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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(Mark One)
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期。
委託文件編號:001-34811
Ameresco,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 04-3512838 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
施彭街111號, 套房410 弗雷明翰, 馬薩諸塞州 | | 01701 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(508) 661-2200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | AMRC | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o | |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☑
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,請用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 是☐否☑
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§ 240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。 是☐否☑
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值是參照2022年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日普通股在紐約證券交易所出售的價格計算的,為#美元。1,447,717,111.
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
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班級 | 截至2023年2月24日的已發行股票 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | 33,948,362 |
B類普通股,每股面值0.0001美元 | 18,000,000 |
以引用方式併入的文件
我們2023年年度股東大會的最終委託書的部分內容通過引用納入第三部分。
Ameresco,Inc.
目錄
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| | 頁面 |
| 關於前瞻性陳述的説明 | |
第一部分 |
第1項。 | 生意場 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
第二項。 | 特性 | 25 |
第三項。 | 法律程序 | 25 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 |
| | |
第II部 |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 26 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 28 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 40 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 96 |
第9A項。 | 控制和程序 | 96 |
項目9B。 | 其他信息 | 96 |
| | |
第三部分 |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 97 |
第11項。 | 高管薪酬 | 97 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 97 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 97 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 97 |
| | |
第四部分 |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 98 |
展品索引 | 99 |
簽名 | 100 |
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關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-K年度報告(“Form 10-K”或“報告”)包含1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標、預期市場增長以及對未來事件或情況的其他描述的陳述,均為前瞻性陳述。這些陳述通常(但不是唯一)通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”、“目標”、“計劃”、“預測”或“繼續”以及類似的表達或變體來識別。這些前瞻性陳述包括,除其他外,關於以下方面的陳述:
•我們對未來業務增長和相關費用的預期,
•我們對創收的期望,
•我們循環信貸安排下未來借款的可獲得性,
•能源效率和可再生能源解決方案市場的預期未來增長,
•我們的積壓、獲獎項目和經常性收入以及此類事項的時機,
•我們對收購活動的期望,
•任何重組的影響,
•未來收益的用途,
•我們項目的預期能源和成本節約,
•我們可再生能源工廠的預期能源生產能力,
•當前宏觀經濟挑戰的影響,包括供應鏈中斷和材料短缺,以及
•美國商務部太陽能電池板進口調查的影響
•監管的影響,包括愛爾蘭共和軍
這些前瞻性表述基於當前的預期和假設,這些預期和假設會受到風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的風險、不確定因素和因素包括但不限於本10-K表第1A項和本報告其他部分“風險因素”一節中討論的那些。本10-K表格中的前瞻性陳述代表我們截至本報告之日的觀點。隨後發生的事件和事態發展可能會導致我們的觀點發生變化。然而,雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述,但我們目前無意這樣做,也沒有義務這樣做,除非適用法律要求這樣做。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述作為截至本10-K表格日期之後的任何日期我們的觀點。
補充説明
本報告中包括的術語“ameresco”、“公司”、“我們”或“我們自己”是指ameresco,Inc.及其合併子公司。
應用於本報告中顯示的個別數字和百分比的舍入調整可能會導致這些數字與其絕對值大不相同。
第一部分
項目1.業務
公司概述
Ameresco是一家領先的清潔技術集成商和可再生能源資產開發商、所有者和運營商。我們的全面產品組合包括能效、基礎設施升級、資產可持續性和可再生能源解決方案。
我們的核心服務包括開發、設計、安排融資、建設和安裝解決方案,這些解決方案可實現可衡量的成本和能源節約,同時增強設施的運營、能源安全、基礎設施和彈性。這些解決方案的範圍從設施的能源基礎設施升級到可再生能源工廠的開發、建設和運營。作為值得信賴的可持續發展合作伙伴,我們始終肩負着幫助客户降低總體碳足跡和減少對環境的影響的使命。
我們的產品獨立性加上我們深厚的技術基礎,使我們能夠為每個客户的獨特需求集成一流的先進技術解決方案。
根據數十年的經驗,我們為美國、加拿大、英國和歐洲的聯邦、州和地方政府、教育和醫療機構、機場、公共住房當局、商業/工業客户、交通和基礎設施以及公用事業部門開發這些量身定做的能源項目。
自成立以來,我們已獲得並籌集了約45億美元的項目融資,同時提供了130億美元的能源解決方案。我們的增長是通過保持領先於曲線和處於能源行業創新的前沿,向新的和現有的客户提供新的產品和服務來推動的。
除了有機增長外,戰略性收購互補業務和資產,以及達成合資安排,一直是並將繼續是我們增長戰略的重要組成部分。這些戰略使我們能夠擴大我們的服務範圍並擴大我們的地理覆蓋範圍。
為了更好地服務於我們龐大的客户基礎,我們在北美和英國設有大約60個地區辦事處,並擁有1300多名專業的能源和商業專業人員,他們擁有多年成熟的經驗和對客户滿意的堅定承諾。我們為我們的客户提供成功規劃、融資、執行和運營能源項目所需的資源,以創造持續的經濟和運營效益,滿足他們的獨特需求。
我們的服務
我們的服務和產品組合旨在創造價值,併為我們服務的組織提供節能和可再生的解決方案,以追求可持續的未來。
能效措施和升級
•水管理、效率和回收利用
•可再生能源、存儲和微電網
•供暖、通風、降温、建築圍護結構
•智能計量和控制
•冷水機組和鍋爐
可再生能源、存儲和微電網
•太陽能光伏(“光伏”)
•熱電聯產和熱電聯產
•地熱
•可再生天然氣(“RNG”)
•風力發電
•微電網
•電池存儲
•電動汽車充電基礎設施
•氫
能源基礎設施
•智能建築現代化改造
•設計-建造新建築
•利用與建築系統、設施基礎設施、能源和用水系統相關的全方位技術
•綜合項目設計和實施
能源分析與供應
•企業能源管理服務
•專有資產管理軟件
•能源採購服務
運營與維護(“O&M”)
•端到端技術指導
•操作和維護可再生能源系統的熟練技術人員
我們的核心服務是開發、設計、工程和安裝旨在降低我們客户設施的能源和運營成本的項目。這些項目一般包括各種措施,這些措施納入了為該設施量身定做的創新技術和技術,旨在提高主要建築系統的效率,如供暖、通風、製冷和照明系統,同時提高建築物的舒適性和可用性。
我們還提供整合分析工具的能力,旨在提供改進的建築能源管理能力,並使客户能夠識別節省能源成本的機會。我們通常向客户承諾,我們的能效項目將在安裝時滿足商定的性能標準,或實現特定的能效提高。一般來説,我們安裝的能源效率措施的預測壽命能源和運營成本節省旨在支付所有或幾乎所有此類措施的成本。在許多情況下,我們幫助客户獲得私人第三方融資、贈款或設施改進建設費用的回扣,從而使客户的前期資本支出很少或根本沒有。項目完成後,我們可以根據多年運營和維護合同運營、維護和維修客户的能源系統,旨在為我們提供經常性收入和對客户不斷變化的需求的可見性。
此外,我們通過開發和建設位於客户現場或靠近客户現場的小型可再生能源工廠來為某些客户提供服務。根據客户的喜好,我們將保留已建成工廠的所有權,或為客户建造工廠。到目前為止,我們的大多數小型可再生能源工廠都是由太陽能光伏裝置和毗鄰垃圾填埋場的工廠組成,這些工廠使用垃圾填埋氣(“LFG”)發電。我們還設計和建造,並擁有、運營和維護利用廢水處理過程中產生的沼氣的工廠。我們為客户運營的最大的可再生能源項目使用生物質作為主要能源。關於我們如何為我們擁有和運營的項目融資的信息,請參閲我們合併財務報表第8項附註2“重大會計政策摘要”、附註9“債務和融資租賃負債”和附註11“可變利息實體和權益法投資”項下的披露。
我們的業務範圍
智能能源解決方案項目
我們的智能能源解決方案項目主要是能效項目,需要設計、工程和安裝越來越多的創新技術和技術,旨在提高建築的能源效率和控制建築的能源和用水系統的運行。在某些項目中,我們設計和建造為建築物提供電力、供熱和/或冷卻的中央工廠或熱電聯產系統,或為客户設計和建造利用可再生能源生產電力、天然氣、供熱或製冷的小型工廠,以及電池儲能。我們的項目的規模和範圍一般從一個月的照明系統設計和改造項目到更復雜的36個月的中央工廠或熱電聯產系統或其他小型工廠的設計和安裝項目。我們已經建造或目前正在進行的項目包括在學校建築中設計、設計和安裝節能和彈性措施,
聯邦政府的大型、複雜的節能和能源安全項目,以及納入智能城市控制的市政規模的街道照明項目。
運營與維護
在能源效率或可再生能源項目完成後,我們經常根據多年合同提供持續的運營和維護服務。這些服務提供端到端的技術指導,包括運行、維護和維修設施能源系統,如鍋爐、冷水機組和建築控制,以及中央電力和小型工廠。對於較大的項目,我們經常安排工作人員在現場執行這些服務。除了為我們自己的項目提供運維服務外,我們還為不同客户建造的項目提供類似的服務。
Ameresco擁有的能源資產
美國能源公司擁有的能源資產是我們開發、設計、建造、融資和擁有/運營的小型發電廠,幷包括在我們的合併資產負債表中。這些資產可以根據短期或長期合同出售電力、供熱、冷卻、加工沼氣或可再生的生物甲烷燃料。我們還提供能源即服務(“EaaS”),即我們在客户現場設計、建造、融資和擁有/運營各種節能措施,並根據短期或長期合同向他們出售這些項目的產出或可獲得性。
我們已經建造並目前正在開發、設計和建造各種可再生能源工廠,使用:
•沼氣(來自垃圾填埋場、廢水處理廠和農業部門)
•先進生物燃料
•生物質和其他生物衍生燃料
•太陽能光伏
•風能和水能
•電池存儲
到目前為止,我們的大部分可再生能源資產都涉及以下幾方面的生產和銷售:
•太陽能光伏發電 或電池存儲
•以沼氣為原料的電力、熱能、可再生燃料或生物甲烷
在我們的沼氣燃料項目中,我們購買否則將被燃燒或排放的沼氣,對其進行加工,並將其用作我們能源工廠的可再生燃料來源來生產和銷售電力和/或熱能,或將其作為可再生燃料來源出售給第三方。我們還設計、建造、運營和維護將沼氣加工成生物甲烷(或可再生天然氣)的設施,這些設施可以運輸,主要通過國家的天然氣管道電網,有時通過油罐車,並出售給第三方。工廠的場地使用權和為工廠購買原料燃料的權利也由我們根據長期協議獲得,其條款至少與相關的產量供應協議一樣長。我們的供應協議通常規定固定價格或以固定速度上升或根據市場基準變化的價格。見“根據客户合同,我們可能對超出我們控制範圍的因素承擔責任,包括與一些客户項目有關的燃料價格上漲的風險”,見“風險因素”。
於2022年12月31日,吾等擁有及營運162座小型可再生能源發電廠,包括髮電或輸送可再生氣體燃料的太陽能光伏裝置,總裝機容量約為389兆瓦當量(“兆瓦當量”),並擁有開發及建設中的能源資產,總裝機容量約為530兆瓦當量,其中包括60兆瓦可歸因於非控股權益。
下表顯示了截至2022年12月31日我們擁有和運營的工廠的類型和數量:
| | | | | |
擁有和運營的工廠 | 數量 |
沼氣:RNG | 4 |
沼氣:非RNG | 22 |
太陽能和電池資產 | 132 |
其他 | 4 |
| |
擁有和運營的工廠總數 | 162 |
其他
我們的其他業務包括光伏太陽能產品和系統(“集成光伏”)、諮詢和企業能源管理服務。
客户安排
節能履約(“ESPC”)
對於我們的能效項目,我們通常簽訂ESPC,根據ESPC,我們同意為客户開發、設計、設計和建造項目,並承諾該項目將滿足商定的績效標準,這些標準因項目而異。這些性能承諾通常基於我們安裝的特定設備和系統的設計、容量、效率或操作。我們的承諾大致可分為三類:
•預先商定的能源削減承諾:我們的客户事先審查項目設計,並同意,在完成構成該項目的指定設備的安裝後或不久後,將實現承諾。
•設備級別的承諾:我們承諾根據首先與現有設備、然後與替換設備測量的使用差異來減少能源使用水平。
•整個建築級別的承諾:要求演示整個建築的能源使用減少,通常基於測量使用情況的公用事業儀表的讀數。根據項目的不同,在安裝時,根據對一個或多個樣本安裝的分析,可能只需要測量和演示一次,或者可能要求以商定的間隔重複進行,一般最長可達25年。我們經常幫助這些客户通過返點計劃、贈款計劃、第三方貸款人和其他來源確定和獲得融資。
根據我們的合同,我們通常不對我們控制之外的各種因素承擔責任,並在承諾計算中排除或調整這些因素。除其他因素外,這些因素包括能源價格和公用事業費率的變化、天氣、設施佔用時間表、設施中使用能源的設備數量,以及客户未能正確運營或維護項目。通常,我們的績效承諾適用於項目的總體績效,而不是單個能效衡量標準。因此,就個別指標表現不佳的程度而言,可能會被同期表現超標的其他指標所抵消。如果能效項目沒有按照商定的規格執行,我們的協議通常允許我們通過調整或修改已安裝的設備、安裝其他措施以提供替代能源節約或根據協議中規定的假設條件向客户支付損失的能源節約來履行我們的義務。我們的許多設備供應、本地設計和安裝分包合同包含條款,使我們能夠在我們的能源削減承諾存在不足時向我們的供應商或分包商尋求追索。見第1A項風險因素中的“如果我們的項目不能實現我們根據合同承諾的能源使用減少,我們可能對我們的ESPC下的客户負有責任”。
我們為政府機構執行的項目受特定的資格和合同制度管轄。某些州要求獲得適當州機構的資格,作為履行州、縣和州內地方機構的合格能源服務提供者的工作或表現為合格的能源服務提供者的先決條件。例如,馬薩諸塞州聯邦以及科羅拉多州和華盛頓州對能源服務提供商進行資格預審,並提供合同文件,作為與潛在政府客户談判的起點。我們為聯邦政府執行的大部分工作是根據政府機構和我們之間的不確定交付、不確定數量(“IDIQ”)和多箇中標建築合同協議進行的。這些協議允許我們與相關機構簽訂合同,以實施能源和基礎設施項目,但除非我們和該機構就管理提供特定項目的任務順序或交付順序達成一致,否則不得進行任何工作。政府機構在競爭的基礎上籤訂具體項目的合同。我們及其附屬公司目前是與美國能源部(DOE)簽署的IDIQ協議的締約方,該協議將於2026年到期。我們還與其他聯邦機構簽署了協議,包括美國陸軍工程兵團、中大西洋海軍設施工程司令部(NAVFAC)和美國總務署。
聯邦政府為能源效率措施支付的費用基於提供的服務和安裝的產品,但僅限於根據聯邦監管指導方針和特定合同條款計算的此類措施所節省的費用。節約通常是通過比較能源效率措施安裝前後的能源使用和其他成本來確定的,並根據影響能源使用和其他成本但不是由能源效率措施引起的變化進行調整。
能源供應合同
就吾等擁有及營運的能源資產而言,吾等一般訂立(I)供應電力的長期購電協議(“PPA”),(Ii)供應中型英熱單位(“BTU”)沼氣或熱能的長期能源供應協議(“ESA”),(Iii)供應RNG的氣體購買協議(“GPA”),或(Iv)向第三方出售各種節能措施的產出或供應的EaS合約。
我們與之簽訂PPA、ESA或EaaS合同的第三方包括但不限於市政當局、聯邦政府、商業和工業客户或公用事業公司。我們銷售RNG的第三方包括但不限於經紀商、貿易商、公用事業公司、市政當局、工業設施或其他大型能源買家。
我們的業務部門
我們的公司主要是按地區組織的,每個地區可以在我們的不同業務線下提供我們的關鍵服務。我們的可報告業務部門很大程度上遵循我們的地區細分。截至2022年12月31日的年度,我們的可報告業務部門如下:
2022年1月1日,我們更改了內部組織結構,我們的“所有其他”部門現在包括我們以前包括在美國地區部門的美國企業能源管理服務,我們的美國地區部門現在包括以前包括在我們以前的非太陽能DG部門的美國項目收入和相關成本。因此,以前報告的數額被重新分類,以便進行比較。
我們的美國地區、美國聯邦和加拿大部門提供能效產品和服務,包括設計、工程和安裝設備和其他措施,以提高設施的能源基礎設施、可再生能源解決方案和服務的效率並控制其運行,以及開發和建設我們擁有或開發的小型工廠,以利用可再生能源和運營服務生產電力、天然氣、熱力或冷卻。
我們的替代燃料部門銷售電力和從我們擁有和運營的小型工廠中提取的生物甲烷加工的RNG,併為客户擁有的小型RNG工廠提供運營和維護服務。
“所有其他”類別提供美國和加拿大以外的企業能源管理服務、諮詢服務、能效產品和服務,以及銷售太陽能光伏產品和系統,我們稱之為集成光伏。
下表顯示了過去三年按細分市場劃分的收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按細分市場劃分的收入百分比 (1) | | | | | |
美國各地區 | 61.6 | % | | 45.3 | % | | 41.0 | % |
美國聯邦政府 | 21.5 | % | | 32.3 | % | | 36.6 | % |
加拿大 | 3.2 | % | | 4.1 | % | | 4.6 | % |
替代燃料 | 6.3 | % | | 9.1 | % | | 8.1 | % |
所有其他 | 7.4 | % | | 9.2 | % | | 9.7 | % |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | |
(1)我們的分類收入見附註3“與客户的合同收入”,更多信息見附註20“業務分類信息”。 |
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷方法是為客户提供定製和全面的能效解決方案,以滿足他們的經濟、運營和技術需求。我們通過推薦、徵求建議書(RFP)、會議和活動、網站、數字活動、電話營銷和現有客户的重複業務來確定項目機會。我們的直銷團隊負責開發和跟蹤客户線索。截至2022年12月31日,我們有180名直銷員工。
在準備建議書時,我們的團隊通常會對客户的需求和要求進行初步審核,並確定可以提高效率和降低成本的領域。我們收集和分析客户的水電費和其他相關數據
到能源使用。如果賬單複雜或數量眾多,我們經常使用我們專有的企業能源管理軟件工具來掃描、編輯和分析信息。我們經驗豐富的工程師訪問並評估客户當前的能源系統和基礎設施。通過我們對聯邦、州和地方政府和公用事業環境的瞭解,我們評估能源、公用事業或基於環境的付款用於減少使用量或可再生能源發電的可用性,這有助於我們為客户優化擬議項目的經濟效益。一旦授予項目,我們將對客户的設施進行更詳細的審核,作為項目最終規格和最終合同條款的基礎。
對於不在客户現場建造或位於客户現場或使用不在客户控制範圍內的能源的可再生能源工廠,銷售過程還包括確定具有誘人可再生能源來源的地點,並獲得在該地點開發工廠所需的權利和政府許可。例如,對於垃圾填埋氣項目,我們首先獲得位於潛在客户附近的垃圾填埋氣資源的控制權。對於太陽能和風能項目,我們尋找公用事業公司有興趣以足以使項目可行的價格購買可再生能源電力的地點。如果政府機構控制場地和資源,如市政府擁有的垃圾填埋場,客户可能需要簽發RFP才能使用該場地或資源。一旦我們相信我們可能獲得場地和資源的權利,我們就為潛在項目的能源輸出尋找客户,我們可以與他們簽訂長期PPA。
顧客
我們努力成為值得信賴的可持續發展合作伙伴,以激情、專業知識、團隊合作和對客户滿意的不懈關注,創造有價值的、單一來源的、高效的能源解決方案。
我們的客户選擇將效率和清潔、綠色能源的開發放在首位,我們的解決方案是定製的,以滿足每個客户的特定需求,並有意義地減少或抵消他們的碳足跡。從通過各種措施節約能源到生產綠色可再生能源,我們的客户和他們的社區從降低能源消耗、成本和相關的碳排放中獲益。
2022年,我們為美國、加拿大和歐洲的客户提供服務。我們大約46.0%的收入來自聯邦、州、省或地方政府實體,包括公共住房當局、公立大學和市政公用事業。我們的聯邦客户包括美國聯邦政府的各個部門。就報告而言,美國聯邦政府被視為單一客户和細分市場(見上表“我們的業務細分市場”)。在截至2022年12月31日的一年中,我們最大的20個客户約佔我們總收入的73.4%。除美國聯邦政府外,一個客户在此期間佔我們收入的39.6%。
見“我們的政府合同中的條款可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果”,以討論適用於政府合同的特別考慮事項的風險因素,以及“失去我們的一個重要客户或我們未能按照其條款履行與該客户的合同可能對我們產生不利影響”,見第1A項,供進一步討論的風險因素。
競爭
雖然我們面臨着來自大量公司的激烈競爭,但我們相信很少有公司能像我們這樣提供客觀的技術專長和全方位的服務。
我們的主要競爭對手包括:
•智能能源解決方案:星座能源集團有限公司(Exelon公司)、能源系統集團、霍尼韋爾、江森自控、NORESCO(開利全球公司的子公司)、施耐德電氣、西門子建築技術公司和特靈技術公司(英格索爾-蘭德公司)。我們的競爭主要基於我們全面、獨立的能效和可再生能源服務以及我們專業知識的廣度和深度。
•能源資產:在LFG和RNG市場,我們的主要競爭對手主要包括大型國家項目開發商和垃圾填埋場所有者,他們從自己的垃圾填埋場自行開發利用LFG的項目,以及其他國家可再生天然氣開發商/所有者,如Archaea Energy、Montauk Renewables、Vanguard Renewables、Opal Fuels和大型跨國油氣集團的部門。在太陽能光伏和電池存儲市場,我們的主要競爭對手包括Borrego Solar Systems、BlueWave Solar、Citizens Energy Group、NExamp Inc.、SunPower Corp.、Solect Energy和Syncarpha Capital。我們還可能與許多大型獨立發電商和公用事業公司以及大量規模較小的可再生能源項目開發商競爭。在EaaS,我們的競爭對手包括Engie、Enel X、Schneider Electric SE和Redaptive,Inc.我們主要憑藉我們的經驗、聲譽和識別並完成高質量和高成本效益項目的能力來競爭可再生能源項目。
•運維服務:EMCOR Energy Services、Comfort Systems USA、霍尼韋爾、江森自控和威立雅。在這一領域,我們主要以我們的專業知識和服務質量為基礎進行競爭。
見“我們在一個競爭激烈的行業中運營,我們現在或未來的競爭對手可能比我們更有效地競爭,這可能對我們的業務、收入、增長率和市場份額產生實質性的不利影響”,進一步討論競爭的風險因素。
監管
各種規定影響着我們的業務行為。聯邦和州的法律和法規使我們能夠與美國的政府機構簽訂ESPC。對ESPC的適用監管要求在每個州和聯邦政府各機構之間有所不同。在我們開展業務的國際司法管轄區,包括加拿大、英國和希臘,我們也受到當地法規的約束。
我們的項目必須符合所有適用的電力可靠性、建築和安全以及環境法規和法規,這些法規和法規因地點和時間的不同而不同。建設能效項目或可再生能源工廠需要各種聯邦、州、省和地方許可。
可再生能源項目也受到特定的政府安全和經濟監管。各州和聯邦政府通常不會監管LFG的運輸或銷售,除非它與天然氣結合並與天然氣一起分配,但這在各州之間並不統一,可能會不時發生變化。各州對天然氣向最終用户的零售銷售和分銷進行監管,儘管一些州對有限的天然氣輸送活動,如只向單一客户銷售天然氣,可以獲得監管豁免。零售層面的電力銷售和分配受州和省監管,批發層面的電力銷售和傳輸受聯邦監管。雖然我們不擁有或運營零售級別的配電系統或批發級別的輸電系統,但我們提供的產品的價格可能會受到適用於此類系統的關税、規則和法規以及此類系統的所有者能夠收取的價格的影響。發電項目的建設通常是由州和省兩級監管的,這些項目的運營也可能受到國家和省級的監管,被稱為“公用事業”。在聯邦一級,發電設施的所有權、運營和電力銷售可能受到2005年《公用事業控股公司法》(PUHCA)、《聯邦電力法》(FPA)和1978年《公用事業監管政策法》(PURPA)的監管。然而,由於到目前為止,我們建造和運營的所有工廠都是PURPA下的小型電力“合格設施”,它們受到FPA、PUHCA和相關州公用事業法律的監管比傳統公用事業更少。
如果我們追求採用不同技術的項目,或者單個項目的電力容量超過20兆瓦,我們可能會受到一些不適用於我們當前項目的監管計劃的約束。此外,管理合格設施和其他電力銷售商的州、省和聯邦法規經常發生變化,這些變化對我們業務的影響無法預測。
LFG發電設施需要空氣排放許可,這在某些司法管轄區可能很難獲得。可再生能源項目還可能有資格不時獲得某些政府或政府相關的激勵措施,包括税收抵免、以現金代替税收抵免,以及出售相關環境屬性的能力,包括碳抵免。政府的激勵措施和授權通常因司法管轄區而異。
我們為公用事業公司和機構客户提供的一些需求減少服務需要繳納聯邦和州公用事業法律規定的監管費用。此外,我們的可再生能源項目的運營和電力互聯必須遵守聯邦、州或省的互聯,以及公用事業收費中規定的聯邦可靠性標準。這些關税規定了我們受制於的規則、商業慣例和經濟條件。電價由公用事業公司起草,並由公用事業公司的州、省或聯邦監管委員會批准。
見我們題為“與條例或政府行動有關的風險”的章節,見項目1A“風險因素”。
人力資本管理
我們相信,我們的員工是ameresco最大的資源,因為他們聚集在一起,創造性地整合我們的先進技術組合,併為我們的客户開發創新的、變革性的能源解決方案。
我們團隊的多樣性,加上我們深厚的技術專長,使我們能夠應對最複雜的能源機遇。支持我們的員工和我們所服務的社區是我們成功的關鍵。
我們專注於基於團隊的員工慈善事業,專注於健康的員工福利,並通過教育和培訓將我們的時間捐贈給我們的當地社區。
截至2022年12月31日,我們在美國46個州共有1,363名員工,包括哥倫比亞特區、加拿大6個省和英國各地的4個辦事處
慈善活動
我們積極參與支持當地社區的慈善活動,併為充滿活力的團隊建設提供機會。在2022年期間,我們鼓勵員工利用有償社區服務日向感動他們的組織捐贈時間和創意能量,並回饋環境和他們的社區。因此,我們在志願者活動和員工匹配慈善捐贈方面的參與度都有所增加。
多樣性、公平、包容和正義
我們歡迎、支持和讚揚獨特的思維方式。我們相信,創新需要思想的多樣性,ameresco通過歡迎和慶祝來自不同背景的員工做得很好。我們為自己是一個機會均等的工作場所和積極行動的僱主而感到自豪。
為了在ameresco教育、支持和促進多樣性、公平、包容和正義的文化,在本組織的各級討論工作場所的多樣性。工作場所培訓的年度多樣性向所有ameresco員工推出。這種全面的培訓對於確保我們專注於教育我們的團隊並培養一種包容各方的文化至關重要。
招聘是我們致力於多樣性、公平、包容性和正義的一個關鍵因素。我們的人才團隊專注於通過與以下組織合作來吸引和招聘多樣化的勞動力:全國建築婦女協會、布朗寧綠地、新英格蘭能源和環境婦女協會、僱用英雄美國公司以及杜斯退伍軍人和服役人員促進中心。
在截至2022年12月31日的一年中,我們的全球勞動力由22%的女性、77%的男性和1%的未申報員工組成。此外,我們的高管管理團隊中有33%是女性,21%的經理是女性。
有目的的利益
我們員工的健康、安全和福祉仍然是ameresco的首要任務。除了有競爭力的薪酬外,我們還致力於定期評估具有競爭力的福利組合,努力為我們的員工提供資源,幫助他們實現工作與生活的平衡。
雖然員工醫療成本和獲得各種醫生的機會一直是我們標準清單的首位,但我們也繼續將2022年的福利產品重點放在我們的心理健康和福祉產品上。我們希望確保我們的員工擁有各種可用的幫助和資源,如果他們需要的話,這些幫助和資源在他們感到放心使用的平臺和服務中提供。
此外,我們還為所有ameresco員工及其家人提供了一項全面的員工援助計劃,如果他們在任何生活規劃事宜上需要幫助的話。為了支持一些新的應用程序和企業計劃,我們推出了Care.com、Gympass、Headspace和Virgin Pulse移動應用程序的會員資格。
辦公室外的能源
無論是通過我們的慈善活動,還是我們對提供包容性文化的追求,還是我們對我們人民福祉的關注,ameresco都受益於我們員工之間的開放交流。我們鼓勵在辦公室之外開展活動,以提升員工體驗。
職業發展
Ameresco致力於為我們的員工實施創造性的方式來支持職業發展。為了促進員工的職業發展,注重留住員工,我們改進了職業道路討論、培訓和繼任規劃的頻率。為了擴大2021年提供的職業培訓,我們在2022年為員工和管理人員提供了績效管理培訓。職業道路討論確定了具體的培訓計劃、導師機會、繼續學位計劃和認證計劃-所有這些都將為我們的員工提供必要的工具來幫助他們的職業發展。
當談到我們為客户提供的創新解決方案時,ameresco團隊走在前列至關重要。我們的企業營銷團隊每個月都會舉辦一次卓越中心高級技術培訓課程,所有員工都可以參加。每次會議都有一個不同的主題,涵蓋ameresco解決方案組合的各個方面,並由我們的內部主題專家介紹。鼓勵所有員工參加現場直播並參與問答。
2022年,我們繼續在我們的Workday企業管理平臺中進一步整合和投資我們的學習管理系統(LMS),以集中並有能力衡量發展指標,如每位員工的培訓時數。
我們提供學費報銷計劃,以支持我們組織內的職業發展。此外,我們通過投資於員工職業發展認證計劃來支持員工成長。
有關上述倡議的更多信息,請參閲我們的《2022年環境、社會和治理報告》,該報告將在www.ameresco.com上提供。
季節性
關於我們業務的季節性的討論,請參閲項目1A風險因素中的“我們的業務受到季節性趨勢和施工週期的影響,這些趨勢和週期可能對我們的經營結果產生不利影響”,以及項目7中的“概述--季節性的影響”。
地理信息
有關我們國內和國際業務的財務信息可以在我們的合併財務報表的附註16“地理信息”中找到,這些信息包含在本表格10-K的第8項中,通過引用將這些信息併入本文。
附加信息
定期報告、委託書和其他信息在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後,在合理可行的情況下儘快在我們的網站www.ameresco.com上免費向公眾提供,也可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲取。我們在本報告中包括我們的網站地址,只是作為非活躍的文本參考,並不打算將其作為指向我們網站的活躍鏈接。我們網站上的材料都不是本報告的一部分。
第1A項。風險因素
我們面臨着許多風險。如果下列任何事件或情況實際發生,我們和我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到影響,我們A類普通股的交易價格可能會下降。我們現有的和潛在的投資者在決定投資我們的證券之前,應考慮以下風險和標題“有關前瞻性陳述的告誡”中包含的信息。
與我們的業務相關的風險
如果對我們的能效和可再生能源解決方案的需求沒有像我們預期的那樣發展,我們的收入將受到影響,我們的業務也將受到損害。
我們相信,我們的增長計劃假設,能源效率和可再生能源解決方案市場將繼續增長,我們將增加對該市場的滲透率,我們向該市場銷售的收入將隨着時間的推移繼續增長。如果我們對這個市場的規模以及我們在這個市場上銷售產品和服務的能力的預期不正確,我們的收入將受到影響,我們的業務也將受到損害。
為了獲得新項目的合同,我們通常面臨一個漫長而多變的銷售週期,這需要大量的資源承諾,需要很長的準備時間才能實現收入。
能效和可再生能源項目的銷售週期一般為18至42個月,向聯邦政府和住房管理局客户銷售往往需要最長的銷售過程。由於宏觀經濟狀況,我們的銷售週期進一步延長,在目前情況下,我們無法預測我們銷售週期的時間表。我們現有的和潛在的客户一般都遵循擴展的b採購和採購流程,有時還必須參與與我們的服務相關的監管審批流程。我們的客户經常使用外部顧問和顧問,這導致了較長的銷售週期。我們的大多數潛在客户都會發布RFP,作為他們考慮擬議項目的替代方案的一部分。在準備迴應RFP時,我們通常會對客户的需求和降低其能源成本的機會進行初步審核。對於涉及不在客户所在地或使用不在客户控制範圍內的能源的可再生能源工廠的項目,銷售過程還涉及尋找具有吸引力的可再生能源的地點,例如垃圾填埋場或太陽能光伏的有利地點,這可能涉及獲得在該地點開發項目所需的權利和政府許可。如果我們被授予了一個項目,我們就會對客户的設施進行更詳細的審計,這是項目最終規格的基礎。然後,我們必須與客户談判並執行合同。此外,我們或客户通常需要為項目獲得融資。
這一延長的銷售過程需要我們的銷售和管理人員投入大量時間,我們使用大量財務資源,而我們的相關費用是否成功或收回並不確定。潛在客户可能會在整個銷售過程中不接受我們的建議。所有這些因素都可能導致我們季度財務業績的波動,並增加我們在特定季度的經營業績低於投資者預期的可能性。這些因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,因為我們的支出增加了,而收入的增加並沒有抵消這一影響。
我們可能不會確認我們積壓的所有收入,也不會收到根據授予的項目和客户合同預期的所有付款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們根據已簽署的項目安裝或建設客户合同,預計未來收入分別約為10億美元和15億美元,我們有時將其稱為完全合同積壓;我們還獲得了尚未簽署客户合同的項目,預計未來總收入分別增加16億美元和15億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的運營與維護積壓分別約為12億美元和11億美元。我們的運維積壓代表了根據已簽署的提供運維服務的多年客户合同的預期未來收入,主要是我們為客户完成的能效和可再生能源建設項目。
在某些情況下,我們的客户有權終止合同或推遲我們服務的時間和他們向我們付款的時間。此外,我們的政府合同還受到下述風險的影響:“政府合同中的條款可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。”已經授予我們但我們尚未簽署合同的項目的付款估計是由管理層準備的,並基於一些假設,包括在簽署客户合同之前,獲獎項目的規模和範圍不會改變,我們或我們的客户將能夠為獲獎項目獲得任何必要的第三方融資,以及我們和我們的客户將就獲獎項目達成協議並執行合同。我們並不總是能夠按照提議的條件簽訂中標項目的合同。因此,我們可能不會收到我們在積壓的獲獎項目部分中包括的所有收入,或者我們估計我們將在獲獎項目下獲得的所有收入。如果我們沒有收到我們目前預期收到的全部收入,我們未來的經營業績將受到不利影響。此外,延遲收到
收入,即使最終收到這樣的收入,也可能導致我們特定季度的經營業績低於我們的預期。
如果我們不能在盈利的基礎上完成、執行或運營我們的項目,或者按照我們對客户的承諾,我們可能會受到違約金的影響,我們的聲譽和運營結果可能會受到不利影響。
開發、安裝和建設我們的能效和可再生能源項目,以及我們可再生能源項目的運營,會帶來許多風險,包括:
•接收符合我們要求的部件和設備時出現故障或延遲,
•未能或遲延取得所有必要的土地使用權,
•未能或延遲收到承包商和其他第三方服務提供商的質量表現;
•建設或運營項目所需的勞動力、設備和商品成本增加(包括通貨膨脹的結果),
•在獲得許可和解決其他監管問題、吊銷許可證和法律要求變更方面的失敗或延誤,
•未能或拖延獲得其他政府支持或批准,或未能克服公眾或毗鄰土地擁有人的反對意見;
•設備或熟練勞動力短缺,
•不可預見的工程問題,
•客户未能接受或支付我們提供的可再生能源,
•天氣幹擾、火災、爆炸、地震、乾旱和恐怖主義行為等災難性事件;以及涉及人身傷害或生命損失的事故,
•環境、考古或地質條件
•健康或類似問題、大流行或流行病,如COVID-19,
•勞資糾紛和停工,
•對危險物質和廢物處理不當,以及其他我們無法控制的事件。
這些因素中的任何一個都可能導致施工延誤,成本超出我們的預期,或者導致我們無法履行對客户的承諾。例如,由於供應鏈和物流挑戰、新冠肺炎和相關檢疫、設施關閉,我們在開發、安裝和建設方面遇到了中斷,我們可能會繼續經歷這樣的中斷。此外,氣候變化的影響使我們經歷了更頻繁和更嚴重的天氣幹擾,這影響了我們的建設時間表,這一趨勢可能會繼續下去。此外,雖然《降低通貨膨脹法案》(IRA)的通過可能會增加對我們的服務和項目提供的需求,但它也可能增加我們項目所需的勞動力、設備和商品的需求和成本。這些因素和事件可能會阻止我們完成項目的建設,導致我們在融資協議或合同下違約要求在一定時間內完成項目建設,產生違約金或罰款,導致項目無利可圖,或以其他方式損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
例如,我們的交鑰匙工程、採購、建造和維護協議以及截至2021年10月21日的相關採購訂單(“SCE協議”)要求我們有義務在不遲於2022年8月1日之前實現設施的某些重大完成里程碑日期,並在此後至少兩年滿足特定的可用性和容量保證。2022年,SCE指示我們將項目進度調整到2023年。如前所述,由於中國周邊多個地區因新冠肺炎封鎖導致的電池供應延誤、中國新實施的運輸安全政策以及相關供應鏈延誤影響了我們完成2022年8月1日完工日期的能力,我們根據《姐妹會協議》提出了不可抗力索賠。我們正在就不可抗力救濟對項目延誤的適用性與姐妹會進行討論。如果我們未能履行某些里程碑義務,未能就適當延長這些里程碑和不可抗力救濟達成協議,或未能滿足可用性和容量保證,我們可能會受到違約金的影響,在某些情況下,我們可能有權終止協議。要求我們支付違約金或SCE的業務損失可能會對我們的聲譽、業務或運營結果產生重大不利影響。
聯邦、州、省和地方政府財政健康狀況的顯著下降可能會減少對我們的能效和可再生能源項目的需求。
從歷史上看,包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們收入的46%和67%分別來自對聯邦、州、省或地方政府實體的銷售,包括公共住房當局、公立大學和市政公用事業。我們預計,在可預見的未來,來自這一市場部門的收入將繼續佔我們收入的很大比例。這些現有和潛在客户的財務狀況大幅下降,可能會使他們難以簽訂我們的服務合同,或難以獲得為此類合同提供資金所需的資金,或者可能
導致他們尋求重新談判或終止與我們的現有協議。此外,如果任何聯邦、州、省或地方管理機構部分或全部關閉,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們政府合同中的條款可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們完全簽約的積壓和獲獎項目中,有很大一部分要歸功於政府實體的客户。我們與聯邦政府及其機構以及州、省和地方政府的合同通常包含賦予政府實質性權利和補救措施的條款,其中許多通常不在商業合同中找到,包括允許政府:
•以任何理由或不以任何理由全部或部分終止現有合同,
•減少或修改合同或分包合同,
•如果發現實際或明顯的組織利益衝突,拒絕授予未來的合同,或將減輕組織衝突的措施作為有資格獲得獎勵的條件,
•暫停或禁止承包商與政府或特定政府機構做生意,以及
•根據《虛假申報法》、《虛假陳述法》以及政府合同所特有的類似補救條款尋求刑事或民事補救。
根據政府合同法的一般原則,如果政府為了方便而終止合同,被終止的公司只能收回其已發生或承諾的費用、和解費用和在終止之前完成的工作的利潤。如果政府因違約而終止合同,違約公司有權只就已接受的項目收回所發生的成本和相關利潤,並可能對政府從其他來源採購未交付項目所招致的額外成本負責。在我們與聯邦政府的大多數合同中,政府同意在提前終止協議的情況下向我們付款。終止付款的目的是補償我們的建築成本加上融資成本和完成工作的利潤。
在政府實體的可持續能源消耗控制項目中,計算能源節約的方法可能不如非政府客户有利,並可能在合同期內進行修改。如果預計的節省不能得到證實,我們可能要承擔降價的責任。除了聯邦政府終止與我們的合同的權利外,聯邦政府合同的條件是國會繼續批准履行此類合同所需的支出。國會經常在9月30日的財政年度為項目撥款,儘管合同履行可能需要一年以上的時間。因此,在許多重大政府計劃的開始階段,合同往往不會得到充分的資金,只有在國會為未來財政年度撥款的情況下,才會向合同承諾額外的資金。類似的做法可能還會影響我們與加拿大以及州、省和地方政府實體簽訂的合同的資金可用性。如果我們的一個或多個政府合同被終止或減少,或者如果為我們一個或多個合同提供資金的撥款被推遲或終止,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們為客户承擔的項目通常需要大量資金,我們的客户或我們可能通過第三方融資,而這種融資可能不會以優惠的條款提供給我們的客户或我們。
我們為客户提供的項目通常由第三方提供資金。對於我們擁有的小規模可再生能源工廠,以及客户的某些較大項目,如與SCE的電池儲存項目,我們通常依靠營運資金和債務的組合來為建設成本融資。如果我們或我們的客户無法在需要時以可接受的條件籌集資金,或者如果我們在現有的融資安排下沒有足夠的營運資金或可用資金,我們可能無法獲得客户合同,我們獲得的合同規模可能較小,或者我們可能被要求推遲項目的開發和建設、縮小該等項目的範圍或以其他方式限制我們的運營。客户項目的延誤也可能使我們受到客户索賠的影響。此外,我們可能達成的融資安排的條款,包括相對於歷史利率的利率上調,已經在過去和c未來可能會影響我們項目的盈利能力。此外,我們或我們的客户無法籌集到為我們的項目或建設成本提供資金所需的任何資金,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。
項目開發或建設活動可能需要我們在沒有獲得項目融資或最終客户合同的情況下進行重大投資,這可能會增加我們的成本並削弱我們收回投資的能力。
我們有時需要花費大筆資金用於初步工程、許可、法律和其他費用,然後才能確定項目是否這是可行的,經濟上有吸引力的,或有能力建造的。我們通常會選擇在獲得項目融資之前、在獲得最終監管批准之前以及在我們最終向客户銷售(如果有的話)之前承擔此類努力的成本。例如,在與客户訂立最終有約束力的合同之前,我們在過去已經開始,並可能在未來開始開發某些項目,如電池和太陽能項目。
我們預計將投入大量資本開發我們或第三方擁有的項目。如果我們不能完成一個項目的開發或與客户簽訂合同,我們可以註銷或註銷部分或全部
這些資本化投資將對我們確認虧損期間的淨收入產生不利影響,並可能對我們的運營融資能力產生不利影響。
我們面臨着一些客户的信用風險。
我們的大部分收入來自與客户簽訂的多年或長期合同,因此我們的收入在很大程度上取決於客户的信譽。在經濟不景氣期間,我們對客户信用風險的敞口增加,我們監控和緩解相關風險的努力可能無法有效地降低我們的信用風險。我們收入的很大一部分依賴於一個或幾個客户,這進一步加劇了這種風險。如果我們的一個或多個客户拒絕付款,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務受到季節性趨勢和建設週期的影響,這些趨勢和週期可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們受到季節波動和建設週期的影響,特別是在冬季天氣較冷的氣候,如美國北部和加拿大,以及經歷極端天氣事件(如野火、風暴或洪水)的氣候,或在教育機構,大型項目通常在設施空置的夏季月份進行。此外,政府客户--其中許多客户的財政年度與我們的財政年度不一致--通常遵循年度採購週期和財政年度撥款,儘管合同履行可能需要一年以上的時間。此外,政府合同週期可能會受到與政府計劃和激勵措施相關的立法程序的時間安排和拖延的影響,這些計劃和激勵措施有助於推動對能效和可再生能源項目的需求。因此,我們第三季度和第四季度的收入和營業收入通常高於今年其他季度,而第一季度的收入和營業收入通常低於今年其他季度。由於這種波動,我們可能偶爾會遇到收入或收益與上一季度相比出現下降的情況,而我們在不同時期的經營業績的比較可能沒有意義。
如果第三方不能及時或以我們可以接受的價格製造高質量的產品或提供可靠的服務,可能會導致我們的服務交付和項目完成的延遲,這可能會損害我們的聲譽,對我們與客户的關係產生負面影響,並對我們的增長產生不利影響。
我們的成功取決於我們及時提供服務和完成項目的能力,這在一定程度上取決於第三方以可接受的價格向我們提供及時和可靠的產品和服務的能力。在提供我們的服務和完成我們的項目時,我們依賴於符合我們設計規範的產品和由第三方製造和供應的部件,以及由分包商提供的服務。我們還依賴分包商完成與我們的項目相關的幾乎所有建築和安裝工作;我們經常需要聘請我們沒有項目經驗的分包商。我們、我們的分包商和其他第三方受到了全球供應鏈延遲以及因新冠肺炎疫情而施加的限制的影響。這已經並可能繼續導致我們提供服務和及時完成項目的能力出現延誤。此外,我們為我們的設計、建設和運營項目聘請的一些第三方在國際上運營,我們對他們產品和服務的依賴可能會受到這些地區的經濟、政治和勞動力條件的影響,以及美國與這些地區不斷髮展的關係帶來的不確定性,包括中國。
如果我們的任何分包商無法提供達到或超過客户期望的服務或履行我們的合同承諾,我們的聲譽、業務和經營業績可能會受到損害。此外,如果我們無法獲得產品和服務提供商的保修和其他合同保護,我們可能會對客户承擔責任或與受影響的產品和組件相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,這些產品或服務中的任何延遲、故障、效率低下或中斷都可能對我們的解決方案的質量和性能產生不利影響,並需要大量費用來為此類產品和服務建立替代來源。這可能會導致我們難以留住現有客户和吸引新客户,並可能損害我們的品牌、聲譽、增長和經營業績。
我們可能對我們的客户負有責任如果我們的項目不能實現我們根據合同承諾的能源使用減少,我們的ESPC就會受到影響。
對於我們的能效項目,我們通常加入ESPC,根據該協議,我們承諾項目將滿足適用於項目的商定績效標準。這些承諾通常是基於我們安裝的特定設備和系統的設計、容量、效率或操作來保證提高能源效率。我們的承諾一般分為三類:預先商定的、設備層面的和整個建築層面的。根據預先商定的能效承諾,我們的客户提前審查項目設計,並同意在完成安裝構成該項目的指定設備時或之後不久,將實現預先商定的能源效率提升。根據設備層面的承諾,我們承諾提高能效的水平是基於首先與現有設備和安裝完成後與替換設備的使用差異測量的差異。一個完整的
建築層面的承諾要求未來對整個建築提高能效進行測量和驗證,通常基於測量使用量的公用事業儀表的讀數。根據項目的不同,在安裝時,根據對一個或多個樣品安裝的分析,可能只需要測量和驗證一次,或者可能要求以商定的間隔重複進行,一般最長可達25年。
根據我們的合同,我們通常不對我們控制之外的各種因素承擔責任,並在承諾計算中排除或調整這些因素。這些因素包括能源價格和公用事業費率的變化、天氣、設施佔用時間表、設施中使用能源的設備的數量,以及客户未能正確運營或維護項目。我們在一定程度上依靠我們的設備供應商和分包商的保修來支持我們向客户提供的保修,並在適當的情況下將保修傳遞給我們的客户。然而,我們向客户提供的保修有時比我們從供應商和分包商那裏獲得的相應保修範圍更廣或持續時間更長,我們承擔任何差異的風險,以及我們的供應商和分包商的保修違約風險。
通常,我們的績效承諾適用於項目的總體績效,而不是單個能效衡量標準。因此,就個別指標表現不佳的程度而言,可能會被同期表現超標的其他指標所抵消。如果能源效率項目沒有按照商定的規格執行,我們的協議通常允許我們通過調整或修改已安裝的設備、安裝其他措施以提供替代能源節約或根據協議中規定的假設條件向客户支付損失的能源節約來履行我們的義務。然而,我們未來可能會在我們的ESPC項下產生額外或增加的負債或費用。此類負債或費用可能是巨大的,它們可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成實質性損害。此外,與客户就我們在多大程度上承擔改善業績或向客户付款的責任而發生的任何糾紛,可能會降低我們與該客户未來業務的前景,或損害我們在市場上的聲譽。
根據客户合同,我們可能會對我們無法控制的因素承擔責任,包括與一些客户項目相關的燃料價格上漲的風險。
我們通常不會根據我們的合同對我們控制之外的各種因素承擔責任。然而,在數量有限的合同中,我們承擔了一定程度的風險和對某些因素的責任--有時只是在變化超過規定門檻的程度上--未來也可能在某些合同下這樣做,特別是在我們的可再生能源項目合同中。例如,根據一份在南卡羅來納州美國能源部薩凡納河遺址建設和運營熱電聯產設施的合同,我們的一家子公司面臨着用於為熱電聯產設施提供燃料的生物質價格在合同的19年履約期內可能上漲的風險。該合同中的幾項條款減輕了價格風險。此外,雖然我們的合同結構通常是這樣的,例如,我們向客户供應沼氣、電力或蒸汽的義務不超過生產設施的產量,但在某些情況下,我們承諾根據我們對設施生產能力的預測,向客户提供特定的最低數量。在這種情況下,如果我們無法履行這些承諾,我們可能會被要求承擔額外的費用或面臨懲罰。儘管我們已採取措施降低這些合同和其他合同下的風險,但這些步驟可能不足以避免為履行我們的承諾而增加成本的需要,而且此類成本可能是實質性的。我們無法轉嫁給客户的成本增加,可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於經驗豐富的技能人才和大量的專業分包商資源,如果我們失去了關鍵人員,或者如果我們無法吸引和整合更多的技能人才,我們將更難管理我們的業務和完成項目。
我們商業和建築項目的成功在很大程度上取決於我們人員的技能和貿易勞動力資源,包括具有某些專業分包商技能的人員。對人才的競爭非常激烈,特別是在能源服務和可再生能源行業擁有專門知識的人才。H,並可能隨着愛爾蘭共和軍推動對清潔能源產品和服務的更多需求以及對該行業技術人員的需求而加劇。如果我們不能吸引、僱用和留住必要的人員和分包商,我們可能會遇到公司的延誤根據項目進度和預算安排項目。此外,對人員和專業分包商需求的任何增加都可能導致更高的成本,導致我們超出項目預算。這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,損害我們在客户中的聲譽和與客户的關係,並導致我們減少對新項目的追求。
我們未來的成功尤其取決於我們高級管理團隊的遠見、技能、經驗和努力,包括我們的高管和我們的創始人、主要股東總裁和首席執行官喬治·P·薩凱拉里斯。如果我們失去任何高管或關鍵員工的服務,我們有效管理運營和實施戰略的能力可能會受到損害,我們的業務可能會受到影響。
我們一直受到並可能繼續受到宏觀經濟狀況的影響,例如供應鏈挑戰、我們業務所需的某些產品短缺以及通脹壓力。
起源於新冠肺炎大流行期間的全球貿易狀況仍在持續,烏克蘭戰爭更是雪上加霜。這些情況也可能對我們和我們的行業產生長期的不利影響,而與大流行的進展無關。例如,與大流行病有關的問題加劇了港口擁堵以及供應商間歇性關閉和延誤,導致加快關鍵設備交付的額外費用。這些情況,再加上對我們業務所需的某些產品(如鋰離子電池和太陽能電池板)的需求增加,造成了這些產品的短缺和成本增加,這給我們的項目帶來了挑戰和延誤,並可能影響我們項目的盈利能力。我們無法預測當前全球趨勢的持續時間或方向,也無法預測它們的持續影響,也無法預測新冠肺炎疫情可能如何演變和影響我們的業務。如果我們遇到不利的全球市場狀況,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
例如,我們的儲能產品依賴於鋰離子電池的持續供應,根據我們目前的計劃,我們將需要大量更多的電池來增長我們的電池存儲業務。目前,我們依賴數量有限的供應商供應這些電池。我們供應商電池供應的任何中斷都可能限制我們涉及電池儲能的項目的增長。此外,電池的成本和批量生產部分取決於鋰、鎳、鈷和/或其他金屬等原材料的價格和可獲得性。這些材料的價格波動,它們的可用供應可能不穩定,這取決於市場條件、監管和全球對這些材料的需求。由於全球儲能產品和電動汽車產量的增加,這些原材料的供應商可能無法滿足我們的數量或時機需求。這些材料的任何供應減少都可能對我們獲得電池的機會和我們的增長產生不利影響,如果我們無法在項目定價中收回此類成本,則它們價格的任何上漲可能會降低我們的盈利能力。此外,我們無法滿足需求可能會損害我們的品牌、增長、前景和經營業績。
我們的信息技術(“IT”)和數據安全基礎設施或網絡或其他安全事件、漏洞或其他缺陷的故障,可能會對我們的業務、聲譽或運營結果造成不利影響,或者可能導致我們在合同義務下違約。
我們依靠我們的IT和數據安全基礎設施的容量、可靠性和安全性,以及我們的擴展和持續能力LLY更新此基礎設施以響應我們不斷變化的業務需求。我們現有的系統或我們實施的任何新系統可能不會像預期的那樣運行,面臨支持我們的舊系統和實施必要升級的挑戰。如果我們的IT系統出現功能問題或安全漏洞,由此產生的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。我們接收和存儲與人力資源運營和業務其他方面相關的個人信息。儘管我們實施了保安措施,但我們的資訊科技系統仍容易受到電腦病毒、自然災害、未經授權訪問、網絡攻擊和其他類似破壞的破壞,而我們過去也曾經歷過這類事件。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷。我們IT系統安全的重大網絡漏洞可能包括竊取我們的知識產權、商業機密、客户信息、人力資源信息或其他機密信息。
我們已經並可能在未來遭遇網絡安全威脅,包括高級和持續的網絡攻擊、網絡釣魚和社會工程計劃,特別是對互聯網應用程序的攻擊。這種網絡和其他安全威脅可能會危及我們擁有和運營的資產或系統中的數據。此外,我們供應商、客户和合作夥伴發生的網絡安全事件可能會對我們的業務運營產生類似的負面影響。例如,我們聘請第三方供應商接收和存儲與我們的運營相關的個人和敏感信息,包括我們的人力資源職能,如背景調查。我們無法控制或訪問這些供應商的IT基礎設施。我們的供應商已經並可能在未來經歷網絡入侵和其他網絡攻擊。在這種情況下,我們無法對事件進行全面調查,也可能無法採取措施來防禦此類襲擊。此外,第三方供應商可能不會及時或根本不通知我們此類事件,使我們更難識別和緩解網絡安全風險。儘管我們為我們的網絡安全項目投入了資源,並實施了安全措施來保護我們的資產、系統和數據,但不能保證我們的努力將阻止這些威脅。由於用於獲取未經授權的訪問、使系統癱瘓或降級以及生成網絡攻擊的技術頻繁變化,已變得越來越複雜,可能在一段時間內很難檢測到,因此我們可能無法預料到這些行為或做出充分或及時的反應。
隨着這些威脅的不斷髮展和增加,我們可能需要投入大量的額外資源來防範這些攻擊,並識別和補救任何安全漏洞。如果任何攻擊、中斷或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞,或信息披露不當,或對我們擁有或運營的資產造成不利影響,可能會對我們的聲譽造成重大損害,影響我們與客户和員工的關係,導致對我們的索賠,並最終損害我們的業務和運營結果。
如果我們不能獲得擔保債券和信用證,我們的經營能力可能會受到限制。
聯邦和州法律要求我們通過擔保債券和信用證確保某些長期義務的履行。此外,我們有時還被要求提供投標保證金或履約保證金,以確保我們在能效合同下的表現。在未來,我們可能難以獲得或維持擔保債券或信用證,而獲得它們可能會變得更加昂貴,需要我們提供現金抵押品或其他涉及不利條款的條款。由於我們有時被要求在項目開始或繼續之前準備好履約保證金或信用證,如果我們不能獲得或維持這些保證金和信用證,將對我們開始和完成項目的能力產生不利影響,從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們在一個競爭激烈的行業中運營,我們現在或未來的競爭對手可能比我們更有效地競爭,這可能會對我們的業務、收入、增長率和市場份額產生實質性的不利影響。
我們的行業競爭激烈,許多規模和商業模式各不相同的公司,其中許多公司擁有自己的專有技術,與我們競爭相同的業務。我們的許多競爭對手比我們有更長的經營歷史和更多的資源,可以集中他們的大量財政資源來發展競爭優勢,其他競爭對手可能規模較小,能夠更快地適應市場不斷變化的需求。《利率協議》的通過及其帶來的機遇可能會加劇我們行業的競爭。我們的競爭對手也可能以低於成本的價格提供能源解決方案,投入大量銷售隊伍與我們競爭,或者試圖通過提高薪酬來招聘我們的關鍵人員,任何這些都可以改善他們的競爭地位。這些競爭因素中的任何一個都可能使我們更難吸引和留住客户,導致我們為了競爭而降低價格,並減少我們的市場份額和收入,任何這些因素都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們不能保證我們將繼續有效地與我們目前的競爭對手或可能進入我們市場的更多公司競爭。此外,我們還可能面臨基於技術發展的競爭,這些技術發展減少了對電力的需求,通過現有的基礎設施增加了電力供應,或者以其他方式與我們的產品和服務競爭。我們還遇到了競爭,潛在客户選擇在內部開發解決方案或提供服務,而不是與我們這樣的外部提供商合作。
我們的小規模可再生能源工廠可能無法產生預期的產出水平。
我們建造和擁有的小型可再生能源工廠面臨各種運營風險,可能導致它們產生的加工沼氣、電力或熱能低於預期。這些風險包括我們、我們客户或公用事業公司的設備出現故障或降級;無法找到合適的替代設備或部件;工廠可再生能源的供應少於預期;我們工廠的沼氣或生物質等工廠停機;或此類供應減少的速度快於預期。例如,2022年,我們不得不對一些RNG工廠進行一些計劃外的維護,影響了這些工廠的能源輸出。工廠運行的任何長期中斷,或工廠因任何原因未能產生預期的產量,都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。此外,我們在過去和將來都有可能,如果我們的任何可再生能源工廠發生運營問題,表明我們預期來自工廠的未來現金流低於其賬面價值,將產生重大資產減值費用。任何該等減值費用均可能對本公司於計提期間的經營業績產生重大不利影響。
我們沒有就我們的小型可再生能源工廠的部分產出簽訂長期承購協議,部分相關的可再生能源識別號(RIN)不受長期合同的約束。
我們還沒有就我們的小型可再生能源工廠,特別是RNG和非RNG工廠的部分產量簽訂長期承購協議,我們可能會以批發價出售該設施生產的部分加工後的RNG、中型BTU天然氣或電力,這些都會受到市場波動和風險的影響。同樣,我們也沒有就此類生物燃料的生產和銷售可能符合條件的RIN達成長期協議。如果不能以優惠的價格出售這些經過加工的RNG、中等BTU氣體、電力或相關的RIN,或根本不能銷售,可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法用類似條款的合同來取代即將到期的承購協議。如果我們無法用可接受的新合同取代到期的承購協議,我們可能會被要求將小型可再生能源工廠從現場移除,或者,我們可能會將資產出售給客户。
我們可能無法以同等條款和條件的合同取代即將到期的承購協議,包括以允許相關設施在有利可圖的基礎上運營的價格。如果我們無法將即將到期的承購協議替換為可接受的新收入合同,受影響的場地可能會暫時或永久停止運營,或者我們可能需要以批發價出售設施生產的電力,這可能會受到市場波動和風險的影響。在太陽能光伏裝置停止運營的情況下,承購協議條款一般要求我們移除資產,包括修復或補償現場所有者因資產造成的任何損害或移除此類資產。或者,我們可以同意將資產出售給網站所有者,但我們將遵守包括價格在內的條款和條件
如果在任何銷售中都能獲得收入,銷售價格可能不足以取代以前由小型可再生能源工廠產生的收入。
能源資產的運營涉及能源行業慣有的重大風險和危害,並可能進一步受到氣候變化影響。我們可能沒有足夠的保險來承保這些風險和危險,或其他我們無法控制的風險。
火災、爆炸、結構倒塌和機械故障等危險是我們運營中的固有風險。這些和其他危險可造成重大人身傷害或生命損失、財產、廠房和設備的嚴重損壞和破壞以及環境的污染或破壞。任何此類事件的發生都可能導致我們的業務減少,或對第三方承擔損害賠償、環境清理費用、人身傷害、財產損失以及罰款和/或罰款的責任,其中任何一項都可能是鉅額的。戰略目標,如能源相關設施,也可能面臨更大的惡意網絡入侵或其他安全攻擊的風險,包括針對信息系統和電子控制系統的攻擊。此類事件可能會嚴重擾亂業務運營,導致對客户的服務中斷,並會產生修復安全漏洞或系統損壞的鉅額費用。
此外,我們的某些設施、項目和供應商位於易受自然災害影響的地點或在這些地點運營。由於氣候變化,與天氣有關的自然災害的頻率可能會增加。影響我們的自然災害的發生,如龍捲風、地震、乾旱、洪水、野火或關鍵公用事業或運輸系統的局部長期中斷,或任何嚴重的資源短缺,都可能導致我們的業務嚴重中斷,或損壞或摧毀我們的設施。雖然我們維持針對這些和其他風險的保險,但其中一些事件可能被排除在保險範圍之外,或者我們的保險範圍可能不足以應對我們可能遭受的所有危險或責任。保險也可能不會繼續以目前的費率或類似的條件提供。任何不在保險範圍內的損失都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們計劃通過未來的收購和合資來部分擴大我們的業務,但我們可能無法確定或完成合適的收購。
從歷史上看,收購一直是我們增長戰略的重要組成部分。我們計劃繼續通過收購公司或資產以及通過合資企業與第三方共同投資來擴大我們的項目技能和能力,擴大我們的地理市場,增加經驗豐富的管理人員,增加我們的產品和服務,並增加我們的能源生產資產組合。然而,如果我們不能找到合適的收購或合資企業候選者或合作伙伴,以可接受的條款與目標達成協議,或以可接受的條款為收購或合資企業安排所需的融資,我們可能無法實施這一增長戰略。此外,確定收購或合資企業候選人以及完成交易所涉及的時間和精力可能會分散我們管理層成員對公司運營的注意力和精力。
我們可能被要求在未來註銷或減損資本化成本或無形資產,或者我們可能會產生重組成本或其他費用,每一項都可能損害我們的收益。
根據美國公認的會計原則,我們對與收購相關的某些支出和預付款、待完成的收購、項目開發成本、與項目融資相關的利息成本以及某些能源資產進行資本化。此外,我們還有相當大的未攤銷資產。於未來期間內,吾等可能須不時產生相等於任何未攤銷資本化開支及墊款的盈利,扣除吾等估計可透過出售或其他方式收回的任何部分,涉及:(I)任何正在出售、永久關閉、減值、或尚未產生或預期不會產生足夠現金流的營運或其他資產;(Ii)任何尚未完成的收購;(Iii)任何預期不會成功完成的項目;及(Iv)任何商譽或其他被確定為減值的無形資產。
為了應對這些費用、成本和其他市場因素,我們可能需要實施重組計劃,以努力降低我們的業務規模和成本,並使我們的資源與我們的市場機會更好地匹配。由於這些行動,我們預計將產生重組費用和會計費用,這可能是一筆重大費用。有幾個因素可能會導致重組,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些問題包括我們運營的潛在中斷、我們小規模可再生能源項目的發展以及我們業務的其他方面。員工的士氣和生產力也可能受到影響,並導致意外的員工流失。任何重組都將需要大量的管理時間和注意力,並可能轉移管理人員對其他重要工作的注意力。此外,我們在執行任何重組計劃時可能會遇到延誤,這可能會導致進一步的中斷和額外的意想不到的費用。另見本報告第8項所列合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”和附註5“商譽和無形資產淨額”。
我們未來可能進行的任何收購都可能擾亂我們的業務,對我們的股東造成稀釋,並損害我們的業務、財務狀況或經營業績,我們使用合資企業可能會使我們面臨額外的風險和責任。
如果我們成功完成收購,這些收購可能會使我們面臨許多風險,包括:
•我們支付的收購價格可能會大大耗盡我們的現金儲備,或者導致我們現有股東的股權被稀釋,
•我們可能會發現,被收購的公司或資產沒有按計劃改善我們的客户產品或市場地位,
•我們可能難以整合被收購公司的運營和人員,
•被收購公司的關鍵人員和客户可能因收購而終止與被收購公司的關係,
•在税務籌劃和財務報告等領域,我們可能會遇到額外的財務和會計挑戰和複雜性,
•我們可能會因遵守新司法管轄區的其他法律、規則或法規而產生額外的成本和開支,
•我們可能承擔或被要求承擔收購所產生的風險和責任(包括與環境有關的成本),其中一些可能在我們的盡職調查中沒有發現或在我們的收購安排中沒有充分調整,
•我們正在進行的業務和管理的注意力可能會被轉型或整合問題以及管理地理或文化上不同的企業的複雜性所幹擾或轉移,
•我們可能會產生與收購相關的一次性沖銷或重組費用,
•我們可能會收購商譽和其他需要進行攤銷或減值測試的無形資產,這可能會導致未來的費用計入收益,以及
•我們可能無法實現我們預期的成本節約或其他財務利益。
我們擁有,未來可能會在合資企業中收購或建立、運營或開發項目。合資企業本質上涉及對業務運營的較小程度的控制。我們的合資夥伴的經濟和商業利益可能與我們的不一致,我們可能缺乏唯一的決策權,我們與合資夥伴之間的糾紛可能會使我們面臨延誤、訴訟和增加費用。我們的一些合資項目可能是資本密集型的,如果我們的合資夥伴不按要求出資,這可能會導致我們的開發項目延遲,並增加我們的資本支出。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
國際擴張是我們的增長戰略之一,國際業務將使我們面臨在美國沒有面臨的額外風險,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們收入的一部分來自美國以外的業務,主要是在加拿大和英國。國際擴張是我們的增長戰略之一,我們預計未來我們在美國以外的收入和業務將會擴大。這些行動將受到各種風險的影響,這些風險是我們在美國沒有面臨的,而且我們在加拿大和英國可能只在有限程度上面臨這些風險,包括:
•建立和管理一支經驗豐富的外國勞動力隊伍,監督和確保外國分包商的業績,
•與多個國際地點相關的差旅、基礎設施以及法律和合規成本增加,
•對我們的外國收入徵收額外的預扣税或其他税,以及對對外貿易或投資徵收關税或其他限制,
•強加或意想不到的不利變化的外國法律或監管要求,其中許多與美國的不同,
•增加外幣匯率風險敞口,
•一些外國銷售的付款週期較長,在執行合同和收回應收賬款方面可能存在困難,
•海外收益匯回困難,
•我們開展業務的國家的國際和地區經濟、政治和勞工條件,包括美國和中國之間不斷變化的關係造成的不確定性,以及其他地緣政治緊張局勢;以及
•政治動亂、戰爭、恐怖主義事件、流行病或對此類事件的反應,包括新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間的波動,以及由此導致的對商業活動的限制,這些限制可能因地區而異。
我們在國際市場上的全面成功將在一定程度上取決於我們在不同的法律、法規、經濟、社會和政治條件下取得成功的能力。我們可能無法成功地制定和實施在我們開展業務的每個國家有效管理這些風險的政策和戰略。如果我們不能成功地管理這些風險,可能會損害我們的國際業務,減少我們的國際銷售額,增加我們的成本,從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的一些第三方業務合作伙伴擁有國際業務,也受到這些風險的影響,如果我們的第三方業務合作伙伴無法適當地管理這些風險,我們的業務可能會受到損害。
與法規或政府行為相關的風險
我們的業務在一定程度上依賴於聯邦、州、省和地方政府對能效和可再生能源的支持,這種支持的減少或對可再生能源或生產或交付可再生能源所需的設備徵收額外的税收、關税、關税或其他評估,可能會損害我們的業務。
我們在一定程度上依賴於支持能效和可再生能源項目的立法和政府政策,這些項目可以增強我們的能效服務和小規模可再生能源項目的經濟可行性。這種支持包括立法和法規,授權和規範某些政府實體與我們做生意的方式;鼓勵或補貼政府採購我們的服務;鼓勵或在某些情況下要求其他客户從可再生或低排放來源購買電力,以減少他們的電力消耗或以其他方式購買我們的服務;以及為我們提供税收和其他激勵措施,以降低我們的成本或增加我們的收入。此外,美國政府總體上沒有采取行動,對國際供應鏈造成實質性負擔,這對以可接受的價格發展可再生能源設施非常重要。對支持可再生能源的政府激勵措施或政策的任何減少、修改或取消,或對可再生能源或生產或交付可再生能源所需的設備徵收額外的税收、關税、關税或其他評估,除其他外,可能導致開發和/或融資可再生能源項目缺乏令人滿意的市場,或對我們為現有客户完成項目和從新客户那裏獲得項目承諾的能力造成不利影響。例如,由於美國商務部對從馬來西亞、越南供應的太陽能電池和電池板的反傾銷和反補貼税規避索賠進行調查,可以實施反傾銷和反補貼税率, 泰國和柬埔寨以及美國政府對被認定違反美國外交政策和國家安全利益的中國實體實施的貿易限制,包括禁止進口在新疆維吾爾自治區全部或部分開採或生產的所有商品或物品的《維吾爾強迫勞動保護法》,除有限的例外外,可能會增加我們提供產品的總體成本,並降低我們在某些市場提供具有競爭力的定價的能力。儘管我們堅持遵守所有政府法律法規的政策和程序,但這些以及未來可能對中國實體實施的其他類似貿易限制可能會限制我們業務所需的多晶硅和太陽能產品、電池和半導體等供應的全球供應,並提高價格。由於監管和立法過程中的不確定性,我們無法確定任何此類立法和監管可能對我們的產品和運營產生的影響。
我們很大一部分收益來自銷售可再生能源證書(“REC”)和其他環保屬性,如果我們無法出售該等屬性,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們很大一部分收益來自我們出售可再生能源證書(REC)和我們的能源資產產生的其他環境屬性。這些屬性用於州特定或美國聯邦政策的合規性目的。我們擁有和運營太陽能光伏裝置,其收入的很大一部分來自銷售太陽能可再生能源證書(“SREC”),這些證書是通過發電產生的。這些SREC的價值由安裝太陽能光伏設備的州的SREC的供需情況決定。供應由裝機量驅動,需求由與可再生能源組合標準相關的州具體法律驅動。
我們還擁有並運營可再生天然氣工廠,這些工廠可能會將生物燃料輸送到國家的天然氣管道電網。這種生物燃料可能符合某些環境屬性機制,例如根據可再生燃料標準(RFS)計劃用於合規目的的RIN。RFS是美國的一項聯邦政策,要求運輸燃料含有最低數量的可再生燃料。美國環境保護署(EPA)負責管理RFS項目,並可能定期採取涉及RFS的監管行動,包括可再生燃料的年度數量標準。我們的一些生物燃料也可能有資格享受各種國家激勵措施,如低碳燃料標準(“LCFS”),其定價或供應可能會波動。
我們有時尋求根據合同遠期出售我們的部分SREC和其他環境屬性,以確定這些屬性的收入,用於融資目的,或對衝此類環境屬性價格未來的下降。如果我們的可再生能源設施沒有產生此類遠期合同下銷售的可再生能源屬性,或者如果我們產生的可再生能源由於任何原因不能產生特定州的SREC或其他環境屬性,我們可能需要通過在公開市場上購買或支付違約金來彌補此類遠期合同下SREC或其他環境屬性的缺口。REC是通過州法律要求公用事業公司從可再生能源中購買一部分能源而創建的,與REC相關的州法律或法規的變化可能會對REC的可用性或其他環境屬性以及REC或其他環境屬性的未來價格產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會承擔額外的納税義務,我們的有效税率可能會增加或波動,這可能會增加我們的所得税支出,減少我們的淨收入,我們可能無法充分利用税收抵免和激勵措施的全部價值。
如果我們不能滿足這些積分和獎勵的要求,我們可能會受到懲罰。這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的所得税撥備受到波動性的影響,可能會受到税收法律或法規變化的不利影響,特別是支持能源效率的税收激勵措施的變化。愛爾蘭共和軍在2023年1月1日之後的幾年內有效,它包含了延長和擴大的清潔能源税收抵免,如投資税收抵免(ITC)、生產税收抵免(PTC),並創建了其他旨在促進國內某些清潔能源項目發展的財政激勵措施。為了獲得這些積分和獎勵的全部價值,我們的項目必須滿足一些要求,包括現行的工資和學徒要求。如果我們不遵守這些要求,信用的價值可能會受到限制,我們可能會受到經濟處罰。此外,在財政部和美國國税局就哪些類型的項目有資格享受税收抵免和激勵以及項目如何證明符合如果不滿足要求,我們可能得不到全部價值的税收抵免和獎勵,這可能會增加我們的所得税支出,減少我們的淨收入,並影響我們項目的盈利能力。愛爾蘭共和軍的激勵措施未來是否會被削減也是不確定的。此外,資產投入使用的時間已經過去,並可能在未來影響我們的税率。如果我們在這一時間安排上遇到意想不到的延誤,我們可能無法像預期的那樣利用ITC。如果我們不能像預期的那樣利用ITC,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的税率在歷史上一直受到IRC第179D條扣減的重大影響。這一扣減與我們根據政府合同提供的節能改進有關。《2021年綜合撥款法案》將179D節能型商業建築扣減永久化。該法案與愛爾蘭共和軍一起,也改變了計算扣除額的方式。如果美國國税局發佈的這些變化或澄清的指導導致能效改善水平較低,可能會影響可用扣除額和税率。
此外,與其他公司一樣,我們可能會接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的審查;我們2019年至2022年的美國聯邦納税申報單將受到聯邦、州和外國税務當局的審計。雖然我們定期評估這類審查產生不利結果的可能性,以及我們的所得税和税款準備金是否足夠,但不能保證此類準備金足夠,税務機關的決定不會對我們的淨收入產生不利影響。
管理ESPC公共採購的法律和法規的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。
我們很大一部分收入來自我們的政府客户的ESPC。雖然聯邦、州和地方政府關於這類合同的規則各不相同,但例如,這些規則可能允許通過長期融資安排為這類項目提供資金;允許從通過這類合同實現的節餘中獲得長期回收期;允許政府單位將與這類項目有關的債務排除在其法定債務限額的計算之外;允許以“最佳價值”而不是“最低成本”的基礎授予合同;允許使用唯一來源的供應商。如果這些規則在未來變得更加嚴格,我們的業務可能會受到損害。
我們需要政府的批准和許可,而且我們通常必須滿足特定的資格條件,才能承擔我們的能效項目,以及建設、擁有和運營我們的小型可再生能源項目,如果做不到這一點,將損害我們的業務。
我們的能效和小型可再生能源項目的設計、建設和運營需要各種政府批准和許可,並可能受到不同司法管轄區相關條件的限制。在某些情況下,這些審批和許可需要定期續簽。我們無法預測某一特定項目所需的所有許可是否會獲得批准,或者與許可相關的條件是否可以實現。拒絕一個項目所必需的許可證或強加不切實際的條件,都會削弱我們開發該項目的能力。此外,我們無法預測許可證是否會招致重大反對,或者批准過程是否會因複雜和上訴而延長。拖延項目的審查和批准過程可能會削弱或推遲我們開發該項目的能力,或者大幅增加成本,使該項目對我們不再具有吸引力。由於獲得許可的延誤,我們在開發項目方面遇到了延誤,未來可能也會遇到延誤。如果我們在預計獲得該項目所需的最終、不可上訴的許可證的情況下開始施工,如果沒有獲得所有許可證,我們將面臨無法完成該項目的風險。如果發生這種情況,我們在該項目上的投資很可能會損失很大一部分,並可能因此蒙受損失。此外,我們項目的持續運營需要持續遵守許可證條件。這種合規可能需要資本改善或導致運營減少。任何未能獲得、維護和遵守所需許可證的情況,都將對我們項目的持續發展、建設和持續運營產生不利影響。
此外,我們為政府機構執行的項目受特定的資格和合同制度管轄。某些州要求獲得適當州機構的資格,作為履行州、縣和州內地方機構的合格能源服務提供者的工作或表現為合格的能源服務提供者的先決條件。例如,馬薩諸塞州、科羅拉多州和華盛頓州對能源服務提供商進行資格預審,並提供合同文件。
這是與潛在政府客户談判的起點。我們為聯邦政府執行的大部分工作是根據政府機構與我們或其子公司之間的IDIQ協議執行的。這些IDIQ協議允許我們與相關機構簽訂合同來實施能源項目,但除非我們和該機構就管理特定項目提供的任務順序或交付順序達成一致,否則不得進行任何工作。政府機構在競爭的基礎上籤訂具體項目的合同。我們和我們的子公司和附屬公司目前是與美國能源部的IDIQ協議的締約方,該協議將於2026年到期。我們還與其他聯邦機構簽署了類似的協議,包括美國陸軍工程兵團和美國總務署。如果我們無法根據美國能源部ESPC計劃或類似的聯邦或州資格制度維持或續簽我們的IDIQ資格,我們的業務可能會受到實質性損害。
我們的許多小型可再生能源項目,以及其他未來的項目,都受到美國聯邦能源法規或其他法規的約束或影響,這些法規或法規管理設施的運營、所有權和銷售,或設施中的電力銷售。
PUHCA和FPA監管公用事業控股公司及其子公司,並對其業務行為施加限制。FPA監管電力的批發銷售和公用事業公司在州際商業中的電力傳輸。根據PURPA,我們目前所有的小規模可再生能源項目都是符合條件的小型設施(符合法定規模、燃料和備案要求的設施),不受PUHCA、FPA的大多數條款以及國家費率和財務法規的監管。我們的可再生能源項目目前都不受聯邦能源管理委員會(“FERC”)根據FPA進行的批發電力銷售費率監管,但我們正在建設或開發的某些項目未來可能會受到此類監管。此外,我們可能會收購或開發不符合資格的發電設施項目的權益。不符合條件的設施項目將完全受FERC公司和費率監管,並將被要求獲得FERC對其能源、產能和輔助服務批發銷售費率時間表的接受,這需要向FERC進行大量披露並獲得FERC的酌情批准。如果FERC確定我們可以在輸電或發電方面行使市場力量,設置進入壁壘,或從事濫用關聯交易或市場操縱,FERC可以撤銷或修改實體以協商或基於市場的費率進行批發銷售的授權。此外,許多公用事業公司(包括我們可能投資的任何不符合條件的設施發電機)都受到FERC報告要求的約束,這些要求施加了行政負擔,如果違反,可能會使公司面臨民事處罰或其他風險。
我們所有的電力批發銷售都受到一定的市場行為規則的約束。根據FERC規則制定程序和FERC命令對公用事業或電力池的FERC電價進行修訂,這些規則會不時發生變化。如果我們被認為違反了這些規則,我們可能會被返還與違反和/或暫停或撤銷我們基於市場的利率授權相關的利潤,以及可能的刑事和民事處罰。如果我們在未來可能收購或開發的任何非符合資格的設施項目上失去以市場為基礎的費率權威,我們將被要求獲得FERC接受基於成本的費率表,並可能受到施加於採用基於成本的費率表的公用事業公司的繁瑣的會計、記錄和報告要求的約束。這可能會對我們從項目中收取的電費和我們的監管合規成本產生不利影響。電力批發銷售受到越來越多的監管。電力銷售的條款和條件,以及進入和留在批發電力部門的權利,都受到FERC的監督。由於聯邦和州一級的重大監管重組舉措,美國電力行業在過去十年中經歷了重大變化。我們無法預測電力批發市場的未來設計,也無法預測正在進行的監管變化將對我們的業務產生的最終影響。可能會提出進一步規範該部門的其他建議,立法或其他對電力市場重組進程的關注可能會延緩或逆轉走向競爭性市場的進程。
如果我們受到PUHCA、FPA或其他監管框架下的額外監管,如果現有監管要求變得更加繁重,或者如果電力市場監管發生其他重大變化,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
公用事業監管和收費的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到管理公用事業活動和費率的法規和關税的影響。例如,監管機構通常允許公用事業公司向一些商業客户收取費用,因為他們切斷了電網的連接,或者有能力將電網中的電力用於備用目的。這些費用可能會增加我們的客户利用我們的服務的成本,並使他們變得不那麼可取,從而損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們目前的發電項目都是作為合格設施運營的。《FPA》下的FERC條例賦予這些設施與當地公用事業公司互聯的關鍵權利,並可使符合條件的設施有權與當地公用事業公司簽訂購電協議,使符合條件的設施受益。這些聯邦法律和法規的變化可能會增加我們的監管負擔和成本,並可能減少我們的收入。州監管機構可以將我們的發電設施生產的可再生能源證書或信用授予我們的電力購買者,從而減少我們本來可以獲得的電力銷售收入。此外,修改公用事業的定價政策可能需要
可再生能源系統收取更低的價格,以便與電網的電價競爭,並可能降低某些能效措施的經濟吸引力。
我們為公用事業公司和機構客户提供的一些需求減少服務需要繳納聯邦和州公用事業法律規定的監管費用。此外,我們可再生能源項目的運營和電力互聯必須遵守聯邦、州或省的互聯和聯邦可靠性標準,這些標準也在公用事業收費中有所規定。這些關税規定了我們受制於的規則、商業慣例和經濟條件。電價由公用事業公司起草,並由公用事業公司的州和聯邦監管委員會批准。這些收費經常變化,未來的變化可能會增加我們的行政負擔,或對我們向客户提供服務的條款和條件產生不利影響。
遵守環境法律可能會對我們的經營業績產生不利影響。
遵守聯邦、州、省、地方和其他外國現有和未來環境法規的成本可能會對我們的現金流和盈利能力產生不利影響。我們被要求遵守許多環境法律和法規,並在能源效率和可再生能源項目方面獲得許多政府許可。此外,我們可能會受到有關氣候變化的額外立法和法規的約束,我們可能會產生大量額外成本來遵守現有和新的要求。如果我們不遵守這些要求,我們可能會面臨民事或刑事責任、損害賠償和罰款。現有的環境法規可以修改或重新解釋,新的法律和法規可以通過或適用於我們或我們的項目,未來可能會對環境法律和法規進行修改,包括那些旨在應對氣候變化的法律和法規。這些因素可能會大幅增加我們為使我們的項目合規而必須投入的金額,並給我們的運營帶來額外的費用。此外,聯邦、州、省和/或外國監管機構的私人訴訟或執法行動可能會大幅增加我們的成本。某些環境法使我們可能對我們目前或以前擁有或經營的物業或設施或我們安排處置危險物質的物業或設施的污染進行補救,或對其產生的污染承擔連帶責任。這種責任並不侷限於清理我們實際造成的污染。儘管我們尋求賠償與我們擁有或運營的設施的歷史污染有關的責任,但我們不能保證我們不會招致與污染補救有關的責任。, 包括不是我們造成的污染。我們可能無法不時地獲得或保持所有所需的環境監管批准。延遲獲得任何所需的環境監管批准或未能獲得並遵守這些批准,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的活動和運營受到許多健康和安全法律法規的約束,如果我們違反了這些法規,我們可能會面臨處罰和罰款.
在我們開展業務的每個司法管轄區,我們都受到許多健康和安全法律法規的約束。這些法律和法規要求我們獲得並維護許可和批准,並實施健康和安全計劃和程序,以控制與我們的項目相關的風險。遵守這些法律和法規可能需要我們招致巨大的成本。此外,如果我們的合規計劃不成功,我們可能會受到處罰或被吊銷許可證,這可能要求我們削減或停止受影響項目的運營。違反法律、法規和許可要求也可能導致刑事制裁或禁令。健康和安全法律、法規和許可證要求可能會改變或變得更加嚴格。任何這樣的變化都可能要求我們付出比目前更高的成本。我們遵守當前和未來的健康和安全法律、法規和許可要求的成本,以及因違反這些規定而產生的任何責任、罰款或其他制裁,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們要遵守 各種隱私法和消費者保護法。
我們的隱私政策張貼在我們的網站上,我們或我們的供應商或其他業務合作伙伴如果未能遵守該政策或聯邦、州或國際隱私、數據保護或安全法律或法規,可能會導致針對我們的監管或訴訟相關訴訟、法律責任、罰款、損害賠償和其他費用。我們還可能在保持遵守這些法律方面產生大量費用和成本。在全球範圍內,歐洲的一般數據保護條例(GDPR)和美國關於隱私、數據和相關技術的新的和新興的州法律等法律創造了新的合規義務,並大幅增加了對違規行為的罰款。雖然我們採取措施保護客户個人信息的安全,但如果第三方不正當地獲取和使用客户的個人信息,或者我們在客户個人信息方面遇到數據丟失,我們可能需要花費大量資源來遵守數據泄露要求。如果我們的網絡安全和系統遭到重大破壞,可能會對我們的業務和未來前景產生負面影響,包括可能的罰款、處罰和損害,減少客户對我們服務的需求,以及損害我們的聲譽和品牌。
與我們的負債有關的風險
我們的高級信貸安排、項目融資定期貸款和建築貸款包含財務和運營限制,可能會限制我們的業務活動和我們獲得信貸的機會,這些限制可能不足以為我們的資本需求和增長提供資金。
我們的高級信貸安排和定期貸款、項目融資定期貸款和建築貸款的規定對我們和我們的某些子公司的業務活動以及現金和其他抵押品的使用施加了慣常的限制。這些協議還包含其他慣例公約,包括要求我們滿足特定財務比率和財務測試的公約。
我們有一筆2億美元的循環優先擔保信貸安排和7,500萬美元的定期貸款將於2025年3月到期,還有一筆2.2億美元的延遲提取定期貸款將於2023年9月4日到期(統稱為“高級信貸安排”),這些貸款受下文所述的季度末比率契約以及某些其他慣常運營契約的約束。截至2022年12月31日,我們的高級信貸安排餘額為4.779億美元。隨着我們業務的發展,這些高級信貸安排可能不足以滿足我們的需求,我們可能無法以可接受的條件延長或更換它們,或者根本無法延長或更換它們。根據這些安排,截至2022年12月31日,我們必須將融資債務總額與EBITDA的最高比率(根據協議定義)保持在4.0至1.0之間,從截至2023年3月31日的季度開始保持在3.5至1.0之間。我們還被要求保持至少1.5至1.0的償債覆蓋率(如協議中所界定的)。就設施而言,EBITDA不包括我們擁有的某些可再生能源項目的結果,這些項目的融資仍未從其他人那裏獲得,以及我們合資企業的結果。
此外,我們的項目融資定期貸款和建築貸款要求我們遵守各種財務和業務公約。儘管我們認為我們不太可能在未來12個月內不遵守任何實質性公約,但我們不能保證我們能夠做到這一點。我們不遵守這些公約可能會導致違約事件的宣佈,並導致我們無法根據我們的高級信貸安排借款。除了防止在這些貸款機制下發生額外借款外,如果違約事件得不到補救或豁免,可能會導致其下未償還的債務或適用的項目融資定期貸款的到期時間加快,這將要求我們支付所有未償還的金額。如果違約事件發生,我們可能無法在任何適用的治癒期限內治癒它,如果真的有的話。我們的某些債務協議,包括我們的高級信貸安排,也包含主觀加速條款,該條款基於貸款人認為我們的業務發生了“重大不利變化”。如果這些條款受到牽連,而貸款人宣佈違約事件已經發生,那麼未償債務很可能立即到期和欠款。如果我們的債務加速到期,我們可能沒有足夠的資金可供償還,或者我們可能沒有能力借款或獲得足夠的資金,以我們可以接受的條款或根本沒有能力來取代加速的債務。
如果我們的子公司拖欠債務工具下的債務,我們可能需要向貸款人付款,以防止擔保債務的抵押品喪失抵押品贖回權。
我們通常設立子公司來擁有和資助我們的可再生能源項目。這些子公司招致各種類型的債務,這些債務可用於資助一個或多個項目。這筆債務通常是無追索權債務,這意味着它只能從由債務融資的項目的收入中償還,並由該等項目的實物資產、主要合同和現金賬户以及我們在參與項目的子公司的股權質押來擔保。雖然我們的子公司債務通常對ameresco沒有追索權,但如果我們的子公司違約,或者如果由特定子公司的債務資助的幾個項目中有一個項目遇到困難或終止,我們可能會不時決定向子公司提供財務支持,以維護該項目的權利或避免違約的不利後果。如果附屬公司出現債務違約,其債權人可能會取消擔保債務的抵押品的抵押品贖回權,這可能會導致我們失去對子公司部分或全部資產的所有權權益。我們失去子公司的所有權權益或子公司的部分或全部資產可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們某些融資安排下的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)計算方法可能會改變,因為LIBOR預計將於2023年6月逐步取消。
我們的某些項目融資定期貸款允許或要求根據LIBOR計算未償還本金餘額的利息。2023年6月30日之後,英國金融市場行為監管局(FCA)將不再要求銀行在計算LIBOR時提交利率。因此,FCA、其他監管機構或執法機構的行動可能會導致計算LIBOR的方法發生變化。雖然我們已經將我們的高級信貸安排和一些其他融資安排從LIBOR過渡,但我們仍然有使用LIBOR的融資安排,我們無法預測FCA或英國或其他地方可能實施的任何其他LIBOR改革的影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格波動很大。
我們A類普通股的交易價格波動很大,可能會有很大的波動,其中一些波動是我們無法控制的。在截至2022年12月31日的一年中,我們的A類普通股交易價格為40.73美元的低點和86.73美元的高點。總的來説,股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與上市公司的經營業績無關或不成比例。如果股票市場普遍大幅下跌,我們A類普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或經營業績無關的原因而下跌。由於這種波動,你可能無法以或高於你購買的價格出售你的A類普通股,你可能會損失部分或全部投資。此外,儘管從歷史上看,我們的A類普通股並沒有大量的空頭頭寸,但由於大量的總空頭頭寸在短時間內推高了股價,某些公司的證券最近經歷了極端而重大的波動,這被稱為“空頭擠壓”。此外,一些證券市場價格波動的公司已經對它們提起了證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,無論其是非曲直或結果如何,都可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力和資源。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們A類普通股的持有者每股有一票投票權,我們B類普通股的持有者每股有五票投票權。我們A類普通股的投票權較低,可能會對我們A類普通股對投資者的吸引力產生負面影響,從而影響其市場價值。
我們有兩類普通股:A類普通股,在紐約證券交易所上市,有權每股一票;B類普通股,沒有在任何證券交易所上市,有權每股五票。我們A類普通股和B類普通股投票權的差異可能會降低我們A類普通股的市場價值,因為我們B類普通股擁有優越的投票權,以及這些權利賦予的權力。
在可預見的未來,Sakellaris先生或他的附屬公司將能夠控制我們董事會所有成員的選擇,以及幾乎所有其他需要股東批准的事項,這將嚴重限制其他股東影響公司事務的能力。
除適用法律要求的某些有限情況外,A類普通股和B類普通股的持有者在所有事項上作為一個類別一起投票,由我們的股東投票表決。我們的創始人、主要股東總裁先生兼首席執行官Sakellaris先生擁有我們全部的B類普通股,連同他的A類普通股,約佔我們已發行的A類和B類普通股總投票權的74%。根據我們重述的公司註冊證書,B類普通股的持有者一般可以將這些股票轉讓給家庭成員,包括配偶和後代或此類後代的配偶,以及關聯實體,而不需要將股票自動轉換為A類普通股。因此,在可預見的未來,Sakellaris先生、他的關聯公司以及他的家族成員和後代將能夠控制幾乎所有需要股東批准的事項的投票結果,包括董事選舉和重大公司交易,如收購我們的公司,即使他們總共只擁有我們A類和B類普通股流通股經濟利益的20%。此外,這些人可能會為了他們自己的利益而採取您或我們的其他股東不認為有益的行動。
雖然我們可以根據我們的股份回購計劃回購我們的A類普通股,但我們沒有義務這樣做,如果我們這樣做了,我們只能購買有限數量的A類普通股。
2016年5月,我們宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權回購總額高達1,760萬美元的已發行A類普通股。然而,我們沒有義務購買我們A類普通股的任何股份,我們A類普通股的持有者不應依賴股份回購計劃來增加他們的流動性。任何股份回購的金額和時間將取決於各種因素,包括我們A類普通股的交易價格、流動性、證券法限制、其他監管限制、潛在的資本替代用途以及市場和經濟狀況。根據適用的證券法和監管限制,任何股票回購都將通過公開市場交易或私下協商的交易進行。我們未來可能會減少或取消我們的股票回購計劃。減少或取消我們的股票回購計劃,特別是如果我們不回購根據該計劃授權的全部股票數量,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於馬薩諸塞州的弗雷明翰,根據2025年6月30日到期的租約,我們在那裏擁有約23,000平方英尺的面積。根據租賃協議,我們在亞利桑那州的鳳凰城、伊利諾伊州的奧克布魯克、緬因州的波特蘭、馬裏蘭州的哥倫比亞、北卡羅來納州的夏洛特、田納西州的諾克斯維爾、華盛頓州的倫頓、安大略省的裏士滿山和英國的倫敦設有地區辦事處,每個辦事處的面積都不到20,000平方英尺。此外,我們還為北美和英國的50個外地辦事處租賃空間,通常規模較小。我們還在北美各地擁有160家小型可再生能源工廠,在愛爾蘭擁有兩家,這些工廠位於我們擁有或租賃的場地,或客户提供的場地上。隨着我們繼續增加員工並將業務擴展到新的地理區域,我們預計將增加新設施並擴大現有設施。
項目3.法律訴訟
在我們正常的業務活動中,我們會定期受到訴訟、調查和索賠。儘管我們不能確切地預測針對我們的此類訴訟、調查和索賠的最終解決方案,但我們不相信我們所屬的任何目前懸而未決或受到威脅的法律程序將對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
正如之前披露的那樣,美國美國證券交易委員會的工作人員要求提供從2014年1月1日到2020年9月30日期間我們的軟件即服務業務的收入確認信息。我們配合了美國證券交易委員會的要求,2022年8月,美國證券交易委員會的工作人員通知我們,他們的審查已經結束,他們目前不打算建議採取任何進一步行動。
關於某些程序的更多信息,請參閲本報告所列我國合併財務報表附註15“承付款和或有事項”,本報告通過引用將其併入本項目。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股在紐約證券交易所的交易代碼是“AMRC”。
截至2023年2月24日,根據我們轉讓代理的記錄,我們A類普通股共有11名股東。我們A類普通股的持有者中有更多的人是“街頭名人”或實益持有人,他們的股票由銀行、經紀商和其他金融機構登記持有。
我們的B類普通股沒有公開交易,由我們的創始人、主要股東、首席執行官總裁和Sakellaris先生的直系親屬為受託人和受益人的信託基金George P.Sakellaris登記持有。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留收益,為業務的增長和發展提供資金,並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。我們的循環優先擔保信貸安排包含限制我們在該協議期限內宣佈和支付現金股息的能力的條款。未來股息的支付(如果有的話)將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、當前或未來融資工具中包含的限制、適用法律的規定以及我們董事會認為相關的其他因素。
股票表現圖表
以下業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”或向美國證券交易委員會“備案”,也不得通過引用將此類信息納入根據1933年證券法(“證券法”)或交易法提交的任何未來備案文件,除非我們特別通過引用將其納入此類備案文件。
下圖將A類普通股股東獲得的累計總回報與羅素2000指數和納斯達克清潔邊緣綠色能源指數進行了比較。所提供的信息假設在2017年12月31日投資100美元,所有股息都進行了再投資。圖表顯示了每一項投資在每年年底的價值。
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| 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/30/2020 | | 12/30/2021 | | 12/31/2022 |
Ameresco,Inc. | $100.00 | | $163.95 | | $203.49 | | $607.44 | | $946.98 | | $664.42 |
羅素2000指數 | $100.00 | | $88.99 | | $111.70 | | $134.00 | | $153.85 | | $122.41 |
納斯達克清潔邊緣綠色能源指數 | $100.00 | | $87.89 | | $125.39 | | $357.14 | | $347.70 | | $242.88 |
所示期間的股東回報不應被視為未來股東回報的指示性指標。
發行人購買股票證券
在截至2022年12月31日的季度內,我們沒有根據董事會於2016年4月27日批准的股票回購計劃(“回購計劃”)回購任何普通股。截至2022年12月31日,仍有價值約590萬美元的股票可能根據回購計劃購買。
根據回購計劃,我們被授權回購最多1760萬美元的A類普通股。股票回購可不時通過公開市場和私下協商的交易進行。任何股份回購的金額和時間將取決於各種因素,包括我們A類普通股的交易價格、流動性、證券法限制、其他監管限制、潛在的資本替代用途以及市場和經濟狀況。回購計劃可隨時暫停或終止,恕不另行通知,且沒有到期日。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的綜合財務報表和本報告第8項所載的相關附註和其他財務信息。本次討論和分析中包含的一些信息在本報告的其他部分闡述,包括與我們的業務和相關融資的計劃和戰略有關的信息,幷包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在討論可能導致實際結果與以下討論和分析中所載前瞻性陳述所描述或暗示的結果大相徑庭的重要因素時,應審查本報告第1A項所列的“風險因素”。
概述
Ameresco是領先的清潔技術集成商,擁有全面的能效和可再生能源供應解決方案組合。我們通過綜合、全面的能源效率和可再生能源方法幫助組織應對節能和能源管理方面的挑戰。利用預算中立的解決方案,包括ESPC和PPA,我們的目標是消除傳統上阻礙能源效率和可再生能源項目的財務障礙。
根據幾十年的經驗,ameresco為其商業、工業、地方、州和聯邦政府、K-12教育、高等教育、醫療保健、公共住房部門和公用事業的客户開發定製的能源管理項目。
我們主要在美國、加拿大、英國和歐洲提供解決方案,我們的收入主要來自能效項目,該項目涉及設計、工程和安裝設備以及其他措施,這些措施結合了一系列創新技術和技術,以提高設施的能源基礎設施的效率和控制其運行;這可以包括為客户設計和建造中央工廠或熱電聯產系統,為建築物或其他利用可再生能源生產電力、天然氣、熱量或冷卻的小型工廠提供電力、熱量和/或冷卻。我們還從長期運營和維護合同、我們擁有的可再生能源運營資產的能源供應合同、綜合光伏以及諮詢和企業能源管理服務中獲得收入。
除了有機增長外,對互補業務和資產的戰略性收購以及合資安排也是我們增長的重要組成部分,使我們能夠擴大我們的服務產品和地理覆蓋範圍。2021年12月,我們完成了對Plug Smart的收購,Plug Smart是一家總部位於俄亥俄州的能源服務公司,專門開發和實施預算中性的資本改善項目,包括建築控制和建築自動化系統,這些項目包括我們的美國地區部門。這項收購的形式上的影響對我們在本會計年度的經營並不重要。2022年,我們在希臘和加利福尼亞州達成了合資協議,並在愛爾蘭收購了一家運營中的風力發電場。
關鍵因素和趨勢
《降低通貨膨脹率法案》
2022年8月16日,總裁·拜登簽署《愛爾蘭共和軍》成為法律。該法案在能源和氣候政策上投資了近3690億美元。愛爾蘭共和軍的規定旨在激勵國內清潔能源的投資、製造和部署。愛爾蘭共和軍通過延長和擴大聯邦激勵措施,如ITC和生產税收抵免(“PTC”)來激勵清潔能源技術的部署。我們認為《利率協議》的頒佈有利於可再生能源行業的整體商業環境,然而,我們正在繼續評估利率協議對我們當前和計劃中的項目的整體影響和適用性,隨着我們的客户考慮利率協議的適用性,我們可能會遇到銷售週期和新的獎勵活動的延遲。愛爾蘭共和軍可能會增加我們行業的競爭,從而增加我們項目所需的勞動力、設備和商品的需求和成本。
供應鏈中斷和其他全球因素
我們繼續監測全球經濟狀況對我們的業務、財務業績和流動性的影響,包括供應鏈挑戰、新冠肺炎疫情的發展、烏克蘭戰爭、美國和中國不斷演變的關係以及其他地緣政治緊張局勢的結果。這些全球趨勢對我們未來業務和運營結果的影響仍不確定,我們面臨的挑戰,包括物流和供應鏈成本的挑戰和增加,如港口擁堵加劇,供應商間歇性延誤,以及我們業務所需的某些組件(如鋰離子電池、半導體和我們的清潔能源解決方案所需的其他組件)的短缺,可能會繼續或變得更加明顯。
在截至2022年12月31日的一年內,我們受到供應鏈中斷和不同程度通脹的影響,這是由於新冠肺炎和宏觀經濟狀況造成的,導致向客户現場及時交付材料的延遲,以及某些項目(包括根據SCE協議的項目)的延遲和完成中斷,運輸和運輸成本增加,以及組件成本和勞動力成本增加。這對我們在截至2022年12月31日的年度內的運營業績產生了負面影響。我們預計供應鏈挑戰和通脹壓力的趨勢將持續到今年以後。我們繼續監測宏觀經濟狀況,以保持靈活性,並酌情優化和發展我們的業務,以應對這些狀況帶來的挑戰。
2022年4月1日,美國商務部啟動了一項調查,以確定在柬埔寨、泰國、越南或馬來西亞生產的使用中國組件的晶體硅光伏電池和組件是否規避了中國對太陽能電池和組件徵收的現有反傾銷税和反補貼税。全面調查估計需要365天。2022年6月,總裁·拜登宣佈了一項行政行動,保證在2022年6月至2024年6月期間,不會對美國進口商在2022年6月至2024年6月期間進口商品徵收任何關税。
雖然拜登的行政行動將阻止在此期間應用由這項調查產生的新關税,但商務部的調查仍在繼續。2022年12月,商務部發布了一項初步裁定,發現這四個國家的某些太陽能產品實際上規避了中國現有的關税。最終調查結果預計將於2023年5月1日公佈。如果商務部維持初步裁決,從2024年6月開始可能會徵收新的關税。此外,美國參眾兩院已經提出立法,試圖推翻總裁·拜登暫停徵收太陽能進口關税的行政行動。
鑑於拜登政策仍然有效,而且我們現有幾年前一次大規模採購的太陽能電池板庫存,我們預計這項調查不會在短期內對我們的業務產生實質性影響。然而,由此產生的任何關税或其他貿易限制可能會擾亂太陽能電池板供應鏈,增加太陽能電池和電池板的成本,並最終影響對清潔能源解決方案的需求。我們正在密切關注這項調查以及與此相關的任何法規。
氣候變化和季節性的影響
全球對氣候變化和減少碳排放的重視為我們的行業創造了機會。自成立以來,可持續發展一直是我們業務的前沿,我們致力於保持能源領域創新的領先地位。我們相信,未來十年電力基礎設施將發生巨大變化,資源將轉移到更分散的資產、存儲和微電網,以提高整體可靠性和彈性。可持續發展努力受到法規的影響,監管環境的變化可能會影響對我們產品和產品的需求。見“我們的業務在一定程度上依賴於聯邦、州、省和地方政府的支持,或對可再生能源或生產或交付可再生能源所需的設備徵收附加税、關税、關税或其他評估,以提高能效和使用可再生能源,而此類支持的減少可能損害我們的業務”和“遵守環境法律可能對我們的經營結果產生不利影響”。
氣候變化也帶來了風險,因為影響使我們經歷了更頻繁和更嚴重的天氣幹擾,預計這一趨勢將繼續下去。我們受到季節波動和建設週期的影響,特別是在冬季天氣較冷的氣候,如美國北部和加拿大,以及經歷極端天氣事件的氣候,如野火、風暴或洪水、颶風,或在教育機構,大型項目通常在設施空置的夏季月份進行。此外,政府客户--其中許多客户的財政年度與我們的財政年度不一致--通常遵循年度採購週期和財政年度撥款,儘管合同履行可能需要一年以上的時間。此外,政府合同週期可能會受到與政府計劃和激勵措施相關的立法程序的時間安排和拖延的影響,這些計劃和激勵措施有助於推動對能效和可再生能源項目的需求。因此,我們第三季度和第四季度的收入和營業收入通常較高,而第一季度的收入和營業收入通常低於一年中的其他季度,然而,由於氣候變化的潛在影響,這可能會變得更難預測。由於這種波動,我們可能偶爾會遇到收入或收益與上一季度相比出現下降的情況,而我們在不同時期的經營業績的比較可能沒有意義。
由於其他因素,我們的年度和季度財務業績也會受到重大波動的影響,其中許多因素是我們無法控制的。見“我們的業務受到季節性趨勢和施工週期的影響,這些趨勢和週期可能對我們的經營結果產生不利影響”,見項目1A“風險因素”。
《姐妹會協定》
在2021年10月,我們與SCE簽訂了一份合同,在SCE位於加州的服務區域內現有變電站地塊附近的三個地點設計和建造三個電網規模的BESS,總裝機容量為537.5兆瓦(“SCE協議”)。工程、採購和建築價格總計約為8.92億美元,包括兩年的運營和維護收入,視工程變化的習慣潛在調整而定。《姐妹企業協定》要求在不遲於2022年8月1日(“保證完工日期”)之前完成所有設施的基本完工,但因特定的不可抗力事件和客户造成的延誤而延期,並就供應和容量保證作出規定。我們已根據《姐妹會協議》提出不可抗力索賠,原因是中國周圍多個地區的新冠肺炎封鎖、中國新實施的交通安全政策以及相關供應鏈延誤導致電池供應延誤,影響了我們在2022年8月1日完成保證完工日期的能力。2022年,SCE還指示我們將項目進度調整到2023年,2023年初,我們又提出了與天氣有關的不可抗力索賠。根據分包商協議的條款,我們有權收回因分包商要求更改時間表而產生的相關費用。我們正在與SCE合作,根據我們的不可抗力索賠,分析和估計這些成本以及不可抗力救濟的適用性和範圍。如果我們未能與SCE就延長保證完工日期和不可抗力救濟的適用性達成協議,我們可能被要求支付總額高達8900萬美元的違約金,並可能無法收回與日程變更相關的成本,在某些情況下,SCE可能有權終止協議。
儘管出現了拖延,但在截至2022年12月31日的季度裏,姐妹項目取得了進一步進展。考慮到姐妹會要求的時間表調整和早些時候披露的延誤,我們預計這些項目將投入使用,並在2023年夏季之前基本完成。然而,根據本合同,我們的大部分收入是根據2022年發生的成本相對於該項目的總預期成本在2022年確認的。
基於股票的薪酬
在截至2022年12月31日的年度內,我們根據2020年股票激勵計劃向若干員工授予1,605,000股普通股期權,向非員工董事授予12,978股限制性股票單位。因此,我們的股票薪酬支出從截至2021年12月31日的年度的870萬美元增加到截至2022年12月31日的1500萬美元。授予的股票期權數量的增加和授予日期公允價值的提高導致2022年股票薪酬的增加。此外,我們未確認的基於股票的薪酬支出從2021年12月31日的4110萬美元增加到2022年12月31日的4670萬美元,預計將在三年的加權平均期間確認。更多信息見附註14“基於股票的薪酬和其他僱員福利”。
積壓和獲獎項目
積壓對我們來説是一個重要的衡量標準,因為我們認為,強勁的訂單積壓意味着中長期需求的增長和業務的健康發展,相反,積壓的減少可能意味着需求的下降。
下表介紹了我們的積壓工作:
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| 截至12月31日, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
項目積壓 | | | |
完全簽約的積壓工作 | $ | 1,001,325 | | | $ | 1,509,300 | |
已授予、尚未簽署的客户合同 | 1,638,640 | | | 1,542,760 | |
項目積壓總數 | $ | 2,639,965 | | | $ | 3,052,060 | |
12個月的項目積壓 | $ | 595,020 | | | $ | 1,296,410 | |
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運營與維護積壓 | | | |
完全簽約的積壓工作 | $ | 1,231,120 | | | $ | 1,131,660 | |
12個月的運營與維護積壓 | $ | 89,520 | | | $ | 70,306 | |
我們價值8.92億美元的SCE協議於2021年10月簽訂,與2022年12月31日相比,我們在2021年12月31日的全部合同積壓增加,該合同下的大部分收入在2022年確認。
總項目積壓是指在我們的銷售週期內活躍的能效項目。我們的銷售週期從與客户的初始聯繫開始,在成功時以簽署合同結束,也稱為完全合同積壓。
我們最近的銷售週期平均為18至42個月。當潛在客户在提交建議書請求後將項目授予ameresco時,就會創建獲獎積壓。一旦項目被授予但尚未簽訂合同,我們通常會進行詳細的能源審計,以確定項目的範圍,並確定升級客户的能源基礎設施有望產生的節省。在這一點上,我們還確定分包商,將使用什麼設備,並協助安排第三方融資,如果適用。最近,中標項目平均需要12至24個月的時間才能簽訂合同並轉換為完全承包的積壓合同。這可能需要更長的時間,因為這取決於項目的規模和複雜程度。從歷史上看,我們獲得的積壓項目中,大約90%都是簽訂了合同的。在客户和ameresco同意合同條款並執行合同後,項目進入完全合同積壓狀態。反映在我們完全簽約的積壓中的合同通常有12到36個月的建設期,我們通常預計會在同一時期確認此類合同的收入。
我們的運維積壓代表了根據已簽署的提供運維服務的多年客户合同的預期未來收入,主要是我們為客户完成的能效和可再生能源建設項目。
我們將我們12個月的積壓定義為我們預計在未來12個月內從我們完全簽約的積壓中確認的收入的估計金額。有關我們的收入確認政策,請參閲附註2“重要會計政策摘要”。見“我們可能不會確認我們積壓的所有收入或根據已授予的項目和客户合同收到預期的所有付款”,以及“為了獲得新項目的合同,我們通常面臨一個漫長而可變的銷售週期,這需要大量的資源承諾,並且在我們實現收入之前需要很長的前期準備時間”。
發展中的資產
截至2022年12月31日,開發中的資產估計為16.257億美元,其中包括可歸因於非控股權益的9880萬美元和截至2021年12月31日的12.475億美元。開發中的資產代表已授予或我們獲得開發權的小型可再生能源工廠的潛在設計/建造項目價值。截至2022年12月31日和2021年12月31日,與EaaS資產支出相關的部分分別約為3640萬美元和7000萬美元。這些也是重要的衡量標準,因為它們有助於我們衡量未來發電或輸送可再生氣體燃料的能力,這有助於我們經常性的收入來源。
經營成果
下表列出了所示期間綜合收益表中的某些財務數據。(1):
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 按年變動 |
(單位:千) | 美元金額 | | 收入的% | | 美元金額 | | 收入的% | | 美元零錢 | | 更改百分比 |
收入 | $ | 1,824,422 | | | 100.0 | % | | $ | 1,215,697 | | | 100.0 | % | | $ | 608,725 | | | 50.1 | % |
收入成本 | 1,533,589 | | | 84.1 | % | | 985,340 | | | 81.1 | % | | 548,249 | | | 55.6 | % |
毛利 | 290,833 | | | 15.9 | % | | 230,357 | | | 18.9 | % | | 60,476 | | | 26.3 | % |
銷售、一般和行政費用 | 157,841 | | | 8.7 | % | | 134,923 | | | 11.1 | % | | 22,918 | | | 17.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | 132,992 | | | 7.3 | % | | 95,434 | | | 7.9 | % | | 37,558 | | | 39.4 | % |
其他費用,淨額 | 27,273 | | | 1.5 | % | | 17,290 | | | 1.4 | % | | 9,983 | | | 57.7 | % |
所得税前收入 | 105,719 | | | 5.8 | % | | 78,144 | | | 6.4 | % | | 27,575 | | | 35.3 | % |
所得税支出(福利) | 7,170 | | | 0.4 | % | | (2,047) | | | (0.2) | % | | 9,217 | | | (450.3) | % |
淨收入 | $ | 98,549 | | | 5.4 | % | | $ | 80,191 | | | 6.6 | % | | $ | 18,358 | | | 22.9 | % |
可歸因於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入 | $ | (3,623) | | | (0.2) | % | | $ | (9,733) | | | (0.8) | % | | $ | (6,110) | | | (62.8) | % |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 94,926 | | | 5.2 | % | | $ | 70,458 | | | 5.8 | % | | $ | 24,468 | | | 34.7 | % |
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(1)我們2021年和2020年結果的比較可以在我們的2021表格10-K已向美國證券交易委員會提交申請。 |
我們截至2022年12月31日的年度經營業績反映了收入、營業收入和普通股股東應佔淨收入的同比增長。所有財務結果的比較均與上年同期相比較。
我們強勁的經營業績歸功於以下幾個方面:
•收入:總收入的增長主要是由於我們的項目收入增加了5.773億美元,或64%,歸因於根據迄今發生的成本相對於正在進行的項目(包括我們的SCE電池存儲項目)的總預期成本確認的收入的時間安排。
•收入成本和毛利潤:收入成本的增加主要是由於上述項目收入的增加,然而,我們的毛利潤佔收入的百分比下降,這是因為我們的低利潤率、設計建造的SCE電池存儲項目的收入貢獻較高。
•銷售、一般和行政費用:這一增長主要是由於員工人數增加以及基於非現金股票的薪酬支出增加,以及與業務持續增長相關的保險成本增加,導致淨工資和福利增加1340萬美元。
•其他費用,淨額:其他費用淨額包括衍生品交易、外幣交易、利息支出、利息收入、融資成本攤銷和某些政府激勵措施的損益。其他開支淨額增加,主要是由於利息開支增加,扣除1,210萬美元的利息收入,這與我們的優先擔保債務融資的平均餘額增加有關,但被政府增加160萬美元的激勵措施部分抵消。
•所得税前收入:這一增長是由於上述原因。
•所得税費用(福利):所得税撥備基於聯邦、州、省和地方當局制定的各種税率,並受到財務會計和納税報告要求之間永久性和臨時性差異的影響。與2021年相比,2022年的有效税率較高,主要是由於國內收入增加導致州税收增加,與員工股票期權行使相關的薪酬扣除水平降低,以及與合夥企業翻轉交易相關的較不有利的税收調整,但2021年和2022年可獲得的額外第179D條扣除部分抵消了這一影響。2021年的税收優惠率是有利的,主要是由於與能效税收激勵相關的福利增加,包括第48條太陽能投資税收抵免、與第179D條商業建築能效税收抵扣相關的扣減,以及因員工股票期權喪失資格處置而產生的薪酬扣減。
•淨收益和每股收益:由於上述原因,普通股股東應佔淨收益增加。2022年的基本每股收益為1.83美元,比2021年增加了0.45美元。2022年稀釋後每股收益為1.78美元,比2021年增加0.43美元。
業務細分分析
截至2022年12月31日的年度,我們的可報告部門包括美國地區、美國聯邦、加拿大、替代燃料(以前的非太陽能分佈式發電(Non-Solar DG))以及所有其他地區。2022年1月1日,我們更改了內部組織結構,我們的“所有其他”部門現在包括我們以前包括在美國地區部門的美國企業能源管理服務,我們的美國地區部門現在包括以前包括在我們以前的非太陽能DG部門的美國項目收入和相關成本。因此,以前報告的數額被重新分類,以便進行比較。有關我們的細分市場的其他信息,請參閲附註20“業務細分市場信息”。
收入
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 按年變動 |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 美元零錢 | | 更改百分比 |
美國各地區 | $ | 1,123,343 | | | $ | 551,118 | | | $ | 572,225 | | | 103.8 | % |
美國聯邦政府 | 391,891 | | | 392,948 | | | (1,057) | | | (0.3) | |
加拿大 | 58,558 | | | 49,483 | | | 9,075 | | | 18.3 | |
替代燃料 | 114,459 | | | 111,223 | | | 3,236 | | | 2.9 | |
所有其他 | 136,171 | | | 110,925 | | | 25,246 | | | 22.8 | |
總收入 | $ | 1,824,422 | | | $ | 1,215,697 | | | $ | 608,725 | | | 50.1 | % |
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•美國地區:這主要是由於項目收入較上年增加5.61億美元,或115%,這是由於根據迄今發生的成本相對於在建項目(包括我們的SCE電池儲存項目)的預期總成本確認的收入的時間安排,以及我們運營中的能源資產的增長帶來的收入增加790萬美元,或20%。
•美國聯邦政府:減少的主要原因是項目收入比上一年減少680萬美元,即2%,這是由於確認在建項目階段的收入的時間安排,但減少額被
運營與維護收入增加480萬美元,運營中能源資產增長帶來的收入增加90萬美元,增幅19%。
•加拿大:這一增長主要是由於項目收入增加,但部分被不利的匯率所抵消。
•替代燃料:這一增長主要是由於我們的運營組合的持續增長和可再生天然氣產量的增加導致能源資產收入增加了230萬美元,或2%。
•所有其他:這一增長是由於主要在英國的項目收入增加了1570萬美元,這與某些正在進行的項目的數量和進展有關,以及由於石油和天然氣市場活動的增加,綜合光伏收入增加了850萬美元。
所得税前收入和未分配的公司活動
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 按年變動 |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 美元零錢 | | 更改百分比 |
美國各地區 | $ | 88,531 | | | $ | 38,285 | | | $ | 50,246 | | | 131.2 | % |
美國聯邦政府 | 50,866 | | | 52,388 | | | (1,522) | | | (2.9) | |
加拿大 | 2,554 | | | 1,581 | | | 973 | | | 61.5 | |
替代燃料 | 22,989 | | | 27,774 | | | (4,785) | | | (17.2) | |
所有其他 | 11,959 | | | 5,477 | | | 6,482 | | | 118.3 | |
未分配的企業活動 | (71,180) | | | (47,361) | | | (23,819) | | | 50.3 | |
所得税前收入 | $ | 105,719 | | | $ | 78,144 | | | $ | 27,575 | | | 35.3 | % |
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•美國地區:這一增長主要是由於上述較高的收入,但被較高的工資和福利成本以及包括確認與我們的一項收購相關的額外或有對價的非現金調整在內的其他費用部分抵消。
•美國聯邦政府:這一減少主要是由於上述收入的減少,但因未合併股權投資確認的收益增加而導致的運營費用減少部分抵消了減少的影響。
•加拿大:增加的主要原因是上述項目收入增加。
•替代燃料:減少的主要原因是與計劃外停機有關的直接成本增加、與資產投入運營的時間安排有關的折舊費用增加以及利息支出增加,但利息支出的增加被我們的非對衝商品天然氣掉期按市值計價的較低虧損部分抵消,以及包括上一年度減值費用在內的其他費用減少。
•所有其他:這一增長主要是由於上述收入增加所致。
•未分配的公司活動包括所有公司層面的銷售、一般和行政費用以及其他未分配給應報告部門的費用。我們不會向這些細分市場分配任何間接費用。公司活動增加的主要原因是工資和福利成本增加了980萬美元,其中包括基於股票的非現金薪酬支出增加了630萬美元,原因是授予日公允價值較高的期權授予增加了,以及上文所述的保險成本和利息支出增加。
流動性與資本資源
概述
自成立以來,我們主要通過運營現金流、聯邦ESPC項目的預付款、我們的高級擔保信貸安排和各種形式的其他債務(見下文“項目融資”)為運營提供資金。此外,在2021年3月,我們完成了2,875,000股A類普通股的承銷公開發行,總淨收益為1.201億美元。有關更多信息,請參閲附註13“股本和每股收益”。
營運資金需求可能會受到年內波動的影響,原因是所產生的成本、基於里程碑的客户發票的時間和實際現金收款之間的時間差異。營運資本還可能受到季節性、收入增長率、設備採購週期長、聯邦ESPC項目預付款以及應付賬款相對於客户應收賬款的付款條件的影響。
我們預計將產生與下列活動有關的額外支出:
•我們可能會不時為股權投資、能源資產收購和商業收購提供資金
•對當前和未來能源資產的資本投資
•大型項目的材料、設備和其他支出
我們定期監測和評估我們滿足資金需求的能力。我們相信,我們的循環優先擔保信貸安排下的現金和現金等價物、營運資本和可用性,再加上我們將循環信貸安排增加1.00億美元的權利,以及我們對信貸和股票市場的普遍准入,將足以為我們的運營提供自提交本報告起12個月及之後的資金。在截至2022年12月31日的一年中,我們在收到客户訂單之前,為我們的SCE電池存儲項目的很大一部分合同支出提供了資金。隨着姐妹會要求的時間表調整和完成項目的預期時間表,我們預計到2023年上半年,姐妹會電池項目的資本支出將繼續產生併為其提供資金,扣除從發票金額中收取的任何現金。
我們繼續評估並在必要時採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠繼續運營,並在這些不確定的時期滿足我們的資本要求。這可能包括在政治動盪、新冠肺炎疫情演變、供應挑戰的持續時間以及通脹壓力的速度和持續時間的情況下,限制整個組織的可自由支配支出,並重新排列我們的資本項目的優先順序。例如,通脹和利率的上升影響了整體市場的資產回報。因此,在過去幾個季度,我們在資本承諾方面特別謹慎,確保我們在發展中的資產繼續與我們的門檻比率保持一致。
高級擔保信貸安排--轉賬和定期貸款
2022年3月4日,我們簽訂了第五項經修訂和重述的優先擔保信貸安排,將總承諾額從2.45億美元增加到4.95億美元。這項修訂將循環承諾總額從1.8億美元增加到2億美元,將現有定期貸款A增加到7,500萬美元,並將循環承諾和定期貸款A的到期日從2024年6月28日延長至2025年3月4日。此外,它還增加了一筆延遲提取定期貸款A,截至2023年9月4日到期日,貸款總額與EBITDA契約的比率從截至2022年3月31日的季度的最高3.50提高到4.50;截至2022年6月30日的季度為4.25;截至2022年9月30日和2022年12月31日的季度為4.00;此後為3.50。修正案還規定償債覆蓋率低於1.5,並將我們在一個節能項目融資下的上限提高到6.5億美元,這為我們提供了進一步發展聯邦業務的靈活性。截至2022年12月31日,我們的優先擔保信貸安排餘額為4.779億美元,循環信貸安排下的可用資金為30萬美元,未償還信用證餘額為1680萬美元。
2022年6月9日,我們對第五項修訂並重述的優先擔保信貸安排進行了第一修正案,該修正案將節能項目融資的最高負債從2022年4月1日及之後的6.5億美元臨時提高至7.25億美元,自2022年4月1日起至2022年12月30日止(含該日)。截至2022年12月31日,節能項目融資產生的最高債務恢復到65萬美元。
項目融資
無追索權建築左輪手槍和定期貸款
我們已經簽訂了一些建設和定期貸款協議,目的是建造和擁有某些可再生能源工廠。與可再生能源工廠有關的實物資產和經營協議一般由ameresco的全資、單一成員“特殊目的”子公司擁有。這些建築和定期貸款的結構是直接向子公司進行的項目融資,在商業運營和實現信貸協議中的某些里程碑時,相關的建築貸款將轉換為定期貸款。雖然根據公認會計原則(“GAAP”)要求我們將這些貸款作為負債反映在我們的綜合資產負債表上,但這些貸款通常是無追索權的,也不是ameresco,Inc.的直接債務。
我們的項目融資安排包含各種財務和其他公約要求,包括償債覆蓋率和定義的總融資債務與EBITDA之比。如果不遵守我們項目融資的財務或其他條款,將導致無法將全資子公司的資金分配給ameresco,Inc.,或構成違約事件,貸款人可能有能力加速償還未償還金額,包括所有應計利息和未付費用。
在截至2022年12月31日的年度內,材料無追索權建築左輪手槍和定期貸款融資是我們的無追索權固定利率票據,利率為6.50%,2037年10月到期。
截至2022年12月31日,我們的建築和定期貸款總額為3.008億美元。有關這些貸款的更多信息,見附註9“債務和融資租賃負債”。
無追索權回租和融資租賃
我們已與多家投資者就太陽能光伏資產訂立售後回租安排,並根據主題842租賃,所有於2018年12月31日後發生的售後回租交易均記作失敗銷售,交易所得款項記作長期融資安排。
截至2022年12月31日,我們歸類為長期融資工具的售後回租總額為1.209億美元。
截至2022年12月31日,我們的未償還融資租賃總額為1610萬美元。這些是我們於2018年12月31日簽訂的售後回租安排,仍受之前的指導。
有關這些融資安排的額外資料,請參閲附註8“租賃”及附註9“債務及融資租賃負債”。
雖然GAAP要求我們將這些租賃付款作為負債反映在我們的合併資產負債表上,但它們通常是無追索權的,並不是ameresco Inc.的直接義務,除非我們擔保了與税收和項目擔保、運營和維護相關的某些義務。
聯邦ESPC債務
我們與某些第三方達成協議,在建設或安裝項目期間為某些客户(通常是聯邦政府實體)向我們提供預付款,以換取我們將與此類項目相關的ESPC產生的長期應收賬款的權利轉讓給貸款人。截至2022年12月31日,這些融資的本金總額為4.785億美元,截至2021年12月31日,本金總額為5.323億美元。根據該等融資安排的條款,吾等須按照與客户訂立的合約完成項目的建造或安裝,並在客户接納已完成的項目前,將負債保留在我們的綜合資產負債表上。
我們是收到的融資的主要債務人,但只有在客户最終接受工作之前。在這一點上,對我們的追索權停止,ESPC應收賬款轉移給投資者。這些協議下的應收款轉移在客户最終接受工作之前不符合銷售會計資格,因此投資者的預付款不被歸類為經營現金流。在截至2022年12月31日的一年中,我們根據這些ESPC協議收到的現金提取為2.384億美元,並記錄為融資現金流入。根據這些安排收到的現金用於支付歸類為業務現金流的項目成本,在截至2022年12月31日的年度內共計2.595億美元。由於ESPC與第三方投資者合同的結構方式,我們報告的運營現金流受到以下事實的重大影響:運營現金流僅反映ESPC合同支出流出,而不反映相應合同收入的任何流入。一旦聯邦客户接受項目,ESPC應收賬款和相應的ESPC負債將作為非現金結算從我們的綜合資產負債表中刪除。見本報告綜合財務報表附註2“重要會計政策摘要”。
其他
我們不時與我們的第三方貸款人簽發信用證和履約保證金,以提供抵押品。
流動性和資本來源的精選衡量標準
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| 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 115,534 | | | $ | 50,450 | |
營運資本 | $ | 189,283 | | | $ | 164,361 | |
循環信貸安排下的可用資金 | $ | 345 | | | $ | 121,176 | |
現金流
下表總結了我們在現金和現金等價物方面的變化:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
經營活動中使用的現金流量 | $ | (338,288) | | | $ | (172,296) | |
用於投資活動的現金流 | (328,358) | | | (205,257) | |
融資活動提供的現金流 | 730,227 | | | 365,461 | |
匯率變動對現金的影響 | (747) | | | 309 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | $ | 62,834 | | | $ | (11,783) | |
我們的服務還包括小型可再生能源工廠的開發、建設和運營。小型可再生能源項目或能源資產,既可以為我們擁有和運營的資產組合開發,也可以為客户設計和建造。與我們擁有的項目相關的支出被記錄為投資活動的現金流出。與我們為客户建造的項目相關的支出被記錄為經營活動的現金流出,作為收入成本。
經營活動的現金流
我們2022年的經營活動現金流比2021年有所下降,主要原因是由於某些項目的開具發票時間的安排,未開單收入(成本和超出賬單的估計收益)增加了1.594億美元,應付賬款、應計費用和其他流動負債減少了4730萬美元,聯邦ESPC應收賬款增加了980萬美元,但淨收益增加了1840萬美元,部分抵消了這一增加。
投資活動產生的現金流
2022年,我們在新能源資產和能源資產大修方面的資本投資分別為3.046億美元和1800萬美元,而2021年分別為1.703億美元和860萬美元。去年,我們為一項收購支付了1,490萬美元,扣除收到的現金後,還為一項股權投資貢獻了900萬美元。
我們目前計劃在2023年投資約3.25億至3.75億美元的資本投資,主要用於建設或收購新的可再生能源工廠。
融資活動產生的現金流
我們在2022年的主要融資來源是4.685億美元的長期債務融資和建築左輪手槍的收益,2.527億美元的聯邦ESPC項目和能源資產預付款,以及1.379億美元的優先擔保循環信貸安排的淨收益,部分被總計1.619億美元的長期債務償還所抵消。
2021年,我們從長期債務融資中獲得淨收益1.86億美元,從聯邦ESPC項目和能源資產預付款中獲得1.612億美元,從股票發行中獲得1.21億美元淨收益,但部分被總計9820萬美元的長期債務償還所抵消。
我們目前計劃在2023年額外融資2.5億至3.0億美元,以資助如上所述的新可再生能源工廠的建設或收購。
我們也可能不時通過發行或提供股權或債務證券來為我們的業務融資。
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表涉及我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們在財務報表日期的附註中報告的資產和負債額、淨銷售額和費用以及相關披露。我們的估計是基於歷史經驗、行業和市場趨勢,以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。然而,根據估計的性質,估計受到各種假設和不確定性的影響,情況的變化可能導致實際結果與這些估計不同,有時是實質性的。
我們認為,需要我們做出最重要判斷的政策和估計被視為我們的關鍵會計政策,並將在下文進行討論。此外,有關詳情,請參閲附註2“主要會計政策摘要”。
收入確認
如附註2所述,我們確認在一段時間內使用基於成本的輸入法安裝或建設項目所產生的收入。我們使用項目發生的總成本相對於總預期成本來履行履行義務。當合同上的估計顯示損失或對已發生成本的索賠降低了此類成本可收回的可能性時,我們將在知道損失的期間記錄全部估計損失。此外,有些合同包含可變對價因素,包括違約金和/或罰金,要求在未達到施工時間表或里程碑的情況下向客户付款。當合同包含可變對價條款時,我們根據最有可能為轉讓承諾的貨物或服務而確認的金額,估計客户應支付的總對價。因此,我們可能會限制收入,以確保在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入金額不會發生重大逆轉。
在合同被認為具有多個履行義務的情況下,我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價格分配給每一種履行義務。
對於通常建設期為12至36個月的項目,需要作出重大判斷來估計總的預期費用和可變對價。在不相應改變合同價格的情況下完成履約義務的估計費用的任何增減,都可能影響項目迄今累計收入和毛利的計算。同樣,如果我們根據目前對可變對價的估計確認收入,而我們的估計後來進行了調整,我們可能需要增加或減少迄今的累計收入和項目的毛利潤。可能導致我們的估計發生變化的因素包括不可預見的工程問題、施工延誤、承包商和主要材料供應商的表現以及不尋常的天氣條件等。
我們在處理多種類型的項目和編製成本估算方面有着悠久的歷史,我們依靠關鍵人員的專業知識來編制我們認為在現有事實和情況下合理的最佳估算。然而,由於所涉工作的性質,需要對完成成本進行估計,而估計的金額可能會對我們在每個會計期間確認的收入產生重大影響。我們不能估計可能導致實際結果與以前的估計大不相同的不可預見的事件和情況。
減值評估
我們評估我們的長期資產,包括商譽和無形資產的減值,因為事件或環境變化表明這些資產的賬面價值可能無法完全收回,並至少每年(12月31日)評估具有無限壽命的商譽和無形資產。適用於我們資產的此類觸發事件的例子包括長期資產或資產組的市場價格大幅下降、當期運營或現金流虧損與運營或現金流虧損的歷史相結合、顯示與使用長期資產或資產組相關的持續虧損的預測或預測,或者不利的行業或經濟趨勢。
我們通過估計與預期用途和最終處置相關的未貼現的未來現金流來評估長期資產和確定壽命的無形資產的可回收性。當這些比較顯示這些資產的賬面價值大於未貼現的現金流量時,我們確認賬面價值超過公允價值的金額的減值損失。
評估長期資產、商譽和無形資產的潛在減值的過程需要重大判斷。對於商譽,我們估計報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果公允價值大於其報告單位的賬面價值,則不計入減值。公允價值採用收益法和市場法兩種方法確定。我們的計算中使用的估計和假設包括收入增長率、費用增長率、用於確定預計現金流的預期資本支出、預期税率和用於確定預期現金流現值的估計貼現率。這些估計是基於歷史經驗、我們對未來經營活動的預測以及我們的加權平均資本成本。不可預見的事件和環境或市場狀況的變化可能會對這些估計產生不利影響,從而可能導致減值費用。
根據我們的商譽減值評估,我們所有有商譽的報告單位在Lea估計的公允價值都超過了它們的賬面價值。ST截至2022年12月31日為20%,截至2021年12月31日為61%。在截至2021年12月31日的年度內,我們在我們的一個能源資產組確認了190萬美元的長期資產減值費用。更多信息見附註7“能源資產”。
所得税
我們在美國和五個外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定所得税費用、遞延税項資產和負債以及不確定的税收狀況時,需要做出重大判斷。潛在的假設也很容易在不同時期發生變化。我們利用了2018-59年美國國税局公告中包含的安全港開工建設條款,在2019年預購了太陽能設備,從而保留了在2024年前投入使用的項目收取30%ITC的能力。然而,總裁在2022年8月16日簽署的愛爾蘭共和軍將2022年1月1日之後至2033年1月1日之前投入使用的項目的ITC税率提高到30%。如果這些或其他扣除和抵免到期而不延長,或者以其他方式減少或取消,我們的有效税率將會增加,這可能會增加我們的所得税支出,減少我們的淨收入。此外,我們的税率在歷史上一直受到IRC第179D條扣減的重大影響。這一扣減與我們根據政府合同提供的節能改進有關。《2021年綜合撥款法案》將179D節能型商業建築扣減永久化。該法案改變了計算扣除額的方式。2022年12月23日,美國國税局發佈了2023-1公告,明確了將適用於2021年和2022年投入使用的項目的能效標準。如果這些變化導致能效改善的水平較低,可能會影響可用扣除額和税率。
我們應計入税務機關對不確定的税收狀況提出爭議可能導致的估計額外税款和利息。我們相信,根據可獲得的最新信息,我們已為應接受審計的所有年度計提了足夠的所得税撥備。我們在多個税務管轄區經營,並在這些司法管轄區接受税務審計。這些審計可能涉及複雜的問題,可能需要較長的時間才能解決。我們只有在我們相信税務當局根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。儘管我們相信我們已為我們不確定的税務狀況預留了足夠的資金,但我們不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性的不同。當事實和情況發生變化時,例如結束税務審計或修訂估計,我們會調整這些準備金。就該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同而言,該等差異可能會影響作出該等釐定期間的所得税撥備,並可能對我們的經營業績產生影響。
我們每季度按司法管轄區評估我們當前和預計的收入,以確定我們在臨時差額可扣除期間的收入是否足以實現相關的未來税收優惠。倘若吾等確定日後無法在某一司法管轄區變現全部或部分遞延税項淨資產,則遞延税項資產的估值撥備將計入作出此項釐定期間的收入。這項估值撥備是為遞延税項資產保留的,我們估計根據作出估計時的現有證據,遞延税項資產更有可能無法變現。確定遞延税項資產的估值撥備是否適當取決於相當大的判斷,並需要評估所有積極和消極的證據,包括我們的歷史財務業績、這些結果的來源和一致性、是否應該針對某些一次性或非經常性項目進行調整、在合理的時間段內虧損累計是否超過收入、税務籌劃策略的可用性、結轉和結轉期的可用性以及其他因素,包括我們對未來應納税收入的預期。對所得税支出的調整,只要我們在一段時間內建立估值免税額或調整這一免税額,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
近期會計公告
關於最新會計準則的討論,見“合併財務報表附註”附註2。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們受到利率和外幣匯率變化的影響,因為我們通過固定和可變利率債務工具為某些業務融資,並以美元、加拿大元、英鎊(“GBP”)和歐元計價交易。這些利率的變化可能會對未來的現金流和收益產生影響。我們通過正常的經營和融資活動管理這些風險,並在被認為適當時通過使用衍生金融工具來管理。
利率風險
截至2022年12月31日,我們擁有總計1.155億美元的現金和現金等價物,截至2021年12月31日,我們擁有5050萬美元。我們對利率風險的敞口主要與我們的高級擔保信貸安排支付的利息支出有關。
衍生工具
我們不會為交易或投機目的而訂立衍生工具。然而,通過我們的子公司,我們確實為交易以外的目的簽訂了衍生工具。我們用來資助我們的某些定期貸款
可再生能源項目的浮動利率與短期市場利率掛鈎。我們已就該等定期貸款訂立利率掉期合約,以對衝適用的短期市場利率不利變動所帶來的風險。在某些情況下,我們的可再生能源項目定期貸款的條件要求我們簽訂利率互換協議,以減輕我們對市場利率不利變動的風險敞口。我們達成的利率互換中,除了兩個以外,所有都符合條件,並已被指定為現金流對衝。過去,我們簽訂大宗商品掉期合約,是為了對衝我們對天然氣短期市場利率不利變化的風險敞口,這些短期市場利率沒有被指定為對衝會計,未來可能會這樣做。
我們還簽訂了定期貸款協議,其中包含符合嵌入衍生品資格的補充條款,並要求從其宿主定期貸款協議中分離出來,並單獨估值。這些衍生品是無法對衝的。
通過使用衍生工具,我們受到信用和市場風險的影響。利率及商品掉期的公平市場價值乃採用估值模型釐定,而估值模型的投入乃根據市場可觀察到的資料(包括利率收益率曲線)而得出,並反映於各報告期末的資產或負債狀況。當衍生品合同的公允價值為正時,交易對手欠我們的,從而為我們創造了應收風險。如果我們的衍生品協議的交易對手不履行,我們將面臨交易對手信用風險。我們通過與投資級信用評級的主要金融機構進行交易,將交易對手的信用(或還款)風險降至最低。這些完整撥備的公允價值是根據現有的市場數據和有無模型確定的。
我們對市場利率風險的敞口沒有以一種完全消除市場狀況變化對收益或現金流的影響的方式進行對衝。有關衍生工具的其他資料,請參閲本報告第8項所載附註2“主要會計政策摘要”、18“公允價值計量”及19“衍生工具及對衝活動”。
外幣風險
我們的收入、支出、資產和負債都是以外幣計價的,主要是加元和英鎊。此外,我們在加拿大和英國有相當數量的員工,我們在這些國家的子公司用這兩個國家的貨幣進行業務。因此,我們將加元指定為加拿大業務的功能貨幣。同樣,當我們將這些外國子公司的業務合併到我們的財務業績中時,英鎊被指定為我們在英國業務的本位幣,因為我們以美元報告我們的業績,我們被要求將我們外國子公司的財務業績和狀況從各自的本位幣換算成美元。我們使用適用會計期間的加權平均匯率將加拿大和英國子公司的收入、支出、收益和虧損換算為美元。我們將加拿大和英國子公司的資產和負債按適用資產負債表日的有效匯率換算為美元。換算調整不包括在確定期間的淨收入中,但在出售或完全或基本上完全清算我們外國子公司的淨投資之前,將在合併股本的單獨組成部分中披露和積累。由於匯率波動而導致的這些項目的價值從一個時期到下一個時期的變化在我們的合併股東權益變動表中記錄為累計的其他全面收益(虧損)。截至2022年12月31日的年度,由於加元和英鎊兑美元走弱, 我們的外幣折算導致340萬美元的虧損,我們記錄為累計其他綜合虧損的減少,而截至2021年12月31日的年度為20萬美元。因此,毛利潤、經營業績、盈利能力和現金流受到加元和英鎊價值相對變化的影響。我們沒有將海外子公司的收益匯回國內,但已選擇在那裏投資新的商業機會。見本報告合併財務報表附註10“所得税”。我們不會對衝外匯兑換風險敞口。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:49) | | 41 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 | | 44 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合損益表 | | 46 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的綜合全面收益表 | | 47 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度可贖回非控股權益和股東權益變動表 | | 48 |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表 | | 49 |
合併財務報表附註 | | 51 |
獨立註冊會計師事務所報告
致ameresco,Inc.股東和董事會。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了所附的ameresco,Inc.(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,以及相關的綜合收益表、其他全面收益表、可贖回非控股權益的變化和股東'截至2022年12月31日止三個年度每年的權益和現金流量,以及相關附註(統稱為財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。我們還認為,截至2022年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制年度報告所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對公司的財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理保證,以確定財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值
如財務報表附註2和5所述,管理層在每個會計年度的12月31日對公司的商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地測試公司的商譽,截至2022年12月31日,商譽餘額為7060萬美元。為測試商譽的減值情況,管理層比較各報告單位的估計公允價值與各報告單位的賬面金額,包括已記錄的商譽。在估計每個報告單位的公允價值時,管理層採用了一種方法,這種方法結合了收益法(使用貼現現金流法)和市場法(使用基於同行的指導公司法),該方法基於具有類似業務和經濟特徵的可比實體的已公佈收益倍數的平均值。
我們認為本公司其中一個報告單位的年度商譽減值評估是一個重要的審計事項,因為管理層在估計該報告單位的公允價值時使用了大量估計和假設,包括管理層對收入和費用增長率的預測、管理層對收益法的貼現率的選擇以及管理層對具有類似運營和經濟特徵的可比實體的市盈率的估計。由於這些假設對商譽減值評估有影響,審計管理層的估計和假設涉及高度的審計師判斷和增加的審計工作,包括使用我們的估值專家。
我們與商譽減值評估有關的審計程序包括以下內容:
•吾等了解與管理層商譽減值評估有關的相關控制,並測試該等控制的設計及營運成效,包括對管理層審核公允價值估計中使用的重大假設的控制,包括預測收入及開支增長率、選定折現率及選定盈利倍數。
•我們通過將預測與歷史結果進行比較,並測試某些有助於收入預測的合同,來評估管理層對收入和費用增長率預測的合理性。
•我們測試了管理層在制定收入和費用增長率預測時使用的基礎數據的準確性和完整性。
•我們評估了管理層選擇運營和經濟特徵相似的可比實體的合理性。
•在我們估值專家的協助下,我們通過以下方式評估了管理層估值方法和重要假設的合理性:
◦通過將基礎來源信息與公開可獲得的市場數據進行比較並驗證計算的準確性,來評估貼現率和市盈率的合理性。
◦制定貼現率的獨立預期,並與管理層選擇的貼現率進行比較。
◦評估管理層使用的估值方法的適當性,並測試其數學準確性。
與客户簽訂合同的收入--項目收入
如財務報表附註2和3所述,公司的項目業務涉及能源效率項目的建設,包括設計、工程和安裝技術和技術,以提高能源效率和控制建築物的能源和水消耗系統的運行,在截至2022年12月31日的年度內確認收入為14.8億美元。通常,該公司為項目合同提供集成一組複雜的任務和組件的服務,如設計、工程、施工管理和設備採購。該公司的項目收入來自長期合同,根據這些合同,收入將使用基於成本的輸入法在一段時間內確認。公司使用項目發生的總成本與預期總成本之比來估計履行義務的進度。
估計從公司的長期合同中記錄的項目收入數額需要管理層在估計最終施工合同利潤時做出判斷,這是由客户應支付的總估計對價和總估計合同成本推動的。當合同包含可變對價條款時,公司估計客户應支付的總對價,其中可能包括違約金和/或罰款,這是基於轉讓承諾的貨物或服務預計最有可能確認的金額。因此,當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,公司可能會限制收入,以使確認的累計收入不會發生重大逆轉。預計合同成本可能會在幾年內產生,主要是根據談判或估計的採購合同條款確定,並考慮歷史業績、季節性和施工進度風險、估計分包商成本和應急成本等因素。
由於管理層在估計最終建築利潤時所使用的重大判斷,我們認為公司對項目業務收入確認的會計處理是一項重要的審計事項。估計這些長期合同的最終建築利潤需要管理層在合同包含可變對價條款時對客户應支付的總對價以及預期合同總成本進行估計,包括與人工、材料、設備、分包和外部工程成本相關的成本。審計管理層的估計和假設涉及高度的審計師判斷,並由於這些假設對確認的收入產生影響而增加了審計工作。
我們與項目收入有關的審計程序包括以下內容:
•我們瞭解了與確認項目收入有關的控制措施,並測試了此類控制措施的設計和運營效果,包括對最終估計建築利潤的確定控制,其中包括管理層對使用成本比輸入法確認項目合同收入的假設和關鍵投入的審查,包括與人工、材料、設備、分包和外部工程相關的成本,以及合同包含可變對價條款時應支付的總對價的估計。
•我們對公司的項目收入業務執行了實質性的分析程序,重點是本年度和前一年打開的合同的毛利率、合同預算和合同定價與上一年相比的重大變化。
•我們選擇了一個項目合同樣本,並通過以下方法評估了每個項目合同的總成本估算:
◦通過與公司人員(包括項目經理)進行確證詢問,並將估計值與管理層的內部預算和特定合同條款等文件進行比較,評估管理層對公司實現最終施工合同利潤的估計以及項目時間表上的成就的能力的判斷。
◦與客户確認項目進度,包括確定項目時間表中的任何延誤。
/s/ RSM US LLP
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
波士頓,馬薩諸塞州
2023年2月28日
Ameresco,Inc.
合併資產負債表
(單位為千,不包括份額)
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| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 (1) | $ | 115,534 | | | $ | 50,450 | |
受限現金 (1) | 20,782 | | | 24,267 | |
應收賬款淨額 (1) | 174,009 | | | 161,970 | |
應收賬款保留額 | 38,057 | | | 43,067 | |
超出賬單的成本和估計收益 (1) | 576,363 | | | 306,172 | |
庫存,淨額 | 14,218 | | | 8,807 | |
預付費用和其他流動資產 (1) | 38,617 | | | 25,377 | |
應收所得税 | 7,746 | | | 5,261 | |
項目開發成本,淨額 | 16,025 | | | 13,214 | |
流動資產總額(1) | 1,001,351 | | | 638,585 | |
聯邦ESPC應收賬款 | 509,507 | | | 557,669 | |
財產和設備,淨額 (1) | 15,707 | | | 13,117 | |
能源資產,淨額 (1) | 1,181,525 | | | 856,531 | |
商譽,淨額 | 70,633 | | | 71,157 | |
無形資產,淨額 | 4,693 | | | 6,961 | |
經營性租賃資產 (1) | 38,224 | | | 41,982 | |
受限現金,非流動部分 | 13,572 | | | 12,337 | |
遞延所得税資產,淨額 | 3,045 | | | 3,703 | |
其他資產 (1) | 38,564 | | | 22,779 | |
總資產 (1) | $ | 2,876,821 | | | $ | 2,224,821 | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
流動負債: | | | |
長期債務和融資租賃負債的流動部分 (1) | $ | 331,479 | | | $ | 78,934 | |
應付帳款 (1) | 349,126 | | | 308,963 | |
應計費用和其他流動負債 (1) | 89,166 | | | 43,311 | |
經營租賃負債的當期部分 (1) | 5,829 | | | 6,276 | |
超出成本和預計收益的賬單 | 34,796 | | | 35,918 | |
應付所得税 | 1,672 | | | 822 | |
流動負債總額 (1) | 812,068 | | | 474,224 | |
長期債務和融資租賃負債,扣除當期部分、未攤銷折價和債務發行成本 (1) | 568,635 | | | 377,184 | |
聯邦ESPC債務 | 478,497 | | | 532,287 | |
遞延所得税負債,淨額 | 9,181 | | | 3,871 | |
遞延贈款收入 | 7,590 | | | 8,498 | |
長期經營租賃負債,扣除當期部分 (1) | 31,703 | | | 35,135 | |
其他負債 (1) | 49,493 | | | 43,176 | |
承付款和或有事項: | | | |
可贖回的非控股權益,淨額 | 46,623 | | | 46,182 | |
(1) 包括綜合可變利息實體(“VIE”)的受限資產#美元213,913截至2022年12月31日和美元124,454截至2021年12月31日。包括合併VIE的無追索權負債#美元50,729截至2022年12月31日和美元31,125截至2021年12月31日。參見備註11。
Ameresco,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,但份額除外)(續)
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| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值,5,000,000授權股份,不是於2022年12月31日及2021年12月31日發行及發行的股份 | $ | — | | | $ | — | |
A類普通股,$0.0001面值,500,000,000授權股份,36,050,157已發行及已發行股份33,948,3622022年12月31日發行的股票,35,818,104已發行及已發行股份33,716,309於2021年12月31日發行的股份 | 3 | | | 3 | |
B類普通股,$0.0001面值,144,000,000授權股份,18,000,000於2022年12月31日及2021年12月31日發行及發行的股份 | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | 306,314 | | | 283,982 | |
留存收益 | 533,549 | | | 438,732 | |
累計其他綜合虧損淨額 | (4,051) | | | (6,667) | |
國庫股,按成本價計算,2,101,7952022年12月31日和2021年12月31日的股票 | (11,788) | | | (11,788) | |
非控股權益前的股東權益 | 824,029 | | | 704,264 | |
非控制性權益 | 49,002 | | | — | |
股東權益總額 | 873,031 | | | 704,264 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 2,876,821 | | | $ | 2,224,821 | |
| | | |
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見合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
合併損益表
(以千為單位,每股除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 1,824,422 | | | $ | 1,215,697 | | | $ | 1,032,275 | |
收入成本 | 1,533,589 | | | 985,340 | | | 844,726 | |
毛利 | 290,833 | | | 230,357 | | | 187,549 | |
銷售、一般和行政費用 | 157,841 | | | 134,923 | | | 116,050 | |
| | | | | |
營業收入 | 132,992 | | | 95,434 | | | 71,499 | |
其他費用,淨額 | 27,273 | | | 17,290 | | | 15,071 | |
所得税前收入 | 105,719 | | | 78,144 | | | 56,428 | |
所得税支出(福利) | 7,170 | | | (2,047) | | | (494) | |
淨收入 | 98,549 | | | 80,191 | | | 56,922 | |
可歸因於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入 | (3,623) | | | (9,733) | | | (2,870) | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 94,926 | | | $ | 70,458 | | | $ | 54,052 | |
普通股股東應佔每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.83 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.13 | |
稀釋 | $ | 1.78 | | | $ | 1.35 | | | $ | 1.10 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 51,841 | | | 50,855 | | | 47,702 | |
稀釋 | 53,278 | | | 52,268 | | | 49,006 | |
`
見合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 98,549 | | | $ | 80,191 | | | $ | 56,922 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
利率套期保值的未實現收益(虧損),扣除税收影響淨額#美元2,039, $662, and $(1,014),分別 | 6,017 | | | 2,793 | | | (2,784) | |
外幣折算調整 | (3,401) | | | (170) | | | 1,008 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 2,616 | | | 2,623 | | | (1,776) | |
綜合收益 | 101,165 | | | 82,814 | | | 55,146 | |
可贖回非控股權益的全面收益 | (3,623) | | | (9,733) | | | (2,870) | |
普通股股東應佔全面收益 | $ | 97,542 | | | $ | 73,081 | | | $ | 52,276 | |
見合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
可贖回非控股權益和股東權益變動表
(單位為千,不包括份額) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | A類普通股 | | B類普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 庫存股 | | 累計其他綜合損失 | | 非控制性權益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | 股票 | | 金額 | | | |
平衡,2019年12月31日 | $ | 31,616 | | | 29,230,005 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | 133,688 | | | $ | 314,459 | | | 2,101,340 | | | $ | (11,782) | | | $ | (7,514) | | | $ | — | | | $ | 428,856 | |
股票期權的行使,淨額 | — | | | 946,139 | | | — | | | — | | | — | | | 8,995 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,995 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,933 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,933 | |
員工購股計劃 | — | | | 48,965 | | | — | | | — | | | — | | | 880 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 880 | |
公開市場購買普通股 | — | | | (455) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 455 | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | |
利率套期保值未實現虧損,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,784) | | | — | | | (2,784) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,008 | | | — | | | 1,008 | |
可贖回非控股權益的貢獻,扣除税收股權融資費淨額#美元622 | 5,777 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配給可贖回的非控制權益 | (1,534) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
税收股權融資費的增加 | 121 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121) | |
淨收入 | 2,870 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,052 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,052 | |
平衡,2020年12月31日 | 38,850 | | | 30,224,654 | | | 3 | | | 18,000,000 | | | 2 | | | 145,496 | | | 368,390 | | | 2,101,795 | | | (11,788) | | | (9,290) | | | — | | | 492,813 | |
普通股的股權發行,扣除發行成本為$6,416 | — | | | 2,875,000 | | | — | | | — | | | — | | | 120,084 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,084 | |
股票期權的行使,淨額 | — | | | 587,775 | | | — | | | — | | | — | | | 5,563 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,563 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,716 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,716 | |
員工購股計劃 | — | | | 28,880 | | | — | | | — | | | — | | | 1,364 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,364 | |
利率對衝的未實現收益,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,793 | | | — | | | 2,793 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (170) | | | — | | | (170) | |
可贖回非控股權益的貢獻,扣除税收股權融資費淨額#美元65 | 2,251 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配給可贖回的非控制權益 | (1,009) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
税收股權融資費的增加 | 116 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (116) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (116) | |
投資基金看漲期權行權 | (3,759) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,759 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,759 | |
淨收入 | 9,733 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70,458 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 70,458 | |
平衡,2021年12月31日 | 46,182 | | | 33,716,309 | | | 3 | | | 18,000,000 | | | 2 | | | 283,982 | | | 438,732 | | | 2,101,795 | | | (11,788) | | | (6,667) | | | — | | | 704,264 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使,淨額 | — | | | 195,888 | | | — | | | — | | | — | | | 3,954 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,954 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,046 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,046 | |
員工購股計劃 | — | | | 36,165 | | | — | | | — | | | — | | | 2,009 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,009 | |
利率對衝的未實現收益,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,017 | | | — | | | 6,017 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,401) | | | — | | | (3,401) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給可贖回的非控制權益 | (1,039) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
税收股權融資費的增加 | 109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | |
投資基金看漲期權行權 | (2,162) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,323 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,323 | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,912 | | | 48,912 | |
淨收入 | 3,533 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94,926 | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | 95,016 | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 46,623 | | | 33,948,362 | | | $ | 3 | | | 18,000,000 | | | $ | 2 | | | $ | 306,314 | | | $ | 533,549 | | | 2,101,795 | | | $ | (11,788) | | | $ | (4,051) | | | $ | 49,002 | | | $ | 873,031 | |
見合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 98,549 | | | $ | 80,191 | | | $ | 56,922 | |
將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整: | | | | | |
能源資產折舊淨額 | 49,755 | | | 43,113 | | | 38,039 | |
財產和設備折舊 | 2,665 | | | 3,143 | | | 3,317 | |
債務貼現攤銷和債務發行成本 | 4,211 | | | 2,849 | | | 2,686 | |
無形資產攤銷 | 1,858 | | | 321 | | | 685 | |
或有對價公允價值淨增長 | 1,614 | | | — | | | — | |
ARO的吸積 | 146 | | | 123 | | | 93 | |
| | | | | |
(收回)壞賬準備 | (382) | | | 187 | | | 282 | |
長期資產減值/處置損失 | 937 | | | 1,901 | | | 2,696 | |
出售股權投資的收益 | — | | | (575) | | | — | |
(收益)未合併實體的虧損 | (1,647) | | | 118 | | | 225 | |
衍生品淨(利)損 | (212) | | | 240 | | | (705) | |
基於股票的薪酬費用 | 15,046 | | | 8,716 | | | 1,933 | |
遞延所得税,淨額 | 3,918 | | | (4,760) | | | 3,401 | |
未實現匯兑(利得)損失 | (123) | | | 142 | | | (306) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 3,477 | | | (15,953) | | | (24,178) | |
應收賬款保留額 | 4,716 | | | (12,882) | | | (13,113) | |
聯邦ESPC應收賬款 | (259,499) | | | (249,728) | | | (227,078) | |
庫存,淨額 | (5,411) | | | (232) | | | 660 | |
超出賬單的成本和估計收益 | (272,629) | | | (113,192) | | | 19,474 | |
預付費用和其他流動資產 | (3,182) | | | 1,770 | | | 517 | |
項目開發成本 | (685) | | | 1,949 | | | (3,085) | |
其他資產 | (11,327) | | | (1,870) | | | 311 | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | 36,155 | | | 83,473 | | | 29,047 | |
超出成本和預計收益的賬單 | 449 | | | (693) | | | 8,042 | |
其他負債 | (5,074) | | | (5,036) | | | 1,844 | |
應付所得税,淨額 | (1,613) | | | 4,389 | | | (4,292) | |
經營活動的現金流 | (338,288) | | | (172,296) | | | (102,583) | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購置財產和設備 | (5,296) | | | (4,896) | | | (2,211) | |
能源資產的資本投資 | (304,596) | | | (170,277) | | | (175,650) | |
對主要能源資產維護的資本投資 | (18,007) | | | (8,602) | | | (4,896) | |
為能源資產提供贈款收益 | — | | | 774 | | | 1,874 | |
| | | | | |
出售股權投資所得收益 | — | | | 1,672 | | | — | |
收購,扣除收到的現金 | — | | | (14,928) | | | — | |
對股權投資的貢獻 | — | | | (9,000) | | | (132) | |
合資企業投資貸款 | (459) | | | — | | | — | |
投資活動產生的現金流 | (328,358) | | | (205,257) | | | (181,015) | |
見合併財務報表附註。
Ameresco,Inc.
合併現金流量表
(單位:千)(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
股票發行所得收益,扣除發行成本 | $ | — | | | $ | 120,084 | | | $ | — | |
支付債務貼現和債務發行成本 | (3,695) | | | (2,919) | | | (5,234) | |
行使期權和ESPP的收益 | 5,963 | | | 6,927 | | | 9,875 | |
普通股回購 | — | | | — | | | (6) | |
優先擔保循環信貸融資的收益(付款),淨額 | 137,900 | | | (8,073) | | | 3,000 | |
長期債務融資收益 | 468,476 | | | 185,994 | | | 116,067 | |
聯邦ESPC項目的收益 | 238,360 | | | 159,216 | | | 248,917 | |
客户能源資產項目淨收益 | 14,341 | | | 2,033 | | | 1,378 | |
投資基金看漲期權行權 | (839) | | | (1,000) | | | — | |
非控股權益的貢獻 | 32,706 | | | — | | | — | |
(分配給)可贖回的非控股權益收益,淨額 | (1,128) | | | 1,399 | | | 4,805 | |
支付長期債務和融資租賃 | (161,857) | | | (98,200) | | | (73,633) | |
融資活動產生的現金流 | 730,227 | | | 365,461 | | | 305,169 | |
匯率變動對現金的影響 | (747) | | | 309 | | | 2 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | 62,834 | | | (11,783) | | | 21,573 | |
現金、現金等價物和受限現金,年初 | 87,054 | | | 98,837 | | | 77,264 | |
現金、現金等價物和受限現金,年終 | $ | 149,888 | | | $ | 87,054 | | | $ | 98,837 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 32,954 | | | $ | 18,782 | | | $ | 20,143 | |
繳納所得税的現金 | $ | 7,278 | | | $ | 2,670 | | | $ | 1,465 | |
非現金聯邦ESPC結算 | $ | 293,427 | | | $ | 67,286 | | | $ | 54,139 | |
能源資產的應計購買 | $ | 88,793 | | | $ | 37,064 | | | $ | 43,807 | |
非控制性權益的非現金貢獻 | $ | 16,206 | | | $ | — | | | $ | — | |
行使投資基金看漲期權的非現金部分 | $ | 1,323 | | | $ | 2,759 | | | $ | — | |
| | | | | |
下表對合並資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同數額的總額進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | | $ | 115,534 | | | $ | 50,450 | | | $ | 66,422 | |
短期限制性現金 | | 20,782 | | | 24,267 | | | 22,063 | |
長期限制性現金 | | 13,572 | | | 12,337 | | | 10,352 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | | $ | 149,888 | | | $ | 87,054 | | | $ | 98,837 | |
見合併財務報表附註。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
1. 業務説明
美國公司(包括其子公司“公司”、“美國公司”、“我們”、“我們”或“我們”)於2000年4月25日成立為特拉華州的一家公司。我們是領先的清潔技術集成商和可再生能源資產開發商、所有者和運營商。我們的全面產品組合包括向北美、英國和歐洲的客户提供能效、基礎設施升級、資產可持續性和可再生能源解決方案。我們提供解決方案,包括服務和產品,使我們的客户能夠降低能源消耗,降低運營和維護成本,並實現環境效益。我們的全套解決方案包括升級設施的能源基礎設施以及分佈式能源的開發、建設和運營。我們還在全球銷售某些太陽能光伏設備,並在美國、加拿大和歐洲開展業務。我們已經成功地完成了與聯邦、州和地方政府、醫療和教育機構、住房當局以及商業和工業客户的節能、對環境負責的項目。
我們通過各種方式獲得補償,包括:1)基於服務費用合同的直接付款(使用一次性或成本加定價方法),2)出售我們能源資產中的能源,以及3)太陽能光伏設備和系統的直接付款。
2. 重要會計政策摘要
合併原則
隨附的合併財務報表包括ameresco、我們的子公司的賬目、我們在其中擁有控股權的某些合同以及三為購買和運營太陽能系統而成立的投資基金,這些系統與ameresco合併為可變權益實體(VIE)。我們使用定性的方法來評估VIE的合併要求。這種方法側重於確定我們是否有權指導VIE的活動,這些活動對VIE的經濟表現最有影響,以及我們是否有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益。在提交的所有期間內,我們已確定我們是我們所有運營VIE的主要受益者。我們不斷評估我們與VIE的關係,以確保我們繼續成為主要受益者。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。折算所有外幣財務報表的損益計入股東權益內累計的其他全面收益淨額。本公司根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制綜合財務報表。
重新分類
對上一期間的某些數額進行了重新分類,以符合本期的列報。
預算的使用
《公認會計原則》要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。情況的變化可能導致實際結果與這些估計值大不相同。這些綜合財務報表中使用的最重要的估計和假設涉及管理層根據長期合同、信貸損失準備、項目開發成本的實現、租賃、衍生金融工具的公允價值、業務收購、基於股票的獎勵、商譽和長期資產減值、所得税和潛在負債以及或有對價的會計處理對最終建築合同利潤的估計。
自保健康保險
我們為員工健康保險提供自我保險,根據該計劃,2022財年的最大風險敞口為$175每個承保參與者,在此之後再保險生效。未支付的索賠和相關費用的負債,包括已發生但未報告的索賠,由管理層確定,並反映在我們的綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中。負債是根據歷史數據計算的,其中考慮了索賠的頻率和結算額。如果未來索賠的頻率或金額等變量與管理層的假設有很大不同,我們對這一負債的估計應計項目可能與我們的最終義務不同。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
重大風險和不確定性
新冠肺炎疫情和其他全球因素繼續導致全球供應鏈中斷,某些政府出行EL和其他限制,以及通脹壓力。
我們已經考慮了新冠肺炎和全球總體經濟狀況對使用的假設和估計的影響,這些假設和估計可能會隨着這種不斷變化的情況而改變。未來業務和流動資金的結果可能受到許多因素的不利影響,包括供應鏈中斷、不同程度的通脹、超出正常付款條件的未償還應收款項的支付、勞動力中斷和不確定的需求。截至這些合併財務報表發佈之日,我們無法合理估計新冠肺炎疫情和宏觀經濟狀況在可預見的未來對我們的財務狀況、流動性或經營結果可能產生的影響程度。大流行和總體全球經濟狀況對我們業務的最終影響是高度不確定的,將取決於未來的發展,即使在大流行消退後,這種影響也可能存在很長一段時間。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括存款現金、隔夜回購協議以及投資於高流動性貨幣市場基金的金額。現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的短期投資。我們維護我們在金融機構的賬户,這些賬户中的餘額有時會超過聯邦保險的限額。這種信用風險在管理層認為高質量的若干金融機構之間分配。現金及現金等價物的賬面值接近其公允價值,按附註18所界定的公允價值層級按第1級投入計量。
受限現金
限制性現金包括與運營和維護(“O&M”)儲備賬户、現金擔保信用證以及定期貸款項下要求保留在儲備賬户中的現金和現金等價物,直至能源資產的所有債務都以無法償還的方式全額償付為止。該等賬目內現金及現金等價物的賬面值與其按公允價值層次(定義見附註18)的第1級投入計量的公允價值相若。受限現金亦包括為客户持有的資金,根據吾等的意圖,該等資產僅限於為履行向與我們的企業能源管理服務有關的第三方(主要是公用事業服務供應商)匯款的責任而使用。
應收帳款
應收賬款按管理層預期從未清償餘額中收取的金額列報。我們估計信貸損失準備的方法包括對歷史壞賬註銷經驗、當前經濟和市場狀況的季度評估、管理層對未償還應收賬款的評估、預期回收和我們的預測。由於我們應收賬款的短期性質,信貸損失的估計主要基於賬齡應收賬款餘額和我們客户的財務狀況。此外,還設立了特定的撥備金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。壞賬一旦確定,就從撥備中註銷。作為評估的一部分,我們還考慮了新冠肺炎疫情目前和預期的未來經濟和市場狀況,並確定截至2022年12月31日和2021年12月31日,信貸損失估計沒有受到重大影響。
信貸損失準備金的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
信貸損失準備,期初 | $ | 2,263 | | | $ | 2,266 | | | $ | 2,260 | |
(追討)費用及開支(淨額) | (382) | | | 187 | | | 282 | |
帳户註銷和其他 | (970) | | | (190) | | | (276) | |
信貸損失準備金,期末 | $ | 911 | | | $ | 2,263 | | | $ | 2,266 | |
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
應收賬款留存
應收賬款留存是指客户應得的金額,但在達到某些施工里程碑之前,合同規定的付款是扣留的。留存金額通常在5%至10發票總額的%。我們將預計在未來12個月內計入帳單的保留金歸類為流動資產。截至2022年和2021年12月31日,不是數額被確定為無法收回。
庫存
主要由光伏太陽能電池板、電池及相關配件組成的庫存,按成本(“先進先出”法)或可變現淨值(按正常業務過程中的估計售價、較少可預測的完工、處置及運輸成本)中較低者列賬。已做好準備,將存貨的賬面價值降至可變現淨值。
聯邦ESPC應收款
聯邦ESPC應收款是指由各個聯邦政府機構為ameresco在特定ESPC項下完成和賺取的工作支付的金額。我們將我們的某些權利轉讓給為此類合同提供建設和永久融資的第三方。在項目完成並被政府驗收後,通常在開工後24至36個月內,應從政府獲得的應收ESPC款項和相應的ESPC債務將從我們的合併財務報表中註銷。
項目開發成本
我們只對與能源項目開發相關的成本進行資本化,主要是直接人工、利息成本、外部承包商服務、諮詢費、律師費和差旅,如果是在可能實現相關收入的時間點之後發生的。在可能實現收入之前發生的項目開發成本在發生時計入費用。我們將預計在未來12個月內進入建設活動的項目開發工作歸類為流動資產。我們定期審查這些餘額,並註銷不再可能實現相關收入的任何金額。項目開發成本為#美元0及$2,217分別包括在2022年12月31日和2021年12月31日的其他長期資產中。
財產和設備
財產和設備主要包括辦公室和計算機設備,按成本入賬。重大增加和改進作為財產和設備賬户的增加計入資本化,而不能改善或延長相應資產壽命的更換、維護和維修則計入已發生的費用。財產和設備的折舊和攤銷在下列估計使用年限內按直線計算:
| | | | | | | | |
資產分類 | | 預計使用壽命 |
傢俱和辦公設備 | | 五年 |
計算機設備和軟件成本 | | 三至五年 |
租賃權改進 | | 租期較短或五年份 |
汽車 | | 五年 |
土地 | | 無限 |
處置財產和設備的收益或損失在綜合損益表中反映在銷售、一般和行政費用中。
能源資產
能源資產包括材料成本、直接人工成本、利息成本、外部合同服務、保證金、資產報廢義務(“ARO”),以及與我們擁有的小型可再生能源工廠建設相關的項目開發成本。這些金額在我們的綜合收益表中以直線為基礎在相關資產的壽命或相關合同的期限內資本化並攤銷為收入成本。
日常維護費用在我們的綜合損益表中計入已發生的費用,但不能延長資產的使用壽命。主要維護包括升級和整修或更換作為
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
運營中的能源資產。在這些情況下,與主要維修有關的費用被資本化,並在資產剩餘壽命較短的時間內或在下一次所需的主要維修之前的較短時間內折舊。
融資租賃資產和融資租賃資產的累計折舊計入能源資產。有關更多信息,請參閲下文的回租部分和附註7和8。
資本化利息
我們在建設期間將與建設融資有關的利息成本資本化在我們擁有的能源資產上。資本化利息包括在我們綜合資產負債表中的能源資產淨值中。在相關能源資產的使用年限內,資本化利息在我們的綜合收益表中按直線原則攤銷為收入成本。
長期資產減值
我們評估我們的長期資產,包括經營租賃使用權資產的減值,因為事件或情況變化表明這些資產的賬面價值可能無法完全收回。適用於我們資產的此類觸發事件的例子包括長期資產或資產組的市場價格大幅下降,或本期運營或現金流虧損,以及運營或現金流虧損的歷史,或顯示與使用長期資產或資產組相關的持續虧損的預測或預測。
我們通過估計與預期用途和最終處置資產相關的利息前的未貼現的未來現金流來評估將持有和使用的長期資產的可回收性。當這些比較顯示該等資產的賬面價值大於未貼現現金流量時,我們確認賬面價值超過資產組公允價值的減值損失。減值損失在綜合損益表中反映在銷售、一般和行政費用中。
政府補助金
我們不時根據《2009年美國復甦與再投資法案》(下稱《法案》)第1603條向美國財政部(“財政部”)申請並獲得現金獎勵。該法案授權財政部向符合條件的可再生能源項目提供服務的合格人員支付款項。這些贈款是用來代替投資税收抵免的。贈款的所有現金收益均已使用,並作為適用能源資產成本基礎上的減少額入賬。出於税收目的,第1603條的付款不包括在聯邦和某些州的應税收入中,財產的基數按收到的付款的50%減去。
我們上一次收到第1603條撥款是在截至2014年12月31日的一年中。由於該計劃已經到期,預計不會收到進一步的第1603條贈款付款,也不需要償還。
我們從加拿大政府獲得了與我們在加拿大的能源資產建設有關的贈款收益#美元。774在截至2021年12月31日的年度內。我們做到了不在截至2022年12月31日的年度內收取任何贈款收益。我們與加拿大自然資源部簽訂了一項捐款協議,為安大略省一個特定試點項目的建設成本提供50%的資金。現金收益記為遞延贈款負債。在商業運作後,這筆贈款將在五年內償還給政府。
遞延贈款收入#美元7,590及$8,498在所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表中,分別代表將在相關財產使用年限內攤銷折舊費用的基差收益。
收購
對於符合企業合併定義的收購,我們按照會計準則編撰(“ASC”)805,Business, 合併,其中收購的資產和承擔的負債在每次收購之日按公允價值入賬。我們轉移的對價超過已確認的收購資產和承擔的負債的金額,任何超出的部分都記為商譽。無形資產,如果被確認,也會被記錄。
確定所假設的某些資產和負債的公允價值是判斷性質的,通常涉及使用重大估計和假設,並使用附註18中定義的公允價值層次結構的第三級投入進行計算。我們在每筆交易的收購日期後不超過一年的時間內繼續評估收購,以確定是否有
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
需要對收購價格的分配進行額外的調整。被收購公司的業績包含在我們從各自收購之日起的綜合收益、全面收益和現金流量表中。
我們收購的對價通常包括未來的付款,這取決於特定事件的發生。本公司於收購日按公允價值就該等或有代價付款記錄或有代價債務。我們通過估值模型估計或有對價債務的公允價值,該估值模型納入了與實現里程碑和支付相關款項的可能性有關的概率調整假設。在每個報告期內,我們將與收購相關的或有對價債務重估為公允價值,並在我們的綜合損益表中記錄銷售、一般和行政費用中的公允價值變化。或有對價債務公允價值的增加或減少可能由假設貼現期和比率的變化、收入和支出估計的假設時間和金額的變化以及與某些財務和運營指標的實現相關的假設概率的變化等引起。在確定截至收購日期及隨後每一期間的這些假設時,採用了重大判斷。因此,未來的商業和經濟狀況,以及上述任何假設的變化,都可能對每個報告期記錄的或有對價的公允價值產生重大影響。與某些預扣和完成付款有關的遞延對價在性質上被視為短期。這些金額按全額記錄,只有在其中一個基本假設發生變化時才會重新估值。有關我們收購的其他信息,請參閲附註4。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中會計合同資產和合同負債,其中要求實體應用主題606來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。ASU 2021-08在2022年12月15日之後開始的財年有效,但允許提前採用。我們早在2021年1月1日採用了這一新會計準則,並將其應用於我們在附註4中討論的2021年12月收購。我們選擇了與收購日期前進行的合同修改相關的實際權宜之計,採用該準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
根據ASC 805,業務合併,我們的太陽能項目收購併不構成業務,因為在每個情況下收購的資產可被視為一項資產或一組類似資產,這些資產基本上構成了收購的所有公平市場價值。有關我們已購買或正在簽訂最終協議購買的太陽能項目的信息,請參閲注7。
商譽
如上文收購部分所述,我們的商譽是在我們收購另一項業務時產生的。商譽不攤銷,但商譽的潛在減值至少每年(12月31日)評估一次,並在任何事件或情況變化表明賬面價值可能無法完全收回時進行中期評估。
我們估計我們報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果公允價值大於報告單位的賬面價值,則不計入減值。公允價值採用收益法和市場法兩種方法確定。如果公允價值低於賬面價值,則就報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值(以分配給該報告單位的商譽總額為限)確認減值損失。減值費用將在綜合損益表中計入收益。在確定是否發生了可能損害商譽或可識別無形資產價值的事件時,需要作出判斷。
無形資產
除商譽外,需要攤銷的已收購無形資產包括客户合同、客户關係、技術、商號和競業禁止協議。無形資產在以下期間攤銷一至十五年從他們各自的收購日期算起。我們對無形資產的減值評估與我們的長期資產評估一致,也是我們長期資產評估的一部分,如上文能源資產所述。有關其他披露,請參閲附註4和5。
租契
經營租賃使用權(“ROU”)資產代表我們在合理確定的租賃期內使用相關資產的權利,而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。重大租賃安排的淨收益資產和租賃負債在開始時根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們使用每年更新的遞增借款利率,或者當發生表明利率發生重大變化的重大事件時,來計算租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
租賃付款與初始直接成本和預付款相關,不包括租賃獎勵。租賃費用以直線方式在租賃期內確認,其中可能包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。我們的ROU資產的減值評估使用與上文長期資產減值部分中描述的相同的方法。
我們沒有記錄初始期限為12個月或以下的租賃(“短期租賃”)的ROU資產和相應的租賃負債,因為我們確認這些租賃的租賃費用在租賃期內發生。
我們選擇了一攬子實際的權宜之計,沒有重新評估通過時現有合同或租約的租約分類或與現有租約相關的初始直接成本。因此,我們於2018年12月31日簽訂的售後回租安排仍受先前的指導。有關該等售後回租及融資租賃的其他資料,請參閲下文的售後回租及融資租賃部分及附註8。
我們有ASC 840下的歷史租約,租約可能有租賃和非租賃部分。於採納主題842後,吾等選擇繼續將該等歷史租賃作為單一組成部分予以核算,因其涉及所有未來租賃,吾等根據各自租賃協議中的定價信息將對價分配至租賃及非租賃組成部分,或如該等信息不可用,吾等將根據租賃協議時可得的定價信息作出善意估計。有關我們的租賃的其他信息,請參見附註8。
其他資產
其他資產主要包括應付ameresco的來自不同客户的票據和合同,還包括被確定為資產的衍生產品的公允價值、對未合併合資企業的投資、項目開發成本的非流動部分、應收賬款保留額、銷售-回租遞延虧損和遞延合同成本。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債主要包括#美元。47,041應付使用税和特許經營税、應計工資和工資相關費用、應付銷售税、或有對價的當期部分和其他應計運營費用。
資產報廢債務
當產生該等債務時,我們按折現基準確認所需ARO的公允價值負債,並可合理估計,這通常是在資產正在開發、安裝或運營時。隨着時間的推移,負債會因現值的變化而增加,初始資本化成本會在相關資產的使用年限內折舊。在滿足ARO條件後,已記錄的ARO負債與實際產生的報廢成本之間的任何差額在綜合損益表中確認為營業損益。有關我們的ARO的更多披露,請參見注7。
聯邦ESPC債務
對於項目和能源資產,聯邦ESPC負債是指根據與各聯邦政府機構達成的協議為某些ESPC項目提供資金而從第三方獲得的預付款。對於與建造或安裝為政府客户開發的某些節能設備或設施有關的項目,應從政府收取的ESPC和相應的ESPC責任在項目完成並被政府驗收後(通常在施工開始後24至36個月內)從我們的綜合資產負債表中註銷。在政府客户最終接受工作後轉移給投資者的ESPC應收賬款停止對我們的追索權之前,吾等仍是所收到融資的主要債務人。
對於我們擁有和經營的為政府客户開發的小規模能源資產,我們仍然是收到融資的主要債務人,直到債務從我們的綜合資產負債表中消除,因為客户轉讓的合同付款在政府客户最終接受工作後轉移到投資者手中。
目錄表
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合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
售後回租和融資租賃
我們訂立了售後回租安排,規定將太陽能光伏能源資產出售給第三方投資者,並同時回租能源資產,然後我們運營和維護這些能源資產,確認通過出售這些能源資產產生的電力和太陽能可再生能源信用獲得的收入。
在售後回租安排中,我們首先確定售後回租安排下的太陽能光伏能源資產是否為“不可或缺的設備”。當將太陽能光伏能源資產從其現有位置移走的成本,包括在新地點的太陽能光伏能源資產的運輸和重新安裝成本,以及公允價值的任何減值超過時,該太陽能光伏能源資產被確定為整體設備10太陽能光伏能源資產在最初安裝時的公允價值的%。回租安排到期時,吾等可選擇按當時公平市價購買太陽能光伏能源資產,或在某些情況下延長租約。我們已確定,迄今為止根據售後回租計劃出售的任何太陽能光伏能源資產均未被視為整體設備,因為將能源資產從其現有位置移走的成本不會超過10其原始公允價值的%。
根據我們採用的主題842,由於我們保留了對標的資產的控制,出售-回租交易在預期基礎上被計入融資負債。由於這些交易符合出售失敗的標準,預期交易中收到的收益被計入長期融資負債,利率基於每筆特定交易的基本細節。
我們在2019年1月1日之前就太陽能光伏能源資產達成了售後回租安排,這些安排仍受先前的指導。我們在綜合資產負債表中記錄的融資租賃資產和融資租賃債務相當於我們未來最低迴租付款的現值或太陽能光伏資產的公允價值中的較低者。在出售時,我們遞延了任何收益或損失,即從投資者那裏收到的現金相對於資產賬面淨值的過剩或不足。我們在合併資產負債表中記錄了其他負債的任何遞延收益或其他資產的遞延虧損的長期部分,以及應計費用和其他流動負債或預付費用和其他流動資產的當前部分。遞延金額在租賃期內攤銷,並計入我們綜合損益表的收入成本。
有關我們的售後回租及融資租賃交易詳情,請參閲附註8及9。
發債成本
債務發行成本包括為獲得融資而發生的外部成本。除附註9所述的循環信貸安排及建築貸款外,債務發行成本按實際利率法於融資期間按各自年期攤銷,該等貸款按協議期限按直線攤銷。債務發行成本與作為長期債務和融資租賃負債減少的未攤銷債務貼現一起列報在綜合資產負債表上。
其他負債
其他負債主要包括與到2050年在不同日期到期的多年期操作和維護合同有關的遞延收入的長期部分。其他負債還包括衍生品的公允價值和出售-回租遞延收益的長期部分。有關衍生工具的額外披露,請參閲附註19。
收入確認
我們是一家全面的能源服務提供商,包括能源效率、基礎設施升級、能源安全和彈性、資產可持續性以及面向企業和組織的可再生能源解決方案。我們的可持續發展服務包括設施能源基礎設施的資本和運營升級,以及可再生能源工廠的開發、建設、所有權和運營。我們的收入來自下文所述的主要業務,並根據與客户的合同收入(主題606)確認。
項目
我們的項目服務涉及能源效率項目,包括設計、工程和安裝一系列創新技術和技術,以提高能源效率並控制建築物的能源和用水系統的運行。可再生能源產品和服務包括但不限於,設計和建造
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(以千為單位,每股除外)
為建築物提供電力、供熱和/或冷卻的中央工廠或熱電聯產系統,或利用可再生能源生產電力、燃氣、供熱或冷卻的小型工廠。
我們使用基於成本的輸入法,在一段時間內確認安裝或建設項目的收入。我們使用項目產生的總成本相對於預期總成本來説明履行義務的履行情況。當合同上的估計數表明損失,或降低了此類成本可收回的可能性時,我們在損失知道的期間記錄全部估計損失。此外,有些合同包含可變對價因素,包括違約金和/或罰金,要求在未達到施工時間表或里程碑的情況下向客户付款。當合同包含可變對價條款時,我們根據最有可能為轉讓承諾的貨物或服務而確認的金額,估計客户應支付的總對價。因此,我們可能會限制收入,以確保在與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入金額不會發生重大逆轉。
合同經常因範圍或其他要求的變化而修改。當合同修改產生了新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時,合同修改就存在。我們的大多數合同修改都是針對與現有履約義務沒有區別的貨物或服務。合同修改對交易價格的影響以及對與合同有關的履約義務的進度的衡量,被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整(增加或減少)。
運營與維護
在能源效率或可再生能源項目完成後,我們經常根據多年合同提供持續的運營和維護服務。這些服務包括運營、維護和維修設施能源系統,如鍋爐、冷水機組和建築控制,以及中央電力和其他小型工廠。對於較大的項目,我們經常安排工作人員在現場執行這些服務。
使用輸入法確認維護收入。在大多數情況下,運維費用是固定的年費,我們以直線方式記錄收入,因為現場運維服務通常是一系列不同的承諾,這些服務具有相同的轉移模式(即,隨着時間的推移平均轉移)。有些運維服務合同費用是根據花費的時間計算的,在這種情況下,收入是根據當月花費的時間記錄的。
能源資產
我們的服務包括出售我們擁有和運營的資產組合中的電力、供熱、冷卻、加工沼氣和可再生生物甲烷燃料。我們已經建造,目前正在設計和建造一系列使用沼氣、太陽能、生物質、其他生物衍生燃料、風能和水力能源的可再生能源工廠。到目前為止,我們的大多數可再生能源項目都涉及太陽能光伏發電,以及以沼氣為原料出售電力、熱能、可再生燃料或生物甲烷。我們購買沼氣,否則沼氣將被燃燒或排放,對其進行加工,然後出售或在我們的能源工廠使用。我們還設計和建造、擁有、運營和維護工廠,這些工廠利用污水處理廠厭氧消化器產生的沼氣,將其轉化為可再生天然氣,用於現場發電或通過國家天然氣管道電網出售。我們通常簽訂長期購電協議(“PPA”),出售我們擁有和經營能源生產資產的能源。我們的許多能源資產還產生環境屬性,包括可再生能源信用和RIN。在大多數情況下,我們根據與PPA客户以外的各方達成的單獨協議來銷售這些屬性。
根據特定的PPA合同條款,我們確認可再生能源工廠在一段時間內生產並交付給客户的能源輸出的銷售和交付收入。根據我們經營的環境屬性市場的轉讓協議,環境屬性收入在環境屬性轉讓給客户的時間點確認。在環境屬性作為能源產出出售給同一客户的情況下,我們每月記錄能源產出和環境屬性產出的收入,作為產生和交付給客户的收入。我們已確定,在採用主題842之前,某些PPA包含符合ASC 840的租賃組件。我們認出了$10,904, $11,726及$9,143的經營租賃收入分別在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內根據這些協議。
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其他
我們的服務和產品還包括集成光伏、工程、諮詢和企業能源管理服務,隨着時間的推移,我們認識到這些服務是提供的。我們在發貨或交付時將資產的實際控制權移交給客户的時間點確認銷售太陽能材料的收入。
履約義務
履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾,是記賬單位。在某個時間點或在一段時間內履行履約義務,並由與客户簽訂的合同予以支持。對於我們的大多數合同,都有多個關於商品或服務的承諾。通常,我們為項目合同提供集成一組複雜任務和組件的重要服務,如設計、工程、施工管理和設備採購。提供捆綁的商品和服務是為了交付客户已簽訂合同的一項產出。在這些情況下,我們認為捆綁的貨物和服務是單一的履約義務。我們也可以承諾在合同中提供不同的商品或服務,例如安裝節能措施的項目合同和安裝後的運營與維護服務。在這些情況下,我們將合同分成多個履約義務,並根據每個履約義務所涉及的承諾商品或服務的估計相對獨立銷售價格,將總交易價格分配給每個履約義務。
合同採購成本
我們被要求在合同有效期內核算某些採購成本,主要包括佣金。佣金費用自合同簽訂之日起發生。佣金費用按照收入確認的模式,在所有履約義務中分配,並遞延和攤銷。
合同資產和合同負債
合同資產代表我們有權對轉移給客户的服務進行對價交換,這些服務截至報告日期尚未開具賬單。在履行我們的履行義務時,我們的對價權利通常是無條件的。未開票收入是指在財政期結束時未開具發票的收入和應開票金額,按成本和超出開票金額列示。
當我們在根據銷售合同條款將商品或服務轉讓給客户之前收到客户的對價,或此類對價無條件到期時,我們記錄遞延收入,這是一項合同負債。遞延收入以超過成本和估計收益的賬單列報,通常是由於賬單超過項目合同產生的成本和收到的預付款所致。
在合同開始時,我們預計從履行我們的履約義務到客户支付服務費用之間的時間將是一年或更短。因此,我們選擇採用實際的權宜之計,使我們能夠在有融資組成部分的情況下,不針對重大籌資組成部分的影響調整承諾的對價金額。
收入成本
收入成本包括開發和安裝項目所需的人工、材料、設備、分包和外部工程成本,以及施工前成本、銷售獎勵、相關差旅、庫存陳舊費用、與客户合同有關的無形資產攤銷,以及(如果適用)採購融資的成本。我們的大多數合同都有固定的價格條款,但在某些情況下,我們通過談判保護措施,如成本加成結構,以減輕材料、服務和設備價格上漲的風險。
收入成本還包括維護和運營我們擁有的小型可再生能源工廠的成本,包括燃料成本(如果有的話)和折舊費。
所得税
我們根據負債法核算所得税,該方法要求根據財務報表基礎與資產和負債的計税基礎之間的差異的預期未來税收後果確認遞延所得税。我們使用預期差額將反映在報税表中的年度的現行税率來計算遞延所得税。
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我們使用一個“更有可能”的門檻來確認和解決不確定的税收狀況,來計算不確定的税收狀況。對不確定税務狀況的評估基於各種因素,包括税法的變化、對納税申報表中已採取或預期採取的税收狀況的衡量、應審計事項的有效解決、新的審計活動以及與税收狀況相關的事實或情況的變化。我們按季度評估不確定的税務狀況,並調整負債水平,以反映圍繞不確定狀況的相關事實的任何後續變化。
只有在通過向税務機關支付款項或訴訟時效到期而在法律上消除或有可能發生的情況下,我們對不確定納税狀況的責任才能被免除,與該狀況相關的利益的確認達到“更有可能”的門檻,或者該責任通過審查程序得到有效解決。
我們認為,一旦税務機關完成其所有規定或預期的審查程序,包括所有上訴和行政覆核;我們沒有計劃就税務狀況的任何方面提出上訴或提起訴訟;我們認為税務機關審查或重新審查相關税務狀況的可能性極低。我們還應計與未確認的税收優惠相關的潛在利息和罰款,作為所得税費用的一個組成部分。
在指引下,截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們分別根據基礎管轄權在合併資產負債表中計入了長期遞延税項資產和遞延税項負債。有關所得税的其他信息,請參閲附註10。
外幣
我們對外業務的當地貨幣被認為是此類業務的功能貨幣。這些海外業務的所有資產和負債都按年終匯率換算成美元。收入和支出項目按年內的平均匯率換算。換算調整作為股東權益的一個單獨組成部分進行累積。外幣折算損益在綜合全面收益表中列報。外幣交易損益在合併損益表中的其他費用淨額內列報。見附註17。
公允價值計量
我們遵循與我們所有非金融資產和非金融負債的公允價值計量相關的指導方針,但至少每年在財務報表中按公允價值確認的資產除外。該等資產包括按公允價值計提減值評估的商譽及長期資產,以及在業務合併中最初按公允價值計量的非金融資產及負債。
金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和票據、長期合同應收賬款、應付賬款、應計費用和其他流動負債、融資租賃資產和負債、或有對價、短期和長期借款、全額準備金、利率互換和商品互換。由於到期日較短,現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款及票據、應付賬款、應計開支及其他流動負債及短期借款的賬面金額接近公允價值。
長期浮動利率債務的賬面價值接近公允價值。截至2022年12月31日,我們長期債務的賬面價值超過了其公允價值1美元。869,771大約減少了$14,283。吾等債務的公允價值乃根據報價市場價格或類似條款及到期日的債務的可供吾等使用的利率釐定,該等利率屬公允價值層次的第二級投入,定義見附註18。
基於股票的薪酬費用
我們根據估計的公允價值計量和記錄所有股票支付獎勵的股票薪酬支出。我們可能會通過各種股權計劃,包括我們的員工股票購買計劃(ESPP),向員工、董事、外部顧問和其他人提供基於股票的限制性普通股獎勵和股票期權授予。
基於股票的補償費用,扣除實際沒收,根據授予日期的公允價值在獎勵的必要服務期內以直線方式確認。某些期權授予具有在授予之前必須達到的業績條件,並根據每個報告期的預期業績進行支出。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計包括股票期權在內的股票獎勵的公允價值。確定股票獎勵的公允價值需要使用高度主觀的假設,包括獎勵背後的普通股的公允價值、獎勵的預期期限和預期的股價波動。
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(以千為單位,每股除外)
在確定股票獎勵的公允價值時使用的假設代表管理層的估計,這涉及內在的不確定性和管理判斷的應用。無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎,到期時間接近股票期權的預期壽命。
我們沒有派息的歷史。此外,截至每個授予日期,我們都沒有預期會在期權的預期壽命內支付股息。獎勵的預期壽命是根據股票期權持有人在行使之前保留其既得期權的期限來估計的。我們使用歷史波動率作為Black-Scholes模型所要求的預期波動率假設。
我們只確認預期授予的那部分期權的補償費用。如果標的投資證券或股票期權條款有任何修改或取消,可能需要加速、增加或取消任何剩餘的未攤銷股票補償費用。
股份回購計劃
2016年4月,我們的董事會批准回購高達$10,000我們的A類普通股不時在公開市場或私下協商的交易中出售。我們的董事會批准將股票回購增加到$。15,000我們的A類普通股在2017年2月和到美元17,5532019年8月,我們的A類普通股。任何股份回購的時間和金額將由管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定。任何回購的股份將可用於我們的股票計劃和其他公司目的。回購計劃已經並將使用我們的營運資金和我們循環信貸額度下的借款來提供資金。我們使用成本法對股份回購進行核算,股份回購的成本全部記入庫存股,即股權對銷賬户。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,我們回購了不是在截至2020年12月31日的年度內,我們回購了0.5面值為$的普通股6,扣除非實質數額的費用後的淨額。
衍生金融工具
在正常業務過程中,我們利用衍生品合約作為我們風險管理戰略的一部分,以管理利率和大宗商品利率市場波動的風險敞口。這些工具面臨各種信用和市場風險。對這些工具的控制和監測程序已經建立,並定期重新評估。信用風險是指由於交易一方未能按照合同條款履行義務而可能發生的潛在損失。信用敞口的衡量標準是具有正公允價值的合同的重置成本。我們尋求通過僅通過我們認為信譽良好的交易對手進行金融工具交易來管理信用風險。
市場風險是指主要由利率和商品價格變化引起的金融工具價值下降所造成的潛在損失。我們尋求通過建立和監測可能承擔的風險類型和程度的限制來管理市場風險。作為一項政策,我們不會將衍生品用於投機目的,並考慮在所有融資交易中使用衍生品,以降低風險。
我們根據ASC主題815,衍生工具和對衝,將利率和商品掉期作為衍生金融工具進行會計處理。根據這項指引,衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表,公允價值是根據可觀察到的市場數據以及每項工具的預期現金流而釐定的。我們的一些債務協議包含完整條款,根據相關指導,我們將這些條款視為嵌入衍生品。根據這一指引,衍生工具從其主合同中分離出來,通過將其與類似條款下類似債務工具的利率進行比較,或評估從各種高評級第三方定價來源獲得的完整撥備,或評估預付款費用的現值,以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表上。
我們在綜合現金流量表中確認未被指定為對衝的衍生工具的現金流量為經營活動。我們確認在綜合全面收益表中被指定為有效現金流量對衝的利率掉期的公允價值的所有變化。未被指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動在我們的綜合收益表中確認。有關我們的衍生工具的其他資料,請參閲附註18及19。
每股收益
基本每股收益是使用我們的加權平均已發行普通股計算的,包括既得限制性股票。當影響不是反稀釋時,稀釋後每股收益使用加權平均已發行普通股計算。
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股票;“如果轉換”法下的可轉換優先股的稀釋效果;以及權證和股票期權方面的庫存股方法;所有這些都是根據庫存股方法確定的。有關每股盈利的計算,請參閲附註13。
可變利息實體
某些合同是通過與無關第三方的夥伴關係和合資安排共同執行的。這些安排通常是為了執行特定項目的單一業務目的而形成的,並允許我們分擔風險和/或確保項目執行所需的專業技能。
我們在開始時對每個合作伙伴和合資企業進行評估,以確定它是否符合ASC 810整合的VIE資格。VIE是指為商業目的而使用的實體,該實體(I)沒有擁有投票權的股權投資者或(Ii)擁有無需為實體提供足夠財務資源以支持其活動的股權投資者,而無需額外的從屬財務支持。在發生ASC 810中概述的某些事件後,我們將重新評估我們最初確定的合夥企業或合資企業是否為VIE。
我們還評估我們是否是每個VIE的主要受益人,如果我們同時擁有(I)指導實體的重大經濟活動的權力,以及(Ii)吸收實體的損失或從可能對VIE產生重大影響的實體獲得利益的權利,我們也會評估VIE並鞏固VIE。在確定我們是否有資格成為主要受益人時,我們會考慮定義所有權結構、損益分配、風險、責任、負債、投票權和董事會代表的合同協議。在確定我們是否為主要受益人時,我們也會考慮所有有直接或隱含可變利益的各方。根據ASC 810的要求,管理層對我們是否為VIE的主要受益者的評估是持續進行的。
我們一般基於某些定性和定量因素彙總我們的VIE的披露,包括基礎VIE的目的和設計、VIE中資產的性質以及我們與VIE的參與類型,包括我們在VIE中的角色和權益類型。截至2022年12月31日,組成我們投資基金(税務股權合夥企業)的所有VIE在目的、設計和我們的參與方面都是相似的,並聚合在一起。我們其他合併的VIE在目的、設計和我們的參與方面都是相似的,因此,我們聚集在一起。有關其他披露,請參閲附註11和12。
權益法投資
我們已經建立了許多合資企業,並使用上述針對VIE的方法,我們確定我們不是主要受益者。我們不合並這些合資企業的業務,並將合資企業視為股權法投資。有關我們的權益法投資的其他信息,請參閲附註11。
非控制性權益與可贖回非控制性權益
非控股權益指VIE中非直接或間接歸屬於我們的權益(淨資產)部分。對於我們的一些VIE,我們根據我們的相對所有權利益和非控股利益來進行收益或虧損和綜合收益或虧損的歸屬。這些不包含贖回特徵的非控股權益被歸類為我們綜合資產負債表上的權益。
2015年9月、2017年6月、2018年6月、2018年10月和2019年12月,我們與不同的第三方投資者成立了投資基金(税務股權合作伙伴關係),授予投資者對我們某些可再生能源項目子公司的淨資產的所有權權益。截至2022年12月31日,我們擁有三這樣的投資基金仍然存在,每個基金都有不同的第三方投資者。
我們簽訂這些協議是為了為建造能源資產的成本提供資金,這些資產是根據長期客户合同建造的。我們已確定這些實體有資格成為VIE,我們是出於會計目的的運營夥伴關係的主要受益者。因此,我們在合併財務報表中合併實體的資產和負債以及經營業績。我們確認投資者在子公司淨資產中的份額在我們的綜合資產負債表中為可贖回的非控股權益。
吾等已確定合約安排的條文代表實質利潤分享安排,而將每期收入及虧損歸屬於可贖回非控股權益的適當方法為資產負債表法,稱為假設賬面價值清算法(“HLBV”)。根據HLBV法,綜合損益表中歸屬於可贖回非控股權益的收入和虧損金額反映變動。
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合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
根據合同協議的清算條款,假設這一籌資結構的淨資產按記錄金額清算,投資者在每個資產負債表日將收到的金額。投資者對此融資結構經營結果的非控股權益,在計入我們的附屬公司與投資者之間的任何資本交易(如出資或分派)後,於每個報告期開始及結束時根據HLBV法釐定為非控股權益的申索差額。
我們對具有贖回特徵的非控股權益進行了分類,這些權益並不完全在我們的綜合資產負債表上永久股權之外的控制範圍內。可贖回非控股權益將於每個報告日期以按HLBV法釐定的賬面值或每個報告期的估計贖回價值中較大者為準。有關更多信息,請參見附註11和12。
近期會計公告
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04,經ASU 2021-01於2021年1月修訂,直接解決參考利率改革對財務報告的影響,原因是自2021年12月31日起停止公佈某些倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),並在2023年6月30日之前完全取消LIBOR利率的公佈。該指南提供了可選的權宜之計和例外,通過參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他預計將被終止的參考利率,將GAAP應用於受參考利率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。本指南於2020年3月12日生效,然後由ASU 2022-06於2022年12月進行修訂,將採用日期延長至不遲於2024年12月31日,並允許提前採用。我們目前正在評估採用這一新會計準則將對我們的合併財務報表產生的影響。
政府援助
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(主題832):企業實體披露政府援助、合同資產會計和與客户合同中的合同負債,這要求每年披露收到的某些類型的政府援助。ASU 2021-10在2021年12月15日之後開始的財年有效。我們從2022年1月1日起採用了這一指導方針,該指導方針的採用並未對我們的合併財務報表產生影響。
衍生工具和套期保值
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01,衍生品和對衝(主題815):公允價值對衝-組合層法,對目前的單層方法進行了擴展,允許在該方法下對單個封閉投資組合的多個套期保值層進行對衝。ASU 2022-01在2022年12月15日之後開始的財政年度內有效。我們目前正在評估採用這一新會計準則將對我們的合併財務報表產生的影響。
公允價值計量
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03,公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量,其中明確了股權證券的計量標準,並細化了受合同銷售限制的股權證券的披露要求。ASU 2022-03對我們在2023年12月15日之後開始的財政年度有效。我們目前正在評估採用這一新會計準則將對我們的合併財務報表產生的影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
截至2022年12月31日的年度,我們的可報告部門包括美國地區、美國聯邦、加拿大、替代燃料(以前的非太陽能分佈式發電(Non-Solar DG))以及所有其他地區。2022年1月1日,我們更改了內部組織結構,我們的“所有其他”部門現在包括我們以前包括在美國地區部門的美國企業能源管理服務,我們的美國地區部門現在包括以前包括在我們以前的非太陽能DG部門的美國項目收入和相關成本。因此,以前報告的數額被重新分類,以便進行比較。
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(以千為單位,每股除外)
下表列出了截至2022年12月31日的年度按業務線和可報告部門分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 替代燃料 | | 所有其他 | | 總計 |
項目收入 | | $ | 1,049,465 | | | $ | 333,846 | | | $ | 44,273 | | | $ | — | | | $ | 53,680 | | | $ | 1,481,264 | |
運維收入 | | 22,217 | | | 51,857 | | | 42 | | | 10,377 | | | 472 | | | 84,965 | |
能源資產 | | 47,372 | | | 5,822 | | | 4,447 | | | 104,082 | | | 368 | | | 162,091 | |
集成-光伏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,696 | | | 49,696 | |
其他 | | 4,289 | | | 366 | | | 9,796 | | | — | | | 31,955 | | | 46,406 | |
總收入 | | $ | 1,123,343 | | | $ | 391,891 | | | $ | 58,558 | | | $ | 114,459 | | | $ | 136,171 | | | $ | 1,824,422 | |
下表列出了截至2021年12月31日的年度按業務線和可報告部門分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 替代燃料 | | 所有其他 | | 總計 |
項目收入 | | $ | 488,507 | | | $ | 340,686 | | | $ | 36,776 | | | $ | — | | | $ | 37,991 | | | $ | 903,960 | |
運維收入 | | 21,551 | | | 47,072 | | | 71 | | | 9,288 | | | 631 | | | 78,613 | |
能源資產 | | 39,433 | | | 4,913 | | | 4,532 | | | 101,811 | | | 562 | | | 151,251 | |
集成-光伏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41,202 | | | 41,202 | |
其他 | | 1,627 | | | 277 | | | 8,104 | | | 124 | | | 30,539 | | | 40,671 | |
總收入 | | $ | 551,118 | | | $ | 392,948 | | | $ | 49,483 | | | $ | 111,223 | | | $ | 110,925 | | | $ | 1,215,697 | |
下表顯示了截至2020年12月31日的財年,我們按業務線和可報告部門分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 替代燃料 | | 所有其他 | | 總計 |
項目收入 | | $ | 369,341 | | | $ | 327,626 | | | $ | 36,689 | | | $ | — | | | $ | 30,950 | | | $ | 764,606 | |
運維收入 | | 18,633 | | | 45,423 | | | 169 | | | 7,848 | | | 289 | | | 72,362 | |
能源資產 | | 33,792 | | | 4,358 | | | 4,069 | | | 75,168 | | | 810 | | | 118,197 | |
集成-光伏 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,112 | | | 39,112 | |
其他 | | 1,888 | | | 475 | | | 6,830 | | | 612 | | | 28,193 | | | 37,998 | |
總收入 | | $ | 423,654 | | | $ | 377,882 | | | $ | 47,757 | | | $ | 83,628 | | | $ | 99,354 | | | $ | 1,032,275 | |
我們按地理區域分列的收入見附註16。
下表列出了與我們隨着時間推移確認的收入相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
隨時間推移確認的收入百分比 | | 96 | % | | 95 | % | | 94 | % |
我們收入的其餘部分用於在某個時間點轉移的產品和服務,在該時間點確認收入。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
應收賬款淨額 | $ | 174,009 | | | $ | 161,970 | |
應收賬款保留額 | 38,057 | | | 43,067 | |
合同資產 | | | |
超出賬單的成本和估計收益 | 576,363 | | | 306,172 | |
合同責任 | | | |
超出成本和預計收益的賬單 | 34,796 | | | 35,918 | |
超出成本和估計收益的賬單,非流動 (1) | 7,617 | | | 6,481 | |
合同總負債 | $ | 42,413 | | | $ | 42,399 | |
|
(1)預計在未來12個月後完成並計入綜合資產負債表其他負債的履約義務。 |
截至2022年12月31日的年度合同資產增加的主要原因是確認的收入為#美元。1,371,455,部分由$的賬單抵消1,103,926。合同資產也因重新分類而增加,主要是由於客户付款的時間安排而產生的合同負債。合同負債增加的主要原因是收到了客户的預付款和相關賬單,以及由於客户付款的時間安排而從合同資產中重新分類。預付款和重新定級超過了履行履約義務對收入的確認。在截至2022年12月31日的年度內,我們確認的收入為135,506和帳單$129,749向在2021年12月31日包含在合同負債中的餘額的客户。
截至2021年12月31日的年度合同資產增加的主要原因是確認的收入為#美元。708,384,部分由$的賬單抵消618,041。合同負債增加的主要原因是收到了客户的預付款和相關賬單,超過了將收入確認為履行履約義務的數額。在截至2021年12月31日的年度內,我們確認的收入為207,746,並向客户收取$181,284向在2020年12月31日合同負債中包含餘額的客户提供。
積壓
我們剩餘的履約義務(“完全簽約的積壓”)代表我們的合同承諾的未確認收入價值。根據主要新合同承諾的時間,我們的積壓可能在每個報告期內有很大差異,完全簽約的積壓可能會隨着匯率的變動而波動。此外,在某些情況下,我們的客户有權終止合同或推遲我們的服務和他們向我們付款的時間。截至2022年12月31日,我們的全部合同積壓金額為2,232,445和大約31我們完全簽約的積壓訂單的%預計將在下一年確認為收入12個月。其餘的履約義務主要涉及能源效率和可再生能源建設項目,包括與這些項目有關的長期運營和維護服務。長期服務的初始合同條款各不相同,最高可達25好幾年了。
我們對某些收入流採用了實際的權宜之計,排除了(I)最初預期期限為一年或更短的合同或(Ii)我們按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同的剩餘履約義務的價值。
合同採購成本
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們的佣金成本資本化為1,735與未完成的合同有關,這些合同已列入所附合並資產負債表中的其他資產。對於期限不到一年的合同,我們遵循實際的權宜之計,在發生費用時支付這些費用。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,與合同有關的佣金費用攤銷並不重要,已列入所附綜合損益表。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表列出了在轉換為客户合同的項目的合併收益表中確認的與我們的項目開發成本相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
確認的項目開發成本 | $ | 15,507 | | | $ | 12,737 | | | $ | 12,790 | |
不是本公司於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度錄得與佣金成本或項目開發成本相關的減值費用。
4. 商業收購和相關交易
2021年11月,我們簽訂了一項股票購買協議,收購了Juice Technologies,Inc.(D/b/a Plug Smart)的全部股票,這是一家總部位於俄亥俄州的能源服務公司,專門開發和實施預算中性的資本改善項目,包括建築控制和建築自動化系統。2021年12月,我們完成了對Plug Smart的收購,這使我們能夠擴大我們在智能建築領域的現有管道和解決方案產品。調整後的購買對價為#美元。21,240,其中$17,692已於2021年12月31日支付。對價還包括扣留#美元。750和其他應計項目,涉及收購日淨營運資本的可能調整、關於賣方陳述和擔保的未來索賠(如果有)以及公允價值為#美元的潛在或有對價收益2,160在收購之日。收益包括最高可達$的或有對價5,000基於在接下來的一年中實現某些未來EBITDA目標五年。獲得的現金為$2,771和不是債務被承擔了。在綜合損益表中列報的交易成本、這項收購對我們業務的預計影響以及對截至2021年12月31日的年度的收入和淨收入的貢獻並不重要。
估計商譽為$。12,499Plug Smart收購主要由預期收益組成,包括合併的實體經驗、技術問題解決能力和收購的勞動力。這種商譽不能在所得税中扣除。收購的有形和無形資產及承擔的負債的估計公允價值是基於管理層的估計和假設,這些估計和假設是初步的,並受截至收購日期的最終營運資本調整的影響。在截至2022年12月31日的年度內,我們對營運資本、商譽和無形資產進行了最後的計價期調整,並支付了$275用於2021年12月的賺取。剩餘或有對價的公允價值增至#美元。3,800截至2022年12月31日。關於或有對價的補充資料,見附註18。
在截至2022年12月31日的年度內,我們沒有完成任何收購。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表彙總了為Plug Smart收購支付的累計對價、購買價格分配和調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日初選 | | 測算期間調整 | | 調整後為2022年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 2,771 | | | $ | — | | | $ | 2,771 | |
應收賬款 | 3,370 | | | — | | | 3,370 | |
超出賬單的成本和估計收益 | 1,663 | | | — | | | 1,663 | |
| | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 1,499 | | | — | | | 1,499 | |
| | | | | |
| | | | | |
商譽 | 12,499 | | | 389 | | | 12,888 | |
無形資產 | 6,354 | | | (409) | | | 5,945 | |
經營性租賃資產 | 488 | | | — | | | 488 | |
應付帳款 | (1,795) | | | — | | | (1,795) | |
應計費用和其他流動負債 | (964) | | | (127) | | | (1,091) | |
經營租賃負債的當期部分 | (145) | | | | | (145) | |
超出成本和預計收益的賬單 | (2,464) | | | — | | | (2,464) | |
遞延所得税負債 | (1,693) | | | | | (1,693) | |
長期經營租賃負債,扣除當期部分 | (343) | | | — | | | (343) | |
收購價 | $ | 21,240 | | | $ | (147) | | | $ | 21,093 | |
購入價格,扣除購入現金後的淨額 | $ | 18,469 | | | $ | (147) | | | $ | 18,322 | |
| | | | | |
總公允對價 | $ | 21,240 | | | | | $ | 21,093 | |
迄今已支付的現金 | $ | 17,692 | | | | | $ | 18,727 | |
阻攔 | $ | 750 | | | | | $ | 500 | |
5. 商譽和無形資產淨額
商譽,淨額
按應報告分部劃分的商譽餘額變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國各地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 其他 | | 總計 |
商譽的賬面價值 | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 26,705 | | | $ | 3,981 | | | $ | 3,441 | | | $ | 24,587 | | | $ | 58,714 | |
年內取得的商譽 | 12,499 | | | — | | | — | | | — | | | 12,499 | |
| | | | | | | | | |
外幣折算 | — | | | — | | | 13 | | | (69) | | | (56) | |
平衡,2021年12月31日 | 39,204 | | | 3,981 | | | 3,454 | | | 24,518 | | | 71,157 | |
| | | | | | | | | |
重新計量調整 | 389 | | | — | | | — | | | — | | | 389 | |
外幣折算 | — | | | — | | | (218) | | | (695) | | | (913) | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 39,593 | | | $ | 3,981 | | | $ | 3,236 | | | $ | 23,823 | | | $ | 70,633 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
我們的年度商譽減值審查是在每年年底使用量化方法進行的,我們確定有不是截至2022年和2021年12月31日止年度的商譽減值。我們利用收益法測試了報告單位層面的商譽減值,其中包括貼現現金流量法和市場法。根據我們的評估,我們所有具有商譽的報告單位估計的公允價值至少比賬面價值高出一倍。20截至2022年12月31日的百分比以及61截至2021年12月31日。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
無形資產,淨額
已確定的無形資產,淨額包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
總賬面金額 | | | |
客户合同 | $ | 8,288 | | | $ | 8,459 | |
客户關係 | 17,755 | | | 18,723 | |
競業禁止協議 | 2,980 | | | 3,054 | |
技術 | 2,713 | | | 2,745 | |
商標名 | 541 | | | 545 | |
總賬面金額 | 32,277 | | | 33,526 | |
累計攤銷 | | | |
客户合同 | 8,288 | | | 7,961 | |
客户關係 | 13,066 | | | 12,268 | |
競業禁止協議 | 2,980 | | | 3,054 | |
技術 | 2,713 | | | 2,744 | |
商標名 | 537 | | | 538 | |
累計攤銷總額 | 27,584 | | | 26,565 | |
無形資產,淨額 | $ | 4,693 | | | $ | 6,961 | |
客户合同在收購客户合同期間按比例攤銷,期間約為一至八年。所有其他無形資產的攤銷期限從大約四至十五年,由各自無形資產的性質定義。
不被認為具有無限壽命的可分離無形資產在其使用年限內攤銷。我們每年評估是否有必要改變使用壽命,或在事件或情況需要時更頻繁地進行評估。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年中,可用壽命沒有變化。
下表列出了攤銷費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 位置 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
客户合同 | 收入成本 | | $ | 551 | | | $ | — | | | $ | 59 | |
客户關係 | 銷售、一般和行政費用 | | 1,303 | | | 310 | | | 604 | |
競業禁止協議 | 銷售、一般和行政費用 | | — | | | — | | | — | |
技術 | 銷售、一般和行政費用 | | 1 | | | 8 | | | 19 | |
商標名 | 銷售、一般和行政費用 | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
攤銷總費用 | | $ | 1,858 | | | $ | 321 | | | $ | 685 | |
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
未來五年我們的固定壽命無形資產的攤銷費用將計入收入成本或銷售成本、一般費用和行政費用如下:
| | | | | | | | | |
| | | 預計攤銷費用 |
2023 | | | $ | 1,303 | |
2024 | | | 1,298 | |
2025 | | | 1,296 | |
2026 | | | 796 | |
| | | |
| | | |
總計 | | | $ | 4,693 | |
6. 財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
傢俱和辦公設備 | $ | 3,023 | | | $ | 3,008 | |
計算機設備和軟件成本 | 22,179 | | | 17,593 | |
租賃權改進 | 2,483 | | | 2,472 | |
汽車 | 1,896 | | | 1,419 | |
土地 | 6,781 | | | 6,781 | |
財產和設備,毛額 | 36,362 | | | 31,273 | |
減去:累計折舊 | (20,655) | | | (18,156) | |
財產和設備,淨額 | $ | 15,707 | | | $ | 13,117 | |
下表列出了我們的財產和設備折舊費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
位置 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 2,665 | | | $ | 3,143 | | | $ | 3,317 | |
7. 能源資產,淨額
能源資產淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
能源資產(1) | $ | 1,493,913 | | | $ | 1,120,712 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (312,388) | | | (264,181) | |
能源資產,淨額 | $ | 1,181,525 | | | $ | 856,531 | |
| | | |
(1)包括融資租賃資產(見附註8)、資本化利息和ARO資產(見下表)。 |
下表列出了我們的能源資產折舊和攤銷費用,扣除遞延贈款攤銷後的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
位置 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入成本(1) | $ | 49,755 | | | $ | 43,113 | | | $ | 38,039 | |
| | | | | |
(一)包括融資租賃資產的折舊和攤銷費用。參見附註8。 |
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表列出了建設期間與建築融資有關的利息費用,這些費用已資本化為能源資產的一部分,淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
資本化利息 | $ | 13,050 | | | $ | 2,814 | | | $ | 4,341 | |
在2021年9月期間,發生了一個觸發事件,導致我們對替代燃料部門中的一個能源資產組進行了減值分析。這一觸發事件與適用的州環境機構決定終止環境許可證有關。這一行動大大改變了垃圾填埋場所有者繼續維護井場的義務,因此,我們計劃讓受影響的垃圾填埋場氣體廠退役。因此,我們記錄了#美元的減值費用。1,901,這完全損害了這一資產組。
在2020年8月,我們對我們的一項能源資產進行了發動機大修,但發動機始終無法達到排放標準,我們認為發動機無法回收。由於這一事件,我們對替代燃料部門內的這一能源資產組進行了減值分析,並記錄了#美元的減值費用1,028,這完全損害了這一資產組。
減值費用計入截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合收益表中的銷售、一般和行政費用。
我們評估了供應鏈挑戰、新冠肺炎疫情的發展、烏克蘭戰爭、美國和中國之間不斷演變的關係以及其他地緣政治緊張局勢已經或預計會對該業務產生的影響,得出結論:在截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,除了上文所述,沒有跡象表明長期資產出現減值損失。
我們將某些客户能源資產項目包括在我們的能源資產中,因為我們控制和運營資產,並在資產的建設和運營期間獲得融資。我們還承擔與這些能源資產相關的負債,因為我們對客户負有履行資產的義務。只要符合履約標準,客户有責任向融資方償還債務。截至2022年12月31日,有五包括在能源資產中的能源資產項目,截至2021年12月31日,有四.
與這些客户能源資產相關的確認負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
位置 | 2022 | | 2021 |
應計費用和其他流動負債 | $ | 261 | | | $ | 245 | |
其他負債 | 27,168 | | | 12,827 | |
客户能源資產項目總負債 | $ | 27,429 | | | $ | 13,072 | |
為了擴大我們的能源資產組合,我們收購了能源項目,這些項目不是在附註2中討論的指導下構成業務的。
我們收購併完成了以下能源項目:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
項目數量 | 2 | | 1 |
| | | |
收購價(1) | $ | 11,022 | | | $ | 3,461 | |
| | | |
| | | |
以前關閉的項目的剩餘延期採購對價(1) | $ | — | | | $ | 303 | |
| | | |
(1)2021年的數額計入應計費用和其他流動負債。 |
我們的ARO資產和ARO負債涉及某些可再生天然氣項目的設備和管道的拆除,以及與某些太陽能設施退役相關的義務。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表列出了與我們的ARO資產和ARO負債相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| 位置 | 2022 | | 2021 |
ARO資產,淨額 | 能源資產,淨額 | $ | 2,359 | | | $ | 1,939 | |
| | | | |
ARO負債,流動 | 應計費用和其他流動負債 | $ | — | | | $ | 6 | |
ARO非流動負債 | 其他負債 | 3,052 | | | 2,342 | |
| | $ | 3,052 | | | $ | 2,348 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
ARO資產折舊費用 | $ | 146 | | | $ | 113 | | | $ | 78 | |
ARO負債的增值費用 | $ | 146 | | | $ | 123 | | | $ | 93 | |
8. 租契
我們通過正常的業務過程簽訂各種經營租賃協議,包括某些行政辦公室。這些租約是長期的、不可取消的房地產租賃協議,在不同的日期到期,直到2032財年。這些協議一般規定了固定的最低租金支付,以及支付水電費、房地產税、保險和維修費用。我們還租賃與我們的能源項目相關的車輛、IT設備和某些地塊,這些地塊將在不同的日期到期,直至2050財年。寫字樓和土地租賃是我們經營租賃活動的重要組成部分。其中許多租約都有一或更多續訂選項,允許我們自行決定續訂租約六個月至七年了。我們的租賃計算中只包括了我們認為可能會被行使的續約選擇權。許多土地租賃包括最低租賃費,當相關項目開始運作時,最低租賃費開始或增加。在這些情況下,我們估計了用於計算ROU資產和最低租賃付款的商業運營日期。
我們的部分房地產租約一般會受到消費物價指數(“CPI”)按年變動的影響。我們利用每個租約的最低租賃付款來計算過渡時的租賃餘額。其後因消費物價指數變動而增加的租金已被撇除,並將於未來租賃中撇除於計算租賃餘額時計算,但將作為經營租賃成本的一部分記入綜合收益表。
貼現率是根據具有可比條款的有擔保可比票據的融資利率和第三方計算的綜合信用評級計算的增量借款利率。我們選擇使用通過之日的剩餘租賃期限來應用貼現率。
我們還簽訂服務協議和與我們的建設項目相關的其他租賃,如設備、移動拖車和其他臨時結構。我們對這類租賃使用投資組合方法,這要麼是短期租賃,要麼不是實質性的。
租金和相關費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
租金及相關開支 | $ | 9,199 | | | $ | 9,740 | | | $ | 8,891 | |
我們有許多被歸類為融資租賃的租賃,這些租賃與根據ASC 840被視為出售回租的交易有關。有關我們融資租賃的更多信息,請參閲下面的售後回租部分。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表列出了與租賃有關的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
經營租約 | | | |
經營性租賃資產 | $ | 38,224 | | | $ | 41,982 | |
| | | |
經營租賃負債的當期部分 | $ | 5,829 | | | $ | 6,276 | |
長期經營租賃負債,扣除當期部分 | 31,703 | | | 35,135 | |
經營租賃負債總額 | $ | 37,532 | | | $ | 41,411 | |
加權平均剩餘租期 | 13年份 | | 12年份 |
加權平均貼現率 | 6.0 | % | | 5.7 | % |
| | | |
融資租賃(1) | | | |
能源資產,淨額 | $ | 29,365 | | | $ | 31,876 | |
| | | |
融資租賃負債的當期部分 | $ | 1,992 | | | $ | 3,125 | |
長期融資租賃負債,扣除當期部分、未攤銷折價和債務發行成本 | 14,068 | | | 16,101 | |
融資租賃負債總額 | $ | 16,060 | | | $ | 19,226 | |
加權平均剩餘租期 | 14年份 | | 15年份 |
加權平均貼現率 | 12.1 | % | | 12.1 | % |
| | | |
(1)包括在2019年1月1日之前簽訂的售後回租交易。 |
與我們的租賃相關的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租約 | | | | | |
經營租賃成本 | $ | 8,372 | | | $ | 8,780 | | | $ | 7,970 | |
| | | | | |
融資租賃 | | | | | |
攤銷費用 | 2,104 | | | 2,129 | | | 2,129 | |
租賃負債利息 | 2,147 | | | 2,541 | | | 3,019 | |
融資租賃總成本 | 4,251 | | | 4,670 | | | 5,148 | |
總租賃成本 | $ | 12,623 | | | $ | 13,450 | | | $ | 13,118 | |
與我們的租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 7,978 | | | $ | 11,385 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 4,872 | | | $ | 10,007 | |
| | | |
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表列出了我們根據租約估計的未來最低租賃義務:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
截至十二月三十一日止的年度: | | | |
2023 | $ | 7,769 | | | $ | 3,627 | |
2024 | 6,585 | | | 2,565 | |
2025 | 5,319 | | | 2,213 | |
2026 | 3,233 | | | 2,054 | |
2027 | 2,631 | | | 1,922 | |
此後 | 29,383 | | | 17,891 | |
最低租賃付款總額 | $ | 54,920 | | | $ | 30,272 | |
減去:利息 | 17,388 | | | 14,212 | |
租賃負債現值 | $ | 37,532 | | | $ | 16,060 | |
我們有未來的租賃承諾,四租賃尚未開始,不符合記錄ROU資產或ROU負債的標準。這些承諾的淨現值合計為#美元12,560截至2022年12月31日,與將在以下範圍內支付的租賃付款有關五至20好幾年了。
無追索權回租和融資租賃
我們在2019年1月1日之前就太陽能光伏能源資產達成了售後回租安排,這些安排仍受先前的指導。
下表彙總了包括在我們的綜合資產負債表中的與這些出售回租相關的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
遞延損失,短期,淨額 | 115 | | | 115 | | | | | | | | | | | |
長期淨遞延損失 | 1,455 | | | 1,571 | | | | | | | | | | | |
遞延損失總額 | $ | 1,570 | | | $ | 1,686 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
遞延收益,短期,淨額 | 345 | | | 345 | | | | | | | | | | | |
遞延收益,長期,淨額 | 4,430 | | | 4,775 | | | | | | | | | | | |
遞延收益合計 | $ | 4,775 | | | $ | 5,120 | | | | | | | | | | | |
與遞延損益相關的收入成本中攤銷費用的淨收益為#美元。383, $230及$228截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度。
2018年8月主銷售-回租
我們不時對2018年8月的主租賃和參與協議進行修訂,這可能會延長到期日、增加可獲得性或修改其他契約。
在截至2022年12月31日的年度內,我們對這項貸款進行了修訂,將當前到期日延長至2023年6月30日。
我們賣了又租回來了四以美元計的能源資產23,905在截至2022年12月31日的年度內,該貸款項下的現金收益。這些協議的利率很低,從0%至1.17%,這是轉移到交易對手的税收抵免的結果。截至2022年12月31日,大約204,664在這一貸款承諾下仍然可用。
2020年12月總銷售-回租
我們不時對2020年12月的主租賃和參與協議進行修訂,這可能會延長到期日、增加可獲得性或修改其他契約。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
在截至2022年12月31日的一年內,我們進行了修訂,將我們的最高承擔額增加了$23,559並將目前的到期日延長至2022年12月31日。我們賣了又租回來了八以美元計的能源資產18,254在截至2022年12月31日的年度內,該貸款項下的現金收益。截至2022年12月31日,不是根據這一貸款承諾,可以獲得資金。
關於這些融資安排的更多信息,見附註9。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
9. 債務和融資租賃負債
長期債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
高級擔保信貸安排,6.58%,2023年9月至2025年3月(1) (8) | $ | 477,900 | | | $ | 97,813 | |
| | | |
2020年6月,建築左輪手槍,5.68%,2023年6月到期(2) (8) | $ | 39,536 | | | $ | 23,935 | |
2020年7月,建築左輪手槍,5.92%,2023年6月到期(2) (8) | 5,855 | | | 7,763 | |
小計無追索權建築左輪手槍 | $ | 45,391 | | | $ | 31,698 | |
| | | |
| | | |
可變利率定期貸款,7.02%,2024年6月到期(2) (3) | $ | 3,403 | | | $ | 4,264 | |
定期貸款,6.112028年6月到期的百分比(5) | 2,348 | | | 2,933 | |
可變利率定期貸款,7.02%, due May 2025 (4) | 37,204 | | | 38,844 | |
可變利率定期貸款,7.52%,2023年3月到期(4) | 14,084 | | | 14,442 | |
定期貸款,4.95%,2031年7月到期(4) | 2,588 | | | 3,157 | |
定期貸款,5.00%,2028年3月到期(4) | 2,258 | | | 2,688 | |
定期貸款,4.50%,2027年4月到期(5) | 1,846 | | | 10,302 | |
定期貸款,5.61%,2034年2月到期(4) | 1,437 | | | 2,423 | |
可變利率定期貸款,7.22%,2027年12月到期(4) | 7,874 | | | 9,238 | |
浮動利率定期貸款,2026年3月到期(2) (4) | — | | | 38,753 | |
固定利率票據,6.50%,2037年10月到期 | 92,203 | | | — | |
定期貸款,5.15%,2038年12月到期(2) (4) | 23,255 | | | 25,465 | |
可變利率定期貸款,6.82%,2033年6月到期(2) (3) | 6,951 | | | 7,657 | |
可變利率定期貸款,6.89%,2029年10月到期(2) (5) | 6,977 | | | 7,762 | |
固定利率票據,2040年4月到期 | — | | | 224 | |
固定利率票據,3.58%,2027年12月到期(4) | 2,425 | | | 3,072 | |
固定利率票據,4.92%,2045年6月到期(4) | 3,474 | | | 3,776 | |
固定利率票據,3.25%,2046年3月到期(4) | 37,302 | | | 39,474 | |
可變利率定期貸款,7.27%,2030年7月到期(4) (8) | 2,915 | | | 3,662 | |
固定利率票據,5.45%,2046年3月到期 | 6,859 | | | $ | — | |
無追索權定期貸款小計 | $ | 255,403 | | | $ | 218,136 | |
| | | |
2018年8月主銷售-回租,—%至1.17%,2039年7月至2047年7月(3) (6) | $ | 104,011 | | | $ | 99,654 | |
2020年12月總銷售-回租,—%,2040年12月至2042年12月(4) (6) | 16,912 | | | 4,961 | |
小計無追索權銷售-回租 | $ | 120,923 | | | $ | 104,615 | |
|
融資租賃(7) | $ | 16,060 | | | $ | 19,226 | |
| | | |
債務和融資租賃合計 | $ | 915,677 | | | $ | 471,488 | |
減:當前到期日 | 331,479 | | | 78,934 | |
減去:未攤銷貼現和債務發行成本 | 15,563 | | | 15,370 | |
長期債務和融資租賃負債,扣除當期部分、未攤銷貼現和債務發行成本 | $ | 568,635 | | | $ | 377,184 | |
|
(1)貸款按月不同利率拖欠利息。 |
(2)這些協議有加速的原因,在違約的情況下,如定義的那樣,受款人可以選擇加快付款條件,並根據協議使剩餘本金和所需利息餘額到期。 |
(3)貸款每半年支付一次。 |
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
(4)貸款按季度分期付款。 |
(5)貸款按月分期付款。 |
(6)該等協議為售後回租安排,在指引下計入失敗銷售,並分類為融資負債。參見附註8。 |
(7)融資租賃是以前指導下的回售安排,不包括大約#美元14,212截至2022年12月31日的未來利息支付和美元16,272截至2021年12月31日。參見附註8。 |
(8)這些協議現時採用有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)作為計算利息的主要參考利率。參見附註8。 |
下表列出了截至2022年12月31日的長期債務和融資租賃的合計到期日:
| | | | | |
2023 | $ | 331,479 | |
2024 | 55,717 | |
2025 | 332,495 | |
2026 | 27,742 | |
2027 | 17,253 | |
此後 | 150,991 | |
| |
總到期日 | $ | 915,677 | |
高級擔保信貸安排--轉賬和定期貸款
2022年3月,我們簽訂了第五項經修訂和重述的高級擔保信貸安排,五銀行,其中包括以下修正案:
•將承付款總額從#美元增加到245,000至$495,000,
•將循環承付款項總額從#美元增加180,000至$200,000,
•將現有定期貸款A從#美元增加到65,000至$75,000,
•將循環承諾和定期貸款A的到期日從2024年6月28日延長至2025年3月4日,
•增加了延遲提取定期貸款A,最高可達$220,000截止日期為2023年9月4日,
•提高融資債務總額與EBITDA契約的比率,從最高3.50至4.50截至2022年3月31日的季度;4.25截至2022年6月30日的季度,4.00截至2022年9月30日及2022年12月31日的季度;及3.50此後,
•具體説明償債覆蓋率(截至每個財政季度末,(A)核心ameresco公司的現金流與(B)核心ameresco公司的償債比率)小於1.5,以及
•將我們在能源節約項目下的融資限額提高到$650,000,這為我們提供了進一步發展聯邦業務的靈活性。
我們將這一修改記為修改,並在結賬時產生了$2,048在貸款人費用中,反映為債務貼現和美元352第三方費用反映為債務發行成本。先前協議的未攤銷債務貼現和發行費用將在經修訂的協議的剩餘期限內攤銷,但#美元除外。96與先前沒有參與這項修訂的銀團貸款人有關的費用。這些成本在截至2022年12月31日的年度內淨額計入其他費用。
2022年6月,我們對第五項經修訂和重述的優先擔保信貸安排進行了第一次修訂,將一項節能項目融資產生的最高債務從#美元提高到650,000至$725,000由2022年4月1日及之後,至2022年12月30日(包括該日)。截至2022年12月31日,節能項目融資產生的最高債務恢復到#美元。650,000.
循環信貸安排最高可增加至額外#美元。100,000以至少$為增量25,000在貸款人的批准下,受某些條件的限制。最高可達$20,000循環信貸安排的一部分可以借入加元、歐元或英鎊。我們是信貸安排下的唯一借款人。信貸安排項下的債務由本公司若干直接及間接全資擁有的國內附屬公司擔保,並由ameresco及該等附屬擔保人的所有資產質押,但某些附屬公司的股權及非核心附屬公司持有的資產(定義見協議)除外。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表列出了扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本後的信貸安排下的未清償金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的利率 | | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
定期貸款A | 6.13 | % | | $ | 75,000 | | | $ | 52,720 | |
延期支取定期貸款 | 6.09 | % | | $ | 220,000 | | | $ | — | |
循環信貸安排 | 7.35 | % | | $ | 182,900 | | | $ | 44,681 | |
未償還的高級擔保信貸安排總額 (1) | | | $ | 477,900 | | | $ | 97,401 | |
| | | | | |
(1)扣除未攤銷債務貼現和債務發行成本的淨額為#美元1,562 in 2022 and $412 in 2021. |
截至2022年12月31日,資金為345可以在循環信貸安排下借款,我們有#美元16,755在未付信用證中。我們預計將信貸安排下的剩餘資金用於一般企業用途,包括允許的收購、現有債務的再融資和營運資本。
信貸安排項下借款的利率基於:(I)每筆定期貸款應在該利率期間按SOFR期限計息,外加該貸款的適用利率;(Ii)每筆基本利率貸款應以等於基本利率加適用利率的年利率計息;(Iii)每筆替代貨幣每日利率貸款的年利率應等於替代貨幣每日利率加適用利率;(Iv)每筆替代貨幣定期貸款的年利率應等於該利息期的替代貨幣期限利率加適用利率;以及(V)每筆Swingline貸款應按基本利率加適用利率的年利率計息。
循環信貸安排不需要攤銷本金。定期貸款要求每季度支付本金#美元。1,250從2024年第一季度開始,餘額在到期時到期。我們可以選擇在到期前全部或部分償還所有借款,不包括罰款或溢價,但在LIBOR借款的情況下,不包括償還任何破損和部署費用。
該信貸安排限制了ameresco及其子公司的以下能力:產生額外債務;產生留置權或擔保義務;合併、清算或處置資產;進行收購或其他投資;簽訂套期保值協議;支付股息和進行其他分配,以及與關聯公司進行交易,但在正常業務過程中保持一定距離除外。
根據信貸安排,ameresco和我們的核心國內子公司不得向我們的非核心子公司投資現金或財產,或向其提供貸款,總金額不得超過49我們合併後股東權益的30%。此外,我們和我們的核心子公司必須保持如上所述的融資債務總額與EBITDA的比率,以及償債覆蓋率(如協議中定義的)至少1.5 to 1.0.
任何不遵守信貸安排的財務或其他契約的行為,不僅會阻止我們借入額外的資金,而且會構成違約,允許貸款人加速信貸安排下的未償還金額,包括所有應計利息和未支付的費用,以終止信貸安排,並強制執行抵押品的留置權。
信貸安排還包括其他幾種常見的違約事件,包括改變對ameresco的控制權,允許貸款人加速負債,終止信貸安排,並對抵押品執行留置權。
就我們的優先擔保貸款而言,EBITDA的定義不包括我們擁有的某些可再生能源項目的結果,這些項目從其他人那裏獲得的融資仍未清償;有資金擔保的債務總額,包括優先擔保信貸安排的定期貸款和循環貸款部分下的未償還債務加上其他債務,但不包括項目公司子公司的無追索權債務;償債包括對已融資債務總額中所列債務的本金和利息的支付,但不包括對該貸款的左輪手槍部分的本金支付。
無追索權固定利率票據,6.50%,2037年10月到期
2022年10月,我們的一家子公司與一家新的貸款人簽訂了一項無追索權信貸安排下的貸款協議,為最初於2020年10月23日簽署的原定於2026年3月31日到期的無追索權信貸安排進行再融資。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
這筆新貸款計劃於2037年10月26日到期,本金金額最高可達美元。125,000利息利率為6.50%,在貸款到期日之後應付的可分配現金流的剩餘百分比,直到貸款人實現8.25根據該貸款或貸款清償日期為2047年10月26日借入資金的%“IRR”。本金和利息的支付是按季度分期付款的5年期攤銷時間表,本金根據項目公司擁有和運營的三個可再生天然氣項目的可分配現金流進行調整。信貸安排無需支付預付款、承諾費或構造費。貸款項下的債務由所有相關附屬公司擔保,並由附屬公司的資產及我們在簽署附屬公司的股權作抵押。信貸安排下的借款在其他方面對ameresco沒有追索權。
收盤時,我們抽走了1美元。80,000在這項設施下,大約是$26,530其中用於償還先前貸款下的所有未償還金額,其餘用於終止掉期債務、支付交易費用、向ameresco進行允許的分配以及項目公司的營運資金需求。未攤銷債務貼現費#美元528和債務發行成本為1美元35與先前貸款相關的支出在截至2022年12月31日的年度內淨額為其他費用。此外,我們在之前貸款的到期日之前終止了與先前貸款相關的利率掉期和商品掉期。這些掉期終止導致未指定衍生品的結算收益為#美元。694.
新設施允許二附加提款,在一定條件下,最高可達剩餘本金,用於向ameresco進行分配。2022年12月21日,我們又提取了1美元15,000在這個設施下。截至2022年12月31日,美元91,698這項安排下的未償還債務,扣除未攤銷債務貼現和發行成本#美元505.
無追索權固定利率票據,3.25%,2046年3月到期,可變利率定期貸款,7.27%,2030年7月到期,固定利率票據,5.45%, due March 31, 2042
2021年7月,我們達成了一項44,748與一組貸款人簽訂的無追索權債務協議。融資安排由#美元的毛收入組成。40,683於2046年3月到期的高級擔保第一留置權定期票據(“高級票據”),總收益為$4,0652030年7月到期的浮動利率高級擔保第二留置權定期票據(“第二留置權票據”),以及高達$的擱置安排60,000有效期至2024年7月。貸款人有權批准或拒絕我們的資金申請。
2022年6月,二2042年3月31日到期的高級擔保票據(“貨架票據”)是根據我們的貨架設施發行的,總收益為#美元。7,113。該批擱置票據的固定息率為5.45年息%,自2022年9月30日起按季支付。
優先債券的固定息率為3.25年利率,從2021年9月30日開始按季度支付,並要求項目在每個付款日期的歷史12個月期間和預計12個月期間的償債覆蓋率等於或超過1.2 to 1.0.
第二筆留置權票據的浮動利率等於適用的SOFR加3.50從2021年7月27日至2025年7月26日和2025年7月27日,費率增加到適用的SOFR PLUS3.75%。根據債務協議的規定,第二期留置權債券將於2021年9月30日開始的每個季度付款日支付。
協議還要求我們保持六個月將預定支付的本金和利息作為最低償債準備金,並根據項目現金流和某些其他條件,通過較早的到期日或在足額支付本金餘額時,增加本金預付款。
在結束時,我們產生了$103在貨架票據上的貸款人費用和債務發行成本。關於高級債券,我們記錄了一項用於補充完整準備金的衍生工具,初始價值為#美元。1,088,這被記錄為債務貼現。有關其他信息,請參閲附註19。截至2022年12月31日,高級債券及第二留置權債券的總結餘為$40,645,扣除未攤銷債務貼現和發行成本。
無追索權建築左輪手槍
2020年6月建設革命者,5.68%,2023年6月到期
2020年6月,我們與一家銀行簽訂了循環信貸協議,總借款能力為1美元。100,000用於資助我們自有項目的建設成本。
我們不時對我們2020年6月的建築左輪手槍進行修改,這可能會延長到期日、增加供應或修改其他契約。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
在截至2022年12月31日的一年中,我們進行了延長這支左輪手槍的修正案,目前的到期日是2023年6月。該貸款項下所有剩餘的未付款項屆時都應到期。2022年12月,我們簽訂了修訂和重述的總建築貸款協議。由於預計將停止LIBOR,該銀行將參考利率從LIBOR修改為SOFR。根據修正案,本票據將按適用期限SOFR利率加適用利潤率計息1.61%.
在截至2022年12月31日的年度內,我們提取了29,204在這把左輪手槍下面。截至2022年12月31日,美元39,536是傑出的,而且是$60,464可供借閲。
2020年7月建設革命者,5.92%,2023年6月到期
我們不時對我們2020年7月的建築左輪手槍進行修改,這可能會延長到期日、增加供應或修改其他契約。
在截至2022年12月31日的年度內,我們進行了延長該左輪手槍的修正案,目前的到期日為2023年1月31日。2023年1月,我們簽署了一項修正案,將兩個項目的到期日延長至2023年6月,將貸款協議的到期日延長至2023年7月,並將循環貸款承諾減少至#美元。5,855.
10. 所得税
下表列出了所得税前收入的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
國內 | $ | 98,004 | | | $ | 74,256 | | | $ | 52,595 | |
外國 | 7,715 | | | 3,888 | | | 3,833 | |
所得税前收入 | $ | 105,719 | | | $ | 78,144 | | | $ | 56,428 | |
所得税準備金(福利)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
現行所得税撥備(福利): | | | | | |
聯邦制 | $ | (722) | | | $ | (779) | | | $ | (4,566) | |
狀態 | 733 | | | 1,779 | | | 1,522 | |
外國 | 1,202 | | | 844 | | | 298 | |
總電流 | 1,213 | | | 1,844 | | | (2,746) | |
| | | | | |
遞延所得税準備(福利): | | | | | |
聯邦制 | 2,528 | | | (8,025) | | | 3,655 | |
狀態 | 2,300 | | | 3,561 | | | 2,207 | |
外國 | 1,129 | | | 573 | | | (3,610) | |
延期合計 | 5,957 | | | (3,891) | | | 2,252 | |
所得税撥備總額(福利) | $ | 7,170 | | | $ | (2,047) | | | $ | (494) | |
我們的遞延税項資產和負債主要來自財務報告和確認折舊、能源效率、售後回租和其他應計項目之間的暫時性差異,以及結轉的淨營業虧損。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
遞延税項資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2022 | | 2021 | | |
遞延所得税資產: | | | | | |
補償應計項目 | $ | 3,306 | | | $ | 2,570 | | | |
儲量 | 4,111 | | | 4,150 | | | |
銷售--回租和其他應計項目 | 32,945 | | | 27,806 | | | |
淨營業虧損 | 18,395 | | | 28,807 | | | |
利率互換 | — | | | 1,928 | | | |
能效 | 71,433 | | | 59,618 | | | |
| | | | | |
遞延收入 | 2,132 | | | 2,181 | | | |
遞延所得税總資產 | 132,322 | | | 127,060 | | | |
估值免税額 | (3,621) | | | (4,039) | | | |
遞延所得税資產總額 | $ | 128,701 | | | $ | 123,021 | | | |
遞延所得税負債: | | | | | |
折舊 | $ | (122,762) | | | $ | (112,896) | | | |
衍生負債的遞延效力 | (1,640) | | | (1,541) | | | |
加拿大資本成本、津貼和攤銷 | (3,098) | | | (984) | | | |
英國商譽攤銷 | (952) | | | (718) | | | |
外部基差 | (5,038) | | | (7,050) | | | |
利率互換 | (1,347) | | | — | | | |
遞延所得税負債總額 | (134,837) | | | (123,189) | | | |
遞延所得税負債,淨額 | $ | (6,136) | | | $ | (168) | | | |
我們的估價免税額涉及以下項目:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
利率互換(1) | $ | 49 | | | $ | 50 | |
國外淨營業虧損(2) | 3,555 | | | 3,724 | |
我們其中一家子公司的國家淨營業虧損(3) | 17 | | | 265 | |
總估值免税額 | $ | 3,621 | | | $ | 4,039 | |
| | | |
(1)遞延税項資產代表未來的資本損失,只有在資本收益收入的範圍內,才能就所得税的目的予以確認。儘管我們預計未來會有足夠的應税收入,但它很可能不是確認未來資本損失的適當特徵。 |
(2)我們很可能不會在海外子公司層面產生足夠的應納税所得額來利用淨營業虧損。 |
(3)我們很可能不會在附屬公司層面產生足夠的應課税收入,以利用經營虧損淨額。 |
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
截至2022年12月31日,我們有以下税損和信用結轉,以抵消前幾年和未來幾年的應納税所得額:
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 有效期 |
聯邦淨營業虧損結轉 | $ | 46,070 | | | 不定 |
結轉國有淨營業虧損 | 31,109 | | | 五花八門 |
加拿大淨營業虧損結轉 | 24,699 | | | 2028至2042 |
愛爾蘭淨營業虧損結轉 | 754 | | | 不定 |
希臘淨營業虧損結轉 | 136 | | | 2027 |
西班牙淨營業虧損結轉 | 2,302 | | | 不定 |
總税損結轉 | $ | 105,070 | | | |
| | | |
聯邦能源投資和生產税抵免結轉 | $ | 71,373 | | | 2030至2042 |
所得税準備金是以聯邦和地方當局制定的各種税率為基礎的,並受到財務會計和納税報告要求之間永久性和暫時性差異的影響。
法定税率與2022年估計年有效税率之間存在差異的主要原因是,我們有權從2022年投入使用的太陽能發電廠獲得的投資税收抵免、與第179D條商業建築能效扣除相關的税收減免、取消某些員工股票期權處置資格的好處以及某些合夥企業翻轉交易的有利税基調整的影響。
法定税率與2021年估計年有效税率之間存在差異的主要原因是,我們有權從2021年投入使用的太陽能發電廠獲得的投資税收抵免、與第179D條商業建築能效扣除相關的税收減免、取消某些員工股票期權處置資格的好處以及某些合夥企業翻轉交易的有利税基調整的影響。
我們可能有權享受的投資税收抵免和生產税收抵免每年都會根據我們投入使用的可再生能源工廠的成本和我們擁有的設施的生產水平而每年波動。
2020年12月27日,總裁簽署了《2021年綜合撥款法案》,其中包括將179D節能型商業建築扣減永久化。該科此前已延長數年,至2020年12月31日。該法案還改變了計算扣除的方式,包括增加了通貨膨脹調整和更新了美國供暖、製冷和空調工程師協會(“ASHRAE”)衡量能源改善的標準。2022年12月23日,美國國税局發佈公告2023-1,明確了ASHRAE能效標準,該標準將適用於2021年和2022年投入使用的項目。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
以下是實際税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税撥備(收益)前收益 | $ | 105,719 | | | $ | 78,144 | | | $ | 56,428 | |
聯邦法定税費 | $ | 22,201 | | | $ | 16,410 | | | $ | 11,850 | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 3,844 | | | 2,648 | | | 2,257 | |
遞延利率變化的淨狀態影響 | (575) | | | (502) | | | (29) | |
不可扣除的費用 | 2,198 | | | 2,572 | | | 987 | |
儲備金對不確定税收狀況的影響 | 59 | | | 286 | | | (124) | |
基於股票的薪酬費用 | 353 | | | (4,618) | | | (2,922) | |
能效偏好 | (21,410) | | | (17,639) | | | (8,595) | |
外國商品和差價 | 37 | | | 4 | | | 160 | |
可贖回的非控股權益 | (411) | | | (2,546) | | | (767) | |
估值免税額 | (159) | | | 337 | | | (4,308) | |
雜類 | 1,033 | | | 1,001 | | | 997 | |
所得税撥備總額(福利) | $ | 7,170 | | | $ | (2,047) | | | $ | (494) | |
實際税率: | | | | | |
聯邦法定利率費用 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 3.6 | % | | 3.4 | % | | 4.0 | % |
遞延利率變化的淨狀態影響 | (0.5) | % | | (0.6) | % | | (0.1) | % |
不可扣除的費用 | 2.1 | % | | 3.3 | % | | 1.7 | % |
儲備金對不確定税收狀況的影響 | 0.1 | % | | 0.4 | % | | (0.2) | % |
基於股票的薪酬費用 | 0.3 | % | | (5.9) | % | | (5.2) | % |
能效偏好 | (20.3) | % | | (23.2) | % | | (15.2) | % |
外國商品和差價 | — | % | | — | % | | 0.3 | % |
可贖回的非控股權益 | (0.4) | % | | (3.3) | % | | (1.4) | % |
估值免税額 | (0.2) | % | | 0.4 | % | | (7.6) | % |
雜類 | 1.1 | % | | 1.9 | % | | 1.8 | % |
實際税率 | 6.8 | % | | (2.6) | % | | (0.9) | % |
下表對合並資產負債表內其他負債所列的未確認税收優惠總額進行了對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
年初餘額 | $ | 900 | | | $ | 600 | |
本年度税收頭寸的增加 | — | | | 300 | |
| | | |
| | | |
| | | |
年終餘額 | $ | 900 | | | $ | 900 | |
未確認的税收優惠金額,如果確認,將有利地影響任何未來期間的實際所得税税率為#美元。450截至2022年12月31日和美元440截至2021年12月31日(兩者均扣除聯邦福利的州金額)。
我們不會為我們認為永久再投資於美國以外的外國收入應計美國税。因此,我們沒有為我們的海外子公司的未匯出收益提供任何預扣税。截至2022年和2021年12月31日,我們估計有不是未提供匯回税的收入。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
2018年至2022年的納税年度仍可供主要税務管轄區審查。我們確認與不確定税收狀況相關的利息和罰款是我們綜合損益表中所得税撥備(收益)的組成部分。我們將這些項目的所得税支出增加了$22 in 2022, $14 in 2021, and $0 in 2020.
11. 可變利息實體和權益法投資
投資基金
在五年的時間裏(2015年到2019年),我們形成了五投資基金(税務股權夥伴關係)與第三方投資者合作,授予投資者在我們某些可再生能源項目子公司的淨資產中適用的所有權權益。截至2022年12月31日,我們擁有三這類投資基金的第三方投資者各不相同。
我們合併投資基金,並在我們的合併財務報表中註銷ameresco和投資基金之間的所有公司間餘額和交易。我們確定投資基金符合VIE的定義。我們使用定性方法評估VIE的合併要求,重點是確定我們是否有權指導VIE的活動,以最大限度地影響VIE的經濟表現,以及我們是否有義務吸收損失或有權獲得可能對VIE具有重大影響的利益。
吾等已考慮合約安排內賦予吾等權力管理及作出影響該等VIE運作的決定的條款,包括決定出售或貢獻予VIE的太陽能系統及相關的長期客户合約,以及太陽能系統的安裝、營運及維護。我們認為,根據合約安排給予其他投資者的權利,在性質上較參與權更具保障性質。因此,我們確定在所有提交期間,我們都是VIE的主要受益人。我們不斷評估我們與VIE的關係,以確保我們繼續成為主要受益者。
根據相關協議,基金的收入和其他收入的現金分配,扣除商定費用和估計費用、税收優惠和損益以及税收抵免的税收優惠,按合同安排的規定分配給基金的投資者和我們的子公司。其中一些安排具有認購和認沽期權,以獲得合同協議中規定的投資者的股權。有關這些投資基金以及看漲期權和看跌期權的更多信息,請參見附註12。
其他可變利益實體
我們通過各種形式的合資企業與第三方共同執行某些合同。雖然合資企業擁有並持有與客户的合同,但合同所要求的服務通常由我們和我們的合資夥伴履行,或由與合資企業簽訂的分包協議下的其他分包商履行。這些合資企業中的許多都是為某個特定項目而組建的。這些合資企業的資產一般幾乎全部由現金和土地組成,我們合資企業的負債一般幾乎全部由欠合資夥伴的金額組成。
我們遵循關於VIE合併的指導方針,該指導要求公司利用定性的方法來確定它是否是VIE的主要受益者。在確定VIE的主要受益人的過程中,需要考慮表明一方有權指導對合資企業的經濟業績影響最大的活動的因素,包括授予合資企業項目經理的權力、合資企業董事會中包含的權力,以及在一定程度上公司在合資企業中的經濟利益。我們分析我們的合資企業,並將其歸類為:
•因為我們是主要受益者或合資企業而必須合併的VIE不是VIE,並且我們持有多數表決權,其他合作伙伴沒有重大參與權,或者
•不需要合併並且由於我們不是主要受益人或合資企業而被視為股權方法投資的VIE不是VIE,我們也不持有多數有表決權的權益。
我們的許多合資企業被認為是VIE,因為它們缺乏足夠的股本來資助合資企業的活動。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表彙總了綜合資產負債表中附註1中反映的與我們的VIE相關的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | |
| 投資基金 | | 其他VIE | | VIE總數 | | 投資基金 | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,715 | | | $ | 8,392 | | | $ | 10,107 | | | $ | 4,915 | | | | | | | | | | | |
受限現金 | 799 | | | — | | | 799 | | | 822 | | | | | | | | | | | |
應收賬款淨額 | 24 | | | 566 | | | 590 | | | 656 | | | | | | | | | | | |
超出賬單的成本和估計收益 | 951 | | | 1 | | | 952 | | | 1,421 | | | | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 35 | | | 14,287 | | | 14,322 | | | 151 | | | | | | | | | | | |
VIE流動資產總額 | 3,524 | | | 23,246 | | | 26,770 | | | 7,965 | | | | | | | | | | | |
財產和設備,淨額 | 89 | | | — | | | 89 | | | 1,266 | | | | | | | | | | | |
能源資產,淨額 | 84,081 | | | 97,969 | | | 182,050 | | | 108,498 | | | | | | | | | | | |
經營性租賃資產 | 4,901 | | | — | | | 4,901 | | | 6,271 | | | | | | | | | | | |
受限現金,非流動部分 | 73 | | | — | | | 73 | | | 418 | | | | | | | | | | | |
其他資產 | 30 | | | — | | | 30 | | | 36 | | | | | | | | | | | |
VIE總資產 | $ | 92,698 | | | $ | 121,215 | | | $ | 213,913 | | | $ | 124,454 | | | | | | | | | | | |
長期債務和融資租賃負債的流動部分 | $ | 2,087 | | | $ | — | | | $ | 2,087 | | | $ | 2,210 | | | | | | | | | | | |
應付帳款 | 48 | | | 8,007 | | | 8,055 | | | 47 | | | | | | | | | | | |
應計費用和其他流動負債 | 304 | | | 12,255 | | | 12,559 | | | 643 | | | | | | | | | | | |
經營租賃負債的流動部分 | 117 | | | — | | | 117 | | | 142 | | | | | | | | | | | |
流動負債總額 | 2,556 | | | 20,262 | | | 22,818 | | | 3,042 | | | | | | | | | | | |
長期債務和融資租賃負債,扣除當期部分、未攤銷貼現和債務發行成本 | 19,177 | | | — | | | 19,177 | | | 20,952 | | | | | | | | | | | |
長期經營租賃負債,扣除當期部分 | 5,159 | | | — | | | 5,159 | | | 6,558 | | | | | | | | | | | |
其他負債 | 866 | | | 2,709 | | | 3,575 | | | 573 | | | | | | | | | | | |
VIE總負債 | $ | 27,758 | | | $ | 22,971 | | | $ | 50,729 | | | $ | 31,125 | | | | | | | | | | | |
權益法投資
未合併的VIE/合資企業按權益法入賬。於截至2022年12月31日止年度內,我們訂立三未合併的合資企業,在截至2021年12月31日的年度內,我們投資了9,000在一家新的合資企業。沒有進行其他實質性投資。
我們這些權益法投資的投資餘額計入綜合資產負債表中的其他資產,我們按比例分攤的淨收益或虧損計入營業收入。
下表提供了有關我們在合資企業中的權益法投資的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
權益法投資 | | $ | 10,855 | | | $ | 9,206 | |
未合併實體的收益(虧損) | | $ | 1,647 | | | $ | (118) | |
12. 可贖回的非控股權益
我們的子公司在我們成立的投資基金中擁有會員權益,有權選擇要求非控股股東將其所有會員單位出售給我們的子公司,這是一種看漲期權。我們的投資基金還包括
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
非控股權益持有人有權選擇要求我們的子公司購買基金中的所有非控股成員權益,這是一種認沽期權。
下表列出了截至2022年12月31日我們的投資基金的看漲期權和看跌期權的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 呼叫選項 | | 看跌期權 |
投資基金編號 | | 形成日期 | | 開始日期 | | 結束日期 | | 購進價格 | | 開始日期 | | 結束日期 | | 購進價格 |
1 | | 2018年6月 | | 2024年4月 | | 2024年10月 | | (1) | | 2024年10月 | | 2025年4月 | | (3) |
2 | | 2018年10月 | | 2024年6月 | | 2024年12月 | | (1) | | 2024年12月 | | 2025年6月 | | (3) |
3 | | 2019年12月 | | 2026年3月 | | 2026年9月 | | (2) | | 2026年9月 | | 2027年9月 | | (4) |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)購買價格等於(I)該等權益在行使期權時的公平市場價值或(Ii)兩者中較大者7期權可行使時投資者出資餘額的%。 |
(2)購買價格等於(I)該等權益在行使期權時的公平市值或(Ii)兩者中較大者5期權可行使時投資者出資餘額的%。認購期權可自各基金滿足特定條件之日起行使。這些日期是估計日期,可能會根據最後一次融資日期進行更改。 |
(3)買入價為(I)行使期權時的公平市價,及(Ii)投資者因行使認沽期權而產生的成交成本之和。 |
(4)買入價為行使選擇權時出租人的公平市價和(I)之和5(Ii)投資者因行使認沽期權而招致的任何未繳税法變動虧損的公平市價。 |
認購期權可自各基金滿足特定條件之日起行使。下表列出了我們在以下情況下行使的看漲期權: | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
看漲期權的開始日期 | 2022年12月 | | 2021年3月 |
投資者股份購買完成日期 | 2022年12月 | | 2021年9月 |
支付的現金 | $ | 839 | | | $ | 1,000 | |
我們將剩餘的可贖回非控股權益餘額重新分類為實收資本,以反映我們對全資子公司的額外貢獻。
由於看跌期權代表的贖回功能並不完全在我們的控制範圍內,因此這些基金中的非控股權益呈現在永久股權之外。可贖回非控股權益於各報告期以賬面價值(受HLBV法下歸屬影響)或估計贖回價值中較大者為準。於2022年12月31日及2021年12月31日,由於各報告期的賬面價值大於估計贖回價值,可贖回非控股權益於隨附的綜合資產負債表中按賬面值列報。
13. 股本和每股收益
股權發行
2021年3月9日,我們完成了承銷的公開募股2,500我們A類普通股的公開發行價為$44.00每股。此次發行的淨收益為$104,326,扣除發售成本$5,674。2021年3月15日,我們結束了承銷商購買375從我們那裏獲得額外的A類普通股,淨收益為$15,758扣除發售成本$742。我們用了$80,000淨收益中的一部分用於全額償還我們優先擔保循環信貸安排項下未償還的美元餘額,並將剩餘收益用於一般企業用途。
在此次發行中,出售股票的股東出售了805我們A類普通股的公開發行價為#美元。44.00每股,減去承銷折扣。我們做到了不是I don‘我不會從出售股票的股東手中獲得任何收益。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
普通股和優先股
我們A類普通股和B類普通股的持有者的權利是相同的,除了投票權和轉換。我們A類普通股的每股有權一每股投票權,不能轉換為我們股本的任何其他股份。我們B類普通股的每股有權五每股投票權,可隨時轉換為一A類普通股,由A類普通股持有者選擇,並將自動轉換為一A類普通股在發生某些特定事件時,包括轉讓A類普通股(不包括轉讓給該持有人的家庭成員、後代或某些關聯個人或實體)。我們的董事會有權確定任何系列優先股的權利和條款,而無需額外的股東批准。
每股收益
以下是計算基本每股收益和稀釋後每股收益時分子和分母的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 94,926 | | | $ | 70,458 | | | $ | 54,052 | |
增加税收股權融資費的調整 | (116) | | | (116) | | | (121) | |
普通股股東應佔收益 | $ | 94,810 | | | $ | 70,342 | | | $ | 53,931 | |
分母: | | | | | |
基本加權平均流通股 | 51,841 | | | 50,855 | | | 47,702 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | |
股票期權 | 1,437 | | | 1,413 | | | 1,304 | |
稀釋加權平均流通股 | 53,278 | | | 52,268 | | | 49,006 | |
普通股股東應佔每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 1.83 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.13 | |
稀釋 | $ | 1.78 | | | $ | 1.35 | | | $ | 1.10 | |
| | | | | |
潛在稀釋性股票(1) | 1,108 | | | 1,443 | | | 1,199 | |
| | | | | |
(1)可歸因於股票期權的潛在攤薄股份被排除在每股攤薄收益的計算之外,因為其影響將是反攤薄的。 |
14. 基於股票的薪酬和其他員工福利
我們的2010年股票激勵計劃(“2010計劃”)於2010年5月由我們的董事會通過,並於2010年6月由我們的股東批准。2010年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、基於業績的股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和其他基於股票的獎勵。基於它的有效性,10,000我們A類普通股的股份是根據2010年計劃預留供發行的。截至2020年12月31日,有不是根據2010年計劃可供授予的較長期股票。
我們2020年的股票激勵計劃(“2020計劃”)於2020年2月由我們的董事會通過,並於2020年5月由我們的股東批准。2020年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、RSU和其他基於股票的獎勵。基於它的有效性,5,000我們A類普通股的股份是根據2020年計劃預留供發行的。截至2022年12月31日,我們授予了購買期權和RSU3,170A類普通股,其中206股票被沒收或過期,留下2,036根據2020年計劃可授予的股份。
股票期權
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,我們沒有向既不是我們的員工也不是董事的個人頒發獎項。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表彙總了這些計劃下的集體活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 3,532 | | | 30.336 | | | | | |
授與 | 1,605 | | | 72.691 | | | | | |
已鍛鍊 | (196) | | | 20.186 | | | | | |
被沒收 | (370) | | | 19.503 | | | | | |
過期 | (38) | | | 22.974 | | | | | |
在2022年12月31日未償還 | 4,533 | | | $ | 45.799 | | | 7.6年份 | | $ | 88,164 | |
在2022年12月31日可行使的期權 | 1,629 | | | $ | 17.511 | | | 5.7年份 | | $ | 66,600 | |
預計將於2022年12月31日歸屬 | 2,904 | | | $ | 61.673 | | | 8.6年份 | | $ | 21,564 | |
下表列出了有關我們計劃的其他披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
行使期權的合計內在價值 | $ | 9,775 | | | $ | 33,494 | | | $ | 19,762 | |
從行使股票期權中收到的現金 | $ | 3,954 | | | $ | 5,563 | | | $ | 8,995 | |
已授予股票期權的加權平均公允價值 | $ | 37.87 | | | $ | 28.94 | | | $ | 11.52 | |
基於股票的薪酬費用(1) | $ | 15,046 | | | $ | 8,716 | | | $ | 1,933 | |
基於股票的薪酬支出的所得税收益 | $ | 659 | | | $ | 4,932 | | | $ | 2,826 | |
| | | | | |
(1)包括在隨附的綜合損益表中的銷售、一般和行政費用,幷包括與我們的ESPP和RSU相關的費用。 |
根據我們2010年計劃和2020年計劃的條款,如果不在以下時間內行使,所有選項都將到期十年在授予之日之後。2011年,我們開始授予期權,這些期權通常授予五年制以年度應課差餉為基礎的期間。我們不時地授予提供歸屬的選擇權三年,在授予日的前三個週年紀念日各有三分之一的歸屬。在截至2019年12月31日的年度內,我們授予1,000根據我們的2010年股票激勵計劃,向某些員工和董事提供普通股期權,合同期限為十年並基於以下特定績效目標的實現情況進行授權三年。如果該員工在行使既得選擇權之前因任何原因不再受僱於我們,該員工已90員工被解僱之日起行使期權的天數,否則期權將被沒收。
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定授予的期權的加權平均公允價值。我們確認基於股票的獎勵在獎勵的必要服務期內以直線為基礎的補償成本。
利用布萊克-斯科爾斯模型確定股票支付獎勵的公允價值受股價和許多假設的影響,這些假設包括預期波動率、預期壽命、無風險利率和預期股息。
下表列出了模型中使用的重要假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期股息收益率 | —% | | —% | | —% |
無風險利率 | 1.69% -3.82% | | 0.92%-1.46% | | 0.35%-0.76% |
預期波動率 | 51%-53% | | 48%-50% | | 43%-48% |
預期壽命 | 6.5年份 | | 6.5年份 | | 6.5年份 |
我們將繼續使用判斷來評估與基於股票的薪酬相關的預期期限和波動性,並將這些因素納入Black-Scholes定價模型。我們會在罰沒發生時進行記錄。較高的波動性和較長的預期壽命導致在授予之日確定的基於股票的補償費用增加。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
截至2022年12月31日,大約有46,747與非既得股票期權獎勵相關的未確認薪酬支出,預計將在加權平均期間確認2.9好幾年了。
限售股單位
在截至2022年12月31日的年度內,根據我們的2020計劃,我們向非僱員董事授予了RSU獎項。這些RSU代表在滿足某些歸屬條件後的未來日期向參與者交付股票的承諾。RSU不具有普通股的投票權,RSU相關的股票在授予時不被視為已發行和流通股。RSU的公允價值以授予日我們普通股的收盤價為基礎,並在授予的必要服務期內支出。
下表總結了該計劃下的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | — | | | $ | — | | |
授與 | 13 | | | 52.94 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在2022年12月31日未償還 | 13 | | | $ | 52.94 | | |
截至2022年12月31日的年度,與RSU相關的股票薪酬支出總額為$202.
截至2022年12月31日,無的RSU被授予,並有$485與RSU相關的未確認補償費用,預計將在0.4好幾年了。
員工購股計劃
我們的2017員工股票購買計劃允許符合條件的員工購買最多200公司A類普通股的股份。2020年5月,我們修改了ESPP,允許符合條件的員工購買最多350我們A類普通股的股份。該計劃於2017年12月1日開始實施,隨後於2018年8月修訂。ESPP允許參與者以一年的價格購買普通股5在特定日期確定的股票公允市值的折扣率六個月間隔時間。
在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度內,我們發出36和29根據ESPP,股票分別。截至2022年12月31日和2021年12月31日,根據ESPP為員工未來購買扣留的金額為$179及$164,分別為。
其他員工福利
我們維持一個合格的401(K)計劃,涵蓋已完成計劃定義的最低服務要求的合格美國員工。這些計劃需要我們做出貢獻100第一個的百分比六參與者為計劃貢獻的基本薪酬的百分比。
2016年,我們為英國員工建立了集團個人養老金計劃,適用於符合條件的員工,他們可能會根據自己的年齡和HM Revenue&Customer制定的其他限制繳納部分薪酬。這個計劃需要我們出一分力100第一個的百分比六參與者為計劃貢獻的基本薪酬的百分比。
我們還為加拿大的員工制定了註冊的退休儲蓄計劃,為符合條件的員工提供部分補償。這個計劃需要我們出一分力100第一個的百分比六參與者為計劃貢獻的基本薪酬的百分比。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表列出了我們根據這些計劃作出的相應貢獻:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
401(K)計劃 | $ | 6,974 | | | $ | 6,189 | | | $ | 5,650 | |
集團個人養老金計劃 | 290 | | | 252 | | | 202 | |
註冊退休儲蓄計劃 | 406 | | | 405 | | | 348 | |
配對繳款總額 | $ | 7,670 | | | $ | 6,846 | | | $ | 6,200 | |
15. 承付款和或有事項
我們不時與第三方貸款人簽發信用證和履約保證金,以提供抵押品。
法律訴訟
2017年11月6日,我們收到了客户對我們提出的投訴九承包商,包括我們在內,通過疏忽行為和/或遺漏、違反合同和違反“良好和熟練的默示保證”,索賠對客户有形財產的有形損害,以及因項目設計中的各種據稱缺陷造成的損害。在截至2021年12月31日的年度內,我們對虧損進行了合理的估計,並計入了綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債,並從保險收益中計入了綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。估計虧損和追回虧損包括在截至2021年12月31日的年度綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。於截至2022年12月31日止年度內,吾等訂立和解協議,並於同一期間支付淨和解款項及從保險收益追回損失。
我們參與了各種其他索賠和其他法律程序,通常是我們的正常業務活動附帶的。雖然這些訴訟的任何結果都無法準確預測,但我們認為這些現有問題的最終解決不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
因收購而作出的承諾
2018年8月,我們完成了對切爾西集團有限公司的收購,根據收購業務達到某些累計收入目標的情況,我們提供了收入賺取五年從收購之日算起。我們評估了被收購企業的財務預測,得出的結論是,這筆收益的公允價值約為$555在收購時。公允價值其後增至#美元。678截至2021年12月31日,358截至2022年12月31日,並計入合併資產負債表中的其他負債。如果達到任何累積收入目標,或有對價將在5月份支付。不是到目前為止,已經支付了款項。收益的公允價值將在每個報告期重新評估,並將根據需要記錄調整。
2021年12月,我們完成了對Plug Smart的收購,該收購基於未來EBITDA目標,從2021年12月月份及之後每個財年的EBITDA業績開始,超過一年五年制截止到2026年12月31日。最高累積收益為$5,000我們評估了被收購企業的財務預測,得出的結論是,這筆收益的公允價值約為$2,160在收購時,並於2021年12月31日保持一致。在截至2022年12月31日的年度內,支付$275確定了2021年12月EBITDA目標,剩餘或有對價的公允價值增至#美元3,800。增加了$1,934在截至2022年12月31日的年度內,或有對價的公允價值計入銷售、一般和行政費用,並計入綜合損益表。或有對價的當前部分計入應計費用和其他流動負債,非流動部分計入合併資產負債表的其他負債。
有關更多信息,請參見附註4和18。
目錄表
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合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
16. 地理信息
下表按地理區域列出了與我們的運營相關的長期資產:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
長壽資產 | | | |
美國 | $ | 1,162,705 | | | $ | 839,231 | |
加拿大 | 24,590 | | 27,964 |
其他 | 9,937 | | | 2,453 | |
長期資產總額 | $ | 1,197,232 | | | $ | 869,648 | |
我們根據客户所在的位置將收入歸因於客户。下表按地理區域列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
美國 | $ | 1,712,326 | | | $ | 1,126,141 | | | $ | 955,436 | |
加拿大 | 53,461 | | 45,782 | | 45,089 |
其他 | 58,635 | | | 43,774 | | | 31,750 | |
總收入 | $ | 1,824,422 | | | $ | 1,215,697 | | | $ | 1,032,275 | |
17. 其他費用,淨額
下表列出了其他費用的組成部分(淨額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
衍生品(收益)損失 | $ | (906) | | | $ | 240 | | | $ | (705) | |
扣除利息收入後的利息支出 | 26,423 | | | 14,361 | | | 15,422 | |
債務貼現攤銷和債務發行成本 | 4,211 | | | 2,849 | | | 2,686 | |
外幣交易損失(收益) | 144 | | | 852 | | | (481) | |
政府激勵措施 | (2,599) | | | (1,012) | | | (1,851) | |
其他費用,淨額 | $ | 27,273 | | | $ | 17,290 | | | $ | 15,071 | |
未來五個財政年度現有債務貼現和債務發行成本的攤銷費用估計如下:
| | | | | | | | |
| | 估計攤銷 |
2023 | | $ | 3,139 | |
2024 | | $ | 2,394 | |
2025 | | $ | 1,660 | |
2026 | | $ | 1,127 | |
2027 | | $ | 998 | |
18. 公允價值計量
我們按公允價值按經常性基礎(至少每年)確認某些金融資產和負債。公允價值被定義為為一項資產收取的價格或為轉移本金或最有利的負債而支付的價格(退出價格)。
目錄表
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合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債的市場。可用於計量公允價值的三種投入水平如下:
1級:投入是基於在活躍市場交易的相同工具的未調整報價。
第2級:投入基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於模型的估值技術,即所有重大假設均可在市場上觀察到或可被資產或負債整個期限的可觀察市場數據所證實。
第3級:投入通常是不可觀察的,通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的估計。因此,公允價值是使用基於模型的技術來確定的,這些技術包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。
下表列出了用於確定按公允價值經常性計量的金融工具的公允價值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的公允價值, |
| 水平 | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | | |
利率互換工具 | 2 | | $ | 5,202 | | | $ | 919 | |
| | | | | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
利率互換工具 | 2 | | $ | 9 | | | $ | 6,316 | |
商品互換工具 | 2 | | — | | | 1,962 | |
完整的條款 | 2 | | 5,348 | | | 4,800 | |
或有對價 | 3 | | 4,158 | | | 2,838 | |
總負債 | | | $ | 9,515 | | | $ | 15,916 | |
| | | | | |
| | | | | |
我們的利率掉期的公允價值是通過對合同預期現金流的現金流分析結合可觀察到的基於市場的投入(包括利率曲線和隱含波動率)來確定的。作為估值的一部分,我們考慮了利率掉期交易對手的信用評級,以確定是否需要進行信用風險調整。
我們商品掉期的公允價值是通過對合同預期現金流的現金流分析,結合從第三方定價來源獲得的可觀察到的遠期價格投入來確定的。作為估值的一部分,我們考慮了商品掉期交易對手的信用評級,以確定是否需要進行信用風險調整。
我們的補充撥備的公允價值是通過將其與類似條款下的類似債務工具的利率進行比較來確定的,而不是從各種高評級的第三方定價來源獲得的補充撥備。
我們的或有對價負債的公允價值是通過評估收購資產的未來財務預測和評估哪些累積收入目標、財務指標和/或里程碑可能達到(如果有的話)來確定的。我們將與某些收購相關的或有對價歸入公允價值層次的第三級,因為公允價值是使用重大不可觀察的輸入得出的,這些輸入包括貼現率、概率加權現金流和波動率。我們根據概率加權收入法確定或有對價債務的公允價值,該方法源於對某些收購的財務業績估計和實現某些目標的概率評估。對於其他收購,我們在期權定價框架下使用蒙特卡羅模擬得出或有對價的公允價值。我們根據市場參與者對類似工具所要求的借貸成本,建立了我們的估值模型中使用的貼現率。在確定實現某些技術、財務和運營目標的可能性時,我們利用了來自我們自己經驗的關於類似里程碑事件的數據,同時考慮了開發產品的內在困難和不確定性。我們每季度重新評估與或有對價債務的財務、運營和技術目標相關的概率因素。在確定這些假設的適當性時,採用了重大判斷,截至收購日期及以後的每一個時期。
我們得出或有對價的公允價值為#美元。2,160從2021年12月收購Plug Smart開始,使用蒙特卡洛模擬模型。模型中使用的關鍵假設包括EBITDA預測的兩種情景,一種基本情況
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
在更高的情況下,風險調整後的貼現率為14.2%,估計EBITDA波動率為80.0%。我們得出或有對價的公允價值為#美元。3,800使用蒙特卡洛模擬模型,於2022年12月31日收購Plug Smart。模型中使用的關鍵假設包括EBITDA預測的兩種情況,基本情況和較高情況,風險調整後的貼現率為16.9%,估計EBITDA波動率為75.0%.
截至2022年12月31日,模型中使用的與收購切爾西集團有限公司某些資產的或有對價有關的主要假設包括18%,用於貼現與實現基於財務的收益相關的低情況和基本情況。分配給這些場景的概率為50在低情況和基本情況下均為%。任何情況的實現概率的增加或減少都可能導致或有對價負債的估計公允價值大幅增加或減少。本次收購的或有代價的公允價值為#美元。678截至2021年12月31日,並減少到$358截至2022年12月31日。
下表彙總了歸類為第三級的或有對價負債的公允價值變動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
年初或有對價負債餘額 | $ | 2,838 | | | $ | 678 | |
與收購有關的或有對價 | — | | | 2,160 | |
重新計量期調整 | (19) | | | — | |
計入收益的公允價值變動 | 1,614 | | | — | |
支付或有對價 | (275) | | | — | |
或有對價負債年終餘額 | $ | 4,158 | | | $ | 2,838 | |
金融工具的公允價值乃參考可見市場數據及其他估值技術(視乎情況而定)釐定。長期債務是公允價值和記錄賬面價值之間差異顯著的唯一一類金融工具。在2022年12月31日和2021年12月31日,我們的長期債務的公允價值是根據我們目前類似類型的借款安排的遞增借款利率使用貼現現金流分析估計的,這些借款安排被認為是二級投入。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的幾年裏,沒有資金調入或調出二級或三級。
下表列出了我們長期債務的公允價值和賬面價值,不包括融資租賃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
長期債務價值(二級) | $ | 869,771 | | | $ | 884,054 | | | $ | 442,429 | | | $ | 436,892 | |
我們還被要求在非經常性的基礎上按公允價值定期計量某些其他資產,包括長期資產、商譽和其他無形資產。我們利用貼現現金流分析計算了年度商譽減值分析中使用的公允價值,並確定所使用的投入為第三級投入。如附註4所述,除了從Plug Smart收購中獲得的無形資產外,還有不是截至2022年12月31日或2021年12月31日在非經常性基礎上按公允價值記錄的其他資產。
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
19. 衍生工具和套期保值活動
下表提供了有關我們衍生工具的公允價值金額的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的衍生品, |
| | | 2022 | | 2021 |
| 資產負債表位置 | | 公允價值 | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
利率互換合約 | 其他資產 | | $ | 1,748 | | | $ | — | |
利率互換合約 | 其他負債 | | $ | 9 | | | $ | 6,316 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
利率互換合約 | 其他資產 | | $ | 3,454 | | | $ | 919 | |
| | | | | |
| | | | | |
大宗商品掉期合約 | 其他負債 | | $ | — | | | $ | 1,962 | |
完整的條款 | 其他負債 | | $ | 5,348 | | | $ | 4,800 | |
截至2022年12月31日,除二我們的獨立衍生品被指定為對衝工具,截至2021年12月31日,除四我們的衍生品被指定為對衝工具。
下表介紹了我們的衍生工具對綜合損益表和綜合全面收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在淨收入中確認的(收益)損失的位置 | | 在截至12月31日的年度淨收益中確認的(收益)虧損金額, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率互換合約 | 其他費用,淨額 | | $ | 1,037 | | | $ | 2,086 | | | $ | 1,455 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率互換合約 | 其他費用,淨額 | | $ | (2,738) | | | $ | (996) | | | $ | 51 | |
大宗商品掉期合約 | 其他費用,淨額 | | $ | 2,338 | | | $ | 2,325 | | | $ | (165) | |
完整的條款 | 其他費用,淨額 | | $ | (506) | | | $ | (1,089) | | | $ | (591) | |
下表列出了我們的套期保值工具在扣除税收後的AOCI變化:
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
被指定為對衝工具的衍生品: | |
年初AOCI累計虧損 | $ | (4,733) | |
| |
在AOCI中確認的未實現收益 | 4,980 | |
虧損從AOCI重新分類為其他費用,淨額 | 1,037 | |
衍生品淨收益 | 6,017 | |
年末的AOCI | $ | 1,284 | |
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
下表列出了截至2022年12月31日我們所有活躍的衍生品工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主動利率掉期 | | 生效日期 | | 到期日 | | 初始名義金額(美元) | | 狀態 |
11-年,5.77固定百分比 | | 2018年10月 | | 2029年10月 | | $ | 9,200 | | | 指定 |
15-年,5.24固定百分比 | | 2018年6月 | | 2033年6月 | | $ | 10,000 | | | 指定 |
10-年,4.74固定百分比 | | 2017年6月 | | 2027年12月 | | $ | 14,100 | | | 指定 |
15-年,3.26固定百分比 | | 2023年2月 | | 2038年12月 | | $ | 14,084 | | | 指定 |
7-年,2.19固定百分比 | | 2016年2月 | | 2023年2月 | | $ | 20,746 | | | 指定 |
8-年,3.70固定百分比 | | 2020年3月 | | 2028年6月 | | $ | 14,643 | | | 指定 |
8-年,3.70固定百分比 | | 2020年3月 | | 2028年6月 | | $ | 10,734 | | | 指定 |
13-年,0.93固定百分比 | | May 2020 | | 2033年3月 | | $ | 9,505 | | | 未指定 |
13-年,0.93固定百分比 | | May 2020 | | 2033年3月 | | $ | 6,968 | | | 未指定 |
| | | | | | | | |
15.5-年,5.40固定百分比 | | 2008年9月 | | 2024年3月 | | $ | 13,081 | | | 指定 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生品 | | 分類 | | 生效日期 | | 到期日 | | 公允價值(美元) |
完整的條款 | | 負債 | | 2018年6月/8月 | | 2038年12月 | | $ | 697 | |
完整的條款 | | 負債 | | 2016年8月 | | 2031年4月 | | $ | 55 | |
完整的條款 | | 負債 | | 2017年4月 | | 2034年2月 | | $ | 46 | |
完整的條款 | | 負債 | | 2020年11月 | | 2027年12月 | | $ | 48 | |
完整的條款 | | 負債 | | 2011年10月 | | May 2028 | | $ | 14 | |
完整的條款 | | 負債 | | May 2021 | | 2045年4月 | | $ | 129 | |
完整的條款 | | 負債 | | 2021年7月 | | 2046年3月 | | $ | 3,204 | |
完整的條款 | | 負債 | | 2022年6月 | | 2042年3月 | | $ | 1,155 | |
20. 業務細分信息
截至2022年12月31日的年度,我們的可報告部門包括美國地區、美國聯邦、加拿大、替代燃料(以前的非太陽能分佈式發電(Non-Solar DG))以及所有其他地區。2022年1月1日,我們更改了內部組織結構,我們的“所有其他”部門現在包括我們以前包括在美國地區部門的美國企業能源管理服務,我們的美國地區部門現在包括以前包括在我們以前的非太陽能DG部門的美國項目收入和相關成本。因此,以前報告的數額被重新分類,以便進行比較。
我們的美國地區、美國聯邦和加拿大部門提供能效產品和服務,包括設計、工程和安裝設備以及其他措施,以提高設施的能源基礎設施的效率和控制設施的運行,可再生能源解決方案,以及服務,包括建造ameresco擁有或開發的小型工廠,用於利用可再生能源生產電力、天然氣、熱力或冷卻的客户和運營與維護服務。
我們的替代燃料部門銷售電力、加工的可再生氣體燃料、供熱或製冷,由太陽能以外的可再生能源生產,由我們擁有的小型工廠產生,併為客户擁有的小型工廠提供運營服務。我們的美國地區部門還包括為客户開發的某些小型太陽能併網工廠。“所有其他”類別提供企業能源管理服務、諮詢服務,以及銷售太陽能光伏產品和系統,我們稱之為集成光伏。這些分部不包括其他活動的結果,例如沒有專門分配給分部的公司運營費用。某些可報告的部門是運營部門的集合。
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,46.0%, 67.0%,以及71.5分別有%的收入來自聯邦、州、省或地方政府實體,包括公共住房當局、公立大學和市政公用事業。出於報告目的,美國聯邦政府被認為是單一客户,由21.5%, 32.3%,以及36.6分別佔我們截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度綜合收入的1%。來自美國聯邦政府的收入包括在我們的美國聯邦部門。除美國聯邦政府外,還有一家
目錄表
Ameresco,Inc.
合併財務報表附註
(以千為單位,每股除外)
客户代表39.6%和10.2在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,分別佔我們收入的1%。來自該客户的收入包括在我們的美國地區部門。
我們首席運營決策者的報告不包括運營部門層面的資產。
下表顯示了我們的業務部門信息以及我們合併財務報表的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國地區 | | 美國聯邦政府 | | 加拿大 | | 替代燃料 | | 所有其他 | | 總計 |
2022 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,123,343 | | | $ | 391,891 | | | $ | 58,558 | | | $ | 114,459 | | | $ | 136,171 | | | $ | 1,824,422 | |
衍生品(收益)損失 | (354) | | | — | | | (152) | | | 294 | | | — | | | (212) | |
淨利息支出 | 6,948 | | | 1,231 | | | 917 | | | 8,657 | | | 22 | | | 17,775 | |
折舊及無形資產攤銷 | 21,463 | | | 4,905 | | | 1,702 | | | 23,354 | | | 1,008 | | | 52,432 | |
未分配的企業活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71,180) | |
税前收益,不包括未分配的公司活動 | 88,531 | | | 50,866 | | | 2,554 | | | 22,989 | | | 11,959 | | | 176,899 | |
| | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | | | |
收入 | 551,118 | | | 392,948 | | | 49,483 | | | 111,223 | | | 110,925 | | | 1,215,697 | |
衍生品(收益)損失 | (1,017) | | | — | | | (73) | | | 1,330 | | | — | | | 240 | |
淨利息支出 | 6,255 | | | 1,294 | | | 879 | | | 5,793 | | | 378 | | | 14,599 | |
折舊及無形資產攤銷 | 15,699 | | | 4,666 | | | 1,872 | | | 21,080 | | | 1,440 | | | 44,757 | |
未分配的企業活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,361) | |
税前收益,不包括未分配的公司活動 | 38,285 | | | 52,388 | | | 1,581 | | | 27,774 | | | 5,477 | | | 125,505 | |
| | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | |
收入 | 423,654 | | | 377,882 | | | 47,757 | | | 83,628 | | | 99,354 | | | 1,032,275 | |
衍生品(收益)損失 | (744) | | | — | | | 153 | | | (114) | | | — | | | (705) | |
淨利息支出 | 6,392 | | | 1,694 | | | 699 | | | 4,467 | | | 184 | | | 13,436 | |
折舊及無形資產攤銷 | 12,230 | | | 3,945 | | | 1,584 | | | 20,722 | | | 1,656 | | | 40,137 | |
未分配的企業活動 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,308) | |
税前收益,不包括未分配的公司活動 | 26,227 | | | 44,571 | | | 1,758 | | | 14,509 | | | 8,671 | | | 95,736 | |
有關我們按產品線劃分的收入的更多信息,請參見附註3。
21. 後續事件
2023年2月24日,我們簽署了一份最終的買賣協議,收購了總部位於意大利米蘭的可再生能源和能效公司Enerqos Energy Solutions S.r.l.。通過此次收購,我們預計將擴大我們在意大利各地的清潔能源項目和解決方案組合。此次收購預計將於2023年3月完成。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,截至本年度報告所涉期間結束或評估日期。披露控制和程序旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷。我們的管理層在評估截至評估日期的披露控制和程序的有效性後,得出結論認為,截至評估日期,我們的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層,在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,負責建立和維護對我們的財務報告的充分的內部控制,根據交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義,這是一個由公司的主要高管和主要財務官設計或監督的過程,由我們的董事會、管理層和其他人員實施,以提供關於財務報告的可靠性和根據GAAP為外部目的編制財務報表的合理保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
•與保存合理詳細、準確和公平地反映我們的交易和處置我們的資產的記錄有關,
•提供合理的保證,確保交易被記錄為必要的,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行,以及
•提供合理保證,防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架(2013)》中提出的標準。
根據這項評估和這些標準,我們的管理層得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所RSM US LLP在其報告中指出,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由RSM US LLP審計,該報告列在第8項下。
財務報告內部控制的變化
截至2022年12月31日止年度內,我們實施了一個新的企業資源規劃(“ERP”)系統。在實施企業資源規劃的過程中,我們更新了並將繼續更新我們對財務報告的內部控制,以適應對我們業務流程和會計程序的修改。我們不認為這一實施已經或將對我們對財務報告的內部控制產生重大不利影響。
除上文所披露者外,於最近一個財政季度內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
關於本公司高管和董事背景的完整答覆以及S-K條例第401、405和407項所要求的其他信息,將包含在我們2023年年度股東大會的最終委託書中。
商業行為和道德準則:我們已經通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事(包括首席執行官和高級財務官)的商業行為和道德準則,該準則可在我們網站www.ameresco.com的投資者關係部分獲得。此外,我們打算在我們的網站上公佈法律或適用的紐約證券交易所上市標準要求的所有披露,涉及對守則任何條款的任何修訂或豁免。我們在本報告中包括我們的網站地址,只是作為非活躍的文本參考,並不打算將其作為指向我們網站的活躍鏈接。我們網站上的材料都不屬於這份10-K表格。
項目11.高管薪酬
對這一項目的答覆參考了我們2023年年度股東大會的最終委託書中的討論。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
對這一項目的答覆參考了我們2023年年度股東大會的最終委託書中的討論。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
對這一項目的答覆參考了我們2023年年度股東大會的最終委託書中的討論。
項目14.首席會計師費用和服務
對這一項目的答覆參考了我們2023年年度股東大會的最終委託書中的討論。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
(a)(1) | 財務報表:請參閲“合併財務報表索引” | 40 |
(a)(2) | 財務報表附表:無 | |
| 由於不適用或不需要,或因為合併財務報表及其附註中包含了這些信息,因此省略了這些附表。 | |
(a)(3) | 展品: | |
| | | | | |
展品編號 | 展品説明 |
3.1 | 作為我們當前報告的附件3.1提交的ameresco,Inc.的重述公司註冊證書日期為2010年7月27日,並於2010年7月30日提交給委員會(文件號:001-34811),並通過引用併入本文。 |
3.2 | 修訂和重新啟用了ameresco,Inc.的章程(2014年5月22日進一步修訂)。作為我們截至2014年6月30日的財務季度報告Form 10-Q的附件3.1提交,並於2014年7月31日提交給委員會(文件號:001-34811),並通過引用併入本文。作為我們S-1表格註冊聲明的附件3.1提交(生效前第4號修正案;reg.333-165821),並通過引用結合於此。 |
4.1 | 證明A類普通股股份的證書樣本。作為我們S-1表格註冊聲明的附件4.1提交(生效前第4號修正案;reg.333-165821),並通過引用結合於此。 |
4.16 | 根據《交易法》第12條註冊的ameresco,Inc.證券説明。在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中作為附件4.16提交,並於2020年3月4日提交給委員會(文件號:001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.1.1 | 第四次修訂和重新簽署的信用和安全協議日期為2019年6月28日,由ameresco,Inc.、其某些擔保方、某些貸款人不時與作為行政代理的美國銀行簽訂。作為我們於2019年7月1日提交給委員會的表格8-k的當前報告的附件10.1(文件編號001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.1.2 | 第四次修訂和重新修訂的第1號修正案日期為2020年3月31日的ameresco,Inc.、其某些擔保方、某些貸款方和作為行政代理的美國銀行之間的信用和安全協議。作為我們截至2020年3月31日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.1.2提交,並通過引用併入本文。 |
10.3.1+ | Ameresco,Inc.2010年股票激勵計劃。作為我們S-1表格註冊聲明的附件10.10提交(生效前第4號修正案;reg.333-165821),並通過引用結合於此。 |
10.3.2+ | 根據ameresco,Inc.2010年股票激勵計劃授予的激勵股票期權協議的形式。作為我們S-1表格註冊聲明的附件10.11提交(生效前第4號修正案;reg.333-165821),並通過引用結合於此。 |
| | | | | |
展品 數 | 描述 |
| |
| |
10.3.3+ | 根據ameresco,Inc.2010年股票激勵計劃授予的董事股票期權協議格式。作為我們S-1表格註冊聲明的附件10.12提交(生效前第4號修正案;reg.333-165821),並通過引用結合於此。 |
10.4.1+ | Ameresco,Inc.2020年股票激勵計劃。提交為附件99.2 ameresco,Inc.2020股票激勵計劃。作為我們註冊聲明的第99.2份表格S-8(Reg.333-238792),並通過引用結合於此. |
10.4.2+ | 根據ameresco,Inc.2020股票激勵計劃授予的激勵股票期權協議格式。作為我們截至2020年6月30日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.2提交。 |
10.4.3+ | 根據ameresco,Inc.2020年股票激勵計劃授予的董事股票期權協議格式。作為我們截至2020年6月30日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.3提交。 |
10.5.1+ | AMERESCO,Inc.與每個非員工董事簽訂的賠償協議格式。作為我們截至2010年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.6.1,並於2011年3月31日提交給委員會(文件號:001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.5.2+ | AMERESCO,Inc.與每位員工董事簽訂的賠償協議格式。作為我們截至2010年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.6.2,並於2011年3月31日提交給委員會(文件號:001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.6+ | Ameresco,Inc.2017年員工股票購買計劃,經修訂。作為我們截至2020年6月30日的財政季度報告10-Q表的附件10.8提交給委員會(文件編號001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.7+ | Ameresco,Inc.高管管理團隊額外的年度激勵績效計劃。作為我們截至2019年6月30日的財政季度Form 10-Q季度報告的附件10.1,並於2019年8月8日提交給委員會(文件號:001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.8+ | 執行董事持股準則。作為我們截至2020年9月30日的財政季度報告Form 10-Q的附件10.1於2020年11月3日提交給委員會(文件號:001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.9+ | 公司與Doran Hole之間日期為2019年6月26日的邀請函。作為我們於2019年7月1日提交給委員會的表格8-k的當前報告的附件10.1(文件編號001-34811),並通過引用併入本文。 |
10.10# | 截至2021年10月21日,由ameresco,Inc.和南加州愛迪生公司簽署的交鑰匙工程、採購、建造和維護協議。 |
10.11** | 非僱員董事限制性股票單位協議格式 |
10.12** | 非員工董事薪酬政策 |
21.1* | Ameresco,Inc.的子公司. |
23.1* | RSM US LLP的同意。 |
31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條所要求的首席執行官證書。 |
31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官證明。 |
32.1** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。 |
101 | 以下是ameresco公司以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制的Form 10-K年度報告中的以下合併財務報表:(I)合併資產負債表(Ii)合併損益表,(Iii)合併全面收益表,(Iv)可贖回非控股權益和股東權益的合併變動表,(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註。 |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| |
* | 現提交本局。 |
** | 隨信提供。 |
+ | 確定管理合同或補償計劃或安排,由ameresco的高管或董事參與。 |
# | 本展品的某些部分被認為是保密的,在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下已被省略。根據S-K規則第601(B)(2)項,已略去附表和證物。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Ameresco,Inc. |
日期:2023年2月28日 | 發信人: | /s/George P.Sakellaris |
| | 喬治·P·薩凱拉里斯 |
| | 總裁與首席執行官 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,以下表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/George P.Sakellaris | | 尊敬的董事會主席, 總裁與首席執行官 (首席行政主任) | | 2023年2月28日 |
喬治·P·薩凱拉里斯 | | | |
/s/Spencer Doran Hole | | 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | | 2023年2月28日 |
斯賓塞·多蘭·霍爾 | | | |
/s/Mark Chiplock | | 總裁高級會計師兼首席會計官 (首席會計主任) | | 2023年2月28日 |
馬克·奇普洛克 | | | |
/s/David J.科爾辛 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
David·J·科爾辛 | | | | |
克萊爾·休斯·約翰遜 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
克萊爾·休斯·約翰遜 | | | | |
/s/尼科拉斯·斯塔夫羅普洛斯 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
尼科拉斯·斯塔夫羅普洛斯 | | | | |
珍妮弗·L·米勒 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
詹妮弗·L·米勒 | | | | |
約瑟夫·W·薩頓 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
約瑟夫·W·薩頓 | | | | |
/s/弗蘭克·V·威斯內斯基 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
弗蘭克·V·威斯內斯基 | | | | |