美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告。

截至本財政年度止 十二月三十一日，2022

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告。

由_至_的過渡期

委託文件編號： 000-10140

CVB金融公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

註冊人的電話號碼，包括區號：(909) 980-4030

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：

無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒

截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為$3,287,734,464.

登記人發行的普通股數量為o2023年2月10日：139,506,834

CVB金融公司。

表格10-K的2022年年度報告

目錄

1

前瞻性聲明避風港

本文中闡述的某些陳述構成了1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。諸如“可能的結果”、“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”、“戰略”、“可能性”等詞彙以及這些詞彙和類似表達的變體有助於識別這些前瞻性表述，這些表述涉及風險和不確定因素，可能會導致我們的實際結果或業績與預期的結果或表現大不相同。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來發展及其對公司的潛在影響的預期和信念，包括但不限於計劃、戰略和目標，以及關於公司關於收入和資產增長、財務業績和盈利能力、貸款和存款增長、收益率和回報、貸款多樣化和信貸管理、股東價值創造、税率以及我們已經進行或可能進行的收購的影響的聲明。這類陳述涉及固有的風險和不確定因素，其中許多風險和不確定因素很難預測，可能超出公司的控制範圍，不能保證影響公司的未來發展將與管理層預期的相同。該公司告誡讀者，除了以下陳述的因素外，還有一些重要因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達的、暗示的或預測的結果大不相同。

一般風險和不確定性包括但不限於：美國整體經濟和我們開展業務的地方經濟的變化；貿易、貨幣和財政政策和法律的影響和變化，包括美聯儲理事會的利率政策；通貨膨脹/通貨緊縮、利率、市場和貨幣波動；我們已經進行或可能進行的收購的影響，包括但不限於，未能獲得必要的監管批准，未能實現預期的收入增長和/或此類收購節省的費用，和/或未能有效地將收購目標整合到我們的業務中；及時開發具有競爭力的新產品和服務，以及新客户和現有客户接受這些產品和服務；金融服務政策、法律和法規的變化，包括與税收、銀行、證券、合規和保險有關的變化，以及監管機構對其應用的影響；我們風險管理框架和量化模型的有效性；我們的不良資產水平和註銷水平的變化；放棄美元倫敦銀行同業拆借利率和有關潛在替代參考利率(包括SOFR)的不確定性；可能被銀行監管機構、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)、上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會或其他會計準則制定者不時採用的會計政策和做法或會計準則變化的影響；我們持有的證券的公允價值可能出現的與信用相關的減值或下降；可能的商譽減值費用；企業或消費者支出、借款的變化, 和儲蓄習慣；我們缺乏多樣化貸款組合的影響，包括地理和行業集中的風險；商業或住宅房地產價格或價值的定期波動；我們吸引和保留存款和其他流動性來源的能力；我們可能減少或停止支付普通股股息的可能性；借款人的財務業績和/或條件的變化；金融和銀行控股公司和其他金融服務提供商之間競爭環境的變化；銀行和金融服務的技術變化，包括可能導致傳統銀行脱媒的替代支付形式或貨幣；地緣政治情況，包括恐怖主義行為或威脅、美國或其他政府為應對恐怖主義行為或威脅而採取的行動，和/或軍事衝突，可能影響美國國內外的商業和經濟條件；災難性事件或自然災害，包括可能影響我們的資產、通信或計算機服務、客户、員工或第三方供應商的地震、乾旱、氣候變化或極端天氣事件；公共衞生危機和流行病，如新冠肺炎大流行，及其對我們運營所在的經濟、商業和監管環境的影響，包括對我們的信用質量和業務運營的影響，對我們的客户、員工和經理的影響，以及對一般經濟和金融市場條件的影響；網絡安全和欺詐威脅以及防範這些威脅的成本，包括遵守現有和潛在立法以打擊國家、國家和地區網絡安全和欺詐威脅的成本, 我們需要了解的其他因素包括：我們在全球或全球範圍內開展業務的能力；我們繼續遵守涉及客户和員工隱私的聯邦和州法律法規的能力；我們招聘和留住主要高管、董事會成員和其他經理及員工的能力，以及僱傭法律法規的變化；意外或正在進行的監管或法律訴訟；以及我們管理上述所涉及風險的能力。

除非法律另有要求，否則公司不承諾，也不承擔任何義務，更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後發生的或意想不到的事件或情況。任何有關未來經營業績的陳述，如有關公司收益或股東收益的增加和攤薄的陳述，僅供説明之用，不是預測，實際結果可能與此不同。

2

第一部分

第1項。 生意場

CVB金融公司

CVB Financial Corp.(在本文非綜合基礎上稱為“CVB”，在綜合基礎上稱為“我們”、“我們”或“本公司”)是一家於1981年4月27日在加利福尼亞州註冊成立的銀行控股公司，並根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“銀行控股公司法”)在聯邦儲備系統(“美聯儲”)理事會註冊。該公司於1981年12月30日開始營業，當時根據重組，它收購了奇諾谷銀行的所有有表決權的股票。1996年3月29日，奇諾谷銀行更名為公民商業銀行(CBB)。銀行是我們的主要資產。該公司有一家不活躍的子公司奇諾山谷銀行。

CVB的主要業務是擔任本行及本公司可能設立或收購的其他銀行或與銀行有關的附屬公司的控股公司。到目前為止，CVB沒有從事任何其他重大活動。作為獨立於其附屬公司的法人實體，CVB的主要資金來源是，並將繼續是本行支付的股息和墊付的其他資金，以及CVB直接籌集的資本。本行可向CVB支付的股息及貸款金額均受法律限制。見“第1項。業務-監管和監督-紅利“截至2022年12月31日，公司總合並資產164.8億美元，淨貸款89.9億美元，存款128.4億美元，股東權益19.5億美元。

CVB和中國銀行的主要執行辦事處位於加利福尼亞州安大略省北黑文大道701號350室。我們的電話號碼是(909)980-4030。

公民商業銀行

該銀行於1974年8月9日作為加利福尼亞州特許銀行開始運營。銀行的存款賬户根據《聯邦存款保險法》投保，最高可達適用限額。英國央行不是聯邦儲備系統的成員。截至2022年12月31日，世行擁有164.7億美元的資產、89.9億美元的淨貸款、128.8億美元的存款和19.3億美元的總股本。

截至2022年12月31日，該銀行在內陸帝國、洛杉磯縣、奧蘭治縣、聖地亞哥縣、文圖拉縣、聖巴巴拉縣和加利福尼亞州中央山谷地區擁有62個銀行中心。

2022年1月7日，我們完成了對位於加利福尼亞州維薩利亞的Suncrest Bank(“Suncrest”)的收購，總資產約為14億美元，以公允價值收購。收購時的總資產包括按公允價值收購的7.659億美元淨貸款、1.311億美元的投資證券和900萬美元的銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)。此次收購帶來了1.021億美元的商譽和390萬美元的核心存款溢價。作為合併對價的一部分，現金淨收益用於支付給Suncrest前股東的3960萬美元現金。所承擔負債的公允價值總額包括12億美元存款總額。在此次收購中，該行收購了加州中央山谷和薩克拉門托地區的七個中心和兩個貸款製作辦事處。在收購的七個中心中，兩個中心在2022年第二季度被合併為現有的公民商業銀行中心，每個中心距離世行現有中心不到兩英里。有關其他資料，請參閲本報告附註4-未經審計簡明綜合財務報表附註的業務組合。

我們還在安大略省、紐波特海灘、帕薩迪納和貝克斯菲爾德設有四個信託辦事處。這些辦事處是世行財富管理、信託和投資產品的銷售辦事處。

通過我們的中心網絡，我們強調個性化服務與廣泛的銀行和信託服務相結合，為位於我們中心服務區域的企業、專業人士和個人提供服務。雖然我們專注於向中小型企業推銷我們的服務，但我們向我們所服務的市場提供了廣泛的銀行、投資和信託服務。

我們提供各種各樣的銀行存款工具。這些措施包括企業和個人賬户、市政和地區的支票、儲蓄、貨幣市場和定期存單，以及所有權和託管的專門存款產品。我們還為我們的商業客户提供聯邦税務託管服務。

3

我們提供全方位的貸款產品，包括商業貸款、農業綜合企業貸款、消費貸款、小型企業貸款、房地產貸款、建築貸款、設備和車輛租賃。商業產品包括信用額度和其他營運資金融資、應收賬款借貸和信用證。農業綜合企業產品是為奶牛場批發經營、牛飼養者、牲畜飼養者和農民的經營需求提供資金的貸款。我們為市政府提供銀行合格的租賃融資。商業房地產和建築貸款由一系列物業類型擔保，包括業主自住和投資者所有的物業。我們還為借款人提供達成利率互換的能力。面向消費者的融資產品包括汽車租賃和融資、信用額度、信用卡、住房抵押貸款、房屋淨值貸款和信用額度。

我們還提供廣泛的專門服務，以滿足商業客户的需求。這些服務包括用於監測和管理現金流的財務管理系統、商務卡處理程序、裝甲提貨和交付、工資單服務、遠程存款捕獲、電子資金轉賬、國內和國際電匯和自動票據交換所，以及在線賬户訪問。我們向我們的客户提供其他供應商提供的投資產品，包括共同基金、全系列固定收益工具和一項計劃，將客户的資金分散在其他機構的聯邦保險定期存單中。

此外，我們還通過公民信託部門提供廣泛的金融服務和信託服務。這些服務包括信託服務、共同基金、年金、401(K)計劃和個人投資賬户。

業務細分

我們是一家社區銀行，有一個可報告的運營部門。見項目7中標題為“業務部門”的各節。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析及注3-重要會計政策摘要 — 業務細分合併財務報表附註。

人力資本

截至2022年12月31日，我們僱傭了1072名員工。這比2021年12月31日的1,015名員工增加了5.6%。我們的“個人及商業行為及道德守則”(“守則”)處理可能引起法律及道德關注的商業及社會關係，並訂出指引董事會成員及聯營公司的行為守則。我們的員工每年都承認，他們已經閲讀並理解了他們的責任，即按照最高的道德標準開展業務，以值得並維持我們的客户和公眾的信心和信任。

公司倡導五個核心價值觀，我們相信這些價值觀為我們的商業活動和我們的基本文化提供了持續的承諾和方向。這些核心價值是公司業績和戰略的基礎。

我們的五大核心價值觀是：

1)財力雄厚；

2)高人一等；

3)以客户為中心；

4)合乎成本效益的運作；及

5)玩得開心。

公司的公民體驗服務獎和表彰計劃產生了439名員工提名，他們被認為是2022年我們五大核心價值觀的典範，比2021年增長了11%。在這些提名中，280人獲得了服務獎。此外，該公司長期以來一直有年度獎勵計劃的傳統，以表彰出色的工作表現。2022年12月，我們舉行了年度頒獎典禮，表彰了38名員工，他們因致力於我們的高標準表現而脱穎而出。

該公司致力於支持我們的員工及其家人的身體和財務健康。我們提供一套全面的醫療保險和退休福利，以及健康計劃和資源。截至2022年12月，68%的員工參加了我們的醫療保險計劃，65%的員工在2022年期間至少參加了一次健康活動。該公司每年向所有符合條件的員工繳納401(K)退休繳費，其中包括利潤分享部分。2022年，合併後的公司401(K)繳費是聯營公司合格工資的6%。此外，我們93%的員工在2022年為401(K)計劃做出了個人參與者的貢獻。

4

招聘、培訓和發展以及留住關鍵員工對公司的戰略和成功至關重要。公司通過各種計劃促進領導力和同事的發展，包括繼任計劃、頂尖人才計劃和領導力要素培訓。截至2022年12月31日，我們在公司內約有137個職位被指定為“領導”職位。這約佔我們員工總數的13%。截至2022年底，我們領導班子在本公司的平均任期超過10年。2022年，我們領導班子的流動率為9%，在這一年裏，我們提拔了4名員工，並聘請了10名新員工加入我們的領導班子。

該公司的多元化和包容性計劃旨在投資於我們員工的職業發展，並重視包容和多樣化的工作場所。我們努力獎勵人才，致力於機會均等。監督由公司的多樣性和包容性委員會提供，該委員會以我們的多樣性和包容性政策為指導。該政策提供了一個框架，我們用它來創建和加強我們的多樣性政策和做法，包括我們對多樣性的組織承諾、積極的勞動力和就業做法、良好的採購和商業做法，以及促進組織多樣性和包容性的透明度的做法。多樣性和包容性委員會由我們的首席運營官和人力資源董事共同主持，成員包括我們的首席財務官、首席風險官和總法律顧問。2021年，公司成立了多樣性、參與性和包容性理事會，以繼續致力於培育、培育和保護多樣性和包容性的文化。Dei理事會由我們的董事人力資源和協理項目經理領導，以及我們高級領導團隊的一名額外成員。理事會成員代表了我們在許多部門的同事的各個階層。Dei理事會討論瞭如何鼓勵員工之間的多樣性和包容性，並在涉及到落實我們關於多樣性和包容性的核心價值觀時擔任大使。我們監測整個組織在加強多樣性方面的進展，包括女性和種族或族裔多樣性在我們員工總數中所佔的百分比。我們的人力資源董事定期向董事會提供我們進展的最新情況。以下是公司在2022年12月31日的多樣性：

此外，我們的董事會中有38%是女性或種族多元化。

董事會通過董事會的薪酬委員會監督高管薪酬以及公司的薪酬和福利計劃。管理層薪酬合規委員會在薪酬委員會的指導下，確定、評估和管理適用薪酬法律、法規和其他相關問題的風險敞口和合規情況。一般來説，管理層薪酬合規委員會負責確保公司設計並實施風險管理流程，這些流程(1)評估薪酬計劃中固有風險的性質；(2)與公司的戰略計劃一致；(3)在整個公司範圍內培養風險意識和風險調整決策的文化。我們所有員工都有資格獲得激勵性薪酬獎勵。2022年，我們94%的員工獲得了獎勵獎金，而2021年這一比例為92%。

競爭

銀行和金融服務業務競爭激烈。銀行面臨的競爭環境主要是由於法律和法規的變化、技術和產品交付系統的變化以及投保金融機構之間的持續整合。我們與其他商業機構爭奪貸款、存款和客户

5

銀行、儲貸協會、儲蓄銀行、證券經紀公司、抵押貸款公司、保險公司、財務公司、區塊鏈和加密貨幣公司、貨幣市場基金、信用社和其他非銀行金融服務提供商，包括網上銀行和個人對個人或市場支付處理商、金融科技公司、貸款人和其他小企業和消費貸款人。許多競爭對手的總資產和資本規模要大得多，更容易進入資本市場，和/或提供更廣泛的金融產品和服務。此外，一些規模較小的競爭對手，包括非銀行實體，可能會更靈活，對客户的偏好或要求做出更快的反應。

經濟狀況/政府政策

像大多數金融機構一樣，我們的盈利能力主要取決於利差和非利息收入。一般而言，本行就有息負債(如存款及借款)所支付的利率，與本行就可賺取利息的資產(如發放予客户的貸款及投資組合中持有的證券)所收取的利率之間的差額，將構成本行盈利的主要部分。這些利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，如通脹、經濟衰退和失業、政府貨幣政策和其他政策，以及未來國內外經濟狀況的變化對我們可能產生的影響無法預測。

銀行賺取手續費和其他非利息收入的機會也受到《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)和其他政府法規的限制。如以下各節所示，當前和未來政府法律法規的變化對我們維持當前費用和其他非利息收入水平的能力的影響可能是實質性的，並且無法預測。

我們的業務還受到聯邦政府的貨幣和財政政策以及監管機構政策的影響，特別是美聯儲。美聯儲通過對美國政府證券的公開市場操作來執行國家貨幣政策(目標包括抑制通脹、增加就業和抗擊衰退)，包括買賣國債和抵押貸款支持證券，調整存款機構存款準備金的要求水平，以及改變存款機構借款的目標聯邦基金和貼現率。美聯儲在這些領域的行動會影響銀行貸款、投資和存款的增長和表現，也會影響從生息資產中賺取的利息和為有息負債支付的利息。近年來，美聯儲行動和政策的影響往往對貸款和證券市場具有更大的重要性和影響，這些行動和政策正在根據政治和經濟事件和即將到來的數據繼續發展和變化。政府的財政和預算政策，包括赤字支出，也可能對資本市場和利率產生重大影響。未來貨幣和財政政策的任何變化對我們的性質和影響都是無法預測的。

監管與監督

一般信息

根據適用的聯邦和州法律以及各種監管機構，銀行受到嚴格的監管和限制。這些規定和限制主要是為了保護儲户和聯邦存款保險公司(“FDIC”)存款保險基金(“DIF”)和保護借款人，其次是為了美國銀行體系的穩定。以下對法規和條例的討論是摘要，並不聲稱是完整的，也不涉及所有適用的法規和條例。通過參考本討論中提到的法規和條例，這一討論的全部內容都是有保留的。聯邦和州立法不時通過法規頒佈和實施，這些法規可能會大幅增加經營成本、限制或擴大可允許的活動，或影響銀行和其他金融服務提供商之間的競爭平衡。

我們無法預測是否或何時會制定其他法例或新規例，以及一旦通過，新法例或任何已實施的規例和監管政策將會對我們的財政狀況和經營業績產生何種影響。這些發展可能會進一步改變金融機構之間的結構、監管和競爭關係，可能會限制我們提供的產品和服務的類型或定價，並可能使我們受到更嚴格的監管、披露和報告要求。

立法和監管的發展

聯邦銀行機構繼續頒佈法規和指導方針，旨在確保銀行的財務實力、安全和穩健以及美國銀行體系的穩定。我們仍然相信會有

6

在總裁·拜登剩餘的任期內，更加關注感知到的監管差距、監管合規、監督和審查。

資本充足率要求

銀行控股公司和銀行受到州和聯邦銀行機構管理的類似監管資本要求的約束。聯邦銀行監管機構目前採用的資本金規定已經完全分階段實施。針對銀行控股公司的基於風險的資本準則，以及針對銀行的基於風險的資本準則，都要求資本比率根據與銀行組織業務相關的可察覺的風險程度而變化，無論是在資產負債表上報告為資產的交易，如貸款，還是記錄為表外項目的交易，如承付款、信用證和追索權安排。基於風險的資本比率是通過將資產和某些表外金融工具分類為加權類別來確定的，其中被認為代表較大風險的類別需要更高的資本水平，適用的比率通過將合格資本除以經風險調整的總資產和表外項目來計算。資本數額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。銀行控股公司和從事重大交易活動的銀行也可能受到市場風險資本準則的約束，並被要求在其基於風險的資本標準中納入額外的市場和利率風險成分。銀行控股公司也被要求充當其子公司銀行的財務實力來源。根據這一政策，公司必須承諾資源支持銀行，即使公司可能沒有財務狀況來提供支持。

監管資本和風險加權資產

美聯儲在綜合的基礎上監測我們的資本充足率，FDIC和加州金融保護和創新部 (“DFPI”)監督本行的資本充足率。這些規則執行美國的巴塞爾III國際監管資本標準，以及多德-弗蘭克法案的某些條款。這些量化計算是最低限度的，美聯儲、FDIC或DFPI可能會根據其規模、複雜性或風險狀況確定，一個銀行組織必須保持較高的資本水平，才能以安全穩健的方式運營。

根據《巴塞爾協議III資本規則》，本公司及本行的資產、風險敞口及某些表外項目須受風險加權，以釐定機構的風險加權資產。這些風險加權資產用於計算公司和銀行的以下最低資本充足率：

最低監管資本比率總額和資本充足的最低資本比率如下表所示。為了美聯儲Y規則的目的，包括確定一家銀行控股公司是否符合成為金融控股公司的要求，銀行控股公司，如公司，必須保持一級風險資本比率為6.0%或更高，以及總風險資本比率為10.0%或更高。

未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求可能會導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對我們的運營或財務狀況產生重大不利影響。資本充裕或未能滿足最低資本要求也可能導致對

7

公司或銀行支付股息或以其他方式分配資本或獲得監管機構批准申請的能力。

除了滿足最低資本要求外，根據巴塞爾協議III資本規則，公司和銀行還必須保持所需的資本保護緩衝，以避免受到資本分配和向管理層支付某些可自由支配的獎金的限制。資本保護緩衝的計算方式是CET1資本與風險加權資產的比率，它有效地增加了所需的最低風險資本比率。資本保護緩衝目前處於2.5%的完全分階段實施水平。

一級槓桿率不受資本保護緩衝的影響，銀行機構可被視為資本充足，同時仍未遵守資本保護緩衝。

下表彙總了公司和銀行必須滿足的資本要求，以避免對資本分配和某些可自由支配的獎金支付的限制(即所需的最低資本比率加上資本保護緩衝)：

截至2022年12月31日，出於監管目的，公司和銀行的資本充足。有關公司和銀行截至2022年12月31日的資本比率的表格，請參閲附註18-監管事項合併財務報表附註。

2017年12月，巴塞爾委員會公佈了被其描述為危機後巴塞爾III監管改革最終敲定的標準(這些標準通常被稱為《巴塞爾協議IV》)。除其他事項外，這些標準還修訂了巴塞爾委員會的信用風險標準化方法(包括重新校準風險權重，併為某些“無條件可取消的承諾”引入新的資本要求，例如未使用的信用卡信用額度)，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據巴塞爾協議框架，這些標準一般將於2023年1月1日生效，總產出下限將分階段實施至2028年1月1日。根據目前的美國資本規則，操作風險資本要求和資本下限僅適用於Advanced Approach機構，而不適用於公司和銀行。巴塞爾協議IV對我們的影響將取決於聯邦銀行監管機構實施的方式。

及時糾正措施規定

《聯邦存款保險法》要求，如果一家存款機構不符合某些資本充足率標準，聯邦銀行監管機構必須對該機構“迅速採取糾正行動”，包括要求迅速提交一份可接受的資本恢復計劃。根據銀行的資本比率，這些機構的監管規定將保險存款機構分為五類：資本金充足、資本金充足、資本金不足、資本金嚴重不足和資本金嚴重不足。在每個連續的較低資本類別，投保銀行受到更多限制，包括對銀行活動、運營做法或支付股息或高管獎金的能力的限制。根據其資本水平，被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行，如果適當的聯邦銀行機構在發出通知和聽證機會後，確定不安全或不健全的狀況，或不安全或不健全的做法，有理由進行此類處理，則可將其視為下一個較低資本類別。

迅速糾正行動的標準已被更改，以符合新資本規則。在新標準下，為了被視為資本充足，該行將被要求滿足新的普通股一級資本充足率6.5%，一級資本充足率增加8%(從6%增加)，總資本充足率10%(不變)和槓桿率5%(不變)。

聯邦銀行機構還可能要求受到執法行動的銀行和銀行控股公司保持高於否則被視為資本充足的最低比率的資本比率，在這種情況下，機構可能不再被視為資本充足，因此可能受到某些限制，如接受經紀存款。

8

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)

為了應對新冠肺炎疫情，CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，提供國家緊急經濟救濟措施。CARE法案的許多計劃依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與，並通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行機構，包括對公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構)通過的規則和指導來實施。此外，隨着新冠肺炎疫情的發展，聯邦監管機構繼續就各種CARE法案計劃的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的恢復程序發佈額外指導。2020年12月21日，國會通過，2020年12月27日，總裁簽署了9000億美元的一攬子援助計劃，為PPP提供額外資金，並將PPP的時間延長至2021年3月31日。這項立法還允許向某些實體提供第二次購買力平價貸款，這些實體在滿足某些要求的標準的情況下可以得到寬恕。

工資保障計劃。CARE法案修訂了小企業管理局的貸款計劃，銀行參與其中，創建了一個有擔保的無擔保貸款計劃，即購買力平價，為符合條件的企業、組織和自僱人士在新冠肺炎期間的運營成本提供資金。2020年6月，頒佈了《支付保護計劃靈活性法案》，其中包括給予借款人更多的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。PPP第二次抽籤貸款計劃是由2020年12月27日頒佈的經濟援助法授權的。此外，2021年1月13日，小企業管理局重新開放PPP，向通過PPP初始階段獲得貸款的小企業和非營利組織提供二次抽籤貸款。截至2022年12月31日，該公司的未償還購買力平價貸款不到1000萬美元。

沃爾克規則

2013年12月，聯邦銀行監管機構通過了最終規則，這些規則實施了多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的一部分，通常被稱為“沃爾克規則”(Volcker Rule)。根據這些規則，除某些例外情況外，銀行實體不得從事被視為自營交易的活動，也不得贊助或投資於某些實體，包括被視為“備兑基金”的對衝或私募股權基金。這些規則於2014年4月1日生效，儘管根據FRB發佈的規則，某些條款會受到延遲生效的影響。截至2022年12月31日，公司和銀行沒有持有受最終規則約束的投資頭寸。因此，雖然這些新規則可能要求我們進行某些內部分析和報告，以確保繼續遵守，但它們並不要求我們的運營或業務發生任何重大變化。

經紀存款

FDIC將接受經紀存款的能力限制在那些資本充足的有保險的存款機構。資本金不足的機構不能接受、續期或展期任何經紀存款，除非它們已申請並獲得FDIC的豁免。截至2022年12月31日，銀行沒有被歸類為經紀存款的存款負債。

《銀行控股公司條例》

銀行控股公司及其子公司受到聯邦和州法律以及監管機構的嚴格監管和限制，這可能會影響經營成本，並可能限制允許的活動，擴大或影響銀行與其他金融服務提供商之間的競爭平衡。

聯邦銀行法和州銀行法都包含了廣泛的要求和限制，這些法律與實施監管機構一起：

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銀行控制權的變化

聯邦法律和法規規定了根據《銀行控制變更法》(“CIBCA”)需要事先通知的交易類型。根據CIBCA和Y規則，任何人(直接或間接採取行動)尋求獲得銀行或其控股公司的控制權，必須事先通知美聯儲。“人”包括個人、銀行、公司、合夥企業、信託、協會、合資企業、聯合企業、辛迪加、獨資企業、非法人組織或任何其他形式的實體。當某人獲得銀行機構任何類別有投票權證券的所有權、控制權或投票權25%或更多時，此人就獲得了對該機構的“控制權”。適用的條例還規定了某些其他“可推翻的”控制推定。

2020年4月，美聯儲通過了一項最終規則，修改了與確定一家公司是否有能力為BHCA對另一家公司施加控制性影響有關的規定。最後一條規則擴展並編纂了在此類確定中使用的推定。通過將推定編入法典，最終規則為美聯儲通常認為支持一家公司控制另一家公司的事實和情況確定的關係類型提供了更大的透明度。美聯儲的最終規則適用於BHCA下的控制問題，但不適用於CIBCA或加州法律的適用條款。

對公司活動的其他限制

在事先通知或美聯儲批准的情況下，銀行控股公司通常可以從事或收購從事美聯儲認定與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的活動的公司的股份，從而構成適當的偶發事件。根據1999年《格拉姆-利奇-布萊利法案》(“GLBA”)選擇並保留“金融控股公司”地位的銀行控股公司，可在未經美聯儲事先批准的情況下從事這些非銀行活動以及更廣泛的證券、保險、商業銀行和其他被確定為“金融性質”或對金融性質的活動附帶或補充的活動。根據GLBA和Dodd-Frank，為了選擇和保留金融控股公司的地位，銀行控股公司和銀行控股公司的所有存款機構子公司必須被視為資本充足和管理良好，除非在有限的情況下，存款子公司必須令人滿意地遵守《社區再投資法案》(CRA)，該法案要求銀行幫助滿足其經營社區的信貸需求。未能在固定時間內持續遵守這些要求或糾正任何不符合規定的行為，可能會導致剝離附屬銀行，或要求所有活動符合銀行控股公司允許的活動。CVB並未選擇金融控股公司的地位，CVB和本行均未從事任何被美聯儲認定為金融性質的活動，或作為金融性質活動的附帶或補充活動。

CVB也是加州金融法規第3700條所指的銀行控股公司。因此，CVB及其任何子公司都要接受加州DFPI的審查，並可能被要求向加州DFP提交報告。某些合併和收購可能還需要DFPI批准。

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1934年證券交易法

中央電視臺的普通股公開持有並在納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市，中央電視臺須遵守1934年證券交易法和據此頒佈的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)條例以及納斯達克上市要求的定期報告、信息、委託書徵集、內幕交易、公司治理等要求和限制。

薩班斯-奧克斯利法案

該公司必須遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的會計監督和公司治理要求，其中包括財務報告的執行認證、對董事會審計委員會及其成員的要求、財務報告的控制和程序以及內部控制的披露。

銀行監管

作為一家存款由FDIC承保的加州商業銀行，本行須接受DFPI和作為本行主要聯邦監管機構的FDIC的監管、監督和定期審查，此外還必須遵守美聯儲的某些適用規定。適用於銀行的具體聯邦和州法律和法規，除其他外，規定了銀行的業務範圍、投資、存款準備金、存款資金的可獲得性、與股息、投資、貸款有關的活動、某些貸款的性質和數額以及某些貸款的抵押品、貸款的還本付息和止贖、借款、資本要求、某些支票結算活動、分支機構和合並和收購。加州的銀行還必須遵守包括《聯邦儲備條例O》和《聯邦儲備法》第23A和23B條以及《W條例》在內的法規和條例，這些法規限制或限制向包括高級管理人員、董事和主要股東在內的“內部人士”發放貸款或信貸，以及限制或限制銀行向附屬公司發放貸款或向附屬公司(包括母銀行控股公司)購買資產，除非根據某些例外情況，且條款和條件至少與與非關聯方進行可比交易時的條款和條件相同。不遵守適用的銀行法規或銀行任何檢查的不利結果可能會影響經營成本，並可能限制或阻礙銀行本來允許的活動和擴張活動。

根據《聯邦存款保險法》(“FDI法”)和《加州金融法典》，加利福尼亞州特許商業銀行一般可以從事國家銀行允許的任何活動。因此，銀行可以成立子公司，從事許多所謂的“與銀行業務密切相關”或“非銀行業務”的活動，這些活動通常由國家銀行在經營中的子公司或銀行控股公司的子公司中進行。此外，加州的銀行可以在GLBA允許的“金融子公司”中從事某些“金融”活動，其程度與國家銀行相同，只要該銀行“資本充足”、“管理良好”並令人滿意地遵守了CRA。該行目前沒有金融子公司。

FDIC和DFPI執法機構

聯邦和加利福尼亞州的監管結構賦予銀行監管機構廣泛的自由裁量權，涉及其監管和執法活動以及審查政策，包括有關資產分類和為監管目的建立適當的貸款損失準備金的政策。監管機構已經通過了指導方針，以幫助在機構的資本受損之前識別和解決潛在的安全和穩健問題。準則確立了業務和管理標準，一般涉及：(1)內部控制、信息系統和內部審計系統；(2)貸款文件；(3)信貸承保；(4)利率敞口；(5)資產增長和資產質量；(6)薪酬、費用和福利。此外，監管機構通過了資產質量以及評估和監測收益的安全和穩健準則，以確保收益足以維持充足的資本和準備金。如果審查的結果是，DFP I或FDIC應確定財務狀況、資本資源、資產質量、收益前景、管理、流動性或銀行業務的其他方面不令人滿意，或銀行或其管理層違反或違反任何法律或法規，DFP I和FDIC，以及作為銀行存款保險人的FDIC，均有剩餘權力：

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兼併與收購

2021年7月9日，總裁·拜登簽署了《關於促進美國經濟競爭的行政命令》。該命令包括一項全面的建議，即總檢察長與FRB、FDIC和OCC的負責人協商，審查當前的做法，並在180天內通過一項“振興”銀行合併監管的計劃，以對合並提供更廣泛的審查。2021年和2022年，各銀行監管機構就涉及金融機構的合併交易的法律、法規和政策徵求了公眾意見，並要求提供更多信息。我們將繼續評估執行本行政命令的法規的任何變化的影響，以及它們對我們的財務狀況、運營結果和/或業務戰略的影響，目前無法預測。

存款保險

FDIC是一個獨立的聯邦機構，負責為聯邦保險銀行和儲蓄機構的存款提供保險，最高可達規定的法定限額，並保護銀行和儲蓄行業的安全和穩健。聯邦存款保險公司通過存款保險基金為客户提供存款保險，每個儲户的存款限額不超過規定限額。多德-弗蘭克法案修訂了FDIC的DIF管理權，規定了指定準備金比率(DIF餘額除以估計的保險存款)的要求，並重新定義了用於計算銀行季度評估的評估基數。每個DIF成員機構支付的FDIC評估金額是基於其資產規模和由監管資本比率和其他監管因素衡量的相對違約風險。聯邦存款保險公司可以終止存款機構的存款保險，如果發現該機構的財務狀況不安全或不健全，或該機構從事了對存款保險基金構成風險或可能損害銀行儲户利益的不安全或不健全做法。終止一家銀行的存款保險也會導致DFP I撤銷該銀行的執照。

我們通常無法控制我們需要為FDIC保險支付的保費金額，這可能會受到銀行倒閉給FDIC造成的成本等因素的影響。FDIC是一個獨立的聯邦機構，通過DIF為聯邦保險銀行和儲蓄機構規定的法定限額的存款提供保險，並保護銀行和儲蓄行業的安全和穩健。多德-弗蘭克法案修訂了聯邦存款保險公司的存款保險基金管理權，規定了指定準備金比率(“DRR”，計算方法為存款保險基金餘額除以估計的保險存款)的要求，並重新定義了用於計算銀行季度評估的評估基礎。每個DIF成員機構支付的FDIC評估額是基於其資產規模及其由監管資本比率和其他監管因素衡量的相對違約風險。

FDIC已將DRR設定為2.00%。2022年10月，為了增加存款準備金率在2029年9月30日的法定最後期限前至少恢復到1.35%的可能性，FDIC在初始基本存款保險評估利率表中統一上調了兩(2)個基點。分攤率的上調自2023年1月1日起生效，從2023年第一個季度分攤期開始適用。FDIC將至少每半年更新一次其對存款保險基金的收入和虧損預測，並在必要時提出進一步提高評估利率的規則。未來FDIC保險費的任何增加都可能對我們的收益產生實質性的不利影響，並可能對我們普通股的價值或市場產生實質性的不利影響。

分紅

美聯儲的政策是，銀行控股公司通常只應從過去一年的可用收入中支付普通股股息，並且只有在預期收益留存與組織預期的未來需求和財務狀況一致的情況下才應如此。美聯儲的政策還包括，銀行控股公司不應維持股息水平，因為這會削弱它們成為其銀行子公司的力量來源的能力。美聯儲還不鼓勵股息支付率達到最高允許水平，除非資產質量和資本都非常強勁。此外，如果一家銀行控股公司未能在現行資本規則下保持足夠的資本保護緩衝，它可能無法支付普通股的股息。不能保證有多少

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公司未來將向其股東支付的股息，或者公司將繼續向其股東支付股息。

美聯儲還維持一項政策，即贖回監管資本中包括的工具和從投資者手中回購普通股，應與組織當前和未來的資本需求保持一致。我們與美聯儲就我們的普通股回購計劃進行磋商。

本行是一個獨立於其控股公司的法人實體。CVB依賴於從本行收到的股息用於公司的運營，以及CVB向股東支付股息的能力。銀行未來的現金分紅還將取決於管理層對未來資本要求、合同限制和其他因素的評估。如果不能實現額外的資本節約緩衝，目前的資本規則可能會限制銀行的股息。見“資本充足率要求”。

本行向CVB宣佈現金股息的能力受制於加州法律，該法律將可用於現金股息的金額限制為銀行在過去三個會計年度的留存收益或淨收入中較小的一者(減去在此期間向股東進行的任何分配)。如未達到上述標準，經DFP I事先批准，仍可支付現金股利，金額不得超過(1)銀行留存收益；(2)銀行上一會計年度的淨收入；或(3)銀行本會計年度的淨收入。

補償

在適用於所有銀行組織的監管指導下，激勵性薪酬政策必須與安全和穩健原則保持一致。在這一指導下，金融機構必須審查其薪酬計劃，以確保：(I)為員工提供適當平衡風險和回報且不鼓勵輕率風險的激勵；(Ii)與有效的控制和風險管理相兼容；(Iii)得到強有力的公司治理的支持，包括銀行組織董事會的積極有效監督。銀行組織使用的監測方法和程序應與該組織的規模和複雜性及其對激勵性薪酬的使用相適應。2016年，根據多德-弗蘭克法案的要求，聯邦銀行監管機構和美國證券交易委員會提出了關於總資產至少為10億美元的特定受監管實體(包括公司和公民商業銀行)基於激勵的支付安排的修訂規則。

2022年10月，美國證券交易委員會通過最終規則，實施多德-弗蘭克法案中基於激勵的薪酬追回(Cawback)條款。最後的規則要求證券交易所為上市公司制定上市標準，這些標準必須制定和實施政策，追回前任或現任高管錯誤獲得的基於激勵的薪酬。美國證券交易委員會最終規則於2023年1月27日生效，納斯達克證券市場必須在2023年2月26日之前提出新的追回上市標準，該標準必須在2023年11月28日之前生效。屆時，上市發行人將有60天時間採取符合美國證券交易委員會新規和納斯達克上市標準的追回政策。本公司目前設有薪酬追回政策，我們預期一旦適用的上市標準生效，我們將對現有政策作出任何必要的修訂。

網絡安全和數據泄露

聯邦監管機構已經發布了多份關於網絡安全的聲明，金融機構需要設計多層安全控制，以建立防線，並確保其風險管理流程也解決客户憑證泄露帶來的風險，包括安全措施，以可靠地驗證客户訪問金融機構基於互聯網的服務。此外，金融機構管理層應保持足夠的業務連續性規劃程序，以確保在發生網絡攻擊時迅速恢復、恢復和維持該機構的業務。預計一家金融機構還將制定適當的流程，以便在該機構或其關鍵服務提供商之一成為網絡攻擊的受害者時，能夠恢復數據和業務運營，並解決重建網絡能力和恢復數據的問題。2021年11月，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，要求銀行組織在2022年5月1日之前遵守規定，該規則要求銀行組織在確定“計算機安全事件”已嚴重擾亂或降低，或合理地很可能嚴重擾亂或降級銀行組織開展銀行業務或向其客户基礎、業務和運營的重要部分提供銀行產品和服務，從而導致重大損失的能力後36小時內通知其主要銀行監管機構。如果我們不遵守監管指導，我們可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。

州監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極。最近，幾個州，特別是包括加州在內的幾個州，我們幾乎所有的銀行業務都在加州進行，

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已通過法律和/或法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並就這些計劃提供詳細要求，包括數據加密要求。許多這樣的州也實施或修改了數據泄露通知和數據隱私要求，包括加利福尼亞州和紐約州。我們預計這些地區的州一級活動的這種趨勢將繼續下去，我們將繼續關注我們幾乎所有客户所在的加利福尼亞州的相關立法和監管發展。

在正常的業務過程中，我們依靠電子通信和信息系統來開展業務和存儲敏感數據。我們採用分層的防禦性方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。我們使用各種預防和檢測工具來監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管我們的防禦措施很強大，但來自網絡攻擊的威脅是嚴重的，攻擊是複雜的，而且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化做出快速反應。雖然到目前為止，我們還沒有發現與網絡安全攻擊有關的重大妥協、重大數據丟失或任何重大經濟損失，但我們的系統以及我們客户和第三方服務提供商的系統不斷受到威脅，我們未來可能會經歷重大事件。由於這些威脅的性質和複雜性迅速演變，以及我們和我們的客户越來越多地使用互聯網銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務，預計在可預見的未來，與網絡安全攻擊有關的風險和風險仍將居高不下。此外，如果我們遇到任何數據泄露，我們可能會受到政府罰款或執法行動，以及可能因政府或私人訴訟而產生的責任。見第1A項。進一步討論與網絡安全和數據泄露有關的風險的風險因素。

運營和消費者合規法

本行必須遵守多項聯邦及州反洗錢及消費者保護法規及執行條例，包括2001年《美國愛國者法》、《銀行保密法》、《外國賬户税務合規法》、《消費者權益保護法》、《加州消費者隱私法》、《公平收債行為法》、《公平信用報告法》、《平等信貸機會法》、《貸款真實性法》、《公平住房法》、《住房抵押貸款披露法》、《房地產結算程序法》、《國家洪水保險法》、《加州房主權利法案》，以及各種聯邦及州隱私保護法，包括《電話消費者保護法》、《CAN-Spam法案》。不遵守這些法律中的任何一項都可能使銀行面臨合規執法行動和訴訟，還可能導致行政處罰，包括罰款和補償。本銀行及本公司亦須遵守聯邦及州法律，禁止不公平或欺詐性商業行為、不真實或誤導性廣告及不公平競爭。

這些法律法規規定了某些披露和報告要求，並規範了金融機構在吸收存款、發放貸款、償還貸款、收取和取消抵押品贖回權以及提供其他服務時必須處理客户的方式。不遵守這些法律法規可能會使銀行和公司受到各種處罰，包括但不限於執法行動、禁令、罰款或刑事處罰、對消費者的懲罰性賠償以及某些合同權利的喪失。

《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)是對1970年《銀行保密法》(《銀行保密法》)的修正，於2021年1月頒佈。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規辦法；要求為合規BSA制定評估技術和內部程序的標準；擴大執法和調查相關權力，包括增加對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人獎勵和保護措施。

世界銀行在其最近的FDIC CRA績效評估中獲得了總體“滿意”評級，該評估衡量了金融機構如何在貸款、投資和服務測試領域支持其社區。該銀行在貸款和投資測試中都獲得了“高滿意”評級，在服務測試中獲得了“傑出”評級。

2022年5月，FDIC、FRB和貨幣監理署(OCC)聯合提出了將顯著改變現有CRA法規的規則。擬議的規則旨在增加低收入和中等收入社區的銀行活動，這些社區迫切需要信貸、更負責任的放貸、更多地獲得銀行服務以及改善關鍵基礎設施。這些建議旨在通過以下方式更新和加強實施CRA的規則：(1)擴大中低收入(LMI)社區獲得信貸、投資和基本銀行服務的機會；(2)通過使評估領域現代化，適應銀行業的變化，包括移動和網上銀行，同時繼續側重於以分行為基礎的領域；(3)通過使用標準化指標作為CRA評估和評估的一部分，使規則的應用更加清晰、一致和透明

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澄清符合條件的CRA活動，重點放在LMI社區和服務不足的農村社區；(Iv)調整CRA規則和數據收集，以適應銀行規模和商業模式；以及(V)保持監管機構之間的統一做法。特別是，擬議的規則一般將適用於資產超過20億美元的銀行的四項測試，包括我們的銀行；零售貸款測試；零售服務和產品測試；社區發展融資測試和社區發展服務測試。我們將繼續評估實施CRA的法規的任何變化的影響，以及它們對我們的財務狀況、運營結果和/或流動性的影響，目前無法預測。

多德-弗蘭克法案規定成立消費者金融保護局(“CFPB”)，作為美聯儲內部的一個獨立實體，對消費金融產品和服務擁有廣泛的規則制定、監督和執行權，包括存款產品、住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和信用卡。CFPB的職能包括調查消費者投訴、進行市場研究、制定規則以及執行與消費金融產品和服務相關的規則。CFPB的規定和指導適用於所有承保人員和資產在100億美元或以上的銀行，如本行。因此，銀行須接受CFPB的監督，包括CFPB的審查。

CFPB已經敲定了一些重要的規則，這些規則幾乎影響到住宅抵押貸款生命週期的方方面面。這些規則執行多德-弗蘭克法案對《平等信貸機會法》、《貸款真相法》和《房地產結算程序法》的修正案。CFPB通過的規則要求包括髮放住宅按揭貸款的銀行在內的承保人員：(I)制定和實施程序，以確保遵守“償還能力”測試，並確定貸款是否符合“合格抵押”的新定義，在這種情況下，存在一個可推翻的推定，即發放貸款的債權人已滿足償還能力測試；(Ii)實施新的或修訂的披露、政策和程序，以發放和償還抵押貸款，包括但不限於：貸款前諮詢、對拖欠借款人的早期幹預，以及借款人主要住所擔保貸款的具體減少損失程序；(Iii)遵守有關按揭貸款發放人聘用和補償的額外限制；。(Iv)遵守有關評估和某些金融產品的新披露規定和標準；及。(V)在較長時間內維持高價按揭貸款的代管賬户。

審查產品和做法以防止不公平、欺騙性或濫用行為或做法(“UDAAP”)是CFPB和更廣泛的銀行監管機構持續關注的重點。這種更嚴格的審查的最終影響尚不確定，但可能導致定價、實踐、產品和程序的變化。它還可能導致與監管監督、監督和審查、額外的補救努力和可能的處罰相關的成本增加。此外，《多德-弗蘭克法案》賦予CFPB對各種消費金融產品和服務的廣泛監督、審查和執法權力，包括有權要求對涉嫌違反UDAAP和其他法律要求的客户進行補償和其他付款，並有權施加重大處罰，以及禁止貸款人從事據稱非法行為的禁令救濟。CFPB還有權獲得規定平權救濟或罰款的停止令。多德-弗蘭克法案並沒有阻止各州採取更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和可能的執法行動也可能對銀行的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

聯邦銀行監管機構已經通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向獨立的第三方披露有關消費者的非公開信息。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。此外，消費者還可以防止在關聯公司之間披露某些信息，這些信息是組裝或用於確定產品或服務的資格的，例如消費者信用報告上顯示的信息以及應用程序的資產和收入信息。消費者還可以選擇指示銀行和其他金融機構不要為了營銷產品或服務的目的而與關聯公司分享交易和經驗信息。

根據《多德-弗蘭克法案》的《德賓修正案》，美聯儲通過了一些規則，確立了評估某些電子借記交易可能收取的交換費是否與發行人處理此類交易的成本“合理且成比例”的標準。

交換費，或“刷卡”費用，是商户向我們和其他髮卡銀行支付的處理電子支付交易的費用。根據最終規則，對於許多類型的借記式互換交易，允許的最高互換費用相當於不超過21美分加上交易金額的5個基點。美聯儲還通過了一項規則，允許借記卡發行商在每筆交易中收回1美分，以防止欺詐，前提是發行商遵守美聯儲要求的某些欺詐相關要求。美聯儲也有管理路由和排他性的規定，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於為每種借記型或預付費產品的交易進行路由。

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商業地產集中限值

2006年12月，聯邦銀行監管機構發佈了題為“商業房地產貸款集中度，健全的風險管理實踐”的指導意見，以解決商業房地產貸款集中度增加的問題。此外，2015年12月，聯邦銀行機構發佈了題為《關於商業房地產貸款審慎風險管理的聲明》的額外指導意見。總而言之，這些指南描述了這些機構將用作指標的標準，以確定可能面臨CRE集中風險的機構。任何機構如(I)中央結算系統貸款增長迅速，(Ii)對某一特定類別中央結算系統有顯著的風險敞口，(Iii)申報的建築、土地開發及其他土地貸款總額佔該機構資本的100%或以上，或(Iv)中央結算系統貸款總額(不包括業主自用中央結算系統貸款)佔該機構資本的300%或以上，且在過去36個月內中央結算系統投資組合的未償還餘額增加50%或以上，則可被找出以作進一步監管分析其中央結算系統集中風險的水平及性質。截至2022年12月31日，該行基於未償還貸款總額的CRE總貸款集中度為基於風險的資本的283%。

外國資產管制辦公室條例

美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)根據各種法律的授權，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁，包括指定的外國、國民和其他國家。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他外，我們負責封鎖這些目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與它們進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管機構已對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。

聯邦、州或地方税法的變化

我們可能會受到聯邦和適用的州税收法律和法規的變化，這些變化可能會影響我們的有效税率。這些税法的變化可能會追溯到以前的時期，因此可能會對我們當前和未來的財務業績產生負面影響。例如，2017年的減税和就業法案導致我們的聯邦税率從2017年的最低35%降至2018年的21%，這對我們的收入產生了有利影響。相反，這項立法還對某些扣除規定了限制，包括聯邦存款保險公司存款保險費的扣除，這部分抵消了較低税率帶來的預期淨收益增長。

2022年8月16日，2022年《降低通貨膨脹率法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)頒佈成為法律。愛爾蘭共和軍對包括CVB Financial Corp.在內的某些上市公司在2022年12月31日之後回購的股票的公平市值總額徵收1%的不可抵扣消費税。

對聯邦税法和適用的州税法變化對我們的影響的上述描述應與附註11一起閲讀-所得税請參閲合併財務報表附註，以獲取更多信息。

未來的立法和監管

國會可不時制定、修改或廢除影響金融服務業監管的立法，各州立法機構可不時制定、修改或廢除影響監管由這些州特許或在這些州經營的金融機構的立法。聯邦和州監管機構還定期提出和通過對其法規的修改，或改變現有法規的應用方式。待決或未來立法或法規的實質或影響或其應用無法預測，儘管擬議立法(或修改或廢除現有立法)可能會影響公司和銀行運營的監管結構，並可能顯著增加其成本，阻礙其內部業務流程的效率，要求銀行增加監管資本並修改其業務戰略，並限制其以有效方式追求商業機會的能力。公司的業務、財務狀況、經營結果或前景可能會受到不利影響，可能會造成重大影響。

可用信息

提交給美國證券交易委員會的報告包括委託書、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含我們向他們提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。該網站的地址是http://www.sec.gov.該公司還維持一項

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互聯網站：http://www.cbbank.com.我們向美國證券交易委員會提交委託書、Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供這些報告。本表格10-K並不包含本公司網站所載或超連結的任何資料。

本公司的行政人員

以下是關於我們的執行官員、他們的職位和他們的年齡的某些信息。

布拉格先生於2020年3月16日被任命為公司和銀行的首席執行官。自2021年11月19日起，布拉格先生同時被任命為本公司和中國銀行的總裁。Brager先生還在該公司和世界銀行的董事會任職。布拉格先生 2010年11月22日任中國銀行常務副行長總裁、銷售部經理。2007年至2010年，高級副總裁任中國銀行中央河谷地區經理。2003年至2007年，高級副總裁任中國銀行弗雷斯諾商業金融中心經理。1997年至2003年，Brager先生在Westamerica Bank擔任管理職務。

尼科爾森先生2016年5月4日被任命為公司首席財務官、常務副行長總裁、銀行首席財務官。在此之前，尼科爾森先生於2015年6月至2016年5月擔任太平洋Premier Bank及其控股公司Pacific Premier Bancorp Inc.執行副總裁總裁兼首席財務官，2008年至2014年擔任第一企業銀行首席財務官。2005年至2008年，他擔任梅隆第一商業銀行首席財務官。

Mr.Farnsworth2016年7月18日任中國銀行常務副行長總裁兼首席信貸官。在被任命之前，Mr.Farnsworth是西班牙對外銀行羅盤公司全球風險管理執行副總裁總裁和CRE國家風險主管。此前，Mr.Farnsworth曾在美國銀行和AmSouth擔任高級信貸管理職位。

哈維先生被任命為 2022年2月23日，中國銀行常務副行長總裁兼首席運營官。此前，他於2009年12月31日擔任中國銀行常務副行長總裁兼首席運營官。2000年至2008年，在西部銀行擔任高級副總裁和運營經理。2008年至2009年，他在西部銀行擔任常務副行長總裁和商業及金庫服務經理。

沃爾先生總裁先生於2011年10月11日被任命為本公司及銀行執行副總裁兼總法律顧問，在另一家金融機構任職一年後，於2017年7月10日重新加入本公司及本銀行。在2011年首次被任命之前，Wohl先生曾在IndyMac銀行、莫里森·福斯特律師事務所和美國國務院擔任高級商業和法律職務。

DeAngelis女士2009年1月5日任中國銀行常務副行長總裁兼首席風險官。2006年至2008年，任中國銀行常務副行長總裁、服務事業部經理。1995年至2005年，高級副總裁任中國銀行業務部經理。

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第1A項。風險基金演員

在我們開展業務的過程中，我們面臨着各種各樣的風險。其中一些風險是金融服務業固有的，其他風險則更多地針對我們自己的業務。連同本年度報告所載有關我們所面對的風險及我們對風險的管理的其他資料，以下是我們目前所知的可能影響我們的最重大風險。其中一個或多個風險引發的事件或情況可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生不利影響，我們普通股的價值和價格可能會下降。以下確認的風險並非我們面臨的所有風險的全面清單，我們目前可能認為不重要的其他風險也可能損害我們的業務運營、財務狀況和業績。

與新冠肺炎疫情相關的風險

新冠肺炎疫情對銀行業和我們的業務產生了重大影響，包括疫情的範圍和持續時間，以及政府當局應對疫情的行動。

新冠肺炎疫情對全球、美國、加利福尼亞州和當地經濟產生了負面影響，擾亂了供應鏈，影響了股市估值，並造成了金融市場的顯著波動和混亂，儘管到2021年底，經濟增長和就業水平已基本回升。同樣，隨着新冠肺炎疫情變得更加普遍，許多州和社區最初強制許多企業暫時關閉以及建立社會隔離和庇護制度的要求已被放寬或取消。與在我們市場運營的其他金融機構一樣，我們的業務受到加州經濟狀況的重大影響，包括房地產市場的強勁程度以及我們向其放貸或吸收存款的行業的商業狀況。新冠肺炎疫情導致許多商業部門的收入以及商業和住宅房地產銷售和建築活動的波動性加劇。因此，聯邦、州和地方政府應對疫情的行動對我們的產品和服務的需求產生了重大影響。

由於流行病假設和政府應對疫情的影響仍然存在一定程度的不確定性，因此不能保證由此對經濟狀況的影響可能對公司的服務領域或其他情況產生不利影響，這些情況可能會反映在未來時期增加的信貸損失準備金中。在截至2022年12月31日的一年中，我們的信貸損失準備金增加了1060萬美元，而2021年的信貸損失準備金減少了2550萬美元。根據新冠肺炎大流行的各種影響的範圍和持續時間，未來可能需要為信貸損失增加撥備。

同樣，由於可能不斷變化的經濟和市場狀況影響債券發行者，我們可能需要在未來期間確認我們所持證券的信貸損失以及其他綜合收益的減少。

如果由於新冠肺炎在我們市場區域的影響和限制而導致關鍵人員或大量員工無法聯繫到我們，我們的業務運營可能會受到不利影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施，但不能保證這些計劃和保障措施將有效。此外，我們還依賴第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一家無法繼續為我們提供這些服務，可能會對我們為客户服務的能力產生負面影響。

新冠肺炎大流行對我們的業務、運營結果、財務狀況以及我們的監管資本和流動性比率的影響程度將取決於未來的發展，這些事態發展是不確定的，也是無法預測的，包括大流行各種影響的範圍和持續時間，包括疫苗、助推器和醫療的有效性、分發和接受率，以及政府當局和其他第三方應對大流行所採取的行動。

我行選擇作為貸款人蔘加小企業管理局的Paycheck保護計劃(PPP)，因此，根據PPP，我們的銀行面臨許多適用於貸款人的重大風險。

作為應對新冠肺炎疫情的一套措施，我們的聯邦、州和地方政府頒佈了各種各樣的法律、法規、行政命令和項目，旨在緩解加利福尼亞州和我們開展業務的縣強制關閉許多企業所造成的嚴重而廣泛的經濟困境。其中一個這樣的計劃是根據聯邦CARE法案和經濟援助法案制定的PPP。該計劃旨在為中小型企業提供員工工資維護支持

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在整個美國，包括在加利福尼亞州，通過由授權貸款人提供並由聯邦小企業管理局(SBA)擔保的貸款。由於本公司是一家授權的小型企業管理局貸款人，而我們的主要客户羣為中小型企業，因此本公司一直積極參與PPP。包括第二輪融資在內，在2020年4月24日通過立法後，我們發起並提供了大約4100筆PPP貸款，總計約11億美元，到2021年12月31日，基本上所有這些貸款都得到了免除。 2021年1月13日，小企業管理局重新開放了對小企業和非營利組織貸款的PPP。我們發起並資助了1900多個二次抽獎貸款申請，總額約為4.2億美元。截至2022年12月31日，910萬美元的PPP貸款仍未償還。

根據SBA頒佈的臨時最終規定，PPP貸款人有權在計劃資格和合格貸款金額等問題上依賴借款人證明，如果借款人在員工工資維護方面滿足某些額外標準，則PPP貸款隨後可以全部或部分免除。然而，鑑於購買力平價計劃旨在支持陷入經濟困境的企業，小企業管理局對參與貸款機構的購買力平價貸款金額的擔保是該計劃的一個關鍵特徵。在這方面，由於購買力平價計劃迅速實施，且小企業管理局的暫行規定經常被修訂，本公司參與購買力平價計劃存在重大風險，包括最終是否會發現某些借款人有資格獲得PPP貸款，某些借款人的合資格PPP貸款金額是否計算正確，某些PPP貸款最終是否被確定為可免除，如果不是，SBA的擔保是否將繼續適用於任何未獲寬免的PPP貸款金額。到目前為止，經過SBA審查的客户獲得了幾乎100%的貸款豁免。

信用風險

我們的信貸損失準備金可能不足以彌補實際損失。

一個重要的風險來源是我們可能會蒙受損失，因為借款人、擔保人和關聯方可能無法按照其貸款和租賃條款履行義務。我們為應對這一風險而採取的承保和信用監控政策和程序可能無法防止意外損失，這些損失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。我們維持信貸損失撥備，以計提貸款和租賃違約和不良貸款，其中還包括新貸款增長的增加。雖然我們認為我們的信貸損失撥備是適當的，以彌補目前預期的損失，但我們不能向您保證，我們未來不會增加信貸損失撥備，或者我們的監管機構不會要求我們增加這一撥備。

我們可能會被要求為未來的信貸損失和註銷額外的貸款撥備，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

在截至2022年12月31日的一年中，我們記錄了1060萬美元的信貸損失準備金。在2022年，我們經歷了197,000美元的沖銷和110萬美元的收回，導致淨收回893,000美元。由於我們有大量的房地產貸款，房地產價值的下降可能會對用作貸款抵押品的財產的價值產生不利影響。截至2022年12月31日，我們有68.8億美元的商業房地產貸款，8830萬美元的建築貸款，2.66億美元的獨棟住宅抵押貸款。大流行病期間的低利率導致房地產價格普遍大幅上升，因為融資成本較低，現金流面臨通貨膨脹的上行壓力。不能保證最近房地產類別中任何類別的租金上漲都是可持續的，並有合理的可能性適度下降至穩定。用於確定價值的資本化率由於總體資本成本增加，對房地產價值造成了一定的下行壓力。這些問題可能會影響我們的貸款客户再融資或償還債務的能力，包括那些貸款以商業或住宅房地產為抵押的客户。這反過來可能導致未來的貸款沖銷和信貸損失撥備，這可能對我們的財務狀況、淨收益和資本產生實質性的不利影響。

我們的乳製品、畜牧業和農業企業貸款存在獨特的信用風險。

截至2022年12月31日，我們總貸款組合的4.8%左右由乳品和牲畜貸款以及農業綜合企業貸款組成。截至2022年12月31日，我們有4.336億美元的乳品和畜牧業和農業企業貸款，其中包括3.885億美元的乳製品和畜牧業貸款和4510萬美元的農業企業貸款。乳製品和牲畜以及農業企業貸款的償還主要取決於成功飼養和飼養牲畜或種植和收穫農作物以及銷售收穫的商品(包括牛奶生產)。擔保這些貸款的抵押品可能缺乏流動性。此外，一些與農業相關的抵押品用途有限，會影響信貸風險，因為當貸款償還問題出現時，此類抵押品對支持價值的作用可能有限，甚至沒有其他用途。我們的乳品、畜牧業和農業企業貸款人員擁有特定的技術專業知識，我們依賴這些專業知識來降低這些貸款的貸款風險，我們可能

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很難留住或替換這樣的人。許多外部因素可能會影響我們的農業借款人償還貸款的能力，包括通貨膨脹、不利的天氣條件、水問題、大宗商品價格波動(即牛奶價格)、疾病、地價、生產成本、政府法規和補貼計劃的變化、税收待遇的變化、技術變化、勞動力市場短缺/工資增加以及消費者偏好的變化，這些都是我們的借款人可能無法控制的。這些因素，以及最近某些商品價格(包括牛奶價格)的波動，可能會對我們向其提供乳製品和畜牧業及農業企業貸款的人根據與我們的借款安排履行其貸款的能力產生不利影響，這反過來可能導致信貸損失，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的貸款組合主要以加州的房地產為抵押，因此我們的房地產市場低迷帶來的風險更大。

房地產市場的再度低迷可能會損害我們的業務，因為我們的大部分貸款都是以房地產為抵押的。房地產價值和房地產市場通常受到國家、地區或當地經濟狀況的變化、利率的波動和潛在買家的貸款可獲得性、税法和其他政府法規、法規和政策的變化，以及地震、長期乾旱和加州特有的災害等自然行為的影響。我們幾乎所有的房地產抵押品都位於加利福尼亞州。如果房地產價值，包括為開發而持有的土地的價值再次開始下降，我們貸款的房地產抵押品價值可能會大幅下降。我們通過止贖和出售房地產抵押品來收回違約貸款的能力將會減弱，我們更有可能因違約貸款而蒙受損失。商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或一組相關借款人的大額餘額。由於這些貸款的償付往往取決於物業的成功運營或管理，以及借款人的業務和財務狀況，因此這些貸款的償還可能會受到房地產市場的不利條件、不利的經濟狀況或適用的政府法規變化的影響。

與我們的房地產建設貸款組合相關的其他風險包括開發商和/或承包商未能及時或根本不能完成建設、建設過程中市場惡化、成本超支以及未能出售或租賃建築貸款的擔保以產生借款人預期的現金流。

經濟下滑可能會導致房地產價值再次下跌和失業率上升，這可能會導致貸款拖欠或問題資產高於預期，對我們的產品和服務的需求下降，或者存款增長乏力或減少，這可能會導致我們蒙受損失，對我們的資本造成不利影響，或損害我們的業務。

我們的商業房地產貸款組合使我們面臨的風險可能比與其他貸款相關的風險更大。

聯邦和州銀行業監管機構正在以更嚴格的審查審查商業房地產貸款活動，並可能要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施更嚴格的承保、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，以及可能因商業房地產貸款增長和風險敞口而提高的損失撥備和資本水平。由於我們的貸款組合中有很大一部分是商業房地產貸款，銀行業監管機構可能會要求我們保持比預期更高的資本水平，這可能會限制我們的資本槓桿能力，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們面臨與我們擁有所有權的物業有關的環境責任風險

在我們的業務過程中，我們可能取消抵押品贖回權並取得房地產的所有權，並可能對這些房地產承擔環境責任。雖然我們將採取措施降低這一風險，但我們可能需要對政府實體或第三方承擔與環境污染相關的財產損失、人身傷害、調查和清理費用，或者我們可能被要求調查或清理一個或多個物業的危險或有毒物質或化學物質排放。與調查或補救活動相關的費用可能很高。此外，雖然透過取消抵押品贖回權而取得物業所有權的貸款人享有某些法定保障，但如果我們是受污染土地的擁有人或前擁有人，我們可能會因物業所產生的環境污染所引致的損害賠償和費用而受到第三者的普通法索償。如果我們承擔了重大的環境責任，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到不利影響。

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流動性和利率風險

流動性風險可能會削弱我們為業務融資的能力，並危及我們的財務狀況。

流動性對我們的業務至關重要。無法通過存款、借款、出售投資證券、貸款和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大不利影響。我們獲得足以為我們的活動提供資金的資金來源，可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動資金來源造成不利影響的因素包括由於市場低迷或針對我們的不利監管行動而導致我們的業務活動水平下降。我們獲取存款或借款的能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如通脹、利率上升、金融市場嚴重混亂的影響，或者對整個金融服務業前景的負面看法和預期。這些因素中的許多(如果不是全部)也可能顯著提高我們公司和/或整個銀行業的存款成本。這反過來可能會對我們吸引存款的能力以及我們為計息負債支付的利息金額產生負面影響，這可能會對我們的利差和盈利能力產生不利影響。

其他金融機構的行動和商業穩健性可能會影響我們從事常規融資交易的能力

由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。我們對不同的行業和交易對手有敞口，並與金融行業的各種交易對手進行交易，包括經紀商和交易商、商業銀行、投資銀行、共同基金和其他機構客户。金融服務機構的違約，甚至關於一家或多家金融機構或整個金融服務業的謠言或問題，都可能導致整個市場的流動性問題，進一步可能導致本公司或其他機構的虧損或違約。其中許多交易使我們在適用的交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回欠我們的全部貸款或衍生工具風險時，我們的信用風險可能會增加。任何此類虧損都可能對我們的合併財務報表產生重大不利影響。

我們可能無法維持強大的核心存款基礎或其他低成本資金來源

我們依靠支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户餘額和其他形式的客户存款作為我們貸款活動的主要資金來源。我們銀行業務未來的增長將主要取決於我們維持和發展強大存款基礎的能力。我們不能保證我們將能夠增長和維持我們的存款基礎。當客户認為股票市場、債券市場或房地產等替代投資提供了更好的風險/回報權衡時，存款餘額可能會減少。如果客户將資金從銀行存款轉移到投資(或其他機構類似的存款產品，這些產品可能提供更高的回報率)，我們可能會失去相對低成本的資金來源，增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。此外，任何此類資金損失都可能導致貸款發放量下降，這可能會對我們的增長戰略產生不利影響。
 

利率的變化可能會降低我們持有的投資證券的價值。

世行擁有由各種高質量流動固定收益證券組成的投資組合。截至2022年12月31日，該證券投資組合的賬面總價值為58.1億美元，其中32.6億美元可供出售。固定收益證券的性質是，市場利率的變化會影響這些資產的價值。

我們的業務受到利率風險的影響，利率的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。

我們收入的很大一部分來自貸款、證券和其他有息資產的利息與存款、借款和其他有息負債所支付的利息之間的差額或“利差”。由於我們的生息資產和計息負債的到期日和重新定價特徵不同，利率的變化不會對生息資產的利息收入和計息負債的利息產生同等的變化。截至2022年12月31日，我們的資產負債表在假設資產負債表沒有增長的情況下，對一年和兩年的期限都存在資產敏感偏差，因此，我們的淨利差在利率上升的環境中往往會擴大，在利率下降的環境中會減少。因此，利率波動可能會對我們的利差產生不利影響，進而影響我們的盈利能力。貸款發放量可能會受到市場利率變化的影響。此外，在利率上升的環境下，貸款償還利率可能會

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下降，在利率下降的環境下，貸款還款率可能會上升。此外，在利率上升的環境下，相對於未來短期市場利率的上升速度，我們可能需要加快存款賬户的加息步伐，我們的客户可以將他們的存款轉移到存款賬户利率較高的機構。因此，市場利率水平的變化可能會對我們的淨息差、資產質量、存款水平以及貸款發放和提前還款額產生重大不利影響。

我們可能會受到從倫敦銀行同業拆借利率過渡為參考利率的不利影響

2017年，英國金融市場行為監管局宣佈，2021年後，它將不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率。倫敦銀行同業拆借利率“)。本次公告表明，2021年後，LIBOR在當前基礎上的延續不能也不會得到保證。因此，目前無法預測銀行是否以及在多大程度上會繼續為計算倫敦銀行同業拆息而提交申請。同樣，無法預測LIBOR是否會繼續被視為可接受的市場基準，什麼利率或什麼利率可能成為LIBOR的可接受替代方案，或者任何此類觀點或替代方案的變化可能對LIBOR指數金融工具市場產生什麼影響。

我們有許多貸款、衍生品合約和其他金融工具的屬性直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率。公司於2020年成立了倫敦銀行間同業拆借利率過渡特別工作組，該工作組清點了反映LIBOR敞口的工具，創建了管理過渡的框架，併為在2023年6月之前完成從LIBOR過渡的關鍵決策和行動制定了時間表。從倫敦銀行間同業拆借利率過渡可能會帶來額外的成本和風險。由於擬議的替代利率的計算方式不同，根據參考新利率的合同支付的款項將與參考倫敦銀行同業拆借利率的合同下的支付金額不同。這種轉變可能會改變我們的市場風險狀況，需要改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外，如果不能充分管理與客户的過渡過程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。儘管我們目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的最終影響，但如果未能充分管理過渡，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

操作風險

未能管理好我們的增長可能會對我們的業績產生不利影響

我們的財務業績和盈利能力取決於我們管理過去和未來可能的增長的能力。未來的收購和我們持續的有機增長可能會帶來運營、整合、監管、管理和其他問題，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

收購現在和過去都是我們增長戰略的關鍵要素。我們可能在收購金融機構或業務後發生某些事件，或者我們可能在收購完成後瞭解到某些事實、事件或情況，這些事件或情況可能會影響我們的財務狀況或業績或使我們面臨虧損風險。這些事件包括但不限於：我們成功整合業務、留住關鍵員工和客户、實現預期的協同效應、達到預期的收購收益以及以其他方式實現收購的預期收益；收購日之前被收購實體發生的情況導致的訴訟；某些收購貸款被確定為不符合我們的信用標準的承銷導致的貸款評級下調和信用損失準備金；導致部門內部不穩定的人事變動；延遲實施新政策或程序或未能應用新政策或程序；以及與我們的業務表現相關的其他事件。此外，如果我們確定被收購業務的價值減少，相關商譽減值，商譽費用減值將被確認為收益。收購涉及內在不確定性，我們不能確定可能導致損失或成本增加的所有潛在事件、事實和情況，也不能保證我們的盡職調查或緩解努力將足以防範任何此類損失或增加的成本。

此外，如果未能實現預期的收入增長、成本節約、地域或產品存在的增加，和/或收購帶來的其他預期收益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

欺詐活動、信息安全控制的違反或故障或與網絡安全相關的事件的發生可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響

作為一家金融機構，我們容易受到欺詐活動、信息安全違規行為和網絡安全相關事件的影響，這些欺詐行為可能針對我們或我們的客户，包括我們自己的員工，這可能會導致我們或我們客户的財務損失或成本增加，我們的信息或我們的客户信息被披露或濫用，資產被挪用，針對我們客户的隱私被侵犯，訴訟或損害我們的聲譽。這樣的欺詐性

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活動可能採取多種形式，包括支票欺詐、電子欺詐、電信欺詐、網上銀行、收購、網絡釣魚、社會工程等不誠實行為。信息安全漏洞和網絡安全相關事件可能包括欺詐性或未經授權訪問我們或我們客户使用的系統、拒絕或降低服務攻擊，以及惡意軟件或其他網絡攻擊。由於網絡犯罪分子以商業銀行賬户為目標，金融服務業內部的電子欺詐活動、安全漏洞和網絡攻擊繼續增加，特別是在商業銀行部門。最近一段時間，包括金融機構、醫療提供者和零售公司在內的幾家大公司遭受了嚴重的數據泄露，在某些情況下，不僅暴露了機密和專有的公司信息，還暴露了其客户和員工的敏感財務和其他個人信息，並使他們面臨潛在的欺詐活動。我們的一些客户可能已經受到這些入侵的影響，這增加了他們的身份被盜、信用卡欺詐和其他欺詐活動的風險，這些活動可能涉及他們在我們的賬户。

與我們和我們的客户有關的信息被維護，交易被執行，例如我們的在線銀行或我們、我們的客户和某些第三方提供商的網絡和系統上的核心繫統。保密信息的安全維護和傳輸，以及通過這些系統執行交易，對於保護我們和我們的客户免受欺詐和安全漏洞以及維護我們客户的信心至關重要。此外，犯罪活動水平和複雜性的增加、計算機能力的進步、新發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)中的漏洞或其他發展可能會導致我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和基礎交易的數據的技術、流程和控制，以及我們客户用來訪問我們系統的技術受到損害或遭到破壞。儘管我們繼續投資於旨在檢測和防止安全漏洞和網絡攻擊的系統和流程，並定期測試我們的安全，但我們無法預測或未能充分緩解安全漏洞可能會導致：我們或我們客户的損失；我們業務和/或客户的損失；我們聲譽的損害；額外費用的產生；我們業務的中斷；我們無法發展我們的在線服務或其他業務；額外的監管審查或處罰；或我們面臨的民事訴訟和可能的財務責任-任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

更廣泛地説，繼續公佈有關安全和網絡相關問題的信息可能會阻礙電子或基於網絡的應用程序或解決方案的使用或增長，以此作為我們和其他金融機構進行商業交易的手段。這種宣傳也可能損害我們作為一家金融機構的聲譽。因此，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

我們的業務面臨着技術變化的風險

技術變化的快速步伐以及這些變化對金融服務的影響，特別是對我們公司的影響，可能會影響我們的成本結構和我們與客户的競爭地位。這些發展包括客户和一些競爭對手金融機構迅速轉向基於網絡的服務、移動銀行和雲計算。我們未能預見、計劃或實施技術變化，可能會對我們的競爭地位、財務狀況和盈利能力產生不利影響。

我們的控制和程序可能會失敗或被規避

管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論設計和運作得如何良好，都部分是以某些假設和個人的行為為基礎，只能對這些制度和管制的成效提供合理而非絕對的保證，並確保這些管制的目標已達到。對我們的控制和程序的任何失敗或規避，以及任何未能遵守與控制和程序相關的法規的情況，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

未能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制，可能會對我們準確和及時報告財務狀況和運營結果的能力造成不利影響

未能對財務報告或披露控制及程序保持有效的內部控制，可能會對我們準確及時報告財務結果的能力造成不利影響，從而可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，或對我們獲得流動資金來源造成不利影響。此外，由於任何財務報告內部控制制度的固有侷限性，包括人為錯誤、規避或凌駕於控制和欺詐的可能性，即使是有效的內部控制也不能防止或發現所有錯誤陳述。

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我們依賴第三方服務提供商提供的通信、信息、運營和財務控制系統技術，這些系統可能會中斷

我們的大部分通信、信息、運營和金融控制系統技術，包括我們的網上銀行服務和數據處理系統，都嚴重依賴第三方服務提供商。這些服務或系統的任何故障或中斷，或這些系統的安全漏洞，都可能導致為我們的客户提供服務的故障或中斷，包括存款、服務和/或貸款發放系統。任何故障或中斷的發生可能要求我們尋找此類服務的替代來源，這可能會導致成本增加或其他後果，進而可能對我們的業務產生不利影響，包括損害銀行的聲譽。

我們依賴關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的前景產生實質性的不利影響

銀行業對合格員工和人員的競爭非常激烈，具有加州社區銀行業知識和經驗的合格人員數量有限。招聘具備執行我們戰略所需技能和素質的人員的過程往往很漫長。此外，對高管薪酬施加限制的立法和法規可能會使我們更難留住和招聘關鍵人員。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住合格的管理、貸款、財務、行政、風險管理、營銷和技術人員的能力，以及我們管理層和人員的持續貢獻。特別是，我們的成功一直並將繼續高度依賴於關鍵高管的能力，包括我們的總裁和首席執行官，以及其他一些關鍵員工。

如果我們的企業風險管理框架不能有效地減輕我們的風險和損失，我們可能會遭受意外的損失，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。

我們的企業風險管理框架尋求在風險和回報之間實現適當的平衡，這對優化股東價值至關重要。我們已經建立了流程和程序，旨在識別、衡量、監控、報告和分析我們面臨的風險類型，包括信用、流動性、運營、監管、合規和聲譽風險。然而，與任何風險管理框架一樣，我們的風險管理戰略存在固有的侷限性，因為我們可能存在或在未來發展我們沒有適當管理、預期或識別的風險。如果我們的風險管理框架被證明無效，我們可能遭受意外損失，我們的業務和運營結果可能會受到重大不利影響。

股票市場價格的變化可能會減少我們經紀、資產管理和投資諮詢業務的手續費收入。

我們通過為客户管理資產以及提供經紀和投資諮詢服務來賺取財富管理費收入。由於投資管理和諮詢費通常基於所管理資產的價值，這些資產的市場價格下跌可能會減少我們的手續費收入。股市價格的變化可能會影響投資者的交易活動，減少我們從經紀業務中賺取的佣金和其他費用。

我們可能會遭遇商譽減值

如果我們對公允價值的估計因我們業務的變化或其他因素而發生變化，我們可能會確定收購所產生的商譽減值費用是必要的。公允價值的估計是基於使用現金流量的複雜模型確定的，公司的公允價值由我們的股票價格確定，以及同行公司的比較。如果管理層對未來現金流的估計不準確，確定的公允價值可能不準確，減值可能無法及時確認。如果公司的公允價值下降，我們可能需要在未來確認商譽減值，這將對我們的運營業績和資本水平產生重大不利影響。

我們的會計估計和風險管理流程依賴於分析和預測模型

我們用來估計預期信貸損失和衡量金融工具公允價值的過程，以及用來估計利率變化和其他市場措施對我們財務狀況和經營結果的影響的過程，取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是充分的，這些模型也可能被證明是不充分的或不準確的，因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。如果我們用於利率風險和資產負債管理的模型不充分，我們可能會招致

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因市場利率或其他市場指標的變化而增加或意外的損失。如果我們用來確定預期信貸損失的模型不充分，那麼信貸損失準備可能不足以支持未來的沖銷。如果我們用來計量金融工具公允價值的模型不充分，該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動，或可能無法準確反映我們在出售或結算該等金融工具時所能實現的價值。我們的分析或預測模型中的任何此類故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們關於收購資產的公允價值的決定可能與最初估計的不同，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生實質性的不利影響。

在企業合併中，我們獲得了大量按估計公允價值計價的貸款組合。國家、地區和地方經濟狀況的波動，包括與當地住宅、商業房地產和建築市場相關的情況，可能會增加我們獲得的貸款組合中的沖銷水平或信貸損失撥備，並相應減少我們的淨收入。這些波動是不可預測、無法控制的，即使發生其他有利事件，也可能對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。

戰略風險和外部風險

經濟、市場和政治條件的變化可能會對我們的流動性、經營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於當地、國家和全球的經濟和政治條件，以及政府的貨幣政策。經濟衰退、失業率上升、利率變化、貨幣供應、通脹價格和其他我們無法控制的因素可能會對我們的資產質量、存款水平、貸款需求、管理與員工和供應商相關的成本的能力以及我們的收益產生不利影響。由於我們有大量的房地產貸款，房地產價值的下降可能會對用作抵押品的財產的價值產生不利影響。經濟的不利變化也可能對借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，這可能會對我們的收益產生不利影響。此外，如果經濟出現任何回落，我們可能會面臨以下風險：

雖然本公司及本行超過最低資本比率要求，被視為“資本充足”，並未因這類事件而出現任何重大流動資金問題，但若經濟增長較預期為慢或失業率上升，資金成本及可用資金可能會受到缺乏流動性的信貸市場的不利影響，對本公司產品及服務的需求可能會下降。鑑於我們的業務和擔保我們貸款組合的抵押品集中在加利福尼亞州中部和南部，我們可能特別容易受到我們業務集中的加利福尼亞州不利經濟狀況的影響。在……裏面

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此外，不利的經濟狀況可能會加劇我們面臨的信用風險，並對借款人的履約能力產生不利影響，從而對我們的流動性、財務狀況、業績或運營和盈利能力產生不利影響。

我們的收入受到聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策的重大影響。

美聯儲的政策對我們產生了重大影響。它的政策直接和間接地影響貸款利率、借款利率和有息存款利率，也可能影響我們持有的金融工具的價值。這些政策的變化超出了我們的控制，很難預測。美聯儲的政策也會影響我們的借款人，可能會增加他們無法償還貸款的風險。例如，貨幣緊縮和美聯儲提高聯邦基金利率可能會對借款人的收入和償還貸款的能力產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，美聯儲最近縮減政府和抵押貸款支持證券資產負債表的行動可能會影響信貸市場，從而影響當前的利率。

未來的立法、監管改革或政策變化可能會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。

新的立法、監管改革或政策變化，包括金融服務監管改革、執法重點、反壟斷和合並審查政策，以及增加基礎設施支出，可能會對我們的業務產生不利影響。目前，我們無法預測這些變化的範圍或性質，也無法評估這些潛在變化可能對我們的運營業績或現金流產生的總體影響。

我們面臨來自金融服務公司和其他提供銀行服務的公司的激烈競爭。

我們的大部分業務都在加利福尼亞州進行。加利福尼亞州的銀行和金融服務業務競爭激烈，我們主要市場領域的競爭加劇可能會對我們的貸款和存款水平產生不利影響。最終，我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。這些競爭對手包括其他銀行，其中許多銀行的規模比我們大，擁有更多的資源。我們還面臨來自其他類型金融機構的競爭，包括儲蓄和貸款協會、財務公司、經紀公司、保險公司、信用合作社、抵押貸款公司和其他金融中介機構。此外，我們還面臨來自某些非傳統實體的競爭，包括專門提供以技術為基礎的金融服務的“金融科技”公司，例如支付處理和借貸市場，這些公司可能提供或被認為提供反應更靈敏或目前可取的金融產品和服務。

消費者可能決定不使用銀行來完成他們的金融交易。

技術和其他變化正在允許當事人通過歷史上涉及銀行的替代方法完成金融交易。例如，消費者現在可以將歷史上以銀行存款形式持有的資金保留在經紀賬户、共同基金或通用可重新加載的預付卡中。消費者還可以完成交易，如支付賬單和/或直接轉賬，而不需要銀行的幫助。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。失去這些收入來源，以及作為資金來源的存款成本較低，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

法律、監管、合規和聲譽風險

我們受到廣泛的政府監管，這可能會限制或限制我們的活動，這反過來可能會阻礙我們增加資產和收益的能力。

我們的業務受到聯邦、州和地方政府當局的廣泛監管，包括FDIC、FRB、DFP和CFPB，我們還受到各種法律以及司法和行政決定的約束，這些法律和決定對我們的部分或全部業務施加了要求和限制。同樣，我們提供的貸款、信貸和存款產品也受到廣泛的監督和監管。由於我們的業務受到高度監管，適用於我們的法律、規則、法規和監管指導方針和政策會定期修改和變化。長期以來，各種法律、規則和法規被提出，如果被採納，可能會影響我們的運營，使合規變得更加困難或昂貴，限制我們發放或銷售貸款的能力，或進一步限制從貸款或其他產品賺取的利息或其他費用或費用的金額。當前和未來的聯邦和州法律和監管要求、限制和法規，包括根據多德-弗蘭克法案實施的要求、限制和法規，以及為促進數據隱私或消費者保護而採用的要求、限制和法規，可能會對我們的盈利能力產生不利影響，並可能對我們的業務產生實質性和不利的影響。

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財務狀況和經營結果可能需要我們投入大量的管理注意力和資源來評估和做出法律和配套規則所要求的任何變化，並可能使我們更難吸引和留住合格的高管和員工。某些《多德-弗蘭克最後規則》的實施被推遲或分階段實施數年；因此，到目前為止，我們還不能確定地評估全面實施《多德-弗蘭克規則》對我們可能產生的短期或長期具體或綜合影響。