100美元,標準普爾500指數和羅素2000指數的所有股息都進行了再投資。羅素2000指數成份股公司的權重是按市值計算的。性能圖表並不表示未來的性能。就證券交易法第18節的目的而言,業績圖表不應被視為“徵集材料”,也不應被視為已向美國證券交易委員會“存檔”,也不應被視為以其他方式承擔該條款下的責任,也不應被視為通過引用納入我們根據證券法或交易法提交的任何文件中。
項目6。保留。
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第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
這一討論包括前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的某些警示信息,請參閲“關於前瞻性陳述的免責聲明”;有關可能導致實際結果與那些陳述中預測的結果大不相同的因素清單,請參閲本年度報告10-K表格第1A項中的“風險因素”。
本討論包括提及美國證券交易委員會規則中定義的非公認會計準則財務衡量標準。我們提出這樣的非GAAP財務衡量標準是因為我們認為這些信息是投資界感興趣的,因為它提供了額外的有意義的方法來評估公司在不同時期的經營業績的某些方面,而這些方法在美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)下可能是不明顯的,這些提供了一種衡量標準,可以在未來評估我們的業務。
我們計算這些指標的方法可能與其他公司使用的不同,因此可比性可能會受到限制。這些財務措施應作為對截至2022年12月31日的年度的合併財務報表的補充,而不是替代。有關進一步討論,請參閲下面的“非公認會計準則財務指標”。
生意場
概述
Alight正在通過我們由Alight Worklife®支持的集成健康、財富、福祉和薪資解決方案的力量來定義員工福祉的未來。Alight Worklife®是一個高科技員工參與平臺,具有人性化的觸感-它將我們為客户提供的關鍵任務福祉解決方案整合在一起,為組織和個人帶來更好的結果。
於2021年7月2日(“截止日期”),Alight Holding Company,LLC(“前身”)完成與一家特殊目的收購公司的業務合併(“業務合併”)。於完成日,根據業務合併協議,特殊目的收購公司成為Allight,Inc.(“Alight”、“本公司”、“我們”、“我們”或“繼承者”)的全資附屬公司。作為業務合併的結果,通過這樣一系列的合併和相關交易,合併後的公司現在以“UP-C”結構組織,在這種結構中,LIGHT的幾乎所有資產和業務都由前身持有,LIGHTS是管理成員。緊隨業務合併後,Alight擁有前身約85%的經濟權益,擁有100%投票權,並控制前身的管理層。非控股權益持有的無投票權所有權比例約為15%。截至2022年12月31日,Allight擁有前身88%的經濟權益,擁有100%的投票權,並控制前身的管理層,非控股權益持有的無投票權所有權比例約為12%。
影響我們經營結果可比性的因素
由於許多因素的影響,我們的歷史經營業績不能在不同時期進行比較,也可能無法與我們未來時期的經營財務業績進行比較。以下是對可能影響我們未來運營結果可比性的關鍵因素的簡要討論。
業務合併的影響
Alight需繳納聯邦、州和地方各級的企業級税率。對於美國聯邦所得税而言,前身過去和現在都被視為流動實體,因此,通常不需要在實體層面上繳納美國聯邦所得税。因此,除前身的某些合併子公司以公司形式構成且除非另有説明外,所提供的歷史運營結果和其他財務信息不包括任何美國聯邦所得税撥備。
Alight(連同其通過其擁有其在前身的權益的某些公司子公司)作為一家公司,為其在我們應納税所得額中的份額繳納美國聯邦和州所得税。業務合併採用會計收購法作為業務合併進行會計處理。因此,該等資產及負債,包括任何已確認的無形資產,於業務合併完成之日按其初步公允價值入賬,任何超出收購價超過初步公允價值的款項均記作商譽。企業合併會計的應用需要使用大量的估計和假設。
由於採用了企業合併會計制度,前身的歷史合併財務報表並不一定能反映後繼者未來的經營業績、財務狀況和現金流量。例如,因將有形資產和無形資產的基礎調整為其公允價值而增加的有形資產和無形資產將導致業務合併完成後的期間內折舊和攤銷費用增加。
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就業務合併而言,吾等與若干業務合併前擁有人訂立應收税項協議(“應收税項協議”),規定向該等擁有人以輕便方式向該等擁有人支付因本公司在業務合併中取得的現有課税基準所佔份額及與訂立合併前合併有關的其他税務優惠而被視為實現的收益的85%。
此外,在業務合併方面,由於發行B-1類和B-2類無投票權股份而產生的認股權證和賣方溢價或有對價被視為負債,需要在每個報告期結束時按公允價值重新計量,並採用了2021年綜合激勵計劃,這將導致基於股份的薪酬支出增加。截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有認股權證均已行使或贖回。最後,贖回我們的無抵押優先票據和部分償還定期貸款,以及業務合併,導致利息支出較低。
財務結果執行摘要
雖然截止日期是2021年7月2日,但我們認為一天的影響對運營結果並不重要。因此,出於會計目的,我們使用2021年7月1日作為業務合併的日期。作為業務合併的結果,下表列出了截至2022年12月31日的後續年度和截至2021年12月31日的6個月的後續年度以及截至2021年6月30日的6個月和截至2020年12月31日的年度的精選財務數據。
我們通過比較截至2022年12月31日的後繼年和截至2021年12月31日的合併後六個月以及截至2021年6月30日的前六個月的結果來準備對運營結果的討論。業務合併的完善對前任和繼任者的核心業務運營沒有明顯影響。因此,我們認為,截至2021年12月31日的6個月的繼任者和截至2021年6月30日的6個月的前任者的合併結果與截至2022年12月31日的後繼者年度相當,併為讀者提供了關於本年度結果的更強可比性。我們認為,這種方法提供了最有意義的比較基礎,並有助於確定所述時期的當前業務趨勢。以下討論中包含的綜合運營結果不被認為是根據美國公認會計原則編制的,也沒有根據適用法規作為形式結果編制,可能不反映如果業務合併發生在2021年初我們將實現的實際結果,並且不應被視為根據美國公認會計準則呈報的前身和後繼期的運營結果的替代品。
本10-K表省略了2021年與2020年的年度對比,但可在公司財務狀況和經營結果的第二部分第7項中的“管理層討論和分析”中找到表格10-K的年報截至2021年12月31日的年度。
後續事件
2023年2月20日,公司批准了一項為期兩年的戰略轉型重組計劃(“計劃”),旨在加快公司後臺基礎設施向雲計算的轉變,並利用技術轉變運營模式,以降低未來的總體成本。該計劃包括流程和系統優化,與技術基礎設施改造相關的第三方成本,以及取消全職職位。該公司目前預計在未來兩年總共將錄得約1.4億美元的税前重組費用。重組費用預計將包括兩年內估計在2,000萬至3,000萬美元之間的遣散費,以及與數據中心退出成本、與重組相關的第三方費用以及與現有技術和流程過渡相關的成本等項目相關的其他重組費用,估計在兩年內佔1億至1.2億美元。該公司估計,該計劃完成後,每年可節省超過1億美元。該方案預計將於2023年第一季度開始實施,預計將在兩年內基本完成。
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下表列出了我們在下列時期的業務歷史成果:
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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6月30日, |
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||||||
(單位:百萬) |
|
2022 |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
||||||
收入 |
|
$ |
|
3,132 |
|
$ |
|
1,554 |
|
|
|
$ |
|
1,361 |
|
服務成本,不包括折舊和攤銷 |
|
|
|
2,080 |
|
|
|
1,001 |
|
|
|
|
|
888 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
56 |
|
|
|
21 |
|
|
|
|
|
38 |
|
毛利 |
|
|
|
996 |
|
|
|
532 |
|
|
|
|
|
435 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
銷售、一般和行政 |
|
|
|
671 |
|
|
|
304 |
|
|
|
|
|
222 |
|
折舊和無形攤銷 |
|
|
|
339 |
|
|
|
163 |
|
|
|
|
|
111 |
|
總運營費用 |
|
|
|
1,010 |
|
|
|
467 |
|
|
|
|
|
333 |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
65 |
|
|
|
|
|
102 |
|
其他(收入)支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(收益)金融工具公允價值變動造成的損失 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
65 |
|
|
|
|
|
— |
|
應收税金協議公允價值變動損失(收益) |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
|
|
— |
|
利息支出 |
|
|
|
122 |
|
|
|
57 |
|
|
|
|
|
123 |
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
|
|
9 |
|
其他(收入)費用合計,淨額 |
|
|
|
27 |
|
|
|
88 |
|
|
|
|
|
132 |
|
所得税前虧損費用(收益) |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
|
|
(30 |
) |
所得税支出(福利) |
|
|
|
31 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
(5 |
) |
淨虧損 |
|
|
|
(72 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
|
|
(25 |
) |
非控股權益應佔淨虧損 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
— |
|
Alight,Inc.的淨(虧損)收入 |
|
$ |
|
(62 |
) |
$ |
|
(35 |
) |
|
|
$ |
|
(25 |
) |
審查結果
我們運營的關鍵組件
收入
客户對我們服務的需求最終推動了我們的收入。我們的所有收入主要來自所有解決方案的合同提供的服務費用,這些費用主要基於每個參與者在每個期間(例如,每月或每年,視情況適用)收取的合同費用,這些收入具有高度重複性。我們的合同通常有三到五年的持續服務期限,並有相互續訂的選項。當承諾服務的控制權轉移時,公司的大部分收入將隨着時間的推移而確認,客户同時獲得和消費我們服務的好處。付款條件與行業慣例一致。我們根據經常性收入和項目工作收入計算每個解決方案的增長率。我們經常性收入增長的一個組成部分是淨商業活動的增加,這反映了客户的贏利和損失(“淨商業活動”)等項目。我們將贏得客户定義為向新客户銷售和向現有客户銷售新解決方案。我們將客户損失定義為客户不續簽或終止與我們提供的個別解決方案或所有解決方案有關的安排的情況。我們衡量的是與基於雲的產品和解決方案相關的收入增長,這些產品和解決方案是我們的輕量級工作生活®平臺和下一代產品套件BPaaS解決方案的核心。這些產品利用我們強大的數據與人工智能和分析相結合,提供更高的員工參與度和僱主結果。BPaaS產品和服務涵蓋僱主解決方案和專業服務兩個細分市場。此外,我們還考慮BPaaS預訂量,定義為在此期間執行的BPaaS客户協議的合同總價值, 成為未來收入增長的關鍵指標,並被管理層和投資者用作商業活動的衡量標準。
服務成本,不包括折舊和攤銷
不包括折舊和攤銷的服務費用包括直接可歸因於與客户有關的服務的與賠償有關的費用和供應商費用,以及與應用程序開發和與客户有關的基礎設施有關的費用。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括與我們的硬件、軟件和應用程序開發相關的折舊和攤銷。折舊和攤銷在未來期間可能以絕對美元增加或減少,這取決於硬件、軟件和應用程序開發方面的資本投資的未來水平。
32
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括行政和管理人員的薪酬相關費用、系統和設施費用以及外部專業和諮詢服務費用。
折舊和無形攤銷
折舊和無形攤銷費用包括與我們業務中使用的財產和設備的折舊以及與收購的客户相關和基於合同的無形資產以及與技術相關的無形資產的攤銷有關的費用。折舊和無形攤銷在未來期間可能以絕對美元增加或減少,這取決於硬件和其他設備的未來資本投資水平以及與未來收購相關的攤銷費用。
(收益)金融工具公允價值變動造成的損失
(收益)金融工具公允價值變動所產生的損失,包括我們之前發行的權證在每個報告期結束時重估至公允價值的影響,以及賣方獲得或有對價的影響。
應收税金協議公允價值變動造成的(收益)損失
(收益)應收税項協議公允價值變動損失包括於各報告期末重估至公允價值的影響。
利息支出
利息支出主要包括與我們的未償債務相關的利息支出。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)費用,淨額包括營業外費用和收入,包括已實現的(收益)和重新計量外幣交易的損失。
截至2022年12月31日的年度的經營業績(繼任)與截至2021年12月31日的合併年度(繼任和前任)的比較
收入
截至2022年12月31日的後一年的收入為31.32億美元,截至2021年12月31日的後六個月和截至2021年6月30日的前六個月的收入分別為15.54億美元和13.61億美元。收入比上一年合併後的繼任者和前任增加了2.17億美元,增幅為7.4%,主要是由於我們僱主解決方案部門的收入增加。我們在截至2022年12月31日的後續年度錄得5.64億美元的BPaaS收入,在截至2021年12月31日的六個月和截至2021年6月30日的六個月分別錄得2.03億美元和1.87億美元的BPaaS收入。BPaaS的收入比上一年合併後的繼任者和前身增加了1.74億美元,增幅為44.6%。
此外,我們還認為BPaaS預訂量(定義為在此期間簽署的BPaaS客户協議的合同總價值)是未來收入增長的關鍵指標,並被管理層和投資者用作商業活動的衡量標準。截至2022年12月31日的後續年度的BPaaS預訂量為8.71億美元,截至2021年12月31日的後續年度和截至2021年6月30日的前六個月的BPaaS預訂量分別為3.22億美元和2.8億美元。這意味着BPaaS的預訂量比上一年的繼任者和前任合計增加了2.69億美元,增幅為44.7%。
截至2022年12月31日的下一年,經常性收入為26.38億美元。截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前六個月的經常性收入分別為12.99億美元和11.3億美元。經常性收入比上一年合併後的繼任者和前任增加了2.09億美元,增幅為8.6%,這主要是由於與收購活動相關的收入增加、業務量增加和淨商業活動增加所致。
與截至2021年12月31日的合併後六個月和截至2021年6月30日的前六個月相比,項目收入增加了800萬美元,或1.6%,這是由於僱主解決方案部門被專業服務部門的減少部分抵消。
33
此外,我們的大部分收入來自美國,佔截至2022年12月31日的後續年度總收入增長的88%,與上一年度合併後的繼任者和前任相比。
服務成本,不包括折舊和攤銷
在截至2022年12月31日的後續年度,不包括折舊和攤銷的服務成本為20.8億美元。截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前一年,不包括折舊和攤銷的服務成本分別為10.1億美元和8.88億美元。不包括折舊及攤銷的服務成本較上一年度增加1.91億美元,或10.1%,主要是由於2021年第四季度的收購、與當前收入增長相關的成本增加(包括對關鍵資源的投資)以及與基於股票的獎勵相關的薪酬支出增加。
銷售、一般和行政
與截至2021年12月31日的合併後六個月和截至2021年6月30日的前六個月相比,銷售、一般和行政費用增加了1.45億美元,或27.6%,這主要是由於基於股份的薪酬支出增加所致。
折舊和無形攤銷
與截至2021年12月31日的合併後六個月和截至2021年6月30日的前六個月相比,截至2022年12月31日的後繼年度和截至2021年6月30日的前六個月相比,折舊和無形攤銷費用增加了6,200萬美元,或18.6%,這主要是由於與業務合併和最近收購一起收購的可識別無形資產相關的攤銷。
金融工具公允價值變動
在截至2022年12月31日的後續年度,金融工具的公允價值變化錄得3800萬美元的收益,而截至2021年12月31日的6個月,後續年度虧損6500萬美元。截至2021年6月30日的六個月,前一家公司沒有收益或虧損。我們必須在每個報告期結束時重新計量金融工具,並反映發生變化期間金融工具公允價值變化的損益。公允價值的變化是由於基本假設的變化,包括截至2022年12月31日期間無風險利率的上升和股票收盤價的下降。
應收税金協議變更
截至2022年12月31日的後續年度從應收税款協議的公允價值變動中錄得收益4100萬美元,而合併後的後續年度截至2021年12月31日的6個月錄得收益3700萬美元。重新計量收益是由於折現率的增加以及本公司在TRA期間有關税務屬性使用時間的假設所致,我們需要在每個報告期結束時重新計量。於業務合併前的前一期間,我們並無應收税項協議。
利息支出
截至2022年12月31日的後續年度的利息支出為1.22億美元,較截至2021年12月31日的合併後六個月及截至2021年6月30日的前六個月分別減少5,800萬美元或32.2%。減少的主要原因是贖回我們的無抵押優先票據,以及部分償還與2021年第三季度完成的業務合併相關的定期貸款。更多信息見附註8“債務”。
所得税前虧損費用(收益)
在截至2022年12月31日的後續年度,扣除所得税支出前的虧損為4100萬美元。截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前六個月的所得税支出前虧損分別為2300萬美元和3000萬美元。所得税支出前虧損比合並後的前一年減少1200萬美元,這是由於上述驅動因素以及與某些負債相關的公允價值重新計量所致。
34
所得税支出(福利)
在截至2022年12月31日的後續年度,所得税支出為3100萬美元。截至2021年12月31日的前六個月的所得税支出為2500萬美元,截至2021年6月30日的前六個月的所得税優惠為500萬美元。截至2022年12月31日的後續年度的實際税率為76%,主要是由於外國税率差異、估值免税額、單獨的實體公司税、法定準備金的變化以及與Alight Holdings收入中不可分配給公司的部分相關的非控股權益。截至2021年12月31日的6個月的有效税率為109%,低於美國法定的21%的企業所得税税率,這主要是由於公司的組織結構以及與前身收入中不能分配給公司的部分相關的非控制性權益。截至2021年6月30日的前六個月,17%的實際税率主要是由於公司在其業務產生營業收入的司法管轄區應繳納的外國和州所得税。更多信息見附註7“所得税”。
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則財務指標的提出是為了加強我們的管理層和利益相關者對我們財務業績的某些方面的瞭解。本討論並不意味着孤立地考慮、優於或替代根據美國公認會計原則編制的直接可比財務指標。管理層還使用補充的非公認會計準則財務措施來管理和評估業務,做出規劃決策,分配資源,並作為全公司獎金計劃的績效衡量標準。這些關鍵的財務指標提供了對我們長期運營業績的額外看法,並提供了有用的信息,供我們用來維持和發展我們的業務。
被稱為“調整後”的衡量標準作為分析工具有其侷限性,不應孤立地或替代淨收益或其他根據美國公認會計準則報告的分析我們業績的方法來考慮。其中一些限制是:
35
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益
調整後淨收益被定義為經無形攤銷和我們在評估持續經營業績時不考慮的某些非現金項目的影響後可歸因於Alight,Inc.的淨收益(虧損),它是一種非公認會計準則財務指標,僅用於計算調整後稀釋每股收益。
調整後稀釋每股收益的定義是調整後淨收益除以調整後的普通股加權平均數,稀釋後普通股。經調整的加權股份計算假設充分交換非控股權益單位、已行使的認股權證總金額以及被確定為反攤薄的非既得性基於時間的限制單位,因此不包括在美國公認會計準則稀釋每股收益中。經調整的稀釋每股收益,包括經調整的加權平均股數,被我們和我們的投資者用來評估我們的核心經營業績,並將我們的經營業績與我們的競爭對手進行比較。
調整後淨收益與可歸因於Alight公司的淨虧損以及調整後稀釋每股收益的計算如下:
|
|
繼任者 |
|
|||||||
|
|
截至的年度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
(百萬,不包括每股和每股金額) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Alight,Inc.的淨(虧損)收入 |
|
$ |
|
(62 |
) |
|
$ |
|
(35 |
) |
轉換非控制性權益 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
無形攤銷 |
|
|
|
316 |
|
|
|
|
153 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
181 |
|
|
|
|
67 |
|
交易和整合費用 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
13 |
|
重組 |
|
|
|
63 |
|
|
|
|
5 |
|
(收益)金融工具公允價值變動造成的損失 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
|
65 |
|
應收税金協議公允價值變動損失(收益) |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
|
(37 |
) |
其他 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
12 |
|
調整的税收效應(1) |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
|
(62 |
) |
調整後淨收益 |
|
$ |
|
306 |
|
|
$ |
|
168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
加權平均流通股-基本 |
|
|
|
458,558,192 |
|
|
|
|
439,800,624 |
|
非控股權益單位交換的稀釋效應 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
RSU的稀釋效應 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
加權平均流通股-稀釋 |
|
|
|
458,558,192 |
|
|
|
|
439,800,624 |
|
交換非控股權益單位(2) |
|
|
|
74,665,373 |
|
|
|
|
77,459,687 |
|
行使認股權證的影響(3) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
14,490,641 |
|
未獲授權的RSU的影響(4) |
|
|
|
7,624,817 |
|
|
|
|
7,007,072 |
|
A類已發行普通股調整後股份--稀釋(5) |
|
|
|
540,848,382 |
|
|
|
|
538,758,024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股基本(淨虧損)收益 |
|
$ |
|
(0.14 |
) |
|
$ |
|
(0.08 |
) |
調整後稀釋每股收益(5) (6) |
|
$ |
|
0.57 |
|
|
$ |
|
0.31 |
|
36
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA減去資本支出
調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和無形攤銷前的收益,對某些非現金和我們在評估持續經營業績時不考慮的其他項目的影響進行了調整,是管理層和我們的利益相關者使用的非GAAP財務衡量標準,以提供有用的補充信息,使我們能夠更好地比較我們在不同時期的業績。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA減去資本支出都是管理層和利益相關者用來評估我們核心經營業績的非GAAP衡量標準。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA減去資本支出不應被視為我們可用於再投資於業務增長或分配給股東的可自由支配現金,也不應被視為我們可用於履行義務的現金的衡量標準。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA減去資本支出與淨虧損的對賬如下:
|
|
繼任者 |
|
|
|
前身 |
|
|||||||||||||
|
|
截至的年度 |
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
截至的年度 |
|
||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
6月30日, |
|
十二月三十一日, |
|
||||||||
(單位:百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||||
淨虧損 |
|
$ |
|
(72 |
) |
|
$ |
|
(48 |
) |
|
|
$ |
|
(25 |
) |
$ |
|
(103 |
) |
利息支出 |
|
|
|
122 |
|
|
|
|
57 |
|
|
|
|
|
123 |
|
|
|
234 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
(5 |
) |
|
|
9 |
|
折舊 |
|
|
|
79 |
|
|
|
|
31 |
|
|
|
|
|
49 |
|
|
|
91 |
|
無形攤銷 |
|
|
|
316 |
|
|
|
|
153 |
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
200 |
|
EBITDA |
|
|
|
476 |
|
|
|
|
218 |
|
|
|
|
|
242 |
|
|
|
431 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
181 |
|
|
|
|
67 |
|
|
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
交易和整合費用(1) |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非經常性專業費用(2) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
轉型計劃(3) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
重組 |
|
|
|
63 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
9 |
|
|
|
77 |
|
(收益)金融工具公允價值變動造成的損失 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
應收税金協議公允價值變動損失(收益) |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他(4) |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
43 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
|
659 |
|
|
$ |
|
343 |
|
|
|
$ |
|
278 |
|
|
|
564 |
|
資本支出 |
|
|
|
(148 |
) |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
|
|
(55 |
) |
|
|
(90 |
) |
調整後的EBITDA減去資本支出 |
|
$ |
|
511 |
|
|
$ |
|
284 |
|
|
|
$ |
|
223 |
|
$ |
|
474 |
|
37
部門收入和調整後的EBITDA
僱主解決方案細分結果
|
|
繼任者 |
|
|
|
前身 |
|
|||||||||||||
|
|
截至的年度 |
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
截至的年度 |
|
||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
6月30日, |
|
十二月三十一日, |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||||
僱主解決方案收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經常性收入 |
|
$ |
|
2,467 |
|
|
$ |
|
1,213 |
|
|
|
$ |
|
1,049 |
|
$ |
|
2,051 |
|
項目收入 |
|
|
|
251 |
|
|
|
|
134 |
|
|
|
|
|
107 |
|
|
|
237 |
|
僱主解決方案總收入 |
|
$ |
|
2,718 |
|
|
$ |
|
1,347 |
|
|
|
$ |
|
1,156 |
|
$ |
|
2,288 |
|
僱主解決方案毛利 |
|
$ |
|
911 |
|
|
$ |
|
489 |
|
|
|
$ |
|
392 |
|
$ |
|
725 |
|
僱主解決方案毛利率 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
34 |
% |
|
|
32 |
% |
僱主解決方案調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
|
659 |
|
|
$ |
|
344 |
|
|
|
$ |
|
274 |
|
$ |
|
533 |
|
僱主解決方案調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
24 |
% |
|
|
23 |
% |
僱主解決方案收入
在截至2022年12月31日的後續年度,Employer Solutions的總收入為27.18億美元。截至2021年12月31日的前6個月和截至2021年6月30日的前6個月,Employer Solutions的總收入分別為13.47億美元和11.56億美元,或截至2021年12月31日的合併年度收入25.03億美元。比上一年度合併後的繼任者和前任增加2.15億美元,或9%,主要是由於收購、業務量增加和淨商業活動增加導致經常性收入增加2.05億美元,或9%。2022年和2021年,我們的年營收保留率分別為98%和97%。
僱主解決方案毛利
僱主解決方案截至2022年12月31日的後續年度毛利潤為9.11億美元。截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前六個月,Employer Solutions的毛利潤分別為4.89億美元和3.92億美元,或截至2021年12月31日的合併年度的毛利潤為8.81億美元。比上一年度合併後的繼任者和前任增加3,000萬美元,或3%,主要是由於上文討論的收入增長以及與提高生產率計劃相關的支出減少。
僱主解決方案調整後的EBITDA
在截至2022年12月31日的後續年度,僱主解決方案調整後的EBITDA為6.59億美元。截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前六個月,僱主解決方案調整後的EBITDA分別為3.44億美元和2.74億美元,或截至2021年12月31日的合併年度為6.18億美元。較合併後的前一期間增加4,100萬美元,或7%,主要是由於如上所述的收入增長,但部分被與當前收入增長相關的成本增加所抵消,包括對我們商業功能和技術的投資。
38
專業服務分類結果
|
|
繼任者 |
|
|
|
前身 |
|
|||||||||||||
|
|
截至的年度 |
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
截至的年度 |
|
||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
6月30日, |
|
十二月三十一日, |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||||
專業服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經常性收入 |
|
$ |
|
128 |
|
|
$ |
|
65 |
|
|
|
$ |
|
60 |
|
$ |
|
108 |
|
項目收入 |
|
|
|
243 |
|
|
|
|
121 |
|
|
|
|
|
124 |
|
|
|
260 |
|
專業服務總收入 |
|
$ |
|
371 |
|
|
$ |
|
186 |
|
|
|
$ |
|
184 |
|
$ |
|
368 |
|
專業服務毛利 |
|
$ |
|
86 |
|
|
$ |
|
44 |
|
|
|
$ |
|
46 |
|
$ |
|
106 |
|
專業服務毛利率 |
|
|
|
23 |
% |
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
25 |
% |
|
|
29 |
% |
專業服務調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
|
1 |
|
|
$ |
|
1 |
|
|
|
$ |
|
7 |
|
$ |
|
31 |
|
專業服務調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
4 |
% |
|
|
8 |
% |
與截至2021年12月31日的合併年度(後繼者和前繼者)相比,專業服務部門截至2022年12月31日的年度的經營業績(後繼者)
專業服務收入
在截至2022年12月31日的後續年度,專業服務總收入為3.71億美元。在截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前六個月,專業服務總收入分別為1.86億美元和1.84億美元,或截至2021年12月31日的合併年度收入3.7億美元。比繼任和前任合併期間增加100萬美元的原因是經常性收入增加,但被項目收入減少部分抵消。
專業服務毛利
在截至2022年12月31日的後續年度,專業服務毛利為8600萬美元。在截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前六個月,專業服務毛利分別為4400萬美元和4600萬美元,或截至2021年12月31日的合併年度的9000萬美元。與繼任和前任合併後期間相比減少400萬美元,主要原因是與當前收入增長有關的成本增加,包括對關鍵資源的投資,但如上所述收入增長部分抵消了這一減少額。
專業服務調整後的EBITDA
在截至2022年12月31日的後續年度,專業服務調整後的EBITDA為100萬美元。截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前六個月,專業服務調整後的EBITDA分別為100萬美元和700萬美元,或截至2021年12月31日的合併年度為800萬美元。與合併後的繼任者和前任者相比,700萬美元的減少主要是由於與當前收入增長相關的成本增加,包括對我們商業職能的投資,但被上文討論的收入增長部分抵消。
39
託管業務細分市場結果
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
繼任者 |
|
|
|
前身 |
|
|||||||||||||
|
|
截至的年度 |
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
截至的年度 |
|
||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
6月30日, |
|
十二月三十一日, |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||||
託管業務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經常性收入 |
|
$ |
|
43 |
|
|
$ |
|
21 |
|
|
|
$ |
|
21 |
|
$ |
|
72 |
|
託管業務總收入 |
|
$ |
|
43 |
|
|
$ |
|
21 |
|
|
|
$ |
|
21 |
|
$ |
|
72 |
|
託管業務毛利 |
|
$ |
|
(1 |
) |
|
$ |
|
(1 |
) |
|
|
$ |
|
(3 |
) |
$ |
|
3 |
|
託管業務毛利率 |
|
|
|
-2 |
% |
|
|
|
-5 |
% |
|
|
|
|
-14 |
% |
|
|
4 |
% |
託管業務調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
|
(1 |
) |
|
$ |
|
(2 |
) |
|
|
$ |
|
(3 |
) |
$ |
|
— |
|
託管業務調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
|
-2 |
% |
|
|
|
-10 |
% |
|
|
|
|
-14 |
% |
|
|
0 |
% |
截至2022年12月31日的年度託管業務部門運營業績(後續)與截至2021年12月31日的合併年度(後續和前任)
託管業務收入
在截至2022年12月31日的後續年度,託管業務收入為4300萬美元。在截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前六個月,託管業務的總收入分別為2100萬美元和2100萬美元,或截至2021年12月31日的合併年度的總收入為4200萬美元。比合並的繼任者和前任者上期增加100萬美元是因為合同量增加。
託管業務毛利
在截至2022年12月31日的後續年度,託管業務毛利潤為(100萬美元)。截至2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日的前六個月,託管業務毛利潤分別為(100萬美元)和(300萬美元),或(400萬美元)截至2021年12月31日的合併年度。
託管業務調整後的EBITDA
截至2022年12月31日的後續年度,託管業務調整後的EBITDA為(100萬美元)。截至2021年12月31日的6個月和截至2021年6月30日的6個月的託管調整後EBITDA分別為(2美元)和(300萬美元),或(500萬美元)截至2021年12月31日的合併年度。虧損減少的主要原因是為其餘客户提供服務的相關成本降低。
流動性、財務狀況和資本來源
執行摘要
我們的主要流動資金來源包括我們現有的現金和現金等價物、運營的現金流以及我們循環信貸安排下的資金可用性。我們流動性的主要用途是運營費用、為我們的債務要求提供資金和資本支出。
我們相信,我們的可用現金和現金等價物、運營現金流和循環信貸安排下的可用性將足以滿足我們的流動性需求,包括債務的本金和利息支付、資本支出、對我們的應收税款協議的支付以及可預見未來的預期營運資本需求。我們相信,截至2022年12月31日,我們的流動性狀況依然強勁。我們會繼續密切監察和主動管理我們的流動資金狀況,以配合不斷轉變的經濟情況和利率上升環境的影響。
2022年8月,我們建立了一項回購計劃,允許進行高達1億美元的授權股票回購。截至2022年12月31日,根據我們的股票回購計劃,約有8800萬美元可用於股票回購。
我們資產負債表上的現金包括可用於一般企業用途的資金。以受託身份代表客户持有的資金被分開,並在截至2022年12月31日和12月31日的綜合資產負債表上顯示為受託資產。
40
2021年,以及相應數額的受託責任。信託基金不用於一般企業目的,也不是我們的流動性來源。
下表彙總了本報告所述期間的經營、投資和融資活動的現金流量。
|
|
繼任者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||
|
|
截至的年度 |
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
截至的年度 |
|
||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
十二月三十一日, |
|
|
|
June 30, 2021 |
|
十二月三十一日, |
|
||||||||
(單位:百萬) |
|
2022 |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||||
經營活動提供(用於)的現金 |
|
$ |
|
286 |
|
$ |
|
57 |
|
|
|
$ |
|
58 |
|
$ |
|
233 |
|
用於投資活動的現金 |
|
|
|
(235 |
) |
|
|
(1,852 |
) |
|
|
|
|
(55 |
) |
|
|
(142 |
) |
融資活動提供(用於)的現金 |
|
|
|
54 |
|
|
|
2,400 |
|
|
|
|
|
(64 |
) |
|
|
463 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
2 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
|
|
|
107 |
|
|
|
616 |
|
|
|
|
|
(61 |
) |
|
|
551 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
1,759 |
|
$ |
|
1,652 |
|
|
|
$ |
|
1,475 |
|
$ |
|
1,536 |
|
經營活動
截至2022年12月31日的下一年,經營活動提供的現金淨額為2.86億美元。在截至2021年12月31日的合併後年度,我們的淨營運資金需求較前一年的1.15億美元增加1.71億美元,這主要是因為與前一年相比,我們產生了與業務合併相關的大量持續成本。
投資活動
截至2022年12月31日的下一年度用於投資活動的現金為2.35億美元。2022年第四季度,用於投資活動的現金的主要驅動因素是用於資本支出的1.48億美元和用於收購的8700萬美元。
截至2021年12月31日的6個月和截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的現金分別為18.52億美元和5500萬美元。在截至2021年12月31日的6個月中,用於投資活動的現金的主要驅動因素是與業務合併有關的17.93億美元和5900萬美元的資本支出。在截至2021年6月30日的6個月中,5,500萬美元用於資本支出。
融資活動
在截至2022年12月31日的下一年,融資活動提供的現金為5400萬美元。融資活動提供現金的主要驅動因素是信託負債淨增加2.29億美元,遞延和或有對價付款增加8500萬美元,向銀行償還的借款淨額增加3700萬美元。信託現金的增加主要是由於客户資金的時間安排和隨後的付款。
截至2021年12月31日的六個月,融資活動提供的現金為24億美元。截至2021年12月31日的後續六個月融資活動提供現金的主要驅動因素是與FTAC投資者與業務合併相關的收益18.13億美元和銀行借款6.27億美元,但被FTAC股票贖回1.42億美元、貸款償還1.2億美元、融資租賃支付1400萬美元和與新債務相關的融資費用800萬美元部分抵消。融資活動的現金流量淨額也發生了變化,原因是客户資金債務的現金流量淨增加2.66億美元,這主要是由於客户資金的時間安排和隨後的付款。
截至2021年6月30日的前六個月,用於資助活動的現金為6400萬美元。用於融資活動的現金的主要驅動因素是償還貸款1.24億美元,融資租賃支付1700萬美元,但被1.1億美元的銀行借款部分抵消。融資活動的現金流量淨額也發生了變化,原因是客户資金債務的現金流量淨減少1500萬美元,這主要是由於客户資金的時間安排和隨後的付款。
現金、現金等價物和受託資產
截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物為2.5億美元,比2021年12月31日減少1.22億美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的現金和現金等價物餘額總額中,沒有一項餘額的用途受到限制。
41
我們的一些客户協議要求我們代表客户持有資金,以代表他們支付債務。受託資產和負債的水平可能會有很大波動,這取決於我們從客户那裏收取金額並代表他們付款的時間。這些資金不能用於償還我們的債務或用於其他公司目的。在公司收到資金和代表客户支付債務之間,通常只有一段很短的時間。根據行業慣例和慣例,我們有權在部署投資戰略時保留信託基金賺取的投資收入,而這在歷史上一直是無關緊要的。在我們的綜合資產負債表中,我們報告的受託資產和受託負債的金額是相等的。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的受託資產包括15.09億美元和12.8億美元的現金。
其他流動性問題
我們的運營現金流、借款可獲得性和整體流動性都受到風險和不確定性的影響。有關詳情,請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”一節。
我們在俄羅斯、白俄羅斯或烏克蘭沒有任何實質性的業務、業務或資產,我們也沒有受到俄羅斯政府行動的實質性影響。我們在這三個國家的總收入在所有列報期間都是最低限度的。
應收税金協議
就業務合併而言,吾等與若干業務合併前擁有人訂立TRA,規定向該等擁有人以輕便方式向該等擁有人支付因本公司於業務合併中取得的現有課税基準中所佔份額及與訂立應收税項協議有關的其他税務優惠而被視為已實現的85%利益。
由於使用了TRA中的某些假設,包括使用假設的加權平均州和地方所得税税率來計算税收優惠,因此ALIGT實現的實際税收優惠可能與根據TRA計算的税收優惠不同。雖然現有税基的金額、預期的税基調整、税項屬性的實際金額和用途,以及根據《税制協議》支付的任何款項的金額和時間將因多項因素而有所不同,但我們預計,根據《税制協議》支付的款項將會相當可觀。截至2022年12月31日,我們預計2023年和2024年分別支付700萬美元和5000萬美元。
合同義務和承諾
截至2022年12月31日,該公司有各種債務和承諾未償還,包括28.2億美元的債務、1.51億美元的經營租賃、4400萬美元的融資租賃和6900萬美元的購買債務。在截至2023年12月31日的12個月中,我們預計將分別支付3100萬美元、3700萬美元、2100萬美元和2600萬美元的債務、運營租賃、融資租賃和購買義務。有關各項債務的進一步資料,請參閲本年度報告第8項下的綜合財務報表,分別為表格10-K、附註8“債務”、附註19“租賃債務”及附註20“合約債務”。
2018年,公司與全球領先的信息技術、諮詢和業務流程服務公司Wipro簽署了一項協議,建立戰略合作伙伴關係,直至2028年。截至2022年12月31日,不可取消服務義務總額為9.65億美元,其中1.47億美元預計將在截至2023年12月31日的12個月內支付。我們可以因故或為了我們的方便而終止與Wipro的協議。在為方便而終止的情況下,我們將被要求支付終止費。如果我們在2022年12月31日終止WiPro安排,我們估計終止費用約為3.16億美元。
其他流動性問題
我們的運營現金流、借款可獲得性和整體流動性都受到風險和不確定性的影響。有關詳情,請參閲本年度報告表格10-K第1A項下的“風險因素”一節。
關鍵會計估計
這些合併財務報表符合美國公認會計原則,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。我們的估計、判斷和假設不斷根據現有信息和經驗進行評估。由於使用了財務報告過程中固有的估計數,實際結果可能與這些估計數不同。我們認為包括關鍵會計政策的領域是收入確認、商譽和應收税金協議的會計。下面討論的關鍵會計政策涉及做出困難、主觀或複雜的會計估計,這些估計可能對我們的
42
財務狀況和經營結果。我們本可以使用的不同估計,或合理地可能發生的估計的變化,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。
收入確認
當承諾的服務的控制權轉移給客户時,收入將確認,金額最能反映公司預期有權獲得的對價,以換取這些服務。隨着客户同時獲得和消費我們服務的好處,公司幾乎所有的收入都會隨着時間的推移而確認。有時,我們可能有權獲得基於達到某些績效標準或合同里程碑的費用。對提供給我們客户的服務相關收入評估的任何税款均按淨額入賬。
該公司將增量成本資本化,以獲得並履行與客户的合同,這些合同預計將被收回。為履行合同的成本確認的資產在基礎客户關係的預期壽命內按系統攤銷。
關於進一步討論,見合併財務報表內附註3“與客户簽訂合同的收入”。
應收税金協議
本公司按公允價值將TRA記為負債,並須在每個資產負債表日重新計量。公允價值的任何變動均在綜合全面收益(虧損)表中確認。
由於使用了TRA中的某些假設,包括使用假設的加權平均州和地方所得税税率來計算税收優惠,因此ALIGT實現的實際税收優惠可能與根據TRA計算的税收優惠不同。雖然現有税基的金額、預期的税基調整、税項屬性的實際金額和用途,以及根據《税制協議》支付的任何款項的金額和時間會因多項因素而有所不同,但我們預計,根據《税制協議》支付的款項將會相當可觀。
本公司的TRA負債按公允價值在經常性基礎上使用重大不可觀察到的投入計量。截至2022年12月31日的5.75億美元TRA負債餘額假設:(I)美國聯邦、州和地方的固定混合所得税率為26.4%,(Ii)税法沒有重大變化,(Iii)能夠根據當前的替代税收預測利用税收屬性,以及(Iv)TRA下的未來付款將在TRA下到期時支付。TRA項下的預期未來付款金額已按9.18%的貼現率折現至現值,該貼現率是根據類似期限的基準利率確定的。假設2022財年使用的貼現率假設增加或減少75個基點,將導致大約2200萬美元的變化。
商譽
每個報告單位的商譽在第四季度每年進行減值測試,如果有指標表明報告單位可能減值,則更頻繁地進行測試。會計準則彙編350,無形資產及其他(“ASC 350”)指出,可根據宏觀經濟和行業趨勢、報告單位業績和整體業務變化等各種因素,進行可選的定性減值評估,以確定是否更有可能減值。如果定性減值測試得出非決定性證據,本公司將進行量化評估,綜合使用預期未來現金流量的現值和基於同行公司盈利倍數數據的市場法來確定報告單位的公允價值。如確認減值,則按賬面值超過各報告單位公允價值的金額入賬減值。雖然未來現金流與我們內部規劃過程中使用的現金流(包括長期增長假設)保持一致,但估計現金流需要做出重大判斷。我們預計現金流的未來變化可能與最終實現的現金流不同,這可能對未來商譽減值測試的結果產生重大影響。本公司使用加權平均資本成本,該成本代表基於觀察到的市場回報數據和公司特定風險因素的股本和債務資本的混合平均所需回報率。
在2022年第四季度,公司根據ASC 350進行了量化評估。我們通過考慮宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、當前和未來預期財務業績以及每個報告單位的相關實體特定事件來評估商譽減值的可能性。我們還分散地考慮了我們的整體市場表現,以及與我們同行的關係。在確定報告單位公允價值時,我們在所有報告單位中一致使用11.0%的貼現率和3.5%的長期增長率。採用的其他重要假設包括公司對預期未來收入和EBITDA利潤率的預測。本公司確定,截至2022年10月1日,每個報告單位的公允價值都超過了賬面價值,因此商譽沒有受到損害。根據本公司的量化評估結果,健康解決方案、財富解決方案、雲服務和專業服務報告單位的公允價值分別比賬面價值高出不到1%、6%、1%和29%。假設貼現率上升25個基點或長期增長率下降50個基點可能會導致公司健康解決方案報告部門的商譽減值1.74億美元和
43
雲服務報告單位為3,600萬美元。該公司的財富解決方案和專業服務報告單位的公允價值繼續超過賬面價值。
在我們的年度減值測試之後,直到報告期結束,我們評估了宏觀經濟狀況、行業和市場狀況的變化,並確定這些因素與我們年度減值測試日期存在的因素大體一致。因此,我們確定不需要進行額外的商譽減值測試,截至2022年12月31日,商譽仍可收回。截至2022年12月31日,我們的報告部門擁有以下金額的商譽:醫療解決方案、財富解決方案、雲服務和專業服務分別為30.75億美元、1.27億美元、4.04億美元和7300萬美元。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
由於利率的變化,我們面臨着收益、現金流以及某些資產和負債的公允價值的潛在波動。為了管理這種風險敞口,我們採取了各種對衝安排。我們不會出於交易或投機的目的而進行衍生品或金融工具交易。我們不會受到重大匯率風險的影響。
綜合財務報表附註2“會計政策和實務”概述了我們對套期保值活動的會計政策的討論。
利率風險
我們的經營業績受到借款利率波動的風險,借款利率浮動。我們的定期貸款和循環信貸貸款按浮動利率計息,因此我們面臨與利率變化相關的市場風險。儘管我們在某種程度上使用衍生金融工具來管理我們對利率風險的部分敞口,但我們並不試圖管理我們全部的預期敞口。如果我們的交易對手違約,這些工具使我們面臨信用風險。有關衍生工具的條款及市值的更多資料,請參閲綜合財務報表內附註13“衍生金融工具”及附註16“公允價值計量”。
我們的定期貸款協議包括50個基點的利率下限,外加基於規定比率的保證金。在截至2022年12月31日的年度內,由於利率環境上升,這些貸款的適用利率從年初的低於下限,轉移到第二季度的下限之上。我們還利用利率掉期協議(指定為現金流對衝)固定了部分浮動利率,直至2026年12月。假設我們的定期貸款增加25個基點,扣除對衝活動,將導致2022財年的年度利息支出變化為200萬美元。有關我們的定期貸款及其適用的浮動利率的更多信息,請參閲合併財務報表中的附註8“債務”。
44
項目8。財務報表和補充數據。
Alight,Inc.
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: |
F-2 |
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截至2022年12月31日(繼任者)和2021年12月31日(繼任者)的合併資產負債表 |
F-4 |
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截至2022年12月31日的年度及截至2021年12月31日的6個月的綜合全面收益(虧損)報表(前身)、截至2021年6月30日的6個月(前身)及截至2020年12月31日的年度(前身) |
F-5 |
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截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的6個月的股東權益綜合報表(後繼者)和截至2021年6月30日的6個月和截至2020年12月31日的年度的成員權益綜合報表(前身) |
F-6 |
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截至2022年12月31日的年度和截至2021年12月31日的6個月的合併現金流量表(後續)和截至2021年6月30日的6個月和2020年12月31日終了的年度的綜合現金流量表(前身) |
F-7 |
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合併財務報表附註 |
F-8 |
F-1
代表獨立註冊會計師事務所的ORT
致Alight,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的Allight,Inc.(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的相關綜合全面收益(虧損)表、股東權益和現金流量表,年相關綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量表2021年7月1日至2021年12月31日(繼承人)期間、2021年1月1日至2021年6月30日(前身)和2020年12月31日終了年度的相關綜合全面收益(虧損)、成員權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的年度、2021年7月1日至2021年12月31日(後續)、2021年1月1日至2021年6月30日(前身)以及截至2020年12月31日的年度的經營成果和現金流,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們2023年3月1日的報告對此表示了反對意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估
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有關事項的描述 |
截至2022年12月31日,公司對其健康解決方案、財富解決方案和雲服務報告部門的商譽分別為30.75億美元、1.27億美元和4.04億美元,如合併財務報表附註6所披露。至少每年或在存在減值指標時,在報告單位層面對商譽進行減值測試。本公司確定每個報告單位的公允價值超過其賬面價值。 由於在確定公司的健康解決方案、財富解決方案和雲服務報告部門的公允價值時需要進行重大估計,因此審計管理層的商譽減值評估非常複雜且具有高度的判斷性。分析中使用的更主觀的假設是對未來收入增長的預測,以及扣除利息、税項、折舊和無形攤銷前的收益、長期增長率和貼現率,這些都受到對未來市場或經濟狀況的預期的影響。
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F-2
我們是如何在審計中解決這個問題的 |
我們對本公司商譽減值審核程序的控制措施進行了瞭解、評估和測試,包括對管理層審核上述重大假設的控制措施的操作有效性。我們還測試了管理層對評估中使用的基礎數據的完整性和準確性的控制。 為了測試公司報告單位的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估方法和測試上文討論的重大假設和公司在分析中使用的基礎數據。我們讓我們的估值專家審查了公司的模型、方法和使用的更敏感的假設,如貼現率。我們將管理層使用的重要假設與當前的行業、市場和經濟趨勢進行了比較。此外,我們評估了管理層估計的歷史準確性,對重大假設進行了敏感性分析,以評估假設變化將導致報告單位公允價值的變化,並審查了報告單位公允價值與公司市值的協調。我們還測試了管理層在其分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。
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應收税金協議負債的計量
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有關事項的描述 |
如綜合財務報表附註15所述,本公司與若干現時及過往的有限責任公司權益持有人訂有應收税項協議(“TRA”),該協議是一項將本公司已實現或視為已變現的任何税務利益(“TRA付款”)的85%分派予TRA各方的合約承諾。TRA的支付取決於TRA期限內未來應税收入的產生以及未來税法的變化。截至2022年12月31日,本公司根據TRA應對有限責任公司權益持有人的負債(“TRA負債”)為5.75億美元。 由於用於計算TRA負債的複雜模型,審計管理部門對TRA負債的會計處理尤其具有挑戰性和判斷性。記錄的負債基於若干投入,包括適用於TRA付款的貼現率。貼現率的重大變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。
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我們是如何在審計中解決這個問題的 |
我們獲得了了解,評估了設計,並測試了對公司TRA負債的控制的操作有效性,包括測試管理層對估值中使用的基礎數據的完整性和準確性的控制,以及對管理層審查上文討論的重大假設的控制。
我們的審計程序包括,通過評估TRA負債的計算是否與TRA中規定的條款一致來測試TRA負債的衡量,以及重新計算TRA負債。在我們公允價值專家的協助下,我們通過驗證第三方的投入和測試所採用的估值方法來評估貼現率的合理性。
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/s/
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
March 1, 2023
F-3
Alight,Inc.
缺點陳舊的資產負債表
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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(百萬,不包括每股和每股金額) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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其他流動資產 |
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信託資產之前的流動資產總額 |
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受託資產 |
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流動資產總額 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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固定資產,淨額 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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負債 |
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應付賬款和應計負債 |
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長期債務的當期部分,淨額 |
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其他流動負債 |
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信託負債前的流動負債總額 |
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受託責任 |
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流動負債總額 |
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遞延税項負債 |
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長期債務,淨額 |
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長期應收税金協議 |
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金融工具 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股價格為$ |
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A類普通股;$ |
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B類普通股;$ |
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第V類普通股;$ |
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Z類普通股;$ |
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庫存股,按成本計算( |
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追加實收資本 |
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留存赤字 |
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累計其他綜合收益 |
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Total Alight,Inc.股權 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-4
Alight,Inc.
合併報表綜合收益(虧損)
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:百萬,每股除外) |
2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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服務成本,不包括折舊和攤銷 |
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折舊及攤銷 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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折舊和無形攤銷 |
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總運營費用 |
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營業(虧損)收入 |
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其他(收入)支出 |
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(收益)金融工具公允價值變動造成的損失 |
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應收税金協議公允價值變動損失(收益) |
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利息支出 |
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其他(收入)費用,淨額 |
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其他(收入)費用合計,淨額 |
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所得税前虧損費用(收益) |
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所得税支出(福利) |
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淨虧損 |
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非控股權益應佔淨虧損 |
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Alight,Inc.的淨(虧損)收入 |
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每股收益 |
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每股基本(淨虧損)收益 |
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稀釋後每股收益(淨虧損) |
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淨虧損 |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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衍生工具公允價值變動 |
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外幣折算調整 |
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扣除税後的其他全面收益(虧損)總額: |
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扣除非控股權益前的綜合(虧損)收益 |
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可歸於非控股權益的綜合(虧損)收入 |
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Alight,Inc.的綜合(虧損)收入。 |
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) |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-5
Alight,Inc.
圓錐體股東權益合併報表
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繼任者 |
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累計 |
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其他內容 |
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其他 |
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總計 |
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總計 |
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普普通通 |
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財務處 |
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已繳費 |
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保留 |
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全面 |
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Alight,Inc. |
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非控制性 |
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股東的 |
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(單位:百萬) |
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庫存 |
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庫存 |
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資本 |
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赤字 |
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收入 |
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權益 |
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利息 |
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權益 |
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2021年7月1日的餘額 |
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淨虧損 |
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|
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|
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( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他全面收益,淨額 |
|
|
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— |
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|
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— |
|
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|
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— |
|
|
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|
— |
|
|
|
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||||
認股權證贖回 |
|
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— |
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— |
|
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|
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— |
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|
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股權的分配 |
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|
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( |
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( |
) |
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( |
) |
基於股份的薪酬費用 |
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— |
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
已歸屬股份,扣除代扣代税股份後的淨額 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
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|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
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$ |
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|
|
$ |
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( |
) |
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$ |
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淨虧損 |
|
|
|
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|
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( |
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) |
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( |
) |
|
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( |
) |
其他全面收益,淨額 |
|
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— |
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|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
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|
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|
|
||||
股權的分配 |
|
|
|
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|
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|
|
— |
|
|
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|
— |
|
|
|
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— |
|
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
轉換非控制性權益 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
||||
基於股份的薪酬費用 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
已歸屬股份,扣除代扣代税股份後的淨額 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
股份回購 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
會員權益合併報表
|
|
前身 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
會員權益 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
甲類單位 |
|
|
A-1類單位 |
|
|
乙類單位 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
(單位金額除外,以百萬為單位) |
|
單位 |
|
|
金額 |
|
|
單位 |
|
|
金額 |
|
|
單位 |
|
|
金額 |
|
|
收入(虧損) |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||||||
綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
會員權益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
歸屬的限制性股份單位,扣除代扣代税單位後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
||
單位回購 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
2020年12月31日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|||||||
綜合虧損,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬的限制性股份單位,扣除代扣代税單位後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
||
單位回購 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|||
2021年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-6
Alight,Inc.
圓錐體現金流量表合併報表
|
|
繼任者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||||
|
|
截至的年度 |
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
截至的年度 |
|
||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
12月30日, |
|
|
|
6月30日, |
|
十二月三十一日, |
|
||||||||
(單位:百萬) |
|
2022 |
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
2020 |
|
||||||||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
對淨虧損與業務提供(用於)現金淨額的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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無形攤銷費用 |
|
|
|
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|
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||||
非現金租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資費和溢價攤銷 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(收益)金融工具公允價值變動造成的損失 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
應收税金協議公允價值變動損失(收益) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
解除未確認的税項準備 |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項支出(福利) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應收賬款 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
其他資產和負債 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供(用於)的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
資本支出 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金 |
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
信託負債淨增(減) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
股權的分配 |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
從銀行借款 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資費 |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
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|
— |
|
|
|
( |
) |
償還給銀行的款項 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃債務的本金支付 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
代扣代税的股份/單位的税款 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
遞延和或有對價付款 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
FTAC股票贖回 |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
與FTAC投資者相關的收益 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股份回購 |
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|
|
( |
) |
|
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— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他融資活動 |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供(用於)的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
|||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
補充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
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已繳納的所得税 |
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補充披露非現金融資活動: |
|
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|
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|
|
|
|
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通過融資租賃獲得的固定資產增加 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
通過經營租賃獲得的使用權資產增加 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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非現金固定資產增加 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-7
Alight,Inc.
不合併財務報表的ES
1.呈報基礎及業務性質
Alight正在通過我們由Alight Worklife®支持的集成健康、財富、福祉和薪資解決方案的力量來定義員工福祉的未來。Alight Worklife®是一個高科技員工參與平臺,具有人性化的觸感-它將我們為客户提供的關鍵任務福祉解決方案整合在一起,為組織和個人帶來更好的結果。
在……上面
陳述的基礎
由於上一年度的業務合併,就會計目的而言,本公司為收購方,而Alight Holdings為被收購方及會計前身。雖然截止日期是2021年7月2日,但我們認為一天的影響對運營結果並不重要。因此,出於會計目的,我們使用2021年7月1日作為業務合併的日期。因此,財務報表編制包括2021年7月1日之前的前身輕光控股公司的財務報表和2021年7月1日及之後期間的繼任者公司的財務報表,包括輕光控股公司的合併。
業務性質
我們是基於雲的集成數字人力資本和業務解決方案的領先提供商。我們堅信,一家公司的成功始於其員工,我們的解決方案將人類的洞察力與技術聯繫在一起。Alight Worklife®員工參與平臺通過將內容、人工智能(AI)和數據分析相結合,提供無縫的客户體驗,從而支持Alight的業務流程即服務(BPaaS)模式。我們的任務關鍵型解決方案使員工能夠豐富他們的健康、財富和福祉,從而幫助全球組織實現高績效文化。我們的解決方案包括:
2.會計政策和實務
預算的使用
根據美國公認會計原則編制隨附的合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的準備金和費用金額。
這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素,包括當前的經濟環境,持續評估其估計和假設。管理層認為,根據現有事實,其估計數是合理的。當事實和情況需要時,管理層會調整這樣的估計和假設。缺乏流動性的信貸市場、波動的股票市場和外匯匯率變動增加了此類估計和假設所固有的不確定性。因為未來的事件及其影響無法預測
F-8
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
使用的確,實際結果可能與這些估計值大不相同。如果適用,估計數因經濟環境持續變化而發生的變化將反映在今後各期間的財務報表中。
風險集中
本公司並無涉及外匯合約或其他海外對衝安排的重大表外風險。管理層認為,其應收賬款信用風險敞口有限,本公司的應收賬款餘額並未出現重大減記。此外,在所述任何時期,沒有一個客户的收入佔公司收入的10%以上。
現金和現金等價物
現金和現金等價物ENTS包括現金餘額。截至2022年12月31日和2021年12月31日,現金和現金等價物合計為#美元
受託資產和負債
該公司的一些協議要求它持有資金,以代表其客户支付某些債務。代表客户持有的資金與公司資金分開,其用途僅限於代表客户支付債務。在公司收到資金和代表客户支付債務之間,通常只有一段很短的時間。這些資金作為受託資產入賬,相關債務在綜合資產負債表中作為受託負債入賬。我們的受託資產包括現金#美元。
應收佣金
應收佣金計入其他流動資產和綜合資產負債表中的其他資產,是指已履行履約義務而從保險承運人收取的佣金的估計可變對價的合同資產。應收佣金的當期部分預計將在一年內收到,而應收佣金的非當期部分預計將在一年後收到。
預期信貸損失準備
該公司對應收貿易賬款和合同資產的預期信貸損失準備是基於一系列因素的,包括對影響收款能力的歷史註銷、當前狀況和合理經濟預測的評估,以及其他定性和定量分析。應收賬款,淨額包括預期信貸損失準備金# $
固定資產,淨額
本公司按成本計入固定資產。我們使用直線法對資產的估計使用年限計算折舊和攤銷,一般如下:
資產描述 |
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資產壽命期 |
大寫軟件 |
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租賃權改進 |
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傢俱、固定裝置和設備 |
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計算機設備 |
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商譽和無形資產淨額
F-9
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
衍生品
該公司使用衍生金融工具,如利率掉期。利率互換被用來管理利率風險敞口,並被指定為現金流對衝。作為現金流量對衝的符合對衝會計條件的衍生工具的公允價值變動計入累計其他綜合收益(虧損)。當對衝風險影響收益時,金額從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為收益。
當(1)衍生產品到期或被出售、終止或行使;(2)不再符合資格標準;或(3)管理層取消對套期保值關係的指定時,公司將終止預期的套期保值會計。
外幣
該公司的某些非美國業務部門使用各自的當地貨幣作為其職能貨幣。不以美元為其功能貨幣的業務按資產負債表日的現行匯率以及收入和支出折算其財務報表,使用的匯率與該期間的匯率接近。由此產生的換算調整計入股東權益綜合報表內的外幣換算調整淨額。以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債的重新計量損益計入OthEr(收入)費用,在綜合全面收益(虧損)表內的淨額。截至2022年12月31日和截至2021年12月31日的六個月的後續年度的匯兑損益影響為收益$
基於股份的薪酬成本
前身及後繼期的股份支付,包括授予受限股份單位(“RSU”)及以業績為基礎的受限股份單位(“PRSU”),均按其估計授出日期公允價值計量。對於預期最終授予的獎勵,公司在必要的服務期內以直線方式確認補償費用。沒收在授予之日估計,如果實際或預期的沒收活動與最初的估計有重大差異,則對沒收進行修正。
每股收益
認股權證
與購買本公司A類普通股的認股權證有關的認股權證協議在綜合資產負債表的金融工具內按公允價值計入負債,並須在每個資產負債表日重新計量。公允價值的任何變動均在綜合全面收益(虧損)表中確認。截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有認股權證均已行使或贖回。
應收税金協議
就業務合併而言,吾等與若干業務合併前擁有人訂立應收税項協議(“TRA”),規定向該等擁有人支付以下款項
業務合併後,於非控股權益進行股權交換時,本公司將按預期未來付款的未貼現總額記錄TRA項下的債務,作為負債的增加,並抵銷額外的實收資本。
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Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
賣方溢價
非控股權益
非控制性權益指的是本公司在合併子公司中的非控制性權益,這些非控制性權益不直接或間接歸因於本公司控股的A類普通股。淨(虧損)收益減去可歸因於非控股權益的淨(虧損)收益部分。這些非控股權益可由持有者酌情轉換為公司的A類普通股。
所得税
在之前的時期,該公司的一部分收益需要繳納美國聯邦、州和外國的某些税。在後繼期內,可分配給公司的部分收益需繳納美國聯邦、州和地方各級的公司税率。因此,前幾個期間記錄的所得税數額並不能代表未來預期的支出。
本公司按照資產負債法核算所得税,該方法要求本公司確認其估計本年度應支付或應退還的税額的當期税項負債或應收賬款、因財務報表賬面金額與各自的資產和負債計税基礎之間的臨時差異以及淨營業虧損和信貸結轉的預期收益而產生的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在制定期間的業務中確認。當遞延税項資產的一部分或全部很可能無法變現時,提供估值準備。遞延税項資產的最終變現取決於未來應納税所得額的產生以及相關暫時性差額可扣除期間遞延税項負債的沖銷情況。
本公司在財務報表中確認納税申報頭寸的好處,如果它們“更有可能”得到税務機關的支持。對符合可能性大於不可能性標準的税收頭寸的衡量,是基於超過
3.與客户簽訂合同的收入
該公司的大部分收入是高度經常性的,來自與客户簽訂的合同,這些合同提供基於雲的集成人力資本解決方案,使客户及其員工能夠管理他們的健康、財富和人力資源需求。該公司的收入按每個可報告部門的經常性收入和項目收入分類。經常性收入通常具有較長期的性質,在年度基礎上更具可預測性,而項目收入由持續時間較短的項目工作組成。見附註12“分部報告”,按可報告分部對經常性收入和項目收入進行定量披露。該公司的可報告部門包括僱主解決方案、專業服務和託管業務。僱主解決方案由我們的數字、軟件和人工智能主導的能力推動,這些能力由輕量工作生活®平臺提供支持,涵蓋員工的整體福祉和參與度,包括集成的福利管理、醫療保健導航、財務健康以及員工福祉和薪資。專業服務包括基於項目的雲部署和諮詢服務。該公司認為,這些收入類別描述了其收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
當承諾的服務的控制權轉移給客户時,收入將確認,金額最能反映公司預期有權獲得的對價,以換取這些服務。公司的大部分收入是隨着時間的推移而確認的,因為客户同時接受和消費我們服務的好處。在某些情況下,我們可能有權根據達到某些績效標準或合同里程碑收取費用。在我們無法合理肯定地估計我們實現業績目標的可能性的程度上,我們將限制這部分交易價格,並在不確定性解決時確認它。對提供給我們客户的服務相關收入評估的任何税款均按淨額入賬。該公司的所有收入將在下文中更詳細地描述。
F-11
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合併財務報表附註--續
行政事務
我們在我們的所有解決方案中提供福利、人力資源和工資管理服務,這些服務具有很高的重複性。該公司的合同可能包括一個或多個解決方案的管理服務,通常具有至
這些合同通常由實施階段和持續管理階段組成:
實施階段-在公司的長期協議方面,經常需要高度定製化的實施工作,以便在公司的系統和運營程序上建立客户及其人力資源、工資或福利計劃。在實施階段執行的工作被視為設置活動,因為它不會將服務轉移給客户。因此,它不是一項單獨的履行義務。由於這些協議的期限較長,我們的合同一般規定,如果客户終止合同,我們有權就終止日期之前提供的服務獲得額外付款,以收回我們的前期實施成本。作為實施的一部分,從客户那裏收到的任何費用都是有效的,是對未來將提供的持續管理服務的預付款。
持續行政服務階段-對於所有解決方案,正在進行的管理階段包括各種計劃和工資管理服務以及系統支持服務。更具體地説,這些服務包括數據管理、計算、報告、履行/通信、合規服務、呼叫中心支持,以及我們的健康解決方案協議中的年度入職和註冊支持。雖然在所有解決方案中執行的活動多種多樣,但義務的總體性質是向客户提供集成管理解決方案。該協議代表了一種隨時準備好的義務,即根據需要在所有解決方案中執行這些活動。客户從每個服務期獲得價值,並且每個時間增量(即,每個月,或在我們的Health Solutions安排的情況下,每個福利週期)是不同的且基本相同。因此,每個解決方案的持續管理服務代表一個系列,每個系列(即,每個月,或每個福利週期,在我們的健康解決方案安排的情況下,包括投保期)被視為單一的履行義務。在包括多個履約義務的協議中,與每個履約義務相關的交易價格基於相對獨立的銷售價格基礎。我們使用公司對類似客户的類似解決方案單獨收取的可觀察到的市場價格來確定獨立銷售價格。
我們與客户簽訂的合同規定了服務所依據的條款和條件。這些服務的費用主要根據每個參與者每期(如每月或每年,視情況而定)收取的合同費用計算。這些合同還可能包括固定部分,包括一次性執行費。我們的費用通常在持續的管理階段開始之前不會支付。一旦開始支付費用,通常在我們履行合同時按月支付,如果終止,我們有權獲得迄今完成的工作的補償。
對於Health Solutions管理服務,包括投保期在內的每個福利週期代表着系列指導下的時間增量,是一項單一的績效義務。雖然通常在持續管理階段開始之前不會支付持續費用,但作為年度註冊服務的一部分,我們在付款前大約四個月開始向客户轉移服務。儘管我們的每個參與者的費用被認為是可變的,但它們通常是可預測的,因此我們通常不會限制我們交易價格估計的任何部分。我們使用基於所發生的人工成本相對於總人工成本的輸入法,作為在客户年度登記服務開始時開始履行我們的Health Solutions履約義務的進度的衡量標準。鑑於Health Solutions登記和行政服務的性質是現成的,可能很難估計我們在特定福利週期將產生的總預期工作量或小時數。因此,投入衡量是基於歷史努力支出,這是衡量為勞動力成本。
對於所有其他福利管理、人力資源和薪資服務,在系列指導下,每個月代表不同的時間增量,我們將交易價格分配給我們提供服務的月份。因此,每月確認的金額是與該月有關的可變對價加上任何固定的月費或年費,這是在直線基礎上確認的。因此,這類安排的收入在全年內較為一致。
在正常業務過程中,我們會簽訂變更單或其他合同修改,以添加或修改向客户提供的服務。我們評估這些修改是否應被視為單獨的合同或對現有合同的修改。如果修改改變了構成基礎系列一部分的承諾,則修改不作為單獨的合同計算。
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合併財務報表附註--續
其他合同
除持續管理服務外,公司還提供針對所有解決方案的服務,這些解決方案代表單獨的績效義務且持續時間通常較短,例如我們的雲部署服務、雲諮詢服務、參與者財務諮詢服務以及未與持續管理服務捆綁在一起的註冊服務。
費用安排可以是固定費用、時間和材料的形式,也可以是基於所管理資產的費用。我們通常在履行合同時按月付款,如果終止,我們有權獲得迄今完成的工作的補償。
服務可以是符合系列規定的準備就緒的債務,在這種情況下,所有可變對價都分配給每個不同的時間增量。
其他服務是根據一種忠實地描述向客户轉移價值的方法隨着時間的推移而確認的,這種方法可能基於工作時間或經過的時間的價值,具體取決於事實和情況。
未與持續行政服務捆綁在一起的登記服務的大部分費用可能是以從保險公司收取的保單安排佣金的形式收取,性質是可變的。這些年度登記服務包括僱主贊助的安排,將退休人員的醫療保險覆蓋和自願福利,以及直接面向消費者的醫療保險安置。我們在這些年度投保服務下的履約義務通常是在短時間內完成的,在此期間各自的保單被放置或確認,沒有持續的履約義務。對於僱主贊助和直接面向消費者的安排,我們確認大部分安置收入在日曆年第四季度,也就是大多數安置或續簽活動發生的時候。不過,本公司可繼續收取承運商的佣金,直至有關政策失效或取消為止。本公司對總交易價格的估計基於對過去交易的分析所提供的可支持的證據,並僅包括可能收到或不退還的金額。
由於這與直接面向消費者的安排有關,因為我們的義務在投保時已完成,因此我們確認在該日期的收入,其中包括第一年應支付給我們的賠償以及在保單有效期內將收到的續訂佣金總額的估計。可變對價估計需要作出重大判斷,並將根據產品類型、估計佣金費率和各自保單的預期壽命以及其他因素而有所不同。
對於僱主贊助和直接面向客户的安排,估計的交易總價可能與我們可能收取的最終佣金金額不同。因此,隨着公司收到收到現金的確認或獲得其他信息,總交易價格的估計會隨着時間的推移而進行調整。
公司收入的一部分是以訂閲為基礎的,每月向公司支付費用。該公司從保險公司收取這些費用,並根據特定期限內的每名員工、每月(PEPM)基礎上的定價,該基礎上的基礎是預計將有權使用其產品的員工數量。基於訂閲的收入在合同期限內是直線確認的,合同期限通常是
合同費用
獲得合同的費用
該公司將增量成本資本化,以獲得與客户的合同,這些合同預計將被收回。為獲得合同的成本確認的資產,主要包括與初始合同有關的銷售佣金,在基本客户關係的預期壽命內攤銷,即
履行合同的費用
這個公司將成本資本化以履行合同,其中包括高度定製化的實施工作,以建立客户及其人力資源、工資或福利計劃。為履行合同的成本確認的資產按系統攤銷
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合併財務報表附註--續
基礎在潛在客户關係的預期壽命內,這是
所有合同費用的攤銷在綜合全面收益(虧損)表中計入服務成本,不包括折舊和攤銷(見附註5“其他財務數據”)。
4.收購
2022年收購
2022年12月,公司完成了對ReedGroup的收購,初步收購價約為$
2021年收購
輕業務合併
2021年7月2日,公司完成企業合併對價轉讓約$
在截止日期,公司支付了#美元。
在成交日期,約為$
以下標籤BABLE總結了轉移的最終考慮因素(以百萬為單位):
優先股權持有人的現金對價(1) |
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$ |
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償還債務 |
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總現金對價 |
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$ |
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持續單位持有者將股權轉至公司(2) |
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或有對價-應收税金協議(3) |
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或有對價--賣方溢價(3) |
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轉移的總對價 |
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$ |
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非控股權益(4) |
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$ |
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(1) 包括為補償賣方某些交易費用而支付的現金對價。
(2) 該公司發行了大約
(3) TRA和賣方溢價代表負債分類或有對價。請參閲本公司截至2022年12月31日止年度10-K表格的綜合財務報表附註9“股東及成員權益”、附註14“金融工具”及附註15“應收税款協議”以作進一步討論。
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合併財務報表附註--續
(4) 非控股權益的公允價值基於收購業務的公允價值,該公允價值是根據公司A類普通股在2021年7月2日成交日的價格加上與賣方溢價相關的或有對價確定的。非控股權益可根據持有者的選擇交換為A類普通股。有關更多信息,請參閲本公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表的附註9“股東和成員權益”。
下表彙總了最終採購價格分配情況(單位:百萬):
現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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受託資產 |
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其他流動資產 |
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固定資產 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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( |
) |
受託責任 |
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( |
) |
其他流動負債 |
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( |
) |
承擔的債務 |
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( |
) |
遞延税項負債 |
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( |
) |
其他負債 |
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( |
) |
無形資產 |
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可確認淨資產總額 |
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商譽 |
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$ |
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測算期調整
2022年上半年,由於對收購資產和承擔的負債進行持續的估值程序,本公司記錄了對初始分配收購價的計量期調整,包括(1)應收賬款減少#美元
無形資產
確認的無形資產符合ASC 805中所述的可分離性標準或合同-法律標準。該商品名稱無形資產代表公司的輕商號,使用特許權使用費減免法進行估值。與Ingib相關的技術LE Assets代表由Alight Holdings開發的軟件,用於區分其為客户提供的產品/服務,使用從特許權使用費中扣除的方法進行估值。與客户相關和基於合同的無形資產代表與客户之間強大的、長期的關係,採用多期超額收益法進行估值。
|
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公允價值 |
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使用壽命 |
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可識別無形資產 |
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(單位:百萬) |
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(單位:年) |
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明確的活着的商號 |
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$ |
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與技術相關的無形資產 |
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$ |
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與客户相關和基於合同的無形資產 |
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$ |
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商譽
大約$
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合併財務報表附註--續
退休人員健康交流
2021年10月1日,公司完成了對退休人員健康交易所怡安退休人員健康交易所公司的收購,以供考慮轉移的薪酬約為$
以下標籤BABLE彙總採購價格分配情況(單位:百萬):
應收賬款 |
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其他流動資產 |
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遞延税項資產 |
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應付賬款和應計負債 |
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( |
) |
無形資產 |
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取得的淨資產和承擔的負債的公允價值 |
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商譽 |
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總對價 |
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$ |
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測算期調整
在2022年第三季度,公司記錄了對其初始購買價格分配的計量期調整E由於對購置的資產和承擔的負債進行持續的估值程序,增加了#美元
無形資產與商譽
無形資產包括與客户相關和基於合同的無形資產和技術,其使用壽命估計為
其他收購
在截至2021年12月31日的年度內,該公司還完成了一項收購。這項收購對公司的經營業績、財務狀況或現金流並不重要。該公司將此次收購作為ASC 805下的一項業務合併入賬。本次收購確認的商譽主要歸因於預期實現的協同效應以及不符合單獨確認資格的無形資產,如集合的勞動力。商譽不攤銷,並可在納税時扣除。本次收購完成後,該業務現由本公司全資擁有。
5.其他財務數據
合併資產負債表信息
應收賬款淨額
應收賬款淨額的構成如下(以百萬為單位):
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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已開票應收款和未開票應收款 |
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$ |
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預期信貸損失準備 |
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) |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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由於前一年的業務合併,收購的所有應收賬款均按公允價值入賬,並將先前記錄的預期信貸損失準備減少至
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合併財務報表附註--續
其他流動資產
其他流動資產的構成如下(以百萬為單位):
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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延期項目成本 |
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$ |
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$ |
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預付費用 |
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應收佣金 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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其他資產
其他資產的構成如下(以百萬為單位):
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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延期項目成本 |
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$ |
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$ |
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經營性租賃使用權資產 |
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應收佣金 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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遞延項目費用的當期和非當期部分涉及獲得和履行合同的費用(見附註3“與客户簽訂合同的收入”)。在截至2022年12月31日的後續年度、截至2021年12月31日的六個月、截至2021年6月30日的前六個月以及截至2020年12月31日的年度內,攤銷費用總額為$
截至2021年12月31日,佣金應收餘額的當前部分包括與2021年第四季度完成的退休人員健康購置有關的佣金應收款。
其他流動資產及其他資產包括與利率互換相關的未償還衍生工具的公允價值。收支平衡截至2022年12月31日和2021年12月31日是$
有關截至2022年12月31日和2021年12月31日入賬的經營性租賃使用權資產的進一步信息,請參閲附註19“租賃債務”。
固定資產,淨額
固定資產淨額構成如下(單位:百萬):
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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大寫軟件 |
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$ |
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$ |
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租賃權改進 |
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計算機設備 |
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傢俱、固定裝置和設備 |
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在建工程 |
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固定資產總額,毛數 |
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減去:累計折舊 |
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固定資產,淨額 |
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由於前一年的業務合併,收購的所有固定資產均按公允價值入賬,以前由前身記錄的累計折舊減少到
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Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
至截至截止日期的內部開發的在役軟件已重新分類,並計入所收購的與技術有關的無形資產的公允價值。
計算機設備包括融資租賃項下的資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日的餘額,扣除與這些資產有關的累計折舊,是$
其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下(以百萬計):
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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遞延收入 |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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其他負債
其他負債的組成部分如下(單位:百萬):
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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遞延收入 |
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$ |
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$ |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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未確認的税務頭寸 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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遞延收入的當期和非當期部分涉及根據客户合同在履行合同之前收到的對價。在截至2022年12月31日的前六個月、截至2021年6月30日的前六個月和截至2020年12月31日的年度內,收入約為
截至2021年12月31日的其他流動負債包括遞延對價支付#美元
截至2022年12月31日,當前貨幣和非貨幣經營租賃負債的NT部分是指本公司因租賃而產生的支付租賃款項的義務(詳情見附註19“租賃義務”)。公司辦公設施的經營租約在不同日期到期,截止日期為
其他流動負債及其他負債包括與利率互換有關的未償還衍生工具的公允價值。有幾個
F-18
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
6.商譽和無形資產淨額
商譽賬面淨額變動情況如下(單位:百萬):
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僱主 |
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專業型 |
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解決方案 |
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服務 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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收購(1) |
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外幣折算 |
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( |
) |
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( |
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( |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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(1)
每個報告單位的商譽在第四季度每年進行減值測試,如果有指標表明報告單位可能減值,則更頻繁地進行測試。會計準則彙編350,無形資產及其他(“ASC 350”)指出,可根據宏觀經濟和行業趨勢、報告單位業績和整體業務變化等各種因素,進行可選的定性減值評估,以確定是否更有可能減值。如果定性減值測試得出非決定性證據,本公司將進行量化評估,使用預期未來現金流量的現值和基於使用不可觀察的3級投入的同行公司的盈利倍數數據的市場法來確定報告單位的公允價值。如確認減值,則按賬面值超過各報告單位公允價值的金額入賬減值。雖然未來現金流與我們內部規劃過程中使用的現金流(包括長期增長假設)保持一致,但估計現金流需要做出重大判斷。我們預計現金流的未來變化可能與最終實現的現金流不同,這可能對未來商譽減值測試的結果產生重大影響。本公司使用加權平均資本成本,該成本代表基於觀察到的市場回報數據和公司特定風險因素的股本和債務資本的混合平均所需回報率。
在2022年第四季度,公司根據ASC 350進行了量化評估。我們通過考慮宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、當前和未來預期財務業績以及每個報告單位的相關實體特定事件來評估商譽減值的可能性。我們還分散地考慮了我們的整體市場表現,以及與我們同行的關係。我們的貼現率為
在我們的年度減值測試之後,直到報告期結束,我們評估了宏觀經濟狀況、行業和市場狀況的變化,並確定這些因素與我們年度減值測試日期存在的因素大體一致。因此,我們確定不需要進行額外的商譽減值測試,截至2022年12月31日,商譽仍可收回。截至2022年12月31日,我們的報告部門擁有以下金額的商譽:醫療解決方案、財富解決方案、雲服務和專業服務
F-19
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
按資產類別分列的無形資產如下(單位:百萬):
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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網絡 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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無形資產: |
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與客户相關並基於合同 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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與技術相關的無形資產 |
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商品名稱(有限壽命) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日的無形資產賬面淨值包括與客户相關和基於合同的可識別無形資產、與技術相關的無形資產和商號無形資產。
截至2022年12月31日的後續年度、截至2021年12月31日的6個月和截至2021年6月30日的前6個月以及截至2020年12月31日的年度的有限壽命無形資產攤銷費用為#美元
下表反映了截至2022年12月31日的無形資產賬面淨值和加權平均剩餘使用年限(單位:百萬,年限除外):
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網絡 |
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加權平均 |
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攜帶 |
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剩餘 |
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金額 |
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有用的壽命 |
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截至2022年12月31日的無形資產: |
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||
與客户相關且以合同為基礎 |
|
$ |
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與技術相關的無形資產 |
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商品名稱(有限壽命) |
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總計 |
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$ |
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|
在2022年12月31日之後,年度攤銷費用預計如下(單位:百萬):
|
|
與客户相關 |
|
|
技術 |
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|
貿易 |
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||||||
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和基於合同的 |
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相關 |
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名字 |
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無形資產 |
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無形資產 |
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無形資產 |
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||||||
2023 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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|||
2024 |
|
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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— |
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攤銷總費用 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
F-20
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
7.所得税
所得税撥備
(虧損)所得税前收入支出(收益)由以下部分組成(單位:百萬):
|
|
繼任者 |
|
|
|
前身 |
|
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|
|
截至的年度 |
|
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截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終, |
|
|||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||
(虧損)所得税前收入支出(收益) |
|
|
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美國(虧損)收入 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
非美國(虧損)收入 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
( |
) |
總計 |
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$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
(虧損)以上所示的所得税支出(收益)前收入是基於業務單位所在地,該收益可歸因於該業務單位的納税目的。此外,由於上面顯示的收入在某些情況下可能需要在多個國家/地區納税,因此下面顯示的聯邦、州或外國所得税規定可能與收入的地理屬性不一致。
所得税準備金由以下部分組成(單位:百萬):
|
|
|
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|
|
|
||||||||||||||
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|
繼任者 |
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前身 |
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||||||||||||||
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截至的年度 |
|
|
截至六個月 |
|
|
|
截至六個月 |
|
|
年終, |
|
||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||||||
所得税費用(福利): |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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當前: |
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|
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|
|
|
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|
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聯邦制 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
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$ |
|
— |
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狀態 |
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— |
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— |
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外國 |
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( |
) |
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當期税費(收益)合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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遞延税費(福利): |
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聯邦制 |
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$ |
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— |
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|
$ |
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— |
|
|
$ |
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( |
) |
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狀態 |
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— |
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— |
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外國 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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遞延税金(福利)費用總額 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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— |
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所得税支出(福利)合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
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|
有效税率對賬
各期實際税率對賬情況如下(單位:百萬):
F-21
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
|
|
繼任者 |
|
|
前身 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至的年度 |
|
截至六個月 |
|
|
截至六個月 |
|
截至的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
十二月三十一日, |
|
|
6月30日, |
|
十二月三十一日, |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
|
2021 |
|
2020 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
% |
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
金額 |
|
|
% |
||||||||||||||||||||
(虧損)所得税前收入支出(收益) |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
$ |
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( |
) |
|
|
|
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法定税率所得税準備金 |
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$ |
|
( |
) |
|
|
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% |
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$ |
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( |
) |
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% |
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$ |
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— |
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— |
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% |
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$ |
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— |
|
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— |
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扣除聯邦福利後的州所得税 |
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( |
) |
% |
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|
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( |
) |
% |
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— |
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|
— |
|
% |
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|
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— |
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司法管轄率差異 |
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( |
) |
% |
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( |
) |
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% |
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( |
) |
% |
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( |
) |
% |
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更改估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
% |
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( |
) |
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% |
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— |
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— |
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未分配給公司的收入的利益 |
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( |
) |
% |
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( |
) |
% |
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— |
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— |
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在單獨的美國税務合併中的收入 |
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( |
) |
% |
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( |
) |
% |
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— |
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— |
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不可扣除的費用 |
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( |
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% |
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( |
) |
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( |
) |
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% |
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— |
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— |
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税收抵免 |
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( |
) |
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% |
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|
( |
) |
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|
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% |
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|
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— |
|
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|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
||
不確定税收狀況的變化 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
% |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
% |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
||
其他 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
% |
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
% |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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% |
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|
|
( |
) |
|
|
|
% |
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所得税支出(福利) |
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$ |
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|
( |
) |
% |
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$ |
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|
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|
( |
) |
% |
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$ |
|
( |
) |
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|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
% |
本公司截至2022年12月31日止上一年度及截至2021年12月31日止六個月的實際税率為(
該公司的所得税支出與根據法定税率預計的支出不同,這主要是由於其組織結構的原因。在業務合併之前,Alight Holdings是一家美國合夥企業,通常不繳納聯邦和州所得税。在業務合併後,公司的實際税率與美國法定税率不同,主要是由於外國税率差異、估值津貼、單獨的實體公司税、法定準備金的變化,以及與Alight Holdings收入中不可分配給公司的部分相關的非控制性權益。根據公司在Alight Holdings的經濟利益以及公司產生的任何獨立收入或損失,公司作為一家公司納税,並對從Alight Holdings分配給它的收入繳納公司聯邦税、州税和地方税。Alight Holdings和某些子公司合併為單一實體,作為合夥企業應納税,用於美國聯邦和最適用的州和地方所得税目的。因此,Alight Holdings不需要繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税。Alight Holdings的合夥人,包括本公司,根據其在Alight Holdings的過關應納税所得額中的可分配份額,負責繳納聯邦、州和地方所得税,其中包括Alight Holdings子公司的收入,出於所得税目的,這些子公司被視為獨立於Alight Holdings的不受重視的實體。截至2022年12月31日的下一年度的實際税率低於
遞延所得税
公司遞延税項資產和負債的構成如下(單位:百萬):
F-22
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
|
|
繼任者 |
|
||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
||||
遞延税項資產: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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員工福利計劃 |
|
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$ |
|
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利息支出結轉 |
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其他學分 |
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應收税金協議 |
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其他應計費用 |
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賣方溢價 |
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固定資產 |
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無形資產 |
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淨營業虧損 |
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其他 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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總計 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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遞延税項資產的估值準備 |
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( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
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|
|
$ |
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遞延税項負債: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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無形資產 |
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$ |
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( |
) |
|
|
$ |
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( |
) |
對合夥企業的投資 |
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( |
) |
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|
|
|
( |
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利率互換 |
|
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( |
) |
|
|
|
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— |
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其他 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
遞延税金(負債)淨資產 |
|
$ |
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( |
) |
|
|
$ |
|
( |
) |
作為業務合併的結果,本公司為合併實體的某些税項虧損和信貸結轉屬性的價值建立了遞延税項資產。此外,公司設立了遞延税項負債,以計入公司在Alight Holdings的投資中賬面和税基之間的差額。該公司還歷來在美國以外的司法管轄區為某些税收損失結轉維護遞延税項資產。
在評估遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現,並相應調整估值準備。關於遞延税項資產變現的考慮因素包括與税項資產相關的司法管轄區的到期期、歷史收益和未來應納税所得額。在確定與未來應納税所得額和時間相關的假設和估計時,需要管理層的判斷。本公司維持對若干淨營業虧損及其他遞延税項資產的税務優惠的估值免税額,並定期評估其充分性。估值免税額減少#美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司在美國和國外的淨營業虧損(NOL)為$
F-23
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
不確定的税收狀況
以下是該公司不確定税收頭寸的期初和期末金額的對賬(單位:百萬):
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2021年1月1日的餘額(前身) |
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$ |
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增加前幾年的納税狀況 |
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2021年6月30日的餘額(前身) |
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$ |
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2021年7月1日的餘額(後續) |
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訴訟時效失效 |
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) |
2021年12月31日的餘額(繼任者) |
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$ |
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訴訟時效失效 |
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( |
) |
2022年12月31日的餘額(繼任者) |
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$ |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司對不確定税收狀況的負債包括$
該公司在其所得税準備中記錄了與不確定的税收狀況有關的利息和罰款。公司應計潛在利息和罰款#美元。
本公司及其附屬公司在其各自管轄範圍內提交所得税申報表。截至2018年,該公司已基本完成了美國聯邦所得税的所有事宜。該公司已經完成了2015年前在其主要非美國司法管轄區的所得税審查。關於開放税期,公司預計未確認的税收優惠將減少約#美元。
8.債務
未償債務包括以下債務(以百萬為單位):
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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到期日 |
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2022 |
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2021 |
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定期貸款 |
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$ |
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定期貸款,經修訂 |
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定期貸款,第三次遞增(1) |
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定期貸款,B-1(2) |
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有擔保的高級票據 |
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其他 |
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總債務,淨額 |
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減去:長期債務的當前部分,淨額 |
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長期債務總額,淨額 |
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$ |
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採購會計
作為上一年業務合併採購會計的一部分,承擔的債務按美國會計準則第805條的公允價值入賬,這導致債務負債合計增加#美元。
定期貸款
於二零一七年五月,本公司訂立
F-24
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
術語通過支付首付$來獲得貸款
原始定期貸款的利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加上基於定義比率(
於截至二零二二年十二月三十一日止及截至二零二一年十二月三十一日止六個月及截至二零二一年六月三十日止六個月及截至二零二零年十二月三十一日止年度止六個月內,本公司支付本金總額為
有擔保的高級票據
在2020年5月期間,該公司發行了$
無抵押優先票據
2017年5月,公司發行了美元
作為業務合併中轉移的部分代價,無抵押優先票據已全部贖回。
循環信貸安排
於二零一七年五月,本公司訂立
於截至2019年12月31日止年度內,作為收購NGA人力資源(“NGA HR”)的一部分,本公司收購了一項約$
融資費、保費和利息支出
該公司將與發行的定期貸款、轉換債券和擔保優先票據有關的融資費用和溢價資本化。這些融資費用和保費被記錄為抵銷總債務餘額,並在各自的貸款條件下攤銷。
F-25
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
與分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的前六個月和截至2021年6月30日和2020年12月31日的前六個月的債務工具有關的利息支出總額為#美元
本金支付
截至2022年12月31日的合同本金支付總額如下(以百萬為單位):
2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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付款總額 |
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$ |
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9.股東權益及會員權益
前身權益
A類公共單位
有幾個
A類-1類公共單元
於截至2021年6月30日止六個月內,本公司授予
B類公共單位
在截至2021年6月30日的6個月內,
繼承人權益
優先股
在企業合併完成後,
A類普通股
截至2022年12月31日,
B類普通股
在業務合併完成後,賣方溢價導致總共發行了
F-26
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
在……裏面業務合併獲得B類普通股,繼續持有Alight Holdings A類單位的前身股東(“持續單位持有人”)獲得Alight Holdings B類普通股。
B類普通股和B類普通股沒有投票權,應計股息相當於每個相應的A類普通股和A類單位宣佈的金額;然而,如果該B類普通股或B類單位轉換為A類股或A類單位,則支付此類股息。如果任何B類普通股或B類普通股單位在截止日期七週年或之前沒有歸屬,該等股份或單位將被自動沒收和註銷,且沒有對價,將無權獲得任何累積股息支付。
這些B類工具(不包括與員工薪酬相關的未歸屬B類普通股)屬於負債類別;有關更多信息,請參閲本公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中包括的綜合財務報表的附註14“金融工具”。
正如下面進一步描述的,有兩個系列的B類樂器尚未完成。
B-1級
截至2022年12月31日,
只要任何未歸屬的B-1類普通股自動轉換為A類普通股,(I)該股份或單位將根據適用獎勵協議的條款和條件保持未歸屬狀態,直至其歸屬或根據其條款被沒收,及(Ii)該股份或單位應被視為未歸屬的A類代價,猶如該股份或單位是截止日期未歸屬的A類代價的一部分。
截至2022年12月31日,
B-2級
截至2022年12月31日,
只要任何未歸屬的B-2類普通股自動轉換為A類普通股,(I)該股份或單位將根據適用獎勵協議的條款和條件保持未歸屬狀態,直至其歸屬或根據其條款被沒收,及(Ii)該股份或單位應被視為未歸屬的A類代價,猶如該股份或單位是截止日期未歸屬的A類代價的一部分。
截至2022年12月31日,
B-3級
在企業合併完成後,
第V類普通股
截至2022年12月31日,
F-27
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
Z類普通股
在業務合併完成後,總共
截至2022年12月31日,
截至2022年12月31日,
甲類單位
Alight Holdings A類單位的持有者可以用其全部或任何部分A類單位,連同等量的A類普通股股份的註銷,換取與交換的A類單位數量相等的A類普通股。Alight有權對未來的任何交易進行現金結算。
持續單位持有人對A類單位的所有權代表本公司的非控股權益,該權益在綜合資產負債表中作為永久權益入賬。截至2022年12月31日,有
Allight Holdings營運協議載有條款,規定由Allight及其附屬公司(包括FTAC存續公司及Allight Holdings的附屬公司,但不包括Allight Holdings的附屬公司)持有的每類Allight Holdings單位與對應類別的Allight普通股的流通股數目維持一對一的比率,但須受若干例外情況所規限(包括尚未轉換為Allight普通股或為Allight Holdings行使的期權、權利或其他證券形式的管理股權)。此外,Alight Holdings經營協議允許Alight以Alight Holdings管理成員的身份採取行動以維持該比率,包括進行股票拆分、合併、資本重組和行使Alight Holdings單位持有人的交換權。
交換甲類單位
在截至2022年12月31日的後續年度內,
股份回購計劃
2022年8月1日,公司董事會批准了一項股份回購計劃(以下簡稱計劃),根據該計劃,公司可以回購至多$
在截至2022年12月31日的後續年度內,
F-28
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
在……下面未來股票回購的計劃授權。購回的股份在綜合資產負債表中作為權益的一部分反映為庫存股。
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A類(2) |
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B-1級 |
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B-2級 |
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V類 |
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Z類 |
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財務處 |
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2021年12月31日的餘額 |
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轉換非控制性權益 |
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歸屬時授予的股份 |
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向非僱員發放補償(1) |
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2022年3月31日的餘額 |
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轉換非控制性權益 |
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( |
) |
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歸屬時授予的股份 |
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向非僱員發放補償(1) |
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2022年6月30日的餘額 |
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轉換非控制性權益 |
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歸屬時授予的股份 |
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向非僱員發放補償(1) |
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股份回購 |
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— |
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— |
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— |
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2022年9月30日的餘額 |
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轉換非控制性權益 |
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歸屬時授予的股份 |
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向非僱員發放補償(1) |
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股份回購 |
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2022年12月31日的餘額 |
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分紅
在截至2022年12月31日的後續年度內,沒有宣佈分紅。
F-29
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
累計其他綜合收益
截至2022年12月31日,累計的其他綜合收益餘額包括利率互換的未實現虧損和與我們的海外子公司相關的外幣換算調整,這些子公司不以美元作為其功能貨幣。報告中提到的所有時期的税收影響都是微不足道的。
扣除非控股權益和税收後,累計其他綜合收益(虧損)的變動情況如下(單位:百萬):
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前身 |
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外國 |
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貨幣 |
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利息 |
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翻譯 |
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費率 |
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調整(1) |
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掉期(2) |
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總計 |
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2019年12月31日的餘額 |
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( |
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$ |
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( |
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$ |
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( |
) |
税前其他綜合(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
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從累積的其他全面收益中重新分類的金額 |
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本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
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( |
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2020年12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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税前其他綜合(虧損)收入 |
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從累積的其他全面收益中重新分類的金額 |
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本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
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2021年6月30日的餘額 |
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繼任者 |
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外國 |
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貨幣 |
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翻譯 |
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費率 |
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調整(1) |
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掉期(2) |
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總計 |
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2021年7月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
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税費(福利) |
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税前其他綜合(虧損)收入 |
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從累積的其他全面收益中重新分類的金額 |
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税費支出 |
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從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
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本期其他綜合收益淨額,税後淨額 |
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2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
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税費(福利) |
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税前其他綜合(虧損)收入 |
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從累積的其他全面收益中重新分類的金額 |
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税費支出 |
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從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額 |
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本期其他綜合收益淨額,税後淨額 |
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2022年12月31日的餘額 |
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( |
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$ |
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$ |
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F-30
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
10.基於股份的薪酬費用
前身計劃
於業務合併前,按股份向僱員支付的款項包括授予受限股份單位(“RSU”)及以業績為基礎的受限股份單位(“PRSU”),該等單位由A-1類及B類普通股組成,均按其估計授出日期公允價值計量。授予日期RSU的公允價值等於前身的初始投資者在2017年Light Holding成立時收購的股份價值。減貧股的贈與日期公允價值是以蒙特卡洛模擬方法為基礎的,這要求管理層作出某些假設並作出判斷。
由於我們沒有足夠的PRSU交易歷史,管理層根據可比公司的平均隱含資產波動率來確定預期波動率。預期期限是指預計減貧戰略單位尚未完成的時期。由於缺乏計算預期期限所需的足夠歷史數據,我們使用了五年的合同歸屬期限來估計預期期限。對於前一個期間,蒙特卡洛模擬中包括的主要假設是預期波動率為
本公司在預期最終授予的獎勵的必要服務期內,以直線為基礎確認以股份為基礎的薪酬支出。由於與業務合併相關的控制權發生變化,以時間為基礎的PRSU B類單位的歸屬在截止日期加快。在截止日期之前,基於時間的PRSU在以下期間按比例歸屬至
下表彙總了前一期間與RSU和PRSU有關的單位活動如下:
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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平均值 |
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授予日期 |
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授予日期 |
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公允價值 |
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公允價值 |
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前身 |
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RSU |
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每單位 |
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PRSU |
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每單位 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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2020年12月31日的餘額 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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繼任計劃
基於股份的支付包括授予RSU和PRSU。對於預期最終授予的獎勵,公司在必要的服務期內以直線方式確認補償費用。
前任更替大獎
就業務合併而言,持有前身計劃下若干未歸屬獎勵的持有人獲授予繼任公司的替代獎勵。
F-31
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
被取代的B類及A-1類單位代表未歸屬的A類、B-1類及B-2類普通股,須遵守附註9“股東及成員權益”中討論的Z類工具的沒收重新分配條款。根據美國會計準則第718條,這些未歸屬股份作為限制性股票入賬。
接班人獎
在業務合併方面,公司通過了Alight,Inc.2021綜合激勵計劃。根據本計劃,對於在截至2022年12月31日的後續年度和截至2021年12月31日的六個月期間發放的贈款,大約
當認為有可能達到履行條件時,公司開始確認與PRSU相關的費用。在截至2022年12月31日的年度內,根據管理層對相應業績條件的分析,公司提高了與2021年授予的PRSU相關的預期業績水平。
每個RSU和PRSU的公允價值以授予日期的市場價格為基礎。在截至2022年12月31日的下一年度內,已批出的回購單位及預購單位的合計公允價值為$
限售股和基於業績的限售股
下表彙總了年度與RSU和PRSU相關的單位活動截至2022年12月31日的後續年度和截至2021年12月31日的六個月:
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加權 |
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加權 |
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平均值 |
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平均值 |
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授予日期 |
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授予日期 |
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公允價值 |
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公允價值 |
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RSU(1) |
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每單位 |
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PRSU(1)(2) |
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每單位 |
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截至2021年7月1日的餘額 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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( |
) |
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( |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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員工購股計劃
在……裏面2022年12月,公司開始為員工提供員工股票購買計劃(“ESPP”)。根據ESPP,公司的所有全職和某些兼職員工都有資格購買公司的A類普通股
F-32
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
兩次每年在六個月的付款期(“付款期”)結束時。在每個支付期內,如此選擇的合資格僱員可授權扣減工資,扣除額不得低於
基於股份的薪酬
在綜合全面收益表(損失表)中,以股份為基礎的與RSU和PRSU有關的補償費用總額記錄如下(以百萬計):
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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年終, |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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服務成本,不包括折舊和攤銷 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和行政 |
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基於股份的薪酬總支出 |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日,與未歸屬相關的未來薪酬支出總額RSU為$
11.每股收益
每股基本收益的計算方法是,將Alight,Inc.應佔淨(虧損)收入除以後續期間發行和發行的A類普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算反映瞭如果稀釋性證券和其他發行股票的合同被行使或轉換為股票,或導致發行的股票隨後將在ALIGHT公司的淨收入中分享,可能發生的稀釋。該公司的V類普通股和Z類普通股不參與公司的收益或虧損,因此不是參與證券,也沒有包括在基本或稀釋後每股收益的計算中。
與業務合併一起,公司發行了賣方溢價或有對價,當相關市場條件達到時,應以公司普通股支付。由於於繼承期結束時尚未滿足支付代價的相關條件,賣方溢價不計入攤薄每股收益計算。
每股基本收益和稀釋後(淨虧損)收益如下(單位:百萬,不包括每股和每股金額):
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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每股基本收益和稀釋後(淨虧損)收益: |
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分子 |
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可歸因於Alight,Inc.的淨(虧損)收入--基本收益和稀釋收益 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
分母 |
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加權平均流通股-基本和稀釋 |
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每股基本收益和攤薄(淨虧損)收益 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
截至2022年12月31日的下一年度,
F-33
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
12.分部報告
本公司的須報告分部乃採用管理方法釐定,該方法與本公司首席營運決策者(“CODM”)為分配資源及評估業績而使用財務資料的基礎及方式一致。該公司的CODM是其首席執行官。CODM根據公司的總收入和分部利潤來評估公司的業績。
CODM還使用收入和部門利潤來管理和評估我們的業務,做出規劃決策,並作為全公司獎金計劃的績效衡量標準。這些關鍵的財務指標提供了對我們長期運營業績的額外看法,並提供了有用的信息,供我們用來維持和發展我們的業務。
這些分部的會計政策與附註2“會計政策和實務”中所述的相同。本公司不按可報告分部報告資產,因為CODM不定期審查這些信息。
有關該公司當前可報告部門的信息如下(單位:百萬):
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收入 |
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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|
截至六個月 |
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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僱主解決方案 |
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反覆出現 |
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項目 |
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全面的僱主解決方案 |
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專業服務 |
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反覆出現 |
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項目 |
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專業服務總額 |
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託管業務 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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F-34
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
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分部利潤 |
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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僱主解決方案 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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專業服務 |
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託管業務 |
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所有可報告細分市場的合計 |
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基於股份的薪酬 |
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交易和整合費用(1) |
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非經常性專業費用(2) |
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轉型計劃(3) |
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重組 |
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其他(4) |
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折舊 |
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無形攤銷 |
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營業(虧損)收入 |
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) |
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(收益)金融工具公允價值變動造成的損失 |
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( |
) |
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— |
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應收税金協議公允價值變動損失(收益) |
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利息支出 |
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其他(收入)費用,淨額 |
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所得税前虧損費用(收益) |
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( |
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$ |
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) |
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$ |
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( |
) |
$ |
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( |
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按地理位置劃分的收入如下(單位:百萬):
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
2020 |
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美國 |
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$ |
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世界其他地區 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在本報告所述的任何時期內,沒有一個客户的收入佔公司收入的10%以上。
按地理位置分列的長期資產,包括固定資產、淨資產和經營性租賃使用權資產如下(以百萬為單位):
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繼任者 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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世界其他地區 |
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總計 |
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$ |
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F-35
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
13.衍生金融工具
該公司面臨市場風險,包括利率的變化。為管理與該等風險有關的風險,本公司已訂立各種衍生工具,透過創造抵銷風險來降低該等風險。
利率互換
該公司已利用互換協議確定與其定期貸款相關的浮動利率,如下表所示:
指定日期 |
|
生效日期 |
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初始名義金額 |
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截至的未清償名義金額 |
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固定費率 |
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到期日 |
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% |
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% |
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$ |
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% |
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不適用 |
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% |
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$ |
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不適用 |
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% |
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$ |
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|
不適用 |
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|
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% |
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||||||
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$ |
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|
不適用 |
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|
% |
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在定期貸款再融資的同時,我們修改了利率互換,將定期SOFR納入其中。根據會計準則編碼主題848,中間價改革, 當利率對衝從倫敦銀行同業拆借利率修訂為SOFR時,我們沒有重新指定;因為我們被允許在過渡期間保持指定。此外,在截至2022年12月31日的後續年度內,我們執行了一項額外的利率互換,這已被指定為現金流對衝。
我們的掉期協議基於實現目標對衝比率而攤銷或共生。所有利率互換都被指定為現金流對衝。由於2021年12月和2021年7月的對衝修訂,重新指定時工具的公允價值將在工具剩餘壽命內攤銷為利息支出。
金融工具列報
綜合資產負債表中記錄的未償還衍生工具的公允價值和位置如下(以百萬為單位):
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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其他流動資產 |
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其他資產 |
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負債 |
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其他流動負債 |
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$ |
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其他負債 |
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總計 |
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$ |
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該公司估計,大約 $
F-36
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
14.金融工具
賣方溢價
在業務合併完成後,Alight Holdings的股權所有者獲得了B-1類和B-2類普通股的無投票權股份形式的溢價,如果在截止日期後七年內的任何時候達到某些標準,該溢價將自動轉換為A類普通股。有關賣方溢價的更多信息,請參閲附註9“股東和會員權益”。
賣方溢價中與員工薪酬相關的部分被計入基於股份的薪酬。更多信息見附註10“基於股份的薪酬費用”。
由於賣方溢價不符合權益分類標準,大部分與員工薪酬無關的賣方溢價在綜合資產負債表的金融工具內按公允價值作為或有代價負債入賬。賣方溢價的這一部分必須在每個資產負債表日期重新計量,截至2022年12月31日和2021年12月31日,賣方溢價的公允價值為#美元。
賣方溢價的公允價值是使用蒙特卡羅模擬和期權定價方法(第3級投入,見附註16“公允價值計量”)確定的。在評估公允價值時使用了重大的不可觀察的投入,包括以下假設:
認股權證
在上一年度業務合併完成後,已發行和已發行的公司認股權證將以美元的價格購買A類普通股。
認股權證的到期日為
由於認股權證不符合權益分類標準,本公司於綜合資產負債表內將認股權證按公允價值計入金融工具內的負債。認股權證須在每個資產負債表日重新計量。在2021年12月,大多數認股權證是根據無現金(淨額)行使條款行使的,從而發行了
就在認股權證行使及贖回前,本公司將認股權證負債重新計量至其公允價值。於認股權證獲行使時,認股權證負債的相應賬面值重新分類為額外實收資本。截至2022年和2021年12月31日,
15.應收税金協議
關於業務合併,Alight在業務合併前與Alight Holdings的某些所有者訂立了TRA。根據TRA,本公司將向某些賣方支付按某些假設計算的任何節省税款的85%(視情況而定),這是由於(I)與業務合併相關或在業務合併之後出售和交換Allight Holdings股權的税基調整,以及與以下各項有關的某些分配
F-37
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
Alight Holdings股權,(Ii)我們對某些税收屬性的利用,以及(Iii)與加入TRA相關的某些其他税收優惠。
由於使用了TRA中的某些假設,包括使用假設的加權平均州和地方所得税税率來計算税收優惠,因此ALIGT實現的實際税收優惠可能與根據TRA計算的税收優惠不同。雖然現有税基的金額、預期的税基調整、税項屬性的實際金額和用途,以及根據《税制協議》支付的任何款項的金額和時間將因多項因素而有所不同,但我們預計,根據《税制協議》支付的款項將會相當可觀。
公司在完成業務合併後建立的TRA負債按公允價值經常性使用重大不可觀察投入(L第三層)。截至2022年12月31日的TRA負債餘額假設:(I)美國聯邦、州和地方所得税税率為
在業務合併後,當Alight Holdings的A類單位被交換為A類普通股時,我們將根據TRA記錄額外的負債。這些交換產生的負債將按未貼現總額入賬,不按公允價值重新計量。在截至2022年12月31日的後續年度內,TRA的額外負債為
下表彙總了TRA負債的變化(單位:百萬):
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應收税金 |
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協議責任 |
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截至2021年12月31日的期初餘額 |
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測算期調整 |
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( |
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公允價值重新計量 |
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( |
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轉換非控制性權益 |
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截至2022年12月31日的期末餘額 |
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減去:列入其他流動負債的流動部分 |
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( |
) |
長期應收税金協議負債總額 |
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$ |
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16.公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。與公允價值計量相關的會計準則包括用於計量公允價值的信息和估值的層次結構,該層次結構根據可靠性分為三個層次,如下:
公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下(單位:百萬):
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2022年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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利率互換 |
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$ |
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— |
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$ |
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按公允價值記錄的總資產 |
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$ |
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— |
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$ |
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負債 |
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或有對價負債 |
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賣方溢價責任 |
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應收税金協議負債 |
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按公允價值記錄的負債總額 |
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$ |
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F-38
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
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2021年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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利率互換 |
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— |
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按公允價值記錄的總資產 |
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負債 |
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利率互換 |
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或有對價負債 |
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賣方溢價責任 |
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應收税金協議負債 |
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按公允價值記錄的負債總額 |
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衍生品
旨在緩解利率風險的衍生品的估值是使用被廣泛接受的估值技術確定的,包括對每種工具的預期現金流進行貼現現金流分析。這一分析利用了可觀察到的基於市場的投入,包括利率曲線、利率波動性或即期和遠期匯率,並反映了這些工具的合同條款,包括到期日。此外,信用估值調整考慮了任何信用提升對合同的影響,計入了公允價值,以計入潛在的不履行風險。
或有對價
或有對價負債涉及於截至2021年12月31日止六個月、截至2020年12月31日及2018年12月31日止上年度內完成的收購,並計入綜合資產負債表的其他流動負債及其他負債。這些負債的公允價值是使用貼現現金流分析確定的。負債的公允價值變動計入其他(收益)費用,在綜合全面收益(虧損)表中淨額。在評估公允價值時使用了重大不可觀察的投入,包括關於折現率的假設和基於達到收購協議規定的各種目標的可能性的概率評估。
下表彙總了遞延或有對價負債的變化(單位:百萬):
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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收購 |
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測算期調整 |
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或有對價的累加 |
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與收購相關的或有對價的重新計量 |
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付款 |
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期末餘額 |
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F-39
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
非經常性公允價值計量
公司在非經常性基礎上按公允價值計量的財務負債如下(單位:百萬):
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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負債 |
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長期債務的當期部分,淨額 |
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長期債務,淨額 |
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總計 |
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定期貸款、有抵押優先債券及無抵押優先債券的賬面價值包括未償還本金餘額減去任何未攤銷折價或溢價。定期貸款的賬面價值接近公允價值,因為它以浮動利率計息,我們相信我們的信用風險與債務起源時一致。高級債券項下的未償還餘額為固定利率,而公允價值在公允價值體系內被歸類為第2級,並由可觀察到的市場數據證實(見附註8“債務”)。
由於這些工具的短期到期日,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款淨額和應計負債的賬面價值接近其公允價值。
在截至2022年12月31日的後一年內,截至2
17.重組和整合
在2019年第三季度,管理層在完成對霍奇斯的收購併預期於2019年11月1日完成對NGA人力資源的收購後,啟動了一項重組和整合計劃(“該計劃”)。該計劃旨在整合和精簡整個公司的業務,並預計將產生與職位取消以及設施和系統合理化相關的成本削減。這項重組和整合計劃於2022年12月31日完成。
從本計劃開始至2022年12月31日,公司已發生全部費用$的%s
下表按類型彙總了截至2022年12月31日發生的重組成本:
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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總支出 |
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2022 |
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2021年12月31日 |
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June 30, 2021 |
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來自《盜夢空間》 |
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僱主解決方案 |
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遣散費及相關福利 |
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其他重組成本(1) |
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全面的僱主解決方案 |
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專業服務 |
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遣散費及相關福利 |
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其他重組成本(1) |
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專業服務總額 |
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重組總成本 |
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F-40
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
截至2022年12月31日,大約$
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|
遣散費及相關福利 |
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其他重組成本 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的應計重組負債 |
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重組費用 |
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現金支付 |
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非現金收費(1) |
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截至2022年12月31日的應計重組負債 |
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18.員工福利
固定繳款儲蓄計劃
公司的某些員工參加了由公司贊助的固定繳款儲蓄計劃。截至2022年12月31日的後續年度、截至2021年12月31日的6個月、截至2021年6月30日的前6個月和截至2020年12月31日的年度,支出為$
19.租賃義務
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃計入綜合資產負債表中的其他資產、其他流動負債及其他負債。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃使用權資產及負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的現值確認。在釐定租賃付款現值時,本公司採用基於租賃開始日可得資料的遞增借款利率。本公司的租賃條款可包括在合理確定其將行使任何此類選擇權時延長或不終止租約的選擇權。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。
該公司最重要的租約是辦公設施。對於這些租賃,本公司選擇了會計準則更新2016-02“租賃(主題842)”(“ASC 842”)允許的實際權宜之計,將租賃和非租賃組成部分合並。因此,非租賃部分被視為單個租賃中的一個要素。該公司剩餘的經營租賃主要包括設備租賃。本公司還根據融資租賃租賃某些信息技術設備,這些設備在本公司的綜合資產負債表中反映為固定資產淨值內的計算機設備。
該公司的某些經營租賃協議包括由房東轉嫁的可變付款,如保險、税收、公共區域維護、基於資產用途的付款,以及根據通貨膨脹定期調整的租金付款。這些可變付款不包括在公司綜合資產負債表上反映的租賃負債中。
該公司確實將我們的部分建築物轉租給第三方。與該等租約相關的使用權責任不會與預期租金收入抵銷,因為我們仍須為該等租約承擔主要責任。
該公司的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保、限制或契諾。
租賃費用的構成如下(以百萬為單位):
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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融資租賃成本: |
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租賃資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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可變和短期租賃成本 |
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轉租收入 |
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總租賃成本 |
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$ |
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F-41
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位:百萬,不包括租期和貼現率):
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繼任者 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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經營租約 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃 |
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固定資產,淨額 |
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流動融資租賃負債 |
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融資租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租期(年) |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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與租賃有關的補充現金流量和其他信息如下(以百萬為單位):
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繼任者 |
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前身 |
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截至的年度 |
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截至六個月 |
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截至六個月 |
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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||||||||
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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為計量中包括的金額支付的現金 |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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融資租賃的營運現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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以租賃換取的使用權資產 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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F-42
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
截至2022年12月31日,初始期限超過一年的租賃義務的未來租賃付款如下(以百萬為單位):
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金融 |
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運營中 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去:代表利息的數額 |
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租賃債務總額,淨額 |
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減去:租賃債務的當前部分,淨額 |
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租賃債務的長期部分總額,淨額 |
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經營租賃未來租賃付款包括分租租金收入#美元。
20.承付款和或有事項
法律
本公司在正常業務過程中可能會受到各種索賠、納税評估、訴訟和訴訟的影響,這些索賠、税務評估、訴訟和訴訟涉及到我們服務的提供和我們技術的有效性。在這些問題上要求的損害賠償是或可能是巨大的。任何風險的應計項目及相關保險或其他應收款項(如適用)均列入綜合資產負債表,並已於綜合全面收益(虧損)表內於銷售、一般及行政開支中確認,惟以虧損被視為可能及可合理估計者為限。這些數額會因應發展需要而不時調整。管理層認為,根據目前已知的事實,已建立的準備金是適當的。2022年12月31日和2021年12月31日記錄的儲量不是實質性的。
擔保和彌償
公司為客户提供各種服務的履約保障和賠償。未來付款的最高潛在金額是指如果被擔保當事人完全違約,而不考慮根據追索權規定或其他方法可能追回的情況下,根據擔保和賠償可支付的名義金額。這些名義金額可能與未來可能為這些擔保和賠償支付的款項(如果有的話)無關。
直至目前為止,本公司並無被要求根據上述任何客户安排支付任何款項。本公司已評估與提供履約保證的客户安排有關的履約風險的現況,並相信任何可能的付款對綜合財務報表並不重要。
購買義務
公司與購買信息技術資產和服務有關的不可註銷購買債務的預期現金流出是$
服務義務
2018年9月1日,公司與全球領先的信息技術、諮詢和業務流程服務公司Wipro簽署協議,建立戰略合作伙伴關係。
與我們與Wipro的戰略合作伙伴關係相關的不可取消服務義務的公司預期現金流出為$
F-43
Alight,Inc.
合併財務報表附註--續
本公司可因應理由或為本公司的方便而終止與WiPro的安排。在為方便而終止的情況下,公司將被要求支付終止費,包括Wipro的某些未攤銷成本,外加
F-44
21.後續事件
為期兩年的戰略轉型重組計劃
F-45
項目9。與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
對披露控制和程序的評價
在我們首席執行官和首席財務官的參與下,我們的管理層在本10-K表格年度報告所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性,旨在確保其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官。或履行類似職能的人員,以便就所需或必要的披露及時作出決定。基於上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於我們對與以下進一步描述的所得税會計相關的財務報告的內部控制存在重大弱點,我們的披露控制和程序截至2022年12月31日尚未生效。
儘管管理層得出的結論是,我們截至2022年12月31日的披露控制和程序並不有效,儘管我們對以下財務報告的內部控制存在重大弱點,但管理層認為,本年度報告中以Form 10-K格式包含的合併財務報表和相關財務信息在所有重要方面都與我們的財務狀況、運營結果和現金流保持一致,符合美國公認會計原則。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。我們的內部控制系統旨在為我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)和公司董事會提供合理的保證,使其能夠根據公認會計準則編制和公平列報已公佈的財務報表。本公司的財務報告會計政策和內部控制由管理層制定和維護,受董事會審計委員會(“審計委員會”)的全面監督。
本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據公認會計準則編制財務報表,並且僅根據本公司管理層和董事的授權進行收支;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置提供合理保證。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。我們的管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中規定的標準。
基於這項評估,管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制並不有效,原因是財務報告的內部控制存在重大缺陷,如下所述;這種重大缺陷與根據公認會計準則對所得税撥備的會計內部控制有關。
具體地説,本公司的税務部門沒有與本公司所得税撥備過程的性質和複雜性相稱的適當資源補充。因此,我們與公司所得税撥備會計相關的內部控制的設計和運作並未達到提供合理保證以發現或防止公司年度或中期財務報表重大錯報所需的精確度水平。
如上所述,管理層不認為這些控制缺陷對其任何年度或中期財務報表的結果和準確性產生重大影響。此外,管理層認為並已得出結論,本報告所包含的前幾個期間的綜合財務報表在所有重要方面都相當真實地反映了本公司按照公認會計準則列報的各期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
F-46
財務報告內部控制重大薄弱環節的彌補
我們致力於維持一個強大的內部控制環境。我們已在補救方面取得初步進展,並在審計委員會的適當監督下,繼續實施我們針對上述財務報告內部控制的重大弱點的補救計劃。目前正在進行的具體補救行動包括:
(1)對公司税務小組的組織結構進行全面評估,以查明任何差距或弱點,包括必要的專題專門知識,並對人員進行必要的調整;
(2)與獨立的第三方審查小組合作,對税務部門的流程和程序進行審查,特別強調作用、責任和問責;
(3)提高管理層與審查重大税收餘額有關的審查控制的精確度,以確保準確和完整地按照公認會計準則記錄交易;以及
(4)通過改進文件、技術監督和培訓,加強我們的所得税內部控制。管理層相信,補救計劃的設計和實施將有效地補救物質上的弱點。在補救活動全面實施並通過測試驗證相關內部控制的運作有效性之前,上述重大弱點將繼續存在。管理層相信,這些補救措施將在全面實施後加強公司對財務報告的內部控制,並彌補重大弱點。
財務報告內部控制的變化
除上述管理層確定財務報告內部控制存在重大弱點外,於截至2022年12月31日止年度第四季度內,我們的財務報告內部控制並無其他重大影響或合理可能重大影響財務報告內部控制的變動。
審計本年度報告中財務報表的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於我們財務報告內部控制的報告。這份報告如下。
F-47
獨立註冊會計師事務所報告
致Alight,Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已經審計過了Alight,Inc.截至2022年12月31日,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對財務報告進行內部控制。在我們看來,由於以下描述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響,Alight,Inc.(本公司)截至2022年12月31日沒有根據COSO標準對財務報告進行有效的內部控制。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明並將以下重大缺陷納入管理層的評估。管理層發現所得税會計控制的設計和運作有效性存在重大缺陷。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了本公司截至2021年12月31日、2022年和2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的相關綜合全面收益(虧損)表、股東權益和現金流量表,2021年7月1日至2021年12月31日(後續)期間的相關綜合全面收益(虧損)表、股東權益和現金流量表(後續)、2021年1月1日至2021年6月30日期間的相關綜合全面收益表(虧損)、成員權益和現金流量表(前身)及截至2020年12月31日止年度及相關附註。在決定我們對2022年合併財務報表的審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時,這一重大弱點被考慮在內,本報告不影響我們2023年3月1日的報告,該報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
芝加哥,伊利諾斯州
March 1, 2023
F-48
項目9B。其他信息。
第13(R)條披露
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法案》第219節,其中增加了《交易法》第13(R)節,我們在此引用本報告的附件99.1,其中包括有關Atlantia S.p.A.活動的披露,這些活動可能是或當時可能已經被考慮為Blackstone的附屬公司,因此,我們的附屬公司。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
F-49
帕RT III
第10項。董事、高管和公司治理。
本項目所要求的信息將包含在我們2023年年度股東大會的最終委託書(“委託書”)中,該委託書通過引用併入本文。
項目11。高管薪酬。
本條款所要求的信息將包含在我們的委託書中,通過引用將其併入本文。
項目12。若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。
本條款所要求的信息將包含在我們的委託書中,通過引用將其併入本文。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本條款所要求的信息將包含在我們的委託書中,通過引用將其併入本文。
項目14。首席會計師費用及服務費。
本條款所要求的信息將包含在我們的委託書中,通過引用將其併入本文。
F-50
第四部分
項目15。展示和財務報表明細表。
獨立註冊會計師事務所報告
阿萊特公司合併財務報表
財務報表:
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益(損失表)
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度股東權益綜合報表
合併財務報表附註
(2)財務報表附表
財務報表附表已被省略,因為它們要麼不是必需的、不適用的,要麼是以其他方式列入的。
展品 數 |
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描述 |
2.1 |
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修訂和重新簽署的業務合併協議,日期為2021年4月29日,由Foley Trasimene Acquisition Corp.,Alight,Inc.,Tempo Holding Company,LLC和某些其他各方簽署(通過參考2021年4月30日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2.1合併)。 |
3.1 |
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修訂和重新發布的Alight,Inc.公司註冊證書(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件3.1合併而成)。 |
3.2 |
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修訂和重新修訂Alight,Inc.的章程(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.2而併入)。 |
4.1 |
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Allight證券公司簡介(通過引用公司於2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件4.1而合併)。 |
4.2 |
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契約,日期為2017年5月1日,發行人為Tempo Acquisition LLC,聯合發行人為Tempo Acquisition Finance Corp.,受託人、轉讓代理、登記員和支付代理為全國協會威爾明頓信託公司(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1合併)。 |
4.3 |
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2025年到期的6.750釐優先債券表格(載於附件4.1) |
4.4 |
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第一補充契約,日期為2017年11月27日,發行人為Tempo Acquisition LLC,聯合發行人為Tempo Acquisition Finance Corp.,其擔保方為Tempo Acquisition Finance Corp.,而全國協會威爾明頓信託公司為受託人、轉讓代理、登記商和付款代理(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.3合併)。 |
4.5 |
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第二補充契約,日期為2018年8月14日,發行人為Tempo Acquisition LLC,聯合發行人為Tempo Acquisition Finance Corp.,其擔保方為Tempo Acquisition Finance Corp.,而全國協會威爾明頓信託公司為受託人、轉讓代理、登記商和付款代理(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表附件4.4合併)。 |
4.6 |
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第三補充契約,日期為2019年2月13日,由Tempo Acquisition LLC作為發行人,Tempo Acquisition Finance Corp.作為聯合發行人(其擔保方),以及Wilmington Trust,National Association作為受託人、轉讓代理、登記商和支付代理(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K報表的附件4.5合併)。 |
4.7 |
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第四補充契約,日期為2019年7月29日,發行人為Tempo Acquisition LLC,聯合發行人為Tempo Acquisition Finance Corp.,其擔保方為Tempo Acquisition Finance Corp.,全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)為受託人、轉讓代理、登記商和付款代理(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K報表的附件4.6併入)。 |
4.8 |
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第五補充契約,日期為2019年9月9日,發行人為Tempo Acquisition LLC,聯合發行人為Tempo Acquisition Finance Corp.,其擔保方為Tempo Acquisition Finance Corp.,全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)為受託人、轉讓代理、登記商和付款代理(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.7合併)。 |
4.9 |
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第六補充契約,日期為2020年8月7日,發行人為Tempo Acquisition LLC,聯合發行人為Tempo Acquisition Finance Corp.,擔保方為Tempo Acquisition Finance Corp.,以及全國協會Wilmington Trust, |
F-51
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作為受託人、轉讓代理人、登記員和付款代理人(通過參考本公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.8註冊成立)。 |
4.10 |
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Tempo Acquisition LLC作為發行人,Tempo Acquisition Finance Corp.作為聯合發行人,不時作為其擔保方,以及威爾明頓信託全國協會作為受託人、轉讓代理、登記員、付款代理和票據抵押品代理之間的契約,日期為2020年5月7日(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.9成立)。 |
4.11 |
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2025年到期的5.750釐高級抵押債券表格(載於附件4.9)。 |
4.12 |
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第一補充契約,日期為2021年6月23日,發行人為Tempo Acquisition LLC,聯合發行人為Tempo Acquisition Finance Corp.,擔保方為Tempo Acquisition Finance Corp.,全國協會威爾明頓信託公司為受託人、轉讓代理、登記員、付款代理和票據抵押品代理(合併通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.11)。 |
10.1 |
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第二次修訂和重新簽署的Alight Holding Company,LLC有限責任公司協議,日期為2021年7月2日,由Alight Holding Company,LLC,Alight,Inc.,Alight Holding Company,Inc.的某些子公司和Alight Holding Company,LLC的其他成員之間簽訂的(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.1合併而成)。 |
10.2 |
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Alight Holding Company,LLC,截至2021年12月1日的第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議第一修正案,由Alight,Inc.,Bilcar FT,LP,Trasimene Capital FT,LP和Alight Holding Company,LLC之間的協議(通過參考2021年12月2日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成)。 |
10.3 |
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應收税金協議,日期為2021年7月2日,由Alight,Inc.、Foley Trasimene Acquisition Corp.、Tempo Holding Company,LLC、TRA各方、TRA黨代表以及其他不時加入《應收税金協議》(通過引用本公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.2併入)的其他各方簽署。 |
10.4 |
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投資者權利協議,日期為2021年7月2日,由Allight,Inc.、截至協議日期的傳統投資者和保薦人投資者以及其他不時成為協議當事方的每個人簽訂(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.3併入)。 |
10.5 |
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註冊權協議,日期為2021年7月2日,由Allight,Inc.、截至其日期的傳統投資者和保薦人投資者以及其他不時成為協議當事方的每個人簽署(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.4併入)。 |
10.6 |
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修訂和重新簽署的保薦人協議,日期為2021年1月25日,由Foley Trasimene Acquisition Corp.、Acrobat Holdings,Inc.(N/k/a Allight,Inc.)、Tempo Holding Company、LLC(n/k/a Allight Holding Company,LLC)和某些其他各方(通過參考2021年1月27日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。 |
10.7 |
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對修訂和重新簽署的保薦人協議的有限豁免,日期為2021年12月1日,由Alight,Inc.、Alight Holding Company,LLC、Alight Group,Inc.和某些其他當事人之間的協議(通過參考2021年12月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.2併入)。 |
10.8 |
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認購協議表格(引用本公司於2021年1月27日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
10.9+ |
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Alight,Inc.2021年綜合激勵計劃(通過引用附件10.7併入公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
10.10+ |
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Alight,Inc.2021年員工股票購買計劃(通過引用附件10.8併入公司於2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
10.11+ |
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Alight,Inc.2021年綜合激勵計劃下員工限制性股票單位獎勵協議的格式(通過引用公司於2021年9月10日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書附件99.3併入)。 |
10.12+ |
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Alight,Inc.2021年綜合激勵計劃(通過參考2021年9月10日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書附件99.4併入)下的執行領導團隊限制性股票單位獎勵協議表格。 |
10.1+ |
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Alight,Inc.2021年綜合激勵計劃下董事限制性股票單位獎勵協議表格(通過參考2021年9月10日提交給美國證券交易委員會的公司S-8表格註冊説明書附件99.5併入)。 |
10.14 |
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註冊人與Cannae Holdings,Inc.的遠期購買協議(通過參考2020年5月18日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊聲明的附件10.10合併)。 |
10.15 |
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註冊人與THL FTAC LLC之間的遠期購買協議(通過參考公司於2020年5月18日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.11合併而成)。 |
F-52
10.16+ |
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修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2021年8月18日,由光線解決方案有限責任公司和斯蒂芬·肖爾之間的僱傭協議(通過引用2021年8月18日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
10.17+ |
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Alight Solutions LLC和Katie Rooney之間的僱傭協議,日期為2021年8月18日(通過參考2021年8月18日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.2併入)。 |
10.18 |
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信貸協議第5號修正案,日期為2020年8月7日,由Tempo Intermediate Holding Company II,LLC,Tempo Acquisition,LLC作為貸款人和延長循環信貸貸款人的行政代理和抵押品代理,由Tempo Intermediate Holding Company II,Tempo Acquisition,LLC各擔保方美國銀行(通過參考2021年7月12日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K表報告的附件10.9併入)。 |
10.19 |
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信貸協議第6號修正案,日期為2021年8月24日(通過引用本公司於2021年11月12日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.13併入)。 |
10.20 |
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信貸協議第7號修正案,日期為2022年1月31日(通過引用本公司2022年3月10日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.20併入)。 |
10.21* |
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諮詢協議,日期為2023年2月1日,由Alight Solutions LLC和Casinka Wahlstrom簽署。 |
10.22* |
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發佈協議,日期為2023年2月1日,由Alight Solutions LLC和卡辛卡·瓦爾斯特羅姆簽署。 |
10.23 |
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投資者權利協議第一修正案,日期為2023年2月2日,由Allight,Inc.、截至修訂日期的現有投資者和保薦投資者以及不時成為協議當事方的其他每個人(通過參考2023年2月2日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.1併入)。 |
21.1* |
|
Alight,Inc.的子公司 |
23.1* |
|
安永律師事務所同意。 |
31.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2* |
|
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
99.1* |
|
第13(R)條披露。 |
|
|
|
101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
*現送交存檔。
**隨函提供。
+表示管理或補償計劃。
根據登記S-K第601(B)(2)項的規定,本展品的附表已略去。註冊人特此同意應要求向委員會提供任何遺漏的附表的副本。
作為本報告證物存檔的協議和其他文件,除了協議或其他文件本身的條款外,不打算提供事實信息或其他披露,您不應依賴它們來實現這一目的。特別是,我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出,不得描述截至作出日期或任何其他時間的實際情況。
項目16。表格10-K摘要
沒有。
F-53
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
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Alight,Inc. |
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日期:2023年3月1日 |
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發信人: |
/s/斯蒂芬·D·肖爾 |
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斯蒂芬·D·肖爾 |
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首席執行幹事 |
F-54
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2023年3月1日由以下人員代表註冊人並以下列身份簽署。
名字 |
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標題 |
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/s/斯蒂芬·D·肖爾 |
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董事首席執行官兼首席執行官 |
斯蒂芬·D·肖爾 |
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(首席行政主任) |
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/s/凱蒂·魯尼 |
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首席財務官 |
凱蒂·魯尼 |
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(首席財務官和首席會計官) |
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威廉·P·福利,II |
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董事會主席 |
威廉·P·福利,II |
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/s/Daniel·S·亨森 |
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董事 |
Daniel·S·亨森 |
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David·N·凱斯滕鮑姆 |
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董事 |
David·N·凱斯滕鮑姆 |
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理查德·N·梅西 |
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董事 |
理查德·N·梅西 |
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/s/Erika Meinhardt |
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董事 |
埃裏卡·邁因哈特 |
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/s/Regina M.Paolillo |
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董事 |
雷吉娜·M·保羅 |
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//彼得·F·華萊士 |
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董事 |
彼得·F·華萊士 |
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/s/丹尼斯·威廉姆斯 |
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董事 |
丹尼斯·威廉姆斯 |
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F-55