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AngeloGordon 會員glt: 定期貸款會員US-GAAP：後續活動成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-200000041719glt: 定期貸款到期 2 月到期兩千和二十四會員US-GAAP：後續活動成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-200000041719glt: AngeloGordon 會員glt: 定期貸款會員US-GAAP：後續活動成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-202023-02-200000041719glt: AngeloGordon 會員GLT：定期貸款可在第 19 個月至 36 個月內發放會員US-GAAP：後續活動成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-202023-02-200000041719glt: AngeloGordon 會員GLT：定期貸款可在第 37 個月至 48 個月內發放會員US-GAAP：後續活動成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-02-202023-02-200000041719US-GAAP：信用損失成員免税額2021-12-310000041719US-GAAP：信用損失成員免税額2020-12-310000041719US-GAAP：信用損失成員免税額2019-12-310000041719GLT：銷售折扣和扣除津貼會員2021-12-310000041719GLT：銷售折扣和扣除津貼會員2020-12-310000041719GLT：銷售折扣和扣除津貼會員2019-12-310000041719US-GAAP：信用損失成員免税額2022-01-012022-12-310000041719US-GAAP：信用損失成員免税額2021-01-012021-12-310000041719US-GAAP：信用損失成員免税額2020-01-012020-12-310000041719GLT：銷售折扣和扣除津貼會員2022-01-012022-12-310000041719GLT：銷售折扣和扣除津貼會員2021-01-012021-12-310000041719GLT：銷售折扣和扣除津貼會員2020-01-012020-12-310000041719US-GAAP：信用損失成員免税額2022-12-310000041719GLT：銷售折扣和扣除津貼會員2022-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的年度報告 |
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2022
要麼
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
國會街 4350 號, 600 套房
夏洛特, 北卡羅來納28209
（主要行政辦公室地址）
(704) 885-2555
（註冊人的電話號碼，包括區號）
| | | | | | | | | | | |
| 委員會檔案編號 | 註冊人的確切姓名為 在其章程中規定 | 國税局僱主 證件號 | 的州或其他司法管轄區 公司或組織 |
| 1-03560 | 格拉特費爾特公司 | 23-0628360 | 賓夕法尼亞州 |
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易 符號 | 每個交易所的名稱 哪個註冊了 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | GLT | 紐約證券交易所 |
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐ 沒有☑.
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐ 沒有☑.
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的☑不是 ☐。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐.
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 以及 “新興成長型公司” 的定義。 ☐大型加速過濾器 ☑ 加速過濾器☐非加速過濾器 ☐小型舉報公司 ☐新興成長型公司
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☑
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☑.
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
根據截至2022年6月30日的收盤價，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為美元252.9百萬。
2023 年 2 月 22 日已發行普通股總額 44,827,249股份.
以引用方式納入的文檔
與將於2023年5月5日舉行的年度股東大會有關的最終委託書的部分內容以引用方式納入第三部分。
GLATFELTER 公司
10-K 表年度報告
截至年底
2022年12月31日
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | | |
第 1 項 | 商業 | 1 |
第 1A 項 | 風險因素 | 7 |
第 1B 項 | 未解決的員工評論 | 12 |
第 2 項 | 屬性 | 12 |
第 3 項 | 法律訴訟 | 12 |
| 執行官員 | 13 |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 13 |
| | |
第二部分 | | |
第 5 項 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 14 |
| 股票表現圖 | 14 |
| 第 6 項 | [已保留] | 14 |
項目 7 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 15 |
| 運營結果 | 16 |
| 流動性和資本資源 | 24 |
項目 7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第 8 項 | 財務報表和補充數據 | 29 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 29 |
| 獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID #34) | 30 |
| 合併收益（虧損）報表 | 33 |
| 綜合收益（虧損）合併報表 | 34 |
| 合併資產負債表 | 35 |
| 合併現金流量表 | 36 |
| 股東權益綜合報表 | 37 |
| 合併財務報表附註 | 38 |
| 1。組織 | 38 |
| 2.會計政策 | 38 |
| 3。收購 | 41 |
| 4。已終止的業務 | 43 |
| 5。重組 | 43 |
| 6。商譽和資產減值 | 44 |
| 7。處置工廠、設備和林地的收益 | 44 |
| 8。收入 | 46 |
| 9。每股收益 | 47 |
| 10。累計其他綜合收益 | 47 |
| 11。所得税 | 49 |
| 12。股票補償 | 53 |
| 13。退休計劃和其他退休後福利 | 54 |
| 14。庫存 | 57 |
| 15。工廠、設備和林地 | 57 |
| 16。商譽和無形資產 | 58 |
| 17。其他長期資產 | 59 |
| 18。其他流動負債 | 59 |
| 19。租約 | 59 |
| 20。長期債務 | 60 |
| 21。金融工具的公允價值 | 62 |
| 22。金融衍生品和套期保值活動 | 62 |
| 23。股東權益 | 65 |
| 24。承諾、突發事件和法律訴訟 | 65 |
| 25。區段和地理信息 | 67 |
| 26。後續活動 | 69 |
第 9 項 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 70 |
項目 9A | 控制和程序 | 70 |
| 項目 9B | 其他信息 | 70 |
| 項目 9C | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 70 |
第三部分 | | |
項目 10 | 董事、執行官和公司治理 | 70 |
項目 11 | 高管薪酬 | 71 |
項目 12 | 某些受益所有人和管理層的擔保所有權 | 71 |
項目 13 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 71 |
項目 14 | 首席會計師費用和服務 | 71 |
| | |
第四部分 | | |
項目 15 | 附件、財務報表附表 | 72 |
項目 16 | 10-K 表格摘要 | 72 |
簽名 | 75 |
附表二 | 76 |
第一部分
Glatfelter Corporation定期向美國證券交易委員會（“SEC”）提交文件，包括本10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告。這些文件可在我們的網站上免費獲得， www.glatfelter.com，以及美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov。我們還應投資者關係部的要求免費提供美國證券交易委員會文件的副本，電話 (717) 225-2746， ir@glatfelter.com，或郵寄至位於北卡羅來納州夏洛特市國會街4350號600號套房投資者關係部 28209。在本文件中，除非上下文另有説明，否則 “我們”、“我們”、“公司” 或 “Glatfelter” 等術語是指格拉特費爾特公司及其子公司。
以下對我們業務的討論闡述了自我們最近一次全面討論以來的最新重大進展 第1項——我們於2022年2月25日向美國證券交易委員會提交的2021年10-K表年度報告的 “業務”。
項目 1 業務
概述 Glatfelter是全球領先的工程材料供應商。我們的高品質、創新和可定製解決方案應用於茶葉和一次性咖啡過濾、個人衞生以及許多不同的包裝、家居裝修和工業應用中。我們2022年的淨銷售額為15億美元，客户遍佈100多個國家。我們的業務採用各種製造技術，包括氣流成網、濕法成網和水刺布，在美國、加拿大、德國、英國、法國、西班牙和菲律賓設有 16 個製造基地。我們在所有主要地區均設有銷售辦事處，為Glatfelter和Sontara品牌的客户提供服務。
2022年，格拉特費爾特任命託馬斯·法內曼為公司新任首席執行官，實現了領導層的過渡。在過渡過程中，董事會重申了其觀點，即Glatfelter的業務領域組合得當，為具有吸引力的、以增長為導向的市場和客户提供可持續的產品，但已聘請了新的首席執行官來應對影響Glatfelter財務業績的挑戰，同時為釋放Glatfelter的全部價值制定了新的方向。因此，我們在2022年底啟動了一項週轉戰略，重點是推動盈利能力提高的六項關鍵舉措：
•投資組合優化-包括審查我們的整個資產組合，並考慮每種資產的短期和長期戰略、財務和運營價值。我們將重點關注我們的產品組合中具有規模或規模潛力、市場領先地位和製造技術核心能力的領域。
•利潤率提高-這是轉型戰略的基本部分，其中包括更加註重盈利能力，而不是簡單的收入增長。我們將繼續解決投入成本問題，並將在整個2023年繼續看到定價行動的好處。
•減少固定資產-包括評估我們的固定成本並採取行動大幅削減。我們預計，到2024年，正在進行的儲蓄將使全年運行利率節省900萬至1000萬美元之間。
•現金解放-這項舉措得到了我們計劃中前三項舉措工作的支持。我們將專注於償還債務、降低槓桿率和增加息税折舊攤銷前利潤。我們將繼續在資本配置方面做出謹慎的決定，並保持嚴格的方法來管理我們的應收賬款、製成品庫存和原材料定價。董事會去年決定暫停分紅，每年可騰出約2500萬美元的現金。
•運營效率-我們正在推動運營的持續改進，確定流程改進和減少浪費的領域，並在整個組織中推廣最佳運營實踐。
•讓 Spunlace 恢復盈利能力-我們正在執行週轉計劃中的所有舉措，以更高的緊迫感使我們的水刺細分市場恢復盈利。
我們在職能運營模式下管理業務和做出投資決策，包括三個不同的報告部門：氣流成網材料、複合纖維和水刺布。這些細分市場為不斷增長的全球客户和市場提供創新和可定製的解決方案，最終提供高質量的工程材料。作為消費品和工業應用工程材料的全球領先供應商，我們與領先的消費品公司和其他市場領導者合作，提供具有卓越性能的創新解決方案，以滿足市場需求。在過去的幾年中，我們剝離了非戰略資產並進行了投資以提高產能和提高我們的技術能力，以確保我們處於最佳地位，以滿足市場需求
並增加我們的銷售額。我們致力於與關鍵市場共同發展，並將進行適當的投資以支持我們的客户並滿足市場需求。
2021 年，我們完成了兩項重大收購，以進一步推進業務轉型並符合我們的既定戰略。2021 年 5 月 13 日，我們完成了對喬治亞太平洋山所有未償還股權的收購。喬治亞太平洋的美國非織造布業務（“霍利山”）Holly LLC售價1.709億美元。該業務包括北卡羅來納州霍利山製造工廠以及位於田納西州孟菲斯的研發中心和非織造布產品開發試驗線。Mount Holly工廠為濕巾、衞生用品和其他非織造材料市場生產高質量的氣流成網產品，與非織造技術和基材以及其他主要用於消費類最終用途應用的材料在市場上競爭。對Mount Holly的收購擴大了我們在美國的足跡和創收，平衡了我們在氣流成網材料和複合纖維板塊之間的銷售組合。
2021年10月29日，我們完成了對PMM Holding（盧森堡）股份公司及其全資子公司（“Jacob Holm”）的收購，後者是全球領先的優質水刺非織造布製造商，用於關鍵清潔、高性能材料、個人護理、衞生和醫療應用，企業價值約為3.04億美元，包括清償債務。我們預計，此次合併將擴大以水刺為基礎的生產資產製造的工程專業應用產品組合，並提供與後COVID生活方式變化相適應的長期增長機會。雅各布·霍爾姆的業績將從收購之日起以Spunlace的名義進行展望，這是一個新成立的報告板塊。
與這些收購有關的其他信息載於第8項——財務報表和補充數據—— 註釋 3 —”收購.”
細分市場過去三年的合併淨銷售額和我們每個細分市場的相對淨銷售額貢獻彙總如下（數據包括自截止日期起最近完成的收購結果）：
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美元 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | $ | 1,491,326 | | | $ | 1,084,694 | | | $ | 916,498 | |
| 運營部門的貢獻 | | | | | |
| 氣流成網材料 | 40.4 | % | | 43.4 | % | | 42.7 | % |
| 複合纖維 | 35.1 | % | | 51.3 | % | | 57.3 | % |
| 水刺布 | 24.5 | % | | 5.3 | % | | — | % |
| 總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
在過去三年中，每個細分市場的淨銷量如下：
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| 公噸 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 氣流成網材料 | 164,844 | | | 148,134 | | | 136,661 | |
| 複合纖維 | 103,092 | | | 132,196 | | | 134,758 | |
| 水刺布 | 72,725 | | | 12,514 | | | — | |
| 總計 | 340,661 | | | 292,844 | | | 271,419 | |
氣流成網材料 Airlaid Materials的2022年淨銷售額約為6.015億美元，是全球領先的高吸水性和工程纖維素基氣流成網非織造材料供應商，主要用於為不斷增長的全球終端用户市場生產消費品。我們的產品由全天然絨毛漿製成，通過設計實現可持續發展。氣流成網材料提供的類別包括：
•女性衞生用品和其他衞生用品；
•特種濕巾；
•桌面;
•成人尿失禁；
•家庭護理；
•食物墊；以及
•其他消費品和工業產品。
Airlaid Materials的客户是行業領先的消費品公司以及自有品牌的轉換商。我們認為，該業務在其服務的大多數市場中都處於領先地位。Airlaid Materials通過卓越的質量、客户服務以及快速將產品和工藝創新推向市場而享有的聲譽建立了長期的客户關係。
該細分市場按類別劃分的淨銷售額構成見第8項——財務報表和補充數據—— 註釋 8 —”收入. “
女性衞生用品類別分別佔氣流成網材料在2022年和2021年淨銷售額的39.6％和44.0％。大多數女性衞生用品的銷售對象是一些大型的全球領先消費品公司。我們認為，由於某些地理區域的人口增長和消費者偏好的變化，這些市場以增長為導向。在發展中地區，需求還受到可支配收入和文化偏好的增加的影響。
Airlaid Materials在德國法爾肯哈根和施泰因富爾特、加拿大加蒂諾、阿肯色州的史密斯堡和北卡羅來納州的霍利山運營着最先進的設施。該細分市場的五個設施具有以下綜合屬性（以公噸為單位）：
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氣流成網製作 容量（公噸） | | 主要原材料（“PRM”） | | 預計每年 PRM 的數量 （短噸） |
| 190,000 | | 絨毛漿 | | 130,000 |
除絨毛漿外，氣流成網生產過程中使用的關鍵原材料包括合成纖維、高吸水性聚合物和乳膠。生產成本受關鍵原材料成本和能源價格的影響。Airlaid Materials幾乎購買了其運營中使用的所有電力和天然氣。2022年，該細分市場的淨銷售額中約有77％是根據合同獲得的，這些合同的銷售價格受與某些關鍵原材料成本直接相關的直通條款的影響。
Airlaid Materials仍然是其所服務的技術要求苛刻的細分市場中的技術和產品創新的領導者。其氣流成網材料生產採用多粘合、熱粘合和氫鍵合氣流成網技術。我們認為，其設施是世界上最現代、最靈活的氣流成網設施之一，使其能夠以行業領先的運行速度進行生產。其專有的單通道裝料技術提供了加工和產品包裝能力，從而提高了客户轉換過程的效率。Airlaid Materials的內部技術專長，加上重要的資本投資要求和嚴格的客户期望，為新的競爭對手帶來了巨大的進入壁壘。
以下總結了Airlaid Materials的主要競爭對手：
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| 細分市場 | | 競爭對手 |
| 衞生用品和其他吸收性產品 | | Fitesa、McAirlaid's、Domtar、Suominen、Karweb Nonwovens 和 Gelok International |
| 濕巾 | | Suominen、Berry Global、Kimberly-Clark、Spuntech Industries和AS無紡布 |
| 桌面 | | SharpCell、Duni/Rexcell、Ascutec、Karweb Nonwovens 和 Main |
Airlaid Materials所服務的全球市場以誘人的增長機會為特徵。為了利用這一點，我們的策略側重於：
•維持和擴大與客户的關係，這些客户是市場領先的消費品公司，以及通過自有品牌安排進行轉換和分銷的公司；
•利用我們的產品和工藝創新能力，包括開發無塑料技術；
•擴大所服務市場的地理覆蓋範圍；
•優化現有生產能力的使用；以及
•採用持續改進的方法和舉措來降低成本、提高效率和創造額外能力。
複合纖維 我們的複合纖維板塊2022年的淨銷售額約為5.239億美元，主要加工來自天然來源的特種長纖維，如阿巴卡和其他材料，以生產以下類別的優質增值產品：
•食物和飲料主要用於一次性咖啡和茶產品的過濾材料；
•技術專長 由用於商業和工業應用的各種特種工程產品組成，例如電能存儲、家居、衞生用品和其他高度工程化的基於纖維的應用；
•牆面封面 世界上最大的牆紙製造商使用的基礎材料；
•複合材料層壓板用於傢俱、家用和商用地板及其他應用的裝飾層壓板解決方案；以及
•金屬化產品用於標籤、包裝襯裏、禮品包裝和其他消費品應用。
我們相信，複合纖維在一次性咖啡和茶過濾市場、牆面基材及其生產的許多其他產品中保持着市場領導地位。我們認為，由於不斷變化的消費者偏好、新的或新興的地理市場、新產品創新以及通過卓越的產品和質量增加的市場份額，複合纖維所服務的許多市場都提供了誘人的增長機會。
該細分市場按類別劃分的淨銷售額構成見第8項——財務報表和補充數據—— 註釋 8 —”收入.”
複合纖維由五個生產設施（德國（3）、法國和英國）、一個金屬化廠（威爾士）和一個紙漿廠（菲律賓）組成。這些設施的綜合屬性彙總如下（以公噸計）：
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製作 容量 | | 主要原材料 （“PRM”） | | 預計每年 PRM 的數量 |
| 147,000 張輕質紙和其他紙 | | 阿巴卡紙漿 | | 14,400 |
| | 木漿 | | 86,500 |
| | 合成纖維 | | 21,500 |
| 11,200 金屬化 | | 基礎庫存 | | 11,000 |
| 12,000 顆阿巴卡果肉 | | 阿巴卡纖維 | | 23,700 |
生產我們的輕質材料時使用的主要原材料是針葉木漿、阿巴卡紙漿和其他特種纖維。確保足夠數量的阿巴卡紙漿及其原材料阿巴卡纖維對於支持該細分市場的增長非常重要。Abaca 紙漿是一種特種紙漿，全球供應來源有限，由我們的菲律賓紙漿廠生產，這為我們的複合纖維細分市場提供了獨特的優勢。隨着abaca纖維的供應受到限制或生產需求超過菲律賓工廠的產能時，將使用替代來源和/或替代纖維來滿足客户的需求。
除關鍵原材料外，複合纖維的生產成本還受到電力和天然氣價格的影響。2022年，複合纖維購買了約74％的電力需求，其成本受天然氣市場的影響。此外，該細分市場通過燃燒天然氣來產生生產中使用的所有蒸汽。
在複合纖維市場中，競爭是特定產品線的，因為對技術專業知識和專業製造設備的需求限制了提供多個產品線的公司數量。此外，複合纖維的輕質產品是使用高度專業化的傾斜絲紙機技術生產的。下圖按細分市場彙總了主要競爭對手：
| | | | | | | | |
| 細分市場 | | 競爭對手 |
| 單份咖啡和茶 | | Ahlstrom、Delfort、Purico、Miquel y Costas 和 Zhejiang Kan |
| 技術專長 | | Nippon Kodoshi（NKK）、Zhejiang Kan、Twin Rivers、Suominen 和 Miquel y Costas |
| 牆布 | | Technocell、Neu Kaliss、Kaemmerer 和 Ahlstrom |
| 複合材料層壓板 | | Mativ、Purico、Miquel y Costas 和 Qi Feng |
| 金屬化 | | AR Metalizing、Torras Papel Novelis、Vaassen、Galileo Nanotech 和 Wenzhou Protec 真空金屬化有限公司 |
我們在複合纖維領域的戰略側重於：
•利用創新資源推動無塑料應用、新產品和新業務發展；
•優化我們的資產利用率和產品組合，同時利用飲料過濾、電氣存儲和消費品趨勢方面不斷增長的全球市場；
•最大限度地利用持續改進方法，以提高生產力、降低成本和擴大容量；以及
•確保隨時獲得專業原材料需求或合適的替代品，以支持預期的增長。
水刺布我們的水刺細分市場2022年淨銷售額約為3.659億美元，是全球領先的優質水刺無紡布專業製造商，用於關鍵清潔、高性能材料、個人護理、表面消毒濕巾、衞生、美容護理和醫療應用。Spunlace是我們收購Jacob Holm的結果，是一家全球製造商，擁有最先進的專有生產技術、轉換能力和品牌產品。Spunlace為全球最大的品牌提供服務，專注於質量、可持續性和創新。Spunlace 提供的類別包括：
•消費用濕巾；
•關鍵清潔；
•醫療保健；
•女性衞生；
•高性能材料；以及
•美容護理。
Spunlace的產品被廣泛的最終用户使用。關鍵的清潔和高性能產品類別用於汽車修補、航空航天、潔淨室、汽車聲學、防火和過濾等應用。它與客户有着長期的合作關係，這些客户是具有高度專業化要求的利基企業。健康和美容護理包括醫用長袍和窗簾、傷口護理、手術巾、口罩以及面部和身體濕巾。濕巾和女性衞生用品類別的客户包括一些世界上最大的消費品牌、零售商和加工商。
Spunlace's擁有四個製造工廠，其中兩個位於美國，法國和西班牙各有一個。此外，Spunlace還提供轉換能力，使用各種轉換技術將半成品卷材轉換為成品。水刺生產設施具有以下綜合屬性（以公噸計）：
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水刺生產能力 | | 主要原材料 （“PRM”） | | 預計每年 PRM 數量（公噸） |
| 91,000 | | 合成纖維 | | 37,500 |
| | 紙漿基纖維 | | 32,750 |
| | 絨毛漿 | | 17,850 |
| | 原紙 | | 16,350 |
水刺生產過程中使用的關鍵原材料包括天然和合成纖維、紙漿和紙張。Spunlace工廠使用的水刺生產過程消耗大量的水，以促進纖維形成可銷售的產品。生產成本受關鍵原材料成本和能源價格的影響，包括其運營中使用的電力和天然氣。2022年，該細分市場的淨銷售額中約有55％是根據合同獲得的，這些合同的銷售價格受與某些關鍵原材料的價格指數直接相關的直通條款的影響。
以下概述了 Spunlace 的主要競爭對手：
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| 細分市場 | | 競爭對手 |
| 關鍵清潔和高性能 | | Kimberly-Clark、Berry Global、Sellars、Suominen 和 Norafin |
| 女性衞生、個人護理、健康和美容 | | Sandler、Suominen、BC Nonwovens、Spuntech、Mogul、大連瑞光非織造集團和朝日化成 |
我們在水刺方面的戰略側重於：
•整合其業務以最大限度地發揮計劃中的協同作用;
•利用我們的技術優勢，引領可持續發展的行業轉型；
•成為首選的共同創新者；
•優化現有生產能力的使用；以及
•實現卓越運營。
客户集中在2022年、2021年和2020年，我們合併淨銷售額中分別約有15％、16％和16％來自對寶潔公司的銷售，寶潔公司是氣流成網材料和水刺領域的客户。
資本支出我們的業務需要支出用於設備改進，以支持增長戰略、研發計劃，以及常規升級或更換。2022年、2021年和2020年，資本支出總額分別為3,770萬美元、3,000萬美元和2,810萬美元。據估計，2023年的資本支出總額約為3500萬至4000萬美元，其中包括用於水刺整合的400萬至500萬美元。
政府法規 我們受旨在保護環境以及人類健康和安全的各種聯邦、州和地方法律法規的約束。除其他外，這些法規包括對空氣排放、我們設施在世界各地的用水和排放的限制。Glatfelter致力於負責任地運營，解決利益相關者的擔憂和需求。我們在不同時期為遵守這些法規而產生了成本，隨着新法規的制定或監管優先事項的變化，我們可能會產生額外的成本。
人力資本我們的業務由董事會和由具有豐富商業和行業經驗的領導人組成的多元化管理團隊指導。有關我們領導團隊的更多信息載於本表格 10-K 的標題下”執行官員。”截至2022年12月31日，我們在全球僱用了約3,250名員工，其中絕大多數是技術熟練的人員，負責我們的氣流成網材料、複合纖維和水刺產品的生產和商業化。我們的設施是連續生產工廠，大約 67.8% 的員工由歐洲、英國、加拿大和菲律賓的地方勞資委員會或工會代表。
Glatfelter員工的日常工作植根於公司長期的商業行為準則和核心價值觀，即誠信、財務紀律、相互尊重、以客户為中心、環境責任和社會責任。
員工健康與安全 我們擁有完善的安全管理體系和持續的員工福利計劃。員工的健康和安全仍然是重中之重，我們一直在努力採取必要措施保護我們各個設施中的員工。這包括我們在後疫情環境中運營時擴展安全、衞生和通信協議。
我們將健康和安全視為每個人的責任，並讓組織各級的所有員工參與我們的計劃。通過實施我們的全球健康與安全計劃、監管合規、特定場所的安全計劃、安全資源和培訓、持續的風險評估和安全審計計劃，Glatfelter設施正努力實現 “每天無傷害”。我們跟蹤多個安全指標，包括總病例事故率（“TCIR”），以鼓勵和確保持續改進和緩解潛在的安全風險。近年來，我們的 TCIR 一直位居行業安全績效的前四分之一。
吸引、留住和培養人才我們的員工為我們的成功以及推動增長和創新的能力做出了重要貢獻。儘管該組織近年來發生了重大變革，但我們的願景和核心價值觀仍然是我們堅定合規文化的核心。我們一直在努力通過實施和整合企業級的人才吸引、職業發展和培訓流程來加強我們的人力資源計劃。
Glatfelter通過提供有競爭力的工資、全面的福利、多樣的福利計劃和其他福利來支持其團隊，以幫助改善我們員工的生活。我們為工作有利於遠程或混合結構的員工提供各種工作安排。我們會定期審查我們的員工招聘信息，以確保我們在吸引和留住頂尖人才方面具有競爭力。
員工培訓 培訓和職業發展對於發展我們的員工隊伍和推動我們組織的長期成功至關重要。全球培訓包括各種計劃，包括學徒制和機器特定技能發展、補助金資助的合作伙伴關係、精益六西格瑪原則培訓、領導力發展和合規培訓。為了確保我們繼續擁有必要的資源和必要的技能，以支持日益複雜的工程材料的生產，我們投資於機械操作所需的技能發展，包括在全球許多地點開設運營學徒計劃。
多元化、公平和包容性 我們是一家跨國公司，鼓勵和擁護不同的文化和背景。我們的員工，包括我們的管理團隊，是多元化的，因為我們的工廠在當地招聘領導職位，以及各級的帶薪和生產職位。我們努力營造包容性文化，為不同背景的人提供分享他們獨特觀點併為我們的成功做出貢獻的機會。我們業務的全球性質有助於推動我們包容性的企業環境，因為我們定期與具有不同背景、種族和世界觀的同事合作。
我們致力於確保我們的公司是一個多元化和包容性的工作場所，同時也加強我們所生活的社區。
其他可用信息我們網站的公司治理頁面包括我們的《治理原則》、《商業行為準則》以及董事會和執行官的傳記。此外，該網站還包括董事會審計、薪酬、提名和公司治理委員會的章程。公司治理頁面還包括Glatfelter首席執行官和高級財務官的商業道德守則、我們的 “舉報人” 政策和其他相關材料。通過在我們的網站上發佈此類信息，我們滿足了未來對首席執行官和高級財務官商業行為準則或商業道德準則的任何修訂或豁免的披露要求。我們將免費向任何通過致電 (717) 225-2746聯繫投資者關係部索取文件副本的人提供這些文件的副本， ir@glatfelter.com或者郵寄到北卡羅來納州夏洛特市國會街 4350 號 600 號套房 28209。
第 1A 項風險因素
我們的業務和財務業績可能會受到疲軟的全球經濟環境或我們所服務的目標市場衰退的不利影響。
不利的全球經濟狀況可能會影響我們的目標市場，導致對我們產品的需求減少。如果經濟狀況疲軟，我們的業績可能會受到不利影響。此外，在某些時期，對我們產品的需求可能不足以使我們能夠以經濟的方式滿負荷運行我們的生產設施，這可能會迫使我們停機以減少產量以滿足需求。
我們在2022年的淨銷售額中約有41％來自向歐洲客户的出貨，對歐洲客户的需求取決於該地區的經濟狀況，或者這些客户在歐洲以外的世界其他地區開展業務的情況。該地區不確定的經濟狀況可能會導致對我們產品的需求疲軟，以及客户購買模式的波動。
用於製造我們的產品的原材料和能源的成本可能會增加，或者某些原材料的可用性可能會受到限制。
我們需要獲得充足、價格合理的紙漿、紙漿替代品、菠蘿纖維、聚酯和各種合成纖維以及某些其他原材料，以及可靠而充足的水供應來支持我們的許多生產設施。我們需要大量的木漿，因此，木漿價格的波動可能會對我們的經營業績產生重大影響。
我們在菲律賓的生產基地購買未加工的阿巴卡纖維來生產阿巴卡紙漿，這是複合纖維工廠生產一次性咖啡、茶葉和技術特種產品材料的關鍵材料。在某些時候，由於與天氣有關的對來源作物的損害，以及土地所有者決定生產替代作物來代替用於生產阿巴卡纖維的作物等因素，阿巴卡纖維的供應受到限制或質量下降。這些因素導致了纖維價格的波動或可用供應有限。
氣流成網材料需要獲得足夠數量的絨毛漿，絨毛漿的供應取決於某些軟木的供應情況。
我們的許多生產材料的成本，包括石油基化學品和運費，都受到石油成本的影響。天然氣是我們全球每個設施的主要燃料來源，歷來比其他燃料更具揮發性。
政府的規章、法規和政策會影響某些能源的成本，尤其是對我們的歐洲業務而言。在歐洲，我們目前受益於許多政府贊助的計劃，這些計劃與綠色能源或可再生能源計劃有關，這些計劃旨在降低大型工業用電者的電力成本。政府贊助的激勵措施範圍的任何減少都可能對我們的業務最終承擔的成本產生不利影響。
儘管我們與某些Airlaid Materials和Spunlace客户簽訂了合同安排，根據該協議，我們的產品的銷售價格會根據某些原材料成本的變化進行調整，但如果市場無法承受更高的價格或現有協議限制價格上漲，我們可能無法將增加的原材料或能源成本完全轉嫁給所有客户。如果價格調整大幅落後於原材料的上漲，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們可能無法實現雅各布所期望的增長機會和運營協同效應 霍爾姆收購。
我們預計收購雅各布·霍爾姆帶來的好處將部分取決於我們實現預期增長機會和預期運營協同效應的能力。我們能否成功實現這些增長機會和運營協同效應，以及實現這種協同效應的時機，將部分取決於雅各布·霍爾姆業務的成功整合、某些原材料和能源在合理價格下的價格和可用性、客户為這些增長付費的意願以及整體競爭格局。
在整合收購雅各布·霍爾姆這樣規模龐大的收購過程中，存在着相當大的困難和管理層的幹擾。整合運營的過程可能會導致我們的雅各布·霍爾姆業務中斷或失去動力。我們的高級管理層成員可能需要在整合過程中投入大量時間，這將減少他們管理我們的公司、為現有客户提供服務、吸引新客户以及開發新產品或戰略的時間。如果高級管理層無法有效管理整合過程，或者任何重大業務活動因整合過程而中斷，我們的業務可能會受到影響。
我們無法向您保證，我們將成功或具有成本效益地整合雅各布·霍爾姆的業務。不這樣做可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。即使我們能夠成功整合雅各布·霍爾姆的業務，這種整合也可能無法實現我們期望從此次整合中獲得的增長機會和運營協同效應，我們也無法保證這些好處將在預期的時間框架內實現或根本無法保證。
我們負有鉅額債務，可能會產生大量額外債務，這可能會對我們的財務狀況以及將來獲得融資、對業務變化做出反應和支付票據的能力產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們有大約3.123億美元的有擔保債務和5.320億美元的無抵押債務。我們將來能夠而且可能承擔額外的債務，但須遵守管理我們債務的協議中所載的限制。我們的鉅額債務可能會對債務持有人產生重要影響，包括：
•製作 它 更多 困難 為了 我們來滿足 我們的義務 關於我們的長期債務；
•限制我們獲得額外融資以資助未來營運資金、資本支出、收購或其他一般公司需求的能力，以及我們未來履行票據義務的能力；
•要求我們的現金流的很大一部分專門用於還本付息，而不是其他用途，從而減少了可用於營運資金、資本支出、收購和其他一般公司用途的現金流量；
•增加了我們對普遍不利經濟和工業條件的脆弱性；
•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款是浮動利率的；
•限制了我們在規劃和應對競爭行業變化的靈活性；
•與其他槓桿率較低的競爭對手或具有可比債務和更優惠條件的競爭對手相比，我們處於不利地位，從而影響我們的競爭能力；以及
•增加了我們的借貸成本。
雖然我們的 借款安排包含對產生額外債務的限制，這些限制受許多條件和例外情況的限制，以及根據這些條件和例外情況產生的額外債務 限制 可以 切實可行。 這些限制 也 將 不能阻止 我們來自 遭受 義務 那個 不構成 債務。 如果 新債務 是 添加到我們當前的 債務 級別， 這 相關的 風險 那個 我們面對 會增加， 而且我們可能 不能 去見面 所有 我們的債務 義務， 包括 還款 的 筆記。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。
我們在2022年和2021年的淨銷售額中分別約有4000萬美元和9500萬美元，分別佔2022年和2021年淨銷售額的2.7％和7.3％，來自俄羅斯和烏克蘭的客户。俄羅斯/烏克蘭軍事衝突造成的地緣政治條件，包括政府實施的制裁以及俄羅斯和烏克蘭當前的宏觀經濟環境，對我們產品的需求和我們的能力都產生了不利影響
向該地區交付產品，並限制客户獲得財務資源的機會及其履行對我們義務的能力。例如，軍事衝突、經濟制裁和該地區金融體系中斷的直接結果，我們的牆面收入和現金流大幅減少。我們預計，這種減少將在可預見的將來持續下去，並將最直接地影響我們位於德國德累斯頓的生產牆紙的工廠，其中很大一部分歷來銷往烏克蘭和俄羅斯市場。某些牆紙原紙以及我們的複合纖維部門生產的某些過濾產品受到制裁限制，目前無法向俄羅斯市場出售。因此，在2022年第一季度，我們記錄了與德累斯頓工廠資產相關的1.173億美元非現金資產減值費用以及複合纖維業務商譽減值。此外，某些客户無法償還未清的應收賬款，因此，在2022年，我們確認了與俄羅斯和烏克蘭客户直接相關的約290萬美元的壞賬支出。截至2022年12月31日，我們從該地區客户那裏收到的扣除儲備金後的應收賬款總額約為30萬美元，我們預計將在正常情況下收取。
此外，我們在歐洲其他地方經營製造基地，這些工廠因烏克蘭的軍事衝突以及相關的地緣政治事件和制裁而受到不利影響。在許多情況下，這些場地取決於用於產品生產的天然氣的供應情況。所用天然氣的很大一部分供應可能來自俄羅斯。我們預計，在可預見的將來，供應的短缺或變化以及天然氣成本的增加和波動將對我們以有效和具有成本效益的方式運營這些場地的能力產生不利影響。
由於對與衝突相關的制裁進行報復等理由，網絡安全事件和網絡攻擊的風險隨着持續的衝突而增加。此類事件或攻擊可能會對全球其他關鍵基礎設施和金融機構產生附帶影響，這可能會對我們的運營產生不利影響，並可能增加針對我們信息技術系統的網絡攻擊的頻率和嚴重性。衝突中的惡意軟件擴散到與衝突無關的系統中，或者為報復美國對俄羅斯的制裁或美國對烏克蘭的支持而針對美國公司的網絡攻擊，也可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響。
如果當前的地緣政治緊張局勢未能緩解或進一步惡化，或者政府對俄羅斯經濟或其銀行和貨幣體系實施額外的制裁，我們的業務和經營業績可能會面臨額外的不利後果。即使衝突緩和或烏克蘭與俄羅斯之間達成了解決方案，我們預計，在可預見的將來，我們的業務、財務狀況和經營業績將繼續受到持續的不利影響，包括並因為對俄羅斯實施或可能實施的某些經濟和其他制裁在達成任何解決方案後可能會持續一段時間。
顛覆我們的 全球性的供應 鏈可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的製造、銷售和分銷產品的能力對我們的運營至關重要。我們的產品包含從全球供應商那裏採購的原材料。如果我們的供應鏈中關鍵材料短缺，並且無法輕易地從替代供應商那裏採購替代品，則短缺可能會干擾我們的生產。同樣，產品運輸和交付中斷，無論是從供應商到我們的生產設施，還是從我們的生產設施到客户，都可能影響我們按時向客户銷售產品和交付貨物的能力。此外，通過我們的採購和生產鏈運輸材料和產品的成本可能會增加，而且這種增長可能會很大。我們所依賴的第三方，包括供應我們的原材料、包裝、資本設備和其他必要操作材料的第三方、合同製造商、商業運輸、分銷商、承包商和外部業務合作伙伴，未能履行對我們的義務，或者他們的履行能力受到重大幹擾，可能會對我們的運營產生負面影響。未能採取適當措施來減輕此類中斷的可能性或潛在影響，或未能在發生此類中斷時對其進行有效管理，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響，並需要額外的資源來恢復我們的全球供應鏈。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
外幣匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的淨銷售額和收益中有很大一部分來自美國以外的業務。此外，我們在加拿大、德國、法國、西班牙、英國和菲律賓擁有和運營製造工廠。我們業務的很大一部分是以美元以外的貨幣進行交易的，包括歐元、英鎊、加元和菲律賓比索等。我們以歐元計價的淨銷售額估計比歐元支出高出1.9億歐元。就英鎊、加元和菲律賓比索而言，我們的流出量大於這些貨幣的流入，儘管程度小於歐元。因此，我們面臨貨幣匯率變化的影響，這種變化可能會很大。
我們保持產品價格競爭力的能力在一定程度上取決於產品計價貨幣與銷售市場貨幣和競爭對手的本位貨幣相比的相對強度。外幣兑美元和其他貨幣匯率的變化可能會對我們的經營業績以及我們在某些市場以可接受的價格提供產品的能力產生不利影響。
如果我們產品銷售的國家貨幣大幅貶值，對我們產品的需求、我們產品的定價或客户履行對我們義務的能力可能會受到不利影響。
我們的行業競爭激烈，競爭加劇可能會降低我們的銷售額和盈利能力。
我們競爭的全球市場由各種競爭對手和各種基材提供服務。因此，我們的競爭能力對以下方面很敏感，並可能受到不利影響：
•新的競爭對手進入我們所服務的市場；
•競爭對手的激進定價策略可能迫使我們降低價格以維持市場份額；
•我們未能預測和應對不斷變化的客户偏好；以及
•影響我們產品的生產或成本競爭力的技術進步或變化。
任何重大變化的影響都可能導致我們無法在我們經營的市場中有效競爭，因此，我們的銷售和經營業績將受到不利影響。
我們可能無法開發現有或潛在客户可以接受的新產品。
我們的業務戰略以市場為重點，包括投資開發新產品，以滿足客户不斷變化的需求，服務新客户並保持我們的市場份額。我們的成功將在一定程度上取決於我們開發和推出新的和增強型產品的能力，以跟上競爭對手的推出和不斷變化的客户偏好。如果我們無法預測或充分應對這些因素，我們可能會失去與現有和潛在客户開展業務的機會。我們新產品的成功將取決於多個因素，包括我們的能力：
•預測並正確識別客户的需求和行業趨勢；
•及時開發新產品和應用並將其商業化；
•為我們的產品定價具有競爭力；
•將我們的產品與競爭對手的產品區分開來；以及
•高效地投資於研發活動。
我們無法開發新產品或新商機可能會對我們的業務產生不利影響，並最終損害我們的盈利能力。
我們因環境問題承擔鉅額費用和潛在責任。
我們受管理我們運營的各種環境法律法規的約束，包括向環境的排放，以及危險物質和廢物的處理和處置。我們還受法律和法規的約束，這些法律法規對危險物質的排放規定了責任和清理責任。為了遵守環境法律法規，我們已經並將繼續承擔鉅額支出。
我們可能有義務消除或減輕我們運營或已經運營的工廠對環境造成的任何不利影響，例如空氣和水質。潛在義務包括政府監督補救活動、恢復自然資源和/或人身傷害和財產損失的費用。
我們在Airlaid Materials和Spunlace的淨銷售額中有很大一部分來自少數大客户，任何一個客户的損失都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
總體而言，每個細分市場的前三名客户約佔Airlaid Materials的53％，約佔Spunlace2022年淨銷售額的39％。此外，氣流成網材料和水刺分別約有40％和6％的年淨銷售額來自女性衞生用品市場的銷售。這些大客户中的任何一個的流失或衞生用品銷售的下降都可能對這些細分市場的經營業績產生重大不利影響。我們的有效競爭能力可能會受到技術生產替代品的影響，這些替代品可能會為該細分市場提供替代產品。氣流成網和水刺非織造布材料市場（包括衞生用品市場）的客户也可能轉向更便宜的產品，改變偏好或以其他方式減少
對我們產品的需求，從而縮小了各細分市場目前銷售產品的市場規模。上述任何一項都可能對我們的財務業績和業務前景產生重大不利影響。
由於自然災害、恐怖主義或破壞行為或類似事件，我們的運營可能會受到損害，我們可能面臨潛在的損失和責任。
如果我們的任何設施發生災難性損失或不可預見的運營中斷，我們可能會遭受嚴重的生產損失，這可能會損害我們滿足客户需求的能力。
自然災害，例如地震、颶風、颱風、洪水或火災，以及影響我們運營活動和主要設施的恐怖主義或破壞行為，可能會對我們的運營、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們的許多業務都需要可靠而充足的水供應。這些地點依賴當地的水域或水源來滿足其生產需求，因此對乾旱條件或其他自然或人為的供水中斷特別敏感。由於主要水源的乾旱或低流量狀況或其他原因，我們的任何生產設施的運營中斷或縮減都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在菲律賓共和國棉蘭老島北拉瑙島的紙漿工廠位於環太平洋沿岸，這是世界危險地帶之一。由於其地理位置，該站點會遭受上述類似類型的自然災害、氣旋、颱風和火山活動。此外，北拉瑙地區一直是可疑恐怖活動的目標。我們在棉蘭老島的紙漿廠位於島上的農村地區，容易受到攻擊和/或電力中斷。棉蘭老島工廠供應由複合纖維公司用來製造單份咖啡和茶產品以及某些特種技術產品的紙張的阿巴卡漿。棉蘭老島基地運營的任何中斷、損失或長期削減都可能影響我們滿足客户對我們產品需求的能力，並對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
我們在政治和經濟可能不穩定的地區開展業務。
我們在菲律賓的紙漿工廠位於一個不穩定且易受政治動盪影響的地區。如上所述，我們在菲律賓的紙漿工廠生產阿巴卡紙漿，這是複合纖維使用的重要原料，也是我們目前阿巴卡紙漿的主要來源。世界上現成的 abaca 紙漿的合適替代來源有限。如果我們的菲律賓工廠供應中斷，我們無法保證我們能夠以合理的價格從其他來源獲得足夠數量的阿巴卡紙漿（如果有的話）。此外，無法保證此類替代材料的性能將滿足客户的性能要求。因此，任何內亂、動亂、政治不穩定或其他導致供應中斷的事件都可能限制阿巴卡紙漿的供應，並會增加我們獲得阿巴卡紙漿的成本。此類事件可能會對我們的銷售量、淨銷售額和經營業績產生不利影響。
我們的國際業務構成某些風險，可能會對銷售和收益產生不利影響。
我們在加拿大、德國、法國、西班牙、英國和菲律賓擁有重要的業務和資產。除了國內銷售和運營的風險外，我們的國際銷售和運營還面臨許多獨特的風險，包括但不限於地緣政治發展導致的經濟和貿易中斷、不同的知識產權保護、貿易壁壘、勞工動盪、外匯管制、地區經濟的不確定性、不同（可能更嚴格的）勞動監管、政府徵用風險、國內外海關和關税、不同的監管環境、困難在管理中廣泛的行動和政治不穩定.這些因素可能會對我們未來的利潤產生不利影響。此外，在某些外國司法管轄區，除非滿足特定條件，否則我們可能會受到法律的約束，限制在那裏組織或運營的實體向關聯公司支付股息或匯款收益的權利和能力。任何此類限制都將限制我們使用在這些司法管轄區產生的資金的靈活性。
我們面臨與未經授權或惡意訪問敏感的客户、供應商、公司或員工信息以及支持我們運營和其他業務流程的技術相關的網絡安全風險。
我們的業務運營依賴於安全的站點運營系統以及數據採集、處理、存儲和報告。儘管我們保持適當的數據安全和控制，但我們的信息技術系統以及第三方提供商的信息技術系統可能會受到網絡攻擊。像我們這樣的系統本質上容易受到網絡安全風險和潛在攻擊。此類攻擊的結果可能導致數據安全和控制受到破壞。此類對我們的網絡、系統、應用程序或數據的泄露可能會導致運營中斷或損壞或信息
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盜用行為可能源於此類事件，包括但不限於中斷系統可用性、拒絕訪問和濫用我們的客户與我們開展業務所需的應用程序、拒絕訪問我們用於規劃運營、採購材料、製造和運送產品及清點訂單的應用程序、竊取知識專有技術和商業祕密以及不當披露公司、員工、客户或供應商的機密信息。
任何這些運營中斷和/或濫用信息都可能對我們的經營業績產生不利影響，造成負面宣傳，並可能對我們的業務產生重大影響。
我們在眾多美國和外國司法管轄區開展業務並須繳納税款。
我們業務的跨國性質要求我們在美國和許多外國司法管轄區繳税。由於經濟和政治狀況，各個司法管轄區的税率可能會發生重大變化。我們的有效税率可能會受到税法或其解釋的變化、具有不同法定税率的司法管轄區收益組合的變化以及遞延所得税資產和負債估值變化的影響。此外，許多司法管轄區繼續採取税收政策，以應對經濟合作與發展組織（“經合組織”）的反税基侵蝕和利潤轉移（“BEPS”）項目。例如，2021年7月，130個國家原則上同意了經合組織提出的國際税收框架，該框架將改變各國之間利潤分配的規則，並實行全球最低税率。這些和其他事態發展可能會對公司的總體税收支出、經營業績和未來的現金流產生重大負面影響。
如果上述任何風險因素在同一時期對我們的業務產生重大影響或綜合影響，我們可能無法產生足夠的現金流來同時為我們的運營提供資金、為資本支出融資、履行債務和支付普通股股息。
除了償債義務外，我們的業務還需要支出來支持增長戰略、研發計劃以及正常的升級或更換。我們期望通過運營現金流、現金和現金等價物、信貸額度下的可用性或其他長期債務來滿足我們所有的短期和長期現金需求。如果我們無法從這些來源產生足夠的現金流，我們可能無法為運營提供資金，為資本支出融資，滿足我們的短期和長期現金需求或支付股息。
項目 1B 未解決的工作人員評論意見
沒有。
第 2 項屬性
我們擁有包括位於阿肯色州、加拿大、英國、德國、法國、西班牙和菲律賓的製造設施在內的幾乎所有土地和建築物，以及製造和相關業務中使用的幾乎所有設備。我們的某些業務處於租賃安排之下，包括位於威爾士卡菲利的金屬化紙生產設施、位於霍利山基地的土地、位於美國、加拿大、歐洲、俄羅斯、中國的辦公室和各種倉庫空間以及我們在北卡羅來納州夏洛特的公司辦公室。除了租賃的房產外，我們所有的房產都沒有任何物質留置權或抵押權。我們認為我們所有的建築物結構狀況良好，維護良好，我們的物業適合且足以應付目前的運營。
項目3 法律訴訟
我們參與了各種訴訟，我們認為這些訴訟是我們業務中普通和附帶的。無法肯定地預測這些訴訟的最終結果；但是，我們預計此類訴訟無論是個人還是總體而言，都不會對我們的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。
執行官員
下表列出了2023年2月27日與我們的執行官和其他高級管理人員有關的某些信息。
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| 姓名 | 年齡 | 與公司共事的辦公室 |
| 託馬斯·法內曼 | 61 | 總裁兼首席執行官 |
| 克里斯托弗·W·阿斯特利 | 50 | 高級副總裁、首席商務官 |
| 艾琳·貝克 | 60 | 全球人力資源與管理高級副總裁 |
| 沃爾夫岡·勞雷斯 | 53 | 全球綜合供應鏈與信息技術高級副總裁 |
| Ramesh Shettigar | 47 | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| 大衞·C·埃爾德 | 54 | 財務副總裁兼首席會計官 |
| Jill L. Urey | 56 | 副總裁、首席法律與合規官兼公司祕書 |
託馬斯·法內曼自2022年8月25日起成為總裁兼首席執行官。自 2017 年 10 月起，他一直擔任荷蘭阿姆斯特丹AustroCel Hallein, GmbH的非執行董事、董事會成員和審計委員會主席。從2010年到2017年，法內曼先生在奧地利維也納擔任森佩裏特控股股份公司的首席執行官兼管理委員會主席。
克里斯托弗·W·阿斯特利2019 年 9 月被任命為高級副總裁兼首席商務官。此前，他曾擔任 Airlaid Materials 高級副總裁兼業務部門總裁，自 2015 年 1 月起擔任該職務。他於 2010 年 8 月加入我們，擔任企業戰略副總裁，並於 2014 年 2 月晉升為高級副總裁。在加入我們之前，他是一名企業家，從 2004 年到 2010 年領導一傢俬營企業。在此之前，阿斯特利先生曾在全球管理諮詢公司埃森哲和可口可樂公司任職。
艾琳·貝克2023 年 2 月晉升為全球人力資源與管理高級副總裁。她於 2012 年加入我們，擔任全球薪酬和福利總監，2015 年 9 月晉升為副總裁，並於 2017 年 4 月晉升為人力資源與管理副總裁。貝克女士之前曾在阿姆斯特朗世界工業公司擔任過各種人力資源職務。
沃爾夫岡·勞雷斯 是我們的綜合全球供應鏈和信息技術高級副總裁。他於2019年9月加入我們，負責我們的全球供應鏈，並於2020年7月在Glatfelter擔任信息技術方面的額外領導職務。在加入我們之前，勞雷斯先生於2014年至2019年在私募股權擁有的特種化學品創新者柏斯托集團擔任全球供應鏈和數字化轉型執行副總裁。在加入柏斯托之前，他曾在艾利丹尼森、麥肯錫公司和寶潔公司擔任供應鏈和運營相關職位。
拉梅什·謝蒂加 於2022年5月晉升為高級副總裁、首席財務官兼財務主管。他於 2014 年 7 月加入我們，擔任副總裁兼財務主管，並於 2021 年 9 月晉升為副總裁、ESG、投資者關係和公司財務主管。在加入Glatfelter之前，Shettigar先生曾在Quest Diagnostics擔任財務總監，負責廣泛的企業融資活動，包括現金管理、全球流動性、外匯、債務/股權融資和資本規劃。謝蒂加先生還曾在普萊克斯公司、德爾福公司和麥克德莫特國際公司擔任財務及相關職務。
大衞·C·埃爾德2011 年 12 月被任命為財務副總裁，並擔任我們的首席會計官。在晉升之前，他曾擔任我們的副總裁兼公司財務總監，該職位自2006年1月加入Glatfelter以來一直任職。埃爾德先生曾是約克國際公司的公司財務總監。
Jill L. Urey, 副總裁、首席法律與合規官兼公司祕書於2019年7月晉升為該職位，並自2018年12月起領導我們的法律職能。她於2013年1月加入Glatfelter，擔任助理總法律顧問，並於2016年初又擔任首席合規官一職。在加入我們之前，Urey女士曾在2007年至2012年期間擔任格雷厄姆包裝公司的公司法律顧問和臨時總法律顧問。
第 4 項礦山安全披露
不適用
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第二部分
第 5 項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “GLT”
我們的董事會宣佈，2022年前兩個季度的季度現金分紅為每股普通股0.14美元。2022年第三季度，董事會暫停了季度現金分紅，這是我們集中精力優化業務運營和財務業績的一部分。2021 年，我們董事會宣佈，2021 年第一季度每股普通股的季度現金分紅為每股 0.135 美元，從 2021 年第二季度及接下來的季度開始每股普通股現金分紅為 0.14 美元。
截至 2023 年 2 月 20 日，我們有 855 名登記在冊的股東。
股票表現圖
以下股票表現圖將我們普通股的5年累計總回報率與廣義市場指數和同行羣體的累計總回報率進行了比較。我們將我們的股票表現與標普小盤股600指數和標普小型股600材料指數進行了比較。
我們之前將股票與標普小型股600紙製品指數進行了比較；但是在2022年，我們將比較結果更改為標普小盤股600材料指數，鑑於我們生產的工程材料產品的多樣化產品組合，我們認為我們更接近標普小盤股600材料指數。下圖假設在2017年12月31日向我們的普通股和每個指數（包括股息再投資）投資了100美元，並列出了截至2022年12月31日的表現。
第 6 項[保留的]
項目7 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論，以及本年度報告其他地方包含的財務報表及其附註。此處包含我們對2022年與2021年相比的討論和分析。有關 2021 年與 2020 年相比的討論和分析，請參閲 第二部分第7項，“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”在我們截至2021年12月31日的財政年度的10-K表年度報告中，該報告於2022年2月25日向美國證券交易委員會提交，並以引用方式納入此處。
前瞻性陳述 本10-K表年度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本10-K表報告中除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關行業前景和未來合併財務狀況或經營業績的陳述，均為前瞻性陳述。我們使用 “預期”、“相信”、“期望”、“未來”、“打算” 等詞語和類似的表述來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層當前的預期，本質上是不確定的。我們的實際結果可能與此類預期有很大差異。以下討論包括有關環境成本、資本支出和流動性等預期的前瞻性陳述，所有這些本質上都難以預測。儘管我們根據我們認為合理的假設做出此類陳述，但無法保證實際結果不會與我們的預期有重大差異。因此，除其他外，我們確定了以下重要因素，這些因素可能導致我們的業績與任何此類前瞻性陳述中可能預測、預測或估計的結果有所不同：
i.與俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突有關的風險及其對我們的生產、銷售、供應鏈、能源成本和能源供應的影響，這是從北溪一號管道進入歐洲的天然氣供應問題；
ii。與 COVID-19 疫情影響相關的風險，包括全球和地區經濟狀況、對我們產品的需求變化、全球供應鏈中斷、我們的設施繼續生產的能力、客户或供應商的信用狀況，或者我們在疫情期間可能因我們的運營而提起的法律訴訟；
iii。我們的全球供應鏈中斷，包括關鍵原材料的供應和向客户交付關鍵投入和產品的運輸，以及材料和產品運輸成本的增加；
iv。與我們能夠迅速或足夠快地提高銷售價格以彌補原材料、能源、運費和其他成本的快速成本膨脹以及價格上漲可能導致的銷售減少或損失相關的風險；
v.對我們產品的需求變化，包括與市場相關的計劃外停機、產品定價變化或產品替代的影響；
vi。競爭、行業生產能力變化，包括建造新設施或新機器、關閉設施以及由於資本支出或生產率提高而產生的增量變化的影響；
七。與我們的國際業務相關的風險，包括當地的經濟和政治環境以及貨幣匯率的波動；
八。我們開發新的、高附加值產品的能力；
ix。我們使用的原材料的價格或供應量的變化，尤其是木漿、紙漿替代品、合成紙漿、其他特種纖維和阿巴卡纖維；
x.能源相關價格和含有能源成分的商品原材料的變化;
十一。我們的設施或任何主要供應商的計劃外生產中斷的影響；
十二。勞資糾紛導致生產中斷和/或成本增加；
十三。重要客户的收益或損失和/或此類客户的持續生存能力；
十四。戰爭和恐怖主義的影響;
十五。各州、聯邦或國際税務機關審計的不利結果或税前收入變化的影響及其對遞延所得税估值的影響；
十六。頒佈不利的州、聯邦或外國税收或其他立法或修改政府立法、政策或法規；以及
十七。我們融資、完成和整合收購的能力， 包括我們對霍利山和雅各布·霍爾姆的收購.
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導言我們生產各種工程材料，並按三個運營部門管理我們的公司：
•氣流成網材料銷售用於女性衞生用品、成人失禁用品、桌面、特種濕巾、家庭護理產品和其他氣流成網應用的氣流成網非織造布類材料；
•複合纖維銷售一次性茶和咖啡過濾紙、牆布基礎材料、複合層壓紙、包括電氣應用基材在內的技術特種產品和金屬化產品；以及
•水刺布 銷售用於關鍵清潔、高性能材料、個人護理、衞生和醫療應用的優質水刺無紡布。
COVID-19 疫情2020 年 3 月 11 日，隨着病毒在世界各地傳播，世界衞生組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行。COVID-19 疫情以及世界各地為遏制該病毒而採取的行動，在國內生產總值下降、通貨膨脹、能源價格波動、全球供應鏈中斷、失業率增加以及各種行業和市場的破產方面，對全球經濟產生了前所未有的重大影響。因此，由於疫情的影響，我們已經經歷了對某些產品的需求疲軟或波動，並且可能會繼續出現疲軟或波動。疫情開始後不久，在2021年的前幾個月，我們的財務業績和經營業績受到疫情的不利影響，尤其是對餐廳、餐飲和類似場所使用的桌面產品的需求疲軟，所有這些都受到世界許多地區 “封鎖” 的影響。但是，隨着世界各地的餐館重新開放，需求有所改善。我們的大多數其他產品組合被認為是 “必需的或維持生命的”，我們繼續生產用於全球應對疫情的產品。我們認為，對我們某些產品的需求將保持穩定，例如複合纖維的食品和飲料過濾產品以及Airlaid Materials的個人衞生用品和濕巾。以下討論和分析主要側重於經營的財務業績和持續經營的財務狀況。
收購正如第8項——財務報表和補充數據附註3 “收購” 中所討論的那樣，我們於2021年5月13日以1.709億美元完成了對格魯吉亞太平洋美國非織造布業務（“霍利山”）的收購，並於2021年10月29日以3.04億美元的價格完成了對PMM Holdings（盧森堡）股份公司（“雅各布·霍爾姆”）所有已發行股權的收購。 請參閲註釋 3- “收購”以獲取有關這些交易的更多信息。
操作結果
2022 年對比 2021
概述截至2022年12月31日的財年，我們報告的持續經營虧損為1.941億美元，合每股虧損4.33美元，而2021年的收入為670萬美元，每股虧損0.15美元。下表彙總了基於公認會計原則的合併經營業績：
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| 年底已結束
十二月三十一日 |
| 以千計，每股除外 | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 1,491,326 | | | $ | 1,084,694 | |
| 毛利潤 | 148,802 | | | 144,795 | |
| 營業收入（虧損） | (163,951) | | | 28,614 | |
| 持續經營： | | | |
| 收入 | (194,117) | | | 6,721 | |
| 每股收益 | (4.33) | | | 0.15 | |
| 已終止的業務： | | | |
| 收入（支出） | (91) | | | 216 | |
| 每股收益 | — | | | — | |
| 淨收益（虧損） | (194,208) | | | 6,937 | |
| 每股收益 | $ | (4.33) | | | $ | 0.15 | |
我們在2022年將4,080萬美元的現金用於經營活動，而去年同期的現金流入為7,100萬美元。在2022年和2021年期間，資本支出總額分別為3,770萬美元和3,000萬美元。請參閲 流動性和資本資源以便進一步討論我們的現金來源和用途。
報告的業績符合美國公認的會計原則（“GAAP”），反映了我們採取的許多重大行動，包括戰略舉措、公司總部搬遷、成本優化以及金屬化業務的重組和整合等。將這些項目排除在報告的業績之外，根據非公認會計準則衡量標準，調整後的虧損為1,900萬美元，合2022年每股虧損0.42美元，
而去年同期調整後的收益為2760萬美元，攤薄每股收益為0.61美元。財務表現疲軟在很大程度上反映了原材料和能源價格大幅上漲的不利影響，而銷售價格的上漲僅部分抵消了這種影響。與2021年相比，我們的氣流成網材料板塊的營業收入在2022年增加了1,260萬美元，複合纖維板塊的營業收入減少了2,050萬美元。Spunlace是我們因收購雅各布·霍爾姆而創建的新細分市場，今年虧損930萬美元，而收購後2021年兩個月的虧損為1.3美元。除了根據公認會計原則報告的業績外，我們還使用調整後收益和扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊和攤銷以及股票薪酬（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）前的調整後收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）來評估我們的業績。我們披露這些信息是為了讓投資者能夠評估我們的業績，但不包括某些影響不同時期業績可比性的項目，我們認為這有助於瞭解潛在的運營趨勢和現金流的產生。
調整後的收益包括根據公認會計原則確定的淨收益，經調整後不包括以下因素的影響：
商譽和其他資產減值費用。該調整是為減少我們在德國奧伯施米滕工廠的某些長期資產的賬面金額和我們的複合纖維報告板塊的商譽而記錄的非現金費用。
週轉策略成本。 這一調整反映了與公司在新任首席執行官領導下於2022年啟動的週轉戰略相關的成本，該戰略旨在推動運營和財務改善。這些費用主要與專業服務費和員工離職費用有關。
俄羅斯/烏克蘭衝突指控。這一調整是記錄的非現金費用，目的是減少與俄羅斯/烏克蘭軍事衝突直接相關的應收賬款和庫存的賬面金額。
戰略舉措。這些調整主要反映了與評估和執行某些戰略計劃直接相關的專業和法律費用，包括與收購、相關整合相關的成本以及將收購的庫存提高到公允價值所產生的費用。
首席執行官的過渡成本。 此次調整反映了與我們的前首席執行官過渡到現任首席執行官相關的淨成本，包括現金遣散費、股票薪酬獎勵的沒收以及與過渡直接相關的某些專業和法律費用。
公司總部搬遷。這些調整反映了公司總部戰略搬遷至北卡羅來納州夏洛特所產生的成本。這些費用主要與員工搬遷費用和前公司總部的退出費用有關。
成本優化行動。這些調整反映了與優化公司成本結構、提高效率或其他目標的舉措相關的費用。此類行動可能包括資產合理化、裁員或類似行動。這些調整在過去的不同時間發生，時間不規律，涉及為降低或優化特定運營部門或公司職能的成本結構而確定的具體計劃。
COVID-19 ERC 恢復。 此次調整反映了根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES”）和2020年《納税人確定性和災難税收減免法》申請的員工留用抵免中確認的福利，以及與申請該福利直接相關的專業服務費。
Timberland 的銷售和相關成本。這些調整不包括林地銷售的收益，因為這些項目不被視為我們的核心業務、持續經營業績或現金流的一部分。這些調整的時間和金額不規律，可能會有利於我們的經營業績。
已終止的業務。在出售特種紙業務方面，其經營業績，包括2018年記錄的與出售相關的虧損，均列為報告所述期間的已終止業務。該調整反映了該已終止業務的淨業績。
其他税收調整。對於2022年，反映了適用2020年《CARES法案》某些條款的税收影響。2021年，反映了與某些外國司法管轄區撤銷永久再投資主張以及與建立卓越中心相關的外國税收優惠相關的税收影響。
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| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 17 |
這些調整都是獨一無二的，本質上不被認為是持續性的。這些交易的時間和金額不規律，可能會對我們的經營業績產生重大影響。因此，這些項目可能並不代表我們過去或未來的表現，因此出於可比性的考慮，不包括在內。
調整後的收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤被視為未根據公認會計原則計算的指標，因此屬於非公認會計準則指標。不應將非公認會計準則財務信息與根據公認會計原則編制的財務業績指標分開考慮，也不得將其作為其替代品。下表列出了所列期間淨收入與調整後收益的對賬情況：
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| 調整後收益 | | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 |
| 以千計，每股除外 | | 金額 | | EPS | | 金額 | | EPS |
| | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | $ | (194,208) | | | $ | (4.33) | | | $ | 6,937 | | | $ | 0.15 | |
| 不包括：已終止業務的虧損（收入），扣除税款 | | 91 | | | — | | | (216) | | | — | |
| 持續經營的收入 | | (194,117) | | | (4.33) | | | 6,721 | | | 0.15 | |
調整 （税前）： | | | | | | | | |
商譽和其他資產減值費用 (1) | | 190,556 | | | | | — | | | |
週轉策略成本 (2) | | 8,038 | | | | | — | | | |
俄羅斯/烏克蘭衝突指控 (3) | | 3,207 | | | | | — | | | |
戰略舉措 (4) | | 5,625 | | | | | 30,928 | | | |
首席執行官過渡成本 (5) | | 1,728 | | | | | — | | | |
| 公司總部搬遷 | | 351 | | | | | 585 | | | |
成本優化行動 (6) | | 941 | | | | | 885 | | | |
COVID-19 ERC 恢復 (7) | | (7,344) | | | | | — | | | |
| Timberland 的銷售和相關成本 | | (2,962) | | | | | (5,239) | | | |
調整總額 （税前） | | 200,140 | | | | | 27,159 | | | |
所得税 (8) | | (25,486) | | | | | 415 | | | |
其他税收調整 (9) | | 428 | | | | | (6,696) | | | |
| | | | | | | | |
| 税後調整總額 | | 175,082 | | | 3.91 | | | 20,878 | | | 0.46 | |
| 調整後的持續經營收益 | | $ | (19,035) | | | $ | (0.42) | | | $ | 27,599 | | | $ | 0.61 | |
(1)反映了1.19億美元的商譽減值費用和7160萬美元的其他資產減值費用。
(2)反映了470萬美元的專業服務費（主要是諮詢費）和330萬美元的員工離職費用。
(3)反映了290萬美元的應收賬款準備金和30萬美元的庫存儲備。
(4)2022年，主要反映與430萬美元收購（包括交易諮詢、法律和其他顧問費用）、110萬美元的員工離職和其他成本以及與收購20萬美元直接相關的其他成本相關的專業服務費用。2021年，反映了與2,240萬美元的收購（包括交易諮詢、法律、審計和估值專家）相關的專業服務費用、80萬美元的員工離職和其他成本、610萬美元的庫存估值上調成本以及160萬美元的其他成本，所有這些費用都與收購直接相關。
(5)主要反映了480萬美元的現金遣散費和過渡相關成本，部分抵消了與沒收股票薪酬獎勵相關的310萬美元非現金收益。我們預計，當我們根據養老金計劃條款結算前首席執行官的部分不合格養老金債務時，將在2023年第一季度確認與結算會計相關的額外非現金費用。
(6)主要反映了40萬美元的員工離職成本、40萬美元的設備減記以及與關閉英國合成纖維生產設施直接相關的10萬美元其他成本。
(7)反映了根據2020年CARES法案和隨後的相關修正案申請的員工留用抵免額中確認的福利，部分被與申請該福利直接相關的專業服務費用所抵消。
(8)對調整的税收影響，根據每次調整產生的司法管轄區的遞增有效税率計算。對於原產於美國的物品，由於先前對遞延所得税淨資產設定了估值補貼，因此不確認任何税收影響。
(9)對於2022年，反映了適用2020年《CARES法案》某些條款的税收影響。2021年，反映了與某些外國司法管轄區撤銷永久再投資主張以及與建立卓越中心相關的外國税收優惠相關的税收影響。
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| 調整後 EBITDA | | 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | | 2022 | | 2021 |
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| 淨收益（虧損） | | $ | (194,208) | | | $ | 6,937 | |
| 不包括：已終止業務的虧損（收入），扣除税款 | | 91 | | | (216) | |
| 再加上：持續經營的税收 | | (10,275) | | | 6,956 | |
| 折舊和攤銷 | | 66,724 | | | 61,421 | |
| 利息支出，淨額 | | 32,799 | | | 12,280 | |
| EBITDA | | (104,869) | | | 87,378 | |
| 調整： | | | | |
| 商譽和其他資產減值費用 | | 190,556 | | | — | |
| 週轉策略成本 | | 8,038 | | | — | |
| 俄羅斯/烏克蘭衝突指控 | | 3,207 | | | — | |
| 戰略舉措 | | 5,625 | | | 30,928 | |
| 首席執行官過渡成本，不包括沒收基於股份的薪酬 | | 4,831 | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | | 831 | | | 5,063 | |
| 公司總部搬遷 | | 351 | | | 585 | |
| 成本優化措施，不包括加速折舊 | | 589 | | | 885 | |
| COVID-19 ERC 恢復 | | (7,344) | | | — | |
| Timberland 的銷售和相關成本 | | (2,962) | | | (5,239) | |
| 調整後 EBITDA | | $ | 98,853 | | | $ | 119,600 | |
息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們經營業績的衡量標準，計算公式為
來自持續經營的收入（虧損），不包括利息支出、利息收入、所得税和
折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是使用息税折舊攤銷前利潤計算的，還不包括管理層認為與公司核心業務無關的某些項目。除其他外，調整包括戰略舉措的成本、週轉戰略成本、首席執行官過渡成本、某些成本優化和重組活動、某些 COVID-19 ERC 回收、公司總部搬遷費用、資產減值費用和基於股份的薪酬支出，以及林地銷售收益的抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項業績衡量標準，不包括我們認為不代表我們持續經營業績的成本。
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分部財務業績
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| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計，噸除外 | | 2022 | | 2021 |
| 各細分市場淨銷售額 | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 601,514 | | | $ | 470,250 | |
| 複合纖維 | | 523,863 | | | 556,807 | |
| 水刺布 | | 365,949 | | | 57,637 | |
| 總計 | | $ | 1,491,326 | | | $ | 1,084,694 | |
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| 按分部劃分的營業收入（虧損） | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 54,809 | | | $ | 42,244 | |
| 複合纖維 | | 16,923 | | | 37,422 | |
| 水刺布 | | (9,289) | | | (1,338) | |
| 其他和未分配 | | (226,394) | | | (49,714) | |
| 總計 | | $ | (163,951) | | | $ | 28,614 | |
| | | | |
| 折舊和攤銷 | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 30,114 | | | $ | 28,101 | |
| 複合纖維 | | 19,632 | | | 27,690 | |
| 水刺布 | | 11,850 | | | 1,693 | |
| 其他和未分配 | | 5,128 | | | 3,937 | |
| 總計 | | $ | 66,724 | | | $ | 61,421 | |
| | | | |
| 資本支出 | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 9,691 | | | $ | 8,431 | |
| 複合纖維 | | 15,730 | | | 11,912 | |
| 水刺布 | | 6,689 | | | 3,810 | |
| 其他和未分配 | | 5,630 | | | 5,884 | |
| 總計 | | $ | 37,740 | | | $ | 30,037 | |
| | | | |
| 裝運噸數（公制） | | | | |
| 氣流成網材料 | | 164,844 | | | 148,134 | |
| 複合纖維 | | 103,092 | | | 132,196 | |
| 水刺布 | | 72,725 | | | 12,514 | |
| 總計 | | 340,661 | | | 292,844 | |
| | | | |
| 植物、設備和林地，網 | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 347,142 | | | $ | 371,324 | |
| 複合纖維 | | 145,959 | | | 202,445 | |
| 水刺布 | | 159,648 | | | 161,478 | |
| 其他和未分配 | | 23,062 | | | 23,565 | |
| 總計 | | $ | 675,811 | | | $ | 758,812 | |
細分市場各個運營部門的業績是根據我們的管理會計慣例和管理結構列報的。沒有與美利堅合眾國普遍接受的會計原則相當的全面、權威的管理會計指導方針；因此，各個部門的財務業績不一定能與任何其他公司的類似信息相提並論。管理會計流程使用假設和分配來衡量各部門的業績。隨着管理會計慣例的加強和業務的變化，方法會不時地得到完善。與業務部門不直接掛鈎的支助領域產生的費用主要根據支助領域服務的估計利用率進行分配，或列在上表的 “其他和未分配” 中。
管理層評估各細分市場的經營業績，不計入某些公司層面的成本以及被認為與核心業務運營無關的某些收益或虧損的影響。管理層認為，這更有意義地代表了其核心業務的經營業績、運營部門的盈利能力以及這些核心業務產生的現金流量。這些金額列在 “其他和未分配” 的標題下。在評估運營部門的業績時，管理層沒有使用任何總資產衡量標準。本演示符合我們公司的管理和運營結構。公司內部和董事會也是在此基礎上對公司的業績進行評估的。
銷售和銷售產品的成本
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| 截至12月31日的年度 | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 改變 |
| 淨銷售額 | $ | 1,491,326 | | | $ | 1,084,694 | | | $ | 406,632 | |
| 銷售產品的成本 | 1,342,524 | | | 939,899 | | | 402,625 | |
| 毛利潤 | $ | 148,802 | | | $ | 144,795 | | | $ | 4,007 | |
| 毛利佔淨銷售額的百分比 | 10.0 | % | | 13.3 | % | | |
下表列出了各細分市場對合並淨銷售額的貢獻：
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| | 截至12月31日的年度 |
| 佔總數的百分比 | 2022 | | 2021 |
| 細分市場 | | | |
| 氣流成網材料 | 40.3 | % | | 43.4 | % |
| 複合纖維 | 35.1 | | | 51.3 | |
| 水刺布 | 24.6 | | | 5.3 | |
| 總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
淨銷售額按合併計算，2022年和2021年的總額分別為14.913億美元和10.847億美元。4.066億美元的增長主要是由於 2021 年收購的 Mount Holly 和 Jacob Holm 的全年淨銷售額，以及為恢復更高的投入成本通脹而提高的銷售價格和附加費。
氣流成網材料'與2022年至2021年相比，淨銷售額增長了1.313億美元，增長了27.9％，這主要是由於與客户的成本轉移安排以及為恢復原材料和能源的顯著通脹而採取的定價行動導致的銷售價格上漲。出貨量增長了11.3％，這得益於除家庭護理以外的所有市場類別的出貨量增加。貨幣折算為3,610萬美元不利。
Airlaid Materials2022年的營業收入為5,480萬美元，比2021年增加了1,260萬美元。 更高的出貨量和產品組合對業績產生了1170萬美元的積極影響。銷售價格的上漲8,250萬美元完全抵消了原材料價格的上漲和79.3美元的能源通脹成本。與2021年相比，2022年，初級原材料投入成本增加了6,620萬美元，增長了26％，能源成本增加了1,310萬美元，增長了58％。初級原材料投入成本的增長與更廣泛的市場指數大致持平，但是，總體而言，由於我們進行了某些遠期購買，這在一定程度上緩解了能源成本上漲的影響，能源成本的增長幅度低於整體市場指數。我們預計，在可預見的將來，能源和原材料的價格都將保持高位。截至2022年12月31日，Airlaid Materials約佔其淨銷售額的77％是帶有直通條款的合同。產量增加抵消了其他總體通貨膨脹壓力，推動了290萬美元的營業。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了520萬美元的負面影響。下表總結了主要驅動因素（以百萬計）：
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| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 21 |
複合纖維'與2021年相比，2022年的淨銷售額下降了3,290萬美元，下降了5.9％。淨銷售額的下降主要是由出貨量下降22.0％推動的。特別是，由於該地區持續的衝突，包括禁止向俄羅斯銷售某些牆布和茶葉過濾材料的制裁，對俄羅斯和烏克蘭客户的出貨量減少，牆布出貨量下降了45.1％。2022年，所有其他市場類別的出貨量也有所下降。在價格上漲和收回投入成本通脹的能源附加費的推動下，銷售價格上漲至7,350萬美元，部分抵消了整體出貨量的下降。貨幣折算不利於5,040萬美元。
複合纖維2022年的營業收入為1,690萬美元，比2021年減少2,050萬美元。出貨量減少，主要是在我們的德累斯頓工廠，對業績產生了970萬美元的負面影響。較高的銷售價格和7,340萬美元的能源附加費下降了1180萬美元，而能源和原材料的持續通貨膨脹率為8,520萬美元。與2021年相比，2022年，能源成本增加了3380萬美元，增長了57％，初級原材料投入成本增加了2980萬美元，增長了13％。初級原材料投入成本的增長與更廣泛的市場指數大致持平，但是，總體而言，由於我們進行了某些遠期購買，這在一定程度上緩解了能源成本上漲的影響，能源成本的增長幅度低於整體市場指數。與2021年相比，作為原材料和能源通脹的一部分報告的運費通脹增加了約1,860萬美元，增長了85％。為了幫助降低鉅額的能源通脹費用和更高的原材料成本，我們修訂了一些客户合同，納入了直通成本條款。截至2022年12月31日，複合纖維的淨銷售額中約有47％的合同帶有直通條款。運營減少了830萬美元，這主要是由我們的德國工廠因俄羅斯/烏克蘭制裁而出現的與市場相關的停機以及庫存管理水平所致，但能源消耗減少和支出減少部分抵消了這一點。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了930萬美元的積極影響，這主要是由於英鎊貶值，我們的支出超過了以該貨幣計算的銷售額。
下表總結了主要驅動因素（以百萬計）：
Spunlace 的2022年的淨銷售額約為3.659億美元。930萬澳元的營業虧損主要是由原材料和能源成本的上漲所推動的，但銷售價格和能源附加費的上漲僅部分抵消了這一點。自2021年10月29日收購之日起，預計將2021年的業績包括在內。
其他和未分配2022年未分配給運營板塊並在我們的分部財務業績表中列為 “其他和未分配” 的淨運營支出總額為2.264億美元，而2021年為4,970萬美元。不包括確定為 “調整後收益” 的項目，比較中的未分配支出增加了370萬美元。2022年的費用包括一次性客户索賠和總額為310萬美元的相關費用，這些費用與供應商的原材料缺陷有關，該缺陷由Glatfelter確定並報告給客户，從而避免了受影響的產品到達最終消費者手中。該公司已開始與供應商及其保險提供商進行討論，以彌補Glatfelter與該問題有關的損失。2022年的財務報告沒有記錄到虧損的恢復。
工廠、設備和林地銷售收益，淨額在過去的兩年中，我們每年都出售某些資產，主要是林地。有關這些交易的摘要，請參閲第8項-財務報表和補充數據，附註7- "處置工廠設備和林地的收益。"
利息支出，淨額截至2022年12月31日的財年，淨利息支出總額為3,280萬美元，而2021年為1,230萬美元。這一增長反映了2021年為2021年5月和2021年10月完成的兩次收購融資而產生的額外淨借款總額為4.973億美元。此外，在2021年10月發行4.750％的優先票據為雅各布·霍爾姆的收購提供資金方面，我們用固定利率票據的收益對浮動利率循環信貸額度下的未償還金額進行了再融資，再融資時平均約為1.6％。
所得税在截至2022年12月31日的年度中，我們因持續經營業務的税前虧損2.044億美元而錄得了1,030萬美元的所得税優惠。2021年的可比金額為700萬美元的所得税準備金，税前收入為1,370萬美元。2022年的所得税優惠包括與資產減值費用以及相關的壞賬和庫存儲備相關的遞延所得税優惠，部分抵消了美國和某些未記錄所得税優惠的外國司法管轄區的營業虧損估值補貼.2021年的所得税條款反映了與撤銷某些外國司法管轄區的永久再投資主張相關的360萬美元税收支出以及與建立卓越中心相關的1,070萬美元外國税收優惠的影響。
外幣 我們在加拿大、德國、法國、英國、西班牙和菲律賓擁有並運營工廠。我們在加拿大業務的本位貨幣是美元。但是，在德國、法國和西班牙，它是歐元，在英國，它是英鎊，在菲律賓，本位貨幣是比索。按年計算，我們以歐元計價的淨銷售額比歐元支出高出約1.9億歐元。與2021年相比，2022年歐元兑美元的平均匯率下跌了約11.0％，英鎊兑美元匯率下跌了約10.1％。就英鎊、加元和菲律賓比索而言，這些貨幣的流入和流出量各不相同，儘管程度小於歐元。因此，我們面臨貨幣匯率變化的影響，而這種變化可能是
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顯著。將國際業務的結果折算成美元取決於外幣匯率的變化。
下表總結了貨幣匯率變化對我們非美國業務在所述期間的業務業績的轉換對報告業績的影響。
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| 以千計 | | 年底已結束 2022年12月31日 |
| | 有利 （不利） |
| 淨銷售額 | | $ | (86,470) | |
| 銷售產品的成本 | | 85,375 | |
| 銷售和收購費用 | | 5,207 | |
| 所得税及其他 | | 573 | |
| 淨收入 | | $ | 4,685 | |
上表僅顯示了假設2022年的貨幣匯率與2021年相同或 “固定貨幣” 的外幣折算對財務報告的影響。它不代表在多貨幣市場中運營或競爭的某些競爭優勢或劣勢的影響。
已終止的業務 我們於2018年10月31日完成了對特種紙業務的出售。其經營業績列報為所有列報期間的已終止業務。2022年和2021年終止業務的結果沒有實質性活動。
流動性和資本資源
我們的業務需要支出購買新設備或增強設備、研發工作以及支持我們的業務戰略。此外，我們有強制性的本金和利息還本付息要求。下表彙總了所列每個期間的現金流量信息：
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| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 期初的現金和現金等價物 | $ | 138,436 | | | $ | 99,581 | |
| 提供（使用）的現金 | | | |
| 經營活動 | (40,820) | | | 70,977 | |
| 投資活動 | (33,098) | | | (489,766) | |
| 籌資活動 | 46,919 | | | 462,352 | |
| 匯率變動對現金的影響 | (2,341) | | | (5,418) | |
| 已終止業務的現金和現金等價物的變化 | (312) | | | (996) | |
| 提供的淨現金（已使用） | (29,652) | | | 37,149 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | 119,162 | | | 148,814 | |
| 減去：預付資產和其他流動資產中的限制性現金 | (3,600) | | | (2,000) | |
| 減去：其他資產中的限制性現金 | (4,902) | | | (8,378) | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 110,660 | | | $ | 138,436 | |
截至2022年12月31日，我們擁有1.107億美元的現金及現金等價物（“現金”），其中約95.8％由外國子公司持有。我們的外國子公司持有的現金可以在不產生大量額外税收的情況下匯回本國。截至2022年12月31日，該公司的可用流動性為8,740萬美元。
2022年，經營活動使用的現金總額為4,080萬美元，而去年同期的現金流入為7,100萬美元。The 使用現金的增加主要是由於營運資金使用量增加了約7,410萬美元，主要與庫存和應收賬款有關，這受到通貨膨脹和銷售價格上漲的推動；終止了某些前雅各布·霍爾姆實體先前使用的保理安排；調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了2,070萬美元；收入增加了890萬美元 已繳税款和部分支付的利息增加了2620萬美元 被戰略舉措現金支付減少的2150萬美元所抵消.
2022年投資活動使用的淨現金總額為3,310萬美元，這主要反映了總額為3,770萬美元的資本支出，部分被林地銷售的320萬美元收益所抵消。2021年，用於投資活動的淨現金4.898億美元反映了2021年完成的兩項收購中扣除收購現金後的4.649億美元的合併收購價格，3,000萬美元的資本支出被560萬美元的收益部分抵消
出售林地。預計2023年的資本支出總額將在3500萬至4000萬美元之間，其中包括用於水刺整合的400萬至500萬美元。
2022年，融資活動提供的淨現金總額為4,690萬美元，而2021年為4.624億美元。同比的變化主要反映了發行了5億美元的債券，為2021年的收購提供資金。2022年反映了循環信貸額度下用於營運資金和其他運營支出的借款增加。
2021年10月，我們發行了本金總額為5億美元的2029年到期的4.750％的優先票據（“票據”）。發行票據的淨收益加上手頭現金，用於支付收購雅各布·霍爾姆的收購價、雅各布·霍爾姆的某些債務、循環信貸額度下的未償借款，包括先前為收購霍利山而借的款項，以及支付費用和開支。
我們的循環信貸額度將於2026年9月到期，包含許多慣例合規契約。截至2022年12月31日，根據我們的信貸協議中的定義計算的槓桿率為6.0倍，遠低於我們的信貸協議允許的最大限額。違反這些要求將導致循環信貸額度下的某些補救措施，其中包括終止協議和加速償還未償還的借款以及信貸協議規定的應計和未付利息。正如附註16—— “長期債務” 中所討論的那樣，我們在2022年5月9日修訂了信貸協議，將最大槓桿率提高至6.75比1.0，直到截至2023年12月31日的季度，此後最大槓桿率將降至4.0至1.0。
我們未償長期債務的詳情載於第8項——財務報表和補充數據——附註20-“長期債務。"
融資活動包括用於普通股分紅的現金。2022年，我們將1,880萬美元的現金用於普通股的分紅，而2021年為2450萬美元。我們的董事會決定向股東支付哪些股息（如果有）。在2022年第三季度，我們董事會暫停了公司的季度現金分紅，以集中精力優化業務的運營和財務業績。
我們受旨在保護環境以及人類健康和安全的各種聯邦、州和地方法律法規的約束。我們在不同時期為遵守這些法規而產生了成本，隨着新法規的制定或監管優先事項的變化，我們可能會產生額外的成本。
正如第8項——財務報表和補充數據——附註24——中更充分地討論的那樣 “承諾、突發事件和法律訴訟,”我們參與了威斯康星州福克斯河下游（“福克斯河”），這是美國環保局的超級基金場地，我們仍可能為此承擔某些政府監督和長期監測和維護費用。根據2019年1月與某些政府機構簽訂的同意令，我們為過去的政府監督費用支付了2,050萬美元。儘管我們最終可能需要花費的金額（主要是政府監督費用）仍存在一些不確定性，但同意令規定了我們未來義務的性質。
我們希望通過運營現金流、現金和現金等價物、現有信貸額度和其他長期債務的組合來滿足我們所有的短期和長期現金需求。
2022年10月，標普全球評級根據其對我們業務的最新評估，將我們的信用評級下調至CCC+。儘管降級不會影響我們當前的利息成本或導致我們的任何債務違約，但它可能會影響我們的成本或我們在未來以不降級的情況下可能達到的優惠條件為債務再融資或發行新債的能力。此外，降級可能會增加我們的供應商降低信用額度的風險，這可能需要更早或更頻繁的付款才能在我們的限額內運作，這將對我們的現金流產生負面影響。
資產負債表外安排截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們尚未簽訂任何資產負債表外安排。我們參與的金融衍生工具和僅由子公司債務組成的負債擔保反映在第8項 “財務報表和補充數據” 中包含的合併資產負債表中。
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| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 25 |
第 7A 項關於市場風險的定量和定性披露
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| | 截至12月31日的財年 | | 2022年12月31日 |
| 以千計，百分比除外 | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| 長期債務 | | | | | | | | | | | | | |
| 平均未償還本金 | | | | | | | | | | | | | |
| 按浮動利率計算 | $ | 303,473 | | $ | 154,469 | | $ | 118,685 | | $ | 118,685 | | $ | 79,990 | | $ | 312,273 | | | $ | 307,683 | |
| 固定利率——定期貸款 | 518,148 | | 502,280 | | 500,392 | | 500,000 | | 500,000 | | 531,959 | | | 332,505 | |
| | | | | | | | | | | | $ | 844,232 | | | $ | 640,188 | |
| 加權平均利率 | | | | | | | | | | | | | |
| 關於浮動利率債務 | 3.84% | | 3.84% | | 3.84% | | 3.84% | | 3.84% | | | | |
| 關於固定利率債務——定期貸款 | 4.61% | | 4.73% | | 4.75% | | 4.75% | | 4.75% | | | | |
上表顯示了截至2022年12月31日未償債務的未來五年平均未償還本金和相關利率。此處包含的公允價值是根據我們目前對條款相似的債務和剩餘到期日的利率確定的。
我們的市場風險敞口主要來自利率和貨幣匯率的變化。截至2022年12月31日，扣除延期債務發行成本，我們有8.442億美元的長期債務。我們約有37.0％的債務按浮動利率計算。固定利率定期貸款是以歐元為基礎的借款，因此其價值也受貨幣風險的影響。未償浮動利率債務是指我們的循環信貸協議下的借款和以歐元計價的定期貸款，該貸款基於一個月的倫敦銀行同業拆借利率加上利率加上利潤率累計利息。截至2022年12月31日，可變債務的加權平均利率為3.84％。假設利率提高100個基點將使年度利息支出增加310萬美元，而假設的降低利率將使年利息支出減少310萬美元。
2022年6月15日，我們終止了與某些金融機構簽訂的1.8億歐元名義價值浮動至固定利率的互換協議，該協議於2019年10月簽訂，定於2022年12月到期。在互換期限內，我們為1.8億歐元的標的浮動利率定期貸款支付了適用利率外加 0.0395% 的固定利率。我們收到了歐元同業拆借利率的0.00％，以較高者為準。在終止時，我們確認了40萬美元的遞延收益，該收益已攤銷為截至2022年12月的利息支出。
作為我們整體風險管理實踐的一部分，我們進入金融衍生品的主要目的是 i) 對衝與預測交易相關的貨幣風險—— “現金流對衝”；或者 ii) 減輕貨幣匯率變化對公司間融資交易和外幣計價的應收賬款和應付賬款的影響，即 “外幣對衝”。有關該活動的更完整討論，請參閲第8項——財務報表和補充數據——附註22- “金融衍生品和套期保值活動。”
如果我們的業務以美元以外的貨幣進行，則我們面臨與外幣匯率變動相關的某些風險。按年計算，我們以歐元計價的淨銷售額估計比歐元支出高出約1.9億歐元。就英鎊、加元和菲律賓比索而言，我們的流出量大於這些貨幣的流入，儘管程度較小。因此，特別是在歐元方面，我們面臨貨幣匯率變化的影響，這種變化可能會很大。
關鍵會計政策與估計前面對我們合併財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、淨銷售額和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計，包括與長期資產、環境負債和所得税相關的估計。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們認為，以下是編制合併財務報表時使用的最重要和最主觀的估計值。
長期和無限期資產 我們會定期評估長期和無限期資產的可收回性，包括工廠、設備、林地、商譽和其他無形資產，或者在事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時進行評估。每年在第四季度對商譽和非攤銷無形資產進行減值審查，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值審查。
我們的申報單位（也是我們的運營部門）的公允價值是使用市場方法和貼現現金流模型確定的。非攤銷商標無形資產的公允價值是使用貼現現金流模型確定的。我們的評估包括各種定性因素和分析，其基礎是對預計使用標的資產、趨勢或其他公允價值決定因素產生的未來現金流的估計。如果通過這些評估確定的資產價值低於其賬面金額，則按資產的公允價值和賬面價值之間的差額確認虧損
我們的Airlaid Materials板塊的公允價值在2022年第四季度與年度減值測試相關的上次估值時大大超過了其賬面價值約27％。
我們的複合纖維板塊在2022年第一季度確認了5,610萬美元的商譽減值，這與評估因俄羅斯/烏克蘭軍事衝突和相關制裁造成的複合影響而產生的長期和無限期無形資產的潛在減值有關。在2022年第四季度，根據我們的年度減值測試，我們確認了額外的商譽減值2,030萬美元，這代表了複合纖維剩餘商譽的全部。減值是由用於估值該細分市場的貼現率的提高所推動的，儘管該細分市場的表現與上次估值相比有所改善。該公司同時使用市場方法和收益方法，依靠貼現值現金流模型，應用15.5％的折現率和2.5％的永久收入增長率來對該運營板塊進行估值。
我們的水刺板塊於2021年10月29日與雅各布·霍爾姆的收購共同成立，在收購後的財務發展的推動下，在2022年第三季度進行了估值，並因此確認了4,250萬美元的減值費用，這減損了該板塊的所有商譽。該公司同時使用市場方法和收益方法，依靠貼現值現金流模型，應用11％的折現率和2.5％的永久收入增長率來對該運營板塊進行估值。
複合纖維和水刺的公允價值，尤其是每個運營板塊中的資產組別，都可能受到通貨膨脹意外變化、向我們的工廠（尤其是歐洲）輸送能源的重大中斷，或者公司無法成功提高銷售價格以應對通貨膨脹壓力等因素的影響。未來諸如此類的不利變化、市場狀況或相關業務經營業績不佳可能表明無法收回資產組的賬面價值，因此將來可能需要收取減值費用。
環境負債當可能發生負債並且可以根據現有立法和補救技術合理估計負債金額時，我們會保留與環境義務相關的損失的應計金額。隨着評估和補救行動的繼續和/或進一步的法律或技術信息的發展，這些應計費用會定期進行調整。此類責任不包括針對第三方的任何保險或其他索賠。如果成本延長了資產的使用壽命，提高了其容量和/或減少或防止未來運營中的污染，則將環境成本資本化。從包括保險公司在內的其他各方收回的環境補救費用，在沒有合理懷疑的情況下得到保證後，即記為資產。
所得税我們記錄了資產和負債税基與合併資產負債表中報告的金額之間的暫時差異以及營業虧損和税收抵免結轉的預計未來税收影響。這些遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率和法律來衡量的，這些税率和法律將在預計這些金額逆轉或被使用時生效。我們會根據歷史應納税所得額、預計的未來應納税所得額、扭轉現有臨時差異的預期時機和税收籌劃策略，定期審查遞延所得税資產的可收回性。如果我們無法產生足夠的未來應納税所得額，或者實際有效税率或潛在臨時差額可納税或可扣除的時間段發生重大變化，則可能要求我們增加遞延所得税資產的估值補貼，這可能會導致我們的有效税率大幅提高，並對我們報告的業績產生重大不利影響。
在確定我們的全球所得税準備金和記錄相關資產和負債時，需要做出重大判斷。在我們的正常業務過程中，在許多交易和計算中，最終的税收決定尚不確定。我們和我們的子公司由各聯邦、州和外國税務機關審查。我們會定期評估這些考試以及本年度或前幾年的任何未來考試的潛在結果，以確定我們的所得税準備是否充足。我們會不斷評估可能性
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以及可能調整的金額，並調整導致修訂的事實公佈期間的所得税準備金、當期負債和遞延税。
儘管如此，其他重要的會計政策對於理解合併財務報表非常重要，這些政策所涉及的不確定性水平與上述政策不一樣。有關其他會計政策，請參閲第8項—財務報表和補充數據—合併財務報表附註。
項目8 財務報表和補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
Glatfelter公司（“公司”）的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。公司對財務報告的內部控制是在首席執行官和首席財務官的監督下設計的，旨在為財務報告的可靠性以及根據美國普遍接受的會計原則編制用於外部報告目的的公司財務報表提供合理的保證。
截至2022年12月31日，管理層根據中建立的框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估 內部控制 — 綜合框架 (2013)由特雷德威委員會（COSO）贊助組織委員會發布。
管理層已確定，截至2022年12月31日，公司對財務報告的內部控制可有效為財務報告的可靠性以及根據美國普遍接受的會計原則編制用於外部報告目的的公司財務報表提供合理的保證。
公司對財務報告的內部控制包括與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的細節準確和公平地反映了交易和資產處置；提供合理的保證，即根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表是必要的；收入和支出僅根據管理層的授權進行；提供合理的保證關於防止或及時發現未經授權收購、使用或處置可能對我們的財務報表產生重大影響的公司資產。
截至2022年12月31日，公司對財務報告的內部控制已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計，如本報告所述，該報告對截至2022年12月31日公司對財務報告的內部控制的有效性發表了無保留的意見。
公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計對財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也不能確保發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。任何控制系統的設計都在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期的任何控制有效性評估的預測都受風險影響。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度下降，控制措施可能會變得不足。
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獨立註冊會計師事務所的報告
致格拉特費爾特公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
我們根據中制定的標準，對截至2022年12月31日的Glatfelter公司及其子公司（“公司”）財務報告的內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈。我們認為，根據中制定的標準，截至2022年12月31日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制——綜合框架 (2013) 由 COSO 發行。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表，以及我們2023年2月27日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附文件中管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制是一個旨在合理保證財務報告的可靠性以及根據公認會計原則為外部目的編制財務報表的可靠性的過程。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，在必要時記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據管理層的授權進行；以及公司董事；以及（3）為防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
/s/ 德勤會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特
2023年2月27日
獨立註冊會計師事務所的報告
致格拉特費爾特公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的Glatfelter公司及其子公司（“公司”）的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三年中每年的相關合並收益（虧損）、綜合收益（虧損）、股東權益和現金流表，以及指數第15項中列出的相關附註和附表（統稱為 “財務報表”）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013）中規定的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項源於本期對財務報表的審計，該財務報表已通報或要求告知審計委員會，(1) 與財務報表重要的賬目或披露有關，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也沒有就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
商譽和其他資產減值——複合纖維和水刺報告單位——請參閲財務報表附註2和6
關鍵審計事項描述
公司每年在第四季度對商譽和無限期無形資產進行減值審查，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值審查，並在特定事件表明資產賬面價值可能無法收回時重新評估長期資產的減值。
對於複合纖維報告部門，該公司在2022年第一季度得出結論，由於俄羅斯/烏克蘭軍事衝突和相關制裁造成的複合影響，存在減值指標。由於衝突的經濟影響、基礎金融體系的中斷以及禁止向俄羅斯出口受制裁的牆布原紙，管理層預計，在可預見的將來，牆布收入和相關的現金流將大幅減少。根據其量化評估結果，公司確定商譽和無限期商品名資產以及相關的長期資產已減值，並在合併財務報表中記錄了1.173億美元的非現金減值費用。 在2022年第四季度，公司確認了複合纖維報告部門剩餘商譽的2,030萬美元減值費用， 主要是由更高的估值貼現率推動的。
對於水刺報告部門，公司在2022年第三季度得出結論，由於自2022年第三季度以來持續的通貨膨脹挑戰不斷升級，水刺報告部門存在減值指標
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2021年底收購該業務，以及意想不到的供應鏈和其他運營問題的影響，導致營業虧損意外增加。根據其量化評估結果，公司確定商譽的賬面價值已全部減值，並記錄了4,250萬美元的減值費用。
標的資產的公允價值是使用貼現現金流模型、獨立評估和類似方法（如適用）估算的。公允價值的確定需要管理層對未來現金流和估值模型中使用的貼現率做出重要的估計和假設。
我們確定減值分析是關鍵審計事項的主要考慮因素是，在使用貼現的未來現金流估值技術確定申報單位的公允價值時，管理層做出的重大估計和假設涉及主觀性和判斷力。鑑於與公司預測相關的固有不確定性，以及各種因素將如何影響公司的假設，尤其是減值測試特定的收入預測，執行審計程序以評估管理層的假設需要審計師的高度判斷和更大的努力，包括需要讓估值專家參與進來。
審計中如何解決關鍵審計問題
我們對管理層對使用用於對申報單位和相關資產進行估值的標的資產所產生的未來現金流的估計的審計程序包括以下內容：
•我們測試了管理層減值評估控制措施的有效性，包括對貼現率的選擇以及管理層對收入和相關現金流預測的制定；
•我們通過將預測與（1）歷史業績，（2）與管理層和負責治理的人員的內部溝通，以及（3）可用的行業數據進行比較，來評估管理層預測的合理性；
•在公允價值專家的協助下，我們通過以下方式評估了包括貼現率在內的估值假設的合理性：（1）測試估值假設確定所依據的來源信息；（2）測試計算的數學準確性；（3）制定一系列獨立估計值並將其與管理層選擇的估值假設進行比較；以及
•我們評估了協助準備貼現的未來現金流分析的管理層專家的能力和客觀性。
//德勤會計師事務所
北卡羅來納州夏洛特
2023年2月27日
至少從1940年起，我們就一直擔任公司的審計師；但是，無法可靠地確定早些時候。
GLATFELTER 公司及其子公司
合併收益（虧損）報表
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| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計，每股除外 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | $ | 1,491,326 | | | $ | 1,084,694 | | | $ | 916,498 | |
| 銷售產品的成本 | 1,342,524 | | | 939,899 | | | 768,629 | |
| 毛利潤 | 148,802 | | | 144,795 | | | 147,869 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 125,001 | | | 121,250 | | | 99,145 | |
| 商譽和其他資產減值費用 | 190,556 | | | — | | | 900 | |
| 處置廠房、設備和林地所得的淨收益 | (2,804) | | | (5,069) | | | (1,332) | |
| 營業收入（虧損） | (163,951) | | | 28,614 | | | 49,156 | |
| 營業外收入（支出） | | | | | |
| 利息支出 | (33,207) | | | (12,353) | | | (7,022) | |
| 利息收入 | 408 | | | 73 | | | 399 | |
| 養老金結算 | — | | | — | | | (6,154) | |
| 其他，淨額 | (7,642) | | | (2,657) | | | (4,020) | |
| 營業外支出總額 | (40,441) | | | (14,937) | | | (16,797) | |
| 所得税前收入（虧損） | (204,392) | | | 13,677 | | | 32,359 | |
| 所得税準備金（福利） | (10,275) | | | 6,956 | | | 11,576 | |
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | (194,117) | | | 6,721 | | | 20,783 | |
| | | | | | |
| 已終止的業務： | | | | | |
| 所得税前收入（虧損） | (91) | | | 216 | | | 544 | |
| 所得税準備金 | — | | | — | | | 29 | |
| 來自已終止業務的收益（虧損） | (91) | | | 216 | | | 515 | |
| 淨收益（虧損） | $ | (194,208) | | | $ | 6,937 | | | $ | 21,298 | |
| | | | | | |
| 每股基本收益（虧損） | | | | | |
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | $ | (4.33) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.47 | |
| 來自已終止業務的收入 | — | | | — | | | 0.01 | |
| 每股基本收益 | $ | (4.33) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.48 | |
| | | | | | |
| 攤薄後每股收益（虧損） | | | | | |
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | $ | (4.33) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.47 | |
| 來自已終止業務的收入 | — | | — | | 0.01 |
| 攤薄後的每股收益 | $ | (4.33) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.48 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行股數 | | | | | |
| 基本 | 44,828 | | | 44,551 | | | 44,339 | |
| 稀釋 | 44,828 | | | 44,924 | | | 44,614 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 33 |
GLATFELTER 公司及其子公司
綜合收益（虧損）合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | (194,208) | | | $ | 6,937 | | | $ | 21,298 | |
| | | | | | |
| 外幣折算調整 | (36,485) | | | (27,232) | | | 33,821 | |
| 淨變化為： | | | | | |
扣除税款後的衍生品遞延收益（虧損）（2,513), $(1,866) 和 $2,507，分別地 | 9,188 | | | 4,484 | | | (6,812) | |
未確認的退休債務，扣除税款 $ (898), $(111) 和 $158，分別地 | 9,706 | | | 1,097 | | | (7,766) | |
| 其他綜合收益（虧損） | (17,591) | | | (21,651) | | | 19,243 | |
| 綜合收益（虧損） | $ | (211,799) | | | $ | (14,714) | | | $ | 40,541 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
GLATFELTER 公司及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 110,660 | | | $ | 138,436 | |
應收賬款（減去可疑賬款備抵金）：2022年-美元5,025; 2021 - 2,731) | 195,665 | | | 170,212 | |
| 庫存 | 309,436 | | | 279,520 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 63,723 | | | 48,398 | |
| 流動資產總額 | 679,484 | | | 636,566 | |
| | | | |
| 植物、設備和林地，網 | 675,811 | | | 758,812 | |
| 善意 | 105,195 | | | 236,165 | |
| 無形資產，淨額 | 108,670 | | | 156,304 | |
| 其他資產 | 78,193 | | | 92,760 | |
| | | | |
| 總資產 | $ | 1,647,353 | | | $ | 1,880,607 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| | | | |
| 長期債務的當前部分 | $ | 40,435 | | | $ | 26,437 | |
| 短期債務 | 11,422 | | | 22,843 | |
| 應付賬款 | 217,625 | | | 214,015 | |
| 應付股息 | — | | | 6,237 | |
| 環境負債 | 2,200 | | | 2,200 | |
| 其他流動負債 | 88,724 | | | 99,438 | |
| 流動負債總額 | 360,406 | | | 371,170 | |
| | | | |
| 長期債務 | 793,252 | | | 738,075 | |
| 遞延所得税 | 54,388 | | | 87,285 | |
| 其他長期負債 | 121,303 | | | 141,315 | |
| 負債總額 | 1,329,349 | | | 1,337,845 | |
| | | | |
| 承付款和意外開支 | — | | | — | |
| | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，$0.01面值；授權- 120,000,000; 已發行- 54,361,980（包括庫存股：2022年- 9,568,457; 2021 - 9,812,841) | 544 | | | 544 | |
| 超過面值的資本 | 60,663 | | | 64,779 | |
| 留存收益 | 498,863 | | | 705,600 | |
| 累計其他綜合虧損 | (97,895) | | | (80,304) | |
| | 462,175 | | | 690,619 | |
| 減去國庫中普通股的成本 | (144,171) | | | (147,857) | |
| 股東權益總額 | 318,004 | | | 542,762 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,647,353 | | | $ | 1,880,607 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 35 |
GLATFELTER 公司及其子公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | (194,208) | | | $ | 6,937 | | | $ | 21,298 | |
| 已終止業務的收入（虧損），扣除税款 | 91 | | | (216) | | | (515) | |
| | | | | |
| 為核對經營活動提供（使用）的淨現金而進行的調整： | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 66,724 | | | 61,421 | | | 56,600 | |
| 債務發行成本的攤銷和原始發行折扣 | 1,915 | | | 865 | | | 590 | |
| | | | | |
| 商譽和其他資產減值費用 | 190,556 | | | — | | | 900 | |
| 俄羅斯/烏克蘭衝突指控 | 3,207 | | | — | | | — | |
| 遞延所得税優惠 | (24,022) | | | (13,619) | | | (2,071) | |
| 處置廠房、設備和林地所得的淨收益 | (2,804) | | | (5,069) | | | (1,332) | |
| 基於股份的薪酬 | 831 | | | 5,063 | | | 5,655 | |
| 運營資產和負債的變化 | | | | | |
| 應收賬款 | (35,294) | | | (14,794) | | | 9,563 | |
| 庫存 | (44,430) | | | (40,019) | | | 6,860 | |
| 預付資產和其他流動資產 | (3,234) | | | 5,770 | | | 1,679 | |
| 應付賬款 | 16,398 | | | 65,828 | | | (7,234) | |
| 應計費用和其他流動負債 | (14,342) | | | (4,165) | | | 12,143 | |
| 其他 | (2,208) | | | 2,975 | | | 4,857 | |
| 經營活動提供（使用）的淨現金 | (40,820) | | | 70,977 | | | 108,993 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購買工廠、設備和林地的支出 | (37,740) | | | (30,037) | | | (28,136) | |
| 出售工廠、設備和林地所得收益，淨額 | 3,199 | | | 5,567 | | | 1,413 | |
| 收購，扣除獲得的現金 | 1,413 | | | (464,856) | | | — | |
| 其他 | 30 | | | (440) | | | (50) | |
| 投資活動使用的淨現金 | (33,098) | | | (489,766) | | | (26,773) | |
| 籌資活動 | | | | | |
| 票據發行的收益 | — | | | 500,000 | | | — | |
| 定期貸款的收益 | — | | | 46,849 | | | — | |
| 償還定期貸款 | (35,287) | | | (26,088) | | | (23,246) | |
| | | | | |
| 循環信貸額度下的淨借款（還款） | 103,519 | | | (23,481) | | | (53,392) | |
| 借款費用的支付 | (1,285) | | | (10,132) | | | (39) | |
| 分紅的支付 | (18,766) | | | (24,458) | | | (23,492) | |
| 政府補助的收益 | — | | | 479 | | | 358 | |
| 與基於股份的薪酬獎勵和其他相關的付款 | (1,262) | | | (817) | | | (495) | |
| 融資活動提供（使用）的淨現金 | 46,919 | | | 462,352 | | | (100,306) | |
| 匯率變動對現金的影響 | (2,341) | | | (5,418) | | | 5,163 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | (29,340) | | | 38,145 | | | (12,923) | |
| 已終止業務的現金和現金等價物的變化 | (312) | | | (996) | | | (1,613) | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 148,814 | | | 111,665 | | | 126,201 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | 119,162 | | | 148,814 | | | 111,665 | |
| 減去：預付資產和其他流動資產中的限制性現金 | (3,600) | | | (2,000) | | | (2,000) | |
| 減去：其他資產中的限制性現金 | (4,902) | | | (8,378) | | | (10,084) | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 110,660 | | | $ | 138,436 | | | $ | 99,581 | |
| 補充現金流信息 | | | | | |
| 已付現金（已退款）： | | | | | |
| 扣除資本化金額的利息 | $ | 33,203 | | | $ | 6,957 | | | $ | 6,180 | |
| 所得税，淨額 | $ | 24,445 | | | $ | 15,500 | | | $ | (9,993) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
GLATFELTER 公司及其子公司
股東權益綜合報表
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 常見 股票 | | 資本進入 超過 面值 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | 總計 股東 公平 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 544 | | | $ | 59,900 | | | $ | 725,795 | | | $ | (77,896) | | | $ | (152,384) | | | $ | 555,959 | |
| 淨收入 | | | | | 21,298 | | | | | | | 21,298 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | 19,243 | | | | | 19,243 | |
| 綜合收入 | | | | | | | | | | | 40,541 | |
已申報的現金分紅 ($)0.535每股） | | | | | (23,728) | | | | | | | (23,728) | |
| 基於股份的薪酬支出 | | | 5,655 | | | | | | | | | 5,655 | |
| 庫存股的交付： | | | | | | | | | | | — | |
| RSU 和 PSA | | | (2,077) | | | | | | | 1,657 | | | (420) | |
| 已行使的員工股票期權——淨額 | | | (217) | | | | | | | 142 | | | (75) | |
截至2020年12月31日的餘額 | 544 | | | 63,261 | | | 723,365 | | | (58,653) | | | (150,585) | | | 577,932 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | 6,937 | | | | | | | 6,937 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | (21,651) | | | | | (21,651) | |
| 綜合損失 | | | | | | | | | | | (14,714) | |
已申報的現金分紅 ($)0.555每股） | | | | | (24,702) | | | | | | | (24,702) | |
| 基於股份的薪酬支出 | | | 5,063 | | | | | | | | | 5,063 | |
| 庫存股的交付： | | | | | | | | | | | — | |
| RSU 和 PSA | | | (3,538) | | | | | | | 2,723 | | | (815) | |
| 已行使的員工股票期權——淨額 | | | (7) | | | | | | | 5 | | | (2) | |
截至2021年12月31日的餘額 | 544 | | | 64,779 | | | 705,600 | | | (80,304) | | | (147,857) | | | 542,762 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | | | | (194,208) | | | | | | | (194,208) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | (17,591) | | | | | (17,591) | |
| 綜合損失 | | | | | | | | | | | (211,799) | |
已申報的現金分紅 ($)0.28每股） | | | | | (12,529) | | | | | | | (12,529) | |
| 基於股份的薪酬支出 | | | 831 | | | | | | | | | 831 | |
| 庫存股的交付： | | | | | | | | | | | — | |
| RSU 和 PSA | | | (4,947) | | | | | | | 3,686 | | | (1,261) | |
| 已行使的員工股票期權——淨額 | | | — | | | | | | | — | | | — | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 544 | | | $ | 60,663 | | | $ | 498,863 | | | $ | (97,895) | | | $ | (144,171) | | | $ | 318,004 | |
附註是合併財務報表的組成部分。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 37 |
GLATFELTER 公司
合併財務報表附註
1. 組織
Glatfelter公司及其子公司（“Glatfelter”）生產和提供高質量、技術驅動、創新和可定製的非織造布解決方案，這些解決方案可以在增強日常生活® 的產品中找到。其中包括個人護理和衞生用品、食品和飲料過濾、關鍵清潔產品、醫療和個人防護、包裝產品以及家居裝修和工業應用。我們的總部位於北卡羅來納州夏洛特，2022年的淨銷售額約為美元1.5十億。截至 2022 年 12 月 31 日，我們僱用了大約 3,250全球員工。Glatfelter的業務採用各種製造技術，包括氣流成網、濕法成網和水刺布 十六製造基地位於美國、加拿大、德國、英國、法國、西班牙和菲律賓。該公司在所有主要地區均設有銷售辦事處，為Glatfelter和Sontara品牌的客户提供服務。除非文中另有説明，否則 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 或 “Glatfelter” 等術語是指格拉特菲爾特公司及其子公司。
2. 會計政策
整合原則 合併財務報表包括Glatfelter及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已清除。
上一年度列報的重新分類合併財務報表腳註中的某些前一年的金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
會計估算 按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，影響截至資產負債表日報告的資產負債數額和意外開支的披露以及報告期內報告的淨銷售額和支出額。管理層認為，根據目前掌握的事實和已知情況，編制這些合併財務報表時使用的估計和假設是合理的，但也承認實際結果可能與這些估計和假設有所不同。
已終止的業務在合併損益表（虧損）中列報的所有期間，特種紙業務的經營業績均被歸類為已終止業務。
現金和現金等價物 我們將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性工具歸類為現金等價物。
庫存 我們的庫存按成本或可變現淨值中較低者列報。原材料、成品庫存和製成品庫存主要使用平均成本法進行估值。
工廠、設備和林地 出於財務報告的目的，折舊是使用直線法計算相應資產的估計使用壽命。
用於計算廠房和設備主要項目財務報告折舊的估計使用壽命範圍如下：
| | | | | |
| 建築物 | 15 – 45年份 |
| 機械和設備 | 5 – 40年份 |
| 其他 | 3 – 25年份 |
保養和維修 維護和維修費用記入收入，重大更新和改善費用記作資本。在報廢或出售財產時，淨賬面價值將被扣除，由此產生的任何收益或損失都包含在收入中。
長期資產、無形資產和商譽的估值 當特定事件表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們會對長期資產進行減值評估。可收回性是根據對資產的使用和最終處置預計產生的未來現金流的估計來評估的。如果預期未貼現現金流總額小於資產賬面價值，則估算資產的公允價值，並根據賬面價值超過估計公允價值的金額確認減值損失。
商譽和無限期無形資產不攤銷，因此，每年在第四季度進行減值審查，如果存在減值指標，則更頻繁地進行減值審查。
我們的申報單位（也是我們的運營部門）的公允價值是使用市場方法和貼現現金流模型確定的。非攤銷商標無形資產的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，需要使用和分析重要的假設，包括與我們的長期戰略計劃一致的估計現金流、永久增長率、資本支出和貼現率。此外，貼現現金流模型要求使用大量判斷來評估宏觀經濟狀況的潛在影響，包括歐洲能源價格上漲、原材料通貨膨脹 三細分市場、物流成本、競爭和類似因素。就商譽而言，減值損失（如果有）按申報單位的賬面價值超過其公允價值的金額進行確認。申報單位的賬面價值是使用企業前提來定義的，企業場所通常由該單位的資產和運營負債之間的差額決定。對於非攤銷商名，減值損失（如果有）按該商號的賬面價值超過其公允價值的金額予以確認。有關其他信息，請參閲註釋 6 —”資產減值.“
所得税 所得税是根據FASB ASC 740使用所得税的資產負債會計方法確定的 所得税（“ASC 740”）。根據ASC 740，税收支出包括美國和國際所得税，以及對未被視為永久投資的國際子公司的未分配收益徵收的美國税收準備金。税收抵免和其他激勵措施減少了申請抵免當年的税收支出。某些收入和支出項目未在同年的納税申報表和財務報表中報告。這種臨時差異的税收影響在遞延所得税中報告。如果遞延所得税資產很有可能在未來幾年變現，則予以確認。我們為不太可能變現的遞延所得税資產設立估值補貼。
在確定我們的全球所得税準備金和記錄相關資產和負債時，需要做出重大判斷。在我們的正常業務過程中，在許多交易和計算中，最終的税收決定尚不確定。我們和我們的子公司由各聯邦、州和外國税務機關審查。我們會定期評估這些考試以及本年度或前幾年的任何未來考試的潛在結果，以確定我們的所得税準備是否充足。我們會不斷評估潛在調整的可能性和金額，並在導致修訂的事實已知的時期內記錄所有必要的調整。
投資税收抵免按流轉法計算，從而在獲得抵免的當年確認收益。
我們在全球無形低税所得税（“GILTI”）發生期間對其進行了核算。GILTI條款要求各實體在其美國所得税申報表中納入超過外國子公司有形資產允許回報率的外國子公司收益。
國庫股 為國庫購買的普通股按成本入賬。在隨後重新發行之日，按加權平均成本計算的庫存股票賬户減去此類股票的成本。
外幣轉換 外幣折算損益以及匯率變動對被指定為外國淨投資套期保值的交易的影響作為其他綜合收益（虧損）的組成部分包括在內。交易收益和損失在發生期間包含在收入中。
收入確認 我們根據亞利桑那州立大學第2014-09號確認收入或淨銷售額， 與客户簽訂合同的收入。我們的收入主要來自工程材料的製造和銷售（“產品銷售”）。收入是根據與各種客户簽訂的合同、供應協議和其他安排獲得的。我們的履約義務是根據技術規格生產特定的產品，並在幾乎所有情況下交付產品。產品銷售收入是在某個時間點獲得的。當我們履行了履約義務並且產品的控制權移交給客户從而使我們有權獲得付款時，我們就會確認產品銷售收入。就幾乎所有產品銷售安排而言，當所有權根據規定的運輸條款進行所有權轉讓時，即視為發生這種情況。
在達成銷售安排時，銷售價格是固定的，付款條件是我們行業中類似安排的慣例。我們的許多協議都包含批量返利、折扣和類似激勵措施的慣例條款。此外，我們有義務對不符合商定規格的產品負責。此類項目的準備金在確認相關收入期間作為銷售扣除額進行估算併入賬。
請參閲註釋 8 — “收入”以獲取有關淨銷售額細分的更多信息。
環境負債 當可能發生負債並且可以根據現有立法和補救技術合理估計負債金額時，將記錄與環境義務相關的損失的應計額。隨着評估和補救行動的繼續和/或進一步的法律或技術信息的發展，這些應計費用會定期進行調整。此類負債不包括任何保險或其他責任
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| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 39 |
對第三方的索賠。如果成本延長了資產的使用壽命，提高了其容量和/或減少或防止未來運營中的污染，則將環境成本資本化。從包括保險公司在內的其他各方收回的環境補救費用，在沒有合理懷疑的情況下得到保證後，即記為資產。
每股收益 每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以相應時期內已發行普通股的加權平均值。攤薄後的每股收益是通過淨收益除以該期間已發行普通股和普通股等價物的加權平均值計算得出的。在出現淨虧損的時期，攤薄後的每股虧損等於每股基本虧損。在使用庫存股法計算攤薄後的每股收益時，會考慮普通股等價物的稀釋效應。
金融衍生品和套期保值活動 我們使用金融衍生品來管理外幣和利率變動的風險。根據 FASB ASC 815 衍生品和套期保值（“ASC 815”），我們以公允價值在資產負債表上記錄所有衍生品。衍生品公允價值變動的核算取決於衍生品的預期用途，我們是否選擇在套期保值關係中指定衍生品並應用對衝會計，以及套期保值關係是否滿足應用套期保值會計的必要標準。
那些被指定並符合對衝與預測交易相關的預期未來現金流波動風險的衍生工具的收益或虧損是遞延的，並作為累計其他綜合收益（虧損）的一部分列報。當對衝預測交易記錄在我們的經營業績中時，遞延收益或虧損被重新歸類為我們的經營業績。現金流套期保值的有效性在開始時進行評估，之後每季度進行評估。如果該工具到期、被取消指定、失效或最初預測的交易很可能不會發生，則衍生工具公允價值的相關變化也將從累計的其他綜合收益（虧損）中重新歸類，並計入收益。有關更多信息，請參閲註釋 22-”金融衍生品和套期保值活動。"
金融工具的公允價值 在公允價值計量和披露會計核算下，建立了公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。該等級制度將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）給予最低優先級。金融工具在公允價值層次結構中的級別基於對公允價值衡量具有重要意義的所有輸入的最低水平。公允價值層次結構的三個層次描述如下：
| | | | | |
| 第 1 級- | 活躍市場的未經調整的報價，在計量日可以獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
| |
| 第 2 級- | 除報價外，可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；資產或負債可觀測的報價以外的投入（例如利率）；以及主要通過相關性或其他方式從可觀察的市場數據中得出或得到其證實的投入。 |
| |
| 第 3 級- | 對公允價值衡量既重要又不可觀察的輸入。 |
員工留用税收抵免 2020年《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES”）和隨後的相關修正案為2020年和2021年支付給員工的符合條件的工資提供了可退還的工資税抵免。2021 年，員工留用抵免額等於 70在滿足特定標準的季度向美國員工支付的合格工資的百分比。
該公司有資格獲得2021年第一和第二季度的員工留用抵免，並於2022年第四季度申請了現金退款申請。在截至2022年12月31日的年度中，公司確認的員工留用抵免額為美元8.6百萬其中 $7.3百萬美元包含在產品銷售成本中，美元1.3百萬美元包含在隨附的合併損益表（虧損）中的銷售、一般和管理費用中。截至2022年12月31日，應收税收抵免包含在隨附的合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
3. 收購S
2021 年 5 月 13 日，我們完成了對的收購 格魯吉亞-太平洋山的所有未償股權Holly LLC，Georgia-Pacific的美國非織造布業務（“Mount Holly”）售價為美元170.9百萬。該業務包括北卡羅來納州霍利山製造工廠，年生產能力約為 37,000公噸，以及位於田納西州孟菲斯的非織造布產品開發的研發中心和試點生產線。Mount Holly工廠為濕巾、衞生用品和其他非織造材料市場生產高質量的氣流成網產品，與非織造技術和基材以及其他主要用於消費類最終用途應用的材料在市場上競爭。該設施的員工人數約為 140人們。Mount Holly的業績是從收購之日起作為我們的氣流成網材料板塊的一部分進行前瞻性報告的。霍利山的年淨銷售額約為 $1002020 年達到 100 萬個。
收購Mount Holly的資金來自手頭現金和循環信貸額度下的借款。
2021年10月29日，我們完成了對PMM Holding（盧森堡）股份公司的收購，該公司是雅各布·霍爾姆所有股權的所有者。雅各布·霍爾姆是一家全球領先的優質水刺無紡布製造商，價格約為美元，用於關鍵清潔、高性能材料、個人護理、衞生和醫療應用304.0百萬美元用於所有已發行股份，並清償雅各布·霍爾姆的債務。
雅各布·霍爾姆廣泛的產品和藍籌客户羣擴大了我們的產品組合，包括手術巾和手術衣、傷口護理、口罩、面部濕巾和化粧口罩。收購雅各布·霍爾姆旗下的Sontara品牌增強了我們的技術能力，該品牌是關鍵清潔濕巾和醫用服裝成品的領先生產商。雅各布·霍爾姆大約有 760員工，在美國、法國和西班牙經營生產設施，其2020年的總收入約為美元400百萬。預計從收購之日起，雅各布·霍爾姆的經營業績將作為新成立的細分市場Spunlace進行報告。
雅各布·霍爾姆的收購由私募的收益融資 $500.0附註20中討論的數百萬張優先票據- “長期債務。”
2022年，我們調整了與收購雅各布·霍爾姆相關的收購價格分配，將收購前薪酬激勵應計額減少了約美元0.5百萬美元，並根據該年度的激勵支出將商譽減少相同數額。
下表列出了與收購雅各布·霍爾姆所交換的對價相關的信息。
| | | | | | | | |
| 以千計 | | |
| 全部對價 | | $ | 303,952 | |
| 減去：已償還的債務 | | (148,000) | |
| 現金對價 | | $ | 155,952 | |
雅各布·霍爾姆收購的收購價格分配已經完成。 收購價格與收購資產和承擔的負債的分配如下：
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 41 |
| | | | | | | | |
| 以千計 | | 雅克·霍爾姆 |
| 資產 | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 11,426 | |
| 應收賬款 | | 30,271 | |
| 庫存 | | 45,340 |
| 預付資產和其他流動資產 | | 6,727 |
| 工廠、設備和林地 | | 158,612 |
| 無形資產 | | 70,240 |
| 善意 | | 48,355 |
| 其他資產 | | 26,929 |
| 總資產 | | 397,900 |
| 負債 | | |
| 短期債務 | | 14,081 |
| 應付賬款 | | 25,264 |
| 其他流動負債 | | 21,263 |
| 其他長期負債 | | 33,340 |
| 負債總額 | | 93,948 |
| 總購買價格 | | $ | 303,952 | |
為了分配總收購價格，收購的資產和承擔的負債按其估計的公允市場價值入賬。上述分配基於管理層使用貼現現金流模型、評估和類似方法等估值技術對公允價值的估計。
兩次收購中購置的不動產、廠房和設備均按直線折舊，估計剩餘壽命從 5年到 35年份。與收購Mount Holly相關的記錄的無形資產包括客户關係，按直線攤銷（11年）。關於雅各布·霍爾姆的收購，可識別的無形資產包括商品和產品名稱（15到 20 年生活）、技術知識（8到 20 年生活）和客户關係（20 年生活）。這些資產按直線攤銷。收購產生的商譽主要與戰略利益、產品和市場多元化、員工隊伍的組建以及類似因素有關。與Mount Holly交易相關的商譽可在15年內用於聯邦税收目的扣除。附註16中討論了其他信息- “商譽和無形資產。”
在收購雅各布·霍爾姆方面，根據基礎股票購買協議的規定，我們記錄了美元17.2百萬賠償資產與某些潛在的納税負債有關。賠償資產列於上文 “其他資產” 的標題下。
2022年，我們註銷了收購雅各布·霍爾姆時記錄的全部商譽。附註6中討論了其他信息- “商譽和資產減值。”
為了提供預計財務信息，取消了與收購直接相關的法律和專業費用。 下表彙總了年度未經審計的預計財務信息，就好像收購發生在2020年1月1日一樣： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | |
| 以千計，每股除外 | （未經審計） | |
| 淨銷售額 | $ | 1,400,901 | | | $ | 1,421,578 | | |
| 持續經營的收入 | 14,677 | | | 23,055 | | |
為了提供上述預計財務信息，取消了與收購直接相關的法律和專業費用。本節中提供的未經審計的預計財務信息不一定表示如果在相應期間之初完成收購將取得的經營業績，也不是未來業績的指標。
4. 已終止的業務
2018年，我們以無現金和無債務的價格完成了向林賽·戈德堡（“購買者”）的子公司Pixelle Specialty Solutions LLC出售特種紙業務的交易360百萬。出售該業務與將戰略重點放在我們更注重增長的複合纖維和氣流成網材料上。
下表列出了合併損益表（虧損）中包含的已終止業務的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 能源及相關銷售額，淨額 | — | | | — | | | — | |
| 總收入 | — | | | — | | | — | |
| 銷售產品的成本 | — | | | — | | | — | |
| 毛利潤 | — | | | — | | | — | |
| 銷售、一般和管理費用 | 91 | | | (216) | | | (544) | |
| 處置工廠、設備和林地的（收益）損失，淨額 | — | | | — | | | — | |
| 營業收入（虧損） | (91) | | | 216 | | | 544 | |
| 營業外收入（支出） | | | | | |
| 利息支出 | — | | | — | | | — | |
| 其他，淨額 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 所得税前收入（虧損） | (91) | | | 216 | | | 544 | |
| 所得税準備金 | — | | | — | | | 29 | |
| 來自已終止業務的收入（虧損） | $ | (91) | | | $ | 216 | | | $ | 515 | |
上述2022年和2021年提出的金額主要是由於訴訟時效到期而產生的銷售税和使用税儲備金的逆轉，以及為提出某些法律索賠而產生的法律費用。2020年，上述金額主要代表銷售税和使用税審計的結算。
下表列出了來自已終止業務的現金流摘要，該摘要包含在合併現金流量報表中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動使用的淨現金 | $ | (312) | | | $ | (996) | | | $ | (1,613) | |
| 投資活動使用的淨現金 | — | | | — | | | — | |
| 融資活動提供的淨現金 | — | | | — | | | — | |
| 已終止業務的現金和現金等價物的變化 | $ | (312) | | | $ | (996) | | | $ | (1,613) | |
5. 重組
在2020年第一季度，我們宣佈了複合纖維運營部門的重組行動。這些行動主要包括將我們從德國蓋恩斯巴赫的金屬化業務整合到我們在英國卡菲利的工廠。
| | | | | |
| 以千計 | 截至2020年12月31日的年度 |
| 遣散費和延續福利 | $ | 6,143 | |
| 加速貶值 | 3,900 | |
| 庫存和備件 | 977 | |
| 其他 | 91 | |
| 總計 | $ | 11,111 | |
重組費用記錄在隨附的截至2020年12月31日的年度合併收益表中，以 “產品銷售成本” 為標題。 除遣散費和延續福利金額外，所有其他應計金額均為加速非現金資產減記。截至2022年12月31日，有 不應計和未付的重組費用。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 43 |
6. 商譽和資產減值
在2022年第四季度，我們確認複合纖維板塊的商譽和資產減值費用為美元30.7百萬。 此費用包括 $20.3複合纖維板塊的商譽減值為百萬美元，這主要是由更高的估值貼現率推動的，儘管我們預計未來財務業績將有所改善，但我們在2022年第一季度估值中包含的預測有所改善。此外，我們認出了 $10.4根據我們對該場地未來現金流的預期，與我們在德國奧伯施米滕的設施相關的百萬非現金資產減值費用。我們目前正在評估該設施的戰略替代方案。
在2022年第三季度，我們確認水刺板塊的非現金商譽減值費用為美元42.5百萬。水刺細分市場一直面臨持續的通貨膨脹挑戰，自我們於2021年底收購該業務以來，這種挑戰不斷升級。我們的銷售價格上漲不足以抵消通貨膨脹的影響。此外，水刺細分市場受到了意想不到的供應鏈和其他運營問題的影響，再加上商業問題，導致營業損失意外增加。儘管管理層預計它將解決影響該細分市場盈利能力的商業和運營挑戰，但實施必要變革以改善該細分市場的業績的時機將比先前的預期更長。
在2022年第一季度，在評估因俄羅斯/烏克蘭軍事衝突和相關制裁造成的複合影響而導致的長期和無限期無形資產的潛在減值時，我們記錄了1美元117.3與複合纖維德累斯頓設施相關的百萬非現金資產減值費用以及複合纖維商譽減值。德累斯頓是一家生產牆布原紙的單線工廠，其中大部分銷往俄羅斯和烏克蘭市場。管理層預計，在可預見的將來，牆布收入和相關現金流將大幅減少，這是衝突造成的經濟影響、基礎金融體系中斷以及禁止向俄羅斯出口制裁牆布原紙的直接結果。此外，預計衝突將對能源價格產生重大影響，還將影響其他也受到俄羅斯出口制裁的複合纖維產品。因此，記錄了一筆費用，目的是將德累斯頓固定資產和無形資產（技術專有知識、客户關係和無限期的商品名稱）的賬面價值以及複合纖維的商譽降至公允價值。
在2020年第二季度，在評估無限期無形資產的潛在減值方面，我們記錄了1美元0.9與我們在2013年收購德累斯頓複合纖維板塊時收購的商品名無形資產相關的百萬非現金資產減值費用。 這筆費用是由於該商品名稱的估計公允價值發生變化，這主要是由於與俄羅斯和烏克蘭經濟不穩定相關的牆面淨銷售額預測降低，以及 COVID-19 疫情對該業務的影響。資產的公允價值是使用貼現現金流模型（三級公允價值分類）估算的.
下表彙總了隨附的合併損益表（虧損）中記錄的減值費用，標題為 “商譽和其他資產減值費用”：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 廠房、財產和設備 | $ | 37,936 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 技術專有技術 | 18,443 | | | — | | | — | |
| 客户關係 | 11,695 | | | — | | | — | |
| 商標名稱 | 3,530 | | | — | | | 900 | |
| 善意 | 118,952 | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 190,556 | | | $ | — | | | $ | 900 | |
標的資產的公允價值是使用貼現現金流模型、獨立評估和類似方法估算的，所有這些方法均為三級公允價值分類。
由於經濟制裁和金融市場混亂，某些俄羅斯和烏克蘭客户無法償還未清的應收賬款。因此，在2022年，我們確認的壞賬支出約為美元2.9百萬與俄羅斯和烏克蘭客户直接相關。此外，在2022年，我們將庫存儲備增加了約美元0.3百萬，主要與牆布產品有關。
7. 處置工廠、設備和林地的收益
在2022年、2021年和2020年期間，我們完成了以下資產出售：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千美元計 | | 英畝 | | 收益 | | 收益（虧損） |
| 2022 | | | | | | |
| 林地 | | 790 | | | $ | 3,130 | | | $ | 2,962 | |
| 其他 | | 不適用 | | 69 | | | (158) | |
| 總計 | | | | $ | 3,199 | | | $ | 2,804 | |
| 2021 | | | | | | |
| 林地 | | 1,796 | | | $ | 5,567 | | | $ | 5,239 | |
| 其他 | | 不適用 | | — | | | (170) | |
| 總計 | | | | $ | 5,567 | | | $ | 5,069 | |
| 2020 | | | | | | |
| 林地 | | 461 | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,381 | |
| 其他 | | 不適用 | | — | | | (49) | |
| 總計 | | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,332 | |
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 45 |
8. 收入
下表列出了與我們與客户簽訂的合同淨銷售額有關的分類信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按產品類別劃分的收入 | | | | | |
| 氣流成網材料 | | | | | |
| 女性衞生 | $ | 238,420 | | | $ | 207,116 | | | $ | 204,085 | |
| 特種濕巾 | 156,516 | | | 110,201 | | | 74,942 | |
| 桌面 | 117,070 | | | 76,904 | | | 45,314 | |
| 成人尿失禁 | 27,102 | | | 22,034 | | | 21,825 | |
| 家庭護理 | 25,842 | | | 25,575 | | | 25,040 | |
| 食物墊 | 13,787 | | | 11,337 | | | 10,542 | |
| 其他 | 22,777 | | | 17,083 | | | 9,661 | |
| | 601,514 | | | 470,250 | | | 391,409 | |
| 複合纖維 | | | | | |
| 食物和飲料 | 309,065 | | | 298,859 | | | 285,665 | |
| 技術專長 | 83,225 | | | 92,351 | | | 84,320 | |
| 牆布 | 53,156 | | | 88,057 | | | 79,346 | |
| 複合材料層壓板 | 43,088 | | | 43,438 | | | 36,856 | |
| 金屬化 | 35,329 | | | 34,102 | | | 38,902 | |
| | | | | |
| | 523,863 | | | 556,807 | | | 525,089 | |
| 水刺布 | | | | | |
| 消費類濕巾 | 154,913 | | | 23,937 | | | — | |
| 關鍵清潔 | 109,362 | | | 16,871 | | | — | |
| 醫療保健 | 55,002 | | | 10,785 | | | — | |
| 衞生 | 23,626 | | | 3,428 | | | — | |
| 高性能 | 13,438 | | | 1,483 | | | — | |
| 美容護理 | 9,608 | | | 1,133 | | | — | |
| 365,949 | | | 57,637 | | | — | |
| 總計 | $ | 1,491,326 | | | $ | 1,084,694 | | | $ | 916,498 | |
| | | | | |
| 按地域劃分的收入 | | | | | |
| 氣流成網材料 | | | | | |
| 美洲 | $ | 324,710 | | | $ | 237,808 | | | $ | 174,606 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 263,843 | | | 223,718 | | | 204,728 | |
| 亞太地區 | 12,961 | | | 8,724 | | | 12,075 | |
| 601,514 | | | 470,250 | | | 391,409 | |
| 複合纖維 | | | | | |
| 歐洲、中東和非洲 | 262,750 | | | 333,608 | | | 315,881 | |
| 美洲 | 160,541 | | | 134,753 | | | 128,385 | |
| 亞太地區 | 100,572 | | | 88,446 | | | 80,823 | |
| 523,863 | | | 556,807 | | | 525,089 | |
| 水刺布 | | | | | |
| 美洲 | 210,812 | | | 30,815 | | | — | |
| 歐洲、中東和非洲 | 110,638 | | | 19,990 | | | — | |
| 亞太地區 | 44,499 | | | 6,832 | | | — | |
| 365,949 | | | 57,637 | | | — | |
| 總計 | $ | 1,491,326 | | | $ | 1,084,694 | | | $ | 916,498 | |
9. 每股收益
下表列出了每股基本收益和攤薄收益（虧損）（EPS）的詳細信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計，每股除外 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益（虧損） | $ | (194,208) | | | $ | 6,937 | | | $ | 21,298 | |
| | | | | | |
| 基本每股收益中使用的已發行普通股的加權平均值 | 44,828 | | | 44,551 | | | 44,339 | |
行使攤薄股票期權和PSA/RSU時可發行的普通股 | — | | | 373 | | | 275 | |
已發行普通股和攤薄後每股收益中使用的普通股等價物的加權平均值 | 44,828 | | | 44,924 | | | 44,614 | |
| | | | | | |
| 每股收益（虧損） | | | | | |
| 持續運營 | $ | (4.33) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.47 | |
| 已終止的業務 | — | | | — | | | 0.01 |
下表列出了股票期權的潛在已發行普通股，這些股票期權未包含在所述期間的攤薄後每股收益的計算中，因為其影響將具有反稀釋作用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 潛在的普通股 | 770 | | | 1,079 | | | 1,082 | |
10. 累計其他綜合收益
下表詳細列出了截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的三年中累計其他綜合收益（虧損）的變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現 收益（損失） 用現金 流量樹籬 | | 變化 養老金 | | 變化 其他 退休後 被定義 好處 計劃 | | 總計 |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | (69,757) | | | $ | 1,988 | | | $ | (11,482) | | | $ | (1,053) | | | $ | (80,304) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損）（扣除税款） | (36,485) | | | 16,716 | | | 7,613 | | | 1,367 | | | (10,789) | |
| 從累計其他綜合收益（扣除税款）中重新分類的金額 | — | | | (7,528) | | | 622 | | | 104 | | | (6,802) | |
| 本期其他綜合收益淨額（虧損） | (36,485) | | | 9,188 | | | 8,235 | | | 1,471 | | | (17,591) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (106,242) | | | $ | 11,176 | | | $ | (3,247) | | | $ | 418 | | | $ | (97,895) | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年1月1日的餘額 | $ | (42,525) | | | $ | (2,496) | | | $ | (12,844) | | | $ | (788) | | | $ | (58,653) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損）（扣除税款） | (27,232) | | | 4,759 | | | 611 | | | (79) | | | (21,941) | |
| 從累計其他綜合收益（扣除税款）中重新分類的金額 | — | | | (275) | | | 751 | | | (186) | | | 290 | |
| 本期其他綜合收益淨額（虧損） | (27,232) | | | 4,484 | | | 1,362 | | | (265) | | | (21,651) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | (69,757) | | | $ | 1,988 | | | $ | (11,482) | | | $ | (1,053) | | | $ | (80,304) | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | (76,346) | | | $ | 4,316 | | | $ | (7,253) | | | $ | 1,387 | | | $ | (77,896) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損）（扣除税款） | 33,821 | | | (2,840) | | | (6,202) | | | (878) | | | 23,901 | |
| 從累計其他綜合收益（扣除税款）中重新分類的金額 | — | | | (3,972) | | | 611 | | | (1,297) | | | (4,658) | |
| 本期其他綜合收益淨額（虧損） | 33,821 | | | (6,812) | | | (5,591) | | | (2,175) | | | 19,243 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | (42,525) | | | $ | (2,496) | | | $ | (12,844) | | | $ | (788) | | | $ | (58,653) | |
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 47 |
下表列出了從所述年度的累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 描述 | | | | | | | 損益表中的細列項目 |
| 現金流套期保值（附註22） | | | | | | | |
| 現金流套期保值的收益 | $ | (7,896) | | | $ | (382) | | | $ | (5,503) | | | 銷售產品的成本 |
| 税收支出（福利） | 703 | | | 22 | | | 1,448 | | | 所得税準備金（福利） |
| 扣除税款 | (7,193) | | | (360) | | | (4,055) | | | |
| | | | | | | | |
| 利率互換的虧損（收益） | (335) | | | 85 | | | 83 | | | 利息支出 |
| 税收支出 | — | | | — | | | — | | | 所得税準備金（福利） |
| 扣除税款 | (335) | | | 85 | | | 83 | | | |
| 總現金流套期保值 | (7,528) | | | (275) | | | (3,972) | | | |
| | | | | | | |
| 退休計劃債務（注13） | | | | | | | |
| 固定福利養老金計劃項目的攤銷 | | | | | | | |
| 先前的服務成本 | 43 | | | 47 | | | 48 | | | 其他，淨額 |
| 精算損失 | 653 | | | 792 | | | 651 | | | 其他，淨額 |
| | | | | | | |
| | 696 | | | 839 | | | 699 | | | |
| 税收優惠 | (74) | | | (88) | | | (88) | | | 所得税準備金（福利） |
| 扣除税款 | 622 | | | 751 | | | 611 | | | |
| 固定福利其他計劃項目的攤銷 | | | | | | | |
| 先前的服務成本 | 104 | | | (233) | | | (463) | | | 其他，淨額 |
| 精算損失（收益） | — | | | 47 | | | (834) | | | 其他，淨額 |
| | 104 | | | (186) | | | (1,297) | | | |
| 税收支出 | — | | | — | | | — | | | 所得税準備金（福利） |
| 扣除税款 | 104 | | | (186) | | | (1,297) | | | |
| 扣除税款後的重新分類總額 | $ | (6,802) | | | $ | 290 | | | $ | (4,658) | | | |
| | | | | | | |
11. 所得税
所得税是指本年度應付或可退還的税款金額，以及我們的合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來納税後果的遞延所得税負債和資產。所得税的影響是根據頒佈的税法和税率來衡量的。
持續經營所得税（收益）準備金包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前税收 | | | | | |
| 聯邦 | $ | (801) | | | $ | (570) | | | $ | (4,989) | |
| 州 | 239 | | | 584 | | | 166 | |
| 國外 | 14,309 | | | 20,561 | | | 18,470 | |
| 13,747 | | | 20,575 | | | 13,647 | |
| 遞延税和其他 | | | | | |
| 聯邦 | (33) | | | (1,159) | | | 540 | |
| 州 | 477 | | | 234 | | | (1,183) | |
| 國外 | (24,466) | | | (12,694) | | | (1,428) | |
| (24,022) | | | (13,619) | | | (2,071) | |
| 所得税準備金（福利） | $ | (10,275) | | | $ | 6,956 | | | $ | 11,576 | |
以下是持續經營的税前收益（虧損）的國內和國外組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美國 | $ | (63,421) | | | $ | (44,682) | | | $ | (35,696) | |
| 國外 | (140,971) | | | 58,359 | | | 68,055 | |
| 税前總收入（虧損） | $ | (204,392) | | | $ | 13,677 | | | $ | 32,359 | |
下表列出了法定聯邦所得税率與我們持續經營的實際有效税率的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| 法定税率的聯邦所得税條款 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除聯邦所得税優惠 | (0.6) | | | 2.7 | | | 0.6 | |
| 外國所得税税率差異 | (5.4) | | | (3.3) | | | 3.4 | |
| 税收抵免的税收影響 | 0.1 | | | (0.1) | | | (10.2) | |
| 為（解決）税務問題作出規定 | (1.4) | | | 23.6 | | | 12.4 | |
| 由於頒佈的立法而導致的費率變化 | (0.1) | | | 15.3 | | | 0.7 | |
| 再投資主張的變化 | — | | | 26.4 | | | — | |
| 美國税法變更的影響 | (0.2) | | | 2.8 | | | (21.5) | |
| 來自外國子公司的收入包含 | (0.6) | | | 18.7 | | | 7.1 | |
| 基於股票的薪酬 | 0.7 | | | 3.9 | | | 1.4 | |
| 不可扣除的官員的薪酬 | (0.3) | | | 3.9 | | | 1.0 | |
| 估值補貼 | (15.2) | | | (3.1) | | | 11.7 | |
| 美國減值的税收影響 | (1.5) | | | — | | | — | |
| 確認非美國無形税基 | — | | | (78.1) | | | — | |
| 資本化交易成本 | — | | | 8.9 | | | — | |
| 養老金終止、結算及相關事宜 | — | | | — | | | 5.4 | |
| 前一年的調整 | 9.3 | | | 7.1 | | | 4.5 | |
| 其他 | (0.7) | | | 1.2 | | | (1.7) | |
| 實際税率 | 5.1 | % | | 50.9 | % | | 35.8 | % |
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 49 |
截至2022年12月31日的年度中較低的所得税税率在很大程度上受到了美元的影響119.0百萬美元的商譽減值費用（參見附註6），以及美國和法國Spunlace業務的營業虧損，未記錄任何税收優惠。
截至2021年12月31日止年度的有效所得税税率受到美國營業虧損、重組和其他未記錄税收優惠的非經常性成本的不利影響。
截至12月31日，遞延所得税的來源如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| | | |
| 儲備 | $ | 1,489 | | | $ | 1,060 | |
| 環保 | 3,562 | | | 3,970 | |
| 補償 | 2,687 | | | 1,920 | |
| 養老金 | 2,323 | | | 4,479 | |
| 退休後福利 | 795 | | | 1,210 | |
| 研究與開發費用 | 5,986 | | | 4,239 | |
| 庫存 | 1,984 | | | — | |
| 税收結轉 | 61,828 | | | 45,729 | |
| 利息限額結轉 | 9,854 | | | 2,444 | |
| 其他 | 1,689 | | | — | |
| 遞延所得税資產 | 92,197 | | | 65,051 | |
| 估值補貼 | (52,960) | | | (24,526) | |
| 遞延所得税淨資產 | 39,237 | | | 40,525 | |
| 財產 | (79,164) | | | (93,164) | |
| 無形資產 | (1,549) | | | (14,063) | |
| 庫存 | — | | | (37) | |
| 其他 | (3,591) | | | (5,201) | |
| 遞延所得税負債 | (84,304) | | | (112,465) | |
| 遞延所得税負債淨額 | $ | (45,067) | | | $ | (71,940) | |
非流動遞延所得税資產和負債包含在以下資產負債表標題中：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 其他資產 | $ | 9,321 | | | $ | 15,345 | |
| 遞延所得税 | 54,388 | | | 87,285 | |
截至2022年12月31日，我們的聯邦、州和外國税收淨營業虧損（“NOL”）結轉額為美元79.8百萬，美元193.6百萬，以及 $127.5分別為百萬。這些NOL結轉可用於抵消未來的應納税所得額。$0.8百萬美元的聯邦 NOL 結轉金將於 2037 年到期。剩餘的 $79.0數百萬的聯邦NOL有無限期的結轉期限，永不過期。從2023年開始，州NOL結轉金將在不同的時間和金額到期。某些國外NOL結轉期將在2025年之後開始到期。
提交的所得税申報表上的聯邦和州NOL結轉額包括前幾年獲得的未確認的税收優惠。在財務報表中確認的此類NOL結轉的遞延所得税資產是在扣除這些未確認的税收優惠後列報的。
此外，我們還有各種聯邦税收抵免結轉額，總額為 $14.9百萬美元將於2035年開始到期，州税收抵免結轉總額為美元3.0百萬，將於2028年開始到期。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的估值補貼為美元53.0百萬和美元24.5與遞延所得税淨資產相比，分別為百萬美元，這主要是由於使用聯邦、州和外國税收NOL結轉、聯邦和外國利息限額結轉以及某些州税收抵免的能力的不確定性。在評估估值備抵的必要性時，管理層在分析中考慮了所有可用的正面和負面證據。基於這一分析，我們記錄了遞延所得税資產部分的估值補貼，其中現有證據表明遞延所得税資產很可能無法變現。
税收抵免和其他激勵措施減少了申請抵免當年的税收支出。我們記錄的税收抵免額為 $0.7百萬，美元0.0百萬和美元3.32022年、2021年和2020年分別有100萬筆與研發信貸有關。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，美國境外某些被視為無限期再投資的子公司的未匯款收益總額為美元130.0百萬和美元107.0分別為百萬。由於截至2022年12月31日，這些子公司的未匯款收益被視為無限期再投資，並且由於我們沒有必要或計劃匯回這些收益，因此我們的合併財務報表中沒有確認這些子公司的遞延所得税負債。2021年，我們將子公司的未匯款收益指定為非無限期再投資。截至 2022 年 12 月 31 日，我們有 $2.6與該子公司未匯出收益有關的數百萬筆遞延所得税負債。
截至 2022 年 12 月 31 日、2021 年和 2020 年 12 月 31 日，我們有 $56.5百萬，美元55.7百萬和美元46.3未確認的税收優惠總額分別為百萬美元。截至2022年12月31日，如果要確認此類福利，則約為美元53.0百萬美元將作為所得税支出的一部分入賬，從而影響我們的有效税率。
未確認的税收優惠總額的期初和期末餘額對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 1 月 1 日的餘額 | $ | 55,660 | | | $ | 46,259 | | | $ | 30,458 | |
| 前幾年的税收狀況增加 | — | | | 38 | | | 13,866 | |
| 前幾年的税收狀況下降 | (995) | | | (638) | | | (72) | |
| 收購相關： | | | | | |
| 購買會計 | — | | | 12,718 | | | — | |
| 本年度的税收狀況增加 | 3,644 | | | 3,683 | | | 4,400 | |
| 定居點 | — | | | — | | | (1,101) | |
| 時效失效 | (1,803) | | | (6,400) | | | (1,292) | |
12月31日的餘額 | $ | 56,506 | | | $ | 55,660 | | | $ | 46,259 | |
我們或我們的子公司向美國國税局以及各州和外國當局提交所得税申報表。 下表彙總了仍有待主要司法管轄區審查的納税年度： | | | | | | | | | | | |
| 開放納税年度 |
| 管轄權 | 考試不是 尚未啟動 | | 考試中 進展 |
| 美國 | | | |
| 聯邦 | 2014, 2015; 2019 - 2022 | | 不適用 |
| 州 | 2018 - 2022 | | 不適用 |
加拿大(1) | 2015 - 2020, 2022 | | 2021 |
德國(1) | 2020 - 2022 | | 2016 - 2019 |
| 法國 | 2020 - 2022 | | 不適用 |
| 英國 | 2021 - 2022 | | 不適用 |
| 菲律賓 | 2020 - 2022 | | 2019 |
(1)包括省級或類似的地方司法管轄區（視情況而定）。
我們繳納的所得税金額需要接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計，這通常會導致擬議的評估。管理層每季度對其全球税收狀況進行全面審查，並針對不確定的税收狀況累計金額。根據這些審查以及與税務機關討論和解決問題的結果，以及需要進行税務審計的納税年度的結束，儲備金將在必要時進行調整。但是，未來的結果可能包括在確定或解決評估或法規結束期間對我們的估計納税負債進行有利或不利的調整。由於聯邦、州和外國考試有可能得到解決，以及各種訴訟時效的到期，我們未確認的税收優惠總額很可能在未來十二個月內減少一定幅度 零到 $8.4百萬。該範圍的大部分與外國司法管轄區的税收狀況有關。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 51 |
我們將與不確定税收狀況相關的利息和罰款視為所得税支出。 下表彙總了與不確定税收狀況的利息和罰款相關的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 應計應付利息 | $ | 4,767 | | | $ | 3,947 | | | $ | 1,792 | |
| 應計罰款 | 2,975 | | | 3,020 | | | — | |
| 利息支出 | 820 | | | 974 | | | 927 | |
12. 股票薪酬
經董事會和股東批准，格拉特費爾特公司2022年長期激勵計劃於2022年5月5日生效，是P.H. Glatfelter經修訂和重述的長期激勵計劃（統稱為 “LTIP”）的繼任計劃。LTIP繼續規定以限制性股票單位、限制性股票獎勵、非合格股票期權、績效股、激勵性股票期權和績效單位的形式向符合條件的參與者發行Glatfelter普通股。此外，LTIP將先前可供發行的股票數量增加了 1,400,000股份。截至2022年12月31日，有 2,467,908根據LTIP，普通股可供未來發行。
根據LTIP的條款，我們已向符合條件的參與者發行了限制性股票單位（“RSU”）、績效股票獎勵（“PSA”）和純股票增值權（“SOSARs”）。
限制性股票單位（“RSU”）和績效股票獎勵（“PSA”） RSU 和 PSA 的獎勵是根據我們的 LTIP 進行的。限制性股票單位的歸屬通常基於時間的推移，通常在一段時間內 三年期限或在某些情況下，限制性股票單位的發放時間為 五年懸崖歸屬。PSA是向管理層成員發放的，歸屬的依據是累積財務業績目標的實現情況，包括 兩年時段之後再加一段 一年服務期限。績效衡量標準包括最低績效、目標水平和最高績效水平，使受贈方有機會根據實際財務業績獲得比目標更多或更少的股份。此外，PSA獎勵還包括一項基於三年股東總回報率相對於大盤指數的修正值。對於限制性股票單位，獎勵的授予日公允價值或授予之日每股普通股的收盤價用於確定在適用服務期內應確認的支出金額。對於PSA，授予日的公允價值是使用格子模型估算的。重要的投入包括股票價格、波動率、股息收益率和無風險回報率。RSU和PSA的結算將以我們目前在國庫中持有的普通股進行。
2022年，我們根據LTIP向限制性股票單位和PSA的員工發放了獎勵。在 2022 年， 50授予的獎勵的公允價值的百分比是限制性股票，限制性股票根據時間的流逝進行歸屬，通常超過評級 三年時期，或者在某些情況下，RSU 在懸崖歸屬之後是懸崖歸屬 一要麼 三年。此外，一些獎項已結束 一年或更少，具體取決於LTIP中受贈方的退休資格。剩下的 502022年授予的獎勵公允價值的百分比為PSA。2022年授予的PSA的依據是累計財務業績目標的實現情況，涵蓋了 兩年期限或基於 三年相對於大盤指數，股東總回報率。業績衡量標準包括最低績效、目標水平和最高績效水平，使受贈方有機會根據實際財務業績獲得比目標更多或更少的股份。
此外，在2022年，我們發行了 360,000PSA 和 240,000作為新任首席執行官託馬斯·法內曼的入職薪酬待遇的一部分，向其提供限制性股份。這些 PSA 有一個 3 年服務和績效要求，基於我們在業績期內達到一定水平的股價。具體而言，如果公司的收盤股價為美元10或更高 20演出期間連續幾天， 50已獲得獎勵的百分比。如果股價超過美元18每股為 20演出期間連續幾天 100已獲得獎勵的百分比。RSU 背心超過 三年期間為 50% 歸屬後的歸屬 兩年其餘部分將在之後歸屬 三年.
2022年，由於他從公司離職，前首席執行官的某些未歸屬限制性股票單位和PSA被沒收，因此，公司確認了約美元的股票薪酬福利3.1百萬美元，包含在隨附的合併收益表（虧損）的銷售、一般和管理費用中。
對於限制性股票單位，獎勵的授予日公允價值或授予之日每股普通股的收盤價用於確定在適用服務期內應確認的支出金額。對於PSA，授予日的公允價值是使用格子模型估算的。重要的投入包括股票價格、波動率、股息收益率和無風險回報率。RSU和PSA的結算將以我們目前在國庫中持有的普通股進行。
下表彙總了過去三年中 RSU 和 PSA 的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 單位 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 1月1日的餘額 | 1,111,382 | | | 1,071,652 | | | 896,463 | |
| 已授予 | 1,452,213 | | | 374,931 | | | 400,854 | |
| 被沒收 | (582,457) | | | (103,499) | | | (89,483) | |
| 已交付的股票 | (330,986) | | | (231,702) | | | (136,182) | |
截至12月31日的餘額， | 1,650,152 | | | 1,111,382 | | | 1,071,652 | |
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 53 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 補償費用 | $ | 831 | | | $ | 5,063 | | | $ | 5,655 | |
2022年、2021年和2020年的撥款金額包括 725,812, 162,480和 171,150PSA 分別不包括再投資的股息。2022年、2021年和2020年每單位獎勵的加權平均授予日公允價值為美元8.04, $16.71和 $16.65，分別地。截至2022年12月31日，未兑現的RSU和PSA的未確認薪酬支出總額為美元4.7百萬。確認支出的加權平均剩餘期限為 2.0年份。
| | | | | |
僅限股票的股票增值權 | 下表列出了與未完成的 SoSAR 相關的信息： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| SoSars | 股份 | | Wtd 平均行使價 | | 股份 | | Wtd 平均值 行使價格 | | 股份 | | Wtd 平均值 行使價格 |
| 截至1月1日未繳清 | 1,079,113 | | | $ | 20.42 | | | 1,082,413 | | | $ | 20.40 | | | 1,291,947 | | | $ | 20.05 | |
| 已授予 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | (3,300) | | | 15.61 | | | (58,460) | | | 12.85 | |
| 已取消/已沒收 | (309,569) | | | 18.12 | | | — | | | — | | | (151,074) | | | 20.25 | |
截至12月31日未平息 | 769,544 | | | $ | 21.34 | | | 1,079,113 | | | $ | 20.42 | | | 1,082,413 | | | $ | 20.40 | |
可在12月31日行使 | 769,544 | | | 21.34 | | | 1,079,113 | | | 20.42 | | | 1,082,413 | | | 20.40 | |
| 已歸屬，預計將歸屬 | 769,544 | | | 21.34 | | 1,079,113 | | | 20.42 | | 1,082,413 | | | 20.40 |
補償費用 （以千計） | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | |
根據SOSAR的條款，收款人有權以普通股的形式獲得付款，金額等於行使SOSAR時一股普通股的公允市場價值與行使價的差額（如果有）。 沒有SOSAR是在過去三年中的任何一年中發行的。截至2022年12月31日，所有已發行的SoSAR均歸屬，SoSAR的內在價值為 零未償還的SOSAR的剩餘加權平均合同期限為 1.9年份。
13. 退休計劃和其他退休後福利
在2019年5月之前，我們向所有美國員工和在德國的某些非美國員工提供了資金和無資金計劃下的非繳費型退休金。如下文詳細討論的那樣，我們終止了自2019年6月30日起生效的美國合格養老金計劃，並用增強的401（k）固定繳款計劃取而代之的是福利。計劃下的參與和福利以僱員的僱用日期為基礎。根據終止的養老金計劃應計的美國福利是基於受薪員工的最終平均工資公式或現金餘額公式。
2019 年 12 月，我們的董事會批准了自2019年12月31日起凍結活躍參與者的非合格養老金計劃中的應計福利。 自2020年1月1日起，每位活躍參與者的凍結不合格養老金福利已轉移到新批准的遞延薪酬計劃不合格福利計劃中，今後將獲得利息抵免。
遞延薪酬計劃還規定了僱主繳款，從2022年開始，該計劃可能規定選擇性僱員延期。根據遞延薪酬計劃，參與者有資格獲得此類參與者根據我們的401（k）儲蓄計劃本應獲得的年度公司繳款，但受到《美國國税法》對401（k）計劃繳款（“公司繳款”）規定的某些限制。除非薪酬委員會另有決定，否則遞延薪酬計劃下的公司繳款將不超過 7參與者年度合格薪酬中超過401（k）計劃的《美國國税法》薪酬限額的百分比。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，剩餘的非繳費型養老金計劃是沒有資金的非合格計劃。非美國福利基於平均工資和服務年限。我們對所有固定福利計劃使用12月31日的計量日期。
我們還為符合條件的美國退休員工提供某些醫療保健福利。該計劃不允許在2006年12月31日之後僱用的任何有薪僱員參加。對於65歲之前的退休人員，這些福利包括公司向參與者的健康報銷賬户提供固定繳款（按年度確定）或提供補貼上限為美元的團體醫療保險10,000每年，由退休日期決定。對於某些65歲以上的退休人員，這些福利包括用於支付醫療保險費用的固定補助金。
下表中列出的所有信息均為可歸因於持續經營的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 福利義務的變化 | | | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 44,885 | | | $ | 47,333 | | | $ | 5,130 | | | $ | 5,967 | |
| 服務成本 | — | | | — | | | 15 | | | 29 | |
| 利息成本 | 1,054 | | | 974 | | | 131 | | | 127 | |
| 已支付的福利 | (2,065) | | | (2,247) | | | (529) | | | (1,078) | |
| | | | | | | |
| 計劃修正案 | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 精算（收益）/虧損 | (8,436) | | | (203) | | | (1,367) | | | 79 | |
| 匯率變動的影響 | (709) | | | (972) | | | — | | | — | |
| 年底餘額 | $ | 34,729 | | | $ | 44,885 | | | $ | 3,380 | | | $ | 5,130 | |
| | | | | | | |
| 計劃資產變動 | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 捐款總額 | 2,065 | | | 2,247 | | | 529 | | | 1,078 | |
| 已支付的福利 | (2,065) | | | (2,247) | | | (529) | | | (1,078) | |
| 年底計劃資產的公允價值 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 年底的資金狀況 | $ | (34,729) | | | $ | (44,885) | | | $ | (3,380) | | | $ | (5,130) | |
截至2022年12月31日，不合格計劃的未注資預計福利義務為美元34.7百萬。
截至12月31日，合併資產負債表中確認的金額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 流動負債 | $ | (8,415) | | | $ | (2,096) | | | $ | (513) | | | $ | (852) | |
| 其他長期負債 | (26,314) | | | (42,789) | | | (2,886) | | | (4,278) | |
| 確認的淨額 | $ | (34,729) | | | $ | (44,885) | | | $ | (3,399) | | | $ | (5,130) | |
按税前計算，被認定為 “累計其他綜合收益” 的金額組成部分包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 先前服務積分（成本） | $ | (127) | | | $ | (172) | | | $ | (21) | | | $ | (125) | |
| 淨精算收益（虧損） | (4,762) | | | (14,189) | | | 984 | | | (382) | |
計算上述福利義務時使用的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 折扣率 — 福利義務 | 5.19 | % | | 2.42 | % | | 5.42 | % | | 2.70 | % |
上面列出的貼現率是根據我們每項福利計劃的預期現金流建模以及選擇到期日與每個計劃的相應現金流相匹配的高質量債務工具組合估算得出的。截至2022年12月31日，由此產生的折扣率範圍為 1.10% 至 2.88養老金計劃的百分比，是 2.70其他福利計劃的百分比。
累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 預計的福利債務 | $ | 34,729 | | | $ | 44,885 | |
| 累計福利義務 | 34,729 | | | 44,885 | |
| 計劃資產的公允價值 | — | | | — | |
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 55 |
淨定期福利（收入）支出包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 養老金福利 | | | | | |
| | | | | |
| 利息成本 | $ | 1,054 | | | $ | 974 | | | $ | 1,210 | |
| | | | | |
| 先前服務成本的攤銷 | 43 | | | 48 | | | 48 | |
| 攤還精算損失 | 653 | | | 790 | | | 655 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 定期福利支出淨額總額 | $ | 1,750 | | | $ | 1,812 | | | $ | 1,913 | |
| | | | | |
| 其他好處 | | | | | |
| 服務成本 | $ | 15 | | | $ | 29 | | | $ | — | |
| 利息成本 | 131 | | | 127 | | | 184 | |
| 先前服務抵免的攤銷 | 104 | | | (233) | | | (458) | |
| 攤還精算損失（收益） | — | | | 47 | | | (834) | |
| 定期福利淨收入總額 | $ | 250 | | | $ | (30) | | | $ | (1,108) | |
其他綜合收益（虧損）中確認的計劃資產和福利負債的其他變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 養老金福利 | | | |
| 精算收益 | $ | (8,436) | | | $ | (203) | |
| 已確認的先前服務成本 | (43) | | | (48) | |
| 已確認的精算虧損 | (653) | | | (790) | |
| 其他綜合（收益）虧損中確認的合計 | (9,132) | | | (1,041) | |
| 在淨定期福利成本和其他綜合損失中確認的總額 | $ | (7,382) | | | $ | 771 | |
| | | |
| 其他好處 | | | |
| 精算（收益）損失 | $ | (1,367) | | | $ | 79 | |
| 攤還精算損失 | — | | | (47) | |
| 其他綜合損失中確認的總額 | (1,367) | | | 32 | |
| 在淨定期福利成本和其他綜合損失中確認的總額 | $ | (1,117) | | | $ | 2 | |
| | | |
計算上述淨定期福利支出信息時使用的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 養老金福利 | | | | | |
| 折扣率 — 福利支出 | 2.42 | % | | 2.17 | % | | 2.70 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他好處 | | | | | |
| 折扣率 — 福利支出 | 2.70 | % | | 2.30 | % | | 3.11 | % |
截至2022年12月31日，用於確定福利義務的假設醫療保健費用趨勢率已不再適用於我們的計劃。截至2021年12月31日，情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 預計明年的醫療保健成本趨勢率 | — | | | 5.30 | % |
| 假設成本趨勢率下降的速率（終極趨勢率） | — | | | 4.50 | % |
| 費率達到最終利率的年份 | — | | | 2037 |
現金流 根據我們的不合格養老金計劃和其他福利計劃，預計將支付的福利金彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2023 | $ | 8,402 | | | $ | 513 | |
| 2024 | 2,379 | | | 465 | |
| 2025 | 2,332 | | | 420 | |
| 2026 | 2,270 | | | 405 | |
| 2027 | 2,208 | | | 340 | |
| 2028 到 2032 | 10,100 | | | 1,213 | |
2023年的預期付款包括根據最終平均薪酬養老金計劃向前首席執行官的預期分配，因為他們將在2022年脱離公司。
固定繳款計劃 我們為幾乎所有在美國的員工維持401（k）計劃。員工最多可以繳款 50收入的百分比，受某些限制。我們目前提供的最低公司繳款額等於 7合格薪酬的百分比。此外，我們提供了全權捐款，使繳款總額等於 7.5%, 10% 和 11分別在2022年、2021年和2020年佔薪酬的百分比。與我們的401（k）計劃相關的費用為美元2.7百萬，美元2.4百萬和美元2.0在 2022 年、2021 年和 2020 年分別為一百萬。
14. 庫存
扣除儲備金後的庫存如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 原材料 | $ | 109,166 | | | $ | 87,448 | |
| 正在處理中並已完成 | 142,331 | | | 139,058 | |
| 補給品 | 57,939 | | | 53,014 | |
| 總計 | $ | 309,436 | | | $ | 279,520 | |
15. 工廠、設備和林地
截至12月31日，工廠、設備和林地如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 土地 | $ | 23,718 | | | $ | 25,978 | |
| 建築 | 228,310 | | | 210,371 | |
| 機械、設備及其他 | 1,031,012 | | | 1,058,110 | |
| 累計折舊 | (645,404) | | | (591,803) | |
| 637,636 | | | 702,656 | |
| 在建工程 | 38,175 | | | 56,156 | |
| 總計 | $ | 675,811 | | | $ | 758,812 | |
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，我們有 $5.2百萬和美元7.1分別為百萬的應計資本支出。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 57 |
16. 商譽和無形資產
下表列出了有關商譽和其他無形資產的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 十二月三十一日
2021 | | 減值 | | 收購價格分配調整 | | 翻譯 | | 十二月三十一日
2022 |
| 善意 | | | | | | | | | |
| 氣流成網材料 | $ | 109,486 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4,291) | | | $ | 105,195 | |
| 複合纖維 | 78,438 | | | (76,411) | | | — | | | (2,027) | | | — | |
| 水刺布 | 48,241 | | | (42,541) | | | (500) | | | (5,200) | | | — | |
| 總計 | $ | 236,165 | | | $ | (118,952) | | | $ | (500) | | | $ | (11,518) | | | $ | 105,195 | |
| 其他無形資產 | 十二月三十一日
2021 | | 減值 | | 攤銷 | | 翻譯 | | 十二月三十一日
2022 |
| 氣流成網材料 | | | | | | | | | |
| 商標名稱 | $ | 4,485 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,043) | | | $ | 3,442 | |
| 累計攤銷 | (603) | | | — | | | (170) | | | 34 | | | (739) | |
| 網 | 3,882 | | | — | | | (170) | | | (1,009) | | | 2,703 | |
| | | | | | | | | | |
| 技術和相關 | 17,825 | | | — | | | — | | | (313) | | | 17,512 | |
| 累計攤銷 | (4,552) | | | — | | | (1,131) | | | 246 | | | (5,437) | |
| 網 | 13,273 | | | — | | | (1,131) | | | (67) | | | 12,075 | |
| | | | | | | | | | |
| 客户關係及相關 | 44,585 | | | | | — | | | (1,433) | | | 43,152 | |
| 累計攤銷 | (10,512) | | | — | | | (3,657) | | | 598 | | | (13,571) | |
| 網 | 34,073 | | | — | | | (3,657) | | | (835) | | | 29,581 | |
| | | | | | | | | |
| 複合纖維 | | | | | | | | | |
| 商品名稱-不攤銷 | 3,601 | | | (3,530) | | | — | | | (71) | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 技術和相關 | 38,614 | | | (37,823) | | | — | | | (791) | | | — | |
| 累計攤銷 | (19,224) | | | 19,380 | | | (424) | | | 268 | | | — | |
| 網 | 19,390 | | | (18,443) | | | (424) | | | (523) | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 客户關係及相關 | 34,739 | | | (34,046) | | | — | | | (693) | | | — | |
| 累計攤銷 | (22,104) | | | 22,351 | | | (587) | | | 340 | | | — | |
| 網 | 12,635 | | | (11,695) | | | (587) | | | (353) | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 水刺布 | | | | | | | | | |
| 產品和商號 | 27,623 | | | | | — | | | (333) | | | 27,290 | |
| 累計攤銷 | (253) | | | — | | | (1,241) | | | (265) | | | (1,759) | |
| 網 | 27,370 | | | — | | | (1,241) | | | (598) | | | 25,531 | |
| | | | | | | | | |
| 技術和相關 | 14,547 | | | | | — | | | (175) | | | 14,372 | |
| 累計攤銷 | (202) | | | — | | | (1,151) | | | (102) | | | (1,455) | |
| 網 | 14,345 | | | — | | | (1,151) | | | (277) | | | 12,917 | |
| | | | | | | | | |
| 客户關係及相關 | 28,003 | | | | | — | | | (337) | | | 27,666 | |
| 累計攤銷 | (268) | | | — | | | (1,487) | | | (48) | | | (1,803) | |
| 網 | 27,735 | | | — | | | (1,487) | | | (385) | | | 25,863 | |
| | | | | | | | | |
| 無形資產總數 | 214,022 | | | (75,399) | | | — | | | (5,189) | | | 133,434 | |
| 累計攤銷總額 | (57,718) | | | 41,731 | | | (9,848) | | | 1,071 | | | (24,764) | |
| 淨無形資產 | $ | 156,304 | | | $ | (33,668) | | | $ | (9,848) | | | $ | (4,118) | | | $ | 108,670 | |
下表列出了與無形資產攤銷有關的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 攤銷費用總額： | $ | 9,848 | | | $ | 9,753 | | | $ | 8,014 | |
| 預計攤銷費用： | | | | | |
| 2023 | 8,852 | | | | | |
| 2024 | 8,852 | | | | | |
| 2025 | 8,852 | | | | | |
| 2026 | 8,852 | | | | | |
| 2027 | 8,852 | | | | | |
無形資產按直線攤銷。我們攤銷貿易和產品名稱 15年到 20多年；技術知識已結束 8年到 20多年；客户關係也結束了 11年到 18年份。無形資產的剩餘加權平均使用壽命為 13.8截至2022年12月31日的年份。
17. 其他長期資產
其他長期資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 使用權資產運營租賃 | $ | 25,420 | | | $ | 27,186 | |
| 遞延税 | 9,321 | | | 15,345 | |
| 限制性現金 | 4,902 | | | 8,378 | |
| 其他 | 38,550 | | | 41,851 | |
| 總計 | $ | 78,193 | | | $ | 92,760 | |
18. 其他流動負債
其他流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 應計工資和福利 | $ | 32,863 | | | $ | 31,205 | |
| 應繳所得税 | 6,179 | | | 11,746 | |
| 應計返利 | 4,328 | | | 6,327 | |
| 其他應計費用 | 45,354 | | | 50,160 | |
| 總計 | $ | 88,724 | | | $ | 99,438 | |
19. 租賃
我們簽訂了各種安排，根據這些安排，我們是汽車、叉車和其他生產設備、生產設施、倉庫和辦公空間的使用承租人。我們從一開始就確定一項安排是否包含租約。我們所有的租賃安排均為經營租賃，記錄在合併資產負債表中，標題為 “其他資產”，租賃義務列在 “其他流動負債” 和 “其他長期負債” 下。我們目前沒有任何融資租賃。
經營租賃使用權（“ROU”）資產和經營租賃負債在開始之日根據租賃期內未來最低租賃付款的現值進行確認。ROU資產還包括產生的任何初始直接成本以及在租賃開始之日或之前支付的任何租賃款項，減去獲得的租賃激勵。由於我們的租賃通常不提供隱含利率，因此我們根據開始之日可用的信息使用增量借款利率來確定租賃負債。租賃條款可能包括在我們合理確定期權將被行使時延長或終止的期權。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
我們還訂有租賃和非租賃方面的安排。我們選擇了切實可行的權宜之計，即不將房地產和汽車租賃的非租賃部分與租賃部分分開，也沒有必要重新評估分類。我們選擇適用短期租賃衡量和確認豁免，對於期限少於十二個月的安排，不確認ROU資產和租賃負債。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 59 |
下表列出了截至所示期限內與我們的租賃相關的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 以千美元計 | 2022 | | 2021 |
| 使用權資產 | $ | 25,420 | | | $ | 27,186 | |
| 加權平均折扣率 | 3.14 | % | | 3.31 | % |
加權平均剩餘到期日 (年份) | 21 | | 26 |
下表列出了所示期間的經營租賃費用：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 運營租賃費用 | $ | 5,867 | | | $ | 5,742 | |
下表列出了所示年份所需的最低租賃付款：
| | | | | |
| 以千計 | |
| 2023 | $ | 4,862 | |
| 2024 | 3,363 | |
| 2025 | 2,414 | |
| 2026 | 2,306 | |
| 2027 | 2,210 | |
| 此後 | 20,148 | |
20. 長期債務
長期債務彙總如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
循環信貸額度，2026年9月到期 | $ | 118,685 | | | $ | 10,000 | |
4.750優先票據百分比，2029年10月到期 | 500,000 | | | 500,000 | |
定期貸款，到期日為 2024 年 2 月 | 193,588 | | | 218,026 | |
2.40% 定期貸款，2022年6月到期 | — | | | 809 | |
2.05% 定期貸款，2023 年 3 月到期 | 1,423 | | | 7,556 | |
1.30% 定期貸款，2023 年 6 月到期 | 762 | | | 2,427 | |
1.55% 定期貸款，2025 年 9 月到期 | 3,594 | | | 5,204 | |
1.10% 定期貸款，2024 年 3 月到期 | 4,848 | | | 9,267 | |
0.57% 定期貸款，2023 年 7 月到期 | 21,332 | | | 22,652 | |
| 長期債務總額 | 844,232 | | | 775,941 | |
| 減少當前部分 | (40,435) | | | (26,437) | |
| 未攤銷的延期發行成本 | (10,545) | | | (11,429) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | $ | 793,252 | | | $ | 738,075 | |
2021 年 9 月 2 日，我們簽訂了重報協議，作為第四次修正和重列美元的一部分400百萬美元循環信貸額度和歐元220.0百萬定期貸款（統稱為 “信貸額度”），分別於2026年9月6日和2024年2月8日到期。
循環貸款的借款以美元、歐元、英鎊和加元提供，定期貸款的借款以歐元提供。定期貸款的本金連續按季度分期償還本金，每期此類季度分期付款的金額等於 1.25已資助定期貸款的百分比。
2022年5月9日，我們簽署了信貸協議修正案。該修正案：i) 將合併淨負債總額佔合併調整後息税折舊攤銷前利潤的最大允許比率（“槓桿比率”）；ii）將適用於適用指數的最大利率借款利率提高至 25基點；以及iii）將幾乎所有國內資產作為抵押品，以擔保信貸協議下所欠的債務。經修正，我們有義務將合併淨負債總額與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的最大比率維持在 6.75在截至2023年12月31日的季度之前降至1.0，之後最大槓桿率降至 4.0到 1.0。
循環貸款的借款利率由我們在每次借款時選擇確定。對於所有以美元計價的循環貸款借款，借款利率為：（a）銀行的基準利率，等於 i) 最優惠利率中的較大者；ii) 隔夜銀行融資利率加 50基點；或 iii) 每日歐元匯率加號 100基點加上 i)、ii) 或 iii) 的適用點差，範圍為 12.5基點至 100基點基於標準普爾評級服務和穆迪投資者服務公司確定的公司槓桿率及其企業信用評級（“企業信用評級”）；或（b）每日歐元利率或歐元利率加上適用的利潤率，範圍從 112.5基點至 225基點基於公司的槓桿率和企業信用評級。適用於定期貸款和非美國貸款以美元計價的借款，利息基於上述（b）。
信貸協議包含許多此類融資的慣常契約，除其他外，這些契約限制了我們處置資產或設立資產留置權、產生額外債務、限制某些公司間融資安排、進行收購以及進行合併或合併或合併的能力。信貸協議還包含要求最低利息覆蓋率的契約和條款，除其他外，限制我們承擔債務和擔保義務，（ii）產生留置權，（iii）進行貸款、墊款、投資和收購，（iv）合併或清算，或（v）出售或轉讓資產。
循環信貸額度和定期貸款下所有剩餘的未償本金和應計利息將分別於2026年9月2日和2024年2月8日到期和支付。
截至2022年12月31日，根據我們的信貸協議中的定義計算的槓桿率為 6.0x. 違反這些要求將導致循環信貸額度下的某些補救措施，其中包括協議的終止。
2021 年 10 月 25 日，我們發行了 $500百萬本金總額為 4.7502029年到期的優先票據百分比（“票據”）。這些票據由我們現有和未來的每家國內限制性子公司在優先無抵押的基礎上共同或單獨擔保，這些子公司為我們在信貸協議下的義務和/或某些其他債務（“擔保”）提供擔保。
這些票據是根據截至2021年10月25日的契約（“基礎契約”）發行的，並輔之以截至2021年10月25日的補充契約（“補充契約”，連同基本契約，“契約”），公司當事方的某些子公司（“擔保人”）和全國威爾明頓信託基金之間的補充契約，作為受託人。
發行票據的淨收益以及手頭現金用於支付收購雅各布·霍爾姆的收購價格，償還雅各布·霍爾姆的某些債務，償還循環信貸額度下未償還的循環借款，以及支付估計的費用和開支。
這些票據將於2029年11月15日到期。票據的利息按以下利率累計 4.750每年百分比，從2022年5月15日開始，每半年在每年的5月15日和11月15日分期付款。
票據可隨時按標的契約中規定的贖回價格全部或部分贖回。在2024年11月15日之前，我們可能會按規定的 “整數” 溢價兑換部分或全部票據。
票據包含對此類性質債務的各種慣常契約，包括對i) 可能產生的負債金額的限制；ii) 某些限制性付款，包括普通股股息；iii) 某些子公司的分配；iv) 資產出售；v) 子公司之間的交易；以及 vi) 資產留置權的產生。此外，票據包含交叉違約條款，如果未能在到期時償還信貸協議下的未償債務，或者信貸協議下的違約加速了信貸協議下的未償債務，則可能導致所有此類票據到期和應付。截至2022年12月31日，我們滿足了債務契約的所有要求。
我們的全資子公司Glatfelter Gernsbach GmbH（“Gernsbach”）與杜塞爾多夫的IKB德意志工業銀行股份公司（“IKB”）簽訂了一系列借款協議。每筆借款都需要按季度償還本金和利息，並規定了此類融資的慣常陳述、擔保和契約。每筆IKB貸款中包含的財務契約將參考我們的信貸協議計算，這些契約涉及合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的最低比率以及合併淨負債總額與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的最大比率。
2021年，格恩斯巴赫也加入了 二向某些金融機構提供的固定利率非攤還定期貸款。與上面討論的IKB貸款類似，這些借款的財務契約是參照信貸協議計算的。
與我們所有未償債務相關的未攤銷遞延債務發行成本總額為美元10.5截至 2022 年 12 月 31 日，為百萬。遞延成本將在整個生命週期內按直線攤銷
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| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 61 |
標的工具。與遞延債務發行成本相關的攤銷費用共計 $1.9百萬，美元0.9百萬和美元0.6在 2022 年、2021 年和 2020 年分別為一百萬。
以下附表列出了在指定年度我們的定期貸款協議的攤銷以及其他長期債務的到期日。
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| 以千計 | | |
| 2023 | | $ | 40,435 | |
| 2024 | | 184,132 | |
| 2025 | | 980 | |
| 2026 | | — | |
| 2027 | | 118,685 | |
| 此後 | | 500,000 | |
格拉特費爾特公司為其子公司的所有債務提供擔保。所有這些債務都記錄在這些合併財務報表中。
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，我們有 $4.7百萬和美元6.7某些金融機構分別向我們開具了100萬張信用證。信用證減少了我們的循環信貸額度下的可用金額，為與福克斯河環境問題相關的長期監測活動的開展提供了財務保障，也為某些州工作人員補償保險機構與我們的自保計劃一起受益。如果我們不遵守某些協議的規定，我們將承擔這筆款項的信用風險。 沒有信用證項下有未償款項。
21. 金融工具的公允價值
合併資產負債表上報告的現金和現金等價物、應收賬款和短期債務的金額接近公允價值。 下表列出了截至12月31日長期債務的賬面價值和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 以千計 | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| 循環信貸額度，2026年9月到期 | $ | 118,685 | | | $ | 118,685 | | | $ | 10,000 | | | $ | 10,000 | |
4.750優先票據百分比，2029年10月到期 | 500,000 | | | 301,250 | | | 500,000 | | | 516,875 | |
| 定期貸款，2024 年 2 月到期 | 193,588 | | | 188,998 | | | 218,026 | | | 218,026 | |
2.40% 定期貸款，2022年6月到期 | — | | | — | | | 809 | | | 813 | |
2.05% 定期貸款，2023 年 3 月到期 | 1,423 | | | 1,418 | | | 7,556 | | | 7,616 | |
1.30% 定期貸款，2023 年 6 月到期 | 762 | | | 754 | | | 2,427 | | | 2,433 | |
1.55% 定期貸款，2025 年 9 月到期 | 3,594 | | | 3,430 | | | 5,204 | | | 5,234 | |
1.10% 定期貸款，2024 年 3 月到期 | 4,848 | | | 4,721 | | | 9,267 | | | 9,252 | |
0.57% 定期貸款，2023 年 7 月到期 | 21,332 | | | 20,932 | | | 22,652 | | | 22,657 | |
| 長期債務總額 | $ | 844,232 | | | $ | 640,188 | | | $ | 775,941 | | | $ | 792,906 | |
上面列出的值基於可觀察的輸入和其他相關的市場數據（2級）。金融衍生品的公允價值載於下文附註22—”金融衍生品和套期保值活動。”
22. 金融衍生品和套期保值活動
作為我們整體風險管理實踐的一部分，我們進入金融衍生品的主要目的是：i) 對衝與預測交易相關的外幣風險—— “現金流對衝”；ii) 減輕貨幣匯率變化對公司間融資交易和外幣計價應收賬款和應付賬款的影響—— “外幣套期保值”；或者 iii) 將浮動利率債務轉換為固定利率。
被指定為套期保值工具的衍生品-現金流套期保值我們將某些貨幣遠期合約指定為預測的原材料採購、某些生產成本或受外幣匯率變動影響的資本支出的現金流套期保值。被指定為外匯風險現金流套期保值的衍生品的公允價值變動作為相應合併資產負債表中累計其他綜合收益的一部分予以遞延。在對預測的原材料採購或生產成本進行套期保值方面，遞延金額隨後被重新分類為在使用套期保值交易生產的庫存影響收益期間的銷售產品成本。對於套期保值資本支出，遞延收益或虧損是
重新分類並計入資本資產的歷史成本，隨後在確認折舊時影響收益。
我們有以下未償還的衍生品用於對衝與預測交易相關的外匯風險，並被指定為套期保值工具：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 衍生物 | | | |
| 賣出/買入-名義賣出 | | | |
| 歐元/英鎊 | 18,961 | | | 18,823 | |
| | | |
| 美元/英鎊 | 34,501 | | | 16,205 | |
| 美元/歐元 | 824 | | | 658 | |
| | | |
| | | |
| 賣出/買入-名義買入 | | | |
| 歐元/菲律賓比索 | 1,030,114 | | | 896,291 | |
| 英鎊/菲律賓比索 | 1,144,839 | | | 1,121,183 | |
| 歐元/美元 | 78,435 | | | 108,467 | |
| 美元/加元 | 36,423 | | | 36,904 | |
| | | |
這些合同的到期日為 十八個月或更少。
2022 年 6 月 15 日，我們終止了歐元180與某些金融機構簽訂的百萬名義價值浮動至固定利率互換協議，該協議於2019年10月簽訂，將於2022年12月到期。在掉期期間，我們支付的固定利率為適用保證金外加 0.0395% 收取 €180標的浮動利率定期貸款中的百萬美元。我們收到了較大的 0.00% 或歐元同業拆借利率。在終止時，我們確認的遞延收益為美元0.4百萬美元將在2022年12月之前攤銷為利息支出。
被指定為套期保值工具的衍生品 — 淨投資對衝 歐元220附註20中討論了百萬美元定期貸款—”長期債務”被指定為我們的歐元本位幣外國子公司的淨投資對衝工具。在2022年，我們確認的税前收益為美元10.8百萬美元，2021年的税前收益為美元18.6百萬美元，用於根據貨幣匯率變動調整定期貸款。此類金額作為其他綜合收益（虧損）的組成部分入賬。
2022 年 9 月 6 日，我們終止了 $150.0與某些金融機構的百萬跨貨幣互換協議於2022年3月簽訂，並將於2025年5月到期。根據互換條款，我們同意接收 4.750以美元計價的利息百分比，我們同意支付 3.06以歐元計價的利息百分比。我們將跨貨幣互換指定為對衝我們對某些歐元本位幣子公司的淨投資。我們收集了大約 $ 的現金收益15.2終止時為百萬。與掉期相關的收益仍保留在累計的其他綜合虧損中。
衍生品未被指定為套期保值工具-外幣套期保值我們還簽訂遠期外匯合約，以減輕貨幣匯率變化對資產負債表貨幣資產和負債的影響。出於財務會計目的，這些合約均未被指定為套期保值，因此，外匯遠期合約和抵消基礎資產負債表交易價值的變化反映在隨附的合併收益表（虧損）中，標題為 “其他，淨額”。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 63 |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 衍生物 | | | |
| 賣出/買入-名義賣出 | | | |
| 美元/英鎊 | 28,600 | | | 26,600 | |
| | | |
| 英鎊/歐元 | 2,800 | | | 3,400 | |
| 美元/瑞士法郎 | — | | | 2,180 | |
| 英鎊/瑞士法郎 | 2,535 | | | 1,025 | |
| 歐元/瑞士法郎 | — | | | 2,750 | |
| 歐元/美元 | 9,630 | | | 11,000 | |
| | | |
| 賣出/買入-名義買入 | | | |
| 歐元/美元 | 2,900 | | | 20,900 | |
| 英鎊/歐元 | 15,950 | | | 5,300 | |
| 瑞士法郎/歐元 | 2,250 | | | — | |
| 瑞士法郎/美元 | 930 | | | — | |
| 人民幣/美元 | 4,400 | | | — | |
這些合同的到期日為 一個月從最初輸入的日期開始.
公允價值測量
下表彙總了截至12月31日該年度衍生工具的公允價值以及隨附的合併資產負債表中記錄這些工具的細列項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 資產負債表標題 | 預付費用
和其他
流動資產 | | 其他電流
負債 |
| 指定為套期保值： | | | | | | | |
| 遠期外幣兑換合約 | $ | 1,795 | | | $ | 3,197 | | | $ | 2,368 | | | $ | 288 | |
| 利率互換 | — | | | — | | | — | | | 44 | |
| 未指定為套期保值： | | | | | | | |
| 遠期外幣兑換合約 | 797 | | | 701 | | | 317 | | | 116 | |
上表中列出的金額代表每個交易對手行使抵消權的淨資產或負債。
下表彙總了我們在所述期間的經營業績中確認的衍生工具收入或虧損金額，以及記錄業績的隨附合並損益（虧損）報表中的細列項目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 指定為套期保值： | | | | | |
| 遠期外幣兑換合約： | | | | | |
| 銷售產品的成本 | $ | (7,896) | | | $ | (382) | | | $ | (5,503) | |
| 利息支出 | (335) | | | 85 | | | 83 | |
| 未指定為套期保值： | | | | | |
| 遠期外幣兑換合約： | | | | | |
| 其他 — 淨額 | 1,240 | | | 2,666 | | | 1,679 | |
未被指定為套期保值的活動的影響基本上全部被資產負債表上標的項目的調整所抵消。
公允價值層次結構由三個大致層次組成，將活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價列為最高優先級（第一級），將不可觀察的投入（第三級）列為最低優先級。註釋2中描述了公允價值層次結構的三個級別—”會計政策.”
外匯遠期合約的公允價值被視為二級。這些合約使用外幣遠期和利率曲線進行估值。每張合約的公允價值是通過將合約利率與遠期利率進行比較並將折扣與現值進行比較來確定的。處於收益狀況的合約記錄在隨附的合併資產負債表中，標題為 “預付費用和其他流動資產”，虧損合約的價值記錄在 “其他流動負債” 的標題下。
作為累計其他綜合收益組成部分入賬的公允價值金額的展期情況如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 1月1日的餘額 | $ | 2,889 | | | $ | (3,460) | |
| 現金流套期保值的遞延收益 | 5,584 | | | 6,646 | |
| 重新歸類為收入 | (8,231) | | | (297) | |
| 12月31日的餘額， | $ | 242 | | | $ | 2,889 | |
我們預計，作為累計其他綜合收益組成部分記錄的幾乎所有金額都將在下次經營業績中實現 十二到 十八個月最終確認的金額將視實際市場匯率而有所不同。
如果交易對手未能履行對我們的義務，則會出現與衍生活動相關的信用風險。這種風險通常僅限於交易對手的義務超過我們對他們的義務的金額（如果有）。我們的政策是隻與符合一定最低信用評級的金融機構簽訂合同。
23. 股東權益
下表彙總了普通股的已發行股份：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 年初已發行的股份 | 44,549 | | | 44,368 | | | 44,248 | |
| 為以下對象發行的庫存股： | | | | | |
| 限制性股票獎勵 | 245 | | | 181 | | | 110 | |
| 已行使員工股票期權 | — | | | — | | | 10 | |
| 年底已發行股份 | 44,794 | | | 44,549 | | | 44,368 | |
24. 承付款、突發事件和法律訴訟
合同承諾 下表彙總了初始或剩餘期限超過一年的不可撤銷經營租賃和其他類似合同義務的最低年度付款額：
| | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 租賃 | | 其他 |
| 2023 | $ | 4,862 | | | $ | 32,750 | |
| 2024 | 3,363 | | | 3,085 | |
| 2025 | 2,414 | | | — | |
| 2026 | 2,306 | | | — | |
| 2027 | 2,210 | | | — | |
| 此後 | 20,148 | | | — | |
其他合同義務主要代表能源供應合同下的無條件購買義務。截至2022年12月31日，運營租賃和其他類似合同義務下要求的最低年付款總額為美元35.3百萬和美元35.8分別是百萬。
Fox River-威斯康星州尼納
背景我們此前曾報告過，由於我們以前的尼納設施所在的福克斯河下游和威斯康星州格林灣灣（統稱 “場地”）的沉積物中存在多氯聯苯（“多氯聯苯”），我們面臨與環境索賠相關的責任。自20世紀90年代初以來，美國、威斯康星州和兩個印第安部落（統稱為 “政府”）一直在清理從小湖Butte des Morts到格林灣的39英里長的河流和自然資源損失（“NRD”）。美國最初通知多個實體它們可能是責任方（“PRP”）；但是，在給出之後
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 65 |
根據與政府達成的和解協議，剩餘的有持續義務執行剩餘清理工作的PRP包括我們、格魯吉亞太平洋消費品有限責任公司（“Georgia-Pacific”）和NCR公司。美國環境保護署（“EPA”）已將該網站劃分為 五“可運營單位”，包括我們設施所在場地的最上游部分（“OU1”）以及河流和海灣的四個下游區域（“OU2-5”）。
在過去的幾年中，我們和某些其他PRP根據適用的同意令或單方面行政命令完成了所有補救行動。2019 年 1 月，我們與美國、威斯康星州和喬治亞太平洋地區達成協議，以解決這些當事方之間所有剩餘的索賠。根據格拉特費爾特同意令，我們主要負責OU2-OU4a的長期監測和維護，以及報銷2018年10月之後支付的政府監督費用。最後，根據我們的OU1同意令，我們仍然對繼續進行長期監控和維護的義務負責。
費用估算根據OU1同意令，我們的剩餘義務包括長期監控和維護。此外，我們主要負責在至少一段時間內對OU2-OU4a進行長期監測和維護 30年份。除其他外，監測活動包括測試魚類組織、對水質和沉積物進行採樣，以及檢查工程瓶蓋。2018 年，我們訂立了固定價格， 30 年與第三方達成協議，通過OU4a履行我們在OU1中的所有監控和維護義務，但有限的例外情況除外，例如超額的上限維護或更換。我們在本協議下的義務包含在我們網站的總儲備金中。我們有義務根據該固定價格合同定期付款，直到剩餘的到期金額低於OU1託管賬户餘額為止。根據OU1同意令，在託管賬户餘額超過固定價格合同應付金額的任何期間，我們都可以使用我們和WTM I公司（“WTM I”）另一個PRP設立的託管賬户的剩餘餘額來支付本合同。截至2022年12月31日，包含在合併資產負債表中 “其他資產” 標題下的託管賬户餘額總額為美元8.8百萬美元，比固定價格合同下的應付金額少約美元1.2百萬。我們支付差額的義務由信用證擔保。
根據同意令，我們負責償還自2018年10月起支付的政府監督費用，大約在下個月 30年份。
網站儲備 我們為過去和未來的政府監督費用以及長期監測和維護準備金列示如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 以千計 | 2022 | | 2021 |
| 1月1日的餘額 | $ | 16,200 | | | $ | 18,455 | |
| 付款 | (1,848) | | | (2,458) | |
| 增生 | 195 | | | 203 | |
| 12月31日的餘額， | $ | 14,547 | | | $ | 16,200 | |
上述付款是指根據長期監測和維護協議支付的政府監督費用。在我們福克斯河的總儲備金中, $2.2百萬美元記錄在隨附的2022年12月31日合併資產負債表中，標題是”環境負債” 和剩餘的 $12.3百萬記錄在標題下”其他長期負債.”
合理可能的結果範圍。根據我們對所有可用信息的分析，包括但不限於法院的裁決、裁決記錄、與法律顧問的討論、未來監測和維護的成本估算以及在現場進行的其他修復後費用，我們認為與福克斯河事件相關的成本不會超過應計的總金額。
25。區段和地理信息
下表按細分市場列出了淨銷售額、盈利能力和其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| 以千計，每股除外 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
| 淨銷售額 | | | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 601,514 | | | $ | 470,250 | | | $ | 391,409 | |
| 複合纖維 | | 523,863 | | | 556,807 | | | 525,089 | |
| 水刺布 | | 365,949 | | | 57,637 | | | — | |
| 總計 | | $ | 1,491,326 | | | $ | 1,084,694 | | | $ | 916,498 | |
| | | | | | |
| 營業收入（虧損） | | | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 54,809 | | | $ | 42,244 | | | $ | 46,304 | |
| 複合纖維 | | 16,923 | | | 37,422 | | | 52,094 | |
| 水刺布 | | (9,289) | | | (1,338) | | | — | |
| 其他和未分配 | | (226,394) | | | (49,714) | | | (49,242) | |
| 總計 | | $ | (163,951) | | | $ | 28,614 | | | $ | 49,156 | |
| | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 30,114 | | | $ | 28,101 | | | $ | 22,416 | |
| 複合纖維 | | 19,632 | | | 27,690 | | | 26,175 | |
| 水刺布 | | 11,850 | | | 1,693 | | | — | |
| 其他和未分配 | | 5,128 | | | 3,937 | | | 8,009 | |
| 總計 | | $ | 66,724 | | | $ | 61,421 | | | $ | 56,600 | |
| | | | | | |
| 資本支出 | | | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 9,691 | | | $ | 8,431 | | | $ | 9,311 | |
| 複合纖維 | | 15,730 | | | 11,912 | | | 13,262 | |
| 水刺布 | | 6,689 | | | 3,810 | | | — | |
| 其他和未分配 | | 5,630 | | | 5,884 | | | 5,563 | |
| 總計 | | $ | 37,740 | | | $ | 30,037 | | | $ | 28,136 | |
| | | | | | |
| 裝運噸數（公制） | | | | | | |
| 氣流成網材料 | | 164,844 | | | 148,134 | | | 136,661 | |
| 複合纖維 | | 103,092 | | | 132,196 | | | 134,758 | |
| 水刺布 | | 72,725 | | | 12,514 | | | — | |
| 總計 | | 340,661 | | | 292,844 | | | 271,419 | |
| | | | | | |
| 植物、設備和林地，網 | | | | | | |
| 氣流成網材料 | | $ | 347,142 | | | $ | 371,324 | | | $ | 295,806 | |
| 複合纖維 | | 145,959 | | | 202,445 | | | 225,444 | |
| 水刺布 | | 159,648 | | | 161,478 | | | — | |
| 其他和未分配 | | 23,062 | | | 23,565 | | | 22,017 | |
| 總計 | | $ | 675,811 | | | $ | 758,812 | | | $ | 543,267 | |
各個運營部門的業績是根據我們的管理會計慣例和管理結構列報的。沒有與美利堅合眾國普遍接受的會計原則相當的全面、權威的管理會計指導方針；因此，各個部門的財務業績不一定能與任何其他公司的類似信息相提並論。管理會計流程使用假設和分配來衡量運營部門的業績。隨着管理會計慣例的加強和業務的變化，會不時完善方法。支持產生的費用
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 67 |
與業務部門不直接對應的區域主要根據支助區域服務的估計利用率進行分配。
管理層評估運營部門的經營業績，不包括養老金支出、某些公司層面成本以及被認為與核心業務運營無關的某些收益或虧損的影響。管理層認為，這更有意義地代表了其核心業務的經營業績、各細分市場的盈利能力以及這些核心業務產生的現金流量。這些金額列在 “其他和未分配” 的標題下。在評估運營部門的業績時，管理層沒有使用任何總資產衡量標準。本演示符合我們公司的管理和運營結構。公司內部和董事會也是在此基礎上對公司的業績進行評估的。
我們的氣流成網材料部門是高吸水性纖維素基氣流成網非織造材料的全球領先供應商，用於以下類別：
•女性衞生和其他衞生用途；
•特種濕巾；
•桌面；
•成人尿失禁；
•家庭護理；
•食物墊；以及
•其他消費品和工業產品。
複合纖維部門為全球客户提供服務，專注於以下類別的更高附加值產品：
•食品和飲料；
•技術專長；
•牆布；
•複合層壓板；以及
•金屬化產品。
水刺細分市場是全球領先的專業製造商，生產用於關鍵清潔、高性能材料、個人護理、衞生和醫療應用的優質水刺無紡布。Spunlace 提供的類別包括：
•消費用濕巾；
•關鍵清潔；
•醫療保健；
•衞生；
•高性能；以及
•美容護理。
項目8財務報表和補充數據中按類別和地理區域分列了各細分市場的淨銷售額， 註釋 8 —”收入.”
在 2022 年、2021 年和 2020 年，大約 15%, 16% 和 16我們合併淨銷售額的百分比分別來自對寶潔公司的銷售，寶潔公司是氣流成網材料和水刺領域的客户。
我們對外部客户的淨銷售額以及淨植物、設備和林地的位置彙總如下。淨銷售額根據發貨地分配給各個國家。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 以千計 | 淨銷售額 | | 植物， 設備和 Timberlands — 網絡 | | 淨銷售額 | | 植物， 設備和 Timberlands — 網絡 | | 淨銷售額 | | 植物， 設備和 Timberlands — 網絡 |
| 美國 | $ | 508,679 | | | $ | 317,191 | | | $ | 255,086 | | | $ | 326,668 | | | $ | 166,131 | | | $ | 103,570 | |
| 德國 | 537,363 | | | 194,586 | | | 513,043 | | | 251,375 | | | 489,655 | | | 286,591 | |
| 英國 | 74,487 | | | 43,015 | | | 82,144 | | | 50,420 | | | 73,604 | | | 50,140 | |
| 加拿大 | 146,393 | | | 61,516 | | | 120,808 | | | 65,291 | | | 112,128 | | | 68,975 | |
| 其他 | 224,404 | | | 59,503 | | | 113,613 | | | 65,057 | | | 74,980 | | | 33,991 | |
| 總計 | $ | 1,491,326 | | | $ | 675,811 | | | $ | 1,084,694 | | | $ | 758,812 | | | $ | 916,498 | | | $ | 543,267 | |
26。隨後發生的事件
2023年2月20日，公司與Angelo, Gordon & Co., L.P.（“Angelo Gordon”）簽署了一份債務融資承諾書，安傑洛·戈登在其中承諾向公司提供歐元250數百萬筆優先擔保定期貸款（“定期貸款”），公司將部分使用這些貸款為其歐元再融資220.0百萬美元定期貸款，將於2024年2月到期。定期貸款將由Glatfelter Luxembourg S.à r.l. 借款，並由公司及其位於美國、加拿大、德國、英格蘭和威爾士、蘇格蘭和北愛爾蘭、盧森堡、馬耳他和瑞士的幾乎所有子公司提供擔保。定期貸款將以第一留置權為基礎由德國、英國和威爾士、蘇格蘭和北愛爾蘭、盧森堡、馬耳他和瑞士貸款方的資產擔保，第二留置權由美國和加拿大貸款方的資產擔保，在每種情況下均受慣例例外和限制的約束。
定期貸款將於2029年3月到期，固定利率為 11.25%，其中公司最多可以選擇支付 5初始時的實物百分比 24收盤後的幾個月，並且不受任何攤還要求的約束。定期貸款將收取初始整付溢價 18關閉幾個月後，可以在以下時間進行贖回 5.519 至 36 個月的保費百分比，a 2.7537至48個月的溢價百分比，之後按面值計算。
根據現有循環信貸額度的相應條款，定期貸款的信貸協議預計將包含陳述、擔保、契約和違約事件，但此類融資的慣常例外情況和限制除外。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 69 |
第 9 項 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
第 9A 項控制和程序
披露控制和程序
截至2022年12月31日，我們的首席執行官和首席財務官在評估了我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性後，得出的結論是，截至評估日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
管理層關於公司對財務報告的內部控制的報告（定義見交易法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）以及我們獨立註冊會計師事務所的相關報告包含在第8項——財務報表和補充數據中。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月中，我們完成了Spunlace在美國北卡羅來納州阿什維爾和法國蘇爾茨分公司實施新的企業資源規劃和製造系統。此外，我們將Spunlace的內部控制納入我們的控制結構。整合Spunlace內部控制被視為我們財務報告內部控制的重大變化。在截至2022年12月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有其他變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
項目 9B 其他信息
沒有。
第 9C 項披露防止檢查的外國司法管轄區
沒有。
第三部分
項目10 董事、執行官和公司治理
導演本項目所要求的有關董事的信息參照我們的委託書納入此處，委託聲明的日期為2023年3月30日左右。我們的董事會已經確定，根據審計委員會成員的相關經驗，五名成員中有四名是 審計委員會財務專家因為這個術語是在美國證券交易委員會的適用法規中規定的。
註冊人的執行官員如本報告第一部分第12頁所述 “執行官”，本項目所要求的有關執行官的信息已納入此處。
根據美國證券交易委員會的適用規則，我們通過了《首席執行官和高級財務官商業道德守則》（“商業道德守則”），該守則適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官或財務總監或履行類似職能的人員。《商業道德守則》的副本作為10-K表年度報告的附錄提交，可在我們的網站www.glatfelter.com上免費查閲。
第 11 項高管薪酬
本項目所要求的信息參照我們的委託書納入此處，委託聲明的日期為2023年3月30日左右。
項目 12 某些人的擔保所有權 有益的所有者和管理層
本項目所要求的信息參照我們的委託書納入此處，委託聲明的日期為2023年3月30日左右。
第 13 項某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息參照我們的委託書納入此處，委託聲明的日期為2023年3月30日左右。
項目14 首席會計師的費用和服務
本項目所要求的信息參照我們的委託書納入此處，委託聲明的日期為2023年3月30日左右。
我們的首席執行官已向紐約證券交易所證明，他不知道公司有任何違反紐約證券交易所公司治理上市標準的行為。
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 71 |
第四部分
項目15 證物、財務報表附表
| | | | | | | | | | | |
| (a) | 1. | | 我們的合併財務報表包含在第二部分第8項中： |
| | i. | 截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併損益表（虧損） |
| | ii。 | 截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的綜合收益（虧損）合併報表 |
| | iii。 | 截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
| | iv。 | 截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併現金流量表 |
| | v. | 截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併股東權益表 |
| | vi。 | 合併財務報表附註 |
| (a) | 2. | | 第四部分中包含的財務報表附表（合併）： |
| | i. | 附表二——估值和合格賬户——截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度 |
| (a) | 3. | | 展品 |
| | | 參見展品索引 |
項目 16 表格 10-K 摘要
沒有
展品索引
項目15 (a) (3)
| | | | | | | | | | | |
| 展覽 | | | 以引用方式納入 |
| 數字 | 文件描述 | 展覽 | 備案 |
| | | | |
| 2.1 | Glatfelter Corporation、PHG Tea Leaves, Inc.、Ammon Ag和Ammon AG的最終所有者於2021年7月22日簽訂的股票購買協議 ‡ | 2.1 | 2021 年 7 月 23 日提交的 8-K 表格 |
| 2.2 | GPPC Equity Holdings LLC 與 Glatfelter Corporation 於 2021 年 1 月 5 日簽訂的股份購買協議 † | 2.3 | 2021 年 2 月 25 日提交的 10-K 表格 |
| 3.1 | Glatfelter Corporation 經修訂和重述的公司章程 | 3.2 | 2022年11月18日提交的8-K表格 |
| 3.2 | Glatfelter Corporation 經修訂和重述的章程（自 2022 年 12 月 2 日起修訂和重述） | 3.1 | 表格 8-K/A 於 2022 年 12 月 6 日提交 |
| 4.1 | 契約於2021年10月25日簽訂，由格拉特費爾特公司及其子公司Glatfelter Corporation和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂。 | 4.1 | 2021 年 10 月 25 日提交的 8-K 表格 |
| 4.2 | 補充契約，截至2021年10月25日，由格拉特費爾特公司及其子公司Glatfelter Corporation和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂。 | 4.2 | 2021 年 10 月 25 日提交的 8-K 表格 |
| 4.3 | 2029年到期的4.750％優先票據的表格（作為附錄4.2提交的補充契約的附錄A包括在內）。 | 4.2 | 2021 年 10 月 25 日提交的 8-K 表格 |
| 4.4 | 證券描述，隨函提交。 | | |
| 10.1 | Glatfelter Corporation 2022年長期激勵計劃 | 99.1 | 2022年5月11日提交的S-8表格 |
| 10.2 | 限制性股票單位獎勵證書表格（表格自2022年5月5日起生效） | 10.3 | 2022年8月2日提交的10-Q表格 |
| 10.3 | 績效股份獎勵證書表格（表格自2022年5月5日起生效） | 10.4 | 2022年8月2日提交的10-Q表格 |
| 10.4 | 首席執行官限制性股票單位獎勵證書表格（表格自2022年5月5日起生效） | 10.5 | 2022年8月2日提交的10-Q表格 |
| 10.5 | 首席執行官績效份額獎勵證書表格（表格自2022年5月5日起生效） | 10.6 | 2022年8月2日提交的10-Q表格 |
| 10.6 | 非僱員董事限制性股票單位獎勵證書表格（表格自2022年5月5日起生效） | 10.7 | 2022年8月2日提交的10-Q表格 |
| 10.7 | 第四份重報協議，日期為2021年9月2日，由Glatfelter公司、PNC銀行全國協會及其其他貸款方簽訂（第四次修訂和重述的信貸協議作為附錄A附錄A附於第四份重報協議）。 | 10.1 | 2021 年 9 月 2 日提交的 8-K 表格 |
| 10.8 | 第四次修訂和重述信貸協議的第一修正案 | 10.1 | 表格 8-K 於 2022 年 5 月 10 日提交 |
| | | | | | | | | | | |
| 10.9 | Glatfelter Gernsbach GmbH & Co. 於2013年4月11日簽訂的貸款協議KG. 和 IKB 德意志工業銀行股份公司，杜塞爾多夫。 | 10.1 | 2013 年 5 月 9 日提交的 10-Q 表格 |
| 10.10 | 擔保日期為2013年4月17日，由P.H. Glatfelter公司（作為擔保人）簽發，向IKB德意志工業銀行股份公司簽發。 | 10.2 | 2013 年 5 月 9 日提交的 10-Q 表格 |
| 10.11 | P. H. Glatfelter 公司修訂並重述了 2005 年管理激勵計劃，自 2015 年 1 月 1 日起生效。** | 10.1 | 2015 年 5 月 8 日提交的 8-K 表格 |
| 10.12 | P.H. Glatfelter公司與某些員工於2014年2月25日簽訂的P.H. Glatfelter公司補充長期殘疾計劃。** | 10.1 | 2014 年 5 月 2 日提交的 10-Q 表格 |
| 10.13 | P. H. Glatfelter 公司補充管理養老金計劃（修訂和重報於 2008 年 1 月 1 日生效）。** | 10(d) | 2013 年 3 月 8 日提交的 10-K 表格 |
| 10.14 | P. H. Glatfelter 公司補充高管退休計劃（經修訂和重述）。** | 10.1 | 2019 年 7 月 30 日提交的 10-Q 表格 |
| 10.15 | P.H. Glatfelter公司補充管理養老金計劃第2019-1號修正案。** | 10.2 | 2019 年 7 月 30 日提交的 10-Q 表格 |
| 10.16 | 瑞士格拉特費爾特為管理層員工提供的Sárl退休金計劃。** | 10.12 | 2020 年 2 月 26 日提交的 10-K 表格 |
| 10.17 | 純股票增值權獎勵證書表格（表格自2014年2月26日起生效）。** | 10.3 | 2014 年 5 月 2 日提交的 10-Q 表格 |
| 10.18 | P.H. Glatfelter Company 與 Dante C. Parrini 之間的不競爭和不招攬協議，日期為 2010 年 7 月 2 日。** | 10.1 | 2010 年 7 月 6 日提交的 8-K 表格 |
| 10.19 | 全資子公司瑞士格拉特菲爾特有限公司與沃爾夫岡·勞雷斯之間的長期僱傭合同，自2020年1月1日起生效。** | 10.21 | 2020 年 2 月 26 日提交的 10-K 表格 |
| 10.20 | P.H. Glatfelter 公司與某些員工之間簽訂的控制權變更僱傭協議表格（表格自 2008 年 3 月 7 日起生效）。** | 10(j) | 2009 年 3 月 13 日提交的 10-K 表格 |
| 10.21 | P.H. Glatfelter公司與某些員工之間簽訂的控制權變更僱傭協議表格（該協議自2013年8月5日起生效）。** | 10(q) | 2014 年 3 月 3 日提交的 10-K 表格 |
| 10.22 | 控制權變更僱傭協議時間表。** | 10.22 | 2022年2月25日提交的10-K表格 |
| 10.23 | 非僱員董事薪酬摘要，自 2020 年 1 月 1 日起生效。** | 10.25 | 2020 年 2 月 26 日提交的 10-K 表格 |
| 10.24 | P. H. Glatfelter 公司董事遞延薪酬計劃，自 2007 年 1 月 1 日起生效。** | 10(k) | 2013 年 3 月 8 日提交的 10-K 表格 |
| 10.25 | 董事和高級管理人員賠償協議的表格。** | 10.1 | 2017 年 12 月 19 日提交的 8-K 表格 |
| 10.26 | 行政人員遣散費指南。** | 10.2 | 8-K 表格已提交。2010 年 7 月 6 日 |
| 10.27 | P.H. Glatfelter公司、喬治亞太平洋消費品有限責任公司、美利堅合眾國和威斯康星州於2019年3月14日簽訂的同意令。 | 10.2 | 2019 年 4 月 30 日提交的 10-Q 表格 |
| 14.1 | Glatfelter首席執行官和高級財務官的商業道德守則。 | 14.1 | 2022年2月25日提交的10-K表格 |
| 21.1 | Glatfelter Corporation的子公司，隨函提交。 | | |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意書，隨函提交。 | | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302（a）條，格拉特費爾特總裁兼首席執行官託馬斯·法內曼的認證隨函提交。 | | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302（a）條，格拉特費爾特高級副總裁、首席財務官兼財務主管拉梅什·謝蒂加爾的認證隨函提交。 | | |
| 32.1 | 格拉特費爾特總裁兼首席執行官託馬斯·法內曼根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，《美國法典》第18條第1350條隨函附上證書。 | | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，《美國法典》第18條第1350條，格拉特費爾特高級副總裁、首席財務官兼財務主管Ramesh Shettigar的認證，隨函附上。 | | |
| | | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔不顯示在 Interactive Data 文件中，因為其 ixBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 | | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 擴展計算鏈接庫文檔。 | | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 擴展定義鏈接庫文檔。 | | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 擴展演示文稿鏈接庫文檔。 | | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101 中）。 | | |
________________________________
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 73 |
‡ 根據第 601 (b) (2) 項，某些附表已被省略 規則S-K。Glatfelter Corporation同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供此類附表或其任何部分的副本。
†根據S-K法規第601（b）（10）項，本展覽及其附表的部分內容（用方括號標記）已被省略。
**管理合同或補償計劃
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| | | | | | | | |
| GLATFELTER 公司 （註冊人） |
2023年2月27日 | |
| 由 | /s/ 託馬斯·法內曼 |
| | 託馬斯·法內曼 |
| | 總裁兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以規定的身份和日期代表註冊人簽署了本報告：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 日期 | | 簽名 | | 容量 |
| | | | |
2023年2月27日 | | /s/ 託馬斯·法內曼 | | 首席執行官兼董事 |
| | 託馬斯·法內曼
總裁兼首席執行官 | |
2023年2月27日 | | /s/ Ramesh Shettigar | | 首席財務官 |
| | Ramesh Shettigar 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 | |
2023年2月27日 | | /s/大衞 ·C·埃爾德 | | 首席會計官 |
| | 大衞·C·埃爾德 財務副總裁兼首席會計官 | |
2023年2月27日 | | /s/ Kevin M. Fogarty | | 非執行董事會主席 |
| | 凱文 M. 福加蒂 | |
2023年2月27日 | | /s/ 布魯斯·布朗 | | 董事 |
| | 布魯斯·布朗 | |
2023年2月27日 | | /s/ 凱瑟琳·達爾伯格 | | 董事 |
| | 凱瑟琳·A·達爾伯格 | |
2023年2月27日 | | /s/Marie T. Gallagher | | 董事 |
| | 瑪麗·T·加拉格爾 | |
2023年2月27日 | | /s/ 達雷爾·哈克特 | | 董事 |
| | 達雷爾·哈克特 | |
2023年2月27日 | | /s/ J.羅伯特·霍爾 | | 董事 |
| | J. 羅伯特·霍爾 | |
2023年2月27日 | | /s/ 李 C. 斯圖爾特 | | 董事 |
| | | 李 C. 斯圖爾特 | |
| | | | | |
| GLATFELTER 2022 表格 10-K | 75 |
附表二
GLATFELTER 公司及其子公司
補充財務報表附表
在截至2022年12月31日的三年中，每年
估值和合格賬户
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| 的津貼 |
| 以千計 | 可疑賬户 | 銷售折扣和扣除額 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 餘額，年初 | $ | 2,731 | | | $ | 2,093 | | | $ | 1,682 | | | $ | 825 | | | $ | 791 | | | $ | 578 | |
| 規定 | 3,044 | | | 469 | | | 488 | | | 3,077 | | | 1,649 | | | 1,516 | |
| 允許註銷、追回和折扣 | (102) | | | (10) | | | (114) | | | (1,610) | | | (1,493) | | | (1,291) | |
其他 (1) | (648) | | | 179 | | | 37 | | | (377) | | | (122) | | | (12) | |
| 餘額，年底 | $ | 5,025 | | | $ | 2,731 | | | $ | 2,093 | | | $ | 1,914 | | | $ | 825 | | | $ | 791 | |
可疑賬款準備金包含在銷售、一般和管理費用中，銷售折扣和扣除準備金從銷售額中扣除。相關備抵金從應收賬款中扣除。
(1)主要與貨幣匯率的變化有關。
