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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
_______________________________
表格10-K

[馬克一號]
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的年度代表
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期
佣金文件編號0-17071
第一商人公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

印第安納州                                                                          35-1544218
(述明或(税務局僱主)的其他司法管轄權
法團或組織)身分證號碼)

東傑克遜街200號，曼西, 在……裏面                  47305-2814
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(765)747-1500

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，
如果自上次報告以來發生更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股規定價值0.125美元FRME納斯達克股市有限責任公司
存托股份，每股相當於A系列非累積永久優先股股份的1/100權益FRMEP納斯達克股市有限責任公司
根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對以下任何人收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析
根據第240.10D-1(B)節的規定，註冊人在相關恢復期內的管理人員。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒

註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值(不一定是超過有限數量的股票交易價格的可靠指標)為#美元。2,103,712,000截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日(2022年6月30日)。

截至2023年2月23日，有59,640,348註冊人無面值的已發行普通股。

以引用方式併入的文件
文件表格10-K的一部分，併入
註冊人最終決定的部分第III部(第10至14項)
年度股東大會委託書
股東大會將於2023年5月10日舉行


目錄

第一商人公司
定義術語詞彙表
3
關於前瞻性陳述的聲明
4
    
第一部分
   
 第1項。
業務
5
 第1A項。
風險因素
23
 項目1B。
未解決的員工意見
30
 第二項。
屬性
31
 第三項。
法律訴訟
31
 第四項。
煤礦安全信息披露
31
    
第II部
   
 第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
32
 第六項。
[已保留]
34
 第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
35
 第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
54
 第八項。
財務報表和補充數據
55
 第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
110
 第9A項。
控制和程序
110
 項目9B。
其他信息
112
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
112
    
第三部分
   
 第10項。
董事、高管與公司治理
113
 第11項。
高管薪酬
113
 第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
113
 第13項。
特定關係、關聯交易與董事獨立性
113
 第14項。
首席會計師費用及服務
113
    
第四部分
   
 第15項。
展品和財務報表附表
114
第16項。
表格10-K摘要
116
簽名
117

2

定義術語詞彙表

第一商人公司
2021 CAA2021年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案為聯邦政府提供了年度資金，還包含了幾項進一步減免新冠肺炎的規定
ACL信貸損失準備
ASC會計準則編撰
ASU會計準則更新
AOCI累計其他綜合收益
銀行第一招商銀行，該公司的全資附屬公司
《六六六法案》1956年《銀行控股公司法》
CARE法案冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
CECL
FASB會計準則更新第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，公司於2021年1月1日通過。
CET1普通股一級股權
CFPB消費者金融保護局
CME條款軟化由芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司管理的前瞻性期限擔保隔夜融資利率。
公司第一招商局
COVID或新冠肺炎2019年新型冠狀病毒病，2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。
《多德-弗蘭克法案》《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》
經濟影響賠償金每名成人最高1,200美元和每名兒童最高500美元的經濟刺激付款，受資格要求和某些限制的限制，根據《關注法》建立並由美國國税局分發。
ERISA1974年《僱員退休收入保障法》
ESPP員工購股計劃
FASB財務會計準則委員會
FDIC美國聯邦存款保險公司
FDICIA1991年聯邦存款保險公司改進法
美聯儲美國聯邦儲備系統理事會
FHLB聯邦住房貸款銀行
聯邦公開市場委員會聯邦公開市場委員會，美聯儲系統的貨幣政策制定機構
FTE全額應税等價物
公認會計原則美國普遍接受的會計原則
胡西爾2021年4月1日被世行收購的Hoosier信託公司
印第安納州DFI印第安納州金融機構部門
機構間聲明銀行業監管機構2020年3月22日發佈的關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的跨機構聲明
第一級Level One Bancorp，Inc.，於2022年4月1日被該公司收購。
《倫敦銀行同業拆借利率法案》2022年3月15日頒佈的可調整利率(LIBOR)法案
MBTMBT金融公司，於2019年9月1日被該公司收購。
OCC貨幣監理署
奧利奧擁有的其他房地產
PPP工資保護計劃，由CARE法案建立，由小企業管理局實施，提供小企業貸款。
PCD購買的信用不良貸款
RSA限制性股票獎
薩班斯-奧克斯利法案2002年薩班斯-奧克斯利法案
儲蓄計劃第一招商局退休及收入儲蓄計劃
SBA小企業管理局
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
軟性有擔保的隔夜資金利率
TEFRA税收公平和財政責任法。TEFRA免税額減少了一個實體為攜帶免税投資證券而可能扣除的利息支出。
財務處美國財政部
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前瞻性陳述
 
該公司在其口頭和書面溝通中不時包含前瞻性陳述。該公司可能會在提交給美國證券交易委員會的文件中包括前瞻性陳述，例如其Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告，以及其他書面材料和高級管理層向分析師、投資者、媒體代表和其他人所作的口頭陳述。該公司打算將這些前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款，公司為這些安全港條款的目的將本聲明包括在內。前瞻性陳述通常可以通過使用“相信”、“繼續”、“模式”、“估計”、“項目”、“打算”、“預期”、“預期”等詞語以及類似的表達或未來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可以”或類似的表達來識別。這些前瞻性陳述包括：

•説明公司的目標、意圖和期望；
•關於公司業務計劃和增長戰略的聲明；
•關於公司貸款和投資組合的資產質量的報表；以及
•對該公司的風險以及未來成本和收益的估計。

這些前瞻性陳述受到重大風險、假設和不確定因素的影響，其中包括項目1A“風險因素”中討論的風險、假設和不確定因素。

由於這些和其他不確定性，該公司的實際未來結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。此外，該公司過去的經營業績並不一定預示其未來的業績。


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第一部分：項目1.業務
 
第一部分
項目1.業務

一般信息

該公司是一家金融控股公司，總部設在印第安納州的芒西，成立於1982年9月。該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為FRME。該公司擁有一家提供全方位服務的銀行章程--第一招商銀行，該銀行於1893年3月在印第安納州芒西開業。該行還經營第一招商私人財富顧問公司(第一招商銀行的一個部門)。該銀行在印第安納州、俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州設有122個銀行辦事處。除其分支網絡外，該公司還為其客户提供全面的電子和移動交付渠道。該公司的業務活動目前僅限於一個重要的業務部門，即社區銀行業務。

該公司透過本行提供廣泛的金融服務，包括接受定期存款、儲蓄及活期存款；提供消費、商業、農業企業及房地產按揭貸款；提供個人及企業信託服務；提供全面服務經紀及私人財富管理；以及提供信用證、回購協議及其他企業服務。

在編制合併財務報表期間，所有公司間交易均被沖銷。

截至2022年12月31日，該公司的綜合資產為179億美元，綜合存款為144億美元，股東權益為20億美元。

人力資本

截至2022年12月31日，公司及其子公司擁有相當於2124名全職員工。我們宣稱的使命是成為最專注、最有見識、最有業績的銀行，這需要一支敬業和有才華的同事團隊才能成功。我們的員工每天都在準備提供客户和同事的體驗，以促進公司的發展。我們尋求吸引、留住和發展一支多元化的、盡職盡責的同事團隊，他們能夠提供全行交付方法。正如我們團隊聲明中所表達的那樣，我們促進發展、成長、內部晉升和職業發展的工作文化：

我們是一羣充滿活力的同事，有着不同的經歷和觀點，他們分享着積極影響生活的熱情。我們真誠地致力於吸引和吸引不同背景的隊友。我們相信包容和歸屬感的力量。

最佳工作場所/首選僱主：世行將繼續參與我們運營的四個州的最佳工作場所調查。我們一直在努力成為一名理想的僱主。入職、培訓、人才評估和發展、職業對話、發展規劃和對高績效感到自豪的文化幫助我們獲得了首選僱主的地位。信任、尊重、正直和承諾是我們成功的核心。2022年的一件大事是通過了一項人權和勞動力權利政策。

員工敬業度：我們每兩年進行一次的員工敬業度調查由第三方供應商進行，以實現保密性和匿名性，並增加坦率的反饋。結果顯示，我們的員工敬業度一直很高，超過70%的員工被認為是高度敬業度。我們的回覆率很高(88%)，調查結果提供了寶貴的反饋，幫助經理提高工作滿意度和高貢獻。

教育援助：First Merchants提供一項教育援助計劃，支持全職和兼職同事尋求有助於他們職業發展的學位課程。2022年，超過50名員工參加了這一計劃。

企業培訓：利用定製設計/內部構建的培訓計劃和外部發展資源，First Merchants員工接受培訓並做好自信工作的準備。基於角色的培訓側重於隱私、公平銀行和許多其他行業特定主題和法規等主題。我們的培訓完成率非常高，與所需的發展相關(必修課程的完成率為99%)，我們的學習管理系統(LMS)記錄了公司的所有發展。

多樣性、公平性和包容性：我們相信吸引、留住和促進多樣化的勞動力。多元化、公平和包容(DEI)倡議旨在促進First Merchants所有員工的職業發展和敬業度。我們通過我們最知名的員工資源小組(“ERGs”)、第一女性關係網和有色人種ERGs，通過促進這些員工的發展和職業成長，繼續這項工作。2022年，我們又推出了兩個ERG-Pride和Emerging專業人員。此外，我們還創建了Dei員工社區，該社區每兩週舉行一次電話會議，有150多名員工參加。我們的能源部指導委員會為所有能源部的工作提供指導。

人才評估、繼任規劃和職業道路：我們有超過1,000名員工參加了我們的年度校準過程(9盒人才評估)，目的是確定具體的發展行動計劃，以幫助留住具有高潛力和高績效的員工，提高工作滿意度和生產率。人才校準支持公司的繼任和職業規劃。
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第一部分：項目1.業務
可用信息

本公司在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交這些報告後，在合理可行的情況下儘快免費在其網站https://www.firstmerchants.com上免費提供其10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)條提交或提交的修訂報告。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人(包括公司)的其他信息。這些備案文件可以在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是Http://www.sec.gov.

收購和剝離政策

本公司預期將繼續其銀行業務的地域擴張政策，收購其業務與其銀行理念相一致的銀行。管理層經常探索收購金融機構和其他金融服務相關業務的機會，並結成戰略聯盟，以擴大公司的服務範圍和客户基礎。未來的收購和資產剝離將由紀律嚴明的財務評估程序推動，並將與公司的社區銀行戰略、客户關係和一致的高質量收益保持一致。與以前的收購一樣，未來收購中支付的對價可能是現金或Firchants普通股，或兩者的組合。這種對價的數額和結構是基於合理的增長、協同效應和規模經濟，以及對長期和短期財務結果的影響的透徹分析。收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何交易中，我們的有形賬面價值和每股淨收益可能會出現一些稀釋。該公司是否有能力進行某些合併或收購交易，不論是否需要任何監管批准，將視乎該公司當時的銀行監管機構對資本水平、管理質素和公司整體狀況的看法，以及他們對其他各種因素的評估。某些合併或收購交易，包括涉及收購一家存管機構或承擔任何存管機構存款的交易，需要得到各銀行監管當局的正式批准，這將受到各種因素和考慮的影響。

2022年4月1日，該公司收購了Level One Bancorp，Inc.(“Level One”)100%的股份。Level One總部設在密歇根州法明頓山，擁有17個服務於密歇根州市場的銀行中心。根據合併協議，每持有一級普通股的每股流通股，將獲得(A)公司普通股的0.7167股，以及(B)10.17美元的現金支付。該公司發行了560萬股普通股，並支付了7930萬美元現金，以換取第一級普通股的所有流通股。此外，該公司發行了10,000股新設立的7.5%的非累積永久優先股，清算優先股為每股2,500美元，以換取已發行的一級B系列優先股。作為優先股交易所的一部分，相當於一級B系列優先股1/100權益的每股已發行一級存托股份被轉換為公司的存托股份，相當於公司新發行優先股(納斯達克代碼：FRMEP)的1/100權益。第一級收購的詳情見附註2。本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註的收購。

2021年4月1日，世行通過將Hoosier與世行合併並併入世行，獲得了Hoosier Trust Company(“Hoosier”)100%的股份。交易完成時，向Hoosier股東支付的對價為3,225,000美元現金。收購Hoosier的詳情可在附註2中找到。合併財務報表附註包括在本年度報告第8項的Form 10-K中。

競爭

世行位於印第安納州、俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州，其他金融服務公司在這些縣提供類似的銀行服務。在我們業務的所有領域，世行都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，財力更強。這些競爭對手主要包括世行運營的各個市場中的全國性、地區性和互聯網銀行，儘管世行也與尋求提供類似服務水平的較小社區銀行競爭。世界銀行還面臨來自許多其他類型機構的競爭，包括但不限於儲蓄和貸款協會、信用合作社、財務公司、經紀公司、保險公司和其他金融中介機構。

由於立法、法規和技術的變化以及持續的整合，金融服務業的競爭繼續變得更加激烈。銀行、證券公司和保險公司可以在金融控股公司的保護傘下作為附屬公司運營，金融控股公司幾乎可以提供任何類型的金融服務，包括銀行、證券承銷、保險(代理和承銷)和商業銀行。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務，如自動轉賬和自動支付系統。我們的許多非銀行競爭對手的監管約束較少，成本結構可能也較低。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能提供比我們更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。最後，世行的競爭對手可能會選擇提供較低的貸款利率和支付較高的存款利率。

該行認為，在選擇銀行時，對目標客户最重要的標準是客户希望獲得卓越和個性化的客户服務，同時能夠方便地獲得各種金融產品。此外，當面臨選擇時，世行認為，他們的許多目標客户更願意與傾向於本地決策的機構打交道，而不是與許多關於客户財務事務的重要決策在當地社區以外做出的機構打交道。
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第一部分：項目1.業務

對第一商號及其附屬公司的規管和監管

該公司及其子公司受到聯邦和州法律的廣泛監管。監管框架主要是為了保護儲户、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是為了保護股東和債權人。適用於本公司及其附屬公司的法律和法規的重要內容如下。通過參考所描述的法律、法規和政策的全文，對該描述的全文進行限定。此外，國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構也在不斷審查此類法規、法規和政策。適用於本公司及其子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對本公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。

《銀行控股公司條例》

該公司註冊為銀行控股公司，並已選擇成為金融控股公司。根據修訂後的《BHC法案》，它受到美聯儲理事會的監督和監管。銀行控股公司必須向美聯儲提交定期報告，並接受美聯儲的定期審查。美聯儲已根據BHC法案發布規定，要求銀行控股公司作為銀行財務和管理實力的來源。因此，美聯儲的政策是，銀行控股公司應隨時準備利用其資源，在財政緊張或逆境期間向銀行提供充足的資本資金。此外，根據FDICIA，銀行控股公司必須保證任何可能變得“資本不足”的附屬銀行(如本表格10-K中的FDICIA部分所定義)遵守該附屬銀行向其適當的聯邦銀行機構提交的任何資本恢復計劃的條款。根據BHC法案，美聯儲有權要求銀行控股公司終止任何非銀行附屬公司(銀行的非銀行附屬公司除外)的任何活動，或在確定此類活動對任何銀行附屬公司的財務穩定構成嚴重風險時放棄對該附屬公司的控制權。

BHC法案要求該公司在以下情況之前獲得美聯儲的事先批准：
•直接或間接控制或擁有任何銀行或銀行控股公司的有表決權股份，收購後，該銀行控股公司將直接或間接擁有或控制該銀行或銀行控股公司5%以上的有表決權股份；
•與另一銀行控股公司合併或合併；或
•收購任何銀行的幾乎所有資產。

BHC法案一般禁止尚未成為金融控股公司的銀行控股公司(I)從事銀行業務以外的活動，或管理或控制銀行或其他獲準子公司，以及(Ii)收購或保留對從事活動的任何公司的直接或間接控制，但美聯儲認為與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的活動除外。

銀行控股公司資本充足率指引(巴塞爾協議III)

根據美國銀行監管機構通過的《巴塞爾協議三》資本規則，公司和銀行須遵守某些基於風險的資本和槓桿率要求。這些規則執行美國的巴塞爾III國際監管資本標準，以及多德-弗蘭克法案的某些條款。

巴塞爾III規則要求公司和銀行維持普通股第一級資本(“CET1”)、第一級資本和總資本與總風險加權資產的最低比率，以及第一級資本與平均總資產的最低比率，所有這些都是按照規則的定義計算的。巴塞爾協議III規定，CET1由普通股工具(符合巴塞爾協議III資格標準)、留存收益、累積的其他全面收入和CET1少數股權組成。《巴塞爾協議III》還對CET1進行了狹義的定義，要求對監管資本衡量標準的大多數調整都是針對CET1，而不是資本的其他組成部分。一級資本包括符合巴塞爾協議III規定要求的CET1和“額外的一級資本”工具。

根據巴塞爾協議III，為了避免對資本分配(包括股息)的限制，公司必須持有2.50%的資本保護緩衝，高於充分資本化的CET1、一級資本和總資本與風險加權資產的比率。

具體而言，《巴塞爾協議III》要求公司和銀行保持：

•CET1與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，加上2.5%的資本保護緩衝，有效地導致CET1與風險加權資產的最低比率至少為7.0%；
•一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，加上2.5%的資本保護緩衝，有效地導致最低一級資本比率為8.5%；
•總資本(第一級加第二級資本)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，加上2.5%的資本保護緩衝，有效地導致最低總資本比率為10.5%；以及
•最低槓桿率為4.0%，計算為一級資本與調整後平均合併資產的比率。

“巴塞爾協議III”還規定了“反週期資本緩衝”，該緩衝只適用於某些涵蓋的機構，預計目前不適用於公司或銀行。

上述資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失。風險加權資本比率高於最低資本充足率但低於保護緩衝的銀行機構，將面臨根據缺口金額向高管支付股息、普通股回購和可自由支配現金支付的限制。

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第一部分：項目1.業務

《巴塞爾協議III》規定了對CET1的若干扣減和調整。例如，這些要求包括，抵押貸款償還權、依賴於未來應納税所得額的遞延税項資產和對非合併金融實體的重大投資，只要其中任何一個類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%，就應從CET1中扣除。根據巴塞爾協議III，公司和銀行進行了一次性選擇，以篩選出某些AOCI組成部分。

《巴塞爾協議III》允許資產規模低於150億美元的銀行繼續將信託優先證券視為一級資本。這種待遇是永久的一級資本，即使公司由於有機增長而不是在某些合併或收購之後資產超過150億美元也是如此。因此，儘管該公司截至2021年12月31日的總資產超過150億美元，但截至該日期，該公司繼續將其信託優先證券視為一級資本。然而，根據對《巴塞爾協議三》“過渡規則”的某些修訂，如果截至2009年12月31日持有資產少於150億美元的銀行控股公司(將包括公司)收購一家在收購時資產低於150億美元的銀行控股公司(將包括一級資產)，並且所產生的組織在交易發生期間的贖回報告中報告的綜合資產總額為150億美元或更多，所產生的組織必須在那時開始將其信託優先證券反映為二級資本。因此，從2022年4月1日一級合併完成起，該公司開始將其所有信託優先證券反映為二級資本。

巴塞爾協議III允許資產低於2,500億美元的銀行選擇繼續剔除某些證券持有的未實現收益和虧損，以計算監管資本。這些規則限制了銀行組織的資本分配和某些可自由支配的獎金支付，前提是銀行組織除了滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額外，並不持有指定數量的CET1資本。

從歷史上看，對銀行和銀行控股公司流動性的監管和監測一直被作為一項監管事項來處理，沒有最低限度所需的公式化措施。《巴塞爾協議III》流動性框架要求銀行和銀行控股公司對照具體的流動性測試來衡量它們的流動性，儘管在某些方面類似於銀行和監管機構過去用於管理和監督目的的流動性指標，但現在是監管部門的要求。一項稱為流動性覆蓋率的測試旨在確保銀行實體在嚴重流動性緊張的情況下，保持足夠的未擔保優質流動資產水平，相當於該實體在30天期限內的預期現金淨流出(如果大於，則為其預期現金流出總額的25%)。另一項測試稱為淨穩定資金比率(NSFR)，旨在促進在一年內為銀行實體的資產和活動提供更多中長期資金。這些要求預計將激勵銀行實體增持美國國債和其他主權債務作為資產的組成部分，並增加使用長期債務作為資金來源。然而，聯邦銀行機構尚未提出實施巴塞爾III流動性框架的規則，也沒有確定這些規則將在多大程度上適用於不是大型國際活躍銀行的美國銀行。

2020年4月，聯邦銀行業監管機構修改了適用於銀行組織的巴塞爾III監管資本規則，允許那些參與根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)建立的Paycheck保護計劃(PPP)的組織中和參與該計劃的監管資本影響，允許PPP貸款在確定風險加權資產和CET1、一級資本比率和基於風險的總資本比率時獲得零%的風險權重。截至2022年12月31日，風險加權資產包括470萬美元零風險權重的購買力平價貸款。有關購買力平價的更多信息，請參見下文“新冠肺炎及相關立法和監管行動”。

以下是該公司截至2022年12月31日的監管資本比率：
 公司
巴塞爾協議III最低資本要求(1)
基於風險的資本總額與風險加權資產的比率13.08 %10.50 %
一級資本與風險加權資產之比10.83 %8.50 %
普通股一級資本與風險加權資產之比10.65 %7.00 %
一級資本與平均資產之比9.10 %4.00 %

(1)巴塞爾協議III要求的最低資本包括2.5%的資本保護緩衝(如果適用)。

CECL的實施對監管資本的影響

如附註1.經營性質及主要會計政策摘要及附註5.綜合財務報表附註第8項所載綜合財務報表的貸款及信貸損失準備所述，財務會計準則委員會於2016年頒佈了“當前預期信貸損失”(“CECL”)會計準則，以解決有關記錄預期信貸損失但尚未達到“可能”門檻的問題，將確認信貸損失的現行“已發生損失”模式替換為稱為CECL模式的“預期貸款損失年限”模式。雖然CECL模式的最初實施日期是2020年1月1日，但CARE法案和聯邦銀行監管機構的相關聯合聲明為金融機構提供了可選的臨時救濟，使其不必遵守CECL標準的實施。這項臨時減免原定於2020年12月31日到期。然而，於2020年12月27日簽署成為法律的《2021年綜合撥款法案》(《2021年CAA》)修訂了CARE法案，將臨時救濟從遵守CECL延長至2022年1月1日。在《CARE法案》獲得批准後，公司決定推遲實施CECL，隨着《2021年CAA》的頒佈，公司於2021年1月1日選擇採用CECL。因此，雖然該公司在2022年和2021年都使用了CECL標準，但其2020年財務報表是根據已發生損失模式編制的。


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第一部分：項目1.業務

作為2020年3月27日聯邦銀行監管機構聯合聲明的一部分，宣佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。銀行組織可以選擇減輕CECL估計的累積監管資本影響，最長可達兩年。這兩年的延遲是對聯邦銀行監管機構已經提供的三年過渡期的補充。儘管2021年的CAA規定將強制採用CECL的期限進一步延長至2022年1月1日，但聯邦銀行業監管機構選擇不對適用於監管資本影響的兩年緩解期進行類似的延長。相反，聯邦銀行監管機構要求，為了利用額外的兩年延遲，銀行組織必須按照CARE法案的要求，在2020年12月31日之前採用CECL標準。因此，由於CECL標準的實施被該公司推遲到2021年1月1日，該公司開始在2021年1月1日開始的三年過渡期內，以每年25%的速度分階段實施對其監管資本的累積影響。根據該分階段時間表，採用的累積效果將在2024年1月1日的監管資本中充分反映出來。

銀行監管

該銀行接受FDIC和印第安納州DFI的主要監管監督、監督和審查。如果這些機構確定銀行的活動經常代表不安全、不健全的銀行做法或違反法律，它們有權發出停止和停止令。聯邦法律廣泛規範銀行業務的各個方面，如準備金要求、真實借貸和真實儲蓄披露、平等信貸機會、公平信貸報告、證券交易和銀行業務的其他方面。目前的聯邦法律還要求銀行在規定的時間內提供存款。

消費者金融保護局是根據多德-弗蘭克法案成立的獨立聯邦機構，根據各種聯邦消費者金融保護法被授予廣泛的規則制定、監督和執法權力，主要是對資產超過100億美元的銀行及其附屬公司的權力。由於截至2019年12月31日的季度是世行連續第四個季度報告資產超過100億美元，自2020年第二季度初起生效，世行及其附屬公司成為CFPB監管和執法機構的管轄對象。有關更多信息，請參閲下面的“-多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”和“-消費者金融保護法案”。

銀行資本金要求

資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求，包括本銀行和本公司在上文“--銀行控股公司資本充足率準則(巴塞爾III)”中討論的“巴塞爾協議III”的要求，以及就本銀行而言，根據以下“-1991年FDIC改進法案”(FDICIA)討論的“迅速糾正行動”要求。根據規定，資本類別被分配給受監管實體，這在很大程度上由根據適用法規計算的四個比率確定：基於風險的總資本、基於風險的一級資本、普通股一級資本和一級槓桿率。這些比率旨在衡量相對於資產的資本，以及與這些資產和實體的表外敞口相關的信用風險。分配給實體的資本類別也可能受到監管機構對不屬於計算比率一部分的實體活動所固有風險的定性判斷的影響。

監管規定界定了五個資本類別，從“資本充足”到“資本嚴重不足”不等。將一家銀行歸入任何一種資本不足類別都可能導致監管機構採取行動，對銀行的運營產生實質性影響。監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持基於風險的總資本、一級資本和普通股一級資本在每種情況下與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的比率或槓桿率，所有這些都是按照條例的定義計算的。資本水平較低的銀行被認為是“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”，具體取決於它們的實際資本水平。適當的聯邦監管機構還可以在確定銀行處於不安全或不健全的做法後，將該銀行的評級降至下一個較低的資本類別。銀行須密切監察其資本水平，並在資本類別有任何變動時，通知其適當的監管機構。

1991年FDIC改善法案(FDICIA)

FDICIA要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的銀行“迅速採取糾正行動”。為此，FDICIA設立了五個資本等級：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足。聯邦存款保險公司已通過條例，以執行聯邦存款保險公司的迅速糾正行動規定。

《迅速採取糾正措施》規定，資本充足的狀態要求如下：

·最低CET1基於風險的資本比率至少為6.5%；
·基於風險的最低一級資本比率至少為8.0%；
·最低總風險資本比率至少為10.0%；以及
·最低槓桿率為5.0%。

FDICIA通常禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費，前提是該存款機構此後將“資本不足”。“資本不足”的銀行受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。銀行遵守這一計劃需要由銀行的母公司控股公司提供擔保。如果一家“資本不足”的銀行未能提交一份可接受的計劃，它將被視為嚴重資本不足。“資本嚴重不足”的銀行受到各種要求和限制，包括FDIC命令出售足夠的有表決權股票以成為“充分資本”，要求減少總資產並停止接受代理銀行的存款，以及對高管薪酬的限制。“資本嚴重不足”機構不得從“資本嚴重不足”後60天開始支付某些次級債務的本金或利息，不得為高槓杆交易提供信貸，也不得在正常業務過程之外進行任何交易。此外，“資本嚴重不足”的機構需要任命一名接管人或監管人。
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第一部分：項目1.業務

截至2022年12月31日，根據上述“迅速糾正行動”比率，銀行“資本充足”。應注意的是，一家銀行的資本類別完全是為了應用FDIC的“迅速糾正行動”規定而確定的，資本類別可能不能準確地反映銀行的整體財務狀況或前景。

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》

多德-弗蘭克法案對金融服務業產生了廣泛影響，包括重大的監管和合規變化。儘管《多德-弗蘭克法案》所要求的大多數條例已經頒佈和實施(或正在逐步實施)，但還有其他條例有待授權的聯邦機構最後敲定。多德-弗蘭克法案帶來的變化影響了公司業務活動的盈利能力，要求改變某些業務做法，並實施了更嚴格的資本、流動性和槓桿要求，當全面實施時，可能會進一步對我們的業務產生不利影響。除其他事項外，《多德-弗蘭克法案》已經並可能在未來導致：

•由於加強對銀行和銀行控股公司的監管、監督和審查，包括提高存款保險費，公司的業務成本增加；
•對公司通過使用信託優先證券籌集額外資本的能力的限制，因為這些證券的新發行不能再被計入一級資本；
•公司根據更高的監管資本標準產生或發起某些創收資產的靈活性降低；
•由於更嚴格的消費者保護法律和法規，該公司擴大消費產品和服務供應的能力受到限制；以及
•由於該公司的資產現已超過100億美元，遵守《德賓修正案》導致商家在使用借記卡付款時支付的交換費收入大幅減少。

2018年5月頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(簡稱《經濟增長法案》)廢除或修改了《多德-弗蘭克法案》的多項條款。特別是，根據經濟增長法案，銀行接受年度公司運營壓力測試的資產門檻從100億美元提高到2500億美元。因此，公司和銀行不受多德-弗蘭克法案壓力測試要求的約束。

公司管理層繼續採取必要步驟，儘量減少多德-弗蘭克法案對其業務、財務狀況和經營結果的不利影響。

《德賓修正案》

根據《多德-弗蘭克法案》的《德賓修正案》，美聯儲通過了一些規則，確立了評估某些電子借記交易可能收取的交換費是否與發行人處理此類交易的成本“合理且成比例”的標準。

交換費，或“刷卡”費用，是商户向銀行和其他髮卡銀行支付的處理電子支付交易的費用。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)適用於擁有100億美元或更多資產的金融機構的規則規定，電子借記交易的最高允許交換費是每筆交易21美分的總和，再乘以交易價值5個基點。如果髮卡機構制定和實施合理設計的政策和程序，以達到某些防止欺詐的標準，則允許將髮卡機構的借記卡轉換費上調不超過1美分。美聯儲也有管理路由和排他性的規定，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於為每種借記型或預付費產品的交易進行路由。

隨着該公司在截至20日3月31日的季度內資產超過100億美元，德賓修正案的合規開始於2020年7月1日(總資產超過100億美元后的六個季度)。在2020年的最後六個月，遵守《德賓修正案》導致商家在使用借記卡作為支付來源時支付的交換費收入大幅減少。

沃爾克規則

根據《多德-弗蘭克法案》通過的《沃爾克規則》對受保險的存款機構及其附屬機構的交易活動施加了某些限制，但某些例外情況除外。限制性交易活動包括購買或出售某些類型的證券或工具，以從短期價格波動中獲利或實現短期利潤。沃爾克規則的例外包括交易某些美國政府或其他市政證券，以及(I)以經紀人或其他代理人或代表客户的受託人身份進行的交易，(Ii)償還先前簽訂的債務，(Iii)根據回購和證券借貸協議進行的交易，以及(Iv)降低風險的對衝活動。沃爾克規則還禁止銀行機構在對衝基金或私人股本基金中擁有所有權權益。

從事自營交易(不包括上述例外情況)或備兑基金相關活動或投資，且在兩年內總合並資產超過100億美元的銀行實體，必須實施和維護符合某些最低要求的合規計劃，並必須保持與備兑基金活動有關的某些文件，在每種情況下，都必須如沃爾克規則所述。雖然該公司的總合並資產在截至2019年3月31日的季度首次超過100億美元，但沃爾克規則尚未、也預計不會對該公司或該銀行產生實質性影響。


10

第一部分：項目1.業務

存款保險

該銀行的存款賬户目前由聯邦存款保險公司的存款保險基金承保。保險福利通常涵蓋每個單獨投保的儲户最高250,000美元。作為FDIC承保銀行，本行須繳交存款保險費及評估以維持存款保險基金。銀行的存款保險費評估費率取決於其所屬的資產和監管類別。聯邦存款保險公司有權提高或降低投保銀行的評估利率，以便在存款保險基金中達到法定要求的準備金率，並徵收特別額外評估。

存款保險評估的基礎是平均合併總資產減去平均有形股本。根據FDIC的基於風險的評估系統，對資產至少為100億美元的保險機構，如銀行，根據一個結合了該機構的監管評級和某些金融措施的評分系統進行評估。評分系統評估風險度量，以產生兩個分數，即業績分數和損失嚴重程度分數，這兩個分數將被組合並轉換為初始評估率。

業績得分衡量的是一家機構的財務業績及其承受壓力的能力。損失嚴重性評分量化了在一家機構破產的情況下，聯邦存款保險公司的潛在損失的相對規模。一旦計算出性能和損失嚴重性分數，這些分數就會轉換為總分。總分在30分及以下的機構將支付最低基礎評估率，總分在90分及以上的機構將支付最高初始基礎評估率。對於總分在30到90之間的學生，初始基本評估率將隨着總分的增加而增加。

聯邦存款保險公司也可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。

股息限制

公司向股東支付股息的主要資金來源是從銀行收到的股息。銀行業法規限制了銀行在沒有事先獲得監管機構批准的情況下支付股息的最高額度。根據這些規定，任何日曆年可支付的股息金額限於銀行本年度的留存收入(根據規定的定義)加上前兩年的留存收入，但須符合上述資本金要求。截至2022年12月31日，公司子公司(銀行和非銀行)在沒有事先獲得監管部門批准或通知的情況下可用於派息的金額為288,725,000美元。

經紀存款

根據FDIC的規定，任何FDIC保險的存款機構都不能接受經紀存款，除非它(I)資本充足，或(Ii)資本充足，並獲得FDIC的豁免。此外，這些規定禁止任何資本不充足的存款機構(A)為高於某些現行市場利率75個基點的存款支付利率，或(B)為某些僱員福利計劃賬户提供“直通”存款保險，除非它向受影響的儲户提供某些通知。截至2022年12月31日，公司和銀行的資本充足。

消費者金融保護

該銀行受多項聯邦和州消費者保護法的約束，這些法律規範了該銀行與客户的關係。這些法律包括但不限於：
•《平等信貸機會法》(禁止在發放信貸時基於種族、宗教或其他被禁止因素的歧視)；
•《公平信用報告法》(管理向信用報告機構提供消費者信息和使用消費者信息)；
•《貸款法》(管理向消費者借款人披露信貸條款)；
•《儲蓄實情法案》(要求向消費者披露存款條款)；
•《電子資金轉賬法》(管理存款賬户的自動存取款以及客户因使用自動櫃員機和其他電子銀行服務而產生的權利和責任)；
•《公平收債法》(規定收款機構收取消費者債務的方式)；
•《金融隱私權法案》(規定了對消費者金融記錄保密的義務，並規定了遵守金融記錄行政傳票的程序)；
•《住房抵押貸款披露法案》和法規C，要求金融機構提供有關住房抵押貸款和再融資貸款的某些信息；以及
•與上述法律相對應的州法律，以及州高利貸法和有關不公平和欺騙性行為和做法的法律。

違反適用的消費者保護法可能會導致客户提起訴訟的重大潛在責任，包括實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求，並獲得這些和其他補救措施，包括監管制裁、客户撤銷權、州和地方總檢察長在我們運營的每個司法管轄區採取的行動以及民事罰款。未能遵守保障消費者的規定，亦可能導致本公司未能就其希望進行的合併或收購交易取得任何所需的銀行監管批准，或即使不需要批准，亦會被禁止參與該等交易。CFPB是根據多德-弗蘭克法案成立的獨立聯邦機構，根據各種聯邦消費者金融保護法，被授予廣泛的規則制定、監督和執法權力，主要是對資產超過100億美元的銀行及其附屬機構的權力。如前所述，由於其資產連續四個季度超過100億美元，從2020年第二季度開始，銀行及其附屬公司受到CFPB監管和執法機構的約束。
11

第一部分：項目1.業務

多德-弗蘭克法案中的消費者保護條款，以及CFPB對這些法律和實施條例的審查、監督和執行，為消費金融監管創造了更復雜的環境。CFPB擁有實施和執行聯邦消費金融法律的重大權力，包括《貸款真實性法案》、《平等信貸機會法案》和《多德-弗蘭克法案》中規定的金融服務產品的新要求，以及識別和禁止不公平、欺騙性或濫用行為和做法的權力。對產品和做法的審查，以防止此類行為和做法，是CFPB和更廣泛的銀行業監管機構持續關注的重點。這種更嚴格的審查的最終影響尚不確定，但可能導致定價、實踐、產品和程序的變化。它還可能導致與監管監督、監督和審查、額外的補救努力和可能的處罰相關的成本增加。此外，多德-弗蘭克法案賦予CFPB對各種消費金融產品和服務的廣泛監督、審查和執法權力，包括有權要求對涉嫌違法的客户進行補償和其他付款，並有權施加重大處罰，以及禁止貸款人從事涉嫌非法行為的禁令救濟。CFPB還有權獲得規定平權救濟或罰款的停止令。多德-弗蘭克法案並沒有阻止各州採取更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和潛在的執法行動也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

《社區再投資法案》

1977年的《社區再投資法案》(“CRA”)要求存款機構協助滿足其市場領域的信貸需求，以符合安全和穩健的銀行做法。根據CRA，每個存款機構必須幫助滿足其市場領域的信貸需求，除其他外，向這些社區的中低收入個人和小企業提供投資和信貸。在評估合併、收購和開設分支機構或設施的申請時，也會考慮這些因素。適用的聯邦監管機構定期進行CRA審查，以評估金融機構的業績，並對該機構滿足其社區信貸需求的記錄給予四種評級之一。這些評級是突出的、令人滿意的、需要改進的或重大不合規的。在最後一次審查中，世界銀行獲得了滿意的評級。

財務隱私

聯邦銀行監管機構通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向非關聯的第三方披露有關消費者的非公開信息。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。

此外，本行亦須遵守制定客户資料保障標準的監管指引。這些指導方針描述了聯邦銀行機構對創建、實施和維護信息安全計劃的期望，該計劃將包括與該機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。準則所載的標準旨在確保客户記錄和信息的安全和保密，防止此類記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類記錄或信息。

反洗錢與《美國愛國者法案》

近年來，政府針對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。2001年的《美國愛國者法》(“美國愛國者法”)通過對金融機構規定新的合規和盡職調查義務、設立新的犯罪和處罰以及擴大美國的域外管轄權，大大擴大了美國反洗錢法律和條例的範圍。

《銀行保密法》(BSA)要求金融機構制定防止和阻止洗錢的政策、程序和做法，並要求每家銀行都有書面的、董事會批准的計劃，該計劃的設計合理，以確保和監督對BSA的遵守。此外，銀行被要求採用客户識別計劃作為其BSA合規計劃的一部分，並被要求在發現某些已知或疑似違反聯邦法律的行為或與洗錢活動或違反BSA有關的可疑交易時提交可疑活動報告。除某些例外情況外，本行還須(1)在開立新賬户時識別和核實所有法人客户的實益所有人的身份，以及(2)在其反洗錢計劃中納入進行持續客户盡職調查的基於風險的程序，這些程序應包括以下程序：(A)協助瞭解客户關係的性質和目的，以便制定客户風險概況；以及(B)要求進行持續監測，以識別和報告可疑交易，並在風險基礎上維護和更新客户信息。

如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或即使不需要批准也禁止此類交易。

外國資產管制辦公室條例
美國實施了經濟制裁，影響到與指定的外國、國民和其他由美國財政部外國資產控制辦公室管理的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。


12

第一部分：項目1.業務

新冠肺炎及其相關的立法和監管行為

2020年1月30日，世界衞生組織宣佈，新冠肺炎的爆發構成了國際關注的突發公共衞生事件。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行；2020年3月13日，美國總裁宣佈新冠肺炎疫情為國家緊急狀態。在那之後的兩年裏，疫情極大地影響了全球健康和經濟環境，包括數百萬確診病例和死亡、企業放緩或關閉、勞動力短缺、供應鏈挑戰、監管挑戰和市場波動。針對2020年1月新冠肺炎疫情的爆發，美國國會通過2020年3月頒佈的《CARE法案》，以及聯邦銀行機構，通過規則制定、解釋性指導以及對機構政策和程序的修改，採取了一系列行動，以提供緊急經濟救濟措施，其中包括：

工資保障計劃.CARE法案設立了PPP，由小企業管理局(SBA)管理，以資助大流行期間符合條件的企業、組織和自僱人士的工資和運營成本。在該計劃的所有階段，世行積極參與協助其客户提供購買力平價資金。新增PPP貸款申請期截至2021年5月31日。該行在2020年發放的購買力平價貸款中，絕大多數為兩年期，而2021年發放的貸款為五年期。該計劃下的貸款以1%的固定利率賺取利息。與該計劃的條款一致，該公司幾乎所有的購買力平價貸款都已被小企業管理局免除。截至2022年12月31日，該公司有470萬美元的購買力平價貸款未償還，而2021年12月31日的餘額為1.066億美元。

貸款修改和問題債務重組. 經2021年CAA修訂的CARE法案允許銀行暫停GAAP下的要求，有效期限至2022年1月1日，適用於與新冠肺炎疫情相關的某些貸款修改。聯邦銀行機構還發布了指導意見，鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改，或者為借款人提供其他友好的選擇。根據這一指導方針，世行對當前借款人和其他未逾期借款人進行了各種短期修改。這些措施包括短期、180天或更短時間、以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲的形式進行修改。截至2022年12月31日或2021年12月31日，該公司沒有任何未完成的新冠肺炎修改。

監管資本.CARE法案、2021年CAA和聯邦銀行監管機構的某些行動導致適用於銀行組織的各種監管資本規則的修改或延遲實施。有關更多信息，請參閲上文“銀行控股公司資本充足率準則(巴塞爾協議III)”。

其他事項

公司和銀行受《聯邦儲備法》的約束，該法案限制銀行和關聯公司之間的金融交易。該法規限制了銀行、關聯公司及其高管和關聯公司之間的信貸交易。該法規規定了被視為符合安全和穩健的銀行做法的銀行關聯交易的條款和條件。它還限制了允許與銀行向附屬機構提供信貸有關的抵押品證券的類型。此外，與附屬公司的所有交易條款必須與當時與非關聯方進行的可比交易的條款基本相同或至少對該機構有利。

金融機構的收益還受到國內和國外的一般經濟狀況和現行利率以及美國政府及其各機構，特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。美聯儲監管信貸供應，主要是通過公開市場操作美國政府債券，改變金融機構借款的貼現率，改變金融機構存款準備金要求，以及限制金融機構及其子公司的某些借款。美聯儲的貨幣政策在過去對銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來還會繼續如此。

美國國會、州立法機構和各種監管機構，包括上述監管機構，可能會考慮影響銀行業的其他立法和行政行動。目前尚不能肯定地預測這類立法或行政行動是否會通過，或對銀行業、香港按揭證券公司或香港銀行的影響會有多大。
13

第一部分：項目1.業務

統計數據

下表列出了本公司及其子公司的統計數據。

資產、負債和股東權益的分配；利率和利差

日均資產負債表金額、相關利息收入或利息支出以及賺取或支付的平均利率如下表所示：
 平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率		平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率		平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率
(千美元)202220212020
資產：     
計息存款$296,863 $2,503 0.84 %$521,637 $634 0.12 %$319,686 $938 0.29 %
聯邦住房貸款銀行股票35,580 1,176 3.31 28,736 597 2.08 28,736 1,042 3.63 
投資證券：(1)
應税2,056,586 38,354 1.86 1,751,910 29,951 1.71 1,282,827 24,440 1.91 
免税(2)
2,653,611 85,292 3.21 2,106,180 70,039 3.33 1,440,913 53,596 3.72 
總投資證券4,710,197 123,646 2.63 3,858,090 99,990 2.59 2,723,740 78,036 2.87 
持有待售貸款14,715 692 4.70 19,190 747 3.89 18,559 781 4.21 
貸款：(3)
商業廣告(6)
7,877,271 380,621 4.83 6,818,968 276,368 4.05 6,755,215 286,773 4.25 
房地產抵押貸款1,471,802 51,853 3.52 916,314 34,783 3.80 889,083 40,002 4.50 
分期付款785,520 37,302 4.75 683,925 26,111 3.82 718,815 30,708 4.27 
免税(2)
793,743 31,803 4.01 732,253 27,987 3.82 669,483 27,194 4.06 
貸款總額10,943,051 502,271 4.59 9,170,650 365,996 3.99 9,051,155 385,458 4.26 
盈利資產總額15,985,691 629,596 3.94 %13,579,113 467,217 3.44 %12,123,317 465,474 3.84 %
非盈利資產總額1,234,311 1,251,284 1,342,952 
總資產$17,220,002 $14,830,397 $13,466,269 
負債：
計息存款：
有息存款賬户$5,206,131 $32,511 0.62 %$4,769,482 $14,512 0.30 %$4,009,566 $20,239 0.50 %
貨幣市場存款賬户2,915,397 19,170 0.66 2,351,803 3,203 0.14 1,769,478 7,810 0.44 
儲蓄存款1,927,122 5,019 0.26 1,754,972 1,886 0.11 1,534,069 3,641 0.24 
儲税券及其他定期存款881,176 6,239 0.71 783,733 3,718 0.47 1,346,967 20,050 1.49 
有息存款總額10,929,826 62,939 0.58 9,659,990 23,319 0.24 8,660,080 51,740 0.60 
借款888,392 21,864 2.46 639,791 12,633 1.97 768,238 14,641 1.91 
計息負債總額11,818,218 84,803 0.72 10,299,781 35,952 0.35 9,428,318 66,381 0.70 
無息存款3,268,417 2,516,241 2,068,026 
其他負債160,922 147,743 144,790 
總負債15,247,557 12,963,765 11,641,134 
股東權益1,972,445 1,866,632 1,825,135 
總負債和股東權益$17,220,002 84,803 $14,830,397 35,952 $13,466,269 66,381 
淨利息收入(FTE)$544,793 $431,265 $399,093 
淨息差(FTE)(4)
3.22 %3.09 %3.14 %
淨息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益資產3.94 %3.44 %3.84 %
利息支出/平均收益資產0.53 %0.26 %0.55 %
淨息差(FTE)(5)
3.41 %3.18 %3.29 %
 








______________________________

(1)證券平均餘額是根據不受公允價值調整影響的歷史攤銷成本餘額的平均值計算的。按年計算的金額按30/360天計算。

(2)免税證券和貸款是在全額應税等值的基礎上提出的，2022年、2021年和2020年的邊際税率為21%。這些總額分別相當於24,590美元、20,585美元和16,966美元。

(3)非應計貸款已計入平均餘額。

(4) 淨息差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均計息負債的百分比。

(5)淨利差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均盈利資產的百分比。

(6)商業貸款包括截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的470萬美元、1.066億美元和6.671億美元的支付寶保護計劃(PPP)貸款。
14

第一部分：項目1.業務
淨利息收入變動分析

下表列出了按税額等值計算的淨利息收入組成部分，並反映了可歸因於盈利資產和計息負債的平均餘額或平均利率變動的期間變化。交易量差額的計算方法是本年度與上一年的交易量差額乘以上一年的利率。利率變動的計算方法是當年和上年之間的利率差額乘以上年的交易量。根據數量差異和比率差異之間的絕對關係來分配數量差異和比率差異。
 2022年與2021年相比
因…而增加(減少)		2021年與2020年相比
因…而增加(減少)		2020年與2019年相比
因…而增加(減少)
(千美元，全額應税等值基礎)卷費率總計卷費率總計卷費率總計
利息收入：   
計息存款$(383)$2,252 $1,869 $412 $(716)$(304)$1,467 $(4,754)$(3,287)
聯邦住房貸款銀行股票166 413 579 — (445)(445)151 (479)(328)
投資證券22,353 1,303 23,656 29,977 (8,023)21,954 18,895 (8,744)10,151 
持有待售貸款(193)138 (55)26 (60)(34)7 (6)1 
貸款76,919 59,411 136,330 4,223 (23,651)(19,428)65,095 (84,648)(19,553)
總計98,862 63,517 162,379 34,638 (32,895)1,743 85,615 (98,631)(13,016)
利息支出：   
有息存款賬户1,440 16,559 17,999 3,344 (9,071)(5,727)8,341 (22,023)(13,682)
貨幣市場存款賬户941 15,026 15,967 1,997 (6,604)(4,607)3,951 (10,252)(6,301)
儲蓄存款202 2,931 3,133 465 (2,220)(1,755)1,832 (7,655)(5,823)
儲税券及其他定期存款508 2,013 2,521 (6,211)(10,121)(16,332)(5,896)(8,143)(14,039)
借款5,649 3,582 9,231 (2,521)513 (2,008)2,911 (5,430)(2,519)
總計8,740 40,111 48,851 (2,926)(27,503)(30,429)11,139 (53,503)(42,364)
淨利息收入變動(全額應税等值基礎)$90,122 $23,406 113,528 $37,564 $(5,392)32,172 $74,476 $(45,128)29,348 
2022年、2021年和2020年採用21%邊際税率的税額等值調整  (4,005)(3,619)(3,881)
淨利息收入變動  $109,523 $28,553 $25,467 

投資證券

在確定投資證券組合的公允價值時，本公司利用第三方為公允價值等級中被歸類為第一級和第二級的證券提供組合會計服務，包括市值投入。本公司已瞭解賣方在為投資組合定價時使用了哪些資料，以及賣方如何根據這些資料對這些證券進行分類。從這些討論中，九廣鐵路公司管理層認為有關的分類是恰當的。該公司獲得對有關數據的信任有兩個原因：(A)該公司通過定期從各經紀獲取市場報價，對數據進行獨立的現場測試；以及(B)隨着時間的推移，出售某些證券所產生的實際收益或損失已證明數據是準確的。在估值層次中被歸類為第三級的證券的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，該模型納入了市場對利率和不活躍市場的波動性的估計。

下表彙總了在所示日期可供出售的投資證券的攤餘成本、未實現損益總額和大約公允價值。
攤銷
成本		未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
於2022年12月31日上市
美國財政部$2,501 $— $42 $2,459 
美國政府支持的機構證券119,154 — 17,192 101,962 
州和市1,530,048 438 178,726 1,351,760 
美國政府支持的抵押貸款支持證券608,630 1 100,358 508,273 
公司義務13,014 — 807 12,207 
可供出售的總數量$2,273,347 $439 $297,125 $1,976,661 
攤銷
成本		未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
於2021年12月31日上市
美國財政部$1,000 $— $1 $999 
美國政府支持的機構證券96,244 437 1,545 95,136 
州和市1,495,696 81,734 898 1,576,532 
美國政府支持的抵押貸款支持證券671,684 7,109 11,188 667,605 
公司義務4,031 256 8 4,279 
可供出售的總數量$2,268,655 $89,536 $13,640 $2,344,551 
15

第一部分：項目1.業務


攤銷
成本		未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
2020年12月31日上市
美國政府支持的機構證券$43,437 $1,571 $— $45,008 
州和市1,168,711 89,420 246 1,257,885 
美國政府支持的抵押貸款支持證券591,210 20,984 103 612,091 
公司義務4,031 104 — 4,135 
可供出售的總數量$1,807,389 $112,079 $349 $1,919,119 

下表彙總了持有至到期日的投資證券的攤餘成本、未實現損益總額、大約公允價值和信貸損失準備。

攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
持有至2022年12月31日到期
美國政府支持的機構證券$392,246 $— $392,246 $— $69,147 $323,099 
州和市1,117,552 245 1,117,307 647 197,064 921,135 
美國政府支持的抵押貸款支持證券776,074 — 776,074 — 113,915 662,159 
外商投資1,500 — 1,500 — 28 1,472 
持有至到期的合計$2,287,372 $245 $2,287,127 $647 $380,154 $1,907,865 

攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
持有至2021年12月31日到期
美國政府支持的機構證券$371,457 $— $371,457 $226 $7,268 $364,415 
州和市1,057,301 245 1,057,056 29,593 2,170 1,084,724 
美國政府支持的抵押貸款支持證券749,789 — 749,789 7,957 5,881 751,865 
外商投資1,500 — 1,500 — 1 1,499 
持有至到期的合計$2,180,047 $245 $2,179,802 $37,776 $15,320 $2,202,503 

攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
持有至2020年12月31日到期
美國政府支持的機構證券$145,398 $— $145,398 $347 $220 $145,525 
州和市619,927 — 619,927 34,978 32 654,873 
美國政府支持的抵押貸款支持證券460,843 — 460,843 17,552 — 478,395 
外商投資1,500 — 1,500 — — 1,500 
持有至到期的合計$1,227,668 $— $1,227,668 $52,877 $252 $1,280,293 


在釐定可供出售並處於未變現虧損狀況的投資證券的信貸損失撥備時，本公司首先會評估其是否有意出售，或很可能會被要求在收回其攤銷成本基準前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過損益表減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的投資證券，本公司評估公允價值下降是否因信貸損失或其他因素所致。在作出這項評估時，公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券有關的不利情況等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的未實現損失在其他全面收益中確認。對津貼的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一部分報告。本公司已作出會計政策選擇，將可供出售的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。可供出售的投資證券從免税額或, 在沒有任何準備的情況下，當被認為無法收回或滿足上述出售意圖或要求的任何一項標準時，通過損益表記錄下來。該公司沒有對其可供出售的投資證券計入信貸損失準備金，因為未實現虧損是由於利率變化，而不是信貸質量的變化。


16

第一部分：項目1.業務

持有至到期的投資證券的信貸損失準備是從持有至到期的投資證券的攤銷成本基礎中扣除的沖銷資產估值賬户，以顯示預計應收回的淨額。持有至到期日的投資證券在被認為無法收回時，從備抵中沖銷。對津貼的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一部分報告。本公司按主要證券類別計量持有至到期日的投資證券的預期信貸損失，每類證券具有相似的風險特徵，並考慮根據當前情況及合理及可支持的預測而調整的歷史信貸損失資料。本公司已作出會計政策選擇，將持有至到期的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。關於美國政府支持的機構和抵押貸款支持證券，所有這些證券都是由美國政府支持的實體發行的，並有隱含或明確的政府擔保；因此，這些證券沒有信貸損失撥備。對於各州和市政當局發行的證券和持有至到期的其他投資證券，管理層考慮(1)發行人債券評級，(2)特定債券評級的歷史損失率，(3)發行人的財務狀況，以及(4)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息。與該公司投資組合中評級相近的證券有關的歷史損失率微不足道。此外，截至2022年12月31日, 沒有與這些證券相關的逾期本金和利息支付。在採用CECL時，根據穆迪公佈的類似評級證券的長期歷史信用損失率，在分類為持有至到期的州和市政證券上記錄了24.5萬美元的信貸損失準備金。截至2022年12月31日，投資證券信貸損失準備餘額保持不變，仍為24.5萬美元。

聯邦住房貸款銀行股票的成本和收益包括在下表中。
 202220212020
(千美元)成本產率成本產率成本產率
聯邦住房貸款銀行股票$38,525 3.1 %$28,736 2.1 %$28,736 3.6 %
總計$38,525 3.1 %$28,736 2.1 %$28,736 3.6 %

該公司的聯邦住房貸款銀行股票主要是印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行的股票，它繼續產生足夠的財務業績來支付股息。

截至2022年12月31日、2021年12月31日或2020年12月31日，沒有任何一個發行人的總賬面價值超過該公司股東權益的10%的投資證券組合包括髮行人。“發行人”一詞不包括美國政府及其贊助機構和公司。

該證券組合於2022年12月31日的到期日分佈及平均收益率為：
 1年內1-5年5-10年
(千美元)金額
產率(1)
金額
產率(1)
金額
產率(1)
2022年12月31日上市的證券      
美國財政部$1,171 3.6 %$1,288 2.4 %$— — %
美國政府支持的機構證券375 2.7 %467 2.3 %8,616 1.4 %
州和市1,263 3.2 %9,510 2.9 %140,419 3.5 %
公司義務— — %— — %12,176 4.3 %
$2,809 3.3 %$11,265 2.9 %$161,211 3.4 %

 十年後到期
美國政府--
擔保抵押貸款支持
證券
總計
 金額
產率(1)
金額
產率(1)
金額
產率(1)
美國財政部$— — %$— — %$2,459 3.0 %
美國政府支持的機構證券92,504 2.3 %— — %101,962 2.3 %
州和市1,200,568 3.3 %— — %1,351,760 3.3 %
美國政府支持的抵押貸款支持證券— — %508,273 2.3 %508,273 2.3 %
公司義務31 — %— — %12,207 4.3 %
$1,293,103 3.2 %$508,273 2.3 %$1,976,661 3.0 %


17

第一部分：項目1.業務

 1年內1-5年5-10年
(千美元)金額
產率 (1)
金額
產率(1)
金額
產率(1)
持有至2022年12月31日到期的證券      
美國政府支持的機構證券$— — %$40,991 1.6 %$59,540 1.2 %
州和市13,697 4.5 %38,206 4.1 %87,538 3.6 %
外商投資— — %1,500 3.5 %— — %
$13,697 4.5 %$80,697 2.8 %$147,078 2.6 %

 十年後到期
美國政府--
擔保抵押貸款支持
證券
總計
 金額
產率(1)
金額
產率(1)
金額
產率(1)
美國政府支持的機構證券$291,715 1.6 %$— — %$392,246 1.5 %
州和市978,111 3.0 %— — %1,117,552 3.1 %
美國政府支持的抵押貸款支持證券— — %776,074 2.6 %776,074 2.6 %
外商投資— — %— — %1,500 3.5 %
$1,269,826 2.6 %$776,074 2.6 %$2,287,372 2.6 %

_____________________________

(1)利息收益按21%的税率在全額應税等值基礎上列報。

貸款組合

貸款主要來自印第安納州、伊利諾伊州、俄亥俄州和密歇根州的客户，通常由特定的抵押品項目擔保，包括房地產、消費者資產和企業資產。下表顯示了該公司貸款組合的構成 按抵押品分類，包括購買的信用不良貸款，所示年份：
 20222021202020192018
(千美元)金額%金額%金額%金額%金額%
截至12月31日的貸款：          
商業和工業貸款$3,437,126 28.6 %$2,714,565 29.4 %$2,776,699 30.0 %$2,109,879 24.9 %$1,726,664 23.9 %
向農民發放農用地、生產和其他貸款241,793 2.0 246,442 2.7 281,884 3.0 334,172 4.0 334,325 4.6 
房地產貸款：  
施工835,582 6.9 523,066 5.7 484,723 5.2 787,568 9.3 545,729 7.5 
商業地產，非業主自住2,407,475 20.1 2,135,459 23.1 2,220,949 24.0 1,902,692 22.4 1,865,544 25.9 
商業地產，業主自住1,246,528 10.4 986,720 10.7 958,501 10.4 909,695 10.8 724,637 10.0 
住宅2,096,655 17.5 1,159,127 12.5 1,234,741 13.4 1,143,217 13.5 966,421 13.4 
房屋淨值630,632 5.3 523,754 5.7 508,259 5.5 588,984 7.0 528,157 7.3 
個人家庭和其他個人支出的貸款175,211 1.4 146,092 1.5 129,479 1.5 135,989 1.6 99,788 1.4 
公共財政和其他商業貸款932,892 7.8 806,636 8.7 647,939 7.0 547,114 6.5 433,202 6.0 
貸款12,003,894 100.0 %9,241,861 100.0 %9,243,174 100.0 %8,459,310 100.0 %7,224,467 100.0 %
貸款/信貸損失準備(223,277) (195,397) (130,648) (80,284) (80,552) 
淨貸款$11,780,617  $9,046,464  $9,112,526  $8,379,026  $7,143,915  


截至2022年12月31日，該公司擁有470萬美元的支付寶保護計劃(PPP)貸款，而2021年12月31日和2020年12月31日的餘額分別為1.066億美元和6.671億美元。PPP貸款包括在商業和工業貸款類別中。公共財政和其他商業貸款主要由美國各州和政治分區擔保的貸款組成。

截至2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，收購貸款的剩餘公允價值折扣分別為3130萬美元、1090萬美元、2300萬美元、3660萬美元和3010萬美元。


18

第一部分：項目1.業務

貸款到期日

下表按抵押品分類列出了截至2022年12月31日的未償還貸款到期日。表內亦列載一年後到期的金額，按對利率變動的敏感度分類。這些表按標的貸款的合同重新定價日期對浮動利率貸款進行分類，而固定利率貸款則按合同到期日進行分類。

(千美元)逐漸成熟
1年內		逐漸成熟
1-5年		成熟過了
5年		總計
商業和工業貸款$2,734,276 $434,126 $268,724 $3,437,126 
向農民發放農用地、生產和其他貸款89,838 98,828 53,127 241,793 
房地產貸款：
施工698,210 22,764 114,608 835,582 
商業地產，非業主自住1,559,106 617,720 230,649 2,407,475 
商業地產，業主自住472,502 571,800 202,226 1,246,528 
住宅101,370 245,767 1,749,518 2,096,655 
房屋淨值610,640 10,255 9,737 630,632 
個人家庭和其他個人支出的貸款69,432 75,742 30,037 175,211 
公共財政和其他商業貸款38,177 21,842 872,873 932,892 
總計$6,373,551 $2,098,844 $3,531,499 $12,003,894 


(千美元)逐漸成熟
1-5年		成熟過了
5年
一年後到期的貸款： 
固定費率$1,406,121 $2,956,205 
可變利率692,723 575,294 
總計$2,098,844 $3,531,499 


不良資產

下表彙總了所示年份的不良資產：
 十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20222021202020192018
不良資產：     
非權責發生制貸款$42,324 $43,062 $61,471 $15,949 $26,148 
重新談判的貸款224 329 3,240 841 1,103 
不良貸款(NPL)42,548 43,391 64,711 16,790 27,251 
奧利奧和收回6,431 558 940 7,527 2,179 
不良資產(NPA)48,979 43,949 65,651 24,317 29,430 
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款1,737 963 746 69 1,855 
不良貸款和拖欠90天或以上的貸款$50,716 $44,912 $66,397 $24,386 $31,285 


當管理層認為借款人的抵押品價值和財務狀況不能證明應計利息是合理的時，貸款被重新分類為非應計利息。在停止計提時，所有未支付的應計利息將沖銷收益。上一年度應計利息收入，如有，計入信貸損失準備。隨後收到的非應計貸款的付款用於本金。當本金和利息不再逾期，並且有可能收回時，貸款就恢復到應計狀態，通常是在至少連續六個月的業績之後。

截至2022年12月31日，非應計貸款總額為4230萬美元，比2021年12月31日減少73.8萬美元。截至2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，非權責發生貸款包括收購的資產分別為820萬美元、320萬美元、790萬美元、370萬美元和0美元。

截至2022年12月31日，擁有的其他房地產(“OREO”)比2021年12月31日的55.8萬美元增加了590萬美元。增加的主要是一筆餘額為580萬美元的貸款。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日，OREO不包括任何收購資產。奧利奧確實包括截至2019年12月31日從MBT收購的13.6萬美元資產。奧利奧不包括截至2018年的年度收購的任何資產。

重新談判的貸款是指由於借款人的財務狀況惡化，導致借款人無法滿足貸款的原始合同條款而給予借款人優惠的貸款。這些讓步可能包括降低利率、免除本金、延長到期日或採取其他旨在將損失降至最低的行動。如果某些重組後的貸款符合其修改後的條款，則這些貸款可能會被排除在重組後幾年的重組貸款披露之外。重組後的非權責發生制貸款可能會保留約六個月的非權責發生制貸款，直到借款人能夠證明其有能力滿足重組後的條件。在評估借款人能否滿足新條款時，將考慮借款人在重組前和重組後的表現，從而使貸款在比標準六個月更短或更長的時間內恢復應計狀態。如果借款人在修改後的條款下的表現得不到合理的保證，貸款將保持非應計項目。


19

第一部分：項目1.業務

在截至2022年12月31日的年度，300萬美元的利息收入已在上表所列非應計和重新談判的貸款中確認，而320萬美元的利息收入將根據其貸款條件確認。

除了上面討論的貸款外，管理層還確定了截至2022年12月31日總計4.116億美元的商業貸款，這些貸款被認為是被批評的風險評級。相比之下，2021年12月31日被批評的商業貸款風險評級總額為3.695億美元。被分級批評的貸款風險是指對借款人遵守還款條件的能力存在擔憂的貸款，將包括評級為特別提及或更糟糕的貸款。

有關貸款信用質量的其他信息，請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》一節中關於貸款信用質量的其他信息，該部分作為本年度報告第7項的表格10-K和附註5中的附註5。

信用損失經驗總結

下表按抵押品分類彙總了所示年份的信貸損失情況：

(千美元)20222021202020192018
信貸損失準備：  
餘額，1月1日$195,397 $130,648 $80,284 $80,552 $75,032 
採用ASC 326的影響74,055 — — — 
餘額，2021年1月1日採用ASC 326後195,397 204,703 80,284 80,552 75,032 
沖銷：
商業廣告(1)
(1,215)(5,849)(8,536)(1,732)(2,316)
商業地產(2)
(3,017)(4,533)(313)(3,675)(2,741)
施工— (6)— — — 
消費者— — (643)(569)(749)
住宅— — (993)(645)(2,177)
消費類和住宅類(2,369)(1,496)— — — 
總沖銷(6,601)(11,884)(10,485)(6,621)(7,983)
恢復： 
商業廣告(1)
872 724 819 1,244 2,456 
商業地產(2)
1,096 580 431 1,289 2,525 
施工863 1 — — — 
消費者— — 260 401 302 
住宅— — 666 619 993 
消費類和住宅類1,096 1,273 — — — 
總回收率3,927 2,578 2,176 3,553 6,276 
淨沖銷(2,674)(9,306)(8,309)(3,068)(1,707)
信貸損失準備金— — 58,673 2,800 7,227 
CECL第一天非PCD信貸損失準備金13,955 — — — — 
CECL第1天PCD ACL16,599 — — — — 
12月31日的結餘$223,277 $195,397 $130,648 $80,284 $80,552 
期內淨撇賬與期內平均未償還貸款比率0.02 %0.10 %0.09 %0.04 %0.02 %


(一)類別包括工商業貸款、農地貸款、生產貸款和其他農民貸款，以及其他商業貸款。

(2)類別包括商業房地產、非業主自住和商業房地產、業主自住。


在計算信貸損失準備時，貸款組合被合併為具有類似信用風險特徵的貸款部分。該公司在2021年1月1日通過CECL時將消費貸款和住宅貸款合併為一個部門，但在採用之前，消費貸款和住房貸款被分類為不同的部門。此外，在採用CECL之前，建築貸款被歸類為商業房地產類別，但在CECL採用後，建築貸款被歸類為單獨的類別。收購Level One增加了1,660萬美元的PCD貸款信貸損失準備金和1,400萬美元的非PCD貸款信貸損失準備金。信貸損失撥備和不良貸款撥備的細節在本年度報告10-K表格第7項中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析的“貸款質量”一節中討論。


20

第一部分：項目1.業務

信貸損失準備的分配

下文按抵押品部分分析了信貸損失準備金的構成，以及截至所示年份每個類別的貸款佔貸款總額的百分比。
 20222021202020192018
(千美元)金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比金額百分比
截至12月31日的結餘：          
商業廣告$102,216 38.4 %$69,935 40.8 %$47,115 37.9 %$32,902 32.5 %$32,657 31.1 %
商業地產46,839 30.4 %60,665 33.8 %51,070 41.8 %28,778 45.4 %29,609 46.8 %
施工28,955 7.0 %20,206 5.6 %— — %— — %— — %
消費者— — %— — %9,648 1.4 %4,035 1.6 %3,964 1.4 %
住宅— — %— — %22,815 18.9 %14,569 20.5 %14,322 20.7 %
消費類和住宅類45,267 24.2 %44,591 19.8 %— — %— — %— — %
總計$223,277 100.0 %$195,397 100.0 %$130,648 100.0 %$80,284 100.0 %$80,552 100.0 %


在截至2022年12月31日的12個月中，信貸損失準備金增加了2790萬美元。撥備增加的主要原因是，在收購日通過會計調整確定的一級收購中獲得了1,660萬美元的PCD貸款信貸損失撥備。此外，還記錄了1,400萬美元的準備金，用於為第一級收購中獲得的非PCD貸款的信貸損失建立撥備。準備金的增加被截至2022年12月31日的12個月270萬美元的淨沖銷所抵消。

當有貸款給從事類似活動的多個借款人時，貸款集中被認為是存在的，這將導致他們受到經濟或其他條件的類似影響。截至2022年12月31日，同一行業內的兩個商業貸款集中(由北美行業分類系統“NAICS代碼”分隔)超過總貸款的10%：住宅建築和住宅的出租人和非住宅建築的出租人。

信貸損失核銷程序

該公司維持一項津貼，以彌補其貸款組合中估計的信貸損失。撥備因信貸損失而增加，因沖銷減去回收而減少。所有沖銷均由高級信貸員或貸款委員會根據沖銷金額批准，並向董事會風險和信貸政策委員會報告。當確定一筆貸款的全部或部分無法收回時，貸款就被註銷。

信貸損失準備金

信貸損失是在銀行業開展業務的一種成本。儘管管理層強調及早發現和註銷貸款損失，但投資組合中不可避免地存在某些尚未具體確定的損失。因此，信貸損失準備金在預期基礎上計入收益，確認的信貸損失扣除回收後，從既定撥備中扣除。隨着時間的推移，所有淨信貸損失都會計入收益。根據管理層對信貸損失準備的適當水平的判斷，任何期間的撥備金額可能大於或低於同一時期的信貸損失淨額。在任何時期，信貸損失準備金的確定都是基於管理層對貸款組合的持續審查和評價。管理層的評估包括考慮當前預測的經濟狀況、過去的貸款損失經驗、貸款組合構成的變化、合理和可支持的經濟預測以及未償還貸款的當前狀況和金額。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一節中“撥備費用和信貸損失準備”部分的其他信息，該討論和分析作為本年度報告的第7項，採用Form 10-K格式。

存款

2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的平均餘額、利息支出和平均存款利率載於本年度報告中題為“資產、負債和股東權益、利率和利差的分配”的第一部分第一項。

截至2022年12月31日，超過FDIC保險限額25萬美元的存單和其他定期存款到期情況如下： 
 
(千美元)
到期3
幾個月或更少		到期3-6
月份		到期6-12歲
月份		成熟過了
12個月		總計
未投保的存單和其他定期存款$68,584 $57,766 $102,886 $11,539 $240,775 
百分比28 %24 %43 %5 %100 %







21

第一部分：項目1.業務

短期借款

下表包括一年或一年以下到期的借款：
(千美元)202220212020
截至12月31日的結餘：   
購買的聯邦基金$171,560 $— $— 
根據回購協議出售的證券(短期部分)167,413 181,577 177,102 
聯邦住房貸款銀行預付款(短期部分)460,097 75,097 55,097 
次級債券和其他借款(短期部分)$1,182 $— $— 
短期借款總額$800,252 $256,674 $232,199 

根據回購協議出售的證券被歸類為一年內到期的借款，並由美國政府支持的企業債券擔保。

有關一年或一年以下到期借款的相關信息摘要如下：
(千美元)202220212020
12月31日未償還餘額加權平均利率：   
購買的聯邦基金3.5 %1.4 %0.3 %
根據回購協議出售的證券(短期部分)1.3 %0.2 %0.2 %
聯邦住房貸款銀行預付款(短期部分)2.4 %2.1 %1.8 %
次級債券和其他借款(短期部分)1.0 %— %— %
短期借款總額2.4 %0.7 %0.6 %
年內加權平均利率：   
購買的聯邦基金3.0 %0.8 %0.9 %
根據回購協議出售的證券(短期部分)0.6 %0.2 %0.3 %
聯邦住房貸款銀行預付款(短期部分)2.5 %2.0 %1.9 %
次級債券和其他借款(短期部分)0.7 %— %— %
短期借款總額1.8 %0.7 %0.8 %
年內任何月份末的最高未清償金額：   
購買的聯邦基金$240,406 $— $80,000 
根據回購協議出售的證券(短期部分)218,882 199,104 197,928 
聯邦住房貸款銀行預付款(短期部分)460,000 75,000 131,300 
次級債券和其他借款(短期部分)$1,230 $— $— 
短期借款總額$920,518 $274,104 $409,228 
年內平均未清償金額：   
購買的聯邦基金$44,041 $617 $13,126 
根據回購協議出售的證券(短期部分)185,082 173,839 180,740 
聯邦住房貸款銀行預付款(短期部分)265,822 64,356 67,408 
次級債券和其他借款(短期部分)$1,212 $— $— 
短期借款總額$496,157 $238,812 $261,274 
22

第一部分：第1A項。和項目1B。

第1A項。風險因素

風險因素

有許多因素，包括下文所列的因素，可能會對公司的業務、財務業績或股票價格產生不利影響。公司目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險也可能損害公司的業務或對其財務業績或股票價格產生不利影響。

操作風險

•本公司的業務、經營業績和財務狀況可能會受到流行病和流行病的不利影響，例如新冠肺炎疫情或其他傳染病的爆發。

該公司可能面臨與流行病、大流行或其他傳染病爆發有關的風險，這可能導致廣泛的健康危機，可能對一般商業活動、全球經濟(包括我們開展業務的州和地方經濟)和金融市場產生不利影響。例如，被世界衞生組織認定為大流行病並在美國宣佈進入全國緊急狀態的新冠肺炎的傳播，造成了一場全球公共衞生危機，導致了重大的經濟不確定性，並影響了家庭、企業、經濟和市場條件，包括我們幾乎所有業務所在的州和地方經濟。

新冠肺炎疫情的持續，或新的流行病、流行病或傳染病的爆發，可能會導致公司關閉某些辦事處，並可能要求我們限制客户通過我們的分支機構網絡開展業務的方式。如果我們的員工繼續或被要求遠程工作，公司將面臨更多的網絡安全風險，如網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊，所有這些都可能使我們承擔責任，並可能嚴重擾亂我們的業務運營。此外，由於供應商和第三方服務提供商在這種健康危機期間無法有效地工作或提供服務，包括由於疾病、隔離或其他政府行動，公司的業務運營可能會中斷。

此外，一場疫情、一場大流行或另一場傳染病的爆發，或新冠肺炎大流行的持續，可能再次對家庭和企業造成重大影響，或導致商業活動受到限制、失業增加以及普遍的經濟和金融不穩定。我們開展業務所在地區的經濟放緩或經濟復甦逆轉，可能會導致貸款需求和抵押品價值下降。此外，這種健康危機對我們客户造成的負面影響，包括新冠肺炎的持續存在，可能會導致違約、違約、喪失抵押品贖回權和我們貸款損失的風險增加。此外，為應對疫情、大流行或其他傳染病爆發而採取的政府和監管行動可能包括降低利率，這可能對公司的利差產生不利影響，並可能導致公司的淨利息收入減少。

廣泛的健康危機，包括新冠肺炎的持續，可能會在多大程度上影響本公司的業務、經營業績和財務狀況，以及其監管資本和流動性比率，將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，難以預測，包括但不限於危機的持續時間和嚴重程度，季節性或其他死灰復燃的可能性，政府當局和其他第三方為控制和治療流行病、大流行或另一場傳染病爆發而採取的行動，以及恢復正常經濟和經營狀況的速度和程度。此外，廣泛的健康危機的影響，包括新冠肺炎大流行的持續，可能會增加這一“風險因素”部分中描述的許多其他風險。因此，疫情、大流行或其他傳染病爆發，包括新冠肺炎大流行的持續或捲土重來，可能會對公司的業務、運營業績和財務狀況產生重大負面影響。

•作為小企業管理局支薪支票保護計劃(“PPP”或“計劃”)的參與貸款人，本公司和本行還面臨來自本行客户或其他各方的額外訴訟風險，這些訴訟涉及本行對本行PPP貸款的處理、融資和服務。

2020年3月27日，CARE法案建立了PPP，由SBA管理，以資助大流行期間符合條件的企業、組織和自僱人士的工資和運營成本。在該計劃的所有階段，世行積極參與協助其客户提供購買力平價資金。由於CARE法案通過到2020年4月3日PPP開始之間的時間很短，關於該計劃的運作的法律、規則和指導意見存在一些模糊之處，這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。在該計劃開始時，幾家較大的銀行受到了與它們在處理該計劃申請時所使用的政策和程序有關的訴訟。本公司及本行可能面臨客户及非本行就購買力平價貸款向本行提出類似訴訟的風險。

本銀行還可能面臨這樣的風險，即SBA或美國司法部認定本銀行在發起、資助或提供PPP貸款的方式上存在缺陷，例如借款人獲得PPP貸款的資格問題，這可能與有關計劃運作的法律、規則和指導中的含糊不清有關，也可能與此無關。如因此而造成損失，SBA或美國司法部可要求本行追回與該不足有關的任何損失。

如果對本公司或本銀行提起任何與PPP相關的訴訟，但未以對本公司或本銀行有利的方式解決，則可能導致重大財務責任或對本公司的聲譽造成不利影響。此外，無論結果如何，訴訟都可能代價高昂。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
23

第一部分：第1A項。和項目1B。

•該公司的信貸損失準備金可能不足以彌補實際損失。

本公司保留貸款、表外信貸風險和債務證券的信貸損失準備金，以計提違約和不良表現，這是對貸款和債務證券組合剩餘合同期限內預期損失的估計。這些估計是公司持續評估特定信用風險和虧損經驗、當前貸款和債務證券組合質量、當前經濟、政治和監管狀況、行業集中度、對未來狀況的合理和可支持的預測以及其他可能表明虧損的因素的結果。釐定貸款撥備、表外信貸風險和債務擔保信貸損失的適當水平，必然涉及高度的主觀性和判斷力，並要求地鐵公司估計現時的信貸風險和未來趨勢，所有這些都可能發生重大變化。因此，撥備可能不足以彌補實際損失，未來的信貸損失撥備可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

本公司於2021年1月1日通過了《會計準則更新》(ASU)第2016-13號，《金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失計量》，將以前用於計量信貸損失的“已發生損失”模型替換為上文所述的“貸款損失預期壽命”模型，稱為CECL模型。這一採用使該公司能夠在2021年和2022年每年使用CECL標準，而其2020年的財務報表是根據已發生損失模式編制的。根據聯邦銀行監管機構通過的規則，該公司已選擇在2021年1月1日開始的三年過渡期內，以每年25%的速度分階段實施對其監管資本的累積影響。根據該分階段時間表，採用的累積效果將在2024年1月1日的監管資本中充分反映出來。

採用CECL方法已大大改變了本公司計算信貸損失撥備的方式，採用該方法的持續影響取決於各種因素，包括信貸質量、宏觀經濟預測和條件、我們的貸款和證券組合的構成，以及其他管理層的判斷。有關更多信息，請參閲本年度報告中表格10-K第8項所列合併財務報表附註的業務性質和主要會計政策摘要。通過撥備費用對公司津貼的重大增加將大幅減少其淨收入。我們不能保證該公司的監察程序和政策會減低某些借貸風險，或該公司的信貸損失撥備足以彌補實際損失。

•儘管該公司採取了承保做法，但其貸款組合可能會蒙受損失。

該公司尋求通過遵守特定的承保做法來減輕其貸款組合所固有的風險。該公司的信貸風險管理策略包括保守的信貸政策和所有貸款的承保標準，以及為每位客户設定的總體信貸額度遠低於法定貸款額度。該戰略還強調區域地理、行業和客户層面的多樣化，定期進行信用質量審查，並對大量信用風險敞口和出現信用質量惡化的貸款進行管理審查。對貸款組合進行持續審查，包括內部管理的貸款“觀察”名單和獨立的貸款審查。評估考慮到已查明的信貸問題，以及貸款組合中未具體查明的固有損失的可能性。雖然該公司相信其承保準則適用於其所發放的各類貸款，但基於上述因素，該公司可能會在貸款方面蒙受損失。

•該公司的批發資金來源可能不足以取代存款或支持未來的增長。

作為公司流動資金管理的一部分，使用了許多資金來源，包括核心存款和償還以及貸款和投資的到期日。消息來源還包括經紀存單、回購協議、購買的聯邦基金和FHLB預付款。負面的經營業績或行業狀況的變化可能導致到期時無法取代這些額外的資金來源。如果我們無法繼續獲得資金，或如果沒有足夠的資金來適應未來可接受的利率增長，該公司的財務靈活性可能會受到限制。最後，如果該公司被要求更多地依賴更昂貴的資金來源來支持未來的增長，收入可能不會按比例增加以彌補成本。在這種情況下，公司的經營結果和財務狀況將受到負面影響。

•該公司依賴其子公司的股息來滿足其流動資金需求。

本公司是一個獨立於其銀行和非銀行子公司的獨立法人實體。該公司幾乎所有的現金都來自其子公司支付的股息。這些股息是支付公司股票股息以及債務利息和本金的主要資金來源。各種聯邦和州法律法規對銀行子公司支付給公司的股息金額進行了限制。

•收購可能不會在最初預期的水平或時間範圍內產生收入增加或成本節約，並可能導致不可預見的整合困難。

該公司定期探索收購銀行、金融機構或其他金融服務業務或資產的機會。該公司無法預測收購的數量、規模或時機。整合被收購的業務或公司的困難可能導致公司無法實現預期的收入增加、成本節約、地理或產品存在的增加，和/或收購的其他預期收益。整合可能導致高於預期的存款流失(流失)、關鍵員工的流失、公司業務或被收購公司的業務中斷，或以其他方式對公司維持與客户和員工的關係或實現收購的預期利益的能力產生不利影響。此外，監管機構在收購或業務合併中要求的任何資產剝離的負面影響可能比預期的更大。該公司還可能發行與收購相關的股權證券，這可能會導致現有股東的所有權和經濟稀釋。
24

第一部分：第1A項。和項目1B。

•該公司面臨經營風險，因為金融服務業務的性質涉及大量交易。

該公司在不同的市場開展業務，依靠其員工和系統處理大量交易的能力。運營風險是指公司運營造成的損失風險，包括但不限於員工或公司外部人員的欺詐風險、員工執行未經授權的交易、與交易處理和技術有關的錯誤、違反內部控制系統和合規要求以及業務持續和災難恢復的風險。這種損失風險還包括由於運營缺陷或不遵守適用的法規標準、不利的業務決策或其實施，以及由於潛在的負面宣傳而導致的客户流失可能導致的潛在法律行動。如果內部監控系統出現故障、系統操作不當或員工行為不當，該公司可能會蒙受財務損失，面臨監管行動，並損害其聲譽。

•本公司、其服務供應商或交易對手、或在商界或市場發生的網絡事件及其他安全漏洞，可能會對本公司的業務或業績造成負面影響。

為了與客户接觸和開展業務，越來越多地使用和依賴信息管理系統，必然會產生網絡風險。儘管該公司使用了大量資源和安全措施，但威脅行為者獲取金融付款信息和客户非公開信息或進行勒索軟件的動機將繼續存在。過去幾年的網絡入侵統計數據表明，許多銀行機構和信用局都受到了攻擊。釣魚嘗試也大幅增加，政治衝突也帶來了民族國家的網絡威脅。

運營風險是公司活動中固有的，可能以多種方式存在，包括內部或外部欺詐、業務中斷或失敗、不遵守適用的法律和法規、網絡入侵或第三方失敗等。這些問題的結果可能是聲譽損害、財務損失，或者是對世行的訴訟和監管罰款。該公司的運作方式使經營風險與其風險偏好相一致。為管治、監察及控制營運風險，本公司維持企業風險管理(“ERM”)計劃，設定關鍵風險領域的風險偏好門檻，例如戰略風險及營運風險。這些門檻由合規和內部審計部門監控，並向管理層和董事會委員會報告關鍵指標。

使用第三方軟件和服務也使公司面臨網絡安全風險，因為許多服務提供商託管關鍵數據或與我們的銀行客户直接聯繫。雖然該公司在對供應商進行徹底的盡職調查和合同管理方面遵守行業標準做法，但如果供應商遇到違規行為，銀行仍可能遭受聲譽損害，並可能遭受財務損失。擴大對基於雲的技術的使用，併為我們的客户提供更多基於互聯網的產品以繼續保持競爭力，將有助於增加這些潛在風險。該公司的第三方管理計劃有助於減輕依賴第三方和第四方帶來的風險。

為了應對這些無處不在的網絡風險，公司制定了全面的信息安全計劃，其中包括年度風險評估、事件響應計劃和分層控制環境，旨在檢測、預防和限制整個信息技術環境中的未經授權或有害行為。信息安全標準由董事會批准，並由內部和外部各方全年進行各種類型的控制測試。全年都會對調查結果採取行動，並向各委員會報告。該公司採用了國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架來管理和發展網絡安全控制，並積極參與金融部門信息共享組織結構，即所謂的金融服務信息共享和分析中心。

每年，信息安全部門都會為銀行的事件響應團隊進行一次網絡事件桌面演習。該行的執行管理團隊每兩年參加一次演習。這些桌面的目的是模擬網絡事件，並使用我們的事件響應計劃完成事件。這使我們的事件響應團隊能夠熟悉計劃的後勤，並提供反饋以改進流程和計劃。外部主題專家，如銀行法律顧問、法醫顧問、營銷機構和保險經紀人蔘加了這些練習。

管理層設立了信息安全委員會，以協助執行管理層和世行董事會履行與信息安全有關的監督職責。委員會每季度向董事會的企業風險管理委員會和董事會的風險和信貸政策委員會報告其活動、主要結論和建議。

在信息安全委員會，審查和批准與安全有關的政策和標準，記錄年度風險評估結果和行動計劃，分享年度滲透測試報告，討論當前安全事件，並提出相關的網絡風險和趨勢。

該公司董事會已將監督網絡安全風險的主要責任委託給其風險和信貸政策委員會，其審計委員會也將網絡風險視為財務監督的一部分。信息安全部門每年向董事會的風險和信貸政策委員會提供關於信息安全計劃狀態的最新情況。這次網絡安全“深度潛水”包括審查關鍵安全事件和審查信息安全政策、信息安全計劃、事件響應計劃和可接受使用政策。隨後，風險和信貸政策委員會主席向委員會介紹了最新情況。

董事會通過獲得世行網絡安全風險評估的最新情況，在業務戰略中考慮網絡安全風險。它評估負責預防、減輕、檢測和補救任何網絡事件的管理人員的經驗，包括首席信息安全官。

2022年，董事會任命Jason Sondhi為董事會成員。桑迪是該委員會的網絡安全專家。Sondhi先生和他的公司提供終端檢測和事件響應、漏洞掃描、安全信息和事件管理、安全員工培訓和vCISO服務。
25

第一部分：第1A項。和項目1B。

•該公司不斷地遇到技術變革。

金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。技術的有效利用提高了效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。該公司未來的成功在一定程度上取決於其能否通過利用技術提供滿足客户需求的產品和服務來滿足客户的需求，以及在公司的運營中創造更多的效率。該公司可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或無法成功地向其客户推銷這些產品和服務。如果不能成功地跟上影響金融服務業的技術變化的步伐，可能會對公司的增長、收入和利潤產生負面影響。此外，該公司依賴第三方服務提供商的專業知識和支持來幫助實施、維護和/或服務其某些核心技術解決方案。如果公司不能有效地管理這些服務提供商，服務方未能切實履行，或者公司在任何其他已指出的領域步履蹣跚，其業務或業績可能會受到負面影響。

•本公司須承擔與我們的銀行分行有關的環境責任風險，以及我們在喪失抵押品贖回權時所取得的任何房地產抵押品。

我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們可以取消抵押品贖回權，並擁有抵押某些貸款的物業的所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。與調查和補救活動相關的費用可能會很高。如果發現危險或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失，包括因物業產生的環境污染而造成的損害和費用。雖然我們有政策和程序在啟動止贖之前進行環境審查，但這些行動可能不足以檢測所有潛在的環境危害。

我們還擁有廣泛的分支網絡，在我們服務的地區擁有分支機構，這些分支機構可能面臨類似的環境責任風險。環境法可能會要求我們招致大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。與環境危害相關的補救成本和任何其他財務責任可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

•重大法律行動可能使該公司承擔大量未投保的責任。

該公司不時受到與其業務有關的索償。這些索賠和法律行動，包括該公司監管機構的監督行動，可能涉及鉅額金錢索賠和鉅額辯護費用。為保障本身免受這些索償費用的影響，該公司會按其認為適合其業務運作的金額及免賠額，維持保險範圍。然而，該公司的保險範圍可能不包括向該公司提出的所有索賠，或繼續以合理的費用向該公司提供保險。因此，該公司可能承擔大量未投保的負債，這可能會對該公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。

•公司的控制和程序可能會失敗或被規避。

管理層定期審查和更新公司的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設之上，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標得以達到。任何未能或規避本公司的管控及程序，或未能遵守與管控及程序有關的規定，均可能對本公司的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

•該公司減少風險敞口的方法可能並不有效。

該公司擁有一套全面的風險管理計劃，旨在識別、量化、管理、緩解、監控、彙總和報告風險。然而，用於對衝或以其他方式管理各種信貸、市場、流動性、業務、合規、財務報告和戰略風險敞口的工具、系統和戰略可能不如預期的有效。因此，本公司可能無法有效地減輕其在特定市場環境或針對特定風險類別的風險敞口，這可能會對本公司的經營業績及財務狀況產生重大不利影響。
26

第一部分：第1A項。和項目1B。

•該公司報告的財務結果取決於管理層選擇的會計方法以及某些假設和估計。

該公司的會計政策和方法是其記錄和報告其財務狀況和經營結果的基礎。公司管理層在選擇和應用其中許多會計政策和方法時必須作出判斷，以便這些政策和方法符合公認會計原則，並反映管理層對報告公司財務狀況和結果的最適當方式的判斷。在某些情況下，管理層必須從兩個或多個備選方案中選擇要應用的會計政策或方法，其中任何一個在當時情況下都可能是合理的，但可能導致公司報告的結果與在不同備選方案下報告的結果大不相同。某些會計政策對顯示公司的財務狀況和結果至關重要，要求管理層對不確定的事項作出困難、主觀或複雜的判斷。可以在不同的條件下或使用不同的假設或估計來報告實質性不同的數額。這些關鍵會計政策包括：信貸損失準備；投資證券的估值；商譽和無形資產的估值；養卹金會計；以及與收購有關的會計。因為這些事情所涉及的估計的不確定性, 本公司可能被要求採取下列一項或多項措施：大幅增加信貸損失準備和/或承受顯著高於撥備的信貸損失準備；確認其投資證券的重大減值準備；確認其商譽和無形資產的重大減值；大幅增加其養老金負債；或修改收購的收購價格分配。作為協助公司董事會履行其職責的一部分，董事會審計委員會監督管理層的會計政策和方法，以確保管理層妥善管理、減輕和監測組織面臨的所有類型的風險。有關詳情，請參閲附註1.本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註的運作性質及主要會計政策摘要。

•對該公司全部或部分商譽的減記可能會大大減少其淨收入和淨值。

截至2022年12月31日，該公司在其綜合資產負債表上記錄了7.12億美元的商譽。根據ASC 350、無形資產-商譽及其他，本公司須每年評估減值商譽，如事件或變動顯示資產可能減值，亦須臨時評估減值商譽。任何超過商譽公允價值的賬面價值都必須確認減值損失。公允價值是根據管理層對未來增長率、未來自然減員、折現率、盈利倍數或其他相關因素的內部估值確定的。由此產生的估計公允價值可能導致商譽的重大減記和減值損失的記錄。這種減記可能會大大減少該公司的淨收入和總淨值。該公司也不能預測未來可能對商譽公允價值產生不利影響的某些事件的發生。此類事件包括但不限於：因應經濟和競爭狀況而作出的戰略決定、經濟環境對公司客户基礎的影響，或公司與重要客户關係的重大負面變化。

•會計準則的變化可能對該公司的財務報表產生重大影響。

財務會計準則委員會不時更改管理公司財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化可能很難預測，並可能對公司記錄和報告其財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，公司可被要求追溯適用新的或修訂的標準；導致重報上期財務報表。

•負面宣傳可能會損害該公司的聲譽，並對其業務和財務業績造成不利影響。

聲譽風險，或公司的收益和資本因負面宣傳而受到的風險，是公司業務所固有的。公司在任何活動中的實際或被指控的行為，包括貸款做法、公司治理和收購，以及政府監管機構和社區組織對這些活動所採取的行動，都可能導致負面宣傳。負面宣傳可能會對公司留住和吸引客户的能力造成不利影響，並可能使公司面臨訴訟和監管行動。雖然該公司已採取措施，儘量減低與客户及其他客户打交道時的聲譽風險，但該公司本身亦會面對這方面的風險。

•客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對公司的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給公司帶來額外的成本，或使其面臨新的或額外的風險。

公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其環境、社會和治理(ESG)實踐和信息披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。本公司以及我們的供應商、供應商和供應鏈中其他各方與ESG相關的合規成本增加，可能會導致我們的整體運營成本增加。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對我們的聲譽、與某些合作伙伴做生意的能力、獲得資金的機會以及我們的股票價格產生負面影響。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式，並擴大強制性和自願報告、盡職調查和披露。
27

第一部分：第1A項。和項目1B。

•氣候變化以及相關的立法和監管舉措可能會對本公司的業務和經營成果產生重大影響。

全球企業界圍繞全球環境狀況和氣候變化問題提高了政治和社會意識。此外，美國國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構繼續提出許多與氣候變化有關的倡議。預計本屆政府將採取類似甚至更廣泛的舉措，包括可能提高對銀行風險管理做法的監督預期，在壓力測試情景和系統風險評估中考慮氣候變化的影響，根據與氣候有關的因素修訂對信貸組合集中的預期，鼓勵銀行投資於與氣候有關的舉措，並向受氣候變化影響不成比例的社區放貸。缺乏關於氣候變化帶來的信貸和其他金融風險的經驗數據，使得無法預測氣候變化可能如何具體影響我們的財務狀況和業務結果。在一定程度上，我們的客户經歷了由氣候變化導致的不可預測和更頻繁的天氣災害，確保我們投資組合中貸款的房地產價值可能會受到負面影響。此外，如果我們的借款人獲得的保險不足以彌補抵押品遭受的任何災害相關損失，或者如果我們的借款人無法獲得保險，那麼獲得我們貸款的抵押品可能會受到氣候變化的負面影響，這可能會影響我們的財務狀況和運營結果。此外，氣候變化造成的天氣災害的影響可能會對區域和當地經濟活動產生負面影響，這可能會對我們的客户產生不利影響，並影響我們所在的社區。總括, 氣候變化及其影響和由此產生的未知影響可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

•根據以往的做法，該公司日後可能不能派發股息。

該公司傳統上向普通股股東支付季度股息。股息的支付受到法律和監管方面的限制。未來是否派發股息，主要視乎公司的盈利、資本要求、財務狀況及公司董事會認為相關的其他因素而定。

市場和行業風險

•公司的業務和財務業績受到一般業務和經濟狀況的重大影響。

該公司的業務活動和收益受到美國和國外一般業務狀況的影響。這些條件包括短期和長期利率、通貨膨脹、貨幣供應、債務和股權資本市場的波動，以及美國經濟以及該公司經營所在的州和地方經濟的實力。該公司的辦事處主要設在印第安納州、伊利諾伊州、俄亥俄州和密歇根州。我們市場地區日益惡化的經濟狀況可能會對該公司的財務狀況、經營業績和股票價格產生負面影響。例如，經濟長期低迷、失業率上升或其他影響家庭和/或企業收入的事件可能導致信貸質量惡化、信貸損失撥備增加或對貸款或收費產品和服務的需求減少。該公司借款人的財務業績和狀況的變化可能會對這些借款人的貸款償還產生負面影響。此外，證券市場狀況的變化和貨幣波動可能會對滿足公司流動資金需求所需的資金供應和條款產生不利影響。

•國內利率環境的變化可能會影響該公司的淨利息收入以及資產和負債的估值。

公司等金融機構的運作在很大程度上依賴於淨利息收入，即貸款和投資的利息收入與存款和借款的利息支出之間的差額。一家機構的淨利息收入極大地受到市場利率的影響，而市場利率又受到當前經濟狀況、聯邦政府的財政和貨幣政策以及各種監管機構政策的影響。除了影響盈利能力外，利率變化還會影響資產和負債的估值。舉例來説，與金融工具掛鈎的參考利率，例如倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的變動，可能會對本公司持有或發行的金融工具的價值及相關淨利息收入產生不利影響。利率變化還會影響借款人履行浮動或可調整利率貸款的債務的能力，這反過來又會影響這些資產的損失率。此外，對基於利率的產品和服務，包括貸款和存款賬户的需求可能會下降，導致資金從金融機構流向直接投資。由於沒有聯邦保險費和準備金要求，直接投資，如美國政府和公司證券，以及包括共同基金在內的其他投資工具，通常比金融機構支付更高的回報率。

由於疫情、大流行或其他傳染病爆發等廣泛的健康危機，美聯儲可能會採取措施部分減輕不利影響。例如，作為美國政府對新冠肺炎採取的史無前例的遏制努力和財政援助的一部分，聯邦公開市場委員會(聯邦公開市場委員會)在2020年3月將聯邦基金利率的目標區間降至0%至0.25%。美聯儲還啟動了一項計劃，購買數額不定的國債和機構抵押貸款支持證券、公司債券和其他投資，以及支持信貸流向家庭和企業的眾多工具。這些活動還產生了壓低長期利率的效果。

從2022年上半年開始，為了應對越來越多的通脹跡象，聯邦公開市場委員會開始迅速提高聯邦基金基準，美聯儲宣佈打算採取行動，繼續減少其購買計劃，以緩解通脹壓力。利率的快速變化使銀行難以平衡其貸款和存款組合，這可能會降低資產收益率或利差，或對我們的業務產生其他不利影響，從而對公司的經營業績產生不利影響。如上所述，市場利率上升也可能對我們的浮動利率借款人履行更高還款義務的能力產生不利影響。如果發生這種情況，可能會導致不良資產增加和沖銷，這可能會對我們的業務產生不利影響。相反，利率下降可能導致貸款提前還款的速度加快。


28

第一部分：第1A項。和項目1B。

雖然預計，為了應對通脹趨勢，美聯儲將在2023年繼續提高目標聯邦基金利率，並在全年保持較高的利率，但如果美聯儲大幅下調目標聯邦基金，這些較低的利率可能會給我們的利差帶來壓力，並可能對我們的操作結果產生不利影響。另一方面，為了抗擊通脹或其他原因而提高利率，可能會導致銀行無息和有息賬户的組合發生變化。我們無法預測利率的變化，利率受到我們無法控制的因素的影響，包括通脹、通貨緊縮、經濟衰退、失業、貨幣供應和金融市場的其他變化。然而，一般而言，如果銀行計息負債的利率增長速度快於其有息資產的利率增長速度，結果將是淨利息收入減少，淨收益也隨之減少。

•更換倫敦銀行同業拆息基準利率可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生影響。

2021年3月，監管LIBOR的機構英國金融市場行為監管局宣佈，除其他事項外：(I)當前大部分LIBOR利率設置將在2021年12月31日後立即停止存在(包括1周和2個月美元LIBOR設置)；以及(Ii)1個月、3個月、6個月和12個月美元LIBOR設置將在2023年6月30日後停止存在。倫敦銀行間同業拆借利率通常在金融合同中被提及，本公司在貸款、衍生品、債務協議和其他工具中面臨這一利率指數終止的風險。

為了確定美元LIBOR的後續利率，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)成立了另類參考利率委員會(ARRC)。ARRC已將SOFR確定為其首選的LIBOR替代利率。SOFR是衡量隔夜拆借現金成本的指標，以美國國債為抵押，基於可直接觀察到的美國財政部支持的回購交易。

2022年3月15日，《可調整利率法》(簡稱LIBOR法)簽署成為法律。《倫敦銀行同業拆借利率法》為在未規定使用明確定義的替代基準利率的遺留合同中取代倫敦銀行間同業拆借利率建立了統一的國家方法。根據LIBOR法案的指示，2022年12月16日，美聯儲發佈了一項最終規則，列出了實施LIBOR法案的法規，包括為參考某些美元LIBOR期限(隔夜和1個月、3個月、6個月和12個月期限)、並且沒有條款規定在2023年6月30日之後的第一個倫敦銀行日之後使用明確定義和可行的替代基準利率的合同，建立基於SOFR的基準替代方案。LIBOR法案還包含保護貸款人(以及“確定”和“計算”人員)的“安全港”條款，以便(I)選擇或使用董事會選定的基於SOFR的基準替代，(Ii)實施符合變化的基準替代，或(Iii)確定符合消費者貸款以外合同變化的基準替代。

由於聯邦銀行業監管機構要求銀行在2021年12月31日之前停止使用LIBOR發起新產品，世行在該日期之後開始主要使用SOFR來發起其基於指數的貸款和其他產品。該行還將在2023年6月30日或之前繼續將其現有的基於倫敦銀行間同業拆借利率的敞口過渡到適當的替代參考利率。沒有備用條款的現有合同預計將在2023年6月30日之前進行修訂，以包括此類條款，或者根據LIBOR法案和相關法規的條款過渡到替代參考利率。

雖然從LIBOR過渡到替代參考利率的監管框架已經建立，但過渡可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生一系列不利影響，這些影響目前尚不清楚。

•監管銀行和金融服務公司的法律、法規和政策的變化可能會改變公司的商業環境，並對業務產生不利影響。

美國聯邦儲備系統理事會負責監管美國的貨幣和信貸供應。其財政和貨幣政策在很大程度上決定了該公司用於貸款和投資的資金成本以及從這些貸款和投資中可獲得的回報，這兩者都影響該公司的淨息差。聯邦儲備委員會的政策也可能對公司持有的金融工具的價值產生重大影響，例如債務證券。公司和銀行在聯邦和州一級受到嚴格的監管。這一規定是為了保護儲户、聯邦存款保險基金和整個銀行體系。國會和州立法機構以及聯邦和州機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。在大衰退之後，促進金融機構的安全和穩健、金融市場的穩定、金融市場的透明度和流動性以及消費者和投資者保護的努力加強了對金融服務業的監管。監管機構加強了審查實踐和法律法規的執行。通過限制公司提供的金融服務和產品的類型和/或提高非銀行機構提供與之競爭的金融服務和產品的能力，遵守法規和其他監管舉措可能會增加公司的開支並減少收入。見表格10-K中項目1：本年度報告的業務“第一商人公司及其附屬公司的監管和監管”一節對最近立法的説明。

銀行業以及更廣泛的經濟可能會受到新的立法、監管和政府政策的影響。未來的立法、監管和政府政策可能會以一種無法準確預測的方式影響整個銀行業，包括我們的業務和經營結果。此外，我們的財務狀況和經營結果也可能因法院和政府機構解釋或適用現有法規和條例的方式發生變化而受到不利影響。

某些法規要求該公司保持一定的資本比率，例如一級資本與基於風險的資產的比率。無論是全面改革金融機構監管的《多德-弗蘭克法案》，還是提高金融機構必須持有的資本數量和質量的《巴塞爾協議III》監管資本改革，都對資本要求產生了影響。如果該公司因貸款組合價值下降或其他原因而無法滿足這些更高的監管資本要求，則可能需要籌集額外資本或處置資產。可以通過出售額外的普通股或可轉換為普通股或可交換為普通股的證券來籌集額外資本，這可能會顯著稀釋股東的所有權百分比，並導致我們普通股的市場價格下降。資本市場中發生的事件或情況通常會增加資本成本，並削弱在任何給定時間籌集資金的能力。處置資產不能保證以與處置相適應的價格處置，未來的經營業績可能會受到負面影響。
29

第一部分：第1A項。和項目1B。

•我們的FDIC保險費可能會增加，可能會進行特殊評估，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。

由於存款保險基金的資金來自投保銀行支付的保費和評估，我們的FDIC保險費在未來幾年可能會增加，這取決於FDIC的實際虧損經歷、銀行財務狀況或資本實力的變化，以及未來銀行業的狀況。有關更多資料，請參閲表格10-K本年報第1項“對第一商人法團及其附屬公司的監管”中的“存款保險”一節。

•銀行和金融服務業競爭激烈，競爭壓力可能會加劇，並對公司的財務業績產生不利影響。

該公司所處的行業競爭激烈，由於立法、法規和技術的變化以及持續的整合，該行業的競爭可能會變得更加激烈。該公司與其他銀行、儲蓄和貸款協會、共同儲蓄銀行、財務公司、抵押銀行公司、信用合作社和投資公司競爭。此外，技術降低了進入門檻，使非銀行金融科技公司能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務。該公司的許多競爭對手擁有更少的監管限制、更多的資源和更低的成本結構，使他們能夠積極為自己的產品定價。這種競爭壓力使該公司更難在其業務範圍內吸引和留住客户。此外，地鐵公司和金融服務業高度依賴科技和系統以適應業界的轉變，這可能會帶來運作上的問題，並需要資本開支。

此外，我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在該公司參與的許多活動中，爭奪最佳人才的競爭非常激烈，我們可能無法招聘和留住他們。新冠肺炎疫情，再加上整體的經濟狀況，使得留住現有員工和吸引新員工變得更加困難。由於關鍵人員的客户關係、技能、對我們市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的替代人員，關鍵人員的服務意外損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，美國銀行業監管機構關於激勵性薪酬的政策的範圍和內容，以及這些政策的變化，可能會對我們招聘、留住和激勵關鍵員工的能力產生不利影響。

•税務法規的變化可能會對公司的業務和財務業績產生重大影響，公司可能面臨比預期更大的税務負債。

適用於本公司業務活動的税法，包括與本公司有税務聯繫的美國和州政府的法律，可能會隨着時間的推移而變化。公司税率變動等立法措施可能會影響我們的實際税率，並可能對我們的遞延税項資產或我們的納税狀況或負債產生不利影響，這些立法措施可能會不時通過。我們所在司法管轄區的税務機關可能會對我們的税務狀況提出質疑，這可能會增加我們的實際税率，並損害我們的財務狀況和經營業績。此外，在法定税率較高的司法管轄區，收入高於預期，或税收法律、法規或會計原則的變化，可能會對我們未來的所得税產生不利影響。我們受到美國聯邦和州税務當局的審計和審查。這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，我們所得税和其他負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷。雖然我們相信我們的估計是合理的，但最終的税務結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大不利影響。

一般風險因素

•災難、恐怖主義行為以及美國或其他國家政府採取的政治或軍事行動可能直接或間接地對該公司的業務產生不利影響。

災難(如龍捲風、洪水和其他惡劣天氣條件、流行病、火災和其他災難性事故或事件)和恐怖主義活動以及這些事件的影響無法預測。此類事件可能通過幹擾通信和破壞設施以及運營、財務和管理信息系統直接損害公司的業務和財務狀況，和/或通過對經濟和行業條件產生不利影響間接損害公司的業務和財務狀況。這些事件可能會影響到借款人、存款人、供應商或其他交易對手，從而阻止該公司收集存款、發放貸款以及處理和控制其業務流程。公司減輕這些事件的不利影響的能力在一定程度上取決於公司的業務連續性規劃、預測任何此類事件發生的能力、國家或區域應急人員的準備情況以及公司所處理各方的連續性規劃。

•該公司的股票價格可能會波動。

公司的股票價格可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：公司季度經營業績的實際或預期變化；證券分析師的建議；重大收購或業務合併；戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；投資者認為與公司相當的其他公司的運營和股價表現；公司競爭對手使用的新技術或提供的服務；與銀行和金融服務業的趨勢、關切和其他問題有關的新聞報道，以及政府法規的變化。一般市場波動、行業因素以及一般經濟和政治情況及事件，包括恐怖襲擊、通脹加劇、經濟放緩或衰退、利率變化、信貸損失趨勢或貨幣波動，也可能導致公司股價下跌，無論公司的經營業績如何。


項目1B。未解決的員工評論。

沒有。 
30

第一部分：第二項、第三項和第四項。

項目2.財產

該公司和世界銀行的總部設在印第安納州芒西市東傑克遜街200號。這座大樓歸世界銀行所有。

銀行通過擁有和租賃的許多設施開展業務。在世行運營的122個銀行辦事處中，96個是自有的，26個是從非關聯第三方租用的。

該公司擁有的物業均不受任何重大產權負擔的影響。截至2022年12月31日，公司及其子公司在房地產和設備方面的淨投資為1.171億美元。

項目3.法律程序.

除本公司及其附屬公司在正常業務過程中附帶的訴訟外，並無本公司或其附屬公司作為一方或其任何財產受重大性質影響的法律程序待決。此外，在任何重大法律程序中，本公司的任何董事、高管、主要股東或聯營公司，或任何有關董事、高管或主要股東的任何聯繫人，均不是對本公司或其任何附屬公司不利的一方或擁有重大利益的一方。

本公司或其聯營公司所涉及的個別或整體例行法律程序，預期均不會對本公司的財務狀況或營運業績造成重大不利影響。

第四項礦山安全信息披露

不適用。
31

第二部分：項目5和項目6。

第II部

第五項登記人普通股的市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

性能圖表

下圖比較了First Merchants Corporation普通股5年累計總回報與羅素2000指數和KBW納斯達克地區銀行指數的累計總回報。該圖表假設在2017年12月31日對該公司普通股和每個指數(包括股息的再投資)的投資價值為100美元，並跟蹤到2022年12月31日。


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/712534/000071253423000067/frme-20221231_g1.jpg


  期間結束 
索引12/31/201712/31/201812/31/201912/31/202012/31/202112/31/2022
第一招商局$100.00 $83.07 $103.53 $96.35 $110.80 $112.03 
羅素2000指數100.00 88.99 111.70 134.00 153.85 122.41 
KBW納斯達克地區銀行指數100.00 82.50 102.15 93.25 127.42 118.59 


此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

普通股上市

第一招商局普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為FRME。2023年2月23日收盤時，流通股數量為59,640,348股。在那一天，有4258名登記在冊的股東。

32

第二部分：項目5和項目6。

發行人購買股權證券及關聯購買

下表列出了我們在截至2022年12月31日的三個月內購買股權證券的相關信息，如下所示：
期間
總數
的股份
購得(1)
平均值
支付的價格
每股		股份總數
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買
根據計劃或計劃可購買的最大股份數量(2)
2022年10月301 $42.01 — 2,686,898 
2022年11月99 $43.96 — 2,686,898 
2022年12月— $— — 2,686,898 


(1)於截至二零二二年十二月三十一日止三個月內，並無根據下文附註(2)所述本公司股份回購計劃購回股份。2022年10月和11月的股份回購是根據員工為償還因歸屬公司的限制性股票獎勵而產生的所得税預扣義務而進行的淨結算的股份回購，並不是下文附註(2)所述的公司股份回購計劃的一部分。

(2)2021年1月27日，公司董事會批准了一項最多333.3萬股公司已發行普通股的股票回購計劃，但根據該計劃回購的股票總投資不得超過1億美元。該程序沒有到期日期。不過，董事會可隨時終止其業務。自該計劃開始以來，該公司總共回購了646,102股普通股，總投資為25,443,391美元。


股權薪酬計劃信息

有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息，請參閲本年度報告第三部分表格10-K的第12項。









33

第二部分：項目5和項目6。

第六項。

[已保留]
 
34

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下討論的歷史綜合財務數據反映了我們的歷史經營結果和財務狀況，應與我們的財務報表及其相關附註一起閲讀，這些財務報表和相關附註載於本年度報告第8項的Form 10-K。除了歷史財務數據外，這一討論還包括關於可能影響我們未來業績的事件和趨勢的某些前瞻性陳述。此類陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會使我們的實際結果大不相同。有關可能影響我們未來業績的因素的更完整討論，請參閲我們的警示性“關於前瞻性陳述的聲明”，請參閲本年度報告10-K表格第1A項下的“風險因素”。

概述

First Merchants Corporation(以下簡稱“公司”)是一家金融控股公司，總部設在印第安納州芒西市，成立於1982年9月。該公司的普通股在納斯達克的全球精選市場系統上交易，代碼為FRME。本公司透過於1893年3月於印第安納州芒西開業的全資附屬公司First Merchants Bank(“Bank”)進行銀行業務。該行還經營第一招商私人財富顧問公司(第一招商銀行的一個部門)。該銀行在印第安納州、俄亥俄州、密歇根州和伊利諾伊州設有122個銀行辦事處。除其分支網絡外，該公司還為其客户提供全面的電子和移動交付渠道。該公司的業務活動目前僅限於一個重要的業務部門，即社區銀行業務。

該公司透過本行提供廣泛的金融服務，包括接受定期、儲蓄及活期存款；提供消費、商業、農業企業、公共財政及房地產按揭貸款；提供個人及企業信託服務；提供全面服務經紀及私人財富管理；以及提供信用證、回購協議及其他企業服務。

2022年的亮點

•截至2022年12月31日的一年，普通股股東可獲得的淨收入為2.207億美元，而截至2021年的一年為2.055億美元，增長7.4%。2022年和2021年，完全稀釋後的普通股每股收益總計3.81美元。

•收購Level One Bancorp，Inc.(“Level One”)在密歇根州擁有17個銀行中心，於2022年4月1日生效，核心系統集成於2022年8月完成。

•2022年普通股股東可獲得的調整後淨收入為2.434億美元，調整後稀釋後每股普通股收益總計4.20美元，而2021年分別為1.822億美元和3.38美元，其中不包括支付保護計劃(PPP)貸款收入和一級收購的收購相關成本。這些調整後的淨收入和每股收益是非公認會計準則衡量標準。有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬情況，請參閲本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中“經營結果”一節中的“非GAAP財務衡量標準”。

•貸款總額在2022年增長了28億美元，其中包括收購Level One的16億美元。剔除1.453億美元的購買力平價貸款，年內有機貸款增長總額為13億美元，增幅為13.9%。

•2022年淨利息收入總計5.202億美元，比2021年增加1.095億美元，增幅為26.7%。

•平均資產回報率為1.29%，平均股本回報率為11.19%。

新冠肺炎及相關的立法和監管行動

2020年1月30日，世界衞生組織宣佈，新冠肺炎的爆發構成了國際關注的突發公共衞生事件。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行；2020年3月13日，美國總裁宣佈新冠肺炎疫情為國家緊急狀態。在那之後的兩年裏，疫情極大地影響了全球健康和經濟環境，包括數百萬確診病例和死亡、企業放緩或關閉、勞動力短缺、供應鏈挑戰、監管挑戰和市場波動。為了應對新冠肺炎疫情的爆發，美國國會通過2020年3月頒佈的《CARE法案》，以及聯邦銀行機構，通過制定規則、提供解釋性指導以及修改機構政策和程序，採取了一系列行動，以提供緊急經濟救濟措施，其中包括：

工資保障計劃.CARE法案設立了PPP，由小企業管理局(SBA)管理，以資助大流行期間符合條件的企業、組織和自僱人士的工資和運營成本。在該計劃的所有階段，世行積極參與協助其客户提供購買力平價資金。新增PPP貸款申請期截至2021年5月31日。該行在2020年發放的購買力平價貸款中，絕大多數為兩年期，而2021年發放的貸款為五年期。該計劃下的貸款以1%的固定利率賺取利息。與該計劃的條款一致，該公司幾乎所有的購買力平價貸款都已被小企業管理局免除。截至2022年12月31日，該公司有470萬美元的購買力平價貸款未償還，而2021年12月31日的餘額為1.066億美元。

貸款修改和問題債務重組. 經2021年CAA修訂的CARE法案允許銀行暫停GAAP下的要求，有效期限至2022年1月1日，適用於與新冠肺炎疫情相關的某些貸款修改。聯邦銀行機構還發布了指導意見，鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改，或者為借款人提供其他友好的選擇。根據這一指導方針，世行對當前借款人和其他未逾期借款人進行了各種短期修改。這些措施包括短期、180天或更短時間、以延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲的形式進行修改。截至2022年12月31日或2021年12月31日，該公司沒有任何未完成的新冠肺炎修改。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

監管資本.CARE法案、2021年CAA和聯邦銀行監管機構的某些行動導致適用於銀行組織的各種監管資本規則的修改或延遲實施。有關更多信息，請參閲上文“銀行控股公司資本充足率準則(巴塞爾協議III)”。

關鍵會計估計

公認的會計原則要求管理層對某些會計、報告和披露事項作出重大判斷。在實際測量不可能或不可行的情況下，管理層必須使用假設和估計來應用這些原則。作出的判斷和假設是基於歷史經驗或管理層認為在當時情況下合理的其他因素。由於判斷和假設的性質，實際結果可能與估計不同，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。有關本公司主要會計政策的完整討論，請參閲附註1。本年度報告表格10-K第8項所載綜合財務報表附註的經營性質及主要會計政策摘要。

信貸損失準備--貸款
如本年度報告表格10-K第8項所載的綜合財務報表附註5.貸款及信貸損失準備所述，貸款信貸損失準備是從貸款的攤銷成本基礎中扣除以列示預期收取的淨額的沖銷資產估值賬户。撥備金額是管理層對貸款當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的可用信息，這些信息與評估票據合同期限內的信貸損失風險有關。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。雖然過往的信貸損失經驗為估計預期信貸損失提供了基礎，但本公司會就量化建模過程中本身並未考慮但在評估貸款組合內的預期信貸損失方面仍屬相關的風險因素，對模型結果作出定性調整。這些調整可根據每個定性因素的風險評估水平增加或減少對預期信貸損失的估計。在進行質的調整時可考慮的各種風險，除其他外包括：(I)貸款組合的性質和數量的變化，(Ii)任何信貸集中的存在、增長和影響的變化，(Iii)貸款政策和程序的變化，包括收款、註銷和收回的承保標準和做法的變化，(Iv)信用審查職能質量的變化，(V)貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度的變化，以及(Vi)其他環境因素，如監管、法律和技術方面的考慮, 以及競爭。

雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息，但津貼的最終充分性取決於管理層無法控制的各種因素，包括但不限於貸款組合的表現、經濟、利率變化以及監管當局對資產分類的看法。

企業合併
企業合併按照會計收購法核算。根據收購方法，被收購企業的資產和負債按其於收購日期的估計公允價值入賬，收購成本超過收購的有形和無形資產淨值的任何差額記為商譽。本公司使用重大估計及假設對該等項目進行估值，包括預計現金流、還款率、違約率及假設違約、折現率及可變現抵押品價值的虧損。PCD貸款的信貸損失準備在購置款會計中確認。非PCD資產的信貸損失準備確認為收購同期的信貸損失準備。公允價值調整在所收購資產或假設負債的估計年限內攤銷或計入損益表。購買日期估值和任何後續調整決定了與收購相關的已確認商譽金額。使用不同的假設可能會產生顯著不同的估值結果，這可能會對公司的運營業績產生積極或消極的影響。

公允價值的確定是基於使用管理層對未來增長率、未來自然減員、貼現率和其他相關因素的假設進行的估值。此外，還使用第三方專家來協助制定公允價值。如果獲得關於收購日期存在的事實和情況的新信息，而這些事實和情況如果知道會影響對截至該日期確認的金額的計量，則可在收購日期之後的一段時間內對公允價值的初步估計進行調整。在本報告所述期間記錄的調整在本報告期間確認。本公司採用各種估值方法估計資產及負債的公允價值，並經常涉及相當程度的判斷，特別是當被估值的特定項目並不存在流動市場時。這些因素的變化以及經濟或商業狀況的下滑可能對包括商譽和負債在內的資產的賬面價值產生重大不利影響，從而可能導致影響財務報表的減值損失。

第一級業務的結果自收購之日起計入損益表。本公司收購事項的詳情載於附註2。本年度報告表格10-K第8項所載綜合財務報表附註的收購事項。

經營成果--2022年

該公司公佈的截至2022年的年度普通股股東可用淨收益和稀釋後每股普通股收益分別為2.207億美元和3.81美元，而截至2021年的年度分別為2.055億美元和3.81美元。

截至2022年的一年，普通股股東可獲得的調整後淨收入(不包括購買力平價貸款收入和一級收購相關支出)為2.434億美元，調整後稀釋後每股收益總計4.20美元，而截至2021年的一年分別為1.822億美元和3.38美元。這些調整後的淨收入和每股收益是非公認會計準則衡量標準。有關非GAAP衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬情況，請參閲本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中“經營結果”一節中的“非GAAP財務衡量標準”。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

截至2022年12月31日，總資產為179億美元，較2021年12月31日增加25億美元。該公司於2022年4月1日收購了第一級，收購時增加了25億美元的資產。收購的細節將在附註2中討論。本年度報告10-K表格第8項所載的合併財務報表附註的收購。

現金和銀行到期存款分別比2021年12月31日減少4460萬美元和3.481億美元，因為多餘的現金被用於為有機貸款增長提供資金。總投資證券比2021年12月31日減少了2.606億美元。截至2021年12月31日，該公司可供出售的投資證券組合的未實現淨收益為7590萬美元，截至2022年12月31日的未實現淨虧損為2.967億美元。淨未實現虧損頭寸的變化是由於利率的變化，而不是信貸質量的變化。有關本公司投資證券組合變動的其他詳情，請參閲附註4。綜合財務報表附註的投資證券，載於本年報表格10-K第8項。

自2021年12月31日以來，該公司的總貸款組合增加了28億美元，其中16億美元是一級收購的結果。收購時，Level One的貸款組合包括4350萬美元的購買力平價貸款。截至2022年12月31日，該公司的購買力平價貸款組合(包括第一級購買力平價貸款)主要屬於商業和工業貸款類別，總額為470萬美元，比2021年12月31日的1.066億美元餘額減少1.453億美元，外加第一級貸款增加的4350萬美元。剔除購買力平價貸款下降和收購日一級收購貸款的影響，自2021年12月31日以來，該公司的有機貸款增長了13億美元，增幅為13.9%。從2021年12月31日起，除農用地、生產和其他對農民的貸款外，所有貸款類別都出現了增長，其中增幅最大的是住宅房地產、商業和工業貸款以及建築房地產。有關按揭證券公司貸款組合變動的其他詳情，請參閲附註5“綜合財務報表附註的貸款及信貸損失準備”，該附註載於本年報表格10-K第8項，以及本管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析“貸款質素及貸款信貸損失準備”一節。

截至2022年12月31日，該公司的信貸損失撥備貸款(“ACL貸款”)總額為2.233億美元，相當於總貸款的1.86%，而截至2021年12月31日，該公司的信貸損失撥備為1.954億美元，佔總貸款的2.11%。與CECL第一天購買信用惡化(“PCD”)貸款的一級收購有關的ACL貸款增加1,660萬美元，而CECL第一天非PCD貸款的撥備支出為1,400萬美元。此外，CECL第一天的無資金承付款記錄了280萬美元的撥備支出，這增加了其他負債。除CECL第一日開支外，本公司於2022年至2021年期間並無確認任何撥備開支。在截至2022年12月31日的一年中，該公司確認了270萬美元的淨沖銷，而截至2021年12月31日的年度淨沖銷為930萬美元。非應計貸款總額為4230萬美元，比2021年12月31日減少了73.8萬美元，但考慮到從第一級獲得的940萬美元的非應計貸款，非應計貸款減少了1010萬美元。Acl貸款與非應計貸款的覆蓋率高達527.5%。有關本公司撥備方法及資產質素的其他詳情，請參閲附註5“綜合財務報表附註的貸款及信貸損失準備”，該附註載於本年度報告表格10-K的第8項，以及本管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析“貸款質素及貸款信貸損失準備”一節。

自2021年12月31日以來，其他幾個資產類別有所增加，主要是由於收購了一級資產，包括1150萬美元的房地和設備、980萬美元的FHLB股票、2790萬美元的應收利息、1.666億美元的商譽、1040萬美元的其他無形資產和1730萬美元的人壽保險現金退回價值。

截至2022年12月31日，奧利奧的總收入為640萬美元，比2021年12月31日的55.8萬美元增加了590萬美元，這主要是由於2022年第一季度搬進奧利奧的一處價值580萬美元的學生公寓。這個項目預計不會出現虧損。

公司的遞延和應收税項資產從2021年12月31日的3560萬美元增加到2022年12月31日的1.112億美元，其中包括公司的遞延税項淨資產從2021年12月31日的2430萬美元增加到2022年12月31日的1.095億美元。本公司遞延税項淨資產增加8,520萬美元，主要是由於對可供出售證券的未實現收益和虧損進行了會計處理，以及CECL因收購Level 1而增加。

該公司的其他資產比2021年12月31日增加了8150萬美元。自2021年12月31日以來，公司的衍生資產(計入其他資產)和衍生負債(計入其他負債)分別增加5,190萬美元和5,080萬美元。估值的增加是由於未償還名義總金額的增加、聯邦公開市場委員會的目標聯邦基金利率持續上升導致名義利率上升以及遠期利率預期增加。其他資產的其餘增長與公司對社區重建基金的投資有關，自2021年12月31日以來，社區重建基金增加了1600萬美元，由於與資產出售相關的未決結算，應收賬款增加了390萬美元。第一級收購導致使用權租賃資產增加580萬美元，原因是增加了第一級租賃設施，以及第一級抵押貸款服務組合增加了340萬美元的抵押貸款服務權。

存款較2021年12月31日增加17億美元，其中收購一級貢獻了19億美元的存款。剔除與收購有關的存款後，該公司的有機存款下降2.806億美元，降幅為2.2%。有關收購的其他細節將在附註2中討論。本年度報告10-K表格第8項所載的合併財務報表附註的收購。有機存款減少的主要原因是未到期存款減少5.135億美元，但與2021年12月31日相比，到期存款增加2.329億美元，抵銷了減少的部分。更高的利率導致客户將資金從非到期產品轉移到到期定期存款產品。

截至2022年12月31日，總借款比2021年12月31日增加6.797億美元。與2021年12月31日相比，購買的聯邦資金和聯邦住房貸款銀行預付款分別增加1.716億美元和4.896億美元，因為該公司利用流動性來源為有機貸款增長提供資金。一級收購導致借款增加，因為假定聯邦住房貸款銀行的預付款為1.6億美元，次級債券為3260萬美元。本公司借款的其他詳情載於附註11。綜合財務報表附註8所載的綜合財務報表附註的借款。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

截至2022年12月31日，該公司的其他負債比2021年12月31日增加了2830萬美元。如上所述，衍生品對衝負債比2021年12月31日增加了5080萬美元。截至2021年12月31日，本公司與貸款和投資證券購買相關的交易日會計應計4610萬美元，其中於2022年12月31日沒有應計項目。自2021年12月31日以來，該公司與在二級市場出售的抵押貸款有關的負債(但保留了服務)增加了1160萬美元。第一級收購導致租賃負債增加570萬美元，原因是增加了第一級租賃設施，併為CECL第一天計入負債的表外信貸風險的信貸損失增加了280萬美元的撥備。

作為第一級收購的一部分，第一級的7.5%的非累積永久優先股B系列的每股流通股將交換該公司新設立的7.5%的非累積永久優先股A系列的一股，清算優先權為每股2500美元。因此，該公司在收購日發行了10,000股A系列優先股，導致2022年12月31日的已發行優先股為2,500萬美元。

該公司繼續維持所有監管資本比率超過監管機構對“資本充足”的定義。股票回購計劃和監管資本比率的細節在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的“資本”部分進行了討論。

經營成果--2021年

截至2021年12月31日的一年，股東可獲得的淨收入為2.055億美元，而截至2020年的一年為1.486億美元。2021年完全稀釋後普通股每股收益總計3.81美元，而2020年為2.74美元。

截至2021年12月31日，總資產為155億美元，比2020年12月31日增加了14億美元，增幅為9.9%。該公司在2021年經歷了5.664億美元的有機貸款增長，增幅為6.6%。這被SBA免除5.605億美元的PPP貸款所抵消，導致自2020年12月31日起淨貸款增長590萬美元。截至2021年12月31日，該公司的購買力平價貸款組合(主要包括商業和工業貸款類別)總計1.066億美元，比2020年12月31日的6.671億美元餘額減少5.605億美元。

自2020年12月31日以來出現增長的最大貸款類別是公共財政和其他商業貸款、房地產建設貸款和商業房地產(業主自住)貸款。如上所述，主要包括在商業和工業貸款類別中的PPP貸款比2020年12月31日減少了5.605億美元，再加上商業和工業貸款有機增長4.984億美元，商業和工業貸款類別的淨減少為6210萬美元。與2020年12月31日相比出現顯著下降的其他貸款類別是商業房地產(非業主自住)貸款、住宅房地產貸款以及向農民發放的農地、生產和其他貸款。有關按揭證券公司貸款組合變動的其他詳情，請參閲附註5“綜合財務報表附註的貸款及信貸損失準備”，該附註載於本年報表格10-K第8項，以及本管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析“貸款質素及貸款信貸損失準備”一節。

與2020年12月31日相比，投資證券總額增加了14億美元，增幅為43.8%。除小企業管理局豁免購買力平價貸款的流動資金外，本公司還利用存款增長帶來的過剩流動資金購買投資證券，這些流動資金是以計息存款、現金和現金等價物的形式持有的。有關本公司投資證券組合的其他詳情，請參閲附註4。綜合財務報表附註第8項所載的綜合財務報表的投資證券。

截至2021年12月31日，該公司的信貸損失撥備總額為1.954億美元，相當於總貸款的2.11%。本公司於2021年1月1日採用現行預期信貸損失(CECL)模式計算信貸損失準備。CECL取代了以前用於衡量信貸損失的“已發生損失”模型，該模型包括對投資組合中當前已知和固有損失的撥備，而用於衡量信貸損失的“預期損失”模型，包括對投資組合生命週期內預期發生的損失的撥備。新的CECL模型要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量所有以攤銷成本計量的金融資產的預期信貸損失和某些表外信貸敞口。CECL還要求加強披露在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。通過的影響是增加了信貸損失撥備--貸款7,410萬美元。有關撥備方法的其他詳情，請參閲附註5。本年度報告表格10-K第8項所載綜合財務報表附註的貸款及信貸損失撥備。

在截至2021年12月31日的年度內，本公司未確認任何撥備支出，而截至2020年底止年度的撥備支出為5870萬美元。2020年的撥備支出主要反映本公司認為與新冠肺炎大流行有關的信貸風險增加。該公司在2021年確認的淨沖銷為930萬美元，而2020年為830萬美元。非應計貸款總額為4,310萬美元，比2020年12月31日減少1,840萬美元，覆蓋率為453.8%。關於本公司信用質量的更多細節，將在本管理層關於財務狀況和經營成果的討論和分析的“貸款質量和貸款信用損失準備”一節中進行討論。

2020年，該公司宣佈了一項銀行交付轉型戰略，其中包括在2021年4月30日之前整合其足跡內的17個銀行中心。隨着這些合併在2021年第二季度完成，關閉的銀行中心的450萬美元的公允價值在銷售期間從房地和設備轉移到持有供出售的資產(記錄在其他資產中)。


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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

該公司的納税資產、遞延和應收賬款從2020年12月31日的1230萬美元增加到2021年12月31日的3560萬美元。公司的遞延税項淨資產從2020年12月31日的430萬美元增加到2021年12月31日的2430萬美元。本公司遞延税項淨資產增加2,000萬美元是由於遞延税項資產增加和遞延税項負債減少所致。遞延税項資產增幅最大的是與實施和計入CECL的税務影響有關的2,110萬美元，以及計入可供出售證券的未實現損益750萬美元。與貸款費用相關的遞延税金淨減少以及與養老金和員工福利相關的遞延税金淨減少分別為230萬美元和330萬美元，抵消了遞延税淨資產的增加。

該公司的其他資產比2020年12月31日減少了590萬美元。本公司與利率合約相關的衍生資產(計入其他資產)及衍生負債(計入其他負債)較2020年12月31日分別減少3,320萬美元及3,440萬美元。估值下降是由於整個期限點範圍內收益率曲線率較高。更高的利率是更高的通脹預期、當前短期利率軌跡的上升、美聯儲(Fed)縮減量化寬鬆以及定期溢價上升的結果。公司的預付退休金增加了1,210萬美元，社區重建基金的投資增加了740萬美元，抵消了公司衍生資產的減少。

截至2021年12月31日，存款總額為127億美元，比2020年12月31日增加14億美元。自2020年12月31日以來，該公司的需求和儲蓄賬户分別增加了8.83億美元和6.731億美元。增加的一部分是由於購買力平價貸款仍然是存款，此外，來自美國國税局的消費者經濟影響付款也仍然是存款。與2020年12月31日相比，存單和經紀存款分別減少了1.422億美元和4290萬美元，抵消了這些增長。低利率環境導致客户將資金從到期的定期存款產品轉移到非到期產品，因為這兩種產品提供的利率相似。

截至2021年12月31日，與2020年12月31日相比，總借款減少了5070萬美元。與2020年12月31日相比，聯邦住房貸款銀行墊款減少了5540萬美元，因為該公司利用存款增長帶來的過剩流動性來償還到期的墊款。此外，根據回購協議出售的證券增加了450萬美元。

截至2021年12月31日，該公司的其他負債比2020年12月31日增加了2920萬美元。作為2021年1月1日通過CECL的一部分，該公司將2050萬美元的表外信貸敞口的信貸損失撥備作為負債賬户。這一數額是該公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信貸風險的合同期內的預期信貸損失。截至2021年12月31日，該公司還應計與貸款和投資證券購買有關的交易日會計科目4610萬美元，其中截至2020年12月31日的應計項目為620萬美元。此外，如上所述，衍生品對衝負債比2020年12月31日減少了3440萬美元。

該公司繼續維持所有監管資本比率超過監管機構對“資本充足”的定義。公司股票回購計劃和監管資本比率的細節在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的“資本”部分進行了討論。

非公認會計準則財務衡量標準

該公司的會計和報告政策符合公認會計準則和銀行業的一般做法。作為對公認會計準則的補充，公司提供了非公認會計準則的業績衡量標準，管理層認為這些衡量標準是有用的，因為它們有助於投資者評估公司的業績。非公認會計準則財務措施具有固有的侷限性，不需要統一應用，也不進行審計。雖然這些非GAAP財務指標經常被投資者用來評估一家公司，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，或作為根據GAAP報告的結果分析的替代品。在使用非公認會計準則財務計量的情況下，可比公認會計準則財務計量以及與可比公認會計準則財務計量的對賬可見下表。

調整後的每股收益，不包括購買力平價貸款和收購相關費用，對於管理層來説是有意義的非GAAP財務指標，因為它們為期間與期間和公司與公司之間的比較提供了有意義的基礎，管理層相信這將有助於投資者和分析師分析我們的財務指標並預測未來業績。這些非公認會計準則財務指標也被管理層用來評估公司業務的業績，因為管理層認為這些項目與每股的持續財務業績無關。


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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

非GAAP財務指標，如有形普通股權益與有形資產之比、每股有形收益、平均有形資產回報率和平均有形股本回報率，是衡量公司資本實力和從我們股東投資的有形普通股權益中產生收益的能力的重要衡量標準。這些非公認會計準則衡量標準提供了有用的補充信息，可幫助投資者分析公司的財務狀況，而不考慮無形資產和優先股的影響，但仍保留累積的其他全面股東權益收益(虧損)的影響。披露這些措施還可以讓分析師和銀行業監管機構在同樣的基礎上評估我們的資本充足率。

調整後每股收益，不包括薪資保障計劃(PPP)和與收購相關的費用-非GAAP
(千美元，每股除外)
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
普通股股東可獲得的淨收入(簡寫為GAAP)$220,683 $205,531 $148,600 
調整：
購買力平價貸款收入(3,207)(30,900)(22,418)
與收購相關的費用16,531 — — 
與收購相關的撥備費用16,755 — — 
調整税(7,376)7,577 5,497 
普通股股東可獲得的調整後淨收益--非公認會計準則$243,386 $182,208 $131,679 
平均稀釋後普通股流通股(千股)57,950 53,984 54,220 
稀釋後每股普通股收益(簡寫為GAAP)$3.81 $3.81 $2.74 
調整：
購買力平價貸款收入(0.06)(0.57)(0.41)
與收購相關的費用0.28 — 
與收購相關的撥備費用0.30 — 
調整税(0.13)0.14 0.10 
調整後稀釋每股普通股收益-非GAAP$4.20 $3.38 $2.43 

有形普通股權益與有形資產之比--非公認會計原則
(千美元，每股除外)
2022年12月31日2021年12月31日
股東權益總額(GAAP)$2,034,770 $1,912,571 
減去：優先股(GAAP)(25,125)(125)
減去：無形資產(GAAP)(747,844)(570,860)
有形普通股權益(非公認會計準則)$1,261,801 $1,341,586 
總資產(GAAP)$17,938,306 $15,453,149 
減去：無形資產(GAAP)(747,844)(570,860)
有形資產(非公認會計準則)$17,190,462 $14,882,289 
股東權益與資產比率(GAAP)11.34 %12.38 %
有形普通股權益與有形資產之比(非公認會計準則)7.34 %9.01 %
有形普通股權益(非公認會計準則)$1,261,801 $1,341,586 
加上：無形資產的税收優惠(非公認會計準則)7,702 4,875 
有形普通股權益，税後淨額(非公認會計準則)$1,269,503 $1,346,461 
已發行普通股(千股)59,171 53,410 
賬面價值(GAAP)$33.96 $35.81 
有形賬面價值--普通股(非公認會計準則)$21.45 $25.21 
40

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

有形每股收益、有形資產回報率和有形股本回報率--非公認會計準則
(千美元，每股除外)
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
平均商譽(GAAP)$671,485 $545,374 $543,919 
平均其他無形資產(GAAP)35,885 27,590 32,106 
其他無形資產平均遞延税金(GAAP)(7,567)(5,452)(6,648)
無形調整(非GAAP)$699,803 $567,512 $569,377 
平均股東權益(GAAP)$1,972,445 $1,866,632 $1,825,135 
平均優先股(GAAP)(18,875)(125)(125)
無形調整(非GAAP)(699,803)(567,512)(569,377)
平均有形資本(非公認會計準則)$1,253,767 $1,298,995 $1,255,633 
平均資產(GAAP)$17,220,002 $14,830,397 $13,466,269 
無形調整(非GAAP)(699,803)(567,512)(569,377)
平均有形資產(非公認會計準則)$16,520,199 $14,262,885 $12,896,892 
普通股股東可用淨收入(GAAP)$220,683 $205,531 $148,600 
其他無形攤銷，税後淨額(GAAP)6,537 4,540 4,730 
優先股股息1,406 — — 
普通股股東可獲得的有形淨收入(非公認會計準則)$228,626 $210,071 $153,330 
每股數據：
普通股股東可獲得的攤薄淨收益(GAAP)$3.81 $3.81 $2.74 
普通股股東可獲得的攤薄有形淨收入(非公認會計準則)$3.95 $3.89 $2.83 
比率：
平均公認會計準則資本回報率(ROE)11.19 %11.01 %8.14 %
平均有形資本回報率18.12 %16.17 %12.21 %
平均資產回報率(ROA)1.29 %1.39 %1.10 %
平均有形資產回報率1.38 %1.47 %1.19 %


平均有形資本回報率是普通股股東可獲得的有形淨收入，以平均有形資本的百分比表示。平均有形資產收益率是普通股股東可獲得的有形淨收入，以平均有形資產的百分比表示。

淨利息收入

淨利息收入是該公司收益中最重要的組成部分，佔截至2022年12月31日的全年收入的82.8%。淨利息收入和利潤率受到許多因素的影響，主要是盈利資產的數量和組合、資金來源和利率波動。其他因素包括購入貸款的增值收入水平、按揭和投資相關資產的提前還款風險，以及盈利資產和計息負債的構成和期限。貸款通常比類似期限的投資證券產生更多的利息收入。來自客户存款的融資成本通常低於批發融資來源。總體經濟活動、美聯儲貨幣政策和競爭性另類投資的價格波動等因素也會對我們優化資產和資金組合以及淨利息收入和利潤率的能力產生重大影響。

淨利息收入是從賺取資產中獲得的利息超過計息負債所支付的利息的部分。出於分析目的，淨利息收入也以全時當量為基礎在下表中列示，以反映我們的免税資產為實現與應税資產相同的税後收益所需的收益。2022年、2021年和2020年使用的聯邦法定税率為21%，根據適用於某些免税義務的TEFRA利息減免進行了調整。FTE分析描繪了與免税資產相關的所得税優惠，並有助於比較應税資產和免税資產。管理層相信，按全額應課税等值基準列報淨息差和淨利息收入是銀行業的標準做法。因此，管理層認為，這些措施為管理層和投資者提供了有用的信息，使他們能夠進行同行比較。

在截至2022年12月31日的一年中，FTE資產收益率比2021年同期增加了50個基點。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度平均收益資產增加了24億美元，其中貸款增加了18億美元，投資證券增加了8.521億美元。在平均貸款增加的18億美元中，16億美元可歸因於2022年4月1日的一級收購，其餘的增加是由於剔除PPP貸款後這段時間內的有機貸款增長，截至2022年12月31日的一年平均約為3320萬美元，而2021年同期的平均約為4.337億美元。


41

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

在截至2022年12月31日的一年中，利息收入在FTE的基礎上比2021年同期增加了1.624億美元，這主要是由於平均收益資產的增加，加上聯邦公開市場委員會在2022年總共加息425個基點。該公司約80億美元的貸款組合(67%)是可變的，40%的貸款組合在一個月內重新定價，50%的貸款組合在三個月內重新定價。此外，由於聯邦公開市場委員會在2022年加息，截至2022年12月31日的12個月，新貸款和續貸的收益率比2021年同期有所增加。2021年和2020年發放的PPP貸款的利率僅為1%。2022年，該公司確認購買力平價貸款的手續費和利息收入為320萬美元，而2021年為3090萬美元，計入利息收入。本公司亦確認購入貸款的公平價值增值收入(計入利息收入)為1,010萬美元，佔截至2022年12月31日止年度的淨息差6個基點。相比之下，該公司在截至2021年12月31日的年度確認了730萬美元的增值收入，即5個基點的淨息差。

利息成本增加了37個基點，這緩解了資產收益率上升50個基點的大部分，並導致與2021年同期相比，淨息差增加了13個基點。由於存款定價壓力，主要是市政存款空間，以及對關係定價的戰略關注，本季度的利息成本有所增加。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度的平均計息存款增加了13億美元，這是由於收購了第一級，其中包括12億美元的計息存款，其餘的增加是由於有機增長。與2021年同期相比，截至2022年12月31日的年度平均無息存款增加7.522億美元，原因是7.389億美元是從Level 1獲得的，其餘增加是由於有機增長。截至2022年12月31日，無息存款佔該公司總存款餘額的23%，並隨着利率的上升而減緩存款收益率的上升。在截至2022年12月31日的一年中，平均借款比2021年同期增加了2.486億美元，這是因為從第一級獲得了額外的1.942億美元的借款。截至2022年12月31日的一年，有息存款和借款成本分別為0.58%和2.46%，而2021年同期分別為0.24%和1.97%。截至2022年12月31日的一年，總資金成本為72個基點，而2021年同期為35個基點。

在FTE的基礎上，截至2022年12月31日的一年，淨息差增加了23個基點，達到3.41%，而2021年同期為3.18%。

2021年，平均收益資產增加15億美元，主要是由於投資證券增加了11億美元。此外，自2020年4月開始購買力平價以來，世行發放了超過12億美元的購買力平價貸款，2021年平均為4.337億美元，2020年為6.018億美元。該公司的有機貸款增長抵消了購買力平價貸款的下降，導致平均貸款增加1.195億美元。小企業管理局豁免購買力平價貸款所產生的流動資金，加上存款增長所產生的過剩流動資金，導致本公司將流動資金用於有機貸款增長及購買投資證券。

與2020年相比，2021年的資產收益率下降了40個基點。這一下降主要是由於聯邦公開市場委員會在2020年3月3日和2020年3月16日分別在委員會與新冠肺炎相關的特別會議上降息50個基點和100個基點。此外，從2020年1月1日到2021年12月31日，一個月期倫敦銀行同業拆借利率也大幅下降了1.73%至0.10%。與2020年同期相比，投資組合的收益率下降了28個基點，因為當年購買的收益率低於投資組合的歷史收益率。貸款組合的平均收益率通常高於投資組合，2021年佔盈利資產的比例為67.5%，而2020年為74.7%。平均投資證券佔總收益資產的28.4%，而2020年為22.5%。2021年和2020年發放的購買力平價貸款的利率僅為1%，但該公司還確認了2021年的手續費收入為2650萬美元，而2020年的手續費收入為1620萬美元，這筆收入包括在利息收入中。

本公司還確認購入貸款的公允價值增值收入(計入利息收入)為730萬美元，佔截至2021年12月31日止年度的淨息差5個基點。相比之下，本公司確認的公允價值增值收入為1,350萬美元，佔截至2020年12月31日止年度的淨息差11個基點。

利息成本下降35個基點，這緩解了大部分資產收益率的下降，導致淨息差與2020年同期相比僅下降5個基點。隨着批發融資利率下降和市場狀況允許，管理層積極下調存款利率，利息成本有所下降。截至2021年12月31日的12個月，有息存款和借款成本分別為0.24%和1.97%，而2020年同期分別為0.60%和1.91%。平均借款比2020年減少了1.28億美元，因為過剩的流動性被用來償還即將到期的FHLB預付款。平均無息存款增加4.482億美元，相當於總存款的20.7%，而2020年為19.3%。這一增長，加上計息存款和債務償還利率的下降，導致資金總成本從2020年的70個基點下降到35個基點。
42

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

淨息差是淨利息收入和平均盈利資產水平的函數。下表顯示了該公司截至2022年的三年期間的利息收入、利息支出和淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。
 平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率		平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率		平均餘額利息
收入/
費用		平均值
費率
(千美元)202220212020
資產：     
計息存款$296,863 $2,503 0.84 %$521,637 $634 0.12 %$319,686 $938 0.29 %
聯邦住房貸款銀行股票35,580 1,176 3.31 28,736 597 2.08 28,736 1,042 3.63 
投資證券：(1)
應税2,056,586 38,354 1.86 1,751,910 29,951 1.71 1,282,827 24,440 1.91 
免税(2)
2,653,611 85,292 3.21 2,106,180 70,039 3.33 1,440,913 53,596 3.72 
總投資證券4,710,197 123,646 2.63 3,858,090 99,990 2.59 2,723,740 78,036 2.87 
持有待售貸款14,715 692 4.70 19,190 747 3.89 18,559 781 4.21 
貸款：(3)
商業廣告(6)
7,877,271 380,621 4.83 6,818,968 276,368 4.05 6,755,215 286,773 4.25 
房地產抵押貸款1,471,802 51,853 3.52 916,314 34,783 3.80 889,083 40,002 4.50 
分期付款785,520 37,302 4.75 683,925 26,111 3.82 718,815 30,708 4.27 
免税(2)
793,743 31,803 4.01 732,253 27,987 3.82 669,483 27,194 4.06 
貸款總額10,943,051 502,271 4.59 9,170,650 365,996 3.99 9,051,155 385,458 4.26 
盈利資產總額15,985,691 629,596 3.94 %13,579,113 467,217 3.44 %12,123,317 465,474 3.84 %
非盈利資產總額1,234,311 1,251,284 1,342,952 
總資產$17,220,002 $14,830,397 $13,466,269 
負債：
計息存款：
有息存款賬户$5,206,131 $32,511 0.62 %$4,769,482 $14,512 0.30 %$4,009,566 $20,239 0.50 %
貨幣市場存款賬户2,915,397 19,170 0.66 2,351,803 3,203 0.14 1,769,478 7,810 0.44 
儲蓄存款1,927,122 5,019 0.26 1,754,972 1,886 0.11 1,534,069 3,641 0.24 
儲税券及其他定期存款881,176 6,239 0.71 783,733 3,718 0.47 1,346,967 20,050 1.49 
有息存款總額10,929,826 62,939 0.58 9,659,990 23,319 0.24 8,660,080 51,740 0.60 
借款888,392 21,864 2.46 639,791 12,633 1.97 768,238 14,641 1.91 
計息負債總額11,818,218 84,803 0.72 10,299,781 35,952 0.35 9,428,318 66,381 0.70 
無息存款3,268,417 2,516,241 2,068,026 
其他負債160,922 147,743 144,790 
總負債15,247,557 12,963,765 11,641,134 
股東權益1,972,445 1,866,632 1,825,135 
總負債和股東權益$17,220,002 84,803 $14,830,397 35,952 $13,466,269 66,381 
淨利息收入(FTE)$544,793 $431,265 $399,093 
淨息差(FTE)(4)
3.22 %3.09 %3.14 %
淨息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益資產3.94 %3.44 %3.84 %
利息支出/平均收益資產0.53 %0.26 %0.55 %
淨息差(FTE)(5)
3.41 %3.18 %3.29 %


(1)證券平均餘額是根據不受公允價值調整影響的歷史攤銷成本餘額的平均值計算的。按年計算的金額按30/360天計算。

(2)免税證券和貸款是在全額應税等值的基礎上提出的，2022年、2021年和2020年的邊際税率為21%。這些總額分別相當於24,590美元、20,585美元和16,966美元。

(3)非應計貸款已計入平均餘額。

(4) 淨息差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均計息負債的百分比。

(5)淨利差(FTE)是利息收入佔平均盈利資產的百分比減去利息支出佔平均盈利資產的百分比。

(6)商業貸款包括截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的470萬美元、1.066億美元和6.671億美元的支付寶保護計劃(PPP)貸款。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
非利息收入

2022年非利息收入總計1.079億美元，比2021年減少了140萬美元，降幅為1.3%。客户相關項目減少包括由於2022年抵押貸款發放量低於2021年而產生的960萬美元的貸款銷售淨收益和費用，以及2021年第二季度組合抵押貸款銷售的290萬美元收益，以及由於利率環境上升而減少50萬美元的衍生工具對衝費用。抵消了這些下降的是與客户相關的行項目的增長，總計1,020萬美元，其中存款賬户服務費、信用卡支付費以及託管和財富管理費的增幅最大，所有這些都受到2022年4月1日第一階段收購以來更大的客户基礎的影響。與2021年相比，2022年可供出售證券的銷售淨實現收益比2021年減少了450萬美元，其他收入減少了110萬美元，這主要是由於2022年第三季度減記了190萬美元的股權投資。最後，由於BOLI死亡福利的增加，人壽保險福利的收益為600萬美元，比2021年增加了380萬美元。

2021年，非利息收入總計1.093億美元，比2020年減少了60萬美元，降幅為0.5%。與2020年相比，2021年與客户相關的項目增加了260萬美元，其中最大的增長是受託和財富管理費用增加了460萬美元，其中360萬美元是有機增長，100萬美元來自收購Hoosier Trust Company。此外，由於存款客户羣持續有機增長，以及新冠肺炎疫情對客户活動的影響小於2020年，存款賬户的服務費增加了260萬美元。最後，2021年貸款銷售的淨收益和手續費增加了140萬美元，因為交易量保持強勁，並通過出售7610萬美元的組合抵押貸款獲得了290萬美元的收益。抵銷了這些增長的是，衍生品對衝費用中與客户相關的行項目減少了310萬美元，信用卡支付費用減少了290萬美元，這是多德-弗蘭克法案的德賓修正案首次全年影響的結果，該修正案於2020年7月1日對銀行生效。最後，與2021年相比，與2020年相比，非客户相關項目的最大差異是BOLI死亡撫卹金帶來的人壽保險福利收益增加了210萬美元，可供出售證券的銷售淨實現收益減少了620萬美元。

第一級和Hoosier信託公司收購的詳情可在附註2中找到。合併財務報表附註的收購包括在本年度報告的Form 10-K第8項中。

非利息支出

2022年非利息支出總額為3.557億美元，比2021年增加7650萬美元，增幅為27.4%。2022年與一級收購相關的成本總計1650萬美元，其中710萬美元用於專業和其他外部服務，600萬美元反映在工資和員工福利中，220萬美元用於設備費用和外部數據處理費用。與收購相關的費用主要是合同終止費用、核心系統轉換費用、交易諮詢服務以及員工留任獎金和遣散費。此外，與一級運營有關的收購後非利息支出在2022年期間錄得2000萬美元，其中主要包括1380萬美元的工資和員工福利以及310萬美元的佔用費用淨額。除了與收購一級有關的工資和福利費用增加外，與2021年相比，2022年的工資和員工福利總額增加了3990萬美元。2022年其他費用比2021年增加740萬美元，原因是與客户相關的或有虧損增加，與客户相關的差旅和娛樂費用增加，以及抵押貸款服務權攤銷增加。設備和外部數據處理費用分別增加450萬美元和340萬美元，原因是公司在2022年對面向客户的數字解決方案的投資，如在線賬户發起，導致軟件成本與2021年相比有所增加。隨着銀行繼續通過有機和收購實現增長，與2021年相比，FDIC的評估增加了400萬美元。最後，由於與第一級收購相關的核心存款無形資產和非競爭攤銷，無形資產攤銷增加了250萬美元。

2021年非利息支出總額為2.792億美元，比2020年增加1580萬美元，增幅為6.0%。最大的貢獻因素是薪金和僱員福利增加1,110萬美元，主要是由於根據本年度財務業績計算的薪金和獎勵費用增加，以及僱員福利費用增加，主要是因為健康保險費用上升。此外，與2020年相比，2021年其他外部數據處理費用增加了390萬美元，這主要是由於公司部署了在線賬户發起技術，導致2021年貸款處理費用和數字平臺交付費用增加。該公司還記錄了2020年因借記獎勵計劃日落而減少的支出，這是2021年外部數據處理費增加的原因之一。專業人員和其他外部服務在2021年增加了300萬美元，因為2020年因新冠肺炎大流行而被推遲的項目重新開始。該公司還記錄了與收購Level 1直接相關的50萬美元支出，這導致2021年專業服務和其他外部服務比2020年有所增加。最後，其他支出增加130萬美元，主要是由於2021年抵押貸款組合增加，抵押貸款服務權攤銷增加了140萬美元，原因是出售了7610萬美元的抵押貸款組合，以及出售保留了維護權的待售貸款增加。與2020年相比，2021年的淨佔用費用下降了340萬美元，主要是由於2020年的費用增加，其中包括與合併17個銀行中心相關的380萬美元的淨佔用費用。

第一級和Hoosier信託公司收購的詳情可在附註2中找到。合併財務報表附註的收購包括在本年度報告的Form 10-K第8項中。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

所得税

該公司2022年的聯邦法定所得税税率為21%，其州税率從0到9.5%不等，具體取決於子公司所在的州。該公司的有效税率在2022年為13.1%，2021年為14.6%，低於聯邦和州的混合有效法定税率，這主要是由於該公司的免税證券和貸款收入、在不徵收州或地方所得税的州運營的子公司產生的收入、對經濟適用房項目投資產生的所得税抵免以及銀行擁有的人壽保險合同的免税收入。

2022年的所得税支出為3360萬美元，税前收入為2.557億美元，佔13.1%。2021年，所得税支出為3530萬美元，税前收入為2.408億美元，佔14.6%。與2021年相比，2022年的有效所得税税率較低，主要是由於免税收入和人壽保險收益的增加，這些收入和收益也是免税的。聯邦法定税費與實際税費的詳細對賬見附註19。本年度報告表格10-K第8項所列合併財務報表附註的所得税。

公司的遞延和應收税項資產從2021年12月31日的3560萬美元增加到2022年12月31日的1.112億美元，其中包括公司的遞延税項淨資產從2021年12月31日的2430萬美元增加到2022年12月31日的1.095億美元。本公司遞延税項淨資產增加8,520萬美元，主要是由於對可供出售證券的未實現收益和虧損進行了會計處理，以及CECL因收購Level 1而增加。

資本

股東權益-CECL調整
本公司於2021年1月1日採用現行預期信貸損失(CECL)模式計算信貸損失準備。CECL取代了以前用於衡量信貸損失的“已發生損失”模型，該模型包括對投資組合中當前已知和固有損失的撥備，而用於衡量信貸損失的“預期損失”模型，包括對投資組合生命週期內預期發生的損失的撥備。截至採用和第一天計量日期2021年1月1日，該公司記錄了扣除所得税後留存收益的一次性累積影響調整，為6800萬美元。

優先股
作為一級收購的一部分，公司發行了10,000股新設立的7.5%非累積永久優先股，每股清算優先權為2,500美元，以換取已發行的一級B系列優先股，作為交換的一部分，相當於一級優先股1/100權益的每股未償還一級存托股份被轉換為公司存托股份，相當於1/100股新發行優先股的1/100權益。作為此次發行的結果，該公司在2022年12月31日有2500萬美元的已發行優先股。在截至2022年12月31日的12個月內，公司宣佈並支付每股46.88美元的股息(相當於每股存托股份0.4688美元)，相當於140萬美元。在監管資本計算中，A系列優先股有資格成為一級資本。

股票回購計劃
2021年1月27日，公司董事會批准了一項最多333.3萬股公司已發行普通股的股票回購計劃，但根據該計劃回購的股票總投資不得超過1億美元。在股份基礎上，受回購計劃約束的普通股數量約佔6%該計劃生效時該公司的流通股。於2022年期間，本公司並無根據回購計劃回購任何普通股股份。截至2022年12月31日， C根據該計劃，Orporation約有270萬股票可供回購，總價值最高為7450萬美元。

2022年8月，《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)頒佈。其中，愛爾蘭共和軍對美國上市公司(如公司)在2022年12月31日之後回購的股票的公平市場價值徵收新的1%的消費税。除某些例外情況外，回購的股票價值是在扣除當年發行的股票(包括根據補償安排發行的股票)後確定的。

監管資本
資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。公司和銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束，並被分配到一個資本類別。分配的資本類別主要由根據法規計算的四個比率決定：基於風險的總資本、基於風險的一級資本、CET1和一級槓桿比率。這些比率旨在衡量相對於資產的資本，以及與這些資產和實體的表外敞口相關的信用風險。分配給實體的資本類別也可能受到監管機構對不屬於計算比率一部分的實體活動所固有風險的定性判斷的影響。

監管規定界定了五個資本類別，從“資本充足”到“資本嚴重不足”不等。將一家銀行歸入任何一種資本不足類別都可能導致監管機構採取行動，對銀行的運營產生實質性影響。監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持基於風險的總資本、一級資本和普通股一級資本在每種情況下與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的比率或槓桿率，所有這些都是按照條例的定義計算的。資本水平較低的銀行被認為是“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”，具體取決於它們的實際資本水平。適當的聯邦監管機構還可以在確定銀行處於不安全或不健全的做法後，將該銀行的評級降至下一個較低的資本類別。銀行須密切監察其資本水平，並在資本類別有任何變動時，通知其適當的監管機構。

45

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

巴塞爾協議III要求公司和銀行維持監管規定和下表所示的最低資本和槓桿率，其中資本與風險加權資產比率包括2.5%的資本保護緩衝。根據《巴塞爾協議III》，為了避免對資本分配(包括股息)的限制，公司必須持有2.5%的資本保護緩衝，高於充分資本化的CET1與風險加權資產的比率(該緩衝反映在以下所需的比率中)。根據巴塞爾協議III，公司和銀行選擇不將累積的其他全面收入計入監管資本。截至2022年12月31日，根據全面分階段實施的巴塞爾III資本規則，該行滿足了所有資本充足率要求，被視為資本充足。銀行控股公司沒有資本充裕的門檻。

作為2020年3月27日聯邦銀行監管機構聯合聲明的一部分，宣佈了一項臨時最終規則，允許銀行組織減輕CECL會計準則對其監管資本的影響。銀行組織可以選擇減輕CECL估計的累積監管資本影響，最長可達兩年。這兩年的延遲是對聯邦銀行監管機構已經提供的三年過渡期的補充。儘管2021年的CAA規定將強制採用CECL的期限進一步延長至2022年1月1日，但聯邦銀行業監管機構選擇不對適用於監管資本影響的兩年緩解期進行類似的延長。相反，聯邦銀行監管機構要求，為了利用額外的兩年延遲，銀行組織必須按照CARE法案的要求，在2020年12月31日之前採用CECL標準。因此，由於CECL標準的實施被該公司推遲到2021年1月1日，該公司開始在2021年1月1日開始的三年過渡期內，以每年25%的速度分階段實施對其監管資本的累積影響。根據該分階段時間表，採用的累積效果將在2024年1月1日的監管資本中充分反映出來。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司和銀行的實際和要求資本比率如下：
即時糾正操作閾值
實際巴塞爾協議III最低資本要求資本充裕
2022年12月31日金額比率金額比率金額比率
基於風險的資本總額與風險加權資產的比率
第一招商局$1,882,254 13.08 %$1,511,230 10.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,822,296 12.65 1,513,064 10.50 $1,441,014 10.00 %
一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,558,281 10.83 %$1,223,377 8.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 11.39 1,224,862 8.50 $1,152,811 8.00 %
普通股一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,533,281 10.65 %$1,007,487 7.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 11.39 1,008,710 7.00 $936,659 6.50 %
一級資本與平均資產之比
第一招商局$1,558,281 9.10 %$684,758 4.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 9.60 683,680 4.00 $854,600 5.00 %
即時糾正操作閾值
 實際巴塞爾協議III最低資本要求資本充裕
2021年12月31日金額比率金額比率金額比率
基於風險的資本總額與風險加權資產的比率
第一招商局$1,582,481 13.92 %$1,193,840 10.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,453,358 12.74 1,197,515 10.50 $1,140,490 10.00 %
一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,374,240 12.09 %$966,442 8.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,309,685 11.48 969,417 8.50 $912,392 8.00 %
普通股一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,327,634 11.68 %$795,893 7.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,309,685 11.48 798,343 7.00 $741,319 6.50 %
一級資本與平均資產之比
第一招商局$1,374,240 9.30 %$590,758 4.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,309,685 8.88 589,994 4.00 $737,493 5.00 %

2020年4月9日，聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，修改了適用於銀行業的巴塞爾III監管資本規則
允許那些參與PPP的組織中和參與該計劃的監管資本影響。這個
2020年4月13日生效的暫行最終規則明確，購買力平價貸款的風險權重為零，用於確定
風險加權資產和CET1、一級資本比率和基於風險的總資本比率。截至2022年12月31日和2021年12月31日，風險加權資產分別包括470萬美元和1.066億美元的零風險權重PPP貸款。

《巴塞爾協議III》允許資產規模低於150億美元的銀行繼續將信託優先證券視為一級資本。這種待遇是永久的一級資本，即使公司由於有機增長而不是在某些合併或收購之後資產超過150億美元也是如此。因此，儘管該公司截至2021年12月31日的總資產超過150億美元，但截至該日期，該公司繼續將其信託優先證券視為一級資本。然而，根據對《巴塞爾協議三》“過渡規則”的某些修訂，如果截至2009年12月31日持有資產少於150億美元的銀行控股公司(將包括公司)收購一家在收購時資產低於150億美元的銀行控股公司(將包括一級資產)，並且所產生的組織在交易發生期間的贖回報告中報告的綜合資產總額為150億美元或更多，所產生的組織必須在那時開始將其信託優先證券反映為二級資本。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

因此，從2022年4月1日一級合併完成起，該公司開始將其所有信託優先證券反映為二級資本。

管理層相信，披露的資本比率是評估公司安全性和穩健性的有意義的衡量標準。傳統上，銀行監管機構根據資本的數量和組成來評估銀行和銀行控股公司的資本充足率，而資本的計算是由聯邦銀行法規規定的。美聯儲將資本充足率的評估重點放在一級資本的一個組成部分，即CET1。由於美聯儲長期以來一直表示，有投票權的普通股股東權益(本質上是一級風險資本減去優先股和子公司的非控股權益)通常應該是一級風險資本的主導因素，因此對CET1的這種關注與現有的資本充足率類別是一致的。第I級監管資本主要包括股東權益總額和向歸類為合資格借款的商業信託發行的次級債券，較少不符合資格的無形資產和未實現的證券收益或虧損淨額。

下表詳細説明瞭GAAP措施與監管措施(非GAAP)的對賬情況。

2022年12月31日2021年12月31日
(千美元)第一招商局第一招商銀行第一招商局第一招商銀行
基於風險的資本總額
股東權益總額(GAAP)$2,034,770 $2,119,316 $1,912,571 $1,896,393 
根據累計其他綜合(收入)損失進行調整(1)
239,151 237,094 (55,113)(57,352)
減：優先股(25,125)(125)(125)(125)
補充：符合條件的資本證券25,000 — 46,606 — 
減去：不允許的商譽和無形資產(738,206)(737,758)(564,002)(563,554)
添加：修改的CECL過渡量23,028 23,028 34,542 34,542 
減去：不允許的遞延税金資產(337)(345)(239)(219)
一級資本總額(監管)1,558,281 1,641,210 1,374,240 1,309,685 
符合資格的附屬債券143,103 — 65,000 — 
貸款損失撥備可計入二級資本180,870 181,086 143,241 143,673 
基於風險的資本總額(監管)$1,882,254 $1,822,296 $1,582,481 $1,453,358 
淨風險加權資產(監管)$14,392,671 $14,410,136 $11,369,907 $11,404,902 
平均資產$17,118,953 $17,092,008 $14,768,956 $14,749,855 
基於風險的總資本比率(監管)13.08 %12.65 %13.92 %12.74 %
第一級資本與風險加權資產10.83 %11.39 %12.09 %11.48 %
第一級資本與平均資產之比9.10 %9.60 %9.30 %8.88 %
普通股一級資本比率
一級資本總額(監管)$1,558,281 $1,641,210 $1,374,240 $1,309,685 
較少：合格資本證券(25,000)— (46,606)— 
普通股一級資本(監管)$1,533,281 $1,641,210 $1,327,634 $1,309,685 
淨風險加權資產(監管)$14,392,671 $14,410,136 $11,369,907 $11,404,902 
普通股一級資本比率(監管)10.65 %11.39 %11.68 %11.48 %


(1)包括可供出售證券的未實現淨收益或虧損、現金流量對衝的淨收益或虧損，以及因適用界定收益和其他退休後計劃的會計準則而產生的金額。

管理層認為，當某些非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標和比率一起使用時，將為我們的業績提供有意義的補充信息。我們相信，投資者在評估我們的經營業績和相關趨勢以及預測未來時期時，可以參考這些非GAAP財務指標和比率而受益。然而，這些非公認會計準則的財務計量應被視為根據公認會計準則提出的財務計量和比率的補充，而不是替代或更可取的。

本公司的有形普通股權益指標是資本充足率指標，對本公司以及分析師和投資者來説，在評估本公司的股本使用情況以及促進期間與期間和公司與公司之間的比較方面具有重要意義。截至2022年12月31日，有形普通股權益與有形資產的比率為7.34%，截至2021年12月31日，為9.01%。有形普通股權益和有形資產的減少主要是由於與我們的可供出售的投資證券組合相關的市值下降所致。截至2021年12月31日，可供出售投資組合的未實現淨收益為7590萬美元，而2022年12月31日的未實現淨虧損為2.967億美元。這種價值的下降是由於利率變化，而不是由於信貸質量。

非GAAP財務指標，如有形普通股權益與有形資產之比、每股有形收益、平均有形資產回報率和平均有形股本回報率，是衡量公司資本實力和從我們股東投資的有形普通股權益中產生收益的能力的重要衡量標準。該等非公認會計準則措施提供有用的補充資料，並可協助投資者分析本公司的財務狀況，而無須考慮無形資產和優先股的影響，但保留累積的其他全面股東權益收益(虧損)的影響。披露這些措施還可以讓分析師和銀行業監管機構在同樣的基礎上評估我們的資本充足率。
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

本管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析“非GAAP財務指標”一節中的表格將2022年12月31日和2021年12月31日的傳統GAAP指標與這些非GAAP財務指標進行了協調。

貸款質量和貸款信用損失準備

該公司的主要貸款重點是中小型企業和中端市場商業、商業房地產、公共財政和住宅房地產，這導致投資組合多樣化。商業貸款是單獨承保的，並對風險進行判斷評級。它們受到定期監測，並對不斷惡化的貸款迅速採取糾正行動。消費貸款通常由統計決策工具承保，並在其整個生命週期內按投資組合進行管理。

貸款質量

貸款組合的質量和不良貸款額可能會因收購、有機組合增長、問題貸款確認和通過催收、出售或註銷來解決而增加或減少。任何貸款的業績都可能受到外部因素的影響，如經濟狀況，或特定於特定借款人的內部因素，如客户內部管理層的行動。

截至2022年12月31日，不良貸款總額為4250萬美元，比2021年12月31日減少84.3萬美元。截至2022年12月31日，非應計貸款總額為4230萬美元，比2021年12月31日減少73.8萬美元。

截至2022年12月31日，其他擁有和收回的房地產總額為640萬美元，比2021年12月31日增加了590萬美元。這一增長主要與一處賬面價值為580萬美元的學生公寓有關。對於擁有的其他房地產，隨着管理層繼續積極推銷這些房地產資產，目前的評估是為了確定公允價值。

根據適用的會計準則，不再表現出類似風險特徵的貸款將被單獨評估，以確定是否需要特定的準備金。50萬美元以下的商業貸款和消費貸款(問題債務重組除外)不會單獨評估。對個別評估的決定是根據目前的信息或事件作出的，這些信息或事件可能表明，根據貸款協議的合同條款，可能不會收回所有到期本金和利息。

下表列出了該公司的不良資產加上90天或以上的應計貸款以及個別評估的貸款。
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
不良資產：  
非權責發生制貸款$42,324 $43,062 
重新談判的貸款224 329 
不良貸款(NPL)42,548 43,391 
奧利奧和收回6,431 558 
不良資產(NPA)48,979 43,949 
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款1,737 963 
不良貸款和拖欠90天或以上的貸款$50,716 $44,912 


上表中的非應計制餘額包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的問題債務貸款重組總額分別為1,110萬美元和1,370萬美元。

下表反映了不良資產加上拖欠90天或以上的應計貸款的構成。
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日
拖欠90天或以上的不良資產和貸款：  
商業和工業貸款$4,439 $8,273 
向農民發放農用地、生產和其他貸款54 631 
房地產貸款 
施工12 885 
商業地產，非業主自住25,494 23,125 
商業地產，業主自住3,550 432 
住宅14,315 9,723 
房屋淨值2,742 1,840 
個人家庭和其他個人支出的貸款110 3 
不良資產和貸款拖欠90天或以上$50,716 $44,912 
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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

計提貸款費用和信貸損失準備

本公司於2021年1月1日採用FASB會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失計量(“CECL”)。CECL用衡量信貸損失的“預期損失”模型取代了以前的“已發生損失”模型，該模型包含了在投資組合生命週期內預期發生的損失的準備金。新的CECL模型要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的經濟預測，以攤銷成本計量金融資產的所有預期信貸損失。CECL還要求加強披露在估計信用損失時使用的重大估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。本公司計量貸款預期信貸損失的其他方法詳情見附註5。本年度報告表格10-K第8項所載綜合財務報表附註的貸款及信貸損失準備。

CECL的津貼是通過信貸損失準備金維持的，信貸損失準備金是從收益中扣除的。根據管理層對津貼適當水平的判斷，任何期間的撥備金額可能大於或低於同期的淨貸款損失。根據管理層對貸款組合的持續審查和評價，確定撥備數額和任何期間津貼的充分性。

截至2022年12月31日，該公司的總貸款餘額增加了28億美元，達到120億美元。一級收購使總貸款餘額增加了16億美元。通過收購Level One，截至收購日，世行額外獲得了4350萬美元的購買力平價貸款。截至2022年12月31日，該公司有470萬美元的購買力平價貸款未償還，而2021年12月31日的餘額為1.066億美元。該公司將繼續監測與購買力平價相關的立法、監管和監督發展。然而，它預計，根據該計劃的條款，小企業管理局將免除銀行剩餘的大部分購買力平價貸款。第一級收購的更多細節包括在附註2.合併財務報表中這些附註的收購。

截至2022年12月31日，信貸損失準備總額為2.233億美元，比2021年12月31日增加了2790萬美元。收購Level One增加了1,660萬美元的PCD貸款信貸損失準備金和1,400萬美元的非PCD貸款信貸損失準備金。這一津貼被截至2022年12月31日的12個月270萬美元的淨沖銷所抵消。2022年12月31日，信貸損失撥備佔貸款的百分比為1.86%，而2021年12月31日和2020年12月31日分別為2.11%和1.41%。截至2022年12月31日，信貸損失撥備佔總貸款減去PPP貸款的百分比為1.86%。本公司認為目前對貸款組合信貸風險的估計是適當的。

下表列出了本公司在所示年度的信貸損失情況。

(千美元)202220212020
貸款/信貸損失準備：   
餘額，2021年12月31日$195,397 $130,648 $80,284 
採用ASC 326的影響— 74,055 — 
餘額，2021年1月1日採用ASC 326後— 204,703 — 
貸款被註銷6,601 11,884 10,485 
收回貸款3,927 2,578 2,176 
淨沖銷2,674 9,306 8,309 
貸款/信貸損失準備金— — 58,673 
CECL第一天非PCD信貸損失準備金13,955 — — 
CECL第1天PCD ACL16,599 — — 
期末餘額，2021年12月31日$223,277 $195,397 $130,648 
期內淨撇賬與期內平均未償還貸款比率0.02 %0.10 %0.09 %
信貸損失準備比率--貸款與非應計項目貸款的比率527.5 %453.8 %212.5 %
信貸損失準備比率--貸款佔未償還貸款總額的比率1.86 %2.11 %1.41 %


截至2022年12月31日的12個月有1680萬美元的信貸損失準備金，而截至2021年12月31日的12個月沒有信貸損失準備金。這筆經費完全是由於收購了Level One。


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第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的12個月分別確認了總計270萬美元、930萬美元和830萬美元的淨沖銷。在截至2022年12月31日的12個月裏，有一次個人沖銷超過50萬美元，總額為280萬美元。在截至2022年12月31日的12個月裏，有兩次個人追回金額超過50萬美元，總計120萬美元。在截至2021年12月31日的12個月裏，有四筆超過50萬美元的個人沖銷，總計900萬美元。在截至2020年12月31日的12個月裏，有兩筆超過50萬美元的個人沖銷，總計730萬美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12個月裏，沒有任何個人追回的金額超過50萬美元。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的12個月的淨撇賬(收回)情況如下表所示。
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
淨沖銷：   
商業和工業貸款$347 $5,185 $7,794 
農用地、生產和其他農業貸款(4)(60)(2)
房地產貸款
施工(863)5 (101)
商業地產，非業主自住2,817 3,334 (148)
商業地產，業主自住(896)619 56 
住宅(4)(283)(160)
房屋淨值526 157 487 
家庭和其他個人支出的個人貸款751 349 383 
公共財政和其他商業貸款— — — 
淨沖銷總額$2,674 $9,306 $8,309 


管理層不斷評估商業貸款組合，包括考慮特定借款人的現金流分析和估計的抵押品價值、不良貸款的類型和金額、過去和預期的信用損失經驗、貸款組合組成的變化以及未償還貸款的當前狀況和金額。確定任何時期的信貸損失準備金的依據是管理層對貸款組合的持續審查和評價，以及對當前經濟狀況對貸款組合的影響的判斷。

商譽

截至2022年10月1日和2021年10月1日，本公司進行了年度商譽減值測試，每次估值的公允價值都超過了本公司的賬面價值，因此得出結論，在這兩個日期商譽沒有減值。2022年4月1日的一級收購帶來了1.66億美元的商譽。此外，2021年4月1日對Hoosier的收購帶來了150萬美元的額外商譽。關於一級收購和Hoosier收購的細節在附註2中討論。合併財務報表的這些附註包括在本年度報告的第8項Form 10-K中。

流動性

流動資金管理是公司確保控股公司及其子公司有足夠的流動資金的過程。為了及時履行財政承諾，這些資金是必要的。這些承諾包括儲户的提款，為借款人的信貸義務提供資金，向股東支付股息，支付運營費用，為資本支出提供資金，以及維持存款準備金要求。流動資金由資產/負債委員會監測和密切管理。
 
該公司的流動資金依賴於從銀行獲得股息，而銀行的股息受到一定的監管限制和獲得其他資金來源。銀行的流動資金主要來自核心存款增長、貸款本金支付、投資證券的銷售和到期日、經營活動提供的現金淨額以及獲得其他資金來源。

資產融資流動性的主要來源是被歸類為可供出售的投資證券，截至2022年12月31日，其市值總計20億美元，比2021年12月31日減少3.679億美元，降幅15.7%。被歸類為持有至到期、在短時間內到期的證券也可以是流動性的來源。截至2022年12月31日，被歸類為持有至到期且將在一年或更短時間內到期的證券總額為1370萬美元。此外，其他類型的資產，如現金和在其他銀行的計息存款、出售的聯邦基金和一年內到期的貸款都是流動性的來源。

無論是長期還是短期，負債資金流動性的最穩定來源都是核心存款基礎的存款增長和留存。根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券也被認為是流動性的來源。此外，聯邦住房和林業局預付款也被用作資金來源。截至2022年12月31日，聯邦住房金融局的借款總額為8.237億美元。銀行已將某些抵押貸款和投資質押給FHLB。截至2022年12月31日，FHLB的剩餘借款能力總額為6.176億美元。

本公司及本行均獲得穆迪的外部信貸評級。本公司及本行目前的發行人評級均為Baa1，評級展望為穩定。此外，該行的基準信用評估評級為A3。管理層認為這些評級是穩健的資本基礎和強大的流動性的跡象，並相信這些評級將有助於確保其商業票據的現成市場適銷性。由於公司和銀行目前的長期債務水平，管理層相信，如果需要的話，它可以從各種來源獲得額外的流動資金。

50

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

下表列出了該公司在2022年12月31日從已知合同債務和其他債務中獲得的重大現金需求：

應付款日期為
(千美元)一年或更短時間一年多總計
未註明到期日的存款$13,105,937 $— $13,105,937 
儲税券及其他定期存款1,148,819 127,989 1,276,808 
根據回購協議出售的證券167,413 — 167,413 
聯邦住房貸款銀行預付款460,097 363,577 823,674 
購買的聯邦基金171,560 — 171,560 
次級債券和定期貸款1,183 150,115 151,298 
總計$15,055,009 $641,681 $15,696,690 


有關本公司存款及借款的進一步詳情，請參閲附註10.存款及附註11.綜合財務報表附註8所載的綜合財務報表附註借款。

此外，在正常業務過程中，銀行參與了一些其他表外活動，這些活動包含信貸、市場和操作風險，而這些風險沒有全部或部分反映在合併財務報表中。這些活動主要包括傳統的表外與信貸有關的金融工具，如貸款承諾和備用信用證。

截至2022年12月31日的信貸相關金融工具摘要如下：
(千美元)2022年12月31日
承諾額： 
用於發放信貸的貸款承諾$4,950,724 
備用信用證40,784 
 $4,991,508 


由於許多承付款預計將到期，未使用或僅部分使用，上表中未使用的承付款總額不一定代表未來所需現金。

利率敏感性和關於市場風險的披露

資產/負債管理一直是該公司在利率波動和產品放松管制期間實現持續收益增長的重要因素。管理層及董事會在定期會議上監察本公司的流動資金狀況及對利息敏感的狀況，以檢討利率變動對盈利可能造成的影響。關於貸款和存款產品的投資和定價的決定是在分析了旨在衡量流動性、利率敏感度、公司在各種利率情景下對淨利息收入變化的敞口以及經濟和競爭環境的報告後做出的。

該公司的目標是監察和管理利率變動對淨利息收入造成的風險。公司資產/負債管理職能的目標是提供最佳和穩定的淨利息收入。為了做到這一點，管理層使用了兩種資產負債工具。GAP/利率敏感度報告和淨利息收入模擬模型每季度構建、提交和監測。管理層相信，本公司於2022年12月31日的流動資金及利息敏感度狀況仍足以滿足本公司的主要目標，即在避免過度利率風險的同時，達致最佳利差。
51

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

下表列出了該公司截至2022年12月31日的利率敏感度分析。

 2022年12月31日
(千美元)1-180天181-365 Days1-5年超過5年總計
利率敏感型資產：     
計息存款$126,061 $— $— $— $126,061 
投資證券97,873 105,060 997,075 3,063,780 4,263,788 
貸款6,512,836 482,345 2,985,969 2,031,838 12,012,988 
聯邦住房貸款銀行股票— — 38,525 — 38,525 
對利率敏感的總資產$6,736,770 $587,405 $4,021,569 $5,095,618 $16,441,362 
對利率敏感的負債：     
計息存款$9,880,678 $760,835 $118,931 $448,884 $11,209,328 
購買的聯邦基金171,560 — — — 171,560 
根據回購協議出售的證券167,413 — — — 167,413 
聯邦住房貸款銀行預付款375,000 85,000 285,000 78,674 823,674 
次級債券和定期貸款50,039 — — 101,259 151,298 
對利率敏感的負債總額$10,644,690 $845,835 $403,931 $628,817 $12,523,273 
各期利率敏感度差距$(3,907,920)$(258,430)$3,617,638 $4,466,801 
累積率靈敏度差距$(3,907,920)$(4,166,350)$(548,712)$3,918,089  
累積率敏感度缺口比     
2022年12月31日63.3 %63.7 %95.4 %131.3 % 
2021年12月31日60.3 %63.8 %85.0 %134.0 % 


截至2022年12月31日，該公司一年期累計負缺口為42億美元，佔總資產的23.2%。

淨利息收入模擬模型，或風險收益，衡量淨利息收入對各種利率變動的敏感性。本公司的資產負債程序監測三種不同利率情景下的模擬淨利息收入：基數、上升和下降。每種方案的估計淨利息收入是在12個月的期限內計算的。對模型中使用的基本情況場景的即時和並行更改如下所示。利率情景僅用於分析目的，不一定代表管理層對未來市場走勢的看法。相反，這些指標是用來量度利率變動對該公司盈利可能帶來的波動程度。

基本情景高度依賴於模型中嵌入的許多假設，包括與未來利率相關的假設。雖然基本敏感度分析結合了管理層對各種市場利率變動下的利率和資產負債表動態的最佳估計，但實際行為和由此產生的收益影響可能與預期的不同。對於某些資產，基本模擬模型捕捉了利率變化環境下的預期提前還款行為。關於不確定期限產品的利率或餘額行為的假設和方法，如儲蓄、貨幣市場、計息和活期存款，反映了管理層對預期未來行為的最佳估計。出於建模目的，將歷史留存率假設應用於非到期存款。

截至2022年12月31日，比較的上升200個基點和下降100個基點的情景假設除了上文討論的基準模擬之外，還會有進一步的利率變化。這些更改是對基本情況場景的即時更改和並行更改。

根據本公司於2022年12月31日的利率敏感型資產和負債，利率情景上升200個基點和下降100個基點的結果如下所列。與基本情況相比的變化代表了12個月時間範圍內的累計淨利息收入。用於基本情景的資產負債表假設對於上升和下降模擬是相同的。

2022年12月31日2021年12月31日
較基本情況上升200個基點2.8%1.4 %
較基本情況下跌100個基點(2.3)%(0.9)%
52

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

賺取資產

下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的盈利資產組合。在截至2022年12月31日的12個月中，盈利資產增加了22億美元，增幅為15.1%。2022年4月1日對Level One的收購推動了幾個類別的增長。第一級收購的更多細節可在附註2中找到。合併財務報表附註的收購載於本年度報告第8項的Form 10-K。

從2021年12月31日到2022年12月31日，計息存款減少了3.481億美元，因為過剩的流動性被用來為有機貸款增長提供資金。

總投資證券比2021年12月31日減少了2.606億美元。截至2021年12月31日，該公司可供出售的投資證券組合的未實現淨收益為7590萬美元，截至2022年12月31日的未實現淨虧損為2.967億美元。淨未實現虧損頭寸的變化是由於利率的變化，而不是信貸質量的變化。有關本公司投資證券組合變動的其他詳情，請參閲附註4。綜合財務報表附註的投資證券，載於本年報表格10-K第8項。

自2021年12月31日以來，該公司的總貸款組合增加了280萬美元，其中16億美元的增加來自收購Level 1。截至2022年12月31日，公司的購買力平價貸款組合，包括第一級的購買力平價貸款，主要屬於商業和工業貸款類別，總額為470萬美元，比2021年12月31日的1.066億美元的餘額減少1.454億美元，外加第一級的額外4350萬美元。剔除購買力平價貸款下降和收購日一級收購貸款的影響，自2021年12月31日以來，該公司的有機貸款增長了13億美元，增幅為13.9%。從2021年12月31日起，除農用地、生產和其他對農民的貸款外，所有貸款類別都出現了增長，其中增幅最大的是住宅房地產、商業和工業貸款以及建築房地產。有關按揭證券公司貸款組合變動的其他詳情，請參閲附註5“綜合財務報表附註的貸款及信貸損失準備”，該附註載於本年報表格10-K第8項，以及本管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析“貸款質素及貸款信貸損失準備”一節。

聯邦住房貸款銀行股票比2021年12月31日增加了980萬美元。一級收購貢獻了1,170萬美元的增長，但被FHLB回購190萬美元的過剩股票所抵消。
 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20222021
計息存款$126,061 $474,154 
可供出售的投資證券1,976,661 2,344,551 
持有至到期的投資證券2,287,127 2,179,802 
持有待售貸款9,094 11,187 
貸款12,003,894 9,241,861 
聯邦住房貸款銀行股票38,525 28,736 
 $16,441,362 $14,280,291 

存款和借款

下表反映了2022年12月31日和2021年12月31日的存款和借款水平(回購協議、FHLB墊款、次級債券和定期貸款)。
十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)20222021
存款：
活期存款$8,448,797 $7,704,190 
儲蓄存款4,657,140 4,334,802 
100,000美元或以上的儲税券及其他定期存款742,539 273,379 
其他存款證及定期存款468,712 389,752 
經紀存款65,557 30,454 
總存款14,382,745 12,732,577 
購買的聯邦基金171,560 — 
根據回購協議出售的證券167,413 181,577 
聯邦住房貸款銀行預付款823,674 334,055 
次級債券和定期貸款151,298 118,618 
$15,696,690 $13,366,827 

與2021年12月31日相比，存款增加了17億美元。對Level 1的收購貢獻了19億美元的存款，導致有機存款減少2.806億美元，降幅為2.2%。有關收購的其他細節將在附註2中討論。本年度報告10-K表格第8項所載的合併財務報表附註的收購。有機存款減少的主要原因是未到期存款減少5.135億美元，但與2021年12月31日相比，到期存款增加2.329億美元，抵銷了減少的部分。更高的利率導致客户將資金從非到期產品轉移到到期定期存款產品。
53

第二部分：項目7和項目7A。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

與2021年12月31日相比，聯邦住房貸款銀行墊款增加了4.896億美元，因為該公司利用FHLB墊款的流動性為有機貸款增長提供資金。該公司通過FHLB預付款和回購協議來利用其資本狀況，這些協議以收購的投資證券為抵押，作為借款的抵押品。有關FHLB墊款的進一步討論載於附註11.綜合財務報表附註借款，載於本年報表格10K第8項，以及管理層在“流動資金”標題下對財務狀況及經營業績的討論及分析。此外，利率風險包括在本管理層在“利率敏感性和關於市場風險的披露”標題下對財務狀況和運營結果的討論和分析中討論的利率模擬的一部分。

由於收購了Level 1，次級債券和定期貸款比2021年12月31日增加了3270萬美元。有關第一級次級債權證及其他借款的其他詳情，請參閲本年報表格10K第8項所載附註2.收購及附註11.綜合財務報表附註借款。

通貨膨脹

該公司的財務報表是根據公認會計準則編制的，該準則要求主要以歷史美元價值計量財務狀況和經營結果。由於通貨膨脹或經濟衰退引起的貨幣相對價值的變化通常不被考慮。從歷史上看，利率的變化對金融機構財務狀況的影響遠遠大於通貨膨脹率的變化。然而，隨着通脹率達到數十年來的最高水平，這種情況對金融機構的影響更加直接。通貨膨脹對該公司運作的最直接影響，反映在經營成本增加上。通脹對2022年運營成本的影響主要反映在勞動力和供應商成本上升上。在2022年期間，美聯儲通過將聯邦基金目標利率提高425個基點來收緊貨幣政策以應對通脹。本公司對利率變動的敏感度，載於本管理層以“利息敏感度及市場風險披露”為標題的“財務狀況及經營業績討論及分析”。利率的快速上升可能會影響消費者支出，因為商品和服務的成本更高，從而導致存款餘額下降。此外，隨着客户對更高利率、高成本和經濟放緩的影響做出反應，該公司的貸款增長可能會放緩。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

有關市場風險信息的定量和定性披露在本10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的“利息敏感性和關於市場風險的披露”一節中介紹。
 
54

第二部分：項目8.獨立註冊會計師事務所財務報表和補充數據報告


項目8.財務報表和補充數據。



獨立註冊會計師事務所報告

致股東、董事會及審計委員會
第一招商局
印第安納州芒西

對合並財務報表的幾點看法

本公司已審計第一招商局(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益(虧損)表、股東權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至三年期末各年度的經營成果和現金流量。
2022年12月31日，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。


我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並於2023年3月1日發表了我們的報告，發表了無保留意見。

會計原則的變化

如合併財務報表附註1所述，由於採用會計準則主題326：金融工具-信貸損失，本公司自2021年1月1日起改變了信貸損失的會計方法。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。

我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

信貸損失準備

如綜合財務報表附註5所述，截至2022年12月31日，本公司的貸款信貸損失準備(ACL)為2.233億美元。ACL是對貸款組合中當前預期信貸損失的估計。ACL的確定需要作出重大判斷，以反映公司對貸款整個合同期的預期未來損失的最佳估計，並在適當情況下根據預期付款進行調整。

我們將ACL的估值確定為一個重要的審計事項。審計貸款準備金率涉及評估管理層估計的高度主觀性，例如評估管理層對經濟預測和條件以及用於調整歷史損失率的其他環境因素的評估，評估與個別評估的貸款相關的特定津貼的充分性，以及評估貸款等級的適當性。

55

第二部分：項目8.獨立註冊會計師事務所財務報表和補充數據報告


我們是如何在審計中解決這個問題的

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

·瞭解了公司建立ACL的流程，包括模型的選擇和ACL的定性因素調整

·測試內部控制的設計和運作有效性，包括與技術有關的內部控制、對當前和預期條件的定性調整、貸款的評級和風險分類、為單獨評估的貸款建立特定準備金以及管理層對整個ACL餘額的審查控制，包括參加公司信貸政策委員會的內部會議和審計委員會的討論和分析

·測試計算中公式的文書和計算準確性。

·測試ACL中使用的信息和報告的完整性和準確性，包括用於對ACL進行管理審查控制的報告。

·對個人信用檔案進行審查，以評估貸款信用風險評級的合理性。

·經過內部準備的貸款審查測試，以評估貸款信用風險評級的合理性

·評估了ACL的質量調整，包括評估調整的基礎和重要假設的合理性

·評估預測調整，包括評估其是否合理和可支持

·檢驗個別審查貸款的特定準備金的合理性

·評估拖欠、非應計項目、沖銷和貸款風險評級方面的信用質量趨勢

·評估了ACL的總體合理性，並評估了同級組內確定的趨勢。

·確定各種貸款系統中界定貸款池的領域，並測試圍繞這些領域的投入和維護的內部控制的設計和運作效力。


FORVIS，LLP(前身為BKD，LLP)

至少自1982年以來，我們一直擔任該公司的核數師；然而，不能可靠地確定更早的一年。
印第安納州印第安納波利斯
March 1, 2023


56

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


合併資產負債表
 十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元，共享數據除外)20222021
資產  
現金和銀行到期款項$122,594 $167,146 
計息存款126,061 474,154 
可供出售的投資證券1,976,661 2,344,551 
持有至到期的投資證券，扣除信貸損失準備金#美元245及$245(公允價值為$1,907,865及$2,202,503)
2,287,127 2,179,802 
持有待售貸款9,094 11,187 
貸款12,003,894 9,241,861 
減去：信貸損失準備金--貸款(223,277)(195,397)
淨貸款11,780,617 9,046,464 
房舍和設備117,118 105,655 
聯邦住房貸款銀行股票38,525 28,736 
應收利息85,070 57,187 
其他無形資產35,842 25,475 
商譽712,002 545,385 
人壽保險現金退保額308,311 291,041 
擁有的其他房地產6,431 558 
遞延和應收税項資產111,222 35,641 
其他資產221,631 140,167 
總資產$17,938,306 $15,453,149 
負債  
存款：  
不計息$3,173,417 $2,709,646 
計息11,209,328 10,022,931 
總存款14,382,745 12,732,577 
借款：  
購買的聯邦基金171,560 — 
根據回購協議出售的證券167,413 181,577 
聯邦住房貸款銀行預付款823,674 334,055 
次級債權證及其他借款151,298 118,618 
借款總額1,313,945 634,250 
應付利息7,530 2,762 
其他負債199,316 170,989 
總負債15,903,536 13,540,578 
承付款和或有負債
股東權益  
累計優先股，$1,000面值，$1,000清算價值：
  
授權-600股票
  
已發行並未償還的-125股票
125 125 
優先股，A系列，不是面值，$2,500清算優先權：
授權-10,000非累積永續股份
已發行並未償還的-10,000非累積永續股份
25,000 — 
普通股，$0.125聲明價值：
 
授權-100,000,000股票
 
已發行並未償還的-59,170,583和53,410,411股票
7,396 6,676 
額外實收資本1,228,626 985,818 
留存收益1,012,774 864,839 
累計其他綜合收益(虧損)(239,151)55,113 
股東權益總額2,034,770 1,912,571 
總負債和股東權益$17,938,306 $15,453,149 


請參閲合併財務報表附註。
57

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


合併損益表
(千美元，共享數據除外)十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
利息收入  
應收貸款：  
應税$470,468 $338,009 $358,264 
免税25,124 22,110 21,483 
投資證券：   
應税38,354 29,951 24,440 
免税67,381 55,331 42,341 
在金融機構的存款2,503 634 938 
聯邦住房貸款銀行股票1,176 597 1,042 
利息收入總額605,006 446,632 448,508 
利息支出  
存款62,939 23,319 51,740 
購買的聯邦基金1,302 5 120 
根據回購協議出售的證券1,136 314 604 
聯邦住房貸款銀行預付款11,417 5,672 6,973 
次級債權證及其他借款8,009 6,642 6,944 
利息支出總額84,803 35,952 66,381 
淨利息收入520,203 410,680 382,127 
信貸損失準備金--貸款16,755 — 58,673 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入503,448 410,680 323,454 
非利息收入  
存款賬户手續費28,371 23,571 20,999 
託管費和財富管理費29,688 28,362 23,747 
刷卡費用20,207 16,619 19,502 
銷售貸款的淨收益和費用10,055 19,689 18,271 
衍生品對衝手續費3,388 3,850 6,977 
其他客户費用1,935 1,490 1,497 
增加人壽保險的現金退保價值5,210 4,873 5,040 
人壽保險利益收益5,964 2,187 100 
出售可供出售證券的已實現淨收益1,194 5,674 11,895 
其他收入1,929 3,008 1,898 
非利息收入總額107,941 109,323 109,926 
非利息支出  
薪酬和員工福利206,893 166,995 155,937 
淨入住率26,211 23,326 26,756 
裝備23,945 19,401 19,344 
營銷7,708 5,762 6,609 
外部數據處理費21,682 18,317 14,432 
印刷和辦公用品1,588 1,217 1,304 
無形資產攤銷8,275 5,747 5,987 
FDIC評估10,235 6,243 5,804 
其他不動產自有和止贖費用823 992 330 
專業人員和其他外部服務21,642 11,913 8,901 
其他費用26,713 19,300 18,001 
非利息支出總額355,715 279,213 263,405 
所得税前收入255,674 240,790 169,975 
所得税費用33,585 35,259 21,375 
淨收入222,089 205,531 148,600 
優先股股息1,406 — — 
普通股股東可獲得的淨收入$220,683 $205,531 $148,600 
普通股股東每股可獲得的淨收入數據：  
基本信息$3.83 $3.82 $2.75 
稀釋$3.81 $3.81 $2.74 


請參閲合併財務報表附註。
58

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


綜合全面收益表(損益表)
(千美元)2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
淨收入$222,089 $205,531 $148,600 
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券的未實現損益：
期內產生的未實現持有收益(虧損)(371,299)(30,042)74,067 
計入淨收入的虧損(收益)的重新分類調整(1,194)(5,674)(11,895)
税收效應78,224 7,502 (13,056)
税後淨額(294,269)(28,214)49,116 
現金流套期保值的未實現損益：
期內產生的未實現持有收益(虧損)479 138 (1,480)
計入淨收入的虧損(收益)的重新分類調整521 1,044 906 
税收效應(210)(248)121 
税後淨額790 934 (453)
固定收益養老金計劃：
期間產生的淨收益(虧損)(1,076)9,482 (2,237)
對先前服務費用攤銷的重新分類調整82 84 84 
税收效應209 (2,009)452 
税後淨額(785)7,557 (1,701)
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計(294,264)(19,723)46,962 
綜合收益(虧損)$(72,175)$185,808 $195,562 


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59

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


合併股東權益表
累計優先股非累積優先股普通股其他內容累計其他
(千美元，共享數據除外)股票金額股票金額股票金額實收資本留存收益綜合收益(虧損)總計
餘額，2019年12月31日125 $125 — $— 55,368,482 $6,921 $1,054,997 $696,520 $27,874 $1,786,437 
綜合收益
淨收入— — — — — — — 148,600 — 148,600 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — — — — — 46,962 46,962 
普通股現金股息(#美元1.04每股)
— — — — — — — (56,542)— (56,542)
普通股回購— — — — (1,634,437)(204)(55,708)— — (55,912)
基於股份的薪酬— — — — 128,292 16 4,584 — — 4,600 
根據員工福利計劃發行的股票— — — — 25,423 3 636 — — 639 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票— — — — 60,806 8 1,718 — — 1,726 
行使的股票期權— — — — 13,550 2 113 — — 115 
扣繳税款的限制性股票— — — — (39,757)(6)(974)— — (980)
餘額，2020年12月31日125 $125 — $— 53,922,359 $6,740 $1,005,366 $788,578 $74,836 $1,875,645 
採用ASC 326的累積效果— — — — — — — (68,040)— (68,040)
餘額，2021年1月1日125 $125 — $— 53,922,359 $6,740 $1,005,366 $720,538 $74,836 $1,807,605 
綜合收益
淨收入— — — — — — — 205,531 — 205,531 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — — — — — (19,723)(19,723)
普通股現金股息(#美元1.13每股)
— — — — — — — (61,230)— (61,230)
普通股回購— — — — (646,102)(81)(25,363)— — (25,444)
基於股份的薪酬— — — — 94,510 12 4,750 — — 4,762 
根據員工福利計劃發行的股票— — — — 16,507 2 603 — — 605 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票— — — — 43,861 5 1,875 — — 1,880 
行使的股票期權— — — — 17,300 2 196 — — 198 
扣繳税款的限制性股票— — — — (38,024)(4)(1,609)— — (1,613)
餘額，2021年12月31日125 $125 — $— 53,410,411 $6,676 $985,818 $864,839 $55,113 $1,912,571 
綜合收益
淨收入— — — — — — — 222,089 — 222,089 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — — — — — (294,264)(294,264)
優先股現金股息($140.64每股)
— — — — — — — (1,406)— (1,406)
普通股現金股息(#美元1.25每股)
— — — — — — — (72,748)— (72,748)
發行與收購相關的股票— — 10,000 25,000 5,588,962 699 236,690 — — 262,389 
基於股份的薪酬— — — — 118,046 15 4,637 — — 4,652 
根據員工福利計劃發行的股票— — — — 20,267 3 703 — — 706 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票— — — — 50,559 6 2,050 — — 2,056 
行使的股票期權— — — — 22,000 3 355 — — 358 
扣繳税款的限制性股票— — — — (39,662)(6)(1,627)— — (1,633)
餘額，2022年12月31日125 $125 10,000 $25,000 59,170,583 $7,396 $1,228,626 $1,012,774 $(239,151)$2,034,770 

 
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60

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表


合併現金流量表
 十二月三十一日，十二月三十一日，十二月三十一日，
(千美元)202220212020
經營活動的現金流：   
淨收入$222,089 $205,531 $148,600 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：   
信貸損失準備金16,755 — 58,673 
折舊及攤銷11,815 10,701 11,009 
遞延税金變動9,065 6,983 (9,735)
基於股份的薪酬4,652 4,762 4,600 
用於銷售的貸款(251,306)(548,742)(591,057)
出售持有以供出售的貸款所得款項265,723 557,744 611,945 
出售所持待售貸款的收益(4,373)(16,223)(15,817)
出售可供出售的證券的收益(1,194)(5,674)(11,895)
增加人壽保險的現金退保額(5,210)(4,873)(5,040)
人壽保險利益收益(5,964)(2,187)(100)
應收利息變動(20,695)(3,239)(5,047)
應付利息變動3,703 (525)(3,467)
其他調整22,985 3,124 11,162 
經營活動提供的淨現金268,045 207,382 203,831 
投資活動產生的現金流：   
有息存款淨變動348,093 (81,849)(274,042)
購買：   
可供出售的證券(451,203)(931,368)(613,117)
持有至到期的證券(292,493)(1,156,621)(699,095)
出售可供出售的證券所得款項606,873 181,333 231,391 
到期收益：   
可供出售的證券201,846 279,367 322,617 
持有至到期的證券154,689 227,255 273,229 
聯邦住房貸款銀行股票的變化1,899 — — 
貸款淨變動(1,165,548)(60,581)(792,986)
收購中收到(支付)的現金和現金等價物淨額137,780 (2,933)— 
出售所擁有的其他房地產的收益496 706 8,655 
人壽保險利益收益24,047 8,764 601 
出售按揭證券組合貸款所得款項— 78,159 — 
其他調整(12,920)(11,678)(9,278)
用於投資活動的現金淨額(446,441)(1,469,446)(1,552,025)
融資活動的現金流：   
淨變動率：   
活期存款和儲蓄存款(513,496)1,556,127 2,336,120 
存單及其他定期存款232,874 (185,160)(814,466)
借款1,818,389 45,542 573,757 
償還借款(1,332,889)(96,204)(621,548)
優先股現金股利(1,406)— — 
普通股現金股利(72,748)(61,230)(56,542)
根據員工福利計劃發行的股票706 605 639 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票2,056 1,880 1,726 
行使的股票期權358 198 115 
普通股回購— (25,444)(55,912)
融資活動提供的現金淨額133,844 1,236,314 1,363,889 
現金及現金等價物淨變動(44,552)(25,750)15,695 
現金和現金等價物，1月1日167,146 192,896 177,201 
現金和現金等價物，12月31日$122,594 $167,146 $192,896 
其他現金流信息：   
支付的利息$80,035 $36,477 $69,848 
已繳納所得税13,819 31,168 33,201 
轉至其他自有房地產的貸款6,469 292 813 
轉移到其他自有房地產的固定資產1,490 6,384 262 
使用貿易日期會計的非現金投資活動46,106 39,923 6,183 
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產10,516 2,700 1,601 

合併現金流量表--續

在進行收購的同時，承擔的債務如下：
十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2020
購入資產的公允價值$2,510,576 $4,041 $— 
收購中支付的現金(79,324)(3,225)— 
減去：已發行普通股237,389 — — 
減去：發行的優先股25,000 — — 
承擔的負債$2,168,863 $816 $— 


請參閲合併財務報表附註。

61

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)
注1

業務性質和重要會計政策摘要

財務報表編制
公司和銀行的會計和報告政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業遵循的報告做法。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及信貸損失準備和金融工具公允價值的確定。對以前的財務報表進行了重新分類，以符合當前財務報表的列報方式。

本公司是一家金融控股公司，其主要活動是銀行的所有權和管理權，並在一個重要的業務部門經營。根據印第安納州的一項憲章，世行提供全面的銀行服務。此外，該銀行以第一招商私人財富顧問(第一招商銀行的一個部門)的身份運營。該銀行發放商業、抵押和消費貸款，並接受主要位於印第安納州中部和北部、伊利諾伊州東北部、俄亥俄州中部和密歇根州東南部縣的客户的存款。世行的貸款一般由特定抵押品擔保，包括不動產、消費者資產和企業資產。

下文簡要介紹了當前的會計做法和當前的估值方法。

整合
公司財務報表的合併包括公司及其所有子公司的賬目，在消除所有重大公司間交易後。

企業合併
企業合併按照會計收購法核算。根據收購方法，被收購企業的資產和負債按其於收購日期的估計公允價值入賬，收購成本超過收購的有形和無形資產淨值的任何差額記為商譽。被收購企業的經營業績自收購之日起計入損益表。本公司收購事項的詳情載於附註2。合併財務報表內此等附註的收購事項。

現金和現金等價物
手頭現金、收款過程中的現金項目和各銀行持有的無息現金包括在現金和現金等價物中，期限不到三個月。該公司在其他金融機構的存款超過聯邦存款保險覆蓋範圍。管理層定期評估與這些交易的交易對手相關的信用風險，並認為現金和現金等價物不存在重大信用風險。

計息存款
各銀行和聯邦儲備銀行持有的計息現金和出售的聯邦基金包括在計息存款中，期限不到三個月。該公司在其他金融機構的存款超過聯邦存款保險覆蓋範圍。管理層定期評估與該等交易的交易對手有關的信貸風險，並相信計息存款並無重大信貸風險。

投資證券
持有至到期日的證券，當本公司有積極意願及能力持有至到期日時，按攤銷成本列賬。可供出售證券按公允價值按經常性原則入賬，未實現損益扣除適用所得税後記入其他全面收益(虧損)。已實現的損益計入收益，先前的公允價值調整在股東權益中重新分類。出售證券的損益按照特定的識別方法確定。溢價的攤銷和折扣的增加將攤銷至其最早的贖回日期，並作為證券利息收入入賬。本公司的投資證券組合詳情載於附註4。本附註的投資證券載於綜合財務報表。


62

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

可供出售的投資證券信貸損失準備
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的投資證券，公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能在其攤銷成本基礎收回之前被要求出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的投資證券，本公司評估公允價值下降是否因信貸損失或其他因素所致。在作出這項評估時，公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券有關的不利情況等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信貸損失，並計入信貸損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的未實現損失在其他綜合收益(損失)中確認。對信貸損失準備的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一個組成部分報告。本公司已作出會計政策選擇，將可供出售的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。可供出售的投資證券從免税額中註銷，如果沒有任何免税額，則從免税額中註銷, 在被認為無法收回或滿足上述出售意向或要求的任何一項標準時，通過損益表進行記錄。該公司沒有對其可供出售的投資證券計入信貸損失準備金，因為未實現虧損是由於利率變化，而不是信貸質量的變化。本公司可供出售的投資證券的信貸損失撥備詳情載於附註4。本附註的投資證券載於綜合財務報表。

持有至到期日的投資證券信貸損失撥備(“ACL-投資”)
ACL-Investments是一個反向資產估值賬户，從持有至到期的投資證券的攤餘成本基礎中扣除，以呈現預計將收取的淨金額。持有至到期日的投資證券在被認為無法收回時從ACL-Investments中註銷。對ACL-Investments的調整在損益表中作為信貸損失準備的一個組成部分報告。本公司按主要證券類別綜合計量持有至到期債務證券的預期信貸損失，而每類證券的風險特徵相似，並考慮根據當前情況及合理及可支持的預測作出調整的歷史信貸損失資料。本公司已作出會計政策選擇，將持有至到期的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。關於美國政府支持的機構和抵押貸款支持證券，所有這些證券都是由美國政府支持的實體發行的，並有隱含或明確的政府擔保。對於各州和市政當局發行的證券和持有至到期的其他投資證券，管理層考慮(1)發行人債券評級，(2)發行人的財務狀況，(3)給定債券評級的歷史損失率，以及(4)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息。與該公司投資組合中評級相若的證券的歷史損失率一般不大。信貸損失準備金為#美元。245,000根據穆迪公佈的類似評級證券的長期歷史信用損失率，記錄在分類為持有至到期的州和市政證券上。本公司的ACL-投資詳情載於附註4.本附註的投資證券計入綜合財務報表。

持有待售貸款
已發放並有意出售的貸款被分類為持有以待出售，並按未償還本金入賬。由於起源與銷售日期之間的持續時間較短，因此賬面價值接近公允價值。

貸款
本公司的貸款組合按未償還本金計算，扣除未賺取收入及本金撇賬。貸款發放費、直接貸款發放成本淨額和承諾費將遞延並攤銷，作為對貸款期限內或承諾期內收益的調整。利息收入按貸款本金餘額計提。當管理層認為借款人可能無法支付到期款項時，貸款利息的應計項目就終止了。當應計利息停止時，所有未支付的應計利息在被認為無法收回時被沖銷至收益。上一年度應計利息收入，如有，計入信貸損失準備。利息收入隨後只有在收到現金付款和貸款恢復應計狀態時才予以確認。

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)設立了薪資支票保護計劃(PPP)，由小企業管理局(SBA)管理，以資助疫情期間符合條件的企業、組織和自僱人士的工資和運營成本。在該計劃的所有階段，世行積極參與協助其客户提供購買力平價資金。該行2020年發放的購買力平價貸款絕大多數期限為兩年，而2021年發放的貸款期限為五年。該計劃下的貸款以1%的固定利率賺取利息。截至2022年12月31日，該公司擁有4.7購買力平價貸款為100萬美元，而2021年12月31日的餘額為106.6百萬美元。該公司將繼續監測與購買力平價相關的立法、監管和監督發展。然而，它預計，根據該計劃的條款，小企業管理局將免除銀行剩餘的大部分購買力平價貸款。

貸款承諾和信用證通常具有短期、可變利率的特點，幷包含限制客户信用質量變化風險的條款。因此，它們的賬面價值在各自的資產負債表日期並不重要，是對公允價值的合理估計。該公司的貸款組合詳情載於附註5。本附註的貸款及信貸損失準備載於綜合財務報表。

63

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

購買的信用惡化(“PCD”)貸款
本公司在《美國會計準則》第805號專題《企業合併》下對其收購進行會計核算，該專題要求使用收購會計法。收購的所有可識別資產，包括貸款，均按公允價值入賬。收購時收購貸款的公允價值基於各種因素，包括經估計預付款和信貸損失調整後的預期現金流貼現。根據美國會計準則委員會第326號“金融工具--信貸損失”，公允價值調整被記錄為對每筆購入貸款的未付本金餘額的溢價或折價。收購貸款分為兩類：一類是自發放以來信用惡化幅度較小的貸款(“PCD”)，另一類是自發放以來信用惡化程度較小的貸款(“非PCD”)。在確定一筆貸款自發放以來是否有嚴重惡化時，考慮的因素包括但不限於，信用的重要性、風險等級、拖欠、不良狀況、破產和其他定性因素。PCD貸款的淨溢價或折扣由本公司在收購時計入的貸款信貸損失撥備調整。剩餘的淨保費或折扣在貸款的剩餘期限內使用有效收益率法增加或攤銷為利息收入。非PCD貸款的淨溢價或折扣，包括信貸和非信貸部分，使用有效收益率法在貸款剩餘期限內增加或攤銷為利息收入。此外，非PCD貸款有在購置日建立的信貸損失準備，這在本期信貸損失準備中確認。在提前還款的情況下, PCD和非PCD貸款的未攤銷折扣或溢價在利息收入中確認。

信貸損失撥備--貸款(“acl-貸款”)
ACL-Loans是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計在合同期限內從貸款中收取的淨額。當貸款確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷及預期將被註銷的金額的總和。對ACL貸款的調整在損益表中作為信貸損失準備的一個組成部分報告。本公司已作出會計政策選擇，將應計貸款利息從信貸損失估計中剔除。有關用以估計貸款總額的政策和方法的進一步資料，詳見綜合財務報表附註5.此等附註的貸款及信貸損失準備。

養老金
該公司有固定收益養老金計劃，包括針對某些員工、前員工和前非員工董事的不合格計劃。2005年，該公司董事會批准削減第一次招商公司退休計劃中某些參與者為未來提供的服務積累的固定福利。截至2005年3月1日，任何不符合某些要求的員工都沒有獲得額外的養老金福利。這些福利主要基於服務年限和員工臨近退休時的工資。公司與養老金和其他退休後福利相關的會計政策反映了ASC 715的指導方針，補償-退休福利。本公司不合並與養卹金計劃有關的資產和負債。相反，公司在綜合資產負債表中確認該計劃的資金狀況。資金狀況和年度養卹金費用的計量涉及精算和經濟假設。在計算與計劃有關的費用和負債時，使用了各種統計和其他因素，這些因素試圖預測未來的事件。主要因素包括對計劃資產的預期回報率、貼現率、醫療保健成本和趨勢的假設。該公司在作出這些假設時，會考慮市場情況，包括投資回報和利率的變化。釐定本公司退休金及退休後福利負債及相關開支所用的主要假設載於綜合財務報表附註18.本附註的退休金及其他退休後福利計劃。

房舍和設備
房舍和設備按扣除累計折舊後的成本入賬。折舊是以資產的估計使用年限為基礎，採用直線和餘額遞減法計算的。三至四十年。維護和維修在發生時計入費用，而延長使用壽命的重大增加和改進則計入資本化。處置的收益和損失包括在當前業務中。本綜合財務報表附註6.綜合財務報表附註6載列本公司廠房及設備的詳情。

租契
該公司向第三方租賃某些土地和房產，所有土地和房產都被歸類為經營租約。經營租賃計入本公司綜合資產負債表的其他資產及其他負債，而租賃付款的租賃支出則按租賃期內的直線基礎確認。使用權(“ROU”)資產及負債於租賃開始日按租期內租賃付款的現值確認。ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，還包括在租賃開始之前支付的任何直接成本和付款，不包括租賃激勵。當沒有隱含利率時，基於開始日期可用信息的遞增借款利率被用於確定租賃付款的現值。租賃期可包括在合理確定將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。12個月或以下的短期租賃被排除在會計指導之外；因此，租賃付款在租賃期限內以直線基礎確認，租賃不反映在公司的綜合資產負債表中。在確定短期租約時，將考慮續簽和終止選項。租賃是在個人層面上進行核算的。本公司的租約詳情載於附註9.綜合財務報表內此等附註的租約。

聯邦住房貸款銀行股票(“FHLB”)
聯邦住房抵押貸款機構的股票是聯邦住房抵押貸款機構成員的必要投資。世行是印第安納波利斯聯邦住房金融局的成員。根據借款水平和其他因素，成員被要求擁有一定數量的股票，並可以投資於額外的金額。FHLB的股票是按成本列賬的，被歸類為受限證券。現金紅利和股票紅利都作為收入報告。
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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

無形資產
無形資產指因合約或其他法律權利，或因資產本身或與相關合約、資產或負債合併而能夠出售或交換，而缺乏實質實質但可與商譽區分的已取得資產。具有確定使用年限的無形資產必須攤銷，並與核心存款、客户關係和競業禁止協議有關。這些無形資產按直線攤銷和加速攤銷。二至十年。無形資產定期評估其賬面價值的可回收性。本公司其他無形資產的詳情載於附註8。本附註的其他無形資產載於綜合財務報表。

商譽
商譽是通過適用ASC 350的規定來維持的，無形資產-商譽和其他。對於收購，收購的資產(包括已確認的無形資產)和承擔的負債必須按其公允價值入賬。這些評估通常涉及基於第三方估值的估計，例如評估，或基於貼現現金流分析或其他估值技術的內部估值，其中可能包括對自然減損、通貨膨脹、資產增長率或其他相關因素的估計。此外，無形資產攤銷使用年限的確定是主觀的。

根據美國會計準則第350條，本公司須按年度評估減值商譽，並在事件或變動顯示資產可能減值，顯示賬面價值可能無法收回的情況下，在中期評估商譽。本公司完成了截至2022年10月1日的最新年度商譽減值測試，並根據當前事件和情況得出結論，商譽沒有減值。本公司商譽詳情載於附註7.本附註綜合財務報表的商譽。

銀行擁有人壽保險(“BOLI”)
博利保單已向本公司某些現任和前任僱員及董事購買，並通過收購獲得，以抵消部分員工福利成本。本公司按保險合約於資產負債表日可變現的金額記錄人壽保險，該金額為經調整後的現金退回價值，經調整以計入結算時可能應付的其他費用或金額。現金退還價值和收到的死亡撫卹金超過現金退還價值的變化在非利息收入中報告。公司政策具有明確的門檻，限制BOLI投資組合固有的信貸、利率和流動性風險。本公司積極監察整體投資組合表現、保險公司的信貸質素，以及相關投資的信貸質素和收益。

擁有的其他房地產(“OREO”)
奧利奧由通過貸款止贖或代替貸款止贖而獲得的資產組成，並持有以待出售。它們最初按公允價值減去喪失抵押品贖回權之日的銷售成本進行記錄，建立了新的成本基礎。在喪失抵押品贖回權後，管理層定期進行估值，資產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計值。營業收入和支出以及估值變動計入其他房地產自有和止贖費用。

衍生工具
衍生工具在綜合資產負債表中記為資產或負債，按衍生工具的公允價值列賬，並根據適用於當前市場信息的定價或估值模型，反映於報告日期終止該等合約所應收到的估計金額。作為資產/負債管理計劃的一部分，公司將不時利用利率下限、上限或掉期來降低其對利率波動的敏感性。衍生工具的公允價值變動在綜合經營報表或AOCI中呈報，視乎衍生工具的用途及該工具是否符合對衝會計資格而定。套期保值會計的關鍵標準是，套期保值關係必須非常有效地實現可歸因於套期保值風險的現金流的抵銷變化，無論是在對衝開始時還是在持續的基礎上。

符合對衝會計處理資格的衍生工具被指定為：(1)已確認資產或負債的公允價值對衝，或未確認公司承諾的對衝(公允價值對衝)；或(2)與已確認資產或負債相關的預期交易或將收到或支付的現金流量變異性的對衝(現金流量對衝)。到目前為止，該公司只進行了現金流對衝。對於現金流量對衝，衍生工具的公允價值變動在對衝有效的範圍內在AOCI中報告。在AOCI中報告的衍生工具的損益在受對衝項目現金流量變化影響經營業績的期間在綜合收益表中反映。一般而言，淨利息收入是按與衍生工具有關的應收或應付款項增加或減少，而衍生工具符合對衝會計的資格。在套期保值開始時，本公司確立了用於評估套期保值衍生工具有效性的方法，以及用於確定套期保值無效方面的計量方法。套期保值的無效部分(如有)在綜合損益表中確認。在衡量無效時，本公司不包括對衝的時間價值到期。

該公司向某些優質商業借款人提供利率衍生產品(例如利率掉期)。該產品允許客户與公司達成協議，將他們的浮動利率貸款轉換為固定利率。這些衍生產品旨在降低、消除或修改借款人的利率或市場價格變化風險。因執行該等衍生產品而產生的信貸展期須經與相關傳統信貸產品相同的審批及嚴格的承銷標準。本公司透過與先前經信貸及資產負債委員會批准的獨立、資本充裕及評級良好的交易對手訂立鏡像互換協議，以限制其對該等產品的風險敞口。透過這些利率掉期安排，按揭證券公司亦可更有效地免受承保定息貸款所帶來的利率風險。這些衍生合約不是針對ASC 815項下的特定資產或負債指定的，衍生工具和套期保值，因此，不符合對衝會計的資格。衍生工具按公允價值計入資產負債表，客户及抵銷掉期協議的公允價值變動於非利息收入入賬(實質上予以抵銷)。衍生工具的公允價值包含了對信用風險的考慮(根據ASC 820，公允價值計量和披露)，導致每個時期的收益出現一些波動。本公司衍生工具的詳情載於附註12。本附註的衍生金融工具載於綜合財務報表。
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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

根據回購協議出售的證券
根據回購協議出售的證券是指公司通常出售給某些財務管理客户的證券，然後在第二天回購這些證券。根據回購協議出售的證券在本公司的綜合資產負債表中反映為擔保借款，其金額與每筆交易相關的現金金額相同。本公司回購協議的詳情載於附註11.綜合財務報表借入此等附註。

信貸損失準備--表外信貸風險
表外信貸風險的信貸損失準備是一個負債賬户，代表本公司因履行發放信貸的合同義務而面臨信貸風險的合同期內的預期信貸損失。如果公司有無條件取消債務的權利，則不承認任何津貼。表外信貸風險主要包括未償還信用證和信用證項下的可用金額。對於風險敞口期間，預期信貸損失的估計既考慮了融資發生的可能性，也考慮了在承諾的估計剩餘壽命或其他資產負債表外風險敞口期間預期獲得的資金金額。資金的可能性和預期數額以歷史使用率為基礎。津貼數額是管理層對預期在承付款合同期內供資的承付款的預期信貸損失的最佳估計數。表外信貸風險準備通過損益表進行調整，作為信貸損失準備的一個組成部分。有關用於估計表外信貸風險的信貸損失準備的政策和方法的進一步信息，詳見綜合財務報表附註5.本附註的貸款和信貸損失準備。

收入確認
收入確認 指導方針確立了報告有關實體向客户提供商品或服務合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息的原則。核心原則要求實體確認向客户轉讓貨物或服務的收入，其數額應反映其預期有權獲得的對價，以換取那些被確認為履行履約義務的貨物或服務。

本公司的大部分創收交易不受ASU 2014-09年度約束，包括貸款、信用證、衍生品和投資證券等金融工具產生的收入，以及與抵押貸款服務活動相關的收入，因為這些活動受披露中其他部分討論的其他GAAP約束。該公司對其合同的性質進行了評估
諮詢委員會認為，沒有必要將與客户簽訂的合同收入進一步細分為不同於綜合損益表列報的更細粒度的類別。在我們的損益表中列報的屬於ASU 2014-09年度範圍內的創收活動的説明如下：

存款賬户手續費：該公司從其存款客户那裏賺取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。以交易為基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止支付費用、對賬單提交和ACH費用等服務，在交易執行時確認，這是公司滿足客户要求的時間點。賬户維持費主要與每月維持費有關，按月賺取，代表公司履行履行義務的期限。透支費在透支發生時確認。押金的手續費從客户的賬户餘額中提取。

受託活動：這是財富管理客户作為管理客户資產的對價而應支付的月費。財富管理和信託服務包括資產託管、投資管理、信託服務收費和類似的受託活動。這些費用主要是隨着時間的推移而賺取的，因為公司提供每月或每季度的合同服務，通常根據月底管理的資產的市場價值進行評估。以交易為基礎的費用在交易執行時確認。

投資經紀費：本公司從第三方服務提供商向其客户提供的投資經紀服務中賺取費用。本公司根據當月的客户活動，按月收取第三方供應商的佣金。費用由第三方按月支付給我們，並在收到後確認。

互換收入：公司從通過Visa和萬事達卡支付網絡進行的借記卡和信用卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費是基礎交易價值的一個百分比，與向持卡人提供的交易處理服務同時確認。

OREO銷售收益(虧損)：當物業控制權移交給買方時，公司記錄出售OREO的收益或損失，這通常發生在籤立契據時。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行其在合同下的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。在釐定出售損益時，如有重大融資成分存在，本公司會調整交易價格及相關的出售損益。

金融資產的轉讓
金融資產的轉讓被計入出售，當資產的控制權已經交出時，或者在貸款參與的情況下，資產的一部分已經被交出，並且符合“參與權益”的定義。在下列情況下，對轉讓資產的控制權被視為放棄：(1)資產已與公司隔離，並推定超出轉讓人及其債權人的控制範圍，即使處於破產或其他接管狀態，(2)受讓人獲得了(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)公司未通過協議在轉讓資產到期前回購這些資產或使持有人單方面返還特定資產的能力來保持對轉讓資產的有效控制。
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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

基於股份的薪酬
股票期權和限制性股票獎勵計劃由公司維持。發放給僱員和董事的股票期權和限制性股票獎勵的補償成本根據這些獎勵在授予之日的公允價值確認。運用Black-Scholes模型對股票期權的公允價值進行了估計。該公司普通股在授予之日的市場價格用於限制性股票獎勵。補償費用在適當的服務期限內確認，通常是二至五年。本公司以股份為基礎的薪酬詳情載於附註17。綜合財務報表內這些附註的以股份為基礎的薪酬。

所得税
合併損益表中的所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延税項資產和負債的變化。遞延税項資產和負債是根據資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的臨時差異，按制定的税率計算的預期未來税額。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。該公司向其子公司提交合並所得税申報單。在2019年之前的納税年度，該公司通常不再接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。

本公司根據《美國會計準則》第740條的規定核算所得税，所得税規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的税收狀況的財務報表。ASC 740還就終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。根據ASC 740的指引，本公司並未發現任何其認為應在財務報表中確認的不確定税務狀況。本公司每季度審核所得税支出以及遞延税項資產和負債的賬面價值；當獲得新的信息時，餘額將進行調整(如適用)。本公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)確認為所得税支出的組成部分。本公司所得税詳情載於附註19.本綜合財務報表附註所得税。

普通股每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以普通股的加權平均流通股數量，再加上已發行股票期權和非既得限制性股票獎勵的稀釋效應。潛在的稀釋性普通股不包括在影響將是反攤薄的期間的稀釋每股收益的計算中。本公司每股淨收入詳情載於本綜合財務報表附註20.每股普通股淨收入。

2022年採用的最新會計變更

FASB會計準則更新-第2022-06號-參考匯率改革(主題848)-推遲主題848的日落日期
摘要-FASB發佈了ASU 2022-06號，參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，這延長了期限，編制者可以利用參考匯率改革救濟指導。ASU第2022-06號修正案自發布之日起對所有實體生效。

2020年，FASB發佈了會計準則更新第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它提供了可選的指導，以減輕對財務報告的參考匯率改革的會計(或認識到)影響方面的潛在負擔。

主題848中的指南的目的是在臨時過渡期內提供緩解，因此財務會計準則委員會在主題848中加入了日落條款，這是基於對倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)何時停止發佈的預期。2021年，英國金融市場行為監管局(FCA)將某些美元LIBOR期限的終止日期推遲到2023年6月30日。

為了確保主題848中的救濟覆蓋可能發生大量修改的時間段，ASU將主題848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日，之後實體將不再被允許應用主題848中的救濟。



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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

尚未採用的新會計公告

該公司持續監測潛在的會計聲明和美國證券交易委員會發布的變化。以下公告和新聞稿被認為對該公司的財務報表最適用，並將在2022年12月31日之後通過：

FASB會計準則更新-2020-04號-參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響
摘要 - FASB發佈了ASU第2020-04號，以提供臨時的可選指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。Libor和其他銀行間同業拆借利率是美國和全球廣泛使用的基準利率或參考利率。數萬億美元的貸款、衍生品和其他金融合約涉及倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，這是銀行相互之間進行短期貸款的基準利率。隨着全球資本市場預計將放棄倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率，轉向更容易觀察到或基於交易、更不容易受到操縱的利率，財務會計準則委員會在2018年末啟動了一個廣泛的項目，以應對預計將在過渡中出現的潛在會計挑戰。新指南提供了可選的權宜之計和例外，用於將公認的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一參考利率。ASU的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益攸關方。

最初，實體可以從過渡期開始時應用本ASU，該過渡期包括ASU的2020年3月12日發放日期，直至2022年12月31日。隨着ASU 2022-06的發佈-參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，ASU 2020-04通過的日落日期從2022年12月31日延長到2024年12月31日。公司希望在2023年將貸款和其他金融工具過渡到另一個參考利率時，採用這一ASU中包含的實際權宜之計。

FASB會計準則更新-第2021-01號-參考匯率改革(主題848)：範圍
摘要-FASB發佈了ASU 2021-01，參考利率改革。ASU 2021-01澄清，主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的遞增後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。

一實體可選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起全面追溯地應用本更新中的修訂，或從包括最終更新或在發佈最終更新的日期之後的過渡期內的任何日期起對新的修訂進行預期基礎上的應用，直至可發佈財務報表的日期。

如果實體選擇對符合條件的對衝關係應用本更新中的任何修訂，則必須在實體應用選擇的日期反映由於這些選擇而產生的任何調整。

最初，本次更新中的修訂不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改、2022年12月31日之後簽訂的新套期保值關係以及在2022年12月31日之後評估有效性的現有套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，這些關係應用了某些可選的權宜之計，其中的會計影響記錄到套期保值關係結束(包括2022年12月31日之後)。隨着ASU 2022-06的發佈-參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期，通過ASU 2021-01的日落日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日。公司希望在2023年將貸款和其他金融工具過渡到另一個參考利率時，採用這一ASU中包含的實際權宜之計。

FASB會計準則更新-第2021-08號- 企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
摘要 - FASB發佈了ASU 2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，這解決了與在企業合併中獲得的客户的收入合同的會計處理有關的做法的多樣性。

根據現行公認會計原則，收購方一般確認在企業合併中獲得的資產和承擔的負債，包括根據主題606入賬的與客户的收入合同和其他類似合同產生的合同資產和合同負債，與客户簽訂合同的收入，以收購日的公允價值計算。

財務會計準則委員會指出，一些利益攸關方表示，不清楚收購方應如何評估在採用606主題後，是否應從與在企業合併中獲得的客户簽訂的收入合同中確認合同責任。此外，據查明，在目前的做法下，收入合同的付款時間(付款條件)隨後可能會影響收購人確認的收購後收入。為了解決這一問題，ASU要求實體應用主題606來確認和衡量業務組合中的合同資產和合同負債。最後，ASU的修訂提高了業務合併後的可比性，為與業務合併中獲得的客户的收入合同以及與非業務合併中獲得的客户的收入合同提供了一致的確認和計量指導。

對於公共企業實體，修正案在2022年12月31日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。對於所有其他實體，修正案在2023年12月31日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。本更新中的修訂應前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的業務合併。允許早日通過修正案，包括在過渡期內通過。在過渡期內提早採用的實體應(1)追溯到收購日期發生在包括過渡期或提早申請的會計年度開始之日或之後的所有業務合併，以及(2)預期在首次申請之日或之後發生的所有業務合併。該公司於2023年1月1日採納了這一準則，但該準則的採用並未對該公司的財務報表或披露產生重大影響。
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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

FASB會計準則更新-第2022-02號-金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和年份披露
摘要-FASB發佈了ASU 2022-02號，金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露，以提高向投資者提供的有關某些貸款再融資、重組和註銷的信息的有用性。

採用CECL的債權人進行的問題債務重組(TDR)
在FASB對信貸損失標準進行實施後的審查期間，包括2021年5月的圓桌會議，投資者和其他利益相關者質疑TDR指定的相關性以及披露這些修改的用處。一些人指出，在CECL模式下對預期損失的計量已經納入了作為TDR的重組所實現的損失，通過加強對某些修改的披露，將更好地向投資者傳達相關信息。

新ASU的修訂取消了採用CECL的債權人對TDR的會計指導，同時加強了對債權人向遇到財務困難的借款人進行的某些貸款再融資和重組的披露要求。

年份披露--總減記
許多投資者指出，披露按起始年份分列的核銷總額資料是他們進行分析時的一項重要投入。為了處理這一反饋，新ASU中的修正案要求公共企業實體披露按融資應收賬款和租賃淨投資年度劃分的當期總減記。

對於已採用ASU 2016-13年修正案的實體，本更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。本公司於2023年1月1日採用此更新。


注2

收購

第一級Bancorp公司。

2022年4月1日，該公司收購了100一級Bancorp，Inc.(“一級”)的百分比。第一級，一家密歇根州的公司，與公司合併並併入公司(“合併”)，於是第一級的獨立公司停止存在，公司繼續存在。合併後，Level One的全資子公司Level One Bank立即與該行合併並併入該行，而Bank是倖存的銀行。

Level One總部位於密歇根州法明頓山，擁有17為密歇根市場服務的銀行中心。根據合併協議，每持有一級普通股的每一位普通股股東可獲得：(A)0.7167公司普通股，以及(B)現金支付#美元10.17。該公司已發出5.6百萬股該公司普通股，並支付$79.3100萬現金，以換取一級普通股的所有流通股。

此外，該公司發出10,000新創建的共享7.5非累積永久優先股的百分比，清算優先股為$2,500每股，以換取已發行的一級B系列優先股。同樣，每股相當於一級B系列優先股1/100權益的已發行一級存托股份被轉換為公司的存托股份，相當於1股新發行優先股(納斯達克：FRMEP)的1/100權益。

該公司參與這筆交易的目的是希望這將增加收入，並增加密歇根州現有的市場面積，該市場的人口結構與銀行目前服務的許多中西部市場一致。由於預期的協同效應和規模經濟，這筆交易產生了商譽。


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第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

根據收購會計方法，總收購價格根據收購當日有形資產和無形資產的當前估計公允價值分配給淨有形資產和無形資產。根據對收購的有形及無形資產及假設負債的公允價值的初步估值(該等估值基於可能因交易時間而有所改變的假設)，一級收購的收購價詳見下表。如果在最終確定採購價格分配的一年計量期結束之前，獲得關於截至收購日期存在的事實和情況的信息，這表明需要對採購價格分配進行調整，則此類調整將追溯包括在採購價格分配中。

公允價值
現金和銀行到期款項$217,104 
可供出售的投資證券370,071 
持有至到期的投資證券587 
持有待售貸款7,951 
貸款1,627,423 
信貸損失準備--貸款(16,599)
房舍和設備11,848 
聯邦住房貸款銀行股票11,688 
應收利息7,188 
人壽保險現金退保額30,143 
遞延和應收税項資產16,223 
其他資產41,690 
存款(1,930,790)
根據回購協議出售的證券(1,521)
聯邦住房貸款銀行預付款(160,043)
次級債券(32,631)
應付利息(1,065)
其他負債(42,813)
購得的有形資產淨值156,454 
其他無形資產18,642 
商譽166,617 
收購價$341,713 


本公司對貸款組合進行了評估，其中有一些貸款在收購時信用質量惡化的程度微乎其微，並被歸類為購買的信用惡化(“PCD”)。本期會貸款的詳情載於附註5。本附註的貸款及信貸損失準備載於綜合財務報表。

在總購買價格中，$18.6100萬美元已分配給其他無形資產。大約$17.2100萬美元被分配給一個無形的核心礦藏，將在其估計壽命內攤銷10好幾年了。大約$1.4100萬被分配給非競爭無形資產，將在其估計壽命內攤銷2好幾年了。剩餘的購買價格已分配給商譽，不能在納税時扣除。

Hoosier信託公司

2021年4月1日，世行收購了100通過Hoosier與銀行合併和併入銀行，Hoosier Trust Company(“Hoosier”)的百分比。交易完成時，向Hoosier股東支付的對價為$3,225,000用現金支付。在收購之前，Hoosier是一家印第安納州的企業信託公司，總部設在印第安納州印第安納波利斯，擁有約美元290管理的資產達百萬美元。Hoosier的唯一辦公室現在由世行作為有限服務信託辦公室運營。

根據收購會計方法，總收購價格根據收購當日有形資產和無形資產的當前估計公允價值分配給淨有形資產和無形資產。根據收購的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值，這些公允價值基於的假設可能會根據交易的時間發生變化，Hoosier收購的收購價格詳見下表。

公允價值
現金和銀行到期款項$292 
其他資產35 
其他負債(816)
購得的有形資產淨值(489)
客户關係無形2,247 
商譽1,467 
收購價$3,225 

在總購買價格中，$2,247,000被分配給無形客户關係，將在其估計壽命內攤銷10好幾年了。剩餘的購買價格被分配到商譽，這是可以扣除的税收目的。


70

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

備考財務信息

自收購之日起，一級經營業績已列入公司合併財務報表。以下時間表包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的預計結果，就像一級收購發生在所述期間開始時一樣。收購Hoosier的預計財務信息不包括在下表中，因為這些信息被認為是不重要的。

截至的年度
2022年12月31日		截至的年度
2021年12月31日
總收入(淨利息收入加上其他收入)$654,313 $621,946 
淨收入$221,631 $237,031 
普通股股東可獲得的淨收入$219,756 $235,156 
每股收益：
基本信息$3.72 $3.96 
稀釋$3.70 $3.95 

預計信息包括貸款和投資證券的利息收入的調整、存款和借款的利息支出、收購的銀行中心的房地費用和交易產生的無形資產攤銷以及相關的所得税影響。預計信息包括營業收入#美元。56.9自收購之日起從第一級獲得的百萬美元，以及12.5百萬美元，扣除税收後，與收購相關的費用。備考信息僅供參考，並不表明如果在2022年1月1日和2021年完成收購，實際將實現的運營結果，也不打算預測未來的結果。


注3

現金及現金等價物和有息存款

截至2022年12月31日，公司的無息存款，包括現金和現金等價物，以及在其他機構持有的有息存款，超過聯邦保險限額25萬美元約#美元。54,029,000。每家代理銀行的財務業績和市場評級每季度進行一次審查，以確保公司只在為那些超過聯邦保險限額的機構提供最低風險的機構存有存款。

此外，該公司約有#美元。110,502,000在聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行，這兩家銀行是政府支持的實體，不受FDIC的保險。

該公司歷來被要求以現金和/或存放在聯邦儲備銀行的形式保留儲備資金。然而，美聯儲在2020年3月15日宣佈，為了在新冠肺炎大流行期間支持家庭和企業的信貸流動，存款準備金率將從2020年3月26日起降至零。截至2022年12月31日，存款準備金率仍為零。


注4

投資證券

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日可供出售的投資證券的攤餘成本、未實現損益總額和大約公允價值。
攤銷
成本		未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
於2022年12月31日上市
美國財政部$2,501 $— $42 $2,459 
美國政府支持的機構證券119,154 — 17,192 101,962 
州和市1,530,048 438 178,726 1,351,760 
美國政府支持的抵押貸款支持證券608,630 1 100,358 508,273 
公司義務13,014 — 807 12,207 
可供出售的總數量$2,273,347 $439 $297,125 $1,976,661 
71

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

攤銷
成本		未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
於2021年12月31日上市
美國財政部$1,000 $— $1 $999 
美國政府支持的機構證券96,244 437 1,545 95,136 
州和市1,495,696 81,734 898 1,576,532 
美國政府支持的抵押貸款支持證券671,684 7,109 11,188 667,605 
公司義務4,031 256 8 4,279 
可供出售的總數量$2,268,655 $89,536 $13,640 $2,344,551 


下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日持有的投資證券的攤銷成本、未實現損益總額、大約公允價值和信貸損失準備。

攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
持有至2022年12月31日到期
美國政府支持的機構證券$392,246 $— $392,246 $— $69,147 $323,099 
州和市1,117,552 245 1,117,307 647 197,064 921,135 
美國政府支持的抵押貸款支持證券776,074 — 776,074 — 113,915 662,159 
外商投資1,500 — 1,500 — 28 1,472 
持有至到期的合計$2,287,372 $245 $2,287,127 $647 $380,154 $1,907,865 


攤銷
成本		信貸損失準備賬面淨額未實現總額
收益		未實現總額
損失		公平
價值
持有至2021年12月31日到期
美國政府支持的機構證券$371,457 $— $371,457 $226 $7,268 $364,415 
州和市1,057,301 245 1,057,056 29,593 2,170 1,084,724 
美國政府支持的抵押貸款支持證券749,789 — 749,789 7,957 5,881 751,865 
外商投資1,500 — 1,500 — 1 1,499 
持有至到期的合計$2,180,047 $245 $2,179,802 $37,776 $15,320 $2,202,503 


可供出售並持有至到期的投資證券的應計利息為#美元29.5百萬美元和美元26.8百萬美元分別計入公司於2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表的應收利息項目。應計利息總額不計入上述可供出售及持有至到期日證券的攤銷成本。

在釐定可供出售並處於未變現虧損狀況的投資證券的信貸損失撥備時，本公司首先會評估其是否有意出售，或很可能會被要求在收回其攤銷成本基準前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過損益表減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的投資證券，本公司評估公允價值下降是否因信貸損失或其他因素所致。在作出這項評估時，公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券有關的不利情況等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的未實現損失在其他全面收益中確認。對津貼的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一部分報告。本公司已作出會計政策選擇，將可供出售的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。可供出售的投資證券從免税額或, 在沒有任何準備的情況下，當被認為無法收回或滿足上述出售意圖或要求的任何一項標準時，通過損益表記錄下來。該公司沒有對其可供出售的投資證券計入信貸損失準備金，因為未實現虧損是由於利率變化，而不是信貸質量的變化。


72

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

持有至到期的投資證券的信貸損失準備是從持有至到期的投資證券的攤銷成本基礎中扣除的沖銷資產估值賬户，以顯示預計應收回的淨額。持有至到期日的投資證券在被認為無法收回時，從備抵中沖銷。對津貼的調整在損益表中作為信貸損失準備金的一部分報告。本公司按主要證券類別計量持有至到期日的投資證券的預期信貸損失，每類證券具有相似的風險特徵，並考慮根據當前情況及合理及可支持的預測而調整的歷史信貸損失資料。本公司已作出會計政策選擇，將持有至到期的投資證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。關於美國政府支持的機構和抵押貸款支持證券，所有這些證券都是由美國政府支持的實體發行的，並有隱含或明確的政府擔保；因此，這些證券沒有信貸損失撥備。對於各州和市政當局發行的證券和持有至到期的其他投資證券，管理層考慮(1)發行人債券評級，(2)特定債券評級的歷史損失率，(3)發行人的財務狀況，以及(4)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息。與該公司投資組合中評級相近的證券有關的歷史損失率微不足道。此外，截至2022年12月31日, 沒有與這些證券相關的逾期本金和利息支付。在CECL通過時，信貸損失準備金為#美元。245,000根據穆迪公佈的類似評級證券的長期歷史信用損失率，記錄在分類為持有至到期的州和市政證券上。投資證券信貸損失準備金餘額保持不變，仍為#美元。245,000截至2022年12月31日。

該公司每季透過信貸評級監察持有至到期的投資證券的信貸質素。下表彙總了截至2022年12月31日到期的投資證券的攤銷成本，按信用質量指標彙總。
持有至到期
州和市其他總計
信用評級：
AAA級$101,076 $70,583 $171,659 
Aa1162,728 — 162,728 
AA2185,394 — 185,394 
AA3135,227 — 135,227 
A1131,417 — 131,417 
A210,168 — 10,168 
A310,117 — 10,117 
未評級381,425 1,099,237 1,480,662 
總計$1,117,552 $1,169,820 $2,287,372 


下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日可供出售的未實現虧損頭寸中未計提信貸損失準備的投資證券，按證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總。

少於12個月12個月或更長時間總計
公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失
2022年12月31日可供出售的投資證券
美國財政部$2,459 $42 $— $— $2,459 $42 
美國政府支持的機構證券48,940 4,973 53,022 12,219 101,962 17,192 
州和市1,177,104 150,096 108,652 28,630 1,285,756 178,726 
美國政府支持的抵押貸款支持證券182,700 16,910 325,455 83,448 508,155 100,358 
公司義務12,176 807 — — 12,176 807 
可供出售的投資證券總額$1,423,379 $172,828 $487,129 $124,297 $1,910,508 $297,125 

少於12個月12個月或更長時間總計
公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失		公平
價值		毛收入
未實現
損失
2021年12月31日可供出售的投資證券
美國財政部$999 $1 $— $— $999 $1 
美國政府支持的機構證券68,524 1,545 — — 68,524 1,545 
州和市138,187 894 505 4 138,692 898 
美國政府支持的抵押貸款支持證券427,687 10,791 8,324 397 436,011 11,188 
公司義務992 8 — — 992 8 
可供出售的投資證券總額$636,389 $13,239 $8,829 $401 $645,218 $13,640 


73

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表彙總了未實現損失頭寸中未計提信貸損失準備的可供出售的投資證券，按證券類型和投資組合中所示期間的證券數量彙總。

毛收入
未實現
損失		證券數量
2022年12月31日可供出售的投資證券
美國財政部$42 5
美國政府支持的機構證券17,192 16
州和市178,726 946
美國政府支持的抵押貸款支持證券100,358 177
公司義務807 10
可供出售的投資證券總額$297,125 1,154 

毛收入
未實現
損失		證券數量
2021年12月31日可供出售的投資證券
美國財政部$1 1
美國政府支持的機構證券1,545 8
州和市898 103
美國政府支持的抵押貸款支持證券11,188 48
公司義務8 1
可供出售的投資證券總額$13,640 161


公司投資組合中的未實現虧損是利率變化而不是信貸質量變化的結果。因此，本公司預期在證券期限內收回攤餘成本基準。該公司並不打算出售該等投資，而該公司亦不大可能須在其攤銷成本基準收回之前出售該等投資，而攤銷成本基準可能是到期的。

可供出售的某些投資證券在財務報表中報告的金額低於其歷史成本，如下表所示。

2022年12月31日2021年12月31日
報告的可供出售的投資低於歷史成本：
歷史成本$2,207,633 $658,858 
公允價值1,910,508 645,218 
未實現虧損總額$297,125 $13,640 
公司可供出售的投資的百分比96.7 %27.5 %

在確定投資證券組合的公允價值時，本公司利用第三方為公允價值等級中被歸類為第一級和第二級的證券提供組合會計服務，包括市值投入。本公司已瞭解賣方在為投資組合定價時使用了哪些資料，以及賣方如何根據這些資料對這些證券進行分類。從這些討論中，九廣鐵路公司管理層認為有關的分類是恰當的。該公司獲得對有關數據的信任有兩個原因：(A)該公司通過定期從各經紀獲取市場報價，對數據進行獨立的現場測試；以及(B)隨着時間的推移，出售某些證券所產生的實際收益或損失已證明數據是準確的。在估值層次中被歸類為第三級的證券的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，該模型納入了市場對利率和不活躍市場的波動性的估計。


74

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

可供出售並於2022年12月31日和2021年12月31日到期的投資證券按合同到期日的攤餘成本和公允價值如下。預期到期日將不同於合同到期日，因為發行人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。未在單一到期日到期的證券單獨列示。

 可供出售持有至到期
 攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
2022年12月31日的到期日分佈    
在一年或更短的時間內到期$2,822 $2,809 $13,697 $13,749 
在一到五年後到期11,694 11,265 80,697 76,453 
在五年到十年後到期169,729 161,211 147,078 135,027 
十年後到期1,480,472 1,293,103 1,269,826 1,020,477 
 1,664,717 1,468,388 1,511,298 1,245,706 
美國政府支持的抵押貸款支持證券608,630 508,273 776,074 662,159 
總投資證券$2,273,347 $1,976,661 $2,287,372 $1,907,865 

可供出售持有至到期
攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
2021年12月31日的到期日分佈
在一年或更短的時間內到期$6,954 $6,965 $6,971 $6,995 
在一到五年後到期5,097 5,309 30,272 31,946 
在五年到十年後到期120,460 126,816 177,203 180,129 
十年後到期1,464,460 1,537,856 1,215,812 1,231,568 
1,596,971 1,676,946 1,430,258 1,450,638 
美國政府支持的抵押貸款支持證券671,684 667,605 749,789 751,865 
總投資證券$2,268,655 $2,344,551 $2,180,047 $2,202,503 

 
賬面價值約為$的證券941.3百萬美元和美元873.2分別在2022年12月31日和2021年12月31日質押了100萬美元，以確保根據回購協議出售的某些存款和證券，以及法律允許或要求的其他目的。

根據回購協議出售的證券的賬面價值為#美元。196.72022年12月31日時為百萬美元，175.1百萬美元
2021年12月31日。

可供出售證券的銷售和贖回的毛利和虧損如下所示。
202220212020
出售和贖回可供出售的投資證券：  
毛利$1,264 $6,502 $12,097 
總損失70 828 202 
出售和贖回可供出售的投資證券的淨收益$1,194 $5,674 $11,895 

75

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

注5

貸款和信貸損失撥備

該公司的主要貸款重點是中小型企業和中端市場商業、商業房地產、公共財政和住宅房地產，這導致投資組合多樣化。下表按抵押品分類顯示貸款組合的構成及信貸質素特徵，但不包括持有作出售用途的貸款。在2022年12月31日和2021年12月31日持有的待售貸款為9.1百萬美元和美元11.2分別為100萬美元。

下表説明瞭按貸款類別分列的本公司在所示期間的貸款組合構成：
2022年12月31日2021年12月31日
商業和工業貸款$3,437,126 $2,714,565 
向農民發放農用地、生產和其他貸款241,793 246,442 
房地產貸款：
施工835,582 523,066 
商業地產，非業主自住2,407,475 2,135,459 
商業地產，業主自住1,246,528 986,720 
住宅2,096,655 1,159,127 
房屋淨值630,632 523,754 
個人家庭和其他個人支出的貸款175,211 146,092 
公共財政和其他商業貸款932,892 806,636 
貸款$12,003,894 $9,241,861 


第一級收購增加了$1.6收購時的貸款為10億美元，其中包括43.5支付支票保護計劃(PPP)貸款百萬美元。第一級收購的更多細節包括在附註2.合併財務報表中這些附註的收購。截至2022年12月31日，該公司擁有4.7購買力平價貸款為100萬美元，而2021年12月31日的餘額為106.6百萬美元。購買力平價的其他詳情載於附註1.綜合財務報表附註1.綜合財務報表附註的運作性質及主要會計政策摘要。

信用質量

作為對該公司貸款組合的信用質量持續監測的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與以下相關的趨勢：(I)受到批評的商業貸款的水平；(Ii)淨撇賬；(Iii)不良貸款；(Iv)契約失效；以及(V)國家和地方的總體經濟狀況。

本公司採用合格、特指、不合格、可疑、損失等風險等級對大額商業貸款的整體信用質量進行評估。對於合格級別的貸款，所有大型商業信用等級至少每年審查一次。低於及格等級的貸款會根據等級進行更頻繁的審查。這些職系的一般特徵如下：

•通行證-被認為具有可接受信用質量的貸款。

•特別提示--存在信用缺失或潛在劣勢，值得密切關注的貸款。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或在未來某個日期導致公司的信貸狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類，且不會使本公司面臨足夠的風險，不足以構成不利分類的理由。

•不合格-不符合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。如此分類的資產有一個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果這些不足之處得不到糾正，該公司顯然有可能蒙受一些損失。

•可疑貸款-具有被歸類為不合格貸款的所有弱點的貸款。然而，根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使得完全收集本金非常值得懷疑和不可能。

•損失-被認為是無法收回的貸款，價值如此之小，以至於沒有理由繼續將其作為一種資產。如果推遲註銷或保留一項基本沒有價值的資產的全部或部分是不切實際或不可取的，那麼貸款將被歸類為損失，即使在未來的某個時候可能會部分收回。

76

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表彙總了公司貸款組合的風險等級，按貸款類別和貸款來源年份分列。消費貸款不進行風險評級。就本披露而言，消費貸款按以下方式分類：逾期30天以下的貸款為合格貸款，逾期30-89天的貸款為特別提及貸款，逾期89天以上的貸款為不合標準貸款。如果在規定的到期日之前沒有收到合同規定的最低付款，貸款的全部餘額被認為是拖欠的。自發起以來信貸質量惡化，且在收購時很可能不會收回所有合同要求的付款的貸款包括在以下適用類別中。截至2022年12月31日的商業和工業貸款餘額包括2021年和2020年的購買力平價貸款4.6百萬美元和美元102,000，分別為。截至2021年12月31日的商業和工業貸款餘額包括2021年和2020年的購買力平價貸款。100.3百萬美元和美元6.3分別為100萬美元。


2022年12月31日
定期貸款(按起始年度攤銷成本計算)
20222021202020192018之前循環貸款攤銷成本基礎將循環貸款轉換為定期貸款總計
商業和工業貸款
經過$1,064,687 $531,504 $141,985 $114,999 $43,136 $45,310 $1,302,562 $5,048 $3,249,231 
特別提及2,164 18,005 11,900 5,727 1,012 2,181 27,702 150 68,841 
不合標準27,512 26,571 5,531 10,606 4,674 567 43,450 143 119,054 
商業和工業貸款總額1,094,363 576,080 159,416 131,332 48,822 48,058 1,373,714 5,341 3,437,126 
向農民發放農用地、生產和其他貸款
經過44,446 36,299 35,791 15,296 3,752 28,910 73,402 — 237,896 
特別提及286 784 — — 281 632 — — 1,983 
不合標準178 — 490 — 94 1,152 — — 1,914 
向農民發放的農用土地、生產和其他貸款總額44,910 37,083 36,281 15,296 4,127 30,694 73,402 — 241,793 
房地產貸款：
施工
經過366,414 301,986 117,541 11,428 857 3,224 17,167 — 818,617 
特別提及16,922 — — — — — — — 16,922 
不合標準31 — — — — 12 — — 43 
總建築383,367 301,986 117,541 11,428 857 3,236 17,167 — 835,582 
商業地產，非業主自住
經過560,146 603,254 550,605 168,701 116,859 190,264 31,196 3,803 2,224,828 
特別提及49,439 4,026 38,268 18,785 11,546 17,992 — — 140,056 
不合標準21,123 8,128 8,026 — 4,442 872 — — 42,591 
商業地產合計，非業主自住630,708 615,408 596,899 187,486 132,847 209,128 31,196 3,803 2,407,475 
商業地產，業主自住
經過260,725 316,665 330,441 114,015 63,816 81,286 33,123 3,378 1,203,449 
特別提及7,744 6,125 2,245 3,481 1,210 2,984 1,328 — 25,117 
不合標準3,124 1,214 2,376 1,608 2,920 6,720 — — 17,962 
總商業地產，業主自住率271,593 324,004 335,062 119,104 67,946 90,990 34,451 3,378 1,246,528 
住宅
經過758,161 489,301 401,353 114,420 77,768 229,812 5,365 46 2,076,226 
特別提及2,839 2,924 1,972 513 396 2,588 34 — 11,266 
不合標準1,399 1,824 1,811 805 1,468 1,741 60 55 9,163 
總住宅762,399 494,049 405,136 115,738 79,632 234,141 5,459 101 2,096,655 
房屋淨值
經過40,768 75,670 14,621 1,572 1,348 3,325 486,924 281 624,509 
特別提及— — — — 115 8 3,698 — 3,821 
不合標準— 79 — — 65 60 2,098 — 2,302 
總房屋淨值40,768 75,749 14,621 1,572 1,528 3,393 492,720 281 630,632 
個人家庭和其他個人支出的貸款
經過67,883 43,639 13,025 5,389 5,830 3,775 35,091 — 174,632 
特別提及178 134 77 33 28 17 16 — 483 
不合標準1 — 3 — 84 8 — — 96 
用於家庭和其他個人支出的個人貸款總額68,062 43,773 13,105 5,422 5,942 3,800 35,107 — 175,211 
公共財政和其他商業貸款
經過187,125 212,702 165,019 98,687 43,760 204,719 20,880 — 932,892 
公共財政和其他商業貸款總額187,125 212,702 165,019 98,687 43,760 204,719 20,880 — 932,892 
貸款$3,483,295 $2,680,834 $1,843,080 $686,065 $385,461 $828,159 $2,084,096 $12,904 $12,003,894 
77

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

2021年12月31日
定期貸款(按起始年度攤銷成本計算)
20212020201920182017之前循環貸款攤銷成本基礎將循環貸款轉換為定期貸款總計
商業和工業貸款
經過$1,019,757 $362,372 $144,520 $65,165 $21,575 $30,420 $990,335 $— $2,634,144 
特別提及10,559 11,088 190 730 1,930 1,825 15,026 — 41,348 
不合標準2,811 2,127 7,432 2,932 431 747 22,593 — 39,073 
商業和工業貸款總額1,033,127 375,587 152,142 68,827 23,936 32,992 1,027,954 — 2,714,565 
向農民發放農用地、生產和其他貸款
經過50,251 45,164 22,195 7,689 6,153 36,074 74,871 — 242,397 
特別提及— 1,543 — — — 252 264 — 2,059 
不合標準524 506 108 371 — 27 450 — 1,986 
向農民發放的農用土地、生產和其他貸款總額50,775 47,213 22,303 8,060 6,153 36,353 75,585 — 246,442 
房地產貸款：
施工
經過215,167 200,169 63,589 979 1,762 2,453 17,201 — 501,320 
特別提及20,737 270 — — — 46 — — 21,053 
不合標準— 693 — — — — — — 693 
總建築235,904 201,132 63,589 979 1,762 2,499 17,201 — 523,066 
商業地產，非業主自住
經過589,296 688,406 227,332 111,971 103,400 126,837 26,779 — 1,874,021 
特別提及68,279 149,480 — — — 1,723 — — 219,482 
不合標準19,314 14,912 178 1,118 6,156 278 — — 41,956 
商業地產合計，非業主自住676,889 852,798 227,510 113,089 109,556 128,838 26,779 — 2,135,459 
商業地產，業主自住
經過299,186 392,383 92,338 43,252 46,044 48,571 33,998 — 955,772 
特別提及5,665 5,953 738 1,532 902 1,301 149 — 16,240 
不合標準7,025 5,763 — 53 113 1,754 — — 14,708 
總商業地產，業主自住率311,876 404,099 93,076 44,837 47,059 51,626 34,147 — 986,720 
住宅
經過349,726 353,691 103,028 69,745 55,240 210,669 2,955 73 1,145,127 
特別提及1,034 1,394 1,456 306 172 2,106 — — 6,468 
不合標準1,004 1,575 335 1,248 108 3,257 — 5 7,532 
總住宅351,764 356,660 104,819 71,299 55,520 216,032 2,955 78 1,159,127 
房屋淨值
經過63,845 17,556 1,977 2,127 1,250 3,432 427,437 194 517,818 
特別提及— 85 48 — — 24 3,451 — 3,608 
不合標準520 — — 8 91 70 1,639 — 2,328 
總房屋淨值64,365 17,641 2,025 2,135 1,341 3,526 432,527 194 523,754 
個人家庭和其他個人支出的貸款
經過67,749 23,452 11,893 11,197 2,008 4,928 24,406 — 145,633 
特別提及79 85 50 33 20 58 134 — 459 
用於家庭和其他個人支出的個人貸款總額67,828 23,537 11,943 11,230 2,028 4,986 24,540 — 146,092 
公共財政和其他商業貸款
經過231,319 178,316 100,679 39,098 105,964 128,942 22,318 — 806,636 
公共財政和其他商業貸款總額231,319 178,316 100,679 39,098 105,964 128,942 22,318 — 806,636 
貸款$3,023,847 $2,456,983 $778,086 $359,554 $353,319 $605,794 $1,664,006 $272 $9,241,861 
78

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

逾期貸款總額相當於$51.0截至2022年12月31日，百萬美元16.3從總額增加100萬美元34.72021年12月31日的百萬美元。截至2022年12月31日，逾期30-59天的貸款總額為29.1100萬美元，增加1,000萬美元14.0從2021年12月31日起為100萬美元。主要增加的是商業地產業主和非業主自住和住宅投資組合。截至2022年12月31日，逾期60-89天的貸款總額為5.9100萬美元，減少了1美元1.1從2021年12月31日起為100萬美元。商業及工業貸款和住宅貸款組合的主要跌幅被房屋淨值組合的增加所抵銷。截至2022年12月31日，逾期90天或更長時間的貸款總額為16.0100萬美元，增加1,000萬美元3.3從2021年12月31日起為100萬美元。商業及工業和住宅投資組合的主要增長被非業主自用商業地產投資組合的減少所抵銷。下表按貸款類別顯示了該公司貸款組合的逾期賬齡：
2022年12月31日
當前30-59天
逾期		60-89天
逾期		逾期90天或以上總計逾期90天或以上的貸款
和應計
商業和工業貸款$3,429,314 $4,904 $434 $2,474 $3,437,126 $1,147 
向農民發放農用地、生產和其他貸款241,739 — — 54 241,793 — 
房地產貸款：
施工832,716 2,436 418 12 835,582 — 
商業地產，非業主自住2,395,495 5,946 881 5,153 2,407,475 264 
商業地產，業主自住1,241,714 4,495 — 319 1,246,528 — 
住宅2,079,959 8,607 2,278 5,811 2,096,655 — 
房屋淨值624,543 2,206 1,782 2,101 630,632 326 
個人家庭和其他個人支出的貸款174,629 343 142 97 175,211 — 
公共財政和其他商業貸款932,778 114 — — 932,892 — 
貸款$11,952,887 $29,051 $5,935 $16,021 $12,003,894 $1,737 


2021年12月31日
當前30-59天
逾期		60-89天
逾期		逾期90天或以上總計逾期90天或以上的貸款
和應計
商業和工業貸款$2,708,539 $2,602 $2,437 $987 $2,714,565 $675 
向農民發放農用地、生產和其他貸款246,380 36 — 26 246,442 — 
房地產貸款：
施工522,349 717 — — 523,066 — 
商業地產，非業主自住2,124,853 3,327 — 7,279 2,135,459 — 
商業地產，業主自住985,785 643 — 292 986,720 — 
住宅1,148,294 3,979 4,255 2,599 1,159,127 — 
房屋淨值518,643 3,327 281 1,503 523,754 288 
個人家庭和其他個人支出的貸款145,634 375 83 — 146,092 — 
公共財政和其他商業貸款806,636 — — — 806,636 — 
貸款$9,207,113 $15,006 $7,056 $12,686 $9,241,861 $963 


當管理層認為借款人的抵押品價值和財務狀況不能證明應計利息是合理的時，貸款被重新分類為非應計利息。在停止計提時，所有未支付的應計利息將沖銷收益。上一年度應計利息收入，如有，計入信貸損失準備。隨後收到的非應計貸款的付款用於本金。當本金和利息不再逾期，並且有可能收回時，貸款就恢復到應計狀態，通常是在至少連續六個月的業績之後。

下表按貸款類別彙總了公司在所示期間的非應計貸款：

2022年12月31日2021年12月31日
非應計貸款不計提信貸損失準備的非應計貸款非應計貸款不計提信貸損失準備的非應計貸款
商業和工業貸款$3,292 $481 $7,598 $263 
向農民發放農用地、生產和其他貸款54 — 631 524 
房地產貸款：
施工12 — 685 — 
商業地產，非業主自住19,374 28023,029 6,133 
商業地產，業主自住3,550 2,784 411 — 
住宅13,685 7029,153 2,160 
房屋淨值2,247 — 1,552 — 
個人家庭和其他個人支出的貸款110 — 3 — 
貸款$42,324 $4,247 $43,062 $9,080 
79

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

非應計貸款的利息收入只有在收到的現金付款超過到期本金時才予以確認。曾經有過不是截至2022年12月31日和2021年12月31日止十二個月的非應計貸款確認的利息收入。

確定抵押品依賴型貸款的公允價值需要獲得抵押品的當前獨立評估，並對價值應用貼現係數，其中包括銷售成本。房地產的公允價值一般基於合格的持牌估價師的評估。估價師通常通過使用收益或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估，可以通過現金流量分析來確定公允價值。企業資產等其他抵押品的公允價值通常通過評估資產評估、應收賬款賬齡報告、庫存清單和/或客户財務報表來確定。評估價值和基於借款人財務信息的價值均根據信息的年齡和質量以及當前市場狀況被視為適當的貼現。

下表按貸款類別及其各自的抵押品類型列出了抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎，這些抵押品分別進行了評估，以確定2022年12月31日和2021年的預期信貸損失。抵押品依賴型貸款增加#美元。38.82022年至2021年期間的100萬美元，主要是商業和工業貸款類別，主要與收購一級貸款有關。
2022年12月31日
商業地產住宅房地產其他總計抵押品依賴貸款免税額
商業和工業貸款$— $— $42,101 $42,101 $8,367 
房地產貸款：
施工— 10 — 10 1 
商業地產，非業主自住26,534 — — 26,534 2,064 
商業地產，業主自住6,986 — — 6,986 776 
住宅— 2,382 — 2,382 260 
房屋淨值— 289 — 289 44 
貸款$33,520 $2,681 $42,101 $78,302 $11,512 

2021年12月31日
商業地產住宅房地產其他總計抵押品依賴貸款免税額
商業和工業貸款$— $— $8,075 $8,075 $2,672 
向農民發放農用地、生產和其他貸款524 — 251 775 — 
房地產貸款：
施工— 685 — 685 82 
商業地產，非業主自住23,652 — — 23,652 5,510 
商業地產，業主自住1,044 — — 1,044 — 
住宅— 4,906 — 4,906 305 
房屋淨值— 394 — 394 64 
貸款$25,220 $5,985 $8,326 $39,531 $8,633 


在某些貸款重組情況下，公司可能會對出現財務困難的債務人給予優惠，從而導致問題債務重組。如果由於重組，該公司預計不會收回所有到期的原始金額，包括按原始合同利率應計的利息，則視為給予特許權。如果在原始到期日支付本金主要取決於抵押品的價值，則在確定是否償還本金時考慮抵押品的現值。


80

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表概述了該公司貸款組合中分別在截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月內發生的問題債務重組。

截至2022年12月31日的12個月
修改前已記錄餘額術語修改費率調整修改後的已記錄餘額貸款數量
商業和工業貸款$61 $62 $— $62 1
房地產貸款：
住宅53— 56561
總計$114 $62 $56 $118 2 


截至2021年12月31日的12個月
修改前已記錄餘額術語修改費率調整組合修改後的已記錄餘額貸款數量
商業和工業貸款$348 $348 $— $— $348 2
房地產貸款：
施工16— 16 — 161
商業地產，非業主自住12,922 12,976 12,976 1
商業地產，業主自住5129— 21 502
住宅691 449 126118693 9
總計$14,028 $13,802 $142 $139 $14,083 15 


商業、工業和住宅貸款類別的貸款構成52.5百分比和47.5分別佔截至2022年12月31日的12個月內發生的問題債務重組貸款修改後餘額的百分比。在截至2021年12月31日的12個月內，商業地產、非業主自住92.1問題債務修改後餘額的百分比重組了在此期間發生的貸款。

下表概述了截至2021年12月31日的12個月內發生的問題債務重組，這些債務重組隨後在所述期間違約，並在期末仍處於違約狀態。就本附表而言，逾期30天或以上的貸款被視為違約。在截至2022年12月31日的12個月內發生的問題債務重組中，沒有一項導致隨後的違約，而在期末仍處於違約狀態。
截至2021年12月31日的12個月
貸款數量已記錄餘額
房地產貸款：
住宅5 $475 
總計5 $475 


商業問題債務重組貸款風險分級特別提及、不合格、可疑和損失單獨評估表觀損失，並可能導致在信用損失準備中進行特定的準備金分配。沒有為特定準備金單獨評估的商業問題債務重組包括在通過貸款部分損失分析計提信貸損失準備的計算中。

對於所有消費貸款修改，在進行修改之前執行評估，以確定是否發生了問題債務重組。隨後的任何惡化都通過註銷過程或通過信貸損失準備金中包括的特定準備金分配來解決。未就特定準備金單獨評估的消費者問題債務重組包括在通過貸款部分損失分析計入信貸損失準備的計算中。由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的消費貸款總計$2.6百萬及$4.2百萬分別於2022年12月31日和2021年12月31日。

購買的信用不良貸款

該公司於2022年4月1日收購了一級，並對貸款組合進行了評估，其中有一些貸款在收購時信用質量惡化的程度超過了微不足道的程度。這些貸款的賬面金額如下表所示：

第一級
收購時貸款的購置價$41,347 
CECL第1天PCD ACL16,599 
收購時收購貸款的面值$57,946 
81

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

貸款信貸損失準備

貸款信貸損失撥備(“貸款撥備”)是從貸款的攤銷成本基礎中扣除的估值賬户，用以列報預計在合同期限內從貸款中收取的淨額。ACL-貸款按信貸損失準備金進行調整，信貸損失準備金在收益中報告，並通過貸款、淨額或回收的沖銷而減少。貸款信貸損失準備反映了在特定時期對所有貸款採取的所有行動的總和，包括與特定貸款或貸款池有關的信貸損失預期的變化而對撥備的任何必要的增加或減少。當貸款確認無法收回時，貸款將從撥備中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷及預期將被註銷的金額的總和。

撥備是指本公司根據來自內部及外部來源、與過去事件、當前情況及合理及可支持的預測有關的現有相關資料，對目前預期的貸款信貸損失作出的最佳估計。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。目前的預期信貸損失(“CECL”)計算是按季度進行和評估的，並在貸款的預期壽命內估計損失。信貸損失準備金的水平據信足以抵銷在計量日期貸款組合中所固有的所有預期未來損失。

在計算信貸損失準備時，貸款組合被合併為十具有相似風險特徵的貸款分段。共同特徵包括貸款的類型或目的、基礎抵押品和歷史/預期的信貸損失模式。在制定貸款部分時，公司分析了每個投資組合內的貸款在受到不同經濟條件和情景以及其他投資組合壓力因素影響時的相關程度。

預期信貸損失是在每個貸款部門的壽命內使用違約/損失概率方法結合經濟預測模型來衡量的，以估計貸款組合中固有的當前預期信貸損失。這種方法還被用來估計與納入預期使用率的無資金貸款承諾相關的預期信貸損失。

在適當情況下，該公司按風險水平細分某些商業投資組合，並按拖欠情況細分某些消費者投資組合。該公司利用了四個季度的合理和可支持的經濟預測期，然後是六個季度的直線迴歸到貸款剩餘壽命的歷史宏觀經濟均值的時期。使用歷史違約率和穆迪發佈的一系列經濟預測情景進行計量經濟學建模，以制定一系列估計的信貸損失，以確定其中的最佳信貸損失估計。建模過程中使用的宏觀經濟因素包括全國失業率、BBB美國企業指數、CRE價格指數和房價指數。

本公司對模型結果進行定性調整，以應對在定量建模過程中本身並未考慮的風險因素，但在評估貸款組合內的預期信貸損失時仍是相關的。這些調整可根據每個定性因素的風險評估水平增加或減少對預期信貸損失的估計。在進行質量調整時可考慮的各種風險包括：(I)貸款組合的性質和數量的變化，(Ii)任何信貸集中的存在、增長和影響的變化，(Iii)貸款政策和程序的變化，包括託收、註銷和收回的承保標準和做法的變化，(Iv)信用審查職能質量的變化，(V)貸款管理和工作人員的經驗、能力和深度的變化，以及(Vi)借款人的其他環境因素，如監管、法律和技術考慮，以及競爭。

在某些情況下，管理層可能會確定一筆貸款表現出獨特的風險特徵，這些特徵將該貸款與貸款部門中的其他貸款區分開來。在這種情況下，對貸款的預期信用損失進行單獨評估，並將其排除在集體評估之外。信貸損失準備的具體準備金分配是通過分析借款人償還所欠款項的能力、抵押品不足、貸款的相對風險等級以及影響借款人所在行業的經濟狀況等來確定的。當根據管理層的評估，借款人遇到財務困難，並預期主要通過經營或出售抵押品來償還貸款時，貸款被視為依賴抵押品。在該等情況下，預期信貸損失以抵押品於計量日期的公允價值為基礎，若貸款的滿意程度取決於抵押品的出售，則按估計銷售成本作出調整。支持抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值按季度進行評估。

購買力平價貸款沒有確認信貸損失撥備，因為這類貸款由小企業管理局(“SBA”)全額擔保。


82

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

本公司投資組合的風險特徵如下：

商業廣告
商業貸款主要基於借款人已確定的現金流，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。大多數商業貸款以有形資產作擔保，如設備或房地產，或其他商業資產，如應收賬款或存貨，並可納入個人擔保。其他貸款可以是無擔保、有擔保但擔保不足的貸款，或以組織的企業價值為基礎的其他貸款。就以應收賬款作擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。

商業地產
商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，這些貸款的償還通常取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。該公司根據抵押品和風險等級標準，以及業主自住貸款與非業主自住貸款的水平，監測商業房地產貸款。

施工
建築貸款的承銷採用多種工具和技術，包括可行性和市場研究、獨立評估和評估審查、吸收和利率敏感度分析以及開發商和所有擔保人的財務分析。建築貸款由內部或第三方檢查員監測，將預付款限制在成本或穩定的項目價值的一定百分比內。這些貸款往往涉及支付大筆資金，償還取決於項目的成功完成和必要時的未來穩定情況。這一投資組合的主要固有風險與借款人在預算範圍內按時成功完成項目並穩定最初預計的預期目標的能力有關。

消費類和住宅類
對於以1-4個家庭住宅為抵押的住宅貸款，通常是業主自住的，公司通常設定最高貸款與價值比率，如果超過該比率，則要求私人抵押貸款保險。房屋淨值貸款以1-4個家庭住宅的從屬權益為擔保，消費貸款以汽車或休閒車等消費資產為擔保。一些消費貸款，如小額分期付款貸款和某些信用額度，是無擔保的。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級，也可能受到財產價值變化的影響。由於貸款的個人金額較小，並且分散在大量借款人身上，這一事實減輕了風險。

信貸損失準備金增加了#美元。27.9在截至2022年12月31日的12個月內，津貼增加的主要原因是#美元。16.6在收購日通過會計調整確定的一級收購中收購的PCD貸款的信貸損失撥備為100萬歐元。此外，還編列了一筆#美元的經費。14.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元計提了一級收購中獲得的非PCD貸款的信貸損失撥備。這筆津貼也有淨沖銷#美元。2.7在截至2022年12月31日的12個月內，下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月按貸款分段劃分的信貸損失準備的變化：
截至2022年12月31日的12個月
商業廣告商業地產施工消費類和住宅類總計
信貸損失準備
餘額，2021年12月31日$69,935 $60,665 $20,206 $44,591 $195,397 
信貸損失準備金16,697 (20,425)6,367 (2,639)— 
CECL第一天非PCD信貸損失準備金2,957 5,539 871 4,588 13,955 
CECL第1天PCD ACL12,970 2,981 648 — 16,599 
收回貸款872 1,096 863 1,096 3,927 
貸款被註銷(1,215)(3,017)— (2,369)(6,601)
餘額。2022年12月31日$102,216 $46,839 $28,955 $45,267 $223,277 


截至2021年12月31日的12個月
商業廣告商業地產施工消費者住宅消費類和住宅類總計
信貸損失準備
餘額，2020年12月31日$47,115 $51,070 $— $9,648 $22,815 $— $130,648 
信用風險重新分類(10,284)10,284 (9,648)(22,815)32,463 — 
重新分類後的餘額，2020年12月31日47,115 40,786 10,284 — — 32,463 130,648 
採用ASC 326的影響20,024 34,925 8,805 — — 10,301 74,055 
餘額，2021年1月1日採用ASC 326後67,139 75,711 19,089 — — 42,764 204,703 
信貸損失準備金7,921 (11,093)1,122 — — 2,050 — 
收回貸款724 580 1 — — 1,273 2,578 
貸款被註銷(5,849)(4,533)(6)— — (1,496)(11,884)
餘額。2021年12月31日$69,935 $60,665 $20,206 $— $— $44,591 $195,397 
83

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

先前公認會計原則下的貸款損失準備(“已發生損失模型”)

在ASU第2016-13號通過之前，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量2021年1月1日，公司根據公司2020年年報中披露的10-K表格中披露的已發生損失模型，維持貸款損失準備。

下表彙總了截至2020年12月31日的12個月按貸款類別劃分的貸款損失準備的變化：

截至2020年12月31日的12個月
商業廣告商業廣告
房地產		消費者住宅總計
貸款損失準備：
餘額，2019年12月31日$32,902 $28,778 $4,035 $14,569 $80,284 
損失準備金21,930 22,174 5,996 8,573 58,673 
收回貸款819 431 260 666 2,176 
貸款被註銷(8,536)(313)(643)(993)(10,485)
餘額，2020年12月31日$47,115 $51,070 $9,648 $22,815 $130,648 


下表彙總了所列期間按貸款類別確認的平均記錄投資和利息收入：

截至2020年12月31日的12個月
平均值
已記錄的投資		利息
已確認的收入
不計相關撥備的減值貸款：
商業和工業貸款$991 $— 
房地產貸款：
商業地產，非業主自住4,850 145 
商業地產，業主自住1,429 — 
住宅840 3 
個人家庭和其他個人支出的貸款3 — 
總計$8,113 $148 
減值貸款及相關撥備：
商業和工業貸款$267 $— 
向農民發放農用地、生產和其他貸款589 — 
房地產貸款：
商業地產，非業主自住44,119 — 
商業地產，業主自住1,447 — 
住宅2,108 70 
房屋淨值473 14 
總計$49,003 $84 
減值貸款總額$57,116 $232 


表外安排、承付款和或有事項

在正常業務過程中，該公司已簽訂表外金融工具，其中包括承諾發放信用證和備用信用證。提供信貸的承諾通常是根據協議給予現有借款人的信貸額度的結果，該協議規定在債務期內未償債務總額不得超過某一具體數額。典型的借款人是商業企業，它們使用信貸額度來補充其財務管理職能，因此其未償債務總額可能在任何時間段內根據其業務的季節性和由此產生的現金流的時間而波動。其他典型的信貸額度與發放給客户的房屋淨值貸款有關。延長信貸的承諾通常有固定的到期日或其他可能需要收費的終止條款。

備用信用證通常是代表申請人(本公司的客户)向指定的受益人開具的，是申請人和受益人之間存在的特定業務安排的結果。備用信用證有固定的到期日，通常條款為兩年或更少，除非因備用信用證中規定的標準而提前終止。備用信用證將允許受益人在某些規定的情況下從公司獲得付款。隨後，公司將根據備用信用證的條款向申請人索要補償。

該公司在作出這些承諾時，通常遵循與其對資產負債表內工具相同的信貸政策和承保做法。每個客户的信譽通常是在個案的基礎上進行評估，而獲得的抵押品金額(如果有的話)是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括現金、房地產、有價證券、應收賬款、庫存、設備和個人財產。
84

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

這些承付款的合同金額不會反映在合併財務報表中，只有提取的金額才會在未來反映。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此合同金額不一定代表未來所需現金。然而，如果該等承諾被動用，而該公司的客户因此而拖欠其對該公司的債務，則在不考慮抵押品的情況下，信貸損失的最大風險由該等承諾的合約金額表示。

存在表外風險的金融工具如下：
2022年12月31日2021年12月31日
承諾額：
用於發放信貸的貸款承諾$4,950,724 $3,917,215 
備用信用證$40,784 $34,613 


採用CECL方法計量2021年1月1日的信貸損失，本説明的貸款信貸損失準備部分和附註1.合併財務報表的這些附註的業務性質和主要會計政策摘要中對此進行了更充分的討論，使我們採用時的表外應計承諾的期初餘額增加了#美元20.5百萬美元。第一級收購產生了額外的美元。2.8為與表外承付有關的信貸損失撥備100萬美元，從而為表外承付的信貸損失撥備總額為#美元23.3百萬美元。這一準備金水平仍然適當，並在截至2022年12月31日的綜合資產負債表的其他負債中列報。

下表詳細説明瞭表外承付款信貸損失準備的活動：
20222021
餘額，1月1日$20,500 $20,500 
CECL第一天無資金承擔額信貸損失準備金2,800 — 
平衡，12月31日$23,300 $20,500 


注6

房舍和設備

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日該公司的房地和設備：
 20222021
12月31日的成本：  
土地$25,299 $22,349 
建築物和租賃設施的改進174,895 160,410 
裝備144,524 129,885 
總成本344,718 312,644 
累計折舊和攤銷(227,600)(206,989)
網絡$117,118 $105,655 


2022年4月1日的一級收購導致房地和設備增加了#美元11.8百萬美元。有關收購的細節在合併財務報表附註2.收購這些附註中討論。

該公司根據各種不可撤銷的租賃合同承諾購買某些附屬辦公設施和設備。有關租賃合同的細節在合併財務報表附註9.這些附註的租賃中討論。
85

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)
注7

商譽

商譽計入實體收購之日。本公司於收購日期(計量期)後有一年時間，就收購日期入賬的暫定金額記錄商譽的後續調整。2022年4月1日的一級收購帶來了$166.6百萬的善意。此外，2021年4月1日對Hoosier的收購帶來了$1.5百萬的善意。關於一級收購和Hoosier收購的細節在附註2.合併財務報表中這些附註的收購中討論。

截至2022年10月1日和2021年10月1日，本公司進行了年度商譽減值測試，每次估值的公允價值都超過了本公司的賬面價值，因此得出結論，在這兩個日期商譽沒有減值。

有關減值測試的更多細節，請參閲本年度報告10-K表第7項所載管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中的“商譽”部分。
20222021
餘額，1月1日$545,385 $543,918 
獲得的商譽166,617 1,467 
平衡，12月31日$712,002 $545,385 


注8

其他無形資產

核心存款、無形資產和其他無形資產在實體收購之日入賬。本公司在收購日期(計量期)後有一年的時間，就收購日期記錄的暫定金額記錄對該等無形資產的後續調整。2022年4月1日的一級收購導致了一筆無形的核心存款。17.2百萬美元和其他無形資產，包括非競爭性無形資產1.4百萬美元。此外，2021年4月1日對Hoosier的收購帶來了一筆無形的客户關係，價值2.2百萬美元。關於一級收購和Hoosier收購的細節在附註2.合併財務報表中這些附註的收購中討論。

已確認核心存款及其他無形資產的列賬基礎及累計攤銷如下所示。
 20222021
總賬面金額$104,643 $102,396 
收購的其他無形資產18,642 2,247 
累計攤銷(87,443)(79,168)
核心存款和其他無形資產總額$35,842 $25,475 
 

核心存款無形資產和其他無形資產主要在其估計使用年限內加速攤銷，一般在二至十年。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度攤銷費用為8.3百萬，$5.7百萬美元和美元6.0分別為100萬美元。

估計的未來攤銷費用摘要如下：
攤銷費用
2023$8,742 
20247,271 
20256,028 
20264,910 
20273,603 
2027年後5,288 
 $35,842 
86

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

注9

租契

該公司簽訂某些零售分支機構、辦公場所、土地和設備的租約。經營租約包括在其他資產租賃責任包括在其他負債在我們的資產負債表上。該公司沒有任何融資租賃。

使用權(ROU)資產是指公司在租賃期內使用相關資產的權利，租賃負債是公司支付租賃所產生的租金的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。當租約所隱含的利率未知時，本公司使用生效日期的遞增借款利率來釐定租約付款的現值。該公司的遞增借款利率以FHLB攤銷預付款利率為基礎，並根據租賃期限和其他因素進行調整。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制，除非存在所有權轉讓或購買選擇權的合理確定行使。

該公司的租期一般為五至二十年具有各種續訂選項。除非合理地確定將會行使這種續租選擇權，否則該選擇權的行使不包括在租賃債務現值中。該公司的租賃協議包含租賃和非租賃部分，如公共區域維護費、房地產税和保險。非租賃部分不計入租賃負債的計量，並在發生時在費用中確認。該公司已決定不在其資產負債表上確認原始租期為12個月或以下的短期租約。該公司的某些租賃協議包括根據通貨膨脹定期調整租金。該公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日與租賃相關的補充資產負債表信息：
20222021
經營性租賃資產$23,619 $17,818 
租賃資產總額$23,619 $17,818 
經營租賃負債$25,316 $19,619 
租賃總負債$25,316 $19,619 
加權平均剩餘租賃年限(年)
經營租約6.57.0
加權平均貼現率
經營租約3.1 %3.1 %


下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度租賃費用構成：
202220212020
租賃費：
經營租賃成本$5,233 $3,710 $3,724 
短期租賃成本470 345 247 
可變租賃成本1,073 980 842 
轉租收入$(23)$(33)$(43)
總租賃成本$6,753 $5,002 $4,770 


與租賃有關的補充現金流量信息見下表。
租賃負債到期日經營租約
2023$5,610 
20245,056 
20254,673 
20263,265 
20272,468 
2028年及以後7,068 
租賃付款總額$28,140 
減去：現值折扣2,824 
租賃負債現值$25,316 
其他信息截至2022年12月31日的12個月截至2021年12月31日的12個月截至2020年12月31日的12個月
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流$5,329 $3,773 $3,629 
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產$10,516 $2,700 $1,601 
87

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)
注10

存款

存款組合的構成見下表所示年份：
2022年12月31日2021年12月31日
活期存款$8,448,797 $7,704,190 
儲蓄存款4,657,140 4,334,802 
100,000美元或以上的儲税券及其他定期存款742,539 273,379 
其他存款證及定期存款468,712 389,752 
經紀存款65,557 30,454 
總存款$14,382,745 $12,732,577 


存款增加1美元1.7從2021年12月31日開始。一級收購貢獻了美元。1.9截至收購日的存款為10億美元，導致有機存款下降1美元280.6百萬美元，或2.2百分比。有關收購的細節在合併財務報表附註2.收購這些附註中討論。有機存款減少的主要原因是未到期存款減少#美元。513.5100萬美元，但因到期日存款增加#美元而被抵消232.9與2021年12月31日相比，為100萬美元。更高的利率導致客户將資金從非到期產品轉移到到期定期存款產品。截至2022年12月31日和2021年12月31日，超過FDIC標準最高存款保險額25萬美元的存款為8.110億美元7.6分別為10億美元。

截至2022年12月31日，定期存款的合同期限摘要如下：
儲税券及其他定期存款
2023$1,148,819 
202496,897 
202514,661 
20269,819 
20276,043 
2027年後569 
 $1,276,808 


注11

借款

下表彙總了該公司截至2022年和2021年12月31日的借款情況：
2022年12月31日2021年12月31日
購買的聯邦基金$171,560 $— 
根據回購協議出售的證券$167,413 $181,577 
聯邦住房貸款銀行預付款823,674 334,055 
次級債權證及其他借款151,298 118,618 
借款總額$1,313,945 $634,250 
 

一級收購導致借款增加，原因是假設借款為#美元。160.0百萬美元的聯邦住房貸款銀行預付款和32.6上百萬的次級債券。有關收購的其他細節在附註2.合併財務報表的這些附註中討論。根據回購協議出售的證券包括銀行對其他各方的債務，並由美國政府支持的企業債務擔保。2022年至2021年期間任何月底未完成協議的最高金額總計為#美元。218.9百萬美元和美元199.1億美元，此類協議的平均總額為185.1百萬美元和美元173.82022年和2021年分別為100萬。



88

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

轉賬作為擔保借款入賬

截至2022年12月31日和2021年12月31日，作為擔保借款入賬的所有回購協議的質押抵押品為：
2022年12月31日
協議的剩餘合同到期日
通宵不間斷最多30天30-90天大於90天總計
美國政府支持的抵押貸款支持證券$167,413 $— $— $— $167,413 

2021年12月31日
協議的剩餘合同到期日
通宵不間斷最多30天30-90天大於90天總計
美國政府支持的抵押貸款支持證券$181,577 $— $— $— $181,577 


截至2022年12月31日的借款合同到期日如下：
截至12月31日的年度的到期日：購買的聯邦基金售出的證券
根據回購協議		聯邦政府總部
貸款銀行
預付款		從屬的
債權證及
定期貸款
2023$171,560 $167,413 $460,097 $1,183 
2024— — 60,097 — 
2025— — 25,097 — 
2026— — 97 — 
2027— — 200,096 — 
2027年後— — 78,190 152,012 
ASC 805收購時的公允價值調整— — — (1,897)
 $171,560 $167,413 $823,674 $151,298 


根據與房利局簽訂的擔保協議條款，按揭證券公司須質押符合資格的第一按揭貸款、投資證券及多户貸款，作為墊款的抵押品。145這些預付款的百分比取決於質押抵押品的類型。截至2022年12月31日，未償還的FHLB預付款的利率為0.35至4.92提成，如果提前還款，則受到限制或處罰。截至2022年12月31日，可從FHLB獲得的剩餘借款能力總額為$617.6百萬美元。截至2022年12月31日，該公司擁有95.0與聯邦住房金融局取得了數以百萬計的可預付款。

次級債券和定期貸款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，次級債券和定期貸款總額為1美元151.3百萬美元和美元118.6分別為100萬美元。

•First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust II”)。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有41.7向FMC Trust II發行的100萬次級債券，FMC Trust II是一家全資擁有的法定商業信託。FMC Trust II成立於2007年7月，目的是向投資者發行信託優先證券。當時，它同時向FMC Trust II發行和出售其普通股，構成FMC Trust II的所有已發行和未償還普通股。用出售信託資本證券的收益購買的次級債券是FMC Trust II的唯一資產，並由FMC Trust II全面和無條件擔保。次級債券和信託優先證券的利息為浮動利率，相當於三個月倫敦銀行同業拆借利率加1.56%，利息和股息按季度支付。2022年和2021年12月31日的利率為6.33百分比和1.76百分比分別為。信託優先證券目前可按面值贖回且不受懲罰，但本公司須先贖回相關的次級債券，如根據適用的資本指引或政策，須事先獲得聯儲局的批准。FMC Trust II的信託優先證券和次級債券將於2037年9月15日到期。本公司繼續持有FMC Trust II的所有未償還普通股。有關2023年6月30日之後影響信託優先證券和次級債券應付利息和股息的變化的信息，請參閲下面的“更換LIBOR基準”。

•美國資本信託公司。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司擁有10.32015年12月31日，本公司在收購ameriana Bancorp，Inc.的同時收購了ameriana Capital Trust I。其信託優先結構與上文為FMC Trust II描述的結構基本相似，ameriana Capital Trust I持有的次級債券是用出售信託資本證券的收益購買的。次級債券和信託優先證券的利息為浮動利率，相當於三個月倫敦銀行同業拆借利率加1.50%，利息和股息按季度支付。2022年和2021年12月31日的利率為6.27百分比和1.70百分比分別為。Ameriana Capital Trust I的信託優先證券目前可按面值贖回且不受懲罰，但公司必須先贖回相關的次級債券，如果根據適用的資本準則或政策的要求，須事先獲得美聯儲的批准。Ameriana Capital Trust I的信託優先證券和次級債券將於2036年3月到期。該公司繼續持有ameriana Capital Trust I的所有未償還普通股，有關2023年6月30日之後影響信託優先證券和次級債券應付利息和股息的變化的信息，請參閲下面的“更換LIBOR基準”。
89

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

•第一招商局高級債券及附屬債券。二零一三年十一月一日，本公司完成非公開發行及出售至四機構投資者的總金額為$70百萬美元的債務，包括(A)5.002028年到期的固定利率至浮動利率優先債券的百分比，本金總額為$5百萬元(“優先債”)及(B)6.75本金總額為$的定息至浮動利率次級票據於2028年到期的百分比65百萬元(“次級債”)。首十年的優先債及次級債息率維持不變(10)年，此後將變得浮動。一旦利率於2023年10月30日轉為浮動，優先債的年利率將等於CME Group Benchmark Administration Limited(“CME Term Sofr”)管理的三個月前瞻性期限擔保隔夜融資利率，並經相關利差調整(即0.26161三個月期限的百分比)，加上2.345百分比。次級債券的年浮動利率將等於三個月CME期限SOFR，加上0.26161百分比價差調整，外加4.095百分比。有關由LIBOR過渡至有擔保隔夜融資利率的其他資料，請參閲下文“替換LIBOR基準”。公司有權選擇全部或部分贖回次級債務，贖回價格相當於100贖回次級債券本金的百分比，另加截至贖回日的應計及未付利息。贖回的選項還有待聯邦儲備委員會的批准。本公司有權選擇全部或部分贖回優先債，贖回價相等於100優先票據本金的百分比，另加截至贖回日的應計及未付利息；但在提前贖回優先票據後，任何附屬票據(定義見發行及支付代理協議)不得仍未贖回。要贖回的次級債務和優先債務選項始於2023年10月30日的付息日期或其後的任何預定付息日期。《高級債務協議》載有某些慣常陳述和保證以及財務和消極契約。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司遵守了這些公約。

•一級附屬債券。2022年4月1日，該公司在收購Level One時承擔了某些附屬票據。這一美元30.0於2019年12月18日發行的百萬元次級票據，固定息率為4.75年利率，每半年支付一次，至2024年12月18日。債券的浮動利率相當於三個月期芝加哥商業交易所期限SOFR加3.112024年12月18日後到期，按季支付。票據將於2029年12月18日到期，公司有權在2024年12月18日之後的任何時間或在發生二級資本事件或税務事件時贖回任何或所有附屬票據，而不支付溢價或罰款。

•其他借款。2022年4月1日，該公司在收購Level One的同時獲得了一筆擔保借款。有擔保借款與第一級出售的不符合銷售處理資格的某項貸款參與有關。有擔保借款的固定利率為1.00%，餘額為$1.2截至2022年12月31日。

取代倫敦銀行同業拆息基準

2022年3月15日，《可調整利率(LIBOR)法案》(簡稱《LIBOR法案》)簽署成為法律，以迴應監管LIBOR的英國金融市場行為監管局，宣佈除其他外，1個月、3個月、6個月和12個月的美元LIBOR設置將在2023年6月30日後不復存在。《倫敦銀行同業拆借利率法》為在未規定使用明確定義的替代基準利率的遺留合同中取代倫敦銀行間同業拆借利率建立了統一的國家方法。根據LIBOR法案的指示，2022年12月16日，美聯儲發佈了最終規則，列出了實施LIBOR法案的法規，包括為受美國法律管轄的合約建立基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的基準替代，這些合約參考某些期限的美元LIBOR(隔夜和1個月、3個月、6個月和12個月)，並且沒有條款規定在2023年6月30日之後的第一個倫敦銀行日之後使用明確定義和可行的替代基準利率(“備用條款”)。

由於上文討論的附屬債券、信託優先證券、優先債券及附屬債券並無LIBOR備用條款，於2023年6月30日後，就該等工具支付的利息及股息將以芝加哥商品交易所期限SOFR作為替代基準，包括根據LIBOR法案及相關聯儲局規例就適當期限進行的靜態利差調整。三個月期限的相關利差調整為0.26161百分比。


注12

衍生金融工具

運用衍生工具的風險管理目標

該公司在業務運作和經濟環境方面均有一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。本公司管理經濟風險，包括利率、流動資金及信貸風險，主要透過管理其資產及負債的數額、來源及存續期，以及使用衍生金融工具。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金金額，其價值由利率釐定。本公司的衍生金融工具用於管理本公司的已知或預期現金支付的金額、時間和期限方面的差異，這些現金支付主要與某些浮動利率負債有關。本公司亦有衍生工具，是本公司向某些合資格客户提供服務的結果，因此不會用來管理本公司資產或負債的利率風險。本公司管理有關其衍生工具的配對賬簿，作為此項服務的一部分提供予其客户，以儘量減少因該等交易而產生的淨風險。


90

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

衍生品被指定為對衝

該公司使用利率衍生工具的目的，是增加利息開支的穩定性，以及管理其受利率變動影響的風險。為達致這些目標，按揭證券公司主要採用利率掉期和利率上限作為其利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及向交易對手支付固定金額，以換取公司在協議有效期內獲得可變付款，而不交換相關名義金額。被指定為現金流對衝的利率上限涉及，如果利率高於合約的執行利率，則從交易對手那裏收取可變金額，以換取預付溢價。截至2022年12月31日，該公司擁有一名義金額為#美元的利率互換10.0被指定為現金流對衝的100萬美元。截至2021年12月31日，該公司擁有四名義金額為#美元的利率互換60.0被指定為現金流對衝的100萬美元。A$24.0用於對衝與經紀存款相關的可變現金流出(以ameribor為基礎)的百萬利率掉期於2022年第一季度到期。二總計1美元的利率互換26.02012年9月，當流出從固定利率轉換為浮動利率時，用於對衝與現有信託優先證券相關的可變現金流出(基於倫敦銀行間同業拆借利率)的100萬美元於2022年第三季度到期。

被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益(虧損)，並隨後重新分類為被對衝的預測交易影響收益期間的收益。在2022年間，10.0數以百萬計的利率掉期被用來對衝與以下項目相關的可變現金流出(基於LIBOR)一聯邦住房貸款銀行預付款。衍生工具的公允價值變動中的無效部分直接在收益中確認。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的12個月內，本公司並無發現任何無效情況。

在與衍生工具相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為該公司的浮動利率負債需要支付利息。在未來12個月內，該公司預計將把#美元重新定級。164,000從累計的其他綜合收益(虧損)轉為利息收入。

下表彙總了公司指定為套期保值的衍生品：

資產衍生品負債衍生工具
2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
天平
薄片
位置		公平
價值		天平
薄片
位置		公平
價值		天平
薄片
位置		公平
價值		天平
薄片
位置		公平
價值
現金流對衝：
借款利率互換其他資產$164 其他資產$— 其他負債$— 其他負債$835 

在其他全面收益中確認的損益金額列於下表所示期間。
現金流套期關係中的衍生品衍生工具其他全面收益中確認的損益金額
(有效部分)
截至12月31日止年度，
20222021
利率產品$479 $138 

從其他全面收益重新分類為與現金流對衝關係有關的收入的虧損金額包括在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的下表中。
被指定為對衝的衍生品
下列文書：
FASB ASC 815-10		從累計其他全面收益中重新歸類的損益所在地(有效部分)從其他全面收入重新分類為收入(有效部分)的損益金額
202220212020
利率合約利息支出$(521)$(1,044)$(906)

非指定限制語

該公司不會將衍生工具用於交易或投機目的。未被指定為套期保值的衍生品不是投機性的，是公司向某些客户提供的服務的結果。本公司與商業銀行客户進行利率互換，以方便他們各自的風險管理策略。該等利率掉期同時由本公司與第三方執行的抵銷利率掉期進行對衝，使本公司因該等交易而產生的淨風險降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化直接在收益中確認。面向客户的掉期名義金額約為1美元1.210億美元1.0分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。如上所述，這筆金額與第三方交易對手相抵。


91

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

為出售到二級市場的某些抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾以及未來向第三方投資者交付抵押貸款的遠期承諾被視為衍生品。按揭證券公司的慣例是，在訂立利率鎖定承諾時，就未來提供的住宅按揭貸款作出遠期承諾，以便在經濟上對衝因承諾為貸款提供資金而導致的利率變動的影響。這些抵押貸款銀行衍生品不在對衝關係中被指定。公允價值是根據抵押貸款利率自作出承諾之日起的變動而估計。這些抵押貸款銀行衍生品的公允價值變動計入貸款銷售的淨收益和費用。

下表列出了該公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的非指定對衝的公允價值及其在資產負債表上的分類。

2022年12月31日2021年12月31日
名義金額公允價值名義金額公允價值
包括在其他資產中：
利率互換$1,184,866 $92,652 $1,038,947 $41,133 
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售14,406188——
利率鎖定承諾5,04932——
包括在其他資產中$1,204,321 $92,872 $1,038,947 $41,133 
包括在其他負債中：
利率互換$1,184,866 $92,652 $1,038,947 $41,133 
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售4,48363——
利率鎖定承諾7,54955——
包括在其他負債中$1,196,898 $92,770 $1,038,947 $41,133 


在正常的業務過程中，公司可以決定結算遠期合同，而不是履行合同。以這種結算方式收到或支付的現金計入綜合損益表中的“出售貸款的淨收益和費用”，並被視為執行遠期合同的成本。確認為與非指定套期保值工具有關的收入的損益金額列於下表所示期間。

衍生品不是
指定為套期保值
下列文書：
FASB ASC 815-10		增益的位置
認可於
衍生品收益		在衍生工具的收入中確認的收益數額
202220212020
與按揭貸款有關的遠期合約將交付出售銷售貸款的淨收益和費用$1,112 $— $— 
利率鎖定承諾銷售貸款的淨收益和費用71 — — 
在收入中確認的淨收益總額$1,183 $— $— 

公司面臨信用風險的原因是交易對手不履行義務。該公司批准的交易對手通常是資本充足的金融機構，並通過穆迪和/或標準普爾進行投資級或以上的信用評級。該公司通過季度財務審查來控制這類風險，將按市值計價的價值與政策限制、信用評級和抵押品質押進行比較。

與信用風險相關的或有特徵

本公司與若干衍生工具交易對手訂有協議，其中載有一項條款，規定如本公司未能維持其作為資本充足或良好的機構的地位，則本公司可被要求終止所有未清償的衍生工具合約或將所有未清償的衍生工具合約作全面抵押。此外，本公司與若干衍生產品交易對手訂有協議，其中載有一項條款，規定如本公司拖欠任何債務，包括貸款人沒有加快償還債務的情況下的違約，則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。截至2022年12月31日，與這些協議相關的淨負債頭寸中的衍生品終止價值為$572,000，這導致了不是截至2022年12月31日質押給交易對手的抵押品。雖然截至2022年12月31日，地鐵公司並沒有違反任何這些規定，但如果有的話，地鐵公司可能會被要求按協議的終止價值履行其義務。


注13

金融工具的公允價值

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。會計準則界定了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。ASC 820只有在其他指引要求或允許資產或負債按公允價值計量時才適用；它不會在任何新情況下擴大公允價值的使用。


92

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

根據ASC 820的定義，公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的價格。它代表測量日期的退出價格。市場參與者是買家和賣家，他們是獨立的、知識淵博的，願意並能夠在本金(或最有利的)市場上為被計量的資產或負債進行交易。在確定公允價值時，考慮了當前的市場狀況，包括供求之間的失衡。公司在主要市場對其資產和負債進行估值，在這個市場上，公司以最大的交易量和活動水平出售特定資產或轉讓負債。在沒有主要市場的情況下，估值以資產或負債最有利的市場為基礎(即，資產或負債可以出售或轉移的市場，其價格可使資產的收入額最大化或轉移負債的支付金額最小化)。

估值投入指的是市場參與者在為一項給定的資產或負債定價時使用的假設。輸入可以是可觀察的，也可以是不可觀察的。可觀察到的投入是市場參與者在為特定資產或負債定價時所使用的假設。這些信息以市場數據為基礎，並從獨立於本公司的來源獲得。不可觀察到的投入是基於公司自身信息的假設或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設估計。不可觀察的輸入基於測量日期可用的最佳和最新信息。所有投入，不論是可觀察的或不可觀察的，均按照規定的公允價值等級進行排名，該等級對活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)給予最高排名(第1級)，對市場活動很少或沒有市場活動的不可觀測投入給予最低排名(第3級)。分類為第二級的資產或負債的公允價值是基於以下一項或多項因素：(I)類似資產的報價；(Ii)資產或負債的可觀察投入，例如利率或收益率曲線；或(Iii)主要來自可觀測市場數據或由可觀測市場數據證實的投入。公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對整個公允價值計量重要的最低水平投入確定的。公司認為，如果一項投入推動了特定資產或負債總公允價值的10%或更多，則該投入具有重大意義。

重複測量

如按公允價值定期計量(即每日、每週、每月或每季度)，則資產及負債按公允價值按經常性基礎計量。經常性估值至少在計量日發生。如果該工具的公允價值計量不一定導致資產負債表上記錄的金額發生變化，則資產和負債被視為按公允價值非經常性計量。一般而言，非經常性估值是應用其他會計聲明的結果，這些會計聲明要求對資產或負債進行減值評估，並按成本或公允價值中較低的一個進行記錄。移入或移出第三級的資產或負債的公允價值在轉移之日計量，轉移後公允價值的任何額外變化被視為已實現或未實現損益。

以下是對按公允價值經常性計量的工具使用的估值方法的説明，並在
隨附的資產負債表，以及根據估值等級對這類工具進行的一般分類。

投資證券

如果在活躍的市場上有報價，證券被歸類在估值層次的第一級。1級證券包括美國國債。如果有重要的可觀察到的投入，而不是第一級報價，證券被歸類在估值層次的第二級。二級證券包括美國政府支持的機構和抵押貸款支持證券、州和市政債券以及公司債務證券。在沒有1級或2級投入的某些情況下，證券被歸類在層次結構的3級，包括州和市政證券、美國政府支持的抵押貸款支持證券和公司債務證券。證券的第三級公允價值是使用貼現現金流模型確定的，該模型納入了市場對利率和不活躍市場的波動性的估計。

第三方供應商從各種來源彙編價格，並可應用矩陣定價等技術來確定相同或類似投資證券的價值(第2級)。矩陣定價是銀行業廣泛使用的一種數學技術，它對投資證券的估值不完全依賴於特定投資證券的報價，而是依賴於投資證券與其他基準報價投資證券的關係。任何不是根據上述方法估值的投資證券均被視為3級。


93

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

衍生金融協議

有關本公司衍生金融協議的資料見附註12。本附註的衍生金融工具載於綜合財務報表。

下表載列於所附資產負債表中確認的按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量，以及公允價值計量所在的ASC 820-10公允價值體系內於2022年、2022年和2021年12月31日的水平。
  公允價值計量使用：
  活動中的報價
相同資產的市場		重要的其他可觀察到的投入意義重大
不可觀測的輸入
2022年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
可供出售的證券：
美國政府支持的機構證券$101,962 $— $101,962 $— 
美國財政部2,459 2,459 — — 
州和市1,351,760 — 1,348,356 3,404 
美國政府支持的抵押貸款支持證券508,273 — 508,269 4 
公司義務12,207 — 12,176 31 
衍生資產93,036 — 93,036 — 
衍生負債92,770 — 92,770 — 

  公允價值計量使用：
  活動中的報價
相同資產的市場		重要的其他可觀察到的投入意義重大
不可觀測的輸入
2021年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
可供出售的證券：
美國政府支持的機構證券$95,136 $— $95,136 $— 
美國財政部999 999 — — 
州和市1,576,532 — 1,571,076 5,456 
美國政府支持的抵押貸款支持證券667,605 — 667,601 4 
公司義務4,279 — 4,248 31 
利率互換資產41,133 — 41,133 — 
利率互換負債41,968 — 41,968 — 


3級對賬

以下是使用截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的重大不可觀察的第3級投入，對資產負債表中確認的經常性公允價值計量的期初和期末餘額進行的對賬。
可供出售的證券
截至該年度為止
 2022年12月31日2021年12月31日
期初餘額$5,491 $2,479 
包括在其他全面收入中(612)227 
購買、發行和結算5,111 3,241 
本金支付(6,551)(456)
期末餘額$3,439 $5,491 


於2022年12月31日或2021年12月31日，由於與資產或負債相關的未實現收益或虧損的變化，收益中不包括收益或虧損。

級別之間的轉移

2022年或2021年期間，沒有資金調入或調出3級。


94

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

非循環測量

以下是按公允價值非經常性計量並於隨附的資產負債表確認的工具的估值方法的説明，以及根據截至2022年及2021年12月31日止年度的估值等級對該等工具的一般分類。
  公允價值計量使用
  活動中的報價
相同資產的市場		重要的其他可觀察到的投入意義重大
不可觀測的輸入
2022年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
抵押品依賴貸款$55,290 — — $55,290 


  公允價值計量使用
  活動中的報價
相同資產的市場		重要的其他可觀察到的投入意義重大
不可觀測的輸入
2021年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
抵押品依賴貸款$24,491 — — $24,491 
擁有的其他房地產$96 — — $96 


抵押品依賴貸款和其他擁有的房地產

確定抵押品依賴貸款和其他房地產的公允價值需要獲得抵押品的當前獨立評估，並對價值應用貼現係數，其中包括銷售成本。房地產的公允價值一般基於合格的持牌估價師的評估。估價師通常通過使用收益或市場估值方法來確定房地產的價值。如果沒有評估，可以通過現金流量分析來確定公允價值。企業資產等其他抵押品的公允價值通常通過評估資產評估、應收賬款賬齡報告、庫存清單和/或客户財務報表來確定。評估價值和基於借款人財務信息的價值均根據信息的年齡和質量以及當前市場狀況被視為適當的貼現。

無法觀察到的(3級)輸入

下表列出了在2022年12月31日和2021年12月31日在經常性和非經常性公允價值計量(商譽除外)中使用的不可觀察到的投入的量化信息。
2022年12月31日公允價值估價技術不可觀測的輸入範圍(加權-平均值)
州和市政證券$3,404 貼現現金流到期日
美國Muni BQ曲線
貼現率
加權平均票息
1月至15年份
A-至BBB
0.4% - 4%
3.4%
公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券$35 貼現現金流無風險利率
流動資金不足的額外保費
加權平均票息
3個月倫敦銀行同業拆息
加200bps
0%
抵押品依賴貸款$55,290 基於抵押品的測量折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性
貸款餘額加權平均貼現
0% - 10% 1.1%
2021年12月31日公允價值估價技術不可觀測的輸入範圍(加權-平均值)
州和市政證券$5,456 貼現現金流到期日
美國Muni BQ曲線
貼現率
加權平均票息
1月至15年份
A-至BBB-
0.75% - 4%
3.7%

公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券$35 貼現現金流無風險利率
流動資金不足的額外保費
加權平均票息
3個月倫敦銀行同業拆息
加200bps
0%
抵押品依賴貸款$24,491 基於抵押品的測量折扣以反映當前市場狀況和最終可收藏性
貸款餘額加權平均貼現
0% - 10% 5.5%
擁有的其他房地產$96 評估折扣以反映當前市場狀況
其他房地產自有餘額加權平均貼現率
0% - 44% 43.5%
95

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

以下討論了重大不可觀察輸入的敏感性、這些輸入與經常性公允價值計量中使用的其他不可觀察輸入之間的相互關係，以及這些輸入可能如何放大或減輕不可觀察輸入的變化對公允價值計量的影響。

州和市政證券、公司債務和美國政府支持的抵押貸款支持證券

公司州和市政證券、公司債務的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入
而美國政府支持的抵押貸款支持證券是未評級證券的溢價和市場折扣。意義重大
單獨增加或減少這兩項投入將導致公允價值計量大幅降低或增加。一般來説，
這兩個輸入中的任何一個的更改不會影響另一個輸入。

金融工具的公允價值

下表列出了該公司金融工具的估計公允價值以及公允價值計量在2022年12月31日和2021年12月31日所屬的公允價值等級內的水平。
 2022
 攜帶
金額		相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
截至12月31日的資產：   
現金和銀行到期款項$122,594 $122,594 $— $— 
計息存款126,061 126,061 — — 
可供出售的投資證券1,976,661 2,459 1,970,763 3,439 
持有至到期的投資證券2,287,127 — 1,893,271 14,594 
持有待售貸款9,094 — 9,094 — 
貸款11,780,617 — — 11,156,217 
聯邦住房貸款銀行股票38,525 — 38,525 — 
衍生資產93,036 — 93,036 — 
應收利息85,070 — 85,070 — 
截至12月31日的負債：
存款$14,382,745 $13,105,936 $1,251,017 $— 
借款：
購買的聯邦基金171,560 — 171,560 — 
根據回購協議出售的證券167,413 — 167,396 — 
聯邦住房貸款銀行預付款823,674 — 615,211 — 
次級債權證及其他借款151,298 — 122,102 — 
衍生負債92,770 — 92,770 — 
應付利息7,530 — 7,530 — 


 2021
 攜帶
金額		相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的投入
(2級)		無法觀察到的重要輸入
(3級)
截至12月31日的資產：   
現金和銀行到期款項$167,146 $167,146 $— $— 
計息存款474,154 474,154 — — 
可供出售的投資證券2,344,551 999 2,338,061 5,491 
持有至到期的投資證券2,179,802 — 2,188,600 13,903 
持有待售貸款11,187 — 11,187 — 
貸款9,046,464 — — 9,068,319 
聯邦住房貸款銀行股票28,736 — 28,736 — 
利率互換資產41,133 — 41,133 — 
應收利息57,187 — 57,187 — 
截至12月31日的負債：
存款$12,732,577 $12,038,992 $690,089 $— 
借款：
根據回購協議出售的證券181,577 — 181,572 — 
聯邦住房貸款銀行預付款334,055 — 337,005 — 
次級債權證及其他借款118,618 — 107,892 — 
利率互換負債41,968 — 41,968 — 
應付利息2,762 — 2,762 — 
96

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

附註14
累計其他綜合收益(虧損)

下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日，累計其他綜合收益(虧損)的税後淨額各組成部分的餘額變化：
累計其他綜合收益(虧損)
可供出售證券的未實現收益(虧損)現金流對衝的未實現收益(虧損)固定福利計劃的未實現收益(虧損)總計
2021年12月31日的餘額$59,774 $(660)$(4,001)$55,113 
改敍前的其他全面收入(293,326)378 (850)(293,798)
從累積的其他全面收益中重新分類的金額(943)412 65 (466)
週期變化(294,269)790 (785)(294,264)
2022年12月31日的餘額$(234,495)$130 $(4,786)$(239,151)
2020年12月31日餘額$87,988 $(1,594)$(11,558)$74,836 
改敍前的其他全面收入(23,732)109 7,491 (16,132)
從累積的其他全面收益中重新分類的金額(4,482)825 66 (3,591)
週期變化(28,214)934 7,557 (19,723)
2021年12月31日的餘額$59,774 $(660)$(4,001)$55,113 


下表列出了從2022年、2022年、2021年和2020年12月31日終了年度合併損益表淨收入中列入的累計其他全面收益(虧損)的重新分類調整數：
從截至12月31日的年度累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額，
累計其他全面收益(虧損)部分明細202220212020損益表中受影響的項目
可供出售證券的未實現收益(虧損)(1)
已實現證券收益重新分類為收入$1,194 $5,674 $11,895 其他收入--出售可供出售證券的已實現淨收益
相關所得税優惠(費用)(251)(1,192)(2,498)所得税費用
$943 $4,482 $9,397 
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)(2)
利率合約$(521)$(1,044)$(906)利息支出--次級債券和其他借款
相關所得税優惠(費用)109 219 190 所得税費用
$(412)$(825)$(716)
固定福利計劃的未實現收益(虧損)
攤銷淨虧損和以前的服務費用$(82)$(84)$(84)其他費用--工資和員工福利
相關所得税優惠(費用)17 18 18 所得税費用
$(65)$(66)$(66)
該期間的重新分類總額，扣除税額$466 $3,591 $8,615 


(1) 有關可供出售證券的未實現收益(虧損)及從累積的其他全面收益中重新分類的相關金額的更多細節，請參閲附註4。本附註的投資證券計入綜合財務報表。

(2)有關現金流量對衝的未實現收益(虧損)和從累計其他全面收益中重新分類的相關金額的更多細節，請參閲附註12。合併財務報表中這些附註的衍生金融工具。
97

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

注15

監管資本和股息

監管資本
資本充足率是衡量金融穩定和業績的重要指標。本公司及本行須受多項監管
由聯邦銀行機構管理的資本要求，並被分配到一個資本類別。分配的資本類別為
主要由根據法規計算的四個比率決定：基於風險的總資本、基於風險的一級資本、CET1和TER
1槓桿率。這些比率旨在衡量相對於資產的資本，以及與這些資產和表外相關的信用風險。
實體的曝光。分配給實體的資本類別也可能受到監管機構做出的定性判斷的影響
關於不屬於計算比率的實體活動所固有的風險。

監管規定界定了五個資本類別，從“資本充足”到“資本嚴重不足”不等。將一家銀行歸入任何一種資本不足類別都可能導致監管機構採取行動，對銀行的運營產生實質性影響。監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持基於風險的總資本、一級資本和普通股一級資本在每種情況下與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的比率或槓桿率，所有這些都是按照條例的定義計算的。資本水平較低的銀行被認為是“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”，具體取決於它們的實際資本水平。適當的聯邦監管機構還可以在確定銀行處於不安全或不健全的做法後，將該銀行的評級降至下一個較低的資本類別。銀行須密切監察其資本水平，並在資本類別有任何變動時，通知其適當的監管機構。

巴塞爾協議III要求公司和銀行維持法規中定義的最低資本和槓桿率，如下表所示，其中資本與風險加權資產的比率包括2.5%的資本保護緩衝。根據《巴塞爾協議III》，為了避免對資本分配(包括股息)的限制，公司必須持有2.5%的資本保護緩衝，高於充分資本化的CET1與風險加權資產的比率(該緩衝反映在以下所需的比率中)。根據巴塞爾協議III，公司和銀行選擇不將累積的其他全面收入計入監管資本。截至2022年12月31日，根據全面分階段實施的巴塞爾III資本規則，該行滿足了所有資本充足率要求，被視為資本充足。銀行控股公司沒有資本充裕的門檻。

作為2020年3月27日聯邦銀行監管機構聯合聲明的一部分，一項臨時最終規則允許銀行組織減輕
CECL會計準則對其監管資本的影響被公佈。銀行組織可以選擇減輕估計的
CECL的累積監管資本效應長達兩年。這兩年的延遲是對三年過渡期的補充，
聯邦銀行監管機構已經提供了。儘管2021年的CAA規定將強制採用CECL的期限進一步延長至2022年1月1日，但聯邦銀行業監管機構選擇不對適用於監管資本影響的兩年緩解期進行類似的延長。相反，聯邦銀行監管機構要求，為了利用額外的兩年延遲，銀行組織必須按照CARE法案的要求，在2020年12月31日之前採用CECL標準。因此，由於CECL標準的實施被該公司推遲到2021年1月1日，該公司開始在2021年1月1日開始的三年過渡期內，以每年25%的速度分階段實施對其監管資本的累積影響。根據該分階段時間表，採用的累積效果將在2024年1月1日的監管資本中充分反映出來。

《巴塞爾協議III》允許資產規模低於150億美元的銀行繼續將信託優先證券視為一級資本。這種待遇是永久的一級資本，即使公司由於有機增長而不是在某些合併或收購之後資產超過150億美元也是如此。因此，儘管該公司截至2021年12月31日的總資產超過150億美元，但截至該日期，該公司繼續將其信託優先證券視為一級資本。然而，根據對《巴塞爾協議三》“過渡規則”的某些修訂，如果截至2009年12月31日持有資產少於150億美元的銀行控股公司(將包括公司)收購一家在收購時資產低於150億美元的銀行控股公司(將包括一級資產)，並且所產生的組織在交易發生期間的贖回報告中報告的綜合資產總額為150億美元或更多，所產生的組織必須在那時開始將其信託優先證券反映為二級資本。因此，從2022年4月1日一級合併完成起，該公司開始將其所有信託優先證券反映為二級資本。
98

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司和銀行的實際和要求資本比率如下：

即時糾正操作閾值
實際巴塞爾協議III最低資本要求資本充裕
2022年12月31日金額比率金額比率金額比率
基於風險的資本總額與風險加權資產的比率
第一招商局$1,882,254 13.08 %$1,511,230 10.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,822,296 12.65 1,513,064 10.50 $1,441,014 10.00 %
一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,558,281 10.83 %$1,223,377 8.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 11.39 1,224,862 8.50 $1,152,811 8.00 %
普通股一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,533,281 10.65 %$1,007,487 7.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 11.39 1,008,710 7.00 $936,659 6.50 %
一級資本與平均資產之比
第一招商局$1,558,281 9.10 %$684,758 4.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,641,210 9.60 683,680 4.00 $854,600 5.00 %
即時糾正操作閾值
 實際巴塞爾協議III最低資本要求資本充裕
2021年12月31日金額比率金額比率金額比率
基於風險的資本總額與風險加權資產的比率
第一招商局$1,582,481 13.92 %$1,193,840 10.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,453,358 12.74 1,197,515 10.50 $1,140,490 10.00 %
一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,374,240 12.09 %$966,442 8.50 %不適用不適用
第一招商銀行1,309,685 11.48 969,417 8.50 $912,392 8.00 %
普通股一級資本與風險加權資產之比
第一招商局$1,327,634 11.68 %$795,893 7.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,309,685 11.48 798,343 7.00 $741,319 6.50 %
一級資本與平均資產之比
第一招商局$1,374,240 9.30 %$590,758 4.00 %不適用不適用
第一招商銀行1,309,685 8.88 589,994 4.00 $737,493 5.00 %


在確定上述監管措施時使用的某些非公認會計準則金額的對賬，詳見本10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的“資本”部分，該部分包括第7項。

2020年4月9日，聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，修改了適用於銀行業的巴塞爾III監管資本規則
允許那些參與PPP的組織中和參與該計劃的監管資本影響。這個
2020年4月13日生效的暫行最終規則明確，購買力平價貸款的風險權重為零，用於確定
風險加權資產和CET1、一級資本比率和基於風險的總資本比率。截至2022年和2021年12月31日，風險加權資產包括#美元。4.7百萬美元和美元106.6分別為一百萬的購買力平價貸款零風險權重。

管理層認為，上述所有資本比率都是評估以下項目安全性和穩健性的有意義的衡量標準
公司。傳統上，銀行業監管機構評估銀行和銀行控股公司的資本充足率時，都是根據
以及資本的構成，其計算方法在聯邦銀行法規中有規定。美聯儲將其評估重點放在
資本充足率是一級資本的一個組成部分，稱為CET1。因為美聯儲長期以來一直表示，投票是普遍的
股東權益(本質上是基於風險的第一級資本減去優先股和子公司的非控股權益)通常應該是
作為第一級風險資本中的主導要素，對CET1的關注與現有的資本充足率類別一致。第I級監管資本
主要由股東權益總額和向歸類為合格借款的商業信託發行的次級債券組成，減去
不符合條件的無形資產和未實現的證券淨收益或損失。



99

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

分紅
公司向股東支付股息的主要資金來源是從銀行收到的股息。銀行業法規限制了銀行在沒有事先獲得監管機構批准的情況下支付股息的最高額度。根據這些規定，任何日曆年可支付的股息金額限於銀行本年度的留存收入(根據規定的定義)加上前兩年的留存收入，但須符合上述資本金要求。截至2022年12月31日，公司子公司(銀行和非銀行)在未經監管機構事先批准或通知的情況下，可用於派息的金額為#美元288.7百萬美元。

此外，公司還有紅利再投資和股票購買計劃，使股東能夠選擇將所有股票的現金紅利自動再投資於公司普通股的額外股票。此外，股東可以選擇支付總額不超過#美元的可選現金支付。5,000每季度用於購買普通股的額外股份。這些股票以公平的市場價值計入參與者賬户。股息按季度進行再投資。

股東權益
本公司於2021年1月1日採用現行預期信貸損失(CECL)模式計算信貸損失準備。
CECL取代了以前用於衡量信貸損失的“已發生損失”模型，該模型包含了當前已知和固有的備抵。
投資組合內的損失，以及衡量信貸損失的“預期損失”模型，其中包括預計將
在投資組合的整個生命週期內產生的。截至採用和第一天測量日期2021年1月1日，公司記錄了一次性
扣除所得税後的留存收益累計調整數為#美元68.0百萬美元。

優先股
作為第一級收購的一部分，該公司發佈了10,000新創建的7.5清算優先權為$的非累積永久優先股百分比2,500作為交換的一部分，每股未償還的一級B系列優先股，相當於一級優先股1/100權益的每股未償還一級存托股份轉換為公司的存托股份，相當於新發行優先股的1/100權益。作為發行的結果，該公司有#美元25.0截至2022年12月31日，已發行優先股為百萬股。於截至2022年12月31日止期間，本公司宣佈及派發股息$46.88每股(相等於$0.4688每股存托股份)相等於$1.4百萬美元。在監管資本計算中，A系列優先股有資格成為一級資本。

股票回購計劃
2021年1月27日，公司董事會批准了一項最高可達3,333,000公司已發行普通股的股份；但根據該計劃回購的股份的總投資不得超過$100,000,000。在股份基礎上，受回購計劃約束的普通股金額約為6該計劃生效時該公司流通股的百分比。於2022年期間，本公司並無根據回購計劃回購任何普通股股份。截至2022年12月31日，該公司約有2.7百萬股，最高總價值為$74.5根據該計劃，可回購的股票數量為100萬美元。

2022年8月，《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)頒佈。其中，愛爾蘭共和軍對美國上市公司(如公司)在2022年12月31日之後回購的股票的公平市場價值徵收新的1%的消費税。除某些例外情況外，回購的股票價值是在扣除當年發行的股票(包括根據補償安排發行的股票)後確定的。


附註16

還本付息

為他人提供的按揭貸款不包括在隨附的綜合資產負債表內。未付餘額如下：2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。資本化維修資產的數額被認為無關緊要。

202220212020
提供以下服務的按揭貸款組合：
聯邦住房貸款抵押公司$794,222 $765,547 $514,539 
聯邦抵押協會54,934 60,839 69,072 
股權銀行49,558 60,107 — 
聯邦住房貸款銀行27,127 32,558 51,479 
雪佛蘭大通抵押貸款公司— 85 134 
總計$925,841 $919,136 $635,224 

100

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

附註17

基於股份的薪酬

根據公司2009年長期股權激勵計劃、2019年長期股權激勵計劃、第一級Bancorp，Inc.2007年股票期權計劃和非僱員董事股權薪酬計劃，向董事、高級管理人員和其他管理層員工發放了股票期權和RSA。股票期權，它有一個十年生活，變得100基於時間的歸屬百分比，範圍為一年至兩年並在被授予時完全可行使。購股權行權價相當於本公司普通股於授出日在納斯達克的收市價。向僱員和非僱員董事發行的RSA規定，公司普通股的發行不向持有人收取任何費用，通常在三年。只有當僱員在歸屬日期被公司積極僱用，因此，任何未歸屬的股份被沒收時，RSA才被歸屬。對於非僱員董事，只有在非僱員董事在歸屬日期仍然是活躍的董事會成員，因此任何未歸屬的股份被沒收的情況下，RSA才會歸屬。僱員及非僱員董事的RSA於退休、傷殘或死亡時立即歸屬，或於退休、傷殘或死亡後繼續歸屬，視乎授予股份的計劃而定。

公司2019年的ESPP為公司及其子公司的合格員工提供了一個機會，通過工資扣除提供資金的季度發行，購買公司的普通股。員工支付的股票價格應等於85本公司普通股在募集期間每個交易日平均收盤價的百分比。然而，在任何情況下，該購買價格不得低於以下金額中的較小者85公司股票於發售日市價的百分比或相等於85購買之日的市場價值的百分比。普通股購買按季度進行，通過預付工資扣除支付，最高日曆年最高可達25,000美元。

與基於股份的未歸屬獎勵相關的補償支出通過確認這些獎勵在該獎勵剩餘服務期間的未攤銷授予日期的公允價值來記錄，而歷史報告的公允價值和收益沒有變化。獎勵按以股份為基礎的薪酬指引的規定按公允價值計值，並按每項獎勵的服務期按直線原則予以確認。為完成既得股票期權、RSA和ESPP期權的行使，公司通常從其授權但未發行的股份池中發行新股。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度基於股份的薪酬為$4.7百萬，$4.8百萬美元，以及$4.6在所附綜合損益表中，薪金和福利支出被確認為薪金和福利支出的一個組成部分。

綜合損益表中確認的以股份為基礎的薪酬支出是基於最終預期歸屬的獎勵，並因估計的沒收而減少。基於股份的補償指導要求沒收在授予時估計，如果實際沒收與這些估計不同，如有必要，在隨後的期間進行修訂。歸屬前的沒收估計約為0.5根據歷史經驗，截至2022年12月31日的年度的百分比。

下表彙總了記為費用的公司基於股份的薪酬獎勵的組成部分以及此類獎勵的所得税利益。於截至2022年止年度，RSA按高於授出日期股價的股價歸屬，從而在歸屬時確認所得税利益。86,000。於二零二一年及二零二零年，本公司主要以低於授出日股價的股票價格作為歸屬的應得税項，導致歸屬時確認所得税開支為#美元。112,000及$394,000，分別為。

截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
股票和ESPP期權   
税前補償費用$95 $155 $96 
所得税優惠(74)(92)(29)
扣除所得税後的股票和ESPP期權費用$21 $63 $67 
限制性股票獎   
税前補償費用$4,557 $4,607 $4,504 
所得税優惠(1,043)(855)(552)
限制性股票獎勵費用，扣除所得税$3,514 $3,752 $3,952 
基於股份的總薪酬：   
税前補償費用$4,652 $4,762 $4,600 
所得税優惠(1,117)(947)(581)
扣除所得税後的基於股份的薪酬支出總額$3,535 $3,815 $4,019 

ESPP期權的授予日期公允價值估計約為#美元。31,000在2022年10月1日季度發行期開始時。在截至2022年12月31日的三個月內獲得的ESPP期權，不是截至2022年12月31日，與未歸屬ESPP期權相關的未確認補償費用。



101

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

截至2022年12月31日，公司股票期權計劃下的股票期權活動以及截至2022年12月31日的年度內的變化如下：
 數量
股票
加權平均
行權價格
加權平均
剩餘合同
期限(年)		集料
內在價值
在2022年1月1日未償還28,500 $17.14 
從第一級轉移的選項148,600 $18.84 
已鍛鍊(22,000)$16.28 
未償債務，2022年12月31日155,100 $18.89 2.47$3,446,110 
已歸屬，預計將於2022年12月31日歸屬155,100 $18.89 2.47$3,446,110 
可於2022年12月31日行使155,100 $18.89 2.47$3,446,110 

上表中的總內在價值代表如果所有期權持有人在2022年12月31日行使其股票期權時，期權持有人本應收到的税前內在價值總額(公司在2022年最後一個交易日的收盤價與行使價之間的差額乘以現金期權的數量)。總內在價值的數額將根據該公司普通股的公平市場價值發生變化。

於截至二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度內行使的股票期權的內在價值合共為$533,000及$559,000，分別為。2022年至2021年期間行使的股票期權現金收入為#美元。358,000及$198,000，分別為。

下表彙總了截至2022年12月31日未歸屬RSA的信息：
 數量
股票		加權平均
授予日期公允價值
截至2022年1月1日的未歸屬RSA411,259 $35.86 
授與137,267 $40.66 
被沒收(13,775)$37.18 
既得(118,046)$37.35 
截至2022年12月31日的未歸屬RSA416,705 $36.97 

截至2022年12月31日，與RSA相關的未確認補償支出為#美元8.9百萬美元，預計將在加權平均期內確認1.79好幾年了。該公司確實做到了不是截至2022年12月31日，我沒有任何與股票期權相關的未確認薪酬支出。


注18

養老金和其他退休後福利計劃

本公司的固定收益養卹金計劃，包括針對某些僱員、前僱員和前非僱員董事的不合格計劃，涵蓋大約8佔公司員工的百分比。2005年，該公司董事會批准削減第一次招商公司退休計劃中某些參與者為未來提供的服務積累的固定福利。任何未達到兩個年齡的僱員均未獲得額外的養老金福利55並至少積累了10截至2005年3月1日的歸屬服務年限。這些福利主要基於服務年限和員工臨近退休時的工資。繳款的目的不僅是為了提供迄今服務所帶來的福利，而且也是為了將來能夠賺取的福利。


102

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

下表列出了這些計劃的資金狀況和在12月31日綜合資產負債表中確認的金額，計量日期分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
20222021
福利義務的變化：  
年初的福利義務$74,274 $80,786 
服務成本— — 
利息成本1,905 1,760 
精算(收益)損失(14,546)(2,919)
已支付的福利(5,869)(5,353)
年終福利義務$55,764 $74,274 
計劃資產變更：  
年初計劃資產的公允價值$94,588 $88,512 
計劃資產的實際回報率(11,799)10,786 
僱主供款614 643 
已支付的福利(5,869)(5,353)
年終77,534 94,588 
年終資金狀況$21,770 $20,314 
資產負債表中確認的資產和負債：  
遞延税項資產$1,955 $1,545 
資產$25,175 $24,750 
負債$3,405 $4,436 


截至2022年12月31日，計劃的資金狀況增加了$1.5百萬美元，累計其他綜合虧損，税後淨額減少#美元785,000從2021年12月31日起。導致這些變化的一個主要因素是貼現率增加了270基點來自2.7百分比至5.4%，這使負債減少了$14.8百萬美元。這被一美元所抵消。200,000由於納入了新的人口普查數據，負債增加。這些計劃的資產損失了#美元。11.8100萬美元，而預期回報為#美元4.5百萬美元。

所有固定福利計劃的累計福利義務為#美元。55.8百萬美元和美元74.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。

累積福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的信息僅包括某些僱員、前僱員和前非僱員董事的不合格計劃，見下表。
2022年12月31日2021年12月31日
預計福利義務$3,405 $4,436 
累積利益義務$3,405 $4,436 
計劃資產的公允價值$— $— 


公司確認了這些無保留計劃下的費用#美元。122,000, $117,000及$165,000分別為2022年、2021年和2020年。

下表顯示了定期養卹金福利淨成本的組成部分：
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
服務成本$— $— $16 
利息成本1,905 1,760 2,343 
計劃資產的預期回報(4,544)(4,246)(4,086)
攤銷先前服務費用87 87 87 
淨虧損攤銷13 305 221 
定期養老金淨收益成本$(2,539)$(2,094)$(1,419)



103

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化：
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
定期養老金淨收益成本$(2,539)$(2,094)$(1,419)
淨收益(虧損)(1,797)9,460 (3,119)
淨虧損攤銷13 305 221 
攤銷先前服務費用87 87 87 
在其他全面收益(虧損)中確認的總額(1,697)9,852 (2,811)
在定期養卹金福利淨成本和其他綜合收益(損失)中確認的總額$842 $11,946 $(1,392)


重要的假設包括：
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
用於確定福利義務的加權平均假設：  
貼現率5.40 %2.70 %2.30 %
應計活躍參與者的薪酬增長率不適用不適用不適用
用於確定成本的加權平均假設： 
貼現率2.70 %2.30 %3.20 %
計劃資產的預期回報5.00 %5.00 %5.00 %
應計活躍參與者的薪酬增長率不適用不適用不適用
 

在2022年12月31日和2021年12月31日，該公司根據對計劃的歷史回報和現有市場信息的分析，對預期長期回報率進行了估計。這些計劃的投資戰略是保本，強調長期增長，而不存在過度的風險敞口。這些計劃的資產按照計劃的投資政策聲明進行投資，並嚴格遵守ERISA和任何其他適用的法規。

這些計劃的風險管理做法包括對投資經理進行半年度評估，包括審查對投資經理準則和限制的遵守情況；超越業績目標的能力；堅持投資理念和風格；以及超越其他投資經理業績的能力。管理層對評價進行審查，並視需要採取適當的後續行動和行動。投資政策聲明一般允許投資於現金和現金等價物、房地產、固定收益債務證券和股權證券，並明確禁止投資於衍生品、期權、期貨、私募、賣空、非上市證券和購買個別非投資級債券。

截至2022年12月31日，這些計劃的債務證券的到期日從15天數9.1年，加權平均期限為3.9好幾年了。截至2021年12月31日，這些計劃的債務證券的到期日從40天數7.7年，加權平均期限為3.5好幾年了。

下列福利付款將酌情反映預期的未來服務，預計將於2022年12月31日支付。2023年所需的最低繳費可能是零，但該公司可決定在該年度作出酌情供款。
2023$5,632 
20245,431 
20255,352 
20265,176 
20274,889 
2027年後21,143 
 $47,623 


計劃資產每季度重新平衡。截至2022年12月31日和2021年12月31日，按類別劃分的計劃資產如下：
 2022年12月31日2021年12月31日
 實際目標實際目標
現金和現金等價物5.9 %3.0 %2.5 %3.0 %
股權證券51.5 50.0 56.4 53.0 
債務證券40.4 45.0 38.6 42.0 
另類投資2.2 2.0 2.5 2.0 
 100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %


儲蓄計劃是第401(K)條的限定供款計劃，於2005年3月1日修訂，為公司及其附屬公司的合資格僱員提供更高的退休福利，包括僱主和配對供款。該公司按以下比率匹配員工的供款：100第一個百分比3參與者繳納的基本工資的百分比和50下一個的百分比3參與者貢獻的基本工資的百分比。
104

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

從2005年開始，完成1000在一年的最後一天工作的在職員工在年終後可獲得額外的退休繳款。2010年1月1日後聘用的員工不參與額外的退休繳費。自2013年1月1日起，額外退休供款定為2百分比。完全歸屬發生在以下時間之後五年盡職盡責。公司儲蓄計劃的費用，包括額外的退休繳款，為#美元。6.5百萬，$5.2百萬美元和美元5.12022年、2021年和2020年分別為100萬。

公司還維持着一項退休後福利計劃，為通過2019年MBT收購來到公司的一羣封閉的參與者提供醫療保險福利。要有資格參加退休後計劃，參與者必須(1)在2007年1月1日之前受僱於MBT，(2)是公司的全職員工，並在收購前受僱於MBT，以及(3)至少55年齡與5在MBT的多年全職服務。該計劃允許退休人員在公司的健康保險計劃下承保，通常是從不同年齡的人開始55至65。退休人員的保險費是根據他們的退休人員類別(根據歷史上的MBT準則)確定的，也是根據退休人員參加的計劃類型確定的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，退休後計劃下的應付債務為#美元2.4百萬美元和美元3.2分別為100萬美元。退休後計劃支出總額為$53,000, $62,000及$126,000分別為2022年、2021年和2020年。

養老金計劃資產

以下是對按公允價值經常性計量的養卹金計劃資產所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對養卹金計劃資產的一般分類。

如果在活躍的市場中有報價的市場價格，計劃資產被歸類在估值層次的第一級。1級計劃資產合計$74.0百萬美元和美元92.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬美元，包括現金和現金等價物、普通股、共同基金以及公司債券和票據。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有類似特徵的計劃資產的報價或貼現現金流來估計公允價值。2級計劃資產合計$3.5百萬美元和美元2.6截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬美元，包括政府機構、應税市政債券和票據以及存單。在某些1級或2級輸入不可用的情況下，計劃資產被歸類在層次結構的3級內。截至2022年12月31日和2021年12月31日，在該層次結構的第3級內沒有分類的資產。
  公允價值計量使用
  報價在
活躍的市場：
相同的資產		重要的其他可觀察到的投入意義重大
看不見
輸入量
2022年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
現金及現金等價物$4,559 $4,559 $— $— 
公司債券和票據17,159 17,159 — — 
政府機構和市政債券及票據3,010 — 3,010 — 
存單492 — 492 — 
利益相關方投資
普通股2,487 2,487 — — 
共同基金
應税債券10,686 10,686 — — 
大盤股21,056 21,056 — — 
中型股股權9,610 9,610 — — 
小盤股股權4,419 4,419 — — 
國際公平2,357 2,357 — — 
專業另類股權1,699 1,699 — — 
$77,534 $74,032 $3,502 $— 


  公允價值計量使用
  報價在
活躍的市場：
相同的資產		重要的其他可觀察到的投入意義重大
看不見
輸入量
2021年12月31日公允價值(1級)(2級)(3級)
現金及現金等價物$2,346 $2,346 $— $— 
公司債券和票據15,726 15,726 — — 
政府機構和市政債券及票據1,302 — 1,302 — 
存單1,307 — 1,307 — 
利益相關方投資
普通股2,534 2,534 — — 
共同基金
應税債券18,184 18,184 — — 
大盤股28,349 28,349 — — 
中型股股權13,033 13,033 — — 
小盤股股權5,815 5,815 — — 
國際公平3,602 3,602 — — 
專業另類股權2,390 2,390 — — 
$94,588 $91,979 $2,609 $— 
105

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

附註19

所得税

下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按美國聯邦法定税率計算的預期所得税支出與報告的所得税支出之間的對賬情況：
202220212020
聯邦法定税費與實際税費的對賬： 
聯邦法定所得税税率為21%$53,692 $50,566 $35,695 
免税利息收入(19,349)(16,200)(13,273)
股票薪酬(214)(20)338 
人壽保險收益(2,344)(1,468)(1,079)
税收抵免(414)(354)(425)
CARE法案-NOL結轉率差異— — (1,178)
州税2,494 2,697 1,122 
其他(280)38 175 
所得税費用$33,585 $35,259 $21,375 
實際税率13.1 %14.6 %12.6 %


截至2022年12月31日的年度，所得税支出包括以下組成部分：
 202220212020
截至12月31日的年度所得税支出：
目前應支付的：
聯邦制$21,824 $24,634 $28,463 
狀態2,696 1,473 2,647 
延期：
聯邦制8,604 7,211 (8,508)
狀態461 1,941 (1,227)
所得税費用$33,585 $35,259 $21,375 


在2022年12月31日和2021年12月31日，由暫時性差異產生的遞延税項淨資產和負債的重要組成部分如下：
 20222021
12月31日的遞延税項資產：  
資產：  
貸款損失會計核算的差異$61,484 $52,995 
貸款費用核算中的差異2,094 2,016 
遞延補償3,922 4,172 
聯邦和州所得税損失結轉和抵免600 747 
可供出售證券未實現淨虧損62,323 — 
其他2,883 3,585 
總資產133,306 63,515 
負債：  
折舊方法的差異7,039 5,726 
貸款會計與證券會計的區別1,058 3,078 
養老金和其他員工福利的會計差異3,687 4,586 
州所得税1,859 1,499 
可供出售證券的未實現淨收益— 15,889 
FDIC修改整行交易的收益287 306 
其他9,919 8,108 
總負債23,849 39,192 
遞延税金淨資產$109,457 $24,323 


106

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

截至2022年12月31日，該公司約有12.2數百萬個州的NOL結轉可用於抵消未來的州應税收入，這些收入將從2024年開始到期。這些NOL結轉加上賬面和税務之間的正常時間差異，導致國家遞延税總資產為#美元。8.9百萬美元。管理層認為，這些國家NOL結轉和其他國家遞延税項資產的好處更有可能得到充分實現。

由於收購CFS和ameriana，公司有額外的實收資本，這被認為是受限的，約為#美元。13.4百萬美元和美元11.9分別為100萬美元。根據《國税法》的規定，CFS和ameriana有資格成為銀行，該規定允許它們從應税收入中扣除不同於計入收入的損失準備金的壞賬準備金，因為沒有確認遞延聯邦所得税負債。如果將來這部分額外的實收資本被分配，或者公司不再有資格作為銀行繳納所得税，則可以按當時適用的税率徵收聯邦所得税。截至2022年12月31日的未記錄遞延税項負債約為#美元5.3百萬美元。

公司或其子公司在美國聯邦司法管轄區和各州司法管轄區提交所得税申報單。在2019年之前的納税年度，該公司通常不再接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。

有關本公司有關所得税政策的其他詳情，請參閲附註1.綜合財務報表附註1.經營性質及主要會計政策摘要。


注20

普通股每股淨收益

每股普通股基本淨收入的計算方法是，普通股股東可獲得的淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股。每股普通股攤薄淨收入的計算方法是，將普通股股東可獲得的淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股和所有可能攤薄的普通股。可能稀釋的普通股包括根據公司基於股份的補償計劃發行的股票期權和RSA。在影響反攤薄的期間，潛在攤薄的普通股被排除在普通股每股攤薄收益的計算之外。

下表核對了所示年度的普通股基本淨收入和攤薄後每股淨收入：
 202220212020
 網絡
普通股股東可獲得的收入		加權平均普通股人均
分攤額		網絡
普通股股東可獲得的收入		加權平均普通股人均
分攤額		網絡
普通股股東可獲得的收入		加權平均普通股人均
分攤額
普通股股東可獲得的淨收入$220,683 57,692,018 $3.83 $205,531 53,783,632 $3.82 $148,600 54,058,471 $2.75 
潛在攤薄股票期權和限制性股票獎勵的影響 258,239   200,597   161,913  
稀釋後每股普通股淨收益$220,683 57,950,257 $3.81 $205,531 53,984,229 $3.81 $148,600 54,220,384 $2.74 


截至2022年、2021年和2020年12月31日，有不是期權價格高於普通股平均市場價格的股票期權。

107

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)
注21

簡明財務信息(僅限母公司)

以下是關於該公司的財務狀況、經營結果和現金流的簡明財務信息。

簡明資產負債表
2022年12月31日2021年12月31日
資產  
現金和銀行到期款項$56,739 $127,501 
對子公司的投資2,124,104 1,900,787 
房舍和設備119 274 
應收利息6 2 
商譽448 448 
人壽保險現金退保額736 716 
其他資產6,851 10,281 
總資產$2,189,003 $2,040,009 
負債 
次級債權證及其他借款$150,115 $118,618 
應付利息979 864 
其他負債3,139 7,956 
總負債154,233 127,438 
股東權益2,034,770 1,912,571 
總負債和股東權益$2,189,003 $2,040,009 


簡明損益表和全面損益表
2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
收入
來自子公司的股息$90,500 $161,825 $70,100 
其他收入(1,693)(50)(62)
總收入88,807 161,775 70,038 
費用
利息支出8,005 6,642 6,777 
薪酬和員工福利3,786 3,917 3,426 
入住率和設備費用淨額46 825 745 
專業人員和其他外部服務2,187 1,264 949 
其他費用1,396 1,687 1,266 
總費用15,420 14,335 13,163 
子公司未分配收入的所得税前收益、收益和權益73,387 147,440 56,875 
所得税優惠3,645 2,929 2,260 
子公司未分配收入中的權益前收益77,032 150,369 59,135 
子公司未分配收入中的權益145,057 55,162 89,465 
淨收入222,089 205,531 148,600 
優先股股息1,406 — — 
普通股股東可獲得的淨收入$220,683 $205,531 $148,600 
淨收入$222,089 $205,531 $148,600 
其他全面收益(虧損)(294,264)(19,723)46,962 
綜合收益(虧損)$(72,175)$185,808 $195,562 
108

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

現金流量表簡明表
 2022年12月31日2021年12月31日2020年12月31日
經營活動的現金流：   
淨收入$222,089 $205,531 $148,600 
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整 
基於股份的薪酬1,659 1,563 1,502 
超過子公司收入的分配(未分配收益中的權益)(145,057)(55,162)(89,465)
其他調整(6,258)(1,173)1,537 
對子公司的投資--經營活動333 885 235 
經營活動提供的淨現金72,766 151,644 62,409 
投資活動產生的現金流：
收購中支付的現金和現金等價物淨額(72,494)— — 
投資活動使用的現金淨額(72,494)— — 
融資活動的現金流： 
普通股現金股利(72,748)(61,230)(56,542)
優先股現金股利(1,406)— — 
償還借款— — (20,310)
根據員工福利計劃發行的股票706 605 639 
根據股息再投資和股票購買計劃發行的股票2,056 1,880 1,726 
行使的股票期權358 198 115 
普通股回購— (25,444)(55,912)
融資活動使用的現金淨額(71,034)(83,991)(130,284)
現金和現金等價物淨變化(70,762)67,653 (67,875)
現金和現金等價物，年初127,501 59,848 127,723 
現金和現金等價物，年終$56,739 $127,501 $59,848 


注22

一般訴訟

該公司會受到主要在正常業務過程中出現的索償和訴訟的影響。管理層認為，處置或最終解決該等索償及訴訟，不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。

109

第二部分：項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表附註
(表中美元金額以千為單位，共享數據除外)

第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。

在截至2022年12月31日的最近兩個財政年度的審計方面，與公司的獨立註冊會計師事務所在會計原則或做法、財務報表披露或審計範圍或程序方面沒有任何分歧，會計師也沒有任何變動。

第9A項。控制和程序

在本報告所述期間(“評估日期”)結束時，公司根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定，在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保在根據《交易法》提交或提交的公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。

管理層關於財務報告內部控制的報告

First Merchants Corporation(“本公司”)管理層負責根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的有效內部控制。本公司對財務報告的內部控制旨在向本公司管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。作為協助公司董事會履行其職責的一部分，董事會審計委員會負責監督管理層對財務報告的內部控制，以確保管理層對財務報告和組織面臨的監管風險進行適當的管理、緩解和監測。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。

管理層評估了截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的“內部控制--綜合框架(2013)”中規定的標準。在美國證券交易委員會指引允許的情況下，管理層將2022年進行的第一級Bancorp，Inc.收購的運作排除在附註2中。合併財務報表附註8中所列的合併財務報表附註的收購以Form 10-K的形式列入本年度報告。截至2022年12月31日，Level One Bancorp，Inc.的資產約佔該公司合併資產的13%。根據這一評估，管理層已確定，該公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制是基於指定標準的有效的。

於本公司上個財政季度內，本公司與上文所述評估有關的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

審計本10-K年報第8項財務報表的獨立註冊會計師事務所FORVIS，LLP發佈了一份截至2022年12月31日本公司財務報告內部控制的證明報告，如下所示。


110

第二部分：第9項、第9A項、第9B項。和項目9C。


獨立註冊會計師事務所報告


致股東、董事會及審計委員會
第一招商局
印第安納州芒西


財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，審計了First Merchants Corporation(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架：(2013)》中確立的標準，截至2022年12月31日，公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。

我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審核本公司截至2022年及2021年12月31日的綜合財務報表，並就截至2022年12月31日的三個年度及本公司於2023年3月1日的報告，就該等財務報表發表無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。

我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

正如管理層的報告中所述，管理層對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的評估範圍不包括於2022年4月1日收購的Level One Bancorp，Inc.。Level 1 Bancorp，Inc.在截至2022年12月31日的一年中佔合併收入的9%，在截至2022年12月31日的合併總資產中佔7%。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制可靠的財務報表。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。


FORVIS，LLP
(前身為BKD，LLP)


印第安納州印第安納波利斯
March 1, 2023

111

第二部分：第9項、第9A項、第9B項。和項目9C。

項目9B。其他信息

無

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用
112

第三部分：第10項、第11項、第12項、第13項和第14項

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

本項目10所要求的與執行幹事有關的資料載於本年度報告表格10-K的第一部分“補充資料--關於我們執行幹事的資料”。

本公司已通過一項適用於其首席執行官總裁、首席財務官、公司財務總監和公司財務主管的道德準則。它是公司商業行為準則的一部分，適用於公司及其附屬公司的所有員工和董事。商業行為準則的副本可以通過寫信給第一商人公司免費獲得，地址為47305，郵編：芒西市東傑克遜街200號。此外，《道德守則》還保存在公司的網站上，網址為：https://www.firstmerchants.com.

本公司將在向股東提交的與2023年年度會議有關的最終委託書(“2023年委託書”)中，或在本年度報告修正案中，不遲於本委託書所涵蓋的財政年度結束後120天，提供與本項目10剩餘部分相關的信息。該信息通過引用併入本項目10中。

項目11.高管薪酬

本公司將在其2023年委託書或本年度報告的10-K表格修正案中提供與本項目11相對應的信息，但不遲於本公司所涉財政年度結束後120天。該信息通過引用併入本項目11中。

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

股權薪酬計劃信息

下表提供了截至2022年12月31日根據股權補償計劃可能發行的公司普通股的信息。
計劃類別須提供的證券數目
在行使以下權力時發出
未完成的選項，
認股權證及權利		加權平均
行使價
未完成的選項，
認股權證及權利		剩餘證券數量
可供未來發行
在股權補償項下
計劃(不包括證券
反映在第一欄中)
股東批准的股權補償計劃155,100 $18.89 1,698,364 
總計155,100 $18.89 1,698,364 


安全、所有權和相關事項

本公司將在其2023年委託書或本年度報告修正案中提供針對本項目12的補充信息，不遲於本報告所涉財政年度結束後120天。該信息通過引用併入本項目12中。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

本公司將在其2023年委託書或本年度報告的10-K表格修正案中提供與本項目13相關的信息，但不遲於本報告所涉財政年度結束後120天。該信息通過引用併入本條款13中。

項目14.首席會計師費用和服務

我們的獨立註冊會計師事務所是FORVIS，LLP, 印第安納波利斯，In，審計師事務所ID：686.

公司將在其2023年委託書或本年度報告的10-K表格修正案中提供與本項目14相關的信息，但不遲於本報告所涉財政年度結束後120天。該信息通過引用併入本項目14中。
 
113

第四部分：第15項和第16項。

第四部分
項目15.證物和財務報表附表

財務信息

 
(A)1.下列財務報表作為本文件第8項下的一部分提交：
獨立會計師報告
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度合併損益表
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度綜合全面收益表
股東權益合併報表，截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表
合併財務報表附註


(A)2.財務報表附表：
所有附表都被省略，因為它們不適用或不需要，或者因為所要求的信息包括在合併財務報表或相關附註中。

(a) 3. Exhibits:
 
證物編號:
展品的描述:
3.1
經修訂的第一招商局法團章程(參照於2022年3月24日提交的註冊人表格8-K附件3.1成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
3.2
自2022年6月22日起生效的第一招商局附例(參照於2022年6月23日提交的註冊人表格8-K附件3.1成立為法團)(美國證券交易委員會第001-41342號)
4.1
第一招商局修訂及重訂於2007年7月2日生效的第一招商局資本信託II信託聲明書(參考2007年7月3日提交的註冊人表格8-K附件4.1成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.2
註明日期為2007年7月2日的契約(參考於2007年7月3日提交的註冊人表格8-K附件4.2而成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.3
截至2007年7月2日的擔保協議(參考2007年7月3日提交的註冊人8-K表格附件4.3成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.4
第一招商資本信託II資本證券證明表格(參考註冊人於2007年7月3日提交的8-K表格附件4.4成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)
4.5
第一招商局股息再投資及購股計劃(美國證券交易委員會第333-229527號)(參照於2020年7月17日提交的註冊人招股章程成立為法團)
4.6
應要求，註冊人同意向證監會補充提供一份界定其(A)5.00%本金總額為500萬美元的2028年到期的固定利率至浮動利率優先票據和(B)6.75%本金總額為6500萬美元的固定利率至浮動利率次級票據持有人的權利的文書副本。
4.7
根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明(2)
4.8
由First Merchants Corporation、作為託管人的Broadbridge Corporation Issuer Solutions，Inc.以及其中所述的存託憑證的不時持有人簽訂的、並於2022年3月30日修訂的存託協議(通過參考2022年3月30日提交的註冊人8-A表格附件4.1合併而成)(美國證券交易委員會第001-41342號)
4.9
存託憑證表格(參考2022年3月30日提交的註冊人表格8-A附件4.2而成)(美國證券交易委員會第001-41342號)
4.10
第一招商公司之間的契約，日期為2019年12月18日(作為Level One Bancorp，Inc.的繼任者)和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司(通過參考Level One Bancorp，Inc.於2019年12月19日提交的8-K表格的附件4.1合併而成)(美國證券交易委員會第001-38458號)
4.11
第一補充契約，日期為2022年3月31日，由First Merchants Corporation，Level One Bancorp，Inc.和全國協會Wilmington Trust作為受託人(2)
4.12
2029年到期的4.75釐固定利率至浮動利率次級票據表格(參考Level One Bancorp，Inc.於2019年12月19日提交的Form 8-K附件4.2而成)(美國證券交易委員會第001-38458號)
10.1
First Merchants Corporation高級管理層激勵性薪酬計劃，日期為2023年2月7日(參照2023年2月10日提交的註冊人8-K表格第5.02項中的説明合併)(美國證券交易委員會第001-41342號)(1)
10.2
2021年2月9日通過的第一招商局非僱員董事補償表(參考2021年5月10日提交的註冊人10-Q表附件10.1合併)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.3
第一招商局非僱員董事延期補償計劃，自2018年1月1日起生效(公司成立於2017年12月15日提交的註冊人8-K表格附件10.1)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.4
第一招商局2009年長期股權激勵計劃，2015年1月1日生效(參照2015年2月27日提交的註冊人10-K表格附件10.3註冊成立)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.5
第一商業公司與馬克·K·哈德威克簽訂的經修訂的控制權變更協議，日期為2011年6月1日(公司成立於2011年8月9日提交的註冊人10-Q表格附件10.2)(美國證券交易委員會編號000-17071)(1)
10.6
第一商業公司與邁克爾·J·斯圖爾特於2011年6月1日簽訂的經修訂的控制權變更協議(通過參考2011年8月9日提交的附件10.3註冊人10-Q表格成立為公司)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.7
First Merchants Corporation，經修訂，於2011年6月1日與John J.Martin簽訂的控制權變更協議(註冊成立為法團，參考2011年8月9日提交的註冊人10-Q表格附件10.4成立)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.8
First Merchants Corporation與Stephan H.Fluhler簽訂的控制權變更協議，2014年2月11日生效(註冊成立於2014年5月12日提交的8-K表格附件10.1)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
114

第四部分：第15項和第16項。
10.9
First Merchants Corporation與Michele M.Kawiecki簽訂的控制權變更協議，2021年11月4日生效(註冊成立於2021年11月10日提交的8-K表格附件10.1)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.10
第一招商行政人員補充退休計劃及其修訂(參考1998年3月27日提交的註冊人表格10-K附件10.7成立為法團)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.11
第一商業機構於2006年1月1日提交的界定供款補充退休計劃(美國證券交易委員會編號000-17071)(1)
10.12
邁克爾·C·雷欽於2007年1月26日簽署的第一商業機構參與協議(註冊成立於2007年2月6日提交的8-K表格附件10.2)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.13
2011年高管延期薪酬計劃，2011年1月1日生效(參考2011年11月3日提交的註冊人8-K表格附件10.1合併)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.14
第一招商局2019年長期股權激勵計劃(參考2019年5月15日提交的註冊人表格8-K附件10.1成立)(美國證券交易委員會編號000-17071)(1)
10.15
第一招商局2019年員工購股計劃(參考2019年5月15日提交的註冊人表格8-K附件10.2成立)(美國證券交易委員會編號000-17071)(1)
10.16
第一招商局非僱員董事股權薪酬計劃(參考2019年6月26日提交的註冊人表格S-8附件4.5成立)(美國證券交易委員會第333-232362號)(1)
10.17
邁克爾·C·雷欽與第一商人公司的諮詢協議，2021年1月1日生效(參考2020年9月29日提交的註冊人8-K表格附件10.1成立為公司)(美國證券交易委員會第000-17071號)(1)
10.18
修訂Michael C.Rechin和First Merchants Corporation的諮詢協議，2023年1月1日生效(1)(2)
10.19
修訂和重述的Level One Bancorp，Inc.2007年股票期權計劃(合併參考Level One Bancorp，Inc.於2018年3月23日提交的Level One Bancorp，Inc.S-1表格註冊説明書附件10.5)(美國證券交易委員會第333-223866號)(1)
10.20
對Level One Bancorp，Inc.2007年股票期權計劃的修正，日期為2017年8月29日(合併參考Level One Bancorp，Inc.於2018年3月23日提交的Level One Bancorp，Inc.以表格S-1形式提交的註冊聲明附件10.6)(美國證券交易委員會第333-223866號)(1)
21
註冊人的子公司(2)
23
獨立註冊會計師事務所同意書(2)
24
有限授權書(2)
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書(2)
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官(2)
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證(3)
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL
標籤嵌入到內聯XBRL文檔中(2)
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔(2)
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(2)
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(2)
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(2)
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(2)
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
(1)管理合同或補償計劃
(2)現提交本局。
(3)隨信提供。

115

第四部分：第15項和第16項。

項目16.表格10-K摘要

不適用。
116


簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2023年3月1日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 
 第一商人公司 
    
 發信人：/s/馬克·K·哈德威克 
 馬克·K·哈德威克 
 首席執行官 

根據1934年《證券交易法》的要求，本表格10-K的報告已於2023年3月1日由以下人員代表註冊人並以指定的身份簽署。

/s/馬克·K·哈德威克/s/Michele M.Kawiecki
馬克·K·哈德威克米歇爾·M·卡維茨基，執行副總裁總裁
首席執行官首席財務官
(首席行政主任)(首席財務會計官)
/s/邁克爾·R·貝克爾*//凱文·D·約翰遜*
邁克爾·R·貝克爾，董事凱文·D·約翰遜，董事
蘇珊·W·布魯克斯*/s/克拉克·C·凱洛格*
蘇珊·W·布魯克斯，董事克拉克·C·凱洛格，董事
/s/Patrick J.Fehring*/s/Gary J.Lehman*
帕特里克·J·費林，董事加里·J·雷曼，董事
/s/邁克爾·J·費希爾*/s/Michael C.Rechin*
邁克爾·J·費舍爾，董事邁克爾·C·雷欽，董事
霍華德·霍爾德曼*/s/查爾斯·E·沙利奧爾*
霍華德·霍爾德曼，董事查爾斯·E·沙利奧爾，董事
/s/馬克·K·哈德威克*/s/Jason R.Sondhi*
馬克·K·哈德威克，董事傑森·R·桑迪，董事
/s/威廉·L·霍伊*/s/讓·L·沃伊託維奇*
威廉·L·霍伊，董事讓·L·沃伊託維奇，董事

*由Michele M.Kawiecki擔任律師--事實上是根據上述董事簽署的有限授權書，該授權書已提交給美國證券交易委員會作為證據。
 /s/Michele M.Kawiecki 
 米歇爾·M·卡維茨基 
 作為事實律師
March 1, 2023		 
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