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發行人免費發行招股説明書

根據規則第433條提交

日期：2023年2月28日

有關日期為2023年2月27日的初步招股章程補編

註冊説明書第333-259311號

$175,000,000

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普通股

購買預先出資的認股權證

普通股股份

本免費撰寫的招股説明書僅涉及公開發行普通股和購買Travere Treateutics，Inc.普通股的預融資認股權證，應與日期為2023年2月27日的初步招股説明書附錄或初步招股説明書附錄及隨附的招股説明書一起閲讀，包括通過引用併入其中的文件。此免費撰寫的招股説明書中的信息更新，並在不一致的程度上取代初步招股説明書附錄中的信息。這份免費撰寫的招股説明書補充了《初步招股説明書補充説明書》，以反映在Travere Treateutics，Inc.發行的證券中增加了預融資認股權證，以及在行使此類預融資認股權證後可發行的普通股股票，並提供了最新發展。除非另有説明，本免費書面招股説明書和初步招股説明書補充資料中的所有信息均假定承銷商不會行使購買額外普通股的選擇權，也不會全面行使本次發行中出售的所有預籌資金的認股權證。

本免費撰寫的招股説明書參考初步招股説明書和隨附的招股説明書(每種情況下，包括通過引用併入其中的文件)對其全文進行限定。在初步招股説明書補編中提出或通過引用併入其中的財務信息和其他信息被視為受本文所述變化影響的程度發生了變化。在作出與證券投資有關的決定之前，本免費撰寫的招股説明書應與初步招股説明書附錄和隨附的招股説明書一起閲讀，在每種情況下，包括通過引用併入其中的文件。本自由寫作招股説明書中使用但未定義的大寫術語具有初步招股説明書附錄中賦予它們的含義。

供品


我們將提供普通股		shares.

我們提供的預付資助權證		我們還向選擇購買普通股的特定投資者提供預先出資的認股權證，以代替普通股。每一份預先出資的認股權證的初始行權價為每股0.0001美元，可能會進行某些調整。每份預籌資權證的購買價格等於本次發行中向公眾出售普通股的價格減去0.0001美元。預資權證可立即行使，並可隨時行使，直至所有預資權證全部行使為止。有關更多信息，請參閲我們正在提供的預先出資認股權證的證券説明一節。本免費撰寫的招股説明書和初步招股説明書補充資料還涉及在行使此類預先出資認股權證後可發行的普通股股票的發行。

納斯達克全球市場符號		我們的普通股在納斯達克全球市場上市，代碼是TVTX。預融資權證沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算申請在任何證券交易所或認可交易系統上市預融資權證。請參閲我們提供的預先出資認股權證的證券描述。

風險因素

我們在此次發行中提供的預融資權證沒有公開市場。

本次發行中出售的預融資權證沒有既定的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算申請在任何證券交易所或認可交易系統上市預融資權證。如果沒有活躍的市場，預籌資權證的流動性將受到限制。

預籌資權證的持有者在獲得我們的普通股之前，將不享有作為普通股股東的權利。

在閣下於行使預籌資認股權證時取得本公司普通股股份前，閣下將無權行使預籌資認股權證後可發行的本公司普通股股份，包括收取股息、投票或迴應收購要約的權利。在行使您的預先出資的認股權證時，您將只有權就記錄日期在行使日期之後的事項行使普通股股東的權利。

我們普通股的主要持有者或實益持有者可能不被允許行使他們持有的預付資金權證。

持有人(連同其聯屬公司及其他歸屬方)不得行使預籌資權證的任何部分，條件是在緊接該項行使生效之前或之後，持有人在緊接行使後將擁有超過我們已發行普通股的9.99%，該百分比可在持有人選擇時更改為一個不超過19.99%的較高或較低百分比(如超過該百分比，將導致根據納斯達克上市規則規則第5635(B)條或任何後續規則)在通知吾等61天后根據預融資認股權證的條款更改控制權。因此，您可能無法在對您有經濟利益的時候行使您對我們普通股股票的預資權證。在這種情況下，您可以尋求出售您的預融資權證以實現價值，但在沒有成熟的交易市場和適用的轉讓限制的情況下，您可能無法這樣做。

我們提供的證券説明

我們提供普通股，或供某些投資者選擇，以代替普通股和預融資權證，以購買我們普通股的股份，或預融資權證。普通股和預融資權證將同時出售。普通股和預融資權證的股份可以立即分開，並將單獨發行。根據招股説明書補充文件及隨附的招股説明書，可於行使預籌資認股權證後不時發行的普通股股份(如有)亦會根據招股章程副刊及隨附的招股章程發售。

普通股

我們普通股的持有者在我們股東投票的事項上有權每股一票。沒有累積投票權。在任何已發行優先股的優先股息權的約束下，如果我們的董事會宣佈，我們普通股的持有者有權從我們可以合法用於支付股息的資金中獲得股息。一般而言，所有須由股東表決的事項，必須由親自出席或由其代表出席的所有普通股有權投下的多數票(或如屬董事選舉，則以多數票通過)通過。

代表我們已發行、已發行並有權投票的已發行、已發行普通股的50%的持股人必須親自或委派代表才能構成我們股東任何會議的法定人數。要完成某些基本的公司變更，如清算、合併或修改我們的公司註冊證書，需要我們的大多數流通股持有人的投票。如果我們清算或解散，一旦我們的債務和任何當時未償還的優先股股東的清算優先權得到償還，我們普通股的持有者有權按比例分享我們的資產。我們的公司證書不向我們的普通股提供任何贖回、轉換或優先購買權。

預先出資認股權證

本次發行中發行的預融資權證的重大條款和條款概述如下。以下描述受預籌資權證表格的約束，並受該表格的限制，該表格將作為我們向美國證券交易委員會提交的與此次發行相關的8-K表格當前報告的證物。您應查看預融資認股權證的表格，以瞭解適用於預融資認股權證的條款和條件的完整説明。

可運動性。預付資金認股權證將可由每名持有人選擇、全部或部分行使，方法是向吾等遞交正式簽署的行使通知，並全數支付在行使該等行使權利時購買的普通股股數。持有人還可以通過無現金行使的方式行使預籌資權證，在這種情況下，持有人將在行使時收到根據預籌資權證中規定的公式確定的普通股淨股數。行權價格必須由持有者以現金形式立即支付。

運動限制。持有人(連同其聯屬公司及其他歸屬方)不得行使預籌資權證的任何部分，條件是緊接行使該等權力之前或之後，持有人在緊接行使後將擁有超過9.99%的已發行普通股，該百分比可在持有人選擇時更改為一個不超過19.99%的較高或較低百分比(如超過該百分比，將導致根據納斯達克上市規則第5635(B)條或任何後續規則更改控制權)，但須受預籌資權證的條款所規限。

行權價格。在此發售的每一份預先出資的認股權證的初始行權價為每股0.0001美元。預付資金認股權證可立即行使，並可在任何時間行使，直至預付資金認股權證全部行使。行使時可發行的普通股的行使價和股份數量可能會在發生影響我們普通股的股息和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或類似事件時進行調整。

可轉讓性. 在遵守任何適用證券法的情況下，預融資權證可在發行後立即由持有人選擇單獨交易，並可由持有人選擇轉讓。

沒有上市。預籌資權證並沒有既定的公開交易市場，我們預計不會有市場發展。此外，我們不打算申請將預融資權證在任何證券交易所或公認的交易系統上市，包括納斯達克全球市場。如果沒有活躍的市場，預融資權證的流動性將受到限制。

基本面交易。如果發生預籌資權證中所述的基本交易，一般包括我們普通股的任何重組、資本重組或重新分類，出售、轉讓或以其他方式處置我們的所有或幾乎所有財產或資產，我們與另一人的合併或合併，收購我們50%以上的已發行普通股，或任何個人或團體成為我們已發行普通股所代表的超過50%投票權的受益所有者。預資金權證的持有人將有權在行使預資金權證時獲得持有者在緊接該基本交易之前行使預資金權證時將會收到的證券、現金或其他財產的種類和金額。

作為股東的權利。除非預先出資認股權證另有規定或憑藉持有人對本公司普通股股份的所有權，否則預先出資認股權證持有人在行使其預先出資認股權證之前，並不享有本公司普通股持有人的權利或特權，包括收取股息、投票或迴應收購要約的權利。

授權代理。我們將作為預付資權證的認股權證代理人。

承銷

承銷商將根據初步招股説明書副刊所述的承銷協議購買預籌資權證，其條款與適用於發售中出售的普通股股份的條款大致一致。預籌資權證的每股承銷折扣和佣金將等於我們在此次發行中出售的普通股的每股承銷折扣和佣金。