cnhi-20221231
錯誤2022財年0001567094P2Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitieshttp://www.cnhindustrial.com/20221231#OtherOperatingAndNonoperatingExpenseNetP3Y00015670942022-01-012022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：A4.50NotesDue2023成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：A3.850NotesDue2027成員2022-01-012022-12-3100015670942022-06-30ISO 4217：美元00015670942023-01-31Xbrli：共享0001567094美國-公認會計準則：多數股東成員2022-01-012022-01-01Xbrli：純00015670942021-01-012021-12-3100015670942020-01-012020-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00015670942022-12-3100015670942021-12-310001567094Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001567094Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-3100015670942020-12-3100015670942019-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310001567094美國-公認會計準則：財政部股票成員2019-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員2019-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001567094美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310001567094CNHI：可贖回非控制性利益成員2019-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001567094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001567094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310001567094美國-公認會計準則：財政部股票成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001567094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001567094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310001567094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001567094CNHI：可贖回非控制性利益成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-01-012020-12-310001567094美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：可贖回非控制性利益成員2020-01-012020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-01-012020-12-310001567094美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-01-012020-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001567094美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001567094美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310001567094CNHI：可贖回非控制性利益成員2020-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：可贖回非控制性利益成員2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001567094美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-012021-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001567094美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310001567094CNHI：可贖回非控制性利益成員2021-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSRT：重新調整成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員SRT：重新調整成員2021-12-310001567094SRT：重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001567094SRT：重新調整成員美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310001567094SRT：重新調整成員2021-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：財政部股票成員Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersCnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001567094美國公認會計準則：非控制性利益成員Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094CNHI：可贖回非控制性利益成員Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：可贖回非控制性利益成員2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001567094美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-01-012022-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：財政部股票成員2022-12-310001567094US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001567094美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001567094美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-12-310001567094CNHI：可贖回非控制性利益成員2022-12-31CNHI：細分市場0001567094Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-12-310001567094Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2020-01-012020-12-310001567094CNHI：RavenIndustriesIncMember2021-11-300001567094CNHI：RavenIndustriesIncMember2021-11-302021-11-30CNHI：分部00015670942021-11-300001567094美國公認會計準則：其他資產成員2021-12-310001567094美國公認會計準則：其他責任成員2021-12-310001567094CNHI：應用技術部成員US-GAAP：客户關係成員2021-11-300001567094CNHI：應用技術部成員美國-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2021-11-300001567094CNHI：應用技術部成員美國-GAAP：發達的技術權利成員2021-11-300001567094美國-公認會計準則：行業名稱成員CNHI：應用技術部成員2021-11-300001567094CNHI：應用技術部成員2021-11-300001567094CNHI：SampieranaSpAMembers2021-12-300001567094CNHI：SampieranaSpAMembers2021-12-302021-12-300001567094CNHI：專業企業LLCM成員2022-05-162022-05-160001567094國家/地區：AR2022-01-012022-12-310001567094國家/地區：AR2021-01-012021-12-310001567094國家/地區：AR2020-01-012020-12-310001567094CNHI：CaseNewHolland IndustrialIncMemberCnhi:SevenPointEightSevenFivePercentSeniorNotesMember2022-01-012022-12-310001567094CNHI：CaseNewHolland IndustrialIncMemberCnhi:SevenPointEightSevenFivePercentSeniorNotesMember2021-01-012021-12-310001567094CNHI：CaseNewHolland IndustrialIncMemberCnhi:SevenPointEightSevenFivePercentSeniorNotesMember2020-01-012020-12-310001567094CNHI：RavenIndustriesIncMember2021-01-012021-12-310001567094US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001567094US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001567094SRT：最小成員數美國-GAAP：機器和設備成員2022-01-012022-12-310001567094美國-GAAP：機器和設備成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001567094美國-GAAP：其他機器和設備成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001567094美國-GAAP：其他機器和設備成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001567094SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310001567094SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：農業設備成員2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：農業設備成員2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：農業設備成員2020-01-012020-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：構建設備成員2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：構建設備成員2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：構建設備成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMemberUS-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMemberUS-GAAP：部門間消除成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMember2022-01-012022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMember2021-01-012021-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMember2020-01-012020-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：金融服務成員2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：金融服務成員2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：金融服務成員2020-01-012020-12-310001567094US-GAAP：部門間消除成員CNHI：金融服務成員2022-01-012022-12-310001567094US-GAAP：部門間消除成員CNHI：金融服務成員2021-01-012021-12-310001567094US-GAAP：部門間消除成員CNHI：金融服務成員2020-01-012020-12-310001567094美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-12-310001567094美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-12-310001567094美國-公認會計準則：產品成員2020-01-012020-12-310001567094美國-GAAP：服務成員2022-01-012022-12-310001567094美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-12-310001567094美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI：其他應收賬款成員2022-12-310001567094CNHI：其他應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001567094SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001567094Cnhi:RetailLoansAndDirectFinancingLeasesMember2022-12-310001567094Cnhi:RetailLoansAndDirectFinancingLeasesMember2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員2022-01-012022-12-310001567094國家：俄羅斯2022-01-012022-12-310001567094SRT：北美成員2022-01-012022-12-310001567094國家：CN2022-01-012022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員2020-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員2020-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員2019-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員2019-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310001567094Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberCNHI：批發應收賬款成員2020-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員SRT：北美成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT：北美成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2022-12-310001567094SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094SRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094SRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094SRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094SRT：南美成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094SRT：南美成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094SRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2022-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員CNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI：批發應收賬款成員2022-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員SRT：北美成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT：北美成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：北美成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：南美成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT：亞洲太平洋地區成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：零售應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI：零售應收賬款成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2021-12-310001567094SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：北美成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094SRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094SRT：南美成員美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：南美成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：南美成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberSRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberSRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094SRT：亞洲太平洋地區成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-12-310001567094Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產過去成員2021-12-310001567094CNHI：批發應收賬款成員美國-公認會計準則：財務資產未過去成員2021-12-310001567094美國公認會計準則：履行財務應收賬款成員CNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberCNHI：批發應收賬款成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：土地建設和改進成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：土地建設和改進成員2021-12-310001567094美國-GAAP：機器和設備成員2022-12-310001567094美國-GAAP：機器和設備成員2021-12-310001567094美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2021-12-310001567094Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-12-310001567094Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2021-12-310001567094Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-12-310001567094Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001567094Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001567094CNHI：AlGhazi Tracers Ltd.成員2022-12-310001567094CNHI：土耳其TraktorReZiraatMakineteriASMembers2022-12-310001567094CNHI：NewHollandHFTJapan IncMember2022-12-310001567094CNHI：CNHDe墨西哥成員2022-12-310001567094CNHI：CIFINSSPA成員2022-12-310001567094CNHI：CNHCapitalEurope SASM成員2022-12-310001567094SRT：最小成員數2022-12-310001567094SRT：最大成員數2022-12-310001567094CNHI：農業設備細分市場成員2020-12-310001567094CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMember2020-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMember2020-12-310001567094CNHI：農業設備細分市場成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMember2021-01-012021-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMember2021-01-012021-12-310001567094CNHI：農業設備細分市場成員2021-12-310001567094CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMember2021-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMember2021-12-310001567094CNHI：農業設備細分市場成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMember2022-01-012022-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMember2022-01-012022-12-310001567094CNHI：農業設備細分市場成員2022-12-310001567094CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMember2022-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMember2022-12-310001567094CNHI：農業設備細分市場成員CNHI：Special Members2022-04-012022-06-300001567094CNHI：農業設備細分市場成員CNHI：RavenAndSampierana成員2021-10-012021-12-310001567094CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMemberCNHI：RavenAndSampierana成員2021-10-012021-12-310001567094CNHI：農業設備細分市場成員CNHI：RavenAndSampierana成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：DelarNetworksMembers2022-01-012022-12-310001567094CNHI：DelarNetworksMembers2022-12-310001567094CNHI：DelarNetworksMembers2021-12-310001567094CNHI：專利許可和其他成員SRT：最小成員數2022-01-012022-12-310001567094CNHI：專利許可和其他成員SRT：最大成員數2022-01-012022-12-310001567094CNHI：專利許可和其他成員2022-12-310001567094CNHI：專利許可和其他成員2021-12-310001567094美國-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-12-310001567094美國-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2021-12-310001567094美國-公認會計原則：商標成員2022-12-310001567094美國-公認會計原則：商標成員2021-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMemberCNHI：UnsecuredCreditFacilitiesMember2022-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMemberCNHI：UnsecuredCreditFacilitiesMember2021-12-310001567094美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCNHI：A2024RevolvingCreditFacilityMember2019-03-012019-03-310001567094美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCNHI：A2024RevolvingCreditFacilityMember2019-03-31ISO4217：歐元0001567094美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCNHI：A2024RevolvingCreditFacilityMember2019-03-312019-03-31CNHI：選項0001567094美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCNHI：2026年3月RevolvingCreditFacilityMember2021-02-260001567094美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCNHI：2025年3月15日2021-02-260001567094美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCNHI：NewCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersCNHI：NewCreditFacilityMember2021-12-310001567094CNHI：資產認可設施成員2022-12-310001567094CNHI：資產認可設施成員2021-12-310001567094Cnhi:AssetBackedFacilitiesExcludingRelatedPartiesMember2021-12-310001567094CNHI：A2875NotesDueMay2023成員CNHI：IndustrialActivitiesMember美國-公認會計準則：債券成員CNHI：CNHIndustrialFinanceEurope成員2022-12-310001567094CNHI：A0000NotesDueApril2024成員CNHI：IndustrialActivitiesMember美國-公認會計準則：債券成員CNHI：CNHIndustrialFinanceEurope成員2022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMember美國-公認會計準則：債券成員CNHI：CNHIndustrialFinanceEurope成員CNHI：A1750注意事項2025年9月2022-12-310001567094CNHI：A3500 NotesDue11月份2025年CNHI：IndustrialActivitiesMember美國-公認會計準則：債券成員CNHI：CNHIndustrialFinanceEurope成員2022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMember美國-公認會計準則：債券成員CNHI：A1875NotesDueJanuary2026成員CNHI：CNHIndustrialFinanceEurope成員2022-12-310001567094CNHI：A1750NotesDueMarch2027成員CNHI：IndustrialActivitiesMember美國-公認會計準則：債券成員CNHI：CNHIndustrialFinanceEurope成員2022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：A3875NotesDueApril2028成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：CNHIndustrialFinanceEurope成員2022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：A1625NotesDueJuly2029成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：CNHIndustrialFinanceEurope成員2022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMember美國-公認會計準則：債券成員CNHI：A2200NotesDueJuly2039成員CNHI：CNHIndustrialFinanceEurope成員2022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：CHNIndustrialNVMember美國-公認會計準則：債券成員CNHI：A4500NotesDueAugust2023成員2022-12-310001567094CNHI：A3850NotesDue11月份2027成員CNHI：IndustrialActivitiesMemberCNHI：CHNIndustrialNVMember美國-公認會計準則：債券成員2022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMember美國-公認會計準則：債券成員2022-12-310001567094CNHI：A1950NotesDueJuly2023成員CNHI：CNHIndustrialCapitalLLCM成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：CNHIndustrialCapitalLLCM成員CNHI：A4200NotesDueJanuary2024成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：CNHIndustrialCapitalLLCM成員CNHI：A3950NotesDueMay2025成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：A5450注意：2025年10月CNHI：CNHIndustrialCapitalLLCM成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：CNHIndustrialCapitalLLCM成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：A1875NotesDueJanuary2026成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：A1450NotesDueJuly2026成員CNHI：CNHIndustrialCapitalLLCM成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：CNHIndustrialCapitalCanadaLtd.成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：A1500注意：2024年10月CNHI：金融服務成員2022-12-31ISO 4217：CAD0001567094Cnhi:CNHIndustrialCapitalAustraliaPtyLimitedMemberCNHI：A1750NotesDueJuly2024成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-31ISO4217：澳元0001567094CNHI：A0000NotesDue20232025成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：CNH阿根廷工業資本協會成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：A812015350注意：20232028成員CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-31ISO4217：BRL0001567094CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembersCNHI：A8120NotesDue20232028成員美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：A15350注意：20232028成員CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：債券成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2022-12-310001567094美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：債券成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：債券成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：債券成員CNHI：金融服務成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：債券成員2021-12-310001567094CNHI：資產負債成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2022-12-310001567094CNHI：資產負債成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：資產負債成員2022-12-310001567094CNHI：資產負債成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2021-12-310001567094CNHI：資產負債成員CNHI：金融服務成員2021-12-310001567094CNHI：資產負債成員2021-12-310001567094CNHI：其他債務成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2022-12-310001567094CNHI：其他債務成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：其他債務成員2022-12-310001567094CNHI：其他債務成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2021-12-310001567094CNHI：其他債務成員CNHI：金融服務成員2021-12-310001567094CNHI：其他債務成員2021-12-310001567094CNHI：InterSegmentDebtMemberCNHI：IndustrialActivitiesMember2022-12-310001567094CNHI：InterSegmentDebtMemberCNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：InterSegmentDebtMember2022-12-310001567094CNHI：InterSegmentDebtMemberCNHI：IndustrialActivitiesMember2021-12-310001567094CNHI：InterSegmentDebtMemberCNHI：金融服務成員2021-12-310001567094CNHI：InterSegmentDebtMember2021-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMember2022-12-310001567094CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMember2021-12-310001567094CNHI：金融服務成員2021-12-310001567094CNHI：A1450NotesDueIn2026成員CNHI：CNHIndustrialCapitalLLCM成員2021-05-310001567094Cnhi:CNHIndustrialCapitalAustraliaPtyLimitedMemberCNHI：A175NotesDueIn2024注意1成員2021-07-310001567094Cnhi:CNHIndustrialCapitalAustraliaPtyLimitedMemberCNHI：A175NotesDueIn2024注意2成員2021-09-300001567094CNHI：CNHIndustrialCapitalCanadaLtd.成員CNHI：A150 NotesDueIn2024成員2021-09-300001567094CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-04-300001567094CNHI：A15350 NotesDueApril2024成員CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-04-300001567094CNHI：巴西銀行間存款CDIRateMembersCNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembersCNHI：A15350 NotesDueApril2024成員2022-04-012022-04-300001567094CNHI：A14900 NotesDueApril2025成員CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-04-300001567094CNHI：巴西銀行間存款CDIRateMembersCNHI：A14900 NotesDueApril2025成員CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-04-012022-04-300001567094CNHI：A14900注意：2025年5月CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-05-310001567094CNHI：巴西銀行間存款CDIRateMembersCNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembersCNHI：A14900注意：2025年5月2022-05-012022-05-310001567094CNHI：CNHIndustrialCapitalLLCM成員CNHI：A3950NotesDueIn2025成員2021-05-310001567094CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-09-300001567094CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembersCNHI：A15070注意事項2024年9月2022-09-300001567094CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembersCNHI：A14840注意事項2025年9月1日2022-09-300001567094CNHI：巴西銀行間存款CDIRateMembersCNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembersCNHI：A14840注意事項2025年9月1日2022-09-012022-09-300001567094CNHI：A15130注意事項2026年9月CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-09-300001567094CNHI：A15130注意事項2026年9月CNHI：巴西銀行間存款CDIRateMembersCNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-09-012022-09-300001567094CNHI：CNHIndustrialCapitalLLCM成員CNHI：A5450NotesDueIn2025成員2022-10-310001567094CNHI：A0000Bonds2025年10月CNHI：CNH阿根廷工業資本協會成員2022-10-310001567094CNHI：A3500 NotesDue11月份2025年CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-11-300001567094CNHI：A3500 NotesDue11月份2025年CNHI：巴西銀行間存款CDIRateMembersCNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-11-012022-11-300001567094CNHI：A14620NotesDue12ember2024成員CNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-12-310001567094CNHI：A14620NotesDue12ember2024成員CNHI：巴西銀行間存款CDIRateMembersCNHI：BancoCNHIndustrialCapitalSAMembers2022-12-012022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310001567094CNHI：IndustrialActivitiesMemberUS-GAAP：部門間消除成員2022-12-310001567094US-GAAP：部門間消除成員CNHI：金融服務成員2022-12-310001567094US-GAAP：部門間消除成員2022-12-310001567094國家：GB2021-01-012021-12-310001567094國家：GB2020-01-012020-12-310001567094國家：GB2022-01-012022-12-310001567094國家/地區：IT2022-10-012022-12-310001567094國家：br2021-01-012021-12-310001567094CNHI：外國替補成員2022-01-012022-12-310001567094Cnhi:OperatingLossCarryforwardExpiringYearOneMember2022-12-310001567094Cnhi:OperatingLossCarryforwardExpiringYearTwoMember2022-12-310001567094Cnhi:OperatingLossCarryforwardExpiringYearThreeMember2022-12-310001567094Cnhi:OperatingLossCarryforwardExpiringYearFourMember2022-12-310001567094Cnhi:OperatingLossCarryforwardExpiringYearFiveMember2022-12-310001567094Cnhi:TaxCreditCarryforwardExpiringYearTwoMember2022-12-3100015670942018-04-162018-04-160001567094CNHI：USRetireeMedicalPlan成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：USRetireeMedicalPlan成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：RHRABenefitMembers2022-08-012022-08-310001567094美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-12-310001567094美國-GAAP：HealthCareMembers2021-12-310001567094美國-GAAP：HealthCareMembers2020-12-310001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-12-310001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-12-310001567094美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-12-310001567094美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-12-310001567094美國-GAAP：HealthCareMembers2022-01-012022-12-310001567094美國-GAAP：HealthCareMembers2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-12-310001567094美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-12-310001567094美國-GAAP：HealthCareMembers2022-12-310001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-12-310001567094國家：美國2021-12-310001567094國家：美國2020-12-310001567094國家：GB2021-12-310001567094國家：GB2020-12-310001567094國家：德2021-12-310001567094國家：德2020-12-310001567094CNHI：其他國家成員2021-12-310001567094CNHI：其他國家成員2020-12-310001567094國家：美國2022-01-012022-12-310001567094國家：美國2021-01-012021-12-310001567094國家：GB2022-01-012022-12-310001567094國家：GB2021-01-012021-12-310001567094國家：德2022-01-012022-12-310001567094國家：德2021-01-012021-12-310001567094CNHI：其他國家成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：其他國家成員2021-01-012021-12-310001567094國家：美國2022-12-310001567094國家：GB2022-12-310001567094國家：德2022-12-310001567094CNHI：其他國家成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-12-310001567094美國-GAAP：HealthCareMembers2020-01-012020-12-310001567094Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-12-310001567094美國-公認會計準則：股權證券成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：債務證券成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2022-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2022-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2022-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2022-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2022-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2022-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001567094Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001567094美國-GAAP：DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310001567094美國-GAAP：DomesticCorporation債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：DomesticCorporation債務證券成員2022-12-310001567094美國-GAAP：DomesticCorporation債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：外國公司債務證券成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：外國公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：外國公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：外國公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：其他債務證券成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001567094美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094US-GAAP：定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2022-12-310001567094美國-公認會計準則：共同基金成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：共同基金成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094CNHI：保險合同成員2022-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：信用風險合同成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：信用風險合同成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員2022-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員2022-12-310001567094CNHI：DefinedBenefitPlanOtherInvestments成員2022-12-310001567094CNHI：DefinedBenefitPlanOtherInvestments成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員CNHI：DefinedBenefitPlanOtherInvestments成員2022-12-310001567094CNHI：DefinedBenefitPlanOtherInvestments成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember2022-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2021-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember2021-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesUsMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesNonUsMember2021-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2021-12-310001567094Us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001567094Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-12-310001567094美國-GAAP：DomesticCorporation債務證券成員2021-12-310001567094美國-GAAP：DomesticCorporation債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：DomesticCorporation債務證券成員2021-12-310001567094美國-GAAP：DomesticCorporation債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：外國政府債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：外國公司債務證券成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：外國公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：外國公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：外國公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094美國公認會計準則：其他債務證券成員2021-12-310001567094美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001567094美國公認會計準則：其他債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094US-GAAP：定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：定義的BenefitPlanDebtSecurityMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：共同基金成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：共同基金成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：共同基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094CNHI：保險合同成員2021-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：信用風險合同成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：信用風險合同成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：信用風險合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員2021-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員US-GAAP：DefinedBenefitPlanRealEState成員2021-12-310001567094CNHI：DefinedBenefitPlanOtherInvestments成員2021-12-310001567094CNHI：DefinedBenefitPlanOtherInvestments成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員CNHI：DefinedBenefitPlanOtherInvestments成員2021-12-310001567094CNHI：DefinedBenefitPlanOtherInvestments成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember2021-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001567094US-GAAP：DefinedBenefitPlanCashMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2020-12-310001567094CNHI：保險合同成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：農業設備成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：農業設備成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：農業設備成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMember2020-01-012020-12-310001567094美國-GAAP：員工服務成員2019-12-310001567094CNHI：與設施相關的成本成員2019-12-310001567094美國-公認會計準則：其他重組成員2019-12-310001567094美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：與設施相關的成本成員2020-01-012020-12-310001567094美國-公認會計準則：其他重組成員2020-01-012020-12-310001567094美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310001567094CNHI：與設施相關的成本成員2020-12-310001567094美國-公認會計準則：其他重組成員2020-12-310001567094美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：與設施相關的成本成員2021-01-012021-12-310001567094美國-公認會計準則：其他重組成員2021-01-012021-12-310001567094美國-GAAP：員工服務成員2021-12-310001567094CNHI：與設施相關的成本成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：其他重組成員2021-12-310001567094美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：與設施相關的成本成員2022-01-012022-12-310001567094美國-公認會計準則：其他重組成員2022-01-012022-12-310001567094美國-GAAP：員工服務成員2022-12-310001567094CNHI：與設施相關的成本成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：其他重組成員2022-12-31CNHI：網站0001567094CNHI：批發商和DelarFinancingMember2022-12-310001567094CNHI：RevolvingChargeAccount成員2022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-12-310001567094美國-美國公認會計準則：銷售成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-01-012022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：銷售成本成員2022-01-012022-12-310001567094美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-01-012022-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers美國公認會計準則：利息支出成員2022-01-012022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：銷售成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-01-012021-12-310001567094美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-12-310001567094美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-01-012021-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-12-310001567094美國-美國公認會計準則：銷售成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2020-01-012020-12-310001567094美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：銷售成本成員2020-01-012020-12-310001567094美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2020-01-012020-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers美國公認會計準則：利息支出成員2020-01-012020-12-310001567094美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：InterestRateContractMembers美國公認會計準則：利息支出成員2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：InterestRateContractMembers美國公認會計準則：利息支出成員2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：公允價值對衝成員US-GAAP：InterestRateContractMembers美國公認會計準則：利息支出成員2020-01-012020-12-310001567094美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-01-012022-12-310001567094美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-01-012021-12-310001567094美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2020-01-012020-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001567094US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-12-310001567094US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-12-310001567094US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001567094US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310001567094美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-12-310001567094美國-公認會計準則：非指定成員US-GAAP：InterestRateContractMembers2021-12-310001567094美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：非指定成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：非指定成員2021-12-310001567094美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001567094US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001567094美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001567094美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001567094美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001567094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001567094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001567094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001567094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001567094Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001567094Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-31ISO4217：歐元Xbrli：共享0001567094CNHI：SpecialVotingSharesMember2022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2019-12-310001567094CNHI：SpecialVotingSharesMember2019-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：SpecialVotingSharesMember2020-01-012020-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001567094CNHI：SpecialVotingSharesMember2020-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：SpecialVotingSharesMember2021-01-012021-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001567094CNHI：SpecialVotingSharesMember2021-12-310001567094CNHI：SpecialVotingSharesMember2022-01-012022-12-310001567094美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-31CNHI：投票0001567094美國公認會計準則：次要事件成員2023-02-0200015670942022-03-030001567094CNHI：CNHEquityIncentivePlanMember2020-02-280001567094SRT：ExecutiveOfficerMemberCNHI：CNHEquityIncentivePlanMember2020-04-160001567094美國公認會計準則：績效共享成員CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員2020-02-012020-02-290001567094美國公認會計準則：績效共享成員CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員2020-01-012020-12-310001567094美國公認會計準則：績效共享成員CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：A20222024長期獎勵計劃成員美國公認會計準則：績效共享成員2020-02-012020-02-290001567094CNHI：A20222024長期獎勵計劃成員美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：CNHIndustrialNVEquityIncentivePlanMembers美國公認會計準則：績效共享成員2021-12-310001567094CNHI：CNHIndustrialNVEquityIncentivePlanMembers美國公認會計準則：績效共享成員2021-01-012022-01-050001567094CNHI：CNHIndustrialNVEquityIncentivePlanMembers美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-050001567094CNHI：CNHIndustrialNVEquityIncentivePlanMembers美國公認會計準則：績效共享成員2022-01-062022-12-310001567094CNHI：CNHIndustrialNVEquityIncentivePlanMembers美國公認會計準則：績效共享成員2022-12-310001567094美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-01-012020-12-310001567094美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001567094美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-042020-12-04CNHI：格蘭特0001567094Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberCNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-042020-12-040001567094Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberCNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-042020-12-04CNHI：分期付款0001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-042020-12-040001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-142020-12-140001567094Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberCNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-142020-12-140001567094Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberCNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-142020-12-140001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2020-12-142020-12-140001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberCNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberCNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：A20222024長期獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-310001567094美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012022-01-050001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-050001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：A20212023長期限獎勵計劃成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2019-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2020-01-012020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2020-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2021-01-012021-12-310001567094SRT：場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberSRT：場景先前報告的成員2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberSRT：場景先前報告的成員2021-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMemberSRT：場景先前報告的成員2021-12-310001567094SRT：場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001567094SRT：重新調整成員Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001567094SRT：重新調整成員Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberSRT：重新調整成員2021-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMemberSRT：重新調整成員2021-12-310001567094Cnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberCnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMemberCnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMemberCnhi:RevisionOfPriorPeriodAdjustedBalanceMember2021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001567094Cnhi:ShareOfOtherComprehensiveIncomeLossOfEntitiesUsingTheEquityMethodMember2022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001567094Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001567094Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：農業設備細分市場成員2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：農業設備細分市場成員2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：農業設備細分市場成員2020-01-012020-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMember2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMember2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：ConstructionEquipmentSegmentMember2020-01-012020-12-310001567094美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-01-012022-12-310001567094美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-01-012021-12-310001567094美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2020-01-012020-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesSegments成員2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesSegments成員2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesSegments成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：Financial ServicesSegmentMember美國公認會計準則：運營部門成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：A2018醫療保健計劃成員修改美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesSegments成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：A2018醫療保健計劃成員修改美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesSegments成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：A2018醫療保健計劃成員修改美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesSegments成員2020-01-012020-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：A2021醫療計劃成員修改CNHI：IndustrialActivitiesSegments成員2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：A2021醫療計劃成員修改CNHI：IndustrialActivitiesSegments成員2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：RavenIndustriesIncMemberCNHI：IndustrialActivitiesSegments成員2021-12-310001567094CNHI：金融服務成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：金融服務成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：金融服務成員2020-01-012020-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2022-01-012022-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2021-01-012021-12-310001567094美國公認會計準則：運營部門成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2020-01-012020-12-310001567094CNHI：農業設備細分市場成員2020-01-012020-12-310001567094美國-公認會計準則：材料對帳項目成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2022-01-012022-12-310001567094美國-公認會計準則：材料對帳項目成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2021-01-012021-12-310001567094美國-公認會計準則：材料對帳項目成員CNHI：IndustrialActivitiesMember2020-01-012020-12-310001567094國家：GB2022-01-012022-12-310001567094國家：GB2021-01-012021-12-310001567094國家：GB2020-01-012020-12-310001567094CNHI：RestOfWorldAndOtherMembers2022-01-012022-12-310001567094CNHI：RestOfWorldAndOtherMembers2021-01-012021-12-310001567094CNHI：RestOfWorldAndOtherMembers2020-01-012020-12-310001567094國家：美國2022-01-012022-12-310001567094國家：美國2021-01-012021-12-310001567094國家：美國2020-01-012020-12-310001567094國家/地區：IT2022-01-012022-12-310001567094國家/地區：IT2021-01-012021-12-310001567094國家/地區：IT2020-01-012020-12-310001567094國家：法國2022-01-012022-12-310001567094國家：法國2021-01-012021-12-310001567094國家：法國2020-01-012020-12-310001567094國家：br2022-01-012022-12-310001567094國家：br2021-01-012021-12-310001567094國家：br2020-01-012020-12-310001567094國家：德2022-01-012022-12-310001567094國家：德2021-01-012021-12-310001567094國家：德2020-01-012020-12-310001567094國家：加利福尼亞州2022-01-012022-12-310001567094國家：加利福尼亞州2021-01-012021-12-310001567094國家：加利福尼亞州2020-01-012020-12-310001567094國家/地區：澳大利亞2022-01-012022-12-310001567094國家/地區：澳大利亞2021-01-012021-12-310001567094國家/地區：澳大利亞2020-01-012020-12-310001567094國家：ES2022-01-012022-12-310001567094國家：ES2021-01-012021-12-310001567094國家：ES2020-01-012020-12-310001567094國家/地區：中國2022-01-012022-12-310001567094國家/地區：中國2021-01-012021-12-310001567094國家/地區：中國2020-01-012020-12-310001567094CNHI：其他國家成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：其他國家成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：其他國家成員2020-01-012020-12-310001567094國家：GB2022-12-310001567094國家：GB2021-12-310001567094CNHI：RestOfWorldAndOtherMembers2022-12-310001567094CNHI：RestOfWorldAndOtherMembers2021-12-310001567094國家：美國2022-12-310001567094國家：美國2021-12-310001567094國家/地區：IT2022-12-310001567094國家/地區：IT2021-12-310001567094國家：法國2022-12-310001567094國家：法國2021-12-310001567094國家：德2022-12-310001567094國家：德2021-12-310001567094國家：ES2022-12-310001567094國家：ES2021-12-310001567094國家：加利福尼亞州2022-12-310001567094國家：加利福尼亞州2021-12-310001567094國家：br2022-12-310001567094國家：br2021-12-310001567094國家：CN2022-12-310001567094國家：CN2021-12-310001567094CNHI：其他國家成員2022-12-310001567094CNHI：其他國家成員2021-12-310001567094CNHI：FiatMember2022-01-012022-12-310001567094CNHI：FiatMember2021-01-012021-12-310001567094CNHI：FiatMember2020-01-012020-12-310001567094CNHI：FiatMember2022-12-310001567094CNHI：FiatMember2021-12-310001567094CNHI：主服務協議成員2022-12-310001567094CNHI：引擎供應協議成員2022-12-310001567094CNHI：金融服務協議成員2022-12-310001567094CNHI：IveoGroupPost DEmergerMembers2022-01-012022-12-310001567094CNHI：IveoGroupPost DEmergerMembers2021-01-012021-12-310001567094CNHI：IveoGroupPost DEmergerMembers2020-01-012020-12-310001567094CNHI：IveoGroupPost DEmergerMembers2022-12-310001567094CNHI：IveoGroupPost DEmergerMembers2021-12-310001567094CNHI：附屬機構和附屬機構成員2022-01-012022-12-310001567094CNHI：附屬機構和附屬機構成員2021-01-012021-12-310001567094CNHI：附屬機構和附屬機構成員2020-01-012020-12-310001567094CNHI：附屬機構和附屬機構成員2022-12-310001567094CNHI：附屬機構和附屬機構成員2021-12-310001567094CNHI：CNHCapitalEurope SASM成員2022-12-310001567094CNHI：CNHCapitalEurope SASM成員2021-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g1.jpg
表格10-K
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-36085
CNH工業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
荷蘭不適用
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
聖詹姆士街25號, 倫敦, SW1A1HA, 英國
(主要執行辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號： +442079 251964
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01歐元CNHI
紐約證券交易所1
債券將於2023年到期，利率4.50%CNHI23紐約證券交易所
3.850% Notes due 2027CNHI27紐約證券交易所
1除了紐約證券交易所，CNHI的普通股還在意大利的泛歐交易所米蘭上市，這是博爾薩意大利的監管市場。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。þ 是o不是
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。o是þ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。þ 是o不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。þ 是o不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
1

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。     þ
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用複選標記表示登記人的財務報表是否包括在這份文件反映了對之前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ 是þ 不是
截至2022年6月30日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總報價市場價格約為#美元。11.3十億美元。1月31日, 2023，在那裏w艾爾 1,344,240,971註冊人的普通股，每股面值0.01歐元，是流通股。

2

CNH工業公司
表格10-K的年報
截至2022年12月31日止的年度
 
目錄表頁面
第一部分
項目1
業務
4
第1A項
風險因素
16
項目1B
未解決的員工意見
28
項目2
屬性
28
第3項
法律訴訟
30
項目4
煤礦安全信息披露
30
第II部
第5項
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
31
第7項
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
35
第7A項
關於市場風險的定量和定性披露
35
項目8
財務報表和補充數據
37
項目9
會計與財務信息披露的變更與分歧
37
第9A項
控制和程序
38
項目9B
其他信息
39
項目9C
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
40
第三部分
第10項
董事、高管與公司治理
41
項目11
高管薪酬
48
項目12
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
92
第13項
某些關係和關聯交易與董事獨立性
94
項目14
首席會計師費用及服務
94
第IV部
項目15
展品和財務報表附表
96
項目16
表格10-K摘要
98
簽名
99
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
101
CNH工業公司及其子公司財務報表
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID42)
130
合併業務報表
133
綜合全面收益表
134
合併資產負債表
135
合併現金流量表
137
綜合權益變動表
138
合併財務報表附註
139


3

第一部分
項目1.業務
CNH Industrial N.V.符合1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第3b-4條規定的境外私人發行人資格，並根據《交易法》第13a-13和15d-13條規則豁免提交10-K表格的年度報告。CNH工業公司自願選擇使用Form 10-K提交本年度財務報告。
作為一家外國私人發行人，CNH Industrial N.V.也不受交易所法案第14節和FD條例的委託書徵集規則的約束，其高級管理人員、董事和主要股東不受交易所法案第16節中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。
公司的歷史與發展
CNH Industrial N.V.是菲亞特工業公司及其子公司CNH Global N.V.於2013年9月29日完成的業務合併交易最初成立的公司。CNH Industrial N.V.於2012年11月23日註冊成立，是一家上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap)根據荷蘭法律。該公司的主要辦事處位於英國倫敦聖詹姆斯街25號(電話號碼：+44-207-7660-346)。除另有説明或文意另有所指外，在本年度報告中使用的術語“CNH工業”、“我們”、“我們”或“本公司”是指CNH工業及其合併子公司。CNH工業公司在美國聯邦證券法方面的代理人是艾米麗·斯特奇斯，地址是伊利諾伊州伯爾裏奇退伍軍人大道6900號，c/o CNH Industrial America LLC，郵編：60527(電話號碼：+1-331-256-0594)。
本報告中的某些財務信息是按地理區域列出的。我們的地理區域是：(1)北美洲；(2)歐洲、中東和非洲；(3)南美洲；(4)亞太地區。地理名稱具有以下含義：
•北美：美國、加拿大和墨西哥；
•歐洲、中東和非洲：歐洲聯盟成員國、歐洲自由貿易協會、聯合王國、烏克蘭和巴爾幹、俄羅斯、土耳其、烏茲別克斯坦、巴基斯坦、非洲大陸和中東；
•南美：中美洲和南美洲以及加勒比羣島；以及
•亞太地區：亞洲大陸(包括印度次大陸)、印度尼西亞和大洋洲。
本年度報告中的某些行業和市場份額信息是在全球範圍內提供的，包括所有國家。在本年度報告中，管理層對市場份額信息的估計通常基於北美的零售單位銷售數據、歐洲大部分地區、巴西和其他各種市場的設備註冊數據，以及由設備製造商協會指定的中央信息局收集的零售和發貨單位數據，這些協會包括北美設備製造商協會、歐洲建築設備委員會、巴西國家建築設備協會、日本建築設備製造商協會和韓國建築設備製造商協會，以及由獨立服務局收集的其他發貨數據。並不是所有的農業或建築設備都進行了註冊，因此註冊數據可能會低估甚至大大低估實際的零售行業單位銷售需求，特別是對於中國、東南亞、東歐、俄羅斯、土耳其、巴西和任何未報告本地發貨量的國家/地區的本地製造商。
依維柯集團N.V.分拆
截至2021年12月31日，CNH Industrial N.V.擁有和控制商用車和特種車業務、動力總成業務和相關的金融服務業務(統稱為“依維柯集團業務”或“駭維金屬加工上的業務”)，以及農業業務、建築業務和相關的金融服務業務(統稱為“駭維金屬加工外業務”)。自2022年1月1日起，依維柯集團業務根據荷蘭法律以分拆的方式從CNH Industrial N.V.(“依維柯集團”)分離出來，依維柯集團成為獨立於CNH Industrial N.V.的上市公司，其普通股在泛歐交易所米蘭交易所交易，泛歐交易所是由Borsa Italiana S.p.A.組織和管理的受監管市場。On-駭維金屬加工業務在分拆前的財務業績已追溯地反映在我們的簡明綜合經營報表中，作為非持續經營。此外，與駭維金屬加工業務相關的資產和負債被歸類為簡明綜合資產負債表上一年持有供分配的資產和負債中的非持續業務。根據CNH Industrial N.V.與依維柯集團於2022年1月1日簽訂的分拆契約條款，與
4

On-駭維金屬加工業務轉讓給依維柯集團，與On-駭維金屬加工業務相關的負債由依維柯集團保留或承擔。
業務概述
一般信息
CNH實業是一家領先的設備和服務公司，從事農業和建築設備的設計、生產、營銷、銷售和融資。我們在32個國家和地區設有工業和金融服務公司，在大約170個國家和地區設有商業機構。
工業活動細分市場：
農業設計、製造和分銷全線農業機械和機具，包括兩輪和四輪驅動拖拉機、履帶拖拉機、聯合收割機、葡萄和甘蔗收割機、乾草和飼料設備、種植和播種設備、整地和耕作工具以及材料處理設備。農業設備以新荷蘭農業和凱斯IH品牌銷售。專注於地區的品牌包括：農業拖拉機的斯太爾；專門從事耕作和播種系統的Flexi-Coil；米勒製造應用設備；提供耕作、播種和乾草和飼料工具的Kongskilde。此外，從2021年12月開始，瑞文被納入農業部門，為CNH工業公司帶來了數字農業、精密技術和自主系統開發方面的領先者。
施工設計、製造和分銷全系列建築設備，包括挖掘機、履帶式推土機、平地機、輪式裝載機、反剷裝載機、滑移轉向裝載機和緊湊型履帶裝載機。建築設備以凱斯建築設備、新荷蘭建築和Eurocomach品牌銷售。
金融服務：
金融服務向終端客户提供零售票據和租賃融資，用於購買通過CNH工業品牌經銷商網絡銷售的新的和二手的農業和建築設備和零部件，以及循環收費賬户融資和其他金融服務。金融服務公司還為CNH工業品牌經銷商和分銷商提供批發融資。此外，金融服務為CNH實業公司提供貿易應收賬款保理業務。CNH工業金融服務公司的歐洲業務由依維柯集團的金融服務部門提供支持。CNH工業金融服務公司為依維柯集團在北美、南美和亞太地區的公司提供金融服務。
綜合成果--2022年與2021年相比
2022財年的淨銷售額為235.51億美元，比2021財年增長21%，這主要是由於有利的價格實現和農業和建築部門更高的銷售量。2022年合併淨收益為20.39億美元，稀釋後每股收益為1.49美元(2021年淨收益為18.01億美元，持續運營稀釋後每股收益為1.32美元)。工業活動毛利率為22.0%，2021年為20.7%，農業和建築業都有所改善。
行業概述
農業
奶製品、牲畜和行作物生產農場的經營者以及為這些農場提供服務的獨立承包商購買了大部分農業設備。行作物種植者通常購買中高端馬力(“HP”)拖拉機、聯合收割機和收割設備以及作物生產設備。奶農和畜牧業者通常使用中低馬力的拖拉機以及作物整備和作物包裝工具。影響農業設備銷售的關鍵因素是農場淨收入水平，其次是一般經濟狀況、利率和融資及相關補貼計劃的可獲得性、農田價格和農場債務水平。農場淨收入主要受種植面積、商品和/或牲畜價格和庫存水平、作物產量、農場運營費用(包括燃料和化肥成本)、貨幣匯率波動、政府補貼、税收優惠和貿易政策的影響。待售舊設備的可用性、質量和成本影響着新設備的銷售水平。天氣狀況是作物產量和價格的主要決定因素，因此會影響購買設備的決定。全球組織的倡議，如世界貿易組織的倡議，也會影響市場對種子、飼料和動物等轉基因生物以及氣候變化和可持續性倡議的接受程度。
對農業設備的需求也因地區和產品的不同而不同，主要是由於氣候和耕作日曆的不同。拖拉機、種植、播種和應用設備的零售交付高峯期通常在3月至6月
5

在北半球，從9月到12月，在南半球。經銷商全年都會訂購設備，但北半球的收穫設備訂單通常會在晚秋和冬季增加，這樣經銷商就可以在零售旺季之前收到庫存，零售旺季通常從3月持續到6月。在南半球，經銷商通常在8月至10月之間下單，這樣他們就可以在零售旺季之前收到庫存。零售旺季從11月持續到2月。農業的生產水平基於零售需求的估計，其中考慮了經銷商發貨的時間、經銷商和公司的庫存水平、重新裝備製造設施以生產新的或不同型號的需要，以及勞動力和設施的有效利用。然而，由於生產和批發發貨量在全年進行調整，以考慮到上述因素，任何特定時期的農業設備銷售可能不會反映該時期經銷商訂單的時間和零售需求。這一情況在最近的大流行和當前大流行後的環境中得到了強調，在這些環境中，由於生產無法滿足需求和運輸因提前期和費用增加而變得擁堵等一系列原因，全球供應鏈中斷。
客户對耕作方式的偏好，以及產品的類型和特徵，因地區而異。在北美、澳大利亞、巴西、阿根廷等土壤條件、氣候、經濟因素和人口密度允許集約機械化農業的地區，農民普遍要求高產能、配備最先進技術的精密機械。在歐洲，農場的規模通常比北美和澳大利亞的農場小，對稍小但同樣複雜的機器的需求更大。在世界上勞動力更豐富、基礎設施、土壤條件和/或氣候不利於集約化農業的發展中地區，客户通常更喜歡更簡單、更容易使用的機器，而且採購和運營成本相對較低。在許多發展中國家，拖拉機是使用的主要農業設備類型，在這些國家，許多拖拉機無法完成的農業工作都是手工完成的。在西歐和北美，越來越多的兼職農民、業餘農民和從事園林綠化、市政和公園維護、高爾夫球場和路邊割草的客户更喜歡相對簡單、低成本的農業設備。我們作為一家地理位置多樣化的農業設備製造商，以及我們廣泛的地理經銷商網絡，使我們能夠為每個重要市場的客户提供滿足他們特定需求的設備。
北美和西歐農業行業的一個趨勢是農場數量減少，但規模增加，這支持了對更高能力農業設備的需求增加。此外，我們認為，使用技術和其他精密農業解決方案(包括開發自主操作的設備)來提高生產率、盈利能力和對環境的影響在買家的購買決策中變得越來越重要。在南美、印度和其他新興市場，農場的數量正在增加，機械化正在取代手工勞動。在其他市場，長期的人口趨勢、日益增長的城市化和低水平的農業機械化是農業設備需求的主要驅動因素。
政府農業項目，包括政府支付的金額和時間，是美國農民種植某些商品作物的關鍵收入來源。和歐盟。這些農業/農場市場的全面補貼減少了農業設備業務的週期性影響。補貼的存在和程度在很大程度上取決於美國農業法案和美國農業部管理的項目、歐盟共同農業政策和世界貿易組織談判。此外，巴西政府還通過由國家經濟社會發展銀行(“BNDES”)管理的低利率融資項目，為購買農業設備提供補貼。多年來，這些計劃對銷售產生了重大影響。
近年來，在消費者偏好、政府可再生燃料指令、可再生燃料税和生產激勵措施的推動下，全球對可再生燃料的需求大幅增加。包括乙醇和生物柴油在內的生物燃料已成為最普遍的可再生燃料之一。由政府授權和激勵措施支持的主要生物燃料類型因地區而異。北美和巴西正在首先推廣乙醇，然後是生物柴油，而歐洲主要專注於生物柴油和生物甲烷。
對生物燃料的需求創造了對用於生產生物燃料的農業原料的相關需求。目前，美國和歐洲的大部分乙醇是從玉米中提取的，而在巴西，它是從甘蔗中提取的。在美國和巴西，生物柴油通常從大豆和菜籽油中提取，在歐洲，生物柴油通常從油菜籽和其他油籽以及食物垃圾副產品中提取。玉米和大豆用作生物燃料一直是影響供需關係以及這些作物價格的主要因素之一。生物燃料的經濟可行性受到石油價格的重大影響。隨着石油價格的下跌，生物燃料成為一種吸引力較小的替代能源。然而，隨着世界各國政府考慮如何應對全球變暖並避免未來潛在的能源問題，這種關係將受到政府政策和任務的影響。
自2013年以來，可持續發展一直是CNH工業的重點。在埃及舉行的2022年聯合國氣候變化大會第二十七屆會議期間，繼續強調碳減排，重點是建立損失和損害基金，旨在向最脆弱和受氣候變化影響的國家提供財政援助。通過使用生物消化器，動物糞便和食物垃圾可以被處理成生物甲烷。新荷蘭開發了一種甲烷動力拖拉機，它以農場從動物和食物垃圾中產生的甲烷為動力。此外，CNH工業公司於2021年以少數股權的形式投資了總部位於英國的技術初創公司Bennamann，後者開發了一種
6

為中小型畜牧場提供現場工具包，以從其廢物中捕獲逃逸甲烷並將其重新利用，併產生生物甲烷，這可能有助於成功實施循環經濟。
這種方法還通過最大限度地減少人工投入(如人工化肥)、降低運營成本和減少污染物，提高了農田管理做法的可持續性。這一概念旨在為奶牛場的脱碳做出貢獻。
精準農業技術的發展旨在使農民能夠在勞動力、化肥、化學品和水等領域降低投入成本的情況下提高產量。此外，隨着近年來種植和收穫週期的縮短，我們相信精準農業技術將有助於推動對新農業設備的更換需求，因為這項技術旨在提高農場效率。
施工
建築設備市場由兩個主要部分組成：重型建築設備(不包括我們不參與的採礦和專門的林業設備市場)，設備重量一般在12噸以上，以及輕型建築設備，設備重量一般在12噸以下。
在發達市場，客户往往更喜歡配備最新技術和功能的更復雜的機器，以提高操作員的生產率。在發展中市場，客户往往更喜歡成本相對較低、耐用性更強的設備。在北美和歐洲，相對於燃料成本和機器折舊，機器操作員的每小時成本更高，客户通常強調生產率、性能和可靠性。在其他市場，機器操作員的相對成本較低，在設備的相對性能和效率開始下降後，客户往往會繼續使用設備。
客户對電力和運營能力的需求在不同市場之間沒有太大差異。然而，在許多國家，對設備重量或尺寸的限制，以及道路法規或工作現場的限制，可能會限制對大型機器的需求。
儘管在經濟停滯或衰退期間，對新建築設備的需求往往會減少，但從歷史上看，售後市場的波動性低於新設備市場，因此有助於限制新設備銷售下降對建築等全線製造商經營業績的影響。
重型建築
重型建築設備通常包括大型輪式裝載機和挖掘機等一般建築設備，以及平地機、壓路機和推土機等道路建築和場地準備設備。重型建築設備的買家包括建築公司、市政當局、地方政府、租賃車隊所有者、採石和採礦公司、廢物管理公司以及與林業相關的企業。
重型建築設備的銷售取決於駭維金屬加工、隧道、大壩和港口等重大基礎設施建設和修復項目的預期數量，而這些項目取決於政府支出和經濟增長。對採礦和採石設備的總體需求與一般經濟和商品價格的聯繫更加密切，而對環境設備日益增長的需求正變得對經濟週期不那麼敏感。在北美，重型設備需求的一部分歷來與新住房分區的開發有關，在那裏需要建立整個基礎設施，從而將對重型和輕型建築設備的需求聯繫起來。重型設備行業通常遵循與國內生產總值(GDP)增長掛鈎的宏觀經濟週期。
光結構
輕型建築設備也被稱為緊湊型和服務型設備，包括滑移轉向裝載機、緊湊型履帶裝載機、拖拉機裝載機、崎嶇地形叉車、反剷裝載機、小型輪式裝載機和挖掘機。輕型建築設備的購買者包括承包商、住宅建築商、公用事業公司、道路建設公司、租賃車隊所有者、園藝師、物流公司和農民。影響輕型建築設備銷售的主要因素是住宅和商業建設、改建和翻新的水平，這受到利率和融資可獲得性的影響。其他主要因素包括建設輕型基礎設施，如公用事業、佈線和管道以及維護費用。輕型建築設備的主要用途是取代相對成本較高、速度較慢的手工工作。美國和歐洲的產品需求通常與房屋開工情況一致，滯後時間為6到12個月。在勞動力豐富、勞動力成本相對於其他投入成本較低的地區，如印度、非洲和南美，輕型建築設備市場通常較小。這些地區代表着輕型建築設備在中長期內的潛在增長領域，因為勞動力成本相對於設備成本或勞動合同供應的上升導致機械化程度的提高。
設備租賃是建築設備市場的重要組成部分。與英國和日本相比，由於優惠的税收待遇，英國和日本有一個成熟的長期設備租賃市場，北美和日本的租賃市場
7

西歐(英國除外)主要是向個人或小型承包商短期租用輕型建築設備，對這些個人或小型承包商來説，購買設備不符合成本效益，或需要專門設備來完成特定工作。在北美，主要的租賃產品傳統上是反剷裝載機，在西歐，它一直是迷你挖掘機。隨着市場的發展，越來越多的輕型和重型設備產品可供租賃。此外，租賃公司允許承包商租用更長時間的機器，而不是購買設備，使承包商能夠更靈活地完成特定的工作要求，並更好地控制成本。大型國家租賃公司可能會對建築設備市場產生重大影響，採購量是由它們根據租賃利用率增加或減少其租賃車隊規模的決定推動的。
與農業設備相比，建築設備的季節性需求波動要小一些。然而，在北美和西歐，住房建設在冬季的幾個月裏普遍放緩。北美和歐洲行業對建築設備的零售需求一般在第二季度和第四季度最強勁。
農業和園林綠化客户也貢獻了北美輕型設備市場的很大一部分。在這一部分中，主要應用與材料搬運有關。
在北美、西歐和日本以外的市場，設備需求也可能部分通過進口二手設備來滿足。來自北美的二手重型建築設備可能會滿足南美市場的需求，而來自西歐的設備可能會銷往中東歐、北非和中東市場。來自日本的二手重型和輕型設備大多銷往其他東南亞市場，而來自日本的二手挖掘機則銷往世界上幾乎所有其他市場。這種二手設備的流動受到匯率、設備的重量和尺寸以及不同的安全和/或發動機排放方面的當地法規的極大影響。
在建築設備行業，液壓挖掘機和輪式裝載機在土方和材料搬運應用中的使用有所增加。此外，隨着建築工地上更多的體力勞動被專門應用的帶有各種附件的機器取代，輕型設備部門也有所增長，例如滑移轉向裝載機、緊湊型履帶裝載機和微型履帶挖掘機。
競爭
農業和建築設備行業競爭激烈。我們相信，我們擁有許多競爭優勢，這將使我們能夠在我們已經站穩腳跟的市場上改善我們的地位，同時我們將更多資源投向具有高增長潛力的市場和產品。
我們的競爭對手是：(I)在每個市場都有業務、產品種類繁多、覆蓋大多數客户需求的全球大型全線設備製造商；(Ii)專注於全球或地區特定行業細分市場的產品專家制造商；(Iii)地區性全線製造商，其中一些公司正在全球範圍內擴張，以建立全球業務；(Iv)個別市場的本地低成本製造商，尤其是東歐、印度和中國等新興市場的本地低成本製造商。
我們的競爭優勢包括公認的品牌、全方位的競爭產品和功能，包括軟件、強大的存在、分銷和客户服務網絡。影響買家選擇工業設備的因素有很多。這些因素包括分銷網絡的實力和質量、品牌忠誠度、產品功能、質量和性能、全系列產品的可用性、定價、技術創新、產品可用性、融資條款、部件和保修計劃、轉售價值以及客户服務和滿意度。在適用的發動機排放標準生效時達到或超過這些標準的能力也是一個關鍵的競爭因素，特別是在歐洲和北美等此類標準經常受到立法或監管審查和變化的市場。隨着印度和中國的新立法，排放法規正成為全球層面的一個重要競爭因素。我們不斷尋求這些領域的改進，但主要專注於提供高質量和高價值的產品，並通過我們的經銷商網絡支持這些產品。客户在生產力、可靠性、數字內容、轉售價值和經銷商支持方面對產品價值的看法是多年形成的。買家傾向於根據對產品和經銷商的經驗來青睞品牌。
我們製造、物流和調度系統的效率取決於對行業產量的預測和我們在行業銷售中的預期份額，這是基於我們在市場上與其他公司成功競爭的能力。我們以產品性能、客户服務、質量、創新和價格為基礎進行競爭。從定價的角度來看，環境本質上是競爭的，但我們已經能夠通過積極的價格變現來應對通脹成本的增加。不能保證我們能在未來保持正的價格變現。我們供應鏈和製造系統及時交付成品的能力對於滿足客户的期望也是至關重要的。如果做不到這一點，可能意味着失去市場份額和競爭力。
我們在農業設備市場的主要競爭對手是迪爾公司、AGCO公司、克萊斯集團、久保田拖拉機公司、Argo拖拉機公司和同一個Deutz Fahr集團。
8

我們在建築設備市場的主要競爭對手是卡特彼勒、小松株式會社、J C班福德挖掘機有限公司、日立工程機械株式會社、沃爾沃集團、利勃海爾集團、斗山集團、久保田拖拉機公司和迪爾公司。
產品和市場
農業
為了利用客户對經銷商和品牌的忠誠度，農業公司的產品線主要以凱斯IH和新荷蘭農業品牌以及斯太爾和康斯基爾德品牌在歐洲以及米勒和Flexi-Coil品牌銷售，主要在北美和澳大利亞。瑞文主要在北美、澳大利亞、南美和歐洲運營。某些農業設備產品還以Överum(Kongskilde的一個子品牌)、K-Line和JF品牌銷售。我們相信，這些品牌在客户和經銷商中都享有很高的品牌認同度和忠誠度。
儘管新一代拖拉機有很高比例的通用機械部件，但每個品牌和產品在功能、顏色、內部和外部造型、保修條款、技術提供和型號指定方面仍然存在差異。旗艦產品，如行作物拖拉機和大型聯合收割機，可能會有明顯更大的差異化。
特定品牌的獨特功能，如Supersteer®新荷蘭拖拉機車橋或雙轉子聯合脱粒技術--凱斯IH履帶四輪驅動拖拉機Quadtrac®，以及斯太爾拖拉機的前橋懸掛裝置都是某些獨特特徵的例子，這些特徵仍然是每個品牌獨特身份的重要組成部分。
農業的產品線包括拖拉機、聯合收割機、乾草和飼料設備、播種和種植設備以及自動噴霧器。我們出售的農用設備有一到三年的有限保修。
凱斯IH和新荷蘭農業品牌使他們的客户能夠在各自的AFS-PLM農場解決方案中可視化和深入共享實時機器和農場運營數據，並向客户完全控制的大量第三方提供商提供數據共享。農業推出AGXTENDTM，專注於售後精準農業技術解決方案。AGXTENDTM旨在為我們的經銷商和客户提供創新和更可持續的提高生產率的精準農業技術。
CNH工業公司收購了AgDNA，這是一種業界領先的農場管理信息系統(FMI)，可以自動收集和分析來自CNH工業公司和第三方製造商製造的設備的數據。基於雲的平臺分析設備、農藝和環境數據，直接向客户的智能手機和平板電腦提供可操作的見解，幫助他們最大限度地提高CNH工業和其他設備的農藝性能，以提高農場的盈利能力。
收購瑞文工業股份有限公司(“瑞文”)是為了擴大我們的精準農業技術產品組合，加速先進機械自動化和自主農業技術的發展。
隨着瑞文成為農業產品組合的一部分，我們現在設計、製造、銷售和服務創新的精準農業產品、自主解決方案和信息管理工具，統稱為精準農業設備。我們的精密農業解決方案套件包括互聯平臺、自動化解決方案和自主功能。我們的技術堆棧包括衞星導航定位、遙測連接、自動化軟件、加固傳感器以及邊緣和雲計算輔助的交叉驗證/機器學習。我們的互聯平臺將農民與他們的設備、經銷商、投入品提供商、合作伙伴和其他顧問聯繫起來，實現了對他們的運營和物流管理能力的實時監控。我們的瑞文品牌提供翻新解決方案，以升級Farmer的現有設備，從而提高整個設備隊的生產率並降低成本。
施工
建築公司的產品線主要以凱斯建築設備和新荷蘭建築公司的品牌銷售。凱斯在全球範圍內提供廣泛的產品，包括履帶式挖掘機和微型挖掘機。新荷蘭建築品牌系列還在南美銷售全系列建築設備，並專注於通過農業網絡在其他地區分銷的輕型設備。2021年，我們完成了對Sampierana S.p.A.的收購，Sampierana S.p.A.為建築公司提供對迷你和迷你挖掘機的技術和製造的直接控制。
建築業的產品通常共享公共組件，以實現製造、採購和開發的規模經濟。建築根據相對的產品價值、技術、設計理念、生產率、產品適用性、顏色和造型來區分這些產品，以保持每個品牌的獨特身份。
重型建築設備產品線包括大型挖掘機和輪式裝載機等通用建築設備，以及壓路機、平地機和推土機等道路建築和場地準備設備。輕型建築設備又稱緊湊型和服務型設備，其產品線包括反剷裝載機、滑移轉向和履帶式裝載機、小型和中型裝載機。
9

挖掘機和緊湊型輪式裝載機。這些品牌都為其所有產品線提供零部件和支持服務。我們的建築設備通常有一到兩年的有限保修。
我們繼續評估我們的建築業務，以期提高效率和盈利能力，並評估其戰略聯盟，以改善其在關鍵市場的地位。
銷售和分銷
農業與建築業
農業通過經銷商銷售和分銷產品，這些經銷商銷售凱斯IH產品或新荷蘭產品，或同時銷售這兩個品牌。凱斯IH在全球擁有898家經銷商和2500多個銷售點，新荷蘭在全球擁有1800多家經銷商和3700多個銷售點。建築公司通過大約420家全線經銷商和分銷商銷售和分銷產品，銷售點超過1,580個。農業和建築的經銷商幾乎都是獨立擁有和運營的。一些農業經銷商也出售建築設備。在美國、加拿大、墨西哥、西歐大部分地區、巴西、阿根廷、印度、中國、泰國、澳大利亞和南非，產品一般通過獨立經銷商網絡直接分銷。在世界其他地方，產品要麼賣給獨立分銷商，然後再轉售給經銷商，要麼賣給進口商，後者有自己的分支機構向零售客户銷售產品。
與我們的品牌推廣計劃一致，我們通常尋求讓經銷商銷售我們的全系列產品。通常情況下，經銷商被指定在特定地區銷售一個品牌，但根據市場潛力、歷史、能力和經銷商運營商的承諾，也會在一些地區採取多品牌方法。在每個地區，我們都在尋求優化我們的分銷戰略，以最大限度地提高客户滿意度和銷售額，同時降低結構性成本。這導致了兩個影響深遠的網絡，代表着兩個擁有獨特身份和實力的強大品牌，在任何給定的地區與所有非CNH工業品牌競爭。
在較大的市場，舊設備的以舊換新通常伴隨着向最終用户銷售新設備。我們經常向經銷商提供營銷幫助，通過補貼融資獎勵、庫存保值成本支出或其他方法支持二手以舊換新設備的銷售。
獨家的、專注的經銷商通常提供更高水平的市場滲透率。一些經銷商可能會銷售由其他供應商製造的補充產品，以完成他們的產品供應，或滿足當地對特定專業應用或細分市場的需求。
強大的經銷商網絡和廣泛的地理覆蓋是農業和建築業成功的關鍵因素。我們致力於通過擴展我們的產品線和客户服務來加強我們的經銷商網絡，包括增強的金融服務產品，以及更加重視經銷商的支持。為了幫助經銷商與他們的客户建立有回報的關係，已經推出了有重點的客户滿意計劃，預計這些計劃將把客户的意見納入相關的產品開發和服務交付過程。
隨着設備租賃業務在農業和建築設備市場上成為一個更重要的因素，農業和建築公司正在通過經銷商向當地、地區和全國租賃公司銷售設備，並鼓勵經銷商開展自己的租賃活動。需要一個強大的經銷商服務網絡來維護租賃設備，並幫助確保設備在作為租賃設備的使用期間以及之後轉售到二手設備市場時保持在最佳性能水平。農業和建築已經推出了幾個項目來支持他們的經銷商服務和租賃業務，包括培訓、提高經銷商標準、融資和廣告。由於租賃市場是一個資本密集型行業，對週期性變化非常敏感，我們逐步擴大這類活動，特別關注管理經銷商將租賃單位轉售到二手設備市場，他們可以利用這個機會改善他們的客户基礎，創造更多的部件和服務業務。
我們認為，通過獨立經銷商分銷我們的農業和建築設備產品通常更具成本效益，儘管截至2022年12月31日，我們在北美經營着兩家農業和建築經銷商，在歐洲經營着六家公司所有的農業和建築經銷商。我們還與凱斯IH和南非建築部門的自有經銷商網絡合作。我們推動有選擇的經銷商發展計劃，在我們的農業和建築設備品牌具有增長潛力但代表性不發達的地區，該計劃通常涉及幾年後通過買斷或私人投資將所有權轉讓給合格的運營商。
通過我們的經銷商網絡，我們為工廠提供與我們的新設備相匹配的精密農業技術，以及作為改裝解決方案的零部件和服務。瑞文品牌通過CNH工業經銷商網絡在所有地區利用和擴大其銷售，但也通過獨立經銷商和直接向其他OEM分銷，作為工廠安裝解決方案或其零部件和服務產品。
10

定價和促銷
任何設備的零售價都是由個人經銷商或分銷商決定的，通常取決於市場狀況、功能、選項以及可能的監管要求。零售交易價格可能與製造商建議的價目表價格不同，這是由於不同的因素(市場需求、客户的具體要求、當地市場條件、一般經濟條件、融資渠道等)。我們以批發價向經銷商和分銷商銷售我們的大部分產品和零部件，批發價反映了製造商建議的價目表價格的折扣。在正常的業務過程中，當經銷商將產品銷售給最終客户時，我們會進行促銷活動，其中可能包括價格激勵或優惠融資條款。
我們定期向農民、建築商、農業和建築承包商以及每個主要市場的分銷商和經銷商宣傳我們的產品。為了達到我們的目標受眾，我們使用了普通媒體、專業設計和行業雜誌、互聯網和直接郵寄的組合。我們還定期參加大型國際和國內貿易展會，並與分銷商和經銷商開展合作廣告計劃。每個品牌的促銷策略根據該品牌的目標客户而有所不同。
部件和服務
部件和服務的質量和及時性是我們每項業務的重要競爭因素，因為它們是整體客户滿意度的重要因素，也是客户原始設備購買決策的重要考慮因素。我們提供部件，其中許多是專有的，以支持當前產品線中的項目以及我們過去銷售的產品。我們還提供個性化的售後客户幫助計劃，提供廣泛的模塊化和靈活的維護和維修合同，以及保修延期服務，以滿足各種客户的需求，並隨着時間的推移支持設備的價值。如果維護得當，我們的許多產品可以擁有長達20年的經濟生產壽命，每個單元都有可能為我們和我們的經銷商產生長期的零部件和服務收入流。這項技術使我們能夠將機器與我們基於雲的控制室連接起來，我們的經銷商服務商店可以將分析結果與我們產品專家的專業知識相結合。我們正在增加由經銷商控制室主動支持的聯網設備的數量，這些設備利用服務警報、操作員的洞察力、預測性維修和維護來豐富一套機器和農場數據。
截至2022年12月31日，我們在全球運營和管理34個零件庫，直接、通過合資企業或通過與倉庫服務提供商的安排為農業和建築業提供支持。該網絡包括北美10個零件庫、歐洲7個零件庫、南美3個零件庫和其他地區14個零件庫。該網絡包括33個支持農業的零配件倉庫和30個支持建築的零配件倉庫。這些倉庫向經銷商和分銷商供應零部件，經銷商和分銷商負責向零售客户銷售。我們的零件庫和部件交付系統為客户提供了支持我們產品所需的幾乎所有部件。
研發、專利和許可證等。
我們的研究、開發和工程人員設計、設計、製造和測試新產品、組件和系統。
在持續和快速變化的競爭環境中，我們的研究和開發活動是我們戰略發展的重要組成部分。我們的研發活動旨在加快上市時間，同時利用不同市場的專業化和經驗優勢。
我們擁有大量與我們的產品和服務相關的專利、商業祕密、許可證和商標，隨着我們的研發活動的繼續，這一數字預計將會增長。我們在歐洲、美國和世界其他司法管轄區提交專利申請，以保護被認為對業務重要的技術和改進。某些商標有助於我們的身份和對我們產品和服務的認可，是我們業務不可分割的一部分，它們的損失可能會對我們產生實質性的不利影響。
農業-我們正在營銷新荷蘭、凱斯IH、斯太爾、烏鴉和米勒品牌和標誌，作為我們農產品的主要品牌名稱。
施工-對於新荷蘭旗下的建築設備，我們正在營銷新荷蘭建築的品牌名稱和商標。對於CASE下的建築設備，我們正在推廣CASE建築品牌和商標。




11

合資企業
作為進入和拓展新市場戰略的一部分，我們還參與了幾家商業和/或製造合資企業。截至2022年12月31日，它們包括以下內容：
◦在日本，我們擁有New Holland HFT Japan Inc.(“HFT”)50.0%的股份，該公司在日本分銷我們的產品。進口和銷售全系列新荷蘭農業設備；
◦在巴基斯坦，我們擁有Al Ghazi拖拉機有限公司43.2%的股份，該公司生產和分銷新荷蘭拖拉機；
◦在土耳其，我們擁有TürkTraktör ve Ziraat Makineleri A.S.37.5%的股份，該公司生產和分銷各種型號的New Holland和Case IH拖拉機；
◦在墨西哥，我們擁有CNH de墨西哥S.A.de C.V.50.0%的股份，CNH de墨西哥S.A.de C.V.製造新荷蘭的農業設備，並通過其一個或多個全資子公司分銷我們的農業設備。
供應商
我們從第三方供應商處採購材料、部件、部件和服務。我們注重質量改進、降低成本、產品創新和生產靈活性，這就要求我們依賴供應商，注重質量、可靠性和降低成本的能力。我們認為與供應商的關係對我們的運營效率至關重要，近年來，我們與數量顯著減少的供應商建立了更緊密的關係，選擇了在相關市場享有領先地位的供應商。
我們產品中使用的某些組件和部件可從單一供應商處獲得，否則無法快速採購。如果我們供應商的某些原材料、零部件和部件的供應突然或意外中斷，可能會導致生產成本的延遲或增加。
CNH工業致力於與我們的供應商共同發展，以維持一個強大和有彈性的供應鏈；因此，該公司正在根據我們的新戰略採購計劃開始進行多年的供應鏈轉型。戰略採購計劃旨在利用CNH工業公司與其供應商的長期關係來降低成本並提高供應鏈的整體績效。
金融服務
金融服務公司向其所在地區的交易商和客户提供一系列金融產品和服務。零售融資產品主要包括面向最終用户客户的零售票據、融資租賃和經營租賃，以及向CNH工業品牌經銷商購買零部件、服務、租賃、器具和附件的循環費用賬户融資。批發融資主要包括經銷商平面圖融資以及從CNH實業公司管理和購買貿易應收賬款。經銷商平面圖融資使經銷商能夠維持有代表性的產品庫存。此外，金融服務還為交易商提供融資，以滿足交易中使用的二手設備和機器、經銷商擁有的租賃場使用的設備、零部件庫存、營運資本和其他融資需求。作為一項專屬金融業務，金融服務依賴並支持農業、建築、經銷商和客户的運營。
金融服務通過開發和構建金融產品來支持工業活動的增長，目的是支持設備和零部件銷售以及客户忠誠度。金融服務公司的戰略是發展核心融資業務，以支持我們設備和部件的銷售，同時保持其投資組合的信用質量、服務水平、運營效率和客户滿意度。金融服務公司還提供產品，為通過我們的經銷商網絡或在我們的核心業務中銷售的第三方設備和機器提供融資。融資的第三方設備包括我們的經銷商在交易中使用的二手設備，或與我們的產品一起使用或附屬於我們產品的設備。
在北美，支持農業和建築業銷售的零售客户和經銷商融資活動由我們全資擁有的金融服務公司管理。
在歐洲、中東和非洲，CNH Industrial Capital Europe S.A.S.向農業和建築業的客户提供零售融資。CNH Industrial Capital Europe S.A.S.由CNH Industrial N.V.持有24.95%的股份，並根據股權法進行會計處理。此外，還有與銀行合作伙伴的供應商計劃，為我們在某些國家的工業部門提供客户融資。
在歐洲，由依維柯集團全資擁有的法國專業信貸機構IC Financial Services S.A.通過專門的證券化管理CNH工業交易商的融資。CNH Industrial Capital Solutions S.p.A.保留證券化計劃的初級票據，因此保留了基本批發應收賬款的幾乎所有風險和收益。
在南美，零售客户和經銷商的融資活動通過我們全資擁有的金融服務公司進行管理，該公司支持農業和建築業的銷售。對於巴西的零售客户融資，Banco CNH Industrial Capital S.A.是BNDES提供資金的貸款人，BNDES是一家聯邦所有的金融機構，與巴西
12

發展、工業和外貿部。在阿根廷，還利用了與銀行合作伙伴的供應商計劃。CNH工業金融服務公司是依維柯集團的貸款人，併為依維柯集團的銷售提供服務。
在亞太地區，CNH工業金融服務公司通過在澳大利亞、新西蘭和印度提供零售客户和交易商融資活動來支持農業和建築業的銷售，這些活動由全資金融服務公司管理。在中國，農業經銷商的融資活動由一家全資金融服務公司提供和管理。CNH工業金融服務公司是依維柯集團的貸款人，併為依維柯集團在澳大利亞和新西蘭的出售提供服務。
客户融資
金融服務有特定於農業或建築業的某些零售承保和投資組合管理政策和程序。這一區別使金融服務公司能夠通過在每一項業務中部署特定於行業的專業知識來降低風險。我們主要通過我們的經銷商提供零售金融產品，他們接受過各種金融產品的使用培訓。專門的信用分析團隊執行零售信貸承銷。為設備零售融資的條款通常規定保留對所融資設備的擔保權益。
金融服務部門對設備最低首付的指導方針通常在實際銷售價格的5%至30%之間，具體取決於設備類型、還款條款和客户信用質量。對於在使用季節之前出售或租賃的某些設備或與其他促銷活動有關的某些設備，有時在規定的期限內免收融資費用或減少融資費用。對於豁免或降低零售票據或租賃融資費用的期間，金融服務通常根據金融服務的估計成本和目標股本回報率從適用的工業活動分部獲得補償。該成本確認為適用的工業活動部門淨銷售額的減少。
經銷商融資
金融服務提供交易商平面圖融資，在較小程度上，還為交易商運營提供融資。根據批發應收賬款協議的標準條款，這些應收賬款通常向經銷商提供固定期限的“無息”融資。在“免息”期間，適用的工業活動部分根據金融服務的估計成本和目標股本回報率對金融服務進行補償。該成本確認為適用的工業活動部門淨銷售額的減少。在任何“免息”期限到期後，交易商將被收取未償還餘額的利息，直到金融服務公司收到全額付款。
批發承銷組審查經銷商的財務信息和支付業績，以建立每個經銷商的信貸額度。在設定這些信用額度時，金融服務尋求滿足每個交易商的合理要求，同時管理其對任何一家交易商的風險敞口。所有風險均由金融服務部門承保和支持。信貸額度是由資助的設備擔保的。交易商信貸協議一般包括在相關單位零售銷售時償還個別應收款的要求。金融服務公司利用員工、第三方承包商和“地理圍欄”等數字技術在個別經銷商進行定期庫存審計，以確認融資的設備在庫存中保持不變。這些審計是未經宣佈的，它們的頻率因經銷商而異，並取決於經銷商的財務實力、付款歷史和以前的業績。
保理
金融服務還提供貿易和其他應收款的集團內保理。這項活動涉及無追索權地購買CNH工業公司的應收賬款，這些應收賬款源自工業活動部門，並應由第三方或相關方支付。
資金來源
金融服務業活動的長期盈利能力在很大程度上取決於我們經營的行業的週期性、利率波動以及以競爭條件獲得資金的能力。金融服務公司通過定期應收賬款證券化、承諾的擔保和無擔保貸款、未承諾的信用額度、無擔保債券、無擔保商業票據、附屬融資和留存收益的組合，為其業務和貸款活動提供資金。金融服務部門目前的融資戰略是保持充足的流動性和靈活地獲得各種金融工具和融資選擇。
金融服務公司定期進入美國、加拿大和澳大利亞的資產支持證券(ABS)市場，作為其零售票據和批發融資計劃的一部分，當這些市場以具有競爭力的條款提供融資機會時。金融服務公司還進入了美國、加拿大、巴西、阿根廷和澳大利亞的無擔保債券市場以及美國的商業票據市場，以使其資金來源多樣化。金融服務進入這些市場的能力將在一定程度上取決於一般經濟狀況以及金融服務的財務狀況和投資組合表現。這些因素可能會受到我們所在行業的週期性波動的負面影響。
13

競爭
金融服務業競爭激烈。金融服務主要與銀行、設備融資和租賃公司以及其他金融機構競爭。通常，這種競爭是基於所提供的金融產品和服務、客户服務、金融條款和收取的利率。金融服務業成功競爭的能力，除其他外，取決於資金來源的可用性和競爭力、有競爭力的金融產品和服務的發展以及許可證或其他政府法規。
人力資本
CNH實業的所有員工在不同層面為公司業績做出貢獻，是實現業務目標和結果的關鍵。堅信人是公司最大的資產，這是旨在提高組織效率的人力資本管理準則的基本原則。2022年，公司通過具體的培訓，確定了下跌在整個組織中的5個關鍵文化行為：客户至上，一個團隊，共同成長，簡單化，做到最好。已經開發了具體的工具來實施文化行為，包括焦點識別、講故事和焦點反饋。我們堅信，共享共同的文化將有助於留住和吸引人才，並最終使公司更具競爭力。
員工
吸引、留住和進一步培養合格員工的能力對CNH工業公司業務的成功及其長期創造價值的能力至關重要。CNH實業的業務本質上是勞動密集型的，這反映在集團小時工的數量較多上。截至2022年12月31日，CNH工業公司在美國和加拿大擁有40,070名員工，其中11,769名員工。CNH工業公司還保留了顧問、獨立承包商以及臨時和兼職工人。與美國汽車、航空航天和農業工具工人聯合會簽訂的集體談判協議涵蓋了美國約1,000名小時工，協議的到期日為2026年5月2日。此外，約750名美國生產員工受到與國際機械師協會簽訂的集體談判協議的保護，該協議的到期日為2024年4月28日。在加拿大，與聯合鋼鐵工人地方工會的第5917號集體談判協議涵蓋了一小部分員工，該協議將於2023年4月15日到期。在歐洲，大多數員工由CNH工業子公司或CNH工業子公司所屬特定行業的僱主協會規定的集體勞動協議(“CLAS”)涵蓋。在北美和歐洲以外，公司在這些國家和地區簽訂僱傭合同和協議，在這些國家和地區，這種關係是強制性的或習慣性的。
多樣性和包容性
我們公司致力於創造一個多元化和包容性的環境，讓所有員工感受到授權、敬業和價值。為了實現公司的多元化和包容性(“D&I”)目標，我們正在全球各地開展專門的活動，例如D&I培訓員工資源小組(ERGs)、在線論壇小組系列“讓我們談談”，以及與女性工程師協會和其他組織的合作伙伴關係。
行為規範
CNH工業公司的行為準則是CNH工業公司公司治理體系的支柱之一，它規範着公司及其員工與所有利益相關者互動時所使用的決策過程和方法。《行為準則》總結了公司認可、堅持和培育的價值觀，相信誠信和公平是長期價值創造以及社會和經濟發展的重要驅動力。
員工健康與安全
CNH工業公司的職業健康和安全方法基於集體和單獨實施的有效預防和保護措施，旨在將工作場所的傷害風險降至最低。公司致力於確保最佳的工作條件，將工業衞生和人體工程學的原則應用到組織和運營層面的過程中。它的安全管理系統直接讓員工識別和報告與工作相關的危險和潛在的不安全情況。這一方法旨在促進共同的、合乎道德的職業健康和安全原則，並利用各種工具，包括培訓和提高認識運動，實現改進目標。重點關注的領域是追求零事故和零傷害率，延長國際標準化組織45001認證，以及實施通過多種工具(如培訓課程、企業內部網、視頻教程)提高員工健康和安全意識的舉措。
14

僱員補償及福利
該公司致力於提供符合當地法規、與當地市場競爭、從商業角度來看負擔得起的基本工資，並與公司的成就和收入理念保持一致。CNH工業公司定義了一種由許多不同組成部分組成的補償方法。這一全面的薪酬獎勵員工對公司業績的貢獻，並允許他們分享他們幫助創造的商業成功。基本工資、福利以及短期和長期激勵措施由市場驅動的基準決定。可變薪酬受員工個人貢獻的影響，通過在整個組織中部署的績效評估計劃進行評估。同樣的衡量標準和方法也適用於全球所有合格員工的年度績效評估。此外，公司採用正式程序來監督其核心公平和公平原則在薪酬水平、年度薪資審查和晉升方面的應用。
員工福利和福祉
員工福利和福利計劃是公司員工敬業度的重要組成部分。CNH工業公司除了提供傳統福利(如醫療保健)外，還提供福利倡議，這超出了其在業務所在國家的法律義務。其目的是幫助員工通過節省時間和金錢的舉措和靈活的工作安排來平衡他們的個人承諾，同時通過家庭活動、與社區的接觸和參與公司生活來培養工作動力、自豪感和歸屬感。
培訓與發展
CNH實業認為，員工培訓是技能管理和發展的關鍵。通過培訓，我們可以分享運營和業務知識，以及公司的戰略和價值觀。
該公司通過一個4步流程來管理培訓：確定培訓需求、內容開發、計劃交付和報告。每一項的所有權取決於不同的公司職能，這取決於哪些內容或專業知識領域需要改進。
培訓管理模式是面向業務的，因此與內容領域的業務職能密切相關，例如：
•商業和工作技能
•新的業務方法
•共享工具、語言、軟技能、法律方面和合規、道德等。
CNH實業通過基於互聯網的全球學習管理系統管理整個培訓過程。該公司以特定細分市場的培訓計劃為基礎，相信最有效的解決方案是專門為個人需求量身定做的。
作為績效管理過程的一部分，員工有機會表明發展和培訓需求，並提出行動建議，以支持他們在這一年的個人發展。
根據參與者對所提供的倡議和知識/技能改進的滿意程度，監測和衡量培訓的有效性和效率；在某些情況下，視學習途徑而定，提供有系統的後續行動。
環境及其他規管事宜
我們設計、製造和銷售我們的產品，並在世界各地提供我們的服務，符合適用於我們的產品的與設備排放、產品安全和燃油效率相關的要求，以及適用於我們的製造設施的與煙囱排放、廢物、水和危險材料的處理、土壤污染禁令以及工人健康和安全相關的要求。這些廣泛的地區性、全國性和地方性法律法規經常影響我們產品的開發，包括但不限於遵守適用於發動機的空氣排放標準。我們已經做出了，並預計我們可能會額外做出重大的資本和研發支出，以符合現在和未來的這些標準。
我們正在某些現在或以前由我們擁有和/或運營的或即將退役的物業進行環境調查或補救活動。我們相信，這些活動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響，因為它們將恢復環境條件。
我們的業務以及我們在世界各地的員工、承包商和代理商的活動也受到包括美國在內的許多國家和地區的法律法規的約束。這些法律和法規包括數據隱私要求、勞動關係法、税法、反壟斷法規、禁止向政府官員和其他人支付款項、聯邦和州
15

環境法規、進口和貿易限制以及出口要求。任何違反此類法律或法規的行為也可能導致我們在一個或多個國家或地區提供產品和服務的能力被禁止，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在全球的業務也面臨違反禁止不正當支付和賄賂的法律的風險，包括美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》，以及適用於特定司法管轄區行為的一系列國家反腐敗和反壟斷或競爭法律。我們已經實施了一項計劃，以促進對這些法律的遵守，並減少潛在違規的可能性。然而，我們的合規計劃並不是在所有情況下都保護我們免受我們的員工、代理、承包商或合作者的行為的影響，這些行為可能違反我們所在司法管轄區的適用法律或法規。這種不當行為可能會使我們受到民事或刑事調查以及金錢、禁令和其他懲罰，以及損害索賠。
可用信息
我們的互聯網地址是Www.cnhindustrial.com。從2022年10月31日的財務報表開始，公司選擇自願以Form 10-Q和Form 10-K提交其美國公認會計準則財務報表。我們在網站上以“投資者關係；監管備案；美國證券交易委員會備案”為標題，免費提供以下由我們提交的報告。
•表格10-K年度報告；
•Form 10-Q季度報告；
•關於表格8-K和表格6-K的最新報告；以及
•股東年會議程及會議紀要。
這些報告在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在切實可行的範圍內儘快公佈在我們的網站上。美國證券交易委員會還設有一個網站(Www.sec.gov)，包含我們提交給美國證券交易委員會的報告和其他信息。我們還在我們的網站上提供治理和其他公司信息。
除非明確提供，否則所有這些材料，包括我們網站上提供的其他材料，都不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。

第1A項。風險因素
這份Form 10-K年度報告包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述。本年度報告10-K表格中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的當前預期和預測。你可以通過“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“將會”、“應該”、“計劃”、“預測”、“目標”、“指導”、“計劃”、“計劃”、“打算”、“可能”等詞語來識別前瞻性陳述，因為它們與歷史或當前事實無關。
所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與我們預期的大不相同。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素，或警告性陳述，以及關於前瞻性陳述的其他重要信息，在項目1A“風險因素”和項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--警示説明”項下披露。 前瞻性陳述“在這份Form 10-K年度報告中。
應結合管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析來考慮下列風險，包括從第頁開始的前瞻性報表和合並財務報表附註中描述的風險和不確定性133。以下是對我們認為對我們的業務至關重要的風險、不確定性和假設的警示討論。這些風險可能會影響我們的經營業績，並可能單獨或整體導致我們的實際業績與過去和預期的未來業績大相徑庭。其中一些風險和不確定性可能會影響特定的業務線，而其他風險和不確定性可能會影響我們的所有業務。儘管風險是按標題組織的，每個風險都是單獨討論的，但許多風險是相互關聯的。我們不承擔公開更新前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而，您應該參考我們在提交給美國證券交易委員會的材料中不時做出的任何後續披露。
16

戰略風險
全球經濟狀況影響我們的業務. 我們的經營業績和財務狀況正在並將繼續受到宏觀經濟因素的影響--包括國內生產總值的變化、消費者和企業的信心水平、利率的變化、信貸的可獲得性、通貨膨脹和通貨緊縮、能源價格以及大宗商品或其他原材料的成本--這些因素存在於我們開展業務的國家和地區。這些宏觀經濟因素不時變化，它們對我們的經營結果和財務狀況的影響不能被具體和單獨地評估和/或孤立。
不同地區和國家的經濟狀況不同，經濟增長和投資的地區和國家對我們的產品和服務的需求普遍增加。經濟增長放緩或經歷經濟增長和投資的地區和國家的全球組合發生變化，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。在較弱的經濟環境下，經銷商和客户可能會推遲或取消購買我們產品和服務的計劃，並可能無法及時履行他們對我們的義務。我們的供應商也可能受到經濟壓力的影響，這可能會對他們履行對我們的義務的能力或我們所需的供應的價格或可用性產生不利影響。這些因素可能導致產品延誤、應收賬款增加、違約和庫存挑戰。歐洲聯盟各國之間的經濟狀況差異很大，其對歐元的影響，以及市場對這些和相關問題的看法，持續存在差異，這對經濟增長造成了進一步的壓力，並可能導致歐洲聯盟出現新的經濟動盪和衰退時期。同樣，在巴西和阿根廷，宏觀經濟狀況仍不穩定。
COVID疫情、地緣政治不穩定，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，以及其他全球事件，大大增加了經濟和需求的不確定性。這些事件的一些結果包括供應鏈挑戰、通脹、高利率、外匯匯率波動以及全球資本市場的波動。供應鏈方面的挑戰，包括原材料、運輸集裝箱和勞動力短缺造成的延誤，增加了生產成本，影響了我們的利潤率。此外，由於通貨膨脹加劇，我們產品使用的原材料成本和運費成本都有所增加。這些不利的經濟事件已經並可能繼續對公司的運營產生不利影響。
由於經營全球業務，我們面臨着政治、經濟、貿易和其他我們無法控制的風險. 我們在世界各地的幾個大洲和許多國家制造和銷售產品和提供服務，包括那些經歷不同程度政治和經濟不穩定的國家。鑑於我們活動的全球性，我們面臨與國際商業活動相關的風險，這些風險可能會增加我們的成本，影響我們製造和銷售產品的能力，並需要高度的管理層關注。這些風險包括：
•法律、法規和政策的變化，除其他外，影響：
–進出口關税和配額；
–貨幣限制；
–我們產品的設計、製造和銷售；
–利率和我們經銷商和客户的信貸可獲得性；
–可以在哪裏、向誰和向什麼類型的產品銷售，包括美國、歐洲聯盟、聯合王國或其他政府當局和超國家組織(如聯合國)實施的新的或額外的貿易或經濟制裁；以及
–税收；
•來自不斷變化的世界組織倡議和協定的法規；
•我們經營的行業和市場的動態變化；
•勞動力中斷；
•原材料和部件供應中斷(例如，由於流行病或制裁)，包括稀有材料(由於各種因素，包括投機性措施或不可預見的政治變化，這些材料可能很容易突然增加成本)；
•某些重要市場的政府債務減免和補貼計劃政策的變化，包括巴西政府停止補貼設備貸款利率的計劃；
•退出或更改貿易協定或貿易條件，談判新的貿易協定，對某些國家或某些產品和原材料徵收新的(和報復性的)關税或禁運，包括美國與中國貿易關係的發展；以及
•戰爭、內亂和恐怖主義行為。
17

近年來，恐怖主義行為在世界各地發生，導致許多國家的人身安全焦慮和政治不穩定，最終影響到消費者的信心。最近，幾個主要發達國家的民粹主義和民族主義政治運動愈演愈烈，全球貿易政策的變化或圍繞全球貿易政策的不確定性，以及先前地緣政治秩序的其他意想不到的變化，可能對全球經濟產生負面影響。
此外，烏克蘭戰爭引發了地區不穩定，導致制裁和反制裁力度加大。我們在烏克蘭和俄羅斯的業務受到戰爭的影響，該公司已經暫停了對俄羅斯的所有發貨。我們已經並可能繼續經歷與烏克蘭戰爭的影響有關的風險，包括我們與某些供應商或供應商做生意的能力或意願受到限制、從該地區匯回資金的能力、原材料和大宗商品成本的增加、供應鏈和物流挑戰、獲得天然氣、能源價格上漲和外匯波動。烏克蘭戰爭對全球經濟的影響程度無法預測，包括衝突可能在多大程度上加劇本文披露的其他風險，這些風險中的任何一項都可能對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生不利影響。
不能保證我們將能夠迅速和完全地調整我們的業務模式，以適應上述可能導致的變化，任何此類變化都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
減少對設備的需求將降低我們的銷售額和盈利能力. 農業設備市場受到以下因素的影響：
•整體經濟狀況和前景，例如市場波動和利率上升；
•農產品價格和具有競爭力的農產品出口能力；
•農業投入的成本，包括土地、化肥、燃料、勞動力和其他投入的價值
•農業企業盈利能力、農民收入及其資本化情況；
•對食品的需求；
•前幾次收成的庫存供應情況；以及
•農業政策，包括政府和(或)超國家組織向農業企業提供的援助和補貼，影響商品價格或限制商品出口或進口的政策，以及替代燃料任務。
此外，乾旱、洪水和其他不利的氣候條件，特別是在春季，這是產生銷售訂單的特別重要的時期，可能會對購買農業設備的決定產生負面影響，從而影響我們的收入。
建築設備市場受以下因素影響：
•公共基礎設施支出；
•新的住宅和非住宅建築；以及
•石油和天然氣的資本支出，以及採礦業(程度較小)的資本支出。
上述因素可能會對農業和建築設備的需求產生重大影響，從而影響我們的財務業績。如果對我們產品的需求低於我們的預期，我們可能會遇到庫存過剩，並被迫產生額外費用，我們的盈利能力將受到影響，包括與我們工廠較低的生產水平相關的較低固定成本吸收。如果我們遇到庫存過剩，或者如果我們不能及時調整生產計劃或從供應商那裏採購以反映客户需求和市場波動的變化，我們的業務可能會受到負面影響.
競爭活動，或我們未能對競爭對手的行動做出反應，可能會對我們的運營結果產生不利影響. 我們在競爭激烈的全球和地區市場開展業務。根據具體國家和產品的不同，我們與其他國際、地區和當地的農業和建築設備製造商和分銷商競爭。我們的某些全球競爭對手擁有大量資源，能夠以很少的利潤或零利潤甚至虧損提供產品和服務，與我們的某些產品和服務競爭。我們主要根據產品性能、創新、質量、分銷、客户服務和價格進行競爭。競爭對手採取的激進定價或其他策略、意想不到的產品或製造延遲、質量問題或我們未能以具有競爭力的價格為產品定價，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，建築設備行業出現了整合的趨勢，這導致了這些行業的更大和潛在更強大的競爭對手。我們競爭的市場在產品質量、創新、定價、燃油經濟性、可靠性、安全性、客户服務和提供的金融服務方面競爭激烈。在我們參與競爭的市場中，競爭顯著加劇，尤其是在定價方面。如果我們不能有效地適應市場狀況，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
政府貨幣或財政政策的變化可能會對我們的業績產生負面影響. 出售我們產品和服務的大多數國家都建立了中央銀行，以監管貨幣體系並影響經濟活動，通常是通過調整
18

利率。一些政府採取了旨在減緩本國通貨膨脹壓力的措施(如提高利率、減少購買金融資產)。利率上升可能會對整體經濟活動和/或我們客户的財務狀況產生抑制作用，其中之一或兩者都可能對對我們產品的需求和我們客户償還債務的能力產生負面影響。許多國家的中央銀行和其他政策部門可能會採取進一步行動，改變一個經濟體中可用流動性和信貸的數量。流動性和信貸政策變化的影響可能會對我們所服務的客户和市場或我們的供應商產生負面影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。政府旨在刺激對我們銷售的產品的需求的舉措，如改變税收待遇或購買新設備的激勵措施，可能會對我們的收入時間和水平產生重大影響。這種政府行動的條款、規模和持續時間都是不可預測的，不在我們的控制範圍之內。任何與這些舉措相關的政府政策的不利變化都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們未來的業績取決於我們的創新能力和市場對新產品或現有產品的接受度. 我們的成功取決於我們在現有市場保持或增加市場份額的能力，以及通過開發具有足夠盈利能力的創新、高質量產品擴展到新市場的能力。我們有一個戰略計劃，涵蓋創新投資，旨在進一步開發現有的產品和服務，並根據客户需求創造新的產品和服務，包括開發和提供聯網和數字解決方案、自動化、電氣化和自主化。這些目標的實現取決於許多因素，包括我們維持關鍵經銷商關係的能力，我們設計和生產滿足客户質量、性能和價格預期的產品的能力，我們開發互聯和數字解決方案以通過客户的生產系統提高客户的盈利能力和可持續性的能力，我們制定有效銷售、經銷商培訓和營銷計劃的能力，以及我們的經銷商支持和服務互聯和數字解決方案和新興電源解決方案的能力。未能開發和提供在價格、質量、功能、特性、移動性和連接服務、設備電氣化、燃料電池技術和自主性方面與我們的主要競爭對手相比具有優勢的創新產品，或延遲將戰略性新產品推向市場，或無法充分保護我們的知識產權或提供符合法規要求(包括髮動機排放要求)的產品，可能會導致收入和市場份額下降，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的知識產權可能會面臨挑戰，這可能會對我們的聲譽、業務和競爭地位造成不利影響。我們擁有重要的知識產權，包括專利、商標、版權和商業祕密。我們的知識產權在維持我們在我們所服務的市場中的競爭地位方面發揮着重要作用。我們的競爭對手可能會開發與我們的專有技術相似或更好的技術，或者圍繞我們擁有或許可的知識產權進行設計。儘管我們採取了控制和保障措施，但我們的技術可能會被員工、競爭對手或第三方盜用。對任何盜用知識產權的行為尋求補救的代價高昂，而且最終的補救可能是不夠的。此外，在知識產權執法力度不大的司法管轄區，儘管我們努力保護知識產權，但我們的知識產權被挪用的風險更高。與知識產權有關的事態發展或針對我們的主張，以及任何無法充分保護或執行我們的權利的情況，都可能對我們的業務、競爭地位和運營結果產生不利影響。
我們可能無法從我們的業務計劃和成本管理計劃中實現所有預期收益. 作為我們戰略計劃的一部分，我們正在積極參與一系列舉措，以加強我們的業務，提高我們的生產率、市場定位、效率和現金流，我們預計所有這些都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生積極的長期影響。這些舉措包括我們加強對數字、精準農業和替代推進的關注，以及旨在改善我們的產品組合和客户焦點的其他舉措。不能保證這些舉措或其他舉措將有益於預期的程度，也不能保證估計的效率或現金流改善將按預期實現或完全實現。如果這些舉措不能成功實施，可能會對我們的業務產生不利影響。 我們還希望在繼續優化成本結構和提高運營效率的同時，採取有針對性的重組行動。為了完成這些行動，我們將招致費用。如果不能從我們的成本削減行動中實現預期的節省或收益，可能會對我們的業務、前景、財務狀況、流動性、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們可能無法從任何收購中實現預期的收益，而且，與戰略聯盟相關的挑戰可能會對我們的運營結果產生不利影響. 我們過去從事、將來也可能從事投資、合併和收購，或進入、擴大或退出可能涉及風險的戰略聯盟和合資企業，這些風險可能會阻礙我們實現交易的預期收益或實現戰略目標，或可能分散管理層的時間和注意力。這些風險，其中很多是我們無法控制的，包括：
▪技術和產品協同效應、規模經濟和成本降低沒有如預期發生；
▪意外負債；
▪操作、信息或其他系統不兼容；
▪無法留住關鍵員工；
19

▪與終止或修改聯盟相關的鉅額成本；以及
▪留住客户以及整合運營、服務、人員和客户羣方面的問題。
如果由於管理、財務或其他原因，收購或我們一個或多個合資企業或戰略聯盟或其他關係的各方出現問題，或者如果該等戰略聯盟或其他關係終止，我們的產品線、業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務可能會受到氣候變化、不利天氣條件或其他災難的影響. 氣候變化或其他因素造成的惡劣、惡劣或不尋常的天氣條件，特別是在種植和早期生長季節，可能會顯著影響我們農業設備客户的採購決定。降雨的時間和數量是農業生產中最重要的兩個因素。降雨量不足使農民無法種植莊稼，或者可能導致正在種植的莊稼死亡，從而導致產量下降。過多的降雨或洪水也會阻礙在最佳時間種植或收穫，並可能通過增加疾病或黴菌生長而導致作物損失。温度影響生長速度、作物成熟度、作物質量和產量。
超出正常範圍的温度可能會導致作物歉收或減產，還可能影響疾病的發生。洪水、颶風、風暴、乾旱、疾病和蟲害等自然災害可能對農業生產產生負面影響。由此對農業收入產生的負面影響可能會在任何特定時期對我們的農業設備的需求產生重大影響。
此外，自然災害、大流行疾病、恐怖主義行為或暴力、戰爭行為、設備故障、停電、信息技術系統和網絡中斷或其他意外事件可能會導致我們的一個或多個製造設施或配送中心受到物理損害，並導致一個或多個製造設施或配送中心完全或部分關閉，零部件或零部件產品供應暫時或長期中斷，以及我們向經銷商和客户運輸產品的中斷和延遲。如果發生這樣的事件，我們的財務業績可能會受到負面影響。我們現有的保險和風險管理安排可能無法防範此類事件可能產生的所有成本。
此外，氣候變化對我們的設施、供應商和客户以及因此對我們的運營的潛在長期有形影響是高度不確定的，將受到不同地理區域的情況發展的推動。這可能包括温度和可用水的長期變化。這些潛在的實際影響可能會對我們的產品需求以及我們業務的成本、生產、銷售和財務表現產生不利影響。
歐洲和美國的監管機構也將重點放在增加與氣候變化和緩解措施相關的信息披露上。
食品和替代能源需求的變化可能會影響我們的收入. 在世界人口增長和政府政策，包括與氣候變化有關的政策的推動下，為滿足世界日益增長的糧食和替代能源需求，世界範圍內對農業產出的需求不斷變化，這可能會導致農業商品價格波動，從而影響農業設備的銷售。雖然大宗商品價格上漲將使我們的農作物生產農業設備客户受益，但大宗商品價格上漲也會導致畜禽生產者的飼料成本上升，進而可能導致這些客户購買的設備水平較低。較低的商品價格直接影響農業收入，從而可能對農業設備的銷售產生負面影響。此外，替代能源需求的變化可能會導致農民改變他們種植的作物的類型或數量，從而導致設備需求的相應變化。最後，政府管理生物燃料利用的政策的變化可能會影響對我們設備的需求，並導致與設備燃料標準相關的更高的研發成本。
國際貿易政策可能會影響對我們產品的需求和我們的競爭地位. 政府關於國際貿易和投資的政策，如制裁、進口配額、資本管制或關税，無論是由非政府機構、個別政府採取的，還是由區域貿易集團處理的，都可能影響對我們產品、技術和服務的需求，影響我們產品的競爭地位，或阻止我們向某些客户或某些國家銷售產品。在我們銷售產品和提供服務的國家實施更具保護主義的貿易政策，如更詳細的檢查、更高的關税或新的進入壁壘，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。例如，一個政府採取貿易制裁或“購買國家”政策，或另一個政府對這些政策進行報復，可能會對我們的運營結果產生負面影響。
操作風險
我們依賴供應商提供原材料、零部件和零部件。. 我們依賴許多供應商提供我們生產產品所需的原材料、零部件和零部件。我們不能保證我們將能夠保持對原材料、零部件和部件的訪問，在某些情況下，這種訪問可能會受到我們控制之外的因素和供應商控制的影響。我們產品中使用的某些組件和部件可從單一供應商處獲得，不能快速從其他供應商處採購。原材料、零部件和整貨短缺導致供應鏈嚴重中斷，可能會對我們滿足客户需求的能力產生不利影響。例如，在2022年期間，需求的增加加劇了新冠肺炎大流行對全球供應鏈造成的重大中斷，影響了我們接收
20

在預期成本的基礎上及時提供某些材料和部件。這些供應鏈中斷是由許多因素造成並加劇的，包括供需變化、行業產能限制和勞動力短缺。全球物流網絡面臨的挑戰包括海運能力限制、國際港口延誤、卡車和底盤短缺、鐵路和航空貨運能力以及勞動力可獲得性限制，這些因素導致延誤、關鍵製造部件短缺、訂單積壓增加以及運輸成本增加。雖然我們努力監控我們的供應鏈風險，並尋求迅速響應，以解決供應鏈和物流瓶頸問題，但不能保證我們的緩解計劃將有效防止因我們在產品生產中使用的材料短缺而可能導致的中斷。與全球供應鏈中斷的規模和持續時間相關的不確定性已經並可能繼續對我們的業務和前景產生不利影響。
我們在我們的業務中使用各種原材料，包括鋼、鋁、鉛、樹脂和銅，以及貴金屬如鉑、鈀和銠。這些原材料的可獲得性和價格波動，特別是在經濟波動或監管和地緣政治不穩定時期，或對關税變化的反應，雖然我們尋求管理這種風險敞口，但我們可能無法成功地減輕這些風險。此外，原材料價格的上漲已經並可能繼續導致我們的生產成本大幅上升，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響，特別是如果我們無法通過提高產品定價來抵消增加的成本的話。
我們在新興市場的現有業務和擴張計劃可能會帶來重大風險. 我們發展業務的能力在很大程度上取決於我們在全球，特別是在巴西、印度、中國、阿根廷和土耳其等新興市場國家增加市場份額和盈利運營的能力。此外，我們可以增加對位於這些國家的供應商的使用。我們實施這些戰略將涉及資本和其他資源的大量投資，並使我們面臨多種可能相互衝突的文化做法、商業做法和法律要求，這些做法可能會發生變化，包括與關税、貿易壁壘、投資、財產所有權、税收以及制裁和出口管制要求有關的要求。例如，我們在及時獲得必要的政府批准方面可能會遇到困難。此外，我們在建設設施、建立供應渠道和開始生產運營方面可能會遇到延誤，併產生巨大的成本。此外，與我們的競爭對手生產和商業化的產品相比，這些市場的客户可能不會輕易接受我們的產品。新興市場國家也可能受到更大程度的經濟和政治波動的影響，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。許多新興市場經濟體在最近一段時期經歷了增長放緩、波動性和其他經濟挑戰，可能會受到國內生產總值增長進一步放緩的影響，和/或受到國內政治或貨幣波動、潛在的惡性通貨膨脹條件和/或公共債務增加的影響。
經銷商設備採購和庫存管理決策可能會對我們的銷售產生不利影響. 我們主要通過獨立經銷商銷售我們的產品，並受到與他們的庫存管理決策以及運營和採購實踐相關的風險的影響。我們的經銷商將成品和零部件的庫存作為持續運營的一部分，並根據他們對未來銷售機會和市場狀況(包括二手設備庫存水平)的評估來調整這些庫存。如果我們經銷商的庫存水平高於他們的預期，他們可能會推遲從我們那裏購買產品，這可能會導致我們的銷售額低於最終用户對我們產品的需求，並對我們的業績產生負面影響。同樣，如果我們的經銷商沒有保持足夠的庫存來滿足客户需求，我們的銷售可能會受到時間敏感型銷售的損失，從而對我們的銷售產生負面影響。此外，由於行業需求或盈利能力的原因，銷售與我們產品競爭的其他產品的經銷商可能會將他們的庫存採購和銷售努力集中在其他供應商提供的商品上。這種庫存調整和採購決策可能會對我們的銷售額、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的經營結果可能會受到各種類型的索賠、訴訟和其他或有債務的不利影響. 在正常的業務過程中，我們涉及各種主題的訴訟和調查，包括荷蘭和美國的證券法、交易商和供應商訴訟、知識產權糾紛、產品保修和缺陷產品索賠、產品性能、石棉、人身傷害、監管和合同問題、間接税問題和環境索賠。我們經營的行業也會定期受到監管機構的審查或調查，這可能會導致執法行動、罰款和處罰，或者主張私人訴訟索賠。我們受到荷蘭、意大利和美國等多個司法管轄區證券監管機構的監管和監督。在美國，我們最近在自願的基礎上採用了適用於美國國內發行人的財務報告標準和做法，其中包括某些遞增申報和報告要求。這些額外的義務可能會增加確保遵守適用的報告要求的成本，並可能使我們面臨更大的監管調查和私人訴訟風險。這些對我們不利的法律問題的最終結果尚不確定，儘管該等法律問題預計不會單獨對我們的財務狀況或盈利能力產生重大不利影響，但總體而言，如果這些法律問題得到不利的解決，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們未來可能會受到判決或達成訴訟和索賠的和解，這些訴訟和索賠可能會對我們在任何特定時期的運營結果產生重大不利影響。此外，雖然我們對某些風險保持保險範圍, 我們將來可能不能以可接受的條件獲得此類保險，即使有的話，任何此類保險可能不會為此類保單下的索賠提供足夠的保險。我們根據對意外情況的評估建立準備金，包括意外情況
21

與針對我們的法律索賠有關。法律程序的後續發展可能會影響我們對記為準備金的或有損失的評估和估計，並要求我們支付超出我們準備金的款項，這可能會對我們的運營業績和/或財務狀況產生重大不利影響。詳情見2022年12月31日終了年度合併財務報表“附註14：承付款和或有事項”。
網絡安全漏洞可能會干擾我們的運營，泄露機密信息，對我們的公司聲譽造成負面影響，並使我們承擔責任. 我們依賴信息技術系統和網絡，其中一些由第三方管理，與我們的各種商業活動有關。這些系統包括供應鏈、製造、分銷、向我們產品的經銷商或其他購買者以及我們金融服務業務的客户收取款項，以及與設備和設備之間的連接服務。我們使用信息技術系統來記錄、處理和彙總財務信息和運營結果，以供內部報告之用，並遵守監管財務報告、法律和税務要求。此外，我們在數據中心和信息技術網絡中收集和存儲敏感數據，包括知識產權、專有業務信息和客户、供應商和經銷商的專有信息，以及經銷商、客户和員工的個人身份信息。運營這些信息技術系統和網絡，並以安全的方式處理和維護這些數據，對我們的業務運營和戰略至關重要。不斷增加的信息技術安全威脅(如蠕蟲、病毒、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、勒索軟件和其他惡意威脅)以及更復雜的計算機犯罪對我們的系統和網絡的安全以及我們的數據的機密性、可用性和完整性構成了重大風險。網絡安全攻擊還可能包括針對客户數據或我們產品中安裝的硬件和軟件的安全性、完整性和/或可靠性的攻擊。
雖然我們通過安全措施、業務連續性計劃和針對網絡釣魚和其他網絡風險的員工培訓，積極控制信息技術安全風險，但我們的信息技術網絡和基礎設施一直並可能容易受到入侵、攻擊或中斷或關閉，原因是網絡犯罪分子、員工、供應商或經銷商的攻擊、錯誤或瀆職或供應鏈受損。
無論是我們的系統和網絡，還是我們所依賴的第三方的系統和網絡的安全故障或漏洞，都可能使我們和我們的客户、經銷商和供應商面臨濫用信息或系統、泄露機密信息、丟失財務資源、操縱和破壞數據、缺陷產品、生產停機和運營中斷的風險，這反過來可能對我們的聲譽、競爭地位、業務和運營結果產生不利影響。安全漏洞還可能導致訴訟、監管行動、未經授權發佈機密或其他受保護的信息和損壞數據，以及補救成本和實施進一步數據保護措施的更高運營成本和其他成本。此外，隨着安全威脅的不斷髮展，我們可能需要投入更多資源來保護我們的系統和數據的安全。我們維持的保險金額或範圍可能不足以支付與網絡安全攻擊有關的索賠或責任。
我們產品的安全漏洞可能會干擾我們的業務、我們的經銷商和/或客户，使我們承擔可能導致我們的業務和聲譽受損的責任。我們的一些產品包括通常用於遠程信息處理服務和遠程系統更新的連接硬件。雖然我們已經實施了旨在防止未經授權訪問這些產品的安全措施，但據報道，惡意行為者已嘗試並可能在未來嘗試通過此類連接硬件對此類產品進行未經授權的訪問，以便獲得對產品的控制、更改產品的功能、用户界面或性能特徵，或訪問產品中存儲的數據或由產品生成的數據。對我們產品或系統的任何未經授權的訪問或控制或任何數據丟失都可能導致針對我們的法律索賠或政府調查。此外，有關未經授權訪問我們的產品、系統和數據的報告，無論其真實性如何，都可能導致產品、系統或數據可能被黑客攻擊的感覺，這可能會損害我們的品牌、潛在客户和經營業績。
我們面臨着與僱傭關係相關的風險. 在我們開展業務的許多國家，我們的員工受到法律和/或集體勞動協議的保護，這些協議通過當地和國家代表保障他們就特定事項進行協商的權利，包括重新調整用途、縮減或關閉生產設施和裁員。適用於我們的法律和/或集體勞動協議可能會削弱我們在重塑和/或戰略性重新定位我們的業務活動方面的靈活性。因此，我們高效部署人員或實施永久或臨時裁員措施的能力取決於政府的批准和/或工會的協議(如果此類法律和協議適用)。此外，當勞動協議到期時，公司未能成功地重新談判，導致並可能在未來導致工作中斷或停工。任何罷工、停工或與工會的其他糾紛都會分散管理層對業務運營的注意力，可能會影響公司的聲譽，可能會對我們生產和銷售的產品數量產生重大影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，新冠肺炎疫情已經導致員工的工作方式和地點發生了實質性變化。
我們執行戰略的能力取決於我們吸引、培養和留住合格人才的能力。我們成功競爭、有效管理業務、擴大業務和執行戰略方向的能力，在一定程度上取決於我們在關鍵職能和市場中吸引、激勵和留住合格人才的能力。特別是，我們依賴於我們吸引、激勵和留住具有必要教育、技能、背景、人才和行業的合格人員的能力。
22

經驗。未能吸引和留住合格人員，無論是由於合格申請者數量不足、招聘新人員困難，還是無法整合和留住合格人員，都可能削弱我們執行業務戰略和實現業務目標的能力。這可能會受到員工流失的影響，特別是當離職涉及更多員工時。更高的員工離職率可能會通過降低員工士氣、失去對離職員工的瞭解以及將資源投入到招聘和培訓新員工上來對我們產生不利影響。
合規風險
我們受到越來越嚴格和不斷演變的法律的約束，這些法律規定了巨大的合規成本。 我們受到世界各地眾多司法管轄區全面和不斷演變的法律、法規和政策的制約。我們預計，未來影響我們業務和合規成本的法律要求的程度將繼續增加。除其他事項外，這些法律還管理產品--對污染氣體和顆粒物的排放、提高燃油效率和安全性的要求變得越來越嚴格--以及工業工廠--對減少空氣排放、處理廢物和水的要求，以及對土壤污染的禁令也越來越嚴格。為了遵守這些法律，我們在研發和資本支出方面進行了大量投資，並預計未來將繼續產生鉅額成本。不遵守此類法律可能會限制或禁止我們在特定司法管轄區銷售產品的能力，使我們面臨懲罰或清理費用、民事或刑事責任以及對我們的某些活動的制裁，以及財產或自然資源的損害。與任何不遵守此類法律有關的責任、制裁、損害和補救努力，包括未來可能通過或強制實施的法律，可能會對我們開展業務的能力以及我們的業務結果和財務狀況產生負面影響。此外，不能保證我們不會因任何後來收購的業務而受到成本、負債或索賠的不利影響。
此外，環境、健康和安全條例不時變化，相關的解釋和其他指導意見也可能變化。例如，環境和氣候變化法律的變化，包括與發動機和設備排放、安全法規、燃料要求、限制物質或温室氣體排放有關的法律，可能會導致對產品設計進行新的或額外的投資，以符合這些法規。我們的內燃機主要由依維柯公司控制的一家公司FPT S.p.A.提供，排放法規的合規是通過合同分配給我們的供應商的。如果我們的供應商未能確保遵守適用的法規，可能會導致我們的公司面臨行政和法律程序以及其他重大後果。此外，如果我們的供應商無法為我們的產品設計和製造符合環境標準的部件，我們可能會遇到生產延遲。例如，由於我們被要求滿足更嚴格的發動機減排標準，這些標準適用於我們產品中安裝的發動機，我們預計將在必要時通過在我們的產品、發動機和尾氣後處理系統中引入新技術來滿足這些要求。未能滿足適用要求可能會對我們的業績產生重大影響。
對現有法律和法規的更改或對其解釋的更改或新的、更嚴格的法律或法規的實施可能會通過增加合規成本、限制我們提供產品或服務的能力、要求更改我們的業務實踐或以其他方式降低我們的產品和服務對客户的吸引力，從而對我們的業務產生不利影響。例如，美國某些州和聯邦一級的所謂“修理權”立法提案可能要求我們提供對產品中嵌入的軟件代碼的訪問權限，這可能會造成產品安全問題、危及發動機排放和性能控制、對我們知識產權的保護產生不利影響，並限制我們收回創新和研發所需投資的能力。
我們受到廣泛的法律法規的約束，違反這些法規可能會使CNH工業面臨潛在的責任、增加的成本和其他不利影響。由於我們的業務範圍遍及全球，我們必須遵守許多適用於我們在世界各地的業務的法律和法規，包括美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》，以及適用於特定司法管轄區行為的一系列國家反腐敗和反壟斷或競爭法律。這些反腐敗法禁止不正當地支付現金或任何有價值的東西，以不正當地影響第三方獲得或保留業務或獲得業務優勢。這些法律傾向於適用，無論這些做法在特定司法管轄區是否合法或在文化上是可接受的。在過去的幾年裏，反腐敗和反壟斷或競爭法在全球和特定司法管轄區的執法有所增加，我們不時受到指控，聲稱我們違反了反腐敗、反壟斷或競爭法。我們致力於遵守所有適用的法律，特別是反腐敗和反壟斷或競爭法律。我們已經實施了一項計劃，以促進對這些法律的遵守，並減少潛在違規的可能性。然而，我們的合規計劃並不是在所有情況下都保護我們免受我們的員工、代理、承包商或合作者的行為的影響，這些行為可能違反我們所在司法管轄區的適用法律或法規。這種不當行為可能會使我們受到民事或刑事調查以及金錢、禁令和其他懲罰，以及損害索賠。對涉嫌違反這些法律的行為的調查往往費用高昂，需要大量的管理時間和注意力，這些對據稱的違規行為的調查以及關於潛在違規行為的任何宣傳, 可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。詳情見截至2022年12月31日的合併財務報表“附註14：承付款和或有事項”。
23

隱私法的變化可能會擾亂我們的業務。全球隱私和數據安全問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。我們收集個人信息和其他數據作為我們業務運營的一部分。這些數據受美國和外國的各種法律和法規的約束。例如，歐盟的一般數據保護條例規定了更嚴格的數據保護要求，並規定了對不遵守規定的重大處罰。新的隱私法將繼續在世界各地生效。我們可能會被要求支付鉅額費用來遵守這些和其他隱私和數據安全法律、規則和法規。任何不能充分解決隱私和安全問題或遵守適用的隱私和數據安全法律、規則和法規的情況都可能對我們的業務前景、運營結果和/或財務狀況產生不利影響。
新的法規或金融服務法規的變化可能會對我們產生不利影響. 我們的金融服務業務受到我們所在地區的政府和銀行當局的嚴格監管，這可能會對我們的業務施加顯著的額外成本和/或限制。例如，在美國，2010年《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)的要求，包括其法規，以及其他金融服務監管改革努力，可能會對我們金融服務部門的發起、服務和證券化計劃產生重大影響，並限制我們的客户進行對衝交易或融資購買我們的設備的能力。多德-弗蘭克法案還加強了美國證券交易委員會對這些證券和相關資本市場活動的監管，並通過強制證券化公司的風險保留要求和監管信用評級機構的方向，加強了對ABS市場的監管。未來的法規可能會影響我們從事這些資本市場活動的能力或增加此類交易的實際成本，這可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
財税風險
獲得融資或對現有債務進行再融資的困難可能會影響我們的財務業績。除其他事項外，我們的業績將取決於我們從營運現金流、可用流動資金、現有銀行貸款和/或貸款的續期或再融資以及進入資本市場或其他融資來源為償債義務和計劃投資提供資金的能力。收入下降可能會對我們業務的現金產生能力產生負面影響。因此，我們可能會發現自己處於不得不尋求額外融資和/或不得不對現有債務進行再融資的境地，包括在資金來源有限和融資成本普遍上升的不利市場條件下。全球資本市場的不穩定，包括市場混亂、有限的流動性以及利率和匯率波動，可能會減少我們進入資本市場的機會，或增加我們的短期和長期融資成本。融資方面的任何困難都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們進入資本市場或其他形式的融資和相關成本的能力在很大程度上取決於CNH Industrial N.V.、其子公司、ABS和其他債務工具的信用評級。評級機構可能會不時審查和修改其評級，一個或多個評級機構對我們的信用評級的任何降級或其他負面行動可能會增加我們的資本成本，潛在地限制我們獲得融資來源，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們受到匯率波動、利率變化等市場風險的影響。我們在全球多個市場開展業務，並面臨貨幣和利率波動引起的市場風險，包括政府當局貨幣或財政政策不時發生變化的結果。我們受到貨幣兑換風險的影響，因為我們的成本是以我們賺取收入的貨幣以外的貨幣計價的。此外，我們合併財務報表的報告貨幣是美元。我們的某些資產、負債、費用和收入都以其他貨幣計價。這些資產、負債、費用和收入按適用的匯率換算成美元，以編制我們的合併財務報表。因此，美元與其他貨幣之間匯率的增減會影響我們合併財務報表中反映的這些項目的價值，即使它們的原始貨幣價值保持不變。美元與其他貨幣之間貨幣匯率的變化已經並將繼續對我們的經營業績和財務狀況產生影響。
我們使用各種形式的融資來滿足我們的工業活動的資金需求，以及金融服務向客户和經銷商提供的融資。金融服務部門通常實施匹配政策，以抵消利率差異對融資組合和相關負債的影響。然而，未來利率的任何變化都可能導致收入、融資成本和利潤率的增加或減少。
儘管我們尋求管理我們的貨幣風險和利率風險，包括通過對衝活動，但不能保證我們能夠成功做到這一點，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外，通過利用這些工具，我們可能會放棄貨幣匯率和利率有利波動可能帶來的好處。如需瞭解更多信息，請參閲“項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。截至2022年12月31日的合併財務報表。
我們還面臨貨幣貶值的風險。貨幣貶值導致以遭受貨幣貶值的國家的貨幣計價的資金價值縮水。
24

由於金融服務為我們在全球的很大一部分銷售提供融資，如果不利的經濟狀況影響金融服務業，我們的運營和財務業績可能會受到實質性影響. 負面的經濟狀況可能會對金融服務所在的金融服務業產生不利影響。金融服務公司通過全資擁有的金融服務公司和合資企業，為我們在全球的很大一部分銷售額提供融資。金融服務公司可能會遭受超出其預期的信貸損失，並對其財務狀況和經營結果產生不利影響。金融服務部門無法以符合成本效益的利率獲得資金以支持其融資活動，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。金融服務業的流動性和持續盈利能力在很大程度上取決於及時獲得資本，以滿足未來的現金流需求，併為與從事多元化融資活動相關的運營和成本提供資金。此外，負面的市場狀況可能會降低客户的信心水平，導致信貸申請下降，拖欠率和違約率上升，這可能會對金融服務的註銷和信貸損失撥備產生重大影響。金融服務公司還可能遭遇超出其預期的剩餘價值損失，原因是舊設備的定價較低，以及租賃到期日的設備回報高於預期。
我們受到利率風險的影響，利率的變化可能會減少對設備的需求，對我們金融服務部門的利差產生不利影響，並在增加借貸成本的同時限制進入資本市場的機會。利率上升可能會對整體經濟活動和客户的財務健康產生抑制作用，其中任何一項都可能對客户對我們的產品和服務的需求以及客户為我們的金融服務部門提供的任何融資提供服務的能力產生負面影響。此外，信貸市場混亂可能會對融資成本產生影響，這反過來可能會使我們的金融服務部門更難向客户提供具有競爭力的融資利率。雖然我們的目標是限制我們的淨金融資產對現行利率變化的敞口，但利率波動可能會對我們的淨利差產生不利影響，即我們從資產中賺取的收益與我們支付的利率之間的差額。信用評級機構的行動，如評級下調或評級展望的負面變化，可能會影響公司的資金可用性和成本，並可能增加公司的資本成本，損害其競爭地位。
拖欠或收回資產的增加可能會對金融服務的結果產生不利影響。金融服務業務的基本要素是與其客户/借款人相關的信用風險。每個客户的信譽、拖欠率和違約率、收回貸款和客户貸款的淨損失受到許多因素的影響，包括：相關的行業和一般經濟狀況；資本的可用性；適用於延長信貸的條款和條件；客户管理團隊的經驗和技能；大宗商品價格；政治事件，包括政府強制暫停付款；天氣；以及保證延長信貸期限的抵押品的價值。拖欠或違約的增加或收回的減少可能會對金融服務的表現以及我們的收益和現金流產生不利影響。此外，儘管Financial Services定期評估和調整與逾期或不良應收賬款相關的信貸損失準備，但不利的經濟狀況或其他可能導致客户財務狀況惡化的因素可能會改變收到付款的時間和水平，從而需要增加Financial Services的估計虧損準備金，這可能對Financial Services以及我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的養老金計劃可能會出現缺口。截至2022年12月31日，我們的固定收益養老金、醫療保健和其他離職後福利計劃的資金狀況為4.08億美元的赤字。資金狀況受許多因素的影響，正如在截至2022年12月31日的年度合併財務報表的“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析--關鍵會計估計--養卹金和其他離職後福利”以及“附註12：僱員福利計劃和退休後福利”中所討論的那樣。
如果我們在計劃下的債務沒有資金或資金不足，我們將不得不使用運營和其他來源的現金流在到期時償還我們的債務。此外，由於目前為這些債務提供資金的資產主要投資於債務工具和股權證券，這些資產的價值可能會因市場波動而發生變化。
我們有大量未償債務，這可能會限制我們獲得額外資金的能力，並可能限制我們的財務和運營靈活性。截至2022年12月31日，我們的綜合總負債為229.62億美元(包括與金融服務活動相關的189.41億美元)，我們的股本為69.27億美元，其中包括非控股權益。我們的負債程度可能會對我們的運營和財務業績產生重要影響，包括：
▪我們可能無法獲得額外的資金，用於營運資金、資本支出、償債要求或一般企業用途；
▪我們可能需要使用我們預計的未來運營現金流的一部分來支付債務的本金和利息，這可能會減少我們可用於其他目的的資金數額；
▪我們的財務槓桿可能比我們的一些競爭對手更高，這可能使我們處於競爭劣勢；
▪我們可能無法投資於新產品或新商機的開發或引進；
▪我們未來的現金流可能面臨利率波動的風險(見上文)；
25

▪我們可能無法迅速適應不斷變化的市場狀況，這可能會使我們更容易受到一般經濟狀況低迷的影響；以及
▪我們可能無法以優惠的條件進入資本市場，這可能會對我們提供有競爭力的零售和批發融資計劃的能力產生不利影響。
金融市場持續波動加劇了這些風險，部分原因是一些國家的政府和金融機構，特別是歐洲聯盟和南美洲的政府和金融機構的財政和信譽出現壓力，以及對全球經濟增長、特別是新興市場經濟增長的持續擔憂。
此外，由於停止採用倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)，本公司已進行採用相關新基準利率的金融交易，例如信貸協議及若干衍生工具交易。這些新基準利率的計算方式與倫敦銀行同業拆借利率不同，並存在內在差異，這可能會帶來不確定性，包括有限的歷史數據和基準利率的波動性。過渡到這些新基準利率的全部影響仍不確定。
我們債務協議中的限制性契約可能會限制我們的財務和運營靈活性。管理我們的未償還債務證券的協議和我們不時加入的其他信貸協議包含或可能包含限制我們能力的契約，其中包括：
▪由某些子公司承擔額外的債務；
▪進行一定的投資；
▪與關聯公司進行某些類型的交易；
▪出售或收購某些資產，或與其他公司合併或合併；和/或
▪在其他交易中使用資產作為擔保。
儘管我們不認為這些公約中的任何一個目前會對我們的業務造成實質性的限制，但違反其中一個或多個公約可能會導致不利的後果，可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。這些後果可能包括加速我們某些信貸安排下的未償還金額、觸發贖回某些債務證券的義務、我們貸款人終止現有未使用的承諾、我們的貸款人拒絕根據一項或多項信貸安排進一步發放信貸或加入新的信貸安排，或下調或修改CNH工業公司或其一間或多間附屬公司的信貸評級。詳情見截至2022年12月31日的合併財務報表“附註10：債務”。
出於税務目的，CNH Industrial N.V.作為一家居住在英國的公司運營，並將繼續運營；其他税務機關可能會將CNH Industrial N.V.視為其他地方的税務居民。CNH Industrial N.V.沒有在英國註冊；因此，為了在英國納税，CNH Industrial N.V.的中央管理和控制必須(全部或部分)設在英國。中央管理和控制的測試在很大程度上是一個基於所有情況的事實問題。英國法院的裁決和英國税務海關總署(HMRC)公佈的做法表明，CNH Industrial N.V.應在此基礎上被視為在英國居住。下文提到的主管當局裁決支持這一分析。儘管CNH Industrial N.V.的“中央管理和控制”在英國，但如果(A)CNH Industrial N.V.同時居住在與英國有雙重税務條約的另一個司法管轄區(適用該司法管轄區的税務居住地規則)；以及(B)該税收條約將獨家居住地分配給該另一個司法管轄區，則不會被視為在英國居住。
雖然CNH工業公司的中央管理和控制在英國，但由於CNH工業公司是在荷蘭註冊成立的，出於荷蘭公司所得税和荷蘭預扣股息税的目的，CNH工業公司被認為是荷蘭居民。英國和荷蘭主管當局已同意，按照雙方商定的程序(如荷蘭-英國税務條約所設想的那樣)，就荷蘭-英國税務條約的適用而言，CNH工業公司將被視為僅在英國居住，前提是CNH工業公司按計劃運營，並向英國和荷蘭主管税務當局提供適當的所需證據。如果主管當局作出這項裁決的事實隨着時間的推移而發生變化，這項裁決可能會被撤回或停止適用，在這種情況下，荷蘭可能會對CNH Industrial N.V.徵收企業所得税，並對CNH Industrial N.V.分發的股息徵收預扣税，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
出於意大利税收的目的，CNH Industrial N.V.的住所在很大程度上也是一個基於所有情況的事實問題。CNH Industrial N.V.的管理和組織結構規定，根據意大利國內法律，CNH Industrial N.V.不應被視為居住在意大利，但CNH Industrial N.V.的意大利分公司除外，並且應從其註冊之日起被視為僅在英國居住，以意大利-英國税收條約為目的。由於這一分析是高度真實的，可能取決於CNH工業公司管理和組織結構的未來變化，因此不能保證其納税居住地的最終確定。如果CNH Industrial N.V.被視為意大利税務居民，CNH Industrial將在意大利為其全球收入繳納公司所得税，並可能被要求遵守股息和其他預扣税
26

意大利法律規定的分配和/或報告義務，這可能會導致額外的成本和支出，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
可能需要從股息支付中扣繳税款. 英國不要求在英國納税的公司從股息支付中預扣税款(與CNH工業公司無關的情況除外)。儘管英國和荷蘭主管當局裁定，就荷蘭-英國雙重徵税條約而言，我們應被視為僅在英國居住，但根據荷蘭國內法，我們向荷蘭居民支付的股息仍需繳納荷蘭股息預扣税，我們沒有義務就此類股息支付支付總額或支付額外金額。關於預扣股息的這一立場取決於CNH工業公司是否保持其在英國的獨家納税居住權，並可能受到未來法律變化的影響。
如果由於法律變化或任何其他原因，對我們普通股的未來股息或分配徵收預扣税，則此類預扣税是否可以抵扣股東以其他方式承擔的税收責任，取決於該股東管轄的法律和該股東的特定情況。敦促股東就可能徵收預扣税的後果諮詢他們的税務顧問。
就美國聯邦所得税而言，該公司可以被描述為被動型外國投資公司(PFIC 美國聯邦所得税規則提供了適用於符合被動外國投資公司(“PFIC”)定義的公司股東的特定税收規則，用於美國聯邦所得税目的。我們認為，本公司不是一家被動的外商投資公司，但這一結論是每年作出的事實確定，可能會發生變化。如果我們被描述為被動的外國投資公司，我們普通股的美國持有者可能會遭受不利的税收後果。
我們可能會招致額外的税項支出或承擔額外的税項風險。. 在我們在世界各地開展業務的各個司法管轄區，我們都要繳納所得税和非基於收入的税收。我們的納税義務取決於這些不同司法管轄區之間的收入組合。我們未來的經營業績可能會受到綜合有效税率變化的不利影響，這些變化是由於法定税率不同的國家收益組合的變化、我們整體盈利能力的變化、我們轉移定價方法的變化、税收法規和税率的變化、公認會計原則的變化以及遞延税項資產和負債估值的變化造成的。如果我們的實際税率增加，或者如果我們最終確定的應繳税款超過了以前應計或支付的金額，我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。我們還在我們運營的各個司法管轄區接受持續的税務審計。税務機關可能不同意我們的某些立場，並評估額外的税收。我們定期評估這些審計的可能結果，以確定我們的税務撥備是否適當。然而，不能保證我們將準確預測這些審計的結果，這些審計的實際結果可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性影響，參見管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-税務。
與我們普通股相關的風險
我們維持兩家交易所上市可能會對我們普通股的市場流動性產生不利影響，並可能導致我們普通股在兩家交易所之間的定價差異。. 我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)和米蘭泛歐交易所(以前稱為MTA)的雙重上市可能會在兩個市場之間分割交易，並對一個或兩個市場的股票流動性和我們普通股在紐約證券交易所活躍交易市場的發展產生不利影響，並可能導致交易所之間的價格差異。交易時間表、交易量和投資者基礎的差異，以及兩種交易貨幣之間的匯率波動等因素，可能會導致我們的普通股在兩個交易所的交易價格不同，或以其他方式對我們股票的流動性和交易價格產生不利影響。2023年2月1日，該公司宣佈，它認為在紐約證券交易所上市將最有利於其股東，我們正在監測意大利金融體系法律和監管框架的協調和簡化的正在進行的倡議，這些倡議可能允許平穩過渡到在紐約證券交易所單一上市。不能保證這些舉措會像預期的那樣完成或帶來好處，在這種情況下，該公司將不得不尋求其他途徑，以實現在紐約證交所的單一上市。也不能保證或估計的效率將按預期實現或根本不能實現。因此，我們的股價可能會比在單一證券交易所上市時更不穩定。
忠誠投票計劃可能會影響我們普通股的流動性，並降低我們的股價. CNH工業公司的忠誠度投票計劃是為了獎勵維持長期股份所有權的股東，在最初的股東和隨後連續持有股票至少三年的任何其他人都有權選擇獲得特別投票權股票。特別投票權股票的發行受公司章程文件中規定的各種條件的制約，包括要求發行特別投票權股票的每個股東所持有的普通股在CNH工業忠誠度登記冊上的登記。特別投票權股份具有最低限度的經濟權利，不能進行交易。如果持有特別表決權股份的任何股東打算在轉讓之前將其普通股從CNH工業忠誠度登記冊上轉讓，則任何相應的特別表決權股份應免費轉讓給CNH工業公司(OM NET)。這種忠誠度投票計劃旨在鼓勵穩定的股東基礎，反過來，它可能會通過以下方式阻止交易
27

有興趣獲得或保留特別投票權股份的股東。因此，忠誠度投票結構可能會減少我們普通股的流動性，並對其交易價格產生不利影響。
忠誠度投票計劃可能會阻止或挫敗我們的股東試圖改變我們的管理層，並阻礙獲得我們的控股權的努力，因此我們普通股的市場價格可能會更低。建立忠誠度投票計劃的公司章程的規定可能會使第三方更難獲得或試圖獲得對我們的控制權，即使持有我們大部分普通股的股東認為控制權的變更是有利的。由於忠誠度投票計劃，我們普通股的相對較大比例的投票權可能集中在相對較少的股東手中，這些股東將對我們產生重大影響。截至2023年1月31日，EXOR N.V.擁有CNH工業公司約42.8%的投票權。有關詳情，請參閲截至2022年12月31日的合併財務報表的“第12項.若干實益擁有人及管理層及有關股東的擔保所有權事項”。這些參與忠誠度投票計劃的股東可以有效地防止控制權變更交易，否則這些交易可能會使我們的股東受益。
忠誠度投票計劃還可能阻止或阻礙股東旨在改變我們管理層的倡議。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2022年12月31日，我們擁有43家制造工廠。我們還擁有其他重要的財產，包括備件倉庫、研究實驗室、測試軌道、倉庫和辦公樓。我們認為我們的每一項設施狀況良好，足以滿足目前的使用。我們相信我們有足夠的能力來滿足我們目前和預期的製造需求。

28

下表提供了截至2022年12月31日我們的製造和工程設施的信息：
位置主要功能
大致覆蓋範圍
面積(平方米/000)
意大利
巴格諾的聖皮耶羅土方機械14
耶西拖拉機77
萊切輪式裝載機、緊湊型履帶裝載機、遙控裝載機、平地機、研發中心130
摩德納組件102
S·馬泰奧研發中心51
切塞納土方機械8
美國
本森棉花收穫噴霧機；研發中心41
伯靈頓反剷裝載機、叉車；研發中心91
伯爾嶺研發中心44
法戈輪式裝載機拖拉機；研發中心88
古德菲爾德土壤管理設備；研發中心39
格蘭德島拖拉機和聯合收割機128
Mt.Mt.Joy研發中心11
Mt.Mt.弗農軌道；研發中心7
新荷蘭Hay&Feage；研發中心104
拉辛拖拉機、變速器105
蘇福爾斯AG裝配製造、維修車間、培訓研發中心23
聖納齊安茲自行式噴霧器24
威奇托滑移轉向裝載機；研發中心46
瓦自動馬組件2
蘇福爾斯精準農業16
斯科茨代爾(鳳凰城)R&D數字化1
埃姆斯研發1
瓦卡魯薩研發服務1
拉皮特市研發1
布魯金斯學會研發1
法國
Coex葡萄收割機；研發中心26 
克羅伊島小木屋12 
巴西
Belo Horizonte(傳染病)履帶式挖掘機、履帶式推土機、輪式裝載機、平地機、反剷裝載機；研發中心58 
庫裏蒂巴聯合收割機和拖拉機；研發中心117 
皮拉西卡巴甘蔗收割機、咖啡收割機、噴霧機；研發中心23 
索羅卡巴聯合收割機和其他農業；研發中心188 
中國
哈爾濱市聯合收割機、拖拉機、打包機；研發中心121 
烏魯木齊採棉工人10 
崑山製造業8 
比利時
安特衞普組件77 
澤德爾蓋姆聯合收割機、牧草收割機和打包機；研發中心154 
印度
29

諾伊達拖拉機；研發中心95 
皮特安布爾挖掘裝載機、壓土機、履帶式挖掘機；研發中心45 
普納甘蔗收割機和聯合收割機；研發中心80 
波蘭
庫特諾行作物、耕作機、收割機；研發中心33 
普洛克聯合收割機、打包機和集箱；研發中心129 
其他
科爾多瓦(阿根廷)拖拉機和聯合收割機35 
聖瓦倫丁(奧地利)拖拉機；研發中心53 
考拉(澳大利亞)耕作；研發中心6 
曼努姆(澳大利亞)播種和耕作17 
薩斯卡通(加拿大)噴霧機、播種機；研發中心61 
奎雷塔羅(墨西哥)組件15 
Wieringerwerf(荷蘭)AG組件製造商2 
奧維勒姆(瑞典)犁；研發中心49 
巴西爾登(英國)拖拉機；研發中心129 
項目3.法律訴訟
作為一家擁有多樣化業務組合的全球公司，CNH工業在正常業務過程中面臨許多法律風險，包括但不限於經銷商和供應商訴訟、知識產權糾紛、產品保修和缺陷產品索賠、產品性能、石棉、人身傷害、排放和/或燃油經濟性監管和合同問題、競爭法和其他調查以及環境索賠。其中最重要的事項在截至2022年12月31日的年度綜合財務報表的“附註14：承諾和或有事項”中進行了説明。
當前或未來的任何訴訟、索賠或調查的結果都不能肯定地預測。在這些訴訟、索賠或調查中的一個或多個不利決定可能要求CNH工業公司支付鉅額損害賠償或罰款，或採取服務行動、召回活動或其他代價高昂的行動。因此，法律判決可能會導致保險公司的賠償沒有支付或沒有完全支付的費用，並可能影響CNH工業公司的財務狀況和業績。
儘管針對CNH實業及其子公司的法律問題懸而未決的最終結果無法預測，但管理層認為，除了應計金額之外，這些尚未解決的法律問題的合理可能損失範圍不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
我們向第三者保險人提供保險，承保因我們的業務活動而產生的各種風險，包括但不限於我們的資產或設施的損失或損壞風險、業務中斷損失、一般責任、汽車責任、產品責任以及董事和高級職員責任保險。我們相信，我們的保險範圍是我們行業的慣例。在2022年之前，我們使用Stellantis N.V.(“Stellantis”，前身為菲亞特克萊斯勒汽車公司，於2021年1月16日通過跨境合法合併的方式與標緻公司合併)的子公司經紀公司提供部分保險。從2023年保險的投保開始，我們轉向了第三方經紀公司。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
30

第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
上市信息
CNH工業公司. 普通股在美國紐約證券交易所上市，在意大利米蘭泛歐交易所上市，代碼為“CNHI”。
股東人數
截至2023年1月31日，我們的普通股在美國有408名登記持有人，其中包括124名持有與其普通股相關的特別投票權股票的股東。這一數字不包括通過經紀人、銀行和其他被提名者持有股票或在美國以外持有股票的股東。
股票表現圖表
下圖比較了截至2022年12月31日的五年期間，我們普通股的累計股東總回報與標準普爾500指數和標準普爾500工業指數的總回報。它顯示了2017年12月31日100美元投資的增長，包括所有股息的再投資。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g2.jpg
基期結束的年份
公司/指數201720182019202020212022
CNH工業$100 $70 $85 $99 $151 $146 
S&P 500$100 $96 $126 $149 $192 $157 
標準普爾500指數$100 $87 $112 $125 $151 $143 
分紅
CNH工業公司的股息政策允許在任何一年中每年支付相當於其綜合淨收入的25%-35%的年度股息。 根據其股息政策，CNH工業公司於2023年2月2日宣佈，其董事會打算向公司股東推薦並提議派發每股普通股0.36歐元的股息，總額約為4.83億歐元(相當於約5.11億美元)，但需經公司股東批准。雖然公司目前預計未來將支付現金股息，但未來的股息支付將取決於公司的收益、資本要求、財務狀況以及公司董事會認為相關的其他因素。
31

發行人購買股票證券
2022年9月19日，CNH Industrial N.V.宣佈在其3億美元股票回購計劃的框架內啟動第一批5000萬美元的股票回購，該計劃此前於2022年7月28日獲得批准。在截至2022年12月31日的三個月裏，公司根據回購計劃購買的普通股如下：
期間作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數每股平均支付價格(歐元)每股平均支付價格(美元)(1)根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
($)
10/1/2022 - 10/31/20222,548,970 12.26 12.01 8,608,488 
11/1/2022 -11/30/2022398,262 14.48 15.02 2,626,593 
12/1/2022 - 12/31/2022 — — — 2,626,593 
總計2,947,232 2,626,593 
1)股票回購是在米蘭泛歐交易所進行的，並按歐洲央行在各自交易日期報告的匯率從歐元換算而來。
其他股東事項
税收
這一節中的任何內容都不應被視為或依賴於税務建議。更確切地説， CNH工業股票的所有潛在購買者和持有者，無論他們居住的國家是什麼，都應該根據他們的具體情況，就擁有和處置CNH工業股票的美國聯邦、州、地方和外國税收後果諮詢他們自己的税務顧問。
忠誠度徵税投票計劃
本公司設有忠誠度登記冊，提供特別投票權股份，以獎勵長期持有本公司普通股的人士，並促進其股東基礎的穩定，如財務報表附註16所進一步界定。
擁有特別投票權股份對股東的税收後果是不確定的，因為沒有任何法定、司法或行政當局直接討論應如何為税收目的處理特別投票權股份的接收、所有權或處置。
美國被動外國投資公司(PFIC)
美國聯邦所得税規則提供了適用於符合被動外國投資公司(“PFIC”)定義的公司股東的特定税收規則，用於美國聯邦所得税目的。CNH工業公司認為，其股票不是PFIC的股票，但這一結論是每年作出的事實確定，因此可能會發生變化。如果我們被描述為被動的外國投資公司，我們普通股的美國持有者可能會遭受不利的税收後果。
重大英國税收後果
這一部分總結了擁有CNH工業普通股對美國股東的重大英國税收後果。它只是一個一般性指南，並不是對持有CNH工業普通股的所有潛在的英國税收後果的全面分析。本節依據的是英國現行税法和H.M.税務及海關總署的現行做法，以及截至本表格之日適用的税務條約。這項法律和慣例以及這些條約可能會發生變化，可能會有追溯力。
本節僅適用於CNH工業公司的股東，他們是美國股東，不是英國居民或註冊地，持有其股票作為投資，並且是股票和股票支付的任何股息的絕對實益所有者。本節不適用於任何特殊類別股東的成員，但須遵守特別規則，例如：
•養老基金；
•慈善機構；
•因職務或就業而取得股份的人；
•證券交易商；
•保險公司；或
32

•集體投資計劃。
此外，本節可能不適用於：
•單獨或與一名或多名關聯人，如個人信託和關連人士，直接或間接控制CNH工業至少10%的投票權或任何類別股本的任何股東；或
•以股票貸款借款人或回購協議臨時持有人的身份持有股票的任何人。
股息的課税
扣繳股息
根據英國國內法律，CNH工業普通股的股息支付可以不因英國所得税而扣留或扣除。
非英國居民股東
CNH工業普通股的股東如果出於英國税收的目的而不是居住在英國，則不需要為股票支付的股息在英國的所得税或公司税負責，除非股東在英國進行交易(或專業或職業)，並且股息是該行業(或專業或職業)的收據，或者在英國公司税的情況下，股票由進行交易的英國常設機構持有或為其持有。
資本增值税
非英國居民股東
只要CNH工業公司不在英國存有任何股份登記冊，非英國居民股東出於納税目的出售CNH工業公司普通股(不包括在英國臨時非居民且納税年限少於五年的個人)不會產生應計提收益或可允許的損失。
印花税及印花税儲備税(SDRT)
只要CNH工業公司沒有在英國保存任何股份登記冊，(I)普通股轉讓通常不需要支付英國印花税，前提是轉讓文書是在英國境外籤立和保留的，轉讓人或受讓人在英國沒有采取任何其他行動，以及(Ii)不會就任何轉讓CNH工業普通股的協議支付英國特別提款權。
參加忠誠度投票計劃的税收後果
非英國居民股東如不需就CNH工業普通股的股息或資本利得繳税，則不須就特別有表決權的股份繳交英國税。
只要CNH工業公司不在英國存有任何股份登記冊，就不會因發行或回購特別投票權股票而對股東產生繳納英國印花税或SDRT的責任。
荷蘭税收
本節僅概述非居民持有CNH工業普通股和/或特別有表決權股票(定義見下文)的收購、所有權和出售所產生的主要荷蘭税收後果。它並不旨在描述荷蘭税收的每一個方面，這些方面可能與CNH工業普通股和CNH工業特別投票權股票(如果適用)的特定持有者有關。税收問題很複雜，對CNH工業普通股和CNH工業特別投票權股票(如果適用)的特定持有人的税收後果將在一定程度上取決於該持有人的情況。股東和任何潛在的發明人應就收購、擁有和處置CNH工業公司普通股以及在其特定情況下收購、擁有和處置CNH工業公司特別有表決權股份的荷蘭税務後果諮詢他們自己的税務顧問。
在本摘要中，如果使用英語術語和短語來指代荷蘭概念，則該等術語和短語的含義應為荷蘭税法下同等的荷蘭概念的含義。本節中使用的術語“荷蘭”和“荷蘭”僅指荷蘭王國的歐洲部分。
33

本摘要還假定，董事會應控制CNH工業公司事務的處理，並確保CNH工業公司是根據事實組織的，英國和荷蘭的主管當局根據這些事實裁定，就英國和荷蘭之間締結的税收條約的適用而言，CNH工業公司應被視為英國的唯一居民。作出裁決所依據的事實和情況的變化可能會使本節的內容失效，本節的內容將不會更新以反映任何此類變化。
本摘要以荷蘭税法(未公佈的判例法不包括在內)為依據。本摘要所依據的法律可能會發生變化，可能具有追溯力。任何此類更改都可能使本摘要的內容無效，摘要將不會進行更新以反映此類更改。
摘要的範圍
本節“重大荷蘭税收後果”中所列的荷蘭税收摘要僅適用於作為非居民股票持有人的股票持有人。就本摘要而言，如股份持有人既非荷蘭居民，亦非按荷蘭所得税或公司税(視屬何情況而定)被視為荷蘭居民，則該持有人即為非居民股份持有人。
本荷蘭税收討論不涉及持有CNH工業普通股和特別投票權股票(如果適用)的荷蘭税收後果，這些股東：
1.根據荷蘭税法中特定的法定歸屬規則，出於荷蘭税務目的，可被視為CNH工業普通股和CNH工業特別有表決權股份(如果適用)的所有者；
2.擁有CNH工業普通股，如果適用，還擁有與管理委員會或監事會成員、僱傭關係、被視為僱傭關係或管理角色相關的CNH工業特別投票權股份；或
3.就荷蘭税收而言，作為公司實體和阿魯巴、庫拉索或聖馬丁島的居民應納税。
股息預提税金
CNH工業公司通常被要求從其分配的股息中預扣15%的荷蘭股息預扣税。英國和荷蘭的主管當局裁定，CNH工業公司是英國居民，適用荷蘭和英國之間締結的税收條約。因此，CNH工業公司向非居民股東支付的普通股和/或特別投票權股份可以免徵荷蘭預扣股息税。
擁有和處置CNH工業普通股和/或特別有表決權股份所得和資本利得的税收
個人
如果CNH工業普通股和(如果適用)CNH工業特別表決權股份的非居民持有人是個人，則持有人將不需要就從或被視為從CNH工業普通股和(如果適用)CNH工業特別表決權股份獲得的或與其相關的任何利益繳納荷蘭所得税，除非：
(i)持有人從企業獲得利潤，無論是作為企業家還是根據對該企業淨值的共同權利，但不是作為股東，並且該企業是通過荷蘭的常設機構或常駐代表全部或部分經營的，該持有人的CNH工業普通股和CNH工業特別有表決權股份(如果適用)歸屬於該常設機構或常駐代表；或
(Ii)持有人受益於CNH工業普通股以及CNH工業特別投票權股份(如果適用)，或被視為從CNH工業普通股或與CNH工業特別表決權股份相關的利益中受益，這些股份應作為在荷蘭進行的雜項活動的利益徵税；或
(Iii)持有人根據享有企業利潤中的一部分的權利獲得利潤，而不是作為證券持有人，該企業在荷蘭受到有效管理，CNH工業普通股和CNH工業特別有表決權股份(如果適用)應歸屬於該企業。
法人實體
如果CNH工業普通股和(如果適用)CNH工業特別表決權股份的非居民持有人是一個法人實體，或包括協會、合夥企業和共同基金在內的實體，作為一個公司實體應納税，則它將不需要就從或被認為是從CNH工業普通股和(如果適用)CNH工業特別表決權股份或與其相關的任何利益繳納荷蘭公司税，除非：
34

(i)它從直接經營的企業獲得利潤，該企業全部或部分通過荷蘭的常設機構或常駐代表經營，其CNH工業普通股和CNH工業特別投票權股份(如適用)歸屬於該常設機構或常駐代表；或
(Ii)它根據在荷蘭管理的企業淨值的共同權利獲得利潤，該企業不是作為證券持有人管理的，其CNH工業普通股和CNH工業特別投票權股份(如果適用)應歸屬於該企業。
贈與税和遺產税
就荷蘭贈與税或荷蘭遺產税而言，CNH工業普通股及(如適用)CNH工業普通股及(如適用)特別有表決權股份持有人以贈與方式收購或視為收購CNH工業普通股及(如適用)特別有表決權股份的持有人既非荷蘭居民，亦非荷蘭居民，亦非被視為荷蘭居民的贈與，則不會產生荷蘭贈與税或遺產税。CNH工業特別投票權股票的持有者成為荷蘭居民或被視為荷蘭居民，並在贈與之日後180天內死亡。
就荷蘭贈與税和遺產税而言，根據條件先例贈送的CNH工業普通股和CNH工業特別投票權股票(如果適用)被視為在滿足條件先例時贈送。
註冊税及税項
除法院費用外，荷蘭無需就與發行CNH工業普通股和/或特別投票權股份或CNH工業普通股和/或特別投票權股份或轉讓CNH工業普通股和/或特別投票權股份有關的文件的執行和/或執行(包括通過法律程序和包括在荷蘭法院執行任何外國判決)或與執行和/或執行(包括通過法律程序和/或在荷蘭法院執行任何外國判決)有關的文件或與之相關的文件，支付荷蘭登記税、轉讓税、印花税或任何其他類似的文件税或税款。
Item 6. [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
請參閲標題“管理層的討論和分析”下的信息。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與我們的業務相關的以下財務風險：
•與我們的融資活動相關的信用風險；
•貨幣風險；以及
•利率風險。
我們試圖積極管理這些風險。
以下各節報告的量化數據不具有任何預測性價值。特別是，對市場風險的敏感性分析沒有反映市場的複雜性或反應，這可能是假設發生的任何變化所導致的。
信用風險
我們的信貸集中風險與我們經營的細分市場和終端市場開展的活動有關；在所有情況下，大量的交易對手和客户都減輕了風險。然而，從全球角度來看，來自融資活動的貿易應收款和應收款，特別是歐洲聯盟市場和北美以及南美洲農業和建築業的經銷商融資，存在着集中的信用風險。
金融資產於財務狀況表中確認，扣除交易對手可能無法履行其合約義務的風險，該風險乃根據有關客户信譽的現有資料及歷史數據而釐定。
35

我們在2022年12月31日理論上面臨的最大信用風險是由財務狀況表中陳述的金融資產的賬面價值和對第三方債務或承諾提供的擔保的面值表示的。
根據詳細的評分系統，經銷商和最終客户通常要接受對其信譽的具體評估。除了執行這一評估程序外，我們還可以為出售農業設備、建築設備和相關零部件提供信貸所產生的風險獲得金融和非金融擔保。這些擔保在可能的情況下，通過保留所有權條款或對向分銷網絡出售融資設備以及融資或租賃協議下的設備提供具體擔保來進一步擔保。
客觀上無法收回部分或全部金額的餘額，如個別重大，則按特定基礎減記。減記數額考慮到對可收回現金流和收到日期的估計、收回成本以及收到的任何擔保的公允價值。減值損失不按特定基礎減記，而是根據歷史經驗和統計信息確定的應收賬款確認減值損失。
截至2022年12月31日，融資活動應收賬款為192.6億美元(截至2021年12月31日為153.76億美元)，其中包括已減記的餘額總計3.34億美元(截至2021年12月31日為2.85億美元)。此外，總計1.17億美元的餘額(截至2021年12月31日的7500萬美元)要麼逾期，要麼處於非應計狀態。在分期付款的情況下，即使只有一期逾期，應收賬款的全部金額也是如此分類的。
截至2022年12月31日的應收貿易賬款總額為1.72億美元(截至2021年12月31日為1.92億美元)，其中已減記的餘額總計為2300萬美元(截至2021年12月31日為2400萬美元)。
貨幣風險
我們面臨匯率變化帶來的風險，這可能會影響我們的收益和股本。
如果我們的一家子公司產生的成本的幣種與其收入的幣種不同，匯率的任何變化都會影響該公司的淨收益/(虧損)。2022年，受匯率風險影響的淨貿易流量總額相當於我們收入的19%(2021年為19%)。我們面臨的主要匯率如下：
•歐元/美元，與歐元區農業和建築業的生產/採購有關
•美元/BRL和歐元/BRL，與巴西的生產和各自的進出口流量有關；
•澳元/美元，主要與農業和建築業在澳大利亞的銷售有關；
•歐元/英鎊，主要與英國市場的銷售額有關。
2022年受這些匯率變化影響的貿易流量約佔貿易交易貨幣風險敞口的73%。
我們的政策是使用衍生金融工具對衝未來12個月的預測交易匯兑風險敞口的某個百分比，平均在55%至85%之間，並提供額外的靈活性，以達到0%或100%(包括超過該時間框架的預測風險敞口(如認為合適))，並完全對衝公司承諾產生的風險敞口。
某些子公司可能持有以不同於子公司職能貨幣的貨幣計價的貿易應收賬款或應付款。此外，在數量有限的情況下，子公司可以獲得融資或使用與其職能貨幣不同的貨幣。匯率的變化可能會導致這些情況產生匯兑收益或損失。我們的政策是儘可能完全對衝應收賬款、應付款項和以不同於子公司功能貨幣的貨幣計價的證券所產生的風險。
我們某些子公司的功能貨幣與美元不同，美元是公司的報告貨幣。這些子公司的損益表使用該期間的平均匯率換算成美元，雖然收入和利潤率以當地貨幣保持不變，但匯率的變化可能會對收入、成本和以美元報告的業績的折算餘額產生影響。
功能貨幣與美元不同的合併公司的資產和負債可能會獲得美元的轉換價值，而美元的轉換價值會隨着匯率的波動而不同。
我們監測我們對兑換匯率風險的本金敞口，儘管在2022年12月31日沒有具體的對衝措施。2022年，貨幣風險敞口的性質或結構沒有實質性變化，我們的對衝政策也沒有變化。
敏感度分析
為管理貨幣風險而持有的衍生金融工具(貨幣掉期/遠期、貨幣期權、利率及貨幣掉期)於2022年12月31日的公允價值潛在損失，因交易所假設變動10%。
36

差餉總額約為2.76億美元(截至2021年12月31日為3.44億美元)。貨幣期權的估值模型假設年底市場波動性保持不變。
應收賬款、應付賬款和未來的貿易流量，其對衝交易已被分析，不在本分析中考慮。有理由認為，匯率的變化將對已對衝的基礎交易產生同等或更大的相反影響。
利率風險
我們的工業活動利用以融資形式獲得的外部資金，並投資於貨幣和金融市場工具。此外，我們還銷售應收賬款。市場利率的變化會影響融資成本，包括應收賬款的銷售，或基金的投資回報，從而對我們產生的財務淨支出水平造成影響。
此外，金融服務部門提供貸款(主要是向客户和交易商)，主要通過各種形式的外部借款或資產擔保融資(例如，應收賬款證券化)進行融資。如果發放貸款的利率的變化特徵與所獲得的融資/資金成本的變化的特徵不同，則當前利率水平的變化可能會影響我們的淨收益/(虧損)。
為了緩解這些風險，我們使用了利率衍生金融工具，主要是利率互換和遠期利率協議。
敏感度分析
在評估利率變動的潛在影響時，我們將固定利率金融工具(其影響以公允價值評估)與浮動利率金融工具(其影響以現金流評估)分開。
我們使用的固定利率金融工具包括零售應收賬款、債務、ABS等工具。
於2022年12月31日持有的固定利率金融工具(包括利率衍生金融工具的影響)的公允價值潛在虧損約為2,900萬美元(截至2021年12月31日約為2,000萬美元)，這是由於假設的、不利的和瞬時的市場利率變化造成的。
浮動利率金融工具主要包括現金和現金等價物、批發應收賬款、債務和ABS證券。在敏感性分析中也考慮了應收賬款出售的影響以及對衝衍生工具的影響。
假設2022年12月31日短期利率發生10%的變化，適用於浮動利率金融資產和負債、銷售應收賬款和衍生金融工具的業務，將導致税前淨支出每年增加約1500萬美元(2021年12月31日約為300萬美元)。
這一分析是基於假設同質類別的利率有10%的變化。同類類別是根據金融資產和負債計價的貨幣來定義的。
與衍生金融工具有關的其他風險
我們簽訂了與大宗商品價格掛鈎的衍生品合約，以對衝供應合約的特定風險敞口。
敏感度分析
假若相關原材料價格出現10%的假設變動，與商品價格掛鈎的未償還衍生金融工具在2022年12月31日的公允價值潛在虧損將不會很大(2021年12月31日不會很大)。
項目8.財務報表和補充數據
見合併財務報表及其附註和補充數據。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
37

第9A項。控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所述期間結束時，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，根據《交易法》第13a-15和15d-15條規則，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們有責任建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
我們的管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(2013年框架)於#年提出的標準。內部控制--綜合框架。根據我們的評估，我們認為，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計了我們2022年的合併財務報表，該報表包含在本年度報告Form 10-K中，該公司發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告。報告出現在第39頁。
38

獨立註冊會計師事務所報告
致CNH Industrial N.V.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，對CNH Industrial N.V.截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2022年12月31日，CNH Industrial N.V.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了CNH Industrial N.V.截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和權益變動，以及相關附註和我們於2023年2月28日發佈的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/安永律師事務所

芝加哥，伊利諾斯州
2023年2月28日

39

項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
40

第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
截至2023年2月28日，我們的董事、高管及其年齡、職位和傳記如下。我們的執行官員由我們的董事會任命，並由董事會酌情決定。
名字年齡目前在CNH實業的職位
卡蒂亞·巴斯蒂奧利65董事，環境、社會和治理委員會成員，人力資本和薪酬委員會成員
霍華德·W·巴菲特39董事，環境、社會和治理委員會成員，人力資本和薪酬委員會成員
蘇珊娜·海伍德53董事執行董事長
萊奧·W·胡爾75董事高級非執行董事，人力資本與薪酬委員會主席，環境、社會與治理委員會委員
凱倫·萊因漢64董事，審計委員會主席
亞歷山德羅·納西48董事，環境、社會和治理委員會主席，人力資本和薪酬委員會成員
瓦格恩·索倫森63董事，審計委員會委員
奧薩·塔姆森41董事，審計委員會委員
斯科特·W·懷恩55首席執行官董事
凱文·巴爾63首席人力資源官
奧多·因西薩50首席財務官；總裁，金融服務
馬克·克米施49首席數字和信息官；臨時首席技術和質量官
德里克·尼爾森52總裁，農業
斯特凡諾·潘帕尼55總裁，建築
羅伯託·魯索63首席法律和合規官
卡蒂亞·巴斯蒂奧利，董事(非執行董事獨立)，環境、社會和治理委員會成員，人力資本和薪酬委員會成員
Catia Bastioli是Novamont的首席執行官，Novamont是生物塑料行業和生物化學品開發的國際領先者。巴斯蒂奧利於1991年加入諾瓦蒙，最初擔任董事的技術人員，之後被任命為總經理，隨後擔任首席執行長。在她擔任首席執行官期間，她將Novamont從一個研究中心轉變為循環生物經濟領域的參考公司。巴斯蒂奧利在意大利最大的化工集團蒙特迪森開始了她的職業生涯，她幫助創建了Fertec可再生原材料研究中心，Fertec於1991年與Novamont合併。Bastioli女士一直是歐洲聯盟氣候變化、環境和可再生原材料高級別小組的成員，例如脱碳途徑倡議高級別小組和土壤健康和糧食特派團委員會。她是生物聚合物和可再生原材料轉化工藝領域約80個專利家族的首位發明者，並因1991-2001年間與澱粉基生物塑料相關的發明而被評為2007年歐洲年度最佳發明家。Bastioli女士在2014年至2020年期間擔任Terna S.p.A.的總裁女士，Terna S.p.A.是歐洲第一家電網傳輸運營商，她是慈善機構Fondazione Cariplo的前董事會成員，是意大利循環生物經濟春季集羣的首席執行官，也是京都俱樂部協會的總裁，該協會是一個非營利性組織，旨在提高人們對綠色和循環經濟的重要性的認識，以實現巴黎協定的目標。Bastioli女士就讀於意大利佩魯賈大學，並在意大利米蘭路易吉·博科尼大學工商管理學院獲得化學碩士學位和碩士學位。她還被授予土木工程、化學工程專業的榮譽博士學位。, 環境和材料工程由意大利博洛尼亞母校授予(2019年)，意大利福賈大學授予商業經濟學榮譽學位(2018年)，意大利巴勒莫大學授予材料工程榮譽學位(2016年)，意大利熱那亞大學授予工業化學榮譽學位(2008年)。2017年，她被意大利共和國總裁授予爵士榮譽稱號：拉沃羅騎士團。1957年出生，意大利國籍。首次任命日期：2021年12月23日。
霍華德·W·巴菲特，董事(非執行董事獨立)，環境、社會和治理委員會成員，人力資本和薪酬委員會成員
霍華德·W·巴菲特於2020年4月被任命為CNH實業的董事總裁。他是美國紐約哥倫比亞大學國際與公共事務學院的教授，主要研究ESG、可持續性以及影響衡量和管理。他還在社會責任投資諮詢委員會任職，該委員會為哈佛大學150億美元的投資提供諮詢
41

社會和環境投資政策方面的天賦。在他職業生涯的早期，霍華德·W·巴菲特是霍華德·G·巴菲特基金會的董事高管。他還在美國政府中擔任過各種職務，包括在美國國防部，負責監督伊拉克和阿富汗的經濟穩定和重建項目。由於他在阿富汗的工作，他獲得了聯合文職服務表彰獎。霍華德·W·巴菲特還曾擔任白宮國內政策委員會和美國農業部部長辦公室的政策顧問。霍華德·W·巴菲特在多個公司董事會和諮詢委員會任職，包括豐田汽車北美公司、Inari農業公司、Reef Technology公司和StateBook International公司。他是哈佛大學國際談判項目諮詢委員會的主席，並在多個非營利性諮詢委員會任職，其中包括多爾蒂食品水全球研究所、捐贈學習基金會和芝加哥全球事務中心的全球糧食和農業顧問小組。霍華德·W·巴菲特也是美國外交關係委員會的前任期成員。《紐約時報》暢銷書作家霍華德·W·巴菲特擁有美國西北大學傳播學和政治學學士學位，美國哥倫比亞大學高級管理和金融公共政策和管理碩士學位，以及美國哈佛商學院高管教育證書。1983年出生，美國公民身份。首次任命日期：2020年4月16日。
蘇珊娜·海伍德，董事長(董事執行董事)
蘇珊娜·海伍德是Exor的首席運營官。她於2016年首次加入Exor，擔任董事董事總經理。在此之前，她於1997年加入麥肯錫公司，擔任合夥人，並於2016年離開，成為董事的高級合夥人。Suzanne在麥肯錫的全球組織設計服務線工作了幾年，還與不同行業的客户在戰略問題上進行了廣泛的合作。她出版了一本書《重組》，並就這些主題發表了多篇文章。蘇珊的職業生涯始於英國政府，當時她是英國財政部的一名公務員。在財政部，她擔任財政司司長的私人祕書(負責所有直接税收問題)，領導政府私有化政策的思考，並支持財政大臣在布魯塞爾的ECOFIN(歐洲財長會議)上進行談判。在此之前，她先後在牛津大學(學士)和劍橋大學(博士)學習理科。海伍德女士是依維柯集團和上下集團的董事長。她也是魯布托和《經濟學人》的非執行董事。她從小就和家人一起環遊世界，重現詹姆斯·庫克船長的第三次航海。1969年出生，英國國籍。
Léo W.Houle，董事(高級非執行董事，董事獨立)，人力資本和薪酬委員會主席，環境、社會和治理委員會成員
侯樂從2006年4月7日開始擔任CNH Global N.V.董事的職務，直到該公司併入CNH實業。2011年9月6日，Houle先生被任命為克萊斯勒集團(現稱FCA US LLC)董事會成員，直至2016年6月，該公司的所有公共債務得到償還，公司停止公開上市。從2001年6月到2008年7月退休，Houle先生在BCE Inc.和加拿大最大的通信公司Bell Canada擔任首席人才官。在加入BCE和貝爾加拿大公司之前，Houle先生是瑞士多元化工業公司Algroup Ltd.的企業人力資源部高級副總裁總裁。1966至1987年間，Houle先生在蒙特利爾銀行擔任過多個管理職位，最後一位是行政中心人力資源部高級經理。1987年，Houle先生加入Lawson Mardon Group Limited並擔任集團人力資源部副總裁總裁，直到1994年Algroup Ltd.收購Lawson Mardon Group時，他被任命為Algroup包裝事業部人力資源主管，並於1997年被Algroup，Ltd.任命為企業人力資源主管。Houle先生在埃德蒙頓的聖珍學院完成學業，1987年參加西安大略大學的人力資源高管發展計劃，並持有安大略省認證人力資源專業人員(CHRP)的稱號。1947年出生，加拿大國籍。首次任命日期：2013年9月29日。
卡倫·萊因漢，董事(非執行董事-獨立)，審計委員會主席
卡倫·萊因漢曾任執行副總裁總裁和法國全球醫療保健公司賽諾菲的總法律顧問，她在2007年至2021年期間擔任這一職位。在此期間，萊因漢支持了多起收購和資產剝離、複雜的訴訟和政府調查，並是賽諾菲性別平衡委員會的創始成員。她於1991年加入賽諾菲，並在1991年至1996年擔任助理總法律顧問，1996年至2000年擔任國際法律顧問，2000年至2007年擔任法律運營副主管，擔任的職位越來越重要。在加入賽諾菲之前，Karen Linehan是紐約律師事務所Townley&Updike的公司律師。她的職業生涯始於美國眾議院議長、尊敬的小託馬斯·P·奧尼爾的國會辦公室。Linehan女士目前是Aelis Farma(法國)的董事會成員，這是一家專門開發針對腦部疾病的藥物的公司，她擔任審計委員會主席和薪酬委員會成員。她還是跨國電信服務公司Veon Ltd.(荷蘭)的董事會成員，在那裏她擔任審計委員會和提名和治理委員會的成員。萊因漢女士是全球抗生素研究與發展夥伴關係(北美)的非執行董事成員，該夥伴關係是一個非營利性組織，致力於開發耐藥性感染的治療方法。
42


Linehan女士擁有美國研究學士學位和法學博士學位。法學學位，均畢業於美國喬治敦大學。1959年出生，美國和愛爾蘭國籍。首次預約日期：2022年4月13日。
亞歷桑德羅·納西，董事(非執行董事)，環境、社會和治理委員會主席，人力資本和薪酬委員會成員
Alessandro Nasi先生的職業生涯始於在幾家銀行擔任金融分析師，他在都柏林的UniCredit、都靈的普華永道、美林和美國紐約的JP摩根的部門獲得了豐富的經驗。他還曾在紐約的JP Morgan Partners的私募股權部門擔任助理。2007年，納西先生被任命為菲亞特動力總成技術公司業務發展部總裁副主任和指導委員會成員。2008年，他加入CNH，擔任業務發展部高級副總裁，2009年至2011年，他還擔任網絡發展部高級副總裁。2011年1月，他還被任命為菲亞特工業公司工業執行委員會祕書，繼續擔任CNH工業公司繼任集團執行委員會執行協調員至2019年1月。2013年，他被任命為總裁特種車輛，一直擔任到2019年1月。Nasi先生是Giovanni Agnelli B.V.董事的合夥人、EXOR N.V.的董事合夥人、COMAO主席、依維柯集團董事的董事長、環境、社會和治理委員會主席以及人力資本與薪酬委員會成員。他是依維柯防務公司(依維柯集團的一個附屬公司)的主席和Astra Veicoli Industriali(依維柯集團的一個附屬公司)的主席。自2019年以來，他是樂高品牌集團顧問委員會成員，自2020年以來，他是GVS S.p.A.的非執行、獨立董事及其薪酬與提名委員會成員。2022年10月, 他被任命為Istituto Italiano di Tecnologia董事會成員和3飛鏢資本有限責任公司戰略諮詢委員會成員。納西先生獲得了都靈大學的經濟學學位。1974年出生，意大利國籍。首次預約日期：2019年4月12日。
瓦格恩·索倫森，董事(非執行董事-獨立)，審計委員會成員
瓦格恩·索倫森於2020年4月被任命為CNH工業公司董事總裁。他的大部分高管生涯都是在航空業度過的。他在斯堪的納維亞航空公司工作了17年，在那裏他擔任了副首席執行官一職，從2001年到2006年，他擔任奧地利航空公司的首席執行官。在此之後，他開始了獨立董事的職業生涯，主要是在休閒、酒店和航空領域。然而，他的任命還包括其他部門，包括軟件開發、電信和重型機械。索倫森先生可以借鑑20多年的私募股權投資經驗，主要是在EQT獲得的經驗。索倫森先生目前是瓦坎蒂折扣店、大型巴士旅遊公司、加拿大航空公司和斯堪的納維亞航空公司的董事長。他是皇家加勒比郵輪公司董事會的獨立董事成員。他也是Parque Reunidos的董事會成員，也是搖滾永久基金會的董事會成員。索倫森先生此前曾擔任F L Smidth A/S、SSP Group Plc、英國米德蘭航空公司、Scandic Hotels Group、Automic Software、Bureau van Dijk、KMD和飛虎哥本哈根公司的董事長。他是漢莎貨運公司監事會成員，DFDS副主席，歐洲航空公司協會主席，國際航空運輸協會(IATA)董事會成員，以及丹麥現有電信運營商TDC A/S的主席。索倫森先生就讀於丹麥奧胡斯商學院，並獲得經濟學和工商管理理學碩士學位。1959年出生，丹麥國籍。首次任命日期：2020年4月16日。
奧薩·塔姆森，董事(非執行董事-獨立)，審計委員會成員
奧薩·塔姆森是高級副總裁，愛立信業務領域技術和新業務負責人，也是該公司執行團隊的成員。Tamsons女士主要專注於推動針對企業市場的新業務領域的增長，併為愛立信創造新的收入來源，重點是SaaS和以軟件為中心的連接產品。其目標是幫助公司的客户和更廣泛的企業市場充分發揮5G、物聯網和未來技術的潛力。Tamsons女士推動的業務組合包括愛立信60,000多項專利的商業化和授權、面向企業市場的無線廣域網邊緣解決方案的美國市場領導者Cradlepoint、愛立信的全球物聯網平臺業務、用於行業公司和公共安全部門的產品的專用網絡業務、為中東和非洲8000多萬客户提供服務的金融科技平臺，以及面向全球電信客户的安全解決方案，以及通過創新中心愛立信One處於孵化階段的其他一些新興業務。業務組合還包括全球號碼可攜帶性領導者icectiv，以及塔姆森斯女士擔任董事長的全資子公司Redbee Media。此前，在2018-2020年間，Tamsons女士還負責愛立信的集團戰略、併購和企業風險投資。塔姆森女士以麥肯錫合夥人的身份加入愛立信，在2006年至2017年期間，她在麥肯錫為世界各地的科技、電信和工業公司提供服務。她在世界各地工作過，在她的職業生涯中曾在斯德哥爾摩、巴黎、新加坡、舊金山和聖保羅工作過。Tamsons女士擁有瑞典斯德哥爾摩經濟學院工商管理碩士學位。1981年出生，瑞典國籍。首次委任日期：12月23日, 2021年。
43

董事首席執行官Scott W.Wine
斯科特·W·懷恩是CNH工業公司的首席執行官，也是該公司董事會的董事執行董事。Wine先生領導着全球38,000多名員工，對公司的業績承擔全部責任，同時確保公司按照最高道德標準交付業績。他的重點是通過多樣化和包容性的勞動力、行業領先的技術、出眾的安全和質量以及無與倫比的創新，為CNH工業公司的經銷商和客户提供最佳支持。作為一名公認的領導者，Wine先生有着非凡的業績記錄，他在多個行業擁有豐富的國際經驗，並在美國、歐洲和亞洲擁有廣泛的併購專業知識。在2021年加入CNH工業公司之前，他是越野車、電動汽車、摩托車、雪地摩托和船隻製造商北極星公司的董事長兼首席執行官。他於2008年加入北極星擔任首席執行官，並於2013年被任命為董事長。2007年，Wine先生加入聯合技術公司的子公司UTC消防安全公司，擔任消防安全美國公司的總裁。從2003年到2007年，他在丹納赫公司的一系列公司中擔任着越來越重要的職位，從2003年到2006年，他擔任商用卡車制動系統製造商雅各布斯車輛系統公司的總裁，直到2006年成為油箱測量設備製造商VeederRoot Co.的總裁。1996年，Wine先生加入了聯合信號公司，這是一家美國航空航天、汽車和工程公司。在1999年收購霍尼韋爾後，Wine於2001年擔任總部位於德國的霍尼韋爾航空航天有限公司董事的管理職務, 在被任命為歐洲發動機服務部副總裁之前。從1989年到1996年，他在美國海軍擔任補給軍官。Wine先生擁有馬裏蘭大學的MBA學位和美國海軍學院的學士學位。他是US Bancorp和美國海軍學院基金會的董事會成員。他出生於1967年，擁有美國公民身份。首次預約日期：2021年4月15日。
凱文·巴爾，首席人力資源官
凱文·巴爾是CNH工業公司的首席人力資源官。他負責領導全球人力資源組織支持公司的戰略方向，監督全球業務單位、公司區域、業務和公司員工職能、人才管理、組織發展、勞資關係以及薪酬和福利的人力資源運營。巴爾先生在人力資源方面擁有約40年的經驗，在金融服務、信息服務、消費品和製造業等一系列行業和地區擔任的職位越來越重要，並在合併和收購方面擁有豐富的經驗。在加入CNH工業公司之前，凱文·巴爾是一名實踐高管和領導力職業教練。從2000年到2019年，巴爾先生擔任特雷克斯公司的首席人力資源官和高級副總裁，管理的員工隊伍在此期間擴大了四倍。1998年，他被任命為數據庫技術公司的首席人力資源官和總裁副總裁，數據庫技術公司是當時增長最快的美國互聯網公司，為企業、執法機構和消費者提供在線調查信息服務。1995年，他加入了美國消費零食製造商納貝斯科公司，擔任駐新加坡的亞太地區人力資源部副經理總裁。在他任職期間，他監督了中國和印尼三家綠地工廠的建設，並參與了全球品牌的發佈。1990年，他加入了鄧白氏公司，這是一家為企業提供商業數據、分析和洞察的美國公司，1992年被任命為總裁人力資源副總裁，負責亞太地區、拉丁美洲和加拿大的業務。凱文·巴爾於1981年在大通曼哈頓銀行(即現在的摩根大通)開始了他的職業生涯，擔任了越來越重要的角色, 1988年被任命為總裁副主任，負責汽車金融事業部人力資源。凱文·巴爾擁有美國康奈爾大學工業和勞動關係理學學士學位。
首席財務官Oddo Incisa和金融服務部門總裁
Oddo Incisa della Rocchetta是CNH Industrial的首席財務官，總裁是財務服務部的負責人。在這一雙重角色中，Incisa先生負責公司的所有財務活動，包括公司和商業，以及全球金融組織，其中包括會計、財務規劃和分析、税務、投資者關係、財務和企業風險管理。Incisa先生在CNH工業公司及其姊妹公司--前菲亞特集團(現為Stellantis)--工作了25年，在歐洲、北美和南美工作。他承擔了與金融和商業貸款相關的資歷不斷增加的角色。他於2020年3月首次被任命為CNH工業公司的首席財務官。在此之前，他目前擔任的職務是總裁金融服務，他自2013年1月以來一直擔任該職位。從2013年1月至今，Incisa先生也是公司高級領導班子的成員。在此之前，Incisa先生於2011-2013年間在FGA Capital(現為FCA Bank)擔任首席執行官兼總經理。2008年，他被提名為CNH Capital的首席財務官，CNH Capital是該公司位於美國的全球融資部門。在此之前，他曾擔任Fidis Retail和FGA Capital的財務規劃和分析主管五年。2001年至2003年，他擔任菲亞特銀行的首席財務官，該銀行是菲亞特在巴西的消費貸款部門。1997年，因西薩在菲亞特集團為德國市場提供汽車融資，開始了他的職業生涯。OddonIncisa擁有意大利都靈大學的經濟學學士學位和ESCP商學院的管理學碩士學位，這些學位分別在法國巴黎、英國牛津和德國柏林校區獲得。
44

Marc Kermisch，首席數字和信息官，臨時首席技術和質量官
馬克·克米施是CNH工業公司的首席數字和信息官。在他的領導下，公司的數字和信息技術(IT)組織專注於安全地轉換、開發和運行數字解決方案，以提高客户和經銷商的價值。Kermisch先生在技術組織中擁有20多年的經驗，在零售、金融服務、軟件、初創企業、製造、醫療保健和專業服務等一系列行業中擔任的職位越來越重要。他在建立技術組織和提高運營效率方面擁有豐富的經驗。馬克·克米施於2021年首次加入CNH工業公司，擔任目前的職務，也成為該公司高級領導團隊的成員。在此之前，克米施先生在聯合健康集團旗下價值900億美元的藥房福利管理部門OpumRx擔任高級副總裁兼首席技術官一年。2019年至2020年，他在直接面向消費者和金融服務的藍寶石品牌公司擔任執行副總裁總裁兼首席信息官，領導了其核心電子商務和移動平臺的轉型。在五年的時間裏，克米施先生在紅翼鞋業公司擔任副總裁總裁和首席信息與創新官，領導通過技術實現以消費者和經銷商為中心的轉變。此前，克米施先生曾在Xcel Energy、Target Corporation和The Hartford擔任過在IT領域的資歷越來越高的職位。馬克·克米施的職業生涯始於1997年，當時他是一家網絡開發服務公司Imaginet的程序員。馬克·克米施擁有美國威斯康星大學麥迪遜分校的英語文學學士學位。他是美國人才公司Salo LLC和美國全方位洗車公司Crew Cash，Inc.的董事會成員。
德里克·尼爾森，總裁，農業
德里克·尼爾森是CNH實業的總裁農業。他領導農業全球業務部，監督所有業務，以確保這一細分市場在可持續和有利可圖地改善和發展這一業務的同時，最好地為其客户服務。Neilson先生在CNH工業公司有20多年的經驗，在那裏他在其農業業務、公司區域和製造部門擔任過越來越多的職責。他擔任高級領導班子成員已超過10年。德里克·尼爾森於2019年擔任目前的角色。在此之前，他曾於2018年擔任公司三個季度的臨時首席執行官。除了這一任命，尼爾森先生還繼續擔任歐洲、中東和非洲地區的首席運營官(於2015年被任命)和商用車產品部門的總裁。2012年至2015年，他在現有的農業製造全球負責人(2010年任命)的基礎上擔任首席製造官。在承擔全球責任之前，尼爾森先生在歐洲農業製造部門擔任了三年的總裁副經理。1999年，他在CNH工業公司(當時的CNH全球公司)英國巴西爾登的拖拉機工廠開始了他的職業生涯，在調任國際任務之前，他最後一次擔任工廠經理。德里克·尼爾森擁有BTEC機械和生產工程文憑。
斯特凡諾·潘帕諾，總裁，建築
斯特凡諾·潘帕諾是CNH實業的總裁建築公司。他領導這一細分市場的全球業務部實現其戰略和運營目標，所有這些都是為了向最終客户提供價值。在這一職位上，Pampone先生與公司區域協調，全面監督產品組合和開發、製造、部件和服務以及地區運營。Pampone先生在CNH工業公司工作了20多年，在領導國際高增長和新興市場方面積累了豐富的經驗。他於2019年擔任現任職務，繼續擔任公司高級領導團隊成員，自2013年CNH Industrial N.V.成立以來，他一直是該團隊的成員。Pampone先生自2013年起擔任亞太區首席運營官，在擔任總經理之前承擔了中東和非洲地區的額外責任。根據任命，他曾擔任過CNH全球公司印度、東南亞和日本業務的總經理；印度和巴基斯坦農業和建築設備業務的總經理；非洲和中東農業業務的董事業務總經理；亞洲、非洲和中東農業設備業務的董事營銷經理；以及公司農業品牌的南部非洲和伊朗業務經理。1998年加入新荷蘭後，Pampone先生的職業生涯專注於海外任務，首先在波蘭、印度、非洲和中東獲得了零部件和整體商品的商業經驗。Stefano Pampone擁有普羅辛吉斯特管理學院(現在的博洛尼亞商學院)的MBA學位和的裏雅斯特大學的工程學士學位，這兩個學位都在意大利。
羅伯託·魯索，首席法律和合規官
羅伯託·魯索是CNH工業公司的首席法律和合規官。他就與公司有關的主要法律問題和風險向管理機構提供建議。魯索先生還擔任CNH工業董事會的董事會祕書。在晉升為高級副總裁併加入公司高級領導班子之前，魯索先生從2013年CNH工業公司成立以來一直擔任該公司的總法律顧問，這是CNH全球公司和菲亞特工業公司合併的結果。他曾在2004年至2011年擔任菲亞特工業公司的總法律顧問兼董事會祕書和菲亞特集團的總法律顧問，在那裏他還擔任董事會祕書直到2014年。在被任命擔任這些職務之前，自1986年加入菲亞特以來，他在菲亞特集團內的資歷不斷增加。羅伯託·魯索於1985年獲得意大利律師資格，並在意大利都靈的一傢俬人律師事務所開始了他的律師生涯。羅伯託·魯索擁有倫敦商學院公司法和商法碩士學位。
45

英國經濟學和政治學；以優異成績畢業於意大利都靈大學法學博士學位；並持有美國加州大學伯克利法學院商業法、金融學和ESG文憑。Russo先生曾在幾個意大利國家委員會任職，這些委員會涉及歐盟關於環境法、公司法、反壟斷和金融市場透明度的指令和法規，以及意大利準刑事公司責任立法委員會。
道德守則
我們的董事會已經通過了一項適用於所有員工、高級管理人員和董事的行為準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官和財務總監。我們的《行為準則》旨在滿足《美國證券交易委員會》規章制度中對《道德準則》的定義。 我們打算在我們的網站或公開文件中披露對我們行為準則某些條款的未來修訂，或對這些條款的豁免。我們的行為準則張貼在我們的網站www.cnhIndustrial al.com上，可以如下所示：在我們的主頁上，首先點擊“我們的公司”，然後點擊“治理”，然後點擊“行為準則”。
董事會慣例
CNH工業公司是一家根據荷蘭法律組建的公司，最初由菲亞特工業公司和CNH全球公司的業務合併而成，於2013年9月29日完成。根據美國證券交易委員會的適用規則，CNH實業有資格成為外國私人發行人，其普通股在紐約證券交易所和米蘭泛歐交易所上市。
除其他事項外，我們須遵守荷蘭法律及適用於美國境外私人發行人的法律及法規、《荷蘭公司管治守則》(下稱《荷蘭法典》)、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》及紐約證券交易所上市標準，這些對我們的公司管治具有特別重要的意義。根據紐約證券交易所上市公司手冊，我們被允許在某些公司治理標準方面遵循母國的做法。我們在我們的網站上描述了我們的公司治理實踐與(I)《荷蘭法典》和(Ii)紐約證券交易所上市標準所要求的公司治理實踐之間的重大差異。
董事會對公司的戰略負有集體責任。於2022年期間，董事會與管理層檢討及討論(其中包括)本公司的策略、本公司所有個別業務部門的長期價值創造策略及其在各地區的部署。
預計所有董事會成員將出席不少於75%的董事會和委員會會議。此外，非執行董事在其他上市公司的董事會成員不得超過四(4)人。
董事會在2022年期間舉行了五次會議。下圖顯示了 現任董事會成員及其出席董事會會議的情況。
董事會成員
海伍德
胡勒
巴菲特
巴斯蒂奧利
萊因漢
納西
塔姆森
索倫森
葡萄酒
出席率%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
董事會組成和領導結構
首席執行官和董事會主席由兩個不同的人擔任(分別是Scott W.Wine和Suzanne Heywood)。這種結構使我們的首席執行官能夠專注於我們的日常業務，而我們的主席則為管理層提供建議和監督。董事會任命Léo Houle先生為董事高級非執行董事，以執行最佳做法條款5.1.3，並遵守《荷蘭法典》最佳做法條款2.1.9。董事高級非執行董事負責董事會及其委員會的正常運作。
非執行董事認為，考慮到本公司的規模、其經營部門的複雜性和特殊性以及其業務在世界各地的存在，在資本貨物行業和一般宏觀經濟和市場全球化問題以及工業和金融部門方面，在國際環境中獲得的一般和特殊的技能、經驗和文化的充分和多樣化的組合，以及其他多樣性因素(如性別、種族、族裔、原籍國或國籍)是實現董事會具有適當多樣化和共事能力的必要先決條件。此外，執行董事和非執行董事的人數也保持適當的平衡。獨立董事--根據紐約證券交易所和DGCG條款被確認為獨立董事--在保護所有利益相關者的利益以及董事會委員會的適當組成和運作方面發揮着至關重要的作用，下文將進一步介紹。人們普遍認為，董事會越多元化，其監測和諮詢活動就越有效，因為多元化可以增加各種專業經驗、觀點、洞察力、技能和與外部世界的聯繫。因此，董事會將繼續積極物色可能被任命為董事會成員的不同候選人；雖然沒有通過正式的多樣性政策，但董事會過去一直並期望繼續利用高管獵頭公司的服務，協助物色合格和多樣化的候選人，供提名擔任董事會成員。
環境、社會和治理委員會定期評估個別董事的技能、經驗和其他屬性，以期確保適當的多樣性水平，並確保董事擁有必要的
46

專業知識，以履行各自的職責。2022年，環境、社會和治理委員會在評估推薦給董事會提名(重新)任命為董事的候選人時進行了這樣的評估。
我公司董事會各委員會
我們的董事會成立了審計委員會、人力資本和薪酬委員會以及環境、社會和治理委員會。成員在這些委員會任職，直至他們辭職或董事會另有決定。
審計委員會
我們的審計委員會目前由Linehan女士(主席)、索倫森先生和Tamsons女士組成，他們都是獨立非執行董事。根據審計委員會章程，審計委員會由董事會選舉產生，由至少三名成員組成，任期最長為兩年，每名成員必須是董事的非執行董事。審計委員會成員可連任。審核委員會成員亦須(I)與本公司並無任何重大關係或擔任本公司的核數師或會計師，(Ii)根據紐約證券交易所規則、交易所法案第10A-3條及DCGC規則“獨立”，及(Iii)“通曉財務”及具備“會計或選定的財務管理專業知識”(由董事會釐定)。審計委員會至少應有一名成員是美國證券交易委員會規則和審計署署長會議最佳實踐規定所界定的“財務專家”。我們的董事會已經確定Vagn Sórensen和äsa Tamsons是審計委員會的財務專家。如果沒有董事會的豁免，任何審計委員會成員不得在其他上市公司的四個以上審計委員會任職。除審計委員會另有決定外，本公司的獨立核數師以及本公司的首席財務官均出席其會議。
除其他事項外，審計委員會負責協助董事會監督：(I)公司財務報表的完整性，(Ii)公司的税務規劃政策，(Iii)公司的融資，(Iv)公司對信息和通信技術的應用，(V)管理層和董事會建立的內部控制制度，(Vi)公司遵守法律和法規要求的情況，(Vii)公司遵守內部和外部審計師的建議和意見的情況，(Viii)公司解決某些實際或預期利益衝突的政策和程序，(Ix)獨立審計師的資格、獨立性、薪酬和為公司提供的任何非審計服務，(X)公司內部審計職能和獨立審計師的履行，(Xi)風險管理指導方針和政策，以及(Xii)公司道德和合規計劃的實施和有效性。本公司設立了獨立的內部審計職能部門，內部審計職能負責人向審計委員會報告，審計委員會負責審查和批准年度內部審計計劃。
在2022年期間，審計委員會審查和討論了年度和季度財務報表(以及獨立審計師對其進行的審查或審計)、與公司信息系統有關的主要風險和控制、公司內部控制系統的適當性和完整性、公司內部審計職能的履行、公司獨立公共審計師的業績、公司面臨的法律問題，以及公司道德和合規計劃的實施和有效性。
審計委員會在2022年期間舉行了十次會議。下表顯示了審計委員會現任成員及其出席委員會會議的情況。
審計委員會委員
萊因漢
塔姆森
索倫森
出席率：
100%
100%
100%
審計委員會約章可在我們的網站(www.cnhIndustrial al.com)上查閲。我們網站上的信息不包括在本10-K表格年度報告中，也不作為參考納入本年度報告中。
人力資本與薪酬委員會
我們的人力資本和薪酬委員會目前由胡爾先生(主席)、巴菲特先生、納西先生和巴斯蒂奧利女士組成。人力資本與薪酬委員會所有成員均為非執行董事，除納西先生外，所有成員均符合當前紐約證券交易所、美國證券交易委員會規則和法規以及DCGC對獨立性的要求。
人力資本與薪酬委員會主要負責協助董事會：(1)根據公司薪酬政策確定高管薪酬，(2)審查並建議批准執行董事的薪酬，(3)管理股權激勵計劃和遞延薪酬福利計劃，(4)與管理層討論與薪酬有關的政策和做法，並就此提出建議，(5)高級領導團隊的人才發展/人才管理和繼任計劃，(6)公司政策和
47

與平等就業機會以及多樣性、公平性和包容性有關的舉措，以及(Vii)公司旨在衡量和提高員工整體敬業度的計劃。
人力資本和薪酬委員會在2022年期間召開了六次會議。下表顯示了人力資本和薪酬委員會的現任成員及其出席委員會會議的情況。
人力資本與薪酬委員會委員
胡勒
巴菲特
巴斯蒂奧利
納西
出席率：
100%
100%
100%
100%
人力資本和薪酬委員會章程可在我們的網站(www.cnhIndustrial al.com)上查閲。我們網站上的信息不包括在本10-K表格年度報告中，也不作為參考納入本年度報告中。
環境、社會和治理委員會
我們的環境、社會和治理委員會目前由納西先生(主席)、巴菲特先生、胡爾先生和巴斯蒂奧利女士組成。環境、社會和治理委員會的所有成員都是非執行董事，除納西先生外，所有成員都遵守當前紐約證券交易所和美國證券交易委員會規則和法規以及荷蘭法典中規定的獨立性。
環境、社會和治理委員會除其他事項外，負責協助董事會：(1)確定擔任公司董事候選人的標準、專業和個人資格；(2)定期評估董事會的規模和組成；(3)定期評估董事會個別成員的運作情況，並就此向董事會報告；(4)就任命執行董事和非執行董事提出建議；(5)監督高級管理人員的遴選標準和任命程序；(6)監督和評估政策、程序、(Vii)監察及評估有關本公司全球可持續發展政策及實踐、管理標準、策略、業績及管治的報告，及(Viii)審閲、評估及就可持續發展相關問題的策略指引提出建議，以及審閲本公司的年度可持續發展報告。
環境、社會和治理委員會在2022年期間舉行了五次會議。下圖顯示了環境、社會和治理委員會的現任成員及其出席委員會會議的情況。
環境、社會和治理委員會成員
納西
巴菲特
巴斯蒂奧利
胡勒
出席率：
100%
100%
100%
100%
環境、社會和治理委員會章程可在我們的網站(www.cnhIndustrial al.com)上查閲。我們網站上的信息不包括在本10-K表格年度報告中，也不作為參考納入本年度報告中。
家庭關係

公司高管和董事之間沒有家族關係。

涉及高級職員和董事的法律程序

沒有。

董事會提名人的股東推薦

作為一家外國私人發行人，該公司被允許遵循本國的做法。此外，公司的普通股和特別投票權股票不受修訂後的1934年美國證券交易法規定的委託書規則的約束。

遵守《交易法》第16(A)條

作為外國私人發行人，CNH工業公司不受《交易法》第16(A)條的約束。

48

第11項。 高管薪酬
薪酬問題的探討與分析
本次薪酬討論與分析(“CD&A”)為我們的股東和其他利益相關者提供了有關CNH工業公司在2022年的業績、薪酬框架、薪酬決定和我們任命的高管(“NEO”)的相關治理的信息。儘管CNH工業公司是一家外國私人發行人，但作為對透明度和股東參與的承諾的一部分，它自願選擇在我們的年報薪酬部分包括一份CD&A，該CD&A將荷蘭法律和荷蘭公司治理準則(DCGC)要求的披露與向美國國內申報人披露的信息(例如，非董事會成員的某些高管的薪酬)相結合。
2022年被任命的高管(NEO)
斯科特·W·懷恩奧多·因西薩德里克·尼爾森斯特凡諾·潘帕尼凱文·巴爾
首席執行官(首席執行官)(CNH實業董事會執行董事)首席財務官(首席財務官)&總裁，金融服務總裁，農業總裁，建築首席人力資源官(“CHRO”)
目錄表
回顧中的年份 | 績效亮點|調整薪酬與績效|CEO薪酬|關鍵人力資本與薪酬委員會活動
50
薪酬設計 | 薪酬理念|戰略協調|薪酬框架|薪酬政策與實踐
53
薪酬治理 | 委員會的作用|股東參與|市場數據的使用|薪酬風險
56
2022年薪酬決定和結果 | 基本工資|年度現金獎勵|股權獎勵|新員工獎勵|福利
58
附加信息 | 肝細胞癌委員會報告
65
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g3.jpg
49

年度獎金2022年股權獎
•對於CEO，100%基於公司業績；對於其他近地天體，則結合公司和個人業績•CEO股權獎勵以業績股單位(PSU)和限制性股票單位(RSU)分別佔75%和25%；其他近地天體股權獎勵以PSU和RSU分別佔67%和33%
•
根據合併調整後息税前利潤、綜合收入、現金轉換率、CO評估公司業績2減排和事故率
•三年績效和/或服務期後的獲獎背心
•基於調整後的每股收益、工業ROIC和相對TSR的PSU VET
(1) “其他近地天體”行反映了以當地貨幣計算的非首席執行官近地天體的平均值。
回顧中的年份
性能亮點
2022年，CNH工業公司在克服供應鏈壓力和增加產品成本的同時，實現了創紀錄的業績。在作為農業和建築業的純參與者的第一年，CNH工業公司實現了全年綜合收入235.51億美元(同比增長20.8%)，淨收入20.39億美元(同比增長13.2%)，農業和建築業務的綜合毛利率為22.0%。
同樣重要的是，在Wine先生的領導下，公司專注於關鍵戰略優先事項的執行為其股東帶來了相當大的價值，例如：
•該公司投資組合的簡化使CNH工業公司轉變為農業和建築業務的純粹參與者。
•CNH工業的絕對總股東回報在2022年與標準普爾500工業指數並駕齊驅，並在過去三年和五年超過了標準普爾500工業指數.
•對瑞文和Sampierana的收購擴大了我們的產品和服務範圍，分別增強了農業部門的精準農業技術能力和建築設備部門的關鍵挖掘機產品能力。
•CNH工業以分紅和股份回購的形式向股東返還近6億美元。
自Wine先生於2021年1月初加入公司擔任首席執行官以來，截至2022年12月31日，累計TSR達到48%，而標準普爾500指數和標準普爾500工業指數的TSR分別為5%和14%。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g4.jpg
50

基期
公司/指數202020212022
CNH工業$100 $153 $148 
S&P 500$100 $129 $105 
標準普爾500指數$100 $121 $114 

注：TSR是根據彭博專業服務公司定義的2021年1月1日至2022年12月31日期間的股息調整收盤價計算的。

在一系列其他指標上，CNH工業公司的表現也超過了標準普爾500指數和標準普爾500指數工業公司。

與標準普爾500指數相比：
•CNH工業公司兩年調整後稀釋後每股收益(EPS)的複合年增長率(CAGR)為86.4%，將排在第90位這是百分位數。
•CNH工業公司兩年營收復合年增長率為26.2%將排在第80位這是百分位數。
•CNH Industrial的兩年期TSR將排在第80個百分位數。
•CNH工業公司現任CEO總目標直接薪酬將排在第70位這是百分位數。
與標準普爾500指數成份股公司相比：
•CNH工業公司的兩年調整後稀釋每股收益複合年增長率將排在第90位這是百分位數。
•CNH工業公司的兩年收入複合年增長率將排在第80%。
•CNH Industrial的兩年期TSR複合年增長率將排在第90個百分位數。
•CNH實業首席執行官正在進行的直接目標薪酬總額將排在第80%。
與薪酬對等組進行比較時：
•CNH工業公司的兩年期每股收益複合年增長率排名第90位。
•CNH工業公司的兩年收入複合年增長率排名第80%。
•CNH工業公司的兩年期TSR複合年增長率排名第80%。
•CNH實業首席執行官正在進行的直接目標薪酬總額排名第76個百分位數。
注：CAGR是根據2022財年結果或估計與2020財年結果計算得出的。基於截至2023年2月14日彭博專業服務提供的信息的標準普爾500指數成份股公司的財務信息。
上述結果由Wine先生監督，並通過我們的領導團隊和整個公司的貢獻而實現，表明了近年來對我們人才的投資的價值和我們近地天體的有效性。
此外，Wine先生持有639,119股股票，截至2022年12月31日，這些股票的價值超過了他的股權指導方針要求的基本工資的五倍，這是他在受聘五年內要求的，因為他個人投資公司的股票是為了在他兩週年紀念日之前達到指導方針。這位首席執行官在2021年購買了20萬股公司普通股，2022年又購買了15萬股，並持有2022年歸屬的289,119股的100%，選擇不出售任何股票來支付預扣税款，而是支付現金。Wine先生將自己的錢投資於該公司的股票，有力地證明瞭Wine先生在任職期間與股東的利益保持一致。公司的股權政策和高管薪酬做法確保了這種與股東利益的一致性將隨着時間的推移而繼續下去。
我們的高管薪酬框架旨在繼續調整和促進薪酬和業績的調整，以造福於我們的股東。
使薪酬與績效保持一致
我們的業務戰略專注於加強我們的文化，不斷提高我們的生產率，並堅持不懈地創新，為我們的客户、員工、股東和所有利益相關者推動盈利增長。CNH工業公司的薪酬計劃旨在激勵我們的員工執行這一戰略。
在Wine先生的領導下，CNH工業公司的財務和經營業績，包括與激勵性薪酬相關的所有指標，不僅連續增加，而且還超過了經美國企業委員會和董事會批准的具有挑戰性的2022年目標。根據下面總結的計分卡，並在本CD&A餘額中進一步詳細説明，公司關於2022年業績的業績支付率為目標的145.89%。

51

2022年公司獎金計劃措施重量目標實際實際與目標加權派息
因素
合併調整後息税前利潤(%)40%11.0%12.4%超額完成目標60.37%
合併收入@CC(1) ($M)
20%$22,981$24,185超額完成目標26.99%
現金轉換率20%70.0%79.6%超額完成目標25.49%
公司2排放物
10%-25.0%-30.6%超額完成目標20.00%
事故頻率率(2)
10%0.1530.146超額完成目標13.04%
公司績效支出係數100.0%145.89%
(1)按不變貨幣計算
(2)事故頻發率對最大支出的目標值呈遞減趨勢，低於目標值表示績效水平超過目標。
雖然在2022財年沒有授予基於業績的股權獎勵，但2022財年的結果有利於2021年和2022年授予的PSU的三年累計調整後每股收益、平均工業ROIC和相對TSR目標。
近地天體於2022年的薪酬與本公司的表現及實現其戰略目標一致。在薪酬與績效(PvP)部分，我們詳細闡述了關鍵指標的績效趨勢，以及CEO薪酬和其他NEO薪酬的平均值的趨勢。
CEO薪酬
Wine先生於2021年被任命為CNH工業公司的首席執行官，在他的領導下，公司取得了逐年改善的業績，在充滿挑戰的經營環境中超出了目標和預期。在Wine先生被任命時，該委員會制定了一個瞭解市場情況的總目標薪酬方案，該方案將在五年內保持鎖定，這意味着無論業績如何，Wine先生的基本工資、目標年度激勵或目標股權激勵授予價值都不會增加。此外，他的獎金支出沒有個人業績上升的好處；換句話説，相對於客觀的、可量化的目標，獎金支出的100%完全與公司業績掛鈎。Wine先生90%以上的目標薪酬性質是可變的，而70%的目標薪酬是股權授予，必須在授予之日起至少五年內持有，進一步鞏固了與股東的長期一致。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g5.jpg

52

Wine先生的年度獎勵支出完全基於CNH工業公司的公司業績支出係數，該係數本身包含客觀的量化業績目標。基於以上總結的成就，並在CD&A中進一步詳細説明，Wine先生獲得了相當於2022年目標的145.89%的年度獎勵。
在他被任命時，正如之前的重命名報告所披露的那樣，肝細胞癌委員會還批准了必要的現金和基於股權的付款，以確保Wine先生的任命。當公司打算吸引高素質的應聘者時，這些報酬是慣例，目的是取代這些應聘者與他們以前的僱主一起失去的補償。在Wine先生的案例中，這類薪酬正是基於這種理由，並在結構上強調了基於績效的公平。這最大限度地使他的利益與我們的股東、其他高管、更廣泛的員工以及我們所有的利益相關者的利益保持一致。為了處理股東的反饋，我們再次包括了這些付款的摘要，並提供了關於各個組成部分的更多細節。這可以在CD&A的“新員工”部分找到。
致癌委員會的主要活動
2022年，由於分拆的影響，HCC委員會批准了對2021-2023年長期激勵(LTI)獎勵的調整。正如公司2021年報告披露的那樣，鑑於公司資本結構的變化，已批准對未償還LTI獎勵的數量進行公平調整。此外，肝細胞癌委員會批准了修訂後的三年期PSU(2021-2023年)業績目標，以考慮到公司業務周長的減少。新的目標在CD&A的股權激勵部分詳細披露。
薪酬設計
薪酬理念
CNH工業公司的願景是可持續地推進全球農業和建築工人的崇高工作，這一願景得到了一種文化的支持，這種文化推動了所有股東和利益相關者，包括我們的客户和員工的長期結果。為了在我們的大型、全球化和複雜的公司中有效地實現這一願景，我們的客户、員工和運營在地理上的分散性就證明瞭這一點，我們需要吸引和留住高度合格的領導者，他們與公司的承諾保持一致，並且是複雜的跨國矩陣組織中的有效經營者。我們的薪酬理念和計劃旨在通過按績效支付薪酬、嚴格的績效管理和與公司目標一致的激勵措施來灌輸強大的績效文化。
原理我們如何在CNH工業實現這一目標
使薪酬與戰略保持一致薪酬與實現與我們的目標一致的目標有關
按績效付費
薪酬以業績為基礎，考慮公司業績、個人業績和提升公司價值
近地天體的大部分賠償是通過短期和長期風險因素提供的。
使薪酬與長期股東價值創造保持一致
業績目標符合我們股東和其他利益相關者的利益
LTI在CNH工業庫存中交付，PSU受相關TSR修改器的影響
股東持股準則強化了長期思維，注重可持續的價值創造
提供有競爭力的薪酬機會薪酬水平將相對於定義明確、可比、市場參考的同行羣體具有競爭力，該羣體的目標收入中值與CNH工業大致一致
鼓勵謹慎冒險
激勵措施旨在阻止不必要的或過度的冒險行為
政策(如補償補償政策)鼓勵長遠考慮，通過追回政策防範高風險行為

戰略對接
五個優先事項是CNH工業公司戰略路線圖的基礎，並反映在我們的薪酬計劃中。我們用來確定薪酬計劃下的薪酬的標準，特別是關於我們的年度獎金和PSU獎勵的標準，力求使我們的NEO薪酬與我們為所有利益相關者推動業績的承諾保持一致。
53

戰略重點
客户啟發的創新技術領先地位品牌
經銷商實力(&D)		卓越運營可持續發展管理
財務措施
年度獎金
合併調整後息税前利潤
衡量我們在優化生產力方面的成功，並專注於盈利的產品和服務銷售組合
xxxxx
合併收入
衡量我們在提升客户對我們產品需求方面的成功
xxxx
現金轉換率
衡量我們在營運資本管理方面的成功，並鼓勵明智的資本支出決策
xx
環境、社會和治理(“ESG”)措施
年度獎金
公司2排放物
衡量我們在推動能源效益運作方面的成功
xxxx
事故頻率率
衡量我們在改善工作場所安全方面的成功，並鼓勵對預防行動負責
xx
PSU
調整後每股收益
衡量我們在實現盈利方面的成功
xxxxx
R投資資本回報(工業活動)
衡量我們在有效利用資本方面的成功
xxxx
相對TSR
衡量我們在提供卓越市場回報方面的成功
xxxxx
薪酬框架
下表總結了我們2022年近地天體核心補償要素的基本目的和特點。
要素和目的2022年目標薪酬組合主要功能和按績效付費的基本原理
首席執行官
其他近地天體(1)
基本工資吸引和留住合格的高管；提供足夠的固定薪酬，以阻止不適當的冒險行為
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g6.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g7.jpg
•固定現金補償
•相關基準的中位數參考目標
•根據近地天體的角色、市場數據、技能、地理範圍和以前的經驗設定
54

要素和目的2022年目標薪酬組合主要功能和按績效付費的基本原理
首席執行官
其他近地天體(1)
年度獎金
關注和推動近期業務優先事項；推動實現對年度運營和戰略計劃、安全和可持續性至關重要的目標。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g8.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g9.jpg
•風險可變現金薪酬
•基於實現可量化的績效目標而獲得的收入
•要獲得任何獎勵，必須達到合併調整後息税前利潤的最低水平
•沒有保證的最低標準
•閾值提供30%的目標商機
•最大上限為目標商機的200%
•CEO的激勵100%基於公司業績；其他NEO的激勵基於公司業績和個人業績調整範圍0%-125%的組合
•受制於補償追回政策(追回)(2)
長期股權激勵
鼓勵實現長期戰略目標；鼓勵持股和保留；激勵可持續的價值創造；使近地天體的利益與股東的利益保持一致
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g10.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g11.jpg
•與長期價值創造掛鈎的激勵措施
•目標獎結合了PSU(75%的CEO；67%的其他近地天體)和RSU(25%的CEO；33%的其他近地天體)
•風險可變PSU根據實現可量化的業績目標從授予中賺取三年，可賺取的最大股份數量上限為目標的200%
•CEO獎勵，自授予之日起五年持有期
•受制於追回政策(追回)(2)
利益和合同協議
通過提供離職後保障和其他福利來吸引和留住合格的領導者
--
•請參閲福利部分中按NEO列出的福利彙總表
•與當地市場規範的一致性擴展到其他員工
•某些高級領導班子成員的某些條款和合同條款
(1)“其他近地天體”一欄反映了以當地貨幣計算的非CEO近地天體的平均值。
(2)沒有追回浮動薪酬，也沒有追溯調整執行或非執行董事或其他近地天體的浮動薪酬，因為沒有發現相關事件。
薪酬政策和做法
我們的薪酬框架得到了各種公司政策和實踐的支持，這些政策和做法進一步支持了我們的薪酬理念，並反映了我們較高的公司治理標準。我們的政策還反映了我們行政領導團隊的全球性質，並在相關情況下與當地市場規範保持一致。
•集具有挑戰性的業績目標在績效週期開始時設定預先確定的擴展目標
•按績效付費，平衡短期和長期時間範圍，進行情景分析以評估一致性
•為您提供多數近地天體補償的形式是風險、基於績效的薪酬
•維護穩健的股權指導方針
•應用於追回政策對所有的激勵薪酬
•考慮薪酬比率在建立NEO薪酬時
•運營方式簡單、透明下跌通過公司構建具有目標、價值觀和績效管理的企業
•雙觸發股權處理適用於控制權變更
•應用於五年持有期從授予之日起至CEO股權獎勵
•鼓勵審慎承擔風險並設計不鼓勵不必要或過度冒險的計劃
•應用薪酬上限激勵結果(目標的200%)，績效低於門檻不允許支付
•禁止保證賠償以及為近地天體提供貸款
•避免過高的補償實踐
•與我們的股東互動為決策提供信息
55

薪酬治理
肝細胞癌委員會的角色
該委員會由四名董事組成，其中三名是獨立董事，根據荷蘭法律和DCGC，該委員會負責監督高管薪酬、公司薪酬政策、非執行董事薪酬以及更廣泛的人力資本管理事宜。
在履行其職責的過程中，委員會繼續與首席執行官、執行主席和其他高級領導團隊成員進行互動，包括CHRO和Total Rewards負責人。當委員會審議和討論與個人賠償有關的問題時，沒有個人在場。本公司亦聘請薪酬顧問Willis Towers Watson(“WTW”)，按要求就廣泛的薪酬事宜向委員會提供支持，包括同業團體發展、市場基準及激勵性薪酬設計。委員會邀請WTW自行決定是否出席會議。

股東參與度
我們股東的意見是美國企業委員會討論和審查CNH實業公司薪酬實踐的一項重要意見。
雖然我們的大多數股東支持我們對高管薪酬的做法，69.8%的股份在我們的2022年年度股東大會上對我們的薪酬報告提出了積極的建議，這一事實就是明證，但少數股東並不支持我們在2021年實施薪酬政策。
為了更好地瞭解股東對我們高管薪酬計劃的看法，2022年，我們與相當數量的最大股東就高管薪酬、治理和可持續性進行了對話，他們提供了寶貴的見解。外展工作由美國癌症委員會主席豪爾先生領導，成員包括我們的高管薪酬、法律和合規以及投資者關係團隊的成員。以下是我們聽到並澄清的內容：
我們聽到的是什麼CNH行業反應
由於過渡到年度獎勵，缺乏關於首席執行官未來股權贈款機會的細節我們試圖在今年的CD&A中提高我們薪酬披露的清晰度
要求提供關於首席執行官薪酬水平和可能的最高支付金額的進一步資料
CNH實業引以為豪的是，大部分近地天體的薪酬是有風險的浮動薪酬(我們首席執行官的薪酬為73%，其他近地天體的平均薪酬為59%)，通過年度獎金和PSU提供。
大多數有風險的浮動薪酬以PSU的形式以CNH工業股權的形式提供，其價值：i)將僅取決於與股東利益密切相關的預設目標的實現，ii)將根據我們相對於預設目標的表現以及CNH Industrial在授予日期和授予日期之間的股價表現而變化。
由於薪酬的RSU元素具有保留非常有效的領導力的功能，CEO有70%的目標薪酬與股權掛鈎，這進一步將CEO薪酬的這一部分與股東利益聯繫在一起。
由於我們在過去兩年中的出色表現，2021年授予的股權激勵(針對近地天體的2020年)目前預計將實現最大預定業績目標，並將反映我們在此期間的股價升值，達到2023年業績反映我們當前預期的程度。
雖然這與股票升值相結合，可能會導致潛在價值遠遠高於授予日的公允價值，但這種可能性反映了我們薪酬與業績的一致性以及我們領導層行動對長期股東的有利影響，在同一時期，我們的長期股東受益於強勁的股價回報和強勁的現金回報舉措(回購和分紅)。
Wine先生的總薪酬方案是在任命時確定的，在2026年前不會增加，在此期間，相對於市場中值的超額/盈餘將會減少，儘管這一薪酬方案相對於我們的薪酬同行處於較高的百分位數，但HCC委員會和董事會認為，為了確保Wine先生的任命(也是為了補償他在之前公司失去的薪酬方案)，這個薪酬方案是必要的，並且符合我們的股東、員工和更廣泛的利益相關者的最佳利益
幾位股東表示有興趣看到CNH工業在我們的長期激勵中採用ESG績效衡量標準，以補充我們市場領先的 公司2年度現金獎勵計劃中的減排和事故頻率目標。來自標準普爾500指數成份股公司和同業集團的市場數據顯示，LTI指標中具體和加權的ESG在工業部門並不常見。ESG的優先事項體現在可持續性管理是五大戰略舉措，而安全是五大員工領域，我們下跌向LTI參與者介紹了ESG目標。我們認為，應將可持續發展措施嵌入到個人層面，以加強其優先次序和對所有方面的影響。委員會將在今後對激勵框架的審查中重新考慮這一反饋意見。
56

作為一家擁有全球股東基礎的國際公司，我們認為了解和考慮股東和其他利益相關者的不同觀點對我們來説很重要，我們在就薪酬做出決定時尋求平衡這些觀點。通過各種形式和程度的參與，我們徵求了股東的意見，這些股東的所有權綜合權益總計超過40%(包括Exor，不包括特別投票權)。CNH工業公司仍然致力於與我們的主要利益相關者保持持續的對話，並與股東接觸，以考慮他們對薪酬制定過程的看法。
市場數據的使用
該公司利用預先批准的同行小組定期對其高管和NEO薪酬計劃進行基準測試。2022年，委員會批准了修訂後的同業集團，反映了CNH工業公司多樣化的業務和收入、完成分拆以及對CNH工業公司的規模和主要行業分類的相關影響(“2022年補償同業集團”)。
雖然CNH工業公司的總部設在歐洲，但美國市場對我們的業務有顯著的影響。這一點很明顯，因為在分拆之後，儘管我們與紐約證券交易所(NYSE)和博爾薩意大利交易所(Borsa Italiana)一起上市，但大部分交易已經轉移到紐約證券交易所。我們在美國的強大商業存在、這種存在產生的強勁回報、我們的同行公司和競爭對手在美國的高度集中、我們經營的人才市場以及我們領導團隊中的國籍都為我們提供了進一步的證據。因此，我們的薪酬同業羣體恰當地反映了這一現實。
與前幾年一樣，2022年薪酬同業集團由美國和歐洲的多家公司組成，以期將CNH工業公司定位在關鍵財務範圍標準(主要是收入和市值)的中值附近。在2022年補償同行小組獲得HCC委員會批准的時候，CNHI排在第46位這是預計2022年收入的百分比，以及38%這是在同行中以市值為百分位數。

CNH工業2022補償同行組(《2022補償同行組》)
歐洲上市公司美國上市公司
2022年的新同行建築與服務活動協會，S.A.
阿爾斯通公司
Kion集團股份公司
山特維克AB
伊利諾伊州工具廠公司。
派克-漢尼芬公司
西屋空氣制動技術公司
從2021年起保留同行AB沃爾沃
大陸股份公司
AGCO公司
卡特彼勒。
康明斯公司
迪爾公司
通用動力公司
Paccar公司
由於分拆後相關性降低，2022年之前的同行被刪除BAE系統公司
勞斯萊斯控股公司
Traton SE
法雷奧集團		霍尼韋爾國際公司
麥格納國際

在為Wine先生以外的近地天體制定薪酬基準時，該公司考慮了這一同行羣體的現有數據與其顧問WTW提供的調查數據的組合。在根據規模和行業適用性確定調查同行時也使用了類似的原則。在評估薪酬水平時，本公司主要參考中位數，並考慮各種因素，如地點和角色範圍，以確定個人新僱員薪酬相對於中位數。

薪酬與風險
CNH實業致力於維護和加強注重誠信和責任的文化。公司採取了幾項政策，包括下文詳述的政策，這些政策反映了我們的文化以及我們的薪酬原則，即將高管的利益與長期股東價值創造保持一致，並鼓勵謹慎承擔風險。

57

股權要求
我們的近地天體受到嚴格的股權指導方針的約束，這要求他們隨着時間的推移建立對CNH工業股票的興趣，如下所述。
最低要求
CEO：五倍基本工資，中期里程碑為基本工資的2.5倍，截至2022年12月31日
其他近地天體：基本工資的三倍
時間視界在政策實施的五年內(2021年)或近地主任的任命日期(視情況而定)內
已計算的股權
實益擁有的股份或高管擁有實益權益的股份，例如由配偶擁有的股份
未歸屬的股權獎勵不計入這一要求
保留要求
CEO必須自授予之日起五年內持有既得股票
其他NEO必須在歸屬後持有50%的淨股份，直到滿足股權要求

到2022年底，所有近地天體都在允許的五年時間範圍內或按照各自的股票所有權要求逐步實現其股票所有權要求。

補償補償政策
我們的補償補償政策(“補償補償政策”)授權公司追回或“追回”激勵性薪酬，如果任何現金或股權獎勵是以實現財務業績為基礎，且財務業績隨後須進行會計重述，則公司有權追溯調整。
受保員工所有現任或前任執行幹事
觸發事件財務結果的實質性會計重述，告知激勵結果，而不考慮舞弊或不當行為
承保補償根據我們的股權激勵計劃作出的獎勵，包括授予近地天體的所有激勵性薪酬，包括公司獎金計劃(“CBP”)下的年度現金獎勵以及PSU和RSU的股權贈款。本公司保留在實際可行的範圍內收回超出根據會計重述應支付的金額的權利。
時間視界在要求公司編制會計重述之日之前的三年期間收到的激勵性薪酬
本公司於2022年期間的任何獎勵計劃均不保證收回獎勵薪酬。

2022年薪酬決定和結果
以下各節詳細説明瞭2022年的近地天體薪酬和激勵結果，並解釋了拆分對2022年由HCC委員會批准的2021-2023年LTI獎勵的影響。
基本工資
2022年，我們的近地天體基本工資沒有一次增加。正如之前披露的那樣，首席執行官的目標薪酬，包括他的基本工資，是在他的五年僱傭協議期限內固定的。
被任命為首席執行官
2021
基本工資
(美元)1
2022
基本工資
(美元)1
增加
斯科特·W·懷恩1,700,0001,700,000—%
奧多·因西薩663,421663,421—%
德里克·尼爾森580,389580,389—%
58

斯特凡諾·潘帕尼524,056524,056—%
凱文·巴爾500,000500,000—%
1Incisa、Neilson和Pampone的非美國基本工資按2022年和2021年全年平均匯率折算為美元，根據下表進行恆定貨幣比較：
近地天體當地貨幣2022年平均匯率
奧多·因西薩歐元1.053
德里克·尼爾森英鎊1.2348
斯特凡諾·潘帕尼CHF1.0481
年度現金獎勵
根據CBP，我們近地天體的年度可變薪酬取決於預先確定的、嚴格的財務措施和其他指定的業績目標的實現情況，例如ESG關鍵績效指標。我們激勵計劃的目標與我們的五個戰略優先事項保持一致，除了客户服務外，這五個優先事項還強調所有利益相關者的安全、質量、交付和盈利能力。我們CBP項下的賠償受我們的賠償退還政策的約束。
目標獎金機會X公司業績X個人表現=賺取的獎金
年終工資的75%-200%目標的0-200%CEO：0-100%的目標；
其他近地天體：目標的0-125%		要獲得任何獎金，必須達到合併調整後息税前利潤的門檻比率
受制於目標的200%的總上限

根據CNH工業公司的戰略重點、溝通的目標和市場實踐，該委員會批准了2022年的薪酬設計。對於任何年度獎金，必須達到綜合調整後息税前利潤的門檻比率。公司業績評估基於三個財務業績衡量標準和兩個ESG衡量標準，並設定了門檻、目標和最高目標。達到門檻績效可獲得30%的目標機會，最高績效可獲得目標機會的200%。
2022年CBP措施(1)
重量定義
合併調整後息税前利潤%40%合併調整後息税前利潤除以合併收入，必須達到目標才能計劃支出
合併收入@CC$20%以不變貨幣計算的合併收入
現金轉換率%20%工業活動自由現金流量除以調整後淨收入
公司2排放百分比
10%
與2018年相比排放量減少，以CO噸的百分比變化衡量2製造過程中每小時生產的排放量
事故頻率率10%受傷人數除以工作時數乘以100,000
(1)我們就我們的財務業績衡量標準對美國公認會計原則的財務衡量標準進行調整，以確保結果正確反映管理層的貢獻。
59

CBP結果
以下目標和成就適用於2022年，HCC委員會批准了公司業績支出係數為145.89目標的%。
量測(1)
重量閥值目標極大值實際實際與目標加權派息
因素
合併調整後息税前利潤
跨欄(2)
7.7%12.4%已超出
合併調整後息税前利潤40%9.6%11.0%13.7%12.4%112.7%60.44%
合併收入@CC(百萬美元)20%$20,108$22,981$26,428$24,185105.2%26.99%
現金轉換率20%59.5%70.0%105.0%79.6%113.7%25.49%
公司2排放物
10%-23.8%-25.0%-28.8%-30.6%122.4%20.00%
事故頻率率(3)
10%0.1610.1530.1300.14695.4%13.04%
公司績效支出係數30.0%100.0%200.0%145.89%
(1)我們就我們的財務業績衡量標準對美國公認會計原則的財務衡量標準進行調整，以確保結果正確反映管理層的貢獻。
(2)如果綜合調整後息税前利潤沒有達到這一門檻水平，則不會支付年度現金獎勵，無論其他指標的業績表現水平如何
(3)事故頻發率對最大賠付的目標值呈遞減趨勢，低於目標值表示超額完成。

雖然首席執行官只受公司業績分紅因素和CC委員會應用的任何負面裁量的影響，但其他近地天體的獎勵也受個人業績因素的影響，從0%到125%不等，基於相對於先前確定的業績目標的成就。在對2022年期間的個人表現進行評估後，肝細胞癌委員會批准了個人表現係數，範圍為目標的90%-125%。
下表彙總了近地天體在2022年3月支付的《CBP》規定的2022年業績的年度現金獎勵(以美元計算)：
被任命為首席執行官
目標年度現金獎勵
(美元)(1)
2022年獲得的年度現金獎勵
(美元)(1)
2022年目標現金獎勵的百分比
斯科特·W·懷恩(2)
3,400,0004,960,300145.89%
奧多·因西薩663,4211,064,632160.48%
德里克·尼爾森580,3891,058,407182.36%
斯特凡諾·潘帕尼524,056688,086131.30%
凱文·巴爾375,000601,800160.48%
(1) Incisa、Neilson和Pampone先生的非美國目標和賺取的年度現金激勵按上文基本工資部分披露的2022年全年平均匯率轉換為美元。
(2)請參閲報告的荷蘭披露部分按每個KPI分列的Wine先生的CBP付款明細。
股權激勵
我們根據LTI計劃提供的股權激勵是我們近地天體整體獎勵方案的重要組成部分。股權激勵支持我們的長期戰略，並認可我們近地天體的領導地位和我們戰略目標的實現。截至2022年，該公司每年頒發一次股權獎勵，而在2021年及之前授予的獎勵是在前置基礎上進行的，這意味着獎勵通常每三年頒發一次。這一變化是為了響應股東的反饋，使我們的設計更好地與競爭激烈的市場規範保持一致，增強我們獎項的保留影響，並最大限度地與我們的戰略重點保持一致。權益以PSU和RSU的組合交付，兩者均受我們補償補償政策的條款約束。公司不向PSU和RSU支付股息或股息等價物。
60

被任命為首席執行官
年度目標
LTI商機
(美元)1
PSU重量RSU權重
斯科特·W·懷恩12,000,00075.0%25.0%
奧多·因西薩2,487,82767.7%33.3%
德里克·尼爾森2,176,45867.7%33.3%
斯特凡諾·潘帕尼1,048,11367.7%33.3%
凱文·巴爾1,000,00067.7%33.3%
1Incisa、Neilson和Pampone的非美國目標LTI按2022年全年平均匯率轉換為美元，此前在基本工資部分的腳註中披露了這一點。
Wine先生必須持有自授予之日起最長五年內歸屬的任何股票。其他近地天體被要求持有50%的淨股份，如果它們沒有達到其股票持股指導方針的程度。
2022-2024年度業績分享單位(“PSU”)獎
2022年PSU獎項的業績衡量標準包括兩個加權財務指標和一個基於CNH Industrial相對於一組同行的TSR業績的修飾符。所有措施都是在1.1.2022-12.31.2024期間計算的。
50%
調整後每股收益		+50%
工業ROIC		x0.75x – 1.25x
相對TSR乘數		=最終分紅
2022年-2024年PSU措施(1)
重量定義
調整後每股收益50%淨收益(虧損)，不包括任何非經常性項目(税後)，除以普通股在完全攤薄基礎上的加權平均流通股數量，按累計計算
工業ROIC50%調整後息税前利潤(税後)除以平均工業投資資本，計算為三年平均
相對TSR修改器相對於同行衡量的三年期TSR(見下文更多細節)
(1)我們就我們的財務業績衡量標準對美國公認會計原則的財務衡量標準進行調整，以確保結果正確反映管理層的貢獻。
我們的PSU獎勵的支付範圍從目標的50%的門檻到出色表現的目標的最高200%不等。如果未達到閾值性能目標，則不會授予任何PSU。

累計2022-2024年調整後每股收益
閥值目標傑出的相對TSR修飾符
$3.88$4.56≥ $5.54
2022-2024年平均工業ROIC傑出的≥ 20.2%100%125%150%200%X傑出的
≥ 75這是百分位數
1.25
目標18.0%5075%100%150%目標
50這是百分位數
1
閥值15.3%25%50%75%125%閥值
≤ 25這是百分位數
0.75
0%25%50%100%
PSU的支出是根據門檻、目標和突出業績目標之間的業績按比例分配的。最高支付上限為目標的200%。
61

相對的TSR業績將根據一個由16家公司組成的同行小組進行評估，這些公司反映了我們業務的農業和建築設備方面。
農業同行建築設備同行綜合同行(農業和建築設備)
AGCO公司AB沃爾沃小松製作所。布赫工業股份公司
Husqvarna AB阿爾斯通公司山特維克AB康明斯公司
久保田公司卡特彼勒。特雷克斯公司迪爾公司
託羅公司Kion Group AG西屋空氣制動技術公司Trimble Inc.
所有措施的表現將在截至2024年12月31日的三年內進行評估。
2022年RSU大獎
2022年RSU獎也是在三年期限結束後以懸崖為基礎授予的，條件是繼續服務和令人滿意的個人表現。

2021 – 2023 PSU Awards
由於2022年的分拆，2021-2023年PSU獎項的實施期跨越了分拆前和分拆後的時期。CC委員會重新調整了比例分拆後CNH工業業務範圍的業績條件。協調委員會力求確保業績目標仍然具有挑戰性，並反映周長調整後的相同延伸程度。
2021年的PSU獎項遵循與2022年PSU類似的業績矩陣，評估累計調整後每股收益、平均工業ROIC和相對TSR修改量。為了反映分拆，美國企業委員會批准了最新的調整後每股收益和工業ROIC目標，以簡單地反映CNH工業公司分拆前和分拆後的貢獻。此外，協調委員會決定，將對照原同級組評估2021年業績的TSR構成部分，並就2022年業績期間剩餘兩年披露的最新同級組進行評估。在批准最終結果時，由此產生的修改量將根據2021年的表現加權三分之一，基於2022-2023年的表現加權三分之二。
調整後的2021-2023年業績目標重述，以反映原目標中設想的CNH工業公司(駭維金屬加工外)的業績貢獻如下：
累計2021-2023年調整後每股收益
閥值目標傑出的相對TSR修飾符
$1.67$2.09≥ $2.51
2021-2023年平均工業ROIC傑出的≥ 12.0%100%125%150%200%X傑出的
≥ 75這是百分位數
1.25
目標10.1%50%75%100%150%目標
50這是百分位數
1.00
閥值8.4%25%50%75%125%閥值
≤ 25這是百分位數
0.75
0%25%50%100%

2021年的相對TSR修改量已經相對於最初的同行團體進行了評估，該同行團體包括AB Volvo、AGCO Corporation、卡特彼勒、康明斯公司、迪爾公司、小松株式會社、久保田公司、PACCAR Inc.和Traton SE。CNH工業公司在2021年相對於這些公司排名第一，因此最終相對TSR修改量的三分之一將得分為1.25。三分之二的修正將基於CNH工業公司在業績期間最後兩年披露的2022個PSU相對於同行集團的業績。

與2022年的PSU一樣，支出是根據門檻、目標和未完成的績效目標之間的績效按比例分配的，最高支出的總體上限為目標的200%。
62

新聘員工獎
當肝細胞癌委員會和/或董事會認為適當時，根據肝細胞癌委員會的建議，董事會可批准與招聘新高管相關的額外補償。關於從2021年1月起招聘和任命Wine先生為首席執行官一事，委員會建議並經董事會批准支付款項以確保Wine先生的任命。正如2021年披露的那樣，這些款項是為了補償Wine先生在接受CNH工業公司的職位時與他的前僱主沒收的金額。

替換為車輛關鍵術語價值
2020年取消年度現金獎勵現金
旨在取代Wine先生2020年的全額賺取但未支付的年度現金激勵
2021年4月支付給Wine先生，並列入2021年薪酬彙總表的獎金一欄
Total: $1,573,000

2021: $1,573,000
2018-2020年度長期激勵獎被沒收現金
旨在取代Wine先生在2018年、2019年和2020年授予的LTI獎的一部分，他為這些獎項的表現做出了貢獻，但不會獲得，也不包括在CNH Industrial的2021-2023年前置目標LTI獎中，如下所述
重置價值將在2022年、2023年和2024年分三次現金支付，與原僱主原獎勵的時間和價值大致一致
商定的金額反映了Wine先生受僱期間的估計業績成就和與基本獎勵相關的價值
第一筆付款是在2022年支付的，幷包括在2022年薪酬彙總表的獎金列中
這筆款項在符合資格的終止情況下支付，但如果首席執行官在支付日期之前自願終止，則將被沒收。
Total: $7,578,000

2022: $4,248,000
2023: $2,355,000
2024: $975,000
權益
一次性3倍年度目標LTI獎有多個目的：
在Cash LTI簽約(上文提到的757.8萬美元)之外，使用RSU獎勵的2倍(600萬美元)來補償Wine先生在加入CNH Industrial時失去的2018、2019和2020年LTI獎勵的總價值，在報價時估計總價值為1357.8萬美元
使用1倍的RSU和PSU來支付2021-2023績效期間2021年授予週期的年度目標LTI獎勵，並提供剩餘的2倍PSU作為一次性高槓杆風險PSU獎勵，以激勵Wine先生加入並立即投資於CNH工業的長期成功，並與股東利益保持一致
大部分獎項是在業績條件與適用於2021-2023年其他近地天體PSU獎項的業績條件下頒發的。這些獎勵的價值包含在2021年薪酬彙總表的股票獎勵列中
正在進行的年度LTI獎的目標是1200萬美元。
2021年授予日期公允價值：36,090,720美元

75%的PSU
25%的RSU
由於支付錯開以與Wine先生加入CNH Industrial時被沒收的LTI獎勵保持一致，金額將出現在我們2022年以及2021年、2023年和2024年的薪酬彙總表中。在2022年，我們的近地天體沒有獲得其他新員工或一次性獎勵。
Wine先生在CNH工業公司工作的頭兩年給人留下了深刻的印象，取得了出色的財務業績，強化了肝細胞癌委員會的信念，即選擇了正確的候選人，並在他的收購中使用了基於業績的股權。因此，他的未付薪酬的價值與公司的業績呈正相關。有關進一步的討論，請參閲本CD&A的“薪酬與績效”一節。
美國企業委員會在確定Wine先生目前的目標薪酬時考慮了多個因素，包括什麼被認為是合適的，以確保和留住一位擁有非凡記錄的高素質領導者，而他之前的薪酬安排具有很強的競爭力。如前所述，Wine先生到2025年的定期年度目標薪酬是固定的，總額為1710萬美元，其中73%與公司業績掛鈎，70%與CNH工業股權獎勵掛鈎。
63

優勢
CNH工業公司尋求使近地天體的福利與當地市場規範保持一致，並向符合條件的近地天體提供參與每個近地天體所在國家提供的更廣泛的員工福利計劃。有些條款專門針對近地天體的高級領導團隊角色。下表彙總了向每個近地天體提供的主要好處：
利益摘要Wine，Scott W.奧多內·英吉薩德里克·尼爾森潘帕諾，斯特凡諾凱文·巴爾
首席執行官金融服務部首席財務官總裁總裁，農業總裁，建築CHRO
離職後福利
定義貢獻(1)
401K和NQ延期補償計劃意大利合同DC計劃：FIPDAF英國DC計劃：GPP和補充福利瑞士DC計劃：LPP(第二支柱)401K和NQ延期補償計劃
養老金(2)
不適用關閉數據庫，2020年2月1日生效；以前的服務福利不適用
美國退休人員醫療保健(3)
首席執行官任職五年後退役，最低年齡55歲不適用在SLT服役三年後穿上背心，最低年齡為55歲
其他好處
汽車福利(4)
按國家/地區租車政策以報銷方式代替瑞士租車按國家/地區租車政策
公司飛機的個人使用情況(5)
每年不超過175個飛行小時不適用
福利津貼(6)
不適用遺留國際轉移支付福利不適用
税收均衡化(7)
不適用不適用
合同協議協議的國家/地區美國就業協議意大利國家合同加2019年SLT條款協議帶有工會條款的英國僱傭協議加上2019年SLT條款協議瑞士僱傭協議加2019年SLT條款協議美國就業協議
限制性契約(8)
為期一年的競業禁止和非徵求意見為期一年的競業禁止和非徵求意見為期兩年的競業禁止和非邀請函為期一年的競業禁止和非徵求意見兩年非競爭，三年非徵集
遣散費(9)
12個月34個月24個月17個月24個月
(1) 所有近地天體都參加了各自國家的固定繳款計劃。在美國，CNHI Industrial也有一項非限定延期補償計劃，允許超過合格401(K)計劃限額的繳費繼續存在，並允許額外的選擇性延期。該公司在意大利或瑞士沒有提供補充計劃。對於尼爾森先生來説，對英國GPP的貢獻超過了税收限額，因此應在公司涵蓋的範圍內納税。額外的補充捐款是在他賺到的時候支付的，這是他的納税責任。
(2) 尼爾森在英國有一項固定福利，自2020年2月1日起不再計入服務應計項目。
(3) Wine先生和Barr先生如果受僱到55歲，並分別擔任首席執行官五年和高級領導團隊成員三年，則有資格獲得離職後補充退休人員醫療保健。
(4) 高級領導團隊成員的福利遵循各自國家的汽車租賃政策，但在其國家提供更多種類的品牌/車型除外。Pampone先生因在意大利租賃汽車而不是在瑞士租賃汽車而獲得補償。根據美國針對高管的政策，巴爾選擇不使用租車福利。
(5) 這位首席執行官個人使用私人飛機從他的住所到芝加哥的通勤限制為每年100個飛行小時，另外每年最多75個小時的其他個人旅行。與飛機使用相關的任何税收將由首席執行官獨自負責。
(6) Pampone先生在2012年12月從意大利轉到瑞士盧加諾時，作為一項遺產協議的一部分，每年獲得3萬瑞士法郎的住房津貼，這筆錢是他應税的。
(7) 潘帕尼的職位設在瑞士盧加諾，但仍在意大利擁有税務居住權。根據他的僱傭協議，他的税收與瑞士的税收相等，這意味着該公司支付更高的意大利税，淨額(總收入)。
64

(8) 在限制性契約期間沒有額外的補償，因為他們的高級領導團隊的條款和條件被認為是對這些限制的充分考慮。
(9) 關於截至2022年12月31日的資格估計數和福利解釋，見表中的“終止時的潛在付款”。Incisa先生數月的遣散費符合條件的薪酬是基本工資、3年獎金和汽車津貼的平均值。Neo的另一個合格薪酬是基本工資。
附加信息
肝細胞癌委員會報告
協調委員會已審查並與管理層討論了上文所述的CD&A。基於這樣的審查和討論，肝細胞癌委員會建議董事會將CD&A包括在本10-K表格中，以便提交給美國證券交易委員會和我們年度報告的薪酬部分。


Léo W.Houle(主席)
亞歷山德羅·納西
卡蒂亞·巴斯蒂奧利
霍華德·W·巴菲特

65

高管薪酬表
在本節中，我們提供有關2022財年我們的近地天體補償的表格和敍述性信息。除非另有説明，否則所有價值均以美元計價。
2022財年薪酬摘要表
新位置(&P)年
薪金(元)(1)(2)
獎金(美元) (3)
股票獎勵(美元) (4)
非股權激勵薪酬(美元) (5)(6)(7)
養卹金價值變化和不合格遞延補償收入(美元) (8)(9)
所有其他補償(美元) (10)
總計(美元)
斯科特·W·懷恩
首席執行官
20221,700,0004,248,00011,511,8924,960,30018,640476,829 22,915,662 
20211,700,0001,573,13336,090,7205,100,0002,588337,84644,804,287
奧多·因西薩
金融服務部首席財務官總裁
2022663,4212,470,8571,064,632323,9544,522,864
2021679,773— 1,587,829156,1172,423,719
2020555,4658,272,864508,391111,5639,448,283
德里克·尼爾森總裁，農業
2022580,3892,177,9931,058,407—119,9593,936,748
2021646,679—1,527,815—173,5592,348,053
2020573,2278,800,187579,248175,279117,99910,245,939
斯特凡諾·潘帕尼
總裁，建築
2022524,0561,010,805688,086240,7492,463,696
2021546,984— 1,148,667237,3861,933,037
2020506,8134,069,254426,781178,4435,181,291
凱文·巴爾
CHRO
2022500,000989,480 601,800 4,324 175,410 2,271,014 
2021386,5383,381,283656,300405—4,424,526
(1)對於Wine和Barr來説，這筆金額包括對CNH工業遞延補償計劃的延期。2022財年遞延工資金額顯示在2022財年非合格遞延補償表中。
(2)對於總部設在美國以外的近地天體，其當地貨幣的基本收益使用特定年份的全年平均匯率換算成美元。下表列出了每個非美國近地天體使用的匯率(美元/當地貨幣)：
名字當地貨幣2022年平均匯率2021年平均匯率2020年平均匯率
奧多·因西薩歐元1.05301.18271.1422
德里克·尼爾森英鎊1.23481.37591.2838
斯特凡諾·潘帕尼CHF1.04811.09401.0670

(3) 2022年的這筆金額是現金獎勵的三個年度分期付款中的第一個，總金額將達到757.8萬美元。這一獎勵取代了首席執行官被沒收的長期獎勵，這些獎勵不在CNH Industrial 2021-2023 LTI獎勵範圍內。第二期和第三期將分別相當於235.5萬美元和97.5萬美元，將於2023年和2024年支付。2023年的付款是在2023財年支付的，將在公司2023財年的高管薪酬披露中報告。2021年的這筆錢是在招聘時支付的現金簽到，以補償前僱主沒收的2020年獎金。
(4)代表根據FASB ASC主題718計算的PSU和RSU的總授予日期公允價值。此列中的值不包括估計沒收的影響。在計算這些金額時所作的假設包括在我們的合併財務報表的附註17“基於股份的薪酬”中。對於PSU，授予日的價值基於三年業績期間業績指標的目標支出。對於2022年的PSU，如果實現了最高水平的業績，截至授予日，PSU獎勵的價值如下：20 189 638美元(葡萄酒)、4 128 914美元(Incisa)、3 639 516美元(尼爾森)、1 689 099美元(潘帕諾)和1 653 464美元(Barr)。RSU將在授予日期後三年內授予，屆時它們可能會以CNHI普通股進行結算。有關我們股票獎勵授予日期的詳細説明，請參閲2022財年基於計劃的獎勵授予表及其腳註17“基於股份的補償”。
(5)正如CD&A在年度現金獎勵部分“CBP成果”下所討論的那樣，根據公司的實際業績，近地天體獲得的CBP獎勵相當於目標機會的145.89%。對首席執行官以外的近地天體的獎勵根據個人表現進行了調整，調整的係數從90%到125不等。
66

(6)Wine先生將獲得的CBP獎金的50%推遲到CNH工業遞延補償計劃中。2022年遞延獎金金額顯示在2022財年非合格遞延補償表中，並與2021計劃年度獎金有關。
(7)Incisa先生、Neilson先生和Pampone先生的當地貨幣現金獎金按特定年度的全年平均匯率折算為美元，如上文基本工資部分所示。
(8)對於Wine和Barr來説，這些金額包括每年從遞延薪酬中賺取的高於市場的利息。
(9)對於Neilson先生來説，這些金額包括他的固定福利計劃累積福利的現值變化。英國CNH養老金計劃從2020年1月31日起停止提供額外服務，但按英國零售物價指數(RPI)衡量的通脹因素，福利每年都會增加。影響假設的市場條件的估值變化，主要是貼現率。為進行披露，累計權益於2021年(減少GB 40,858)及2022年(減少GB 914,553)的淨值變動已設定為零。
(10)下表詳細説明瞭2022財年發生的所有其他薪酬：
近地天體
汽車(美元)(a)
公司飛機的個人使用情況(元)(b)
福利津貼(元)(c)(d)
税收均衡化(美元)(e)
退休人員醫療保健(美元)(f)
固定繳款儲蓄計劃公司繳費
($)(g)(h)(i)
總計(美元)
斯科特·W·懷恩16,075124,947131,808204,000476,830
奧多·因西薩10,11051,033262,812323,955
德里克·尼爾森47,58072,379119,959
斯特凡諾·潘帕尼18,86631,44319,662170,778240,749
凱文·巴爾129,25646,154175,410
a.根據公司在每個國家的汽車政策，近地天體有資格獲得租賃汽車，這與公司與Stellantis NV的安排有關。上面提供的值反映了每輛NEO選定的汽車的價值，這些價值是從菲亞特克萊斯勒品牌列表中選擇的，並根據各自NEO的國家税法進行選擇。巴爾沒有享受美國汽車政策規定的汽車租賃福利。
b.根據Wine先生的僱傭協議，他有權限制個人使用公司的公司飛機。
c.Incisa先生獲得了1/13的資歷溢價這是根據意大利合同條款的年薪，以表彰他的25歲這是工作紀念日。
d.Pampone先生在2012年12月從意大利轉移到瑞士盧加諾時，作為遺產協議的一部分，獲得了每年30,000瑞士法郎的住房津貼，這筆錢是他應税的。
e.Pampone的職位設在瑞士盧加諾，但出於納税目的，他也是意大利居民。根據Pampone先生的僱傭協議，他的税收與瑞士的税收相等，這意味着該公司就意大利税收支付的任何金額將導致Pampone先生的淨税超過他在瑞士支付的税款。
f.Wine先生和Barr先生有資格獲得離職後補充退休人員醫療保健，如果他們受僱到55歲，Wine先生有五年的首席執行官，Barr先生有三年的高級領導團隊成員服務。上述數額是按年度精算估值計算的未來潛在福利的年度服務費用。
g.所有近地天體都參加了其國家為受薪僱員確定的繳款計劃，就Incisa先生而言，是為Lavoro Per I Dirigenti Collettivo d Lavoro清唱團，(“意大利合同”)，董事集體勞動合同。上面提供的金額包括公司為各自的儲蓄計劃提供的2022年繳款。
h.對於Wine和Barr先生，超過合格的401(K)計劃限額的公司匹配金額也包括在上面，並在非合格的遞延補償表中披露。
i.對於尼爾森來説，上面列出的金額包括超過納税限額的補充捐款，這些捐款在賺取收入時直接支付給尼爾森。補充福利將在後面關於養卹金福利的一節中説明。在上述提供的總金額中，15,212美元包括受公司税務保護的部分的税款和總支出。
2022財年基於計劃的獎勵撥款
下表提供了有關短期和LTI獎勵以及2022財年授予的獎勵的潛在支付範圍的其他信息。短期獎勵是根據2022年CBP授予的，LTI僅以股權獎勵形式授予，包括CNH Industrial 2022-2024年LTI計劃下的RSU和PSU獎勵。股權獎勵將
67

在滿足歸屬和業績條件的情況下，在未來幾年交付支付。CD&A中對這些獎項作了進一步説明，具體內容如下：2022年薪酬決定和結果|年度現金激勵|股權激勵。
非股權激勵計劃獎勵下的估計未來支出(2)
股權激勵計劃獎勵下的估計未來支出(3)
股份單位股數
所有其他股票獎勵：股票或單位的股份數量(4)
授予日期股票獎勵的公允價值(5)
新位置(&P)
授予日期(1)
閥值目標極大值閥值目標極大值
斯科特·W·懷恩
首席執行官
4/28/2022$1,020,000$3,400,000$6,800,000
5/20/2022313,050626,1001,252,200208,700$11,511,892
奧多·因西薩
金融服務部首席財務官總裁

4/28/2022$199,026$663,421$1,326,841
5/20/202257,934115,867231,73457,933$2,470,857
德里克·尼爾森
總裁，農業
4/28/2022$174,117$580,389$1,160,778
5/20/202251,067102,133204,26651,067$2,177,993
斯特凡諾·潘帕尼
總裁，建築

4/28/2022$157,217$524,056$1,048,113
5/20/202223,70047,40094,80023,700$1,010,805
凱文·巴爾
CHRO
4/28/2022$112,500$375,000$750,000
5/20/202223,20046,40092,80023,200$989,480
(1) 對於非股權激勵計劃獎勵，授予日期是委員會根據CBP核準2022年業績年度估計潛在支出範圍的日期。對於股權獎勵，授予日期是委員會批准2022-2024年LTI計劃後向近地天體授予獎勵的通知日期。對於非美國的近地天體，使用2022年全年平均匯率將支付範圍轉換為美元(請參閲外匯匯率彙總補償表中的相關腳註)。
(2) 門檻、目標和最大值欄顯示了根據CBP為實現公司業績指標而可能支付的支出範圍。CD&A中描述了閾值、目標和最大值的指標和性能目標範圍。2022年薪酬決定和結果|年度現金獎勵“部分。如果實際績效在門檻、目標和最高金額之間，則按比例分配獲得的CBP獎勵。對於首席執行官以外的近地天體，將根據首席執行官對其在公司2022年績效管理流程(PMP)中設定的個人和團隊目標的評估，應用0%至125%之間的個人修改量。
(3) 表示2022年5月授予的PSU的潛在支付範圍。授予的股票數量是基於2022年1月1日至2024年12月31日這三年期間預定業績指標目標的實現情況。CD&A中描述了閾值、目標和最大值的指標和性能目標範圍。2022年薪酬決定和結果|股權激勵“一節。在三年履約期結束時，作為CNH工業普通股交付的實際獎勵可以從原始贈款的0%到200%不等。對於個人表現不佳的獎項，委員會可自行決定予以沒收。歸屬期間不賺取股息等價物。
(4) 表示在2022年5月授予的RSU數量。RSU將於2025年4月30日授予，屆時將以CNH工業普通股結算。對於個人表現不佳的獎項，委員會可自行決定予以沒收。歸屬期間不賺取股息等價物。
(5) 所示金額為授予日授予近地天體2022財政年度股權獎勵的公允價值，是根據財務會計準則委員會第718號專題計算的。此列中的值不包括估計沒收的影響。對於PSU和RSU，公允價值是標的股票在授予日的市場價值，不包括股息。PSU的估值假設目標支付。
欲瞭解有關估值假設的更多信息，請參閲CNH工業公司合併財務報表的附註17，“基於股份的補償”。

68

2022財年年末傑出股權獎
下表分項列出了截至2022年12月31日的財政年度近地天體持有的未清償RSU和PSU。估值取決於股價，PSU還取決於我們戰略業務計劃中設定目標的實現/超額完成。

股票大獎
新位置(&P)授予日期
數
的股份
或單位
囤積那個
還沒有
既得(1)
市場價值
的股份
庫存單位
那些還沒有
既得(2)
股權激勵計劃獎
數量
未賺取的股份，
單位或其他
擁有的權利
未歸屬(3)
股權激勵
計劃大獎
市場或派息
未賺取的價值
股份、單位
其他權利
尚未授予(4)
斯科特·W·懷恩
首席執行官
01/04/2021578,2409,032,6215,206,44882,067,545
05/20/2022208,7003,173,6121,252,20019,382,926
總計786,94012,206,2336,458,648101,450,471
奧多·因西薩
金融服務部首席財務官總裁
12/03/2020155,4972,429,0011,038,99616,377,356
05/20/202257,933880,963231,7343,587,033
總計213,4303,309,9641,270,73019,964,389
德里克·尼爾森
總裁，農業

12/03/2020131,5572,055,0371,087,18217,136,896
05/20/202251,067776,554204,2663,161,853
總計182,6242,831,5911,291,44820,298,749
斯特凡諾·潘帕尼
總裁，建築

12/03/202056,753886,532480,2607,570,182
05/20/202223,700360,39694,8001,467,418
總計80,4531,246,928575,0609,037,600
凱文·巴爾
CHRO

04/01/202150,048781,794304,8364,805,031
05/20/202223,200352,79392,8001,436,460
總計73,2481,134,587397,6366,241,491
(1) 包括在2021年和2020年授予的未償還RSU，這些RSU將在2023年4月30日和2024年4月30日分兩次等額分期付款。2022年授予的RSU將於2025年4月30日授予。RSU將以CNH工業普通股結算。
(2) 所示金額為尚未歸屬的RSU數量乘以截至2022年12月31日的FMV/單位。
(3) 2021年和2020年授予的未完成的PSU將於2024年2月28日到期，這取決於對三年業績的最終確定。這些贈款的PSU數量代表基於截至2022年12月31日的業績的預期業績支出，最高為目標的200%。2022年授予的PSU於2025年2月28日授予，視三年業績的最終確定而定，PSU的數量代表最高支出，因為預期支出超過目標。股份單位將以CNH工業普通股結算。
(4) 顯示的數量表示尚未歸屬的PSU數量乘以截至2022年12月31日的FMV/單位。
2022財年年底授予的股票獎勵
下表顯示了2022年期間授予首席執行官的股權獎勵。2022年，其他近地天體沒有獲獎。
新位置(&P)歸屬日期
歸屬時獲得的股份數量(#)(1)
歸屬時實現的價值(美元)(2)
斯科特·W·懷恩4/30/2022289,119$4,157,531
(1)這一金額反映了2021-2023年LTI RSU獎三個年度分期付款中的第一個分期付款的歸屬。
(2) 歸屬日期的FMV為每股14.38美元。
養老金福利
尼爾森住在英國，他是唯一一位參加合格固定收益養老金計劃的NEO，該計劃根據個人的服務和工資提供福利。Neilson先生參加了CNH養老金計劃(以下簡稱“計劃”)
69

2002年12月31日之前受僱的英國受薪員工參加。該計劃自2020年1月31日起停止對未來的服務應計項目開放。

下表顯示採用與本公司關於該計劃的財務披露一致的假設計算的累計收益現值。

新位置(&P)

計劃名稱
入賬服務年數(1)
累計收益現值(2)
付款
在上一財政年度內
德里克·尼爾森
總裁，農業
CNH退休金計劃22.8£883,299£ 0
(1) 計入貸記的服務年限於2020年1月31日結束，當時該計劃停止提供額外服務。
(2) 累計收益的現值因市場狀況影響所採用的財務假設(主要是貼現率)而逐年波動。實際福利每年都會根據通貨膨脹進行調整。

該計劃的計劃特色定義/描述
利益的形式終身福利從退休時開始，以個人的服務和工資為基礎。會員可以選擇用最多25%的養老金換取免税現金一次性付款。
可供計算退休金的服務期根據該計劃，Neilson先生有權享有高級工作人員福利，並因此根據其實際服務年限(“可供計算退休金的服務年資”)獲得可供計算退休金的服務金。
應計養卹金工資最終的應計養卹金薪酬因服務年限不同而不同，但尼爾森的應計養卹金薪酬水平是有上限的。
應計費率
截至2012年3月31日的服務，應計費率為1/55這是每滿一年的最後應計養卹金薪酬。自2012年4月1日起申請服務的累計費率為80%
正常退休日期未減少的福利的最早日期是65歲。
退休前的重估在2009年4月5日或之前就可供計算退休金的服務所賺取的退休金，每年將按零售物價指數(“零售物價指數”)重估，每年最高可達5.0%。
在2009年4月6日或以後就可供計算退休金的服務所賺取的退休金，將按消費物價指數(“CPI”)的按年升幅重新估值，每年最高為2.5%。
付款的增加在1997年4月6日前完成的應計退休金服務所賺取的退休金，並不保證會增加支付，但該公司會每年檢討該等退休金，並在財政資源許可的情況下酌情增加。
在1997年4月6日至2005年4月5日期間完成的可供計算退休金的服務期所賺取的退休金，每年將按消費物價指數自動增加，最高為每年5%。
在2005年4月6日或以後就可供計算退休金的服務所賺取的退休金，將按消費物價指數的按年升幅自動遞增，每年最高可達2.5%。
固定繳款利益
每個近地天體都參加了一項公司贊助的固定繳款計劃，供其就業國家的受薪僱員使用。所有這樣的固定繳款計劃都是符合税務條件的計劃。總部設在美國的近地天體Wine和Barr還參與了一項非限定遞延補償計劃，以限制符合税務條件的計劃的限額，這一點在“非限定遞延補償”一節中有描述。尼爾森收到的補充繳款超過了符合納税條件的限額，直接支付給他自己的個人退休儲蓄。
70

下表概述了近地天體確定的繳款計劃的某些規定：
新位置(&P)平面圖員工繳費僱主配對供款補充捐款
斯科特·W·懷恩
首席執行官
CNH工業美國退休儲蓄/CNH工業遞延補償計劃最高可達基本工資的10%，以獲得最高的公司匹配
2022年，20%的延期選舉		最高基本工資的12%401(K)選舉仍在繼續，超出了限定的計劃限制
請參閲遞延補償部分
奧多·因西薩
金融服務部首席財務官總裁
FIPDAF(Fondo Integrativo Previdenza Dirigenti Aziende Fiat)
終止賠償金或TFR(Trattamento Di Fine Rapporto)基金以賺取的形式累計
兩者都符合意大利的合同
3.5%




無
不設上限的收入為5.0%




7.41% (1/13.5這是工資)定期、重複性質的工資

無




無
德里克·尼爾森
總裁，農業

CNH實業集團個人養老金計劃(GPP)
無英國財政年度19,666 GB，受税收保護，根據2012年協議
每年四月份RPI重估
每英國財政年度27,306 GB，不受税收保護；根據2020年養老金補貼協議
每年4月根據英國養老金收入上限重新估值
斯特凡諾·潘帕尼
總裁，建築
LPP(2發送支柱)養老金
基數+獎金的5%(從2022年起封頂)；根據瑞士法律，僱主和僱員合計繳費21.5%，最高可達保險工資上限，2022年：860‘400瑞士法郎(基礎+獎金)無
凱文·巴爾
CHRO
CNH工業美國退休儲蓄/CNH工業遞延補償計劃最高10%的基數可獲得最大的公司匹配度
2022年，10%的延期選舉		最高基本工資的12%401(K)選舉仍在繼續，超出了限定的計劃限制
請參閲遞延補償部分

非限定遞延薪酬計劃福利
在美國，CNH工業公司向某些美國受薪員工提供Case New Holland Industrial Inc.2005遞延補償計劃(“CNH工業遞延補償計劃”)，以在節税的基礎上為退休和未來收入需求提供更長期的儲蓄機會。與我們競爭人才的美國公司通常也會提供類似的遞延薪酬福利。Wine先生和Barr先生參加了CNH工業遞延補償計劃。

CNH工業延期補償計劃的主要特點
投稿
符合條件的參與者可以選擇每年推遲繳納高達其工資和合格獎金的90%的税款，還可以選擇超過CNH工業美國退休計劃(401(K)計劃)下的合格限制的補充繳費。
根據CNH工業遞延補償計劃，有兩種類型的補充繳費：
•選擇性延期，也稱為超額401(K)繳費(由員工繳納)
•僱主配對供款(超過401(K)供款的公司配對供款)
任選延期：一旦參與者達到CNH工業美國退休儲蓄計劃中的可選遞延限額，補充性遞延納税繳款(超過401(K)繳款)將在今年剩餘時間記入其CNH工業遞延補償計劃賬户。
僱主配對供款：補充僱主配對繳費是根據超出的401(K)繳款支付的。參與者必須完成一年的資格服務才能開始收到匹配的繳費。該公司匹配符合條件的薪酬的前2%的200%，然後是貢獻給401(K)計劃和CNH工業遞延補償計劃的下一個8%的薪酬的100%，最高匹配符合條件的薪酬的12%。
71

作為他的CEO僱傭協議的一部分，Wine先生被免除了第一年獲得公司配對捐款的資格。這筆款項於2021年底記入Wine先生的CNH工業遞延補償計劃賬户。在CNH工業遞延補償計劃中，Barr先生或其他近地天體沒有例外。
總部位於美國的NEO 2022年推遲選舉在非限定延期補償表的腳註中註明。
收益
CNH工業遞延補償計劃賬户的回報率基於所有參與者和公司匹配貢獻的穆迪公司債券指數130%的有效年收益率。收益也是在遞延納税的基礎上，從而最大限度地實現税前遞延和遞延納税增長的綜合效益。
由於這一回報率每年高於美國適用的聯邦税率(“AFR”)，超出AFR的收入將被計入彙總補償表。
歸屬
•參與者延期和相關收入是100%既得利益的。
•僱主在連續服務三年後可獲得等額供款。
付款方式
CNH工業遞延補償計劃為在特定日期(“計劃分配”)和/或在參與者退休或以其他方式終止其在公司的僱傭關係後仍受僱的參與者提供靈活的付款選擇。
退休帳户：可選擇一次性支付(在近地天體等關鍵僱員離職六個月後)，或在長達10年的時間內按年分期付款。
•如果選擇分期付款，則在終止僱傭時參與者年滿62歲或年滿55歲並具有10年計分服務的情況下，該選擇將適用。
•如果參與者在終止受僱於公司時不符合退休資格，賬户將一次性支付。
•如果參與者在受僱期間殘疾，賬户將被視為退休付款，無論是否達到退休資格。
計劃分發：可一次性支付或按年分期付款，最長可達五年。
•支付開始年份必須至少在建立計劃時的計劃年度之後五年。
•在參與者終止僱傭後的一年內開始的所有預定分配子賬户將根據參與者在該計劃年度的退休選擇來支付。
2022財年不合格遞延補償表
新位置(&P)平面圖
上一財年的高管貢獻(1)
註冊人在上一財年的貢獻(2)
集料
年收益
上一財年 (3)
集料
提款
/分佈在
上一財年 (3)
上一財年的總結餘(4)
斯科特·W·懷恩
首席執行官
CNH工業遞延補償計劃3,713,846188,308224,450—5,382,469
凱文·巴爾
CHRO
CNH工業遞延補償計劃279,50035,26923,661—613,208
(1)此列中的金額代表2022財政年度薪酬彙總表中“薪資”和“非股權激勵計劃薪酬”列中包含的員工薪酬遞延。Wine先生遞延了超過納税資格401(K)計劃限額的工資的20%，以及額外50%的工資和獎金，而Barr先生遞延了工資的10%，超過納税資格401(K)計劃限額，並儘可能在涵蓋FICA税收和員工福利繳費後額外增加了70%的工資。
(2)本欄中的金額代表公司在本會計年度的匹配貢獻，幷包含在2022財年的“所有其他補償”列下的摘要補償表中，其中還包括公司在符合納税資格的401(K)計劃下延期支付的匹配貢獻。
(3)這些賬户餘額佔穆迪債券指數的130%。下表顯示了2022財年按季度分列的年回報率。
72

2022年季度穆迪債券利率的130%
QTR13.861%
第二季度5.044%
第三季度6.125%
QTR46.708%
(4)在總結結餘中，2021年，即Wine先生和Barr先生參加工作的第一年，在《薪酬彙總表》中報告的薪酬金額分別為1,233,127美元和271,674美元。
2022財年終止或控制權變更時的潛在付款
控制權變更後的潛在付款
CNH Industrial N.V.股權激勵計劃(“EIP”)包括適用於參與者未償還股權獎勵的控制權變更條款，旨在促進管理層在控制權變更時的連續性(定義見EIP)(“CIC”)。
委員會認為生態工業園的CIC條款：
–鼓勵高管在評估交易時從股東的最佳利益出發，因為如果沒有中投公司的安排，這些交易可能會損害公司的個人利益；
–面對最終的、考慮中的或傳言中的交易，讓高管專注於運營業務；
–通過保留關鍵人才來保護CNH實業的價值，儘管公司可能會發生變化；
–在CIC之後，通過包括限制性條款(如競業禁止條款)和全面釋放有利於CNH工業的債權來保護CNH工業的價值；以及
–幫助CNH實業在吸引和留住技術人才方面保持競爭力。
其他符合資格的終止合同的其他潛在付款
此外，近地天體和其他高級領導小組成員有合格的終止條款和條件，其中包括其他合格的終止條款。
並無向執行董事或非執行董事支付遣散費。
2022財年終止時的潛在付款情況表(美元)
與CIC或其他符合條件的終止有關的付款如下表所示，並按每個NEO進行了説明：
新位置(&P)中投
規定
薪金(1)
獎金LTI福利福利總計
斯科特·W·懷恩
首席執行官
資格性終止的控制權變更1,700,0003,330,00062,931,46922,20967,983,678
合格終止-控制變更除外1,700,0003,330,00062,276,77022,20967,328,979
奧多·因西薩
金融服務部首席財務官總裁
資格性終止的控制權變更3,987,356—13,292,158—17,279,514
合格終止-控制變更除外3,987,356———3,987,356
德里克·尼爾森
總裁，農業
資格性終止的控制權變更1,130,421—12,980,96614,111,387
合格終止-控制變更除外1,130,421———1,130,421
73

新位置(&P)中投
規定
薪金(1)
獎金LTI福利福利總計
斯特凡諾·潘帕尼
總裁，建築
資格性終止的控制權變更767,247—5,765,728—6,532,975
合格終止-控制變更除外767,247———767,247
凱文·巴爾
CHRO
資格性終止的控制權變更1,000,000—4,255,33233,8345,289,166
合格終止-控制變更除外1,000,000——33,8341,033,834
(1) 對於Incisa、Neilson和Pampone先生，他們的當地貨幣潛在終止付款是使用12月31日的年終匯率轉換為美元的，如下表所示：
近地天體本地
貨幣		2022
年終
Incisa歐元1.0666
尼爾森英鎊1.2026
潘帕諾CHF1.0832
CIC和合格的終止
在CIC和合格終止後24個月內發生CIC的情況下，未完成股權獎勵的所有條款和條件應被視為符合RSU的所有條款和條件，所有業績標準應被視為達到了目標水平以及PSU滿足的所有其他條款和條件；所有RSU和PSU應在可行的情況下儘快支付(但在任何情況下不得晚於終止事件後60天)。如果這些獎項不被認為是中投公司的一部分，則獎勵先於中投公司。所有績效標準應被視為達到了目標水平，所有其他條款和條件應被視為在PSU上得到滿足。
近地天體的終止條款
斯科特·W·懷恩
根據Wine先生與CNH America LLC之間於2021年1月4日生效的僱傭協議，除控制權變更外，符合條件的終止被定義為高管作為公司和CNH工業集團所有實體的僱員服務的終止，原因如下：(A)公司非因原因終止，(B)高管有充分理由辭職，(C)高管死亡，或(D)高管殘疾。有充分理由的原因是，在未經執行人員同意的情況下，本公司發生了工資、目標獎金和/或職責、責任和權力的大幅減少或重大違反僱傭協議的情況，執行人員在構成充分理由的事件發生後90天內向公司發出終止通知，而公司沒有在執行人員通知的30天內糾正該事件。
根據符合條件的終止合同，Wine先生將有權獲得以下待遇：
•現金遣散費相當於高管年度基本工資(毛額)的一(1)倍，根據執行董事的DCGC，
•任何未支付的簽約現金長期獎勵(顯示在表中的獎金欄中)，
•未完成的股權獎勵的一部分將根據歸屬期間使用的時間並受業績條款和條件的限制繼續授予；但是，對於初始的RSU獎勵，不少於初始RSU獎勵的三分之二(考慮到在資格終止日期之前確定的此類獎勵的任何部分)將繼續授予，以及
•公司在遣散期內繼續提供醫療福利和生命、意外死亡和肢解以及傷殘保險，除非選擇一次性付款。
奧多·因西薩
根據意大利合同的法定要求，在無故非自願終止合同時，Incisa先生將有權在通知期內獲得12個月的合格工資，外加22個月的額外賠償金，這是根據他的服務、年齡和有受撫養人而定的。符合條件的薪酬是根據年基本工資加上最近三年的現金獎金加上任何應税汽車福利價值的平均值來定義的。
在任何其他終止的情況下，Incisa先生將有權享有下列權利：
•無故終止：不支付費用
74

•辭職：不付款
•退休：22個月的合格工資
•因病死亡：符合條件的12個月工資
德里克·尼爾森
在無故非自願解僱時，尼爾森先生有權享受尼爾森先生與CNH工業公司之間於2019年3月22日生效的僱傭協議中規定的某些福利。Neilson先生將有權獲得相當於其年度基本工資(毛額)兩倍的現金遣散費，減去任何法定和/或合同遣散費、花園假付款和/或代通知金，除非Neilson先生選擇了CNH UK Limited與運輸和一般工人工會(“TGWU”)於二零零六年十二月十四日訂立的協議所界定的提早退休退休金作為離職酬金。
合資格終止乃指在尼爾森先生擔任高級領導團隊成員期間，本公司終止尼爾森先生作為本公司及其所有聯營公司僱員的服務，原因不包括：(I)尼爾森先生去世；(Ii)尼爾森先生的殘疾(定義見僱傭協議)；(Iii)尼爾森先生辭職或退休(但在控制權變更後24個月內的正當理由除外，各情況下定義見僱傭協議)；或(Iv)原因(定義見僱傭協議)。
斯特凡諾·潘帕尼
根據瑞士帶薪離職政策，如果無理由非自願解僱，Pampone先生將有權獲得12個月的遣散費基本工資、3個月通知期的基本工資和2個月的資歷離職賠償金基本工資，共計17個月基本工資。在任何其他解僱的情況下，Pampone先生將有權享有下列權利：
•無故終止：不支付費用
•辭職：不付款
•退休或死亡：兩個月的資歷分離
•傷殘：公司可在缺勤六個月、三個月通知期和兩個月資歷離職後終止僱傭關係。
凱文·巴爾
根據巴爾先生與CNH America LLC簽訂的2021年4月1日生效的僱傭協議，巴爾先生有權享受非自願無故終止的某些福利。巴爾先生將有權獲得相當於其年度基本工資(毛額)兩倍的現金遣散費。本公司提供的醫療福利和生命、意外死亡和肢解以及傷殘保險在遣散期內繼續存在，除非選擇一次性付款。
合資格終止乃指本公司於Barr先生於高級領導班子服務期間，因(I)Barr先生去世；(Ii)Barr先生傷殘(定義見僱傭協議)；(Iii)Barr先生辭職或退休(但在控制權變更後24個月內以僱傭協議界定之正當理由除外)；或(Iv)原因(定義見僱傭協議)以外之任何理由終止Barr先生作為本公司及其所有聯營公司僱員之服務。
2022財年薪酬與績效(PvP)
公司薪酬理念的一項關鍵原則是按績效支付，這一原則貫穿於我們的薪酬政策和計劃中。CNH工業公司利用與具有挑戰性的公司目標相聯繫的可變薪酬要素，這些目標與業務戰略保持一致，同時通過提供適當和有競爭力的固定薪酬要素來確保不會承擔不利的風險。下表、輔助性腳註、敍述性和圖表披露旨在展示根據美國證券交易委員會定義為我們的近地天體實際支付的薪酬與公司業績之間的聯繫，無論是從絕對值還是與2022、2021和2020財年市場的情況來看都是如此。
具體地説，本PVP部分討論以下各項之間的關係：
•“公司實際支付的薪酬”(“CAP”)和“薪酬摘要表”(“SCT”)中披露的總薪酬；
•CAP和公司的財務業績(TSR、GAAP淨收入、調整後稀釋每股收益和綜合收入)；以及
•公司的TSR和同級組TSR。
75

年
SCT
PEO 1總計
$(1)
將上限設置為PEO 1
$(1)
SCT
PEO 2合計
$(2)
上限為PEO 2
$(2)
SCT
PEO 3合計
$(3)
封口到
PEO 3
$ (3)
以下項目的平均SCT總計
非近地軌道近地天體
$(4)
對非近地軌道的平均CAP
$(4)
初始固定投資額100美元
基於：
網絡
收入
$B(7)
公司選擇的衡量標準：調整後稀釋每股收益美元(8)
公司選擇的衡量標準：綜合收入
$(9)
CNHI
TSR (5)
對等組TSR(6)
2022不適用不適用不適用不適用22,915,66224,697,2373,298,5803,502,3741731212,0391.4623,511
2021不適用不適用不適用不適用44,804,287108,388,6042,782,33411,403,6691781301,8011.2819,496
20202,031,133447,0103,149,1943,149,194不適用不適用8,291,8389,092,540117109(198)0.4214,799
(1)這些專欄反映了首席執行官Hubertus Mühlhäuser在2020年3月22日離職之前的SCT和CAP。
(2)這些專欄反映了Suzanne Heywood在2020年代理CEO一職的SCT和CAP，後者在Hubertus Mühlhäuser離職後擔任這一職務。
(3)這些專欄反映了我們的首席執行官Scott W.Wine的SCT和CAP，他曾在2021年和2022年擔任我們的首席執行官(PEO)。
(4)這些欄反映了Incisa、Neilson、Pampone和Barr先生在2022年、2021年和2020年每年的SCT和CAP的平均值。
(5)CNH Industrial TSR從2019年開始編制指數，來源：標普資本智商。
6)用於TSR比較的Peer Group反映了2019年以來的標準普爾500工業指數，來源為標準普爾資本智商。
(7)按美國公認會計原則計算的淨收入是PvP表的必需指標，但目前並未在我們的可變激勵計劃中用作績效衡量標準。
(8)調整稀釋每股收益是公司選擇的指標，是LTI計劃中的關鍵指標，也是投資者指導的關鍵指標。這是一項非公認會計準則的衡量標準，對賬可在第91頁找到。
(9)綜合收入是公司選定的一項關鍵補充指標，用於CBP和投資者指導。它代表每一年持續經營的綜合收入顯示出可比的趨勢。
為了計算我們的PEO和其他近地天體的CAP，對SCT總薪酬進行了以下調整：
調整首席執行官擔任首席運營官其他近地天體平均值
20222021
2020
(PEO 1)
2020
(PEO 2)
202220212020
薪酬彙總表合計22,915,66244,804,2872,031,1333,149,1943,298,5802,782,3348,291,838
扣減薪酬彙總表“股票獎勵”一欄中報告的金額11,511,892 36,090,720 1,662,284 845,321 7,047,435 
在財政年度(FY)結束時增加的公允價值，以及在本財年期間授予的尚未償還的股權獎勵17,710,807 99,675,037 2,402,570 1,454,332 6,412,380 
在歸屬日期的公允價值、在財政年度授予的、在財政年度歸屬的股權獎勵的附加1,615,486 
在上一財年授予的未清償獎勵的公允價值變動在上一財年末與上一財年末相比增加(8,574,871)(536,492)7,287,773 (123,259)
對上一財年授予的、在本財年歸屬的獎勵，在歸屬日期的公允價值相對於上一財年結束時的公允價值變動4,157,531 (375,222)724,552 
扣除上一財年未滿足歸屬條件的獎勵的上一財年結束時的公允價值1,208,900 
扣除薪酬彙總表“養卹金價值變動和非合格遞延薪酬收入”一欄中報告的值58,426
本財年提供的服務所應佔的服務成本的增加1,957
76

調整首席執行官擔任首席運營官其他近地天體平均值
20222021
2020
(PEO 1)
2020
(PEO 2)
202220212020
實際支付的賠償金24,697,237108,388,604447,0103,149,1943,502,37411,403,6699,092,540
備註：CAP下的總股權價值13,293,46799,675,037(1,584,122)—1,866,0789,466,6577,904,607
上限股權估值按與授出日期公允估值一致的基準計算，並更新假設以反映各自的計量日期。下表彙總了用於每個財政年度年終估值的假設：
績效股票單位
計量年202220212020
性能因素1.5 x for 2022-2024
2.0x for 2021-2023 PSU		2.0x for 2021-2023 PSU1.0x for 2021-2023 PSU
股息率$0.30$0.13$—
股價$16.06$19.43$12.84
公允價值
2021-2023 PSU$15.76$18.83$12.11
2021-2024 PSU$15.48不適用不適用
限售股單位
計量年202220212020
股息率$0.30$0.13$—
股價$16.06$19.43$12.84
公允價值
2021-2023 RSU – Tranche 1不適用$19.13$12.71
2021-2023 RSU – Tranche 2$15.76$18.83$12.11
2021-2023 RSU – Tranche 3$15.48$18.53$11.81
2022-2024 RSU-懸崖背心$15.21不適用不適用
實際支付的薪酬與公司業績的關係
CNH Industrials的薪酬框架強調績效薪酬，首席執行官的目標直接薪酬只有10%是以基本工資的形式固定的，這就是明證。鑑於Wine先生於2021年被任命為首席執行官，薪酬彙總表的薪酬和實際支付的薪酬數字都包含股權薪酬的多個元素，即：
•2021年的股權贈款，包括PSU(75%)和RSU(25%)，是目標年值的三倍。正如第63頁“新員工獎勵”部分所解釋的那樣，這些獎勵具有多種用途，包括買斷Wine先生在加入CNH Industrial時失去的獎勵、作為2021-2023年績效週期的一部分提供初始股權獎勵，以及通過基於績效的PSU一次性激勵加盟。三倍倍數是股東批准的執行董事框架，並與對其他近地天體的獎勵一致，作為我們向年度股權授予框架過渡的一部分，以迴應股東的反饋。
•2022年股權贈款，目標贈款價值1200萬美元，與肝細胞癌委員會就Wine先生的任命批准的年度目標方案一致，並固定為五年，再次以PSU(75%)和RSU(25%)的組合交付。
這些獎勵受歸屬期限的限制，到目前為止，這些獎勵唯一的實現價值來自2022年歸屬的2021-2023年RSU的第一批，必須由首席執行官持有到2026年1月4日。
•2021年和2022年授予的剩餘RSU將在2021年授予2023年和2024年授予，2022年授予2025年授予，並將繼續保留兩年至2026年和2027年。在此期間，他們仍然受到股價敞口的影響，最大限度地與股東利益保持一致。
•2021年和2022年授予的PSU將分別在2024年和2025年之前不會歸屬，並受基於累計調整後每股收益、平均行業ROIC和相對TSR的可量化的客觀業績條件的制約。在歸屬之後，
77

這些股票還將保留兩年的持有期。在這些時間範圍內，潛在的獎勵將仍然處於風險之中，取決於我們的表現，潛在的支付從目標的0%-200%不等，以及對我們的股價表現的風險敞口。
上表根據所要求的方法計算CAP，這意味着這些未完成的獎勵在授予之前已根據公允價值進行了估值。公允價值考慮了我們迄今的表現，包括授予之日至我們財政年度結束之間的股價升值，以及我們相對於適用於2021年和2022年PSU的業績衡量的預計支付係數。由於我們在Wine先生擔任首席執行官的頭兩年的表現，自授予之日以來，在此基礎上的價值大幅增加。CAP計算中包含的權益價值反映了我們自2021年和2022年授予之日以來的FMV/單位分別升值了31%和12%，2021個PSU預計在業績期間三年中的兩年後支付係數為目標的200%，以及2022個PSU預計在業績期間三年中的一年之後支付係數為目標的150%。
下面的圖表説明了導致授予日期公允價值和計量日期公允價值之間差異的組成因素，這些差異包括在我們對我們在2021年和2022年擔任首席執行官的2021年和2022年CAP計算中。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g12.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g13.jpg
實際支付的薪酬與公司業績的關係
以下圖表説明了導致授予日期公允價值和計量日期公允價值之間差異的組成因素，這些差異包括在我們的CAP計算中。

78

PEO和平均近地天體CAP與2020-2022年TSR的對比。該公司在TSR方面的表現優於同行。
如下所示，CNH工業公司的股票表現超過了同行。2021年期間的這一實質性增長是同一時期CAP相對於授予日公允價值增加的一個促成因素，該公允價值包括在SCT薪酬中。下面的圖表分別顯示了TSR與PEO的SCT補償和CAP以及其他NEO的SCT補償和CAP的趨勢。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g14.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g15.jpg
79

PEO和平均NEO CAP與美國GAAP淨收入
下面的圖表顯示了CAP和美國GAAP淨收入之間的關係。公司在薪酬計劃中不使用美國公認會計原則的淨收入；然而，自2020年以來淨收入的顯著改善促進了股票價格和股東價值，並影響了長期激勵估值。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g16.jpg
2020-2022年PEO和平均NEO CAP與調整後稀釋每股收益的比較
下圖顯示了CAP和我們公司選定的調整後稀釋每股收益指標之間的關係，這是我們2021年和2022年PSU業績指標的特點。2021年期間調整稀釋每股收益大幅增加，2022年進一步增加，這有助於評估在確定財政年度末未支付獎勵的公允價值時對PSU中期支付因素的評估。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g17.jpg
80

PEO和平均NEO CAP與綜合收入
下面的圖表顯示了CAP和我們的綜合收入補充績效指標之間的關係。雖然這不是用於確定PSU歸屬的明確業績衡量標準，但我們認為它是股價表現的重要驅動因素，因此將影響未償還股權獎勵的價值。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g18.jpg

公司業績衡量表格列表
下表按字母順序列出了我們認為在將2022年實際支付的薪酬與公司業績掛鈎方面最重要的衡量標準。
(1) 調整後稀釋每股收益(美元)
(2) 現金轉換
(3) CNH工業TSR
(4) 合併調整後息税前利潤(%)
(5) 合併收入(美元)
(6) 工業投資回報率(“工業ROIC%”)
列出了所有已確定的財務措施。有關這些措施的更多細節以及它們如何在我們的薪酬計劃中發揮作用，請參閲我們的薪酬討論與分析。
2022財年薪酬比率
根據美國證券交易委員會17 C.F.R.§229.402的要求和依據，本公司2022年與首席執行官Scott W.Wine相比的員工總薪酬中值已計算出來。
•我們中位數員工的年總薪酬為47,208美元。
•在薪酬彙總表中，我們CEO的年薪總額為22,915,662美元。
•Wine先生的總薪酬與我們2022財年員工總薪酬的中位數之比約為485比1。
我們的中位數員工是使用以下方法確定的：
•我們選擇2022年11月30日作為確定員工中位數的日期
•我們包括了全球所有全職、兼職、臨時和季節性員工(不包括首席執行官)，總共有39,883名員工，其中26.2%位於美國，73.8%位於美國以外
•在確定我們的員工人數時，公司沒有排除任何員工。
•我們使用年化基本工資作為我們一貫應用的薪酬衡量標準，以確定員工的中位數。
上述首席執行官薪酬比率是根據上述方法和假設，按照美國證券交易委員會17 C.F.R.§229.402的規定計算得出的合理估計數。
81

董事的薪酬
董事會由一級結構組成，包括具有管理角色的執行董事(主席和首席執行官角色)和具有監督角色的非執行董事會成員。作為一個整體，董事會對公司的戰略負有集體責任，目前由九名董事組成。公司董事會任命了以下內部委員會：(I)審計委員會，(Ii)環境、社會和治理委員會，以及(Iii)HCC委員會。董事會還任命萊奧·W·胡勒先生為董事高級非執行董事。
首席執行官也是本報告中主要的NEO，其薪酬在CD&A和相應的薪酬表格部分詳細披露。主席的薪酬在本節中與非執行董事一起披露，儘管她的薪酬結構不同，如下所示。
我們制定了非執行董事的薪酬結構，考慮到了以下目標：
•提供有競爭力的薪酬，以吸引和留住高素質的領導者來領導和管理一個大型的、全球性的、複雜的組織；
•認識到董事履行職責所需的大量時間和專業知識投入；
•確保薪酬易於理解，並得到股東和員工的積極對待；以及
•遵守荷蘭公司治理最佳實踐，並遵守荷蘭和美國的“美國證券交易委員會”法規。
我們非執行董事的薪酬是固定的，不依賴於公司的財務業績，根據DCGC為在荷蘭註冊成立的公司設定治理做法和預期。因此，他們的年度預聘費、委員會成員資格和委員會主席費用(統稱為“費用”)全部以現金支付。非執行董事在終止其董事任期時不會獲得福利，也不會獲得任何其他福利、額外津貼。我們不支付會議費用，但我們會報銷董事與出席會議有關的費用。在某些國家，非執行董事和本公司須就賺取的費用繳交社會供款。
該委員會每年對主席和非執行董事的薪酬進行審查。
非執行董事的薪酬
非執行董事的薪酬受CNH Industrial N.V.薪酬政策範圍內的CNH Industrial N.V.董事薪酬計劃管轄。下表描述了我們支付給非執行董事的金額：
董事非執行董事薪酬總計
年度現金預付金$125,000
審計委員會成員的額外聘用人$25,000
審計委員會主席的額外聘用費$35,000
董事會其他委員會成員的額外聘任$20,000
其他董事會委員會主席的額外聘用費$25,000

2019年，根據HCC委員會的建議，董事會決定實施非執行董事的股權指導方針。適用於於2019年4月或其後委任或再度委任的非執行董事，非執行董事須於首次獲委任為董事會成員後24個月內，持有合共不少於其年度聘用費125,000美元的公司股份。非執行董事預期將持有本公司股份作為長期投資，因此，預期在董事會成員期間及在其董事會任期終止後再持有本公司股份三個月。除新委任的董事梅塞斯外，所有非執行董事目前均已符合指引。Bastioli和Tamsons女士，他們必須在2023年12月23日之前達到指導方針。
主席的報酬
董事長由蘇珊娜·海伍德擔任，是董事的執行董事會成員，其薪酬不同於非執行監事會成員。主席不是近地天體，因此她的報酬不包括在本報告的CD&A一節。
下表彙總了2022年主席薪酬構成部分的基本目的和特點：



82

要素和目的椅子主要特點
基本工資提供有競爭力的薪酬；提供足夠的固定薪酬，以阻止不適當的冒險行為
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g19.jpg
•固定現金補償
•僅限主席角色的相關基準的中位數參考目標
•設置時要考慮角色範圍、市場數據以及個人技能和以前的經驗
•2022財政年度基本工資定為50萬美元(固定)
長期股權激勵(LTI)
鼓勵實現長期戰略目標；鼓勵股權所有權和保留；激勵可持續的價值創造；使董事長的利益與股東的利益保持一致
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1567094/000162828023005522/cnhi-20221231_g20.jpg
•風險可變權益薪酬
•目標獎結合了PSU(75%)和RSU(25%)
•根據實現可量化的業績目標賺取的PSU，可賺取的最大股份數量上限為目標的200%
•主席獎由授予之日起計五年持有期內
•受制於追回政策(追回)
•在公司死亡、殘疾或非自願終止(非因由終止)的情況下按比例分配股權獎勵。
•2022財年的股權贈款目標價值為1,500,000美元
•在考慮股價變動之前，相關的最高股權價值為2,625,000美元(假設75%的獎勵是以目標的200%賺取的，25%的獎勵是以100%的目標賺取的)
離職後福利
提供未來的收入保障
•退休儲蓄福利可與英國受薪員工媲美
•沒有現金遣散費
其他好處
吸引和留住高素質的高管
•選擇英國高管福利，包括人壽保險、意外保險和殘疾保險。
•為安全起見，個人使用有限的汽車服務
股份所有權準則
使董事長的利益與股東的利益保持一致
•在被任命為董事會成員的五年內收購和持有價值為基本工資五倍的CNHI普通股。
•已滿足要求

股權獎

主席參與了與近地天體相同的CNH工業LTI計劃，並挑選了公司的關鍵領導人，這些都在本報告的CD&A部分進行了描述。以下一系列表格顯示了2022財年主席的LTI獎項的活動情況。
基於計劃的獎勵的授予
(截至2022年12月31日的財政年度)
預計未來支出
股權激勵計劃下的股份單位獎勵(1)
所有其他股份單位獎(#)(2)
授予日期股份單位公允價值(美元)(3)
授予日期閾值(#)目標(#)最大值(#)
蘇珊娜·海伍德，主席5/20/202239,15078,300156,60026,100$1,439,676
(1)PSU涵蓋2022年1月1日至2024年12月31日的績效期間，並在2025年2月授予，視是否實現預定指標和目標而定。指標和目標在CD&A LTI部分中披露。
(2)RSU將於2025年4月30日完全退役。
(3)RSU以每股13.58美元或354,438美元的FMV授予，PSU以每股13.86美元或1,085,238美元的FMV授予
83

財政年度結束時的傑出股票獎勵(12/31/2022)
 股票獎勵授予日期尚未歸屬的股份單位數(#)
股票市值未歸屬的股票單位(美元)(1)
股權激勵計劃獎勵：未歸屬的未賺取股份單位數(#)(2)
股權激勵計劃獎勵：未歸屬的未賺取股份單位的市值或派息價值(美元)(1)(2)
蘇珊娜·海伍德，主席12/3/202078,781$1,230,629709,032$11,176,241
5/20/202226,100$396,892156,600$2,424,027
(1) 2022年12月31日FMV/單位是年終股價16.06美元減去股息現值，股息現值因獎勵而異。未授予的獎勵不會獲得股息等價物。
(2) PSU的績效假設為最大支付或目標的200%。
在有資格終止的情況下，包括非因原因、死亡或殘疾而非自願終止，主席將有權按比例分配未支付的賠償金，並受業績歸屬條件的限制。截至2022年12月31日，在符合資格的終止時，尚未支付的裁決的潛在支付價值將為850萬美元。
在CIC和合格終止的情況下，Target的所有未完成獎勵將被授予。在這種情況下，截至2022年12月31日的潛在派息價值將為840萬美元。
已授予的股票獎勵(在2022年12月31日財政年度)
 歸屬日期歸屬時獲得的股份數量(#)
歸屬時實現的價值(美元)(1)
蘇珊娜·海伍德，主席4/30/202239,391$566,443
(1)歸屬日期的FMV為每股14.38美元。
董事補償表：
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度支付或授予CNH Industrial N.V.非NEO董事的薪酬(以美元為單位)：
名字職位年
以現金支付或賺取的費用(1)
股票大獎(2)
所有其他補償(3)
總計
蘇珊娜·海伍德椅子2022500,0001,439,676225,7572,165,433
2021500,000—144,142644,142
卡蒂亞·巴斯蒂奧利董事2022128,993——128,993
霍華德·W·巴菲特董事2022165,000——165,000
2021128,792——128,792
萊奧·W·胡爾高年級
非執行董事董事		2022170,000——170,000
2021132,694——132,694
約翰·拉納韋董事2022160,000——160,000
2021122,083——122,083
凱倫·萊因漢董事202276,083——76,083
亞歷山德羅·納西董事2022170,000——170,000
2021132,694——132,694
瓦格恩·索倫森董事2022150,000—20,309170,309
2021117,083—13,835130,918
奧薩·塔姆森董事2022118,820——118,820
(1) 2022財年為董事服務賺取的所有費用，包括委員會主席和成員費用。
84

(2) 代表根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題718--補償--股票補償計算的PSU和RSU的合計授予日期公允價值，與主席將實現的實際價值不符。2022財政年度，贈款日期為2022年5月20日，26,100個RSU的贈款價格為13.58美元，78,300個PSU的贈款價格為13.86美元。
(3) 主席的所有其他報酬包括以下數額：
蘇珊娜·海伍德汽車服務的個人使用高管健康評估定義繳費全國
保險		總計
202232,2159,38519,894164,263225,757
20216,65611,00721,101105,378144,142
對於非執行董事，數額包括其所在國家所需的養卹金和類似福利，特別是社會保障和國民保險繳款。
下表披露了2021年終止CNH工業板服務的CNH工業董事會2021年支付或獎勵的薪酬(單位：美元)：
名字職位年
以現金支付或賺取的費用(1)
股票大獎養老金和類似福利總計
吐魯番麥角菌(1)(2)
董事2021128,792—15,388144,180
洛倫佐·西蒙內利(1)
董事2021117,083——117,083
傑奎琳·塔門諾斯·貝克(3)
董事202146,292—4,00350,295
雅克·瑟里拉特(3)(4)
董事202144,889——44,889
(1) 埃爾金比利奇先生和西蒙內利先生於2021年12月23日辭去CNH實業董事會的職務。他們最後一個季度的預聘費和委員會費用於2022年1月10日支付，金額分別為41,250美元和37,500美元。
(2) 本公司於2021年須為Ergibilic先生繳納英國國民保險供款，如退休金及類似福利項下的表格所示。
(3) 巴克和瑟里拉特在2021年4月15日之前一直是董事會成員。
(4) 本公司於2021年須為Bakker女士繳納英國國民保險供款，如退休金及類似福利項下的表格所示。
下表彙總了截至2021年12月31日的一年中，CNH工業公司董事因在CNH工業公司子公司擔任的職務而支付或獲得的薪酬(美元)：
名字職位
年(1)
以現金支付或賺取的費用股票大獎
所有其他補償(2)
總計
亞歷山德羅·納西依維柯防務公司董事長2021174,427—785175,212
(1) 2022年，CNH工業公司的董事沒有在CNH工業公司的子公司中擔任任何職務。
(1) 所有其他包括汽車津貼和醫療保險繳費。
根據《荷蘭民法典》和《荷蘭公司治理法》進行的披露
2022年薪酬政策實施情況
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度向CNH工業公司執行董事支付或授予的薪酬(以美元為單位)(“薪酬摘要表”)：
85

執行董事職位



年(1)
固定薪酬可變薪酬
非常普通的物品(5)
養老金和類似福利(6)
總薪酬
固定薪酬與浮動薪酬的比例(7)
基本工資或費用
附帶福利(2)
一年期變量(3)
多年變量(4)
斯科特·W·懷恩首席執行官20221,700,000176,8664,960,30023,504,1704,248,000586,39335,175,7297%
20211,700,000167,6755,100,00021,476,1471,573,133265,74330,282,6987%
蘇珊娜·海伍德椅子2022500,00046,344—2,765,089—184,1573,495,59022%
2021500,00020,778—2,517,515—126,4793,164,77124%
備註：
(1) 對於首席執行官來説，這一金額包括公司租賃的車輛、醫療保健和人壽保險以及飛機的個人使用。對於主席來説，這一金額包括公司提供的汽車服務的個人使用、醫療保健和人壽保險以及高管健康評估。醫療保健和人壽保險的典型員工福利不包括在彙總補償表中。
(2) 2022年的金額是為績效年度批准並於2023年支付的獎金。有關支付的詳細信息，請參閲CD&A中的獎勵部分以及CEO的2022年公司獎金計劃績效因素計算：如下表所示。
(3)主席不參加年度現金獎勵計劃。
(4) 這些數額代表每個會計年度的股份補償(SBC)支出，根據適用的會計準則，這些支出與該會計年度與部分歸屬期間一起發放的贈款有關。對於2022年，這一數額包括2022-2024年和2021-2023年LTI計劃。2022-2024年LTI PSU的性能係數假設為1.5,2021-2023年LTI PSU的性能係數假設為2.0。這一估值不同於美國美國證券交易委員會10k法規下的彙總補償表中的股權價值，後者採用財政年度內授予的獎勵授予日的淨資產淨值。
下面顯示了SBC費用，比較了目標、假設業績和最高支付範圍：
高管董事職位年在…
目標(美元)
假設業績(美元)在…
最大值(美元)
斯科特·W·懷恩首席執行官202214,018,55923,504,17024,452,627
202112,998,32721,476,14721,476,147
蘇珊娜·海伍德椅子20221,652,2812,765,0892,883,703
20211,521,5042,517,5152,517,515
(5) 2022年的這筆金額是現金獎勵的三個年度分期付款中的第一個，總金額將達到757.8萬美元。這一獎勵取代了首席執行官被沒收的長期獎勵，這些獎勵不在CNH Industrial 2021-2023 LTI獎勵範圍內。第二期和第三期將分別相當於235.5萬美元和97.5萬美元，將於2023年和2024年支付。2023年的付款是在2023財年支付的，將在公司2023財年的高管薪酬披露中報告。2021年的這筆錢是在招聘時支付的現金簽到，以補償前僱主沒收的2020年獎金。
(6) 對於這位首席執行官來説，2022年的金額包括將退休人員醫療福利和公司繳費計入遞延退休儲蓄計劃以及美國社會保障和醫療保險的費用。對於主席來説，這一金額包括公司退休儲蓄和英國國民保險的繳費。美國社會保障和醫療保險以及英國國民保險繳費不包括在彙總薪酬表中。
(7) 該比率是固定薪資元素佔可變薪資元素百分比的百分比。可變要素包括可變獎勵和非常項目。
86

CEO的2022年公司獎金計劃績效因素計算：
量測(1)
重量閥值目標極大值實際實際與目標加權派息
因素
合併調整後息税前利潤%a)40%9.60%11.00%13.70%12.40%112.70%60.37%
b)$ 408,000$1,360,000$2,720,000$2,052,600
合併收入百萬美元(@CC)a)20%$20,108$22,981$26,428$24,185105.20%26.99%
b)$ 204,000$ 680,000$1,360,000$917,670
現金轉換率%a)20%59.50%70.00%105.00%79.60%113.70%25.49%
b)$ 204,000$ 680,000$1,360,000$867,670
ESG KPI的
公司2 排放百分比
a)10%-23.80%-25.00%-28.80%-30.60%120.00%20.00%
b)$ 102,000$ 340,000$ 680,000$680,000
事故頻率率(2)
a)10%0.1610.1530.1300.14695.00%13.04%
b)$ 102,000$ 340,000$ 680,000$443,360
總計a)100%145.89%
b)$1,020,000$3,400,000$6,800,000$4,961,300
CBP最終確定$4,961,300
145.89%
(1) 我們根據財務業績衡量標準對美國公認會計準則財務衡量標準進行調整，以確保結果正確反映管理層的貢獻。
(2) 事故頻率率具有最大支出的目標值遞減，因此低於目標值表示成就水平超過目標。
按年計算的薪酬
根據《荷蘭民法典》的要求，作為年度參考，下表顯示了過去五年每年的薪酬變動情況(以美元為單位)：
表--過去五個報告財政年度的薪酬
董事會職位2022 vs 20212021 vs 20202020 vs 20192019 vs 2018
斯科特·W·懷恩(1)
首席執行官4,89330,283——
蘇珊娜·海伍德(2)
代理首席執行官—(3,595)3,595—
Hubertus Mühlhäuser(2)
首席執行官—(2,107)(7,335)5,911
理查德·託賓(3)
首席執行官———(508)
蘇珊娜·海伍德(3)(4)
椅子3312,747(339)757
塞爾吉奧·馬爾基翁內(3)
椅子———(2,840)
霍華德·W·巴菲特(5)
董事36129——
卡蒂亞·巴斯蒂奧利(6)
董事129———
內爾達·康納斯(5)
董事————
吐魯番麥角菌(5)(11)
董事(144)144——
米娜·傑羅文(7)
董事——(81)(81)
蘇珊娜·海伍德(3)
董事———(170)
Léo W.Houle (8)
董事高級非執行董事3748(87)2
彼得·卡蘭齊斯(7)
董事——(85)(85)
約翰·拉納韋董事3847(75)—
凱倫·萊因漢(6)
董事76———
亞歷山德羅·納西(9)
董事3748—85
席爾克·謝伯(10)
董事—(84)(98)14
洛倫佐·西蒙內利(9)(11)
董事(117)42—75
87

董事會職位2022 vs 20212021 vs 20202020 vs 20192019 vs 2018
瓦格恩·索倫森(5)
董事39131——
吉多·塔貝裏尼(7)
董事——(73)(73)
傑奎琳·塔門諾斯·貝克(11)
董事(50)(42)(95)25
奧薩·塔姆森(6)
董事119———
雅克·瑟里拉特(11)
董事(45)(37)(97)—
(1) 2021年，斯科特·W·懷恩加入公司擔任首席執行官，自2021年1月4日起生效，並在2021年4月15日的年度股東大會上被任命為董事會執行董事。2022年的增長主要是2022年支出的2022-2024年LTI獎勵，以及現金招聘激勵的三個年度分期付款中的第一個，該獎勵部分取代了CEO失去的前僱主的長期獎勵。
(2) 從2020年3月22日起，Hubertus Mühlhäuser辭去CEO一職，Suzanne Heywood在2020年剩餘時間裏除了擔任董事長職務外，還擔任代理CEO一職。
(3) 2018年，該公司的執行董事發生了變動。4月底，前首席執行官理查德·託賓自願離開公司。2018年9月17日，Hubertus Mühlhäuser就任首席執行官。2018年7月21日，董事會獲悉主席塞爾吉奧·馬爾基翁內的健康狀況惡化，任命蘇珊娜·海伍德為主席，立即生效。他們在2018年11月29日的股東特別大會上被股東任命為執行董事。
(4) 2022年主席的增加主要是2022-2024年LTI裁決的估值，用於2022年支出。
(5) 以下董事在2020年被任命為董事會成員：索倫森先生、巴菲特先生和埃爾金比利奇先生。康納斯於2020年辭去董事會職務。
(6) 以下董事在2022年被任命為董事會成員：Bastioli女士、Linehan女士和Tamsons女士。
(7) 以下董事於2019年辭去董事會職務：Gerowin女士、Kalantzis先生和Tabellini先生。
(8) 胡樂於2017年被任命為董事高級非執行董事。
(9) 納西先生和西蒙內利先生於2019年被任命為董事會成員。
(10) 謝貝爾女士於2016年被任命為董事會成員，並於2020年卸任。
(11) 以下董事於2021年辭去董事會職務：Tammenom Bakker女士、Theurillat先生、Ergibilic先生和Simonelli先生。
CNH工業公司確認了以下幾點：
•沒有向執行董事或非執行董事支付遣散費；
•沒有追回浮動薪酬，也沒有追溯調整執行董事或非執行董事的浮動薪酬；以及
•沒有向執行董事或非執行董事發放個人貸款，也沒有向任何執行董事或非執行董事提供擔保。
88

股票大獎
下表彙總了截至2022年12月31日執行董事持有的未歸屬業績股單位和受限股單位：
表-報告財政年度授予或應付予董事的股份
股份單位計劃的主要條件有關報告的財政年度的資料
期初餘額年內期末餘額
會計費用 (1
董事公司名稱、職位獎項名稱表演期頒獎日期歸屬日期持有期結束期初授予的股份授予的股份被沒收的股份已歸屬股份受業績條件限制的股票未歸屬股份受持有期限制的股份
格蘭特的FMV(2000美元)背心FMV(2000美元)2000美元
斯科特·W·懷恩
首席執行官
2022-2024 PSU(2)
01/01/22– 12/31/24
05/20/2202/28/2505/20/27—626,100——626,100626,100626,100
8,6782,845
2022-2024 RSU(2)
01/04/22 - 04/30/2505/20/2204/30/2505/20/27—208,700———208,700208,700
2,834584
2021-2023 PSU(2)
01/01/21– 12/31/2301/04/2102/28/2401/04/262,603,224———2,603,2242,603,2242,603,22417,074
2021-2023 RSU(2)
01/04/21 - 04/30/2401/04/2104/30/2201/04/26289,119——289,119——289,119
3,000
4,158
04/30/23289,120————289,120289,120
04/30'24289,120————289,120289,120
蘇珊娜·海伍德，主席
2022-2024 PSU(2)
01/01/22– 12/31/24
05/20/2202/28/2501/04/2678,300——78,30078,30078,300
1,085356
2022-2024 RSU(2)
01/04/22 - 04/30/2505/20/2204/30/2501/04/2626,100———26,10026,100
35473
2021-2023 PSU(3)
01/01/21– 12/31/2312/14/202/28/2412/14/25354,516———354,516354,516354,5161,988
2021-2023 RSU(3)
12/14/20– 4/30/2412/14/204/30/2212/14/2539,391——39,391——39,391348
566
4/30/2339,390————39,39039,390
4/30/2439,391————39,39139,391
總股份數：3,943,271939,200—328,5103,662,1404,553,9614,882,471
FMV總額(2000美元)12,9524,72426,269
備註：
(1) 以股份為基礎的薪酬支出的會計估值是在彙總薪酬表中報告的股權獎勵的價值。
(2) LTI計劃包括遺留的2021-2023年業績週期獎和2022-2024年業績週期獎，其中包括公司業績組成部分和個人業績組成部分，前者可能授予PSU，後者可能授予RSU。兩個週期的PSU在各自的性能週期結束時歸屬，而傳統RSU在性能週期內分三個等額的年度分期付款，2022年至2024年的RSU懸崖背心在2025年4月30日歸屬。
根據DCGC，委員會與首席執行官和主席討論了他們各自的2022年薪酬，每個薪酬都與所給予的薪酬完全一致。
內部薪酬比率
委員會在釐定執行董事薪酬時，會同時考慮適當的外部基準及公司內部的薪酬比率。雖然主要考慮的是在一個大型、全球化、複雜的組織中吸引和留住高素質高級管理人員的市場競爭力，但設定了基準內部比較，並跟蹤了趨勢。高管薪酬的趨勢是根據僱員薪酬的趨勢進行評估的。
89

為配合董事總經理委員會的指引，行政總裁薪酬比率及趨勢於年報的年度行政人員薪酬披露中披露。薪酬比率比較的基礎使用流行的荷蘭平均員工薪酬方法，包括所有勞動力成本。與前幾年一致，CEO薪酬和平均員工薪酬使用股權獎勵的會計價值。根據這一方法，股權獎勵的價值在授予和歸屬之間的時間段內分配。
這位CEO在2022年和2021年的薪酬反映了Scott W.Wine的薪酬，他於2021年1月4日受聘，擁有極具競爭力的薪酬方案和招聘激勵獎勵，以吸引他加入CNH工業公司，並離開這家前僱主的高薪CEO職位。此外，這項激勵還包括一次性高槓杆的基於業績的股權獎勵，使他與CNH工業公司的股東保持一致，併為他承擔的風險提供與業績掛鈎的潛在上行回報，因為他承擔了從一家知名公司和行業轉變為一家規模更大、全球化程度更高、不同行業的複雜公司的風險。在Wine先生的領導下，他的基於業績的股權獎勵在調整稀釋每股收益、工業ROIC和相對TSR的每個指標上都取得了高於目標的表現。2022年股權獎勵的價值反映了PSU實現了2021-2023年LTI PSU的2倍目標和2022-2024年LTI PSU的1.5倍目標。關於CEO在2022年和2021年的薪酬以及與公司和股價表現的強烈聯繫的其他解釋，可以在本報告的CD&A和薪酬與績效部分中參考。
員工平均薪酬是年度報告中報告的總人事成本，其中不包括高管董事薪酬，除以年度報告中報告的平均年度員工人數，減去年度平均員工人數中的首席執行官。在這五年期間，由於商業狀況的變化，不同地區勞動力市場的變化對員工的平均薪酬產生了影響。
CEO薪酬與員工平均薪酬的五年趨勢如下表所示：
20222021202020192018五年趨勢
CEO薪酬(2000美元)(1)
35,176(1)
21,805(2)
5,702(3)
6,632(4)
8,738(5)
403%
平均員工薪酬(6) ($000s)
76.469.760.260.564.3119%
CEO薪酬比率46031395110136338%
備註：
(1) 除非在隨後的腳註中另有説明，CEO的薪酬在DCGC和荷蘭民法典的摘要酬金表中報告。2022年，首席執行官的薪酬包括首席執行官基於業績的股權獎勵的價值，預計2021-2023年LTI PSU的支出是2021-2023年LTI PSU的2倍，2022-2023年LTI PSU的1.5倍，以及與三項招聘現金激勵中的第一期相關的420萬美元的非常薪酬，該激勵取代了2021-2023年LTI獎勵不包括的被沒收的股權。Wine的目標是五年固定的直接薪酬總額為1,710萬美元，這將導致CEO的薪酬比率為224，最大派息機會為2,950萬美元，比率為386。
(2) 這位首席執行官於2021年1月4日受聘，他在2020年的獎金支付之前收到了離開前僱主的簽約激勵。不包括這筆一次性付款的比率是290。包括在CEO總薪酬中的股權支出假設公司業績份額單位的目標支出。實際支出將在業績期末確定，並將於2024年2月確定。假設公司業績份額單位的最高派息比率為434。
(3) 2020年的數據包括前首席執行官和代理首席執行官的薪酬，如摘要薪酬表中所述。
(4) 對於2019年，CEO薪酬與2019年報告中包括的摘要薪酬表一致，不包括CEO於2019年9月獲得的一次性“完整”獎勵的2019年會計價值。包括2019年整體會計價值280萬美元在內，首席執行官的薪酬比率將為156。2019年CEO薪酬比率的計算包括與2017-2019年PSU相關的290萬美元會計價值，這些PSU沒有達到任何支出的門檻，並且已被沒收。不包括被沒收的PSU獎金的CEO薪酬比率將為62。
(5) 2018年，顯示了目標全年薪酬，用於與去年同期進行比較。
(6) 員工平均薪酬是根據國際財務報告準則報告的人事費用除以平均人數得出的，其中不包括執行董事的人事費用。國際財務報告準則2022年、2021年、2020年、2019年和2018年年度報告披露的人員成本分別為29.76億美元、46.95億美元、38.2億美元、39.09億美元和35.91億美元。2022年、2021年、2020年、2019年和2018年國際財務報告準則年度報告披露的平均員工人數分別為38,966人、67,318人、63,482人、64,596人和64,045人。
90

作為參考，該公司過去五年的主要業績指標如下所示：
選定的性能數據(1)(2)
20222021202020192018五年趨勢
淨收入-美國公認會計準則(百萬美元)2,0391,801(198)7971,099186%
調整後每股攤薄收益/(虧損)(美元)1.461.280.420.640.8183%
絕對股東總回報-從2017年開始編制指數(3)
146150998469146%
備註：
(1) 包括根據美國GAAP編制的財務信息衍生的非GAAP指標。
(2) 2019年至2022年的數據反映了CNH工業的持續經營範圍，即不包括依維柯集團的業務業績。2018年的數字反映了2018年CNH工業的整個範圍。
(3) 在每年結束時使用股息調整後的收盤價，並從2017年年終基線開始編制指數(即指數為100)。
在現任首席執行官的領導下，2022年和2021年的許多關鍵指標的運營結果都達到了創紀錄的水平，股東也獲得了高累計的兩年回報。在薪酬與績效部分，還顯示了其他指標，包括與標準普爾500工業指數(S&P500 Industrial Index)的相對TSR的比較。標準普爾500工業指數是一組大約由工業同行組成的指數。正如這一部分所表明的那樣，CNH工業公司在許多方面的業績趨勢一直很出色。
CEO薪酬與業績的關聯性非常強，73%的CEO薪酬與目標薪酬掛鈎，最高為84%。在確保Wine先生的專業知識、遠見和領導力方面的投資已經通過為股東和利益相關者提供更多的價值而獲得了回報。

非公認會計準則計量對賬
調整後淨收益和調整後所得税(費用)收益與淨收益(虧損)和所得税(費用)收益的對賬，以及美國公認會計準則下調整後稀釋每股收益和調整後ETR的計算
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬)202220212020
淨收益(虧損)--持續經營$ 2,039$ 1,801$ (198)
影響未合併子公司和關聯公司所得税(費用)收益和權益前收益(虧損)的調整(A)(41)97903
影響所得税(費用)福利的調整(B)6(151)(118)
調整後淨收益(虧損)$ 2,004$ 1,747$ 587
可歸因於CNH工業公司的調整後淨收益(虧損)1,9941,738573
加權平均流通股-稀釋後(百萬股)1,3621,3611,351
調整後稀釋每股收益(美元)$ 1.46$ 1.28$ 0.42
未合併子公司和關聯公司的所得税(費用)收益和權益前持續經營的收益(虧損)2,6821,939(179)
影響未合併子公司和關聯公司所得税(費用)收益和權益前收益(虧損)的調整(A)(41)97903
未合併子公司和關聯公司的所得税(費用)收益和權益前持續經營的調整後收益(虧損)$ 2,641$ 2,036$ 724
所得税(費用)福利(747)(229)(85)
影響所得税(費用)福利的調整(B)6(151)(118)
調整後的所得税(費用)福利$ (741)$ (380)$ (203)
A)影響未合併子公司和附屬公司所得税(費用)收益和權益前持續業務收入(損失)的調整
重組費用313549
票據回購虧損—8—
與2018年美國醫療保健計劃修改相關的税前收益(90)(119)(119)
與2021年美國醫療保健計劃修改相關的税前收益(24)(5)—
與購買年金合同以清償部分美國養老金義務有關的税前結算費用——125
商譽減值費用——585
其他資產減值準備——255
資產減記：工業活動、俄羅斯業務43——
91

資產減記：金融服務、俄羅斯業務17——
旋轉相關成本25133—
房地產銷售收益(65)——
帝王拖拉機投資公允價值調整—(12)—
其他離散項目—578
待售的烏鴉部門的活動，包括Aerostar和工程電影部門的出售損失22——
總計$ (41)$ 97$ 903
B)影響所得税(費用)福利的調整
調整對未合併子公司和關聯公司所得税(費用)前收益(虧損)、收益和權益的影響(1)
6110$(106)
調整遞延税項資產的估值免税額(55)(161)(12)
總計$ 6$ (151)$ (118)
(1)2022年，這一項目包括由於暫停在俄羅斯的業務而增加的歷史遞延税項資產估值免税額增加1200萬美元。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

持有CNH工業普通股3%以上的人員
下表顯示了截至2023年1月31日，每個據我們所知實益擁有我們普通股3%以上的人實益持有的CNH工業普通股的股票數量(除非另有説明)。

實益擁有和持有的股份
普通股所佔比例(4)
超過5%的所有者
新澤西州埃克索爾(1)
366,927,900 27.3 %
Harris Associates L.P.(2)
91,391,645 6.8 %
貝萊德股份有限公司(3)
59,893,991 4.5 %
(1)此外，EXOR N.V.持有366,927,900股特別表決權股票；EXOR N.V.在CNH工業公司的實益所有權為42.8%，計算方法為(I)EXOR N.V.擁有的普通股和特別表決權股份總數與CNH工業公司已發行普通股和特別表決權股份總數之比。截至2023年1月31日，已發行普通股和特別表決權股份總數為1,715,313,924股。
(2)根據2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A(第3號修正案)，Harris Associates L.P.報告的CNH工業的實益所有權為5.3%，計算方法為(I)Harris Associates L.P.擁有的普通股數量和(Ii)CNH工業公司的已發行普通股和特別有表決權股票的總數。根據Harris Associates L.P.於2021年9月24日向AFM公開登記的大量持股和總空頭頭寸提交的文件，Harris Associates L.P.報告對87,178,442股普通股擁有間接(真實)投票權。
(3)根據貝萊德公司於2023年1月9日向公眾提交的AFM持有的大量持有量和總空頭頭寸登記文件，貝萊德公司報告持有(I)間接(真實)49,859,946股普通股，擁有59,844,409個投票權；(Ii)間接(潛在)6,566股普通股，擁有49,582個投票權。貝萊德實益持有CNH實業股份3.5%*按(一)貝萊德擁有的普通股數量與(二)CNH實業已發行普通股和特別有表決權股票總數之比計算。
(*)該金額不包括貝萊德股份有限公司擁有間接收購普通股的合同權利的潛在持有權，從而有可能增加普通股和投票權。
(4)截至2023年1月31日，已發行普通股有1,344,240,971股。“普通股百分比”分別以公開披露的擁有普通股數量為分子，以公司已發行普通股數量為分母計算。
截至2023年1月31日，由於忠誠度投票計劃，EXOR N.V.在CNH Industrial的投票權約為42.8%。Exor N.V.通過其投票權，有能力顯著影響提交股東投票表決的決定，包括批准年度股息、選舉和罷免董事、合併或其他企業合併、收購或處置資產和發行股權以及產生債務。
92

截至2023年1月31日，我們的普通股在美國有408名登記持有人，其中包括124名持有與其普通股相關的特別投票權股票的股東。截至2023年1月31日，根據本公司的股份登記冊和我們掌握的其他資料來源，在美國持有的普通股約為198,148,846股(其中3,766,107股有關聯特別投票權股份)。
董事和高級管理人員的安全所有權
下表顯示了截至2023年1月31日，CNH工業公司實益擁有的普通股數量(除非另有説明)：
•截至2023年1月31日擔任非員工董事的每個人
•項目11中所列薪酬彙總表中所列的每一名執行幹事
•所有在2023年1月31日擔任董事或高管的個人作為一個團體
股票的實益所有人(如(A)欄所示)是指擁有單獨或共享投票權(即控制投票決定的權力)或單獨或共享投資權(即導致出售或以其他方式處置股票的權力)的人。一個人也被認為是該人有權在60天內獲得實益所有權(上一句所指的)的股票的實益所有人。因此，下表包括可在2023年1月31日起60天內行使或結算的PSU、限售股和RSU，由表中指明的個人自行決定(如(C)欄所示)。
實益擁有及持有的股份(A)期權、PSU、受限股票和RSU在60天內可用(C)總計
流通股百分比(1)
非僱員董事
卡蒂亞·巴斯蒂奧利4,000 — 4,000 *
霍華德·W·巴菲特17,866 — 17,866 *
蘇珊娜·海伍德150,210 — 150,210 *
亞歷山德羅·納西356,203 — 356,203 *
瓦格恩·索倫森27,000 — 27,000 *
奧薩·塔姆森— — — *
凱倫·萊因漢11,903 — 11,903 *
萊奧·W·胡爾57,259 — 57,259 *
獲任命的行政人員*
凱文·巴爾14,536 — 14,536 *
奧多·因西薩173,059 — 173,059 *
德里克·尼爾森444,913 — 444,913 *
斯特凡諾·潘帕尼111,673 — 111,673 *
斯科特·W·懷恩639,119 — 639,119 *
所有董事和高級管理人員作為一個整體2,007,741 — 2,007,741 *
(1)截至2023年1月31日，已發行普通股有1,344,240,971股。所有這些普通股都擁有相同的權利和權利。“普通股百分比”分別以公開披露的擁有普通股數量為分子，以公司已發行普通股數量為分母計算。
*不到CNH Industrial N.V.普通股流通股的1%。
除非另有説明，上表所列所有個人對股份擁有唯一投票權和投資權。

下表列出了截至2022年12月31日，根據我們的所有股權補償計劃授權發行的證券的某些信息：
93

行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量未償還期權、權證和權利的加權平均行權價根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券)
計劃類別(a)(b)
證券持有人批准的股權補償計劃$27,118,711 $10.94 $18,893,115 
未經證券持有人批准的股權補償計劃$— $— 
總計$27,118,711 $10.94 $18,893,115 
A)這一金額包括根據CNH Industrial N.V.股權激勵計劃授予的27,118,711個PSU和RSU。根據公司的長期激勵計劃，PSU僅在三年履約期結束後以股票支付，RSU在授予之日的第一、第二和第三週年紀念日分三年等額分期付款。股份數量反映了根據PSU可以賺取的最大股份數量。
B)這一數額包括CNH工業公司股權激勵計劃下的18,893,115股。根據CNH Industrial N.V.股權和激勵計劃，公司可以獎勵與股票期權和股票增值權相關的股票、績效股票或績效股票單位、限制性股票或限制性股票單位，或委員會決定的其他基於普通股的獎勵。此外，如果獎勵在股票交付前被沒收或到期，則未償還獎勵涵蓋的股票將可用於新的獎勵。
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性

某些關係和相關交易
審計委員會通過了一項書面的關聯方交易政策，管理審查、批准或批准所有關聯人交易。書面關聯人交易批准政策適用於：(1)本公司的高級管理人員和董事；(2)直接或間接擁有本公司投票權並使其對本公司產生重大影響的任何個人或企業；以及(3)第(1)或(2)類任何人的直系親屬。
每年，我們的董事和高管都會完成問卷調查，以獲取有關潛在關聯人交易的信息。此外，董事和高級管理人員必須及時通知我們的首席法律和合規官，如果他們之前提供的信息有任何變化。被視為合理可能為關連人士交易的交易將提交審計委員會在其下次會議上預先批准。霍華德·W·巴菲特先生的父親是霍華德·G·巴菲特基金會(“基金會”)的主席兼首席執行官。2022年，基金會購買了大約100萬美元的公司農業機械，捐贈給烏克蘭農業部。這筆捐款是基金會在食品安全和緩解衝突領域的慈善捐款的一部分。
董事獨立自主
我們有一層管理結構(即管理委員會，可由負責日常運作的成員和不負責日常運作的成員組成，分別稱為“執行董事”和“非執行董事”)。我們的執行董事海伍德女士和Scott Wine先生以及非執行董事是在2022年4月13日舉行的公司年度股東大會上選出的。本屆董事會的任期將於2023年4月14日，也就是公司下一屆年度股東大會之日屆滿。
六名董事(67%)符合紐約證券交易所規則、1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)和荷蘭法典下的第10A-3條規定的獨立董事資格。
項目14.首席會計師費用和服務
安永會計師事務所、其成員事務所及其附屬公司(統稱為“安永會計師事務所”)於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度獲委任為我們的獨立註冊會計師事務所。我們
94

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，安永實體分別為專業服務產生了以下費用：
20222021
審計費$8,215,000 $12,413,000 
審計相關費用1,604,000 5,921,000 
其他費用34,000 37,000 
總計$9,853,000 $18,371,000 
“審計費”是指安永會計師事務所為審計我們的合併年度財務報表、中期財務報表審核以及與法定和監管備案或參與相關的認證服務而收取的費用總額。“審計相關費用”是指安永會計師事務所就保證和相關服務收取的費用，這些費用與我們財務報表的審計或審查表現合理相關，不在“審計費用”項下列報。這一類別包括作為分拆活動一部分進行的程序費用、對僱員福利計劃和養卹金計劃的審計、商定的程序聘用以及符合監管要求的其他證明服務。
根據荷蘭的法律和條例，由於強制性的審計公司輪換規則，安永會計師事務所的審計任期將在其2022財政年度審計完成後結束。在2022年4月13日的股東周年大會上，德勤會計師事務所被任命為公司2023財政年度的獨立審計師。
審計委員會的審批前政策和程序
我們的審計委員會提名並聘請我們的獨立註冊會計師事務所來審計我們的綜合財務報表。我們的審計委員會有一項政策，要求管理層在聘請我們的獨立註冊會計師事務所向我們或我們的子公司提供任何其他審計或允許的非審計服務之前，必須獲得審計委員會的批准。根據這項旨在確保此等業務不會損害本公司獨立註冊會計師事務所獨立性的政策，審計委員會審查及預先批准(如適用)審計服務、審計相關服務、税務服務及本公司獨立註冊會計師事務所可能提供的任何其他服務類別中的特定審計及非審計服務。在截至2022年12月31日的年度內，我們的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和非審計服務都是根據這些政策和程序預先批准的。


95

第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)1.財務報表--CNH工業公司及其子公司
本年報以表格10-K的形式載列下列各項：
獨立註冊會計師事務所報告-(PCAOB ID 42)
130
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合業務報表
133
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併全面收益表
134
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表
135
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合併現金流量表
137
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的合併權益變動表
138
合併財務報表附註
139
獨立註冊會計師事務所報告、綜合財務報表和上述財務報表附註作為本報告的一部分提交，並從第頁開始列出130緊跟在本報告的簽名頁之後。
(A)2.財務報表附表
附表被省略是因為它們不適用、需要包含在其中的信息在我們的合併財務報表中的其他地方披露，或者所涉及的金額不足以要求提交。
(A)3.證物

96

展品描述
3.1
CNH Industrial N.V.的公司章程，日期為2013年9月29日(之前作為註冊人截至2014年12月31日的Form 20-F年度報告的附件1.1提交(文件編號001-36085)，並通過引用併入本文)。
3.2
CNH Industrial N.V.2013年9月9日的《董事會條例》(之前作為註冊人截至2014年12月31日的年度報告20-F表的附件1.2(文件編號001-36085)提交，並通過引用併入本文)。
4.1
債券，日期為2016年8月18日，由作為發行人的CNH Industrial N.V.和作為受託人的美國銀行全國協會之間發行，與CNH Industrial N.V.債務證券有關。(先前作為註冊人表格6-K報告的附件4.1提交(文件編號001-36085)，並通過引用併入本文)。
4.2
截至2016年8月18日的高級船員證書(包括2023年到期的4.50%票據)。(之前於2016年8月18日作為註冊人的附件4.2至Form 6-K(文件編號001-36085)提交，並通過引用併入本文)。
4.3
截至2017年11月14日的高級船員證書(包括2027年到期的3.850%票據的表格)。(之前於2017年11月14日作為註冊人的附件4.1至Form 6-K(文件編號001-36085)提交，並通過引用併入本文)。
4.4
根據《交易法》第12條登記的註冊人證券的説明
本10-K表格中沒有某些長期債務工具作為證據，這些工具中沒有一個涉及超過CNH Industrial N.V.合併資產的10%的債務。CNH Industrial N.V.同意應美國證券交易委員會的要求，向其提供一份界定CNH Industrial N.V.及其合併子公司長期債務持有人權利的任何文書的副本。
10.1
CNH Industrial N.V.董事薪酬計劃(之前作為註冊人於2013年10月1日提交的S-8表格註冊聲明(文件編號333-191477)的附件4.5，通過引用併入本文)。
10.2
Case New Holland Industrial Inc.2005年遞延補償計劃，自2012年1月1日起重述(先前作為註冊人截至2014年12月31的年度報告20-F表的附件4.9提交(文件編號001-36085)，並通過引用併入本文)。
10.3
CNH Industrial N.V.股權激勵計劃(之前作為註冊人於2020年6月3日提交的S-8表格註冊説明書(文件編號333-238912)的附件4.2通過引用併入本文)。
10.4
業績分享協議格式(2021-2023)
10.5
限售股協議格式(2021-2023)
10.6
業績分享協議格式(2022-2024)
10.7
限售股協議格式(2022-2024)
10.8
與凱文·巴爾簽訂僱傭和離職協議
10.9
與德里克·尼爾森簽訂僱傭和離職協議
10.10
與Scott W.Wine簽訂僱傭和離職協議
10.11
瑞文工業公司、CNH工業公司和CNH工業南達科他州公司之間的合併協議和計劃。
10.12
截至2019年3月18日的信貸協議
10.13
2019年3月18日信貸協議修正案
21.0
註冊人的子公司和聯營公司
23.0
安永律師事務所同意。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求，獲得CNH Industrial NV首席執行官的證書。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求，獲得CNH Industrial NV首席財務官證書。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的要求，獲得CNH Industrial NV首席執行官和CNH Industrial NV首席財務官的認證。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CLA內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101度內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件採用內聯XBRL格式，包含在附件101中
97

項目16.表格10-K摘要

沒有。
98

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
CNH工業公司
(註冊人)
發信人：/s/Scott W.Wine
斯科特·W·懷恩
首席執行官
日期：2023年2月28日
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
每個在下面簽名的人還任命Scott W.Wine、Odone Incisa和Roberto Russo，他們中的每一個人都是他或她的合法代理人，有權簽署和提交對本報告的任何和所有修正案及其證物，並總體上做出該事實律師認為適當的一切事情，以使CNH Industrial N.V.能夠遵守1934年證券交易法的規定和美國證券交易委員會的所有要求。
日期簽名標題
2023年2月28日/s/Scott W.Wine首席執行官
斯科特·W·懷恩
2023年2月28日/s/Odone incisa首席財務官
奧多·因西薩(首席財務官和首席會計官)
2023年2月28日/s/蘇珊娜·海伍德董事執行董事兼董事會主席
蘇珊娜·海伍德
2023年2月28日/s/Leo W.Houle董事高級非執行董事
利奧·W·豪爾
2023年2月28日/s/CATIA BASTIOLI董事
卡蒂亞·巴斯蒂奧利
2023年2月28日/s/霍華德·W·巴菲特董事
霍華德·W·巴菲特
2023年2月28日/s/Karen Linehan董事
凱倫·萊因漢
2023年2月28日/s/亞歷山德羅·納西董事
亞歷山德羅·納西
2023年2月28日/s/VAGN Sorensen董事
瓦格恩·索倫森
99

2023年2月28日/s/ASA Tamsons董事
奧薩·塔姆森


100

管理層的討論與分析
以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析旨在促進對公司財務狀況和經營結果的瞭解。MD&A是綜合財務報表的補充，應與綜合財務報表及附註一併閲讀。
這一討論包括前瞻性表述，儘管這些前瞻性表述基於我們認為合理的假設，但仍會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際事件或情況與前瞻性表述中明示或暗示的情況大不相同。閲讀本MD&A時，應結合我們在“第1A項”中對警告性聲明和對公司業務的重大風險的討論。風險因素“是本年度報告的10-K表格。
概述
CNH實業是一家領先的設備和服務公司，從事農業和建築設備的設計、生產、營銷、銷售和融資。
截至2021年12月31日，CNH Industrial N.V.擁有和控制商用車和特種車業務、動力總成業務和相關的金融服務業務(統稱為“依維柯集團業務”或“駭維金屬加工上的業務”)，以及農業業務、建築業務和相關的金融服務業務(統稱為“駭維金屬加工外業務”)。自2022年1月1日起，依維柯集團業務根據荷蘭法律以分拆的方式從CNH Industrial N.V.(“依維柯集團”)分離出來，依維柯集團成為獨立於CNH Industrial的上市公司，其普通股在米蘭泛歐交易所交易。On-駭維金屬加工業務在分拆前的財務業績已作為非連續性業務追溯反映在我們的綜合經營報表中。此外，上一年合併資產負債表中與駭維金屬加工業務相關的資產和負債被歸類為綜合資產負債表中待分配資產和待分配負債中的非持續業務。
我們的收入和現金流主要來自向經銷商和分銷商出售設備。金融服務提供一系列金融產品，重點是為我們的經銷商及其客户銷售和租賃設備提供融資。
工業活動收入是扣除折扣、津貼、結算折扣和回扣以及銷售激勵計劃成本後的淨額，按國家/地區的歷史成本確定，並從確認相應銷售的期間的利潤中扣除。我們的銷售激勵計劃可能包括金融服務部門以市場利率折扣提供零售融資。工業活動的相應成本在最初出售時確認，金融服務的收入按比例確認，以匹配資金成本。
影響成績的主要因素
我們的經營業績與銷售額高度相關，銷售額受到幾個不同因素的影響，這些因素在我們的細分市場中各不相同。
對農業來説，影響銷售的關鍵因素是受大宗商品價格影響的農場淨收入水平，在較小程度上還受一般經濟狀況、利率以及融資和相關補貼計劃的可獲得性的影響。不同地區和產品的差異也可歸因於典型氣候和農業日曆的差異，以及特殊的天氣條件。
對於建築來説，細分市場因地區市場而異：在發達市場，需求面向更復雜的機器，從而提高操作員的生產率；而在發展中市場，需求面向更實用、更耐用的型號。重型建築設備的銷售水平尤其取決於重大基礎設施建設和維修項目的預期水平，這是預期經濟增長和政府支出的函數。對於輕型建築設備，影響需求的主要因素是住宅和商業建築、改建和翻新的水平，這反過來又受到利率和融資情況的影響，在住宅部門，還受到可支配收入水平的影響，在商業部門，則受到更廣泛的經濟週期的影響。
對服務和與服務有關的產品，包括零部件的需求，取決於相關農業和建築設備的使用性質和程度。從歷史上看，售後市場的波動性低於整體商品市場，因此有助於減少新銷售波動對經營業績的影響。
我們的成本基礎主要包括原材料成本和人員成本。
原材料成本與大宗商品市場密切相關，在很大程度上超出了我們的控制，儘管我們正在有針對性地努力提高採購和生產效率。從歷史上看，我們能夠通過提高產品定價將原材料成本的大部分增長轉嫁給我們的客户。然而，即使當我們能夠做到這一點時，也有
101

通常在原材料成本增加和產品價格實現增長之間存在一段時間間隔，因此，我們的業績通常會受到不利影響，至少在短期內是這樣，直到價格上漲被市場接受。
人員成本隨着時間的推移而變化，並受到集體談判協議條款、通貨膨脹和平均僱員數量的影響。我們有很大一部分員工所在的國家，勞動法對僱主的權利進行了重大保護，因此，在市場低迷時期，我們縮減人員以應對產量下降的能力有限。
我們的業績還受到不同時期匯率變化的影響，這主要是由於我們的製造活動和商業活動之間的地理分佈不同，導致出口的現金流以不同於生產成本的貨幣計價。此外，我們的合併財務報表是以美元表示的，因此在換算其職能貨幣不是美元的子公司的財務報表時會受到匯率變動的影響。
最後，我們的結果可能直接或間接地受到政府政策的實質性影響，包括貨幣和財政政策以及國際貿易和投資政策。
全球商業環境
重大不確定性，包括通脹上升、地緣政治不穩定和烏克蘭戰爭，繼續造成全球經濟動盪。這些因素導致我們的製造運營效率低下，並影響成本。我們將繼續努力減輕這些問題的影響，以滿足終端市場的需求。我們將繼續監測局勢，因為情況仍然不穩定和不斷髮展。
2022年第一季度，CNH工業公司宣佈暫停在俄羅斯的非國內業務。自那以後，公司一直通過繼續支付員工工資和支付其他行政費用來支持其在這個市場的運營。作為暫停的結果，該公司評估了公司在俄羅斯業務中持有的資產的賬面價值。評估完成後，在截至2022年3月31日的季度內，公司記錄了7100萬美元的費用，涉及資產減記、財務應收賬款備抵和遞延税項資產的估值備抵。俄羅斯與烏克蘭的衝突以及隨之而來的對俄羅斯和白俄羅斯的制裁以及俄羅斯的反制裁加劇了大宗商品市場的緊張局勢。該公司在受影響的國家沒有關鍵的供應商，但包括天然氣在內的某些大宗商品的價格已經造成並可能造成進一步的波動。
非公認會計準則財務指標
CNH工業公司通過使用幾種非公認會計準則財務指標來監測其運營情況。CNH工業公司管理層認為，這些非GAAP財務衡量標準提供了有關其經營結果的有用和相關信息，並增強了讀者評估CNH工業公司財務業績和財務狀況的能力。管理層使用這些非GAAP衡量標準來確定運營趨勢，並就未來支出、資源分配和其他運營決策做出決定，因為它們為我們的核心運營提供了更多的透明度。這些非GAAP財務指標在美國GAAP或歐盟IFRS中沒有標準化含義，不太可能與其他公司使用的其他類似名稱的指標相比較，也不打算取代根據美國GAAP和/或歐盟IFRS編制的財務業績和財務狀況指標。
截至2022年12月31日，CNH工業公司的非GAAP財務指標定義如下：
調整後的工業活動息税前利潤
調整後的工業活動息税前利潤(虧損)定義為：所得税、金融服務業績、工業活動利息支出、淨額、匯兑損益、養老金和其他離職後福利成本的財務和非服務部分、重組費用和某些非經常性項目。此類非經常性項目是管理層認為不常見且不能反映正在進行的運營活動的罕見或離散事件的具體披露項目。
工業活動淨(現金)債務和淨(現金)債務(或工業(現金)淨債務)
淨現金(債務)定義為總債務減去：部門間應收票據、現金和現金等價物、限制性現金、其他流動金融資產(主要是流動證券、短期存款和對高信用評級交易對手的投資)和衍生工具對衝債務。CNH工業公司提供淨現金(債務)與總現金(債務)的對賬，這是合併資產負債表中包含的最直接的可比指標。由於用於償還工業活動和金融服務之間債務的現金流量來源不同(工業活動運營現金和金融服務融資應收賬款的收取)，管理層使用工業活動現金(債務)淨額單獨評估工業活動的現金流表現。
102

按不變貨幣計算的收入
CNH工業公司通過將上一年的平均匯率應用於以當地貨幣表示的本年度收入，在不變貨幣的基礎上討論收入的波動，以消除匯率波動的影響。
工業活動自由現金流
工業活動自由現金流量(或工業自由現金流量)僅指工業活動，並按經營活動的綜合現金流量減去以下各項計算：金融服務經營活動的現金流量；經營租賃項下的資產、物業、廠房和設備及無形資產；工業活動衍生工具對衝債務的變動；以及其他變動和部門間抵銷。
經營業績
製造和分銷業務與金融服務業務的運營和關鍵財務指標以及財務分析有很大不同；因此，管理層認為，某些補充披露對於瞭解我們的綜合運營和財務結果非常重要。有關更多信息，請參閲本節中的“補充信息”，其中我們提供了按行業活動和金融服務分類的補充合併數據。工業活動和金融服務之間的交易已被取消，以獲得合併數據。
2022年與2021年相比
綜合經營成果
20222021
(單位：百萬)
收入：
淨銷售額$21,541 $17,802 
財務、利息和其他收入2,010 $1,694 
總收入23,551 $19,496 
成本和支出：
銷貨成本16,797 $14,109 
銷售、一般和行政費用1,752 $1,454 
研發費用866 $642 
重組費用31 $35 
利息支出734 $549 
其他，淨額689 $768 
總成本和費用20,869 $17,557 
税前收入(虧損)和權益收入
未合併的子公司和關聯公司
2,682 $1,939 
所得税費用(747)$(229)
未合併附屬公司的收入權益及
附屬公司
104 $91 
持續經營的淨收益(虧損)2,039 $1,801 
非持續經營的淨收益(虧損)— (41)
淨收益(虧損)2,039 1,760 
可歸因於非控股權益的淨收入10 $37 
CNH工業公司的淨收益(虧損)$2,029 $1,723 
收入
我們在2022年錄得235.51億美元的收入，比2021年增長20.8%(按不變貨幣計算增長24.1%)。這一增長主要是由於強勁的行業需求和價格實現導致所有細分市場的增長。
103

銷貨成本
2022年銷售成本為167.97億美元，而2021年為141.09億美元，同比增長19.1%。2022年，商品銷售成本佔工業活動淨銷售額的百分比為78.0%(2021年為79.3%)，這是有利的固定成本吸收被成本上升部分抵消的結果。在截至2022年12月31日的一年中，該項目包括因暫停在俄羅斯運營而減記的4100萬美元資產。
銷售、一般和行政費用
由於活動水平上升和通脹影響支出，2022年SG&A費用達到17.52億美元(佔收入的7.4%)，而2021年為14.54億美元(佔收入的7.5%)。在截至2022年12月31日的一年中，由於在俄羅斯的暫停運營，SG&A包括1700萬美元的減記。
研究和開發費用
2022年，研發費用為8.66億美元，而2021年為6.42億美元。這兩年的支出主要是由於對新產品、技術和數字解決方案的持續投資。
重組費用
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，該公司產生的重組成本分別為3100萬美元和3500萬美元。
利息支出
2022年的利息支出為7.34億美元，而2021年為5.49億美元。2022年，工業活動的利息支出，扣除利息收入和抵銷後的淨額為1.19億美元，而2021年為1.18億美元。2021年的利息支出包括與CNH Industrial Finance Europe S.A.回購3.16億歐元(相當於3.71億美元)2022年5月23日到期的未償還票據有關的800萬美元費用。
其他，淨額
其他，2022年淨支出為6.89億美元，包括2018年美國醫療保健計劃修改5.27億美元積極影響中約4.5年福利修改攤銷的税前收益9000萬美元(税後6800萬美元)，2021年美國醫療保健計劃修改的1.01億美元積極影響中4年攤銷的税前收益2400萬美元(税後1800萬美元)，出售加拿大一家設施的税前收益6500萬美元(税後7000萬美元)，出售Raven Engineering Films和Aerostar部門的虧損2,200萬美元(税後5,400萬美元)，扣除在此期間保留待售的這些業務的收入淨額，與剝離駭維金屬加工業務相關的分離成本2,500萬美元(税後2,400萬美元)，以及5,900萬美元的匯兑損失。
其他，2021年淨支出為7.68億美元，其中包括2018年美國醫療保健計劃修改的5.27億美元積極影響中的1.19億美元(扣除税收影響後的淨額)在大約4.5年內攤銷的税前收益，以及2021年第四季度發生的美國醫療保健計劃2021年修改的1.01億美元積極影響在4年內攤銷的收益500萬美元(税後400萬美元)。以及按公允價值重新計量君主拖拉機投資的收益1200萬美元(税後900萬美元)，被與依維柯集團業務分拆有關的1.33億美元(税後1.28億美元)的分離成本和100萬美元的匯兑損失所抵消。
所得税
20222021
(單位：百萬，百分比除外)
所得税前收入和收入中的權益
未合併的子公司和關聯公司
$2,682 $1,939 
所得税費用(福利)$747 $229 
實際税率27.9 %11.8 %
2022年，所得税支出為7.47億美元，而2021年的税收支出為2.29億美元。2022年和2021年實際税率分別為27.9%和11.8%。2022年的税率受到以下因素的負面影響：高税收司法管轄區盈利能力的提高，與處置烏鴉工程電影部門和烏鴉航空明星部門相關的税收支出，
104

為不確定的税收狀況和高通脹經濟體司法管轄區未確認的遞延税項資產增加的額外準備金。這些負面影響被與意大利以前未確認的遞延税項資產相關的5500萬美元福利部分抵消。
2021年，所得税支出為2.29億美元，實際税率為11.8%。與確認與公司在巴西業務相關的遞延税項資產相關的1.61億美元對公司2021年的税率產生了積極影響。2021年的税率還因不確定税收狀況準備金的減少以及未確認的遞延税項資產的使用而降低。
未合併子公司和關聯公司收入中的權益
2022年，未合併子公司和附屬公司的權益收入為1.04億美元，而2021年為9100萬美元。
工業活動和業務細分
下表按部門顯示了工業活動的總收入和調整後息税前利潤。我們還按行業活動和我們的每個細分市場討論了我們的結果。
20222021更改百分比%更改(不包括)外匯
(單位：百萬，百分比除外)
收入：
農業$17,969 $14,721 22.1 %25.8 %
施工3,572 $3,081 15.9 %18.4 %
淘汰和其他— $— 
工業活動淨銷售額合計$21,541 $17,802 21.0 %24.5 %
金融服務1,996 $1,672 19.4 %20.0 %
淘汰和其他14 $22 
總收入$23,551 $19,496 20.8 %24.1 %
20222021$Change2021年調整息税前利潤2020年調整息税前利潤
(單位：百萬，百分比除外)
按部門劃分的調整後的工業活動息税前利潤：
農業$2,456 $1,810 $646 13.7 %12.3 %
施工124 $90 $34 3.5 %2.9 %
淘汰和其他(147)$(137)$(10)
調整後的工業活動息税前利潤$2,433 $1,763 $670 11.3 %9.9 %
2022年工業活動的淨銷售額為215.41億美元，較上年增長21.0%(按不變貨幣計算增長24.5%)，這是由於有利的價格實現和銷售額的增加。
2022年工業活動的調整息税前利潤為24.33億美元(2021年為17.63億美元)，調整後息税前利潤為11.3%。調整後息税前利潤的增長主要歸因於農業和建築部門的同比增長。
105

業務細分市場績效
農業
淨銷售額
下表顯示了與2021年相比，2022年按地理區域劃分的農業淨銷售額：
農產品銷售--按地理區域劃分：
(單位：百萬)20222021更改百分比
北美$6,769 $5,127 32.0 %
歐洲、中東和非洲5,776 $5,771 0.1 %
南美3,738 $2,346 59.3 %
亞太地區1,686 $1,477 14.2 %
總計$17,969 $14,721 22.1 %
2022年農業淨銷售額為179.69億美元，比2021年增長22.1%(按不變貨幣計算增長25.8%)。這一增長主要是由於有利的價格實現和更好的組合，主要由北美和南美地區推動。
在北美，2022年，140馬力以上的拖拉機的工業產量同比增長了4%，140馬力以下的拖拉機下降了14%；聯合收割機增長了15%。在歐洲、中東和非洲，拖拉機和聯合收割機的需求分別下降了7%和16%，其中歐洲拖拉機和聯合收割機的需求分別下降了7%和上升了5%。南美拖拉機需求上升3%，聯合收割機需求下降1%。亞太地區拖拉機需求增長5%，聯合收割機需求增長50%。
調整後息税前利潤
2022年調整後的EBIT為24.56億美元，而2021年為18.1億美元。6.46億美元的增長是由有利的淨定價和銷售額/組合推動的，遠遠抵消了產品成本的上升。調整後的息税前利潤為13.7%。
施工
淨銷售額
下表顯示了與2021年相比，2022年按地理區域劃分的建築淨銷售額：
建築銷售額-按地理區域劃分：
(單位：百萬)20222021更改百分比
北美$1,721 $1,443 19.3 %
歐洲、中東和非洲907 $781 16.1 %
南美665 $497 33.8 %
亞太地區279 $360 (22.5)%
總計$3,572 $3,081 15.9 %
2022年建築的淨銷售額為35.72億美元，比2021年增長15.9%(按不變貨幣計算增長18.4%)，這是Sampierana業務實現積極價格和貢獻的結果，但被匯率的負面影響部分抵消。
2022年，全球建築設備行業的重型和輕型子行業銷量均同比下降，分別下降11%和9%。歐洲、中東和非洲地區的總需求增長了2%，北美下降了2%，南美增長了18%，亞太地區下降了23%，尤其是中國。
調整後息税前利潤
2022年調整後的息税前利潤為1.24億美元(與2021年相比增加了3400萬美元)。這一改善是由於實現了積極的價格以及有利的產量和組合，但部分被與原材料和運費成本相關的產品成本上升所抵消。調整後的息税前利潤為3.5%。
106

金融服務表現
財務、利息和其他收入
金融服務業2022年的收入為19.96億美元，比2021年增長19.4%(按不變貨幣計算增長20.0%)，這主要是由於所有地區的交易量都很有利，所有地區的基本利率都較高，主要是在南美，以及二手設備銷售的增加。
淨收入
在截至2022年12月31日的一年中，淨收入為3.38億美元，與2021年相比減少了1100萬美元，這主要是由於北美的利潤率壓縮和勞動力成本增加，但被所有地區的有利銷量、舊設備銷售的更高復甦以及南美更高的基本利率部分抵消了。
2022年，零售來源(包括未合併的合資企業)為100億美元，比2021年增加了2億美元。截至2021年12月31日，管理的投資組合(包括未合併的合資企業)為238億美元(其中零售業佔67%，批發佔33%)，與2021年12月31日相比增加了36億美元。
截至2022年12月31日，逾期30天以上的應收賬款餘額佔應收賬款的比例為1.3%(截至2021年12月31日為1.2%)。
2021年與2020年相比
綜合經營成果
20212020
(單位：百萬)
收入：
淨銷售額$17,802 $13,083 
財務、利息和其他收入1,694 $1,696 
總收入19,496 $14,779 
成本和支出：
銷貨成本14,109 $11,152 
銷售、一般和行政費用1,454 $1,296 
研發費用642 $493 
重組費用35 $22 
利息支出549 $660 
商譽減值費用— $585 
其他，淨額768 $750 
總成本和費用17,557 $14,958 
税前收入(虧損)和權益收入
未合併的子公司和關聯公司
1,939 $(179)
所得税費用(229)$(85)
未合併附屬公司的收入權益及
附屬公司
91 $66 
持續經營的淨收益(虧損)1,801 $(198)
非持續經營的淨收益(虧損)(41)(240)
淨收益(虧損)1,760 (438)
可歸因於非控股權益的淨收入37 $55 
CNH工業公司的淨收益(虧損)$1,723 $(493)
收入
我們在2021年錄得1949.6億美元的收入，比2020年增長31.9%(按不變貨幣計算增長30.4%)。這一增長主要是由於強勁的行業需求和價格實現導致所有細分市場的增長。
107

銷貨成本
2021年銷售商品成本為141.09億美元，而2020年為111.52億美元，同比增長26.5%。2022年，銷售成本佔工業活動淨銷售額的百分比為79.3%(2020年為85.2%)，這是有利的固定成本吸收被成本上升部分抵消的結果。
銷售、一般和行政費用
2021年SG&A費用為14.54億美元(佔收入的8.2%)，而2020年為12.96億美元(佔收入的9.9%)，這是因為費用從前一年受大流行影響的低水平恢復到更正常的水平。SG&A費用包括壞賬撥備，2021年為3500萬美元，2020年為1.07億美元。
研究和開發費用
2021年，研發費用為6.42億美元，而2020年為4.93億美元。這兩年的支出主要歸因於與精準農業相關的新產品開發和數字組件的支出。
重組費用
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司產生的重組成本分別為3500萬美元和2200萬美元。
利息支出
2021年的利息支出為5.49億美元，而2020年為6.6億美元。2021年，可歸因於工業活動的利息支出(扣除利息收入和抵銷)為1.18億美元，而2020年為1.4億美元。2021年的利息支出包括與CNH Industrial Finance Europe S.A.回購3.16億歐元(相當於3.71億美元)2022年5月23日到期的未償還票據有關的800萬美元費用。
其他，淨額
其他，2021年淨支出為7.68億美元，其中包括2018年美國醫療保健計劃修改的5.27億美元積極影響中的1.19億美元(扣除税收影響後的淨額)在大約4.5年內攤銷的税前收益，以及2021年第四季度發生的美國醫療保健計劃2021年修改的1.01億美元積極影響在4年內攤銷的收益500萬美元(税後400萬美元)。以及對君主拖拉機的投資按公允價值重新計量的收益1200萬美元(税後900萬美元)，被與依維柯集團業務分拆有關的1.33億美元分離費用和100萬美元的匯兑損失所抵消。
其他，2020年淨支出為7.5億美元，包括因福利修改攤銷而產生的1.19億美元税前收益(扣除税收影響淨額)，2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中的1.19億美元税前攤銷收益，因購買年金合同結算部分未償還美國養老金義務而產生的1.25億美元税前非現金結算費用(扣除税收影響淨額)，以及1200萬美元的匯兑損失。
所得税
20212020
(單位：百萬，百分比除外)
所得税前收入和收入中的權益
未合併的子公司和關聯公司
$1,939 $(179)
所得税費用(福利)$229 $85 
實際税率11.8 %47.5 %
2021年，所得税支出為2.29億美元，實際税率為11.8%。與確認與公司在巴西業務相關的遞延税項資產相關的1.61億美元對公司2021年的税率產生了積極影響。2021年的税率還因不確定税收狀況準備金的減少以及未確認的遞延税項資產的使用而降低。
2020年，所得税支出8500萬美元，實際税率為47.5%。與2020年相比，2021年的税率較低，主要是由於2021年的收入組合和估值免税額存在有利差異，以及非經常性不可扣除
108

2020年的商譽費用。與2020年相比，2021年盈利能力的提高導致2021年使用了更多以前未確認的税務資產。
未合併子公司和關聯公司收入中的權益
2021年，未合併子公司和附屬公司的權益收入為9100萬美元，而2020年為6600萬美元。
工業活動和業務細分
下表按部門顯示了工業活動的總收入和調整後息税前利潤。我們還按行業活動和我們的每個細分市場討論了我們的結果。
20212020更改百分比%更改(不包括)外匯
(單位：百萬，百分比除外)
收入：
農業$14,721 $10,923 34.8 %33.0 %
施工3,081 $2,170 42.0 %40.9 %
淘汰和其他— $(10)
工業活動淨銷售額合計$17,802 $13,083 36.1 %34.4 %
金融服務1,672 $1,660 0.7 %0.5 %
淘汰和其他22 $36 
總收入$19,496 $14,779 31.9 %30.4 %
20212020$Change2021年調整息税前利潤2020年調整息税前利潤
(單位：百萬，百分比除外)
按部門劃分的調整後的工業活動息税前利潤：
農業$1,810 $880 $930 12.3 %8.1 %
施工90 $(184)$274 2.9 %(8.5)%
淘汰和其他(137)$(113)$(24)
調整後的工業活動息税前利潤$1,763 $583 $1,180 9.9 %4.5 %
2021年工業活動的淨銷售額為178.02億美元，較上年增長36.1%(按不變貨幣計算增長34.4%)，這是由於強勁的行業需求推動的銷量增加，以及有利的價格實現。
2021年工業活動的調整息税前利潤為17.63億美元(2020年為5.83億美元)，調整後息税前利潤為9.9%。經調整息税前利潤的增長主要歸因於所有分部均較上年同期上升。
109

業務細分市場績效
農業
淨銷售額
下表顯示了與2020年相比，2021年按地理區域劃分的農業淨銷售額：
農產品銷售--按地理區域劃分：
(單位：百萬)20212020更改百分比
北美$5,127 $3,796 35.1 %
歐洲、中東和非洲5,771 $4,529 27.4 %
南美2,346 $1,484 58.1 %
亞太地區1,477 $1,114 32.6 %
總計$14,721 $10,923 34.8 %
2021年農業淨銷售額為147.21億美元，比2020年增長34.8%(按不變貨幣計算增長33.0%)。這一增長主要是由於與2020年相比，行業需求更高、結構更好、7%的有利價格實現和更低的去庫存。
2021年，拖拉機的全球行業單位銷售額比2020年增長了14%，而聯合收割機的全球行業銷售額比2020年增長了19%。在北美，超過140馬力的拖拉機市場的工業產量增長了23%，聯合收割機增長了25%。140馬力以下拖拉機的行業產量增長了10%。歐洲拖拉機和聯合收割機市場分別上漲了16%和17%。在南美，拖拉機行業銷量增長了22%，聯合收割機行業銷量增長了19%。世界其他地區的拖拉機和聯合收割機市場分別增長了15%和19%。
調整後息税前利潤
2021年調整後的息税前利潤為18.1億美元，而2020年為8.8億美元。9.3億美元的增長是由於所有地區的產量增加、有利的組合和價格實現，但部分被原材料和運費成本上升、可變薪酬增加導致的SG&A成本上升以及研發支出從前一年的較低水平恢復到更正常的水平所抵消。調整後的息税前利潤為12.3%。
施工
淨銷售額
下表顯示了與2020年相比，2021年按地理區域劃分的建築淨銷售額：
建築銷售額-按地理區域劃分：
(單位：百萬)20212020更改百分比
北美$1,443 $963 49.8 %
歐洲、中東和非洲781 $554 41.0 %
南美497 $318 56.3 %
亞太地區360 $335 7.5 %
總計$3,081 $2,170 42.0 %
建築業2020年的淨銷售額為30.81億美元，較2020年增長42.0%(按不變貨幣計算增長40.9%)，原因是有利的價格實現、更高的需求以及經銷商和分銷商減少庫存。
2021年，與2020年相比，全球對建築設備的需求增長了14%，其中重型細分市場增長了16%，輕型細分市場增長了13%。北美的需求增長了23%，歐洲增長了19%，南美增長了87%，世界其他地區增長了6%。
調整後息税前利潤
2020年調整後息税前利潤為9,000萬美元(與2020年相比增加2.74億美元)。這一改善是由於實現了積極的價格以及有利的產量和組合，但部分被與原材料和運費成本相關的產品成本上升以及可變薪酬增加所抵消。調整後的息税前利潤為2.9%。
110

金融服務表現
財務、利息和其他收入
2021年，金融服務業的收入為16.72億美元，較2020年增長0.7%(按不變貨幣計算增長0.5%)，主要原因是歐洲、南美和亞太地區的二手設備銷售增加以及平均投資組合增加，但由於批發融資減少，北美的平均投資組合減少，部分抵消了這一增長。
淨收入
在截至2021年12月31日的一年中，淨收入為3.49億美元，比2020年增加1.06億美元，原因是市場前景改善導致風險成本降低，北美定價更強勁，舊設備銷售的回收率更高，以及平均投資組合更高。
2021年，零售貸款發放量(包括未合併的合資企業)為97億美元，比2020年增加12億美元。截至2021年12月31日，管理的投資組合(包括未合併的合資企業)為202億美元(其中零售佔65%，批發佔35%)，與2020年12月31日相比增加了2億美元。
截至2021年12月31日，逾期30天以上的應收賬款餘額佔應收賬款的比例為1.2%(截至2020年12月31日為1.4%)。
111

調整後息税前利潤與淨收益(虧損)的對賬
下表包括調整後的工業活動息税前利潤與淨收入的對賬，這是最具可比性的美國公認會計準則財務指標。
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
農業$2,456 $1,810 $880 
施工
124 90 (184)
未分配的項目、抵銷和其他(147)(137)(113)
工業活動調整後息税前利潤總額$2,433 1,763 583 
金融服務淨收入338 349 243 
金融服務業所得税125 107 85 
工業活動利息支出扣除利息收入和抵銷的淨額(119)(118)(140)
工業活動淨匯兑收益(損失)(59)(1)(12)
養卹金的財務和非服務部分以及工業活動的其他離職後福利費用(1)
124 143 (9)
工業活動改制費用(31)(35)(22)
商譽減值費用— — (585)
工業活動的其他離散項目(2)
(25)(178)(256)
税前收益(虧損)$2,786 $2,030 $(113)
所得税優惠(費用)(747)(229)(85)
停產(虧損)淨額— (41)(240)
淨收益(虧損)$2,039 $1,760 $(438)
(1)在截至2022年12月31日的年度中，本項目包括2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中的約4.5年攤銷的税前收益9000萬美元，以及2021年和2020年美國醫療保健計劃2021年修改產生的1.01億美元積極影響在4年內攤銷的税前收益2400萬美元，本項目包括在2018年美國醫療保健計劃修改產生的5.27億美元積極影響中，在大約4.5年內攤銷的1.19億美元税前收益。2021年12月31日，本項目包括因2021年美國醫療保健計劃修改產生的1.01億美元積極影響在4年內攤銷而產生的500萬美元税前收益。
(2)在截至2022年12月31日的年度內，該項目包括4,300萬美元的資產減記、與我們剝離依維柯集團業務產生的2,500萬美元的分離成本以及與待售的Raven部門的活動相關的2,200萬美元的成本，包括出售Engineering Films和Aerostar部門的虧損，但被出售加拿大零件庫的6,500萬美元收益部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中，該項目包括與依維柯集團業務剝離有關的1.33億美元分離費用和與收購瑞文工業公司有關的5700萬美元交易費用，但被君主拖拉機投資的公允價值調整收益1200萬美元部分抵消。

112

補充信息
製造和分銷業務與金融服務業務的運營、關鍵財務指標和財務分析有很大不同；因此，管理層認為，某些補充披露對於瞭解CNH工業公司的綜合業務和財務結果很重要。這一補充資料並不表示每個小組的運作情況，好像每個小組都是獨立運作的。這些補充數據如下：
工業活動--“工業活動”的財務信息反映了除金融服務業務以外的所有控股子公司的合併情況。
金融服務-標題為“金融服務”的金融信息反映了金融服務業務的合併或組合。
運營説明書
截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的年度
工業活動(1)
金融服務淘汰已整合
工業活動(1)
金融服務淘汰已整合
(單位：百萬)
收入
淨銷售額$21,541 $— $— $21,541 $17,802 $— $— $17,802 
財務、利息和其他收入(2)
95 1,996 (81)2,010 59 1,672 (37)1,694 
總收入$21,636 $1,996 $(81)$23,551 $17,861 $1,672 $(37)$19,496 
成本和開支
銷貨成本$16,797 $— $— $16,797 $14,109 $— $— $14,109 
銷售、一般和行政費用1,549 203 — 1,752 1,327 127 — 1,454 
研發費用866 — — 866 642 — — 642 
重組費用31 — — 31 35 — — 35 
利息支出(3)
214 601 (81)734 177 409 (37)549 
其他，淨額(55)744 — 689 73 695 — 768 
總成本和費用$19,402 $1,548 $(81)$20,869 $16,363 $1,231 $(37)$17,557 
未合併子公司和關聯公司的所得税和權益前收益(虧損)2,234 448 — 2,682 1,498 441 — 1,939 
所得税費用(622)(125)— (747)(122)(107)— (229)
未合併子公司和關聯公司的權益收益(虧損)
89 15 — 104 76 15 — 91 
持續經營淨收益(虧損)$1,701 $338 $— $2,039 $1,452 $349 $— $1,801 
淨收益(虧損)非持續經營$— $— $— $— $(112)$71 $— $(41)
淨收益(虧損)$1,701 $338 $— $2,039 $1,340 $420 $— $1,760 
(1)工業活動是指沒有金融服務的企業。工業活動包括公司的農業、建築和其他未在財務服務中反映的公司資產、負債、收入和費用。
(2)抵銷金融服務業從工業活動中獲得的利息收入。
(3)工業活動利息支出抵銷金融服務。
113

資產負債表
截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的年度
工業活動(1)
金融服務淘汰已整合
工業活動(1)
金融服務淘汰已整合
(單位：百萬)
資產
現金和現金等價物$3,802 $574 $— $4,376 $4,386 $658 $— $5,044 
受限現金158 595 — 753 128 673 — 801 
應收貿易賬款淨額(2)
175 3 (6)172 197 1 (6)192 
融資應收賬款淨額(3)
898 19,313 (951)19,260 199 15,508 (331)15,376 
依維柯應收賬款
N.V.組。		234 64 — 298 — — — — 
庫存，淨額4,798 13 — 4,811 4,187 29 — 4,216 
財產、廠房和設備、淨值1,532 — — 1,532 1,474 1 — 1,475 
對未合併的子公司和附屬公司的投資272 113 — 385 227 106 — 333 
經營租賃中的設備29 1,473 — 1,502 30 1,708 — 1,738 
商譽3,182 140 — 3,322 3,068 142 — 3,210 
其他無形資產，淨額1,105 24 — 1,129 1,187 20 — 1,207 
遞延税項資產(4)
440 107 (114)433 468 80 (127)421 
衍生資產(5)
82 128 (21)189 119 77 (14)182 
其他資產(2)
1,172 126 (79)1,219 1,645 81 (51)1,675 
持有以供分發的資產— — — — 9,814 4,543 (811)13,546 
總資產$17,879 $22,673 $(1,171)$39,381 $27,129 $23,627 $(1,340)$49,416 
負債和權益
債務(3)
4,972 18,941 (951)22,962 5,485 15,743 (331)20,897 
依維柯的應付款
N.V.組。		5 151 — 156 334 168 — 502 
貿易應付款(2)
3,492 216 (6)3,702 3,353 207 (30)3,530 
遞延税項負債(4)
4 195 (114)85 4 248 (127)125 
養卹金、退休後福利和其他離職後福利444 5 — 449 669 6 — 675 
衍生負債(5)
132 93 (21)204 153 42 (14)181 
其他負債(2)
4,139 787 (79)4,847 4,247 541 (27)4,761 
持有的法律責任
分佈		— — — — 8,985 3,718 (811)11,892 
總負債$13,188 $20,388 $(1,171)$32,405 $23,230 $20,673 $(1,340)$42,563 
可贖回的非控股權益4,642 2,285 — 6,927 45 — — 45 
權益49 — — 49 3,854 2,954 — 6,808 
負債和權益總額$17,879 $22,673 $(1,171)$39,381 $27,129 $23,627 $(1,340)$49,416 
(1)工業活動是指沒有金融服務的企業。工業活動包括公司的農業、建築和其他未在財務服務中反映的公司資產、負債、收入和支出。
(2)主要衝銷工業活動和金融服務之間的應收/應付款項。
(3)工業活動和金融服務之間的融資應收賬款/應付款項的沖銷。
(4)在同一司法管轄區內遞延税項資產/負債的重新分類，以及適當合併列報所需的重新分類。
(5)消除工業活動與金融服務之間的衍生資產/負債。
114

現金流量表
截至2022年12月31日的年度截至2021年12月31日的年度
工業活動(1)
金融服務淘汰已整合
工業活動(1)
金融服務淘汰已整合
(單位：百萬)
經營活動：
淨收益(虧損)$1,701 $338 $— $2,039 $1,340 $420 $— $1,760 
減去：非持續經營的淨收益(虧損)— — — — (112)71 — (41)
持續經營淨收益(虧損)1,701 338 — 2,039 1,452 349 — 1,801 
將淨收入與業務活動提供(使用)的現金淨額進行調整：
折舊和攤銷費用，扣除經營租賃資產和回購承諾出售資產的淨額325 2 — 327 293 2 — 295 
經營租賃資產和回購承諾出售資產的折舊和攤銷費用6 202 — 208 2 240 — 242 
資產處置損失(收益)(42)— — (42)— — — — 
債券回購虧損— — — — 8 — — 8 
未合併子公司未分配收入(虧損)(2)
134 (15)(188)(69)297 (15)(311)(29)
其他非現金項目124 72 — 196 92 34 — 126 
經營性資產和負債變動情況：
條文190 (1)— 189 98 (5)— 93 
遞延所得税38 (88)— (50)(250)(23)— (273)
與銷售有關的貿易和融資應收賬款，淨額(3)
103 (2,551)1 (2,447)9 184 (2)191 
庫存，淨額(690)539 — (151)(1,014)459 — (555)
貿易應付款(3)
111 9 5 125 728 16 (6)738 
其他資產和負債(3)
5 233 (6)232 536 17 8 561 
非持續經營活動產生的現金流— — — — 856 31 (3)884 
經營活動提供的淨現金$2,005 $(1,260)$(188)$557 $3,107 $1,289 $(314)$4,082 
投資活動：
零售應收賬款的增加— (5,971)— (5,971)— (5,328)— (5,328)
零售應收賬款的催收— 4,360 — 4,360 — 4,338 — 4,338 
出售資產所得收益，扣除根據經營租賃出售的資產和根據回購承諾出售的資產97 — — 97 11 — — 11 
不動產、廠房和設備以及無形資產的支出，扣除經營租賃和回購承諾下出售的資產(456)(5)— (461)(360)(5)— (365)
經營租賃資產和回購承諾出售資產的支出(21)(517)— (538)(19)(537)— (556)
其他(4)
(1,273)739 38 (496)(2,979)299 10 (2,670)
投資活動產生的現金流終止經營$— $— $— $— $(523)$87 $5 $(431)
用於投資活動的現金淨額$(1,653)$(1,394)$38 $(3,009)$(3,870)$(1,146)$15 $(5,001)
融資活動：
長期債務收益— 11,183 — 11,183 60 7,928 — 7,988 
償還長期債務(95)(9,128)— (9,223)(1,405)(7,683)— (9,088)
其他金融負債淨增(減)(20)600 — 580 (96)(15)— (111)
已支付的股息(2)
(423)(188)188 (423)(188)(314)314 (188)
其他(4)
(153)38 (38)(153)— 15 (15)— 
來自融資活動的現金流停止經營$— $— $— $— $(16)$(30)$— $(46)
融資活動提供(用於)的現金淨額$(691)$2,505 $150 $1,964 $(1,645)$(99)$299 $(1,445)
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響
(215)(13)— (228)(372)(31)— (403)
增加(減少)現金及現金等價物和限制性現金$(554)$(162)$— $(716)$(2,780)$13 $— $(2,767)
現金及現金等價物和限制性現金，年初4,514 1,331 — 5,845 8,116 1,513 — 9,629 
現金及現金等價物和受限現金，年終$3,960 $1,169 $— $5,129 $5,336 $1,526 $— $6,862 
現金和現金等價物、期末、非持續經營$0 $0 $— $— $822 $195 $— $1,017 
現金和現金等價物、期末、持續經營$3,960 $1,169 $— $5,129 $4,514 $1,331 $— $5,845 
(1)工業活動是指沒有金融服務的企業。工業活動包括公司的農業、建築和其他未在財務服務中反映的公司資產、負債、收入和費用。
115

(2)本項目包括扣除工業活動的實收資本後的工業活動紅利，該紅利計入工業活動提供的現金淨額。
(3)本項目包括取消工業活動和金融服務業之間的某些次要活動。
(4)本項目包括從工業活動到金融服務業的實收資本的抵銷。
流動性與資本資源
我們的業務是資本密集型的，受經銷商應收賬款和經銷商和公司庫存融資要求的季節性變化的影響。必要時，可從外部來源補充業務活動的資金。CNH工業公司專注於現金保存，並利用其良好的融資渠道，繼續保持堅實的財務實力和流動性。
資本資源
CNH工業的現金流、資金需求和流動性都是在標準和集中的基礎上進行管理的。這個中央系統旨在優化我們管理資本資源的效率和效果。
我們的子公司參與了全公司的現金管理系統，我們在多個司法管轄區運營該系統。在這個系統下，我們子公司的現金餘額在每個工作日結束時彙總到中央集合賬户。中央財務管理提供管理這些賬户的財務和系統專業知識，併為我們的業務部門提供相關服務和諮詢。
我們的政策是在我們的資金和投資選擇上保持高度的靈活性，以便保持我們期望的流動性水平，以實現我們的評級目標，同時隨着時間的推移改善公司的資本結構。在管理我們的流動資金需求時，我們正在推行一種融資策略，旨在通過發行長期債券和通過機會主義交易償還短期債務，通過減少總債務來去槓桿化我們的工業活動資產負債表，並使資金來源多樣化，從而隨着時間的推移擴大我們的工業活動債務狀況。
我們的戰略摘要如下：
•工業活動將其某些應收賬款出售給金融服務，並依賴內部現金流，包括管理營運資本，為其近期融資需求提供資金。我們還將利用銀行現有的或新的融資機制來補充我們的短期融資。
•只要工業活動的資金需求被確定為具有較長期性質，我們將酌情通過公共債務市場以及私人投資者和銀行為借款進行再融資，並補充我們的流動資金。
•金融服務業的融資戰略是保持充足的流動性水平和靈活地獲得各種金融工具。雖然我們預計證券化和應收賬款銷售(保理)將繼續佔我們資本結構的重要部分，部門間借款仍將是一個邊際資金來源，但我們將繼續使我們的資金來源多樣化，並擴大我們在金融服務領域的投資者基礎，以支持我們的投資級信用評級。這些多元化的資金來源包括承諾的資產擔保設施、無擔保票據、銀行設施，以及，為了進一步使資金來源多樣化並降低平均資金成本，金融服務公司在美國實施了商業票據計劃。
在全球層面上，我們將繼續評估替代方案，以確保金融服務公司能夠以有利的條件獲得資本，以支持其業務，包括與全球或地區合作伙伴達成的協議、新的融資安排或上述各項的組合。我們能否獲得外部融資來源，以及融資成本，取決於各種因素，包括我們的信用評級。
2022年1月4日，惠譽評級將CNH Industrial N.V.的長期發行者違約評級(IDR)從‘BBB-’上調至‘BBB+’。惠譽還將CNH Industrial Finance Europe S.A.的高級無擔保評級從BBB-上調至BBB+。前景是穩定的。2022年1月7日，惠譽將CNH Industrial Capital LLC和CNH Industrial Capital Canada Ltd.的長期IDR和高級長期債務評級從‘BBB-’上調至‘BBB+’。前景是穩定的。惠譽還將CNH Industrial Capital LLC的短期IDR和商業票據評級從“F3”上調至“F2”。
2022年2月25日，穆迪上調了CNH Industrial N.V.及其支持的子公司的高級無擔保評級，這些子公司包括CNH Industrial Capital LLC、CNH Industrial Finance Europe S.A.、CNH Industrial Capital Australia Pty。有限公司和CNH工業資本加拿大有限公司從Baa3向Baa2轉讓。與此同時，穆迪撤銷了CNH Industrial Finance Europe S.A.的短期評級
116

(P)P-3。評級展望為穩定。我們的長期信用評級在標準普爾全球評級中保持在“BBB”不變，前景穩定。
該公司目前的評級如下：
CNH工業公司
CNH產業資本有限責任公司
長期的
短期
展望
資深長期員工
短期
展望
標普全球評級
BBBA-2穩定
BBB
A-2
穩定
惠譽評級
BBB+-穩定
BBB+
F2
穩定
穆迪投資者服務公司
Baa2-穩定
Baa2
-
穩定
(1)包括國庫子公司CNH Industrial Finance Europe S.A.
該公司的債務是投資級的，該公司相信這將使其能夠以更好的利率獲得資金。
信用評級不是購買、出售或持有證券的推薦。評級機構可隨時修改或撤銷評級，每個評級應獨立於任何其他評級進行評估。我們評級的惡化可能會削弱我們獲得債務融資的能力，並會增加此類融資的成本。評級受多個因素影響，其中包括：絕對或相對於同行的財務槓桿、資產負債表和/或資本結構的構成、收益趨勢和波動性的重大變化、從子公司分紅的能力以及我們的競爭地位。這些因素中的任何一個或其中任何一個因素的實質性惡化都可能導致我們的評級下調，從而增加融資成本，並限制融資的可獲得性。
合併債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的合併債務如下表所示：
已整合工業活動金融服務
202220212022202120222021
(單位：百萬)
債務總額$23,118 $21,399 $4,977 $5,819 $19,092 $15,911 
我們認為，淨現金/(債務)是一種非公認會計準則財務指標，如上文“一般”一節“替代業績指標(或”非公認會計準則財務指標“)”所定義，是衡量我們有效借款需求的有用分析指標。我們對工業活動的淨現金/(債務)和金融服務業的淨(現金)/債務進行了單獨的分析，以反映這兩個活動中不同的現金流量管理做法。工業活動反映了所有擁有多數股權的子公司的合併，包括進行集中財務活動的子公司，但金融服務子公司除外。金融服務反映了金融服務業務的整合。
2022年12月31日和2021年12月31日的淨現金/(債務)的計算以及總債務的對賬，我們認為與淨債務/現金最直接可比的美國公認會計準則財務指標如下：
 
已整合工業活動金融服務
202220212022202120222021
(單位：百萬)
第三方(債務)$(22,962)$(20,897)$(4,909)$(5,335)$(18,053)$(15,562)
分部間應付票據— — (63)(150)(888)(181)
向依維柯集團支付。(4)
$(156)$(3,986)$(5)$(3,764)$(151)$(222)
債務總額(1)
$(23,118)$(24,883)$(4,977)$(9,249)$(19,092)$(15,965)
更少：
現金和現金等價物4,376 5,044 3,802 4,386 574 658 
受限現金753 801 158 128 595 673 
分部間應收票據— — 888 181 63 150 
依維柯集團應收賬款(4)
298 3,484 2343,430 64 54 
其他流動金融資產(2)
300 1 3001 — — 
衍生品對衝債務(43)(3)(43)(3)— — 
淨現金/(債務)(3)
$(17,434)$(15,556)$362 $(1,126)$(17,796)$(14,430)
117

(1)工業活動總額(債務)包括截至2022年12月31日和2021年12月31日分別向金融服務部門支付的6300萬美元和1.5億美元的部門間票據。截至2022年12月31日和2021年12月31日，金融服務總額(債務)包括應付工業活動的部門間票據分別為8.88億美元和1.81億美元。
(二)本項目包括對高信用評級對手方的短期存款和投資。
(3)截至2022年12月31日和2021年12月31日，與工業活動相關的金融服務部門間應收/(應付)淨餘額分別為8.25億美元和3100萬美元。
(4)2021年12月31日，本項目在CNH工業資產負債表中顯示為淨額。
剔除3.67億美元的正匯率差異影響，2022年12月31日的淨債務比2021年12月31日增加22.45億美元，主要是由於金融服務的投資組合應收賬款增加40.9億美元，股息套現增加4.12億美元，庫房股份回購1.53億美元，被工業活動產生的自由現金流15.96億美元、與出售瑞文工程電影部門相關的3.5億美元以及金融服務運營現金產生(扣除投資組合增長)部分抵消。
現金流分析
截至2022年12月31日止年度，現金及現金等價物及限制性現金合計為51.29億美元，較2021年12月31日減少7.16億美元，主要原因是金融服務應收賬款組合增加40.9億美元、派發股息4.12億美元、收購庫存股回購1.53億美元及向依維柯集團支付5.02億美元，主要與截至2021年12月31日的未償還債務淨額有關，部分由工業活動營運現金產生、以3.5億美元出售Raven Engineering Films部門所得款項及新融資交易抵銷。
截至2022年12月31日，現金及現金等價物和限制性現金分別為43.76億美元(2021年12月31日為50.44億美元)和7.53億美元(2021年12月31日為8.01億美元)。未提取的中期無擔保承諾融資額為50.61億美元(截至2021年12月31日為51.77億美元)，其他流動金融資產為3億美元(截至2021年12月31日為100萬美元)。於2022年12月31日，現金及現金等價物、限制性現金、未提取承諾融資及其他流動金融資產合計為106.32億美元(於2021年12月31日為105.21億美元)，我們認為這些資產構成我們的主要流動資產(或“可用流動性”)。於2022年12月31日，此金額亦包括依維柯集團的財務應收賬款淨額1.42億美元(於2021年12月31日的財務應收賬款淨額5.02億美元)，包括主要用於依維柯集團金融服務的金融應收賬款淨額，這是由於我們的金融服務組織與購買應收賬款有關的某些日常交易，該組織利用依維柯資本金融服務在歐洲的服務。截至2021年12月31日，財務應付款項淨額主要是由於依維柯集團法人存入CNH工業公司中央金庫的現金餘額，包括現金管理和/或現金彙集安排。
下表總結了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每一年的運營、投資和融資活動產生的現金流變化。
202220212020
(單位：百萬)
現金提供方(使用於)：
經營活動$557 $4,082 $5,529 
投資活動(3,009)(5,001)(2,750)
融資活動1,964 (1,445)659 
翻譯交流差異(228)(403)418 
現金及現金等價物淨增(減)$(716)$(2,767)$3,856 
經營活動現金淨額
2022年業務活動提供的現金總額為5.57億美元，包括以下內容：
•淨收入20.39億美元；
•外加5.35億美元的折舊和攤銷非現金費用(3.27億美元，不包括經營租賃設備)
•另加經費變動1.89億美元
•加上1.96億美元的其他非現金項目，主要原因是基於股份的付款和經營租賃項下資產的減記
•減去遞延税金收入5000萬美元
•減去22.41億美元的營運資金變動。

118

2021年，持續經營業務的經營活動提供的現金為31.98億美元，主要原因是營運資本改善增加9.35億美元，非現金折舊費用增加5.37億美元，其他非現金項目增加1.26億美元。
於2020年，持續經營業務的經營活動所提供的現金為41.88億美元，主要由於營運資本改善增加29.98億美元、非現金折舊費用增加5.38億美元、商譽減值費用增加5.85億美元及其他非現金項目增加4.98億美元。
投資活動的現金淨額
2022年，用於投資活動的現金為30.09億美元。支出包括經營租賃項下的資產(5.38億美元)、不動產、廠房和設備以及無形資產的支出(4.61億美元)，以及零售應收賬款的淨增加(16.11億美元)。
2021年，用於持續業務投資活動的現金總額為45.7億美元。支出包括經營租賃下的資產(5.56億美元)，房地產、廠房和設備以及無形資產的支出(3.65億美元)，零售應收賬款的淨增加(9.9億美元)，用於收購Raven Industries，Inc.100%股權的22.46億美元現金，以及收購Sampierana 90%股權的8600萬美元。
2020年，用於持續業務投資活動的現金總額為19.55億美元。有形和無形資產支出總計8.46億美元。不包括對我們長期租賃業務的投資，2020年的投資總額為2.32億美元。零售融資活動的應收賬款淨額為4.95億美元。
下表彙總了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每個年度的有形資產投資和無形資產投資：
202220212020
(單位：百萬)
農業$282 $209 $112 
施工48 36 25 
有形資產中的工業活動總額$330 $245 $137 
工業活動無形資產投資126 115 92 
工業活動資本開支總額$456 $360 $229 
金融服務業對有形資產的投資— — — 
金融服務業對無形資產的投資5 5 3 
資本支出總額$461 $365 $232 
我們產生的這些資本支出主要與推出新產品、提高製造效率和增加產能以及維護和工程方面的舉措有關。資本支出高於2021年，原因是對新產品推出和技術的投資增加。

融資活動的現金淨額
2022年，融資活動提供的現金總額為19.64億美元，主要是由於債務增加，主要是由於金融服務的應收賬款組合增加、支付的股息和庫務股回購。
2021年，持續業務融資活動使用的現金總額為13.99億美元，主要原因是債務和財務負債的變化以及恢復2020年暫停支付的股息。
2020年，持續業務融資活動提供的現金總額為10.66億美元，主要原因是第三方債務淨增加(票據回購淨額)。


119


下表為2022年和2021年工業活動現金(負債)淨額變動情況：
(單位：百萬)20222021
年初工業活動現金(負債)淨額$(1,126)$(893)
調整後的工業活動息税前利潤2,433 1,763 
折舊及攤銷325 293 
經營租賃資產折舊和回購承諾出售資產折舊6 2 
現金利息和税金(646)(376)
條文及類似條文的更改(1)
395 395 
營運資金變動(510)248 
對房地產、廠房和設備以及無形資產的投資(456)(360)
其他變化49 (37)
工業活動自由現金流1,596 1,928 
增資和分紅(2)
(576)(188)
貨幣折算差異及其他(3)
468 (1,973)
工業活動現金(負債)淨額變動情況1,488 (233)
年末工業活動淨現金/(負債)$362 $(1,126)
(一)包括與經營租賃有關的其他現金流量項目。
(2)在截至2022年12月31日的年度內，本項目還包括股份回購交易。
(3)在截至2022年12月31日的年度內，本項目還包括烏鴉工程電影事業部的3.5億美元。在截至2021年12月31日的年度內，本項目包括用於收購Raven 100%權益的22.46億美元現金和用於收購Sampierana 90%權益的8600萬美元現金，以及與回購票據相關的800萬美元費用。
在截至2022年12月31日的一年中，工業活動的自由現金流為15.96億美元，這主要是由於各部門的強勁表現，但由於下半年供應鏈中斷加劇了營運資本的增加，這部分抵消了這一增長。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度裏，工業活動的自由現金流與我們認為最直接可比的美國公認會計準則財務指標經營活動提供/(用於)淨現金的對賬如下：
(單位：百萬)20222021
經營活動提供的(用於)現金淨額$557 $3,198 
減去：扣除抵銷後的金融服務經營活動現金流1,448 (947)
衍生工具對衝工業活動債務的變化19 93 
對根據回購承諾出售的資產和工業活動的經營租賃資產的投資(21)(19)
不動產、廠房和設備的投資以及工業活動的無形資產(456)(360)
其他變化(1)
49 (37)
工業活動自由現金流$1,596 $1,928 
(1)本項目主要包括財務應收賬款變動和部門間投資增資。
本節使用的“非GAAP財務計量”一節所定義的非GAAP財務計量(工業活動的淨現金/(債務)和自由現金流量)，不應被視為替代或優於根據美國GAAP編制的財務業績計量。此外，這種非GAAP財務計量的計算方式不得與其他公司使用的類似名稱的計量相同。
工業活動
資本市場
截至2022年12月31日，我們的未償還債券總額為89億美元，其中48億美元由工業活動發行。
120

工業活動的資本市場債務主要與根據歐元中期票據計劃發行的票據(及其前身全球中期票據計劃發行的票據)以及CNH Industrial N.V.發行的優先無擔保債務證券有關，詳情如下。
歐元中期票據(“EMTN”)計劃。我們有一箇中期票據方案，允許配售總額達100億歐元(110億美元)的債務證券。截至2022年12月31日，根據該計劃，未償還的債務為35.69億歐元(38.06億美元)，所有這些債務都由CNH Industrial Finance Europe S.A.發行，並由CNH Industrial N.V.擔保。
CNH工業公司高級票據。在美國，CNH工業公司不定期發佈通知。2016年，CNH Industrial N.V.發行了6億美元的票據，利率為4.50%，於2023年8月到期，發行價為本金的100%；2017年，CNH Industrial N.V.發行了5億美元的票據，利率為2027年11月到期的3.850，發行價為本金的99.384%。2023年債券及2027年債券統稱為“CNH Industrial N.V.高級債券”。
根據EMTN(及其前身全球中期票據計劃)發行的票據以及CNH Industrial N.V.高級票據對CNH Industrial N.V.作為發行人以及在某些情況下作為擔保人和CNH Industrial Finance Europe S.A.作為發行人施加了契諾和其他義務，包括：(I)負質押條款，要求如果對發行人或擔保人的資產授予與上市或能夠上市的債務有關的擔保權益，或就此類債務給予任何擔保，則此類擔保或擔保必須平等和按比例擴大到未償還票據；(Ii)身分(或平價通行證)契約，根據該契約，紙幣排名和將排名平價通行證發行人和/或擔保人目前和未來所有其他未償還的無從屬債務和無擔保債務(受適用法律規定的強制優先債務的約束)；(3)列出某些習慣事件(如交叉違約、與破產有關的事件等)的違約事件條款。該條款的發生使未償還票據的持有人有權加快償還票據的速度；(Iv)控制權條款的改變，當與CNH Industrial N.V.的評級下調相結合時，賦予票據持有人要求立即償還票據的權利；及(V)一般適用於同類證券的其他條款。違反這些義務可能需要提前償還票據。截至2022年12月31日，CNH Industrial遵守了根據EMTN(及其前身全球中期票據計劃)發行的票據和CNH Industrial N.V.高級票據的約定。
CNH工業擬利用可用流動資源，在到期日以現金方式償還已發行債券。此外，CNH工業公司可能會不時回購或強制執行已發行債券的可用看漲期權。如果進行這種回購，將取決於市場狀況、CNH工業公司的財務狀況以及其他可能影響此類決定的因素。
銀行債務
截至2022年12月31日，12個月後到期的承諾無擔保設施的可用工業活動總額為45億美元(2021年12月31日為45億美元)。
40億歐元的循環信貸安排。2019年3月，該公司簽署了一項為期5年的40億歐元(按2019年3月31日匯率計算為45億美元)的承諾循環信貸安排，將於2024年到期，並擁有兩項各為期1年的延期選擇權，可在簽署日期的第一週年和第二週年行使。CNH實業於2020年2月28日行使兩項延期選擇權中的第一項，於2021年2月26日行使第二項延期選擇權。該設施目前將於2026年3月到期，價值39.505億歐元；設施內的4950萬歐元將於2025年3月到期。該信貸安排取代了定於2021年到期的17.5億歐元五年期信貸安排，包括：
•習慣契約(包括否定承諾、地位(或平價通行證)對某些子公司產生債務的契約和限制)；
•習慣違約事件(其中一些受到最低門檻和習慣減輕的限制)，包括交叉違約規定、未能支付到期金額或未遵守貸款協議的某些規定以及發生某些與破產有關的事件：
•CNH實業或借款人控制權變更時的強制性提前還款義務；
•財務契約(與工業活動有關的淨債務/EBITDA比率)(鑑於目前的評級水平，本契約不適用)。
CNH Industrial N.V.已為循環信貸安排下的任何借款提供擔保，並由每個借款人提供交叉擔保(即、CNH Industrial Finance S.p.A.、CNH Industrial Finance Europe S.A.和CNH Industrial Finance North America Inc.)。截至2022年12月31日，CNH工業符合循環信貸安排的條款。
121

金融服務
截至2022年12月31日，金融服務業的總債務為191億美元，而2021年12月31日為160億美元。
銀行債務
截至2022年12月31日，金融服務部門在12個月後到期的可用承諾無擔保貸款總額為6億美元(2021年12月31日為7億美元)。
資產擔保融資
截至2022年12月31日，金融服務承諾的資產支持工具在12個月後到期的金額為29億美元(2021年12月31日為30億美元)，其中21億美元在2022年12月31日使用(2021年12月31日為20億美元)。
我們向第三方出售我們的某些金融應收賬款，以改善流動性，利用市場機會，並在某些情況下，根據我們的風險管理目標降低信貸和集中風險。
金融應收賬款的銷售主要通過ABS交易進行，涉及從終端客户和交易商分別向我們的金融服務子公司發出的零售票據和批發應收賬款。
截至2022年12月31日，我們融資活動的應收賬款包括通過ABS和保理交易出售和融資的應收賬款126億美元(2021年12月31日為103億美元)，不符合取消確認要求，因此記錄在我們的綜合財務狀況表中。這些應收賬款在我們的財務報表中被確認，即使它們已被合法出售；相應的財務負債在綜合財務狀況表中作為債務記錄(見“附註4：應收賬款”)。
資本市場
2021年5月，CNH Industrial Capital LLC發行了6億美元2026年到期的1.45%債券，發行價為本金的99.208。
2021年7月，CNH Industrial Capital Australia Pty.Limited發行2億澳元於2024年到期的1.75釐債券，發行價為本金額的99.863%。
2021年9月，CNH Industrial Capital Australia Pty.有限公司發行5,000萬澳元於2024年到期的1.750釐債券，發行價為本金額的101.069。此次發行是一次私募。
2021年9月，加拿大CNH工業資本有限公司發行了3億加元、利率為1.500的債券，2024年到期，發行價為本金的99.936。
2022年4月，Banco CNH Industrial Capital S.A.分兩批發行了6億BRL票據：2024年到期的BRL1.77億CDI+0.90%和2025年到期的CDI+1.10%BRL4.23億。
2022年5月，Banco CNH Industrial Capital S.A.通過私募發行了3.5億BRL債券，CDI+1.10%，2025年到期。
2022年5月，CNH Industrial Capital LLC發行了5億美元、利率為3.95%的債券，2025年到期，發行價為本金的99.469。
2022年9月，Banco CNH Industrial Capital S.A.分三批發行了7億BRL的票據：2.68億CDI+0.90%的BRL，2024年到期；1.93億CDI+1.05%的BRL，2025年到期；2.39億CDI+1.30%的BRL，2026年到期。
2022年10月，CNH Industrial Capital LLC發行了4億美元2025年到期的5.45%債券，發行價為本金的99.349。
2022年10月，CNH Industrial Capital阿根廷發行了2300萬美元2025年到期的0%票據。這是對2020年發行的、2023年8月到期的與美元掛鈎的未償還系列1票據的自願交換要約。
2022年11月，Banco CNH Industrial Capital S.A.通過私募發行了2200萬BRL債券，CDI+1.05%，2025年到期。
2022年12月，Banco CNH Industrial Capital S.A.通過私募發行了1.9億BRL債券，CDI+0.85%，2024年到期。
122

商業票據項目
為了進一步多元化其融資結構，CNH工業公司建立了各種商業票據計劃。截至2022年12月31日，CNH Industrial Capital LLC的未償還商業票據總額為2.99億美元(2021年12月31日沒有未償還的商業票據)。
截至2022年12月31日，Banco CNH Industrial S.A.未償還商業票據總額為2.09億美元(截至2021年12月31日，未償還商業票據總額為9000萬美元)
CNH產業資本有限責任公司利益支持協議
CNH Industrial Capital LLC受益於CNH Industrial N.V.發佈的支持協議，根據該協議，CNH Industrial N.V.同意，除其他事項外，(A)向CNH Industrial Capital LLC提供現金出資，在必要的範圍內，使其每個會計季度可用於固定費用的淨收益與固定費用的比率不低於1.05：1.0(在綜合基礎上並根據美國公認會計原則，對該會計季度和前三個會計季度作為一個整體確定該比率)。(B)總體上保持對CNH Industrial Capital LLC至少51%的有表決權股權的所有權，以及(C)使CNH Industrial Capital LLC在任何會計季度結束時擁有至少5000萬美元的綜合有形淨值。這項支持協議不打算也不是CNH工業資本公司對CNH工業資本公司的債務或其他債務的擔保。根據本支持協議，CNH Industrial N.V.對CNH Industrial Capital LLC的債務僅對公司承擔，不對CNH Industrial Capital LLC的任何債權人，包括CNH Industrial Capital LLC票據的持有人或票據管理契約下的受託人直接執行。在下列情況下，支持協議可在CNH Industrial Capital LLC和CNH Industrial Capital LLC的評級機構提前30天書面通知CNH Industrial Capital LLC後，由CNH Industrial N.V.選擇進行修改、修改或終止，條件是：(A)修改、修改或終止不會導致CNH Industrial Capital LLC評級債務的降級；(B)修改, 修訂或終止通知規定，支持協議將繼續對公司當時未償還的評級債務有效；或(C)CNH Industrial Capital LLC沒有未償還的長期評級債務。
有關我們未償債務的更多信息，請參閲截至2022年12月31日的年度綜合財務報表中的“附註10：債務”。
未來流動性
我們通過了旨在優化資金分配、現金管理程序和金融風險管理的正式政策和決策程序。如果經濟持續放緩或衰退，我們的流動性需求可能會增加，這將減少我們運營的現金流，並損害我們的經銷商和零售客户履行付款義務的能力。信用評級的任何降低都會增加我們的融資成本，並可能限制我們進入資本市場和其他融資來源的機會。
我們相信，根據我們現有的流動性安排、現有和計劃中的資產證券化計劃和債務證券的發行實現的資金、現有信貸安排的正常再融資預期的資金以及經營活動提供的現金，將使我們能夠滿足來年的償債要求。截至2022年12月31日，我們擁有的承諾無擔保貸款在51億美元(2021年12月31日為52億美元)的12個月後到期。
金融服務證券化債務用基礎攤銷應收賬款產生的現金償還。因此，償還這類債務通常不需要額外的流動資金。金融服務傳統上依賴於定期ABS市場，並承諾將資產擔保工具作為資金和流動性的主要來源。截至2022年12月31日，12個月後到期的金融服務承諾資產支持工具總額為29億美元(2021年12月31日為30億美元)，其中21億美元在2022年12月31日使用(2021年12月31日為10億美元)。
如果金融服務公司無法以具有競爭力的利率獲得ABS融資，同時又無法在類似條件下獲得其他發現來源，其開展金融服務活動的能力將受到限制。
養卹金和其他離職後福利
養老金計劃
養老金計劃義務主要包括我們在美國、英國和德國的養老金計劃義務。
根據這些計劃，向獨立管理計劃資產的單獨基金(信託基金)繳款。我們的籌資政策是向該計劃提供相當於根據適用司法管轄區的法律滿足最低籌資要求所需數額的捐款。我們需要為美國和英國提供資金的大量養老金計劃。此外，除了資金要求外，我們還提供可自由支配的供款。在基金資金過剩的情況下，我們是
123

只要基金有盈餘，就不需要在最低業績要求方面對計劃作出進一步貢獻。
計劃資產的投資策略取決於計劃的特點和債務的到期日。通常，不太成熟的計劃福利義務通過使用更多的股權證券來提供資金，因為它們預計將實現超過通脹的長期增長。更成熟的計劃福利債務使用更多的固定收益證券進行融資，因為它們預計將產生波動性有限的當期收入。風險管理做法包括使用多個資產類別和每個資產類別內的投資經理以實現多樣化。針對每個資產類別和投資經理的具體指導方針得到實施和監測。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，養卹金計劃債務現值與相關計劃資產公允價值之間的差額分別為1.96億美元和3.69億美元。2022年，我們為計劃資產貢獻了4600萬美元，併為我們的養老金計劃支付了1200萬美元的直接福利。2023年，我們對養老金計劃資產和直接福利支付的預期總貢獻估計為4800萬美元。
醫療保健計劃
醫療保健退休後福利計劃義務包括授予我們在美國和加拿大工作的員工的醫療保健和保險計劃義務。這些計劃通常涵蓋在年滿55歲或55歲之後退休的僱員，這些僱員已經完成了至少10年的工作。根據我們的計劃，分別在2001年1月1日和2002年1月1日之後聘用的美國受薪和無代表小時工和加拿大員工沒有資格享受退休後醫療保健和人壽保險福利。這些計劃不需要提供資金。從2007年開始，我們在自願的基礎上向一個單獨的、獨立管理的基金捐款，該基金旨在為北美醫療保健計劃提供資金。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，醫療保健計劃債務的現值與相關計劃資產的公允價值之間的差額分別為1.23億美元和1.51億美元。2022年，我們沒有為計劃資產繳費，併為醫療保健計劃支付了1400萬美元的直接福利，我們預計2023年將支付1500萬美元的直接福利。
其他離職後福利
其他離職後福利包括截至2006年12月31日的意大利員工離職福利、意大利的忠誠獎金以及法國、德國和比利時的各種其他類似計劃。在2006年12月31日之前，擁有50名以上員工的意大利公司被要求在員工離職時累計支付給他們的福利。自那以後，該計劃改為固定繳款計劃。我們合併資產負債表上的債務代表截至2006年12月31日的多年的剩餘準備金。忠誠度獎金是為達到一定服務資歷的員工積累的，通常在員工離開公司時支付。這些計劃不需要資金，因此沒有計劃資產。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，其他離職後福利債務現值分別為8900萬美元和1.13億美元。
2022年，我們為其他離職後福利直接支付了700萬美元，預計2023年將直接支付700萬美元。
有關養老金和其他離職後福利的詳細信息，請參閲截至2022年12月31日的年度合併財務報表中的“附註12：員工福利計劃和退休後福利”。
表外安排
在正常業務過程中，我們與未合併的第三方使用某些表外安排，包括財務擔保。我們的安排將在下文中更詳細地描述。有關更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日的年度合併財務報表的“附註14：承付款和或有事項”。
財務擔保
我們的財務擔保要求我們在與被擔保方的資產、負債或權益相關的特定事件或標的工具發生變化時支付或有付款。這些擔保包括直接義務的安排，使接受擔保的一方直接向我們索賠，以及間接義務，根據這些義務，我們同意為另一方提供履行義務所需的資金。
截至2022年12月31日，CNH工業公司為第三方的債務或承諾提供擔保，併為非合併關聯公司的利益提供履約擔保，總額為1900萬美元。
124

合同義務的表格披露
下表列出了我們的合同義務和商業承諾，以及最終的付款條款，截至2022年12月31日，這些條款將在未來需要大量現金支出：
總計
少於
1年
1-3年3-5年
在5點之後
年份
(單位：百萬)
合同義務(1)
債務義務(2)
債券$8,882 $1,625 $3,812 $2,780 $665 
從銀行借款3,072 1,398 796 436 442 
資產擔保融資9,751 5,697 2,953 1,077 24 
其他債務1,413 1,024 248 138 3 
經營租賃義務259 63 83 54 59 
購買義務77 77 — — — 
總計$23,454 $9,884 $7,892 $4,485 $1,193 
 
(1)由於與相關税務機關結算的時間和最終不確定性尚不清楚，因此不包括不確定的税務狀況準備金。
(2)列報的金額不包括到期將支付的相關利息支出。上表不包括養卹金、退休後福利和保健計劃的債務。我們對預期繳款的最佳估計分別為4800萬美元、1500萬美元和700萬美元，其中包括我們將在2023年向養老金計劃、醫療保健計劃和其他離職後計劃支付的直接福利。2021年後的潛在資金外流受到許多不確定性的影響，包括未來的資產表現和假設的變化，因此我們無法對2022年後的未來貢獻做出足夠可靠的估計。
債務義務
有關本公司債務的資料，請參閲上文“資本資源”及截至2022年12月31日的綜合財務報表的“附註10：債務”。上表中報告為債務的金額包括我們的債券、銀行借款、資產擔保融資和其他債務，這些債務總額與2022年12月31日綜合資產負債表中的金額一致。
經營租賃義務
我們的經營租賃主要包括用於開展業務的商業和工業物業的租賃。上述“經營租賃責任”項下列報的金額包括該等租賃項下應付的最低租金及付款承諾。
購買義務
截至2022年12月31日，我們的購買義務包括：
•購買有形固定資產的承付款，主要與計劃的資本支出有關，總額約為7700萬美元。
關鍵會計估計
本年度報告所包括的財務報表及相關披露乃根據美國公認會計原則編制，該準則要求我們作出判斷、估計及假設，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及或有資產及負債的披露。估計數及相關假設乃根據編制財務報表之日所得資料、過往經驗及其他相關因素作出。實際結果可能與預估不同。
特別是鑑於目前的經濟不確定性，可能會出現與我們的估計和假設不同的事態發展，因此可能需要對某些項目的賬面金額進行重大調整，截至本年度報告日期，無法準確估計或預測這些項目的賬面金額。受估計影響的主要項目包括應收賬款及存貨準備、長期資產(有形及無形資產)、根據經營租賃安排出租或連同回購承諾出售的設備的剩餘價值、銷售津貼、產品保證、退休金及其他離職後福利、遞延税項資產及或有負債。
125

如果修訂隻影響估計期間，則定期審查估計和假設，並在修訂估計的期間確認任何變化的影響；如果修訂影響本期間和未來期間，則在修訂期間和未來期間確認任何變化的影響。
以下是我們在應用會計政策的過程中對未來作出的關鍵判斷和主要假設，這些判斷和假設可能對本年度報告所包括的綜合財務報表中確認的金額產生最重大的影響，或存在導致下一財政年度內資產和負債的賬面金額發生重大調整的重大風險。
壞賬準備
信貸損失準備是我們對我們所擁有的貿易應收賬款和融資應收賬款中固有的終身預期信貸損失的估計。零售客户應收賬款主要包括面向最終用户客户的零售票據和融資租賃，以及循環費用賬户，這些賬户代表客户從CNH工業經銷商購買零件、服務、租賃、工具和附件的融資。批發應收賬款包括經銷商平面圖融資，在較小程度上還包括經銷商運營的融資。通常，我們在一個地理區域內的應收賬款具有相似的風險概況和評估和監控風險的方法。
對於擁有相同風險特徵的零售應收賬款，如抵押水平、地理位置、產品類型和其他相關因素，將使用計量模型和管理層判斷對其進行集體審查。零售信貸損失準備是基於損失預測模型，該模型考慮了各種因素，包括但不限於歷史損失經驗、抵押品價值、投資組合餘額和拖欠。虧損預測模型每季度更新一次。這一計算是根據GDP和農場淨收入等前瞻性宏觀經濟因素進行調整的。前瞻性宏觀經濟因素每季度更新一次。此外，在評估信貸損失準備的充分性時，還考慮了損失預測模型中沒有完全考慮的定性因素。這些定性因素是主觀的，需要管理層做出一定程度的判斷。
對於擁有相同風險特徵的貿易和批發應收賬款，如抵押水平、期限、地理位置和其他相關因素，採用計量模型和管理層判斷進行集體審查。貿易和批發信貸損失準備是基於損失預測模型，該模型考慮了各種因素，包括但不限於歷史損失經驗、抵押品價值、投資組合餘額和拖欠。虧損預測模型每季度更新一次。這一計算是根據前瞻性宏觀經濟因素進行調整的，比如行業銷量。前瞻性宏觀經濟因素每季度更新一次。此外，在評估信貸損失準備的充分性時，還考慮了損失預測模型中沒有完全考慮的定性因素。這些定性因素是主觀的，需要管理層做出一定程度的判斷。
沒有類似風險特徵的零售、貿易和批發應收賬款將根據(其中包括)未償還金額、逾期天數和以前的收款歷史進行單獨審核。預期信貸損失是通過考慮以下因素來衡量的：現金流和抵押品價值的概率加權估計；貨幣的時間價值；當前狀況和對未來經濟狀況的預測。預期信貸損失以每項金融資產預期年限內所有現金短缺(如適用，包括抵押品價值)的概率加權現值計量。
未付應收賬款本金的沖銷在確定所有到期款項很可能不會收回時從備抵中扣除。循環記賬賬户通常被認為是無法收回的，當拖欠達到120天時，記入信貸損失準備金。
2022年12月31日和2021年12月31日的信貸損失撥備總額分別為3.34億美元和2.85億美元。管理層對信貸損失準備充分性的持續評估考慮了歷史損失經驗、投資組合中的已知和固有風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、相關抵押品的估計價值以及當前和未來的經濟狀況。
雖然管理層相信已作出審慎判斷及作出合理假設，但不能保證未來經濟狀況或其他因素的改變不會導致客户的財務狀況改變。如果我們一些客户的財務狀況惡化，收到付款的時間和水平可能會受到影響，因此可能導致當前投資組合的損失增加。
在評估該公司的信貸損失敞口時使用的假設涉及估計和重大判斷。雖然該公司認為其撥備足以在其現有應收賬款組合的整個壽命內計提損失，但不同的假設或經濟狀況的變化將導致信貸損失撥備的變化。從歷史上看，經濟狀況的變化對該公司批發應收賬款投資組合中的信貸損失影響有限。在零售客户應收賬款投資組合中，信貸損失估計取決於許多因素，包括投資組合的歷史表現、當前的拖欠水平以及對違約賬户的估計收回。假設數量損失率增加10%，將導致2022年12月31日的信貸損失準備金增加約1000萬美元。
126

為陳舊和移動緩慢的庫存留出
對陳舊和緩慢移動的庫存的準備反映了我們對預期價值損失的估計，並根據過去的經驗以及舊設備市場的歷史和預期未來趨勢確定。與計算財務報表中確認的津貼時所考慮的情況相比，經濟和財務狀況的惡化可能會導致二手設備市場的狀況進一步惡化。
長期資產(包括商譽)的可恢復性
長期資產包括財產、廠房和設備、商譽和其他無形資產，如專利和商標。當事件或情況變化顯示一項資產的賬面金額可能無法完全收回時，我們會評估物業、廠房及設備及壽命有限的其他無形資產的可收回程度。我們評估物業、廠房及設備及壽命有限的其他無形資產的可回收性，方法是將資產的賬面值與資產預期產生的未來未貼現現金流量淨額作比較。如長期資產之賬面值未能按未貼現現金流量法悉數收回，則於賬面值超過其公允價值時確認減值。
我們已經確定了三個用於商譽減值測試的報告單位：農業、建築和金融服務。商譽減值測試是在報告單位層面進行的。在商譽減值測試下，CNH Industrial對報告單位的公允價值的估計與其賬面價值進行了比較。應就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用；但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。CNH工業公司可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行量化減值測試。
商譽和無限期其他無形資產至少每年進行減值測試。在2020年第二季度，本公司考慮了由於新冠肺炎疫情造成的重大經濟混亂，是否需要對減值商譽進行量化中期評估。根據截至2020年6月30日考慮的內部和外部信息來源，包括圍繞新冠肺炎疫情的當前和預期未來經濟和市場狀況及其對每個報告單位的影響，行業和市場考慮因素，整體財務業績(當前和預計)，以及公司報告單位的公允價值超過其在上次量化評估之日各自賬面價值的金額，公司在進行定性評估時確定，這些條件表明建築報告單位的賬面價值很可能超過其截至2020年6月30日的公允價值。於2020年6月30日，CNH Industrial完成了對建築報告單位的量化減值評估，結果公允價值低於賬面價值。根據評估，公司為建築報告單位確認了5.85億美元的商譽減值費用。
在2020年、2021年和2022年，我們進行了截至12月31日的年度減值審查，得出的結論是沒有減值。我們評估事件和環境變化，以確定是否需要額外的測試。對於所有報告單位，估計公允價值減少10%不會對2022年年度計量日期的商譽賬面價值產生影響。
根據經營租賃安排出租的資產的剩餘價值
我們將出租給客户或根據經營租賃租賃給客户的資產記錄為有形資產。該等經營租賃的收入按直線法於租賃期內確認。受經營租賃約束的資產的折舊費用按租賃期內直線基礎確認，金額為將資產成本降至租賃期結束時的估計剩餘價值所必需的金額。租賃資產的估計剩餘價值是在租賃開始日根據已公佈的行業信息和歷史經驗計算的。
剩餘價值的實現取決於我們未來在當時的市場條件下銷售資產的能力。我們不斷評估是否發生了影響經營租賃資產估計剩餘價值的事件和情況。在整個2022年期間，對二手設備市場進行了仔細監測，以確保適當確定減記情況；然而，如果市場狀況惡化，可能需要進行更多減記。
銷售津貼
該公司向經銷商提供銷售激勵和補貼。在確認對經銷商的銷售時，該公司將未來銷售激勵成本的估計記錄為收入減少。這些激勵措施可能基於經銷商的購買量，或者基於經銷商向零售客户銷售設備時到期的零售激勵計劃和融資計劃。這些計劃的估計成本基於歷史數據、已宣佈的激勵計劃和預期的激勵計劃、實地庫存水平。這些計劃的最終成本在基於數量的激勵措施的測量期結束時或經銷商向零售客户銷售設備時確定。項目組合和類型的變化會影響這些估計，這些估計每季度進行一次審查。實際成本與原始成本估計的差額在“淨銷售額”中確認。記錄的應計項目總額為1,556美元
127

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，綜合資產負債表上的“其他負債”分別為13.25億美元、13.25億美元和11.39億美元。2022年和2021年的增長主要是由於零售需求增加。
產品保修
對於大多數設備和服務部件的銷售，該公司提供標準保修，以保證設備在指定的時間段內按預期運行。在確認銷售時，該公司記錄估計的未來保修成本。該公司通過將歷史索賠率經驗應用於已出售給最終用户且仍在保修期內的設備的估計數量，根據經銷商庫存和零售額來確定其總保修責任。索賠經驗和保修計劃類型的差異會影響這些估計，這些估計每季度審查一次。
2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的產品保修應計金額分別為5.44億美元、5.26億美元和5.07億美元。2022年和2021年的增長都與更高的銷售量有關。用於確定產品保修應計費用的估計是基於過去12個月的歷史索賠率和對當前質量發展的考慮。
養卹金和其他離職後福利
在截至2022年12月31日的年度綜合財務報表中，我們在“附註12：員工福利計劃和退休後福利”中進行了更全面的描述，我們在不同的國家贊助養老金、醫療保健和其他離職後計劃。我們精算地使用幾個統計和判斷因素來確定與這類計劃有關的費用和債務。這些假設包括貼現率、計劃資產預期回報率、補償增加率、死亡率、退休比率和醫療成本趨勢比率，由我們在一定的指導方針內確定。如果實際經驗與我們的假設不同或我們的假設發生變化，我們可能會經歷尚未在我們的綜合經營報表中確認但將在權益中確認的收益和虧損。對於我們的養老金和離職後福利計劃，如果截至年初，未確認的淨收益或虧損超過(1)預計福利義務或(2)計劃資產在年末的公平市場價值中較大者的10%，我們將淨收益或淨虧損確認為該年度固定福利計劃成本的組成部分。在這種情況下，我們確認的攤銷金額是將由此產生的超額除以在職員工的平均剩餘服務期，以及預期將根據該計劃獲得福利的非在職員工的平均預期壽命。
CNH工業公司每年審查其美國養老金和醫療保健計劃參與者的死亡率假設和人口統計特徵。在2018年4月16日對美國醫療保健計劃進行福利修改後，公司決定將美國醫療保健計劃的基本死亡率表從RPH-2014藍領表的變體(刪除MP-2014)更改為無領變體。此外，2018年，CNH工業採用了MP-2018死亡率改善量表，更好地反映了相對於以往死亡率改善量表的實際近期經驗。
2021年，本公司採用國家海洋局最新發布的死亡率改善量表(《MP-2021》)。採用新的死亡率假設後，截至2021年12月31日，公司的福利義務總共增加了130萬美元，其中50萬美元和80萬美元分別與養老金計劃和醫療保健計劃有關。
128

下表顯示了我們對養老金、醫療保健和其他離職後福利義務和費用的基本精算假設改變一個百分點的影響：
2023年效益成本年終福利義務
一
百分比--點
增加
一
百分比--點
減少量
一
百分比--點
增加
一
百分比--點
減少量
(單位：百萬)
養老金福利：
假設貼現率$(5)$5 $(119)$145 
預期長期計劃資產收益率$(10)$10 $— $— 
醫療福利：
假設貼現率$1 $— $(8)$9 
假定醫療費用趨勢率(初始和最終)$— $— $8 $(7)
其他好處：
假設貼現率$— $— $(7)$8 
遞延納税資產的變現
截至2022年12月31日，我們有包括税務屬性在內的暫時性差異遞延税淨資產10億美元，其中3億美元未在財務報表中確認。2021年12月31日的相應總額分別為10億美元和5億美元。
我們已經確認了我們認為更有可能變現的遞延税項資產。確定記錄估值津貼需要作出重大判斷，並基於對積極和消極證據的評估，從而使可客觀核實的證據優先於其他形式的證據。在我們的評估中，我們考慮了實際和預測的結果、結轉淨營業虧損和抵免的可能性、某些應税暫時性差異的未來逆轉以及税務籌劃戰略。我們還考慮風險因素，包括但不限於，我們在其中有大量業務的國家和地區的經濟狀況，因為這些狀況通常會影響我們在特定司法管轄區產生應税收入的能力。公司對遞延税項資產的確認有可能在2023年發生變化。這些變化可能會對公司的財務業績產生重大影響。
在2022年第四季度，我們確認了與我們在意大利的農業和建築設備業務相關的幾乎所有遞延税項資產，產生了5500萬美元的非現金税收優惠，因為這些業務一直恢復到税前盈利，這一趨勢預計將在可預見的未來繼續下去。
在2021年第四季度，我們確認了與我們在巴西的農業和建築設備業務相關的幾乎所有遞延税項資產，這是因為該司法管轄區在2021年第四季度重組了以前完全整合的業務，為依維柯集團的剝離做準備，產生了1.61億美元的非現金税收優惠，因為這些業務近年來一直恢復持續盈利，這一趨勢預計將在可預見的未來繼續下去。
或有負債
我們是涉及一系列事項的法律和間接税訴訟的對象，這些訴訟在不同的司法管轄區懸而未決。由於此類事項固有的不確定性，很難預測此類事項的最終結果。針對我們的案件和索賠經常提出困難和複雜的事實和法律問題，這些問題受到許多不確定因素的影響，包括但不限於每個特定案件和索賠的事實和情況、管轄權和適用法律的差異。在正常業務過程中，我們會就與訴訟、税務和其他類似或有負債有關的事項諮詢法律顧問和某些其他專家。當確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時，我們應承擔責任。如果可能出現不利結果，但估計不能確定或可能，則該事項將被披露。
關於前瞻性陳述的警示説明
本年度報告包括1995年“私人證券訴訟改革法”和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，本陳述中包含的所有陳述，包括競爭優勢、業務戰略、未來財務狀況或經營結果、預算、對收入、收入、每股收益(或虧損)、資本支出、股息、流動性、資本結構或其他財務項目的預測、成本以及有關經營和產品的管理計劃和目標，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括關於CNH實業及其子公司未來業績的獨立陳述
129

基礎。這些表述可包括諸如“可能”、“將”、“預期”、“可能”、“應該”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“展望”、“繼續”、“保持”、“在軌道上”、“設計”、“目標”、“目標”、“預測”、“前景”、“計劃”或類似術語。前瞻性陳述並不是對未來業績的保證。相反，它們是基於當前的觀點和假設，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，其中許多是我們無法控制的，很難預測。如果這些風險和不確定性中的任何一個成為現實(或者它們發生的嚴重程度是公司無法預測的)，或者任何前瞻性陳述背後的其他假設被證明是不正確的，包括任何有關戰略計劃的假設，實際結果或發展可能與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或發展大不相同。
可能導致實際結果與前瞻性表述中預期的結果大不相同的因素、風險和不確定因素包括但不限於：與全球新冠肺炎大流行的未知持續時間及經濟、運營和財務影響有關的持續不確定性，以及政府當局或其他方面就此次大流行對我們的業務、我們的員工、客户和供應商採取或考慮採取的行動；供應鏈中斷，包括因強制關閉、行業產能限制、材料供應以及全球物流延遲和限制而導致的延誤；這些風險因素包括：企業對“新冠肺炎”的響應造成的中斷，包括遠程工作安排可能導致更容易受到網絡安全或數據隱私事件影響的風險；我們執行業務連續性計劃的能力，“新冠肺炎”導致的風險；影響消費者信心以及全球對資本貨物和資本貨物相關產品需求的許多相互關聯的因素，包括新冠肺炎造成的需求不確定性；我們每個市場的總體經濟狀況，包括新冠肺炎造成的重大經濟不確定性和波動性；旅行禁令、邊境關閉、其他自由行動限制，以及在我們的設施中引入社會疏遠措施，可能會影響我們未來的運營能力以及我們供應商和分銷商的運營能力；政府關於銀行、貨幣和財政政策的政策的變化；立法，特別是與資本貨物相關的問題，如農業、環境、債務減免和補貼計劃政策、貿易和商業以及基礎設施發展；政府關於國際貿易和投資的政策，包括制裁、進口配額, 資本管制和關税；徵收關税、制裁、禁運和貿易戰造成的國際貿易波動；我們競爭的各個行業中競爭對手的行動；新技術的開發和使用以及技術困難；對發動機排放、安全或我們產品的其他方面的新合規要求的解釋或採用；生產困難，包括產能和供應限制以及過剩庫存水平；勞資關係；利率和匯率；通貨膨脹和通貨緊縮；能源價格；農產品價格；住房開工和其他建築活動；我們獲得融資或為現有債務再融資的能力；新設備和二手設備的價格壓力；解決懸而未決的訴訟和對廣泛主題的調查，包括經銷商和供應商訴訟、知識產權糾紛、產品保修和缺陷產品索賠、排放和/或燃油經濟性監管和合同問題；CNH工業及其供應商和經銷商的安全漏洞、網絡安全攻擊、技術故障和其他信息技術基礎設施中斷；我們產品的安全漏洞；我們的養老金計劃和其他僱傭後義務；政治和社會動盪；資本和金融市場的波動和惡化，包括其他流行病、歐洲和其他地方的恐怖襲擊；作為我們戰略計劃的一部分，我們有能力從我們的業務計劃中實現預期收益；我們未能實現或延遲實現我們收購、合資、戰略聯盟或資產剝離的所有預期收益以及其他類似的風險和不確定性，以及我們成功管理上述風險。
前瞻性陳述是基於與本文件中描述的因素有關的假設，這些假設有時是基於從第三方收到的估計和數據。這樣的估計和數據經常會被修正。由於許多風險和不確定因素，實際結果可能與前瞻性陳述大不相同，其中許多風險和不確定因素不在CNH工業公司的控制範圍之內。CNH工業公司明確表示，沒有任何意圖或義務提供、更新或修改本公告中的任何前瞻性陳述，以反映這些前瞻性陳述所基於的預期或事件、條件或情況的任何變化。
有關CNH工業公司的更多信息，包括可能對CNH工業公司財務業績產生重大影響的因素，請參閲CNH工業公司提交給美國證券交易委員會、澳大利亞金融市場委員會和國家社會委員會的報告和文件。


130

獨立註冊會計師事務所報告
致CNH Industrial N.V.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了CNH Industrial N.V.(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、現金流量和權益變動，以及相關的附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年2月28日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對瑞文工業公司收購的某些無形資產進行估值。
有關事項的描述
如綜合財務報表附註2所述，公司於2021年11月30日完成了對瑞文工業公司(“瑞文”)的收購，總收購對價為21億美元。收購價按購入的有形和無形資產淨值以及根據其估計公允價值承擔的負債分配。商譽是指轉移的對價超過確認淨資產的部分。
由於在確定已確認的約5億美元的已確認無形資產的公允價值時存在重大估計不確定性，對公司收購的RAVEN的無形資產進行審計非常複雜，這些資產主要包括客户關係、正在進行的研究與開發(“IPR&D”)以及歸因於RAVEN應用技術部的商品名稱。估計的重大不確定性主要是由於各自的公允價值對與被收購業務未來業績相關的基本假設的敏感性。該公司使用收益法來計量這些無形資產。用於估計無形資產價值的重要假設包括特許權使用費、貼現率和對未來收入的預測。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。


131


我們是如何在審計中解決這個問題的
我們瞭解、評估了設計，並測試了公司對收購瑞文的會計控制的運作有效性，包括對所收購的客户關係、應用技術部門的知識產權研發和商標無形資產的公允價值確定的控制，以及管理層對上述基本假設的評估。我們還測試了管理層對估值模型中使用的數據的完整性和準確性的控制。
為測試應用技術事業部客户關係、知識產權研發及商號無形資產的估計公允價值及由此產生的商譽，我們進行了審核程序，其中包括評估所用估值方法的適當性及測試模型中所用的重要假設，包括基礎數據的完整性及準確性。我們將重大假設與當前行業、市場和經濟趨勢以及所收購業務的歷史結果進行比較，並邀請估值專家協助我們評估公司使用的方法和公允價值估計中包含的重大假設。
/s/ 安永律師事務所
自2014年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
芝加哥，伊利諾斯州
2023年2月28日

132

CNH工業公司
合併業務報表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
 
202220212020
(單位：百萬)
收入
淨銷售額$21,541 $17,802 $13,083 
財務、利息和其他收入2,010 1,694 1,696 
總收入$23,551 $19,496 $14,779 
成本和開支
銷貨成本$16,797 $14,109 $11,152 
銷售、一般和行政費用1,752 1,454 1,296 
研發費用866 642 493 
重組費用31 35 22 
利息支出734 549 660 
商譽減值費用— — 585 
其他，淨額689 768 750 
總成本和費用$20,869 $17,557 $14,958 
未合併子公司和關聯公司的所得税和權益前收益(虧損)2,682 1,939 $(179)
所得税費用(747)(229)(85)
未合併子公司和關聯公司的收入權益104 91 66 
持續經營的淨收益(虧損)2,039 $1,801 $(198)
非持續經營的淨收益(虧損)— (41)(240)
淨收益(虧損)$2,039 $1,760 $(438)
可歸因於非控股權益的淨收入10 $37 55 
CNH工業公司的淨收益(虧損)$2,029 $1,723 $(493)
普通股股東應佔每股基本收益(虧損)
持續運營$1.50 $1.32$(0.15)
停止運營$— $(0.05)$(0.21)
CNH工業公司的基本每股收益。$1.50 $1.27 $(0.36)
普通股股東應佔每股攤薄收益(虧損)
持續運營$1.49 $1.32 $(0.15)
停止運營$— $(0.05)$(0.21)
可歸因於CNH工業公司的稀釋後每股收益$1.49 $1.27 $(0.36)
平均流通股(百萬股)
基本信息1,351 1,354 1,351 
稀釋1,362 1,361 1,351 
宣佈的每股普通股現金股息$0.302 $0.132 $— 





合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
133

CNH工業公司
綜合全面收益表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
 
202220212020
(單位：百萬)
淨收益(虧損)$2,039 $1,760 $(438)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
現金流量套期保值未實現收益(虧損)44 (11)48 
退休計劃資金狀況的變化41 94 (3)
外幣折算158 247 (735)
使用權益法的實體其他綜合收益(虧損)份額(25)(93)20 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額218 237 (670)
綜合收益(虧損)2,257 1,997 (1,108)
減去：非控股權益的綜合收益9 43 59 
CNH工業公司的全面收益(虧損)$2,248 $1,954 $(1,167)



























合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

134

CNH工業公司
合併資產負債表
截至2022年12月31日和2021年12月31日
2022年12月31日2021年12月31日
(單位：百萬)
資產
現金和現金等價物$4,376 $5,044 
受限現金753 801 
應收貿易賬款淨額172 192 
融資應收賬款淨額19,260 15,376 
依維柯集團應收賬款298 — 
庫存，淨額4,811 4,216 
財產、廠房和設備、淨值1,532 1,475 
對未合併的子公司和附屬公司的投資385 333 
經營租賃中的設備1,502 1,738 
商譽3,322 3,210 
其他無形資產，淨額1,129 1,207 
遞延税項資產433 421 
衍生資產189 182 
其他資產1,219 1,675 
持有以供分發的資產— 13,546 
總資產$39,381 $49,416 
負債和權益
債務$22,962 $20,897 
應付款給依維柯集團N.V.156 502 
貿易應付款3,702 3,530 
遞延税項負債85 125 
養卹金、退休後福利和其他離職後福利449 673 
衍生負債204 181 
其他負債4,847 4,763 
為分配而持有的負債— 11,892 
總負債$32,405 $42,563 
可贖回的非控股權益49 45 
普通股，歐元0.01，票面價值；未償還1,344,240,971普通股和371,072,9532022年忠誠度計劃特別投票權股票；以及已發行股票1,356,077,000普通股和371,218,2502021年忠誠度計劃特別投票權股票
25 25 
庫存股，按成本價-20,159,2252022年和8,323,1962021年的股票
(230)(84)
額外實收資本1,504 4,464 
留存收益7,906 4,818 
累計其他綜合損失(2,278)(2,445)
非控制性權益— 30 
總股本$6,927 $6,808 
負債和權益總額$39,381 $49,416 





合併財務報表附註是這些報表的組成部分。

135

CNH工業公司
綜合資產負債表--(續)
截至2022年12月31日和2021年12月31日
下表載列綜合可變利息實體(“VIE”)的若干資產及負債，該等資產及負債已包括在上述綜合資產負債表內。表中的資產僅包括那些可用於清償合併VIE債務的資產。表中的負債包括合併的VIE的第三方負債，債權人對這些負債不能獲得CNH工業公司的一般信貸。
2022年12月31日2021年12月31日
(單位：百萬)
受限現金$595 $736 
融資應收賬款8,808 $8,838 
總資產$9,403 $9,574 
債務$8,485 $8,528 
總負債$8,485 $8,528 








































合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
136

     CNH工業公司
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度合併現金流量表
202220212020
經營活動：(單位：百萬)
淨收益(虧損)$2,039 $1,760 $(438)
減去：停產業務的淨收益(虧損)— (41)(240)
持續經營淨收益(虧損)2,039 1,801 (198)
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊和攤銷費用，扣除經營租賃資產和回購承諾出售資產的淨額327 295 298 
經營租賃資產和回購承諾出售資產的折舊和攤銷費用208 242 240 
資產處置損失(收益)(42)— 6 
票據回購虧損— 8 — 
未合併子公司未分配收入(虧損)(69)(29)(36)
商譽減值費用— — 585 
其他非現金項目196 126 498 
經營性資產和負債變動情況：
條文189 93 (131)
遞延所得税(50)(273)(72)
與銷售有關的貿易和融資應收賬款，淨額(2,447)191 1,011 
庫存，淨額(151)(555)1,224 
貿易應付款125 738 314 
其他資產和負債232 561 449 
非持續經營活動產生的現金流— 884 1,341 
經營活動提供的淨現金$557 4,082 5,529 
投資活動：
零售應收賬款的增加(5,971)(5,328)(4,459)
零售應收賬款的催收4,360 4,338 3,964 
出售資產所得收益，扣除經營租賃資產和回購承諾資產後的淨額97 11 — 
不動產、廠房和設備以及無形資產的支出，扣除經營租賃資產和回購承諾出售資產的淨額(461)(365)(232)
經營租賃下的資產支出和回購承諾下出售的資產(538)(556)(614)
其他(496)(2,670)(614)
投資活動產生的現金流終止經營$— (431)(795)
用於投資活動的現金淨額$(3,009)(5,001)(2,750)
融資活動：
長期債務收益11,183 7,988 8,888 
償還長期債務(9,223)(9,088)(7,227)
其他金融負債淨增(減)580 (111)(587)
已支付的股息(423)(188)(8)
購買庫存股及其他(153)— — 
來自融資活動的現金流停止經營— (46)(407)
融資活動提供(用於)的現金淨額1,964 (1,445)659 
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響(228)(403)418 
增加(減少)現金及現金等價物和限制性現金(716)(2,767)3,856 
現金及現金等價物和限制性現金，年初5,845 9,629 5,773 
現金及現金等價物和受限現金，年終$5,129 $6,862 $9,629 
現金及現金等價物和受限現金，期末(停產業務)$— $1,017 $642 
現金及現金等價物和受限現金，期末(持續業務)$5,129 $5,845 $8,987 
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
137

CNH工業公司
合併權益變動表
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
普普通通
股票
財務處
庫存
其他內容
已繳費
資本
保留
收益
累計其他綜合收益(虧損)
非控制性
利益
總計
可贖回
非控制性
利息
(單位：百萬)
平衡，2019年12月31日$25 $(154)$4,404 $3,808 $(2,002)$40 $6,121 $35 
採用ASC 326— — — (36)— — (36)— 
平衡，2020年1月1日，重新預測25 (154)4,404 3,772 (2,002)40 6,085 35 
淨收益(虧損)— — — (493)— 42 (451)13 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — (674)4 (670)— 
已支付的股息— — — — — — — (8)
因所有權變更而減少的非控股權益— — (5)— — (4)(9)— 
從庫存股發行普通股和以股份為基礎的補償增資— 45 (47)— — — (2)— 
基於股份的薪酬費用— — 38 — — — 38 — 
其他變化— — (2)— — — (2)— 
平衡，2020年12月31日$25 $(109)$4,388 $3,279 $(2,676)$82 $4,989 $40 
淨收益(虧損)— — — 1,723 — 25 1,748 12 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — 231 6 237 — 
已支付的股息— — — (180)— (91)(271)(7)
從庫存股發行普通股和以股份為基礎的補償增資— 25 (25)— — — — — 
基於股份的薪酬費用— — 99 — — — 99 — 
其他變化— — 2 (4)— 8 6 — 
平衡，2021年12月31日$25 $(84)$4,464 $4,818 $(2,445)$30 $6,808 $45 
依維柯集團分拆— — (3,044)1,464 (52)(22)(1,654)— 
餘額，2022年1月1日25 (84)1,420 6,282 (2,497)8 5,154 45 
淨收益(虧損)— — — 2,029 — (6)2,023 16 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額— — — — 219 (1)218 — 
已支付的股息— — — (412)— — (412)(11)
收購庫存股— (153)— — — — (153)— 
從庫存股發行普通股和以股份為基礎的補償增資— 7 (7)— — — — — 
基於股份的薪酬費用— — 87 — — — 87 — 
其他變化— — 4 7 — (1)10 (1)
平衡，2022年12月31日$25 $(230)$1,504 $7,906 $(2,278)$— $6,927 $49 
    



合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
138


CNH工業公司
合併財務報表附註

腳註頁面
注1
介紹
140
注2
重要會計政策摘要
142
注3
收入
151
注4
應收賬款
151
注5
盤存
157
注6
物業、廠房及設備
157
注7
對未合併的子公司和關聯公司的投資
157
注8
租契
158
注9
商譽和其他無形資產
160
注10
債務
161
注11
所得税
164
注12
員工福利計劃和退休後福利
167
注13
其他負債
175
附註14
承付款和或有事項
176
注15
金融工具
178
附註16
股東權益
183
附註17
基於股份的薪酬
185
注18
每股收益
187
附註19
累計其他綜合收益(虧損)
189
注20
細分市場報告
191
注21
關聯方信息
194


139

CNH工業公司
合併財務報表附註

注1：介紹
CNH工業公司(“CNH工業公司”或“公司”)在荷蘭註冊成立，並根據荷蘭法律註冊。CNH工業公司是資本貨物行業的領先公司，通過其各種業務設計、生產和銷售農業設備和建築設備。此外，CNH工業公司的金融服務部門還提供一系列金融產品和服務，包括購買或租賃新的和二手的CNH工業公司和其他製造商產品的零售融資，以及其他零售融資計劃和向經銷商提供的批發融資。
在2021年12月31日之後，公司有三可報告的部門包括：(I)農業，設計、生產和銷售農業設備；(Ii)建築，設計、生產和銷售建築設備；以及(Iii)金融服務，向公司產品的客户提供金融服務。該公司在全球範圍內的農業設備和建築設備部門以及公司職能統稱為“工業活動”。
該公司由菲亞特工業公司及其子公司CNH Global N.V.與CNH工業公司合併而成，自2013年9月29日起生效。
剝離在線駭維金屬加工業務
截至2021年12月31日，CNH Industrial N.V.擁有和控制商用車和特種車業務、動力總成業務和相關的金融服務業務(統稱為“依維柯集團業務”或“駭維金屬加工上的業務”)，以及農業業務、建築業務和相關的金融服務業務(統稱為“駭維金屬加工外業務”)。自2022年1月1日起，依維柯集團業務根據荷蘭法律以分拆的方式從CNH Industrial N.V.(“依維柯集團”)分離出來，依維柯集團成為獨立於CNH Industrial N.V.的上市公司，其普通股在泛歐交易所米蘭交易所交易，泛歐交易所是由Borsa Italiana S.p.A.組織和管理的受監管市場。On-駭維金屬加工業務在分拆前的財務業績已作為非連續性業務追溯反映在我們的綜合經營報表中。此外，與駭維金屬加工業務相關的資產和負債被歸類為上一年度綜合資產負債表中持有供分配的資產和持有供分配的負債中的非持續業務。根據CNH Industrial N.V.與依維柯集團於2022年1月1日訂立的分拆契約條款，與駭維金屬加工業務有關的資產轉移至依維柯集團，而與駭維金屬加工業務相關的負債則由依維柯集團保留或承擔。
為了顯示非連續性業務的財務影響，公司間交易產生的收入和費用被取消。從持續業務和非連續業務之間的交易中剔除的款項全額分配給非連續業務。然而，在綜合經營報表中不確認公司間交易的利潤或虧損。以下各節詳細説明瞭包括在非持續經營中的損益表項目的金額。
持續業務和非持續業務之間的公司間交易已在綜合財務狀況表中註銷。為分配而持有的資產與為分配而持有的負債之間的淨餘額為非持續經營的淨權益。這一數額與CNH工業公司因2022年1月1日發生的分拆而減少的總股本相對應。
來自非持續經營的所有現金流量在現金流量表的經營活動、投資活動和融資活動的適當項目中列報。現金流是指與第三方交易產生的現金流。
下表列出了依維柯集團業務截至2021年12月31日的資產和負債，這些資產和負債被歸類為持有分配的資產和持有分配的負債。
140

2021年12月31日
(單位：百萬)
持有以供分發的資產
現金和現金等價物$961 
受限現金55 
應收貿易賬款淨額165 
融資應收賬款淨額3,284 
庫存，淨額3,005 
財產、廠房和設備、淨值3,221 
對未合併的子公司和附屬公司的投資613 
經營租賃中的設備66 
商譽，淨額80 
其他無形資產，淨額141 
遞延税項資產1,059 
其他資產896 
持有以供分配的總資產$13,546 
為分配而持有的負債
債務2,343 
貿易應付款3,366 
遞延税項負債14 
養卹金、退休後福利和其他離職後福利560 
其他負債5,609 
為分配而持有的總負債$11,892 

在取消後，截至年度的停產業務明細表項目明細
2021年12月31日和2020年12月31日情況如下：
20212020
(單位：百萬)
收入
淨銷售額$14,743 $11,772 
財務、利息和其他收入194 140 
總收入$14,937 $11,912 
成本和開支
銷貨成本12,765 10,745 
銷售、一般和行政費用989 859 
研發費用594 439 
重組費用39 27 
利息支出129 107 
其他，淨額380 61 
總成本和費用$14,896 $12,238 
未合併子公司和關聯公司的所得税和權益前收益(虧損)41 (326)
所得税(費用)福利(113)135 
未合併子公司和關聯公司的收入權益31 (49)
非持續經營的淨收益(虧損)$(41)$(240)

141

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度非持續業務的現金流如下：
20212020
(單位：百萬)
經營活動：
停產業務淨收益(虧損)$(41)$(240)
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊和攤銷費用，扣除經營租賃資產和回購承諾出售資產的折舊和攤銷淨額316 332 
經營租賃資產和回購承諾出售資產的折舊和攤銷費用296 302 
(收益)處置資產的損失(44)1 
未合併子公司未分配收入(13)51 
其他非現金項目197 72 
經營性資產和負債變動情況：
條文87 90 
遞延所得税36 (192)
與銷售有關的貿易和融資應收賬款，淨額54 118 
庫存，淨額(216)678 
貿易應付款25 87 
其他資產和負債187 42 
非連續性經營活動產生的現金流量$884 $1,341 
投資活動：
零售應收賬款的增加(42)(12)
零售應收賬款的催收50 31 
出售資產所得收益，扣除經營租賃資產和回購承諾資產後的淨額— 3 
不動產、廠房和設備以及無形資產支出，扣除經營租賃下的資產和回購承諾下出售的資產(348)(252)
經營租賃下的資產支出和回購承諾下出售的資產(763)(752)
其他672 187 
非持續經營投資活動提供(用於)的現金流$(431)$(795)
融資活動：
長期債務收益3,459 3,119 
償還長期債務(3,602)(3,285)
其他金融負債淨增(減)97 (241)
已支付的股息— — 
非持續經營融資活動產生的現金流量$(46)$(407)
注2：重要會計政策摘要
合併原則和列報依據
CNH工業公司根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制了隨附的合併財務報表。合併財務報表包括CNH工業公司及其合併子公司。合併財務報表以美元表示，除非另有説明，這些合併財務報表中列出的所有財務數據均以美元表示。合併財務報表包括CNH工業公司擁有控股財務權益的子公司的賬目，並反映在所述時期內未完全擁有的子公司少數股東的非控股權益。控股財務權益的存在可能基於對一個實體的多數表決權權益的所有權，或者基於CNH工業公司確定它是可變利益實體(VIE)的主要受益人。VIE的主要受益者是有權指導對該實體的經濟表現影響最大的活動的一方，以及承擔可能對該實體產生重大影響的損失的義務或獲得利益的權利的一方。該公司評估
142

是否為VIE合併會計準則所規定的持續的主要受益人。本公司參與的VIE的綜合地位可能會因該等重新評估而改變。
當CNH實業不擁有控股權，但具有重大影響力時，對未合併子公司和附屬公司的投資採用權益法入賬。根據這一方法，投資最初按成本入賬，並根據CNH工業公司在該實體各自淨收益或虧損中的比例增加或減少。從這些實體獲得的股息減少了投資的賬面價值。
企業合併
企業合併通過應用收購方法進行核算。根據這種方法，企業合併中轉讓的對價按公允價值計量，公允價值按本公司轉讓的資產和承擔的負債的收購日期公允價值與為換取被收購方控制權而發行的股權之和計算。與收購相關的成本一般在已發生的損益中確認。
2021年11月30日，CNH工業公司完成了對瑞文工業公司的收購。100Raven的股本的%，為$58每股由手頭可用現金提供資金。支付給瑞文股東和瑞文股權獲得者的現金對價總額為$2.1十億美元。總部位於南達科他州蘇福爾斯的Raven包括三業務部門：應用技術、工程電影和Aerostar。應用技術部提供應用控制、制導和轉向、田間計算機、吊杆控制、雲服務和物流以及注入支持等領域的精確農業技術。截至2021年12月31日，應用技術司截至購置日的購置資產公允價值和承擔的負債的初步估計數包括#美元1.310億美元0.5初步商譽和無形資產分別為10億美元。截至2021年12月31日，Engineering Films和Aerostar業務被歸類為待售業務，初步估計為$0.5持有待售資產(包括在其他資產中)和美元0.1持有待售負債(包括在其他負債中)。工程電影和Aerostar業務隨後在2022年被出售。
對瑞文的收購已按收購會計方法作為業務合併入賬。收購方法要求，除其他事項外，在企業合併中收購的資產和承擔的負債應按收購日期的公允價值確認。2022年第四季度，公司最終確定了收購資產和承擔負債的估值。在收購日期，應用技術部剩餘的瑞文業務的資產和負債公允價值如下：

2021年11月30日
(單位：百萬)
無形資產
客户關係$145 
正在進行的研發165 
發達的技術50 
商號74 
商譽1,404 
遞延税項負債及其他(137)

2021年12月30日，CNH實業完成對90Sampierana S.p.A.(“Sampierana”)的股本百分比，約為$100百萬美元。Sampierana是一家意大利公司，專門從事土方機械、起落架和零部件的開發、製造和商業化。2022年第四季度，公司最終確定了收購資產和承擔負債的估值。Sampierana包括在公司的建築部門。
2022年5月16日，CNH實業收購了專業企業有限責任公司，這是一家生產農業噴霧吊杆和噴霧吊杆配件的公司。總對價約為$50百萬美元。特產企業的業績已納入公司的農業部門。
在編制財務報表時使用估計數
編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用數額。這些綜合財務報表中的重大估計包括財產、廠房和設備、商譽和其他無形資產的可變現價值；經營租賃設備的剩餘價值；信貸損失準備；或有税務和估值津貼；擔保負債；銷售津貼；以及與員工福利有關的資產和債務。實際結果可能與這些估計不同。
143


收入確認
當設備、服務或部件的控制權已經轉移，並且公司對客户的履約義務已經履行時，收入就被確認。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。
公司將貨物或服務轉讓給客户的時間可能與客户付款的時間不同。
收入是扣除折扣、津貼、結算折扣和回扣以及銷售激勵計劃的成本後的淨額，這些成本是根據各國的歷史成本確定的，並從相應銷售確認期間的利潤中扣除。
該公司還簽訂具有多項履約義務的合同。對於這些合同，公司按相對獨立的銷售價格將交易價格的收入分配給合同中不同的商品和服務。就本公司在同一市場上單獨銷售商品或服務而言，獨立銷售價格是本公司單獨銷售商品或服務時的可觀察價格。對於所有其他商品或服務，本公司根據所有合理可用的信息(包括市場狀況、特定於實體的因素和關於客户或客户類別的信息)來估計獨立的銷售價格。
貨物銷售
本公司已確定，銷售設備和零部件的客户一般為經銷商、分銷商、公共實體和零售客户。
公司在控制權轉移到客户手中時，以公司預期收到的銷售價格確認收入。當所有權和所有權風險轉移給客户時，控制權轉移就發生了，這是根據合同中規定的條款發生的。在公司運營的大多數司法管轄區，除特定例外情況外，控制權轉移在裝運時發生。
對於所有銷售，不存在圍繞購買者支付設備和部件的義務的重大不確定性。本公司按要求計入適當的信用損失準備和預期收益。所有銷售都有固定付款計劃，但付款條件因地理市場和產品線而異。
如果有獎勵措施的費用，則在合同開始時按預計支付的金額進行估計，並確認為銷售時收入的減少。如果一項設備合同交易有多個履約義務，則激勵的成本完全分配給設備，因為激勵的目的是鼓勵設備的銷售。如果激勵措施的估計在銷售給客户後發生變化，估計的變化被確認為在變化期間對收入的調整。CNH工業公司給予一定的銷售獎勵，以支持向零售客户銷售其產品。在銷售時間較晚或向經銷商宣佈獎勵時，CNH工業公司以經銷商和客户獎勵的形式將銷售折扣的估計影響記錄為收入減少。與以前銷售的產品有關的銷售激勵計劃的後續調整被確認為對調整可確定期間的收入的調整。銷售限額的確定要求管理層根據歷史數據、估計的未來市場對產品的需求、現場庫存水平、宣佈的激勵計劃、有競爭力的定價和利率等進行估計。
關於隨附“樓面平面圖”協議的對經銷商的銷售，根據該協議，公司提供批發融資，包括特定時間段的“免息”融資(這也因地理市場和產品線而異)，存在兩項獨立的履約義務。第一項履約義務包括將工業活動公司的設備出售給經銷商。在出售設備的同時，工業活動通過金融服務部門發放的貸款向經銷商提供批發融資。工業活動補償金融服務免息期的費用。這一成本已被確定為商品初始銷售時的現金銷售激勵，因此它應預先確認為工業活動淨銷售額的減少。第二項履約義務包括金融服務部門向交易商提供的信貸安排。這一履約義務的報酬由在免息融資期間從工業活動收到的補償和在剩餘期間向經銷商收取的利息表示。這一報酬由金融服務部門在未償還風險期間確認。
對於零件銷售，當公司向其客户提供退回轉讓產品的權利時，對於預計不會退回的零件，確認收入和相應的銷售成本。預期收益是在分析歷史經驗的基礎上估計出來的。與預期退貨的部件相關的收入部分(以及相應的銷售成本)在退貨期末確認。預期退還的已收或應收金額被確認為退款責任，代表退還客户對價的義務。
此外，在最初出售時，CNH工業公司確認退貨資產有權收回客户退回的貨物。這項資產最初是按存貨以前的賬面價值計量的。在每個報告日期，退款和退款
144


負債和退貨資產被重新計量，以記錄對預期退貨水平的任何修訂，以及退貨產品價值的任何減少。
提供服務
所提供服務的收入主要包括延長保修以及維護和維修服務，並在發生費用時，即經銷商收取索賠費用時在合同期內確認。向客户開出的發票金額，如果CNH工業公司在履行合同前收到了對價，則確認為合同債務。這些服務要麼單獨定價，要麼包含在設備的銷售價格中。在第二種情況下，服務的收入是根據估計的獨立銷售價格進行分配的。如果為履行剩餘履約義務而預計發生的成本超過交易價格，則確認估計的合同損失。
作為代理人進行的航運和其他運輸活動是按淨額確認的，這是從運費收入中扣除相關的運費成本。
財務和利息收入
應收賬款的財務和利息收入採用有效收益率法入賬。融資應收賬款產生的遞延成本按實際收益率法確認為應收賬款預期使用年限內財務收入的減少。當管理層確定不可能收取未來的收入時，或當一個賬户成為90拖欠天數，以較早發生者為準。當應收賬款在合同上是當期的，並且收款成為可能時，利息應計被恢復。之前暫停的收入在當時確認。本公司使用非應計融資應收賬款收到的現金，首先減少任何未確認的利息，然後是記錄的投資和任何其他費用。
經營租賃的租金和其他收入
經營租賃收入按直線法在租賃期內確認。
銷售津貼
CNH工業公司給予一定的銷售獎勵，以支持向零售客户銷售其產品。這種獎勵計劃的費用被記錄為在向經銷商銷售產品時達到淨銷售額時的扣除。新計劃的費用在計劃開始時應計。要支付的獎勵金額是根據歷史數據、估計的未來市場對產品的需求、現場庫存水平、宣佈的激勵計劃、有競爭力的定價和利率等來估計的。
保修成本
在確認向經銷商出售設備或部件時，CNH工業公司記錄了該產品未來的估計基本保修成本。CNH工業公司通過將歷史索賠率經驗應用於已售出和仍在保修期內的設備的園區，同時考慮特定的合同條款來確定其總保修責任。活動是經管理層批准的正式的生產後修改計劃。此類項目的負債在獲得批准後，根據項目總成本的估算予以確認。
廣告
CNH實業已發生的廣告費用。廣告費用合計$152百萬, $110百萬美元，以及$82分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
研究與開發
研究和開發成本在發生時計入費用。
借款成本
直接可歸因於收購、建造或生產符合條件的資產的借款成本，即需要相當長的時間才能準備好使用或出售的資產，在其所指類別的資產的使用年限內資本化和攤銷。
所有其他借款成本都在發生時支出。
145


政府補助金
如果有合理的保證，有關公司將遵守獲得這種贈款的條件，並且贈款本身將會收到，則在財務報表中確認政府贈款。政府贈款被確認為在必要時期內的收入，以使其與旨在抵消的相關成本相匹配。
以低於市場利率的利率獲得政府貸款的好處被視為政府贈款。低於市價利率的收益以貸款的初始賬面價值(公允價值加上交易成本)與收到的收益之間的差額來衡量，並按照已用於確認政府贈款的政策進行會計處理。
外幣
CNH工業公司的某些非美國子公司和附屬公司使用當地貨幣作為功能貨幣來維護其賬簿和會計記錄。這些非美國子公司的資產和負債按期末匯率換算成美元，換算產生的淨匯兑收益或虧損計入合併資產負債表中的“累計其他全面收益(虧損)”。這些非美國子公司的收入和支出賬户按該期間的平均匯率換算。外幣交易的損益計入發生期間的淨收入。外幣交易淨損益反映在所附綜合業務報表的“其他淨額”中，還包括套期保值工具的成本。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，公司錄得淨虧損$185百萬美元和美元135分別為100萬美元。截至2020年12月31日止年度，本公司錄得淨收益$28百萬美元。2022年、2021年和2020年的淨虧損包括費用#美元。-百萬, $47百萬美元和美元562022年、2021年和2020年分別由於阿根廷子公司貨幣淨資產貶值而產生的100萬歐元(包括停產業務的影響)。2022年沒有影響，因為阿根廷子公司的功能貨幣改為美元。如附註15：金融工具所述，本公司使用對衝工具以減低外幣風險。扣除外幣對衝工具的變現收益後，該公司錄得虧損#美元。80百萬，$6百萬美元和美元17截至2022年、2021年和2020年12月31日的三年分別為100萬美元。
現金和現金等價物
現金等價物是指原始期限為三個月或更短的高流動性投資。由於這些投資的到期日較短，現金等價物的賬面價值接近公允價值。
受限現金
受限制現金包括應支付予VIE投資者的零售票據及批發應收賬款的本金及利息，以及質押予該等投資者作為增信的現金。這些數額由存款銀行持有，以遵守合同協議。
現金流信息
來自貿易賬户和應收票據變化的所有現金流量在綜合現金流量表中被歸類為經營活動，因為這些應收賬款來自對CNH工業公司客户的銷售。與銷售給CNH工業公司經銷商有關的融資應收賬款的現金流也包括在經營活動中。CNH工業公司對經銷商出售的設備相關應收賬款的融資被包括在投資活動中。
CNH實業支付利息$718百萬，$539百萬美元，以及$625分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。2022年、2021年和2020年，該金額包括一筆費用$-百萬, $8百萬美元，以及$-百萬分別與本公司的加速償債策略有關。
CNH工業公司繳納的税款為$717百萬，$348百萬美元，以及$802022年、2021年和2020年分別為100萬。
2022年，其他非現金項目為#美元196百萬美元，主要包括以股份為基礎的支付87百萬美元，金融資產減記#美元77百萬美元。
2021年，其他非現金項目為#美元126百萬美元主要包括以股份為基礎的支付90百萬美元，金融資產減記#美元34百萬美元。
於2022年，投資活動-其他主要包括部門間應收/應付(包括依維柯集團)的變動減去出售瑞文EFD和Aerostar部門的收益以及某些房地產的銷售。2021年，投資活動-其他包括為收購Raven Industries Inc.支付的現金#2.1十億美元。
146


應收賬款
應收賬款按攤銷成本計入，扣除信貸損失準備和遞延費用及成本後的淨額。
該公司定期向融資機構或在證券化交易中出售或轉讓零售票據和批發應收賬款。根據有關轉移金融資產及合併VIE的會計指引，大部分以證券化方式出售的零售票據及批發應收賬款不符合銷售資格，並記錄為有擔保借款。不是在證券化時確認的收益或損失。與這些證券化交易相關的應收賬款和公司有能力和意圖在可預見的未來持有的應收賬款被歸類為持有以供投資。該公司的絕大多數應收賬款，包括證券化投資者的非限制性應收賬款和限制性應收賬款，都被歸類為持有以供投資。
信貸損失準備
信貸損失準備是本公司對本公司擁有的貿易應收賬款和融資應收賬款中固有的終身預期信貸損失的估計。零售應收賬款主要包括面向最終用户客户的零售票據和融資租賃以及循環費用賬户，這些賬户代表客户從CNH工業經銷商購買零件、服務、租賃、工具和附件的融資。批發應收賬款包括經銷商平面圖融資，在較小程度上還包括經銷商運營的融資。通常，我們在一個地理區域內的應收賬款具有相似的風險概況和評估和監控風險的方法。
對於擁有相同風險特徵的零售客户應收賬款，如抵押水平、地理位置、產品類型和其他相關因素，採用計量模型和管理層判斷對其進行集體審核。零售信貸損失準備是基於損失預測模型，該模型考慮了各種因素，包括但不限於歷史損失經驗、抵押品價值、投資組合餘額和拖欠。虧損預測模型每季度更新一次。這一計算是根據GDP和農場淨收入等前瞻性宏觀經濟因素進行調整的。前瞻性宏觀經濟因素每季度更新一次。此外，在評估信貸損失準備的充分性時，還考慮了損失預測模型中沒有完全考慮的定性因素。這些定性因素是主觀的，需要管理層做出一定程度的判斷。
對於擁有相同風險特徵的貿易和批發應收賬款，如抵押水平、期限、地理位置和其他相關因素，採用計量模型和管理層判斷進行集體審查。貿易和批發信貸損失準備是基於損失預測模型，該模型考慮了各種因素，包括但不限於歷史損失經驗、抵押品價值、投資組合餘額和拖欠。虧損預測模型每季度更新一次。這一計算是根據前瞻性宏觀經濟因素進行調整的，比如行業銷量。前瞻性宏觀經濟因素每季度更新一次。此外，在評估信貸損失準備的充分性時，還考慮了損失預測模型中沒有完全考慮的定性因素。這些定性因素是主觀的，需要管理層做出一定程度的判斷。
沒有類似風險特徵的零售、貿易和批發應收賬款將根據(其中包括)未償還金額、逾期天數和以前的收款歷史進行單獨審核。預期信貸損失是通過考慮以下因素來衡量的：現金流和抵押品價值的概率加權估計；貨幣的時間價值；當前狀況和對未來經濟狀況的預測。預期信貸損失以每項金融資產預期年限內所有現金短缺(如適用，包括抵押品價值)的概率加權現值計量。
未付應收賬款本金的沖銷在確定所有到期款項很可能不會收回時從備抵中扣除。循環記賬賬户通常被認為是無法收回的，當拖欠達到120天時，記入信貸損失準備金。
盤存
存貨以成本價和市場價中的較低者為準。成本由先進先出的方法確定。產成品和在製品的成本包括原材料成本、其他直接成本和生產管理費用。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。維護和修理的支出在發生時計入費用。
根據融資租賃持有的資產，本公司承擔幾乎所有所有權風險和回報，按最低租賃付款的公允價值或現值中的較低者確認為本公司資產。對出租人的相應負債作為債務計入財務報表。
147


折舊在各資產的估計使用年限內以直線方式記錄如下：
類別生命
建築物和改善措施
10 — 40年份
廠房、機器及設備
5 — 25年份
其他設備
3 — 10年份

以下段落介紹了該公司作為承租人的租賃政策。
租賃政策
租賃是一種合同，它轉讓在一段時間內控制已確定資產(租賃資產)使用的權利，以換取對價。本公司釐定的租賃期包括不可撤銷的租賃合約期，以及在承租人合理地確定不會行使選擇權時延長租約的選擇權所涵蓋的兩個期間，以及在承租人合理確定不會行使該選擇權時終止租賃的選擇權所涵蓋的期間。就房地產租賃而言，此項評估基於管理層對所有相關事實和情況的分析，包括租賃資產的用途、替換的經濟和實際潛力以及公司為資產的未來使用制定的任何計劃。對於租賃協議，我們結合了租賃和非租賃部分。
對於租期不超過12個月的租賃(短期租賃)，本公司在損益表中以直線法在租賃期限內確認與該等租賃相關的租賃付款為營業費用。
就所有其他租賃而言，使用權資產包括已確認的租賃負債額、已產生的初始直接成本、在生效日期或之前支付的租賃付款減去收到的任何租賃獎勵。相應地，本公司確認租賃負債，按租賃期內支付的租賃付款現值計量，使用租賃中隱含的利率貼現，如果該利率無法輕易確定，則使用公司的遞增借款利率進行貼現。增量借款利率的確定考慮了宏觀經濟因素，如基於相關貨幣和期限的特定利率曲線，以及導致CNH工業公司信用利差的特定因素。本公司主要使用增量借款利率作為其租賃負債的貼現率。
對於融資租賃，使用權資產被歸類為財產、廠房和設備，淨額和租賃負債歸類為債務。根據融資租賃持有的資產，本公司承擔幾乎所有所有權風險和回報，按最低租賃付款的公允價值或現值中的較低者確認為本公司資產。
對於經營性租賃，使用權資產歸入其他資產，租賃負債歸入其他負債。生效日期後，本公司在損益中確認單一租賃成本，該成本的計算使租賃的剩餘成本以直線方式在剩餘租賃期內分攤。特別是，租賃開始後，租賃負債按任何剩餘租賃付款的現值計量，並使用租賃開始時確定的利率貼現，與計算與融資租賃相關的負債所用的模型一致。相應地，使用權資產被計量為租賃負債，由應計或預付租金(即現金支付和直線租賃成本之間的總和差額)、剩餘未攤銷初始直接成本和租賃激勵以及使用權資產的任何減值調整。
經營租賃中的設備
金融服務公司從CNH工業經銷商和其他根據經營租賃向零售客户出租設備的獨立第三方購買租賃和設備。金融服務部門對經營租賃的投資是以購買設備的價格為基礎的。這些經營租賃的收入在租賃期內確認。設備在租賃期內按直線折舊至租賃終止時的估計剩餘價值。剩餘價值在租賃開始時估計，並按季度進行審查。剩餘價值的實現取決於金融服務公司未來在當時的市場條件下重新銷售設備的能力。監測設備型號的變化和更新，以及市場實力和產品接受度，並根據任何此類變化的重要性對剩餘價值進行調整。管理層相信，估計的剩餘價值是可以變現的。適用設備的維護和維修費用由承租人負責。
當金融服務確定觸發事件已經發生時，評估運營租賃上的設備的賬面價值是否存在潛在減值。當觸發事件發生時，對可回收能力進行測試，將預測的未貼現未來現金流與資產的賬面金額進行比較。如果可回收測試發現可能出現減值，則資產的公允價值將按照公允價值計量框架計量。當資產的賬面價值超過其估計公允價值時，將確認減值費用。
租賃終止時歸還本公司併為隨後出售或租賃而持有的設備，按設備的賬面淨值或估計公允價值減去銷售成本中較低者計入存貨，且不計折舊。
148


商譽和其他無形資產
商譽是指購買總價超過收購淨資產公允價值的部分。商譽和無限期無形資產至少每年進行一次減值審查。於2021年12月31日及2022年12月31日，本公司進行年度減值審查，並得出結論不是其他報告單位的商譽減值。
其他無形資產主要包括收購的經銷商網絡、商標、產品圖紙、專利和軟件。其他具有無限壽命的無形資產主要由已獲得的商標組成，這些商標沒有法律、法規、合同、競爭、經濟或其他限制其使用壽命的因素。使用年限不確定的無形資產不攤銷。其他具有確定壽命的無形資產按直線攤銷。5至25好幾年了。
有關商譽及其他無形資產的進一步資料，請參閲“附註9：商譽及其他無形資產”。
長期資產、商譽和其他無形資產的減值
每當事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能無法完全收回時，CNH工業公司就會評估長期資產賬面價值的可回收性。如果情況需要對長期資產進行可能的減值測試，CNH工業公司會將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較。如長期資產的賬面金額按未貼現現金流量法無法收回，則在賬面金額超過其公允價值的範圍內確認減值。
所得税
所得税撥備是採用資產負債法確定的。CNH工業公司確認了本年度納税申報單上估計的應付或可退還的税款以及預計將在一年內與税務機關結清的或有税款的當前納税負債或資產。遞延税項負債或資產為可歸因於暫時性差異及税務屬性的估計未來税務影響而確認。流動和遞延税項負債及資產的計量是根據已制定的税法的規定。當根據現有證據更有可能無法實現税收優惠時，計入估值準備以減少遞延税項資產。
退休和離職後福利
CNH實業發起了眾多固定收益和固定繳款養老金計劃，其資產由受託人管理的單獨基金持有。這些養老金計劃的資金來自CNH工業公司的付款。提供固定收益養卹金和其他退休後福利的費用是根據精算估值計算的。解僱賠償金的責任是根據每個需要這種福利的國家的勞動法產生的。CNH對固定繳款計劃的工業繳費在僱員服務期間計入損益表。
衍生品
CNH工業公司的政策是進行衍生品交易，以管理在正常業務過程中出現的風險，而不是出於交易或投機的目的。CNH工業公司在合併資產負債表中將衍生金融工具記錄為資產或負債，按公允價值計量。CNH工業公司外匯衍生品的公允價值以報價的市場匯率為基礎，並根據各自的利差(溢價或折扣)進行調整。CNH工業公司的利率衍生品的公允價值是基於在該工具剩餘期限內使用市場利率對預期現金流進行貼現的。衍生金融工具的公允價值變動在當期收益中確認，除非符合特定的對衝會計準則。對於被指定對衝已確認資產或負債公允價值變化風險的衍生金融工具，收益或虧損在變動期的收益中確認，與相關對衝項目的抵銷虧損或收益一起確認。對於被指定對衝預期交易的可變現金流風險的衍生金融工具，衍生金融工具的損益最初在其他全面收益(虧損)中報告，當預測交易影響收入時，衍生金融工具的損益隨後被重新分類為收入。對於未被指定為套期保值但作為經濟套期保值持有的衍生金融工具，收益或損失立即在收益中確認。
對於被指定為套期保值的衍生金融工具，CNH工業公司正式記錄了與被套期保值項目的對衝關係及其對所有被指定為套期保值的衍生品的風險管理策略。這包括將所有被指定為公允價值對衝的衍生品與綜合資產負債表中的特定資產和負債掛鈎，以及將現金流量對衝與特定預測交易或現金流的可變性掛鈎。CNH工業公司在開始和持續的基礎上評估其套期保值工具的有效性。如一項衍生工具被確定為不是高度有效的對衝工具，或相關的對衝交易不再可能發生，上述對衝會計將終止，而該衍生工具將按公允價值計價，並在其剩餘期限內計入收益。
149


有關CNH實業公司使用衍生金融工具的更多信息，請參考“附註15：金融工具”。
基於股份的薪酬計劃
CNH工業公司根據授予日每項獎勵的公允價值，將所有基於股票的補償確認為費用。CNH工業公司在每個單獨授予的部分的必要服務期內，以直線為基礎確認基於股份的補償成本。
每股收益
基本每股收益是根據每個期間的加權平均流通股數量計算的。攤薄每股收益以每期已發行之加權平均數及攤薄股份等價物計算。未歸屬業績獎勵被視為未清償獎勵，並根據報告期末為應變期結束時將歸屬的股份數量計算稀釋後每股收益。
新會計公告
於2022年通過
無
尚未被採用
中間價改革
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，中間價改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04為將美國公認會計原則應用於合同修改、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了臨時可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06，中間價改革(主題848)：推遲主題848(ASU 2022-06“)的日落日期。ASU 2022-06將ASC主題848的日落日期從2022年12月31日延長至2024年12月31日。截至2022年12月31日，公司尚未採用ASU 2020-04。ASU 2020-04預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
企業合併中取得的收入、合同、資產和負債
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(專題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求收購人確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債與客户簽訂合同的收入(專題606)被購買方用來確定在購置日按公允價值為已購入的收入、合同、資產和負債記錄什麼。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，允許及早採用。自2023年1月1日起，本公司將適用ASU 2021-08中關於業務合併的指導意見。
問題債務重組和Vintage披露
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具--信用損失S(專題326)：問題債務重組和年份披露(“ASU 2022-02”)。ASU 2022-02取消了ASC 310-40中針對債權人的問題債務重組(TDR)的會計指導，並修改了關於陳年披露的指導意見，要求按起源年份披露當期總沖銷。ASU 2022-02在2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許及早領養。各實體可以選擇採用關於TDR的指導意見，採用前瞻性或修改後的回溯性過渡。與披露有關的修正案應具有前瞻性地通過。該公司將從2023年1月1日起前瞻性地應用這些披露。
供應商財務計劃披露
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04，負債-供應商財務計劃(分主題405-50)：供應商融資計劃義務的披露(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04要求供應商融資計劃中的買方披露有關計劃關鍵條款的信息、截至期末的未償還確認金額、此類條款的前滾
150


每一年度期間的數額，並説明財務報表中未清償數額的列報情況。ASU 2022-04對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，但前滾信息的披露除外，該信息在2023年12月15日之後開始的財政年度有效。允許及早領養。該公司目前正在評估採用我們的合併財務報表的影響(如果有的話)。
注3：收入
下表總結了之前報道的情況 截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度收入：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
(單位：百萬)
農業$17,969 $14,721 $10,923 
施工3,572 3,081 2,170 
淘汰和其他— — (10)
工業活動總量21,541 17,802 13,083 
金融服務1,996 1,672 1,660 
淘汰和其他14 22 36 
總收入$23,551 $19,496 $14,779 
下表分解了先前報告的數據 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
(單位：百萬)
收入來自：
貨物銷售$21,506 $17,783 $13,067 
提供服務和其他收入35 19 16 
商品和服務銷售收入$21,541 $17,802 $13,083 
財務和利息收入1,169 912 966 
經營租賃的租金和其他收入841 782 730 
財務、利息和其他收入$2,010 $1,694 $1,696 
總收入$23,551 $19,496 $14,779 
注4：應收賬款
貿易應收賬款，淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的貿易應收賬款為172百萬美元和美元192分別為100萬美元。應收貿易賬款扣除壞賬準備淨額為#美元。23百萬美元和美元24分別為2022年12月31日和2021年12月31日。貿易賬户的信用風險主要集中在農業和建築領域。信用風險在任何地理區域都不會不成比例地集中。
工業活動企業將其貿易應收賬款的很大一部分出售給金融服務部門，並以大約市場利率向金融服務部門提供補償。
151


融資應收賬款，淨額
截至2022年12月31日和2021年12月31日，綜合資產負債表所列融資應收賬款摘要如下：
20222021
(單位：百萬)
零售$11,446 $9,955 
批發7,785 5,373 
其他29 48 
總計$19,260 $15,376 
CNH工業公司為終端用户提供和管理零售票據和租賃融資，用於購買通過其經銷商網絡出售的新的和二手的設備和零部件，以及循環收費賬户融資。零售票據和融資租賃的條款一般在二至六年，利率根據當時的市場利率和代表工業活動提供並由其維持的某些激勵計劃而變化。循環押記賬户通常伴隨着比公司其他零售融資產品更高的利率，要求每月最低還款額，並且沒有預先確定的到期日。
批發應收賬款主要來自經銷商的樓面融資，其次是經銷商運營的融資。根據批發應收賬款協議的標準條款，這些應收賬款通常有高達12個月和聲明的原始到期日最高可達二十四個月，在經銷商出售標的設備後加速償還。在“免息”期間，金融服務由基於市場利率的工業活動補償。在任何“免息”期限到期後，向交易商收取未償還餘額的利息，直到CNH工業公司收到全額付款。“免息”期限是根據出售的設備類型和一年中的銷售時間確定的。本公司會持續評估經銷商的信譽。CNH工業公司可能有義務在因所有權變更、業務關閉或違約等原因取消或終止經銷商的合同時回購經銷商的設備。有幾個不是2022年、2021年或2020年與經銷商合同終止有關的重大損失。
截至2022年12月31日的融資應收賬款到期日如下：
金額
(單位：百萬)
2023$11,133 
20242,874 
20252,243 
20261,609 
2027940 
2028年及其後461 
總計$19,260 
根據本公司的經驗，大部分零售款項，包括零售票據及融資租賃，會在合約到期日之前償還。因此，上表不應被視為對未來現金收款的預測。應收融資在農業和建築業部門的信用風險有很大的集中。從地域上看，任何地區的信貸風險都不會不成比例地集中。該公司通常保留與零售和批發應收賬款相關的設備的擔保權益作為抵押品，而循環費用賬户通常是無擔保的。
金融資產的轉移
作為其整體融資戰略的一部分，該公司定期將某些應收賬款轉移到特殊目的實體(SPE)，作為其資產擔保證券化(ABS)計劃的一部分，或轉移到保理交易中。
證券化計劃中使用的特殊目的實體與公司合併財務報表中包括的其他實體不同，因為它們持有的資產在法律上與公司的資產是分開的。出於破產分析的目的，本公司已將應收賬款以真實銷售的形式出售給SPE，SPE是獨立的法人實體。在應收款轉讓給特殊目的企業時，應收款及其衍生的某些現金流將被限制用於履行對特殊目的企業債權人的債務。SPE擁有現金餘額的所有權，對SPE投資者的利益也有限制。本公司在特殊目的企業應收賬款中的權益從屬於第三方投資者的權益。直接或間接出售的應收款或
152


在SPE的所有債務履行或應收賬款從SPE中移出之前，在這些交易中的任何一項轉讓的應收賬款都可用於支付公司的債權人。
某些證券化信託也是虛擬企業，因此，由於本公司既有權指導對虛擬企業的經濟表現有最重大影響的活動，又有義務承擔虧損或有權獲得可能對虛擬企業具有重大意義的利益，因此對虛擬企業進行了合併。
公司可以保留SPE的全部或部分從屬權益。不存在追索權條款，允許信託發行的資產擔保證券的持有人將這些證券返還給本公司，儘管本公司提供的慣例陳述和擔保可能導致從信託回購任何違反陳述和擔保的應收款的義務。此外，本公司不為信託發行的任何證券提供擔保。這些信託基金的有效期有限，通常在欠投資者的金額最終分配或公司以服務機構的角色行使清償認購選擇權時終止。
保理交易可以是有追索權的，也可以是無追索權的；某些無追索權的轉讓包括延期付款條款(例如，按購買價格的一小部分付款取決於從應收款中收取的總金額)，這要求第一損失賠償，這意味着轉讓人優先分擔損失，或要求保留因轉讓的應收款產生的大量現金流。由於與催收有關的風險及回報並未實質轉移，因此該等交易不符合取消確認資產的資格，因此，本公司繼續在其資產負債表中確認以此方式轉移的應收賬款及資產抵押融資項下相同金額的財務負債。
與轉讓的應收款相關的擔保借款是在應收款收回時應支付的債務。截至2022年12月31日和2021年12月31日，融資應收賬款中包含的此類限制性應收賬款賬面金額如下(單位：百萬)：
20222021
零售$6,766 $6,878 
批發4,582 3,443 
總計$11,348 $10,321 
信貸損失準備
CNH工業公司的信貸損失準備分為兩個投資組合部分：零售和批發。投資組合部分是CNH工業公司制定確定其信用損失準備的系統方法的水平。此外，CNH工業公司評估其投資組合部分的應收賬款類別是按地理區域劃分的。通常，CNH工業公司在一個地理區域內的應收賬款具有類似的風險概況和評估和監控風險的方法。這些類別與管理報告一致。
截至2022年12月31日的年度信貸損失撥備活動情況如下(單位：百萬)：
2022年12月31日
零售批發
期初餘額$220 $65 
規定59 7 
撇賬，扣除回收的淨額(17)(7)
外幣折算及其他8 (1)
期末餘額$270 $64 
截至2022年12月31日，信貸損失準備包括因零售資產組合增長而增加的準備金，另外還包括#美元。15俄羅斯國內應收賬款，百萬美元9百萬美元用於在北美增加循環費用賬户和#美元7萬元在中國與建築有關。CNH實業將在未來一段時間內根據需要更新宏觀經濟因素和定性因素。信貸損失準備金計入銷售、一般和行政費用。



153


截至2021年12月31日的年度信貸損失準備活動情況如下(單位：百萬)：
2021年12月31日
零售批發
期初餘額$231 $62 
規定22 6 
撇賬，扣除回收的淨額(22)1 
外幣折算及其他(11)(4)
期末餘額$220 $65 
截至2021年12月31日，信貸損失準備包括零售準備金的減少，這主要是由於農業前景改善以及新冠肺炎疫情對信貸條件的預期影響降低。
截至2020年12月31日的年度信貸損失撥備活動如下(單位：百萬)：
 
2020年12月31日
零售批發
如先前報告的那樣，期初餘額$147 $71 
採用ASC 32634 (4)
期初餘額，重鑄$181 $67 
規定93 4 
撇賬，扣除回收的淨額(31)(5)
外幣折算及其他(12)(4)
期末餘額$231 $62 
於2020年12月31日，信貸損失準備是基於本公司對與新冠肺炎疫情相關的信貸狀況惡化的預期。
CNH工業公司根據應收賬款是否被歸類為履約或不履約來評估和監測其融資應收賬款的信用質量。應收賬款如在到期之日仍未收到所需本金及利息付款，則視為逾期。逾期30天以上的融資應收賬款報告拖欠。不良融資應收賬款是指CNH工業公司已停止應計財務收入的貸款。這些應收賬款通常逾期90天。應計利息記入利息收入。在截至2022年12月31日的一年中，利息收入的沖銷並不重要。如果應收賬款在合同上是當期的，並且有可能收回，則恢復計息。之前暫停的收入在當時確認。由於零售融資應收賬款的期限大於一年，北美、南美和亞太地區的業績/不良信息按起源年份列報。
154


截至2022年12月31日的融資應收賬款賬齡如下(單位：百萬)：
2022
31-60天
逾期
61-90天
逾期
過去合計
到期
當前
總計
表演
非-
表演
總計
零售
北美
2022$3,558 $— $3,558 
20212,035 1 2,036 
2020994 — 994 
2019472 — 472 
2018225 — 225 
2018年前65 — 65 
總計$42 $16 $58 $7,291 $7,349 $1 $7,350 
南美
2022$1,179 $2 $1,181 
2021725 3 728 
2020408 2 410 
2019207 1 208 
2018116 — 116 
2018年前95 — 95 
總計$12 $— $12 $2,718 $2,730 $8 $2,738 
亞太地區
2022$601 $— $601 
2021400 1 401 
2020220 1 221 
201984 — 84 
201835 — 35 
2018年前3 — 3 
總計$8 $8 $16 $1,327 $1,343 $2 $1,345 
歐洲、中東、非洲$— $— $— $2 $2 $11 $13 
總零售額$62 $24 $86 $11,338 $11,424 $22 $11,446 
批發
北美$— $— $— $3,378 $3,378 $— $3,378 
南美— — — 1,416 1,416 — 1,416 
亞太地區— — — 494 494 — 494 
歐洲、中東、非洲7 2 9 2,488 2,497 — 2,497 
總批發量$7 $2 $9 $7,776 $7,785 $— $7,785 









155


截至2021年12月31日的融資應收賬款賬齡如下(單位：百萬)：
2021
31-60天
逾期
61-90天
逾期
過去合計
到期
當前
總計
表演
非-
表演
總計
零售
北美
2021$3,159 $— $3,159 
20201,688 1 1,689 
2019901 1 902 
2018531 — 531 
2017229 — 229 
2017年前73 — 73 
總計$13 $— $13 $6,568 $6,581 $2 $6,583 
南美
2021$881 $— $881 
2020524 — 524 
2019295 — 295 
2018190 — 190 
2017105 — 105 
2017年前72 — 72 
總計$1 $— $1 $2,066 $2,067 $— $2,067 
亞太地區
2021$579 $— $579 
2020357 4 361 
2019167 1 168 
201899 1 100 
201745 — 45 
2017年前5 — 5 
總計$10 $8 $18 $1,234 $1,252 $6 $1,258 
歐洲、中東、非洲$4 $— $4 $43 $47 $— $47 
總零售額$28 $8 $36 $9,911 $9,947 $8 $9,955 
批發
北美$— $— $— $2,339 $2,339 $— $2,339 
南美— — — 633 633 22 655 
亞太地區2 1 3 446 449 — 449 
歐洲、中東、非洲5 1 6 1,924 1,930 — 1,930 
總批發量$7 $2 $9 $5,342 $5,351 $22 $5,373 
問題債務重組
當貸款人將其不會考慮的特許權授予正在經歷財務困難的借款人時，對應收款的重組構成了TDR。作為一家以抵押品為基礎的貸款人，CNH工業公司通常會收回抵押品，而不是重組應收賬款。因此，對於零售應收賬款，通常會根據破產法庭程序提供優惠。對於批發應收賬款，授予的優惠可能包括延長合同到期日、納入只計息期限、將合同利率修改為低於市場利率以及免除利息和本金。
TDR與其他應收賬款一起被審查，作為管理層持續評估信貸損失撥備充分性的一部分。可歸因於TDR的信貸損失撥備是根據最可能的還款來源計算的，通常是抵押品的清算。在確定抵押品價值時，本公司估計設備抵押品的當前公平市場價值，並考慮額外抵押品和第三方擔保等信用增強措施。
156


在將應收賬款從TDR分類中刪除之前，需要對借款人進行審查。如果在信用審查的基礎上存在對借款人未來履行債務能力的擔憂，TDR分類不會從應收賬款中刪除。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，CNH工業公司的零售和批發應收賬款TDR並不重要。
注5：盤存
截至2022年12月31日和2021年12月31日的庫存(以成本或市場中較低者表示，成本以先進先出為基礎確定)包括：
20222021
(單位：百萬)
原料$1,955 $1,517 
在製品471 570 
成品2,385 2,129 
總庫存$4,811 $4,216 
注6：物業、廠房及設備
截至2022年12月31日和2021年12月31日的財產、廠房和設備摘要如下：
20222021
(單位：百萬)
土地和工業建築$1,807 $1,848 
廠房、機器及設備3,293 3,222 
在建工程194 130 
其他364 354 
總財產、廠房和設備5,658 5,554 
累計折舊(4,126)(4,079)
淨財產、廠房和設備$1,532 $1,475 
截至2022年12月31日和2021年12月31日，資本租賃項下記錄的財產、廠房和設備並不重要。
上述不動產、廠房和設備的折舊費用合計為#美元。198百萬，$210百萬美元，以及$227分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
該公司的合同承諾為#美元。77百萬美元和美元61分別於2022年、2022年和2021年12月31日收購物業、廠房和設備的費用為100萬美元。
注7：對未合併的子公司和關聯公司的投資
截至2022年12月31日和2021年12月31日，對未合併子公司和附屬公司的投資摘要如下：
 
20222021
(單位：百萬)
權益法$331 $286 
成本法54 47 
總計$385 $333 

157


CNH實業採用權益法核算的被投資方報告的經營和財務狀況綜合結果摘要如下(未經審計)：
截至12月31日止年度，
202220212020
(單位：百萬)
淨收入$2,096 $1,996 $1,462 
税前收入$348 $332 $225 
淨收入$280 $247 $175 
截至12月31日，
20222021
(單位：百萬)
總資產$7,290 $6,789 
總負債$6,376 $5,983 
總股本$914 $806 

這些表格中包括的被投資方主要包括Al Ghazi拖拉機有限公司(43.2%所有權)，Turk Traktor re Ziraat Makineteri A.S.(37.5%所有權)，New Holland HFT Japan Inc.(50.0%所有權)，CNH de墨西哥S.A.de C.V.(50.0%所有權)，CIFINS S.p.A(50.0%所有權)和CNH Industrial Capital Europe S.A.S(24.9CIFINS S.p.A直接擁有的%所有權)。
注8：租契
承租人
該公司主要經營建築物、廠房和機械、車輛、IT設備和機械的租賃合同。
12個月或以下的租賃不計入資產負債表。對於租賃，公司在租賃期內按直線原則確認租賃費用為#美元。13百萬美元和美元5分別為2022年和2021年12月31日止年度。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，本公司產生的經營租賃開支為74百萬美元和美元69分別為100萬美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司已記錄約$225百萬美元和美元194分別為使用權資產的百萬美元和美元228百萬美元和美元196百萬美元的租賃負債包括在其他資產和其他負債，分別為。於2022年、2022年和2021年12月31日，加權平均剩餘租期(根據剩餘租期和每份租約的租賃負債餘額計算)和經營租賃的加權平均貼現率為5.9年和3.8%，以及5.5年和3.6%。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，以經營租賃債務換取的租賃資產為#美元114百萬美元和美元50分別為100萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，計入營運租賃債務計量的營運現金流出為#美元73百萬美元和美元68分別為100萬美元。

158

截至2022年12月31日，不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下：
金額
經營租約(單位：百萬)
2023$63 
202446 
202537 
202631 
202723 
2028年及其後59 
未來最低租賃付款總額$259 
減去：利息31 
總計$228 
出租人
該公司主要通過其金融服務部門，根據經營租賃向零售客户租賃設備。我們的租約通常有以下條款3至5可供承租人在租賃期限日購買設備的選擇的年份。非租賃部分的收入單獨入賬。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的運營租賃設備摘要如下：
20222021
(單位：百萬)
經營租賃中的設備$1,894 $2,167 
累計折舊(392)(429)
經營租賃中的淨設備$1,502 $1,738 
經營租賃設備的折舊費用記入“其他淨額”，計為#美元。207百萬，$241百萬美元和美元242截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
下表列出了經營租賃付款的到期日分析，顯示了在報告日期之後收到的未貼現租賃付款：
金額
(單位：百萬)
2023$197 
2024134 
202572 
202627 
20278
2028年及其後— 
未貼現的租賃付款總額$438 

159

注9：商譽和其他無形資產
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的商譽賬面值變動如下：
農業
施工
金融
服務
總計
(單位：百萬)
2021年1月1日的餘額$1,695 $0 $143 $1,838 
外幣折算及其他(1)(2)(2)(5)
收購1,326 51 — 1,377 
2021年12月31日的餘額$3,020 $49 $141 $3,210 
外幣折算及其他68 (3)(1)64 
收購48 — — 48 
2022年12月31日的餘額$3,136 $46 $140 $3,322 
2022年第二季度收購專業企業有限責任公司(專業)導致農業商譽增加#美元43百萬美元。與收購相關的商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算，代表所收購的其他資產產生的未來經濟利益，這些資產無法單獨確認和單獨確認。截至2022年12月31日，收購的資產和承擔的負債的估值尚未最終確定。因此，與收購相關的商譽在計量期內可能會進行調整。
截至2021年12月31日，在2021年第四季度收購Raven和Sampierana後，農業和建築業的商譽增加了1美元1.310億美元51分別為100萬美元。與收購相關的商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算，代表收購的其他資產產生的未來經濟利益，這些資產無法單獨確認和單獨確認。收購資產和承擔負債的估值已於2022年第四季度最終確定。本年度記錄的測算期調整使商譽增加了$77農業，主要與某些估值的更新有關。
商譽減值測試是在報告單位層面進行的。在商譽減值測試下，CNH Industrial對報告單位的公允價值的估計與其賬面價值進行了比較。應就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用；但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。CNH工業公司可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行量化減值測試。
商譽和其他壽命不定的無形資產每年或更頻繁地進行減值測試，如果發生觸發事件的話。於2022年12月31日和2021年12月31日，本公司完成了年度減值評估，並得出結論，任何報告單位的商譽都沒有減值。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的其他無形資產和相關累計攤銷包括：
20222021
加權
平均生命
毛收入
累計
攤銷
網絡毛收入
累計
攤銷
網絡
(單位：百萬)
其他需要攤銷的無形資產：
經銷商網絡15$291 $242 $49 $290 $231 $59 
專利、特許權、許可證和其他
5-25
1,796 1,153 643 1,851 1,097 754 
2,087 1,395 692 2,141 1,328 813 
其他不受攤銷影響的無形資產：
正在進行的研究和開發165— 165122— 122
商標272 — 272 272 — 272 
其他無形資產總額$2,524 $1,395 $1,129 $2,535 $1,328 $1,207 
於2021年第四季度，本公司錄得0.5基於對Raven Industries，Inc.和Sampierana S.p.A.收購的初步估值，無形資產為10億美元。2022年記錄了測算期調整，減少了
160

其他應攤銷無形資產和其他未攤銷無形資產增加1美元115百萬美元和美元43百萬美元，主要與瑞文資產的某些估值更新有關。
CNH工業公司記錄的攤銷費用為#美元130百萬，$85百萬美元，以及$72分別在2022年、2021年和2020年期間達到100萬。
根據應攤銷的其他無形資產的當期金額，未來5年每年的估計攤銷費用預計如下：1262023年為100萬美元；942024年為100萬美元；632025年為100萬美元，492026年為100萬美元；以及38到2027年將達到100萬。
注10：債務
信貸安排
承諾信貸安排的貸款人有義務墊付不超過貸款金額的款項。未承諾貸款的貸款人有權在事先通知CNH工業公司的情況下終止協議。截至2022年12月31日，CNH工業公司的可用承諾無擔保設施在12個月後到期，總額為$5.110億(美元)5.22021年12月31日為10億美元)。
2019年3月，CNH工業簽署了一份五年制承諾的歐元循環信貸安排410億(美元)4.5按2019年3月31日匯率計算)將於2024年到期，二擴展選項：1-每一年，可在簽署日期的一週年和兩週年時行使。CNH實業行使了第一個二2020年2月28日的延期期權和2021年2月26日的第二延期期權。該設施現在將於2026年3月到期，用於歐元3,950.5百萬歐元；歐元49.5該設施內的100萬美元將於2025年3月到期。這項信貸安排取代了現有的五年制 €1.7510億美元的信貸安排將於2021年到期。歐元410億貸款由母公司擔保，每個借款人(即CNH Industrial Finance S.p.A.、CNH Industrial Finance Europe S.A.和CNH Industrial Finance North America Inc.)提供交叉擔保，包括這種類型和規模的合同的典型條款，例如：主要與工業活動有關的習慣契約，包括負質押、地位(或同等權益)契約、對某些子公司發生債務的限制、包括交叉違約在內的習慣違約事件(其中一些受到最低門檻和習慣緩解的約束)，未能支付到期金額或未能遵守貸款協議中的某些條款，在CNH工業公司或借款人的控制權發生變化時發生某些與破產相關的事件和強制性預付款義務，以及與工業活動有關的財務契約(與工業活動有關的淨債務/EBITDA比率)不適用於當前的評級水平。如果不遵守這些規定，在某些情況下，如果沒有得到適當的補救，可能會導致要求提前償還尚未償還的預付款。於2022年12月31日，本公司遵守循環信貸安排的所有契諾。
截至2022年12月31日，金融服務承諾的資產支持工具在12個月後到期，總額為2.910億(美元)3.92021年12月31日3.010億美元)，其中2.12022年12月31日的10億美元(美元2.82021年12月31日2.010億美元(不包括依維柯集團)。
161

債務
截至2022年12月31日，已發行未償還債券摘要如下：
貨幣未償還債券的面值(百萬美元)息票成熟性未清償金額
(單位：百萬)
工業活動
歐元中期票據：
CNH工業金融歐洲公司(1)
歐元369 2.875 %May 17, 2023393 
CNH工業金融歐洲公司(1)
歐元750 0.000 %April 1, 2024800 
CNH工業金融歐洲公司(1)
歐元650 1.750 %2025年9月12日694 
CNH工業金融歐洲公司(1)
歐元100 3.500 %2025年11月12日107 
CNH工業金融歐洲公司(1)
歐元500 1.875 %2026年1月19日533 
CNH工業金融歐洲公司(1)
歐元600 1.750 %March 25, 2027640 
CNH工業金融歐洲公司(1)
歐元50 3.875 %April 21, 202853 
CNH工業金融歐洲公司(1)
歐元500 1.625 %July 3, 2029533 
CNH工業金融歐洲公司(1)
歐元50 2.200 %July 15, 203953 
其他債券：
CNH工業公司(2)
美元600 4.500 %2023年8月15日600 
CNH工業公司(2)
美元500 3.850 %2027年11月15日500 
對衝效應、債券溢價/折價和未攤銷發行成本(70)
工業活動總量4,836 
金融服務
CNH產業資本有限責任公司美元600 1.950 %July 2, 2023600 
CNH產業資本有限責任公司美元500 4.200 %2024年1月15日500 
CNH產業資本有限責任公司美元500 3.950 %May 23, 2025500 
CNH產業資本有限責任公司美元400 5.450 %2025年10月14日400 
CNH產業資本有限責任公司美元500 1.875 %2026年1月15日500 
CNH產業資本有限責任公司美元600 1.450 %July 15, 2026600 
CNH實業資本加拿大有限公司。計算機輔助設計300 1.500 %2024年10月1日222 
CNH Industrial Capital Australia Pty Limited澳元250 1.750 %July 8, 2024170 
CNH實業資本阿根廷公司美元31 0.000 %2023/202531 
Banco CNH Industrial Capital S.A.BRL3,077 
8.120%
15.350%
2023/2028589 
對衝效應、債券溢價/折價和未攤銷發行成本(66)
總金融服務4,046 
(1)在愛爾蘭證券交易所上市的債券
(2)在紐約證券交易所上市的債券

截至2022年12月31日和2021年12月31日的總債務摘要如下：

20222021
(單位：百萬)工業活動金融服務總計工業活動金融服務總計
債券總額$4,836 $4,046 $8,882 $5,184 $3,280 $8,464 
資產擔保債務— 9,751 9,751 — 8,875 8,875 
其他債務73 4,256 4,329 151 3,407 3,558 
部門間債務63 888 — 150 181 — 
債務總額$4,972 $18,941 $22,962 $5,485 $15,743 $20,897 
應付款給依維柯集團5 151 156 334 168 502 
債務總額(包括對依維柯集團的應付款項)$4,977 $19,092 $23,118 $5,819 $15,911 $21,399 
162

2022年12月31日和2021年12月31日的綜合債務加權平均利率為3.5%和2.3%。
2021年5月，CNH Industrial Capital LLC發行了美元600百萬美元1.4502026年到期的債券百分比，發行價為99.208本金的%。
2021年7月，CNH Industrial Capital Australia Pty.限量發行的澳元200百萬美元1.7502024年到期的債券百分比，發行價為99.863本金的%。
2021年9月，CNH Industrial Capital Australia Pty.限量發行的澳元50百萬美元1.7502024年到期的債券百分比，發行價為101.069本金的%。這個問題是私募。
2021年9月，CNH Industrial Capital Canada Ltd發佈CAD300百萬美元1.5002024年到期的債券百分比，發行價為99.936本金的%。
2022年4月，Banco CNH Industrial Capital S.A.發行BRL600分兩批發行百萬張票據：BRL177在CDI+上達到100萬0.90%，2024年和BRL到期423在CDI+上達到100萬1.10%, due in 2025.
2022年5月，Banco CNH Industrial Capital S.A.發行BRL350數以百萬計的CDI+票據1.10%，將於2025年到期，通過私募。
2022年5月，CNH Industrial Capital LLC發行了美元500百萬美元3.9502025年到期的債券百分比，發行價為99.469本金的%。
2022年9月，Banco CNH Industrial Capital S.A.發行BRL700分三批發行百萬張票據：BRL268在CDI+上達到100萬0.90%，2024年到期；BRL193在CDI+上達到100萬1.05%，2025年和BRL到期239在CDI+上達到100萬1.30%, due in 2026.
2022年10月，CNH Industrial Capital LLC發行了美元400百萬美元5.4502025年到期的債券百分比，發行價為99.349本金的%。
2022年10月，CNH Industrial Capital阿根廷S.A.發行了美元23百萬美元0.0002025年到期的%票據。這是對2020年發行的、2023年8月到期的與美元掛鈎的未償還系列1票據的自願交換要約。
2022年11月，Banco CNH Industrial Capital S.A.發行BRL22數以百萬計的CDI+票據1.05%，將於2025年到期，通過私募。
2022年12月，Banco CNH Industrial Capital S.A.發行BRL190數以百萬計的CDI+票據0.85%，將於2024年通過私募發行。
2022年1月4日，惠譽評級將其對CNH Industrial N.V.的長期發行者違約評級從“BBB-”上調至“BBB+”。惠譽還將CNH Industrial Finance Europe S.A.的高級無擔保評級從BBB-上調至BBB+。前景是穩定的。2022年1月7日，惠譽將CNH Industrial Capital LLC(CNHI Capital)和CNH Industrial Capital Canada Ltd.(CNH Canada)的長期發行者違約評級和優先無擔保債務評級從BBB-上調至BBB+。評級展望為穩定。惠譽還將CNHI Capital的短期IDR和商業票據(CP)評級從F3上調至F2。
2022年2月25日，穆迪投資者服務公司(Moody‘s)上調了CNH Industrial N.V.(CNHI)及其支持的子公司的高級無擔保評級，這些子公司包括CNH Industrial Capital LLC、CNH Industrial Finance Europe S.A.(CNHI Finance)、CNH Industrial Capital Australia Pty。有限公司和CNH Industrial Capital Canada Ltd.從Baa3收購Baa2。同時，穆迪撤銷了CNHI Finance的短期評級(P)P-3。前景是穩定的。
CNH工業公司發行的債券可能包含發行人的承諾，在某些情況下，CNH工業公司以擔保人的身份做出承諾，這是此類債券發行的典型國際慣例，特別是負質押(與所報債務有關)、地位(或同等權利)契約和交叉違約條款。違反這些承諾可能導致提前償還適用票據。CNH Industrial N.V.根據歐元中期票據計劃(及其前身全球中期票據計劃)擔保的債券，以及CNH Industrial N.V.發行的票據，都包含一些條款，如果CNH Industrial N.V.的控制權發生變化，導致CNH Industrial N.V.的評級下調，可能會導致提前償還。
其他債務主要是以不同的條件和利率從銀行借款。包括在金融服務的其他債務中約為#美元1.210億美元1.1截至2022年12月31日和2021年12月31日，巴西發展機構國家經濟社會銀行(BNDES)提供的資金分別為10億美元。該計劃向金融機構提供補貼資金，金融機構將根據該計劃貸款給客户，以支持購買農業或建築機械或商業設備。
163

截至2022年12月31日及以後的2023年最低年度償債金額摘要如下：
工業
活動
金融
服務
已整合
(單位：百萬)
2023$1,032 $8,556 $9,588 
2024800 3,539 4,339 
2025800 2,670 3,470 
2026533 2,133 2,666 
20271,101 664 1,765 
2028年及其後643 491 1,134 
應付款給依維柯集團5 151 156 
網段間63 888 — 
總計$4,977 $19,092 $23,118 
有關債務的公允價值資料，請參閲“附註15：金融工具”。
注11：所得税
CNH工業公司及其子公司在全球擁有大量業務，並在其經營所在的司法管轄區承擔納税義務。公司在截至2022年12月31日的年度綜合經營報表中報告的所得税撥備(利益)為$747100萬美元幾乎全部是與CNH工業公司子公司相關的所得税。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，未合併子公司和附屬公司的税前收入和權益收入來源如下：
202220212020
(單位：百萬)
母國來源$143 $161 $(97)
國外消息來源2,539 1,778 (82)
未合併子公司和關聯公司的税前和權益前收益(虧損)$2,682 $1,939 $(179)

2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的所得税準備金包括：

202220212020
(單位：百萬)
現行所得税$819 $498 $185 
遞延所得税(72)(269)(100)
所得税撥備總額(福利)$747 $229 $85 
164


CNH工業公司是在荷蘭註冊成立的公司，但它是英國(“英國”)的税務居民。所得税準備金和法定税率之間的差額是根據本公司每個日曆年報告期內有效的英國法定公司税率的加權平均值列報的19% in 2022, 2021, and 2020. CNH工業公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度所得税支出對賬如下：

202220212020
(單位：百萬)
按母公司法定税率計提的税項撥備$510 $368 $(34)
外國所得按不同税率徵税243 136 34 
更改估值免税額(70)(207)6 
税收或有事項58 (18)(8)
税收抵免和激勵措施(54)(79)(25)
商譽減值
— — 111 
税率或法律的變化— (5)— 
其他60 34 1 
所得税撥備總額(福利)$747 $229 $85 
與2021年相比，2022年的税收支出增加，這主要是由於税前業績的改善、高税收司法管轄區盈利能力的提高、與出售Raven的工程電影部門和Raven的Aerostar部門相關的税收、為不確定的税收狀況增加的額外準備金，以及2022年經濟高度通脹的司法管轄區增加的未確認遞延税收資產。儘管2022年的這些負面影響被#美元部分抵消。55在意大利，確認遞延税項資產的收益為100萬美元，但這一影響沒有美元那麼大1612021年在巴西確認遞延税項資產的收益為100萬美元。2021年的税率還因不確定税收狀況準備金的減少以及未確認的遞延税項資產的使用而降低。
由於盈利增加，2021年的税費高於2020年，但導致2021年的有效税率較低，主要是由於2021年的收益組合和估值撥備存在有利差異，以及2020年的非經常性不可扣除商譽費用。與2020年相比，2021年盈利能力的提高導致2021年使用了更多以前未確認的税務資產。
截至2022年12月31日，英國以外某些子公司的未分配收益總額約為1美元9十億美元，不是遞延税項負債之所以被記錄，是因為從這些司法管轄區匯出的收益將不會產生任何税收，或者該等收益將被無限期地再投資。本公司已確定與美元有關的未確認遞延税項負債額。910億美元的未分配收益約為109這可歸因於某些司法管轄區的預扣税和遞增的當地國家所得税。此外，該公司評估了其擁有50%或以下股份的合資企業的未分配收益，並記錄了#美元。13截至2022年12月31日的遞延税收負債為100萬美元。將未分配收益從子公司匯回英國一般免交英國所得税，因此不存在與來自非英國司法管轄區的未分配收益相關的遞延納税義務。
165

遞延所得税資產和負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日的遞延税項淨資產構成如下：
20222021
(單位：百萬)
遞延税項資產：
保修和活動$86 $84 
信貸損失準備108 83 
市場營銷和銷售激勵計劃359 293 
其他風險和未來費用準備金40 42 
養卹金、退休後和離職後福利87 146 
租賃負債55 49 
研發成本139 27 
其他儲備251 335 
税收抵免和虧損結轉266 388 
減去：估值免税額(343)(438)
遞延税項資產總額$1,048 $1,009 
遞延税項負債：
財產、廠房和設備$370 $414 
無形資產180 190 
盤存70 92 
其他80 47 
遞延税項負債總額700 743 
遞延税項淨資產$348 $266 
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表中反映的遞延税項淨資產如下：
20222021
(單位：百萬)
遞延税項資產$433 $421 
遞延税項負債(85)(125)
其他負債— (30)
遞延税項淨資產$348 $266 
估值免税額
截至2022年12月31日，公司的估值津貼為$343針對某些遞延税項資產，包括税項損失結轉、税項抵免及其他遞延税項資產。這些估值減值主要歸因於中國在德國和英國的某些業務。
CNH工業公司在幾個税務管轄區有總税損結轉。這些税收損失到期情況如下：$402023年為100萬美元；332024年為100萬美元；232025年為100萬美元；172026年為100萬美元；2962027年及以後將達到100萬。CNH工業公司還結轉了大約#美元的税收損失。628百萬人擁有無限的生命。CNH實業的税收抵免結轉為$48其中100萬美元將於2026年及以後到期。
不確定的税收狀況
該公司在多個司法管轄區提交所得税申報單，並接受世界各地税務當局的審查。本公司有2009至2022年的開放納税年度。由於本公司業務的全球性，可能會出現轉讓定價糾紛，本公司可能會通過主管部門的程序尋求相關救濟。在預訂與轉讓定價相關的或有事項時，公司考慮了相關減免的可能性。
166

對年初和年底的或有税或有事項總額的核對如下：
20222021
(單位：百萬)
年初餘額$143 $179 
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額16 17 
增加前幾年的納税狀況35 9 
前幾年的減税情況(16)(24)
因法規失效而減少的税收頭寸(2)(1)
聚落(14)(37)
年終餘額$162 $143 
截至2022年12月31日，有$153百萬未確認的税收優惠，如果確認，將影響實際税率。
該公司確認與或有税有關的應計利息和罰金是所得税撥備的一部分。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，公司確認的支出約為6百萬，$(2)百萬元及$4與所得税相關的利息和罰款分別為100萬英鎊。該公司擁有大約美元19百萬，$13百萬美元和美元23與所得税相關的利息和罰款分別於2022年、2021年和2020年12月31日應計。
注12：員工福利計劃和退休後福利
CNH工業公司根據固定繳款和固定福利計劃為其員工和退休人員提供養老金、醫療保健和保險計劃以及其他離職後福利。
在固定繳費計劃的情況下，CNH工業公司以強制性、合同或自願的方式向公共或私人管理的養老保險計劃繳費。一旦繳納了捐款，公司就沒有進一步的付款義務了。CNH工業公司確認員工提供服務時的貢獻成本，並將這一成本按職能計入銷售商品成本、SG&A費用和研發費用。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，CNH工業公司的支出為115百萬，$97百萬美元，以及$88分別為其確定的繳款計劃提供了100萬美元。
固定福利計劃由CNH工業公司根據提供的福利類型進行分類，如下：養老金計劃、醫療保健計劃和其他離職後福利計劃。
養老金計劃
養老金義務主要包括公司在美國、英國和德國的養老金計劃的義務。
根據這些計劃，向獨立管理計劃資產的單獨基金(信託基金)繳款。本公司的資金政策是根據適用司法管轄區的法律滿足最低資金要求。本公司亦可選擇酌情供款。
2020年，CNH工業公司簽署了集團年金合同，以轉移與美國計劃內某些退休人員和受益人相關的未償還養老金福利義務。與這些交易有關的金額為$550百萬美元的計劃債務與#美元一起轉移550百萬美元的計劃資產。該公司還確認了一美元125百萬税前非現金結算費這主要是因為在2020年加速確認這些計劃中的精算損失，並在合併業務報表的其他淨額中記錄。
醫療保健退休後福利計劃
醫療退休後福利計劃義務包括授予在美國和加拿大工作的員工的醫療保健和保險計劃的義務。這些計劃通常涵蓋在年滿55歲或55歲之後退休的僱員，這些僱員已經完成了至少10年的工作。根據CNH工業計劃，分別在2001年1月1日和2002年1月1日後受僱的美國受薪和無代表小時工以及加拿大僱員沒有資格享受退休後醫療保健和人壽保險福利。這些福利可能受到免賠額、自付條款和其他限制的限制，CNH工業保留更改或終止這些福利的權利，但須符合任何集體談判協議的規定。這些計劃不需要提供資金。然而，從2007年開始，該公司開始在自願的基礎上向一個單獨和獨立管理的基金捐款，該基金是為北美醫療保健計劃提供資金而設立的。
2018年2月20日，CNH工業公司宣佈，美國最高法院做出了有利於其的裁決，支持里斯訴CNH工業公司和CNH工業美國有限責任公司。該決定允許CNH工業公司終止或修改各種退休人員醫療保健
167

以前提供給某些UAW工會的福利代表CNH工業退休人員。2018年4月16日，CNH工業宣佈決定修改向適用退休人員提供的福利(“福利修改”)，使其與向UAW代表的現有合格CNH工業退休人員提供的福利保持一致。福利修改導致計劃負債減少#美元。527百萬美元。這筆款項從保監處攤銷至損益表4.5年數，即達到在職參加者資格條件的平均服務年限。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，90百萬，$119百萬美元和美元119100萬美元的攤銷分別記錄為其他淨額的税前收益。
2021年，CNH工業公司傳達了美國退休人員醫療計劃的計劃變化。計劃的變化導致計劃負債減少#美元。100百萬美元。這筆款項將從保監處攤銷到損益表中，大約4年數，即達到在職參加者資格條件的平均服務年限。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度24百萬美元和美元6100萬美元的攤銷分別記錄為其他淨額的税前收益。
從2022年1月1日起，為2004年12月之前退休的某些美國員工提供的退休後醫療保險將過渡到個人市場。2022年8月，公司為這一羣體解決了與RHRA福利相關的福利義務。關於這筆交易，$27轉移了百萬美元的計劃債務和計劃資產。該公司確認了一美元31000萬美元的税前非現金結算費用，主要與加速確認精算損失有關。
其他離職後福利
其他離職後福利包括截至2006年12月31日的意大利員工離職福利義務、意大利的忠誠獎金以及法國、德國和比利時的各種其他類似計劃。在2006年12月31日之前，擁有50名以上僱員的意大利公司被要求在僱員離開公司時計入支付給他們的福利。自那以後，該計劃改為固定繳款計劃。公司合併資產負債表上的債務是截至2006年12月31日的年度剩餘準備金。忠誠度獎金是為達到一定服務年限的員工應計的，一般在員工離開公司時結算。這些計劃不需要資金，因此沒有計劃資產。
債務和供資狀況
以下是CNH工業公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度固定收益養老金、醫療保健和其他離職後計劃的數據摘要：
養老金
醫療保健(1)
其他(1)
202220212022202120222021
(單位：百萬)
福利義務的變化：
期初福利義務$1,843 $1,984 $281 $409 $113 $130 
服務成本11 13 4 4 5 6 
利息成本27 19 6 6 1 1 
計劃參與者的繳費1 1 4 6 — — 
精算損失(收益)(476)(56)(52)(19)(15)(1)
已支付的毛利(77)(75)(28)(36)(7)(9)
圖則修訂— — (6)(100)— — 
貨幣換算調整和其他(2)
(154)(43)(28)11 (8)(14)
終止福利義務$1,175 $1,843 $181 $281 $89 $113 
計劃資產的公允價值變動：
期初計劃資產1,474 1,451 130 145 — — 
計劃資產的實際回報率(357)65 (21)9 — — 
僱主供款46 43 — — — — 
計劃參與者的繳費1 1 — — — — 
已支付的毛利(65)(61)(9)(9)— — 
貨幣換算調整和其他(2)
(120)(25)(42)(15)— — 
期末計劃資產979 1,474 58 130 — — 
資金狀況：$(196)$(369)$(123)$(151)$(89)$(113)
(1)醫療保健和其他離職後計劃不需要預先提供資金。
(2)包括2021年和2022年通過購買團體年金合同轉移與美國計劃內某些退休人員和受益人相關的未償養老金福利義務的影響。
168

以下是CNH工業公司的固定收益養老金計劃在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中按重要地理區域劃分的數據摘要：
美國U.K
德國(1)
其他國家(1)
20222021202220212022202120222021
(單位：百萬)
福利義務的變化：
期初福利義務$174 $177 $1,288 $1,353 $157 $196 $224 $258 
服務成本3 3 — — — — 8 10 
利息成本5 4 20 14 1 — 1 1 
計劃參與者的繳費— — — — — — 1 1 
精算損失(收益)(51)(15)(360)(11)(29)(12)(36)(18)
已支付的毛利(3)5 (48)(51)(11)(14)(15)(15)
圖則修訂— — — — — — — — 
貨幣換算調整和其他(2)
— — (130)(17)(10)(13)(14)(13)
終止福利義務$128 $174 $770 $1,288 $108 $157 $169 $224 
計劃資產的公允價值變動：
期初計劃資產205 204 1,057 1,029 4 5 208 213 
計劃資產的實際回報率(43)(4)(292)57 — — (22)12 
僱主供款— — 39 35 — — 7 8 
計劃參與者的繳費— — — — — — 1 1 
已支付的毛利(3)5 (48)(51)— — (14)(15)
貨幣換算調整和其他(2)
— — (106)(13)— (1)(14)(11)
期末計劃資產$159 $205 $650 $1,057 $4 $4 $166 $208 
資金狀況：$31 $31 $(120)$(231)$(104)$(153)$(3)$(16)
(1)德國和其他一些國家的養老金福利不需要預付資金。
(2)包括2021年第四季度通過購買團體年金合同轉移與美國計劃內某些退休人員和受益人有關的未償養老金福利義務的影響。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，在綜合資產負債表中確認的淨額包括：
養老金醫療保健其他
202220212022202120222021
(單位：百萬)
其他資產$41 $40 $— $— $— $— 
養卹金、退休後福利和其他離職後福利(237)(409)(123)(151)(89)(113)
年終確認的淨負債$(196)$(369)$(123)$(151)$(89)$(113)
 
截至2022年12月31日，在累計其他全面虧損中確認的税前金額包括：
養老金醫療保健其他
(單位：百萬)
未確認的精算損失(收益)$359 $1 $(11)
未確認的先前服務積分(2)(86)(7)
累計其他綜合損失$357 $(85)$(18)

169

下表彙總了累計福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的養老金累計福利義務和計劃資產的公允價值：
養老金
20222021
(單位：百萬)
累積利益義務$888 $1,505 
計劃資產的公允價值$656 $1,102 
下表彙總了CNH工業公司的養老金和其他離職後計劃，預計福利義務超過計劃資產：
養老金醫療保健其他
202220212022202120222021
(單位：百萬)
預計福利義務$969 $1,607 $181 $281 $89 $113 
計劃資產的公允價值$733 $1,198 $58 $130 $— $— 
養卹金的累計福利債務總額為#美元。1,156百萬美元和美元1,826分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
定期收益淨成本
以下彙總了CNH工業公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的固定收益的淨定期收益成本的組成部分：
養老金醫療保健其他
202220212020202220212020202220212020
(單位：百萬)
服務成本$11 $13 $14 $4 $4 $4 $5 $6 $6 
利息成本27 19 39 6 6 10 1 1 1 
預期資產收益率(47)(53)(69)(5)(7)(7)— — — 
攤銷：
前期服務成本(積分)— — — (126)(136)(130)— — (1)
精算損失(收益)19 25 34 1 3 2 (2)2 1 
結算損失及其他(3)— 125 3 — — 1 2 2 
定期收益淨成本(信用)$7 $4 $143 $(117)$(130)$(121)$5 $11 $9 

170

在淨收益中確認的定期福利淨成本以及在2022年期間其他全面虧損中確認的計劃資產和福利債務的其他變化包括：
養老金醫療保健其他
(單位：百萬)
定期淨收益成本$7 $(117)$5 
包括在其他綜合(收入)損失中的福利調整：
精算淨損失(收益)(19)(1)1 
精算損失攤銷(70)(29)(16)
攤銷先前服務(成本)抵免— 120 — 
貨幣換算調整和其他(46)— 1 
在其他綜合(收入)損失中確認的總額(135)90 (14)
在綜合損失中確認的總額$(128)$(27)$(9)
假設
在確定截至2022年12月31日和2021年12月31日的資金狀況以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的CNH工業固定收益計劃的定期收益淨成本時，採用了以下假設：
養老金計劃醫療保健計劃其他
(in %)202220212020202220212020202220212020
用於確定12月31日資金狀況的假設
加權平均貼現率4.641.791.255.282.592.164.111.120.59
加權平均薪酬增長率3.032.412.264.004.00不適用3.192.332.08
加權平均初始醫療費用趨勢率不適用不適用不適用5.124.184.39不適用不適用不適用
加權平均最終醫療成本趨勢率(*)不適用不適用不適用4.003.583.95不適用不適用不適用
用於確定費用的假設
加權平均貼現率-服務成本1.320.941.393.152.573.271.360.770.92
加權平均貼現率-利率成本1.590.981.812.871.552.620.990.470.61
加權平均薪酬增長率2.412.263.244.00不適用不適用2.332.082.14
加權平均長期計劃資產收益率3.423.714.084.764.855.00不適用不適用不適用
加權平均初始醫療費用趨勢率不適用不適用不適用4.184.394.68不適用不適用不適用
加權平均最終醫療成本趨勢率(*)不適用不適用不適用3.583.954.20不適用不適用不適用
 
(*)CNH工業預計在2029年實現美國計劃的最終醫療成本趨勢率。加拿大計劃採用統一趨勢匯率假設。
假設貼現率用於衡量養老金、醫療保健和其他離職後福利義務以及淨定期成本的利息成本部分。CNH工業公司根據計量日期的高質量固定收益投資的等值收益率的考慮來選擇其假定的貼現率。假設的貼現率用於將未來的福利義務貼現回今天的美元。美國、歐洲、英國和加拿大債務的貼現率基於福利現金流匹配方法，代表截至衡量日期12月31日福利債務有效清償的貼現率。收益現金流匹配方法包括根據高質量的債券收益率曲線分析CNH工業公司的預計現金流，該曲線主要使用大量AA級公司債券計算，受最低未償還金額的限制，並滿足其他定義的選擇標準。公司剩餘債務的貼現率以高質量固定收益投資的基準收益率數據為基礎，這些投資的付款時間和金額與預計福利付款的時間和金額大致相同。
171

計劃資產的預期長期回報率反映了管理層對為列入預計福利債務的福利而投資的資金的長期平均回報率的預期。預期回報基於通脹、固定收益回報和股票回報的前景，同時還考慮了資產配置和投資戰略、主動管理的溢價(在資產類別被積極管理的範圍內)以及計劃費用。分析回報模式和相關性、共識回報預測和其他相關財務因素，以檢查合理性和適當性。
假定醫療保健趨勢比率代表醫療保健成本假定增加的比率。費率是根據特定公司的經驗、與精算師和外部顧問的諮詢以及各種趨勢因素確定的，其中包括美國衞生與公眾服務部醫療融資管理局對一般和醫療保健部門特定通脹的預測。最初的趨勢是基於最近的經驗和當時的市場狀況的短期假設。最終趨勢是基於總體通脹、漸進式醫療通脹、技術、新藥、政府成本轉移、利用變化、人口老齡化和醫療服務組合變化的醫療成本通脹的長期假設。
CNH工業公司每年審查其美國養老金計劃和保健計劃參與者的死亡率假設和人口統計特徵。2020年，本公司在通過購買年金合同清償部分未清償養老金義務後，為美國養老金計劃採用了PRI-2012基準表的無領變體。此外，公司採用了國家海洋局最新發布的死亡率改善量表(“MP-2020”)。採用新的死亡率假設導致總額減少#美元。7.8截至2020年12月31日，公司的福利義務為百萬美元，其中8.6百萬美元和$(0.8)分別與養老金計劃和醫療保健計劃相關。2021年，本公司採用國家海洋局最新發布的死亡率改善量表(《MP-2021》)。採用新的死亡率假設導致總額增加#美元。1.3截至2021年12月31日，公司的福利義務為百萬美元，其中0.5百萬美元和美元0.8100萬分別與養老金計劃和醫療保健計劃有關。該公司在2022年沒有改變其死亡率假設，因為MP-2021死亡率改善量表仍然是最新的。
公司採用現貨收益率曲線法估算定期退休金和其他退休後福利成本淨額的服務和利息成本部分，方法是沿收益率曲線應用特定的現貨匯率，用於確定相關預計現金流出的福利義務。
計劃資產
計劃資產的投資策略取決於計劃的特點和債務的到期日。通常，不太成熟的計劃福利義務通過使用更多的股權證券來提供資金，因為它們預計將實現超過通貨膨脹率的長期增長。更成熟的計劃福利債務使用更多的固定收益證券進行融資，因為它們預計將產生波動性有限的當期收入。風險管理做法包括使用多個資產類別和每個資產類別內的投資經理以實現多樣化。針對每個資產類別和投資經理的具體指導方針得到實施和監測。
2022年所有計劃的加權平均目標資產分配如下：
全
平面圖
資產類別：
股權證券8 %
債務證券49 %
現金/其他43 %
CNH工業公司使用從獨立來源獲得的可觀察到的市場數據來確定計劃資產的公允價值。CNH工業公司根據公允價值等級對其計劃資產進行分類：
級別1-報價完全相同活躍市場中的工具。
級別2-報價相似的這包括活躍市場中的投資工具；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值。
第3級-從估值技術派生的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素看不見。
172

以下彙總了截至2022年12月31日按公允價值層次結構內的資產類別和級別劃分的計劃資產的公允價值：
總計1級2級3級
(單位：百萬)
股權證券：
美國股市$— $— $— $— 
非美國股票— — — — 
總股本證券— — — — 
固定收益證券：
美國政府債券7 6 1 — 
美國公司債券20 15 5 — 
非美國政府債券29 7 22 — 
非美國公司債券13 — 13 — 
抵押貸款支持證券3 — 3 — 
其他固定收益3 — 3 — 
固定收益證券總額75 28 47 — 
其他類型的投資：
共同基金 (A)
901 — 901 — 
保險合同40 — — 40 
衍生品--信貸合同— — — — 
房地產— — — — 
其他類型的投資總額941 — 901 40 
現金：21 6 15 — 
總計$1,037 $34 $963 $40 
 
(A)這一類別包括共同基金，主要投資於非美國股票和非美國公司債券。
下表列出了截至2022年12月31日的年度3級計劃資產的變化：
 
保險合同(單位：百萬)
2021年12月31日的餘額$45 
與仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率
報告日期
(1)
購買4 
聚落(7)
調入和/或調出3級— 
貨幣影響(1)
2022年12月31日的餘額$40 

173

以下彙總了截至2021年12月31日按公允價值層次結構內的資產類別和級別劃分的計劃資產的公允價值：
總計1級2級3級
(單位：百萬)
股權證券：
美國股市$— $— $— $— 
非美國股票— — — — 
總股本證券— — — — 
固定收益證券：
美國政府債券72 72 — — 
美國公司債券7 — 7 — 
非美國政府債券40 9 31 — 
非美國公司債券18 — 18 — 
抵押貸款支持證券— — — — 
其他固定收益— — — — 
固定收益證券總額137 81 56 — 
其他類型的投資：
共同基金 (A)
1,387 — 1,387 — 
保險合同45 — — 45 
衍生品--信貸合同— — — — 
房地產— — — — 
其他類型的投資總額1,432 — 1,387 45 
現金：35 15 20 — 
總計$1,604 $96 $1,463 $45 
(A)這一類別包括共同基金，主要投資於非美國股票和非美國公司債券。
下表列出了截至2021年12月31日的年度3級計劃資產的變化：
保險合同(單位：百萬)
2020年12月31日餘額$48 
與仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率
報告日期
— 
購買4 
聚落(5)
調入和/或調出3級— 
貨幣影響(2)
2021年12月31日的餘額$45 
投稿
CNH工業公司預計將貢獻(包括通過直接福利支付)約$48百萬美元用於其養老金計劃，$15百萬美元用於其醫療保健計劃，以及72023年，該公司的其他離職後計劃將增加100萬美元。
174

預計將從反映預期未來服務年限的福利計劃中支付的福利和預計將獲得的醫療保險補貼如下：
養老金計劃醫療保健其他
(單位：百萬)
2023$73 $19 $7 
202470 18 8 
202573 18 8 
202674 17 8 
202784 17 8 
2028 - 2032402 84 43 
總計$776 $173 $82 
注13：其他負債
截至2022年12月31日和2021年12月31日的“其他負債”摘要如下：
20222021
(單位：百萬)
保修和活動計劃544 526 
市場營銷和銷售激勵計劃1,556 1,325 
應納税金506 671 
應計費用和遞延收入700 559 
應計員工福利535 546 
租賃負債228 196 
法律準備金和其他規定263 187 
合同備用金16 12 
合同責任33 20 
重組準備金30 29 
其他436 692 
總計$4,847 $4,763 
保修和活動計劃
如“注2：重要會計政策摘要”中所述，CNH工業公司支付基本保修和其他服務行動成本。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度基本保修和活動計劃應計記錄活動摘要如下：
20222021
(單位：百萬)
年初餘額$526 $507 
本年度新增項目475 417 
已支付的索賠(440)(382)
貨幣換算調整和其他(17)(16)
年終餘額$544 $526 


175

重組條款
該公司產生的重組成本為#美元。31百萬，$35百萬美元，以及$22分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。這些費用如下：
•2022年，農業和建設記錄為21百萬美元和美元10分別為100萬美元。
•2021年，農業和建設記錄為20百萬美元和美元15分別為100萬美元。
•2020年，農業和建設記錄為13百萬美元和美元9分別為百萬美元
下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的重組活動：
遣散費和其他員工費用
與設施相關
費用
其他
重組
總計
(單位：百萬)
2020年1月1日的餘額$40 $28 $(7)$61 
重組費用17 3 2 22 
已使用的準備金：現金(47)(8)(2)(57)
已動用準備金：非現金(3)— 3 — 
貨幣換算調整(2)(5)7 — 
2020年12月31日餘額$5 $18 $3 $26 
重組費用34 — 1 35 
已使用的準備金：現金(30)(1)(1)(32)
已動用準備金：非現金8 (6)(2)— 
貨幣換算調整— — — — 
2021年12月31日的餘額$17 $11 $1 $29 
重組費用23 4 4 31 
已使用的準備金：現金(12)(3)(3)(18)
已動用準備金：非現金(2)(9)— (11)
貨幣換算調整(1)— — (1)
2022年12月31日的餘額$25 $3 $2 $30 
注14：承付款和或有事項
作為一家擁有多樣化業務組合的全球公司，CNH工業在正常業務過程中面臨許多法律風險，包括但不限於經銷商和供應商訴訟、知識產權糾紛、產品保修和缺陷產品索賠、產品性能、石棉、人身傷害、排放和/或燃油經濟性監管和合同問題、競爭法和其他調查以及環境索賠。這些問題中最重要的部分如下所述。
當前或未來的任何訴訟、索賠或調查的結果都不能肯定地預測。在一個或多個此類訴訟、索賠或調查中做出不利決定可能要求公司支付鉅額損害賠償或罰款，或採取服務行動、召回活動或其他代價高昂的行動。因此，法律判決可能會導致保險公司的賠償沒有支付或沒有完全支付的費用，並可能影響CNH工業公司的財務狀況和業績。當該等虧損可能已發生且金額可合理估計時，應計入本公司的盈利並計入綜合資產負債表的“其他負債”內。
儘管無法預測針對CNH實業及其子公司的懸而未決的法律問題的最終結果，但該公司相信，除了應計金額之外，這些尚未解決的法律問題的合理可能損失範圍不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
環境
根據美國1980年《綜合環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)，該法案規定了嚴格的、在某些情況下，對自然資源損害的補救和責任的連帶責任，以及其他施加類似責任的聯邦和州法律，CNH工業公司收到了關於其潛在責任的信息或通知的詢問66據稱由CNH工業公司產生的受管制物質被釋放或處置的非美國所屬地點(“廢物地點”)。在廢棄地中，16被列入根據《經濟、社會、文化權利的國際公約》頒佈的國家優先事項清單。為60
176

在廢物場地中，該公司的責任金額或程度已得到解決；它尚未被指定為潛在責任方，或其責任很可能極小的.
由於補救費用的估計可能會隨着有關補救範圍和費用的更多信息的獲得而進行修訂，而且和解協議在某些情況下可以重新啟動，因此公司可能對與66廢品場可能會發生變化。此外，由於根據CERCLA和類似法律，責任可能是連帶的，CNH工業公司可能被要求支付超過其按比例分攤的補救費用的金額。然而，在適當情況下，在確定本公司的潛在負債時，已考慮其他PRPS的財務實力。CNH實業公司認為，與廢棄場相關的成本不會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生實質性影響。
該公司正在目前或以前擁有和/或經營或正在退役的某些物業進行環境調查或補救活動。該公司相信，這些活動的結果不會對其業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
環境事項的實際成本可能與目前預計的成本有很大差異，原因是製造和相關作業中典型的危險物質的歷史處理和處置的性質、目前未知條件的發現以及監管當局更積極地執行和修改現有法律和條例。與過去一樣，CNH工業公司計劃繼續從運營現金流中為其環境合規成本提供資金。
環境場地的調查、分析和修復是一項耗時的活動。該公司預計此類費用和索賠將在一段較長的時間內得到解決30對一些網站來説是幾年。截至2022年12月31日和2021年12月31日，環境儲量約為美元25百萬美元和美元29分別設立了100萬美元，以處理這些具體的估計潛在負債。此類準備金未貼現，不包括從保險公司獲得的預期回收(如果有的話)。經考慮該等儲備後，管理層認為該等事項的結果不會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
其他訴訟和調查
對損害賠償索賠的後續行動：2011年，依維柯公司(“依維柯”)--分拆後現在是依維柯集團的一部分--及其在歐洲聯盟的競爭對手受到歐盟委員會(“委員會”)的調查，調查對象是歐洲聯盟(1997-2011年期間)與中型和重型卡車有關的某些商業行為。2016年7月19日，歐盟委員會宣佈與依維柯達成和解(《決定》)。裁決作出後，該公司、依維柯和依維柯馬吉魯斯股份公司(“IMAG”)已被列為歐洲各地訴訟程序的被告。分拆的完成將不允許CNH工業公司被排除在當前和未來源於這一決定的後續訴訟之外，因為根據歐盟競爭法，公司不能利用公司重組來逃避私人損害索賠的責任。如果這些司法程序中的一個或多個將導致不利於CNH工業公司的裁決，並且由於各種公司間的安排，而依維柯和IMAG不遵守這些裁決，則CNH工業公司最終將向依維柯和IMAG追償實際支付給這些索賠人的損害賠償金。目前還無法預測這些索賠的範圍和結果。本公司認為，依維柯或IMAG或依維柯集團因對損害索賠採取這種後續行動而產生的潛在付款義務違約的風險微乎其微。
FPT排放調查：2020年7月22日，在德國美因河畔法蘭克福和意大利都靈檢察官提出協助請求的情況下，調查人員走訪了FPT Industrial S.p.A.在歐洲的一些辦事處，調查人員稱，FPT Industrial S.p.A.生產的兩款發動機型號存在違規行為，該公司是一家全資控股的子公司依維柯集團(IVECO Group N.V.)，安裝在某些杜卡託(由Stellantis N.V.分銷的車輛)上。和依維柯日報的車輛。在某些情況下，CNH工業公司和其他第三方還收到了德國和奧地利客户以各種合同和侵權理由提出的各種賠償請求，包括因終止購買合同而提出的損害賠償請求，或由於據稱未遵守有關排放的其他審批規定而要求降低車輛剩餘價值的請求。在某些情況下，其他客户也根據同樣的法律和事實提出了司法索賠。雖然本公司並無參與該等引擎型號及車輛的設計及銷售，但本公司目前無法預測該等要求及直接或間接相關法律程序的範圍及結果，包括客户就排放不符合規定而提出的索償或可能的集體訴訟。本公司認為，FPT工業公司或依維柯集團因此類訴訟而產生的潛在付款義務違約的風險微乎其微。
承付款
CNH工業公司已就工業廠房和設備及其他資產的使用權簽訂了經營租賃合同。
關於不可撤銷租賃合同下的未來最低租賃付款，請參閲附註8。
177

截至2022年12月31日，金融服務公司已達成各種協議，為以下融資安排提供信貸：
設施
總計
信用
限值
已利用
不
已利用
(單位：百萬)
批發和經銷商融資$6,818 $3,572 $3,246 
循環費用賬户2,456 209 2,247 
擔保
截至2022年12月31日和2021年12月31日，CNH工業為第三方的債務或承諾提供擔保，併為非合併關聯公司的利益提供履約擔保，總額為$19百萬美元和美元15分別為100萬美元。
注15：金融工具
本公司可選擇按公允價值計量金融工具及某些其他項目。這一公允價值選擇將在逐個工具的基礎上應用，並在收益中報告公允價值的變化。選擇可以在獲得符合條件的金融資產、金融負債或公司承諾時做出，或者在某些特定的複議事件發生時做出。公允價值選擇一經作出，不得撤銷。本公司沒有為符合條件的項目選擇公允價值計量選項。
公允價值層級
金融工具估值技術的等級是基於這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了以下公允價值等級：
級別1-報價完全相同活躍市場中的工具。
級別2-報價相似的這包括活躍市場中的投資工具；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重大價值驅動因素的模型衍生估值。
第3級-從估值技術派生的估值，其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素看不見。
這種層次結構需要使用可觀察到的市場數據(如果有)。
公允價值的確定
如可用，本公司將按市場報價釐定公允價值，並將該等項目歸類為第一級。在某些情況下，如無市價，本公司將利用可觀察到的基於市場的投入來計算公允價值，在此情況下，該等項目將被歸類為第二級。
如果沒有報價或可觀察到的市場價格，公允價值基於內部開發的估值技術，在可能的情況下，使用當前基於市場或獨立來源的市場參數，如利率、貨幣利率或收益率曲線。使用這種內部產生的估值技術進行估值的項目根據對估值有重要意義的最低水平的投入或價值驅動因素進行分類。因此，即使可能有一些重要的輸入是容易觀察到的，也可以將項目歸類為3級。
下一節介紹本公司用來按公允價值計量各種金融工具的估值方法，包括顯示每種工具通常被歸類的公允價值層次中的水平。在適當的情況下，説明包括估值模型的細節和這些模型的關鍵輸入以及任何重要的假設。
衍生品
CNH實業利用衍生工具來降低其對利率和外匯風險的敞口。用作套期保值的衍生品有效地降低了與被套期保值相關的風險，並在衍生品合同開始時被指定為套期保值工具。CNH實業並不持有或訂立衍生工具或其他金融工具作投機用途。與衍生品相關的信用和市場風險通過在不同交易對手之間進行分散來降低，
178

利用強制性終止條款和/或附屬支持協議。衍生工具一般被歸類為公允價值等級中的第二級。所有衍生工具合約相關的現金流量均記入綜合現金流量表的經營活動內。
外匯衍生品
CNH工業公司簽訂了外匯遠期合同和掉期合同，以管理和保存現金流量的經濟價值，其貨幣不同於相關法人實體的功能貨幣。CNH工業公司在全球範圍內以多種外幣開展業務，並對各種應收賬款、債務和預期的存貨買賣所產生的外幣風險進行對衝。用於對衝與預期的外幣庫存購買和銷售相關的外幣風險的衍生工具被指定為現金流對衝。這些工具的損益在累計其他全面收益(虧損)中遞延，並在相關交易發生時在收益中確認。這些工具的到期日不超過24在假設匯率保持不變的情況下，在未來12個月內將在淨銷售額和銷售成本中確認的累計其他全面收益(虧損)中遞延的税後收益(虧損)約為$(17)百萬。如果衍生工具因對衝關係不再有效或因為被對衝項目是一項不再被確定為可能發生的預測交易而終止，則在累計其他全面收益(虧損)中記錄的累計金額將立即在收益中確認。這些數額在列報的所有期間都微不足道。
CNH Industrial還使用遠期和掉期來對衝某些以外幣計價的資產和負債。此類衍生品被認為是經濟對衝，不被指定為對衝工具。這些工具的公允價值變動直接在“其他淨額”的收入中確認，預計將抵消所管理風險敞口的匯兑收益或損失。
CNH工業公司的所有外匯衍生品都被視為二級，因為公允價值是使用市場數據輸入計算的，可以與交易活躍的衍生品進行比較。CNH工業公司的外匯衍生品名義總金額為1美元。5.910億美元8.2分別為2022年12月31日和2021年12月31日的10億美元。
利率衍生品
CNH工業公司已經簽訂了利率衍生品(掉期和上限)，以管理在正常業務過程中產生的利率風險。該公司正在使用被指定為現金流對衝的利率衍生品，以減輕與現有債務和未來預期發行的固定利率債務相關的利率上升的風險。這些工具的收益和損失在CNH工業公司確認相關債務的利息支出期間在累計的其他全面收益(虧損)中遞延，並在利息支出中確認。在累計其他綜合收益(虧損)中遞延的税後收益(虧損)將在未來12個月的利息支出中確認，這是微不足道的。
被指定為公允價值對衝關係的利率衍生品已被CNH工業公司用來緩解現有固定利率債券和中期票據的公允價值因浮動利率基準變化而出現的波動。該等工具的損益於發生期間計入“利息開支”，抵銷損益亦根據因浮動利率基準變動而對衝的債務工具的公允價值變動而反映於“利息開支”。
CNH工業公司還簽訂了條款基本相似的抵消性利率衍生品，這些衍生品沒有被指定為對衝工具，以減輕與CNH工業公司承諾的資產擔保設施相關的利率風險。這些工具因公允價值變動而產生的未實現和已實現收益和損失直接在收入中確認。這些安排要求CNH工業公司進行利率衍生品交易。為了確保這些交易不會導致公司面臨這種風險，CNH實業公司採取了補償措施。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的幾年裏，這些工具的淨收益和淨虧損微不足道。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，CNH Industrial的所有未償還利率衍生品均被視為2級。這些衍生品的公平市場價值是使用市場數據輸入計算的，可以與交易活躍的衍生品進行比較。CNH工業公司的利率衍生品名義總金額約為1美元6.410億美元6.4分別為2022年12月31日和2021年12月31日的10億美元。
由於改革和取代了特定的基準利率，關於這些變化的時間和確切性質仍然存在不確定性。截至2022年12月31日，可能受基準利率改革影響的對衝工具名義金額為美元1.2十億美元。
179

CNH工業衍生產品對財務報表的影響
下表彙總了在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的一年中，被指定為現金流對衝的衍生品公允價值變化對累計其他全面收益(虧損)和淨收入的總影響(以百萬為單位)：
在淨收入中確認
截至12月31日止年度，在累計其他全面收益中確認的損益損益分類從累計的其他全面收入中重新歸類為收入的損益
2022
外匯合約$(191)淨銷售額$(1)
銷貨成本(219)
其他，淨額3 
利息支出，淨額30 
利率合約59 
總計$(132)$(187)
2021
外匯合約$(57)淨銷售額$2 
銷貨成本(11)
其他，淨額(4)
利息支出，淨額3 
利率合約49 
總計$(8)$(10)
2020
外匯合約$96 淨銷售額$(7)
銷貨成本31 
其他，淨額6 
利息支出，淨額(5)
利率合約(14)
總計$82 $25 
下表彙總了本公司在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度內與衍生品相關的累計其他全面收益中的活動：
(單位：百萬)税前金額所得税税後金額
截至2021年12月31日的累計衍生工具淨虧損$(3)$(14)$(17)
分拆的影響19 — 19 
衍生工具公允價值淨變動(132)4 (128)
從累積的其他全面收益重新分類為收入的淨虧損187 (17)170 
截至2022年12月31日的累計衍生工具淨虧損$71 $(27)$44 
(單位：百萬)税前金額所得税税後金額
截至2020年12月31日的累計衍生工具淨虧損$(5)$(1)$(6)
衍生工具公允價值淨變動(8)(12)(20)
從累積的其他全面收益重新分類為收入的淨虧損10 (1)9 
截至2021年12月31日的累計衍生工具淨虧損$(3)$(14)$(17)
180

(單位：百萬)税前金額所得税税後金額
截至2019年12月31日的累計衍生工具淨虧損$(62)$8 $(54)
衍生工具公允價值淨變動82 (8)74 
從累積的其他全面收益重新分類為收入的淨虧損(25)(1)(26)
截至2020年12月31日的累計衍生工具淨虧損$(5)$(1)$(6)
下表彙總了未被指定為對衝工具的公允價值對衝和衍生工具的公允價值變化對截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度收益的影響：
截至12月31日止年度，
(單位：百萬)增益的分類202220212020
公允價值對衝
利率衍生品利息支出$(104)$(47)$31 
未指定為模糊限制語
外匯合約其他，淨額$(16)$(11)$86 
CNH工業公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的衍生產品在綜合資產負債表中的公允價值記錄如下：
2022年12月31日2021年12月31日
(單位：百萬美元)資產負債表位置公允價值資產負債表位置公允價值
次級專題815-20項下指定為對衝工具的衍生工具
利率合約衍生資產77 衍生資產65 
外幣合同衍生資產70 衍生資產77 
指定為對衝工具的衍生資產總額147 142 
利率合約衍生負債106 衍生負債28 
外幣合同衍生負債56 衍生負債101 
指定為對衝工具的衍生負債總額162 129 
未被指定為815-20分項下的對衝工具的衍生工具
利率合約衍生資產28 衍生資產11 
外幣合同衍生資產14 衍生資產29 
未被指定為對衝工具的衍生品資產總額42 40 
利率合約衍生負債28 衍生負債12 
外幣合同衍生負債14 衍生負債40 
未被指定為對衝工具的衍生負債總額42 52 
181

按公允價值經常性計量的項目
下表列出了公司在2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的每個公允價值層次的資產和負債：
1級2級總計
2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2021年12月31日
(單位：百萬)
資產
外匯衍生品$— $— $84 $106 $84 $106 
利率衍生品— — 105 76 105 76 
總資產$— $— $189 $182 $189 $182 
負債
外匯衍生品$— $— $70 $141 $70 $141 
利率衍生品— — 134 40 134 40 
總負債$— $— $204 $181 $204 $181 
按公允價值非經常性計量的項目
公司記錄的固定資產減值為#美元。172022年期間與俄羅斯暫停運營有關的100萬美元。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的減值非經常性3級計量的公允價值：
公允價值損失
2022202120222021
(單位：百萬)
財產、廠房和設備$7 $— $17 $— 
以下是公司按公允價值對非貨幣性資產進行估值的方法：
財產、廠房和設備淨額：減值以賬面價值或公允價值中的較低者計量。估值是基於成本法的。投入包括根據實物退化和經濟過時調整後的重置成本估計。
其他金融工具的公允價值
綜合資產負債表所載現金及現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款及應付賬款之賬面值與其公允價值相若。
未按公允價值列賬的金融工具
截至2022年12月31日和2021年12月31日，綜合資產負債表中未按公允價值列賬的金融工具的估計公允市場價值如下：
2022年12月31日2021年12月31日
攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值
(單位：百萬)
融資應收賬款$19,260$18,827$15,376$15,605
債務$22,962$22,651$20,897$21,091
融資應收賬款
融資應收賬款的公允價值基於其相關現金流量按當前市場利率的折現值，並被歸類為第3級公允價值計量。
182

債務
除CNH Industrial Finance Europe S.A.發行的債券和CNH Industrial N.V.發行的債券被歸類為1級公允價值計量外，所有債務都被歸類為2級公允價值計量。
注16：股東權益
CNH工業公司章程規定了歐元的法定股本40百萬美元，分為2億股普通股和2將與相關普通股一起持有的10億股特別投票權股票，每股面值為歐元0.01。截至2022年12月31日，該公司的股本為歐元18百萬美元(等同於$25百萬美元)，全額繳費，幷包括1,364,400,196普通股(1,344,240,971已發行的普通股和20,159,225公司按下一節所述以庫房形式持有的普通股)及396,474,276特別投票權股份(371,072,953已發行的特別投票權股票，淨額25,401,323本公司以庫房形式持有的特別有表決權股份，詳情見下文)。
CNH工業公司股本構成在2022年、2021年和2020年期間的變化如下：
(股份數量)
CNH工業
N.V.公共
股票
CNH工業
N.V.忠誠度計劃特別計劃
有表決權的股份
CNH合計
工業新澤西
股票
截至2019年12月31日的CNH Industrial N.V.股票總數1,350,132,117 387,951,166 1,738,083,283 
增資3,778,354 — 3,778,354 
普通股回購— — — 
特別有表決權股份的退役— (16,623,012)(16,623,012)
截至2020年12月31日的CNH Industrial N.V.股票總數1,353,910,471 371,328,154 1,725,238,625 
增資2,166,529 — 2,166,529 
普通股回購— — — 
特別有表決權股份的退役— (109,904)(109,904)
截至2021年12月31日的CNH Industrial N.V.股票總數1,356,077,000 371,218,250 1,727,295,250 
增資554,023 — 554,023 
普通股回購(12,390,052)— (12,390,052)
特別有表決權股份的退役— (145,297)(145,297)
截至2022年12月31日的CNH Industrial N.V.股票總數1,344,240,971 371,072,953 1,715,313,924 
在截至2022年和2021年12月31日的年度內，0.1百萬美元和0.1根據特別投票權股份-條款及條件，在根據特別投票權股份轉讓及分配特別投票權股份後，於忠誠股東名冊上註銷相應數目的合資格普通股後，本公司分別以不加代價的方式收購了100,000股特別投票權股份。
此外，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，公司實現了0.6百萬美元和2.2根據本公司的股票補償計劃，分別為100萬股普通股，主要是由於歸屬或行使基於股票的獎勵。進一步討論見“附註17：基於股份的薪酬”。
忠誠度投票計劃
為了獎勵公司普通股的長期所有權並促進其股東基礎的穩定，CNH工業公司章程規定了一項忠誠度投票計劃，給予符合條件的長期股東相當於二他們持有的CNH工業公司每股普通股的投票權。這是通過發行特別有表決權的股票來實現的。
股東可隨時選擇參與忠誠度投票計劃，要求將其持有的全部或部分普通股登記在本公司的獨立登記冊(“忠誠度登記冊”)。如果該等普通股已在忠誠度登記冊登記連續三年以同一股東的名義，該等股份將成為“合資格普通股”，而有關股東將有權就每一股該等合資格普通股收取一股特別投票權股份，而該等股份只可在股東保留相關普通股並將其登記在忠誠股東名冊內的情況下保留。
股東無須就分配特別投票權股份向本公司支付任何款項。
183

普通股可以自由轉讓，而特別有表決權的股票在有限的情況下只能轉讓，它們不在紐約證券交易所或米蘭泛歐交易所上市。特別是，在任何時候，符合資格的普通股的持有者如果希望在有限的特定情況下轉讓該等普通股(例如，通過繼承、捐贈或其他轉讓向關聯公司或親屬轉讓)，必須要求從忠誠度登記冊上註銷該等符合資格的普通股。於忠誠度登記冊取消登記後，該等普通股不再符合資格普通股，因此，該等普通股持有人須將與轉讓的普通股相關的特別有表決權股份免費轉讓予本公司。
特別表決權股份具有最低限度的經濟權利，因為特別表決權股份的目的是通過授予額外的特別表決權股份的方式授予長期股東額外的表決權，而不授予該等股東任何額外的經濟權利。然而，根據荷蘭法律，這種特殊的有表決權的股份不能完全排除在經濟權利之外。因此，《公司章程》規定，特別有表決權的股份只獲得最低限度的股息，不進行分配，而是分配給單獨的特別股息儲備。這筆特別股息準備金對普通股每股收益的影響並不大。
財務處 股票
為了在適當的時間內保持必要的經營靈活性，包括計劃的實施，2022年4月13日，年度股東大會(“年度股東大會”)授權董事會在一段時間內通過泛歐交易所米蘭和紐約證券交易所的股票交易或其他方式收購公司資本中的普通股，期限為18月(即截至2023年10月12日及包括該日)。根據這種授權，董事會的權力最多限於10%的已發行普通股，並遵守適用的規則和規定，每股普通股的最高價格等於收購日期前五個交易日每個交易日的最高價格的平均值，如泛歐交易所米蘭或紐約證券交易所(視情況而定)的官方價目表所示10%(最高價格)，每股普通股的最低價格等於收購日期前五個交易日的最低價格的平均值，減去泛歐交易所米蘭或紐約證券交易所(視情況而定)的官方價目表所示的最低價格10%(最低價格)。
無論是授權的續簽，還是任何計劃的推出，公司都沒有義務回購任何普通股。任何新計劃的推出都將取決於董事董事會的進一步決議。在任何情況下，根據適用的法律法規，此類計劃可隨時因任何原因暫停、中止或修改，而無需事先通知。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司回購12.4根據回購計劃，其普通股在米蘭泛歐交易所和多邊交易設施(MTF)上發行了100萬股。截至2022年12月31日，公司持有20.2國庫普通股100萬股，扣除為履行其股票補償計劃規定的義務而轉讓的普通股，總費用為#美元227百萬美元。視市場及業務情況等因素，本公司可隨時繼續或暫停購買其普通股，恕不另行通知。
於截至2022年12月31日止年度內，本公司無償收購約0.1於符合資格的普通股從忠誠度登記冊註銷登記後，於轉讓及分配特別投票權股份予那些符合資格的普通股在忠誠度登記冊不間斷的三年登記期後有資格獲得特別投票權股份的股東後，淨額為百萬股特別投票權股份。截至2022年12月31日，公司持有25.4國庫中的百萬股特別投票權股份。
分紅
2023年2月2日，CNH工業公司宣佈，其董事會打算向公司股東推薦並提議派發歐元的股息0.36每股普通股，總額約為歐元483百萬美元(相當於大約$511百萬美元)，但須經本公司股東批准。
2022年3月3日，CNH Industrial N.V.董事會向公司股東建議並提議
公司宣佈股息為歐元0.28每股普通股，總額約為歐元380百萬美元(相當於大約$412百萬，按歐洲央行2022年4月20日報告的匯率折算)。這項提議在2022年4月13日舉行的年度股東大會上得到了公司股東的批准。
公司僅有權向股東和其他有權獲得可分配利潤的人進行分配，前提是公司的股權超過了根據法律規定必須保留的股本實繳部分和準備金的總和。不得就公司以自有股本持有的股份向公司本身分配利潤。
184

注17：基於股份的薪酬
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，CNH工業公司確認的基於股份的薪酬支出總額為87百萬，$78百萬美元，以及$30分別為百萬美元。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，CNH工業公司確認了與基於股份的薪酬支出有關的總税收優惠$11百萬，$6百萬美元和美元3分別為100萬美元。截至2022年12月31日，CNH工業公司與非既得獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出約為$142在適用的情況下，根據與實現具體業績目標和服務期限有關的當前假設計算100萬美元。未確認的基於股份的薪酬成本將在以下加權平均期內確認1.6好幾年了。
CNH Industrial的股權獎勵受CNH Industrial N.V.股權激勵計劃(“CNH Industrial EIP”)和CNH Industrial N.V.董事薪酬計劃(“CNH Industrial DCP”)的管轄。
在2014年4月16日舉行的年度股東大會上，公司股東批准採用CNH Industrial EIP，這是一個總括計劃，定義了任何後續長期激勵計劃的條款和條件。根據薪酬委員會制定的條款和條件，董事允許向CNH實業的任何現任或未來高管、高管、員工或服務提供商授予以下特定類型的股權獎勵：股票期權、股票增值權、限制性股票單位、限制性股票、績效股票或績效股票單位，以及以現金、普通股或兩者的任意組合支付的其他基於股票的獎勵。
2020年2月，董事會批准發行最多50EIP下的普通股為100萬股。在2020年4月16日的年度股東大會上，公司股東批准發行至多7根據《2021-2023年長期激勵計劃》(下文所述)，向執行董事發放100萬股普通股。
作為分拆的一部分，CNH工業在2022年由董事、高級管理人員和其他員工持有的任何未完成的獎勵，在2021年12月被加速，相關的股權激勵由CNH工業以CNH工業股票形式發放。作為分拆的結果，2023年和2024年剩餘的未完成獎勵被轉換為參與者受僱後旋轉的實體。因此，對於依維柯集團員工而言，2023年和2024年CNH Industrial EIP歸屬下的相關股票獎勵在分拆生效日期轉換為依維柯集團N.V.的普通股。CNH Industrial EIP的轉換包括適當的調整機制，以確保根據該計劃授予所有受益人的未歸屬獎勵的價值在依維柯集團N.V.和CNH Industrial N.V.的員工分拆前和分拆後保持不變。
績效份額單位
2021-2023年長期激勵計劃
2020年2月，董事會批准了生態工業園下的2021-2023年長期激勵計劃。2020年12月，CNH工業公司向其主要高管和精選員工發放了新的PSU，其財務業績目標涵蓋三年制以2024年2月28日為懸崖背心的時期達到頂峯。兩個內部財務指標，工業ROIC(調整後EBIT(税後)與平均工業投資資本的比率)和調整後每股收益(不包括任何非經常性項目(税後)的淨收益(虧損)除以在完全攤薄基礎上的加權平均普通股流通股數量)，加權50每個百分比和一個乘數-基於CNH Industrial在比較組中的股東總回報百分比排名-將確定所賺取的PSU總額。內部財務指標的支付係數最高可達200%，基於市場的TSR決定因素的支出係數為125%。這些指標被視為績效授予條件。因此，補償成本將根據是否被認為可能滿足履行條件來累算。根據本計劃發放的PSU獎勵的公允價值將通過使用授予日CNH Industrial N.V.的股票價格計算，該價格根據歸屬期間不會收到的未來股息的現值進行調整。
截至2020年12月31日，CNH實業發行5百萬PSU。由於沒收或業績目標實現程度的原因，最終將授予的股份總數可能與最初估計的不同。2020年頒發的獎項的加權平均公允價值為#美元。10.83每股。根據該計劃頒發的2020年PSU獎於2020年12月4日頒發給主要高管和精選員工，並於2020年12月14日頒發給CNH工業公司主席。 在2021年期間，CNH工業公司發佈了另一份3向首席執行官、主要高管和精選員工發放百萬PSU。2021年頒發的獎項的加權平均公允價值為#美元。13.13每股。
從2022年1月1日起，依維柯集團業務通過法定分拆的方式從CNH工業公司分離出來，依維柯集團成為獨立於CNH工業公司的上市公司。作為分拆的一部分，根據CNH工業股權激勵計劃(或“CNH工業EIP”)，由董事、高級管理人員和其他員工於2022年4月持有的任何未完成獎勵於2021年12月加快進行，相關股權激勵由CNH工業以CNH工業股票形式發放。此外，作為分拆的結果，2023年和2024年剩餘的未支付賠償金被轉換為參與者受僱從事員額分拆的實體。CNH Industrial EIP的轉換包括適當的調整機制，以確保依維柯集團和CNH Industrial N.V.的員工在分拆前和分拆後授予該計劃下所有受益人的未歸屬獎勵的價值保持不變。
185

2022-2024年長期激勵計劃
2022年，董事會批准了生態工業園下的2022-2024年長期激勵計劃。與之前的2021-2023年EIP一樣，2022-2024年的EIP具有覆蓋三年歸屬期的財務業績目標。與2021-2023年EIP類似，兩個內部財務指標，工業ROIC(調整後EBIT(税後)與平均工業投資資本的比率)和調整後每股收益(不包括任何非經常性項目(税後)的淨收益(虧損)除以完全攤薄基礎上的加權平均普通股流通股數量)，加權50每個百分比和一個乘數-基於CNH Industrial在比較組中的股東總回報百分比排名-將確定所賺取的PSU總額。然而，這兩個EIP的不同之處在於，2022-2024年的EIP在ROIC和EPS方面都有更高的績效成就門檻，但其TSR百分位數排名的比較指標組列表較少。
2022年CNH工業發佈2.5百萬PSU。由於沒收或業績目標實現程度的原因，最終將發行的股票總數可能與最初的估計不同。2022年頒發的獎項的加權平均公允價值為#美元。14.04每股。
下表反映了截至2022年12月31日的年度的《2021-2023年長期激勵計劃》下PSU的活動情況：
2022
性能
股票
加權
平均值
授予日期
公允價值
截至2021年12月31日未歸屬9,421,225 $11.55 
減少：轉移到依維柯集團的獎項(1,950,170)10.87 
加分：對連續僱員的獎勵進行調整1,093,025 不適用
截至2022年1月5日的未歸屬8,564,080 7.31 
授與2,456,659 14.04 
被沒收/取消(173,331)8.89 
既得— — 
年終未歸屬10,847,408 $8.81 
限售股單位
在2020、2021和2022年，CNH工業發行了大約5百萬，1百萬美元，以及2向主要管理人員和特定員工提供百萬股限制性股票單位(“RSU”)，加權平均公允價值為$10.87, $14.39、和$13.90分別為每股。獎勵的公允價值是使用授予日CNH Industrial N.V.的股票價格來衡量的，該價格根據員工在授予期間不會獲得的未來股息的現值進行了調整。RSU以基於時間的服務需求為基礎。
2021-2023年長期激勵計劃
2020年12月4日，CNH工業發佈二將RSU補助金單獨發放給主要高管和精選的員工。根據RSU的第一筆撥款，1.1向選定的員工授予了100萬個RSU，加權平均公允價值為$11.43..。這些獎項於2020年12月31日授予。在RSU的第二筆撥款下，3.3百萬個RSU被授予選定的員工，並將被授予三等額分期付款三一年期間。第一批，包括1.1100萬盧比，原定於2022年4月30日歸屬。第二批和第三批將分別於2023年4月30日和2024年4月30日授予。2020年12月三檔獎項組別的加權平均公允價值為$11.23, $11.02、和$10.82，分別為。
2020年12月14日，CNH工業發佈120給CNH工業公司主席1000個RSU，其中17千人於2020年12月31日歸屬。這些獎勵的加權平均公允價值為$。10.96。剩下的1031,000個RSU歸屬三等額分期付款分別為2022年4月30日、2023年4月30日和2024年4月30日。這些獎勵的公允價值為$10.76, $10.55及$10.35，分別為。
在2021年期間，CNH工業公司發佈了另一份1.5向首席執行官、主要高管和精選員工支付100萬RSU。在頒發的獎項中，1.2數百萬人將被授予三在三年內等額分期付款。第一批，包括0.4100萬盧比，原定於2022年4月31日歸屬。第二批和第三批將分別於2023年4月31日和2024年4月31日授予。這些獎項的加權平均公允價值為$。14.04第一批每股，$13.84第二批的每股收益，以及$13.66第三批股票的每股收益。2021年頒發的其餘獎勵的累積加權平均公允價值為#美元。16.73。2021年，CNH工業預計到分拆，加快了授予日期為2022年4月31日至2021年12月1日的獎勵的速度，不包括授予首席執行官和董事長的股份。因此，CNH工業公司記錄了$5由於這些獎項的加速而產生的百萬美元的費用。於2021年歸屬的股份之加權平均公允價值為$11.75每股。
186

2022-2024年長期激勵計劃
2022年CNH工業發佈2.3百萬個RSU。由於沒收或業績目標實現程度的原因，最終將發行的股票總數可能與最初的估計不同。2022年頒發的獎項的加權平均公允價值為#美元。13.90每股。
下表反映了截至2022年12月31日的2017-2019年長期激勵計劃和2021-2023年長期激勵計劃下的RSU活動：
2022
受限
股票
加權
平均值
授予日期
公允價值
年初未歸屬4,370,079 $11.72 
減少：轉移到依維柯集團的獎項(1,039,271)10.98 
加分：對連續僱員的獎勵進行調整485,692 不適用
截至2022年1月5日的未歸屬3,816,500 6.76 
授與2,275,329 13.90 
被沒收(143,410)10.96 
既得(524,524)6.62 
年終未歸屬5,423,895 $9.66 
其他基於股份的薪酬信息
下表提供了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的其他基於股份的薪酬信息：
202220212020
(單位：百萬)
已行使期權和已歸屬股份的總內在價值$22 $35 $41 
歸屬股份的公允價值$3 $25 $42 
注18：每股收益
公司的每股基本收益(“EPS”)是通過普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。
稀釋每股收益反映瞭如果稀釋證券被轉換為普通股可能發生的稀釋。稀釋證券的影響是用庫存股方法計算的。
187

下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的基本每股收益和稀釋每股收益的計算。
202220212020
(單位：百萬，不包括每股數據)
基本信息：
可歸因於CNH工業公司的淨收益(虧損)$2,029 $1,723 $(493)
CNH工業公司持續經營的淨收益(虧損)2,029 1,792 (212)
CNH工業公司非持續經營的淨收益(虧損)— (69)(281)
普通股股東應佔每股基本收益(虧損)：
加權平均已發行普通股-基本1,351 1,354 1,351 
持續運營$1.50 $1.32 $(0.15)
停產經營$— $(0.05)$(0.21)
每股基本收益(虧損)$1.50 $1.27 $(0.36)
稀釋：
可歸因於CNH工業公司的淨收益(虧損)$2,029 $1,723 $(493)
CNH工業公司持續經營的淨收益(虧損)2,029 1,792 (212)
CNH工業公司非持續經營的淨收益(虧損)— (69)(281)
加權平均已發行普通股-基本1,351 1,354 1,351 
攤薄證券的效果(攤薄時)：
股票補償計劃11 7 — 
加權平均已發行普通股--稀釋後(A)1,362 1,361 1,351 
持續運營$1.49 $1.32 $(0.15)
停產經營$— $(0.05)$(0.21)
稀釋後每股收益(虧損)$1.49 $1.27 $(0.36)
(A)截至2022年12月31日和2021年12月31日的12個月0.50百萬美元和0.06由於反攤薄影響，稀釋後每股收益的計算中不包括100萬股。
188

注19：累計其他綜合收益(虧損)
本公司在全面收益(虧損)中的份額包括淨收益加上其他全面收益，其中包括被指定為現金流量對衝的某些衍生品的公允價值變化、養老金和其他退休福利計劃的某些變化、外幣換算損益、可供出售證券的公允價值變化、公司在採用權益法核算的實體的其他全面收益中所佔份額以及對淨收益減去淨收益和可歸因於非控制權益的其他全面收益中的金額進行重新分類。有關本公司衍生工具的詳情，請參閲“附註15：金融工具”。有關公司養老金和退休福利義務的更多信息，請參閲“附註12：員工福利計劃和退休後福利”。公司的其他全面收益(虧損)總額計入累計的其他全面收益(虧損)。其他綜合收益(虧損)的每個組成部分的税收影響如下：
截至2022年12月31日的年度
(單位：百萬)
毛收入
金額
收入
税費
網絡
金額
現金流量套期保值未實現收益(虧損)$56 $(12)$44 
退休計劃資金狀況的變化29 12 41 
外幣折算158 — 158 
使用權益法的實體其他綜合虧損份額(25)— (25)
其他綜合損失$218 $— $218 
截至2021年12月31日的年度
(單位：百萬)
毛收入
金額
收入
税費
網絡
金額
現金流量套期保值未實現收益(虧損)$2 $(13)$(11)
退休計劃資金狀況的變化109 (15)94 
外幣折算247 — 247 
使用權益法的實體其他綜合虧損份額(93)— (93)
其他綜合損失$265 $(28)$237 
截至2020年12月31日的年度
(單位：百萬)
毛收入
金額
收入
税費
網絡
金額
現金流量套期保值未實現收益(虧損)$57 $(9)$48 
退休計劃資金狀況的變化(10)7 (3)
外幣折算(735)— (735)
使用權益法的實體其他綜合虧損份額20 — 20 
其他綜合收益$(668)$(2)$(670)
189

累計其他綜合收益(虧損)的各個組成部分扣除税項後的變動情況如下：
(單位：百萬)
未實現
收益(虧損)在
現金流
套期保值
更改中
退休計劃‘
資金支持
狀態
外國
貨幣
翻譯
分享其他股份
全面
的收入
實體使用
《公平》
方法
總計
平衡，2019年12月31日$(54)$(650)$(1,145)$(153)$(2,002)
其他全面收益(虧損)，重新分類前74 143 (739)20 (502)
從其他全面收益中重新分類的金額(26)(146)— — (172)
其他全面收益(虧損)1
48 (3)(739)20 (674)
某些税務影響的重新分類
— — — — — 
平衡，2020年12月31日$(6)$(653)$(1884)$(133)$(2,676)
其他全面收益(虧損)，重新分類前(20)202 241 (93)330 
從其他全面收益中重新分類的金額9 (108)— — (99)
其他全面收益(虧損)1
(11)94 241 (93)231 
平衡，2021年12月31日$(17)$(559)$(1,643)$(226)$(2,445)
依維柯集團分拆19 233 (316)12(52)
餘額，2022年1月1日2 (326)(1,959)-214(2,497)
其他全面收益(虧損)，重新分類前(126)102 159 (25)110 
從其他全面收益中重新分類的金額170 (61)— — 109 
其他全面收益(虧損)1
44 41 159 (25)219 
平衡，2022年12月31日$46 $(285)$(1,800)$(239)$(2,278)
 
(1)不包括分配給非控股權益的其他綜合(收入)損失$(1)，百萬，$6百萬美元和美元4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。

2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，從累計其他全面收益(虧損)的每個組成部分中重新歸類的重大金額包括：
從其他類別重新分類的金額
綜合收益(虧損)
合併報表
運營部
20222021
(單位：百萬)
現金流對衝$1 $(2)淨銷售額
219 11 銷貨成本
(3)4 其他，淨額
(30)(3)利息支出
(17)(1)所得税
$170 $9 
退休計劃資金狀況的變化：
精算損失攤銷$18 $30 *
攤銷先前服務費用(126)(136)*
47 (14)所得税
$(61)$(120)
重新分類總額，扣除税額$109 $(111)
 
(*)這些數額包括在定期養卹金淨額和其他退休後福利費用中。有關更多信息，請參閲“附註12：僱員福利計劃和退休後福利”。
190

注20：細分市場報告
公司管理其運營的運營部門基於公司首席運營決策者(“CODM”)用來評估業績和作出資源分配決策的內部報告。這些部門是根據公司提供的產品和服務進行組織的。
CNH實業擁有三運營部門(在持續運營中)：
農業設計、製造和分銷全線農業機械和機具，包括兩輪和四輪驅動拖拉機、履帶拖拉機、聯合收割機、葡萄和甘蔗收割機、乾草和飼料設備、種植和播種設備、整地和耕作工具以及材料處理設備。農業設備以新荷蘭農業和凱斯IH品牌銷售。專注於地區的品牌包括：農業拖拉機的斯太爾；專門從事耕作和播種系統的Flexi-Coil；米勒製造應用設備；提供耕作、播種和乾草和飼料工具的Kongskilde。此外，從2021年12月開始，瑞文被納入農業部門，為CNH工業公司帶來了數字農業、精密技術和自主系統開發方面的領先者。
施工設計、製造和分銷全系列建築設備，包括挖掘機、履帶式推土機、平地機、輪式裝載機、反剷裝載機、滑移轉向裝載機和緊湊型履帶裝載機。建築設備以凱斯建築設備、新荷蘭建築和Eurocomach品牌銷售。
金融服務向終端客户提供零售票據和租賃融資，用於購買通過CNH工業品牌經銷商網絡銷售的新的和二手的農業和建築設備和零部件，以及循環收費賬户融資和其他金融服務。金融服務公司還為CNH工業品牌經銷商和分銷商提供批發融資。此外，金融服務為CNH實業公司提供貿易應收賬款保理業務。CNH工業金融服務公司的歐洲業務由依維柯集團的金融服務部門提供支持。CNH工業金融服務公司為依維柯集團在北美、南美和亞太地區的公司提供金融服務。
農業和建築業這兩個工業部門開展的活動以及公司職能統稱為“工業活動”。
各報告分部的收入為該分部因業務活動而直接產生或應佔的收入，包括與第三方交易的收入以及與其他分部交易的收入，按正常市場價格確認。分部開支指各分部與第三方及其他營運分部的業務活動所產生的開支，或在其他情況下可直接歸屬於該分部的開支。與其他業務部門的業務活動產生的費用按正常市場價格確認。
CODM參照工業活動部門，評估部門業績，並根據調整後的息税前利潤作出資源分配決定。本公司認為，調整後息税前利潤更全面地反映了工業活動部門的盈利能力。調整後的工業活動息税前利潤(EBIT)定義為所得税、金融服務業績、工業活動利息支出(淨額)、匯兑損益、養老金和其他離職後福利成本的財務和非服務部分、重組費用和某些非經常性項目前的淨收益(虧損)。特別是，非經常性項目是特別披露的項目，管理層認為這些項目是罕見的或離散的事件，性質上不常見，不能反映正在進行的運營活動。
參照金融服務，CODM根據美國公認會計原則編制的淨收入評估該部門的業績，並就資源分配作出決定。
191

下表包括截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度工業活動調整後息税前利潤與淨收入的對賬，這是最具可比性的美國公認會計準則財務指標。
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
農業$2,456 $1,810 $880 
施工124 90 (184)
未分配的項目、抵銷和其他(147)(137)(113)
工業活動調整後息税前利潤總額2,433 1,763 583 
金融服務淨收入338 349243 
金融服務業所得税125 107 85 
工業活動利息支出扣除利息收入和抵銷的淨額(119)(118)(140)
外匯(收益)損失，工業活動淨額(59)(1)(12)
養卹金的財務和非服務部分以及工業活動的其他離職後福利費用(1)
124 143 (9)
工業活動改制費用(31)(35)(22)
商譽減值費用— — (585)
工業活動的其他離散項目(2)
(25)(178)(256)
税前收益(虧損)2,786 2,030 (113)
所得税優惠(費用)(747)(229)(85)
停產(虧損)淨額$— $(41)$(240)
淨收益(虧損)$2,039 $1,760 $(438)
(1)在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內，本項目包括税前收益#美元90百萬，$119百萬美元和美元119因攤銷而產生的百萬美元，約4.5美元的年份527在截至2022年12月31日和2021年12月31日的一年中，該項目還包括税前收益$24百萬美元和美元5作為攤銷的結果，超過4美元的年份1012021年第四季度，美國對一項醫療保健計劃進行了2021年的修改，產生了100萬項積極影響。在截至2020年12月31日的年度內，本項目還包括税前非現金結算費用#美元。124分別是由於購買年金合同以償還部分未償還的美國養老金義務而產生的。
(2)在截至2022年12月31日的年度內，本項目包括$43百萬美元的資產減記，25因剝離依維柯集團業務而產生的百萬美元離職費用和22與待售的烏鴉部門活動有關的百萬美元費用，包括出售工程電影和Aerostar部門的損失，由#美元部分抵消65出售我們的加拿大零件庫獲得了100萬美元的收益。在2021年12月31日終了的年度內，本項目包括#美元133與依維柯集團業務剝離有關的百萬離職費用和#美元的費用57與收購Raven Industries，Inc.相關的交易成本為100萬美元，部分被收益#美元抵消12百萬美元，用於君主拖拉機投資的公允價值調整。在截至2020年12月31日的年度，本項目主要包括無形資產和其他長期資產的減值。
下表提供了金融服務部門的關鍵部門信息：
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
金融服務淨收入(來自持續業務)$338 $349 $243 
金融服務利息收入(1)
$1,149 $918 $964 
金融服務利息支出$601 $409 $485 
(1)這一數額不包括包括在經營租約租金中的利息。
沒有向CODM報告用於評估業績和分配資源的分類資產。然而，CODM按經營部門審查長期資產的支出，因此，下面也列出了這一信息。
192

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的其他運營部門信息摘要如下：
 
截至十二月三十一日止的年度，
202220212020
(單位：百萬)
收入：
農業$17,969 $14,721 $10,923 
施工3,572 $3,081 $2,170 
淘汰和其他— $— $(10)
工業活動淨銷售額21,541 $17,802 $13,083 
金融服務1,996 $1,672 $1,660 
淘汰和其他14 $22 $36 
總收入$23,551 $19,496 $14,779 
折舊及攤銷(*)：
農業$287 $254 $248 
施工38 $38 $46 
其他活動和調整— $1 $2 
工業活動的折舊和攤銷325 $293 $296 
金融服務2 $2 $2 
折舊及攤銷$327 $295 $298 
長期資產支出(**)：
農業$393 $307 $185 
施工63 $53 $42 
其他活動— $— $2 
工業活動長期資產支出456 $360 $229 
金融服務5 $5 $3 
用於長期資產的支出$461 $365 $232 

(*)不包括經營租賃中的設備
(**)不包括經營租賃設備和使用權資產
地理信息
CNH工業公司的主要辦事處設在英國倫敦。在英國從外部客户那裏獲得的收入為557百萬，$548百萬美元，以及$428分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。在世界其他地區，從外部客户那裏獲得的收入為22,994百萬，$18,948百萬美元，以及$14,351分別為2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。以下按目的地重點介紹了從世界其他地區的外部客户那裏獲得的收入：
 
202220212020
(單位：百萬)
美國$8,189 $6,387 $5,054 
意大利592 556 427 
法國1,123 1,084 972 
巴西3,904 2,414 1,553 
德國674 564 479 
加拿大1,530 1,341 918 
澳大利亞982 857 644 
西班牙263 283 231 
阿根廷565 418 346 
波蘭449 425 267 
其他4,723 4,619 3,460 
來自世界其他地區外部客户的總收入$22,994 $18,948 $14,351 
193

位於聯合王國的長期有形和無形資產總額為#美元。128百萬美元和美元132截至2022年12月31日和2021年12月31日，這類資產分別為100萬美元，而位於世界其他地區的此類資產總額為7,357百萬美元和美元7,498分別為2022年12月31日和2021年12月31日。以下按地理位置重點介紹了世界其他地區的長壽有形和無形資產：
12月31日，
20222021
(單位：百萬)
美國$5,669 $5,801 
意大利437 424 
法國48 48 
德國17 19 
西班牙1 1 
加拿大548 568 
巴西162 127 
中國55 61 
其他420 449 
世界其他地區的長期資產總額$7,357 $7,498 
在2022年、2021年和2020年，CNH工業沒有一個外部客户佔綜合收入的10%或更多。
注21：關聯方信息
截至2022年12月31日及2021年12月31日，CNH Industrial的關聯方主要為EXOR N.V.及由EXOR N.V.控制或對其有重大影響的公司，包括Stellantis N.V.(前身為菲亞特克萊斯勒汽車公司，於2021年1月16日通過跨境合法合併方式與標緻合併)及其附屬公司和聯營公司(“Stellantis”)，以及依維柯集團(依維柯集團)，於2022年1月1日起根據荷蘭法律以分拆方式與CNH Industrial N.V.分離，成為獨立於CNH Industrial的上市公司。。
截至2022年12月31日，EXOR N.V.42.8該公司擁有CNH工業公司百分之百的投票權，並有能力對提交給CNH工業公司股東投票表決的決定產生重大影響，包括批准年度股息、選舉和罷免董事、合併或其他業務合併、收購或處置資產、發行股權和產生債務。上述百分比是根據(I)EXOR N.V.擁有的普通股和特別投票權股份總數與(Ii)截至2022年12月31日CNH工業公司已發行普通股和特別投票權股份總數的比率計算得出的。此外，CNH工業公司與其未合併的子公司和附屬公司進行交易，CNH工業公司對這些子公司和附屬公司有重大影響或共同控制。
本公司的審計委員會審查和評估所有重大關聯方交易。
與EXOR N.V.及其子公司和附屬公司的交易
Exor N.V.是一家在歐洲的投資控股公司。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內，CNH工業公司沒有與EXOR N.V.達成任何重大交易。
關於通過從菲亞特分拆成立菲亞特工業公司(現為CNH工業公司)(後來合併為菲亞特克萊斯勒汽車公司，即現在的Stellantis)，兩家公司簽訂了一份主服務協議(MSA)，其中規定了CNH工業公司和Stellantis公司的服務提供商子公司向接受服務的子公司提供服務的主要條款和條件。按照結構，適用的服務提供商和服務接收方子公司通過簽署可能包含附加條款和條件的選擇加入函而成為MSA的締約方。根據MSA，服務接受者必須向服務提供者支付服務的實際成本外加商定的利潤。在2022年至2021年期間，Stellantis子公司根據MSA的條款和條件以及適用的選擇加入函，向CNH工業公司提供了會計、現金管理、廠房和設備維護、安全、信息系統和培訓等行政服務。
此外，CNH工業公司和Stellantis公司可能在正常業務過程中從事其他小型交易。
194

與Stellantis的這些交易在公司的合併財務報表中反映如下：
202220212020
(單位：百萬)
淨銷售額$— $— $— 
銷貨成本$17 $31 $17 
銷售、一般和行政費用$48 $59 $55 
 
2022年12月31日2021年12月31日
(單位：百萬)
應收貿易賬款$— $— 
貿易應付款$14 $20 
分拆後與依維柯集團的交易
CNH工業公司和依維柯集團分拆後達成交易，包括將依維柯集團的發動機出售給CNH工業公司。此外，在分拆的同時，兩家公司簽訂了與一般行政和具體技術事項有關的服務合同，由CNH工業公司向依維柯集團提供，反之亦然，如下所示：
主服務協議：CNH實業和依維柯集團達成協議兩年制主服務協議(“MSA”)，每一方(及其子公司)可向另一方(及其子公司)提供服務。管理服務協議下提供的服務主要涉及房舍和倉庫的租賃以及信息技術服務。
發動機供應協議：關於依維柯集團向CNH工業公司分拆後越野發動機的設計和供應，依維柯集團和CNH工業公司達成了一項十年根據“發動機供應協議”(“ESA”)，依維柯集團將向CNH工業公司出售分拆後的柴油、CNG和LNG發動機，並提供售後服務。
金融服務協議：關於CNH實業在分拆後向依維柯集團進行的某些金融服務活動，或反之亦然，就分拆契據的簽署，CNH實業與依維柯集團訂立三年制總服務協議(“金融服務協議”)，根據該協議，每一締約方(及其子公司)可向另一方(及其子公司)提供服務和/或金融服務活動。FS MSA提供的服務主要涉及向供應商、分銷網絡和客户提供批發和零售融資活動。
與依維柯集團分拆後的交易反映在合併財務報表中如下：
202220212020
(單位：百萬)
淨銷售額$48 $21 $28 
銷貨成本$930 $948 $601 
銷售、一般和行政費用$— $— $— 
 
2022年12月31日2021年12月31日
(單位：百萬)
應收貿易賬款$21 $87 
依維柯集團應收賬款$298 $— 
貿易應付款$184 $181 
應付款給依維柯集團N.V.$156 $502 
195

與未合併的子公司和關聯公司的交易
CNH工業公司銷售農業和建築設備，並向未合併的子公司和附屬公司提供技術服務，如CNH de墨西哥SA de CV、Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A.S.和New Holland HFT Japan Inc.。CNH工業公司還從未合併的子公司和附屬公司購買設備，如Turk Traktor ve Ziraat Makineleri A.S.這些交易主要影響收入、財務、利息和其他收入、售出貨物的成本、應收貿易款項和應付款項，列示如下：
 
202220212020
(單位：百萬)
淨銷售額$400 $402 $211 
銷貨成本$554 $496 $399 
 
2022年12月31日2021年12月31日
(單位：百萬)
應收貿易賬款$— $— 
貿易應付款$100 $101 
在2022年12月31日和2021年12月31日，CNH工業公司承諾為其關聯公司提供擔保和承諾，金額為#美元19百萬美元和美元15100萬歐元，分別與CNH Industrial Capital Europe S.A.S.

196