美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本財政年度止
或
的過渡期 至
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
德克薩斯州 |
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則405規定需要提交的每個交互數據文件(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,用勾號表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正. ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析. ☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
根據2022年6月30日普通股在紐約證券交易所的收盤價,截至2022年6月30日,非關聯公司持有的普通股的總市值約為$
截至2023年2月21日,普通股流通股數量為
引用成立為法團的文件:
本公司將於2022年12月31日之後120天內提交的2023年股東周年大會委託書的部分內容以引用方式併入本年度報告的第三部分10-14項10-K表格。
繁榮銀行股份有限公司®
表格10-K的2022年年度報告
目錄
第一部分 |
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第1項。 |
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業務 |
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1 |
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一般信息 |
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1 |
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待完成的收購 |
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1 |
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可用信息 |
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2 |
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人力資本 |
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2 |
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銀行業務活動 |
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3 |
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商業戰略 |
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4 |
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競爭 |
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5 |
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監督和監管 |
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5 |
第1A項。 |
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風險因素 |
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15 |
項目1B。 |
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未解決的員工意見 |
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28 |
第二項。 |
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屬性 |
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28 |
第三項。 |
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法律訴訟 |
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28 |
第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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28 |
第II部 |
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第五項。 |
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註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
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29 |
第六項。 |
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[已保留] |
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31 |
第7項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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32 |
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概述 |
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33 |
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待完成的收購 |
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34 |
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關鍵會計估計 |
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34 |
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經營成果 |
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36 |
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財務狀況 |
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42 |
第7A項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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65 |
第八項。 |
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財務報表和補充數據 |
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65 |
第九項。 |
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會計與財務信息披露的變更與分歧 |
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66 |
第9A項。 |
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控制和程序 |
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66 |
項目9B。 |
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其他信息 |
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69 |
項目9C。 |
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關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
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69 |
第三部分 |
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第10項。 |
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董事、高管與公司治理 |
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69 |
第11項。 |
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高管薪酬 |
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69 |
第12項。 |
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某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
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69 |
第13項。 |
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某些關係和關聯交易與董事獨立性 |
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69 |
第14項。 |
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首席會計師費用及服務 |
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69 |
第四部分 |
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第15項。 |
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展品和財務報表附表 |
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70 |
簽名 |
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73 |
標準桿T I
第1項。 生意場
基因拉爾
繁榮銀行股份有限公司®該公司成立於1983年,目的是收購位於得克薩斯州埃德納的前聯合銀行,該銀行於1949年特許成立,是埃德納的第一家國家銀行,現在被稱為繁榮銀行。該公司是一家註冊金融控股公司,其幾乎所有收入和收入都來自其銀行子公司繁榮銀行的運營。®“繁榮銀行”®或“銀行”)。該銀行向德克薩斯州和俄克拉何馬州的企業和消費者提供廣泛的金融產品和服務。截至2022年12月31日,該行經營着272個全方位服務銀行網點:65個在休斯頓地區,包括伍德蘭;30個在南得克薩斯州地區,包括科珀斯克里斯蒂和維多利亞;62個在達拉斯/沃斯堡地區;22個在德克薩斯州東部地區;29個在得克薩斯州中部地區,包括奧斯汀和聖安東尼奧;34個在得克薩斯州西部地區,包括拉伯克、米德蘭-敖德薩和阿比林;16個在布賴恩/大學站地區;6個在俄克拉何馬州中部地區和8個在俄克拉何馬州塔爾薩地區。該公司的主要執行辦公室設在德克薩斯州休斯敦聖菲利佩繁榮銀行廣場4295號,電話號碼是(281)269-7199。該公司的網址為Www.proplomitybank usa.com。
該公司的市場由其銀行中心所服務的社區組成。該公司所服務的每個本地市場的不同經濟性質為該公司提供了不同的客户基礎,並使該公司能夠將其貸款風險分散到多個不同的行業,包括專業服務公司及其委託人、製造、旅遊、娛樂、石化、農業和牧場。該公司在休斯頓、達拉斯、科珀斯克里斯蒂、聖安東尼奧、拉伯克、奧斯汀、塔爾薩和俄克拉何馬城以外的市場區域由小型社區銀行或大型地區性銀行的分支機構主導。管理層相信,通過其反應迅速的客户服務和社區銀行理念,再加上一家較大的地區性銀行控股公司的成熟程度,公司在其市場領域擁有競爭優勢,並通過收購、新的銀行中心選址和額外的業務發展獲得極好的增長機會。
公司奉行社區銀行理念,力求在服務和便利的基礎上發展廣泛的客户關係,同時保持審慎的貸款方式和穩健的資產質量。該公司通過內部增長、兼併和收購交易以及新銀行中心的開設而不斷髮展壯大。由於其穩定的客户關係,該公司能夠保持較低的資金成本。利用這一點並採用嚴格的成本控制,該公司在其存在的每一年都實現了盈利,包括德克薩斯州和俄克拉何馬州不利的經濟狀況時期。
除了內部增長,該公司在過去十年內(截至2022年12月31日)完成了以下收購:
收購的實體 |
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被收購的銀行 |
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完工日期 |
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收購的銀行中心數量 (1) |
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德克薩斯銀行家公司 |
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德州銀行 |
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2012 |
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2 |
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阿靈頓銀行 |
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阿靈頓銀行 |
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2012 |
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1 |
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美國國家金融公司 |
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美國州立銀行 |
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2012 |
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37 |
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社區國家銀行 |
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社區國家銀行 |
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2012 |
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1 |
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東得克薩斯金融服務公司 |
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第一銀行 |
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2013 |
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4 |
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Copermark BancShares,Inc. |
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科珀馬克銀行 |
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2013 |
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6 |
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FVNB公司 |
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第一維多利亞國家銀行 |
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2013 |
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20 |
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F&M銀行公司。 |
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F&M銀行與信託公司 |
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2014 |
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11 |
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傳統銀行股份有限公司 |
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傳統銀行 |
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2016 |
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7 |
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LegacyTexas金融集團,Inc. |
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LegacyTexas銀行 |
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2019 |
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42 |
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待完成的收購
待收購德州第一銀行股份有限公司(“第一銀行股份”)— 於2022年10月11日,本公司與FirstCapital Bank共同宣佈簽署最終合併協議,根據該協議,FirstCapital Bank of Texas,N.A.(“FirstCapital Bank”)的母公司FirstCapital Bank將與本公司合併並併入本公司。FirstCapital Bank在得克薩斯州西部、北部和中部的6個不同市場經營着16個全方位服務的銀行辦事處,包括其在米德蘭的主要辦事處,以及在米德蘭、盧伯克、阿馬裏洛、威奇托瀑布、伯克伯內特、拜爾斯、亨利埃塔、達拉斯、馬蹄灣、大理石瀑布和得克薩斯州弗雷德裏克斯堡的銀行辦事處。截至2022年12月31日,第一銀行股份在合併基礎上報告的總資產為21.6億美元,總貸款為16.4億美元,總存款為18.億美元。
1
根據合併協議的條款,公司將發行3,583,370股普通股,外加9,340萬美元現金,以換取First BancShares股本的所有流通股,但受某些條件和可能的調整的限制。根據該公司普通股在2022年10月7日的收盤價69.27美元,總對價約為3.416億美元。這項交易須遵守慣常的成交條件,包括收到監管機構的批准和第一銀行股份股東的批准。這筆交易預計將在2023年上半年完成,儘管可能會出現延遲。
孤星國家銀行股份有限公司(Lone Star State BancShares,Inc.)待收購-2022年10月11日,本公司與孤星聯合宣佈簽署最終合併協議,根據協議,孤星將與本公司合併並併入本公司,孤星是美國西德克薩斯州孤星州立銀行(下稱“孤星銀行”)的母公司。孤星銀行在德克薩斯州西部地區經營着5個銀行辦事處,包括其在拉伯克的主要辦事處,以及在德克薩斯州的布朗菲爾德、米德蘭、敖德薩和大斯普林各有一個銀行中心。截至2022年12月31日,孤星在合併基礎上報告的總資產為14.3億美元,總貸款為9.996億美元,總存款為12.8億美元。
根據合併協議的條款,公司將發行2376,182股普通股,外加6410萬美元的現金,以換取孤星股本的所有流通股,但須遵守某些條件和可能的調整。根據該公司普通股在2022年10月7日的收盤價69.27美元,總對價約為2.287億美元。這項交易須遵守慣常的成交條件,包括獲得監管機構的批准及孤星股東的批准。這筆交易預計將在2023年上半年完成,儘管可能會出現延遲。
可用時間為信息
該公司的網址為Www.proplomitybank usa.com。本公司在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交這些材料後,在其網站上或通過其網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提供的所有報告修正案。公司網站上包含的信息不會以引用方式併入本Form 10-K年度報告中,也不是本報告或任何其他報告的一部分。
人力資本
公司的文化是由其高標準的穩健、盈利、服務、專業、正直和公民身份的企業價值觀來定義的。公司的目標是培養高生產力的員工,他們將為公司的成功做出貢獻,同時為他們自己和他們的家人創造更好的生活。該公司相信應保持累進的就業政策,以及具有競爭力的工資和福利方案。本公司認為其與聯營公司的關係良好。
截至2022年12月31日,該公司擁有3633名全職同等職位的員工,其中1041人是銀行高管。本公司和本行均不是任何集體談判協議的一方。
多樣性和包容性。 公司致力於培育、培育和保護多元化和包容的文化。它致力於納入、融合和服務代表種族、族裔、性別、性取向、宗教、年齡、殘疾、社會經濟和家庭地位、政治歸屬和民族血統的不同羣體的個人。這種承諾在整個公司都可以看到,從它的同事到它的社區推廣工作。公司的員工帶來了多樣化的背景、視角和經驗,反映了公司所服務的社區和客户。其員工在工作中投入的獨特能力和人才不僅是公司文化的重要組成部分,也是公司聲譽和成就的重要組成部分。
作為一家平權行動僱主,公司完全致力於通過多樣性和包容性實現機會平等的概念和實踐。2022年,它的員工隊伍,從高級官員到出納員,48%是少數族裔,75%是女性。通過對多元化員工隊伍的承諾,該公司實施了以下舉措:
2
薪酬和福利。 該公司相信應保持累進的就業政策,以及具有競爭力的工資和福利方案。該公司通過在其市場領域招聘有才華的官員併為他們提供經濟激勵,對其官員和同事進行了大量投資。高級管理團隊,包括區域領導,在公司的業務和市場領域擁有豐富的經驗。大多數銀行中心的地點都由當地的總裁或經理監督,他們對社區有了解,並擁有社區特定行業的貸款專業知識。該公司將每個銀行中心作為一個單獨的利潤中心運營,分別保存關於每個銀行中心的淨利息收入、效率比率、存款增長、貸款增長和整體盈利能力的數據。銀行中心總裁和經理對這些領域的業績負責,並相應支付薪酬。該公司還擁有專注於特定業務領域的貸款小組。在設定貸款人薪酬時,也會審查這些羣體的表現。
公司為全職員工提供各種福利,包括醫療保險、牙科保險、視力保險、基本人壽保險、自願人壽保險、配偶/受撫養人人壽保險、短期傷殘保險、長期傷殘保險、工作場所補充福利、靈活支出賬户、401K/利潤分享計劃、休假、病假和帶薪假期。
招聘、培訓、發展和保留。 為了給現有員工提供晉升的機會,公司在內部張貼了三個歷日的工作機會,然後向公眾公佈。
公司認識到,員工培訓和發展對於留住員工和提供優質服務至關重要。員工接受各種合規主題的正式和非正式職位特定培訓、面對面的功能和產品培訓、政策和程序文檔、在線網絡研討會和視頻。根據行業或銀行政策和程序的變化,公司每年提供針對特定崗位的培訓。鼓勵員工探索和實現全方位的培訓和發展機會,使職業發展個性化,並優先考慮他們獨特的需求和成長機會。該公司營造了一種環境,鼓勵員工通過提高當前技能、為未來的角色努力,或通過實踐學習建立新的技能,包括常見的客户互動場景、教練對話、導師關係、反饋、績效評估和與榜樣合作,從而充分發揮其潛力。
該公司認識到,員工在其整體成功中發揮了寶貴的作用。通過致力於多元化和包容性、薪酬和福利以及職業發展,公司努力保持員工的積極性和專注力。所有相關計劃或福利都有助於公司的整體生產率和業績,並在吸引和留住員工方面發揮至關重要的作用。
商業文化. 公司的董事和管理人員對公司的成功非常重要,並通過積極參與公司所服務社區的公民和公共服務活動,在公司的業務發展努力中發揮關鍵作用。
銀行業A級活動
該公司通過該銀行向其客户提供各種傳統的貸款和存款產品,這些客户主要由德克薩斯州和俄克拉何馬州的消費者和企業組成。截至2022年12月31日,銀行有大約785,000個獨立的存款賬户,包括存單和68,000個獨立的貸款賬户。截至2022年12月31日,無息活期存款佔本行存款總額的38.3%。截至2022年12月31日的年度,公司的平均資金成本為0.29%,公司的平均存款成本(不包括所有借款)為0.23%。
本公司一直是一家活躍的房地產貸款機構,截至2022年12月31日,商業地產(包括農田和多户住宅)、1-4户住宅(包括房屋淨值)以及建築、土地開發和其他土地貸款分別佔公司總貸款的29.2%、35.8%和14.9%。公司積極開展商業和工業貸款業務,截至2022年12月31日,商業貸款佔公司貸款總額的13.8%。該公司還提供農業貸款、汽車和其他耐用消費品貸款、房屋淨值貸款、借記卡和信用卡、數字銀行解決方案、信託和財富管理、零售經紀服務、抵押貸款服務和財務管理。該公司為企業提供廣泛的貸款產品,包括定期貸款、信用額度和營運資金、業務擴張和購買設備和機械的貸款;為建築商提供的土地開發和臨時建築貸款;以及業主和非業主自住的商業房地產貸款。該公司有一個倉庫購買計劃,允許抵押銀行公司客户以自己的名義關閉一到四户家庭的房地產貸款,並管理他們的現金流需求,直到貸款出售給投資者。
通過以具有競爭力的利率提供存單、利息支票賬户、貨幣市場賬户和儲蓄賬户,該公司為其儲户提供全方位的傳統存款產品。
3
截至2022年12月31日,公司信託部門維護總資產22.5億美元,其中管理資產19.5億美元。信託部門在公司的各個市場領域提供信託服務。
業務S策略
該公司的主要目標是通過內部增長和收購機會增加存款和貸款,同時保持效率,提供個性化的客户服務,並使盈利最大化。為了實現這一目標,公司採取了以下戰略目標:
繼續強調社區銀行業務。儘管該公司在過去幾年中有了顯著的增長,但它打算繼續作為一個社區銀行組織運營,專注於滿足其市場區域內消費者和企業的特定需求。該公司提供高度的響應能力,並結合各種銀行產品和服務。該公司在其銀行中心配備了經驗豐富的銀行家,他們擁有貸款專業知識,能夠有效地服務於他們的社區,並賦予他們集中支持的權力,以做出某些定價和信貸決策,從而避免了大型銀行的官僚結構。每個銀行中心都有自己列出的當地業務電話號碼。客户由當地一位有決策權的銀行家提供服務。該公司還擁有專門的商業貸款業務,由在商業中間市場、能源、抵押貸款倉庫和保險貸款等各種業務領域擁有貸款專業知識的銀行家擔任工作人員。
通過內部增長和有紀律的收購戰略擴大市場份額。該公司打算繼續在現有市場內外尋找機會,通過收購現有銀行或銀行分支機構或建立新的銀行中心進行擴張。公司的所有收購都在收購日期後12個月內增加了收益,並通常為公司提供了相對低成本的存款,這些存款已用於為公司的貸款和投資活動提供資金。然而,未來的收購,如果有的話,可能不會在任何特定的時間段內增加收益。該公司用來評估擴張機會的因素包括(1)管理和經營理念的相似性,(2)收購是否會增加收益和提高股東價值,(3)收購是否會戰略性地擴大公司的地理足跡,以及(4)加強公司在現有市場領域的市場佔有率的機會。
增加貸款額,實現貸款組合多元化。在保持審慎貸款方式的同時,公司同時強調新的和現有的貸款產品,重點增加其商業房地產、商業和工業以及住宅房地產貸款組合。截至2022年12月31日的貸款為188.4億美元,而2021年12月31日的貸款為186.2億美元,增加2.237億美元或1.2%。截至2022年12月31日,商業和工業貸款為25.9億美元,佔總貸款組合的13.8%。截至2022年12月31日,商業房地產貸款(包括多户住宅)為49.9億美元,佔總投資組合的26.5%。截至2022年12月31日,一至四户住宅貸款為57.7億美元,佔總貸款組合的30.7%。截至2022年12月31日,建築、土地開發和其他土地貸款為28.1億美元,佔總貸款組合的14.9%。截至2022年12月31日,倉庫購買計劃貸款為7.406億美元,佔總貸款組合的3.9%。
保持聲音資源質量。該公司繼續保持良好的資產質量,這是其歷史貸款組合的代表。隨着公司繼續多元化和增加其貸款活動,並在收購中獲得貸款,如果經濟長期低迷,它可能面臨更高的不付款風險和更大的風險。該公司打算繼續採用嚴格的承保準則和全面的貸款審查程序,這有助於其不良資產發生率較低,並將與其規模相關的減記降至最低。截至2022年12月31日,不良資產佔貸款和其他房地產總額的0.15%。不包括購房計劃貸款,截至2022年12月31日,不良資產佔總貸款和其他房地產的0.15%。截至2022年12月31日,所有倉庫購買計劃貸款都是履約貸款。
繼續聚焦效率。公司計劃維持其嚴格的成本控制做法和政策。該公司在集中其許多關鍵業務所需的基礎設施方面進行了大量投資,例如數據處理以及貸款和存款處理。對於公司作為獨立利潤中心運營的銀行中心,公司在貸款審查、評估、貸款和存款處理、內部審計、合規和培訓等領域提供全面支持。管理層相信,這種集中式基礎設施可以適應額外的增長,同時使公司能夠通過規模經濟將運營成本降至最低。
加強交叉銷售。該公司利用激勵和友好競爭來鼓勵交叉銷售努力,並提高其員工之間的交叉銷售結果。管理人員和同事可以訪問每個客户現有的和相關的帳户關係,並能夠在客户訪問或呼叫各個銀行中心或使用其免下車設施時,更好地向客户通知其他產品。此外,該公司還在其網頁、月結單和其他郵件中提供產品信息。
4
比對啟迪
銀行業務競爭激烈,公司的盈利能力主要取決於其在其市場領域的競爭能力。本公司與其他商業銀行、儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、信用合作社、財務公司、共同基金、保險公司、經紀和投資銀行公司、基於資產的非銀行貸款人和某些其他非金融實體競爭,包括可能維持自己的信貸計劃的零售商店和某些可能提供比本公司更優惠的融資的政府組織。該公司相信,通過強調客户服務、技術和貸款方面的響應性決策,通過建立長期客户關係和建立客户忠誠度,以及通過提供旨在滿足客户特定需求的產品和服務,它能夠有效地與其他金融機構競爭。
監督和監管
對銀行控股公司及其附屬公司的監管主要是為了保障存款人、聯邦存款保險公司的存款保險基金和整個銀行體系,而不是為了保障銀行控股公司的股東或債權人。銀行機構對銀行控股公司和銀行擁有廣泛的執行權,包括對違反法律法規的行為處以鉅額罰款和其他處罰的權力。
下面的描述總結了公司和銀行必須遵守的一些法律。在本年度報告中,表格10-K中對適用法律法規的引用是對適用法律法規的簡要概述,並不聲稱是完整的,並通過參考該等法律法規對其整體進行限定。
“公司”(The Company)
本公司是根據格拉姆-利奇-布利利法成立的金融控股公司,以及根據經修訂的1956年銀行控股公司法(“銀行控股公司法”)註冊的銀行控股公司。因此,本公司須接受美國聯邦儲備系統理事會(“美聯儲理事會”)的監督、監管和審查。《格拉姆-利奇-布利利法》、《BHCA法》和其他聯邦法律對金融和銀行控股公司可能從事的活動類型進行了特別限制,並規定了一系列監管要求和活動,包括對違反法律和法規的監管執法行動。此外,由於公司擁有在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊並在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)交易的證券,因此也受這些組織的監督和監管。
對分紅和回購的監管限制。本公司被視為獨立於本行的法人實體。公司收入的主要來源是從銀行收到的股息。如下文更詳細所述,聯邦和州法律對銀行可以支付的股息金額進行了限制,銀行在向公司支付股息時必須遵守這一限制。聯邦儲備委員會的政策是,銀行控股公司只能從過去一年的可用收入中支付普通股的現金股息,而且只有在預期的收益保留率與組織的預期資本需求和財務狀況一致的情況下才能支付現金股息。聯邦儲備委員會的政策規定,銀行控股公司不應維持一定水平的現金股息,從而削弱銀行控股公司作為其銀行子公司的力量來源的能力。如果聯邦儲備委員會認為,根據銀行控股公司的財務狀況,支付股息會構成不安全或不健全的做法,則聯邦儲備委員會有權限制或禁止支付股息。美聯儲的政策還規定,銀行控股公司在宣佈或支付超過股息支付期間收益的股息或可能導致銀行控股公司的資本結構發生重大不利變化之前,應合理地通知美聯儲。
2019年7月,聯邦銀行監管機構通過了最終規則,其中包括取消了《巴塞爾協議III資本規則》中對任何普通股回購的獨立事先批准要求。在某些情況下,公司對普通股的回購可能需要根據其他法規、政策或聯邦儲備委員會的監管要求事先批准或通知。任何優先股或次級債務的贖回或回購仍需事先獲得聯邦儲備委員會的批准。
2022年8月,《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)頒佈。除其他外,愛爾蘭共和軍對美國上市公司在2022年12月31日之後回購的股票的公平市場價值徵收新的1%的消費税。除某些例外情況外,回購的股票價值是在扣除當年發行的股票(包括根據補償安排發行的股票)後確定的。
力量的源泉。聯邦儲備委員會的政策和聯邦法律要求銀行控股公司作為其每個銀行子公司的財務實力來源。根據這一要求,公司應承諾提供資源支持世行,包括在公司可能沒有財力提供此類資源的情況下提供支持。任何資本
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銀行控股公司向其任何附屬銀行發放的貸款,在支付權上從屬於該附屬銀行的存款和某些其他債務。如下文所述,在某些情況下,銀行控股公司可能被要求為資本不足的銀行子公司的資本計劃提供擔保。
如果銀行控股公司根據美國破產法第11章破產,受託人將被視為已承擔並被要求立即彌補債務人控股公司向任何聯邦銀行機構做出的維持受保存款機構資本的任何承諾下的任何赤字。任何違反此種義務的債權通常優先於大多數其他無擔保債權。
允許的活動範圍。根據該法案,銀行控股公司一般不得直接或間接取得任何非銀行或銀行控股公司的公司超過5%有表決權股份的權益或控制權,亦不得從事銀行業務、管理或控制銀行、向其附屬公司提供服務或為其附屬公司提供服務以外的活動,但如聯邦儲備委員會認為該公司可直接或間接從事某些與銀行業務或管理及控制銀行密切相關的活動,以致對該等活動構成正當事故,則不在此限。在批准收購或增加活動時,除其他事項外,聯邦儲備委員會會考慮收購或增加活動是否可合理地預期會為公眾帶來好處,例如更方便、更激烈的競爭或提高效率,以蓋過資源過度集中、減少或不公平競爭、利益衝突或不健全的銀行業務等可能產生的不利影響。
儘管如此,《格拉姆-利奇-布萊利法案》消除了銀行、證券公司、保險公司和其他金融服務提供商之間的關聯障礙,並允許銀行控股公司成為金融控股公司,從而隸屬於證券公司和保險公司,並從事其他金融性質的活動。《格拉姆-利奇-布利利法》將“金融性質”定義為包括證券承銷、交易和做市;贊助共同基金和投資公司;保險承銷和代理;商業銀行活動;以及聯邦儲備委員會認定與銀行業密切相關的活動。一般情況下,金融控股公司(如本公司)收購從事金融性質的活動或附屬於聯邦儲備委員會確定的金融性質的活動的公司(銀行或儲蓄協會除外),不需要獲得監管機構的批准。
本公司的金融控股公司地位有賴於其根據適用的聯邦儲備委員會法規保持其“資本充足”和“管理良好”的地位。如果一家金融控股公司不再滿足這些要求,聯邦儲備委員會可以對該金融控股公司施加糾正的資本和/或管理要求,並對其開展金融控股公司所允許的更廣泛的金融活動的能力進行限制。在金融控股公司恢復合規之前,未經聯邦儲備委員會事先批准,不得收購從事此類金融活動的公司。此外,如果缺陷持續存在,聯邦儲備委員會可能會要求剝離控股公司的存款機構和/或非銀行子公司。
雖然聯邦儲備委員會是金融控股公司的“保護傘”監管機構,並有權審查從事新活動的銀行組織,但對金融性質的活動或被確定為此類金融活動附帶活動的監管將按照職能線處理。因此,金融控股公司子公司的活動將由管理該活動的最有經驗的機構或當局管理,因為該活動是在金融控股公司內進行的。
安全和穩健的銀行業務。銀行控股公司不得從事不安全和不健全的銀行業務。例如,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的Y規則通常要求,如果控股公司贖回或回購自己的股權證券,所支付的對價連同前一年任何回購或贖回所支付的對價相當於該公司綜合淨值的10%或更多,則必須事先通知美聯儲董事會。如果聯邦儲備委員會認為交易將構成不安全或不健全的做法,或將違反任何法律或法規,它可能會反對這筆交易。根據情況,聯邦儲備委員會可能會採取這樣的立場,即支付股息將構成不安全或不健康的銀行行為。
聯邦儲備委員會擁有廣泛的權力,可以禁止銀行控股公司及其非銀行子公司的活動,這些活動代表着不安全和不健全的銀行行為,或者構成了違反法律或法規的行為,如果這些活動給存款機構造成了重大損失,聯邦儲備委員會可以對在知情和魯莽的基礎上進行的某些活動評估民事罰款。活動繼續進行的每一天,罰款可能超過100萬美元。
反搭售限制。銀行控股公司及其關聯公司不得將某些服務的提供與控股公司或其關聯公司提供的其他服務捆綁在一起,例如信貸擴展。
《巴塞爾協議III》資本充足率要求。公司和銀行必須遵守美聯儲和聯邦存款保險公司通過的適用的資本充足率標準(“巴塞爾協議III資本規則”)。《巴塞爾協議III資本規則》規定了
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資本構成部分,並解決影響銀行機構監管資本比率計算中分子的其他問題,還涉及影響分母的風險權重和其他問題。
巴塞爾III資本規則要求公司維持2.5%的普通股一級資本保護緩衝,有效地導致(1)普通股一級資本對風險加權資產的最低比率為7.0%,(2)一級資本對風險加權資產的最低比率為8.5%,(3)總資本(即第一級加第二級資本)對風險加權資產的比率為10.5%,以及(4)第一級資本對綜合財務報表報告的平均季度資產的比率(稱為“槓桿率”)為4.0%。截至2022年12月31日,公司的CET1與風險加權資產的比率為15.88%,一級資本與風險加權資產的比率為15.88%,總資本與風險加權資產的比率為16.51%,一級資本與季度平均資產的比率為10.16%。
如上所述,一旦考慮到資本保護緩衝,未能達到有效最低比率的銀行機構將受到資本分配方面的限制,包括股息和股票回購,以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於缺口的數額和機構的“合格留存收入”(即四個季度的往績淨收入,扣除分配和未反映在淨收入中的税收影響)。
關於世界銀行,《巴塞爾協議III資本規則》還修訂了下文《銀行--資本缺陷糾正措施》中討論的“迅速糾正行動”規定。
為應對新型冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行,2020年3月,聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則,允許在2020年實施ASU 2016-13“金融工具-信貸損失(專題326)-金融工具信貸損失衡量”(“CECL”)的銀行組織在兩年內緩解CECL會計準則在其監管資本中的影響。除了這兩個機構已經提供的三年過渡期之外,還有這兩年的延遲。本公司採用了臨時最終規則提供的選項,該規則將CECL對其監管資本的影響推遲到2021年,之後將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施。根據臨時最終規則,推遲到逐步實施階段的監管資本調整金額既包括公司於2020年1月1日採用CECL的初步影響,也包括公司在截至2021年12月31日的兩年期間每個季度對公司信貸損失撥備的25%隨後變化。在2022年1月1日開始的三年過渡期內,過渡調整的累計金額將分階段進行,其中75%在2022年確認,50%在2023年確認,25%在2024年確認。
《巴塞爾協議III資本規則》規定了一種標準化的風險加權方法,將風險加權類別從一般的基於風險的資本規則擴展到更多、更具風險敏感性的類別,具體取決於資產的性質,通常從美國政府和機構證券的0%到某些股權敞口的600%不等,從而導致各種資產類別的風險權重更高。
聯邦銀行機構的基於風險的資本比率和槓桿資本比率是通常適用於滿足某些特定標準的銀行組織的最低監管比率。不符合這些標準的銀行組織預計將以遠高於最低比率的資本頭寸運營。聯邦銀行監管機構可在情況允許的情況下為特定銀行組織設定高於最低比率的資本金要求。聯邦儲備委員會的指導方針還規定,經歷內部增長或進行收購的銀行組織,預計將保持強大的資本頭寸,大大高於最低監管水平,而不會嚴重依賴無形資產。
流動性要求。《巴塞爾協議III》流動性框架要求一些銀行和銀行控股公司對照具體的流動性測試來衡量其流動性。一項稱為流動性覆蓋率(LCR)的測試旨在確保銀行實體在嚴重流動性緊張的情況下,維持足夠的未擔保優質流動資產水平,相當於該實體在30天期限內的預期現金淨流出(或如果大於預期總現金流出的25%)。另一項測試稱為淨穩定資金比率(NSFR),旨在促進在一年內為銀行實體的資產和活動提供更多中長期資金。LCR規則和NSFR規則均不適用於公司和銀行。
對資本不足的子公司施加責任。銀行監管機構被要求“迅速採取糾正措施”,以解決與資本金下降至一定水平以下的有保險的存款機構相關的問題。如果一家機構變得“資本不足”,它必須提交資本恢復計劃。監管機構不會接受資本恢復計劃,除非控制資本不足機構的每一家公司都能保證子公司遵守資本恢復計劃,最高可達特定金額。存款機構控股公司的任何此類擔保都有權在破產時優先償付。
資本不足銀行的控股公司的總負債限制在該機構資本不足時該機構資產的5%或使該機構“充分資本化”所需的金額之間。當一家機構的資本嚴重不足或嚴重不足或未能做到這一點時,銀行監管機構擁有更大的權力
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提交資本恢復計劃。例如,控制這類機構的銀行控股公司可能需要事先獲得美聯儲理事會的批准,或者可能需要同意合併或剝離陷入困境的機構或其他附屬公司。
銀行控股公司的收購。BHCA要求每家銀行控股公司在收購任何銀行的全部或基本上所有資產,或任何銀行的任何有表決權股份的所有權或控制權之前,必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准,如果收購完成後,該公司將直接或間接擁有或控制該銀行5%或以上的有表決權股份。聯邦儲備委員會在批准銀行控股公司收購銀行時,除其他事項外,必須考慮銀行控股公司和有關銀行的財政和管理資源及未來前景、所服務社區的便利和需要,以及各種競爭因素。
控制收購。《銀行控制變更法案》禁止一個人或一羣人獲得對銀行控股公司的“控制權”,除非聯邦儲備委員會已接到通知並且沒有反對這項交易。根據聯邦儲備委員會確立的一項可推翻的推定,在推定所述的情況下,以根據交易所法案第12條登記的證券類別收購銀行控股公司(如本公司)10%或以上的類別有表決權股票,將構成對本公司的控制權的收購。此外,未經聯邦儲備委員會批准,任何人不得收購銀行控股公司或銀行的有表決權證券的25%(如果收購方是銀行控股公司,則為5%)或更多,或以其他方式獲得對銀行控股公司或銀行的控制權或控股權。
2020年1月,聯邦儲備委員會批准了一項最終規則,該規則澄清了一家公司何時根據BHCA控制銀行控股公司或銀行的框架。特別是,最終規則在聯邦儲備委員會的法規中提出了分級控制的推定。根據BHCA,如果一家公司控制一家銀行控股公司任何類別的有投票權證券的25%或更多,它就控制了該銀行控股公司。控制銀行控股公司任何類別有投票權證券的比例低於5%的公司被推定為不控制該銀行控股公司。在一家公司擁有至少5%但不到25%的股份的情況下,聯邦儲備委員會會考慮該公司與銀行控股公司之間關係的全部事實和情況,以確定該公司是否控制了銀行控股公司。作為其控制決心的一部分,聯邦儲備委員會考慮的因素包括有投票權和無投票權證券的所有權水平、董事會代表、業務關係、高級管理層聯鎖、重大運營或政策決策的合同限制、發行代理、處置證券的威脅和管理協議。該規則還提供了關於控制推定和不控制推定的其他幾個例子,以及各種附屬條款,例如推定中使用的術語的定義。
沃爾克規則。《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(下稱《多德-弗蘭克法案》)下的沃爾克規則禁止銀行及其關聯公司從事自營交易,以及投資和贊助某些對衝基金和私募股權基金。由於本公司和本行均不從事沃爾克規則所涵蓋的交易或投資類型,因此,本規則目前對本公司或本行的運營沒有任何影響。
《世界銀行》
該銀行是一家德克薩斯州特許銀行協會,其存款由FDIC的DIF提供保險。銀行不是聯邦儲備系統的成員;因此,銀行受到聯邦存款保險公司和德克薩斯州銀行部的監督和監管。這種監督和監管使銀行受到特殊限制、要求、潛在的執法行動以及聯邦存款保險公司和德克薩斯州銀行部的定期審查。由於聯邦儲備委員會監管該公司,聯邦儲備委員會也擁有影響銀行的監管權。此外,由於該銀行的總資產超過100億美元,該銀行也受到消費者金融保護局(CFPB)的監督和監管。CFPB根據聯邦消費金融法對消費金融產品和服務的提供和提供進行監管。
等同於國家銀行權力。1986年修訂的德克薩斯州憲法規定,德克薩斯州特許銀行擁有或可能被授予在德克薩斯州註冊的國家銀行相同的權利和特權。在德克薩斯州的法律和法規可能允許州特許銀行從事比國家銀行更廣泛的活動的程度上,1991年的聯邦存款保險公司改進法案(FDICIA)限制了這一權力。FDICIA規定,任何國有銀行或其子公司不得作為委託人從事國家銀行不允許的任何活動,除非該機構遵守適用的資本金要求,並且FDIC確定該活動不會對DIF構成重大風險。一般來説,對銀行活動的法定限制旨在保護存款機構的安全和穩健。
金融現代化。根據《格拉姆-利奇-布利利法》,國家銀行可設立金融子公司,從事除作為本金的保險承保、保險公司證券投資、房地產開發、房地產投資、年金髮行和商業銀行活動以外的金融性質的活動。至
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要做到這一點,銀行必須擁有良好的資本、良好的管理,並擁有令人滿意或更好的CRA評級。金融控股公司的子公司銀行或設有金融子公司的國家銀行必須保持資本充足和管理良好,才能繼續從事金融性質的活動,不受監管行動或限制,這可能包括剝離一個或多個金融子公司。此外,金融控股公司或銀行不得收購從事金融活動的公司,除非金融控股公司或銀行的每家附屬銀行的CRA評級均為滿意或更好。
儘管《格拉姆-利奇-布利利法案》沒有具體規定州特許銀行的權力,但通過德克薩斯州憲法中包含的平價條款,德州特許銀行等德克薩斯州特許銀行將擁有與國家銀行相同的權力,如果不是更大的話。
分支。根據《多德-弗蘭克法案》,如果設立新分行的州的法律允許設立分行,且分行是由該州特許設立的,銀行可以從事重新設立的州際分行,但須遵守適用的監管審查和批准要求。多德-弗蘭克法案還修改了州際合併和收購的某些監管要求,包括收購銀行必須擁有良好的資本和管理。德克薩斯州的法律規定,德克薩斯州的特許銀行可以在德克薩斯州或任何其他州的任何地方設立分行,但必須符合聯邦法律的要求,前提是分行事先得到德克薩斯州銀行部的批准。該分行還必須得到FDIC的批准,FDIC考慮了一系列因素,包括財務歷史、資本充足率、盈利前景、管理層特徵、社區需求以及與公司權力的一致性。
限制與關聯公司和內部人士的交易。本行與其非銀行附屬公司(包括本公司)之間的交易受《聯邦儲備法》第23A條和第23B條的約束。一般而言,第23A條將此類交易的金額限制在銀行股本和盈餘的10%,並要求此類交易以指定數量的指定抵押品作為擔保。它還限制了以公司或其子公司的證券或債務為抵押的第三方預付款的金額。第23B條一般要求本行與其關聯方之間的某些交易的條款與當時與其他非關聯方或涉及其他非關聯方的可比交易的條款基本相同,或至少對本行有利。
向董事、高管、主要股東及其相關權益(本文統稱為“內部人”)提供的貸款受《聯邦儲備法》和《O條例》所載的限制,這些限制適用於所有受保機構及其子公司和控股公司。內部人士如果在知情的情況下違反適用的限制接受貸款,將面臨執法行動。
對子公司銀行股息和資產分配的限制。銀行支付的股息提供了公司運營資金的很大一部分,預計銀行支付給公司的股息將繼續成為公司運營資金的主要來源。資本充足率要求用於限制銀行可能支付的股息金額。根據聯邦法律,如果在支付股息後,銀行將“資本不足”,則銀行不能支付股息。聯邦存款保險公司可能會宣佈股息支付是不安全和不健全的,即使銀行在股息支付後將繼續滿足其資本要求。根據德克薩斯州的法律,該銀行在支付股息方面也受到限制。由於本公司是獨立於其附屬公司的法人實體,在附屬公司清算或重組時,其參與任何附屬公司資產分配的權利將受制於子公司債權人的優先債權。在受保存管機構發生清算或其他清盤的情況下,存款人和其他一般或次級債權人的債權優先於該機構對其股東的任何義務的持有人的債權,包括任何存託機構控股公司(如本公司)或其任何股東或債權人。
消費者金融保護。該銀行受多項聯邦和州消費者保護法的約束,這些法律廣泛管理其與客户的關係。這些法律包括《平等信貸機會法》、《公平信用報告法》、《貸款真實性法》、《儲蓄真實性法》、《電子資金轉移法》、《快速資金可獲得性法》、《住房抵押公開法》、《公平住房法》、《房地產結算程序法》、《公平收債行為法》、《公務員民事救濟法》和這些法律的相應州法,以及關於不公平和欺騙性行為和做法的州高利貸法和法律。這些和其他聯邦法律要求披露信貸成本和存款賬户條款,提供實質性的消費者權利,禁止信貸交易中的歧視,規範信用報告信息的使用,提供金融隱私保護,禁止不公平、欺騙性和濫用行為,限制銀行提高利率的能力,並使銀行受到實質性的監管監督。違反適用的消費者保護法可能會導致客户提起訴訟的重大潛在責任,包括實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求,並獲得這些和其他補救措施,包括監管制裁。, 在銀行運營的每個司法管轄區的客户撤銷權和民事罰款。不遵守消費者保護要求也可能導致本行未能就本行希望進行的合併或其他收購交易獲得任何所需的監管批准,或即使不需要批准也禁止從事此類交易。
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多德-弗蘭克法案設立了CFPB,該機構對總資產在100億美元或更高的存款機構以及其他消費金融產品或服務提供商擁有監督、審查和執行權。CFPB對廣泛的聯邦消費金融法擁有廣泛的規則制定權,其中包括禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。CFPB可以對違反聯邦消費金融法的銀行和其他實體發佈停止令,也可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟,以施加民事處罰或禁令。
客户信息安全。聯邦銀行機構已經採用了保護機密、個人、非公開客户信息的指導方針。這些準則要求每家金融機構在其董事會或其適當委員會的監督和持續監督下,創建、實施和維護一個全面的書面信息安全計劃,旨在確保客户信息的安全和保密,防止此類信息的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害,並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類信息。銀行已採取客户信息安全計劃來遵守這些要求。
考試。FDIC定期檢查和評估國家非成員銀行,如世行。德克薩斯州銀行部也對德克薩斯特許銀行進行審查,但可能會接受聯邦審查的結果,而不是進行獨立審查。此外,FDIC和德克薩斯州銀行部可能會選擇進行聯合審查。由於該銀行的總資產超過100億美元,CFPB還擁有對該銀行遵守聯邦消費者保護法的審查權。
資本充足率要求。聯邦存款保險公司已通過法規,規定了對受保機構資本充足率的最低要求。例如,如果一家銀行以前受到特別關注或對利率風險有很高的敏感性,聯邦存款保險公司可能會設定更高的最低要求。
FDIC的基於風險的資本準則一般要求國有銀行的CET1與風險加權資產的最低比率為4.5%,一級資本與總風險加權資產的比率為6.0%,總資本與總風險加權資產的比率為8.0%。資本類別對銀行的定義與對公司的定義相同。截至2022年12月31日,該行的CET1與風險加權資產的比率為15.83%,一級資本與總風險加權資產的比率為15.83%,總資本與總風險加權資產的比率為16.46%。
FDIC的槓桿準則要求國有銀行保持不低於平均總資產4.0%的一級資本。截至2022年12月31日,該行的一級資本與季度平均資產之比(槓桿率)為10.12%。
資本不足的糾正措施。聯邦銀行監管機構被要求對資本不足的機構採取“迅速糾正行動”。機構法規為每個資本類別定義了機構“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”的水平。
2022年12月31日,根據FDIC自2022年12月31日起生效的迅速糾正行動規定,該行被歸類為“資本充足”。
除了要求資本不足的機構提交資本恢復計劃外,機構法規還對資本不足的機構的某些活動進行了廣泛的限制,包括資產增長、收購、分支機構的設立和向新業務領域的擴張。除某些例外情況外,受保存款機構不得進行包括股息在內的資本分配,如果該機構在任何此類分配或支付後資本不足,則不得向控制人支付管理費。
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隨着一家機構的資本減少,FDIC的執法權變得更加嚴格。資本嚴重不足的機構受到強制融資活動、支付利率和與附屬公司交易的限制、解除管理層和其他限制。FDIC在處理資本嚴重不足的機構時只有非常有限的自由裁量權,實際上需要任命一名接管人或管理人。
基於風險的資本和槓桿率低於規定最低要求的銀行也可能受到某些行政行動的影響,包括在通知和聽證時終止存款保險,或在機構沒有有形資本的情況下在沒有聽證的情況下暫時暫停保險。
此外,《聯邦存款保險法》禁止有保險的存款機構接受經紀存款,或為任何明顯高於銀行正常市場區域或全國現行利率的存款提供利率(取決於存款徵集地),除非該機構資本充足或資本充足,並獲得聯邦存款保險公司的豁免。2020年12月,FDIC敲定了一項規則,旨在使經紀存款監管與現代吸收存款方法保持一致,並可能減少被歸類為經紀存款的金額。
存款保險評估。本行的存款按DIF的適用限額投保,本行必須向聯邦存款保險公司支付存款保險評估,以獲得此類存款保險保護。存款機構的DIF評估的計算方法是將其評估率乘以評估基數,即平均合併總資產減去該託管機構的平均有形權益。最初的基本評估率是基於其資本水平和駱駝評級,評估機構承受資產相關壓力和融資相關壓力的能力的某些財務指標,在某些情況下,FDIC還可酌情進行額外調整,以反映額外的風險因素。
2020年6月22日,FDIC發佈了一項最終規則,減輕了參與Paycheck保護計劃(PPP)對存款保險評估的影響。根據最終規則,FDIC在計算一家機構的存款保險評估時,通常會剔除購買力平價貸款的影響。最後的規則還規定,機構因參與購買力平價計劃和貨幣市場共同流動性基金而增加的評估基數將抵消機構的總評估金額。
2021年2月16日,FDIC通過了一項最終規則,以解決與CECL實施相關的可選監管資本過渡條款所產生的臨時存款保險評估影響。最後的規則取消了在某些金融措施中對CECL過渡金額的部分重複計算,這些金融措施用於確定大型或高度複雜的受保存款機構的存款保險評估費率。
2022年10月,FDIC通過了一項最終規則,從2023年第一個季度評估期開始,將初始基本存款保險評估利率時間表統一提高2個基點。增加的評估旨在增加存款保險基金準備金率在聯邦存款保險公司修訂的恢復計劃規定的法定最後期限之前達到1.35%的法定最低水平的可能性。
交換費。根據《多德-弗蘭克法案》的《德賓修正案》,聯邦儲備委員會通過了一些規則,確立了評估某些電子借記交易可能收取的交換費是否與發行人處理此類交易的成本“合理且成比例”的標準。交換費,或“刷卡”費用,是商户向銀行和其他髮卡銀行支付的處理電子支付交易的費用。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)適用於擁有100億美元或更多資產的金融機構的規則規定,電子借記交易的最高允許交換費是每筆交易21美分的總和,再乘以交易價值5個基點。如果髮卡機構制定和實施合理設計的政策和程序,以達到某些防止欺詐的標準,則允許將髮卡機構的借記卡轉換費上調不超過1美分。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)也有管理路由和排他性的規定,要求發行人至少提供兩個獨立的網絡,用於為每種借記或預付產品的交易進行路由。
集中商業地產貸款條例。包括FDIC在內的聯邦銀行機構已經頒佈了指導意見,管理集中在商業房地產貸款的金融機構。指導意見規定,滿足以下條件的銀行集中發放商業房地產貸款:(1)建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔總資本的100%或以上,或(2)由多户和非農住宅物業擔保的報告貸款總額以及建築、土地開發和其他土地的貸款佔總資本的300%或更多,並且銀行的商業房地產貸款組合在前36個月增加了50%或更多。業主自住貸款被排除在第二類貸款之外。如果存在集中度,管理層必須採用更高的風險管理做法,以解決以下關鍵要素:董事會和管理層監督和戰略規劃、投資組合管理、承保標準的制定、通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測,以及根據需要維持更高的資本水平,以支持商業房地產貸款水平。
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《社區再投資法案》。1977年的《社區再投資法案》(“CRA”)及其頒佈的條例旨在鼓勵銀行幫助滿足其社區的信貸需求,包括中低收入社區,與銀行的安全和穩健運營保持一致。這些規例亦規定,在考慮設立分行的申請、合併申請,以及收購另一家銀行的資產和承擔其負債的申請時,監管當局須評估一間銀行的信貸評級紀錄。《金融機構改革、恢復和執行法》(FIRREA)要求聯邦銀行機構根據CRA公佈一家銀行的業績評級。就金融控股公司或銀行控股公司而言,參與交易的銀行的CRA業績記錄會在提交申請以取得銀行股份或資產的所有權或控制權或與任何其他銀行控股公司合併時予以審查。不令人滿意的記錄可能會嚴重延遲或阻礙交易。
2022年5月,聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和貨幣監理署(“OCC”)發佈了一項聯合提案,該提案除其他外,將(I)擴大中低收入社區獲得信貸、投資和基本銀行服務的機會,(Ii)適應銀行業的變化,包括互聯網和手機銀行,(Iii)在法規的應用方面提供更大的清晰度、一致性和透明度,以及(Iv)根據銀行規模、業務模式和當地條件的差異制定業績標準。我們將繼續評估實施CRA的法規的任何變化的影響,以及它們對我們的財務狀況、運營結果和/或流動性的影響,目前無法預測。
反洗錢和反恐立法。近年來,政府針對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。2001年的《美國愛國者法》(“美國愛國者法”)通過規定重大的新的遵守和盡職調查義務、創造新的犯罪和處罰以及擴大美國的域外管轄權,大大擴大了美國反洗錢法律和條例的範圍。美國財政部已經頒佈並在某些情況下提出了一些條例,將《美國愛國者法》的各種要求適用於金融機構。這些條例規定金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制,以發現、防止和報告洗錢和資助恐怖主義活動,並核實其客户的身份。這些規定還對與非美國金融機構或個人保持代理或私人銀行關係的金融機構提出了具體的盡職調查要求。如果金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃,或未能遵守所有相關法律或法規,可能會對該機構造成嚴重的財務、法律和聲譽後果,並可能阻止或大幅推遲合併或其他收購交易。
《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)是對1970年《銀行保密法》(《銀行保密法》)的修正,於2021年1月頒佈。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。其中,它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規方法;要求美國財政部頒佈反洗錢和打擊資助恐怖主義政策的優先事項;要求制定評估BSA合規技術和內部流程的標準;擴大執法和調查相關權力,包括增加對某些BSA違規行為的可用制裁,並擴大BSA舉報人激勵和保護。《反洗錢法》中的許多法定條款將需要額外的規則制定、報告和其他措施,《反洗錢法》的影響除其他外將取決於規則制定和實施指南。2021年6月,美國財政部下屬的金融犯罪執法網絡發佈了《反洗錢法》要求的反洗錢和打擊資助恐怖主義政策的優先事項。優先事項包括:腐敗、網絡犯罪、資助恐怖主義、欺詐、跨國犯罪、販毒、販運人口和資助擴散。
外國資產管制條例辦公室。美國實施了經濟制裁,影響與指定的外國、國民和其他國家的交易。根據美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)的管理,這些規則通常被稱為“OFAC”規則。OFAC管理的針對國家的制裁採取了許多不同的形式。然而,它們通常包含以下一個或多個要素:(1)限制與受制裁國家的貿易或在受制裁國家的投資,包括禁止從受制裁國家直接或間接進口或向受制裁國家出口,以及禁止“美國人”從事與在受制裁國家投資或向受制裁國家提供投資有關的諮詢或援助有關的金融交易;(2)通過禁止轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產),阻止與受制裁國家的政府或特別指定國民有利害關係的資產。未經外國資產管制處許可,不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(如財產和銀行存款)。不遵守這些制裁可能會造成嚴重的財務、法律和聲譽後果,包括大幅推遲或阻止合併或其他收購交易。
激勵性薪酬。2010年6月,聯邦儲備委員會、OCC和FDIC發佈了關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見,旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會通過鼓勵過度冒險而破壞此類組織的安全和穩健性。該指南涵蓋了所有
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銀行組織的激勵性薪酬安排應(1)提供不超過組織有效識別和管理風險能力的激勵措施,(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容,(3)得到強有力的公司治理的支持,包括組織董事會的積極有效監督,這些關鍵原則是銀行組織的激勵性薪酬安排應基於以下關鍵原則:(1)能夠對組織的風險狀況產生重大影響,無論是單獨的還是作為集團的一部分。
這三項原則被納入了擬議的修訂規則,該規則是由多家聯邦機構於2016年5月發佈的,修訂後的規則涉及特定覆蓋機構基於激勵的支付安排,這些機構包括美聯儲、聯邦存款保險公司和美國證券交易委員會。擬議修訂的規則將確立適用於總資產至少為10億美元的涵蓋機構的一般質量要求,其中包括(1)禁止通過提供過高薪酬來鼓勵不適當風險的激勵安排;(2)禁止鼓勵可能導致重大經濟損失的不適當風險的激勵安排;(3)確立業績衡量要求,以適當地平衡風險和回報;(4)要求董事董事會監督激勵安排;以及(5)強制適當保存記錄。根據擬議的規則,總合並資產至少為500億美元的較大金融機構也將受到額外要求的約束。
作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分,聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司審查了銀行組織的激勵性薪酬安排,如公司,這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及獎勵補償安排的普遍程度為每個組織量身定做的。這項監督措施的結果將包括在審查報告中。缺陷將被納入組織的監管評級,這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健性構成風險,並且該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷,則可對該組織採取執法行動。
2022年10月,美國證券交易委員會通過了最終規則,指示包括紐約證券交易所在內的各國證券交易所和協會執行上市標準,要求上市公司採取政策,要求追回或追回現任或前任高管在被要求編制會計重述之日之前的三個會計年度內賺取的超額激勵薪酬,包括糾正如果錯誤在當期得到糾正或在當期未糾正將導致重大錯報的錯誤。最終規則要求本公司在上市標準生效後60天內採取追回政策。
網絡安全。2018年2月,美國證券交易委員會發布解釋性指導意見,協助上市公司做好網絡安全風險和事件披露工作。這些美國證券交易委員會指南以及任何其他監管指南是州和聯邦銀行法律法規對通知和披露要求的補充。此外,2022年3月,美國證券交易委員會提出了要求披露重大網絡安全事件以及網絡安全風險管理、戰略和治理的規則。
聯邦銀行監管機構定期發佈關於網絡安全的新指導意見和標準,並更新現有指導意見和標準,旨在加強金融機構的網絡風險管理。金融機構應遵守這些指導方針和標準,並相應地制定適當的安全控制和風險管理程序。如果本公司未能遵守該等監管指引或標準,本公司可能會受到各種監管制裁,包括罰款。
2021年11月,聯邦銀行機構通過了一項最終規則,要求銀行組織在確定“計算機安全事件”已嚴重擾亂或降級或相當可能嚴重擾亂或降級銀行組織開展銀行業務或向其客户羣的重要部分提供銀行產品和服務的能力、將導致重大損失的業務和運營、或將影響美國穩定的運營後36小時內通知其主要銀行監管機構。
州監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極。最近,幾個州通過了法規,要求某些金融機構實施網絡安全計劃,包括德克薩斯州在內的許多州最近也實施或修改了數據泄露通知、信息安全和數據隱私要求。該公司預計,這些地區的州一級活動的這種趨勢將繼續下去,並正在持續監測其客户所在州的事態發展。
在可預見的未來,與網絡安全攻擊有關的風險和暴露,包括訴訟和執行風險,預計將會上升,這是因為這些威脅的性質和複雜性迅速發展,以及公司及其客户對互聯網銀行、移動銀行和其他基於技術的產品和服務的使用不斷擴大。
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新冠肺炎大流行的立法和監管對策
新冠肺炎疫情的揮之不去的影響繼續對全球經濟、企業和個人生活造成幹擾,對借款人、金融機構及其交易對手的影響仍然存在不確定性,目前無法可靠地估計新冠肺炎的最終影響。
已經採取了多項監管行動,旨在幫助減輕新冠肺炎疫情對借款人的不利經濟影響,其中包括銀行監管機構的幾項任務,要求金融機構與受新冠肺炎疫情影響的借款人進行建設性合作。例如,銀行監管機構鼓勵金融機構向信用局報告向借款人提供救濟的準確信息,並敦促金融機構繼續幫助受新冠肺炎疫情影響的借款人。此外,2020年4月3日,銀行監管機構發佈了一份聯合政策聲明,以促進抵押貸款服務商將消費者置於短期支付容忍計劃中的能力。在這份政策聲明之後,於2020年6月23日出台了一項最終規定,使消費者更容易擺脱新冠肺炎疫情造成的財務困境。
此外,2020年12月27日,《2021年冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案》被簽署為法律,其中也包含可能直接影響金融機構的條款。
PPP最初是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)建立的,並根據2021年綜合撥款法案擴展,授權金融機構向符合條件的小企業和非營利組織提供聯邦擔保貸款。
此外,聯邦銀行監管機構在2020年全年發佈了幾項臨時最終規則,以中和參與美聯儲流動性安排的銀行的監管資本和流動性影響。2020年4月9日發佈的臨時最終規則澄清了零%風險權重適用於PPP涵蓋的出於資本目的的貸款,而2020年5月15日發佈的臨時最終規則允許存款機構選擇將美國國債和在聯邦儲備銀行的存款排除在補充槓桿率的計算之外。本暫行最終規則於2020年9月29日最終敲定。
立法和監管舉措
國會和州立法機構以及監管機構不時提出各種立法和監管倡議。此類舉措可能包括擴大或縮小銀行控股公司和存款機構權力的建議,或大幅改變金融機構監管制度的建議。這樣的立法可能會以不可預測的方式大幅改變銀行法規和公司的經營環境。如果通過,這種立法可能會增加或降低經營成本,限制或擴大允許的活動,或影響銀行、儲蓄協會、信用合作社和其他金融機構之間的競爭平衡。本公司無法預測是否會制定任何該等法例,以及如獲通過,該等法例或任何實施規例將對本公司的財務狀況或經營業績產生的影響。適用於本公司或本銀行的法規、法規或監管政策的改變可能會對本公司的業務、財務狀況和經營結果產生實質性影響。
對經濟環境的影響
監管部門的政策,包括美聯儲的貨幣政策,對銀行控股公司及其子公司的經營業績有重大影響。美國聯邦儲備委員會可用來影響貨幣供應的手段包括美國政府證券的公開市場操作、改變成員銀行借款的貼現率以及改變對成員銀行存款的準備金要求。這些方法在不同的組合中使用,以影響銀行貸款、投資和存款的整體增長和分佈;它們的使用可能會影響貸款利率或存款利率。
美國聯邦儲備委員會的貨幣政策在過去對商業銀行的經營業績產生了實質性影響,預計未來還會繼續這樣做。未來貨幣政策的性質以及這些政策對本公司及其子公司的業務和收益的影響無法預測。
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第1A項。風險FA主因子
對該公司普通股的投資涉及風險。以下是該公司認為影響其業務和普通股投資的重大風險和不確定因素的描述。公司沒有意識到或目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能成為影響公司及其業務的重要因素。如果本年度報告中以Form 10-K格式描述的任何風險發生,公司的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。如果發生這種情況,普通股的價值可能會大幅下降,一項投資的全部或部分可能會損失。
與公司業務相關的風險
利率風險
本公司的業務受利率風險影響,利率波動可能對其財務狀況和經營業績產生不利影響。
本公司的大部分資產屬貨幣性資產,因此,本公司因利率變動而面臨重大風險。利率的變化可能會影響公司的淨利息收入以及資產和負債的估值。該公司的收益在很大程度上取決於其淨利息收入。淨利息收入是指貸款、投資和其他生息資產的利息收入與存款、借款和其他有息負債支付的利息支出之間的差額。
利率對許多公司無法控制的因素高度敏感,包括總體經濟狀況、通貨膨脹趨勢、政府開支和債務發行的變化以及各種政府和監管機構的政策,特別是聯邦公開市場委員會。貨幣政策的變化,包括利率的變化,可能會影響公司收到的貸款和證券的利息,以及它為存款和借款支付的利息,還可能影響(1)公司發放貸款的能力,例如由於利率上升而減少的需求和獲得存款的能力,(2)公司金融資產和負債的公允價值,以及(3)公司抵押證券組合的平均持續時間。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率,公司的淨利息收入可能會受到不利影響,因此收益可能會受到不利影響。如果貸款和其他投資的利率比存款和其他借款的利率下降得更快,收益也可能受到不利影響。此外,公司的資產和負債可能會對整體市場利率或條件的變化做出不同的反應,因為資產和負債的重新定價或到期日特徵之間可能存在不匹配。市場利率的任何重大、意外和長期變化都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
公司可能會受到從倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率過渡的不利影響。
英國金融市場行為監管局和倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)管理人宣佈,2023年6月30日之後,最常用的美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)設置的發佈將停止發佈或不再具有代表性。自2021年12月31日起,停止發佈所有其他LIBOR設置。考慮到消費者保護、訴訟和聲譽風險,銀行監管機構已表示,在2021年12月31日之後簽訂以倫敦銀行間同業拆借利率為參考利率的新合同將產生安全和穩健風險,他們將相應地審查銀行做法。2022年3月頒佈的可調整利率(LIBOR)法案提供了一個法定框架,對於受美國法律管轄、沒有或沒有有效後備的合同,可以基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的基準利率取代美元LIBOR,2022年12月,聯邦儲備委員會通過了相關的實施規則。儘管政府當局已努力促成有秩序地終止LIBOR,但不能保證這一目標將會實現,或LIBOR或其他利率的使用、水平和波動性不會受到不利影響,或基於LIBOR的證券的價值不會受到不利影響。因此,儘管LIBOR法案頒佈,但對於最常用的LIBOR設置,使用或選擇後續利率可能會使公司面臨與公司客户、交易對手和其他市場參與者在實施LIBOR備用條款方面的糾紛和訴訟風險。在12月31日之前,大多數最初基於LIBOR指數定價的貸款被轉換為SOFR或BSBY(彭博指數服務)指數, 2022年剩餘的LIBOR定價貸款預計將在2023年6月30日之前轉換為替代指數。世行正在與客户協調,在不對客户或貸款流程造成不必要幹擾的情況下,實施貸款定價指數的有序變化。
截至2022年12月31日,該公司約2.914億美元的未償還貸款以及某些衍生合同、借款和其他金融工具的屬性直接或間接依賴於倫敦銀行間同業拆借利率。如果公司無法與依賴倫敦銀行間同業拆借利率的交易對手重新談判和修改剩餘的現有合同,包括沒有備用語言的合同,公司將面臨訴訟和聲譽風險。每個客户的合同過渡到替代率的時間和方式將根據具體情況而有所不同。根據合同支付的利息
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新指數將不同於那些參考LIBOR指數的指數。由於任何替換利率都將改變利息支付計算,如果不能在2023年6月30日之前完成有序過渡,可能會對客户關係和公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
信貸和借貸風險
該公司的業務有賴於其成功管理信用風險的能力。
該公司的業務有賴於其成功衡量和管理信用風險的能力。作為貸款人,本公司面臨貸款本金或利息無法及時償還或根本不能償還的風險,或任何支持貸款的抵押品的價值將不足以彌補本公司的未償還風險。此外,本公司還面臨與償還貸款的期限有關的風險、與適當的貸款承銷有關的風險、經濟和行業條件變化導致的風險以及與個別貸款和借款人打交道的固有風險。借款人的信譽受多項因素影響,包括本地市場情況和一般經濟情況。如果美國的整體經濟環境,特別是公司所在的市場領域發生重大破壞,公司的借款人可能會遇到償還貸款的困難,公司持有的抵押品可能會貶值或變得缺乏流動性,不良貸款、沖銷和拖欠的水平可能會上升,需要為信貸損失增加大量額外撥備。與商業貸款信用質量有關的其他因素包括企業管理的質量和借款人適當評估影響其產品和服務市場的供求特徵變化的能力,評估影響其產品和服務的監管變化,如氣候變化監管,並有效應對這些變化。與商業房地產貸款信用質量相關的其他因素包括租户空置率和物業管理質量。
此外,金融市場和全球供應鏈可能受到當前或預期軍事衝突影響的不利影響,包括當前俄羅斯入侵烏克蘭、恐怖主義或其他地緣政治事件。當前的經濟狀況受到通脹水平上升和利率上升的嚴重影響。長期的通貨膨脹可能會導致固定成本和費用增加,從而對公司的盈利能力產生不利影響。與此同時,消費者面臨的經濟和通脹壓力,以及經濟改善前景的不確定性,可能會改變消費者和企業的支出、借款和儲蓄習慣。這些條件可能對本公司貸款的信用質量以及本公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外,聯邦、州政府和其他監管機構以及公司的客户或供應商對氣候變化等新挑戰的不斷變化的反應已經並可能繼續影響公司運營的經濟和政治條件,這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
本公司的風險管理措施,例如監察本公司貸款集中於特定行業的情況,以及本公司的信貸審批、審核及行政措施,可能不足以降低信貸風險,而本公司的信貸管理人員、政策及程序亦可能不能充分適應經濟或任何其他影響客户及貸款組合質素的情況的變化。該公司的許多貸款發放給的企業,與規模較大的借款人相比,承受競爭、經濟和財務壓力的能力較差。因此,如果這些借款人中的任何一個因經濟或市場狀況或個人情況(如離婚或死亡)而無法償還貸款義務,公司可能會面臨重大風險。未能有效衡量和限制與公司貸款組合相關的信用風險可能會導致貸款違約、喪失抵押品贖回權和額外的沖銷,並可能需要公司大幅增加信貸損失撥備,這每一項都可能對公司的淨收入產生不利影響。因此,公司無法成功管理信用風險可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
該公司的信貸損失撥備可能不足以彌補實際的信貸損失,這可能會對其收益產生不利影響。
作為貸款人,本公司面臨其貸款客户可能無法根據該等貸款的條款償還貸款的風險,而保證支付該等貸款的抵押品可能不足以完全補償本公司未償還的貸款餘額加上處置抵押品的費用。該公司保留信貸損失準備金,試圖彌補其貸款組合中固有的估計損失。未來可能會發生更多的信貸損失,發生的速度可能比公司迄今經歷的速度更快。釐定適當的免税額必然涉及高度主觀性,並要求本公司對當前信貸風險、未來趨勢及整體經濟狀況作出重大估計,包括通脹及衰退,而所有這些因素均可能發生重大變化。如果公司的假設被證明是不正確的,或如果公司在未來期間經歷重大信貸損失,其目前的撥備可能不足以彌補實際的信貸損失,可能需要進行調整,以考慮到不同的經濟狀況或其貸款組合的不利發展。對免税額的實質性增加可能會導致淨收入減少,可能還會導致資本減少。
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此外,聯邦和州監管機構定期審查本公司的信貸損失準備金,並可能要求本公司增加信貸損失準備金或根據與本公司管理層不同的判斷確認進一步的沖銷。根據這些監管機構的要求,增加公司的信貸損失撥備或沖銷可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
財務會計準則委員會的會計準則ASU 2016-13規定了信貸損失準備,於2020年1月1日對公司生效。這種方法被稱為CECL,它反映了從最初收購金融資產開始,在這些資產的整個生命週期內預期的信貸損失。在這種方法下,信貸損失是根據過去發生的事件、當前狀況以及影響金融資產可收回性的合理和可支持的預測來衡量的。該標準導致準備金增加,並要求通過對留存收益進行一次性調整,對現有金融資產適用經修訂的方法。見“合併財務報表附註--附註1--業務性質以及重要會計和報告政策摘要”。
該公司的盈利能力在很大程度上取決於當地的經濟狀況。
該公司的成功主要取決於其經營和貸款集中的德克薩斯州和俄克拉何馬州初級市場的總體經濟狀況。得克薩斯州和俄克拉何馬州的當地經濟狀況對公司的商業、房地產和建築、土地開發和其他土地貸款、借款人償還貸款的能力以及擔保這些貸款的抵押品的價值有重大影響。因此,如果公司市場地區的人口或收入增長慢於預期,收入水平、存款和住房開工可能會受到不利影響,並可能導致公司的擴張、增長和盈利能力下降。此外,由於本公司所在市場地區有大量石油和天然氣公司,油價的波動可能會對這些地區的經濟狀況產生負面影響。如果公司的市場領域經歷長期低迷或衰退,公司的不良貸款可能大幅增加,這可能導致運營虧損、流動性受損和資本侵蝕。通貨膨脹、大宗商品價格上升或下降、經濟衰退、極端天氣、恐怖主義行為、敵對行動的爆發或其他國際或國內災難、失業或其他因素導致的總體經濟狀況的顯著下降可能會影響這些當地的經濟狀況,並可能對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
該公司對房地產抵押貸款的依賴使其面臨與房地產市場波動有關的風險,這可能對其財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
截至2022年12月31日,公司總貸款中約79.9%為房地產貸款組合中的貸款,其中29.2%為商業房地產(包括農田和多户住宅),35.8%為住宅房地產(包括房屋淨值),14.9%為建築、土地開發和其他土地貸款。在每一種情況下,房地產抵押品在借款人違約的情況下提供了另一種還款來源,並可能在信貸延期期間價值惡化。本公司一級市場地區的房地產市場疲軟可能會對新貸款的需求、借款人償還未償還貸款的能力、擔保貸款的房地產和其他抵押品的價值以及公司擁有的房地產價值產生不利影響。如果房地產價值下降,該公司也更有可能被要求增加信貸損失撥備,這可能會對其財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
公司的商業房地產和商業貸款使其面臨更大的信用風險,如果公司成功增加這些類型的貸款,這些風險將會增加。
本公司在維持其保守貸款方式的同時,同時強調新的和現有的貸款產品,專注於管理其商業房地產(包括農田和多户住宅)和商業貸款組合,並打算繼續增加其貸款活動,並在未來可能的收購中獲得貸款。因此,商業房地產和商業貸款在其投資組合中所佔的比例可能會增加。截至2022年12月31日,商業地產(包括農田和多户住宅)和商業貸款總額為81億美元。一般來説,商業房地產貸款和商業貸款的收益更高,往往會產生存款關係,但也比業主自住型住宅房地產貸款帶來更大的信用風險。這些類型的貸款通常也比住宅房地產貸款更大。因此,其中一筆或幾筆貸款的惡化可能導致不良貸款大幅增加,這可能導致這些貸款的收益損失,並增加信貸損失撥備和淨沖銷。
該公司提供有擔保和一些無擔保的商業貸款。無擔保貸款通常比有擔保貸款涉及更高程度的損失風險,因為在沒有抵押品的情況下,償還完全取決於借款人的業務是否成功。有擔保的商業貸款通常以借款人擁有的應收賬款、存貨、設備或其他資產為抵押,幷包括企業主的個人擔保。與房地產相比,這類抵押品更難監控,其價值更難確定,貶值可能更快,如果被收回,可能不會那麼容易出售。此外,
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商業貸款一般將主要從企業的運營中償還,這可能不會成功,而商業房地產貸款通常將從獲得貸款的物業的收入中獲得償還。隨着公司各種商業貸款組合的增加,這些貸款的相應風險和潛在損失也將增加。
該公司可能受到商業房地產市場疲軟的不利影響。
截至2022年12月31日,商業房地產貸款(包括多户住宅和不包括農田)約佔公司貸款組合的26.5%。商業房地產貸款通常比住宅房地產貸款涉及更大程度的信用風險,因為它們通常有更大的餘額,更容易受到經濟不利條件的影響。由於商業地產抵押貸款的償付往往有賴於物業及其內部企業的成功運營和管理,因此這些貸款的償還可能會受到借款人無法控制的因素的影響,例如房地產市場或經濟的不利狀況或政府法規的變化。新冠肺炎疫情造成的經濟混亂對商業房地產市場造成了影響。新冠肺炎疫情也是各種遠程工作選擇演變的催化劑,這些選擇可能會對公司商業房地產投資組合中某些類型的寫字樓物業的長期表現產生不利影響。如果公司沒有足夠的風險管理政策、程序和控制,可能會對公司未來增加這一投資組合的能力產生不利影響,並可能導致這一投資組合的拖欠率增加和損失增加,從而可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
該公司的倉庫採購計劃餘額可能會有很大波動。
由於Warehouse Buy Program餘額取決於住宅抵押貸款活動,全國住宅房地產市場的變化可能會導致該產品餘額的大幅波動,對利息和非利息收入都有實質性影響。此外,由於月底抵押貸款活動增加,倉庫採購計劃期末餘額通常高於該期間的平均餘額,這可能會對公司報告的資本比率產生重大影響。
該公司的貸款組合,特別是其能源貸款組合,可能會受到石油和天然氣價格下跌以及其他因素的不利影響。
截至2022年12月31日,對石油和天然氣生產和服務公司的貸款(報告為商業和工業貸款)總計4.295億美元(扣除貼現和不包括PPP貸款總計340萬美元),約佔總貸款的2.3%,不包括倉庫購買計劃貸款。因此,影響能源行業的因素對本公司的影響可能比對更廣泛的多元化金融機構的影響更大。在能源行業有直接或間接敞口的公司,都會受到石油和天然氣價格和供應波動的影響。許多因素影響原油和天然氣的供求,從而影響這些商品的價格,包括:
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此外,如果與該州石油產量下降有關的大量工作崗位流失,或者如果油價下跌的影響對其他行業產生負面影響,德克薩斯州的整體經濟可能會受到負面影響。如果借款人遭遇失業或收入損失,無法償還貸款,與石油產量下降相關的德克薩斯州經濟下滑可能會影響公司能源投資組合以外的貸款組合。
本公司因貸款申請人、交易方或其他第三方的欺詐和疏忽行為而蒙受損失。
該公司在很大程度上依賴於第三方提供的信息,包括信貸申請、財產評估、所有權信息、設備定價和估值以及僱傭和收入文件中包含的信息,以決定公司將發起哪些貸款,以及這些貸款的條款。如果本公司所依賴的任何信息被虛假或無意地歪曲,並且在資產融資之前沒有發現該失實陳述,則資產的價值可能大大低於預期,或者本公司可能為其不會提供資金的貸款或按其不會發放的條款提供資金。無論是由申請人或其他第三方作出失實陳述,本公司一般均承擔與失實陳述有關的損失風險。受到重大失實陳述的貸款通常是不可出售的,如果在發現失實陳述之前出售,則需要進行回購。虛假陳述的來源往往很難找到,而且往往很難挽回公司可能遭受的任何金錢損失。
本公司須承擔與貸款活動有關的環境責任風險。
該公司的貸款組合中有很大一部分是以房地產為抵押的。在正常業務過程中,公司可能會取消抵押品贖回權並取得某些貸款的所有權,這些物業上可能存在危險或有毒物質的風險。如果發現危險或有毒物質,公司可能會承擔補救費用,以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求公司產生大量費用,並可能大幅降低受影響財產的價值或限制公司使用或出售受影響財產的能力。此外,未來的法律或對現有法律的更嚴格的解釋或執行政策可能會增加公司承擔環境責任的風險。雖然公司有政策和程序在啟動任何不動產止贖行動之前進行環境審查,但這些審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救費用和任何其他財務責任可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
流動性風險
流動性風險可能會削弱公司為運營提供資金的能力,並危及其財務狀況。
流動資金對公司的業務至關重要。無法通過存款、借款、出售貸款和其他來源籌集資金,可能會對其流動性產生重大負面影響。公司獲得足以為其活動提供資金的資金來源,或按其可接受的條款獲得資金來源,可能會受到影響公司具體或整個金融服務行業或經濟的因素的影響。可能對公司獲得流動資金來源造成不利影響的因素包括,由於其貸款集中的市場低迷導致其業務活動水平下降,或對其採取不利的監管行動。該公司的借貸能力也可能受到非其特有因素的損害,例如金融市場的混亂,或鑑於銀行組織最近面臨的動盪和信貸市場的持續惡化,對金融服務業前景的負面看法和預期。
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該公司依賴客户存款作為重要的資金來源,未來其存款可能會減少。
該公司依賴客户存款作為重要的資金來源。美國銀行之間對客户存款的競爭非常激烈,可能會增加存款成本或阻止新的存款,否則可能會對公司擴大存款基礎的能力產生負面影響。公司的存款賬户未來可能會減少,任何這種減少都可能對公司的資金來源產生不利影響,這種影響可能是實質性的。本公司為保持與其他金融機構的競爭力而對其存款產品提供的利率進行的任何改變,都可能對其盈利能力和流動性產生不利影響。由於人口統計模式、客户偏好的變化、利率的變化、其他金融機構對活期存款的利息支付、消費者可支配收入的減少、減少客户獲得特定產品或競爭產品的監管行動,包括新的金融技術競爭對手或為客户提供替代投資選擇的競爭對手,對該公司提供的存款產品的需求也可能減少。
該公司未來可能需要籌集額外資本,而這些資本可能在需要時無法以可接受的條件獲得或根本無法獲得。
公司未來可能需要籌集額外資本,為其提供足夠的資本資源和流動性,以滿足監管資本要求或其承諾和業務需求。此外,公司可選擇籌集額外資本以支持其業務或為收購提供資金(如果有的話)。如果需要,該公司籌集額外資本的能力將取決於許多因素,包括當時資本市場的狀況,這些情況不在它的控制之下,以及它的財務表現。
這些資本可能無法按可接受的條款提供給公司,或者根本不能獲得。任何可能限制本公司進入資本市場的事件,例如投資者、本行存户或參與資本市場的交易對手的信心下降,都可能對本公司的資本成本及其籌集資本的能力產生不利影響,進而影響其流動資金。此外,如果該公司將來需要籌集資金,它可能不得不這樣做,而此時許多其他金融機構也在尋求籌集資金,並將不得不與這些機構爭奪投資者。無法在需要時以可接受的條件籌集額外資本,可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
戰略風險
如果該公司不能繼續保持其歷史增長水平,它可能無法保持其歷史收益趨勢。
為了實現過去的增長水平,該公司一直專注於內部增長和收購。該公司可能無法維持其歷史增長率,也可能根本無法增長。更具體地説,該公司可能無法獲得為額外增長提供資金所需的融資,也可能無法找到合適的收購候選者。各種因素,如經濟狀況、競爭和更嚴格的監管審查,可能會阻礙或禁止新銀行中心的開設和收購的完成。此外,該公司可能無法吸引和留住經驗豐富的銀行家,這可能對其內部增長產生不利影響。如果該公司不能繼續保持其歷史增長水平,它可能無法保持其歷史收益趨勢。
如果公司不能有效地管理其增長,其運營和盈利能力可能會受到負面影響。
該公司在實施其增長戰略時面臨各種風險和困難,包括:
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此外,為了管理其增長並在其組織內保持足夠的信息和報告系統,公司必須確定、聘用和留住更多合格的員工,特別是在其業務的會計和運營領域。
如果公司不能有效地管理其增長,其業務、財務狀況、經營結果和未來前景可能會受到負面影響,公司可能無法繼續實施其業務戰略併成功開展其運營。
如果公司無法識別和收購其他金融機構,併成功整合其收購的業務,其業務和收益可能會受到負面影響。
收購市場仍然競爭激烈,該公司未來可能無法找到符合其收購和增長戰略的收購候選者。如果該公司無法找到合適的收購候選者,其增長戰略的一個重要組成部分可能會丟失。
對金融機構的收購,如First BancShares和Lone Star的未決收購,涉及運營風險和不確定因素,被收購公司可能存在不可預見的負債、暴露於資產質量問題、關鍵員工和客户留住問題以及其他可能對公司組織產生負面影響的問題。本公司可能無法完成未來的收購;而且,如果完成收購,本公司可能無法成功整合其收購實體的運營、管理、產品和服務,並消除宂餘。整合過程可能導致關鍵員工的流失或合併實體正在進行的業務中斷,或標準、控制、程序和政策的不一致,從而對公司維持與客户和員工的關係或實現交易的預期利益的能力產生不利影響。整合過程還可能需要公司管理層投入大量時間和精力,否則他們將直接為現有業務提供服務和開發新業務。本公司無法找到合適的收購候選者或未能成功地將其收購的實體整合到其現有業務中,可能會大幅增加其運營成本,並對其業務和收益產生不利影響。如果公司發行與收購相關的普通股,收購還可能導致公司每股收益對現有股東的潛在稀釋。
由於監管問題,收購可能會被推遲、阻礙或禁止。
金融機構的收購需要得到多個聯邦和州監管機構的批准。近年來,獲得這些必要的監管批准的過程變得更加困難,在聯邦銀行機構審查合併申請程序以及CFPB可能審查合併申請程序以及司法部審查競爭影響程序之後,可能會變得更加具有挑戰性。由於公司與監管機構存在或可能存在的現有或新的監管問題,包括但不限於與銀行保密法合規、社區再投資法案問題、公平貸款法、公平住房法、消費者保護法、不公平、欺騙性或濫用行為或做法法規以及其他類似的法律法規有關的問題,監管審批可能會被推遲、阻礙、限制或拒絕。由於公司無法、或被認為或預期無法在合理條件下及時獲得監管批准,公司可能無法尋求、評估或完成具有戰略和競爭意義的重大收購機會。這些因素可能導致的與潛在收購相關的困難可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果公司記錄的與業務收購相關的商譽受損,可能需要計入收益。
商譽是指收購成本超過公司在收購另一家金融機構時獲得的淨資產公允價值的金額。本公司至少每年審查商譽減值,或在事件或環境變化表明資產的賬面價值可能減值時更頻繁地審查商譽減值。
本公司通過比較報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面價值來確定減值。如果報告單位商譽的賬面金額超過該商譽的隱含公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。任何此類調整都反映在公司在其被知曉的時期的經營業績中。截至2022年12月31日,公司商譽總額為32.3億美元。儘管本公司自最初記錄商譽以來並未記錄任何此類減值費用,但本公司未來對商譽的評估可能會導致減值和相關減記的結果,這可能會對其財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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操作風險
該公司的會計估計和風險管理程序依賴於可能被證明是不準確的分析和預測模型和工具。
公司用來估計預期信貸損失和衡量金融工具公允價值的過程,以及用來估計利率變化和其他市場措施對公司財務狀況和經營結果的影響的過程,取決於分析和預測模型和工具的使用。這些模型和工具反映了可能不準確的假設,特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是準確的,這些模型和工具也可能被證明是不充分的或不準確的,因為它們的設計或實施中存在其他缺陷。公司的分析或預測模型和工具中的任何此類故障都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
公司信息系統的中斷或安全漏洞可能會導致客户業務的損失,並對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
該公司嚴重依賴通信和信息系統來開展業務。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞,無論是由物理損壞、黑客、病毒或其他惡意軟件引起的,都可能危及公司計算機系統和網絡基礎設施中存儲和傳輸的信息的安全,並導致公司的客户關係管理、總賬、存款、服務或貸款發放系統出現故障或中斷。在任何特定情況下,該公司維持並期望在各種違規情況下適用的特定“網絡”保險範圍的金額可能並不足夠。此外,網絡威脅情況本質上很難預測,可以採取多種形式,其中一些可能不在公司的網絡保險覆蓋範圍內。公司在第三方服務提供商的幫助下已經實施或打算繼續實施的安全措施,以防止網絡攻擊造成的損害,可能無法完全緩解這些風險。此外,網絡威脅的增加和不良行為的複雜化、計算機能力的進步、密碼學領域的新發現或其他發展可能導致公司及其第三方服務提供商用來保護客户交易數據的算法受到損害或遭到破壞。儘管公司為維護其信息系統的安全和完整性作出了重大努力,並實施了各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險, 不能保證公司的安全努力和措施將是有效的,也不能保證企圖的安全破壞或破壞不會成功或造成破壞。遠程工作安排也可能導致違規。任何此類故障、中斷或安全漏洞的發生可能損害公司的聲譽,導致客户業務損失,使公司受到額外的監管審查,或使公司面臨民事訴訟和可能的財務責任,任何這些都可能對公司的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
該公司在使用技術方面存在一定的風險。
金融服務業正經歷着快速的技術變革,不斷推出由技術驅動的新產品和服務。該公司未來的成功在一定程度上取決於其通過使用技術提供滿足客户對便利的需求以及在其運營中創造額外效率的產品和服務來滿足客户需求的能力。該公司的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。公司可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務,或無法成功地向客户營銷這些產品和服務,這可能會對公司的運營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。此外,隨着技術的進步,發起交易和獲取數據的能力在移動設備、個人計算機、自動櫃員機、遠程存款捕獲地點和類似接入點中的分佈越來越廣泛。這些技術進步增加了網絡安全風險。本公司旨在防止或限制網絡安全風險影響的計劃可能不足以消除所有未經授權的交易或對客户信息的未經授權的訪問。未經授權的交易或未經授權訪問客户信息可能會對財務、聲譽和監管產生重大影響。
該公司的運營依賴於外部供應商,這些供應商可能無法提供足夠的服務。
該公司依賴某些外部供應商提供維持日常運營所需的產品和服務。這些第三方提供公司業務運營的關鍵組件,如數據處理、記錄和監控交易、網上銀行接口和服務、互聯網連接和網絡接入,但公司不控制他們的行動。這些第三方造成的任何複雜情況,包括供應商提供的通信服務中斷、供應商未能處理當前或更大數量的通信、供應商受到網絡攻擊和安全漏洞、供應商出於任何原因未能提供服務或服務表現不佳,都可能對公司向客户提供產品和服務以及以其他方式開展業務的能力造成不利影響。第三方供應商的財務或運營困難也可能損害公司的運營,如果這些困難幹擾供應商提供服務的能力的話。
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此外,該公司的供應商也可能是運營和信息安全風險的來源,包括其自身系統的故障或故障或能力限制,以及聲譽風險。更換這些第三方供應商還可能造成重大延遲和費用。外部供應商造成的問題可能會對公司的運營造成幹擾,這可能會對公司的業務產生重大不利影響,進而對公司的財務狀況和運營結果產生不利影響。
公司的業務可能會受到技術供應商合併的不利影響。
該公司的核心產品和服務依賴於某些外部供應商。核心供應商之間的整合可能會減少價格競爭,這可能會導致供應商成本上升,也可能會增加供應商的系統性風險,從而可能影響公司的運營。
本公司的業務可能因第三方的安全漏洞而受到不利影響。
公司的客户與他們自己的系統和其他第三方系統進行交互,這給公司帶來了運營風險。本公司可能會受到零售商和維護與本公司客户有關的數據的其他第三方數據泄露的不利影響,這些數據涉及竊取客户數據,包括盜竊客户的借記卡、信用卡、電匯和用於在此類零售商和其他第三方進行購買或付款的其他識別和/或訪問信息。儘管第三方安全風險超出了本公司的控制範圍,但為了在市場上保持競爭力,本公司為其客户提供保護,使其免受未經授權使用借記卡和信用卡的欺詐和隨之而來的損失。向客户提供這樣的保護使公司面臨與向公司客户償還欺詐損失、重新發行受損的卡以及加強對可疑活動的監控相關的鉅額費用和潛在損失。如果一個或多個零售商發生相當大規模的數據泄露,公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
公司的風險管理框架可能不能有效地識別、管理或減輕風險和/或損失。
本公司已實施風險管理框架,以識別和管理其風險敞口,並由本公司的風險委員會進行審查和監督。這一框架由各種流程、系統和戰略組成,旨在管理公司面臨的風險類型,其中包括信貸、市場、流動性、運營、財務、利率、法律和監管、合規、戰略、聲譽、受託和一般經濟風險。該公司的框架還包括財務或其他建模方法,其中涉及管理假設和判斷。此外,在這一框架下,本公司制定了一份風險偏好聲明,詳細説明瞭其在整個企業層面的風險承受水平。該風險管理框架可能並非在所有情況下都有效,也可能無法充分識別、管理或減輕公司面臨的全部或任何風險或損失。如果這一框架不起作用,本公司可能會受到潛在的不利監管後果的影響,並可能遭受意外損失,其財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。
公司面臨因內部控制和程序失敗或規避而產生的風險。
公司的內部控制,包括欺詐檢測和控制、披露控制和程序以及公司治理程序,在一定程度上是基於某些假設,只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制和程序的目標得到滿足。任何未能或規避控制和程序;未能遵守與控制和程序相關的法規;或未能遵守公司治理程序的行為,都可能對公司的聲譽、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,包括使我們受到訴訟、監管罰款、處罰或其他制裁。此外,儘管技術和以技術為基礎的風險和控制系統激增,但公司的業務最終依賴於人作為其最大的資源,公司面臨着他們犯錯誤或違反適用政策、法律、規則或程序的風險,這些錯誤、法律、規則或程序過去沒有,將來也可能不總是通過公司的技術流程或旨在防止和發現此類錯誤或違規的控制程序和其他程序來防止。人為錯誤、瀆職和其他不當行為,即使及時發現和補救,也可能導致聲譽損害或法律風險,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
法律、監管和合規風險
該公司在高度監管的環境中運營,因此受到廣泛的監管和監督。
公司和銀行受到聯邦和州政府的廣泛監管和監督。銀行監管主要是為了保護儲户的資金、聯邦存款保險基金和整個銀行系統,而不是公司的股東。這些規定影響到公司的放貸行為、資本結構、投資行為、股息政策和增長等。國會和聯邦監管機構不斷審查銀行業的法律、法規和政策
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可能的變化。適用法規或聯邦或州法律的任何變化都可能對本公司、本銀行及其各自的運營產生重大影響。
2010年7月頒佈的《多德-弗蘭克法案》根據該法案實施前幾年金融服務部門的表現和政府幹預情況,對銀行和金融機構的監管制度進行了重大改革。額外的法律和法規或監管政策,以及對法規、法規或政策的解釋或實施的其他變化,可能會對本公司的權力、權威和運營,或對銀行的權力、權威和運營產生重大和不可預測的影響。此外,監管機構擁有很大的自由裁量權和權力,可以防止或糾正銀行和銀行控股公司在履行監督和執法職責時的不安全或不健全的做法或違法行為。政府當局,包括銀行監管機構,正在就合規和其他涉及金融活動的法律事項採取積極的執法行動,這增加了與實際和認為合規失敗相關的風險。行使這項監管酌情權和權力可能會對本公司產生負面影響。此外,不遵守法律、法規或政策可能會導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害。在某些情況下,為強制執行此類行動而發佈的指令可能是保密的,因此,在這些情況下,公司將不被允許公開披露這些行動。上述任何事項均可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
該公司可能會受到與知識產權有關的索賠和訴訟的影響。
銀行和其他金融服務公司,如本公司,依賴科技公司提供必要的信息技術產品和服務,以支持其日常運營。科技公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外,專利持有公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。本公司的競爭對手、本公司的供應商或其他個人或公司不時聲稱持有其供應商出售給本公司的知識產權。隨着金融服務部門變得更加依賴信息技術供應商,未來這類索賠可能會增加。在這些訴訟中,原告經常尋求禁令和實質性損害賠償。
無論此類專利或其他知識產權的範圍或有效性如何,或者潛在或實際訴訟當事人的任何索賠的是非曲直,公司都可能不得不進行曠日持久的訴訟。這類訴訟往往昂貴、耗時、對公司的運營造成幹擾,並分散了管理層的注意力。如果公司被發現侵犯了一項或多項專利或其他知識產權,可能會被要求向第三方支付大量損害賠償或使用費。在某些情況下,公司可能會考慮就有爭議的知識產權簽訂許可協議,但不能保證此類許可能以可接受的條款獲得或不會發生訴訟。這些許可證還可能大幅增加公司的運營費用。如果針對本公司的知識產權索賠相關法律問題得到解決或和解,本公司可能被要求支付可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的金額。
本公司可能面臨與受託責任有關的索賠和訴訟。
客户不時就公司履行受託責任提出索賠並採取法律行動。無論與公司履行受託責任有關的客户索賠和法律行動是有根據的還是沒有根據的,如果這些索賠和法律行動沒有以有利於公司的方式得到解決,它們可能會導致重大的財務責任,對公司及其產品和服務的市場認知造成不利影響,和/或影響客户對這些產品和服務的需求。任何財務責任或聲譽損害都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
氣候變化風險
惡劣天氣、自然災害和其他不利的外部事件可能會對公司的業務和客户造成重大影響。
惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件可能會對公司開展業務的能力產生重大影響。此外,此類事件可能會影響本公司存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、損害獲得貸款的抵押品價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致本公司產生額外費用。此外,未來發生任何此類事件可能會對本公司的業務產生重大不利影響,進而可能對本公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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氣候變化可能會對公司及其客户產生實質性的負面影響
該公司的業務及其客户的運營和活動可能會受到氣候變化的負面影響。氣候變化給公司及其客户帶來了眼前和長期的風險,這些風險預計會隨着時間的推移而增加。氣候變化帶來了多方面的風險,包括(I)氣候事件對公司設施和其他資產以及客户的有形影響帶來的運營風險;(Ii)面臨氣候風險的借款人的信用風險;(Iii)利益相關者對公司與氣候變化有關的做法、公司的碳足跡以及公司與碳密集型行業客户的業務關係的關注帶來的聲譽風險。如果公司對氣候變化的反應被認為無效或不足,公司吸引和留住員工的業務、聲譽和能力也可能受到損害。
氣候變化使公司面臨物質風險,因為其影響可能導致更頻繁和更極端的天氣事件,如長期乾旱或洪水、龍捲風、颶風、野火和極端季節性天氣;以及較長期的變化,如平均氣温上升、臭氧消耗和海平面上升。此類事件和長期輪班可能會損壞、摧毀或以其他方式影響公司財產和其他資產的價值或生產率;減少保險的可獲得性;和/或因長期停機而擾亂公司的運營和其他活動。此類事件和長期變化也可能對本公司的客户和本公司的其他業務對手方產生重大影響,這可能會對經濟、供應鏈和分銷網絡產生更廣泛的影響,從而降低借款人的償還能力或抵押品價值,從而放大信用風險。
氣候變化也使該公司面臨向碳依賴程度較低的經濟轉型的相關風險。這些過渡風險可能源於應對氣候變化的政策、法律法規、技術和/或市場偏好的變化。這些變化可能會對公司的業務、經營結果、財務狀況和/或聲譽產生重大不利影響,此外還會對公司的客户產生類似的影響。該公司有在石油和天然氣行業等碳密集型行業運營的客户,這些行業面臨氣候風險,例如與向碳依賴程度較低的經濟轉型相關的風險,以及在低碳行業運營的客户,這些行業可能受到新技術相關風險的影響。
客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對公司環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給公司帶來額外的成本,或使其面臨新的或額外的風險。
銀行監管機構和監督當局、投資者和其他利益攸關方越來越多地認為,金融機構在幫助應對與氣候變化有關的直接風險和與其客户有關的風險方面發揮着重要作用,這可能導致金融機構在披露和管理其氣候風險及相關貸款和投資活動方面面臨更大的壓力。鑑於氣候變化可能給金融部門帶來系統性風險,無論是通過氣候變化實際影響造成的經濟活動中斷,還是通過經濟向碳密集度較低的環境過渡時政策的變化,該公司面臨着監管風險,即越來越重視其對氣候相關風險的恢復能力,包括在各種氣候壓力情景的壓力測試背景下。有關氣候風險管理和做法的持續的立法或監管不確定性和變化可能會導致更高的監管、合規、信用和聲譽風險和成本。
新冠肺炎風險
新冠肺炎疫情的揮之不去的影響可能繼續對公司及其客户、聯營公司和第三方服務提供商造成不利影響,對公司的業務、財務狀況、運營和前景產生不利影響。
新冠肺炎的傳播引發了一場全球公共衞生危機,給美國乃至全球的金融市場以及政府、商業和消費者活動帶來了前所未有的不確定性、波動性和混亂。本公司的企業及消費者客户繼續經歷不同程度的財務困境,這可能會對他們及時支付貸款利息和本金的能力以及擔保其債務的抵押品的價值產生不利影響,這可能會對本公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
一般風險
負面宣傳可能會損害公司的聲譽和業務。
聲譽風險,或負面輿論對收益和資本的風險,是公司業務固有的風險。負面輿論可能會對公司留住和吸引客户的能力產生不利影響,並使其面臨不利的法律和監管後果。負面輿論可能來自公司在任何數量的活動中的實際或被指控的行為,包括貸款做法、公司治理、監管合規、合併和收購,以及披露、共享或不充分保護客户信息,以及政府監管機構和社區組織在
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對這一行為的迴應。負面輿論也可能是負面消息或宣傳造成的,這些負面消息或宣傳通常會損害金融服務業的聲譽。
如果不能有效地爭奪客户,可能會對公司的增長和盈利能力產生不利影響,這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
該公司在其業務的所有領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭,其中許多競爭對手規模更大,可能擁有更多的財政資源。這些競爭對手主要包括公司運營的各個市場內的全國性、地區性和社區銀行。該公司還面臨來自許多其他類型的金融機構的競爭,包括儲蓄和貸款、信用合作社、財務公司、經紀公司、保險公司和其他金融中介機構。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合,金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。此外,技術和其他變化降低了進入門檻,使非銀行機構能夠提供與銀行提供的產品和服務在功能上相同的產品和服務。此外,不需要中介的新技術的出現、採用和發展,包括數字資產和區塊鏈等分佈式分類賬,以及機器人流程自動化的進步,可能會對金融服務的競爭產生重大影響。取消銀行作為中介的過程,即所謂的“非中介化”,可能會導致手續費收入的損失,以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。此外,該公司的許多競爭對手的監管限制較少,成本結構可能較低。此外,由於其規模,許多競爭對手可能能夠實現規模經濟,因此可能提供比公司更廣泛的產品和服務,以及更優惠的產品和服務定價。如果不能有效地在公司的市場領域爭奪存款、貸款和其他銀行客户,可能會對公司的增長和盈利能力產生不利影響, 這反過來可能對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
本公司可能會因其他金融機構的穩健而受到不利影響。
由於交易、清算、交易對手或其他關係,金融服務機構是相互關聯的。該公司與許多不同的行業和交易對手有業務往來,並經常與金融服務行業的交易對手進行交易,包括商業銀行、經紀商和交易商、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使公司在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外,當本公司持有的抵押品無法變現或清算價格不足以收回應付本公司的全部信貸或衍生工具風險時,本公司的信貸風險可能會加劇。任何此類虧損都可能對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
新的業務線或新的產品和服務可能會使公司面臨額外的風險。
本公司可不時實施或收購新業務,或在現有業務範圍內提供新產品及服務。與這些努力相關的風險和不確定性很大,特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務時,公司可能會投入大量時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初步時間表可能無法實現,價格和盈利目標可能無法實現。外部因素,如遵守法規、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好,也可能影響新業務或新產品或服務的成功實施。此外,任何新業務和/或新產品或服務都可能對公司內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務的過程中不能成功管理這些風險,可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
與公司普通股相關的風險
公司的公司組織文件和受其約束的德克薩斯州法律的規定可能會推遲或阻止股東可能支持的公司控制權的變更。
本公司經修訂及重述的公司章程及經修訂及重述的附例載有多項條文,可能會延遲、阻止或阻止對本公司的收購或控制權變更。這些規定包括:
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公司的公司章程規定了董事的非累積投票權,並授權董事會在未經股東批准的情況下,按照董事會決定的條款發行其優先股的股票。發行本公司的優先股可能會使第三方更難收購本公司的控股權,或阻止第三方收購本公司的控股權。此外,德克薩斯州法律的某些條款,包括限制德克薩斯州公司與某些關聯股東之間的某些業務合併的條款,可能會推遲、阻止或阻止對該公司的收購或控制權變更。
公司支付股息的能力受到限制。
公司普通股的持有者只有權獲得公司董事會宣佈的從合法可用於此類支付的資金中獲得的股息。儘管該公司歷來宣佈其普通股派發現金股利,但並不要求這樣做,也不能保證該公司將來會派發股息。任何普通股股息的宣佈和支付將取決於公司的收益和財務狀況、流動性和資本要求、總體經濟和監管環境、公司償還優先於普通股的任何股權或債務的能力以及董事會認為相關的其他因素。
公司支付普通股股息的主要資金來源是公司從銀行獲得的現金股息。適用於銀行的各種銀行法限制銀行向公司支付股息和其他分配,因此可能限制公司支付普通股股息的能力。
公司的股票價格可能會有劇烈的波動。
公司普通股的交易價格可能會因公司控制之外的各種因素而大幅波動,這些因素包括但不限於:
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項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
截至2022年12月31日,該公司在272個全方位服務的銀行中心開展業務。該公司的主要執行辦事處設在德克薩斯州休斯敦聖菲利佩4295號繁榮銀行廣場。本公司還擁有或租賃其銀行中心所在的其他設施,按地理市場面積如下所列。該公司還擁有或租賃各種公司和運營辦公室。租約的到期日為2023年至2032年,不包括本公司可選擇的續期。
下表列出了截至2022年12月31日公司每個地理市場區域的銀行中心的具體信息:
地理區域 |
|
數 的 |
|
|
數量 |
|
|
存款為 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|||
布萊恩/大學站區域 |
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
1,672,714 |
|
休斯頓地區 |
|
|
65 |
|
|
|
13 |
|
|
|
7,694,488 |
|
德克薩斯州中部地區 |
|
|
29 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2,421,640 |
|
達拉斯/沃斯堡地區 |
|
|
62 |
|
|
|
23 |
|
|
|
7,080,437 |
|
德克薩斯州東部地區 |
|
|
22 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,229,008 |
|
西德克薩斯地區 |
|
|
34 |
|
|
|
6 |
|
|
|
3,200,644 |
|
南得克薩斯州地區 |
|
|
30 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3,487,836 |
|
俄克拉荷馬州中部地區 |
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
778,446 |
|
俄克拉荷馬州塔爾薩地區 |
|
|
8 |
|
|
|
2 |
|
|
|
968,318 |
|
|
|
|
272 |
|
|
|
50 |
|
|
$ |
28,533,531 |
|
站點M3.法律程序
本公司及本行不時成為因在日常業務過程中進行的交易而引起的法律訴訟的被告。本公司及本行在與法律顧問磋商後,相信該等行動所引致的最終責任(如有)不會對其財務報表造成重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
28
部分二、
項目5.註冊人普通股市場,相關的SHAREHOLDER Matters與發行人購買股權證券
普通股信息
該公司的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“PB”。截至2023年2月21日,共有91,308,615股流通股和4322名登記在冊的股東。本公司目前並不知道實益擁有人的數目。
分紅
普通股持有者有權從公司董事會宣佈的合法可用於普通股的資金中獲得股息。儘管該公司自1994年以來宣佈了普通股的股息,並在2022年支付了每股2.11美元的季度股息,2021年支付了每股1.99美元的季度股息,但公司未來可能會停止支付股息。未來普通股的分紅將取決於公司的收益和財務狀況、流動性和資本需求、總體經濟和監管環境、公司償還優先於普通股的任何股權或債務的能力,以及公司董事會認為相關的其他因素。
作為一家控股公司,本公司最終依賴其子公司為其運營費用、償債和股息提供資金。適用於銀行的各種銀行法限制銀行向公司支付股息和其他分配,因此可能限制公司支付普通股股息的能力。監管當局可以對銀行向公司支付股息的能力施加行政上更嚴格的限制,如果這些限制被認為是適當的,以保留某些資本充足率要求。
此外,聯邦儲備委員會已表示,銀行控股公司應根據組織的整體資產質量、當前和預期收益水平以及資本水平、組成和質量仔細審查其股息政策。指導意見規定,公司在宣佈和支付超過股息支付期間收益或可能導致公司資本結構不利變化的股息之前,應通知並諮詢聯邦儲備委員會。
公司最後兩個會計年度按季度宣佈的每股現金股息(並在下一個季度的第一個營業日支付)如下:
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2022 |
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2021 |
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第四季度 |
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$ |
0.55 |
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$ |
0.52 |
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第三季度 |
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0.52 |
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0.49 |
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第二季度 |
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0.52 |
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0.49 |
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第一季度 |
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0.52 |
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0.49 |
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最近出售的未註冊證券
沒有。
29
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表提供了截至2022年12月31日關於公司股權補償計劃的信息,根據該計劃,公司的股權證券被授權發行。截至2022年12月31日,根據公司股東批准的2020年股票激勵計劃,公司有已發行的限制性股票:
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在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 |
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未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 |
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根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
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計劃類別 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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證券持有人批准的股權補償計劃 |
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— |
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$ |
— |
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1,955,675 |
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(1) |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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$ |
— |
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1,955,675 |
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發行人及關聯購買人購買股權證券
2022年1月18日,該公司宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,管理層可在2023年1月18日到期的一年內購買最多5%的已發行普通股,即約460萬股。該公司在2022年第四季度回購了0股普通股,並在截至2022年12月31日的年度內以平均加權價格每股66.90美元回購了981,884股普通股。2023年1月17日,繁榮銀行股份宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,管理層可在2024年1月17日到期的一年內收購其已發行普通股的5%,約合460萬股。根據2023年股票回購計劃,公司可根據市場情況,通過公開市場購買或私下協商的交易,按現行市場價格不時回購股票。更多信息見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--財務狀況--股份回購”。
30
性能圖表
以下業績圖表比較了自2017年12月31日收盤開始至2022年12月31日這段時間內公司普通股的累計股東總回報與同期標準普爾500總回報指數和納斯達克銀行指數的累計總回報。股息再投資已被假定。業績圖表假設於2017年12月31日在公司普通股、標準普爾500總回報指數和納斯達克銀行指數上投資100美元。下圖所示的公司普通股的歷史股價表現並不一定代表未來的股票表現。
*於17/12/31投資100美元於股票或指數,包括股息再投資。截至12月31日的財年。
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12/17 |
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12/18 |
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12/19 |
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12/20 |
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12/21 |
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12/22 |
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繁榮銀行股份有限公司 |
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$ |
100.00 |
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$ |
90.80 |
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$ |
107.31 |
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$ |
106.87 |
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$ |
114.49 |
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$ |
118.63 |
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S&P 500 |
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100.00 |
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|
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95.62 |
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125.72 |
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148.85 |
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191.58 |
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156.89 |
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納斯達克銀行 |
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100.00 |
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75.78 |
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89.41 |
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81.19 |
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114.69 |
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96.14 |
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版權所有©2022標準普爾,標普全球的一個部門。版權所有。
第六項。[已保留]
31
項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
關於前瞻性陳述的特別告誡通知
本年度報告中包含的非歷史事實陳述以及財務討論和分析屬於前瞻性陳述,是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述基於假設,涉及許多風險和不確定因素,其中許多風險和不確定因素不在公司的控制範圍之內。前瞻性陳述可以通過“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“將會”等詞語以及對未來時期的類似提法來識別。許多可能發生的事件或因素可能會影響公司未來的財務結果和業績,並可能導致這些結果或業績與前瞻性陳述中表達的結果或業績大不相同。這些可能的事件或因素包括但不限於:
32
前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。本公司相信,它真誠地選擇了這些假設或基礎,並且這些假設或基礎是合理的。然而,該公司警告説,假設或基礎幾乎總是與實際結果不同,假設或基礎與實際結果之間的差異可能是實質性的。因此,公司告誡不要過度依賴其前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表陳述發表之日的情況。公司不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析分析了公司資產負債表和收益表的主要要素。本節應與公司的合併財務報表和附註以及本年度報告中以Form 10-K形式出現的其他詳細信息一併閲讀。
天橋回顧
該公司的大部分收入來自貸款利息收入、客户賬户服務費和手續費以及證券投資收入。該公司還從其提供的各種額外產品和服務中賺取收入,包括信託服務、抵押貸款、經紀、信用卡和獨立銷售組織贊助業務。該公司的收入被存款和其他借款的利息支出以及行政和佔用費用等非利息支出部分抵消。淨利息收入是指貸款和證券等盈利資產的利息收入與用於為這些資產提供資金的存款和借款等負債的利息支出之間的差額。淨利息收入是公司最大的收入來源。利率水平以及盈利資產和有息負債的數量和組合影響淨利息收入和利潤率。
公司增長戰略的三個主要組成部分是內部增長、高效運營和收購,包括戰略合併交易。公司專注於持續的內部增長。每個銀行中心都作為一個單獨的利潤中心運營,維護關於其淨利息收入、效率比率、存款增長、貸款增長和整體盈利能力的單獨數據。該公司還注重保持效率和嚴格的成本控制做法和政策。該公司集中了許多關鍵業務,如數據處理和貸款和存款處理。管理層相信,這種集中的基礎設施可以容納大量的額外增長,同時使公司能夠通過某些規模經濟將運營成本降至最低。本公司亦有意繼續尋求擴張機會。2022年10月11日,本公司宣佈與總部設在德克薩斯州米德蘭的第一銀行股份有限公司(“第一銀行股份”)和總部設在得克薩斯州盧伯克的孤星州立銀行股份有限公司(“孤星銀行”)簽署最終合併協議,詳情見下文“待完成的收購”一節。
33
截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,淨收益分別為5.245億美元、5.193億美元和5.289億美元,同期稀釋後每股收益分別為5.73美元、5.60美元和5.68美元。截至2022年12月31日的年度淨收益和稀釋後每股收益的增長主要是由於投資證券的平均餘額和平均利率增加,但被購買力平價費用和利息收入減少4460萬美元、貸款貼現增量減少3190萬美元以及計息負債平均利率增加所部分抵消。截至2021年12月31日止年度的淨收益和每股攤薄收益減少,主要是由於貸款平均利率下降,貸款貼現增量減少5,210萬美元,但因平均投資證券餘額增加和計息負債平均利率下降而部分抵銷。截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度,公司的平均資產回報率分別為1.39%、1.44%和1.62%,平均普通股權益回報率分別為7.97%、8.21%和8.85%。2022年公司效率比為42.23%,2021年為41.83%,2020年為42.58%。效率比率的計算方法是將總的非利息支出(不包括出售或減記資產和證券的淨收益和損失)除以淨利息收入和非利息收入之和。由於這一比率是對公司貸款活動和收費銀行服務的收入和支出的衡量,因此出售資產和證券的淨收益和損失不包括在內。此外,税收不在這一計算中。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的總資產分別為376.9億美元和378.3億美元。截至2022年12月31日,總存款為285.3億美元,較2021年12月31日的307.7億美元減少22.4億美元或7.3%。截至2022年12月31日,貸款總額為188.4億美元,較2021年12月31日的186.2億美元增加2.237億美元,增幅1.2%。截至2022年12月31日,公司的不良貸款為2550萬美元,貸款信用損失撥備為2.816億美元,而截至2021年12月31日,不良貸款為2720萬美元,貸款信用損失撥備為2.864億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,股東權益分別為67億美元和64.3億美元。
待完成的收購
等待收購德克薩斯州第一銀行股份公司。— 於2022年10月11日,本公司與FirstCapital Bank共同宣佈簽署最終合併協議,根據該協議,FirstCapital Bank of Texas,N.A.(“FirstCapital Bank”)的母公司FirstCapital Bank將與本公司合併並併入本公司。FirstCapital Bank在得克薩斯州西部、北部和中部的6個不同市場經營着16個全方位服務的銀行辦事處,包括其在米德蘭的主要辦事處,以及在米德蘭、盧伯克、阿馬裏洛、威奇托瀑布、伯克伯內特、拜爾斯、亨利埃塔、達拉斯、馬蹄灣、大理石瀑布和得克薩斯州弗雷德裏克斯堡的銀行辦事處。截至2022年12月31日,第一銀行股份在合併基礎上報告的總資產為21.6億美元,總貸款為16.4億美元,總存款為18.億美元。
根據合併協議的條款,公司將發行3,583,370股普通股,外加9,340萬美元現金,以換取First BancShares股本的所有流通股,但受某些條件和可能的調整的限制。根據該公司普通股在2022年10月7日的收盤價69.27美元,總對價約為3.416億美元。這項交易須遵守慣常的成交條件,包括收到監管機構的批准和第一銀行股份股東的批准。這筆交易預計將在2023年上半年完成,儘管可能會出現延遲。
尚未完成對孤星國家銀行股份有限公司的收購。-2022年10月11日,本公司與孤星聯合宣佈簽署最終合併協議,根據協議,孤星將與本公司合併並併入本公司,孤星是美國西德克薩斯州孤星州立銀行(下稱“孤星銀行”)的母公司。孤星銀行在德克薩斯州西部地區經營着5個銀行辦事處,包括其在拉伯克的主要辦事處,以及在德克薩斯州的布朗菲爾德、米德蘭、敖德薩和大斯普林各有一個銀行中心。截至2022年12月31日,孤星在合併基礎上報告的總資產為14.3億美元,總貸款為9.996億美元,總存款為12.8億美元。
根據合併協議的條款,公司將發行2376,182股普通股,外加6410萬美元的現金,以換取孤星股本的所有流通股,但須遵守某些條件和可能的調整。根據該公司普通股在2022年10月7日的收盤價69.27美元,總對價約為2.287億美元。這項交易須遵守慣常的成交條件,包括獲得監管機構的批准及孤星股東的批准。這筆交易預計將在2023年上半年完成,儘管可能會出現延遲。
關鍵訪問NTING預估
按照公認會計原則編制財務報表要求公司制定影響合併財務報表中報告金額的會計政策和估計。會計估計要求對可能對合並財務報表產生實質性影響的不確定事項作出假設和判斷。估計是根據某一時間點已知的事實和情況作出的。這些事實和情況的變化可能產生與這些估計有很大不同的結果。本公司的會計政策詳見綜合財務附註1
34
報表見本年度報告中其他地方的Form 10-K。該公司認為,在其重要的會計政策中,下列政策可能涉及更高程度的判斷和複雜性:
企業合併—一般來説,收購是按照財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)805“企業合併”的會計方法進行會計處理的。當公司獲得構成一項業務的淨資產並獲得對該業務的控制權時,就發生了業務合併。企業合併是通過轉移現金和/或普通股的對價來實現的,並使用收購方法進行會計處理。因此,被收購業務的資產和負債在收購日按各自的公允價值入賬。確定資產和負債的公允價值,特別是貸款組合的公允價值,是一個涉及對用於計算估計公允價值的方法和假設進行重大判斷的過程。隨着與收購完成日期相關的信息可用,公允價值將在收購完成日期後的最長一年內進行調整。被收購實體的經營業績計入本公司自收購之日起的綜合業績,不重述以前的期間。
信貸損失準備-信貸損失準備金按照ASU 2016-13年度入賬,“金融工具--信貸損失(專題326)--金融工具信貸損失的計量”(“CECL”),用被稱為當前預期信貸損失方法的預期損失方法取代了已發生損失方法。CECL要求一項金融資產(或一組金融資產)按攤銷成本基礎計量,並按預期收取的淨額列報. 信貸損失準備是對貸款損失和持有至到期證券的損失準備。信貸損失準備是以信貸損失準備金的形式通過計入收益來調整的。所有損失在實際發生損失時或在確定這種損失很可能發生並且可以合理估計時,計入撥備。在恢復時,恢復計入津貼。
本公司的信貸損失準備由兩部分組成:(1)基於減值貸款和購買的信用惡化貸款(“PCD”)的預期損失的特定估值準備;(2)基於歷史終身貸款損失經驗、當前經濟狀況、合理和可支持的預測經濟狀況以及公司內部和外部其他定性風險因素的一般估值準備。管理層設立了信貸損失準備金,認為足以彌補公司貸款組合中的估計損失。根據對投資組合的評價,管理層向世行董事會提交信貸損失撥備的季度審查,説明自上次審查以來撥備的任何變化,以及對撥備調整的任何建議。在作出評估時,管理層會考慮以下因素:過往終身貸款損失經驗、不良資產及相關抵押品的數額、投資組合的數量、增長及組合、當前經濟狀況及可能影響借款人償付能力及抵押品價值的合理及可支持的預測經濟狀況、透過內部貸款審核程序對投資組合的評估及其他相關因素。津貼的一部分可以分配給特定的學分;但是,對於管理層認為應該註銷的任何學分,整個津貼都是可用的。當貸款被認為無法收回時,就會發生沖銷。關於確定信貸損失準備所用方法的進一步討論,見“已獲得貸款會計和已獲得信貸損失準備”。”、“財務狀況--信貸損失準備”部分和綜合財務報表附註1。
獲得性貸款的會計核算和獲得性信貸損失準備-該公司使用收購會計方法對其收購進行會計核算。因此,被收購實體的資產(包括貸款)和負債均按收購日的公允價值入賬。這些與收購貸款相關的公允價值估計,並基於貼現現金流量模型,包括與市場利率相關的估計和對未來現金流量的未貼現預測,其中納入了對提前還款的預期以及本金、利息和其他現金流量的金額和時間,以及任何不足之處。關於確定已獲得貸款的信貸損失準備所使用的方法的進一步討論,見合併財務報表附註1中的“已獲得貸款的會計處理和已得信貸損失準備”和下文“財務狀況--貸款信貸損失準備”。
商譽和無形資產-使用年限不定的商譽及無形資產須至少每年接受一次減值測試,或在事件或情況顯示本公司報告單位的公允價值更有可能低於其權益的賬面價值時,進行更頻密的減值測試。在ASC主題350-20下,無形資產-商譽和其他-商譽,公司可以選擇首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,作為確定是否需要進行第一步商譽減值年度測試的基礎。實體可無條件選擇在任何期間繞過下一段所述的任何報告單位的定性評估,直接進行商譽減值測試的第一步。一個實體可在任何後續期間恢復進行定性評估。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,報告單位的商譽不會受到損害。
35
截至2022年12月31日,公司並無使用年限不確定的無形資產。必須攤銷的核心存款無形資產在預期受益的年度內按非比例攤銷,本公司認為受益年限在10至15年之間。如情況顯示該等核心存款無形資產的價值可能無法根據公允價值與賬面價值的比較予以收回,則該等核心存款無形資產將按減值進行審核。本公司每年進行一次評估,如果發生觸發事件,則更頻繁地評估商譽和其他無形資產是否發生任何減值。根據公司截至2022年10月1日的年度商譽減值測試,管理層認為截至2022年12月31日其商譽沒有任何減值,因為公司股權的公允價值超過了其賬面價值。雖然公司認為2022年12月31日不存在減值,但根據當時適用的會計準則,不同的條件或假設,或現金流或盈利能力的變化,如果出現重大負面或不利情況,可能會對公司減值評估的結果和財務狀況或未來的經營結果產生重大不利影響。
結果:運營
淨利息收入
公司的經營業績主要取決於其淨利息收入,淨利息收入是包括證券和貸款在內的生息資產的利息收入與包括存款和其他借款在內的計息負債的利息支出之間的差額。利率波動,以及盈利資產和負債的數額和類型的變化,共同影響淨利息收入。本公司的淨利息收入受生息資產和計息負債的數量和組合變化的影響,稱為“數量變化”。它還受到生息資產收益率以及計息存款和其他借款資金的利率變化的影響,這種變化被稱為“利率變化”。
2022 versus 2021。2022年扣除信貸損失準備前的淨利息收入為10.1億美元,而2021年為9.933億美元,增加1190萬美元或1.2%。這一變化主要是由於投資證券的平均餘額和平均利率增加,但因購買力平價費用和利息收入減少4460萬美元、貸款貼現增量減少3190萬美元以及計息負債平均利率上升而被部分抵銷。2022年利息收入為10.9億美元,與2021年相比增加4790萬美元或4.6%。2022年的貸款利息收入為8.312億美元,較2021年減少3,870萬美元或4.5%,主要是由於購買力平價費用和利息收入減少4,460萬美元,以及貸款貼現增量減少3,190萬美元,但因投資貸款的貸款利息收入增加而被部分抵銷。截至2022年12月31日,該公司的非PCD貸款和PCD貸款的未償還可增加折扣總額為560萬美元。2022年,證券利息收入為2.604億美元,較2021年增加8500萬美元,增幅為48.4%,主要原因是投資證券的平均餘額和平均利率增加。與2021年相比,2022年平均有息負債增加了6.254億美元,增幅為3.2%。同期有息負債的平均利率由0.28%上升至0.45%,導致利息支出增加3,600萬元。2022年資金總成本增至0.29%,而2021年為0.18%。
淨息差定義為淨利息收入除以平均可賺取利息的資產,2022年在税額等值基礎上為3.00%,與2021年的3.14%相比下降了14個基點。
2021 versus 2020。2021年扣除信貸損失準備前的淨利息收入為9.933億美元,而2020年為10.3億美元,減少3740萬美元,降幅為3.6%。這主要是由於貸款利息收入因平均利率下降而減少5,390萬美元,以及貸款貼現增值減少5,210萬美元,但因計息負債平均利率下降而減少4,960萬美元利息支出,以及由於平均投資證券餘額增加而增加證券利息收入860萬美元,部分抵銷了上述減少的影響。2021年利息收入為10.5億美元,比2020年減少9700萬美元,降幅為8.5%。2021年貸款利息收入為8.699億美元,較2020年減少1.06億美元或10.9%,主要原因是貸款利息收入減少5390萬美元,貸款貼現增加減少5210萬美元。截至2021年12月31日,公司的非PCD貸款和PCD貸款的未償還可增加折扣總額為1300萬美元。證券利息收入於2021年為1.755億美元,較2020年增加860萬美元或5.2%,主要是由於平均投資證券餘額增加所致。與2020年相比,2021年期間平均有息負債增加了15.4億美元,增幅為8.6%。同期有息負債的平均利率由0.63%下降至0.28%,導致利息支出減少5,960萬元。2021年資金總成本降至0.18%,而2020年為0.43%。
淨息差定義為淨利息收入除以平均生息資產,2021年在税額等值基礎上為3.14%,與2020年的3.64%相比下降了50個基點。
36
下表列出了所示期間的平均結餘的美元總額、平均生息資產的利息收入和由此產生的收益,以及平均有息負債的利息支出,以美元和利率表示。除腳註所示外,沒有進行税額等值調整,所有平均餘額均為每日平均餘額。任何非應計貸款都已作為零收益貸款列入表中。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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平均值 |
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利息 |
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平均值 |
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(千美元) |
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資產 |
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生息資產: |
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持有待售貸款 |
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$ |
3,420 |
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|
$ |
164 |
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4.80% |
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|
$ |
16,807 |
|
|
$ |
510 |
|
|
3.03% |
|
|
$ |
55,883 |
|
|
$ |
1,923 |
|
|
3.44% |
||
為投資而持有的貸款 |
|
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17,155,082 |
|
|
|
788,504 |
|
|
4.60% |
|
|
|
17,128,069 |
|
|
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806,012 |
|
|
4.71% |
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|
|
17,842,438 |
|
|
|
910,532 |
|
|
5.10% |
||
為投資而持有的貸款--購房計劃 |
|
|
1,051,237 |
|
|
|
42,521 |
|
|
4.04% |
|
|
|
1,988,724 |
|
|
|
63,386 |
|
|
3.19% |
|
|
|
1,964,206 |
|
|
|
63,440 |
|
|
3.23% |
||
貸款總額 |
|
|
18,209,739 |
|
|
|
831,189 |
|
|
4.56% |
|
|
|
19,133,600 |
|
|
|
869,908 |
|
|
4.55% |
|
|
|
19,862,527 |
|
|
|
975,895 |
|
|
4.91% |
||
投資證券 |
|
|
14,613,799 |
|
|
|
260,416 |
|
|
1.78% |
|
|
|
11,328,903 |
|
|
|
175,459 |
|
|
1.55% |
|
|
|
8,022,205 |
|
|
|
166,812 |
|
|
2.08% |
||
出售的聯邦基金和其他收益性資產 |
|
|
709,270 |
|
|
|
3,230 |
|
|
0.46% |
|
|
|
1,212,698 |
|
|
|
1,556 |
|
|
0.13% |
|
|
|
529,075 |
|
|
|
1,203 |
|
|
0.23% |
||
生息資產總額 |
|
|
33,532,808 |
|
|
|
1,094,835 |
|
|
3.26% |
|
|
|
31,675,201 |
|
|
|
1,046,923 |
|
|
3.31% |
|
|
|
28,413,807 |
|
|
|
1,143,910 |
|
|
4.03% |
||
貸款信貸損失準備 |
|
|
(283,997 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(302,381 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(324,308 |
) |
|
|
|
|
|
|||||
非息資產 |
|
|
4,475,434 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,602,458 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,555,851 |
|
|
|
|
|
|
|||||
總資產 |
|
$ |
37,724,245 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,975,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,645,350 |
|
|
|
|
|
|
|||||
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
有息活期存款 |
|
$ |
6,299,924 |
|
|
$ |
10,175 |
|
|
0.16% |
|
|
$ |
6,169,864 |
|
|
$ |
17,215 |
|
|
0.28% |
|
|
$ |
5,177,736 |
|
|
$ |
22,046 |
|
|
0.43% |
||
儲蓄和貨幣市場存款 |
|
|
10,384,178 |
|
|
|
45,907 |
|
|
0.44% |
|
|
|
9,883,549 |
|
|
|
19,582 |
|
|
0.20% |
|
|
|
8,654,874 |
|
|
|
37,685 |
|
|
0.44% |
||
儲税券及其他定期存款 |
|
|
2,322,754 |
|
|
|
12,030 |
|
|
0.52% |
|
|
|
2,917,976 |
|
|
|
16,116 |
|
|
0.55% |
|
|
|
3,194,274 |
|
|
|
42,771 |
|
|
1.34% |
||
購買的聯邦基金和其他借款 |
|
|
543,107 |
|
|
|
18,851 |
|
|
3.47% |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
329,276 |
|
|
|
3,550 |
|
|
1.08% |
|
根據回購協議出售的證券 |
|
|
457,553 |
|
|
|
2,641 |
|
|
0.58% |
|
|
|
410,747 |
|
|
|
702 |
|
|
0.17% |
|
|
|
371,872 |
|
|
|
1,627 |
|
|
0.44% |
||
次級票據及次級債券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
114,499 |
|
|
|
5,498 |
|
|
4.80% |
計息負債總額 |
|
|
20,007,516 |
|
|
|
89,604 |
|
|
0.45% |
|
|
|
19,382,136 |
|
|
|
53,615 |
|
|
0.28% |
|
|
|
17,842,531 |
|
|
|
113,177 |
|
|
0.63% |
||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
無息活期存款 |
|
|
10,903,539 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,036,519 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,558,385 |
|
|
|
|
|
|
|||||
表外信貸風險計提信貸損失準備 |
|
|
29,947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29,947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,735 |
|
|
|
|
|
|
|||||
其他負債 |
|
|
204,574 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
204,522 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
244,047 |
|
|
|
|
|
|
|||||
總負債 |
|
|
31,145,576 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29,653,124 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,670,698 |
|
|
|
|
|
|
|||||
股東權益 |
|
|
6,578,669 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,322,154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,974,652 |
|
|
|
|
|
|
|||||
總負債和股東權益 |
|
$ |
37,724,245 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
35,975,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
32,645,350 |
|
|
|
|
|
|
|||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
2.81% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.03% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.40% |
||||||||
淨利息收入和毛利(1) |
|
|
|
|
$ |
1,005,231 |
|
|
3.00% |
|
|
|
|
|
$ |
993,308 |
|
|
3.14% |
|
|
|
|
|
$ |
1,030,733 |
|
|
3.63% |
|||||
淨利息收入和利潤率(税額等值)(2) |
|
|
|
|
$ |
1,007,046 |
|
|
3.00% |
|
|
|
|
|
$ |
995,537 |
|
|
3.14% |
|
|
|
|
|
$ |
1,033,468 |
|
|
3.64% |
37
下表列出了所列各期有息資產和有息負債的利息收入和利息支出變化的美元金額,並區分了可歸因於數量變化和利率變化的變化。就本表而言,與購進會計調整有關的利息收入及利息支出變動,以及因匯率和成交量而導致的變動,均已按比率分配。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|
2021 vs. 2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
增加 |
|
|
|
|
|
增加 |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
卷 |
|
|
費率 |
|
|
總計 |
|
|
卷 |
|
|
費率 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
持有待售貸款 |
|
$ |
(406 |
) |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
(346 |
) |
|
$ |
(1,345 |
) |
|
$ |
(68 |
) |
|
$ |
(1,413 |
) |
為投資而持有的貸款 |
|
|
1,271 |
|
|
|
(18,779 |
) |
|
|
(17,508 |
) |
|
|
(36,456 |
) |
|
|
(68,064 |
) |
|
|
(104,520 |
) |
為投資而持有的貸款--購房計劃 |
|
|
(29,880 |
) |
|
|
9,015 |
|
|
|
(20,865 |
) |
|
|
792 |
|
|
|
(846 |
) |
|
|
(54 |
) |
證券 |
|
|
50,876 |
|
|
|
34,081 |
|
|
|
84,957 |
|
|
|
68,759 |
|
|
|
(60,112 |
) |
|
|
8,647 |
|
出售的聯邦基金和其他臨時投資 |
|
|
(646 |
) |
|
|
2,320 |
|
|
|
1,674 |
|
|
|
1,554 |
|
|
|
(1,201 |
) |
|
|
353 |
|
利息收入合計增加(減少) |
|
|
21,215 |
|
|
|
26,697 |
|
|
|
47,912 |
|
|
|
33,304 |
|
|
|
(130,291 |
) |
|
|
(96,987 |
) |
計息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
有息活期存款 |
|
|
363 |
|
|
|
(7,403 |
) |
|
|
(7,040 |
) |
|
|
4,224 |
|
|
|
(9,055 |
) |
|
|
(4,831 |
) |
儲蓄和貨幣市場賬户 |
|
|
992 |
|
|
|
25,333 |
|
|
|
26,325 |
|
|
|
5,350 |
|
|
|
(23,453 |
) |
|
|
(18,103 |
) |
存單 |
|
|
(3,287 |
) |
|
|
(799 |
) |
|
|
(4,086 |
) |
|
|
(3,700 |
) |
|
|
(22,955 |
) |
|
|
(26,655 |
) |
其他借款 |
|
|
18,851 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,851 |
|
|
|
(3,550 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,550 |
) |
根據回購協議出售的證券 |
|
|
80 |
|
|
|
1,859 |
|
|
|
1,939 |
|
|
|
170 |
|
|
|
(1,095 |
) |
|
|
(925 |
) |
附屬票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,498 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,498 |
) |
利息支出合計(減少)增加 |
|
|
16,999 |
|
|
|
18,990 |
|
|
|
35,989 |
|
|
|
(3,004 |
) |
|
|
(56,558 |
) |
|
|
(59,562 |
) |
淨利息收入增加(減少) |
|
$ |
4,216 |
|
|
$ |
7,707 |
|
|
$ |
11,923 |
|
|
$ |
36,308 |
|
|
$ |
(73,733 |
) |
|
$ |
(37,425 |
) |
信貸損失準備
公司的信貸損失準備金是通過以準備金形式計入收入建立的,目的是根據“財務狀況-信貸損失準備”和“財務狀況-表外信貸風險準備”中討論的因素,將公司的貸款信貸損失準備和表外信貸風險準備提高到管理層認為合適的水平。截至2022年12月31日,貸款信貸損失準備為2.816億美元,佔貸款總額的1.49%,佔不包括購房計劃貸款的貸款總額的1.56%。截至2021年12月31日,貸款信貸損失準備為2.864億美元,佔貸款總額的1.54%,佔截至該日期不包括購房計劃貸款的貸款總額的1.70%。收購貸款按公允價值按折現現金流量估值方法入賬,該方法考慮(其中包括)利率、預計違約率、違約損失和回收率,不結轉任何現有的信貸損失撥備。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,沒有為信貸損失撥備。截至2020年12月31日的年度信貸損失撥備為2,000萬美元。截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度淨沖銷分別為480萬美元、2970萬美元和3190萬美元。
截至2022年12月31日的年度淨沖銷不包括任何已解決的PCD貸款,已解決的PCD貸款的820萬美元特定準備金已釋放到一般準備金。截至2021年12月31日的年度淨沖銷包括與已解決的PCD貸款相關的1,270萬美元,以及與通過收購獲得的一筆商業房地產貸款的部分沖銷相關的1,080萬美元。PCD貸款的具體準備金為1290萬美元,其中990萬美元用於沖銷,300萬美元轉入普通準備金。此外,在沒有任何相關沖銷的情況下,已清償的PCD貸款的額外專項準備金2,160萬美元已撥入一般準備金。
38
非利息收入
公司經常性非利息收入的主要來源是信用卡、借記卡和ATM卡收入、不充足的資金(“NSF”)費用和存款賬户的服務費。此外,該公司還從其各種額外產品和服務中獲得經常性非利息收入,包括信託服務、抵押貸款、經紀業務和獨立銷售組織贊助業務。非利息收入不包括貸款發放費,這筆費用在相關貸款的有效期內確認為使用利息方法進行的收益調整。在截至2022年12月31日的一年中,非利息收入總計1.451億美元,與2021年相比增加了520萬美元或3.7%。這一增長主要是由於NSF收入的增加、出售或減記資產的淨收益、信託收入的增加以及其他非利息收入的增加,但被抵押貸款收入的減少部分抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,非利息收入總計1.4億美元,與2020年相比增加了840萬美元或6.4%。這一增長主要是由於出售資產的淨收益與上年資產減記淨虧損相比,以及信用卡、借記卡和ATM卡收入的增加,但被抵押貸款收入的減少部分抵消。
下表列出了所示期間的主要非利息收入類別:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
資金不足(NSF)費用 |
|
$ |
34,014 |
|
|
$ |
29,610 |
|
|
$ |
30,295 |
|
信用卡、借記卡和ATM卡收入 |
|
|
34,764 |
|
|
|
34,680 |
|
|
|
31,245 |
|
存款賬户手續費 |
|
|
24,730 |
|
|
|
24,392 |
|
|
|
23,860 |
|
信託收入 |
|
|
12,250 |
|
|
|
10,278 |
|
|
|
9,598 |
|
抵押貸款收入 |
|
|
1,399 |
|
|
|
8,302 |
|
|
|
10,777 |
|
經紀收入 |
|
|
3,654 |
|
|
|
3,320 |
|
|
|
2,504 |
|
銀行自營壽險收入 |
|
|
5,119 |
|
|
|
5,228 |
|
|
|
5,754 |
|
出售或減記資產的淨收益(損失) |
|
|
3,934 |
|
|
|
1,097 |
|
|
|
(5,533 |
) |
其他 |
|
|
25,264 |
|
|
|
23,059 |
|
|
|
23,034 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
145,128 |
|
|
$ |
139,966 |
|
|
$ |
131,534 |
|
非利息支出
在截至2022年12月31日的一年中,非利息支出總額為4.842億美元,比2021年增加了1060萬美元,增幅為2.2%。這一變化主要是由於工資和福利增加,信用卡、借記卡和數據處理費用增加,以及出售其他房地產的淨收益減少。
在截至2021年12月31日的一年中,非利息支出總計4.736億美元,與2020年相比減少了2360萬美元,降幅為4.7%。這一變化主要是由於2020年第二季度LegacyTexas系統轉換後的效率提高以及其他房地產銷售淨收益270萬美元導致合併相關費用、數據處理、淨佔用和設備以及其他非利息支出減少所致。
39
下表列出了所示期間的非利息支出的主要類別:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
薪酬和員工福利(1) |
|
$ |
314,713 |
|
|
$ |
310,556 |
|
|
$ |
309,268 |
|
非工作人員開支: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
入住率和設備淨額 |
|
|
32,446 |
|
|
|
32,184 |
|
|
|
35,037 |
|
信用卡和借記卡、數據處理和軟件攤銷 |
|
|
37,327 |
|
|
|
35,104 |
|
|
|
40,329 |
|
監管評估和FDIC保險 |
|
|
11,381 |
|
|
|
10,638 |
|
|
|
9,861 |
|
核心存款無形資產攤銷 |
|
|
10,336 |
|
|
|
11,551 |
|
|
|
13,169 |
|
折舊 |
|
|
17,960 |
|
|
|
18,095 |
|
|
|
18,232 |
|
通信(2) |
|
|
13,005 |
|
|
|
12,028 |
|
|
|
12,477 |
|
其他不動產(收入)支出淨額(3) |
|
|
(122 |
) |
|
|
(2,224 |
) |
|
|
165 |
|
合併相關費用 |
|
|
272 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,018 |
|
其他 |
|
|
46,868 |
|
|
|
45,688 |
|
|
|
50,677 |
|
總非利息支出 |
|
$ |
484,186 |
|
|
$ |
473,620 |
|
|
$ |
497,233 |
|
薪酬和員工福利。截至2022年12月31日的年度,薪資和員工福利為3.147億美元,與2021年相比增加了420萬美元,增幅為1.3%。截至2021年12月31日的年度,薪資和員工福利為3.106億美元,與2020年相比增加了130萬美元或0.4%。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日,本公司僱用的全職同等聯營員工人數分別為3,633人、3,704人及3,756人。截至2022年12月31日的年度薪酬和福利總額包括1,180萬美元的股票薪酬支出,而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度薪酬支出為1,260萬美元。
入住率和設備淨額:截至2022年12月31日的一年,淨入住率和設備支出為3240萬美元,與2021年相比增加了26.2萬美元。截至2021年12月31日的年度,淨入住率和設備支出為3220萬美元,與2020年相比減少了290萬美元,降幅為8.1%。減少的主要原因是租賃費用減少了210萬美元。
信用卡和借記卡、數據處理和軟件攤銷。截至2022年12月31日止年度的信用卡及借記卡、數據處理及軟件攤銷開支為3,730萬美元,較2021年增加220萬美元或6.3%,這是借記卡交換費及軟件維護費增加所致。截至2021年12月31日止年度的信用卡及借記卡、數據處理及軟件攤銷開支為3,510萬美元,較2020年減少520萬美元,或13.0%,這是在2020年第二季度LegacyTexas Bank系統轉換後獲得效率的結果。
監管評估和FDIC保險。截至2022年12月31日的一年,監管評估和FDIC保險評估為1,140萬美元,增加了74.3萬美元,增幅為7.0%,而截至2021年12月31日的一年為1,060萬美元。截至2021年12月31日的一年,監管評估和FDIC保險評估為1,060萬美元,增加了77.7萬美元,增幅為7.9%,而截至2020年12月31日的一年為990萬美元。
核心存款無形資產攤銷。截至2022年12月31日止年度的核心存款無形資產(“CDI”)攤銷為1,030萬美元,較截至2021年12月31日止年度的1,160萬美元減少120萬美元或10.5%。截至2021年12月31日的年度,CDI攤銷為1,160萬美元,較截至2020年12月31日的1,320萬美元減少160萬美元或12.3%。
其他房地產。截至2022年12月31日的年度,其他房地產(收入)支出為12.2萬美元,與截至2021年12月31日的年度的(220萬美元)相比,增加了210萬美元,這主要是由於2022年其他房地產的銷售額下降。截至2021年12月31日的一年,其他房地產(收入)支出為220萬美元,與截至2020年12月31日的一年的16.5萬美元相比,增加了240萬美元。這一變化主要是由於出售其他房地產的淨收益270萬美元。
40
合併相關費用。截至2022年12月31日的年度,與合併相關的支出為27.2萬美元,主要是由於2022年10月宣佈的對First BancShares和Lone Star的未決收購。本公司於2021年並無產生任何與合併有關的開支,截至2020年12月31日止年度則為800萬美元。
效率比
公司效率比率是管理層對公司進行內部評估時使用的一項補充財務指標,並不是根據公認會計準則計算的。基於公認會計原則的效率比率的計算方法是將不包括信貸損失準備金的非利息支出總額除以淨利息收入加上非利息收入總額,如綜合損益表所示。公司計算和使用的效率比率從非利息收入中剔除了出售證券和資產的淨收益和淨虧損,這些淨收益和虧損在不同時期可能會有很大差異。税收不包括在這兩項計算中。該公司認為,這一非公認會計準則財務指標排除了某些可能不能反映其核心淨營業收益和業務前景的項目,從而為投資者提供了有用的信息。這一非公認會計準則財務計量不應被視為基於公認會計準則的財務計量的替代品,也不應比基於公認會計準則的財務計量更重要。由於非GAAP財務衡量標準不是標準化的,因此可能無法將該財務衡量標準與具有相同或相似名稱的其他公司的非GAAP財務衡量標準進行比較。效率比率的提高表明正在利用更多的資源來產生相同數量的收入,而效率比率的降低則表明資源的分配更加有效。本公司截至2022年12月31日止年度的效率比率為42.09%,而截至2021年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度的效率比率分別為41.79%及42.78%。截至2022年12月31日的年度,不包括出售或減記資產及税項的淨損益的效率比率為42.23%,而截至2021年12月31日的年度為41.83%,截至2020年12月31日的年度為42.58%。
所得税
聯邦和州所得税支出金額受税前收入金額、免税收入金額和不可扣除費用金額的影響。截至2022年12月31日的一年,所得税支出為1.417億美元,與截至2021年12月31日的1.404億美元相比,增加了130萬美元或0.9%。截至2021年12月31日的一年,所得税支出為1.404億美元,與截至2020年12月31日的1.161億美元相比,增加了2420萬美元,增幅20.9%。這一增長主要是由於《CARE法案》在2020年記錄的2,010萬美元的NOL結轉帶來的税收優惠。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的有效税率分別為21.3%、21.3%和18.0%。2022年、2021年和2020年期間,實際所得税率與美國法定税率21%不同,主要是由於免税的貸款和證券收入的影響。此外,2020年的實際所得税税率受到《CARE法案》帶來的2,010萬美元NOL結轉的影響。
《關愛法案》。CARE法案於2020年3月為應對新冠肺炎疫情而頒佈,允許NOL有五年的結轉期,這允許公司在結轉期內因2020年21%的法定税率與前幾年35%的法定税率之間的税率差異而產生預期的退税和所得税優惠。由於LegacyTexas於2019年產生的NOL,本公司於截至2020年12月31日止年度錄得當期所得税優惠,用於抵銷2014至2017年間產生的按35%徵税的應税收入,從而產生2,010萬美元的税務優惠。這筆2,010萬美元的收益包括在附帶的簡明綜合損益表的所得税準備金中。這導致在截至2020年12月31日的年度內實際税率下降。由於NOL結轉,本公司於截至2020年12月31日止年度的遞延税項資產減少3,020萬美元。
通貨膨脹的影響
本年度報告Form 10-K中包含的公司綜合財務報表和相關附註是根據公認會計準則編制的。這些要求以歷史美元衡量財務狀況和經營業績,而不考慮貨幣的相對價值隨着時間的推移因通脹或經濟衰退而發生的變化。
與許多工業公司不同,該公司幾乎所有的資產和負債都是貨幣性質的。因此,利率對公司業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同。然而,非利息支出確實反映了通脹的總體水平。
41
金融條件
貸款組合
截至2022年12月31日,貸款總額為188.4億美元,較2021年12月31日的186.2億美元增加2.237億美元或1.2%。截至2022年12月31日的貸款包括55.4萬美元的待售貸款和7.406億美元的購房計劃貸款。截至2022年12月31日,貸款總額佔存款的66.0%,佔總資產的50.0%。截至2021年12月31日,貸款總額為186.2億美元,較2020年12月31日的202.5億美元減少16.3億美元或8.1%。截至2021年12月31日的貸款包括730萬美元的待售貸款和17.8億美元的購房計劃貸款。截至2021年12月31日,貸款總額佔存款的60.5%,佔總資產的49.2%。
下表彙總了截至所示日期公司按貸款類型劃分的總貸款組合:
|
|
十二月三十一日, |
||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
||||
|
|
金額 |
|
百分比 |
|
金額 |
|
百分比 |
|
|
(千美元) |
||||||
工商業 |
|
$2,594,742 |
|
13.8% |
|
$2,711,820 |
|
14.6% |
倉庫採購計劃 |
|
740,620 |
|
3.9% |
|
1,775,699 |
|
9.5% |
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
建設、土地開發和其他土地貸款 |
|
2,805,438 |
|
14.9% |
|
2,299,715 |
|
12.4% |
1-4户住宅 (1) |
|
5,774,814 |
|
30.7% |
|
4,860,419 |
|
26.1% |
房屋淨值 |
|
966,410 |
|
5.1% |
|
808,289 |
|
4.3% |
商業地產(包括多户住宅) (2) |
|
4,986,211 |
|
26.5% |
|
5,251,368 |
|
28.2% |
農田 |
|
518,095 |
|
2.7% |
|
442,343 |
|
2.4% |
農業 |
|
169,938 |
|
0.9% |
|
177,995 |
|
1.0% |
消費者 |
|
120,401 |
|
0.6% |
|
115,183 |
|
0.6% |
其他 |
|
163,158 |
|
0.9% |
|
173,313 |
|
0.9% |
貸款總額 (3) |
|
$18,839,827 |
|
100.0% |
|
$18,616,144 |
|
100.0% |
該公司將其貸款組合分為兩大類:(1)“原始貸款”,即由繁榮銀行根據公司在發放貸款時有效的貸款政策和程序發放的貸款;(2)“收購貸款”,即在企業合併中收購併在收購日按公允價值記錄的貸款。那些在業務合併之日之後續簽或大幅修改的收購貸款稱為“再承銷收購貸款”。如果本公司使用新的信用分析對收購貸款進行續簽或重大修改,則該貸款可能不再被歸類為收購貸款。例如,向一個借款人收購的貸款可以合併為具有新貸款編號的新貸款,並被歸類為起源貸款。在報告日期保留的、在業務合併之日具有公允價值折價或溢價的收購貸款稱為“公允價值收購貸款”。所有公允價值收購貸款進一步分為“PCD貸款”和“非PCD貸款”。被收購的貸款如果在收購之日的信用質量惡化的證據與原始日期相比微不足道,則被歸類為PCD貸款。
42
下表彙總了截至所示日期,公司的原始和收購貸款組合,分為原始貸款、重新承銷的收購貸款、非PCD貸款和PCD貸款。
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
獲得性貸款 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
發端貸款 |
|
|
再包銷收購貸款 |
|
|
非PCD貸款 |
|
|
PCD貸款 |
|
|
貸款總額 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
持有作出售用途的住宅按揭貸款 |
|
$ |
554 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
554 |
|
工商業 |
|
|
1,711,433 |
|
|
|
730,969 |
|
|
|
137,272 |
|
|
|
15,068 |
|
|
|
2,594,742 |
|
倉庫採購計劃 |
|
|
740,620 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
740,620 |
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
建設、土地開發和其他土地貸款 |
|
|
2,672,903 |
|
|
|
126,607 |
|
|
|
5,759 |
|
|
|
169 |
|
|
|
2,805,438 |
|
1-4個家庭住宅(包括房屋淨值) |
|
|
5,918,995 |
|
|
|
232,975 |
|
|
|
588,700 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,740,670 |
|
商業地產(包括多户住宅) |
|
|
3,967,943 |
|
|
|
410,834 |
|
|
|
562,834 |
|
|
|
44,600 |
|
|
|
4,986,211 |
|
農田 |
|
|
498,512 |
|
|
|
5,740 |
|
|
|
13,658 |
|
|
|
185 |
|
|
|
518,095 |
|
農業 |
|
|
140,838 |
|
|
|
29,041 |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
|
169,938 |
|
消費者和其他 |
|
|
245,131 |
|
|
|
29,436 |
|
|
|
8,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
283,559 |
|
持有用於投資的貸款總額 |
|
|
15,896,375 |
|
|
|
1,565,602 |
|
|
|
1,317,274 |
|
|
|
60,022 |
|
|
|
18,839,273 |
|
總計 |
|
$ |
15,896,929 |
|
|
$ |
1,565,602 |
|
|
$ |
1,317,274 |
|
|
$ |
60,022 |
|
|
$ |
18,839,827 |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
獲得性貸款 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
發端貸款 |
|
|
再包銷收購貸款 |
|
|
非PCD貸款 |
|
|
PCD貸款 |
|
|
貸款總額 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
持有作出售用途的住宅按揭貸款 |
|
$ |
7,274 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7,274 |
|
工商業 |
|
|
1,658,807 |
|
|
|
763,745 |
|
|
|
263,461 |
|
|
|
25,807 |
|
|
|
2,711,820 |
|
倉庫採購計劃 |
|
|
1,775,699 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,775,699 |
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
建設、土地開發和其他土地貸款 |
|
|
2,163,895 |
|
|
|
126,886 |
|
|
|
8,661 |
|
|
|
273 |
|
|
|
2,299,715 |
|
1-4個家庭住宅(包括房屋淨值) |
|
|
4,524,726 |
|
|
|
287,451 |
|
|
|
849,084 |
|
|
|
173 |
|
|
|
5,661,434 |
|
商業地產(包括多户住宅) |
|
|
3,807,192 |
|
|
|
465,588 |
|
|
|
928,336 |
|
|
|
50,252 |
|
|
|
5,251,368 |
|
農田 |
|
|
411,818 |
|
|
|
9,176 |
|
|
|
20,190 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
442,343 |
|
農業 |
|
|
145,516 |
|
|
|
32,363 |
|
|
|
116 |
|
|
|
— |
|
|
|
177,995 |
|
消費者和其他 |
|
|
251,441 |
|
|
|
19,600 |
|
|
|
16,048 |
|
|
|
1,407 |
|
|
|
288,496 |
|
持有用於投資的貸款總額 |
|
|
14,739,094 |
|
|
|
1,704,809 |
|
|
|
2,085,896 |
|
|
|
79,071 |
|
|
|
18,608,870 |
|
總計 |
|
$ |
14,746,368 |
|
|
$ |
1,704,809 |
|
|
$ |
2,085,896 |
|
|
$ |
79,071 |
|
|
$ |
18,616,144 |
|
該公司向企業提供廣泛的短期到中期商業貸款,主要是抵押貸款,用於營運資金(包括庫存和應收賬款)、業務擴張(包括收購房地產和改善)以及購買設備和機械。從歷史上看,該公司一直為自己的賬户發起貸款,包括1-4個家庭住宅類別的貸款,並未將其貸款證券化。然而,該公司確實發行了較長期的住宅按揭貸款,以供在二級市場銷售。特定貸款的目的通常決定其結構。
向總債務關係超過100萬美元和低於500萬美元的借款人提供的貸款,由公司範圍內的兩名貸款協調官員每天進行評估和採取行動。對總債務關係超過500萬美元的借款人的貸款由官員貸款委員會評估並採取行動,該委員會每週舉行一次會議。
商業和工業貸款。在幾乎所有情況下,公司的商業貸款都是在公司的市場領域內發放的,並根據借款人的收入償還債務的能力進行擔保。營運資金貸款主要以短期資產作抵押,而定期貸款則主要以長期資產作抵押。一般來説,定期貸款以借款人擁有的任何可用的房地產、設備或其他資產為擔保。營運資金和定期貸款通常都由本金的個人擔保提供支持。一般來説,商業貸款比住宅抵押貸款和商業抵押貸款涉及更多的信用風險,因此通常產生更高的回報。商業貸款的風險增加是由於擔保這些貸款的抵押品的類型,以及預期商業貸款一般將得到主要償還。
43
企業的運營,而這些運營可能不會成功。歷史趨勢表明,這些類型的貸款的違約率高於抵押貸款。由於這些額外的複雜性、變數和風險,商業貸款需要比其他類型的貸款更全面的承保和服務。
商業貸款包括:(1)對石油和天然氣生產商的承諾,主要由已探明、已開發和生產的儲量擔保;(2)對服務、設備和中游公司的承諾,主要由應收賬款、庫存和設備擔保。支持對生產商承諾的礦產儲量價值通常每半年使用第三方或本公司石油和天然氣工程師準備的儲量研究重新確定。服務公司的應收賬款和存貨借款基數通常每月重新確定。生產者和服務公司的融資請求都受到相對於最新確定的借款基數的監控。截至2022年12月31日,該公司對石油和天然氣生產公司的資金承諾餘額為2.09億美元(扣除貼現和不包括PPP貸款,共計200萬美元),未到位資金承諾為3.574億美元,總計5.664億美元(扣除貼現和不包括PPP貸款)。相比之下,截至2021年12月31日,對石油和天然氣生產公司的資金承諾為2.941億美元(扣除貼現和不包括PPP貸款,總計740萬美元)和2.649億美元的非資金承諾,截至2021年12月31日,總計5.59億美元(扣除貼現和不包括PPP貸款)。對產油國的無資金承諾總額包括以信用證代替油井封堵債券。截至2022年12月31日,該公司對服務公司的資金承諾餘額為2.205億美元(扣除貼現和不包括PPP貸款,共計140萬美元),未到位資金承諾為9,590萬美元,總計3.164億美元(扣除貼現和不包括PPP貸款)。相比之下,對服務公司的資金承諾為1.972億美元(扣除折扣後不包括購買力平價貸款,總額為2050萬美元)和1.541億美元的非資金承諾, 截至2021年12月31日,總計3.513億美元(扣除折扣和不包括PPP貸款)。
商業地產。該公司以業主自住和非業主自住房地產為抵押,發放商業房地產貸款,為購買房地產提供資金。該公司的商業房地產貸款以房地產的第一留置權為抵押,通常具有浮動利率(或五年或更短的固定利率),並在15至25年內攤銷。由非業主自住物業擔保的貸款的償付往往取決於物業的成功運營或管理。因此,這些貸款的償還可能在更大程度上受到房地產市場或經濟狀況的不利影響,而不是其他類型的貸款。該公司尋求通過各種方式將這些風險降至最低,包括在承銷這些貸款時仔細考慮物業的運營歷史、未來運營預測、當前和預計的入住率、位置和實際狀況。承保分析還包括信用核查、全球現金流分析、評估和對借款人和擔保人財務狀況的審查。對酒店和餐館的貸款主要包括在商業房地產貸款中。
1-4家庭住房貸款。該公司的貸款活動還包括髮起1-4個家庭住宅抵押貸款(包括房屋淨值貸款),以位於該公司市場區域的業主自住和非業主自住的住宅物業為抵押。該公司提供各種抵押貸款組合產品,這些產品通常在5至30年內攤銷。以1-4户家庭住宅房地產為抵押的貸款金額一般不超過評估價值的89%。本公司要求購買抵押權保險,並視情況投保危險、風力和/或洪水保險。該公司傾向於將住宅按揭貸款保留為自己的賬户,而不是將其出售到二級市場。如此一來,本公司便會招致利率風險,以及與不支付該等貸款有關的風險。該公司的抵押貸款部門還提供各種抵押貸款產品,這些產品一般在30年內攤銷,包括出售給二級市場投資者的FHA和VA貸款。
建築、土地開發和其他土地貸款。該公司貸款為住宅和非住宅物業的建設提供資金。建築貸款通常以房地產的第一留置權為抵押,利率可變。在批准定期提取這些貸款之前,公司會直接或通過代理人進行定期檢查。在該公司的建築貸款活動中也使用了類似於上述的承保準則,並加強了對建築和/或開發成本的分析。建築貸款涉及額外的風險,因為貸款資金是根據在建項目的擔保而墊付的,而項目在完工前具有不確定的價值。由於估計建設成本、已完成項目的市場價值以及政府監管對房地產的影響所固有的不確定性,可能很難準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率。由於這些不確定性,建築貸款往往涉及支付大量資金,償還在一定程度上取決於最終項目的成功,而不是借款人或擔保人償還貸款的能力。如果公司被迫在項目完成前取消抵押品贖回權,公司可能無法收回所有未償還的貸款部分。此外,公司可能被要求提供額外的資金來完成一個項目,並可能不得不持有物業一段不確定的時間。儘管該公司制定了承保程序,旨在確定其認為建築貸款的可接受風險水平,但這些程序可能無法防止上述風險造成的損失。
44
倉庫採購計劃。倉庫購買計劃允許無關聯的抵押貸款發起人(“客户”)以自己的名義關閉1-4個家庭房地產貸款,並管理其現金流需求,直到貸款出售給投資者。該公司的客户是針對其經驗豐富的管理團隊的戰略目標,並針對每個客户的長期商業模式的預期盈利能力進行了分析。這些客户分佈在美國各地,主要通過傳統的零售和/或批發業務模式發放抵押貸款,使用美國政府支持的企業機構、房利美等“機構”、抵押貸款最終銷售給的私人投資者和/或抵押保險公司所要求的承保標準。
截至2022年12月31日,本公司擁有32家按揭銀行客户,未承諾貸款(“貸款”)總額為21.7億美元,實際未償還餘額總額為7.406億美元;客户的個人貸款規模從300萬美元至2.0億美元不等。貸款通常由持有大量所有權頭寸的客户所有者的付款擔保以及與貸款金額一致的無息補償性餘額存款支持。典型的契約包括最低有形淨值、最高槓杆和最低流動性。隨着貸款的老化,如果投資者沒有及時購買個人抵押貸款,公司要求削減貸款,以降低公司的風險。該公司購買的平均抵押貸款反映了機構和私人投資者承銷指導方針的混合。截至2022年12月31日,公司的抵押貸款倉儲組合的平均按揭成數(LTV)為78%,平均信用評分為711,平均貸款規模為33.1萬。本公司在這些設施下的採購使用兩種產品類型(Prime、Jumbo等)的綜合基本費率和風險溢價進行定價。和貸款年限。
儘管不受任何具有法律約束力的承諾的約束,但當本公司作出購買決定時,它將獲得其客户發起的抵押貸款的100%參與權益。個人抵押貸款只在公司的投資組合中存放很短的時間,平均不到30天。當客户指示倉儲貸款已出售給投資者時,公司將票據交付給向公司付款的投資者,投資者再將銷售淨收益匯給客户。
農業貸款。該公司為短期牲畜和農作物生產提供農業貸款,包括水稻、棉花、米洛和玉米、農業設備融資和農業房地產融資。該公司主要根據農業借款人的歷史盈利能力、在其特定行業領域的經驗水平、總體財務能力以及二級抵押品的可用性來評估農業借款人,以抵禦該行業常見的經濟和自然變化。由於農業貸款存在與自然事件相關的較高水平的風險,公司定期進行現場訪問和檢查,以識別和監控此類風險。
消費貸款。本公司發放的消費貸款包括直接A級汽車貸款、休閒汽車貸款、遊艇貸款、家裝貸款、個人貸款(抵押貸款和無抵押貸款)和存款賬户抵押貸款。這些貸款的期限通常從12個月到180個月不等,根據抵押品的性質和貸款規模的不同而有所不同。一般來説,消費貸款比房地產擔保貸款的風險更大,特別是在消費貸款是無擔保的或以汽車等快速貶值的資產為抵押的情況下。在這種情況下,任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法為未償還的貸款餘額提供足夠的償還來源。除了獲得欠款判決外,剩餘的欠款通常不能證明有必要對借款人作出進一步的實質性催收努力。此外,消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定,因此更有可能受到失業、離婚、疾病、個人破產或死亡的不利影響。此外,各種聯邦和州法律的適用可能會限制此類貸款的可收回金額。
45
貸款到期日。下表彙總了按貸款類型劃分的公司貸款組合的合同期限範圍,其中不包括55.4萬美元的待售貸款和7.406億美元的倉庫購買計劃貸款,以及截至2022年12月31日在每個期限範圍內以預定利率和浮動利率發放的此類貸款的金額。合同到期日基於未償還的合同金額,不包括560萬美元的貸款購買折扣。
|
|
一年或更短時間 |
|
|
一年後 |
|
|
五年後 |
|
|
十五年後 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
工商業 |
|
$ |
912,464 |
|
|
$ |
1,159,238 |
|
|
$ |
391,577 |
|
|
$ |
134,896 |
|
|
$ |
2,598,175 |
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
建設、土地開發和其他土地貸款 |
|
|
525,939 |
|
|
|
605,405 |
|
|
|
482,483 |
|
|
|
1,191,626 |
|
|
|
2,805,453 |
|
1-4個家庭住宅(包括房屋淨值) |
|
|
36,077 |
|
|
|
140,770 |
|
|
|
2,063,624 |
|
|
|
4,493,583 |
|
|
|
6,734,054 |
|
商業(包括多户住宅) |
|
|
242,863 |
|
|
|
654,570 |
|
|
|
2,359,080 |
|
|
|
1,737,614 |
|
|
|
4,994,127 |
|
農業(包括農田) |
|
|
133,103 |
|
|
|
64,496 |
|
|
|
240,382 |
|
|
|
250,568 |
|
|
|
688,549 |
|
消費者和其他 |
|
|
76,253 |
|
|
|
72,547 |
|
|
|
73,052 |
|
|
|
62,037 |
|
|
|
283,889 |
|
總計 |
|
$ |
1,926,699 |
|
|
$ |
2,697,026 |
|
|
$ |
5,610,198 |
|
|
$ |
7,870,324 |
|
|
$ |
18,104,247 |
|
預定利率的貸款 |
|
$ |
494,309 |
|
|
$ |
1,029,637 |
|
|
$ |
3,597,784 |
|
|
$ |
2,947,066 |
|
|
$ |
8,068,796 |
|
浮動利率貸款 |
|
|
1,432,390 |
|
|
|
1,667,389 |
|
|
|
2,012,414 |
|
|
|
4,923,258 |
|
|
|
10,035,451 |
|
總計 |
|
$ |
1,926,699 |
|
|
$ |
2,697,026 |
|
|
$ |
5,610,198 |
|
|
$ |
7,870,324 |
|
|
$ |
18,104,247 |
|
下表列出了截至2022年12月31日,合同期限為一年或更長時間、按貸款類型預先確定利率或浮動利率的貸款信息。
|
|
帶有A的貸款 |
|
|
帶有A的貸款 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
工商業 |
|
$ |
607,909 |
|
|
$ |
1,077,802 |
|
|
$ |
1,685,711 |
|
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
建設、土地開發和其他土地貸款 |
|
|
555,005 |
|
|
|
1,724,509 |
|
|
|
2,279,514 |
|
1-4個家庭住宅(包括房屋淨值) |
|
|
4,472,941 |
|
|
|
2,225,036 |
|
|
|
6,697,977 |
|
商業(包括多户住宅) |
|
|
1,597,426 |
|
|
|
3,153,838 |
|
|
|
4,751,264 |
|
農業(包括農田) |
|
|
267,025 |
|
|
|
288,421 |
|
|
|
555,446 |
|
消費者和其他 |
|
|
74,182 |
|
|
|
133,454 |
|
|
|
207,636 |
|
總計 |
|
$ |
7,574,488 |
|
|
$ |
8,603,060 |
|
|
$ |
16,177,548 |
|
不良資產
不良資產包括非應計狀態的貸款、逾期90天或以上的應計貸款、收回的資產和通過喪失抵押品贖回權而獲得並等待處置的房地產。不良資產不包括PCD貸款,除非貸款自收購日期以來已惡化。當確定預計現金流惡化時,PCD貸款被報告為不良資產。
該公司制定了幾個程序,以協助其維持貸款組合的整體質量。該公司已制定承保指引,供其高級職員遵守,並監察其拖欠債務水平,以發現任何負面或不利趨勢。然而,由於總體經濟狀況,公司的貸款組合可能會受到借款人信用惡化的越來越大的壓力。
作為對公司貸款組合和貸款信貸損失準備計算方法的持續監測的一部分,管理層將每筆貸款的評級從1級到9級。對於某些7級到9級的貸款,在計算貸款信貸損失準備時可能需要特定的準備金。
本公司一般將貸款置於非應計狀態,並在拖欠本金或利息90天或在某些情況下更早時停止應計利息,除非貸款正在催收過程中,且相關抵押品完全支持貸款的賬面價值。當一筆貸款的本金和利息全部達到時,貸款可以恢復應計狀態。
46
合同到期的當期和未來本金和利息金額得到合理保證,這通常由借款人持續的還款表現(至少六個月)來證明。
對於潛在的問題貸款,對借款人的整體財務狀況進行評估,並對以房地產為抵押的貸款進行評估,以確定是否需要對貸款的信貸損失撥備進行可能的減記或適當增加。
下表列出了在指定日期的逾期貸款和不良資產的信息。
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|||||||||
非權責發生制貸款(1) |
|
$ |
19,614 |
|
(2) |
$ |
26,269 |
|
(2) |
$ |
47,185 |
|
(2) |
累計逾期90天或以上的貸款 |
|
|
5,917 |
|
|
|
887 |
|
|
|
1,699 |
|
|
不良貸款總額 |
|
|
25,531 |
|
|
|
27,156 |
|
|
|
48,884 |
|
|
收回的資產 |
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
93 |
|
|
其他房地產 |
|
|
1,963 |
|
|
|
622 |
|
|
|
10,593 |
|
|
不良資產總額 |
|
$ |
27,494 |
|
|
$ |
28,088 |
|
|
$ |
59,570 |
|
|
不良資產佔總貸款和其他房地產的比例 |
|
|
0.15 |
% |
|
|
0.15 |
% |
|
|
0.29 |
% |
|
不良資產佔總貸款的比例,不包括購房計劃貸款和其他房地產 |
|
|
0.15 |
% |
|
|
0.17 |
% |
|
|
0.34 |
% |
|
非應計項目貸款佔貸款總額的比例 |
|
|
0.10 |
% |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.23 |
% |
|
非權責發生貸款佔總貸款的比例,不包括購房計劃貸款 |
|
|
0.11 |
% |
|
|
0.16 |
% |
|
|
0.27 |
% |
|
下表列出了已發放貸款、重新包銷的收購貸款、非PCD貸款和PCD貸款在指定日期的逾期貸款和不良資產的信息:
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
獲得性貸款 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
發端貸款 |
|
|
再包銷收購貸款 |
|
|
非PCD貸款 |
|
|
PCD貸款 |
|
|
貸款總額 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
非權責發生制貸款 |
|
$ |
10,544 |
|
|
$ |
2,138 |
|
|
$ |
6,764 |
|
|
$ |
168 |
|
|
$ |
19,614 |
|
累計逾期90天或以上的貸款 |
|
|
5,917 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,917 |
|
不良貸款總額 |
|
|
16,461 |
|
|
|
2,138 |
|
|
|
6,764 |
|
|
|
168 |
|
|
|
25,531 |
|
收回的資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他房地產 |
|
|
1,963 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,963 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
18,424 |
|
|
$ |
2,138 |
|
|
$ |
6,764 |
|
|
$ |
168 |
|
|
$ |
27,494 |
|
不良資產佔貸款總額和其他房地產的比例按類別分列 |
|
|
0.12 |
% |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.51 |
% |
|
|
0.28 |
% |
|
|
0.15 |
% |
不良資產佔總貸款的比例,不包括購房計劃貸款,以及按類別劃分的其他房地產 |
|
|
0.12 |
% |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.51 |
% |
|
|
0.28 |
% |
|
|
0.15 |
% |
非應計項目貸款佔貸款總額的比例 |
|
|
0.07 |
% |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.51 |
% |
|
|
0.28 |
% |
|
|
0.10 |
% |
非權責發生貸款佔總貸款的比例,不包括購房計劃貸款 |
|
|
0.07 |
% |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.51 |
% |
|
|
0.28 |
% |
|
|
0.11 |
% |
47
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
獲得性貸款 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
發端貸款 |
|
|
再包銷收購貸款 |
|
|
非PCD |
|
|
PCD貸款 |
|
|
貸款總額 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
非權責發生制貸款 |
|
$ |
19,712 |
|
|
$ |
630 |
|
|
$ |
5,759 |
|
|
$ |
168 |
|
|
$ |
26,269 |
|
累計逾期90天或以上的貸款 |
|
|
770 |
|
|
|
117 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
887 |
|
不良貸款總額 |
|
|
20,482 |
|
|
|
747 |
|
|
|
5,759 |
|
|
|
168 |
|
|
|
27,156 |
|
收回的資產 |
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
其他房地產 |
|
|
223 |
|
|
|
— |
|
|
|
399 |
|
|
|
— |
|
|
|
622 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
21,015 |
|
|
$ |
747 |
|
|
$ |
6,158 |
|
|
$ |
168 |
|
|
$ |
28,088 |
|
不良資產佔貸款總額和其他房地產的比例按類別分列 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.30 |
% |
|
|
0.21 |
% |
|
|
0.15 |
% |
不良資產佔總貸款的比例,不包括購房計劃貸款,以及按類別劃分的其他房地產 |
|
|
0.16 |
% |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.30 |
% |
|
|
0.21 |
% |
|
|
0.17 |
% |
非應計項目貸款佔貸款總額的比例 |
|
|
0.13 |
% |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.28 |
% |
|
|
0.21 |
% |
|
|
0.14 |
% |
非權責發生貸款佔總貸款的比例,不包括購房計劃貸款 |
|
|
0.15 |
% |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.28 |
% |
|
|
0.21 |
% |
|
|
0.16 |
% |
截至2022年12月31日,該公司的不良資產為2750萬美元,而2021年12月31日為2810萬美元,2020年12月31日為5960萬美元。截至2022年12月31日,不良資產包括170個單獨的信貸或其他房地產,相比之下,2021年12月31日為157個,2020年12月31日為208個。
如果非應計貸款的利息是根據原始貸款條件應計的,則截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度將分別記錄約180萬美元、650萬美元和330萬美元的收入。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,該公司分別有1,960萬美元、2,630萬美元和4,720萬美元的非應計貸款。
截至2022年12月31日,在不良資產總額中,1840萬美元來自原始貸款,210萬美元來自再承銷的收購貸款,680萬美元來自非PCD貸款,16.8萬美元來自PCD貸款。截至2021年12月31日,在不良資產總額中,2100萬美元來自原始貸款,74.7萬美元來自再承銷的收購貸款,620萬美元來自非PCD貸款,16.8萬美元來自PCD貸款。當收購後預計現金流惡化時,PCD貸款就會減值。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,不良資產佔貸款和其他房地產總額的0.15%。截至2022年12月31日,貸款信用損失撥備佔不良貸款總額的比例為1102.9%,2021年12月31日為1054.6%。
48
信貸損失準備
下表列出了截至所述期間和在所述期間內對信貸損失準備金和其他相關數據的分析:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|
|||||||||
平均未償還貸款 |
|
$ |
18,209,739 |
|
|
$ |
19,133,600 |
|
|
$ |
19,862,527 |
|
|
期末未償還貸款總額 |
|
$ |
18,839,827 |
|
|
$ |
18,616,144 |
|
|
$ |
20,246,944 |
|
|
貸款期初計提信貸損失準備 |
|
$ |
286,380 |
|
|
$ |
316,068 |
|
|
$ |
87,469 |
|
|
2016-13年度採用ASU的累積影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
240,538 |
|
|
信貸損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,000 |
|
|
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商業 |
|
|
(1,273 |
) |
|
|
(10,735 |
) |
|
|
(26,011 |
) |
|
房地產和農業 |
|
|
(1,747 |
) |
|
|
(18,588 |
) |
|
|
(4,692 |
) |
|
消費者和其他 |
|
|
(5,503 |
) |
|
|
(4,053 |
) |
|
|
(4,867 |
) |
|
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商業 |
|
|
2,114 |
|
|
|
1,682 |
|
|
|
1,404 |
|
|
房地產和農業 |
|
|
680 |
|
|
|
694 |
|
|
|
856 |
|
|
消費者和其他 |
|
|
925 |
|
|
|
1,312 |
|
|
|
1,371 |
|
|
淨沖銷 |
|
|
(4,804 |
) |
(1) |
|
(29,688 |
) |
(1) |
|
(31,939 |
) |
(1) |
貸款期末信用損失準備 |
|
$ |
281,576 |
|
|
$ |
286,380 |
|
|
$ |
316,068 |
|
|
免税額與期末貸款的比率(2) |
|
|
1.49 |
% |
|
|
1.54 |
% |
|
|
1.56 |
% |
|
津貼與期末貸款的比率,不包括購房計劃貸款(2) |
|
|
1.56 |
% |
|
|
1.70 |
% |
|
|
1.82 |
% |
|
淨沖銷與平均貸款比率 |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.16 |
% |
|
|
0.16 |
% |
|
撥備與期末不良貸款比率 |
|
|
1102.9 |
% |
|
|
1054.6 |
% |
|
|
646.6 |
% |
|
備抵與期末非應計貸款的比率 |
|
|
1435.6 |
% |
|
|
1090.2 |
% |
|
|
669.8 |
% |
|
信貸損失準備是以信貸損失準備金的形式通過計入收益來調整的。管理層已經建立了信貸損失準備金,它認為截至2022年12月31日,該準備金足以彌補公司貸款組合中的估計損失。貸款信貸損失撥備的數額受到以下因素的影響:(1)當貸款被認為無法收回並減少撥備時發生的貸款沖銷,(2)以前沖銷的增加撥備的貸款的收回,(3)計入增加撥備的收益的信貸損失準備金,以及(4)減少撥備的收益的撥備釋放。根據對貸款組合的評估和對下列因素的考慮,管理層向世行董事會提交信貸損失撥備的季度審查,説明自上次審查以來撥備的任何變化,以及關於撥備調整的任何建議。儘管管理層相信其使用現有的最佳資料就信貸損失撥備作出決定,但如果經濟狀況或借款人表現與作出初步決定時所用的假設不同,則未來可能有必要作出調整。
本公司的貸款信貸損失準備金由兩部分組成:(1)基於特定確定貸款的預期終身損失的特定估值準備金;(2)基於歷史終身貸款損失經驗、當前經濟狀況、合理和可支持的預測經濟狀況以及公司內部和外部其他定性風險因素的一般估值準備金。
在設定具體的估值津貼時,公司遵循貸款審查計劃來評估總貸款組合中的信用風險,併為每筆貸款分配風險等級。通過這一貸款審查程序,公司保存了一份內部減值貸款清單,連同貸款拖欠清單,幫助管理層評估貸款組合的整體質量和信貸損失撥備的充分性。所有已確定為減值的貸款都按季度進行審查,以確定是否需要特定的準備金。對於某些減值貸款,公司主要根據擔保減值貸款的抵押品的價值分配特定的貸款損失準備金。具體準備金是以個人貸款為基礎確定的。已為其撥備特定準備金的貸款不計入下文所述的一般估值免税額。
49
在審查貸款組合時,本公司在評估個別貸款的質量時,會考慮可歸因於特定貸款類型或類別的風險因素。其中一些風險因素包括:
此外,對於每個類別,公司會考慮借款人和任何擔保人的次要收入來源以及財務實力和信用記錄。
在釐定一般估值撥備金額時,管理層會考慮以下因素:過往終身貸款損失經驗、特定貸款類別的集中風險、本公司貸款組合的數量、增長及組合、當前經濟狀況及可能影響借款人償付能力及抵押品價值的合理及可支持的預測經濟狀況、通過內部貸款審核程序對本公司貸款組合的評估、本公司內部及外部的其他定性風險因素及其他相關因素。歷史終身貸款損失經驗是通過使用開放池(“累積損失率”)方法來確定的。對歷史終身貸款損失經驗的調整是根據當前貸款池風險特徵的差異,如投資組合集中度、拖欠、非應計項目和觀察名單水平,以及當前和預測的經濟狀況變化,如失業率、財產和抵押品價值,以及與經濟活動有關的其他指數。使用合理和可支持的預測包括立即恢復到終身歷史損失率。根據對每種貸款類型的這些因素的審查,公司對每種貸款類型的未償還餘額應用一個估計百分比,但不包括任何有特定準備金的貸款。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。
信貸損失準備的變化可以歸因於幾個因素,最顯著的是(1)為減值貸款確定的特定準備金,(2)歷史終身信貸損失信息,(3)當前和預測的環境因素的變化,以及(4)貸款餘額的增長。
公司資產質量的變化以幾種方式反映在撥備中。在逐筆貸款的基礎上計算的特定準備金和對所有其他貸款的定性評估反映了貸款組合的信貸質量目前的變化。另一方面,歷史的終身信貸損失是基於開放池(“累積損失率”)的方法,然後應用這種方法來估計貸款組合中的終身信貸損失。本期貸款組合的信用質量惡化將增加未來期間適用的歷史終身損失率,正如信貸質量的改善將降低歷史終身損失率一樣。
信貸損失撥備進一步取決於貸款組合的規模,受撥備方法和環境因素的制約,環境因素包括公司特定的風險指標和一般經濟狀況,這兩個因素都在不斷變化。該公司每季度評估一次經濟和特定投資組合的因素,以確定一般估值津貼的定性組成部分。這些因素包括當前的經濟指標、合理和可支持的預測經濟指標、商業狀況、拖欠趨勢、信貸集中度、投資組合的性質和數量以及其他
50
對特定準備金和歷史終身損失經驗不包括的項目進行調整。管理層對定性因素的評估是一種基於統計的方法,以確定與這些因素相關的損失率調整。根據公司在損失發生時相對於經濟和貸款組合特定因素的實際歷史貸款損失經驗,管理層能夠確定截至測量日期的預期終身損失水平。歷史損失經驗與當前和預測的經濟狀況的相關性提供了一個終身損失估計,這是以前通過確定特定準備金和終身歷史損失而沒有計入一般估值撥備的因素。此外,公司認為定性因素不容易量化,也有可能導致模型不精確。
利用特定準備金、歷史損失經驗和定性成分的彙總,管理層能夠確定估值撥備,以反映整個生命週期損失。
本公司採用收購會計方法對其收購進行會計核算。因此,被收購實體的資產(包括貸款)和負債均按收購日的公允價值入賬。這些與收購貸款相關的公允價值估計,並基於貼現現金流量模型,包括與市場利率相關的估計和對未來現金流量的未貼現預測,其中納入了對提前還款的預期以及本金、利息和其他現金流量的金額和時間,以及任何不足之處。
收購日期後未被視為減值的非PCD貸款被視為非減值貸款,並作為一般估值撥備的一部分進行評估。收購後惡化至減值狀態的非PCD貸款按季度評估特定準備金,一旦確定,將計入信貸損失撥備。公司在逐筆貸款的基礎上審查減值的非PCD貸款,並根據記錄的貸款投資與以下三個因素之一之間的差異確定具體準備金:預期未來現金流量、可觀察到的市場價格或抵押品的公允價值。由於本公司所有減值的非PCD貸款基本上都依賴抵押品,因此特定準備金的金額歷來是通過比較擔保非PCD貸款的抵押品的公允價值與記錄的此類貸款投資來確定的。未來,本公司將繼續逐筆分析減值非PCD貸款,並可能根據適用的會計準則,酌情使用替代計量方法來確定具體準備金。
PCD貸款按季度單獨監測,以評估收購後預期現金流的變化。如果發現現金流惡化,則增加該貸款的特定準備金。PCD貸款在收購日計入公允價值,該價值基於預期現金流,並考慮了對預期未來信貸損失的估計。公司在收購日對貸款公允價值的估計可能會在長達一年的時間內進行調整,因為公司將繼續評估對收購日預期未來現金流的估計。如果公司確定虧損發生在收購日期之後,額外的損失將作為信貸損失準備金反映。有關更多信息,請參閲上面的“關鍵會計估計”。
如上文“關鍵會計估計”一節所述,本公司就信貸損失撥備的釐定涉及高度的判斷和複雜性。公司對具有共同風險特徵的貸款池的定性或環境因素的分析,結合量化的歷史終身損失信息和特定準備金,為公司提供了終身損失的估計。津貼必須反映採用津貼方法的貸款餘額的變化,以及與這些貸款有關的估計終身損失。
51
下表顯示了截至所示日期,信貸損失準備金在各類貸款和某些其他信息中的分配情況。這一分配是出於分析目的,並不一定表明未來可能發生損失的類別。總免税額可用於吸收任何貸款類別的損失。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
|
|
金額(1) |
|
|
貸款佔貸款總額的百分比(2) |
|
|
金額(1) |
|
|
貸款佔貸款總額的百分比(2) |
|
|
金額(1) |
|
|
貸款佔貸款總額的百分比(2) |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
適用於以下項目的貸款信貸損失準備餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
工商業 |
|
$ |
62,319 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
$ |
80,412 |
|
|
|
16.1 |
% |
|
$ |
116,795 |
|
|
|
21.1 |
% |
房地產 |
|
|
205,920 |
|
|
|
80.3 |
% |
|
|
190,612 |
|
|
|
78.5 |
% |
|
|
177,304 |
|
|
|
73.4 |
% |
農業和農業房地產 |
|
|
7,699 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
7,759 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
7,824 |
|
|
|
3.4 |
% |
消費者和其他 |
|
|
5,638 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
7,597 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
14,145 |
|
|
|
2.1 |
% |
貸款信貸損失準備總額 |
|
$ |
281,576 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
286,380 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
316,068 |
|
|
|
100.0 |
% |
本公司進一步細分其信貸損失準備,以區分撥備中歸屬於原始貸款的部分和歸屬於後天貸款的部分。
下表列出了截至所示期間和在所示期間內,關於在原始貸款和後天貸款之間區分的貸款的信貸損失準備的信息,其中包括重新承銷的後繼貸款、非PCD貸款和PCD貸款。報告的淨沖銷可能包括來自非PCD貸款和PCD貸款的淨沖銷,但只有在要求的總沖銷大於剩餘貼現的情況下才可以。
|
|
截至及截至2022年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
發端貸款 |
|
|
獲得性貸款 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
平均未償還貸款 |
|
$ |
14,488,753 |
|
|
$ |
3,720,986 |
|
|
$ |
18,209,739 |
|
期末未償還貸款總額 |
|
$ |
15,896,929 |
|
|
$ |
2,942,898 |
|
|
$ |
18,839,827 |
|
貸款期初計提信貸損失準備 |
|
$ |
186,736 |
|
|
$ |
99,644 |
|
|
$ |
286,380 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
27,432 |
|
|
|
(27,432 |
) |
|
|
— |
|
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商業 |
|
|
(1,005 |
) |
|
|
(268 |
) |
|
|
(1,273 |
) |
房地產和農業 |
|
|
(987 |
) |
|
|
(760 |
) |
|
|
(1,747 |
) |
消費者和其他 |
|
|
(5,319 |
) |
|
|
(184 |
) |
|
|
(5,503 |
) |
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商業 |
|
|
1,119 |
|
|
|
995 |
|
|
|
2,114 |
|
房地產和農業 |
|
|
635 |
|
|
|
45 |
|
|
|
680 |
|
消費者和其他 |
|
|
856 |
|
|
|
69 |
|
|
|
925 |
|
淨沖銷(1) |
|
|
(4,701 |
) |
|
|
(103 |
) |
|
|
(4,804 |
) |
貸款期末信用損失準備 |
|
$ |
209,467 |
|
|
$ |
72,109 |
|
|
$ |
281,576 |
|
免税額與期末貸款的比率 |
|
|
1.32 |
% |
|
|
2.45 |
% |
|
|
1.49 |
% |
津貼與期末貸款的比率,不包括購房計劃貸款 |
|
|
1.38 |
% |
|
|
2.45 |
% |
|
|
1.56 |
% |
淨沖銷與平均貸款比率 |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.00 |
% |
|
|
0.03 |
% |
撥備與期末不良貸款比率 |
|
|
1272.5 |
% |
|
|
795.0 |
% |
|
|
1102.9 |
% |
備抵與期末非應計貸款的比率 |
|
|
1986.6 |
% |
|
|
795.0 |
% |
|
|
1435.6 |
% |
52
|
|
截至及截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
|
發端貸款 |
|
|
獲得性貸款 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
平均未償還貸款 |
|
$ |
14,696,459 |
|
|
$ |
4,437,141 |
|
|
$ |
19,133,600 |
|
期末未償還貸款總額 |
|
$ |
14,746,368 |
|
|
$ |
3,869,776 |
|
|
$ |
18,616,144 |
|
貸款期初計提信貸損失準備 |
|
$ |
150,630 |
|
|
$ |
165,438 |
|
|
$ |
316,068 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
41,631 |
|
|
|
(41,631 |
) |
|
|
— |
|
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商業 |
|
|
(3,922 |
) |
|
|
(6,813 |
) |
|
|
(10,735 |
) |
房地產和農業 |
|
|
(820 |
) |
|
|
(17,768 |
) |
|
|
(18,588 |
) |
消費者和其他 |
|
|
(3,726 |
) |
|
|
(327 |
) |
|
|
(4,053 |
) |
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商業 |
|
|
1,160 |
|
|
|
522 |
|
|
|
1,682 |
|
房地產和農業 |
|
|
673 |
|
|
|
21 |
|
|
|
694 |
|
消費者和其他 |
|
|
1,110 |
|
|
|
202 |
|
|
|
1,312 |
|
淨沖銷(1) |
|
|
(5,525 |
) |
|
|
(24,163 |
) |
|
|
(29,688 |
) |
貸款期末信用損失準備 |
|
$ |
186,736 |
|
|
$ |
99,644 |
|
|
$ |
286,380 |
|
免税額與期末貸款的比率 |
|
|
1.27 |
% |
|
|
2.57 |
% |
|
|
1.54 |
% |
津貼與期末貸款的比率,不包括購房計劃貸款 |
|
|
1.44 |
% |
|
|
2.57 |
% |
|
|
1.70 |
% |
淨沖銷與平均貸款比率 |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.54 |
% |
|
|
0.16 |
% |
撥備與期末不良貸款比率 |
|
|
911.7 |
% |
|
|
1493.0 |
% |
|
|
1054.6 |
% |
備抵與期末非應計貸款的比率 |
|
|
947.3 |
% |
|
|
1519.7 |
% |
|
|
1090.2 |
% |
在截至2022年12月31日的一年中,該公司原有貸款的總沖銷金額為730萬美元,而截至2021年12月31日的一年為850萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,收回的原始貸款為260萬美元,而截至2021年12月31日的一年為290萬美元,這部分抵消了這些減記。截至2022年12月31日的年度總沖銷為850萬美元,部分被370萬美元的總回收所抵消。截至2021年12月31日的年度總沖銷為3340萬美元,部分被370萬美元的總回收所抵消。
下表顯示了截至所示日期各類貸款的註銷淨額和淨回收額的分配情況。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
淨沖銷佔平均貸款的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
淨沖銷佔平均貸款的百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
適用於以下項目的淨(註銷)回收餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工商業 |
|
$ |
841 |
|
|
|
0.00 |
% |
|
$ |
(9,053 |
) |
|
|
0.05 |
% |
房地產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建設、土地開發和其他土地貸款 |
|
|
(416 |
) |
|
|
0.00 |
% |
|
|
276 |
|
|
|
0.00 |
% |
1-4個家庭住宅(包括房屋淨值) |
|
|
202 |
|
|
|
0.00 |
% |
|
|
(35 |
) |
|
|
0.00 |
% |
商業地產(包括多户住宅) |
|
|
(860 |
) |
|
|
0.00 |
% |
|
|
(18,276 |
) |
|
|
0.10 |
% |
農業(包括農田) |
|
|
7 |
|
|
|
0.00 |
% |
|
|
141 |
|
|
|
0.00 |
% |
消費者和其他 |
|
|
(4,578 |
) |
|
|
0.03 |
% |
|
|
(2,741 |
) |
|
|
0.01 |
% |
淨沖銷總額 |
|
$ |
(4,804 |
) |
|
|
0.03 |
% |
|
$ |
(29,688 |
) |
|
|
0.16 |
% |
53
下表顯示了在所示日期按原貸款、重新包銷的收購貸款、非PCD貸款和PCD貸款分類的各類貸款之間的信貸損失撥備分配情況。這一分配是出於分析目的,並不一定表明未來可能發生損失的類別。總免税額可用於吸收任何貸款類別的損失,無論是分配給原始貸款還是後天貸款。
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
獲得性貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
發端貸款 |
|
|
再包銷收購貸款 |
|
|
非PCD貸款 |
|
|
PCD貸款 |
|
|
總免税額 |
|
|
貸款佔貸款總額的百分比(1) |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
適用於以下項目的貸款信貸損失準備餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
工商業 |
|
$ |
30,837 |
|
|
$ |
25,736 |
|
|
$ |
5,091 |
|
|
$ |
655 |
|
|
$ |
62,319 |
|
|
|
14.3 |
% |
房地產 |
|
|
167,270 |
|
|
|
10,225 |
|
|
|
11,978 |
|
|
|
16,447 |
|
|
|
205,920 |
|
|
|
80.3 |
% |
農業和農業房地產 |
|
|
6,845 |
|
|
|
731 |
|
|
|
111 |
|
|
|
12 |
|
|
|
7,699 |
|
|
|
3.8 |
% |
消費者和其他 |
|
|
4,515 |
|
|
|
917 |
|
|
|
206 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,638 |
|
|
|
1.6 |
% |
貸款信貸損失準備總額 |
|
$ |
209,467 |
|
|
$ |
37,609 |
|
|
$ |
17,386 |
|
|
$ |
17,114 |
|
|
$ |
281,576 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
獲得性貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
發端貸款 |
|
|
再包銷收購貸款 |
|
|
非PCD貸款 |
|
|
PCD貸款 |
|
|
總免税額 |
|
|
貸款佔貸款總額的百分比(1) |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
適用於以下項目的貸款信貸損失準備餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
工商業 |
|
$ |
32,977 |
|
|
$ |
29,525 |
|
|
$ |
10,944 |
|
|
$ |
6,966 |
|
|
$ |
80,412 |
|
|
|
16.1 |
% |
房地產 |
|
|
141,801 |
|
|
|
11,630 |
|
|
|
20,282 |
|
|
|
16,899 |
|
|
|
190,612 |
|
|
|
78.5 |
% |
農業和農業房地產 |
|
|
6,636 |
|
|
|
943 |
|
|
|
168 |
|
|
|
12 |
|
|
|
7,759 |
|
|
|
3.7 |
% |
消費者和其他 |
|
|
5,322 |
|
|
|
471 |
|
|
|
397 |
|
|
|
1,407 |
|
|
|
7,597 |
|
|
|
1.7 |
% |
貸款信貸損失準備總額 |
|
$ |
186,736 |
|
|
$ |
42,569 |
|
|
$ |
31,791 |
|
|
$ |
25,284 |
|
|
$ |
286,380 |
|
|
|
100.0 |
% |
截至2022年12月31日,貸款信貸損失撥備總額為2.816億美元,佔貸款總額的1.49%,較2021年12月31日的2.864億美元貸款信貸損失撥備減少480萬美元,佔貸款總額的1.54%,其中包括收購的貼現貸款。截至2022年12月31日的年度淨沖銷為480萬美元。截至2022年12月31日的年度的淨沖銷不包括任何PCD貸款,在此期間,已解決的PCD貸款的特定準備金中的820萬美元被釋放到一般準備金。截至2022年12月31日,PPP貸款總額為620萬美元,由SBA全額擔保,不含津貼。
截至2021年12月31日,貸款信用損失撥備總額為2.864億美元,佔貸款總額的1.54%,較2020年12月31日的3.161億美元貸款信用損失撥備減少2970萬美元,佔貸款總額的1.56%,降幅為9.4%。截至2021年12月31日的一年,淨沖銷為2970萬美元。截至2021年12月31日的年度淨沖銷包括與已解決的PCD貸款相關的1,270萬美元,以及與通過收購獲得的一筆商業房地產貸款的部分沖銷相關的1,080萬美元。PCD貸款的具體準備金為1290萬美元,其中990萬美元用於沖銷,300萬美元轉入普通準備金。此外,在沒有任何相關沖銷的情況下,已清償的PCD貸款的額外專項準備金2,160萬美元已撥入一般準備金。截至2021年12月31日,PPP貸款總額為1.699億美元,由SBA全額擔保,不含津貼。
截至2022年12月31日,貸款信貸損失撥備中的2.095億美元可歸因於原始貸款,而2021年12月31日的撥備為1.867億美元,增加2,270萬美元或12.2%。截至2022年12月31日,貸款信貸損失撥備中3760萬美元可歸因於重新承保的收購貸款,而2021年12月31日的撥備為4260萬美元,減少500萬美元或11.7%。截至2022年12月31日,貸款信貸損失撥備中的1,740萬美元可歸因於非PCD貸款,而2021年12月31日的撥備為3,180萬美元,減少1,440萬美元或45.3%。截至2022年12月31日,PCD貸款的信貸損失撥備為1710萬美元,而2021年12月31日的撥備為2530萬美元,減少了820萬美元,降幅為32.3%。
54
截至2022年12月31日,該公司的非PCD和PCD貸款的未償還可增加折扣總額為560萬美元。截至2021年12月31日,該公司的非PCD和PCD貸款的未償還可增加折扣總額為1300萬美元。
本公司相信,截至2022年12月31日的貸款信貸損失準備金足以吸收截至該日期可能從貸款組合中實現的預期終身損失。然而,與截至2022年12月31日的津貼規模相比,該公司未來可能會遭受鉅額虧損。
表外信貸風險計提信貸損失準備
表外信貸風險的信貸損失準備估計了合同期間的預期信貸損失,在合同期間,存在通過提供信貸的合同義務而面臨的信貸風險,但本公司無條件取消債務的情況除外。撥備是通過計入增加撥備的收益的信貸損失準備金,或通過計入減少撥備的收益的撥備來調整的。這一估計包括對供資發生的可能性的考慮,以及對預期供資承諾的預期信貸損失的估計。預計將提供資金的承付款估計數受到使用率歷史分析的影響。適用於預期提供資金的承付款的預期信貸損失率受用於相同基本假設和驅動因素的未償還餘額的一般估值津貼的影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司在表外信貸敞口的信貸損失準備金為2990萬美元。表外信貸風險的信貸損失準備是公司綜合資產負債表中的一個單獨項目。
證券
該公司利用其證券組合來管理利率風險,並將其作為滿足現金需求的收入和流動性來源。截至2022年12月31日,投資證券的賬面價值總計為144.8億美元,與2021年12月31日的128.2億美元相比,增加了16.6億美元或12.9%。截至2022年12月31日,證券佔總資產的38.4%,而截至2021年12月31日,證券佔總資產的33.9%。
在購買之日,公司必須將債務和股權證券分為三類:持有至到期、交易或可供出售。在每個報告日期,都會重新評估分類的適當性。對債務證券的投資在財務報表中被歸類為持有至到期日,並在財務報表中按攤銷成本計量,前提是管理層具有持有至到期日的積極意圖和能力。主要為了在近期出售而買入和持有的證券被歸類為交易,並在財務報表中按公允價值計量,未實現收益和虧損包括在收益中。未分類為持有至到期日或交易的投資在財務報表中分類為可供出售並按公允價值計量,未實現收益和虧損在實現之前在股東權益中單獨列報。
下表按證券分類彙總了截至所示日期的賬面價值:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
|
攤銷成本 |
|
|
公允價值 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
抵押抵押債券 |
|
$ |
359,251 |
|
|
$ |
357,402 |
|
|
$ |
483,761 |
|
|
$ |
485,671 |
|
|
$ |
611,353 |
|
|
$ |
612,334 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
101,647 |
|
|
|
99,100 |
|
|
|
28,881 |
|
|
|
29,261 |
|
|
|
39,187 |
|
|
|
39,180 |
|
總計 |
|
$ |
460,898 |
|
|
$ |
456,502 |
|
|
$ |
512,642 |
|
|
$ |
514,932 |
|
|
$ |
650,540 |
|
|
$ |
651,514 |
|
持有至到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
國家和政治分區 |
|
$ |
122,361 |
|
|
$ |
119,974 |
|
|
$ |
132,620 |
|
|
$ |
138,474 |
|
|
$ |
166,175 |
|
|
$ |
174,484 |
|
公司債務證券 |
|
|
12,000 |
|
|
|
9,480 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
抵押抵押債券 |
|
|
271,727 |
|
|
|
249,182 |
|
|
|
39,675 |
|
|
|
40,080 |
|
|
|
96,000 |
|
|
|
97,450 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
13,613,415 |
|
|
|
12,008,489 |
|
|
|
12,131,674 |
|
|
|
12,072,659 |
|
|
|
7,629,131 |
|
|
|
7,767,208 |
|
總計 |
|
$ |
14,019,503 |
|
|
$ |
12,387,125 |
|
|
$ |
12,303,969 |
|
|
$ |
12,251,213 |
|
|
$ |
7,891,306 |
|
|
$ |
8,039,142 |
|
投資證券組合通過將投資組合分成兩個一般部分並應用適當的預期信貸損失方法來衡量預期信貸損失。根據FASB ASC 326,對被歸類為可供出售或持有至到期的投資證券進行預期信用損失評估。金融工具--信貸損失.”
可供出售的證券。對於處於未實現虧損狀態的可供出售證券,在收益中確認的預期信貸損失金額取決於實體是否打算出售該證券,或者更有可能在其攤銷成本基礎上收回之前出售該證券減去任何本期信貸損失。如果一個實體打算出售或更有可能
55
如果不要求在收回其攤餘成本基礎之前出售證券減去任何本期信貸損失,預期的信貸損失將在等於投資的攤餘成本基礎與其在資產負債表日的公允價值之間的全部差額的收益中確認。若某實體並不打算出售該證券,而該實體不太可能需要在收回其攤銷成本基準減去任何本期虧損前出售該證券,則預期信貸損失將分為減值損失中與信貸有關的部分(“信貸損失”)及減值損失中的非信貸部分(“非信貸部分”)。與信貸損失相關的預期信貸損失總額是根據預期收取的現金流量現值與攤銷成本基礎之間的差額確定的,該差額在收益中確認。與非信貸部分相關的預期信貸損失總額在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。以前的攤餘成本基礎減去在收益中確認的預期信貸損失,將成為投資的新攤餘成本基礎。
截至2022年12月31日,管理層無意在收回成本之前出售任何分類為可供出售的證券。此外,管理層認為,在收回成本之前,該公司更有可能不會被要求出售其任何投資證券。未實現虧損主要是由於自購買標的證券以來市場利率和利差關係的變化。隨着證券接近到期日或重新定價日期,或者如果此類投資的市場收益率下降,預計公允價值將回升。管理層不認為任何證券因信用質量原因而減值。因此,截至2022年12月31日,管理層認為可供出售的證券不存在信用損失的可能性。
持有至到期的證券。該公司持有至到期的投資包括由政府國家抵押公司(“Ginnie Mae”)、聯邦國家抵押協會(“Fannie Mae”)或聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)發行的抵押貸款相關債券。Ginnie Mae發行的證券由美國政府明確擔保,而Fannie Mae和Freddie Mac發行的證券由各自的美國政府支持機構完全擔保,並由美國的完全信用和信用有條件擔保。該公司持有至到期的證券還包括主要由德克薩斯州的學區、公用事業區和市政當局發行的應税和免税市政證券。該公司對市政證券的投資面臨信用風險。這些證券得到了主要評級機構的高度評級,並由管理層定期審查。其中很大一部分由德克薩斯永久學校基金、Assured Guaranty或Build America Mutual提供擔保或保險。截至2022年12月31日,該公司的市政證券佔證券投資組合的0.8%。管理層有能力和意圖持有分類為持有至到期的證券,直至到期,屆時公司將獲得證券的全部價值。因此,截至2022年12月31日,管理層認為持有至到期證券不存在重大信用損失的可能性。
下表彙總了截至2022年12月31日的證券合約到期日及其加權平均收益率。抵押貸款支持證券的合同到期日是最後一筆基礎抵押貸款到期的日期。本公司證券組合的加權平均年限為5.25年,截至2022年12月31日的修正久期為4.27年。可供出售的證券按公允價值列示,持有至到期日的證券按攤銷成本列示。就下表而言,免税州和政治分區是按税收等值計算的。
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
一年內 |
|
|
一年後但在五年內 |
|
|
五年後,但在十年內 |
|
|
十年後 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
產率 |
|
|
金額 |
|
|
產率 |
|
|
金額 |
|
|
產率 |
|
|
金額 |
|
|
產率 |
|
|
總計 |
|
|
產率 |
|
||||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
國家和政治分區 |
|
$ |
14,338 |
|
|
|
3.90 |
% |
|
$ |
57,687 |
|
|
|
4.40 |
% |
|
$ |
35,138 |
|
|
|
2.99 |
% |
|
$ |
15,198 |
|
|
|
1.97 |
% |
|
$ |
122,361 |
|
|
|
3.63 |
% |
公司債務證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
3.75 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
3.75 |
% |
抵押抵押債券 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,794 |
|
|
|
4.69 |
% |
|
|
278,094 |
|
|
|
4.77 |
% |
|
|
331,239 |
|
|
|
3.16 |
% |
|
|
629,129 |
|
|
|
3.91 |
% |
抵押貸款支持證券 |
|
|
2,000 |
|
|
|
2.01 |
% |
|
|
466,797 |
|
|
|
2.25 |
% |
|
|
2,077,314 |
|
|
|
2.24 |
% |
|
|
11,166,404 |
|
|
|
1.84 |
% |
|
|
13,712,515 |
|
|
|
1.92 |
% |
總計 |
|
$ |
16,340 |
|
|
|
3.67 |
% |
|
$ |
544,278 |
|
|
|
2.56 |
% |
|
$ |
2,402,546 |
|
|
|
2.55 |
% |
|
$ |
11,512,841 |
|
|
|
1.88 |
% |
|
$ |
14,476,005 |
|
|
|
2.02 |
% |
抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的合同到期日並不是其預期壽命的可靠指標,因為借款人有權隨時提前償還債務。抵押貸款支持證券每月支付的首付款導致這些證券的平均壽命與其聲稱的壽命有很大不同。在利率上升期間,固定利率抵押貸款支持證券往往不會經歷鉅額本金提前還款,因此,這種證券的平均壽命將會延長。如果利率開始下降,提前還款額可能會增加,從而縮短這種證券的估計壽命。
於2022年、2022年及2021年12月31日,本公司並無持有任何發行人(美國政府及其機構除外)的證券,其總調整成本超過該等日期合併股東權益的10%。
56
截至2022年12月31日,證券投資組合的平均税項等值收益率為2.02%,而截至2021年12月31日和2020年12月31日的平均税項等值收益率分別為1.74%和1.76%。這一增長主要是由於較高收益投資證券的平均餘額增加。證券投資組合的平均税額收益是基於預期的預付款速度、其他行業標準預測以及2022年、2021年和2020年21%的税率。
截至2022年12月31日的年度,不包括税項等值調整的平均收益率為1.78%,而截至2021年12月31日的年度和截至2020年12月31日的年度的平均收益率分別為1.55%和2.08%。在可比期間,平均證券投資組合的整體增長主要來自平均存款增長。
抵押貸款支持證券是通過彙集大量房地產抵押貸款而開發的證券,主要由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac等聯邦機構發行。這些證券被認為具有高信用評級,發行機構為每月最低定期本金和利息現金流提供擔保。
與到期一次性支付的美國財政部和美國政府機構證券不同,抵押貸款支持證券在證券的整個生命週期內提供來自定期本金和利息支付以及本金預付款的現金流。抵押貸款支持證券的溢價和折扣在證券的預期壽命內攤銷,可能會受到提前還款的影響。因此,以溢價購買的抵押貸款支持證券通常會隨着利率下降而淨收益下降,因為房主往往會為他們的抵押貸款進行再融資,從而導致提前還款和加快保費攤銷。在利率下降的環境下,以折扣價購買的證券將獲得更高的淨收益,因為提前還款會加速折價增加。截至2022年12月31日,本公司持有的81.4%的抵押貸款支持證券的合同最終到期日超過十年,加權平均年限為5.86年。
抵押抵押債券(“CMO”)是由抵押貸款池支持的債券。這些資金池可以是Ginnie Mae、Fannie Mae或Freddie Mac,也可以是自有品牌的資金池。抵押貸款抵押品的設計是為了產生足夠的現金流,以便及時償還債券。只要抵押品現金流足以滿足預定的債券償付要求,抵押抵押品池就可以進行結構調整,以適應各種所需的債券償還時間表。這是通過將債券分成不同的類別來實現的,基礎抵押貸款池的付款以不同的順序分配給這些類別。例如,債券的現金流可以一次專門用於一類債券持有人,從而增加對債券持有人的贖回保護。在自有品牌的CMO中,基礎抵押貸款的損失按資歷遞增的順序被轉移到所有級別中最初級的,然後轉移到上面的級別,這意味着高級級別有足夠的信用保護,可以被評級機構給予最高信用評級。
存款
該公司的貸款和投資活動主要由存款提供資金。該公司提供各種利率和條款的存款賬户,包括活期賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和定期賬户。該公司主要依靠有競爭力的定價政策和客户服務來吸引和保留這些押金。
2022年12月31日的總存款為285.3億美元,與2021年12月31日的307.7億美元相比減少22.4億美元或7.3%,主要是由於公募基金存款減少。2021年12月31日的存款總額為307.7億美元,與2020年12月31日的273.6億美元相比增加了34.1億美元或12.5%。截至2022年12月31日的無息存款為109.2億美元,較2021年12月31日的107.5億美元增加1.654億美元或1.5%。2021年12月31日的無息存款為107.5億美元,而2020年12月31日的無息存款為91億美元,增加了16億美元或17.5%。截至2022年12月31日的計息存款為176.2億美元,較2021年12月31日的200.2億美元減少24億美元或12.0%。截至2021年12月31日的計息存款為200.2億美元,較2020年12月31日的182.1億美元增加18.1億美元或10.0%。
57
截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止各年度的每日平均結餘及加權平均存款利率如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
|
|
平均餘額 |
|
|
平均費率 |
|
|
平均餘額 |
|
|
平均費率 |
|
|
平均餘額 |
|
|
平均費率 |
|
||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||
計息支票 |
|
$ |
6,299,924 |
|
|
|
0.16 |
% |
|
$ |
6,169,864 |
|
|
|
0.28 |
% |
|
$ |
5,177,736 |
|
|
|
0.43 |
% |
定期儲蓄 |
|
|
3,535,908 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
3,162,686 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
2,796,382 |
|
|
|
0.20 |
|
貨幣市場儲蓄 |
|
|
6,848,270 |
|
|
|
0.55 |
|
|
|
6,720,863 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
5,858,492 |
|
|
|
0.55 |
|
定期存款 |
|
|
2,322,754 |
|
|
|
0.52 |
|
|
|
2,917,976 |
|
|
|
0.55 |
|
|
|
3,194,274 |
|
|
|
1.34 |
|
有息存款總額 |
|
|
19,006,856 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
18,971,389 |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
17,026,884 |
|
|
|
0.60 |
|
無息存款 |
|
|
10,903,539 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,036,519 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,558,385 |
|
|
|
— |
|
總存款 |
|
$ |
29,910,395 |
|
|
|
0.23 |
% |
|
$ |
29,007,908 |
|
|
|
0.18 |
% |
|
$ |
25,585,269 |
|
|
|
0.40 |
% |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司平均無息存款與平均總存款的比率分別為36.5%、34.6%及33.5%。
下表列出了截至2022年12月31日到期前剩餘時間為25萬美元或以上的公司存單金額(以千美元為單位):
三個月或更短時間 |
|
$ |
199,156 |
|
|
|
32.4 |
% |
超過三到六個月 |
|
|
343,443 |
|
|
|
55.9 |
|
超過6到12個月 |
|
|
53,820 |
|
|
|
8.8 |
|
超過12個月 |
|
|
18,120 |
|
|
|
2.9 |
|
總計 |
|
$ |
614,539 |
|
|
|
100.0 |
% |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,包括存單在內的無保險存款總額分別為124.1億美元和147億美元。
其他借款
該公司利用借款補充存款,為其貸款和投資活動提供資金。借款包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的資金和根據回購協議出售的證券。
下表列出了該公司在2022年和2021年12月31日的借款情況:
|
|
聯邦住房金融局取得進展 |
|
|
根據回購協議出售的證券 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
||
年終未清償款項 |
|
$ |
1,850,000 |
|
|
$ |
428,134 |
|
年終加權平均利率 |
|
|
4.01 |
% |
|
|
1.94 |
% |
年內最高月末結餘 |
|
$ |
1,850,000 |
|
|
$ |
495,160 |
|
年內平均未償還餘額 |
|
$ |
543,107 |
|
|
$ |
457,553 |
|
年內加權平均利率 |
|
|
3.47 |
% |
|
|
0.58 |
% |
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
||
年終未清償款項 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
448,099 |
|
年終加權平均利率 |
|
|
— |
|
|
|
0.17 |
% |
年內最高月末結餘 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
460,288 |
|
年內平均未償還餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
410,747 |
|
年內加權平均利率 |
|
|
— |
|
|
|
0.17 |
% |
FHLB預付款和長期應付票據-公司在達拉斯聯邦住房金融局有可用的信貸額度,允許公司在抵押的基礎上借款。該公司的FHLB預付款通常被認為是短期借款,用於根據需要管理流動性。即將到期的預付款被取代,取而代之的是動用可用現金、進行額外借款或增加客户存款。截至2022年12月31日,該公司在這一項目下的可用資金總額為137.5億美元。截至2022年12月31日,FHLB預付款18.5億美元未償還,加權平均利率為4.01%。截至2022年12月31日,公司沒有FHLB長期應付票據。
58
根據與公司客户的回購協議出售的證券-截至2022年12月31日,公司根據回購協議出售了4.281億美元的證券,而截至2021年12月31日的證券為4.481億美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度加權平均利率分別為0.58%和0.17%。回購協議通常在下一個工作日結算;然而,截至2022年12月31日的約420萬美元回購協議的到期日從12個月到24個月不等。根據回購協議出售的所有證券都以某些質押證券為抵押。
利率敏感性與市場風險
本公司的資產負債和資金管理政策為管理層提供了有效資金管理的指導方針,本公司已建立了一套衡量系統來監控其淨利率敏感型頭寸。該公司在既定的指導方針內管理其敏感頭寸。
作為一家金融機構,公司市場風險的主要組成部分是利率波動。利率的波動最終將影響(1)公司大部分資產和負債的收入和支出水平,以及(2)除短期到期資產和有息負債以外的所有有息資產和有息負債的市場價值。利率風險是指未來利率變動可能造成的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失,或者當前公平市場價值的損失,或者兩者兼而有之。目標是衡量對淨利息收入的影響,並調整資產負債表,以最大限度地減少固有風險,同時實現收入最大化。
該公司主要通過在正常業務過程中構建其資產負債表來管理其對利率的風險敞口。本公司並無使用槓桿衍生工具、利率互換、金融期權、金融期貨合約或遠期交割合約等重大工具以降低利率風險。根據本公司業務性質,除商品價格可能影響本公司借款人償還貸款的能力外,本公司不受外匯或商品價格風險的影響。該公司不參與為自己的賬户進行資產交易。
本公司的利率風險敞口由資產負債委員會(“ALCO”)根據本公司董事會批准的政策管理,該委員會由本公司的高級管理人員組成。ALCO根據適當的利率風險水平制定戰略。在確定適當的利率風險水平時,ALCO會考慮當前利率前景、利率潛在變化、地區經濟、流動性、業務戰略和其他因素對收益和資本的影響。行政法辦公室定期開會,審查資產和負債對利率變化的敏感性、資產和負債的賬面和市場價值、未實現的損益、購買和銷售活動、發放貸款的承諾以及投資和借款的到期日。此外,ALCO還審查流動性、現金流靈活性、存款期限以及消費者和商業存款活動。管理層使用兩種方法來管理利率風險:(1)分析計息資產和計息負債之間的關係;(2)利率衝擊模擬模型。該公司傳統上一直在管理其業務,以減少其對利率變化的總體敞口。
本公司使用利率風險模擬模型和衝擊分析來測試淨利息收入和資產負債表的利率敏感性。模型中納入了貸款的合同到期日和重新定價機會,以及投資組合中的提前還款假設、到期日數據和看漲期權。基於過去經驗的假設被納入到針對未到期存款賬户的模型中。所用的假設本身就是不確定的,因此,該模型無法準確衡量未來淨利息收入,也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率,以及市場狀況的變化,以及各種管理策略的應用和時機的變化,實際結果將與模型的模擬結果不同。
該公司利用靜態資產負債表利率衝擊來估計各種利率情景下利率變化對淨利息收入的潛在影響。這一分析估計了該指標相對於穩定利率基礎情景與市場利率上升和下降的替代情景的變化百分比,這是通過瞬間震驚靜態資產負債表來實現的。
59
考慮到截至2022年12月31日和2021年12月31日的資產負債表構成,下表彙總了12個月期間淨利息收入的模擬變化:
|
|
淨利息收入變動百分比 |
||
利率變動(基點) |
|
2022年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
+200 |
|
2.0% |
|
11.0% |
+100 |
|
1.2% |
|
4.9% |
基座 |
|
0.0% |
|
0.0% |
-100 |
|
(3.4)% |
|
(5.4)% |
本公司繼續在其風險承受能力和不斷變化的市場狀況範圍內管理其資產敏感性。截至2022年12月31日,預計加息200個基點,導致淨利息收入預計增長2.0%,而截至2021年12月31日,淨利息收入預計增長11.0%。這些預測可能會受到各種因素的影響,包括利率的變化、模型假設的變化以及公司資產負債表構成的變化。2022年期間,由於長期利率上升,公司逐步增加了固定利率投資證券的數量。截至2022年12月31日,證券佔總資產的38.4%,而截至2021年12月31日,證券佔總資產的33.9%。證券的增長以及年內存款餘額的逐步減少是公司預計資產敏感度下降的主要原因。
在這種利率波動期間,活期、貨幣市場和儲蓄存款的行為以及整體資產負債表的構成對結果有很大影響。該公司發現,從歷史上看,這些存款的利率變化比貼現和聯邦基金利率的變化慢。這一假設被合併到模擬模型中,並且通常不會在差距分析中完全反映出來。該模型所包含的假設具有內在的不確定性,因此,該模型無法準確衡量未來淨利息收入,也無法準確預測市場利率波動對淨利息收入的影響。由於利率變化的時機、幅度和頻率,以及市場狀況的變化,以及各種策略的應用和時機的變化,實際結果將與模型的模擬結果不同。
Libor過渡
截至2022年12月31日和2021年12月31日,LIBOR被用作公司大部分利率掉期的指數利率,分別約佔公司貸款組合的1.5%和11.4%。2021年9月30日,該公司開始將其利率掉期和貸款的利率互換和貸款從LIBOR過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)或其他替代可變利率指數,過去一直使用LIBOR作為指數。
流動性
流動性涉及公司籌集資金以支持資產增長和收購或減少資產以滿足存款提取和其他支付義務、維持準備金要求和以其他方式持續運營公司和管理意外事件的能力。在2022年至2021年期間,公司的流動性需求主要通過核心存款、證券和貸款到期日以及攤銷投資和貸款組合來滿足。在2022年期間,該公司還利用了達拉斯聯邦住房金融局的預付款。雖然可以從代理銀行獲得購買的資金,並有時被用於利用投資機會,但本公司通常不依賴這一外部資金來源。
60
下表説明瞭在所述年度內,公司的資金來源和這些資金所投資的平均資產佔公司在所示期間平均總資產的百分比的組合。2022年平均資產總額為377.2億美元,而2021年為359.8億美元。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
資金來源: |
|
|
|
|
|
|
||
存款: |
|
|
|
|
|
|
||
不計息 |
|
|
28.90 |
% |
|
|
27.90 |
% |
計息 |
|
|
50.39 |
|
|
|
52.74 |
|
根據回購協議出售的證券 |
|
|
1.21 |
|
|
|
1.14 |
|
其他借款 |
|
|
1.44 |
|
|
|
— |
|
附屬票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他無息負債 |
|
|
0.62 |
|
|
|
0.65 |
|
股東權益 |
|
|
17.44 |
|
|
|
17.57 |
|
總計 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
資金用途: |
|
|
|
|
|
|
||
貸款 |
|
|
48.27 |
% |
|
|
53.19 |
% |
證券 |
|
|
38.74 |
|
|
|
31.49 |
|
出售的聯邦基金和其他可產生利息的資產 |
|
|
1.88 |
|
|
|
3.37 |
|
其他非息資產 |
|
|
11.11 |
|
|
|
11.95 |
|
總計 |
|
|
100.00 |
% |
|
|
100.00 |
% |
平均無息存款與平均存款之比 |
|
|
36.45 |
% |
|
|
34.60 |
% |
平均貸款與平均存款之比 |
|
|
60.88 |
% |
|
|
65.96 |
% |
公司最大的資金來源是存款,資金的主要用途是證券和貸款。該公司預計,在可預見的未來,其資金來源或用途不會發生變化。在截至2022年12月31日的一年中,公司的平均存款比截至2021年12月31日的一年增加了3.1%。在截至2022年12月31日的一年中,公司的平均貸款比截至2021年12月31日的一年減少了4.8%。該公司主要將多餘的存款投資於政府支持的證券,直到需要這些資金來為貸款增長提供資金。截至2022年12月31日,該公司的證券組合的加權平均壽命為5.25年,修改後的存續期為4.27年。
截至2022年12月31日,該公司有53.7億美元的未償還信貸承諾,6400萬美元與未償還備用信用證相關的承諾,以及14.4億美元與倉庫購買計劃貸款未使用能力相關的承諾。由於與信用證有關的承付款和提供信貸的承付款可能到期而未使用,因此未清償款項總額不一定反映未來的實際現金籌資需求。
截至2022年12月31日,公司對與已知不確定性或重大資本支出相關的未來現金需求沒有風險敞口。
截至2022年12月31日,公司現金及現金等價物為4.241億美元,較2021年12月31日的25.5億美元減少21.2億美元或83.4%。減少的主要原因是淨購買投資證券17.1億美元,支付現金股息1.931億美元,回購普通股6570萬美元,存款減少22.4億美元,但被18.5億美元的短期借款收益和5.065億美元的經營活動提供的現金淨額部分抵銷。
股份回購
2023年1月17日,該公司宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,管理層可在2024年1月17日到期的一年內收購最多5%的已發行普通股,即約460萬股。根據股票回購計劃,公司可根據市場情況,通過公開市場購買或私下協商的交易,不時以現行市場價格回購股票。本計劃下的回購也可以在即將進行的合併、收購或類似交易期間在安全港以外的交易中進行。回購股份的時間和實際數量將取決於各種因素,包括價格、公司和監管要求、市場狀況以及其他公司流動性要求和優先事項。回購的股份作為授權但未發行的股份持有。本公司沒有義務購買任何特定數量的股票,本公司可隨時暫停、修改或終止該計劃,而無需事先通知。
61
2022年1月18日,公司宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以根據管理層的酌情決定權,在2023年1月18日到期的一年內回購最多5%的已發行普通股,即約460萬股。在截至2022年12月31日的一年中,該公司以每股66.90美元的平均加權價格回購了981,884股普通股。
2021年1月26日,公司宣佈了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以根據管理層的酌情決定,在2022年1月26日到期的一年內回購最多5%的已發行普通股,即約465萬股。在截至2021年12月31日的年度內,該公司以每股67.87美元的平均加權價格回購了767,134股普通股。
合同義務
截至2022年12月31日,公司對未來付款的合同義務和其他承諾(存款義務和根據回購協議出售的證券除外)摘要如下。
聯邦住房貸款銀行借款
截至2022年12月31日,該公司根據其FHLB預付款與其合同義務相關的未來現金支付摘要如下。
|
|
1年或1年以下 |
|
|
1年以上但3年以下 |
|
|
3年或以上但5年以下 |
|
|
5年或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
|
$ |
1,850,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,850,000 |
|
表外項目
在正常業務過程中,公司進行各種交易,但根據公認會計原則,這些交易不包括在其綜合資產負債表中。該公司進行這些交易是為了滿足其客户的融資需求。這些交易包括提供信用證和備用信用證的承諾,這些承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險和利率風險因素。
本公司與未償還備用信用證、倉庫購買計劃貸款的未使用能力以及承諾延長截至2022年12月31日到期的信貸有關的承諾摘要如下。由於與信用證相關的承諾、倉庫購買計劃貸款的未使用能力以及用於延長信貸的承諾可能會在未使用的情況下到期,因此顯示的金額可能不一定反映實際的未來現金資金需求。
|
|
1年或1年以下 |
|
|
1年以上但3年以下 |
|
|
3年或以上但5年以下 |
|
|
5年或以上 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||
備用信用證 |
|
$ |
56,019 |
|
|
$ |
5,529 |
|
|
$ |
2,469 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
64,017 |
|
購房計劃貸款中的未使用能力 |
|
|
1,442,380 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,442,380 |
|
提供信貸的承諾 |
|
|
1,700,290 |
|
|
|
1,224,419 |
|
|
|
457,793 |
|
|
|
1,989,782 |
|
|
|
5,372,284 |
|
總計 |
|
$ |
3,198,689 |
|
|
$ |
1,229,948 |
|
|
$ |
460,262 |
|
|
$ |
1,989,782 |
|
|
$ |
6,878,681 |
|
備用信用證。備用信用證是本公司出具的書面有條件承諾,以保證客户向第三方付款或履行義務。如果客户沒有按照與第三方達成的協議條款履行義務,公司將被要求為承諾提供資金。公司未來可能被要求支付的最大潛在付款金額由承諾的合同金額表示。如果承諾獲得資金,公司將有權向客户尋求賠償。該公司的政策一般要求備用信用證安排包含與貸款協議中所包含的擔保和債務契約類似的擔保和債務契約。
購房計劃貸款中的未使用能力。對於Warehouse Purchase Program貸款,公司設定了最高購買額度,但保留隨時以任何理由拒絕購買其抵押貸款發起人客户提供出售的任何抵押貸款的權利。
62
提供信貸的承諾。該公司簽訂合同承諾以特定的利率和特定的目的發放信貸,通常有固定的到期日或終止條款。該公司幾乎所有的信貸承諾都取決於客户在貸款融資時保持特定的信貸標準。該公司通過對這些承諾進行信貸審批和監督程序,將其在這些承諾下的損失風險降至最低。管理層在決定信貸損失撥備水平時,會評估與某些信貸承諾有關的信貸風險。
表外信貸風險計提信貸損失準備。該公司在資產負債表外的信貸風險中記錄了一項信貸損失準備金,該準備金是通過在公司的綜合損益表上計提信貸損失準備金進行調整的。截至2022年12月31日和2021年12月31日,這項津貼在公司合併資產負債表中作為一個單獨的項目報告,總額為2990萬美元。
資本資源
資本管理包括提供股本以支持公司當前和未來的運營。該公司須遵守聯邦儲備委員會施加的資本充足率要求,而本行亦須遵守聯邦存款保險公司施加的資本充足率要求。美國聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司都採用了基於風險的資本要求來評估銀行控股公司和銀行資本充足率。這些標準定義了資本,並建立了與資產和表外敞口相關的最低資本要求,並根據信用風險進行了調整。
2013年7月,美聯儲和FDIC發佈了巴塞爾III資本規則,為美國銀行組織建立了一個新的全面資本框架。除其他事項外,《巴塞爾協議III資本規則》(1)引入了一項名為“普通股一級資本”(“CET1”)的新資本措施,(2)規定一級資本由符合特定要求的CET1和“額外一級資本”工具組成,(3)對CET1進行了狹隘的定義,要求對監管資本措施的大部分扣除/調整應針對CET1,而不是資本的其他組成部分,以及(4)擴大了扣除/調整的範圍,與現有法規相比。
自2019年1月1日全面分階段實施以來,巴塞爾III資本規則要求公司維持完全由CET1組成的2.5%的資本保護緩衝,有效地導致(1)CET1與風險加權資產的最低比率為7.0%,(2)一級資本與風險加權資產的比率為8.5%,(3)總資本(即,第一級加第二級)至10.5%的風險加權資產,及(4)第一級資本至綜合財務報表所報告的平均季度資產(稱為“槓桿率”)為4.0%。該銀行須遵守聯邦存款保險公司的資本充足率指引,該指引與聯邦儲備委員會的指引大致相似。同樣根據FDICIA的規定,FDIC頒佈了法規,規定了像銀行這樣的保險機構被視為“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”的水平。根據FDIC的規定,為了迅速採取糾正行動,該銀行被歸類為“資本充足”。
未能達到有效最低比率的銀行機構將受到資本分配方面的限制,包括股息和股票回購,以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於缺口的數額和機構的“合格留存收入”(即四個季度的往績淨收入,扣除分配和未反映在淨收入中的税收影響)。
為應對新冠肺炎疫情,2020年3月,聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則,允許2020年實施CECL的銀行組織在兩年內緩解CECL會計準則在其監管資本中的影響。除了這兩個機構已經提供的三年過渡期之外,還有這兩年的延遲。本公司採用了臨時最終規則提供的選項,該規則將CECL對其監管資本的影響推遲到2021年,之後將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施。根據臨時最終規則,推遲到逐步實施階段的監管資本調整金額既包括公司於2020年1月1日採用CECL的初步影響,也包括公司在截至2021年12月31日的兩年期間每個季度對公司信貸損失撥備的25%隨後變化。在2022年1月1日開始的三年過渡期內,過渡調整的累計金額將分階段進行,其中75%在2022年確認,50%在2023年確認,25%在2024年確認。
截至2022年12月31日,公司的CET1與風險加權資產的比率為15.88%,一級資本與風險加權資產的比率為15.88%,總資本與風險加權資產的比率為16.51%,一級資本與季度平均資產的比率為10.16%。
63
需要注意的是,在一個月的最後一天,Warehouse Purchase Program的貸款額可能會顯著增加,這可能會導致給定期間的Warehouse Purchase Program貸款的期末餘額和平均餘額之間存在顯著差異。截至2022年12月31日,倉庫購買計劃貸款總額為7.406億美元,而平均餘額為10.5億美元。由於上述資本比率是使用期末風險加權資產計算的,而倉庫購買計劃貸款的風險加權比率為100%,因此這些餘額的期末增加可能會對公司報告的資本比率產生重大影響。
截至2022年12月31日,總股東權益增至67億美元,而2021年12月31日為64.3億美元,增加2.721億美元或4.2%。這一增長主要是由於5.245億美元的淨收入被1.931億美元的股息支付和6570萬美元的普通股回購部分抵消。
下表提供了公司和銀行截至2022年12月31日的槓桿率和風險加權資本比率與最低和資本充足的監管標準的比較:
|
|
資本充足率的最低要求 |
|
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|
最低要求加上資本保護緩衝 |
|
|
至 vt.是,是 歸類為 井 根據立即糾正措施條款資本化 |
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|
2022年12月31日的實際比率 |
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||||
“公司”(The Company) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
CET1資本比率 |
|
|
4.50 |
% |
|
|
|
7.00 |
% |
|
|
不適用 |
|
|
|
15.88 |
% |
一級風險資本充足率 |
|
|
6.00 |
% |
|
|
|
8.50 |
% |
|
|
不適用 |
|
|
|
15.88 |
% |
基於風險的總資本比率 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
不適用 |
|
|
|
16.51 |
% |
槓桿率 |
|
|
4.00 |
% |
(1) |
|
|
4.00 |
% |
|
|
不適用 |
|
|
|
10.16 |
% |
《世界銀行》 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
CET1資本比率 |
|
|
4.50 |
% |
|
|
|
7.00 |
% |
|
|
6.50 |
% |
|
|
15.83 |
% |
一級風險資本充足率 |
|
|
6.00 |
% |
|
|
|
8.50 |
% |
|
|
8.00 |
% |
|
|
15.83 |
% |
基於風險的總資本比率 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
|
10.50 |
% |
|
|
10.00 |
% |
|
|
16.46 |
% |
槓桿率 |
|
|
4.00 |
% |
(2) |
|
|
4.00 |
% |
|
|
5.00 |
% |
|
|
10.12 |
% |
64
第7A項。數量和質量關於市場風險的披露
關於公司金融工具的市場風險的信息,見第7項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--財務狀況--利率敏感性和市場風險。該公司的主要市場風險敞口是利率變化。
項目8.財務統計員TS和補充數據
財務報表、財務報表報告、財務報表附註和補充數據始於本年度報告第74頁的表格10-K。
下表列出了有關該公司以下兩個年度每年的經營業績的某些未經審計的綜合季度財務信息。這些信息應與本年度報告10-K表格中其他部分的公司歷史綜合財務報表及其附註一併閲讀。
公司合併季度財務數據
|
|
截至2022年的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
|
|
(千美元,每股數據除外) |
|
|||||||||||||
|
|
(未經審計) |
|
|||||||||||||
利息收入 |
|
$ |
308,592 |
|
|
$ |
279,554 |
|
|
$ |
257,806 |
|
|
$ |
248,883 |
|
利息支出 |
|
|
52,455 |
|
|
|
18,875 |
|
|
|
9,335 |
|
|
|
8,939 |
|
淨利息收入 |
|
|
256,137 |
|
|
|
260,679 |
|
|
|
248,471 |
|
|
|
239,944 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
扣除撥備後的淨利息收入 |
|
|
256,137 |
|
|
|
260,679 |
|
|
|
248,471 |
|
|
|
239,944 |
|
非利息收入 |
|
|
37,724 |
|
|
|
34,688 |
|
|
|
37,594 |
|
|
|
35,122 |
|
非利息支出 |
|
|
119,244 |
|
|
|
122,214 |
|
|
|
122,878 |
|
|
|
119,850 |
|
所得税前收入 |
|
|
174,617 |
|
|
|
173,153 |
|
|
|
163,187 |
|
|
|
155,216 |
|
所得税撥備 |
|
|
36,737 |
|
|
|
37,333 |
|
|
|
34,697 |
|
|
|
32,890 |
|
淨收入 |
|
$ |
137,880 |
|
|
$ |
135,820 |
|
|
$ |
128,490 |
|
|
$ |
122,326 |
|
每股收益(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
1.51 |
|
|
$ |
1.49 |
|
|
$ |
1.40 |
|
|
$ |
1.33 |
|
稀釋 |
|
$ |
1.51 |
|
|
$ |
1.49 |
|
|
$ |
1.40 |
|
|
$ |
1.33 |
|
|
|
截至2021年的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
12月31日 |
|
|
9月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
|
||||
|
|
(千美元,每股數據除外) |
|
|||||||||||||
|
|
(未經審計) |
|
|||||||||||||
利息收入 |
|
$ |
253,629 |
|
|
$ |
260,340 |
|
|
$ |
260,851 |
|
|
$ |
272,103 |
|
利息支出 |
|
|
8,869 |
|
|
|
11,773 |
|
|
|
15,452 |
|
|
|
17,521 |
|
淨利息收入 |
|
|
244,760 |
|
|
|
248,567 |
|
|
|
245,399 |
|
|
|
254,582 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
扣除撥備後的淨利息收入 |
|
|
244,760 |
|
|
|
248,567 |
|
|
|
245,399 |
|
|
|
254,582 |
|
非利息收入 |
|
|
35,757 |
|
|
|
34,645 |
|
|
|
35,556 |
|
|
|
34,008 |
|
非利息支出 |
|
|
119,538 |
|
|
|
119,815 |
|
|
|
115,191 |
|
|
|
119,076 |
|
所得税前收入 |
|
|
160,979 |
|
|
|
163,397 |
|
|
|
165,764 |
|
|
|
169,514 |
|
所得税撥備 |
|
|
34,192 |
|
|
|
34,807 |
|
|
|
35,153 |
|
|
|
36,205 |
|
淨收入 |
|
$ |
126,787 |
|
|
$ |
128,590 |
|
|
$ |
130,611 |
|
|
$ |
133,309 |
|
每股收益(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
1.38 |
|
|
$ |
1.39 |
|
|
$ |
1.41 |
|
|
$ |
1.44 |
|
稀釋 |
|
$ |
1.38 |
|
|
$ |
1.39 |
|
|
$ |
1.41 |
|
|
$ |
1.44 |
|
65
第9項.會計事項的更改和不一致關於會計和財務披露的NTANTS
沒有。
第9A項。控制S和程序
對披露控制和程序的評價。截至本報告所述期間結束時,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在評估其控制和程序時作出判斷。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)在本報告所涉期間結束時有效。
財務報告內部控制的變化。在截至2022年12月31日的季度內,公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
66
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序,旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理保證。
截至2022年12月31日,管理層根據#年建立的財務報告有效內部控制標準評估了公司財務報告內部控制的有效性“內部控制--綜合框架”由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈(“2013年框架”)。根據評估,管理層確定,截至2022年12月31日,公司對財務報告保持了有效的內部控制。
德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,負責審計本Form 10-K年度報告中包含的公司綜合財務報表。該公司發佈了一份關於截至2022年12月31日公司財務報告內部控制的證明報告。該報告列在本項目“獨立註冊會計師事務所報告”下。
67
獨立註冊會計師事務所報告
致繁榮銀行股份有限公司及其附屬公司的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
本公司已根據下列準則對興旺銀行股份有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行審計內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2023年2月24日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤和Touche LLP
休斯敦,得克薩斯州
2023年2月24日
68
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
部分三.
項目10.董事、執行幹事財務人員與公司治理
本項目要求提供的信息參考了公司將根據交易所法案第14A條在公司財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會最終委託書(“2023年委託書”)中“董事選舉”、“留任董事和高級管理人員”、“拖欠第16(A)條報告”、“公司治理-董事會委員會-審計委員會”、“公司治理-董事提名程序”和“公司治理-道德準則”等標題下的信息。
第11項.執行IVE補償
本項目要求提供的信息參考《2023年委託書》中《高管薪酬及其他事項》和《董事薪酬》兩個標題下的信息。
項目12.某些受益OW的擔保所有權業主和管理層及相關股東事宜
本第12項所要求的某些資料列於本年度報告表格10-K第II部分第5項“根據股權補償計劃獲授權發行的證券”內。本項目所要求的其他信息在此通過參考2023年委託書中“公司管理層和主要股東對普通股的實益所有權”項下的信息併入。
本項目所需信息參考《2023年委託書》中《公司治理--董事獨立性》和《若干關係及關聯交易》標題下的信息併入本文。
第14項:本金賬户NTANT費用和服務
本項目所要求的信息在此通過參考2023年委託書中“獨立註冊會計師事務所的費用和服務”項下的信息併入。
69
部分四、
項目15.展覽和國際泳聯NCIAL語句時間表
(A)本年報以表格10-K的形式提交下列文件:
1.合併財務報表。請參閲本年度報告第74頁以表格10-K開始的綜合財務報表及其報告和附註。以下是這類合併財務報表的清單:
獨立註冊會計師事務所報告 (PCAOB ID號34) |
|
75 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
|
77 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表 |
|
78 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
|
79 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表 |
|
80 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 |
|
81 |
合併財務報表附註 |
|
82 |
2.財務報表附表。所有補充附表均因不適用或因為合併財務報表或附註載有所需資料而略去。
3.本年度報告的以下表格10-K的證物僅與提交給證券交易委員會的本報告副本一起提供。如向公司提出書面要求並支付不超過公司合理費用的合理費用,公司將向股東提供任何展品的副本。
每一份標有星號的展品都以表格10-K的形式提交或提供本年度報告,如下所示。
展品 號碼(1) |
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|
描述 |
|
|
|
|
3.1 |
— |
|
修訂和重新修訂的繁榮銀行股份有限公司的公司章程(通過參考公司S-1表格註冊説明書(註冊號333-63267)的附件3.1併入本文) |
|
|
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|
3.2 |
— |
|
繁榮銀行股份有限公司修訂和重新制定的公司章程修正案(在此引用公司截至2006年3月31日的10-Q表格季度報告的附件3.2) |
|
|
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|
3.3 |
— |
|
修訂和重新制定繁榮銀行股份有限公司的章程(合併於此,參考2019年6月20日提交的公司當前8-K表格報告的附件3.1) |
|
|
|
|
4.1 |
— |
|
代表昌盛銀行股份有限公司普通股股份的股票格式(在此引用本公司S-1表格註冊説明書附件4(註冊號333-63267)) |
|
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|
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4.2 |
— |
|
根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明(通過參考公司截至2019年12月31日的年度報告10-K表的附件4.1併入本文) |
|
|
|
|
10.1 |
— |
|
繁榮銀行股份有限公司2012年股票激勵計劃(通過參考2012年4月23日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入本文) |
|
|
|
|
10.2 |
— |
|
由繁榮銀行股份有限公司、繁榮銀行和David·扎爾曼簽署並於2009年1月1日生效的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議(在此併入,參考2009年1月7日提交的公司當前8-K報表的附件10.1) |
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10.3 |
— |
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繁榮銀行股份有限公司2020年股票激勵計劃(在此引用公司於2020年3月18日提交的附表14A的附錄A) |
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10.4 |
— |
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由繁榮銀行股份有限公司、繁榮銀行和小H.E.Timanus,Jr.簽署並於2012年2月22日生效的第二次修訂和重新簽署的就業協議的第一修正案。(在此引用本公司2012年2月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1) |
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70
展品 號碼(1) |
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描述 |
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10.5 |
— |
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第二次修訂和重新簽署的就業協議於2009年1月1日生效,由繁榮銀行股份有限公司、繁榮銀行和小H.E.Timanus,Jr.簽署。(在此引用本公司2009年1月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.4) |
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10.6 |
— |
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W.R.Collier和繁榮銀行之間於2014年10月20日修訂和重新簽署的僱傭協議(本文通過參考公司截至2014年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入) |
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10.7 |
— |
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美國國家銀行管理安全計劃協議,經修訂並重述,自2005年1月1日起生效,由繁榮銀行承擔(在此併入,參考公司截至2014年12月31日的10-K表格年度報告附件10.11) |
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10.8 |
— |
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高管聘用協議,日期為2021年3月10日,由繁榮銀行股份有限公司、繁榮銀行和Edward Z.Safady簽署(在此併入,參考公司於2021年3月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
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10.9 |
— |
|
修訂和重新啟動繁榮銀行股份有限公司401(K)利潤分享計劃(在此併入,參考公司於2016年8月10日提交的10-Q表格季度報告的附件10.1) |
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10.10 |
— |
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高管聘用協議,日期為2019年6月16日,由繁榮銀行、LegacyTexas銀行和Kevin J.Hanigan簽署(在此併入,參考公司於2019年6月20日提交的當前8-K報表的附件10.1) |
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10.11 |
— |
|
高管聘用協議,日期為2019年6月16日,由繁榮銀行、LegacyTexas銀行和J.Mays Davenport簽署(通過引用附件10.2公司於2019年6月20日提交的當前8-K表格報告併入本文) |
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21.1* |
— |
|
繁榮銀行股份有限公司的子公司。 |
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23.1* |
— |
|
德勤律師事務所同意 |
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31.1* |
— |
|
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明 |
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31.2* |
— |
|
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條證明首席財務官 |
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|
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32.1** |
— |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明 |
|
|
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32.2** |
— |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
|
|
|
|
101.INS* |
— |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH* |
— |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
— |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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|
|
101.LAB* |
— |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
101.PRE* |
— |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
101.DEF* |
— |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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|
|
|
71
展品 號碼(1) |
|
|
描述 |
|
|
|
|
104 |
— |
|
公司截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K的封面(格式為Inline XBRL,載於附件101) |
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|
簽訂管理合同或補償計劃或安排。
*以表格10-K與本年度報告一併提交。
**以表格10-K格式提供本年度報告。
第16項。 表格10-K摘要
沒有。
72
登錄解決方案
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023年2月24日
|
|
繁榮銀行股份有限公司® |
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發信人: |
|
/S/David·扎爾曼 |
|
|
David·扎爾曼 董事會高級主席兼首席執行官 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
|
職位 |
|
日期 |
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/s/ D熱衷於 Z阿爾曼 |
|
董事會高級主席兼首席執行官(首席執行官);董事 |
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2023年2月24日 |
David·扎爾曼 |
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||
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/s/ASYLBEK OSMONOV |
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首席財務官(首席財務官 和首席會計官) |
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2023年2月24日 |
阿西爾貝克·奧斯莫諾夫 |
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|
/s/ I莉安娜B蘭科 |
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董事 |
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2023年2月24日 |
伊蓮娜·布蘭科 |
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|
|
/s/J埃姆斯A、B、空洞的 |
|
董事 |
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2023年2月24日 |
詹姆斯·A·布利尼 |
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||
|
|
|
|
|
/s/ W. R. C奧利耶 |
|
董事 |
|
2023年2月24日 |
科利爾 |
|
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|
|
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|
|
/s/K事件J·H安尼甘 |
|
總裁兼首席運營官;董事 |
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2023年2月24日 |
凱文·J·哈尼根 |
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||
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|
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|
/秒/升EAH H恩德森 |
|
董事 |
|
2023年2月24日 |
莉亞·亨德森 |
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|
|
|
|
/s/N邊緣S.H.奧姆斯 |
|
董事 |
|
2023年2月24日 |
內德·S·霍姆斯 |
|
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||
|
|
|
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|
/s/J阿克 L訂單 |
|
董事 |
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2023年2月24日 |
傑克·洛德 |
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|
/s/W伊利亞姆T.L.UEDKEIV |
|
董事 |
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2023年2月24日 |
威廉·T·呂德克四世 |
|
|
||
|
|
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|
|
/s/PErry MUELLER, JR., D.D.S. |
|
董事 |
|
2023年2月24日 |
小佩裏·米勒,D.D.S. |
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||
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/秒/升光環 MURILLO |
|
董事 |
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2023年2月24日 |
勞拉·穆裏洛 |
|
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||
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/秒/高阿里森 S泰費爾第二部分: |
|
董事 |
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2023年2月24日 |
哈里森·斯塔福德二世 |
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/s/r歐伯特 STEELHAMMER |
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董事 |
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2023年2月24日 |
羅伯特·斯蒂爾哈默 |
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/s/H.T.伊曼努斯, JR. |
|
董事董事長 |
|
2023年2月24日 |
小提馬努斯閣下 |
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73
合併財務報表目錄
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|
頁面 |
繁榮銀行股份有限公司® |
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獨立會計師事務所註冊公眾報告 (PCAOB ID號 |
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75 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 |
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77 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日終了年度的綜合收益表 |
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78 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的綜合全面收益表 |
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79 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的綜合股東權益變動表 |
|
80 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合併現金流量表 |
|
81 |
合併財務報表附註 |
|
82 |
74
獨立註冊人的報告註冊會計師事務所
致繁榮銀行股份有限公司及其附屬公司的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了繁榮銀行股份有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們2023年2月24日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失準備--見財務報表附註5
關鍵審計事項説明
貸款信貸損失準備是可用於估計損失的準備。當實際發生損失或確定這種損失是預期的和可合理估計的時,所有損失都計入備抵。在恢復時,恢復計入津貼。
本公司的貸款信貸損失準備包括兩個要素:(1)基於減值貸款和購買的信用惡化貸款(“PCD貸款”)預期損失的特定估值準備;(2)基於歷史終身貸款損失經驗、當前經濟狀況、合理和可支持的預測經濟條件以及公司內部和外部其他定性風險因素的一般估值準備。在作出評估時,管理層會考慮以下因素:過往終身貸款損失經驗、不良資產及相關抵押品的數額、投資組合的數量、增長及組合、目前的經濟狀況及可能影響借款人償付能力及抵押品價值的合理及可支持的預測經濟狀況、透過內部貸款審核程序對投資組合的評估及其他相關因素。
75
於截至2022年12月31日止年度,資產負債表記錄的貸款信貸損失準備為2.816億美元,損益表記錄的信貸損失準備為0美元。
由於管理層在釐定經濟因素、合理和可支持的預測,以及用於建立準備金的管理層調整時需要作出大量判斷,因此我們將貸款損失的一般估值撥備確定為一項重要的審計事項。這需要審計師高度的判斷和更大程度的努力,包括需要我們的信貸專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與信貸損失準備--貸款損失一般估值準備有關的審計程序包括以下內容:
/s/
2023年2月24日
自1993年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
76
繁榮銀行股份有限公司.®及附屬公司
合併B配額單
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
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出售的聯邦基金 |
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現金和現金等價物合計 |
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可供出售的證券,按公允價值 |
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持有至到期的證券,按成本計算(公允價值為#美元) |
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總證券 |
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持有待售貸款 |
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為投資而持有的貸款 |
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為投資而持有的貸款--購房計劃 |
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貸款總額 |
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減去:貸款信貸損失撥備 |
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( |
) |
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( |
) |
貸款,淨額 |
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應計應收利息 |
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商譽 |
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核心存款無形資產,淨額 |
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銀行房舍和設備,淨額 |
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擁有的其他房地產 |
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銀行擁有的人壽保險(BOLI) |
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達拉斯聯邦住房貸款銀行股票 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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負債: |
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存款: |
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不計息 |
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計息 |
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總存款 |
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其他借款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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附屬票據 |
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— |
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— |
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應計應付利息 |
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表外信貸風險計提信貸損失準備 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合(虧損)收入-可供出售證券的未實現淨收益,扣除税收(收益)支出淨額( |
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) |
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股東權益總額 |
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||
總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
77
繁榮銀行股份有限公司®及附屬公司
整合狀態收入構成要素
|
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元,每股數據除外) |
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利息收入: |
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貸款,包括手續費 |
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$ |
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$ |
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證券 |
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出售的聯邦基金和其他收益性資產 |
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利息收入總額 |
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利息支出: |
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存款 |
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其他借款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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附屬票據 |
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— |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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— |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入: |
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資金不足(NSF)費用 |
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信用卡、借記卡和ATM卡收入 |
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存款賬户手續費 |
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信託收入 |
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抵押貸款收入 |
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經紀收入 |
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出售或減記資產的淨收益(損失) |
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( |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: |
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薪酬和員工福利 |
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入住率和設備淨額 |
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信用卡和借記卡、數據處理和軟件攤銷 |
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監管評估和FDIC保險 |
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核心存款無形資產攤銷 |
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折舊 |
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通信 |
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其他不動產(收入)支出淨額 |
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( |
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合併相關費用 |
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其他 |
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總非利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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$ |
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每股收益: |
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基本信息 |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲合併財務報表附註。
78
繁榮銀行股份有限公司®及附屬公司
合併報表綜合收益的
|
|
截至12月31日止年度, |
|
|||||||||
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|
2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他綜合(虧損)税前收益: |
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可供出售的證券: |
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期內未實現(虧損)收益變動 |
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) |
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其他綜合(虧損)收入合計 |
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( |
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與其他綜合(虧損)收入相關的遞延税益(費用) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
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綜合收益 |
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請參閲合併財務報表附註。
79
繁榮銀行股份有限公司®及附屬公司
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累計 |
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普通股 |
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資本 |
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保留 |
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其他綜合 |
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股東總數 |
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股票 |
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金額 |
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盈餘 |
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收益 |
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收入(虧損) |
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權益 |
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(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
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2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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2016-13年採用ASU後會計原則的累計變化(1)及其他 |
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( |
) |
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於2020年1月1日(經會計準則變動調整) |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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因授予限制性股票獎勵而發行的普通股,淨額 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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宣佈的現金股息,$ |
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2020年12月31日餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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因授予限制性股票獎勵而發行的普通股,淨額 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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宣佈的現金股息,$ |
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2021年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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因授予限制性股票獎勵而發行的普通股,淨額 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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宣佈的現金股息,$ |
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2022年12月31日的餘額 |
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請參閲合併財務報表附註。
80
繁榮銀行股份有限公司.®及附屬公司
合併狀態現金流項目
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊和核心存款無形資產攤銷 |
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信貸損失準備金 |
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遞延所得税支出(福利) |
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投資溢價淨攤銷 |
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(收益)房屋、設備、其他資產和其他不動產的出售或減記損失 |
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存款保費淨攤銷 |
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貸款貼現淨增量 |
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) |
出售持有以供出售的貸款所得收益 |
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持有以供出售的貸款的來源 |
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基於股票的薪酬費用 |
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(增加)應計應收利息和其他資產減少 |
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應計應付利息和其他負債減少 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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持有至到期證券的到期日收益和本金償付 |
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購買持有至到期的證券 |
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可供出售證券的到期日、銷售和本金償付所得收益 |
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購買可供出售的證券 |
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購房計劃貸款的來源 |
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購房計劃貸款還本付息收益 |
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投資貸款淨(增)減 |
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購買銀行房舍和設備 |
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出售銀行房舍、設備和其他不動產所得收益 |
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保險索賠的收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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無息存款淨增 |
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生息存款淨(減)增 |
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其他短期借款的淨收益(還款) |
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償還其他長期借款 |
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根據回購協議出售的證券淨增(減) |
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贖回次級票據 |
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普通股回購 |
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現金股利的支付 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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非現金活動: |
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通過喪失抵押品贖回權獲得不動產 |
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請參閲合併財務報表附註。
81
繁榮銀行股份有限公司®及其子公司
合併後的註釋財務報表
1.業務性質和重要會計和報告政策摘要
運營的性質-繁榮銀行股份有限公司。®(“BancShares”)及其附屬公司繁榮銀行®(“銀行”,統稱為“公司”),提供零售和商業銀行服務。
截至2022年12月31日,銀行運營
重要會計和報告政策摘要-公司的會計和報告政策符合公認的會計原則(“公認會計原則”)和金融服務業的通行做法。主要會計和報告政策摘要如下:
陳述的基礎-合併財務報表包括BancShares及其子公司的賬目。在合併中,公司間的交易已被取消。在全公司範圍內對運營進行管理,並對財務業績進行評估。因此,管理層認為該公司的所有銀行業務都集中在
預算的使用-按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。該等估計包括但不限於某些公允價值計量,包括計算以股票為基礎的補償、商譽及可供出售及持有至到期證券的估值,以及計算信貸損失撥備。實際結果可能與這些估計不同。
證券-投資證券組合通過將投資組合劃分為
持有至到期日的證券按成本列賬,並根據溢價的攤銷和折扣的增加進行調整。管理層具有積極意圖,本公司有能力持有這些資產,直至其預計到期日。
可供出售的證券按公允價值列賬。未實現的收益和損失從收益中剔除,並在實現之前作為股東權益的一個單獨組成部分報告。可供出售投資組合內的證券可用作本公司資產/負債策略的一部分,並可因應利率風險、提前還款風險或其他類似經濟因素的變化而出售。
為由於在未實現虧損情況下可出售證券,在收益中確認的預期信貸損失金額取決於實體是否打算出售證券,或者更有可能被要求在其攤銷成本基礎減去任何本期信貸損失之前出售證券。如果一家實體打算出售或更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎減去任何本期信貸損失之前出售證券,預期的信貸損失將在等於投資的攤餘成本基礎與資產負債表日的公允價值之間的全部差額的收益中確認。如果一個
82
實體若該實體並不打算出售該證券,且該實體不大可能須在收回其攤餘成本基準減去任何本期虧損前出售該證券,則預期信貸損失將分為減值虧損中與信貸有關的部分(“信貸損失”)及減值虧損中與信貸有關的部分(“非信貸部分”)。與信貸損失相關的預期信貸損失總額是根據預期收取的現金流量現值與攤銷成本基礎之間的差額確定的,該差額在收益中確認。與非信貸部分相關的預期信貸損失總額在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。以前的攤餘成本基礎減去在收益中確認的預期信貸損失,將成為投資的新攤餘成本基礎。溢價和折扣採用水平收益率會計方法攤銷並計入業務,並根據適用的預付款進行調整。具體的會計確認方法是用來計算出售這些資產的損益。這些資產所賺取的利息計入利息收入。
持有待售貸款-持有的待售貸款以成本或市場價值較低的價格計入。持有作出售用途的貸款的保費、折扣及貸款費用(扣除若干直接貸款發放成本)將延至相關貸款售出或償還後才支付。貸款銷售的收益或損失在銷售時確認,並使用特定的識別方法確定。
為投資而持有的貸款--為投資而發放和持有的貸款,按未償還本金扣除未賺取的費用列報。分期付款貸款的相關利息收入主要採用單利法確認,單次付款貸款的相關利息收入採用直線法確認。
該公司在其投資組合中有兩大類貸款。由銀行發起並根據本公司在發放貸款時有效的貸款政策和程序發放的貸款稱為“起源貸款”,在企業合併中獲得的貸款稱為“收購貸款”。收購貸款最初按公允價值根據貼現現金流量估值方法入賬,該方法考慮(其中包括)利率、預計違約率、違約損失和回收率,不結轉任何現有的信貸損失撥備。那些在業務合併之日之後續簽或大幅修改的收購貸款稱為“再承銷收購貸款”。為獨立於這一過程確定問題債務重組狀態,對修改進行了審查。在某些情況下,對一個借款人獲得的貸款可以合併或以其他方式重新產生,從而將它們重新歸類為產生的貸款。在報告日期保留的、在業務合併之日具有公允價值折價或溢價的收購貸款稱為“公允價值收購貸款”。所有公允價值收購貸款進一步分類為“非PCD貸款”和“PCD貸款”(購買的信用惡化貸款)。被收購的貸款如果在收購之日的信用質量惡化的證據與原始日期相比微不足道,則被歸類為PCD貸款。
該公司使用信用風險、利率和提前還款風險評估來估計預計從PCD貸款中收取的總現金流,其中包括未貼現的預期本金和利息,這些風險評估納入了管理層對當前關鍵假設的最佳估計,如違約率、損失嚴重程度和支付速度。預計將收取的未貼現現金流量總額超過相關PCD貸款公允價值的部分為可增加收益,該收益根據未來現金流量確認為利息收入,並考慮到合同到期日。未貼現的合同本金和利息與預計將收取的未貼現的現金流量總額之間的差額為PCD專項準備金,計入信貸損失準備。預期現金流隨後的增加將導致在適用的範圍內收回以前記錄的任何信貸損失準備金。預期現金流隨後的減少將導致信貸損失準備的減值費用,從而增加信貸損失準備。
貸款出售可能包括出售貸款、收取借款人的全額付款或喪失抵押品贖回權,導致貸款按其分配的賬面金額從資產負債表中移出,並增加任何剩餘的公允價值對收入的折扣。
倉儲採購計劃貸款-所有倉庫購買計劃貸款都經過集體減值評估,並根據幾項合同要求進行購買,為公司提供了保障。這些保障措施包括要求抵押貸款發起人客户對每筆貸款都有外賣承諾或類似的安排。到目前為止,該公司在這些貸款上沒有出現虧損,
與出借活動相關的不可退還的費用和成本-超過相關成本的貸款發放費在相關貸款的有效期內確認為使用利息法進行的收益調整。
貸款承諾費和貸款發放成本遞延,並按利息方法在相關貸款年限內確認為收益調整,或如果承諾到期而未行使,則在承諾到期時確認為收益。
83
不良貸款和逾期貸款-不良貸款類別包括被管理層歸類為非應計項目的貸款,因為利息的收取存在疑問,以及通過問題債務重組進行重組以降低利率或推遲利息或本金支付的貸款。本公司一般將貸款置於非應計狀態,並在拖欠本金或利息90天或在某些情況下更早時停止應計利息,除非貸款正在催收過程中,且相關抵押品完全支持貸款的賬面價值。如果決定繼續對貸款計提利息,則會定期進行審查,以確認貸款的應計狀態。當一筆貸款處於非應計項目狀態時,在確定為壞賬之前已應計但尚未收回的利息計入業務。前期應計利息計入信貸損失準備金。從非權責發生制貸款收到的任何付款首先用於貸款額的未償還本金,其次是收回已註銷的貸款額,最後,任何超出的部分被視為收回損失的利息。當合同到期的所有本金和利息金額均已償還時,貸款可恢復應計狀態,合同到期的本金和利息金額得到合理保證,這通常通過借款人持續的還款表現(至少六個月)來證明。
重組貸款是指因借款人財務困難而在條款上給予優惠的貸款。根據新條款,此類貸款一般不應計利息。
信貸損失準備-信貸損失準備金按照ASU 2016-13年度入賬,“金融工具--信貸損失(專題326)--金融工具信貸損失的計量”(“CECL”),用被稱為當前預期信貸損失方法的預期損失方法取代了已發生損失方法。CECL要求一項金融資產(或一組金融資產)按攤銷成本基礎計量,並按預期收取的淨額列報。 信貸損失準備是對貸款損失和持有至到期證券的損失準備。所有損失在實際發生損失時或在確定這種損失很可能發生並且可以合理估計時,計入撥備。在恢復時,恢復計入津貼。
在全年中,管理層估計終身損失水平,以確定信貸損失準備金是否足以吸收貸款組合中的損失。根據這些估計數,將一筆款項計入信貸損失準備金並貸記信貸損失準備金,以便將準備金調整到被確定為足以吸收損失的水平。
在作出評估時,管理層會考慮以下因素:過往終身貸款損失經驗、不良資產及相關抵押品的數額、投資組合的數量、增長及組合、當前經濟狀況及可能影響借款人償付能力及抵押品價值的合理及可支持的預測經濟狀況、透過內部貸款審核程序對投資組合的評估及其他相關因素。
對信貸損失的估計涉及到判斷的行使。雖然公司可能在短期內遭受與信貸損失準備相關的鉅額虧損,但管理層判斷,綜合資產負債表中反映的信貸損失準備足以吸收截至2022年12月31日可能從貸款組合中實現的預期終身損失。
本公司的信貸損失準備包括兩個要素:(1)基於減值貸款和PCD貸款的預期損失的特定估值準備;(2)基於歷史終身貸款損失經驗、當前經濟狀況、合理和可支持的預測經濟條件以及公司內部和外部其他定性風險因素的一般估值準備。
收購後惡化至減值狀態的非PCD貸款按季度評估特定準備金,一旦確定,將計入信貸損失撥備。公司在逐筆貸款的基礎上審查減值的非PCD貸款,並根據記錄的貸款投資與以下三個因素之一之間的差異確定具體準備金:預期未來現金流量、可觀察到的市場價格或抵押品的公允價值。由於本公司所有減值的非PCD貸款基本上都依賴抵押品,因此特定準備金的金額歷來是通過比較擔保非PCD貸款的抵押品的公允價值與記錄的此類貸款投資來確定的。未來,本公司將繼續逐筆分析減值非PCD貸款,並可能根據適用的會計準則,酌情使用替代計量方法來確定具體準備金。
PCD貸款按季度單獨監測,以評估收購後預期現金流的變化。如果發現現金流惡化,則增加該貸款的特定準備金。PCD貸款在收購日計入公允價值,該價值基於預期現金流,並考慮了對預期未來信貸損失的估計。公司在收購日對貸款公允價值的估計可能會在長達一年的時間內進行調整,因為公司將繼續評估對收購日預期未來現金流的估計。如果公司確定虧損發生在收購日期之後,額外的損失將作為信貸損失準備金反映。
84
獲得性貸款的會計核算和獲得性信貸損失準備 -該公司使用收購會計方法對其收購進行會計核算。因此,被收購實體的資產(包括貸款)和負債均按收購日的公允價值入賬。這些與收購貸款相關的公允價值估計,並基於貼現現金流量模型,包括與市場利率相關的估計和對未來現金流量的未貼現預測,其中納入了對提前還款的預期以及本金、利息和其他現金流量的金額和時間,以及任何不足之處。有關本公司收購及貸款會計的進一步討論,請參閲綜合財務報表附註5。
表外信貸風險計提信貸損失準備 -資產負債表外信貸敞口的信貸損失準備估計了合同期間的預期信貸損失,在合同期間,存在通過提供信貸的合同義務而暴露的信貸風險,但當債務可被公司無條件取消時除外。撥備是通過計入增加撥備的收益的信貸損失準備金,或通過計入減少撥備的收益的撥備來調整的。這一估計包括對供資發生的可能性的考慮,以及對預期供資承諾的預期信貸損失的估計。預計將提供資金的承付款估計數受到使用率歷史分析的影響。適用於預期提供資金的承付款的預期信貸損失率受用於相同基本假設和驅動因素的未償還餘額的一般估值津貼的影響。
房舍和設備-房舍和設備按成本減去累計折舊計算。折舊費用主要是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,其範圍為至
衍生金融工具-本公司與某些希望以固定利率獲得貸款的商業客户進行利率互換。本公司與客户訂立利率互換協議,同時與另一金融機構訂立抵消性利率互換協議。就每宗掉期交易而言,本公司同意以浮動利率向借款客户支付名義金額的利息,並以固定利率收取客户相同名義金額的利息。同時,本公司同意向另一家金融機構支付相同名義金額的相同固定利率,並獲得相同名義金額的相同浮動利率。該交易允許客户有效地將可變利率貸款轉換為固定利率貸款。由於本公司只為其客户提供中介服務,相關衍生工具合約的公允價值變動互相抵銷,並不會對本公司的經營業績造成重大影響。
該公司擁有利率鎖定承諾和遠期抵押貸款支持證券交易。在正常業務過程中,本公司與消費者訂立利率鎖定承諾,以指定利率發放按揭貸款。這些承諾包含固定的到期日,只要貸款符合承保準則並在公司設定的時間範圍內完成,就向借款人提供利率擔保。本公司利用遠期出售承諾,即所謂的遠期按揭證券交易,管理與利率鎖定承諾有關的利率變動所帶來的公允價值變動。這些工具通常是在做出利率鎖定承諾時簽訂的。
商譽-每年對商譽進行減值評估,或當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時。
在ASC主題350-20下,“無形資產--商譽和其他--商譽”公司可以選擇首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,作為確定是否需要進行第一步商譽減值年度測試的基礎。實體可無條件選擇在任何期間繞過下一段所述的任何報告單位的定性評估,直接進行商譽減值測試的第一步。一個實體可在任何後續期間恢復進行定性評估。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,報告單位的商譽不會受到損害。
核心存款無形資產的攤銷-核心存款無形資產在估計壽命內按非比例攤銷
85
所得税-該公司在俄克拉何馬州、科羅拉多州、新墨西哥州和紐約州提交合並的聯邦所得税申報單和合並的州申報單。在截至2022年12月31日的一年中,該行還將在阿肯色州、佛羅裏達州、佐治亞州、愛達荷州、賓夕法尼亞州、田納西州和華盛頓州提交州申報單。此外,該公司還提交了一份合併的德克薩斯州特許經營税報告。
遞延税項資產及負債按可歸因於現有資產及負債賬面值與其各自課税基礎之間差額的財務報表的估計税項影響確認,並在本公司綜合資產負債表中扣除其他資產入賬。本公司根據ASC主題740記錄不確定的税務狀況。所得税“根據一個分兩步走的程序,(1)本公司根據有關持倉的技術價值,決定是否更有可能維持該等税務持倉;及(2)就符合較可能確認門檻的税務持倉而言,本公司確認最大數額超過
遞延税項淨資產的變現基於歷史收入水平和對未來應納税所得額的估計。雖然不能保證實現,但管理層認為,所有遞延税項淨資產都很有可能實現。
基於股票的薪酬-該公司使用基於公允價值的會計方法對基於股票的員工薪酬計劃進行會計處理。與以股票為基礎的薪酬相關的費用在每個單獨安排的歸屬期間確認。限制性股票獎勵的公允價值以授予之日的當時市場價格為基礎。
現金和現金等價物-為了報告現金流,現金和現金等價物包括現金和銀行到期的現金,以及出售的在三天或更短時間內到期的聯邦基金。
普通股每股收益-普通股每股基本收益採用兩級法計算。兩級法規定,包含不可沒收的股息權或股息等價物(無論是否支付)的未歸屬股份支付獎勵是參與證券,應計入基本每股收益。
每股攤薄收益的計算方法為:計算基本每股收益時確定的加權平均股數,加上按庫存股方法行使證券或其他發行普通股的合同或將其轉換為普通股時可能發生的攤薄。
下表説明瞭基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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金額 |
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每股金額 |
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金額 |
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每股金額 |
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金額 |
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每股金額 |
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(金額以千為單位,每股數據除外) |
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淨收入 |
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基本信息: |
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加權平均流通股 |
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稀釋: |
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為以下項目添加增量共享: |
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稀釋性證券的影響--期權 |
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截至2022年12月31日,所有股票期權均已行使,有
新會計準則
會計準則更新(“ASU”)
ASU 2022-02,金融工具-信貸損失(主題326):問題債務重組和年份披露。ASU 2022-02取消了對問題債務重組的會計指導,並要求實體評估所有貸款修改,以確定它們是導致新貸款還是現有貸款的延續。此外,ASU 2022-02要求實體按起始年份披露當期總沖銷。ASU 2022-02將於2023年1月1日對公司生效,預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
86
ASU 2020-04,參考匯率改革:促進參考匯率改革對財務報告的影響--ASC主題848。ASU 2020-04於2022年1月1日對公司生效,併為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同和其他受預期從LIBOR向新利率基準過渡影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04自發布之日起生效。此外,FASB發佈了ASU 2022-06-參考匯率改革(主題848):推遲主題848的日落日期,將期限延長,準備人員可以使用ASU 2020-04提供的參考匯率改革救濟指導,從2022年12月31日至2024年12月31日。ASU 2022-06自發布之日起生效沒有改變ASU 2020-04中的核心原則。在2021年底之前,該公司開始將其利率掉期和貸款的利率互換和貸款從LIBOR過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)或其他替代可變利率指數,而過去一直使用LIBOR作為指數。截至2022年和2021年12月31日,
2.收購
收購是公司增長戰略不可或缺的一部分。所有收購均採用收購法核算。因此,被收購實體的資產和負債按其於收購日期的公允價值入賬。購買價格超過免税收購淨資產估計公允價值的部分被記為商譽,任何一項都不能在納税時扣除。購買價格超過應税收購淨資產估計公允價值的部分也被記為商譽,並可為税務目的扣除。每項收購的已確認核心存款無形資產將按非按比例攤銷,估計年限為
本公司釐定收購的可識別資產及承擔負債的公允價值的計量期,將於(1)自收購日期起計12個月或(2)本公司收到有關收購日期存在的事實及情況的資料或獲悉無法取得更多資料時終止,兩者以較早者為準。
待完成的收購
待收購德州第一銀行股份有限公司(“第一銀行股份”)— 2022年10月11日,BancShares和FirstCapital Shares共同宣佈簽署一項最終合併協議,根據該協議,FirstCapital Bank of Texas,N.A.(“FirstCapital Bank”)的母公司FirstCapital Bank將與FirstCapital Bank合併為BancShares。第一資本銀行運營
根據合併協議條款,BancShares將發行
孤星國家銀行股份有限公司(Lone Star State BancShares,Inc.)待收購-2022年10月11日,BancShares和孤星州銀行股份有限公司(Lone Star State BancShares,Inc.)聯合宣佈簽署一項最終合併協議,根據協議,孤星銀行將與BancShares合併,併入BancShares。孤星銀行是西德克薩斯州孤星州立銀行(Lone Star State Bank)的母公司。孤星銀行運營
根據合併協議條款,BancShares將發行
87
獲得性貸款
收購貸款根據貼現現金流量估值方法初步按公允價值入賬,該方法考慮(其中包括)利率、預計違約率、違約造成的損失和回收率。在估值過程中,本公司在收購的貸款組合中確認了PCD和非PCD貸款。PCD貸款識別考慮以下因素:支付歷史和逾期狀況、償債範圍、貸款評級、抵押品價值和其他可能表明自收購日起信貸質量惡化的因素。非PCD貸款識別考慮以下因素:賬户類型、剩餘期限、年利率或息票、當前市場利率、利率類型、過去的拖欠、本金和利息支付時間、貸款與價值比率、虧損風險和剩餘餘額。PCD貸款購買折扣的增加將基於未來的現金流,並考慮到合同到期日。對非PCD貸款的購買折扣的增加將根據個人貸款的合同到期日按等額收益基礎確認。
PCD貸款。在綜合資產負債表中記錄的PCD貸款投資,以及截至2022年、2022年和2021年的相關未償還餘額載於下表。未償餘額是截至2022年12月31日和2021年12月31日的欠款總額。
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(千美元) |
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PCD貸款: |
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未清償餘額 |
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折扣 |
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有記錄的投資 |
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截至12月31日止年度收購的PCD貸款的可增加收益的變動,2022年和2021年的情況如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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期初餘額 |
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吸積沖銷 |
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吸積 |
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截至12月31日的結餘, |
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PCD貸款的收入確認取決於未來現金流的時間和金額。本公司計提利息收入的PCD貸款不被視為不良或減值。以上反映的截至2022年12月31日的PCD折扣代表可確認為收入的折扣金額。
非PCD貸款。下表載列於綜合資產負債表內記錄的非個人消費信貸貸款投資及於2022年、2022年及2021年的相關未償還餘額。未償餘額是截至2022年12月31日和2021年12月31日的欠款總額。
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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(千美元) |
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非PCD貸款: |
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未清償餘額 |
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折扣 |
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有記錄的投資 |
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截至12月31日止年度非個人存款準備金貸款的貼現增長變動,2022年和2021年的情況如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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期初餘額 |
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積聚恢復(沖銷) |
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吸積 |
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截至12月31日的結餘, |
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2022年12月31日,該公司有$
88
3.商譽和核心存款無形資產
本公司各會計年度商譽及核心存款無形資產賬面值變動2022年和2021年的情況如下:
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商譽 |
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核心存款無形資產 |
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(千美元) |
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2020年12月31日的餘額 |
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更少: |
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攤銷 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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更少: |
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攤銷 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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管理層每年進行一次評估,如果發生觸發事件,則更頻繁地評估商譽或核心存款無形資產是否已發生任何減值。如果確定了任何此類減值,則記錄減記。根據公司的年度商譽減值測試,管理層
核心存款無形資產在其估計壽命內按非比例攤銷,該公司認為
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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4.證券
投資證券的攤餘成本和公允價值如下:
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2022年12月31日 |
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攤銷成本 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公允價值 |
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(千美元) |
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可供出售 |
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抵押抵押債券 |
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抵押貸款支持證券 |
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持有至到期 |
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公司債務證券 |
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抵押抵押債券 |
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抵押貸款支持證券 |
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總計 |
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89
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2021年12月31日 |
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攤銷成本 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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可供出售 |
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抵押抵押債券 |
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抵押貸款支持證券 |
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持有至到期 |
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抵押抵押債券 |
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抵押貸款支持證券 |
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投資證券組合通過將投資組合劃分為
可供出售的證券。對於處於未實現虧損狀態的可供出售證券,在收益中確認的預期信貸損失金額取決於實體是否打算出售該證券,或者更有可能在其攤銷成本基礎上收回之前出售該證券減去任何本期信貸損失。如果一家實體打算出售或更有可能被要求在收回其攤餘成本基礎減去任何本期信貸損失之前出售證券,預期的信貸損失將在等於投資的攤餘成本基礎與資產負債表日的公允價值之間的全部差額的收益中確認。若某實體並不打算出售該證券,而該實體不太可能需要在收回其攤銷成本基準減去任何本期虧損前出售該證券,則預期信貸損失將分為減值損失中與信貸有關的部分(“信貸損失”)及減值損失中的非信貸部分(“非信貸部分”)。與信貸損失相關的預期信貸損失總額是根據預期收取的現金流量現值與攤銷成本基礎之間的差額確定的,該差額在收益中確認。與非信貸部分相關的預期信貸損失總額在扣除適用税項後的其他全面收益中確認。以前的攤餘成本基礎減去在收益中確認的預期信貸損失,將成為投資的新攤餘成本基礎。
截至2022年12月31日,管理層無意在收回成本之前出售任何分類為可供出售的證券。此外,管理層認為,在收回成本之前,該公司更有可能不會被要求出售其任何投資證券。未實現虧損主要是由於自購買標的證券以來市場利率和利差關係的變化。隨着證券接近到期日或重新定價日期,或者如果此類投資的市場收益率下降,預計公允價值將回升。管理層不認為任何證券因信用質量原因而減值。因此,截至2022年12月31日,管理層認為可供出售的證券不存在信用損失的可能性。
持有至到期的證券。該公司持有至到期的投資包括由政府國家抵押公司(“Ginnie Mae”)、聯邦國家抵押協會(“Fannie Mae”)或聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)發行的抵押貸款相關債券。Ginnie Mae發行的證券由美國政府明確擔保,而Fannie Mae和Freddie Mac發行的證券由各自的美國政府支持機構完全擔保,並由美國的完全信用和信用有條件擔保。該公司持有至到期的證券還包括主要由德克薩斯州的學區、公用事業區和市政當局發行的應税和免税市政證券。該公司對市政證券的投資面臨信用風險。這些證券得到了主要評級機構的高度評級,並由管理層定期審查。其中很大一部分由德克薩斯永久學校基金、Assured Guaranty或Build America Mutual提供擔保或保險。截至2022年12月31日,公司的市政證券代表
90
未實現虧損的證券,按持續虧損的時間長短分類如下:
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2022年12月31日 |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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估計數 |
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未實現 |
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估計數 |
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抵押抵押債券 |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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估計數 |
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未實現 |
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估計數 |
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未實現 |
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估計數 |
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未實現 |
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(千美元) |
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可供出售 |
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抵押抵押債券 |
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$ |
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抵押貸款支持證券 |
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總計 |
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持有至到期 |
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國家和政治分區 |
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抵押抵押債券 |
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抵押貸款支持證券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
在2022年12月31日和2021年12月31日有幾個
下表彙總了12月31日投資證券的攤餘成本和公允價值,2022年,合同到期日。實際到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權隨時催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。
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持有至到期 |
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可供出售 |
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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(千美元) |
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在一年或更短的時間內到期 |
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$ |
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$ |
— |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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小計 |
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抵押支持證券和抵押貸款債券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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《公司記錄》
在2022年12月31日和2021年12月31日,本公司並不擁有任何一家發行人(美國政府及其機構除外)的證券,其總調整成本超過
91
攤銷成本為$的證券
5.貸款和信貸損失撥備
貸款組合包括主要向德克薩斯州和俄克拉何馬州境內的借款人發放的各種類型的貸款,按主要類型分類如下:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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持有作出售用途的住宅按揭貸款 |
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$ |
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$ |
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工商業 |
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房地產: |
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建設、土地開發和其他土地貸款 |
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1-4個家庭住宅(包括房屋淨值) |
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商業地產(包括多户住宅) |
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農田 |
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農業 |
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消費者和其他 |
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為投資而持有的貸款總額,不包括購房計劃 |
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倉庫採購計劃 |
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貸款總額,包括購房計劃 |
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$ |
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$ |
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貸款發放/風險管理。該公司制定了某些貸款政策和程序,旨在使貸款收入在可接受的風險水平內最大化。管理層定期審查和批准這些政策和程序。報告制度通過向管理層提供與貸款產量、貸款質量、信貸集中度、貸款拖欠以及不良貸款和潛在問題貸款有關的頻繁報告,補充了審查過程。貸款組合的多樣化是管理與經濟狀況波動相關的風險的一種手段。向總債務關係超過$的借款人發放的貸款
公司設有獨立的貸款審查部門,定期審查和驗證信用風險計劃。這些審查的結果將提交給管理層。貸款審查過程補充和加強了貸款人和信貸人員所做的風險識別和評估決定,以及公司的政策和程序。
(I)商業和工業貸款。在幾乎所有情況下,公司的商業貸款都是在公司所在的市場領域發放的,並根據借款人通過轉換營運資產或現金流償還債務的能力進行承銷。營運資金貸款主要以短期資產作抵押,而定期貸款則主要以長期資產作抵押。一般來説,定期貸款以借款人擁有的任何可用的房地產、設備或其他資產為擔保。營運資金和定期貸款通常都由本金的個人擔保提供支持。一般來説,商業貸款比住宅抵押貸款和商業抵押貸款涉及更多的信用風險,因此通常產生更高的回報。商業貸款風險的增加是由於擔保這些貸款的抵押品的類型,以及預期商業貸款通常將主要通過企業的運營提供服務,而這些運營可能不會成功。歷史趨勢表明,這些類型的貸款的違約率高於抵押貸款。由於這些額外的複雜性、變數和風險,商業貸款需要比其他類型的貸款更全面的承保和服務。
(Ii)商業地產。該公司以業主自住和非業主自住房地產為抵押,發放商業房地產貸款,為購買房地產提供資金。公司的商業房地產貸款以房地產的第一留置權為抵押,通常有浮動利率(或
92
條件與承銷這些貸款有關。承保分析還包括信用核查、全球現金流分析、抵押品估值以及對借款人和擔保人財務狀況的審查。
(Iii)1-4個家庭住房貸款.該公司的貸款活動還包括髮起1-4個家庭住宅抵押貸款(包括房屋淨值貸款),以位於該公司市場區域的業主自住和非業主自住的住宅物業為抵押。該公司提供各種抵押貸款組合產品,這些產品通常在至
(四)建築、土地開發和其他土地貸款. 該公司貸款為住宅和非住宅物業的建設提供資金。建築貸款通常以房地產的第一留置權為抵押,利率可變。在批准定期提取這些貸款之前,公司會直接或通過代理人進行定期檢查。在該公司的建築貸款活動中也使用了類似於上述的承保準則,並加強了對建築和/或開發成本的分析。建築貸款涉及額外的風險,因為貸款資金是根據在建項目的擔保而墊付的,而項目在完工前具有不確定的價值。由於估計建設成本、已完成項目的市場價值以及政府監管對房地產的影響所固有的不確定性,可能很難準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比率。由於這些不確定性,建築貸款往往涉及支付大量資金,償還在一定程度上取決於最終項目的成功,而不是借款人或擔保人償還貸款的能力。如果公司被迫在項目完成前取消抵押品贖回權,公司可能無法收回所有未償還的貸款部分。此外,公司可能被要求提供額外的資金來完成一個項目,並可能不得不持有物業一段不確定的時間。儘管該公司制定了承保程序,旨在確定其認為建築貸款的可接受風險水平,但這些程序可能無法防止上述風險造成的損失。
(v) 倉庫採購計劃。倉庫購買計劃允許無關聯的抵押貸款發起人(“客户”)以自己的名義關閉1-4個家庭房地產貸款,並管理其現金流需求,直到貸款出售給投資者。該公司的客户是針對其經驗豐富的管理團隊的戰略目標,並針對每個客户的長期商業模式的預期盈利能力進行了分析。這些客户分佈在美國各地,主要通過傳統的零售和/或批發業務模式發放抵押貸款,使用與美國政府支持的企業、房利美等“機構”、抵押貸款最終銷售給的私人投資者和抵押保險公司一致的承保標準。
儘管不受任何具有法律約束力的承諾的約束,但當公司做出購買決定時,它獲得了一個
(六)涉農貸款. 該公司為短期牲畜和農作物生產提供農業貸款,包括水稻、棉花、米洛和玉米、農業設備融資和農業房地產融資。該公司主要根據農業借款人的歷史盈利能力、在其特定行業領域的經驗水平、總體財務能力以及二級抵押品的可用性來評估農業借款人,以抵禦該行業常見的經濟和自然變化。由於農業貸款存在與自然事件相關的較高水平的風險,公司定期進行現場訪問和檢查,以識別和監控此類風險。
(Vii)消費貸款.本公司發放的消費貸款包括直接A級汽車貸款、休閒汽車貸款、遊艇貸款、家裝貸款、個人貸款(抵押貸款和無抵押貸款)和存款賬户抵押貸款。這些貸款的條款通常從
93
受影響失業、離婚、疾病、個人破產或死亡。此外,各種聯邦和州法律的適用可能會限制此類貸款的可收回金額。
貸款到期日。公司貸款組合的合同到期日範圍,不包括為出售而持有的#美元貸款
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一年或更短時間 |
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一年後 |
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五年後 |
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十五年後 |
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總計 |
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(千美元) |
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工商業 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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房地產: |
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建設、土地開發和其他土地貸款 |
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1-4個家庭住宅(包括房屋淨值) |
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商業(包括多户住宅) |
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農業(包括農田) |
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消費者和其他 |
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總計 |
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預定利率的貸款 |
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浮動利率貸款 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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信貸集中。該公司的大部分貸款活動發生在德克薩斯州和俄克拉何馬州。商業地產貸款、1-4家庭住宅貸款和建設、土地開發等土地貸款構成
關聯方貸款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,向董事、高級人員及其關聯公司提供的未償還貸款總額為$
以下是與這些關聯方貸款有關的活動分析:
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截至12月31日及截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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1月1日期初餘額 |
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新增貸款 |
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還款 |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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不良資產、非應計和逾期貸款。該公司制定了幾個程序,以協助其維持貸款組合的整體質量。該公司已制定了供其高級管理人員遵循的承保準則,包括要求對以房地產為抵押的貸款進行評估。該公司還監測其拖欠率,看是否有任何負面或不利的趨勢。然而,由於總體經濟狀況,公司的貸款組合可能會受到借款人信用惡化的越來越大的壓力。
本公司一般將貸款置於非應計制狀態,並在本金或利息拖欠90天或更早時停止計息,除非貸款正在催收過程中,且相關抵押品完全支持貸款的賬面價值。當合同到期的所有本金和利息金額均已償還時,貸款可恢復應計狀態,合同到期的本金和利息金額得到合理保證,這通常通過借款人持續的還款表現(至少六個月)來證明。
對於潛在的問題貸款,對借款人的整體財務狀況進行評估,以確定是否需要可能的減記或適當增加信貸損失撥備。
94
現按貸款類別列出逾期貸款的賬齡分析如下:
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2022年12月31日 |
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逾期且仍在累積的貸款 |
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30-89天 |
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90人或以上 |
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過去合計 |
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非應計項目 |
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當前 |
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貸款總額 |
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(千美元) |
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建設、土地開發和其他土地貸款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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倉儲採購計劃貸款 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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農業和農業房地產(含農田) |
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— |
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1-4個家庭(包括房屋淨值)(1) |
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商業地產(包括多户住宅) |
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— |
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工商業 |
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消費者和其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021年12月31日 |
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逾期且仍在累積的貸款 |
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30-89天 |
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90人或以上 |
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過去合計 |
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非應計項目 |
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當前 |
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貸款總額 |
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(千美元) |
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建設、土地開發和其他土地貸款 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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倉儲採購計劃貸款 |
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農業和農業房地產(含農田) |
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— |
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1-4個家庭(包括房屋淨值) (1) |
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商業地產(包括多户住宅) |
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工商業 |
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消費者和其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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95
下表列出了在指定日期有關不良資產的信息:
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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非權責發生制貸款(1) |
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$ |
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(2) |
$ |
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(2) |
$ |
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(2) |
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累計逾期90天或以上的貸款 |
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不良貸款總額 |
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收回的資產 |
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其他房地產 |
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不良資產總額 |
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$ |
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不良資產佔總貸款和其他房地產的比例 |
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% |
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% |
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不良資產佔總貸款的比例,不包括購房計劃貸款和其他房地產 |
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% |
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% |
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% |
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非應計項目貸款佔貸款總額的比例 |
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% |
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% |
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非權責發生貸款佔總貸款的比例,不包括購房計劃貸款 |
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% |
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% |
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% |
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該公司有$
如果非權責發生貸款的利息是在原貸款條件下應計的,大約為#美元。
96
信用質量指標。作為對公司貸款組合的信用質量和計算信用損失準備金的方法的持續監測的一部分,管理層分配和跟蹤用作信用質量指標的貸款等級。
以下是所用貸款等級的一般説明:
1級-這一類別的信用具有幾乎不存在的風險潛力。這些貸款可以由有保險的存單、有保險的儲蓄賬户、美國政府證券和高評級的市政債券來擔保。
二年級-這一類別的信用是最高質量的。這些借款人代表評級最高的公司和個人,他們的財務狀況不容置疑,擁有出色的全球現金流覆蓋率、淨值、流動性和抵押品覆蓋率。
三年級-這類信貸不能倖免於風險,但受到借款人抵押品和支付能力的良好保護。這些貸款可能會表現出輕微的不利信用因素,但總體信用足夠強大,可以將損失的可能性降至最低。
四年級-這類信用被認為具有可接受的信用質量,風險略高於3級,並受到更密切的監測。這類貸款的還款來源仍然足以避免發生比正常情況更大的違約概率,而二級貸款來源目前也同樣具有足夠的數量、質量和流動性,以保護公司免受本金和利息損失。這些借款人有特定的風險因素,但基於其他減輕信用和/或抵押品因素,信貸的整體強度是可以接受的,並可以在正常業務過程中償還債務。
五年級-這類信貸構成不適當和沒有根據的信貸風險;然而,這些因素不會上升到不符合標準的水平。這些信用具有潛在的弱點和/或下降趨勢,如果不加以糾正,可能會使公司在未來面臨風險。這些貸款在公司內部生成的觀察名單上進行監測,並按季度進行評估。
六年級-根據監管準則,這類信貸被視為“不合格”但“非減值”貸款。這類貸款有明確的弱點,如果不加以糾正,可能會導致本金和利息違約。這類貸款仍在應計利息,可能取決於二次還款來源和/或抵押品清算。
七年級-根據監管指導方針,這一類別的信用被視為“不合標準”和“減值”。因此,本公司已確定很可能收取少於100%的合同本金和利息。這些貸款是針對特定準備金單獨評估的,通常會停止計息。
八年級--根據監管指引,這類信貸包括“可疑”貸款。這類貸款不再計息,各種因素表明虧損迫在眉睫。這些貸款也被認為是“減值貸款”。雖然在評估貸款和抵押品時可能會有特定的準備金,但這些貸款通常會減記到公司估計可以收回的金額。
九年級-根據監管指導方針,這一類別的信用被視為“損失”,並已被沖銷或沖銷。該公司可能會繼續收集工作,並可能在未來部分恢復。
97
下表按風險等級、貸款類別和發放年份列出截至12月31日的貸款,2022.
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定期貸款 |
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按起始年度分列的攤餘成本基礎 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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循環貸款 |
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循環貸款轉為定期貸款 |
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總計 |
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(千美元) |
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建築、土地開發和其他土地貸款 |
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1級 |
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二年級 |
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三年級 |
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四年級 |
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五年級 |
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六年級 |
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七年級 |
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八年級 |
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九年級 |
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PCD貸款 |
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總計 |
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農業和農業房地產(含農田) |
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1級 |
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二年級 |
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三年級 |
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四年級 |
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五年級 |
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六年級 |
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七年級 |
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八年級 |
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九年級 |
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PCD貸款 |
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總計 |
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1-4個家庭(包括房屋淨值)(1) |
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1級 |
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二年級 |
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三年級 |
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四年級 |
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五年級 |
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六年級 |
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七年級 |
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八年級 |
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九年級 |
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PCD貸款 |
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總計 |
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98
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定期貸款 |
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按起始年度分列的攤餘成本基礎 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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|
之前 |
|
|
循環貸款 |
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循環貸款轉為定期貸款 |
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總計 |
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(千美元) |
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商業地產(包括多户住宅) |
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1級 |
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二年級 |
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三年級 |
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四年級 |
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五年級 |
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六年級 |
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七年級 |
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八年級 |
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九年級 |
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PCD貸款 |
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總計 |
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工商業 |
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1級 |
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二年級 |
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三年級 |
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四年級 |
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五年級 |
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六年級 |
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七年級 |
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八年級 |
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九年級 |
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PCD貸款 |
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總計 |
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消費者和其他 |
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1級 |
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二年級 |
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三年級 |
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四年級 |
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五年級 |
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六年級 |
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七年級 |
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八年級 |
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九年級 |
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循環貸款 |
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貸款信貸損失準備。信貸損失準備是以信貸損失準備金的形式通過計入收益來調整的。管理層已經建立了信貸損失準備金,它認為截至2022年12月31日,該準備金足以彌補公司貸款組合中的估計損失。貸款信貸損失撥備的數額受到以下因素的影響:(1)當貸款被認為無法收回並減少撥備時發生的貸款沖銷,(2)以前沖銷的增加撥備的貸款的收回,(3)計入增加撥備的收益的信貸損失準備金,以及(4)減少撥備的收益的撥備釋放。根據對貸款組合的評估和對下列因素的考慮,管理層向世行董事會提交信貸損失撥備的季度審查,説明自上次審查以來撥備的任何變化,以及關於撥備調整的任何建議。儘管管理層相信其使用現有的最佳資料就信貸損失撥備作出決定,但如果經濟狀況或借款人表現與作出初步決定時所用的假設不同,則未來可能有必要作出調整。
本公司的貸款信貸損失準備由兩部分組成:(1)基於特定確定貸款的預期損失的特定估值準備;(2)基於歷史終身貸款損失經驗、當前經濟狀況、合理和可支持的預測經濟條件以及公司內部和外部其他定性風險因素的一般估值準備。
在設定具體的估值津貼時,公司遵循貸款審查計劃來評估總貸款組合中的信用風險,併為每筆貸款分配風險等級。通過這一貸款審查程序,公司保存了一份內部減值貸款清單,連同貸款拖欠清單,幫助管理層評估貸款組合的整體質量和信貸損失撥備的充分性。所有已確定為減值的貸款都按季度進行審查,以確定是否需要特定的準備金。對於某些減值貸款,本公司主要根據擔保減值貸款的抵押品的價值,根據ASC主題326-20,分配特定的貸款損失準備金。金融
100
工具--信貸損失。他説:“具體儲備金是按個別貸款釐定的。已為其撥備特定準備金的貸款不計入下文所述的一般估值免税額。
在審查貸款組合時,本公司在評估個別貸款的質量時,會考慮可歸因於特定貸款類型或類別的風險因素。其中一些風險因素包括:
此外,對於每個類別,公司會考慮借款人和任何擔保人的次要收入來源以及財務實力和信用記錄。
在決定一般估值免税額時,管理層會考慮以下因素:過往終身貸款損失經驗、特定貸款類別的集中風險、本公司貸款組合的數量、增長及組合、當前經濟狀況及可能影響借款人償付能力及抵押品價值的合理及可支持的預測經濟條件、通過其內部貸款審查程序對本公司貸款組合的評估、本公司內部及外部的其他定性風險因素,以及根據ASC主題326的其他相關因素。金融工具--信貸損失。歷史終身貸款損失經驗是通過使用開放池(“累積損失率”)方法來確定的。對歷史終身貸款損失經驗的調整是根據當前貸款池風險特徵的差異,如投資組合集中度、拖欠、非應計項目和觀察名單水平,以及當前和預測的經濟狀況變化,如失業率、財產和抵押品價值,以及與經濟活動有關的其他指數。使用合理和可支持的預測包括立即恢復到終身歷史損失率。根據對每種貸款類型的這些因素的審查,公司對每種貸款類型的未償還餘額應用一個估計百分比,但不包括任何有特定準備金的貸款。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。
信貸損失準備的變化可以歸因於幾個因素,最顯著的是(1)為減值貸款和PCD貸款確定的特定準備金,(2)歷史終身信貸損失信息,(3)當前和預測的環境因素的變化,以及(4)貸款餘額的增長。
101
公司資產質量的變化以幾種方式反映在撥備中。在逐筆貸款的基礎上計算的特定準備金和對所有其他貸款的定性評估反映了貸款組合的信貸質量目前的變化。另一方面,歷史的終身信貸損失是基於開放池(“累積損失率”)的方法,然後應用這種方法來估計貸款組合中的終身信貸損失。本期貸款組合的信用質量惡化將增加未來期間適用的歷史終身損失率,正如信貸質量的改善將降低歷史終身損失率一樣。
信貸損失撥備進一步取決於貸款組合的規模,受撥備方法和環境因素的制約,環境因素包括公司特定的風險指標和一般經濟狀況,這兩個因素都在不斷變化。該公司每季度評估一次經濟和特定投資組合的因素,以確定一般估值津貼的定性組成部分。這些因素包括當前經濟指標、合理和可支持的預測經濟指標、業務狀況、拖欠趨勢、信貸集中度、投資組合的性質和數量,以及特定儲備和歷史終身損失經驗不包括的項目的其他調整。管理層對定性因素的評估是一種基於統計的方法,以確定與這些因素相關的損失率調整。根據公司在損失發生時相對於經濟和貸款組合特定因素的實際歷史貸款損失經驗,管理層能夠確定截至測量日期的預期終身損失水平。歷史損失經驗與當前和預測的經濟狀況的相關性提供了一個終身損失估計,這是以前通過確定特定準備金和終身歷史損失而沒有計入一般估值撥備的因素。此外,公司認為定性因素不容易量化,也有可能導致模型不精確。
利用特定準備金、歷史損失經驗和定性成分的彙總,管理層能夠確定估值撥備,以反映整個生命週期損失。
本公司採用收購會計方法對其收購進行會計核算。因此,被收購實體的資產(包括貸款)和負債均按收購日的公允價值入賬。這些與收購貸款相關的公允價值估計,並基於貼現現金流量模型,包括與市場利率相關的估計和對未來現金流量的未貼現預測,其中納入了對提前還款的預期以及本金、利息和其他現金流量的金額和時間,以及任何不足之處。
收購日期後未被視為減值的非PCD貸款被視為非減值貸款,並作為一般估值撥備的一部分進行評估。收購後惡化至減值狀態的非PCD貸款按季度評估特定準備金,一旦確定,將計入信貸損失撥備。公司在逐筆貸款的基礎上審查減值的非PCD貸款,並根據記錄的貸款投資與以下三個因素之一之間的差異確定具體準備金:預期未來現金流量、可觀察到的市場價格或抵押品的公允價值。由於本公司所有減值的非PCD貸款基本上都依賴抵押品,因此特定準備金的金額歷來是通過比較擔保非PCD貸款的抵押品的公允價值與記錄的此類貸款投資來確定的。未來,本公司將繼續逐筆分析減值非PCD貸款,並可能根據適用的會計準則,酌情使用替代計量方法來確定具體準備金。
PCD貸款按季度單獨監測,以評估收購後預期現金流的變化。如果發現現金流惡化,則增加該貸款的特定準備金。PCD貸款在收購日計入公允價值,該價值基於預期現金流,並考慮了對預期未來信貸損失的估計。公司在收購日對貸款公允價值的估計可能會在長達一年的時間內進行調整,因為公司將繼續評估對收購日預期未來現金流的估計。如果公司確定虧損發生在收購日期之後,額外的損失將作為信貸損失準備金反映。
102
下表詳細説明瞭12月31日終了年度按貸款類別分列的貸款信貸損失準備活動,2022年、2021年和2020年。
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建築、土地開發和其他土地貸款 |
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農業和農業房地產(含農田) |
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1-4個家庭(包括房屋淨值) |
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商業地產(包括多户住宅) |
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工商業 |
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截至2022年12月31日的貸款信貸損失撥備總額為#美元。
表外信貸風險計提信貸損失準備。表外信貸風險的信貸損失準備估計了合同期間的預期信貸損失,在合同期間,存在通過提供信貸的合同義務而面臨的信貸風險,但本公司無條件取消債務的情況除外。撥備是通過計入增加撥備的收益的信貸損失準備金,或通過計入減少撥備的收益的撥備來調整的。這一估計包括對供資發生的可能性的考慮,以及對預期供資承諾的預期信貸損失的估計。預計將提供資金的承付款估計數受到使用率歷史分析的影響。適用於預期提供資金的承付款的預期信貸損失率受用於相同基本假設和驅動因素的未償還餘額的一般估值津貼的影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司擁有
103
陷入困境的債務重組。貸款的重組被認為是“問題債務重組”,條件是:(1)借款人遇到財務困難;(2)債權人已給予特許權。讓步可能包括降低利率或低於市場利率、本金豁免、重組攤銷時間表和其他旨在將潛在損失降至最低的行動。在ASC主題310-40下應收賬款-債權人的問題債務重組,該公司對所有貸款修改進行評估,以確定為問題債務重組。在2022年12月31日和2021年12月31日,該公司有$
下表列出了在截至12月31日的年度內被修改為問題債務重組的貸款的記錄投資情況,2022 and 2021.
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
|
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|
|
貸款數量 |
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|
在重組之日已記錄的投資 |
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年終記錄的投資 |
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貸款數量 |
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|
在重組之日已記錄的投資 |
|
|
年終記錄的投資 |
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(千美元) |
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問題債務重組 |
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建設、土地開發和其他土地貸款 |
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$ |
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$ |
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— |
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|
$ |
— |
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$ |
— |
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農業和農業房地產(含農田) |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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— |
|
1-4個家庭(包括房屋淨值) |
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— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
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|
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— |
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— |
|
商業地產(商業抵押和多户型) |
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|
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— |
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|
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— |
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— |
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工商業 |
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消費者和其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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— |
|
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
截至2022年12月31日,已有
截至2022年12月31日止的年度,公司增加了兩筆貸款,總額為$
6.公允價值
本公司使用公允價值計量來記錄對某些資產的公允價值調整,並確定公允價值披露。公允價值代表從出售資產中獲得的估計價格或轉移負債所支付的價格,也就是所謂的“退出價格”。可供出售的證券按公允價值經常性入賬。此外,本公司可能不時被要求按公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。ASC主題820,“公允價值計量和披露”建立估值投入的公允價值等級,對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權,對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次如下:
公允價值層次結構
本公司根據資產及負債的交易市場及用以釐定公允價值的假設的可靠性,將按公允價值計量的金融資產及金融負債分為三個水平。這些級別是:
104
一項資產或負債的公允價值是指在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下,則為最有利的市場)發生的有序交易中,出售該資產或負債而收到的價格或轉移該負債所支付的價格。在估計公允價值時,本公司採用與市場法、收益法及/或成本法一致的估值方法。這樣的估值技術一直得到應用。估值技術的投入包括市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。
以下披露的公允價值代表本公司基於相關市場信息和有關金融工具的信息所作的估計。公允價值估計是基於對當前經濟狀況、各種工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性,涉及不確定因素和重大判斷事項,因此無法準確確定。上述方法和假設的變化可能會對估計數產生重大影響。
下表列出了按公允價值經常性計量的資產的公允價值:
|
|
2022年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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(千美元) |
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資產: |
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可供出售的證券: |
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抵押抵押債券 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
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抵押貸款支持證券 |
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— |
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— |
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可供出售的證券總額 |
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衍生金融工具: |
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利率鎖定承諾 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
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||
遠期抵押貸款支持證券交易 |
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
|
||
貸款客户交易對手 |
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— |
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— |
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|
|
— |
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|
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— |
|
金融機構交易對手 |
|
|
— |
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— |
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負債: |
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衍生金融工具: |
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利率鎖定承諾 |
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$ |
— |
|
|
$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
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遠期抵押貸款支持證券交易 |
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
貸款客户交易對手 |
|
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— |
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— |
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金融機構交易對手 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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2021年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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(千美元) |
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資產: |
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可供出售的證券: |
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抵押抵押債券 |
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抵押貸款支持證券 |
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可供出售的證券總額 |
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衍生金融工具: |
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利率鎖定承諾 |
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$ |
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遠期抵押貸款支持證券交易 |
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貸款客户交易對手 |
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金融機構交易對手 |
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負債: |
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衍生金融工具: |
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利率鎖定承諾 |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
遠期抵押貸款支持證券交易 |
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|
— |
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|
— |
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||
貸款客户交易對手 |
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— |
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— |
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金融機構交易對手 |
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— |
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|
— |
|
|
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105
若干資產及負債按公允價值按非經常性基礎計量,即該等工具不按公允價值持續計量,但在某些情況下(例如,當有減值證據時)須進行公允價值調整。這些工具包括其他擁有的房地產、收回的資產、持有至到期的債務證券、持有以供出售的貸款和減值貸款。截至2022年12月31日止的年度,該公司擁有的其他房地產增加了$
下表彙總了未按公允價值經常性記錄的某些金融工具的賬面價值和估計公允價值:
|
|
截至2022年12月31日 |
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攜帶 |
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|
估計公允價值 |
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||||||||||||||
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|
金額 |
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1級 |
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2級 |
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|
3級 |
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總計 |
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(千美元) |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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$ |
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出售的聯邦基金 |
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— |
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持有至到期的證券 |
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持有待售貸款 |
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— |
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為投資持有的貸款,扣除津貼後的淨額 |
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— |
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— |
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為投資而持有的貸款--購房計劃 |
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擁有的其他房地產 |
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負債 |
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存款: |
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不計息 |
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$ |
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$ |
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計息 |
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其他借款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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— |
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— |
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|
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|
|
截至2021年12月31日 |
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|
攜帶 |
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|
估計公允價值 |
|
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|
金額 |
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1級 |
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|
2級 |
|
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3級 |
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總計 |
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|||||
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(千美元) |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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出售的聯邦基金 |
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— |
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— |
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持有至到期的證券 |
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— |
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持有待售貸款 |
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— |
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— |
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為投資持有的貸款,扣除津貼後的淨額 |
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— |
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— |
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為投資而持有的貸款--購房計劃 |
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— |
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— |
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擁有的其他房地產 |
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— |
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— |
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負債 |
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存款: |
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不計息 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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計息 |
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|
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— |
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— |
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根據回購協議出售的證券 |
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— |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
106
實體可選擇在指定的選舉日期按公允價值計量符合條件的金融工具。公允價值計量選擇(1)可逐個工具適用,但某些例外情況除外,(2)一般不可撤銷,(3)僅適用於整個工具,而不適用於部分工具。已選擇公允價值計量選擇的項目的未實現損益必須在隨後的每個報告日期在收益中報告。於報告期內,本公司並無根據公允價值計量選擇以公允價值計量的金融工具。
本文提出的公允價值估計是基於截至所示日期管理層可獲得的相關信息。雖然管理層並不知悉任何會對估計公允價值金額造成重大影響的因素,但自該等日期起,該等金額並未就該等財務報表進行全面重估,因此,目前對公允價值的估計可能與本文所載金額有重大差異。
以下是對按公允價值記錄的資產和負債、非金融資產和非金融負債以及未按公允價值記錄的金融工具估計公允價值所使用的估值方法:
持有待售貸款-持有待售貸款以成本或估計公允價值中較低者為準。持有待售消費抵押貸款的公允價值是基於投資者手頭的承諾或當時的市場價格。因此,本公司將持有的待售貸款按非經常性公允價值調整分類為2級。
為投資而持有的貸款-本公司不按公允價值經常性記錄貸款。因此,本文討論的貸款估值技術主要用於估計公允價值披露。該公司改進了計算,以估計為投資而持有的貸款的公允價值,以符合ASU 2016-01。為確定公允價值而進行的精細化貼現現金流量計算考慮了內部和基於市場的信息,如提前還款風險、資金成本和流動性。本公司不時記錄對減值貸款的非經常性公允價值調整,以反映(1)根據抵押品的可見市場價格或當前評估價值進行的部分減記,或(2)對貸款賬面價值的全部沖銷。在無法獲得評估的情況下,估計的現金流量使用與這些現金流量相關的信用風險相稱的比率進行貼現。關於信用風險、現金流和貼現率的假設是使用現有的市場信息和特定的借款人信息來判斷確定的。
本公司將持有用於投資的貸款的估計公允價值歸類為3級。
擁有的其他房地產-其他擁有的房地產主要是喪失抵押品贖回權的財產,獲得住宅貸款和商業房地產。喪失抵押品贖回權的資產在將貸款轉移到其他擁有的房地產時,按公允價值減去出售的估計成本進行調整。隨後,這些資產按賬面價值或公允價值減去估計出售成本中的較低者列賬。根據可見市價或當前評估價值按公允價值列賬的其他房地產被本公司歸類為2級。當管理層因非當前評估或沒有可見市價而確定其他房地產的公允價值需要進行額外調整時,本公司將其他房地產歸類為3級。
本文提出的公允價值估計是基於管理層在2022年12月31日可獲得的相關信息。雖然管理層並不知悉任何會對估計公允價值金額造成重大影響的因素,但自該等日期起,該等金額並未就該等財務報表進行全面重估,因此,目前對公允價值的估計可能與本文所載金額有重大差異。
7.房產及設備
房舍和設備概述如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
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2022 |
|
|
2021 |
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(千美元) |
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土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築物 |
|
|
|
|
|
|
||
傢俱、固定裝置和設備 |
|
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在建工程 |
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|
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|
|
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總計 |
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減去累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房舍和設備,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
折舊費用為$
107
8.存款
計息存款包括金額為25萬美元或以上的存款單。
三個月或更短時間 |
|
$ |
|
|
|
% |
||
超過三到六個月 |
|
|
|
|
|
|
||
超過6到12個月 |
|
|
|
|
|
|
||
超過12個月 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
|
% |
截至2022年12月31日,該公司擁有
9.根據回購協議出售的其他借款和證券
該公司利用借款補充存款,為其貸款和投資活動提供資金。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
聯邦住房金融局取得進展 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
根據回購協議出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
FHLB預付款和長期應付票據-公司在達拉斯聯邦住房金融局有可用的信貸額度,允許公司在抵押的基礎上借款。該公司的FHLB預付款通常被認為是短期借款,用於根據需要管理流動性。即將到期的預付款被取代,取而代之的是動用可用現金、進行額外借款或增加客户存款。2022年12月31日,該公司的總資金為$
根據與公司客户的回購協議出售的證券--2022年12月31日,該公司有$
10.所得税
所得税費用的構成如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
當前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
108
聯邦所得税的規定與通過適用聯邦所得税法定税率計算的金額不同。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||
按法定税率計算的税款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
因以下原因而增加(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
限制性股票歸屬的超額FMV |
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|
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|
|
|||
某些補償>$ |
|
|
|
|
|
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|
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不可扣除的補償 |
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免税利息 |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
符合條件的學校建設債券信用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
免税死亡撫卹金 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
博利收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
州税,淨額 |
|
|
|
|
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其他,淨額 |
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淨營業虧損結轉 |
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) |
總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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年終遞延税項列於下表。截至12月31日的遞延税款,2022 and 2021是基於美國法定的聯邦企業所得税税率
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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遞延税項資產: |
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貸款購買折扣 |
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$ |
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信貸損失準備 |
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應計負債 |
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限制性股票 |
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CECL無資金來源貸款 |
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遞延補償 |
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存單 |
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可供出售證券的未實現虧損 |
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證券 |
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其他 |
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遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債: |
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商譽和核心存款無形資產 |
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銀行房舍和設備 |
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可供出售證券的未實現收益 |
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預付費用 |
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遞延貸款費用和成本 |
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( |
) |
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( |
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對合夥企業的投資 |
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( |
) |
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) |
遞延税項負債總額 |
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遞延税項淨資產 |
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$ |
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$ |
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遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應課税收入及税務籌劃策略。根據遞延税項資產可抵扣期間的歷史應税收入水平和對未來應税收入的估計,管理層認為,公司更有可能在2022年12月31日實現這些可抵扣差額的好處。
優勢只有在充分了解所有相關信息的適當税務機關審查後,税務狀況才會在財務報表中確認。符合極有可能確認門檻的税務狀況,是以最終結算時實現可能性大於50%的最大利潤額來衡量的。以前未能滿足更有可能達到的税收狀況
109
認可在其後第一個達到該門檻的財務報告期內確認門檻。以前確認的不再符合更有可能確認門檻的税務頭寸,將在隨後不再達到該門檻的第一個財務報告期間取消確認。該公司擁有
《關懷法案》。CARE法案是為應對新型冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行而於2020年3月頒佈的,允許NOL有五年的結轉期,這使本公司能夠產生預期的退税和所得税優惠,這是由於法定税率與
11.股票激勵計劃
截至2022年12月31日,BancShares擁有
2020年3月3日,BancShares董事會制定了繁榮BancShares,Inc.2020年股權激勵計劃(以下簡稱《2020計劃》),並於2020年4月21日在BancShares股東年度大會上通過。2020年計劃授權發放最多
2012年2月22日,BancShares董事會通過了繁榮BancShares,Inc.2012年股票激勵計劃(“2012計劃”),該計劃於2012年4月17日經BancShares股東批准。2012年計劃授權發放最多
限制性股票
2022年至2021年期間,BancShares根據2020年計劃授予了限制性股票股份。在2020年期間,BancShares根據2012計劃和2020計劃授予了限制性股票股份。這些限制性股票通常在一段時間內歸屬於至
110
截至12月31日的限制性股票非既得股狀況摘要,2022年,在當時終了的年度內的變化如下:
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|
股份數量 |
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加權平均授予日期公允價值 |
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(千股) |
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未完成的非既有股票獎勵,2021年12月31日 |
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$ |
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已授予股票獎勵 |
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未歸屬股份獎勵被沒收 |
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) |
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已歸屬的股票獎勵 |
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) |
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未完成的非既有股票獎勵,2022年12月31日 |
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$ |
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在截至2022年12月31日的年度內完全歸屬的限制性股票獎勵的公允價值總額是$
截至2022年12月31日,有一美元
12.其他非利息收入和支出
其他非利息收入和費用總額在下表中有更詳細的説明。
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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其他非利息收入 |
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與銀行有關的服務費 |
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$ |
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銀行擁有的人壽保險(BOLI) |
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租金收入 |
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其他 |
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總計 |
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其他非利息支出 |
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廣告 |
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$ |
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損失 |
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印刷和耗材 |
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專業和律師費 |
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財產税 |
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旅遊與發展 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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13.利潤分享計劃
本公司已根據《國內收入守則》(下稱《守則》)第401(K)節通過一項利潤分成計劃,根據該計劃,參與者可按守則所容許的百分比,按其薪酬作出供款。等額出資由本公司酌情決定。目前,該公司與
111
14.表外安排、承付款和或有事項
截至2022年12月31日,公司對未來付款的合同義務和其他承諾(存款義務和根據回購協議出售的證券除外)摘要如下。
聯邦住房貸款銀行借款
截至12月31日,公司根據其FHLB規定與其合同義務相關的未來現金支付預付款,2022年的情況總結如下。
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1年或1年以下 |
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1年以上但3年以下 |
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3年或以上但5年以下 |
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5年或以上 |
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總計 |
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(千美元) |
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聯邦住房貸款銀行預付款 |
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— |
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$ |
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表外項目
在正常業務過程中,公司進行各種交易,但根據公認會計原則,這些交易不包括在其綜合資產負債表中。該公司進行這些交易是為了滿足其客户的融資需求。這些交易包括提供信用證和備用信用證的承諾,這些承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險和利率風險因素。
本公司與未償還備用信用證、未使用的購房計劃貸款能力以及延長截至12月31日到期的信貸的承諾有關的承諾,2022年的情況總結如下。由於與信用證相關的承諾、倉庫購買計劃貸款的未使用能力以及用於延長信貸的承諾可能會在未使用的情況下到期,因此顯示的金額可能不一定反映實際的未來現金資金需求。
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1年或1年以下 |
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1年以上但3年以下 |
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3年或以上但5年以下 |
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5年或以上 |
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總計 |
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(千美元) |
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備用信用證 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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購房計劃貸款中的未使用能力 |
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提供信貸的承諾 |
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總計 |
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備用信用證。備用信用證是本公司出具的書面有條件承諾,以保證客户向第三方付款或履行義務。如果客户沒有按照與第三方達成的協議條款履行義務,公司將被要求為承諾提供資金。公司未來可能被要求支付的最大潛在付款金額由承諾的合同金額表示。如果承諾獲得資金,公司將有權向客户尋求賠償。該公司的政策一般要求備用信用證安排包含與貸款協議中所包含的擔保和債務契約類似的擔保和債務契約。
倉庫購買計劃貸款中未使用的容量。對於Warehouse Purchase Program貸款,公司設定了最高購買額度,但保留隨時以任何理由拒絕購買每位客户提供出售的任何抵押貸款的權利。
提供信貸的承諾。該公司簽訂合同承諾以特定的利率和特定的目的發放信貸,通常有固定的到期日或終止條款。該公司幾乎所有的信貸承諾都取決於客户在貸款融資時保持特定的信貸標準。該公司通過對這些承諾進行信貸審批和監督程序,將其在這些承諾下的損失風險降至最低。管理層在決定信貸損失撥備水平時,會評估與某些信貸承諾有關的信貸風險。
2022年12月31日,$
該公司根據具體情況評估客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品,則抵押品的金額將基於管理層對客户的信用評估。
112
表外信貸風險計提信貸損失準備。該公司在資產負債表外的信貸風險中記錄了一項信貸損失準備金,該準備金是通過在公司的綜合損益表上計提信貸損失準備金進行調整的。在2022年12月31日和2021年12月31日,這項津貼在公司合併資產負債表中作為單獨的項目列報,總額為#美元。
租契
該公司的租賃主要涉及辦公空間和銀行中心的運營租賃。本公司在一開始就確定一項安排是租賃還是包含租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款為
截至2022年12月31日,本公司經營租約的加權平均剩餘租賃條款為
截至12月31日,公司與其經營租賃相關的未來未貼現現金支付,2022年彙總如下(以千美元計)。
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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未貼現的租賃付款總額 |
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預計在正常業務過程中,即將到期的租約將續期或被其他財產或設備的租賃所取代。
所有經營租賃債務項下的租金支出合計約為#美元
訴訟-在日常業務過程中進行的交易所引起的法律訴訟中,該公司和該銀行不時是被告。經與法律顧問磋商後,本公司及本行相信,該等行動所產生的最終責任(如有)不會對其財務報表造成重大不利影響。
113
15.其他全面收益
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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在此之前 |
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税收 |
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淨額 |
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在此之前 |
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税收 |
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淨額 |
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在此之前 |
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税收 |
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淨額 |
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(千美元) |
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其他綜合(虧損)收入: |
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可供出售的證券: |
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期內未實現(虧損)收益變動 |
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( |
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可供出售的證券總額 |
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( |
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其他綜合(虧損)收入合計 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
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( |
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累計其他綜合收入中扣除税項後的活動如下:
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證券 |
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累計 |
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(千美元) |
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2022年1月1日的餘額 |
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其他綜合損失 |
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2022年12月31日的餘額 |
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2021年1月1日的餘額 |
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其他綜合收益 |
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2021年12月31日的餘額 |
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2020年1月1日的餘額 |
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其他綜合收益 |
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2020年12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
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16.衍生金融工具
下表列出截至12月31日未平倉衍生工具的未平倉名義餘額及公允價值,2022 and 2021.
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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傑出的 |
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資產 |
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負債 |
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傑出的 |
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資產 |
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負債 |
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(千美元) |
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利率鎖定承諾 |
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遠期抵押貸款支持證券交易 |
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商業貸款利率互換和上限: |
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貸款客户交易對手 |
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金融機構交易對手 |
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這些金融工具不被指定為對衝工具,用於資產和負債管理以及商業客户的融資需求。所有衍生品均按公允價值計入其他資產或其他負債。
利率鎖定承諾(“利率鎖定承諾”)-在正常業務過程中,本公司與消費者訂立利率鎖定承諾,以指定利率發放按揭貸款。這些承諾包含固定的到期日,只要貸款符合承保準則並在公司設定的時間範圍內完成,就向借款人提供利率擔保。
114
遠期抵押貸款支持證券交易-該公司通過使用被稱為遠期抵押貸款支持證券交易的遠期出售承諾來管理與IRLC相關的利率變化相關的公允價值變化。這些工具通常是在做出利率鎖定承諾時簽訂的。
利率互換和上限-這些衍生品頭寸涉及本公司與客户達成利率互換或上限,同時與另一家金融機構達成抵消性利率互換或上限的交易。利率互換交易使公司的客户能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。就每項掉期而言,本公司同意以浮動利率按名義金額向客户支付利息,並以固定利率按類似名義金額收取客户利息。同時,本公司同意向另一家金融機構支付相同名義金額的相同固定利率,並獲得相同名義金額的相同浮動利率。對於每個利率上限,本公司向客户出售上限,並同意在標的指數超過上限協議中定義的執行價格時支付利息。同時,公司從另一家金融機構購買了具有匹配條件的上限,如果標的指數超過執行價格,該機構同意向公司支付。
商業貸款客户對手方加權平均12月31日未償還利率互換收付利率,下表列出了2022年和2021年。
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加權平均利率 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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已收到 |
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已支付 |
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已收到 |
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已支付 |
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貸款客户交易對手 |
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% |
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% |
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% |
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% |
本公司對利率互換的信用敞口限於每一交易對手的所有互換的有利淨值,約為$
內部控股公司公允價值的初始及其後變動,以及按揭支持證券的遠期銷售,均計入出售按揭貸款的淨收益。這些收益和損失不能歸因於特定於工具的信用風險。至於利率互換及上限,由於本公司充當客户的中介,相關衍生工具合約的公允價值變動實質上互相抵銷,並不會對其經營業績產生重大影響。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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利率鎖定承諾 |
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遠期抵押貸款支持證券交易 |
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17.監管事宜
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。任何未能達到其最低資本要求的機構都將受到監管機構的行動,這些行動可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的特定資本準則。本公司及本行的資本金額,以及本行在監管框架下的分類,以迅速採取糾正行動,亦須受監管機構就有關成分、風險權重及其他因素作出定性判斷。
聯邦監管當局於2013年通過的《巴塞爾協議III資本規則》大幅修訂了適用於本公司和本銀行的基於風險的資本要求。巴塞爾III資本規則於2015年1月1日對公司和銀行生效,受某些條款的分階段實施期限的限制。除其他事項外,《巴塞爾協議III資本規則》引入了一項名為“普通股一級資本”(“CET1”)的新資本指標,該指標是某些股權資本組成部分與總風險加權資產之和的比較,並修訂了資本比率的風險加權方法,採用了更具風險敏感度的方法,將風險加權類別從以前的“巴塞爾協議I”衍生類別擴大到更大、更具風險敏感性的類別,具體取決於資產的性質。
115
為應對新冠肺炎疫情,2020年3月,聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則,允許2020年實施CECL的銀行組織在兩年內緩解CECL會計準則在其監管資本中的影響。除了這兩個機構已經提供的三年過渡期之外,還有這兩年的延遲。本公司採用了臨時最終規則提供的選項,該規則將CECL對其監管資本的影響推遲到2021年,之後將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施。根據臨時最終規則,推遲到逐步實施期間的監管資本調整金額包括公司於2020年1月1日採用CECL的初步影響以及
為達到資本充足率要求,本公司及本行必須維持最低資本金額及CET1、一級資本及總資本與風險加權資產的比率,以及一級資本與經調整的季度平均資產的比率,以符合規定的定義。截至2022年12月31日,公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
自2019年1月1日全面分階段實施以來,巴塞爾III資本規則要求公司維持完全由CET1組成的2.5%的資本保護緩衝,有效地導致(1)CET1與風險加權資產的最低比率為
CET1、一級資本比率和總資本比率是通過將各自的資本金額除以風險加權資產來計算的。風險加權資產包括按風險權重類別分配的總資產,不包括商譽和其他無形資產,以及某些表外項目。槓桿率的計算方法是將一級資本除以調整後的季度平均總資產,不包括商譽和其他無形資產。
截至2022年12月31日,FDIC的最新通知將該行歸類為監管框架下的“資本充足”,以便迅速採取糾正行動。自那次通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了世行的類別。要被歸類為資本充足,銀行必須保持下表所列的基於CET1風險、基於第一級風險、基於總風險和第一級槓桿的最低槓桿率。
116
以下為本公司及本行截至12月31日的資本比率摘要:2022 and 2021:
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實際 |
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資本充足率的最低要求 |
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最低要求加上資本保護緩衝 |
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根據《立即糾正措施規定》歸類為資本化良好 |
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金額 |
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比率 |
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金額 |
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金額 |
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金額 |
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(千美元) |
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綜合: |
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截至2022年12月31日 |
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CET1資本(相對於風險加權資產) |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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第一級資本(相對於風險加權資產) |
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不適用 |
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不適用 |
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總資本(與風險加權資產之比) |
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不適用 |
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不適用 |
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||||||
第一級資本(以有形資產平均數計算) |
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不適用 |
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不適用 |
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截至2021年12月31日 |
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CET1資本(相對於風險加權資產) |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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第一級資本(相對於風險加權資產) |
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不適用 |
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不適用 |
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總資本(與風險加權資產之比) |
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不適用 |
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不適用 |
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||||||
第一級資本(以有形資產平均數計算) |
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不適用 |
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不適用 |
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僅限銀行: |
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截至2022年12月31日 |
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CET1資本(相對於風險加權資產) |
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$ |
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% |
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$ |
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|
% |
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$ |
|
|
|
% |
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$ |
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% |
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第一級資本(相對於風險加權資產) |
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總資本(與風險加權資產之比) |
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||||||||
第一級資本(以有形資產平均數計算) |
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截至2021年12月31日 |
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CET1資本(相對於風險加權資產) |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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第一級資本(相對於風險加權資產) |
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總資本(與風險加權資產之比) |
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第一級資本(以有形資產平均數計算) |
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|
BancShares和銀行支付的股息受到某些監管機構的限制。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度內宣佈由BancShares支付的股息是$
117
1
繁榮銀行股份有限公司
(僅限母公司)
簡明資產負債表
|
|
十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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資產 |
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現金 |
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$ |
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對子公司的投資 |
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商譽 |
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其他資產 |
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共計 |
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負債和股東權益 |
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負債: |
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應計應付利息和其他負債 |
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— |
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$ |
— |
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附屬票據 |
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— |
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總負債 |
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— |
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— |
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股東權益: |
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普通股 |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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可供出售證券的未實現(虧損)收益,税後淨額 |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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共計 |
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$ |
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118
繁榮銀行股份有限公司
(僅限母公司)
簡明損益表
|
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截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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營業收入: |
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來自子公司的股息 |
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$ |
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其他收入 |
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總收入 |
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運營費用: |
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次級票據和信託優先利息支出 |
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— |
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— |
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基於股票的薪酬費用(包括限制性股票) |
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其他費用 |
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總運營費用 |
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子公司未分配收益中的所得税前收益、收益和權益 |
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聯邦所得税優惠 |
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子公司未分配收益中的權益前收益 |
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|||
子公司未分配收益中的權益 |
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|||
淨收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
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$ |
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119
繁榮銀行股份有限公司
(僅限母公司)
簡明全面收益表
|
|
截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千美元) |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合(虧損)税前收益: |
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可供出售的證券: |
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期內未實現(虧損)收益變動 |
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) |
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其他綜合(虧損)收入合計 |
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( |
) |
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與其他綜合(虧損)收入相關的遞延税益(費用) |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
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( |
) |
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|
|
|
||
綜合收益 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
120
繁榮銀行股份有限公司
(僅限母公司)
簡明現金流量表
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|
截至12月31日止年度, |
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|||||||||
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2022 |
|
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2021 |
|
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2020 |
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(千美元) |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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子公司未分配收益中的權益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
基於股票的薪酬費用(包括限制性股票) |
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其他資產減少(增加) |
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( |
) |
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應計應付利息和其他負債減少 |
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— |
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— |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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為收購支付的現金 |
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— |
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— |
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用於投資活動的現金淨額 |
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— |
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— |
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— |
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融資活動的現金流: |
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|||
贖回次級債權證 |
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— |
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— |
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( |
) |
普通股回購 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
現金股利的支付 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
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( |
) |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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|||
期末現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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121