目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (國際税務局僱主身分證號碼) |
公司或組織) |
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(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
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( | |
(註冊人電話號碼) |
根據《交易法》第12(B)條登記的證券: |
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每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
根據《交易法》第12(G)條登記的證券: | 無 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是◻
如果註冊人不需要根據交易法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是◻
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻ | 加速文件管理器◻ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。◻
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是
註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(根據納斯達克股票市場2022年6月30日的收盤價)為$
截至2023年2月20日,註冊人普通股的流通股數量為面值0.01美元,為
以引用方式併入的文件
註冊人關於2023年股東年會的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本表格10-K第三部分的第10、11、12、13和14項。
目錄表
Innodata Inc.
表格10-K
截至2022年12月31日止的年度
目錄
頁面 | ||
第一部分 | ||
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 14 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
第二項。 | 屬性 | 24 |
第三項。 | 法律訴訟 | 24 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 24 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 25 |
第六條。 | [已保留] | 25 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 34 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 34 |
第9A項。 | 控制和程序 | 35 |
信息披露控制和程序的評估 | 35 | |
管理層財務報告內部控制年度報告 | 35 | |
項目9B。 | 其他信息 | 35 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 35 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 36 |
第11項。 | 高管薪酬 | 36 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 36 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 36 |
第14項。 | 首席會計師的費用和服務 | 36 |
第IV部 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 36 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 36 |
簽名 | 37 |
2
目錄表
第一部分
有關前瞻性陳述的注意事項
本年度報告中披露的Form 10-K(“本報告”)包含符合1934年證券交易法(修訂)第21E節和1933年證券法(修訂)第27A節的某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的運營、經濟表現和財務狀況的陳述。諸如“項目”、“相信”、“預期”、“可以”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“應該”、“將會”、“預期”、“表示”、“預測”、“可能”、“估計”、“計劃”、“潛在”或其否定等詞彙或其他類似的表述通常是前瞻性表述。
這些前瞻性表述是基於管理層當前的預期、假設和估計,會受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的預期或潛在影響以及各國政府、全球民眾、我們的客户和公司對此的反應;俄羅斯和烏克蘭之間迅速演變的衝突造成的影響;合同可能被客户終止;預計或承諾的工作量可能無法實現;DDS部門對基於項目的工作的持續依賴,以及此類合同的主要隨意性以及這些客户減少、推遲或取消項目的能力;我們的服務支持的市場繼續發展的可能性,特別是新的和新興市場;DDS部門收入繼續集中在有限數量的客户;可能無法取代已完成、取消或減少的項目;我們在敏捷部門對內容提供商的依賴;整合收購、合資企業和戰略投資並從其獲得協同效應的困難;我們可能收購的公司和企業的潛在未發現負債;我們收購的公司和業務的商譽和其他已收購無形資產的賬面價值的潛在減值;無論是由於新冠肺炎疫情還是其他原因,市場狀況持續低迷或低迷;外部市場因素的變化;我們的客户和潛在客户執行導致對我們服務提出要求的商業計劃的能力和意願;我們的業務或增長戰略的變化;新的, 這些風險包括:現有競爭對手的業績或增長;各種其他競爭和技術因素;公司對信息技術系統的使用和依賴,包括潛在的安全漏洞、網絡攻擊、隱私泄露或導致未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息或服務中斷的數據泄露;以及第一部分第1A項討論的風險。“風險因素”,“第二部分,第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以及本報告的其他部分和我們可能向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的其他文件中。
我們的實際結果可能與前瞻性陳述中提到的結果大不相同。鑑於這些風險和不確定性,不能保證前瞻性陳述中提到的結果一定會發生,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。
我們沒有義務更新或審查任何指導或其他前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來發展或其他原因,除非聯邦證券法可能要求我們這樣做。
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目錄表
項目1.業務
業務概述
創新數據公司(納斯達克代碼:INOD)(包括其子公司,“公司”、“創新數據”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家領先的數據工程公司。我們的使命是幫助世界上最負盛名的公司實現道德的、高性能的人工智能(AI)的承諾,我們相信這將為一個更安全、更繁榮的世界做出貢獻。
Innodata建立在一個簡單的想法上:設計最高質量的數據,以便廣泛行業領域的組織能夠做出更明智的決策。今天,我們相信,我們正在為世界上一些最具創新性的科技公司提供最高質量的數據,用於培訓未來的人工智能模型。
人工智能承諾計算機可以感知和理解世界,使以前無法想象和不可能使用傳統編碼的產品和服務成為可能。AI從數據中學習,表現最好的AI將從最高質量的數據中學習。我們相信,通過利用我們經過30多年磨練的能力,我們可以做出有意義的貢獻,以一致和高精度的規模收集和註釋數據。
我們還幫助公司將人工智能部署和集成到他們的運營和產品中,並提供創新的人工智能支持的行業平臺,幫助確保我們客户的企業為機器以以前無法想象的方式增加人類活動的世界做好準備。
市場機會
人工智能數據準備
人工智能應用程序有受過訓練與傳統的計算機應用程序不同,傳統的計算機應用程序使用諸如Python和Java等語言來告訴計算機該做什麼。人工智能應用學習從數據中經過一系列迴歸。今天性能最高的人工智能應用程序(如OpenAI的ChatGPT)永遠不可能通過傳統編程來構建。
一些最大的科技公司的數據科學團隊正在加快開發生成性人工智能技術,這些技術可以根據用户提示生成高質量的文本、代碼和圖像。在它們的核心,它們依賴於大型語言模型(LLM),這是具有數十億參數的深層神經網絡(人工智能架構),需要大量的訓練數據來編碼人類語言的本質。它們還需要通過監督學習和人類反饋強化學習(RLHF)進行微調,使其適用於特定的任務和領域,控制幻覺(這些模型傾向於即時編造東西),並將產生不安全或有偏見的結果的風險降至最低。
此外,各垂直行業的公司都在尋求為越來越多的用例開發基於人工智能的應用程序,如自動駕駛汽車、監控系統、自動醫療診斷、數字助理、聊天機器人、內容審核、機器人、欺詐檢測和合同審查。
開發高質量的訓練數據對於人工智能的正確運行至關重要,但通常需要數據科學團隊缺乏的技術和熟練的人力資源。此外,對於大多數AI和ML項目來説,開發高質量的數據佔據了80%的時間。1
數據科學團隊尋找合作伙伴,能夠為他們大規模、高質量地執行這些數據準備功能,同時使用自動化工具將成本降至最低。隨着人工智能項目變得更加專業化和任務關鍵型,以及數據準備變得越來越複雜,數據科學團隊尋求擁有深厚領域知識和確保數據安全的基礎設施的合作伙伴。
我們相信Innodata是與數據科學團隊合作的理想地點。
我們收集或創建培訓數據,註釋培訓數據,併為社交媒體公司、機器人公司、金融服務公司和許多其他公司培訓人工智能算法,處理圖像、文本、視頻和音頻。我們利用各種領先的第三方圖像和視頻註釋工具。對於文本,我們使用我們專有的數據註釋平臺,該平臺整合了人工智能,以降低成本,同時提高輸出的一致性和質量。我們專有的數據註釋平臺具有自動標記功能,適用於經典和生成性人工智能任務。我們的平臺包含了我們在創建高質量數據的30年曆史中構思的許多創新。
1人工智能2020的數據準備和標記, 認知性研究 (Jan. 31, 2020)
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目錄表
此外,由於收集真實世界的數據通常是不可行的(由於數據隱私法規或羣組和離羣值的罕見),我們使用領域專家和利用LLMS的機器技術的組合來創建高質量的合成數據,以維護真實世界數據的所有統計屬性。
我們目前正在與五家最大的科技公司中的四家以及跨越多個垂直市場的幾個世界領先品牌合作或進行試點或深入討論,以啟用、加速或豐富他們向最終用户提供的服務,其中包括聊天機器人輔助、面部識別、社交網絡、遊戲、無人機、醫療診斷和機器人等。
人工智能數據培訓市場預計在2022年達到88億美元,預計將以24%的複合年增長率增長,到2032年達到745億美元。2基本上代表了人工智能系統總支出預期的巨大增長(2022年為1180億美元,2026年為3010億美元,複合年增長率為26.5%)。3同樣,2021年全球數據註釋工具市場的價值為10億美元,預計到2028年將達到100億美元,年複合增長率為30%。4
AI模型部署與集成
我們相信,在接下來的十年裏,幾乎所有行業都將通過高性能人工智能模型的出現而從根本上被重塑。我們幫助企業利用最新的人工智能技術來實現他們的目標。我們開發定製的AI模型(其中我們選擇適當的算法、調優超參數、訓練和驗證模型,並根據需要更新模型)。我們還幫助企業調整他們自己的專有模型和第三方基礎模型(包括LLM)的定製版本,以解決特定於領域和特定於客户的用例。
2數據標籤解決方案和服務市場, 事實MR(Feb. 2022)
3全球人工智能系統支出指南, IDC (Aug. 2022)
4數據註釋工具市場,全球市場洞察, (Feb. 2022)
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目前,人工智能創新的步伐正在加快。今天使用的算法和技術很可能在未來幾年內被淘汰。因此,我們構建了我們的解決方案和平臺,使我們能夠整合新的開源或專有軟件創新。
我們的許多客户提供的產品和解決方案需要密集的文本數據處理和分析。對於這些客户,除了部署和集成AI模型外,我們經常提供一系列數據工程支持服務,包括數據轉換、數據整理、數據衞生、數據整合、數據提取、數據合規和主數據管理。對於我們許多運營時間最長的客户,我們不斷創新,並將模型部署到他們的工作流程和數字運營中。
我們的客户跨越不同的行業和廣泛的人工智能用例,受益於我們的人工智能解決方案和平臺提供的短時間實現價值和高經濟回報。
文檔分析市場-整個人工智能市場的一個子集-預計將以49.6%的複合年增長率從2021年的11億美元增長到2026年的81.5億美元。5與此同時,到2030年,企業人工智能總支出預計將達到1029億美元,高於2021年的168億美元,複合年增長率為47.2%。6
支持人工智能的行業平臺
我們的人工智能行業平臺滿足了特定的利基市場需求,我們相信我們可以利用AI/ML技術進行創新。我們將這些行業平臺部署為軟件即服務(SaaS)和託管服務。這些平臺受益於我們的技術基礎設施、我們的特定行業知識、我們強大的客户關係以及將技術與客户的業務流程相結合的經驗。到目前為止,我們已經建立了一個用於病歷數據提取和轉換的行業平臺(我們將其命名為Synodex®)和行業公關平臺(我們將其命名為“敏捷公關解決方案”)。我們正在開發一個額外的人工智能行業平臺,為金融服務機構提供服務。
我們的Synodex行業平臺根據我們的專有數據模型或客户數據模型將醫療記錄轉換為可用的數字數據。截至2022年底,我們有18個客户使用我們的Synodex平臺,其中包括John Hancock Insurance,John Hancock Financial(宏利的一個部門)的保險運營部門,以及美國最大的人壽保險公司之一。隨着我們進一步將人工智能集成到平臺中,我們的目標是滿足醫療行業的需求,醫療行業越來越多地尋求搜索、分析和解釋海量患者數據,改進臨牀文檔,並使計算機輔助編碼更加高效。預計到2028年,全球醫療保健市場的人工智能(AI)市場規模將達到1027億美元,高於2023年的146億美元,複合年增長率為47.6%。7
我們的敏捷行業平臺為營銷傳播和公關專業人員提供了向世界各地的記者和社交媒體影響者定向和分發內容的能力,以及監控和分析全球新聞(印刷、網絡、廣播和電視)和社交媒體的能力。軟件評論網站G2 Crowd現在將敏捷性評為比其兩個最大的競爭對手更好地滿足客户需求,這兩個競爭對手的總收入超過10億美元。8敏捷性在價值55億美元的媒體智能解決方案市場運營。9
5Document Analytics全球市場報告,Reportlinker Analytics(9月2022年)
6企業人工智能(AI)市場,優先研究(2022年11月)
7醫療保健市場中的人工智能,市場和市場研究私人有限公司(2023年1月)
8Https://www.agilitypr.com/wp-content/uploads/2023/02/G2-Comparison.pdf
9媒體情報軟件和信息支出的強勁增長-伯頓-泰勒報告,伯頓-泰勒國際諮詢公司,(2022年4月)
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該公司的業務目前在三個報告部門進行分類和報告:數字數據解決方案(DDS)、Synodex和Agility。
競爭優勢
我們的數據質量
我們相信,通過利用我們的技術、我們龐大的人類專家團隊以及我們多年來培養的向要求最苛刻的客户提供高質量數據的文化,我們實現了行業領先的數據質量。
在過去的七年裏,我們一直在設計和完善我們的方法,將人類專家和人工智能相結合,以產生大規模、高度準確的數據。在我們的方法中,人工智能網絡自動執行大部分所需的處理,而人類專家執行人工智能無法在高置信度下執行的處理。人類的輸出被反饋到人工智能網絡中,結果是,隨着時間的推移,人工智能網絡“學習”並變得“更聰明”,在保持最高質量的同時,實現了逐步更高的自動化水平。(見下文“我們的技術”。)
我們的4,000多名專家在各種數據領域擁有深厚的領域知識。他們是根據數據敏鋭度、分析能力和深度領域熟練程度來選擇的。(請參閲下面的“我們的全球交付框架”。)
我們的質量文化對於實現和保持高數據質量至關重要。我們的文化是在我們為領先的全球公司執行數據相關任務的數十年經驗中培養起來的,這些公司包括四大全球信息公司,我們與這些公司建立和維護了10多年的關係,建立和維護了許多領先的數據產品。
我們擁有獨立的質量保證中心,符合ISO 9001:2008質量管理體系標準。
我們的全球交付框架
我們在23個國家和地區擁有4000多名員工和員工。他們中的許多人擁有不同領域的數據領域專業知識,包括法律、科學、衞生、金融和技術,並擁有高級學位。我們還可以接觸到我們在數據庫中維護的大量“眾包”員工。我們的交付地點具有戰略意義,使我們能夠接觸到跨越多個時區和40多種語言的多樣化人才庫。
我們還投資建立了一個專有的資源管理平臺,專門用於管理遠程工作人員和自由職業者。在全球大流行之前,我們的運營模式幾乎完全使用大型生產中心的全職員工。在轉向遠程工作的需求的推動下,我們目前大約75%基於雲和遠程,這使我們能夠降低固定運營成本並實現更大的可擴展性。
我們的技術
在過去的七年裏,我們構建了一個技術基礎設施,可以自動執行復雜的數據註釋和其他數據工程任務。我們的技術基礎設施結合了先進的數據流、協調和認知處理,以及由人類專家使用的專門構建的應用程序,我們將其稱為“工作臺”。此基礎設施使我們能夠以逐步提高的效率執行數據註釋和其他數據工程任務,而不會影響質量,因為它不斷向人類專家學習。我們的工作臺結合了數據驗證和驗證算法,以檢測人類專家的不一致,並捕獲困難的自動註釋錯誤,如LLM幻覺。
我們專有的、最先進的Goldengate平臺是我們的核心人工智能技術堆棧。Goldengate吸收非結構化數據,並執行一系列認知任務來提取情報並創建分析數據,人們可以使用這些數據來生成推理和支持分析應用程序。它提供具有遷移學習的低碼人工智能,協調我們在過去七年部署工業深度神經網絡以及第三方基礎模型時開發的生成性LLM。它通過應用程序編程接口(“API”)與我們的內部系統和客户環境集成。
Goldengate是我們為客户執行的AI項目的基礎技術,也是為我們的數據註釋平臺和行業平臺提供動力的AI底層技術。該平臺的主要好處之一是它的代碼很低,因此不需要大量的數據科學家來構建模型,也不需要數據科學平臺來編排模型和更新模型。使用Goldengate與我們的中小企業相結合,我們能夠構建高性能、尖端的模型,以解決現實世界的問題。2021年,我們使用Goldengate進一步支持人工智能的Synodex、Agility和我們的數據註釋平臺;2022年,我們進一步將其商業化,既是一種面向客户的技術,也是其他潛在行業解決方案下的引擎。
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目錄表
為了支持我們的敏捷行業平臺,我們構建了一個完全可擴展的基於雲的基礎設施,為全球客户提供全天候SaaS體驗。它包括(I)一個基於AI/ML的大數據媒體情報平臺,每年為20億個媒體項目編制索引,支持媒體監控、媒體豐富和媒體數據庫API;(Ii)一個完整的定向工作流平臺,它集成了媒體定向、內容管理、內容分發、綜合新聞通訊社和新聞編輯室;(Iii)一個包含100多萬全球媒體影響力人士和記者的綜合數據庫;(Iv)一個媒體監測和分析引擎;以及(V)一個媒體數據庫研究工作流平臺,它結合了人工智能和機器學習,以簡化發現和維護我們的數據庫的研究工作流程。
2023年1月,我們在我們的敏捷產品中發佈了一個名為PR Copilot™的模塊,該模塊增強了傳播專業人員在生成新聞稿和媒體拓展方面所做的工作。它利用了專利Innodata技術和OpenAI的GPT大型語言模型。我們相信,PR Copilot是第一個內置到完全集成的公關平臺中的人工智能寫作助手。
為了支持我們的Synodex行業平臺,我們構建了一些技術,用於將成像醫療記錄和HL7/FHIR電子健康記錄(EHR)系統轉換為符合專有保險醫療數據詞典的數字數據,這些詞典涵蓋疾病和損傷、診斷測試和藥理學,並支持ICD-10等行業標準代碼以及用於處理、分析和顯示數字數據的規則引擎。
我們的基礎設施
我們的基礎設施支持一系列策略,以滿足客户對數據安全性、合規性、可擴展性和可靠性的要求。我們的用户終端使用雲託管安全解決方案進行保護,這些解決方案包括防火牆、入侵檢測系統/IPS、漏洞掃描和補丁管理引擎。我們將數據和應用託管在我們運營中心的數據中心、客户的數據中心以及第三方雲服務上,包括亞馬遜網絡服務(AWS)、微軟Azure(Azure)、甲骨文雲基礎設施(OCI)和谷歌雲平臺(GCP),這些服務提供了信息技術資源的“無限可伸縮性”。我們的數據操作通過多個宂餘網絡連接連接在一起。我們的廣域網-以及我們的局域網、存儲區域網絡、網絡連接存儲和數據中心-都配置了行業標準宂餘,通常具有多個備份,以建立24x7可用性。2022年,我們的廣域網有99.98%的正常運行時間(不包括計劃維護)。我們按照高級加密標準(AES)256或類似標準對所有靜態和傳輸中的敏感信息進行加密,並採用了一系列安全功能,包括行業領先的託管防火牆以及入侵檢測和防禦服務。(請參閲下面的“信息安全”。)
我們的能力廣度
我們能夠在客户的最高點滿足他們的需求。例如,我們可能會為一家銀行的數據科學團隊提供數據註釋,該團隊正在構建一個AI應用程序來管理複雜的貸款協議。對於另一個具有相同要求但無法獲得複雜數據科學支持的銀行客户,我們可能會提供基於我們專有的Goldengate AI平臺的完整AI/ML解決方案,該平臺從貸款協議中提取關鍵數據點,並通過API將標準化的數字數據輸出到銀行的現有應用程序。對於另一個同樣缺乏應用程序來分析和管理數據的銀行客户,我們可能會提供一個數據分析平臺。
使用我們的數據註釋服務的數據科學團隊通常還有其他相關需求,包括數據轉換、數據管理、數據衞生、數據整合、數據合規性和主數據管理。與我們的許多數據註釋競爭對手不同的是,作為一家提供全方位服務的數據工程公司,我們能夠滿足這些附帶要求。
我們的遺產
在過去的30年裏,我們逐步發展了我們的能力並磨練了我們的方法,為世界上許多要求最高的信息公司創造了高質量的數據。大約七年前,我們成立了Innodata Labs,這是一家研發中心,旨在研究、開發機器學習和新興人工智能,並將其應用於我們的大規模、人工密集型數據操作。2019年,我們開始將研發工作中產生的能力打包,以便與幾個快速增長的新市場保持一致,並幫助公司使用AI/ML來推動性能優勢和業務洞察。
我們在高質量數據方面的歷史核心競爭力,加上應用人工智能領域的這些研發努力,為我們產品的發展奠定了基礎,其中包括AI數據準備、AI模型部署和集成以及AI支持的行業平臺。
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我們的文化
30多年來,我們發展了強大的以客户為中心和以質量為中心的文化,為世界上許多最成功的公司提供服務,這些公司信任我們滿足他們的數據需求。我們相信誠實、透明和廣泛的溝通。我們對技術增強人類主動性和人才的前景持樂觀態度。我們擁抱多樣性(早在它流行之前就開始了)。我們重視與客户和同事的關係中的同理心和尊重,同時磨練直接溝通,最大限度地促進客户的最佳業務成果。我們相信,我們的文化有助於我們最好地為客户服務,並幫助我們吸引和留住頂尖人才。
增長戰略
我們相信,我們正生活在一個獨特的時代-人工智能很快將成為我們的計算機、機器人和汽車的“大腦”;人工智能將被成千上萬的企業採用,以提供用傳統編碼無法提供的服務和產品。
在人工智能中,軟件通過從大量數據中學習來編寫自己的代碼。“垃圾輸入,垃圾輸出”這句話在任何地方都適用得最好。以數據為中心的方法收集和註釋一致、高質量的數據將區分贏家和輸家。
我們的增長戰略是利用我們30多年來創建高質量數據的經驗。我們打算與與日益複雜的人工智能的創建和商業化以及在企業中部署人工智能相關的巨大、充滿活力和快速增長的市場保持一致並提供服務。我們的解決方案和平臺利用了我們在過去30年中開發的技術、人力資源和狂熱的數據質量文化,以及我們在過去7年中投資的AI/ML研發。
我們增長戰略的關鍵要素包括:
推動新客户的獲取
我們相信,我們仍處於滲透我們的潛在市場的早期階段。我們打算尋求新的長期戰略客户關係,特別是與對人工智能創新有大量且不斷增長的承諾的客户,在這些客户中,我們可以提供廣泛的能力併產生有意義的影響。
從2021年開始,我們大幅擴展了我們的銷售組織,最引人注目的是支持我們的敏捷公關解決方案產品的銷售組織。在2021年末和2022年初,我們在保留銷售人員方面遇到了挑戰,主要是在德克薩斯州奧斯汀的銷售辦事處。自那以後,我們關閉了銷售辦事處,專注於在其他地點招聘和留住銷售人才,並建立一個數據驅動型銷售組織。我們相信,目前的銷售組織運作良好,很可能使我們能夠實現近期增長目標。
擴展與現有客户的關係
我們相信,我們已經證明瞭在客户賬户中“落地和擴張”的明顯能力。一旦我們與特定業務線和特定用例中的客户接觸,並且客户體驗到與我們合作的好處,它通常會增加與我們接觸的用例數量,並擴展到其他業務線。
繼續開發新的能力
我們打算開發圍繞新興客户需求和人工智能技術進步而設計的新能力。我們打算髮展更多的特許客户關係,比如我們與全球最大的銀行之一建立的持續關係,以共同開發一個支持人工智能的合規平臺。
持續創新
我們相信,我們的創新能力將繼續成為我們增長和市場吸引力的重要貢獻者。我們與我們的客户密切合作,評估他們對我們現有功能和新功能的增強要求,以期更好地為他們服務。我們為我們的人工智能行業平臺制定了明確的路線圖,以引入我們
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目錄表
Believe將使我們能夠通過擴大我們的平臺對潛在新客户的吸引力以及增加與現有客户進一步擴張的機會來實現增長。
我們希望從內部資源中為這些投資提供資金,以實現增長,我們可能會通過債務或股權融資獲得資本。
我們的客户
我們的客户包括多個垂直行業的領先企業,包括銀行、保險、金融服務、技術、數字零售和信息/媒體。在截至2022年12月31日的財年中,DDS部門的一個客户創造了約11%的公司總收入。在截至2021年12月31日的財年中,DDS部門的另一家客户創造了約11%的公司總收入。在這段時間裏,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。此外,在截至2022年和2021年12月31日的年度中,來自非美國客户的收入分別佔公司收入的38%和45%。
我們與許多客户有着長期的合作關係。我們提供高質量服務的記錄幫助我們鞏固了客户關係。我們的許多客户都是經常性客户,這意味着在我們與他們最初接觸後,他們繼續為我們提供額外的項目。
在許多情況下,我們與客户的協議可以在提前30至90天通知後終止。我們為客户提供的很大一部分服務取決於他們的要求。
銷售和市場營銷
我們通過我們的專業人員、高級管理人員和直銷人員直接營銷和銷售我們的解決方案和平臺,這些人員主要在美國、加拿大、英國和歐洲的不同地點運營。此外,我們越來越多地發展和擴大我們對戰略合作伙伴關係和渠道關係的使用,以建立和發展新的和現有的客户。
除了我們的高管級別的業務開發專業人員和銷售和營銷人員外,我們還部署瞭解決方案架構師、技術支持專家和顧問,他們支持新客户的發展和新客户參與。這些資源在為客户提供支持的團隊(包括永久團隊和臨時團隊)中工作。
我們的市場營銷部門和銷售專業人員通力合作,創造商機。我們的銷售專業人員識別和鑑定潛在客户,確保直接與現有和潛在客户的決策者進行接觸。他們促進客户人員和我們的服務團隊之間的互動,以確定我們如何幫助客户實現他們的目標。對於每個潛在客户項目,我們都會組建一支由來自公司內部不同專業的高級員工組成的團隊。團隊成員在正式的流程中承擔指定的角色,使用他們組合的知識和經驗來了解客户的目標,並在解決方案上與客户協作。
我們的營銷組織負責發展和提高我們的品牌和服務的知名度和知名度,定義和傳達我們的價值主張,產生合格的早期線索,並提供有效的銷售支持工具。
作為我們營銷戰略的一部分,我們與媒體機構合作,建立知名度,建立作為行業思想領導者的聲譽,並創造線索。媒體合作伙伴包括行業協會和出版物、貿易展會製片人和諮詢組織。隨着我們在數字內容領導者和決策者中建立我們的存在,這些合作伙伴關係在企業行業中特別有價值。
主要的營銷外聯活動包括內容營銷、活動營銷(包括在貿易展、虛擬峯會、會議和研討會上展出)、直接和數據庫營銷、公共關係和媒體關係(包括演講活動)和網絡營銷(包括綜合營銷活動、搜索引擎優化、搜索引擎營銷以及外部網站的維護和持續開發)。
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銷售活動包括產生銷售線索、培養銷售線索、參與與潛在客户的討論以瞭解他們的需求、展示我們的產品、設計解決方案、迴應建議請求以及管理客户和客户關係及活動。
我們的解決方案分析小組、客户服務小組和工程服務小組的人員密切支持我們的直銷工作。這些人員幫助銷售人員瞭解客户的技術需求,並對這些需求提供響應,包括演示、原型、定價報價和時間估計。此外,我們客户服務組的客户經理通過為客户提供持續的項目級支持來支持我們的直銷工作。
競爭
垂直行業的主要競爭對手包括Amazon Sagemaker Ground Truth、Appen、CloudFactory、Deepen.ai、Telus、Samasource和Scale AI,其中幾家是擁有成熟客户基礎的大公司,以及技術服務提供商,如Cognizant Technology Solutions、ExlService Holdings,Inc.、Genpact Limited、Infosys和Tata Consulting Services。
我們通過提供高質量、價格具有競爭力的解決方案來競爭,這些解決方案利用我們的技術平臺、IT基礎設施、離岸領域專家和規模經濟。我們的競爭優勢對於那些複雜、任務關鍵、範圍或規模相當大或需要高級別信息安全的業務的客户尤其具有吸引力。
我們的每個行業平臺都有各自獨立的競爭對手。我們Synodex行業平臺的主要競爭對手是Risk Righter、eNoah、Paramed、Aosta和一些BPO公司,其中幾家是擁有成熟客户基礎的大公司。我們還與現有或潛在客户的內部人員競爭,他們可能試圖複製我們的內部服務或使用替代方法來滿足他們的需求。
我們的敏捷行業平臺與Meltwater、Cision、Kantar和Intrado競爭,其中幾家是擁有固定客户基礎的大公司,以及提供媒體監控和分析服務以及記者和影響力數據庫的公關公司。我們的競爭對手還包括社交媒體傾聽公司和初創公司,這些公司提供平臺,通過瞄準社交媒體影響力者來放大信息。
知識產權
我們在一定程度上依賴於我們的專有技術和方法,包括我們的Goldengate AI平臺、我們平臺的各種應用、我們的專有數據模型和其他知識產權。我們有一項專利和幾項專利申請正在申請中,並相信這些專利的持續時間相對於其申請的預期壽命是足夠的。我們依靠商業祕密、許可、保密和其他合同協議以及版權和商標法的組合來保護我們的知識產權。
我們與員工、承包商和客户簽訂保密協議,並限制對我們和客户專有信息的訪問和分發。我們不能保證這些安排足以阻止我們的專有信息被盜用,也不能保證我們能夠發現未經授權的使用並採取適當的步驟來執行我們的知識產權。
信息安全
我們在亞洲的運營設施和數據中心都通過了信息安全管理標準ISO27001:2013的認證。我們部署了多層安全,包括廣泛的安全控制和措施,如雙因素身份驗證、補丁管理、全磁盤加密系統、具有防火牆和IDS/IPS功能的防病毒、具有入侵檢測和防禦功能集的宂餘下一代防火牆,以及我們利用適當認證的雲資源。當我們處理HIPAA涵蓋的個人身份信息時,我們使用總部位於美國的主機託管數據中心或符合HIPAA標準的雲計算服務,並對靜態和動態數據應用高級數據加密(AES 256或類似的加密)。
政府監管
我們受許多與我們的業務相關的美國聯邦、州和外國法律法規的約束,包括那些管理隱私和數據保護的法規。我們遵守美國健康保險可攜帶性和
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經修訂的1996年《責任法案》(包括經《健康信息技術促進經濟和臨牀健康數據》(HITECH)修訂)(HIPAA)、根據《2018年數據保護法》量身定做的英國《一般數據保護條例》、歐盟《一般數據保護條例》以及監管數據隱私的當地法律(視情況而定)。
研究與開發
我們的Innodata實驗室研究和開發基於人工智能的技術,我們在運營中和客户中使用這些技術。Innodata實驗室團隊由數據科學家組成,其中包括在數據科學領域發表過有關離散主題的領先論文並在數據實體提取等領域獲得博士學位的數據科學家。
我們的產品工程團隊還從事研究和開發工作,專注於增強我們的人工智能行業平臺的功能和實用性,解決新的用例,並開發更多的創新技術。及時開發新功能以支持現有和新的用例對於保持我們的競爭地位至關重要,我們定期發佈新版本的軟件。
客户反饋使我們能夠確保我們與客户的優先事項保持一致,並保持領先於市場需求。我們的創新文化幫助我們吸引和留住了一支充滿幹勁和才華的人工智能專家和技術專家團隊。我們的研發中心橫跨北美和亞太地區的多個地理位置。
2022年年中,我們成立了一個諮詢委員會,致力於通過創新倡議和推進與倫理人工智能和人工智能技術未來相關的對話,幫助推動增長。該顧問委員會目前由微軟和密歇根大學人工智能實驗室的董事的一名首席數據官組成。我們目前正在尋找更多的成員。
環境、社會和治理
我們建立了一個強大的企業ESG計劃,專注於社會責任;改善我們作為環境管家的表現;以及可持續發展。
社會責任
我們的願景是,開創一個廣泛分佈、可持續繁榮的時代,這可以通過倫理人工智能和廣泛獲得人工智能的好處來產生。我們正在進行兩個項目,旨在幫助確保被邊緣化或處於經濟不利地位的社區未來有一個公平的競爭環境,否則這些社區可能在一個日益由人工智能驅動的世界中處於劣勢。
這些計劃中的第一個是我們的i-Hope計劃。我們I-Hope計劃的目標是到2010年為25,000名兒童提供計算機素養的禮物2025年。從2016年到2022年,我們的員工為該項目貢獻了超過2300個人日,在印度、菲律賓和斯里蘭卡建設了17個功能齊全的計算機實驗室和智能教室。因此,我們相信這些社區中約有10,300名兒童現在更精通技術,併為參與人工智能提供的機會做好了更好的準備。我們的努力得到了廣泛的認可。2022年,我們(通過我們的運營子公司)收到 the 2022 企業社會責任年度卓越企業獎 在2022年亞洲CEO大獎和2021年來自菲律賓的Salamat Po獎上社會福利與發展部.
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第二個項目是我們的I-Matter項目。它包括協助領先的科技公司努力確保未來的面部識別技術在種族和性別認同方面同樣表現良好。正如福布斯的一篇文章所解釋的那樣,“假設用於訓練你的人工智能系統的數據沒有足夠的關於特定類別個人的數據。在這種情況下,當它遇到這些人時,它可能不知道該做什麼。用於入住酒店的面部識別系統能識別出有雀斑的人嗎?如果系統停止工作,讓有雀斑的人更難入住,公司應該怎麼辦?該公司如何解決這一道德困境?10
我們在人工智能包容性方面的全球努力跨越國家、地理位置、性別認同等,重點放在少數族裔社區和認同羣體上。例如,我們最近開始與美洲原住民部落合作,以確保他們在下一代面部識別系統的任何方面都處於不利地位。
環境管理
我們還致力於以負責任的方式管理環境問題,併為全球遏制碳排放的努力做出貢獻。我們通過以下努力履行這一承諾:以無害環境的方式開展運營;按照適當的環境實踐管理我們的供應鏈;並贊助旨在保護我們所在社區環境的基層努力。
我們已經制定了指標,以監測和瞄準温室氣體排放、能源使用和水使用的減少。我們相信,這種透明度和報告使我們能夠不斷改進我們的可持續發展計劃。我們跟蹤並與客户共享範圍1、2和3的排放數據。
在我們所有的全球業務中,我們回收電子垃圾和紙張。在印度、菲律賓和斯里蘭卡,我們在2022年已經在自然保護區種植了超過1100棵樹苗,2023年第一季度我們的目標是將這一數字增加到4400棵。我們的計劃有適當的做法,以確保樹木在最初的生長階段得到適當的照顧和照顧,這對它們的生存至關重要。
可持續性
我們的可持續發展計劃基於以下核心要素:健康和安全、業務連續性管理、信息安全、勞工標準、反賄賂和腐敗,以及管理層參與和社會影響。我們的可持續發展計劃得到了國際標準化組織27001:2013年(信息安全)認證、政策和這些核心領域的員工培訓的支持。
員工
截至2022年12月31日,我們僱用了4 209名僱員,其中4 205人為全職,181人在美國、加拿大和聯合王國,4 028人在菲律賓、印度、斯里蘭卡、加拿大、德國和以色列。我們的許多員工都擁有法律、商業、技術、醫學和社會科學等專業領域的高級學位。目前沒有員工由工會代表,我們相信我們與員工的關係令人滿意。
公司辦公室
我們的主要執行辦事處位於新澤西州里奇菲爾德公園挑戰者路55號,郵編07660,就在紐約市郊外,我們的電話號碼是(201)371-8000。我們成立於1988年。
我們的網站是Www.innodata.com;我們網站上的信息不包括在本10-K表格年度報告中,也不作為參考納入本年度報告中。在我們以電子方式將材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。我們的美國證券交易委員會報告可通過我們網站的投資者關係部分獲取,或從美國證券交易委員會獲得,網址為Www.sec.gov.
10Https://www.forbes.com/sites/glenngow/2021/07/11/google-facebook-and-microsoft-are-working-on-ai-ethics-heres-what-your-company-should-be-doing/
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第1A項。風險因素。
以下列出的風險因素描述了公司認為與我們的業務、財務狀況和經營結果有關的重大因素、風險和不確定因素。下文所述的風險和不確定因素,以及本10-K表格中其他地方或公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他因素,都可能對公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。公司目前不知道或公司目前認為不是實質性的其他風險和不確定因素也可能損害公司的業務、財務狀況和經營結果。
與我們的業務和運營相關的風險
我們歷來依賴有限數量的客户,這些客户佔我們收入的很大一部分,如果我們失去一個或多個這些重要客户,我們的運營結果可能會受到不利影響。
歷史上,我們一直依賴於有限數量的客户,這些客户佔我們收入的很大一部分。在截至2022年12月31日的財年中,DDS部門的一個客户創造了約11%的公司總收入。在截至2021年12月31日的財年中,DDS部門的另一家客户創造了約11%的公司總收入。在這段時間裏,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。此外,在截至2022年和2021年12月31日的年度中,來自非美國客户的收入分別佔公司收入的38%和45%。由於我們未能滿足或滿足客户的要求、項目或合約的完成或終止,或者客户選擇其他服務提供商,我們可能會失去這些客户中的一個或多個,或我們的其他主要客户。
此外,為我們的主要客户完成的工作量可能每年都不同,他們要求我們提供的服務也可能每年都不同。他們還可能要求我們修改與他們的協議中的某些關鍵條款,作為繼續與我們做生意的條件。如果為我們的主要客户完成的工作量不同,如果他們要求我們提供的服務發生變化,或者如果他們要求價格優惠,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響,我們可能會因運營而蒙受損失。如果我們與主要客户的協議中的某些關鍵條款被修改,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。我們的服務通常取決於客户的要求,在許多情況下,可以在30至90天的通知後終止。這些客户的流失或為這些客户完成的工作量的顯著變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的部分服務是為特定項目提供的非經常性服務,我們無法在大型項目完成或以其他方式終止時替換它們,這對我們的收入和運營結果產生了不利影響,甚至可能在未來產生不利影響。
我們為特定項目提供一部分服務,這些項目產生的收入在完成定義的任務後終止。雖然我們儘可能在大型項目完成或終止時,通過為同一客户或其他人提供服務的新安排來抵消收入的週期性下降,但我們無法獲得足夠的新項目來抵消此類工作的任何減少,可能會對我們未來的收入和運營結果產生不利影響。
新的收購、合資企業或戰略投資或合作伙伴關係可能會損害我們的經營業績。
我們可能會尋求收購、合資或進行戰略投資或合作,以發展和提高我們的能力。不能保證我們將成功完成任何收購或合資企業,或從戰略投資中實現利潤,或達到預期的財務和運營結果。此外,這些活動涉及許多風險和挑戰,包括適當的評估、轉移管理層的注意力以及與我們目前的業務適當整合。因此,我們可能無法實現我們所承擔的任何此類風險的預期收益或戰略目標。如果我們無法完成我們計劃的那種收購,我們可能就無法實現我們計劃的增長率、盈利能力或在特定市場或服務中的競爭地位。
我們的新客户可能會因為收入不足或收入下降,或者他們的業務方向改變而導致他們的產品日落,這可能會導致我們終止對這些客户的工作。
隨着我們獲得新的機會和贏得新的業務,我們的客户可能不會產生我們最初與他們簽署合同時預期的收入水平。我們的客户可能會體驗到他們現有產品的收入下降,或者可能會改變他們的業務方向。這可能是由於我們或他們無法控制的各種原因,並可能導致項目或合同的終止。由於我們通常投資於人員和技術,並因預期收入而產生其他成本,因此任何與預期計劃或預期結果的偏差都可能影響我們的利潤率和收益。
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我們的成功取決於我們能否成功開發新的服務、平臺和解決方案,並增強我們現有的服務、平臺和解決方案,以及市場對這些產品的接受度。我們的成功還取決於我們能否以精益的成本和靈活的成本模式與新供應商競爭。
信息技術和人工智能(AI)行業的特點是快速的技術變革、不斷髮展的行業標準、不斷變化的客户偏好、新產品和服務的推出以及成本精益和靈活成本模式的新供應商的出現。我們未來的成功將取決於我們成功開發服務、平臺和解決方案的能力,以跟上我們潛在市場的變化,以及我們現有和目標客户對這些服務、平臺和解決方案的接受度。我們不能保證我們將成功地開發新的服務、平臺和解決方案,及時或具有成本效益地應對不斷髮展的技術,或者,如果開發了這些服務、平臺和解決方案,我們將在市場上取得成功。我們也不能保證我們能夠有效地與提供精益成本和靈活成本模式的新供應商競爭,也不能保證其他公司開發的產品、服務或技術不會使我們的服務、平臺和解決方案失去競爭力或過時。如果我們未能解決這些事態發展,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在競爭激烈的市場中運營。雖然我們投資於開發和追求新的服務、平臺和解決方案,但如果這些服務、平臺和解決方案沒有產生我們預期的利潤率,或者如果新產品沒有產生計劃的收入,我們的盈利能力可能會降低。
我們的服務、平臺和解決方案的市場競爭非常激烈。我們的一些競爭對手擁有比我們更長的運營歷史,更多的財政、人力、技術和其他資源,以及更高的知名度。阻止企業進入我們經營的市場的障礙相對較少。因此,新的市場進入者也對我們的業務構成了威脅。我們還與現有和潛在客户的內部人員競爭,他們可能試圖使用自己的人員複製我們的產品。
我們已經並將繼續進行重大投資,以建設追求增長的新能力。這些投資增加了我們的成本,如果這些新功能不能產生我們預期的收入或利潤率,並且我們無法按比例增長我們的業務和收入,我們的盈利能力可能會降低,或者我們可能會蒙受損失。如果我們不能在我們服務的市場上有效地競爭,或者如果我們不能成功地開發新的服務、平臺和解決方案,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴第三方技術提供我們的服務。
我們依賴於我們從第三方許可的某些軟件,包括與我們在提供服務時使用的內部開發軟件集成的軟件。這些第三方軟件許可證可能不會繼續以商業上合理或具有競爭力的條款向我們提供,如果有的話。丟失或無法維護或獲得這些軟件許可證,可能會導致我們的服務延遲提供,直到我們開發、識別、許可和集成同等的軟件。我們在提供服務方面的任何延誤都可能損害我們的業務,並對我們的運營結果產生不利影響。此外,我們公司利用第三方數據中心為我們的客户提供服務並創造收入。這些數據中心提供服務的任何中斷都可能導致收入損失、客户不滿和客户流失。
我們的敏捷部門依賴第三方為我們的解決方案提供某些內容和數據。第三方停止提供其內容已對我們的收入和運營結果產生不利影響,並可能在未來對其產生不利影響。
我們的敏捷部門依賴第三方為我們的信息數據庫以及我們的新聞和社交媒體監控服務提供或提供某些數據。這些第三方過去曾限制對某些內容的訪問,並且可能不會續簽向我們提供內容的協議,也可能會提高他們對其內容的收費。此外,我們可能無法接受提供給我們的內容的質量,我們可能需要與其他第三方簽訂協議。如果我們無法使用或訪問此類第三方內容,或無法與新的第三方達成協議,現有客户可能會中斷與我們的關係,並且可能難以獲得新客户。
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我們的業務依賴於關鍵員工,我們的人才可能會面臨高度流失。我們可能無法及時用新的人才或同等的技能來取代被取代的人才。
我們在相當程度上依賴我們的首席執行官的持續領導,如果他意外停止受僱於我們,我們將受到重大和不利的影響。此外,我們的業務面臨着激烈的人才競爭,這可能會導致我們的員工大量流失,或者我們可能無法找到必要的人才來運營我們的業務。擁有專業技能的員工的流失率顯著增加,可能會降低我們的運營效率和生產率。我們未能吸引、培訓和留住具備滿足現有和未來客户需求所需資質的人員,或未能成功吸收新員工,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外,我們業務的波動可能要求我們解僱員工,這可能會對員工士氣產生負面影響。我們試圖通過積極促進員工關係和提供有競爭力的薪酬來將這些風險降至最低,但如果我們不能緩解這些風險,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
我們在多個地點運營,我們的員工非常多樣化,因此我們存在重大的協調風險。
我們的總部設在新澤西州里奇菲爾德公園,就在紐約市郊外。我們在菲律賓、印度、斯里蘭卡、加拿大、英國、以色列和德國設有配送中心。我們的員工分佈在不同的地理位置,文化也不同。我們的人員需要共同努力才能成功執行我們的業務計劃,我們投資於各種措施,以改善協調和團隊合作。如果我們在這些努力中失敗,我們執行業務計劃的能力可能會受到不利影響。
我們的知識產權是寶貴的,如果我們無法保護它們或受到知識產權索賠的影響,我們的業務可能會受到損害。
我們的知識產權包括某些商標、商業祕密、域名註冊、一項專利和專利申請。雖然我們採取預防措施來保護我們的知識產權,但這些努力可能並不充分或有效。如果我們不能保護我們的知識產權,我們可能會在獲得和維護品牌認知度方面遇到困難。
電信中斷、系統故障、數據損壞或病毒攻擊可能會損害我們執行全球資源模型的能力,這可能會導致客户不滿並減少我們的收入。
我們使用分佈式全球資源模型。我們的北美勞動力提供來自美國和加拿大的服務,其餘勞動力提供來自菲律賓、印度、斯里蘭卡、英國、以色列和德國的服務。我們的全球設施與使用多個服務提供商的電信網絡相連。由於網絡中斷、系統故障、數據損壞或病毒攻擊,我們可能無法在我們的各種設施和客户站點之間始終保持活躍的語音和數據通信。我們的通信能力或平臺可用性的任何重大故障都可能導致我們的業務中斷,這可能會阻礙我們的業績,或者我們按時完成客户項目或向客户提供服務的能力。這反過來可能會導致客户的不滿,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
即使我們實施了網絡安全措施,我們的信息技術系統仍可能容易受到電腦病毒、網絡攻擊、入侵和類似的破壞,因為員工和非員工未經授權篡改或故意和無意地泄露敏感和/或機密的個人信息。此外,公司可能無法及時有效地識別和解決此類問題。上述任何事件的發生都可能導致中斷、延誤、數據丟失或損壞、系統中斷或根據隱私法或合同承擔的責任,每一種情況都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的國際業務使我們在國際層面上開展業務時面臨固有的風險,任何風險都可能增加我們的成本,阻礙我們的增長。
我們的大部分業務在菲律賓、印度、斯里蘭卡、加拿大、英國、以色列和德國進行,而我們的總部設在美國,我們的客户主要位於北美和歐洲。雖然我們並不依賴業務所在的亞洲國家內部的大量收入來源,但我們仍然受到某些與海外經濟有關的不利經濟因素的影響,包括通脹、外債、貿易逆差和就業不足。在我們經營業務的某些國家/地區,税務機關已經並可能繼續行使重大的酌情決定權或拒絕退還根據納税申報單可能應向我們支付的税款。與我們的國際業務活動相關的其他風險包括:
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● | 在配置國際項目人員和管理國際業務方面遇到困難,包括克服後勤和通信方面的挑戰; |
● | 本地競爭,特別是在菲律賓、印度和斯里蘭卡; |
● | 對公共部門實施控制; |
● | 貿易和關税限制; |
● | 價格或外匯管制; |
● | 貨幣管制條例; |
● | 外國税收後果; |
● | 數據隱私法律法規; |
● | 勞動爭議及相關訴訟和責任; |
● | 知識產權法和執法實踐; |
● | 對匯回收入的限制;以及 |
● | 修改法律法規,偶爾具有追溯力。 |
這些因素中的一個或多個可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的政治不確定性、政治動盪、恐怖主義和自然災害可能會對這些國家的商業狀況產生不利影響,進而可能擾亂我們的業務,並對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的行動所在的國家仍然容易受到政治不確定性、政治動盪、恐怖主義行為和自然災害的幹擾。
對我們網絡和/或信息系統的任何損壞都將損害我們提供全部或部分服務的能力,和/或以其他方式損害我們的運營,並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外,這些國家中的任何一個國家的政治緊張局勢和敵對行動升級都可能對我們在這些國家的業務產生不利影響,從而對我們的收入和業務結果產生不利影響。
我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險。
我們使用分佈式全球資源模式,這使我們暴露於與公共衞生危機相關的風險,如大流行和流行病。在我們運營的一個或多個地理區域發生的公共衞生危機可能會影響我們向客户提供服務的能力,並對我們的運營結果產生不利影響。
新冠肺炎疫情的持續影響可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
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於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行的新型冠狀病毒病2019年(新冠肺炎)繼續在全球範圍內傳播。新冠肺炎導致全球經濟大幅下滑,擾亂全球貿易和供應鏈,對許多行業產生不利影響,導致金融市場大幅波動。作為對新冠肺炎的迴應,各國和地方政府有時會對非必要企業和服務的運營施加限制,實施旅行限制,並實施社會封鎖。此外,公司有時也會採取預防措施,比如要求員工遠程工作,並暫時關閉企業。所有這些因素已經並可能繼續對全球經濟狀況、就業不足和失業、消費者支出、政府和私營企業削減非必要支出以及金融市場的不確定性產生不利影響。到目前為止,由於新冠肺炎,我們經歷了有限的運營中斷和客户對服務需求的下降;然而,根據新冠肺炎疫情的演變,包括推出新的新冠肺炎變體或現有新冠肺炎變體的傳播,我們可能會因新冠肺炎的影響而對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
恐怖襲擊或戰爭可能會對我們的行動結果產生不利影響。
恐怖襲擊和其他暴力或戰爭行為可能會在很長一段時間內擾亂正常的商業慣例,降低商業信心,從而影響我們或我們的客户。此外,暴力或戰爭行為可能會使旅行變得更加困難,並可能有效地削弱我們滿足客户需求的能力,其中任何一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能面臨與股東維權人士或股東要求更好業績相關的各種風險.
不能保證我們不會受到股東激進主義或要求的影響。這樣的活動可能會干擾我們執行戰略計劃的能力,成本高昂,耗時長,擾亂我們的運營,並轉移管理層和員工的注意力。
我們是持續訴訟的對象,包括我們的某些前員工的訴訟。
2008年,菲律賓對本公司的一家菲律賓子公司作出判決,該子公司不再活躍,據稱也對Innodata Inc.不利,有利於菲律賓子公司的某些前僱員。潛在的支付金額總計約為590萬美元,外加從2008年8月13日至2013年6月30日以12%的年利率應計的法定利息,此後應計並繼續以6%的年利率應計。以美元表示的潛在付款金額因菲律賓比索對美元的匯率而異。2017年12月,菲律賓子公司的97名前員工表示,他們建議在新澤西州記錄對自己的判決。2018年1月,作為對Innodata Inc.發起的訴訟的迴應,美國新澤西州地區法院(USDC)發佈了一項初步禁令,禁止這些前僱員在訴訟懸而未決期間至USDC進一步命令之前,在美國繼續或尋求承認或執行鍼對Innodata Inc.的判決。2018年6月,USDC進入了一項同意令,行政上結束了該訴訟,但應Innodata Inc.或前員工的書面要求,將訴訟退回活躍的案卷,USDC保留對此事的管轄權,初步禁令仍然完全有效。菲律賓的主要相關案件是上訴法院案件CA-G.R.SP 93295 Innodata Employees Association(IDEA),Eleanor Tolentino等人。訴Innodata菲律賓公司等人,以及CA-G.R.SP編號90538 Innodata菲律賓公司訴尊敬的代理部長曼努埃爾·G·伊姆森等人。(2007年6月28日),勞動就業司國家勞動關係委員會, 菲律賓共和國(NLRC-NCR-案例編號07-04713-2002年,等人,Innodata員工協會(IDEA)和Eleanor A.Tolentino等人)。訴Innodata菲律賓公司等人),以及菲律賓共和國勞動和就業部長的勞動和就業部辦公室(案件編號:OS-AJ-0015-2001,見Re:Innodata菲律賓公司的勞資糾紛)。美國地區法院的訴訟是民事訴訟編號:2:17-cv-13268-sdw-ldw Innodata Inc.訴Myrna C.Augustin-Simon;等人。
我們還面臨着在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠。雖然我們相信我們有足夠的準備金來應付我們認為可能並可以合理估計的損失,但法律訴訟和索賠的最終結果無法肯定地預測。
雖然我們目前認為這些訴訟的最終結果不會對我們的綜合財務狀況或我們綜合經營結果的整體趨勢產生實質性的不利影響,但訴訟受到內在不確定性的影響。在上述菲律賓訴訟中對我們不利的實質性賠償可能對我們產生重大不利影響,而其他訴訟中的不利裁決或賠償可能對裁決或賠償發生期間的綜合經營業績產生重大不利影響。此外,我們對上述法律訴訟對我們綜合財務狀況或整體綜合經營結果的潛在影響的估計可能會在未來發生變化。請參閲“法律訴訟”。
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如果我們沒有達到我們向客户提供的服務、平臺和解決方案方面的控制程序,或者如果我們導致客户的內部控制缺陷,我們的聲譽可能會受到損害,我們的盈利能力可能會受到影響。
我們的客户可能會對我們在為此類客户提供服務時使用的控制和程序進行審核或要求我們進行審核、提供審核報告或獲得認證,尤其是當我們處理屬於他們的數據或信息時。如果我們收到有保留的意見,或者如果我們不能及時獲得與任何此類審計相關的控制和程序方面的適當認證或意見,我們獲得新客户和保留現有客户的能力可能會受到不利影響,我們的聲譽可能會受到損害。此外,如果我們的控制和程序失敗或削弱客户遵守其內部控制要求的能力,我們的盈利能力可能會受到影響。
在過去,我們認為我們的披露控制和程序是無效的。如果我們在未來再次確定我們的披露控制和程序無效,我們的披露控制和程序可能無法防止或檢測所有錯誤和所有欺詐情況。無效的披露控制和程序可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並對我們普通股的市場價格產生負面影響。
吾等須維持披露控制及程序,以提供合理保證,確保吾等根據1934年證券交易法提交或提交的報告中須披露的重要信息已在美國證券交易委員會規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、彙總及報告,並且該等信息經累積後會傳達至吾等的管理層,包括首席執行官及首席財務官,以便及時就所需披露作出決定。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,並得出結論,我們的披露控制和程序截至2022年12月31日是有效的。然而,我們之前進行了這項評估,得出的結論是,截至2021年12月31日,我們的披露控制和程序並不有效。
如果我們在未來再次認定我們的披露控制和程序無效,這可能會限制我們進入資本市場的能力,需要大量資源來糾正,使我們面臨罰款、處罰或判決,損害我們的聲譽,或以其他方式導致投資者信心下降,並導致我們普通股的市場價格下跌。
與我們的合同有關的風險
我們收入的一部分來自我們所描述的重複性項目。然而,我們認為是經常性的項目是可以終止的。
我們的經營業績在很大程度上取決於這些項目的持續進行。然而,我們面臨的風險是,這些項目可能不會被我們的客户續簽或被我們的客户終止,我們可能無法用具有類似盈利能力的新的經常性項目來取代這些終止的項目,或者客户可能要求降價,這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們針對敏捷細分市場的解決方案是根據訂閲協議銷售的,如果訂閲客户選擇不續簽這些協議,或者選擇續簽價格較低的服務,我們的收入和運營結果將受到不利影響。
我們的敏捷部門的收入主要來自訂閲安排。我們的客户可以選擇在訂閲協議到期時不續訂,也可以選擇以更低的價格續訂,或者續訂的工作範圍明顯縮小。如果大量現有訂閲客户不續訂這些協議或以對我們不太有利的條款續訂這些協議,並且如果我們不能用產生相同或更高收入水平的新訂閲協議來替換或補充這些非續訂,我們的收入和運營結果將受到不利影響。
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目錄表
如果我們的客户對我們的服務不滿意,他們可能會終止我們與他們的合同或我們的服務,我們可能會遭受聲譽損害,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的商業模式在很大程度上取決於我們從現有客户羣中吸引更多工作的能力。我們的業務模式還依賴於我們的客户團隊與客户建立的關係,以便我們能夠了解客户的需求,並提供針對這些需求量身定做的解決方案和服務。如果客户對我們執行的工作的質量或提供的服務或解決方案的類型不滿意,我們可能會產生額外的成本來解決這種情況,該工作的盈利能力可能會受到損害,客户對我們的服務的不滿可能會損害我們從該客户那裏獲得額外工作的能力。特別是,不滿意的客户可能會尋求終止現有合同,這可能意味着我們可能會在合同終止時產生沒有相關收入的服務成本。這也可能將未來的業務導向我們的競爭對手。此外,與我們的客户服務或關係相關的負面宣傳,無論其準確性如何,都可能會影響我們的聲譽以及我們與現有和潛在客户競爭新合同的能力,從而進一步損害我們的業務。
與財務業績或總體經濟狀況相關的風險
我們沒有銀行貸款,也沒有信用額度。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及來自運營的現金流將提供足夠的流動性來源,以滿足我們未來12個月的財務需求。然而,我們沒有銀行貸款或信貸額度,運營虧損、資本支出、不利的法律決定、收購或其他影響我們獲得資本的事件導致的現金和現金等價物的減少可能會對公司產生實質性的不利影響。有關更多信息,請參閲“管理討論和分析-流動性和資本資源”。
我們的應收賬款有很大一部分是由有限數量的客户支付的;這些客户中的任何一個都無法支付其債務,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
幾個重要客户佔我們應收賬款的很大比例。如果這些客户中的任何一個因任何原因無法或拒絕支付我們的應收賬款,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。截至2022年12月31日,我們的應收賬款中有50%(470萬美元)是來自五個客户的應收賬款。
此外,在向客户提供信貸之前,我們會評估客户的財務狀況。我們對可疑應收賬款有特別撥備。客户餘額的實際損失可能與我們目前預期的不同,因此,我們可能需要調整我們的備抵。不能保證我們會準確評估客户的信譽。宏觀經濟狀況也可能導致財務困難,包括我們客户進入信貸市場的機會有限、資不抵債或破產,並因此可能導致客户推遲向我們付款、要求修改他們的付款安排以增加我們的應收賬款餘額,或者拖欠他們對我們的付款義務。如果我們不能及時從客户那裏收取,我們的現金流可能會受到不利影響。
我們收入和經營結果的季度波動可能會使財務預測變得困難,並可能對我們的股票價格產生負面影響。
我們已經經歷了,並預計將繼續經歷我們季度收入和運營結果的顯著波動。在過去八個季度中,我們的淨收益(虧損)從2021年第一季度約40萬美元的收入到2022年第二季度約380萬美元的虧損不等。
當我們替換和開始新項目時,我們的收入和運營結果會出現波動,這可能會有一些正常的啟動延遲,或者我們可能無法完全替換項目,或者無法以與被替換項目一樣吸引我們的條款來替換項目。這些因素和其他因素可能會導致我們每個季度的運營結果出現波動。
我們很大比例的營運開支,特別是人事和租金,在任何特定季度之前都是相對固定的。因此,項目數量和時間的意外變化,或員工工資水平和利用率的意外變化,可能會導致我們的產能和員工利用率嚴重不足,導致我們在任何特定季度的經營業績出現重大差異,並導致虧損。
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目錄表
全球經濟疲軟,特別是美國、歐洲和英國的疲軟,可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。
美國、歐洲、英國和其他經濟體可能受到不確定性、波動性、幹擾和其他不利條件的影響,如通貨膨脹,這些條件已經並可能繼續對企業界和金融市場產生不利影響。不利的經濟和金融市場狀況可能會對我們的客户和市場產生負面影響,從而對我們的收入和經營業績產生負面影響。例如,疲軟的市場狀況已經並可能繼續延長我們的銷售週期,並導致潛在客户推遲、推遲或拒絕購買我們的服務、平臺和解決方案,原因是圍繞其業務未來業績的不確定性、內部預算限制對其支出的限制,以及經濟對其業務和財務狀況的不利影響。因此,如果經濟和金融市場狀況減弱或惡化,我們的收入和經營業績,包括我們增長和擴大業務和運營的能力,可能會受到實質性的不利影響。
定價壓力可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。
由於外包和信息技術服務領域的激烈競爭,我們通常面臨來自客户的定價壓力,因為我們市場上的其他公司的競爭。我們維持或提高定價的能力受到限制,因為客户通常希望在我們與他們做更多業務時獲得批量折扣或特殊定價激勵;此外,我們的大客户可能會施加壓力,要求在商定的條款之外提供折扣。
如果我們不能維持現有項目的定價,並以適當的利潤率贏得新項目,我們的盈利能力可能會受到影響。如果我們的定價結構不能準確預測執行我們的服務以及提供我們的平臺和解決方案的成本和複雜性,那麼我們的合同可能無利可圖。
我們的利潤率以及我們的盈利能力取決於我們能夠對我們的服務、平臺和解決方案收取的費率,這些費率是根據提供服務、平臺或解決方案的成本來衡量的。如果我們不能維持現有服務、平臺和解決方案的定價,並在有利可圖的情況下贏得新項目,或者如果我們低估了新項目的成本或複雜性而導致虧損,我們的盈利能力可能會受到影響。我們能夠為我們的服務、平臺和解決方案收回的金額受到許多因素的影響,包括競爭、業務量波動、員工和流程的生產率、我們的客户從我們的服務、平臺和解決方案中獲得的價值以及一般經濟和政治條件。
此外,我們提供服務和解決方案,無論是在時間和材料的基礎上或固定價格的基礎上。我們的定價高度依賴於我們的內部預測和對我們項目的預測,這些預測可能基於有限的數據,最終可能被證明是不準確的。如果我們不準確估計完成項目的成本和時間,我們的合同可能對我們無利可圖,或者產生的利潤率低於預期。
我們可能無法獲得必要的價格或銷量增長,以抵消工資上漲和其他政府強制成本增長的影響。
我們在亞洲國家經歷了工資上漲和其他政府強制增加的成本,我們在這些國家擁有大部分業務。此外,我們可能會經歷外幣匯率的不利波動。這些全球事件給我們的盈利能力和利潤率帶來了壓力。儘管我們試圖通過漲價和提高效率來部分抵消工資上漲、外匯波動和其他此類增長,但我們不能確保未來能夠繼續這樣做,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們的國際業務使我們受到貨幣匯率波動的影響,這可能會對我們的業務結果產生不利影響。
雖然我們的大部分收入是以美元計價的,但我們很大一部分收入是以加元、英鎊和歐元計價的。此外,我們的很大一部分費用,主要是在菲律賓、印度、斯里蘭卡、德國、加拿大、英國和以色列的人工費用,都是以我們開展業務的國家的當地貨幣發生的。出於財務報告的目的,我們根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)將所有非美國計價的交易轉換為美元。這些貨幣相對於美元的價值波動在過去和未來都會繼續對我們的收入和經營業績產生直接影響。
菲律賓、印度和斯里蘭卡有時會經歷高通貨膨脹率,以及這些外幣與美元之間的匯率大幅波動。
我們還受到匯率波動的影響,這些波動影響了我們海外子公司持有的資金的價值。
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目錄表
雖然我們有選擇性地進行對衝活動以減輕某些風險,但我們的對衝活動可能並不有效,並可能導致虧損。見合併財務報表附註14“衍生工具”。
如果印度或菲律賓政府或其他國家的政府改變其税收政策、規章制度,我們的税收支出可能會增加並影響我們的有效税率。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們受到印度和菲律賓税務機關的持續審查,我們評估這些審查結果的可能性,以確定其所得税撥備的充分性。雖然吾等相信我們的税務估計是合理的,但税務審計的最終釐定可能與歷史所得税及間接税撥備及應計項目所反映的情況大相徑庭,並可能對作出釐定的一個或多個期間的所得税撥備、間接税開支、淨收入或現金流產生重大影響。如果評估額外的税收,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
此外,我們運營所在司法管轄區的税率、税法或税法解釋的變化,可能會影響我們未來的運營結果。
於二零一五年九月,本公司印度附屬公司受到印度服務税務局就該附屬公司提供的服務分類的查詢,聲稱該附屬公司所提供的服務屬在線信息及數據庫存取或檢索服務(“OID服務”)類別,而非如該附屬公司的服務税申報文件所示,屬免徵服務税的業務支援服務(“BS服務”)類別。我們的管理層不同意勞務税部門的立場。2019年11月,中央税務、商品及服務税和中央消費税專員發佈命令,確認服務税司的立場。該公司正在向海關、海關和服務税上訴法庭提出上訴,對這一命令提出異議。如果服務税部門最終成功地證明這些服務屬於OID服務類別,則公司印度子公司在2012年7月至2016年11月期間獲得的收入將繳納12.36%至15%的服務税,該子公司還可能需要支付利息和罰款。在此期間,我們印度子公司的收入約為5700萬美元。根據勞務税部門頒佈的新規,自2016年12月1日起,勞務税不再適用於OID或BS服務。根據本公司的評估,在諮詢我們的税務顧問後,本公司並未就此案記錄任何税務責任。
在與服務税退税有關的另一項行動中,本公司印度子公司於2016年10月收到印度服務税務部的通知,要求撤銷之前於2014年三個季度給予我們印度子公司的約121,000美元服務税退税,聲稱該子公司提供的服務屬於OID服務而不是BS服務類別。上訴被裁定有利於服務税務局。管理層不同意這一決定的依據,並對此提出異議。該公司預計,在此事最終裁決之前,其印度子公司在收到進一步的服務税退款方面將出現延誤,目前約有80萬美元的服務税抵免被記錄為應收賬款。根據本公司的評估,在諮詢我們的税務顧問後,本公司並未就此案記錄任何税務責任。
在上述2015年服務税部門案件中,針對我們的大幅追回可能會對我們產生重大不利影響,而其他税務訴訟中的不利裁決或追回可能對裁決或追回發生期間的綜合經營業績產生重大影響。
如果我們運營的任何一個司法管轄區的税務機關對我們分配利潤的方式提出異議,我們的淨虧損可能會更高。
我們為客户提供的大部分服務是由我們位於不同司法管轄區的亞洲子公司提供的。其中一些司法管轄區的税務機關不時對我們在子公司之間分配利潤的方式提出質疑,我們可能不會在未來的任何此類挑戰中獲勝。如果這樣的挑戰成功,我們在全球的有效税率可能會提高,從而降低我們的盈利能力。
我們的優惠税率優惠到期或終止可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的兩家外國子公司享受優惠税率。這項税收優惠規定,我們在一段固定的時間內為這些司法管轄區繳納減少的所得税。這些激勵措施的到期或終止可能會增加我們在全球的有效税率,或增加我們的税費,從而減少我們的淨收入,並對我們的經營業績產生不利影響。
22
目錄表
如果我們改變了不將海外收益和利潤匯回國內的意圖,或者如果這些收益和利潤在當前基礎上需要繳納美國税,我們的收益可能會受到不利影響。
我們很大一部分業務是在美國境外進行的。儘管我們可以獲得海外收益和由此產生的通行費,但我們打算將海外收益無限期地再投資於我們的海外子公司,因為公司必須在實際匯款中產生海外司法管轄區預扣税。截至2022年12月31日,外國子公司的未匯出收益約為5090萬美元。如果這些收入在未來匯回國內,或不再被視為無限期再投資,公司將不得不作為負債應計與此類匯款相關的外國司法管轄區預扣税款的適用金額。
我們不太可能派發紅利。
我們自成立以來並未派發任何現金股利,在可預見的將來亦不會派發任何現金股息。我們預計我們的收入(如果有的話)將用於為我們的增長提供資金。
與法律法規相關的風險
政府和客户對數據安全的關注可能會增加我們的運營成本。此外,任何我們未能保護客户信息免受安全漏洞破壞的事件都可能導致我們遭受經濟損失,並可能導致我們的客户終止我們的合約,並可能對我們的運營結果產生不利影響。
某些與影響我們客户的數據隱私和安全有關的法律法規對這些客户維護的信息的隱私和安全提出了要求,並向其個人信息被未經授權的第三方訪問的人員發出通知。由於任何持續的立法舉措和客户需求,我們可能不得不修改我們的運營,以進一步提高數據安全性。遵守這些法律法規的成本很高,未來可能會增加。任何此類修改都可能導致費用增加和運營複雜性增加,我們可能無法充分提高服務費率以抵消這些增加。此外,作為我們提供的服務的一部分,我們可以訪問機密的客户數據,包括個人數據。因此,我們受到許多旨在保護這些信息的法律和法規的約束。我們也可能受某些客户協議的約束,以符合適用於該客户的法規下的隱私標準的方式使用和披露保密的客户信息。如果我們不遵守這些法律法規,可能會導致負面宣傳和轉移管理層的時間和精力,並可能使我們承擔重大責任和其他處罰。
如果由於我們的計算機系統、系統故障或其他原因導致客户機密信息被不當披露,或者任何人,包括我們的任何員工,疏忽或故意違反我們對此類數據負責遵守的控制或程序,或者以其他方式管理或挪用該數據,我們可能對我們的客户承擔重大責任。任何與處理此類信息有關的事件都可能使我們與客户和其他各方發生訴訟或索賠。此外,任何違反或涉嫌違反我們與我們客户的保密協議的行為都可能導致他們終止合約,從而導致相關的收入損失和成本增加。
我們的業務受到與外國腐敗行為相關的適用法律和法規的約束,違反這些法律和法規可能會對我們的運營產生不利影響。
我們必須遵守美國和我們運營的其他司法管轄區的所有適用的反賄賂法律和法規。例如,我們受到美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》的約束,涉及向政府官員和其他人支付腐敗和非法款項。儘管我們有旨在確保遵守這些法律和法規的政策和控制措施,但代表我們行事的員工或代理人可能無法遵守適用的法律和法規,而且由於風險的複雜性質,我們可能並不總是能夠確保遵守這些法律和法規。在這種情況下,我們可能面臨民事處罰、刑事處罰和其他制裁,包括罰款或其他無意的懲罰行動,我們可能會產生大量的法律費用和相關費用。此外,此類違規行為可能會損害我們的業務和/或我們的聲譽。所有上述情況都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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目錄表
如果通過反外包立法,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並削弱我們為客户提供服務的能力。
美國公司將服務外包到海外的問題在美國是一個政治討論的話題。雖然到目前為止還沒有通過實質性的反外包立法,但考慮到圍繞這個問題的持續辯論,引入此類立法是可能的。如果引入,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響,我們為客户提供服務的能力可能會受到損害。
我們的增長可能會受到簽證限制的阻礙。
偶爾,我們的其他工廠的員工會訪問或調到美國與我們的客户見面或在客户現場從事項目工作。任何簽證限制或限制發放簽證的新立法都可能影響我們的業務。
美國和其他國家的移民和簽證法律法規會受到立法和行政方面的變化,以及標準的應用方面的變化。移民和簽證法律法規會受到政治力量和經濟活動水平的重大影響。如果移民或簽證法律和法規的立法或行政變化削弱了我們為非工作所在國公民的專業人員提供項目的能力,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
新的和不斷變化的公司治理和公開披露要求增加了我們合規政策的不確定性,並增加了我們的合規成本。
不斷變化的與會計、公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準,包括《美國證券交易委員會》監管規定和《納斯達克證券市場規則》,給我們這樣的公司帶來了不確定性。這些法律、法規和標準可能缺乏針對性,並受到不同解釋的影響。隨着監管和理事機構提供新的指導,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於合規事項的持續不確定性,以及由於對此類公司治理標準的修訂而導致合規成本上升。
儘管我們致力於維持高標準的公司治理和公開披露,並遵守不斷變化的法律、法規和標準,但如果我們不遵守新的或變化的公司治理法律、法規或標準,我們的業務和聲譽可能會受到損害。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
我們的服務主要是在裏奇菲爾德公園、新澤西總部和菲律賓、印度、斯里蘭卡、加拿大、英國、以色列和德國的海外交付中心提供的,所有這些都是租賃的。我們所有租賃物業的總面積約為179,000平方米。我們在菲律賓、斯里蘭卡、德國和以色列的租賃物業主要用於我們的DDS部門;我們在印度的租賃物業主要用於我們的DDS和Synodex部門,我們在加拿大和英國的租賃物業主要用於我們的敏捷部門。我們在美國的租賃物業是我們的公司總部,所有部門都在使用。
此外,我們未來可能需要租賃更多的房產。我們相信,我們將能夠在“按需”的基礎上,以商業上合理的條件獲得適當的額外設施。
項目3.法律訴訟
請參閲附註6,“承付款和或有事項--訴訟”,該附註提及本報告第8項下的合併財務報表,在此作為參考。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
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目錄表
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
INNODATA公司(下稱“本公司”)普通股在納斯達克股票市場有限責任公司上市,代碼為“INOD”。2023年2月21日,根據公司轉讓代理提供的信息,公司普通股登記在冊的股東有59人。登記在冊的股東人數是根據在該日期登記的實際股東人數計算的,不包括“街頭名下”股份的持有人或託管所維持的證券倉位名單中所列的個人、合夥企業、聯營公司、公司或其他實體。在截至2022年12月31日的一年中,我們沒有出售任何未登記的證券。我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了截至2022年12月31日公司有效的股權薪酬計劃的彙總信息:
| 證券數量 |
|
| 證券數量 | |||
將在以下日期發出 | 加權平均 | 保持可用 | |||||
演練 | 行使價格: | 對於未來的發行 | |||||
未完成的選項, | 未完成的選項, | 在公平條件下 | |||||
計劃類別 | 認股權證和權利 | 認股權證和權利(3) | 薪酬計劃 | ||||
| (a) |
| (b) |
| (c) | ||
股權補償計劃 | |||||||
經證券持有人批准(1) |
| 6,890,490 | $ | 3.09 |
| 523,797 | |
股權補償計劃 |
|
|
|
|
|
| |
經證券持有人批准(2) |
| 1,527,500 | $ | 3.46 |
| 2,972,500 | |
股權補償計劃 |
|
|
|
|
|
| |
未經證券持有人批准 |
| - |
| - |
| - | |
總計 |
| 8,417,990 |
| 3,496,297 |
(1)經股東批准的2013年股票計劃,見合併財務報表附註10“股票期權”。
(2) 經股東批准的2021年股權補償計劃,見合併財務報表附註10“股票期權”。
(3)在確定未償還期權、權證和權利的加權平均行權價時,限制性股票單位被排除在外。
購買或未登記出售股權證券
在截至2022年12月31日的年度內,我們沒有回購任何普通股。
在截至2022年12月31日的一年中,我們沒有出售任何未註冊的股權證券。
第六項。[已保留]
25
目錄表
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與我們的合併財務報表以及本報告其他部分所載的相關附註一併閲讀。除了歷史信息,這一討論還包括前瞻性信息,這些信息涉及基於管理層當前預期的風險和假設。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中提到的結果大不相同。見本報告其他部分所載的“關於前瞻性陳述的警示説明”。
高管概述
我們是一家全球性的數據工程公司。我們在三個報告領域開展業務:數字數據解決方案(DDS)、Synodex和Agility。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度的某些財務數據:
| (百萬美元) |
| |||||||||
截至十二月三十一日止的年度, |
| ||||||||||
| 2022 |
| 佔收入的百分比 |
| 2021 |
| 佔收入的百分比 |
| |||
收入 | $ | 79.0 |
| 100.0 | % | $ | 69.7 |
| 100.0 | % | |
直接運營成本 |
| 51.5 |
| 65.1 | % |
| 43.5 |
| 62.4 | % | |
銷售和管理費用 |
| 38.0 |
| 48.2 | % |
| 27.9 |
| 40.0 | % | |
運營虧損 |
| (10.5) |
| (13.3) | % |
| (1.7) |
| (2.4) | % | |
利息收入(費用) |
| 0.0 |
|
|
| 0.1 |
|
| |||
從貸款減免中獲益 |
| - |
|
|
| 0.6 |
|
| |||
扣除所得税準備前的虧損 |
| (10.5) |
|
|
| (1.0) |
|
| |||
所得税撥備 |
| 1.5 |
|
| 0.8 |
|
| ||||
淨虧損 | $ | (12.0) |
|
| $ | (1.8) |
|
|
關於我們的關鍵會計估計和政策的摘要,請參閲我們的綜合財務報表附註1,這些附註包括在本報告的其他部分。
非公認會計準則財務指標
除根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務信息外,我們還提供某些非GAAP財務信息。我們認為,這些非公認會計準則財務指標有助於投資者對不同時期的經營業績進行比較。在某些方面,管理層認為,非GAAP財務指標通過做出管理層認為反映業務持續業績的調整,比GAAP財務指標更能反映我們正在進行的核心經營業績。
我們相信,這種非GAAP財務信息的呈現為投資者提供了更大的透明度,使投資者更全面地瞭解我們的財務業績、競爭地位和未來前景,特別是通過提供管理層和我們的董事會用來評估我們的業績和管理業務的相同信息。然而,本年度報告中的Form 10-K中提出的非GAAP財務指標有一定的侷限性,因為它們沒有反映根據GAAP確定的與我們業務運營相關的所有成本。因此,投資者應考慮將非公認會計準則財務指標作為根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充,而不是作為替代或優於這些指標。此外,我們提出的非GAAP財務衡量標準可能不同於其他公司使用的類似非GAAP財務衡量標準。
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為Innodata公司及其子公司根據美國公認會計原則扣除利息支出、所得税、折舊和無形資產攤銷前的淨收益(虧損)(EBITDA),加上無形資產和商譽減值損失、基於股票的補償、非控股權益應佔收入(虧損)和其他一次性成本的額外調整。我們使用調整後的EBITDA來評估財務期間運營的核心結果和趨勢,並認為這些衡量標準是我們內部業績衡量過程的重要組成部分。
26
目錄表
下表包含了Innodata公司及其子公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中可歸因於Innodata公司及其子公司的GAAP淨收益(虧損)與調整後的EBITDA(虧損)的對賬(單位:千)。
| 截至十二月三十一日止的年度: | |||||
已整合 | 2022 |
| 2021 | |||
Innodata Inc.及其子公司應佔淨虧損 | $ | (11,935) | $ | (1,673) | ||
所得税撥備 |
| 1,522 |
| 842 | ||
利息支出(收入),淨額 |
| 11 |
| (108) | ||
從貸款減免中獲益 |
| - |
| (580) | ||
折舊及攤銷 |
| 3,889 |
| 2,869 | ||
基於股票的薪酬 |
| 3,283 |
| 1,750 | ||
非控制性權益 |
| (70) |
| (132) | ||
調整後的EBITDA/(虧損)-合併 | $ | (3,300) | $ | 2,968 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | |||||
DDS數據段 |
| 2022 |
| 2021 | ||
可歸因於DDS部門的淨收益(虧損) | $ | (711) | $ | 4,989 | ||
所得税撥備 |
| 1,423 |
| 958 | ||
利息支出(收入),淨額 |
| 10 |
| (110) | ||
從貸款減免中獲益 |
| - |
| (580) | ||
折舊及攤銷 |
| 694 |
| 638 | ||
基於股票的薪酬 |
| 2,690 |
| 1,286 | ||
非控制性權益 |
| 4 |
| - | ||
調整後的EBITDA-DDS部門 | $ | 4,110 | $ | 7,181 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | |||||
Synodex細分市場 | 2022 |
| 2021 | |||
可歸因於Synodex部門的淨虧損 | $ | (2,525) | $ | (1,394) | ||
折舊及攤銷 | $ | 656 |
| 62 | ||
基於股票的薪酬 |
| 258 |
| 98 | ||
非控制性權益 |
| (74) |
| (132) | ||
調整後的EBITDA(虧損)-Synodex部門 | $ | (1,685) | $ | (1,366) |
| 截至十二月三十一日止的年度: | |||||
敏捷性領域 | 2022 |
| 2021 | |||
可歸因於敏捷細分市場的淨虧損 | $ | (8,699) | $ | (5,268) | ||
所得税撥備 |
| 99 |
| (116) | ||
利息支出,淨額 |
| 1 |
| 2 | ||
折舊及攤銷 |
| 2,539 |
| 2,169 | ||
基於股票的薪酬 |
| 335 |
| 366 | ||
調整後的EBITDA(虧損)-敏捷性部門 | $ | (5,725) | $ | (2,847) |
經營成果
以下MD&A中的金額是在扣除任何部門間利潤後計算的,並已四捨五入。所有百分比都是使用四捨五入的金額計算的。
27
目錄表
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的比較
收入
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度總收入分別為7900萬美元和6970萬美元,增長930萬美元或約13%。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,DDS部門的收入分別為5650萬美元和5260萬美元,增長390萬美元或約8%。淨增長是由於兩個客户的銷量增加,但部分被幾個客户的銷量下降所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,Synodex部門的收入分別為710萬美元和420萬美元,增加了290萬美元,增幅約為71%。這一增長主要是由於三個客户的銷量增加。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,敏捷部門的收入分別為1,540萬美元和1,300萬美元,增長240萬美元或約18%。這一增長歸因於我們支持Agility AI的行業平臺和Newswire產品的訂閲量增加。
在截至2022年12月31日的財年中,DDS部門的一個客户創造了約11%的公司總收入。在截至2021年12月31日的財年中,DDS部門的另一家客户創造了約11%的公司總收入。在這段時間裏,沒有其他客户佔總收入的10%或更多。此外,在截至2022年和2021年12月31日的年度中,來自非美國客户的收入分別佔公司收入的38%和45%。
直接運營成本
直接運營成本包括直接和間接人力成本、佔用成本、數據中心託管費、雲服務、內容採購成本、折舊和攤銷、差旅、電信、計算機服務和用品、遠期合同的已實現收益(虧損)、外幣重估收益(虧損)以及為客户提供服務而產生的其他直接費用。
截至2022年和2021年12月31日止年度的直接營運成本分別為5,150萬美元和4,350萬美元,增加800萬美元或約18%。這些成本增加主要支持了我們的增長計劃。直接運營成本的增加包括直接和間接勞動力成本,主要是由於員工人數增加和工資增加560萬美元;資本化開發軟件的折舊和攤銷100萬美元;雲服務40萬美元,內容成本30萬美元,遣散費30萬美元,匯率波動的不利影響30萬美元和其他直接運營成本10萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,直接運營成本佔總收入的百分比分別約為65%和62%。年內直接營運成本佔收入的百分比上升,主要是由於直接營運成本增加,但部分被收入增加所抵銷。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,DDS部門的直接營運成本分別為3,510萬美元及3,180萬美元,增加330萬美元或約10%。這些成本增加主要支持了我們的增長計劃。直接運營成本的增加包括直接和間接勞動力成本,主要是由於員工人數增加和工資增加240萬美元;遣散費30萬美元,雲服務20萬美元,匯率波動的不利影響20萬美元和其他直接運營成本20萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,DDS部門的直接運營成本佔DDS部門收入的百分比分別約為62%和60%。本年度DDS部門的直接營運成本佔DDS部門收入的百分比增加,主要是由於直接營運成本增加,但部分被收入增加所抵銷。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,Synodex部門的直接運營成本分別約為800萬美元和440萬美元,增加了360萬美元或約82%。成本增加主要支持了我們的增長計劃以及新技術的推出時間。直接營運成本增加主要是由於員工人數增加及加薪290萬美元導致直接人力成本增加,資本化開發軟件折舊及攤銷60萬美元,以及雲服務20萬美元,但因其他直接營運成本減少10萬美元而部分抵銷。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,Synodex部門的直接運營成本佔部門收入的百分比分別約為113%和105%。年度內,Synodex分部的直接營運成本佔Synodex分部收入的百分比增加,主要是由於直接營運成本增加,但部分被收入增加所抵銷。
28
目錄表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,敏捷部門的直接運營成本分別約為840萬美元和730萬美元,增加了110萬美元或約15%。成本增加的主要原因是資本化開發軟件的攤銷增加了40萬美元,內容成本增加了30萬美元,與勞動力相關的成本增加了30萬美元,以及10萬美元的匯率波動的不利影響。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,敏捷部門的直接運營成本佔收入的百分比分別約為55%和56%。年內,敏捷部門的直接營運成本佔敏捷部門收入的百分比下降,主要是由於我們的Agility AI行業平臺和Newswire產品的訂閲量增加,但直接運營成本的增加部分抵消了這一下降。
銷售和管理費用
銷售和行政費用包括銷售、營銷、新服務研究和相關軟件開發、行政工資和相關費用,包括佣金、獎金、股票薪酬、營銷費用、第三方軟件、廣告、貿易會議、專業費用和顧問費用,以及其他行政管理費用。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,銷售和管理費用分別約為3800萬美元和2790萬美元,增加了1010萬美元或約36%。成本的增加主要支持了我們所有業務部門的增長計劃。銷售和行政成本增加包括新員工工資、股票薪酬、佣金、獎勵和獎金630萬美元,營銷活動相關成本160萬美元,招聘和專業費用60萬美元,壞賬準備40萬美元,遣散費30萬美元,租賃終止帶來的租賃改進註銷20萬美元,匯率波動10萬美元的不利影響,以及其他銷售和管理成本60萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,銷售和行政費用佔總收入的百分比分別約為48%和40%。本年度銷售和行政費用佔收入的百分比增加,主要是由於銷售和行政成本增加,但部分被收入的增加所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,DDS部門的銷售和管理費用分別約為2070萬美元和1550萬美元,增加了520萬美元或約32%。成本的增加主要支持了我們的增長計劃。銷售和行政成本增加包括新員工的工資相關成本、股票薪酬、佣金、獎勵和獎金290萬美元,營銷活動相關成本90萬美元,招聘和專業費用40萬美元,壞賬準備30萬美元,終止租賃的租賃改進註銷10萬美元,以及其他銷售和管理成本60萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,DDS部門的銷售和管理費用佔DDS部門收入的百分比分別約為37%和29%。DDS部門的銷售和管理費用佔DDS部門收入的百分比的增加是由於銷售和管理費用的增加,但部分被收入的增加所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,Synodex部門的銷售和管理費用分別為170萬美元和130萬美元,增加了40萬美元,增幅約為31%。成本增加的主要原因是與薪資相關的成本和招聘新員工的費用,以及支持我們的增長計劃的其他專業費用40萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,Synodex部門的銷售和管理費用佔Synodex部門收入的百分比分別約為24%和31%。Synodex部門的銷售和管理費用佔Synodex部門收入的百分比下降是由於收入增加,但部分被銷售和管理費用的增加所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,敏捷部門的銷售和管理費用分別為1,560萬美元和1,110萬美元,增加了450萬美元,增幅約為41%。銷售和行政成本增加包括新員工的工資相關成本、股票薪酬、佣金、獎勵350萬美元、營銷活動相關成本70萬美元、遣散費30萬美元、可疑賬款撥備10萬美元、租賃終止帶來的租賃改進註銷10萬美元以及匯率波動帶來的10萬美元的不利影響,但被招聘和專業費用減少30萬美元部分抵銷。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,敏捷部門的銷售和管理費用佔收入的百分比分別約為101%和85%。敏捷部門的銷售和管理費用佔收入的百分比的增加是由於銷售和管理費用的增加,但部分被收入的增加所抵消。
29
目錄表
商譽與無形資產減值
截至2022年9月30日,我們對我們的報告部門之一--敏捷部門進行了年度商譽減值分析。我們還測試了敏捷和Synodex部門的無形資產減值。減值測試涉及根據收入(對未來貼現現金流的估計)和市場法(類似公司的市盈率)的組合使用不可觀察的投入(第3級)來估計公允價值。收益法使用貼現現金流量(“DCF”)方法,該方法利用現金流量的現值來估計該部門的公允價值。收益法使用貼現現金流量(“DCF”)方法,該方法利用現金流量的現值來估計該部門的公允價值。該部門的未來現金流是根據我們對未來收入、運營收入和其他因素(如營運資本和資本支出)的估計而預測的。作為貼現現金流分析的一部分,我們預測了收入和營業利潤,並假設了最終年度的長期收入增長率。市場法利用收入和扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)的倍數來估計該部門的公允價值。該部門使用的市盈率是基於一組適用於我們收入的可比公司的市盈率。我們的結論是,敏捷部門沒有商譽或無形資產的減值,Synodex部門沒有無形資產的減值。
獲得購買力平價貸款減免
2020年5月4日,我們根據Paycheck保護計劃(PPP)獲得了579,700美元的貸款收益,該計劃是作為修訂後的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的一部分而設立的。2021年5月21日,我們的貸款豁免申請獲得了美國小企業管理局(SBA)對本公司貸款金額的100%批准。
所得税
我們在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別記錄了約150萬美元和80萬美元的所得税撥備。與税務有關的費用主要包括我們的海外子公司根據當地税務規定記錄的外國税項撥備。實際所得税率不成比例主要是由於美國、加拿大、德國和英國子公司的遞延税額計入的估值免税額。更多信息見合併財務報表附註4“所得税”。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度美國法定税率與公司實際税率的對賬情況:
| 2022 |
| 2021 |
| |
按法定税率計算的聯邦所得税支出(福利) |
| (21.0) | % | (21.0) | % |
影響: |
|
|
|
| |
更改估值免税額 |
| 36.9 |
| 186.1 | |
涉外經營的税收效應 |
| 2.5 |
| 2.0 | |
外國業務永久性差額--匯兑損益 |
| 1.1 |
| 9.5 | |
未確認税收優惠增加(ASC 740) |
| 0.7 |
| (22.8) | |
扣除聯邦福利的州所得税淨額 |
| 0.2 |
| 1.9 | |
返回到正確的撥備狀態 |
| 0.3 |
| (2.3) | |
第162(M)條的效力 |
| 0.0 |
| 29.90 | |
差餉的變動 |
| - |
| 12.2 | |
基於股票的薪酬效應 |
| (0.3) |
| (72.1) | |
當作權益 |
| (1.9) |
| (1.4) | |
外幣利差 |
| (4.7) |
| (31.8) | |
其他 |
| 0.7 |
| (2.8) | |
實際税率 |
| 14.5 | % | 87.4 | % |
儘管我們可以獲得海外收益和隨之而來的通行費,但我們打算將收益和利潤無限期地再投資於我們的海外子公司,因為我們必須在實際匯款中預扣税款。截至2022年12月31日,未匯出的海外收益和利潤約為5090萬美元。如果這些海外收入和利潤在未來匯回國內,或不再被視為無限期再投資,我們將不得不積累與此類匯款相關的適用金額的外國司法管轄區預扣税款。
30
目錄表
由於我們的美國實體持續虧損,我們對我們所有的美國遞延税項資產都有估值準備金。此外,我們對加拿大、德國和英國子公司的遞延税項資產也有估值津貼。我們的加拿大子公司還提供研發抵免,以減少未來幾年的應税收入,這可能會無限期結轉。這些結餘的潛在利益尚未在財務報表中確認。
評税
2015年9月,我們的印度子公司受到印度服務税務局關於該子公司提供的服務分類的查詢,聲稱該子公司提供的服務屬於在線信息和數據庫訪問或檢索服務(OID服務)類別,而不是子公司服務税申報文件中歷史上表明的免徵服務税的業務支持服務(BS服務)類別。我們不同意服務税務局的立場。2019年11月,中央税務、商品及服務税和中央消費税專員發佈命令,確認服務税司的立場。我們正在向海關、海關和服務税上訴法庭提出上訴,對這一命令提出異議。如果服務税務局最終成功證明服務屬於OID服務類別,我們的印度子公司在2012年7月至2016年11月期間賺取的收入將被徵收12.36%至15%的服務税,該子公司還可能承擔利息和罰款。在此期間,我們印度子公司的收入約為5700萬美元。根據勞務税部門頒佈的新規,自2016年12月1日起,勞務税不再適用於OID或BS服務。根據我們與税務律師磋商後的評估,我們沒有記錄此案件的任何納税義務。
在與服務税退税有關的另一項行動中,我們的印度子公司於2016年10月收到印度服務税務局的通知,要求撤銷之前在2014年三個季度向我們的印度子公司發放的約121,000美元的服務税退款,聲稱該子公司提供的服務屬於OID服務而不是BS服務類別。上訴被裁定有利於服務税務局。我們不同意這一決定的基礎,並對此提出異議。我們預計,在此事最終裁決之前,我們的印度子公司將推遲收到進一步的服務税退款,目前有大約80萬美元的服務税抵免記錄為應收賬款。根據我們與税務律師磋商後的評估,我們沒有記錄此案件的任何納税義務。
在上述2015年服務税部門案件中,針對我們的大幅追回可能會對我們產生重大不利影響,而其他税務訴訟中的不利裁決或追回可能會對裁決或追回發生的期間(及後續期間)的綜合經營業績產生重大不利影響。
淨收益(虧損)
在截至2022年和2021年12月31日的財年中,我們分別淨虧損1200萬美元和180萬美元。1020萬美元的變化是由於本財年所有部門的直接運營成本以及銷售和行政費用增加,但部分被所有部門收入增加以及2021年確認的DDS部門的一次性貸款減免收益60萬美元所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,DDS部門的淨虧損為70萬美元,而截至2021年12月31日的年度的淨收益為500萬美元。580萬美元的變化是由於直接運營成本以及銷售和行政費用的增加,部分被本財年收入的增加以及2021年確認的60萬美元的一次性貸款減免所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,Synodex部門的淨虧損分別為260萬美元和150萬美元。110萬美元的變化主要是由於直接運營成本以及銷售和管理費用的增加,但被本財年收入的增加部分抵消了。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,敏捷部門的淨虧損分別為870萬美元和530萬美元。340萬美元的變化主要是由於直接運營成本以及銷售和管理費用的增加,但被本財年收入的增加部分抵消了。
調整後的EBITDA
截至2022年12月31日的一年,調整後的EBITDA為虧損330萬美元,而截至2021年12月31日的一年的收入為300萬美元。調整後EBITDA的630萬美元變化是由於運營成本增加,部分被所有部門的收入增加所抵消。
31
目錄表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,DDS部門的調整後EBITDA分別為410萬美元和710萬美元。調整後的EBITDA發生了300萬美元的變化,這是由於運營成本增加,部分被本會計年度的收入增加所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,Synodex部門的調整後EBITDA分別虧損170萬美元和140萬美元。調整後的EBITDA發生了30萬美元的變化,這是由於運營成本增加,部分被本會計年度的收入增加所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,敏捷部門的調整後EBITDA分別虧損570萬美元和270萬美元。調整後的EBITDA發生了300萬美元的變化,這是由於運營成本增加,部分被本會計年度的收入增加所抵消。
調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。關於調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP指標的對賬,請參閲上文“非GAAP財務指標--調整後的EBITDA”的説明。
流動性與資本資源
流動性和資本資源的精選指標(以千為單位)如下:
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
現金和現金等價物 | $ | 9,792 | $ | 18,902 | ||
短期投資--其他 | 507 | - | ||||
營運資本 |
| 2,869 |
| 12,658 |
截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物為980萬美元,短期投資為50萬美元,其中360萬美元由我們的海外子公司持有,620萬美元在美國持有。50萬美元的短期投資在美國進行。儘管通過了新税法,我們可以在支付通行費後從海外匯回資金,但我們的意圖是,從2022年12月31日起,將海外資金無限期再投資於我們的外國子公司,因為我們必須在實際匯款中產生預扣税。
我們已經並計劃將我們的現金和現金等價物用於(I)資本投資;(Ii)擴展我們的其他業務;(Iii)技術創新;(Iv)產品管理和戰略營銷;(V)一般企業用途,包括營運資本;以及(Vi)可能的業務收購。截至2022年12月31日,我們的營運資本約為290萬美元,而截至2021年12月31日的營運資本約為1270萬美元。營運資本減少的原因是用於支付資本支出、支付長期債務和本財政年度發生的營業虧損的現金。
獲得購買力平價貸款減免
2020年5月4日,我們根據Paycheck保護計劃(PPP)獲得了579,700美元的貸款收益,該計劃是作為修訂後的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的一部分而設立的。2021年5月21日,公司的貸款豁免申請獲得批准,金額為小企業管理局(SBA)貸款給公司的100%。
截至2022年12月31日的一年,行使股票期權的收益為30萬美元。
截至2022年12月31日,我們沒有任何資本支出的實質性承諾。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及來自運營的現金流將提供足夠的流動資金來源,以滿足我們自這些財務報表發佈之日起至少12個月的財務需求。然而,由於我們沒有銀行貸款或信貸額度,我們的現金和現金等價物因運營虧損、資本支出、不利的法律決定、收購或其他原因而減少,可能會對公司產生重大和不利的影響。
32
目錄表
經營活動提供的淨現金
在截至2022年12月31日的年度內,我們經營活動中使用的現金為120萬美元,這是淨虧損1200萬美元、非現金項目調整890萬美元和營運資金來源190萬美元的結果。非現金項目的調整主要包括390萬美元的折舊和攤銷、330萬美元的股票補償、90萬美元的養卹金費用、50萬美元的可疑賬户準備、20萬美元的遞延所得税、10萬美元的租賃終止損失和10萬美元的其他非現金項目。營運資本活動主要來自應收賬款減少130萬美元、其他資產減少80萬美元、應付賬款和應計費用及其他增加30萬美元以及其他營運資本增加10萬美元,但被應計薪金、工資及相關福利減少30萬美元、預付費用及其他流動資產增加30萬美元部分抵銷。有關詳情,請參閲現金流量合併報表。
截至2021年12月31日的年度,我們的經營活動提供的現金為510萬美元,這是淨虧損180萬美元、非現金項目調整460萬美元和營運資金來源230萬美元的結果。非現金項目的調整主要包括290萬美元的折舊和攤銷、180萬美元的股票補償、50萬美元的養卹金費用,但被60萬美元的貸款減免收益部分抵消。週轉資金活動的主要來源是應收賬款、應計費用和其他增加440萬美元,應計薪金、工資和相關福利增加70萬美元,預付費用和其他流動資產增加50萬美元,其他資產增加30萬美元,但應收賬款增加190萬美元,收入和其他税項減少170萬美元。有關詳情,請參閲現金流量合併報表。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的未償還天數分別為48天和56天。我們首先用當期總收入除以平均應收賬款淨額,即期初應收賬款淨額和期末應收賬款淨額的平均值,得出一個我們稱之為“應收賬款週轉率”的金額。然後,我們除以應收賬款週轉率報告的期間內的總天數,得出以天數表示的DSO。
用於投資活動的現金淨額
截至2022年12月31日的年度,我們在投資活動中使用的現金為700萬美元,其中包括650萬美元的資本支出和50萬美元的短期投資購買。這些資本支出主要用於購買技術設備,包括服務器、網絡基礎設施和工作站,以及資本化開發軟件的支出。截至2022年12月31日的年度資本支出為650萬美元,其中200萬美元用於敏捷部門,310萬美元用於DDS部門,140萬美元用於Synodex部門。
在截至2021年12月31日的一年中,我們在投資活動中使用的現金為資本支出440萬美元。這些資本支出主要用於購買技術設備,包括服務器、網絡基礎設施和工作站,以及資本化開發軟件的支出。截至2021年12月31日的一年中,敏捷部門的資本支出為210萬美元,DDS部門為170萬美元,Synodex部門為60萬美元。
對於2023日曆年,我們預計用於持續技術、設備、新平臺開發和基礎設施升級的資本支出將約為600萬美元,其中一部分我們可能會提供資金。
用於融資活動的現金淨額
在截至2022年12月31日的一年中,融資活動中使用的現金主要用於支付60萬美元的長期債務,部分減少是由於行使股票期權的收益30萬美元。
在截至2021年12月31日的一年中,融資活動提供的現金是行使股票期權的收益220萬美元。截至2021年12月31日的一年,為股票期權淨結算行使預扣税支付的現金為80萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,支付的長期債務為70萬美元。
33
目錄表
通貨膨脹、季節性和當前經濟狀況
雖然我們的大部分收入是以美元計價的,但我們收入的很大一部分是以加元、英鎊和歐元計價的。此外,我們的很大一部分費用,主要是在菲律賓、印度、斯里蘭卡、德國、加拿大和以色列的人工費用,都是以我們開展業務的國家的當地貨幣發生的。出於財務報告的目的,我們根據美國公認會計原則將所有非美國計價的交易轉換為美元。因此,我們面臨這樣的風險,即這些貨幣相對於美元的價值波動可能會直接影響我們的收入和我們的運營結果。
菲律賓和印度的通貨膨脹率有時很高,菲律賓比索兑美元和印度盧比兑美元之間的匯率也出現了大幅波動。截至2022年12月31日,我們的套期保值名義總金額為1420萬美元,其中約710萬美元兑印度盧比,710萬美元兑菲律賓比索。
匯率的波動也會影響我們海外子公司持有的資金價值。我們目前不打算對這些資產進行對衝。
我們最重要的成本是我們亞洲員工的工資和相關福利。在我們開展業務的國家,我們面臨着工資水平的高通脹。我們通常根據特定於項目的合同、基於需求的合同或長期合同為我們的客户執行工作。我們必須充分預期工資上漲,特別是在我們的固定價格合同上。我們不能保證我們能夠通過提高我們向客户收取的服務價格來彌補成本的增加。
我們的季度經營業績會受到一定波動的影響。當我們更換和開始新項目時,我們的收入和收益會出現波動,這可能會有一些正常的啟動延遲,或者我們可能無法完全取代一個項目。這些因素和其他因素可能會導致我們的經營業績在每個季度之間出現波動。此外,由於我們的一些亞洲工廠在第四季度的節假日期間關閉,我們通常會因加班而產生更高的工資,這降低了我們的利潤率。
我們的Synodex子公司經歷了收入的季節性波動。通常,收入在日曆年的第三季度最低,在日曆年的第四季度最高。季節性與保險公司收到的人壽保險申請數量直接相關。
趨勢
我們將新客户的獲取視為我們業務發展勢頭、銷售和營銷效率以及具有競爭力的市場定位的指標。在截至2022年12月31日的一年中,我們平均每年新增126名客户。這比我們在2021年平均每年新增93個客户增長了35%,比我們在2020年平均每年新增62個客户增長了102%。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用於較小的報告公司。
項目8.財務報表和補充數據
見F-1頁開始的《財務報表索引》和《財務報表》,在此引用作為參考。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
34
目錄表
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序(該術語在1934年《證券交易法》(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義),旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
在監督下,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,我們對截至2022年12月31日交易所法案規則13a-15(E)定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對我們財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是一個旨在為我們的財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證的過程。財務報告內部控制包括:保存合理詳細、準確、公正地反映本公司資產交易和處置情況的記錄;提供合理保證,確保記錄的交易是編制財務報表所必需的;提供合理保證,確保公司資產的收支是按照管理層和董事的授權進行的;以及提供合理保證,確保將及時防止或發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制並不是為了絕對保證我們的財務報表的錯誤陳述將被防止或被發現。
在公司首席執行官和臨時首席財務官的監督下,管理層根據#年的框架對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制-綜合框架(2013)-由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這一評估,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
這份10-K表格年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告的內部控制的認證報告。根據美國證券交易委員會的規則,管理層的報告不需要經過我們的獨立註冊會計師事務所的認證,該規則允許我們在本年度報告中只提供Form 10-K的管理層報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)或15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
35
目錄表
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
條例S-K第401、405及407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)項(如有需要)所要求的資料,包括有關本公司董事及行政人員的資料,均以參考方式納入本公司根據交易所法案第14A條提交的2022年股東周年大會的最終委託書,該等委託書將於本公司2022財政年度結束後120天內提交。
公司有一套適用於所有員工、高級管理人員和董事的道德準則,包括首席執行官、首席財務官、首席會計官和公司控制人。該公司的道德準則文本張貼在其網站www.Innodata.com上。本公司打算根據納斯達克和美國證券交易委員會的適用要求,披露高管和董事道德守則某些條款的未來修訂或豁免。
第11項.行政人員薪酬
第11項要求提供的資料以參考方式納入本公司將於本公司2022財政年度結束後120天內根據交易所法令第14A條提交的2023年股東周年大會的最終委託書。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所要求的有關本公司股權補償計劃的資料載於本年度報告表格10-K中第5項,標題為“根據股權補償計劃授權發行的證券”,並在此併入作為參考。根據S-K規則第403項第12項要求提供的資料,以參考方式納入本公司根據交易所法案第14A條提交的2023年股東周年大會的最終委託書,該等委託書將於本公司2022財政年度結束後120天內提交。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
第13項要求提供的資料以參考方式納入本公司將於本公司2022財政年度結束後120天內根據交易所法令第14A條提交的2023年股東周年大會的最終委託書。
項目14.首席會計師的費用和服務
第14項要求提供的資料以參考方式納入本公司將於本公司2022財政年度結束後120天內根據交易所法令第14A條提交的2023年股東周年大會的最終委託書。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)(1) | 財務報表。下列獨立註冊會計師事務所報告、合併財務報表及附註載於項目8.財務報表索引: |
獨立註冊會計師事務所報告。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合營業和全面虧損報表。
截至2022年和2021年12月31日止年度的股東權益綜合報表。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合現金流量表。
(a)(2)展品-見附於此的展品索引,通過引用將其併入本文。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
36
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| Innodata Inc. | ||
發信人: | /s/Jack S.Abuhoff | ||
傑克·S·阿布霍夫 | |||
首席執行官兼總裁 | |||
2023年2月23日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
/s/ Jack S. Abuhoff | 首席執行官兼總裁 | 2023年2月23日 | ||
傑克·S·阿布霍夫 | (首席行政主任) | |||
/s/瑪麗莎·B·埃斯皮內利 | 臨時首席財務官 | 2023年2月23日 | ||
瑪麗莎·B·埃斯皮內利 | (首席財務官和首席會計官) | |||
/路易斯·C·弗倫扎 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
路易絲·C·福倫扎 | ||||
/斯圖爾特·R·梅西 | 董事 | 2023年2月23日 | ||
斯圖爾特·R·梅西 | ||||
/s/Nauman(Nick)Toor | 董事(董事長) | 2023年2月23日 | ||
諾曼(尼克)·圖爾 |
37
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表索引
頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告(BDO India LLP;印度孟買;PCAOB ID# | F-2 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2022年和2021年12月31日止年度的綜合經營報表和全面虧損 | F-5 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | F-6 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | F-7 |
合併財務報表附註 | F-8 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Innodata Inc.
裏奇菲爾德公園,新澤西州
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Innodata公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至該年度的相關綜合經營報表和全面虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司於2022年、2022年和2021年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
1.所得税風險準備金的計量
對物質的描述
本公司在多個税務管轄區須繳納所得税,在正常業務過程中,由於轉讓定價和税法變化的複雜性,許多税種的最終納税決定不確定,並涉及與各自税務機關的各種税務訴訟。不確定性主要來自某些正在進行的税務訴訟和其海外子公司的開放納税年度。如綜合財務報表附註4所述,截至2022年12月31日,本公司已因不確定的税務狀況記錄了170萬美元的未確認税收優惠。
我們認為對上述所得税風險的應計項目的計量是一項關鍵的審計事項,因為所涉及的金額是實質性的,而確定税收撥備需要公司對税收問題做出判斷並制定
F-2
目錄表
關於公司税務風險敞口的估計。此外,審計管理層對納税評估中是否可能維持納税狀況的判斷涉及到高度的主觀性。
我們的審計是如何處理這一問題的:
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
● | 瞭解管理層估計所得税撥備的過程,包括評估不確定的税收狀況,以及與税法解釋及其在估計包括不確定的税收狀況在內的税收負債中的應用有關的程序。 |
● | 通過獲得選定地區的外部税務顧問的直接確認,測試正在進行的税務訴訟的完整性。還測試了各種計算的算術精度。 |
● | 讓在國內和國際税務方面具有專門技能和知識的税務專業人員參與,他們協助: |
o | 檢查與相關税務機關的通信和評估命令 |
o | 評估公司對税法的解釋、基本事實及其對不確定税收狀況的潛在影響 |
o | 評估公司用於確定税收優惠金額的假設和數據,以確認和檢驗計算的準確性。 |
/S/
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2023年2月23日
F-3
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併資產負債表
2022年12月31日和2021年12月31日
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 |
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| ||
流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資--其他 | | - | ||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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| | ||
財產和設備,淨額 |
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使用權資產,淨額 | | | ||||
其他資產 |
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遞延所得税,淨額 |
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無形資產,淨值 |
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商譽 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債、非控股權益和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用及其他 |
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應計薪金、工資和相關福利 |
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所得税和其他税 |
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長期債務--本期部分 |
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經營租賃負債--本期部分 | | | ||||
流動負債總額 |
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遞延所得税,淨額 |
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長期債務,扣除當期部分 |
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經營租賃負債,扣除當期部分 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項 |
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非控制性權益 | ( | ( | ||||
股東權益: |
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連續優先股; |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益(虧損) |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
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減:國庫股, |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
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總負債、非控股權益和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
F-4
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併經營報表和全面虧損
截至2022年和2021年12月31日的年度
(以千為單位,每股除外)
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
運營成本和支出: |
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直接運營成本 |
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銷售和管理費用 |
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利息支出(收入),淨額 |
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| ( | ||
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運營虧損 | ( | ( | ||||
從貸款減免中獲益 |
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扣除所得税準備前的虧損 |
| ( |
| ( | ||
所得税撥備 |
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合併淨虧損 |
| ( |
| ( | ||
可歸因於非控股權益的損失 |
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Innodata Inc.及其子公司應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
Innodata Inc.及其子公司的每股虧損: |
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基本版和稀釋版 | ( | ( | ||||
加權平均流通股: |
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基本版和稀釋版 | | | ||||
綜合損失: |
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合併淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
養老金負債調整,税後淨額 |
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| ( | ||
外幣折算調整 | ( | ( | ||||
衍生工具扣除税項後的公允價值變動 |
| ( |
| ( | ||
其他全面收益(虧損) |
| |
| ( | ||
全面損失總額 |
| ( |
| ( | ||
歸因於非控股權益的綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
Innodata Inc.及其子公司的全面虧損 | $ | ( | $ | ( |
請參閲合併財務報表附註。
F-5
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併股東權益報表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(單位:千)
累計 | ||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 庫存股 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 股票 |
| 金額 |
| 總計 | |||||||
2021年1月1日 |
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| ( | ( |
| ( |
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Innodata Inc.及其子公司應佔淨虧損 | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
股票期權行權 |
| |
| |
| |
| - |
| - | - |
| - |
| | |||||||
為行使結算權和納税而扣留的股份 | ( | | ( | - | - | - | - | ( | ||||||||||||||
養卹金負債調整,税後淨額 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| ( | - |
| - |
| ( | |||||||
外幣折算調整 |
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| - |
| - |
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| - |
| ( | |||||||
衍生工具扣除税項後的公允價值變動 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| ( | - |
| - |
| ( | |||||||
2021年12月31日 | | | | | ( | ( | ( | | ||||||||||||||
Innodata Inc.及其子公司應佔淨虧損 |
| - |
| - |
| - |
| ( |
| - | - |
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| ( | |||||||
基於股票的薪酬 |
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| - |
| - | - |
| - |
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股票期權行權 | | | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
因限售股歸屬而扣繳税款的股份 |
| ( |
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| - | - | - | - |
| ( | |||||||||
贖回非控制性權益 |
| - |
| - |
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| - | - |
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| ( | |||||||
養卹金負債調整,税後淨額 | - | - | - | - | | - | - | | ||||||||||||||
外幣折算調整 |
| - |
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| - |
| ( | - |
| - |
| ( | |||||||
衍生工具扣除税項後的公允價值變動 | - | - | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||||||
2022年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ( | $ | ( | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
F-6
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併現金流量表
截至2022年和2021年12月31日的年度
(單位:千)
|
| |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流: |
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合併淨虧損 | ( | ( | ||||
對合並淨虧損與現金淨額進行調整 |
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由經營活動提供: | ||||||
折舊及攤銷 |
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從貸款減免中獲益 | - | ( | ||||
基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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壞賬準備 | | - | ||||
養老金成本 |
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租賃終止損失 | | - | ||||
經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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| ( | ||
預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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應計薪金、工資和相關福利 |
| ( |
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所得税和其他税 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流: |
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資本支出 |
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購買短期投資--其他 | ( | - | ||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
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融資活動的現金流: |
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行使股票期權所得收益 | | | ||||
股票薪酬淨結算預提税金 | - | ( | ||||
支付長期債務 | ( | ( | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等價物淨增(減) |
| ( |
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現金和現金等價物,年初 |
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現金和現金等價物,年終 | | | ||||
現金流量信息的補充披露: |
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繳納所得税的現金 | | | ||||
為經營租賃支付的現金 | | | ||||
支付利息的現金 | | |
請參閲合併財務報表附註。
F-7
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
1.業務説明及重要會計估計及政策摘要
業務描述-Innodata Inc.(納斯達克代碼:INOD)(包括其子公司,“公司”、“Innodata”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家領先的數據工程公司。該公司的使命是幫助世界上最負盛名的公司實現道德的、高性能的人工智能(“AI”)的承諾,該公司相信這將為一個更安全、更繁榮的世界做出貢獻。
該公司基於一個簡單的想法:設計最高質量的數據,以便廣泛行業領域的組織能夠做出更明智的決策。今天,該公司相信它正在為世界上一些最具創新性的技術公司提供最高質量的數據,用於培訓未來的人工智能模型。
人工智能承諾計算機可以感知和理解世界,使以前無法想象和不可能使用傳統編碼的產品和服務成為可能。AI從數據中學習,表現最好的AI將從最高質量的數據中學習。該公司相信,通過利用其經過30多年磨練的能力,以一致和高精度的規模收集和註釋數據,它可以做出有意義的貢獻。
該公司還幫助公司將人工智能部署和集成到其運營和產品中,並提供創新的人工智能支持的行業平臺,幫助確保其客户的企業為機器以以前無法想象的方式增加人類活動的世界做好準備。
在過去的30年裏,該公司發展了其能力,並逐步磨練了其方法,為世界上許多要求最高的信息公司創造了高質量的數據。大約七年前,該公司成立了研發中心Innodata Labs,以研究、開發和將機器學習和新興人工智能應用於其大規模、人工密集型數據操作。2019年,該公司開始將其研發工作中產生的能力打包,以與幾個快速增長的新市場保持一致,並幫助公司使用AI/ML來推動性能優勢和業務洞察。
公司在高質量數據方面的歷史核心能力,加上這些在應用人工智能領域的研發努力,為公司產品的發展奠定了基礎,這些產品包括AI數據準備、AI模型部署和集成以及AI使能的行業平臺。
人工智能數據準備
該公司收集或創建培訓數據,註釋培訓數據,併為社交媒體公司、機器人公司、金融服務公司和許多其他公司培訓人工智能算法,使用圖像、文本、視頻和音頻。該公司使用各種領先的第三方圖像和視頻註釋工具。對於文本,該公司使用其專有的數據註釋平臺,該平臺結合了人工智能,以降低成本,同時提高輸出的一致性和質量。該公司專有的數據註釋平臺具有自動標記功能,既適用於經典人工智能任務,也適用於生成性人工智能任務。該平臺囊括了該公司在創建高質量數據的30年曆史中構思的許多創新。
此外,由於收集真實世界的數據通常是不可行的(由於數據隱私法規或羣組和離羣值的罕見),該公司使用領域專家和利用大型語言模型(LLM)的機器技術的組合創建高質量的合成數據,以維護真實世界數據的所有統計屬性。
AI模型部署與集成
該公司幫助企業利用最新的人工智能技術來實現他們的目標。該公司開發定製的人工智能模型(在該模型中,它選擇適當的算法、調整超參數、訓練和驗證模型,並根據需要更新模型)。該公司還幫助企業微調自己的公司專有模型和第三方基礎模型的定製版本,以滿足特定於領域和特定於客户的用例。
除了部署和集成AI模型外,公司還經常提供一系列數據工程支持服務,包括數據轉換、數據管理、數據衞生、數據整合、數據提取、數據合規性和主數據管理。
該公司的客户跨越多個行業和廣泛的人工智能用例,受益於該公司的人工智能解決方案和平臺的短時間實現價值和高經濟效益。
F-8
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
支持人工智能的行業平臺
該公司支持人工智能的行業平臺滿足了特定的利基市場需求,該公司相信它可以利用AI/ML技術進行創新。該公司將這些行業平臺部署為軟件即服務(SaaS)和託管服務。這些平臺受益於公司的技術基礎設施、特定行業的知識、強大的客户關係以及將技術與客户的業務流程相結合的經驗。到目前為止,公司已經建立了一個病歷數據提取和轉換的行業平臺(公司將其命名為“Synodex®)和行業公關平臺(該公司將其命名為“敏捷公關解決方案”)。該公司正在開發另一個支持人工智能的行業平臺,為金融服務機構提供服務。
該公司的Synodex行業平臺根據其專有數據模型或客户數據模型將醫療記錄轉換為可使用的數字數據。
該公司的敏捷行業平臺為營銷傳播和公關專業人員提供了向世界各地的記者和社交媒體影響者定向和分發內容的能力,以及監控和分析全球新聞(印刷、網絡、廣播和電視)和社交媒體的能力。
該公司的業務目前在三個報告部門進行分類和報告:數字數據解決方案(DDS)、Synodex和Agility。
關鍵會計政策和估算
合併原則-合併財務報表包括Innodata公司及其全資子公司的賬目,以及由該公司持有多數股權的有限責任公司docGenix的賬目。DocGenix有限責任公司的非控股權益擁有可以現金或股票結算的看漲期權和看跌期權。因此,這是根據財務會計準則委員會(FASB)的非控股權益指引在臨時權益中列報的。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
估計的使用-在按照美國公認會計原則編制合併財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層認為,編制合併財務報表時使用的估計數是合理的,管理層已對新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對關鍵和重要會計估計數可能產生的影響作出了假設。實際結果可能與這些估計不同。重大估計包括與壞賬準備和帳單調整準備、長期資產的使用年限、無形資產的使用年限、商譽和無形資產的減值、遞延税項資產的估值、基於股票的薪酬估值、養老金福利計劃假設、訴訟應計項目和各種税務風險的估計應計項目有關的估計。
收入確認-公司的收入在向客户提供服務或交付商品時確認,其金額反映了公司根據與客户達成的協議,預期以這些服務或商品換取的對價。在存在具有多個履約義務的協議的情況下,本公司確定每一項履約義務,並在協議開始時評估這些履約義務在協議範圍內是否不同。在協議開始時不明確的履約義務被合併。對於有不同履約義務的協議,本公司根據每項履約義務的估計獨立售價(如有),按比例將交易價格分配給每項不同的履約義務,然後評估客户如何履行服務,以確定收入確認的時間。
對於數字數據解決方案(DDS)部門,收入主要根據提供服務期間交付的數量或利用的資源確認,並根據協議滿足性能條件。按時間和材料計費的協議收入在提供服務時確認。固定費用協議的收入對總收入並不重要,在提供服務或實現里程碑時,根據按比例業績會計方法確認。
對於Synodex部門,收入主要根據提供服務期間交付的數量確認,並根據協議滿足履約條件。Synodex部門收入的一部分來自授權該公司的功能軟件並提供對該公司託管軟件平臺的訪問。從這些收入中獲得
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合併財務報表附註
當協議的所有各方都同意協議;各方的權利可識別;付款條件可識別;協議具有商業實質;向最終用户提供對服務的訪問;以及可能收取時,每月確認服務。
Agility部門的收入主要來自訂閲安排和提供豐富的媒體分析服務。它還作為企業通信解決方案的經銷商獲得收入。訂閲收入在以下情況下按月確認:向最終用户提供對服務的訪問;協議各方已同意協議;各方權利可識別;支付條件可識別;協議具有商業實質;以及可能收取費用。當執行服務並且滿足性能條件時,確認來自豐富媒體分析服務的收入。經銷商協議的收入根據本公司作為本金收到的貨物總額確認,原因是本公司滿足以下標準:本公司在銷售交易中擔任主要債務人;承擔信用風險;設定價格;可以選擇供應商;以及參與服務的執行,包括售後服務。
收入包括自付費用的報銷,相應的自付費用包括在直接業務成本中。
與在一個期間提供的服務有關並在隨後的期間開具賬單的收入通常稱為未開票收入,列入應收賬款項下。
該公司考慮美國公認會計原則標準,以確定是否將毛收入作為本金報告,而不是將淨收入作為代理報告。在將服務轉讓給客户之前,公司將評估其是否控制了服務,以評估其在安排中是委託人還是代理人。
合同收購成本包括在預付費用和其他流動資產中,在認購協議或合同的期限內攤銷,通常期限為
外幣折算-公司在菲律賓、印度、斯里蘭卡、以色列、香港和加拿大的子公司(雅捷子公司除外)的本位幣是美元。以菲律賓比索、印度盧比和斯里蘭卡盧比、以色列謝克爾以及港幣和加拿大元計價的交易以接近交易日生效的匯率換算為美元。2022年12月31日和2021年12月31日以外幣計價的所有貨幣資產和負債均按該日的有效匯率折算。非貨幣性資產和股東權益按適當的歷史匯率折算。包括在直接運營成本中的是這類換算產生的外匯收益約#美元。
本公司在德國、英國的子公司和本公司在加拿大的敏捷子公司的本位幣分別為歐元、英鎊和加元。這些子公司的財務報表以這些各自的貨幣編制。財務信息從適用的功能貨幣換算為美元(報告貨幣),以納入公司的合併財務報表。收入、費用和現金流按會計期間的加權平均匯率換算,資產和負債按會計期末匯率換算。由此產生的換算調整計入累計其他股東權益全面虧損的組成部分。外匯交易損益計入隨附的綜合經營報表和全面虧損的直接經營成本。
衍生工具-公司根據FASB會計準則編纂(“ASC”)主題825“金融工具”對衍生交易進行會計處理。對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具,套期保值工具的整個公允價值變動計入其他全面收益(虧損)。當在其他全面收益(虧損)中記錄的金額重新分類為收益時,它們作為直接運營成本的一部分計入。對於未被指定為套期保值的衍生工具,公允價值的任何變動直接計入收益,作為直接運營成本的一部分。指定未償還外幣遠期合約的名義總值為#美元。
現金等價物-就財務報表而言,本公司將所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性工具視為現金等價物。
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合併財務報表附註
短期投資-其他-就財務報表而言,本公司在短期投資項下考慮原始到期日超過三個月但不足一年的定期存款和國庫券的投資。
財產和設備--財產和設備按成本列報,在相關資產的估計使用年限內按直線法折舊,估計使用年限一般為
資本化的開發軟件-公司為其內部使用而開發的軟件會產生與開發成本相關的成本。在應用程序開發階段發生的合格成本被資本化。這些成本主要包括內部勞動力和第三方開發成本,並使用直線法在資本化開發軟件的估計使用壽命內攤銷,估計使用壽命的範圍通常為
長期資產-當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,管理層評估其長期資產的可回收性。如果存在以下因素,可能會引發減值審查:(I)與預期的歷史或預計的未來經營業績相比,表現嚴重不佳;(Ii)行業或經濟趨勢出現重大負面影響;(Iii)公司股票價格持續大幅下跌;(Iv)公司市值相對於賬面淨值的變化。如果由於上述一個或多個因素的存在而不太可能收回這些資產,則使用未貼現的現金流量預測進行減值分析。管理層對估計的未來現金流量和其他因素作出假設,以確定這些資產的公允價值。只有當長期資產的賬面價值無法收回並超過其公允價值,並以長期資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量時,減值損失才會被確認。
商譽和其他無形資產--公司對收購的資產和承擔的每項收購的負債進行估值,並將每項收購業務的收購價格分配給其各自的有形和無形資產和負債淨額。收購的無形資產主要包括技術、客户關係、積壓和商標,其使用壽命範圍為
商譽是指被收購實體的成本超過被收購淨資產公允價值的部分。本公司不攤銷商譽,但在每個會計年度第三季度(截至當年9月30日)或當發生表明賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,每年在報告單位層面對商譽進行減值評估。
截至2022年9月30日,公司對敏捷部門進行了年度商譽評估,並對敏捷部門和Synodex部門的無形資產進行了減值測試。減值測試涉及根據收入(對未來貼現現金流的估計)和市場法(類似公司的市盈率)的組合使用不可觀察的投入(第3級)來估計公允價值。該公司的結論是,敏捷和Synodex部門沒有商譽和無形資產的減值。
所得税-估計遞延税項是根據資產和負債的財務報表與税基之間的差額、採用制定的税率以及預計將減少未來年度應繳税款的任何淨營業虧損或税收抵免結轉來確定的。當估計遞延税項資產的全部或部分很可能不會變現時,便會提供估值撥備。雖然本公司在評估估值撥備的需要時會考慮未來的應課税收入,但倘若本公司預期未來估計的遞延税項資產的變現將超過其記錄淨額,則對遞延税項資產準備的調整將增加作出該項釐定期間的收入。同樣,如果本公司預計在未來考慮到未來的應納税所得額後無法實現估計的遞延税項資產,對遞延税項資產準備的調整將減少作出這一決定的期間的收入。期間估值免税額的變動計入本公司於變動期間的税務準備。該公司將外國收益無限期地再投資於其外國子公司。如果這些收入是
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合併財務報表附註
如果匯款在未來匯回國內,或不再被視為無限期再投資,公司將不得不作為負債應計與此類匯款相關的外國司法管轄區預扣税款的適用金額。
在評估遞延税項資產變現時,管理層考慮了美國和加拿大的全部或部分遞延税項資產是否更有可能無法變現。由於Synodex和Agility部門對未來應税收入的預期無法準確預測,本公司對所有美國、加拿大和歐洲(主要是德國和英國)的遞延税項淨資產保留了估值準備金。
本公司對與不確定税收狀況有關的所得税進行會計處理,並在綜合經營報表和全面虧損中確認與所得税支出中不確定税收狀況相關的利息和罰金。
租賃會計--會計準則編碼(ASC 842“租賃會計”)要求承租人將其資產負債表上的大部分租賃確認為負債,以及相應的“使用權”資產。本公司確認其所有經營租賃的使用權資產和相應的租賃負債。見附註7,經營租賃。
對一項安排是否屬於或是否包含租賃的確定,取決於該安排在開始之日的實質內容,並要求評估該安排的履行是否取決於對一項或多項具體資產的使用,或該安排是否轉讓了該資產的使用權。只有在符合下列條件之一的情況下,才會在租約開始後進行重新評估:
a. | 合同條款有變化,但續簽或延長協議除外; |
b. | 行使續期選擇權或准予延期,除非續期或延期的期限最初包括在租賃期限內; |
c. | 在確定履約是否取決於特定資產方面發生了變化;或 |
d. | 這項資產發生了重大變化。 |
每當重新評估時,租賃會計應從情況變化導致對方案(A)、(C)或(D)進行重新評估之日起開始或停止,並自方案(B)的續展或延長期之日起開始或停止。
出租人保留所有權的幾乎所有風險和回報的租賃被歸類為經營性租賃。截至2022年12月31日,該公司的所有租約均歸類為經營租約。營運租賃付款在租賃期內按直線原則確認為營運費用。
股票薪酬會計-公司根據授予日的估計公允價值計量和確認所有基於股票支付給員工和董事的薪酬支出。基於股票的薪酬費用在必要的服務期內確認。股票期權授予的公允價值用Black-Scholes期權定價模型確定,限制性股票單位的公允價值用二項式期權定價模型確定。
與公司股票計劃相關的基於股票的薪酬支出分配如下(單位:千):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
直接運營成本 | $ | | $ | | ||
銷售和行政費用 |
| |
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基於股票的薪酬總額 | $ | | $ | |
金融工具的公允價值-由於金融工具的到期日相對較短,金融工具的賬面價值接近其於2022年和2021年12月31日的公允價值。見附註14,衍生工具。
公允價值計量和披露將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的價格或支付的價格(退出價格)。
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合併財務報表附註
會計準則建立了公允價值等級,將用於計量公允價值的投入劃分為三個級別。這三個級別的定義如下:
● | 1級:相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。 |
● | 第2級:除第1級所列可直接或間接觀察到的資產或負債以外的其他投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或可觀察到或可由資產或負債的整個期限的可觀測市場數據證實的其他投入。 |
● | 第3級:反映管理層對資產或負債定價時使用的投入的假設的不可觀察的投入。 |
該公司的遠期合同在公允價值等級中處於第二級。
應收賬款-公司根據管理層對新客户的信用信息和項目條款的審查,為新客户建立信用條款,並對客户進行持續的信用評估,當管理層認為合適時,根據付款歷史和對客户當前資信的評估調整信用條款。該公司為客户無力支付所需款項而造成的估計損失計提了壞賬準備。本公司釐定撥備時會考慮多項因素,包括應收貿易賬款逾期的時間長短(超過付款期限的未清償賬款視為逾期)、本公司過往的虧損紀錄、客户目前向本公司支付債務的能力,以及整體經濟及整個行業的狀況。這不能保證未來的信貸損失率不會比過去更高。此外,如果該公司的一個主要客户的財務狀況惡化,也會面臨信貸風險。如果本公司其中一位客户的財務狀況惡化,導致其付款能力受損,則可能需要額外的津貼。
信用風險集中-該公司在位於美國和其業務所在的外國地點的高評級金融機構保持現金。截至2022年12月31日,公司擁有現金和現金等價物#美元
每股收益(虧損)-每股收益(虧損)採用本年度已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄收益(虧損)是通過考慮可能發行的普通股對加權平均流通股數量的影響而計算的,採用庫存股方法。對於那些不能轉換為普通股類別的證券,採用計算每股收益(虧損)的“兩類”方法。
養老金-公司根據計算記錄年度養老金成本,其中包括各種精算假設,包括貼現率、薪酬增加和其他涉及人口統計因素的假設。該公司每年審查其精算假設,並根據當前的比率和趨勢對假設進行修改。本公司認為,根據其經驗、市場狀況和精算師的意見,在記錄其養老金債務時使用的假設是合理的。
遞延收入-遞延收入是指在提供服務之前從客户那裏收到的付款,以及如果收入確認條件不滿足則遞延的金額。所附綜合資產負債表的應計費用中包括遞延收入#美元。
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最近的會計聲明--2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,“金融工具--信貸損失(專題326):財務報表上信貸損失的計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求按攤餘成本基礎計量的金融資產(或一組金融資產)以預期收取的淨額列報。信貸損失準備是從金融資產的攤餘成本基礎中扣除的估值金額,以按金融資產預期收取的金額列報賬面淨值。2018年11月,FASB發佈了ASU第2018-19號《對第326主題(金融工具-信貸損失)的編纂改進》,澄清了ASC主題326(金融工具-信貸損失),並糾正了指南的無意應用;2019年11月,FASB發佈了ASU第2019-11號,《對第326主題(金融工具-信貸損失)的編纂改進》,澄清或解決了ASU 2016-13年度某些方面的具體問題。2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-03號《金融工具的編纂改進》,其中修改了對某些金融工具預期信貸損失的衡量。ASU 2016-13對某些較小的報告公司有效,適用於2022年12月15日之後開始的財年和這些財年內的中期發佈的財務報表,如果公司繼續被歸類為較小的報告公司,並允許提前採用,則該財年將是2023財年。本公司預計採用新指引不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2.財產和設備
財產和設備,包括資本租賃項下記錄的數額,按成本減去累計折舊和攤銷(以千計)列報,構成如下:
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
裝備 | $ | | $ | | ||
計算機軟件 |
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傢俱和設備 |
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租賃權改進 |
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總計 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
財產和設備的估計使用年限在
3.商譽和無形資產
截至2022年12月31日的年度商譽賬面值變動情況如下(單位:千):
截至2022年1月1日的餘額 |
| $ | |
外幣折算調整 |
| ( | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | |
截至2022年9月30日,該公司對其報告部門之一--敏捷部門進行了年度商譽減值分析。該公司還對敏捷和Synodex部門的無形資產進行了減值測試。減值測試涉及根據收入(對未來貼現現金流的估計)和市場法(類似公司的市盈率)的組合使用不可觀察的投入(第3級)來估計公允價值。收益法使用貼現現金流量(“DCF”)方法,該方法利用現金流量的現值來估計該部門的公允價值。該部門的未來現金流是根據公司對未來收入、營業收入以及營運資本和資本支出等其他因素的估計而預測的。作為貼現現金流分析的一部分,該公司預測了收入和營業利潤,並假設了最終年度的長期收入增長率。市場法利用收入和扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)的倍數來估計該部門的公允價值。用於該部門的市盈率是基於一組適用於本公司收入的可比公司的市盈率。該公司的結論是,敏捷部門沒有商譽或無形資產的減值,以及
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敏捷分部的商譽公允價值計量被歸類於公允價值層次的第三級,因為本公司採用收益法,該方法利用在市場和市場上無法觀察到的重大投入,使用多種方法,使用可比實體來進一步驗證賬面價值。本公司相信已作出合理估計及假設,以計算報告單位於減值測試計量日期的公允價值。商譽的賬面價值為$
關於該公司收購的無形資產和資本化的開發軟件的信息如下(單位:千):
公司收購無形資產 | 資本化的已開發軟件 | |||||||||||||||||||||||
大寫 | ||||||||||||||||||||||||
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| 商標 |
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| 媒體 | 大寫 | 開發 |
| |||||||||||||||
開發 | 客户 | 和 | 聯繫方式 | 開發 | 軟件入門 | |||||||||||||||||||
| 技術 |
| 關係 |
| 商標名 |
| 專利 |
| 數據庫 |
| 軟件 |
| 進展 |
| 總計 | |||||||||
賬面總額: |
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截至2022年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
加法 | - | - | - | - | - | - | | | ||||||||||||||||
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外幣折算調整 |
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| ( |
| ( |
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| ( |
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截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
累計攤銷: | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | ||||||||
攤銷費用 | | | | | | | - | | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | - | ( | ||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | ||||||||
賬面淨值-2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司收購無形資產 | 資本化的已開發軟件 | |||||||||||||||||||||||
大寫 | ||||||||||||||||||||||||
商標 | 媒體 | 大寫 | 開發 | |||||||||||||||||||||
開發 | 客户 | 和 | 聯繫方式 | 開發 | 軟件入門 | |||||||||||||||||||
| 技術 |
| 關係 |
| 商標名 |
| 專利 |
| 數據庫 |
| 軟件 |
| 進展 |
| 總計 | |||||||||
賬面總額: |
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截至2021年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
加法 |
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轉賬 |
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外幣折算調整 |
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| ( |
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截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
累計攤銷: |
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截至2021年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | ||||||||
攤銷費用 |
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外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| - |
| - |
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| ( |
| - |
| ( | ||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | ||||||||
賬面淨額--2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
與收購的無形資產有關的攤銷費用約為#美元。
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合併財務報表附註
與資本化開發的軟件相關的攤銷費用約為$
2022年12月31日以後的無形資產估計年度攤銷費用如下(單位:千):
年 |
| 攤銷 | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 |
| | |
$ | |
4.所得税
2022年和2021年12月31日終了年度所得税準備金的重要組成部分如下(以千計):
| 2022 |
| 2021 | |||
當期所得税支出(福利): |
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|
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| ||
外國 | $ | | $ | | ||
聯邦制 |
| |
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州和地方 |
| |
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| |
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遞延所得税費用(福利): |
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|
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外國 |
| |
| | ||
聯邦制 |
| |
| ( | ||
州和地方 |
| - |
| - | ||
| |
| | |||
所得税撥備 | $ | | $ | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,美國法定税率與公司實際税率的對賬摘要如下:
| 2022 |
| 2021 |
| |
按法定税率計算的聯邦所得税支出(福利) |
| ( | % | ( | % |
影響: |
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| |||
更改估值免税額 |
| |
| | |
涉外經營的税收效應 |
| |
| | |
外國業務永久性差額--匯兑損益 | | | |||
未確認税收優惠增加(ASC 740) |
| |
| ( | |
扣除聯邦福利的州所得税淨額 |
| |
| | |
返回到正確的撥備狀態 |
| |
| ( | |
第162(M)條的效力 | | | |||
差餉的變動 |
| - |
| | |
基於股票的薪酬效應 |
| ( |
| ( | |
當作權益 | ( | ( | |||
外幣利差 |
| ( |
| ( | |
其他 | | ( | |||
實際税率 |
| | % | | % |
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Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
遞延税項資產和負債被歸類為非流動資產。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(以千計):
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
遞延所得税資產: |
|
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|
| ||
目前不可扣除的免税額 | $ | | $ | | ||
折舊及攤銷 |
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| | ||
股權薪酬目前不可扣除 |
| |
| | ||
淨營業虧損結轉 |
| |
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費用在支付前不能扣除 |
| |
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其他 |
| |
| | ||
估值扣除前的遞延所得税總資產總額 |
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估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税資產,淨額 | | | ||||
遞延所得税負債: |
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|
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其他 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税負債總額 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税淨資產 | $ | | $ | | ||
遞延所得税淨資產 | $ | | $ | | ||
遞延所得税淨負債 | ( | ( | ||||
遞延所得税淨資產 | $ | | $ | |
在評估遞延税項資產變現時,管理層會考慮是否更有可能全部或部分遞延税項資產無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在可扣除臨時差額和可獲得淨營業虧損期間產生的未來應納税所得額。截至2022年12月31日,公司繼續對公司在美國、加拿大、德國和英國的所有子公司的遞延税項資產維持估值津貼。
該公司維持大約#美元的估值津貼。
儘管可以獲得海外收益和由此產生的通行費,但由於公司必須在實際匯款中產生海外司法管轄區預扣税,公司打算將海外收益無限期地再投資於我們的海外子公司。外國子公司的未匯出收益約為#美元。
截至12月31日的兩年中,每年扣除所得税準備金前的美國和外國虧損部分如下(以千計):
| 2022 |
| 2021 | |||
美國 | $ | ( | $ | ( | ||
外國 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | ( | $ | ( |
F-17
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
於2022年12月31日,本公司的美國聯邦營業淨虧損(NOL)結轉金額約為$
根據CARE法案,修訂了《國內税法》,允許聯邦NOL結轉五年以抵消前幾年的應税收入,或允許NOL無限期結轉以抵消2021年及以後納税年度應税收入的80%。截至財務報表發佈之日,國家NOL結轉如果沒有使用,將從2031年開始到期。
於2022年12月31日,本公司的加拿大子公司有約$
於2022年12月31日,本公司的德國及英國子公司的可用淨額結轉金額約為$
該公司有未確認的税收優惠#美元。
該公司須繳納聯邦所得税,以及各州和外國司法管轄區的所得税。該公司為2017年至2021年的美國聯邦和州税收設立了開放納税年度。從2004年到2022年,多家外國子公司都有開放的納税年度,其中一些正在接受當地税務機關的審計。該公司認為,根據ASC 740,其截至2022年12月31日的不確定税務狀況的應計項目,所得税足以覆蓋公司的所得税風險。
下表顯示了該公司截至本年度未確認的税收優惠和相關利息的前滾(以千計):
未確認税金 | ||||||
優勢 | ||||||
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
上一年納税狀況減少額 |
| ( |
| ( | ||
增加本年度税收頭寸 |
| |
| | ||
應計利息 |
| |
| | ||
外幣重新計量 |
| ( |
| ( | ||
12月31日的結餘 | $ | | $ | |
評税
於2015年9月,本公司的印度附屬公司受到印度服務税務部就該附屬公司提供的服務分類的查詢,聲稱該附屬公司提供的服務屬於在線信息和數據庫訪問或檢索服務(OID服務)類別,而不屬於該附屬公司服務税申報文件中歷史上所示的免徵服務税的業務支持服務(BS服務)類別。公司不同意勞務税部門的立場。2019年11月,中央税務、商品及服務税和中央消費税專員發佈命令,確認服務税司的立場。該公司正在向海關、海關和服務税上訴法庭提出上訴,對這一命令提出異議。如果服務税務部最終成功地證明這些服務屬於OID服務類別,則公司印度子公司在2012年7月至2016年11月期間賺取的收入將繳納以下服務税:
F-18
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
在與服務税退税有關的另一項行動中,公司的印度子公司於2016年10月收到印度服務税部門的通知,要求撤銷約#美元的服務税退税。
在上述2015年服務税部門案件中,對本公司的大幅追討可能會對本公司產生重大不利影響,而其他税務訴訟中的不利裁決或追討可能會對發生裁決或追回的期間(及後續期間)的綜合經營業績產生重大不利影響。
5.長期債務
截至2022年12月31日和2021年12月31日的長期債務總額包括以下內容(以千計):
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
養卹金債務--應計養卹金負債 | $ | | $ | | ||
和解協議 | | | ||||
Microsoft許可證 | - |
| | |||
|
| | ||||
減去:長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
6.承付款和或有事項
訴訟-2008年,菲律賓做出了一項判決,判決公司的一家菲律賓子公司不再活躍,據稱也對Innodata Inc.不利,有利於菲律賓子公司的某些前員工。潛在的付款金額總計約為$
該公司還受到在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠的影響。
雖然管理層目前認為這些訴訟的最終結果不會對公司的綜合財務狀況或綜合經營結果的整體趨勢產生重大不利影響,但訴訟受到內在不確定性的影響。在上述菲律賓訴訟中對本公司的大幅追討可能會對本公司產生重大不利影響,而其他訴訟中不利的裁決或追回可能會對裁決或追回發生期間的綜合經營業績產生重大不利影響。此外,公司對上述法律程序對公司綜合財務狀況或整體綜合經營業績的潛在影響的估計可能在未來發生變化。
F-19
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
本公司與法律訴訟和索賠相關的法定應計利潤是基於本公司對是否可能出現虧損的確定。公司與外部律師一起審查未決的訴訟程序和索賠,以評估損失的可能性和估計。如有必要,應計項目會進行調整。雖然該公司打算積極為這些問題辯護,但它估計的不利後果可能達到約美元。
外幣-如果公司位於菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的生產設施的貨幣波動,公司在為某些客户項目確定定價後,可能會面臨生產成本變化的風險。此外,該公司的非美元收入以及其外國子公司持有的以當地貨幣計價的貨幣資產和負債也面臨外幣波動的風險。
賠償-在某些情況下,公司有義務賠償董事、高級管理人員和某些員工在針對這些個人的訴訟或威脅訴訟中產生的費用和責任,因為這些個人是以公司的董事、高級管理人員或受託人的身份行事的。此外,公司與某些客户簽訂了合同,根據這些合同,公司同意就某些特定和有限的索賠向客户進行賠償。這些賠償義務發生在正常的業務過程中,在許多情況下,不包括對未來可能的最高付款的限制。截至2022年12月31日,公司尚未記錄因這些賠償義務而產生的任何義務的責任。
7.經營租契
該公司對其辦公室和服務交付中心有各種租賃協議。本公司已確定與租賃物業有關的風險和利益由出租人保留。因此,這些被計入經營租賃。
這些租賃協議的條款範圍為
公司按照現行租賃會計準則ASC 842確認經營租賃負債和使用權資產。使用權資產額等於按每個國家的遞增借款利率貼現的剩餘租賃付款的現值。如有任何修改,則重新計算,並對租賃負債和使用權資產的賬面價值進行相應調整。
使用權資產計量為租賃負債額,經先前確認的遞延直線租金、預付租金和租賃激勵津貼金額調整後的金額。
下表彙總了所列各年度與經營租賃有關的財務報表中確認的數額(以千計):
| 截至的年度 | |||||
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | |||
長期經營租賃的租金費用 | $ | | $ | | ||
短期租賃的租金費用 |
| |
| | ||
租金總支出 | $ | | $ | |
F-20
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
下表顯示了基於合同未貼現付款的公司經營租賃負債的到期情況,並將這些金額與截至2022年12月31日綜合資產負債表中報告的經營租賃負債的剩餘淨現值進行了核對(以千為單位):
年 |
| 金額 | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
2028年及其後 |
| | |
租賃付款總額 |
| | |
減去:利息 |
| ( | |
租賃負債淨現值 | $ | | |
當前部分 | $ | | |
長期部分 |
| | |
總計 | $ | |
截至2022年12月31日,我們所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下:
加權平均剩餘租賃期限 |
| ||
加權平均貼現率 |
|
8.退休金利益
美國固定繳費養老金計劃-公司有一個符合美國國税法第401(K)條的固定繳款計劃,根據該計劃,幾乎所有美國員工都有資格在完成工作後參加
大多數非美國子公司都提供政府強制規定的固定養老金福利。就某些附屬公司而言,既得合資格員工於本公司規定年齡退休時,可獲一次過付款。一次總付金額是基於截至退休日期的工資和任期。其他非美國子公司規定,在退休、死亡、喪失能力或終止僱用時,根據終止僱用之日的工資和年限,向既得員工一次性支付款項。此類確定的福利義務的負債是根據精算估值確定和撥備的。截至2022年12月31日,這些計劃沒有資金。外國子公司的養老金支出總額約為5美元
下表列出了截至12月31日的兩年中每年的非美國養老金福利狀況、在公司合併財務報表中確認的金額以及養老金成本的組成部分(單位:千):
F-21
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
福利義務:
| 2022 |
| 2021 | |||
年初的預計福利義務 | $ | | $ | | ||
服務成本 |
| |
| | ||
| |
| | |||
精算損失(收益) |
| ( |
| | ||
外幣匯率變動 |
| ( |
| ( | ||
削減 |
| ( |
| - | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
年底的預計福利義務 | $ | | $ | |
該公司產生精算收益#美元。
定期養卹金淨費用的構成部分:
| 2022 |
| 2021 | |||
服務成本 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
削減 |
| ( |
| |||
| |
| | |||
定期養老金淨成本 | $ | | $ | |
累計福利債務,即迄今賺取的福利,約為#美元。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的合併資產負債表中確認的金額包括以下(以千計):
| 2022 |
| 2021 | |||
當期應計福利成本 | $ | |
| $ | | |
非當期應計福利成本 |
| |
|
| | |
確認的總金額 | $ | |
| $ | |
養卹金的當期應計福利費用計入合併資產負債表中長期債務的當期部分。養卹金福利的非當期應計福利成本計入合併資產負債表中扣除當期部分後的長期債務。
下面描述了所有非美國計劃的精算假設。貼現率用於衡量年終福利債務和下一年度的收益影響。在截至12月31日的期間內,對這兩年每年的假設如下:
| 2022 |
| 2021 | |
貼現率 |
|
| ||
補償水平的上升率 |
|
|
F-22
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
預計未來福利支出:
截至2022年12月31日,預計將酌情支付下列福利付款(以千計),這些付款反映了預期的未來服務:
年 |
| 金額 | |
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 to 2031 |
| | |
$ | |
9.股本
普通股-公司有權發行普通股
優先股-公司有權發行優先股
預留普通股-截至2022年12月31日,公司可供未來發行
庫存股-2019年7月,公司董事會批准回購至多$
10.股票期權
2016年6月7日,公司股東批准了Innodata Inc.2013年股票計劃(修訂後的2013年計劃)的修正案。2016年6月7日之後,Innodata Inc.可交付、購買或用於參考目的(關於股票增值權或股票單位)的普通股數量為
F-23
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
2022年6月9日,公司股東批准了Innodata Inc.2021年股權補償計劃(修訂後的2021年計劃)的修正案。可交付、購買或用於參考目的(股票增值權或股票單位)的Innodata Inc.普通股股票數量為
股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在授予之日估算的。授予期權的加權平均公允價值和加權平均假設如下:
截至12月31日止年度, |
| ||||||
2022 | 2021 |
| |||||
授予期權的加權平均公允價值 |
| $ | |
| $ | | |
無風險利率 |
| % |
| % | |||
預期壽命(年) |
|
| |||||
預期波動率係數 |
| % |
| % | |||
預期股息 |
| |
| |
該公司使用美國國債收益率曲線估計與授予時生效的期權的預期期限相同的期間的無風險利率。授予期權的預期期限是基於歸屬時間表、期權期限和歷史經驗的組合。預期波動率是基於該公司普通股的歷史波動率。該公司使用的預期股息收益率為
自2016年6月7日起修訂和重述的Innodata Inc.2013年股票計劃(“2013年計劃”)下的期權活動以及截至2022年和2021年12月31日的年度變化摘要如下:
|
|
| 加權平均 |
| ||||||
加權平均 | 剩餘 | |||||||||
數量 | 鍛鍊 | 合同條款 | 集料 | |||||||
選項 | 價格 | (年) | 內在價值 | |||||||
在2021年1月1日未償還 |
| | $ | |
|
| | |||
授與 |
| |
| |
|
| ||||
已鍛鍊 |
| ( |
| |
|
| ||||
沒收/過期 |
| ( |
| |
|
| ||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | | $ | | $ | | |||||
已批准* | | | ||||||||
已鍛鍊 | ( | | ||||||||
沒收/過期 | ( | | ||||||||
在2022年12月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2022年12月31日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
已歸屬,預計將於2022年12月31日歸屬 |
| | $ | |
| $ | |
*包括
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目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
以下是截至2022年4月11日生效的Innodata Inc.2021年股權補償計劃(“2021年計劃”)下的期權活動摘要以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度變化:
|
|
| 加權的- |
| ||||||
加權的- | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | 集料 | ||||||||
數量 | 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | |||||||
選項 | 價格 | 期限(年) | 價值 | |||||||
在2021年1月1日未償還 |
| - | $ | - |
| - |
| - | ||
授與 |
| - |
| - |
|
|
|
| ||
已鍛鍊 |
| - |
| - |
|
|
|
| ||
沒收/過期 |
| - |
| - |
|
|
|
| ||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
| - | $ | - |
| - |
| - | ||
已批准* |
| |
| |
|
|
|
| ||
已鍛鍊 |
| — |
| - |
|
|
|
| ||
沒收/過期 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
在2022年12月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | - | |||
可於2022年12月31日行使 |
| | $ | |
| $ | - | |||
已歸屬,預計將於2022年12月31日歸屬 |
| | $ | |
| $ | - |
*在截至2022年12月31日的年度內,公司授予
根據《2013年計劃》和《2021年計劃》(統稱《股權計劃》)頒發的限制性股票獎勵摘要如下:
| 數量 |
| 加權平均 | ||
限制性股票 | 贈與日期交易會 | ||||
獎項 | 價值 | ||||
未償還債務2021年1月1日 | | ||||
授與 | - | ||||
既得 | ( | ||||
未歸屬於2021年12月31日 | | $ | | ||
授與 | - | ||||
既得 |
| ( |
| | |
沒收/過期 |
| - |
| ||
未歸屬於2022年12月31日 |
| - | $ | - |
2022年3月,公司根據股權計劃向主要高管授予限制性股票單位(“RSU”)。每個RSU都有基於業績衡量標準的實現和在規定時期內繼續受僱的歸屬條件。性能級別決定了性能授予的RSU的數量,而性能授予的RSU也必須時間授予才能完全授予。每個完全授予的RSU表示有權接收
F-25
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
截至2022年12月31日的年度內,限制性股票單位的活動情況如下:
|
| 加權的- | |||
數量 | 平均值 | ||||
限制性股票 | 授予日期 | ||||
單位 | 公允價值 | ||||
未償還債務2021年1月1日 |
| - |
|
| |
授與 |
| - |
|
| |
既得 |
| - |
|
| |
未歸屬於2021年12月31日 |
| - |
|
| |
已批准* |
| | $ | | |
既得 |
| - |
|
| |
沒收/過期 |
| - |
|
| |
未歸屬於2022年12月31日 |
| | $ | |
*
截至2022年12月31日,與尚未確認的非既得股票期權相關的補償成本總計約為#美元。
在截至2022年12月31日的財年中,
截至2022年12月31日,與尚未確認的非既有限制性股票單位有關的補償費用總計約為#美元。
F-26
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
11.綜合損失
綜合資產負債表所反映的累計其他全面虧損包括退休金負債調整、税項淨額、外幣換算調整及衍生工具公允價值變動(税項淨額)。截至2022年12月31日和2021年12月31日的累計其他綜合虧損的組成部分,以及當時終了年度累計其他綜合虧損的重新分類如下(以千計):
|
|
| 外幣 |
| 累計其他 | |||||||
養老金負債 | 的公允價值 | 翻譯 | 全面 | |||||||||
調整,調整 | 衍生品 | 調整,調整 | 損失 | |||||||||
2022年1月1日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重新分類前扣除税項的其他綜合損失總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重新分類為收益的淨額 |
| |
| |
| - |
| | ||||
2022年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
|
|
| 外幣 |
| 累計其他 | |||||||
養老金負債 | 的公允價值 | 翻譯 | 全面 | |||||||||
調整,調整 | 衍生品 | 調整,調整 | 損失 | |||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | ( | $ | - | $ | ( | $ | ( | ||||
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重新分類前扣除税項的其他綜合損失總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重新分類為收益的淨額 |
| |
| |
| - |
| | ||||
2021年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
與其他全面虧損各組成部分有關的税項在所列財政年度並不重要,因此沒有單獨披露。
在累積的其他全面損失中進行的所有改敍都對合並業務表和全面損失表中的直接業務成本產生了影響。
12.分部報告和集中情況
該公司的業務分類為
DDS部門提供AI數據準備服務,收集或創建訓練數據,為客户註釋訓練數據和訓練AI算法,以及AI模型部署和集成。DDS部門還提供一系列數據工程支持服務,包括數據轉換、數據管理、數據衞生、數據整合、數據提取、數據合規性和主數據管理。
Synodex部門提供了一個行業平臺,可以將醫療記錄轉換為根據其專有數據模型或客户數據模型組織的可用數字數據。
敏捷部門提供了一個行業平臺,使營銷傳播和公關專業人員能夠向世界各地的記者和社交媒體影響者定向和分發內容,並監控和分析全球新聞頻道(印刷、網絡、廣播和電視)和社交媒體頻道。
該公司很大一部分收入來自其在菲律賓、印度、斯里蘭卡、加拿大、德國、英國和以色列的辦事處。
F-27
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
來自外部客户的收入、部門營業利潤(虧損)和其他應報告的部門信息如下(以千為單位):
截至12月31日止年度, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入: |
|
|
|
| ||
DDS | $ | | $ | | ||
Synodex |
| |
| | ||
敏捷性 |
| |
| | ||
合併總數 | $ | | $ | | ||
未計提所得税準備的收入(虧損)(1): |
|
|
|
| ||
DDS | $ | | $ | | ||
Synodex |
| ( |
| ( | ||
敏捷性 |
| ( |
| ( | ||
合併總數 | $ | ( | $ | ( | ||
未計提所得税準備的收入(虧損)(2): |
|
|
|
| ||
DDS | $ | | $ | | ||
Synodex |
| ( |
| ( | ||
敏捷性 |
| ( |
| ( | ||
合併總數 | $ | ( | $ | ( |
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | |||
總資產: |
|
|
|
| ||
DDS | $ | | $ | | ||
Synodex |
| |
| | ||
敏捷性 |
| |
| | ||
合併總數 | $ | | $ | |
(1) |
(2) | 在扣除任何部門間利潤後 |
F-28
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
|
| 2021年12月31日 | ||||
商譽: |
|
|
|
| ||
敏捷性 | $ | | $ | | ||
總計 | $ | | $ | |
下表顯示了合併中扣除的部門間收入(以千為單位)。
| 截至12月31日止年度, | |||
2022 |
| 2021 | ||
DDS部門的收入來自: |
|
|
|
|
Synodex |
| |
| |
敏捷性 |
| |
| |
總計 |
| |
| |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,按地理區域劃分的長期資產包括(以千計):
| 2022 |
| 2021 | |||
美國 | $ | | $ | | ||
外國: |
|
| ||||
加拿大 |
| |
| | ||
英國 |
| |
| | ||
菲律賓 |
| |
| | ||
印度 |
| |
| | ||
斯里蘭卡 |
| |
| | ||
以色列 |
| |
| - | ||
國外合計 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
長期資產包括未攤銷的使用權資產餘額#美元。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年期間,按地理區域(根據客户所在地確定)每年的收入如下(以千為單位):
| 2022 |
| 2021 | |||
美國 | $ | | $ | | ||
英國 |
| |
| | ||
荷蘭 |
| |
| | ||
加拿大 |
| |
| | ||
其他國家--主要是歐洲 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
F-29
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
截至2022年12月31日,大約
13.每股虧損
在過去幾年裏 | ||||||
十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
Innodata Inc.及其子公司應佔淨虧損 | $ | ( |
| $ | ( | |
加權平均已發行普通股 |
| |
| | ||
未平倉期權的稀釋效應 |
| - | - | |||
針對稀釋計算進行了調整 |
| |
| |
每股基本虧損採用本年度已發行普通股的加權平均數計算。每股攤薄收益是通過考慮可能發行的普通股對加權平均流通股數量的影響而計算的,採用庫存股方法。對於那些不能轉換為普通股類別的證券,使用每股虧損的兩級計算方法。
要購買的選項
要購買的選項
14.衍生工具
該公司的很大一部分業務是在國際市場進行的,這使其受到外幣波動的影響。當收入和相關應收賬款以一種貨幣收取,而產生該收入的費用以另一種貨幣發生時,最大的外幣風險就會發生。該公司還在其主要業務所在的亞洲國家受到工資上漲和其他政府強制增加的影響以及運營費用的影響。該公司的主要通貨膨脹和匯率風險涉及菲律賓、印度、斯里蘭卡和以色列的工資、其他工資成本和運營費用。
此外,儘管該公司的大部分收入是以美元計價的,但總收入中有很大一部分是以加元、英鎊和歐元計價的。
本公司的政策是訂立衍生工具合約,其條款與對衝相關風險的條款重合,保值期限最長可達12個月。因此,預計本公司的衍生工具將非常有效。對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具,套期保值工具的整個公允價值變動計入其他全面收益(虧損)。在結算這些合約時,在其他全面收益(虧損)中記錄的公允價值變動重新分類為收益,並計入直接運營成本。對於未被指定為套期保值的衍生工具,公允價值的任何變動直接計入收益,作為直接運營成本的一部分。
本公司正式記錄套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及進行套期保值交易的風險管理目標和戰略。本公司不為交易目的持有或發行衍生品。所有衍生工具均按其公允價值確認,並根據該工具的到期日分類。被指定為對衝的未償還衍生工具名義總額為#美元。
F-30
目錄表
Innodata Inc.及附屬公司
合併財務報表附註
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表內衍生工具的公允價值(單位:千):
| 資產負債表位置 |
| 公允價值 | |||||
2022 | 2021 | |||||||
指定為對衝工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
| ||
外幣遠期合約 | 應計費用 | $ | | $ | |
被指定為現金流量對衝的外幣遠期合同對截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合業務報表的影響如下(以千計):
| 2022 |
| 2021 | |||
在保監處確認的損失(1) | $ | ( | $ | ( | ||
將累積保單的虧損重新分類為收入(2) | $ | ( | $ | ( | ||
在收入中確認的收益(3) | $ | - | $ | - |
(1) |
(2) |
(3) | 在本報告所述期間,沒有無效部分。 |
15.贖回非控制性權益
截至2022年12月31日的年度綜合資產負債表包括一美元
16.短期投資--其他
短期投資包括公司對國庫券和存單的投資,該等投資被視為高流動性投資。
| 截至12月31日止年度, | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
國庫券 | $ | | $ | - | ||
存單 |
| |
| - | ||
合併總數 | $ | | $ | - |
F-31
目錄表
展品索引
被指示為包括在先前申請中的展品通過引用併入本文。
展品 | 描述 |
| 備案為證物 | |
3.1 (a) | 1993年4月27日重述的公司註冊證書 | 在截至2003年12月31日的10-K表格中作為附件3.1(A)提交 | ||
3.1 (b) | 2001年2月28日Innodata Corporation公司註冊證書修訂證書 | 在截至2003年12月31日的10-K表格中作為附件3.1(B)提交 | ||
3.1 (c) | 2003年11月14日發出的Innodata公司註冊證書修訂證書 | 在截至2003年12月31日的10-K表格中作為附件3.1(C)提交 | ||
3.1 (d) | 2012年6月5日Innodata Isogen,Inc.公司註冊證書修訂證書 | 作為我們截至2012年6月30日的Form 10-Q的附件3.1提交 | ||
3.2 | 經修訂及重新修訂的附例的格式 | 作為附件3.1提交於2002年12月16日的Form 8-K | ||
4.1 | 普通股股票樣本 | 作為附件4.1提交到2015年8月7日的10-Q表格 | ||
4.2 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | 作為我們截至2021年12月31日的Form 10-K的附件4.2提交 | ||
10.1 | 本公司與本公司董事及其中一名高級職員之間的賠償協議格式 | 作為附件10.3提交至截至2002年12月31日的Form 10-K | ||
10.2 | 截至2007年1月1日與阿肖克·米什拉簽訂的僱傭協議* | 作為附件10.1提交給截至2007年6月30日的Form 10-Q | ||
10.3 | 截至2009年3月25日與傑克·S·阿布霍夫簽訂的僱傭協議* | 2009年3月25日作為附件10.1提交至Form 8-K | ||
10.4 | 2011年7月11日與傑克·S·阿布霍夫簽訂的僱傭協議修正案* | 2011年7月12日作為附件10.1提交至Form 8-K | ||
10.5 | 2015年12月31日授予Abuhoff、Mishra和Nalavadi先生的股票期權授權書* | 作為附件10.53提交於2016年3月14日的Form 10-K | ||
10.6 | Innodata Inc.2013年股票計劃(2016年6月7日修訂並重新生效) | 於2016年4月18日作為最終委託書附件B提交 | ||
10.7 | 2016年12月31日股票期權授權書表格董事授權書* | 作為附件10.56提交於2017年3月15日的Form 10-K | ||
10.8 | 2016年12月31日股票期權授予函表格,授予阿布霍夫、米什拉和納拉瓦迪先生* | 作為附件10.57提交於2017年3月15日的Form 10-K | ||
10.9 | 2018年8月24日本公司與米什拉先生於2007年1月1日簽訂的協議的第1號修正案* | 於2018年8月28日作為附件10.1提交至Form 8-K | ||
目錄表
10.10 | 2018年7月13日授予董事股票期權授權書表格* | 作為附件10.59提交於2019年3月26日的Form 10-K | ||
10.11 | 2018年7月13日授予阿布霍夫和米什拉先生的股票期權授權書表格* | 作為附件10.60提交於2019年3月26日的Form 10-K | ||
10.12 | Innodata Inc.2021股權補償計劃,修訂並重述,自2022年4月11日起生效 | 作為最終委託書附錄A提交,日期為2022年4月26日 | ||
10.13 | Innodata Inc.2021股權薪酬計劃員工非限定股票期權獎勵協議的格式* | 2021年6月16日作為附件10.1至S-8註冊説明書提交 | ||
10.14 | Innodata Inc.2021股權薪酬計劃董事非限定股票期權獎勵協議的格式* | 作為附件10.2提交的S-8註冊聲明日期為2021年6月16日 | ||
10.15 | Innodata Inc.與其指定的每位高管之間的賠償協議格式 高級職員及董事* | 於2022年2月23日作為附件10.1提交至Form 8-K | ||
21 | 註冊人的重要子公司 | 隨函存檔 | ||
23 | BDO India LLP同意 | 隨函存檔 | ||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | 隨函存檔 | ||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 | 隨函存檔 | ||
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 | 隨信提供 | ||
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 | 隨信提供 | ||
101 | 根據S-T規則405的交互數據文件: | 隨函存檔 | ||
(I)綜合資產負債表, | ||||
(2)綜合經營報表和全面虧損報表, | ||||
(3)股東權益合併報表, | ||||
(四)合併現金流量表和(五)合併財務報表附註 | ||||
104 | 封面交互數據文件 | 包括在附件101中。 |
*附件為管理合同或補償計劃、合同或安排,須以表格10-K作為本年度報告的附件存檔。