美聯街阿特斯
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本財政年度止
或
關於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行機構的地址和郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據《交易法》第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
根據《交易法》第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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☐ |
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☑ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)是☐否
説明非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,其計算依據是截至註冊人最近結束的第二個財政季度的最後一個營業日普通股的最後一次出售價格,或此類普通股的平均買入價和要價:
截至2022年6月30日 |
|
$ |
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在根據法院確認的計劃分配證券後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2023年2月22日 |
普通股,每股面值0.0001美元 |
以引用方式併入的文件
本10-K表格第三部分第10、11、12、13和14項所要求的信息將包括在本表格10-K所涵蓋的會計年度結束後120天內提交的最終委託書或對本表格10-K的修正案中,並通過引用併入本文。
目錄
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頁碼 |
封面頁 |
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1 |
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文檔目錄 |
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2 |
第一部分 |
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項目1. |
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業務 |
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3 |
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第1A項. |
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風險因素 |
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10 |
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項目1B. |
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未解決的員工意見 |
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27 |
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項目2. |
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屬性 |
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27 |
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第3項. |
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法律訴訟 |
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27 |
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項目4. |
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煤礦安全信息披露 |
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27 |
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第II部 |
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第5項. |
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註冊人普通股、相關股東事項和發行人的市場 |
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28 |
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項目6. |
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[已保留] |
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29 |
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第7項. |
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管理層對公司財務狀況及業績的探討與分析 |
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30 |
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第7A項. |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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48 |
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項目8. |
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財務報表和補充數據 |
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50 |
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已整合 金融 陳述 |
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53 |
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備註 至 已整合 金融 陳述 |
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59 |
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項目9. |
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會計和財務方面的變化和與會計師的分歧 |
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105 |
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第9A項. |
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控制和程序 |
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105 |
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項目9B. |
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其他信息 |
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105 |
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項目9C. |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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106 |
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第三部分 |
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第10項. |
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董事、高管與公司治理 |
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107 |
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項目11. |
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高管薪酬 |
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107 |
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項目12. |
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某些實益所有人的擔保所有權和管理及相關 |
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107 |
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第13項. |
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某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
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107 |
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項目14. |
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首席會計費及服務 |
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107 |
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第IV部 |
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項目15. |
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展品和財務報表附表 |
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108 |
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項目16. |
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表格10-K摘要 |
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110 |
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簽名 |
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111 |
部分 I
項目1.B有用處。
一般信息
鑽石海洋鑽井公司於1989年在特拉華州成立,為全球能源行業提供合同鑽井服務,擁有14個海上鑽井平臺,其中包括4個自有鑽井船、8個自有半潛式鑽井平臺和2個管理式鑽井平臺。見“-鑽井平臺管理和營銷服務” 和“-我們的艦隊-艦隊狀態。”
除文意另有所指外,本報告中提及的“鑽石離岸”、“我們”、“我們”或“我們”指的是鑽石離岸鑽井公司及其合併子公司。
重組和破產法第11章
於2020年4月26日(或請願日),鑽石離岸鑽井公司(或本公司)及其若干直接及間接附屬公司(我們連同本公司,稱為債務人)根據美國法典第11章(或破產法典)第11章(或第11章)向德克薩斯州南區美國破產法院(或破產法院)提出自願個案(或第11章個案)以尋求救濟。第11章案件在Re Diamond Offshore Drilling,Inc.的標題下共同管理,等人., Case No. 20-32307 (DRJ).
於2021年1月22日,債務人與本公司當時持有於2039年到期的5.70%優先債券、2023年到期的3.45%優先債券、2043年到期的4.875%優先債券及2025年到期的7.875%優先債券的若干持有人(統稱為優先債券)及本公司當時現有的9.5億美元銀團循環信貸安排(簡稱RCF)下的若干申索持有人(統稱為RCF申索)訂立計劃支持協議(或PSA)。同時,債務人與若干高級票據持有人訂立後盾協議(定義見PSA),並與若干RCF債權持有人訂立承諾書(定義見PSA),以在脱離破產時提供退出融資。
債務人於2021年1月22日向破產法院提交了聯合破產法第11章重組計劃,隨後於2021年2月24日和2021年2月26日(或該計劃)進行了修訂。2021年3月23日,債務人夫婦向破產法院提交了計劃補充計劃,隨後於2021年4月6日和2021年4月22日進行了修訂(或計劃補充計劃)。
2021年4月8日,破產法院輸入了確認該計劃的命令(或確認命令)。2021年4月23日(或生效日期),該計劃的所有先決條件都得到滿足,該計劃根據其條款生效,債務人從第11章重組中脱穎而出。在擺脱破產保護的情況下,我們消除了22億美元的淨債務。
見本報告第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源”和附註2“第11章會議記錄--第十一章案例和附註11“請願前循環信貸安排、高級票據和退出債務”列入本報告第8項所列綜合財務報表。
重新開始會計核算
在脱離破產後,我們符合並被要求根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題852採用重新開始會計處理,重組(或ASC 852),這在生效日期產生了一個新的實體,即用於財務報告目的的繼承者,截至新開始報告日期沒有期初留存收益或虧損。
Fresh Start會計要求為公司在2021年4月23日破產之日的資產、負債和股權建立新的公允價值。繼承人資產和負債的生效日期公允價值與其在前人歷史資產負債表上反映的記錄價值有重大差異。此外,由於重新開始核算的應用和實施的效果
3
根據該計劃,2021年4月23日之後的財務報表將不能與2021年4月23日之前(包括2021年4月23日)的財務報表進行比較。“繼任者”係指生效日期(或截至2022年12月31日的年度和2021年4月24日至2021年12月31日期間)後的公司及其財務狀況和經營業績。“前身”指本公司於生效日期(或2021年1月1日至2021年4月23日)或之前及截至2020年12月31日的年度的財務狀況及經營業績。
見本報告第8項所列合併財務報表附註3“重新開始會計核算”。
我們的艦隊
我們的船隊使我們能夠在全球範圍內提供浮動市場服務。漂浮式鑽井平臺是一種移動式海上鑽井平臺,它漂浮在海底,而不是停留在海底。這一資產類別包括自行鑽井船和半潛式鑽井平臺。
半潛式鑽井平臺由上部工作甲板和生活甲板組成,甲板由垂直立柱支撐,與下部船體構件相連。這類鑽井平臺在“半潛水”位置作業,保持漂浮狀態,遠離海底。半潛式鑽機在鑽井時保持位置,要麼使用一組小型推進裝置或推進器提供動態定位(或DP)以保持鑽井平臺的位置,要麼使用錨鏈固定在海牀上以繫泊鑽井平臺。雖然DP半潛式鑽井平臺通常是自行推進的,但這種鑽井平臺可以在拖輪的幫助下進行長距離移動。非DP或繫泊的半潛船需要拖船或使用重型升降船在不同地點之間移動。
鑽井船是一種船形海船的改裝,它的設計和建造是為了通過船體中央有月池的井架來執行鑽探作業。鑽井船通常是自動推進的,通過使用DP系統定位在鑽探現場上方。
艦隊狀態
下表提供了有關我們的機隊在2023年2月2日的其他信息:
鑽機類型和名稱 |
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額定水量 |
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屬性 |
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建成年份/ |
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當前 |
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客户(d) |
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鑽井船(4): |
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海洋黑獅 |
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12,000 |
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DP;MPD;7R;15K |
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2015 |
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GOM |
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BP |
海洋黑犀牛 |
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12,000 |
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DP; 7R; 15K |
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2014 |
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塞內加爾 |
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伍德賽德 |
海洋黑蜂 |
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12,000 |
|
|
DP;MPD;7R;15K |
|
2014 |
|
GOM |
|
BP |
海洋黑鷹 |
|
|
12,000 |
|
|
DP; 7R; 15K |
|
2014 |
|
塞內加爾 |
|
伍德賽德 |
半潛臺詞(8): |
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海洋大白 |
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10,000 |
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DP; 6R; 15K |
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2016 |
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北海/英國 |
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合同準備;BP |
海洋勇氣 |
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|
10,000 |
|
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DP; 6R; 15K |
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2009 |
|
巴西 |
|
巴西國家石油公司 |
海洋帝王 |
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10,000 |
|
|
15K |
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2008 |
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馬來西亞 |
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冷堆疊 |
海洋奮進號 |
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10,000 |
|
|
15K |
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2007 |
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北海/挪威/英國 |
|
造船廠/殼牌 |
海洋頂峯 |
|
|
6,000 |
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|
15K |
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2014 |
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澳大利亞 |
|
伍德賽德 |
海洋瑪瑙 |
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|
6,000 |
|
|
15K |
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2013 |
|
馬來西亞 |
|
冷堆疊 |
海洋勇士 |
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5,500 |
|
|
15K |
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1988 |
|
北海/英國 |
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冷堆疊 |
海洋愛國者 |
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3,000 |
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15K |
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1983 |
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北海/英國 |
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阿帕奇 (e) |
託管鑽機(f) |
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|
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西奧里加 |
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10,000 |
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DP;MPD;15K |
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2013 |
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GOM |
|
BP |
西貝拉 |
|
|
10,000 |
|
|
DP;MPD;15K |
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2013 |
|
GOM |
|
信標 |
4
屬性 |
||||||
dp |
= |
動態定位/自行式 |
|
MPD |
= |
配備管控壓力鑽井設備 |
7R |
= |
2 7個噴頭防噴器 |
|
15K |
= |
15,000磅/平方英寸井控系統 |
6R |
= |
六柱塞防噴器 |
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市場
我們的海上合同鑽井服務的主要市場是:
我們積極在全球範圍內銷售我們的鑽井平臺。我們的船隊不時地在世界各地的其他市場運營。見本報告第8項“合併財務報表附註18”“分部和地理面積分析”。
近海合同鑽井服務
我們提供近海鑽井服務的合同在條款和條款上各不相同。我們通常通過競爭性投標過程獲得合同,儘管我們在直接談判後獲得鑽探合同並不少見。我們的鑽探合同通常規定了基本的日費率,無論鑽探是否產生生產井。鑽井合同通常還規定在鑽井平臺移動期間或鑽井作業因設備故障、惡劣天氣條件或其他情況而中斷或限制時降低費率。根據日間費率合同,我們通常支付鑽井平臺的運營費用,包括工資和雜貨成本。從歷史上看,日間合約佔了大部分
5
我們的收入。此外,我們的日間合同有時還可以為我們提供根據業績從客户那裏賺取獎勵獎金的能力。
日費率鑽井合同的期限通常與鑽探一口井或一組井所需的時間掛鈎,我們稱之為井對井合同,或固定時間段,我們稱為定期合同。如果鑽探設備損壞或丟失,或由於設備故障或在某些情況下,由於合同任何一方無法控制的事件而導致鑽探作業長時間暫停,客户可能會終止我們的鑽探合同。我們的某些合同還允許客户通過通知提前終止合同;在大多數情況下,這需要客户提前支付終止費。在許多情況下,合同期限也可以通過客户行使鑽探更多油井或額外時間的選擇權來延長,通常受延期時雙方同意的條款和費率的制約。在海上鑽井需求減少的時期,鑽井承包商可能更喜歡較長期的合同,以將日費率保持在現有水平並確保利用率,而客户可能更喜歡較短期的合同,使他們能夠更快地獲得日費率下降的好處。此外,鑽井承包商可能會在市場下滑的情況下接受較低的日費率,以獲得更長期的合同,增加積壓。相反,在海上鑽井平臺需求上升的時期,承包商可能傾向於簽訂較短的合同,使他們能夠更快地從日費率上升中獲利,而擁有合理明確的鑽井計劃的客户可能會傾向於簽訂較長期的合同,以將日費率維持在穩定的水平。見“風險因素--與我們的業務和運營相關的風險 – 我們可能無法續簽或更換即將到期的鑽機合同和“風險因素--與我們的業務和運營相關的風險 — 我們的業務涉及許多運營風險,可能會使我們面臨重大損失和重大損害索賠。我們沒有完全投保所有這些風險,我們的合同賠償條款可能不能完全保護我們,“在本報告第1A項中。關於我們的合同積壓的討論,見本報告項目7“管理層對業務財務狀況和結果的討論和分析--合同鑽探積壓”。
鑽井平臺管理和營銷服務
2021年5月,我們與近海鑽井公司Aquill LLC(或Aquirill)達成協議,我們將為三個鑽井平臺(或MMSA)提供管理和營銷服務。根據MMSA,我們根據鑽井平臺的冷堆、熱堆、重新激活或運行狀態,為每個鑽井平臺賺取固定的每日費用。此外,當鑽井平臺處於MMSA之下時,我們有權獲得根據MMSA產生的直接費用的補償。當鑽井平臺按合同運營時,MMSA還規定根據鑽井平臺實現的毛利支付可變費用,包括取決於鑽井平臺財務業績的獎金/惡意部分,以及作為與營銷服務有關的收入的百分比的佣金。
我們目前管理着兩艘鑽井船,西奧里加以及西貝拉,這兩家公司都是在2022年12月31日簽約的。第三個鑽井平臺西摩羯號的MMSA因其所有者出售該鑽井平臺而於2022年第三季度終止。
此外,我們已經與阿誇裏爾公司(或特許公司)簽訂並正在根據租船協議運營西奧里加和西貝拉為他們在GOM中的合同。在租用鑽井平臺期間,MMSA暫停,並將在租船合同終止後恢復。租船合同的條款與MMSA一致,因此如果鑽井平臺仍由MMSA管理,對我們的財務影響也是相同的。見本報告第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--合同鑽探積壓”和附註4“與客户的合同收入--與託管鑽井平臺相關的收入“在本報告項目8中列入我們的合併財務報表。
顧客
我們為客户羣提供近海鑽井服務,其中包括大型和獨立的石油和天然氣公司以及國有石油公司。在截至2022年12月31日和2021年4月24日至2021年12月31日的年度的後繼期和2021年1月1日至2021年12月31日的前續期內
6
2021年4月23日和截至2020年12月31日的一年,我們分別為7、8、10和12個不同的客户提供服務。在這些時期,我們最重要的客户如下:
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|
繼任者 |
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前身 |
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||||||||||
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開始時間段 |
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|
|
開始時間段 |
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|
|
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||||
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截至的年度 |
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April 24, 2021 |
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2021年1月1日 |
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截至的年度 |
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||||
客户 |
|
2022年12月31日(1) |
|
|
2021年12月31日(1) |
|
|
|
April 23, 2021 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||
BP |
|
|
33.1 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
|
39.8 |
% |
|
|
20.6 |
% |
伍德賽德 |
|
|
29.7 |
% |
|
|
22.4 |
% |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
7.0 |
% |
Petróleo Brasileiro S.A. |
|
|
9.5 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
21.2 |
% |
殼 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
|
9.2 |
% |
|
|
10.1 |
% |
西方人 |
|
|
3.9 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
21.4 |
% |
|
|
20.1 |
% |
赫斯公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
10.7 |
% |
在截至2022年12月31日和2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間,以及從2021年1月1日至2021年4月23日和截至2020年12月31日的前一段期間,沒有其他客户佔我們年度綜合收入總額的10%或更多。見“風險因素--與我們的業務和運營相關的風險 – 我們的行業競爭激烈,鑽機供過於求,價格競爭激烈。和“風險因素--與我們的業務和運營相關的風險-我們的客户基礎集中在在本報告項目1A中。
積壓
截至2023年1月1日,我們的合同積壓總額為18億美元,可歸因於10個客户,相比之下,截至2022年1月1日的12億美元也可歸因於10個客户。在2023年至2027年的五年期間,截至2023年1月1日,我們的合同積壓中有14億美元(或81%)可歸因於與三個客户的未來運營,其中一個客户簽訂了五個鑽井平臺的合同,另一個客户簽訂了三個鑽井平臺的合同。見本報告項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--合同鑽探積壓”。見“風險因素--與我們的業務和運營相關的風險 – 我們不能保證我們的鑽探合同不會提前終止,也不能保證我們目前積壓的合同鑽探收入最終會實現“在本報告第1A項中。
競爭
根據行業數據,截至本報告日期,全球約有685個移動式鑽井平臺(鑽井船、半潛式和自升式鑽井平臺)在役,其中包括約190個浮式鑽井平臺。儘管前幾年進行了整合,但海上合同鑽探行業仍然競爭激烈,有許多行業參與者,目前沒有一個行業佔據主導市場份額。我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財政或其他資源。
鑽井合同傳統上是在競爭性投標的基礎上授予的。價格通常是決定哪個合格承包商獲得工作的主要因素。客户還可以考慮鑽井平臺的可用性和位置、鑽井承包商的操作和安全表現記錄,以及設備的狀況和適宜性。我們相信,在這些因素方面,我們的競爭是有利的。
我們在一個單一的全球海上鑽井市場競爭,但在任何特定時間,競爭可能因地區而異。參見“-市場”。海上鑽井平臺的競爭一般是在全球範圍內進行的,因為這些鑽井平臺是可移動的,可以從一個地區移動到另一個地區,儘管成本可能很高。海上鑽探行業的特點是將鑽井平臺從利用率和日費率較低的地區轉移到活動較多和日費率相對較高的地區。目前的市場仍然競爭激烈。見“風險因素--與我們的業務和運營相關的風險-我們的行業競爭激烈,鑽機供過於求,價格競爭激烈“在本報告第1A項中。
7
政府管制與環境問題
我們的運營受到許多與我們的運營直接或間接相關的國際、外國、美國、州和當地法律法規的約束,包括控制向環境排放材料的法規,在某些情況下要求清除和清理,或與環境保護有關的法規,可能包括與氣候變化、碳排放或能源使用有關的法律或法規。見“風險因素--監管和法律風險– 我們受到廣泛的國內和國際法律法規的約束,這可能會極大地限制我們的業務活動和收入,並增加我們的成本,“”風險因素-環境、社會和治理風險 – 未來任何與温室氣體和氣候變化有關的法規都可能對我們的業務產生實質性的不利影響和“風險因素”-監管和法律風險-如果我們或我們的客户無法獲得或續簽鑽井作業所需的許可證和批准,我們可能會被迫推遲、暫停或停止作業“在本報告第1A項中。
人力資本
員工
截至2022年12月31日,我們管理着全球約2100名員工,其中包括國際船員,其中一部分是通過獨立的勞務承包商提供的。我們在美國以外的勞動力中有一部分是通過集體談判協議代表的。截至2022年12月31日,我們全球超過57%的員工已受僱於我們五年或更長時間,平均年限約為10年。
核心價值觀與文化
我們的全球文化是由我們的價值觀與行為:
這些核心價值觀為我們的文化奠定了基礎,代表了我們對員工的關鍵期望。我們對健康、安全和環境(或HSE)的承諾適用於我們的整個業務。此外,我們認識到識別、評估和促進環境、社會和治理(或ESG)問題的重要性,將其作為開展業務的基本部分。
除了我們的核心價值觀,我們希望我們的員工按照我們的商業行為和道德準則行事,我們稱之為我們的行為準則。我們的行為準則涵蓋多個主題,包括法律合規、利益衝突、財務報告和披露的準確性、保密性、歧視和騷擾、反腐敗、安全和健康以及報告違反道德行為。《行為準則》體現了我們以公平、誠實、負責任和道德的方式運作的承諾,併為在發生涉嫌違反我們政策的投訴(包括通過匿名熱線)時舉報投訴提供了方向。
人才管理與培訓
我們採取系統的方法來招聘、培訓和發展我們的員工。這包括制定與公司優先事項一致的目標,並向員工提供定期反饋,以評估和調整個人表現。我們還採用了繼任規劃流程,以確定適合我們公司關鍵職位的候選人及其發展需求。我們一般每年都會審查繼任計劃。
我們提供全面的培訓計劃,努力確保我們鑽井人員的員工接受特定崗位的培訓,作為其職業發展的組成部分。我們利用能力驗證計劃
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建立和驗證每個員工所需的知識、技能和能力,以便以安全和環保的方式履行其指定的工作職能。
安全問題
員工和利益相關者的安全是我們的首要任務。我們為自己在開發和實施複雜而高效的工作安全計劃方面成為創新領導者而感到自豪。我們不僅努力安全工作,而且通過我們的全面安全舉措,努力實現零事故操作(ZIO)。實現ZIO意味着以最佳性能運行,並在不損害我們的人員、環境或我們的設備的情況下完成每項任務。
關於我們的執行官員的信息
我們已根據一般指示G(3)在本報告的第一部分中列入了關於我們執行官員的信息,以形成10-K表。我們的執行官員每年由我們的董事會(或董事會)選舉產生,並由我們的董事會酌情決定,直至他們的繼任者被正式選舉並獲得資格,或直到他們較早去世、辭職、取消資格或免職。關於我們執行幹事的信息如下。
名字 |
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截至的年齡 |
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職位 |
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小伯尼·沃爾福德 |
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63 |
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董事首席執行官總裁 |
David·羅蘭 |
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61 |
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高級副總裁,總法律顧問兼祕書長 |
多米尼克·A·薩瓦里諾 |
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52 |
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高級副總裁和首席財務官 |
小伯尼·沃爾福德自2021年5月以來一直擔任我們的首席執行官兼董事會成員總裁。沃爾福德之前曾在2018年11月至2021年4月期間擔任近海鑽井承包商太平洋鑽井公司的首席執行官兼董事公司的首席執行官。2010年至2018年,沃爾福德先生在另一家海上鑽井承包商來寶公司擔任高級運營職務,其中五年擔任該公司的高級副總裁運營部。
David·羅蘭自2014年9月起擔任我們的高級副總裁總法律顧問兼祕書長。
多米尼克·A·薩瓦里諾自2021年9月以來一直擔任我們的高級副總裁和首席財務官。薩瓦里諾先生自2020年5月起擔任我司副總裁兼首席會計税務官,自2017年11月起任我司副總裁兼首席税務官。在加入鑽石離岸之前,薩瓦里諾先生於2016年至2017年在貝克休斯公司擔任税務副總裁,並於2015年至2016年在麥克德莫特國際公司擔任過包括總裁在內的多個職位。
可用信息
我們須遵守經修訂的1934年證券交易法(或交易法)的信息要求,並相應地分別以10-K表、10-Q表和8-K表提交年度、季度和當前報告,以及對這些報告和其他信息的任何修訂提交給美國證券交易委員會(或美國證券交易委員會)。公眾可以從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov或我們的網站www.Diamondoffhore.com獲取美國證券交易委員會的備案文件。我們的網站提供了一個指向第三方美國證券交易委員會備案網站的超鏈接,在我們以電子方式將此類材料提交給美國證券交易委員會或將其提供給美國證券交易委員會後,可以在合理可行的範圍內儘快免費查看和打印這些報告。本報告中提及的上述互聯網地址和所有其他互聯網地址僅供參考,並不打算用作超鏈接。因此,在這些互聯網地址或我們的網站(或鏈接到我們網站的其他網站)上找到或提供的任何信息都不打算或被視為通過引用的方式納入本報告,並且這些信息不應被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他文件的一部分。
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重大非公開信息的披露
我們通過提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿和/或公開電話會議和網絡廣播來宣佈重要信息。根據美國證券交易委員會的指導,我們也可以使用我們的網站Www.diamondoffshore.com作為披露重大財務信息和其他重大非公開信息的手段,並遵守我們在FD規則下的披露義務。這類披露將包括在我們網站的“投資者”欄目中。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人關注我們網站的這些部分,除了關注我們的美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播之外。
第1A項。RISK因子。
我們的業務受到各種風險和不確定性的影響,包括以下描述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、現金流(包括負現金流)和前景產生重大不利影響。在評估我們和我們的證券時,您應該仔細考慮這些風險。以下重大風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。我們還受到其他風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素不為我們所知或在下文中沒有描述,以及影響許多其他公司的各種風險,這些風險也可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、現金流(包括負現金流)和前景產生重大不利影響。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要。
與我們的業務和運營相關的風險
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財税風險
環境、社會和治理風險
監管和法律風險
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有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論,請參見下面的內容。
與我們的業務和運營相關的風險
歷史上,全球對鑽井服務的需求一直依賴於石油價格。
對我們鑽井服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業的近海勘探和生產活動以及支出水平,這直接受到石油和天然氣價格以及市場對石油和天然氣價格潛在變化的預期的影響。從2014年下半年開始,油價大幅下跌,導致對近海鑽井服務(包括我們提供的服務)的需求大幅下降,與下跌前的幾年相比,對我們的運營業績和現金流產生了重大不利影響。儘管油價已從之前的低點回升,但低油價的迴歸可能會阻礙我們行業的復甦,並將繼續對我們的許多客户產生實質性的不利影響,因此,對我們服務的需求和我們的財務狀況、運營業績和現金流,包括負現金流,都將受到影響。
石油價格一直不穩定,預計將繼續波動,並受到許多我們無法控制的因素的影響,包括:
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雖然從歷史上看,持續上漲的大宗商品價格通常會導致海上鑽井項目的增加,但石油和天然氣價格的短期或暫時上漲並不一定會導致海上鑽井活動的增加或對我們鑽井平臺的市場需求的增加。在一個週期內承諾開展離岸活動的時機取決於項目部署時間、儲備替代需求、資本的可獲得性以及資源開發的替代選擇等。執行工作的設備的可用性、可獲得性和成本也會影響時間安排。
我們的業務取決於海上石油和天然氣行業的活動水平,該行業一直是週期性的,目前正從長期低迷中復甦,並受到許多我們無法控制的因素的重大影響。
對我們鑽井服務的需求取決於全球市場的海上石油和天然氣勘探、開發和生產水平,而這些活動在很大程度上取決於石油和天然氣價格、全球對石油和天然氣的需求以及各種政治和經濟因素。當運營商減少或推遲對海上項目的新投資、減少或暫停鑽探預算或將鑽探預算從海上鑽探重新分配到其他優先事項(如可再生能源或陸基項目)時,海上鑽探活動的水平將受到不利影響,這些項目已經減少了,而且未來可能會進一步減少對我們鑽井平臺的需求。因此,我們的業務和整個石油和天然氣行業都受到週期性波動的影響。
由於市場的週期性波動,出現了需求較低、鑽井平臺供應過剩和日間費率較低的時期,隨後出現了需求較高、鑽井平臺供應較短和日費率較高的時期。我們無法預測這種波動的時間或持續時間。需求較低或鑽井平臺供應過剩的時期加劇了該行業的競爭,往往導致利用率和日費率較低的時期。在此期間,我們的鑽井平臺可能無法獲得未來工作的合同,可能會長時間閒置,或者只能根據日間費率較低或條款較差的合同獲得工作。此外,若根據管理層當時掌握的資料,未來現金流估計顯示該等鑽機的賬面價值可能無法收回,則過去及未來長時間的低使用率及日費率已導致及未來可能導致確認若干鑽機的進一步減值費用。見“-由於對某些海上鑽井平臺的需求減少,我們可能會產生額外的資產減值和/或鑽井平臺退役.”
我們的行業競爭激烈,鑽機供過於求,價格競爭激烈。
近海合同鑽探行業仍然競爭激烈,有眾多的行業參與者。我們的一些競爭對手是規模更大的公司,擁有更大或更先進的船隊,擁有比我們更多的財政或其他資源。鑽探行業已經經歷了整合,並可能經歷更多的整合,這可能會產生更多的大型競爭對手。此外,由於最近對石油和天然氣服務的需求減少,我們的某些競爭對手進行了破產程序、債務再融資交易、管理層變動或其他戰略舉措,試圖降低運營成本,以保持在市場上的有利地位。這可能導致這些競爭對手擁有更強大或更健康的資產負債表,進而提高未來與我們競爭的能力。
鑽井合同傳統上是在競爭性投標的基礎上授予的。價格通常是決定哪個合格承包商獲得工作的主要因素;然而,鑽井平臺的可獲得性和位置、鑽井承包商的安全記錄以及服務和設備的質量和技術能力也是考慮因素。
截至本報告日期,根據行業數據,近海合同鑽井市場目前約有190個浮式鑽井平臺可滿足客户的鑽井需求,其中許多鑽井平臺目前尚未簽約和/或處於冷堆疊狀態。
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此外,在像我們正在擺脱的行業低迷時期,鑽井平臺運營商可能會採取更低的日費率和更短的合同期限來保持鑽井平臺的運營。
我們不能保證我們的鑽探合同不會提前終止,也不能保證我們目前積壓的合同鑽探收入最終會實現。
在某些情況下,我們的客户可能會終止我們的鑽井合同,例如鑽機的損壞或丟失、我們因主要設備故障而在特定時間內暫停鑽井作業、維修停機時間過長、未能達到最低性能標準(包括客户驗收測試),或者在某些情況下,由於任何一方都無法控制的其他事件。
此外,我們的一些鑽井合同允許客户在規定的通知期後終止合同,通常是通過提供合同規定的終止金額,這可能不能完全補償我們的合同損失。在某些情況下,我們的鑽探合同可能允許客户在沒有理由、在很少或沒有通知的情況下終止合同,或者不向我們提前支付終止款項。在不景氣的市場條件下,某些客户已利用、並可能在未來利用此類合同條款尋求重新談判或終止鑽探合同,或聲稱我們違反了鑽探合同的條款,以便在我們認為我們遵守合同的情況下逃避他們對我們的義務。此外,由於大宗商品價格低迷、信貸市場受限、經濟低迷、優先事項、戰略或政府法規的變化、客户整合或其他我們無法控制的因素,客户可能不再想要或需要目前簽訂合同的鑽井平臺,或者可能能夠以較低的日費率獲得類似的鑽井平臺。出於這些原因,客户已尋求並可能在未來尋求重新談判我們現有鑽探合同的條款,在沒有正當理由的情況下終止我們的合同,或拒絕或以其他方式未能履行我們合同規定的義務。由於這種合同重新談判或終止,我們的積壓合同已經並可能在未來受到不利影響。我們可能無法獲得任何賠償(或者我們獲得的任何賠償可能無法完全補償我們的合同損失),我們可能被要求在較長一段時間內閒置一個或多個鑽井平臺。在過去的某些情況下,這些結果已經並可能在未來對我們的財政狀況產生重大的不利影響。, 經營業績和現金流。見“-我們的行業競爭激烈,鑽機供過於求,價格競爭激烈。”.
我們可能無法續簽或更換即將到期的鑽井合同。
我們續簽或更換即將到期的合同或獲得新合同的能力,以及任何此類合同的條款,將取決於各種因素,包括市場狀況和客户在這些時候的具體需求。鑑於我們行業的歷史週期性和高度競爭性,我們可能無法續簽或更換合同,或者我們可能被要求續簽或更換即將到期的合同,或者以低於現有日間利率的日間費率獲得新合同,或者這些合同的條款對我們不那麼有利,包括期限比我們現有的合同更短。此外,我們可能無法獲得這些鑽井平臺的合同。未能獲得鑽井平臺的合同可能會導致決定冷疊鑽井平臺,這將使鑽井平臺面臨受損風險,並可能在競爭中處於不利地位,因為許多客户表示更喜歡現成或熱堆疊鑽井平臺而不是冷疊鑽井平臺。如果決定冷疊鑽井平臺,我們的鑽井平臺的運營成本通常會降低;然而,我們將產生與冷疊鑽井平臺相關的額外成本(特別是如果我們冷疊較新的鑽井平臺,如鑽井船或其他DP半潛式鑽井平臺,其冷疊成本通常比較舊的非DP鑽井平臺高得多)。此外,重新啟動冷疊式鑽井平臺的成本可能會很高。見“-我們必須投入大量的資本和運營支出,以重新啟動、建造、維護和升級我們的鑽井船隊。.”
我們的客户羣很集中。
我們為客户羣提供近海鑽井服務,其中包括大型和獨立的石油和天然氣公司以及國有石油公司。在2022年的後繼期內,我們在GOM的兩個客户(合計)和在GOM、塞內加爾和澳大利亞有業務的一個客户分別佔我們本年度總綜合收入的37%和30%。此外,我們為其提供服務的客户數量已從2014年的35人下降到2022年的9人。在2023年至2027年的五年期間,我們目前的合同積壓中有14億美元(或78%)來自與三個客户的未來運營,其中一個客户簽訂了五個鑽井平臺的合同,另一個客户簽訂了三個鑽井平臺的合同。重要客户的流失,無論是由於經濟或市場原因、競爭或合併原因或任何其他原因,都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響,特別是在
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隨着活躍客户數量的增加,我們正在使用的鑽機數量也在減少。此外,如果重要客户遇到流動性緊張或其他財務困難,或選擇終止我們的一份鑽探合同,可能會對我們在受影響市場的利用率產生重大不利影響,並隨着由此產生的過剩供應進入市場,導致對我們其他鑽機的需求減少。
我們的合同鑽探費用包括固定成本,固定成本不會隨着鑽井平臺利用率和日費率的下降而成比例下降。
我們的合同鑽井費用包括與我們鑽井設備的操作、維護和支持相關的所有直接和間接成本,這些成本通常不受日費率和利用率變化的影響。在收入和/或活動減少期間,我們的某些固定成本不會下降,通常我們可能會產生額外的運營成本,如燃料和餐飲成本,當鑽井平臺簽訂合同時,客户通常會報銷這些成本。在日費率和利用率降低的情況下,成本的降低可能不會立竿見影,因為我們可能會產生與冷疊鑽井平臺相關的額外成本(特別是如果我們冷疊較新的鑽井平臺,如鑽井船或其他DP半潛式鑽井平臺,其冷疊成本通常比較舊的非DP鑽井平臺高得多),或者我們可能由於需要支持特定地理區域的其餘鑽井平臺而無法完全降低該地區支持業務的成本。因此,由於白天費率和/或利用率降低導致的收入下降可能無法被合同鑽探費用的相應減少所抵消。
新冠肺炎疫情的影響和減緩病毒傳播的努力已經並可能繼續對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
從2020年3月開始,新冠肺炎大流行以及企業和政府採取的應對行動顯著減緩了全球經濟活動,擾亂了金融市場和國際貿易,導致全球石油需求和價格大幅下降。這些事件對我們的業務產生了實質性的不利影響艾斯。由於全球旅行限制和旨在防止或減少新冠肺炎在某些地區傳播的強制性檢疫措施,我們在人員進出和在我們開展業務的各個司法管轄區工作時遇到了更大的困難、延誤和成本。困難和延誤導致成本增加,現有的有經驗的鑽井人員或鑽井人員在離開鑽井平臺之前工作時間過長。在某些情況下,我們無法從客户那裏完全收回增加的成本。我們還經歷了可歸因於新冠肺炎大流行或各監管機構人員減少的許可和監管延誤。由於新冠肺炎疫情的爆發,我們的一些鑽井平臺也經歷了臨時停工,導致收入損失。此外,我們的供應商、製造商和服務提供商在我們開展業務的一些司法管轄區內提供零部件、設備或服務的能力受到中斷或限制,無論是由於政府行動、勞動力短缺、無法從受影響地點採購零部件或設備,還是由於與新冠肺炎爆發相關的其他影響,這些都可能對我們履行對客户的承諾的能力產生重大不利影響,包括增加我們的運營成本,增加鑽井平臺停機和合同延遲或終止的風險。
雖然最初於2020年實施的這些措施和限制中的大部分後來都被放鬆或取消,但新冠肺炎感染或新變種病毒的任何死灰復燃都可能導致政府實施新的封鎖、檢疫要求或其他限制措施,以減緩病毒的傳播。最後通牒新冠肺炎疫情對我們的業務和財務狀況的影響程度將繼續在很大程度上取決於未來的發展,包括更具傳染性或疫苗抗藥性的新冠肺炎菌株的出現,疫情的未來持續時間、傳播或控制,特別是在我們開展業務的地理位置內,以及對整體經濟活動和石油和天然氣需求的相關影響。我們面臨的許多其他風險將因新冠肺炎疫情以及由此導致的商業和經濟環境惡化而加劇。
在我們開展業務的某些國家,工會的努力和勞工法規可能會大幅增加我們的成本,或限制我們在管理人員方面的靈活性。
在美國以外,我們受制於集體談判協議的情況並不少見,這些協議要求定期進行工資談判,這通常會導致更高的人員成本和其他福利。我們不時作出努力,成立其他勞動人口的工會。此外,在我們開展業務的某些國家,我們受到了罷工、停工或威脅,以及其他勞動力中斷的影響。額外的工會努力、新的集體談判協議或停工可能會大幅增加我們的成本、減少我們的收入或限制我們的靈活性。
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我們所在國家/地區的某些法律義務要求我們向退休基金或其他福利計劃繳納一定數額的資金,並限制我們解僱員工的能力。這些國家未來的法規或法院解釋可能會增加我們的成本和對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流有實質性的不利影響。
通貨膨脹可能會對我們的經營業績產生不利影響,並增加我們經營業務所需的營運資本投資。
通貨膨脹因素,如勞動力成本、材料成本和間接成本的增加,已經並可能繼續對我們的運營產生不利影響電子評等結果。通脹壓力還可能增加運營或重新啟動鑽井平臺的其他成本。我們的鑽機合同一般規定按鑽機作業日支付商定的日費率。儘管一些合同確實規定,由於我們在項目上產生的運營成本增加,日間費率將有限度地上升,但由於客户通脹,我們可能無法完全收回增加的成本。如果我們無法收回增加的成本,我們的營業利潤率將會下降。持續或惡化的通脹可能會大幅增加我們的運營費用和資本支出,這反過來可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們必須投入大量的資本和運營支出,以重新啟動、建造、維護和升級我們的鑽井船隊。
我們的業務是高度資本密集型的,依賴於有足夠的現金流和/或可用的融資來源,以滿足我們的資本支出要求。由於近海鑽井技術的變化、勞動力和材料成本、客户要求、現有鑽井平臺的更換部件成本、鑽井平臺的地理位置以及行業標準,我們的支出可能會增加。海上鑽井技術的變化、客户對新設備或升級設備的要求以及我們行業內的競爭可能需要我們做出重大資本支出以保持我們的競爭力。此外,政府法規、安全或其他設備標準的變化,包括與新冠肺炎大流行有關的標準,以及對海事自律組織強加的標準的遵守,可能需要我們做出額外的意外資本支出。因此,我們可能會被要求延長鑽機的使用時間,並造成相應的收入損失,以便進行此類更改或增加此類設備。根據鑽井平臺被冷放的時間長短,我們可能會產生使鑽井平臺恢復鑽井能力的鉅額成本,這也可能包括由於鑽井平臺可能的技術過時而產生的資本支出。市場狀況,例如在行業低迷期間,可能無法證明這些支出是合理的,也不能使我們能夠在舊鑽井平臺的剩餘經濟壽命內有利可圖地運營它們。我們不能保證我們將獲得足夠或經濟的資本來源,為我們的資本和運營支出提供資金。
我們的業務涉及許多運營風險,可能會使我們面臨重大損失和重大損害索賠。我們沒有為所有這些風險投保全部保險,我們的合同賠償條款可能不能完全保護我們。
我們的作業受到近海石油和天然氣鑽探所固有的重大危險的影響,如井噴、油層損壞、生產損失、油井失控、海底條件不穩定或故障、火災和颶風等自然災害,氣候變化可能會增加此類自然災害的頻率和嚴重程度。任何此類事件的發生都可能導致鑽井作業暫停、相關設備損壞或毀壞、鑽井人員受傷或死亡、生產或潛在生產油氣層受損、漏油、漏油、井噴和大面積失控火災,其中任何一種都可能造成重大的環境破壞。此外,近海鑽井作業受到海洋危險的影響,包括傾覆、擱淺、碰撞和惡劣天氣造成的損失或損害。由於機械故障、異常鑽井條件、供應商或分包商未能履行或提供貨物或服務或人員短缺,運營也可能暫停。上述任何事件都可能導致我們的財產和資產或他人的財產和資產遭受重大損害或損失,鑽井人員或其他人受傷或死亡,收入的重大損失和對我們的重大損害索賠。
我們與客户簽訂的鑽探合同規定了不同程度的賠償,並在客户和我們之間就我們運營中固有的危險和風險以及由此產生的損害或損失承擔責任,而我們可能得不到充分的保護。我們的合同是單獨談判的,根據市場情況,不同合同的賠償水平和責任分配可能會有所不同,
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談判合同時存在的特定客户要求和其他因素。根據該條款,我們可能會承擔重大損失或損害的責任。
此外,我們合同中的賠償條款的可執行性可能會受到適用法律的限制或禁止,或者此類條款可能不會被有管轄權的法院執行,我們可能會被要求對重大損失或損害以及監管機構施加的罰款和處罰負責。我們合同中的賠償條款可能會有不同的解釋,某些司法管轄區的法律或法院可能會執行這些條款,而其他法律或法院可能會發現它們無法執行。關於賠償的可執行性的法律在不同的司法管轄區有所不同,並且根據適用於我們合同的某些法律而懸而未決。不能保證我們與客户、供應商和分包商的合同將完全保護我們免受運營中固有的所有危險和風險的影響。也不能保證那些有合同義務賠償我們的當事人在財政上有能力這樣做,或以其他方式履行其合同義務。
我們維持責任保險,通常包括環境損害保險;然而,由於合同條款和保單限制,我們的保險覆蓋範圍可能不足以彌補我們的損失和索賠費用。此外,與污染、水庫損壞和環境風險有關的某些風險和意外情況一般不能完全投保。雖然我們目前在某些鑽井平臺上有僱傭損失保險,以彌補鑽井平臺受損時的現金流損失(美國墨西哥灣的命名風暴造成的除外),但我們還沒有為我們的整個艦隊購買僱傭損失保險。我們不能保證我們將繼續承保我們目前維持的保險,不能保證我們的保險將涵蓋所有類型的損失,也不能保證我們將來能夠以我們認為合理的費率維持足夠的保險,或者我們將能夠獲得針對某些風險的保險。此外,我們的保險可能不包括與新冠肺炎等流行病相關的損失。
我們為GOM中命名的風暴對鑽井平臺和設備造成的物理損壞進行自我保險。這導致了第三方保險合同不包括的更高的物質損失風險。此外,我們的某些岸基設施位於易受颶風和其他天氣事件破壞或幹擾的地理區域。未來的颶風或類似的自然災害會影響我們的設施、我們在這些設施中的人員或我們正在進行的運營,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
如果意外或其他事件超出我們的保險承保範圍,或不是我們保單規定的可保事件,或不在合同賠償範圍內,可能會給我們造成重大損失,並可能對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
網絡安全或關鍵信息技術系統運行中的任何重大網絡攻擊或其他中斷都可能嚴重擾亂我們的運營,並對我們的業務造成不利影響。
我們的業務越來越依賴信息技術、計算機系統和網絡,包括由我們維護和由第三方維護和提供的信息技術、計算機系統和網絡進行日常運營,我們越來越依賴信息技術來幫助支持我們的運營和提高業務職能的效率。我們依賴我們的信息技術和基礎設施,包括運營和金融計算機系統,來處理開展我們業務的幾乎所有方面所需的數據。計算機、電信和其他業務設施和系統可能因各種原因而無法使用或損壞,這些原因除其他外包括暴風雨和其他自然災害、恐怖襲擊、公用事業停電、盜竊、設計缺陷、人為錯誤或在維護、維修、更換或升級現有系統時遇到的複雜情況。據報道,已知或未知的實體或團體對企業和其他組織進行所謂的“網絡攻擊”,其目的僅僅是使計算機系統癱瘓或中斷,擾亂運作,在某些情況下竊取數據。此外,美國政府還發布了公開警告,表明能源資產可能是網絡安全威脅的具體目標。網絡安全風險和威脅繼續增長,可能難以預測、預防、發現或緩解。我們的計算機系統或網絡,或我們的客户、供應商或與我們有業務往來的其他人的計算機系統或網絡,包括通過勒索軟件或其他攻擊而遭到破壞、故障或規避,可能會嚴重擾亂我們的業務運營和我們客户的運營,並可能導致數據的更改、丟失、被盜或損壞,以及未經授權發佈、未經授權訪問或我們無法訪問機密信息, 專有、敏感
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或與本公司、業務活動、員工、客户或供應商有關的其他關鍵數據或系統。截至本報告之日,我們的許多非運營員工,包括我們公司總部的員工,採用混合工作安排,既在辦公室工作,又在遠程工作,這增加了各種後勤挑戰、效率低下和運營風險。遠程工作顯著增加了對遠程網絡和在線會議服務的使用,使員工能夠在公司基礎設施之外工作,在某些情況下還可以使用自己的個人設備。這種“遠程工作”模式導致對信息技術資源的需求增加,並可能使我們面臨由於更多員工從遠程位置訪問敏感和關鍵信息,導致安全漏洞或其他網絡事件或攻擊、數據丟失、欺詐和其他中斷的風險。任何此類違規、失敗或規避都可能導致客户流失、財務損失、監管罰款、財產重大損失、人身傷害或生命損失,或關鍵數據和專有信息的濫用或損壞,可能使我們承擔重大責任,並可能對我們的運營、財務狀況、業務或聲譽產生重大不利影響。此外,隨着網絡事件的不斷髮展,我們可能需要承擔額外的費用,以繼續修改或加強我們的保護措施,或調查或補救網絡事件的影響。
恐怖主義、海盜行為以及政治和社會動盪可能會影響鑽井服務市場,這可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響。
由世界政治事件或其他事件引發的恐怖主義行為和社會動盪,過去曾造成世界金融和保險市場的不穩定,未來也可能發生。這種行為可能是針對我們這樣的公司的。此外,恐怖主義行為、海盜行為和社會動盪可能導致原油和天然氣價格波動加劇,並可能對近海鑽井服務市場產生不利影響。保險費可能會增加,未來可能無法覆蓋。政府法規可能會有效地阻止我們在某些國家從事商業活動。可以對這些規定進行修訂,以涵蓋我們目前開展業務或未來可能希望開展業務的國家。
我們依賴第三方供應商、製造商和服務提供商來保護和服務鑽井作業、改裝、升級和建造中使用的設備、部件和部件。
我們依賴第三方供應商、製造商和服務提供商提供設備和服務,這使我們在此類產品的質量、價格和供應方面面臨波動。我們在運營中使用的某些組件、部件和設備可能只能從少數供應商、製造商或服務提供商處獲得。一個或多個第三方供應商、製造商或服務提供商未能提供設備、部件、部件或服務,無論是由於產能限制、生產或交付中斷、價格上漲、質量控制問題、召回或其他部件和設備供應減少,都是我們無法控制的,可能會嚴重擾亂我們的運營或導致鑽井合同的延遲、重新談判或取消,從而導致我們損失合同鑽井積壓和/或我們的收入,以及運營成本的增加和額外資產減值的風險增加。
此外,我們的一些供應商、製造商和服務提供商受到了行業低迷、全球經濟狀況(包括通脹)和/或新冠肺炎疫情的負面影響。如果我們的某些供應商、製造商或服務提供商因這些情況而出現嚴重的現金流問題、資不抵債或以其他方式減少或停止業務,可能會導致向我們提供的供應、設備或服務減少或中斷,和/或此類供應、設備和服務的價格大幅上漲。
我們鑽井平臺的合同通常是固定天價合同,運營成本的增加可能會對我們在這些合同上的盈利能力產生不利影響。
我們的鑽機合同一般規定按每個鑽機作業日支付商定的日費率,儘管一些合同確實規定由於我們在項目上產生的運營成本增加,日費率有有限的上升。在鑽探合同期限內,我們的運營成本可能會因通貨膨脹或其他我們無法控制的事件而波動。此外,設備維修和維護費用取決於鑽井平臺進行的活動類型、設備的使用年限和狀況以及影響相關部件、部件和服務的一般市場因素。我們在這些固定日間費率合同上實現的毛利將根據我們的運營成本在合同條款中的變化而波動。此外,對於有日費率升級條款的合同,我們可能無法從客户那裏完全收回增加的或不可預見的成本。
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如果不能獲得和留住高技能人才,可能會損害我們的運營。
我們需要高技能的人才來運營,併為我們的業務提供技術服務和支持。一支訓練有素、積極進取、人員充足的工作隊伍對我們吸引和留住業務的能力有積極的影響。因此,我們未來的成功取決於我們繼續為我們組織的所有領域發現、聘用、發展、激勵和留住技術人員的能力。如果鑽井服務的需求和/或全球活躍的行業船隊規模增加,可能會出現合格人員短缺,從而造成工資上漲壓力以及鑽井平臺人員配備和維修的困難。我們持續有效競爭的能力取決於我們吸引新員工以及留住和激勵現有員工的能力。對技術人才的激烈競爭可能會對我們的運營造成實質性和不利的限制,並進一步增加我們的成本。此外,由於疾病,包括新冠肺炎、殘疾或死亡,管理層成員、合格人員或相當數量的員工的意外損失,可能會對我們產生實質性的不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們可能會尋求包括收購業務或鑽井平臺、合併或合資企業或其他投資在內的商業機會,而此類交易將帶來各種風險和不確定性。
我們可能會進行涉及收購業務或資產、合併或合資企業或我們認為將使我們能夠進一步擴大或增強業務的其他投資的交易。任何此類交易都將在個案基礎上進行評估,其完成將取決於許多因素,包括確定與我們的業務戰略一致的合適目標或資產、與潛在交易對手就可接受的條款達成協議、是否獲得任何適用的監管和其他批准,以及其他條件。任何此類交易都將涉及各種風險,其中包括:
財税風險
由於該計劃的實施及其預期的交易,以及我們採用重新開始會計,我們在擺脱破產後的財務表現可能無法與我們的歷史財務信息相媲美。
我們的資本結構受到該計劃的重大影響。我們於2021年4月23日根據破產法第11章擺脱破產。當我們從破產中走出來時,我們採用了重新開始的會計處理。Fresh Start會計要求為公司在2021年4月23日破產之日的資產、負債和股權建立新的公允價值。繼承人資產和負債的生效日期公允價值與其在前人歷史資產負債表上反映的記錄價值有重大差異。因此,由於採用新的會計準則,我們的財務狀況和破產後的運營結果可能無法與我們擺脱破產前的歷史財務報表中反映的財務狀況或運營結果相比較。
我們在生效日期簽訂的債務工具包含各種限制性契約,限制了我們管理層在經營我們業務的某些方面的酌情權。
我們的債務工具包含各種限制性契約,這些契約可能限制我們管理層在某些方面的自由裁量權,幷包含負面契約,這些契約將借款人的能力及其受限制的子公司的能力限制為,除其他外,並受一些重要限制和例外情況的限制:
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我們不遵守這些契約可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們債務工具下的所有債務被宣佈到期並立即支付,以及我們循環信貸協議下的所有承諾被終止。
此外,我們的循環信貸協議規定借款人及其受限制附屬公司有義務遵守某些財務維持契約,並在某些條件下強制預付款項,並減少循環信貸協議下的可用信貸金額。這種強制性的預付款和承諾減少可能會影響我們業務中可用的現金。
見本報告第8項所列綜合財務報表附註11“請願前循環信貸安排、高級票據和退出債務”。
我們的浮動利率負債使我們面臨利率風險,而脱離倫敦銀行同業拆借利率可能會對我們產生不利影響。
我們的退出定期貸款信貸協議和退出循環信貸協議項下的借款根據市場利率的適用利潤率按浮動利率計息。如果市場利率上升,我們在這些信貸安排下的借款成本也可能增加,即使借款金額保持不變,我們的淨收益和現金流,包括可用於償還債務的現金,將相應減少。雖然我們可以採用對衝策略,使這些信貸安排下的未償還本金總額的一部分實際上帶有固定利率,但任何對衝安排都可能無法提供完全的保護,免受這種風險的影響。
此外,金融市場正在從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代基準利率,這一過渡計劃在2023年年中完成。目前,無法確定任何替代基準利率或由此產生的利率是否會比LIBOR或終止LIBOR帶來的任何其他不可預見的影響更有利或更不有利。因此,與這一過渡相關的建議或後果可能會對我們的償債義務、融資成本、流動性、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響,並可能損害我們進入資本市場的機會。
行使全部或任何數量的未發行浮現認股權證,或授予或授予基於股票的獎勵,將稀釋我們新鑽石普通股持有人的利益。
在生效日期,我們的新組織文件生效,授權發行相當於根據計劃於生效日期重組後的公司100%股權的普通股(或新鑽石普通股)。同樣在生效日期,並根據該計劃,我們簽訂了一項認股權證協議,規定發行總計750萬份五年期認股權證(或緊急認股權證)。認購權證的行使期為五年,可行使於行使時計算的新鑽石普通股股份的7%。新湧現認股權證最初可按每份浮現認股權證一股新鑽石普通股行使,行使價為每份浮現認股權證29.22美元。
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此外,根據該計劃的條款,鑽石海洋鑽井公司2021年長期股票激勵計劃(或股權激勵計劃)於生效日期獲得通過和批准。股權激勵計劃規定向符合條件的參與者授予股票期權、股票增值權(或SARS)、限制性股票、限制性股票單位(或RSU)、業績獎勵和其他基於股票的獎勵或其任意組合。
未來行使浮現認股權證或授予或授予股權獎勵將稀釋我們新鑽石普通股現有持有人的利益,並可能對新鑽石普通股市場產生不利影響,包括投資者可以獲得的此類股票的價格。
由於對某些海上鑽井平臺的需求減少,我們可能會產生額外的資產減值和/或鑽井平臺報廢。
近海鑽井市場鑽機供過於求導致許多鑽機閒置,在某些情況下,在過去幾年裏退役和/或報廢。每當情況變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時,我們就評估我們的財產和設備的減值。我們過去已產生減值費用,未來可能會產生與我們鑽機的賬面價值相關的額外減值費用。例如,如果我們的任何鑽井平臺因技術、市場需求或市場預期的變化而變得過時或商業上不那麼可取,或由於鑽井平臺的狀況、冷疊鑽井平臺、預期在不久的將來冷疊鑽井平臺、決定退役或報廢鑽井平臺、或在新建造、建設項目、重新激活或主要鑽井平臺升級方面的支出超出預算而導致過時或商業上不那麼可取,則可能導致減值註銷。我們利用未貼現的概率加權現金流分析來測試資產的潛在減值,反映管理層對鑽井平臺的適當風險調整日利率、未來行業狀況和運營以及其他因素的假設和估計。資產減值評估本身具有很強的主觀性。使用不同的估計和假設可能會導致我們資產的賬面價值大不相同,這可能會影響記錄減值費用的必要性和任何費用的金額。自二零一二年至本報告日期,我們已退役及出售39座鑽機,錄得減值虧損合共29億美元。從歷史上看,鑽機冷放的時間越長,重新啟動的成本就越高,而且取決於鑽機的年齡、技術過時程度和狀況, 鑽井平臺在未來重新激活的可能性就越低。目前我們行業的鑽井平臺供過於求,增加了未來鑽井平臺減值的風險。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計估計 – 物業、廠房及設備本報告第7項和本報告第8項合併財務報表附註5“資產減值”。
我們不能保證我們在資產減值評估中使用的假設和估計最終會實現,也不能保證我們財產和設備的當前賬面價值最終會實現。
税法和政策的變化、有效所得税税率或因審查我們的納税申報單而產生的不利結果可能會對我們的財務業績產生不利影響。
税收法律法規高度複雜,容易受到解讀和爭議。我們通過在世界多個國家的不同子公司開展全球業務。因此,我們在經營業務的國家內以及在我們可能居住的國家之間,都受到高度複雜的税收法律、法規和所得税條約的約束,這些法律、法規和所得税條約可能會發生變化,並可能受到解釋的影響。此外,在我們開展業務的幾個國際地點,我們的某些全資子公司彼此簽訂了協議,為我們的海外業務提供專門的服務和設備。在這種情況下,我們應用公司間轉移定價方法來確定為提供服務和設備而收取的公平金額。在大多數情況下,有其他轉讓定價方法可以適用於這些交易,如果適用,可能會產生不同的收費金額。
因此,我們根據我們對每個司法管轄區在我們經營和賺取收入期間有效的適用税收法律和法規的解釋來確定我們的所得税支出。我們的整體有效税率可能會受到以下不利影響:在我們法定税率較低的國家,我們的整體有效税率低於預期,而在我們法定税率較高的國家,我們的預期收益高於預期;我們的遞延税收資產和負債的估值變化,或者我們開展業務的一個或多個國家的税法、税務條約、法規、會計原則或解釋的變化,都可能對我們的整體有效税率產生不利影響。此外,法律、條約的變化
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和法規以及對這些法律、條約和法規的解釋可能會使我們面臨未來納税評估和債務的風險,這可能是鉅額的。
我們的所得税申報單要經過審查和審查。我們認識到所得税頭寸的好處,我們認為,如果税務機關對其提出質疑,我們認為所得税頭寸更有可能因其價值而得到維持。如果任何税務機關成功地挑戰了我們採取的任何税收立場或我們的任何公司間轉移定價政策,或者如果某些所得税條約的條款被解釋為對我們或我們的業務不利,或者如果我們在任何國家/地區輸掉了一場實質性的税務糾紛,我們全球收益的有效税率可能會大幅增加。
我們的綜合有效所得税率在不同的報告期可能會有很大差異。
我們的綜合有效所得税率受我們國內和國際税前收益或虧損的組合以及我們經營所在的國際税務管轄區的組合的影響。我們不能對未來我們的綜合有效所得税税率提供任何保證,原因包括:我們未來在任何特定司法管轄區的業務活動的性質和範圍以及這些司法管轄區的税法的不確定性,美國和外國税法、法規或條約或其解釋或執行的潛在變化,税務機關行政做法和先例的變化,或任何增加我們在綜合財務報表中為所得税或遞延税項資產和負債撥備的任何重新分類或其他事項(如適用會計規則的變化)。這種差異可能會導致我們的綜合有效所得税税率在不同的報告期之間有很大的差異。
會計原則和財務報告要求的變化可能會對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們被要求按照財務會計準則委員會頒佈的美國公認會計原則(或公認會計原則)編制財務報表。我們未來被要求採用的會計準則可能會改變我們目前應用於綜合財務報表的會計處理方式,這種變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
環境、社會和治理風險
與温室氣體和氣候變化相關的法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
世界各國政府正在越來越多地考慮和通過法律法規來應對氣候變化問題。在我們開展業務的美國和其他司法管轄區,立法者和監管機構越來越關注限制二氧化碳、甲烷和其他“温室”氣體的排放,並提出或頒佈了要求報告温室氣體排放和限制此類排放的法規,包括提高燃油效率標準、碳税或限額和交易制度、限制性許可和可再生能源激勵。例如,美國證券交易委員會提出了一個強制性的氣候變化報告框架,如果得到實施,可能會大幅增加與這些問題相關的時間、監測和報告成本。這些和其他新的環境法規可能會對我們、我們的供應商和我們的客户產生不利影響。
除了氣候變化立法或法規對我們業務的潛在影響外,我們的業務還可能受到與氣候變化相關的物理變化或天氣模式變化的實質性不利影響。惡劣天氣模式的增加可能導致我們的鑽井平臺損壞或丟失,影響我們的運營能力和/或導致我們客户的運營中斷。此外,包括政府和非政府組織、投資者和其他利益攸關方在內的其他利益攸關方對這些和其他可持續性問題的關注度也越來越高。對氣候變化風險的日益關注增加了公共和私人實體就石油和天然氣公司温室氣體排放對其提起訴訟或進行調查的可能性。
此外,國際社會已經並將繼續作出努力,爭取通過國際條約或議定書,解決全球氣候變化問題,並減少碳氫化合物燃料。一些法域頒佈了鼓勵或強制使用風能和太陽能等替代能源的法律或條例。此外,全球許多大城市和幾個國家已經採取計劃,強制或激勵從內燃機驅動的汽車轉換為電動汽車,這可能會減少對石油、天然氣和我們的鑽井服務的需求。這類政策或與温室有關的其他法律、法規、條約和國際協定
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與其他能源相比,天然氣、氣候變化、碳排放或能源使用可能會對石油價格產生負面影響,減少對碳氫化合物的需求,從而減少對我們鑽井服務的需求,限制近海石油和天然氣行業的鑽探,或以其他方式不利影響我們的業務、我們的供應商和我們的客户,並導致合規成本增加和額外的運營限制,所有這些都可能對我們的業務、運營、財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
消費者偏好以及對替代燃料、能源和電動汽車的需求增加,可能導致對合同鑽井服務的需求減少。
可再生能源在能源供應組合中的滲透率越來越高,消費者的偏好以及對替代燃料、能源和電動汽車的需求不斷增加,可能會對石油和天然氣的需求產生不利影響,從而影響我們的合同鑽井服務。全球能源系統從以化石為基礎的和其他不可再生能源向更多可再生能源的轉變,通常被稱為能源轉型,這可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。由於消費者偏好的變化以及能源轉型速度的不確定性以及對石油和天然氣需求的預期影響,一些客户正在將他們的業務從石油和天然氣勘探和生產轉向可再生能源項目,這可能導致石油和天然氣項目的資本支出減少,進而減少對合同鑽井服務的需求。
更多地關注氣候變化、化石燃料開採和使用的環境和社會影響以及其他ESG事項可能會導致額外的成本或風險,並對我們的業務和聲譽以及我們獲得資本和債務再融資的能力產生不利影響。
投資者、客户、監管者和貸款界等利益攸關方更加重視環境、社會和治理問題,包括與温室氣體排放和氣候變化有關的做法。此外,越來越多的投資界在作出投資決策時考慮可持續性因素,越來越多的實體在授予業務時考慮可持續性因素。如果我們不能實現我們的承諾和目標,並適當地解決可持續發展問題,我們可能會失去客户或業務合作伙伴,我們的聲譽可能會受到負面影響。我們可能更難有效競爭,所有這些都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、現金流(包括負現金流)和前景產生實質性的不利影響。
此外,近年來,由於對氣候變化的擔憂,一些領先的資產管理公司表達了撤資化石燃料投資的承諾,一些養老金和捐贈基金以及其他投資者已開始剝離化石燃料股票,並向貸款機構施壓,要求它們限制對從事化石燃料開採的公司的融資。在新冠肺炎大流行期間,美國和世界各地都加強了這些努力。此外,投資界更加關注與ESG相關的做法和披露,包括排放率和對全球氣候的總體影響,已經並將在可預見的未來造成更大的壓力,要求加強和修改我們行業的披露和治理做法。旨在限制氣候變化、減少空氣污染和温室氣體排放的舉措,包括從石油和天然氣行業撤資,可能會嚴重幹擾我們的運營和商業活動,並限制我們進入資本市場和為債務進行再融資的能力。
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全球能源供應可能會從我們行業的基礎碳氫化合物轉向非碳氫化合物來源,包括風能、太陽能、核能和水力發電,這反過來可能對我們的服務需求產生不利影響。
我們的業務涉及從海底開採碳氫化合物或化石燃料。美國能源情報署預計,到2040年,石油和天然氣將繼續在美國和全球能源燃料組合中佔據相當大的比例。然而,由於對氣候變化風險的擔憂,一些國家已經通過或正在考慮通過監管框架,以減少温室氣體排放,包括生產和使用石油和天然氣及其產品所產生的排放,最終目標是廢除煤炭以及石油和天然氣等其他不可再生能源。由於氣候變化的負面影響,能源轉型或通過可再生能源向可持續經濟的轉型已變得更加普遍。隨着我們的客户更加全面地致力於能源轉型,對我們服務的需求可能會減少。對我們服務的需求減少可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
監管和法律風險
我們受到廣泛的國內和國際法律法規的約束,這些法規可能會極大地限制我們的業務活動和收入,並增加我們的成本。
某些國家受到美國政府或其他政府或國際當局的限制、制裁和禁運。這些限制、制裁和禁運可能會禁止或限制我們在這些國家參與某些商業活動。我們的業務還受到美國和外國司法管轄區許多地方、州和聯邦法律法規的約束,這些法規涉及危險材料的控制和處置、受污染財產的補救和環境保護。保護環境的法律法規越來越嚴格,在某些情況下可能會施加“嚴格責任”,使一個人承擔環境損害責任,而不考慮該人的疏忽或過錯。不遵守此類法律和法規可能會使我們面臨民事或刑事執法行動,因此我們可能得不到合同賠償或保險,並可能導致發佈禁令,限制我們在受影響地區的部分或全部活動。我們可能需要花費大量資金購買額外的資本設備或對其進行檢查和重新認證,以符合現有或新的政府法律和法規。這些法律和法規也有可能在未來大幅增加我們的運營成本,或導致與安裝此類設備所需的停機時間相關的收入大幅減少,或可能以其他方式大幅限制鑽井活動。
此外,這些法律法規要求我們進行一定的監管檢查,我們稱之為專項調查。對於我們的大多數鑽井平臺來説,這些特別調查每五年一次,儘管我們北海鑽井平臺的檢查間隔是兩年半。在這些特別調查期間,我們的營業收入受到負面影響。這些特殊調查通常在造船廠進行,需要預定的停機時間,這可能會對運營收入產生負面影響。由於檢查過程產生的維修和維護費用,這些特別調查也可能增加業務費用。維修和維護活動也可能先前計劃在此強制停機期間進行。正在進行特別調查的鑽井平臺數量將因年而異,也因季而異。營業收入也可能受到中期調查的負面影響,這些調查在特別調查之間的過渡時期進行。雖然中間檢驗通常不需要造船廠的時間,但檢驗可能需要鑽井平臺的一些停機時間。我們不能保證停機的確切時間和/或持續時間和/或與監管檢查、計劃中的鑽井平臺動員和其他造船項目相關的成本或收入損失。
此外,近海鑽探行業依賴於石油和天然氣勘探行業對服務的需求,因此,可能會受到税收和其他與能源業務有關的法律變化的影響。此外,隨着政府將重點放在氣候變化的影響上,目標是到2050年實現完全清潔的能源經濟和淨零排放,能源行業可能會受到行政命令和停職的負面影響。
一些國家的政府越來越積極地監管和控制特許權的所有權、石油和天然氣的勘探以及石油和天然氣行業的其他方面。出於經濟、環境或其他原因,修改現有法律或法規或通過新的法律或法規,限制石油和天然氣的勘探或開發鑽探,可能會限制鑽探機會。
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美國聯邦、州、外國和國際法律法規涉及石油泄漏的預防和控制,並向我們施加了與防止石油泄漏和此類泄漏造成的損害賠償責任相關的各種義務。其中一些法律法規大幅擴大了石油和天然氣行業所有領域的負債敞口。例如,1990年的《美國石油污染法》規定,除有限的例外情況外,每一責任方都要承擔嚴格的連帶責任,承擔清除石油的費用以及各種公共和私人損害。不遵守此類法律和法規可能會使我們面臨民事或刑事執法行動,因此我們可能得不到合同賠償或保險,並可能導致發佈禁令,限制我們在受影響地區的部分或全部活動。此外,可能出現的立法和監管發展可能會大幅增加我們對與我們的運營相關的責任的風險敞口。
如果我們或我們的客户無法獲得或續簽鑽井作業所需的許可證和批准,我們可能會被迫推遲、暫停或停止作業。
石油和天然氣勘探和生產業務需要我們和我們的客户在我們運營或預期運營的地區獲得政府機構的大量許可和批准。根據經營區域的不同,獲得此類許可和批准以開始此類運營的責任可能落在我們、我們的客户或雙方身上。獲得所有必要的許可和批准可能需要大量支出,以遵守這些許可和批准的要求,未來對這些許可或批准的更改,或對現有許可和批准的任何不利解釋的更改。此外,這樣的監管要求和限制也可能推遲或減少我們的業務。
我們很大一部分業務是在美國境外進行的,涉及與美國國內業務無關的額外風險。
在截至2022年12月31日和2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間以及2021年1月1日至2021年4月23日和截至2020年12月31日的前一段期間,我們在美國以外的業務分別約佔我們綜合收入總額的53%、41%、55%和54%,其中包括或已經包括塞內加爾、巴西、澳大利亞、緬甸和英國的業務。由於我們在世界各地開展業務,我們面臨着國際業務中固有的各種風險,包括戰爭或衝突的風險;政治和經濟不穩定和破壞;內亂;海盜、恐怖主義或其他襲擊財產或人員的行為;腐敗;可能的經濟和法律制裁(例如,可能對美國政府認為支持恐怖主義的國家實施的限制);全球貨幣和貿易政策、法律和法規的變化;貨幣匯率的波動;貨幣兑換的限制;對匯回收入或資本的控制;以及其他風險。我們可能沒有為這些風險投保,或者我們可能無法以合理的費率為此類事件獲得足夠的保險。在發生上述任何風險的任何國家,我們的業務可能會受到限制、中斷或被禁止。
2020年1月29日,歐洲議會批准英國退出歐盟,即通常所説的英國退歐。英國於2020年1月31日正式脱離歐盟。2020年12月,英國和歐盟宣佈,他們已經就貿易的某些方面以及其他戰略和政治問題達成了一項英國退歐後的協議,可能會避免無法達成協議的英國退歐帶來的一些預期幹擾。對於在英國做生意的公司和整個全球經濟來説,英國退歐的影響,2020年12月英國和歐盟之間的退歐後協議,以及該協議沒有涉及的退歐後關係的條款,以及英國和歐盟之間的未來關係,仍然不確定。在截至2022年12月31日的後續期間和2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間以及2021年1月1日至2021年4月23日的前一段期間,我們總收入的約9%、18%和11%分別來自英國。英國退歐和2020年12月英國與歐盟達成的脱歐後協議的影響,或其他司法管轄區發生的類似事件,可能會抑制經濟活動或影響全球市場,包括外匯和證券市場,這可能會由於貨幣匯率、關税、條約和其他監管事項。
我們還面臨與我們的國際業務相關的以下風險:
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除了國內和國際反賄賂法律和制裁、貿易法律和法規、海關法律和法規以及其他政府或國際機構施加的其他限制外,我們還必須遵守美國財政部外國資產控制辦公室的規定和管理我們國際業務的其他美國法律和法規。不遵守這些法律和法規可能會導致刑事和民事處罰、經濟制裁、扣押貨物和/或合同扣留欠我們的款項等。我們已經並可能在世界上某些地區開展業務,在這些地區,嚴格遵守反腐敗和反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法發生衝突。任何由於我們自身的行為或不作為或包括我們的合作伙伴、代理或供應商在內的其他人的行為或不作為而導致的未能遵守美國《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》或其他反腐敗法律的行為,都可能使我們在某些司法管轄區面臨鉅額罰款、制裁、民事和/或刑事處罰以及業務中斷。此外,國際合同鑽井作業須遵守我們經營所在國家的各種法律法規,包括與鑽機的裝備和操作有關的法律法規;進出口配額或其他貿易壁壘;外國收入或資本的匯回;石油和天然氣勘探和開發;當地含量要求;離岸收入和外籍人員收入的徵税;以及外國承包商對當地員工和供應商的使用和補償。
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我們可能會受到訴訟和糾紛的影響,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們時不時地捲入訴訟和糾紛。這些事項可能包括但不限於合同糾紛、人身傷害索賠、環境索賠或訴訟、石棉和其他有毒侵權索賠、僱傭和税務事宜、侵犯專利和其他知識產權的索賠,以及在我們正常業務過程中出現的其他訴訟。我們不能肯定地預測任何糾紛、索賠或其他訴訟事項的結果或影響,也不能保證任何訴訟的最終結果。我們可能沒有為可能出現的訴訟或索賠提供保險,或者如果我們確實有保險覆蓋範圍可能不夠,保險公司可能不會保持償付能力,其他索賠可能會耗盡我們可以獲得的部分或全部保險,或者保險公司可能會對我們的保險單進行解釋,使其不涵蓋我們提出索賠或以其他方式對索賠提出爭議的損失。訴訟可能會對我們產生實質性的不利影響,因為潛在的不利結果、辯護成本、我們管理層資源的轉移以及訴訟中固有的或與可能出現的索賠有關的其他風險因素。
項目1B. 取消解析D工作人員評論.
不適用。
項目2. 新聞歌劇.
我們在公司總部所在的得克薩斯州休斯敦租用辦公空間。此外,我們還在澳大利亞、巴西、路易斯安那州、馬來西亞、塞內加爾、新加坡和英國租賃了各種辦公、倉庫和存儲設施,以支持我們的海上鑽井作業。我們在路易斯安那州的新伊比利亞、蘇格蘭的阿伯丁、巴西的馬凱和墨西哥的卡門市擁有辦公室和其他設施。
第3項. 法律訴訟程序.
見本報告第8項下合併財務報表附註12“承付款和或有事項”中有關法律程序的資料。
項目4. 地雷安全信息披露.
不適用。
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部分第二部分:
項目5.註冊人普通股的市場,相關ST股權證券的持股人和發行人購買問題。
市場信息和記錄持有者
在生效日期,根據該計劃,繼任公司發行了總計約1億股普通股,每股面值0.0001美元,相當於重組後公司的100%股權,以及750萬份五年期認股權證來購買我們的普通股。見本報告第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源”和附註2“第11章會議記錄--新鑽石普通股和新認股權證“列入本報告項目8的我們的合併財務報表。
我們於2022年第一季度獲得批准,將我們的不受限制的普通股在紐約證券交易所(NYSE)重新上市,股票代碼為“DO”。我們的普通股於2022年3月30日在紐約證券交易所開始交易。
截至2023年2月24日,我們的普通股約有146名登記持有者。這一數字代表登記在冊的股東,不包括通過機構持有股票的股東。
股利政策
前身公司自2015年以來一直沒有向股東支付股息。對於繼任公司,董事會將在考慮其認為相關的各種因素後酌情決定未來的任何股息,這些因素包括我們的財務狀況、收益、盈利前景、資本支出計劃、對當前和未來市場狀況的展望以及業務需求和合同義務。董事會的股息政策可能會不時改變,但不能保證我們將宣佈任何現金股息或任何特定金額的現金股息。我們宣佈分紅的能力通常被我們出現後的債務所禁止。見本報告第8項所列綜合財務報表附註11“請願前循環信貸安排、高級票據和退出債務”。
累計股東總回報
下圖顯示了我們的新鑽石普通股、標準普爾SmallCap 600指數和道瓊斯美國石油設備和服務指數的累計股東總回報,假設2022年3月30日在我們的普通股和兩個公佈的指數以及股息再投資中投資了100美元。該圖表描述了從2022年3月30日,也就是我們的普通股在紐約證券交易所開始交易的那一天到2022年12月31日這段時間的過去表現,不應該用來預測未來的股票表現。
28
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Mar. 30, |
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Jun. 30, |
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Sep. 30, |
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Dec. 31, |
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離岸鑽石 |
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$ |
100 |
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83 |
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93 |
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146 |
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標準普爾SmallCap 600指數 |
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$ |
100 |
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86 |
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81 |
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89 |
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道瓊斯美國石油設備與服務公司 |
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$ |
100 |
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84 |
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75 |
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112 |
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2022年第四季度發行人購買股票證券
在截至2022年12月31日的三個月內,由於我們的高級職員和某些其他員工持有的限制性股票單位根據股權激勵薪酬計劃獲得歸屬,我們收購了我們普通股的股份,以償還歸屬日期產生的預扣税義務。收購日期、股份數量和每股平均有效收購價格如下:
期間 |
收購股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
根據計劃或計劃可購買的最大股票數量 |
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2022年10月1日至2022年10月31日 |
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— |
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$ |
— |
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不適用 |
不適用 |
2022年11月1日至2022年11月30日 |
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— |
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— |
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不適用 |
不適用 |
2022年12月1日至2022年12月31日 |
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99,776 |
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10.40 |
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不適用 |
不適用 |
總計 |
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99,776 |
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$ |
10.40 |
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不適用 |
不適用 |
第六項。[R已保存].
29
項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績。
以下討論應與本報告項目8中的項目1A“風險因素”和我們的合併財務報表(包括其附註)一併閲讀。
本表格10-K的這一節一般討論截至2022年12月31日的年度、2021年4月24日至2021年12月31日的後繼期以及2021年1月1日至2021年4月23日的前繼期。關於我們在2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間以及2021年1月1日至2021年4月23日以及截至2020年12月31日的前一年的財務狀況和經營成果的討論,請參閲我們於2022年3月7日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中第二部分的第7項,即“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
截至本報告日期,我們為全球能源行業提供合同鑽井服務,擁有14個海上鑽井平臺,其中包括4艘自有鑽井船、8座自有半潛式鑽井平臺和2個受控鑽井平臺。
2023年2月10日,阿帕奇貝裏爾I有限公司(或阿帕奇)口頭通知我們,它打算行使其終止其在巴里爾盆地鑽探合同的選擇權海洋愛國者。根據鑽探合同的條款,海洋愛國者將繼續根據合同提供服務,至少到2023年7月。在口頭終止通知之前,我們曾估計鑽探合同最初於2017年開始,最近一次延長是在2021年,將於2024年9月完成。根據合同,在取消合同時,阿帕奇有義務支付1,250萬美元的提前終止費。我們將向市場推廣海洋愛國者在阿帕奇合同終止後開始的新項目。
申請破產
正如先前披露的,在呈請日,債務人自願開始根據破產法第11章向破產法院尋求濟助的案件。2021年1月22日,債務人簽訂了PSA,債務人中有本公司當時優先票據的某些持有人和本公司當時存在的9.5億美元銀團循環信貸安排下的RCF債權的某些持有人。同時,債務人與若干高級票據持有人訂立後盾協議,並與若干RCF債權持有人訂立承諾書(定義見PSA),以在脱離破產時提供退出融資。
債務人於2021年1月22日向破產法院提交了聯合破產法第11章重組計劃,隨後於2021年2月24日和2021年2月26日進行了修訂,我們稱之為該計劃。2021年3月23日,債務人夫婦向破產法院提交了計劃補充計劃,隨後於2021年4月6日和2021年4月22日進行了修訂,我們稱之為計劃補充計劃。
2021年4月8日,破產法院進入確認令,確認該計劃。2021年4月23日,也就是我們所説的生效日期,滿足了該計劃的所有先決條件,該計劃按照其條款生效,債務人從第11章重組中脱穎而出。
見本報告第1項“-流動資金及資本資源”內的“業務重組及第11章程序”,以及本報告第8項所載綜合財務報表附註2“第11章程序”及附註11“請願前循環信貸安排、高級票據及退出債務”。
重新開始會計核算
於脱離破產後,本公司符合並須根據美國會計準則委員會852重新開始會計,於生效日期產生一個新實體,即繼任者,以供財務報告之用,於新開始報告日期並無期初留存收益或虧損。要求重新開始會計的準則為:(I)前身(或生效日期前的遺留實體)當時現有有表決權股份的持有人在破產後收到的新有表決權股份少於繼承人新發行的有表決權股份的50%,及(Ii)緊接計劃確認前本公司資產的重組價值少於所有請願後負債和允許申索的總和。
30
Fresh Start會計要求為公司在2021年4月23日破產之日的資產、負債和股權建立新的公允價值。繼承人資產和負債的生效日期公允價值與其在前人歷史資產負債表上反映的記錄價值有重大差異。此外,由於採用重新開始會計和執行《計劃》的影響,2021年4月23日以後期間的財務報表將不能與2021年4月23日之前(包括該日)的財務報表進行比較。“繼任者”係指生效日期(或截至2022年12月31日的年度和2021年4月24日至2021年12月31日期間)後的公司及其財務狀況和經營業績。“前身”係指本公司於生效日期(或2021年1月1日至2021年4月23日)或之前(或自2021年1月1日至2021年4月23日)的財務狀況及經營業績。
見本報告第8項所列合併財務報表附註3“重新開始會計核算”。
市場概述
能源行業的宏觀環境繼續受到市場基本面改善的支撐。這些基本面因素推動了該行業的結構性上行週期,上游能源部門2023年增加的資本投資預算證明瞭這一點。然而,2022年,儘管市場趨勢有利,但持續的通脹壓力、地緣政治動盪和市場波動導致石油和天然氣公司投資持續不足。當將2022年的上游支出正常化到2021年的成本水平時,某些行業分析師估計,2022年的投資比2019年的水平低29%。我們預計,石油和天然氣公司將需要增加資本投資,以減輕長期投資不足帶來的累積影響。根據行業報告,分析師預計2023年近海勘探支出將比2022年增長10%以上,大部分支出將集中在北美、南美、中東、亞洲和非洲,這些都是我們存在的許多地區。近海勘探的增加將為未來的鑽井需求帶來潛在的上行空間。
根據美國能源情報署公佈的定價數據,2022年布倫特原油平均價格約為每桶101美元,比2021年的平均價格高出約42%。在2022年的最後3個月,布倫特原油的平均價格約為每桶89美元。此外,根據行業數據,預計2023年和2024年布倫特原油價格的遠期曲線將保持強勁,平均在每桶80美元以上。強勁的大宗商品價格環境得到了大宗商品供應前景收緊的支撐,2022年全球產量僅略有增長。儘管有跡象顯示未來經濟可能放緩,但國際能源署仍預計2023年石油和天然氣需求將增長190萬桶/日,估計達到1.02億桶/日。能源安全在整個2022年都是一個主題,使產能擴張和供應多樣化成為我們客户的重點。
這些積極的動態進一步收緊了鑽井市場,並可能繼續支持日間費率和對近海鑽井服務的需求的積極軌跡。2023年2月初,標普全球報告的深水鑽井平臺未完成招標代表着49年鑽井需求,較2022年2月初深水招標相關的30年鑽井需求增長了63%。行業報告顯示,2022年第四季度,浮動海上鑽井平臺的利用率連續第八個季度上升。這種利用率的提高導致深水日間費率的顯著增加,最近的行業數據顯示,在過去12個月中,日間費率大約翻了一番。我們一般市場的上升趨勢促使擱淺鑽井平臺的交易和一些堆疊式鑽井平臺的重新激活。這可能會增加未來可用鑽井平臺的總體供應,但供應鏈限制和通脹壓力可能會限制這些鑽井平臺重返市場的速度。這些通脹壓力預計也會給海上鑽探商的運營費用帶來上行壓力。
客户資金分配決策將繼續影響對我們服務的需求。隨着時間的推移,投資組合,再加上能源需求和監管措施,可能會長期對近海鑽井服務的需求產生不利影響。儘管存在這種可能性,但全球能源需求繼續強勁,而能源供應仍然受到限制,我們預計未來需要增加對傳統能源和可再生能源的投資,其中大部分投資將用於在近海尋找和生產碳氫化合物。
31
見“-合同鑽探積壓” 2023年至2027年期間我們鑽井平臺的未來承諾。
合同鑽井積壓
如下所示,合同鑽探積壓只包括確定承諾(通常由已簽署的合同表示),計算方法是將合同作業日數乘以確定合同期。我們的計算還假設我們的鑽井設備在合同期內(不包括預定造船廠和調查天數)得到充分利用;然而,由於各種因素,實際收入金額和實際收入期限將與下表所示的金額和期限有所不同。合同期間的利用率通常接近92%-98%,由於各種運營因素,包括天氣狀況、維修和維護的計劃外停機以及新冠肺炎相關的延誤,停機可能會對利用率產生不利影響。合同鑽探積壓不包括動員、復員、合同準備和客户報銷的收入。在監管調查的停機期間,通常不會獲得任何收入。我們在不同時期之間合同鑽探積壓的變化通常是定期合同工作表現的函數,以及現有定期合同的延期或修改以及額外合同的執行。此外,在某些情況下,我們的客户可能會要求終止或重新談判我們的合同,這可能會對我們報告的積壓合同產生不利影響。
見“風險因素--與我們的業務和運營相關的風險 – 我們不能保證我們的鑽探合同不會提前終止,也不能保證我們目前積壓的合同鑽探收入最終會實現“在本報告第1A項中。
下文提供的積壓信息與本報告第8項綜合財務報表附註4“與客户簽訂合同的收入”中未履行的履約義務相關的未來預期確認收入的披露不一致,也不打算與之保持一致。如上所述,合同鑽探積壓僅包括未來的日費率收入,而附註4中的披露不包括日費率收入,僅反映我們鑽井平臺的動員、復員和資本修改的預期未來收入,這與我們已簽署的合同中的非明確承諾有關。
下表反映了截至2023年1月1日(基於當時掌握的信息)、2022年10月1日(我們在截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告中報告的日期)和2022年1月1日(我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中報告的日期)因未來運營而積壓的合同鑽探訂單(以百萬計)。
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1月1日, |
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10月1日, |
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1月1日, |
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合同鑽井積壓 |
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$ |
1,788 |
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$ |
1,596 |
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$ |
1,191 |
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下表反映了截至2023年1月1日我們的合同鑽探積壓數量(單位:百萬)。
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截至12月31日止的年度, |
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總計 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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合同鑽井積壓(1) (2) |
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$ |
1,788 |
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$ |
934 |
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$ |
506 |
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$ |
141 |
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$ |
106 |
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$ |
101 |
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32
下表反映了截至2023年1月1日按年承諾的鑽井天數百分比。承諾的鑽井天數百分比是根據合同承諾的總天數以及我們船隊中所有鑽井平臺的預定造船廠、檢驗和動員天數與總可用天數(包括冷疊式鑽井平臺數量乘以特定年份的天數)的比率。
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截至12月31日止的年度, |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
承諾的鑽機天數 (1) |
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71% |
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32% |
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9% |
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7% |
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7% |
可能影響公司經營業績、財務狀況或現金流的重要因素
營業收入。我們的營業收入主要是合同鑽探收入減去產生或確認的合同鑽探費用的函數。影響我們合同鑽探收入的兩個最重要的變量是我們的鑽機賺取的日費率和實現的利用率,每一個變量都是市場上鑽機供求的函數。這些因素並不完全在我們的控制範圍內,也很難預測。我們通常在提供服務時確認日間鑽井合同的收入。因此,當鑽井平臺閒置時,不會賺取日薪,因此收入將會減少。
收入受到購買或處置鑽井平臺、鑽井平臺動員、所需勘測和造船項目的影響。就某些鑽探合同而言,我們可能會收到設備動員和復員的費用。此外,我們的一些鑽井合同要求在合同開始之前停工,以準備鑽井平臺,以滿足客户的要求,我們可能會得到補償,也可能不會得到補償。我們按比例確認這些費用,因為這些服務是在相關鑽井合同的初始期限內提供的。我們推遲收到的動員和合同準備費用(一次性或按日計價),以及與動員設備和準備合同活動有關的直接費用和增量費用,並在相關鑽探合同期限內以直線方式攤銷。如上所述,預計在合同完成後收到的復員收入是估計的,也是按比例在合同初始期限內確認的。
運營收入也因合同鑽探費用水平的不同而波動。我們的運營費用是指與我們鑽井設備的運營和維護相關的所有直接和間接成本,這些成本通常不受日費率變化和使用率短期下降的影響。例如,如果鑽井平臺要空閒一段時間,實際運營費用可能幾乎不會減少,因為鑽井平臺通常是在全員的準備或熱堆疊狀態下維護的。此外,當鑽井平臺閒置時,我們負責某些運營費用,如鑽井平臺燃料和補給船成本,這通常是鑽井平臺簽訂合同時我們客户的成本。然而,如果一個鑽井平臺預計會閒置很長一段時間,我們可能會減少鑽井平臺的船員規模,並採取措施將鑽井平臺冷疊起來,這將降低費用,並部分抵消對運營收入的影響。根據鑽機類型的不同,冷堆疊鑽機的成本可能會有所不同。例如,冷堆放鑽井船的成本通常比冷堆放較老的浮動鑽井平臺的成本高得多。
我們運營費用的主要組成部分包括勞動力和福利、維修和維護、運費、監管檢查、船隻和直升機租賃以及保險等直接和間接成本。人工、維修和維護成本是我們運營費用中最重要的組成部分。總體而言,我們的勞動力成本增加主要是由於更高的工資水平、鑽井平臺人員要求以及與我們鑽井平臺所在地理區域的勞工法規相關的成本。此外,與培訓員工相關的成本可能會很高。維修和維護我們的設備的成本隨鑽井單位活動的類型而變化
33
正在運行,以及設備的年限和狀況,以及我們的鑽井平臺工作的區域。見“-合同現金債務-按小時®進行壓力控制”。
新冠肺炎大流行。從2020年3月開始,由於新冠肺炎疫情,我們在將人員進出我們開展業務的各個司法管轄區以及在這些司法管轄區工作方面遇到了更多的困難、延誤和成本。困難和延誤導致成本增加,現有的有經驗的鑽井人員或鑽井人員在離開鑽井平臺之前工作時間過長。在某些情況下,我們無法從客户那裏完全收回增加的成本。我們還經歷了可歸因於新冠肺炎大流行或各監管機構人員減少的許可和監管延誤。由於新冠肺炎疫情的爆發,我們的一些鑽井平臺也經歷了臨時停工,導致收入損失。此外,我們的供應商、製造商和服務提供商在我們開展業務的一些司法管轄區內提供零部件、設備或服務的能力受到中斷或限制,無論是由於政府行動、勞動力短缺、無法從受影響地點採購零部件或設備,還是由於與新冠肺炎疫情相關的其他影響,這已經並可能繼續對我們履行對客户的承諾的能力產生重大不利影響,包括增加我們的運營成本,增加鑽井平臺停機和合同延遲或終止的風險。
這些措施和限制最初是在2020年實施的,其中大部分後來都被放鬆或取消;然而,新冠肺炎感染或新變種病毒的任何死灰復燃都可能導致政府實施新的封鎖、檢疫要求或其他限制措施,以減緩病毒的傳播。
在截至2022年12月31日的後續期間、2021年4月24日至2021年12月31日期間以及2021年1月1日至2021年4月23日期間,與新冠肺炎大流行相關的增量成本分別約為460萬美元、890萬美元和390萬美元。我們預計2023年將產生類似類型的成本,但無法預測我們應對新冠肺炎疫情的未來財務影響。
監管調查和計劃內停機時間。當我們執行某些監管檢查時,我們的運營收入會受到負面影響,我們稱之為特殊調查,我們的大多數鑽井平臺每五年到期一次。我們北海鑽井平臺的檢查間隔為兩年半。營業收入減少,因為這些特殊調查通常在造船廠預定的停工時間進行。通常,其他船舶維護和改進活動也與調查同時進行。檢驗費用一般包括調集船隻進入船廠、幹船塢、在船廠時的支助服務以及保持船級證書所需的相關檢驗或檢查費用,這些費用應按直線遞延並在檢驗期間攤銷。在重新認證幹船塢時發生的與船舶重新認證無關的其他費用,計入已發生的費用。對延長船舶使用壽命或提高船舶功能的船舶改進費用進行資本化和折舊。正在進行特別調查的鑽井平臺數量將因年而異,也因季而異。
在2023年期間,我們預計將花費大約340天的計劃停機時間,包括大約(I)110天的維護項目,以滿足法規對海洋頂峯(Ii)45天內海洋大白重新啟動和合同準備活動; (Iii) 50天內完成海洋奮進號2022年開始的造船工程;(4)100天的合同準備和驗收測試海洋勇氣在新合同預計於第四季度開始之前;以及(5)35天的動員和其他計劃活動。我們不能保證與這些或其他項目相關的停機的確切時間和/或持續時間。見“-合同鑽井積壓”。
人身損害保險和海上責任保險。根據相關保險單的定義,我們為美國墨西哥灣命名的風暴對鑽井平臺和設備造成的物理損害進行自我保險。如果美國墨西哥灣的一場命名風暴對我們的鑽井平臺或設備造成重大損害,可能會對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。在我們目前的保險政策下,我們為某些損失投保,但不包括因美國墨西哥灣命名的風暴造成的損失,我們對每次事故的物理損失免賠額為1000萬美元。此外,我們目前在某些鑽井平臺上投保僱傭損失保險,以補償鑽井平臺受損時的現金流損失(美國墨西哥灣的命名風暴造成的除外),但尚未為我們的整個艦隊購買僱傭損失保險。
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此外,我們提供海上責任保險,承保某些法律責任,包括某些人身傷害索賠、碰撞和沉船清除,以及一般因污染和/或環境風險引起或與之相關的責任。我們相信,我們的海上責任保險的保單限額是在我們這樣規模的公司在近海鑽探行業的慣例範圍內,並且適合我們的業務。根據這些海上責任保單,我們根據司法管轄區的不同,為每次事故提供100萬至500萬美元的自我保險,但對於美國墨西哥灣命名風暴引起的責任,我們最高可保2500萬美元。根據保單年度內可能出現的索賠的性質、嚴重性和頻率,如果索賠的總水平超過某些門檻,我們可能會為隨後發生的每次索賠提供最高1.00億美元的自保。
税法或其解釋變更的影響。我們通過我們在世界各地多個司法管轄區的不同子公司開展業務。因此,在我們運營的司法管轄區,我們受到高度複雜的税收法律、條約和法規的約束,這些法律、條約和法規可能會發生變化,並受到解釋的影響。法律、條約和法規的變化以及對該等法律、條約和法規的解釋可能會使我們面臨未來納税評估和負債的風險,這可能是重大的,並可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
2022年8月16日,美國頒佈了《降低通脹法案》(簡稱IRA)。在其他條款中,愛爾蘭共和軍包括適用於某些大公司的15%的公司最低税率,以及對2022年12月31日之後進行的公司股票回購徵收1%的消費税。我們預計利率協議的這些規定不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
我們目前依賴於美國和匈牙利之間的税收條約的某些好處。2022年7月8日,美國財政部通知匈牙利,美國將終止與匈牙利的税收條約。根據條約關於終止的規定,終止將於2023年1月8日生效。然而,對於從源頭扣繳的税款,該條約將於2024年1月1日停止生效。在其他税收方面,該條約對2024年1月1日或之後開始的應税期間停止有效。我們無法可靠地量化條約終止對未來期間業務成果和現金流的影響。
2021年10月,經合組織/G20關於税基侵蝕和利潤轉移的包容性框架(BEPS)中的近140個國家就國際税制改革達成協議,其中包括確保跨國公司集團繳納最低税率的企業所得税的規則。2022年12月,歐洲理事會通過了一項指令,要求歐盟成員國實施改革中的最低税收部分(支柱2)。每個成員國都必須制定實施立法。我們目前正在評估這樣的最低税率一旦實施將如何影響我們的業務。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策包含在本報告第8項綜合財務報表的附註1“一般信息”中。我們管理層的判斷、假設和估計是編制我們的財務報表和應用我們的重要會計政策所固有的。我們認為,我們最關鍵的會計估計如下:
重新開始會計。於脱離破產後,本公司符合並須根據美國會計準則委員會852重新開始會計,於生效日期產生一個新實體,即繼任者,以供財務報告之用,於新開始報告日期並無期初留存收益或虧損。Fresh Start會計要求為公司在2021年4月23日破產之日的資產、負債和股權建立新的公允價值。該公司的重組價值接近繼承人總資產的公允價值,以及意願買家在重組後立即為資產支付的金額。根據FASB ASC主題805,公司根據估計公允價值(遞延所得税除外)將重組價值分配給其個人資產。企業合併和FASB ASC主題820,公允價值計量。遞延税額是根據FASB ASC主題740確定的,所得税(or ASC 740).
在重新開始會計的應用下,並在估值專家的協助下,我們對綜合資產負債表進行了分析,以確定於生效日期是否有任何本公司的淨資產需要進行公允價值調整。我們的分析結果表明,我們的主要資產,包括鑽井和其他財產和設備;倉庫庫存和燃料庫存;租賃;長期債務和認股權證
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將需要在生效日期進行公允價值調整。除若干已註銷的合同資產和負債外,公司其餘淨資產的賬面價值被確定為在生效日期接近公允價值。遞延税項資產和不確定税務狀況是根據美國會計準則第740條在考慮重組的税務影響和繼承人新確立的公允價值後確定的。
見本報告第8項所列合併財務報表附註3“重新開始會計核算”。
房地產、廠房和設備。我們的鑽井和其他財產和設備是按成本減去累計折舊計算的。維護和例行維修按收入支付,而升級或增加現有設備功能並顯着延長現有資產使用壽命的更換和改進則計入資本化。在確定此類替換和改進是否符合資本化標準以及確定此類資產的使用年限和殘值時,可能需要作出重大判斷、假設和估計。這些判斷、假設和估計的變化可能會產生與報告的結果不同的結果。於截至2022年12月31日止年度及2021年4月24日至2021年12月31日期間及前一期間2021年1月1日至2021年4月23日期間,吾等分別投資6,910萬美元、2,200萬美元及5,990萬美元更換及改善我們的鑽井船隊。
只要情況發生變化,表明一項資產的賬面價值可能無法收回(例如,但不限於,鑽井平臺經濟使用壽命的變化、鑽井平臺的冷放、預期在不久的將來冷藏鑽井平臺、決定退役或報廢鑽井平臺,或在新建、建設項目、重新啟動或主要鑽井平臺升級方面的支出超出預算),我們就評估我們的財產和設備的減值。我們利用未貼現的概率加權現金流分析來測試資產的潛在減值。我們基於這一分析的假設和估計包括:
基於這些假設,我們使用多個利用率/日費率情景為每個正在評估的鑽井平臺開發了一個矩陣,我們為每個情景分配了發生的概率。我們根據各自的矩陣得出每個鑽井平臺的預計概率加權現金流,並將該金額與資產的賬面價值進行比較,以評估可回收性。
使用率和日費率情景的基本假設和分配的發生概率是使用一種方法制定的,該方法審查每個鑽井平臺的歷史數據,考慮鑽井平臺的年齡、額定水深和其他屬性,然後根據評估時當前和預測的市場環境評估其未來的適銷性。其他假設,例如操作、維護、檢查和重新啟動成本,是使用根據已知事態發展調整的歷史數據、鑽機重新進入市場的成本預測以及管理層在評估時預期的未來事件來估計的。
管理層的假設必然是主觀的,是我們資產減值評估的固有部分,使用不同的假設可能會產生與報告的結果不同的結果。我們的方法一般涉及使用重大不可觀察投入,代表第3級公允價值計量,其中可能包括與未來日費率收入、成本和鑽井平臺利用率有關的假設、鑽井平臺經紀商的報價、我們鑽井平臺的長期未來表現和未來市場狀況。管理層的假設涉及以下方面的不確定性
36
未來對我們服務的需求、日間費率、費用和其他未來事件,以及管理層的預期,可能並不代表未來的結果。這些假設的重大意外變化可能會在很大程度上改變我們測試資產潛在減值的分析。例如,在測量日期存在的或管理層預測的市場狀況的變化可能會影響我們的關鍵假設。其他可能影響我們假設的事件或情況包括但不限於石油和天然氣價格持續下跌、我們鑽井合同的取消或競爭對手合同的取消、合同修改、遵守新政府法規的成本、近海鑽井技術進步導致的資本支出、全球石油供應過剩的增長以及地緣政治事件,例如取消對產油國的制裁。如果未來的實際市場狀況與我們預測中使用的市場狀況有很大不同,我們對減值的評估可能會有所不同。
當顯示減值時,吾等歷來採用收益法估計已減值鑽機的公允價值,據此,鑽機的公允價值乃根據鑽機在其剩餘估計經濟使用年限內的未來現金流量淨值(按概率加權基礎)的計算而估計,並使用如上所述的類似投入和假設,並根據我們的加權平均資本成本進行貼現。這些現金流預測使用了大量不可觀察到的信息,包括管理層對估計日費率收入、鑽井平臺利用率和估計資本支出、維修和監管調查成本以及最終處置鑽井平臺可能收到的估計收益的假設。
我們在2022年沒有發生減值損失。於2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間內,吾等結合該等鑽井平臺所處地理市場的其他特定因素,檢視了若干鑽井平臺的適銷性、年限及實體狀況,並根據我們認為並非暫時性的情況,於2021年第四季度出現的情況下,確定某些鑽井平臺的經濟使用年限與生效日期所釐定的情況有重大差異。根據修正的使用壽命,我們確定了兩個半潛式鑽井平臺的賬面價值受損。我們確認了總計1.324億美元的減值損失,以將這些鑽井平臺減記至其估計公允價值。在之前的2021年1月1日至2021年4月23日期間,我們確認了一個鑽井平臺的減值虧損1.97億美元,因為我們擔心未來的機會。見“-經營成果--資產減值和本報告第8項下綜合財務報表附註5“資產減值”。
所得税。我們根據會計準則核算所得税,會計準則要求確認本年度的應付或可退還税額,並採用資產負債法確認遞延税項負債額和資產,以應對目前已在我們的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果。在我們的每個税務管轄區,我們確認了本年度報税表上估計的應付或可退還税款的當前税收負債或資產,以及可歸因於暫時性差異和結轉的估計未來税收影響的遞延税收資產或負債。如有需要,遞延税項資產將按估值免税額減值,減值額度由任何税收優惠的數額決定,而根據現有證據,這些優惠在“更有可能”的方法下是不會實現的。吾等對未來事件及相關估計作出判斷,尤其是當該等事件與本公司有效税率的預測、遞延税項的潛在變現(例如結轉淨營業虧損)、利用海外税項抵免,以及在審核報税表上扣除的項目有關時。
在我們開展業務的幾個國際地點,我們的某些全資子公司與我們的其他全資子公司簽訂了協議,為我們的海外業務提供專門的服務和設備。我們採用轉讓定價方法來確定為提供服務和設備而收取的合理金額,並利用外部顧問協助我們制定此類轉讓定價方法。在大多數情況下,有其他轉讓定價方法可以適用於這些交易,如果適用,可能會產生不同的收費金額。
37
經營成果
我們合同鑽井服務的運營結果取決於三個主要指標或關鍵業績指標:營收-盈利(R-E)天數、鑽井平臺利用率和日均收入。下表列出了這三個關鍵績效指標以及與我們的收入和運營費用有關的其他比較數據(除天數、每日金額和百分比外,以千為單位)。
|
|
繼任者 |
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|
前身 |
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||||||
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截至的年度 |
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|
開始時間段 |
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|
|
開始時間段 |
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|||
|
|
十二月三十一日, |
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2021年4月24日至 |
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|
|
2021年1月1日至 |
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|||
|
|
2022 |
|
|
2021年12月31日 |
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|
|
April 23, 2021 |
|
|||
創收天數 (1) |
|
|
3,089 |
|
|
|
2,250 |
|
|
|
|
724 |
|
利用率(2) |
|
|
65 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
|
53 |
% |
日均收入 (3) |
|
$ |
234,600 |
|
|
$ |
206,800 |
|
|
|
$ |
211,800 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
合同鑽探收入 |
|
$ |
724,744 |
|
|
$ |
465,328 |
|
|
|
$ |
153,364 |
|
與可報銷費用有關的收入 |
|
|
116,534 |
|
|
|
90,738 |
|
|
|
|
16,015 |
|
總收入 |
|
$ |
841,278 |
|
|
$ |
556,066 |
|
|
|
$ |
169,379 |
|
合同鑽探費用,不包括折舊 |
|
$ |
620,982 |
|
|
$ |
364,539 |
|
|
|
$ |
181,626 |
|
可報銷費用 |
|
$ |
114,962 |
|
|
$ |
89,284 |
|
|
|
$ |
15,477 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
合同鑽探服務,淨額 |
|
$ |
103,762 |
|
|
$ |
100,789 |
|
|
|
$ |
(28,262 |
) |
可報銷費用,淨額 |
|
|
1,572 |
|
|
|
1,454 |
|
|
|
|
538 |
|
折舊 |
|
|
(103,478 |
) |
|
|
(68,504 |
) |
|
|
|
(92,758 |
) |
一般和行政費用 |
|
|
(70,196 |
) |
|
|
(53,494 |
) |
|
|
|
(15,036 |
) |
資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
(132,449 |
) |
|
|
|
(197,027 |
) |
重組和分離成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
資產處置收益 |
|
|
4,895 |
|
|
|
1,024 |
|
|
|
|
5,486 |
|
總營業虧損 |
|
$ |
(63,445 |
) |
|
$ |
(151,180 |
) |
|
|
$ |
(327,059 |
) |
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息收入 |
|
|
18 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
30 |
|
利息支出 |
|
|
(40,423 |
) |
|
|
(26,180 |
) |
|
|
|
(34,827 |
) |
外幣交易損失 |
|
|
(3,023 |
) |
|
|
(997 |
) |
|
|
|
(172 |
) |
重組項目,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(8,088 |
) |
|
|
|
(1,639,763 |
) |
其他,淨額 |
|
|
1,267 |
|
|
|
10,752 |
|
|
|
|
398 |
|
所得税前虧損福利(費用) |
|
|
(105,606 |
) |
|
|
(175,690 |
) |
|
|
|
(2,001,393 |
) |
所得税優惠(費用) |
|
|
2,395 |
|
|
|
(1,654 |
) |
|
|
|
39,404 |
|
淨虧損 |
|
$ |
(103,211 |
) |
|
$ |
(177,344 |
) |
|
|
$ |
(1,961,989 |
) |
合同鑽探收入。在截至2022年12月31日的後續年度,我們的合同鑽探收入為7.247億美元,可歸因於3,089個R-E天數和平均日收入234,600美元。此期間的總利用率為65%,主要是由於海洋黑鷹和海洋頂峯合同準備活動,包括調動到地點(184天)和停工時間海洋奮進號(143天) 以及海洋愛國者(114日)結構及其他工程項目,包括為海洋愛國者。此外,我們還冷藏了海洋帝王和海洋瑪瑙在分別於#年完成合約後
38
分別為2022年第一季度和第三季度。我們還開始重新啟動海洋大白將於2022年下半年在英國簽訂合同,預計將於2023年初開始。
與2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間相比,日均收入的增長反映了2022年開始的新合同所賺取的日費率高於鑽井平臺先前合同所賺取的日費率。 受管鑽機西奧里加和西貝拉分別於2022年第一季度和第四季度在GOM開始運營,總收入為1.011億美元。
與可報銷費用有關的收入。在截至2022年12月31日的後續年度,我們確認了1.165億美元的應償還收入和支出總額,其中包括根據MMSA賺取的6130萬美元。2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間的可償還總收入為9070萬美元,其中包括根據2021年6月開始的MMSA賺取的4390萬美元。
在從2021年4月24日到2021年12月31日的後續期間,我們獲得了4.653億美元的合同鑽探收入,這要歸因於2250個R-E天數和平均每天206,800美元的收入。此期間的總利用率為74%,反映了海洋勇氣和海洋黑犀牛對於合同準備工作(132天),海洋奮進號和海洋愛國者用於檢查和維修 (85天)和堆疊鑽井平臺的停機時間(504天)。在2021年4月24日至2021年12月31日期間,根據2021年5月開始的MMSA,我們確認了150萬美元的合同鑽探收入,我們還確認了4380萬美元的應報銷總收入和支出。
從2021年1月1日至2021年4月23日,我們的合同鑽探收入為1.534億美元,可歸因於724個R-E天數和平均日收入211,800美元。該期間的總使用率為53%,主要是由於三個鑽井平臺的合同準備工作計劃停機以及在合同之間堆放其他鑽井平臺。這個海洋瑪瑙在重新啟用後於2021年2月開始新合同,在此期間貢獻了61個可再生能源天數。
合同鑽探費用,不包括折舊。在截至2022年12月31日的後續年度,合同鑽探費用(不包括折舊)為6.21億美元,主要包括與工資和福利(2.642億美元)、鑽井維修和維護(1.754億美元)、岸基成本、管理費用和保險(7930萬美元)、設備租賃(5870萬美元)、餐飲(2100萬美元)、動員(1920萬美元)和其他運營費用(320萬美元)相關的費用。
其中兩個受管理的鑽井平臺在2022年第一季度和第四季度開始鑽井作業。因此,MMSA被暫停,取而代之的是一項特許協議。我們確認的設備租賃支出總額為1170萬美元,與租賃受管理的鑽井平臺有關。
在2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間,不包括折舊的合同鑽探費用為3.645億美元,主要包括工資和福利成本(1.645億美元)、鑽井平臺維修、維護和檢查(1.056億美元)、海岸基地成本、間接費用和保險(4720萬美元)、設備租賃(3320萬美元)、餐飲(1200萬美元)和其他運營成本(總計200萬美元)。
2021年1月1日至2021年4月23日期間,不包括折舊的合同鑽探費用為1.816億美元,主要包括工資和福利費用(6840萬美元)、鑽井維修和維護費用(3280萬美元)、設備租金(2440萬美元)、岸基費用和間接費用(1590萬美元)、遞延合同準備和動員費用攤銷(990萬美元)、餐飲(510萬美元)、檢查(390萬美元)、貨運和運輸(340萬美元)。保險費(310萬美元)和其他業務費用合計(1470萬美元)。
折舊費用。截至2022年12月31日的後續期間和2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間以及2021年1月1日至2021年4月23日的前一期間的折舊費用分別為1.035億美元、6850萬美元和9280萬美元。折舊的下降主要是由於我們的鑽機和設備在生效日期應用重新開始會計進行了公允價值重新計量。
39
一般和行政費用。在截至2022年12月31日的後續年度內,我們產生了7020萬美元的一般和行政成本,其中包括與工資和福利相關的成本(3930萬美元)、專業和法律費用(2140萬美元)以及其他行政成本(950萬美元)。這一時期的薪酬支出包括與2021年授予的某些基於業績的限制性股票獎勵有關的540萬美元。
在從2021年4月24日到2021年12月31日的後續期間,我們產生了5350萬美元的一般和行政成本,其中包括與工資和福利相關的成本(2990萬美元)、專業和法律費用(1760萬美元)以及其他行政成本(600萬美元)。該期間的薪酬支出包括在生效日期或之後離開我們公司的某些高管的800萬美元遣散費。期內的專業及法律成本包括與生效日期後股東投訴有關的成本,以及受聘法律顧問協助本公司董事會委任的獨立委員會探討策略性替代方案以最大化股東價值。
在之前的2021年1月1日至2021年4月23日期間,我們確認了1500萬美元的一般和行政費用,其中包括與工資和福利有關的成本(1050萬美元)、專業和法律服務(300萬美元)以及其他行政費用(150萬美元)。
資產減值。在評估了2021年第四季度出現的情況(我們認為這些情況不是臨時性的)後,我們審查了我們某些鑽井平臺的適銷性、年限和物理狀況,並結合這些鑽井平臺能夠運營的地理市場的其他特定因素,確定我們船隊中某些鑽井平臺的經濟使用壽命與生效日期確定的相比存在重大差異。根據修正的使用壽命,我們確定了兩個半潛式鑽井平臺的賬面價值受損。我們確認了總計1.324億美元的減值損失,以在2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間將這些鑽井平臺減記至其估計公允價值。
在之前的2021年1月1日至2021年4月23日期間,我們確認了一個鑽井平臺的減值虧損1.97億美元,因為我們擔心未來的機會。
資產處置收益。在2022年間,我們出售了海洋勇士總收益約為660萬美元,並確認交易淨收益為400萬美元。
在之前的2021年1月1日至2021年4月23日期間,我們出售了兩個之前受損的半潛式鑽井平臺,即海洋美洲和海洋漫遊者,總税前淨收益為440萬美元。
利息支出。在截至2022年12月31日的後續年度,我們產生了4,040萬美元的利息支出,包括與我們的退出債務相關的利息(2,980萬美元)、我們的井控設備(定義如下)融資租賃(1,040萬美元)和其他費用(20萬美元)。
在2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間,我們確認了與生效日期或之後產生的新債務相關的利息支出(1840萬美元)以及與我們的井控設備融資租賃相關的增量利息支出(780萬美元)。
於2020年4月26日破產法第11章個案開始後,我們停止累算高級債券的利息開支及在區域融資機制下的借款。然而,由於2021年1月簽署的PSA條款,我們恢復確認RCF項下未償還借款的利息和2021年1月1日至2021年4月23日期間的應計利息支出3,480萬美元,其中包括2020年4月26日至2020年12月31日期間的2,340萬美元追趕調整。
重組項目,淨額。在2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間,我們確認了與破產法第11章案件直接相關的810萬美元的專業費用。
從2021年1月1日至2021年4月23日,我們確認了與破產法第11章案件直接相關的16億美元費用和其他淨虧損,包括重新開始估值調整(27億美元)、專業費用(5110萬美元)、與我們的第一筆留置權票據相關的支持承諾保費的應計(定義如下)(1040萬美元)以及對前任董事和高級管理人員尾部保險的註銷
40
保單(690萬美元)。這些費用被清償債務的淨收益部分抵消(11億美元)。
其他,Net。在2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間,我們承認了與我們四艘鑽井船供應商的專利侵權賠償索賠有關的1080萬美元和解協議。
所得税(費用)福利。我們記錄了截至2022年12月31日的後續年度的所得税優惠240萬美元(有效税率為2.27%),2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間的所得税支出170萬美元(實際税率為負0.9%),以及2021年1月1日至2021年4月23日的前任期間的所得税優惠3940萬美元(1.97%的實際税率)。
截至2022年12月31日的後續年度的有效税率為2.27%,反映了我們税前損益的國內和國際司法管轄區組合的變化,以及先前確認的估值免税額的釋放。
在2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間,負有效税率反映了我們税前收益和虧損的國內和國際司法管轄組合的變化,這是將我們幾乎所有的資產和業務重新調整到外國子公司名下的結果。
在之前的2021年1月1日至2021年4月23日期間,我們的税收優惠主要歸因於採用重新開始會計。
流動性與資本資源
新債務出現時
在生效日期,根據計劃的條款,公司與其子公司鑽石外國資產公司簽訂了以下債務工具:
我們從破產法第11章的案例中脱穎而出,使我們大幅降低了債務水平。退出RCF下的借款是否可用取決於某些條件的滿足,包括在滿足某些條件的情況下對借款的限制。見本報告第8項所列綜合財務報表附註11“請願前循環信貸安排、優先票據及退出債務-退出循環信貸協議”。
另見“-合同現金債務”,以瞭解我們與緊急債務有關的短期和長期現金需求。
截至2023年2月24日,我們在退出RCF項下有1.625億美元的未償還借款,其中350萬美元被視為支付根據請願前RCF向貸款人支付的某些前期費用(或
41
PIK貸款)。我們還使用了退出區域合作框架中的1,940萬美元來簽發信用證。PIK貸款不會減少退出RCF下的可用承諾額,如果償還或預付,可能不會再借入。截至2023年2月24日,根據退出區域合作框架,根據其條款和條件,約有2.216億美元可用於借款或簽發信用證。
現金的來源和用途
現金流和資本支出
在截至2022年12月31日的後續年度,我們的經營活動提供了890萬美元的現金流,而從2021年4月24日至2021年12月31日的後續年度和2021年1月1日至2021年4月23日的前一年,我們的經營活動提供了1890萬美元的現金流和1.01億美元的現金使用。
在截至2022年12月31日的後續年度,合同鑽探服務的現金收入(7.81億美元)和退還某些抵押品保證金的資金(1750萬美元)被合同鑽探、海岸基地支持以及一般和行政費用(7.896億美元)的現金支出部分抵消。此外,在此期間,我們進行了6,000萬美元的現金資本支出,並從出售資產中獲得了760萬美元,包括為出售預計將於2023年第一季度完成的剩餘設備而收到的保證金。我們的油井控制設備融資租賃本金為1,590萬美元。在截至2022年12月31日的後續年度,我們根據區域合作框架借入了9400萬美元。
從2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間,合同鑽探服務的現金收入(5.86億美元)和某些抵押品押金的返還資金(600萬美元)抵消了合同鑽探、海岸基地支持、一般和行政成本以及支付的現金所得税(5.377億美元)和支付給與破產法第11章案件有關的專業人員的現金支出(3540萬美元)。在此期間,用於資本支出和我們的油井控制設備融資租賃義務的現金支出分別為4280萬美元和980萬美元。在這一後續期間,我們在退出RCF項下淨減少了2000萬美元的未償還借款。
從2021年1月1日到2021年4月23日,我們將1.01億美元用於我們的運營活動。合同鑽探、海岸支持以及一般和行政費用的現金支出(2.405億美元)、與破產法第11章案件有關的專業人員付款(3760萬美元)以及支付的現金所得税淨額(340萬美元)抵消了合同鑽探服務的現金收入(1.814億美元)。上一期間用於資本支出的現金支出共計4910萬美元。
如計劃所載,於生效日期,吾等以現金淨結清RCF項下未償還的2.42億美元,併發行7,500萬美元的第一留置權票據。見本報告第8項所載綜合財務報表附註2“第11章程序”及附註11“請願前循環信貸安排、優先票據及退出債務”。
升級和其他資本支出
我們歷來將很大一部分現金流投資於加強我們的鑽井船隊以及我們正在進行的鑽井設備更換和資本維護計劃。滿足我們的資本承諾所需的現金數額是通過評估升級我們的鑽機以滿足特定客户要求的需求以及我們的鑽機設備增強、維護和更換計劃來確定的。我們根據當前和預期的行業狀況以及我們的現金流預測,對我們的資本支出計劃進行定期評估。截至本報告日期,我們預計2023年的現金資本支出約為9500萬至1.1億美元。
42
合同現金義務
下表列出了我們在2022年12月31日的合同現金義務(以千為單位)。
|
|
按期間到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
合同義務(1) |
|
總計 |
|
|
2023 |
|
|
2024-2025 |
|
|
2026-2027 |
|
|
此後 |
|
|||||
退出定期貸款(本金和利息)(2) |
|
$ |
147,376 |
|
|
$ |
10,528 |
|
|
$ |
21,056 |
|
|
$ |
115,792 |
|
|
$ |
— |
|
第一筆留置權票據(本息)(3) |
|
|
123,409 |
|
|
|
9,302 |
|
|
|
17,344 |
|
|
|
96,763 |
|
|
|
— |
|
退出RCF借款(4) |
|
|
231,834 |
|
|
|
16,606 |
|
|
|
32,729 |
|
|
|
182,499 |
|
|
|
— |
|
井控設備服務協議(5) |
|
|
112,536 |
|
|
|
24,579 |
|
|
|
45,501 |
|
|
|
42,456 |
|
|
|
— |
|
融資租賃(6) |
|
|
175,342 |
|
|
|
26,280 |
|
|
|
52,632 |
|
|
|
96,430 |
|
|
|
— |
|
經營租約(6) |
|
|
34,687 |
|
|
|
14,937 |
|
|
|
8,531 |
|
|
|
6,961 |
|
|
|
4,258 |
|
債務總額 |
|
$ |
825,184 |
|
|
$ |
102,232 |
|
|
$ |
177,793 |
|
|
$ |
540,901 |
|
|
$ |
4,258 |
|
按小時®進行壓力控制。2016年,我們與貝克休斯公司(前稱貝克休斯公司,GE公司)(或貝克休斯公司)的一家子公司簽訂了一項為期十年的協議,為我們的四艘鑽井船提供某些防噴器和相關井控設備(或井控設備)的服務。此類服務包括對此類設備的維護、認證和可靠性進行管理。根據合同服務協議,我們將鑽井船上的井控設備出售給貝克休斯的一家子公司,並通過單獨的融資租賃將其租回。我們將與貝克休斯附屬公司簽訂的合同服務協議和相應的融資租賃協議統稱為PCbtH計劃。見本報告第8項合併財務報表附註12“承擔及或有事項”及附註13“租賃及租賃承擔”。
除上文討論的PCbtH計劃下的合同要求外,截至2022年12月31日,我們沒有其他主要鑽井平臺升級的採購義務或任何其他重大義務,但與我們的直接鑽井平臺運營相關的採購義務除外,這些義務是在正常業務過程中產生的。
43
其他商業承諾-信用證
截至2022年12月31日,根據代表我們發行的某些税收、替代和海關債券,我們應承擔1860萬美元的或有債務。為這些債券提供擔保的信用證總計1,940萬美元,是根據退出RCF簽發的,除非發生違約,否則不需要抵押品。下表按到期年份(以千計)列出了這些債務的美元等價物。
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|
|
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截至12月31日止的年度, |
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總計 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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其他商業承諾 |
|
|
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|
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|
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|
||||
税務債券 |
|
$ |
15,812 |
|
|
$ |
2,764 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,048 |
|
取代債券 |
|
|
2,600 |
|
|
|
2,600 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
關税保證金 |
|
|
160 |
|
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務總額 |
|
$ |
18,572 |
|
|
$ |
5,524 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,048 |
|
其他
在美國以外的業務在截至2022年12月31日和2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間和2021年1月1日至2021年4月23日的前一段期間,我們在美國以外的業務分別佔我們總合並收入的53%、41%和55%。見“風險因素--監管和法律風險-我們的大部分業務在美國境外進行,涉及與美國國內業務無關的額外風險“在本報告第1A項中。
貨幣風險。我們的一些子公司的部分業務是以其開展業務所在國家的當地貨幣進行的,這導致了外匯風險。我們目前或以前有重大業務的貨幣環境包括澳大利亞、巴西、埃及、馬來西亞、墨西哥、特立尼達和多巴哥和英國,這使得我們有可能接觸到以美元以外的貨幣計價的某些貨幣資產和負債。這些資產和負債在本報告所述期間結束時根據貨幣匯率重新估值。
為了降低我們的貨幣兑換風險,如果可能的話,我們可以安排我們的部分國際合同以當地貨幣支付給我們,金額相當於我們以當地貨幣支付的估計運營成本,合同的其餘部分以美元支付。與外國所得税有關的以美元以外的貨幣計價的負債的重估,包括遞延税項資產和負債以及不確定的税務狀況,在我們的綜合經營報表中作為“所得税(費用)收益”的一個組成部分報告。
前瞻性陳述
我們或我們的代表可不時在本報告、定期新聞稿或其他形式中,根據修訂後的《1933年證券法》(或《證券法》)第27A節和《交易法》第21E節的含義,作出或引用某些書面或口頭聲明,即“前瞻性聲明”。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述,或可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於任何可能投射、表明或暗示未來結果、事件、業績或成就的陳述,並且可能包含或由下列詞語識別:“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計”、“相信”、“應該”、“可能”、“將會繼續”、“將會繼續”、“可能會”、“可能”、“會繼續”、“可能會”、“會繼續”,“項目”、“預測”、“預算”和類似的表達方式。此外,任何有關未來財務表現(包括但不限於未來收入、收益或增長率)、持續業務戰略或前景,以及我們可能採取或針對我們採取的行動的陳述也是前瞻性陳述。我們在本報告中作出的包含前瞻性陳述的陳述可能包括但不限於有關我們未來可能或假設的經營結果的信息,以及關於以下主題的陳述:
44
45
這類陳述基於當前對未來事件的預期,固有地受到各種假設、風險和不確定性的影響,其中許多是我們無法控制的,可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期、預測或表達的結果大不相同。除其他外,這些風險和不確定性包括:
46
47
這裏包含的風險和不確定性並不是詳盡無遺的。本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他部分包括可能對我們的業務、運營結果和財務業績產生不利影響的其他因素。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應過度依賴前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述僅説明截至本報告之日的情況。我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對該陳述的任何預期或信念的任何變化,或任何前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。此外,在本報告的某些地方,我們提到第三方的報告,這些報告聲稱描述了能源生產或鑽探和勘探活動的趨勢或發展。雖然我們認為這些報告中的每一份都是可靠的,但我們沒有獨立核實這些報告中包含的信息。我們特別不對此類信息的準確性和完整性承擔任何責任,也不承擔更新此類信息的義務。
新會計公告
關於已經或預期對我們的合併財務報表產生影響的最近會計聲明的討論,請參閲本報告第8項中我們的合併財務報表附註1“一般信息”。
第7A項。定量和合格關於市場風險的披露。
就《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所規定的法定避風港而言,本條款7A中包含的信息被認為是“前瞻性陳述”。見本報告項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--前瞻性陳述”。
我們對市場風險敞口的衡量是對我們金融工具公允價值變化的估計。本公司於2022年12月31日、2022年12月31日及2021年持有的各類金融工具的市場風險敞口,假設即時的不利市場波動幅度如下所述。我們認為,各種不利的市場走勢代表着在假設的不利條件下暴露於損失的一種衡量標準。估計的市場風險敞口代表對未來收益的假設損失,而不代表最大可能損失或任何預期的實際損失,即使在不利條件下,因為實際的不利波動可能不同。
對市場風險的敞口由我們的高級管理層管理和監督。高級管理層批准我們採用的整體投資策略,並有責任確保投資頭寸與該策略和我們可接受的風險水平保持一致。我們可以通過買入或賣出工具或建立抵銷頭寸來管理風險。
利率風險。由於利率水平或波動性的變化,我們的債務工具面臨利率風險。截至2022年12月31日,我們的浮動利率債務包括退出RCF項下1.775億美元的未償還借款,退出RCF項下的1940萬美元用於簽發信用證,以及我們的1.00億美元退出定期貸款。在這種浮動利率債務水平下,市場利率上調100個基點的影響不會產生實質性影響(年化利息支出估計增加300萬美元)。截至2021年12月31日,我們的浮動利率債務包括退出RCF項下8350萬美元的未償還借款,退出RCF項下用於簽發信用證的610萬美元,以及我們的1.00億美元退出定期貸款。在這種浮動利率債務水平下,市場利率上調100個基點的影響不會產生實質性影響(年化利息支出估計增加190萬美元)。我們的第一批留置權票據是以固定利率發行的,因此,利息支出不會受到利率變化的影響。
48
某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動,而其他類型的利率可能滯後於市場利率的變化。因此,該分析可能不代表、不打算提供、也不提供市場利率變化對我們的收益或股東權益的影響的準確預測。此外,計算沒有考慮到我們可以採取任何行動來應對利率的變化。
49
項目8.財務狀況TS和補充數據。
獨立註冊會計師事務所報告
致鑽石離岸鑽井公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本核數師已審計鑽石海洋鑽井有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日止年度及2021年4月24日至2021年12月31日期間(後續公司業務)及2021年1月1日至2021年4月23日及2020年1月1日至2020年12月31日期間(前身公司業務)的相關綜合營運表、全面收益或虧損、股東權益及現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,後續公司財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的年度和2021年4月24日至2021年12月31日期間的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,前身公司的財務報表在所有重要方面都公平地列報了2021年1月1日至2021年4月23日和2020年1月1日至2020年12月31日期間的經營成果和現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年2月28日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
重新開始報告
如財務報表附註2所述,破產法院於2021年4月8日發出命令,確認在2021年4月23日營業結束後生效的重組計劃。因此,所附財務報表是按照FASB會計準則彙編852編制的,重組作為一家新實體,其資產、負債和資本結構的賬面價值不能與財務報表附註3所述的以往期間相比較。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。.
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的,
50
主觀的,或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税-請參閲 財務報表
關鍵審計事項説明
公司按照會計準則核算所得税,會計準則要求確認本年度的應付或可退還税額,並採用資產負債法確認遞延税項負債額和資產,以應對目前已在財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果。於各税務管轄區,本公司確認本年度報税表估計應付或退還税款的當期税項負債或資產,以及可歸因於暫時性差異及結轉的估計未來税務影響的遞延税項資產或負債。截至2022年12月31日的遞延納税負債餘額為70萬美元,截至2022年12月31日的年度所得税優惠(費用)為240萬美元。
在本公司經營的若干司法管轄區內,若干全資附屬公司與其他全資附屬公司訂立協議,以提供專業服務及設備。本公司採用轉讓定價方法來確定提供服務和設備所收取的費用,並聘請外部顧問協助制定此類轉讓定價方法。每個司法管轄區都頒佈了法律,在許多情況下,這些法律允許替代轉讓定價方法,這些方法可能與公司選定的方法不同。如果採用其他轉讓定價方法,可能會產生不同的收費金額。
鑑於公司在多個司法管轄區提交納税申報單,税務法律法規的複雜性,以及適用於全資子公司交易的轉移定價方法,審計管理層對外國司法管轄區所得税的估計需要高度的審計師判斷力和更大的努力,包括使用我們在當地司法管轄區的税務專家和審計團隊,他們瞭解適用國家的税法。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司應用轉讓定價方法有關的審計程序包括以下內容:
/s/
2023年2月28日
自1989年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
51
獨立註冊會計師事務所報告
致鑽石離岸鑽井公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對鑽石海洋鑽井公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表和我們2023年2月28日的報告,對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
休斯敦,得克薩斯州
2023年2月28日
52
鑽石OfShorE鑽探公司
及附屬公司
合併B配額單
(單位為千,每股數據除外)
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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應收賬款 |
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減去:信貸損失準備金 |
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( |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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鑽井及其他財產和設備,累計淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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應繳税金 |
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流動融資租賃負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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非流動融資租賃負債 |
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遞延税項負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股(面值$ |
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普通股(面值$ |
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額外實收資本 |
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庫存股 |
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) |
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累計赤字 |
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) |
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) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
53
鑽石近海鑽探公司
及附屬公司
合併狀態運營部
(單位為千,每股數據除外)
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繼任者 |
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前身 |
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開始時間段 |
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開始時間段 |
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截至的年度 |
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2021年4月24日至 |
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2021年1月1日至 |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021年12月31日 |
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April 23, 2021 |
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2020 |
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收入: |
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合同鑽探 |
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與可報銷費用有關的收入 |
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總收入 |
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運營費用: |
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合同鑽探,不包括折舊 |
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可報銷費用 |
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折舊 |
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一般和行政 |
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資產減值 |
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重組和分離成本 |
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資產處置收益 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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其他收入(支出): |
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利息收入 |
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利息支出(不包括$ |
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外幣交易損失 |
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重組項目,淨額 |
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其他,淨額 |
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所得税前虧損福利(費用) |
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所得税優惠(費用) |
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淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
每股虧損,基本虧損和稀釋虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加權平均流通股、基本股和稀釋股 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
54
鑽石近海鑽探公司
及附屬公司
C++合併報表綜合收益或虧損
(單位:千)
|
|
繼任者 |
|
|
|
前身 |
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||||||||||
|
|
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開始時間段 |
|
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開始時間段 |
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||||
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
2021年4月24日至 |
|
|
|
2021年1月1日至 |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
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April 23, 2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合虧損,税後淨額: |
|
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||||
衍生金融工具: |
|
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計入淨虧損的損失重新分類調整 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合收益合計 |
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— |
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— |
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— |
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綜合損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
55
鑽石近海鑽探公司
及附屬公司
合併報表股東權益
(單位:千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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保留 |
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累計 |
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其他內容 |
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收益 |
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其他 |
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總計 |
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普通股 |
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已繳費 |
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(累計 |
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全面 |
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庫存股 |
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股東的 |
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|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字) |
|
|
得(損)利 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
權益 |
|
||||||||
2020年1月1日(前身) |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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||||||
淨虧損 |
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— |
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— |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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— |
|
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— |
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|
— |
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( |
) |
以股票為基礎 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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( |
) |
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|
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|||||
衍生工具淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
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淨虧損 |
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— |
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— |
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|
— |
|
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|
( |
) |
|
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|
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— |
|
|
|
— |
|
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( |
) |
|
註銷前置權益 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
2021年4月23日(前身) |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||||||
發行繼承人股權 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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— |
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||||
2021年4月24日(繼任者) |
|
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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淨虧損 |
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( |
) |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
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|
( |
) |
基於股票的薪酬,扣除税收後的淨額 |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
2021年12月31日 |
|
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|||||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
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— |
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— |
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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( |
) |
基於股票的薪酬,扣除税收後的淨額 |
|
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— |
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|
|
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|
— |
|
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|
|
( |
) |
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|||||
2022年12月31日(繼任者) |
|
|
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$ |
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
56
鑽石近海鑽探公司
及附屬公司
合併狀態現金流項目
(單位:千)
57
|
|
繼任者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||
|
|
截至的年度 |
|
|
開始時間段 |
|
|
|
開始時間段 |
|
|
截至的年度 |
|
||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
2021年4月24日至 |
|
|
|
2021年1月1日至 |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
April 23, 2021 |
|
|
2020 |
|
||||
經營活動: |
|
|
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
調整以將淨虧損調整為淨現金 |
|
|
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|
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由經營活動提供: |
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折舊 |
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資產減值損失 |
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|
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重組項目,淨額 |
|
|
— |
|
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|
— |
|
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(收益)資產處置損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項準備 |
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( |
) |
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|
|
( |
) |
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( |
) |
|
基於股票的薪酬費用 |
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— |
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|||
合同負債,淨額 |
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|
( |
) |
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合同資產,淨額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
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||
遞延合同成本,淨額 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
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長期員工薪酬計劃 |
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( |
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抵押品存款 |
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— |
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( |
) |
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其他非流動資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他非流動負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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應付賬款和應計負債 |
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( |
) |
|
|
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( |
) |
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應繳税金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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( |
) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動: |
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資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
處置資產所得收益,扣除處置成本 |
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出售資產的保證金 |
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— |
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— |
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出售外國債券所得款項 |
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— |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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) |
融資活動: |
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循環信貸安排下的借款(償還) |
|
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— |
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— |
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) |
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退出融資借款 |
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— |
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|||
償還出境設施的費用 |
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— |
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— |
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發行離境票據 |
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發債成本和安排費用 |
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— |
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融資租賃負債的本金支付 |
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( |
) |
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— |
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— |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和受限現金,期末 |
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
58
鑽石近海鑽探公司
及附屬公司
合併後的註釋財務報表
1.一般信息
鑽石離岸鑽井公司為全球能源行業提供合同鑽井服務,擁有一支
除文意另有所指外,本附註中提及的“鑽石離岸”、“我們”、“我們”或“我們”指的是鑽石離岸鑽井公司及其合併子公司。我們於1989年在特拉華州註冊成立。為便於我們的財務報表列報,我們在這些合併財務報表和腳註中將出現後重組的公司稱為2021年4月23日之後的“繼承者”,並將出現前的公司稱為2021年4月23日或之前的“前身”。在綜合財務報表、綜合財務報表腳註內的某些表格以及本年度報告10-K表格的其他部分中使用了一條黑線,説明瞭各期間之間缺乏可比性。
合併原則
我們的合併財務報表包括鑽石離岸鑽井公司和我們的全資子公司在公司間交易和餘額消除後的賬户。
在編制財務報表時使用估計數
按照美國(或美國)公認的會計原則或GAAP編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與估計的結果不同。
現金和現金等價物
我們考慮的是原始到期日為
匯率變動對截至2022年12月31日的年度和2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間以及2021年1月1日至2021年4月23日的前一期間以外幣持有的現金餘額的影響不大。
持有待售資產
我們報告了$
鑽探及其他財產和設備
我們我們的鑽探和其他財產和設備按成本減去累計折舊。維護和例行維修按收入支付,而升級或增加現有設備功能並顯着延長現有資產使用壽命的更換和改進則計入資本化。在確定此類替換和改進是否符合資本化標準以及確定此類資產的使用年限和殘值時,可能需要作出重大判斷、假設和估計。
59
變化在這些判斷中,假設和估計可能產生與報告的結果不同的結果。在截至2022年12月31日及2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間及2021年1月1日至2021年4月23日的前一期間內,我們將
主要鑽井平臺升級和/或建造鑽井平臺所產生的成本在在建工程中累計,增加的成本沒有記錄折舊,直到升級或新建造完成和鑽井平臺投入使用的那個月。當鑽井平臺退役或出售時,成本和相關的累計折舊從各自的賬户中扣除,任何收益或損失在我們的綜合經營報表中報告為“(資產處置收益)損失”。折舊在資產投入使用之年起的剩餘估計使用年限內採用直線法確認至適用殘值。鑽機和設備在其預計使用壽命內折舊,折舊範圍為
長期資產減值準備
每當情況發生變化表明一項資產的賬面價值可能無法收回時,我們就評估我們的財產和設備的減值情況(例如,但不限於,鑽井平臺經濟使用壽命的變化、鑽井平臺的冷堆積、預期在短期內冷堆鑽井平臺、決定退役或報廢鑽井平臺,或在新建、建設項目、重新啟動或主要鑽井平臺升級方面超出預算支出)。我們利用未貼現的概率加權現金流分析來測試資產的潛在減值。我們基於這一分析的假設和估計包括:
基於這些假設,我們使用多個利用率/日費率情景為評估中的每個鑽井平臺開發了一個矩陣,我們為每個情景分配了發生的概率。我們根據各自的矩陣得出每個鑽井平臺的預計概率加權現金流,並將該金額與資產的賬面價值進行比較,以評估可回收性。
使用率和日費率情景的基本假設和分配的發生概率是使用一種方法制定的,該方法審查每個鑽井平臺的歷史數據,考慮鑽井平臺的年齡、額定水深和其他屬性,然後根據評估時當前和預測的市場環境評估其未來的適銷性。其他假設,例如操作、維護、檢查和重新啟動成本,是使用根據已知事態發展調整的歷史數據、鑽機重新進入市場的成本預測以及管理層在評估時預期的未來事件來估計的。
管理層的假設必然是主觀的,是我們資產減值評估的固有部分,和使用不同的假設可能會產生與報告的結果不同的結果。我們的方法一般涉及使用重大不可觀察投入,代表第3級公允價值計量,其中可能包括與未來日費率收入、成本和鑽井平臺利用率有關的假設、鑽井平臺經紀商的報價、我們鑽井平臺的長期未來表現和未來市場狀況。管理層的假設涉及對我們服務的未來需求、日間費率、費用和其他未來事件的不確定性,管理層的預期可能不能指示未來的結果。這些假設的重大意外變化可能會在很大程度上改變我們測試資產潛在減值的分析。例如,市場狀況的變化存在於
60
測量日期或管理層預測的日期可能會影響我們的關鍵假設。其他可能影響我們假設的事件或情況包括但不限於石油和天然氣價格進一步持續下跌、我們鑽井合同的取消或競爭對手合同的取消、合同修改、遵守新政府法規的成本、近海鑽井技術進步導致的資本支出、全球石油供應過剩的增長以及地緣政治事件,例如取消對產油國的制裁。如果未來的實際市場狀況與我們預測中使用的市場狀況有很大不同,我們對減值的評估可能會有所不同。見附註5“資產減值”。
調查費用
C在擺脱破產的同時,繼承實體通過了一項新政策,規定推遲和攤銷與其鑽井平臺(或船舶)計劃定期檢查相關的費用,以確保遵守適用的法規,並保持船級社對船舶的認證,這些證書通常發生在
對於截至2022年12月31日的年度和從2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間,我們遞延了$
租賃會計與收入確認
財務會計準則委員會(或FASB)會計準則更新(或ASU),編號2016-02,租契(主題842)(ASU 2016-02),要求承租人在大多數租賃的資產負債表上確認使用權資產和租賃負債。在採納ASU 2016-02之後,我們得出結論,我們的鑽井合同包含基於更新的租賃定義使用我們的鑽井平臺的租賃部分。然而,ASU 2016-02為出租人提供了一種實際的權宜之計,在某些情況下,出租人可以合併租賃和非租賃組成部分,並按照主要組成部分的會計處理對合並後的組成部分進行會計核算。我們已經確定,我們目前的鑽井合同符合這一實際權宜之計,並將我們標準鑽井合同的租賃和服務部分結合在一起。我們繼續核算FASB ASU編號2014-09下的合併組件,與客户簽訂合同的收入(主題606)及其相關修正案(統稱為專題606)。
金融工具的公允價值
我們認為,由於這些工具的到期日較短,我們目前的金融工具的賬面價值接近公允價值。見附註9“金融工具和公允價值披露”。
發債成本
與我們的信貸安排相關的遞延成本在2022年12月31日和2021年12月31日在繼任者的綜合資產負債表中的“其他資產”中列示,並在信貸安排各自的條款下作為利息支出攤銷。與我們的其他長期債務相關的遞延成本在繼任者的綜合中列示
61
於2022年、2022年及2021年12月31日的資產負債表作為相關長期債務的減少,並按相關債務的各自條款作為利息支出攤銷。
請參閲附註2“破產法第11章程序”及附註11“請願前循環信貸安排、優先票據及退出債務”,以討論與我們的繼任及前身信貸安排及長期債務有關的遞延安排費用。
所得税
我們根據會計準則核算所得税,會計準則要求確認本年度的應付或可退還税額,並採用資產負債法確認遞延税項負債額和資產,以應對目前已在我們的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果。在我們的每個税務管轄區,我們確認了本年度報税表上估計的應付或可退還税款的當前税收負債或資產,以及可歸因於暫時性差異和結轉的估計未來税收影響的遞延税收資產或負債。如有需要,遞延税項資產將按估值免税額減值,減值額度由任何税收優惠的數額決定,而根據現有證據,這些優惠在“更有可能”的方法下是不會實現的。遞延税項資產和負債在分類財務狀況表中被歸類為非流動資產和負債。我們對未來事件及相關估計作出判斷,尤其是當該等事件與我們的有效税率預測、遞延税項的潛在變現(例如利用外國税項抵免),以及在審計時在報税表上扣除的項目的風險有關時。
我們在合併經營報表的“所得税優惠(費用)”中記錄了與應計不確定税收頭寸相關的利息和罰金。不確定税務狀況的負債,包括任何利息和罰金,以相關税務管轄區的貨幣計價,並根據貨幣匯率的變化進行重新估值。對不確定税務狀況的這類負債的重估在我們的綜合經營報表中的“所得税優惠(費用)”中報告。見附註16“所得税”。
綜合損失
綜合(虧損)收益是指企業在一段時期內因交易和其他事件和情況而發生的權益變化,但因所有者投資和分配給所有者而產生的交易除外。截至2022年12月31日的年度、2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間以及2021年1月1日至2021年4月23日的前一期間以及截至2020年12月31日的年度的全面虧損包括被指定為現金流量會計套期保值的有價證券和金融衍生品的淨虧損和未實現持有損益。
外幣
我們的功能貨幣是美元。以美元以外的貨幣進行的交易可能會因這些貨幣的波動而產生收益或虧損。我們在綜合經營報表中將外幣交易損益報告為“外幣交易損失”。與外國所得税有關的資產和負債的重估,包括遞延税項資產和負債以及不確定的税收狀況,包括任何利息和/或罰款,在我們的綜合經營報表的“所得税(費用)收益”中報告。
2.第11章訴訟程序
第十一章案例
2020年4月26日(或請願日),鑽石離岸鑽井公司(或本公司)及其若干直接和間接子公司(我們與本公司一起稱為破產管理人)根據美國法典第11章(或破產法)第11章(或第11章)向德克薩斯州南區美國破產法院(或破產法院)提出自願請願書(或第11章案例),要求獲得救濟。第11章案件在Re Diamond Offshore Drilling,Inc.的標題下共同管理,等人., Case No. 20-32307 (DRJ).
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2021年1月22日,債務人在債務人之間簽訂了計劃支持協議(或PSA),債務人是本公司當時存在的
第十一章浮現
在……上面
新鑽石普通股和新認股權證
在生效日期,根據計劃和確認令的條款,本公司在緊接生效日期前已發行的普通股被註銷。重組後公司的新組織文件(定義見下文)生效,授權發行代表
新的組織文件授權公司發行普通股和優先股兩類指定股票。本公司有權發行的股本股份總數為
根據《計劃》,在生效日期:
截至E生效日期,
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於生效日期並根據該計劃,本公司與特拉華州的ComputerShare Inc.及獲聯邦特許的信託公司ComputerShare Trust Company,N.A.訂立認股權證協議(或認股權證協議),作為認股權證代理,其中規定發行合共
註冊權協議
於生效日期,本公司與根據該計劃收取新鑽石普通股的若干人士(或RRA股東)訂立登記權協議(或登記權協議)。RRA股東行使了他們的權利,要求公司提交擱置登記聲明,並於2021年6月22日,公司提交了S-1表格登記聲明,該表格後來被轉換為S-3表格登記聲明,註冊
新債務出現時
在生效日期,根據該計劃的條款,本公司和東風資本簽訂了以下債務工具:
見附註11“請願前循環信貸安排、優先票據和退出債務”。
該計劃下的索賠處理
根據該計劃,對債務人的索償和對債務人的權益的持有人在生效日期或其後在合理可行的情況下儘快獲得以下待遇:
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第十一章會計
我們已經編制了我們的合併財務報表,就像我們是一家持續經營的公司一樣,並根據FASB會計準則編碼(或ASC)主題第852號-重組(or ASC 852).
請願前重組費用。我們已在截至2020年12月31日的前一年的綜合運營報表中,將與破產法第11章案件相關但在請願日之前發生的法律和其他專業顧問費用報告為“重組和分離成本”。見附註15“重組和離職費用”。
重組項目。債務人在請願日之後直接因破產法第11章的案件而實現或發生的支出、收益和損失在我們的後繼期(2021年4月24日至2021年12月31日)和前述期間(2021年1月1日至2021年4月23日和截至2020年12月31日的年度)的合併運營報表中報告為“重組項目,淨額”。這些費用包括與《破產法》第11章案件有關的法律和其他專業諮詢服務費,以及對反映破產法院預期將允許的索賠的某些請願前負債的賬面金額所作的所有調整。
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繼任者 |
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前身 |
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開始時間段 |
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開始時間段 |
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2021年4月24日至 |
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2021年1月1日至 |
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截至的年度 |
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十二月三十一日, |
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April 23, 2021 |
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十二月三十一日, |
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專業費用 |
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重新開始估值調整 |
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受折衷影響的債務清償淨收益 |
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應計支持承諾保費 |
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沖銷前任董事和高級職員的尾部保險單 |
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債務發行成本的核銷 |
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其他 |
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重組項目總數(淨額) |
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付款金額:$
可能受到損害的負債。在…2021年4月23日,我們的高級票據的本金餘額總額為美元。
自2020年4月26日破產法第11章案例開始後,我們停止了優先票據的累積利息和我們的RCF項下的借款。然而,由於2021年1月簽署的PSA和破產法院的其他命令的規定,我們恢復確認我們在RCF項下未償還借款的利息,並記錄了以前未確認的未償還請願後利息。因此,在2021年1月1日至2021年4月23日的前一段時間內,我們累計利息支出為$
3. 重新開始會計核算
重新開始會計核算
於破產後,吾等符合有關準則,並須根據美國會計準則第852條採用重新開始會計處理,於生效日期產生一個新實體,即繼任者,以作財務報告用途,於重新開始報告日期並無期初留存收益或虧損。要求重新開始會計的標準是:(1)前身(或生效日期之前的遺留實體)當時現有有表決權股份的持有者收到的少於
Fresh Start會計要求為公司在2021年4月23日破產之日的資產、負債和股權建立新的公允價值。繼承人資產和負債的生效日期公允價值與其在前人歷史資產負債表上反映的記錄價值有重大差異。此外,由於採用重新開始會計和執行《計劃》的影響,2021年4月23日以後期間的財務報表將不能與財務報表進行比較。
66
2021年4月23日之前(包括該日)的報表。“繼承人”係指本公司在生效日期(或截至2022年12月31日止年度及2021年4月24日至2021年12月31日期間)後的財務狀況及經營業績。“前身”係指本公司於生效日期(或2021年1月1日至2021年4月23日)或之前(或自2021年1月1日至2021年4月23日)的財務狀況及經營業績。
重組價值
重組價值接近於繼承人總資產的公允價值,以及意願買方在重組後立即為資產支付的金額。根據FASB ASC主題805,公司根據估計公允價值(遞延所得税除外)將重組價值分配給其個人資產。企業合併和FASB ASC主題820,公允價值計量。遞延税額是根據FASB ASC主題740確定的,所得税(or ASC 740).
公司的重組價值是根據公司財務顧問在設定企業價值估計範圍時確定的管理層預測和估值模型得出的。企業價值是指一個實體的股東權益加上長期債務和其他有息負債減去無限制現金和現金等價物的估計公允價值。本公司的破產財務顧問在編制企業價值假設時,並未考慮所選遞延税項資產的企業價值估計範圍內的任何價值,或由於各種未知因素而出現的不確定税務狀況。在出現時,為遞延税項資產和不確定税項負債計算的結果價值對繼承人權益的價值具有淨增值影響。正如破產法院批准的披露説明中所述,估值分析導致企業價值在#美元之間。
下表將企業價值與截至生效日期的繼任者權益的估計公允價值進行核對(以千為單位):
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4月23日, |
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2021 |
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企業價值 |
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加:現金和現金等價物 |
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另外:遞延税項資產和不確定的税務狀況 |
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減去:債務的公允價值 |
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繼承人權益的公允價值 |
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下表將企業價值與繼任者的重組價值進行了核對(即,重組實體的價值)截至生效日期(以千為單位):
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4月23日, |
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2021 |
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企業價值 |
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$ |
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加:現金和現金等價物 |
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加上:無息流動負債 |
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加:無息非流動負債 |
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另外:遞延税項資產和不確定的税務狀況 |
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繼承資產的重組價值 |
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在第三方估值顧問的協助下,吾等採用不同的估值方法及方法釐定繼承人的企業及相應權益價值,包括:(I)根據我們的財務預測計算未來現金流量現值的收益法;(Ii)採用類似資產售價的市場法;及(Iii)成本法。企業價值和相應的權益價值取決於我們估值中所述的未來財務結果的實現情況,以及某些其他假設的實現情況。所有估計、假設、估值和財務預測,包括公允價值調整、企業價值和股權價值預測,本質上都受到重大不確定性的影響,以及我們無法控制的或有事件的解決。因此,估計、假設、估值或財務預測可能無法實現,實際結果可能大不相同。
估值過程
在重新開始會計的應用下,並在估值專家的協助下,我們對綜合資產負債表進行了分析,以確定於生效日期是否有任何本公司的淨資產需要進行公允價值調整。我們的分析結果表明,我們的主要資產,包括鑽井和其他財產和設備;倉庫庫存和燃料庫存;租賃;長期債務和認股權證將需要在生效日期進行公允價值調整。除若干已註銷的合同資產和負債外,公司其餘淨資產的賬面價值被確定為在生效日期接近公允價值。遞延税項資產和不確定税務狀況是根據美國會計準則第740條在考慮重組的税務影響和繼承人新確立的公允價值後確定的。關於估值過程的進一步細節如下所述。
鑽探及其他財產和設備。我們的海上鑽井單位及其他相關有形資產的估值是根據(1)我們的鑽井資產在其剩餘使用年限內預期產生的貼現自由現金流和(2)替換我們的鑽井資產的成本(按當前類似海上鑽井資產的市場調整)的組合來確定的。我們在評估貼現自由現金流時使用的假設包括但不限於預期營業日率、營業成本、使用率、税率、資本支出、營運資本需求和估計的經濟可用年限。現金流按市場參與者加權平均資本成本折現,該成本由市場參與者税後債務成本和市場參與者權益成本混合而成,並使用類似近海鑽井市場參與者的公開股價信息、某些美國國債利率和特定於本公司資產的某些風險溢價來計算。對於存在活躍的二級市場或預期將被報廢的鑽井平臺,採用市場法估計資產的公允價值,這涉及收集和分析可比資產的最新市場數據。
土地資產的公允價值乃採用市場法的銷售比較法估計,該比較法基於識別近期銷售上市的第三方數據庫、與本地市場參與者進行的討論以及相關市場區域內的可比物業。我們採用成本法對建築物和修繕及鑽井備用設備進行估值,其中我們估計了資產的重置成本,並在適用的情況下對實物折舊和陳舊進行了調整,以得出公允價值。對剩餘的財產和設備進行了經濟報廢調整
防噴器(或防噴器)租賃使用權(或ROU)資產的公允價值也包括在“鑽探及其他財產和設備“價值。與BOP租賃ROU資產相關的估值方法在“租契“下面的章節。
倉庫庫存和燃料庫存。倉庫存貨的公允價值是根據從海上鑽井船隊觀察到的隱含經濟陳舊情況,對賬面價值進行80%的經濟陳舊調整而確定的。燃料庫存的公允價值按賬面價值計入,賬面價值代表破產之日的每加侖價格。這些餘額包括在“預付費用和其他流動資產“標題。
租約。租賃的公允價值是使用按加權平均遞增借款利率(或IBR)貼現的剩餘租賃付款的現值估計的。
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重新測量(即,生效日期),並對預付租金的ROU資產進行進一步調整,這類似於場外條款。
長期債務。退出RCF和退出定期貸款的公允價值是基於截至生效日期的相關市場數據和每個工具的條款。考慮到利率與一系列可比市場收益率一致(考慮期限和資歷),退出RCF和退出定期貸款的公允價值與截至生效日期的相應未償還本金金額一致。因此,這些價值是按面值反映的。第一批留置權票據的公允價值是根據截至生效日期的相關市場數據、包括預付款條款在內的合約條款,以及於生效日期的最差收益率分析得出的估計公允價值。
認股權證。在生效日期發行的緊急認股權證的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計的。布萊克-斯科爾斯-默頓模型是一種期權定價模型,用於基於以下輸入假設估計期權和權證的公允價值:股價、執行價、期限、無風險利率、波動性和股息率。在使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計認股權證的公允價值時,使用了以下假設:股票價格假設是基於截至生效日期的權益價值和股權資本結構得出的普通股每股價值;對於執行價格假設,合同執行價格為#美元。
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合併資產負債表
以下説明瞭重組和重新開始會計調整對公司綜合資產負債表的影響。下表後面的説明性説明提供了有關調整的進一步細節,包括用於確定其資產、負債和認股權證的公允價值的假設和方法。除非另有説明,否則美元金額以千為單位。
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April 23, 2021 |
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交易會計 |
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前身 |
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重組調整 |
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重新開始調整 |
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繼任者 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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(b) |
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應收賬款 |
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(r) |
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減去:信貸損失準備金 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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流動資產總額 |
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鑽探及其他財產和設備淨額 |
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累計折舊 |
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(d) |
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其他資產 |
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遞延税項資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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(v) |
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短期債務 |
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(h) |
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融資租賃使用權流動負債 |
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應繳税金 |
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流動負債總額 |
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遞延税項負債 |
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其他負債 |
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(x) |
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融資租賃使用權非流動負債 |
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(l) |
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長期債務 |
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(m) |
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不受影響的總負債 |
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可能受到損害的負債 |
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(n) |
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股東權益: |
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前身優先股 |
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(o) |
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前置追加實收資本 |
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(o) |
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前身庫存股 |
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(o) |
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繼任者優先股 |
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繼承人普通股 |
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(p) |
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繼承人追加實收資本 |
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(p) |
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繼任庫存股 |
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累計赤字 |
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(q) |
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(y) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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70
重組調整
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April 23, 2021 |
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為專業費用託管帳户提供資金 |
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非留用專業費用的繳付 |
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支付前任區域合作基金,包括應計利息 |
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出境設施所得收益 |
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通過首次私募和首次配股發行第一批留置權票據的現金收入 |
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現金及現金等價物的變動 |
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April 23, 2021 |
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為專業費用託管帳户提供資金 |
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支付關鍵員工激勵計劃扣繳代管賬户 |
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呈請前貿易索償的支付 |
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受限制現金的變動 |
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April 23, 2021 |
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降低預付費成功費用 |
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將債務發行成本重新分類為其他資產和長期債務 |
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( |
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將與退出區域合作伙伴關係有關的實物預付費用重新分類到其他資產 |
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( |
) |
沖銷前任董事和高級職員的尾部保險單 |
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( |
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預付費用和其他流動資產的變化 |
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April 23, 2021 |
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將防噴器租賃資產重新分類為鑽井和其他財產和設備 |
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( |
) |
與從預付費用和其他流動資產退出RCF有關的實物預付款預付費用的重新分類 |
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創紀錄的與退出區域合作框架有關的債務發行成本 |
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沖銷前任董事和高級職員的尾部保險單 |
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) |
其他資產的變動 |
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71
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April 23, 2021 |
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記錄與成功費用相關的應計負債 |
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$ |
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記錄與經修訂的國際收支服務協議下的獎金應計有關的應計負債 |
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將國際收支平衡表短期租賃負債重新分類為融資租賃 |
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非留用專業費用的繳付 |
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關鍵員工激勵計劃預提獎金的支付 |
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支付與前身區域合作框架有關的應計利息 |
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) |
將實物支付預付費用重新分類為退出RCF |
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支持承諾溢價重新分類為實物支付第一留置權票據 |
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( |
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應計負債變動 |
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April 23, 2021 |
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創紀錄的前身RCF現金還本 |
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反映在生效日期全額支付前身區域合作框架下未償還的借款 |
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短期債務的變化 |
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April 23, 2021 |
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在退出安排下提取的借款 |
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記錄與退出RCF相關的實物支付預付費用 |
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發行首批留置權票據換取現金 |
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記錄 |
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創紀錄的擔保承諾溢價高於實物支付首筆留置權票據 |
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與退出定期貸款和第一留置權票據相關的創紀錄債務發行成本 |
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長期債務的變化 |
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April 23, 2021 |
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高級票據申索 |
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受折衷影響的已結清負債總額 |
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向優先票據債權持有人發行新鑽石普通股 |
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向供股及私募參與者發行新鑽石普通股 |
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記錄 |
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受折衷影響的負債結算的税前收益 |
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$ |
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72
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April 23, 2021 |
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向優先票據債權持有人發行的新鑽石普通股的公允價值 |
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向先前權益持有人發行的緊急認股權證的公允價值 |
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繼承人普通股和額外實收資本的總變動 |
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減去:後續普通股的面值 |
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繼承人追加實收資本 |
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April 23, 2021 |
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在生效日期確認的成功費用 |
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受折衷影響的負債結算的税前收益 |
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擔保承諾費須記錄應計終止費與出現時發行的實物第一留置權票據之間的差額 |
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沖銷前任董事和高級職員的尾部保險單 |
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其他浮現效果 |
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與國際收支服務協議項下應計獎金有關的費用 |
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註銷前置普通股、額外實收資本和庫存股 |
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向以前的股權持有人發行緊急認股權證 |
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薪級計劃調整導致的遞延税額變化 |
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累計赤字變動 |
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重新開始調整
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April 23, 2021 |
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核銷長期合同資產 |
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公允價值調整,將資產設定為其他經營租賃的使用權負債 |
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對其他經營租賃的公允價值調整,以反映生效日期的IBR |
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其他資產的變動 |
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) |
73
4.與客户簽訂合同的收入
主要推動我們合同鑽井服務收入的活動包括:(I)提供鑽井平臺和操作鑽井平臺所需的船員和用品;(Ii)調動鑽井平臺並將其遣散到鑽井現場和從鑽井現場遣散;(Iii)開展鑽井平臺準備活動和/或合同所需的改裝。開展這些活動所收到的報酬可包括按日計價的鑽探收入、調動和復員收入、合同準備收入和償還收入。我們將在我們的鑽井合同中提供的這些綜合服務視為隨着時間的推移而履行的單一履行義務,並由我們提供鑽井服務的一系列不同的時間增量組成。
對合同範圍內不明確且不對應合同期限內不同時間增量的活動的對價在單一履行義務中分配,並在合同初始期限內按比例確認(這是我們估計從相應活動中受益的期間,通常範圍為至
可變對價的估計數額可能受到限制(減少),只有在以前確認的收入很可能不會在整個合同期限內發生重大逆轉的情況下才計入交易價格。在確定是否應限制可變考量時,管理層會考慮是否存在我們無法控制的因素,這些因素可能導致收入大幅逆轉,以及潛在收入逆轉的可能性和程度。這些估計數在每個報告期都會根據需要重新評估。
日費率鑽探收入。我們的鑽井合同通常規定按日費率付款,在鑽井單位運行期間支付較高的費率,在鑽井作業中斷或限制的時段支付較低的費率或零費率。向客户開具的日費率發票通常是根據適用於按小時進行的特定活動的不同費率確定的。這種日費率對價被分配到合同期限內與之相關的不同的每小時增量中,因此,根據為任何給定小時提供的服務的合同費率確認。
動員/復員收入。我們可能會收到鑽井平臺動員和復員的費用(以固定的一次總付或可變的日費率計算)。這些活動在合同範圍內不被認為是不同的,因此,相關收入被分配給總體履約義務,並在相關鑽探合同的初始期限內按比例確認。我們記錄了收到的動員費用的合同負債,當在相關鑽井合同的初始期限內提供服務時,該費用按比例攤銷至合同鑽井收入。預計合同完成後收到的復員收入估計為合同開始時交易總價的一部分,並在合同初期按比例在收益中確認,抵銷合同增值資產。
在一些合同中,預期收到的復員收入的可能性和數額存在不確定性。例如,合同規定可能要求鑽井平臺在支付復員收入之前遣散一定距離,或者數額可能有所不同,這取決於鑽井平臺在距井場一定距離內是否有額外的承包工作。因此,如上所述,這種收入的估計可能受到限制,這取決於與具體合同有關的事實和情況。我們根據我們過去的經驗和對市場狀況的瞭解來評估獲得此類收入的可能性。
74
合同準備收入。我們的一些鑽井合同要求在合同開始前停工,以準備鑽井平臺以滿足客户要求。有時,客户可能會對我們的此類工作進行補償(以固定的一次總付或可變的日間費率為基礎)。這些活動在合同範圍內不被認為是不同的。我們記錄了收到的合同準備費用的合同負債,這筆費用按比例攤銷,用於在相關鑽井合同的初始期限內合同鑽井收入。
資本修改收入。我們可能會不時從我們的客户那裏收到費用,用於改善資本或升級我們的鑽井平臺,以滿足合同要求(以固定的一次性或可變的日費率計算)。與這些資本變更相關的活動在我們的合同範圍內並不被認為是不同的。我們記錄了此類費用的合同負債,並在相關鑽井合同的初始期限內按比例確認為合同鑽井收入。
與可報銷費用有關的收入。我們一般會收到客户根據鑽井合同或其他協議要求購買的用品、設備、人員服務和其他服務的報銷。這種可償還的收入是可變的,受到不確定性的影響,因為收到的金額和時間在很大程度上取決於我們影響之外的因素。因此,在不確定性解決之前,可報銷收入完全受到限制,不包括在總交易價格中,這通常發生在代表客户發生相關成本時。我們通常被認為是此類交易的委託人,並在我們的綜合經營報表中將相關收入記錄為向客户開出的總金額,即“與可償還費用有關的收入”。在合同期限內消費相應的貨物和服務的期間內按比例確認這類金額。
與託管鑽井平臺相關的收入。2021年5月,我們與一家海上鑽井公司達成協議,為其某些鑽井平臺提供管理和營銷服務(或MMSA)。根據MMSA,對於堆疊式鑽井平臺,我們賺取每天的服務費,並有權根據協議報銷所產生的直接成本。每日服務費收入按照所提供服務的合同率確認,並在我們的綜合經營報表中的“合同鑽井收入”中報告。我們在我們的綜合業務報表中將與已報銷費用相關的收入按已發生並向鑽井平臺所有者開具賬單的總金額記錄為“與可報銷費用相關的收入”。
受管鑽機西奧里加和西貝拉已開始 分別於2022年3月和2022年10月在美國墨西哥灣進行軍事行動。
鑽井作業開始後,兩個鑽井平臺的MMSA被暫停,取而代之的是鑽井合同有效期內的租船協議。我們直接與客户簽訂了鑽井合同,並根據合同條款確認收入。我們在我們的綜合經營報表中將這類收入報告為“合同鑽探”。此外,我們已確定包租安排是一項經營租賃,相關包租費用已在我們的綜合運營報表中的“合同鑽探(不含折舊)”中報告為租賃費用。
合同餘額
應收賬款在對價權根據合同開票時間表變為無條件時予以確認。發票金額的付款條件通常是
75
合同餘額按合同計算,因此,用於調動、合同準備和基本建設修改的遞延收入(合同負債)與每個適用合同的任何應計復員收入(合同資產)一起計算。
下表提供了有關我們與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息(以千為單位):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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應收貿易賬款 |
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當前合同資產(1) |
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非流動合同資產(1) |
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當前合同負債(遞延收入)(1) |
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非流動合同負債(遞延收入)(1) |
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本期間合同淨資產和合同負債餘額的重大變化如下(以千計):
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繼任者 |
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前身 |
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十二月三十一日, |
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2021年4月24日至 |
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2021年1月1日至 |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021年12月31日 |
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April 23, 2021 |
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2020 |
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合同資產,期初 |
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合同負債,期初 |
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期初淨餘額 |
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由於攤銷的收入減少 |
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因收到現金而增加,不包括金額 |
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由於年內確認的收入增加 |
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年內因轉賬至應收賬款而減少 |
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核銷因採用重新開始會計而產生的遞延收入 |
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調整(1) |
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期末淨餘額 |
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期末合同資產 |
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期末合同負債 |
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(1)
遞延合同成本
一定的前期準備、初始動員和修改合同鑽井平臺所產生的直接和增量成本是履行合同的成本,因為它們與合同直接相關,增加了未來將用於履行我們的履約義務並有望收回的資源。此類成本按比例遞延和攤銷至合同鑽井費用,因為在相關合同的初始期限內提供服務
76
鑽井合同。這種延期合同的費用為#美元。
合同完成時發生的鑽井平臺復員費用確認為復員過程中發生的費用。合同所需的鑽井平臺改裝或升級所產生的成本被視為資本改善,作為鑽井和其他財產及設備的資本化,並在改善的估計使用年限內折舊。
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表反映了預計在未來確認的與未履行履約義務有關的收入2022年12月31日(千):
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截至12月31日止的年度, |
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2023 |
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2024 |
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總計 |
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動員和合同 |
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資本修改收入 |
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復員和其他遞延收入 |
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總計 |
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上述收入包括全部和部分未履行的業績債務的預期固定調動和升級收入,以及部分未履行的業績債務的預期可變調動和升級收入,這是為在整個相應的業績債務中分配而估計的。當合同的營業日費率比初始合同期限有所下降時,預期在未來確認的與費率混合有關的收入也包括在內。這些金額是根據包含此類條款的鑽井合同中的特定條款得出的,而確認此類收入的預期時間是基於2022年12月31日已知的信息,基於每個合同的估計開始日期和持續時間。由於我們無法控制的因素,確認這類金額的實際時間可能會有所不同。我們應用了主題606中的披露實際權宜之計,沒有包括與完全未履行的履約義務或合同中明確的未來時間增量相關的估計可變對價,包括日費率收入。
77
5.資產減值
2021年減值。在2021年第一季度,我們確定了某些資產的賬面價值可能無法收回和評估的指標
根據Fresh Start會計,我們的長期資產,包括我們的鑽機,根據我們當時認為準確的假設和市場因素,在生效日期按其估計公允價值進行估值。在生效日期,每個單獨鑽井平臺的剩餘經濟使用壽命被確認或修訂,如果有説明的話。隨後,於2021年底,吾等結合我們的鑽井平臺能夠運作的地理市場的其他特定因素,檢視了若干鑽井平臺的適銷性、使用年限及實際狀況,並根據我們認為並非暫時性的於2021年第四季度出現的情況,斷定我們船隊中若干鑽井平臺的經濟使用年限與生效日期所釐定的情況有重大差異。在2021年12月31日,我們確定了
我們將2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間以及2021年1月1日至2021年4月23日的前一段時間內減值的鑽機統稱為2021年減值鑽機。我們使用收益法估計了2021個受損鑽井平臺的公允價值,根據該方法,鑽井平臺的公允價值是根據每個鑽井平臺未來淨現金流的計算得出的。這些計算使用了大量不可觀察到的信息,包括管理層對估計日費率收入、鑽井平臺利用率的假設,以及在適用時估計的資本支出、維修和監管調查成本,以及最終處置鑽井平臺時可能收到的估計收益。我們的公允價值估計代表了第三級公允價值計量,因為涉及的估計水平很高,而且所使用的投入缺乏透明度。
2020年的減值。在2020年第一季度,我們經營的商業環境經歷了重大的不利變化,導致油價大幅下降。在2020年第一季度,我們評估了
在2020年第四季度,我們評估了
我們將2020年第一季度和第四季度減值的鑽機統稱為2020年減值鑽機。
見注1“一般信息-長期資產減值準備“和附註9“金融工具和公允價值披露”。
78
6.補充財務信息
合併資產負債表信息
扣除壞賬準備後的應收賬款構成如下(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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應收貿易賬款 |
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應收聯邦所得税 |
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應收增值税 |
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關聯方應收賬款 |
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其他 |
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信貸損失準備 |
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總計 |
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2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的信貸損失準備金是我們目前對與我們的“應收賬款”和“當前合同資產”相關的信貸損失的估計。見附註9“金融工具和公允價值披露”,以討論我們集中的信用風險和信用損失準備。
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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預付税金 |
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遞延合同成本 |
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鑽機備件和供應品 |
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預付鑽機費用 |
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預付保險 |
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延期調查費用 |
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當前合同資產 |
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抵押品存款 |
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其他 |
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總計 |
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應計負債包括以下內容(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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合同預付款 |
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鑽井平臺運營成本 |
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工資總額和福利 |
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當期經營租賃負債 |
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遞延收入 |
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應計資本項目/升級費用 |
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海岸基地和行政費用 |
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人身傷害和其他索賠 |
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應付利息 |
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設備銷售保證金 |
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其他 |
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總計 |
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79
合併現金流量信息報表
不包括在合併現金流量表和其他補充現金流量信息中的非現金投資活動如下(單位:千):
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繼任者 |
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繼任者 |
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前身 |
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截至該年度為止 |
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四月二十四日起 |
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1月1日起生效 |
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截至該年度為止 |
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十二月三十一日, |
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一直到12月31日, |
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一直到4月23日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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期末應計但未支付的資本支出 |
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應計但未支付的債務發行成本和安排費用(1) |
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為繳納工資税而預扣的普通股 (2) |
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現金付息 |
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為重組項目支付的現金,淨額 |
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已支付(已退還)的現金所得税,淨額: |
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外國 |
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美國聯邦政府 |
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狀態 |
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( |
) |
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2020年6月,我們收到了特立尼達債券,以結清增值税(或增值税)應收賬款。這些債券的價值為1美元。
7.股票薪酬
我們為高級管理人員、獨立承包商、僱員和非僱員董事制定了股權激勵薪酬計劃,旨在鼓勵這些人持有股份。我們既可以授予時間獎勵,也可以授予績效獎勵,這兩種獎勵都是根據達到一定的績效標準而獲得的。根據我們的激勵計劃,可能會授予以下類型的獎勵:
後續計劃
根據該計劃的條款,鑽石海洋鑽井公司2021年長期股權激勵計劃(或股權激勵計劃)於生效日期獲得通過和批准。股權激勵計劃規定授予股票期權、SARS、限制性股票、RSU、業績獎勵和其他基於股票的獎勵或任何
80
將其組合提供給符合條件的參與者。股權激勵計劃的歸屬條件及其他獎勵條款和條件由我們的董事會(或董事會)或我們董事會的薪酬委員會決定,受股權激勵計劃的條款約束。RSU和限制性股票獎勵可能具有業績歸屬或時間歸屬特徵,除了向我們的首席執行官發行的限制性股票獎勵外,它們不是參與證券。根據股權激勵計劃的獎勵,初步可供發行的普通股股份總數為
在截至2022年12月31日的年度和2021年4月24日至2021年12月31日期間,股權激勵計劃下的所有獎勵確認的薪酬總成本為$
時間授予獎
RSU。RSU是一種合同權利,如果滿足適用的歸屬條件,就可以在未來獲得我們普通股的股份。在後繼期內,我們批准了一項
自2021年7月1日起,董事會批准了一項新的關鍵員工留任和激勵計劃,涵蓋高管和某些非執行關鍵員工。在截至2022年12月31日的年度內,以及我們批准的2021年4月24日至2021年12月31日之間的後續期間
限制性股票。根據股權激勵計劃的條款,我們授予
根據股權激勵計劃授予的時間授予RSU和限制性股票獎勵的公允價值是根據授予之日我們普通股的公平市場價值估計的。
截至2022年12月31日,繼任者股權激勵計劃下的時間授予RSU和限制性股票獎勵活動以及截至2022年12月31日的年度內的變化摘要如下:
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數 |
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加權 |
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截至2022年1月1日的非既得獎勵 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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截至2022年12月31日的非既得獎勵 |
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$ |
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81
截至2022年12月31日止年度及由2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間內授予的限制性股票獎勵的加權平均授予日公允價值為$
表演獎
RSU。在截至2022年12月31日的年度和2021年4月24日至2021年12月31日的後繼期內,我們批准
在截至2022年12月31日的後續年度內授予的績效歸屬RSU將在
在2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間內授予的績效授予RSU每年在
股權激勵計劃下的績效授予RSU活動摘要2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度內的變化如下:
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數 |
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加權 |
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截至2022年1月1日的非既得獎勵 |
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授與 |
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既得 |
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被沒收 |
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( |
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截至2022年12月31日的非既得獎勵 |
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在截至2022年12月31日的年度及由2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間內授予的工作表現獎勵的加權平均授予日公允價值為$
限制性股票。2021年5月,我們批准了
在截至2022年12月31日的年度內授予我們的業績歸屬限制性股票獎勵,以及在2021年4月24日至2021年12月31日的繼任期內授予我們首席執行官的業績歸屬限制性股票獎勵,在風險中性框架下假設幾何布朗運動並使用以下假設,使用蒙特卡羅模擬進行估值:
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授予的獎項 |
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2022 |
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2021 |
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獎勵的預期壽命(年) |
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預期波動率 |
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無風險利率 |
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繼任者股權激勵計劃下的業績歸屬限制性股票活動摘要2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度內的變化如下:
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數 |
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加權 |
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截至2022年1月1日的非既得獎勵 |
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既得 |
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截至2022年12月31日的非既得獎勵 |
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前任計劃
在前身的股權激勵薪酬計劃(或前身股權計劃)下,我們最多有
在截至2020年12月31日的前一年,根據前身股權計劃確認的所有獎勵的薪酬成本和税收優惠總額為#美元。
8.每股虧損
我們在綜合經營報表中列報每股基本虧損和稀釋後每股虧損。每股基本虧損不包括攤薄,計算方法為淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。截至2022年12月31日的年度、2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間以及2021年1月1日至2021年4月23日的前一期間以及截至2020年12月31日的年度,我們都出現了淨虧損。我們將因行使已發行股票增值權和歸屬已發行限制性股票單位而發行的普通股股票排除在加權平均股票的計算之外,因為它們將被計入反稀釋。
9.金融工具和公允價值披露
信用風險集中度與信用損失準備
我們的信用風險主要對應於貿易應收賬款。由於我們服務的市場是海上石油和天然氣行業,我們的客户羣主要由大型和獨立的石油和天然氣公司以及政府所有的石油公司組成。截至2022年12月31日,我們認為,由於我們目前簽約的鑽井平臺數量和客户數量有限,我們的信用風險可能集中在很大程度上,因為我們的一些客户已經簽約了多個鑽井平臺。
83
一般來説,在為我們之前沒有業務關係和/或其財務穩定性可能不確定的客户工作之前,我們會對該客户進行信用審查,包括審查其信用評級和財務報表。在信用審查的基礎上,我們可能要求客户讓銀行代其開具信用證、預付服務費用或提供其他信用提升。我們沒有要求我們的客户進行任何其他信用增強,也沒有要求任何客户在2022年12月31日預付服務費用。
在通過FASB ASU編號2016-13之前金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(或ASU 2016-13年),我們歷來在事實和情況表明客户應收賬款可能無法收回時,逐案記錄壞賬準備。在建立這些儲備時,我們考慮了預測此類客户應收賬款可收回的歷史和其他因素,包括註銷、收回和監測信貸質量。以往期間為壞賬預留的金額與我們的總收入相比並不顯著,無論是單獨的還是與我們的總收入相比。ASU 2016-13要求一個實體使用一種反映預期信用損失的方法來衡量某些金融資產的信用損失,包括貿易應收賬款,並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來形成信用損失估計。我們通過了自2020年1月1日起生效的ASU 2016-13及其相關修正案(或統稱為CECL),確認了對我們的合併財務報表的累積影響調整,該調整不是實質性的,已在我們的合併運營報表中的“合同鑽探(不包括折舊)”費用中報告,而不是按照ASU 2016-13年度的規定計入留存收益。我們已經對CECL進行了前瞻性的應用。
根據ASU 2016-13,我們回顧了我們在十年回顧期間的歷史信用損失經驗,我們認為這代表了近海鑽探行業的上行和下行週期。在此回顧的基礎上,我們使用回顧期間實際信貸損失與收入的加權平均比率,制定了一個信用損失係數。在確定我們的信用損失因素時,我們還考慮了當前和未來預期的經濟狀況,包括原油價格和信貸市場的流動性。在應用CECL的要求時,我們確定根據客户信用評級將我們的貿易應收賬款劃分為三個信用損失風險池是合適的,每個風險池代表一個不斷增加的信用風險級別。我們根據歷史損失率信息計算信用損失係數,並將信用損失係數的倍數應用於每個風險池,考慮到當前和未來經濟信息的影響以及與這些池相關的風險水平,以計算我們當前的信用損失估計。在計算我們目前估計的信用損失時,完全由信用損失準備金覆蓋的貿易應收賬款不包括在這些風險池中。
在2022年12月31日,$
公允價值
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。GAAP規定的公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。有三種水平的投入可用於衡量公允價值:
1級 |
在活躍的市場上對相同工具的報價。 |
2級 |
活躍市場中類似工具的報價;不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值。 |
84
3級 |
從估值技術得出的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素不可觀察到。第3級資產和負債一般包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具,以及公允價值的確定需要管理層作出重大判斷或估計或使用的投入缺乏透明度的工具。 |
根據公認會計原則,我們的某些資產和負債必須按公允價值按經常性基礎計量。此外,某些資產和負債可能在非經常性基礎上按公允價值入賬。一般情況下,由於減值費用的影響,我們按公允價值在非經常性基礎上記錄資產。
我們記錄了與我們的某些鑽井平臺相關的減值費用,這些費用在2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間和2021年1月1日至2021年4月23日以及截至2020年12月31日的前一段期間按公允價值非經常性基礎計量。這些期間的總損失已在我們從2021年4月24日至2021年12月31日以及從2021年1月1日至2021年4月23日以及截至2020年12月31日的前一年的綜合經營報表中列為“資產減值”。見附註5“資產減值”。
按公允價值計量的資產和負債摘要如下(以千計)。
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繼任者 |
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2022年12月31日 |
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公允價值計量使用 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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的資產和負債 |
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截至該年度的總虧損(1) |
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經常性公允價值計量 |
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限制性股票單位 |
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( |
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繼任者 |
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2021年12月31日 |
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公允價值計量使用 |
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前身 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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的資產和負債 |
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總虧損 |
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2021年1月1日至2021年4月23日期間的總虧損(3) |
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經常性公允價值計量 |
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限制性股票單位 |
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( |
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非經常性公允價值計量 |
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減值資產(4) |
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前身 |
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2020年12月31日 |
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公允價值計量使用 |
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非經常性公允價值計量 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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資產位於 |
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總計 |
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減值資產(6) |
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我們認為,我們的其他金融資產和負債(不包括我們的退出定期貸款、第一留置權票據和前身優先票據)的賬面價值在我們的綜合資產負債表中沒有按公允價值計量,基於以下假設,其賬面價值大致為公允價值:
我們的債務並非按公允價值經常性計量;然而,根據美國公認會計原則公允價值等級,我們的退出定期貸款、第一留置權票據和前身優先票據將被視為二級負債。這些工具的公允價值是在2022年12月31日和2021年12月31日通過第三方定價服務得出的。我們對我們從定價服務和經紀人那裏獲得的信息執行控制程序,以測試收到的價格是否代表對公允價值的合理估計。這些程序包括審查定價服務或經紀人定價方法和高級債券,將公允價值估計與這些工具在市場上執行的實際交易活動進行比較,這些工具通常發生在
本公司的公允價值及相關賬面價值退出定期貸款、首次留置權債券及前身優先債券優先債券(見附註11“請願前循環信貸安排、優先債券及退出債務”)如下(以百萬計)。
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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退出定期貸款 |
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第一筆留置權票據 |
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我們已使用適當的估值方法及管理層可獲得的資料估計公允價值金額。在制定這些估計時,需要相當大的判斷力,因此,不能保證估計的價值表明將在自由市場交易中實現的金額。
10.鑽探和其他財產及設備
鑽井及其他財產和設備的成本和累計折舊彙總如下(單位:千):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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鑽機和設備 |
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融資租賃使用權資產 |
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土地和建築物 |
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辦公設備及其他 |
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成本 |
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減去:累計折舊 |
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鑽探及其他財產和設備,淨值 |
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11.請願前循環信貸安排、優先票據和退出債務
申請前循環信貸安排
2018年,鑽石離岸鑽井公司(DODI)作為美國借款人,我們的子公司DFAC作為外國借款人,加入了一個銀團,
在2020年4月26日,由於第11章案件的開始,我們停止了在區域融資框架下的借款的累算利息。此外,我們還註銷了#美元
由於在2021年1月簽署了PSA,我們不再認為RCF的未償還借款和應計請願前利息是受影響的債務,因為該等債權,包括自請願日以來的應計利息,將在脱離破產時全額清償。此外,由於根據PSA和破產法院其他命令的規定,我們在2021年第一季度恢復確認我們在RCF項下的未償還借款的利息,包括未償還的請願後利息#美元。
在生效日期,區域合作框架索賠結清如下:
高級附註
在破產法第11章的個案開始時,我們停止累算高級債券的利息,該批債券的本金總額為#元。
87
此外,我們註銷了$
於生效日期,新鑽石普通股按比例轉讓予優先票據持有人,以換取註銷合共$
退出債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日,繼任者長期債務(或退出債務)的賬面價值扣除未攤銷貼現、溢價和債務發行成本後的賬面價值如下(以千計):
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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退出RCF項下的借款 |
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退出定期貸款 |
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第一筆留置權票據 |
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總退出債務,淨額 |
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退出RCF及退出定期貸款信貸協議(或統稱為信貸安排)項下的借款人為DFAC(或借款人),而第一批留置權票據的聯席發行人為DFAC及DFLLC(或合共為發行人)。信貸融通及第一留置權票據由借款人及其若干直接及間接附屬公司(或與借款人、信貸方及每一家信貸方共同提供)無條件擔保,並以每一貸款方的幾乎所有資產及其股權(包括本公司於生效日期擁有或其後購入的所有鑽機及若干相關資產)的優先留置權作抵押,但須受信貸融通及第一留置權票據契約所述的若干例外及限制所規限。
截至2022年12月31日,繼任者退出債務的年度到期總額,不包括淨未攤銷保費和債務發行成本$
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集料 |
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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長期債務總到期日 |
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退出循環信貸協議
在生效日期,公司簽訂了退出RCF,其中規定了#美元
88
義務信用證貸款人在退出RCF下對其在辭職前簽發的信用證,但在其辭職生效日期後,不需要開立額外的信用證,或延長、續期或增加未償還信用證。
由於上文討論的辭職,信用證貸款人在退出區域合作框架下開立信用證的承諾額總額從#美元減少。
退出區域合作框架下的借款可用於為資本支出提供資金,支付與貸款交易和完成計劃有關的費用、佣金和開支,以及用於營運資本和其他一般公司目的。退出RCF下的借款是否可用取決於某些條件的滿足,包括在以下情況下對借款的限制:(I)在實施任何此類借款並運用其收益後,可用現金總額(定義見退出循環信貸協議)將超過#美元
在生效日期,借款人在退出RCF項下發生的貸款總額約為#美元。
根據退出循環信貸協議,借款人必須向每個貸款人支付季度承諾費,年利率等於
《退出循環信貸協議》規定借款人及其受限制子公司有義務遵守下列財務維持契約:
89
退出循環信貸協議載有負面契諾,除其他事項外,限制借款人及其受限制附屬公司的能力及能力:(I)招致、承擔或擔保額外債務;(Ii)設立、招致或承擔留置權;(Iii)進行投資;(Iv)與任何其他人士合併或合併,或進行某些其他基本改變;(V)轉讓或出售資產;(Vi)支付股本股息或分派,或贖回或回購股本;(Vii)與某些聯屬公司訂立交易;(Viii)償還、贖回或修訂某些債務;(Ix)出售其子公司的股票;或(X)訂立某些負擔沉重的協議。這些消極公約受到一些重要限制和例外情況的制約。
此外,退出循環信貸協議還包含此類融資慣常使用的其他契諾、陳述、擔保和違約事件。違約事件除其他事項外,包括不支付本金或利息、違反契諾、違反陳述和擔保、未能支付超過規定門檻的最終判決、擔保未能繼續有效、擔保單證未能設定有效的抵押品擔保權益、破產和破產事件、對其他重大債務的交叉違約以及控制權變更。截至2022年12月31日,我們遵守了《退出循環信貸協議》下的所有契約。
我們招致了$
截至2023年2月24日,我們的借款為
退出定期貸款信貸協議
90
此外,退出定期貸款信貸協議還包含此類融資慣常使用的其他契諾、陳述、擔保和違約事件。違約事件除其他事項外,包括不支付本金或利息、違反契諾、違反陳述和擔保、未能支付超過規定門檻的最終判決、擔保未能繼續有效、擔保文件未能設定抵押品的有效擔保權益、破產和資不抵債事件、某些重大合同和協議下的任何重大違約、其他重大債務的交叉違約以及控制權的變更。截至2022年12月31日,我們遵守了《退出定期貸款信貸協議》下的所有契約。
退出定期貸款按面值計值,用於重新開始會計,扣除債務發行成本淨額為#美元。
第一留置權筆記義齒
於生效日期,吾等訂立首份留置權票據契約,並根據後盾協議及計劃(I)完成發行人首份留置權票據及相關新鑽石普通股的主要供股,總認購價約為$
首批留置權票據契約規定發行人可提早贖回首批留置權票據,詳情如下:
91
第一份留置權票據契約載有(其中包括)限制本公司及其若干附屬公司能力的契諾:(I)產生、承擔或擔保額外債務;(Ii)支付股本股息或分派,或贖回或回購股本;(Iii)作出投資;(Iv)償還或贖回次級債務;(V)出售其附屬公司的股份;(Vi)轉讓或出售資產;(Vii)進行出售及回租交易;(Viii)訂立、產生或承擔留置權;或(Ix)與若干聯屬公司進行交易。這些公約受到一些重要限制和例外的約束。
第一留置權票據契約還規定了某些常規違約事件,包括不支付本金或利息、違反契諾、未能支付超過指定門檻的最終判決、擔保未能繼續有效、擔保文件未能設定抵押品的有效擔保權益、破產和資不抵債事件以及交叉加速,這將允許所有當時未償還的第一留置權票據的本金、溢價、利息和其他貨幣義務被宣佈到期並立即支付。截至2022年12月31日,我們遵守了第一份留置券契約下的所有契約。
第一批留置權票據的價值是
12.承付款和或有事項
在正常的業務過程中,我們被提出了各種索賠,包括離岸工人聲稱的人身傷害索賠。對於每項索賠或風險敞口,我們已根據公認會計準則對該事項的解決最終導致損失的可能性進行了評估。當我們確定一件事情很可能得到不利的解決,並且可以估計損失金額時,我們在這兩個標準都滿足的時候記錄負債。我們的管理層認為,對於這些索賠可能合理預期產生的任何負債,我們已記錄了足夠的應計項目。
非所得税及相關索賠。我們在不同的徵税管轄區收到了與銷售和使用税、增值税、從價税、關税和其他類似税收等非所得税項目相關或有風險敞口的評估。我們已確定其中某些税項以及相關罰金和利息可能有損失,因此記錄了#美元。
其他訴訟。在我們正常業務過程中附帶的各種其他索賠、訴訟或威脅行動中都提到了我們的名字,包括我們在巴西的客户Petróleo Brasileiro S.A.(或Petrobras)的索賠,即它將尋求向包括我們在內的承包商追回必須向巴西税務機關支付的與Petrobras與其承包商的包機協議相關的適用部分預扣税的任何税款、罰款、利息和費用。我們打算積極為這些問題辯護;然而,訴訟本質上是不可預測的,任何索賠、訴訟或行動的最終結果或效果都不能肯定地預測。因此,不能保證任何訴訟事項的最終結果。任何針對我們的索賠,無論是否有價值,都可能導致我們產生巨大的成本和開支,並需要大量的管理和運營時間和資源。本公司管理層認為,任何針對本公司的未決或已知的威脅索賠、訴訟或法律程序預計不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
人身傷害索賠。根據我們現行的保險單,我們自保美元。
92
如果索賠總額超過特定門檻時,我們自保金額最高可達$
《瓊斯法案》是一項聯邦法律,允許海員就其在船上工作期間的某些傷害尋求賠償,並規定船舶操作員和海事僱主對僱員因工受傷或死亡的責任。我們聘請外部顧問,根據我們的歷史損失並利用各種精算模型,幫助我們估計人身傷害索賠的總負債。我們根據預計將在未來12個月內支付的索賠估計,將總負債的一部分分配到“應計負債”,剩餘部分記錄為“其他負債”。2022年12月31日,我們對人身傷害索賠的估計責任是$。
購買義務。2022年12月31日,我們有過
服務協議。2016年2月,我們達成了一項
此外,我們還以10年期融資租賃的方式為我們的鑽井船租賃井控設備。見附註13“租賃和租賃承諾”。
信用證和其他。截至2022年12月31日,我們對以下事項負有或有責任$
13.租約和租約承擔
我們的租賃活動主要包括公司和海岸基地辦公室、辦公室和信息技術設備、員工住房、車輛、陸上儲存場以及某些鑽井設備和工具的運營租賃。我們還以融資租賃的形式租賃井控設備。我們的租約的原始條款從
我們參與了與貝克休斯的一家子公司的四項銷售和回租安排,這些安排是根據2016年我們鑽井船上的井控設備的銷售和回租協議以及根據
93
的預付租金,計入經營租賃ROU資產餘額在我們綜合資產負債表的“其他資產”內。在生效日期,預付租金餘額合計為$
2021年3月31日,我們簽署了井控設備運營租賃協議修正案,自生效之日起生效。租賃的一般條款保持不變,包括規定的每天費用和可用的續訂選項;但是,在最初的租約結束時,對以前未定價的購買選項增加了上限
在應用ASU 2016-02年度時,我們利用短期租賃豁免,即我們不在資產負債表上記錄一年或更短期限的租賃。我們亦已作出會計政策選擇,不將每類標的資產的租賃成分與非租賃成分分開,但海底設備除外,包括上文討論的油井控制設備。在開始時,總體井控設備安排的對價是根據對每個部件的獨立銷售價格的估計在租賃和服務部件之間分配的,這將使可觀察到的投入最大化。與協議服務部分相關的成本與基於該分配的設備租賃應佔成本分開核算,因此不包括在我們的ROU資產或租賃負債餘額中。我們其他每一類資產的非租賃部分一般與維護、監測和安保服務有關,並未與其各自的租賃部分分開。見附註12“承付款和或有事項”。
用於計算我們的ROU資產和租賃負債的租賃期是通過考慮不可取消的租賃期以及我們合理確定將行使的任何延期選項來確定的。納入選擇期的決定通常是通過考慮區域內的活動或與相應租賃相對應的鑽井平臺的活動以及其他基於合同和市場的因素而作出的。我們使用遞增借款利率來貼現未來的租賃付款,因為我們的租賃中隱含的利率不容易確定。為了在申請破產保護之前得出我們的增量借款利率,我們考慮了我們的無擔保借款,然後調整了這些利率,以假設完全抵押,並將個別租賃期限和付款結構考慮在內。在請願日之後訂立或修訂的租賃的遞增借款利率主要根據與我們的重組有關的有擔保借款利率以及為我們的新債務所收到的估值而釐定。
在我們的綜合資產負債表中確認的經營租賃和融資租賃金額如下(單位:千):
|
|
十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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經營租賃: |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
融資租賃: |
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流動融資租賃負債 |
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( |
) |
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( |
) |
非流動融資租賃負債 |
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( |
) |
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|
( |
) |
租賃費用的構成如下(以千計):
94
|
|
繼任者 |
|
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|
前身 |
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||||||||||
|
|
|
|
|
開始時間段 |
|
|
|
開始時間段 |
|
|
|
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||||
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
2021年4月24日至 |
|
|
|
2021年1月1日至 |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
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April 23, 2021 |
|
|
2020 |
|
||||
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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$ |
|
||||
融資租賃成本: |
|
|
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|
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ROU資產的攤銷 |
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— |
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— |
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租賃負債利息 |
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— |
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— |
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||
短期租賃成本 |
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可變租賃成本 (1) |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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與租賃有關的補充信息如下(單位:千,加權平均數據除外):
|
|
繼任者 |
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|
前身 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
開始時間段 |
|
|
|
開始時間段 |
|
|
|
|
||||
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
2021年4月24日至 |
|
|
|
2021年1月1日至 |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
April 23, 2021 |
|
|
2020 |
|
||||
經營租賃: |
|
|
|
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||||
使用的營運現金流 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
以租賃負債換取的淨收益資產 |
|
|
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||||
加權平均剩餘租期(1) |
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||||||||
加權平均貼現率(1) |
|
|
% |
|
|
% |
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% |
|
|
% |
||||
融資租賃: |
|
|
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||||
使用的營運現金流 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
||
使用的融資現金流 |
|
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— |
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|
|
— |
|
||
以租賃負債換取的淨收益資產 |
|
|
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|
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|
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— |
|
|
|
— |
|
||
加權平均剩餘租期(1) |
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||||||
加權平均貼現率(1) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
95
租賃負債到期日2022年12月31日的統計數字如下(單位:千):
|
|
經營租約 |
|
|
融資租賃 |
|
|
總計 |
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2023 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
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2024 |
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|
|
|
|
|
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2025 |
|
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|
|
|
|
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2026 |
|
|
|
|
|
|
|
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2027 |
|
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|
— |
|
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|
||
此後 |
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|
— |
|
|
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租賃付款總額 |
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$ |
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減去:利息 |
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( |
) |
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( |
) |
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租賃總負債 |
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$ |
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$ |
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|
14.關聯方交易
與洛伊斯的交易。吾等於生效日期前與吾等的前大股東Loews Corporation(或Loews)訂立一項服務協議,根據該協議,Loews代表吾等提供若干行政及技術服務(或服務協議),幷包括有關取得保險的內部審計服務及建議及協助。2020年4月24日,經雙方同意,我們與Loews的服務協議終止。自那以後,我們聘請了無關的第三方來協助我們提供其中一些服務,包括與內部審計職能有關的服務。我們被收取了$
15.重組和離職費用
請願前重組費用。我們聘請了財務和法律顧問,協助我們分析各種資本結構的戰略替代方案,從而在破產法院啟動了第11章案件
與請願日之後的第11章案件相關的專業費用在我們截至2020年12月31日的前一年的綜合運營報表中的“重組項目,淨額”中報告。見注2“第11章訴訟程序”。
與削減部隊有關的費用。2020年4月,我們啟動了一項削減全球組織員工數量的計劃,以努力重組我們的業務運營並降低運營成本。在截至2020年12月31日的前一年,我們產生了
16.所得税
2021年4月,我們根據美國破產法第11章進行了重組,這筆交易被視為根據修訂後的1986年《國税法》(或IRC)第368(A)(1)(G)節進行的免税重組。我們實現了大約$
96
這目前作為應納税所得額的鱈魚收入。相反,我們的税務屬性結轉,包括淨營業虧損、其他非流動資產和我們外國公司子公司的股票,根據現行税法和適用法規減少,在適當情況下影響遞延税項餘額。本細則規定的税務屬性減少額總額約為#美元。
在所有權發生變化的情況下,IRC第382和383條規定了公司在所有權發生變化時利用其税務屬性的能力以及某些內在損失與未來美國應納税所得額的年度限制。我們從破產法第11章的案例中脱穎而出,導致了IRC第382條規定的所有權變更。IRC的限制是基於公司在出現日期的價值。
為了實現業務和行政效率,我們在擺脱破產的同時進行了內部重組,導致我們幾乎所有的資產和業務都重新整合到一家全資擁有的外國子公司DFAC之下。因此,我們的管理層決定,我們將永久地將外國子公司的海外收益再投資。
我們的幾個鑽井平臺由在英國或英國註冊成立的實體的瑞士分支機構擁有,這些實體歷來根據瑞士企業所得税規則在特殊税收制度下納税。2019年9月3日,瑞士聯邦政府與祖格州一起制定了税法,我們稱之為瑞士税制改革,自2020年1月1日起生效。瑞士税制改革通過廢除特殊税制等方式顯著改變了瑞士企業所得税規則。在瑞士税制改革頒佈時,在正常的瑞士税制下,關於折舊財產計税基礎的不確定性導致我們記錄了1美元。
我們的所得税支出是由我們國內和國際税前收益或虧損的組合、我們經營所在的國際税務管轄區的組合以及對不太可能實現税收優惠的遞延税項資產的估值免税額確認的函數。截至2022年12月31日,我們的所有鑽井平臺均由DFAC直接或間接擁有和運營。我們的管理層已經決定,我們將永久地將海外收益進行再投資。 在2022年12月31日估計與這些未分配收益相關的潛在未確認遞延税項負債是不可行的。
所得税(福利)費用的構成如下(以千計):
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|
繼任者 |
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前身 |
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開始時間段 |
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|
開始時間段 |
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|
2021年4月24日至 |
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2021年1月1日至 |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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||||
|
|
2022 |
|
|
2021年12月31日 |
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|
April 23, 2021 |
|
|
2020 |
|
||||
聯邦-當前 |
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
( |
) |
|||
狀態-當前 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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洋流-- |
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( |
) |
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( |
) |
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總電流 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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聯邦--延期 |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
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國外--延期 |
|
|
( |
) |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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延期合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
97
實際所得税支出與通過對税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的税收撥備之間的差異可歸因於以下因素(以千為單位):
|
|
繼任者 |
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|
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前身 |
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開始時間段 |
|
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|
開始時間段 |
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|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
2021年4月24日至 |
|
|
|
2021年1月1日至 |
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
|
April 23, 2021 |
|
|
2020 |
|
||||
(虧損)所得税前收入支出: |
|
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美國 |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
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外國 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
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按聯邦法定税率計算的預期所得税優惠 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
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税率變動的影響 |
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— |
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— |
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( |
) |
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重組項目 |
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請願後利息支出 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
不允許的高級人員薪酬和限制性股票單位獎勵 |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
利息和罰金報告為所得税費用 |
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— |
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— |
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— |
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外國業務的影響 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
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與前幾年有關的不確定税務狀況、結算和調整 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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( |
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所得税(福利)費用 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
上述與法定所得税率對賬的重組項目包括重新開始會計的影響、破產相關成本、內部重組和屬性減少的影響。大多數重組項目的影響被估值津貼所抵消。
遞延所得税。我們遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下(以千計):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
遞延税項資產: |
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淨營業虧損結轉,或NOL |
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$ |
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$ |
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外國税收抵免 |
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不允許的利息扣除 |
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工人補償和其他當期應計項目 |
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遞延扣減 |
|
|
|
|
|
|
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遞延收入 |
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|
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經營租賃負債 |
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||
財產、廠房和設備 |
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|
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|
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|
||
其他 |
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|
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||
遞延税項資產總額 |
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估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項淨資產 |
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遞延税項負債: |
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|
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使用權資產 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項負債總額 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
遞延税項淨資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
98
淨營業虧損結轉. 截至2022年12月31日,我們記錄了一筆遞延税金資產
外國税收抵免。截至2022年12月31日,我們記錄的遞延税項資產為#美元。
估值免税額。我們對預期最終不會變現的部分遞延税項資產計入估值撥備。在決定是否需要估值撥備時,我們會考慮當前及過往的財務業績、對未來應課税收入的預期,以及如有需要可實施以變現遞延税項資產的税務籌劃策略。
截至2022年12月31日,估值免税額總計為
未確認的税收優惠。我們的所得税申報單在我們運營的各個司法管轄區都會受到審查和審查,我們目前正在對各種納税評估提出異議。我們應計所得税或有事項,或不確定的税務狀況,我們認為這些情況不太可能實現。
|
|
繼任者 |
|
|
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前身 |
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在該期間內 |
|
|
|
在該期間內 |
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|
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||||
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截至的年度 |
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April 24, 2021 |
|
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2021年1月31日 |
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|
截至的年度 |
|
||||
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十二月三十一日, |
|
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穿過 |
|
|
|
穿過 |
|
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十二月三十一日, |
|
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2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
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April 23, 2021 |
|
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2020 |
|
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
本年度税收頭寸的增加 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
增加前一年的税務頭寸 |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
上一年税收頭寸的減少 |
|
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|
|
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|
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|
|
|
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|
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與訴訟時效到期相關的減損 |
|
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期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
這一美元
99
$
在2022年12月31日,$
截至2022年12月31日,與不確定税務狀況有關的應計利息和罰款金額為#美元。
在截至2022年12月31日的年度和2021年4月24日至2021年12月31日的後續期間以及從1月1日起的前一期間確認的利息支出(利益)2021年1月1日至2021年4月23日以及截至2020年12月31日的年度,與不確定税收狀況相關的金額為$
我們預計2014至2020納税年度的訴訟時效法規將於2023年到期在澳大利亞、馬來西亞、羅馬尼亞、特立尼達和多巴哥和英國經營的子公司。我們預計相關的未確認税收優惠將減少#美元。
報税表和審查。我們在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和以及不同的外國司法管轄區。我們仍然受到這些司法管轄區的審查,或者正在對2000年和2006年至2022年的審查中提出的評估提出異議。我們目前正在澳大利亞、巴西、埃及、赤道幾內亞、馬來西亞、羅馬尼亞和特立尼達和多巴哥接受審查或競爭性評估。我們預計這些年度的税務審計所產生的任何調整都不會對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
17.員工福利計劃
固定繳款計劃
我們為美國、英國和第三國國民(或TCN)員工維持固定繳款退休計劃。針對我們美國員工的計劃(或401K計劃)旨在符合IRC第401(K)條的規定。根據401K計劃,每個參與者可以選擇推遲對401K計劃定義的符合條件的收入的一部分徵税,方法是指示其僱主扣留此類收入的一定比例。參與的員工也可以選擇為401K計劃做出税後貢獻。根據401K計劃,僱主可以選擇在税前或Roth選擇性延期的基礎上,匹配每個員工貢獻給401K計劃的合格年薪的一定百分比。參與者在加入401K計劃後,可立即參加任何僱主比賽。
在前一年2020年,我們達到了
100
和截至2020年12月31日止年度,我們的供款撥備為#
我們英國員工的固定繳費退休計劃規定,我們每年的繳費金額等於員工的繳費,通常最高不超過員工每年固定薪酬的最高百分比。在2022年、2021年和2020年,我們為在英國北海地區工作的員工做出了以下貢獻
我們TCN員工的固定繳款退休計劃(或國際儲蓄計劃)類似於401K計劃。在前一年2020年,我們達到了
遞延薪酬和補充高管退休計劃
我們修訂和重訂的鑽石離岸管理公司高級管理人員補充退休計劃,或補充計劃,為我們選定的管理層或其他高薪員工提供福利,以補償該等員工在401K計劃下因守則限制而未能向該計劃供款的基本工資供款和/或匹配供款的適用百分比的任何部分。從2020年1月起,我們停止了對補充計劃的等額繳款。
101
18.細分市場和地理區域分析
我們為不同類型的海上鑽井平臺提供合同鑽井服務,並在許多地理位置提供此類服務。然而,我們已經將這些操作彙總到
我們的鑽機具有很高的機動性,可以根據市場條件或客户需求轉移到世界各地的其他市場。2022年12月31日,我們的現役鑽井平臺位於近海
下表提供了按設備類型和國家分列的收入信息(以千計):
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繼任者 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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總計 |
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收入 |
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總計 |
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美國 |
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塞內加爾 |
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澳大利亞 |
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英國 |
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巴西 |
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緬甸 |
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總計 |
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繼任者 |
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2021年4月24日至2021年12月31日 |
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總計 |
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收入 |
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總計 |
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美國 |
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塞內加爾 |
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澳大利亞 |
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英國 |
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巴西 |
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緬甸 |
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總計 |
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102
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前身 |
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2021年1月1日至2021年4月23日 |
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總計 |
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收入 |
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總計 |
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美國 |
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澳大利亞 |
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英國 |
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巴西 |
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— |
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緬甸 |
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總計 |
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前身 |
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截至2020年12月31日的年度 |
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總計 |
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收入 |
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總計 |
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美國 |
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澳大利亞 |
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英國 |
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巴西 |
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( |
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馬來西亞(1) |
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總計 |
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下表按國家列出了我們長期有形資產的位置,截至2022年、2021年和2020年12月31日。我們的大部分資產由可移動的鑽井平臺組成,因此,期末的資產位置不一定表明該等資產在該期間產生的收益的地理分佈,並可能因鑽井平臺的搬遷而在不同時期有所不同。在日曆年結束時我們的鑽機在運輸途中的情況下,它們已在預期作業的國家內的下表中列出(以千計)。
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繼任者 |
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前身 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 (1) (2) |
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2020 (2) |
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鑽井及其他財產和設備,淨額: |
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美國 |
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國際: |
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塞內加爾 |
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英國 |
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澳大利亞 |
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巴西 |
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西班牙(3) |
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緬甸 |
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其他國家(4) |
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總計 |
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103
主要客户
我們的客户羣包括大型和獨立的石油和天然氣公司以及國有石油公司。
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繼任者 |
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前身 |
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開始時間段 |
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開始時間段 |
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截至的年度 |
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April 24, 2021 |
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2021年1月1日 |
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截至的年度 |
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客户 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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April 23, 2021 |
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2020年12月31日 |
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BP |
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% |
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% |
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% |
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伍德賽德 |
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% |
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% |
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Petróleo Brasileiro S.A. |
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西方人 |
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赫斯公司 |
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19.後續事件
2023年2月10日,阿帕奇貝裏爾I有限公司(或阿帕奇)口頭通知我們,它打算行使其終止其在巴里爾盆地鑽探合同的選擇權海洋愛國者。根據鑽探合同的條款,海洋愛國者將繼續根據合同提供服務,至少到2023年7月。根據合同,在取消合同時,阿帕奇有義務支付提前終止費#美元。
104
項目9.與Accou的變更和分歧會計與財務信息披露專業。
不適用。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持一個信息披露控制和程序系統,旨在確保我們根據聯邦證券法提交或提交的報告(包括本報告)中要求我們披露的信息得到及時的記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括控制和程序,旨在確保根據聯邦證券法要求我們披露的信息得到積累,並及時傳達給我們的管理層,以便做出有關要求披露的決定。
我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)參與了我們管理層對截至2022年12月31日我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性的評估。根據他們參與評估的情況,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月31日起生效。
財務報告的內部控制
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責為鑽石離岸鑽井公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們的內部控制系統旨在為我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
無論設計得多麼好,任何控制系統的有效性都有其固有的侷限性,包括可能出現人為錯誤或錯誤、決策判斷錯誤以及可能規避或凌駕於控制之上。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。管理層必須對任何具體控制措施的相對成本和預期收益作出判斷。控制系統的設計也部分基於管理層對未來事件可能性的假設和判斷,不能保證控制在所有潛在的未來條件下都是有效的。因此,即使是一個有效的內部控制制度,也只能為財務報表的公平列報和編制程序提供合理的保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策和程序的遵守程度可能惡化。
我們的管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在#年提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。基於這一評估,我們的管理層認為,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
於2022年第四財季,與上述評估有關的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能重大影響財務報告內部控制的變化。
項目9B。其他信息。
不適用。
105
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
106
部分(三)
項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理。
關於我們執行幹事的資料在本報告第一部分第1項“關於我們執行幹事的資料”的標題下報告。
本項目需要的其他信息可以在我們提交給美國證券交易委員會的年度股東大會委託書中找到,該委託書將於2022年12月31日後120天內提交(或2023年委託書),並通過引用併入本文。
項目11.行政人員E補償。
本條款要求的信息可在我們的2023年委託書中找到,並通過引用併入本文。
項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜。
本條款要求的信息可在我們的2023年委託書中找到,並通過引用併入本文。
本條款要求的信息可在我們的2023年委託書中找到,並通過引用併入本文。
第14項.本金賬户TING費用和服務。
本條款要求的信息可在我們的2023年委託書中找到,並通過引用併入本文。
107
部分IV
項目15.展品和財物財務報表附表。
(一)財務報表 |
頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID 000 |
50 |
合併資產負債表 |
53 |
合併業務報表 |
54 |
綜合全面損益表 |
55 |
股東權益合併報表 |
56 |
合併現金流量表 |
57 |
合併財務報表附註 |
59 |
證物編號: |
描述 |
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2.1 |
第二次修訂後的聯合破產法第11章鑽石離岸鑽井公司及其債務人關聯公司的重組計劃(通過引用確認訂單的附件1併入,作為我們於2021年4月14日提交的當前報告的附件99.1)。 |
|
|
3.1 |
第三次修訂和重新修訂的鑽石近海鑽井公司註冊證書(通過引用我們於2021年4月29日提交的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。 |
|
|
3.2 |
第三次修訂和重新修訂了鑽石海洋鑽井公司的章程(通過參考我們於2023年2月10日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1而併入)。 |
|
|
4.1 |
於2021年4月23日,由鑽石外國資產公司鑽石金融有限責任公司(鑽石金融有限責任公司,其擔保方)、受託人威爾明頓儲蓄基金協會(FSB)和作為抵押品代理人的富國銀行全國協會(包括所附全球票據的形式)之間的契約(通過引用我們於2021年4月29日提交的當前8-K表格的附件4.1併入)。 |
|
|
4.2* |
根據1934年《證券交易法》第12條註冊的鑽石海洋鑽井公司證券説明。 |
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10.1 |
優先擔保定期貸款信貸協議,日期為2021年4月23日,由鑽石離岸鑽井公司、鑽石外國資產公司(貸款方)、富國銀行全國協會作為行政代理和抵押品代理、富國銀行、巴克萊銀行、花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司和Truist銀行作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人(通過引用我們於2021年4月29日提交的當前8-K報表的附件10.1合併)簽署。 |
|
|
10.2 |
優先擔保循環信貸協議,日期為2021年4月23日,由鑽石離岸鑽井公司、鑽石外國資產公司(貸款方)、富國銀行全國協會作為行政代理、抵押品代理和發行貸款人、巴克萊銀行、花旗全球市場公司、滙豐證券(美國)公司和Truist銀行作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人(通過參考我們於2021年4月29日提交的當前8-K報表的附件10.2合併)簽署。 |
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|
10.3 |
認股權證協議,日期為2021年4月23日,由Diamond Offshore Drilling,Inc.、ComputerShare,Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.簽署(通過引用我們於2021年4月29日提交的當前8-K表格中的附件10.3而併入)。 |
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|
10.4 |
註冊權協議,日期為2021年4月23日,由Diamond Offshore Drilling,Inc.及其持有人之間簽訂(通過參考我們於2021年4月29日提交的當前報告8-K表的附件10.5併入)。 |
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108
10.5+ |
經修訂及重訂的鑽石離岸管理公司補充行政人員退休計劃於二零零七年一月一日生效(參考附件10.4併入截至二零零六年十二月三十一日止財政年度的Form 10-K年度報告)。 |
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10.6+ |
鑽石海洋鑽井公司賠償協議表(通過引用附件10.4併入我們於2021年4月29日提交的當前報告的8-K表中)。 |
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10.7+ |
鑽石離岸鑽井公司2021年長期股票激勵計劃(通過引用附件10.6併入我們於2021年4月29日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
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10.8+ |
董事限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.7併入我們於2021年4月29日提交的當前報告的8-K表格中)。 |
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10.9+ |
樣本-時間歸屬限制性股票單位獎勵協議(通過引用附件10.1併入我們於2021年9月3日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.10+ |
高管業績-授予限制性股票單位獎勵協議樣本(通過引用附件10.2併入我們於2021年9月3日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.11+ |
鑽石海洋鑽井公司和小伯尼·沃爾福德之間的僱傭協議,日期為2021年5月8日。(通過引用附件10.1併入我們於2021年5月13日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.12+ |
截至2021年5月8日,鑽石離岸鑽井公司和小伯尼·沃爾福德之間的限制性股票獎勵協議。關於時間歸屬裁決(通過引用附件10.2併入我們於2021年5月13日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.13+ |
截至2021年5月8日,鑽石離岸鑽井公司和小伯尼·沃爾福德之間的限制性股票獎勵協議。關於業績歸屬獎(通過引用附件10.3併入我們於2021年5月13日提交的當前8-K表報告中)。 |
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10.14+ |
截至2021年5月8日鑽石離岸鑽井公司與小伯尼·沃爾福德之間的限制性股票獎勵協議的第1號修正案,日期為2022年2月10日。關於業績歸屬獎勵(通過引用附件10.1併入我們截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告中)。 |
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10.15+ |
補充離職計劃(通過引用附件10.3併入我們於2021年9月3日提交的表格8-K的當前報告中)。 |
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10.16+ |
樣本時間授予限制性股票單位獎勵協議(通過引用附件10.1併入我們於2022年5月11日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
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10.17+ |
高管業績-授予限制性股票單位獎勵協議樣本(通過引用附件10.2併入我們於2022年5月11日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.18** |
計劃支持協議,日期為2021年1月22日,由債務人、公司前優先票據的某些持有人以及根據公司以前的循環信貸安排(通過引用我們於2021年1月25日提交的當前報告8-K表的附件10.1併入)項下的某些債權持有人之間簽訂。 |
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10.19+ |
2021年短期激勵計劃參與信函表格(參考我們截至2021年9月30日的季度報告表格10-Q/A(修正案1)的附件10.4)。 |
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10.20+* |
《2022年短期激勵計劃參與書》格式。 |
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10.21+* |
限時限售股獎勵協議格式。 |
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10.22+* |
高管業績-授予限制性股票獎勵協議的格式。 |
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10.23+* |
非員工董事限售股獎勵協議書。 |
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21.1* |
鑽石海洋鑽井公司子公司名單。 |
109
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|
23.1* |
德勤律師事務所同意。 |
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24.1 |
授權書(載於本文件簽名頁). |
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|
31.1* |
第13a-14(A)條首席執行幹事的證明。 |
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|
31.2* |
細則13a-14(A)首席財務幹事的證明。 |
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|
32.1* |
第1350條首席執行官和首席財務官的證明。 |
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99.1 |
美國德克薩斯州南區破產法院的確認令,日期為2021年4月8日(通過引用附件99.1併入我們於2021年4月14日提交的當前報告Form 8-K中)。 |
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|
101.INS* |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
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101.SCH* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL* |
內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
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101.LAB* |
內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* |
內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。 |
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101.DEF* |
內聯XBRL定義Linkbase文檔。 |
|
|
104* |
截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
*在此存檔或提交。
**某些附表及類似的附件已略去。本公司同意應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表或附件的補充副本。
+管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
110
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2023年2月28日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
|
鑽石近海鑽探公司 |
|
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|
發信人: |
多米尼克·A·薩瓦里諾 |
|
|
多米尼克·A·薩瓦里諾 |
|
|
首席財務官 |
的權力律師
以下簽名的每個人構成並任命多米尼克·A·薩瓦里諾和David·L·羅蘭和他們各自為其真實和合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和重新替代的權力,以他或她的名義、地點和替代,以任何和所有身份,簽署與本年度報告有關的任何和所有文件,包括對錶格10-K的任何和所有修改和補充,並將該文件連同所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會。授予上述事實代理人和代理人充分的權力和權力,就他或她本人可能或可以親自進行的所有意圖和目的,作出和執行每一項必要和必要的行為和事情,特此批准並確認上述事實代理人和代理人或他們的一名或多名代理人可根據本條例合法地作出或導致作出的所有行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
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標題 |
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日期 |
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/s/小伯尼·沃爾福德 |
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董事、總裁和首席執行官 |
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2023年2月28日 |
小伯尼·沃爾福德 |
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(首席行政主任) |
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多米尼克·A·薩瓦里諾 |
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高級副總裁和首席財務官 |
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2023年2月28日 |
多米尼克·A·薩瓦里諾 |
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(首席財務官和首席會計官) |
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/s/尼爾·P·高曼 |
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董事會主席 |
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2023年2月28日 |
尼爾·P·戈德曼 |
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本傑明·C·達斯特,IV |
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董事 |
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2023年2月28日 |
本傑明·C·達斯特,IV |
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約翰·H·霍洛威爾 |
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董事 |
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2023年2月28日 |
約翰·H·霍洛威爾 |
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/s/Raj Iyer |
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董事 |
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2023年2月28日 |
拉傑·伊耶 |
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/s/An Launy |
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董事 |
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2023年2月28日 |
安·勞尼 |
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/s/Patrick Carey Lowe |
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董事 |
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2023年2月28日 |
帕特里克·凱裏·洛 |
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/s/亞當·C·皮克斯 |
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董事 |
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2023年2月28日 |
亞當·C·皮克斯 |
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