cenx-2022123100009491572022FY假的http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#DerivativeAssetsCurrent http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#DerivativeLiabilitiesCurrent http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent0.0533547236648508499http://fasb.org/us-gaap/2022#GainLossOnDerivativeInstrumentsNetPretax00009491572022-01-012022-12-3100009491572022-06-30iso421:USD00009491572023-02-23xbrli: 股票00009491572021-01-012021-12-3100009491572020-01-012020-12-31iso421:USDxbrli: 股票00009491572022-12-3100009491572021-12-310000949157美國公認會計準則：優先股成員2019-12-310000949157美國通用會計準則：普通股成員2019-12-310000949157US-GAAP：額外實收資本會員2019-12-310000949157US-GAAP：美國財政股成員2019-12-310000949157US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-12-310000949157US-GAAP：留存收益會員2019-12-3100009491572019-12-310000949157US-GAAP：留存收益會員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：額外實收資本會員2020-01-012020-12-310000949157美國公認會計準則：優先股成員2020-12-310000949157美國通用會計準則：普通股成員2020-12-310000949157US-GAAP：額外實收資本會員2020-12-310000949157US-GAAP：美國財政股成員2020-12-310000949157US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-12-310000949157US-GAAP：留存收益會員2020-12-3100009491572020-12-310000949157US-GAAP：留存收益會員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：額外實收資本會員2021-01-012021-12-310000949157美國公認會計準則：優先股成員2021-12-310000949157美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000949157US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310000949157US-GAAP：美國財政股成員2021-12-310000949157US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-310000949157US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000949157US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-12-310000949157美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310000949157美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000949157US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000949157US-GAAP：美國財政股成員2022-12-310000949157US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000949157US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000949157CENX：美國和冰島以及不斷變化的信貸機構成員2022-01-012022-12-310000949157CENX：美國和冰島以及不斷變化的信貸機構成員2021-01-012021-12-310000949157CENX：美國和冰島以及不斷變化的信貸機構成員2020-01-012020-12-310000949157CENX: Iceland Term Facility 會員2022-01-012022-12-310000949157CENX: Iceland Term Facility 會員2021-01-012021-12-310000949157CENX: Iceland Term Facility 會員2020-01-012020-12-310000949157CENX：GlencoRemember2022-12-31xbrli: pure0000949157US-GAAP：建築和建築改善成員SRT: 最低成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：建築和建築改善成員SRT: 最大成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：機械和設備成員SRT: 最低成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：機械和設備成員SRT: 最大成員2022-01-012022-12-310000949157SRT: 最低成員CENX：技術和軟件會員2022-01-012022-12-310000949157SRT: 最大成員CENX：技術和軟件會員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：製造設施成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：製造設施成員2022-06-222022-06-220000949157US-GAAP：製造設施成員2022-06-220000949157US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員CENX：GlencoRemember2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員CENX：GlencoRemember2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員CENX：GlencoRemember2020-01-012020-12-310000949157美國公認會計準則：供應承諾成員CENX：GlencoRemember2022-01-012022-12-310000949157美國公認會計準則：供應承諾成員CENX：GlencoRemember2021-01-012021-12-310000949157美國公認會計準則：供應承諾成員CENX：GlencoRemember2020-01-012020-12-310000949157CENX：與 Alumina Purchases 會員有關的爭議CENX：GlencoRemember2021-07-012021-07-310000949157CENX: vlissingen設施協議成員CENX: vlissingen 會員SRT: 附屬機構身份會員2022-12-090000949157CENX：GlencoRemember2022-01-012022-12-310000949157CENX：GlencoRemember2021-01-012021-12-310000949157CENX：GlencoRemember2020-01-012020-12-310000949157國家：美國2022-01-012022-12-310000949157國家：美國2021-01-012021-12-310000949157國家：美國2020-01-012020-12-310000949157國家:is2022-01-012022-12-310000949157國家:is2021-01-012021-12-310000949157國家:is2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值計量常任成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員2021-12-310000949157CENX：已修復變量倫敦金屬交易所 Swapnet 成員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員CENX：已修復變量倫敦金屬交易所 Swapnet 成員2022-12-310000949157CENX：已修復變量倫敦金屬交易所 Swapnet 成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員CENX：已修復變量倫敦金屬交易所 Swapnet 成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員2021-12-310000949157CENX: fxswap 會員2022-12-310000949157CENX: fxswap 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000949157CENX: fxswap 會員2021-12-310000949157CENX: fxswap 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員2021-12-310000949157CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2022-12-310000949157CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2021-12-310000949157US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2021-12-310000949157CENX：Cashouse 成員2022-12-310000949157CENX：Cashouse 成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000949157CENX：Cashouse 成員2021-12-310000949157CENX：Cashouse 成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2021-12-310000949157CENX：特遣隊義務成員2022-12-310000949157CENX：特遣隊義務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT: 最低成員2022-01-012022-12-31utr: mt0000949157CENX：特遣隊義務成員2021-12-310000949157CENX：特遣隊義務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT: 最低成員2021-01-012021-12-310000949157CENX：特遣隊義務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT: 最大成員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2021-12-310000949157CENX：固定為可變的倫敦金屬交易所 Wapassets 會員2021-12-310000949157CENX：已修復變量倫敦金屬交易所 WAP 成員2021-12-310000949157CENX：CashouseHedges 成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2022-01-012022-12-310000949157CENX：固定為可變的倫敦金屬交易所 Wapassets 會員2022-01-012022-12-310000949157CENX：已修復變量倫敦金屬交易所 WAP 成員2022-01-012022-12-310000949157CENX: fxswap 會員2022-01-012022-12-310000949157CENX：CashouseHedges 成員2022-01-012022-12-310000949157CENX：固定為可變的倫敦金屬交易所 Wapassets 會員2022-12-310000949157CENX：已修復變量倫敦金屬交易所 WAP 成員2022-12-310000949157CENX：CashouseHedges 成員2022-12-310000949157CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2020-12-310000949157CENX：已修復變量倫敦金屬交易所 WAP 成員2020-12-310000949157CENX: fxswap 會員2020-12-310000949157CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2021-01-012021-12-310000949157CENX：已修復變量倫敦金屬交易所 WAP 成員2021-01-012021-12-310000949157CENX: fxswap 會員2021-01-012021-12-310000949157CENX：2028 年到期的工業收入債券成員SRT: 最大成員2022-12-310000949157CENX：2028 年到期的工業收入債券成員2022-12-310000949157CENX：2028 年到期的工業收入債券成員2021-12-310000949157US-GAAP：國內信用額度成員CENX：美國循環信貸機制成員2022-12-310000949157US-GAAP：國內信用額度成員CENX：美國循環信貸機制成員2021-12-310000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX：冰島和不斷變化的信貸機制成員2022-12-310000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX：冰島和不斷變化的信貸機制成員2021-12-310000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX: Iceland Term Facility 會員2022-12-310000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX: Iceland Term Facility 會員2021-12-310000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX：Casthouse Facity會員2022-12-310000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX：Casthouse Facity會員2021-12-310000949157CENX：SeniorSecuredNotes75 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310000949157CENX：SeniorSecuredNotes75 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-310000949157CENX：Senior Convertible notes275 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310000949157CENX：Senior Convertible notes275 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-12-310000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX：Euribor 會員CENX: Iceland Term Facility 會員2022-12-310000949157CENX：SeniorSecuredNotes75 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-04-140000949157CENX：SeniorSecuredNotes75 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-04-142021-04-140000949157CENX：SeniorSecuredNotes75 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-01-012022-12-310000949157美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期CENX：Senior SecuredNotes 將於 2025 年 6 月 1 日到期會員美國公認會計準則：長期債務成員2022-01-012022-12-310000949157美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員CENX：Senior SecuredNotes 將於 2025 年 6 月 1 日到期會員美國公認會計準則：長期債務成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：債務工具贖回期三成員CENX：Senior SecuredNotes 將於 2025 年 6 月 1 日到期會員美國公認會計準則：長期債務成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員CENX：SeniorSecuredNotes75 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310000949157CENX：Senior Convertible notes275 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-04-090000949157CENX：Senior Convertible notes275 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-04-092021-04-090000949157CENX：Senior Convertible notes275 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員CENX：Senior Convertible notes275 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310000949157US-GAAP：國內信用額度成員2022-06-140000949157US-GAAP：信用證會員2022-06-140000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX: GrundartangilandsvirkJun會員2022-12-310000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX：冰島和不斷變化的信貸機制成員2022-09-300000949157US-GAAP：國內信用額度成員CENX：冰島和不斷變化的信貸機制成員2022-12-310000949157CENX：Casthouse Facity會員2021-11-012021-11-300000949157CENX：Casthouse Facity會員2021-11-020000949157CENX：Casthouse Facity會員2021-11-022021-11-020000949157CENX：Casthouse Facity會員2022-12-310000949157美國公認會計準則：有擔保債務成員CENX：Casthouse Facity會員2021-11-020000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX: Grundartangi 會員CENX: Iceland Term Facility 會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-09-30iso421:EUR0000949157美國公認會計準則：外國信貸額度成員CENX: Grundartangi 會員CENX: Iceland Term Facility 會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-09-012022-09-300000949157美國公認會計準則：有擔保債務成員CENX: vlissingen 會員CENX: vlissingen設施協議成員2022-12-090000949157US-GAAP：擔保債券成員2022-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2022-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2021-12-3100009491572008-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2019-12-310000949157US-GAAP：美國財政股成員2019-12-310000949157美國通用會計準則：普通股成員2019-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2020-01-012020-12-310000949157美國通用會計準則：普通股成員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2020-12-310000949157US-GAAP：美國財政股成員2020-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2021-01-012021-12-310000949157美國通用會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：美國財政股成員2021-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2022-01-012022-12-310000949157美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：美國財政股成員2022-12-3100009491572011-12-3100009491572016-03-3100009491572015-04-012022-12-310000949157US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000949157US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000949157US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000949157US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310000949157US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2019-12-310000949157US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2019-12-310000949157US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-12-310000949157US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-12-310000949157US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2020-12-310000949157US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2021-12-310000949157US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2020-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2020-01-012020-12-310000949157CENX: Plan Members preage65 會員2022-12-310000949157CENX: Plan Members Postage65 會員2022-12-310000949157CENX：全球股票會員2022-12-310000949157CENX：全球股票會員2021-12-310000949157CENX：多元化信用會員2022-12-310000949157CENX：多元化信用會員2021-12-310000949157CENX：RealAssets會員2022-12-310000949157CENX：RealAssets會員2021-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員2022-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員2021-12-310000949157US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000949157US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：全球股票會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：全球股票會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：全球股票會員2022-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量CENX：全球股票會員2022-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：全球股票會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：多元化信用會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：多元化信用會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：多元化信用會員2022-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量CENX：多元化信用會員2022-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：多元化信用會員2022-12-310000949157CENX：RealAssets會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157CENX：RealAssets會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員CENX：RealAssets會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157CENX：RealAssets會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310000949157CENX：RealAssets會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2022-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2021-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2021-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：固定福利計劃現金和現金等價物成員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：全球股票會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：全球股票會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：全球股票會員2021-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量CENX：全球股票會員2021-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：全球股票會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：多元化信用會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：多元化信用會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：多元化信用會員2021-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量CENX：多元化信用會員2021-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員CENX：多元化信用會員2021-12-310000949157CENX：RealAssets會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員CENX：RealAssets會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157CENX：RealAssets會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2021-12-310000949157CENX：RealAssets會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2021-12-310000949157CENX：Libility HedgingAsset 會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2021-12-310000949157US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2021-12-310000949157CENX：經修訂和重訂的股票期權計劃成員2022-01-012022-12-310000949157CENX：非僱員董事會成員CENX：經修訂和重訂的股票期權計劃成員2022-01-012022-12-310000949157CENX：經修訂和重訂的股票期權計劃成員2022-12-310000949157CENX：長期激勵計劃成員2022-01-012022-12-31cenx: 獎項_type0000949157CENX：長期激勵計劃成員2022-12-310000949157CENX：長期激勵計劃成員2021-12-310000949157CENX：基於服務的共享獎會員2021-12-310000949157CENX：基於服務的共享獎會員2022-01-012022-12-310000949157CENX：基於服務的共享獎會員2022-12-310000949157CENX：基於績效的股票獎勵會員2021-12-310000949157CENX：基於績效的股票獎勵會員2022-01-012022-12-310000949157CENX：基於績效的股票獎勵會員2022-12-310000949157US-GAAP：股票補償計劃成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：股票補償計劃成員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：股票補償計劃成員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：可轉換優先股成員2020-01-012020-12-310000949157CENX：Convertible SeniorNotes 會員2022-01-012022-12-310000949157CENX：Convertible SeniorNotes 會員2021-01-012021-12-310000949157CENX：Convertible SeniorNotes 會員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：美國國税局IRS成員2022-12-310000949157US-GAAP：美國國税局IRS成員2021-12-310000949157US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2022-12-310000949157US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2021-12-310000949157美國公認會計準則：外國會員2022-12-310000949157美國公認會計準則：外國會員2021-12-310000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2017-08-182017-08-180000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2022-01-012022-12-310000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2017-09-012017-09-300000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2017-09-300000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2022-12-310000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2013-01-012013-12-310000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2021-01-012021-09-300000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2022-07-012022-09-300000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2021-07-012021-09-300000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2022-01-012022-09-300000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2021-10-010000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2021-10-012021-10-010000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2022-01-012022-12-310000949157CENX: Mt.Holly成員2021-04-012021-04-010000949157CENX: Mt.Holly成員2021-04-010000949157CENX：GrundartangihslandsvirkJunandor 成員2022-12-31UTR: mw0000949157CENX: GrundartangilandsvirkJun會員2021-07-310000949157CENX: GrundartangilandsvirkJun會員2022-09-300000949157CENX：eon特遣隊義務成員美國公認會計準則：長期債務成員2022-01-012022-12-31CENX：分期付款0000949157CENX：eon特遣隊義務成員美國公認會計準則：長期債務成員2022-12-310000949157US-GAAP：其他負債成員CENX：eon特遣隊義務成員2022-12-310000949157US-GAAP：其他負債成員CENX：eon特遣隊義務成員2021-12-310000949157CENX: GrundartangilandsvirkJun會員2022-12-31CENX: 工會0000949157國家：荷蘭2022-12-31cenx: 分段0000949157US-GAAP：運營部門成員2022-12-310000949157US-GAAP：運營部門成員2021-12-310000949157US-GAAP：運營部門成員2020-12-310000949157US-GAAP：企業非細分市場成員2022-12-310000949157US-GAAP：企業非細分市場成員2021-12-310000949157US-GAAP：企業非細分市場成員2020-12-310000949157國家：美國2022-12-310000949157國家：美國2021-12-310000949157國家：美國2020-12-310000949157國家:is2022-12-310000949157國家:is2021-12-310000949157國家:is2020-12-310000949157CENX: 其他會員2022-12-310000949157CENX: 其他會員2021-12-310000949157CENX: 其他會員2020-12-310000949157CENX：GlencoRemember2022-01-012022-12-310000949157CENX：GlencoRemember2021-01-012021-12-310000949157CENX：GlencoRemember2020-01-012020-12-310000949157CENX：Southwire會員2022-01-012022-12-310000949157CENX：Southwire會員2021-01-012021-12-310000949157CENX：Southwire會員2020-01-012020-12-31utrt: t0000949157CENX：修復了浮動交換成員的問題2022-01-012022-12-310000949157CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2022-01-012022-12-31UTR: mwh0000949157CENX：印第安納哈勃PowerPricesWaps會員2022-01-012022-12-310000949157美國公認會計準則：短成員US-GAAP：非指定成員CENX：USDiskForwardsWAP 會員2022-12-31iso4217: isk0000949157美國通用會計準則：LongmemberUS-GAAP：非指定成員CENX：USdeuroForwardsWAP 會員2022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2021-12-310000949157US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000949157US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2021-12-310000949157US-GAAP：非指定成員2022-12-310000949157US-GAAP：非指定成員2021-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員CENX：GlencoRemember2022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員CENX：GlencoRemember2020-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：外匯合同成員2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：外匯合同成員2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：外匯合同成員2020-01-012020-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員CENX：GlencoRemember2022-01-012022-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員CENX：GlencoRemember2021-01-012021-12-310000949157US-GAAP：大宗商品合同成員CENX：GlencoRemember2020-01-012020-12-310000949157CENX: Mt.Holly成員US-GAAP：後續活動成員2023-02-17utr: acre
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
☒ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的年度報告
1934 年證券交易法
在截至的財年中 12 月 31 日, 2022
或者
☐根據第 13 或 15 (d) 節提交的過渡報告
1934 年證券交易法
委員會文件號 001-34474
世紀鋁業公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | |
特拉華 | 13-3070826 |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （國税局僱主識別號） |
| 南瓦克大道一號 | 60606 |
| 1000 套房 | （郵政編碼） |
| 芝加哥 | |
| 伊利諾伊 | |
| （主要行政辦公室地址） | |
註冊人的電話號碼，包括區號:(312) 696-3101
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每節課的標題： | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱： |
| 普通股，每股面值0.01美元 | CENX | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | （納斯達克全球精選市場） |
| | |
根據該法第 12 (g) 條註冊的證券：無
按照《證券法》第 405 條的定義，用勾號指明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐ 沒有☒
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用勾號指明註冊人是否無需提交報告。是的☐ 沒有☒
用勾號表示註冊人 (1) 在過去 12 年期間是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條要求提交的所有報告
月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），並且（2）在過去 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件管理器
| ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否已提交報告和證明其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262 (b) 第 404 (b) 條對財務報告進行內部控制的有效性評估。 ☒
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒
根據2022年6月30日納斯達克全球精選市場上註冊人普通股的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為美元380,000,000。截至2023年2月23日， 92,323,978註冊人的普通股已發行和流通。
以引用方式納入的文件：
本表格10-K第三部分第10至14項的全部或部分將參照註冊人關於其2023年年度股東大會附表14A的最終委託書納入其中，該委託書將在本10-K表報告所涵蓋的財政年度結束後的120天內提交，或者如果註冊人的附表14A未在此期限內提交，則將包含在本10-K表報告的修正案中，將在此 120 天期限內提交。
| | | | | | | | |
| 目錄 | 頁面 |
| | 第一部分 | |
第 1 項。 | 商業 | 1 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 10 |
項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 23 |
第 2 項。 | 屬性 | 24 |
第 3 項。 | 法律訴訟 | 24 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 24 |
| | 第二部分 | |
第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 25 |
第 6 項。 | [已保留] | 27 |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 41 |
第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 93 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 93 |
項目 9B。 | 其他信息 | 93 |
| | 第三部分 | |
第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 95 |
項目 11。 | 高管薪酬 | 95 |
項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 95 |
項目 13。 | 某些關係和關聯交易以及董事獨立性 | 95 |
項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 95 |
| | 第四部分 | |
項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 96 |
| | 簽名 | 101 |
前瞻性陳述
本10-K表年度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述受經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條規定的 “安全港” 的約束。前瞻性陳述是關於未來事件的陳述，基於我們當前的預期。這些前瞻性陳述可以用 “相信”、“期望”、“希望”、“目標”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋找”、“估計”、“潛在”、“項目”、“計劃”、“預測” 或類似含義的詞語來識別，也可以用 “將”、“會”、“應該”、“可能” 或 “可能。”
例如，本10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中的前瞻性陳述可能包括以下方面的陳述：
•我們對全球和當地金融和經濟狀況的評估；
•我們對校友的評估inum 市場和鋁價格（包括溢價）；
•我們對氧化鋁定價的評估、對美國和歐洲能源價格何時可能恢復到更正常水平的展望、與我們的其他關鍵原材料相關的成本以及包括電力（和相關的天然氣和煤炭）在內的這些關鍵原材料的供應和可用性，以及任何停電的可能性和程度；
•我們對美國和歐洲業務的電力價格和可用性的評估；
•COVID-19 疫情以及旨在應對疫情的政府指導和法規的影響，包括對我們的b的任何可能影響業務、運營、財務狀況、運營業績、全球供應鏈或勞動力；
•本公司及其子公司未來的財務和經營業績；
•我們成功管理市場風險以及控制或降低成本的能力；
•我們對公司及其子公司未來運營的計劃和預期，包括任何削減或重啟生產的計劃和預期，包括任何此類行動對我們未來財務和經營業績的預期影響；
•我們對山未來運營的計劃和期望霍利冶煉廠，包括我們對山重啟削減產量的預期Holly 包括與重啟削減的產量相關的時間、成本和收益；
•我們對霍斯維爾冶煉廠未來運營的計劃，包括我們對重啟削減產量的時機、成本和收益的預期；
•我們對Grundartangi鑄鐵廠項目的計劃和期望，包括我們對與Grundartangi鑄鐵廠項目相關的時間、成本和收益的預期；
•我們為我們的運營成功獲得和/或保持具有競爭力的權力安排的能力；
•第232條救濟（包括關税或其他貿易補救措施）的影響，任何此類補救措施可能在多大程度上發生變化，包括通過排除或豁免，以及任何貿易補救措施的期限；
•任何新的或變更的法律或法規的影響，包括但不限於制裁或其他類似的補救措施或限制，或對現行法律或法規的解釋的任何變化；
•我們的預期納税負債、福利或退款，包括變現美國和某些外國遞延所得税資產和負債；
•我們獲得現有或未來的融資安排以及任何此類未來融資安排條款的能力；
•我們未來償還或再融資債務的能力；
•我們從保險中追回損失的能力；
•我們對我們的養老金和其他退休後負債、法律和環境負債以及其他或有負債的評估和估計；
•我們對未來任何税務審計或保險索賠及其相應結果的評估；
•與工會談判或未來由我們的僱員工會代表；
•我們對任何與信息技術相關的風險的評估，包括來自網絡攻擊或其他數據安全漏洞的風險，包括2022年2月16日發生的網絡安全事件；
•我們對潛在併購的計劃和預期，包括我們完成此類交易的能力，以及我們對與之相關的某些風險的評估，包括與未知負債相關的不可預見的成本和支出，以及將收購的資產整合到現有業務中的困難；以及
•我們未來的業務目標、計劃、戰略和舉措，包括我們的競爭地位和前景。
當我們對未來事件或結果表示期望或信念時，這種期望或信念是真誠地表達的，並被認為有合理的依據。但是，我們的前瞻性陳述基於當前的預期，
受風險和不確定性影響的假設，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致實際業績和事件與此類前瞻性陳述中描述的結果和事件不同的重要因素可以在中包含的風險因素和前瞻性陳述的警示性措辭中找到 第 1A 項。風險因素在這份10-K表年度報告、我們的10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中。儘管我們試圖確定可能導致實際業績或事件與此類前瞻性陳述中描述的結果或事件不同的重大因素，但可能還有其他因素可能導致實際結果或事件與預期、估計或預期的結果或事件不同。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。鑑於這些不確定性，提醒讀者不要過分依賴我們的前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第一部分
在本10-K表年度報告中，除非另有明確説明或上下文另有要求，否則 “世紀鋁業公司”、“世紀鋁業”、“世紀”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 均指世紀鋁業公司及其子公司。
第 1 項。商業
概述
Century Aluminum Company是一家全球初級鋁生產商，在美國和冰島經營鋁還原設施或 “冶煉廠”。鋁是一種國際交易的大宗商品，其價格由倫敦金屬交易所（“LME”）以及適用的區域和增值產品溢價有效決定。我們的初級鋁還原設施生產標準級和增值的初級鋁產品。我們目前的年產能約為每年1,016,000噸（“tpy”），截至2022年12月31日，其中約30.7萬噸/年被削減。2022 年，我們生產了大約 77.1 萬噸原鋁。
除了我們的主要鋁資產外，我們還擁有位於荷蘭（“弗利辛根”）的碳陽極生產設施。原鋁的生產中會消耗碳陽極。弗利辛恩向我們在冰島格倫達坦吉的鋁冶煉廠供應碳陽極。我們在美國的每家鋁冶煉廠都在現場設施生產陽極。
在 Century，我們的目標是為客户提供創新和可靠的鋁製品，為我們的員工和我們運營的社區提供安全和可持續的工作場所，併為我們的股東提供引人入勝的價值主張。我們力求通過平衡兩個優先事項來以負責任的方式經營業務：（i）在各大宗商品週期中保持強勁的資產負債表，以及（ii）進行投資以降低成本結構、擴大生產能力和提高競爭力。
近年來，Century投入了大量資金來增加產量並擴大我們的產品組合，以包括更多增值的鋁產品，以更好地為我們在美國和歐洲的客户提供服務。我們相信，我們專注於降低成本和實現產品線的非商品化將使我們能夠實現盈利的長期增長，並使我們與擁有更長供應線進入我們所服務市場的海外競爭對手區分開來。
Century 以可持續性為重點開展業務，包括我們員工和我們運營所在社區的健康和安全。通過我們的 Natur-AlTM產品線，我們能夠為客户提供世界一流的低碳鋁產品，表明我們對可持續發展的承諾。
我們通過一個可申報的細分市場——原鋁業來經營我們的業務。有關我們的細分報告和某些地理信息的其他信息，請參見 注 18。業務板塊適用於此處包含的合併財務報表。
世紀鋁業公司是特拉華州的一家公司，我們的主要行政辦公室位於伊利諾伊州芝加哥市南瓦克大道一號1000號套房 60606。
主要鋁製設施
設施概述
我們在美國經營三家鋁冶煉廠，分別位於肯塔基州霍斯維爾（“霍斯維爾”）（目前已縮編）、肯塔基州羅伯茲（“Sebree”）和南卡羅來納州的古斯克裏克（“Mt.Holly”），以及冰島格倫達坦吉的一家鋁冶煉廠（“Grundartangi”）。
下表顯示了我們的主要鋁冶煉廠及其各自的初級鋁產能：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設施 | | 所有權百分比 | | 運營 | | 年生產能力 (tpy) (1) | | 2022 年實際年產量（年產量） | |
| 格倫達坦吉，冰島 | | 100% | | 1998 | | 317,000 | | 306,000 | |
| 美國肯塔基州霍斯維爾 | | 100% | | 1970 | | 250,000 | | 101,000 | |
| 美國肯塔基州塞布里 | | 100% | | 1973 | | 220,000 | | 216,000 | |
| 山。美國南卡羅來納州霍利 | | 100% | | 1980 | | 229,000 | | 148,000 | |
| | | | | | 1,016,000 | | 771,000 | |
(1)本欄中的年噸數（tpy）反映了根據工廠設計、歷史運營業績和運營效率對設施總產能的估計，並不一定代表每個工廠的最大生產能力。
Grundartangi
Grundartangi工廠位於冰島格倫達坦吉，是我們的全資子公司Nordural Grundartangi ehf擁有和運營的原鋁還原工廠，也是我們最現代化的工廠。Grundartangi目前正在進行一項為期多年的擴張項目，以提高其生產能力。Grundartangi目前的產能約為31.7萬噸，預計最終將增加到約32.5萬噸。Grundartangi 生產標準級鋁錠和一種名為初級鑄造合金的增值產品，其銷售價格高於標準級鋁。
2021 年底，Century 開始在格倫達坦吉建造一座新的鋼坯鑄造廠（“鑄造廠項目”）。新的增值鑄造廠將有15萬噸鋼坯產能，預計將於2024年第一季度開始生產。Casthouse項目還將把Grundartangi的初級鑄造合金的年產能從目前的6萬噸提高到12萬噸。這種增加的鋼坯和初級鑄造合金產能取代了標準級鑄錠的產量，提高了Grundartangi產品的預期總增值產品溢價。預計格倫達坦吉鑄造廠生產的鋼坯將是低碳鋁或天然鋁TM.
霍斯維爾
霍斯維爾毗鄰肯塔基州霍斯維爾附近的俄亥俄河，是我們的全資子公司肯塔基世紀公司（“CAKY”）擁有和運營的初級鋁還原廠。霍斯維爾的初級鋁年產能約為25萬噸。2022 年第三季度，我們在霍斯維爾削減了 100% 的產量。我們預計，在市場條件允許之前，霍斯維爾的業務將繼續受到限制，包括恢復正常的能源價格和鋁價，維持支持重啟和運營工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
Sebree
Sebree位於肯塔基州羅伯茲附近的格林河附近，是我們的全資子公司Century Aluminum Sebree LLC（“Century Sebree”）擁有和運營的原鋁還原設施。Sebree 的初級鋁年產能約為 22 萬噸。Sebree 生產可以鑄造成母豬的標準級鋁和包括鋼坯在內的增值產品，這些產品以高於標準級鋁的價格出售，或者作為熔融金屬直接交付給附近的客户。
山。霍莉
山。Holly 位於南卡羅來納州古斯克裏克，是一家原鋁還原廠，由我們的全資子公司南卡羅來納州世紀鋁業公司（“CASC”）擁有和運營。山。Holly的初級鋁年產能約為22.9萬噸。2020 年 12 月，我們啟動了一個為期多年的項目，旨在恢復之前削減的山產能。霍莉。初始階段於2022年第二季度完成，年產能恢復到每年約17.2萬噸（佔產能的75％）。見 第 1 項。業務-主要生產成本-電力供應協議下文進一步討論我們在山上的電力安排霍莉。
山。Holly 生產鑄造成母豬的標準級鋁以及多種增值產品，包括鋼坯和鑄造產品。這些增值的初級鋁產品以高於標準級鋁的價格出售。
原鋁出貨量
下表顯示了自 2018 年以來我們的主要鋁出貨量。
碳陽極生產設施
弗利辛恩
除了我們的主要鋁資產外，我們還擁有位於荷蘭弗利辛恩的碳陽極生產設施，該設施由我們的全資子公司Century Aluminum Vlissingen B.V. 擁有和運營。弗利辛根的年碳陽極產能約為16.3萬噸。我們在 2012 年收購了弗利辛恩，並於 2013 年底重啟了該工廠，初始碳陽極產能為 75,000 噸。自收購以來，我們已經完成了各種擴建項目和效率計劃，以使工廠的產能增加一倍以上。隨着這些擴建項目和效率計劃的到位，我們預計 Vlissingen 將能夠在目前的生產水平上供應大約 93% 至 98% 的Grundartangi碳陽極需求。我們在美國的每家冶煉廠都在現場設施生產陽極。
定價
初級鋁產品的定價通常由三個部分組成：（i）基本商品價格，該價格基於倫敦金屬交易所的報價，再加上（ii）任何區域溢價（例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價和銷往歐洲的金屬的歐洲完税溢價）加上 (iii) 任何增值產品溢價。我們的經營業績對倫敦金屬交易所原鋁價格的變化以及區域保費和增值產品保費的變化高度敏感。因此，我們會不時評估通過使用固定價格承諾、與倫敦金屬交易所掛鈎的供應合同和其他方式來緩解鋁價波動的影響是否合適
金融工具。見 項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露以進一步討論我們如何管理市場風險敞口。
客户羣
從歷史上看，我們的所有初級鋁合併淨銷售額基本上都來自少數客户。在截至2022年12月31日的年度中，我們約有60％的合併銷售額來自嘉能可集團及其關聯公司（合稱 “嘉能可”），合併銷售額的約12％來自Southwire公司（“Southwire”）。 嘉能可和Southwire均以倫敦金屬交易所原鋁價格加上中西部溢價加上任何其他市場產品溢價的價格購買了我們在美國的冶煉廠生產的鋁。嘉能可還以倫敦金屬交易所的價格購買了我們在冰島格倫達坦吉的冶煉廠生產的鋁 加上歐洲完税保費加上任何額外的基於市場的產品保費。
嘉能可實益擁有我們已發行普通股的42.9％（全面攤薄後為46.1％）。見 注意事項 3。關聯方交易請參閲此處包含的合併財務報表，以獲取有關我們與嘉能可關係的更多信息。 我們目前已達成協議，將我們 2023 年產量的很大一部分出售給嘉能可。我們預計，2023年的其餘客户羣將仍然相當集中在少數短期合同的客户中。
關鍵生產成本
氧化鋁、電力、煅燒石油焦和液體瀝青（碳陽極的關鍵原料）和勞動力是我們生產成本的主要組成部分。這些組成部分加起來佔我們截至2022年12月31日的年度銷售商品成本的85％以上。有關與我們的原材料、電力、勞動力和其他關鍵供應相關的某些風險的描述，請參閲 第 1A 項。風險因素在這份 10-K 表年度報告中。
氧化鋁供應協議
儘管隨着市場條件的變化，Century 可能會進行其他氧化鋁收購，但我們的主要氧化鋁供應協議摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
供應商 | | 數量 | | 任期 | | 定價 (2) |
| 康科德資源有限公司 | | 大約 180,000 tpy | | 直到 2022 年 12 月 | | 與倫敦金屬交易所相關聯 |
| 嘉能可 | | 每年大約 260,000 日元 | | 直到 2022 年 12 月 | | 固定組件和與 API 關聯的組件 |
嘉能可(1) | | 變量 | | 直到 2023 年 12 月 | | 與倫敦金屬交易所相關聯 |
| 卡隆 | | 大約 180,000 tpy | | 直到 2023 年 6 月 | | 與 LME 關聯和與 API 關聯的組件 |
| 康科德資源有限公司 | | 大約 108,000 tpy | | 直到 2023 年 12 月 | | 固定組件和與 API 關聯的組件 |
康科德資源有限公司 | | 每年大約 60 萬日元 | | 直到 2024 年 12 月 | | 固定組件、LME 關聯組件和與 API 關聯的組件 |
(1)根據該協議的條款，嘉能可將為所有Mt提供氧化鋁供應。霍莉對2022年和2023日曆年的要求。
(2) “API” 是指已公佈的氧化鋁價格指數。
電力供應協議
下表總結了我們的長期電力供應協議： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
設施 | | 供應商 | | 任期 | | 定價 |
| Grundartangi | | Landsvirkjun | | 直到 2026 年-2036 | | 浮動利率基於（i）倫敦金屬交易所原鋁價格（約 70%）或（ii）到 2023 年 161 兆瓦（約 30%）的 Nord Pool 電力市場；從 2024 年到 2026 年，Nord Pool 轉換為固定費率加上小型可變部分 |
| Orkuveita Reykjavíkur（“OR”） | |
| HS Orka hf (“HS”) | |
| 霍斯維爾 | | Kenergy 公司（“Kenergy”） | | 直到 2023 年 12 月 31 日(1) | | 基於市場價格的浮動利率 |
| Sebree | | Kenergy | | 直到 2023 年 12 月 31 日(1) | | 基於市場價格的浮動利率 |
| 山。霍莉 | | 桑蒂·庫珀 | | 直到 2023 年 12 月 31 日 | | 基於服務成本的費率 |
| | | | | | |
(1) 與Kenergy的電力供應安排的有效期至2023年12月。與EDF達成的作為我們在MISO的市場參與者的協議有效期至2023年5月。
電力是我們銷售商品成本的最大組成部分之一。我們可能會不時簽訂遠期合約或其他對衝安排，以降低我們的電力或天然氣價格風險。以下段落總結了我們每項行動的電力來源和長期電力安排。
Grundartangi。根據與三家獨立電力供應商（HS、Landsvirkjun和OR）簽訂的長期電力購買協議，目前通過水力發電和地熱資源向格倫達坦吉提供電力。這些購電協議在 2026 年至 2036 年的不同日期到期（可能會延期）。2021年7月，Grundartangi與Landsvirkjun達成協議，將其現有的161兆瓦電力合同延長至2026年12月31日，並將隨着時間的推移將現有合同從161兆瓦增加到182兆瓦，以提供必要的靈活性，以支持包括鑄造廠項目在內的格倫達坦吉發電廠增值產品的最新容量增長要求和未來的增長機會。2022年9月，對該協議進行了修訂，規定在2023年之前按固定價格提供42兆瓦，按與Nord Pool plus輸電相關的費率提供119兆瓦，從2024年1月1日到2026年12月31日，該協議允許固定費率加上全部182兆瓦中的一小部分浮動費率。Grundartangi還與Landsvirkun簽訂了25兆瓦的電力購買協議，價格基於倫敦金屬交易所。從歷史上看，提供給Grundartangi的所有電力都是以與原鋁價格掛鈎的價格提供的。截至2022年12月31日，格倫達坦吉約20％的電力需求已與Nord Pool電力市場、北歐國家電力交易市場和歐洲某些其他地區的電力市場價格掛鈎。該市場價格的絕大多數是通過衍生金融合約確定的。我們將繼續監測電價，將來可能會簽訂更多類似的合同。每份電力購買協議都包含 “要麼付費” 的義務，佔該協議下承諾和可用電力總額的很大一部分。
霍斯維爾。CAKY是與Kenergy和EDF Trading North America, LLC（“EDF”）達成的電力供應安排的當事方，後者為霍斯維爾冶煉廠提供基於市場的電力。根據這種安排，電力公司在公開市場上購買電力，然後通過中部大陸獨立系統運營商（“MISO”）的定價加上輸電和其他成本將其轉交給霍斯維爾。與Kenergy的電力供應安排的有效期至2023年12月。與EDF達成的作為我們在MISO的市場參與者的協議有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 發出通知，它將不再充當 Hawesville 的 MISO 市場參與者。該通知終止了EDF的合同，該合同於2023年5月31日生效，該合同從MISO購買電力轉售給Kenergy，然後Kenergy將電力轉售給霍斯維爾。Century正在與目前被授權為MISO市場參與者的其他公司進行討論，以取代EDF，並預計將在與EDF的合同到期之前有替代的市場參與者。
由於霍斯維爾暫時削減產量，該冶煉廠的能源消耗已大大減少。但是，這種能源消耗的減少並沒有減少霍斯維爾對MISO的產能支付義務，該義務有效期至2023年5月。
Sebree。Century Sebree是與Kenergy和EDF達成的電力供應安排的當事方，該安排為Sebree冶煉廠提供基於市場的電力。與霍斯維爾的安排類似，電力公司在公開市場上購買電力，然後以MISO定價加上輸電和其他成本將其傳遞給Sebree。與Kenergy的電力供應安排的有效期至2023年12月。與EDF達成的作為我們在MISO的市場參與者的協議有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 發出通知，它將不再擔任 Sebree 的 MISO 市場參與者。該通知終止了EDF的合同，該合同於2023年5月31日生效，該合同從MISO購買電力轉售給Kenergy，然後由Kenergy將電力轉售給Sebree。Century正在與目前被授權為MISO市場參與者的其他公司進行討論，以取代EDF，並預計將在與EDF的合同到期之前有替代的市場參與者。
山。霍莉。CASC 是與桑蒂·庫珀達成的山權協議的當事方霍利冶煉廠。根據這份合同，100% 的Mt.Holly 的電力需求由 Santee Cooper 的發電機提供，費率基於服務成本。該合同提供了足夠的能源，使Mt.Holly 將以滿負荷產能的 75% 進行生產。與桑蒂·庫珀的協議有效期至2023年12月31日。
參見 注意 16。承諾和意外開支請參閲此處包含的合併財務報表，以獲取有關我們權力安排的更多信息。
員工和人力資本資源
我們相信員工是實現業務目標和增長戰略的關鍵。截至2022年12月31日，我們有1,956名員工。其中，1,186人居住在美國，694人居住在冰島，76人居住在荷蘭。
健康、安全和保健。 沒有什麼比我們員工和我們運營所在社區成員的健康和安全更重要的了。我們不斷評估員工在我們的設施中面臨的風險，並通過頻繁的培訓和其他預防性安全與健康計劃以及在職培訓，努力降低這些風險。我們努力實現零傷害和零事故，促進旨在持續改善我們的健康和安全績效的系統和流程，並將與健康和安全相關的風險管理納入我們運營的各個方面。我們強調安全的重要性，力求通過在向高管頒發的年度激勵獎勵中納入安全績效指標和關鍵績效指標，來營造一種具有安全意識的文化。公司對安全的關注在我們近年來應對 COVID-19 疫情的方法中顯而易見。在此期間，我們已經採取並將繼續採取措施，在疫情期間保護員工的健康和安全，包括有關佩戴口罩、保持社交距離、清潔和衞生程序、體温檢查以及提供現場疫苗接種診所的要求。我們還在整個業務中制定和實施了協議，以應對實際和疑似的 COVID-19 病例以及員工的潛在暴露情況。
薪酬和福利。 公司的非工會員工都有資格參加公司付費的健康、視力、牙科、人壽、處方和長期殘疾保險計劃。公司還為員工提供有償補充人壽和意外保險計劃。公司為員工提供向靈活支出賬户和健康儲蓄賬户繳款的機會。公司還為員工提供401（k）退休計劃和公司匹配計劃。作為我們世紀健康計劃的一部分，為了鼓勵員工參與，Century 向選擇參與的員工提供經濟激勵。我們的 Century Wellbearning 計劃專為 Century 員工設計，包括為我們的員工免費提供健康福利，重點是糖尿病管理、心理健康和藥物濫用與諮詢以及肌肉骨骼疾病。
多元化與包容性。公司致力於在我們的所有業務中促進平等的就業機會，並提供一個安全和尊重的工作場所，以反映我們運營所在社區的多樣性。公司的政策是，我們不容忍基於種族、膚色、宗教、性別、性取向、年齡、國籍、殘疾或2008年《遺傳信息非歧視法》中定義的遺傳信息的任何形式的歧視，無論此類歧視是否違法，我們都要充分遵守所有禁止歧視以及促進就業機會和進步的法律。該政策適用於就業機會的各個方面，包括招聘、僱用、薪酬、福利、晉升、調職、裁員、召回、減職、解僱、退休、安置、培訓以及所有其他特權、僱用條款和條件。
人才發展。 我們在加強內部績效管理和人才管理體系方面繼續取得進展，努力繼續表彰和提拔優秀員工。我們一直在努力簡化員工的流程，並確保他們有機會在審查過程中提供意見。我們參加社區中當地學院和機構的招聘活動，為員工提供教育機會，幫助他們發展額外的技能和知識，並繼續在Century的隊伍中培養領導者。
勞動協議
我們在Grundartangi、Vlissingen、Hawesville和Sebree設施的談判單位員工由工會代表，佔我們總員工的59％。我們在山的員工霍莉沒有工會代表。
我們的主要勞動協議摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 設施 | | 組織 | | 任期 |
| Grundartangi | | 冰島工會 | | 直到 2024 年 12 月 31 日 |
| 霍斯維爾 | | 聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟（“USW”）
| | 直到 2026 年 4 月 1 日 |
| Sebree | | USW | | 直到 2023 年 10 月 28 日 |
| 弗利辛恩 | | 金屬和電氣工業聯合會（“FME”）
| | 直到 2024 年 5 月 31 日 |
| | | | |
Grundartangi大約86％的勞動力由五個工會代表，這些工會受勞動協議的約束，該協議規定了受保員工的工資和工作規則。該協議的有效期至2024年12月31日。
弗利辛恩100％的勞動力由金屬和電氣工業聯合會（“FME”）代表，該聯合會是荷蘭的金屬、電子、電氣工程和塑料行業公司的僱主組織。FME代表其成員與工會談判工作條件，一旦達成協議，則適用於弗利辛恩的所有僱員。目前的勞動協議有效期至2024年5月31日。
美國約有 43% 的員工通過單獨談判達成的每個設施的勞動協議由 USW 代表。霍斯維爾員工的勞動協議有效期至2026年4月1日。宣佈臨時削減後，霍斯維爾和USW地方工會展開了有效談判。2022 年 7 月 19 日達成了一項涵蓋削減期限的協議。Century Sebree與USW簽訂的員工勞動協議有效期至2023年10月28日。
競爭
初級鋁市場是全球性的，對鋁的需求因地區而異。我們與國內和國際鋁生產商競爭，也與鋼鐵、銅、碳纖維、複合材料、塑料和玻璃等替代材料的生產商競爭，在某些應用中，每種材料都可以取代鋁。我們的競爭地位在一定程度上取決於以具有競爭力的價格為我們的運營提供電力、氧化鋁和其他關鍵原材料。我們面臨着來自公司的全球競爭，這些公司可能以較低的價格獲得這些關鍵生產成本，還可能獲得地方、州和聯邦政府的各種補貼。我們的許多競爭對手也比我們大，並且擁有垂直整合的業務，具有優越的成本地位。因此，這些公司可能能夠更好地承受價格下跌或其他不利的行業或經濟條件。
競爭優勢
雖然我們面臨激烈的競爭，但我們也有一些競爭優勢。我們相信我們的主要競爭優勢是：
專注於初級鋁業務。 我們主要從事初級鋁的生產。通過將我們的活動集中在初級鋁生產上，我們能夠將資源集中在優化現有業務的成本效益上，最大限度地降低管理成本，並保持市場地位，使我們的產品最終面向廣泛的最終用途。
強勁的內部增長機會。 在過去的幾年中，我們在所有運營設施實施了各種擴張計劃，並繼續尋求更多的內部增長機會。2022 年第二季度，我們完成了一個在山上重啟約 17.2 萬噸產能的項目。Holly（使其業務佔山的75％Holly的最大產能），只要我們能夠以具有競爭力的價格獲得足夠的能源，將來可以再重啟57,000噸的生產能力。
在我們的冰島格倫達坦吉冶煉廠，我們正在進行一個為期多年的項目，預計該項目最終將把年產能提高到約32.5萬噸。2021 年底，Century 開始建造鑄造廠項目。新的增值鑄造廠將能夠利用Grundartangi的現有產量生產多達15萬噸鋼坯，預計將於2024年第一季度開始生產。預計格倫達坦吉鑄造廠生產的鋼坯將是低碳鋁或天然鋁TM.
自從我們收購弗利辛恩工廠以來，我們已經完成了各種擴建項目和效率計劃，以使其產能翻一番以上。隨着這些擴建項目和效率計劃的到位，我們預計弗利辛恩將能夠在目前的生產水平上供應格倫達坦吉碳陽極需求的約93％至98％。我們將繼續尋求更多的內部增長機會，以最大限度地提高效率和改善整體業績。
可持續發展。 由於Grundartangi可以獲得水力發電和地熱能源，我們在格倫達坦吉工廠生產的Natur-Al™ 鋁是業內碳足跡最低的國家之一。我們的Grundartangi工廠（以及我們位於伊利諾伊州芝加哥的公司總部）也獲得了鋁業管理倡議（ASI）的認證，以負責任地生產、採購和管理鋁材。除了為我們的客户提供額外價值外，我們在冰島的低碳足跡還減少了我們對當前或未來碳法規的暴露。Century 致力於探索更多機會，減少我們在全球運營中的碳足跡，包括繼續提高運營效率、研究新的和替代能源，以及在我們的運營中對廢鋁進行再加工和再利用。
免税進入我們的主要客户市場。我們的設施受益於國際和國內貿易法律法規。例如，歐盟對來自包括冰島在內的歐洲經濟區（“EEA”）以外的生產商的初級鋁徵收進口關税，而美國目前對進口到美國的某些初級鋁徵收10％的關税。目前，我們的美國和冰島業務可以免税進入這兩個市場，這使我們比根據這些關税制度向這些市場銷售產品的競爭對手更具優勢。
在世界上兩個最短的鋁市場，與我們的主要客户緊密相連。 美國和歐盟是世界第二和第三大鋁消費地區，但國內的鋁產量不足以滿足自己的需求。我們在這些市場中的生產基地通過為客户提供短而可靠的供應鏈、更好的技術服務和增值合作的機會，為我們提供了相對於外國競爭對手的顯著競爭優勢。我們在美國的設施受益於與美國客户羣的接近，這使我們能夠獲得中西部的溢價，並在運費成本方面比外國競爭對手具有競爭優勢。在冰島，與歐洲市場的距離為Grundartangi提供了競爭優勢，與歐洲經濟區以外的競爭對手相比，我們能夠獲得歐洲完税保費和其他物流優勢。
多樣化的增值產品和二級市場投資組合。 我們有能力在整個業務中鑄造各種鋁製品，包括形狀和合金。這些增值的初級鋁產品以高於標準級鋁的價格出售。Sebree 和 Mt.Holly 擁有增值鑄廠，能夠生產大量鋼坯、板坯和其他增值產品。2021年底，我們開始建造格倫達坦吉鑄造廠，這將使Grundartangi能夠生產Natur-Al™ 鋼坯和其他增值產品併為歐洲市場提供服務。
獲得市場支配力。 我們在肯塔基州的業務受益於基於市場的電力合同，這些合同歷來以具有競爭力的價格為這些運營提供電力。
經驗豐富的管理團隊。 我們的管理團隊包括在鋁行業、更廣泛的金屬和採礦行業、大型複雜項目的開發以及職能領域具有豐富經驗的高管和經理
我們管理和發展業務所需的學科。此外，我們生產設施的經理在這些工廠的技術和運營方面具有豐富的背景和專業知識。
有關其他信息，請參見 第 1A 項。風險因素。在我們經營的競爭激烈的市場中，我們可能無法繼續成功競爭。
政府法規
我們的設施和運營受我們運營所在國家的各種法律和法規的約束，包括但不限於環境法律法規。我們已經花費了大量資金來遵守包括環境法律和法規在內的各種法律法規。此外，我們過去的某些製造活動或我們以前的生產活動造成了環境後果，需要採取補救措施。根據某些環境法，無論過失如何，我們都可能承擔責任，我們可能要承擔修復受污染財產（包括我們現在和以前擁有或經營的財產或鄰近區域）的費用，或者負責改善自然資源損失。根據目前獲得的信息，我們認為，遵守現行法律法規並未對我們的資本支出、收益和競爭地位產生重大不利影響。此外，根據目前獲得的信息，我們認為，我們的流動負債不太可能對Century產生重大不利影響。但是，我們無法預測當前或以前擁有或經營的房產或鄰近區域的未來法律要求和未來要求，也無法預測我們參與的某些現有訴訟的結果。此類未來要求或事件可能會導致意想不到的成本或負債，這可能會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。有關我們的突發事件的更多信息，請參見 注意 16。承諾和意外開支適用於此處包含的合併財務報表。
美國政府、外國政府和其他監管機構也越來越關注和審查温室氣體（“GHG”）排放和與氣候變化有關的潛在影響。我們不斷審查自己的温室氣體和其他排放流，並努力限制我們的運營對我們運營所在社區的影響。未來針對温室氣體排放和氣候變化的擔憂而頒佈的法律、法規或政策，例如強制性報告和披露義務、碳税、任何 “上限和交易” 計劃或類似的監管措施，可能會大大增加我們的運營和合規負擔和成本。我們持續審查和監測與氣候變化相關的擬議立法，以瞭解對Century和我們運營的潛在影響。有關氣候變化相關立法、法律和法規風險的更多信息，請參閲 第 1A 項。風險因素。
知識產權
我們擁有或有權使用與我們運營的各個方面相關的許多知識產權。我們認為我們的業務在實質上不依賴任何這些知識產權。
可用信息
有關 Century 的更多信息可從我們的網站獲得，該網站位於 www.centuryalum.com。我們的網站提供我們通過美國證券交易委員會EDGAR申報系統提交的定期申報的權限，包括我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及對這些報告的任何修改。我們還在我們的網站上提供適用於所有員工的道德守則副本，以及我們的董事、執行官和超過10％的已發行普通股的受益所有者在表格3、4和5上提交的所有權報告。我們向美國證券交易委員會提交的報告也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。此外，我們將根據要求免費提供 10-K 表格、表格 10-Q 和 8-K 表格的副本。如需這些文件，可通過郵件聯繫我們的投資者關係部門：伊利諾伊州芝加哥 60606 南瓦克大道一號，Suite 1000，或致電：(312) 696-3101。我們網站中包含的信息未以引用方式納入本10-K表年度報告，也不應將其視為其的一部分。
第 1A 項。風險因素
以下描述了我們面臨的某些風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務產生重大和不利影響 經營狀況和業績，並導致我們未來的業績與目前的業績和前瞻性陳述中的預期存在重大差異。應將這些風險因素與中描述的其他風險和不確定性一起考慮 第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及此處的其他地方。這份重大風險因素清單並非包羅萬象，也不一定按重要性排列。
風險因素摘要
與我們的行業和業務相關的風險
•原鋁的市場價格（包括溢價）下跌
•鋁產能過剩和生產過剩
•能源成本增加以及我們的電力供應損失或中斷
•無法競爭
•COVID-19 大流行的捲土重來以及未來其他流行病的影響
•削減我們的生產能力和/或鋁減排設施
•格倫達坦吉鑄造廠項目及相關融資
•無法從資本項目中獲得收益
•我們的原材料和服務合同規定的 “不收即付” 義務
•客户羣小
•需要為業務維持大量資源
•面臨與我們的國際業務相關的政治、經濟、監管、貨幣和其他風險
•影響運營的不可預測事件
•我們的套期保值交易的影響
與勞工和僱員有關的風險
•未能維持穩定和富有成效的勞資關係
•我們運營中的勞動力成本增加和勞動力短缺
與債務和融資相關的風險
•我們的信用評級或財務狀況惡化
•未能產生足夠的現金流來滿足還本付息需求
•負債水平和/或任何未來的負債水平
•利率風險
•債務工具的契約和限制
•對公司間轉賬的依賴
•轉換可轉換票據後所有權權益的潛在稀釋
•會計方法對可轉換票據結算的影響
•上限看漲交易對Century股票和票據價值的影響以及相關交易對手風險
與網絡安全相關的風險
•IT 系統故障、網絡中斷、網絡攻擊和其他安全數據泄露
與法律、監管和合規事務相關的風險
•氣候變化的影響、氣候變化立法和/或環境法規
•健康和安全法律法規的影響
•貿易法律或法規的影響
•訴訟和法律程序的影響
•能夠使用某些 NOL 來抵消未來的應納税所得額
與收購相關的風險
•未來任何收購對公司及其運營的影響
與股票所有權相關的風險
•嘉能可在 Century 的所有權權益的影響和影響
與我們的行業和業務相關的風險
鋁價整體下跌可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的經營業績取決於原鋁市場，原鋁市場可能波動不定，受許多我們無法控制的因素的影響。初級鋁的總價格由三個部分組成：（i）基本商品價格，基於倫敦金屬交易所的報價；加上（ii）任何區域溢價（例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價和向歐洲銷售的金屬的歐洲完税溢價）；以及（iii）任何增值產品溢價。這三個組成部分都有自己的變異驅動因素。
鋁的價格受到多種因素的影響，包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、全球生產商的生產活動、政治和經濟條件以及主要生產地區的原材料和其他生產成本。這些因素可能具有高度的投機性，難以預測，可能導致鋁價的巨大波動。全球經濟狀況惡化或區域或全球金融衰退也可能對鋁的未來需求和價格產生不利影響。任何形式的地緣政治不確定性（包括地區衝突的爆發或升級，例如烏克蘭目前的局勢）， 重大公共衞生問題（例如疫情爆發或流行病，如 COVID-19）或其他突發事件 有可能對商業信心產生負面影響，可能導致全球或區域對鋁的需求減少 以及價格波動加劇。此類事件還可能導致我們的運營、供應鏈或勞動力中斷，從而影響價格。
鋁價的下跌可能導致我們削減業務產量或採取其他行動來降低生產成本，包括推遲某些資本支出和維護成本以及實施裁員。通過此類削減和其他削減成本措施實現的任何遞延成本最終都可能導致資本支出和維護成本高於不推遲此類成本時產生的資本支出和維護成本，並增加在市場力量允許的情況下恢復生產能力的成本。鋁價的下跌還降低了我們在基於資產的循環信貸額度下的借款可用性（由於我們的庫存和應收賬款的市場價值降低），從而對我們的流動性產生了負面影響。這些因素可能會對我們的流動性、可用於資本支出和其他運營支出的現金流、我們進入信貸和資本市場的能力以及我們的經營業績產生重大不利影響。
鋁的產能過剩和生產過剩可能會嚴重擾亂全球鋁市場，導致價格下跌，這反過來又可能對我們的經營業績、銷售、利潤率和盈利能力產生不利影響。
在2021年之前，全球鋁價一直受到嚴重低迷，這主要是由於中國和其他地區的大量產能過剩和生產過剩。在這樣的時期，如果沒有政府和國有實體的財政和其他支持和激勵措施，全球鋁產量的很大一部分是不可能的。這種供過於求導致全球鋁價受到不利影響。 鋁市場的供需在2021年開始平衡，但是市場有可能因產能過剩和生產過剩而再次飽和。生產過剩和大量補貼的鋁產品的出口可能導致價格低迷，進而對我們的經營業績、銷售、利潤率和盈利能力產生重大不利影響。
能源成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。
電力是我們銷售商品成本的最大組成部分之一。因此，以具有競爭力的價格提供電力對於我們運營的盈利能力至關重要。
在美國，我們的Hawesville和Sebree發電廠根據基於市場的電力合同獲得所有電力需求。截至2022年12月31日，我們已簽訂合同，確定截至2023年12月31日的年度格倫達坦吉北池電力需求約20％的遠期價格。這些基於市場的合約使我們面臨價格波動和波動，這是由於我們無法控制的因素，並且與初級鋁的價格沒有任何直接關係。例如，2021 年 2 月中旬美國各地的極端天氣事件導致肯塔基州工廠的電價上漲，這對我們 2021 年第一季度的業績產生了影響。此外，在2021年，在很大程度上由於歐洲的低儲層水位和歐洲的天然氣庫存較低，從2021年1月到2021年12月，北極池的月度電價上漲了三倍多。最近，與烏克蘭戰爭有關的全球能源市場的市場混亂導致市場電價大幅上漲。基於市場的電力合同使我們面臨煤炭和其他因素推動的市場價格波動和波動
在每種情況下，天然氣價格、可再生能源生產、監管變化和天氣事件都與原鋁的價格沒有任何直接關係。無法保證我們基於市場的電力供應安排會帶來有利的電力成本。與倫敦金屬交易所價格的相應上漲無關的任何電力和能源價格上漲都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的電力供應損失或中斷以及其他與電力有關的事件可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們使用大量的電力來生產原鋁。任何降低我們設備安培數或導致設備停機的電力供應損失或中斷都將導致熔融鋁產量減少，而長期的功率損失可能導致生產鋁的鍋中熔融鋁變硬或 “凍結”，如果有可能重啟的話，這可能需要昂貴且耗時的重啟過程。
我們設施的電力供應中斷可能由多種情況引起，包括但不限於異常高的需求、停電、設備或變壓器故障、人為錯誤、包括網絡攻擊或國內恐怖主義在內的惡意行為、自然災害、天氣事件或其他災難性事件。我們以市場為基礎的電力供應安排進一步增加了風險因為我們國內業務的電力供應可能會中斷。在這些安排下，我們更容易受到輸電線路中斷、電網穩定性問題和能源進口能力限制的影響。發生中斷時替代電力供應可能不可行。如果發生上述事件，可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
過去，電力中斷對我們的經營業績產生了重大的負面影響。我們的熔鍊廠在接近峯值安培數的情況下運行。因此，即使是高壓設備的部分故障也可能影響我們的生產。電力供應中斷如果不導致產量削減，則可能使我們面臨鍋爐不穩定性，從而降低生產率水平並造成損失。
我們持有財產和業務中斷保險，以減輕災難性事件造成的損失，但根據這些保險單的免賠額和自保保留條款，我們需要支付大筆款項。此外，這些保單的承保範圍可能不足以彌補所有損失，或者可能不涵蓋某些事件。如果我們的供應商在某些情況下無法提供電力，我們的某些保險單不涵蓋可能造成的任何損失。我們的某些損失或長期運營中斷可能會引發我們某些未償債務的違約，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們可能無法繼續在我們運營的市場中成功競爭。
我們經營的全球初級鋁行業競爭激烈。鋁還與其他材料，例如鋼、銅、塑料、複合材料和玻璃等競爭，以獲得各種應用和用途。我們的許多競爭對手比我們大，擁有比我們更多的財務和技術資源。這些較大的競爭對手可能能夠更好地承受價格下跌或其他不利的行業或經濟條件。同樣，我們的許多競爭對手可能會從地方、州和聯邦政府那裏獲得各種補貼，並對上游業務進行了垂直整合，因此成本狀況優於我們的競爭對手，並且可能能夠更好地承受價格下跌或其他不利的行業或經濟條件，包括通貨膨脹影響。如果我們無法成功競爭，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
公共衞生疫情、流行病或類似的公共衞生威脅，包括 COVID-19 可能捲土重來，可能會繼續對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。
COVID-19 疫情繼續影響我們運營所在的國家、社區、供應鏈和市場，儘管程度普遍小於 2020-2022 年。政府、企業和個人對 COVID-19 疫情的應對措施以及減少其傳播的努力，包括隔離、旅行限制、企業關閉以及強制性居家或在家辦公令，雖然在 2022 年基本取消，但如果新菌株或新變種被證明對現有疫苗具有耐藥性，則可以重新啟動。我們繼續面臨與 COVID-19 疫情相關的經濟復甦動盪所產生的風險，包括通貨膨脹壓力，通貨膨脹壓力通常增加了我們的勞動力、原材料、能源供應和其他生產投入的成本，對我們的運營業績和盈利能力產生了不利影響。儘管開展了廣泛的疫苗接種工作，但我們仍然面臨着一部分持續存在的風險
由於 COVID-19 疫情或其他傳染病疫情的不利發展，我們的員工可能會患病或以其他方式無法履行其日常工作職能。
此外，由於我們的供應商和供應商面臨着類似的挑戰，我們已經經歷過供應鏈和/或運營中斷，並且可能會繼續經歷這種中斷。原材料供應商，包括我們目前使用的原材料供應商，可能無法供應或可能延遲向我們發貨，這會影響我們向客户交付產品的能力，從而對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。此外，如果我們客户的業務受到類似的影響，他們可能會推遲、減少甚至取消從我們這裏購買的商品。
由於長期的 COVID-19 疫情和由此產生的經濟波動持續演變，我們無法預測我們的業務、經營業績、財務狀況或流動性最終將在多大程度上受到影響。在某種程度上，COVID-19 疫情對我們的業務產生不利影響，也可能加劇本 “風險因素” 部分中描述的許多其他風險，其中任何一種都可能對我們產生重大不利影響。
削減我們設施的鋁產量可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的冶煉廠的持續運營取決於初級鋁的市場和我們的基礎生產成本。無法保證未來鋁價的下跌或包括電力在內的生產成本的增加不會導致我們冶煉廠的進一步產量削減。
削減產量要求我們在削減時和持續承擔大量開支。我們的設施會受到合同和其他固定成本的影響，即使我們削減了這些設施的運營，這些成本仍然存在。這些成本降低了削減無利可圖的鋁產量所帶來的成本節約優勢。如果我們無法實現任何削減產量的預期成本節約效果，我們可能不得不尋求破產保護或被迫剝離部分或全部資產。削減後重啟生產的過程也昂貴、耗時且勞動密集，而且無法保證一旦削減後該工廠會恢復運營。因此，任何重啟生產的決定都可能需要市場條件大大好於做出削減決定時的市場狀況。對我們業務的任何削減，或為尋求破產保護或剝離部分或全部資產而採取的行動，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的 Mt. 恢復了削減的產能霍利冶煉廠存在某些風險和不確定性。
在我們山上與桑蒂·庫珀簽訂的為期三年的權力協議敲定後Holly 冶煉廠 2021 年初，我們開始了重啟山產能的進程。Holly 此前曾被縮減過。與桑蒂·庫珀簽訂的這份電力合同為山提供了足夠的能源。Holly 將以滿負荷產能的 75% 進行生產。這座山Holly 重啟項目於 2022 年第二季度完成。該重啟項目的盈利能力受某些市場假設的影響，這些假設受到我們無法控制的風險的影響，特別是倫敦金屬交易所的鋁價格、原材料的價格和可用性以及保費的價格水平。這些投入的變化可能導致實際成本和回報與估計的成本和回報存在重大差異，因此我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
我們的霍斯維爾冶煉廠的重啟生產會受到某些風險和不確定性的影響。
2022 年第三季度，我們削減了霍斯維爾冶煉廠的所有運營。霍斯維爾冶煉廠可能重啟運營的任何可能性都是基於某些市場假設，這些假設受到我們無法控制的風險的影響，特別是倫敦金屬交易所的鋁價格、原材料的價格和可用性以及保費的價格水平。這些投入的變化可能導致實際成本和回報與估計的成本和回報存在重大差異，因此我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。這些投入的變化也可能使霍斯維爾業務的重啟變得不經濟。
無法保證我們能夠在預計的預算和時間表內使Hawesville恢復全面生產。除了市場假設的變化外，其他不可預見的困難可能會增加重啟的成本，推遲重啟或使重啟不可行。我們的現金狀況和經營業績也可能影響我們為重啟提供資金的能力。項目完成的任何延遲、意想不到的或增加的成本或無法為重啟提供資金，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的Grundartangi冶煉廠的鑄造廠項目和相關融資存在某些風險和不確定性
而且我們可能無法實現這個項目的預期收益。
2021 年 11 月 3 日，我們宣佈了在格倫達坦吉建造一座新的鋼坯鑄造廠的計劃。新的增值鑄造廠將有15萬噸鋼坯產能，預計將於2024年第一季度開始生產。我們完成這個Cashouse項目的能力以及完成該項目的時機和成本受到各種風險和某些市場假設的影響，其中許多是我們無法控制的。我們的投入的變化，無論是成本還是可用性，都可能導致實際成本和回報與估計的成本和回報存在重大差異，因此我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。無法保證我們能夠在預計的預算和時間表內完成Casthouse項目。除了市場假設的變化外，其他不可預見的困難可能增加項目成本、延誤項目或使項目不可行。項目完成的任何延遲、意想不到的或增加的成本或無法為項目提供資金都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
關於Casthouse項目，Grundartangi與Arion Bank hf簽訂了定期融資協議，為高達1.3億美元的借款提供資金（“Cashouse設施”）。我們為Casthouse融資機制付款和再融資的能力將取決於我們未來創造現金的能力。我們為Cashouse融資支付利息、償還或再融資的能力將取決於我們能否獲得額外的流動性來源和未來的經營業績，這取決於我們無法控制的總體經濟、金融、競爭、立法、監管、商業和其他因素，包括初級鋁的市場價格。因此，無法保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，也無法保證未來的借款金額足以使我們能夠償還Casthouse融資機制下的還本付息義務。如果我們無法履行Cashouse融資機制下的償債義務，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
原材料成本的增加和原材料供應的中斷可能會對我們的業務產生不利影響.
我們的業務依賴於氧化鋁、氟化鋁、煅燒石油焦、瀝青、碳陽極、陰極、合金和其他原材料的充足供應。對於其中一些生產投入，例如氧化鋁、焦炭、瀝青和陰極，我們沒有任何內部生產，只能依靠有限數量的供應商來滿足我們的所有要求。我們的許多供應協議是短期的，或者將在未來幾年內到期。即使有的話，也無法保證我們能夠以商業上有利的條件續訂此類協議。我們的某些主要原材料是由於我們無法控制的多種因素，包括總體經濟狀況、通貨膨脹影響、國內和全球需求、勞動力成本、競爭、天氣狀況和其他運輸延誤、重大不可抗力事件、流行病、關税、制裁和貨幣匯率，我們的某些主要原材料有時會波動不定。由於我們依賴的供應商數量有限，如果我們的供應商無法履行其合同批量承諾或其他合同要求，我們可能很難以商業上合理的價格或在業務要求的時間內（如果有的話）從其他供應商那裏採購原材料。如果我們無法從替代供應商那裏採購，我們可能被迫削減產量或使用不符合我們要求的原材料，這可能會導致我們的運營效率低下，增加成本或影響我們的生產能力，任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。
我們還面臨每種原材料商品的價格風險。例如，我們當前某些氧化鋁供應合同的定價基於已公佈的氧化鋁指數。因此，我們的成本結構受到市場波動和價格波動的影響。例如，在2018年，氧化鋁市場的外部事件，包括由於惡劣天氣造成的環境問題而部分削減了巴西的Alunorte氧化鋁煉油廠，以及美國的制裁影響了加州大學俄鋁向市場供應氧化鋁的能力，導致了巨大的價格波動。由於這些事件，氧化鋁指數價格在2018年4月達到每噸710美元的高位，而平均價格為美元3622022年為每噸，2021年為每噸329美元，2020年為每噸271美元。我們不時通過根據供應合同購買某些氧化鋁需求來管理氧化鋁成本波動的風險，其價格與倫敦金屬交易所的鋁價掛鈎。
由於我們根據倫敦金屬交易所的初級鋁價格出售產品，因此我們無法將任何與倫敦金屬交易所價格無關的原材料成本增加轉嫁給客户。我們的原材料供應具有競爭力
價格對我們運營的盈利能力至關重要，定價上漲和/或供應中斷可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們可能無法實現資本項目的預期收益。
我們不時開展戰略性資本項目，以增強、擴大和/或升級我們的設施和運營能力。例如，在過去的幾年中，我們在塞佈雷、霍斯維爾、格倫達坦吉、山的每座城市都開展了擴建項目。Holly 和 Vlissingen 的設施。我們完成這些項目的能力以及完成這些項目的時機和成本受到各種風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。此外，此類項目完成後啟動業務也存在風險。我們實現預期的收入增加或以其他方式實現這些投資的可接受回報的能力取決於各種市場、運營、監管和勞動力相關因素。例如，我們無法從最近在霍斯維爾的投資中獲得預期的收益，因為由於歷史最高的能源成本和倫敦金屬交易所價格下跌，該設施最近被削減。未能完成這些項目，或者任何延誤或未能實現實施任何此類項目的預期結果，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的某些原材料和服務合同包含 “要麼收要付” 的義務。
根據某些合同，無論我們的運營要求如何，我們都有義務在這些合同的期限內收取或支付特定的原材料或服務。如果我們削減任何業務的產量，我們可能繼續有義務根據這些合同購買或支付商品或服務，就好像我們在滿負荷生產一樣，這降低了削減鋁產量所帶來的成本節約優勢。我們的財務狀況和經營業績也可能受到此類材料或服務的市場價格的不利影響，因為我們將繼續根據這些合同承擔成本，以履行或結算合同規定的要麼付款。如果我們無法在運營中使用此類材料或服務，也無法以與合同成本一致或高於合同成本的價格出售這些材料或服務，則根據這些合同，我們可能會蒙受重大損失。此外，這些承諾還可能限制我們利用此類材料市場價格有利變化的能力，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
從歷史上看，我們的所有收入基本上都來自少數客户，我們可能會受到主要客户流失或主要客户業務或財務狀況變化的不利影響。
從歷史上看，我們的所有合併淨銷售額基本上都來自少數客户。在截至2022年12月31日的年度中，我們得出大約 72%來自兩個主要客户的合併淨銷售額，我們目前已達成協議，將2023年產量的很大一部分出售給嘉能可。我們預計，2023年的其餘客户羣將仍然相當集中在少數短期合同的客户中。見 第 1 項。業務-客户羣。
其中一位客户的任何重大不付款或不履約、與其中一位客户的重大爭議、其中任何客户的業務或財務狀況嚴重下滑或惡化、我們與任何這些客户的銷售協議的提前終止或任何其他對與其中一位客户的合同關係產生重大負面影響的事件都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。在這種情況下，如果我們無法將受影響的產量出售給其他客户，或者我們以對我們不太有利的條件將受影響的產品出售給另一客户，我們的收入可能會受到負面影響。
我們需要大量資源來支付運營費用和為資本支出提供資金。
我們需要大量資源來支付運營費用和為資本支出提供資金。如果我們無法從運營中籌集資金來支付運營費用併為資本支出和其他債務提供資金，我們的
要想在未來繼續滿足我們的現金需求，可能需要大量的流動性和資金來源，包括來自金融、資本和/或信貸市場的資金來源。
如果在需要時無法獲得資金，或者只能以不可接受的條件提供資金，我們可能無法應對競爭壓力，無法利用市場機會或為運營、資本支出或其他債務提供資金，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。
國際業務使我們面臨政治、經濟、監管、貨幣和其他相關風險，這些風險可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的收入和現金流的很大一部分來自我們在冰島的業務，並在荷蘭開展了大量業務。這些國際業務使我們面臨風險，包括外國法律和法規的意外變化、政治和經濟的不穩定和動盪、管理外國業務方面的挑戰、調整我們的系統和做法以適應外國使用的系統和做法的成本增加、税收、出口關税、貨幣限制和匯率、關税和其他貿易壁壘，以及遵守和監督各種外國法律和法規的負擔。外國法律法規的變化通常超出了我們的控制、影響或預測能力，這些法律法規的未來變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
此外，我們可能面臨全球通貨膨脹和貨幣匯率波動的影響。因此，外幣相對於美元的價值增加可能會增加我們以這些貨幣計價和支付的運營支出的美元成本。如果我們在美國以外探索更多機會，我們相對於外幣的貨幣風險可能會增加。
不可預測的事件可能會中斷我們的運營，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的運營可能容易受到不可預測事件的影響，包括事故、運輸和供應中斷、勞資糾紛、設備故障、信息系統故障、自然災害、危險天氣狀況、河流狀況、政治動盪、流行病、網絡攻擊和其他事件。我們的一個或多個設施的運營故障或中斷可能會導致我們的生產能力遭受重大損失、人身傷害或死亡、我們或他人的財產損失、金錢損失和潛在的法律責任。
我們基於市場的電力供應安排進一步增加了不可預測的事件可能導致市場力量價格和/或可用性變化的風險，這可能會嚴重影響我們運營的盈利能力和可行性。例如，2021 年 2 月中旬美國各地的極端天氣事件導致我們在肯塔基州發電廠的電價在發生此類事件後上漲，這對我們 2021 年第一季度的業績產生了影響。此類不可預測的事件導致的發電量削減、輸電線路中斷、對能源基礎設施的惡意攻擊或對能源進口能力的限制，也可能提高電價，擾亂生產或迫使我們設施的全部或部分產量減少。此外，導致電力成本增加的不可預測事件可能會對我們的財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。
例如，冰島遭受了幾次自然災害和極端天氣事件，包括嚴重的火山爆發和地震，這些事件可能導致電力傳輸中斷或對我們的運營造成其他影響。冰島的降雨不足已經而且將來可能導致水庫的水位過低，這導致了水力發電和地熱資源向我們的格倫達坦吉冶煉廠提供的電力中斷，也可能再次導致水力發電和地熱資源向我們的格倫達坦吉冶煉廠提供的電力中斷。
我們接受使用河流系統和海港等公共基礎設施向我們的業務運送必要的原材料。此類基礎設施的惡化和/或其他不利條件可能會導致運輸延誤或中斷以及成本增加，就像在2017年第三季度發生的那樣，當時俄亥俄河封鎖的關閉影響了我們的氧化鋁供應，迫使我們尋找其他方式，以更高的成本將氧化鋁運送到肯塔基州的業務。生產所需原材料的任何延遲都可能影響我們運營工廠的能力，並對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
未來的不可預測的事件可能會對我們開展業務的能力產生不利影響，可能需要大量的資本支出和運營費用來修復損失和恢復生產設施的運營。儘管我們保留保險以減輕此類事件造成的損失，但我們的承保範圍可能不足以彌補所有損失，可能
免賠額很高或者可能根本不涵蓋某些事件。如果這些損失不在保險範圍內，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
我們從事的套期保值交易所涉及的風險可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
作為全球初級鋁生產商，我們的業務面臨原鋁、電力和外匯等市場價格波動的風險。因此，我們可能會不時尋求通過訂立旨在減少此類風險敞口的不同類型的對衝安排來管理我們面臨的這些風險敞口。但是，無法保證我們的套期保值活動會成功降低我們受這些因素影響的風險敞口。此外，可能有一些不可預見的事件會影響我們的業務，這些事件可能導致我們持有我們在進行此類套期保值交易時沒有預料到的頭寸，這反過來又可能對我們的財務狀況產生不利影響。此外，我們可能需要使用大量的流動性來滿足對衝交易對手要求的抵押保證金追加要求。利用流動性來滿足抵押追繳保證金可能會影響我們可用於運營的流動性，並對我們的財務狀況產生不利影響。見 項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露和 注 19。衍生品適用於此處包含的合併財務報表。
與勞工和僱員有關的風險
我們未能保持令人滿意的勞資關係可能會對我們的業務產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們在格倫達坦吉、霍斯維爾、塞伯裏和弗利辛根設施的談判單位員工由工會代表，約佔我們員工總數的59％。我們的 Grundartangi 勞動協議有效期至 2024 年 12 月 31 日。我們的弗利辛恩勞動力 協議有效期至2024年5月31日。我們的霍斯維爾和塞佈雷勞動協議計劃分別於2026年4月1日和2023年10月28日到期。
儘管我們希望與工會達成協議，在這些協議到期後以可接受的條件續訂這些協議，但無法保證我們會成功這樣做。如果我們未能與代表我們僱員的任何工會保持令人滿意的關係，我們的勞動合同可能無法阻止這些設施將來發生罷工或停工。作為與工會談判的一部分，我們可能會就未來的工資和福利達成協議，這可能會對我們未來的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。此外，談判可能轉移管理層的注意力或導致罷工、停工或其他停工。未來任何可能或實際停工或無法重新談判我們的集體談判協議都可能阻礙或嚴重損害受這些集體談判協議約束的生產能力，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
勞動力短缺或勞動力成本增加可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的員工是我們成功運營和實現運營目標不可或缺的一部分。COVID-19 疫情導致的勞動力短缺或勞動力成本增加的任何影響、員工競爭加劇、失業率和福利、更高的員工流失率或其他員工福利成本都可能增加我們的勞動力成本或影響我們高效運營設施的能力，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。與許多美國企業一樣，我們在2022年確實經歷了所有美國地點的營業額水平提高和勞動力成本的增加。招聘和留住足夠數量的員工以優化我們的勞動力水平可能會導致勞動力成本增加，這反過來又可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與債務和融資相關的風險
我們的財務狀況或信用評級的惡化可能會限制我們以可接受的條件進入信貸和資本市場或進行套期保值和金融交易的能力，導致我們無法獲得流動性設施，並可能對我們的財務狀況和業務關係產生不利影響。
我們的信用評級此前曾受到不利的市場和財務狀況的不利影響。我們的財務狀況、現有信用評級的惡化或信貸機構未來可能採取的任何影響我們信用評級的負面行動，都可能使我們面臨鉅額的借貸成本和不利的信貸條件，限制我們進入信貸和資本市場的能力，並對我們與客户、供應商和對衝交易對手的關係產生不利影響。無法在需要時進入信貸和資本市場為我們現有的再融資
債務或籌集新的債務或股權可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們可能無法產生足夠的現金流來滿足我們的還本付息需求，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
截至2022年12月31日，我們的未償債務總額約為5.277億美元（包括2028年到期的7.5％優先擔保票據（“2028年票據”）的本金總額為2.5億美元，以及2028年到期的可轉換優先票據（“可轉換票據”）的本金總額為8,630萬美元）。我們為債務支付利息、償還或再融資的能力將取決於我們能否獲得額外的流動性來源和未來的經營業績，這取決於我們無法控制的總體經濟、財務、競爭、立法、監管、商業和其他因素，包括初級鋁的市場價格。諸如 COVID-19 疫情之類的意外和特殊事件的發生也可能給金融市場帶來巨大的不確定性和波動，這可能會影響我們獲得資金為現有債務再融資的能力。因此，無法保證我們的業務會從運營中產生足夠的現金流，也無法保證未來的借款金額足以使我們能夠償還債務、為現有債務再融資或為其他流動性需求提供資金。如果我們無法履行償債義務或為其他流動性需求提供資金，我們可以嘗試重組或再融資我們的債務，或者尋求額外的股權或債務資本。無法保證我們能夠以令人滿意的條件完成這些行動，也無法保證根本無法保證。如果我們最終無法履行償債義務併為其他流動性需求提供資金，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的鉅額債務或未來的任何額外債務都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的鉅額債務和償還此類債務所需的鉅額現金流增加了我們對不利經濟和行業條件的脆弱性，減少了可用於其他目的的現金，限制了我們的運營靈活性。儘管我們負債累累，但將來我們可能會承擔大量額外債務。儘管管理我們現有債務的協議限制了我們和某些子公司承擔額外債務的能力，但這些限制受許多限制條件和例外情況的約束，在某些情況下，根據這些限制產生的債務可能會很大。此外，這些協議還可能允許我們承擔某些不構成這些協議中定義的債務的義務。如果我們承擔額外的債務或其他義務，與上述鉅額債務相關的風險，包括我們可能無法償還和履行債務或其他義務，就會增加。
我們面臨利率風險，這可能會對我們的借貸成本、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的工業收入債券（“IRB”）以及美國和冰島循環信貸額度以及Casthouse融資和冰島定期貸款的借款目前處於浮動利率，為我們的業務、資本支出、收購或其他戰略機會提供資金所需的未來借款可能處於浮動利率，這使我們面臨利率風險。提高利率將增加我們在現有債務工具下的還本付息義務，並可能增加未來任何債務工具下的還本付息義務，從而進一步限制可用於其他用途的現金流。任何利率的提高都可能對我們的借貸成本、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的債務工具使我們受到契約和限制。
我們現有的債務工具包含各種契約，這些契約限制了我們開展業務的方式，限制了我們承擔債務、支付股息和進行收購和投資等交易的能力，這可能會損害我們獲得額外流動性和發展業務的能力。任何不遵守這些契約的行為都可能構成此類債務工具的違約，這可能導致我們的全部或大部分未償債務的增加，並終止我們在美國和冰島循環信貸額度下的承諾。如果我們的債務加速償還，我們可能無法償還所需的金額，我們的有擔保貸款人可能會取消任何擔保我們有擔保債務的抵押品的抵押品贖回權。上述任何行為都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們依靠子公司的公司間轉賬來履行我們的還本付息義務。
我們是一家控股公司，通過子公司開展所有業務。作為控股公司，我們的經營業績取決於子公司的經營業績。此外，我們履行還債義務的能力
取決於我們子公司收到的公司間轉賬。我們的子公司向我們支付股息或向我們支付其他款項或預付款的能力將取決於其經營業績，並將受到適用法律以及管理此類子公司債務或其他義務的協議中對這些子公司進行公司間轉賬的任何限制或禁令的約束。
轉換可轉換票據可能會削弱我們股東的所有權權益，也可能壓低我們普通股的價格。
部分或全部可轉換票據的轉換可能會削弱我們股東的所有權利益。轉換可轉換票據後，我們可以選擇支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合（視情況而定）。如果我們選擇以普通股或現金與普通股的組合結算轉換義務，則在公開市場上出售此類轉換後可發行的普通股都可能對普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可轉換票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為票據的轉換可用於滿足空頭頭寸，或者預期將可轉換票據轉換為普通股可能會壓低我們普通股的價格。
可能以現金結算的可轉換債務證券（例如可轉換票據）的會計方法可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
我們根據美國公認的會計原則對可轉換票據進行核算，包括ASC 470-20、帶轉換的債務和其他期權（“ASC 470-20”）以及適用的2020-06年會計準則更新（“ASU 2020-06”）。最終的會計處理方法可能會對我們的淨收入、每股收益（EPS）和營運資金產生重大影響。這些指標的波動性可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。如果可轉換票據可兑換的任何條件得到滿足，那麼根據適用的會計準則，我們可能需要將可轉換票據的負債賬面價值重新歸類為當期賬面價值，而不是長期賬面價值，
責任。即使沒有票據持有人轉換可轉換票據，也可能需要進行這種重新分類，這可能會大大減少我們報告的營運資金。我們需要使用 “如果轉換” 的方法報告攤薄後的每股收益。根據這種方法，除非結果是反稀釋的，否則攤薄後的每股收益通常是假設所有可轉換票據在報告期開始時僅轉換為普通股。應用if轉換法可能會減少我們報告的攤薄後每股收益。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和普通股的價值。
關於可轉換票據的定價，我們與各種期權交易對手進行了有上限的看漲期權交易。通常，預計上限看漲交易將減少轉換可轉換票據後普通股的潛在攤薄幅度和/或抵消我們需要支付的超過轉換後可轉換票據本金的任何現金付款，視情況而定，此類削減和/或抵消受上限。
期權交易對手或其各自的關聯公司可能會不時修改其對衝頭寸，在票據定價之後和票據到期之前，在二級市場交易中訂立或平倉與我們的普通股有關的各種衍生品和/或在票據到期之前購買或賣出我們的普通股或其他證券（並且很可能會在每個行使日進行封頂看漲交易），封頂看漲交易預計將在20個交易日的每個交易日進行預定於21日開始票據到期日之前的交易日，或與票據回購、贖回或提前轉換相關的上限看漲交易的任何部分終止之後的交易日）。這種活動還可能導致或避免我們普通股或票據的市場價格上漲或下跌。
這些交易和活動對我們普通股或票據市場價格的潛在影響（如果有的話）將部分取決於市場狀況，目前無法確定。對於上述交易可能對普通股價格產生的任何潛在影響的方向或規模，我們不作任何陳述或預測。此外，我們不陳述期權交易對手或其各自的關聯公司將參與這些交易，也不表示這些交易一旦開始，不會在沒有通知的情況下終止。
在有上限的看漲期權交易方面，我們面臨交易對手風險。
期權交易對手是金融機構或金融機構的關聯公司，在上限看漲交易中，我們將面臨一個或多個此類期權交易對手可能違約的風險。期權交易對手的信用風險敞口不會由任何抵押品擔保。如果任何期權交易對手面臨破產或
其他破產程序，就此類期權對手在相關的上限看漲期權交易下的義務而言，我們將在這些程序中成為無擔保債權人，其索賠額等於我們當時在該類交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但總的來説，我們的風險敞口的增加將與普通股市場價格的上漲和普通股市場價格的波動呈正相關。此外，如果任何期權交易對手違約，我們的普通股可能會遭受不利的税收後果和攤薄。我們無法保證任何期權交易對手的財務穩定性或可行性。
與網絡安全相關的風險
我們的信息技術系統故障、網絡中斷、網絡攻擊或其他數據安全漏洞可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們依靠我們的信息技術系統來管理業務的重要方面，包括但不限於生產過程控制、金屬庫存管理、運輸和收貨以及報告財務和運營業績。我們的信息系統或網絡連接的任何中斷、延遲或缺陷都可能導致成本增加、業務中斷和/或對我們及時報告財務業績的能力產生不利影響。
我們的信息技術系統容易受到我們無法控制的情況造成的損壞或中斷，包括但不限於火災、自然災害、停電、系統故障、安全漏洞和網絡攻擊，包括病毒、惡意軟件和勒索軟件攻擊。雖然我們已經制定了災難恢復計劃，但如果我們的信息技術系統因任何原因遭到損壞或中斷，並且如果災難恢復計劃不能及時有效地解決此類問題，我們可能無法管理或開展業務運營，遭受聲譽損害，並可能受到政府調查和訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
特別是，網絡安全事件的頻率越來越高，並且還在不斷演變和變得越來越複雜。網絡安全事件可能包括但不限於試圖獲得未經授權的系統訪問權限以安裝勒索軟件或惡意軟件等惡意軟件、直接向虛構供應商支付欺詐性付款、破壞生產過程控制和財務系統，以及發佈機密或其他受保護的信息和數據。此外，在過去的幾年中，由於 COVID-19 疫情，我們越來越多的員工正在遠程工作，這可能會增加網絡安全漏洞和我們信息技術系統的風險。
2022 年 2 月 16 日，我們意識到網絡安全入侵導致了網絡中斷並影響了我們的某些系統。發現後，我們採取措施解決了該事件，包括聘請內部資源和第三方專家團隊來調查和應對這次入侵。
由於網絡安全威脅的性質和範圍不斷變化，包括2022年2月16日事件在內的任何事件的範圍和影響都無法預測，包括對我們的業務、財務狀況和運營業績的任何潛在影響的範圍。儘管公司不斷努力保護和加強我們的信息技術系統，並投資我們的信息技術基礎設施以降低潛在風險，但無法保證此類行動足以防止網絡攻擊或安全漏洞，這些攻擊或安全漏洞會破壞或中斷對信息系統或網絡的訪問，泄露機密或其他受保護的信息，破壞或損壞數據，或以其他方式擾亂我們的運營。此外，我們可能無法將有針對性的網絡安全事件控制在任何特定的運營地點。此外，儘管公司確實在其運營中提供保險，但此類保險可能無法涵蓋與任何類型的網絡事件或安全漏洞（包括2022年2月的事件）相關的所有負債和損失。此類事件的發生可能會對我們的聲譽和競爭地位產生負面影響，並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、潛在責任和補救成本增加，其中任何一項都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此類安全漏洞還可能導致違反適用的美國和國際隱私和其他法律，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與法律、監管和合規事務相關的風險
氣候變化、氣候變化立法或環境法規可能會對我們的運營產生不利影響。
美國和我們開展業務的其他國家的政府監管機構已經通過或將來可能通過法律或頒佈其他監管變更，以應對氣候變化的潛在影響。這樣的法律和
法規可能會對我們的業務產生各種不利影響。全球和美國對温室氣體排放及其對氣候變化的潛在影響越來越受到監管和審查。
例如，電力是我們最大的單一運營成本，以具有競爭力的價格提供電力對於我們運營的盈利能力至關重要。我們在美國購買的部分電力來自煤炭發電廠，這些發電廠已經並將繼續受到此類法規的重大影響，包括美國於2021年2月19日重新加入的《巴黎協定》。由此導致的運營成本增加都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。如果這種價格上漲得不到當時的鋁價的支持，即使電價的小幅上漲也可能對我們的業務產生不成比例的影響。
此外，作為歐洲經濟區的成員和《京都議定書》的簽署國，冰島已實施立法，以遵守《京都議定書》和歐洲議會第2003/87/EC號指令（“指令”），該指令為温室氣體排放補貼交易制定了 “上限和交易” 計劃。冰島加入了歐盟（“歐盟”）排放交易體系，從而遵守了該指令，該體系要求我們為我們的Grundartangi冶煉廠購買二氧化碳配額。目前，我們免費獲得格倫達坦吉冶煉廠所需排放配額的70％，儘管這些法規的變更或新法規的實施可能會導致我們的補貼成本增加或帶來其他成本。
這些或其他潛在的監管變化對未來的影響尚不確定，可能是自願的，也可能是立法性的，可能會通過我們的客户或供應鏈直接或間接影響我們的運營。我們可能會因遵守此類監管變化、能源成本增加、與 “上限和交易” 制度相關的成本、保險費和免賠額的增加、碳税、效率標準的提高、使用特定類型能源的激勵措施或規定、相對於行業同行競爭地位的變化以及對我們生產的商品的需求增加或減少而間接產生的損益變化，以及銷售成本的變化間接導致的利潤或虧損的變化。例如，“上限和交易” 立法可能會給我們的電力供應商帶來大量額外成本，從而導致我們的能源成本大幅增加。此外，氣候變化對我們運營的潛在物理影響非常不確定，將因地理環境而異。這可能包括降雨模式的變化、水或其他自然資源短缺、海平面變化、風暴模式和強度的變化以及温度水平的變化。任何不利的監管和物理變化都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們和我們的供應商受各種環境法律和法規的約束，這些法律和法規可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的運營可能會影響環境，我們的財產可能會受到環境污染，這可能會給我們帶來重大責任。我們有義務遵守各種外國、聯邦、州和其他環境法律法規，包括美國、冰島和歐盟的環境法律法規。環境法律和法規可能會使我們面臨與我們的製造業務或財產所有權有關的成本或責任。我們持續承擔運營成本和資本支出，以遵守適用的環境法律和法規。我們過去也曾負責清理我們目前和以前的一些設施的污染物或改善對自然資源的破壞，將來也可能負責。環境法可能要求受污染財產（包括過去或剝離的財產）的所有者和佔用者承擔清理責任，無論所有者或佔用者是否造成了污染，或者導致污染的活動在進行時是否合法。也可能在連帶基礎上追究責任，因此我們可能要為超過我們所承擔的污染或其他損害承擔責任。
如果根據環境法律或法規實施更嚴格的合規或清理標準，發現或指控以前未知的環境狀況或自然資源損失，或者如果其他責任方無法為我們負有清理責任的場地提供捐款，我們可能會承擔額外責任，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。此外，將來在我們目前未知問題的現場、以前由我們、關聯公司實體或我們的前身擁有或運營的場地，或者我們未來可能收購或運營的場地，可能會出現我們可能承擔責任的其他環境問題。此外，如果未來的資本支出和環境合規或清理成本大大高於預期，則總體生產成本可能會變得昂貴得令人望而卻步，使我們無法在價格敏感的市場中進行有效的競爭。
此外，我們的許多主要供應商都受環境法律和法規的約束，這些法律和法規可能會影響他們的生產成本，從而導致我們從他們那裏購買的產品價格上漲。現有和新的應用
對我們和/或我們的主要供應商而言，環境法律和法規可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們的業務受各種法律的約束，這些法律規範保護員工的健康和安全，健康和安全法律法規的變化可能會導致鉅額成本，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。
我們受各種外國、聯邦和州法律和法規的約束，這些法律和法規規範了對員工健康和安全的保護。現行法律的變化、未來可能的法律法規或政府當局對現行法律法規的更嚴格解釋，可能會導致額外的開支、資本支出或對我們的運營施加限制。 不遵守規範保護我們工人健康和安全的適用法律和法規，包括鈹標準，可能會導致執法行動，包括監管或司法機構發佈的導致業務停止或削減的命令，這可能需要採取糾正措施，包括資本支出、安裝額外設備或採取補救措施。 任何此類處罰、罰款、制裁或停工都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
貿易法律或法規的變化可能會對我們的銷售利潤率和盈利能力產生不利影響。
我們的業務在全球市場上競爭，並受國際和國內貿易法律和法規的約束。這些法律和法規的範圍繼續擴大和發展。例如，歐盟和美國都對來自某些外國生產商的初級鋁徵收進口關税和/或配額。我們的冰島和美國業務目前能夠免税進入這兩個相應的市場。這些進口關税的任何改變，包括給予豁免、降低關税税率或全面廢除關税計劃，都可能減少或有可能消除我們目前從這些關税中獲得的好處，並可能對我們的盈利能力產生負面影響。貿易法律法規的這些或其他變化可能會影響我們獲得的產品的最終價格、原材料的價格和可用性或我們進入某些市場的能力，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生重大不利影響。
我們面臨訴訟和法律訴訟，將來可能會受到其他訴訟、仲裁或法律訴訟。
我們目前正面臨其他各方的訴訟、仲裁或其他法律程序，將來也可能成為此類訴訟的對象。此類事項的結果通常難以評估或量化，為未來法律訴訟辯護的成本可能很高。如果作出對我們不利的決定，這些法律訴訟或將來可能對我們提起的其他法律訴訟可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。此外，如果我們出售或減少我們在某些資產中的權益，我們可以為此類交易提供陳述、擔保和賠償，並且我們可能同意保留對與出售前時期相關的某些負債的責任。因此，我們將來可能會產生與我們不再擁有的資產或利息減少相關的負債。有關未決訴訟的更詳細討論，請參閲 第 3 項。法律訴訟和 注意 16。承諾和意外開支 適用於此處包含的合併財務報表。
如果我們的海外業務出現爭議，我們可能受外國法院或仲裁小組的專屬管轄，或者可能無法成功地將外國人置於外國法院或仲裁小組的管轄之下
美國。我們無法行使我們的權利以及外國法院或仲裁小組在偏見的基礎上執行權利，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們遇到《美國國税法》下的 “所有權變更”，我們利用某些淨營業虧損結轉來抵消未來應納税所得額的能力可能會受到嚴重限制。
截至2022年12月31日，我們的聯邦淨營業虧損結轉額約為14.878億美元，可以抵消未來的應納税所得額。如果我們經歷了經修訂的1986年《美國國税法》（“該法”）第382條所定義的 “所有權變更”，則我們利用遞延所得税資產抵消未來聯邦應納税所得額的能力可能會受到嚴重限制。總的來説，如果我們《守則》中定義的 “百分之五的股東” 在連續三年內將他們在我們的所有權共同增加五十個百分點以上，則所有權就會發生變化。未來可能不受我們控制的股票交易可能會導致我們經歷這種所有權變更，從而限制我們利用淨營業虧損、税收抵免和其他税收資產抵消未來應納税所得額的能力。
與收購相關的風險
收購可能會擾亂我們的運營並損害我們的經營業績。
我們有進行收購的歷史，我們預計將來會機會主義地尋求進行收購。由於我們的收購策略，我們面臨許多風險，包括以下風險：
•我們可能會花費時間和金錢進行尚未完成的收購；
•被收購的公司可能有或有或未知的負債；
•在整合收購的業務時，管理現有業務對我們來説可能具有挑戰性；以及
•我們可能無法從收購中獲得預期的收益或協同效應。
任何收購完成後，我們都面臨許多風險，包括例如，我們可能承擔與任何未確定或潛在負債相關的成本和支出，我們可能無法從收購中獲得預期的收入和成本收益，以及在將收購業務整合到現有業務時可能會出現不可預見的困難。因此，我們過去或未來的收購最終可能不會像預期的那樣改善我們的競爭地位和業務前景，並可能使我們承擔額外的負債，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。
與公司股票所有權相關的風險
嘉能可可能會對我們施加重大影響，他們的利益可能與我們其他股東的利益不同。
嘉能可實益擁有我們約42.9％的已發行普通股和所有已發行的A系列可轉換優先股。此外，我們的六位董事中有一位是嘉能可的員工。在截至2022年12月31日的年度中，我們約有60％的合併銷售額來自嘉能可，我們預計將在2023年將很大一部分產量出售給嘉能可。Century和Glencore不時進行各種交易，例如購買和出售初級鋁、購買和出售氧化鋁和其他原材料、通行費協議以及遠期金融合同以及借款和其他債務交易。由於上述利益，嘉能可可能對我們的業務產生重大影響，就其對我們普通股的所有權而言，也可能對提交股東批准的任何事項的結果產生重大影響。
此外，有關我們運營或財務結構的某些決定可能會導致嘉能可與其他股東之間的利益衝突。例如，嘉能可將來可能會在我們的行業中從事各種各樣的活動，這些活動可能會在影響我們的事務上導致利益衝突。嘉能可還可能投資與我們直接或間接競爭的企業，或者可能尋求可能與我們的業務互補的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。
項目 1B。未解決的員工評論
我們沒有來自美國證券交易委員會工作人員的懸而未決的評論。
第 2 項。屬性
我們的首席執行辦公室位於伊利諾伊州芝加哥市南瓦克大道 1 號 1000 套房 60606。我們在美國和冰島擁有並經營鋁冶煉廠。我們還擁有位於荷蘭的碳陽極生產設施。我們以長期經營租賃方式租賃某些設施，但是，我們認為這一事實不會對這些物業的持續使用產生重大影響。我們相信我們所有的設施都適合和足以滿足我們目前的運營。下面列出了我們的重要財產。有關我們設施的位置和生產能力的更多信息，請參見 “概述” 部分 第 1 項。商業. | | | | | | | | |
| 設施 | | 所有權 |
| 霍斯維爾 | | 100% 擁有 |
| Sebree | | 100% 擁有 |
| 山。霍莉 | | 100% 擁有 |
| Grundartangi | | 設施 100% 自有；長期地面租賃 |
| 弗利辛恩 | | 設施 100% 自有；長期地面租賃 |
| 芝加哥公司辦公室 | | 長期辦公室租賃 |
第 3 項。法律訴訟
我們不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟，管理層認為，這些訴訟的結果，無論是個人還是總體而言，都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流造成重大不利影響。有關截至 2022 年 12 月 31 日針對我們的未決重大法律訴訟的信息，請參閲 注意 16。承諾和意外開支 適用於此處包含的合併財務報表。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球市場上交易，代碼為：CENX。
持有者
截至2023年2月23日，共有97名普通股的登記持有人，其中不包括以街道名義或通過信託持有普通股的實益所有人的數量。
股息信息
我們沒有在 2022 年或 2021 年申報普通股的分紅。我們不打算在可預見的將來宣佈現金分紅。任何股息申報均由我們的董事會自行決定。
我們管理現有債務的協議包含限制了我們支付股息的能力的限制。有關我們的長期借貸協議條款的更多信息，請訪問 注意事項 7。債務適用於此處包含的合併財務報表。
股票表現圖
下圖將世紀鋁業公司的股東累計總回報率與標準普爾500指數和道瓊斯美國鋁業總回報指數的累積總回報率進行了比較。這些比較假設2017年12月31日的投資為100美元，股息的再投資。
2017 年 12 月 31 日至 2022 年 12 月 31 日股東累計總回報率比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 世紀鋁業公司 | $ | 100 | | | $ | 37 | | | $ | 38 | | | $ | 56 | | | $ | 84 | | | $ | 42 | |
道瓊斯美國鋁業總回報指數 (1) | 100 | | | 49 | | | 40 | | | 46 | | | 119 | | | 91 | |
| 標準普爾500指數 | 100 | | | 96 | | | 126 | | | 149 | | | 192 | | | 157 | |
(1) 道瓊斯美國鋁業總回報指數在本次分析中及未來取代了晨星鋁業指數，因為後者的數據已無法獲取。後一個指數已包含在截至2019年的數據中。 |
發行人在截至2022年12月31日的三個月內購買股權證券
在截至2022年12月31日的三個月中，沒有發行人購買股票證券。見 第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-流動性和資本資源其他項目討論當前的股票回購授權。
第 6 項。 [已保留]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層的討論與分析（“MD&A”）提供的信息管理層認為與評估和理解世紀鋁業公司及其子公司（統稱為 “世紀”、“公司”、“我們的” 和 “我們”）的合併財務狀況和經營業績有關，應與隨附的合併財務報表及其相關附註一起閲讀 第 8 項。財務報表和補充數據然後在 第 1A 項。風險因素。本 MD&A 包含 “前瞻性陳述” ——參見上面的 “前瞻性陳述”。除非另有説明，否則以下討論和分析適用於截至2022年12月31日的財年，與2021年同期相比。有關截至2021年12月31日止年度與2020年同期相比的討論和分析，請參閲我們於2022年2月25日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告第二部分第7項中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
概述
我們是全球原鋁生產商，在美國和冰島設有鋁還原設施或 “冶煉廠”。決定我們經營業績和運營現金流的關鍵因素如下：
•以倫敦金屬交易所（“LME”）和其他交易所為基礎的初級鋁的價格，加上任何區域溢價和增值產品溢價；
•銷售商品的成本，其主要組成部分是電力、氧化鋁、碳產品和勞動力，這些成本合計佔我們銷售商品成本的85％以上；以及
•我們的產量和產品組合。
霍斯維爾臨時削減
2022 年 6 月 22 日，我們宣佈，我們將暫時閒置霍斯維爾冶煉廠的所有產能，這是歷史最高的能源成本和倫敦金屬交易所價格下跌的直接結果。作為該行動的一部分，我們根據《工人調整和再培訓通知（“WARN”）法案》向該設施的大多數員工發出了通知，告知我們打算在2022年8月20日之前暫時削減霍斯維爾工廠的運營。此後，我們完全削減了該工廠的所有產量，並預計將繼續維護該工廠，以期在市場條件允許時重啟運營，包括能源價格恢復到更正常的水平，鋁價保持在可以支持重啟和運營該工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
由於削減意味着霍斯維爾冶煉廠的使用範圍和方式發生了重大不利變化，因此我們相應地評估了霍斯維爾資產集團的可回收性。根據Hawesville資產集團生命週期內預計產生的估計未貼現現金流，該資產集團的賬面價值被確定為不可收回，因此確認了1.594億美元的減值費用，將該資產集團減記到其估計的公允價值。我們在年內確認了與工資和遣散費相關的1,810萬美元支出，這些支出是由我們發佈的WARN通知和產能過剩費用引發的，這部分被最終的工廠閒置活動所抵消。我們還確認了截至2022年12月31日止年度的非現金其他退休後福利（“OPEB”）削減收益，總額為890萬美元。
鋁的定價
初級鋁的總價格由三個部分組成：（i）基本商品價格，它基於倫敦金屬交易所和其他交易所的報價；加上（ii）任何區域溢價（例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價（“MWP”）和向歐洲銷售的金屬的歐洲完税溢價）；以及（iii）任何增值產品溢價。這些價格組成部分中的每一個都有自己的驅動因素和可變性。
鋁的價格受到多種因素的影響，包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、競爭對手的生產活動和政治和經濟狀況，以及主要生產地區的生產成本。這些因素可能變化很大，難以預測，這可能導致鋁價的巨大波動。原鋁價格的上漲或下跌會導致我們收入的增加和減少（假設所有其他因素保持不變）。我們可能會不時地尋求通過旨在保護我們的下行價格風險敞口的金融工具來管理我們在倫敦金屬交易所原鋁價格波動和/或相關區域溢價的波動所面臨的風險。有關金融合同的信息包含在 注 19。衍生品並特別披露了與此類金融合同相關的風險 第 1A 項。風險因素.
鋁價的歷史波動反映在下圖中：
2022年，全球宏觀經濟狀況，包括2022年第一季度俄羅斯-烏克蘭衝突的爆發，導致倫敦金屬交易所當年原鋁現貨價格下跌32％，2022年3月的月平均價格為3538美元，而2022年12月的月平均價格為2395美元。倫敦金屬交易所2022年原鋁的平均價格為每噸2,707美元，而2021年為每噸2475美元，2020年為每噸1,702美元。2022年的平均MWP價格為每噸657美元，而2021年為每噸581美元，2020年為每噸267美元。2022年，歐洲的平均完税溢價為每噸466美元，而2021年為每噸272美元，2020年為每噸126美元。
能源、關鍵供應和原材料
我們的運營成本受到鋁生產所用材料（包括氧化鋁、電力和碳產品）價格變化的重大影響。這些成本可能會受到越來越大的通貨膨脹壓力的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。由於我們主要根據倫敦金屬交易所的原鋁價格、區域溢價和增值產品溢價來銷售產品，因此我們無法將增加的生產成本轉嫁給客户。儘管我們試圖通過使用各種固定價格承諾、金融工具以及就一些原材料和電力合同中基於倫敦金屬交易所的定價進行談判，來減輕價格波動的影響，但這些努力也限制了我們利用初級鋁或原材料市場價格有利變化的能力，並可能影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。
氧化鋁和電力是我們銷售商品成本的兩個最大組成部分。因此，以具有競爭力的價格提供這些成本組成部分對於我們運營的盈利能力至關重要。我們的氧化鋁供應合同下的定價因合同而異。我們的氧化鋁需求中有很大一部分與初級鋁的價格掛鈎，這為我們最大的生產成本之一提供了自然的對衝工具。我們還根據公佈的氧化鋁指數和固定價格購買氧化鋁。氧化鋁價格受到多種因素的影響，包括全球供需平衡、自然災害和天氣事件以及我們無法控制的其他因素。2022 年平均市場氧化鋁指數價格佔倫敦金屬交易所每噸市場價格的百分比為 13%，而2021年為13％，2020年為16％。
電力是我們另一個最大的運營成本。目前，我們的霍斯維爾和塞佈雷發電廠根據基於市場的電力協議獲得所有電力需求，而Grundartangi則收到 20%其電力需求來自基於市場的電力協議。基於市場的能源價格在很大程度上是由煤炭、天然氣和
其他燃料來源、受天氣影響的儲層或風能、太陽能和水力發電量以及受天氣影響的電力負荷。極端天氣事件，例如美國各地在 2021 年 2 月中旬發生的極端天氣事件，2021 年和 2022 年冬季北歐地區經歷的低降雨量，可能導致發電量減少、停電和/或需求顯著增加，這可能會導致我們運營中產生的電力成本大幅增加。此外，極端的地緣政治事件，例如2022年的俄羅斯與烏克蘭的衝突，可能導致對西歐的天然氣供應中斷，從而增加了美國天然氣的出口，可能導致全球巨大的電力成本。
我們的山霍利工廠與桑蒂·庫珀簽訂了電力供應協議，有效期至2023年12月。根據該電力供應協議，100% 的Mt.Holly 的電力需求由 Santee Cooper 的發電機提供，費率基於服務成本。該合同為Mt提供了足夠的能源。霍利冶煉廠將以滿產能的75％進行生產。
在冰島，大約 70Grundartangi工廠的電力需求百分比與原鋁的價格掛鈎，這為我們最大的生產成本之一提供了自然的對衝工具。大約 20%的Grundartangi的電力需求與Nord Pool電力市場的電力市場價格、北歐國家和歐洲某些其他地區的電力交易市場有關，其餘10％的電力需求是固定的。2021年7月，Grundartangi與Landsvirkjun達成協議，將現有的2024年1月1日電力供應合同延長至2026年12月31日，並將隨着時間的推移將現有合同從161兆瓦增加到182兆瓦，以提供必要的靈活性，以支持包括格倫達坦吉鑄造廠項目在內的增值產品的最新產能蔓延要求和未來的增長機會。2022年9月，該協議進一步修訂，規定在2023年之前按固定價格提供42兆瓦，按與Nord Pool plus輸電相關的費率提供119兆瓦。從2024年1月1日到2026年12月31日，該協議允許在全部182兆瓦中採用固定費率加上少量可變費率部分。Grundartangi還與Landsvirkjun簽訂了25兆瓦的電力購買協議，價格基於倫敦金屬交易所。
產量/出貨量
出貨量是我們財務業績的另一個關鍵決定因素。在正常情況下，除收購或擴張外，產量和出貨量的波動通常在一段時間內很小。影響出貨量的條件的任何不利變化都可能對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。我們 2022 年的出貨量受到 2022 年冬季冰島停電的不利影響，這得益於低水位以及 2022 年 8 月霍斯維爾工廠的削減，但山重啟生產部分抵消了這一點。Holly 在 2022 年第二季度將運營能力提高到 75%。
下表列出了所示時期內初級鋁出貨量的出貨量和收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
裝運-原鋁(1) | | | | |
| 美國 | | 冰島 | | 總計 |
| | 噸 | | 收入 $ | | 噸 | | 收入 $ | | 噸 | | 收入 $ |
| （百萬美元） |
| 2022 | 459,991 | | | $ | 1,650.4 | | | 308,700 | | | $ | 1,040.1 | | | 768,691 | | | $ | 2,690.5 | |
| 2021 | 468,729 | | | 1,368.0 | | | 314,918 | | | 790.8 | | | 783,647 | | | 2,158.8 | |
| 2020 | 495,433 | | | 985.3 | | | 315,743 | | | 570.8 | | | 811,176 | | | 1,556.1 | |
(1) 不包括廢鋁、購買的鋁和氧化鋁的銷售
運營結果
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比
| | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額（百萬） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二個月 | $ | 2,777.3 | | | $ | 2,212.5 | |
淨銷售額：在截至2022年12月31日的十二個月中，淨銷售額（不包括廢鋁和氧化鋁銷售額）與2021年同期相比增加了5.648億美元，這主要是由倫敦金屬交易所和區域溢價實現的4.969億美元的有利產品組合以及增值產品保費增加推動的8,200萬美元的有利產品組合所部分抵消，銷量主要與第三季度全面削減霍斯維爾冶煉廠相關的2680萬美元銷量所抵消 2022 年第四季度。
| | | | | | | | | | | |
| 毛利（虧損）（單位：百萬） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二個月 | $ | 46.7 | | | $ | 124.2 | |
毛利（虧損）：截至2022年12月31日的十二個月中，毛利與2021年同期相比減少了7,750萬美元，這主要是由於不利的原材料價格變現3.384億美元和不利的2.855億美元電價變現。倫敦金屬交易所和區域溢價實現了4.969億美元，以及我們的Mt重啟所推動的2,820萬美元的良好銷量和產品組合，部分抵消了這些變化。霍利工廠，削減霍斯維爾冶煉廠，提高增值產品保費。
| | | | | | | | | | | |
| 資產減值費用（單位：百萬） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二個月 | $ | 159.4 | | | $ | — | |
資產減值費用：由於2022年6月宣佈暫時削減霍斯維爾設施，確認了截至2022年12月31日的十二個月的資產減值費用。由於削減意味着Hawesville的使用範圍和方式發生了重大不利變化，因此我們對Hawesville資產集團的可收回性進行了相應評估，結果確認的減值費用為1.594億美元。
| | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用（百萬美元） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二個月 | $ | 37.5 | | | $ | 57.6 | |
銷售、一般和管理費用：與2021年相比，2022年的銷售、一般和管理費用減少了2,010萬美元，這主要是由於公司股價同比波動導致的股票薪酬減少。
| | | | | | | | | | | |
| 遠期和衍生合約的淨收益（虧損）（單位：百萬） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二個月 | $ | 197.1 | | | $ | (212.4) | |
遠期和衍生合約的淨收益（虧損）：2022年，我們確認了1.971億美元的收益，這主要是由倫敦金屬交易所和MWP遠期價格的下跌以及Nord Pool遠期遠期價格上漲導致的Nord Pool衍生品合約的收益增加所推動的。2021年，我們確認了2.124億美元的虧損，主要與倫敦金屬交易所和MWP定期遠期金融銷售合同有關。虧損主要是由遠期價格的波動造成的。見 注 19。衍生品請參閲此處所列的合併財務報表，以獲取更多信息。
| | | | | | | | | | | |
| 所得税（支出）福利（單位：百萬） | 2022 | | 2021 |
| 截至12月31日的十二個月 | $ | (47.4) | | | $ | 30.6 | |
所得税優惠（支出）：我們為所有美國和某些外國遞延所得税資產提供估值補貼。我們在2022年確認了4,740萬美元的所得税支出，而2021年的所得税優惠為3,060萬美元。逐期變化主要與當期國外收益有關，4,980萬美元的離散税收優惠與2021年某些外國遞延所得税資產的確認有關。見 注意 15。所得税請參閲此處所列的合併財務報表，以獲取更多信息。
流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是運營產生的可用現金和現金流。我們還可以獲得現有的美國和冰島循環信貸額度（統稱為 “循環信貸額度”），並且過去曾通過公共股權和債務市場籌集過資金。此外，弗利辛恩於2022年12月9日簽訂了《弗利辛恩融資協議》（定義見下文），根據該協議，它可以不時借款高達9,000萬美元。我們定期探索其他各種融資方案。我們現金的主要用途包括為運營成本（包括退休後福利）、還本付息要求、資本支出、對我們的增長活動和相關業務的投資、營運資金和其他一般公司需求。
我們認為，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們未來12個月的運營和業務需求。截至2022年12月31日，我們的現金及現金等價物約為5,430萬美元，循環信貸額度下的未使用可用資金為1.007億美元，弗利辛根融資協議下的額外流動性為9,000萬美元，因此總流動性狀況約為2.45億美元。
可用現金
截至2022年12月31日，我們的可用現金及現金等價物餘額為5,430萬美元，而截至2021年12月31日為2900萬美元。
現金的來源和用途
我們在截至2022、2021年和2020年12月31日的十二個月的合併現金流量表中反映的來自運營、投資和融資活動的現金流彙總如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二個月 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | （百萬美元） |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 25.9 | | | $ | (64.7) | | | $ | 42.9 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (85.5) | | | (82.6) | | | (11.8) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 74.4 | | | 103.7 | | | 13.5 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的變化 | $ | 14.8 | | | $ | (43.6) | | | $ | 44.6 | |
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比
2022年經營活動提供的淨現金為2590萬美元，而2021年用於經營活動的現金為6,470萬美元。經營活動提供的淨現金的變化主要是由經營業績同比改善所推動的。這一變化還歸因於營運資本的變化，主要歸因於應付賬款的時間、原材料的接收時間和定價上漲，部分被套期保值結算所抵消。
2022年用於投資活動的淨現金增加主要是由於在截至2022年12月31日的十二個月中，在對Mt的資本投資的推動下，資本項目支出增加。Holly 重啟項目和 Grundartangi 鑄造廠項目。
與2021年相比，2022年融資活動提供的淨現金的變化主要是由於2022年格倫達坦吉鑄造設施和冰島定期融資機制下的借款，而2021年我們的循環信貸額度的淨借款額度。
我們的信貸額度下的可用性
我們在2018年5月的美國循環信貸額度（經修訂的 “美國循環信貸額度”）此前規定了高達2.2億美元的借款，其中包括信用證子額度下的高達1.1億美元的借款。2022年6月，我們對現有的2.2億美元美國循環信貸額度進行了第四修正案，將最大容量從2.2億美元提高到2.5億美元，其中包括信用證子額度下的高達1.5億美元。美國
循環信貸額度將於 2027 年 6 月到期。在美國循環信貸額度下籤發和未償還的任何信用證都會減少我們在美元兑美元的基礎上的借款可用性。
我們還通過全資子公司Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）簽訂了經修訂的2013年11月的循環信貸額度（“冰島循環信貸額度”），該額度最初規定總額不超過5,000萬美元的借款。2022 年 2 月 4 日，我們修改了冰島循環信貸額度，並將貸款總額增加到 8,000 萬美元。2022 年 9 月 28 日，我們進一步修改了冰島的循環信貸額度，並將貸款總額增加到 1.000 億美元。冰島的循環信貸額度將於2024年11月到期。
我們的信貸額度下的資金可用性受到特定借款基礎的限制，該借款基礎包括符合貸款人資格標準的某些應收賬款、庫存和合格現金存款。例如，鋁價格上漲和/或重啟先前削減的業務，通過增加應收賬款和庫存餘額來增加我們的借貸基礎；鋁價格的下跌和/或產能的削減將減少我們的應收賬款和庫存餘額，從而減少我們的借款基礎。截至2022年12月31日，我們的美國循環信貸額度的借款基礎為1.655億美元，未償借款9,000萬美元，未償信用證為3,490萬美元。我們的霍斯維爾貸款削減對美國循環信貸額度下的借貸基礎產生了不利影響。在未償信用證中，2160萬美元與我們的電力承諾有關，1,330萬美元與套期保值抵押品有關，其餘主要用於擔保某些有擔保債務和工傷補償承諾。截至2022年12月31日，我們的冰島循環信貸額度的借款基礎為9,510萬美元，未償借款為3,500萬美元。
截至2022年12月31日，考慮到我們的未償借款和信用證，我們的信貸額度淨可用性為1.007億美元。我們可能會根據多種因素，包括客户付款的時間和向供應商付款的時機，在正常情況下根據循環信貸額度進行借款和還款。
我們的信貸額度包含慣例契約，包括對合並和收購、債務、關聯交易、留置權、分紅和分配、抵押品處置、投資和債務預付的限制，包括對美國循環信貸額度的限制，這是一項新生的金融契約，要求我們在美國循環信貸額度下的可用性低於或等於2,500萬美元或10％時，將固定費用覆蓋率維持在至少1.0至1.0 的借款基礎但不低於 17.85 美元百萬。我們打算在無法達到該比率時保持可用性以達到這些水平，這可能會限制我們獲得美國循環信貸額度下全部可用資金的能力。我們的冰島循環信貸額度包含要求Grundartangi維持最低權益比率的契約。截至 2022 年 12 月 31 日，我們遵守了所有此類契約或維持了超過此類契約觸發條件的可用性。
Grundartangi 鑄造廠設施
2021年11月2日，我們與Arion Bank hf簽訂了為期八年的定期融資協議，為高達1.3億美元的借款提供高達1.3億美元的貸款（“鑄造廠設施”）。根據Casthouse Facility，本金將按季度等額分期償還，相當於本金的1.739％，第一筆付款將在2024年7月支付，剩餘的60％本金將在終止日期之前支付。鑄造廠將於 2029 年 12 月到期。Casthouse 融資機制的利率等於3個月的倫敦銀行同業拆借利率加上適用的保證金。Casthouse設施由4.3億美元的普通債券擔保。截至2022年12月31日，Casthouse融資機制下有5,000萬美元的未償借款。
Casthouse Facility還包含慣例契約，包括對合並和收購、債務、資產保護和資產處置的限制，幷包含一項要求Grundartangi維持最低股本比率的契約。截至 2022 年 12 月 31 日，我們遵守了所有此類契約或維持了超過此類契約觸發條件的可用性。
優先票據和可轉換優先票據
除非提前根據條款進行再融資，否則我們有2.5億美元的優先擔保票據本金，這些票據將於2028年4月1日到期。2028年票據的利息每半年在每年的4月1日和10月1日支付，從2021年10月1日開始，每年利率為7.5％。管理2028年票據的契約包含慣例契約，這些契約可能會限制我們和某些子公司的以下能力：（i）承擔額外債務；（ii）產生額外留置權；（iii）支付股息或分配股本；（iv）購買或贖回股本；（v）
進行投資或某些其他限制性付款；（vii）出售資產；（vii）發行或出售某些子公司的股票；（viii）與股東或關聯公司進行交易；（ix）進行合併或合併。
2021 年 4 月，我們發行了 2028 年到期的本金總額為 8630 萬美元的可轉換票據，除非先前轉換、回購或贖回。從2021年11月1日起，可轉換票據每年的5月1日和11月1日每半年派息一次，現金年利率為2.75％。
冰島定期基金
我們的全資子公司Grundartangi於2022年9月與Arion Bank hf簽訂了定期貸款協議（“冰島定期融資”），為高達1,360萬歐元的借款提供資金。根據冰島定期貸款，本金將按月等額分期償還，第一筆付款將於2023年2月支付，剩餘的本金將在2024年1月的終止日期之前支付。根據歐洲貨幣市場研究所公佈，冰島定期貸款機制下的借款將按等於3.2％的利率加上1個月歐元的歐元同業拆借利率。截至2022年12月31日，冰島定期貸款下有1,450萬美元（合1,360萬歐元）的未償借款。
弗利辛恩設施協議
2022年12月9日，弗利辛恩與嘉能可國際股份公司簽訂了弗利辛恩融資協議，根據該協議，弗利辛恩可以不時以一筆或多筆貸款借入高達9000萬美元的貸款，固定利率等於每年8.75％，並於2024年12月2日支付。弗利辛根設施協議下的債務由弗利辛根設施所在地租約、弗利辛根的可動資產、金融資產、應收賬款和其他資產以及弗利辛根股份的留置權擔保。弗利辛恩融資協議包含習慣性契約，包括與合併、擔保、資產保護和處置有關的契約。弗利辛恩融資協議下的借款可用期到2024年12月2日結束。根據弗利辛根融資協議提取的款項（如果有）預計將用於Century及其子公司的一般公司和營運資金用途。截至2022年12月31日，弗利辛根融資協議下沒有未償還的借款。
擔保人補充財務信息
公司已向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明（“通用書架註冊聲明”），根據該聲明，公司可能會不時提供數量不確定的證券，其中可能包括由公司某些子公司擔保的證券。截至2022年12月31日，我們尚未根據通用貨架註冊聲明發行任何債務證券。但是，我們未來可能發行的任何證券都可能限制我們和某些子公司支付股息或分配股本的能力。
“擔保子公司” 是指除Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC和西弗吉尼亞州世紀鋁業公司之外的所有重要國內子公司。擔保子公司由Century100％擁有。所有擔保都將是完全和無條件的；所有擔保都將是連帶擔保。我們的外國子公司以及Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC和西弗吉尼亞州的世紀鋁業公司統稱為 “非擔保子公司”。我們將公司支出或收入分配給子公司，並對某些公司間餘額收取利息。
以下彙總了公司和擔保子公司（“擔保人”）的財務信息。公司與擔保人之間的公司間餘額和交易已被取消，彙總的財務信息並未反映公司或擔保人對非擔保子公司的投資。公司或擔保人應向非擔保子公司支付的款項、應付金額以及與非擔保子公司的交易披露如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 流動資產 | $ | 305.7 | | | $ | 395.3 | |
| 非流動資產 | 704.5 | | 935.3 |
| 流動負債 | 309.6 | | 375.1 |
| 非流動負債 | 487.1 | | 556.1 |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的十二個月 |
| 淨銷售額 | $ | 1,737.2 | |
| 毛利（虧損） | (37.6) | |
| 所得税前收入（虧損） | (187.6) | |
| 淨收益（虧損） | (14.1) | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，非擔保子公司應付給公司和擔保人的公司間應收賬款總額分別為1,820萬美元和1,510萬美元，非擔保子公司應付給公司的公司間非流動貸款總額分別為4.663億美元和5.542億美元。
或有承諾
我們在肯塔基世紀鋁業（“CAKY”）、Big Rivers和第三方之間的 “解除” 合同安排以及與Big Rivers合作社成員Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同的執行方面負有或有義務。該或有債務包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的款項總額，超過了與Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同中商定的基本金額。截至2022年12月31日，或有債務的本金和應計利息為2950萬美元，被衍生資產完全抵消。將來，我們可能需要為或有債務分期付款。這些付款取決於倫敦金屬交易所的初級鋁價格和霍斯維爾的運營水平。根據倫敦金屬交易所截至2022年12月31日的遠期市場以及我們對霍斯維爾業務的預期水平，我們認為在將於2028年到期的協議期限內，我們無需支付或有債務。無法保證情況不會改變，從而加快此類付款的時間。
員工福利計劃繳款
2013年，我們與養老金福利擔保公司（“PBGC”）就我們拉文斯伍德設施涉嫌的 “停止運營” 達成了和解協議（“PBGC和解協議”）。根據PBGC和解協議的條款，我們同意向我們的固定福利養老金計劃額外繳款（超過任何最低要求的繳款），總額約為1740萬美元。在某些情況下，在初級鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期，我們能夠推遲其中一筆或多筆付款，前提是我們為此類延期付款向PBGC提供可接受的擔保。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我們沒有繳納任何款項。我們歷來選擇根據PBGC和解協議推遲某些付款，並向PBGC提供了適當的擔保。2021年10月1日，我們修訂了PBGC和解協議（“經修訂的PBGC和解協議”），取消了延期機制，並同意在自2022年11月30日起至2025年11月30日結束的四年內每年向我們的固定福利養老金計劃繳納約240萬美元，總額約為960萬美元，如果滿足此類修正案中的某些條款和條件，則會加速。截至2022年12月31日，我們繳納了與經修訂的PBGC和解協議相關的240萬美元捐款。
第 232 條鋁關税
2018年3月23日，美國對進口到美國的初級鋁產品徵收10％的關税，這些關税旨在保護美國的國家安全，激勵美國重啟初級鋁生產，減少對進口的依賴，並確保像Century這樣的國內生產商能夠供應關鍵行業和國防所需的所有鋁。除初級鋁產品外，關税還涵蓋某些其他半成品。所有與我們的產品直接競爭的進口商品均在關税範圍內，來自澳大利亞、加拿大和墨西哥的進口商品除外。此外，允許從阿根廷進口的初級鋁的年度配額上限為16.9萬公噸，從歐盟進口的前18,000公噸和從英國進口的前900公噸也允許免税。獲得商務部產品豁免的進口商品也可以免税進入美國。2022 年 7 月，國際貿易委員會 (ITC) 開始根據法律要求每四年對第 301 和 232 條税進行一次審查。該過程將不遲於2023年3月15日結束。
其他物品
2023 年 1 月 17 日，我們的全資子公司 Mt.Holly Commerce Park LLC簽訂了一項具有約束力的協議，以約2850萬美元的價格出售約133英畝的土地，但須遵守正常經營條件。我們之前曾在我們的山附近建立了商業園區。霍利冶煉廠，在該地點開發多餘的土地，並協助該縣為該地區帶來更多的商業和商業。
2021 年，我們開始努力重啟我們的 Mt. 削減的產能。霍利設施。該項目於2022年第二季度完成，總產量達到Mt的75％。Holly 的容量已滿。
2021 年，我們宣佈了在格倫達坦吉建造一座新的鋼坯鑄造廠的計劃。格倫達坦吉鑄造廠項目始於2021年底，預計將持續到2023年下半年。Grundartangi鑄造廠項目將由鑄造廠全額資助。該項目正在進行中，預計將按時按預算完成，視市場情況而定。
2021 年 10 月，Nordural Helguvik ehf（“Helguvik”）申請破產，冰島地方法院於 2021 年 10 月 28 日作出裁決，宣佈赫爾古維克破產。我們確認了遞延所得税資產，並記錄了4,980萬美元的離散税收優惠，這與我們在Helguvik的歷史投資相關的可扣除成本中預計將實現的未來税收優惠。破產申請對財務報表沒有其他影響。
2011年，我們的董事會批准了一項6,000萬美元的普通股回購計劃，隨後在2015年第一季度將該計劃增加了7,000萬美元。根據該計劃，Century有權不時在公開市場上以現行市場價格、大宗交易或其他方式回購我們高達1.3億美元的已發行普通股。回購任何股票的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況、普通股交易價格和其他因素的評估來決定。在截至2022年、2021年和2020年的年度中，我們沒有進行任何回購。截至2022年12月31日，我們的回購計劃授權還剩4,370萬美元。我們的董事會可隨時自行決定擴大、暫停或終止回購計劃。
2009年11月，西弗吉尼亞世紀鋁業公司（“CAWV”）提起集體訴訟，要求對鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟（“USW”）、USW的當地和某些CAWV退休人員個人和作為集體代表（“CAWV退休人員”）作出宣告性判決，要求宣佈CAWV修改/的權利終止退休人員醫療福利。2009年11月晚些時候，USW和一個退休人員階層的代表就上述問題對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業主福利計劃和各種John Does提起了單獨的訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞州南區地方法院批准了關於這些訴訟的和解協議，根據該協議，CAWV同意在十年內向信託支付總額為2,300萬美元的款項，以造福CAWV退休人員。和解協議獲得批准後，我們於2017年9月向上述信託支付了500萬美元，並同意在九年內以每年200萬美元的增量支付和解協議下的剩餘款項。截至2022年12月31日，我們有200萬美元的其他流動負債和480萬美元與該協議相關的其他負債。
我們是與業務各個方面有關的多項訴訟的被告。儘管無法預測任何訴訟的最終處置方式，但我們認為這些訴訟，無論是個人訴訟還是總體訴訟，都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。見 注意 16。承諾和意外開支請參閲此處所列的合併財務報表，以獲取更多信息。
資本資源
我們打算從可用現金、運營現金流以及必要時通過現有循環信貸額度下的借款為未來的資本支出提供資金。對於重大投資項目，我們可能會從各種資本和貸款市場尋求融資，並有可能尋求組建戰略聯盟。但是，由於多種因素，包括需求不足、定價不利、經濟狀況不佳、利率不利或我們當時的財務狀況或信用評級，我們可能無法發行額外的債務或股權證券，也無法以有吸引力的條件或根本無法達成其他融資安排。美國和國際市場和經濟體未來的不確定性可能會對我們的流動性、進入債務或資本市場的能力以及我們的財務狀況產生不利影響。
截至2022年12月31日的年度產生的資本支出為1,730萬美元，其中不包括與Mt重啟相關的1,620萬美元支出。Holly和4,000萬美元與格倫達坦吉鑄造廠項目有關。我們
估計，2023年，我們的總資本支出（不包括Grundartangi鑄造廠項目）將約為2400萬美元，這與我們在工廠的持續投資和可持續發展項目有關。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策載於 注意事項 1。重要會計政策摘要到合併財務報表。財務報表的編制要求管理層在適用這些會計政策時作出判斷、假設和估計。這些判斷通常基於對過去和當前事件的知識和經驗以及對未來事件的假設。關鍵會計估算要求管理層對估算時高度不確定的事項做出假設，這些估算的變化可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。我們的管理層做出的重大判斷和估計包括與庫存、養老金和其他退休後福利（“OPEB”）、遞延所得税資產以及不動產、廠房和設備相關的費用和負債。我們的管理層已經與董事會審計委員會討論了這些關鍵會計估算的制定和選擇，審計委員會已經審查了我們的披露。
庫存
我們的庫存按成本或可變現淨值（“NRV”）的較低者列報。
我們對庫存市場價值的估算包括確定製成品和庫存組成部分的可實現淨價值，這些部分將轉換為成品、原材料和在加工品。這要求管理層在對未來的銷售價格和在銷售期間完成庫存的成本做出假設時運用自己的判斷。
鑑於初級鋁銷售的市場價格以及我們的主要投入、氧化鋁和電力的市場價格存在波動，我們的假設受到固有的不確定性的影響。
儘管我們認為用於估算庫存市場價值的假設是合理的，但出售庫存時的實際市場狀況可能比管理層目前的估計多或少有利。
養老金和其他退休後福利負債
我們贊助了多項養老金和OPEB計劃。我們在這些固定福利計劃下的負債是使用涉及多個精算假設的方法確定的，其中最重要的是計劃資產的貼現率和長期回報率。我們每年都會審查我們的精算假設，並在適當時對假設進行修改。
折扣率選擇
我們選擇貼現率是為了衡量固定福利計劃下的債務，方法是將每項計劃的現金流與高質量零息債券的收益率分別進行匹配。我們使用瑞安高於中位數收益率曲線（“瑞安曲線”）。我們認為，用於確定瑞安曲線利率的預計現金流很好地接近了我們根據計劃支付固定福利的時間和金額，並且尚未對瑞安曲線利率進行任何調整。
| | | | | | | | | | | |
| 以下各項的加權平均折扣率假設： | 2022 | | 2021 |
| 養老金計劃 | 5.50% | | 2.89% |
| OPEB 計劃 | 5.57% | | 2.75% |
截至2022年12月31日，我們的固定福利計劃的貼現率變更半個百分點將對我們在這些計劃下的義務產生以下影響： | | | | | | | | | | | |
| 貼現率變動對以下預計福利義務的影響： | 增加 50 個基點 | | 下跌50個基點 |
| | （百萬美元） |
| 養老金計劃 | $ | (14.4) | | | $ | 16.0 | |
| OPEB 計劃 | (2.9) | | | 3.1 | |
計劃資產的長期回報率假設
我們的計劃資產的預期長期回報率來自我們的資產配置策略和個別資產類別的預期未來長期表現。我們的分析考慮了最近的計劃業績和歷史回報；但是，這些假設主要基於長期的預期回報率。2022年，我們的固定福利養老金計劃的計劃資產的加權平均長期回報率為7.25％。
根據獨立精算師和其他相關來源提供的信息，公司認為用於估算養老金和其他退休後福利的支出、資產和負債的假設是合理的；但是，這些假設的變化可能會影響公司的財務狀況、經營業績或現金流。
遞延所得税資產
我們會定期評估從未來應納税所得額中收回遞延所得税資產的可能性。如果我們認為遞延所得税資產很可能無法變現，則確定了估值補貼。估值補貼的金額基於我們對淨遞延所得税資產變現能力的最佳估計。截至2022年12月31日，我們的美國遞延所得税淨資產和部分冰島遞延所得税資產的估值補貼為4.879億美元。
財產、廠房和設備減值
每當事件或情況表明這些資產（資產組）的賬面金額可能無法收回時，我們就會審查我們的財產、廠房和設備是否存在減值。如果資產（資產組）的賬面金額超過預期因使用和最終處置資產（資產組）而產生的未貼現現金流總額，則無法收回。在這種情況下，將根據賬面金額超過資產（資產組）公允價值的金額確認減值損失，公允價值將使用貼現現金流計算確定。這些對未來現金流的估算包括管理層對資產（資產組）的預期用途、剩餘使用壽命、維持服務潛力的支出、市場和成本假設的假設。
確定資產是否減值以及減值幅度涉及重大管理層的判斷，涉及高度不確定的問題，包括估算未來的銷售量、未來的銷售價格和估計的原材料和轉換成本、資產的替代用途以及資產處置的估計收益。
最近發佈的會計準則更新
有關最近發佈的會計公告的信息包含在 注意事項 1。重要會計政策摘要適用於此處包含的合併財務報表。
合同義務
在正常業務過程中，我們簽訂了各種合同義務，這些義務將以現金結算。這些債務主要包括長期債務和購買債務。下表顯示了到2031年履行這些義務所需的預期未來現金流。有關這些合同義務的更多信息，可在本文所列的合併財務報表附註中找到。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期的付款 |
| 總計 | | | | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
| （百萬美元） |
長期債務 (1) | $ | 475 | | | | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 440 | |
預計利息支付額 (2) | 169 | | | | | | 26 | | | 31 | | | 31 | | | 30 | | | 30 | | | 21 | |
經營租賃義務 (3) | 36 | | | | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 21 | |
購買義務 (4) | 1,369 | | | | | | 741 | | | 325 | | | 90 | | | 83 | | | 47 | | | 83 | |
其他長期負債 (5) | 24 | | | | | | 6 | | | 3 | | | 3 | | | 7 | | | 5 | | | — | |
| 總計 | $ | 2,073 | | | | | | 776 | | | 370 | | | 136 | | | 132 | | | 94 | | | 565 | |
(1)長期債務包括我們的2028年票據、可轉換票據、Casthouse融資、IRB和冰島定期融資的本金償還。付款基於這樣的假設，即所有未償債務工具在各自的到期日之前都將處於未償還狀態。對於我們的或有債務，根據倫敦金屬交易所截至2022年12月31日的初級鋁遠期市場價格和霍斯維爾預期的運營水平，我們認為在將於2028年到期的協議期限內，我們將沒有任何付款義務。
(2)我們長期債務的估計利息支付額假設所有未償債務工具在各自的到期日之前都將處於未償還狀態。我們估計任何浮動利率債務的未來利息支付額是基於這樣的假設，即該債務的2022年12月31日利率將持續到相應的到期日。我們假設在協議期限內不會支付或有債務的利息，見上文。
(3)經營租賃包括土地、辦公空間、汽車和移動設備的長期租賃。
(4)購買義務包括長期氧化鋁和電力合同，不包括基於市場的電力和原材料需求合同。截至2022年12月31日尚未執行或未具有法律約束力的購買義務已排除在此表中。對於包含基於倫敦金屬交易所定價條款的合約，包括我們的長期冰島電力合同，我們使用倫敦金屬交易所的遠期曲線假設倫敦金屬交易所截至2022年12月31日的價格。
(5)其他長期負債包括資產退休債務。資產報廢義務主要是我們家用熔鍊廠還原池中使用的廢鍋爐的估計處置成本。
物質承諾
我們還有與養老金、補充高管退休金（“SEBR”）計劃、OPEB和工傷補償義務相關的未兑現承諾。截至2022年12月31日，預計到2032年，與這些債務相關的未來付款分別約為1.808億美元、1,630萬美元、5,920萬美元和960萬美元。
第 7A 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格和原材料成本敏感性
鋁是一種國際交易的商品，其價格實際上由倫敦金屬交易所加上任何區域溢價（例如在美國銷售的鋁的中西部溢價和銷往歐洲的金屬的歐洲完税溢價）和任何增值產品溢價決定。我們可能會不時通過旨在保護我們的下行價格風險敞口的金融工具來管理我們在倫敦金屬交易所原鋁價格波動和/或相關區域溢價的波動所面臨的風險。我們還會不時簽訂金融合同，以抵消與某些客户的固定價格銷售安排（“固定掉期換浮動掉期”）。
我們還面臨氧化鋁的價格風險，氧化鋁是我們銷售成本的最大組成部分之一。我們購買的某些氧化鋁是根據已公佈的氧化鋁指數定價的。因此，我們的成本結構受到市場波動和價格波動的影響。由於我們主要根據倫敦金屬交易所的原鋁價格、區域溢價和增值產品溢價來銷售產品，因此我們無法將增加的生產成本直接轉嫁給客户。我們可能會不時通過購買某些氧化鋁來控制我們面臨的氧化鋁成本波動風險
供應合同下的氧化鋁要求，其價格與我們的鋁銷售合同（倫敦金屬交易所初級鋁的價格）掛鈎。
基於市場的電力價格敏感度
基於市場的電力協議
Hawesville和Sebree簽訂了基於市場的電力協議，根據該協議，EDF和Kenergy在公開市場上購買電力，然後以MISO能源定價以及他們產生的輸電和其他成本進行轉讓。見 第 1 項。業務-主要生產成本-電力供應協議獲取有關這些基於市場的權力協議的更多信息。
根據長期電力購買協議，Grundartangi通過水力發電和地熱資源向Grundartangi提供電力。這些購電協議將在2026年至2036年的不同日期到期（有待延期），目前主要以倫敦金屬交易所的浮動費率提供電力。目前，Grundartangi約20％的電力需求的價格與Nord Pool電力市場的電力市場價格掛鈎。
我們可能會不時通過旨在保護我們的下行風險敞口的金融工具來管理我們在市場電力價格波動中的敞口。
電力價格敏感度
鑑於我們基於市場的電力供應協議，我們的運營面臨電力價格風險，無論是由於MISO或Nord Pool電力市場上可用電力價格的波動還是天然氣價格的波動。電力是我們最大的運營成本之一，因此市場力量價格和/或可用性的變化可能會嚴重影響我們運營的盈利能力和可行性。輸電線路中斷、電網穩定性問題或能源進口能力限制也可能提高電價，因鍋爐不穩定而中斷生產，或迫使這些設施全部或部分削減產量。此外，導致電力成本上漲的間接因素，例如天然氣或煤炭價格的任何上漲、天氣模式的波動或極端情況或新的或更嚴格的環境法規，都可能嚴重影響我們的財務狀況、經營業績和流動性。
下表所示的消耗量反映了100％產能下的每項操作，並不反映產量削減。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按地點劃分的電力價格敏感度： |
| 霍斯維爾 | | Sebree | | 山。霍莉 | | Grundartangi | | 總計 |
預期平均負載（以兆瓦（“MW”）為單位） | 482 | | | 385 | | | 400 | | | 537 | | | 1,804 | |
| 年度預期用電量（以兆瓦時（“mWh”）為單位） | 4,222,320 | | | 3,372,600 | | | 3,504,000 | | | 4,704,120 | | | 15,803,040 | |
| 每兆瓦時增加或減少1美元（單位：百萬）所產生的年度成本影響 | $ | 4.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | 4.7 | | | $ | 15.8 | |
外幣
與冰島克朗（“ISK”）、歐元、中國人民幣和其他貨幣相比，美元價值的波動，我們面臨外匯風險。Grundartangi的勞動力成本、部分維護成本和其他本地服務以冰島克計價，部分陽極成本以歐元和中國人民幣計價。我們還在冰島銀行有以冰島克朗計價的存款，我們估計的冰島所得税繳納額和任何相關退款均以冰島克朗計價。此外，弗利辛恩的勞動力成本、維護成本和其他本地服務以歐元計價，而我們上面描述的現有Nord Pool電力價格互換則以歐元結算。因此，這些貨幣相對於美元的價值的增加或減少將影響Grundartangi的營業利潤率。
我們可以通過簽訂外匯遠期合約或期權合約來管理我們的風險敞口，以進行預測交易，並簽訂未來一段時期的預計外幣現金流。根據上述電力價格互換（“外匯互換”），我們已經簽訂了金融合同，以對衝與歐元相關的波動風險。
自然經濟對衝
對我們鋁大宗商品價格敞口的任何分析都應考慮某些合約提供的自然套期保值的影響，這些合約包含與倫敦金屬交易所初級鋁價格掛鈎的定價。我們的某些氧化鋁合同和Grundartangi的很大一部分電力需求與倫敦金屬交易所的初級鋁價格掛鈎，為我們的部分產量提供了天然的套期保值。
風險管理
根據Century董事會制定的指導方針，任何金屬、電力、天然氣和外匯風險管理活動均受高級管理層的控制和指導。這些活動定期向 Century 董事會報告和審查。
公允價值和靈敏度分析
下表列出了截至2022年年底和2021年底我們的衍生資產和負債的公允價值，以及2022年12月31日和2021年12月31日生效的市場價格假設百分之十（10%）的不利變化對公允價值的影響。我們的風險管理活動不包括任何交易或投機交易。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產公允價值 | | 公允價值，不利價格變動為 10% |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商品合約 (1) | $ | 129.1 | | | $ | 42.9 | | | $ | 100.7 | | | $ | 35.7 | |
外匯合約 (2) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 129.1 | | | $ | 42.9 | | | $ | 100.7 | | | $ | 35.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 責任公允價值 | | 負債公允價值，不利價格變動為10％ |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
商品合約 (1) | 23.7 | | | $ | 143.3 | | | 46.0 | | | $ | 191.4 | |
外匯合約 (2) | 7.3 | | | 2.9 | | | 16.0 | | | 7.5 | |
| 總計 | $ | 31.0 | | | $ | 146.2 | | | $ | 62.0 | | | $ | 198.9 | |
(1)大宗商品合約反映了我們未兑現的倫敦金屬交易所遠期金融銷售合同、MWP遠期金融銷售合同、固定浮動掉期合約和Nord Pool電力價格互換。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期和現金套期保值。
第 8 項。財務報表和補充數據
財務報表索引 | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
獨立註冊會計師事務所（PCAOB ID No. 34) | 42 |
| 截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併運營報表 | 45 |
| 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合虧損合併報表 | 46 |
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 47 |
| 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的股東權益合併報表 | 48 |
| 截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併現金流表 | 49 |
| 合併財務報表附註 | 51 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致世紀鋁業公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的世紀鋁業公司及其子公司（“公司”）的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合虧損、股東權益和現金流表，以及相關附註（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）制定的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由Treadway委員會贊助組織委員會發布的報告以及我們於2023年2月27日發佈的報告對公司對財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計，(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法，而且我們在下文通報關鍵審計事項時，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
長期資產減值——參見財務報表附註1。
關鍵審計事項描述
每當事件或情況變化（稱為觸發事件）表明長期資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，公司就會審查不動產、廠房和設備（“長期資產”）的減值。管理層在確定是否應對長期資產進行減值評估時會考慮各種因素，包括商業環境或行業狀況的重大不利變化（例如大宗商品價格持續下跌、能源成本波動和全球經濟）、本期運營或現金流虧損加上虧損歷史、資產使用範圍或方式的重大不利變化，或者當前對資產在此之前被出售或以其他方式處置的預期終於有用了生活。截至2022年12月31日，不動產、廠房和設備的淨賬面價值為7.444億美元。
我們認為，確定長期資產的減值指標是一個關鍵的審計事項，因為管理層在確定是否發生事件或情況時做出了重要假設，表明不動產、廠場和設備的賬面金額可能無法收回。這要求審計員在執行審計程序時作出高度的判斷，並加大工作力度，評估管理層是否適當地確定了減值指標。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們與評估可能的減值指標相關的審計程序包括以下內容：
•我們測試了與管理層識別可能表明長期資產賬面金額可能無法收回的事件或情況有關的內部控制的有效性
•我們通過以下方式評估了管理層對減值指標的分析：
•考慮到行業狀況、大宗商品價格趨勢和宏觀經濟因素的影響，例如監管環境的不利變化、立法或其他可能代表管理層分析中未曾考慮的減值指標的因素。
•評估管理層對歷史趨勢、宏觀經濟和行業狀況的判斷，以及預測是否與公司的運營戰略一致。
•通過將這些數據與現有的遠期市場定價數據進行比較，評估管理層對創收商品的未來市場價格和運營所需的未來投入成本的評估的合理性。
•檢查董事會和執行管理委員會的會議記錄，以瞭解是否存在代表公司資產組潛在減值指標的因素。
//德勤會計師事務所
伊利諾州芝加哥
2023年2月27日
自1992年以來，我們一直擔任公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所的報告
致世紀鋁業公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
我們根據中規定的標準，審計了世紀鋁業公司及其子公司（“公司”）截至2022年12月31日的財務報告的內部控制 內部控制 — 綜合框架 (2013)由 Treadway 委員會（COSO）贊助組織委員會發布。我們認為，截至2022年12月31日，公司根據設定的標準，在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制 內部控制 — 綜合框架 (2013)由 COSO 發行。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表，我們2023年2月27日的報告對這些財務報表表達了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，這包含在隨附的財務報告內部控制管理報告中。我們的責任是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須對公司保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性以及根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
(1) 涉及記錄的維護，這些記錄應以合理的細節準確、公允地反映公司資產的交易和處置；
(2) 提供合理的保證，確保在必要時記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
(3) 為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的獲取、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ 德勤會計師事務所
伊利諾州芝加哥
2023年2月27日
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 世紀鋁業公司 |
| 合併運營報表 |
| （以百萬計，每股金額除外） |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 關聯方 | $ | 1,671.1 | | | $ | 1,337.0 | | | $ | 1,025.5 | |
| 其他客户 | 1,106.2 | | | 875.5 | | | 579.6 | |
| 淨銷售總額 | 2,777.3 | | | 2,212.5 | | | 1,605.1 | |
| 銷售商品的成本 | 2,730.6 | | | 2,088.3 | | | 1,641.6 | |
| 毛利（虧損） | 46.7 | | | 124.2 | | | (36.5) | |
| 銷售、一般和管理費用 | 37.5 | | | 57.6 | | | 43.5 | |
| 資產減值 | 159.4 | | | — | | | — | |
| 其他業務支出——淨額 | 0.0 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
| 營業收入（虧損） | (150.2) | | | 66.0 | | | (80.5) | |
| 利息支出——霍斯維爾定期貸款 | — | | | (1.6) | | | (1.9) | |
| 利息支出 | (29.3) | | | (28.8) | | | (29.7) | |
| 利息收入 | 0.5 | | | 0.8 | | | 0.8 | |
| 遠期和衍生合約的淨收益（虧損） | 197.1 | | | (212.4) | | | (17.3) | |
| 提前償還債務造成的損失 | — | | | (24.7) | | | (1.2) | |
| 其他收入——淨額 | 15.3 | | | 3.1 | | | 3.5 | |
| 所得税前的收入（虧損）和合資企業收益中的權益 | 33.4 | | | (197.6) | | | (126.3) | |
| 所得税（費用）補助 | (47.4) | | | 30.6 | | | 3.1 | |
| 合資企業收益中權益前虧損 | (14.0) | | | (167.0) | | | (123.2) | |
| | | | | |
| 合資企業虧損中的權益 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| 淨虧損 | $ | (14.1) | | | $ | (167.1) | | | $ | (123.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股普通股虧損： | | | | | |
| 基礎版和稀釋版 | $ | (0.15) | | | $ | (1.85) | | | $ | (1.38) | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基礎版和稀釋版 | 91.4 | | | 90.2 | | | 89.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 世紀鋁業公司 |
| 綜合損失合併報表 |
| （單位：百萬） |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| 淨虧損 | $ | (14.1) | | | $ | (167.1) | | | $ | (123.3) | |
| 所得税影響前的其他綜合（虧損）收入： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外幣現金流套期保值的淨虧損被重新歸類為收入 | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| 固定福利計劃和其他退休後福利： | | | | | |
| 該期間產生的淨（虧損）收益 | (5.9) | | | 31.6 | | | (13.4) | |
| OPEB 削減收益 | (8.9) | | | — | | | — | |
| 該期間先前服務津貼的攤銷 | (1.2) | | | (3.1) | | | (3.0) | |
| 本期淨虧損的攤銷 | 4.8 | | | 8.4 | | | 8.7 | |
| | | | | |
| 所得税影響前的其他綜合（虧損）收入 | (11.4) | | | 36.8 | | | (7.9) | |
| 所得税效應 | (0.3) | | | (0.3) | | | (1.0) | |
| 其他綜合（虧損）收入 | (11.7) | | | 36.5 | | | (8.9) | |
| 綜合損失總額 | $ | (25.8) | | | $ | (130.6) | | | $ | (132.2) | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
| 世紀鋁業公司 |
| 合併資產負債表 |
| （單位：百萬） |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 54.3 | | | $ | 29.0 | |
| 限制性現金 | 1.2 | | | 11.7 | |
| 應收賬款-淨額 | 66.9 | | | 80.6 | |
| 關聯公司應付的款項 | 4.8 | | | 8.3 | |
| 庫存 | 398.8 | | | 425.6 | |
| 衍生資產 | 127.3 | | | 34.8 | |
| 預付費和其他流動資產 | 24.5 | | | 28.2 | |
| 流動資產總額 | 677.8 | | | 618.2 | |
| 不動產、廠房和設備——淨額 | 744.4 | | | 892.5 | |
| 其他資產 | 49.8 | | | 59.2 | |
| | | |
| 總計 | $ | 1,472.0 | | | $ | 1,569.9 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 負債： | | | |
| 應付賬款，貿易 | $ | 167.3 | | | $ | 186.5 | |
| | | |
| 應付給分支機構 | 17.0 | | | 65.8 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 60.7 | | | 62.7 | |
| 衍生負債 | 9.7 | | | 102.1 | |
| 應計員工福利成本 | 9.9 | | | 8.9 | |
| 冰島定期設施 | 13.3 | | | — | |
| 美國循環信貸額度 | 90.0 | | | 63.6 | |
| 冰島循環信貸額度 | 35.0 | | | 50.0 | |
| | | |
| 工業收入債券 | 7.8 | | | 7.8 | |
| 流動負債總額 | 410.7 | | | 547.4 | |
| 優先應付票據 | 246.6 | | | 245.8 | |
| 可轉換優先應付票據 | 84.4 | | | 84.0 | |
| Grundartangi 鑄造廠債務融資機制 | 49.4 | | | — | |
| 冰島定期貸款，扣除流動部分 | 1.2 | | | — | |
| 應計養老金福利成本——減去當期部分 | 44.5 | | | 28.6 | |
| 應計退休後福利成本-減去當期部分 | 67.6 | | | 93.3 | |
| 其他負債 | 36.0 | | | 46.3 | |
| 租賃-使用權負債 | 20.9 | | | 22.9 | |
| 應付關聯公司款項-減去當前部分 | 8.3 | | | 21.9 | |
| 遞延税 | 103.1 | | | 58.7 | |
| 非流動負債總額 | 662.0 | | | 601.5 | |
| 承付款和意外開支 (附註16) | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股 (注意事項 8) | 0.0 | | 0.0 |
普通股（注意事項 8) | 1.0 | | | 1.0 | |
| 額外的實收資本 | 2,539.6 | | | 2,535.5 | |
| 庫存股，按成本計算 | (86.3) | | | (86.3) | |
| 累計其他綜合虧損 | (94.0) | | | (82.3) | |
| 累計赤字 | (1,961.0) | | | (1,946.9) | |
| 股東權益總額 | 399.3 | | | 421.0 | |
| 總計 | $ | 1,472.0 | | | $ | 1,569.9 | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 世紀鋁業公司 | |
| 股東權益綜合報表 | |
| （單位：百萬） | |
| | | 優先股 | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 庫存股，按成本計算 | | 累計其他綜合虧損 | | 累積的
赤字 | | 股東權益總額 | |
| 餘額，2019 年 12 月 31 日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,526.5 | | | $ | (86.3) | | | $ | (109.8) | | | $ | (1,656.4) | | | $ | 675.0 | | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123.3) | | | (123.3) | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.9) | | | — | | | (8.9) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | | 0.0 | | | 3.5 | | | — | | | — | | | — | | | 3.5 | | |
| 將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | | |
| 餘額，2020 年 12 月 31 日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,530.0 | | | $ | (86.3) | | | $ | (118.8) | | | $ | (1,779.8) | | | $ | 546.1 | | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (167.1) | | | (167.1) | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36.5 | | | — | | | 36.5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | | 0.0 | | | 10.1 | | | — | | | — | | | — | | | 10.1 | | |
| 將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | | |
| 通話保費上限 | | — | | — | | (4.6) | | — | | | — | | | — | | | (4.6) | |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,535.5 | | | $ | (86.3) | | | $ | (82.3) | | | $ | (1,946.9) | | | $ | 421.0 | | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.1) | | | (14.1) | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11.7) | | | — | | | (11.7) | | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | | 0.0 | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | | |
| 將優先股轉換為普通股 | | 0.0 | | 0.0 | | 0.0 | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | | $ | 0.0 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2,539.6 | | | $ | (86.3) | | | $ | (94.0) | | | $ | (1,961.0) | | | $ | 399.3 | | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 世紀鋁業公司 |
| 合併現金流量表 |
| （單位：百萬） |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (14.1) | | | $ | (167.1) | | | $ | (123.3) | |
| 為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | |
| 成本或 NRV 庫存調整中的較低者 | 39.6 | | | — | | | 45.0 | |
| 衍生工具的（收益）虧損 | (201.5) | | | 102.9 | | | 15.7 | |
| 折舊和攤銷 | 73.4 | | | 82.6 | | | 83.0 | |
| 遞延所得税準備金（福利）的變化 | 44.2 | | | (30.6) | | | — | |
| 資產減值 | 159.4 | | | — | | | — | |
| OPEB 削減收益 | (8.9) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 提前償還債務造成的損失 | — | | | 24.7 | | | 1.0 | |
| 其他非現金項目——淨額 | (22.8) | | | (1.7) | | | (0.9) | |
| 經營資產和負債的變化： | | | | | |
| 應收賬款-淨額 | 13.7 | | | (16.2) | | | 19.1 | |
| 關聯公司應付的款項 | 3.6 | | | 0.7 | | | 20.8 | |
| 庫存 | (12.8) | | | (134.5) | | | (15.5) | |
| 預付費和其他流動資產 | 5.6 | | | (13.4) | | | 0.6 | |
| 應付賬款，貿易 | (15.8) | | | 44.8 | | | 20.6 | |
| 應付給分支機構 | (43.5) | | | 38.3 | | | (22.4) | |
| 應計負債和其他流動負債 | 8.8 | | | 5.0 | | | (1.2) | |
| Ravenswood 退休人員法律和解協議 | (2.0) | | | (2.0) | | | (2.0) | |
| 拉文斯伍德 PBGC 和解協議 | (2.4) | | | — | | | — | |
| 其他-淨額 | 1.4 | | | 1.8 | | | 2.4 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 25.9 | | | (64.7) | | | 42.9 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
| 購買不動產、廠房和設備 | (86.3) | | | (83.0) | | | (13.4) | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 0.8 | | | 0.4 | | | 1.6 | |
| | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (85.5) | | | (82.6) | | | (11.8) | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | | | |
| 償還2021年到期的優先票據 | — | | | — | | | (250.0) | |
| 發行2025年到期的優先票據的收益 | — | | | — | | | 243.8 | |
| 償還2025年到期的優先票據 | — | | | (250.0) | | | — | |
| 提前贖回並支付投標保費 | — | | | (18.1) | | | — | |
| 發行2028年到期的優先票據的收益 | — | | | 250.0 | | | — | |
| 發行可轉換優先票據的收益 | — | | | 86.3 | | | — | |
| | | | | |
| 霍斯維爾定期貸款下的還款 | — | | | (20.0) | | | (20.0) | |
| | | | | |
| 循環信貸額度下的借款 | 1,126.2 | | | 978.8 | | | 258.9 | |
| 循環信貸額度下的還款 | (1,114.8) | | | (910.2) | | | (217.9) | |
| 債務發行成本 | (1.5) | | | (7.4) | | | (1.1) | |
| 債務退休成本 | — | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 購買與可轉換優先票據相關的上限看漲期權 | — | | | (5.7) | | | — | |
| | | | | |
| 格倫達坦吉鑄造廠債務融資機制下的借款 | 50.0 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 冰島定期貸款機制下的借款 | 14.5 | | | — | | | — | |
| 融資活動提供的淨現金 | 74.4 | | | 103.7 | | | 13.5 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的變化 | 14.8 | | | (43.6) | | | 44.6 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，年初 | 40.7 | | | 84.3 | | | 39.7 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，年底 | $ | 55.5 | | | $ | 40.7 | | | $ | 84.3 | |
| | | | | |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 已支付的現金用於： | | | | | |
| 利息 | $ | 27.0 | | | $ | 36.8 | | | $ | 14.5 | |
| 税款，扣除退款 | 0.9 | | | 3.1 | | | 0.2 | |
| 非現金投資活動： | | | | | |
| 資本支出 | 3.7 | | | 7.1 | | | 0.9 | |
| 資本化利息 | 4.2 | | | 1.6 | | | — | |
| | | | | |
參見合併財務報表附註.
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外)
1. 重要會計政策摘要
組織 —世紀鋁業公司（“世紀鋁業”、“世紀”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們的”）是一家控股公司，其主要子公司是肯塔基世紀公司（及其子公司 “CAKY”）、Nordural ehf（“Nordural”）、Century Aluminum Sebree LLC（“Century Sebree”）和南卡羅來納州世紀鋁業（“CAKY”）CASC”)。CAKY在肯塔基州霍斯維爾（“霍斯維爾”）經營一家初級鋁還原廠。Nordural的子公司Nordural Grundartangi ehf在冰島格倫達坦吉（“Grundartangi”）經營一家初級鋁還原設施。Century Sebree在肯塔基州羅伯茲經營一家初級鋁還原設施（“Sebree”）。CASC 在南卡羅來納州 Goose Creek 運營着一家初級鋁還原設施（“Mt.Holly”）。
除了我們的主要鋁資產外，我們的子公司Century Aluminum Vlissingen B.V. 還擁有並經營位於荷蘭弗利辛恩（“弗利辛恩”）的碳陽極生產設施。碳陽極用於原鋁的生產，弗利辛根目前向格倫達坦吉供應碳陽極。
截至2022年12月31日，嘉能可擁有 42.9Century 已發行普通股的百分比 (46.1百分比（假設轉換了所有A系列可轉換優先股）和我們所有已發行的A系列可轉換優先股。見注意事項 8。股東權益全面描述我們傑出的A系列可轉換優先股。Century和Glencore不時進行各種交易，例如購買和出售初級鋁、購買和出售氧化鋁和原材料、收費協議以及遠期金融合同以及借款和其他債務交易。見 注意事項 3。關聯方交易.
演示基礎 —合併財務報表包括世紀鋁業公司及其子公司的賬目，扣除所有公司間交易和賬目。
合併財務報表根據美國公認的會計原則（“U.S. GAAP”）編制。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
收入確認 — 參見 注意事項 4。收入.
現金和現金等價物— 現金和現金等價物由初始到期日為三個月或更短的現金、貨幣市場基金和短期投資組成。現金等價物的賬面金額接近公允價值。
關聯公司的應收賬款和應付賬款—這些金額已扣除預期損失備抵金美元0.5百萬和美元1.0截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為百萬。
庫存—我們的庫存採用先進先出（“FIFO”）和加權平均成本法，按成本或可變現淨值中的較低者列報。由於我們的業務性質，我們的庫存價值會受到市場價格變動的影響，這些變化可能會對任何時期的銷售成本和毛利產生重大影響。期末可變現淨值降至低於成本基礎將影響我們的銷售商品成本，因為這些庫存將在後續期間出售。
不動產、廠房和設備— 不動產、廠房和設備按成本列報。每項資產投入使用後，增建和改進都將資本化。資產和累計折舊賬户因處置而被扣除，由此產生的損益包含在其他收入——淨額中。保養和維修按發生時記作費用。在以下估計使用壽命內按直線法計算廠房和設備的折舊：
建築和改進 10到 45年份
機械和設備 5到 35年份
技術和軟件 3到 7年份
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
在 2022 年下半年，我們全面削減了霍斯維爾工廠的產量，並停止了重建第五條煤礦生產線的工作。
2022 年，我們繼續努力重啟我們的 Mt. 削減的產能。霍利設施。在山上重新開始工作Holly 冶煉廠於 2022 年第二季度竣工，使其運營達到 75佔山的百分比Holly 的最大生產能力。所有符合資本化標準的相關費用均作為不動產、廠場和設備組成部分進行了資本化。
長期資產的減值 —每當事件或情況變化（稱為觸發事件）表明長期資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，公司就會審查不動產、廠房和設備（“長期資產”）的減值。管理層在決定是否應對長期資產進行減值評估時會考慮各種因素，包括商業環境或行業狀況的重大不利變化（例如大宗商品價格持續下跌、能源成本波動和全球經濟）、本期運營或現金流虧損加上虧損歷史、資產使用範圍或方式的重大不利變化或當前對資產將在結束前出售或以其他方式處置的預期其使用壽命。如果發現觸發事件，公司將決定長期存在的資產或資產組是否可以收回。可回收性是通過比較持有的長期資產或資產組的賬面金額來衡量的，用於估算長期資產或資產組預計產生的未貼現未來淨現金流。減值評估和公允價值基於估算和假設，這些估計和假設考慮了我們的業務計劃和長期投資期限，包括考慮大宗商品定價、能源成本和其他可能對可收回性產生不利影響的全球經濟狀況。如果被認為無法收回，則將按賬面金額超過長期資產或資產組的估計公允價值的金額確認減值損失。
租賃 — 我們在安排開始時根據合同中的條款和條件確定一項安排是否為租賃。如果有我們有權控制的已確定資產，則合同包含租約。我們已做出政策選擇，不將合同中的租賃和非租賃部分分開。我們還選擇不承認短期租賃對使用權資產（“ROUA”）和使用權負債（“ROUL”）餘額的影響。短期租賃是指租賃期限少於一年的租賃，不包括購買選項。
所得税—我們使用資產和負債法對所得税進行核算，遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間臨時差額的淨税收影響。在評估我們變現遞延所得税資產的能力時，我們使用判斷來確定遞延所得税資產的部分或全部可能無法變現，以及是否需要相應的估值補貼。
固定福利養老金和其他退休後福利—我們為某些國內小時工和帶薪員工贊助固定福利養老金和OPEB計劃，為某些現任和前任執行官提供補充高管退休金計劃。根據公司利用各種精算假設的測量日期，每年對計劃資產和負債進行測量，如果發生重新計量事件，則更頻繁地進行測量。我們將計劃的服務成本歸因於計劃參與者的工作壽命。實際結果與我們的假設不同的影響以及假設變化的影響被視為精算收益或損失。精算收益或虧損記錄在累計其他綜合收益（虧損）中。
我們根據精算和經濟假設向我們的固定福利養老金計劃繳款，這些假設旨在為預計的福利債務提供充足的資金並滿足最低融資要求。
離職後福利—在就業後但退休之前，我們為某些前任和非在職員工及其受撫養人提供某些離職後福利。這些福利包括延續工資、失業補貼和殘疾人醫療保健。我們確認在員工的有效服務年限內按應計制提供離職後福利的未來估計成本。
衍生品和套期保值 —作為全球初級鋁生產商，我們的經營業績和運營現金流受到初級鋁市場價格波動的風險。我們可能會不時簽訂金融合同，以管理我們面臨的此類風險。衍生工具可能由可變至固定金融合約和背靠背固定至浮動安排組成，在這些安排中，我們分別從客户和交易對手那裏獲得固定價格和支付浮動價格。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
我們可能會不時通過旨在保護我們的下行風險敞口的金融工具來管理我們在市場電力價格波動中的敞口。我們還面臨外匯風險，我們可以通過簽訂外匯遠期合約或期權合約來管理我們的風險敞口，為預測交易簽訂外匯期權合約，以及未來一段時間內預計的外幣現金流。
我們的衍生品未被指定為現金流對衝。
衍生品和對衝工具記入關聯公司應付賬款、衍生資產、其他資產、應付關聯公司賬款、衍生負債和衍生負債——減去合併資產負債表中按公允價值計算的流動部分。我們使用報價的市場價格和其他重要的不可觀察的投入對我們的衍生品和對衝工具進行估值。
我們在合併運營報表中確認遠期和衍生品合約淨收益（虧損）的公允價值和衍生工具結算的變化。
遠期和衍生合約的未實現收益在合併現金流量表中作為運營現金流的一部分列報。
外幣 —由於美元相對於歐元和冰島克朗（“ISK”）以及中國人民幣的價值波動，我們面臨外匯風險。Grundartangi和Vlissingen使用美元作為功能貨幣，因為鋁銷售合同以及氧化鋁和電力購買合同以美元計價。以本位幣以外的貨幣計價的交易根據此類交易發生時的匯率記錄，任何交易的損益均反映在合併運營報表的其他收入——淨額中。
金融工具 —應收賬款、某些人壽保險保單、應付賬款、循環信貸額度下的借款以及與工業收入債券（“IRB”）相關的債務的賬面金額接近公允價值。
每股收益 —每股基本收益（虧損）（“EPS”）金額的計算方法是使用兩類方法將普通股持有人可獲得的收益（虧損）除以已發行普通股的加權平均數。在兩類方法下，淨收益根據普通股的參與權在普通股和其他參與證券之間進行分配。如果其他參與證券沒有義務根據合同條款分擔損失，則淨虧損不分配給其他參與證券。攤薄後每股收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行的普通股和攤薄型普通等價股的加權平均數。普通等價股不包含在攤薄後每股虧損計算的分母中，因為納入此類股票具有反攤薄作用。
對每股收益的攤薄效應使用 “如果轉換” 法確定，如果可轉換票據的轉換具有攤薄作用，則未償票據的利息支出將加回攤薄後的收益分子，所有潛在攤薄的股票都包含在攤薄後的已發行普通股分母中，用於計算攤薄後的每股收益。
我們的A系列可轉換優先股是非累積永久參與型可轉換優先股，沒有固定的股息偏好。在我們報告淨虧損的時期，我們不會將這些虧損分配給可轉換優先股，用於計算基本或攤薄後的每股收益。
資產退休義務—我們受環境法規的約束，這些法規規定了與國內初級鋁冶煉廠的正常運營相關的某些法律義務。我們的資產報廢義務（“ARO”）主要包括與處置國內設施還原電池中使用的廢聚乙烯相關的成本。ARO在債務發生時（鍋爐投入使用時）按折扣方式入賬，並隨着負債現值的變化而隨着時間的推移而累積。我們通過增加相關長期資產的賬面金額並在其剩餘使用壽命內對這些資產進行折舊，從而將資產報廢成本資本化。
某些有條件的資產報廢義務（“CarOs”）涉及對我們的主要鋁製設施進行補救以處理危險物質，例如垃圾填埋材料和石棉，這些材料由於結算日期不確定而未被記錄。CarO是開展資產報廢活動的法律義務，在這種活動中，結算的時間和/或方法取決於未來發生的事件，該事件可能在我們控制範圍內，也可能不在我們的控制範圍內。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
信用風險集中—可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要由貿易應收賬款組成。我們有限的客户羣增加了我們在貿易應收賬款方面的信用風險集中度。我們會定期評估客户的財務實力和貿易應收賬款的可收性，並根據當前的預期信用損失（“CECL”）模型，根據我們對終身預期信貸損失的估計，確認備抵金。
基於股份的薪酬 — 我們根據授予日獎勵的公允價值來衡量獲得的員工服務的成本，以換取權益工具的獎勵。我們確認要求員工提供服務以換取獎勵期間的成本。我們發行股票是為了滿足我們基於股份的薪酬計劃的要求。目前，我們不打算髮行國庫股來支持我們的股票薪酬計劃，但將來我們可能會這樣做。我們向某些官員和員工授予績效單位。績效單位可以由董事會酌情以現金或普通股結算。自2009年以來，我們沒有發行過任何股票期權。
最近採用的會計 標準
2020年3月，財務會計準則委員會發布了經ASU 2021-01修訂的ASU 2020-04 “參考利率改革（主題848）”，直接涉及倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）停止公佈後參考利率改革對財務報告的影響，並在有限的時間內為合同、套期保值關係和其他受倫敦銀行同業拆借利率或其他參考影響的交易的會計提供了可選的權宜之計利率預計將停止。這些可選的權宜之計可以在 2020 年 3 月至 2022 年 12 月 31 日期間使用。2022年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2022-06號 “參考利率改革：推遲課題848的結束日期》，將主題848的終止日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。在截至2022年12月31日的年度內達成的安排，包括修訂我們的美國和冰島循環信貸額度以及我們新的冰島定期貸款，不再使用倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率。倫敦銀行同業拆借利率仍然是我們定於2028年到期的格倫達坦吉鑄造廠的參考利率。倫敦銀行同業拆借利率參考利率的逐步取消將在不同的日期進行，並於2022年1月1日開始。我們在截至2022年12月31日的年度內採用了這項新標準，同時首次逐步取消了倫敦銀行同業拆借利率參考利率。在倫敦銀行同業拆借利率過渡期間，我們的合併財務報表沒有受到重大影響，我們也預計該準則的採用不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2. 削減運營——霍斯維爾
2022年6月22日，我們的子公司肯塔基州世紀鋁業（“CAKY”）在其位於肯塔基州霍斯維爾的鋁冶煉廠發佈了《工人調整和再培訓通知法》（“WARN”）通知，內容涉及由於當前的市場狀況，包括歷史高昂的能源成本和倫敦金屬交易所（“LME”）價格下跌，將在60天內暫時削減工廠運營。此後，我們全面削減了該工廠的產量，預計將繼續維護該工廠，以期在市場條件允許時重啟運營，包括能源價格恢復到更正常的水平，鋁價維持在可以支持重啟和運營該工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
由於削減意味着霍斯維爾冶煉廠的使用範圍和方式發生了重大不利變化，因此我們相應地評估了霍斯維爾資產集團的可回收性。由於根據Hawesville資產集團生命週期內預計產生的估計未貼現現金流，該資產集團的賬面價值被確定為不可收回，因此減值費用為美元159.4已確認將該資產組減記至其估計的公允價值美元15.0百萬。我們將長期資產的估計剩餘公允價值歸入公允價值層次結構的第三級，因為其公允價值是根據最近的可比交易確定的，這些交易的投入在市場上不容易觀察。我們認出了大約 $18.1該年度的百萬美元支出與我們發佈的WARN通知和產能過剩費用引發的工資和遣散費有關，部分被最終的工廠閒置活動所抵消。我們還確認了總額為美元的非現金其他退休後福利（“OPEB”）削減收益8.9截至2022年12月31日止年度的百萬美元。見 注意 12。養老金和其他退休後福利請參閲此處所列的合併財務報表，以獲取更多信息。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
3. 關聯方交易
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中發生的重大關聯方交易如下所述。我們認為，我們與關聯方的所有交易都以接近市場的價格進行。
嘉能可的所有權
截至2022年12月31日，嘉能可集團及其關聯公司（合稱 “嘉能可”）實益擁有 42.9Century 已發行普通股的百分比 (46.1百分比（假設轉換了所有A系列可轉換優先股）和我們所有已發行的A系列可轉換優先股。見 注意事項 8。股東權益全面描述我們傑出的A系列可轉換優先股。Century和Glencore不時進行各種交易，例如購買和出售初級鋁、購買和出售氧化鋁和原材料、收費協議以及遠期金融合同以及借款和其他債務交易。
向嘉能可銷售
在截至2022 年 12 月 31 日、2021 年和 2020 年 12 月 31 日的年度中，我們得出大約 60%, 60% 和 64分別佔嘉能可合併銷售額的百分比。
嘉能可以倫敦金屬交易所（LME）加上中西部地區交貨溢價加上任何基於市場的額外產品溢價的價格購買我們在美國的冶煉廠生產的鋁。嘉能可購買我們在冰島格倫達坦吉的冶煉廠生產的鋁，其價格基於倫敦金屬交易所（LME）加上歐洲完税溢價加上任何額外的市場產品保費。
我們已經與嘉能可 pusua 簽訂了協議不是我們以市場價格向其出售一定數量的氧化鋁。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中，我們記錄了美元24.9百萬，美元18.3百萬，以及 $17.9百萬 of 收入分別與向嘉能可銷售氧化鋁有關。
從嘉能可購買
我們從嘉能可購買部分氧化鋁和某些其他所需原材料。2022 年從嘉能可購買的氧化鋁是根據已公佈的氧化鋁和鋁指數以及固定價格定價的。
嘉能可協議和解
2021 年 7 月，我們與 Glencore 達成了全面和最終的法律和解協議，解決了與購買氧化鋁有關的爭議，因此記錄了 $4.0銷售成本的百萬美元和解損失。這筆款項是在2021年第四季度支付的。
與嘉能可簽訂的金融合同
我們與嘉能可簽訂了某些金融合同。見 注 19。衍生品關於這些遠期金融銷售合同。
弗利辛恩設施協議
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩與嘉能可國際股份公司簽訂了融資協議，根據該協議，弗利辛恩可以不時借款，最高可達 $90一筆或多筆貸款（“弗利辛根融資協議”），固定利率等於 8.75年利率，於2024年12月2日支付。參見注釋 7。請提供更多信息。預計融資協議下的借款將用於Century及其子公司的一般公司和營運資金用途。
摘要
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
截至2022、2021年和2020年12月31日止年度的上述重要關聯方銷售和收購摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 嘉能可的淨銷售額 | $ | 1,671.1 | | | $ | 1,337.0 | | | $ | 1,025.5 | |
從嘉能可購買 (1) | 284.7 | | | 334.6 | | | 197.6 | |
| | | | | |
(1)包括金融合同頭寸的結算。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
4. 收入
我們按地理區域對收入進行分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 淨銷售額 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | | $ | 1,737.2 | | | $ | 1,413.0 | | | $ | 1,007.5 | |
| 冰島 | | 1,040.1 | | | 799.5 | | | 597.6 | |
| 總計 | | $ | 2,777.3 | | | $ | 2,212.5 | | | $ | 1,605.1 | |
我們簽訂的合同主要是向客户銷售原鋁。當我們履行對客户的績效義務時，收入即予以確認。當我們將原鋁的控制權移交給客户時，通常是在將原鋁的控制權移交給客户時，我們就履行了合同規定的義務。我們獲得的對價金額，即我們確認的收入，是交付量、基於倫敦金屬交易所的初級鋁的市場價格，加上區域溢價和任何增值產品溢價的函數。
我們合同中的付款條款和條件各不相同，對我們的收入並不重要。在合同開始時，我們會為每位客户完成適當的信用評估。客户應付的款項是拖欠款項，在我們的合併資產負債表中被確認為應收賬款——淨額和關聯公司應付賬款。
根據我們與嘉能可的銷售協議，我們在實際發貨之前就每家美國國內冶煉廠產生的大部分產量向嘉能可開具發票。對於這些銷售，只有在嘉能可特別要求此類待遇並承諾購買該產品時，才確認收入。貨物必須完整、準備發貨並與其他庫存分開，並控制運往嘉能可的貨物。我們絕不能保留進一步的履約義務。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
5. 租賃
我們是各種租賃辦公空間、土地、汽車和移動設備協議的承租人。我們所有的租賃都被視為經營租賃。我們的租賃條款各不相同，包括租賃期限以及續訂或延長某些租賃的能力。在確定租賃期限和可能的延期以計算ROUA和ROUL時，我們會考慮與續訂某些租約相關的歷史慣例。我們的經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 12.2截至 2022 年 12 月 31 日的年份，以及 13.2截至2021年12月31日的年份。某些租賃付款金額本質上是可變的，會根據當地市場消費者價格指數定期變化。
我們使用增量借款利率作為折扣率的基礎，折扣率分別用於計算運營租賃的ROUA和ROL。增量借款利率是在逐項租賃的基礎上確定的，並基於我們在類似期限內在抵押基礎上借款所必須支付的利率，金額等於我們的租賃付款。我們根據租賃資產、租賃當事方的法人實體、租賃計價的經濟環境、與租賃資產相關的市場狀況以及我們為類似成本獲得融資的歷史慣例，考慮每項租賃最有可能的融資方案。我們的運營租賃的加權平均折扣率為 7.3截至2022年12月31日和2021年12月31日的百分比。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的ROUA和ROUL餘額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
ROUA(1) | $ | 20.9 | | | $ | 22.9 | |
| | | |
ROUL-當前(2) | $ | 1.8 | | | $ | 1.6 | |
ROUL-非當前(3) | 20.9 | | | 22.9 | |
| ROUL 總數 | $ | 22.7 | | | $ | 24.5 | |
(1)截至2022年12月31日和2021年12月31日，ROUA被記錄為非流動資產中其他資產的一部分。
(2)ROUL-截至2022年12月31日和2021年12月31日，流動負債作為應計負債和其他流動負債的一部分記錄在流動負債中。
(3)ROUL-截至2022年12月31日和2021年12月31日，非流動負債被記錄為租賃——非流動負債中的使用權負債的一部分。
截至2022年12月31日，我們的經營租賃負債餘額的未貼現到期日如下（以百萬計）：
| | | | | |
| 年 | 十二月三十一日 |
| 2023 | $ | 3.4 | |
| 2024 | 3.0 | |
| 2025 | 2.8 | |
| 2026 | 2.5 | |
| 2027 | 2.6 | |
| 此後 | 21.2 | |
| 總計 | 35.5 | |
| 減去：利息 | (12.8) | |
| 大敗 | $ | 22.7 | |
在 2022 年和 2021 年期間，我們簽訂了新的租賃義務，結果是 $1.7百萬和美元2.3數百萬額外使用權資產。
總運營支出包括以下內容（以百萬計）：
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 運營租賃費用 | $ | 4.5 | | | $ | 4.7 | |
| 短期租賃費用 | 0.4 | | | 0.6 | |
總計(1) | $ | 4.9 | | | $ | 5.3 | |
(1)租賃費用總額包含在合併運營報表的銷售和銷售商品成本、一般和管理費用中。
我們的現金流出量為美元4.1百萬美元，用於年初ROUL餘額中包含的與截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的運營租賃相關的金額。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
6. 公允價值測量
我們以公允價值計量我們的某些資產和負債。公允價值代表在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。
一般而言，申報實體應運用估值技術來衡量公允價值，最大限度地利用可觀測的投入，儘量減少對不可觀察投入的使用。可觀察的輸入是使用市場數據開發的，反映了市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。不可觀察的輸入是使用有關市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設和估計值的現有最佳信息制定的。
公允價值層次結構為我們用來衡量公允價值的投入提供了透明度。我們根據對整個衡量標準具有重要意義的最低水平輸入，將每項公允價值衡量標準全部分為以下三個級別：
•第 1 級輸入 — 申報實體在衡量日期可以獲得的相同資產或負債的活躍市場報價（未經調整）。
•第 2 級輸入 — 除第 1 級中包含的報價外，可以直接或間接觀察資產或負債的輸入。
•第 3 級輸入-資產或負債的不可觀察輸入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允價值測量 | | 截至2022年12月31日 |
| | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.6 | |
信託資產 (1) | | 0.1 | | — | | | — | | | 0.1 |
| 衍生工具 | | — | | | 127.3 | | | 1.8 | | | 129.1 | |
| 總計 | | $ | 5.7 | | | $ | 127.3 | | | $ | 1.8 | | | $ | 134.8 | |
| 負債： | | | | | | | | |
或有債務——淨額 (2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生工具 | | — | | | 26.4 | | | 4.6 | | | 31.0 | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | 26.4 | | | $ | 4.6 | | | $ | 31.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期公允價值測量 | | 截至2021年12月31日 |
| | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金等價物 | | $ | 14.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14.2 | |
信託資產 (1) | | 0.1 | | — | | | — | | | 0.1 | |
| 衍生工具 | | — | | | 42.6 | | | 0.2 | | | 42.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 14.3 | | | $ | 42.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | 57.1 | |
| 負債： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
或有債務——淨額 (2) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生工具 | | — | | | 140.9 | | | 5.3 | | | 146.2 | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | 140.9 | | | $ | 5.3 | | | $ | 146.2 | |
(1)信託資產目前投資於貨幣市場基金。持有這些信託資產是為了為我們某些高管的不合格補充養老金福利債務提供資金。
(2)參見 注意 16。承諾和意外開支以獲取有關或有債務的更多信息。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
以下部分描述了用於公允價值衡量標準的估值技術和輸入，分為公允價值層次結構的第 2 級或第 3 級：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2 級公允價值衡量標準： |
| 資產/負債 | | 估值技巧 | | 輸入 |
| LME 遠期金融銷售合同 | | 折扣現金流 | | 倫敦金屬交易所遠期市場報價 |
| Midwest Premium（“MWP”）遠期金融銷售合同 | | 折扣現金流 | | 報價的MWP遠期市場 |
| 已修復浮動交換 | | 折扣現金流 | | 倫敦金屬交易所遠期市場報價，MWP遠期市場報價 |
| Nord Pool 電力價格互換 | | 折扣現金流 | | Nord Pool 遠期市場報價 |
| 印第安納樞紐的電力價格互換 | | 折扣現金流 | | 印第安納中心遠期市場報價 |
| 外匯互換 | | 折扣現金流 | | 歐元/美元遠期匯率 |
| Cashouse 貨幣對衝 | | 折扣現金流 | | 歐元/美元遠期匯率；冰島克朗/美元遠期匯率 |
在估值三級資產和負債時，我們使用某些重要的不可觀察的輸入。管理層納入了各種輸入和假設，包括遠期商品價格、大宗商品價格波動以及包括利率和貼現率在內的宏觀經濟狀況。我們對重大不可觀察投入的估計最終基於我們對市場參與者在估值我們的資產和負債時會考慮的風險的估計。
下表列出了歸類為公允價值層次結構第 3 級的公允價值衡量標準的輸入，以及有關用於估值第 3 級資產和負債的重要不可觀察投入的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 3 級公允價值衡量標準： | | 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| 資產/負債 | | 估值技術 | | 可觀測的輸入 | | 大量不可觀察的輸入 | | 公允價值 | | 不可觀察的輸入的值/範圍 | | 公允價值 | | 不可觀察的輸入的值/範圍 |
| LME 遠期金融銷售合同 | | 折扣現金流 | | 倫敦金屬交易所遠期市場報價 | | 淨折扣率 (1) | | $ | (2.8) | | | 8.58% | | $ | (5.1) | | | 8.58% |
| 外匯互換 | | 折扣現金流 | | 歐元/美元遠期匯率 | | 淨折扣率 (1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | (0.2) | | | 8.58% |
| Nord Pool 互換 | | 折扣現金流 | | Nord Pool 遠期市場報價 | | 淨折扣率 (1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | 0.2 | | | 8.58% |
| Cashouse 貨幣對衝 | | 折扣現金流 | | 歐元/美元遠期匯率；冰島克朗/美元遠期匯率 | | 淨折扣率 (1) | | $ | — | | | 8.58% | | $ | — | | | —% |
| 或有債務 | | 折扣現金流 | | 倫敦金屬交易所遠期市場報價 | | 霍斯維爾預計月產量 (2) | | $ | — | | | 0mt/月 | | $ | — | | | 14,000 - 15,000mt/月 |
(1) 代表經風險調整後的貼現率
(2) 代表管理層對截至2028年12月協議期限的霍斯維爾預期月產量的估計。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
下表列出了經常性按公允價值計量的三級資產和負債的公允價值對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2022年12月31日的十二個月中 | | 3 級資產 | | 第 3 級負債 | | | | |
| Nord Pool 互換 | LME 遠期金融銷售合同 | | | LME 遠期金融銷售合同 | | 外匯互換 | Cashouse 貨幣對衝 | | | |
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 0.2 | | $ | 0.0 | | | | $ | (5.1) | | | $ | (0.2) | | $ | — | | | | |
| 已實現/未實現收益（虧損）總額 | | | | | | | | | | | | |
包含在淨收入中 (1) | | — | | 1.6 | | | | 5.3 | | | — | | — | | | | |
| 購買、銷售、結算 | | | | | | | | | | | | |
| 購買 | | — | | — | | | | — | | | — | | — | | | | |
| 銷售 | | — | | — | | | | — | | | — | | — | | | | |
| 定居點 | | — | | — | | | | — | | | — | | — | | | | |
轉入第 3 級 (2) | | — | | 1.7 | | | | (2.5) | | | — | | 0.0 | | | |
轉出第 3 關 (3) | | (0.2) | | (1.5) | | | | (2.3) | | | 0.2 | | 0.0 | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | — | | $ | 1.8 | | | | $ | (4.6) | | | $ | — | | $ | — | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
未實現收益（虧損）的變化 (1) | | $ | — | | $ | 1.6 | | | | $ | 5.3 | | | $ | — | | $ | — | | | | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
(1)收益和虧損在合併運營報表的 “遠期和衍生品合約的淨收益（虧損）” 項目中列報。
(2) 由於在 2022 年簽訂了適用折扣率的合同，因此轉入了 3 級。
(3) 由於衍生合約的剩餘時間，轉出三級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2021年12月31日的十二個月中 | | 3 級資產 | | 第 3 級負債 | | | |
| Nord Pool 互換 | | | LME 遠期金融銷售合同 | 外匯互換 | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | | $ | — | | | | $ | 2.9 | | $ | 0.1 | | | | |
| 已實現/未實現收益（虧損）總額 | | | | | | | | | |
包含在淨收入中 (1) | | — | | | | (28.7) | | (0.6) | | | | |
| 購買、銷售、結算 | | | | | | | | | |
| 購買 | | — | | | | — | | — | | | | |
| 銷售 | | — | | | | — | | — | | | | |
| 定居點 | | — | | | | — | | — | | | | |
轉入第 3 級 (2) | | 1.7 | | | | (1.0) | | (0.4) | | | | |
轉出第 3 關 (3) | | (1.5) | | | | 21.7 | | 0.7 | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 0.2 | | | | $ | (5.1) | | $ | (0.2) | | | | |
| | | | | | | | | |
未實現收益（虧損）的變化 (1) | | $ | — | | | | $ | (28.7) | | $ | (0.6) | | | | |
(1)收益和虧損在合併運營報表的 “遠期和衍生品合約的淨收益（虧損）” 項目中列報。
(2) 由於在2021年簽訂了適用折扣率的合同，因此轉入了3級。
(3) 由於衍生合約的剩餘時間，轉出三級。
7. 債務
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 歸類為流動負債的債務： | | | |
漢考克縣工業收入債券（“IRB”），2028年4月到期，每季度應付利息（浮動利率）（不超過 12%)) (1) | $ | 7.8 | | | $ | 7.8 | |
美國循環信貸額度 (2) | 90.0 | | | 63.6 | |
冰島循環信貸額度 (3) | 35.0 | | | 50.0 | |
冰島定期基金 (5) | 13.3 | | | — | |
| 歸類為非流動負債的債務： | | | |
Grundartangi 鑄造廠設施，扣除融資費0.6截至 2022 年 12 月 31 日為百萬 (4) | 49.4 | | | — | |
冰島定期貸款，扣除融資費0.0百萬和截至2022年12月31日的當前部分 (5) | 1.2 | | | — | |
7.5% 2028 年 4 月 1 日到期的優先擔保票據，扣除融資費3.4截至2022年12月31日為百萬美元，每半年支付一次利息 | 246.6 | | | 245.8 | |
2.752028 年 5 月 1 日到期的可轉換優先票據的百分比，扣除融資費1.9截至2022年12月31日為百萬美元，每半年支付一次利息 | 84.4 | | | 84.0 | |
| 總計 | $ | 527.7 | | | $ | 451.2 | |
(1)IRB之所以被歸類為流動負債，是因為它們每週進行再銷售，如果再營銷失敗，則可能需要按需償還。2022 年 12 月 31 日的利率為 3.80%.
(2)我們按協議中定義的基本利率加上適用利潤率產生利息。2022 年 12 月 31 日的利率為 8.00%.
(3)我們按協議中定義的基本利率加上適用利潤率產生利息。2022 年 12 月 31 日的利率為 7.41%.
(4)我們按協議中定義的基本利率加上適用利潤率產生利息。2022 年 12 月 31 日的利率為 7.73%.
(5)我們以等於的利率產生利息 3.2％加上協議中定義的歐洲貨幣市場研究所公佈的1個月歐元同業拆借利率。2022 年 12 月 31 日的利率為 4.74%.
7.52028 年到期的優先擔保票據百分比
普通的。2021 年 4 月 14 日，我們發行了 $250.0本金總額為百萬美元 7.5%2028年到期的優先擔保票據（“2028年票據”）。我們收到了 $ 的收益245.2百萬，在支付了某些融資費用和相關費用後。
利率。 從2021年10月1日起，2028年票據每年的4月1日和10月1日每半年拖欠一次的利息，利率為 7.5%每年以現金支付。
成熟度。 2028 年票據將於 2028 年 4 月 1 日到期。
資歷。 2028年票據是Century的優先擔保債務，在償付權上的排名與Century的所有現有和未來的優先債務相同，但就抵押品的價值而言，實際上優先於無抵押債務。
擔保。我們在2028年票據下的債務由我們所有現有和未來的國內限制性子公司（“擔保子公司”）擔保，但外資控股公司、任何除外國子公司股權或其他投資之外不擁有其他資產的國內限制性子公司以及某些非物質子公司除外，這些擔保在每種情況下均應是此類擔保子公司的優先擔保債務，在償付權上與該擔保人所有現有和未來的優先債務同等贊助人子公司，但就抵押品的價值而言，實際上優先於無抵押債務。
抵押品。我們在2028年票據下的義務和擔保子公司在擔保下的義務由以下抵押和留置權擔保（某些例外情況除外）：
(i) 我們和擔保子公司的所有財產、廠房和設備（某些除外財產除外）；
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
(ii) Century或任何擔保子公司直接擁有的子公司的所有股權；以及
(iii) 上述收益。
在某些情況下，管理2028年票據的契約和安全文件將允許我們和擔保人承擔額外的債務，這些債務也可以由抵押品的留置權擔保，這些留置權等於或優先於為2028年票據提供擔保的留置權。在這種情況下，2028年票據的抵押代理人將與其他債務持有人和我們的抵押代理人達成協議，簽訂債權人間協議，該協議將使為2028年票據提供擔保的留置權在合同上優先於為此類額外債務提供擔保的留置權。
兑換權。 在2024年4月1日之前，我們可以全部或部分贖回2028年票據，贖回價格等於 100.00本金的百分比加上整筆保費以及應計和未付利息，如果在期內兑換 十二個月從以下所示年度的4月1日開始的期限，按以下贖回價格加上應計和未付利息： | | | | | |
| 年 | 百分比 |
| 2024 | 103.750% |
| 2025 | 101.875% |
| 2026 年及以後 | 100.000% |
控制權變更後（定義見管理2028年票據的契約），我們將被要求提出以等於購買價格購買2028年票據的要約 101購買當日2028年票據未償本金的百分比，加上截至但不包括購買日的應計和未付利息。
盟約。管理2028年票據的契約包含慣例契約，這些契約可能會限制我們和某些子公司的以下能力：（i）承擔額外債務；（ii）產生額外留置權；（iii）支付股息或分配股本；（iv）購買或贖回股本；（v）進行投資或某些其他限制性付款；（vii）出售資產；（vii）發行或出售某些子公司的股票；(viii) 與股東或關聯公司進行交易；以及 (ix) 進行合併或合併。
公允價值。 截至2022年12月31日，2028年票據的估計公允價值總額為 $217.9百萬。儘管我們使用相同債務工具的報價市場價格，但它們交易的市場並不被視為活躍市場，因此被視為二級公允價值衡量標準。
2.752028 年到期的可轉換票據百分比
將軍。 2021 年 4 月 9 日，我們完成了美元私募發行86.32028年到期的可轉換優先票據（“可轉換票據”）的本金總額為百萬美元。可轉換票據的發行價格為 100佔其本金總額的百分比。我們收到了價格$的邊長83.7百萬，一個在支付某些融資費用和相關費用後。
可轉換票據的初始轉換率為每1,000美元的可轉換票據本金為53.3547股公司普通股，相當於約1,000美元的初始轉換價格18.74每股公司普通股。根據契約條款，在某些情況下，轉換率和轉換價格需要進行慣常調整。
利率。 從2021年11月1日起，可轉換債券將在每年的5月1日和11月1日每半年支付一次拖欠的利息，利率為 2.75每年現金百分比。
成熟度。 除非提前轉換、回購或兑換，否則可轉換票據將於2028年5月1日到期。
資歷。 可轉換票據是公司的優先無抵押債務，在公司任何債務的償付權上排在優先於可轉換票據的受付權；與公司任何未處於次要地位的無抵押債務的償付權相同；就擔保此類債務的資產的價值而言，對公司任何優先有擔保債務的償付權實際上排在次要地位; 在結構上低於所有債務和其他負債 (包括貿易)公司子公司的應付賬款）。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
兑換權。 我們可能無法在2025年5月6日之前贖回可轉換票據。在2025年5月6日當天或之後，如果我們上次公佈的普通股銷售價格至少為，我們可以選擇將全部或部分可轉換票據兑換為現金 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續的交易日時段（包括該期間的最後一個交易日）終止於我們提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於 100待贖回的可轉換票據本金的百分比，加上應計和未付利息。
轉換後，我們可以根據適用的轉換率，通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合（視情況而定）來履行轉換義務。此外，如果發生構成整體根本性變革（定義見契約）的某些公司事件，則在某些情況下，轉化率將在規定的時間內提高。此外，如果公司事件構成根本性變化（定義見契約），則可轉換票據的持有人可能會要求我們以等於的回購價格回購其全部或部分可轉換票據 100回購的可轉換票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。
截至2022年12月31日，可轉換票據的折算價值未超過未償還的本金。
公允價值。截至2022年12月31日，可轉換票據的估計公允價值總額為 $62.3百萬。儘管我們使用相同債務工具的報價市場價格，但它們交易的市場並不被視為活躍市場，因此被視為二級公允價值衡量標準。
美國循環信貸額度
普通的。我們和我們的某些直接和間接國內子公司（“借款人”）向貸款集團提供優先擔保循環信貸額度（“美國循環信貸額度”）。2022 年 6 月 14 日，我們修改了美國循環信貸額度，將借貸能力提高到美元250.0百萬，包括最多 $150.0信用證次級貸款額度下的百萬美元。美國的循環信貸額度將於2027年6月14日到期。
在美國循環信貸額度下籤發和未償還的任何信用證都會減少我們在美元兑美元的基礎上的借款可用性。在 2022 年 12 月 31 日，有 $90.0百萬未償借款和美元34.9根據我們的美國循環信貸簽發的數百萬張未償信用證t 設施。本金（如果有）應在美國循環信貸額度到期時支付，可以預付而不會受到罰款。
我們的美國循環信貸額度狀況： | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 信貸額度最高金額 | $ | 250.0 | |
| 借款可用性 | 165.5 | |
| 已簽發的未結信用證 | 34.9 | |
| 未償借款 | 90.0 | |
| 借款可用性，扣除未償信用證和借款 | 40.6 | |
| |
| |
| |
借款基礎。 美國循環信貸額度下的資金可用性受到特定借款基礎的限制，該借款基礎由符合資格標準的借款人應收賬款和庫存組成。
擔保。 借款人在美國循環信貸額度下的義務由我們的某些國內子公司擔保，並由借款人所有應收賬款、庫存和某些銀行賬户的持續留置權和擔保權益作為擔保。每位借款人對美國循環信貸額度下的任何和所有債務負有連帶責任。
利率和費用。美國循環信貸額度下的任何未償還款項都將按我們選擇有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或基準利率計息，在每種情況下，再加上適用的利息。適用的利率是根據上一季度的平均每日可用性確定的。此外，我們還為未提取的金額支付未使用的額度費，減去信用證風險金額。用於備用信
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
在信用證方面，我們需要按此類信用證的面值支付費用，費用因信用證風險敞口是否為現金抵押而異。
預付款。我們可以全部或部分預付美國循環信貸額度下的未付金額，無需支付保費或罰款，但需支付標準破損成本（如果適用）。我們可能需要將出售抵押賬户的收益（在正常業務過程中出售庫存除外）用於償還循環信貸額度下的未償金額，並相應減少循環信貸額度下的承諾。
盟約。美國循環信貸額度包含慣例契約，包括對合並和收購、債務、關聯交易、留置權、分紅和分配、抵押品處置、投資和債務預付的限制，以及要求借款人維持某些最低流動性或可用性要求的契約。
默認事件。美國的循環信貸額度還包括慣常的違約事件，包括不付款、虛假陳述、違反契約、破產、所有權變更、某些判決和某些交叉違約。發生違約事件後，美國循環信貸額度下的承諾可能會終止，未償金額可以加快並宣佈立即到期應付。
冰島循環信貸額度
普通的。我們的全資子公司Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）於2013年11月與Landsbankinn hf. 簽訂了經修訂的循環信貸額度協議（“冰島循環信貸額度”），該協議最初規定貸款額度不超過美元50.0總計為百萬。2022 年 2 月 4 日，我們修改了冰島循環信貸額度，並將貸款額度提高到 $80.0總計為百萬。2022 年 9 月 28 日，我們進一步修改了冰島循環信貸額度，並將融資額度提高到 $100.0總計為百萬。根據冰島循環信貸額度的條款，當Grundartangi借款時，它將指定還款日期，該日期可以是冰島循環信貸額度到期之前的任何日期。2022 年 12 月 31 日，有 $35.0我們的冰島循環信貸額度下的百萬未償借款。冰島循環信貸額度的期限至2024年11月。
我們的冰島循環信貸額度狀況： | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 信貸額度最高金額 | $ | 100.0 | |
| 借款可用性 | 95.1 | |
| 已簽發的未結信用證 | — | |
| 未償借款 | 35.0 | |
| 借款可用性，扣除未償信用證和借款 | 60.1 | |
借款基礎。 冰島循環信貸額度下的可用資金受到由Grundartangi存貨和應收賬款組成的特定借款基礎的限制。
安全。 Grundartangi在冰島循環信貸額度下的債務由普通債券擔保，根據該債券，Grundartangi的庫存和應收賬款被質押，以確保貸款的全額償還。
利率和費用。冰島循環信貸額度下的任何未償還款項將按SOFR計息，外加每年保證金。
預付款。 任何未償還的借款均可全部或部分預付，無需支付罰款或保費。
盟約。 冰島循環信貸機制包含習慣性契約，包括限制兼併和收購、資產處置、遵守許可證、法律和納税，以及要求格倫達坦吉維持一定的最低股本比率的契約。
默認事件。 冰島循環信貸額度還包括慣常的違約事件，包括不付款、許可證丟失、停止運營、違法、違反契約、破產、所有權變更、某些判決
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
以及某些交叉默認值。一旦發生違約事件，冰島循環信貸機制下的承諾可能會被終止，未償金額可以加快並宣佈立即到期應付。
Grundartangi 鑄造廠設施
2021 年 11 月 2 日，關於格倫達坦吉的鑄造廠項目，我們簽訂了一份協議 八年與Arion Bank hf簽訂的定期融資協議，提供不超過美元的借款130.0百萬（“鑄造廠設施”）。根據Casthouse融資機制，本金將按季度等額分期償還，等於 1.739% 在本金中，第一筆付款發生在2024年7月，其餘部分 60不遲於 2029 年 12 月的終止日期支付本金的百分比。截至2022年12月31日， 有 $50.0Casthouse 融資機制下的百萬未償借款。
安全。 Grundartangi在Casthouse融資機制下的債務由總額為美元的普通債券擔保430.0與Grundartangi有關的數百萬資產和權利。
利率和費用。利率應為等於3個月倫敦銀行同業拆借利率的利率加上協議中規定的適用保證金的總和。Grundartangi 應支付相當於以下金額的安排費 0.78佔貸款總額的百分比， 50其中百分比是預先支付的 50% 將在可用期結束時支付，並應支付的承諾費為 0.38未提取承付款的年度百分比，按季度支付，與到期應付利息同時支付。倫敦銀行同業拆借利率過渡發生後，Casthouse融資機制規定使用倫敦銀行同業拆借利率的替代基本利率，旨在實現相同的商業結果。
預付款。我們可以全部或部分預付Casthouse Facility下的未付金額，無需支付任何保費或罰款，還可根據預付金額的應計利息，並按標準破損成本計算（如果適用）。
盟約。Casthouse Facility包含慣例契約，包括對兼併和收購、債務、資產保護和資產處置的限制，以及要求Grundartangi維持一定的最低權益比率的契約。
默認事件。 Casthouse Facility還包括慣常的違約事件，包括不付款、許可證丟失、停止運營、不合法、違反契約、破產、所有權變更、某些判決和某些交叉違約。一旦發生違約事件，Casthouse機制下的承付款可能會被終止，未繳款項可以加速並宣佈立即到期應付。
冰島定期基金
我們的全資子公司Grundartangi已與Arion Bank hf簽訂了日期為2022年9月的定期貸款協議（“冰島定期融資”），以提供不超過歐元的借款13.6百萬。本金將按月等額分期償還，第一筆付款發生在2023年2月，剩餘的本金將在2024年1月的終止日期之前支付。冰島定期貸款機制下的借款將按等於以下利率計息 3.2％加上歐洲貨幣市場研究所公佈的1個月歐元歐元同業拆借利率。截至 2022 年 12 月 31 日，有 $14.5百萬 (歐元)13.6百萬）冰島定期貸款下的未償借款。
弗利辛恩設施協議
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩與嘉能可國際股份公司簽訂了融資協議，根據該協議，弗利辛恩可以不時借款，最高可達 $90一筆或多筆貸款中的百萬美元（“弗利辛根融資協議”），應在2024年12月2日，即融資協議的到期日支付。截至2022年12月31日，弗利辛根融資協議下沒有未償還的借款。
安全。弗利辛恩在《弗利辛根設施協議》下的義務由弗利辛根設施所在地租約、弗利辛根的可動資產、金融資產、應收賬款和其他資產以及弗利辛根股份的留置權擔保。
利率和費用。《弗利辛根融資協議》下的任何未繳款項都將按固定利率計息，等於 8.75年利率，於 2024 年 12 月 2 日支付
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
預付款。 任何未償還的借款可以全部或部分預付而無需支付罰款或保費，不收取任何費用、費用溢價或罰款。
盟約。 弗利辛根融資協議包含習慣性契約，包括與合併、擔保、資產保護和處置有關的契約
違約事件。弗利辛根融資協議還包括慣常的違約事件，包括不付款、違反協議中的任何條款或陳述，以及某些交叉違約和破產事件。一旦發生違約事件，《弗利辛根融資協議》下的承諾可能會被終止，未繳款項可以加快並宣佈立即到期應付。
漢考克縣工業收入債券
作為收購霍斯維爾設施的收購價格的一部分，我們假設IRB是為在霍斯維爾設施建造的某些固體廢物處理設施融資而發行的。IRB 的浮動利率不超過 12每年百分比根據工業收入債券市場上類似債券的現行利率每週確定，IRB的利息按季度支付。IRB 由我們的美國循環信貸額度下籤發的信用證擔保，並將於 2028 年 4 月到期。
擔保債券機制
作為我們正常業務運營的一部分，我們需要在開展業務的某些州提供擔保債券或發行信用證，作為某些工傷補償義務的抵押品。2022 年 6 月，我們與一家保險公司簽訂了擔保債券機制，以便在適用時提供此類債券。截至2022年12月31日，我們已經發行了總額為美元的擔保債券6.6百萬。由於我們之前通過為循環信貸額度簽發信用證來擔保我們的工傷補償義務，因此擔保債券的發行增加了信貸額度的可用性。
8. 股東權益
普通股
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，我們有 195,000,000普通股，$0.01面值百分比，根據我們的重述公司註冊證書授權，其中 99,510,499股票已發行並且 92,323,978截至2022年12月31日，已發行股票； 98,418,132股票已發行並且 91,231,611截至2021年12月31日，已發行股票。
我們的普通股持有人的權利、偏好和特權受我們目前已發行的任何系列優先股（包括我們的A系列可轉換優先股）或我們將來可能指定和發行的優先股持有人的權利的約束，並可能受到這些優先股的不利影響。
優先股
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，我們有5,000,000優先股股份，$0.01每股面值百分比，根據我們的重述公司註冊證書授權。我們的董事會可以發行一個或多個系列的優先股，並確定每個系列的股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優先權、償債基金條款和構成該系列的股票數量及其名稱。根據董事會制定的優先股條款，在股息和其他分配方面以及Century清算時，任何或全部優先股都可能優先於普通股。此外，發行任何具有投票權的優先股都可能削弱已發行普通股的投票權。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
A 系列可轉換優先股
已授權和流通股份。2008 年，我們發行了 160,000我們的A系列可轉換優先股的股票。嘉能可持有所有已發行和流通的A系列可轉換優先股。在 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日， 53,854股票和 58,542已發行股票分別為流通股。
根據我們的股票激勵計劃發行普通股、債務交換交易以及任何不包括嘉能可參與的股票發行，都會觸發優先股協議的反稀釋條款，並導致A系列可轉換優先股自動轉換為普通股。優先股轉換為普通股是 100每股優先股的普通股。我們的 A 系列可轉換優先股的面值為 $0.01每股。
下面的普通股和優先股活動表包含有關2022、2021年和2020年優先股轉換的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和優先股活動： | 優先股 | | 普通股 |
| （以股為單位） | A 系列敞篷車 | | 財政部 | | 傑出 |
| 截至2019年12月31日的餘額 | 67,323 | | | 7,186,521 | | | 89,185,661 | |
| | | | | |
| 轉換可轉換優先股 | (3,734) | | | — | | | 373,416 | |
| 發行基於股份的薪酬計劃 | — | | | — | | | 496,720 | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | 63,589 | | | 7,186,521 | | | 90,055,797 | |
| | | | | |
| 轉換可轉換優先股 | (5,047) | | | — | | | 504,596 | |
| 發行基於股份的薪酬計劃 | — | | | — | | | 671,218 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 58,542 | | | 7,186,521 | | | 91,231,611 | |
| | | | | |
| 轉換可轉換優先股 | (4,688) | | | — | | | 468,785 | |
| 發行基於股份的薪酬計劃 | — | | | — | | | 623,582 | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 53,854 | | | 7,186,521 | | | 92,323,978 | |
股息權。只要我們的A系列可轉換優先股的任何股票已發行，除非我們同時宣佈並支付等額的A系列可轉換優先股（a）的股息或分配，否則我們不得以與A系列可轉換優先股持平或次於A系列可轉換優先股（a）的股票的股息或分配，或就我們的普通股或任何其他股本排名支付任何股息，也不得進行任何分配等於此類持有人持有人將獲得的金額截至確定此類股息或分配的記錄日期，我們的A系列可轉換優先股股份可轉換為的普通股數量，或者 (b) 如果是與A系列可轉換優先股持有者持有相同或次於A系列可轉換優先股的其他資本股的股息或分配，其金額和形式為（根據大多數A系列可轉換優先股持有人的決定），將在不攤薄的情況下保留 A系列可轉換優先股的經濟地位相對於其他資本存量。
投票權。A系列可轉換優先股對董事選舉或普通股具有投票權的其他事項沒有投票權。但是，未經當時已發行的大多數A系列可轉換優先股的持有人投贊成票（作為一個類別單獨投票），我們不得更改賦予A系列可轉換優先股的權力、優先權或權利，也不得授權、創建或發行任何額外的A系列可轉換優先股。
清算權。在Century進行任何清算、解散或清盤後，A系列可轉換優先股的持有人有權獲得$的優先分配0.01從可供分配的資產中分得每股。此外，在Century進行任何清算、解散或清盤時，如果我們的資產足以向普通股持有人進行任何分配，那麼A系列可轉換優先股的持有人也有權在Century資產的分配中按比例與普通股持有人共享（就好像A系列可轉換優先股的持有人是其股份所持有的相同數量的普通股的持有者一樣）
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
A系列可轉換優先股是可轉換的）。但是，任何此類分配的金額都將減去A系列可轉換優先股持有人獲得的優先分配金額。
轉移限制。禁止嘉能可將A系列可轉換優先股的股份轉讓給同意受與這些股票相關的某些協議約束的關聯公司以外的任何一方。
自動轉換。A系列可轉換優先股無需Century或任何A系列可轉換優先股的持有人採取任何進一步行動，即可自動轉換為普通股，轉換比率為 100發生以下任何自動轉換事件時，每股A系列可轉換優先股的普通股：
•如果我們出售或發行普通股或任何其他通常使用我們的普通股投票的股票，或者發生任何其他事件，包括嘉能可對普通股的出售、轉讓或其他處置，結果嘉能可持有的有表決權股票的百分比降低，則一定數量的A系列可轉換優先股將轉換為普通股，使嘉能可恢復其先前的所有權百分比；
•如果將A系列可轉換優先股的股份轉讓給非嘉能可子公司的實體，則A系列可轉換優先股的此類股份將轉換為我們的普通股，前提是此類轉讓只能根據有效的註冊聲明進行；
•嘉能可在第144條交易中出售A系列可轉換優先股後，在該交易中，A系列可轉換優先股的股份和我們在轉換後可發行的普通股不流向任何買方，出售的此類A系列可轉換優先股將轉換為我們的普通股；以及
•在我們參與的合併、重組或合併完成之前並以此為條件，或者在一系列交易中出售、放棄、轉讓、租賃、許可、抵押、交換或其他處置，在任何此類情況下，我們的所有普通股都將轉換為接收或兑換現金和/或證券的權利，但參與的任何交易除外 A系列可轉換優先股將被兑換。
可選轉換。嘉能可可以選擇以與上述相同的轉換比率在要約或交易所要約中轉換A系列可轉換優先股，在這種要約或交易所要約中，只要A系列可轉換優先股是在該要約中招標或交換優先股的投標或交換，我們的大部分已發行普通股是由普通股持有人投標的，並且在該要約或交易所要約到期時未正式撤回。
股票組合 – 調整。如果在A系列可轉換優先股已發行期間的任何時候，Century將已發行普通股合併為較少數量的股票，則每股A系列可轉換優先股時可發行的普通股數量將與已發行普通股總數的減少成正比減少。
贖回或回購普通股。除非我們按比例贖回或回購一定數量的A系列可轉換優先股或以其他方式付款，否則我們不得贖回或回購普通股。這些限制不適用於我們的公開市場回購或根據員工福利計劃進行的回購。
贖回權。如果發生以下任何事件（贖回價格基於此類事件宣佈之前的普通股交易價格），嘉能可將A系列可轉換優先股的股票投票反對此類事件，Century將贖回A系列可轉換優先股：
•我們提議合併、重組或合併、出售、放棄、轉讓、租賃、許可、抵押、交換或其他處置，將我們的任何普通股轉換為接收或交換在國家證券交易所交易的現金和/或證券以外的資產或以其他方式易於出售的資產的權利，或
•我們提議解散和結束業務，除在國家證券交易所交易的現金和/或證券以外，其他任何資產都將分配給我們的普通股持有人，除非是在國家證券交易所交易的現金和/或證券。
股票回購計劃
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
2011 年，我們的董事會批准了 $60.0百萬美元股票回購計劃，在2015年第一季度，我們的董事會將該計劃的規模擴大了美元70.0百萬。根據該計劃，Century 有權回購不超過 $130.0我們不時在公開市場上以現行市場價格、大宗交易或其他方式流通的百萬股已發行普通股。回購任何股票的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況、普通股交易價格和其他因素的評估來決定。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。
回購的普通股按成本記作庫存股，導致合併資產負債表中的股東權益減少。庫存股可能會不時作為我們員工福利計劃的繳款和優先股的轉換重新發行。當股票重新發行時，我們使用平均成本法來確定成本。股票成本與再發行價格之間的差額添加到額外的實收資本中或從中扣除。
截至 2022 年 12 月 31 日，我們進行了回購 7,186,521總購買價為美元的普通股86.3百萬。我們做了 不自 2015 年 4 月以來的回購量約為 $43.7截至2022年12月31日，回購計劃授權下還有一百萬美元。
9. 庫存
截至12月31日，庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 原材料 | $ | 64.9 | | | $ | 132.9 | |
| 在處理中工作 | 46.0 | | | 76.1 | |
| 成品 | 58.0 | | | 43.9 | |
| 操作和其他用品 | 229.9 | | | 172.7 | |
| 庫存 | $ | 398.8 | | | $ | 425.6 | |
10. 不動產、廠房和設備
截至12月31日，財產、廠房和設備包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 土地和改善 | $ | 39.8 | | | $ | 40.1 | |
| 建築物和裝修 | 305.7 | | | 341.1 | |
| 機械和設備 | 1,495.3 | | | 1,522.1 | |
| 在建工程 | 59.0 | | | 89.6 | |
| | 1,899.8 | | | 1,992.9 | |
| 減去累計折舊 | (1,155.4) | | | (1,100.4) | |
| 不動產、廠房和設備——淨額 | $ | 744.4 | | | $ | 892.5 | |
| | | |
在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我們記錄的折舊和攤銷費用為美元73.4百萬，美元82.6百萬，以及 $83.0分別是百萬。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
11. 累計其他綜合虧損（“AOCL”）
| | | | | | | | | | | |
| AOCL 的組成部分 | 2022 | | 2021 |
| 固定福利計劃負債 | $ | (98.0) | | | $ | (86.7) | |
| 金融工具的未實現收益（虧損） | 1.7 | | | 1.9 | |
| 所得税影響前的其他綜合虧損 | (96.3) | | | (84.8) | |
所得税效應(1) | 2.3 | | | 2.5 | |
| 累計其他綜合虧損 | $ | (94.0) | | | $ | (82.3) | |
(1)所得税影響對其他綜合虧損組成部分的分配如下： | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
固定福利計劃負債 | $ | 2.6 | | | $ | 2.9 | |
| | | |
金融工具的未實現虧損 | (0.3) | | | (0.4) | |
下表彙總了AOCL每個組成部分的累計餘額的變化： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定福利計劃和其他退休後負債 | | 金融工具的未實現收益（虧損） | | 總計，扣除税款 |
餘額，2019 年 12 月 31 日 | $ | (111.7) | | | $ | 1.9 | | | $ | (109.8) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | (13.5) | | | — | | | (13.5) | |
| 淨額重新歸類為淨收益（虧損） | 4.6 | | | (0.1) | | | 4.5 | |
餘額，2020 年 12 月 31 日 | (120.6) | | | 1.8 | | | (118.8) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | 31.6 | | | — | | | 31.6 | |
| 淨額重新歸類為淨收益（虧損） | 5.0 | | | (0.1) | | | 4.9 | |
餘額，2021 年 12 月 31 日 | (84.0) | | | 1.7 | | | (82.3) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | (5.9) | | | — | | | (5.9) | |
| 淨額重新歸類為淨收益（虧損） | (5.7) | | | (0.1) | | | (5.8) | |
餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | (95.6) | | | $ | 1.6 | | | $ | (94.0) | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
AOCL的重新分類已包含在合併運營報表中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCL 組件 | | 地點 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 固定福利計劃和其他退休後負債 | | 銷售商品的成本 | | $ | 3.5 | | | $ | 26.8 | | | $ | (4.7) | |
| | 其他收入，淨額 | | (8.9) | | | — | | | — | |
| | 銷售、一般和管理費用 | | 3.3 | | | 2.9 | | | (2.0) | |
| | 其他運營支出（收入），淨額 | | (9.0) | | | 7.3 | | | (1.1) | |
| | 所得税支出 | | (0.3) | | | (0.4) | | | (1.1) | |
| | 扣除税款 | | $ | (11.4) | | | $ | 36.6 | | | $ | (8.9) | |
| | | | | | | | |
| 金融工具的收益（虧損） | | 銷售商品的成本 | | $ | (0.2) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | |
| | 所得税效應 | | (0.1) | | | 0.0 | | | 0.1 | |
| | 扣除税款 | | $ | (0.3) | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | |
12. 養老金和其他退休後福利
養老金福利
我們為某些家政小時工和帶薪僱員維持非繳費型固定福利養老金計劃。對於符合條件的國內受薪僱員，計劃福利主要基於服務年限和晚期就業期間的平均薪酬。對於小時工，計劃福利主要基於為每年的服務提供特定福利的公式。我們的資助政策是根據精算和經濟假設繳納金額，旨在為預計的福利債務提供充足的資金，並滿足1974年《員工退休收入保障法》（“ERISA”）的最低融資要求。此外，我們維持針對某些現任和前任執行官的補充高管退休金（“SERB”）計劃，該計劃已凍結為未來的應計收入。
其他退休後福利（“OPEB”）
除了提供養老金福利外，我們還為某些國內退休員工提供某些醫療和人壽保險福利。我們累積了在退休後可能有資格獲得退休後福利的員工在工作生涯中提供退休後福利的估計成本。當退休人員提交申請時，我們會為這些福利提供資金。
退休人員醫療福利的變化
根據目前的霍斯維爾勞動協議，在勞動協議期限內退休的員工已根據醫療保險資格、僱用日期、年齡和服務年限等屬性分為子組。福利水平是為各子羣體定義的，範圍從先前的勞動協議中提供的福利沒有實質性變化到用每位符合條件的參與者的個人健康報銷賬户取代已確定的退休人員醫療福利計劃。健康報銷賬户的資金基於每位符合條件的參與者每小時工作的既定費率。符合條件的參與者將能夠從健康報銷賬户中提款，為自己的退休人員醫療保險提供資金。
2017年，公司修改了非工會退休人員醫療和人壽保險福利，使公司的福利與市場保持一致，並在公司在美國各地實現統一的退休人員醫療福利設計。自 2018 年 1 月 1 日起，非工會退休人員醫療和人壽保險福利僅限於 2018 年 1 月 1 日符合資格標準的當前參與者。此外，自2019年1月1日起，Century將不再管理非工會退休人員的醫療、處方藥、牙科或視力福利，而是向健康報銷賬户繳納固定款項。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
債務和資金狀況
截至12月31日，福利義務的變化和計劃資產的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 打開 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | |
| 年初的補助義務 | $ | 360.1 | | | $ | 385.8 | | | $ | 99.6 | | | $ | 107.9 | |
| 服務成本 | 4.3 | | | 4.7 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 利息成本 | 10.3 | | | 9.6 | | | 2.9 | | | 2.4 | |
| | | | | | | |
| 精算（收益）損失 | (87.7) | | | (18.8) | | | (23.2) | | | (5.0) | |
| 醫療保險 D 部分 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
| 已支付的福利 | (24.0) | | | (21.2) | | | (6.1) | | | (6.1) | |
| 削減 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | |
| 年底的福利義務 | $ | 263.0 | | | $ | 360.1 | | | $ | 73.7 | | | $ | 99.6 | |
固定福利計劃和OPEB計劃福利負債的減少主要是由2022年的精算收益推動的，這主要歸因於2021至2022財年貼現率的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 打開 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 計劃資產的變化： | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 329.7 | | | $ | 318.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 計劃資產的實際回報率 | (93.3) | | | 30.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 僱主繳款 | 4.2 | | | 1.8 | | | 5.9 | | | 5.9 | |
| 已收到醫療保險 D 部分補貼 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 已支付的福利 | (24.0) | | | (21.2) | | | (6.1) | | | (6.1) | |
| | | | | | | |
| 年底資產的公允價值 | $ | 216.6 | | | $ | 329.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
2022 年計劃資產實際回報率的下降主要歸因於年內市場價格的波動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 打開 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 計劃的資金狀況： | | | | | | | |
| 已資助狀態 | $ | (46.3) | | | $ | (30.4) | | | $ | (73.7) | | | $ | (99.6) | |
合併資產負債表中確認的金額： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 流動負債 | (1.8) | | | (1.8) | | | (6.1) | | | (6.3) | |
| 非流動負債 | (44.5) | | | (28.6) | | | (67.6) | | | (93.3) | |
| 確認的淨額 | $ | (46.3) | | | $ | (30.4) | | | $ | (73.7) | | | $ | (99.6) | |
| 累計其他綜合虧損（税前）中確認的金額： | | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | 86.7 | | | $ | 61.2 | | | $ | 10.4 | | | $ | 35.0 | |
| 先前的服務成本（收益） | 0.8 | | | 0.9 | | | 0.0 | | | (10.3) | |
| 總計 | $ | 87.5 | | | $ | 62.1 | | | $ | 10.4 | | | $ | 24.7 | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
資金不全的養老金計劃
截至2022年12月31日，累計福利債務超過計劃資產的養老金計劃的預計福利債務、累計福利債務和計劃資產的公允價值為美元263.0百萬，美元258.8百萬，以及 $216.6分別是百萬。
截至2021年12月31日，累計福利債務超過計劃資產的養老金計劃的預計福利債務、累計福利債務和計劃資產的公允價值為美元360.1百萬，美元355.7百萬和美元329.7分別是百萬。
淨定期福利成本的組成部分和其他綜合損失中確認的其他金額：
淨定期福利成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 養老金 | | 打開 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服務成本 | $ | 4.3 | | | $ | 4.7 | | | $ | 4.9 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| 利息成本 | 10.3 | | | 9.6 | | | 11.4 | | | 2.9 | | | 2.4 | | | 3.1 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (23.5) | | | (22.4) | | | (20.8) | | | — | | | — | | | — | |
| 先前服務成本的攤銷 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | (1.3) | | | (3.2) | | | (3.2) | |
| 淨虧損的攤銷 | 3.5 | | | 6.1 | | | 6.5 | | | 1.3 | | | 2.3 | | | 2.2 | |
| 定期福利淨成本 | (5.3) | | | (1.9) | | | 2.1 | | | 3.1 | | | 1.7 | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
削減補助金 (1) | — | | | — | | | — | | | (8.9) | | | — | | | — | |
| 總福利成本 | $ | (5.3) | | | $ | (1.9) | | | $ | 2.1 | | | $ | (5.8) | | | $ | 1.7 | | | $ | 2.3 | |
(1)在第三季度，我們重新衡量了霍斯維爾冶煉廠削減引發的某些其他退休後收益，從而獲得了OPEB削減的非現金收益，總額為美元8.9截至2022年12月31日止年度的百萬美元。
其他綜合虧損（税前）中確認的計劃資產和福利債務的其他變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 養老金 | | 打開 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 淨虧損（收益） | $ | 29.0 | | | $ | (26.7) | | | $ | (23.1) | | | $ | (5.0) | |
| | | | | | | |
| 淨虧損的攤銷，包括結算產生的確認 | (3.5) | | | (6.1) | | | (1.4) | | | (2.3) | |
| 先前服務（成本）收益的攤銷，包括削減 | (0.1) | | | (0.1) | | | 10.3 | | | 3.2 | |
| | | | | | | |
| 其他綜合損失中確認的總金額 | 25.4 | | | (32.9) | | | (14.2) | | | (4.1) | |
| 定期福利淨成本 | (5.3) | | | (1.9) | | | (5.8) | | | 1.7 | |
| 在淨定期福利成本和其他綜合損失中確認的總額 | $ | 20.1 | | | $ | (34.8) | | | $ | (20.0) | | | $ | (2.4) | |
用於確定截至12月31日的福利債務的加權平均假設：
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 打開 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
折扣率 (1) | 5.50% | | 2.89% | | 5.57% | | 2.75% |
補償率上調 (2) | 4%/3.5% | | 3%/3.5% | | 4%/3.5% | | 3%/3.5% |
| 測量日期 | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
用於確定截至12月31日的年度淨定期福利成本的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金 | | 打開 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 測量日期 | 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 12/31/2019 | | 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 12/31/2019 |
| 財政年度結束 | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2020 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2020 |
折扣率 (1) | 2.94% | | 2.77% | | 3.22 | % | | 2.64 | % | | 1.89 | % | | 2.79 | % |
補償率上調 (2) | 3%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% | | 3%/3.5% |
計劃資產的預期回報率 (3) | 7.25% | | 7.25% | | 7.25 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
(1)我們使用 Ryan 高於中位數收益率曲線來確定折扣率。
(2)2022 年、2021 年和 2020 年，薪酬增長率為 3第一年每年百分比，以及 3.5此後每年百分比。
(3)我們每項固定福利計劃的利率均在選擇時考慮了我們的預期資產組合，並基於計劃資產的歷史表現和預期的未來回報率。
出於計量目的，醫療費用通脹最初估計為 7.0%，以及 6.465歲前和65後參與者的百分比分別下降至 4.5% 超過十年，此後繼續。
福利計劃資產
養老金計劃投資策略與政策
養老金計劃的資產以謹慎的方式進行投資，其唯一目的是為參與者提供福利。
其他目標是：
•提供總回報，從長遠來看，為養老金計劃負債提供足夠的資產，但須遵守公司認為適當的風險水平、繳款和養老金支出。
•儘可能減少養老金支出的波動，並在適當時將負債驅動的投資作為投資策略。隨着融資比率的提高，目標將不斷變化，以最大限度地減少資金狀況的波動。
•在資產類別內分散投資，以減少單一投資虧損的影響。
養老金計劃的資產是根據經修訂的ERISA以及任何隨後的適用法規和法律進行投資的。
性能
我們的業績目標是通過在可比風險水平下扣除費用後的政策目標配置來權衡被動投資另類投資的回報。這一投資目標有望在長期內實現，並以滾動的多年期為衡量。還將考慮同行相對錶現比較，尤其是在業績與市場指數有明顯差異時。每種資產類別的投資目標如下所示。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
資產配置政策
資產配置政策是實現上述養老金計劃投資目標的主要方法。 養老金計劃的加權平均長期戰略資產配置政策目標如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃資產配置 |
| | 2022 年目標 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 尋求回報的資產： | | | | | |
| 全球股票 | 50% | | 46% | | 51% |
| 多元化信貸 | 15% | | 19% | | 15% |
| 真實資產 | 10% | | 14% | | 9% |
| 負債套期保值資產 | 25% | | 21% | | 25% |
| 現金 | —% | | —% | | —% |
| | 100% | | 100% | | 100% |
持有全球股票是因為其長期預期回報溢價高於固定收益投資和通貨膨脹。持有固定收益是為了實現相對於股票的多元化，也是養老金債務利率波動的對衝工具。持有多元化信貸和不動產是為了實現相對於股票的多元化和創收。
全球股票的戰略作用是：
•為主要資產類別提供更高的預期回報。
•通過使用多經理投資組合策略，在全球股票市場中保持多元化的風險敞口。
固定收益的戰略作用是：
•通過投資與股票相關性低的固定收益證券來分散養老金計劃的股票敞口，從而降低整個投資組合的整體回報波動率。
•通過使用針對國債風險敞口的投資組合策略，在美國固定收益市場保持多元化的風險敞口。
•通過投資目標期限與養老金債務現金流相似的證券，對衝養老金債務的利率風險。
多元化信貸的戰略作用是：
•通過投資與股票相關性低的另類信貸證券來分散養老金計劃的股票敞口，從而降低整個投資組合的整體回報波動率。
•通過使用針對但不限於證券化信貸、高收益證券和新興市場債務的多經理人投資組合策略，在另類信貸市場保持多元化的風險敞口。
•通過使用主動投資經理和策略，獲得超過被動指數的回報。
實物資產的戰略作用是：
•通過投資與股票相關性低的實物資產，分散養老金計劃的股票敞口，從而降低整個投資組合的整體回報波動率。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
•通過使用針對上市和非上市風險敞口的多經理投資組合策略，在真實資產市場中保持多元化的風險敞口。
•通過使用主動投資經理和策略，獲得超過被動指數的回報。
定期或每當Century或養老金計劃的財務狀況和負債發生重大變化時，都會對長期戰略資產配置政策進行審查。
養老金計劃資產的公允價值衡量標準
下表按級別列出了我們的養老金計劃資產的公允價值層次結構。這些資產是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平進行全面分類的。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並且可能會影響公允價值資產和負債的估值以及在公允價值等級體系中的地位。
如裏面更全面地描述的那樣 注意事項 6。公允價值測量，公司使用三級公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。公允價值層次結構為我們用來衡量公允價值的投入提供了透明度。我們根據對整個衡量標準具有重要意義的最低水平輸入，將每項公允價值衡量標準全部分為以下三個級別：
•第 1 級輸入 — 申報實體在衡量日期可以獲得的相同資產或負債的活躍市場報價（未經調整）。
•第 2 級輸入 — 除第 1 級中包含的報價外，可以直接或間接觀察資產或負債的輸入。
•第 3 級輸入-資產或負債的不可觀察輸入。
以下按資產類別彙總了公司養老金計劃資產的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 以資產淨值計量的資產 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.3 | |
| 全球股票 | | — | | | — | | | — | | | 99.0 | | | 99.0 | |
| 多元化信貸 | | — | | | — | | | — | | | 40.1 | | | 40.1 | |
| 真實資產 | | — | | | — | | | — | | | 30.4 | | | 30.4 | |
| 負債套期保值資產 | | — | | | — | | | — | | | 45.8 | | | 45.8 | |
| 計劃資產總額公允價值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 216.6 | | | $ | 216.6 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.5 | |
| 全球股票 | | — | | | — | | | — | | | 167.8 | | | 167.8 | |
| 多元化信貸 | | — | | | — | | | — | | | 49.2 | | | 49.2 | |
| 真實資產 | | — | | | — | | | — | | | 28.6 | | | 28.6 | |
| 負債套期保值資產 | | — | | | — | | | — | | | 81.6 | | | 81.6 | |
| 計劃資產總額公允價值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 329.7 | | | $ | 329.7 | |
我們的養老金計劃的資產存放在某些沒有公開報價的混合基金和集團信託中。混合基金和集團信託的公允價值基於標的投資的資產淨值。混合基金、獨立賬户和普通集體信託持有的標的投資的公允價值通常基於活躍市場的報價。儘管公司認為用於估算公允價值的方法與其他市場參與者使用的方法一致，但使用其他方法或假設可能會導致對公允價值的估算有所不同。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
我們的其他退休後福利計劃沒有資金。當退休人員提交申請時，我們會為這些福利提供資金。
養老金和OPEB現金流
在 2022 年和 2021 年期間，我們捐款了大約美元4.2百萬和美元1.8分別向我們贊助的合格固定福利和塞族計劃提供百萬美元和 $5.9百萬 和 $5.9分別為其他退休後福利計劃撥款數百萬美元。
我們預計將在2023年做出以下貢獻： | | | | | |
| | 2023 |
| 預期的養老金計劃繳款 | $ | 4.2 | |
| 預計的OPEB福利補助金 | 6.1 | |
預計的未來補助金
下表提供了養老金和其他退休後福利計劃的估計未來補助金支付額： | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | OPEB 的好處 |
| 2023 | $ | 20.2 | | | $ | 6.1 | |
| 2024 | 19.9 | | | 6.2 | |
| 2025 | 19.9 | | | 6.1 | |
| 2026 | 20.0 | | | 6.0 | |
| 2027 | 19.7 | | | 6.0 | |
| 2028 – 2032 | 97.4 | | | 28.8 | |
參與多僱主養老金計劃
霍斯維爾由工會代表的員工是聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟（“USWA”）贊助的多僱主計劃的一部分。我們對該計劃的繳款是按每工作小時的固定費率確定的。目前，我們沒有任何退出或減少參與該計劃的計劃。參與多僱主計劃的風險在以下方面與單一僱主計劃不同：
•一個僱主向多僱主計劃繳納的資產可用於向其他參與僱主的僱員提供福利。
•如果參與計劃的僱主停止向該計劃繳款，則該計劃的無準備金債務可能由其餘參與的僱主承擔。
•如果參與計劃的僱主選擇停止參與多僱主計劃，則可能要求僱主根據該計劃的資金不足狀況向該計劃支付一筆款項，稱為提款負債。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
下表概述了世紀參與截至2022年12月31日的年度計劃的情況。
| | | | | | | | |
| 基金 | | 鋼鐵工人養老金信託基金 |
| EIN /PN | | 23-6648508/499 |
2022 年《養老金保護法》區域狀況 (1) | | 綠色 |
2021 年《養老金保護法》區域狀況 (1) | | 綠色 |
視財務改善/康復計劃而定 (2) | | 沒有 |
| 2022 年世紀鋁業的貢獻 | | $1.6 |
| 2021 年世紀鋁業的貢獻 | | $1.7 |
| 2020年世紀鋁業的貢獻 | | $1.4 |
| 可能退出計劃 | | 沒有 |
| 徵收附加費 | | 沒有 |
集體談判協議的到期日期 (2) | | 2026年3月31日 |
(1)2022年和2021年最新的《養老金保護法》區域狀態分別適用於該計劃的2021年12月31日年底和2020年12月31日。區域狀態基於Century從計劃中獲得的信息以及勞工部提供的公開信息，並由計劃精算師認證。除其他因素外，綠區的計劃至少有80％的資金到位。
(2)“有待財務改善/康復計劃” 一欄表示財務改善計劃（FIP）或康復計劃（RP）待定或已實施的計劃。最後一列列出了計劃所遵守的集體談判協議的到期日期。
世紀 401 (k) 計劃
我們贊助一項延税儲蓄計劃，根據該計劃，符合條件的家庭傭工可以選擇向Century繳納一定比例的薪酬。我們將參與者對儲蓄計劃的部分繳款進行配對。員工繳款和對等繳款在參與計劃後立即被視為已全部歸屬。與此同時，2014年《帶薪養老金計劃》修正案取消了未成年參與者的未來應計收入 50自2015年1月1日起，該計劃已對新進入者關閉，公司增加了向受該修正案影響的人繳款的比例。與該計劃相關的費用為 $6.0百萬，美元5.3百萬，以及 $4.92022 年、2021 年和 2020 年分別為百萬。
13. 基於股份的薪酬
經修訂和重述的股票激勵計劃。根據我們經修訂和重述的股票激勵計劃（“股票激勵計劃”），我們向受薪高管、非僱員董事和其他關鍵員工授予基於服務和績效的股票獎勵和不合格股票期權。我們基於服務和績效的股票獎勵通常在一段時間內發放一段時間 三年自撥款之日起，前提是獲得者在授予時仍是我們的員工。我們的獨立非僱員董事每年獲得基於服務的股票獎勵，這些獎勵通常授予追隨者 12幾個月的服務。股票激勵計劃有 12,900,000獲準發行的股票約為 4,574,820截至2022年12月31日的剩餘股份。
長期激勵計劃。我們還根據經修訂和重述的長期激勵計劃（“LTIP”）提供年度長期激勵獎勵。LTIP旨在為高級員工提供通過實現績效目標獲得長期激勵獎勵的機會，並使薪酬與股東的利益保持一致。這是通過將薪酬與股價上漲和多年期股東總回報掛鈎來實現的。根據LTIP發放的獎勵將根據股票激勵計劃發放，前提是該獎勵可以以股票形式發放。我們提供 二LTIP 獎勵的類型：限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）。
RSU 是以股票結算的獎勵，不包含任何基於績效的歸屬要求。PSU可以根據預先確定的績效指標的實現情況，以現金或股票和背心進行結算，由董事會自行決定。我們的 PSU 負債約為 $1.7百萬和美元9.1截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為百萬人。之後 PSU 和 RSU 全部歸屬 三年.
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | |
| 基於服務的股票獎勵 | | 數字 |
已於 2022 年 1 月 1 日發行 | | 1,460,013 | |
| 已授予 | | 266,745 | |
| 既得 | | (739,800) | |
| 被沒收 | | (247,602) | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 739,356 | |
| | |
| 基於績效的股票獎勵 | | 數字 |
已於 2022 年 1 月 1 日發行 | | 1,073,628 | |
| 已授予 | | 217,746 | |
| 既得 | | (291,466) | |
| 被沒收 | | (555,852) | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 444,056 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 基於服務的股票獎勵 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基於服務的股票授予的加權平均每股公允價值 | $ | 17.30 | | | $ | 9.97 | | | $ | 7.50 | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股份的薪酬獎勵的公允價值衡量。 我們在授予之日使用Black-Scholes模型估算了每項股票期權獎勵的公允價值。我們最後一次授予的股票期權於 2009 年發放，已於 2019 年 5 月到期。自2009年以來，我們沒有授予任何股票期權。對於我們基於服務的獎勵，公允價值等於授予之日的收盤價。對於我們基於績效的獎勵，公允價值等於每個報告期末的收盤價。
下表彙總了截至2022、2021年和2020年12月31日止年度確認的所有基於服務和基於績效的股票獎勵的薪酬成本。薪酬成本作為銷售、一般和管理費用的一部分包含在我們的合併運營報表中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 報告的基於股份的薪酬（福利）支出： | | | | | |
| 基於績效的份額（收益）支出 | $ | (5.0) | | | $ | 12.5 | | | $ | 6.3 | |
| 基於服務的股份支出 | 4.4 | | | 8.3 | | | 3.3 | |
| | | | | |
| 所得税前基於股份的薪酬（福利）支出總額 | (0.6) | | | 20.8 | | | 9.6 | |
| 所得税 | — | | | — | | | — | |
| 扣除所得税後的基於股份的薪酬（福利）支出總額 | $ | (0.6) | | | $ | 20.8 | | | $ | 9.6 | |
沒有在此期間，基於股份的薪酬成本已資本化，2022、2021年和2020年沒有對任何基於股份的獎勵進行重大修改。截至2022年12月31日，我們的未確認補償成本為美元6.8税前百萬該成本將在加權平均週期內確認 1.7年份。
14. 每股收益（虧損）
基本每股收益金額的計算方法是將分配給普通股股東的淨收益（虧損）除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益金額假設為所有已發行潛在攤薄的普通股發行普通股。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
下表顯示了2022、2021年和2020年的基本和攤薄後每股收益（虧損）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的財年 |
| | 淨虧損 | | 股份 （單位：百萬） | | 每股 |
| 淨虧損 | $ | (14.1) | | | | | |
| 分配給普通股股東的金額 | 100 | % | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本和攤薄後每股收益：(1) | $ | (14.1) | | | 91.4 | | | $ | (0.15) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的財年 |
| | 淨虧損 | | 股份 （單位：百萬） | | 每股 |
| 淨虧損 | $ | (167.1) | | | | | |
| 分配給普通股股東的金額 | 100 | % | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本和攤薄後每股收益：(1) | $ | (167.1) | | | 90.2 | | | $ | (1.85) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的財年 |
| | 淨虧損 | | 股份 （單位：百萬） | | 每股 |
| 淨虧損 | $ | (123.3) | | | | | |
| 分配給普通股股東的金額 | 100 | % | | | | |
| | | | | |
基本和攤薄後每股收益：(1) | $ | (123.3) | | | 89.5 | | | $ | (1.38) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
不包括在攤薄後每股收益計算之外的證券（單位：百萬）(1): | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基於股份的薪酬 | 1.7 | | | 2.7 | | | 1.3 | |
| 可轉換優先股 | 5.8 | | | 6.3 | | | 6.6 | |
| 可轉換優先票據 | 4.6 | | | 4.8 | | | — | |
(1)在我們報告淨虧損的時期，所有基於股份的薪酬獎勵、可轉換優先股和可轉換優先票據均不包括在攤薄後的加權平均已發行股票的計算範圍內，因為它們對每股收益（虧損）具有反攤薄作用。
15. 所得税 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前賬面收入（虧損）的組成部分包括以下內容： |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | $ | (193.6) | | | $ | (250.5) | | | $ | (76.7) | |
| 國外 | 227.0 | | | 52.9 | | | (49.6) | |
| 總計 | $ | 33.4 | | | $ | (197.6) | | | $ | (126.3) | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出的重要組成部分包括以下內容： |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦經常支出（福利） | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州經常支出（收益） | 0.2 | | | — | | | — | |
| 國外經常支出（福利） | 4.0 | | | 0.1 | | | 4.0 | |
| 當期支出總額（福利） | 4.2 | | | 0.1 | | | 4.0 |
| 已推遲： | | | | | |
| 美國聯邦延期（福利） | (0.3) | | | (0.2) | | | (1.2) | |
| 州遞延補助金 | — | | | — | | | — | |
| 外國遞延所得税支出（福利） | 43.5 | | | (30.5) | | | (5.9) | |
| 遞延費用（福利）總額 | 43.2 | | | (30.7) | | | (7.1) | |
| 所得税支出總額（福利） | $ | 47.4 | | | $ | (30.6) | | | $ | (3.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國聯邦法定所得税税率與收入（虧損）的有效所得税税率的對賬情況如下： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 永久差異 | (15.2) | | | (0.3) | | | (1.2) | |
| 州税，扣除聯邦福利 | 0.1 | | | — | | | — | |
| 費率變化 | 0.4 | | | 2.5 | | | (0.2) | |
| 外國收入的税率與美國的税率不同 | (0.8) | | | (3.9) | | | (0.3) | |
| 估值補貼 | (4.2) | | | (15.9) | | | (4.3) | |
| Helguvik 投資 | — | | | 26.4 | | | — | |
| 對外重組 | — | | | — | | | (2.3) | |
| 國外股息和包容物 | 122.9 | | | (10.1) | | | (1.5) | |
| 淨營業虧損到期和重新計量 | 43.1 | | | (5.2) | | | (10.8) | |
| 退貨規定 | (19.1) | | | (0.1) | | | (0.4) | |
| 不確定税收儲備的變化 | (5.3) | | | 1.3 | | | 1.4 | |
| 其他 | (0.9) | | | (0.2) | | | 1.0 | |
| 有效税率 | 142.0 | % | | 15.5 | % | | 2.4 | % |
截至2022年12月31日的年度的有效税率高於21％的美國法定税率，這主要是由於與產生的合併税前收入相比，計算出的外國內含物具有更大的影響。
公司在解除累計其他綜合收益所得税影響方面的會計政策是採用擔保方法，根據其他綜合虧損中反映的未實現損益的變化來衡量税收影響。
2022 年《降低通貨膨脹法》（“IRA”）於 2022 年 8 月 16 日簽署成為法律，2022 年 CHIPS 和 Science 法案於 2022 年 8 月 9 日簽署成為法律。這些法律於2023年1月1日生效，實施了新的税收條款，主要是15％的企業替代性最低税和對上市公司回購的股票的公允市場價值徵收不可扣除的1％的消費税。截至2022年12月31日，我們預計這些條款不會產生任何實質性影響。IRA提供多項税收優惠措施，以促進美國的清潔能源和關鍵礦產的生產，同樣於2023年1月1日生效。隨着未來幾個時期發佈更多指導方針，Century將繼續評估這些法案規定的潛在税收優惠。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間臨時差額的淨税收影響。
截至12月31日，我們的遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| 遞延所得税資產： | | | |
| 應計退休後福利成本 | $ | 25.7 | | | $ | 29.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 淨營業虧損和税收抵免 | 395.8 | | | 453.1 | |
| 不允許的利息支出 | 27.7 | | | 17.8 | |
| | | |
| 衍生品和套期保值合約 | — | | | 18.6 | |
| 固定資產税超過賬面税 | 17.0 | | | — | |
| 其他 | 26.1 | | | 20.7 | |
| 遞延所得税資產總額 | 492.3 | | | 539.7 | |
| 估值補貼 | (487.9) | | | (485.8) | |
| 遞延所得税淨資產 | $ | 4.4 | | | $ | 53.9 | |
| 遞延所得税負債： | | | |
| 固定資產賬面超過税基 | (60.5) | | | (86.2) | |
| | | |
| 衍生品 | (19.0) | | | — | |
| 國外基礎差異 | (19.8) | | | (19.6) | |
| 其他 | (7.9) | | | (6.8) | |
| 遞延所得税負債總額 | (107.2) | | | (112.6) | |
| 遞延所得税負債淨額 | $ | (102.8) | | | $ | (58.7) | |
我們會定期評估從未來應納税所得額中收回遞延所得税資產的可能性。如果我們認為遞延所得税資產很可能無法變現，則確定了估值補貼。確定或增加估值補貼後，所得税費用將包含在合併運營報表中，遞延所得税淨資產將相應調整。未來税法、法定税率和應納税所得額水平的變化可能導致遞延所得税資產的實際變現與合併財務報表中規定的金額存在重大差異。如果遞延所得税資產的實際回收額低於預期，我們將被要求註銷剩餘的遞延所得税資產並增加税收準備金。
我們的估值補貼為 $487.9截至2022年12月31日，我們的美國遞延所得税淨資產和部分冰島遞延所得税資產中記錄了百萬美元。公司受ASC 740-10（所得税）規定的約束，該條款要求在税率變更頒佈期間確認税率變更對遞延所得税資產和負債的影響。遞延所得税資產和相關估值補貼的增加主要與削減後將霍斯維爾資產集團減記為其估計公允價值而確認的減值費用有關，但主要與公司套期保值衍生品相關的遞延所得税負債的增加抵消了減值費用。
估值補貼的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初餘額，估值補貼 | $ | 485.8 | | | $ | 499.4 | | | $ | 492.4 | |
| 重新計量遞延所得税資產 | — | | | — | | | — | |
| 發放估值補貼 | — | | | — | | | — | |
| 淨營業虧損到期 | (15.4) | | | (13.2) | | | (11.7) | |
| 估值補貼的其他變動 | 17.5 | | | (0.4) | | | 18.7 | |
| 期末餘額，估值補貼 | $ | 487.9 | | | $ | 485.8 | | | $ | 499.4 | |
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
我們的 NOL 的重要組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
聯邦 (1) | $ | 1,487.8 | | | $ | 1,568.4 | |
州 (2) | 1,182.7 | | | 1,161.0 | |
國外 (3) | 106.0 | | | 321.7 | |
(1)聯邦 NOL 將於 2028 年開始到期。
(2)州 NOL 將於 2027 年開始到期。
(3)冰島 NOL 在 2023 年至 2026 年之間到期。
如果我們遇到《守則》中定義的 “所有權變更”，我們利用遞延所得税資產抵消未來聯邦應納税所得額的能力可能會受到嚴重限制。總的來説，如果我們《守則》中定義的 “百分之五的股東” 在連續三年內將他們在我們的所有權共同增加50個百分點以上，則所有權就會發生變化。未來可能不受我們控制的股票交易可能會導致我們經歷這種所有權變更，從而限制我們利用淨營業虧損、税收抵免和其他税收資產抵消未來應納税所得額的能力。
未確認的税收優惠總額（不包括利息）的期初和期末金額的對賬情況如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 截至1月1日的餘額 | $ | 4.0 | | | $ | 6.5 | | | $ | 8.2 | |
| 根據與本年度相關的税收狀況增加的內容 | 0.3 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 因適用的訴訟時效失效而減少 | (2.1) | | | (2.5) | | | (1.7) | |
| 定居點 | — | | | — | | | — | |
| 截至12月31日的餘額， | $ | 2.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | 6.5 | |
截至2022年12月31日，該公司的未確認税收優惠總額為美元2.2百萬。在考慮了遞延所得税會計的影響之後，預計約為 $1.4如果得到有利於公司的解決，截至2022年12月31日，總額中的百萬美元將對有效税率產生有利影響。上述餘額中包括與臨時差異相關的税收狀況，在這些差異中，納税申報表的納入時機存在不確定性，但不確定金額最終是否可以抵税。由於遞延所得税會計的影響，除利息和罰款外，時機不會影響年度有效税率，但可能會將向税務機關支付現金的速度加快到更早的時期。我們預計，在未來十二個月內，未確認的税收優惠餘額不會發生重大變化。我們的政策是在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰款。
Century 及其子公司在美國聯邦司法管轄區、各州和地方司法管轄區以及多個外國司法管轄區提交所得税申報表。
截至2010年，美國國税局已經審查了我們的聯邦所得税申報表。但是，從 2008 年開始，我們有 NOL 可供結轉到未來幾年。根據美國税法，在NOL使用當年的訴訟時效到期之前，美國國税局可以調整NOL。因此，我們的 2008 年及以後的 NOL 可能會受到審查，直到它們被使用或過期。截至2016年，重要的州和地方所得税問題已經結案。
從 2017 納税年度開始，我們的冰島納税申報表需要接受審查。
16. 承付款和或有開支
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
我們有針對我們的待決或可能面臨各種訴訟、索賠和訴訟，這些訴訟、索賠和訴訟主要與就業、商業、股東、環境、安全和健康問題有關，並且涉及其他可能導致或有負債的事項。儘管無法肯定地預測此類事項和索賠的結果，但我們認為，任何此類事項和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是，由於訴訟和估算負債的性質和固有的不確定性，如果這些訴訟的解決或結果不利，我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大和不利影響。
在評估是否應計與法律或環境突發事件相關的損失時，我們的政策是考慮諸如所陳述的事實和情況、我們在類似性質突發事件方面的歷史經驗、我們獲勝的可能性以及任何潛在損失的嚴重程度等因素。在某些情況下，由於我們評估損失風險很小，因此無法確定應計金額。在可能出現損失風險且損失金額可以合理估計的情況下，我們會根據上述因素記錄應計金額，既可以是個人數據，也可以是涉及類似索賠的一組事項。儘管我們會定期審查突發事件的狀況和我們對與意外事件相關的潛在負債的估計，以確定任何相關的應計費用和相關披露是否充分，但最終的損失金額可能與我們的估計有所不同。
法律突發事件
Ravenswood 退休人員醫療福利變更
2009年11月，西弗吉尼亞世紀鋁業（“CAWV”）對美國鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務業工人國際聯盟（“USW”）、USW的當地和某些CAWV退休人員個人和作為集體代表（“CAWV退休人員”）提起集體訴訟，要求宣佈CAWV有權修改/終止退休人員醫療福利。2009年11月晚些時候，USW和一個退休人員階層的代表就上述問題對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業主福利計劃和各種John Does提起了單獨的訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞州南區地方法院批准了關於這些行動的和解協議，根據該協議，CAWV同意向信託支付總額為美元的CAWV退休人員的款項23.0在此過程中有百萬 10年份。和解協議獲得批准後，我們支付了 $5.02017 年 9 月向上述信託基金捐贈了百萬美元，並確認了收益5.5百萬美元得出當時的淨現值12.5百萬。CAWV已同意按年度增量支付和解協議下的剩餘款項2.0百萬為 九年。截至2022年12月31日，美元2.0百萬美元記錄在其他流動負債中，美元4.8百萬美元記入其他負債。
PBGC 和解協議
2013年，我們與養老金福利擔保公司（“PBGC”）就我們拉文斯伍德設施涉嫌的 “停止運營” 達成了和解協議（“PBGC和解協議”）。根據PBGC和解協議的條款，我們同意向我們的固定福利養老金計劃額外繳款（超過任何最低要求的繳款），總額約為美元17.4百萬。在某些情況下，在初級鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期，我們能夠推遲其中一筆或多筆付款，前提是我們為此類延期付款向PBGC提供可接受的擔保。我們做到了 不在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三到九個月期間繳納任何款項。我們歷來選擇根據PBGC和解協議推遲某些付款，並向PBGC提供了適當的擔保。2021 年 10 月 1 日，我們修訂了 PBGC 和解協議（“經修訂的 PBGC 和解協議”），取消了延期機制並同意出資約美元2.4每年向我們的固定福利養老金計劃提供百萬美元，總額約為美元9.6百萬，超過 四年開頭 o十一月三十日 2022 年並以此結束11 月 30 日，2025年，如果此類修正案中的某些條款和條件得到滿足，則將加速。截至2022年12月31日，我們捐款的金額為美元2.4百萬與經修訂的PBGC和解協議有關。
電力承諾和突發事件
霍斯維爾
霍斯維爾與Kenergy和EDF Trading North America, LLC（“EDF”）達成了電力供應安排，後者為霍斯維爾冶煉廠提供基於市場的電力。根據這種安排，電力公司在公開市場上購買電力，然後通過中大陸獨立系統運營商（“MISO”）的定價將其移交給霍斯維爾
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
傳輸和其他費用。與Kenergy的電力供應安排的有效期至2023年12月。與EDF達成的作為我們在MISO的市場參與者的協議有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 發出通知，它將不再充當 Hawesville 的 MISO 市場參與者。該通知終止了EDF的合同，該合同於2023年5月31日生效，該合同從MISO購買電力轉售給Kenergy，然後Kenergy將電力轉售給霍斯維爾。Century正在與目前被授權為MISO市場參與者的其他公司進行討論，以取代EDF，並預計將在與EDF的合同到期之前有替代的市場參與者。
由於霍斯維爾暫時削減產量，該冶煉廠的能源消耗已大大減少。但是，這種能源消耗的減少並沒有減少霍斯維爾對MISO的產能支付義務，該義務有效期至2023年5月。
Sebree
Sebree與Kenergy和EDF簽訂了電力供應安排，為Sebree冶煉廠提供基於市場的電力。與霍斯維爾的安排類似，電力公司在公開市場上購買電力，然後以MISO定價加上輸電和其他成本將其傳遞給Sebree。與Kenergy的電力供應安排的有效期至2023年12月。與EDF達成的作為我們在MISO的市場參與者的協議有效期至2023年5月。2022 年 4 月 26 日，EDF 發出通知，它將不再擔任 Sebree 的 MISO 市場參與者。該通知終止了EDF的合同，該合同於2023年5月31日生效，該合同從MISO購買電力轉售給Kenergy，然後由Kenergy將電力轉售給Sebree。Century正在與目前被授權為MISO市場參與者的其他公司進行討論，以取代EDF，並預計將在與EDF的合同到期之前有替代的市場參與者。
山。霍莉
CASC與桑蒂·庫珀簽訂了電力供應協議，有效期從2021年4月1日開始，有效期至2023年12月。根據這份電力供應協議 100佔山的百分比Holly 的電力需求由 Santee Cooper 的發電機提供，費率基於服務成本。該合同提供了足夠的能源，使Mt.Holly 將在此製作 75佔全部生產能力的百分比。
Grundartangi
Grundartangi 的購電協議約為 545MW 與 HS Orka hf（“HS”）、Landsvirkjun 和 Orkuveita Reykjavikur（“OR”）一起為其格倫達坦吉冶煉廠提供電力。這些購電協議在 2026 年至 2036 年的不同日期到期（可能會延期）。與HS和OR簽訂的電力購買協議在這些協議有效期內以倫敦金屬交易所的浮動費率提供電力。2021 年 7 月，Grundartangi 與 Landsvirkjun 達成協議，延長其現有期限 161兆瓦電力合同本應在 2023 年 12 月到期。根據延期條款，從2024年1月1日到2026年12月31日，Landsvirkjun將繼續向Grundartangi提供電力，並將現有合同從 161MW 到 182隨着時間的推移，兆瓦將提供必要的靈活性，以支持包括鑄造車間項目在內的格倫達坦吉工廠增值產品的最新產能增長需求和未來的增長機會。2022 年 9 月，對該協議進行了修訂，規定了 42固定價格的兆瓦和 119在2023年之前以及從2024年1月1日至2026年12月31日期間，按與Nord Pool加輸電量掛鈎的費率，該協議允許採用固定費率加上全部輸電中的一小部分浮動費率 182MW。Grundartangi 還有 25與Landsvirkjun簽訂了以倫敦金屬交易所為基礎的浮動費率購買兆瓦的電力協議。
其他承付款和或有開支
或有債務
我們在2009年7月與CAKY、Big Rivers Electric Corporation（“Big Rivers”）和第三方之間的 “解除” 合同安排以及與Big Rivers合作社成員Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同的執行方面負有或有義務。該或有債務包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的款項總額，超過了與Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同中商定的基本金額。我們的還款義務取決於霍斯維爾的某些運營標準和倫敦金屬交易所初級鋁的價格。當還款條件得到滿足時，只要這些條件繼續得到滿足，我們就有義務支付本金和利息，最高為 72每月付款。應計利息的年利率等於 10.94％，該協議的期限將持續到2028年12月。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
根據倫敦金屬交易所截至2022年12月31日的初級鋁遠期市場價格以及霍斯維爾目前的業務水平，包括臨時削減，我們認為在2028年到期的協議期限內，我們無需支付或有債務。我們確認了抵消我們或有債務的衍生資產。結果，我們的淨負債減少了，我們確認了收益1.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，每年為百萬美元。這些金額完全由記錄在利息支出中的或有債務的利息支出所抵消。倫敦金屬交易所遠期市場的未來增長以及霍斯維爾業務的增加可能會導致衍生資產被部分或全部取消確認，並相應確認虧損。
下表提供有關資產負債表位置和抵消總額的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融工具和衍生工具的抵消 | | 資產負債表位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 或有債務——本金 | | 其他負債 | | $ | (12.9) | | | $ | (12.9) | |
| 或有債務——應計利息 | | 其他負債 | | (16.6) | | | (15.2) | |
| 或有債務——衍生資產 | | 其他負債 | | 29.5 | | | 28.1 | |
| | | | $ | — | | | $ | — | |
勞工承諾
我們在格倫達坦吉、弗利辛根、霍斯維爾和塞佈雷設施的談判單位僱員由工會代表，代表大約 59佔我們員工總數的百分比。
大約 86Grundartangi 的勞動力百分比由五工會，受勞動協議管轄，該協議規定了受保僱員的工資和工作規則。該協議的有效期至2024年12月31日。
100弗利辛恩的勞動力百分比由金屬和電氣工業聯合會（“FME”）代表，該聯合會是荷蘭的金屬、電子、電氣工程和塑料行業公司的僱主組織。FME代表其成員與工會談判工作條件，一旦達成協議，則適用於弗利辛恩的所有僱員。目前的勞動協議有效期至2024年5月31日。
大約 43USW 通過為每個工廠單獨談判的勞工協議，代表我們在美國的勞動力佔總數的百分比。霍斯維爾員工的勞動協議有效期至2026年4月1日。宣佈臨時削減後，霍斯維爾和USW地方工會展開了有效談判。2022 年 7 月 19 日達成了一項涵蓋削減期限的協議。Century Sebree與USW簽訂的員工勞動協議有效期至2023年10月28日。山。Holly 的員工不由工會代表。
17. 資產退休義務
我們的 ARO 變更的協調情況如下所示： | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額，ARO 負債 | $ | 20.7 | | | $ | 19.8 | |
| ARO 承擔的額外責任 | 3.8 | | | 4.9 | |
| ARO 負債已結清 | (4.6) | | | (6.1) | |
| 增值費用 | 1.9 | | | 2.1 | |
| 估計現金流量的修訂 | (0.6) | | | — | |
| 期末餘額，ARO 負債 | $ | 21.2 | | | $ | 20.7 | |
18. 業務板塊
世紀鋁業是初級鋁的生產商，初級鋁作為全球大宗商品進行交易。我們以控股公司形式組織，每家運營的初級鋁冶煉廠均作為獨立的設施管理和運營。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
到我們的公司總部。我們每家正在運營的初級鋁冶煉廠都符合運營細分市場的定義。我們評估了相似的經濟特徵和其他特徵，包括幾乎相同的產品、生產流程、客户和分銷，並彙總了我們的 四運營分部為 一基於這些因素，應報告的細分市場，即原鋁。此外，我們所有的初級鋁冶煉廠在其常見產品和生產過程中都具有一些固有的關鍵經濟因素。例如，我們所有設施的收入均基於倫敦金屬交易所的初級鋁價格。
下文列出了我們的合併資產與初級鋁板塊資產總額的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分資產 (1) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 小學 | $ | 1,432.4 | | | $ | 1,513.3 | | | $ | 1,332.0 | |
| 企業，未分配 | 39.6 | | | 56.6 | | | 67.6 | |
| 總資產 | $ | 1,472.0 | | | $ | 1,569.9 | | | $ | 1,399.6 | |
(1)分部資產包括關聯公司應收賬款、預付和其他流動資產、租賃——使用權資產、庫存、無形資產和財產、廠房和設備，淨額；其餘資產是未分配的公司資產。
地理信息
合併財務報表中包括以下與地理位置相關的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額： (1) | | | | | |
| 美國 | $ | 1,737.2 | | | $ | 1,413.0 | | | $ | 1,007.5 | |
| 冰島 | 1,040.1 | | | 799.5 | | | 597.6 | |
| | | | | |
長期資產： (2) | | | | | |
| 美國 | $ | 244.9 | | | $ | 400.1 | | | $ | 363.3 | |
| 冰島 | 491.0 | | | 490.1 | | | 511.8 | |
| 其他 | 58.3 | | | 61.5 | | | 68.6 | |
(1)包括原鋁、廢鋁和氧化鋁的銷售，以及購買的鋁和氧化鋁的銷售。
(2)包括金融工具和遞延税以外的長期資產。
主要客户信息
在2022、2021年和2020年，來自兩個客户的收入超過了我們淨銷售額的10％。失去這些客户可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。與客户相關的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 嘉能可 | $ | 1,671.1 | | | $ | 1,337.0 | | | $ | 1,025.5 | |
| 南線 | 331.3 | | | 304.6 | | | 195.9 | |
19. 衍生品
截至2022年12月31日，我們的未平倉頭寸為 111,741噸與倫敦金屬交易所固定倫敦金屬交易所遠期鋁價的遠期金融銷售合同有關。這些合同預計將在2024年12月之前按月結算。截至2022年12月31日，我們沒有未平倉的MWP遠期金融銷售合同。我們還與各種交易對手簽訂了金融合同，以抵消與某些客户的固定價格銷售安排（“固定換浮動掉期”）。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
受到倫敦金屬交易所和MWP鋁價的影響。截至 2022 年 12 月 31 日，我們有 946與固定掉期相關的噸數，浮動掉期將在2023年9月之前按月結算。
我們已經簽訂了金融合同，以對衝Grundartangi在北池電力市場的部分敞口（“Nord Pool電力價格互換”）。Nord Pool的電力價格互換預計將在2023年12月之前按月結算。Nord Pool電力價格互換以歐元結算，因此我們簽訂了金融合同，以對衝與歐元相關的波動風險（“外匯互換”）。截至2022年12月31日，我們有一個與歐元外匯互換相關的未平倉頭寸32.7百萬美元將在2023年12月之前每月結算。
在2022年第三季度，由於最近的電力協議修正案，我們簽訂了某些浮動的Nord Pool金融合約，以平倉部分固定合約頭寸，這使我們主要對衝了2023年Nord Pool的電力價格波動。固定合約和浮動合約之間的定價關係創造了美元的已實現收益16.0百萬，這是我們在截至2022年12月31日的年度中確認的。截至2022年12月31日，我們的未平倉淨頭寸為 989,880MWh 與 Nord Pool 電力價格互換有關。
我們已經簽訂了金融合同，以修復我們在肯塔基州發電廠對印第安納樞紐電力市場的部分敞口（“印第安納樞紐電力價格互換”）。截至2022年12月31日，我們的未平倉頭寸為 175,200mWh。印第安納樞紐的電力價格互換預計將在2023年12月之前每月結算。
我們已經簽訂了遠期合約，以對衝與冰島克朗（ISK）和歐元相關的波動風險，這些合同與建造以這些貨幣計價的Grundartangi鑄造廠（“現金套期保值”）有關。截至2022年12月31日，我們有一個與ISK鑄造廠互換相關的未平倉頭寸 5.5十億冰島克朗，將在2023年7月之前每月結算。截至2022年12月31日，我們有一個與歐元鑄造廠互換相關的未平倉頭寸8.9百萬美元將在2024年2月之前每月結算。
我們與衍生交易對手的協議包含某些條款，要求在我們頭寸的市值超過我們與交易對手簽訂的主協議的保證金門檻限額時存入抵押品。截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司記錄的限制性現金為美元0 百萬和 $8.6分別為百萬美元作為與交易對手簽訂的主安排下的未平倉衍生品合約相關的抵押品。
下表分別列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值核算且未指定為現金流對衝的公司衍生資產和負債：
| | | | | | | | | | | |
| | 資產公允價值 |
| 2022 | | 2021 |
商品合約 (1) | 129.1 | | | $ | 42.9 | |
外匯合約 (2) | — | | | — | |
| 總計 | $ | 129.1 | | | $ | 42.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 責任公允價值 |
| 2022 | | 2021 |
商品合約 (1) | 23.7 | | | 143.3 | |
外匯合約 (2) | 7.3 | | | 2.9 | |
| 總計 | $ | 31.0 | | | $ | 146.2 | |
(1) 大宗商品合約反映了我們未兑現的倫敦金屬交易所遠期金融銷售合同、MWP遠期金融銷售合同、固定浮動掉期合約、Nord Pool電力價格互換和印第安納樞紐電力價格互換。 截至 2022 年 12 月 31 日，$11.9百萬加元應付給關聯公司的款項和 $8.3百萬應付關聯公司——減去流動部分與嘉能可的大宗商品合同負債有關。截至 2021 年 12 月 31 日，$17.1百萬應付給關聯公司的款項，以及 $21.9百萬應付關聯公司——減去流動部分與嘉能可的大宗商品合同負債有關。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期和現金套期保值。
世紀鋁業公司
合併財務報表附註
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
下表總結了 遠期和衍生合約的淨收益（虧損）在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
商品合約 (1) | $ | 206.6 | | | $ | (208.0) | | | $ | (16.3) | |
| 外匯合約 | (9.4) | | | (4.4) | | | (1.0) | |
| 總計 | $ | 197.2 | | | $ | (212.4) | | | $ | (17.3) | |
(1) 在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，$ (13.3) 百萬，$116.9百萬和 $ (9.2）嘉能可的淨收益（虧損）分別為百萬美元。
20. 後續事件
2023 年 1 月 17 日，我們的全資子公司 Mt.Holly Commerce Park LLC簽訂了一項具有約束力的協議，在符合正常交易條件的前提下，出售約為 133英畝土地，價格約為 $28.5百萬。我們之前曾在我們的山附近建立了商業園區。霍利冶煉廠，在該地點開發多餘的土地，並協助該縣為該地區帶來更多的商業和商業。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
不適用。
項目 9A。控制和程序
披露控制和程序
截至2022年12月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
管理層負責建立和維持適當的公司財務報告內部控制體系。該系統旨在為財務報告的可靠性提供合理的保障，以及根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性，財務報告內部控制制度只能提供合理的保證，不能防止或發現錯報。此外，由於條件的變化，財務報告內部控制的有效性可能隨着時間的推移而有所不同。我們的內部控制系統包含自我監測機制，一旦發現缺陷，就會採取行動糾正這些缺陷。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，管理層對截至2022年12月31日的年度財務報告內部控制體系的有效性進行了評估。管理層的評估基於以下框架 內部控制-綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈。根據這項評估，管理層得出結論，我們的財務報告內部控制體系自2022年12月31日起生效。我們對財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊的公共會計師事務所Deloitte & Touche LLP審計。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目 9B。其他信息
根據《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》第 219 條進行披露
2012年8月10日生效的2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》（“ITRA”）第219條在《交易法》第13條中增加了一個新的（r）小節，要求向美國證券交易委員會提交定期報告的發行人在其年度和季度報告中披露在報告期內他們或其任何 “關聯公司”（定義見交易法第12b-2條）是否故意參與了特定活動與伊朗有關的活動或交易，包括美國法律未禁止並在美國境外進行的活動由非美國關聯公司根據適用法律執行。如果年度或季度報告中包含ITRA下的任何應披露活動，發行人還必須向美國證券交易委員會發出通知。
由於美國證券交易委員會對 “關聯公司” 一詞的定義很寬泛，因此儘管公司無法控制其最大股東的行為或關聯公司的行為，但我們的最大股東仍可能被視為公司的關聯公司。因此，根據《交易法》第13（r）（1）（D）（iii）條，公司特此披露我們最大的股東提供的有關與伊朗政府（“GOI”）控制的實體（“GOI”）的交易或交易的以下信息：
在截至2022年12月31日的年度中，公司最大股東的非美國子公司（“非美國股東關聯公司”）與印度政府完全或多數擁有的伊朗實體簽訂了農產品的銷售合同，或向伊朗實體交付農產品的銷售合同。非美國股東關聯公司根據適用的制裁法律履行合同規定的義務，並在必要時獲得相關政府當局的事先批准。
非美國人的總收入與合同相關的股東關聯公司的價值未超過13.65億美元 截至2022年12月31日的財年。
非美國股東關聯公司不按國別或逐項活動分配淨利潤，但估計歸屬於這些合同的淨利潤不會超過此類合同總收入的一小部分。無法準確確定歸屬於此類合同的確切淨利潤。
上述披露的合同不違反美國財政部外國資產控制辦公室管理的適用制裁法，也不是伊朗制裁法規定的任何執法行動的對象。
非美國根據適用的經濟制裁和美國的二級制裁，股東關聯公司預計將來將繼續從事類似的活動。
根據ITRA，公司及其全球子公司沒有需要披露的交易或活動，我們也沒有參與本節所述的交易。截至本報告發布之日，公司不知道其或其任何關聯公司在截至2022年12月31日的年度內有任何其他需要在本報告中根據《交易法》第13（r）條披露的活動、交易或交易。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
本項目是參照我們在附表14A上的最終委託書納入的，該聲明將在2023年5月1日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包含在本表10-K報告的修正案中，該修正案將在2023年5月1日之前提交。
項目 11。高管薪酬
本項目是參照我們在附表14A上的最終委託書納入的，該聲明將在2023年5月1日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包含在本表10-K報告的修正案中，該修正案將在2023年5月1日之前提交。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
本項目是參照我們在附表14A上的最終委託書納入的，該聲明將在2023年5月1日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包含在本表10-K報告的修正案中，該修正案將在2023年5月1日之前提交。
項目 13。某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目是參照我們在附表14A上的最終委託書納入的，該聲明將在2023年5月1日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包含在本表10-K報告的修正案中，該修正案將在2023年5月1日之前提交。
項目 14。首席會計師費用和服務
本項目是參照我們在附表14A上的最終委託書納入的，該聲明將在2023年5月1日之前提交，或者如果我們的委託書在該日期之前未提交，則將包含在本表10-K報告的修正案中，該修正案將在2023年5月1日之前提交。
第四部分
第 15 項展品和財務報表附表
(a) (1) 財務報表清單
本10-K表第二部分第8項中包含世紀鋁業公司的以下合併財務報表和獨立審計師報告：
獨立註冊會計師事務所的報告
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併運營報表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的綜合虧損合併報表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的合併股東權益表
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併現金流量表
合併財務報表附註
(a) (2) 財務報表附表清單
沒有。所有必要信息已包含在合併財務報表或其附註中。
(a) (3) 展品清單 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 |
| | | 以引用方式納入 | |
| 展品編號 | 展品描述 | 表單 | 文件編號 | 申報日期 | 隨函提交 |
| 3.1 | 經修訂和重述的世紀鋁業公司註冊證書。 | 10-Q | 001-34474 | 2012年11月9日 | |
| 3.2 | 經修訂和重述的世紀鋁業公司章程。 | 8-K | 001-34474 | 2019年12月6日 | |
| 4.1 | 股票證書的形式。 | 10-K | 001-34474 | 2018年2月28日 | |
| 4.2 | 世紀鋁業公司A系列可轉換優先股的指定、優先權和權利證書，日期為2008年7月7日。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 4.3 | 世紀鋁業公司於2028年4月9日到期的2.75％可轉換優先票據的契約，該票據由作為發行人的世紀鋁業公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月12日 | |
| 4.4 | 世紀鋁業公司作為發行人與作為受託人的威爾明頓信託公司於2028年4月9日到期的2.75％可轉換優先票據的契約表格 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月12日 | |
| 4.5 | 世紀鋁業公司於2028年4月14日到期的7.5％優先擔保票據的契約由擔保方世紀鋁業公司和作為受託人和票據持有人抵押代理人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂的契約 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.6 | 世紀鋁業公司於2028年4月14日到期的7.5％優先擔保票據的契約表格，該契約由擔保方世紀鋁業公司和作為受託人和票據持有人抵押代理的全國協會威爾明頓信託基金簽訂的截至2028年4月14日到期的7.5％優先擔保票據的表格 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| 4.7 | 普通股的描述 | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.1 | 第二留置權質押和擔保協議，日期為2021年4月14日，由世紀鋁業公司、其他設保人（定義見其定義）和全國協會威爾明頓信託基金作為2028年到期的7.5％優先擔保票據的抵押代理人達成的第二留置權質押和擔保協議 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| 10.2 | 抵押代理協議，日期為2021年4月14日，由作為受託人和抵押代理人的另一方世紀鋁業公司和全國協會威爾明頓信託基金之間簽訂。 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月15日 | |
| 10.3 | 第二份經修訂和重述的貸款和擔保協議，日期為2018年5月16日，作為借款人的世紀鋁業公司、南卡羅來納州世紀鋁業公司、肯塔基州世紀鋁業普通合夥企業、國家安全局普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC與作為代理人和貸款人的富國銀行資本金融有限責任公司達成的第二份貸款和擔保協議。 | 10-Q | 001-34474 | 2018年11月2日 | |
| 10.4 | 截至2020年6月17日，世紀鋁業公司、南卡羅來納州世紀鋁業公司、肯塔基州世紀鋁業普通合夥企業、國家安全局普通合夥企業、國家安全局普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC以及作為代理人和貸款人的富國銀行資本金融有限責任公司之間的第二份經修訂和重述的貸款和擔保協議的第1號修正案。 | 8-K | 001-34474 | 2020年6月18日 | |
| 10.5 | 截至2021年6月15日，對截至2018年5月16日的第二份經修訂和重述的貸款和擔保協議的第2號修正案，由作為借款人的世紀鋁業公司、南卡羅來納州世紀鋁業公司、肯塔基州世紀鋁業普通合夥企業、國家安全局普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC以及作為代理人和貸款人的富國銀行資本金融有限責任公司。 | 10-Q | 001-34474 | 2021年8月5日 | |
| 10.6 | 截至2021年12月23日，對截至2018年5月16日的第二份經修訂和重述的貸款和擔保協議的第3號修正案，由作為借款人的世紀鋁業公司、南卡羅來納州世紀鋁業公司、肯塔基州世紀鋁業普通合夥企業、國家安全局普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC以及作為代理人和貸款人的富國銀行資本金融有限責任公司。 | 8-K | 001-34474 | 2021年12月27日 | |
| 10.7 | 截至2018年5月16日，世紀鋁業公司、南卡羅來納州世紀鋁業公司、肯塔基州世紀鋁業普通合夥企業、國家安全局普通合夥企業和世紀鋁業Sebree LCC作為借款人，以及作為代理人和貸款人的富國銀行資本金融有限責任公司，2022年6月14日對第二份經修訂和重述的貸款和擔保協議的第4號修正案。 | 8-K | 001-34474 | 2022年6月16日 | |
| 10.8 | 作為借款人的世紀鋁業弗利辛根有限責任公司與作為貸款人的嘉能可國際股份公司簽訂的融資協議，日期為2022年12月9日 | 8-K | 001-34474 | 2022年12月12日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.9 | 2013年11月27日，借款人Nordural Grundartangi ehf與Landsbankinn hf之間的循環信貸額度。 | 10-K | 001-34474 | 2014年3月14日 | |
| 10.10 | 2016年4月14日借款人Nordural Grundartangi ehf與Landsbankinn hf之間的循環信貸額度修正案。 | 8-K | 001-34474 | 2016年4月15日 | |
| 10.11 | 2017年12月15日作為借款人的Nordural Grundartangi ehf與Landsbankinn hf之間的循環信貸額度修正案 | 10-K | 001-34474 | 2018年2月28日 | |
| 10.12 | 2019年10月2日作為借款人的Nordural Grundartangi ehf與Landsbankinn hf之間的循環信貸額度修正案 | 10-Q | 001-34474 | 2019年11月8日 | |
| 10.13 | 2021年9月20日借款人Nordural Grundartangi ehf與Landsbankinn hf之間的循環信貸額度修正案 | 10-Q | 001-34474 | 2021年11月5日 | |
| 10.14 | 作為借款人的 Nordural Grundartangi ehf 與 Landsbankinn hf 於 2022 年 2 月 4 日簽署的循環信貸額度修正案 | 8-K | 001-34474 | 2022年2月9日 | |
| 10.15 | Nordural Grundartangi ehf與Landsbankinn hf簽訂的截至2013年11月27日的普通債券修正協議。 | 10-K | 001-34474 | 2014年3月14日 | |
| 10.16 | 2022年9月28日作為借款人的Nordural Grundartangi ehf與Landsbankinn hf之間的循環信貸額度修正案 | 10-Q | 001-34474 | 2022年11月7日 | |
| 10.17 | Nordural Grundartangi ehf和Arion Bank hf之間的定期融資協議，日期為2021年11月2日。 | 8-K | 001-34474 | 2021年11月3日 | |
| 10.18 | 截至2022年9月29日，由作為借款人的Nordural Grundartangi ehf與Arion Bank hf簽訂的定期融資協議 | 10-Q | 001-34474 | 2022年11月7日 | |
| 10.19 | 上限通話確認表格 | 8-K | 001-34474 | 2021年4月12日 | |
| 10.20 | 世紀鋁業公司與嘉能可投資私人有限公司簽訂的股票購買協議，日期為2008年7月7日 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 10.21 | 世紀鋁業公司與嘉能可股份公司簽訂的停頓和治理協議，日期為2008年7月7日。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 10.22 | 世紀鋁業公司與嘉能可股份公司於2009年1月27日簽署的停頓和治理協議修正案。 | 10-K | 001-34474 | 2010年3月16日 | |
| 10.23 | 世紀鋁業公司與嘉能可投資私人有限公司簽訂的註冊權協議，日期為2008年7月7日。 | 8-K | 000-27918 | 2008年7月8日 | |
| 10.24 | 世紀鋁業公司修訂並重申了高管遣散計劃，於2014年6月23日通過。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.25 | 世紀鋁業公司修訂並重述了補充退休收入福利計劃。* | 10-Q | 000-27918 | 2009年8月10日 | |
| 10.26 | 世紀鋁業公司第一修正案修訂並重述了補充退休收入福利計劃。* | 10-K | 001-34474 | 2010年3月16日 | |
| 10.27 | 世紀鋁業公司第二修正案經修訂和重述的補充退休收入福利計劃，於2014年6月23日通過。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.28 | 世紀鋁業公司年度激勵計劃。* | 10-K | 001-34474 | 2015年3月2日 | |
| 10.29 | 世紀鋁業公司經修訂和重述的股票激勵計劃，於2014年6月23日通過。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.30 | 世紀鋁業公司修訂並重述了長期激勵計劃，2016年3月22日通過。* | 8-K | 001-34474 | 2016年3月24日 | |
| 10.31 | 世紀鋁業公司修訂並重述了股票激勵計劃，於2019年6月3日通過。* | 8-K | 001-34474 | 2019年6月6日 | |
| 10.32 | 世紀鋁業公司修復計劃，2015 年 12 月 8 日通過。* | 8-K | 001-34474 | 2015年12月14日 | |
| 10.33 | 根據2014年修訂和重述的股票激勵計劃進行獎勵的《時間歸屬績效股份單位獎勵協議》的形式。* | 8-K | 001-34474 | 2014年6月27日 | |
| 10.34 | 根據2014年修訂和重述的股票激勵計劃進行獎勵的績效單位獎勵協議表格。* | 8-K | 001-34474 | 2016年3月24日 | |
| 10.35 | 根據2019年經修訂和重述的股票激勵計劃進行獎勵的定時歸屬股份單位獎勵協議形式。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.36 | 2019年經修訂和重述的股票激勵計劃下獎勵的績效單位獎勵協議表格。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.37 | 獨立非僱員董事年度股權授予時間授予股份單位獎勵協議表格。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.38 | 獨立非僱員董事年度預付費支付時間歸屬股份單位獎勵協議表格。* | 10-K | 001-34474 | 2020年2月27日 | |
| 10.39 | 賠償協議的形式。* | 8-K | 001-34474 | 2014年12月5日 | |
| 10.40 | 傑西 E. Gary 錄取通知書，日期為 2021 年 5 月 17 日* | 8-K | 001-34474 | 2021年5月17日 | |
| 10.41 | 世紀鋁業公司與邁克爾·A·布萊斯簽訂的退休和過渡協議，日期為2021年5月17日* | 8-K | 001-34474 | 2021年5月17日 | |
| 21.1 | 子公司名單 | | | | X |
| 23.1 | 德勤會計師事務所的同意 | | | | X |
| 24.1 | 委託書 | | | | X |
| 31.1 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 | | | | X |
| 31.2 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 | | | | X |
| 32.1 | 首席執行官的第 1350 條認證（根據薩班斯-奧克斯利法案第 906 條） | | | | X |
| 32.2 | 首席財務官提供的第 1350 條認證（根據薩班斯-奧克斯利法案第 906 條） | | | | X |
| 101.INS | XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中） | | | | |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構 | | | | X |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 | | | | X |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase | | | | X |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | | X |
| 104 | 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） | | | | |
| | | | | |
| * | 管理合同或補償計劃。 |
| ** | 根據單獨向美國證券交易委員會提交的保密處理請求，本附錄中遺漏了機密信息。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | | 世紀鋁業公司 |
| | 來自： |
/s/JESSE E. GARY |
| | | 傑西·E·加里 |
| | | 總裁兼首席執行官（首席執行官） |
| | 註明日期： | 2023年2月27日 |
根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員在下文中代表註冊人以指定身份和日期簽署了本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/JESSE E. GARY | | 總裁兼首席執行官兼董事（首席執行官） | | 2023年2月27日 |
| 傑西·E·加里 | | |
| | | | |
| * | | 主席 | | 2023年2月27日 |
| 安德魯米歇爾摩爾 | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年2月27日 |
| 伯恩岑伯恩茨 | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年2月27日 |
| 埃羅爾·格拉瑟 | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年2月27日 |
| 威廉·範·賈爾斯維爾德 | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年2月27日 |
| 詹妮弗布什 | | |
| | | | |
| /s/GERALD C. BIALEK | | 執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官） | | 2023年2月27日 |
| 傑拉爾德·C·比亞萊克 | | |
| | | | |
| /s/羅伯特·霍夫曼 | | 副總裁兼首席會計官
（首席會計官） | | 2023年2月27日 |
| 羅伯特·霍夫曼 | | |
| | | | |
| *作者：/s/JOHN DEZEE | | | | |
| John DeZee，作為事實上的律師 | | | | |
