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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的財政年度
或者
在從 _______________ 到 _________ 的過渡期
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| |
註冊人的電話號碼,包括區號: ( |
|
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的交易所名稱 |
根據該法第12 (g) 條註冊的證券: 沒有
用複選標記註明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人,如規則所定義《證券法》第405條。是的 []
如果不要求註冊人根據第 13 條或第 15 (d) 條提交報告,請用複選標記註明該法案的。是的 []
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 [ X ] | |
非加速過濾器 [] | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則《交易法》。 []
用複選標記註明註冊人是否已提交報告並證明瞭其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C.7262 (b))第404(b)條對財務報告的內部控制的有效性的評估。
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 []
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 []
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見規則 12b-該法案第 2 條)。是的 []沒有
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元
截至2023年3月1日已發行普通股-
以引用方式納入的文件:Weis Markets, Inc. 2023年最終委託書的部分部分以引用方式納入本10-K表的第三部分。
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WEIS MARKETS, INC.
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10-K 表格 | 頁面 |
第一部分 | |
第 1 項。商業 | 1 |
第 1a 項。風險因素 | 4 |
項目 1b。未解決的員工評論 | 7 |
第 2 項。屬性 | 7 |
第 3 項。法律訴訟 | 7 |
第 4 項。礦山安全披露 | 7 |
有關我們執行官的信息 | 8 |
第二部分 | 9 |
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 9 |
第 6 項。 [已保留] | 10 |
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 11 |
第 7a 項。有關市場風險的定量和定性披露 | 20 |
第 8 項。財務報表和補充數據 | 22 |
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 42 |
第 9a 項。控制和程序 | 42 |
項目 9b其他信息 | 42 |
項目 9c。有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 42 |
第三部分 | |
第 10 項。董事、執行官和公司治理 | 43 |
項目 11。高管薪酬 | 43 |
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 43 |
項目 13。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 43 |
項目 14。首席會計師費用和服務 | 43 |
第四部分 | |
項目 15。附件、財務報表附表 | 43 |
項目15 (c) (3)。附表二-估值賬户和合格賬户 | 45 |
項目 16。10-K 表格摘要 | 45 |
簽名 | 46 |
附錄 21 註冊人的子公司 | |
附錄 31.1 規則 13a-14 (a) 認證——首席執行官 | |
附錄 31.2 規則 13a-14 (a) 認證——首席財務官 | |
附錄 32 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行的認證 |
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WEIS MARKETS, INC.
第一部分
第 1 項。業務:
Weis Markets,Inc. 是賓夕法尼亞州的一家企業,由哈里和西格蒙德·韋斯於1912年創立,並於1924年成立。該公司主要在賓夕法尼亞州及周邊各州從事食品的零售。在2022財年,公司的業務性質沒有發生重大變化。該公司的股票自1965年以來一直在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “WMK”。Weis家族目前擁有約65%的已發行股份。喬納森·韋斯擔任董事會主席、總裁兼首席執行官。
該公司的零售食品商店出售雜貨、乳製品、冷凍食品、肉類、海鮮、新鮮農產品、花卉、藥房服務、熟食品、預製食品、烘焙產品、啤酒和葡萄酒、燃料和日用商品,例如健康和美容護理以及家居用品。商店的產品選擇包括國家、本地和自有品牌,包括天然、無麩質和有機品種。該公司通過數字和印刷通告、廣播廣告、電子郵件羣發以及通過其網站、社交媒體和移動應用程序在線宣傳其產品並推廣其品牌。公司通過使用每日低價、低價保證、低價、低價、3天促銷、高級和軍人折扣以及忠誠度計劃來促進具有競爭力的定價。忠誠度計劃包括獎勵積分,這些積分可用於兑換商店、公司加油站或其第三方加油站合作伙伴中商品的折扣。該公司目前擁有並經營197家零售食品店,其中許多都提供在線訂購客户服務。該公司的運營作為一個可報告的單一細分市場進行報告。公司的大部分收入通常不是季節性的。但是,全年主要假日期間的收入往往會更高。此外,嚴重的惡劣天氣系統,尤其是冬季風暴,往往會影響銷售趨勢。
下表分別提供了2022、2021和2020財年按產品類別分列的合併淨銷售額百分比的更多詳細信息:
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
中心商店 (1) |
| 54.7 | % | 54.9 | % | 57.7 | % |
新鮮的 (2) |
| 30.0 |
| 31.1 |
| 30.5 |
|
藥房服務 |
| 9.4 |
| 9.4 |
| 8.7 |
|
燃料 |
| 5.6 |
| 4.4 |
| 2.9 |
|
其他 |
| 0.3 |
| 0.2 |
| 0.2 |
|
合併淨銷售額 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
(1) | 主要包括雜貨、乳製品、冷凍食品、啤酒和葡萄酒以及日用商品,例如健康和美容護理以及家居用品。 |
(2) | 主要包括肉類、海鮮、新鮮農產品、花卉、熟食產品、預製食品和烘焙產品。 |
截至2022年底,Weis Markets, Inc.在特拉華州經營了3家門店,在馬裏蘭州經營了49家門店,在新澤西州經營了6家門店,在紐約經營了9家門店,在賓夕法尼亞州經營了118家門店,在弗吉尼亞州經營了9家門店,在西弗吉尼亞州經營了3家門店,共有197家零售食品商店以Weis Markets的商品名運營。
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WEIS MARKETS, INC.
第 1 項。業務:(續)
所有零售食品商店都像傳統超市一樣運營。零售食品商店的面積從8,000平方英尺到71,000平方英尺不等,平均面積約為49,000平方英尺。該公司的門店隊伍包括各種規模,自20世紀50年代以來有幾個分店在運營;所有門店均為Weis Markets品牌,並根據每家門店的規模提供相同的基本產品。以下彙總了截至年底按規模類別劃分的門店數量:
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |
平方英尺 | 門店數量 | 佔總數的百分比 | 門店數量 | 佔總數的百分比 | ||||
超過 55,000 |
| 64 |
| 32% | 62 |
| 32% | |
45,000 到 54,999 |
| 70 |
| 36% | 70 |
| 35% | |
35,000 到 44,999 |
| 46 |
| 23% | 47 |
| 24% | |
25,000 到 34,999 |
| 12 |
| 6% | 12 |
| 6% | |
25,000 以下 |
| 5 |
| 3% | 5 |
| 3% | |
總計 |
| 197 |
| 100% | 196 |
| 100% |
公司認為,開設新門店和改造現有門店對於公司未來的發展至關重要。其門店的位置和外觀是吸引新客户和留住現有客户的重要組成部分。平均而言,該公司有兩到三家新門店/搬遷門店正在開發中,每年將三分之一的資本支出預算用於新門店,不包括收購。通常,另外15%至20%的資本支出預算用於門店改造,其餘部分則歸因於供應鏈、技術、小型的店內銷售驅動項目、門店維護和門店支持職能支出。請參閲 “第 7 項” 中包含的 “流動性和資本資源” 部分。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”,瞭解有關公司資本支出的更多細節。
以下時間表顯示了截至年底零售食品商店數量、總平方英尺和商店增建/改造的變化:
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |
起始門店數量 |
| 196 |
| 196 |
| 198 |
| 202 |
| 205 |
新店/搬遷門店 |
| 2 |
| 4 |
| 2 |
| 1 |
| 2 |
已關閉/搬遷門店 |
| (1) |
| (4) |
| (4) |
| (5) |
| (5) |
結束門店數量 |
| 197 |
| 196 |
| 196 |
| 198 |
| 202 |
年底總平方英尺 (000) |
| 9,710 |
| 9,617 |
| 9,568 |
| 9,642 |
| 9,800 |
增建/重大改造 |
| 9 |
| 13 |
| 13 |
| 12 |
| 3 |
Weis Markets利用自己地理位置優越的配送中心和運輸車隊,自行分銷供應給商店的大約63%的產品,其餘由直銷店供應商和區域批發商提供。此外,該公司還有三個生產工廠,用於加工牛奶、冰淇淋和新鮮肉類產品。公司辦公室位於賓夕法尼亞州的森伯裏,公司於1912年在那裏成立。
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WEIS MARKETS, INC.
第 1 項。業務:(續)
公司努力成為良好的環境管理者,並將其作為其總體使命的重要組成部分。其可持續發展戰略在四個關鍵支柱下運作:綠色設計、自然資源保護、糧食和農業影響以及社會責任。可持續發展戰略的目標是通過減少温室氣體排放和減少對氣候變化的影響來減少公司的總體碳足跡。該公司繼續是EPA GreenChill計劃的成員,該計劃旨在推進對環境有益的製冷劑管理系統。該公司目前在該計劃下注冊了18家門店,並計劃將該計劃擴展到更多門店。自2016年以來,該公司已將100%的拖拉機車隊替換為更省油、更低排放的拖拉機。該公司繼續強調在所有領域進行回收利用,最近的一份報告指出,公司已從垃圾填埋場轉移了45,000噸廢物,從而減少了商店的廢物。這些統計數據以及更多數據可以在公司最近發佈的可持續發展報告中找到,鏈接在下文第7項中。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
該公司在競爭激烈的市場中運營。競爭對手的數量和種類因市場而異。該公司的主要競爭對手包括國際、國家、地區和本地食品連鎖店以及獨立食品商店。該公司還面臨着來自便利店、會員倉庫俱樂部、專業零售商、超級中心以及大型藥品和藥品連鎖店的激烈競爭。食品零售業最近向在線市場的擴張加劇了這種競爭年份。公司通過提供價值、質量和服務的強大組合,繼續進行有效的競爭。該公司提供Weis 2 Go路邊取貨和送貨服務,進一步增強了服務範圍,為客户提供了額外的便利。
人力資本。公司認為人才是業務差異化因素,並致力於通過甄選、培養和晉升才華橫溢、積極進取的人才來創造可持續的競爭優勢。公司認為,建立學習文化可以支持其成為首選僱主的承諾,並有助於推動客户與員工的互動。公司人才管理和發展的改善將有助於提高業務影響力,同時提供內部職業機會。公司通過營造一種指導、指導和利用在職任務促進持續發展的文化,繼續培養整個組織中各個層面的領導者。公司認為,強大的就業品牌是吸引和留住頂尖人才的必要條件,這會影響其競爭和執行戰略計劃的能力。公司將繼續評估和升級基礎技術,以支持人力資本發展,這是未來增長的戰略當務之急。
該公司目前僱用了約23,000名全職和兼職員工。大約97%的Weis Markets員工按小時領取工資。
商品名稱和商標。該公司在開發和保護作為商品名和商標的 “Weis Markets” 方面進行了大量投資,並認為這是一項重要的資產。該公司是WMK Holdings, Inc. 在美國專利商標局註冊和/或待審的近100個商標的獨家被許可人,其中包括其產品線和促銷活動的商標,例如Weis、Weis 2 Go、Weis Great Meals Start Here、Weis Gas-n-Go和Weis Nutri-Facts。每項商標註冊的初始期限為10年,只要繼續用於商業用途,就可以續期。
公司認為其商標對其業務具有重要意義,並積極捍衞和執行其權利。
該公司維護着一個公司網站,網址為www.weismarkets.com/investor-relations。公司在其網站的 “投資者關係” 頁面上免費提供其10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的季度報告、8-K表的當前報告以及根據《交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的報告的修正案,前提是公司以電子方式提交此類材料或將其提交給美國證券交易委員會(SEC)點擊 “美國證券交易委員會信息” 鏈接。
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WEIS MARKETS, INC.
第 1 項。業務:(續)
公司的公司治理材料可在 “治理” 頁面上找到其網站。這些材料包括《公司治理準則》;《審計、薪酬和披露委員會章程》;以及《商業行為和道德準則》以及《首席執行官和首席財務官道德守則》。上述公司治理材料的副本可向公司主要執行辦公室索取。
第 1a 項。風險因素:
競爭和聲譽風險
該公司的行業競爭激烈。如果公司無法有效競爭,則公司的財務狀況和經營業績可能會受到重大影響。
零售食品行業的價格競爭激烈,公司遇到的競爭可能會對產品零售價格產生負面影響。運營環境的特點仍然是積極擴張、非傳統競爭對手的進入、市場整合以及零售和在線形式日益分散。近年來,在線食品零售的引入加劇了行業競爭。財務業績可能會受到競爭環境的不利影響,競爭環境可能導致公司在不降低產品成本的情況下降低零售價格以維持市場份額;從而降低銷售額和毛利率。
食品安全問題可能導致消費者對公司失去信心。
客户指望公司為他們提供安全和有益健康的食品。對門店銷售的食品安全的擔憂可能會導致購物者避免從公司購買某些產品,或者尋求其他供應來源來滿足其所有食品需求,即使這種擔憂的依據超出了公司的控制範圍。如果客户失去信心,重建起來既困難又昂貴。因此,與公司出售的任何食品安全有關的任何問題,無論原因如何,都可能對運營產生重大不利影響。
公司可能無法留住關鍵管理人員。
公司的成功在很大程度上取決於高級管理層的持續貢獻。任何關鍵管理層成員的流失都可能使公司無法及時實施其業務計劃。此外,具體而言,就業條件可能會影響公司僱用和培訓合格員工的能力。
金融、投資和基礎設施風險
未能執行擴張計劃可能會對公司的業務和運營業績產生重大不利影響。
公司無法控制的情況可能會對門店、分銷和製造項目、信息技術和設備的預期資本投資產生負面影響。公司無法確定其新門店或收購門店能否實現預期收益,包括運營效率、節省採購、創新、共享最佳實踐以及增加市場份額,從而為未來增長創造條件。實現預期收益可能面臨許多重大挑戰和不確定性,包括但不限於潛在協同效應和整合過程的預期可能存在不精確的假設,不可預見的費用和延誤會轉移管理層的時間和注意力,以及市場上的競爭因素。
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WEIS MARKETS, INC.
第 1a 項。風險因素:(續)
公司的投資組合可能會因市場利率的變化和市場狀況的變化而蒙受損失,這可能會對經營業績和流動性產生不利影響。
該公司的有價證券包括公司債券和市政債券、商業票據和股權證券。這些投資受一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。因此,公司可能會因投資而遭受價值減少或流動性損失,這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生負面影響。
影響自保索賠和儲備金估算的意外因素可能會對公司產生不利影響。
公司將保險和自保相結合,為工傷賠償、一般責任、車禍、財產和相關醫療福利索賠等潛在負債提供保障。管理層估算與公司保留的風險相關的負債,部分原因是考慮了歷史索賠經歷、人口和嚴重程度因素以及其他精算假設,這些假設本質上存在很大的可變性。與工傷補償和一般責任有關的任何損失預測都存在很大的可變性。造成這種變化的原因包括影響未來通貨膨脹率的不可預測的外部因素、訴訟趨勢、法律解釋、福利水平變化和索賠結算模式。
信息安全、網絡安全和數據隱私風險
公司信息技術系統的中斷或網絡安全漏洞可能會對運營業績產生不利影響。
該公司的業務高度依賴複雜的信息技術系統,而這些系統對其持續運營至關重要。如果公司在維護現有系統或實施新系統時遇到困難,則可能會因運營中斷而蒙受重大損失。此外,這些系統還包含寶貴的專有數據以及有關其員工和客户的個人信息的接收和存儲,尤其是電子支付數據和個人健康信息,這些數據如果被泄露,將對公司產生不利影響。此類事件可能會對公司在客户、關聯公司和供應商中的聲譽以及公司的財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響,並可能對公司提起訴訟或處以罰款。
供應鏈和第三方風險
公司受到某些運營成本的影響,這些成本可能會大幅增加或波動。
關聯費用佔公司大部分運營成本。該公司的財務業績可能受到工資和福利成本上漲、競爭激烈的勞動力市場、監管工資增長以及非工會員工工會勞動中斷風險的影響。該公司的利潤對石油成本特別敏感。石油價格直接影響公司的產品運輸成本,以及其公用事業和石油類供應成本。它還會影響供應商的成本,從而影響其商品成本。
供應商促銷或津貼的變化,包括供應商瞄準促銷支出的方式,以及公司有效管理這些計劃的能力,可能會對利潤率和盈利能力產生重大影響。
公司與其供應商合作開展各種促銷計劃。當雙方評估具體晉升的結果並計劃未來的晉升時,這些計劃的性質以及其中的資金分配會隨着時間的推移而發生變化。公司管理這些計劃是為了維持或提高利潤率,同時增加銷售額。減少總體促銷支出或供應商將促銷支出從公司及其客户歷來使用的某些類型的促銷活動中轉移出來,可能會對盈利能力產生重大影響。
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WEIS MARKETS, INC.
第 1a 項。風險因素:(續)
法律、監管和其他外部風險
公司的貿易區域位於一個區域內,受該地區的經濟、社會和氣候變量的影響。
公司的大部分門店都集中在賓夕法尼亞州中部和東北部、馬裏蘭州中部、華盛頓特區和巴爾的摩郊區以及紐約的南線。公司運營區域的經濟和社會狀況的變化,包括通貨膨脹率的波動、人口和就業率的變化以及SNAP/EBT或託兒信貸等政府福利的變化,都會影響客户的購物習慣。從歷史上看,由於天氣和災難性事件而導致的業務中斷很少。公司的地理區域的年降雪量可能會出現極大的差異,這可能會對銷售和支出業績產生重大影響。
公司業務的各個方面均受聯邦、州和地方法律法規的約束。
公司受影響公司業務的各種聯邦、州和地方法律、法規和行政慣例的約束。公司必須遵守許多關於健康和衞生標準、食品標籤、平等就業機會、最低工資以及食品、藥品和酒精飲料銷售許可的規定。公司遵守這些法規可能需要額外的資本支出,並可能對公司按計劃開展業務的能力產生不利影響。管理層既無法預測未來法律、法規、解釋或應用的性質,也無法預測額外的政府法規或行政命令(何時頒佈)或不同的聯邦、州和地方監管計劃將對公司未來業務產生的影響。但是,他們可能要求重新調整某些產品的配方以符合新標準,召回或停產某些無法重新配方的產品,進行額外的記錄保存,擴大某些產品特性的文件,擴大或不同的標籤和/或科學證據。任何或全部此類要求都可能對公司的財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。
税法的變化可能會導致更高的所得税。
由於法律的變化以及各税務機關的待處理項目狀況,公司未來的有效税率可能會比目前的税率有所提高。目前,該公司受益於其公司結構和某些州税法的組合。
由於Weis家族持有普通股,該公司是一家受控公司。
截至2022年12月31日,Weis家族的股份所有權約佔公司普通股合併投票權的65%。因此,Weis家族有權選出公司的大多數董事,並批准任何需要公司股東批准的行動,包括通過對公司章程的某些修正案以及批准合併或出售公司幾乎所有資產。目前,該公司的五位董事中有一位是Weis家族的成員。
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第 1a 項。風險因素:(續)
公司的業務和運營以及公司供應商的運營已經而且將來可能受到諸如新型冠狀病毒(COVID-19)疫情爆發等流行病或大流行的不利影響。
公司可能面臨與健康流行病和流行病或其他傳染病爆發相關的風險。COVID-19 的全球蔓延造成了巨大的波動、不確定性和經濟混亂。在新型冠狀病毒疫情期間,公司的業務被認為至關重要,公司致力於維護安全的工作和購物環境。管理層無法評估對公司的最終經濟影響,除其他外,這將取決於此類情況發生的時間長短,公司也無法預測政府和公眾對不斷變化的情況的反應的影響。圍繞冠狀病毒疫情以及未來任何疫情的風險和不確定性是廣泛的;但是,以下是管理層正在監測的風險清單,這些風險可能會對公司的業務產生重大影響:
● | 員工 — 由於疾病、隔離或政府規定導致暫時無法工作,因此減少了勞動力。 |
● | 供應鏈 — 由於新型冠狀病毒,公司供應鏈中斷。 |
● | 訴訟 — 未來因與新型冠狀病毒有關的問題而提起的訴訟。 |
● | 未來的政府監管 — 未來可能對公司財務狀況和流動性產生不利影響的法律、法規、解釋、行政命令或申請。 |
● | 客户趨勢 — 客户購買公司產品的方法的變化。 |
● | 網絡安全 — 由於 “在家工作” 的要求,網絡攻擊增加。 |
項目 1b。未解決的工作人員評論:
沒有未解決的工作人員意見。
第 2 項。特性:
截至2022年12月31日,該公司擁有並經營其101家零售食品店,並根據經營租約租賃租賃租賃和經營96家門店,這些租約到2036年的不同日期到期。該公司擁有其商店中的所有貿易固定裝置和設備以及幾塊空置土地,這些土地可用作未來可能的門店或其他擴建地點。
該公司在賓夕法尼亞州米爾頓擁有並運營一個佔地約130萬平方英尺的配送中心,在賓夕法尼亞州諾森伯蘭郡擁有並運營一個總面積約為76,000平方英尺的配送中心。該公司還在賓夕法尼亞州森伯裏擁有一個倉庫綜合體,總面積約為53.5萬平方英尺。該公司利用其森伯裏工廠的25.8萬平方英尺來經營其三個加工牛奶、冰淇淋和新鮮肉類產品的製造工廠。
第 3 項。法律訴訟:
公司和任何子公司目前都不是任何未決法律訴訟的當事方,其任何財產都不受任何未決法律訴訟的約束,但與業務相關的例行訴訟除外,這些訴訟不會對財務業績產生重大不利影響。公司估算這些法律訴訟所面臨的任何風險,並在可能出現不利結果的情況下,確定估計負債的應計額。
第 4 項。礦山安全披露:
不適用。
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WEIS MARKETS, INC.
有關我們執行官的信息
以下列出了截至2023年3月1日公司執行官的姓名和年齡,並列出了過去五年中擔任的所有職位:
姓名 | 年齡 | 標題 |
Robert G. Gleeson (a) | 57 | 銷售和營銷高級副總裁 |
David W. Gose 二世 (b) | 56 | 運營高級副總裁 |
Harold G. Graber (c) | 67 | 房地產與開發高級副總裁兼祕書 |
邁克爾·T·洛卡德 (d) | 53 | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
James E. Marcil (e) | 64 | 人力資源高級副總裁 |
Kurt A. Schertle (f) | 51 | 首席運營官 |
Jonathan H. Weis (g) | 55 | 董事會主席、總裁兼首席執行官 |
Richard G. Zeh Jr.(h) | 50 | 高級副總裁、首席信息官 |
(a) | Robert G. Gleeson。 格里森先生於2018年10月加入公司,並於2019年7月晉升為生鮮銷售副總裁。2021 年 3 月,格里森先生晉升為銷售和營銷高級副總裁。在加入公司之前,格里森先生曾擔任高級銷售職位,包括購物者中心商店副總裁和Supervalu銷售高級副總裁兼部門總裁。 |
(b) | David W. Gose 二世。 Gose 先生於 2014 年 5 月加入公司,擔任運營高級副總裁。在加入公司之前,Gose先生於2010年2月至2014年5月擔任零售商店Supercenter俄亥俄州沃爾瑪的高級董事兼區域總經理。俄亥俄州沃爾瑪由92家門店組成,地理位置包括託萊多、克利夫蘭、阿克倫和揚斯敦以南的所有門店。 |
(c) | Harold G. Graber。 格拉伯先生於1989年10月加入公司,擔任房地產總監。格拉伯先生自1996年起擔任公司房地產副總裁,並於2010年2月晉升為房地產與開發高級副總裁。格拉伯先生於2014年2月當選為公司祕書。 |
(d) | 邁克爾·T·洛卡德。 洛卡德先生於2021年1月加入公司,擔任高級副總裁,並於2021年3月12日起出任首席財務官兼財務主管。在加入公司之前,洛克德先生在2012年3月至2021年1月期間擔任K-VA-T Food Stores, Inc.的高級副總裁兼首席財務官。K-VA-T Food Stores, Inc. 是一家自配的區域性連鎖超市,在肯塔基州、弗吉尼亞州、田納西州、喬治亞州和阿拉巴馬州開展業務。在 2012 年之前,Lockard 先生曾在沃爾瑪和 UPS 擔任過各種財務管理職位。 |
(e) | James E. Marcil。Marcil 先生於 2002 年 9 月加入公司,擔任人力資源副總裁。2010 年 2 月,Marcil 先生晉升為人力資源高級副總裁。在加入公司之前,Marcil先生曾在CVS和通用電氣擔任高級人力資源職位。 |
(f) | Kurt A. Schertle。Schertle 先生於 2009 年 3 月加入公司,擔任銷售和銷售副總裁,負責監督市場部。2010 年 2 月,Schertle 先生晉升為銷售和銷售高級副總裁。2012 年 7 月,Schertle 先生晉升為銷售和銷售執行副總裁,此時他承擔了監督公司供應鏈的額外責任。2013年9月,謝爾特爾先生承擔了監督門店運營的額外責任,謝爾特爾先生於2014年3月晉升為首席運營官。 |
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有關我們執行官的信息(續)
(g) | Jonathan H. Weis。該公司自1989年以來一直僱用魏斯先生。魏斯先生在1996年至2002年4月期間擔任公司物業管理和開發副總裁,當時他被任命為副總裁兼祕書。2004 年 1 月,董事會任命魏斯先生為副董事長兼祕書。魏斯先生於2013年9月出任公司臨時總裁兼首席執行官,並於2014年2月被任命為總裁兼首席執行官。董事會於 2015 年 4 月選舉魏斯先生為董事會主席。 |
(h) | Richard G. Zeh,Jr Zeh 先生於 2016 年 9 月加入公司,擔任首席信息官。2021 年 2 月,Zeh 先生晉升為高級副總裁兼首席信息官。在加入公司之前,Zeh先生曾擔任Mazzone管理集團的首席財務官。在他的職業生涯中,Zeh先生曾在食品零售和服務行業擔任高級財務和信息技術職位,包括在Golub Corporation/Price Chopper超市擔任副總裁兼首席信息官。 |
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券:
該公司的股票在紐約證券交易所上市(股票代碼:WMK)。包括2023年3月1日證券頭寸上市的個人參與者在內的股東人數約為13,868人。
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第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券:(續)
以下折線圖比較了公司普通股累計股東總回報的年度百分比變化與標準普爾綜合500指數的累計總回報以及公司認為最適合代表其 “同行集團” 的公司選定集團指數的累計總回報率,在五年內該指數的累計總回報率。同行集團由五家零售雜貨商組成,該公司認為這些雜貨商與其規模和業務狀況關係最為密切,其中包括一家該公司認為是行業市場領導者的全國性雜貨商。組成同行集團的公司排名不分先後,分別是英格爾斯市場公司、Village Super Market, Inc.、Smart & Final Stores, Inc.(截至2019年6月20日被阿波羅環球管理有限責任公司收購)、Sprouts Farmers Market, Inc.和克羅格公司。該圖描繪了上年第五年第一天之前的最後一個交易日收盤時投資於Weis Markets, Inc.普通股、標準普爾500指數和同業集團的100美元。累計總回報假設股息再投資。
比較五年總回報
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
Weis Markets, Inc. |
| 100.00 |
| 116.20 |
| 102.61 |
| 124.57 |
| 173.92 |
| 224.84 |
標準普爾 500 |
| 100.00 |
| 92.97 |
| 121.19 |
| 138.50 |
| 176.76 |
| 143.61 |
同行小組 |
| 100.00 |
| 90.68 |
| 104.46 |
| 102.90 |
| 148.92 |
| 162.57 |
第 6 項。 [已保留]
10
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析:
概述
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(MD&A)旨在幫助讀者瞭解Weis Markets, Inc.、其運營和目前的商業環境。MD&A是作為補充提供的,應與 “項目8” 中包含的合併財務報表及其隨附附註一起閲讀。本報告的財務報表和補充數據”。以下分析還應與向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告和10-K表年度報告中包含的財務報表以及分析後立即標題為 “前瞻性陳述” 的警示聲明一起閲讀。本概述總結了 MD&A,其中包括以下部分:
● | 公司概述-對公司業務和戰略當務之急的一般描述。 |
● | 經營業績-對公司合併財務報表中列報的公司三年合併經營業績的分析。 |
● | 流動性和資本資源——對現金流、總合同義務和資產負債表外安排的分析。 |
● | 關鍵會計政策與估算——討論需要批判性判斷和估計的會計政策。 |
公司概述
普通的
Weis Markets是一家傳統的連鎖超市,在賓夕法尼亞州和周邊六個州(特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、紐約州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州)經營197家零售門店,約有23,000名員工。大約97%的Weis Markets員工按小時領取工資。其銷售的產品包括雜貨、乳製品、冷凍食品、肉類、海鮮、新鮮農產品、花卉、各地的藥房服務、熟食品、預製食品、烘焙產品、啤酒和葡萄酒、燃料和日用商品,例如健康和美容護理以及家居用品。商店產品選擇包括全國、本地和自有品牌,公司通過使用 “每日低價”、“低價保證”、“低價”、“低價”、“三日促銷”、“老年人和軍人折扣” 以及忠誠度計劃來促進具有競爭力的定價。忠誠度計劃包括獎勵積分,這些積分可用於兑換商店、公司加油站或其第三方加油站合作伙伴中商品的折扣。
Weis Markets利用自己地理位置優越的配送中心和運輸車隊,自行分銷供應給商店的大約63%的產品,其餘由直銷店供應商和區域批發商提供。此外,該公司還有三個生產工廠,用於加工牛奶、冰淇淋和新鮮肉類產品。公司辦公室位於賓夕法尼亞州的森伯裏,公司於1912年在那裏成立。
COVID-19 疫情導致政府在 2020 年初強制停工,並通過多項立法法案,為受新型冠狀病毒疫情影響的個人、家庭和企業提供緊急經濟援助。與新型冠狀病毒疫情影響之前的時期相比,這些事件增加了公司的銷售額和毛利潤。
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析:(續)
公司概況(續)
該公司繼續創新,保持與行業趨勢的相關性,並通過推出 “Weis 2 Go Online” 和送貨上門等計劃為客户提供便利。2022年,該公司在其188個分店推出了Weis 2 Go Online,自2021年底以來增加了2家門店。Weis 2 Go Online 允許客户在線訂購,然後在商店的直通車點領取訂單。該公司於2018年第三季度開始提供送貨上門服務,目前通過Shipt®、DoorDash® 和InstaCart® 為195個不同地點的客户提供這種便利。
戰略當務之急
為了確保公司在未來幾年取得成功,公司將繼續關注以下戰略要務:
● | 建立以銷售為導向的文化——公司繼續專注於銷售和利潤增長、改善運營實踐、提高生產率和正現金流。該公司認為,有紀律的增長將增加其市場份額和營業利潤,從而提高股東價值。公司推動銷售的方法包括集中精力準備和執行銷售計劃、投資新門店和改造以及戰略收購。在整個組織中傳達明確的可執行標準並調整績效衡量標準將有助於灌輸一個以銷售為導向的運營環境。 |
● | 建立和支持人力資本 — 公司認為人才是業務差異化因素,並致力於通過甄選、培養和晉升才華橫溢、積極進取的人才來創造可持續的競爭優勢。公司認為,建立學習文化可以支持其成為首選僱主的承諾,並有助於推動客户與員工的互動。公司人才管理和發展的改善將有助於提高業務影響力,同時提供內部職業機會。公司通過營造一種指導、指導和利用在職任務促進持續發展的文化,繼續培養整個組織中各個層面的領導者。公司認為,強大的就業品牌是吸引和留住頂尖人才的必要條件,這會影響其競爭和執行戰略計劃的能力。公司將繼續評估和升級基礎技術,以支持人力資本發展,這是未來增長的戰略當務之急。 |
● | 提高與消費者的相關性 — 瞭解消費者對公司的戰略計劃至關重要。公司將發展和培育一種文化,在這種文化中,它在消費者當前和下一步的發展方向上持續 “順應潮流”。該公司研究和研究核心消費者和休閒消費者的需求和需求。它衡量客户滿意度,並在整個組織內共享見解,以改善管理層與消費者之間的溝通。公司使用消費者數據來衡量所提供計劃的價值,並支持吸引和留住消費者。該公司認為,其自有品牌產品超出了消費者的預期,並將繼續關注價值和歸因信息,以推動有機增長。 |
● | 創造有意義的差異化——公司認識到,需要為客户提供一個令人信服的理由,讓他們選擇他們而不是其他渠道。該公司已將產品定價和促銷、客户購物體驗和銷售策略確定為未來成功的關鍵組成部分。公司認識到,該戰略的核心將側重於調整銷售計劃,在超出客户預期的購物體驗的支持下,促進客户互動。作為該戰略的一部分,管理層致力於為客户提供質量、服務和價值的強大組合。 |
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析:(續)
公司概況(續)
● | 發展和調整組織能力 — 公司將提高組織能力,以支持決策有效性並提供一致的執行。為了支持這一戰略,公司將評估支持公司戰略方向的組織能力。公司將調整業務職能和流程,以增強關鍵能力並支持運營的可擴展性。繼續投資信息技術系統,以提高員工參與度,提高生產力,並提供對客户行為/購物趨勢的寶貴見解,仍將是公司的重點。公司認為,這些系統將繼續在衡量公司的戰略決策和財務回報方面發揮關鍵作用。 |
● | 專注於可持續發展戰略 — 公司努力成為環境的良好管理者,並將其作為其總體使命的重要組成部分。其可持續發展戰略在四個關鍵支柱下運作:綠色設計、自然資源保護、糧食和農業影響以及社會責任。可持續發展戰略的目標是通過減少温室氣體排放和減少對氣候變化的影響來減少公司的總體碳足跡。該公司最近發佈的可持續發展報告位於:https://www.weismarkets.com/sustainability。 |
運營結果
兩年堆疊 同類門店銷售分析
管理層正在提供可比門店銷售額兩年堆疊分析,這是一項非公認會計準則的衡量標準,因為管理層認為該指標對投資者和分析師很有用。同類門店銷售額兩年堆疊分析比較了較長一段時間內的業績和趨勢,以證明新型冠狀病毒疫情對公司經營業績的影響。下表所列信息不打算用作任何其他業績衡量標準的替代品。不建議將此表視為公司根據公認會計原則報告的經營業績的替代品。
同比和順序比較是用於分析經營業績的主要計算方法,但是,由於新型冠狀病毒疫情造成的巨大波動,管理層認為有必要提供為期兩年的堆疊式可比門店銷售分析。下表分別提供了截至2022年12月31日和2021年12月25日的財年以及截至2021年12月25日和2020年12月26日的財年的兩年累計同類門店銷售額,不包括燃料,並在2022年再調整一週。
百分比變化 | |||||||
| 2022 年對比 2021 | 2021 年對比 2020 | |||||
同類門店銷售額(各個年度) | 10.9 | % | 1.7 | % | |||
可比門店銷售額(兩年累計) | 12.6 | ||||||
同類門店銷售額,不包括燃料(個月) | 9.5 | 0.2 | |||||
同類門店銷售額,不包括燃料(兩年堆疊銷售) | 9.7 | ||||||
同類門店銷售額,經調整後的2022年(個別年度)再增加一週 | 8.8 | 1.7 | |||||
同類門店銷售額,2022 年再調整一週(堆疊兩年) | 10.5 | ||||||
同類門店銷售額,經2022年再調整一週,不包括燃料(個別年度) | 7.5 | 0.2 | % | ||||
同類門店銷售額,經2022年再調整一週,不包括燃料(堆疊兩年) | 7.7 | % |
2021年和2020年由52周組成,而2022年由53周組成。
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析:(續)
運營業績(續)
在計算可比門店銷售額的百分比變化時,公司將新門店定義為在運營了整整五個財政季度後具有可比性。搬遷的門店和麪積擴大的商店包含在同類門店銷售中,因為這些單位位於現有市場,並且在施工期間開放。計劃中的商店處置不包括在計算範圍內。該公司在計算中僅包括零售食品店。
合併損益表分析
百分比變化 | ||||||||||||||
(金額以千計,每股金額除外) | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 vs. | 2021 vs. | |||||||||
截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的財年 |
| (53 周) |
| (52 周) |
| (52 周) |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨銷售額 | $ | 4,695,943 | $ | 4,224,417 | $ | 4,112,601 | 11.2 | % | 2.7 | % | ||||
銷售成本,包括廣告、倉儲和配送費用 | 3,514,029 | 3,108,710 | 3,012,167 | 13.0 | 3.2 | |||||||||
銷售毛利 | 1,181,914 | 1,115,707 | 1,100,434 | 5.9 | 1.4 | |||||||||
毛利率 | 25.2 | % | 26.4 | % | 26.8 | % | ||||||||
運營、一般和管理費用 | 1,024,862 | 968,996 | 937,256 | 5.8 | 3.4 | |||||||||
O、G & A,佔淨銷售額的百分比 | 21.8 | % | 22.9 | % | 22.8 | % | ||||||||
運營收入 | 157,052 | 146,711 | 163,178 | 7.0 | (10.1) | |||||||||
營業利潤率 | 3.3 | % | 3.5 | % | 4.0 | % | ||||||||
投資收益(虧損)和利息支出 | (82) | 5,007 | 3,817 | (101.6) | 31.2 | |||||||||
投資收益(虧損)和利息支出,佔淨銷售額的百分比 | - | % | 0.1 | % | 0.1 | % | ||||||||
其他收入(支出) | 3,807 | (3,411) | (3,316) | 211.6 | 2.9 | |||||||||
其他收入(支出),佔淨銷售額的百分比 | 0.1 | % | (0.1) | % | (0.1) | % | ||||||||
所得税準備金前的收入 | 160,777 | 148,307 | 163,679 | 8.4 | (9.4) | |||||||||
扣除所得税準備金前的收入,佔淨銷售額的百分比 | 3.4 | % | 3.5 | % | 4.0 | % | ||||||||
所得税準備金 | 35,581 | 39,458 | 44,762 | (9.8) | (11.8) | |||||||||
有效所得税税率 | 22.1 | % | 26.6 | % | 27.3 | % | ||||||||
淨收入 | $ | 125,196 | $ | 108,849 | $ | 118,917 | 15.0 | % | (8.5) | % | ||||
淨收入,佔淨銷售額的百分比 | 2.7 | % | 2.6 | % | 2.9 | % | ||||||||
基本和攤薄後的每股收益 | $ | 4.65 | $ | 4.05 | $ | 4.42 | 14.8 | % | (8.4) | % |
淨銷售額
個人銷售額同比分析
百分比變化 | |||||
2022 vs. | 2021 vs. | ||||
| 2021 |
| 2020 | ||
淨銷售額 |
| 11.2 | % | 2.7 | % |
淨銷售額,不包括燃料 | 9.6 | 1.2 | |||
淨銷售額,經調整後於 2022 年再增加一週 | 8.8 | ||||
經調整後的2022年淨銷售額(不包括燃料) | 7.5 | ||||
同類門店銷售額 | 10.9 | 1.7 | |||
可比門店銷售額,不包括燃料 | 9.5 | % | 0.2 | % |
2021年和2020年由52周組成,而2022年由53周組成。
在計算可比門店銷售額的百分比變化時,公司將新門店定義為在五個完整財政季度後投入運營的新門店具有可比性。搬遷的門店和麪積擴大的商店包含在同類門店銷售中,因為這些單位位於現有市場,並且在施工期間開放。計劃中的商店處置不包括在計算範圍內。該公司在計算中僅包括零售食品店。
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析:(續)
運營業績(續)
淨銷售額(續)
根據美國勞工統計局的最新報告,經季節性調整的年度居家食品消費者價格指數在2022年上漲了11.4%,在2021年上漲了3.5%,在2020年上漲了3.5%。儘管美國勞工統計局的指數利率可能反映了一種趨勢,但它不一定能代表公司的實際業績。根據美國能源部的數據,2022年中大西洋各州53周平均汽油價格上漲了31.4%,合每加侖1.00美元,而2021年為52周的平均價格。根據美國能源部的數據,中大西洋各州的52周平均汽油價格在2021年上漲了31.2%,合每加侖0.76美元,而2020年的52周平均價格為52周。
同類門店的銷售額在所有年份都有所增長,這在很大程度上是由於2022年銷售周的延長。從可比商店的銷售額來看,生鮮、藥房服務和燃料的銷售額有所增加。由於藥房處方量增加、接種 COVID-19 疫苗和燃料銷售增加,該公司 2022 年的銷售額受到積極影響。與2021年相比,2022年同類門店銷售額(包括燃料)增長了8.8%,不包括燃料,7.5%(不包括燃料)。該公司還提供了其他產品和客户便利設施,例如目前在188家門店銷售的 “Weis 2 Go Online”。“Weis 2 Go Online” 允許客户在線訂購,並在便捷商店直通車送貨或提貨。
在本報告所述期間,該公司經歷了各種大宗商品的零售通貨膨脹和通貨緊縮。由於不同時期之間銷售的商品類型的變化、客户購買模式的變化以及競爭因素的波動,管理層無法準確衡量通貨膨脹或通貨緊縮對零售定價的全部影響。此外,新型冠狀病毒疫情的影響給未來經濟狀況帶來了不確定性,並可能改變未來的產品組合。管理層仍然對自己在競爭激烈的環境中實現長期銷售增長的能力充滿信心,但也知道一些競爭對手擁有更多的財務資源,可能會利用這些資源來採取可能對公司的競爭地位產生不利影響的措施。
銷售成本和毛利
銷售成本包括直接產品成本(扣除折扣和補貼)、淨廣告成本、倉儲成本、運輸成本以及製造設施成本。銷量的增加導致銷售成本的增加。當銷量增加時,直接產品成本和分銷成本都會增加。
2022年的毛利率為25.2%,2021年為26.4%,2020年為26.8%。毛利率的下降歸因於銷售去槓桿,主要是新鮮銷售部門的銷售去槓桿;藥房和燃料銷售增加,其毛利率低於雜貨銷售;以及產品和供應鏈成本的增加。
該公司經歷了不利的非現金後進先出庫存估值調整,2022年和2021年的毛利分別減少了2920萬美元和400萬美元。2020年,有利的非現金後進先出庫存估值調整使毛利增加了27.5萬美元。
在本報告所述期間,該公司經歷了各種大宗商品的零售通貨膨脹和通貨緊縮。由於不同時期之間銷售的商品類型的變化、客户購買模式的變化以及競爭因素的波動,管理層無法準確衡量通貨膨脹或通貨緊縮對零售定價的全部影響。
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運營業績(續)
運營、一般和管理費用
大部分支出是由銷量增加所致。
與員工相關的成本,例如工資、僱主繳納的税款、醫療保健福利和退休計劃,約佔總額 “運營、一般和管理費用” 的60.7%。按佔銷售額的百分比計算,2022年直銷店勞動力與2021年相比下降了0.5%,2021年與2020年相比下降了0.1%。儘管2022年的直銷店勞動力支出與2021年相比有所增加,2021年與2020年相比有所增加,但銷售增長速度超過了導致比率下降的勞動力支出的增長,這主要是由於商店勞動力的固定部分。管理層繼續監測商店的勞動效率並制定勞動力標準,以降低成本,同時保持公司的客户服務期望。目前,該公司正在繼續一項為期多年的計劃,在其門店安裝或升級自助結賬服務,以滿足客户的偏好和勞動力供應,包括增加可轉換的兩用結賬通道。
該公司的自保醫療福利支出在2022年與2021年相比下降了0.2%,在2021年與2020年相比增長了0.2%。
2022年,計入 “運營、一般和管理費用” 的折舊和攤銷費用為9,460萬美元,佔淨銷售額的2.0%,而2021年為9,380萬美元,佔淨銷售額的2.2%,2020年為9,020萬美元,佔淨銷售額的2.2%。有關公司資本支出計劃的更多信息,請參閲流動性和資本資源部分。
“運營、一般和管理費用” 中按銷售額百分比計算的材料增加(減少)明細如下:
2022 年對比 2021 | ||||||
(金額以千計) | 增加 | 增加(減少) | ||||
2022年12月31日 |
| (減少) |
| 佔銷售額的百分比 | ||
員工開支 | $ | 18,910 | (1.0) | % | ||
公用事業費用 | 12,375 | 0.2 | ||||
固定費用(攤銷、折舊、保險費用和佔用成本) | 5,389 | (0.3) | ||||
其他費用(金融服務費、技術、維修和保養、用品) | 21,209 | 0.1 |
2021 年對比 2020 | ||||||
(金額以千計) | 增加 | 增加(減少) | ||||
2021年12月25日 |
| (減少) |
| 佔銷售額的百分比 | ||
員工開支 | $ | 5,517 | (0.2) | % | ||
公用事業費用 | 3,819 | 0.1 | ||||
固定費用(攤銷、折舊、保險費用和佔用成本) | 4,007 | (0.1) | ||||
其他費用(金融服務費、技術、維修和保養、用品) | 11,564 | 0.2 |
從2020年到2021年和2022年,其他支出增加的大部分是由於使用借記卡和信用卡支付的銷售交易金額增加,以及由於更多的第三方訂閲和諮詢服務導致的信息技術費用增加。
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運營業績(續)
所得税準備金
2022年、2021年和2020年的有效所得税税率分別為22.1%、26.6%和27.3%。實際所得税税率與21%的聯邦法定税率不同,這主要是由於州税以及不可扣除的員工開支。該公司在2022年將其所得税準備金減少了550萬美元,這主要是由於2022年7月8日頒佈的賓夕法尼亞州眾議院第1342號法案的影響。該法案對聯邦的企業所得税法進行了重大修改,包括將税率從2022年的9.99%逐步降至2031年的4.99%,更新市場採購規則,以及編纂經濟關聯標準。
流動性和資本資源
現金的主要來源是運營產生的現金流。此外,公司還可以獲得與北卡羅來納州富國銀行於2016年9月1日簽訂並於2021年9月29日修訂的循環信貸協議(“信貸協議”)。該信貸協議將於2024年9月1日到期,規定本金總額不超過3,000萬美元的無抵押循環信貸額度,另外還有7,000萬美元的全權支配額度。截至2022年12月31日,循環信貸協議下的可用資金為2550萬美元,還有450萬美元的未償信用證。保留信用證主要是為了支持公司的履約、付款、存款或擔保義務。自2018年第二季度以來,該公司一直沒有對信貸協議承擔任何義務。
該公司的投資組合包括到期日在一至二十年之間的高收益債券和四隻高收益、資本化的大型上市公司股票證券。截至2022年12月31日,該投資組合總額為1.864億美元。管理層預計維持投資組合,但有能力在需要時進行清算。請參閲 “第 7a 項。有關市場風險的定量和定性披露”,瞭解有關公司市場風險的更多詳細信息。
該公司的資本支出計劃包括建造新的超市、擴建和改造現有單元、收購場地以備將來擴張、購買新技術以及持續升級公司的配送設施和運輸車隊。管理層目前計劃在2023年向其資本支出計劃投資約1.5億美元,其中包括由於勞動力和供應鏈中斷而推遲的2022年以來的多個結轉項目。
董事會2004年的決議授權回購不超過一百萬股公司普通股,剩餘餘額為752,468股。
季度現金分紅
按每股計算,普通股的現金分紅總額在2022年為1.30美元,2021年為1.25美元,2020年為1.24美元。該公司將季度股息從每股32美分提高到2022年第四季度的每股34美分。該公司預計將繼續按季度定期支付現金分紅。但是,董事會每季度重新考慮股息申報。公司由董事會自行決定支付這些股息,這些股息的持續支付和分紅金額取決於公司的財務狀況、經營業績和董事會認為相關的其他因素。
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析:(續)
運營業績(續)
現金流信息
(金額以千計) | ||||||||||||||||
在截至2022年12月31日的財政年度中, | 2022 | 2021 | 2020 | 2022 vs. | 2021 vs. | |||||||||||
2021 年 12 月 25 日和 2020 年 12 月 26 日 |
| (53 周) | (52 周) | (52 周) | 2021 | 2020 | ||||||||||
提供的淨現金(用於): |
|
|
|
| ||||||||||||
經營活動 | $ | 218,024 | $ | 227,709 | $ | 277,990 | $ | (9,685) | $ | (50,281) | ||||||
投資活動 | (111,107) | (244,650) | (174,895) | 133,543 | (69,755) | |||||||||||
籌資活動 | (34,968) | (33,623) | (33,354) | (1,345) | (269) |
正在運營
與2020年相比,2022年來自經營活動的現金流分別與2021年和2021年相比有所下降。與2021年相比,2022年的減少是由於庫存的增加,而2021年與2020年相比的減少是由於結清了營運資金債務。
投資
2022年,房地產和設備購買總額為1.222億美元,而2021年為1.518億美元,2020年為1.310億美元。作為佔銷售額的百分比,2022年資本支出總額為2.5%,2021年為3.6%,2020年為3.2%。由於勞動力和供應鏈中斷,預計2022年起將有多個項目在2023年完成。2021年,公司持有的有價證券大幅增加了約9,660萬美元,2022年,公司維持了其有價證券投資組合。
融資
該公司在2022年支付了3,500萬美元的股息,在2021年支付了3,360萬美元的股息,在2020年支付了3,340萬美元的股息。該公司將季度股息從每股32美分提高到2022年第四季度的每股34美分。該公司此前將其季度股息從每股31美分提高到2021年第四季度的每股32美分。
合同義務
下表顯示了截至2022年12月31日公司長期合同義務的預定到期日。
按期到期的付款 | |||||||||||||||
小於 | 超過 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 總計 |
| 1 年 |
| 1-3 年 |
| 3-5 年 |
| 5 年 | |||||
經營租賃 | $ | 208,567 | $ | 48,090 | $ | 77,954 | $ | 45,846 | $ | 36,677 | |||||
總計 | $ | 208,567 | $ | 48,090 | $ | 77,954 | $ | 45,846 | $ | 36,677 |
資產負債表外安排
公司不是任何資產負債表外安排的當事方,這些安排對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生或合理可能產生當前或未來影響。
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析:(續)
關鍵會計政策與估計
公司選擇了其認為適當的會計政策來準確、公平地報告其經營業績和財務狀況,並且公司以一致的方式適用這些會計政策。重要會計政策概述於合併財務報表附註1。
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求公司做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設。這些估計和假設基於歷史因素和其他因素,在當時情況下被認為是合理的。公司持續評估這些估計和假設,並可能聘請外部顧問、律師和精算師來協助其評估。公司認為,以下會計政策是最關鍵的,因為它們涉及編制合併財務報表時使用的最重要的判斷和估計。
庫存
使用零售庫存和平均成本方法,按成本或可變現淨值中較低者對庫存進行估值。零售公司通常使用零售庫存方法來確定成本和計算毛利率,方法是將成本與零售的比率應用於每個類似商品類別的期末零售價值。公司的中心門店和藥房庫存使用後進先出(LIFO)進行估值。公司的新庫存使用平均成本進行估值。公司根據其設施的實際實物清點評估全年的庫存短缺情況。庫存短缺準備金是根據這些盤點的結果記錄的,並計入從上次實物清點到財務報表日期的估計短缺情況。
供應商津貼
根據基礎協議,與公司購買和銷售活動相關的供應商津貼在賺取時記作銷售成本的減少。發票外和回單補貼用於降低收到貨物後的直接產品成本。促銷折扣和積分計入庫存成本的減少,並在相關庫存售出時確認。批量激勵折扣被視為銷售成本的降低,並使用被認為可能實現激勵目標時的估計金額來實現。長期合同激勵措施需要獨家供應商關係,在合同有效期內分配。供應商贊助的特定計劃的促銷補貼資金被視為銷售成本的降低,因為該計劃的實施和資金是根據協議獲得的。及時支付發票的現金折扣在支付發票時在銷售成本中實現。供應商為通過公司分銷系統分銷產品而提供的倉庫和回程補貼在所需的業績完成後記入銷售成本。當最初在公司的配送系統中設置新物品時,倉庫時段補貼記錄在銷售成本中,也就是產生相關費用並完成協議規定的履約的時候。損壞貨物的膨脹補貼在供應商提供的銷售成本中實現,這有助於抵消銷售成本中也記錄的產品縮減損失。
所得税
所得税本質上很複雜,需要管理層的評估和估計,特別是當期和遞延所得税以及不確定的税收狀況。公司審查納税申報表中已採取或預計將採取的納税狀況,以確定是否可以在其合併財務報表中確認收益以及在多大程度上可以確認。對公司納税狀況的評估依賴於管理層的判斷,以估計與公司各種税收狀況相關的更有可能的優點。
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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析:(續)
重要會計政策與估計(續)
租賃
該公司以經營租約租賃了約49%的開放式門店設施,該租約將在2036年之前的不同日期到期,其餘的門店設施歸其所有。這些租約通常規定固定的年度租金;但是,有一些租約規定了最低年租金以及與房地產税和保險相關的可變租賃成本,以及基於以下條件的或有租金年銷售額的百分比或根據通貨膨脹定期增長。這些可變租賃成本不包括在經營租賃使用權資產或租賃負債的計量中,而是記入 “運營、一般和管理費用” 中包含的相關費用類別。大多數租約包含多種續訂選項,根據這些選項,公司可以將租賃期從5年延長至20年。此外,該公司還擁有某些運輸和其他設備的運營租約。公司將自有、空置和開放式商店設施中的空間出租或轉租給租户。租金收入在賺取時記作 “運營、一般和管理費用” 的一部分。
自我保險
該公司為其大部分工傷賠償、一般責任、車禍和相關醫療福利索賠提供自保。大多數醫療福利索賠的自保責任是根據歷史數據和對已發生但未報告的索賠的估計值確定的。其他自保負債,包括工傷賠償,則根據已提出的索賠和對已發生但尚未報告的索賠的估計數精算確定。公司為某些醫療保健索賠提供自我保險,並且為超過50萬美元特定免賠額的個人年度索賠提供止損保險。公司對每項索賠的工傷賠償索賠負責,金額從100萬美元到200萬美元不等。外部承運人維持財產和意外傷害保險,免賠額或留存額從25萬美元到100萬美元不等。在制定精算估算時使用的重要假設包括依賴公司的歷史索賠數據,包括平均每月索賠以及索賠發生和報告之間的平均滯後時間。
前瞻性陳述
除歷史信息外,本年度報告還可能包含前瞻性陳述,這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款包含的。此處包含的任何前瞻性陳述都受到某些風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。例如,風險和不確定性可能隨着以下方面的變化而產生:總體經濟狀況,包括其對資本支出的影響;零售業的商業狀況;監管環境;快速變化的技術和競爭因素,包括與地區和國家零售商的競爭加劇;以及價格壓力。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,這些陳述僅反映管理層截至本文發佈之日的分析。公司沒有義務公開修改或更新這些前瞻性陳述以反映本聲明發布之日之後發生的事件或情況。讀者應仔細閲讀公司定期向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素。
第 7a 項。有關市場風險的定量和定性披露:
(千美元) | 預計到期日期 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 此後 |
| 總計 |
| 2022年12月31日 | ||||||||
利率敏感資產: | ||||||||||||||||||||||||
固定利率證券 | $ | 50,092 | $ | 42,625 | $ | 12,825 | $ | 16,000 | $ | 13,459 | $ | 47,135 | $ | 182,136 | $ | 181,234 | ||||||||
平均利率 | 3.02 | % | 4.03 | % | 3.83 | % | 3.70 | % | 3.77 | % | 4.05 | % | 3.80 | % |
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其他相關市場風險
截至2022年12月31日,該公司的股票證券的公允價值為520萬美元。2022年,這些股票投資實現的股息收益率為6.6%。就其性質而言,固定利率證券和股票投資本質上都使持有人面臨市場風險。由於未來利率的可變性以及市場狀況的其他變化,公司利率和其他市場風險的程度無法精確地量化或預測。但是,該公司認為其在該領域的風險敞口並不大。
該公司的循環信貸協議會受到利率波動的影響,以SOFR利率的變化為限。該公司認為,這種風險敞口並不大,因為有流動資產可以抵消未償還的信貸額度。
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第 8 項。財務報表和補充數據:
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合併資產負債表
(金額以千計,股票除外) |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月25日 | ||
資產 | ||||||
當前: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
有價證券 | | | ||||
SERP 投資 | | | ||||
應收賬款,淨額 | | | ||||
庫存 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產和設備,淨額 | | | ||||
經營租賃使用權 | | | ||||
善意 | | | ||||
無形資產和其他資產,淨額 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
當前: | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用 | | | ||||
經營租賃 | | | ||||
應計自保 | | | ||||
遞延收入,淨額 | | | ||||
應繳所得税 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
退休後福利義務 | | | ||||
應計自保 | | | ||||
經營租賃 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
其他 | | | ||||
負債總額 | | | ||||
股東權益 | ||||||
普通股, | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損)(扣除遞延所得税) | ( | | ||||
| | |||||
按成本計算的庫存股, | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
參見合併財務報表附註。
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WEIS MARKETS, INC.
合併收益表
(金額以千計,股票和每股金額除外) | |||||||||
在截至2022年12月31日的財政年度中, | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||
2021 年 12 月 25 日和 2020 年 12 月 26 日 |
| (53 周) | (52 周) | (52 周) | |||||
淨銷售額 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
銷售成本,包括廣告、倉儲和配送費用 | | | | ||||||
銷售毛利 | | | | ||||||
運營、一般和管理費用 | | | | ||||||
運營收入 | | | | ||||||
投資收益(虧損)和利息支出 | ( | | | ||||||
其他收入(支出) | | ( | ( | ||||||
所得税準備金前的收入 | | | | ||||||
所得税準備金 | | | | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均已發行股票、基本股和攤薄後股票 | | | | ||||||
每股現金分紅 | $ | | $ | | $ | | |||
基本和攤薄後的每股收益 | $ | | $ | | $ | |
參見合併財務報表附註。
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WEIS MARKETS, INC.
綜合收益合併報表
(金額以千計) | |||||||||
在截至2022年12月31日的財政年度中, | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||
2021 年 12 月 25 日和 2020 年 12 月 26 日 |
| (53 周) | (52 周) | (52 周) | |||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
按組成部分劃分的其他綜合收益(虧損),扣除税款: | |||||||||
可供出售的有價證券 | |||||||||
期間產生的未實現持有收益(虧損)(扣除遞延所得税) | ( | ( | | ||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | ( | ( | | ||||||
扣除税款後的綜合收益 | $ | | $ | | $ | |
參見合併財務報表附註。
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股東權益綜合報表
累積的 | |||||||||||||||||||
(金額以千計,股票除外) | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
在截至2022年12月31日的財政年度中, | 普通股 | 已保留 | 全面 | 國庫股 | 股東 | ||||||||||||||
2021 年 12 月 25 日和 2020 年 12 月 26 日 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 股份 |
| 金額 |
| 公平 | |||||
截至2019年12月28日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
截至2020年12月26日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
截至2021年12月25日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | |
參見合併財務報表附註。
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WEIS MARKETS, INC.
合併現金流量表
53 周已結束 | 52 周已結束 | ||||||||
(金額以千計) | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||||||
來自經營活動的現金流: | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
調整淨收入與 | |||||||||
經營活動提供的淨現金: | |||||||||
折舊和攤銷 | | | | ||||||
處置固定資產的(收益)虧損 | ( | | | ||||||
未實現(收益)損失 按股權證券的價值計算 | | | | ||||||
遞延所得税 | ( | | | ||||||
SERP 中未實現(收益)虧損 | | ( | ( | ||||||
運營資產和負債的變化: | |||||||||
庫存 | ( | ( | | ||||||
應收賬款和預付費用 | | | ( | ||||||
應付賬款和其他負債 | | | | ||||||
所得税 | ( | | ( | ||||||
其他 | ( | ( | ( | ||||||
經營活動提供的淨現金 | | | | ||||||
來自投資活動的現金流: | |||||||||
購買財產和設備 | ( | ( | ( | ||||||
出售財產和設備的收益 | | | | ||||||
購買有價證券 | ( | ( | ( | ||||||
有價證券的出售和到期所得收益 | | | | ||||||
購買無形資產 | ( | ( | ( | ||||||
SERP投資的變化 | ( | ( | ( | ||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ( | ||||||
來自融資活動的現金流: | |||||||||
已支付的股息 | ( | ( | ( | ||||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | ( | ||||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | ( | | ||||||
年初的現金和現金等價物 | | | | ||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | |
參見合併財務報表附註。為所得税支付的現金是 $
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合併財務報表附註
附註1 重要會計政策摘要
以下是編制公司合併財務報表時採用的重要會計政策的摘要:
(a) 業務描述
Weis Markets, Inc. 是一家賓夕法尼亞州商業公司,成立於1912年,成立於1924年。該公司主要在賓夕法尼亞州及周邊各州從事食品的零售。該公司的運營作為一個可報告的單一細分市場進行報告。在2022財年,公司的業務性質沒有發生重大變化。
(b) 財政年度的定義
該公司的財政年度於12月的最後一個星期六結束。2022 財年包括
(c) 合併原則
合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易均已刪除。
(d) 估計數的使用
公司管理層對資產和負債報告以及或有資產和負債的披露做出了許多估計和假設,以便根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制這些合併財務報表。實際結果可能與這些估計值不同。
(e) 現金及現金等價物
公司以核心支票賬户和貨幣市場賬户的形式維持現金餘額。公司在銀行存放的現金存款有時會超過適用的保險限額。該公司通過將此類存款存放在管理層認為具有信譽的高質量金融機構來減少其信用風險敞口。
公司將原始到期日為三個月或更短的投資視為現金等價物。截至2022年12月31日和2021年12月25日,歸類為現金等價物的投資總額為美元
在銷售點接受的消費者電子支付,包括在三天或更短時間內處理的所有信用卡、借記卡和電子福利轉賬交易,都被歸類為現金等價物。截至2022年12月31日和2021年12月25日,歸類為現金等價物的消費者電子支付總額為美元
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附註1 重要會計政策摘要(續)
(f) 有價證券
有價證券包括公司債券和市政債券、商業票據和股權證券。該公司主要投資於高等級有價債務證券。該公司將其所有有價證券歸類為可供出售。
可供出售證券按公允價值入賬,由基於國內市場的報價決定。為了確定公允價值,公司使用其投資諮詢公司的標準定價程序,其中包括各種第三方定價服務。如果投資成本超過其公允價值,公司將評估總體市場狀況、債務工具發行人的信用質量以及公允價值低於成本的程度。公司和市政債券以及商業票據的未實現持有收益和虧損,扣除相關税收影響,不包括在收益中,在變現之前作為股東權益的單獨組成部分進行報告。股票證券的未實現持有損益記入投資收益(虧損)和利息支出。股息和利息收入在賺取時確認。已實現的損益包含在收益中,並使用確定證券成本的特定識別方法得出。
截至2022年12月31日和2021年12月25日,歸類為有價證券的投資總額為美元
股票證券按公允價值計量,未實現的持有收益和虧損記錄在投資收益(虧損)和利息支出中。該公司認可了 $
(g) 應收賬款
列報的應收賬款減去無法收回的賬款備抵額美元
(h) 庫存
使用零售庫存和平均成本方法,按成本或可變現淨值中較低者對庫存進行估值。零售公司通常使用零售庫存方法來確定成本和計算毛利率,方法是將成本與零售的比率應用於每個類似商品類別的期末零售價值。公司的中心門店和藥房庫存使用後進先出(LIFO)進行估值。公司的新庫存使用平均成本進行估值。公司根據其設施的實際實物清點評估全年的庫存短缺情況。庫存短缺準備金是根據這些盤點的結果記錄的,並計入從上次實物清點到財務報表日期的估計短缺情況。
(i) 財產和設備
財產和設備按成本入賬。使用直線法對建築物、裝修和設備的成本進行折舊。
租賃權益的改善使用直線法按租賃條款或資產的使用壽命(以較短者為準)進行攤銷。
維護和維修記作費用,續訂和改善記為資本。當資產被報廢或以其他方式處置時,資產和累計折舊將從相應的賬户中扣除,處置的任何損益都記入 “運營、一般和管理費用” 或記入 “運營、一般和管理費用”。
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附註1 重要會計政策摘要(續)
(j) 租約
公司租賃約為
(k) 商譽和無形資產
商譽不進行攤銷,而是每年進行減值測試,並在確定減值指標的年度測試之間進行減值測試。使用壽命無限期的無形資產在確定其使用壽命不再是無限期的,並且每年或更頻繁地進行減值測試,如果事件或情況變化表明該資產可能受到減值,則不進行攤銷。
截至2022年12月31日和2021年12月25日,該公司的無形資產和相關的累計攤銷額包括以下內容:
2022年12月31日 | 2021年12月25日 | |||||||||||||||||
累積的 | 累積的 | |||||||||||||||||
(金額以千計) |
| 格羅斯 |
| 攤銷 |
| 網 |
| 格羅斯 |
| 攤銷 |
| 網 | ||||||
酒類許可證 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
資產收購及其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
具有確定使用壽命的無形資產通常按直線攤銷,期限最長不超過
(l) 長期資產減值
公司定期評估長期資產的折舊或攤銷期,以確定當前情況是否需要修改使用壽命估計。公司每年完成一次減值測試。每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,公司還會審查其財產和設備的減值。可收回性是通過將賬面金額與資產預期產生的未貼現淨現金流進行比較來衡量的。賬面淨值超過減值資產公允價值的部分將記入減值損失。公允價值是根據當前市場價值或預期的貼現未來現金流估算的。
對於與已關閉倉庫相關的自有財產和設備,如果當前的經濟狀況和財產的估計公允價值低於賬面淨值,則將調整財產和設備的價值,以反映可收回的價值。
根據會計準則第360號法典, 不動產、廠房和設備, 該公司認為,根據目前的情況,長期資產減值不太可能導致報告的業績存在重大差異。
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附註1 重要會計政策摘要(續)
(l) 長期資產減值(續)
減值測試的結果取決於管理層對預計現金流和經營業績的估計和假設。該公司認為,根據目前的情況,長期資產減值不太可能導致報告的業績存在重大差異。但是,假設或市場狀況的變化可能會導致估計的未來現金流發生變化,並可能導致報告的結果存在重大差異。
(m) 自我保險
該公司為其大部分工傷賠償、一般責任、車禍和相關醫療福利索賠提供自保。大多數醫療福利索賠的自保責任是根據歷史數據和對已發生但未報告的索賠的估計值確定的。其他自保負債,包括工傷賠償,則根據已提出的索賠和對已發生但尚未報告的索賠的估計數精算確定。公司為某些醫療保健索賠提供自我保險,並且為每年超過1美元的個人索賠提供止損保險
(n) 所得税
公司確認遞延所得税資產和負債,以應對因財務報表記載現有資產和負債金額與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的,這些税率預計將適用於這些臨時差額預計將收回或結算的年份的應納税所得額。公司審查納税申報表中已採取或預計採取的納税狀況,以確定是否以及在多大程度上可以在合併財務報表中確認收益。有關未確認的税收優惠金額以及與不確定税收狀況相關的其他披露,請參閲合併財務報表附註9。如果税務機關對任何少繳所得税的利息和罰款進行評估,則這些金額應計並歸類為所得税支出的組成部分。
(o) 每股收益
每股收益基於已發行普通股的加權平均數。
(p) 收入確認
向公司客户銷售產品的收入在銷售點確認。通過Weis Club Preferred Shopper忠誠度計劃在銷售點向客户提供的折扣被視為產品銷售後銷售額的減少。公司將定期實施基於積分的銷售激勵計劃,為客户提供未來的銷售折扣。公司根據歷史經驗及其客户數據跟蹤軟件,對未來的折扣金額做出合理而可靠的估計。在計劃的整個生命週期中,這些估計會合理而系統地減少銷售額。供應商在銷售點向客户提供的折扣(通常是紙質優惠券)不被視為銷售額減少,前提是折扣可以在任何接受這些折扣的零售商處兑換。公司記錄銷售禮品卡的 “遞延收入”,在客户兑換產品時,收入在 “淨銷售額” 中確認。禮品卡破損收入根據歷史兑換模式在 “運營、一般和管理費用” 中確認,代表公司認為客户兑換的可能性很小的禮品卡餘額。“淨銷售額” 中不包括銷售税。公司對所有應納税客户購買的商品收取銷售税,並每月將這些税款匯給相應的税收管轄區。由於產品退貨速度快,單位成本相對較低,因此商品退貨活動對收入無關緊要。
(q) 銷售成本,包括廣告、倉儲和配送費用
“銷售成本,包括廣告、倉儲和配送費用” 包括直接產品成本(扣除折扣和補貼)、廣告(扣除供應商支付的合作廣告積分)、配送中心和運輸成本以及製造設施運營。廣告費用,扣除供應商支付的合作廣告積分,在發生時記為支出,這些費用主要由供應商合作廣告積分提供資金,發生在產品銷售的同一時期。
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附註1 重要會計政策摘要(續)
(r) 供應商津貼
根據基礎協議,與公司購買和銷售活動相關的供應商津貼在賺取時記作銷售成本的減少。發票外和回單補貼用於降低收到貨物後的直接產品成本。促銷折扣和積分計入庫存成本的減少,並在相關庫存售出時確認。批量激勵折扣被視為銷售成本的降低,並使用被認為可能實現激勵目標時的估計金額來實現。長期合同激勵措施需要獨家供應商關係,在合同有效期內分配。供應商贊助的特定計劃的促銷補貼資金被視為銷售成本的降低,因為該計劃的實施和資金是根據協議獲得的。及時支付發票的現金折扣在支付發票時在銷售成本中實現。供應商為通過公司分銷系統分銷產品而提供的倉庫和回程補貼記錄在銷售成本抵消產生的費用中。當最初在公司的配送系統中設置新物品時,倉庫時段補貼記錄在銷售成本中,也就是產生相關費用並完成協議規定的履約的時候。損壞貨物的膨脹補貼在供應商提供的銷售成本中實現,這有助於抵消銷售成本中也記錄的產品縮減損失。
在銷售成本中記作貸項的供應商補貼總額為美元
(s) 運營、一般和管理費用
業務運營成本,包括管理和採購職能產生的費用,記錄在合併損益表的 “運營、一般和管理費用” 中。業務運營成本包括工資、福利、公用事業、維修和保養、租金、保險、折舊、租賃權攤銷和外部提供服務的成本等項目。
(t) 廣告費用
公司按所產生的廣告費用進行支出。在供應商支付合作廣告積分之前,公司記錄的廣告費用為美元
(u) 租金和佣金收入
公司將自有、空置和開放式商店設施中的空間出租或轉租給租户。租金收入在賺取時記作 “運營、一般和管理費用” 的一部分。所有租賃均為經營租約。有關經營租賃和租金收入的進一步披露,請參閲合併財務報表附註5。
公司為其客户提供各種服務,包括但不限於彩票、匯票、第三方禮品卡和第三方賬單支付服務。從這些服務中獲得的佣金收入在賺取時記作 “運營、一般和管理費用” 的一部分。該公司記錄的佣金收入為 $
(v) 現行相關會計準則
公司定期監測最近發佈的會計準則,並評估其適用性和影響。公司認為,沒有任何會計準則更新會對公司的會計政策產生或將產生重大或重大影響。
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附註2 有價證券
公司的有價證券在公司合併資產負債表的 “流動資產” 中均被歸類為可供出售。財務會計準則委員會(FASB)已經確定了可用於衡量公允價值的三個投入級別:
第 1 級可觀察的輸入,例如活躍市場中相同資產或負債的報價;
第 2 級除了活躍市場的 1 級輸入外,可直接或間接觀察到的可觀察輸入;以及
第 3 級市場數據很少或根本沒有的不可觀察的輸入,這需要報告實體制定自己的假設。
公司使用一級投入進行估值的有價證券包括四隻上市公司股權證券,這些證券的報價是可用的。該公司的債券和商業票據投資組合使用二級投入進行估值。公司的公司和市政債券以及商業票據的估值使用類似證券的定價、最近執行的交易、帶有收益率曲線的現金流模型以及其他使用可觀察投入的定價模型(被視為二級投入)進行估值。
對於二級投資估值,公司使用其投資諮詢公司的標準定價程序,其中包括各種第三方定價服務。這些程序還要求具體的價格監測做法以及定價審查報告、估值監督和定價質疑程序,以最準確地反映投資的公允市場價值。
公司在持有的每張債券和商業票據的整個存續期內累積其債券和商業票據投資組合的利息。股票證券的股息被確認為已收到。利息和股息均在公司合併收益表的 “投資收入和利息支出” 中確認。公司確認的投資收入為美元
截至2022年12月31日和2021年12月25日,有價證券包括:
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||
(金額以千計) | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||
2022年12月31日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持有虧損 |
| 價值 | ||||
可供出售: | ||||||||||||
第 1 級 | ||||||||||||
$ | | |||||||||||
第 2 級 | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||
(金額以千計) | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||
2021年12月25日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持有虧損 |
| 價值 | ||||
可供出售: | ||||||||||||
第 1 級 | ||||||||||||
$ | | |||||||||||
第 2 級 | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | | ||||||
| | ( | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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附註2 有價證券(續)
截至2022年12月31日,歸類為可供出售的有價證券的到期日如下:
攤銷 | 公平 | |||||
(金額以千計) |
| 成本 |
| 價值 | ||
可供出售: | ||||||
一年內到期 | $ | | $ | | ||
一年到五年後到期 | | | ||||
五年到十年後到期 | | | ||||
十年後到期 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
SERP 投資
公司還為其某些關聯公司維持一項不合格的補充高管退休計劃,允許他們將收入推遲到未來時期。計劃參與者根據共同基金投資獲得延期回報。公司選擇投資標的共同基金投資,以抵消與不合格遞延薪酬計劃相關的負債。此類投資在公司的合併資產負債表上列為 “SERP投資”,被歸類為交易證券,使用第一級投入按公允價值計量,損益包含在公司合併收益表的 “投資收益和利息支出” 中。該公司確認的投資虧損為美元
附註3 庫存
截至2022年12月31日和2021年12月25日,庫存估值如下:
(金額以千計) |
| 2022 |
| 2021 | ||
後進先出 | $ | | $ | | ||
平均成本 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
管理層認為,在公司情況下,使用LIFO方法對某些庫存進行估值是成本和收入的最恰當匹配。如果所有庫存均按平均成本法(近似當前成本)估值,則庫存總額將為美元
附註4 財產和設備
截至2022年12月31日和2021年12月25日,財產和設備包括:
有用生活 | ||||||||
(金額以千計) |
| (以年為單位) |
| 2022 |
| 2021 | ||
土地 | $ | | $ | | ||||
建築物和裝修 | | | ||||||
裝備 | | | ||||||
租賃權改進 | | | ||||||
總計,按成本計算 | | | ||||||
減去累計折舊和攤銷 | | | ||||||
總計 | $ | | $ | |
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附註5 租賃承諾
以下是截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的財年 “運營、一般和管理費用” 中包含的租賃成本表。
53 周已結束 | 52 周已結束 | ||||||||
(金額以千計) |
|
| 2022年12月31日 |
|
| 2021年12月25日 |
|
| 2020年12月26日 |
運營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | |||
可變租賃成本 | | | | ||||||
租賃或轉租收入 | ( | ( | ( | ||||||
淨租賃成本 | $ | | $ | | $ | |
以下是按年度分列的運營租賃所需的最低租金以及截至2022年12月31日將收到的最低轉租和租賃租金收入總額。
(金額以千計) |
| 租賃 |
| 轉租 | |
2023 | $ | | ( | ||
2024 | | ( | |||
2025 | | ( | |||
2026 | | ( | |||
2027 | | ( | |||
此後 | | ( | |||
租賃付款總額 | $ | | ( | ||
減去:利息 | | — | |||
租賃負債的現值 | | ( |
以下是截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的加權平均剩餘租賃條款和加權平均折扣率表。
租賃期限和折扣率 |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月25日 |
| 2020年12月26日 |
加權平均剩餘租賃期限 | ||||||
加權平均折扣率 |
以下是截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日與租賃相關的補充現金流信息表。
(金額以千計) |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月25日 |
| 2020年12月26日 |
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 | | | | |||
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | | |
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附註6 退休計劃
以下是截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的財年的退休計劃費用表。
(金額以千計) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
退休儲蓄計劃 |
| |
| |
| | |||
利潤共享 | — | | | ||||||
遞延補償計劃 |
| |
| |
| | |||
補充高管退休計劃 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
該公司有一項合格的退休儲蓄計劃,即Weis Markets, Inc.退休儲蓄計劃,幾乎涵蓋所有員工。僱主繳款由公司自行決定。在2022年之前,僱主繳款包括向有限數量的員工提供的非繳費利潤分享部分和等於美元的繳款部分
公司維持一項不合格的遞延薪酬計劃,在精算計算的正常預期壽命內,向某些高級管理人員或其受益人支付特定金額的年度退休金。目前,該計劃中沒有現役軍官。計劃條款下的預期付款額是根據受益人的年齡和假設的貼現率通過精算計算確定的。該計劃沒有資金,按應計制入賬。截至2022年12月31日,記錄在案的負債為美元
公司還維持一項不合格的補充高管退休計劃,涵蓋高薪員工。由於《美國國税法》和美國國税局實施的條例施加了限制,該計劃旨在提供退休金和工資延期機會。該計劃沒有資金,按應計制入賬。計劃參與者是
附註7 收入確認
公司首席運營官是公司的首席運營決策者,他按地理區域分析了門店的運營收入,但每個區域都為客户提供相似的產品,具有相似的分銷方式,並得到集中管理流程的支持。該公司的運營作為一個可報告的單一細分市場進行報告。
下表顯示了截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的年度按產品類別分列的淨銷售額。
53 周已結束 | 52 周已結束 | |||||||||||||||
(金額以千計) |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | |||||||||||
雜貨店 | $ | |
| % | $ | |
| % | $ | | % | |||||
藥房 | | | | |||||||||||||
燃料 | | | | |||||||||||||
製造業 | | | | |||||||||||||
淨銷售總額 | $ | | % | $ | | % | $ | | % |
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附註8 累計其他綜合收益
累計其他綜合收益中的所有餘額都與可供出售的有價證券有關。下表列出了公司累計其他綜合收益的扣除税款後的餘額。
未實現收益(虧損) | |||
沒有可供出售 | |||
(金額以千計) |
| 有價證券 | |
截至2020年12月26日的累計其他綜合收益(虧損)餘額 | $ | | |
其他綜合收益(虧損) | ( | ||
本期其他綜合收益淨額(虧損) | ( | ||
截至2021年12月25日的累計其他綜合收益(虧損)餘額 | $ | | |
其他綜合收益(虧損) | ( | ||
本期其他綜合收益淨額(虧損) | ( | ||
截至2022年12月31日的累計其他綜合收益(虧損)餘額 | $ | ( |
附註9 所得税
(金額以千計) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
當前: | |||||||||
聯邦 | $ | | $ | | $ | | |||
州 | | | | ||||||
已推遲: | |||||||||
聯邦 | | | | ||||||
州 | ( | | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
所得税的對賬是按聯邦法定税率計算的
(金額以千計) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
按聯邦法定税率計算的所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
州所得税,扣除聯邦所得税優惠 | | | | ||||||
不可扣除的員工相關費用 | | | | ||||||
州遞延利率變動 | ( | — | - | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
所得税準備金 | $ | | $ | | $ | |
有效所得税税率為
為聯邦所得税支付的現金為 $
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附註9 所得税(續)
截至2022年12月31日和2021年12月25日,導致遞延所得税資產和遞延所得税負債的臨時差異的税收影響是:
(金額以千計) |
| 2022 |
| 2021 | ||
遞延所得税資產: | ||||||
應收賬款 | $ | | $ | | ||
就業激勵措施 | | | ||||
自保責任 | | | ||||
退休後福利義務 | | | ||||
淨營業虧損和信貸結轉 | | | ||||
未被認可的税收優惠 | | | ||||
其他 | | | ||||
遞延所得税資產總額 | | | ||||
遞延所得税負債: | ||||||
庫存 | ( | ( | ||||
有價證券的未實現收益 | | ( | ||||
預付款 | ( | ( | ||||
折舊 | ( | ( | ||||
遞延所得税負債總額 | ( | ( | ||||
遞延所得税負債淨額 | $ | ( | $ | ( |
下表彙總了與公司未確認的税收優惠相關的活動:
(金額以千計) |
| 2022 |
| 2021 | ||
年初未確認的税收優惠 | $ | | $ | | ||
根據與本年度相關的税收狀況而增加 | | | ||||
上一年度税收狀況的補充 | | | ||||
前幾年的税收狀況的減免 | | | ||||
定居點 | | | ||||
税收評估時效到期 | | | ||||
年底未確認的税收優惠 | $ | | $ | |
如果得到確認,將影響有效税率的未確認税收優惠總額為美元
公司或其子公司之一在美國和各州司法管轄區提交納税申報表。在美國和賓夕法尼亞州(公司的大部分收入來自那裏),需要審查的納税年度是
該公司的淨營業虧損結轉額為美元
附註10 公允價值信息
由於現金、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值,因為這些工具的到期日很短。如附註2所示,公司有價證券的公允價值基於未歸類為一級證券的證券的報價市場價格和機構定價準則。該公司的SERP投資被歸類為交易證券,並使用1級投入按公允價值計值。
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附註11 承付款和意外開支
該公司參與了因正常業務過程而產生的各種法律訴訟。當很可能產生負債並且可以根據經驗合理估計意外開支金額時,公司還會計入意外開支。管理層認為,這些問題的最終處置不會對公司的合併財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
附註12 長期債務
開啟
與長期債務相關的利息支出為 $
注意 13 COVID-19
2020 年 3 月,聯邦政府宣佈 COVID-19 新型冠狀病毒疫情進入全國緊急狀態,公司所在地區運營區域的州政府開始採取預防性停工措施以抗擊疫情。冠狀病毒以及為緩解其傳播而採取的行動對公司運營所在地區的經濟和金融市場產生了不利影響。2020年3月27日,頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》(CARES法案),除其他條款外,還為受新型冠狀病毒疫情影響的個人、家庭和企業提供緊急援助。
該公司的業務被認為是必不可少的,這導致了財務業績的增長,這可能無法預示未來的財務業績,其員工、客户、供應鏈和政府監管仍然存在不確定性,風險也有所增加。
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獨立註冊會計師事務所的報告
致Weis Markets, Inc.的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月25日的Weis Markets, Inc.及其子公司(以下簡稱 “公司”)的合併資產負債表、截至2022年12月31日的53週期間以及截至2021年12月25日和2020年12月26日的52週期間的相關合並財務報表和財務報表附表的相關附註,以及隨附的合併財務報表和財務報表附表的相關附註指數(統稱財務報表)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月25日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的53週期間以及截至2021年12月25日和2020年12月26日的52週期間的經營業績和現金流。
我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制——綜合框架》中確定的標準,根據上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2022年12月31日的公司對財務報告的內部控制,我們於2023年3月1日的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是本期對合並財務報表進行審計時產生的事項,這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會,且:(1)與對財務報表具有重要意義的賬目或披露有關,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通絲毫不會改變我們對整個財務報表的看法,而且我們也不會通過傳達以下關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税
如合併財務報表附註1和9所述,該公司在美國七個州經營197家門店,在賓夕法尼亞州設有一個集中配送中心。根據對各種州和地方所得税法律的解釋,公司的所得税準備金受到影響。管理層在解釋州和地方税收法規的規定時使用了重要的判斷來編制公司的州所得税準備金,並評估了出於這些考慮而採取的立場,即記錄的福利金額是否更有可能在審查後得以維持。
由於管理層在評估税收法律法規的複雜條款時做出了重大判斷,我們將對公司州所得税準備金的評估及其對周圍州税收狀況的評估確定為關鍵的審計事項。審計此事需要審計師的重大判斷和更多的審計工作,包括使用我們的州和地方税務專業人員來評估管理層納税狀況的記錄結果以及他們對這些税收狀況可持續性的評估。
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WEIS MARKETS, INC.
除其他外,我們與公司州所得税準備金及其對周圍州税收狀況的評估相關的審計程序包括以下內容:
•我們瞭解了與確定當期税和遞延税款以及評估周圍州税收狀況的可能性相關的控制措施,並測試了此類控制措施的設計和運營有效性,包括與税法解釋和適用相關的控制措施。
•我們邀請了州和地方税務專業人員來協助評估州和地方税收法規的適用情況。我們的專業人員對需要做出重大判斷的州和地方税務狀況的解釋進行了獨立評估,並將其與公司記錄的狀況進行了比較。
•我們測試了用於計算有效州税率、當期準備金計算、遞延所得税資產/負債、很可能是州税收狀況評估和應收/應付所得税結轉的數據和輸入的準確性和完整性。
零售庫存和相關的銷售成本
如合併財務報表附註1所述,公司使用後進先出(LIFO)方法,按照零售庫存法(RIM)對零售中心門店庫存進行核算。零售公司通常使用RIM來確定成本和計算毛利率,方法是將成本與零售的比率應用於每個類似商品類別的期末零售價值。
由於審計工作有所增加,包括經驗更豐富的審計團隊成員和我們的信息技術(IT)專業人員的參與,我們將RIM庫存的審計確定為關鍵的審計事項。RIM庫存計算利用依賴於多個信息系統的關鍵輸入,這些信息系統捕獲和處理大量交易,從而提高了數據接口的重要性和信息系統的可靠性。
除其他外,我們與公司RIM庫存相關的審計程序包括以下內容:
•我們瞭解了圍繞零售庫存估值流程的相關控制措施,包括IT總體控制,並測試了此類控制措施的設計和運營有效性,包括自動化流程和交易數據接口,以及管理層對這些數據輸入和公司RIM計算輸出的審查控制。
•我們通過將關鍵輸入與來源信息進行比較,例如零售定價和招標/現金收據的銷售點信息、第三方供應商發票和第三方庫存盤點信息,包括從庫存盤點日到年終庫存估值的滾動測試,測試了RIM計算中關鍵輸入的準確性和完整性,包括購買、銷售、折扣、縮減和價格變動(降價)。
•我們執行了按庫存類別分列的分析程序。此類分解分析程序包括基於倉庫和直接門店配送購買的銷售百分比、與歷史時期和趨勢相比的銷售成本百分比對RIM投入的趨勢分析,以及基於對公司多位人員的詢問的折扣和降價分析,以評估由於定價和促銷策略以及類別內的通貨膨脹/通貨緊縮而導致的零售價格變化水平。其他分析包括門店數量和收縮結果的趨勢分析、與期末門店庫存值相關的門店平方英尺分析以及按類別劃分的毛利分析。
/s/
自2016年以來,我們一直擔任公司的審計師。
2023年3月1日
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WEIS MARKETS, INC.
獨立註冊會計師事務所的報告
致Weis Markets, Inc.的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
我們已經審計了 Weis Markets, Inc. 's(公司)根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制——綜合框架》中確立的標準,截至2022年12月31日,對財務報告的內部控制。我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制——綜合框架》中確立的標準,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2022年12月31日和2021年12月25日的公司合併資產負債表,以及截至2022年12月31日的53週期間和截至2021年12月25日和2020年12月26日的52週期間的相關收益、綜合收益、股東權益和現金流合併報表以及相關附註合併財務報表和財務報表附表列於隨附的索引,我們於2023年3月1日的報告發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中評估財務報告的內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,即是否在所有重大方面都維持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效率。我們的審計還包括根據情況執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,以及根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的細節、準確、公平地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即交易是在必要時記錄的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據管理層的授權進行;以及公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的情況提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ RSM US LLP
賓夕法尼亞州費城
2023年3月1日
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第 9 項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧:
沒有。
第 9a 項。控制和程序:
管理層關於披露控制和程序的報告
公司首席執行官和首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務官)根據截至本報告所涉期末的評估得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,可以確保公司在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告中指定的時段美國證券交易委員會的規則和表格,包括控制措施和程序,旨在確保累積公司在此類報告中要求披露的信息,並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)。在包括公司首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下,公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的框架,對財務報告內部控制的有效性進行了評估 內部控制-綜合框架(2013 年框架)。公司的內部控制系統旨在為公司管理層和董事會提供有關已公佈財務報表的編制和公允列報的合理保證。所有內部控制系統,無論設計多麼精良,都有固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。根據公司的評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。
獨立的註冊會計師事務所RSM US LLP已審計了本年度報告中包含的10-K表中的合併財務報表,作為審計的一部分,發佈了截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制的認證報告。該報告可在本10-K表年度報告的第8項中找到。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的財年中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
項目 9b其他信息:
在本季度,8-K表格上沒有要求提供但未報告的信息。
項目 9c。有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露:
沒有。
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第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理:
除了本10-K表格第一部分中報告的標題為 “我們的執行官信息” 的信息外,Weis Markets, Inc. 2023年最終委託書還以引用方式納入了 “董事選舉”、“董事會委員會和會議出席情況、審計委員會”、“公司治理事項”、“薪酬表” 和 “股票所有權”。
項目 11。高管薪酬:
2023年Weis Markets, Inc.最終委託書中的 “董事會委員會和會議出席情況、薪酬委員會”、“高管薪酬、薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”、“薪酬表” 和 “有關董事會、薪酬委員會聯鎖和內部參與的其他信息” 以引用方式納入此處。
第 12 項。某些受益所有人的證券所有權和管理層及相關股東事宜:
2023年Weis Markets, Inc.最終委託書的 “股票所有權” 以引用方式納入此處。
項目 13。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性:
2023年Weis Markets, Inc.最終委託書中的 “有關董事會、關聯方交易審查和批准的其他信息” 和 “董事獨立性” 以引用方式納入此處。
第 14 項。主要會計費用和服務:
2023年Weis Markets, Inc.最終委託書的 “批准任命獨立註冊會計師事務所” 以引用方式納入此處。
第四部分
第 15 項。附錄、財務報表附表:
(a) (1)-公司2022年合併財務報表和獨立註冊會計師事務所報告包含在第二部分第8項中。
財務報表 | 頁面 |
合併資產負債表 | 22 |
合併收益表 | 23 |
綜合收益綜合報表 | 24 |
股東權益綜合報表 | 25 |
合併現金流量表 | 26 |
合併財務報表附註 | 27 |
獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID: | 39 |
(a) (2)-本表格第8項和下文第15 (c) (3) 項要求提交的財務報表附表:
附表二——估值和合格賬户,本10-K表年度報告第46頁
證券交易委員會適用的會計條例中規定的所有其他附表都不是相關指示所要求的,或者不適用,因此被省略了。
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第 15 項。附錄、財務報表附表:(續)
(a) (3) 以提及方式提交或納入的證物清單如下:
展品編號 |
| 展品 |
3-A | 公司章程,於 2002 年 9 月 13 日在 S-8 表格中作為附錄 4.1 提交,並以引用方式納入此處。 | |
3-B | 章程,作為截至2001年12月29日財年的10-K表年度報告第四部分第14 (c) 項下的附錄提交,並以引用方式納入此處。 | |
4-A | 已註冊證券的描述根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條,該法作為附錄4-A提交到截至2019年12月28日財年的10-K表年度報告中,並以引用方式納入此處。 | |
10-B | 行政人員補充退休計劃,作為附錄10-B提交到截至2019年12月28日的財年的10-K表年度報告中,並以引用方式納入此處。* | |
10-D | 補充高管退休計劃修正案,作為附錄10-D提交至2021年12月25日財年的10-K表年度報告,並以引用方式納入此處。 * | |
10-E | 遞延薪酬協議公司與Robert F. Weis先生之間,根據第四部分第15 (a) (3) 項在截至2009年12月26日財年的10-K表年度報告中作為附錄提交,並以引用方式納入此處。* | |
10-I | 行政人員僱傭協議公司與董事長、總裁兼首席執行官喬納森·魏斯於2019年11月15日簽署,自2020年1月1日起生效,此後一直持續到2023年12月31日,作為表格8-K的附錄10.1提交,並以引用方式納入此處。* | |
10-J | 首席執行官辦公室激勵獎勵計劃公司與董事長、總裁兼首席執行官喬納森·韋斯之間,自2020年1月1日起生效,經修訂和重述自2021年1月1日起生效,此後一直持續到2022年12月31日,作為2021年3月9日表格8-K的附錄10.2提交,並以引用方式納入此處。* | |
21 | 註冊人的子公司,與這份 10-K 表年度報告一起提交 | |
31.1 | 規則 13a-14 (a) 認證-首席執行官,與這份10-K表年度報告一起提交 | |
31.2 | 規則 13a-14 (a) 認證-首席財務官,隨本10-K表年度報告一起提交 | |
32 | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 節進行認證,與這份 10-K 表年度報告一起提交 |
* | 管理合同或補償計劃安排。 |
公司在收到所需展品的書面申請後,將提供任何展品的副本。所有請求都應向公司的主要執行辦公室提出。
(b) 公司將上文第15 (a) (3) 項中列出的證物作為本10-K表年度報告的附錄存檔。
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項目15 (c) (3)。財務報表附表:
附表二-估值和合格賬户:
附表二——估值賬户和合格賬户
WEIS MARKETS, INC.
(金額以千計)
A 上校 | B 上校 | C 上校 | D 上校 | E 上校 | |||||||||||
增補 | |||||||||||||||
| 餘額為 |
| 充電至 |
| 充電至 |
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| 餘額為 | ||||||
開始 | 成本和 | 賬户 | 扣除額 | 的結束 | |||||||||||
描述 | 週期的 | 開支 | 描述 | 描述 (1) | 時期 | ||||||||||
截至2022年12月31日的財年: |
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從資產賬户中扣除: |
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無法收回賬户的備抵金 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年12月25日的財年: |
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從資產賬户中扣除: |
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無法收回賬户的備抵金 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2020年12月26日的財年: |
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從資產賬户中扣除: |
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無法收回賬户的備抵金 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 扣除額是扣除追回款項後註銷的無法收回的賬户。 |
項目 16。10-K 表格摘要:
沒有。
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WEIS MARKETS, INC.
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| WEIS MARKETS, INC. | ||
(註冊人) | |||
日期: | 3/1/2023 | /s/Jonathan H. Weis | |
喬納森·H·韋斯 | |||
主席, | |||
總裁兼首席執行官 | |||
(首席執行官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
日期 | 3/1/2023 |
| /s/Jonathan H. Weis |
喬納森·H·韋斯 | |||
主席, | |||
總裁兼首席執行官 | |||
和導演 | |||
(首席執行官) | |||
日期 | 3/1/2023 | /s/邁克爾·T·洛卡德 | |
邁克爾·T·洛卡德 | |||
高級副總裁、首席財務官 | |||
兼財務主管 | |||
(首席財務官) | |||
日期 | 3/1/2023 | /s/Harold G. Graber | |
Harold G. Graber | |||
房地產與開發高級副總裁 | |||
和祕書 | |||
和導演 | |||
日期 | 3/1/2023 | /S/丹尼斯·G·哈切爾 | |
丹尼斯·G·哈切爾 | |||
導演 | |||
日期 | 3/1/2023 | /s/愛德華·J·勞斯三世 | |
愛德華 ·J· 勞斯三世 | |||
導演 | |||
日期 | 3/1/2023 | /S/Gerrald B. Silverman | |
傑拉爾德·B·西爾弗曼 | |||
導演 | |||
日期 | 3/1/2023 | /s/Jeanette R. Rogers | |
珍妮特·羅傑斯 | |||
副總裁、公司財務總監 | |||
(首席會計官) |
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