伊頓·萬斯税務管理的買入機會基金0001322436錯誤如果普通股被出售給承銷商或通過承銷商出售,招股説明書補編將列出任何適用的銷售負荷。Eaton Vance Management(“EVM”)將支付發售費用(適用佣金除外);因此,發售費用不包括在基金費用匯總表中。發售開支一般包括但不限於編制、審閲及向美國證券交易委員會提交基金的註冊説明書(包括其現行的招股章程副刊、隨附的招股章程及補充資料聲明(“SAI”))、準備、審閲及提交任何相關的營銷材料或類似材料、印刷、郵寄或以其他方式分發本基金現行的招股章程副刊、隨附的招股章程、招股章程及/或營銷材料、相關的備案費用、證券交易所上市費,以及與發售相關的法律及審計費用。如果您指示計劃代理人出售您在股息再投資賬户中持有的普通股,您將被收取5美元的服務費和經紀費用。以截至2022年12月31日的年度普通股平均淨資產的百分比表示。基金向環境管理機構支付的投資顧問費是根據基金每日平均總資產計算的,包括基金可能利用的任何形式的投資槓桿所產生的所有資產。因此,如果基金今後利用投資槓桿,投資顧問費佔淨資產的百分比將增加。00013224362023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:市場折扣風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:市場風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:股權證券化風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:OptionStrategy風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:派生風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:税收敏感投資風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:外商投資風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:EmergingMarketsInvestmentRiskMember2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:當前風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:液化風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:InterestRateRiskMember2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:影響風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:DividendCaptureTradingRiskMember2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:技術風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:RisksOfGrowthStockInvestingMember2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:槓桿風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:RisksAssociatedWithActiveManagementMember2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:最近的市場條件成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:一般基金投資風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:網絡安全風險成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:RiskOfSellingIndexCallOptionsMember2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:公共共享成員2023-03-012023-03-010001322436Cik0001322436:公共共享成員2021-01-012021-03-310001322436Cik0001322436:公共共享成員2021-04-012021-06-300001322436Cik0001322436:公共共享成員2021-07-012021-09-300001322436Cik0001322436:公共共享成員2021-10-012021-12-310001322436Cik0001322436:公共共享成員2022-01-012022-03-310001322436Cik0001322436:公共共享成員2022-04-012022-06-300001322436Cik0001322436:公共共享成員2022-07-012022-09-300001322436Cik0001322436:公共共享成員2022-10-012022-12-31Xbrli:純ISO 4217:美元Xbrli:共享ISO 4217:美元Xbrli:共享
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金(ETV)
年報
2022年12月31日
商品期貨交易委員會註冊處。
商品期貨交易委員會(下稱“CFTC”)已制定規則,規定如果一隻基金將超過規定資產水平的資產投資於CFTC監管的某些工具(包括期貨、某些期權和掉期協議),或將其自身定位為提供此類工具的投資敞口,則註冊投資公司和顧問將受到CFTC的監管。該投資顧問聲稱,就其對基金的管理而言,已被排除在《商品交易法》所規定的“商品池經營者”的定義之外。因此,基金和基金運作方面的顧問都不受商品期貨交易委員會的監管。由於對其他戰略的管理,基金的顧問和作為基金的次級顧問的參數投資組合夥伴有限責任公司(參數)在商品期貨交易委員會登記為商品池運營商。顧問和參數公司也註冊為大宗商品交易顧問。
受管分配計劃。
根據美國證券交易委員會發布的一項豁免命令(命令),基金有權將長期資本收益分配給股東的頻率高於每年一次。根據該命令,基金董事會批准了一項管理分配計劃,根據該計劃,基金每月向普通股股東分配現金,以每股普通股的固定金額表示。
基金目前根據中期發展計劃每月分配相當於每股0.0949美元的現金分配。您不應從這些分配的金額或MDP的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。基金董事會將定期審查中期發展計劃,董事會可隨時修訂或終止中期發展計劃,而無須事先通知基金股東。然而,目前沒有合理可預見的情況可能導致MDP的終止。
基金可分配超過其淨投資收入和已實現資本淨收益的部分,因此,分配可包括資本返還。資本分配的回報不一定反映基金的投資業績,不應與“收益”或“收入”混淆。對於每一次分發,基金將向股東發出通知和新聞稿,其中載有關於分發的金額和來源的信息以及其他相關信息。通知和新聞稿中包含的分配金額和來源僅為估計數,並不用於税務目的。基金為税務目的分配的金額和來源將以表格1099-DIV的形式在每個歷年向股東報告。
基金份額不受FDIC的保險,也不是任何存款機構的存款或其他義務,也不是由任何存款機構擔保的。股票面臨投資風險,包括可能損失的投資本金。
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管理層對基金業績的探討 |
2 |
性能 |
4 |
基金簡介 |
5 |
基金的投資目標、主要策略和主要風險 |
6 |
基金開支彙總表 |
11 |
交易和資產淨值信息 |
12 |
尾註和補充披露 |
13 |
財務報表 |
14 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
30 |
聯邦税務信息 |
31 |
股息再投資計劃 |
32 |
管理和組織 |
34 |
隱私通知 |
37 |
重要通知 |
39 |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
經濟和市場狀況
從2022年1月1日開始的12個月裏,美國股市一直被一個黑天鵝事件的持續影響和另一個事件的影響所主導,這兩個事件分別是新冠肺炎疫情和俄羅斯入侵烏克蘭。
新年伊始,投資者越來越擔心通脹和加息的雙重威脅。其結果是,股票表現轉為負值--與2021年末許多美國股指創下的歷史新高相比,這是一個急劇的轉變。
今年2月,俄羅斯入侵烏克蘭給美國和全球市場帶來了衝擊波,加劇了能源和食品價格的通脹壓力。美國聯邦儲備委員會(美聯儲/FED)和世界各地的其他中央銀行啟動了多年來的首次加息。
投資者開始預計美聯儲將在2022年的每次政策會議上加息,進而擔心激進的加息可能使經濟陷入衰退。在2022年6月、7月、9月和11月的政策會議上,美聯儲每次都將聯邦基金利率上調0.75%,這是自1994年以來美聯儲首次上調聯邦基金利率。更高的利率、通脹和對衰退的擔憂推動股價下跌,對利率敏感的科技股--疫情早些時候的明星表現--遭受了一些最嚴重的跌幅。
然而,在2022年10月和11月,美國股市幾個月來首次表現積極。這輪漲勢是由好於預期的公司收益、通脹下降以及對美聯儲將緩和未來加息規模的希望共同推動的。
但是,儘管美聯儲在去年12月確實進行了較小幅度的加息,但它提高了對2023年利率可能達到多高的預期。隨着投資者消化利率可能比之前預期更長時間保持在較高水平的消息,股價在2022年最後一個月下跌。
就同期而言,藍籌股道瓊斯工業平均指數®的回報率為-6.86%;衡量美國股市的廣義指標標準普爾500®指數的回報率為-18.11%;科技股含量較高的納斯達克綜合指數的回報率為-32.54%。
基金業績
在截至2022年12月31日的12個月內,伊頓·萬斯税務管理的買入機會基金(基金)以普通股資產淨值計算的回報率為-17.55%,表現優於其主要股票基準-標準普爾500®指數(該指數)的回報率-18.11%,也優於其二級股票基準納斯達克-100®指數的回報率-32.38%。在其他方面,該基金的表現遜於其期權基準之一--芝加哥期權交易所標準普爾500買入指數
SM
,回報率為-11.37%;但表現優於其他期權基準--芝加哥期權交易所納斯達克100指數
SM
,同期回報率為-18.90%。
基金的期權疊加戰略(期權戰略)--旨在幫助限制基金對市場波動的風險敞口並對當前收入作出貢獻--是該期間基金業績相對於指數的最大單一貢獻者。期權策略在市場疲軟時期可能是有益的,但在市場強勢時期也可能減損業績。當市場動盪並呈下降趨勢時,就像這一期間的大部分時間一樣,基金基本普通股投資組合上的股票指數看漲期權的買入--即賣出--期權策略有助於相對於指數的業績,因為保費收入相對強勁,這些備兑看漲期權最終實現了利潤。
在此期間,基金的普通股投資組合表現遜於該指數,並減損了相對於該指數的回報。就個股而言,基金表現相對於該指數的最大貶低者是互聯網零售商和雲計算提供商亞馬遜(Amazon.com,Inc.)的增持頭寸。該公司股價大幅下跌,原因是其電子商務業務的利潤率仍低於普遍水平,而且投資者擔心消費者支出的回落可能會損害電子商務的增長。亞馬遜網絡服務的雲計算業務增長放緩也拖累了亞馬遜的股價。
就行業而言,在通信服務、信息技術和非必需消費品領域的股票選擇和增持頭寸,以及能源領域的股票選擇和減持頭寸,減損了基金在該期間的業績相對於指數。
相比之下,基金業績相對於指數的最大個股貢獻者並不是指數成分股NVIDIA Corp.(NVIDIA Corp.),該公司在此期間損失了近一半的價值。在疫情最嚴重的時候,NVIDIA的業務激增,但隨着經濟重啟和消費者支出從產品轉向服務,NVIDIA-一家用於遊戲、數據中心和自動駕駛汽車應用的計算機圖形處理器製造商-遭遇了訂單放緩。NVIDIA的股價也受到了估值下降趨勢的影響,這一趨勢在此期間影響了許多高增長的科技公司。
就行業而言,房地產行業的減持對基金在該期間相對於指數的表現做出了貢獻。
請參閲本報告的尾註和其他披露。
過去的表現並不能保證未來的結果。回報是歷史的,通過確定資產淨值或市場價格(視情況而定)的百分比變化,並根據基金的股息再投資計劃進行再投資,計算出扣除管理費和其他費用後的回報。此外,報税表不反映股東在基金分派或出售基金股份時可能須支付的税款的扣減。由於基金市場價格相對於資產淨值的變動,按市價計算的表現將與按資產淨值計算的表現有所不同,這可能反映了一些因素,例如基金份額的供求波動、基金分佈的變化、市場對基金未來回報和分銷率的預期變化,以及影響封閉式基金交易價格的其他考慮因素。投資回報和本金價值將會波動,因此股票在出售時的價值可能會高於或低於其原始成本。少於或等於一年的業績是累積性的。業績僅限於規定的時間段;由於市場波動,當前基金的業績可能低於或高於報價回報。有關截至最近月底的業績,請參閲eatonvance.com。
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伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
資金分配
根據美國證券交易委員會發布的一項豁免命令(該命令),基金被授權以每年一次以上的頻率向股東分配長期資本收益。根據該命令,基金董事會批准了一項管理分配計劃,根據該計劃,基金每月向普通股股東進行現金分配。基金的中期投資計劃在最近一個財政年度對基金的投資策略沒有影響,預計在未來期間也不會產生影響,但超過基金回報的分配將導致其每股資產淨值下降。投資者不應從基金的分派金額或基金中期發展計劃的條款,對基金的投資表現作出任何結論。
2022年1月1日至2022年10月31日期間,基金每月分配每股0.1108美元,2022年11月1日至2022年12月31日期間,基金每月分配每股0.0949美元。基金的分配可能包括為聯邦所得税目的而被描述為合格和非合格普通股息、資本收益和非股息分配的金額,也稱為資本分配回報。分配的聯邦所得税性質在日曆年度結束後確定,並在美國國税局的1099-DIV表格中向股東報告。有關其他資料,請參閲本財務報表附註2。
過去的表現並不能保證未來的結果。回報是歷史的,通過確定資產淨值或市場價格(視情況而定)的百分比變化,並根據基金的股息再投資計劃進行再投資,計算出扣除管理費和其他費用後的回報。此外,報税表不反映股東在基金分派或出售基金股份時可能須支付的税款的扣減。由於基金市場價格相對於資產淨值的變動,按市價計算的表現將與按資產淨值計算的表現有所不同,這可能反映了一些因素,例如基金份額的供求波動、基金分佈的變化、市場對基金未來回報和分銷率的預期變化,以及影響封閉式基金交易價格的其他考慮因素。投資回報和本金價值將會波動,因此股票在出售時的價值可能會高於或低於其原始成本。少於或等於一年的業績是累積性的。業績僅限於規定的時間段;由於市場波動,當前基金的業績可能低於或高於報價回報。有關截至最近月底的業績,請參閲eatonvance.com。
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2022年12月31日
性能
投資組合經理
參數投資組合公司的託馬斯·C·賽託和伊頓·萬斯管理公司的G.R.納爾遜
|
開始日期 |
一年 |
五年 |
十年 |
資產淨值基金 |
06/30/2005 |
(17.55)% |
5.04% |
8.29% |
按市價計算的基金 |
— |
(19.37) |
4.85 |
9.50 |
|
標準普爾500®指數 |
— |
(18.11)% |
9.42% |
12.56% |
納斯達克-100®指數 |
— |
(32.38) |
12.35 |
16.44 |
芝加哥期權交易所標準普爾500買入指數 SM |
— |
(11.37) |
2.73 |
5.71 |
芝加哥期權交易所納斯達克-100買入指數 SM |
— |
(18.90) |
2.36 |
6.23 |
|
|
該期間的每股分派總額 |
$1.298 |
資產淨值的分配率 |
9.41% |
按市價計算的分銷率 |
9.27 |
增長10,000美元
該圖表顯示了在所示期間對基金進行的10000美元假設投資的價值變化。為了進行比較,相同的投資顯示在所示的指數中。
過去的表現並不能保證未來的結果。回報是歷史的,通過確定資產淨值或市場價格(視情況而定)的百分比變化,並根據基金的股息再投資計劃進行再投資,計算出扣除管理費和其他費用後的回報。此外,報税表不反映股東在基金分派或出售基金股份時可能須支付的税款的扣減。由於基金市場價格相對於資產淨值的變動,按市價計算的表現將與按資產淨值計算的表現有所不同,這可能反映了一些因素,例如基金份額的供求波動、基金分佈的變化、市場對基金未來回報和分銷率的預期變化,以及影響封閉式基金交易價格的其他考慮因素。投資回報和本金價值將會波動,因此股票在出售時的價值可能會高於或低於其原始成本。少於或等於一年的業績是累積性的。業績僅限於規定的時間段;由於市場波動,當前基金的業績可能低於或高於報價回報。有關截至最近月底的業績,請參閲eatonvance.com。
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税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
前十大控股(佔總投資的%) 1 |
蘋果公司 |
9.3% |
微軟(Microsoft Corp.) |
8.1 |
亞馬遜,Inc. |
3.8 |
Alphabet,A類 |
2.6 |
Alphabet,C類 |
2.5 |
德州儀器公司 |
1.7 |
思科股份有限公司 |
1.7 |
百事公司 |
1.6 |
聯合健康集團,Inc. |
1.6 |
Meta Platform,Inc.,A類 |
1.5 |
總計 |
34.4% |
腳註:
1 |
這些説明並不反映基金的選擇立場。不包括現金和現金等價物。 |
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2022年12月31日
投資目標。
基金的主要投資目標是提供當期收入和收益,其次是資本增值。在實現其投資目標時,基金將在税後基礎上評估回報,尋求最大限度地減少和推遲股東聯邦所得税。
主要策略。
在正常市場條件下,基金的投資計劃主要包括:(1)擁有多元化的普通股投資組合,其中一部分(“第一部分”)尋求超過標準普爾500®綜合股價指數(“S&P500®”)的總回報表現,另一部分(“第二部分”)尋求超過納斯達克-100®指數(“納斯達克-100®”)的總回報表現;以及(2)連續出售標普500指數®看漲期權和納斯達克100®看漲期權,標準普爾500指數看漲期權的價格至少為第一階段價值的80%,納斯達克100指數的買入期權的價格至少為第二階段價值的80%。在正常市況下,基金投資至少80%
的
其在由普通股組成的多元化投資組合中的總資產,其中指定的板塊尋求超過標準普爾500指數®和納斯達克100®的總回報表現。
出於税務考慮,基金打算持續將其股票投資組合持有量(及其任何子集)與標準普爾500指數®和納斯達克100®指數之間的重疊部分限制在70%以下。基金的股票持有量可能包括這兩個指數中沒有包括的股票。在正常市場條件下,基金預計將持續出售第一階段價值至少80%的標準普爾500指數®看漲期權和第二階段價值至少80%的納斯達克-100®看漲期權。在正常市場條件下,基金總資產的至少80%將受制於書面指數看漲期權。
該基金主要投資於美國發行人的普通股。基金最多可將總資產的10%投資於外國發行人的證券,包括美國存託憑證(ADR)、全球存託憑證(GDR)和歐洲存託憑證(EDR)。該基金最高可將總資產的5%投資於新興市場發行人的證券。基金通常預計其資產將投資於廣泛的行業和市場部門。投資納斯達克®-100成分股可能會對科技和通信服務行業的公司產生重大敞口。基金可將部分資產投資於中等市值公司的股票。
除發行指數看漲期權外,基金可將其總資產的最多20%投資於為對衝、風險管理和投資目的而購買的衍生工具(以獲得與其投資目標和政策一致的證券、證券市場、市場指數和/或貨幣的敞口),但不得超過基金總資產的10%投資於為非對衝目的而購買的此類衍生工具。為防止持有的累積收益較大的證券出現價格下跌,基金可使用各種套期保值技術(例如買賣股票和股票指數期貨合約及其期權、股票互換、備兑賣空、股票遠期銷售以及遠期貨幣兑換合約和貨幣期貨)。
主要風險
市場貼現風險。
與任何證券一樣,普通股的市值可以從普通股最初支付的金額增加或減少。該基金的普通股相對於資產淨值既有溢價,也有折價。封閉式管理投資公司的股票交易價格經常低於其資產淨值。這是一種與基金資產淨值可能下降的風險分開和不同的風險。
市場風險。
基金所持投資的價值可能會因應美國和全球市場的社會、經濟、政治、金融、公共衞生危機或其他破壞性事件(無論是真實的、預期的或認為的)而增加或減少,包括戰爭、自然災害、流行病和流行病、恐怖主義、衝突和社會動盪等事件。這些事件可能對廣大企業和人口產生負面影響,並可能加劇基金先前存在的風險。基金投資價值因此而發生變化的頻率和幅度無法預測。基金持有的某些證券和其他投資可能會因市場狀況的變化而出現波動性增加、流動性不足或其他潛在的不利影響。美國或外國政府為刺激或穩定全球經濟而採取的貨幣和/或財政行動可能不會奏效,並可能導致市場劇烈波動。基金持有的某些投資可能不存在活躍的交易市場,這可能會損害基金在需要清算這些資產的情況下出售這些投資或實現這些投資的當前估值的能力。
股權證券風險。
由於經濟或經濟前景的不利變化;投資者情緒惡化;利率、貨幣和大宗商品價格波動;不利的地緣政治、社會或環境發展;發行人和特定行業的考慮因素;散户投資者的意外交易活動;或其他因素,股票證券和相關工具的價值可能會下降。與其他類型的股票相比,市場狀況對某些類型股票的影響可能更大。如果股市下跌,基金的權益證券的價值也可能下降。儘管價格可以反彈,但不能保證價格會回到以前的水平。
期權策略風險。
基金的期權策略尋求利用標準普爾500®指數和納斯達克100®指數的期權價格隱含波動率普遍超過已實現指數波動率的優勢,其有效性取決於這一點。這種市場觀察通常被歸因於標準普爾500指數®和納斯達克100®指數期權的天然買家多於天然賣家。不能保證這種不平衡將在未來的特定時期或一般情況下適用。如果包括基金在內的投資者採取行動尋求利用這種不平衡,這種不平衡可能會減少或消除,這可能會對基金實現其投資目標的能力產生不利影響。
賣出指數看漲期權的風險。
指數看漲期權的購買者有權獲得指數價值在期權估值之日相對於看漲期權的行權價格的任何升值。由於其行使是以現金結算的,基金等指數看漲期權的賣家不能通過收購和持有標的證券來提前為其潛在的結算義務做準備。基金打算通過持有多樣化的股票投資組合來減輕其期權活動的風險,基金的投資顧問認為這些股票總體上近似於下列指數的特徵
選項
都是寫的。然而,該基金不會持有完全複製其買入看漲期權的指數的股票。因税所致
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税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
考慮到這一點,基金打算將其股票持有量(及其任何子集)與其持有未償還期權頭寸的每個指數之間的重疊部分持續限制在70%以下。基金持有的股票通常包括不包括在其標明看漲期權的指數中的股票。因此,基金承擔的風險是,其股票投資組合的表現將與其標明看漲期權的指數的表現不同。作為指數看漲期權的制定者,基金將在期權有效期內放棄從所收到的期權溢價與行權價格之和之上的適用指數的價值增加中獲利的機會,但如果適用指數的價值下降,基金將保留減去所收到的期權溢價的損失風險。當行使看漲期權時,基金將被要求交付一定數額的現金,其數額由合同終止時適用指數的價值超過期權的行權價格確定。因此,在行使基金出售的指數看漲期權時,基金可能需要在不適當的時候或以不具吸引力的價格出售投資組合證券以產生現金。如果期權的市場流動性變差或變小,期權的交易價格可能會受到不利影響。基金可以買入認購期權而不是讓其到期或行使,以平倉該認購期權。當基金試圖通過買入期權來平掉看漲期權頭寸時,不能保證存在流動性市場。
如果期權的市場流動性變差或變小,期權的交易價格可能會受到不利影響。基金可以買入認購期權而不是讓其到期或行使,以平倉該認購期權。當基金試圖通過買入期權來平掉看漲期權頭寸時,不能保證存在流動性市場。
衍生品風險。
基金對衍生品的風險不同於或可能高於直接投資於證券和其他投資的風險。使用衍生工具可能會導致虧損,原因包括證券、工具、指數、貨幣、商品、經濟指標或衍生工具相關事項(“參考工具”)的價格或價值出現不利變動、交易對手倒閉或税務或監管限制。衍生品可能會在基金中產生槓桿作用,這意味着對標的參考工具的非現金敞口。槓桿可以增加基金的風險和回報潛力。當衍生品被用來提高回報或作為現金投資頭寸的替代品時,衍生品風險可能會更大,而不是僅僅為了對衝基金所持頭寸的風險。衍生品的使用涉及到專業技能和判斷力的運用,交易可能會因為市場行為或意外事件而全部或部分失敗。衍生工具(包括用於套期保值的衍生工具)的價值變化可能與基礎參考工具不完全相關。在場外交易市場交易的衍生工具可能難以估值,可能缺乏流動性,並可能因相關參考工具價值的變化而受到估值大幅波動的影響。如果衍生工具的交易對手無法履行其承諾,基金份額的價值可能會下降,基金可能會延遲(或無法實現)歸還交易對手持有的抵押品或其他資產。衍生品交易的損失可能大大超過最初的投資。衍生品投資還涉及與投資相關的參考工具相關的風險。
對税收敏感的投資風險
。基金可以持有證券以獲得更優惠的税收待遇,或出售證券以造成税收損失。基金對各種税務管理技術的使用可通過税務立法、條例或解釋加以限制或消除。基金可能無法最大限度地減少對股東的應税分配,基金分配的一部分可能需要納税。
外商投資風險。
外國投資可能受到國外政治、經濟和市場發展的不利影響,包括美國或另一個國家對一個或多個國家、組織、實體和/或個人實施經濟和其他制裁。關於外國發行人的公開信息可能較少,因為它們可能不會受到與美國公司類似的報告做法、要求或法規的約束。投資條例、資本要求或外匯管制方面的不利變化可能對基金的投資價值產生不利影響。外國市場可能比美國的主要市場規模更小,流動性更差,波動性更大,因此,基金份額的價值可能更不穩定。在外國市場交易的費用通常比在美國交易的費用要高。基金在外國執行其法律或合同權利時可能會遇到困難。存託憑證面臨着與直接投資外國證券相關的許多風險。
新興市場投資風險。
與美國等更發達的市場相比,新興市場國家的投資市場通常規模更小、流動性更差、更不發達、更不穩定,而且可能集中在某些經濟領域。新興市場證券往往比發達市場證券涉及更大的風險。與更發達資本市場的可比發行人相比,有關新興市場發行人的現有信息可能不那麼可靠。
貨幣風險。
貨幣的匯率每天都在波動。外國投資的價值可能會受到貨幣對美元匯率變化的有利或不利影響。貨幣市場通常不像證券市場那樣受到監管,貨幣交易受到結算、託管和其他操作風險的影響。
流動性風險。
當交易量、缺乏做市商或交易夥伴、大型持倉規模、市場狀況或法律限制削弱基金出售特定投資或以有利市場價格出售的能力時,基金會面臨流動性風險。因此,基金可能不得不接受較低的價格來出售一項投資,或繼續持有或保留頭寸,出售其他投資以籌集現金或放棄投資機會,其中任何一項都可能對基金的業績產生負面影響。在財政或政治壓力時期,這些影響可能會加劇。
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2022年12月31日
利率風險。
在利率下降的環境下,編制指數看漲期權的保費和基金期權活動可供分配的金額可能會減少。基金普通股投資的價值也可能受到利率變化的影響。收益率較高的股票以及業務受到利率變化重大影響的發行人的股票可能對利率風險特別敏感。
通貨膨脹風險。
通脹風險是指隨着通脹降低貨幣價值,未來資產或投資收益的價值將會縮水的風險。隨着通貨膨脹的加劇,普通股的實際價值及其分配可能會下降。
股利俘獲交易風險
。使用股息捕捉策略將使基金面臨更高的投資組合週轉率、增加的交易成本和潛在的資本損失或收益,特別是在股息捕捉交易的股票價格出現重大短期波動的情況下。
投資中小型公司的風險。基金可投資於市值被認為是中型或“中型股”的公司的股票。與大公司相比,中小型公司往往是較新或較不成熟的公司。對中小型公司的投資有額外的風險,因為這些公司的收益往往難以預測;它們的產品線、市場、分銷渠道或財政資源往往有限;這些公司的管理可能依賴於一個或幾個關鍵人物。中小型公司的股權證券的市場走勢可能比規模更大、更成熟的公司的股權證券的市場走勢或一般股票市場更突然或更不穩定。從歷史上看,中小型公司有時會經歷很長一段時間,表現不如大型公司。此外,中小型公司的股權證券的流動性通常低於大型公司。這意味着基金在以基金希望的時間和價格出售此類證券方面可能會遇到更大的困難。
技術風險。
現有技術過時、產品週期短、價格和利潤下降、來自新進入市場者的競爭以及總體經濟狀況可能會對技術行業產生重大影響。
“成長型”股票投資的風險。
該基金大量投資於具有“成長型”特徵的股票。成長型股票對發行人、政治、市場和經濟發展的反應可能與整個市場和其他類型的股票不同。與其他類型的股票相比,成長型股票相對於其收益或資產往往更昂貴。因此,成長型股票往往對收益的變化很敏感,而且比其他類型的股票更具波動性。
槓桿風險。
某些基金交易可能會產生槓桿效應。槓桿可能來自對標的參考工具的非現金敞口。槓桿也可能來自借款或發行優先股。槓桿可以增加基金的風險和回報潛力。可要求基金將流動資產分開,或以其他方式支付基金因可能產生槓桿的交易而產生的債務。使用槓桿可能會導致基金結清投資組合頭寸,因為這樣做可能不利於履行其義務或滿足隔離要求。槓桿化可能導致基金的資產淨值比沒有槓桿化時更加不穩定,因為某些類型的槓桿化可能誇大基金投資組合證券的任何增減的影響。槓桿投資的損失可能大大超過最初的投資。
與主動管理相關的風險。
基金投資戰略的成功取決於投資組合管理對分析技能和投資判斷的成功運用。主動管理涉及主觀決策,不能保證這種決策將產生預期的結果或預期的回報。
近期市況。
一種新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病暴發於2019年末在中國首次發現,隨後在國際上傳播。這種冠狀病毒導致關閉邊境,加強健康篩查,改變醫療服務的準備和提供,隔離,取消,供應鏈和客户活動中斷,以及普遍關注和不確定性。這種冠狀病毒的影響導致經濟大幅下滑,這種情況可能會持續很長一段時間。由疾病暴發引起的健康危機,如冠狀病毒暴發,可能會加劇其他先前存在的政治、社會和經濟風險,並擾亂正常的市場條件和運作。此次疫情的影響對全球經濟以及個別國家和行業的經濟產生了負面影響,並可能繼續以不可預見的重大方式影響市場。未來可能出現的其他流行病和大流行可能會產生類似的影響。例如,全球大流行或其他廣泛的健康危機可能導致市場大幅波動,交易所交易暫停和關閉。此外,世界各地市場的相互關聯性日益增強,可能導致許多市場受到單個國家或地區的事件或狀況的影響,或影響單個或少數發行人的事件。冠狀病毒暴發以及公共和私營部門對此作出的反應導致許多國家的很大一部分人口無限期在家工作、臨時或永久裁員、供應鏈中斷以及某些商品供應不足。這種反應的影響可能會對基金和基金服務提供者所依賴的信息技術和業務系統產生不利影響, 並可能以其他方式破壞基金服務提供者的僱員執行與基金有關的關鍵任務的能力。任何此類影響都可能對基金的業績或基金所投資證券的業績產生不利影響,並可能導致您在基金的投資出現虧損。
網絡安全風險。
隨着基金服務提供者越來越多地使用互聯網等技術開展業務,基金容易受到業務、信息安全和相關風險的影響。總的來説,網絡
事件
可能是由蓄意攻擊或無意事件造成的。基金的投資顧問或管理人和其他服務提供者(包括但不限於託管人或轉讓代理人)以及基金投資的證券發行商的網絡安全故障或違規行為,可能會擾亂或以其他方式對其業務運作產生不利影響。這可能會導致
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2022年12月31日
基金的財務損失、阻礙基金交易、幹擾基金計算資產淨值的能力、幹擾基金股東交易業務的能力或導致違反適用的
私隱
以及其他法律、監管罰款、處罰、聲譽損害、補償或其他賠償成本,或額外的合規成本。
普通基金投資風險。
該基金不是一個完整的投資計劃,不能保證該基金將實現其投資目標。投資該基金是有可能賠錢的。對該基金的投資不是銀行存款,也不受聯邦存款保險公司或任何其他政府機構的保險或擔保。
潛在的利益衝突
作為一家多元化的全球金融服務公司,投資顧問的母公司摩根士丹利從事廣泛的活動,其中摩根士丹利的利益或其客户的利益可能與基金的利益發生衝突。摩根士丹利為客户和發起人、管理或諮詢其他投資基金和投資計劃、賬户和業務(連同任何新的或繼任的摩根士丹利基金、計劃、賬户或業務,但由伊頓·萬斯公司的前直接或間接子公司(“伊頓·萬斯投資賬户”)贊助、管理或提供諮詢的基金、計劃、賬户或業務除外)、“MS投資賬户”,以及伊頓·萬斯投資賬户,關聯投資賬户“)具有各種各樣的投資目標,在某些情況下可能與基金的投資目標重疊或衝突,並存在利益衝突。不能保證利益衝突會以有利於基金股東的方式解決,事實上,也可能不會。下面沒有描述的利益衝突也可能存在。
重大非公開信息。
預計投資顧問可獲得有關投資或潛在投資機會的機密或重大非公開信息。如果獲得此類信息,投資顧問可能被禁止(包括根據適用法律或內部政策或程序)尋求與此類投資或投資機會有關的投資或處置機會。摩根士丹利建立了一定的信息壁壘和其他政策,以解決摩根士丹利內部不同企業之間的信息共享問題。
摩根士丹利及其關聯投資賬户的投資。
在為關聯投資賬户提供多重服務時,摩根士丹利,包括投資顧問及其投資團隊,可能對關聯投資賬户中的其他客户或投資者負有義務,而履行這些義務可能不符合基金或其股東的最佳利益。基金的投資目標可能與某些附屬投資賬户的投資目標重疊。因此,投資團隊的成員在基金和由投資顧問提供建議或附屬於投資顧問的其他投資基金、方案、賬户和業務之間的投資機會分配可能面臨衝突。某些附屬投資賬户可能會提供更高的管理費或獎勵費用,或更多的費用報銷或間接費用分配,所有這些都可能導致這種利益衝突,並激勵投資顧問偏愛此類其他賬户。為了減少潛在的利益衝突,並試圖以公正和公平的方式分配投資機會,投資顧問執行了分配政策和程序。這些政策和程序旨在根據組織文件、投資戰略、適用法律和條例的要求以及投資顧問的受託責任,使投資顧問的所有客户,包括基金,公平地獲得投資機會。
由不同的投資部門進行投資。
為基金及某些其他伊頓·萬斯投資賬户提供投資相關服務的實體和個人(“伊頓·萬斯投資部”)可能不同於向MS投資賬户提供投資相關服務的實體和個人(“MS投資部”,與伊頓·萬斯投資部一起稱為“投資部”)。雖然摩根士丹利按照內部政策和程序在投資部門之間設置了信息壁壘,但每個投資部可以就某些與投資有關的事項與其他投資部進行討論,共享信息和資源。MS投資賬户可以在基金之前交易(反之亦然),可能比基金更快、更有效地完成交易,和/或與基金對同時進行的相同或類似投資實現不同的執行。
摩根士丹利交易與委託人投資活動。
儘管本協議有任何相反規定,摩根士丹利一般會進行其銷售和交易業務,發表研究和分析,並提供投資建議,而不考慮基金的持股情況,儘管這些活動可能會對基金的一項或多項投資的價值產生不利影響,或可能導致摩根士丹利在一項或多項有別於基金的組合投資中擁有權益,甚至可能對基金產生不利影響。
摩根士丹利的投資銀行業務等商業活動。
摩根士丹利為客户提供各種合併、收購、重組、破產和融資交易方面的諮詢。摩根士丹利可以擔任客户的顧問,包括其他可能與基金競爭的投資基金以及基金可能持有的投資。摩根士丹利可以就其任何客户或專有賬户提供建議並採取行動,這些建議或行動可能與基金提供的建議不同,或可能涉及與基金所採取行動不同的時間或性質的行動。
潛在衝突的一般流程。
上述所有交易都涉及投資顧問、投資顧問的相關人員和/或其客户之間的潛在利益衝突。經修訂的1940年《投資顧問法案》(下稱《顧問法案》)、經修訂的1940年《投資公司法》(下稱《1940年法案》)和經修訂的《僱員退休收入保障法》(下稱《僱員退休收入保障法》)施加了某些規定,旨在減少投資顧問與其客户之間發生利益衝突的可能性。在某些情況下,交易可能是
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2022年12月31日
在滿足某些條件的前提下被允許的。某些其他交易可能會被禁止。此外,投資顧問制定了旨在防止利益衝突發生的政策和程序,並在發生利益衝突時確保以符合其對客户的受託責任和適用法律的方式為客户進行交易。
致股東的重要通告
以下是自2021年12月31日以來的某些變化的摘要。此信息可能不會反映您購買基金以來發生的所有更改。
2023年1月26日,基金董事會投票決定,在未來的基礎上,免除根據基金章程可能被視為“控制股份收購”的所有先前和在另行通知之前的基金股份收購,不受基金章程控制股份條款的約束。
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2022年12月31日
下表旨在幫助您瞭解您作為普通股股東將直接或間接承擔的所有費用和支出。該表顯示基金支出佔普通股淨資產的百分比,而不是佔總資產的百分比。
普通股股東交易費用 |
|
由您支付的銷售負載(作為發行價的百分比) |
— 1 |
提供費用(作為發行價的百分比) |
無 2 |
股息再投資計劃費用 |
$5.00 3 |
年度開支 |
|
投資顧問費 |
1.00% 5 |
其他費用 |
0.08% |
年度基金運作費用總額 |
1.08% |
下面的例子説明瞭普通股股東在投資1,000美元普通股時將支付的費用,假設(I)1至10年間,普通股每年的總支出為普通股淨資產的1.08%;(Ii)5%的年回報率;(Iii)所有分配以資產淨值進行再投資:
1年 |
3年 |
5年 |
10年 |
$11 |
$34 |
$60 |
$132 |
以上表格和例子以及例子中5%年回報率的假設是美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於所有投資公司的法規所要求的;假設的5%年回報率不是對基金普通股的預期或實際表現的預測,也不代表基金普通股的預期或實際表現。此外,雖然本例假設所有股息和分配按資產淨值進行再投資,但基金股息再投資計劃的參與者可能會收到以不同於資產淨值的價格或價值購買或發行的普通股。該示例不包括銷售負荷或預計的產品成本,這將導致費用
如圖所示
在這個例子中增加了。
該例子不應被視為過去或未來費用的表示,基金的實際費用可能多於或少於所示數額。此外,基金的實際回報率可能高於或低於例子中所示的5%的假設回報率。
1
如果普通股被出售給承銷商或通過承銷商出售,招股説明書補編將列出任何適用的銷售負荷。
2
Eaton Vance Management(“EVM”)將支付發售費用(適用佣金除外);因此,發售費用不包括在基金費用匯總表中。發售開支一般包括但不限於編制、審閲及向美國證券交易委員會提交基金的註冊説明書(包括其現行的招股章程副刊、隨附的招股章程及補充資料聲明(“SAI”))、準備、審閲及提交任何相關的營銷材料或類似材料、印刷、郵寄或以其他方式分發本基金現行的招股章程副刊、隨附的招股章程、招股章程及/或營銷材料、相關的備案費用、證券交易所上市費,以及與發售相關的法律及審計費用。
3
如果您指示計劃代理人出售您在股息再投資賬户中持有的普通股,您將被收取5美元的服務費和經紀費用。
4
以截至2022年12月31日的年度普通股平均淨資產的百分比表示。
5
基金向環境管理機構支付的投資顧問費是根據基金每日平均總資產計算的,包括基金可能利用的任何形式的投資槓桿所產生的所有資產。因此,如果基金今後利用投資槓桿,投資顧問費佔淨資產的百分比將增加。
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2022年12月31日
該基金的普通股相對於資產淨值既有溢價,也有折讓。IMF無法預測其股票未來的交易價格是高於資產淨值還是低於資產淨值。經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法令”)的規定一般要求普通股的公開發行價(減去任何承銷佣金和折扣)必須等於或超過公司普通股的每股資產淨值。發行普通股可能會增加現有普通股的數量,從而對基金普通股在二級市場的價格產生不利影響,這可能會對基金普通股的市場價格造成下行壓力。封閉式投資公司的普通股交易價格經常低於資產淨值。
此外,基金董事會已授權基金以市價回購截至上一歷年最後一天已發行普通股的最多10%,當時股票的交易價格低於資產淨值。股票回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。股份回購計劃的結果在基金向股東提交的年度和半年度報告中披露。
下表列出了每一期間在紐約證券交易所普通股的最高和最低收盤價,以及相應的每股資產淨值和溢價或
貼現
相當於截至該日基金普通股的每股資產淨值。
|
市價(美元) |
|
每股淨資產淨值為 市價日期(元) |
|
上的NAV溢價/(折扣) 市價日期(%) |
財政季度結束 |
高 |
低 |
|
高 |
低 |
|
高 |
低 |
2022年12月31日 |
14.40 |
11.88 |
|
12.26 |
11.90 |
|
17.46 |
(0.17) |
2022年9月30日 |
15.70 |
12.98 |
|
13.76 |
11.91 |
|
14.10 |
8.98 |
June 30, 2022 |
15.77 |
13.05 |
|
15.06 |
12.41 |
|
4.71 |
5.16 |
March 31, 2022 |
16.80 |
14.77 |
|
16.24 |
14.66 |
|
3.45 |
0.75 |
2021年12月31日 |
16.82 |
15.94 |
|
16.18 |
15.36 |
|
3.96 |
3.78 |
2021年9月30日 |
16.71 |
15.99 |
|
16.03 |
15.40 |
|
4.24 |
3.83 |
June 30, 2021 |
16.57 |
15.49 |
|
15.52 |
15.11 |
|
6.77 |
2.51 |
March 31, 2021 |
16.58 |
14.85 |
|
15.01 |
14.38 |
|
3.80 |
3.27 |
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2022年12月31日
† |
本報告中表達的觀點是投資組合經理的觀點,並且僅在本頁頂部所述的日期之前有效。這些觀點可能會根據市場或其他條件隨時發生變化,伊頓·萬斯和基金不承擔任何責任來更新這些觀點。這些觀點可能不會被視為投資建議,因為投資決策是基於許多因素,因此可能不會被視為代表任何伊頓·萬斯基金的交易意圖的指示。本評論可能包含非歷史事實的陳述,稱為“前瞻性陳述”。基金的實際未來結果可能與任何前瞻性陳述中陳述的結果大不相同,這取決於證券或金融市場或一般經濟狀況的變化、基金股票的買賣數量、投資諮詢、行政和服務合同的延續以及基金不時提交給證券交易委員會的文件中討論的其他風險。 |
‡ |
本文所載資料僅供參考,並不構成買賣基金股份的要約邀約。基金的普通股只能在二級市場交易中以當時的市場價格進行買賣。 |
|
|
1 |
標準普爾500®指數是一個由大盤股組成的非管理型指數,通常被用作衡量美國股市表現的指標。標普道瓊斯指數是標普道瓊斯指數有限責任公司(S&P DJI)的產品,並已獲得使用許可。S&P®和S&P500®是S&P DJI的註冊商標;Dow Jones®是道瓊斯商標控股有限公司(“Dow Jones”)的註冊商標;S&P DJI、Dow Jones及其各自的聯屬公司不讚助、背書、銷售或宣傳基金,對此不承擔任何責任,也不對標普道瓊斯指數的任何錯誤、遺漏或中斷承擔任何責任。納斯達克100®指數收錄了在納斯達克上市的100只最大的國內外證券(按市值計算),其中不包括金融類股。資料來源:納斯達克。信息由納斯達克(及其附屬公司,統稱為“公司”)和納斯達克的第三方許可人按“原樣”提供,公司不作任何擔保,也不對信息或基金承擔任何責任。芝加哥期權交易所標準普爾500買入指數 SM 衡量標準普爾500指數®指數假想買入-寫出策略的表現。芝加哥期權交易所納斯達克-100買入指數SM 衡量理論投資組合的表現,該投資組合擁有納斯達克100®指數中的股票,並承銷(銷售)納斯達克100®指數涵蓋的看漲期權。除另有説明外,指數回報並不反映任何適用的銷售費用、佣金、開支、税項或槓桿(如適用)的影響。直接投資指數是不可能的。 |
2 |
基金的股票交易價格往往低於其資產淨值。折扣或溢價可能會隨着時間的推移而變化,可能高於或低於本報告中的報價。有關最新的溢價/折扣信息,請訪問https://funds.eatonvance.com/closed-end-fund-prices.php. |
3 |
分配率的計算依據是基金在該期間的最後一次定期分配(按年計算),除以基金在該期間結束時的淨資產淨值或市場價格。該基金的分配可能是 |
|
包括符合聯邦所得税標準的合格和非合格普通股息、資本收益和非股息分配,也稱為資本返還。有關非股息分配的更多信息,請參閲我們網站eatonvance.com上發佈的伊頓·萬斯封閉式基金分配通知(19a)。基金將確定在日曆年度結束後支付給股東的分配的聯邦所得税性質。這一點在IRS Form 1099-DIV中報告,並在每年年底後不久提供給股東。關於以前歷年所作分配的納税性質的資料,請參閲基金網頁eatonvance.com上的分配的績效-納税性質。近年來,基金分配的很大一部分被描述為資本返還。基金的分配由投資顧問根據其目前對基金長期回報潛力的評估確定。基金分配可能會受到眾多因素的影響,包括基金業績的變化、槓桿融資成本、投資組合持有量、已實現和預計的回報以及其他因素。隨着投資組合和市場狀況的變化,基金支付的分配率也可能發生變化。 |
|
由於積極管理,基金概況可能會發生變化。 |
|
附加信息 |
|
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones Industrial Average®)是30只藍籌股的價格加權平均值,這些股票通常是各自行業的領頭羊。納斯達克綜合指數是一個市值加權指數,涵蓋了在納斯達克上市的所有國內和國際證券。 |
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2022年12月31日
安防 |
股票 |
價值 |
航空航天和國防-1.2% |
波音。(The) (1)(2) |
|
13,686 |
$ 2,607,046 |
L3Harris技術公司 (2) |
|
6,224 |
1,295,899 |
諾斯羅普·格魯曼公司 (2) |
|
17,902 |
9,767,510 |
德事隆公司 (2) |
|
25,000 |
1,770,000 |
|
|
|
$ 15,440,455 |
航空貨運和物流-0.4% |
C.H.羅賓遜全球公司 (2) |
|
8,220 |
$ 752,623 |
聯邦快遞公司 (2) |
|
25,598 |
4,433,574 |
|
|
|
$ 5,186,197 |
航空公司-0.1% |
西南航空公司 (1)(2) |
|
52,956 |
$ 1,783,029 |
|
|
|
$ 1,783,029 |
汽車零部件-0.2% |
Aptiv PLC (1)(2) |
|
35,597 |
$ 3,315,149 |
|
|
|
$ 3,315,149 |
汽車-0.9% |
福特汽車公司 (2) |
|
80,000 |
$ 930,400 |
特斯拉,Inc. (1)(2) |
|
94,346 |
11,621,540 |
|
|
|
$ 12,551,940 |
Banks — 2.5% |
美國銀行。 (2) |
|
130,000 |
$ 4,305,600 |
第五、第三銀行 (2) |
|
88,466 |
2,902,570 |
亨廷頓銀行股份有限公司 (2) |
|
179,679 |
2,533,474 |
摩根大通。 (2) |
|
78,928 |
10,584,245 |
KeyCorp (2) |
|
306,720 |
5,343,062 |
地區金融公司。 (2) |
|
254,924 |
5,496,161 |
Truist金融公司 (2) |
|
41,626 |
1,791,167 |
|
|
|
$ 32,956,279 |
飲料-2.4% |
可口可樂(Coca-Cola Co.) (2) |
|
153,082 |
$ 9,737,546 |
星座品牌公司,A類 (2) |
|
3,691 |
855,389 |
百事公司 (2) |
|
116,247 |
21,001,183 |
|
|
|
$ 31,594,118 |
生物技術--3.3% |
艾伯維公司 (2) |
|
37,513 |
$ 6,062,476 |
安防 |
股票 |
價值 |
生物技術(續) |
安進公司 (2) |
|
59,770 |
$ 15,697,993 |
生物遺傳研究公司 (1)(2) |
|
15,031 |
4,162,384 |
吉利德科學公司 (2) |
|
202,361 |
17,372,692 |
|
|
|
$ 43,295,545 |
建築產品-0.8% |
A.O.史密斯公司 |
|
12,010 |
$ 687,453 |
Alcion PLC (2) |
|
10,516 |
1,106,914 |
江森自控國際公司 (2) |
|
69,166 |
4,426,624 |
特靈科技公司 (2) |
|
23,525 |
3,954,317 |
|
|
|
$ 10,175,308 |
資本市場--2.1% |
嘉信理財(Charles Schwab Corp.) (2) |
|
20,445 |
$ 1,702,251 |
芝加哥商品交易所集團有限公司 (2) |
|
12,294 |
2,067,359 |
高盛股份有限公司(The) (2) |
|
17,502 |
6,009,837 |
穆迪公司 (2) |
|
24,502 |
6,826,747 |
標準普爾全球公司 (2) |
|
25,175 |
8,432,114 |
道富銀行。 (2) |
|
18,513 |
1,436,053 |
T.Rowe Price Group,Inc. (2) |
|
13,079 |
1,426,396 |
|
|
|
$ 27,900,757 |
化學品-1.7% |
空氣產品和化學品公司 (2) |
|
13,083 |
$ 4,032,966 |
科爾特瓦公司 (2) |
|
20,341 |
1,195,644 |
陶氏化學公司 (2) |
|
20,341 |
1,024,983 |
杜邦·德·內穆斯公司 (2) |
|
20,341 |
1,396,003 |
FMC公司 (2) |
|
8,245 |
1,028,976 |
林德PLC (2) |
|
18,902 |
6,165,454 |
PPG工業公司 (2) |
|
59,416 |
7,470,968 |
|
|
|
$ 22,314,994 |
商業服務和用品-0.4% |
科帕特,Inc. (1)(2) |
|
81,972 |
$ 4,991,275 |
廢物管理公司 (2) |
|
6,187 |
970,617 |
|
|
|
$ 5,961,892 |
通信設備-1.7% |
思科股份有限公司 (2) |
|
462,325 |
$ 22,025,163 |
|
|
|
$ 22,025,163 |
消費金融-0.9% |
美國運通。 (2) |
|
26,474 |
$ 3,911,533 |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
安防 |
股票 |
價值 |
消費金融(續) |
第一資本金融公司 (2) |
|
10,757 |
$ 999,971 |
發現金融服務 (2) |
|
69,858 |
6,834,208 |
|
|
|
$ 11,745,712 |
集裝箱和包裝-0.2% |
美國包裝公司 (2) |
|
11,617 |
$ 1,485,930 |
韋斯特羅克公司 (2) |
|
21,317 |
749,506 |
|
|
|
$ 2,235,436 |
總代理商-0.3% |
正品零配件公司 (2) |
|
13,533 |
$ 2,348,111 |
LKQ公司 (2) |
|
28,101 |
1,500,874 |
|
|
|
$ 3,848,985 |
多元化金融服務-0.5% |
伯克希爾哈撒韋公司,B類 (1)(2) |
|
22,099 |
$ 6,826,381 |
|
|
|
$ 6,826,381 |
多元化電信服務-0.3% |
美國電話電報公司 |
|
40,000 |
$ 736,400 |
Verizon Communications,Inc. (2) |
|
91,597 |
3,608,922 |
|
|
|
$ 4,345,322 |
電力公用事業-1.5% |
愛迪生國際 (2) |
|
107,878 |
$ 6,863,198 |
NextEra能源公司 (2) |
|
136,161 |
11,383,060 |
NRG能源公司 (2) |
|
50,261 |
1,599,305 |
|
|
|
$ 19,845,563 |
電氣設備-0.2% |
羅克韋爾自動化公司 (2) |
|
8,828 |
$ 2,273,828 |
|
|
|
$ 2,273,828 |
電子設備、儀器及部件-0.1% |
Keysight技術公司 (1)(2) |
|
7,273 |
$ 1,244,192 |
|
|
|
$ 1,244,192 |
娛樂業-2.0% |
Netflix公司 (1)(2) |
|
60,090 |
$ 17,719,339 |
華特迪士尼公司(The) (1)(2) |
|
100,149 |
8,700,945 |
|
|
|
$ 26,420,284 |
股權房地產投資信託基金(REITs)-1.1% |
美國鐵塔公司 (2) |
|
17,730 |
$ 3,756,278 |
公寓收入房地產投資信託基金公司 (2) |
|
34,427 |
1,181,190 |
安防 |
股票 |
價值 |
股權房地產投資信託基金(REITs)(續) |
甲級公寓投資管理公司 (2) |
|
27,957 |
$ 199,054 |
數字房地產信託公司 (2) |
|
7,402 |
742,199 |
鐵山公司 (2) |
|
30,000 |
1,495,500 |
中美公寓社區公司 (2) |
|
31,281 |
4,910,804 |
Prologis,Inc. (2) |
|
21,785 |
2,455,823 |
|
|
|
$ 14,740,848 |
食品和史泰博零售業-1.2% |
克羅格公司(The) (2) |
|
125,471 |
$ 5,593,497 |
Sysco Corp. (2) |
|
22,318 |
1,706,211 |
沃爾瑪公司 (2) |
|
57,413 |
8,140,590 |
|
|
|
$ 15,440,298 |
食品-1.3% |
好時(Hershey Co.) (2) |
|
5,163 |
$ 1,195,596 |
霍梅爾食品公司 (2) |
|
21,160 |
963,838 |
蘭姆·韋斯頓控股公司 (2) |
|
16,086 |
1,437,445 |
億滋國際公司,A類 (2) |
|
212,633 |
14,171,989 |
|
|
|
$ 17,768,868 |
醫療保健設備和用品-2.7% |
雅培 (2) |
|
15,787 |
$ 1,733,255 |
巴克斯特國際公司 (2) |
|
36,672 |
1,869,172 |
愛德華茲生命科學公司 (1)(2) |
|
66,378 |
4,952,462 |
直覺外科公司股份有限公司 (1)(2) |
|
69,017 |
18,313,661 |
Stryker公司 (2) |
|
33,820 |
8,268,652 |
|
|
|
$ 35,137,202 |
醫療保健提供者和服務-3.0% |
信諾公司 (2) |
|
31,281 |
$ 10,364,647 |
CVS Health Corp. (2) |
|
52,381 |
4,881,385 |
DaVita,Inc. (1)(2) |
|
11,550 |
862,438 |
麥凱森公司 (2) |
|
7,813 |
2,930,813 |
聯合健康集團,Inc. (2) |
|
39,546 |
20,966,498 |
|
|
|
$ 40,005,781 |
酒店、餐飲和休閒-2.2% |
凱撒娛樂公司 (1)(2) |
|
25,480 |
$ 1,059,968 |
Chipotle墨西哥燒烤公司 (1)(2) |
|
3,188 |
4,423,318 |
達頓餐飲公司 (2) |
|
21,181 |
2,929,968 |
萬豪國際,A類 (2) |
|
67,519 |
10,052,904 |
麥當勞公司 (2) |
|
35,561 |
9,371,390 |
好吃!Brands公司 (2) |
|
14,466 |
1,852,805 |
|
|
|
$ 29,690,353 |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
安防 |
股票 |
價值 |
家用耐用品-0.2% |
PulteGroup,Inc. |
|
21,021 |
$ 957,086 |
惠而浦公司 (2) |
|
8,566 |
1,211,747 |
|
|
|
$ 2,168,833 |
家居用品-0.5% |
高樂氏公司(Clorox Co.) (2) |
|
27,426 |
$ 3,848,690 |
寶潔。(The) |
|
18,414 |
2,790,826 |
|
|
|
$ 6,639,516 |
工業集團-0.5% |
3M公司 (2) |
|
11,474 |
$ 1,375,962 |
霍尼韋爾國際公司 (2) |
|
26,647 |
5,710,452 |
|
|
|
$ 7,086,414 |
保險--1.6% |
美國國際集團有限公司 (2) |
|
70,241 |
$ 4,442,041 |
丘布股份有限公司 (2) |
|
35,393 |
7,807,696 |
達信麥克倫南公司 (2) |
|
15,767 |
2,609,123 |
Travelers Cos,Inc.(The) (2) |
|
35,246 |
6,608,272 |
|
|
|
$ 21,467,132 |
互動媒體和服務-6.6% |
Alphabet,A類 (1)(2) |
|
390,780 |
$ 34,478,519 |
Alphabet,C類 (1)(2) |
|
380,840 |
33,791,933 |
Meta Platform,Inc.,A類 (1)(2) |
|
160,805 |
19,351,274 |
|
|
|
$ 87,621,726 |
互聯網和直接營銷零售業-4.5% |
亞馬遜,Inc. (1)(2) |
|
594,180 |
$ 49,911,120 |
Etsy公司 (1)(2) |
|
10,906 |
1,306,321 |
自由市場公司 (1)(2) |
|
5,488 |
4,644,165 |
拼多多美國不良反應 (1)(2) |
|
42,023 |
3,426,976 |
|
|
|
$ 59,288,582 |
IT服務-3.1% |
EPAM系統公司 (1)(2) |
|
2,258 |
$ 740,037 |
富達國家信息服務公司。 (2) |
|
62,742 |
4,257,045 |
FleetCor技術公司 (1)(2) |
|
5,032 |
924,278 |
國際商業機器公司 (2) |
|
20,689 |
2,914,873 |
萬事達卡公司,A類 (2) |
|
29,276 |
10,180,143 |
貝寶控股公司 (1)(2) |
|
93,753 |
6,677,088 |
Visa,Inc.,A類 (2) |
|
74,593 |
15,497,442 |
|
|
|
$ 41,190,906 |
安防 |
股票 |
價值 |
生命科學工具和服務-1.1% |
安捷倫技術公司 (2) |
|
31,117 |
$ 4,656,659 |
丹納赫公司 (2) |
|
4,728 |
1,254,906 |
Illumina公司 (1)(2) |
|
12,000 |
2,426,400 |
PerkinElmer公司 (2) |
|
23,065 |
3,234,174 |
Thermo Fisher Science,Inc. (2) |
|
5,235 |
2,882,862 |
|
|
|
$ 14,455,001 |
機械-1.0% |
卡特彼勒公司 (2) |
|
7,735 |
$ 1,852,997 |
多佛爾公司 (2) |
|
25,606 |
3,467,308 |
英格索爾·蘭德公司 (2) |
|
20,758 |
1,084,606 |
帕克-漢尼芬公司 (2) |
|
12,287 |
3,575,517 |
斯坦利·布萊克·德克公司 (2) |
|
43,010 |
3,230,911 |
|
|
|
$ 13,211,339 |
Media — 1.2% |
康卡斯特公司,A類 (2) |
|
424,547 |
$ 14,846,409 |
派拉蒙全球,B類 (2) |
|
88,076 |
1,486,723 |
|
|
|
$ 16,333,132 |
金屬和礦業-0.4% |
自由港-麥克莫蘭公司 (2) |
|
94,914 |
$ 3,606,732 |
紐蒙特公司 (2) |
|
25,563 |
1,206,574 |
|
|
|
$ 4,813,306 |
多線零售-0.7% |
美元通用公司 (2) |
|
17,273 |
$ 4,253,476 |
美元樹公司 (1)(2) |
|
22,132 |
3,130,350 |
塔吉特公司 (2) |
|
13,193 |
1,966,285 |
|
|
|
$ 9,350,111 |
多功能-0.9% |
CMS能源公司 (2) |
|
177,055 |
$ 11,212,893 |
道明能源公司 (2) |
|
13,703 |
840,268 |
|
|
|
$ 12,053,161 |
石油、天然氣和消耗性燃料-3.3% |
雪佛龍公司 (2) |
|
69,284 |
$ 12,435,785 |
德文能源公司 (2) |
|
100,017 |
6,152,046 |
響尾蛇能源公司 (2) |
|
88,555 |
12,112,553 |
埃克森美孚公司 (2) |
|
34,694 |
3,826,748 |
ONEOK,Inc. (2) |
|
26,014 |
1,709,120 |
菲利普斯66 (2) |
|
57,101 |
5,943,072 |
Williams Cos,Inc.(The) (2) |
|
37,548 |
1,235,329 |
|
|
|
$ 43,414,653 |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
安防 |
股票 |
價值 |
個人用品-0.6% |
雅詩蘭黛公司(The),A類 (2) |
|
29,712 |
$ 7,371,844 |
|
|
|
$ 7,371,844 |
製藥-3.3% |
百時美施貴寶公司 (2) |
|
106,404 |
$ 7,655,768 |
禮來公司 (2) |
|
12,396 |
4,534,953 |
強生 (2) |
|
43,189 |
7,629,337 |
默克公司 (2) |
|
111,665 |
12,389,232 |
Organon&Co. (2) |
|
11,166 |
311,866 |
輝瑞公司 (2) |
|
220,239 |
11,285,046 |
|
|
|
$ 43,806,202 |
專業服務--0.4% |
Costar Group,Inc. (1)(2) |
|
12,783 |
$ 987,870 |
Equifax,Inc. (2) |
|
14,785 |
2,873,613 |
羅伯特哈夫國際公司 (2) |
|
12,784 |
943,843 |
|
|
|
$ 4,805,326 |
房地產管理和開發-0.1% |
世邦魏理仕集團,A類 (1)(2) |
|
14,698 |
$ 1,131,158 |
|
|
|
$ 1,131,158 |
Road & Rail — 0.8% |
加拿大太平洋鐵路有限公司 (2) |
|
13,396 |
$ 999,208 |
諾福克南方公司 (2) |
|
9,503 |
2,341,729 |
聯合太平洋公司。 (2) |
|
37,756 |
7,818,135 |
|
|
|
$ 11,159,072 |
半導體和半導體設備-8.8% |
美國超微公司股份有限公司 (1)(2) |
|
132,313 |
$ 8,569,913 |
ADI公司 (2) |
|
88,911 |
14,584,071 |
阿斯麥-紐約股票 (2) |
|
12,644 |
6,908,682 |
Enphase Energy股份有限公司 (1)(2) |
|
20,874 |
5,530,775 |
英特爾公司 (2) |
|
319,544 |
8,445,548 |
LAM研究公司 (2) |
|
21,444 |
9,012,913 |
微芯片技術公司 (2) |
|
149,831 |
10,525,628 |
恩智浦半導體公司 (2) |
|
47,520 |
7,509,586 |
安森美半導體公司 (1)(2) |
|
110,775 |
6,909,037 |
Qorvo公司 (1)(2) |
|
7,371 |
668,107 |
高通公司 (2) |
|
125,742 |
13,824,075 |
SolarEdge Technologies,Inc. (1)(2) |
|
1,700 |
481,559 |
德州儀器公司 (2) |
|
140,016 |
23,133,444 |
|
|
|
$ 116,103,338 |
軟件-12.6% |
Adobe,Inc. (1)(2) |
|
34,641 |
$ 11,657,736 |
安防 |
股票 |
價值 |
軟件(續) |
Cerdian HCM Holding,Inc. (1)(2) |
|
113,119 |
$ 7,256,584 |
Fortinet公司 (1)(2) |
|
140,865 |
6,886,890 |
微軟(Microsoft Corp.) (2) |
|
447,480 |
107,314,653 |
甲骨文公司 (2) |
|
138,657 |
11,333,823 |
Paycom軟件公司 (1)(2) |
|
23,397 |
7,260,323 |
Salesforce,Inc. (1)(2) |
|
48,019 |
6,366,839 |
ServiceNow,Inc. (1)(2) |
|
8,662 |
3,363,195 |
Splunk,Inc. (1)(2) |
|
12,000 |
1,033,080 |
Synopsys公司 (1)(2) |
|
12,576 |
4,015,391 |
|
|
|
$ 166,488,514 |
特色零售-1.7% |
高級汽車零部件公司 (2) |
|
23,636 |
$ 3,475,201 |
百思買股份有限公司 (2) |
|
28,506 |
2,286,466 |
家得寶(Home Depot,Inc.) (2) |
|
44,182 |
13,955,327 |
羅斯百貨公司 (2) |
|
26,000 |
3,017,820 |
|
|
|
$ 22,734,814 |
技術硬件、存儲和外圍設備-9.4% |
蘋果公司 (2) |
|
951,458 |
$ 123,622,938 |
|
|
|
$ 123,622,938 |
紡織品、服裝和奢侈品-0.8% |
耐克公司,B類 (2) |
|
87,185 |
$ 10,201,517 |
|
|
|
$ 10,201,517 |
煙草--0.2% |
奧馳亞集團公司 (2) |
|
33,058 |
$ 1,511,081 |
菲利普莫里斯國際公司 (2) |
|
16,505 |
1,670,471 |
|
|
|
$ 3,181,552 |
貿易公司和分銷商-0.6% |
Fastenal Co. (2) |
|
158,488 |
$ 7,499,652 |
|
|
|
$ 7,499,652 |
普通股總庫存 (確定成本為398,201,832美元) |
|
|
$1,323,269,618 |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
安防 |
股票 |
價值 |
摩根士丹利機構流動性基金--政府投資組合,機構類,4.11% (3) |
|
5,154,137 |
$ 5,154,137 |
短期投資總額 (確定費用為5,154,137美元) |
|
|
$ 5,154,137 |
總投資-100.5% (確定成本為403,355,969美元) |
|
|
$1,328,423,755 |
書面看漲期權總額-(0.7%) (保費收入為19,789,523美元) |
|
|
|
其他資產減去負債-0.2% |
|
|
$ 2,001,911 |
淨資產-100.0% |
|
|
$1,321,452,108 |
投資組合中每個投資類別的百分比是根據淨資產計算的。 |
(1) |
非創收證券。 |
(2) |
證券(或其中一部分)已被質押,作為書面期權的抵押品。 |
(3) |
可被視為關聯投資公司。顯示的利率是截至2022年12月31日的年化七天期收益率。 |
書面看漲期權(在交易所交易)-(0.7%) |
|
|
|
|
|
|
|
描述 |
數量 合同 |
概念上的 金額 |
鍛鍊 價格 |
期滿 日期 |
價值 |
納斯達克100指數 |
37 |
|
$40,477,112 |
|
$12,200 |
1/3/23 |
$ (1,665) |
納斯達克100指數 |
38 |
|
41,571,088 |
|
11,800 |
1/4/23 |
(2,660) |
納斯達克100指數 |
37 |
|
40,477,112 |
|
11,900 |
1/6/23 |
(4,440) |
納斯達克100指數 |
36 |
|
39,383,136 |
|
12,300 |
1/9/23 |
(2,880) |
納斯達克100指數 |
36 |
|
39,383,136 |
|
12,200 |
1/11/23 |
(4,410) |
納斯達克100指數 |
38 |
|
41,571,088 |
|
11,500 |
1/13/23 |
(178,030) |
納斯達克100指數 |
39 |
|
42,665,064 |
|
11,500 |
1/17/23 |
(210,015) |
納斯達克100指數 |
38 |
|
41,571,088 |
|
11,450 |
1/18/23 |
(269,990) |
納斯達克100指數 |
38 |
|
41,571,088 |
|
11,200 |
1/20/23 |
(605,910) |
納斯達克100指數 |
39 |
|
42,665,064 |
|
11,200 |
1/23/23 |
(678,210) |
納斯達克100指數 |
39 |
|
42,665,064 |
|
11,100 |
1/25/23 |
(919,035) |
納斯達克100指數 |
39 |
|
42,665,064 |
|
11,150 |
1/27/23 |
(905,580) |
標準普爾500指數 |
163 |
|
62,583,850 |
|
4,100 |
1/3/23 |
(1,223) |
標準普爾500指數 |
164 |
|
62,967,800 |
|
4,010 |
1/4/23 |
(1,640) |
標準普爾500指數 |
165 |
|
63,351,750 |
|
4,035 |
1/6/23 |
(7,425) |
標準普爾500指數 |
164 |
|
62,967,800 |
|
4,125 |
1/9/23 |
(2,460) |
標準普爾500指數 |
163 |
|
62,583,850 |
|
4,100 |
1/11/23 |
(8,150) |
標準普爾500指數 |
167 |
|
64,119,650 |
|
3,925 |
1/13/23 |
(492,650) |
標準普爾500指數 |
166 |
|
63,735,700 |
|
3,925 |
1/17/23 |
(534,520) |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
書面看漲期權(交易所交易) (續) |
|
|
|
|
|
|
|
描述 |
數量 合同 |
概念上的 金額 |
鍛鍊 價格 |
期滿 日期 |
價值 |
標準普爾500指數 |
165 |
|
$63,351,750 |
|
$ 3,925 |
1/18/23 |
$ (580,800) |
標準普爾500指數 |
164 |
|
62,967,800 |
|
3,890 |
1/20/23 |
(876,580) |
標準普爾500指數 |
163 |
|
62,583,850 |
|
3,910 |
1/23/23 |
(778,325) |
標準普爾500指數 |
164 |
|
62,967,800 |
|
3,900 |
1/25/23 |
(915,940) |
標準普爾500指數 |
166 |
|
63,735,700 |
|
3,900 |
1/27/23 |
(991,020) |
總計 |
|
|
|
|
|
|
$(8,973,558) |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
|
2022年12月31日 |
資產 |
|
非附屬投資,按價值計算(確定成本為398,201,832美元) |
$1,323,269,618 |
關聯投資,按價值計算(確定成本為5154137美元) |
5,154,137 |
應收股利 |
1,051,220 |
關聯投資應收股息 |
24,289 |
書面期權保費應收賬款 |
2,230,515 |
從轉讓代理處收到的應收款 |
998,444 |
總資產 |
$1,332,728,223 |
負債 |
|
未償還書面期權,按價值計算(收到保費19,789,523美元) |
$8,973,558 |
由於託管人的責任 |
631,145 |
應支付給關聯公司: |
|
投資顧問費 |
1,147,389 |
受託人的費用 |
27,125 |
應計費用 |
496,898 |
總負債 |
|
淨資產 |
$1,321,452,108 |
淨資產來源 |
|
普通股,面值0.01美元,授權股份數量不限 |
$1,091,922 |
額外實收資本 |
411,153,043 |
可分配收益 |
909,207,143 |
淨資產 |
$1,321,452,108 |
普通股已發行和未償還 |
109,192,240 |
每股普通股資產淨值 |
|
淨資產?已發行和已發行普通股 |
|
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
|
截至的年度 |
|
2022年12月31日 |
投資收益 |
|
股息收入(扣除預扣外國税的淨額41,046美元) |
$21,387,118 |
關聯投資股利收入 |
114,946 |
總投資收益 |
|
費用 |
|
投資顧問費 |
$14,599,010 |
受託人的費用及開支 |
104,866 |
託管費 |
397,219 |
轉讓費和股息支付代理費 |
17,998 |
法律和會計服務 |
100,259 |
印刷和郵資 |
468,701 |
雜類 |
106,724 |
總費用 |
|
扣除: |
|
關聯公司免除和/或報銷費用 |
$6,945 |
總費用削減 |
|
費用淨額 |
|
淨投資收益 |
|
已實現和未實現的收益(虧損) |
|
已實現淨收益(虧損): |
|
投資交易 |
$(30,118,736) |
書面期權 |
120,304,769 |
外幣交易 |
(5) |
已實現淨收益 |
|
未實現增值(折舊)變動: |
|
投資 |
$(406,033,502) |
書面期權 |
15,624,317 |
外幣 |
(20) |
未實現升值(折舊)淨變化 |
$(390,409,205) |
已實現和未實現淨虧損 |
$(300,223,177) |
營業淨資產減少額 |
$(294,508,945) |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
2022 |
2021 |
淨資產增加(減少) |
|
|
來自運營部門: |
|
|
淨投資收益 |
$5,714,232 |
$1,273,845 |
已實現淨收益 |
90,186,028 |
11,109,187 |
未實現升值(折舊)淨變化 |
(390,409,205) |
272,161,285 |
經營淨資產淨增(減) |
|
|
分配給股東 |
|
|
向股東報税返還資本 |
|
|
股本交易: |
|
|
貨架銷售收益,扣除銷售成本(見附註5) |
$47,396,813 |
$203,324,402 |
分配的再投資 |
14,043,997 |
10,362,778 |
股本交易淨資產增加額 |
|
|
淨資產淨增(減) |
|
|
淨資產 |
|
|
在年初 |
$1,694,816,733 |
$1,327,347,563 |
在年底 |
$1,321,452,108 |
$1,694,816,733 |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
2022 |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
資產淨值-年初 |
$16.130 |
$14.480 |
$14.640 |
$13.360 |
$15.010 |
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
淨投資收益 (1) |
$0.053 |
$0.013 |
$0.075 |
$0.083 |
$0.077 |
已實現和未實現淨收益(虧損) |
(2.798) |
2.910 |
1.080 |
2.486 |
(0.436) |
營業總收入(虧損) |
|
|
|
|
|
更少的分佈 |
|
|
|
|
|
從淨投資收益 |
$(0.051) |
$— |
$(0.074) |
$(0.082) |
$(0.076) |
從已實現淨收益 |
(0.396) |
— |
— |
— |
(0.394) |
資本納税申報單 |
(0.851) |
(1.330) |
(1.256) |
(1.248) |
(0.860) |
總分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產淨值-年終 |
|
|
|
|
|
市值-年終 |
|
|
|
|
|
|
(17.55)% |
21.39% |
9.14% |
20.23% |
(2.65)% |
|
(19.37)% |
18.84% |
13.30% |
21.68% |
(4.08)% |
比率/補充數據 |
|
|
|
|
|
年終淨資產(略去000美元) |
$1,321,452 |
$1,694,817 |
$1,327,348 |
$1,268,146 |
$1,039,071 |
比率(佔平均每日淨資產的百分比): |
|
|
|
|
|
費用 |
1.08% (3) |
1.08% |
1.09% |
1.08% |
1.09% |
淨投資收益 |
0.39% |
0.08% |
0.55% |
0.59% |
0.52% |
投資組合週轉率 |
19% |
9% |
9% |
6% |
9% |
(1) |
按平均流通股計算。 |
(2) |
回報是歷史的,通過確定所有分配再投資後淨資產價值或市場價值的百分比變化來計算。假設分配按基金股息再投資計劃獲得的價格進行再投資。 |
(3) |
包括投資顧問因基金投資流動資金而減少其顧問費的一部分(相等於截至2022年12月31日止年度平均每日淨資產的0.005%以下)。 |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
1項重要會計政策
伊頓·萬斯税務管理的買寫機會基金(基金)是一家馬薩諸塞州的商業信託基金,根據1940年修訂的《投資公司法》(The 1940 Act)註冊,是一家多元化的封閉式管理投資公司。基金的主要投資目標是提供當期收入和收益,其次是資本增值。
以下是基金的主要會計政策摘要。這些政策符合美國公認的會計原則(美國公認會計原則)。該基金是一家投資公司,遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂專題946中的會計和報告指南。
A投資評估
—
以下方法用於確定投資的市場價值或公允價值。
股權證券。
在美國證券交易所上市的股權證券通常按估值當日的最後一次出售或收盤價估值,如果在該日沒有出售,則按該證券主要交易所在交易所的收盤價和要價之間的平均值進行估值。在納斯達克全國市場系統上市的股權證券以納斯達克官方收盤價估值。沒有收盤價或收盤價的非上市或上市證券,按最近可用買入價和賣出價之間的平均值估值。
衍生品。
根據期權價格報告管理局的報告,美國交易所交易的期權在估值時按出價和要價之間的平均值進行估值。非美國交易所交易的期權和場外期權由第三方定價服務使用的技術進行估值,這些技術考慮了包括標的工具的價值、標的工具的波動性和期權到期前的時間在內的因素。
外幣。
根據第三方定價服務提供的外幣匯率報價,外幣以美元計價。定價服務使用專有模型來確定匯率。該模型的輸入包括報告的交易和隱含的買賣價差。
其他的。
對不在交易所交易的管理投資公司(包括貨幣市場基金)的投資,按每個營業日收盤時的資產淨值估值。
估值公允。
關於2022年9月8日生效的1940年法令第2a-5條,受託人指定基金的投資顧問為其估值指定人。沒有現成的估值或市場報價或被認為不可靠的投資,由作為估值指定人的投資顧問使用最公平地反映證券“公允價值”的方法按公允價值進行估值,“公允價值”是基金在正常過程中出售證券時可能合理預期收到的數額。每個這樣的決定都是基於對相關因素的考慮,這些因素可能會因定價環境的不同而有所不同。這些因素可能包括但不限於證券的類型、對證券處置的任何合同限制的存在、發行人或類似公司或實體的類似證券的公開交易的價格和程度、從經紀/交易商或其他市場參與者獲得的報價或相關信息、從發行人、分析師和/或適當的證券交易所(對於交易所交易的證券)獲得的信息、對公司或實體的財務報表的分析,以及對影響發行人和證券買賣市場的力量的評估。
B投資交易
—
用於財務報表目的的投資交易以交易日為基礎進行會計處理。出售投資的已實現收益和虧損是根據確認的成本確定的。
C收入
—
對於以現金和/或證券形式收到的股息,股息收入在除股息日入賬。但是,如果除息日期已過,則在基金獲悉除息日期時,將記錄來自外國證券的某些股息。根據基金對適用國家的税收規則和税率的理解,為外國股息和資本利得規定了預扣税。
D聯邦税
—
基金的政策是遵守適用於受監管投資公司的《國內收入法》的規定,並每年將其幾乎所有的投資淨收入和全部或幾乎所有的已實現資本利得淨額分配給股東。因此,沒有必要為聯邦所得税或消費税撥備。
截至2022年12月31日,基金沒有需要確認、取消確認或披露財務報表的不確定税務狀況。該基金在財政年度結束後每年提交一份美國聯邦所得税申報單,自提交之日起三年內接受美國國税局的審查。
E外幣折算
—
最初以外幣表示的其他資產和負債在每個工作日根據當前匯率換算成美元。以外幣計價的收入和支出根據在相關交易日期有效的貨幣匯率換算成美元。
F預算的使用
—
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
G彌償
—
根據基金的組織文件,基金管理人員和受託管理人在履行基金職責時產生的某些負債和費用可得到賠償。根據馬薩諸塞州的法律,如果出現某些情況,馬薩諸塞州商業信託基金(如基金)的股東可能被視為對基金的義務負有個人責任。然而,基金的信託聲明載有基金股東的明示免責聲明,而章程則規定,基金須在股東提出要求時,代表基金股東承擔辯護責任。此外,附例亦規定,任何純粹因身為或曾經是股東而須負上個人責任的股東,可從基金財產中獲得彌償,以彌補因該責任而引致的一切損失或開支。此外,在正常業務過程中,基金與服務提供者簽訂可能包含賠償條款的協議。基金在這些安排下的最大風險還不得而知,因為這將涉及到未來可能對基金提出的尚未發生的索賠。
H書面選項
—
在寫出看漲期權或看跌期權時,基金收到的保費作為負債計入資產負債表。根據上文討論的基金關於投資估值的政策,負債數額隨後按市價計價,以反映所寫期權的當前市場價值。從到期的期權中獲得的溢價被視為已實現的收益。已行使或已結清的認購期權所收取的保費,將與交易所支付的收益或金額相加或抵銷,以確定已實現的收益或損失。當行使指數期權時,基金必須交付一定數額的現金,其數額由期權的行權價格超過指數的價值(在看跌期權的情況下)或指數的價值超過期權的行權價格(在看漲期權的情況下)在合同終止時確定。如果行使證券的看跌期權,溢價將降低基金所購買證券的成本基礎。作為期權的發起人,基金可能無法控制標的證券或其他資產是否可以出售(看漲)或購買(看跌期權),因此承擔了書面期權標的的證券或其他資產的價格發生不利變化的市場風險。如果不存在流動性強的二級市場,基金還可能承擔不能進行結算交易的風險。
2分配給股東和所得税信息
根據其管理分配計劃,基金每月從其可供分配的現金中進行分配,包括基金支付基金費用後的股息和利息收入、期權保費淨額以及股票投資的已實現和未實現淨收益。基金打算分配其全部或幾乎全部已實現資本收益淨額。分配在除股息日入賬。對股東的分配是根據所得税規定確定的,這可能與美國公認會計原則不同。根據美國公認會計原則的要求,只有超過税基收益和利潤的分配才在財務報表中報告為資本返還。與分配有關的賬簿和税務會計之間的永久性差異重新分類為實收資本。出於税務目的,短期資本利得的分配被認為是來自普通收入。任何一年的分配都可能包括可觀的資本回報部分。
2022年12月31日終了年度和2021年12月31日終了年度申報的分配的納税性質如下:
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
2022 |
2021 |
普通收入 |
$5,544,750 |
$ — |
長期資本利得 |
$42,817,302 |
$ — |
資本納税申報單 |
$91,934,438 |
$130,762,327 |
在截至2022年12月31日的一年中,由於賬簿和税務會計之間的差異,可分配收益減少了2962美元,實收資本增加了2962美元。這些改敍對基金的淨資產或每股資產淨值沒有影響。
截至2022年12月31日,税基上可分配收益(累計虧損)的組成部分如下:
未實現淨增值 |
$909,207,143 |
可分配收益 |
$909,207,143 |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
基金於2022年12月31日的投資成本和未實現增值(折舊),包括未平倉衍生合約,按聯邦所得税計算如下:
總成本 |
|
未實現增值總額 |
$919,455,170 |
未實現折舊總額 |
(10,248,030) |
未實現淨增值 |
|
3投資顧問費和與關聯公司的其他交易
投資顧問費由摩根士丹利的間接全資附屬公司Eaton Vance Management賺取,作為向基金提供投資顧問服務的補償。這筆費用按投資諮詢協議規定的基金平均每日總資產的1.00%的年費率計算,按月支付。在這項計算中,總資產是淨資產加上可歸因於投資槓桿的債務。在截至2022年12月31日的年度內,基金沒有可歸因於投資槓桿的債務。2022年12月31日終了年度的投資顧問費為14 599 010美元。
根據一項投資分諮詢協議,EVM已將部分投資管理委託給參數投資組合聯營有限責任公司(參數),該公司是EVM的關聯公司,也是摩根士丹利的間接全資子公司。EVM為向基金提供的次級諮詢服務支付其投資顧問費的一部分。自2022年4月26日起,本基金可投資於貨幣市場基金--摩根士丹利機構流動性基金--政府投資組合中的機構類基金(“流動性基金”),該基金是由摩根士丹利的全資子公司摩根士丹利投資管理公司管理的開放式管理投資公司。基金支付的投資顧問費減去相當於基金因投資於流動資金而按比例支付的諮詢費和管理費的數額。在截至2022年12月31日的年度,因基金投資流動資金而支付的投資顧問費減少了6945美元。EVM還擔任基金的管理人,但沒有獲得任何補償。
基金的受託人和高級管理人員是環境管理機構組織的成員,他們為基金提供服務的報酬從投資顧問費中獲得。基金的受託人如不隸屬於EVM,可根據受託人延期補償計劃的條款,選擇推遲收取全部或一定比例的年費。在截至2022年12月31日的年度內,沒有重大金額被遞延。基金的某些管理人員和受託人是EVM的管理人員。
4投資的買賣
在截至2022年12月31日的一年中,除短期債務外,投資的購買和銷售總額分別為321,256,466美元和277,126,286美元。
5實益權益普通股及貨架發售
基金根據其股息再投資計劃發行的截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的普通股分別為1,027,571股和666,642股。
2012年8月,董事會初步批准了該基金的股票回購計劃。根據董事會於2019年3月對股份回購計劃的重新授權,基金有權在股票交易價格低於資產淨值的情況下,按市場價格回購截至上一歷年最後一天的最多10%的已發行普通股。股票回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,基金沒有回購普通股。
根據其於2022年4月29日提交給美國證券交易委員會的最新登記聲明,該基金被授權通過股權擱置發售計劃(以下簡稱“擱置發售”)額外發行至多19,503,313股普通股。登記股份的一部分是從2020年4月27日的登記聲明結轉過來的,根據該聲明,另外19,485,108股普通股被授權發行。根據擱置發售,基金可根據市場情況,不時以不同數額籌集額外資本,並以基金每股普通股資產淨值或以上的淨價發售方式。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,基金分別出售了3,087,599股和12,748,313股普通股,並通過其擱置銷售分別獲得了47,396,813美元和203,324,402美元的收益(扣除發行成本)。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,出售股份資產淨值以外的淨收益分別為1,455,922元及5,628,154元。與貨架發售相關的發售費用(適用銷售佣金除外)由EVM直接承擔。伊頓·萬斯分銷商,
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伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
EVM的附屬公司(EVD)是基金股份的分銷商,有權從基金收取每股銷售總價1.00%的銷售佣金,其中一部分再允許銷售代理使用。基金獲悉,EVD在2022年12月31日終了年度和2021年12月31日終了年度留存的銷售佣金分別為95752美元和410759美元。
6金融工具
基金可在正常的投資活動中買賣有表外風險的金融工具。這些金融工具可能包括書面期權,並可能在不同程度上涉及超過財務報表確認金額的風險因素。這些工具的名義金額或合同金額代表基金對特定類別金融工具的投資,並不一定代表可能面臨風險的金額。只有在考慮到所有相關和抵消交易的情況下,衡量與這些工具相關的風險才有意義。截至2022年12月31日,這些金融工具下的債務摘要包括在投資組合中。截至2022年12月31日,基金有足夠的現金和/或證券支付這些合同下的承付款。
在追求其投資目標的正常過程中,基金面臨着股價風險。該基金在指數現值之上買入指數看漲期權,以產生保費收入。在書面的指數看漲期權中,基金實際上是以高於行權價格的適用指數價值出售潛在增值,以換取收到的期權溢價。如果標的指數的價值下降,基金保留損失的風險,減去收到的保費。
未平倉衍生工具(在會計披露方面不被視為對衝工具),其主要基礎風險敞口為股票價格風險的公允價值如下:
|
公允價值 |
導數 |
資產衍生品 |
|
書面期權 |
$ — |
$(8,973,558) |
(1) |
資產負債表所在地:未償還的書面期權,按價值計算。 |
在截至2022年12月31日的年度內,衍生工具(在會計披露方面不被視為對衝工具)對營業報表的影響如下:
導數 |
|
未實現的變化 對……的升值(貶值) 在收入中確認的衍生品 (2) |
書面期權 |
$120,304,769 |
$15,624,317 |
(1) |
營業地點:已實現淨收益(虧損):書面期權。 |
(2) |
營業報表地點:未實現增值變動(折舊):書面選擇。 |
在截至2022年12月31日的一年內,未平倉書面期權合約的平均數量為2,475份合約,這表明了這類衍生品的交易量。
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伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
7對關聯基金的投資
截至2022年12月31日,基金對可被視為附屬基金的投資價值為5 154 137美元,佔基金淨資產的0.4%。基金在2022年12月31日終了年度的此類基金交易情況如下:
名字 |
價值, 起頭 週期的 |
購買 |
銷售額 收益 |
網絡 已實現 得(損) |
更改中 未實現 欣賞 (折舊) |
值,結束 週期的 |
分紅 收入 |
股票, 期末 |
短期投資 |
流動資金 |
$ — |
$221,151,732 |
$(215,997,595) |
$ — |
$ — |
$5,154,137 |
$114,946 |
5,154,137 |
8公允價值計量
根據公認的公允價值計量會計原則,在計量公允價值的估值技術中使用三級層次結構來確定假設的優先順序,稱為投入。投入的三級結構概括為下面列出的三個大的級別。
• |
級別1-相同投資的活躍市場報價 |
• |
第2級-其他重要的可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、提前還款速度、信用風險等) |
• |
第3級--無法觀察到的重大投入(包括基金在確定投資公允價值時自己的假設) |
如果用於計量公允價值的投入落在公允價值層次的不同水平,則披露的水平是根據對整個公允價值計量具有重大意義的最低水平投入來確定的。用於對證券進行估值的投入或方法不一定表明與投資這些證券有關的風險。
截至2022年12月31日,對基金按價值列賬的投資和未平倉衍生工具進行估值時使用的投入等級如下:
資產描述 |
1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
普通股 |
$1,323,269,618* |
$ — |
$ — |
$1,323,269,618 |
短期投資 |
5,154,137 |
— |
— |
5,154,137 |
總投資 |
|
$ — |
$ — |
|
責任説明 |
|
|
|
|
書面看漲期權 |
$ (8,973,558) |
$ — |
$ — |
$ (8,973,558) |
總計 |
|
$ — |
$ — |
|
* |
按主要投資類別劃分的級別分類與投資組合中的類別列報相同。 |
9風險和不確定因素
一種新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病暴發於2019年末在中國首次發現,隨後在國際上傳播。這種冠狀病毒導致關閉邊境,加強健康篩查,改變醫療服務的準備和提供,隔離,取消,供應鏈和客户活動中斷,以及普遍關注和不確定性。由疾病暴發引起的健康危機,如冠狀病毒暴發,可能會加劇其他先前存在的政治、社會和經濟風險,並擾亂正常的市場條件和運作。此次疫情的影響對全球經濟以及個別國家和行業的經濟產生了負面影響,並可能繼續以不可預見的重大方式影響市場。未來可能出現的其他流行病和大流行可能會產生類似的影響。任何此類影響都可能對基金的業績或基金所投資證券的業績產生不利影響。
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伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
10擬議的重組計劃
2022年11月,基金受託人批准了一項重組協議和計劃(該協議),根據該協議,基金將收購伊頓萬斯税務管理的買入策略基金(買入策略基金)的幾乎所有資產和承擔幾乎所有負債,以換取基金的普通股。擬議的重組須得到買寫策略基金股東的批准,並須符合協議的條件。在2023年2月2日召開的股東特別大會上,買寫策略基金股東被要求批准擬議的重組。特別會議休會至2023年3月16日。
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伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
致伊頓·萬斯税務管理的買入機會基金的受託人和股東:
對財務報表及財務亮點的幾點看法
我們審計了隨附的伊頓萬斯税務管理的買入-寫出機會基金(“基金”)的資產負債表,包括截至2022年12月31日的投資組合、截至該日止年度的相關營運報表、截至該日止兩年內每一年的淨資產變動表、截至該日止五年內每一年的財務要點,以及相關附註。我們認為,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,財務報表和財務摘要在所有重要方面都公平地反映了基金截至2022年12月31日的財務狀況及其當年終了年度的業務成果、基金在該終了期間兩年內每年淨資產的變化以及基金在該終了期間五年內每年的財務摘要。
意見基礎
這些財務報表和財務摘要是基金管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對基金的財務報表和財務摘要發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與基金保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表和財務摘要是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。基金不需要審計其財務報告的內部控制,也沒有聘請我們對其進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對基金財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表和財務摘要重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表和財務摘要中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表和財務要點的整體列報。我們的程序包括通過與託管人和經紀人的通信確認截至2022年12月31日擁有的證券;當沒有收到經紀人的回覆時,我們執行其他審計程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/德勤律師事務所
波士頓,馬薩諸塞州
2023年2月21日
自1959年以來,我們曾擔任一家或多家伊頓·萬斯投資公司的審計師。
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税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
您在2023年2月收到的1099-DIV表格顯示了在2022年日曆年支付到您帳户的所有分配的納税狀態。建議股東就其投資於基金的税務後果諮詢其本身的税務顧問。根據國內税法和/或法規的要求,必須通知股東個人的合格股息收入狀況、公司收到的扣除股息和資本利得股息。
合格股息收入。
在截至2022年12月31日的財政年度,基金指定約20,810,070美元,或不超過根據國內税法允許的此類股息的最高金額,作為符合條件的股息收入,符合15%的降低税率。
收到的股息已扣除。
根據税法,公司股東一般有權從基金的股息分配部分中扣除收到的股息。對於基金2022財年的普通收入股息,100%有資格獲得公司股息的扣除。
資本利得股息。
就截至2022年12月31日為止的課税年度而言,基金現指定$42,817,302作為資本利得股息,或如其後裁定為不同的股息,則指定該年度的資本淨收益為資本利得。
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税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
基金提供股息再投資計劃(計劃),根據該計劃,股東可選擇將分配自動再投資於基金的普通股(股份)。你可填妥股息再投資計劃申請表,選擇參與該計劃。如果您不參與,您將收到由美國股票轉讓信託公司(AST)作為股息支付代理直接郵寄給您的現金支票分配。在分配支付日,如果每股資產淨值等於或低於每股市場價加上估計經紀佣金,則將發行新股。股票數量以每股資產淨值或市價的95%中較大者為準。否則,股票一般將在公開市場上由計劃代理(代理)AST購買。應繳納所得税的分配(如果有)應納税,無論股票是否進行再投資。
如果您的股票是以經紀公司、銀行或其他被指定人的名義持有的,您可以要求該公司或被指定人代表您參與計劃。如果被提名人沒有提供計劃,您將需要要求基金的轉讓代理以您的名義重新登記您的股票,否則您將無法參與。
代理商處理分發的服務費將由基金支付。計劃參與者將按比例收取所有公開市場購買的經紀佣金份額。
計劃參與者可隨時通過以下頁面上註明的地址寫信給代理商退出本計劃。如果您退出,您將收到您名下的股票,所有股票都將根據該計劃記入您的賬户。如果參與者向代理人發出書面通知,選擇出售其部分或全部股份並匯出收益,代理人有權從收益中扣除5美元的手續費和經紀佣金。
如果您希望參加本計劃,並且您的股票是以您自己的名義持有的,您可以填寫下一頁的表格並將其交付給代理商。如對該計劃有任何疑問,請致電1-866-439-6787與代理商聯繫。
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税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
這張表格是給以自己的名義持有普通股的股東的。如果您的普通股是以經紀公司、銀行或其他被提名人的名義持有的,您應該聯繫您的被提名人,看看它是否會代表您參與計劃。如果您希望參與本計劃,但您的經紀公司、銀行或代理人不能代表您參加,您應要求以您自己的名義重新登記您的普通股,以便您能夠參與本計劃。
以下授權和任命有一項諒解,即我可以根據計劃的條款和條件,隨時終止我對計劃的參與。
|
請打印賬户上的確切名稱 |
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股東簽名 |
日期 |
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股東簽名 |
日期 |
請在您的普通股登記時準確簽名。所有名字出現在股票上的人都必須簽字。 |
如果您希望收到現金分發,則不應退回此表格。這不是代理人。
伊頓·萬斯税務管理的買入機會基金
C/o美國股票轉讓與信託公司
P.O. Box 922
華爾街站
New York, NY 10269-0560
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税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
基金管理
。基金董事會(“董事會”)負責基金事務的全面管理和監督。基金的董事會成員和高級職員名單如下。除非另有説明,在過去五年中,每個人都曾在同一家公司擔任所示職位或其他職位。每名受託人的任期直至其任期屆滿年度的年度會議為止,直至其繼任者當選並符合資格為止,但須受事先去世、辭職、退休、取消資格或免職的規限。根據基金現行受託人退休政策的規定,獨立受託人必須於下列日期中較早的一天退休並辭去受託人職務:(1)其74歲生日後的7月1日;或(2)除有限度的例外情況外,於其擔任受託人的第20年的12月31日。然而,如果這種退休和辭職會導致基金不符合1940年法案第16條或證券交易委員會的任何其他規定或指導,則在採取行動使基金遵守該規定之前,這種退休和辭職將不會生效。“非利益受託人”由1940年法案所界定的那些與基金沒有“利害關係人”關係的受託人組成。每位董事會成員和官員的營業地址是Two International Place,Boston,Massachusetts 02110。如下所示,“BMR”是指波士頓管理和研究公司,“EVC”是指Eaton Vance Corp.,“EV”是指EV LLC,“EVM”是指Eaton Vance Management,“EVD”是指Eaton Vance Distributors,Inc.。EV是EVM和BMR的受託人。從2021年3月1日起,EVM、BMR、EVD和EV都是間接的, 摩根士丹利的全資子公司。與EVM有關聯的每個官員可以在EVM的其他關聯公司擔任與其在EVM的職位相當的職位,如下所列。每個受託人管理着伊頓·萬斯基金綜合體中的130只基金(包括中心輻射型結構中的基金和投資組合)。
姓名和出生年份 |
基金 職位 |
服務年限 |
主要職業及其他董事職位 在過去五年中和其他相關經驗 |
感興趣的 受託人 |
小託馬斯·E·浮士德 1958 |
第I類 受託人 |
直到2024年。 三年了。 Since 2007. |
摩根士丹利投資管理公司董事長,董事會成員,電動汽車總裁(自2021年起),創業投資管理公司和基礎設施管理公司首席執行官。曾任創業投資公司董事長兼首席執行官(2007年至2021年)和總裁(2006年至2021年),董事創業投資公司董事長兼首席執行官(2007年至2022年)。福斯特先生是一個感興趣的人,因為他在基金的附屬公司MSIM、BMR、EVM和EV擔任職務。 之前,董事(EVC)(2007年至2021年)和赫克薩維斯特公司(Hexavest Inc.)(投資管理公司)(2012年至2021年)。 |
不感興趣的 受託人 |
艾倫·C·鮑瑟 (1) 1962 |
第III類 受託人 |
直到2023年。 三年了。 Since 2023. |
曾任首席多樣性官、合夥人和運營委員會成員,曾擔任該公司首席執行官、美洲地區聯席主管和資產管理公司Bridgewater Associates的多樣性和包容性高級顧問(2011-2023年)。 。沒有。 |
馬克·R·菲特 1954 |
第III類 受託人 |
直到2023年。 三年了。 Since 2016. |
私人投資者。曾在美盛投資管理公司擔任各種職務(2000年至2012年),包括董事首席執行官兼董事長總裁(2008年至2012年)、高級執行副總裁總裁(2004年至2008年)和執行副總裁總裁(2001年至2004年)。前身為美盛家族基金的總裁(2001年至2008年)。曾任保誠金融集團及相關公司(投資管理公司)事業部總裁及高級管理人員(1991年至2000年)。 沒有。 |
辛西婭·E·弗羅斯特 1961 |
第I類 受託人 |
直到2024年。 三年了。 Since 2014. |
私人投資者。曾任布朗大學首席投資官(大學捐贈)(2000-2012年)。曾任杜克管理公司投資組合策略師(大學捐贈基金經理)(1995-2000)。曾在劍橋大學管理董事(投資諮詢公司)(1989年至1995年)。曾任貝恩諮詢公司顧問(管理諮詢公司)(1987-1989)。曾任BA投資管理公司高級股票分析師(1983-1985)。 沒有。 |
喬治·J·戈爾曼 1952 |
主席 董事會的成員 和第II類 受託人 |
直到2025年。 三年了。 自2021年以來擔任董事會主席,自2014年以來擔任受託人。 |
喬治·J·戈爾曼有限責任公司(諮詢公司)的負責人。曾任安永會計師事務所(一家註冊會計師事務所)高級合夥人(1974-2009)。 沒有。 |
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伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
姓名和出生年份 |
基金 職位 |
服務年限 |
主要職業及其他董事職位 在過去五年中和其他相關經驗 |
不感興趣的 受託人 (續) |
瓦萊麗·A·莫斯利 1960 |
第III類 受託人 |
直到2023年。 三年了。 Since 2014. |
Valmo Ventures(一家諮詢和投資公司)董事長兼首席執行官。金融科技平臺dba Bright tup向上財富公司的創始人。1992年至2012年,惠靈頓管理公司(投資管理公司)合夥人兼投資組合經理兼投資策略師高級副總裁。曾任PG Corbin Asset Management首席投資官(1990-1992)。曾在Kidder Peabody的機構公司債券銷售工作(1986-1990)。 董事(DraftKings,Inc.)(數字體育娛樂和遊戲公司)(自2020年9月以來)。董事,Inc.(財富管理和金融健康智能系統提供商)(自2018年以來)。之前,DyneX資本公司的董事(抵押貸款房地產投資信託基金)(2013年-2020年)和Groupon,Inc.的董事(電子商務提供商)(2020年-2022年)。 |
基思·昆頓 1958 |
第II類 受託人 |
直到2025年。 三年了。 Since 2018. |
私人投資者、研究人員和講師。前,新漢普郡退休系統獨立投資委員會成員(2017-2021年)。曾在富達投資(Fidelity Investments)(投資管理公司)擔任投資組合經理和高級量化分析師(2001-2014)。 曾任董事(2016-2021年)和新漢普郡市政債券銀行董事長(2019-2021年)。 |
馬庫斯·L·史密斯 1966 |
第III類 受託人 |
直到2023年。 三年了。 Since 2018. |
私人投資者和獨立企業董事。曾任MFS投資管理公司加拿大首席投資官(2012年至2017年)、亞洲首席投資官(2010年至2012年)、董事亞洲研究公司(2004年至2010年)和投資組合經理(2001年至2017年)。 董事,First Industrial Realty Trust,Inc.(工業房地產投資信託基金)(自2021年起)。摩根士丹利資本國際公司(MSCI Inc.)董事(全球投資決策支持工具提供商)(自2017年起)。前身為大唐產業信託股份有限公司(物流地產公司)董事(2017-2018)。 |
蘇珊·薩瑟蘭 1957 |
第II類 受託人 |
直到2025年。 三年了。 Since 2015. |
私人投資者。董事集團有限公司及其部分子公司(保險和再保險)(自2017年起)。此前,董事旗下的哈格蒂控股公司(Hagerty Holding Corp.)(保險)(2015年至2018年)和蒙彼利埃再保險控股有限公司(Montpelier Re Holdings Ltd.)(保險及再保險)(2013年至2015年)。曾在Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP(律師事務所)擔任助理、律師和合夥人(1982-2013)。 前身為凱洛斯收購公司(保險/保險科技收購公司)的董事(2021-2023年)。 |
斯科特·E·温納霍爾姆 1959 |
第I類 受託人 |
直到2024年。 三年了。 Since 2016. |
私人投資者。曾任會德豐學院(專上院校)理事(2012-2018年)。曾在廣發教區集團(高管招聘公司)擔任顧問(2016-2017)。曾在紐約梅隆資產管理公司(投資管理公司)擔任首席運營官兼執行副總裁總裁(2005年至2011年)。曾任Natixis Global Asset Management(投資管理公司)首席運營官兼首席財務官(1997-2004年)。曾任富達投資機構服務(投資管理公司)總裁副主任(1994年至1997年)。 沒有。 |
南希·A·威瑟爾 (2) 1967 |
第I類 受託人 |
直到2024年。 三年了。 Since 2022. |
曾在富國資產管理公司擔任執行副總裁總裁和全球運營主管(2011年至2021年)。 沒有。 |
姓名和出生年份 |
基金 職位 |
服務年限 |
主要職業 在過去五年中 |
並非受託人的主要高級人員 |
小R·凱利·威廉姆斯 1971 |
總裁 |
自2022年以來 |
總裁和亞特蘭大資本管理公司首席運營官。伊頓·萬斯或BMR管理的21家註冊投資公司的高級管理人員。 |
戴德雷·E·沃爾什 1971 |
總裁副局長和 族長 法律幹事 |
自2009年以來 |
EVM和BMR總裁副主任。也是卡爾弗特研究和管理公司的總裁副主管。 |
詹姆斯·F·基什內爾 1967 |
司庫 |
自2007年以來 |
EVM和BMR總裁副主任。也是客户關係管理副總裁總裁。 |
目錄表
伊頓·萬斯
税務管理的買入機會基金
2022年12月31日
姓名和出生年份 |
基金 職位 |
服務年限 |
主要職業 在過去五年中 |
並非受託人的主要高級人員 (續) |
尼古拉斯·迪·洛倫佐 1987 |
祕書 |
自2022年以來 |
曾在Dechert LLP擔任助理(2012-2021年)和律師(2022年)。 |
理查德·F·弗羅約 1968 |
首席合規性 軍官 |
自2017年以來 |
總裁副主任,自2017年起擔任環境管理和基礎設施管理工作。此前,曾在太平洋投資管理公司擔任副首席合規官(顧問/基金)和首席合規官(分銷)(2012年至2017年),並在貝萊德/巴克萊全球投資者公司擔任董事經理(2009年至2012年)。 |
目錄表
為什麼? |
金融公司選擇如何共享您的個人信息。聯邦法律賦予消費者限制部分但不是全部分享的權利。聯邦法律還要求我們告訴您如何收集、共享和保護您的個人信息。請仔細閲讀此通知,以瞭解我們的工作。 |
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什麼? |
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多麼? |
所有金融公司都需要共享客户的個人信息來運營他們的日常業務。在下面的部分中,我們列出了金融公司可以共享客户個人信息的原因;伊頓·萬斯選擇共享的原因;以及您是否可以限制這種共享。 |
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是 |
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是 |
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是 |
是 |
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伊頓·萬斯管理公司、伊頓·萬斯經銷商公司、伊頓·萬斯信託公司、伊頓·萬斯管理(國際)有限公司、伊頓·萬斯國際顧問有限公司、伊頓·萬斯全球顧問有限公司、伊頓·萬斯管理公司的房地產投資集團、波士頓管理和研究公司、卡爾弗特研究和管理公司、伊頓·萬斯和卡爾弗特基金家族以及我們的投資諮詢關聯公司(“伊頓·萬斯”)(見下文投資管理關聯公司的定義) |
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為了保護您的個人信息不受未經授權的訪問和使用,我們使用符合聯邦法律的安全措施。這些措施包括計算機安全措施以及保護文件和建築物的安全。我們有管理人員正確處理客户信息的政策,並要求提供支持的第三方遵守有關此類信息的適當安全標準。 |
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聯邦法律只賦予你限制的權利為聯屬公司的日常業務目的而共享的■ -有關您的信譽的信息 ■ 附屬公司不得使用您的信息向您進行營銷 向您推銷的非附屬公司的■ 共享州法律和個別公司可能會賦予您額外的權利來限制共享。有關您在州法律下的權利的更多信息,請參見下文。 |
定義 |
投資管理 聯屬 |
伊頓·萬斯投資管理公司的附屬公司包括註冊投資顧問、註冊經紀自營商以及註冊和未註冊基金。投資管理關聯公司不包括與摩根士丹利財富管理公司關聯的實體,如摩根士丹利美邦有限責任公司和摩根士丹利公司。 |
聯屬 |
因共同所有權或控制權而有關聯的公司。它們可以是金融公司,也可以是非金融公司。■ 我們的附屬公司包括摩根士丹利公司和金融公司,如摩根士丹利、美邦和摩根士丹利公司。 |
非附屬公司 |
不因共同所有權或控制權而相關的公司。它們可以是金融公司,也可以是非金融公司。■ 伊頓·萬斯不會與非附屬公司分享,所以他們可以向你推銷。 |
聯合營銷 |
非關聯金融公司之間的正式協議,它們共同向您營銷金融產品或服務。■ |
其他重要信息 |
佛蒙特州: 除非法律允許,否則我們不會與非附屬機構共享我們收集的佛蒙特州居民的個人信息,除非您提供您的書面同意來共享此類信息。 加利福尼亞州: 除非法律允許,否則我們不會與非附屬機構共享我們收集的有關加州居民的個人信息,並且我們將限制與我們的附屬機構共享此類個人信息,以遵守適用於我們的加州隱私法。 |
目錄表
股東文件的交付。
根據美國證券交易委員會(SEC,簡稱:美國證券交易委員會)的規定,基金只能向在同一住址或郵箱地址擁有多個賬户的基金投資者提供一份股東文件,包括招股説明書、委託書和股東報告。這種做法通常被稱為“持家”,它有助於消除向股東發送重複郵件的情況。
美國證券轉讓信託公司,封閉式資金轉讓代理機構,或您的金融中介機構,可以無限期地寄送您的文件,除非您指示AST或您的金融中介機構另行通知。
如果您希望您的Eaton Vance文檔不是家庭式的,請聯繫AST或您的金融中介。您的指示不適用於交付您的伊頓萬斯文件,通常將在AST或您的金融中介收到後30天內生效。
投資組合控股公司。
每個伊頓·萬斯基金及其基礎投資組合(如果適用)在F部分提交投資組合持有表,以與美國證券交易委員會形成N-Port。表格N-PORT中的某些信息可在Eaton Vance網站www.eatonvance.com、致電Eaton Vance電話1-800-262-1122或美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的EDGAR數據庫中查看。
代理投票。
基金不時被要求投票與基金持有的證券相關的委託書。伊頓·萬斯基金或其基礎投資組合(如果適用)根據基金和投資組合董事會批准的一套政策和程序進行投票。您可以免費獲得這些政策和程序的説明,以及基金或投資組合在截至6月30日的最近12個月期間如何投票給與投資組合證券有關的委託書的信息,如有要求,請致電1-800-262-1122或訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov。
股份回購計劃。
基金董事會批准了一項股票回購計劃,授權基金以低於資產淨值的價格在公開市場交易中回購截至上一歷年最後一天的最多10%的已發行普通股。回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。基金的回購活動,包括購買的股份數量、平均價格和對資產淨值的平均折讓,在基金提交給股東的年度和半年度報告中披露。
致股東的額外通知。
如適用,基金亦可贖回或購買其已發行的優先股,以維持符合監管規定、借款或評級機構的要求,或作其認為適當或必需的其他用途。
封閉式基金信息。
伊頓·萬斯封閉式基金在每個月底後不久就會在伊頓·萬斯網站上提供基金業績數據和有關投資組合特徵的某些信息。有關這些基金的其他信息可在該網站上查閲。這些基金的每股資產淨值很容易在伊頓·萬斯的網站上獲得。最近一個月末的投資組合持有量也在月底後約30天公佈在網站上。這些信息可以在www.eatonvance.com的“封閉式基金和定期信託”下的基金信息頁面上獲得。
目錄表
投資顧問兼行政長官
伊頓·萬斯管理公司
兩個國際廣場
馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110
投資副顧問
參數投資組合夥伴有限責任公司
第五大道800號,套房2800
華盛頓州西雅圖,郵編:98104
保管人
道富銀行信託公司
道富金融中心,林肯街1號
馬薩諸塞州波士頓,郵編:02111
傳輸代理
美國股票轉讓信託公司
6201 15
這是
大道
紐約布魯克林,郵編:11219
獨立註冊會計師事務所
德勤律師事務所
伯克利街200號
Boston, MA 02116-5022
基金辦事處
兩個國際廣場
馬薩諸塞州波士頓,郵編:02110
項目2.道德守則
登記人(有時稱為“基金”)通過了適用於其首席執行幹事、首席財務幹事和首席會計幹事的道德守則。註冊人承諾應要求免費向任何人提供此類道德準則的副本,方法是致電1-800-262-1122。登記人未如表格所述修改道德守則。N-CSR在本報告所述期間。在本報告所涉期間,註冊人未對錶格N-CSR中所述的道德守則條款給予任何豁免,包括默示放棄。
項目3.審計委員會財務專家
註冊人董事會(“董事會”)已指定喬治·J·戈爾曼和斯科特·E·温納霍爾姆為審計委員會財務專家,他們都是獨立受託人。戈爾曼先生是一名註冊會計師,是喬治·J·戈爾曼有限責任公司(一家諮詢公司)的負責人。此前,戈爾曼先生曾在多家公司任職
安永會計師事務所(一家註冊會計師事務所)的能力,包括高級合夥人。戈爾曼先生還擁有擔任其他共同基金集團的獨立受託人和審計委員會財務專家的經驗。温納霍爾姆是一名私人投資者。在此之前,温納霍爾姆先生曾在會德豐學院(專上院校)擔任董事、在廣發教區集團(高管招聘公司)擔任顧問、在紐約梅隆資產管理公司(投資管理公司)擔任首席運營官兼執行副總裁總裁、在Natixis Global Asset Management(投資管理公司)擔任首席運營官兼首席財務官,並在富達投資機構服務公司(投資管理公司)擔任總裁副總裁。
項目4.首席會計師費用和服務
(a) – (d)
下表顯示註冊人的主要會計師德勤會計師事務所(“德勤”)在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財政年度向註冊人收取的審計註冊人年度財務報表的專業服務和D&T在此期間提供的其他服務的費用總額。
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財政年度結束 |
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12/31/21 |
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12/31/22 |
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審計費 |
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$ |
51,750 |
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$ |
54,800 |
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審計相關費用(1) |
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$ |
0 |
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$ |
0 |
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税費(2) |
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$ |
6,682 |
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$ |
350 |
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所有其他費用(3) |
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$ |
0 |
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$ |
0 |
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總計 |
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$ |
58,432 |
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$ |
55,150 |
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(1) |
與審計有關的費用包括與財務報表審計業績合理相關的擔保和相關服務的費用總額,不在審計費用類別下列報。 |
(2) |
税費包括總會計師就税務遵從、税務建議及税務籌劃提供的專業服務所收取的總費用,具體包括準備報税表及其他相關税務遵從/籌劃事宜的費用。 |
(3) |
所有其他費用包括主要會計師提供的產品和服務(審計、與審計有關的服務和税務服務除外)的總費用。 |
(E)(1)登記人的審計委員會已通過與預先核準登記人的主會計師(“預先審批政策“)。預先核準政策建立了一個框架,旨在協助審計委員會適當履行其預先審批責任。一般來説,審批前政策(I)規定了某些類型的審計、與審計相關的服務、税務和其他被確定為預先批准的由審計委員會;和(2)界定管理核準前程序機制的具體程序,包括核準和監測審計和非審計服務費。除非某項服務是根據預先審批政策,必須由審計委員會單獨預先批准。
審批前的政策和審計的類型非審計預先批准的服務必須至少每年由註冊人的審計委員會審查和批准。註冊人的審計委員會對註冊人的主要會計師的任命、補償和監督工作負全部責任。
(E)(2)根據條例第2-01(C)(7)(I)(C)條規定的“最低限度例外”,上文(B)至(D)段所述的任何服務均未獲註冊人審計委員會核準S-X。
(F)不適用。
(G)下表列出了(I)D&T在截至2021年12月31日和2022年12月31日的財政年度向登記人收取的非審計費用合計(即與審計有關的費用、税務和其他服務費);以及(Ii)合計非審計D&T在同一時間段向Eaton Vance組織支付的費用(即與審計相關的費用、税務和其他服務的費用)。
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財政年度結束 |
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12/31/21 |
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12/31/22 |
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註冊人 |
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$ |
6,682 |
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$ |
350 |
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伊頓·萬斯(1) |
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$ |
51,800 |
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$ |
52,836 |
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(1) |
註冊人的投資顧問及其為註冊人提供持續服務的任何聯屬公司均為摩根士丹利的附屬公司。 |
(H)登記人的審計委員會審議了登記人的主會計師向登記人的投資顧問以及與顧問共同控制、控制或共同控制向登記人提供持續服務的任何實體提供的非審計服務是否預先批准的依據《規則》第2-01(C)(7)(Ii)條S-X與維護總會計師的獨立性相適應。
項目5.名單註冊人審計委員會
註冊人有一個單獨指定的常設審計委員會,該委員會是根據經修訂的1934年《證券交易法》第3(A)(58)(A)條設立的。喬治·J·戈爾曼、基思·昆頓、斯科特·E·温納霍爾姆(主席)和南希·A·維瑟是註冊人審計委員會的成員。
項目6.投資項目表
請參閲《致股東報告》中包含在本表格N-CSR第1項下的投資明細表。
項目7.披露封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序
基金董事會通過了代理投票政策和程序(“基金政策”),根據該政策,受託人已將代理投票責任委託給基金的投資顧問,並通過了投資顧問的代理投票政策和程序(“政策”),如下所述。受託人將每年審查這些政策。倘若基金的股東與投資顧問、管理人或其任何聯營公司或基金的任何聯營公司之間出現利益衝突,投資顧問一般不會就與引起利益衝突的公司有關的委託書投票,直至與董事會或董事會確定的任何委員會、小組委員會或獨立受託人團體磋商後,董事會才會就適當的行動向投資顧問作出指示。如果董事會成員不能開會,不投票委託書將對基金產生重大不利影響,投資顧問可投票表決該委託書,但須在切實可行的範圍內儘快向基金董事會主席和董事會下次會議披露存在重大沖突。
這些政策旨在促進公司管理層對股東負責,並使管理層的利益與股東保持一致。保留了一個獨立的代理投票服務(“代理”),目前為機構股東服務公司,通過提供投票分析、實施、記錄保存和披露服務,協助代理投票。投資顧問通常會通過代理人投票選舉代理人。代理人須根據定製的代理投票指引(“指引”)投票所有委託書及/或根據政策將其交回投資顧問。
代理必須建立和維持與提供代理投票服務有關的適當內部控制和政策,包括合理確保其分析和建議不受利益衝突影響的方法。這些指導方針包括有關董事選舉、獨立審計師批准、高管薪酬、公司結構和反收購防禦等事項的投票指導方針。投資顧問可在確定投票委託書的相關費用超過行使表決權所產生的利益、或無法及時獲得或查閲選票或其他委託書信息等所述理由的情況下,不時使基金放棄投票。在下列情況下,代理人將轉介基金代理人向投資顧問尋求指示:(1)準則的應用不明確;(2)準則未涵蓋特定的代理問題;或(3)準則要求投資顧問提供意見。當代理投票問題已提交給投資顧問時,涵蓋受代理建議約束的公司的分析師(或投資組合經理,如適用)決定最終投票(或不投票的決定),投資顧問的代理管理人(如下所述)指示代理人相應地投票支持基金持有的證券。如果一家特定公司有多名分析師,而這些分析師對某項提案的投票意見有衝突,則投資顧問的全球代理組(如下所述)將審查此類建議以及與該提案相關的任何其他可用信息,並確定投票的方式, 這可能導致對基金的不同建議,可能與投資顧問的其他客户不同。
根據準則和政策,投資顧問任命了一名代理管理人,協助協調客户代理(包括基金的)的投票。該投資顧問及其附屬公司還成立了一個全球代理集團。全球代理集團制定投資顧問對所有重大公司問題的立場,制定指導方針,並監督代理投票過程。代理管理人保存代理提交的所有代理問題、所有適用的建議、收到的分析和研究以及問題的任何解決方案的記錄。在指示代理人違反指導方針或代理人的推薦進行投票之前,代理管理人應向全球代理小組提供代理人對該提案的推薦以及任何其他相關材料,包括分析師推薦的依據。然後,代理管理員將指示代理以全局代理組確定的方式投票該代理。如果代理人與代理人之間存在利益衝突,則會遵循類似的程序。投資顧問將不少於每年向基金董事會報告任何違反指導方針或代理人建議(視情況而定)的投票。
投資顧問的全球代理小組負責監測和解決與代理投票有關的可能的重大沖突。由於準則是預先確定的,並旨在符合股東的最佳利益,因此在大多數情況下,將準則應用於投票客户代理應充分解決任何可能的利益衝突。投資顧問將通過維護一份重要的現有和潛在公司客户名單,監測可能導致其任何客户與投資顧問或其任何附屬公司之間的利益衝突的情況。委託書管理人將把該名單與他或她已收到委託書的公司的名稱(“委託書公司”)進行比較。如果名單上的公司也是代理公司,代理管理員將向全球代理組報告這一事實。如果代理管理人打算指示代理人以不符合準則的方式投票,全球代理組將首先確定是否存在實質性衝突,如有必要,應與法律顧問協商。如果確定存在實質性衝突,投資顧問將
請諮詢基金董事會或董事會指定的任何委員會或小組委員會關於如何投票表決委託書的指示。如果將某一事項提交給全球代理組,則代理管理人和/或全球代理組將記錄所作的決定和決定的依據。
關於基金在截至6月30日的最近12個月期間如何投票與投資組合證券有關的委託書的信息可:(1)免費,應要求撥打電話1-800-262-1122;(2)在證券交易委員會的網站上查閲:http://www.sec.gov.
項目8.封閉式管理投資公司的投資組合經理
伊頓·萬斯管理公司(“EVM”或“伊頓·萬斯”)是該基金的投資顧問。EVM已聘請其附屬公司--參數投資組合夥伴有限責任公司(“參數”)擔任基金的次級顧問。G.R.Nelson和Thomas C.Seto組成投資團隊,負責整體和日常工作基金投資的管理。
尼爾森先生是伊頓·萬斯副董事長總裁,自2004年以來一直擔任伊頓·萬斯的股票分析師,並自2021年7月以來一直擔任該基金的投資組合經理。Seto先生是參數投資管理公司的投資管理主管,管理其他Eaton Vance投資組合超過五年,並自2005年4月以來一直擔任該基金的投資組合經理。這些信息是自提交本報告之日起提供的。
下表顯示了截至基金最近一個財政年度結束時,每個投資組合管理人在所列每個類別中管理的賬户數量,以及在每個類別中管理的賬户中的總資產(以百萬美元計)。該表還顯示了諮詢費所依據的賬户數目,如有的話,以及這些賬户的總資產(以百萬美元計)。
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數量 全 帳目 |
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總資產 全 帳目 |
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數量 帳目 支付一筆 履約費 |
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總資產 支付的客户數量 演出酬金 |
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G.R.納爾遜 |
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註冊投資公司 |
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7 |
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$ |
0 |
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0 |
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$ |
0 |
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其他集合投資工具 |
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0 |
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$ |
0 |
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0 |
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$ |
0 |
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其他帳户 |
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2 |
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$ |
2.2 |
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0 |
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$ |
0 |
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託馬斯·C·賽託 |
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註冊投資公司 |
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60 |
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$ |
31,968.0 |
(1) |
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0 |
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$ |
0 |
|
其他集合投資工具 |
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7 |
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|
$ |
962.2 |
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0 |
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$ |
0 |
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其他帳户 |
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77,249 |
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$ |
180,558.4 |
(2) |
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0 |
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$ |
0 |
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(1) |
該投資組合經理僅就其中某些賬户總資產的一部分提供投資建議。表中只反映了截至基金最近一個財政年度終了時分配給該投資組合管理人的資產。 |
(2) |
對於屬於總結或模型帳户計劃一部分的“其他帳户”,帳户的數量是投資組合經理為其提供諮詢服務的贊助商的數量,而不是每個總結或模型帳户計劃中的單個客户帳户的數量。 |
下表顯示了每個投資組合經理實益擁有的基金份額的美元範圍。
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投資組合經理 |
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股票證券的美元區間 由基金實益擁有 |
G.R.納爾遜 |
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無 |
託馬斯·C·賽託 |
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無 |
潛在的利益衝突。投資組合管理人一方面管理基金的投資,另一方面管理投資組合管理人負責的其他賬户的投資,可能會產生利益衝突。例如,投資組合經理在基金和他建議的其他賬户之間分配管理時間、資源和投資機會時可能存在利益衝突。此外,由於基金與其他賬户的投資戰略或限制不同,投資組合管理人可能會對另一個賬户採取不同於對基金採取的行動。在某些情況下,由投資組合經理管理的另一個賬户可能會根據該賬户所持證券的表現對投資顧問進行補償。這種基於業績的收費的存在可能會為投資組合經理在管理時間、資源和投資機會的分配方面產生額外的利益衝突。每當利益衝突出現時,投資組合經理將努力以他認為對所有感興趣的人公平的方式行使他的自由裁量權。EVM通過了幾項旨在解決這些潛在衝突的政策和程序,其中包括道德守則和規範投資顧問交易做法的政策,其中包括客户之間交易的彙總和分配、經紀分配、交叉交易和最佳執行。
EVM的薪酬結構
作為投資顧問的伊頓·萬斯及其附屬公司(在本節中稱為“伊頓·萬斯”)的薪酬結構基於基本工資和獎勵薪酬的總獎勵制度,這些薪酬以現金獎金的形式支付,或以符合指定遞延補償資格門檻的員工支付,部分作為現金獎金,部分作為強制性遞延補償。授予Eaton Vance員工的遞延薪酬通常是投資管理調整計劃(IMAP)下的遞延現金獎勵和以股票單位形式的基於股權的獎勵的組合。以遞延薪酬獎勵形式授予的激勵性薪酬部分和獎勵條款由伊頓·萬斯母公司摩根士丹利董事會薪酬、管理髮展和繼任委員會每年確定。
基本工資補償。一般來説,投資組合經理和研究分析師的基本工資是根據他們在顧問的職位水平獲得的。
激勵性薪酬。除了基本薪酬外,投資組合經理和研究分析師可能會獲得可自由支配的薪酬年終補償。激勵性薪酬可能包括:
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• |
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一種強制性計劃,將一部分激勵薪酬推遲到限制性股票單位或其他基於摩根士丹利普通股或其他計劃的獎勵中,這些計劃受到歸屬和其他條件的限制。 |
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• |
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IMAP是一種以現金為基礎的遞延薪酬計劃,旨在提高參與者的利益與客户的利益的一致性。對於符合條件的員工,其遞延薪酬的一部分將強制按年遞延至IMAP。根據IMAP授予的獎勵名義上投資於根據該計劃可用的參考基金,這些基金是由MSIM及其附屬公司(包括伊頓·萬斯)建議的基金。投資組合經理被要求在名義上將至少40%的賬户餘額投資於他們管理幷包括在IMAP名義投資基金菜單中的指定基金。 |
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遞延補償獎勵通常在多年期間內歸屬,並在支付日期之前被取消,原因包括競爭、原因(即構成違反基金義務的任何行為或不作為,包括未能遵守內部合規、道德或風險管理標準,以及未能或拒絕令人滿意地履行職責,包括監督和管理職責)、披露專有信息以及招攬員工或客户。如果員工的行為或不作為(包括直接監督責任)導致重述公司的綜合財務結果,構成違反公司的全球風險管理原則、政策和標準,或導致與員工獲得薪酬和員工在內部控制政策之外運營的職位相關的收入損失,則獎勵也將被追回至付款日期。 |
伊頓·萬斯根據績效工資、市場競爭力和風險管理原則對員工進行薪酬。獲得酌情補償的資格和金額取決於一個多層面的過程。具體地説,考慮了以下一個或多個因素,這些因素可能因投資組合管理團隊和環境而異:
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由投資組合經理管理的業務和/或每個基金/賬户的收入和盈利能力 |
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• |
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投資組合經理管理的基金/賬户的税前投資業績(1)(在某些情況下,可以在一年、三年和五年期間對照適用的基準和/或同級組進行衡量),(2)條件是,對於那些税務管理或以税後報税表為目標,將考慮扣除税項後的表現。 |
此外,公司的全球激勵性薪酬裁量政策要求薪酬經理在確定可變激勵性薪酬時只考慮合法的、與業務相關的因素,包括對摩根士丹利核心價值觀的堅持、行為、本業績年度的紀律處分、風險管理和風險結果。
(1) |
一般來説,這是總收益表現,前提是也可以考慮相對風險調整後的表現。 |
(2) |
當理柏或晨星確定的基金同行組被相關的伊頓·萬斯首席投資官認為時,或在次級建議基金的情況下,董事產品開發部和次要建議為了不提供公平的比較,基金的業績可能會主要根據 |
第九項封閉式管理投資公司及其關聯方購買股權證券
在此期間,沒有這樣的購買。
項目10.將事項提交擔保持有人表決
沒有實質性的變化。
項目11.控制和程序
(A)登記人的主要執行幹事和主要財務官得出的結論是,登記人目前的披露控制和程序(這種披露控制和程序已在本文件提交之日起90天內進行評估)的有效性提供了合理的保證,即登記人必須披露的信息已在證監會規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,登記人必須披露的信息已積累並傳達給登記人的主要執行人員和主要財務官,以便及時就要求披露作出決定。
(B)在本報告所述期間,註冊人對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第12項封閉式管理投資公司證券借貸活動披露
在註冊人最近的財政年度結束時,沒有活動可供報告。
項目13.展品
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(a)(1) |
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註冊人道德守則-不適用(請參閲第2項)。 |
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(a)(2)(i) |
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財務主管的第302條證書。 |
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(a)(2)(ii) |
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總裁的第302條認證。 |
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(b) |
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綜合第906條認證。 |
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(c) |
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註冊人根據註冊人的豁免命令向股東發出的通知,豁免1940年法令和規則第19(B)條的規定19b-1關於根據註冊人的受管分配計劃支付的分配。 |
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(d) |
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獨立註冊會計師事務所同意。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
伊頓·萬斯税務管理的買入機會基金
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發信人: |
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Kelly Williams,Jr. |
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小R·凱利·威廉姆斯 |
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總裁 |
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日期: |
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2023年2月27日 |
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署。
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發信人: |
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/s/詹姆斯·F·基什內爾 |
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詹姆斯·F·基什內爾 |
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司庫 |
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日期: |
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2023年2月27日 |
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發信人: |
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Kelly Williams,Jr. |
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小R·凱利·威廉姆斯 |
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總裁 |
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日期: |
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2023年2月27日 |