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Davis Polk&Wardwell LLP 列剋星敦大道450號 紐約州紐約市,郵編:10017 |
212 450 4000 tel 212 701 5800 fax |
2023年2月27日
PDR Services LLC
C/o NYSE Holdings LLC
華爾街11號
紐約,紐約10005
女士們、先生們:
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF(SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust)是一家根據紐約州法律成立的單位投資信託基金(以下簡稱信託基金),現正向美國證券交易委員會(SEC)提交信託註冊説明書的第29號生效後修正案(第29號生效修正案),該修正案與信託公司根據1940年《投資公司法》第24F-2條規則繼續發行無限數量的信託單位不可分割權益有關。
我們作為您的律師,已審查了我們認為必要的文件以及事實和法律事項,以便提出本文中所表達的意見。基於上述,我們謹此通知閣下,根據信託文件(定義見下文)的條款,當該等單位已根據信託文件的條款(定義見下文)正式發行及交付時,該等單位將獲有效發行、全額支付及不可評税。
在提出本意見時,我們假定PDR Services LLC作為信託的發起人,道富銀行和信託公司作為信託的受託人,道富銀行和信託公司作為信託的受託人,從2017年6月16日到本信函的日期(如果適用)的 (I)截至1998年1月1日的信託的標準信託條款和條件(標準條款)的適當授權、執行和交付。(2)納入標準條款的信託契約和協議(《契約》)和(3)對《標準條款》和《契約》的每次修正(統稱為《信託文件》),在每一種情況下,均採用通過電子數據收集、分析和檢索系統向委員會提交的表格。
我們是紐約州律師協會的成員,上述意見僅限於紐約州法律和美利堅合眾國的聯邦法律。
本意見僅針對《生效後修正案》第29號提交給您。未經我們的事先書面同意,您不得將本意見用於任何其他目的,或任何其他人不得依賴本意見。
PDR Services LLC | 2 | 2023年2月27日 |
我們在此聲明,生效後的第29號修正案不包含會使其在根據修訂的1933年證券法(證券法)(證券法)根據規則485第(B)款提交申請時沒有資格立即生效的披露。
我們特此同意將本意見作為第29號生效修正案的證物提交,並進一步同意在作為第29號生效修正案一部分的招股説明書中的法律意見標題 中提及我們的名字。在給予這一同意時,我們不承認我們屬於證券法第7條所要求同意的那類人。
非常真誠地屬於你,
/s/Davis Polk&Wardwell LLP