約書亞·謝尼斯先生

瑪麗亞姆·曼薩雷女士

公司財務部

技術辦公室

美國證券交易委員會

地址：東北F街100號

華盛頓特區，郵編：20549-3628

尊敬的謝尼斯先生和曼薩雷女士：

我們謹代表我們的客户Iris Energy Limited(“貴公司”及其附屬公司“貴集團”)，迴應美國證券交易委員會(“證監會”)職員(“職員”)就本公司於2022年11月29日透過電話收到的F-1表格註冊聲明(“註冊聲明”)提出的兩項口頭意見(“該等意見”)。為迴應上述意見，本公司已修訂註冊説明書，並將其與本回覆函件(“經修訂的註冊説明書”)一併存檔。

以下是公司對員工意見的迴應。為方便起見，我們在下面添加了斜體字的評論，後面是公司對每一條評論的迴應以及所採取的迴應行動的摘要。我們已將頁碼 包括在修訂後的註冊聲明中的位置，該修訂後的註冊聲明是在本聲明日期提交的，其中出現了針對特定備註的修訂語言。

表格F-1的第3號修正案於2022年11月25日提交

迴應：為迴應員工的意見，本公司已修訂修訂後的註冊説明書第1頁的披露資料。本公司進一步敬告員工，之所以選擇Kraken，是因為到目前為止，Kraken是世界上最大的數字資產交易平臺之一，受到多個機構的監管，包括美國、加拿大和澳大利亞的機構。本公司謹提出，數字資產交易平臺行業競爭激烈，本公司有能力在不產生重大費用或延遲的情況下更換數字資產交易平臺，從而相信其業務並不嚴重依賴Kraken。

迴應：本公司向員工確認，並不知悉近期加密行業的市場事件(包括圍繞FTX及Alameda的事件)對本集團的業務、營運或財務狀況有任何直接影響，而本公司有理由相信該等事件會對本集團的業務、營運或財務狀況產生重大影響。

此外，本公司並不知悉近期這些市場事件對其現有服務供應商--包括本公司用來清算其開採的比特幣的Kraken數碼資產交易平臺、根據現有硬件採購協議提供的硬件、交易對手及其顧問--可能會對本集團的業務、營運或財務狀況產生重大影響的任何影響。

然而，該公司指出，最近密碼行業的市場事件，包括圍繞FTX和Alameda等的事件，對市場對更廣泛的密碼行業的情緒產生了影響。與這些事件有關的加密貨幣(包括比特幣)的價格普遍下跌，對本集團的財務和運營產生了影響。除其他事項外，與比特幣價格下跌相關的風險在公司提交給委員會的文件中 描述，包括公司截至2022年6月30日的財政年度Form 20-F年度報告中的“1.D.風險因素”項。

特別是，比特幣價格下跌減少了本集團的收入和營運現金流，包括本集團特別目的工具所擁有的作為借款人的比特幣礦商在本集團有限追索權設備融資安排下所產生的收入和營運現金流。該等融資均由本集團全資擁有的特別用途車輛承擔，對本集團任何其他實體並無追索權。如本公司先前向證監會提交的文件及經修訂註冊説明書的“風險因素”所披露，有關貸款人已宣佈本集團的有限追索權設備融資安排項下的所有該等未清償債務即時到期及應付，而本公司已在該等披露中説明有關貸款人作出該等聲明的影響。本集團並無任何其他未償還借款債務。

此外，正如公司此前在提交給證監會的文件中披露的那樣，公司預計將繼續探索資產貨幣化，包括利用就其現有硬件購買合同向Bitmain支付的預付款和/或利用其現有的礦商。本公司謹此告知員工，在其認為有潛力釋放價值及/或額外流動資金的情況下，本公司可能會探討此等選擇，包括因 比特幣價格下跌、比特幣網絡的全球散列率上升或其他相關因素所致。

為迴應員工的意見，本公司已修訂其於經修訂的註冊説明書第1頁的披露，以説明上述對其業務的影響。

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如果有任何問題，請隨時致電(212)450-4389或發送電子郵件至marcel.fausten@davispolk.com與我聯繫。感謝您的時間和關注。

抄送：本公司聯席首席執行官Daniel·羅伯茨

威廉·羅伯茨，公司聯席首席執行官

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