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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至該年度為止12月31日, 2022
或
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o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-38790
新堡壘能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 83-1482060 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
19號大街西111號, 8樓 紐約, 紐約 | 10011 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(516) 268-7400
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
A類普通股 | NFE | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 x不是o
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | |
大型加速文件服務器 x | 加速的文件服務器 o |
非加速文件服務器o | 規模較小的報告公司 ☐ |
| 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對登記人的任何執行幹事在相關恢復期間根據§240.10D-1(b). o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
根據納斯達克全球精選市場A類股的收盤價計算,截至2022年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$3,928.7百萬美元。
在2023年2月24日,註冊人擁有208,770,088已發行的A類普通股。
引用成立為法團的文件:
登記人將在登記人的財政年度結束後120天內提交的登記人2023年年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的表格10-K的第二部分和第三部分。
目錄表
| | | | | | | | | | | |
術語表 | 1 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明 | 2 |
第一部分 | 4 |
| 項目1和2。 | 企業和物業 | 4 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 16 |
| 項目1B。 | 未解決的員工評論。 | 51 |
| 第三項。 | 法律訴訟。 | 51 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 51 |
第II部 | 52 |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。 | 52 |
| 第六項。 | [保留。] | 53 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 54 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 80 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據。 | 81 |
| 第九項。 | 與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 81 |
| 第9A項。 | 控制和程序。 | 81 |
| 項目9B。 | 其他信息。 | 82 |
| 項目9C。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 82 |
第三部分 | 83 |
| 第10項。 | 董事、高管和公司治理。 | 83 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 83 |
| 第12項。 | 若干實益擁有人的擔保所有權及管理層及相關股東事宜。 | 83 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。 | 83 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務費。 | 83 |
第四部分 | 84 |
| 第15項。 | 展品、財務報表明細表。 | 84 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 90 |
簽名 | 91 |
術語表
與液化天然氣行業常用的術語一樣,在適用的範圍內,以及在本表格10-K年度報告(“年度報告”)中使用的術語,下列術語具有以下含義:
| | | | | |
ADO | 車用柴油 |
| |
Bcf/年 | 每年10億立方英尺 |
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BTU | 在絕對壓力為每平方英寸14.696磅的情況下,將一磅純水的温度從59華氏度提高到60華氏度所需的熱量 |
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CAA | 《清潔空氣法》 |
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CERCLA | 綜合環境響應、賠償和責任法 |
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CWA | 《清潔水法》 |
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無名氏 | 美國能源部 |
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圓點 | 美國交通部 |
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環境保護局 | 美國環保署 |
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自貿區國家 | 與美國有自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇的國家 |
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公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
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温室氣體 | 温室氣體 |
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GSA | 天然氣銷售協議 |
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亨利·哈勃 | 位於路易斯安那州埃拉斯的一條天然氣管道,作為紐約商品交易所期貨合約的官方交割地點 |
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ISO容器 | 國際標準化組織,多式聯運集裝箱 |
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液化天然氣 | 天然氣在大氣壓下或接近常壓時處於沸點或以下的液態 |
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MMBtu | 100萬Btus,相當於大約12.1 LNG加侖 |
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Mtpa | 公噸/年 |
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兆瓦 | 兆瓦。我們估計,生產1兆瓦需要2500個液化天然氣加侖。 |
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NGA | 1938年《天然氣法》,經修訂 |
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非自貿協定國家 | 未與美國簽訂自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇並允許與其進行貿易的國家 |
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OPA | 《石油污染法》 |
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我們的 | 公用事業辦公室條例(牙買加) |
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PHMSA | 管道和危險材料安全管理 |
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PPA | 購電協議 |
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SSA | 蒸汽供應協議 |
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待定 | 1萬億Btus,相當於大約12,100,000液化天然氣加侖 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
這份截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)包含有關我們的計劃、戰略、前景和預測的前瞻性陳述,包括商業和財務方面的陳述。除歷史信息外,本年度報告中包含的所有陳述均為前瞻性陳述,涉及已知和未知風險,與未來事件、我們未來的財務表現或我們預計的業務結果有關。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述必然是基於當前信息的估計,涉及許多風險和不確定因素。由於各種因素,實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。雖然不可能確定所有這些因素,但可能導致實際結果與我們估計的結果大不相同的因素包括:
•我們有限的經營歷史;
•我們投資的子公司、聯營公司、合資企業和特殊目的實體的結果,以及它們向我們分紅或分配的能力
•與我們的設施和資產相關的建設和運營風險,包括成本超支和延誤;
•液化天然氣或天然氣在我們經營和尋求經營的市場中未能成為具有競爭力的能源來源;
•與我們的業務、資產和運營相關的複雜監管和法律環境,包括政府實體的行動或法規或立法的變化,特別是與我們設施建設和運營的許可、批准和授權有關的;
•拖延或未能獲得並保持政府和監管機構的批准和許可;
•未能從我們用於開發項目和資產以及實施我們的業務戰略的投資中獲得回報;
•未能為我們的業務和資產的發展和運營保持足夠的營運資金;
•未能將我們的客户渠道轉化為實際銷售;
•缺乏資產、地域或客户多元化,包括失去一個或多個客户;
•我們業務中來自第三方的競爭;
•液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化;
•無法以必要數量或優惠價格採購液化天然氣以滿足客户需求,或以其他方式管理液化天然氣供應和價格風險,包括套期保值安排;
•無法成功開發和實施我們的技術解決方案;
•無法償還我們的債務並遵守我們的契約限制;
•無法獲得額外的資金來實施我們的戰略;
•無法成功完成與我們的業務或資產相關的合併、出售、撤資或類似交易,或整合此類業務或資產並實現預期利益;
•與我們開展或尋求開展業務的司法管轄區相關的經濟、政治、社會和其他風險;
•天氣事件或其他自然災害或人為災害或現象;
•全球新冠肺炎疫情或任何其他重大健康安全事件的程度;
•勞動力成本增加、糾紛或罷工,以及無法獲得熟練工人或我們無法吸引和留住合格人員;
•適用於我們或我們的業務或對我們A類股票的投資的税收待遇或税法的變化;以及
•本年度報告“風險因素”部分所述的其他風險。
所有前瞻性陳述僅在本年度報告發布之日發表。在考慮前瞻性陳述時,您應牢記“第1A項”中所列的風險。風險因素“及本年度報告中包含的其他警告性聲明。本節提及的警示性陳述也應與我們或代表我們行事的人隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一併考慮。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述,即使我們的情況在未來可能會發生變化。此外,我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績、預測或成就。
第一部分
項目1和2.業務和物業
除文意另有所指外,本年度報告中提及的“公司”、“NFE”、“我們”或類似術語指的是新堡壘能源公司及其子公司。在歷史背景下使用時,在完成合並(如本文定義)之前,“公司”、“我們”或類似術語指的是新堡壘能源公司及其子公司,不包括Hygo Energy Transform Ltd.(“Hygo”)及其子公司和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)及其子公司;合併完成後,“公司”、“我們”或類似術語指的是新堡壘能源公司及其子公司,包括Hygo及其子公司和GMLP及其子公司。
概述
我們是一家全球能源基礎設施公司,旨在幫助解決能源貧困問題,並加快世界向可靠、負擔得起的清潔能源的過渡。我們擁有和運營天然氣和液化天然氣(“LNG”)基礎設施,以及一支綜合船隊和物流資產,以快速向全球市場提供交鑰匙能源解決方案;此外,我們還將重點擴大到建立我們的模塊化LNG製造業務。我們的近期使命是提供現代基礎設施解決方案,以創造更清潔、可靠的能源,同時在全球範圍內產生積極的經濟影響。我們的長期使命是通過利用我們的全球集成能源基礎設施組合,成為提供無碳排放電力的世界領先公司之一。我們在下面的“可持續發展--邁向一個非常低碳的未來”一節中更詳細地討論了這一重要目標。
我們通過採用一體化的液化天然氣供應和交付模式提供有針對性的能源解決方案:
液化天然氣與天然氣供應和液化-我們向自己的發電廠和我們的客户供應液化天然氣和天然氣。我們通常通過簽訂長期供應合同向我們的客户供應液化天然氣和從液化天然氣再氣化的天然氣,這些合同通常基於Henry Hub等指數加上固定費用部分。我們通過公開市場採購和長期供應協議從第三方供應商那裏獲得液化天然氣;我們還在我們位於佛羅裏達州邁阿密的液化和儲存設施(“邁阿密設施”)生產液化天然氣。從2023年開始,我們預計將部署我們的第一個海上液化設施--“快速液化天然氣”或“FLNG”,以提供低成本的液化天然氣供應來源。
航運-我們擁有或經營一支由7個再氣化單元(“FSRU”)和11艘液化天然氣運輸船(“LNG”)和浮動存儲單元(“FSU”)組成的船隊。我們的合資子公司Energos擁有10艘船隻,NFE擁有2艘,我們還向第三方和Energos出租船隻。
設施-通過我們現有和計劃中的下游設施和物流資產網絡,我們處於戰略地位,為尋求從環境污染更嚴重的餾分燃料(如車用柴油(ADO)和重質燃料油(HFO))過渡或購買天然氣以滿足其當前燃料需求的客户提供天然氣和電力解決方案。
我們分析並尋求實施創新和新技術,以補充我們的業務,以降低我們的成本,為我們的業務和客户實現效率,並推進我們的長期目標,如我們的ISO集裝箱配送系統、我們的快速液化天然氣解決方案和我們的氫氣項目。
我們的商業模式
作為一家從天然氣到電力的綜合能源基礎設施公司,我們的商業模式跨越了從天然氣採購和液化到航運、物流、設施和天然氣發電轉換或開發的整個生產和交付鏈。從歷史上看,天然氣採購或液化、運輸、再氣化和發電項目是分開開發的,需要多邊或傳統的資金來源,這阻礙了許多發展中國家引進天然氣發電。在執行我們的業務模式時,我們有能力自行建設或安排任何必要的基礎設施,而不依賴多邊融資來源或傳統的項目融資結構,從而保持我們的戰略靈活性並優化我們的投資組合。
我們目前在以下設施開展業務:
•我們在牙買加蒙特哥灣港的液化天然氣儲存和再氣化設施(“蒙特哥灣設施”),
•我們在牙買加老港的海上液化天然氣儲存和再氣化設施(“老港設施”,與蒙特哥灣設施一起,稱為“牙買加設施”),
•我們在波多黎各聖胡安登陸的微型燃料處理設施(“聖胡安設施”),
•我們在墨西哥拉巴斯的液化天然氣接收設施(“拉巴斯設施”)
•在我們的邁阿密工廠。
此外,我們目前正在巴西、尼加拉瓜、愛爾蘭和其他地方發展設施,詳情如下。我們正在與更多的客户進行積極的談判,以便在全球多個地區開發項目,這些客户可能對額外的電力、液化天然氣和天然氣有很大的需求,儘管我們不能保證這些談判會導致額外的合同,或者我們將能夠實現我們的目標定價或利潤率。
我們的設施
我們希望在對液化天然氣需求巨大的地區建設設施。我們設計和建設液化天然氣和電力設施,以滿足我們在適用地區現有和潛在未來客户的供需規格。在這些市場中,我們首先尋求確定和建立銷售液化天然氣、天然氣或天然氣發電的“灘頭陣地”目標市場。然後,我們尋求轉換天然氣並向更多的電力客户供應天然氣。最後,我們的目標是通過提供更多的工業和運輸客户來擴大市場。
我們的設施使我們能夠向客户採購和供應液化天然氣,並在全球許多有吸引力的市場提供天然氣發電。在下游,我們有13個設施正在運營或正在積極開發中。我們目前有四個正在運營的液化天然氣終端設施和四個正在積極開發的設施,以及一個正在運營的發電廠設施和四個正在積極開發的設施,如下所述。我們目前正在運營或正在開發的液化天然氣設施預計每天能夠從液化天然氣接收高達800,000 MMBtu,這取決於我們客户的需求和該地區的潛在需求。
以下是關於我們每個液化天然氣和電力設施的更多詳細信息:
蒙特哥灣,牙買加-我們的蒙特哥灣設施於2016年10月開始商業運營。蒙特哥灣工廠每天能夠處理高達61,000 MMBtu的液化天然氣,並具有約7,000立方米的現場存儲能力。根據一份相當於每天約25,600 MMBtu液化天然氣的長期合同,該公司向牙買加公共服務有限公司(“JPS”)運營的145兆瓦發電廠(“博格發電廠”)供應天然氣。蒙特哥灣設施還根據不同期限的承購合同向島上的許多工業用户供應天然氣或液化天然氣。我們蒙特哥灣工廠每天從液化天然氣獲得的合同總量約為29,000 MMBtu,截至2022年12月31日,加權平均剩餘合同期限為17年。我們有能力利用蒙特哥灣設施的過剩產能為其他潛在客户提供服務,我們正尋求為此目的與新客户簽訂長期合同。
牙買加老港灣-我們的舊海港設施於2019年6月開始商業運營。老港口設施是一個近海設施,擁有通過FSRU提供的儲存和再氣化設備。海上設計消除了對陸上基礎設施和儲油罐的需求。它每天能夠處理大約75萬MMBtu的液化天然氣。根據一份相當於每天約30,000 MMBtu的天然氣長期合同,舊港設施正在向南牙買加電力有限公司(“SJPC”)擁有和運營的190兆瓦燃氣發電廠(“舊港發電廠”)供應天然氣,並提供20年的備用ADO。
舊海港設施也向我們在牙買加克拉倫登建造的150兆瓦雙燃料熱電聯產(“熱電聯產”)設施(“熱電聯產廠”)供應天然氣,該廠於2020年3月開始商業運營。熱電聯產廠以天然氣為燃料,能夠使用ADO作為備用燃料來源。我們已經簽署了一系列與熱電聯產工廠有關的協議,包括一份為期20年的協議,向來寶集團的附屬公司與牙買加政府之間的一家氧化鋁煉油廠合資企業供應蒸汽,以及一份為期20年的協議,向JPS供應電力。
截至2022年12月31日,我們在老港口設施每天從液化天然氣中獲得的總合同量約為58,000 MMBtu,加權平均合同期限為17年。我們有能力為其他人服務
我們正尋求與潛在客户就舊海港設施的過剩產能訂立長期合約。
波多黎各聖胡安-我們的聖胡安設施於2020年第三季度全面投入運營。它被設計為一個位于波多黎各聖胡安港的陸上微型燃料處理設施。聖胡安設施有多個卡車裝卸區,為島上工業用户提供液化天然氣。此外,它還向聖胡安聯合循環發電廠(“PREPA San Juan發電廠”)的5號和6號機組供應天然氣,這些機組由波多黎各電力局(“PREPA”)擁有和運營,波多黎各電力局是波多黎各政府的公共機構。我們將總裝機容量為440兆瓦的5號和6號機組改用天然氣作為燃料,預計每天從液化天然氣向5號和6號機組供應約68,600 MMBtu。
拉巴斯,下加利福尼亞州南部,墨西哥-我們的拉巴斯設施於2021年第二季度開始運營。這是一個液化天然氣接收設施,位於墨西哥南下加利福尼亞州的皮奇林格港,通過離岸供應車上的ISO集裝箱從附近的船隻接收液化天然氣。拉巴斯設施預計在開始運營後,每天從液化天然氣向我們位於拉巴斯(“拉巴斯發電廠”)的燃氣模塊發電機組供應約22,300 MMBtu的電力,功率約為100兆瓦。此外,於2021年3月,我們與聯邦電力委員會的附屬公司CFEnergia(“CFE”)訂立了天然氣銷售協議 (聯邦電力委員會在2022年第四季度,我們達成了一項協議,擴大和延長我們對下加利福尼亞州多個CFE發電設施的天然氣供應。根據與CFE修訂的天然氣銷售協議,我們預計每天從液化天然氣中銷售約41,000 MMBtu。
尼加拉瓜桑迪諾港-我們正在尼加拉瓜的桑迪諾港開發一個近海設施,包括一個FSRU和相關的基礎設施,包括繫泊和近海管道(“桑迪諾港設施”)。預計桑迪諾港設施將為我們在尼加拉瓜桑迪諾港新建的約300兆瓦天然氣發電廠(“尼加拉瓜發電廠”)供應天然氣,我們將擁有和運營該發電廠。我們與尼加拉瓜的配電公司簽訂了一項為期25年的購電協議。根據這份為期25年的購電協議,我們預計每天從液化天然氣中利用約57,500 MMBtu向波多黎各桑迪諾發電廠提供天然氣。作為我們與當地公用事業公司長期合作伙伴關係的一部分,我們正在評估解決方案,以優化發電效率,並允許在一個服務不足的市場增加電力容量。我們預計在2024年完成這一優化。
巴卡雷納,巴西-我們在巴西帕拉州的航站樓(“Barcarena設施”)包括一個FSRU和相關的基礎設施,包括繫泊和海上和陸上管道。Barcarena工廠每天能夠處理多達79萬MMBtu的液化天然氣,並儲存多達17萬立方米的液化天然氣。我們預計,Barcarena工廠將以幾個大型工業和電力客户合同為基礎,包括為我們位於巴西帕拉的新605兆瓦聯合循環熱電廠(“Barcarena發電廠”)供應天然氣。該發電廠得到了多項為期25年的購電協議的支持,向國家電網供電。巴卡雷納發電廠計劃從2025年開始,在25年內為9名承諾的承購者提供電力。
我們已經與Norsk Hydro ASA的一家子公司簽訂了一份為期15年的天然氣供應協議,通過我們的Barcarena設施向巴西帕拉的Alunorte氧化鋁精煉廠供應天然氣。我們在2022年基本完成了Barcarena工廠,預計將於2023年底開始運營,包括向Alunorte氧化鋁精煉廠交付。我們預計將於2025年完成Barcarena發電廠並開始運營。
聖卡塔琳娜,巴西-我們在巴西聖卡塔琳娜的設施(“Santa Catarina設施”和與Barcarena設施一起稱為“巴西設施”)將位於巴西南部海岸,將包括一個FSRU,其每天處理液化天然氣的能力約為57萬MMBtu,液化天然氣存儲能力高達17萬立方米。我們還在開發一條33公里長、20英寸長的管道,該管道將通過Garuva市的一個互聯點將Santa Catarina設施與現有的內陸Transportadora Brasileira Gasoduto玻利維亞-巴西S.A.(“TBG”)管道連接起來。聖卡塔琳娜設施和相關管道預計將擁有每天120萬MMBtu的液化天然氣可尋址市場。我們預計將於2023年完成我們的聖卡塔琳娜設施並開始運營。
香農,愛爾蘭-我們打算開發和運營一個液化天然氣設施(“愛爾蘭設施”,並與牙買加設施、聖胡安設施、巴西設施、拉巴斯設施和桑迪諾港設施一起,我們的“液化天然氣設施”)和位於愛爾蘭塔爾伯特附近香農河口的一座發電廠(“愛爾蘭發電廠”),以及
與熱電聯產廠、拉巴斯發電廠、尼加拉瓜發電廠、巴卡雷納發電廠一起被稱為“發電廠”,與液化天然氣設施一起被稱為“設施”)。我們正在獲得愛爾蘭Bord Pleanála(“總部基地”)的最終規劃許可,我們已經開展了開發前工作,使我們能夠在獲得必要的許可後,在大約9至15個月內完成愛爾蘭設施。我們目前預計將於2024年上半年開始運營。
液化天然氣供應
NFE為世界各地的客户提供可靠、負擔得起的清潔能源供應,我們計劃通過以下來源滿足這些供應:1)我們目前的合同供應承諾;2)預計將於2026年開始的額外LNG供應合同;3)我們的邁阿密設施;以及4)我們自己的快速LNG生產。我們已獲得承諾,為我們的每個下游碼頭,包括蒙特哥灣設施、老海港設施、聖胡安設施、拉巴斯設施、桑迪諾港設施、巴卡萊納設施和聖卡塔琳娜設施,購買和接收100%預期承諾量的液化天然氣實物交貨量。此外,我們還有兩個獨立的美國液化天然氣設施的液化天然氣產量合同,每個合同的期限都是20年,預計將於2026年和2027年開始。最後,我們計劃在2023年開始我們的快速液化天然氣生產,屆時我們的第一個FLNG設施預計將開始運營,我們計劃在未來兩年更多的裝置上線時擴大產能。
我們的大多數液化天然氣供應合同是基於基於天然氣的指數Henry Hub加上合同價差。我們限制天然氣價格波動的風險敞口,因為我們與客户簽訂的合同的定價主要基於Henry Hub指數價格加上固定費用部分。此外,由於我們自己的快速液化天然氣生產預計將於2023年開始,我們計劃進一步減少我們對液化天然氣價格波動的敞口。由於目前的市場狀況,我們預計我們的收入和運營結果將在短期內受益於向全球液化天然氣市場銷售貨物。隨着FLNG設施開始投產,我們的長期戰略是通過我們的下游碼頭,以長期、按需付費的方式向客户銷售基本上所有生產的貨物。
液化資產
我們建造了邁阿密工廠,於2016年開始全面商業運營,不到12個月的時間,建造成本約為7000萬美元。邁阿密工廠擁有一列液化列車,液化生產能力約為每天8,300 MMBtu,2022年期間可調度98%。邁阿密工廠還有三個液化天然氣儲罐,總容量約為1000立方米。邁阿密設施還包括兩個獨立的液化天然氣轉運區,能夠為卡車和鐵路提供服務。在截至2022年12月31日的財年中,根據長期的按需付費合同,我們從邁阿密設施每天從液化天然氣中交付約8,200 MMBtu。
快速液化天然氣(FLNG)
我們目前正在開發多個模塊化浮動液化設施,以提供低成本的液化天然氣供應來源。我們已經為我們日益增長的客户羣設計並正在建設海上液化設施,我們認為這些設施的建造速度更快,而且比許多傳統的液化解決方案更經濟。“快速液化天然氣”或“FLNG”的設計將模塊化中型液化技術的進步與自升式鑽井平臺、半潛式鑽井平臺或類似的海上浮動基礎設施結合在一起,以實現比陸上替代方案更低的成本和更快的部署時間表。半永久性繫泊浮式存儲單元(FSU)將與浮式液化基礎設施一起提供液化天然氣存儲,該基礎設施可以部署在任何有豐富和擱淺的天然氣的地方。
FAST LNG的基礎是相對於傳統液化項目的主要好處。特別是,我們相信,在造船廠安裝模塊化設備將大大加快時間表。此外,將每個解決方案放置在海上將提供更多獲得天然氣的機會,並優化海洋物流。
從商業角度來看,FAST LNG解決方案也是靈活的,因為它們可以充當收費設施(第三方是LNG的承銷商)、製造設施(我們是承銷商),或者兩者的組合。這種靈活性使我們能夠利用世界各地的眾多機會,為我們和我們的交易對手提供最優的商業安排。
我們最初的快速液化天然氣裝置正在德克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近的Kiewit Offshore Services造船廠建造。Kiewit工廠專門從事海上項目的製造和集成。通過與Kiewit的合作,我們相信
我們已經建立了一個高效和可重複的流程,以減少建立增量液化能力的成本和時間。我們預計將在2023年上半年部署我們的第一個快速液化天然氣裝置。
我們的航運資產
我們的運輸資產包括:浮式存儲和再氣化單元(“FSRU”)、浮式存儲單元(“FSU”)和液化天然氣運輸船(“LNG”),它們以長期或現貨安排出租給客户,或由我們運營。FSRU提供海上儲存和再氣化能力,與陸上液化天然氣再氣化和儲存設施的建設和開發相比,通常成本更低,部署速度更快。FSU是浮動存儲資產,通常為LNG提供存儲,但也能夠在需要時運輸LNG。LNG運輸船是運輸LNG的船舶,與全球許多LNG裝卸和接收終端兼容。
我們的航運資產包括在我們的兩個運營部門,船舶和碼頭以及基礎設施。目前租給第三方的船舶包括在我們的船舶部分, 我們在設施中運營的船隻包括在我們的碼頭和基礎設施部門。在我們於2022年成立的合資企業Energos Infrastructure(“Energos”)擁有的第三方船舶租賃到期後,我們計劃以不同的身份租用這些船舶,供我們在下文所述的時間段內使用。一旦我們開始將這些船隻用於我們自己的運營目的,我們就將這些船隻排除在我們的船舶部門之外,並將它們包括在我們的碼頭和基礎設施部門。我們保持靈活性,根據需要在我們的碼頭和基礎設施部門部署船隻,以運營我們的液化天然氣供應鏈併為我們的下游客户提供服務。
2022年8月15日,本公司與阿波羅全球管理公司的附屬公司AP海王星控股有限公司(“買方”)管理的某些基金或投資工具的附屬公司完成了一項涉及我們大部分航運資產的銷售和融資交易。這項銷售和融資交易包括組建Energos以及出售或貢獻11艘船隻,其中包括6艘FSRU、3艘FSU和2艘LNG(“Energos組建交易”)。由於Energos的組建交易,我們擁有Energos約20%的股權,其餘權益由買方擁有。
關於Energos的編隊交易,我們就Energos的十艘船隻簽訂了為期長達20年的長期定期租賃協議,其條款將在每艘船隻的現有第三方租賃到期時開始生效。作為這一安排的結果,當現有的第三方租約在2023年4月至2027年8月到期時,這些船隻將由Energos租用給我們,租期為20年,從2027年12月至2042年8月。
下面列出的表格包含有關我們運營部門中每艘船的更多細節:
船段:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 類型 | 容量(液化天然氣立方米) | 物主 | 合同類型 | 位置 |
冰屋 | FSRU | 170,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 荷蘭 |
攝氏度 | LNGC/FSU | 161,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 五花八門 |
企鵝 | LNGC/FSU | 161,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 五花八門 |
愛斯基摩人 | FSRU | 161,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 約旦王國 |
瑪麗亞 | LNGC/FSU | 146,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 五花八門 |
冬天 | FSRU | 138,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 巴西 |
甲烷公主 | LNGC/FSU | 138,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 五花八門 |
馬佐 | LNGC/FSU | 137,000 | | 60% NFE / 40% CPC | 擁有 | 五花八門 |
神靈 | FSRU | 129,000 | | NFE | 擁有 | 五花八門 |
Nusantara Regas Satu | FSRU | 125,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 印度尼西亞 |
終端和基礎設施細分市場:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 類型 | 容量(液化天然氣立方米) | 物主 | 合同類型 | 位置 |
獵户星海 | LNGC/FSU | 174,000 | | 摩根大通 | 租賃 | 五花八門 |
霍格·加朗 | FSRU | 170,000 | | Hoegh LNG | 租賃 | 牙買加 |
宏偉 | LNGC/FSU | 146,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 五花八門 |
冰凍 | FSRU | 126,000 | | 埃內爾戈斯 | 租賃 | 五花八門 |
CNTIC VPower Global | LNGC/FSU | 28,000 | | 中信VPower控股 | 租賃 | 五花八門 |
珊瑚魔術 | LNGC/FSU | 30,000 | | 安東尼·維德 | 租賃 | 五花八門 |
Avenir榮譽 | LNGC/FSU | 7,500 | | 林蔭大道 | 租賃 | 五花八門 |
珊瑚紅掌 | LNGC/FSU | 6,500 | | 安東尼·維德 | 租賃 | 五花八門 |
我們目前的客户
我們的下游客户是,我們預計未來的客户將是天然氣和液化天然氣的電力、交通和工業用户,以及當地的發電和配電公司,包括私人和政府擁有或控制的公司。我們尋求大幅降低客户的燃料成本,同時為他們提供更清潔、更環保的燃料來源。我們還打算直接向我們的一些客户銷售電力和蒸汽。此外,我們為一些客户提供與向客户供應天然氣或液化天然氣的長期協議有關的天然氣發電轉換或開發的開發服務。
我們尋求籤訂長期的按需付費合同,以輸送天然氣或液化天然氣。任何特定客户的定價取決於客户的規模、購買量、客户的信用狀況、交付的複雜性和交付所需的基礎設施。
我們的客户集中度不斷提高。2022年,來自兩個客户的收入佔總收入的42%。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,來自三個重要客户的收入分別佔總收入的48%和88%。
在我們開展業務的國家,我們與政府附屬實體簽訂了幾份合同。在牙買加,我們與JPS和SJPC簽訂了天然氣銷售協議,其剩餘期限分別約為16年和17年,並可根據某些條件相互選擇延期。牙買加天然氣銷售協議約佔牙買加裝機容量的50%,在全面商業運營的情況下,每天從液化天然氣中銷售約79,000 MMBtu。根據牙買加天然氣銷售協議,我們需要交付的最低總量,以及我們的交易對手被要求購買的總量,總計約為每天56,000 MMBtu。在波多黎各,我們已經與PREPA簽訂了一項燃料買賣協議,根據該協議,我們預計PREPA每天將從液化天然氣中購買68,600 MMBtu,用於PREPA San Juan發電廠5號和6號機組的運營。在墨西哥,我們已經與CFEnergia達成了一項天然氣銷售協議,向CFE工廠供應天然氣。根據天然氣銷售協議,我們預計每天從液化天然氣中銷售約20,300 MMBtu。在尼加拉瓜,我們與尼加拉瓜的配電公司簽訂了一項為期25年的購電協議,其中一些公司完全或部分由政府實體擁有或控制。在巴西,我們與當地配電公司簽訂了各種購電協議,其中一些由政府實體完全或部分擁有或控制。
競爭
在LNG和天然氣營銷方面,我們主要與LNG分銷公司競爭LNG和天然氣的銷售,這些公司專注於LNG的銷售,而不是我們的綜合方法,包括開發服務和電力。我們還與各種可能擁有附屬分銷合作伙伴的天然氣營銷者展開競爭,包括:
•主要的綜合營銷者,其優勢包括大量資本,以及提供廣泛服務和營銷天然氣以外的多種產品的能力;
•銷售自己生產或者關聯公司生產的天然氣的生產營銷者;
•以地域為重點的小型營銷者,他們將營銷重點放在其附屬分銷商經營的地理區域;以及
•聚集商從各種來源收集少量天然氣,將它們組合在一起,以更優惠的價格和條款出售更大容量的天然氣,而不是單獨出售較小容量的天然氣。
儘管有這些競爭對手,我們預計我們的液化天然氣物流服務在設施方面不會遇到重大競爭,因為我們已經簽訂了固定的GSA或我們通過設施提供服務的其他長期協議。如果我們不得不更換與交易對手的協議,我們可能會與當時存在的其他液化天然氣物流公司爭奪這些客户。
在購買液化天然氣時,我們與以下公司競爭液化天然氣的供應:
•經營歷史更長、開發經驗更豐富、知名度更高、員工人數更多、財務、技術和營銷資源大幅增加的大型、跨國和全國性公司;
•出售或控制來自其國際油氣資產的液化天然氣的石油和天然氣生產商;以及
•位於其他國家的購買者,在這些國家,當前的市場價格可能與美國的價格有很大不同。
政府監管
我們的基礎設施業務和運營受到聯邦、州和地方法規、規則、法規和法律以及外國法規和法律的廣泛監管。除其他事項外,這些法律要求我們與適當的聯邦、州和其他機構進行協商,並要求我們獲得、維護和遵守適用的許可、批准和其他授權,以選址和開展我們的業務。這些監管要求增加了我們的運營和建設成本,如果不遵守這些法律,可能會導致重大處罰和/或發佈停止或限制運營的行政命令,直到我們遵守為止。
DOE出口
能源部發布命令,授權我們通過我們的子公司美國液化天然氣營銷有限責任公司或其指定人,通過油輪從邁阿密設施向自由貿易協定(“FTA”)國家出口總計相當於60,000噸/年(約3.02 Bcf/年)的國內生產的液化天然氣,期限為20年,並以兩年或更長的合同期限向非FTA國家出口20年。授權的20年期限從2016年2月5日開始,也就是邁阿密設施第一次出口的日期。美國能源部還授權美國液化天然氣營銷有限責任公司或其指定人根據短期(不到兩年)協議或現貨貨物從邁阿密設施向自由貿易協定和非自由貿易協定國家出口液化天然氣。根據短期授權出口的任何液化天然氣將計入長期授權的授權數量。美國能源部的這些授權僅適用於我們邁阿密工廠生產的液化天然氣的出口,而從邁阿密工廠以外的液化設施(如賓夕法尼亞工廠)向自由貿易協定和/或非自由貿易協定國家出口液化天然氣將需要我們獲得美國能源部的新授權。
美國能源部發布了一項命令,授權我們通過我們的子公司NFEnergía LLC在我們的聖胡安設施通過船隻從各種國際來源進口液化天然氣,總量相當於80Bcf天然氣,從2020年3月26日開始的兩年內。NFEnergía LLC必須每兩年更新一次授權。根據《天然氣法》(NGA)第3條,進口液化天然氣被視為符合公共利益,此類進口申請必須獲得批准,不得修改或拖延。
FERC授權
美國聯邦能源管理委員會(“FERC”)根據NGA第3條對“LNG終端”的選址、建造和運營進行了監管。在諮詢我們的外部法律顧問和FERC工作人員的意見後,我們設計和建造了我們的美國設施,使其不符合FERC根據其判例法解釋的“LNG終端”的法定定義。2021年3月19日,根據2021年7月15日重審的維持,FERC確定我們的聖胡安設施受其管轄,並指示我們在命令發佈後180天內(即2021年9月15日)提交聖胡安設施運營授權申請,但也發現允許
在申請待決期間繼續運作聖胡安設施符合公眾利益。美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院於2022年6月14日確認了FERC的命令。為了遵守FERC的指令,2021年9月15日,我們提交了聖胡安設施運營授權申請,申請仍在等待中。
管道和危險材料安全管理
許多液化天然氣設施也通過PHMSA受到運輸部(“DOT”)的監管;PHMSA制定了與“管道設施”的設計、安裝、測試、施工、操作、更換和管理相關的要求,PHMSA將其定義為包括某些液化天然氣設施,這些設施用於液化、儲存、轉移或蒸發州際或外國商業中通過管道運輸的天然氣。PHMSA頒佈了關於其管轄下的液化天然氣設施的詳細、全面的法規,載於《美國聯邦法規》第193部分第49章。這些法規涉及液化天然氣設施的選址、設計、施工、設備、運營、維護、人員資格和培訓、消防和安全。這些法規的差異可能需要從PHMSA獲得特別許可證,該許可證的發放取決於公共通知和評論以及與其他聯邦機構的協商,這可能會導致我們需要此類差異的設施的建設延遲,可能在很長一段時間內;此外,PHMSA可能會對其發放的特別許可證進行條件、撤銷、暫停或修改。
2019年12月,PHMSA向我們的一家子公司發放了通過鐵路運輸LNG的特別許可證,這將允許我們將賓夕法尼亞設施生產的LNG運輸到港口,以便裝載到海上船隻上。2020年7月24日,PHMSA發佈了最終規則,授權在全國範圍內以DOT-113C120W規格的軌道罐車通過鐵路運輸LNG,符合所有適用要求和某些額外的運營控制。特別許可證的上訴期限已經過了。然而,在2021年11月,PHMSA發佈了一項擬議的規則,廢除了授權全國運輸的最終規則。根據2022年9月國會利益狀況報告,交通部預計PHMSA將於2023年3月13日敲定這項擬議的規則。如果沿着這些路線頒佈,這項規定將暫停對液化天然氣鐵路運輸的授權,等待評估《危險材料條例》的規則制定工作在49 C.F.R.第171-180部分完成,或在2024年6月30日之前完成,以較早的為準。DOT的最新聲明考慮在2023年3月20日之前發佈規則制定建議通知。我們有能力從我們的賓夕法尼亞州工廠通過卡車運輸液化天然氣,如果我們無法通過鐵路運輸,我們可以使用這種物流解決方案。
環境監管
我們的基礎設施和運營受到各種國際、聯邦、州和地方法律法規以及與環境、自然資源和人類健康保護有關的外國法律法規的約束。這些法律和條例可能要求建立對排放和結構的控制,以防止或減輕對人類健康和環境的任何潛在危害,或要求制定某些議定書,以減輕或應對某些設施發生的意外或故意事件。這些法律和法規還可能導致對不遵守規定的行為進行重大處罰,並對因我們設施的運營而發生的事件承擔重大責任。其中許多法律和法規限制或禁止可排放到環境中的物質的類型、數量和濃度,並可能導致鉅額民事和刑事罰款以及對不遵守規定的懲罰。
其他當地法律和法規,包括當地的分區法、關鍵基礎設施法規和消防法規,也可能影響我們在哪裏以及如何運作。
遵守這些要求的成本預計不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
墨西哥的環境監管
墨西哥法律全面規範了液化天然氣的接收、交付、進口、出口、儲存、商業化、液化和再氣化以及在墨西哥發電和輸電的方方面面。墨西哥的多個聯邦機構對這些活動進行監管,其中包括環境和自然資源部、基礎設施、通信和交通部、能源管理委員會和安全、能源和環境局,後者為墨西哥碳氫化合物部門的所有活動頒發許可證。州和地方機構也對這些活動進行管理,發放許可證並授權將財產用於此類目的。為了能夠在以下情況下獲得各種施工和運營許可證
根據墨西哥法律,該項目必須首先按照墨西哥法律的要求完成環境和社會影響評估。每一次這樣的影響評估都需要進一步評估和上訴。此外,所有碳氫化合物項目都必須包括環境風險評估,該評估源於在每個不同階段之前進行的全面風險分析,以確定潛在的設計和操作危險。墨西哥法律允許政府實體以及在某些情況下個人對違反環境法或根據環境法發放許可證的人提出索賠。2021年3月,墨西哥電力工業法修正案(Ley de la Industria Electrica)發佈,與墨西哥的國有發電廠相比,這將降低私營發電廠的調度優先級。這項修正案被質疑為違憲,一名法官最近頒佈了一項臨時禁令,阻止修正案的實施。然而,如果這項修正案對我們強制執行,可能會對我們工廠的派遣以及我們的收入和運營結果產生負面影響。這件事目前正由墨西哥最高法院審查。
牙買加的環境法規
我們在牙買加的運營受到各種環境法律和法規的約束。這些法律和法規主要通過國家環境和規劃局實施,涵蓋污染物排放、空氣排放監管、廢水排放和處理、燃料儲存以及對涉及危險材料的工業緊急情況的反應。近年來,牙買加的環境監管水平有所提高,環境法的執行也變得更加嚴格。合規對我們的業務、運營或財務狀況沒有實質性的不利影響,但我們不能向您保證未來會出現這種情況。牙買加還在制定一項法律,以管理天然氣的接收、儲存、加工和分配,以及對天然氣設施和運輸的許可、建造和運營的要求。
尼加拉瓜的環境法規
尼加拉瓜對可能影響環境的活動的管理主要由自然資源和環境部管理。尼加拉瓜對環境保護的許多領域進行管理。為了獲得各種經營許可,項目必須根據尼加拉瓜法律完成環境和社會影響分析。雖然尼加拉瓜目前沒有任何專門涉及天然氣接收、處理和分配的立法,但未來可能會通過這樣的法律。
愛爾蘭的環境監管
這些設施的運營將通過額外的許可證和同意進行監管,包括來自環境保護局(EPA)、公用事業監管委員會(CRU)、健康與安全局(HSA)和地方規劃管理局(Kerry Co.Council(KCC))的許可證和同意。此外,香農·福因斯港口公司(SFPC)對海洋活動擁有法定管轄權。液化天然氣終端和發電廠還必須在一些規則的規定下運行,例如EirGrid輸電網絡電網規則、單一電力市場交易和結算規則以及GNI操作規則。我們正在申請所有這些必要的許可、許可證和同意,以建設和完成愛爾蘭設施。
其中許多許可證的發放可能會受到行政或司法方面的挑戰,包括代表公民行事的非政府團體。我們打算在我們獲得規劃許可並與下游客户簽訂足以支持愛爾蘭設施發展的合同後,開始建設愛爾蘭設施。
巴西的環境監管
我們在巴西的運營受到各種環境法律和法規的約束。這些法律和法規涵蓋社會和環境影響、空氣排放、殘留物的排放和處理以及應急響應等。根據巴西環境立法,能源生產活動的環境許可必須經過三個階段:授權項目設計和企業地點的初步許可證、授權開始實施活動的安裝許可證和授權實際開始活動的運營許可證。在每個階段,都需要具體的環境計劃和研究,以評估和減輕對環境的影響。此外,地方(市)、州和聯邦一級的環境主管部門可能需要一些其他授權,包括抑制植被的許可、動物管理的授權、處理和/或以其他方式減輕對受影響社區的影響的許可等。
美國和國際LNG船舶海事法規
國際海事組織(“海事組織”)是聯合國的機構,負責制定管理航運和國際海運貿易的國際法規。國際海事組織頒佈的《船舶安全營運及防止污染國際安全管理規則》(下稱《國際安全管理規則》)所載的規定,規管我們液化天然氣貨物的運輸及我們在運作中使用的任何船隻的運作。除其他要求外,《國際安全管理規則》要求負責船隻操作控制的一方制定廣泛的安全管理制度,其中除其他外,包括通過一項安全和環境保護政策,列出安全操作其船隻的指示和程序,並説明應對緊急情況的程序。
運輸天然氣的船隻,包括液化天然氣公司,也受到各種國際計劃的監管,例如國際海事組織發佈的《國際散裝運輸液化氣體船舶構造和設備規則》(IGC規則)。《國際氣體規則》為液化天然氣和某些其他液態氣體的安全運輸提供了一個標準,規定了參與這類運輸的船隻的設計和建造標準,幷包括具體的空氣排放限制,包括船舶排放的硫氧化物和氮氧化物的排放。
我們與液化天然氣行業的領先船舶供應商簽訂合同,並期待他們確保我們租用的每艘船舶都符合適用的國際和國內要求。儘管如此,國際海事組織仍在繼續審查和引入新的規則,無法預測國際海事組織可能會通過哪些額外的規則,以及這些規則可能會對我們的行動產生什麼影響。]
供應商和營運資金
我們預計將繼續向我們的下游客户供應液化天然氣和天然氣,這些天然氣來自長期的、條款有吸引力的液化天然氣合同,在公開市場上購買,從我們的邁阿密工廠購買,完成後,我們的快速液化天然氣解決方案和賓夕法尼亞工廠。
季節性
我們的運營可能會受到季節性天氣的影響,這可能會暫時影響我們的收入、液化天然氣的輸送和我們設施的建設。例如,在6月至11月的北大西洋颶風季節,加勒比地區的活動往往較少,颶風過後,活動可能會進一步減少,因為我們的設施或我們開展業務的國家可能會因損壞或破壞而造成業務中斷。巴西的電力綜合系統在很大程度上依賴於水力發電,而水力發電在旱季會受到影響,這要求其他電力來源,如天然氣火力發電站,或多或少地根據任何時期的降雨量進行調度。由於這些季節性波動,個別季度的經營業績可能不能反映可能按年度實現的業績。我們工廠所在國家的惡劣天氣可能會推遲我們正在開發的設施和相關基礎設施的完工,對我們設施的運營產生不利影響,並影響我們經營的市場。我們還特別面臨颶風、熱帶風暴及其附帶影響帶來的風險,特別是在船隊作業、海上浮式液化裝置和我們可能開發的與快速液化天然氣技術相關的其他基礎設施方面。
我們的保險範圍
我們為我們的業務和運營維持慣例的保險範圍。我們有關財產、設備、汽車、一般責任和工人賠償的國內保險是通過針對業務和風險的慣常保單提供的,受行業中典型的免賠額的約束。在國際上,我們還維持與財產、設備、汽車、海運、污染責任、一般責任和政府計劃不包括的工人賠償部分相關的保險。
我們維持財產保險,包括與邁阿密設施、聖胡安設施、拉巴斯設施和牙買加設施的運營有關的命名風暴和洪水保險,以及我們正在開發的設施的建築商風險保險。
人力資本
截至2022年12月31日,我們有577名全職員工。我們依靠我們熟練的員工來管理、運營和規劃我們的業務。在整個公司範圍內招聘和留住人才,使我們能夠通過一系列企業計劃實現增長和創新,這是我們的首要任務之一。
我們的人力資源團隊負責監督人力資本管理,包括吸引和留住人才、薪酬和獎金、員工關係、員工敬業度以及我們業務所在國家的培訓和發展。
多樣性和包容性
我們的員工對我們業務的成功至關重要。我們重視工作場所的多樣性,並致力於維護員工感到受重視、受歡迎並能茁壯成長的文化。我們受制於與勞工和就業相關的各種聯邦、州和地方法律,包括與我們開展業務的司法管轄區內的工作場所歧視、騷擾和非法報復有關的事項。我們已經制定併發布了我們的商業行為準則,其中列出了與這些事項相關的指導方針,並反映了我們對員工受到尊嚴和尊重的道德工作場所的高度期望。由於勞工和僱傭法律法規在我們開展業務的司法管轄區之間可能有所不同,我們的《商業行為準則》作為實踐指南運行,但不具有約束力或強制性。
除其他外,我們正在通過以下行動推進我們對多樣性和包容性的承諾:
•收集和分析多樣性數據;
•進行騷擾培訓;以及
•擴大員工福利,包括額外的健康計劃,如精神健康支持和醫療禮賓服務。
員工健康、安全和健康
在我們運營的司法管轄區內,我們受到各種健康、安全和環境法律法規的約束。我們制定併發布了健康、安全、安保和環境(HSSE)戰略框架,其中就風險管理、教育/培訓、應急響應、事件管理、績效衡量和其他主要方案驅動因素制定了指導方針。由於健康、安全和環境法律法規在我們開展業務的司法管轄區之間可能有所不同,我們的健康、安全、安全和環境(HSSE)戰略框架作為實踐指南運行,但不具有約束力或強制性。我們還為我們的承包商編制和出版了一本承包商安全管理手冊。
在截至2022年12月31日的一年中,我們在我們的運營地點實現了零員工可記錄事件、損失時間事件或死亡。
屬性
我們在紐約、紐約、休斯頓、德克薩斯州、裏約熱內盧、巴西里約熱內盧以及我們開展業務的其他地區租用了辦公室。我們擁有賓夕法尼亞工廠將位於的物業。此外,我們的設施、熱電聯產工廠和邁阿密工廠所在的物業通常受長期租約和通行權的限制。我們的租賃物業受各種租賃條款和期限的限制。
可持續性
自2014年成立以來,可持續發展一直是我們使命和願景的核心。我們相信,建立在正能量基礎上的可持續未來是前進的方向。為了促進我們的商業模式和利益相關者--包括我們的員工、股東和投資者、合作伙伴、我們服務的社區以及更廣泛的公眾--的利益,我們確立了四個關鍵的可持續發展目標:(I)保護和維護環境,(Ii)賦予世界各地的人們權力,(Iii)投資於社區,以及(Iv)成為超低碳能源的領先供應商。我們在每個目標下的可持續發展倡議和投資情況如下。
保護和維護環境
我們致力於保護和保護環境的目標,我們通過在世界各地提供更清潔的能源解決方案來實現這一目標。通過我們的項目,我們努力減少碳排放,提高能源效率。通過幫助我們的客户從石油或煤炭等傳統燃料轉換為液化天然氣(LNG)作為能源,我們尋求減少氮氧化物(NOx)、二氧化碳(CO2)、硫氧化物(SOx)和細顆粒物等造成空氣污染的排放。此外,我們認為,使用液化天然氣作為可再生能源選擇的補充,有助於向可持續來源能源的未來過渡。.
為世界各地的人們提供支持
我們致力於實現我們的目標,即提供負擔得起、可靠、更清潔的能源。為此,我們幫助我們的客户定製和實施LNG能源解決方案,旨在通過將現有發電轉換為LNG或通過建設全新的燃氣設施來降低他們的能源成本,減少他們的環境足跡,並提高他們的能源效率。此外,我們尋求通過我們已建立的一體化液化天然氣物流鏈,為我們的客户提供可靠的液化天然氣供應,無論客户位於何處。
投資社區
我們致力於改善生活和支持人們的目標,特別是在我們開展業務的社區。例如,通過我們的新堡壘能源基金會,我們尋求通過以下方式加強我們的社區:(I)投資於教育,以幫助支持下一代領導人;(Ii)提供行業培訓計劃,以幫助創造和維持一支裝備精良的勞動力隊伍;以及(Iii)為提高生活質量的社區事業提供資金,包括減少貧困、飢餓和不平等。2021年,我們為1000多名學生提供了75個以上的高等教育獎學金,為1600名學生提供了揹包和用品,支持了5000多名學生在科學、技術、工程和數學領域的學術機會。我們在牙買加和非洲捐贈了10萬多棵樹,支持了500多名當地農民。在2021年的節日期間,我們為大約3700名兒童提供了新衣服和玩具。
邁向超低碳的未來
在我們努力為全球客户減少温室氣體(GHG)排放的同時,我們的目標是到2030年實現淨零碳排放,併成為世界領先的超低碳能源供應商之一。我們認為,天然氣仍然是間歇性可再生能源的成本效益和環境友好型補充,有助於這些技術的發展。隨着時間的推移,我們相信氫作為一種非常低碳的燃料將發揮越來越重要的作用,以支持可再生能源,並在電力、交通和工業市場取代化石燃料。為此,我們成立了一個部門,我們稱之為Zero,評估有前途的技術,並採取措施,使我們能夠利用這一新興行業。
可用信息
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”),我們必須向美國證券交易委員會提交或提供任何年度、季度和當前報告、委託書和其他文件。美國證券交易委員會建立了一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會備案的報告、委託書、信息聲明和其他有關發行人(包括我們)的信息。公眾可以獲取我們向美國證券交易委員會提交的任何文件,包括本年度報告,網址為Www.sec.gov.
我們還通過我們的網站www.newfortressenergy.com、我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)條提交或提供的報告(如果適用),在我們以電子方式將這些材料提交給美國證券交易委員會或向其提供這些材料後,在合理可行的範圍內儘快免費提供這些報告。我們網站或任何其他網站上的信息不會以引用方式併入本年度報告,也不構成本年度報告的一部分。
此外,我們還在我們的網站www.newfortressenergy.com上提供了我們的年度可持續發展報告以及與環境、社會和治理(ESG)相關的文件,以提供有關我們的人力資本計劃和倡議以及我們管理ESG問題的努力的更詳細信息。
第1A項。風險因素
投資我們的A類普通股有很高的風險。您應該仔細考慮下面描述的風險。如果發生以下任何風險,我們A類普通股的價值可能會受到重大不利影響,或者我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響,從而間接導致我們A類普通股的價值下降。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務和A類普通股的價值產生重大影響。由於任何這些已知或未知的風險,您在我們A類普通股上的投資可能全部或部分損失。下文討論的風險也包括前瞻性陳述,實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。見“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
除文意另有所指外,凡提及“公司”、“NFE”、“我們”、“我們”或類似術語,指的是(I)在合併完成前,新堡壘能源有限公司及其附屬公司,不包括Hygo Energy Transion Ltd.(“Hygo”)及其附屬公司和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)及其附屬公司;及(Ii)在合併完成後,新堡壘能源有限公司及其附屬公司,包括Hygo及其附屬公司和GMLP及其附屬公司。
彙總風險因素
可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生重大不利影響的一些因素包括:
與我們的業務相關的風險
•我們的經營歷史有限,這可能不足以評估我們的業務和前景;
•我們實施業務戰略的能力可能會受到許多已知和未知因素的實質性和不利影響;
•我們面臨着各種施工風險;
•我們的基礎設施、設施和船隻的運作存在重大風險;
•我們依賴第三方承包商、運營商和供應商;
•液化天然氣不能在我們運營和尋求運營的市場上成為具有競爭力的能源,可能會對我們的擴張戰略產生不利影響;
•我們在高度規範的環境中運營,政府實體的行動或法規和立法的變化可能會對我們的運營產生不利影響;
•未能以優惠條件獲得和維持政府和監管機構以及第三方的許可、批准和授權,可能會阻礙運營和建設;
•當我們投入大量資本來開發一個項目時,我們面臨的風險是該項目沒有成功開發,我們的客户在我們對一個項目進行資本投資後沒有履行他們對我們的付款義務;
•未能保持足夠的營運資金可能會限制我們的增長,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果;
•我們創造收入的能力在很大程度上取決於我們目前和未來的長期協議以及客户在這些協議下的表現;
•我們目前缺乏資產和地域多元化,可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生不利影響;
•由於我們目前依賴的客户數量有限,失去一個重要客户可能會對我們的經營業績產生不利影響;
•我們可能無法將我們預期的客户渠道轉化為具有約束力的長期合同,如果我們未能將潛在銷售轉化為實際銷售,我們將無法產生我們預期的收入和利潤;
•我們與客户的合同在某些情況下可能會被終止;
•液化天然氣行業競爭激烈,我們的一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更多的資金、技術和其他資源;
•液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能會對我們的業務和客户的業績產生不利影響;
•我們的風險管理策略無法消除所有液化天然氣價格和供應風險。此外,任何不遵守我們風險管理策略的行為都可能導致重大財務損失;
•我們依賴第三方LNG供應商,可能無法以足夠數量和/或具有經濟吸引力的價格購買或接收實物交付的LNG或天然氣,以履行GSA、PPA和SSA項下的交付義務;
•我們尋求開發創新和新技術,作為我們戰略的一部分,這些技術尚未得到證實,也可能無法實現我們預期實現的時間和成本節約;
•我們的快速液化天然氣技術尚未得到驗證,我們可能無法按計劃實施,甚至根本無法實施;
•我們已經招致並可能在未來招致鉅額債務;
•我們的業務依賴於從各種來源獲得大量額外資金,這些資金可能無法獲得,也可能只能以不利的條件獲得;
•天氣事件或其他自然災害或人為災害或現象,其中一些可能受到全球氣候變化的不利影響,可能對我們的業務和項目以及我們開展業務或計劃開展業務的市場經濟體產生重大不利影響;
•我們可能會經歷勞動力成本和監管的增加,技術工人的缺乏或我們無法吸引和留住合格的人員,以及我們遵守此類勞動法的能力,可能會產生不利影響;
與我們運營的司法管轄區相關的風險
•我們受制於我們所在司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件;
•本公司的財務狀況和經營業績可能受到外匯波動的不利影響;
與我們A類普通股所有權相關的風險
•我們的少數原始投資者有能力指導我們大多數股票的投票,他們的利益可能與我們其他股東的利益衝突;
•宣佈和支付股息給我們A類普通股的持有者由我們的董事會酌情決定,不能保證我們將繼續支付股息的金額或基礎與之前分配給我們的投資者一致,如果有的話;
一般風險
•我們是一家控股公司,我們的運營和綜合財務業績取決於我們投資的子公司、附屬公司、合資企業和特殊目的實體的業績;
•未來可能進行與本公司業務或資產相關的合併、出售、收購、重組或類似交易,可能無法順利完成該交易或未能實現預期價值;
•我們無法預測全球新冠肺炎疫情將在多大程度上對我們的運營、財務業績或實現戰略目標的能力產生負面影響。我們也無法預測這場全球大流行可能如何影響我們的客户和供應商;以及
•在我們開展業務的任何國家/地區,税法的變化都可能對我們產生不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們的經營歷史有限,這可能不足以評估我們的業務和前景。
我們的運營歷史和往績都很有限。因此,我們以前的經營歷史和歷史財務報表可能不是評估我們的業務前景或A類普通股價值的可靠基礎。我們於2014年2月25日開始運營,2018年淨虧損約7820萬美元,2019年淨虧損2.043億美元,2020年淨虧損2.64億美元。我們確認2021年和2022年的收入分別為9270萬美元和1.848億美元。我們有限的運營歷史也意味着我們繼續制定和實施我們的戰略、政策和程序,包括與項目發展規劃、運營供應鏈規劃、數據隱私和其他事項相關的那些。我們不能向您保證我們的戰略將會成功,或者我們將能夠及時實施我們的戰略,或者實現我們的內部模式,或者我們的假設將是準確的。
我們實施業務戰略的能力可能會受到許多已知和未知因素的實質性和不利影響。
我們的業務戰略依賴於各種因素,包括我們向最終用户成功營銷液化天然氣、天然氣、蒸汽和電力的能力,在我們的供應鏈中開發和維護具有成本效益的物流的能力,以及在我們運營的國家建設、開發和運營能源相關基礎設施的能力,以及將我們的項目和運營擴展到我們目前尚未運營的其他國家的能力等。這些假設受到重大的經濟、競爭、監管和運營不確定性、意外情況和風險的影響,其中許多是我們無法控制的,其中包括:
•無法實現我們購買、液化和出口天然氣和/或液化天然氣的目標成本和長期合同的目標價格;
•未能發展戰略關係;
•未獲得建設和運營這些項目所需的政府和監管部門批准以及其他相關批准的;
•不利的法律法規、法律變更或者不利的法律法規的解釋或者適用;
•在美國、我們開展業務的其他司法管轄區和其他地方,經濟復甦的時間、速度和程度存在不確定性,這反過來可能會影響對原油和天然氣的需求。
此外,作為我們業務戰略的一部分,我們的目標客户不是傳統的天然氣購買者,包括髮展中國家的客户,這些客户的信用風險可能比典型的天然氣購買者更大。因此,我們可能比業內其他公司面臨更大的客户信用風險。我們的信貸程序和政策可能不足以充分消除不付款和不履行義務的風險。
我們的戰略可能會隨着時間的推移而演變。我們未來執行業務戰略的能力是不確定的,可以預計,我們的一個或多個假設將被證明是不正確的,我們將面臨可能對我們執行業務戰略的能力產生不利影響並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的意外事件和情況。
我們面臨着各種各樣的施工風險。
我們參與開發複雜的小型、中型和大型工程和建設項目,包括我們的設施、液化設施、發電廠和相關基礎設施,這些項目通常分多個階段開發,涉及商業和政府談判、場地規劃、盡職調查、許可證申請、環境影響研究、許可證申請和審查、海洋物流規劃和運輸以及最終用户交付物流。除了我們的設施外,這些基礎設施項目還可以將設施的開發和建設作為我們客户合同的一部分。這類項目面臨許多風險,其中包括:
•工程、環境或地質問題;
•設備和用品的交付短缺或延誤;
•政府或監管部門的批准、許可或其他授權;
•未達到測試或調試所需的技術規格或調整要求;
•可能造成人身傷害或者生命損失的建築事故;
•缺乏足夠和合格的人員來執行該項目;
•受天氣影響;以及
•潛在的勞動力短缺、停工或工會糾紛。
此外,由於我們基礎設施的性質,我們依賴於與包括我們的客户和/或政府實體在內的第三方的輸電系統和其他基礎設施項目的互連。這類第三方項目可以是綠地或棕地項目,包括修改現有基礎設施或增加現有設施的能力等,並受到各種建設風險的影響。此類第三方或政府實體的延誤可能會阻止與我們的項目的連接,並導致我們開發自己的項目的能力出現延誤。此外,我們業務的一個主要重點是在外國司法管轄區開發項目,包括在我們以前沒有開發經驗的地區,我們預計未來將繼續擴展到新的司法管轄區。在法律程序、語言差異、文化期望、貨幣兑換要求、與美國政府的政治關係、政治觀點和結構的變化、政府代表、新法規、監管審查、僱傭法律和盡職調查要求可能使項目開發變得更加困難、耗時和昂貴的司法管轄區,這些風險可能會增加。見“-與我們經營的司法管轄區相關的風險-我們受制於我們經營的司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件.”
這些因素中的任何一個的發生,無論是什麼原因,都可能導致我們的項目出現意想不到的延誤或成本超支。超出我們預計時間表的開發延遲,或者我們建築合同的修改或變更訂單,可能會導致我們的開發成本增加,超出我們的原始估計,這可能需要我們獲得額外的融資或資金,並可能使項目的利潤低於最初的估計,或者可能根本沒有利潤。此外,任何此類延遲都可能導致我們預期的收入接收延遲,在重大延遲的情況下失去一個或多個客户,以及我們無法滿足客户合同中的里程碑或條件先例,這可能導致延遲處罰,並可能終止與客户的協議。由於上述各種因素的出現,我們在項目的建設和開發過程中遇到了工期延誤和成本超支,無法保證我們不會在未來繼續經歷類似的事件,任何可能對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響的事件。
我們的基礎設施、設施和船隻的運作存在重大風險。
我們現有的基礎設施、設施和船舶以及預期的未來運營和業務面臨運營風險,包括但不限於以下風險:
•表現低於預期的效率或能力水平或持續運營所需的規格變化;
•設備出現故障或故障,或供應短缺或延誤;
•卡車操作失誤,包括在運輸天然氣、液化天然氣或任何其他化學或有害物質時發生的卡車運輸事故;
•與我們運營中使用的油輪或拖輪的運營商和服務提供商有關的風險;
•我方或任何簽訂合同的設施、港口或其他相關基礎設施運營商的操作失誤;
•未能保持所需的政府或監管部門的批准、許可或其他授權;
•事故、火災、爆炸或者其他事件、災難;
•缺乏足夠和合格的人員;
•潛在的勞動力短缺、停工或工會糾紛;
•與天氣或自然災害有關的作業中斷;
•影響作業的污染、有毒物質的釋放、暴露或者環境污染;
•任何與設施有關的協議的任何對手方不能或不能履行其合同義務;
•我們客户的需求減少,包括新冠肺炎疫情的結果;以及
•計劃內和計劃外停電或因計劃內或計劃外維護而導致的供電故障。
特別是,我們的設施、浮式儲存再氣化裝置(“FSRU”)和液化天然氣運輸船的發電廠、液化設施、海運和其他液化天然氣業務的運營受到風險的影響,這些業務操作複雜、具有技術挑戰性,並受到機械風險和問題的影響。特別是,海上液化天然氣業務面臨各種風險,其中包括海洋災難、海盜、惡劣天氣、機械故障、環境事故、流行病、擱淺、火災、爆炸和碰撞、人為錯誤以及戰爭和恐怖主義。涉及我們的貨物或我們租用的任何船隻的事故可能導致人員傷亡、財產損失或環境破壞;貨物交付延遲;收入損失;租賃合同終止;政府罰款、罰款或開展業務的限制;更高的保險費率;以及對我們的聲譽和客户關係的損害。任何這些情況或事件都可能增加我們的成本或減少我們的收入。如果我們租用的船隻因這類事件而受損,可能需要進行維修。現有船舶的維修和維護成本很難預測,可能比我們自建造以來運營的船舶高出很多,導致運營費用高於預期或需要額外的資本支出。這些船隻在維修過程中的收益損失將降低我們的運營業績。如果我們租用的船隻發生事故,有可能對環境造成影響或污染,由此產生的媒體報道可能會對我們的聲譽和業務產生重大不利影響。, 我們的經營業績和現金流,並削弱了我們的財務狀況。我們的離岸運營成本取決於各種因素,包括船員成本、物資供應、甲板和發動機庫存和備件、潤滑油、保險、維護和維修以及造船成本,其中許多因素是其無法控制的,例如全球新冠肺炎疫情造成的整體經濟影響。其他因素,如合格和經驗豐富的船員成本增加以及監管要求的變化,也可能增加業務支出。未來很可能會增加運營成本。如果成本上升,可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。此外,運營問題可能導致收入損失或高於預期的運營費用,或需要額外的資本支出。這些結果中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們不能向您保證,未來發生上述任何事件或類似或不同性質的任何其他事件不會顯著減少或消除我們設施或資產的收入,或顯著增加運營成本。
我們依賴第三方承包商、運營商和供應商。
我們依賴第三方承包商、設備製造商、供應商和運營商來開發、建設和運營我們的項目和資產。我們尚未就我們所有設施和資產的建設、開發和運營簽訂具有約束力的合同,我們不能向您保證,我們將能夠以商業上有利的條款簽訂所需的合同,這可能會使我們面臨價格波動和計劃時間表的潛在變化。如果我們不能簽訂有利的合同,我們可能無法按預期建造和運營這些資產,或者根本不能。此外,這些協議是保持距離談判的結果,可能會發生變化。不能保證承包商和供應商將成功履行其與我們簽訂的協議規定的義務。如果任何承包商因任何原因不能或不願意按照其各自協議的談判條款和時間表履行合同,或因任何原因終止其協議,我們將被要求聘請替代承包商,這在我們計劃運營的某些市場可能特別困難。例如,我們的每艘船都由GLNG或其附屬公司根據船舶管理協議進行運營和維護。GLNG或其關聯公司在我們的船舶運營中的任何失敗都可能對我們的海運業務產生不利影響,並可能導致我們無法按照客户協議的要求向客户交付LNG。儘管有些協議可能規定,如果承包商或供應商未能按照其義務所要求的方式履行義務,則可能對違約金作出規定,但觸發這種違約金的事件可能會推遲或損害設施的完工或運營, 我們收到的任何違約金可能會延遲或不足以彌補我們因任何此類延誤或減損而遭受的損害,其中包括我們根據與客户達成的協議支付違約金或罰款的任何契約或義務、開發服務、天然氣、液化天然氣或蒸汽的供應和電力供應,以及增加的支出或減少的收入。此類違約金也可能受到責任上限的限制,我們可能沒有充分的保護來要求我們的承包商支付此類款項和其他後果的賠償。我們可能會僱傭承包商在他們以前沒有經驗的司法管轄區執行工作,或者我們以前沒有僱用過的承包商在我們開始開發的司法管轄區執行工作,這可能會導致這些承包商無法根據其各自的協議履行工作。此外,我們可能與我們的承包商在施工過程的不同要素上存在分歧,這可能導致根據他們的合同主張權利和補救措施,並增加適用設施的成本或導致承包商不願進行進一步的工作。如果我們無法按預期建造和委託我們的設施和資產,或者在建造時和如果建造時,它們無法實現我們的目標,或者如果我們在建設過程中遇到延誤或成本超支,我們的業務、經營業績、現金流和流動性可能會受到重大不利影響。
在我們運營和尋求運營的市場上,液化天然氣未能成為具有競爭力的能源來源,可能會對我們的擴張戰略產生不利影響。
我們的運營現在和將來都依賴於液化天然氣在我們運營的市場上是一種具有競爭力的能源來源。在美國,主要由於歷史上豐富的天然氣供應和大量非常規天然氣或頁巖天然氣的發現,進口液化天然氣尚未發展成為重要的能源來源。我們商業計劃中國內液化部分的成功在一定程度上取決於,在很長一段時間內,在很大程度上,美國能夠以低於國內供應的其他替代能源的成本生產天然氣,並能通過適當規模的基礎設施以合理的速度運輸天然氣。自2021年8月以來,液化天然氣價格大幅上漲,全球事件,如新冠肺炎疫情、俄羅斯入侵烏克蘭和全球通脹壓力,導致能源價格進一步波動,這可能對液化天然氣市場定價和全球對我們產品的需求產生不利影響,以及我們在我們運營的市場保持競爭力的能力。我們可能在加勒比海、拉丁美洲和世界其他地區開展業務的潛在擴張主要取決於液化天然氣在這些地理位置作為一種具有競爭力的能源。例如,在加勒比地區,主要由於缺乏再氣化基礎設施和國際天然氣市場不發達,天然氣尚未發展成為一種重要的能源。在巴西,水力發電是主要的電力來源,液化天然氣是用於補充水力發電的其他幾種能源之一。我們業務的成功在一定程度上取決於液化天然氣在很長一段時間內和大量生產的程度, 在國際上生產,並以比提供其他替代能源更低的成本交付給我們的客户。
出口液化天然氣的外國的政治不穩定,或這些國家與加勒比和拉丁美洲國家之間的緊張關係,也可能阻礙這些國家的液化天然氣供應商和商人向加勒比、拉丁美洲和我們運營或尋求運營的其他國家出口液化天然氣的意願或能力。此外,一些外國液化天然氣供應商可能有經濟或其他理由將其液化天然氣運往其他市場,或從我們競爭對手的液化天然氣設施或前往我們的競爭對手的液化天然氣設施。天然氣還與其他能源競爭,包括煤炭、石油、
核能、水力發電、風能和太陽能,在某些市場上可能會以較低的成本獲得。由於這些和其他因素,在我們打算服務的市場或其他地方,天然氣可能不是一種有競爭力的能源來源。如果天然氣不能成為石油和其他替代能源的競爭性供應替代品,可能會對我們以商業方式向客户輸送液化天然氣或天然氣的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務、從未來項目中實現效益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生重大不利影響。
我們在高度監管的環境中運營,政府實體的行動或法規和立法的變化可能會對我們的運營產生不利影響
在我們經營的各個司法管轄區,我們的業務受到嚴格的監管,並受到許多政府法律、規則和法規的約束,需要許可證、授權以及各種政府和機構的批准,這些限制和義務可能會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。通過在聯邦、州或地方一級頒佈的新法規,或通過可能根據現有法律實施的新法規或經修改的法規,每個適用的法規要求和限制都可能發生變化。這些法律、規則、法規和許可證的任何變化的性質和程度可能是不可預測的,具有追溯力,並可能對我們的業務產生實質性影響。未來的法律和法規或現有法律和法規的變化或其解釋,例如與電力、天然氣或液化天然氣業務有關的變化,包括勘探、開發和生產活動、液化、再氣化或運輸我們的產品,可能會導致與我們的業務以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤,其程度無法預測,在某些情況下可能需要我們大幅限制、推遲或停止運營。此外,對這些規章制度進行評估、管理、實施和由不同的政府機構和機構執行,他們的行動和決定可能對我們的業務或運營產生不利影響。
在美國和波多黎各,要建造和運營液化天然氣設施和出口液化天然氣,可能需要獲得能源部(“能源部”)根據NGA第3條的批准,以及其他一些政府和監管許可、批准和授權,包括根據CAA和CWA及其州類似物。從能源部和其他聯邦和州監管機構獲得的許可、批准和授權也包含持續的條件,可能會施加額外的要求。某些聯邦許可程序可能會觸發國家環境政策法案(“NEPA”)的要求,該法案要求聯邦機構評估可能對環境產生重大影響的主要機構行動。遵守《國家環境政策法》可能會延長獲得與我們運營相關的必要政府批准的時間和/或增加成本,並對《國家環境政策法》分析的充分性產生獨立的法律挑戰風險,這可能導致延遲,從而可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和盈利能力產生不利影響。2020年7月15日,白宮環境質量委員會發布了修訂其《國家環境政策法》的最終規則。這些規定已經生效,雖然在法庭上受到了挑戰,但並未被擱置。環境質量委員會宣佈,它正在對修訂後的條例進行持續和全面的審查,並正在評估委員會最終是否以及如何進行新的規則制定以修訂條例。在可預見的未來,可能通過的任何此類修訂的影響都是不確定和不能確定的。2020年6月18日,我們收到了FERC的訂單, 這要求我們解釋為什麼我們的聖胡安設施不受FERC根據NGA第3條的管轄。2021年3月19日,根據2021年7月15日重審的維持,FERC確定我們的聖胡安設施受其管轄,並指示我們在命令發佈後180天內(即2021年9月15日)提交聖胡安設施運營授權申請,但也發現允許聖胡安設施在申請懸而未決期間繼續運營符合公眾利益。美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院於2022年6月14日確認了FERC的命令。為了遵守FERC的指令,2021年9月15日,我們提交了聖胡安設施運營授權申請,申請仍在等待中。
我們可能不會在將來或在任何時候都遵守這些要求,包括對此類法律法規或其解釋的任何更改。未能滿足任何適用的法律要求可能會導致我們的業務暫停、罰款和/或補救措施、暫停或終止許可證或其他授權,以及可能的行政、民事和刑事處罰,這可能會顯著增加合規成本和需要額外的資本支出。
如果不能以優惠的條件獲得和維護來自政府和監管機構以及第三方的許可、批准和授權,可能會阻礙運營和建設。
我們基礎設施、設施和業務的設計、建造和運營,包括我們的FSRU、FLNG裝置和LNG運輸船、LNG進出口、勘探和開發活動以及
除其他外,天然氣在國家、州和地方各級都是受到嚴格監管的活動,需要獲得各種批准和許可。獲得我們開展業務所需的許可、批准和授權的過程以及對這些規則的解釋是複雜、耗時、具有挑戰性的,而且在我們開展業務的每個司法管轄區都有所不同。我們可能無法在對我們的運營令人滿意的條款和滿足我們商業義務的時間表上獲得此類批准。其中許多許可證、批准和授權在發放之前需要公開通知和評論,這可能導致延誤對此類評論的迴應,甚至可能修改許可證申請。我們也可能(在某些情況下)受到當地反對,包括公民團體或非政府組織,如環保團體,這可能會在我們的批准過程中造成延誤和挑戰,並可能招致負面宣傳,這可能會對我們的聲譽造成不利影響。此外,此類規則經常變化,經常受到酌情解釋的影響,包括監管機構的行政和司法挑戰,所有這些都可能使合規變得更加困難,並可能增加我們的業務獲得監管批准所需的時間長度,特別是在我們開展業務的國家,如墨西哥和巴西。例如,在墨西哥,我們基本上已經獲得了所有許可證,但正在等待我們發電廠的再氣化和傳輸許可證以及運營我們的碼頭所需的許可證。關於我們向美國海事管理局(MARAD)提出的與我們在路易斯安那州海岸外的FLNG項目相關的申請,MARAD宣佈最初已於8月16日暫停了法定的356天申請審查時間表, 2022年等待收到更多信息,並於2022年10月28日重新啟動時間表。2022年11月23日,MARAD發佈了第二次停止通知,2022年12月22日,MARAD發佈了第三次數據請求,要求補充信息。在審查了NFE對2022年12月數據請求的迴應後,MARAD延長了2023年2月21日的停止時鐘,等待澄清答覆和收到更多信息。不能保證我們將能夠及時或完全獲得與我們的項目相關的政府和監管機構的批准,並獲得所需的許可、批准和授權。我們打算為賓夕法尼亞設施申請最新的許可證,目的是在施工活動開始時獲得這些許可證。我們不能保證我們是否或何時會獲得這些許可,這些許可是在開始與設施相關的某些建設活動之前需要的。任何行政和司法挑戰都可能拖延和延長獲得和實施許可證的進程,還可能增加巨大的成本和不確定性。我們無法控制任何審查或批准過程的結果,包括是否或何時將獲得任何此類許可和授權、其發放條款、可能的上訴或第三方可能進行的其他幹預,這些可能會干擾我們獲得和維護此類許可和授權或其條款的能力。此外,我們正在開發新技術,並在可能缺乏成熟的法律和監管制度並可能經歷法律不穩定的司法管轄區運營,這可能會受到監管和法律挑戰、法律、規則和法規在我們的業務和新技術中的應用不穩定或清晰的影響。, 這可能導致在獲得或獲得所需的許可或授權方面的困難和不穩定。我們不能保證我們將以有利的條件獲得和維護這些許可和授權,或我們將能夠及時獲得這些許可和授權,我們可能無法完成我們的項目、開始或繼續運營、收回我們對項目的投資,並可能受到財務處罰或根據我們的客户和其他協議終止,這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生重大不利影響。
當我們投入大量資本來開發一個項目時,我們面臨的風險是項目開發不成功,我們的客户在我們對項目進行資本投資後沒有履行他們對我們的付款義務。.
我們業務戰略的一個關鍵部分是通過同意資助和開發新設施、發電廠、液化設施和相關基礎設施來吸引新客户,以贏得天然氣、液化天然氣、蒸汽或電力供應的新客户合同。這一戰略要求我們投入資金和時間來開發一個項目,以換取未來銷售我們的產品並從客户那裏獲得費用的能力。當我們開發這些項目時,我們所需的資本支出可能會很大,而且在項目開始商業運營之前,我們通常不會從客户那裏產生有意義的費用,這可能需要一年或更長時間才能實現。如果項目由於任何原因沒有成功開發,我們就面臨着無法收回部分或全部投資資本的風險,這可能是巨大的。如果項目開發成功,我們將面臨客户可能無法履行他們的付款義務或可能無法履行其他影響我們收取付款能力的履約義務的風險。我們的客户合同和開發協議並不能完全保護我們免受這種風險,在某些情況下,可能無法提供任何有意義的風險保護。這種風險在外國司法管轄區加劇,特別是如果我們的對手方是政府或與政府相關的實體,因為任何試圖強制執行我們的合同或其他權利的嘗試都可能涉及漫長且代價高昂的訴訟,最終結果不確定。如果我們在一個項目上投資資本,但我們沒有收到我們預期的付款,我們可投資於其他項目的資本將減少,我們的流動性、運營結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響,我們可能面臨無法遵守現有債務或其他協議的條款,這將加劇這些不利影響。
如果不能保持足夠的營運資金,可能會限制我們的增長,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們有大量的營運資金需求,主要是由於天然氣購買和付款之間的延遲,以及我們向客户提供的延長的付款期限。我們向供應商付款的日期和我們從客户那裏收到付款的日期之間的差異可能會對我們的流動性和現金流產生不利影響。我們預計,隨着我們總業務量的增加,我們的營運資金需求也會增加。如果我們沒有足夠的營運資金,我們可能無法推行我們的增長戰略、應對競爭壓力或為關鍵的戰略舉措提供資金,例如開發我們的設施,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們創造收入的能力在很大程度上取決於我們目前和未來的長期協議以及客户在這些協議下的表現。
我們的業務戰略有賴於我們有能力成功地向現有和新客户推銷我們的產品,並簽訂或取代我們銷售天然氣、液化天然氣、蒸汽和電力的長期供應和服務協議。如果我們與客户簽訂短期合同,我們的定價可能會受到更大的波動和更不利的條款的影響,我們的收益可能會變得更加不穩定。隨着對短期或現貨液化天然氣市場的日益重視,未來我們可能需要簽訂基於可變市場價格的合同,而不是基於固定費率的合同,這可能導致其現金流在液化天然氣運輸市場價格低迷或資金不足的時期減少,以支付相關船舶的融資成本。我們產生現金的能力取決於這些客户繼續購買我們的產品和服務以及履行他們各自合同規定的義務的持續意願和能力。他們的義務可能包括某些提名或運營責任,建造或維護他們自己的設施,使我們能夠運輸和銷售天然氣或液化天然氣,以及遵守某些合同陳述和保證。此外,我們行業的不利經濟狀況增加了客户不付款和不履行合同的風險,特別是具有次級投資級信用評級的客户。新冠肺炎疫情可能會通過經濟活動和旅遊業減少導致電力需求下降,或通過疫情對電力客户的不利經濟影響,對我們的客户產生不利影響。新冠肺炎大流行的影響,包括政府和其他第三方應對措施, 根據我們的合同,我們的客户可能會增加此類客户不付款的風險,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。特別是,JPS和SJPC是牙買加的公用事業公司,可能會受到國際貨幣基金組織(“IMF”)和其他國際貸款組織對牙買加實施的緊縮措施的約束。牙買加目前受到與國際貨幣基金組織協議規定的某些公共支出限制,這些協議下的任何變化都可能限制JPS和SJPC根據其長期GSA付款的能力,就JPS而言,它根據其PPA與我們付款的能力。此外,PREPA目前正面臨美國波多黎各地區法院的破產程序待決。因此,PREPA履行合同規定的付款義務的能力將在很大程度上取決於聯邦來源的資金。具體地説,PREPA在波多黎各恢復和維修PREPA電網的合同做法以及其中某些合同的條款一直受到評論,並受到美國聯邦和波多黎各政府實體的審查和聽證。我們的某些子公司是與包括PREPA在內的政府實體簽訂合同的對手方。雖然這些合同要求支付和履行某些義務,但我們在執行保護這些政府實體的合同條款方面仍然受到法定限制。如果PREPA或任何適用的政府交易對手沒有或沒有獲得履行我們協議下對我們的義務所需的資金,或者如果他們在協議期限結束前終止我們的協議,我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大和不利的影響。如果有的話如果這些客户因上述原因或任何其他原因未能履行其合同義務,我們提供產品或服務的能力以及我們收取付款的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響,即使我們最終成功地向該等客户尋求違約損害賠償。
我們目前缺乏資產和地域多元化,可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生不利影響。
我們截至2022年12月31日的年度運營結果包括蒙特哥灣設施、老海港設施、聖胡安設施、某些工業終端用户和我們的邁阿密設施。此外,我們的拉巴斯設施的一部分於2022年投入使用,我們的收入和運營結果已開始受到墨西哥業務的影響,包括與南下加利福尼亞州某些發電設施的協議。我們2022年的結果不包括
其他開發項目,包括我們的桑迪諾港設施、巴卡雷納設施、聖卡塔琳娜設施和愛爾蘭設施。牙買加、墨西哥和波多黎各歷來經歷過經濟動盪,我們無法控制的這些經濟體的總體狀況和表現可能會影響我們的業務、財務狀況和業務結果。牙買加、墨西哥和波多黎各遭受恐怖主義行為或破壞和自然災害,特別是颶風、極端天氣條件、犯罪和可能對我們在該地區的行動產生不利影響的類似其他風險。見“-與我們開展業務的司法管轄區相關的風險-我們受到我們開展業務的司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件的制約。我們還可能受到貿易限制的影響,比如關税或其他貿易管制。此外,旅遊業是這些地區經濟活動的重要驅動力,直接和間接影響當地對我們液化天然氣的需求,從而影響我們的運營結果。這些地區的旅遊業趨勢主要是由遊客所在國家或地區的經濟狀況、目的地的狀況以及航空旅行和郵輪的可用性、可負擔性和可取性決定的。此外,意想不到的因素隨時可能減少旅遊業,包括當地或全球經濟衰退、恐怖主義、旅行限制、流行病,包括新冠肺炎大流行、惡劣天氣或自然災害。由於我們目前缺乏資產和地域多元化,與我們保持更多樣化的資產和經營領域相比,我們運營設施、能源行業或這些地區的經濟狀況的不利發展將對我們的財務狀況和經營業績產生顯著更大的影響。
由於我們目前依賴的客户數量有限,失去一個重要客户可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們目前的經營業績及流動資金在很大程度上依賴於數量有限的客户,包括JPS(定義見本文)、SJPC(定義見本文)及PREPA(定義見本文),且就JPS而言,分別與吾等訂立長期GSA,就JPS而言,與吾等訂立與熱電聯產工廠(定義見本文)所產生的電力有關的購買力評估協議,以及Jamalco(定義見本文定義),已與吾等訂立長期特別協議,並佔吾等收入的大部分。我們的經營業績目前取決於我們是否有能力維持對這些客户的液化天然氣、天然氣、蒸汽和電力銷售。我們短期內產生現金的能力取決於這些客户繼續購買我們的產品和服務以及履行各自合同義務的持續意願和能力。失去這些客户中的任何一個都可能對我們的收入產生不利影響,我們可能無法以像終止協議那樣優惠的條款達成替代協議。我們可能無法通過吸引廣泛的客户來實現我們多樣化和擴大客户基礎的業務計劃,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們可能無法將我們預期的客户渠道轉化為具有約束力的長期合同,如果我們無法將潛在銷售轉化為實際銷售,我們將無法產生我們預期的收入和利潤。
我們正在積極尋求與多個司法管轄區的多個交易對手簽訂大量新的液化天然氣、天然氣、蒸汽和電力銷售合同。對手方以不同程度的正式形式紀念其對這些產品的採購承諾,從傳統合同到不太正式的安排,包括不具約束力的意向書、不具約束力的諒解備忘錄、不具約束力的條款説明書以及迴應潛在客户的建議書請求。這些協議和徵求建議書後的任何裁決均以談判最終最終文件為準。談判過程可能會導致我們或我們的潛在交易對手調整協議的重要條款,包括價格、期限、時間表和任何相關的開發義務。我們不能向您保證,我們是否或何時就最初在非約束性協議中描述的交易達成具有約束力的最終協議,並且我們的約束性協議的條款可能與相關的非約束性協議的條款存在實質性差異。此外,我們具有約束力的協議的效力可能受到一些先例條件的制約,這些條件可能無法實現,從而使這些協議無效。此外,雖然我們的某些長期合同包含最低數量承諾,但根據現有合同,我們對客户的預期銷售額可能大大超過此類最低數量承諾。我們短期內產生現金的能力取決於這些客户繼續願意和有能力提名超過最低數量的產品,並履行各自合同規定的義務。鑑於銷售流程的多樣性和交易對手對他們將購買的數量的確認, 我們有時會將潛在銷售量確定為“已承諾”或“正在討論”。“承諾”數量一般是指管理層根據有約束力的合同或根據徵求建議書授予合同預期銷售的數量。“討論中”卷一般是指與潛在客户有關的卷,管理層正在積極談判、迴應建議書請求,或管理層預計將根據與潛在客户的討論宣佈建議書請求或競爭性投標過程。管理層對“已承諾”和“正在討論”數量的估計可能被證明是不正確的。因此,我們不能向您保證“已承諾”或“正在討論”的數量將導致實際銷售,並且這些數量不應被用來預測公司未來的業績。我們可能永遠不會簽署具有約束力的協議來出售我們的
如果我們向交易對手出售產品,或者我們的銷售量比我們估計的少很多,這可能導致我們無法產生我們預期的收入和利潤,對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
在某些情況下,我們與客户的合同可能會終止。
我們與客户的合同包含各種終止權。例如,我們的每一份長期客户合同,包括與JPS、SJPC、Jamalco和PREPA的合同,都包含允許我們的客户終止合同的各種終止權,包括但不限於:
•在發生某些不可抗力事件時;
•如果我們不能提供指定的預定貨運量;
•發生某些未治癒的付款違約;
•發生破產事件;
•發生某些未治癒的實質性違規行為;以及
•如果我們未能在商定的時間框架內開始商業運營或實現財務收尾。
我們可能無法以理想的條件替換這些合同,或者如果它們被終止,我們可能根本無法替換它們。我們未來簽訂的合同可能會包含類似的條款。如果我們當前或未來的任何合同被終止,這種終止可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
液化天然氣行業的競爭非常激烈,我們的一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更多的資金、技術和其他資源黨衞軍。
2022年我們收入的很大一部分依賴於我們對第三方的液化天然氣銷售。我們在競爭激烈的液化天然氣行業運營,面臨着來自獨立、技術驅動型公司以及大型和其他獨立石油、天然氣公司和公用事業公司的激烈競爭,這些競爭來自我們運營的各個市場,其中許多市場的運營時間比我們長。與競爭有關的各種因素可能會阻止我們以與現有客户合同在經濟上具有可比性的條款簽訂新的或替換的客户合同,或根本無法簽訂,其中包括:
•全球液化天然氣產能增加,市場供應液化天然氣供應增加;
•天然氣需求增加,但低於保持目前供應價格平衡所需的水平;
•向我們的液化項目供應天然氣原料的成本增加;
•向我們的設施供應液化天然氣原料的成本增加;
•天然氣、液化天然氣或煤、重油和車用柴油等替代燃料(“ADO”)競爭來源的成本下降;
•液化天然氣價格下降;以及
•替代燃料或能源或技術(包括但不限於核能、風能、太陽能、生物燃料和電池)在目前無法獲得或普遍獲得這些能源的地方,在更廣泛的範圍內取代液化天然氣或化石燃料。
此外,我們可能無法成功執行我們的戰略,即在賓夕法尼亞州設施建成後或通過我們的Fast LNG解決方案向現有和未來客户供應主要在我們自己的液化設施中生產的LNG。各種競爭對手已經並正在開發其他市場的液化天然氣設施,這些市場將展開競爭
與我們的液化天然氣設施合作,包括我們的快速液化天然氣解決方案。其中一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更長的運營歷史、更多的開發經驗、更高的知名度、更多的員工、更大和更多功能的機隊,以及更多的財務、技術和營銷資源。我們還面臨着建設我們設施所需的承包商和熟練員工的競爭。見“-我們可能會經歷勞動力成本和監管的增加,技術工人的缺乏或我們無法吸引和留住合格的人員,以及我們遵守此類勞動法的能力,都可能對我們產生不利影響。其中一些競爭對手可用於部署的優勢資源可能使他們能夠成功地與我們競爭,這可能會對我們的業務、從未來項目中實現利益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響。我們預計,將有越來越多的離岸運輸公司進入液化天然氣運輸市場和FSRU市場,其中包括許多具有良好聲譽和豐富資源和經驗的公司。這種日益激烈的競爭可能會導致我們產品的價格競爭加劇。由於這些因素,我們可能無法擴大與現有客户的關係或在有利的基礎上獲得新客户,這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能會對我們的業務和客户的業績產生不利影響。
我們的業務以及能源相關基礎設施和項目的發展一般基於對未來天然氣和液化天然氣的供應和價格以及國際天然氣和液化天然氣市場前景的假設。由於下列一個或多個因素,天然氣和液化天然氣價格在不同時期一直波動,並可能變得不穩定:
•在北美、巴西、歐洲、亞洲和其他市場增加具有競爭力的再氣化能力,這可能會使我們的業務分流液化天然氣或天然氣;
•中國或者其他司法管轄區對從美國進口的液化天然氣徵收關税;
•全球天然氣液化或出口能力不足或過剩;
•液化天然氣罐車運力不足;
•天氣條件和自然災害;
•天然氣需求減少,價格下降;
•管道的天然氣產量增加,這可能會抑制對液化天然氣的需求;
•石油和天然氣勘探活動減少,包括關閉和可能的按比例分配,這可能會減少天然氣的產量;
•成本改善,使競爭對手能夠以更低的價格提供液化天然氣再氣化服務;
•煤炭、石油、核能、水電、風能和太陽能等替代能源的供應和價格變化,這可能會減少對天然氣的需求;
•關於進出口液化天然氣、天然氣或替代能源的監管、税收或其他政府政策的變化,這可能會減少對進出口液化天然氣和/或天然氣的需求;
•天然氣產區的政治條件;
•與其他市場相比,對液化天然氣的相對需求不利,這可能會減少北美的液化天然氣進口或出口;以及
•引起天然氣需求變化的一般商業和經濟狀況的週期性趨勢。
影響任何這些因素的不利趨勢或發展,包括與我們的天然氣和液化天然氣的購買和銷售有關的這些因素的影響的時間,可能會導致我們必須為天然氣或液化天然氣支付的價格上升,這可能對我們客户的業績產生實質性的不利影響,並可能產生
對我們的業務、合同、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和前景產生不利影響。新冠肺炎大流行和石油輸出國組織(“歐佩克”)某些與市場石油供應有關的行動已導致石油價格波動和中斷,這可能對我們的潛在客户簽訂新的天然氣合同的意願或能力產生負面影響。此外,如果我們的供應鏈受到產能限制,導致我們無法根據我們的長期液化天然氣供應協議接收所有數量的液化天然氣,我們的供應商可能會以緩解銷售的方式向第三方銷售大量液化天然氣。在這些情況下,上述因素可能會影響我們在緩解銷售項下收到的價格和金額,我們可能會產生虧損,從而對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
相反,目前的市場狀況已將液化天然氣價格推高至歷史高位。較高的市場價值可能會增加LNG賣家未能向我們交付LNG貨物的經濟動機,如果他們能夠在履行賣方因未能交付而欠我們的任何合同罰款後,以更高的價格將相同的LNG貨物出售給市場上的另一位買家。我們的合同可能不要求液化天然氣賣方賠償我們購買的液化天然氣貨物的全部當前市場價值,如果是這樣的話,如果液化天然氣賣方未能將液化天然氣貨物交付給我們,我們可能沒有合同資格獲得全額經濟賠償。最近,液化天然氣行業經歷了波動性增加。如果市場中斷和第三方液化天然氣供應商和託運人的破產對我們購買足夠數量的液化天然氣的能力造成負面影響,或者大幅增加我們購買液化天然氣的成本,我們的業務、經營業績、現金流和流動性可能會受到實質性的不利影響。不能保證我們會實現我們的目標成本或定價目標。特別是,由於我們目前沒有采購固定價格的長期液化天然氣供應來滿足所有未來客户的需求,液化天然氣價格上漲和/或液化天然氣供應短缺可能會對我們的盈利能力產生不利影響。我們出售液化天然氣的實際成本和實現的任何利潤可能與我們最初簽訂的原料氣合同所基於的估計金額不同。評估過程中存在固有的風險,包括由於上述因素導致液化天然氣需求和價格的重大變化,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。如果液化天然氣由於供應商設施或油輪的維修或損壞而無法用於當前或未來的天然氣產量,則缺乏產能, 由於國際航運的障礙或任何其他原因,我們繼續向最終用户輸送天然氣、電力或蒸汽的能力可能會受到限制,從而減少我們的收入。任何關鍵液化天然氣供應鏈的任何永久性中斷,如果導致我們油輪和設施上或運往我們的油輪和設施的運輸量大幅減少,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的風險管理策略無法消除所有液化天然氣價格和供應風險。此外,任何不遵守我們風險管理策略的行為都可能導致重大財務損失。
我們的戰略是,一方面在液化天然氣採購和銷售或未來交付義務之間保持可控的平衡。通過這些交易,我們尋求通過向第三方用户(如公用事業、航運/海運公司、工業用户、鐵路、卡車車隊和其他從傳統的ADO或石油燃料轉換為天然氣的潛在最終用户)銷售LNG實物交付來賺取LNG的利潤率。然而,這些策略不能消除所有的價格風險。例如,任何擾亂我們預期供應鏈的事件都可能使我們面臨價格變化導致的損失風險,如果我們被要求獲得替代供應來覆蓋這些交易。當我們根據一個定價指數購買液化天然氣,並根據另一個指數出售液化天然氣時,我們也面臨基差風險。此外,我們還面臨其他風險,包括我們擁有的液化天然氣的價格風險,必須保持這些風險,以便將液化天然氣運輸到我們的客户或我們的設施。如果我們遭受與大宗商品價格風險相關的重大損失,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
任何套期保值安排的使用都可能對我們未來的經營業績或流動性產生不利影響。
為減少與購買天然氣相關的價格、交易量和時機風險的波動,我們已經並可能在未來與其他天然氣商人和金融機構簽訂在洲際交易所和紐約商品交易所交易或清算的期貨、掉期和期權合約或場外(OTC)期權和掉期合約。在某些情況下,套期保值安排將使我們面臨財務損失的風險,包括當預期供應少於套期保值金額、套期保值合同的對手方拖欠其合同義務,或套期保值協議的標的價格與實際收到的價格之間的預期差額發生變化。使用衍生品還可能需要向交易對手提交現金抵押品,這可能會在大宗商品價格變化時影響營運資本。
我們依賴第三方LNG供應商,可能無法以足夠數量和/或具有經濟吸引力的價格購買或接收實物交付的LNG或天然氣,以履行GSA、PPA和SSA項下的交付義務。
根據我們的GSA、PPA和SSA,我們必須在指定的時間和特定的規格內分別向客户交付指定數量的LNG、天然氣、電力和蒸汽,所有這些都要求我們從第三方LNG供應商或我們自己的投資組合中獲得足夠數量的LNG。我們可能無法購買或接收足夠數量的液化天然氣實物交付來履行這些交付義務,這可能使交易對手有權終止其GSA、PPA或SSA(視情況而定),或使我們受到懲罰和賠償義務在這些協議下。雖然我們已在2023年至2030年期間簽訂了購買液化天然氣的供應協議,但我們可能需要購買大量額外的液化天然氣,以履行我們對下游客户的交付義務。天然氣和液化天然氣的價格波動可能會使我們獲得足夠的這些物品供應或以有吸引力的價格出售我們的天然氣或液化天然氣庫存變得昂貴或不划算。如果不能獲得購買足夠數量的液化天然氣或以優惠價格購買的合同,可能會對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響。
此外,我們依賴第三方液化天然氣供應商和託運人以及其他油輪和設施來提供往返我們的油輪和能源相關基礎設施的運輸選擇。如果任何第三方違約或尋求破產保護,我們可能無法更換此類合同或在現貨市場購買液化天然氣或接收足夠數量的液化天然氣,以履行我們根據GSA、PPA和SSA或以優惠條款承擔的交付義務。根據油輪租約,我們將有義務支付我們租來的油輪的費用,無論使用情況如何。我們可能無法與購買數量等於或大於我們購買的油輪容量的液化天然氣購買者簽訂合同,因為我們的船隻可能太小,無法履行這些義務。任何此類未能購買或接收足夠數量的液化天然氣或天然氣的交付都可能導致我們無法履行對客户的義務,這可能導致損失、罰款、賠償,並可能終止與客户的協議。此外,我們可能會尋求對我們的第三方液化天然氣供應商和託運人的任何此類違規行為提起訴訟。這類法律程序可能涉及一大筆錢的索賠,而我們可能無法成功追索這類索賠。即使我們成功了,任何訴訟都可能既昂貴又耗時。如果任何此類訴訟導致不利的結果,我們可能無法追回我們的損失(包括利潤損失)或因我們與客户達成的協議而遭受的任何損害。見“-一般風險-我們正在並可能參與法律程序,可能會遇到不利的結果“這些行動還可能使我們面臨負面宣傳,這可能會對我們的聲譽產生不利影響,從而影響我們的運營結果。此外,如果它可能對我們的業務、經營業績、現金流和流動資金產生不利影響,進而可能對我們償還債務或遵守我們的財務比率和其他公約的流動資金產生重大不利影響。見“-W我們已經招致,並可能在未來招致大量債務.”
我們可能無法充分利用我們的FSRU和其他設施的能力。
我們的FSRU設施有大量過剩產能,目前並不專用於特定的主要客户。我們業務戰略的一部分是利用我們FSRU設施的非專用過剩產能,為我們所在地區的更多下游客户提供服務。然而,我們沒有、也可能無法為我們所有的過剩產能爭取到承諾。可能導致我們的合同低於滿負荷的因素包括與潛在交易對手談判的困難,以及我們無法控制的因素,如液化天然氣的價格和需求。如果不能在未滿負荷的情況下獲得承諾,可能會影響我們未來的收入,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
在FSRU上加工和/或儲存並通過管道運輸的液化天然氣有丟失或損壞的風險。
在FSRU上處理和存儲的液化天然氣可能會因設備故障、處理錯誤、老化或其他原因而損失或損壞。如果我們已經包租,但隨後沒有超過FSRU,這反過來導致我們無法轉移損失或損壞風險,我們可以承擔所有這些LNG在FSRU上存儲或發送到管道期間的滅失或損壞風險。液化天然氣和天然氣供應的任何此類中斷都可能導致我們設施的電力生產延遲、中斷或削減,這可能對我們的收入、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們船隻的運營取決於我們是否有能力將我們的船隻部署到NFE碼頭或長期租用。
對於我們的FSRU和LNG運輸船,我們的主要戰略是為NFE碼頭提供穩定可靠的運輸、再氣化和離岸運營,並在對我們的業務有利的情況下,更換我們的船隻或簽訂新的長期承運人定期租賃合同。新液化天然氣項目的大部分需求仍然是長期提供的,儘管現貨航次和期限不到12個月的短期租約以及最長為5年的中期租約的水平近年來有所增加。隨着液化天然氣現貨市場的擴大,這一趨勢預計將繼續下去。船舶尺寸、推進技術和排放狀況的更頻繁變化,加上承租人越來越希望獲得現代噸位,也可能降低承租人承諾與其全部需求期限相匹配的長期租賃的胃口。因此,長期租約的期限也可能隨着時間的推移而縮短。在合同到期或提前終止時,我們也可能面臨簽訂長期定期租船合同的困難。獲得FSRU和液化天然氣運輸船長期租約的過程競爭激烈,通常涉及密集的篩選過程和競爭性投標,通常需要幾個月的時間。如果我們失去了我們的任何承租人,並且無法在較長一段時間內將相關船隻重新部署到NFE碼頭或簽訂新的更換合同,我們將不會從該船隻獲得任何收入,但我們將被要求支付維持船隻在適航運營條件下所需的費用,並償還任何相關債務。
我們的液化天然氣運輸和轉運依賴於船隊以外的油輪和其他船隻。
除了我們自己的船隊外,我們還依賴第三方遠洋油輪和貨船(用於ISO集裝箱)來運輸LNG,以及船對船套件來在船舶之間傳輸LNG。我們可能無法成功地簽訂合同或續簽現有合同,以優惠條款或根本不能租賃油輪,這可能導致我們無法履行我們的義務。我們簽訂合同或續簽現有合同的能力將取決於管理適用資產租賃或租賃的合同到期後的現行市場條件。因此,在租船費率和合同條款方面,我們可能面臨更大的波動性。運費的波動是運力供求變化和海運商品需求變化的結果。由於影響供需的因素不在我們的控制範圍之內,高度不可預測,行業狀況變化的性質、時機、方向和程度也是不可預測的。同樣,我們的交易對手可能尋求終止或重新與我們談判他們的租約或租賃。如果我們不能直接續簽或獲得新的租約或租賃,或者如果新的租約或租賃的費率大大高於現有費率或條款低於現有合同條款,我們的業務、前景、財務狀況、運營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
此外,我們向客户提供服務的能力可能會受到以下因素的不利影響:油輪市場動態的變化、可用貨物運載能力的短缺、政策和做法的變化,如時間表、定價、服務路線和服務頻率的變化,或燃料成本、税收和勞動力成本的增加、排放標準、海事監管變化以及其他我們無法控制的因素。由於LNG油輪的建造和交付需要大量資金和較長的建造週期,油輪的供應可能會被推遲,從而損害我們的LNG業務和我們的客户。如果LNG運輸能力受到不利影響,LNG運輸成本增加,那麼我們無法控制的海運能力的變化可能會對我們提供天然氣的能力產生負面影響,因為我們可能會承擔此類增加的風險,可能無法將這些增加轉嫁給我們的客户。
遠洋油輪和套件的操作存在固有風險。這些風險包括髮生自然災害的可能性;機械故障;觸地、起火、爆炸和碰撞;海盜行為;人為錯誤;流行病;以及戰爭和恐怖主義。我們目前沒有維持多餘的船隻、船對船套件或其他設備的供應。因此,如果我們現有的設備發生故障,無法或不足以滿足我們的液化天然氣採購、生產或交付承諾,我們可能需要採購新設備,而這些設備可能不是現成的或昂貴的。任何此類事件都可能推遲我們打算投產的設施的開始運營,中斷我們現有的運營,並增加我們的運營成本。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
FSRU和LNG運輸船的租金可能會大幅波動。如果我們在尋求新的租約時費率較低,我們的收入可能會下降。
由於與當前和未來的FSRU和LNG運輸船運力相關的供需平衡發生變化,FSRU和LNG運輸船的出租率隨着時間的推移而波動。這種供需關係在很大程度上取決於
一些我們無法控制的因素。例如,部分受液化天然氣產能增加的推動,市場供應一直在增加,特別是液化天然氣運輸船。我們認為,這一次以及未來全球LNG運輸船隊的任何擴張都可能對租船費率、船舶利用率和船舶價值產生負面影響,如果LNG產能的擴張跟不上船隊增長的步伐,這種影響可能會放大。液化天然氣市場還與世界天然氣價格和能源市場密切相關,而這是它無法預測的。對天然氣或液化天然氣的需求大幅或持續下降,可能會對我們以可接受的費率租用或重新租用船隻的能力造成不利影響,或購買並有利可圖地運營新船隻的能力。因此,這可能會對我們的收益、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
船隻價值可能會大幅波動,如果在我們試圖處置船隻時這些價值較低,我們可能會招致損失。
由於許多不同的因素,血管價值可能會隨着時間的推移而大幅波動,包括:
•天然氣和能源市場的當前經濟狀況;
•液化天然氣需求大幅或持續下降;
•在需求沒有相應增加的情況下增加船舶能力的供應;
•船隻的大小及船齡;及
•由於船舶設計或設備的技術進步、適用的環境或其他法規或標準、客户要求或其他方面的變化,對現有船舶進行改裝、鋼材或改裝的成本。
隨着我們的船隻老化,預計與維護和運營船隻相關的費用將會增加,如果我們沒有保持足夠的現金儲備用於維護和更換資本支出,這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。此外,更換一艘船的成本將是巨大的。
在船舶承租期間,未經承租人同意,我們將不被允許出售船舶以利用船舶價值的增加。如果租約終止,我們可能無法以有吸引力的費率重新部署受影響的船隻或用於我們的運營,而不是繼續產生維護和融資成本,我們可能會尋求處置它們。當船隻價值較低時,當我們希望出售船隻時,我們可能無法以合理價格出售船隻,反之,當船隻價值上升時,我們可能無法以有吸引力的價格購買額外船隻,這可能會對我們的業務、經營業績、現金流及財務狀況造成不利影響。
我們船隻的賬面價值在任何時候都未必代表其公平的市場價值,因為二手船隻的市場價格往往會隨租船費和新造船隻成本的變動而波動。每當發生事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時,我們的船舶都會被檢查是否出現減損。儘管我們沒有在截至2022年12月31日的年度確認任何船舶的減值費用,但我們不能向您保證,我們將不會在未來幾年確認我們的船舶的減值損失。由於租船費下降而產生的任何減值費用都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生負面影響。
海事索賠人可能會扣押我們的船隻,這可能會中斷我們的現金流。
如果我們未能履行與我們的船舶有關的某些義務,例如對我們的貸款人、船員、我們船舶的貨物和服務供應商或貨物託運人的義務,這些當事人可能有權對我們的一艘或多艘船舶享有海運優先權。在許多法域,海事留置權持有人可以通過止贖程序扣押船舶來強制執行其留置權。在一些司法管轄區,申索人可嘗試就與另一艘香港船隻有關的索償,向我們船隊中的一艘船隻主張“姊妹船”責任。扣押或扣押我們的一艘或多艘船隻可能會中斷我們的現金流,並要求我們支付解除逮捕的費用。根據我們目前的一些租船合同,如果船隻因向我們提出索賠而被扣押或扣留(就我們的租船合同而言,扣留時間最短為14天),我們可能違約,承租人可能終止租船合同。這將對我們的收入和現金流產生負面影響。
我們尋求開發創新和新技術,作為我們戰略的一部分,這些技術尚未得到證實,也可能無法實現我們預期實現的時間和成本節約。
我們分析並尋求實施創新和新技術,以補充我們的業務,以降低我們的成本,為我們的業務和客户實現效率,並推進我們的長期目標,如我們的ISO集裝箱配送系統、我們的快速液化天然氣解決方案和我們的綠色氫氣項目。我們目前業務和未來項目的成功將在一定程度上取決於我們在天然氣液化行業創造和保持競爭地位的能力。我們制定了快速液化天然氣戰略,以便比其他市場參與者使用的傳統液化天然氣採購和交付戰略更快、更具成本效益地採購和交付液化天然氣給我們的客户。見“-我們的快速液化天然氣技術尚未得到驗證,我們可能無法按計劃實施,甚至根本無法實施“我們還在投資開發綠色氫能技術,作為我們成為世界領先的無碳能源供應商之一的長期目標的一部分。 我們繼續在我們運營的各個市場開發我們的ISO集裝箱配送系統。我們預計未來將在這一領域進行更多投資。因為這些技術是創新的,我們可能會投資於未經證實的商業戰略和技術,而我們以前的開發或運營經驗有限或沒有。作為這些技術的投資者,我們也可能面臨索賠和負債、費用、監管挑戰和其他風險。我們可能無法成功開發這些技術,即使我們成功了,我們最終也可能無法實現我們目前期望通過這些戰略實現的時間、收入和成本節約,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
技術創新可能會削弱我們項目的經濟吸引力。
我們目前業務和未來項目的成功將在一定程度上取決於我們在天然氣液化行業創造和保持競爭地位的能力。特別是,儘管我們計劃使用經過驗證的技術在賓夕法尼亞州北部建立我們的配送物流鏈,例如我們的邁阿密工廠目前正在運營的那些技術,但我們並不擁有任何這些技術的獨家權利。此外,這些技術可能會因法律或法規要求、技術進步、更高效和更具成本效益的流程或由我們的一個或多個競爭對手或其他公司開發的完全不同的方法而過時或不經濟,這可能會對我們的業務、從未來項目實現收益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的快速液化天然氣技術尚未得到驗證,我們可能無法按計劃實施,甚至根本無法實施。
我們制定了快速液化天然氣戰略,以便比其他市場參與者使用的傳統液化天然氣採購和交付戰略更快、更具成本效益地採購和交付液化天然氣給我們的客户。我們在天然氣液化行業創造和保持競爭地位的能力可能會因為我們無法有效實施我們的快速液化天然氣技術而受到不利影響。我們正在完成我們第一個快速液化天然氣解決方案的建設,因此受到建設風險、與第三方合同和服務提供商相關的風險、許可和監管風險的影響。見“-我們面臨着各種施工風險。” and “—我們依賴第三方承包商、運營商和供應商“由於我們的FAST LNG技術之前尚未實施、測試或驗證,我們也面臨與新技術開發相關的未知和不可預見的風險,包括未能滿足設計、工程或性能規範、系統不兼容、無法與具有足夠技術經驗的第三方或承包商無法執行其工作、延遲和進度更改、可能會增加或難以預期的高成本和費用、法規和法律挑戰、法律、規則和法規對該技術的應用不穩定或不清晰,以及在獲得或獲得所需的許可或授權方面的困難等等。見“-F以優惠條件獲得和維持政府和監管機構以及第三方的許可、批准和授權可能會阻礙運營和建設“我們的快速液化天然氣技術的成功和盈利能力還取決於天然氣和液化天然氣價格相對於實施該技術所需的相關資本支出水平的波動性。由於一個或多個因素,天然氣和液化天然氣價格在不同時期一直不穩定,並可能變得不穩定。天然氣或液化天然氣價格的波動或疲軟可能會使我們通過Fast LNG採購的LNG對我們的客户來説過於昂貴,我們可能無法從我們的投資中獲得預期回報或使我們的技術盈利。此外,我們可能尋求在司法管轄區建設和開發海上浮動液化裝置,作為我們快速液化天然氣的一部分,這可能會使我們面臨更多的政治、經濟、社會和法律不穩定,法律、規則和法規對我們的技術應用缺乏監管清晰度,或與貨幣兑換、關税和其他税收、法律變更、內亂和類似風險相關的額外司法風險。見“-與我們所在司法管轄區相關的風險--我們受制於我們所在司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件。此外,作為我們快速液化天然氣業務戰略的一部分,我們可能會進入收費
與包括髮展中國家在內的第三方簽訂的協議,這些交易對手的信用風險可能比通常情況下更大。因此,我們可能比業內其他公司面臨更大的客户信用風險。我們的信貸程序和政策可能不足以充分消除不付款和不履行義務的風險。我們可能無法成功開發、構建和實施我們的快速LNG解決方案,即使我們成功開發和構建了該技術,我們最終也可能無法實現目前預期的成本節約和收入,這可能會對我們的運營和業務造成實質性的不利影響。
我們已經招致,並可能在未來招致大量債務。
在持續的基礎上,我們與貸款人和其他金融機構接觸,努力改善我們的流動性和資本資源。截至2022年12月31日,我們在綜合基礎上的未償還本金總額約為45.82億美元。我們負債的條款和條件包括限制性契約,這些契約可能限制我們經營業務、產生債務或對債務進行再融資、進行某些交易以及要求我們保持某些財務比率的能力,其中任何一項都可能限制我們為未來的業務和資本需求提供資金、對我們的業務和整體經濟的變化做出反應以及追求商業機會和活動的能力。如果我們未能遵守任何這些限制或無法在到期時支付我們的債務,我們的債務可能會加速或交叉加速,我們不能向您保證我們將有能力償還此類加速的債務。任何此類違約也可能對我們的地位和報告要求產生不利後果,降低我們快速進入資本市場的能力。我們償還現有和任何未來債務的能力將取決於我們的業績和業務,這受到我們無法控制的因素的影響,以及遵守管理此類債務的協議中的公約。我們可能會招致額外的債務,為我們的業務和戰略計劃提供資金。如果我們產生額外的債務和其他債務,與我們的大量槓桿和償還該等債務的能力相關的風險將會增加,這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務依賴於從各種來源獲得大量額外資金,這些資金可能無法獲得,也可能只有在不利的條件下才能獲得。
我們相信,我們將擁有足夠的流動資金、運營現金流和獲得額外資本來源的渠道,為未來12個月和合理可預見的未來的資本支出和營運資本需求提供資金。未來,我們預計將產生更多債務,以幫助我們發展業務,我們正在考慮替代融資方案,包括在特定市場或機會性出售我們的一項非核心資產。從歷史上看,我們還依賴定期貸款和其他債務工具下的借款來為我們的資本支出提供資金,未來可能也會依賴。如果支持這些債務工具的銀團中有任何貸款人無法履行其承諾,我們可能需要尋求替代融資。我們不能向您保證,這些額外的資金將以可接受的條件提供,或者根本不能。我們以可接受的條件籌集額外資本的能力將取決於金融、經濟和市場狀況,這些狀況的波動性增加,有時由於新冠肺炎疫情、我們在執行業務戰略方面的進展以及其他因素而受到負面影響,這些因素中許多是我們無法控制的,包括國內或國際經濟狀況、關鍵基準利率和/或信用利差的上升、新的或修訂的銀行或資本市場法律或法規的採用、市場風險和資本和金融市場波動的重新定價、與我們客户的信用風險以及我們經營所在司法管轄區相關的風險。以及適用於能源部門的一般風險。如果有額外的債務融資,可能會使我們受到更多限制性公約的限制,限制我們未來開展業務活動的靈活性,並可能導致我們花費大量資源來履行我們的義務。另外, 我們可能需要調整我們計劃的資本支出和設施發展的時間,這取決於我們現有資金的需求和可獲得的額外資金。如果我們無法不時獲得額外資金、批准或修訂我們的未償還融資,或如果額外資金僅按我們認為不可接受的條款提供,我們可能無法完全執行我們的業務計劃,我們可能無法償還或再融資我們的債務或為我們的其他流動資金需求提供資金,我們的財務狀況或經營結果可能受到重大不利影響。
我們已經並可能在未來加入或修改現有的合資企業,這些合資企業可能會限制我們的運營和公司靈活性,或需要信貸支持。
我們已就我們的項目及資產與第三方訂立合資安排,並可能在未來訂立有關安排。2022年8月,我們成立了Energos,作為由阿波羅管理的某些基金或投資工具的合資平臺,用於開發全球海洋基礎設施平臺,我們擁有Energos 20%的股份。由於我們不經營這些合資企業擁有的資產,我們對其運營的控制受到
我們與我們的合資夥伴簽訂的協議以及我們在此類合資企業中的持股比例。由於我們不能控制我們合資企業的所有決策,我們可能很難或不可能促使合資企業採取我們認為符合其或合資企業最大利益的行動。例如,我們不能單方面導致我們的合資企業分配現金。此外,由於合資企業是獨立的法律實體,我們在其清算或重組時可能獲得任何合資企業的資產或其他付款的任何權利,實際上將從屬於該合資企業的債權人(包括税務機關、貿易債權人和要求這種從屬關係的任何其他第三方,如貸款人和其他債權人)的債權。
此外,合資安排涉及各種風險和不確定性,例如我們對運營和/或資本支出的資金承諾、我們可能無法控制的時間和金額,以及我們的合資夥伴可能無法履行其對合資企業的財務義務。我們已經並可能在未來向我們的合資企業和/或關聯公司提供擔保或其他形式的信貸支持。我們的任何合資企業、股權法被投資人和/或關聯公司未能償還其債務要求並遵守其商業貸款協議中包含的任何條款,包括支付預定分期付款和遵守某些契約,可能會導致相關貸款協議下的違約事件。因此,如果我們的合資企業、股權法被投資人和/或關聯公司無法獲得豁免或手頭沒有足夠的現金償還未償還的借款,相關貸款人可以取消其對相關資產或擔保貸款的船舶的留置權,或要求我們償還貸款,或兩者兼而有之。這兩種可能性都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,由於我們對合資企業和/或附屬公司的擔保,這可能會降低我們從某些貸款人那裏獲得未來信貸的能力。
掉期監管和《多德-弗蘭克法案》的其他條款以及根據該法案通過的規則和其他法規,包括EIMR和REIT,可能會對我們對衝與我們的業務以及我們的經營業績和現金流相關的風險的能力產生不利影響。
我們已經並可能在未來與其他天然氣商人和金融機構簽訂在洲際交易所和紐約商品交易所交易或清算的期貨、掉期和期權合約,或場外期權和掉期合約。多德-弗蘭克法案的第七章建立了對場外衍生品市場的聯邦監管,並對商品交易法做出了與我們的業務相關的其他修訂。多德-弗蘭克法案第七章的條款以及美國商品期貨交易委員會(“商品期貨交易委員會”)、美國證券交易委員會和其他聯邦監管機構據此採納的規則可能會對我們可用於套期保值的掉期的成本和可用性產生不利影響,包括但不限於對某些合約中的頭寸設定限制的規則、有關頭寸聚合的規則、通過特定衍生品清算組織和交易平臺進行清算的要求、公佈保證金的要求、對掉期市場參與者的監管要求。我們的交易對手也須遵守巴塞爾銀行監管委員會於2011年訂立的資本要求,通常稱為“巴塞爾協議III”,他們可能會增加我們與他們訂立掉期合約的成本,或儘管根據保證金規則不需要向吾等收取保證金,但會要求吾等就此類掉期合約向他們提供抵押品,以抵銷他們增加的資本成本,或降低他們的資本成本,以維持資產負債表上的這些掉期合約。作為能源批發市場參與者,我們在歐洲和加勒比地區運營的子公司和附屬公司可能需要遵守《歐洲市場基礎設施監管條例》(以下簡稱《歐洲市場基礎設施條例》)和《能源批發市場誠信和透明度條例》(簡稱《REMIT》),這可能會增加監管義務, 包括禁止在能源批發市場使用或披露內幕信息或從事市場操縱,以及報告某些數據的義務,以及要求流動抵押品。這些規定可能會大幅增加衍生工具合約的成本(包括要求提交保證金或抵押品),大幅改變衍生工具合約的條款,減少衍生工具的可獲得性以防範我們遇到的某些風險,並降低我們將衍生工具合約貨幣化或重組以及執行我們的對衝策略的能力。如果由於上文討論的掉期監管制度,我們放棄使用掉期來對衝我們的風險,例如我們在業務中遇到的大宗商品價格風險,我們的經營業績和現金流可能會變得更加不穩定,否則可能會受到不利影響。
我們可能會對長期資產產生減值。
每當事件或環境變化顯示我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們就測試這些資產的減值。重大的負面行業或經濟趨勢、我們市值的下降、對我們業務部門未來現金流的估計減少或我們業務的中斷、政府實體的不利行動、法規或立法的變化可能會導致我們的長期資產產生減值費用。我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設,並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。對未來經營業績和現金流的預測可能與業績大不相同。此外,如果我們的分析結果是減值到
對於我們的長期資產,我們可能需要在確定存在此類減值的期間在我們的綜合財務報表中計入收益費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
天氣事件或其他自然災害或人為災害或現象,其中一些可能受到全球氣候變化的不利影響,可能會對我們的業務和項目以及我們運營或計劃運營的市場的經濟體產生實質性的不利影響。
天氣事件,如風暴及相關的風暴活動和附帶影響,或其他災難、事故、災難或類似事件,如爆炸、火災、地震事件、洪水或事故,可能會導致我們的設施、液化設施或相關基礎設施受損,我們的運營或供應鏈中斷,以及我們建議的設施或其他基礎設施的建設和發展延遲或成本增加。全球氣候的變化可能會產生重大的物理影響,例如風暴、洪水和海平面上升的頻率和嚴重程度增加;如果發生任何此類影響,可能會對我們的陸上和海上作業產生不利影響。由於我們業務的性質,我們特別容易受到颶風、熱帶風暴及其附帶影響的影響,特別是在船隊作業、海上浮式液化裝置和我們可能開發的與我們的快速液化天然氣技術相關的其他基礎設施方面。特別是,我們可能尋求建造和開發海上浮動液化裝置,作為我們快速液化天然氣的一部分,這些地點可能會受到颶風和類似惡劣天氣條件或自然災害或其他不利事件或條件的影響,這些風險可能會嚴重影響我們的基礎設施,導致損害或損失、該地區的污染以及我們的運營暫停。例如,我們在佛羅裏達南部、加勒比海、墨西哥灣和拉丁美洲沿海地區的業務經常面臨海平面上升、沿海洪水、龍捲風、酷熱、颶風和地震等自然災害。這些氣候風險可能會影響我們的運營,甚至可能損壞或摧毀我們的設施,導致生產降級、代價高昂的延誤、勞動力生產率下降, 以及對我國人民的潛在傷害。此外,政治、經濟、社會和法律不穩定加劇的司法管轄區,在對我們的技術適用法律、規則和法規方面缺乏監管清晰度,並可能使我們面臨與貨幣兑換、關税和其他税收有關的額外司法管轄權風險。ES、法律修改、內亂和類似的風險。此外,由於我們的一些業務所在的地點,我們還受到其他自然現象的影響,包括2020年1月在波多黎各附近發生的地震,這導致我們波多黎各項目的發展暫時推遲、颶風和熱帶風暴。如果一艘或多艘我們擁有、租賃或運營的油輪、管道、設施、液化設施、船舶、設備或電子系統,或為我們的設施、液化設施和客户供應產品的油輪、管道、設施或電子系統因惡劣天氣或任何其他災難、事故、災難或類似事件而損壞,我們的建設項目和我們的運營可能會嚴重中斷、損壞或破壞。這些延誤、中斷和損害可能涉及對人員、財產或環境的重大損害,修復可能需要相當長的時間,特別是在發生重大中斷或重大破壞的情況下。我們不會,也不打算為所有這些風險和損失提供保險。我們可能無法在未來以我們認為合理的費率維持所需或所需的保險。見“-我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務所造成的損失。“重大事件的發生或威脅可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
現有和未來的環境、社會、健康和安全法律和法規可能導致更多或更嚴格的合規要求,這可能難以遵守或導致額外成本,否則可能導致重大責任和聲譽損害。
我們的業務現在和未來都將受到廣泛的國家、聯邦、州、市政和地方法律、規則和法規的約束,在美國和我們運營的司法管轄區,與環境、社會、健康和安全以及危險物質有關。這些要求規範和限制我們的設施的選址和設計;排放到空中、陸地和水中的物質,特別是保護人類健康、環境和自然資源以及免受與儲存、接收和運輸液化天然氣、天然氣和其他物質有關的風險的安全;處理、儲存和處置危險材料、危險廢物和石油產品;以及與釋放危險物質有關的補救措施。其中許多法律和法規,如《民航法》和《公約》,以及我們運營所在司法管轄區的類似法律和法規,限制或禁止與我們的設施和船隻的建造和運營相關的物質的類型、數量和濃度,並要求我們獲得和維護許可證,並允許政府當局進入我們的設施和船隻進行檢查,並提供與我們的合規相關的報告。例如,賓夕法尼亞州環保部的法律和法規將適用於賓夕法尼亞州設施的建設和運營。變化或新的環境、社會、健康和安全法律法規可能會在我們的業務和運營中造成額外的支出、限制和延誤,其程度不能
這可能需要我們在某些情況下大幅限制、推遲或停止運營。例如,2017年10月,美國政府問責局發佈了一項法律裁定,認為2013年的跨部門指導文件是受《國會審查法》(CRA)約束的一項規則。這一法律決定可能會使更廣泛的機構指導文件集在CRA下面臨潛在的反對和無效,從而可能增加適用於我們業務的法律和法規在未來受到我們無法預測的修訂解釋的影響的可能性。修訂、重新解釋或額外的法律法規導致合規成本增加或額外的運營或建設成本和限制可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的運營在環境、社會、健康和安全方面的任何失誤都可能導致對我們的員工、其他人和/或環境造成人身傷害或傷害,以及因不遵守相關法規要求或訴訟而實施禁令救濟和/或處罰或罰款。這樣的失敗或能源行業其他領域的類似失敗(特別是包括液化天然氣液化、儲存、運輸或再氣化操作)可能會引起公眾的擔憂,這可能會導致新的法律和/或法規對我們的運營提出更嚴格的要求,對我們獲得許可和批准的能力產生相應的影響,並以其他方式危及我們的聲譽或我們行業的聲譽以及我們與相關監管機構和當地社區的關係。作為我們設施的所有人和運營者以及我們船隻的所有人或承租人,我們可能會對在我們的設施或從我們的設施向環境中排放或從我們的設施排放某些類型或數量的某些類型或數量的危險物質以及由此對自然資源造成的任何損害負責,無論其過錯或最初行為的合法性,這可能導致重大責任、罰款和罰款、與清理工作和污染控制設備相關的資本支出,以及限制或削減我們的業務。超出我們保險承保範圍的任何此類責任、罰款和處罰。見“-我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務所造成的損失。“無論是單獨還是整體,這些事態發展可能會對我們擴大業務的能力產生不利影響,包括進入新市場。
温室氣體/氣候變化。氣候變化的威脅繼續在美國和世界各地引起相當大的關注。已經提出並可能繼續在國際、國家、地區和州政府各級提出許多建議,以監測和限制現有和未來的温室氣體排放。因此,我們的業務受到與化石燃料的加工、運輸和使用以及温室氣體排放相關的一系列風險的影響。到目前為止,美國尚未在聯邦一級實施全面的氣候變化立法,儘管各個州和州聯盟已經通過或考慮通過立法、法規或其他監管舉措,包括温室氣體排放和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃、排放限制、減少污染的激勵措施、可再生能源或低碳替代燃料配額。在國際一級,197個國家簽署了聯合國發起的《巴黎協定》,同意在2020年後每五年通過不具約束力的、各自確定的減排目標限制温室氣體排放。美國重新加入了2021年2月19日生效的《巴黎協定》,我們運營或計劃運營的其他國家,包括牙買加、巴西、愛爾蘭、墨西哥和尼加拉瓜,已經簽署或加入了該協定。然而,未來以氣候和温室氣體排放為重點的監管要求的範圍(如果有的話)仍然不確定。政府、科學和公眾對温室氣體排放引起的氣候變化威脅的擔憂,導致美國和世界範圍內的政治不確定性增加。例如,部分基於已公佈的氣候計劃和總裁·拜登的承諾,可能會有重大立法、規則制定或行政命令尋求解決氣候變化問題, 鼓勵低碳基礎設施或倡議,或禁止或限制化石燃料的勘探和生產。例如,可能會發布行政命令,或者可能會通過聯邦立法或監管舉措,以實現美國在《巴黎協定》下的目標。
與氣候有關的訴訟和許可風險也在增加,因為一些城市、地方政府和私人組織要麼尋求在州或聯邦法院起訴石油和天然氣公司,指控它們犯下各種公共妨害索賠,要麼尋求挑戰基礎設施開發所需的許可。由於股東對氣候變化的擔憂,以及未來全面的氣候和温室氣體相關監管可能導致資產擱淺,化石燃料生產商還面臨着改變資本可獲得性的普遍風險。雖然其中幾起案件已經被駁回,但不能保證未來的訴訟可能會如何解決。
通過和實施新的或更全面的國際、聯邦或州立法、法規或其他監管舉措,對温室氣體排放施加更嚴格的限制,可能會導致合規成本增加,從而減少對我們加工和銷售的天然氣的需求或侵蝕其價值。我們運營成本的潛在增加可能包括運營和維護我們的設施、在我們的設施上安裝新的排放控制、獲得授權我們的温室氣體排放的額度、支付與我們的温室氣體排放相關的税款以及管理温室氣體排放計劃的新成本。我們可能無法通過增加成本來收回這些增加的成本
在客户價格或費率中。此外,監管政策的變化導致對被認為對温室氣體有貢獻的碳氫化合物產品的需求減少,或限制其使用,可能會減少我們可用於加工、運輸、營銷和儲存的數量。此外,政治、訴訟和金融風險可能導致天然氣生產活動減少,氣候變化導致的基礎設施損壞責任增加,或者繼續以經濟方式運營的能力受損。這些發展中的一個或多個可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
化石燃料。我們的商業活動有賴於充足和可靠的天然氣原料供應,因此,某些公眾部門對天然氣和其他化石燃料的勘探、生產和運輸以及更廣泛的化石燃料消費感到擔憂。例如,PHMSA頒佈了管理其管轄範圍內的液化天然氣設施的詳細規定,以解決選址、設計、施工、設備、運營、維護、人員資格和培訓、消防和安全問題。雖然邁阿密設施受這些法規的約束,但我們目前正在開發的液化天然氣設施都不受PHMSA的管轄,但我們運營所在司法管轄區的監管機構和政府機構可以施加類似的選址、設計、建設和運營要求,這可能會影響我們的項目、設施、基礎設施和運營。為迴應公眾的關注而採取的立法和監管行動,以及可能的訴訟,也可能對我們的運營產生不利影響。我們可能受制於未來的法律、法規或行動,以解決公眾對化石燃料的產生、分配和燃燒、温室氣體以及全球氣候變化影響的擔憂。我們的客户也可能出於聲譽或被認為與風險相關的原因而不再使用液化天然氣等化石燃料,以滿足他們的發電需求。這些問題代表了我們業務運營和管理中的不確定性,並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
水力壓裂。我們的某些天然氣和液化天然氣供應商使用水力壓裂技術來刺激非常規地質地層(包括頁巖地層)的天然氣生產,目前需要向井筒中注入加壓壓裂液(由水、砂和某些化學品組成)。此外,水力壓裂天然氣井佔美國天然氣產量的很大比例;美國能源情報署(US Energy Information Administration)2016年報告稱,2015年水力壓裂井提供了美國市場天然氣產量的三分之二。可以在國家、聯邦或地方各級對水力壓裂活動進行監管,由政府機構對某些水力壓裂活動和用於生產、傳輸和分配石油和天然氣的設備行使權力,包括通過水力壓裂生產的石油和天然氣。這些當局可能尋求進一步規範甚至禁止這類活動。例如,特拉華河流域委員會(“DRBC”)是通過州際契約成立的一個區域機構,負責特拉華河流域的水質保護、供水分配、監管審查、節水舉措和流域規劃等工作,自2010年以來,在監管該盆地天然氣生產活動的新法規獲得批准之前,該委員會已實施了事實上的水力壓裂活動禁令。最近,DRBC表示,它將考慮新的法規,禁止在該盆地進行天然氣生產活動,包括水力壓裂。如果對水力壓裂作業施加更多的監管或許可要求,北美的天然氣價格可能會上漲, 這反過來又可能對近年來有利於國內天然氣價格(基於Henry Hub定價)的相對定價優勢產生實質性不利影響。
對進行這些活動的許可或授權的要求因進行這種鑽井和完井活動的地點而異。幾個司法管轄區已經通過或考慮通過法規,對水力壓裂作業實施更嚴格的許可、公開披露或建井要求,或完全禁止水力壓裂。正如大多數許可和授權程序一樣,在某種程度上,是否會發出許可證、發出許可證或批准所需的時間,以及與發出許可證有關的任何條件,都存在一定的不確定性。見“-F以優惠條件獲得和維持政府和監管機構以及第三方的許可、批准和授權可能會阻礙運營和建設“某些監管當局推遲或暫停發放許可證或授權,同時可以研究與發放這類許可證有關的潛在環境影響,並評估適當的緩解措施。此外,一些地方司法管轄區已通過或考慮採用土地使用限制,例如城市或市政法令,這些法令可能限制或禁止一般鑽井和/或水力壓裂的實施。監管的增加或水力壓裂許可的困難,以及國內天然氣價格的任何相應上漲,都可能對液化天然氣的需求和我們開發商業上可行的液化天然氣設施的能力產生重大不利影響。
土著社區。土著社區--包括在巴西的非裔土著(“Quilombola”)社區--受到國際法和國家法律的某些保護。巴西批准了國際勞工組織的《土著和部落人民公約》(《勞工組織第169號公約》),該公約規定,各國政府
目的是確保直接受到立法或行政措施影響的部落成員通過適當程序和通過其代表機構,特別是利用土著社區和傳統社區在自由、事先和知情同意的基礎上協商和參與的原則,與直接受立法或行政措施影響的部落成員進行協商,例如我們的巴西行動所需的政府授權。巴西法律沒有具體規定受企業影響的土著和傳統居民的創業投資程序,也沒有規定受影響社區的個人成員應就可能對他們產生影響的企業提供創業投資。然而,為了為我們的業務獲得某些環境許可證,我們必須遵守一些機構的要求,與其協商,並獲得一些關於保護土著利益的授權:IBAMA、我們所在地區的地方環境當局、聯邦檢察官辦公室和國家印第安人基金會(民族基金會或Funai)(針對土著人民)或Palmares文化基金會(文化棕櫚樹基金會)(對於Quilombola社區)。
此外,巴西加入的《美洲人權公約》規定了所有人享有的權利和自由,包括不受種族、語言、民族或社會出身歧視的財產權。《非洲人權公約》還規定就可能影響土著社區土地和自然資源完整性的活動與土著社區進行協商。如果巴西的協商和保護土著權利的法律程序在《非洲人權公約》下受到質疑,並被發現不充分,可能會導致最終可能對其業務產生不利影響的命令或判決。例如,2020年2月,美洲人權法院(“美洲人權法院”)認定,阿根廷沒有在法律或行動上採取適當步驟,確保與土著社區協商,並就影響其領土的項目獲得這些社區的自由事先知情同意。美洲人權委員會還認為,阿根廷沒有采取有效措施制止土著社區傳統土地上的有害第三方活動,侵犯了土著社區的財產權、文化特性權、健康環境權以及充足的食物和水的權利,從而違反了《美洲人權公約》。因此,美洲人權委員會命令阿根廷除其他事項外,對土著社區的領土進行劃界和授予所有權,並將第三方從土著領土上除名。我們無法預測這一決定是否會對巴西現有的與保護土著權利有關的法律要求的充分性、對現有巴西政府機構協商程序的改變提出質疑。, 或影響我們現有的發展協定,或在我們開展業務的地區與土著社區就尚未達成的發展協定進行談判。
我們在巴西的業務周圍有幾個土著社區。我們的某些子公司已經與這些社區中的一些社區簽訂了協議,主要規定將其土地用於我們的運營,為我們的運營可能間接給他們造成的任何潛在不利影響提供補償,與其他此類社區的談判正在進行中。如果我們不能為我們在土著社區居住的地區的運營及時獲得必要的授權或以優惠的條件獲得這些授權,我們與這些社區的關係未來會惡化,或者這些社區不遵守與我們的運營相關的任何現有協議,我們可能面臨建設延誤、成本增加,或者以其他方式對其業務和運營結果產生不利影響。
近海作業. 我們在國際水域和其他國家領水的作業受國際水域有效的廣泛和不斷變化的國際、國家和地方環境保護法律、條例、條約和公約、我們作業所在國家的管轄水域以及我們船隻註冊國的監管,包括關於漏油、向空中和水的排放、有害物質和廢物的處理和處置以及壓載水管理的規定。國際海事組織(“海事組織”)1973年的“國際防止船舶造成污染公約”,經不時修訂,一般稱為“MARPOL”,會影響我們租用船隻的運作。此外,我們租用的液化天然氣船舶可能會受到1996年通過的《危險和有毒物質海上運輸損害責任和賠償國際公約》(下稱《HNS公約》)的約束,該公約隨後於2010年4月經HNS公約的議定書修訂。其他規例包括但不限於根據《防污公約》指定排放管制區、經不時修訂的1969年《國際海事組織油污損害民事責任國際公約》、經不時修訂的1974年《國際海事組織海上人命安全公約》、《國際船舶安全營運及防止污染管理規則》、經不時修訂的1966年《國際海事組織載重線國際公約》及於2004年2月修訂的《控制和管理船舶壓載水及沉積物國際公約》。
特別是,天然氣和液化天然氣海上業務的開發受到廣泛的環境、工業、海事和社會法規的約束。例如,潛在拉卡奇的任何開發和未來運營
該項目將被開發為墨西哥的一個深水天然氣田,以及在塔毛利帕斯州阿爾塔米拉海岸附近開發一個新的FLNG樞紐,該項目將受到墨西哥能源部(Energía祕書)(“SENER”)、墨西哥國家碳氫化合物委員會(“CNH”)、國家碳氫化合物部門工業安全和環境保護局(“ASEA”)以及墨西哥其他相關監管機構。管理墨西哥能源部門活動的法律和法規在過去十年中經歷了重大改革,隨着SENER、CNH和其他墨西哥監管機構隨着行業的發展發佈新的法規和指導方針,法律監管框架不斷演變。此類法規可能會發生變化,因此SENER、CNH或其他墨西哥監管機構可能會強加新的或修訂的要求,從而增加我們在墨西哥近海水域作業的運營成本和/或資本支出。此外,我們在墨西哥沿海水域的作業受到ASEA的監管。保護健康、安全和環境免受墨西哥能源部門活動影響的法律法規也相對較新,在2013和2014年進行了重大改革,隨着ASEA和其他墨西哥監管機構發佈新的法規和指導方針,隨着該行業的現代化和適應市場變化,法律監管框架繼續演變。此類法規可能會發生變化,ASEA或其他墨西哥監管機構可能會提出新的或修訂的要求,這可能會增加我們在墨西哥近海水域作業的運營成本和/或資本支出。
此外,整體趨勢是更多的監管和更嚴格的要求,這可能會增加我們的經營成本。例如,2020年1月1日生效的國際海事組織法規,從2020年1月1日起將船舶燃料油的硫含量限制在0.5%的重量百分比,從而增加了燃料成本,增加了我們的費用。同樣,歐洲聯盟正在考慮將其排放交易計劃擴展到海運,以減少船舶的温室氣體排放。我們與液化天然氣市場行業領先的船舶供應商簽訂合同,希望他們帶頭遵守所有此類要求,儘管我們的租船協議條款可能要求我們承擔部分或全部相關成本。雖然我們認為與其他租船公司相比,我們處於類似的地位,但我們不能向您保證,這些要求不會對我們的業務產生實質性影響。
我們租用的船隻現在或將來在美國水域作業,還將受到各種與環境保護有關的聯邦、州和地方法律法規的約束,包括OPA、CERCLA、CWA和CAA。在某些情況下,這些法律和法規在進行某些活動之前需要政府的許可和授權。這些環境法律法規可能會對違反規定的行為施加重大處罰,並對污染承擔重大責任。不遵守這些法律和法規可能會導致大量的民事和刑事罰款和處罰。與整個行業一樣,我們租用的船隻在這些方面的運作將會帶來風險,而遵守這些可能會經常修訂和重新詮釋的法律和法規,可能會增加我們的整體業務成本。
我們受到許多政府出口法、貿易和經濟制裁法律法規以及反腐敗法律法規的約束。
我們在世界各地開展業務,我們的業務活動和服務受美國和其他國家,特別是加勒比、拉丁美洲、歐洲和我們尋求開展業務的其他國家的各種適用的進出口管制法律和法規的約束。我們還必須遵守貿易和經濟制裁法律,包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁條例。例如,2018年,美國通過立法限制美國對尼加拉瓜的援助,2018年至2022年,美國和歐洲政府當局對尼加拉瓜和委內瑞拉政府內或與其有關聯的實體和個人實施了一系列制裁。2022年俄羅斯入侵烏克蘭後,美國和歐洲政府當局對俄羅斯境內或與俄羅斯有關的實體和個人實施了一系列制裁,包括專門針對俄羅斯石油和天然氣行業的制裁。儘管我們採取預防措施遵守所有此類法律和法規,但違反政府出口管制和經濟制裁法律和法規的行為可能會給我們帶來負面後果,包括政府調查、制裁、刑事或民事罰款或處罰、更嚴格的合規要求、失去開展我們國際業務所需的授權、聲譽損害和其他不利後果。此外,我們有可能將時間和資金投入到一個涉及可能成為制裁對象的交易對手的項目中。如果我們的任何對手方因這些法律和條例、其變化或其他原因而受到制裁,我們可能面臨一系列問題,包括, 但不限於:(I)必須暫時或永久暫停我們的開發或運營,(Ii)無法收回之前投入的時間和資本或受到訴訟,或(Iii)調查或監管
訴訟程序可能費時費錢,並可能導致刑事或民事罰款或處罰。
我們還受到反腐敗法律和法規的約束,包括美國《反海外腐敗法》(FCPA),該法律一般禁止公司及其中介機構為了獲取或保留業務和/或其他利益而向外國官員支付不當款項。我們目前或未來可能開展業務的一些司法管轄區可能會增加《反海外腐敗法》問題的風險,例如尼加拉瓜、牙買加、巴西和墨西哥或拉丁美洲、亞洲和非洲的其他國家。儘管我們採取了旨在確保我們、我們的員工和其他中介機構遵守《反海外腐敗法》的政策和程序,但要採取政策和程序來確保各方面都遵守《反海外腐敗法》,尤其是在高風險司法管轄區,這是非常具有挑戰性的。制定和執行政策和程序是一項複雜的工作。不能保證這些政策和程序始終有效,也不能保證我們不會因我們的員工和其他中介機構對我們的業務或我們可能收購的任何業務採取的行動而承擔反腐敗法律和法規(包括《反腐敗法》)下的責任。
如果我們不遵守貿易和經濟制裁法律和反腐敗法律和法規,包括《反海外腐敗法》,我們可能會受到昂貴和侵入性的刑事和民事調查,以及可能的重大刑事和民事處罰和其他補救措施,包括改變或加強我們的程序、政策和控制,實施獨立的合規監督,以及可能的人員變動和紀律處分。此外,不遵守此類法律可能構成違反運營或債務協議中的某些公約,而我們某些協議中的交叉違約條款可能意味着我們某些商業協議下的違約事件可能會觸發我們其他協議(包括我們的債務協議)下的違約事件。任何對我們不利的發現也可能對我們與現有和潛在客户的關係和聲譽產生負面影響。此外,在某些國家/地區,我們通過第三方代理和其他中介服務或預期服務我們的客户。這些第三方代理或中介機構違反適用的進出口、貿易和經濟制裁以及反腐敗法律法規,也可能給我們帶來不良後果和影響。不能保證我們和我們的代理商及其他中介機構將來會遵守這些規定。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和未來業務前景產生重大不利影響。美國的制裁和禁運法律和法規在適用方面各不相同,因為它們並不都適用於相同的受覆蓋人員或禁止相同的活動,隨着時間的推移,此類制裁和禁運法律和法規可能會被修改或加強。
儘管我們認為我們一直遵守所有適用的制裁、禁運和反腐敗法律和條例,並打算保持這種遵守,但不能保證我們將來會遵守,特別是因為某些法律的範圍可能不明確,可能會受到變化的解釋。任何此類違規行為都可能導致罰款、處罰或其他制裁,嚴重影響我們進入美國資本市場和開展業務的能力。此外,某些金融機構可能會制定政策,禁止向與美國禁運國家或被美國政府認定為支持恐怖主義的國家簽訂合同的公司提供貸款或提供信貸,這可能會對我們獲得資金和流動性的能力、我們的財務狀況和前景產生不利影響。
我們的承租人可能會無意中違反適用的制裁和/或停靠受美國或其他政府限制的國家/地區的港口或與其進行交易,這可能會對其業務產生不利影響。
我們的船隻沒有停靠過位於受到美國政府全面制裁和禁運的國家的港口,也沒有停靠過被美國政府認定為支持恐怖主義的國家的港口。當我們將我們的船隻出租給第三方時,我們對承租人進行全面的盡職調查,包括禁止承租人停靠受美國全面制裁的國家的港口或以其他方式與這些國家進行商業往來。然而,我們的船隻可以在承租人的指示下,在我們不知情或不同意的情況下,轉租給受制裁方,或停靠受制裁國家的港口。如果我們的承租人或分承租人因不涉及我們的行動而違反適用的制裁和禁運法律法規,這些違規行為可能反過來對我們的聲譽產生負面影響,並導致我們在應對任何此類違規行為的調查時產生重大成本。
不斷增加的交通法規可能會增加我們的成本,並對我們的運營結果產生負面影響。
我們正在開發一種專門用於使用ISO罐式集裝箱和卡車將液化天然氣運輸到我們的客户和設施的運輸系統。這種運輸系統可能包括我們或我們的附屬公司擁有和運營的卡車。任何此類作業都將受到我們運營的各個國家的各種卡車運輸安全法規的約束,包括由聯邦汽車承運人安全管理局(FMCSA)制定、審查和修訂的法規。這些監管機構行使廣泛的權力,管理各種活動,如授權從事機動承運人業務、駕駛執照、保險要求和危險材料的運輸。在很大程度上,州內機動承運人的運營受到州和/或地方安全法規的約束,這些法規反映了聯邦法規,但也規範了貨物的重量和尺寸尺寸。任何卡車運輸業務都可能受到監管和立法變化的影響,這可能會增加我們的成本。其中一些可能的變化包括環境法規的變化,管理司機在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務時間法規的變化,車載黑匣子記錄器設備要求或對車輛重量和大小的限制。除了增加成本、罰款和處罰外,任何不遵守或違反這些規定的行為都可能導致我們的業務暫停,這可能對我們的業務以及綜合運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在某些司法管轄區(包括美國)營運的租船,無論現在或將來,都可能受船運法約束,包括經修訂的1920年《商船法令》(“瓊斯法令”)。
與我們的物流和航運業務相關的某些活動可能構成美國和我們運營所在的其他司法管轄區法律法規意義上的“沿海貿易”。根據這些法律和法規,包括美國的瓊斯法案,只有符合特定國家所有權和註冊要求的船舶,或者受到例外或豁免的船舶,才可以從事這種“沿海貿易”。這些法律法規通常被稱為“海運法”。當我們經營或租賃懸掛外國國旗的船隻時,我們是在此類船運法關於允許懸掛外國國旗的船隻的活動的現行解釋範圍內這樣做的。在我們運營的地方,如果航運法律或此類法律的解釋發生重大變化,可能會影響我們在這些水域運營或租賃、或競爭性運營或租賃懸掛外國國旗的船隻的能力。如果我們不繼續遵守這些法律和法規,我們可能會受到嚴厲的懲罰,如罰款或沒收任何船隻或其貨物,任何不遵守或不遵守的指控可能會擾亂我們在相關司法管轄區的運營。任何不遵守或被指控的不遵守可能對我們的聲譽、我們的業務、我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響,並可能削弱我們的財務狀況。
我們不擁有我們項目所在的土地,我們的運營受租約、通行權、地役權和其他財產權的約束。
我們已獲得長期租約和核心響應與我們的各種項目所在土地有關的通行權協議和地役權,包括牙買加設施、連接蒙特哥灣設施和博格發電廠的管道(如本文所定義)、邁阿密設施、聖胡安設施和熱電聯產工廠位於巴西的設施,如連接TBG管道和南聖弗朗西斯科碼頭的Garuva-Icapoa管道, 通行權 向巴西國家石油公司/TRANSPETRO OSPAR石油管道設施以及其他設施出口石油。在Add中我們的業務將需要與我們設施附近的港口達成協議,這些港口能夠處理從我們佔領的船隻直接運送到我們的運輸資產的液化天然氣。我們並不擁有這些設施所在的土地。因此,保留必要的土地使用權以及適用的法律和法規,包括政府機構或第三方的許可和授權,成本可能會增加。如果我們失去這些權利或被要求搬遷,我們將無法繼續在這些地點開展業務,我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。舉例來説,我們是否有能力經營熱電聯產廠,視乎我們執行有關租約的能力。作為出租人之一的General Alumina牙買加有限公司(“GAJ”)是來寶集團的子公司,來寶集團於2018年完成了財務重組。如果GAJ捲入破產或類似的程序,這種程序可能會對我們執行租賃的能力產生負面影響。如果我們因GAJ破產或任何其他原因而無法執行租約,我們可能無法運營熱電聯產工廠或執行與之相關的合同。如果我們不能以有利的條件簽訂有利的合同或獲得必要的監管和土地使用批准,我們可能無法按預期建設和運營我們的資產,或者根本不能,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們可能會受到環境、社會和治理(“ESG”)以及與可持續發展相關的問題的負面影響。
政府、投資者、客户、員工和其他利益相關者越來越關注企業ESG實踐和披露,對這一領域的期望正在迅速演變。我們已經宣佈,並可能在未來宣佈以可持續發展為重點的目標、倡議、投資和夥伴關係。這些倡議、願望、目標或目標反映了我們目前的計劃和願望,並不能保證我們能夠實現這些目標。我們為實現和準確報告這些計劃和目標所做的努力帶來了許多運營、監管、聲譽、財務、法律和其他風險,其中任何一項都可能產生實質性的負面影響,包括對我們的聲譽和股價的影響。
此外,關於ESG事項的跟蹤和報告標準相對較新,尚未統一,並在繼續演變。我們選擇的披露框架力求與各種自願報告標準保持一致,可能會不時發生變化,並可能導致不同時期缺乏比較數據。此外,我們的流程和控制可能並不總是與不斷髮展的用於識別、測量和報告ESG指標的自願標準保持一致,我們對報告標準的解釋可能與其他標準不同,此類標準可能會隨着時間的推移而變化,其中任何一項都可能導致對我們的目標進行重大修訂或報告在實現這些目標方面的進展。在這方面,評估我們ESG實踐和披露的標準可能會因快速變化的環境而發生變化,這可能會導致對我們的期望更高,並導致我們採取代價高昂的舉措來滿足這些新標準。對公司ESG倡議的日益關注也可能導致更多的調查和訴訟或對其的威脅。如果我們不能滿足這樣的新標準,投資者可能會得出結論,我們的ESG和可持續發展實踐不夠充分。如果我們未能或被認為未能實現之前宣佈的計劃或目標,或未能準確披露我們在此類計劃或目標上的進展,我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
信息技術故障和網絡攻擊可能會對我們產生重大影響。
我們依靠電子系統和網絡來溝通、控制和管理我們的業務,並準備我們的財務管理和報告信息。如果我們記錄不準確的數據或遇到基礎設施中斷,我們的通信以及控制和管理業務的能力可能會受到不利影響。我們面臨各種安全威脅,包括來自第三方和未經授權用户的網絡安全威脅,他們未經授權訪問敏感信息或使數據或系統無法使用,我們的設施、液化設施和基礎設施或第三方設施和基礎設施(如加工廠和管道)的安全受到威脅,以及恐怖主義行為的威脅。我們的網絡系統和存儲及其他業務應用程序,以及由我們的第三方提供商維護的系統和存儲及其他業務應用程序,在過去和將來都可能受到未經授權訪問我們的網絡或信息、違規或其他系統中斷的企圖。
我們實施各種程序和控制來監控和緩解安全威脅,並提高我們的信息、設施、液化設施和基礎設施的安全性,這可能會導致資本和運營成本增加。此外,不能保證這些程序和控制措施足以防止安全漏洞的發生。如果發生安全漏洞,可能會導致敏感信息、關鍵基礎設施或對我們的行動至關重要的能力的損失。如果我們遭遇攻擊,而我們的安全措施失敗,對我們的業務和我們所在的社區的潛在後果可能會非常嚴重,可能會損害我們的聲譽,並導致補救行動、業務損失或潛在責任造成的經濟損失。
我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失。
我們目前的業務和未來項目受到與能源相關基礎設施建設、液化天然氣、天然氣、電力和海上業務、運輸和運輸危險物質,包括爆炸、污染、有毒物質釋放、火災、地震事件、颶風和其他不利天氣條件、侵略行為或恐怖主義行為以及其他風險或危害的固有風險的影響,每一種風險或危害都可能導致業務的重大延遲或中斷,和/或導致設施、液化設施和資產的損壞或破壞,或對人身和財產的損害。我們不會,也不打算為所有這些風險和損失提供保險。特別是,我們一般不購買業務中斷保險或政治風險保險,以應對我們所在國家的政治動盪,而且未來可能會經歷重大的政治動盪。因此,如果發生一個或多個沒有得到充分保險或賠償的重大事件,可能會對我們的發展時間表造成重大負債和損失或延誤,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。即使我們選擇在未來為這些事件投保,也可能不足以保護我們免受損失,這可能
例如,包括項目延誤造成的損失或與政治中斷有關的業務中斷造成的損失。任何試圖從政治動盪中恢復過來的嘗試都可能既耗時又昂貴,結果可能也不確定。此外,由於我們的某些行為,保險公司可能會使我們的保險無效。此外,我們將來可能無法以商業上合理的費率購買足夠的保險。例如,環境法規在過去導致環境損害或污染風險的保險成本增加,未來可能導致缺乏保險。可歸因於恐怖襲擊或政治變化的保險市場的變化也可能使我們更難或更昂貴地獲得某些類型的保險。
我們的成功取決於我們管理層的關鍵成員,他們中的任何一個人的流失都可能擾亂我們的業務運營。
我們在很大程度上依賴於我們的首席執行官韋斯利·R·埃登斯、我們的一些其他高管和其他關鍵員工的服務。伊登斯先生沒有和我們簽訂僱傭協議。失去Edens先生或我們的一名或多名其他主要高管或員工的服務可能會擾亂我們的運營,並增加我們面臨本項目1A中描述的其他風險的風險。風險因素。我們不為伊登斯先生或我們的任何員工提供關鍵人物保險。因此,我們不為關鍵員工的死亡造成的任何損失投保。
我們可能會經歷勞動力成本和監管的增加,技術工人的缺乏或我們無法吸引和留住合格的人員,以及我們遵守此類勞動法的能力,都可能對我們產生不利影響。
我們依賴可用的熟練員工來建設和運營我們的設施和液化設施,以及我們的FSRU、FLNG和LNG運輸船。我們與其他能源公司和其他僱主競爭,以吸引和留住具有所需技術技能和經驗的合格人員,以建設和運營我們的基礎設施和資產,併為我們的客户提供最高質量的服務。此外,由於技術員工短缺導致勞動力市場趨緊,可能會影響我們僱用和留住技術員工的能力,損害我們的運營,並要求我們支付增加的工資。我們在運營和僱用員工所在的司法管轄區遵守勞動法,這些法律可以管理最低工資、加班、工會關係、當地含量要求和其他工作條件等事項。例如,我們的一些船隻在巴西和印度尼西亞運營,這些國家要求我們僱用一定比例的當地人員為我們的船隻提供船員。任何無法吸引和留住合格本地船員的情況都可能對我們的運營、業務、運營結果和財務狀況造成不利影響。此外,如果我們的設施或船隻上爆發新冠肺炎,可能沒有足夠的人員或船員來履行我們合同規定的義務。由於新冠肺炎,我們可能面臨:(I)難以找到健康合格的替補員工;(Ii)當地或國際運輸或檢疫限制,限制將受感染的員工從我們的設施或船隻轉移到我們的設施或船隻的能力;(Iii)由於第三方供應商或運輸替代方案中斷,我們項目所需物資的可用性受到限制。見“-一般風險-我們無法預測全球新冠肺炎疫情將在多大程度上對我們的運營、財務業績或我們實現戰略目標的能力產生負面影響。我們也無法預測這場全球大流行可能如何影響我們的客户和供應商。技術工人勞動力短缺或其他普遍的通脹壓力或適用法律法規的變化,可能會使我們更難吸引和留住合格人員,並可能需要我們提供更高的工資和福利待遇,從而增加我們的運營成本。我們經營成本的任何增加都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動資金和前景產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到勞資糾紛、罷工或停工的不利影響。
我們的一些員工,特別是我們拉丁美洲業務的員工,由工會代表,並根據適用的勞動法遵守集體談判協議。因此,我們面臨着勞資糾紛、罷工、停工和其他勞動關係問題的風險。我們可能會遇到運營中斷或持續勞動力成本上升的情況,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。未來與工會或其他經認證的談判代表的談判可能會分散管理層的注意力,擾亂運營,這可能會導致運營費用增加和淨收入下降。此外,未來與加入工會和未加入工會的員工的協議條款可能與我們目前的協議一樣有吸引力,或者與我們的競爭對手達成的協議相當。工會還可以尋求組織一些或所有未加入工會的勞動力。
與我們運營的司法管轄區相關的風險
我們受制於我們所在司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件。
我們的項目位於牙買加和美國(包括波多黎各)、加勒比海、巴西、墨西哥、愛爾蘭、尼加拉瓜和其他地區,我們在其他市場開展業務並獲得收入。此外,我們戰略的一部分是尋求將我們的業務擴展到其他司法管轄區。因此,我們的項目、運營、業務、運營結果、財務狀況和前景在很大程度上取決於這些司法管轄區的經濟、政治、社會和其他條件和發展。其中一些國家最近經歷了政治、安全和社會經濟不穩定,未來可能會經歷不穩定,包括能源政策或管理人員的變化,有時是頻繁或顯著的變化,財產被沒收,合同權利被取消或修改,管理外國公司經營的法律和政策的變化,政府實體單方面重新談判合同,國際邊界或邊界爭端的重新定義,外匯限制或管制,貨幣波動,特許權使用費和增税,以及由於政府對我們開展業務的地區的主權而產生的其他風險。以及因社會動盪、恐怖主義、腐敗和賄賂行為而造成的損失風險。例如,2019年,波多黎各的公眾示威導致州長辭職,由此產生的政治變化中斷了PREPA輸電和配電系統私有化的競標進程。雖然到目前為止,我們的業務尚未受到波多黎各示威或政治變化的實質性影響,但我們履行與PREPA達成的任何協議所規定的義務的能力發生任何重大中斷,都可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。, 經營業績和現金流。此外,我們無法預測我們與PREPA的關係會如何改變,因為PREPA將其輸電、配電和發電系統私有化。PREPA可能尋求尋找替代能源,或者從我們那裏購買的天然氣比我們目前預期出售給PREPA的天然氣要少得多。此外,我們無法預測在波多黎各發電系統私有化後,當地的情緒和對我們在波多黎各的子公司業務的支持可能會發生什麼變化。如果我們的業務面臨當地的重大反對,可能會對我們履行合同義務的能力產生重大不利影響,或可能對PREPA或任何適用的政府對手方履行對我們的義務產生重大不利影響。這些司法管轄區的政府在結構、憲法和穩定性方面差異很大,一些國家缺乏成熟的法律和監管制度。由於我們的運營依賴於政府的批准和監管決定,我們可能會受到我們所在國家政治結構或政府代表變化的不利影響。此外,這些司法管轄區,特別是新興國家,面臨着受到其他新興國家和市場的經濟、政治和社會發展影響的風險。
此外,我們開展活動的一些區域遭受了嚴重的恐怖主義活動和社會動盪,特別是在航運和海運業。其中一些地區過去的政治衝突包括襲擊船隻、開採水道和其他擾亂該地區航運的努力。除恐怖主義行為外,在這些區域和其他區域進行貿易的船隻在少數情況下也受到海盜行為的影響。由於恐怖襲擊、敵對行動或其他原因,美國或其他國家對中東、東南亞、非洲或其他地區國家實施的關税、貿易禁運和其他經濟制裁可能會限制與這些國家的貿易活動。見“-我們的承租人可能會無意中違反適用的制裁和/或停靠受美國或其他政府限制的國家/地區的港口或與其進行交易,這可能會對其業務產生不利影響。“我們沒有,也不打算為所有這些風險和損失提供保險(例如業務中斷保險或恐怖主義保險)。保險承保的任何索賠都將受到免賠額的限制,這可能是很大的一筆,而且我們可能無法全額償還與此類風險造成的任何損失相關的所有費用。見“-我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務所造成的損失。“因此,在我們經營的司法管轄區發生任何經濟、政治、社會和其他不穩定或不利條件或事態發展,都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的財務狀況和經營業績可能會受到外匯波動的不利影響。
雖然我們的合併財務報表是以美元列報的,但我們在業務所在國家以歐元、墨西哥比索和巴西雷亞爾等當地貨幣產生收入和產生運營費用和債務。我們在特定國家以特定貨幣計價的收入金額通常與我們在該國家的業務產生的費用或債務金額不同,因為某些成本可能以不同於該國當地貨幣的貨幣發生,如美元。因此,用於將其他貨幣兑換成美元的匯率波動可能會導致潛在的損失,並導致我們的利潤率因貨幣波動而減少,這可能會影響我們報告的綜合財務
不同時期的經營狀況、經營結果和現金流。匯率的這些波動也會影響我們投資的價值和投資回報。此外,我們經營業務的一些司法管轄區可能會限制我們將當地貨幣兑換成美元的能力,並選擇通過實施匯率制度進行幹預,包括突然貶值、定期小幅貶值、外匯管制、雙重匯率市場和浮動匯率制度。不能保證非美國貨幣不會受到波動和貶值的影響,也不能保證影響這些貨幣的當前匯率政策將保持不變。例如,墨西哥比索和巴西雷亞爾過去曾經歷過相對於美元的大幅波動。我們可能選擇不對衝,或者我們可能無法有效地對衝這種外匯風險。見“-與我們業務相關的風險-任何對衝安排的使用都可能對我們未來的經營業績或流動性產生不利影響“這些貨幣對美元的貶值或波動可能會導致交易對手無法支付我們協議下的合同義務,或對我們失去信心,並可能因匯率波動而導致我們的支出相對於我們的收入不時增加,這可能會影響我們在未來期間報告的淨收益。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的市場價格和交易量可能會波動,這可能會給我們的股東帶來迅速而重大的損失。
我們A類普通股的市場價格可能波動很大,可能會受到廣泛波動的影響。此外,我們A類普通股的交易量可能會波動,導致價格發生重大變化。如果我們A類普通股的市場價格大幅下跌,您可能無法以您的買入價或高於您的買入價轉售您的股票,如果真的有的話。我們A類普通股的市場價格未來可能會大幅波動或下跌。一些可能對我們的股價產生負面影響或導致A類普通股價格或交易量波動的因素包括:
•我們投資者基礎的轉變;
•我們的季度或年度收益,或其他可比公司的收益;
•經營業績的實際或預期波動;
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大投資、收購或處置;
•證券分析師未能覆蓋我們的A類普通股;
•證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力;
•其他可比公司的經營業績和股價表現;
•整體市場波動;
•一般經濟狀況;以及
•我們所參與的市場和市場部門的發展。
美國股市經歷了極端的價格和成交量波動。市場波動,以及一般政治和經濟條件,如恐怖主義行為、長期的經濟不確定性、經濟衰退或利率或貨幣匯率波動,都可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”,因此,我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。
由韋斯利·R·埃登斯、蘭德爾·A·納爾多控制的某些實體的關聯公司和堡壘投資集團有限責任公司的關聯公司(“創始實體”),以及能源轉換控股有限公司的關聯公司,持有我們股票的大部分投票權。此外,根據日期為2019年2月4日的股東協議,
根據本公司及其有關各方(“股東協議”),創始實體目前有權提名本公司董事會多數成員。此外,股東協議規定,訂約方將各自作出合理努力(包括投票或安排投票表決各自實益擁有的所有本公司有表決權股份),以促使當選為董事會成員,並促使創始實體選定的董事被提名人繼續留任。Energy Transion Holdings LLC的關聯公司是股東協議的締約方,截至2022年12月31日,它們持有我們股票約12.2%的投票權。因此,我們是納斯達克公司治理標準意義上的受控公司。根據納斯達克規則,個人、集團或其他公司在董事選舉中擁有超過50%的投票權的公司是受控公司,可以選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求,包括以下要求:
•董事會的多數成員由納斯達克規則中定義的獨立董事組成;
•提名和管治委員會完全由獨立董事組成,並附有説明委員會宗旨和責任的書面章程;以及
•薪酬委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明委員會的宗旨和職責。
只要我們仍然是一家受控公司,這些要求就不適用於我們。受控公司不需要董事會擁有多數獨立董事,也不需要組成獨立的薪酬、提名和治理委員會。我們打算利用這些豁免的一部分或全部。因此,我們的公司治理可能無法提供與受納斯達克所有公司治理要求約束的公司相同的保護。
我們的少數原始投資者有能力指導對我們大部分股票的投票,他們的利益可能與我們其他股東的利益衝突。
截至2022年12月31日,創始實體的聯屬公司持有總計約87,136,768股A類普通股,佔我們投票權的41.7%,而股東協議締約方Energy Transion Holdings LLC的聯屬公司擁有總計約25,559,846股A類普通股,佔我們A類普通股投票權的約12.2%。我們50%以上有表決權股票的實益所有權意味着方正實體和能源轉換控股有限責任公司的附屬公司能夠控制需要股東批准的事項,包括董事選舉、我們組織文件的更改和重大公司交易。這種所有權的集中使得我們A類普通股的任何其他持有者或持有者羣體不太可能能夠影響我們的管理方式或我們業務的方向。這些各方在潛在或實際涉及或影響我們的事項上的利益,例如未來的收購、融資和其他公司機會以及收購我們的企圖,可能會與我們其他股東的利益衝突,包括A類普通股的股東。
鑑於這種集中的所有權,方正實體和能源轉換控股有限責任公司的附屬公司必須批准對我們的任何潛在收購。大股東的存在可能會阻止敵意收購,推遲或阻止控制權的變更或管理層的變動,或者限制我們的其他股東批准他們認為最符合我們公司利益的交易的能力。此外,方正實體和能源轉換控股有限責任公司的關聯公司的股票所有權集中可能會對我們證券的交易價格產生不利影響,包括我們的A類普通股,只要投資者認為擁有重要股東的公司的證券是不利的。
此外,根據股東協議的條款,新堡壘能源控股公司已向創始實體轉讓了新堡壘能源控股公司指定一定數量的個人被提名進入我們的董事會的權利,只要其受讓人共同實益擁有至少5%的已發行A類普通股。股東協議規定,股東協議的各方(包括新堡壘能源控股的某些前成員)應投票支持該等被提名者。此外,我們的公司註冊證書賦予創辦人實體批准某些重大交易的權利,只要創辦人實體及其關聯公司共同、直接或間接擁有至少30%的已發行A類普通股。
我們的公司註冊證書和章程,以及特拉華州的法律,都包含可能阻止收購出價或合併提議的條款,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響,並可能剝奪我們的投資者獲得A類普通股溢價的機會。
本公司的公司註冊證書及附例授權本公司的董事會在未經股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股,指定組成任何系列的股票數量,並確定其權利、優先、特權和限制,包括股息權、投票權、權利和贖回條款、贖回價格或該系列的價格和清算優先。如果我們的董事會選擇發行優先股,第三方可能更難收購我們。此外,我們的公司註冊證書和附例中的一些條款可能會使第三方更難獲得對我們的控制權,即使控制權的改變對我們的證券持有人有利。這些規定包括:
•將董事會分為三級,每一級交錯任職三年;
•規定任何空缺,除非法律另有要求,或如適用,一系列優先股持有人的權利,只能由當時在任的董事投贊成票才能填補,即使不足法定人數(但新設立的董事產生的空缺需要法定人數);
•允許我們的股東召開特別會議只能由(I)我們的董事會主席,(Ii)我們的董事會的多數成員,或(Iii)董事會正式指定的董事會委員會召開,其權力包括召開此類會議的權力;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•為股東會議提出的股東建議和董事會選舉提名作出事先通知的規定;
•只要董事會被明確授權在法律允許的範圍內採納、更改或廢除我們組織文件中的某些條款。
此外,我們的公司註冊證書規定,我們已選擇退出特拉華州公司法第203條。然而,我們的公司註冊證書包括一項類似的條款,除某些例外情況外,該條款禁止我們與“有利害關係的股東”進行業務合併,除非該業務合併是以規定的方式批准的。除某些例外情況外,“有利害關係的股東”指與該人士的聯營公司及聯營公司一起持有我們已發行有表決權股票15%或以上的任何人士,或在過去三年內任何時間持有我們已發行有表決權股票15%或以上的任何人士,但不包括從創始實體或能源轉換控股有限公司(公開招股除外)購入該等股票的任何人士,或任何因我們單獨採取任何行動而擁有超過我們已發行有表決權股票15%的人士。我們的公司註冊證書規定,創始實體和能源轉換控股有限責任公司及其各自的任何直接或間接受讓人,以及該等人士所屬的任何團體,就本條款而言並不構成“利益股東”。
我們的章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的章程規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院在適用法律允許的最大範圍內是以下方面的唯一和獨家法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級職員、僱員或代理人對我們或我們股東的受信責任的訴訟;(Iii)根據我們的組織文件或特拉華州普通公司法的任何規定向我們或我們的任何董事、高級職員或僱員提出索賠的任何訴訟。或(Iv)針對吾等或吾等的任何董事、高級職員或僱員提出申索的任何訴訟,而該訴訟受內部事務原則所管限,在每宗訴訟中,該等訴訟均受該衡平法院管轄,而該等訴訟須對被指名為被告的不可或缺的各方擁有個人司法管轄權。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股票的任何權益,將被視為已知悉並同意前述規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為更可能有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和這些人的此類訴訟。或者,如果法院發現這些條款
如果我們的組織文件不適用於或不能強制執行一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,我們可能會因在其他司法管轄區解決此類問題而產生額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。
宣佈和向A類普通股持有者支付股息由我們的董事會酌情決定,不能保證我們將繼續支付股息的金額或基礎與之前分配給我們的投資者一致,如果有的話。
向A類普通股持有者宣佈和支付股息將由我們的董事會根據適用的法律酌情決定,在考慮了各種因素後,包括經營的實際結果、流動性和財務狀況、經營活動提供的淨現金、適用法律施加的限制、我們的應納税所得額、我們的運營費用和我們的董事會認為相關的其他因素。不能保證我們將繼續支付股息的金額或基礎與之前分配給我們的投資者,如果有的話。由於我們是一家控股公司,沒有直接業務,我們只能從手頭的可用現金支付股息,我們從子公司獲得的任何資金以及我們從子公司獲得分配的能力可能會受到融資協議的限制。
在我們清算時產生或發行優先於我們A類普通股的債務,以及未來發行股權或與股權相關的證券,這將稀釋我們現有A類普通股股東的持有量,並可能出於定期或清算時進行分配的目的而優先於我們A類普通股,可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。
我們已經發生,並可能在未來發生或發行債務,或發行股權或股權相關證券,為我們的運營、收購或投資提供資金。在我們清算時,我們債務的貸款人和持有人以及我們優先股的持有人(如果有)將在A類普通股股東之前獲得我們可用資產的分配。未來發生或發行任何債務都將增加我們的利息成本,並可能對我們的運營業績和現金流產生不利影響。我們不需要在優先購買權的基礎上向現有A類普通股股東提供任何額外的股本證券。因此,額外發行A類普通股,直接或通過可轉換或可交換證券(包括我們經營合夥企業中的有限合夥權益)、認股權證或期權,將稀釋我們現有A類普通股股東的持股,而此類發行,或對此類發行的看法,可能會降低我們A類普通股的市場價格。我們發行的任何優先股都可能優先於定期或清算時的分派付款,這可能會消除或以其他方式限制我們向A類普通股股東進行分配的能力。由於我們決定在未來產生或發行債務或發行股權或與股權相關的證券將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,因此我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。因此,A類普通股股東承擔的風險是,我們未來發生或發行債務,或發行股本或與股本有關的證券,將對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們可能會發行優先股,其條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。
本公司的公司註冊證書及章程授權本公司發行一種或多種類別或系列的優先股,其名稱、優先股、限制和相對權利,包括在股息和分派方面相對於A類普通股的優先股,由我們的董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。例如,我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或否決特定交易的權利。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響A類普通股的剩餘價值。
我們A類普通股的出售或發行可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或認為可能發生這種出售,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。發行我們的A類普通股與房地產、投資組合或業務收購有關,或行使未償還期權或其他方面,也可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們A類普通股的活躍、流動和有序的交易市場可能無法維持,我們A類普通股的價格可能會大幅波動。
在2019年1月之前,我們的A類普通股沒有公開市場。我們A類普通股的活躍、流動和有序的交易市場可能無法維持。活躍、流動和有序的交易市場通常會減少價格波動,提高投資者買入和賣出指令的執行效率。由於許多因素,我們A類普通股的市場價格可能會有很大差異,其中一些因素是我們無法控制的。如果我們A類普通股的市場價格下跌,您在我們A類普通股上的投資可能會損失相當大的一部分或全部。
一般風險
我們是一家控股公司,我們的運營和綜合財務業績取決於我們投資的子公司、聯屬公司、合資企業和特殊目的實體的業績。
我們主要通過我們的運營子公司和附屬公司開展業務,包括合資企業和其他特殊目的實體,這些實體是專門為參與項目或管理特定資產而創建的。因此,我們履行財務義務的能力部分與我們的子公司和聯屬公司的現金流和收益有關,以及這些實體以股息、貸款或其他預付款和付款的形式向我們分配或以其他方式轉移收益的能力或意願,這些都受到各種股東協議、合資企業融資和經營安排的制約。此外,我們的一些運營子公司、合資企業和特殊目的實體受到與其債務相關的限制性契約的約束,包括對股息分配的限制。任何額外的債務或其他融資可能包括類似的限制,這將限制他們以股息、貸款或其他預付款和付款的形式向我們分配或以其他方式轉移收入的能力。同樣,我們可能無法實現任何合資企業或類似安排的預期收益,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們可能在未來從事與我們的業務或資產相關的合併、出售和收購、撤資、重組或類似交易,而我們可能無法成功完成此類交易或實現預期價值。
為了推進我們的業務戰略,我們可能會在未來從事與我們的業務或資產相關的合併、購買或出售、撤資、重組或其他類似交易。任何此類交易可能面臨重大風險和或有事項,包括整合、估值和成功實施的風險,我們可能無法實現任何此類交易的好處。我們也可能從事出售我們的資產或出售和回租交易,試圖將我們的資產貨幣化,但不能保證此類資產的出售將以我們希望的價格或高於我們目前資產負債表上這些資產的價值進行。我們不知道我們是否能夠成功完成任何此類交易,或者我們是否能夠留住關鍵人員、供應商或分銷商。我們能否通過此類交易成功實施我們的戰略,取決於我們識別、談判和完成適當交易的能力,以及以我們可以接受的條件獲得所需融資的能力。這些努力可能既昂貴又耗時,擾亂我們正在進行的業務,並分散管理層的注意力。如果我們不能成功完成我們的交易,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到重大不利影響。
我們無法預測全球流行病和健康危機,如新冠肺炎疫情,將在多大程度上對我們的運營、財務業績或實現戰略目標的能力產生負面影響。我們也無法預測這場全球大流行可能如何影響我們的客户和供應商。
新冠肺炎疫情已經造成,並預計將繼續造成各地區經濟中斷,全球供應鏈中斷,金融市場以及石油和其他大宗商品價格大幅波動和中斷。此外,與大流行前的情況相比,大流行使未來的任何全球衞生危機或大流行都可能使旅行和商業活動變得更加繁瑣和效率低下。由於任何此類危機或流行病的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果都是不確定、快速變化和難以預測的,因此它對我們的運營和財務業績的影響,以及對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響,仍然或可能是不確定和難以預測的。此外,任何此類大流行或危機對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素,包括但不限於:政府、企業和個人針對新冠肺炎大流行已經並將繼續採取的行動(包括對旅行和交通的限制
和勞動力壓力);這種流行病或危機的影響,以及為應對全球和區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動;聯邦、州、地方或非美國的資金計劃的可獲得性,以及政府制定的其他貨幣和金融政策(包括貨幣政策、税收、外匯管制、利率、對銀行和金融服務及其他行業的監管、政府預算編制和公共部門融資);任何變異的持續時間和嚴重程度;關鍵全球市場的總體經濟不確定性和金融市場波動;全球經濟狀況和經濟增長水平;以及當大流行或危機消退時的復甦速度。我們的業務、財務業績和財務狀況一直受到新冠肺炎疫情的影響,在未來的任何此類疫情或危機中都可能面臨許多運營財務風險。雖然我們提供的服務通常被認為是必不可少的,但我們可能會面臨基於保護員工健康和安全的需要而增加的運營挑戰、工作場所中斷和對包括我們的員工和分包商在內的人員流動的限制,以及與我們自己的設施、液化設施以及客户和供應商的原材料和商品相關的供應鏈中斷的負面影響。由於大流行對我們客户和潛在客户的運營和財務狀況以及可用燃料選擇的價格的影響,我們可能還會經歷現有客户對天然氣的需求下降,以及潛在客户對天然氣的興趣下降, 包括以石油為基礎的燃料,以及疫情給潛在客户評估購買我們的商品和服務的能力帶來的壓力。由於政府指導或客户要求,我們可能會遇到潛在的延期付款或其他合同修改的客户請求,以及潛在或正在進行的建設項目的延遲。金融和信貸市場的狀況可能會限制資金的可獲得性,並對我們可能需要的未來融資構成更高的風險。這些因素和其他我們無法預料的因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。有可能的是,這種經濟和全球供應鏈和中斷持續的時間越長,對我們的業務運營、財務業績和運營結果可能產生的不利影響的不確定性就越大。
在我們開展業務的任何國家/地區,税法的變化都可能對我們產生不利影響。
税收法律、法規和條約是高度複雜的,需要加以解釋。因此,我們受制於我們開展業務的國家內部和國家之間不斷變化的法律、條約和法規。我們的税收支出是根據我們對支出發生時生效的税法的解釋計算的。税收法律、法規或條約的變化,或其解釋的變化,可能會導致我們的税收支出大幅增加,或我們的收入產生更高的實際税率。我們的税後盈利能力可能會受到眾多因素的影響,包括可獲得税收抵免、豁免和其他福利以減少我們的納税負擔、我們在經營所在的各個司法管轄區繳納税款的相對金額的變化、我們的業務可能擴展到其他司法管轄區或以其他方式在其他司法管轄區納税、我們現有業務和運營的變化、我們公司間交易的程度以及相關司法管轄區的税務機關對該等公司間交易的尊重程度。我們的税後盈利能力也可能受到相關税法和税率、法規、行政慣例和原則、司法裁決和解釋的變化的影響,在每種情況下都可能具有追溯效力。
我們正在並可能捲入法律程序,可能會遇到不利的結果。
在我們的業務過程中或其他方面,我們正在並可能在未來受到重大法律訴訟,包括但不限於與合同糾紛、商業慣例、知識產權、房地產和租賃以及其他商業、税務、監管和許可事項有關的訴訟。此類法律程序可能涉及對大量資金或其他救濟的索賠,或者可能需要改變我們的業務或運營,而為此類訴訟辯護可能既耗時又昂貴。此外,訴訟過程需要大量時間,這可能會分散我們的管理人員的注意力。即使我們勝訴,任何訴訟都可能代價高昂,並可能接近所尋求的損害賠償的成本。這些行動還可能使我們面臨負面宣傳,這可能會對我們的聲譽產生不利影響,從而影響我們的運營結果。此外,如果任何此類訴訟導致不利的結果,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能發展或維持一個有效的內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此,現有和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這將損害我們的業務和我們A類普通股的交易價格。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告、防止欺詐和作為一家上市公司成功運營是必要的。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們的聲譽和經營業績將受到損害。我們不能確定我們是否能夠在未來對我們的財務流程和報告保持足夠的控制,或者我們是否能夠遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的義務。未能開發或維護有效的內部控制,或在以下方面遇到困難
實施或改進我們的內部控制,可能會損害我們的經營業績或導致我們無法履行報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。
上市公司的要求,包括遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)的報告要求,以及薩班斯-奧克斯利法案的要求,可能會使我們的資源緊張、增加成本並分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
作為一家在納斯達克上市的上市公司,我們必須遵守廣泛的法規,包括薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、美國證券交易委員會規則和納斯達克要求中的某些條款。遵守這些規章制度會增加我們的法律、會計、合規和其他費用。例如,作為上市公司的結果,我們增加了獨立董事,併成立了額外的董事會委員會。我們與FIG LLC簽訂了一項與IPO有關的行政服務協議,FIG LLC是堡壘投資集團的附屬公司(目前聘請了我們的首席執行官兼董事會主席Edens先生和我們的董事之一Narone先生),根據該協議,FIG LLC向我們提供某些後臺服務,並向我們收取提供這些服務所產生的銷售、一般和行政費用。此外,我們可能會產生與我們的上市公司報告要求和維持董事和高級管理人員責任保險相關的額外成本。作為一家上市公司,我們的實際增量成本可能會高於我們目前的估計,這些增量成本可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
如果證券或行業分析師沒有發表關於我們業務的研究或報告,如果他們對我們的A類普通股做出了相反的改變,或者如果我們的經營業績沒有達到他們的預期,我們的股價可能會下跌。
我們A類普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的生存能力,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目3.法律訴訟
我們目前不是任何實質性法律程序的一方。在正常業務過程中,針對我們的各種法律和監管索賠和訴訟可能待決或受到威脅。如果我們將來成為訴訟的一方,我們可能無法肯定地預測這種索賠和訴訟的最終結果。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第5項登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“NFE”。2023年2月24日,我們A類普通股的持有者有8人。這一數字不包括其股票以“街頭名義”為其持有的股東,即這些股票由經紀人或其他被提名者為其賬户持有。實際受益股東人數多於登記在冊的股東人數。
分紅
在截至2022年12月31日的一年中,我們在3月、6月、9月和12月宣佈並支付了每股0.10美元的季度股息,總計82,974美元。此外,2022年12月12日,我們的董事會批准了對我們股息政策的更新。關於股息政策更新,董事會宣佈派發股息626,310美元,相當於每股A類股3.00美元,於2023年1月支付。我們未來的股息政策由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的運營結果和財務狀況、資本要求、業務前景、對我們支付股息能力的法律和合同限制,包括我們的債務協議中包含的限制,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所需資料載於本公司於2022年12月31日後120天內呈交美國證券交易委員會的委託書,內容與本公司2023年股東周年大會有關,併入本文作為參考。
共享性能圖表
下圖比較了我們A類普通股相對於標準普爾500指數、iShares全球清潔能源ETF指數(“ICLN”)、先鋒能源ETF(“VDE”)、能源精選部門SPDR基金(“XLE”)的累計股東總回報,包括股息再投資。XLE的加入反映了作為一家全球能源基礎設施公司,我們的普通股可以與全球石油、天然氣和消耗性燃料公司等進行相關交易公司是XLE的組成部分。該圖假設在2019年1月31日,也就是我們的A類股在納斯達克開始交易的日期,根據收盤價,100美元投資於我們的A類股和每個指數,並且所有股息都進行了再投資。所顯示的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。
以下業績圖表和相關信息是提供的,不應被視為美國證券交易委員會的“徵集材料”或“存檔”,也不應通過引用將此類信息納入根據證券法或交易法提交的任何未來申報文件,除非我們通過引用明確將其納入此類申報文件。
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累計總回報百分比 |
公司/指數 | 2019年1月31日(1) | 2019年12月(2) | 2020年12月(2) | 2021年12月(2) | 2022年12月(2) |
NFE | 100.0% | 19.9% | 312.4% | 88.0% | 233.6% |
S&P 500 | 100.0% | 21.7% | 44.1% | 85.4% | 51.8% |
IShares全球清潔能源ETF指數(“ICLN”) | 100.0% | 25.6% | 203.8% | 130.3% | 117.9% |
先鋒能源ETF(“VDE”) | 100.0% | (2.2)% | (34.5)% | 2.3% | 66.6% |
能源精選行業SPDR基金(“XLE”)(3) | 100.0% | 0.5% | (32.2)% | 4.0% | 70.7% |
(1)首次公開募股日期
(2)本月最後一個交易日
Item 6. [保留。]
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論和分析中包含的某些信息,包括與我們的計劃、戰略、預測以及我們業務和相關融資的預期時間表有關的信息,包括前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於當前信息的估計,涉及許多風險和不確定因素。由於各種因素,實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。你應該閲讀“第1部分,第1A項。本年度報告(“年度報告”)中的“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警示聲明”在本年度報告(“年度報告”)的其他地方,討論了可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大相徑庭的重要因素。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比較可以在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中找到,該報告位於“第二部分,第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。
以下資料應與本年度報告其他部分所載的經審核綜合財務報表及附註一併閲讀。我們的財務報表是根據公認會計準則編制的。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績和我們目前的財務狀況,並不一定表明我們未來的業績。請參閲“-影響我們財務結果可比性的因素”以作進一步討論。除非另有説明,否則美元金額以百萬為單位。
除文意另有所指外,凡提及“公司”、“NFE”、“我們”或類似術語,指的是(I)在合併(定義見下文)完成前,新堡壘能源有限公司及其附屬公司,不包括Hygo Energy Transion Ltd.(“Hygo”)及其附屬公司和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)及其附屬公司;及(Ii)在合併完成後,新堡壘能源有限公司及其附屬公司,包括Hygo及其附屬公司和GMLP及其附屬公司。
概述
我們是一家全球能源基礎設施公司,旨在幫助解決能源貧困問題,並加快世界向可靠、負擔得起的清潔能源的過渡。我們擁有和運營天然氣和液化天然氣(“LNG”)基礎設施,以及一支綜合船隊和物流資產,以快速向全球市場提供交鑰匙能源解決方案;此外,我們還將重點擴大到建立我們的模塊化LNG製造業務。我們的近期使命是提供現代基礎設施解決方案,以創造更清潔、可靠的能源,同時在全球範圍內產生積極的經濟影響。我們的長期使命是成為世界領先的企業之一提供無碳排放電力的公司通過利用我們的全球集成能源基礎設施產品組合。我們在這份年度報告中更詳細地討論了這一重要目標,在“可持續發展--邁向一個非常低碳的未來”項下,“項目1和2:商業和物業”。
我們的首席運營決策者根據碼頭和基礎設施和船舶這兩個運營部門做出資源分配決策並評估業績。
我們的碼頭和基礎設施部門包括整個生產和交付鏈,從天然氣採購和液化到物流、航運、設施和天然氣發電的轉換或開發。我們目前從與第三方供應商的長期供應協議以及我們在佛羅裏達州邁阿密的液化設施中採購液化天然氣。從2023年開始,我們預計將開始從我們的模塊化浮動液化設施中採購一部分液化天然氣,我們將其稱為“快速液化天然氣”或“FLNG”。 碼頭和基礎設施部分包括牙買加、波多黎各、墨西哥和巴西的所有碼頭業務,以及用於我們碼頭或物流業務的船隻。我們集中管理我們的液化天然氣供應和我們在碼頭或物流運營中使用的船隻的部署,這使我們能夠優化管理我們的液化天然氣供應和船隊。
我們的船舶部分包括根據長期或現貨安排租賃給客户的所有船舶。公司對Hilli LLC的投資,Hilli LLC是山丘,和Energos(定義見下文)也包括在船舶部分。隨着時間的推移,隨着這些船隻的租賃協議到期,我們預計將在我們自己的碼頭作業中使用這些船隻。
我們目前的運營-碼頭和基礎設施
我們的管理團隊成功地實施了我們的戰略,與重要客户簽訂了長期合同,其中包括牙買加公共服務有限公司(JPS),這是牙買加南部牙買加唯一的公用事業公司
JPS的附屬公司SJPC、牙買加鋁土礦開採和氧化鋁生產商Jamalco、波多黎各電力局(PREPA)以及聯邦電力委員會(“CFE”),聯邦電力委員會的一家子公司 (聯邦電力委員會)、墨西哥電力公司,下面將對每一項進行更詳細的描述。我們為服務這些重要客户而建立的資產具有為其他客户服務的能力。
蒙特哥灣設施
蒙特哥灣設施是我們在牙買加北部的供應樞紐,為JPS提供天然氣,為牙買加蒙特哥灣145兆瓦的博格發電廠(“博格發電廠”)提供燃料。我們的蒙特哥灣設施於2016年10月開始商業運營,每天能夠處理高達61,000 MMBtu的液化天然氣,並具有約7,000立方米的現場存儲能力。蒙特哥灣設施還包括一個ISO裝載設施,可以將液化天然氣運輸到島上的許多工業用户。
舊海港設施
老海港設施是一個離岸設施,由一個FSRU組成,每天能夠處理高達750,000 MMBus的液化天然氣。舊海港設施於2019年6月開始商業運作,並向深港控股營運的190兆瓦舊海港發電廠(“舊海港發電廠”)供應天然氣。老海港設施還向我們位於牙買加克拉倫登的雙燃料熱電聯產設施(“熱電聯產廠”)供應天然氣。熱電聯產廠根據一項長期協議向JPS供電。熱電聯產工廠還根據一項長期的、要麼接受要麼付費的協議向Jamalco提供蒸汽。老港口設施還直接向Jamalco供應天然氣,供其燃氣鍋爐使用。
聖胡安設施
我們的聖胡安工廠於2020年第三季度全面投入運營。它被設計為一個位于波多黎各聖胡安港的陸上微型燃料處理設施。聖胡安設施有多個卡車裝卸區,為島上工業用户提供液化天然氣。聖胡安工廠靠近PREPA聖胡安發電廠,是我們在波多黎各的PREPA聖胡安發電廠和其他工業最終用户客户的供應中心。
拉巴斯設施
2021年7月,我們開始在墨西哥南下加利福尼亞州的皮奇林格港(“拉巴斯設施”)進行商業運營。拉巴斯設施預計將提供約22,300 MMBtu從…在開始運營後,我們每天向我們由燃氣模塊發電機組(“拉巴斯發電廠”)提供的100兆瓦電力供應液化天然氣。拉巴斯發電廠的天然氣供應可能增加到約29,000 MMBtu從…每天提供液化天然氣,功率高達135兆瓦。
2022年第四季度,我們與CFE敲定了短期協議,以擴大和延長我們對下加利福尼亞州南區CFE多個發電設施的天然氣供應,並將拉巴斯發電廠出售給CFE,目前正在敲定長期協議,以紀念所有具有約束力的條款。天然氣銷售和發電廠銷售協議取決於長期最終協議和某些先決條件的執行,我們預計將在2023年第一季度執行長期最終協議。我們不希望在這筆交易完成後確認銷售損失。
邁阿密設施
我們的邁阿密工廠於2016年4月開始運營。該設施的液化能力約為8300 MMBtu從…每天生產液化天然氣,使我們能夠生產液化天然氣,直接銷售給佛羅裏達州南部的工業最終用户,包括通過我們的火車裝載設施的佛羅裏達東海岸鐵路,以及整個加勒比海地區使用ISO集裝箱的其他客户。
我們的液化天然氣供應和貨運銷售
NFE為世界各地的客户提供可靠、負擔得起的清潔能源供應,我們計劃通過以下來源滿足這些供應:1)我們目前的合同供應承諾;2)額外的液化天然氣供應合同
預計將於2026年開始;3)我們的邁阿密工廠;以及4)我們自己的快速液化天然氣生產供應。我們已獲得承諾,為我們的每個下游碼頭,包括蒙特哥灣設施、老海港設施、聖胡安設施、拉巴斯設施、桑迪諾港設施、巴卡萊納設施和聖卡塔琳娜設施,購買和接收100%預期承諾量的液化天然氣實物交貨量。此外,我們還有兩個獨立的美國液化天然氣設施的液化天然氣產量合同,每個合同的期限都是20年,預計將於2026年和2027年開始。最後,我們計劃在2023年開始我們自己的快速液化天然氣生產,當我們的第一個FLNG工廠預計開始運營時,我們計劃在未來兩年更多的裝置上線時擴大產能。
最近歐洲發生的地緣政治事件對天然氣和液化天然氣市場產生了前所未有的價格上漲和波動。我們的大多數液化天然氣供應合同是基於基於天然氣的指數Henry Hub加上合同價差。我們限制天然氣價格波動的風險敞口,因為我們與客户簽訂的合同的定價主要基於Henry Hub指數價格加上固定費用部分。另外,我們自己的快速液化天然氣生產設施預計將於2023年開始,我們計劃進一步減少我們對液化天然氣價格波動的敞口。由於目前的市場狀況,我們預計我們的收入和運營結果將在短期內受益於向日益高漲的全球液化天然氣市場銷售貨物。隨着FLNG設施開始投產,我們的長期戰略是通過我們的下游碼頭,以長期、按需付費的方式向客户銷售基本上所有生產的貨物。
我們目前的行動--船舶
我們的船舶部門包括五艘FSRU和五艘LNG運輸船,這些船根據長期或現貨安排出租給客户,以及我們在Hilli LLC的投資,Hilli LLC是山丘。隨着這些租賃安排的到期,我們預計將在我們的碼頭運營中使用這些船隻,並將這些船隻反映在我們的碼頭和基礎設施部門。一艘液化天然氣運輸船和FSRU目前在我們的碼頭作業中使用,這些船舶的作業結果反映在碼頭和基礎設施部分。2022年8月,我們與阿波羅全球管理公司的一家附屬公司完成了一項融資交易,該公司以我們的船隻為抵押。有關這項交易的更多細節,請參閲“-影響我們財務業績可比性的因素”;本次交易中包括的船舶租賃的經營結果繼續包括在我們的船舶部門以及我們對Energos的權益法投資(定義如下)中。
我們的發展項目
我們目前正在開發的項目包括開發一系列模塊化的浮動液化設施,以通過我們的快速LNG技術向世界各地的客户提供低成本的LNG供應來源;我們在尼加拉瓜桑迪諾港的LNG終端設施(“波多黎各Sandino設施”);我們位於巴西帕拉的LNG終端(“Barcarena設施”)和發電廠(“Barcarena發電廠”);我們位於巴西南海岸的LNG終端(“Santa Catarina終端”);以及我們在愛爾蘭的LNG終端(“愛爾蘭設施”)和發電廠。我們還在積極討論在全球多個地區開發可能對額外電力、液化天然氣和天然氣有重大需求的項目,儘管不能保證這些討論將導致額外的合同,或者我們將能夠實現我們的目標收入或運營結果。
我們項目的設計、開發、建設和運營都是嚴格監管的活動,需要獲得各種批准和許可。獲得所需許可、批准和授權的過程複雜、耗時、具有挑戰性,而且在我們開展業務的每個司法管轄區都有所不同。我們在適當的時候為我們的項目獲得與每個里程碑相關的所需許可、批准和授權。
我們將在下面介紹我們目前的每個開發項目。
快速液化天然氣
我們目前正在開發多個模塊化浮動液化設施,為世界各地的客户提供低成本的液化天然氣供應來源。我們已經為我們不斷增長的客户羣設計並正在建設海上液化設施,我們認為這些設施的建造速度更快,而且比許多傳統的液化解決方案更經濟。“快速液化天然氣”或“FLNG”的設計將模塊化中型液化技術的進步與自升式鑽井平臺、半潛式鑽井平臺或類似的海上浮動基礎設施結合在一起,以實現比陸上替代方案更低的成本和更快的部署時間表。半永久性繫泊浮式存儲單元(FSU)將與浮式液化基礎設施一起提供液化天然氣存儲,該基礎設施可以部署在任何有豐富和擱淺的天然氣的地方。
我們最初的快速液化天然氣裝置正在德克薩斯州科珀斯克里斯蒂附近的Kiewit Offshore Services造船廠建造。Kiewit工廠專門從事海上項目的製造和集成。我們相信,通過與Kiewit的合作,我們已經建立了一套高效且可重複的流程,以減少建造增量液化能力的成本和時間。我們預計將在2023年部署我們的第一個快速液化天然氣裝置,並在2024年部署更多的裝置。
我們計劃在世界各地的不同地點部署幾個快速液化天然氣裝置,並在下面描述我們目前計劃的項目。
阿爾塔米拉
2022年第四季度,我們與墨西哥聯邦電力委員會(CFE)敲定了向墨西哥塔毛利帕斯州阿爾塔米拉海岸外的兩個民陣單位供應天然氣的簡短協議,其中包括尚未滿足的有效性條件。這些安排需要最後敲定長期的最終協議,並滿足某些先例條件。每個140萬噸/年(“Mtpa”)的FLNG裝置將利用CFE在德州南部-塔克斯潘管道上堅固的管道運輸能力來接收原料氣量。我們預計將於2023年在阿爾塔米拉部署我們的第一個民族解放陣線部隊。
路易斯安那州
此外,我們計劃在距離路易斯安那州格蘭德島東南海岸約16海里的地方安裝最多兩個民族解放陣線。我們已經向美國海事管理局(“MARAD”)和美國海岸警衞隊提交了申請,以獲得該設施的深水港口許可證申請。該設施每年將能夠出口高達約1450億立方英尺的天然氣,相當於約280萬噸液化天然氣。
拉卡奇
此外,在2022年第四季度,我們與墨西哥國家石油公司(“Pemex”)敲定了協議,其中包括尚未滿足的有效性條件,以形成長期戰略合作伙伴關係,為Pemex開發Lakach深水天然氣田,為Pemex向墨西哥陸上國內市場供應天然氣,並讓NFE生產液化天然氣出口到全球市場。如果協議生效,NFE將在兩年內投資於Lakach氣田的持續開發,完成7口海上油井,並部署一個年產1.4百萬噸的快速液化天然氣裝置,以液化大部分生產的天然氣。墨西哥國家石油公司將在墨西哥陸上國內市場利用剩餘的天然氣和相關凝析油產量。
桑迪諾港設施
我們正在尼加拉瓜的桑迪諾港開發一個近海設施,其中包括一個FSRU和相關的基礎設施,包括繫泊和海上管道。我們已經與尼加拉瓜的配電公司簽訂了為期25年的PPA,我們預計將利用大約57,500 MMBtu從…根據這項為期25年的購電協議,該公司每天向波多黎各桑迪諾發電廠提供天然氣。作為我們與當地公用事業公司長期合作伙伴關係的一部分,我們正在評估解決方案,以優化發電效率,並允許在一個服務不足的市場增加電力容量。我們預計在2024年完成這一優化。
Barcarena設施
Barcarena設施包括一個FSRU和相關的基礎設施,包括繫泊和海上和陸上管道。Barcarena工廠每天能夠處理高達79萬MMBtu的天然氣,並儲存高達17萬立方米的液化天然氣。Barcarena工廠預計將向第三方工業和電力客户以及Barcarena發電廠供應天然氣,Barcarena發電廠是一座新的605兆瓦聯合循環熱電廠,位於巴西帕拉,我們擁有該電廠,並得到多項25年購電協議的支持,向國家電網供電。該電力項目計劃從2025年開始,在25年內向9名承諾接受供電的人供電。我們於2022年基本完成了Barcarena設施,預計將於2023年底開始運營。我們預計將於2025年完成Barcarena發電廠並開始運營。
根據一項融資協議,我們為Barcarena發電廠的發展提供了資金。見“--長期債務和優先股”。
聖卡塔琳娜設施
聖卡塔琳娜工廠將位於巴西南部海岸,由一個FSRU組成,每天的處理能力約為57萬MMBtus,液化天然氣存儲能力高達170,000立方米。我們正在開發一條33公里、20英寸長的管道,該管道將通過Garuva市的一個互聯點,將Santa Catarina設施與現有的內陸Transportadora Brasileira Gasoduto玻利維亞-巴西S.A.(“TBG”)管道連接起來。聖卡塔琳娜設施和相關管道預計每天的總可尋址市場為1500萬立方米。我們預計將於2023年完成我們的聖卡塔琳娜設施並開始運營。
愛爾蘭設施
我們打算在愛爾蘭塔爾伯特附近的香農河口開發和運營一個液化天然氣設施和發電廠。我們正在從愛爾蘭的Bord Pleanála(“總部基地”)獲得最終規劃許可。雖然獲得所需許可證的具體時間尚不清楚,但我們已經進行了開發前工作,使我們能夠在收到所需許可證後大約9-15個月內完成航站樓。我們目前預計將於2024年上半年開始運營。
最新發展動態
2023年2月6日,我們宣佈與Golar LNG Limited(“GLNG”)達成協議,出售我們在Hilli Episeyo (the “山丘“),以換取約410萬股NFE股票和1.00億美元現金(”Hilli Exchange“)。根據這項交易,我們將不再在年產2.4噸的浮動液化設施中擁有任何權益山丘。這筆交易預計將在2023年第一季度完成,並受慣例完成條件的限制。
最近NFE股票的市場價格和Hilli Exchange的條款暗示,該投資的公允價值可能低於截至2022年12月31日的賬面價值,這引發了對這筆投資賬面金額的可回收性的評估。我們估計了截至2022年12月31日的投資公允價值,得出的結論是,估計的公允價值低於賬面價值,這種下降不是暫時的。作為這項可回收評估的結果,我們確認了截至2022年12月31日止年度在Hilli的投資的OTTI為118,558美元;這項虧損在綜合經營報表中的權益法投資(虧損)收入和全面收益(虧損)中確認。於Hilli Exchange收市時確認的收益或虧損將根據收盤時的股價釐定。
2023年2月,對循環融資機制(定義見下文)進行了修訂,將融資規模增加了3.017億美元,增至7.417億美元。循環貸款項下的借款利率根據該貸款的當前使用情況沒有變化。到期日或契諾沒有任何變化。此外,在2023年2月,我們的未承諾信用證和償還協議曾經是上調至3.25億美元;沒有改變利率或其他條款作為這項修訂的一部分.
其他事項
2020年6月18日,我們收到了FERC的命令,要求我們解釋為什麼我們的聖胡安設施不受FERC根據NGA第3條的管轄。由於我們不相信聖胡安設施具有管轄權,我們於2020年7月20日向FERC提供了答覆,並要求FERC迅速採取行動。2021年3月19日,FERC發佈了一項命令,聖胡安設施確實屬於FERC的管轄範圍。FERC指示我們在命令發佈後180天內(即2021年9月15日)提交聖胡安設施運營授權申請,但也發現允許聖胡安設施在申請懸而未決期間繼續運營符合公眾利益。FERC還得出結論,假設我們遵守了命令的要求,沒有理由對我們採取任何執法行動。訴訟各方,包括本公司,尋求重審2021年3月19日的FERC命令,FERC在2021年7月15日發佈的命令中拒絕了所有重審請求;2022年6月14日,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院確認了FERC命令。為了遵守FERC的指令,2021年9月15日,我們提交了聖胡安設施運營授權申請,申請仍在等待中。
影響我國財務業績可比性的因素
2022年重大交易
我們在2022年和2021年完成了重大交易,包括以下進一步描述的由某些船隻抵押的重大銷售和融資交易、出售我們在擁有Sergipe發電廠的實體(定義見下文)的投資以及我們對GMLP和Hygo的收購,這些重大交易影響了我們歷史運營財務業績的可比性。
Energos形成交易
2022年8月15日,本公司和一家N某些基金或投資工具的附屬公司,由附屬公司管理Apollo Global Management,Inc.,AP海王星控股有限公司(“買方”)成立了一家合資企業,並完成了一項銷售和融資交易,獲得了以下現金收益大約18.5億美元。本次銷售及融資交易包括:(1)成立一家經營Energos Infrastructure(“Energos”)的合資企業;(2)向買方出售八艘船舶以及該等船舶的擁有和經營實體;(3)買方向Energos出資收購船舶擁有實體;及(4)本公司向Energos出資三艘船舶以及每艘船舶的擁有和經營實體,以換取Energos(“Energos”)的股權。Energos形成交易“)。由於Energos的組建交易,我們擁有Energos約20%的股權,其餘權益由買方擁有。我們已將對Energos的投資計入權益法投資。
關於Energos形成交易,我們就11艘船隻中的10艘簽訂了為期長達20年的長期定期租賃協議,其條款將在每艘船隻的現有租約期滿時開始生效。這些租約阻止承認將這10艘船出售給Energos,因此,與這10艘船相關的收益一直被視為失敗的出售回租。這些船舶繼續在我們的綜合資產負債表上確認為房地產、廠房和設備,我們已將這一失敗的出售回租融資確認為債務。某些船隻包括在Energos形成交易目前以經營租賃的形式租給第三方。由於我們尚未確認出售該等船隻及根據Energos形成交易以這些租船產生的現金流作抵押,這些經營租賃產生的收入繼續確認為船舶租賃收入;根據第三方租船條款,船舶運營費用包括在船舶運營費用中。來自這些第三方特許的現金流作為出售回租融資債務的償債一部分計入,我們將在利息支出淨額中確認額外的融資成本。
我們還沒有簽訂租船協議來回租Nanook。這個Nanook以前作為融資租賃入賬,收到的收益在為其他船隻融資和出售Nanook. 交易完成後,我們不再確認銷售類型租賃的收入Nanook至CELSE及相關營運服務協議。
塞爾吉普大甩賣
作為Hygo合併(定義見下文)的一部分,我們收購了Centrais Elétricas de Sergipe Participaçóes S.A.(“CELSEPAR”)50%的權益;CELSEPAR擁有Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CElse”)100%的股本,後者是巴西塞爾吉佩一座1.5GW發電廠(“Sergipe發電廠”)的所有者和運營商。塞爾吉普發電廠是與Ebrasil Energia Ltd.共同擁有和運營的。Eletricidade do Brasil S.A.的一家關聯公司Ebrasil(“Ebrasil”),該公司使用股權法佔這項50%的投資。
於2022年5月31日,我們的一間附屬公司與若干Ebrasil賣方(CELSEPAR(“Sergipe賣方”)、買方Eneva S.A.(“Eneva”)及Eletricidade do Brasil S.A.--Ebrasil)訂立股份購買協議,據此,Eneva同意收購(A)CELSEPAR及(B)Centrais Elétricas Barra dos Coqueiros S.A.(“CEBARRA”)的全部流通股,後者擁有毗鄰Sergipe發電廠的1.7 GW擴張權(“Sergipe出售”)。Sergipe出售於2022年10月3日完成,Eneva向Sergipe賣方支付了68億雷亞爾(按成交日的匯率計算約為13億美元)。我們還簽訂了一份外幣遠期合約,以緩解交易預期收益的外幣風險,該外幣遠期合約於2022年10月3日結算,帶來2,040萬美元的收益。
自2022年10月Sergipe出售以來,我們不再在財務報表中包括我們對CELSEPAR的權益法投資的結果。Sergipe發電廠的運營結果包含在我們的碼頭和基礎設施部門業績中,為截至2022年12月31日的年度貢獻了9,560萬美元的部門運營利潤率。最後,我們已確認我們在CELSEPAR的投資的暫時性減值以外的3.692億美元,以及CEBARRA持有的資產的減值虧損5070萬美元;隨着Sergipe出售於2022年完成,這項投資在未來期間將不會有進一步的減值損失。
Hygo合併和GMLP合併
於2021年4月15日,吾等完成對Hygo(“Hygo合併”)及GMLP(“GMLP合併”)的收購。作為合併的結果,吾等收購了位於巴西Sergipe的Sergipe發電廠及其運營的FSRU碼頭(“Sergipe設施”)、Barcarena設施、Barcarena發電廠、Santa Catarina設施及Nanook,一個停泊在塞爾吉普設施並在服役的新建造的FSRU。我們還獲得了一支由其他六艘FSRU組成的船隊,六艘液化天然氣運輸船,以及一艘浮動液化船的權益,山丘。所購入船舶的營運結果包含在本公司於2021年購入日期後一段期間及2022年全年的營運結果內;Nanook僅包括在我們2022年的運營業績中,這段時間是在Energos形成交易之前的時期。
與未來時期的可比性
我們過去的經營業績和現金流並不代表未來預期的經營業績和現金流,主要原因如下:
•我們的歷史財務業績並不反映我們的快速液化天然氣解決方案,該解決方案將降低我們的液化天然氣供應成本。我們目前從第三方購買了大部分液化天然氣供應,在截至2022年12月31日的一年中,我們從第三方採購了大約97%的液化天然氣產量。我們預計,快速液化天然氣設施的部署將顯著降低我們液化天然氣供應的成本,並減少我們對第三方供應商的依賴。
•我們的歷史財務業績不包括最近已完成或即將完成的重大項目。我們截至2022年12月31日的年度運營結果包括蒙特哥灣設施、老海港設施、聖胡安設施、某些工業終端用户和邁阿密設施。我們已經將拉巴斯工廠的一部分投入使用,我們的收入和運營結果已經開始受到墨西哥業務的影響。我們已經簽署了短期協議,將我們的天然氣供應擴大到南下加利福尼亞州的多個CFE發電設施,並正在敲定長期協議,以紀念所有具有約束力的條款。我們還在繼續開發我們的桑迪諾港設施,我們目前的業績不包括該項目的收入和運營結果。我們目前的結果還排除了其他開發項目,包括Barcarena設施、Santa Catarina設施和愛爾蘭設施。
經營業績-截至2022年12月31日的三個月與截至2022年9月30日的三個月和截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度
我們的兩個部門,碼頭和基礎設施和船舶,其業績是根據部門的營業利潤率進行評估的。分部營業利潤率與綜合分部營業利潤率進行核對,如下所示,這是一項非公認會計準則衡量標準。我們將綜合分部營業利潤率與公認會計準則毛利(包括折舊和攤銷)進行核對。綜合分部營業利潤率在數學上等於收入減去銷售成本(不包括單獨反映的折舊和攤銷)減去運營和維護減去船舶運營費用,每一項都在我們的財務報表中報告。 我們相信,按照我們的定義,這一非GAAP衡量標準在評估我們的盈利能力時,為我們的運營資產的整體表現提供了一個有用的補充衡量標準,其方式與管理層評估我們的運營資產的整體表現所使用的指標一致。
綜合分部營業利潤率不是根據公認會計準則衡量財務業績的指標,不應單獨考慮或作為毛利率、營業收入/(虧損)、淨收益/(虧損)、營業活動現金流或根據公認會計準則得出的任何其他業績或流動性指標的替代指標。由於綜合分部營業利潤率是根據管理層可能在短期內產生影響的經營因素衡量我們的財務業績,因此不包括短期內管理層無法控制的項目,如折舊和攤銷。因此,這一補充指標使管理層能夠做出決策,以促進衡量和實現我們當前業務的整體最佳財務業績。這一非公認會計準則的主要侷限性是,它排除了公認會計準則所要求的重大費用和收入。對非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標毛利率進行了對賬。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及非GAAP財務指標與我們的毛利率的協調,而不是依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表顯示了我們的細分市場信息截至2022年12月31日和2022年9月30日的三個月,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的三個月 |
(單位:千元) | | 航站樓和 基礎設施(1) | | 船舶(2) | | 總細分市場 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
總收入 | | $ | 457,324 | | | $ | 106,990 | | | $ | 564,314 | | | $ | (17,945) | | | $ | 546,369 | |
銷售成本(4) | | 232,436 | | | — | | | 232,436 | | | (96,537) | | | 135,899 | |
船舶營運費用(5) | | — | | | 19,515 | | | 19,515 | | | (6,729) | | | 12,786 | |
運營和維護(5) | | 28,931 | | | — | | | 28,931 | | | — | | | 28,931 | |
分部營業利潤率 | | $ | 195,957 | | | $ | 87,475 | | | $ | 283,432 | | | $ | 85,321 | | | $ | 368,753 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三個月 |
(單位:千元) | | | | | | | | | | 已整合 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利率(GAAP) | | | | | | | | | | $ | 332,552 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | 36,201 | |
合併部門營業利潤率(非GAAP) | | | | | | | | | | $ | 368,753 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月 |
(單位:千元) | | 航站樓和 基礎設施(1) | | 船舶(2) | | 總細分市場 | | 整固 以及其他(3) | | 已整合 |
總收入 | | $ | 687,437 | | | $ | 111,660 | | | $ | 799,097 | | | $ | (67,167) | | | $ | 731,930 | |
銷售成本(4) | | 402,458 | | | — | | | 402,458 | | | (8,628) | | | 393,830 | |
船舶營運費用(5) | | — | | | 23,799 | | | 23,799 | | | (6,912) | | | 16,887 | |
運營和維護(5) | | 33,510 | | | — | | | 33,510 | | | (8,046) | | | 25,464 | |
分部營業利潤率 | | $ | 251,469 | | | $ | 87,861 | | | $ | 339,330 | | | $ | (43,581) | | | $ | 295,749 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三個月 |
(單位:千元) | | | | | | | | | | 已整合 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利率(GAAP) | | | | | | | | | | $ | 259,956 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | 35,793 | |
合併部門營業利潤率(非GAAP) | | | | | | | | | | $ | 295,749 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
(單位:千元) | | 航站樓和 基礎設施⁽?⁾ | | Ships⁽²⁾ | | 總細分市場 | | 整固 和其他⁽³⁾ | | 已整合 |
總收入 | | $ | 2,168,565 | | | $ | 444,616 | | | $ | 2,613,181 | | | $ | (244,909) | | | $ | 2,368,272 | |
銷售成本(4) | | 1,142,374 | | | — | | | 1,142,374 | | | (131,946) | | | 1,010,428 | |
船舶營運費用(5) | | — | | | 90,544 | | | 90,544 | | | (27,026) | | | 63,518 | |
運營和維護(5) | | 129,970 | | | — | | | 129,970 | | | (24,170) | | | 105,800 | |
分部營業利潤率 | | $ | 896,221 | | | $ | 354,072 | | | $ | 1,250,293 | | | $ | (61,767) | | | $ | 1,188,526 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 |
(單位:千元) | | | | | | | | | | 已整合 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利率(GAAP) | | | | | | | | | | $ | 1,045,886 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | 142,640 | |
合併部門營業利潤率(非GAAP) | | | | | | | | | | $ | 1,188,526 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
(單位:千元) | | 航站樓和 基礎設施⁽?⁾ | | Ships⁽²⁾ | | 總細分市場 | | 整固 和其他⁽³⁾ | | 已整合 |
總收入 | | $ | 1,366,142 | | | $ | 329,608 | | | $ | 1,695,750 | | | $ | (372,940) | | | $ | 1,322,810 | |
銷售成本(4) | | 789,069 | | | — | | | 789,069 | | | (173,059) | | | 616,010 | |
船舶營運費用(5) | | 3,442 | | | 64,385 | | | 67,827 | | | (16,150) | | | 51,677 | |
運營和維護(5) | | 92,424 | | | — | | | 92,424 | | | (19,108) | | | 73,316 | |
分部營業利潤率 | | $ | 481,207 | | | $ | 265,223 | | | $ | 746,430 | | | $ | (164,623) | | | $ | 581,807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 |
(單位:千元) | | | | | | | | | | 已整合 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
毛利率(GAAP) | | | | | | | | | | $ | 483,430 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | 98,377 | |
合併部門營業利潤率(非GAAP) | | | | | | | | | | $ | 581,807 | |
(1)在完成Sergipe出售之前,碼頭和基礎設施包括公司可歸因於公司對CELSEPAR 50%所有權的收入、支出和營業利潤率的有效份額。截至2022年12月31日和2022年9月30日的三個月的投資虧損分別為0美元和4460萬美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度投資虧損分別為3.979億美元和1790萬美元,在綜合經營報表和全面收益(虧損)表中的權益法投資(虧損)收入中列報。終端和基礎設施不包括截至2022年12月31日和2022年9月30日的三個月的未實現按市值計價的收益和衍生工具的虧損,分別為9640萬美元和690萬美元,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為1.061億美元和280萬美元,在銷售成本中報告。
(2)Ships包括公司應佔Hilli Common Units 50%所有權的收入、支出和營業利潤率的有效份額。截至2022年12月31日和2022年9月30日止三個月的應佔投資虧損和收益分別為1.206億美元和1,280萬美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的可歸因於投資的虧損和收益分別為7,710萬美元和3,240萬美元。
綜合經營表中權益法投資的收入和全面收益(虧損)。
(3)合併及其他調整,以計入我們於本部門擁有CELSEPAR及Hilli Common Units 50%股權所產生的收入、開支及營業利潤率的有效份額,並剔除衍生工具的未實現按市值計價收益或虧損。
(4)銷售成本不包括折舊和攤銷成本,在綜合經營報表和全面收益(虧損)中列報。
(5)營運及維護及船舶營運開支直接歸因於我們碼頭及船舶的創收活動,並計入根據公認會計原則定義的毛利率計算內。
終端和基礎設施細分市場
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| 三個月過去了, | | |
(單位:千元) | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 變化 | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 457,324 | | | $ | 687,437 | | | $ | (230,113) | | | | | | | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 232,436 | | | 402,458 | | | (170,022) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營和維護 | 28,931 | | | 33,510 | | | (4,579) | | | | | | | | | | | |
分部營業利潤率 | $ | 195,957 | | | $ | 251,469 | | | $ | (55,512) | | | | | | | | | | | |
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| 年終, |
(單位:千元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 變化 |
總收入 | $ | 2,168,565 | | | $ | 1,366,142 | | | $ | 802,423 | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 1,142,374 | | | 789,069 | | | 353,305 | |
船舶營運費用 | — | | | 3,442 | | | (3,442) | |
運營和維護 | 129,970 | | | 92,424 | | | 37,546 | |
分部營業利潤率 | $ | 896,221 | | | $ | 481,207 | | | $ | 415,014 | |
總收入
截至2022年12月31日的三個月,碼頭和基礎設施部門的總收入與截至2022年9月30日的三個月相比減少了2.301億美元。這一下降主要是由於液化天然氣貨運銷售收入的下降以及Henry Hub指數的下降所致,Henry Hub指數是向我們這一細分市場的大多數下游客户開具發票的定價的一部分。截至2022年12月31日的三個月,貨運銷售收入為2.311億美元,截至2022年9月30日的三個月,貨運銷售收入為3.506億美元。與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月,用於向下遊客户開具發票的Henry Hub指數的平均定價下降了24%。
向下遊客户交付的總量也是導致截至2022年12月31日的三個月收入下降的原因;截至2022年12月31日的三個月的交貨量為11.0 TB,而截至2022年9月30日的三個月為12.9 TB。交貨量減少的主要原因是聖胡安發電廠的維護。
在截至2022年12月31日的一年中,碼頭和基礎設施部門的總收入比截至2021年12月31日的年度增加了8.024億美元。這一增長主要是由於液化天然氣貨運銷售收入的增加以及Henry Hub指數的增長,該指數構成了向我們這一細分市場的大多數下游客户開具發票的定價的一部分。來自貨物銷售的收入是11.759億美元截至2022年12月31日止年度的4.627億美元截至2021年12月31日的年度。在截至2022年12月31日的一年中,用於向我們的下游客户開具發票的Henry Hub指數的平均定價比截至2021年12月31日的一年增加了73%。
價格的顯著增長被交付給下游客户的總量的下降部分抵消;截至12月31日的年度,交付給下游客户的2022年數量為39.5TB
相比之下,截至2021年12月31日的年度為41.8 TB。由於蒙特哥灣設施和聖胡安發電廠的維護,交貨量減少。
在Sergipe出售完成後,我們不再確認我們在CELSEPAR所有權權益中的收入份額,截至2022年12月31日的三個月沒有確認任何收入。截至2022年9月30日的三個月,我們在CELSEPAR的投資收入份額為4130萬美元,其中主要包括根據CElse的PPA收到的固定容量付款。在截至2022年12月31日的一年中,我們在CELSEPAR的投資收入份額為1.483億美元,而截至2021年12月31日的年度收入為2.992億美元,這是我們在合併後一段時間的收入份額。上一年的收入較高,原因是2021年第三季度由於巴西水文條件不佳,塞爾吉佩發電廠緊急調度確認的收入。
銷售成本
銷售成本包括採購原料氣或液化天然氣,以及將液化天然氣或天然氣輸送到我們設施的運輸和物流成本。我們的液化天然氣和天然氣供應是從第三方購買或在我們的邁阿密工廠進行轉換。將天然氣轉換為液化天然氣的成本,包括運營邁阿密工廠的勞動力、折舊和其他直接成本,也包括在銷售成本中。
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的銷售成本下降了1.7億美元。
•在截至2022年12月31日的三個月中,我們確認了9780萬美元用於收購出售給第三方的貨物,而截至2022年9月30日的三個月為1.857億美元。來自貨物銷售的液化天然氣加權平均成本從截至2022年9月30日的三個月的每MMBtu 18.26美元降至截至2022年12月31日的三個月的每MMBtu 10.52美元。
•與截至2022年9月30日的三個月相比,從第三方購買用於銷售給我們下游客户的液化天然氣的成本在截至2022年12月31日的三個月中下降了3330萬美元。這一下降主要是由於與截至2022年9月30日的三個月相比,交貨量減少了15%,以及液化天然氣成本下降。從第三方購買以出售給我們客户的液化天然氣的加權平均成本從截至2022年9月30日的三個月的每MMBtu 12.17美元降至截至2022年12月31日的三個月的每MMBtu 10.95美元。
•在截至2022年12月31日的三個月內,我們結算了一筆大宗商品掉期交易,以每MMBtu 61.87美元的固定價格掉期2023年1月交貨的一部分(約1.5 TB)的市場定價敞口,獲得3650萬美元的收益。
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度銷售成本增加了3.533億美元。
•銷售成本的增加主要是由於NFE銷售到市場的液化天然氣貨物的成本上升。在截至2022年12月31日的年度內,我們確認了購買出售給第三方的液化天然氣貨物的成本總計4.854億美元,而截至2021年12月31日的年度為1.913億美元。
•與截至2021年12月31日的年度相比,在截至2022年12月31日的一年中,從第三方購買用於銷售給我們的終端客户的液化天然氣的成本增加了1.415億美元。雖然與去年同期相比,本期我們向終端客户交付的數量減少了6%,但本期我們的液化天然氣成本大幅上升。從第三方購買的液化天然氣的加權平均成本從截至2021年12月31日的年度的每MMBtu 7.09美元增加到截至2022年12月31日的年度的每MMBtu 10.84美元。
•與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度船舶成本增加了5,300萬美元,這是因為我們在擴大業務時使用了更多的船舶。
•我們以前在CELSEPAR投資的銷售成本份額從截至2021年12月31日的年度的1.758億美元下降到截至2022年12月31日的年度的2860萬美元,部分抵消了這一增長。隨着巴西水文條件的持續改善,塞爾吉佩發電廠
在2022年沒有定期派遣,在CELSEPAR的投資在2022年第四季度出售,從我們在CELSEPAR的投資份額中降低了銷售成本。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們在運營中使用的液化天然氣庫存餘額的加權平均成本分別為每MMBtu 10.42美元和9.71美元。
船舶營運費用
船舶運營費用包括與運營船舶相關的直接成本,這些成本通常包括在船舶部分。一旦我們開始在碼頭作業中使用船舶,船舶的成本就開始計入碼頭和基礎設施部分。截至2021年12月31日的一年,船舶運營費用為340萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,我們在這一部門沒有產生類似的成本。
運營和維護
運營和維護包括運營我們設施的成本,不包括反映在銷售成本中的轉換成本。
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的運營和維護減少了460萬美元,這主要是由於我們之前在CELSEPAR的投資導致我們的運營和維護份額減少。在Sergipe出售完成後,我們不再從我們之前在CELSEPAR的所有權權益中確認我們在運營和維護中的份額,也不再確認截至2022年12月31日的三個月的運營和維護成本。
運營和維護增加3750萬美元截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較。
•與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度增長主要是由於蒙特哥灣工廠和聖胡安發電廠的維護成本,以及與我們的ISO集裝箱配送系統相關的物流成本上升。由於2022年我們在蒙特哥灣港的資產進行了重新配置和部分搬遷,我們開始從邁阿密工廠採購液化天然氣,以服務牙買加的工業最終用户,我們通過我們的ISO集裝箱分銷系統向客户分銷液化天然氣產生了額外的成本。維護成本和物流成本分別增加1,020萬美元和1,810萬美元。
•此外,運營和維護增加了510萬美元,這是因為計入了我們在CELSEPAR之前投資中的運營和維護份額,從截至2021年12月31日的1,910萬美元增加到截至2022年12月31日的2,420萬美元,這是合併後一段時間的成本。這些費用主要與Nanook、保險費和連接到傳輸系統的費用。
船段
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| 三個月過去了, | | |
(單位:千元) | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 變化 | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 106,990 | | | $ | 111,660 | | | $ | (4,670) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
船舶營運費用 | 19,515 | | | 23,799 | | | (4,284) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部營業利潤率 | $ | 87,475 | | | $ | 87,861 | | | $ | (386) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終, |
(單位:千元) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 變化 |
總收入 | $ | 444,616 | | | $ | 329,608 | | | $ | 115,008 | |
| | | | | |
船舶營運費用 | 90,544 | | | 64,385 | | | 26,159 | |
| | | | | |
分部營業利潤率 | $ | 354,072 | | | $ | 265,223 | | | $ | 88,849 | |
船舶分部的收入包括定期租船項下的營運租賃收入、船隻定位及重新定位的費用,以及若干船隻營運成本的償還。在Energos形成交易完成之前,我們還確認了與租賃付款利息部分相關的收入,以及與Energos的銷售型租賃相關的運營和服務協議Nanook。我們計入銷售類型租賃所賺取的利息收入作為收入,因為根據包租和運營服務協議賺取的金額代表我們正在進行的普通業務運營。
在合併完成時,根據長期租賃協議租用了五艘FSRU和兩艘液化天然氣運輸船,以及一艘液化天然氣運輸船宏偉,在現貨市場運營。2021年第三季度,宏偉,開始在我們的碼頭和物流業務中使用,因此,宏偉從2021年第三季度起包括在碼頭和基礎設施部分。這個神靈以及馬佐繼續處於冷藏狀態,這些船舶沒有產生任何租船收入。
總收入
截至2022年12月31日的三個月,船舶部門的總收入與截至2022年9月30日的三個月基本持平。在Energos形成交易後,出於會計目的,我們繼續是交易中所包括的船隻的船東(除Nanook),因此,我們繼續確認將這些船隻出租給第三方的收入。船舶部門的收入基本保持一致,因為出售Nanook被額外的分租收入所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,船舶部門的總收入比截至2021年12月31日的一年增加了1.15億美元。我們於2021年4月15日完成合並,包括組成船舶部分的所有船隻,收入增加是由於將船舶部分計入我們全年的運營業績。
船舶營運費用
船舶營運費用包括與營運船隻有關的直接成本,例如船員、維修及保養、保險、補給品、潤滑油、通訊費、管理費及營運船隻的成本。山丘。我們還確認船舶運營費用中的航程費用,主要包括在定期租船期限之前或之後或當船舶停租時消耗的燃料。根據定期包機,大部分航程費用由客户支付。如果這些費用是租船合同中規定的固定數額,而不取決於返還地點,則估計航程費用應在定期租船合同期限內確認。
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的船舶運營費用減少了430萬美元。減少的原因是由於出售Nanook作為Energos組建交易的結果。
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度船舶運營費用增加了2620萬美元。我們於2021年4月15日完成合並,包括組成船舶部分的所有船隻,船舶運營費用的增加是由於將船舶部分計入我們全年的運營業績。
其他經營業績
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| 三個月過去了, | | 年終, | | |
(單位:千元) | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 變化 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 變化 | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 70,099 | | | $ | 67,601 | | | $ | 2,498 | | | $ | 236,051 | | | $ | 199,881 | | | $ | 36,170 | | | | | | | |
交易和整合成本 | 9,409 | | | 5,620 | | | 3,789 | | | 21,796 | | | 44,671 | | | (22,875) | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 36,201 | | | 35,793 | | | 408 | | | 142,640 | | | 98,377 | | | 44,263 | | | | | | | |
資產減值費用 | 2,550 | | | — | | | 2,550 | | | 50,659 | | | — | | | 50,659 | | | | | | | |
總運營費用 | 118,259 | | | 109,014 | | | 9,245 | | | 451,146 | | | 342,929 | | | 108,217 | | | | | | | |
營業收入 | 250,494 | | | 186,735 | | | 63,759 | | | 737,380 | | | 238,878 | | | 498,502 | | | | | | | |
利息支出 | 80,517 | | | 63,588 | | | 16,929 | | | 236,861 | | | 154,324 | | | 82,537 | | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | (16,431) | | | 10,214 | | | (26,645) | | | (48,044) | | | (17,150) | | | (30,894) | | | | | | | |
債務清償損失淨額 | — | | | 14,997 | | | (14,997) | | | 14,997 | | | 10,975 | | | 4,022 | | | | | | | |
權益法投資和所得税前收益(虧損) | 186,408 | | | 97,936 | | | 88,472 | | | 533,566 | | | 90,729 | | | 442,837 | | | | | | | |
權益法投資收益(虧損) | (117,793) | | | (31,734) | | | (86,059) | | | (472,219) | | | 14,443 | | | (486,662) | | | | | | | |
税收撥備(優惠) | 2,810 | | | 9,971 | | | (7,161) | | | (123,439) | | | 12,461 | | | (135,900) | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 65,805 | | | $ | 56,231 | | | $ | 9,574 | | | $ | 184,786 | | | $ | 92,711 | | | $ | 92,075 | | | | | | | |
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括我們公司員工的薪酬費用、員工差旅費用、保險、我們顧問的專業費用以及與開發活動相關的篩選成本,這些項目還處於初始階段,開發還不太可能。
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的銷售、一般和行政業務基本保持一致。
在截至2022年12月31日的一年中,銷售、一般和行政管理與截至2021年12月31日的年度相比增加了3620萬美元。這一增長主要是由於與我們的業務繼續擴大相關的工資和專業費用增加所致。
交易和整合成本
在截至2022年12月31日的三個月中,我們產生了940萬美元的交易和整合成本,而截至2022年9月30日的三個月的交易和整合成本為560萬美元。在截至2022年12月31日的三個月和截至2022年9月30日的三個月,產生的交易和整合成本主要與完成Sergipe出售有關。此外,在2022年第三季度,我們產生了關閉Energos隊形交易。某些費用由於Energos組建交易產生的融資債務本金餘額減少,無法推遲,這些成本已於2022年第三季度確認。
在截至2022年12月31日的一年中,我們產生了2180萬美元的交易和整合成本,而截至2021年12月31日的年度為4470萬美元。在本年度,我們產生了主要與Sergipe出售和Energos形成交易相關的交易和整合成本。截至2021年12月31日止年度,我們已產生與合併有關的交易及整合成本,其中主要包括財務諮詢、法律會計及諮詢成本。由於GMLP和Hygo的整合自收購日期以來已取得進展,我們在本年度產生的此類整合成本較小。
折舊及攤銷
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的折舊和攤銷基本一致。出於會計目的,我們繼續是Energos組建交易中所包括的船隻的所有者(Energos除外Nanook),因此,我們繼續確認這些船舶的折舊費用,從而實現季度間一致的折舊。
在截至2022年12月31日的一年中,折舊和攤銷比截至2021年12月31日的一年增加了4430萬美元。增加的主要原因如下:
•我們的經營結果包括在合併中收購的船舶全年的折舊費用。在截至2022年12月31日的一年中,我們為收購的船舶確認了2,080萬美元的增量折舊費用。
•在截至2022年12月31日的一年中,為有利和不利合同記錄的額外價值1830萬美元的攤銷。
資產減值費用
在Sergipe出售的同時,CEBARRA的資產符合被表示為持有以供出售並以公允價值陳述的標準。該等資產在分類為待售時已就減值進行審核,我們於截至2022年12月31日止年度的資產減值支出為5,070萬美元,於綜合經營報表及全面收益(虧損)中確認。
利息支出
與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的利息支出增加了1690萬美元。增加的主要原因是與Energos的組建交易產生的融資債務相關的借款成本較高。在Energos形成交易後,出於會計目的,我們繼續是交易中所包括的船隻的船東(除Nanook),因此,我們繼續確認向第三方出租這些船隻的收入和船隻運營費用。從第三方包租確認的收入服務於融資義務,導致更高的利息支出。
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的利息支出增加了8250萬美元。這一增長主要是由於未償還本金總額的增加,包括因Energos的形成交易而產生的債務,在這項交易下,我們產生了更高的借款成本。截至2022年12月31日,未償還貸款本金餘額總額為45.823億美元,而未償債務總額為38.962億美元截至2021年12月31日。
其他(收入)費用,淨額
在截至2022年12月31日和2022年9月30日的三個月中,其他(收入)支出淨額分別為1640萬美元和1020萬美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年中,其他(收入)支出淨額分別為4800萬美元和1720萬美元。
在截至2022年12月31日的三個月中確認的其他(收入)支出主要包括2040萬澳元與以下項目相關的收益2022年第四季度遠期外幣結算情況。
在截至2022年12月31日的年度確認的其他(收入)支出淨額主要包括2040萬澳元與以下項目相關的收益2022年第四季度外幣遠期結算量以及交叉貨幣利率互換和利率互換公允價值的變化,導致收入3100萬美元。
債務清償損失
截至2022年12月31日止年度的債務清償虧損為1,500萬美元,原因是船舶定期貸款安排及與VIE的售後回租融資安排被清償,而Energos的組建交易所得款項亦已清償。債券貸款也在2022年第三季度被取消。從截至2022年9月30日的三個月到截至2022年12月31日的三個月,沒有額外的虧損,因為2022年第四季度沒有此類交易。
清償債務的虧損為1,100萬美元截至2021年12月31日的年度。於2021年11月,吾等行使選擇權終止愛斯基摩人在合併中假定的。這項售後回租安排的交易對手(“愛斯基摩SPV”)在合併後於我們的財務報表中合併。關於終止此項融資安排,吾等根據出售回租安排下的回購價格與愛斯基摩特殊目的公司解除合併後淨資產賬面值之間的差額,確認債務清償虧損。
權益法投資收益(虧損)
我們確認了權益法投資的虧損1.178億美元和3170萬美元,以及截至2022年12月31日和2022年9月30日的三個月。2022年第四季度的虧損主要是由於我們在Hilli的投資出現了1.186億美元的非臨時性減值,而我們在CELSEPAR的投資出現了額外的非臨時性減值2022年第三季度確認2,380萬美元。此外,我們於2022年第四季度開始確認我們在Energos的權益法投資的收入。
在截至2022年12月31日的一年中,我們確認了權益法投資的虧損4.722億美元。在截至2021年12月31日的年度內,在合併完成後,我們確認了我們在Hilli和CELSEPAR的投資收入1,440萬美元。本年度的虧損主要是由於在CELSEPAR和Hilli的投資確認的與Sergipe出售有關的4.78億美元的臨時減值以外的原因,但部分被我們在Energos投資的收入所抵消。
税收撥備
我們確認了截至2022年12月31日的三個月的税收撥備280萬美元相比之下,税收規定為1000萬美元截至2022年9月30日的三個月,主要受到税率較低的司法管轄區確認的收益的推動,這被擁有估值津貼的司法管轄區的遞延税項資產的實現所抵消。
截至2022年12月31日的年度税收撥備的變化主要是由於股票補償的超額收益、遞延所得税負債的重新計量以及與CELSEPAR投資的OTTI相關的內部重組和税收優惠。在截至2022年12月31日的一年中,我們反映了2440萬美元的股票薪酬超額收益。在Sergipe出售完成之前,我們對CELSEPAR的權益法投資由一家在英國註冊的子公司直接持有;這筆投資之前由一家在巴西註冊的子公司持有,導致2022年第一季度確認的獨立收益7650萬美元。此外,在2022年第二季度和第三季度,我們確認了這項投資價值的減值,從而產生了1.224億美元的進一步獨立收益。這一税收優惠的增加
截至2022年12月31日的年度,某些盈利業務的税前收入增加導致的額外税費支出部分抵消了這一影響。
流動性與資本資源
我們相信,我們將從最近借款的收益、獲得額外資本來源和運營現金流中獲得足夠的流動性,為未來12個月和合理可預見的未來的資本支出和營運資本需求提供資金。我們希望通過手頭的現金、我們債務工具下的借款、某些銷售和融資交易產生的現金以及運營產生的現金,為我們目前的業務和繼續開發更多設施提供資金。我們也可以機會性地選擇通過未來發行債券或股票以及出售資產來產生額外的流動性,為開發和交易提供資金。我們歷來通過IPO收益、債務和股權融資、資產出售和運營現金為我們的開發項目提供資金,包括(-長期債務和優先股定義的資本化術語)。如下所示):
•2021年4月,我們發行了15.0億美元的2026年債券;我們還簽訂了2億美元的循環貸款,期限約為五年。2022年2月和5月,我們修訂了循環貸款機制,將循環貸款機制下的借款能力分別增加了1.15億美元和1.25億美元,循環貸款機制下的總能力為4.4億美元。
•2022年1月,我們達成了一項協議,發行由我們的熱電聯產工廠擔保的2029年南方電力債券。2022年,我們從發行南方電力2029年債券中獲得了2.218億美元的收益。
•2022年8月,我們完成了Energos的組建交易,獲得了約18.5億美元的現金收益。我們將所得款項中的8.825億美元用於償還現有的船舶定期貸款和現有的售後回租融資。
•在2022年第四季度Sergipe銷售完成時,我們收到了約5.3億美元的收益,其中包括為管理出售的外匯影響而簽訂的兩個或有外幣或有無本金交割遠期約2,040萬美元的收益。
•為了資助我們的Barcarena發電廠的建設,我們在2022年第三季度和第四季度根據Barcarena定期貸款借了2億美元。
我們假設所有已完成和現有項目的承諾支出總額約為38.26億美元,其中截至2022年12月31日的支出約為24.73億美元。這一估計數是我們的快速液化天然氣項目的承諾支出,以及完成拉巴斯設施、桑迪諾港設施、巴卡雷納設施、巴卡雷納發電廠和聖卡塔琳娜設施所需的承諾支出。我們預計,完全建成的快速液化天然氣單位的成本在每單位8億至9億美元之間。與傳統液化建設的工程、採購和建設協議不同,我們與供應商簽訂的建設Fast LNG裝置的合同使我們能夠嚴格控制我們支出和建設時間表的時間,以便我們能夠在時間框架內完成每個項目,以滿足我們的業務需求。每一次快速完成LNG都取決於許可、不同的合同條款、項目可行性、我們繼續進行的決定和時間。我們仔細管理我們的合同承諾、相關的資金需求和我們的各種資金來源,包括手頭現金、運營現金流以及現有和未來債務安排下的借款。
2022年12月12日,我們的董事會批准了對我們股息政策的更新。關於股息政策更新,董事會宣佈派發股息6.263億美元,相當於每股A類股3.00美元,於2023年1月支付。我們未來的股息政策由我們的董事會酌情決定,並將取決於當時的條件,包括我們的運營結果和財務狀況、資本要求、業務前景、對我們支付股息能力的法律和合同限制,包括我們的債務協議中包含的限制,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
截至2022年12月31日,我們已花費約1.286億美元開發賓夕法尼亞設施。由於我們尚未向我們的工程採購和建築承包商發出最後通知,已支出約22.5美元的建設和開發費用。土地成本以及可部署到其他設施的工程和設備成本以及大約1.061億美元的相關融資成本已資本化,到目前為止,我們已將約1680萬美元的工程和設備重新用於我們的快速液化天然氣
項目。我們打算為賓夕法尼亞設施申請最新的許可證,目的是在施工活動開始時獲得這些許可證。
合同義務
我們承諾根據某些合同在未來支付現金。下表彙總了截至2022年12月31日的某些合同義務:
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(單位:千) | 總計 | | 第1年 | | 二至三年 | | 第4至第5年 | | 多於5個 年份 |
長期債務債務 | $ | 7,106,259 | | | $ | 278,229 | | | $ | 2,080,532 | | | $ | 2,039,111 | | | $ | 2,708,387 | |
購買義務 | 20,833,093 | | | 2,056,856 | | | 2,053,995 | | | 1,928,998 | | | 14,793,244 | |
租賃義務 | 497,087 | | | 74,369 | | | 135,131 | | | 104,195 | | | 183,392 | |
總計 | $ | 28,436,439 | | | $ | 2,409,454 | | | $ | 4,269,658 | | | $ | 4,072,304 | | | $ | 17,685,023 | |
長期債務債務
有關我們的長期債務債務的信息,請參閲“-流動性和資本資源-長期債務”。上表所列金額是根據截至2022年12月31日的總債務餘額、預定到期日和有效利率計算的。船舶融資債務的償債金額的一部分(定義見下文)是根據列入Energos組建交易的船舶租賃向Energos支付的數額。這些船隻的剩餘價值也是債務的一部分,將在租約結束時確認為子彈式付款。由於這些第三方租賃費和這些船隻的剩餘價值都不代表NFE應付的現金付款,上表中未包括此類金額。
購買義務
該公司是購買、生產和運輸液化天然氣和天然氣的合同採購承諾的一方,以及開發我們的終端和相關基礎設施的工程、採購和建設協議的一方。我們購買液化天然氣和天然氣的承諾主要是按需付費的合同,要求購買最低數量的液化天然氣和天然氣,這些承諾旨在確保供應來源,預計不會超過正常要求。某些液化天然氣採購承諾受到先行條件的約束,我們將這些預期承諾包括在上表中,假設所有合同條件都得到滿足,則這些預期承諾在預計交付時開始。對於根據Henry Hub等指數定價的購買承諾,上表所示金額是基於該指數截至2022年12月31日的現貨價格。
我們有與我們的發展項目相關的建設採購承諾,包括快速液化天然氣、拉巴斯設施、桑迪諾港設施、巴卡萊納設施和我們的聖卡塔琳娜設施。上表所列承付款包括已發出開工通知的工程、採購和建築合同項下的承付款。
租賃義務
不可撤銷租賃協議下的未來最低租賃付款,包括我們有理由確定將會行使的續期的固定租賃付款,包含在上表中。短期租賃的固定租賃付款也包括在上表中。我們的租賃義務主要涉及液化天然氣船舶定期租賃、海運港口租賃、ISO油罐租賃、寫字樓和土地租賃。
該公司目前有五艘定期租賃船舶,剩餘的不可撤銷期限從一個月到九年不等。上表中的租賃承諾僅包括這些安排在不可撤銷期限內到期的租賃部分,不包括任何業務服務。
我們有港口空間的租約和一塊土地,用於發展我們的設施。港口空間的租期從15年到25年不等。土地契約由本公司一間聯屬公司持有,剩餘年期約為22年,自動續期年期為5年,最多可續期20年。
辦公空間包括與紐約的附屬公司共享的空間,以及休斯頓、新奧爾良和裏約熱內盧的辦公室,這些辦公室的租賃期限為一到九年。
現金流
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我們現金流的變化:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
現金流來自: | | | | | |
經營活動 | $ | 355,111 | | | $ | 84,770 | | | $ | 270,341 | |
投資活動 | (82,726) | | | (2,273,561) | | | 2,190,835 | |
融資活動 | 321,957 | | | 1,816,944 | | | (1,494,987) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | $ | 594,342 | | | $ | (371,847) | | | $ | 966,189 | |
經營活動提供的現金
截至2022年12月31日的年度,我們的經營活動提供的現金流為3.551億美元,比截至2021年12月31日的年度的8480萬美元增加了2.703億美元。經非現金項目調整後,截至2022年12月31日的年度,我們的淨收入比截至2021年12月31日的年度增加了2.273億美元。週轉資金賬户的變化,主要是應付帳款和應計負債的增加,也增加了2022年業務活動提供的現金。
用於投資活動的現金
截至2022年12月31日止年度,本公司用於投資活動的現金流量為8,270萬美元,較截至2021年12月31日止年度的22.736億美元減少21.908億美元。在截至2022年12月31日的年度內,投資活動的現金流出用於繼續開發我們的快速液化天然氣解決方案、拉巴斯設施、聖卡塔琳娜設施和巴卡萊納設施。資本支出現金流出11.74億美元的部分資金來自出售#年融資租賃所得5.93億美元Nanook以及出售Sergipe所得的5.01億美元。
在截至2021年12月31日的一年中,用於合併的現金,扣除收購的現金淨額為15.86億美元。截至2021年12月31日止年度的投資活動現金流出亦用於繼續發展港桑迪諾設施、Barcarena設施、Santa Catarina設施,以及我們的快速液化天然氣解決方案。
融資活動提供的現金
截至2022年12月31日止年度,由融資活動提供的現金流為3.22億美元,較截至2021年12月31日止年度的18.169億美元減少14.95億美元。在截至2022年12月31日的年度內,融資活動提供的現金主要包括髮行債務所得的20.32億美元,被15.208億美元的債務償還、9910萬美元的股息支付和7260萬美元的股票薪酬預扣税相關付款所抵消。
於截至2021年12月31日止年度內,融資活動所提供的現金主要包括從2026年票據借款所得款項15.0億美元、從循環貸款中提取2.0億美元及從船舶定期貸款貸款中借款4.3億美元。收到的收益進一步被債務償還所抵消,主要是解決愛斯基摩人的銷售回租融資安排,支付總額1.905億美元,支付與借款相關的融資費用,代表員工支付股權補償的税款,以及支付截至2021年12月31日的年度的股息。
長期債務和優先股
2025年筆記
於二零二零年九月,我們根據證券法第144A條(“2025年債券”)以非公開發售方式發行1,000,000美元6.75%的優先擔保票據。利息每半年支付一次,於每年3月15日和9月15日到期,自2021年3月15日開始支付;本金在2025年9月15日到期之前不支付。我們可以在到期前的任何時間贖回全部或部分2025年債券,但須支付一定的全額溢價。
2025年債券除其他抵押品外,還由我們的某些子公司共同和各自擔保。2025年債券可能會限制我們產生額外債務或發行某些優先股、支付某些款項、出售或轉讓某些資產的能力,但必須遵守某些財務契約和資格。2025年票據還規定了違約的慣例事件和提前還款條款。
我們用從2025年債券收到的現金淨收益的一部分,連同手頭現金,全額償還先前現有信貸協議以及有擔保和無擔保債券的未償還本金和利息,包括相關保費、成本和支出。
2020年12月,我們根據證券法第144A條,以與2025年票據相同的條款在非公開發行中發行了250,000美元的額外票據(在此次發行之後,這些額外票據包括在本文的2025年票據定義中)。截至2022年12月31日和2021年12月31日,2025年債券的未攤銷遞延融資成本分別為6649美元和8804美元。
2026年筆記
於2021年4月,吾等根據證券法第144A條以私募方式發行了15.00億美元6.50%的優先擔保票據(“2026年票據”),發行價相當於本金的100%。利息每半年支付一次,於每年3月31日和9月30日到期,自2021年9月30日開始支付;本金在2026年9月30日到期之前不支付。我們可以在到期前的任何時間贖回全部或部分2026年債券,但須支付一定的全額溢價。
2026年票據由作為2025年票據擔保人的每家境內附屬公司及外國附屬公司以優先抵押基準擔保,而2026年票據以與2025年票據項下的第一留置權責任大致相同的抵押品作為抵押。
我們使用此次發行的淨收益為合併的現金對價提供資金,並支付相關費用和支出。
與發行2026年票據有關,我們產生了2,520萬美元的發債、結構及其他費用,該等費用作為綜合資產負債表上2026年票據本金餘額的減少而遞延。截至2022年12月31日和2021年12月31日,2026年債券的未攤銷遞延融資成本總額分別為1840萬美元和2250萬美元。
船舶融資義務
關於Energos的編隊交易,我們簽訂了某些船隻的長期定期租賃協議。在關閉時租給我們的船舶被歸類為融資租賃。此外,我們對某些其他船舶的租賃只有在該船舶現有的第三方租賃期滿後才會開始。這些遠期啟動租約阻止了向Energos出售船隻的承認。因此,在2022年8月15日,我們將Energos的組建交易作為失敗的售後回租入賬,並記錄了14億美元的融資義務,作為從買方收到的對價。
我們將繼續成為包括在Energos建造交易中的船舶的船東(不包括Nanook),因此,我們將確認與出租給第三方的船隻相關的收入和運營費用。從這些第三方特許協議確認的收入構成了融資償債的一部分。
債務;這項融資債務的實際利率約為15.9%,其中包括Energos從這些第三方特許經營權獲得的現金流.
租船協議的租賃條款最長為20年。關於完成Energos的組建交易,我們招致1000萬美元在發起、構建和其他費用中,其中300萬美元被分配給出售Nanook並確認為其他(收益)費用,在合併經營報表和全面收益(虧損)中淨額。的融資成本700萬美元已分配和遞延,作為綜合資產負債表上融資債務本金餘額的減少。自.起2022年12月31日,船舶融資義務的剩餘未攤銷遞延融資成本為690萬美元.
南方電力2029年債券
於2021年8月,NFE的全資附屬公司NFE South Power Holdings Limited(“South Power”)訂立一項融資協議(“聯電融資”),初步獲得約1億美元。熱電聯產設施以我們位於牙買加克拉倫登的聯合熱電廠(“熱電聯產廠”)所在地點的按揭及相關抵押作抵押。2022年1月,南方電力與熱電聯產機制的交易對手同意撤銷熱電聯產機制,並就發行有擔保債券(“2029年南方電力債券”)訂立協議,其後授權發行最多2.85億美元在南方電力2029年債券中。南方電力2029年債券由熱電聯產工廠等擔保。在共同撤銷熱電聯產機制時未償還的100,000美元已記入南方電力2029年債券購買價格的貸方。截至年底止年度2022年12月31日,公司發行了121,824美元的南方電力2029年債券,截至2022年12月31日.
南方電力2029年債券的利息年利率為6.50%,應從2025年8月開始按季度分期償還,最終償還日期為2029年5月。未償還本金餘額的利息支付按季度到期。
南方電力公司必須遵守某些財務公約以及習慣的肯定和否定公約。南方電力2029年債券還規定了違約、提前還款和補救條款的慣例事件。自#年起,我們遵守了所有公約。2022年12月31日。
在取得生防護中心貸款的同時,我們已招致320萬美元發起費、構造費和其他費用。取消熱電聯產機制併發行2029年南方電力債券被視為一項修改,參與熱電聯產機制的貸款人的費用將在2029年熱電聯產債券的有效期內攤銷;與這些貸款人相關的額外第三方費用30萬美元在2022年第一季度確認為費用。參加南方電力2029年債券的新貸款人的額外費用被確認為綜合資產負債表本金餘額的減少。自.起2022年12月31日和2021年12月31日,生防護中心融資機制的剩餘未攤銷遞延融資成本為560萬美元和320萬美元,分別為。
巴卡萊納定期貸款
在2022年第三季度,我們的某些間接子公司達成了一項融資協議,借入高達2億美元於2024年2月到期(“Barcarena定期貸款”);所得款項將用於Barcarena發電廠的建設。自.起2022年12月31日,貸款已全部到位。利息每季度到期,未償還借款的利息等於有擔保隔夜融資利率(SOFR)加4.70%。此外,未支取的餘額產生1.9%的承諾費。
Barcarena定期貸款的債務由正在建設Barcarena發電廠的某些間接巴西子公司擔保,新堡壘能源公司提供了母公司擔保。我們被要求遵守慣例的肯定和消極公約,Barcarena定期貸款還規定
違約、提前還款和補救規定的習慣性事件。我們是在自2022年12月31日起遵守所有公約。
我們產生了400萬美元的結構和其他費用,這些費用已作為Barcarena定期貸款本金餘額的減少而遞延。自.起2022年12月31日,Barcarena定期貸款的剩餘未攤銷遞延融資成本為310萬美元。
船舶定期貸款安排
2021年9月,NFE的間接子公司Golar Partners Operating LLC關閉了一項高級擔保定期貸款安排(“船舶定期貸款安排”)。根據這一安排,我們最初借入的金額為4.3億美元。船舶定期貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加3%的保證金。船舶定期貸款已於#年償還。每季度分期付款1540萬美元,最終還款日期為2024年9月。
船舶定期貸款安排下的債務由GMLP和GMLP的某些子公司擔保。貸款人已被授予三艘浮動儲氣船和四艘液化天然氣運輸船的擔保權益,某些GMLP子公司的已發行和流通股已被質押作為擔保。截至2021年12月31日,作為擔保的三艘浮動儲存和再氣化船和四艘液化天然氣運輸船的賬面淨值總額約為6.606億美元。
2022年8月3日,我們在船舶定期貸款機制下練習了手風琴功能,1.15億美元,將未償還本金總額增加到4.989億美元。淨收益1.139億美元已收到,而發起費和其他費用120萬美元作為對船舶定期貸款安排餘額的減少而遞延。作為Energos形成交易的一部分,償還了船舶定期貸款機制下的所有未償還金額,包括這筆額外的本金提取。未攤銷遞延融資成本540萬美元在綜合業務報表和全面收益(虧損)中確認為清償債務損失。
債券貸款
作為Hygo合併的一部分,我們假設不可轉換的巴西債券的本金總額為BRL2.556億2024年9月到期(“債券貸款”),利率等於巴西一天銀行間存款期貨利率加2.65%。債券貸款按公允價值確認。4460萬美元在Hygo合併之日,以及在購買會計中確認的折扣導致了額外的利息支出,直到到期。債券貸款的利息和本金每半年支付一次,分別於9月13日和3月13日支付。
於2022年第三季度,我們償還了1.986億BRL(3,920萬美元)的債券貸款未償還金額;因合併而確認的債券貸款公允價值的未攤銷調整50萬美元確認為債務清償損失、合併業務表和全面收益(虧損)淨額。
循環設施
2021年4月,我們進入了一個2億美元優先擔保循環信貸安排(“循環貸款”)。循環融資的收益可用於營運資金和其他一般公司目的(包括允許的收購和其他投資)。2022年2月和5月,對循環貸款機制進行了修訂,以增加借款能力1.15億美元和1.25億美元,分別為循環貸款機制下的總能力4.4億美元。根據下列條款開立的信用證1億美元信用證分項貸款可用於一般企業用途。循環貸款將於2026年到期,我們有可能每一年延長一次到期日。
循環融資項下的借款,如循環融資項下的使用量等於或少於循環融資項下的承擔額的50%,則按SOFR加0.15%加2.50%的利率計息;如循環融資項下的使用量超過循環融資項下的承擔額的50%,則按SOFR加0.15%加2.75%的利率計息,每種情況下均以0%的SOFR下限為限。循環融資項下的借款可隨時按我們的選擇預付,無需支付溢價。
循環貸款項下的債務由我們的某些子公司提供擔保。我們必須遵守循環融資和信用證融資下的契約,包括維持債務到
資本化比率小於0.7:1.0的季度,以及循環安排大於50%在截至2021年12月31日至2023年9月30日的財政季度,債務與年化EBITDA的比率必須小於5.0:1.0,在截至2023年12月31日的財政季度,債務與年化EBITDA的比率必須小於4.0:1.0,直至到期。截至2022年12月31日,我們遵守了所有公約。
我們招致了540萬美元與進入循環融資機制有關的發起、結構和其他費用,其中包括2022年擴大該融資機制所產生的額外費用。這些成本已在合併資產負債表上的其他非流動資產中資本化。自.起2022年12月31日和2021年12月31日,循環融資機制的未攤銷遞延融資費用總額為520萬美元和380萬美元,分別為。
2023年2月,對循環信貸安排進行了修正,將該安排增加了3.017億美元,循環信貸安排下的總能力為7.417億美元。循環貸款項下的借款利率根據該貸款的當前使用情況沒有變化。到期日或契諾沒有任何變化。
SPV回租和貸款
作為合併的一部分,我們承擔了被合併為VIE的實體的以下債務。我們是這些VIE的主要受益人,因此這些貸款安排作為我們綜合財務報表的一部分列報,直到這些安排與Energos的組建交易一起終止。
Nanook SPV設施
2018年9月,Nanook出售予建行金融租賃有限公司的附屬公司Compass Shipping 23 Corporation Limited,其後以光船租賃形式租回,租期為十二年。我們有權在整個租賃期內以固定的預先確定的金額回購船隻,從光船租賃開始三週年開始,並有義務在十二年租賃期結束時回購船隻。SPV,Compass Shipping 23 Corporation Limited,Nanook,向母公司提供長期貸款,以美元計價,按2.5%的固定利率計息。
企鵝號SPV設施
2019年12月,企鵝出售給東方航運公司的子公司東方船隊LNG 02有限公司,隨後以光船租賃方式租回,租期為六年。我們有權在整個租賃期內以固定的預先確定的金額回購船隻,從光船租賃開始一週年開始,並有義務在六年租賃期結束時回購船隻。東方船隊LNG 02有限公司,該船的所有者企鵝,擁有以美元計價的長期貸款安排,並以倫敦銀行同業拆借利率加1.7%的保證金計息。
攝氏SPV設施
2020年3月,攝氏度出售給中航國際租賃有限公司的子公司Noble Celsius Shipping Limited,其後以光船租賃方式租回,租期為七年。我們有權在整個租賃期內以固定的預定金額回購船隻,從光船租賃開始一週年開始,並有義務在七年租賃期結束時回購船隻。SPV,Noble Celsius Shipping Limited,The攝氏度,有兩個以美元計價的長期貸款安排。第一筆貸款在7年內按季度分期付款,利率為倫敦銀行同業拆借利率外加1.8%的保證金。第二筆貸款連同其母公司的固定利率為4.0%。
作為Energos form交易的一部分,我們行使了回購企鵝, 攝氏度,以及Nanook船隻,付款總額為3.802億美元。在行使回購選擇權後,我們不再擁有這些VIE的控股權,並解除了VIE的合併。我們確認了退出這一融資安排的910萬美元的損失,包括債務清償損失、綜合經營報表淨額和全面收益(損失)。
A系列首選單位
在GMLP合併後,由GMLP發行的8.75%A系列累計可贖回優先股(“A系列優先股”)仍未償還,並被確認為合併後的
資產負債表。A系列優先股的分配將從合法可得的金額中支付,利率相當於所述清算優先股的年利率8.75%。如果發生清算、解散或清盤,無論是自願的還是非自願的,A系列優先單位的持有人將有權獲得每單位25.00美元的清算優先權,外加相當於截至付款日為止所有累積和未支付的分派的金額,無論是否聲明。在2022年10月31日或之後的任何時間,A系列優先股均可全部或部分贖回,贖回價格為每單位25.00美元,外加相當於贖回日所有累積和未支付的分派的金額,無論是否聲明。
Golar Hilli回租
我們對Hilli LLC的投資按權益會計法核算。Hilli LLC及其子公司的債務在我們的綜合財務報表中沒有單獨報告。Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”)是Hilli LLC的直接子公司,並與中國國有造船總公司(“財富”)的子公司富勤連江航運有限公司簽訂了一份協議備忘錄,根據該協議,Hilli Corp已將山丘根據一項為期10年的光船租賃協議(“Hilli回租”)。根據Hilli融資機制,Hilli Corp向財富支付等額的季度本金付款,外加基於LIBOR加4.15%保證金的利息。截至2022年12月31日,我們在Hilli Corp 6.465億美元債務中的50%份額達到3.233億美元。
作為合併的一部分,我們承擔了Hilli Corp根據Hilli回租協議應支付的未償還本金和利息的50%的擔保。我們還承擔了一家金融機構在Hilli Corp根據其通行費協議表現不佳或不履行的情況下出具的信用證(“LOC擔保”)的擔保。我們的某些附屬公司必須遵守以下條款和比率:(I)在整個Hilli回租期內至少有3,000萬美元的自由流動資產;(Ii)前12個月的最高淨債務與EBITDA比率為6.5:1;及(Iii)綜合有形淨值為1.24億美元。截至2022年12月31日,我們遵守了這些公約。
信用證融資機制
2021年7月,公司與一家銀行簽訂了一份未承諾信用證和償還協議,簽發總額高達7500萬美元的信用證。2022年7月,該設施規模擴大到2.5億美元,在滿足某些條件的情況下,有能力將總限額提高至多1億美元。信用證計息的利率等於:(I)基本利率等於《華爾街日報》上一次引用為“最優惠利率”的利率和與紐約聯邦儲備銀行掛鈎的利率中較高者,加0.50%,加(Ii)適用保證金2.25%。我們正在利用這份未承諾信用證和償還協議來減少現有信用證要求的現金抵押品,釋放受限制的現金。我們的部分受限現金餘額支持現有的信用證,而這份未承諾的信用證和償還協議取代了這些信用證,釋放了受限現金,增強了我們管理業務營運資金需求的能力。
2023年2月,未承諾信用證和償還協議曾經是上調至3.25億美元;沒有改變利率或其他條款作為這項修訂的一部分.
關鍵會計估算摘要
按照公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。事實和情況的變化或補充信息可能會導致修訂估計數,實際結果可能與這些估計數不同。我們定期評估我們的估計和相關假設,我們認為下面討論的會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。
權益法投資減值
當事件或環境變化顯示可能發生價值損失時,權益法投資將被評估為減值。2022年,我們出售了我們在CELSEPAR的權益法投資,2023年第一季度,我們宣佈打算用我們在Hilli LLC的權益換取現金和NFE股票,這些事件引發了一項分析,以審查賬面價值的可回收性。當發生價值損失的證據時,我們將投資的估計公允價值與投資的賬面價值進行比較,以確定是否發生了減值。
於2022年第二季度,我們考慮是否有任何跡象顯示CELSEPAR的權益法投資及CEBARRA的長期資產因Sergipe出售而減值。NFE確定存在CELSEPAR權益法投資的OTTI和CEBARRA長期資產的減值。這些投資公允價值下降的原因是無風險利率大幅提高對未來現金流的影響,以及在2022年第二季度觀察到的與此類投資持有地有關的國別風險溢價。
我們在減值評估中使用的公允價值估計是基於SPA中的購買價格,該價格由預計在成交時對該購買價格進行的合同調整而調整。用於估計公允價值的判斷包括對購買價格預期調整的估計以及購買價格在CELSEPAR和CEBARRA之間的分配。
結合我們對Hilli權益可回收性的分析,我們使用反映某些3級投入的收益法,根據貼現現金流估計了截至2022年12月31日的投資公允價值。這一公允價值利用Hilli交易所與NFE股票市場價格掛鈎的條款得到證實。對收益法的投入,特別是貼現率,是具有判斷性的,我們考慮了一系列使用貼現率的結果,貼現率從11.5%到13.5%。我們對其他信息計算的減值的佐證證實了我們選擇的假設。還需要判斷,以確定估計公允價值的下降是否是暫時的。我們在Hilli的權益的公允價值下降主要是由於無風險利率上升對未來現金流的影響。
當確認非暫時性減值時,賬面價值超過估計公允價值的部分確認為權益法投資(虧損)收入中的減值損失。
長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,我們就會對長期資產進行可回收評估。指標可能包括但不限於,我們運營所在司法管轄區監管環境的不利變化,影響我們運營的液化天然氣供應鏈的不利事件,停止開發長期資產的決定,提前終止重要客户合同,或引入更新技術。我們進行判斷,以確定這些事件中是否有任何事件代表需要可恢復性評估的減值指標。
我們的商業模式要求對基礎設施進行投資,通常與客户對發電或其他資產的投資同時利用液化天然氣。我們運輸和儲存液化天然氣的成本是基於客户資產完全投入運營後的合同承諾。根據這些合同的預期期限和收入,我們預計這些合同下的收入將超過建設和運營成本。此外,我們的基礎設施資產位於戰略位置,為我們忠實客户的運營提供關鍵投入,我們的位置使我們能夠在現有市場擴大到更多機會。這些項目面臨與成功完成有關的風險,包括與政府審批、選址、融資、施工許可和合同遵守有關的風險。
最近歐洲發生的地緣政治事件對天然氣和液化天然氣市場產生了前所未有的價格上漲和波動。我們大部分的液化天然氣供應合同都是基礎D基於天然氣的指數Henry Hub,加上合同價差。我們主要根據與客户簽訂的長期合同進行運營,其中許多合同包含固定的最低數量,必須以“按需或付費”的方式購買。WE限制我們對天然氣價格波動的風險敞口,因為我們與客户簽訂的合同的定價主要基於Henry Hub指數價格加上合同價差。此外,由於目前的市場狀況,我們預計我們的收入和運營結果將在短期內受益於向日益高漲的全球液化天然氣市場銷售貨物。根據我們供應和客户合同的長期性質、這些合同中定價的性質以及我們標的資產的市場價值,天然氣或液化天然氣價格的變化並不表明有必要對我們的資產進行可回收性評估。進一步, 我們自己的FLNG設施液化天然氣生產預計將於2023年開始,我們計劃進一步減少我們對液化天然氣和天然氣價格波動的敞口。
在進行可回收評估時,本公司衡量資產預期產生的估計未來未貼現現金流量淨額是否超過其賬面價值。如果一項資產不符合可回收性測試,該資產的賬面價值將調整為公允價值,從而產生減值費用。我們
根據有效合同、當前和未來對全球液化天然氣和天然氣需求的預期以及從第三方行業來源獲得的信息,制定可採礦性評估中使用的假設。
船舶融資義務的分配
為了説明Energos的成立交易,我們在出售金融資產所收到的收益之間分配了18.5億美元的收益(租賃淨投資Nanook)和作為融資義務的收益,這是由於Energos組建交易中包括的十艘船隻的出售回租失敗而產生的。該公司使用對第三方和NFE租賃的每艘船的預期現金流的估計來分配收益,這些預計現金流使用交易對手市場貼現率進行貼現。融資債務的攤銷採用實際利率法計算。在非期貨交易所終止租用船隻後,我們將取消確認記錄在財產、廠房和設備中的船隻價值和剩餘的融資義務。對實際利率進行了調整,以確保在租船期限結束時不會有確認的損失。
基於股份的薪酬
吾等根據相關股份於授出日的收市價及計入歸屬後持有期的其他公允價值調整,估計於授出日授予僱員及非僱員的RSU及績效股票單位(“PSU”)的公允價值。這些公允價值調整是根據Finnerty模型估計的。
對於我們的PSU,我們在每個報告期重新評估實現業績指標的可能性,以估計將授予的股份數量。因估計歸屬調整而導致的以股份為基準的薪酬開支的任何增加或減少,均被視為調整期間的累積追趕。我們對能否達到業績指標的估計受到以下因素的影響:我們的開發項目投入運營的時間、我們實現預期運營結果的能力、新項目最終協議的執行情況、液化天然氣的成本以及我們在液化天然氣價格大幅波動期間以優惠價格銷售液化天然氣貨物並促進這些貨物交付的能力。如果使用的任何假設或估計發生重大變化,基於股份的薪酬支出可能與我們在本期間的記錄有實質性差異。
企業合併和商譽
我們對每筆收購交易進行評估,以確定收購的資產是否符合企業的定義。如果收購的總資產的公允價值基本上全部集中在單一的可識別資產或一組類似的可識別資產中,那麼這組轉讓的資產和活動就不是企業。如果沒有,一項收購要被視為一項業務,就必須包括投入和實質性過程,這些投入和實質性過程共同極大地促進了創造產出的能力。實質性進程不是輔助性的或次要的,不能在沒有重大費用、努力或延誤的情況下被取代,或者被認為是獨特的或稀缺的。要符合無產出企業的資格,所購得的資產將需要一支組織有序的工作人員隊伍,具備執行實質性程序所需的技能、知識和經驗。
對於不被視為業務的收購,所收購的資產根據其對我們收購方的成本進行確認,不確認任何收益或損失。集團收購資產的成本根據其相對公允價值分配給集團內的個別資產,不確認任何商譽。與收購資產有關的交易成本計入收購資產的成本基礎。
我們通過應用收購方法對符合業務合併資格的收購進行核算。與收購企業有關的交易成本在發生時計入費用,不計入轉讓對價的公允價值。根據收購會計方法,收購的可確認資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益按其估計公允價值確認和計量。轉讓代價的公允價值超過收購實體可識別資產、承擔的負債和被收購實體的非控制權益的公允價值,扣除被收購實體以前持有的任何權益的公允價值後,計入商譽。
本公司對收購的資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益進行估值,並將收購價格分配給其各自的資產、負債和非控股權益。釐定收購資產、承擔的負債及被收購實體的非控股權益的公允價值,需要管理層使用重大判斷及估計,包括選擇適當的估值方法、船舶市場日利率及貼現率。本公司估計在合併中購入的船隻的公允價值,綜合使用
收益法和成本法,後者確定船舶資產的重置成本,並根據船齡和狀況進行調整。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的。因此,實際結果可能與這些估計不同。在計量期內,本公司可能記錄對收購資產、承擔的負債和非控制權益的調整,並與商譽進行相應的抵銷。在測算期結束時,任何隨後的調整都記錄在收益中。
我們在評估商譽的可回收性時使用估計、假設和判斷。我們每年進行減值測試,如果發生重大情況表明賬面金額可能無法收回,我們會更頻繁地進行減值測試。商譽減值評估最初可根據定性因素進行,以確定商譽分配給的報告單位的公允價值是否更有可能低於賬面價值。如果是,則進行量化評估,以確定是否已發生減值並衡量減值損失。
我們在2022年第四季度使用定性分析評估完成了年度商譽減值評估。在定性評估中,我們考慮了幾個定性因素,包括宏觀經濟狀況(包括利率和外幣匯率的變化)、行業和市場考慮因素(包括對清潔能源的需求和液化天然氣的市場價格)、報告單位最近和預計的財務業績,以及其他因素。
在截至2022年12月31日的一年中,沒有跡象表明商譽減值。
最新會計準則
有關最近頒佈的會計準則的説明,請參閲本年度報告所載綜合財務報表附註的“採納新準則及修訂準則”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
在正常的業務過程中,公司會遇到幾種重大的市場風險,包括商品風險和利率風險。
商品價格風險
商品價格風險是指由於市場價格和價格的不利變化而產生的損失風險。我們能夠限制我們對天然氣價格波動的敞口,因為我們與下游客户合同的定價主要基於Henry Hub指數價格加上合同價差。我們面臨與液化天然氣價格變化相關的市場風險,可能會對我們的業務產生不利影響。為了緩解液化天然氣價格波動對我們業務的影響,我們在2022年第三季度進行了兩筆大宗商品掉期交易,總收益為5750萬美元。此外,在2022年第四季度,我們達成了另一筆大宗商品掉期交易,將於2023年結算,我們確認了此次掉期的未實現收益1.048億美元。
利率風險
2025年債券、2026年債券和2029年南方電力債券是以固定利率發行的,因此,利率的變化將影響2025年債券、2026年債券和2029年南方電力債券的公允價值,但這種變化不會影響我們的運營業績或現金流。市場利率每上升或下降100個基點,我們固定利率債務的公允價值將減少或增加約8300萬美元。本文的敏感性分析是基於某些簡化的假設,包括利率的瞬時變化和收益率曲線的平行移動。
Barcarena定期貸款的利息以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為基礎。市場利率每上升或下降100個基點,我們的年度利息支出將減少或增加約200萬美元。
外幣兑換風險
在Hygo合併完成後,我們開始有更多以巴西雷亞爾計價的重大交易、資產和負債;我們的巴西子公司和投資以巴西雷亞爾收取收入和支付費用。年內,公司簽訂了兩份外幣或有無本金交割遠期合約,並結算了一份交叉貨幣利率掉期合約。根據我們今年巴西雷亞爾的收入和支出,美元對巴西雷亞爾貶值10%不會顯著減少我們的收入或支出。隨着我們在巴西的業務擴大,我們的運營結果將受到巴西雷亞爾波動的影響,這可能會對我們的運營結果產生重大影響。
在巴西以外,我們的業務主要以美元進行,因此,由於外幣匯率的變化,我們的業務結果和現金流沒有受到實質性影響。我們目前在巴西以外的外國司法管轄區以當地貨幣支付的成本有限,但我們預計我們的國際業務在短期內將繼續增長。
項目8.財務報表和補充數據
我們的綜合財務報表,連同我們的獨立註冊會計師事務所的報告,從本年度報告的F-1頁開始,並以引用的方式併入本文。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
根據《交易所法案》第13a-15(B)條的規定,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至2022年12月31日我們的信息披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已經積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於需要披露的決定,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》規則13a-15(F)和規則15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,該術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2022年12月31日,我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會在《內部報告》中提出的框架評估了我們對財務報告的內部控制的有效性
控制--綜合框架(2013)。基於這一評估,管理層決定,截至2022年12月31日,我們對財務報告保持了有效的內部控制。
截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永審計,如本文所示。
項目9B。其他信息。
2023年2月27日,我們的董事會任命Timothy W.Jay先生為董事的董事會成員,自2023年3月5日起生效。Jay先生當選為董事董事會第II類成員,任期至本公司2024年股東周年大會為止,直至正式選出符合資格的繼任者為止,或直至其較早去世、辭職或被免職為止。
從2009年到2016年退休,現年63歲的傑伊一直在金融服務公司CRT Capital Group LLC擔任政府債券銷售和利率交易員主管。2005年至2008年,他擔任多策略對衝基金Rockbridge Advisors LLC的聯席管理合夥人。在2005年之前,Jay先生曾在雷曼兄弟擔任政府債券交易員、全球政府債券業務主管和流動市場首席交易員。在1996年至2006年期間,傑伊同時擔任美國財政部借款諮詢委員會主席和副主席,該委員會定期就政策向美國財政部和聯邦儲備委員會提供建議。周還曾擔任過上市公司董事,在2013年至2017年期間擔任IntraWest Resorts Holdings的董事會成員。
傑伊將獲得2023年董事會非僱員董事的標準年度薪酬,按他加入董事會之日的比例計算。關於他的當選,本公司與Jay先生簽訂了慣常的賠償協議。Jay先生與本公司之間並無根據S-K條例第404(A)項須予披露的交易。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
第10項所要求的資料載於本公司於2022年12月31日後120天內呈交美國證券交易委員會的委託書,內容與本公司2023年股東周年大會有關,併入本文作為參考。
項目11.高管薪酬
第11項所要求的資料載於本公司於2022年12月31日後120天內呈交美國證券交易委員會的委託書,內容與本公司2023年股東周年大會有關,併入本文作為參考。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
第12項所要求的資料載於本公司於2022年12月31日後120天內呈交美國證券交易委員會的委託書,內容與本公司2023年股東周年大會有關,併入本文作為參考。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
第13項所要求的資料載於本公司於2022年12月31日後120天內呈交美國證券交易委員會的委託書,內容與本公司2023年股東周年大會有關,併入本文作為參考。
項目14.首席會計師費用和服務
第14項所要求的資料載於本公司於2022年12月31日後120天內呈交美國證券交易委員會的委託書,內容與本公司2023年股東周年大會有關,併入本文作為參考。
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
新堡壘能源公司及其合併子公司的財務報表包含在本表格10-K(表格10-K)第8項中。請參閲F-1頁的“財務報表索引”。
新堡壘能源獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:#42關於上述財務報表及其關於財務報告內部控制的報告,見本表格第10-K項第8項和第9A項,頁碼分別為F-2和F-4。他們的同意出現在本表格10-K的附件23.1中。
(2)財務報表附表。
見F頁所列附表II-58.
(B)展品。
本第15(B)項要求提交的展品列於下文的展品索引中。
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展品 數 | 描述 |
3.1 | 新堡壘能源公司的轉換證書(通過引用附件3.1併入註冊人於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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3.2 | 新堡壘能源公司的註冊證書(通過引用註冊人於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2合併而成)。 |
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3.3 | 新堡壘能源公司的章程(通過引用註冊人於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.3併入)。 |
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4.1 | 根據1934年證券交易法第12節登記的註冊人證券描述(通過引用附件4.1併入註冊人於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中)。
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10.1† | 新堡壘能源有限責任公司2019年綜合激勵計劃(通過引用附件4.4併入註冊人於2019年2月4日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊聲明中)。 |
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10.2† | 董事限制性股份獎勵協議表格(參照2018年12月24日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-1/A表格登記説明書附件10.4併入)。 |
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10.3† | 根據修訂和重訂的新堡壘能源公司2019年綜合激勵計劃(通過參考註冊人於2022年11月8日提交給委員會的10-Q表格季度報告的附件10.5併入)達成的限制性股票單位獎勵協議。 |
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10.4 | 新堡壘能源有限責任公司、新堡壘能源控股有限公司、韋斯利·R·埃登斯和蘭德爾·A·納爾多於2019年2月4日簽署的股東協議(通過參考2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。 |
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10.5 | 行政服務協議,日期為2019年2月4日,由新堡壘中級有限責任公司和FIG有限責任公司簽訂(通過引用登記人於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.3併入)。 |
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10.6† | 賠償協議(EDENS)(通過引用附件10.4併入註冊人當前的8-K表格報告,於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.7† | 賠償協議(Guinta)(通過參考2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表報告的附件10.5併入)。 |
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10.8† | 賠償協議(CATERALL)(通過參考2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表報告的附件10.7併入)。 |
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10.9† | 賠償協議(穀物)(通過引用附件10.8併入註冊人於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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10.10† | 賠償協議(格里芬)(通過引用附件10.9併入註冊人當前的8-K表格報告,於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會)。 |
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10.11† | 賠償協議(MACK)(通過引用附件10.10併入註冊人於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的8-K當前報告中的附件10.10)。 |
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10.12† | 賠償協議(NARDONE)(通過參考2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表報告的附件10.11併入)。 |
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10.13† | 賠償協議(WANER)(通過引用附件10.12併入註冊人於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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10.14† | 賠償協議(威爾金森)(通過引用附件10.13併入註冊人於2019年2月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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10.15† | 賠償協議,日期為2019年3月17日,由新堡壘能源有限責任公司與雲永新簽訂(通過引用註冊人於2019年3月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.29納入)。 |
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10.16 | 信件協議,日期為2019年12月3日,由NFE Management LLC和JunYoung Shin簽署。(通過引用註冊人於2020年5月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3併入)。 |
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10.17* | 信件協議,日期為2017年3月14日,由NFE Management LLC和Christopher S.Guinta簽署。 |
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10.18 | 契約,日期為2020年9月2日,由本公司、其不時的附屬擔保人、作為受託人和票據抵押品代理的美國銀行全國協會(通過引用註冊人於2020年9月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
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10.19 | 質押和擔保協議,日期為2020年9月2日,由本公司、其不時的附屬擔保人和美國銀行協會作為票據抵押品代理簽署(通過參考2020年9月2日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告8-K表的附件4.2併入)。 |
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10.20 | 第一補充契約,日期為2020年12月17日,由本公司、其不時的附屬擔保人和作為受託人和票據抵押品代理的美國銀行全國協會(通過參考註冊人於2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成)。 |
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10.21* | 第二補充契約,日期為2021年3月1日,由作為擔保子公司的NFE US Holdings LLC和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利益繼承人)之間。 |
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10.22* | 第三補充契約,日期為2021年6月11日,由作為擔保子公司的Golar GP LLC(現在稱為NFE GP LLC)和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的利益繼承人)之間進行。 |
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10.23* | 第四補充契約,日期為2021年9月13日,由NFE墨西哥電力控股有限公司和NFE墨西哥終端控股有限公司作為擔保子公司,美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利益繼承人)作為受託人。 |
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10.24* | 第五次補充契約,日期為2021年11月24日,由NFE International Shipping LLC、NFE Global Shipping LLC、NFE Grand Shipping LLC和NFE International Holdings Limited作為擔保子公司,以及美國銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company,National Association)(作為美國銀行全國協會的利益繼承人)作為受託人。 |
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10.25* | 第六次補充契約,日期為2022年3月23日,由NFE UK Holdings Limited、NFE Global Holdings Limited和NFE百慕大控股有限公司作為擔保子公司,以及美國銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company)(作為美國銀行全國協會的利益繼承人)作為受託人。 |
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10.26* | 第七補充契約,日期為2022年12月27日,由作為擔保子公司的NFE安德羅梅達特許有限責任公司和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利益繼承人)之間進行。 |
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10.27 | 契約,日期為2021年4月12日,由本公司、其不時的附屬擔保方、作為受託人和票據抵押品代理的美國銀行全國協會(通過參考2021年4月12日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 |
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10.28 | 質押和擔保協議,日期為2021年4月12日,由公司、附屬擔保人(不時作為協議當事人)和美國銀行協會作為票據抵押品代理(通過參考2021年4月12日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告8-K表的附件4.2併入)。 |
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10.29* | 第一補充契約,日期為2021年6月11日,由Golar GP LLC(現在稱為NFE GP LLC)作為擔保子公司,以及美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利益繼承人)作為受託人。 |
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10.30* | 第二補充契約,日期為2021年9月13日,由NFE墨西哥電力控股有限公司和NFE墨西哥終端控股有限公司作為擔保子公司,美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利益繼承人)作為受託人。 |
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10.31* | 第三補充契約,日期為2021年11月24日,由NFE International Shipping LLC、NFE Global Shipping LLC、NFE Grand Shipping LLC和NFE International Holdings Limited作為擔保子公司,以及美國銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company,National Association)(作為美國銀行全國協會的利益繼承人)作為受託人。 |
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10.32* | 第四補充契約,日期為2022年3月23日,由NFE UK Holdings Limited、NFE Global Holdings Limited和NFE百慕大控股有限公司作為擔保子公司,以及美國銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company)全國協會(美國銀行全國協會的利益繼承人)作為受託人。 |
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10.33* | 第五補充契約,日期為2022年12月27日,由NFE安德羅梅達特許經營有限責任公司作為擔保子公司,美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的利息繼承人)作為受託人。 |
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10.34 | 信貸協議,日期為2021年4月15日,由本公司作為借款人、不時的擔保人、不時的幾個貸款人和開證行以及摩根士丹利高級融資公司簽署。作為行政代理和抵押品代理(通過引用註冊人於2021年4月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2合併)。 |
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10.35 | 信貸協議的第一次修訂,日期為二零二一年七月十六日的信貸協議,日期為二零二一年四月十五日,由本公司作為借款人、不時的部分擔保人、不時的若干貸款人及發證行,以及摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理。代理人(通過引用註冊人於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.30而成立)。 |
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10.36 | 信貸協議第二次修訂,日期為2022年2月28日,由本公司作為借款人、不時的擔保人、數家貸款人和開證行,以及摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理和抵押品代理(通過參考2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-K年報附件10.31合併)。 |
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10.37 | 信貸協議第三次修訂,日期為2022年5月4日,由本公司作為借款人、不時的擔保人、數家貸款人和開證行,以及摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理和抵押品代理(通過參考2022年5月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告附件10.32合併)。 |
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10.38* | 信貸協議第四修正案,日期為2023年2月7日的信貸協議,日期為2021年4月15日,由本公司作為借款人、不時的擔保人、不時的幾個貸款人和開證行以及作為行政代理和抵押品代理的三菱UFG銀行有限公司簽署。 |
| |
10.39 | 綜合協議,日期為2021年4月15日,由公司、GLNG和某些其他協議各方簽署(通過參考2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告附件10.30併入)。 |
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10.40 | 賠償協議,日期為2021年4月15日,由公司、GLNG和石峯的某些關聯公司之間簽訂(通過引用註冊人於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.31納入)。 |
| |
10.41 | 綜合協議,日期為2021年4月15日,由公司、普洛斯、格力新和某些當事人簽署(通過引用註冊人於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.32而併入)。 |
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| | | | | |
10.42 | NFE International和GLNG之間的税收賠償協議,日期為2021年4月15日(通過引用附件10.33併入註冊人於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中)。 |
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10.43 | LNG Power Limited、Ebrasil Energia Ltd.、其中所載個別DC Energia賣方(統稱為賣方)、Eneva S.A.(買方)和Eletricidade do Brasil S.A.-Ebrasil作為DC Energia賣方義務的擔保人的股份購買協議,日期為2022年5月31日(通過參考2022年8月5日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q季度報告附件10.38納入)。 |
| |
10.44 | 股權購買和出資協議,日期為2022年7月2日,由Golar LNG Partners LP和Hygo Energy Transion Ltd.作為賣方,AP海王星控股有限公司作為買方,Floating Infrastructure Holdings LLC作為公司,Floating Infrastructure Intermediate LLC作為持股人,Floating Infrastructure Holdings Finance LLC作為借款人,以及新堡壘能源公司(通過引用註冊人於2022年8月5日提交給美國美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.39合併)。 |
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10.45* | 關於未承諾信用證和償付協議的增量加入協議,日期為2023年2月6日,由新堡壘能源公司作為擔保方,作為行政代理和開證行的Natixis紐約分行,作為開證行的法國農業信貸銀行和投資銀行,以及作為開證行的三井住友銀行 |
| |
10.46 | 承銷協議,日期為2022年12月14日,由新堡壘能源公司、Energy Transion Holdings LLC和J.P.Morgan Securities LLC簽署(通過引用註冊人於2022年12月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件1.1合併)。 |
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23.1* | 經獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所同意。 |
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31.1* | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法規則》第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證。 |
| |
31.2* | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的證明。 |
| |
32.1** | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明。 |
| |
32.2** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。 |
| |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔 |
| |
101.SCH* | 內聯XBRL架構文檔 |
| |
101.CAL* | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
| |
101.LAB* | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 |
| |
101.PRE* | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 |
| |
| | | | | |
101.DEF* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| |
104* | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
*作為本年度報告的證物提交
**作為本年度報告的證物提供
†補償計劃或安排
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15條(D)項的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 新堡壘能源公司。 |
日期:2023年3月1日 | | |
| 發信人: | /s/Christopher Guinta |
| 姓名: | 克里斯托弗·S·金塔 |
| 標題: | 首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
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/s/韋斯利·R·伊登斯 | | 首席執行官兼董事長 (首席行政主任) | | March 1, 2023 |
韋斯利·R·伊登斯 |
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克里斯托弗·S·金塔 | | 首席財務官 (首席財務官) | | March 1, 2023 |
克里斯托弗·S·金塔 |
| | | | |
/s/申允永 | | 首席會計官 (首席會計主任) | | March 1, 2023 |
申允永 |
| | | | |
/s/蘭德爾·A·納爾多 | | 董事 | | March 1, 2023 |
蘭德爾·A·納爾多 | | |
| | | | |
威廉·格里芬 | | 董事 | | March 1, 2023 |
C·威廉·格里芬 | | |
| | | | |
/s/John J.Mack | | 董事 | | March 1, 2023 |
麥晉桁 | | |
| | | | |
馬修·威爾金森 | | 董事 | | March 1, 2023 |
馬修·威爾金森 | | |
| | | | |
/s/David J.穀物 | | 董事 | | March 1, 2023 |
David J.糧食 | | |
| | | | |
/s/Desmond Iain Catterall | | 董事 | | March 1, 2023 |
德斯蒙德·伊恩·卡特洛 | | |
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凱瑟琳·E·萬納 | | 董事 | | March 1, 2023 |
凱瑟琳·E·萬納 | | |
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:#42) | F-2 |
合併資產負債表 | F-5 |
合併經營表和全面損益表(虧損) | F-6 |
合併股東權益變動表 | F-7 |
合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-10 |
獨立註冊會計師事務所報告
致新堡壘能源公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了新堡壘能源公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營表和全面收益(虧損)、股東權益和現金流量的變化,以及列於指數第15(A)(2)項的相關附註和財務報表時間表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2023年3月1日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見
財務報表作為一個整體,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 在建工程的減值評估 |
| | |
有關事項的描述 | | 截至2022年12月31日,在建餘額總計24.19億美元。如綜合財務報表附註2(J)所述,每當事件或情況變化顯示所有長期資產的賬面價值可能無法收回時,本公司便會對所有長期資產(包括在建工程)進行可回收評估。影響在建資產組的減值指標可能包括但不限於以下因素:公司運營或進行開發活動所在司法管轄區的監管環境的不利變化、重要客户合同的提前終止、較新技術的引入或中止正在進行的開發項目的決定。當確定這些指標時,管理層通過比較相關的未貼現的預期未來現金流量與其賬面價值來確定資產組是否減值。當未貼現現金流量分析顯示某一資產組別不可收回時,減值虧損金額乃通過計量該資產組別的賬面值超出其公允價值而釐定。 審計管理層確定減值指標是否存在,以至於需要對在建資產組進行可恢復性測試,這是高度主觀的,涉及重大判斷。例如,審計管理層對可能是資產組不可追回指標的事件或情況變化的評估具有挑戰性,因為在確定這些因素以及評價這些因素是否對資產組的賬面價值的回收產生影響時都採用了判斷。 |
| | |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們對公司的減值評估流程進行了瞭解,評估了設計,並測試了控制措施的操作有效性。這包括管理層對可能受到上述減值指標影響的資產組進行審查的控制,包括在建工程。 為了測試公司對在建工程潛在減值指標的評估,我們的審計程序包括評估方法和測試公司對事件或情況變化的分析的完整性和準確性。例如,吾等詢問管理層(包括項目開發人員),瞭解他們對本公司擁有開發項目所在司法管轄區監管環境變化的評價,以及這些變化對相關資產組的在建完成和可回收性的影響。我們還獲得了資本預算和建築投標,其中包括迄今發生的成本和預期的未來現金流,以及其他證據,以瞭解管理層在開發活動方面的計劃。我們考慮了來自外部來源的有關公司發展項目的信息,這些信息支持或提供了與管理層對潛在減值指標的評估相反的證據。
|
| | |
/S/安永律師事務所
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
費城,賓夕法尼亞州
March 1, 2023
獨立註冊會計師事務所報告
致新堡壘能源公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了新堡壘能源公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2022年12月31日,新堡壘能源公司(本公司)在所有實質性方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司2022年綜合財務報表,我們於2023年3月1日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 安永律師事務所
費城,賓夕法尼亞州
March 1, 2023
第一部分
財務信息
項目8.財務報表
新堡壘能源公司
合併資產負債表
截至2022年12月31日和2021年12月31日
(以千美元計,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 675,492 | | | $ | 187,509 | |
受限現金 | 165,396 | | | 68,561 | |
應收賬款,扣除準備淨額#美元884及$164,分別 | 280,313 | | | 208,499 | |
庫存 | 39,070 | | | 37,182 | |
預付費用和其他流動資產,淨額 | 226,883 | | | 83,115 | |
流動資產總額 | 1,387,154 | | | 584,866 | |
| | | |
| | | |
在建工程 | 2,418,608 | | | 1,043,883 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,116,727 | | | 2,137,936 | |
權益法投資 | 392,306 | | | 1,182,013 | |
使用權資產 | 377,877 | | | 309,663 | |
無形資產,淨額 | 85,897 | | | 142,944 | |
融資租賃,淨額 | 4,601 | | | 602,675 | |
商譽 | 776,760 | | | 760,135 | |
遞延税項資產,淨額 | 8,074 | | | 5,999 | |
其他非流動資產,淨額 | 137,078 | | | 106,378 | |
總資產 | $ | 7,705,082 | | | $ | 6,876,492 | |
| | | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 64,820 | | | $ | 97,251 | |
應付帳款 | 80,387 | | | 68,085 | |
應計負債 | 1,162,412 | | | 244,025 | |
流動租賃負債 | 48,741 | | | 47,114 | |
其他流動負債 | 52,878 | | | 106,036 | |
流動負債總額 | 1,409,238 | | | 562,511 | |
| | | |
長期債務 | 4,476,865 | | | 3,757,879 | |
非流動租賃負債 | 302,121 | | | 234,060 | |
遞延税項負債,淨額 | 25,989 | | | 269,513 | |
其他長期負債 | 49,010 | | | 58,475 | |
總負債 | 6,263,223 | | | 4,882,438 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註22) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
A類普通股,$0.01面值,750.0授權的百萬股,208.8截至2022年12月31日,已發行和未償還的債券為100萬英鎊;206.9截至2021年12月31日已發行和未償還的百萬美元 | 2,088 | | | 2,069 | |
額外實收資本 | 1,170,254 | | | 1,923,990 | |
留存收益(累計虧損) | 62,080 | | | (132,399) | |
累計其他綜合(虧損)收入 | 55,398 | | | (2,085) | |
歸屬於NFE的股東權益總額 | 1,289,820 | | | 1,791,575 | |
非控制性權益 | 152,039 | | | 202,479 | |
股東權益總額 | 1,441,859 | | | 1,994,054 | |
總負債和股東權益 | $ | 7,705,082 | | | $ | 6,876,492 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
合併經營表和全面損益表(虧損)
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(以千美元計,不包括每股和每股金額) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
營業收入 | $ | 1,978,645 | | | $ | 930,816 | | | $ | 318,311 | |
船舶租賃收入 | 357,158 | | | 230,809 | | | — | |
其他收入 | 32,469 | | | 161,185 | | | 133,339 | |
總收入 | 2,368,272 | | | 1,322,810 | | | 451,650 | |
| | | | | |
運營費用 | | | | | |
銷售成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷) | 1,010,428 | | | 616,010 | | | 278,767 | |
船舶營運費用 | 63,518 | | | 51,677 | | | — | |
運營和維護 | 105,800 | | | 73,316 | | | 47,581 | |
銷售、一般和行政 | 236,051 | | | 199,881 | | | 120,142 | |
交易和整合成本 | 21,796 | | | 44,671 | | | 4,028 | |
合同終止費用和緩解銷售損失 | — | | | — | | | 124,114 | |
折舊及攤銷 | 142,640 | | | 98,377 | | | 32,376 | |
資產減值費用 | 50,659 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 1,630,892 | | | 1,083,932 | | | 607,008 | |
營業收入(虧損) | 737,380 | | | 238,878 | | | (155,358) | |
利息支出 | 236,861 | | | 154,324 | | | 65,723 | |
其他(收入)費用,淨額 | (48,044) | | | (17,150) | | | 5,005 | |
債務清償損失淨額 | 14,997 | | | 10,975 | | | 33,062 | |
權益法投資和所得税前收益(虧損) | 533,566 | | | 90,729 | | | (259,148) | |
權益法投資收益(虧損) | (472,219) | | | 14,443 | | | — | |
税收(優惠)撥備 | (123,439) | | | 12,461 | | | 4,817 | |
淨收益(虧損) | 184,786 | | | 92,711 | | | (263,965) | |
非控股權益應佔淨虧損 | 9,693 | | | 4,393 | | | 81,818 | |
股東應佔淨收益(虧損) | $ | 194,479 | | | $ | 97,104 | | | $ | (182,147) | |
| | | | | |
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.93 | | | $ | 0.49 | | | $ | (1.71) | |
每股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | 0.93 | | | $ | 0.47 | | | $ | (1.71) | |
| | | | | |
加權平均流通股數--基本 | 209,501,298 | | | 198,593,042 | | | 106,654,918 | |
加權平均流通股數--稀釋 | 209,854,413 | | | 201,703,176 | | | 106,654,918 | |
| | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 184,786 | | | $ | 92,711 | | | $ | (263,965) | |
貨幣換算調整 | 68,403 | | | (3,489) | | | 2,005 | |
綜合收益(虧損) | 253,189 | | | 89,222 | | | (261,960) | |
非控股權益應佔綜合損失 | 10,795 | | | 5,615 | | | 80,025 | |
股東應佔綜合收益(虧損) | $ | 263,984 | | | $ | 94,837 | | | $ | (181,935) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
合併股東權益變動表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(以千美元計,不包括股票金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類股 | | B類股份 | | A類普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益(累計 赤字) | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 非控制性 利息 | | 總計 股東的 股權 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | | 23,607,096 | | | $ | 130,658 | | | 144,342,572 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (45,823) | | | $ | (30) | | | $ | 302,519 | | | $ | 387,324 | |
會計變更的累積影響 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,533) | | | — | | | (7,780) | | | (9,313) | |
已發行A類股票,扣除發行成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,882,352 | | | 59 | | | 290,712 | | | — | | | — | | | — | | | 290,771 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (182,147) | | | — | | | (81,818) | | | (263,965) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 212 | | | 1,793 | | | 2,005 | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | 4,430 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,313 | | | — | | | — | | | — | | | 8,743 | |
為既得RSU發行股份 | | 1,224,436 | | | — | | | — | | | — | | | 160,317 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與基於股份的薪酬有關的員工扣留股份,按成本計算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (593,911) | | | — | | | (6,468) | | | — | | | — | | | — | | | (6,468) | |
NFI單位的交換 | | 144,342,572 | | | 206,587 | | | (144,342,572) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (206,587) | | | — | |
從有限責任公司向公司制轉變 | | (169,174,104) | | | (341,675) | | | — | | | — | | | 169,174,104 | | | 1,687 | | | 339,988 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,011) | | | — | | | — | | | — | | | (34,011) | |
2020年12月31日的餘額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 174,622,862 | | | 1,746 | | | 594,534 | | | (229,503) | | | 182 | | | 8,127 | | | 375,086 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97,104 | | | — | | | (4,393) | | | 92,711 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,267) | | | (1,222) | | | (3,489) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,043 | | | — | | | — | | | — | | | 37,043 | |
在企業合併中作為對價發行的股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,372,549 | | | 314 | | | 1,400,470 | | | — | | | — | | | — | | | 1,400,784 | |
為既得RSU發行股份 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,537,910 | | | 9 | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與基於股份的薪酬有關的員工扣留股份,按成本計算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (670,079) | | | — | | | (28,214) | | | — | | | — | | | — | | | (28,214) | |
在企業合併中獲得的非控制性權益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 236,570 | | | 236,570 | |
愛斯基摩SPV的解固 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,049) | | | (28,049) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79,834) | | | — | | | — | | | (8,554) | | | (88,388) | |
截至2021年12月31日的餘額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 206,863,242 | | | 2,069 | | | 1,923,990 | | | (132,399) | | | (2,085) | | | 202,479 | | | 1,994,054 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 194,479 | | | — | | | (9,693) | | | 184,786 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 69,505 | | | (1,102) | | | 68,403 | |
Sergipe出售後發佈的貨幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,022) | | | — | | | (12,022) | |
基於股份的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,382 | | | — | | | — | | | — | | | 30,382 | |
為既得的RSU/PSU發行股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,426,213 | | | 19 | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
與基於股份的薪酬有關的員工扣留股份,按成本計算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,519,367) | | | — | | | (74,822) | | | — | | | — | | | — | | | (74,822) | |
Nanook、Celsius和Penguin SPV的解固 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,569) | | | (23,569) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (709,284) | | | — | | | — | | | (16,076) | | | (725,360) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 208,770,088 | | | $ | 2,088 | | | $ | 1,170,254 | | | $ | 62,080 | | | $ | 55,398 | | | $ | 152,039 | | | $ | 1,441,859 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
合併現金流量表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(單位:千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 184,786 | | | $ | 92,711 | | | $ | (263,965) | |
對以下各項進行調整: | | | | | |
遞延融資成本和債務擔保攤銷淨額 | 2,536 | | | 14,116 | | | 10,519 | |
折舊及攤銷 | 143,589 | | | 99,544 | | | 33,303 | |
權益法被投資人的損失(收益) | 472,219 | | | (14,443) | | | — | |
| | | | | |
從權益法被投資人那裏收到的股息 | 29,372 | | | 21,365 | | | — | |
| | | | | |
衍生工具的公平市價變動 | (136,811) | | | (8,691) | | | — | |
合同終止費用和緩解銷售損失 | — | | | — | | | 19,114 | |
| | | | | |
遞延税金 | (279,536) | | | (8,825) | | | 2,754 | |
| | | | | |
基於股份的薪酬 | 30,382 | | | 37,043 | | | 8,743 | |
資產減值費用 | 50,659 | | | — | | | — | |
從租給第三方轉讓給Energos的船舶確認的收益 | (49,686) | | | — | | | — | |
債務清償損失 | 14,997 | | | 10,975 | | | 37,090 | |
租賃淨投資銷售損失 | 11,592 | | | — | | | — | |
其他 | (14,186) | | | (11,177) | | | 4,341 | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購: | | | | | |
應收賬款(增加) | (139,938) | | | (123,583) | | | (26,795) | |
庫存(增加)減少 | (7,933) | | | (11,152) | | | 23,230 | |
(增加)其他資產 | (30,086) | | | (1,839) | | | (35,927) | |
使用權資產減少 | 63,593 | | | 28,576 | | | 41,452 | |
應付賬款/應計負債增加 | 67,741 | | | 17,527 | | | 55,514 | |
| | | | | |
租賃負債(減少) | (63,493) | | | (36,126) | | | (42,094) | |
其他負債增加(減少) | 5,314 | | | (21,251) | | | 7,155 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 355,111 | | | 84,770 | | | (125,566) | |
| | | | | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
資本支出 | (1,174,008) | | | (669,348) | | | (156,995) | |
為企業合併支付的現金,扣除所獲得的現金 | — | | | (1,586,042) | | | — | |
在資產收購中獲得的實體,扣除所獲得的現金 | — | | | (8,817) | | | — | |
出售租賃淨投資所得收益 | 593,000 | | | — | | | — | |
出售權益法投資所得收益 | 500,076 | | | — | | | — | |
其他投資活動 | (1,794) | | | (9,354) | | | (636) | |
用於投資活動的現金淨額 | (82,726) | | | (2,273,561) | | | (157,631) | |
| | | | | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
舉債所得收益 | 2,032,020 | | | 2,434,650 | | | 2,095,269 | |
支付遞延融資成本 | (17,598) | | | (37,811) | | | (36,499) | |
償還債務 | (1,520,813) | | | (461,015) | | | (1,490,002) | |
發行A類普通股所得款項 | — | | | — | | | 291,992 | |
與股票薪酬的預扣税款有關的付款 | (72,602) | | | (30,124) | | | (6,413) | |
支付股息 | (99,050) | | | (88,756) | | | (33,742) | |
股票發行費用的支付 | — | | | — | | | (1,107) | |
融資活動提供的現金淨額 | 321,957 | | | 1,816,944 | | | 819,498 | |
| | | | | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,289) | | | 6,541 | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 591,053 | | | (365,306) | | | 536,301 | |
現金、現金等價物和限制性現金--期初 | 264,030 | | | 629,336 | | | 93,035 | |
現金、現金等價物和受限現金--期末 | $ | 855,083 | | | $ | 264,030 | | | $ | 629,336 | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
合併現金流量表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
(單位:千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
支付利息的現金,扣除資本化利息 | 160,618 | | | 154,249 | | | 27,255 | |
繳納税款的現金 | 151,210 | | | 17,319 | | | 58 | |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | |
與在建工程及財產、廠房和設備增建有關的應付帳款和應計負債的變化 | $ | 284,390 | | | $ | 108,790 | | | $ | (12,786) | |
與在資產收購中獲得的實體支付的對價相關的負債 | — | | | 10,520 | | | — | |
企業合併以股份支付的對價 | — | | | 1,400,784 | | | — | |
第三方包租公司向Energos支付的融資債務本金 | (24,949) | | | — | | | — | |
對Energos的投資 | 129,518 | | | — | | | — | |
應計股利 | 626,310 | | | — | | | — | |
非現金融資成本 | 46,371 | | | — | | | — | |
下表列出了在合併現金流量表中列報的資產負債表列表行項目,包括現金和現金等價物、在其他非流動資產中列報的流動限制性現金和非流動限制性現金(附註17):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
現金和現金等價物 | 675,492 | | | 187,509 | |
流動受限現金 | 165,396 | | | 68,561 | |
非流動限制性現金(附註17) | 2,581 | | | 7,960 | |
分類為持有待售的現金和現金等價物 | 11,614 | | | — | |
現金、現金等價物和受限現金--期末 | $ | 855,083 | | | $ | 264,030 | |
截至2022年12月31日的現金和現金等價物包括美元11,614已被歸類為持有待售資產,並計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1. 組織
新堡壘能源公司(“NFE”,及其子公司“公司”)是特拉華州的一家全球性能源基礎設施公司,成立的目的是幫助解決能源貧困問題,並加快世界向可靠、負擔得起的清潔能源的過渡。該公司擁有並運營天然氣和液化天然氣(“LNG”)基礎設施、船舶和物流資產,以快速向全球市場提供交鑰匙能源解決方案。該公司在美國、牙買加、巴西和墨西哥擁有液化、再氣化和發電業務。該公司擁有海運業務,船舶以定期租賃方式在全球現貨市場運營。
該公司目前通過以下途徑開展業務二經營部門、碼頭和基礎設施以及船舶。業務和可報告分部信息反映了首席運營決策者(“CODM”)定期審查和管理業務的情況。
2. 重大會計政策
所採用的主要會計政策如下。
(a)列報依據和合並原則
本文所附綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的。合併財務報表包括本公司及其全資和控股合併子公司的賬目。其他投資者於合併附屬公司的所有權權益記為非控股權益。所有重大的公司間交易和餘額在合併時都已沖銷。上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
可變利益實體(“VIE”)是指在設計上符合以下任何特徵的實體:(1)缺乏足夠的股本,使實體能夠在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金;(2)作為一個羣體,股權投資者沒有能力通過投票權對實體的運營作出重大決定,沒有義務吸收預期損失,也沒有權利獲得實體的剩餘收益;或(3)一些投資者的投票權與其承擔實體預期損失的義務、獲得實體預期剩餘收益的權利或兩者兼而有之不成比例,實體的幾乎所有活動要麼涉及投票權極少的投資者,要麼代表投資者進行。VIE的主要受益人需要合併VIE的資產和負債。主要受益人是既有(1)有權指導VIE的經濟活動,從而對VIE的經濟表現產生最重大影響的VIE的一方;以及(2)通過其在VIE的利益,承擔VIE可能對VIE產生重大影響的損失或收益的義務或權利的一方。
在綜合資產負債表和綜合股東權益變動表中,非控股權益被歸類為單獨的權益組成部分。此外,可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)與合併淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)分別反映在合併經營報表和全面收益(虧損)和合並股東權益變動表中。在保留控股財務權益的情況下,附屬公司所有權的任何變動均計入控股權益與非控股權益之間的股權交易。損失繼續歸因於非控制性利益,即使非控制性利益的基數已降至零。
(b)預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。重大估計包括評估權益法投資和長期資產的可回收性的投入和假設,以及與收購相關的可確認淨資產的總對價和公允價值。管理層定期評估其估計數和相關假設。事實和情況的變化或補充信息可能會導致修訂估計數,實際結果可能與這些估計數不同。
(c)外幣
本公司有某些境外子公司,其本位幣為當地貨幣。這些子公司的所有資產和負債都按資產負債表日的有效匯率換算成美元;收入和費用賬目按該期間的平均匯率換算。將國外業務的財務報表換算成我們的報告貨幣的影響被確認為累計其他全面收益(虧損)中的累計換算調整。
公司還設有境外子公司,以其各自的本位幣以外的貨幣開展業務。交易按有關交易日期的有效匯率按各自附屬公司的功能貨幣重新計量。與這些記錄金額與實際收到或支付的功能貨幣等值之間的差額有關的已實現外幣淨收益或損失計入其他(收益)支出,淨額計入綜合經營報表和全面收益(虧損)。本公司不打算在可預見的將來結算的公司間長期外幣交易的收益和虧損也在累計其他全面收益(虧損)中確認。累計外幣換算調整隻有在出售或在外國實體的投資完全或基本上完全清算時實現時,才從累積的其他全面收益(虧損)重新歸類為淨收益。如果公司承諾出售或清算外國實體的計劃,累積的外幣換算調整將計入減值評估的賬面金額。
(d)現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
(e)受限現金
限制性現金是指在使用或提取方面受到合同限制的資金,在合併資產負債表中與現金和現金等價物分開列報。
(f)應收賬款
應收賬款是在固定或可確定的日期收到現金的合同權利,並在資產負債表上確認為扣除當前預期信貸損失準備後的發票金額。當管理層確定不會收回未付金額時,將從津貼中註銷金額。本公司根據有關客户當前信用質量的相關信息、過去事件(包括歷史經驗)以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測來估計預期的信貸損失。信用損失費用,包括所有類別金融資產的信用損失費用,在綜合經營報表和全面收益(損失)中計入銷售、一般和行政費用。
(g)盤存
液化天然氣和天然氣庫存、船用燃料庫存和車用柴油庫存按加權平均成本入賬,材料和其他庫存按成本入賬。該公司從天然氣轉換為液化天然氣的成本主要包括人工、折舊和運營液化設施的其他直接成本,反映在合併資產負債表的庫存中。
每季度庫存調整為成本或可變現淨值中的較低者。存貨價值的變動計入綜合業務表和綜合收益(虧損)的銷售成本內。
液化天然氣會受到“沸騰”的影響,即當液化天然氣暴露在温度高於其最佳儲存狀態的環境中時,隨着時間的推移氣體體積的自然損失。蒸發損失在綜合經營報表中的銷售成本和全面收益(虧損)中計入費用,在天然氣無法控制並重新進入生產過程的情況下計入。
(h)在建工程
在建工程按成本入賬,於已建成資產投入使用時,該資產的全部成本由在建工程重新分類至物業、廠房及設備、淨額或融資租賃,並在綜合資產負債表中淨額。施工進度付款、工程成本和與在建資產直接相關的其他成本在施工期內資本化,前提是建築項目有可能完成,或者這些成本與未來項目中可能使用的活動有關。在施工期間不確認折舊。
與重大開發和建設項目相關的利息成本在施工期間資本化,並計入在建項目成本。
(i)財產、廠房和設備、淨值
不動產、廠房和設備最初按成本入賬。用於延長資產使用壽命的建築活動和修繕的支出被資本化。船舶翻新成本在船舶剩餘可用經濟年限內資本化和折舊。翻新成本增加了船隻和設備的運力或提高了效率或安全性。碼頭和基礎設施部分資產的日常維護和維修支出在綜合經營和綜合收益(虧損)報表中記入運營和維護支出;船舶部分資產的此類支出不能提高運營效率或延長船舶的使用壽命,作為船舶運營費用支出。
公司發電廠和航站樓的重大維護和大修將在預期期間內資本化並折舊,直到下一次預期的重大維護或大修。
幹船塢費用,包括與Energos編隊事務(定義見下文)中所列船隻有關的幹船塢費用,在發生時資本化,並在下一次預期的幹船塢期間攤銷,這通常是五年。對於船舶,公司採用“內置檢修”會計方法,並將船舶成本分為應在船舶使用年限內折舊的成本和需要定期停靠幹船塢的成本。幹船塢的成本被資本化和折舊,直到下一次幹船塢,估計每五年一次。如果在預期時間之前進場,為確認預期進場時間的變化而進行的累計調整將在綜合經營報表和全面收益(虧損)的折舊和攤銷中確認。
本公司使用直線折舊法,在資產的估計經濟壽命或租賃期(以較短者為準)內,使用下列可用年限對財產、廠房和設備進行折舊,減去估計剩餘價值:
| | | | | |
| 使用壽命(年) |
船隻 | 5-30 |
終端和發電廠設備 | 4-24 |
生防護中心設施 | 4-20 |
天然氣終端 | 5-24 |
ISO集裝箱及相關設備 | 3-25 |
液化天然氣液化設施 | 20-40 |
天然氣管道 | 4-24 |
租賃權改進 | 2-20 |
本公司定期審查其資產的剩餘使用年限,以確定是否發生了表明有必要改變折舊政策的變化。
當財產、廠房和設備報廢或處置時,成本和相關累計折舊從賬户中註銷,由此產生的收益或虧損(如有)計入綜合經營報表和全面收益(虧損)。當船舶被處置時,任何未攤銷的幹船塢費用被確認為處置期間的處置損益的一部分。
(j)長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,本公司便會對長期資產進行可收回評估。指標可能包括但不限於:公司運營所在司法管轄區監管環境的不利變化、影響液化天然氣供應鏈對公司運營的不利事件、停止開發長期資產的決定、提前終止重要客户合同或引入新技術。
在進行可回收評估時,本公司衡量資產預期產生的估計未來未貼現現金流量淨額是否超過其賬面價值。如果一項資產不符合可回收性測試,該資產的賬面價值將調整為公允價值,從而產生減值費用。
管理層根據現行合同、當前和未來全球液化天然氣和天然氣需求的預期以及從第三方行業來源獲得的信息,制定可採礦性評估中使用的假設。
(k)股權證券投資
股權證券投資按公允價值列賬,並計入綜合資產負債表中的其他非流動資產,損益計入其他(收益)支出的收益、綜合經營表和綜合收益(虧損)表中的淨額。
(l)無形資產
在企業合併或資產收購時,公司可以獲得可識別的無形資產。根據直線法,有限年限的無形資產在資產的預計使用年限內攤銷。
無限期活着的無形資產不攤銷。使用年限不確定的無形資產每年在10月1日進行減值測試。ST如果情況的變化表明資產更有可能減值,則可以更頻繁地減值。不確定的活期無形資產根據定性評估選項或兩步定量測試對減值進行評估。如果接受減值測試的無形資產的賬面價值超過其公允價值,超出的部分在綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認為減值費用。
(m)商譽
商譽包括購買價格超過在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。
本公司至少每年檢討商譽的賬面價值以評估減值,因為該等資產並未攤銷。自10月1日起進行年度減值評估ST每一年。此外,當事件或情況變化顯示商譽的賬面價值可能無法收回時,本公司會審核商譽的賬面價值。
對於年度商譽減值評估,可以進行可選的定性分析。若未選擇購股權或如報告單位的公允價值較可能少於其賬面值,則進行兩步商譽減值測試,以識別潛在商譽減值及計量減值損失。對截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度進行了定性分析。
商譽減值評估將各個報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。各報告單位的公允價值估計乃根據截至評估日期可得的最佳資料作出,該等資料主要包括有關經營業績、業務計劃、收入預測、預期未來現金流量及市場數據的假設。如果商譽被確定為減值,則按報告單位的賬面價值超過其公允價值但不超過商譽賬面價值的金額計量的減值損失計入。
曾經有過不是截至2022年和2021年12月31日止年度的商譽減值。
(n)長期債務和債務發行成本
與發行債務直接相關的成本在綜合資產負債表中作為已確認債務負債賬面金額的減值列報,並使用實際利息法在債務期限內攤銷。與循環信貸協議、簽發信用證的融資和其他類似安排相關的未攤銷債務發行成本作為資產列報(無論信貸融資下是否有任何未償還的金額),並在特定安排的有效期內攤銷。在重大開發和建設項目期間確認的債務發行成本的利息和相關攤銷費用被資本化並計入項目成本。
(o)或有事件
本公司在正常業務過程中可能涉及法律訴訟,包括政府和行政調查、調查和有關僱傭、勞工、環境和其他索賠的訴訟程序。當可能已產生負債且虧損金額可合理估計時,本公司將於綜合財務報表中確認或有虧損。如果存在發生虧損的合理可能性,公司將披露任何不滿足這兩個條件的或有虧損。收益或有事項在實現之前不會被記錄下來。
(p)收入確認
碼頭和基礎設施
在碼頭和基礎設施部門,公司與客户的合同可能包含一或幾項履約義務,通常包括銷售液化天然氣、天然氣、電力和蒸汽,這些是公司以天然氣為燃料的基礎設施和液化天然氣貨物銷售的產出。每一份合同的交易價格都是使用類似的投入和因素構成的,而不考慮交付給客户的產出。當天然氣、電力和蒸汽由本公司輸送到客户的發電設施或互聯設施時,客户消耗天然氣、電力和蒸汽的好處。天然氣、電力和蒸汽屬於一系列產品,收入是根據客户消耗的天然氣、電力或蒸汽的數量,通過輸出法在一段時間內確認的。液化天然氣用卡車運輸到客户現場的集裝箱運輸,但也可以通過船隻交付到合同中指定的卸貨點。銷售液化天然氣的收入在實物佔有和所有權的風險和回報轉移給客户的時間點確認,具體取決於合同條款。由於液化天然氣、天然氣、電力和蒸汽的收入和現金流的性質、時間和不確定性基本相同,該公司在綜合基礎上公佈了運營收入。
公司的結論是,協議中包含的可變對價符合分配可變對價的例外情況。因此,這些合同的可變對價被分配給交付的每個不同的液化天然氣、天然氣、電力或蒸汽單位,並在該不同的單位交付給客户時予以確認。
該公司與客户簽訂的供應天然氣或液化天然氣的合同可能包含設備或船舶租賃,這可能被視為融資或經營租賃。就本公司的經營租賃而言,本公司已選擇切實可行的權宜之計,將銷售天然氣或液化天然氣的收入與經營租賃收入合併,因為轉讓組成部分的時間和模式相同。該公司得出的結論是,交易的主要組成部分是銷售天然氣或液化天然氣,因此沒有將租賃組成部分分開。此類經營性租賃的租賃部分確認為營業收入在綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。本公司在包含租賃和非租賃組成部分之間融資租賃的協議中,根據每個組成部分的相對公允價值分配對價。租賃部分的公允價值是根據租賃給客户的相同或類似設備的估計獨立銷售價格估計的。該公司通過預測租賃期內交付給客户的氣體量和價格來估計非租賃部分的公允價值。
融資租賃的當期和非流動部分分別計入預付費用和其他流動資產及融資租賃,分別計入綜合資產負債表淨額。對於作為銷售型租賃入賬的融資租賃,出售設備的利潤在租賃開始時在綜合經營報表和全面收益(虧損)表中確認為其他收入。融資租賃的租賃付款與貸款類似,分為本金和利息兩部分。利息收入以有效的利息方法確認。
租賃期限,並計入綜合經營報表和全面收益(虧損)中的其他收入。租賃付款的主要部分反映為租賃淨投資的減少。
除了在與客户的協議中確認的融資租賃部分的收入外,其他收入還包括從設備的建造、安裝和調試中確認的收入,包括為調試過程交付的天然氣,以改造客户的設施,使其利用天然氣運營,或允許客户從我們的天然氣發電設施獲得電力或其他輸出。這些開發服務的收入隨着公司將資產控制權移交給客户而隨着時間的推移而確認,或基於客户設施投產過程中消耗的天然氣數量,直到客户宣佈完成此類轉換服務為止。如果客户在此類服務完成之前無法獲得對在建資產的控制權,則在服務完成且客户控制基礎設施時確認收入。此類協議還可能包括重要的融資部分,該公司在融資期間將利息收入部分的收入確認為其他收入。
收入確認、開票和現金收款的時間安排導致應收賬款、合同資產和合同負債。應收款代表無條件的對價權利。合同資產包括分配給已完成的履約義務的交易價格,這些債務將在隨後的期間向客户支付。合同資產在預付費用和其他流動資產、淨資產和其他非流動資產中確認,在合併資產負債表中淨額。合同負債包括遞延收入,並在合併資產負債表上的其他流動負債中確認。
運輸和搬運費用不被視為單獨的履約義務。所有此類運輸和搬運活動都是在客户獲得液化天然氣或天然氣控制權之前進行的。
本公司根據銷售的應税產品向其客户徵收銷售税,並將所收取的税款匯給適當的税務機關。本公司已選擇在綜合經營報表和全面收益(虧損)淨額基礎上列報銷售税收入,因此,這些税收不包括在報告的收入中。
本公司選擇了實際的權宜之計,在該等合同中,本公司不調整對重大融資部分的影響的對價,因為本公司在合同開始時預計,從向客户轉移貨物到從客户收到付款之間的時間將是一年或更短時間。
船舶
租賃期限超過一年的使用FSRU和LNG運輸船的租賃合同是租賃,因為這些合同傳達了從使用資產中獲得基本上所有經濟利益的權利,並允許客户指導使用該資產。
在開始時,公司對租賃合同是經營性租賃還是融資性租賃進行評估。如本公司認為承租人合理地肯定會行使該等選擇權,則續約期及終止選擇權將包括在租賃期內。一般來説,租賃會計從資產可供客户使用時開始,然而,如果合同包含特定的客户驗收測試條件,則在資產成功通過驗收測試之前,租賃將不會開始。當合同的條款和條件發生變化,導致租約範圍或對價發生變化時,公司評估租約是否需要修改。
對於被確定為融資租賃的租賃合同,出售船舶的利潤在租賃開始時在綜合經營報表和綜合收益(虧損)表中確認為其他收入。融資租賃的租賃付款與貸款類似,分為本金和利息兩部分。利息收入在租賃期內按有效利息法確認,並計入綜合經營報表和綜合收益(虧損)中的其他收入。租賃付款的主要部分反映為租賃淨投資的減少。與租賃合同有關的經營和服務協議的收入在租賃期內作為銷售型租賃入賬,因為服務是在綜合經營報表中的船舶租賃收入和全面收益(虧損)中確認的。
收入包括作為運營租賃入賬的租船項下的租賃付款和船舶重新定位費用。租船合同產生的收入在提供服務時以直線方式記錄在租船期限內,並計入綜合經營報表和綜合收益(虧損)中的租船收入。租賃付款包括固定付款(包括不可避免的實質固定付款)和基於費率或指數的可變付款。對於經營租賃,由於服務收入和經營租賃收入的轉讓時間和方式相同,本公司選擇了可行的權宜之計將服務收入和經營租賃收入合併。可變租賃付款在可變租賃付款所依據的情況成為可能或發生的期間確認。
重新定位費用包括在租船收入中,並在租金固定時在租船結束時確認。但是,如果租船合同中規定了一個固定的金額,該金額與退貨地點無關,則費用在租船合同期限內平均確認。
與執行租賃直接相關的成本或租賃開始後但租賃開始前發生的與準備合同資產直接相關的成本,在綜合經營報表和租賃期內的全面收益(虧損)中資本化並攤銷。
本公司繼續是Energos建造交易(附註5)所包括船隻的會計擁有人,並根據上述船隻租賃會計政策對該等船隻的第三方租賃進行會計處理。這些船舶的第三方租賃是經營租賃,這些租賃的收入在綜合經營報表和綜合收益(虧損)表中的船舶租賃收入中確認。
(q)作為承租人的租契
該公司已就液化天然氣船舶、海運港口空間、辦公空間、土地和設備的使用簽訂了租賃協議。就這些租約確認的使用權(“ROU”)資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利,而租賃負債代表本公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內固定租賃付款的估計現值確認。
12個月或以下的租賃不包括在資產負債表上的ROU資產和租賃負債中,短期租賃付款在租賃期限內以直線基礎確認。短期租賃下的浮動付款在觸發浮動付款的債務可能發生的期間確認。
作為承租人,公司也選擇了實際的權宜之計,不將海運港口空間、寫字樓、土地和設備租賃的租賃和非租賃部分分開。本公司將船舶租賃的租賃部分和非租賃部分分開。租賃和非租賃組成部分之間的租賃付款分配是根據每個組成部分的相對公允價值確定的。租賃部分的公允價值是根據租賃光船的估計獨立價格估計的。非租賃部分的公允價值是根據運營相關船隻的估計獨立價格估算的,其中包括船員費用和其他運營成本。
本公司已選擇土地地役權實務權宜之計,允許本公司根據採用ASC 842之前存在的會計政策,繼續將先前存在的土地地役權作為無形資產進行會計處理租契.
(r)基於股份的薪酬
公司通過了《新堡壘能源股份有限公司2019年綜合激勵計劃》(以下簡稱《激勵計劃》),自2019年2月4日起生效。根據獎勵計劃,本公司可向NFE或其聯屬公司的選定高級職員、僱員、非僱員董事及選定非僱員發放購股權、股份增值權、限制性股份、限制性股份單位(“RSU”)、業績股份單位(“PSU”)或其他以股份為基礎的獎勵。本公司根據ASC 718對基於股份的薪酬進行核算,補償和ASC 505,權益要求向員工和董事會成員支付的所有以股份為基礎的付款必須在綜合財務報表中根據其授予日期的公允價值確認為費用。本公司已選擇不評估其以股份為基礎的補償獎勵的沒收,但確認在沒收發生期間補償費用的逆轉。
該公司已向某些員工和非員工授予PSU。PSU包含績效條件,並基於授予後一年的績效指標的完成情況來確定歸屬。補償
費用是根據預期達到的績效指標在服務期間以直線方式確認的。於每一報告期內,本公司會重新評估達致業績指標的可能性,而因預期歸屬股份數目的調整而導致的基於股份的薪酬開支的任何增減,均視為調整期間的累積追趕。
(s)出租人費用確認
船舶運營費用在發生時確認。船舶運營費用包括船員、維修和保養、保險、倉庫、潤滑油、通訊費用和第三方管理費。初始直接成本包括與租賃談判和完成直接相關的成本,在租賃期內遞延並在船舶運營費用中確認。
Energos建造交易中包括的某些船隻(附註5)以經營租賃的形式出租給第三方。作為該等船隻的會計擁有人,本公司在船隻營運開支中確認該等船隻的營運成本。
(t)交易和整合成本
交易和整合成本包括與業務合併和處置相關的成本,幷包括諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費用。本標題還包括與業務合併有關的確認損益,包括公司與被收購實體之間原有關係的和解。未遞延的融資成本作為資產負債表上融資成本的一部分,包括與債務修改相關的費用,在本標題中確認。
(u)合同終止費用和緩解銷售損失
本公司有購買液化天然氣的長期供應協議,如果本公司取消此類合同安排,本公司可能會產生終止費用。此外,如果公司由於產能限制而無法實際擁有部分合同數量的液化天然氣,供應商將嘗試通過減量銷售來出售未交付數量。如果貨物不能以高於合同價格的價格出售,公司可能會在緩解銷售中蒙受損失。這些成本在綜合經營報表和全面收益(虧損)中單獨列明,因為這些成本與交付給公司客户的存貨無關。
於截至2020年12月31日止年度內,本公司確認終止費用為$105,000與本公司的一家液化天然氣供應商達成協議,終止在2020年剩餘時間內從該供應商購買任何液化天然氣的義務。緩解銷售虧損$19,114在截至2020年12月31日的年度內確認。我們做到了不在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內進行此類交易。
(v)税收
本公司按照美國會計準則第740條計算所得税,所得税會計(“ASC 740”),根據該等準則,遞延税項資產及負債應歸因於財務報表賬面值與資產及負債的課税基礎之間的差異而產生的未來税務後果,透過適用預期該等差異將撥回的年度的現行税率予以確認。這種對暫時性差額的税收淨影響作為遞延税項資產和負債反映在公司的綜合資產負債表中。當本公司認為部分或全部遞延税項資產極有可能不會變現時,遞延税項資產減記估值撥備。
只有在税務頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。已確認的税務頭寸以最終與相關税務機關結算後變現的可能性大於50%的最大金額計量。根據對税收法律、法規及其解釋的持續分析,不斷審查關於税收狀況的結論。如本公司對有關税務狀況的結論的評估因評估新資料而發生變化,則該估計的變化將計入作出該等決定的期間。本公司報告與少繳所得税有關的利息和罰款(如果適用),作為所得税費用的一個組成部分。
本公司已選擇將根據全球無形低税收入(“GILTI”)規則產生的金額視為應計税款期間的費用。因此,不是遞延税項資產或負債計入與GILTI相關的項目。
其他税種
某些子公司可能需要繳納工資税、消費税、財產税、銷售税和使用税,以及在其開展業務的外國的所得税。此外,某些子公司還需要繳納當地的州税,比如特許經營税。不屬於所得税的地方州税在綜合經營報表和綜合收益(虧損)中記錄在銷售、一般和行政税項內。
(w)每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)是用A類普通股應佔淨收益(虧損)除以A類已發行普通股的加權平均股數計算得出的。
未清償獎勵的攤薄效果(如有),按適用的庫存股方法或IF轉換法(視何者適用而定)在攤薄後每股收益中反映。
(x)收購
企業合併在收購法下計入。收購時,收購的可確認資產和承擔的負債按收購之日的公允價值計量。收購價格超過可確認淨資產公允價值的任何部分均確認為商譽。收購相關成本在經營及全面收益(虧損)表中作為已發生的交易及整合成本列賬。被收購企業的經營業績自收購之日起計入公司的綜合經營報表和綜合收益(虧損)。
如果收購的資產不符合企業的定義,交易將作為資產收購入賬,不確認商譽。與資產收購有關的成本計入收購價格,任何超過收購淨資產公允價值的額外對價將根據可識別資產的相對公允價值重新分配到可識別資產。
(y)權益法投資
本公司對本公司有重大影響力但不符合合併標準的實體的投資按權益會計方法進行會計處理。在權益會計法下,公司的投資按成本入賬。權益法投資是作為企業合併的一部分收購的,或者以資產或實體對被投資方的貢獻為交換條件而收購的,投資在收購之日初始計入投資的公允價值。賬面金額根據公司在收益或虧損中的份額進行調整,從被投資方收到的股息減少了投資的賬面金額。本公司在企業合併中收購的投資的公允價值與本公司按比例分攤的標的資產賬面價值之間的差額,或基差,分配給被投資方的資產和負債。分配給可攤銷淨資產的基差計入綜合經營表中權益法投資的(虧損)收入和全面收益(虧損)。當本公司在被投資方中的虧損份額等於或超過投資的賬面價值時,除非本公司已為被投資方承擔債務或支付款項,否則不會確認進一步的虧損。
公司定期評估我們的權益法投資是否存在減值指標。當計入減值時,當價值損失被視為非臨時性並計入綜合經營表和全面收益(虧損)表中權益法投資的(虧損)收入時,任何超過其估計公允價值的賬面金額被確認為減值費用。
與本公司的20鑑於公司在Energos的股權百分比,公司選擇在財務報告滯後一個季度的情況下確認其權益法投資收益或虧損的比例份額。本公司沒有選擇確認其他權益法投資的結果,因為財務報告滯後。
(z)失去對子公司的控制
當失去對子公司的控制權時,公司將從公司不再擁有財務權益之日起解除合併。本公司通過在綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認損益,以所收到的合併的公允價值、在前一家子公司保留的任何非控股權益的公允價值和在前一家子公司的任何非控股權益的賬面金額與前一家子公司的資產和負債的賬面金額之間的差額來衡量合併後的收益或虧損,從而對子公司的解除合併進行會計處理。如果所有權權益的變更導致外國實體失去控制,除取消確認資產和負債外,本公司還取消確認以前記錄在其他全面收益(虧損)中的任何金額。
(Aa)擔保
本公司作出的擔保(不包括為本公司本身業績提供擔保的擔保)在發出擔保時按公允價值確認,並在綜合資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債中確認。擔保責任在每個期間作為銷售、一般和行政費用的減少額攤銷。如果公司可能不得不在擔保下履行義務,如果損失金額能夠合理估計,公司將確認一項額外的負債。
(AB)衍生品
該公司已建立衍生品頭寸,用於降低與利率、外匯匯率和大宗商品價格相關的市場風險。該公司還對要求公司在資產收購中作為衍生品向賣方支付或有付款的安排進行了核算。所有衍生工具最初均按公允價值於綜合資產負債表作為資產或負債入賬,其後不論持有衍生工具的目的或意圖為何,均按公允價值重新計量,除非該等衍生工具符合正常買賣(“NPN”)例外規定。本公司並未將任何衍生工具指定為現金流量或公允價值對衝;然而,某些工具可被視為經濟對衝。
符合NPNS例外的合同的收入和費用在基礎實物交易是根據其他適用的GAAP(例如,ASC 606或ASC 705)交付時確認。雖然這些合約被視為ASC 815下的衍生金融工具,衍生工具和套期保值它們不是按公允價值記錄,而是按權責發生制記賬。如果確定被指定為NPN的交易不再符合範圍例外,相關合同的公允價值將記錄在資產負債表上,並立即通過收益確認。
3. 採用新的和修訂的標準
(a)自2022年1月1日起發佈但未生效的新標準、修正案和解釋:
本公司已審閲最近發佈的會計聲明,並斷定該等聲明不適用於本公司,或預期未來採用該等聲明不會對綜合財務報表造成重大影響。
(b)公司採用的新的和修訂的標準:
2020年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU 2020-06要求實體提供關於可轉換工具的條款和特徵的更多披露,並修訂ASC 260中關於計算可轉換工具和實體自有股本合同的每股收益的某些指導。ASU 2020-06對上市公司在2021年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效,允許在同一時期內儘早採用所有修正案。2022年第一季度採用這一指導方針並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06,推遲848主題的日落日期,參考匯率改革,這將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日,之後實體不再被允許應用合同修改和對衝會計救濟。本ASU自發布之日起生效,且
採用這一指導方針並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
4. 收購
Hygo合併
於2021年4月15日,本公司完成收購代表Hygo Energy Transition Ltd.(“Hygo”)所有有投票權權益的全部已發行普通股及優先股。50-50Golar LNG Limited(GLNG)與石峯基礎設施基金II Cayman(G)Ltd.的合資企業,後者是由StonePeak Infrastructure Partners管理的基金,以換取31,372,549NFE A類普通股和美元580,000現金(“Hygo合併”)。對Hygo的收購擴大了公司在南美的足跡三巴西龐大且快速增長的市場中的天然氣發電項目。被收購的公司包括50Centrais Elétricas de Sergipe Participaçáes S.A.(“CELSEPAR”)的%權益;CELSEPAR擁有100Sergipe S.A.的所有者和運營商Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CElse”)的股本百分比1.5巴西塞爾吉佩的GW發電廠(“塞爾吉佩發電廠”)。收購的資產還包括在巴西Sergipe運營的一個FSRU終端(“Sergipe設施”),以及在巴西帕拉州開發中的一個終端和發電廠(分別為“Barcarena設施”和“Barcarena發電廠”),以及在巴西南海岸開發中的一個終端(“Santa Catarina設施”)。此外,公司還收購了二液化天然氣運輸船和納努克,一個新建造的FSRU停泊在Sergipe設施並在服役。
根據NFE普通股在2021年4月15日的收盤價,Hygo合併的總對價價值為$1.98億美元,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
考慮事項 | | | 自.起 April 15, 2021 |
Hygo優先股的現金對價 | $ | 180,000 | | | |
Hygo普通股的現金對價 | 400,000 | | | |
總現金對價 | | | $ | 580,000 | |
合併代價將以NFE普通股股份支付 | 1,400,784 | | | |
非現金對價總額 | | | 1,400,784 | |
總對價 | | | $ | 1,980,784 | |
該公司確定它是Hygo的會計收購人,該收購人是根據企業合併會計收購法入賬的。交易的總收購價根據Hygo各自截至成交日期的估計公允價值,分配給Hygo收購的可識別資產、承擔的負債和非控股權益。截至截止日期,分配給Hygo收購的資產、承擔的負債和非控股權益的最終調整公允價值如下:
| | | | | |
Hygo | 自.起 April 15, 2021 |
收購的資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 26,641 | |
受限現金 | 48,183 | |
應收賬款 | 5,126 | |
庫存 | 1,022 | |
其他流動資產 | 8,095 | |
開發中的資產 | 128,625 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 385,389 | |
權益法投資 | 823,521 | |
融資租賃,淨額 | 601,000 | |
遞延税項資產,淨額 | 1,065 | |
其他非流動資產 | 52,996 | |
收購的總資產: | $ | 2,081,663 | |
承擔的負債 | |
長期債務的當期部分 | $ | 38,712 | |
應付帳款 | 3,059 | |
應計負債 | 39,149 | |
其他流動負債 | 13,495 | |
長期債務 | 433,778 | |
遞延税項負債,淨額 | 273,682 | |
其他非流動負債 | 21,520 | |
承擔的總負債: | 823,395 | |
非控制性權益 | 38,306 | |
收購的淨資產: | 1,219,962 | |
商譽 | $ | 760,822 | |
截至2021年4月15日,Hygo的非控股權益(“NCI”)的公允價值為$38,306,包括Hygo合併的VIE淨資產的公允價值。這些VIE是用於出售和回租某些船隻的SPV(定義見下文),Hygo在這些實體中沒有股權投資。NCI的公允價值是根據SPV的外債和與Hygo子公司的銷售回租交易相關的應收租賃資產的估值,採用貼現現金流量法確定的。
從Hygo收購的應收賬款的公允價值為#美元8,009,這接近合同總額;沒有預計會出現壞賬的重大金額。
商譽是指購買價格超過收購淨資產的部分。商譽代表獲得更多液化天然氣和天然氣分配系統和電力市場的機會,包括使公司能夠迅速開發和部署液化天然氣至電力解決方案的勞動力。雖然商譽不能在當地納税時扣除,但在美國的GILTI計算中,它被視為可攤銷費用。
該公司截至2022年12月31日的年度經營業績包括Hygo在整個期間的經營業績。在此期間,Hygo的收入和淨虧損為#美元。68,021及$248,131,其中不包括2022年8月15日Energos形成交易後收購船隻產生的收入。
GMLP合併
於2021年4月15日,本公司完成收購Golar LNG Partners LP(“GMLP”)所有代表所有有投票權權益的未償還普通單位,以換取$3.55以每普通單位現金和GMLP普通合夥人的未償還成員權益(“GMLP合併,以及與Hygo合併的集體,
“合併”)。在完成GMLP合併的同時,NFE同時取消了GMLP的部分債務,總代價為#美元1.15十億美元。
作為GMLP合併的結果,該公司收購了一支六FSRU和四LNG運輸船,預計將幫助支持公司的現有設施和國際業務發展管道。收購的FSRU以定期租船的形式在巴西、印度尼西亞和約旦運營,無合同船隻可在現貨市場短期僱用。收購的資產還包括在浮動天然氣液化船Hilli Episeyo(“Hilli”)的權益。
該公司在GMLP合併中支付的代價如下:
| | | | | | | | | | | |
考慮事項 | | | 自.起 April 15, 2021 |
GMLP通用單位($3.55每單位x69,301,636單位) | $ | 246,021 | | | |
GMLP普通合夥人權益($3.55每單位x1,436,391單位) | 5,099 | | | |
合夥關係幻影單位($3.55每單位x58,960單位) | 209 | | | |
現金對價 | | | $ | 251,329 | |
GMLP在收購中償還的債務 | 899,792 | | | |
總現金對價 | | | 1,151,121 | |
對先前存在的關係進行現金結算 | (3,978) | | | |
總對價 | | | $ | 1,147,143 | |
本公司確定其為GMLP的會計收購人,GMLP按企業合併會計收購法入賬。本次交易的總收購價按GMLP收購的可識別資產、承擔的負債和非控股權益按各自截至成交日期的估計公允價值分配。截至截止日期,分配給GMLP收購資產、承擔的負債和非控股權益的最終調整公允價值如下:
| | | | | |
GMLP | 自.起 April 15, 2021 |
收購的資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 41,461 | |
受限現金 | 24,816 | |
應收賬款 | 3,195 | |
庫存 | 2,151 | |
其他流動資產 | 2,789 | |
權益法投資 | 355,500 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 1,063,215 | |
無形資產,淨額 | 106,500 | |
遞延税項資產,淨額 | 963 | |
其他非流動資產 | 4,400 | |
收購的總資產: | $ | 1,604,990 | |
承擔的負債 | |
長期債務的當期部分 | $ | 158,073 | |
應付帳款 | 3,019 | |
應計負債 | 17,226 | |
其他流動負債 | 73,774 | |
遞延税項負債,淨額 | 14,907 | |
其他非流動負債 | 10,630 | |
承擔的總負債: | 277,629 | |
非控制性權益 | 196,156 | |
擬收購的淨資產: | 1,131,205 | |
商譽 | $ | 15,938 | |
截至2021年4月15日,GMLP的NCI的公允價值為$196,156,它代表了其他投資者在馬佐,GMLP未被本公司收購的優先股,以及為出售和回租愛斯基摩人。GMLP優先股的公允價值以及與出售回租交易相關的特殊目的公司的外債和應收租賃資產的估值已使用貼現現金流量法進行估計。
從GMLP收購的應收賬款的公允價值為#美元4,797,這接近合同總額;沒有預計會出現壞賬的重大金額。
該公司獲得了使用GMLP船隻的有利和不利租賃。有利合同的公允價值為#美元。106,500而不利合同的公允價值為1美元。13,400。總加權平均攤銷期間約為三年不利合同負債的加權平均攤銷期限約為一年.
在GMLP合併之前,該公司和GMLP已有一份現有的租賃協議。作為收購的結果,租賃協議以及任何相關應收和應付餘額均已有效結清。租賃協議還包括條款,要求NFE的一家子公司在GMLP因租賃而產生某些税務責任的範圍內賠償GMLP。1美元的損失3,978在2021年第二季度的綜合業務和全面收益(虧損)報表中,已在交易和整合費用中確認了與結算這一賠償準備金有關的費用。
該公司截至2022年12月31日的年度經營業績包括GMLP在整個期間的經營業績。在此期間,GMLP的收入和淨收入為#美元。157,434及$134,266,其中不包括2022年8月15日Energos形成交易後收購船隻產生的收入。
與合併相關的收購成本為#美元。33,907截至2021年12月31日的年度,已計入公司綜合經營報表和綜合收益(虧損)中的交易和整合成本。
未經審計的備考財務信息
下表彙總了本公司未經審計的備考簡明財務信息,好像合併發生在2020年1月1日。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 1,429,361 | | | $ | 813,079 | |
淨收益(虧損) | | 75,415 | | | (339,909) | |
股東應佔淨收益(虧損) | | 62,059 | | | (264,075) | |
未經審計的備考財務信息是基於經營的歷史結果,假設收購發生在2020年1月1日,經已發生的交易成本、與確認所收購船舶的公允價值相關的折舊費用調整、與確認有利和不利船舶租賃客户合同的公允價值相關的額外攤銷費用、因產生新債務和清償歷史債務而產生的額外利息支出、取消公司與GMLP之間先前存在的租賃關係以及股權法投資的增加而調整。
截至2020年12月31日的年度的預計淨收益(虧損)包括與合併相關的非經常性費用#美元37,885此類非經常性支出已從2021年12月31日終了年度的預計財務信息中刪除。本公司與GMLP之間已產生的交易成本及取消先前存在的租賃關係被視為非經常性。未經審核的備考財務信息不會產生任何協同效應、運營效率或合併可能帶來的成本節約。
資產收購
2021年1月12日,公司收購了100CH4 Energia Ltd.%的流通股。(“CH4”),擁有在巴西蘇阿佩港開發液化天然氣終端和高達1.37GW燃氣發電廠的關鍵許可證和授權的實體。購買對價包括$。903完成時支付的現金,以及未來可能支付的款項,視實現某些建設里程碑而定,最高可達約$3,600。由於或有付款符合衍生工具的定義,或有付款截至購置日的公允價值為#美元。3,047被列為購買對價的一部分,並在合併資產負債表上的其他長期負債中確認。
購買CH4已被計入資產收購。因此,沒有記錄商譽,公司與收購有關的成本為#美元。295都包括在購買對價中。購買總對價為$5,776,其中包括遞延納税負債#美元。1,531被確認為收購的結果,分配給所獲得的許可和授權,並記入無形資產淨額。
2021年3月11日,公司收購了100Pecém Energia S.A.(以下簡稱“Pecém”)和Energetica Camacari Murici II S.A.(以下簡稱“穆裏奇”)流通股的百分比。這些公司共同持有作為獨立電力供應商運營的贈款,並15--巴西巴伊亞州開發熱電廠的一年購電協議。
購買對價包括$。8,041成交時支付的現金,以及未來可能支付的款項,這取決於實現燃氣發電廠的商業運營高達約美元10.5百萬美元。由於或有付款符合衍生工具的定義,或有付款截至購置日的公允價值為#美元。7,473被列為購買對價的一部分,並在合併資產負債表上的其他長期負債中確認。出售股份的股東還可獲得基於發電廠發電的未來付款,最高付款金額約為#美元。4.6百萬美元。
對佩塞姆和穆裏奇的收購被計入資產收購。因此,沒有記錄商譽,公司與收購有關的成本為#美元。1,275都包括在購買對價中。在總購買量中
對價,$16,585分配給收購的購電協議,並記錄在無形資產中,截至2021年12月31日的淨額。該等無形資產現為待售資產,並於2022年12月31日在綜合資產負債表上計入其他非流動資產(見附註17)。剩餘的購買對價與所獲得的營運資本有關。
5. Energos形成交易
2022年8月15日,本公司與由Apollo Global Management,Inc.,AP海王星控股有限公司(“買方”)的關聯公司管理的某些基金或投資工具的關聯公司完成了一項銷售和融資交易,獲得了約$1.85十億美元。這項銷售和融資交易包括(1)成立一家有限責任公司,業務名稱為Energos基礎設施(“Energos”),(2)出售八船舶,連同這些船舶的擁有和經營實體給買方,(3)買方收購的船舶所有實體對Energos的貢獻和(4)公司對Energo的貢獻三將船舶連同每艘船舶的擁有和經營實體轉讓給Energos,以換取Energos的股權(“Energos組建交易”)。作為Energos的組建交易的結果,公司擁有大約20%的Energos股權,剩餘權益歸買方所有。本公司已將對Energos的投資計入權益法投資;有關這項投資的進一步討論見附註13。
關於Energos的組建交易,該公司簽訂了期限最長為20關於以下方面的年份十的十一船舶,其條款將在每艘船舶現有的第三方租船期滿時開始生效。在關閉時租給該公司的船隻被歸類為融資租賃。這些憲章禁止承認這些產品的銷售十前往Energos的船隻,因此,與這些相關的收益十船舶一直被視為失敗的出售回租。該等船舶繼續在本公司的綜合資產負債表中確認為物業、廠房及設備,而本公司已將本次出售回租融資失敗所得款項確認為債務(“船舶融資債務”)。Energos建造交易中包括的某些船隻目前以經營租賃的形式出租給第三方。如果第三方租船合同終止,公司將立即開始租船,包括在第三方租船合同提前終止的情況下。由於本公司尚未確認出售該等船隻,而Energos建造交易所得款項以長期及第三方定期租船的現金流量作抵押,因此這些營運租賃所產生的收入將繼續確認為租船收入;營運船隻的成本按第三方租船條款計入船隻營運開支。來自第三方租賃的現金流是償還船舶融資義務的債務,公司將在利息支出內確認額外的融資成本,淨額。
本公司尚未訂立租船協議以回租Nanook因此,作為金融資產的出售入賬。這個Nanook以前作為融資租賃入賬;出售這項金融資產時,關於融資租賃終止確認的討論見附註7。
收到的部分收益用於清償某些債務,包括船舶定期貸款(定義見下文)和終止出租人VIE安排(見下文附註6討論)。在償還時,公司確認了債務清償損失#美元。14,449;詳情見下文附註6和20。
6. VIES
出租人VIE
本公司承擔了以下銷售回租安排四作為合併的一部分。為完成融資,該船被出售給由貸款銀行全資擁有的單一資產實體(特殊目的載體或“特殊目的載體”),然後再租回。雖然本公司並未持有該等貸款實體的股權投資,但該等實體為VIE,而本公司在該等貸款實體中擁有可變權益,因為擔保及固定價格回購期權可吸收VIE的虧損,而這些虧損可能會對該實體產生重大影響。本公司的結論是,它有權指導對經濟表現影響最大的經濟活動,因為它控制着與資產有關的重大決策,它有義務吸收損失或有權從租賃資產中獲得剩餘收益。因此,本公司合併了這些貸款實體。由於NFE於該等VIE並無權益,因此VIE應佔的所有權益均計入綜合財務報表的非控股權益內。NFE的全資子公司和VIE之間的交易在合併中被取消,包括銷售回租交易。
其中一項售後回租安排於2021年終止;其餘三出售回租安排於2022年第三季度作為Energos組建交易的一部分終止,如附註5所述。本公司不再是任何出租人VIE安排的一方。
在Energos組建交易之前,出租人VIE的業務對公司的綜合經營報表和全面收益(虧損)的最重大影響是利息支出增加#美元6,348截至2022年12月31日的年度。於2022年第三季終止銷售回租融資安排後,本公司確認清償債務虧損#美元9,082在綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。
於合併於2021年完成後的期間,出租人VIE的業務對本公司的經營報表及全面收益(虧損)的最重大影響是利息支出增加#美元11,766截至2021年12月31日的年度。
出租人VIE的現金流量對合並現金流量表的最重大影響是用於融資活動的現金淨額為#美元。400,622及$236,916截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。2022年第二季度,其中一家出租人VIE宣佈股息為#美元4,000,它是在2022年第三季度支付的。已宣佈的股息在合併財務報表中確認為非控股權益的變化。
7. 收入確認
營業收入包括銷售液化天然氣和天然氣的收入,以及該公司以天然氣為燃料的發電設施的產出,包括電力和蒸汽,以及銷售液化天然氣貨物。營業收入中包括向客户銷售液化天然氣貨物,金額為1,175,866及$462,695分別截至2022年和2021年12月31日的年度;不是截至2020年12月31日止年度的可比交易。其他收入包括開發服務收入以及該公司融資租賃的利息收入。下表彙總了其他收入的餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
開發服務收入 | $ | — | | | $ | 125,924 | | | $ | 129,753 | |
利息收入和其他收入 | 32,469 | | | 35,261 | | | 3,586 | |
其他收入合計 | $ | 32,469 | | | $ | 161,185 | | | $ | 133,339 | |
根據大多數客户合同,一旦公司履行了履行義務,就會開具發票,在這一點上,付款是無條件的。截至2022年12月31日和2021年12月31日,與客户合同收入相關的應收賬款總額為1美元280,382及$192,533分別計入應收賬款,綜合資產負債表上的淨額,扣除當前預期信貸損失#美元后的淨額。884及$164,分別為。應收賬款中的其他項目,淨額與與客户的合同收入無關,是指在ASC 606範圍之外入賬的租賃和與可償還成本相關的應收賬款。
本公司已確認合同負債,包括在本公司履行相關履約義務之前根據與客户的合同到期或支付的無條件付款。履約義務包括
預計將在未來12個月內償還,合同負債被歸類為綜合資產負債表上的其他流動負債。
合同資產包括分配給已完成的履約義務的交易價格,這些債務將在隨後的期間向客户支付。截至2022年12月31日和2021年12月31日的合同負債和合同資產餘額詳列如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
合同資產,淨流動 | $ | 8,083 | | | $ | 7,462 | |
合同資產,淨額-非流動 | 28,651 | | | 36,757 | |
合同總資產,淨額 | $ | 36,734 | | | $ | 44,219 | |
| | | |
合同責任 | $ | 12,748 | | | $ | 2,951 | |
| | | |
本年度確認的收入來自: | | | |
年初列入合同負債的金額 | $ | 2,951 | | | $ | 8,028 | |
合同資產是扣除預期信貸損失#美元后列報的。401及$442分別截至2022年和2021年12月31日。截至2022年12月31日和2021年12月31日,合同資產包括36,483及$43,8392022年合同資產減少的主要原因是對未開賬單應收款開具發票。
該公司已確認履行與一個重要客户的合同的成本,這些成本主要包括根據與客户的協議增加交付資源所需的費用;這些成本將在協議的預期期限內以直線方式確認。截至2022年12月31日,公司已資本化$10,377,其中$604這些費用在其他流動資產和#美元內列報。9,773在綜合資產負債表的其他非流動資產內列報。截至2021年12月31日,公司已資本化$10,981,其中$604這些費用在其他流動資產和#美元內列報。10,377在綜合資產負債表的其他非流動資產內列報。
分配給剩餘履約債務的交易價格
該公司的部分合約屬短期性質,合約期不足一年。該公司適用可選豁免,不報告與這些合同有關的任何未履行的履約義務。
根據該公司的安排,液化天然氣、天然氣或公司發電設施的產品以“不收即付”的方式出售,客户有義務支付最低保證量,即使它不接受交貨。根據這些協議,價格通常是基於市場指數加上固定保證金。根據這些安排分配給剩餘履約債務的固定交易價格為固定利潤率乘以未償還的最低保證額。該公司預計將在以下時間段確認這筆收入。確認模式反映了每個時期的最低保證量:
| | | | | |
期間 | 收入 |
2023 | $ | 262,290 | |
2024 | 506,864 | |
2025 | 503,038 | |
2026 | 500,821 | |
2027 | 497,498 | |
此後 | 7,872,779 | |
總計 | $ | 10,143,290 | |
對於期限超過一年的所有其他銷售合同,本公司選擇了ASC 606中的實際權宜之計,根據該條款,如果可變對價完全分配給完全未履行的履約義務,公司不會披露分配給剩餘履約義務的交易價格。對於這些被排除的合同,變化的來源是(A)用於為合同定價的天然氣市場指數價格,以及(B)可能交付給客户的數量的變化。這兩個可變性來源預計將在每單位液化天然氣、天然氣、電力或蒸汽交付時或之前解決。由於液化天然氣、天然氣、電力或蒸汽的每一個單位都代表着單獨的履約義務,未來的產量完全無法滿足。
出租人安排
在“附註15.財產、廠房和設備,淨額”中列入船舶內的財產、廠房和設備應作為經營租賃入賬。列入Energos編隊交易的船隻,包括租給客户的船隻,繼續在綜合資產負債表上確認,因此,根據經營租賃出租給客户的這些船隻的賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
財產、廠房和設備 | $ | 1,292,957 | | | $ | 1,274,234 | |
累計折舊 | (80,233) | | | (31,849) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 1,212,724 | | | $ | 1,242,385 | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度船舶營運租賃的租賃收入組成部分如下所示。由於本公司尚未確認出售十的十一包括在Energos建造交易中的船舶,下面的經營租賃收入包括收入#美元。135,899來自Energos編隊交易所包括的第三方船舶租賃,在Energos編隊交易完成後得到確認。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
經營租賃收入 | $ | 328,366 | | | $ | 214,193 | |
可變租賃收入 | 22,940 | | | 11,067 | |
經營租賃收入總額 | $ | 351,306 | | | $ | 225,260 | |
本公司的章程Nanook就供應天然氣或液化天然氣而提供的若干設備租賃作為融資租賃入賬。本公司確認出售本公司融資租賃的淨投資Nanook作為Energos組建交易的一部分。所得收益593,000被分配用於出售這一金融資產,在取消確認融資租賃時,損失14,598確認為其他(收入)費用,在合併業務表和全面收益(虧損)表中為淨額。
在完成Energos的組建交易之前,公司確認利息收入為#美元。28,643及$32,880截至2022年及2021年12月31日止年度,分別與納努克,這在合併經營報表和全面收益(虧損)中計入其他收入。在完成Energos的組建交易之前,公司確認的收入為#美元5,852及$5,549截至2022年及2021年12月31日止年度,分別與綜合營運報表及全面收益(虧損)表內船舶租賃收入內的營運及服務協議及變動租船收入相關。
截至2021年12月31日,$6,428其中$4,371在應收賬款中確認,淨額和對CElse的貸款#美元2,057已在預付費用和其他流動資產中確認,並計入合併資產負債表中的淨額。由於持有CElse母公司CELSEPAR的權益法投資,CElse是聯屬公司,因此,這些交易和餘額本質上是關聯方。在Energos的組建交易之後,CElse沒有未償還的餘額。
在Energos的組建交易之後,船舶租賃的所有現金收入,包括Nanook,將由Energos接收。因此,經營租賃沒有未來的現金收入,截至2022年12月31日,其他融資租賃的未來現金收入並不顯著。
8. 作為承租人的租契
根據不可撤銷的租賃協議,該公司擁有主要用於液化天然氣船舶、海上港口空間、辦公空間、土地和設備的運營租賃。本公司的租約可能包括多個可選擇的續期,這些續期完全由本公司酌情決定。當本公司合理地確定會行使續期選擇權時,續約期會包括在租賃期內,而該等期間的相關租賃付款會反映在ROU資產及租賃負債中。
該公司的租賃包括固定租賃付款,其中可能包括基於固定百分比的升級條款,也可能根據通脹指數或其他市場調整而變化。在計算租賃負債或ROU資產時,基於通脹指數變化和市場調整的遞增以及其他租賃成本因標的資產的使用而有所變化,不計入租賃付款;當觸發可變付款的債務成為可能時,該等付款計入可變租賃成本。可變租賃成本包括按公司佔用百分比計算的辦公空間或有租金,以及公共面積費用和其他性質可變的費用。本公司亦設有與LNG船隻有關的可變租賃付款部分,本公司可根據LNG船隻在該期間的表現收取信貸。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,使用權資產、流動租賃負債和非流動租賃負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
經營性使用權資產 | $ | 355,883 | | | $ | 285,751 | |
融資使用權資產 (1) | 21,994 | | | 23,912 | |
使用權資產總額 | $ | 377,877 | | | $ | 309,663 | |
| | | |
流動租賃負債: | | | |
經營租賃負債 | $ | 44,371 | | | $ | 43,395 | |
融資租賃負債 | 4,370 | | | 3,719 | |
流動租賃負債總額 | $ | 48,741 | | | $ | 47,114 | |
非流動租賃負債: | | | |
經營租賃負債 | $ | 290,899 | | | $ | 219,189 | |
融資租賃負債 | 11,222 | | | 14,871 | |
非流動租賃負債總額 | $ | 302,121 | | | $ | 234,060 | |
(1)融資租賃使用權資產記入累計攤銷淨額#美元。2,134及$622分別截至2022年和2021年12月31日。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,公司在綜合經營報表和綜合收益(虧損)中記錄的經營租賃成本如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
固定租賃成本 | $ | 75,771 | | | $ | 41,054 | |
可變租賃成本 | 2,203 | | | 1,711 | |
短期租賃成本 | 20,129 | | | 6,974 | |
| | | |
租賃成本-銷售成本 | $ | 87,610 | | | $ | 41,147 | |
租賃成本--運營和維護 | 3,681 | | | 2,343 | |
租賃銷售成本、一般成本和行政成本 | 6,812 | | | 6,249 | |
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司已資本化20,403及$15,568分別計算租賃成本。資本化成本包括開發項目投產期間使用的船隻和港口空間,以及公司租用的船隻的短期租賃成本,這些船隻將庫存從供應商的設施運輸到公司的儲存地點,並將其資本化為庫存。
從2021年第二季度開始,ISO儲罐和在租賃結束時將標的資產的所有權轉讓給本公司的一塊土地的租賃已經開始,這些租賃被視為融資租賃。
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度,公司在綜合經營報表和綜合收益(虧損)中分別計入利息支出和折舊及攤銷的財務利息支出和攤銷如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
與融資租賃相關的利息支出 | $ | 852 | | | $ | 409 | |
與融資租賃相關的使用權資產攤銷 | 1,512 | | | 622 | |
經營租賃支付的現金在綜合現金流量表的經營活動中列報。與租賃有關的補充現金流量信息如下:截至2022年12月30日和2021年12月30日的年度:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
經營租賃負債的經營現金流出 | $ | 96,698 | | | $ | 46,066 | |
融資租賃負債的融資現金流出 | 3,697 | | | 2,156 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 135,075 | | | 172,996 | |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | — | | | 24,533 | |
截至2022年12月31日,經營租賃和融資租賃項下的未來應付款項如下:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2023 | $ | 69,305 | | | $ | 5,064 | |
2024 | 67,414 | | | 4,380 | |
2025 | 58,957 | | | 4,380 | |
2026 | 50,978 | | | 2,625 | |
2027 | 50,503 | | | 89 | |
此後 | 182,451 | | | 941 | |
租賃付款總額 | $ | 479,608 | | | $ | 17,479 | |
減去:折扣的影響 | 144,338 | | | 1,887 | |
租賃負債現值 | $ | 335,270 | | | $ | 15,592 | |
| | | |
流動租賃負債 | $ | 44,371 | | | $ | 4,370 | |
非流動租賃負債 | 290,899 | | | 11,222 | |
截至2022年12月31日,經營租賃的加權平均剩餘租賃期為8.3年限和融資租賃是4.3好幾年了。由於公司通常無法獲得租賃中隱含的利率,因此遞增借款利率被用作貼現率。截至2022年和2021年12月31日,與經營租賃相關的加權平均貼現率為8.5%和8.7%。截至2022年和2021年12月31日,與融資租賃相關的加權平均貼現率為5.1%.
9. 金融工具
利率和貨幣風險管理
與合併有關,本公司收購了一項利率互換,通過將浮動利率債務轉換為固定利率來降低與利率波動相關的風險,從經濟角度來看,這可以對衝利率風險。本公司並無持有或發行作投機用途的票據,而該等合約的對手方為主要銀行及金融機構。信用風險存在於交易對手無法履行合同的程度;然而,本公司預計任何交易對手都不會不履行合同。
下表彙總了截至2022年12月31日的利率互換條款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儀表 | | 名義金額 (單位:千) | | 到期日 | | 固定利率 | | |
利率互換:收浮動、付固定 | | $ | 323,250 | | | 2026年3月 | | 2.86% | | |
| | | | | | | | |
利率互換及其他衍生工具的按市價計算的損益,如非用以減輕商品風險,則在其他(收益)開支、綜合經營報表及全面收益(虧損)淨額中列報。
商品風險管理
在2022年期間,我們開始進行大宗商品掉期交易,以管理我們對天然氣或液化天然氣市場定價變化的敞口。這些交易的已實現和未實現損益已在合併經營報表和全面收益(虧損)的銷售成本中確認。
•於2022年第三季度,本公司訂立一項商品掉期交易,以掉期市場定價風險敞口,以換取2023年1月的部分交割(約1.5Tbtus),固定價格為$61.87每個MMBtu。掉期於2022年12月結算,收益為1美元。36,479.
•於2022年第三季度,本公司訂立了一項商品掉期交易,以掉期市場定價風險,以換取2022年11月的部分交割(約3.3Tbtus)。掉期於2022年9月結算,收益為1美元。20,996.
•於2022年第四季度,本公司訂立一項商品掉期交易,以掉期市場定價敞口約6.8TBTUS,固定價格為$40.55每個MMBtu。掉期將於2023年結算,這一工具按市值計價的收益已被確認為銷售成本的減少,金額為#美元。104,797.
公允價值
公允價值計量和披露要求使用估值技術來計量公允價值,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。這些輸入的優先順序如下:
•第1級--可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--第1級中可直接或間接觀察到的報價以外的投入,例如類似資產或負債的報價或經市場證實的投入。
•第3級-市場數據很少或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入,需要公司就市場參與者如何為資產或負債定價制定自己的假設。
可用於計量公允價值的估值技術如下:
•市場法-使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。
•收益法-使用估值技術,如貼現現金流技術,根據當前市場對這些未來金額的預期,將未來金額轉換為單一現值。
•成本法--基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
本公司在估值時採用市場法截至2022年12月31日和2021年12月31日在綜合資產負債表中記入其他非流動資產的權益證券投資。
本公司在評估下列金融工具時採用收益法:
•利率互換記錄在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中的其他非流動資產內,並在截至2021年12月31日的其他流動負債中記錄。
•與商品互換相關的資產在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中計入預付費用和其他流動資產。截至2021年12月31日,沒有未平倉的大宗商品掉期交易。
•或有代價衍生負債是指當某些或有事件發生時,在資產收購中應向賣方支付的代價。與這些衍生負債相關的負債計入截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債。
某些衍生工具(包括利率掉期及商品掉期)的公允價值是根據當前利率、報價的收市及遠期市場價格及交易對手的信譽而估計。本公司採用貼現現金流量法估計或有代價衍生負債的公允價值,貼現率基於信用評級相似且條款與貼現期相匹配的債券的平均收益率曲線以及或有事件發生的概率。
下表列出了該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的金融資產和金融負債,包括按公允價值計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
股權證券投資 | | $ | 10,128 | | | $ | — | | | $ | 7,678 | | | $ | 17,806 | |
利率互換 | | — | | | 11,650 | | | — | | | 11,650 | |
| | | | | | | | |
商品互換 | | — | | | 104,797 | | | — | | | 104,797 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
或有對價衍生負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,619 | | | $ | 46,619 | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
股權證券投資 | | $ | 11,195 | | | $ | — | | | $ | 7,678 | | | $ | 18,873 | |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
或有對價衍生負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48,849 | | | $ | 48,849 | |
交叉貨幣利率互換 | | — | | | 2,167 | | | — | | | 2,167 | |
利率互換 | | — | | | 19,762 | | | — | | | 19,762 | |
本公司認為,現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其截至2022年12月31日和2021年的公允價值,並被歸類為公允價值等級中的第一級。
下表彙總了按公允價值等級第3級計量的或有代價衍生負債的公允價值調整。這些調整計入了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合業務表和綜合收益(虧損)淨額中的其他(收入)支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
或有對價衍生負債-公允價值調整-虧損(收益) | $ | 703 | | | $ | (341) | | | $ | 4,408 | |
| | | | | |
截至以下年度截至2022年12月31日及2021年12月31日,本公司並無任何金融工具移入或移出公允價值層次中的第三級。
根據公司的利率互換,公司必須提供現金抵押品,截至2022年12月31日和2021年12月31日,2,500及$12,500現金抵押品分別在綜合資產負債表中作為限制性現金列示。利率互換有一項信貸安排,要求公司在工具市值跌破指定門檻時提供現金抵押品,最高可達#美元。12,500.
10. 受限現金
截至2022年12月31日和2021年12月31日,限制性現金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
根據貸款協議條款限制的現金 | $ | 124,085 | | | $ | — | |
出租人VIE持有的現金 | — | | | 35,651 | |
信用證抵押品和履約保證金 | 41,392 | | | 27,614 | |
利率互換的抵押品 | 2,500 | | | 12,500 | |
其他受限現金 | — | | | 756 | |
受限現金總額 | $ | 167,977 | | | $ | 76,521 | |
| | | |
流動受限現金 | $ | 165,396 | | | $ | 68,561 | |
非流動限制性現金(附註17) | 2,581 | | | 7,960 | |
Barcarena定期貸款(見附註20)項下的現金收益僅限於用於建造Barcarena發電廠的某些付款。非流動限制性現金在其他非流動資產中列報,在綜合資產負債表中淨額。
11. 庫存
截至2022年12月31日和2021年12月31日,庫存包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
液化天然氣和天然氣庫存 | $ | 15,398 | | | $ | 16,815 | |
車用柴油庫存 | 8,164 | | | 4,789 | |
船用燃料、材料、供應品和其他 | 15,508 | | | 15,578 | |
總庫存 | $ | 39,070 | | | $ | 37,182 | |
每季度庫存調整為成本或可變現淨值中的較低者。存貨價值的變動計入綜合業務表和綜合收益(虧損)的銷售成本內。不是在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內進行了調整。
12. 預付費用和其他流動資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日,預付費用和其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
預付費用 | $ | 56,380 | | | $ | 19,951 | |
可退還的税款 | 37,504 | | | 33,053 | |
商品互換 | 104,797 | | | — | |
應由關聯公司支付 | 698 | | | 3,299 | |
其他流動資產 | 27,504 | | | 26,812 | |
預付費用和其他流動資產總額,淨額 | $ | 226,883 | | | $ | 83,115 | |
預付費用包括$34,882截至2022年12月31日的預付液化天然氣庫存;該公司做到了不是截至2021年12月31日,我沒有任何預付液化天然氣庫存。截至2022年12月31日和2021年12月31日的其他流動資產主要包括存款以及合同資產的本期部分(附註7)。
13. 權益法投資
作為合併的結果,公司收購了CELSEPAR和Hilli LLC的投資,代表着50這兩個實體的%所有權權益,並且這兩個投資都被確認為權益法投資。作為Energos組建交易的一部分,公司向Energos提供了若干船隻以換取股權,該股權已按股權法入賬。公司擁有一家20Energos的%所有權權益。
對CELSEPAR的投資反映在碼頭和基礎設施部分;對Hilli LLC和Energos的投資反映在船舶部分。
本公司權益法投資餘額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
期初權益法投資 | $ | 1,182,013 | | | $ | — | |
併購中權益法投資的取得 | — | | | 1,179,021 | |
出資 | 133,314 | | | — | |
分紅 | (29,372) | | | (21,364) | |
被投資人收益中的權益 | 15,546 | | | 14,443 | |
非暫時性減值 | (487,765) | | | — | |
塞爾吉普大甩賣 | (500,076) | | | — | |
外幣折算調整 | 78,646 | | | 9,913 | |
截至期末的權益法投資 | $ | 392,306 | | | $ | 1,182,013 | |
資本繳款主要包括#美元。129,518與Energos的組建交易一起向Energos提供資產(附註5)。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的權益法投資賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
Hilli LLC | $ | 260,000 | | | $ | 366,504 | |
CELSEPAR | — | | | 815,509 | |
埃內爾戈斯 | 132,306 | | | — | |
總計 | $ | 392,306 | | | $ | 1,182,013 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司權益法投資的賬面價值比其所佔被投資人基礎淨資產的比例高出#美元16,976及$792,995應佔應攤銷淨資產的基差在相關資產的剩餘估計可用年限內攤銷為權益法投資的(虧損)收入。
CELSEPAR
CELSEPAR是與Ebrasil Energia Ltd.共同擁有和運營的。(“Ebrasil”),Eletricidade do Brasil S.A.的附屬公司,該公司對此進行了説明50使用權益法的投資百分比。2022年5月31日,作為CELSEPAR(“Sergipe賣方”)所有者的NFE的間接子公司和作為買方的Eneva S.A.(“Eneva”)和Eletricidade do Brasil S.A.--Ebrasil的所有者Eneva S.A.簽訂了一項股份購買協議,根據該協議,Eneva同意收購(A)CELSEPAR和(B)Centrais Elétricas Barra dos Coqueiros S.A.(“CEBARRA”)的所有流通股。1.7與Sergipe發電廠毗鄰的GW擴張權,購買價為#雷亞爾。6.110億美元現金(“塞爾吉佩出售”)。
Eneva應付的收購價按CDI+利率計提利息1從2021年12月31日到成交之日(成交時用於利息計算的CDI)的百分比,並受某些慣例的調整,包括
任何(A)向Sergipe Sellers及其聯營公司或為Sergipe Sellers及其聯營公司的利益而進行的分發或付款,以及為Sergipe Sellers或其聯營公司的利益而發生或承擔的債務,以及(B)CELSEPAR和CEBARRA與Sergipe銷售有關的某些費用和支出。Sergipe的出售於2022年10月3日完成,Eneva向Sergipe Sellers支付了1美元6.810億歐元(約合1.3在清償債務、清償其他合同債務以及支付成交時的交易費用和同意費之前,按截至成交日的匯率計算(按成交日的匯率計算)。本公司亦訂立外幣遠期合約,以減輕交易預期收益的外幣風險,而這項外幣遠期合約於出售Sergipe時結算,所得收益為#美元。20,394在其他(收益)費用中確認,在綜合經營報表和全面收益(虧損)中淨額。
由於Sergipe出售的宣佈,公司已確認CELSEPAR投資的臨時減值(“OTTI”)以外的總額為$369,207截至2022年12月31日的年度,這一虧損在綜合經營報表和全面收益(虧損)表中確認為權益法投資(虧損)收入。非經常性、第2級投入被用於估計投資的公允價值,以確認OTTI。
Hilli LLC
該公司收購了50作為GMLP合併的一部分,Hilli LLC的共同單位(“Hilli共同單位”)的百分比。Hilli LLC擁有Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”),後者是山丘。這個山丘目前在一個8年制與Perenco喀麥隆公司和法國興業銀行簽訂液化收費協議(“LTA”)。
Hilli LLC的業權權益由三類單位代表,即Hilli Common單位、A系列特殊單位和B系列特殊單位。公司並無收購任何A系列特別單位或B系列特別單位。本公司認定Hilli LLC為VIE,本公司並非Hilli LLC的主要受益人。因此,Hilli LLC沒有併入財務報表。Hilli Common Units為公司提供了對Hilli LLC的重大影響力,對Hilli Common Units的投資已被確認為權益法投資。
在60在每個季度結束後的幾天,Hilli LLC的管理成員GLNG確定Hilli LLC的可用現金和適當準備金的金額,Hilli LLC根據這些準備金將可用現金分配給Hilli LLC的單位持有人。Hilli LLC在GLNG聲明時進行分配,前提是除非已支付當前和累計的系列A分配和系列B分配,否則不得對Hilli Common Units進行分配。
公司必須向Hilli LLC的其他投資者報銷,或可能從Hilli LLC的其他投資者那裏獲得報銷50Hilli LLC的某些運營費用和預扣税高於或低於年度門檻的金額的百分比(如果有)。在截至2022年12月31日的年度內,Hilli LLC進行的分銷包括$2,000運營費用報銷。
Hilli Corp是與中國國有造船總公司(“Fortune”)的附屬公司Fortune Lian醬Shipping S.A.於2015年9月9日訂立的一份協議備忘錄的訂約方,根據該協議,Hilli Corp已向Fortune The山丘在一個10年期光船租賃協議(“Hilli回租”)。Hilli回租為該項目提供了建設後融資山丘總金額為$960百萬美元。根據Hilli回租協議,Hilli Corp將向財富支付四十連續等額的季度還款1.375建築成本的%,外加倫敦銀行同業拆借利率加保證金4.15%.
於2022年12月31日,本公司持有Hilli LLC的最大風險為本公司擔保的權益法投資的賬面價值及Hilli回租的未償還部分。
2023年2月6日,公司宣佈與GLNG達成協議,出售公司的Hilli Common Units,以換取約$4.1百萬股NFE股票和$100百萬元現金(“Hilli Exchange”),交易完成後,本公司將不再擁有山丘。Hilli交易所預計將於2023年第一季度關閉,並受慣例關閉條件的限制。
最近NFE股票的市場價格和Hilli Exchange的條款暗示,投資的公允價值可能低於截至2022年12月31日的賬面價值,這引發了對NFE的可回收性的評估
這項投資的賬面金額。本公司採用反映某些3級投入的收益法,根據貼現現金流估計了截至2022年12月31日的投資公允價值,反映了以下一系列貼現率11.5%和13.5%。公允價值$260,558已利用Hilli交易所與NFE股票估計市場價格掛鈎的條款進行了證實。公允價值下降主要是無風險利率上升的結果。該公司的結論是,估計公允價值低於賬面價值,這種下降不是暫時的。作為這項可回收性評估的結果,公司確認了在Hilli的投資的OTTI為#美元。118,558截至2022年12月31日止年度,該項虧損於綜合經營報表的權益法投資收益(虧損)及碼頭及基礎設施分部的全面收益(虧損)中確認。
埃內爾戈斯
公司收購了一家202022年第三季度作為Energos組建交易的一部分,Energos擁有%的股權。公司的股權投資提供了某些權利,包括在Energos董事會的代表,這些權利使公司對Energos的運營產生重大影響,因此,這筆投資已按照權益法入賬。Energos也是附屬公司,與Energos的所有交易都是與附屬公司的交易。由於Energos財務信息的時間和可獲得性,該公司在財務報告滯後一個會計季度的情況下確認其權益法投資收益或虧損的比例份額。截至2022年12月31日止年度,本公司確認來自Energos的收益為$2,788.
14. 在建工程
公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內的在建活動詳情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
期初餘額 | $ | 1,043,883 | | | $ | 234,037 | |
從企業合併中收購在建建築 | — | | | 128,625 | |
加法 | 1,482,871 | | | 790,395 | |
資產減值費用 | (50,659) | | | — | |
貨幣換算調整的影響 | 5,580 | | | (6,428) | |
轉移到不動產、廠房和設備、淨額或融資租賃 | (63,067) | | | (102,746) | |
期末餘額 | $ | 2,418,608 | | | $ | 1,043,883 | |
利息支出$94,454, $30,093及$25,924,包括攤銷債務發行成本,分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度資本化。
該公司在拉丁美洲有重要的開發活動,以及公司的快速液化天然氣浮動液化解決方案,這些開發項目的完成受到與成功完成相關的風險的影響,包括與政府批准、場地識別、融資、建設許可和合同遵守有關的風險。該公司在截至2022年12月31日的年度內的開發活動主要集中在快速液化天然氣;2022年在建項目的新增項目為1,218,101是要開發快速液化天然氣項目
CEBARRA的資產主要包括在建工程,連同Sergipe出售,CEBARRA的資產符合作為持有待售資產列報的標準。這些資產按公允價值減去出售成本計量,分類後於2022年第二季度持有待售,本公司確認減值虧損#美元50,659在……裏面資產減值費用在碼頭和基礎設施部門的綜合經營報表和全面收益(虧損)表中。為確認資產減值,非經常性第2級投入被用於估計投資的公允價值。截至2022年12月31日,未發現其他減損指標。
15. 財產、廠房和設備、淨值
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的財產、廠房和設備淨值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
船隻 | $ | 1,518,839 | | | $ | 1,461,211 | |
終端和發電廠設備 | 218,296 | | | 206,889 | |
生防護中心設施 | 123,897 | | | 122,777 | |
天然氣終端 | 177,780 | | | 167,614 | |
國際標準化組織集裝箱和其他設備 | 134,324 | | | 134,775 | |
液化天然氣液化設施 | 63,316 | | | 63,213 | |
天然氣管道 | 65,985 | | | 58,987 | |
土地 | 52,995 | | | 55,008 | |
租賃權改進 | 9,377 | | | 9,377 | |
累計折舊 | (248,082) | | | (141,915) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | $ | 2,116,727 | | | $ | 2,137,936 | |
由於Energos形成交易中的回租失敗而確認的船舶的賬面價值2022年12月31日,華盛頓州s $1,328,553.
截至2022年12月31日、2021年和2020年的年度折舊總額為104,823, $80,220及$32,116分別為,其中$954, $1,167及$927分別計入綜合經營報表和全面收益(虧損)的銷售成本。
16. 商譽和無形資產
商譽
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日碼頭和基礎設施部門商譽賬面金額的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
期初餘額 | $ | 760,135 | | | $ | — | |
在合併中被收購 | — | | | 760,135 | |
調整 | 16,625 | | | — | |
期末餘額 | $ | 776,760 | | | $ | 760,135 | |
該公司進行了截至2022年10月1日和2021年10月1日的年度商譽減值測試,並在這兩個時期進行了定性評估。本公司的結論是,每個報告單位的公允價值大於賬面價值,截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內沒有確認商譽減值費用。
無形資產
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的無形資產構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 貨幣換算 調整,調整 | | 淨載運 金額 | | 加權 平均壽命 |
已確定壽命的無形資產 | | | | | | | | | |
有利的船舶租賃合同 | $ | 106,500 | | | $ | (64,836) | | | $ | — | | | $ | 41,664 | | | 3 |
許可證和發展權 | 48,217 | | | (4,115) | | | (2,239) | | | 41,863 | | | 38 |
| | | | | | | | | |
地役權 | 1,556 | | | (294) | | | — | | | 1,262 | | | 30 |
| | | | | | | | | |
活生生的無限無形資產 | | | | | | | | | |
地役權 | 1,191 | | | — | | | (83) | | | 1,108 | | | 不適用 |
無形資產總額 | $ | 157,464 | | | $ | (69,245) | | | $ | (2,322) | | | $ | 85,897 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 貨幣換算 調整,調整 | | 淨載運 金額 | | 加權 平均壽命 |
已確定壽命的無形資產 | | | | | | | | | |
有利的船舶租賃合同 | $ | 106,500 | | | $ | (27,074) | | | $ | — | | | $ | 79,426 | | | 3 |
許可證和發展權 | 48,217 | | | (3,311) | | | (119) | | | 44,787 | | | 38 |
已獲購電協議 | 16,585 | | | (750) | | | 406 | | | 16,241 | | | 17 |
地役權 | 1,556 | | | (243) | | | — | | | 1,313 | | | 30 |
| | | | | | | | | |
活生生的無限無形資產 | | | | | | | | | |
地役權 | 1,191 | | | — | | | (14) | | | 1,177 | | | 不適用 |
無形資產總額 | $ | 174,049 | | | $ | (31,378) | | | $ | 273 | | | $ | 142,944 | | | |
截至2022年12月31日,與收購購電協議相關的無形資產已被分類為持有待售;在分類為持有待售時並未確認減值損失(見附註17)。
截至2022年12月31日及2021年12月31日,無形資產的加權平均剩餘攤銷期間為18.0年和14.7分別是幾年。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度攤銷費用總額為37,162及$18,609分別包括在合併中承擔的不利合同債務攤銷費用的減少。截至2020年12月31日的年度攤銷費用總額為1,120.
未來五年每年的估計攤銷費用總額,包括合併中承擔的不良合同債務攤銷費用的減少額,為:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2023 | $ | 25,146 | |
2024 | 16,345 | |
2025 | 3,528 | |
2026 | 1,272 | |
2027 | 1,272 | |
此後 | 37,226 | |
總計 | $ | 84,789 | |
17. 其他非流動資產,淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日,其他非流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
持有待售資產 | $ | 40,685 | | | $ | — | |
合同資產淨額(附註7) | 28,651 | | | 36,757 | |
股權證券投資 | 17,806 | | | 18,873 | |
履行成本(注7) | 9,773 | | | 10,377 | |
向客户預付款項 | 9,158 | | | 9,748 | |
其他 | 31,005 | | | 30,623 | |
其他非流動資產合計 | $ | 137,078 | | | $ | 106,378 | |
該公司確認其股權證券投資的未實現(虧損)收益為(1,067), $8,254和$(2,284)截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度,分別計入其他(收入)支出、綜合經營報表和全面收益(虧損)淨額。股權證券投資包括公允價值不能輕易確定為$的投資。7,678截至2022年12月31日and 2021.
向客户支付的預付款包括公司已支付的與二天然氣銷售與客户簽訂合同,建設客户將擁有的燃料輸送基礎設施。其他包括$2,581非流動受限現金。
持有待售資產
2022年第三季度,NFE巴西控股有限公司(“巴西控股”)與Centrais Elétricas de伯南布哥S.A.-EPESA(“EPESA”)簽訂了購股協議,根據該協議,巴西控股同意出售股份。100在內部重組後,佩塞姆和穆裏奇的股份將被轉讓給EPESA。銷售價格包括大約BRL的初始現金付款59百萬(約合美元)11百萬美元,使用截至2022年12月31日),以及對里程碑的滿意度的額外考慮。根據該協議的考慮還包括基於EPESA從PPA產生的收入可能的未來分紅付款。出售Pecém和Murciy需要獲得監管部門的批准,以及交易完成前的慣常條款和條件。
佩塞姆和穆裏奇的所有資產和負債被歸類為持有待售,截至2022年12月31日。該等實體基於協議代價的估計公允價值超過賬面值,分類時並無確認任何減值虧損為待售。持有待售的資產和負債沒有在合併資產負債表中作為單獨的財務報表項目分類,而是作為其他非流動資產列報。為出售而持有的法律責任$23,543作為其他長期負債列報。持有待售資產包括現金餘額#美元。11,614已計入簡明綜合現金流量表的期末現金及現金等價物。
18. 應計負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日,應計負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
應計發展成本 | $ | 364,157 | | | $ | 101,177 | |
應計利息 | 51,994 | | | 61,630 | |
應計獎金 | 37,739 | | | 27,591 | |
應計船舶營運和幹船塢費用 | — | | | 12,767 | |
應計股利 | 626,310 | | | 333 | |
其他應計費用 | 82,212 | | | 40,527 | |
應計負債總額 | $ | 1,162,412 | | | $ | 244,025 | |
自.起2022年12月31日,作為其他應計費用列報的餘額包括應計費用#美元。45,511對於2022年第四季度完成的庫存採購。
19. 其他流動負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日,其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
衍生負債 | $ | 19,458 | | | $ | 40,092 | |
遞延收入 | 12,748 | | | 28,662 | |
應付所得税 | 6,261 | | | 8,881 | |
由於附屬公司 | 7,499 | | | 9,088 | |
其他流動負債 | 6,912 | | | 19,313 | |
其他流動負債總額 | $ | 52,878 | | | $ | 106,036 | |
20. 債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日,債務包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
高級擔保票據,2025年9月到期 | $ | 1,243,351 | | | $ | 1,241,196 | |
高級擔保票據,2026年9月到期 | 1,481,639 | | | 1,477,512 | |
船舶融資義務,2042年8月到期 | 1,406,091 | | | — | |
2029年5月到期的南方電力2029年債券 | 216,177 | | | 96,820 | |
Barcarena定期貸款,2024年2月到期 | 194,427 | | | — | |
船舶定期貸款安排,2024年9月到期 | — | | | 408,991 | |
債券貸款,2024年9月到期 | — | | | 40,665 | |
循環設施 | — | | | 200,000 | |
小計(不包括出租人VIE貸款) | 4,541,685 | | | 3,465,184 | |
Nanook SPV設施,2030年9月到期 | — | | | 186,638 | |
企鵝號SPV設施,2025年12月到期 | — | | | 90,035 | |
攝氏度SPV設施,2023年9月/2027年5月到期 | — | | | 113,273 | |
債務總額 | $ | 4,541,685 | | | $ | 3,855,130 | |
長期債務的當期部分 | $ | 64,820 | | | $ | 97,251 | |
長期債務 | 4,476,865 | | | 3,757,879 | |
長期債務在合併資產負債表中按攤銷成本入賬。該公司長期債務的公允價值為#美元4,327,311及$3,910,425截至2022年12月31日和2021,並在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
截至2022年12月31日,我們的未償債務應償還如下:
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
2023 | $ | 64,820 | |
2024 | 269,817 |
2025 | 1,307,972 |
2026 | 1,565,068 |
2027 | 140,247 |
此後 | 1,234,361 |
債務總額 | $ | 4,582,285 | |
| |
減去:遞延財務費用 | (40,600) |
債務總額,遞延財務費用淨額 | $ | 4,541,685 | |
該公司未來對船舶融資義務的付款包括將在租賃期結束時終止確認的船舶的預期賬面價值。未來的付款還包括第三方包租付款,Energos將收到這些付款,並將其作為償債的一部分。
2025年筆記
2020年9月,該公司發行了美元1,000,000的6.75%根據證券法第144A條私募發行的優先擔保票據(“2025年票據”)。利息每半年支付一次,於每年3月15日和9月15日到期,自2021年3月15日開始支付;本金在2025年9月15日到期之前不支付。公司可在到期前的任何時間贖回全部或部分2025年債券,但須支付一定的全額溢價。
除了其他抵押品外,2025年債券還由公司的某些子公司共同和各自擔保。2025年債券可能會限制本公司產生額外債務或發行某些優先股、支付某些款項以及出售或轉讓某些資產的能力,但須遵守某些財務契約和資格。2025年票據還規定了違約的慣例事件和提前還款條款。
本公司使用從2025年票據收到的現金收益淨額的一部分,連同手頭現金,全額償還先前現有信貸協議以及有擔保和無擔保債券的未償還本金和利息,包括相關保費、成本和支出。
2020年12月,該公司發行了美元250,000根據證券法第144A條,以與2025年票據相同的條款進行非公開發行的額外票據(在本次發行後,這些額外票據包括在本文2025年票據的定義中)。截至2022年12月31日和2021年12月31日,2025年票據的剩餘未攤銷遞延融資成本為$6,649及$8,804,分別為。
2026年筆記
2021年4月,該公司發行了美元1,500,000的6.50%根據證券法第144A條私募發行的優先擔保票據(“2026年票據”),發行價相當於100本金的%。利息每半年支付一次,於每年3月31日和9月30日到期,自2021年9月30日開始支付;本金在2026年9月30日到期之前不支付。公司可在到期前的任何時間贖回全部或部分2026年期票據,但須支付一定的全額溢價。
2026年票據由作為2025年票據擔保人的每家境內附屬公司及外國附屬公司以優先抵押基準擔保,而2026年票據以與2025年票據項下的第一留置權責任大致相同的抵押品作為抵押。
該公司使用此次發行的淨收益為合併的現金對價提供資金,並支付相關費用和開支。
與發行2026年債券有關,本公司招致$25,217發行、重組及其他費用,該等費用作為綜合資產負債表上2026年期票據本金餘額的減少而遞延。截至2022年12月31日和2021年12月31日,2026年債券的未攤銷遞延融資成本總額為18,361及$22,488,分別為。
船舶融資義務
關於Energos的組建交易(見附註5中的討論),該公司就某些船隻簽訂了長期定期租賃協議。在關閉時租給該公司的船隻被歸類為融資租賃。此外,該公司對某些其他船隻的租賃只有在該船舶現有的第三方租賃期滿後才開始。這些遠期啟動租約阻止了向Energos出售船隻的承認。因此,本公司將Energos的組建交易作為失敗的售後回租入賬,並記錄了一項融資義務,以備從買方收到的對價。
本公司將繼續成為包括在Energos建造交易中的船舶的船東(不包括Nanook),因此,公司將確認與租賃給第三方的船隻相關的收入和運營費用。從這些第三方特許協議確認的收入構成了融資義務償債的一部分;該融資義務的實際利率約為15.9%包括Energos從這些第三方包機獲得的現金流.
租船協議的租賃條款期限最長為20好幾年了。與完成Energos的組建交易有關,該公司產生了$10,010在發起、結構設計和其他費用中,其中#美元2,995被分配給出售Nanook並確認為其他(收入),在合併經營報表和全面收益(虧損)中的淨額。融資成本為$7,015作為本金餘額的減少而分配和遞延
合併資產負債表上的融資義務。自.起2022年12月31日,船舶融資債務的剩餘未攤銷遞延融資成本為#美元。6,866.
南方電力2029年債券
2021年8月,NFE的全資子公司NFE南方電力控股有限公司(“南方電力”)簽訂了一項融資協議(“熱電聯營融資機制”),最初獲得約$100,000。熱電聯產融資以本公司位於牙買加Clarendon的熱電聯產工廠(“熱電聯產”)所在地點的按揭及相關抵押作抵押。2022年1月,南方電力和熱電聯產機制的交易對手同意撤銷熱電聯產機制,並簽訂了一項發行擔保債券(“2029年南方電力債券”)的協議,隨後授權發行至多$285,000在南方電力2029年債券中。南方電力2029年債券由熱電聯產工廠等擔保。在共同撤銷生防護中心貸款時未清償的款項為#元100,000計入了南方電力2029年債券的購買價格。截至年底止年度2022年12月31日,該公司發行了$121,824,南方電力2029年債券,未償還總額為美元221,824截至2022年12月31日.
南方電力2029年債券的年利率固定為6.50%,應於2025年8月開始按季度分期償還,最終還款日期為2029年5月。未償還本金餘額的利息支付按季度到期。
南方電力公司必須遵守某些財務公約以及習慣的肯定和否定公約。南方電力2029年債券還規定了違約、提前還款和補救條款的慣例事件。公司遵守所有公約,截至2022年12月31日。
在取得生防護設施的同時,本公司招致$3,243發起費、構造費和其他費用。取消熱電聯產機制併發行2029年南方電力債券被視為一項修改,參與熱電聯產機制的貸款人的費用將在2029年熱電聯產債券的有效期內攤銷;與這些貸款人相關的額外第三方費用為#美元。258在2022年第一季度確認為費用。參加南方電力2029年債券的新貸款人的額外費用被確認為綜合資產負債表本金餘額的減少。自.起2022年12月31日和2021年12月31日,生防護中心融資機制的剩餘未攤銷遞延融資成本為#美元。5,647及$3,180,分別為。
巴卡萊納定期貸款
在2022年第三季度,該公司的某些間接子公司達成了一項融資協議,借入高達1美元的資金200,000於2024年2月到期(“Barcarena定期貸款”);所得款項將用於Barcarena發電廠的建設。自.起2022年12月31日,貸款已全部到位。利息每季度到期,未償還借款的利息等於有擔保的隔夜融資利率(SOFR)加4.70%。此外,未支取的餘額產生以下承諾費:1.9%.
Barcarena定期貸款的債務由正在建設Barcarena發電廠的某些間接巴西子公司擔保,新堡壘能源公司提供了母公司擔保。Barcarena定期貸款的抵押品包括對建造Barcarena碼頭和Barcarena發電廠的實體的股份的留置權,對這些實體擁有的設備和機械的留置權,以及Barcarena發電廠的電力購買協議下對未來運營現金流和應收賬款的權利。該公司被要求遵守慣例的肯定和消極契約,Barcarena定期貸款還規定了違約、提前還款和補救條款的慣例事件。截至2022年12月31日,該公司遵守了所有公約。
該公司產生了$4,011這些費用已作為Barcarena定期貸款本金餘額的減少額遞延。自.起2022年12月31日,Barcarena定期貸款的剩餘未攤銷遞延融資成本為#美元。3,077.
船舶定期貸款安排
2021年9月,NFE的間接子公司Golar Partners Operating LLC關閉了船舶定期貸款安排。在這項貸款下,公司最初借款#美元。430,000。根據船舶定期貸款安排提供的貸款,利率為倫敦銀行同業拆息加保證金3%。船舶定期貸款已於#年償還。每季度分期付款$15,357,最終還款日期為2024年9月。與船舶定期貸款的成交有關
設施,公司發生了$6,324組織、結構和其他費用,這筆費用作為綜合資產負債表上船舶定期貸款本金餘額的減少而遞延。
船舶定期貸款安排下的債務由GMLP和GMLP的某些子公司擔保。貸款人已被授予擔保權益,涵蓋三浮式儲存和再氣化船和四液化天然氣運輸船和某些GMLP子公司的已發行和流通股已被質押作為擔保。截至2021年12月31日,作為擔保的三艘浮動儲存和再氣化船和四艘液化天然氣運輸船的賬面淨值合計約為#美元。660,567.
2022年8月3日,公司行使了船舶定期貸款機制下的手風琴功能,提取了$115,000,將未償還本金總額增加至$498,929。淨收益為#美元113,850已收到,起始費和其他費用為$1,150作為對船舶定期貸款安排餘額的減少而遞延。作為Energos形成交易的一部分,償還了船舶定期貸款機制下的所有未償還金額,包括這筆額外的本金提取。未攤銷遞延融資成本#美元5,367在綜合業務報表和全面收益(虧損)中確認為清償債務損失。
債券貸款
作為Hygo合併的一部分,該公司承擔了本金總額為BRL的不可轉換巴西債券255.62024年9月到期的百萬美元(“債券貸款”),利率等於巴西一天銀行間存款期貨利率加2.65%。債券貸款按公允價值#美元確認。44,566在Hygo合併之日,以及在購買會計中確認的折扣導致了額外的利息支出,直到到期。債券貸款的利息和本金每半年支付一次,分別於9月13日和3月13日支付。
2022年第三季度,公司償還了BRL債券貸款的未償還金額198.6百萬(美元)39.2百萬美元);確認為#美元合併所致的債券貸款公允價值的未攤銷調整548確認為債務清償損失、合併業務表和全面收益(虧損)淨額。
循環設施
2021年4月,本公司簽訂了一項美元200,000優先擔保循環信貸安排(“循環貸款”)。循環融資的收益可用於營運資金和其他一般公司目的(包括允許的收購和其他投資)。2022年2月和5月,對循環貸款機制進行了修訂,將借款能力增加了#美元。115,000及$125,000循環貸款機制下的總能力分別為#美元。440,000。在美元項下籤發的信用證100,000信用證分項貸款可用於一般企業用途。循環貸款將於2026年到期,公司有可能每隔一年延長一次到期日一年制增量。
循環貸款項下的借款利息等於SOFR加0.15%+2.50如果循環設施下的使用量等於或小於50循環融資機制和SOFR PLUS項下承付款的百分比0.15%+2.75%如果循環設施項下的使用量超過50循環貸款項下承付款的百分比,在每種情況下均受0軟地板百分比。循環融資項下的借款可由本公司選擇在任何時間預付,無需支付溢價。
循環貸款項下的債務由本公司若干附屬公司擔保。本公司須遵守循環融資及信用證融資下的契約,包括要求將債務與資本比率維持在0.7:1.0,以及循環設施大於50%提取,債務與年化EBITDA的比率必須小於5.0:1.0截至2021年12月31日至2023年9月30日的財政季度及以下4.0:截至2023年12月31日的財季:1.0,直至到期。截至2022年12月31日,該公司遵守了所有公約。
該公司產生了$5,398與進入循環融資機制有關的發起、結構和其他費用,其中包括2022年擴大該融資機制所產生的額外費用。這些成本已在合併資產負債表上的其他非流動資產中資本化。自.起2022年12月31日和2021年12月31日,循環融資機制的未攤銷遞延融資費用總額為$5,172和$3,807,分別為。
VIE貸款
本公司承擔了合併為VIE的實體的以下債務。本公司是這些VIE的主要受益人,因此這些貸款安排作為綜合財務報表的一部分列報,直到這些安排與Energos的組建交易一起終止。
Nanook SPV設施
2018年9月,Nanook出售給建行金融租賃有限公司的附屬公司Compass Shipping 23 Corporation Limited,其後以光船租賃形式租回,租期為十二年。公司有權在整個租賃期內以固定的預定金額回購船舶,從光船租賃開始三週年開始,並有義務在租期結束時回購船舶。十二年租賃期。SPV,Compass Shipping 23 Corporation Limited,Nanook,向母公司提供長期貸款,以美元計價,按固定利率計息2.5%.
企鵝號SPV設施
2019年12月,企鵝出售給東方船務公司的子公司東方船隊LNG 02有限公司,隨後以光船租賃方式租回,租期為六年。自光船租賃開始一週年起,公司有權在整個租賃期內以固定的預定金額回購船隻,並有義務在租賃期結束時回購船隻。六年制租賃期。東方船隊LNG 02有限公司,該船的所有者企鵝,擁有以美元計價的長期貸款安排,利息為倫敦銀行同業拆借利率外加保證金1.7%.
攝氏SPV設施
2020年3月,攝氏度出售給中航國際租賃有限公司的子公司Noble Celsius Shipping Limited,隨後以光船租賃方式租回,租期為七年了。自光船租賃開始一週年起,公司有權在整個租賃期內以固定的預定金額回購船舶,並有義務在租賃期結束時回購船舶。七年制租賃期。SPV,Noble Celsius Shipping Limited,The攝氏度,有過二以美元計價的長期貸款安排。第一筆貸款在七年內按季度分期付款,利率為倫敦銀行同業拆借利率加保證金1.8%。第二筆貸款及其母公司的固定利率為4.0%.
作為Energos組建交易的一部分,公司行使了回購企鵝, 攝氏度,以及Nanook船隻,總付款為$380,176。於行使購回選擇權後,本公司不再擁有該等VIE的控股權,並將該等VIE解除合併。該公司已確認虧損#美元。9,082自退出這一融資安排以來,債務清償損失、綜合經營報表和全面收益(虧損)中的淨額。
利息支出
在重大開發和建設項目期間確認的債務發行成本、溢價和折扣的利息和相關攤銷被資本化並計入項目成本。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度確認的利息支出,扣除資本化金額後,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按合同利率計算的利息 | $ | 227,960 | | | $ | 175,420 | | | $ | 76,176 | |
船舶融資義務利息支出 | 91,405 | | | — | | | — | |
債務發行成本、溢價和貼現攤銷 | 11,098 | | | 8,588 | | | 15,471 | |
| | | | | |
融資租賃義務產生的利息支出 | 852 | | | 409 | | | — | |
總利息成本 | $ | 331,315 | | | $ | 184,417 | | | $ | 91,647 | |
資本化利息 | 94,454 | | | 30,093 | | | 25,924 | |
利息支出總額 | $ | 236,861 | | | $ | 154,324 | | | $ | 65,723 | |
船舶融資債務的利息支出包括#美元的非現金支出84,517與Energos從第三方承租人收到的付款有關。
21. 所得税
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,公司的税前收益(虧損)構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 551,500 | | | $ | (283,363) | | | $ | (166,571) | |
外國 | (490,153) | | | 388,535 | | | (92,577) | |
税前收益(虧損) | $ | 61,347 | | | $ | 105,172 | | | $ | (259,148) | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度所得税支出包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前: | | | | | |
國內 | $ | 37,831 | | | $ | 311 | | | $ | — | |
外國 | 118,266 | | | 20,975 | | | 2,063 | |
當期税費總額 | 156,097 | | | 21,286 | | | 2,063 | |
延期: | | | | | |
國內 | 5,794 | | | — | | | — | |
外國 | (285,330) | | | (8,825) | | | 2,754 | |
遞延税金(福利)費用總額 | (279,536) | | | (8,825) | | | 2,754 | |
所得税撥備總額(受益) | $ | (123,439) | | | $ | 12,461 | | | $ | 4,817 | |
實際税率
美國聯邦法定所得税税率與公司有效税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按法定税率徵收所得税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
國外税率差異 | (25.5) | | | (33.8) | | | 2.9 | |
美國對外國收入徵税 | 25.5 | | | 9.6 | | | (2.9) | |
來自海外業務的影響 | (10.7) | | | 1.5 | | | — | |
更改估值免税額 | (22.9) | | | 14.7 | | | (14.1) | |
可歸於非控股權益的收入 | 1.3 | | | 0.8 | | | (6.4) | |
基於股份的薪酬的效果 | (39.8) | | | (8.5) | | | — | |
預提税金 | 12.6 | | | 9.5 | | | — | |
所得税抵免 | (0.3) | | | (2.4) | | | — | |
| | | | | |
塞爾吉普大甩賣 | (165.4) | | | — | | | — | |
外部基礎差異 | (3.2) | | | 2.6 | | | (0.5) | |
其他 | 6.2 | | | (3.2) | | | (1.9) | |
有效所得税率 | (201.2 | %) | | 11.8 | % | | (1.9 | %) |
該公司在不繳納所得税的司法管轄區內有某些業務。這些收入按以下税率徵税的影響零外國税率差額中包括了10%的税率以及優惠税率的影響。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,導致重大遞延納税資產或負債的每種臨時性差異和結轉的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
遞延税項資產: | | | |
| | | |
應計利息 | $ | 33,262 | | | $ | 26,408 | |
IRC第163(J)條利息結轉 | 19,251 | | | 21,782 | |
聯邦和州營業淨虧損結轉 | 2,900 | | | 19,061 | |
國外淨營業虧損結轉 | 100,614 | | | 43,735 | |
債務 | 300,834 | | | — | |
租賃責任 | 70,241 | | | 60,967 | |
商譽 | 51,315 | | | 55,394 | |
其他 | 17,141 | | | 26,547 | |
遞延税項資產總額 | 595,558 | | | 253,894 | |
估值免税額 | (130,649) | | | (146,269) | |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | 464,909 | | | 107,625 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
權益法投資 | — | | | (252,224) | |
財產和設備 | (355,596) | | | (47,205) | |
使用權資產 | (74,289) | | | (62,403) | |
投資 | (2,687) | | | — | |
商品互換 | (22,421) | | | — | |
遞延收入 | (22,414) | | | — | |
其他 | (5,417) | | | (9,307) | |
遞延税項負債總額 | $ | (482,824) | | | $ | (371,139) | |
遞延税項淨負債 | $ | (17,915) | | | $ | (263,514) | |
作為出售Sergipe的結果,權益法投資的遞延納税義務被消除。 與債務有關的遞延税項資產以及財產和設備遞延税項負債的增加在很大程度上是Energos形成交易的結果。
作為合併的結果,公司確認遞延税項淨負債#美元。269,856這反映了財務報表公允價值調整的影響,主要是權益法投資的增值。本公司收購税項屬性結轉,包括若干司法管轄區的營業虧損淨額,該等虧損因累計虧損及實體的發展狀況而以估值撥備入賬及抵銷,但因與權益法投資有關的應課税暫時性差異而可變現的營業虧損淨額除外。
税制屬性
美國
截至2022年12月31日,NFE約有13,447聯邦政府和美元1,983國家淨營業虧損的結轉。聯邦和州的淨營業虧損通常允許無限期結轉,最高可抵銷80未來應納税所得額的百分比。
根據美國國税法第382條的規定,公司所有權的某些重大變化可能會導致每年可用於抵消未來應納税收入和應付税款的美國淨營業虧損結轉金額受到限制。結轉的公司淨營業虧損的一部分受年度限額為$5,431根據《國税法》第382條。
外國司法管轄區
該公司的海外子公司在某些外國司法管轄區提交所得税申報單。截至2022年12月31日,公司的海外子公司約有401,369淨營業虧損結轉,其中美元75,999如果從2028年開始未使用,將到期,剩餘的將被無限期結轉。
估值免税額
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度公司遞延税項資產估值準備的變動:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 146,269 | | | $ | 132,497 | |
更改估值免税額 | (15,620) | | | 13,772 | |
期末餘額 | $ | 130,649 | | | $ | 146,269 | |
NFE對其美國聯邦和州遞延税項資產計入了估值撥備,以將賬面淨值降至其認為更有可能實現的水平。截至2022年12月31日,根據所有可用正面和負面證據的權重,公司得出結論,這些遞延税項資產不太可能變現,因此,該遞延税項資產已就未被應税暫時性差異沖銷所支持的金額記錄了估值備抵。
本公司就若干海外遞延税項資產計提估值撥備,以將賬面淨值降至其認為較有可能變現的數額,而該數額一般是根據若干發展階段司法管轄區的累計虧損而釐定。
不確定税
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度公司未確認税收優惠的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 12,474 | | | $ | — | |
在合併中假定的 | — | | | 12,705 | |
在所得税規定中確認 | — | | | (231) | |
Energos形成交易帶來的減持 | (12,474) | | | — | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 12,474 | |
截至2021年12月31日,未確認税收優惠負債計入合併資產負債表中的其他非流動負債。該公司應計$1,3712021年的利息支出,累計利息總額為#美元3,667截至2021年12月31日。除了在合併中承擔的未確認所得税優惠的負債外,公司還承擔了與潛在的就業税義務有關的負債,這些負債在ASC 450項下入賬為#美元。6,309截至2021年12月31日。截至2021年12月31日,這一負債也包括在合併資產負債表上的其他非流動負債中,並與Energos的形成交易一起被取消確認。
所得税稽查
該公司及其子公司在美國聯邦、各州和地方司法管轄區以及外國司法管轄區提交所得税申報單。該公司提交了截至2019年12月31日的第一份美國聯邦和州企業所得税申報單。為2019、2020和2021年納税年度提交的美國聯邦和州所得税申報單開放供審查。該公司通常在其他外國司法管轄區接受税務檢查,期限為四至六年從提交所得税申報單開始。
未分配收益
截至2022年12月31日,本公司尚未為任何受控外國公司記錄未分配收益的遞延納税負債。該公司在某些司法管轄區有未匯出的收益,在這些司法管轄區,分配可以免税淨成本。公司可能會不時地將這些收益匯出。該公司有能力也有意願將任何不能在沒有淨税費的情況下匯出的收益進行無限期再投資。估計這些未分配收入可能需要繳納的任何額外税款的數額是不可行的。
優惠税率
本公司在百慕大設有附屬公司。根據百慕大現行法律,本公司無須就收入或資本利得在百慕大繳税。公司已收到百慕大政府的承諾,一旦徵收所得税或資本利得税,公司將在2035年之前免徵此類税收。
該公司的波多黎各業務收到了波多黎各政府的一項税收法令,該法令為公司提供了42035年之前,對符合條件的收入徵收百分比的税率。按年計税的收入的影響4外國税率的百分比包含在公司有效税率中的外國税率差異線中。在截至2022年和2021年12月31日的年度內,在考慮到對美國税收和相關的美國外國税收抵免的影響之前,可歸因於該税收法令的所得税優惠估計約為#美元10,605 ($0.05每股已發行及已發行A類普通股(攤薄後)及$14,047 ($0.07每股已發行和已發行A類普通股)。
22. 承付款和或有事項
本公司可能會受到在正常業務過程中出現的某些法律程序、索賠和糾紛的影響。該公司不認為這些訴訟,無論是個別的還是整體的,都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
23. 每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本信息 | | | | | |
分子: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 184,786 | | | $ | 92,711 | | | $ | (263,965) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 9,693 | | | 4,393 | | | 81,818 | |
A類普通股應佔淨收益(虧損) | $ | 194,479 | | | $ | 97,104 | | | $ | (182,147) | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
加權平均股-基本股 | 209,501,298 | | | 198,593,042 | | | 106,654,918 | |
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.93 | | | $ | 0.49 | | | $ | (1.71) | |
| | | | | |
稀釋 | | | | | |
分子: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 184,786 | | | $ | 92,711 | | | $ | (263,965) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 9,693 | | | 4,393 | | | 81,818 | |
減去:可歸因於稀釋證券的調整 | — | | | 2,861 | | | — | |
A類普通股應佔淨收益(虧損) | $ | 194,479 | | | $ | 94,243 | | | $ | (182,147) | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
加權平均股份-稀釋股份 | 209,854,413 | | | 201,703,176 | | | 106,654,918 | |
每股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | 0.93 | | | $ | 0.47 | | | $ | (1.71) | |
下表列出了在計算截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度每股攤薄淨收益(虧損)時不包括的潛在攤薄證券,因為它的影響將是反攤薄的。所有潛在的攤薄證券都包括在截至2021年12月31日的年度的攤薄淨收益的計算中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
未歸屬的RSU(1) | — | | | — | | | 1,538,060 | |
| | | | | |
股權協議股份(2) | 458,696 | | | — | | | 428,275 | |
總計 | 458,696 | | | — | | | 1,966,335 | |
(1)表示期末未清償票據的數量。
(2)A類普通股,將根據與上一年度資產收購同時執行的發行股票協議而發行。
公司宣佈和支付的季度股息總額為$82,974在截至2022年12月31日的年度內,為$0.10每股A類股。此外,2022年12月12日,公司董事會批准了對其股息政策的更新。關於最新股息政策,董事會宣佈股息為#美元。626,310,相當於$3.00每股A類股,於2023年1月支付。
截至2022年12月31日止年度,本公司派發股息$12,076致GMLP的持有者8.75A系列累計可贖回優先股百分比(“A系列優先股”)。由於該等權益由本公司的綜合附屬公司發行,A系列優先股的價值在綜合財務報表中確認為非控股權益。
24. 基於股份的薪酬
業績分享單位(“PSU”)
公司已經向某些員工和非員工授予了PSU,這些員工和非員工在激勵計劃下包含績效條件。授予是基於授予後一年的業績指標的完成情況來確定的,將授予的股票數量可以從零授予的單位的倍數。於2022年第四季期間,本公司決定於2021年第一季批出的出售單位(“2021年批出”)將以2的倍數歸屬,導致681,204PSU。自給予之日起服務期間的補償費用為#美元。27,705於2022年被認可。
截至2022年12月31日,本公司認定不太可能達到2022年第四季度授予PSU所需的業績條件(“2022年授予”),因此,尚未確認此項獎勵的補償費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已授予PSU | | 已批出單位 | | 歸屬範圍 | | 歸屬單位/歸屬可能性單位 | | 無法識別 補償 Cost⁽¹⁾ | | 加權平均 剩餘歸屬 期間 |
2021年贈款 | | 400,507 | | | 0至801,014 | | 681,204 | | | — | | | 0 |
2022年贈款 | | 742,073 | | | 0至1,484,146 | | — | | | 66,935 | | | 1年 |
(1)未確認的補償成本是基於可以授予的最大股份金額。
限制性股票單位(“RSU”)
根據激勵計劃,公司已向選定的高級管理人員、員工、董事會非員工成員和選定的非員工授予RSU。RSU於授出日的公允價值乃根據授出日相關股份的收市價及計入歸屬後持有期的其他公允價值調整而估計。這些公允價值調整是根據Finnerty模型估計的。
下表彙總了截至2022年12月31日的年度RSU活動:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 單位 | | 加權平均 贈與約會集市 每股價值 |
截至2021年12月31日的未歸屬RSU | 676,338 | | | $ | 13.49 | |
授與 | 12,196 | | | 29.89 | |
既得 | (688,534) | | | 13.81 | |
被沒收 | — | | | — | |
截至2022年12月31日的未歸屬RSU | — | | | $ | — | |
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度公司RSU基於股份的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
運營和維護 | $ | 4 | | | $ | 848 | | | $ | 800 | |
銷售、一般和行政 | 2,673 | | | 5,728 | | | 7,943 | |
基於股份的薪酬總支出 | $ | 2,677 | | | $ | 6,576 | | | $ | 8,743 | |
截至2022年12月31日的年度,不是累計補償支出被確認為被沒收的RSU獎勵。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,確認為被沒收的RSU獎勵確認的累計補償費用
共$212及$914分別被顛倒了。本公司在歸屬期間確認歸屬RSU所產生的所得税利益,但前提是補償費用已確認。
25. 關聯方交易
管理服務
首席執行官兼董事會主席埃登斯先生和董事會成員納爾多先生目前受僱於豐澤投資集團(“豐澤”)。於正常業務過程中,炮臺透過關聯實體向本公司收取根據其行政服務協議(“行政協議”)產生的行政及一般開支。行政協議項下可歸於本公司的費用合共為$5,087, $6,509、和$7,291截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。與行政協議有關的成本計入綜合經營報表及全面收益(虧損)中的銷售、一般及行政成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日,4,629及$5,700分別應歸於堡壘。
除行政服務外,堡壘的一家附屬公司在運營過程中擁有和租賃一架由公司包租的飛機,用於商業目的。該公司按飛機運營者費率計算的包機費用為#美元。3,714, $4,466及$2,483截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。截至2022年12月31日和2021年12月31日,416及$944分別歸功於這家附屬公司。
土地租約
該公司從佛羅裏達東海岸工業有限責任公司(“FECI”)租用了土地,該公司由堡壘的一家附屬公司管理的基金控制。公司確認了與土地租賃有關的費用#美元。506, $526及$730分別於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,於綜合業務及全面收益(虧損)報表中列入營運及維護項目內。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司沒有任何應付FECI的款項。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已記錄租賃負債#美元3,340及$3,314分別計入綜合資產負債表的非流動租賃負債內。
DevTech
於2018年8月,本公司與DevTech Environment Limited(“DevTech”)訂立諮詢安排,以提供業務發展服務以擴大本公司的客户基礎。DevTech還提供了現金對價,以換取10在合併子公司中的%權益。這個10%權益在本公司的綜合財務報表中作為非控股權益反映。DevTech還購買了10應付應付本公司關聯公司票據的%。在2021年第三季度,公司清償了應付票據項下的所有未付款項;諮詢協議也進行了重組,以清償之前欠DevTech的所有款項,幷包括根據在牙買加銷售的某些數量支付的特許權使用費。該公司支付了$988來結清這些未付款項。在重組諮詢協議後,公司確認了大約#美元。408及$176截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的開支。截至2022年12月31日和2021年12月31日,80及$88分別歸因於DevTech。
堡壘附屬實體
本公司為關聯方提供一定的行政服務,包括與堡壘有關聯的實體。本公司不會因該等行政服務而招致任何費用,因為本公司已獲全數償還所產生的所有費用。從2020年第四季度開始,本公司開始將部分辦公空間轉租給堡壘管理的實體的關聯公司,截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,r與企業及辦公室有關的開支$857, $799及$204分別由該附屬公司招致。截至2022年和2021年12月31日,$700和$1,241分別來自附屬公司。
此外,一家以前隸屬於堡壘公司、目前由埃登斯和納爾多先生擁有的實體向公司提供某些行政服務,並根據每月非獨家許可協議提供辦公場所。該公司產生的租金和行政費用約為#美元。2,453, $2,444及$2,357截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度。截至2022年12月31日和2021年12月31日,2,455及$2,444分別應支付給堡壘附屬實體。
與PT Pesona Sentra Utama(或PT Pesona)的代理協議
印尼公司PT Pesona擁有51公司前附屬公司PTGI已發行股本的百分比,PTGI是NR Satu,在完成Energos的組建交易之前,為公司提供以下方面的代理和本地代理服務NR Satu。PT Pesona及其某些子公司還向公司收取船舶管理費,用於提供船舶的技術和商業管理;在Energos建造交易完成之前,PT Pesona發生的總費用為#美元。537及$434截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
Hilli擔保
作為GMLP合併的一部分,公司同意承擔以下擔保(“合夥擔保”)50Hilli Corp根據Hilli回租支付的未償還本金和利息的%。本公司還承擔了一家金融機構在Hilli Corp根據LTA表現不佳或不履行的情況下出具的信用證(“LOC擔保”)的擔保。根據LOC擔保,公司對任何應支付的未償還金額負有各自責任,最高可達約$19,000.
根據合夥擔保和LOC擔保,NFE的子公司GMLP必須遵守以下契約和比率:
•自由流動資產至少為$30在整個Hilli回租期內有100萬美元;
•前12個月的最高淨債務與EBITDA比率6.51.及
•合併的有形淨資產為$124.0百萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司在合夥擔保和LOC擔保下的擔保金額為$323,250及$356,250,分別為。截至2022年12月31日,攤銷後債務擔保的公允價值為2,320在其他流動負債內列報。截至2021年12月31日,在其他流動負債和其他長期負債內列報的攤銷後債務擔保的公允價值為#美元。4,918及$2,320,分別為。截至2022年12月31日,該公司遵守了兩項Hilli擔保的契約和比率。
於出售吾等於Hilli的權益預計於2023年第一季完成後(見附註28),本公司將不再提供合夥擔保及LOC擔保。
CElse庫存採購
在2021年第四季度,公司購買了3.1從CElse獲得液化天然氣的待定報價為1美元35,173。從CElse購買的庫存隨後在2021年12月31日之前出售。截至2021年12月31日,有不是因購買液化天然氣而應付CElse的未清償款項。在Sergipe出售之後,CElse不再是關聯方。
26. 客户集中度
截至2022年12月31日的年度,收入來自二重要客户構成42佔總收入的%。截至2021年12月31日的年度,收入來自三重要客户構成48佔總收入的10%;沒有其他客户佔我們收入的10%以上。截至2020年12月31日的年度,收入來自三重要客户構成88佔總收入的%。這些客户的收入包括在公司的終端和基礎設施部門。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,來自外部客户的收入來自位於美國的客户,收入為246,628, $203,477及$135,702和來自美國以外客户的價格分別為1美元2,121,644, $1,119,333、和$315,948。該公司將來自客户的收入歸因於適用協議當事人的主要營業地所在的國家。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,長期資產,即不包括股權證券投資、限制性現金、遞延税項資產、商譽、無形資產和在美國持有待售資產的所有非流動資產
各州為$1,695,604及$633,125位於美國境外的長期資產分別為#美元3,809,080及$4,722,589分別位於巴西和加勒比地區。
27. 細分市場
截至2022年12月31日,公司在二可報告的細分市場:碼頭、基礎設施和船舶:
•終端和基礎設施包括公司垂直整合的天然氣到電力解決方案,涵蓋從天然氣採購和液化到物流、航運、設施和天然氣發電轉換或開發的整個生產和交付鏈。用於公司碼頭或物流業務的船隻包括在這一部分。
•船舶包括根據長期或現貨安排租賃給客户的FSRU和LNG運輸船。FSRU駐紮在海上,供客户進行液化天然氣再氣化作業;五公司的FSRU包括在這一細分市場中。LNG運輸船是運輸LNG的船舶,與全球許多LNG裝卸和接收終端兼容。五該公司的液化天然氣運輸船包括在這一細分市場。該公司在Hilli LLC和Energos的投資也包括在船舶部門。
CODM使用部門營業利潤率來評估部門的表現並分配資源。分部營業利潤率定義為分部收入減去銷售成本減去營運和維護減去船舶營運開支,不包括按公允價值確認的金融工具的未實現收益或虧損。在完成Sergipe銷售、碼頭和基礎設施部門的運營利潤率之前,我們的收入、支出和部門運營利潤率的有效份額應歸因於我們的50CELSEPAR的%所有權。船舶運營利潤率包括我們在收入、費用和運營利潤率中的有效份額,可歸因於我們擁有50Hilli LLC普通單位的%。我們繼續將Energos編隊交易中包含的船舶運營結果計入綜合經營報表和綜合收益(虧損),這些收入和船舶運營費用計入船舶運營保證金。
管理層認為分部營業利潤率是在報告期內一致地評估和比較本公司各分部持續經營業績的適當指標,因為它消除了管理層認為不能反映每個分部經營業績的項目的影響。
下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分部信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 |
(單位:千元) | | 航站樓和 基礎設施⁽?⁾ | | Ships⁽²⁾ | | 總細分市場 | | 整固 和其他⁽³⁾ | | 已整合 |
運營説明書: | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 2,168,565 | | | $ | 444,616 | | | $ | 2,613,181 | | | $ | (244,909) | | | $ | 2,368,272 | |
銷售成本 (6) | | 1,142,374 | | | — | | | 1,142,374 | | | (131,946) | | | 1,010,428 | |
船舶營運費用 | | — | | | 90,544 | | | 90,544 | | | (27,026) | | | 63,518 | |
運營和維護 | | 129,970 | | | — | | | 129,970 | | | (24,170) | | | 105,800 | |
分部營業利潤率 | | $ | 896,221 | | | $ | 354,072 | | | $ | 1,250,293 | | | $ | (61,767) | | | $ | 1,188,526 | |
資產負債表: | | | | | | | | | | |
總資產(4) | | $ | 5,913,775 | | | $ | 1,791,307 | | | $ | 7,705,082 | | | $ | — | | | $ | 7,705,082 | |
其他細分財務信息: | | | | | | | | | | |
資本支出(5) | | $ | 1,482,871 | | | $ | 27,127 | | | $ | 1,509,998 | | | $ | — | | | $ | 1,509,998 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 |
(單位:千元) | | 航站樓和 基礎設施⁽?⁾ | | Ships⁽²⁾ | | 總細分市場 | | 整固 和其他⁽³⁾ | | 已整合 |
運營説明書: | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,366,142 | | | $ | 329,608 | | | $ | 1,695,750 | | | $ | (372,940) | | | $ | 1,322,810 | |
銷售成本 (6) | | 789,069 | | | — | | | 789,069 | | | (173,059) | | | 616,010 | |
船舶營運費用 | | 3,442 | | | 64,385 | | | 67,827 | | | (16,150) | | | 51,677 | |
運營和維護 | | 92,424 | | | — | | | 92,424 | | | (19,108) | | | 73,316 | |
分部營業利潤率 | | $ | 481,207 | | | $ | 265,223 | | | $ | 746,430 | | | $ | (164,623) | | | $ | 581,807 | |
資產負債表: | | | | | | | | | | |
總資產(4) | | $ | 4,775,392 | | | $ | 2,101,100 | | | $ | 6,876,492 | | | $ | — | | | $ | 6,876,492 | |
其他細分財務信息: | | | | | | | | | | |
資本支出(5) | | $ | 833,910 | | | $ | 8,293 | | | $ | 842,203 | | | $ | — | | | $ | 842,203 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 |
(單位:千元) | | 航站樓和 基礎設施⁽?⁾ | | Ships⁽²⁾ | | 總細分市場 | | 整固 和其他⁽³⁾ | | 已整合 |
運營説明書: | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 451,650 | | | $ | — | | | $ | 451,650 | | | $ | — | | | $ | 451,650 | |
銷售成本 (6) | | 278,767 | | | — | | | 278,767 | | | — | | | 278,767 | |
船舶營運費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
運營和維護 | | 47,581 | | | — | | | 47,581 | | | — | | | 47,581 | |
分部營業利潤率 | | $ | 125,302 | | | $ | — | | | $ | 125,302 | | | $ | — | | | $ | 125,302 | |
其他細分財務信息: | | | | | | | | | | |
資本支出⁽⁵⁾ | | $ | 340,603 | | | $ | — | | | $ | 340,603 | | | $ | — | | | $ | 340,603 | |
(1)在完成Sergipe出售之前,碼頭和基礎設施包括公司的收入、費用和營業利潤率的有效份額,這些收入、費用和營業利潤率應歸因於公司的50CELSEPAR的%所有權。可歸因於投資#美元的損失397,874及$17,925截至2022年和2021年12月31日的年度,分別在綜合經營報表和全面收益(虧損)報表中報告權益法投資的(虧損)收入。終端和基礎設施不包括未實現的按市值計價的收益和衍生工具的虧損$106,103及$2,788截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,分別報告了銷售成本。
(2)船舶包括公司應佔的收入、費用和營業利潤率的有效份額50Hilli Common Units的所有權百分比。可歸因於投資#美元的虧損和收益77,132及$32,368截至2022年和2021年12月31日的年度,分別在綜合經營報表和全面收益(虧損)報表中報告權益法投資的(虧損)收入。
(3)合併和其他調整,以計入公司應佔收入、費用和營業利潤率的有效份額50CELSEPAR和Hilli Common Units在該部門的所有權百分比衡量並排除衍生工具的未實現按市值計價的收益或損失。
(4)按分部劃分的總資產和資本支出是指與公司碼頭和船舶發展有關的持有資產和資本支出。碼頭和基礎設施部分包括碼頭和基礎設施部分使用的船舶的賬面淨值。
(5)資本支出包括在此期間資本化為在建工程以及增加的財產、廠房和設備的金額。
(6)銷售成本不包括折舊和攤銷成本,在綜合經營報表和全面收益(虧損)中列報。
綜合分部營業利潤率被定義為淨收益(虧損),經銷售、一般和行政費用、交易和整合成本、折舊和攤銷、利息費用、其他(收入)費用、權益法投資收入和税費調整後。
下表將最具可比性的財務報表指標--淨收益(虧損)與合併部門營業利潤率進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | | $ | 184,786 | | | $ | 92,711 | | | $ | (263,965) | |
添加: | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | 236,051 | | | 199,881 | | | 120,142 | |
交易和整合成本 | | 21,796 | | | 44,671 | | | 4,028 | |
合同終止費用和緩解銷售損失 | | — | | | — | | | 124,114 | |
折舊及攤銷 | | 142,640 | | | 98,377 | | | 32,376 | |
利息支出 | | 236,861 | | | 154,324 | | | 65,723 | |
其他(收入)費用,淨額 | | (48,044) | | | (17,150) | | | 5,005 | |
税收(優惠)撥備 | | (123,439) | | | 12,461 | | | 4,817 | |
資產減值費用 | | 50,659 | | | — | | | — | |
債務清償損失淨額 | | 14,997 | | | 10,975 | | | 33,062 | |
權益法投資的損失(收益) | | 472,219 | | | (14,443) | | | — | |
合併部門營業利潤率 | | $ | 1,188,526 | | | $ | 581,807 | | | $ | 125,302 | |
28. 後續事件
2023年2月7日,本公司簽署了一項循環融資修正案,將循環融資項下的承付款增加#美元301,700,循環貸款項下的總容量為#美元。741,700。循環貸款項下的年利率和適用保證金根據該貸款的當前使用情況沒有變化。到期日或契諾沒有任何變化。
附表II
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 餘額為 年初 | | 加法(1)(2) | | 扣除額 | | 餘額為 年終 |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
| | | | | | | |
預期信貸損失準備 | $ | 2,159 | | | $ | 835 | | | $ | (1,468) | | | $ | 1,526 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
| | | | | | | |
預期信貸損失準備 | 545 | | | 1,614 | | | — | | | 2,159 | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
| | | | | | | |
壞賬準備 | — | | | 545 | | | — | | | 545 | |
備註:
(1)支出的金額包括在銷售、一般和行政費用中。
(2)2020年的增加額包括採用ASC 326後會計變更的累積影響,金額為229這包括在累計赤字中。