美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 |
(税務局僱主 |
公司或組織) |
識別碼) |
(
(主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☑ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是,☐不是
截至2022年6月30日,已發行普通股數量為35,159,562股。截止日期自該日起,非關聯公司持有的普通股的總市值以該日普通股在紐約證券交易所的收盤價為基礎,約為#美元。
截至2月2023年,有21個
引用成立為法團的文件:
註冊人2023年年度股東大會委託書的一部分,將在註冊人截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,在此引用作為參考(第III部分,本年度報告表格10-K的第10-14項)。
目錄
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頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
1 |
第1A項。 |
風險因素 |
13 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
25 |
第二項。 |
屬性 |
25 |
第三項。 |
法律訴訟 |
25 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
25 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
26 |
第六項。 |
[已保留] |
27 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
28 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
38 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
68 |
第9A項。 |
控制和程序 |
68 |
項目9B。 |
其他信息 |
69 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
69 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
70 |
第11項。 |
高管薪酬 |
70 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
70 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
70 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
70 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展品和財務報表附表 |
71 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
74 |
簽名 |
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75 |
部分 I
第1項。公事。
這份Form 10-K年度報告(報告)包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(交易法)第21E節的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述被定義為與歷史或當前事實無關的任何陳述,可能包括“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“預測”、“戰略”、“立場”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”、“將”、“可能”、“預測”以及類似的表述或其否定或其他變體。特別是,有關新冠肺炎疫情的財務影響程度、公司應對疫情的預期計劃和應對措施、公司對當前供應鏈和勞動力限制的預期、全球地緣政治事件(如俄羅斯入侵烏克蘭和美國與中國的緊張關係)、通脹壓力、未來經營業績或利潤率、產生銷售和收入或現金流的能力、預期收入組合、公司的業務戰略和戰略舉措等明示或暗示的表述。公司對普通股股票的回購以及公司關於支付股息的意圖等都是前瞻性陳述。儘管公司認為這些陳述是基於合理的假設並從中衍生出來的,但它們涉及公司無法控制或預測的風險、不確定因素和假設,這些風險、不確定因素和假設與一般的運營、市場和商業環境有關,包括在本報告第I部分第1A項下討論的風險、不確定因素和假設,以及在公司提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的任何後續報告中討論的風險、不確定因素和假設。特別是, 這些陳述還取決於COVID大流行的持續時間、嚴重程度和演變以及相關風險,包括其變種的嚴重性和持續傳播、疫苗的可獲得性和有效性以及使用它們的潛在猶豫不決、政府和其他第三方對危機的反應以及對全球經濟、公司業務及其供應商和客户業務的影響。與COVID疫情有關或由其引起的事件,包括客户需求波動的可能性、供應鏈限制或以足夠的水平利用公司的製造設施來支付其固定運營成本的能力,可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果以及公司執行應對COVID疫情的計劃的能力(或能力)產生影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者潛在的假設被證明是不正確的,實際結果,包括我們業務的未來結果,可能與指示的結果大不相同。不應過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述並不是業績的保證。本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文發表之日公司掌握的信息,公司不承擔更新的義務。
我們的財政年度將於12月31日結束。因此,對2022年的引用涉及到截至2022年12月31日的日曆年;對2021年的引用涉及到截至2021年12月31日的日曆年,等等。
一般信息
Benchmark Electronics,Inc.(本公司)是一家德克薩斯州公司,提供先進的製造服務(電子製造服務(EMS)和精密技術(PT)服務),其中包括設計和工程服務以及技術解決方案。從最初的產品概念到批量生產,包括直接訂單履行和售後服務,該公司自1979年以來一直為原始設備製造商(OEM)提供綜合服務和解決方案。該公司服務於以下市場部門:航空航天和國防(A&D)、醫療技術、複雜工業、半導體資本設備(Semi-Cap)、下一代通信和先進計算。該公司在美國、墨西哥(美洲)、亞洲和歐洲設有製造業務。在本報告中,除非另有説明,否則對Benchmark、本公司或使用的“我們”、“我們”和“我們”一詞的提及包括Benchmark的子公司。
我們的客户參與主要集中在三個領域:
1
我們的核心優勢在於我們有能力與客户合作,通過設計、測試、製造、供應鏈和支持服務的緊密集成和無縫組合,提供從概念到生產的解決方案。這些產品實現服務與我們的全球製造業務的集成,通過加快高質量產品的上市時間和批量生產速度,提高了我們響應客户需求的能力,特別是在可靠性要求更高的受監管市場中,尤其是對於產量較小、混合比例較高的複雜產品。這些能力使我們能夠與我們的客户建立牢固的戰略關係,併成為他們業務不可分割的一部分。
我們相信,我們的主要競爭優勢是我們有能力在客户的產品開發到生產過程的任何階段與他們互動,提供我們領先的技術能力,包括高技能人員提供的工程服務(包括從產品設計到產品設計的整個生命週期,我們可以在這個生命週期中將產品理念從概念到設計到批量製造)、技術解決方案(特別是高頻射頻解決方案、微電子和微型化)以及製造服務(包括電子和複雜的精密加工能力)。我們還在我們的目標行業擁有多樣化的終端市場和受監管的市場經驗。為了支持這些行業的客户,我們在全球供應鏈設計和執行能力方面進行了戰略性投資。
此外,我們相信,通過聘用和留住人才,大力關注人力資本,對於保持我們的競爭力至關重要。我們的文化是以客户為中心的,以過程改進的責任感和所有權為中心,超越客户的期望,提供與我們的目標一致的財務業績。通過我們的員工參與度和客户滿意度反饋流程,我們不斷徵求信息並根據信息採取行動,以改進我們的公司,更好地支持我們的客户和業務流程。我們在吸引和培養整個組織的領導力方面進行了投資,並致力於在我們努力培養一支創新和前瞻性的勞動力隊伍中實現多樣性和包容性。
我們的行業
外包工程和製造服務使原始設備製造商能夠專注於自己的核心優勢,如研發、品牌、營銷和銷售。在外包模式中,原始設備製造商還受益於效率的提高和生產成本的降低、批量採購槓桿、減少固定資本投資、改善庫存管理以及獲得全球工程和製造資源。原始設備製造商越來越多地求助於外包合作伙伴,以通過利用其服務提供商的工程和製造服務來縮短上市時間和批量生產時間。
外包率是週期性波動的,我們服務的所有行業的外包率並不都是一樣的。從歷史上看,考慮到計算和電信市場的成熟度和高度的外包水平,我們將它們確定為傳統市場。相比之下,我們在醫療、複雜工業、A&D和半上限等其他服務市場的外包水平較低,我們在歷史上曾提到這些市場具有較高的價值。近年來,我們將重點放在計算和電信領域,專注於業務量較小但複雜性較高的細分市場,我們分別將其稱為先進計算和下一代通信。
今天,我們相信我們的每個市場部門都很有價值,並與我們在更復雜和更嚴格監管的產品方面的專業知識很好地結合在一起。這為我們提供了增加附加值、更高的盈利能力和更大的市場份額的機會,因為我們尋求利用我們服務市場中越來越多的外包。
我們的戰略
我們的目標是成為領先的OEM的首選解決方案提供商,我們認為這些OEM具有最大的盈利增長潛力。為了實現這一目標,我們實施了以下戰略:
2
我們提供的服務
通過基準網絡,我們提供廣泛的設計、工程、自動化、測試、製造和實施解決方案,從最初的概念和設計到原型、設計驗證、測試、量產、全球分銷和售後支持,為客户的產品提供支持。憑藉我們平衡的足跡,我們有能力為全球和地區客户提供服務。我們通過供應鏈管理系統、優質的項目管理和集成的信息技術系統來支持我們提供的所有服務。我們全面的服務使我們能夠為客户的外包需求提供完整的解決方案。我們的所有服務都由強大的質量管理體系提供支持,該體系旨在全球範圍內提供流程紀律,以可靠地向我們的客户提供高質量的服務、解決方案和產品。
製造業服務業(電子製造和測試服務):
隨着原始設備製造商尋求以更小的外形尺寸提供更大的功能,他們越來越需要複雜的製造技術和工藝。我們在先進製造設備和工藝開發方面的投資,以及我們的
3
在創新封裝和互連技術方面的經驗使我們能夠滿足這些不斷變化的需求。我們在封裝和互連技術方面的專長包括但不限於:
我們為客户提供一整套PCBA製造技術和解決方案,其中包括:
我們還提供專門的解決方案來支持客户的組件、產品和系統,其中包括:
4
精密技術 服務 (精密加工和複雜的垂直集成組件):
除了傳統的EMS外,我們還提供複雜的精密技術服務,包括全面的機電組裝和測試服務。Benchmark Precision Technologies為高度監管的行業,包括半導體資本設備、航空航天 和國防、 醫療和複雜工業,提供金屬製造和組裝、建築組件、子組件和全模塊組件的關鍵公差。Benchmark Precision Technologies的能力遠遠超出了典型的機械製造車間,因為他們可以設計和設計原型,將其轉換到加速製造協議(AMP)中心,為全面量產做準備,然後將其轉移到Benchmark的任何全球製造設施。
我們的全球運營網絡包括在七個國家和地區的製造設施,這些設施位於戰略位置,為我們的客户提供全面的產品生命週期服務。我們在阿拉巴馬州、亞利桑那州、加利福尼亞州、明尼蘇達州、新罕布夏州和得克薩斯州設有國內工廠,在中國、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、羅馬尼亞和泰國設有國際工廠。我們的網絡還包括引領客户參與並向美洲、亞洲和歐洲客户提供解決方案的設計中心。此外,我們還符合和/或持有以下按地域劃分的認證、認證和註冊:
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美洲 |
歐洲 |
亞洲 |
ISO 13485:2016 – Medical |
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符合FDA/QSR-醫療 |
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國際標準化組織14971:2019年-醫療風險管理 |
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MedAccred |
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AS9100:2016-航空航天 |
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ITAR(國際貿易和武器) |
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NADCAP(國家航天與國防協會計劃) |
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美國聯邦航空局批准的零部件製造商-航空 |
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5
國際航空運輸協會16949:2016年--汽車 |
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TL9000-電信 |
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ANSI ESD S20:20-2014 |
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ISO 9001:2015-質量 |
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國際標準化組織14001:2015年-環境 |
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國際標準化組織45001:2018年-職業健康與安全 |
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設計與工程服務和技術解決方案:
我們致力於通過從概念、設計、原型和其他工程服務的協調和集成來為客户增值,以支持客户進入市場和產品生命週期的需求。這些服務加強了我們與製造業客户的關係,並有助於吸引尋求類似專業設計和工程服務的新客户。及早參與以工程為主導的解決方案是我們專注於目標垂直市場中更復雜的產品的戰略的關鍵。
供應鏈、訂單履行和售後服務:
由於客户需求波動、產品設計變化、產品生命週期短和零部件價格波動,我們的客户在設計供應鏈、需求規劃、採購材料和有效管理庫存方面經常面臨挑戰。
我們採用企業資源規劃(ERP)系統和精益製造原則,以高效和具有成本效益的方式管理採購和製造流程,以便在可能的情況下,零部件在需要的時候及時到達。由於我們是電子元件和其他原材料的重要採購商,我們通常能夠利用與供應商的關係帶來的規模經濟來談判價格折扣,獲得短缺的元件和其他原材料,並退回多餘的元件。利用我們在供應鏈管理方面的敏捷性和專業知識,以及我們與供應鏈中供應商的關係,我們努力幫助降低客户的商品銷售成本和庫存風險。然而,由於COVID疫情、全球勞動力和供應中斷以及對電子產品總體需求的增加,我們繼續看到幾個大宗商品類別的零部件供應鏈限制,這限制了我們在客户要求的時間表上做出完整需求預測的能力。
為了支持我們的工程服務、技術解決方案和製造服務,我們為我們的客户提供從早期供應鏈設計到訂單履行再到售後服務的廣泛能力。
6
市場營銷和客户
我們主要通過按市場部門組織的直銷隊伍來營銷我們的服務和解決方案。此外,我們的工程、運營和執行管理團隊是我們銷售和營銷方法不可或缺的一部分。我們通常與客户簽訂主供貨協議。這些安排一般管理我們與客户的業務行為,其中包括產品的設計和製造,在某些情況下,這些產品以前是由客户生產的。這些安排還大體上確定了要設計和製造的具體產品、質量和生產要求、產品定價和材料管理。不能保證這些安排將繼續有效或續簽,但我們專注於客户服務,努力預測和滿足客户當前和未來的需求。
我們的主要客户由直接負責客户管理的專門團隊提供支持。這些團隊協調整個基準全球網絡的活動,以有效滿足客户要求,並可直接聯繫領導和執行管理層,以快速解決客户關切。當地項目經理和客户客户團隊進一步為全球團隊提供支持,並通過全面的通信和信息管理基礎設施聯繫在一起。此外,我們的執行管理層高度參與客户關係,並致力於拓寬現有的客户關係和開發新的客户關係。
下表列出了我們在2022年、2021年和2020年按行業劃分的銷售額百分比。
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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工業類股 |
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21 |
% |
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20 |
% |
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18 |
% |
A&D |
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12 |
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15 |
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21 |
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醫療 |
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21 |
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20 |
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24 |
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半大寫 |
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25 |
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26 |
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18 |
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高級計算 |
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10 |
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9 |
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8 |
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下一代通信 |
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11 |
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10 |
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11 |
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100 |
% |
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100 |
% |
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100 |
% |
7
我們很大比例的銷售額是賣給少數客户的,如果不能彌補,失去一個大客户將對我們產生不利影響。2022年、2021年和2020年,面向我們十大客户的銷售額分別佔我們銷售額的52%、47%和41%。2022年、2021年和2020年,應用材料的銷售額分別佔我們總銷售額的15%、16%和12%。
季節性
從歷史上看,我們在第四季度經歷了更高的銷售額,與我們的許多客户在財年結束時保持一致。此外,我們通常在每年第一季度經歷最低的銷售量。
供應商
我們維持着運營中使用的零部件和其他材料的供應商網絡。當收到客户的採購訂單或預測時,我們就會採購零部件,偶爾還會使用供應商是其唯一供應來源的零部件或其他材料。如果這些單一來源供應商中的任何一個無法提供這些材料,零部件短缺可能會暫時中斷我們的運營,並降低我們的利潤,直到找到替代零部件並獲得使用資格。有關更多信息,請參閲本報告第一部分第1A項中的“風險因素--我們客户指定的零部件短缺或價格上漲已經延遲並預計將繼續推遲發貨,並可能對我們的盈利能力產生不利影響”。儘管我們經歷了各種零部件的零部件短缺和更長的交貨期,但我們繼續努力減少零部件短缺的影響,方法是與客户合作重新安排交貨時間,與供應商合作使用即時庫存計劃提供所需零部件,或者與OEM合作鑑定替代零部件或完成重新設計以消除受限制的零部件,或者以更高的價格從分銷商而不是直接從製造商採購零部件。此外,通過與供應商發展長期關係,我們努力將零部件短缺的影響降至最低,而不是與沒有這種關係的製造商相比。這些程序的目標是降低我們的庫存風險。
競爭
我們提供的服務可以從許多獨立來源獲得,也可以從現有和潛在客户的內部製造能力獲得。我們的競爭對手包括Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、Kimball Electronics、PlexusCorp和Sanmina Corporation。我們相信,我們目標市場的主要競爭因素是工程解決方案能力、產品質量、靈活性、響應設計和進度變化的成本和及時性、滿足產品交付時間表的可靠性、定價、技術的先進性和地理位置。
此外,為原始設備製造商提供設計和製造服務的原始設計製造商(ODM)在一些主要外包行業(如先進計算和電信)向原始設備製造商提供的外包製造服務的份額顯著增加。如果我們在這些市場的業務增長,或者如果ODM進一步擴展到這些市場或之外,來自ODM的競爭可能會增加。
環境、社會和治理(ESG)與可持續性
Benchmark繼續發展和改進其ESG戰略,並正在實施和管理長期的戰略可持續發展倡議。我們董事會的提名、可持續發展和治理委員會是這一努力的發起人,基準在2020年成立了ESG/可持續發展理事會。ESG/可持續發展理事會目前由我們的總法律顧問兼首席法務官擔任主席,他是我們高級行政領導團隊的成員,並定期向提名、可持續發展和治理委員會提供關於ESG倡議和進展的最新情況。該委員會還包括一個由代表運營、人力資源、供應鏈、監管合規、財務、營銷溝通、投資者關係、設施和法律部門的跨職能領導團隊。2022年3月21日,公司發佈了首份《2021年可持續發展報告》,在推進我們對ESG倡議的全面方法方面取得了一個重要的里程碑。2021年可持續發展報告與可持續發展會計準則委員會(SASB)保持一致,目標是制定未來的報告,其中將包括全球報告倡議(GRI)、聯合國可持續發展目標(SDG)和與氣候有關的財務披露工作隊(TCFD)等其他框架。我們預計將在2023年第一季度發佈《2022年可持續發展報告》。我們最新的可持續發展信息發佈在我們的網站上Https://www.bench.com/sustainability.
我們的《2021年可持續發展報告》強調了我們在全球範圍內以及在我們的可持續發展戰略的五大原則--環境責任、我們的人民、治理、我們的社區和我們的新冠肺炎響應--範圍內所做的工作。2022年,我們更新了ESG戰略,將重點放在四個原則上,而不是五個,刪除了“我們對新冠肺炎的迴應”。剩餘的新冠肺炎倡議和
8
活動現在與“我們的人民”原則所涵蓋的主題更加密切相關,並被歸入我們的ESG活動的社會層面。
環境責任
Benchmark對環境責任的承諾是ESG的重點,從企業層面開始,制定有意義的目標,然後採取有目的的行動。我們希望通過我們的能源管理和節約指南將對環境的影響降至最低,其中包括通過回收減少被送往垃圾填埋場的廢物、購買對環境負責的產品以及減少能源和水消耗的程序。Benchmark的所有網站也都遵守當地的水法律法規。除了遵守規定外,在可能的情況下,工地還通過使用免提水龍頭、廁所和注水站來限制用水量,從而展示了對節水和節約用水的承諾。
Benchmark對可持續發展的長期承諾是全面的,更加關注和強調環境意識、社會責任、道德和公司治理以及供應鏈生態系統責任。我們的目標是儘自己的一份力量,為一個更可持續的世界做出貢獻,同時為我們的股東提供與我們的業務目標一致的價值。其他環境優先事項包括:
我們的人民
我們相信在我們的組織和供應鏈中堅持人權、工人安全和遵守公平勞動做法的原則。我們接受不同的觀點和觀點,認識到更大的包容性促進創新,並實現更好的決策和財務結果。對多樣性、公平和包容性(DEI)的承諾一直是基準的主要ESG優先事項。2021年,公司成立了包容性理事會,並聘請了一位經驗豐富的顧問來幫助設計和實施全面的Dei戰略。支助舉措包括組織培訓、更新公司價值觀和重振招聘戰略,重點是建立一個更加多樣化的團隊。2022年,我們創建了我們的第一個員工資源小組,女性包容網絡(WIN),由商業系統和分析部總裁副主任作為執行贊助商提供支持。Win計劃圍繞其使命舉辦季度活動,以建立友誼,發展職業生涯,並促進對女性員工的支持。有關更多信息,請參閲下面的“人力資本管理”。
9
我們還致力於確保為員工的安全提供適當的工作條件,例如實施6S精益管理理念(分類、設置、發光、標準化、持續和安全)和可視管理實踐,開發、實施和持續改進我們的職業健康和安全管理體系,並提供適當的教育、報告和控制。2022年,Benchmark推出了全球環境、健康和安全(EHS)政策,整合和加強了整個公司的其他相關政策和信息。該政策表達了我們對確保我們的員工、承包商、客户和社區有一個安全的工作環境的承諾,也是生產基地在制定或更新其環境、健康和安全計劃時使用的指南。
2022年,Benchmark位於泰國科拉特的工廠被評為泰國勞動部頒發的國家級獎項--“職業安全與健康優秀實踐機構”。這是我們連續第四年獲得國家OHS獎。我們在蘇州的工地,中國還榮獲蘇州市政府2022年“年度員工關懷僱主”稱號。該獎項表彰僱主為促進與員工的關係所做的努力。
治理
我們致力於確保合乎道德的組織治理,促進商業道德和誠信,並在董事會和整個組織中擁抱多樣性、公平和包容性。Benchmark制定了全面的公司治理政策和結構,以促進問責制和透明度。這些政策反映了我們的基本承諾,即保持最高標準的道德和誠信,並遵守所有適用的法律和法規來運營我們的業務,包括反腐敗、反賄賂和反壟斷。
我們還致力於遵守公平、透明和負責任的經營做法。為此,Benchmark認為,其最終責任是幫助為我們組織中的每個人創造和培育儘可能好的工作環境。我們繼續使用“大聲説出來!”旨在促進積極和道德的組織文化的活動。我們相信,每個團隊成員,無論處於什麼位置,都有責任分擔這一責任,我們鼓勵他們所有人都“説出來!”對實際或潛在的道德問題提出疑問或擔憂,對公司政策提出疑問,就如何使我們的組織變得更好提出建議,並解決任何其他問題。為了促進公開和誠實的溝通,我們的告密者求助熱線包括每個全球地點的當地電話號碼,以及語言支持,讓記者可以“説出來!”有150多種當地語言。此外,團隊成員還可以訪問我們的門户網站,以報告關注事項、提出問題或快速訪問道德和合規政策。我們相信,這些努力加強了我們的企業道德和合規努力,並促進了員工和利益相關者可以表達和解決關切的環境。
從治理的角度來看,Benchmark繼續推進其ESG戰略,並正在實施和管理長期的戰略可持續發展舉措。這項工作由公司的ESG/可持續發展理事會領導,並由董事會的提名、可持續發展和治理委員會監督。ESG/可持續發展理事會成立於2020年,由代表運營、人力資源、供應鏈、質量和監管合規、財務、營銷溝通、投資者關係、設施和法律的跨職能團隊組成。
我們的共同體和供應鏈責任
我們致力於與願意支持我們的可持續發展倡議的供應商進行採購。Benchmark認可負責任的商業聯盟(RBA)(前身為電子行業公民聯盟或EICC)行為準則,該準則在企業社會責任(CSR)績效的五個關鍵領域提供指導,包括勞工、健康和安全、環境、管理體系和道德。Benchmark還尋求我們的業務合作伙伴的同樣認可,要求每個業務合作伙伴在初始參與時遵守澳大利亞央行行為準則或同等標準,並通過我們的商業合同將這些要求傳遞給我們的業務合作伙伴和供應鏈。Benchmark還實施供應鏈監控系統,以評估我們的供應鏈合作伙伴在這些領域的遵守情況。
Benchmark還支持EcoVadis評級系統;Eco Vadis是一家為全球供應鏈提供可持續性評級、智能和協作績效改進工具的供應商。EcoVadis方法評估四個主題的標準:環境、公平的勞動實踐、道德/公平的商業實踐和供應鏈。2022年,Benchmark再次被授予EcoVadis銀牌-可持續發展評級,在EcoVadis評級公司中排名前28%。
Benchmark還支持《證券交易法》(衝突礦產法)第13P-1條,以及避免採購衝突礦物(錫、鉭、鎢和黃金或其他衍生品)的努力,這些礦物直接或間接資助剛果民主共和國和毗鄰國家(覆蓋國家)的武裝團體或使其受益。根據《衝突礦產法》和經合組織關於衝突礦物的盡職調查指南,Benchmark通過了負責任的礦產倡議盡職調查報告程序,並尋求從供應商那裏獲得衝突礦物含量聲明,以促進供應鏈
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透明度。Benchmark不直接從礦山、冶煉廠或精煉廠採購錫、鉭、鎢或金(3TG),在大多數情況下,與這些供應鏈參與者相差幾個或更多級別。因此,Benchmark期望我們的供應商:
任何不願遵守這些要求的供應商都應在未來的業務和採購申報方面接受全球採購的審查。這一衝突礦產政策鼓勵我們的供應商在世界各地尊重和保護人權。
人力資本管理
我們的員工是我們成功不可或缺的貢獻者。只有鼓舞人心的有才華的員工羣體才能使我們實現公司願景,“通過與客户一起解決複雜的挑戰,創造出沒有人能想象到的創新產品,從而對生活產生積極影響。”
我們相信,我們有責任通過健全的道德和組織治理,通過促進商業道德和誠信,並通過在整個組織中擁抱平等、多樣性和包容性,為組織中的每個人創造儘可能好的工作環境。有關更多信息,請參閲“--環境、社會和治理(ESG)和可持續性—道德與企業責任“,上圖。
文化與價值觀
Benchmark專注於為我們的團隊成員提供引人入勝的員工體驗,創造一個他們可以構建夢想職業生涯的工作場所。通過鼓勵,我們的願望是讓我們的團隊成員充分釋放他們的潛力,推動行業領先的業務成果,同時為其他人的生活帶來持久的改變。我們接受不同的觀點和觀點,認識到更大的包容性可以促進創新,改善決策和財務結果。2021年,該公司公佈了一套更新的價值觀,推動了我們的文化。這些值包括:
如上所述,我們於2020年成立了ESG/可持續發展理事會,由董事會監督,以推動我們長期ESG戰略的五個原則:環境責任、我們的人民、我們的社區、治理和我們的COVID應對。我們對ESG和這些原則的承諾是戰略和運營上的當務之急,因為我們在整個公司建立了一個可持續的基礎設施。通過與我們的員工合作,我們致力於通過污染預防、保護、負責任的使用和可持續的做法來保護自然環境和我們的社區。通過我們的可持續發展計劃,我們進一步吸引我們的員工,以確保我們的業務實踐支持多樣性、公平和包容性,以建立一支創新的勞動力隊伍,並努力使我們的組織反映我們客户和供應商的多樣性。
我們董事會的人力資本和薪酬委員會負責監督公司的人力資本實踐和管理層薪酬理念,包括以下方面的激勵性薪酬和股權計劃
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高管們。我們的首席人力資源官每季度向該委員會報告重要的人力資本管理主題,包括公司至關重要的多元化、股權和包容性倡議。
多樣性、公平性和包容性
Benchmark的多元化、公平和包容(DEI)戰略專注於創造一種歸屬感文化,在這種文化中,團隊成員可以做他們真實的自己,並培養一個人人都能成功的工作場所。
我們對Dei的承諾始於公司董事會的高層。董事會提名、可持續發展和治理委員會表明,隨着我們繼續改變董事會結構,它致力於通過繼續女性代表以及種族和/或民族多元化的成員來增加董事會的多樣性。例如,在2021年6月,公司增加了另一位女性董事,林恩·温特沃斯。同樣,2021年10月,Benchmark任命Ramesh Gopalakrishnan填補董事會空缺,他是印度人,基於他在幾家跨國公司的重要全球運營和戰略經驗,他為董事會帶來了不同的視角和思想領導力。在未來更新董事會時,我們將繼續牢記多樣性。
2022年1月,高管團隊挑選了16名基準團隊成員擔任公司首屆包容理事會成員。由我們的首席執行官和我們的首席人力資源官發起的包容理事會定期開會,討論公司在Dei中的角色,並提供建議,以整合、告知和塑造Benchmark的Dei戰略。我們的目標是確保公司成為一個鼓勵、展示和慶祝不同思想、經驗和想法的地方,以便看到最好的想法成為現實。為了推進這些目標,公司增加了關於包容性領導、反騷擾、反歧視和無意識偏見等主題的培訓。該公司還在培訓我們的人才招聘團隊和招聘經理,教他們如何在面試過程中消除偏見。該公司還在2021年和2022年秋季進行了一項全球敬業度和包容性調查,以徵求員工的反饋意見,並正在制定行動計劃,以在領導力、溝通、文化、包容性、學習和發展領域不斷改進。我們董事會的人力資本和薪酬委員會每季度與我們的首席執行官和首席人力資源官一起審查這些舉措和結果,以跟蹤我們Dei戰略的進展。
職業發展
Benchmark致力於培養一支合格和積極的員工隊伍,為我們的持續創新和增長提供動力。我們為員工提供機會,以獲得他們在公司發展所需的技能和知識,並實現他們的個人職業目標。
我們正在進行Benchmark人才管理實踐的轉型和現代化。該公司的人力資本管理(HCM)系統旨在提供一個通用數據庫,公司可以在該數據庫上集中與人員相關的數據,並在全球範圍內標準化人員管理流程,該系統提供了一個運營框架,使領導者能夠更好地招聘人才和管理團隊,包括目標設定、績效評估、繼任規劃以及學習和發展。HCM系統還為公司提供可見性,以監控員工保留率、員工晉升和其他數據,以幫助確保我們專注於為員工提供在公司內晉升的機會。該公司還通過我們的在線學習平臺提供基於能力的領導力和技能發展培訓。
我們提供具有競爭力的薪酬和福利方案,以反映員工的需求。在美國,我們提供醫療、牙科和視力福利、殘疾保險、遺屬福利和健康計劃。我們還提供具有競爭力的退休福利,包括401(K)Match計劃,符合條件的員工繳費的100%最高可達4%,在我們開展業務的其他國家/地區,我們也提供類似的退休財務繳費。除了基本工資,基準員工還參加季度激勵計劃或年度激勵計劃,該計劃支持我們的組織理念,即讓員工分享公司的業績和成功。這些計劃使員工努力通過現金獎金支付來實現公司的戰略目標,現金獎金主要基於相對於計劃績效衡量所取得的績效結果。我們的高管薪酬計劃旨在吸引、保留和獎勵業績,並使激勵與公司戰略計劃以及短期和長期經營目標的實現保持一致。根據我們由人力資本和薪酬委員會和董事會建立的薪酬理念,我們相信我們的高管薪酬與業績很好地結合在一起,在我們的運營業績和股東回報之間建立了積極的關係。Benchmark利用股權授予作為對被任命的高管的風險激勵薪酬的一部分,使用基於業績的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位的組合,使其薪酬與股東價值的創造保持一致。
我們的首席人力資源官和我們組織中的其他主要領導人向人力資本和薪酬委員會通報我們的人才發展和留住戰略的最新情況,包括公司關鍵職位的繼任規劃。
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健康與安全
我們員工的安全也是我們最關心的問題。我們致力於確保為員工的安全提供適當的工作條件,例如實施6S和可視化管理實踐,開發、實施和持續改進我們的職業健康和安全管理體系,並提供適當的教育、報告和控制。作為我們職業健康和安全管理系統的一部分,我們鼓勵我們的員工參與決策,以確保我們正在制定、實施和持續改進我們的健康和安全生態系統和績效,以防止受傷和疾病。為了應對COVID疫情,我們成立了COVID特別工作組,這是一個由公司領導人組成的跨職能諮詢團隊,致力於根據疾病控制和預防中心(CDC)的指導方針促進我們員工的健康和安全,並確保我們員工的安全始終是一個焦點。CoVID工作隊頒佈了與症狀意識和接觸者追蹤、遠程工作要求、有效衞生做法、旅行限制、温度篩查、訪客禮儀、社交距離、口罩要求、改進的清潔方案和去污程序有關的政策、程序、協議和指南。這些協議中的許多已經演變,其中一些已經成為我們工作場所和我們處理業務某些方面的方式中更固定的部分。
截至2022年12月31日,我們約有11,873名員工,其中約369人從事設計和開發工程。此外,我們的承包商員工隊伍約有1,602人。我們的國內僱員中沒有一個由工會代表。在某些國際地點,我們的員工由工會和工會代表。一些歐洲國家也經常有關於僱傭條款、遣散費補償和其他僱傭條件的強制性法律條款,這些條款比美國法律更具限制性。我們從未經歷過罷工或類似的停工,我們相信我們的員工和勞資關係很牢固。
細分市場和國際業務
我們在美洲(美國和墨西哥)、亞洲(中國、馬來西亞和泰國)和歐洲(荷蘭和羅馬尼亞)設有製造工廠,為客户提供服務。Benchmark按地理位置運行和管理,管理層根據地理位置評估業績和分配資源。在2022年、2021年和2020年,我們的銷售額分別有61%、55%和52%來自我們的國際業務。分部和地理信息見本報告第二部分第8項合併財務報表附註13。
政府監管
我們的運營以及我們收購的企業的運營,都受到外國、聯邦、州和地方的監管要求,涉及安全許可、貿易合規、反腐敗、環境、廢物管理以及健康和安全事項。我們致力於按照所有適用的要求運營。這些要求或新的、修改的或更嚴格的要求可能會產生重大成本和負債,這可能會影響我們的收益和競爭地位。此外,我們過去、現在和未來的業務,以及我們收購的業務,可能會引起員工或公眾的風險索賠,或與環境、廢物管理或健康和安全問題有關的其他索賠或責任。
我們定期產生和臨時處理根據適用法律被視為危險廢物的有限數量的材料。我們承包了這些材料的非現場處置,並實施了廢物管理計劃,以解決相關的監管問題。關於更多信息,見本報告第一部分第1A項中的“風險因素--遵守或不遵守環境和氣候變化條例可能導致我們的鉅額費用”。
可用信息
我們的網站可以在http://www.bench.com.上瀏覽對本網站的引用僅供參考,其中所包含的信息不會以引用方式併入本報告。我們透過我們的互聯網網站免費提供我們提交給美國證券交易委員會的文件,包括我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告,以及在以電子方式將這些材料提交或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快修訂根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提供的報告。我們向美國證券交易委員會提交的所有報告也可以通過EDGAR免費獲取,也可以通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.獲得
第1A項. 國際扶輪SK因素。
在審查公司的業務、本報告中包含的前瞻性陳述以及公司或其代表不時作出的其他陳述時,應仔細閲讀以下風險因素。下列任何因素都可能對公司的業務、經營業績、財務狀況以及前瞻性陳述所述事項的實際結果產生重大不利影響。
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操作風險
我們的業務、財務狀況和經營結果一直受到並可能繼續受到COVID大流行的不利影響,其程度不確定且難以預測。任何其他衞生流行病的廣泛爆發也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
任何傳染性疾病的爆發,如與COVID有關的全球大流行,以及其他不利的公共衞生事態發展,特別是在我們開展業務的國家,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。COVID疫情的爆發導致世界各地的政府當局實施了許多措施,試圖減少COVID的傳播,例如旅行禁令和限制、隔離、“原地避難”、“待在家裏”、全面封鎖令、商業限制或關閉和類似命令。因此,新冠肺炎大流行對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈和勞動力參與,並造成了金融市場的嚴重波動和混亂。自最初暴發以來,出現了更具傳染性的冠狀病毒變種,如奧密克戎變種及其亞型,並在全球傳播,這最初導致許多政府和企業重新實施各種措施,或實施新的限制措施,以努力減少冠狀病毒及其變種的傳播。雖然這些限制中的許多已經取消,但對於是否可以啟動或再次實施額外的限制以應對新冠病例的激增,仍然存在不確定性。新冠疫情的揮之不去的影響繼續在全球經濟中造成巨大的波動,包括供應鏈限制、勞動力供應問題和更高的通脹。因此,目前尚不清楚COVID及其變種將對全球經濟和我們公司產生的全面影響。
由於COVID大流行,包括政府當局的相關應對措施,公司的運營從2020年第一季度開始在全球範圍內受到影響。例如,2021年和2020年,公司在全球的工廠都不同程度地受到了政府頒佈的工廠關閉、待在家中或原地避難所或類似限制的影響,這些限制導致我們整個設施的生產率水平下降,對我們的運營產生了負面影響。此外,本公司在2020年和2021年經歷了具有挑戰性的供應鏈環境和勞動力限制,並持續到2022年,以及由於COVID大流行,直接成本增加、通脹壓力和固定成本吸收不足。有關更多信息,請參閲本報告第二部分第7項中的“-COVID大流行最新情況”。
隨着新冠肺炎在世界一些地區的持續爆發和新變種的可能出現,我們的業務、財務狀況和經營結果已經並可能在幾個方面受到進一步影響,包括但不限於以下幾個方面:
上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。COVID的潛在影響也可能影響我們在本報告中討論的許多其他風險因素。COVID大流行對我們的業務、財務狀況和業務結果的影響的確切程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定、不斷演變,無法預測,包括但不限於COVID大流行的持續時間和蔓延及其嚴重性;其變種的出現和嚴重程度;遏制病毒或治療其影響的行動,包括
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疫苗的可獲得性和效力(特別是針對新出現的病毒株)和接種率;一般經濟因素,例如通貨膨脹加劇;全球供應鏈限制和短缺;勞動力供應問題;以及正常經濟和運營條件恢復的速度和程度,這些條件可能無法完全恢復到大流行前的水平。
我們客户指定的組件短缺或價格上漲已經延遲,預計還將繼續延遲發貨,並可能對我們的盈利能力產生不利影響。
我們幾乎所有的銷售額都來自制造服務,在製造服務中,我們購買客户指定的組件。目前,製造業中使用的零部件和商品類別的供應短缺已導致整個行業的電子零部件短缺,並減少了組件的生產,這主要是由於COVID大流行以及勞動力和供應中斷造成的。在某些情況下,這種零部件短缺導致發貨延遲。由於對錶面貼裝組件的需求持續增加,我們遇到了組件短缺和某些組件的交貨期延長的情況。此外,我們已經並可能繼續承擔在客户合同期限內產品定期重新定價之間發生的零部件價格上漲的風險。如果組件產品持續短缺或延遲,某些組件的價格可能會進一步上漲,我們可能會面臨質量問題,或者組件可能根本無法獲得。此外,我們可能無法以合理的價格或可接受的質量確保足夠的組件,以及時按所需數量或根據客户規格製造產品或提供服務。因此,如果我們失去對時間敏感的銷售,產生額外的運費,或由於此類零部件短缺或延誤而無法將價格上漲轉嫁給我們的客户,我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們依賴於我們的客户和他們經營的市場的成功。當我們的客户或他們所在的市場出現下滑或增長速度明顯低於預期時,我們可能會受到不利影響。
我們依賴於客户的持續增長、生存能力和財務穩定。我們的客户是以下OEM:
這些市場受到快速技術變化、激烈競爭、產品生命週期短以及隨之而來的產品過時的影響。當我們的客户受到這些因素的不利影響時,我們可能也會受到類似的影響。
失去一個大客户將對我們造成不利影響。
我們很大比例的銷售額是賣給少數客户的,如果不能彌補,失去一個大客户將對我們產生不利影響。此外,對我們的主要客户或其產品不利的事態發展,或大客户未能為組件或服務付款,可能會對我們產生不利影響。2022年、2021年和2020年,面向我們十大客户的銷售額分別佔我們銷售額的52%、47%和41%。
我們預計將繼續依賴對我們最大客户的銷售,這些客户或其他重要客户訂單的任何重大延誤、取消或減少都將對我們的運營結果產生重大不利影響。此外,我們還產生了與向客户提供服務相關的大量應收賬款。如果我們的一個或多個客户破產或因其他原因無法支付我們提供的服務,我們的經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們的大多數客户不承諾長期的生產計劃,這使得我們很難計劃生產並實現我們製造能力的最大效率。
向客户銷售的數量和時間因以下原因而有所不同:
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部分由於這些因素,我們的大多數客户不會提前承諾超過一個季度的固定生產計劃。我們無法準確地預測客户訂單的水平,這使得我們很難安排生產並最大限度地利用製造能力。過去,我們被要求增加人員配備和其他費用,包括零部件庫存,以滿足客户的預期需求。過去,由於客户業務需求的變化,我們許多客户的預期訂單未能實現或交貨計劃被推遲,從而對我們的運營結果產生了不利影響。在其他情況下,我們的客户要求迅速增加產量,這給我們的資源帶來了過重的負擔。這種客户訂單波動和延期在過去和未來都會對我們產生實質性的不利影響。任何這些外部因素導致的業務下滑都可能對我們的營業收入產生重大不利影響。
贏得業務需要經過漫長的競爭性投標選擇過程,這往往需要我們招致鉅額費用,而我們最終可能不會從中獲得任何收入。
我們的業務依賴於我們贏得競爭性投標選擇過程。這些選擇過程通常很漫長,可能需要我們投入大量的開發支出和稀缺的工程資源來追求單一的客户機會。未能獲得特定設計獎項可能會阻止我們在特定產品的後續幾代產品中獲得設計獎項。這可能會導致收入損失,並可能削弱我們在未來競爭性投標選擇過程中的地位。
我們的客户可以取消他們的訂單,改變生產數量,推遲生產或改變他們的採購策略。
EMS供應商必須為他們的客户提供越來越快的產品週轉。我們通常不會從客户那裏獲得確定的長期採購承諾,而且我們繼續經歷客户訂單交貨期的縮短。客户可能會出於多種原因取消訂單、更改生產數量、推遲生產或改變採購策略。一個重要客户或一組客户對採購策略的取消、減少、延遲或更改可能會對我們的運營收入產生負面影響。
此外,我們還根據對客户需求的估計,做出重要決策,包括確定我們將尋求和接受的業務級別、生產計劃、零部件採購承諾、人員需求、資本支出和其他資源要求。我們客户承諾的短期性和對其產品需求快速變化的可能性阻礙了我們準確估計這些客户未來需求的能力。
我們客户的產品在市場上的成敗也影響着我們的業務。有時,客户要求快速增加產量,這可能會給我們的資源帶來壓力,降低運營利潤率。此外,由於我們的許多成本和運營費用是相對固定的,客户需求的減少可能會損害我們的毛利潤和運營業績。
我們可能會在客户就我們製造的產品或我們生產的特定客户獨有的組件欠我們的款項方面遇到重大延誤或違約。
我們組織與客户的協議,以降低與過時或未售出庫存相關的風險。然而,執行這些合同可能會導致材料費用和庫存付款延遲。如果我們的任何重要客户無法或不願購買此類庫存,我們的業務可能會受到實質性損害。
我們的國際業務受到一定風險的影響。
在2022年、2021年和2020年,我們的銷售額分別有61%、55%和52%來自我們的國際業務。這些國際業務面臨一些風險,包括:
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對我們內部運營方式產生影響的變化可能會對我們產生負面影響,並減少對我們外國製造設施的需求。此外,我們經營業務的其他國家的任何監管行動也可能對我們的財務表現產生負面影響。此外,由於貿易戰、關税、關税或税收的變化、匯率波動或對貨幣或資金轉移的限制,以及政府對在特定國家生產或向特定國家運輸某些產品施加的限制,美國或其他國家政府的政策變化可能會對我們的經營業績產生負面影響。此外,我們目前在墨西哥的工廠根據墨西哥Maquiladora(IMMEX)計劃運營。這一計劃規定了降低關税和放寬進口監管。我們可能會因IMMEX計劃的變化或我們未能遵守其要求而受到不利影響。此外,美國和中國之間不斷增加的關税和其他貿易保護措施可能會影響我們原產於中國的產品的成本,以及如果我們的客户因此類關税或貿易保護措施而減少在中國的業務,可能會影響我們在中國製造的產品的需求。這些行動還可能影響我們從中國供應商那裏採購的組件的成本和/或可用性。
此外,我們開展業務的幾個國家都有新興或發展中經濟體,這些經濟體可能面臨更大的貨幣波動、負增長、高通脹、外匯供應有限和其他風險。包括自然災害在內的某些事件對發展中國家基礎設施的影響可能比對發達國家基礎設施的影響更嚴重。發展中國家也可能需要更長的時間才能從這類事件中恢復過來,這可能會導致我們恢復全面運作的能力出現延誤。這些因素可能會損害我們的經營成果,而我們可能實施的任何措施,以減少匯率波動的影響和我們國際業務的其他風險,可能都不會有效。根據我們的經驗,進入新的國際市場需要相當長的管理時間以及用於市場開發、招聘和建立辦公設施的啟動費用,然後才能產生任何重大收入。因此,在一個新市場的初始運營可能以低利潤率運營,或者可能無利可圖。
某些外國司法管轄區以及美國政府限制可以轉移到美國的現金金額,或者對這種轉移現金徵收税收和罰款。如果我們在國外有多餘的現金,可以用於我們在美國的業務,或我們在美國的業務需要,我們可能會因將這些資金匯回國內而招致罰款和/或税收。
我們的國際業務帶來的另一個重大法律風險是遵守美國《反海外腐敗法》(FCPA)。在許多外國國家,特別是在發展中經濟體的國家,在這些國家經營的企業從事《反海外腐敗法》、其他美國法律法規或東道國的類似法律和相關反賄賂公約禁止的商業行為可能是當地的習俗。儘管我們已經實施了旨在遵守《反海外腐敗法》和類似法律的政策和程序,但不能保證我們的所有員工、代理商或我們將某些業務運營外包給的公司不會採取違反我們政策的行動。任何此類違規行為,即使被我們的政策禁止,也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
與新的或轉移的計劃相關的啟動成本和效率低下可能會對我們的運營結果產生不利影響,如果新的計劃或轉移的計劃被取消,此類成本可能無法收回。
啟動成本、與建立新項目和新客户關係相關的人力和設備資源管理,以及提前估計所需資源的需要,都會對我們的毛利率和運營結果產生不利影響。這些因素在新產品和新方案或方案轉讓的生命週期的早期階段以及在新設施的啟用中尤為明顯。這些因素也會影響我們有效利用勞動力和設備的能力。我們目前正在管理一些新的項目。如果這些新計劃或新客户關係被終止,我們的經營業績可能會受到損害,特別是在短期內。我們可能無法收回這些啟動成本或替換預期的新計劃收入。
我們的財務業績在一定程度上取決於我們履行美國政府合同的能力,這些合同受到不確定的資金水平、時間和終止的影響。
我們作為美國政府的主承包商和分包商提供服務。因此,我們的部分財務業績取決於我們在這些合同下的表現。與一份或多份合同有關的延誤、成本超支或產品故障可能會導致合同終止,並對我們的運營結果、財務狀況或流動性產生負面影響。我們不能保證我們會被授予新的合同,以彌補由於這種終止而造成的收入損失。
美國政府的計劃需要國會撥款,通常是在一個財政年度內撥款,儘管一個計劃可能會延長幾年。項目通常只有部分資金,額外的資金需要進一步
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國會撥款。我們參與的項目在預算和撥款過程中與其他項目競爭考慮和資金,這可能會受到不斷變化的政治優先事項的影響,而且往往是相互競爭的。
我們的政府合同經常涉及開發、應用和製造先進的國防和技術系統和產品,旨在實現具有挑戰性的目標。用於這些合同的新技術可能未經測試或未經驗證,產品要求和規格可能會被修改。因此,技術和其他性能困難可能會導致延誤、成本超支或產品故障。此外,由於我們可能得不到合同,因此不能保證我們為競爭政府合同而花費在開發新產品或解決方案上的資金會收回。
我們的業務可能會受到氣候變化或自然災害的不利影響。
我們的一些設施位於可能受到颶風、地震、缺水、海嘯、洪水、颱風、火災、極端天氣條件和其他自然或人為災害影響的地區。例如,我們在泰國的設施在2011年經歷了大範圍的洪水。我們對自然災害的保險範圍是有限的,並受到免賠額和承保範圍的限制。這一保險範圍可能不夠充分,或者可能無法繼續以商業上合理的費率和條款提供。見“--經營風險--我們承擔未投保損失的風險。”
此外,我們的一些工廠擁有生產專業產品所需的認證,這是我們其他地點所缺乏的。如果其中一個設施的工作中斷,在沒有重大費用和延誤的情況下將這種專門工作轉移到另一個設施可能是不切實際的,或者我們可能無法轉移到另一個設施。因此,擁有專業認證的工廠的任何運營中斷都可能對我們向客户提供產品和服務的能力產生不利影響,從而對我們的關係和財務業績產生負面影響。
我們承擔未投保損失的風險。
由於2011年泰國發生大範圍洪災,我們無法獲得具有成本效益的洪災保險,以充分覆蓋我們在泰國的設施的資產。我們繼續監測泰國的保險市場;然而,我們已經做出了物理改變,以幫助減輕一場類似的自然災害。我們對我們的所有財產和業務按行業慣例投保風險和金額。雖然此類保險包括一般責任、財產和意外傷害、網絡安全和董事及高級管理人員責任保險,但並不是所有損失都有保險,我們通過免賠額、限額和自我保留保留某些損失風險。如果我們遇到重大的非保險損失,它可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
能源價格上漲可能會對我們的運營結果產生負面影響。
我們在製造活動中使用的一些零部件是以石油為基礎的。此外,我們與供應商和客户一起,在我們的運輸活動中依賴各種能源(包括石油)。雖然未來的能源價格水平存在很大的不確定性,但大幅上漲是可能的。能源價格上漲可能會導致我們的原材料和運輸成本增加。此外,供應商或客户增加的成本可能會轉嫁給我們,我們可能無法提高產品價格來抵消它們。此外,我們產品價格的任何上漲都可能減少我們未來的客户訂單和盈利能力。
引入需要實施新能力的計劃,包括我們機械運營中的新工藝技術,可能會影響我們的運營和財務業績。
需要實施新能力的計劃的引入,包括我們機械運營中的新工藝技術,既帶來了機遇,也帶來了挑戰。部署此類計劃可能需要我們在設施、設備和/或人員上投入大量資源和資本。我們可能無法滿足客户的期望,或以其他方式正確或以成本效益的方式執行,這可能會損害我們的客户關係,並導致補救成本或我們的投資資本和預期收入和利潤的損失。此外,存在市場接受度和產品性能的風險,可能導致需求低於預期,我們的產能過剩。未能或無法在我們的客户合同中反映此類機會的預期成本、風險和回報,可能會對我們的盈利能力產生不利影響。如果我們不能應對這些挑戰中的一個或多個,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。
與初創或新興公司的客户關係可能比與老牌公司的客户關係帶來更大的風險。
與初創或新興公司的客户關係存在特殊風險,因為這些公司沒有廣泛的產品歷史。因此,市場對他們產品的接受度較低,這使得我們更難預測需求和要求,而不是現有客户。此外,這類公司的資金可能更難獲得,這些客户關係可能不會像我們計劃的或以前經歷的那樣繼續或實現。這種收緊
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對初創企業客户的融資,加上許多初創企業客户缺乏先前的運營和未經證實的產品市場,增加了我們的信用風險,特別是在貿易應收賬款和庫存方面。儘管我們對我們的客户進行持續的信用評估,並根據現有信息調整我們對所有客户(包括初創客户和新興公司)的可疑應收賬款撥備,但這些撥備可能還不夠。這一風險可能存在於任何新的初創公司或新興公司的客户 未來。
我們面臨着業務重組帶來的風險。
在過去的幾年裏,我們採取了一些措施來重組我們的業務運作,目的是提高利用率和實現成本節約。這些舉措包括改變我們生產設施的數量和位置,主要是為了使我們的產能和基礎設施與當前和預期的客户需求保持一致。重組過程包括在工廠之間轉移生產,將項目從成本較高的地區轉移到成本較低的地區,關閉設施,減少員工水平,重新調整我們的業務流程和重組我們的管理。
重組可能會對我們產生不利影響,包括員工士氣下降、在確定重組範圍和實施重組方面遇到的延誤、未能實現目標成本節約,以及由於重組過程而未能達到運營目標和客户要求。我們廣泛的國際業務使這些風險變得更加複雜,這些業務使我們受到不同的法律和監管要求,這些要求制約着我們削減製造能力和勞動力的能力的程度和速度。
行業風險
我們在一個競爭激烈的行業運營;如果我們不能在EMS行業有效競爭,我們的業務可能會受到不利影響。
我們與許多電子製造服務提供商競爭。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財務、製造或營銷資源,而且比我們擁有更多元化的國際業務。我們的競爭對手包括Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、Kimball Electronics、PlexusCorporation和Sanmina Corporation。此外,我們未來可能會遇到來自其他大型電子製造商的競爭,這些製造商正在銷售或可能開始銷售電子製造服務。
我們還面臨着來自當前和未來客户的製造業務的競爭,這些客户不斷地評估內部製造產品的優點與外包給EMS供應商的優勢。此外,近年來,為原始設備製造商提供設計和製造服務的OEM在向筆記本電腦和臺式計算機、個人計算機主板和消費電子產品等多個市場的原始設備製造商提供的外包製造服務中的份額顯著增加。如果我們在這些市場的業務增長,或者如果ODM進一步擴展到這些市場或之外,來自ODM的競爭可能會增加。
在電子行業不景氣的時期,我們在快速週轉製造和快速響應客户服務方面的競爭優勢對電子OEM的重要性可能會降低,他們可能會對價格變得更加敏感。與成本結構較低的製造商相比,我們在價格方面也可能處於競爭劣勢,特別是那些擁有更多離岸設施的製造商,那裏的勞動力和其他成本更低。
我們的許多競爭對手擁有過剩的製造能力,這給整個EMS行業帶來了巨大的定價和競爭壓力。為了有效地競爭,我們必須繼續提供技術先進的製造服務,保持嚴格的質量標準,靈活而快速地響應客户的設計和進度變化,以具有競爭力的價格在可靠的基礎上向全球交付產品,並尋求通過我們的先進技術和工程解決方案與客户建立更好的關係。我們無法做到這一點可能會對我們產生不利影響。
我們可能會受到電子行業整合的影響,這可能會給我們的業務帶來更高的定價和競爭壓力。
電子行業的整合可能會導致製造能力的下降,因為公司尋求關閉工廠或採取其他措施來提高效率和實現合併的協同效應,從而為整個EMS行業帶來更大的定價和競爭壓力,特別是我們的業務。此外,合併還可能導致越來越多的超大型電子公司在電子行業的多個部門提供產品。這些擁有強大購買力和營銷力的大公司的增長,也可能導致我們面臨更高的定價和競爭壓力。因此,行業整合可能會損害我們的業務。我們可能需要提高效率才能競爭,並可能產生額外的重組費用。
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監管、合規和訴訟風險
政府合同受到嚴格的監管,包括與投標、賬單、回扣和虛假聲明相關的規則,任何不遵守的行為都可能使我們受到罰款和處罰或除名。
像所有政府承包商一樣,我們也面臨着與這項合同相關的風險。這些風險包括鉅額民事和刑事罰款,以及如果我們未能遵守採購誠信和招標規則或成本會計準則、採用不當記賬做法、收受或支付回扣或提交虛假索賠的處罰。我們一直是,並預計將繼續受到美國和外國政府機構和當局的審計和調查。不遵守我們政府合同的條款可能會導致預付款被扣留,我們被暫停或取消未來政府合同的資格,或者我們的商業聲譽受到損害。
有關隱私和數據安全問題的法規、立法或自律/標準的發展可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。
美國的隱私和數據安全法律適用於我們的各種業務。我們還在全球範圍內開展業務,這些國家的數據保護法比美國的更嚴格,這些法律在不同的司法管轄區可能不一致,並受到不斷演變和不同的解釋的影響。政府、隱私倡導者和集體訴訟律師正在越來越多地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。在歐洲,《一般數據保護條例》(GDPR)要求我們保護歐盟(EU)公民某些個人數據的隱私。2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA)也有類似的保護措施,其他州也通過了類似的立法。雖然我們已經實施了符合GDPR和CCPA要求的流程和控制,但如果我們的控制和流程無效且未能遵守,我們可能會招致鉅額罰款、個人損害和聲譽風險。
我們税務狀況的意外變化、採用新的税務法例或承擔額外的税務責任,可能會對我們的財務業績造成不利影響。
我們的税務狀況是基於我們業務的預期性質和行為,以及我們對我們在其擁有資產或開展活動的不同國家的税法的瞭解。然而,我們的税務狀況會受到税務當局的檢討和可能的挑戰,並可能受到法律上的修改。我們不能預先確定某些司法管轄區可能在多大程度上評估附加税或對此類附加税的利息和處罰。
我們經營業務的幾個國家允許免税期或提供其他税收優惠以吸引和保留業務。我們已經獲得了假期或其他可能的激勵措施。如果某些免税期或激勵措施被撤回,或者如果它們在到期時沒有續簽,我們的税收可能會增加,例如我們在馬來西亞的免税期於2021年3月31日到期,公司在2022年申請延期,或者在這些司法管轄區適用於我們的税率以其他方式增加。此外,進一步的收購可能會導致我們的實際税率提高。鑑於我們的國際業務範圍和國際税收安排,改變總部設在美國的跨國公司在美國的徵税方式可能會對我們的財務業績和競爭力產生實質性影響。
根據華盛頓特區目前和未來的税收政策,我們的有效税率和整體現金税可能會在未來發生變化,並可能對我們的財務業績產生影響。
任何訴訟,即使在索賠沒有法律依據的情況下,也可能導致鉅額費用和資源轉移。
過去,我們曾收到與知識產權、合同問題、勞工問題或其他在正常業務過程中出現的問題有關的索賠通知。如果發生任何此類索賠,我們可能需要花費大量的金錢和資源,即使索賠沒有法律依據。因此,解決此類糾紛,即使是在正常業務過程中遇到的糾紛,也可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生重大不利影響。見第一部分,第3項.法律程序。
遵守或不遵守環境和氣候變化法規可能會給我們帶來鉅額費用。
我們遵守與環境、廢物管理以及健康和安全相關的各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規,包括處理、儲存、排放和處置在我們的製造過程中使用或源自我們的製造過程中使用或衍生的危險材料。如果我們或我們收購的公司未能或未來未能遵守此類法律法規,我們可能會承擔責任和罰款,我們的業務可能會暫停。這樣的法律和法規還可能限制我們修改或擴大設施的能力,可能要求我們購買昂貴的設備,或者可能會強加其他重大支出。此外,我們的業務可能會引起財產污染或人類暴露在危險化學品或條件下的索賠。
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我們的全球業務受當地法律法規的約束。我們的一些業務受各種環境法律和相關法規的約束,包括:“RoHS”(歐盟關於限制某些危險物質的指令2011/65/EC);“WEEE”(歐盟關於廢棄電子電氣設備的指令2002/96/EC);“REACH”(歐盟關於化學品註冊、評估和授權的第1907/2006號條例);歐盟成員國執行上述規定的情況;美國多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1502(B)節定義的“衝突礦產”,執行立法和規則;以及《人民Republic of China電工電子產品有害物質限制使用管理辦法》等環境法律法規。這些法律和條例在適用的地理範圍內對含有某些物質(包括鉛)的產品的來源和分銷施加了行政負擔,並限制了這些產品的採購和分銷,並要求製造商或進口商回收含有這些物質的產品。
這些指令影響了全球電子和電子零部件行業的整體。如果我們或我們的客户不遵守這些法律法規,我們可能會承擔責任和罰款,我們的業務可能會暫停。
此外,隨着對氣候變化的擔憂變得更加普遍,美國和外國政府一直在尋求限制任何此類變化的影響。政府對氣候變化的日益關注可能會導致新的環境法規,這可能會對我們、我們的供應商和我們的客户產生負面影響。這可能導致我們在遵守任何新的環境法規和報告要求時產生額外的直接成本或義務,以及由我們的客户、供應商或兩者產生的增加的間接成本,併產生轉嫁給我們的額外合規成本。這些成本可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。此外,實施我們的可持續發展和/或環境、社會和治理(“ESG”)計劃的成本、我們按計劃執行我們的可持續發展和/或ESG目標和目標的能力、預期行動的有效性和影響、改變法律、法規和指令的影響,以及其他許多公司無法控制的因素,可能會導致我們的可持續發展和/或ESG目標、目標、目的、承諾和/或我們的可持續發展和/或ESG計劃的實施與公司明示或暗示的結果、結果和實現情況大不相同。此外,我們遵守某些報告標準或強制遵守某些要求可能需要額外的投資,這可能會影響我們的盈利能力,包括投資以滿足新的或增強的要求和/或利益相關者的期望,以減少或減輕温室氣體排放的影響,並在政策和法規、低碳技術進步以及不斷變化的消費者情緒和社會偏好的推動下過渡到低碳替代品。
如果我們的製造流程和服務不符合適用的法規要求,或者如果我們生產的產品包含設計或製造缺陷,對我們的服務的需求可能會下降,我們可能會受到責任索賠的影響。
我們主要根據客户的規格製造和設計產品;在某些情況下,我們的工藝和設施必須符合適用的法規要求。例如,我們製造或設計的醫療器械,以及我們用來生產它們的設施和製造工藝,都受到美國食品和藥物管理局或該機構的非美國同行的監管。同樣,我們為A&D行業的客户生產的產品,以及我們用來生產這些產品的流程,都受到國防部和聯邦航空局的監管,這兩家機構加大了對假冒材料的關注和處罰力度。此外,我們客户的產品以及我們經常用來生產這些產品的製造流程或文檔都非常複雜。因此,我們製造的產品有時可能包含製造或設計缺陷,我們的製造過程可能會出現錯誤或不符合適用的法律和法規要求。我們製造或設計的產品中的缺陷,無論是由設計、製造或組件故障或錯誤引起的,還是我們製造過程中的缺陷,都可能導致延遲向客户發貨或減少或取消客户訂單。如果這些缺陷或缺陷很嚴重,我們的商業聲譽也可能受到損害。如果我們的產品、製造工藝或設施未能遵守適用的法律和法規要求,我們可能會受到罰款或處罰,在某些情況下,還會要求我們關閉或產生大量費用來糾正產品、工藝或設施。此外, 這些缺陷可能導致對我們的責任索賠,或使我們面臨支付產品召回費用的責任。隨着我們擴大我們的醫療、航空航天和國防制造服務,任何此類索賠的規模可能會增加,因為醫療、航空航天或國防設備或系統的缺陷可能會嚴重傷害或殺死這些產品和其他產品的用户。即使我們的客户對缺陷負有責任,他們也可能沒有或沒有資源為這些缺陷產生的任何成本或責任承擔責任,這可能會使我們面臨額外的責任索賠。
技術風險
如果我們無法保持我們的技術和製造工藝專業知識,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的製造和工程服務市場的特點是快速變化的技術和持續的工藝開發。我們正在不斷評估新制造工藝的優勢和可行性。我們相信,我們未來的成功將取決於我們開發和提供滿足客户不斷變化的需求的製造服務的能力。這要求我們保持技術領先地位,併成功預測或應對製造業的技術變化
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在具有成本效益和及時的基礎上進行處理。我們未能保持我們的技術和製造工藝專業知識,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務受到網絡攻擊,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們越來越依賴數字技術和服務來開展業務。我們將這些技術用於內部目的,包括數據存儲、處理和傳輸,以及在我們與客户和供應商的互動中。這些數字技術的例子包括ERP、車間控制、測試設備和其他類似的業務應用、我們的全球基礎設施和網絡以及外部系統、分析、自動化和雲服務。數字技術和服務面臨網絡攻擊的風險,鑑於此類攻擊的性質,儘管我們努力監測、發現和及時應對,但一些事件可能在一段時間內仍未被發現。特別是,正如下文進一步討論的那樣,我們的行動一直受到勒索軟件或網絡勒索攻擊,未來也可能受到這些攻擊,這可能會嚴重擾亂我們的行動。一般來説,此類攻擊包括限制對計算機系統的訪問或限制或竊取重要數據,包括客户提供的數據。
我們監控我們的系統是否存在網絡威脅,並制定了檢測、緩解和補救漏洞的流程。然而,我們經歷了網絡攻擊和企圖入侵,包括釣魚電子郵件和其他有針對性的攻擊。在2019財年第四季度,一起勒索軟件事件加密了我們系統上的信息,擾亂了客户和員工對我們系統和服務的訪問,導致公司產生了與此事件相關的成本,包括聘請第三方顧問和法醫專家協助恢復和修復系統,並在執法部門的協助下調查攻擊,以及增加我們的信息技術(IT)基礎設施、系統和網絡支出。這起勒索軟件事件也對我們的運營和公司2019年第四季度的收入造成了不利影響。其他資料見本報告第二部分第8項合併財務報表附註18。
未來的網絡安全事件可能導致公司或其客户、員工、業務合作伙伴或其他人的機密信息被挪用;訴訟和潛在的責任;監管機構的執法行動和調查;客户和合同的損失;公司聲譽的損害和/或以其他方式損害其業務。我們還預計未來將產生大量成本,以滿足客户要求(包括美國政府的網絡安全成熟度模型認證計劃產生的成本),並緩解網絡安全攻擊,因為威脅預計將繼續變得更加持續和複雜。如果我們防範網絡安全風險的系統被證明是不夠的,我們可能會受到以下方面的不利影響:知識產權、專有或機密信息或客户、供應商或員工數據的丟失或損壞;我們的業務運營中斷;以及預防、響應或緩解網絡安全攻擊所需的成本增加。這些風險可能損害我們的聲譽以及我們與客户、供應商、員工和其他第三方的關係,並可能導致對我們的索賠。這些風險可能會對我們的業務、綜合經營業績和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
信息系統升級方面的任何延誤都可能擾亂我們的運營,並導致我們的成本意外增加。
我們目前正在升級我們的IT基礎設施和ERP系統,我們預計這需要幾年的時間。如果不能及時或根本不完成升級,我們的站點可能無法靈活支持未來客户對製造能力和數據驅動分析的需求,並導致意外的成本增加。
金融風險
我們的負債水平可能會限制我們在經營業務和應對業務或行業變化方面的靈活性,或者阻止我們償還債務或獲得額外融資。
截至2022年12月31日,我們的未償債務總額(不包括未攤銷債務發行成本和融資租賃)為3.263億美元,所有這些都是我們信貸安排下的借款)。我們的負債水平可能會產生重要的後果。例如,它可以:
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這些風險中的任何一項都可能對我們的運營融資能力產生重大影響或限制我們擴大業務的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們面臨無形資產風險;我們的商譽可能會受損。
我們記錄了與商業收購相關的無形資產,包括商譽。我們須至少每年評估商譽及無形資產的減值,並在事件或情況顯示賬面值可能無法從估計未來現金流量中收回時進行評估。我們市值的顯著和持續下降可能導致未來時期的重大費用,這可能對我們的經營業績和財務狀況不利。截至2022年12月31日,我們擁有1.921億美元的商譽和5820萬美元的可識別無形資產。見本報告第二部分第8項合併財務報表附註1(1)。
我們可能會受到利率波動的影響。
根據我們的浮動利率信貸協議,我們的未償還借款面臨利率風險。這些借款的利率是基於彭博短期銀行收益率指數利率(BSBY)、銀行的最優惠利率或聯邦基金利率的利差,由我們選擇。我們的投資現金餘額也面臨利率風險。
與我們普通股所有權相關的風險
我們可能會經歷季度業績的波動。
我們的季度業績可能會因各種因素而變化很大,其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括:
此外,與許多高科技公司一樣,我們很大一部分發貨通常發生在給定季度的最後幾周。因此,銷售從一個季度到另一個季度的轉變可能在給定的季度結束之前不會很明顯,並可能對預測和報告的結果產生重大影響。此外,我們普通股的價格可能會因季度業績的波動而出現波動。
我們的管理文件和州法律中的條款可能會使其他公司更難獲得對公司的控制。
我們的管理文件和德克薩斯州商業組織代碼中的某些條款可能會延遲、禁止或阻止某人通過要約收購、業務合併、代理競爭或其他方法獲得對公司的控制權,即使股東可能認為這樣的發展是有益的。這些規定包括:
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一般風險因素
我們受到可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響的一般經濟和市場狀況的影響。
全球消費者信心受到侵蝕的不確定性,俄羅斯入侵烏克蘭等地緣政治事件,COVID等全球流行病,信貸的可獲得性和成本,對能源成本波動、資產價值下降、持續通脹、利率上升以及金融機構、金融市場、企業和主權國家的穩定和償付能力的擔憂,都可能減緩全球經濟增長,並導致衰退狀況。任何這些潛在的負面經濟狀況都可能減少對我們客户產品的需求,並對我們的銷售產生不利影響。因此,我們過去的經營業績、收益和現金流可能不能代表我們未來的經營業績、收益和現金流。
除了我們的客户或潛在客户減少或推遲訂單外,可能會對我們的業務產生其他一些負面影響,包括關鍵供應商破產,這可能導致生產延遲,供應商的付款期限因市場上信用違約保險的減少而縮短,客户無法獲得信貸,供應鏈持續受到限制,以及一個或多個客户破產。任何這些影響都可能影響我們有效管理庫存水平和收取應收賬款的能力,增加我們對現金的需求,並減少我們的淨收入和盈利能力。
在證據表明客户可能無法履行其對我們的義務的情況下,我們建立了我們認為適合於所感知的風險的準備金。我們不能保證我們的儲備會足夠。如果我們客户的財務狀況惡化,導致他們的付款能力受損,可能需要額外的應收賬款和庫存準備金,並可能產生重組費用。
收購、整合和運營被收購的業務可能會擾亂我們的業務併產生額外的費用,我們可能無法實現收購的預期好處。
我們的能力歷來是通過收購增長的,未來我們可能會尋求更多的收購。我們對結果的預測以及將收購的業務成功整合到我們的網絡中涉及風險,包括:
如果我們不能成功整合收購,如果收購沒有像我們預期的那樣促進我們的業務戰略,或者如果我們沒有實現足夠的收入來抵消與這些收購相關的增加的費用,我們的盈利能力將受到影響。我們可能會為我們的投資支付過高的價格,或者無法實現預期的投資回報,這可能會對我們的經營業績產生不利影響,並可能導致我們作為收購的一部分記錄的資產減值,包括無形資產和商譽。
我們的成功在很大程度上將繼續取決於我們的勞動力和關鍵人員。
我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵人員。如果這些執行幹事或其他關鍵人員中的任何一人意外失去服務,或未能吸引和留住新的人員,都可能對我們產生不利影響。我們吸引、培養和留住足夠合格人才的能力可能會受到許多因素的不利影響,包括我們一個或多個地點的勞動力供應、勞動法和慣例或工會活動、工資壓力和不斷變化的工資要求、不斷增加的醫療成本、當地競爭、高就業率和人員流動率。此外,由於當前的經濟狀況,通貨膨脹或其他一般勞動力成本的增長變得更加明顯,如果我們無法通過價格上漲、增長或運營效率來抵消這些勞動力成本增長,這些成本增長可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務或股票價格可能會受到維權股東或其他人的行動的負面影響。
對維權股東或其他人的行動做出迴應可能既昂貴又耗時,擾亂我們的運營,並轉移管理層和員工的注意力。我們執行戰略計劃的能力也可能受到損害。此外,董事選舉的委託書競爭將需要我們產生大量的費用和開支,以及需要大量的時間和
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管理層和董事會的關注。我們未來方向的不確定性也可能影響我們普通股的市場價格和波動性,影響我們吸引和留住合格人員和業務合作伙伴的能力,並可能影響我們與供應商、客户或其他人的關係。
項目1B。取消解析D工作人員評論。
沒有。
第二項。新聞歌劇。
我們的客户在世界各地銷售大量產品,因此需要在全球範圍內獲得製造服務。為了加強我們的服務,我們尋求將我們的設施設在電子行業主要中心的客户和客户終端市場附近,或者在適當的情況下,將我們的設施設在成本較低的地點。
下圖按國家/地區彙總了我們主要製造設施的大約面積:
位置 |
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SQ。英國“金融時報” |
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美洲 |
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美國: |
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阿拉巴馬州 |
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200,000 |
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亞利桑那州 |
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234,180 |
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加利福尼亞 |
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306,000 |
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明尼蘇達州 |
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456,000 |
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新漢普郡 |
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153,000 |
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德克薩斯州 |
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45,000 |
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墨西哥 |
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502,000 |
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亞洲 |
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中國 |
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326,000 |
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馬來西亞 |
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347,000 |
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泰國 |
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756,000 |
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歐洲 |
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荷蘭 |
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159,000 |
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羅馬尼亞 |
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143,000 |
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總計 |
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3,627,180 |
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我們的主要製造設施包括我們擁有的180萬平方英尺的設施,其餘180萬平方英尺的設施租賃於2023年至2036年之間。我們目前租用了位於亞利桑那州坦佩的公司總部。這份租約約為64,000平方英尺。我們租賃了總面積26,700平方英尺的其他設施,專門用於工程、銷售和採購服務。
第三項。法律法律程序。
我們參與了在正常業務過程中發生的各種法律訴訟。有關本公司法律程序的資料載於綜合財務報表附註16,載於本報告第二部分第8項,並以引用方式併入本報告。管理層認為,這些事項的最終處置不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第四項。礦山安全TY披露。
不適用。
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部分第二部分:
第五項。註冊人普通股市場,相關S股票持有人的重要性和發行人購買股票證券。
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“BHE”。
據紐約證券交易所報道,我們普通股的最後一次出售價格是在2023年2月21日,為24.25美元。截至2023年2月21日,我們的普通股約有500名創紀錄的持有人。由於我們的許多普通股由經紀商和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
分紅
2018年第一季度,我們開始宣佈並支付每股0.15美元的季度股息。2020年第一季度,我們將季度股息從每股0.15美元提高到0.16美元,2021年第二季度,我們將季度股息從每股0.16美元提高到0.165美元。2022年期間,支付的現金股息總額為2320萬美元。董事會目前打算繼續支付季度股息。然而,公司未來的股息政策取決於它是否符合適用的法律,並取決於我們的經營結果、財務狀況、債務水平、資本要求、合同限制、債務協議中的限制以及董事會可能認為相關的其他因素,包括新冠疫情的影響。股息支付不是強制性的,也不是保證的;不能保證我們未來會繼續支付股息。
發行人購買股票證券
下表提供了該公司在截至2022年12月31日的季度內回購根據《交易法》第12條登記的股本證券的信息。
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(d) |
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極大值 |
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號碼(或 |
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美元價值) |
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股份(或單位) |
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股份(或 |
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(a) |
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購買方式為 |
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單位),即 |
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總數 |
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(b) |
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部分 |
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可能還會是 |
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股份(或 |
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平均價格 |
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宣佈 |
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在.之下 |
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單位) |
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按股支付 |
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計劃或 |
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計劃或 |
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期間 |
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購得 |
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(或單位) |
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節目 |
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節目(1) |
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2022年10月1日至31日 |
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$ |
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1.546億美元 |
2022年11月1日至30日 |
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1.546億美元 |
2022年12月1日至31日 |
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— |
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— |
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— |
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1.546億美元 |
總計 |
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$ |
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(1)2018年10月30日,公司宣佈,董事會授權在此前於2018年3月7日宣佈的2.5億美元基礎上,回購1億美元的公司普通股。2020年2月24日,公司宣佈,董事會授權額外回購1.5億美元的公司普通股。扣除迄今回購的股份,截至2022年12月31日的剩餘授權總額為1.546億股。股票購買可在公開市場、私下協商的交易或大宗交易中進行,由公司管理層酌情決定,並在市場條件允許的情況下進行。購買的資金來自可用現金,並可隨時開始、暫停或停止,而無需事先通知。根據該計劃回購的股票將被註銷。
2022年,公司以每股24.96美元的平均價格回購了總計40萬股普通股,總價為940萬美元。自2018年以來,公司共回購1,570萬股普通股,總回購金額為4.085億美元,平均價格為每股26.06美元。
性能圖表
下圖比較了從2017年12月31日開始到2022年12月31日止的五年期間我們普通股的累計總股東回報與標準普爾500股票指數(不包括基準)和同行集團指數的累計總回報,該指數由Celestica Inc.、Flex Ltd.、Jabil Inc.、PlexusCorp和
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Sanmina公司。該圖假設在2017年12月31日向我們的普通股和兩個指數分別投資了100美元,並將股息(如果有的話)進行了再投資。
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12月-17日 |
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12月-18日 |
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12月至19日 |
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12月-20日 |
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12月-21日 |
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12月-22日 |
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基準電子公司 |
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100.00 |
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72.30 |
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$ |
118.08 |
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$ |
92.82 |
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$ |
93.13 |
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$ |
91.72 |
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同級組 |
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$ |
100.00 |
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$ |
65.93 |
|
|
$ |
104.57 |
|
|
$ |
123.52 |
|
|
$ |
126.24 |
|
|
$ |
162.42 |
|
S&P 500 |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
92.97 |
|
|
$ |
120.84 |
|
|
$ |
140.49 |
|
|
$ |
178.27 |
|
|
$ |
143.61 |
|
第六項。[已保留]
27
第7項。管理層的討論與分析財務狀況及經營業績。
以下討論應與本報告第二部分第8項中的合併財務報表及其附註一併閲讀。您還應牢記第一部分第1A項所列的風險因素,這些因素中的任何一個都可能對公司的業務、經營業績、財務狀況以及以下討論中包含的前瞻性陳述所述事項的實際結果產生重大不利影響。
關於截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的財務狀況和經營業績的進一步討論和分析,請參閲我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的第二部分第7項,即管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
新冠肺炎大流行最新消息
由於COVID大流行,我們在2020至2021年的收入受到負面影響,主要是由於我們設施的生產率水平下降和供應鏈限制導致運營效率低下,這影響了我們支持客户需求的能力。此外,COVID疫情對我們2020年和2021年的業績產生了負面影響,這是因為與員工的人工費用和個人防護設備相關的直接成本增加,以及固定成本吸收不足。
到2022年,COVID疫情繼續影響着公司的運營。雖然隨着更多客户從疫情中恢復過來,終端市場需求繼續增長,但我們繼續看到所有大宗商品類別的零部件供應鏈限制,這限制了我們從客户那裏獲得全面需求預測的能力。有關更多信息,請參閲下面的“2022年概覽”和本報告第I部分第1A項中的“風險因素--我們客户指定的零部件短缺或價格上漲已經延遲並預計將繼續延遲發貨,並可能對我們的盈利能力產生不利影響”。
2020年3月27日,為應對冠狀病毒大流行,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)。除其他事項外,CARE法案允許僱主使用在美國工資税申報中獲得的員工留任税抵免,並允許推遲繳納僱主部分的社會保障税,分別在2021年和2022年年底繳納50%。因此,本公司將截至2020年12月31日的年度的僱主部分社會保障税分別推遲至2021年底和2022年底支付。在2021年12月,本公司支付了之前遞延的社會保障税的大約50%,剩餘金額於2022年12月支付。該公司還確定其有權獲得員工留任抵免,並根據美國國税局提供的指導在2020年第二季度工資税報告中申請了抵免。貸項金額已記錄在截至2020年12月31日的年度的運營費用中。該公司已確定,截至2021年12月31日,它沒有資格享受員工留任税收抵免,並且2021年不能推遲繳納社會保障税的僱主部分。我們還沒有收到我們在2020年第二季度申請的國税局的留存積分。美國國税局在處理退税申請方面出現了一些延誤。
像以前一樣,新冠大流行對我們的業務、財務狀況和業務結果的影響的確切程度目前尚不清楚,將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,不斷髮展,無法預測。這包括但不限於COVID大流行的持續時間和蔓延及其嚴重程度;新變種的出現和嚴重程度;遏制病毒或治療其影響的行動,包括疫苗的供應和效力(特別是針對新出現的病毒株)和接種率;一般經濟因素,如通貨膨脹加劇;全球供應鏈限制和短缺;勞動力供應問題;以及正常的經濟和運營條件可以多快和在多大程度上恢復到大流行前的水平。
因此,我們在此討論的當前業績和財務狀況可能不能代表未來的經營業績和趨勢。見本報告第一部分第1A項中的“風險因素”,瞭解我們因COVID大流行而面臨的額外風險。
2022年概述
2022年的銷售額為28.863億美元,比2020年的22.553億美元增長了28%。在2022年期間,我們各個行業部門對客户的銷售額自2021年起波動如下:
28
整體收入增長是由於下一代通信、先進計算、工業、醫療和半導體行業的強勁表現(如下所述)。
我們的銷售依賴於我們的客户的成功,其中一些客户的業務與快速的技術變化和隨之而來的產品過時有關。對我們的主要客户或其產品不利的事態發展、電子元件供應的可用性或大客户未能支付部件或服務的費用,包括在每一種情況下都是由於COVID大流行的結果,都通過無法滿足我們的客户總需求而對我們產生了不利影響。我們很大比例的銷售額是賣給少數客户的,如果不能彌補,失去一個大客户將對我們產生不利影響。2022年和2021年,面向我們十大客户的銷售額分別佔我們總銷售額的52%和47%。2022年和2021年,應用材料的銷售額分別佔我們總銷售額的15%和16%。交貨期繼續延長,零部件仍在供應商的分配中。此外,之前承諾的零部件訂單和零部件供應商之間的時間限制仍在繼續。這些最後一刻的分配造成了我們業務的低效,並導致了庫存的連續增加。
我們經歷了毛利潤在不同時期的波動。不同的計劃根據所涉及的服務類型、生產地點、計劃的規模、產品的複雜性和與各種產品相關的材料成本水平而貢獻不同的毛利潤。此外,在生產量通常較低的早期階段,新項目對我們毛利潤的貢獻相對較小,從而導致效率低下和製造間接成本未被吸收。此外,我們的一些新計劃仍然受到競爭限制,這可能會對我們的利潤率施加下行壓力。
我們已採取主動,重組我們的業務運作,以期提高利用率和降低成本。在2022年期間,我們確認了570萬美元的重組和其他成本,部分原因是與各種場地關閉和重組活動相關的費用。
在2021年期間,該公司決定不再在美洲繼續某些製造能力。與這一決定相關,公司使用第三方的估值信息對這些製造能力中使用的設施和設備資產進行了評估,並作為評估的結果記錄了440萬美元的減值費用。資產減值費用計入截至2021年12月31日的綜合損益表的重組費用及其他成本項目。2022年,公司以130萬美元的價格完成了設備的銷售,並在綜合損益表的重組費用和其他成本項目中記錄了200萬美元的待售資產虧損。此外,在截至2022年12月31日的一年中,該公司以430萬美元的價格完成了對德克薩斯州安格爾頓一棟大樓的出售,並在綜合收益表的重組費用和其他成本項目中記錄了240萬美元的待售資產收益。此外,在截至2022年12月31日的一年中,該公司同意支付330萬美元進行法律和解。有關本公司重組費用的額外資料,請參閲本報告第二部分第8項綜合財務報表附註17。
29
行動的結果
下表顯示了我們綜合損益表中的某些項目與所示期間的銷售額的百分比關係。應結合本報告第二部分第8項中的合併財務報表及其附註閲讀財務資料和下文的討論。
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截至的年度 |
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|||||
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2022 |
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2021 |
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銷售額 |
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
91.2 |
|
|
|
90.9 |
|
毛利 |
|
8.8 |
|
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9.1 |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
5.2 |
|
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6.1 |
|
無形資產攤銷 |
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0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
重組費用和其他費用 |
|
0.3 |
|
|
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0.6 |
|
勒索軟件相關事件成本(回收),淨額 |
|
— |
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|
|
(0.2 |
) |
營業收入 |
|
3.1 |
|
|
|
2.4 |
|
其他費用,淨額 |
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
所得税前收入 |
|
3.0 |
|
|
|
2.0 |
|
所得税費用 |
|
0.6 |
|
|
|
0.4 |
|
淨收入 |
|
2.4 |
% |
|
|
1.6 |
% |
2022年與2021年相比
銷售額
如上所述,2022年的銷售額增長了28%。我們按行業劃分的銷售額百分比如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
工業類股 |
|
|
21 |
% |
|
|
20 |
% |
A&D |
|
|
12 |
|
|
|
15 |
|
醫療 |
|
|
21 |
|
|
|
20 |
|
半大寫 |
|
|
25 |
|
|
|
26 |
|
高級計算 |
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
下一代通信 |
|
|
11 |
|
|
|
10 |
|
總計 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
工業。2022年的銷售額從2021年的4.284億美元增長了39%,達到5.936億美元,這主要是由於與能源相關的控制系統和建築基礎設施計劃的持續需求改善。
航空航天和國防。2022年銷售額從2021年的3.817億美元下降到3.476億美元,降幅為9%,這主要是由於市場限制,儘管終端需求全年繼續改善。
醫療方面。2022年銷售額增長28%,從2021年的4.618億美元增至5.929億美元 主要是由於現有客户的增長和新計劃的增加。
半導體資本設備公司。2022年銷售額增長31%,從2021年的5.493億美元增至7.221億美元,這主要是由於我們整個客户羣對晶圓廠子系統的需求增加。
高級計算。2022年的銷售額從2021年的1.994億美元增長到3.105億美元,增幅為56%,這主要是由於計劃中的斜坡和高性能計算程序的執行。
下一代通信。2022年的銷售額從2021年的2.346億美元增長了36%,達到3.196億美元,這主要是由於新的計劃坡道和寬帶基礎設施計劃的持續強勁。
我們的國際業務受到在國外做生意的風險的影響。見本報告第一部分第1A項,瞭解與國際銷售、外幣匯率波動有關的風險因素,並討論#年可能產生的不利影響。
30
與在國外開展業務的風險相關的經營業績。在2022年和2021年期間,我們分別有61%和55%的銷售額來自國際業務。
|
|
截至的年度 |
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|||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
淨銷售額: |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
1,475,929 |
|
|
$ |
1,203,544 |
|
亞洲 |
|
|
1,251,475 |
|
|
|
912,560 |
|
歐洲 |
|
|
284,103 |
|
|
|
228,834 |
|
消除部門間銷售: |
|
|
(125,176 |
) |
|
|
(89,619 |
) |
總淨銷售額 |
|
$ |
2,886,331 |
|
|
$ |
2,255,319 |
|
美洲。2022年的銷售額從2021年的12.035億美元增長了23%,達到14.759億美元。這一增長主要是由於現有客户的需求增加,以及現有客户和新客户的新計劃增加所致。
亞洲。2022年的銷售額從2021年的9.126億美元增長到12.515億美元,增幅為37%。增長的主要原因是對現有客户的需求增加,為現有客户提供的新計劃的生產增加,以及新客户計劃的增加。
歐洲。2022年的銷售額從2021年的2.288億美元增長了24%,達到2.841億美元。增長的主要原因是現有客户的需求增加和新客户計劃的增加。
毛利
毛利潤從2021年的2.059億美元增長到2022年的2.552億美元,增幅為23.9%,這主要是由於收入增加、收入組合以及固定和可變製造成本吸收的改善。毛利率從2021年的9.1%下降到2022年的8.8%,主要是由於供應鏈溢價上升。
營業收入
2022年的營業收入從2021年的5310萬美元增長到9010萬美元,增幅為70%。這一增長主要是由於銷售、一般和行政(SG&A)費用的增加部分抵消了收入和相應毛利的增長。
按可報告部門分列的營業收入如下:
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|
截至的年度 |
|
|||||
(單位:千) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
營業收入: |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
55,202 |
|
|
$ |
45,807 |
|
亞洲 |
|
|
134,649 |
|
|
|
90,725 |
|
歐洲 |
|
|
16,889 |
|
|
|
11,054 |
|
公司成本和其他成本 |
|
|
(116,671 |
) |
|
|
(94,524 |
) |
營業總收入 |
|
$ |
90,069 |
|
|
$ |
53,062 |
|
美洲。2022年的營業收入從2021年的4580萬美元增長到5520萬美元,增幅為21%。這一增長主要是由於收入增加。
亞洲。2022年的營業收入從2021年的9070萬美元增長到1.346億美元,增幅為48%。這一增長主要是由於收入增加和勞動生產率提高。
歐洲。2022年的營業收入從2021年的1110萬美元增長到1690萬美元,增幅為53%。這一增長主要是由於收入增加。
銷售、一般和行政(SG&A)費用
SG&A從2021年的1.367億美元增加到2022年的1.502億美元。增加的主要原因是可變薪酬的增加、對我們IT環境的持續投資和醫療費用。
31
無形資產攤銷
2022年和2021年的無形資產攤銷均為640萬美元。
重組費用和其他費用
在2022年期間,我們確認了570萬美元的重組和其他成本,主要是由於與宣佈關閉工地、裁減人員和主要在美洲的其他重組活動相關的費用。在2021年期間,我們確認了930萬美元的重組和其他成本,主要是由於與宣佈關閉工地、裁減人員和主要在美洲的其他重組活動相關的費用。
在2021年期間,該公司決定不再在美洲繼續某些製造能力。與這一決定相關,公司使用第三方的估值信息對這些製造能力中使用的設施和設備資產進行了評估,並作為評估的結果記錄了440萬美元的減值費用。資產減值費用計入截至2021年12月31日的綜合損益表的重組費用及其他成本項目。2022年,公司以130萬美元的價格完成了設備的銷售,並在綜合損益表的重組費用和其他成本項目中記錄了200萬美元的待售資產虧損。此外,在截至2022年12月31日的一年中,該公司以430萬美元的價格完成了對德克薩斯州安格爾頓一棟大樓的出售,並在綜合收益表的重組費用和其他成本項目中記錄了240萬美元的待售資產收益。此外,在截至2022年12月31日的一年中,該公司同意支付330萬美元進行法律和解。有關本公司重組費用的額外資料,請參閲本報告第二部分第8項綜合財務報表附註17。
勒索軟件事件相關成本,淨額
在截至2019年12月31日的第四季度,與勒索軟件事件相關的成本總計1,270萬美元,即770萬美元,扣除估計的保險賠償500萬美元。這些成本主要包括某些與員工相關的費用和各種第三方諮詢服務,包括法醫專家、法律顧問和其他IT專業費用。在截至2020年12月31日的年度內,我們收取了660萬美元的保險賠償,其中包括2019年錄得的500萬美元估計保險賠償和2020年額外錄得的160萬美元。在截至2021年12月31日的一年中,我們額外收取了390萬美元的保險賠償。截至2021年12月31日,公司已收取保險賠償總額1050萬美元。預計不會有進一步的保險賠償。
利息支出
利息支出從2021年的850萬美元增加到2022年的1290萬美元,主要是由於支持我們增長的額外借款以及更高的利率環境。
利息收入
利息收入從2021年的50萬美元增加到2022年的170萬美元,這主要是由於利率上升。
其他收入(費用)
其他收入(支出)從2021年的30萬美元增加到2022年的540萬美元,主要是由於訴訟和解的收益,部分被外匯損失抵消。
所得税費用
2022年所得税支出1610萬美元,2022年實際税率為19.1%,而2021年為960萬美元,實際税率為21.2%。2021年較高的有效税率是我們在外國和美國司法管轄區利潤組合的結果。
本公司已為其在中國、馬來西亞和泰國的子公司提供了某些税收優惠,包括免税期,這些優惠將在不同的日期到期,除非延長或以其他方式重新談判,並受本公司預計將遵守的某些條件的約束。這些税收優惠的到期日如下:中國為2023年,泰國為2030年。馬來西亞税收優惠於2021年3月31日到期,但公司已申請延長2022年馬來西亞税收免税期,將税收免税期再延長五年至2026年。見本報告第二部分第8項合併財務報表附註8。
32
淨收入
我們公佈2022年的淨收益為6820萬美元,或每股稀釋後收益1.91美元,而2021年的淨收益為3580萬美元,或每股稀釋後收益0.99美元。2022年淨增加3240萬美元主要是上述項目的結果。
流動資金和資本資源
我們歷來通過信貸協議(定義如下)下的運營和偶爾借款所產生的資金,為我們的有機增長和運營提供資金。截至2022年12月31日,現金及現金等價物和限制性現金總額為2.074億美元,截至2021年12月31日,現金及現金等價物和限制性現金總額為2.717億美元。在2022年和2021年期間,我們分別將2000萬美元和3500萬美元的外國收入匯回了美國。
2022年用於經營活動的現金為1.775億美元。2022年業務中使用的現金主要包括經4430萬美元折舊和攤銷調整後的淨收入6820萬美元,以及客户預付款增加7980萬美元,主要被庫存增加2.062億美元、應收賬款增加1.365億美元、合同資產增加2840萬美元、應付賬款減少1670萬美元、應計負債減少630萬美元以及預付費用和其他資產增加650萬美元所抵消。截至2022年12月31日,營運資本為9億美元,截至2021年12月31日,營運資本為7億美元。
我們主要是在收到客户訂單或預測後才採購零部件,這減輕了但不能消除庫存損失的風險。運營中使用的電子元件和其他材料的供應在整個行業都存在短缺。在某些情況下,供應商可能會將可用數量分配給我們。當運營中使用的這些組件和其他材料供應出現短缺時,供應商有時無法發貨我們生產所需的數量,迫使我們推遲發貨,這可能會增加延交訂單並影響現金流。在某些情況下,我們要求並接受客户的預付款作為庫存預付款,以滿足合同的營運資金需求,抵消庫存風險,如在當前需要之前購買的庫存,並保護公司免受其他各方未能履行合同義務的影響。例如,正如上面在“COVID大流行更新”中所討論的那樣,我們受到了供應鏈限制的影響,包括短缺、更長的交貨期和更長的運輸時間。
2022年用於投資活動的現金為4120萬美元,主要原因是購買了4340萬美元的額外不動產、廠房和設備,以及購買的軟件增加了340萬美元,但被出售待售資產的收益部分抵銷了540萬美元。購買房地產、廠房和設備主要是為了購買美洲和亞洲的機器和設備。
2022年,融資活動提供的現金為1.592億美元。信貸協議項下的借款總額為828,000,000美元,而行使股票期權所得的7,000,000美元則被信貸協議的本金付款633,000,000美元、融資租賃債務2,200,000美元、股份回購9,400,000美元及支付股息2,320萬美元部分抵銷。
於2021年12月21日,本公司訂立經修訂及重述的3.81億美元信貸協議(經修訂及重述的信貸協議),修訂及重述本公司先前的6.5億美元信貸協議。根據修訂及重訂信貸協議的條款,除1.313億美元的定期貸款安排外,我們還有2.5億美元的五年期循環信貸安排將用於一般企業用途,兩者的到期日均為2026年12月21日。於2022年5月20日,本公司訂立經修訂及重訂的信貸協議(經修訂的信貸協議)第1號修正案(“修訂”)。除其他事項外,修正案還將循環信貸安排承諾從2.5億美元增加到4.5億美元。信貸協議包括手風琴功能,根據該功能,本公司獲準增加一筆或多筆遞增定期貸款及/或增加循環信貸安排下總額為1億美元或更高金額的承擔,但須滿足若干條件及例外情況。截至2022年12月31日,我們在定期貸款安排下有1.313億美元的未償還借款,在我們的循環信貸安排下有1.95億美元的未償還信用證和390萬美元的未償還信用證。截至2022年12月31日,仍有2.511億美元可用於循環信貸安排下的未來借款。有關信貸協議條款的更多資料,請參閲本報告第二部分第8項綜合財務報表附註5。
信貸協議載有若干與利息覆蓋及債務槓桿有關的財務契約,以及若干慣常的正面及負面契約,包括對我們招致額外債務及留置權、支付股息、回購股份、出售資產及與其他人士合併或合併的能力的限制。信貸協議下的到期金額可在特定違約事件時加速,包括未能支付到期金額、違反契約、陳述重大不準確、或發生破產或資不抵債,但在某些情況下,須經過治療期。截至2022年12月31日,我們遵守了所有這些公約和限制。
我們的運營,以及我們收購的企業的運營,都受到與環境、廢物管理、健康和安全事項相關的某些外國、聯邦、州和地方監管要求的約束。我們相信,我們的運營基本上遵守了所有適用的要求,我們努力確保新收購的企業遵守或將基本上遵守適用的要求。到目前為止,合規、工作場所和環境補救的成本對我們來説還不是很大。然而,材料成本和責任可能產生於這些要求或未來新的、修改後的或更嚴格的要求。此外,我們過去、現在和未來的業務,以及我們已經或可能擁有的業務的運營
33
收購,可能會引起員工或公眾暴露的索賠,或與環境、廢物管理或健康和安全問題有關的其他索賠或責任。
截至2022年12月31日,我們擁有現金和現金等價物,包括受限現金,總計2.074億美元和2.511億美元可供根據信貸協議借款。在接下來的12個月裏,我們相信我們的資本支出將約為6,000萬至7,000萬美元,主要用於機械和設備,以幫助提高我們的生產能力,以支持預期的收入增長和我們在全球範圍內的持續業務。
2018年3月6日,我們的董事會批准了一項擴大的股票回購計劃,授權我們回購最多2.5億美元的普通股 除了2015年12月7日批准的1億美元之外。2020年2月19日和2018年10月26日,董事會授權分別額外回購1.5億美元和1億美元的公司普通股股份。截至2022年12月31日,我們在股份回購授權下還有1.546億美元用於購買額外的股份。我們沒有承諾或義務回購任何特定數量的普通股。
該公司於2018年第一季度開始宣佈並支付季度股息。2020年2月,董事會批准增加季度股息,將季度股息從每股普通股0.15美元提高到0.16美元。2021年5月,董事會再次批准增加季度股息,將季度股息從每股普通股0.16美元提高到0.165美元。2022年和2021年期間,支付的現金股息總額分別為2320萬美元和2330萬美元。2022年12月12日,公司宣佈向截至2022年12月30日登記在冊的股東發放季度現金股息,每股普通股0.165美元。580萬美元的股息於2023年1月13日支付。董事會目前打算繼續支付季度股息。然而,公司未來的股息政策取決於公司是否遵守適用法律,並取決於(其中包括)公司的經營業績、財務狀況、負債水平、資本要求、合同限制、公司債務協議中的限制以及董事會可能認為相關的其他因素。股息支付不是強制性的,也不是保證的;不能保證公司未來將繼續支付股息。
管理層相信,我們現有的現金餘額、運營產生的資金以及我們循環信貸安排下的借款能力將足以滿足我們未來12個月的流動性需求。管理層進一步相信,我們持續的運營現金流以及我們在循環信貸安排下可能產生的任何借款,將使我們能夠滿足未來幾年的運營現金需求。如果我們在未來完成重大收購,我們的資本需求將會增加,並可能導致我們需要根據我們的信貸協議增加可用的借款,或進入公共或私人債務和股票市場。然而,我們不能保證我們會成功地以可接受的條件籌集更多債務或股本。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。我們的重要會計政策摘要載於本報告第二部分第8項綜合財務報表附註1。編制這些財務報表需要我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們不斷評估我們的估計,包括與應收賬款、庫存、收入確認、所得税、長期資產、基於股票的薪酬和或有事項以及訴訟有關的估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計大不相同。我們認為以下關鍵會計政策會影響我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
收入確認
我們的收入是在合同存在時確認的,當我們通過將產品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時。合同經雙方當事人同意和承諾,當事人的權利確定,支付條件確定,合同具有商業實質,對價有可能收取時,合同成立。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。就本公司而言,與客户的安排一般以主協議的形式記錄,主協議概述安排的一般條款和條件,以及客户的具體購買承諾。
隨着工作的進展或在某個時間點,我們的履約義務會隨着時間的推移而得到滿足。確定如何履行我們的履約義務需要判斷,並在合同的基礎上進行評估。在我們大多數人的領導下
34
根據合同,隨着工作的進展,我們的績效義務會隨着時間的推移而得到滿足,因為客户在生產產品時控制着所有正在進行的工作。對於這些合同,衡量完成進度的方法的選擇需要作出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎。我們使用基於成本的輸入進度度量,因為它最能代表資產向客户的轉移。對於我們的其他合同,收入在產品或服務的控制權轉移時確認,這通常是在根據基礎合同條款進行發貨或交付時確認的。設計、開發和工程服務的收入通常隨着服務的實施而確認。
一般來説,不存在主觀的客户接受要求或與所提供的服務的商品有關的進一步義務。我們與客户的合同不允許有一般的退貨權利。
所得税
我們估計在我們運營的每個司法管轄區的所得税撥備,包括估計與不確定的税收狀況相關的風險敞口。我們還必須對實現我們的遞延税項資產的能力做出判斷。我們記錄了一筆估值準備金,以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能變現的金額。截至2022年12月31日,我們的估值撥備為1870萬美元,涉及來自我們海外地點的遞延税項資產。
我們未來的經營業績與釐定估值免税額所用的估計數字相比出現差異,可能會導致未來期間的估值免税額有所調整。例如,我們在海外的業務大幅增加,未來在我們的海外地點進行增值收購,將導致估值津貼減少,並將在做出此類決定的期間增加收入。此外,美國或海外地區的重大經濟衰退導致額外的經營虧損結轉,可能會導致任何估值撥備增加,並會在作出這項釐定期間減少收入。
我們在不同的美國和外國税務管轄區接受税務機關不同時期的審查。在審查過程中,可能會發生關於事實和/或法律事項的爭議。在大多數税務管轄區,如果時間流逝而沒有進行審查,將導致適用的訴訟時效失效,從而使税務機關無法審查相關的納税期間。我們相信,我們已經為我們的納税義務做了足夠的準備。
長期資產減值與商譽
長壽資產,例如物業、廠房及設備及購入的須攤銷的無形資產,每當發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時,便會就減值進行審核。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未貼現的未來現金流量,則按該資產的賬面金額超過該資產的公允價值確認減值費用。
商譽至少按年度進行減值測試,並於任何事件及情況顯示賬面值可能減值時進行測試。可能導致減值的情況包括未來業績或行業需求的意外下降,或由於我們業務戰略的變化而導致的業務重組。我們進行定性評估,以確定商譽是否受到潛在損害。如果定性評估顯示報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,或者如果我們選擇不進行定性評估,那麼我們將被要求進行商譽的量化減值測試。這一過程涉及確定報告單位的公允價值,並將這些公允價值與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。減值損失將在賬面金額超過資產公允價值的範圍內確認。就進行商譽減值評估而言,我們的報告單位與本報告第II部分第8項綜合財務報表附註13所界定的經營分部相同。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我們在美洲和亞洲業務部門的商譽分別約為1.921億美元。
根據我們對截至2022年12月31日、2021年和2020年的商譽的定性評估,我們得出結論,我們美洲和亞洲業務部門的公允價值很可能大於其賬面價值,因此不需要進一步測試。
在年度減值分析或中期減值分析後發生的經濟和經營狀況的變化,並影響這些假設,可能會導致未來的商譽減值費用。
35
新近頒佈的會計準則
關於最近頒佈的會計原則的討論,見本報告第二部分第8項合併財務報表附註1(R)。
合同義務
根據租賃義務和債務安排,我們有某些合同義務延伸到2023年以後。不可取消的採購承諾通常不會超過4至20周的正常交貨期;然而,一些電子元件製造商現在的交貨期超過52周。這些精選的長交貨期半導體和電子零部件製造商試圖防止客户超額訂購超出其真實需求的數量,現在要求所有新的採購訂單必須具有不可取消、不可退貨(NCNR)的採購訂單條款。超過這一時間框架的大多數採購訂單通常是可以取消的;然而,在當前受限的環境中,更多的製造商正在尋求限制他們的責任,並增加NCNR條款。除傳統的經營租賃外,我們不使用表外融資技術,我們也不擔保不是我們全資子公司之一的任何實體的義務。
本公司截至2022年12月31日的經營租賃債務摘要見本報告第二部分第8項綜合財務報表附註6。
我們截至2022年12月31日的長期債務摘要見本報告第二部分第8項合併財務報表附註5。
根據美國税制改革,被視為當然遣返的美國聯邦所得税應在四年內繳納。見本報告第二部分第8項合併財務報表附註8。
36
第7A項。定量和合格關於市場風險的披露。
我們的國際銷售額佔我們淨銷售額的很大一部分。我們面臨着與國際化經營相關的風險,包括:
此外,我們的一些業務在發展中國家。包括自然災害在內的某些事件對發展中國家基礎設施的影響可能比對發達國家基礎設施的影響更嚴重。發展中國家也可能需要更長的時間才能從這類事件中恢復過來,這可能會導致我們恢復全面運作的能力出現延誤。
我們在多個國家開展業務,面臨外匯波動風險。我們使用自然對衝和遠期合約對主要與貿易應收賬款、其他應收賬款和以各自經營實體的功能貨幣以外的貨幣計價的貿易應收賬款相關的交易風險進行經濟對衝。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。截至2022年12月31日生效的某些遠期貨幣兑換合約沒有被指定為會計對衝,因此,公允價值的變化記錄在我們的綜合收益表中。
於2021年7月30日,本公司簽訂遠期貨幣兑換合約,指定為預測外幣開支的現金流對衝。衍生工具的公允價值變動計入簡明綜合資產負債表的累計其他全面虧損,直至盈利受到現金流量變動的影響。
我們的銷售額基本上是以美元計價的。我們的外幣現金流產生於某些歐洲、亞洲國家和墨西哥。
我們還面臨金融工具利率變化的市場風險,其中一部分與我們投資的現金餘額有關。我們在投資活動中不使用衍生金融工具。我們將現金和現金等價物和投資存放在各種主要金融機構。我們通過限制違約風險、市場風險和再投資風險來保護我們投資的本金資金。我們通常通過投資於投資級證券來緩解違約風險。
根據我們的信貸協議,我們也面臨借款的利率風險。截至2022年12月31日,我們在浮動利率定期貸款工具上有1.313億美元的未償還資金,我們有一項名義金額為1.219億美元的利率互換協議。根據這項互換協議,我們接受浮動利率付款,並支付固定利率付款。這一互換的效果是將我們的浮動利率支出轉換為固定利率支出。利率互換被指定為現金流對衝。
詳情見本報告第二部分第8項合併財務報表附註10。
37
第八項。金融科技附圖和補充數據。
基準電子公司及附屬公司
合併B配額單
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位為千,面值除外) |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 |
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合同資產 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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遞延所得税 |
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其他資產,淨額 |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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長期債務的當期分期付款 |
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$ |
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應付帳款 |
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來自客户的預付款 |
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應付所得税 |
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應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,較少的本期分期付款 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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遞延所得税 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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$ |
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見合併財務報表附註。
38
基準電子公司及附屬公司
綜合政治家收入的TS
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截至的年度 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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無形資產攤銷 |
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重組費用和其他費用 |
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勒索軟件相關事件成本(回收),淨額 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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利息收入 |
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其他收入(費用) |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均流通股數量: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註。
39
基準電子公司及附屬公司
合併報表綜合收益
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截至的年度 |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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其他全面收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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衍生工具未實現收益(虧損),税後淨額 |
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其他 |
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其他全面收益(虧損) |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註。
40
基準電子公司及附屬公司
(單位:千) |
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股票 |
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普普通通 |
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其他內容 |
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保留 |
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累計 |
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總計 |
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餘額,2019年12月31日 |
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基於股票的薪酬費用 |
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回購並註銷的股份 |
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行使的股票期權 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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扣繳税款的股份 |
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宣佈的股息 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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餘額,2020年12月31日 |
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基於股票的薪酬費用 |
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回購並註銷的股份 |
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行使的股票期權 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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扣繳税款的股份 |
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宣佈的股息 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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餘額,2021年12月31日 |
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基於股票的薪酬費用 |
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回購並註銷的股份 |
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行使的股票期權 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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扣繳税款的股份 |
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宣佈的股息 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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餘額,2022年12月31日 |
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見合併財務報表附註。
41
基準電子公司及附屬公司
合併狀態現金流項目
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截至的年度 |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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將淨收入與現金淨額進行調整 |
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攤銷 |
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壞賬準備 |
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遞延所得税 |
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資產減值 |
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出售財產、廠房和設備的損失(收益) |
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持有待售資產的收益 |
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基於股票的薪酬費用 |
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經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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來自客户的預付款 |
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應計負債 |
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經營租約 |
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所得税 |
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運營提供的現金淨額(用於) |
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投資活動產生的現金流: |
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物業、廠房和設備的附加費 |
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出售財產、廠房和設備所得收益 |
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出售所持待售資產的收益 |
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購買的軟件的附加內容 |
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從業務資產剝離中收到的現金 |
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其他 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流: |
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發債成本 |
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行使股票期權所得收益 |
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用代扣代繳股份繳納的員工税 |
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已支付的股息 |
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信貸協議下的借款 |
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融資租賃項下的借款 |
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信貸協議本金付款 |
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融資租賃本金支付 |
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股份回購 |
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) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動的影響 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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) |
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年初現金及現金等價物和限制性現金 |
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年終現金及現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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見合併財務報表附註。
42
綜合備註財務報表
(除非另有説明,否則以千為單位,每股數據除外)
附註1-主要會計政策摘要
(A)業務
Benchmark Electronics,Inc.(The Company)是一家德克薩斯州的公司,提供先進的製造服務,包括設計和工程服務以及技術解決方案。從最初的產品概念到批量生產,包括直接訂單履行和售後服務,該公司自1979年以來一直為原始設備製造商(OEM)提供綜合服務和解決方案。該公司服務於以下行業:航空航天和國防(A&D)、醫療技術、複雜工業、半導體資本設備(半導體資本)、下一代通信和先進計算。該公司在美國、墨西哥(美洲)、亞洲和歐洲設有製造業務。
(B)合併原則
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的,包括Benchmark Electronics,Inc.及其全資和控股子公司的財務報表。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
(C)現金和現金等價物以及限制性現金
本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性債務工具視為現金等價物。現金等價物為#美元
(D)壞賬準備
應收賬款是扣除預計不會收回的金額的準備後入賬的。在估計免税額時,管理層會考慮特定客户的財務狀況、支付歷史、當前狀況以及客户提供的各種信息或披露的信息或其他可公開獲得的信息。應收賬款在收回全部款項的所有合理努力(包括酌情包括訴訟)用盡後,從津貼中扣除。
下表彙總了年內公司壞賬準備的活動情況2022, 2021 and 2020:
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餘額為 |
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餘額為 |
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起頭 |
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收費至 |
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結束 |
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(單位:千) |
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週期的 |
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運營 |
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扣除額 |
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期間 |
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截至2022年12月31日的年度: |
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壞賬準備(1) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年12月31日的年度: |
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壞賬準備(1) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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截至2020年12月31日的年度: |
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壞賬準備(1) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
|
(E)庫存
存貨包括材料、人工和間接費用,按成本(主要是先進先出法)或可變現淨值中較低者列報。
(F)財產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。折舊是在資產的使用年限內按直線方法計算的-
43
(G)租契
租賃資產和負債最初根據按本公司遞增借款利率計算的租賃期內的租賃付款現值確認,除非隱含利率很容易確定。我們的遞增借款利率是指在類似的經濟環境下,我們在類似期限內以抵押方式借款所需支付的利率。租賃資產還包括任何預付租賃付款,不包括租賃激勵措施。
(H)商譽和其他無形資產
商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。在企業合併中獲得並被確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不攤銷,而是至少每年評估一次減值。無形資產,包括在企業合併中取得的無形資產,具有應評估的使用年限,在其各自的估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。
(一)長期資產減值和商譽
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,長期資產,如物業、廠房和設備,以及需要攤銷的購買的無形資產,都會被審查減值。將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面金額與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來評估。如果一項資產的賬面金額超過其估計未貼現的未來現金流量,則按該資產的賬面金額超過該資產的估計公允價值的金額確認減值費用。待處置資產按賬面值或估計公允價值減去出售成本中較低者列報,不再折舊。
商譽於第四季度按年度進行減值測試,並在任何事件及情況變化顯示賬面值可能減值時進行測試。可能導致商譽減值的情況包括未來業績或行業需求的意外下降,或由於我們業務戰略的變化而導致的業務重組。允許進行定性評估,以確定商譽是否受到潛在損害。根據這一定性評估,如果本公司確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則進行量化評估,否則無需進一步分析。與其截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度定性商譽減值評估有關,該公司的結論是商譽沒有受到損害。
(J)每股收益
基本每股收益是使用加權平均流通股數計算的。每股攤薄收益是使用加權平均流通股數計算的,該加權平均流通股數經歸因於流通股等價物的增量股份進行了調整。股票等價物包括行使股票期權和其他股權工具時可發行的普通股,並使用庫存股方法計算。根據庫存股法,本公司尚未確認的股份行使價和未來服務補償成本(如有)被假設用於在當期回購股份。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
|
|
截至的年度 |
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(單位為千,每股數據除外) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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基本每股收益的分母-加權平均 |
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可歸因於行使稀釋性的增持普通股 |
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可歸因於已發行限制性股票單位的增發普通股 |
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稀釋後每股收益的分母 |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
44
有幾個
(K)收入確認
公司確認收入是因為客户控制了按客户規格生產的製造產品。根據公司與客户簽訂的大多數製造合同,客户控制着所有正在生產的產品。這些合同項下的收入根據成本比法逐步確認。對於其他製造合同,客户在產品完成之前不會控制產品。根據這些合同,公司在將產品控制權移交給客户時確認收入,這通常是貨物發貨的時候。設計、開發和工程服務的收入隨着服務的執行而隨時間推移而確認。
該公司的履約義務一般預期期限為一年或更短時間。本公司適用與短期履約義務相關的實際權宜之計,不披露合同中原始預期期限為一年或更短的剩餘履約義務或任何重大融資組成部分的信息。
本公司確認獲得合同的增量成本(如果有的話)在發生時作為支出,因為本公司本應確認的資產的攤銷期限比本應確認的資產少一年。
(L)所得税
所得税按資產負債法核算。遞延所得税確認為可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異的未來税收後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。該公司記錄了一項估值準備金,以將其遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。本公司在評估估值撥備的需要時,已考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。
(M)基於股票的薪酬
向僱員支付的所有以股份為基礎的付款,包括授予員工股票期權(自2015年以來一直未授予),均根據授予日期的公允價值在合併財務報表中確認。以股票為基礎的獎勵確認的總薪酬成本為#美元。
自.起2022年12月31日,與股票獎勵相關的未確認補償成本和剩餘加權平均攤銷期間如下:
(單位:千) |
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受限 |
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性能- |
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未確認的補償成本 |
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$ |
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$ |
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||
剩餘加權平均攤銷期間 |
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|
2022年、2021年和2020年因行使股票期權獲得的現金總額約為#美元。
45
該公司在2022年、2021年和2020年向員工授予了基於業績的限制性股票單位。最終將賺取的基於業績的限制性股票單位的數量將在相應的業績期間結束時才能確定,可能從零到高達2.5根據某些績效目標的實現程度乘以目標數字。這些目標的實現程度是基於公司在業績期間內最後一個完整歷年的財務業績。業績目標包括使用以下財務指標的特定業績水平:收入、營業利潤率和投資資本回報率。如果根據公司的財務結果沒有達到業績目標,適用的基於業績的限制性股票單位將不會被授予,並將被沒收。受制於基於業績的限制性股票單位被沒收的股票將可根據公司2019年綜合激勵薪酬計劃(2019年計劃)進行發行。
(N)預算的使用
本公司管理層已就資產及負債的報告及或有資產及負債的披露作出多項估計及假設,以根據美國公認會計原則編制該等財務報表,並考慮到COVID的潛在影響。然而,實際結果可能與這些估計有很大不同,受到以下因素的重大影響:新冠大流行的持續時間和蔓延及其嚴重程度;變種的出現和嚴重程度,包括達美和奧密克戎變種;控制病毒或治療其影響的行動,包括疫苗的可用性和有效性(特別是針對新出現的病毒株)和接種率;一般經濟因素,如通貨膨脹加劇;全球供應鏈限制和短缺;勞動力供應問題;以及正常的經濟和運營條件可以多快以及在多大程度上可以恢復到可能無法完全恢復到以前的水平。大流行級別。管理層持續評估這些估計數,包括與應收賬款、存貨、所得税、長期資產、租賃、商譽、基於股票的薪酬和或有事項及訴訟有關的估計數。實際結果可能與這些估計不同。
(O)金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。採用公允價值投入的三級層次結構來確定公允價值計量。
這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款和其他應收賬款、應付賬款、應計負債以及長期債務和融資租賃債務。本公司相信該等票據的賬面值與其公允價值相若。截至2022年12月31日,本公司遠期貨幣兑換合約和本公司利率互換協議的公允價值估計是基於公允價值等級的第2級投入。請參閲附註10。
(P)外幣
對於使用當地貨幣作為其職能貨幣的外國子公司,資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算,收入和費用按平均匯率折算。這些換算調整的影響在其他全面收益中列報。以貨幣計價的交易產生的匯兑損益涉及實體的本位幣以外的NCY包括在其他收入(費用)中,併為收益$
(Q)衍生工具
全衍生工具按公允價值計入資產負債表。該公司使用衍生工具來管理外幣債務和利率的可變性。本公司不會為投機目的而訂立衍生工具安排。一般而言,如衍生工具被指定為現金流量對衝,當被對衝項目影響盈利時,衍生工具的公允價值變動計入其他全面收益,但以衍生工具有效及在綜合收益表確認為限。未被指定為現金流量對衝的衍生品的公允價值變動如下
46
已錄製在收入方面。與衍生工具有關的現金收入和現金支付與綜合現金流量表中被套期保值項目的現金流量被記錄在同一類別。
(r) 政府援助計劃和激勵措施
我們的業務運營受到各種政府計劃、激勵措施和其他安排的影響。
政府的激勵措施按照其用途記錄在我們的綜合財務報表中
費用的減少,或對相關資本資產的抵消。福利一般記錄在所有條件下
已達到或預期將達到獎勵所附的條件,並有合理保證收到這些條件。
該公司記錄了$
至$
截至2022年和2021年12月31日,
(S)新的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,促進參考匯率改革對財務報告的影響(主題848)。該公告為將美國公認會計原則應用於受參考利率(例如,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))改革影響的交易提供了臨時的可選權宜之計和例外,前提是滿足某些標準,以減輕對參考利率改革的會計(或承認)對財務報告的影響的潛在負擔。本次更新自2020年3月12日起生效。2022年12月,FASB發佈了ASU 2022-06號,推遲了主題848(主題848)的日落日期,將ASC 848的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。2022年5月20日,本公司對修訂和重新簽署的信貸協議(定義見附註5)進行了修訂,觸發了從倫敦銀行同業拆借利率向彭博短期銀行收益率指數利率(BSBY)的過渡。這一過渡和ASU第2020-04號的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10號:企業實體關於政府援助的披露(主題832)。該公告旨在通過要求商業實體披露其獲得的某些類型的政府援助(例如,可免除貸款、現金贈款和其他資產贈款)的信息,提高財務報告的透明度。本次更新適用於2021年12月15日以後發佈的年度財務報表。允許提前申請。採用ASU編號2021-10並未對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響。
該公司已經確定,最近發佈的其他會計準則要麼不會對其綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響,要麼將不適用於其經營。
尚未被採用
2022年9月,FASB發佈了ASU編號2022-04:披露供應商融資計劃義務(子主題405-50),要求供應商融資計劃的買方披露關於該計劃的足夠信息,使財務報表用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化和潛在的規模。這一更新適用於2022年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期,但對前滾信息的修正除外,該修正對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。允許及早領養。該公司目前正在評估該指導方針的影響。
注2--庫存
庫存成本摘要如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
原料 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
Oracle Work in Process |
|
|
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|
|
|
||
成品 |
|
|
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|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
47
附註3--財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
土地 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
建築和建築改進 |
|
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|
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機器和設備 |
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||
傢俱和固定裝置 |
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車輛 |
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租賃權改進 |
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在建工程 |
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減去累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
|
|
$ |
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附註4--商譽和其他無形資產
G
(單位:千) |
|
美洲 |
|
|
亞洲 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2022年、2021年和2020年12月31日的商譽 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
其他資產,淨額主要由收購的可識別無形資產和資本化的購買軟件成本組成。
(單位:千) |
|
毛收入 |
|
|
累計 |
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|
網絡 |
|
|||
客户關係 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||
購買軟件的成本 |
|
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|
( |
) |
|
|
|
||
技術許可證 |
|
|
|
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( |
) |
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商品名稱和商標 |
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|
|
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其他 |
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( |
) |
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無形資產,2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
(單位:千) |
|
毛收入 |
|
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累計 |
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網絡 |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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購買軟件的成本 |
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( |
) |
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||
技術許可證 |
|
|
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( |
) |
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商品名稱和商標 |
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|
|
|
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|||
其他 |
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( |
) |
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||
無形資產,2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
客户關係在一段時間內以直線方式攤銷
48
and 2020, $
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
無形資產攤銷 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已資本化購買軟件成本的攤銷 |
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債務成本攤銷 |
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|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
估計未來五年每年收購的無形資產的未來攤銷費用如下(單位:千):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
金額 |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
$ |
|
|
2027 |
|
$ |
|
附註5--借貸便利
截至的長期未償債務2022年12月31日和2021年12月31日包括以下內容:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
循環信貸安排 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
定期貸款 |
|
|
|
|
|
|
||
減少未攤銷債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務 |
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$ |
|
|
$ |
|
於2021年12月21日,本公司修訂及重述先前信貸協議,訂立$
於2022年5月20日,本公司訂立經修訂及重訂的信貸協議(經修訂的信貸協議)第1號修正案(“修訂”)。修正案將循環信貸安排的承諾額從#美元增加到
循環信貸機制可用於一般企業用途。信貸協議包括一項手風琴功能,根據該功能,本公司獲準增加一項或多項遞增定期貸款及/或增加循環信貸安排下的承擔,總額為#美元。
49
定期貸款安排鬚受
截至2022年12月31日,部分美元
信貸協議一般以下列質押作為抵押:(A)本公司境內子公司的所有股本及
截至2022年12月31日,該公司擁有
2022年12月31日之後每年的長期債務期限合計如下:2023年,美元
附註6-租約
公司在開始時就確定合同是否為租賃或包含租賃。該公司已簽訂某些設施、車輛和其他設備的租賃合同。該公司的租約主要包括在不同日期到期至2036年的經營租約。可變租賃付款一般於產生時計入費用,包括租金的某些基於指數的變動、某些非租賃組成部分(例如出租人提供的維修及其他服務),以及租賃中包括的其他費用。
租賃費用的構成如下:
|
|
截至的年度 |
|
|||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
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融資租賃成本: |
|
|
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使用權資產攤銷(計入折舊費用) |
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$ |
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$ |
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租賃負債利息 |
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經營租賃成本 |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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其他信息: |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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用於融資租賃的營運現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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用於經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
用於融資租賃的融資現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2021年12月31日的租賃資產和負債如下(以千計):
50
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
$ |
|
|
$ |
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|||
經營性租賃使用權資產 |
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$ |
|
|
$ |
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(包括在本期長期債務分期付款中) |
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$ |
|
|
$ |
|
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(包括在長期債務中) |
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$ |
|
|
$ |
|
||
(包括在應計負債中) |
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$ |
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$ |
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非流動經營租賃負債 |
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$ |
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$ |
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||
加權平均剩餘租賃期限--融資租賃 |
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加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 |
|
|
|
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||||
加權平均貼現率-融資租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
||
加權平均貼現率--經營租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
截至2021年12月31日的未來年度最低租賃付款和融資租賃承諾如下(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: |
|
運營中 |
|
|
金融 |
|
||
2023 |
|
|
|
|
|
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028年及其後 |
|
|
|
|
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||
最低租賃付款總額 |
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$ |
|
|
$ |
|
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減去:推定利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃負債現值 |
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$ |
|
|
$ |
|
截至2022年12月31日,公司未來尚未開始的經營租賃包括在美洲現有地點到期的新設施租賃
附註7--普通股和基於股票的獎勵計劃
分紅
該公司於2018年第一季度開始宣佈並支付季度股息。在2022年、2021年和2020年期間,支付的現金股息總額為
股份回購授權
2018年3月6日,董事會批准了擴大的股票回購授權,授權公司回購最高可達$
可在公開市場、私下協商的交易或大宗交易中購買股票,由公司管理層酌情決定,並在市場條件允許的情況下進行。購買將由可用現金提供資金,並可隨時開始、暫停或停止,而無需事先通知。根據該計劃回購的股票將停用。於2022年期間,本公司共回購
51
$
基於股票的薪酬
2019年計劃授權公司經董事會薪酬委員會批准,向公司任何董事、高管、員工或顧問(包括任何潛在的董事高管、員工或顧問)授予包括股票期權、限制性股票和限制性股票單位(包括基於時間和基於業績的)在內的各種獎勵,以及其他形式的股權獎勵或其任意組合。股票期權(自2015年以來一直沒有授予)授予員工,行使價格等於授予日公司普通股的市場價格,通常授予
截至2022年12月31日,
下表彙總了與公司股票期權相關的活動:
(單位為千,每股數據除外) |
|
數量 |
|
|
加權的- |
|
|
加權的- |
|
|
集料 |
|
||||
截至2019年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
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||||
已鍛鍊 |
|
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( |
) |
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|
|||
沒收或過期 |
|
|
( |
) |
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|||
截至2020年12月31日的未償還債務 |
|
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$ |
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|
|
||||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
沒收或過期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
沒收或過期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年12月31日的未償還和可行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
上表中的內在價值合計為所得税前價值,計算方法為行權價低於收盤價的期權的行權價與本公司截至2022年最後一個營業日的收盤價之間的差額。
截至2022年12月31日、2021年和2020年,可行使的期權數量為
以時間和業績為基礎的限制性股票單位仍未完成,詳情如下。
52
下表彙總了與公司基於時間的限制性股票單位相關的活動:
(單位為千,每股數據除外) |
|
數量 |
|
|
加權的- |
|
||
截至2019年12月31日未完成的非既得獎勵 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2020年12月31日未完成的非既得獎勵 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日未完成的非既有裁決 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2022年12月31日未完成的非既有裁決 |
|
|
|
|
$ |
|
下表彙總了與公司基於業績的限制性股票單位相關的活動:
|
|
|
|
|
加權的- |
|
||
|
|
|
|
|
平均值 |
|
||
|
|
數量 |
|
|
授予日期 |
|
||
(單位為千,每股數據除外) |
|
單位 |
|
|
公允價值 |
|
||
截至2019年12月31日的未歸屬單位 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已批准(1) |
|
|
|
|
|
|
||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2020年12月31日的未歸屬單位 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已批准(1) |
|
|
|
|
|
|
||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的未歸屬單位 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授與(1) |
|
|
|
|
|
|
||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2022年12月31日的未歸屬單位 |
|
|
|
|
$ |
|
附註8--所得税
以所得税前收入為基礎的所得税支出(收益)包括以下內容:
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
當前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國聯邦政府 |
|
$ |
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$ |
|
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$ |
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|||
州和地方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外國 |
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|||
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美國聯邦政府 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
州和地方 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
53
除所得税前的全球收入(虧損)包括以下內容:
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
美國 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
由於以下原因,所得税支出與將美國聯邦法定所得税税率應用於所得税前收入計算的金額不同:
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
按法定税率徵税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
州税,扣除聯邦税收的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對外經營的影響和税收優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
更改估值免税額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
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( |
) |
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GILTI |
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|
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|||
國外退税優惠 |
|
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|
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( |
) |
|
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||
在沒有提供任何利益的外國司法管轄區的損失 |
|
|
|
|
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|
|
|
|||
不確定税收優惠準備金的變動 |
|
|
|
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( |
) |
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其他 |
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|
|
|
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( |
) |
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|
|
||
所得税總支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
2017年12月22日簽署成為法律的美國《減税和就業法案》(簡稱《美國税改》)大幅改變了美國税法,降低了企業所得税税率,實施了地區税制,增加了全球無形税收制度,並對被視為匯回的外國子公司的累計收益徵收過渡税。美國税制改革將美國企業所得税税率從最高
為了最大限度地減少地區税制對税基的侵蝕,美國税制改革頒佈了一項新的全球無形低税收入(GILTI)條款,要求公司在其美國所得税申報單中包括外國子公司超過外國子公司有形資產允許回報的收入。應税收入可以通過有限的視為已支付的外國税收抵免來抵消,沒有結轉或結轉可用。該公司受GILTI條款的約束。該公司選擇將GILTI作為期間成本進行會計處理,並將其影響計入發生期間,而不將其作為確定遞延税金的因素。
“公司”(The Company)產生的過渡税總負債為#美元
54
在2022年至2021年期間,該公司將 $
2022年期間,公司記錄了額外的税收優惠#美元。
造成大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
遞延税項資產: |
|
|
|
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|
|
||
存貨賬面價值 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
應計負債和按現金計税可扣除的免税額 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
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|
||
經營性使用權租賃負債 |
|
|
|
|
|
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淨營業虧損結轉 |
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||
税收抵免結轉 |
|
|
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|
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利率互換 |
|
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|
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|
|
||
研究和實驗 |
|
|
|
|
|
|
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其他 |
|
|
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|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
減去:估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項淨資產 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税項負債: |
|
|
|
|
|
|
||
廠房和設備,由於折舊的差異 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營性使用權租賃資產 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
無形資產,由於攤銷差異 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外國預提税金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利率互換 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項總負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延税項淨負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
遞延税項淨負債分類如下: |
|
|
|
|
|
|
||
長期資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日,所有遞延税款在資產負債表上歸類為非流動税款。所有遞延税項資產和負債由每個税務管轄區抵銷並作為單一非流動淨額列報。
2022年期間,該公司將研究和試驗費用資本化,這些費用根據IRC第174條要求作為可攤銷資產資本化,並在五年內攤銷。這一要求是基於從2022年1月1日開始實施2017年美國税改法案。截至2022年12月31日,公司從資本化的研究和實驗費用中獲得了淨遞延税項資產#美元
55
2022年、2021年和2020年的總估值免税額淨變化為 a $
截至2022年12月31日,該公司擁有
本公司已為其在中國、馬來西亞和泰國的子公司提供了某些税收優惠,包括免税期,這些優惠將在不同的日期到期,除非延長或以其他方式重新談判,並受本公司預計將遵守的某些條件的約束。這些税收優惠的到期日如下:
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
中國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
馬來西亞 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
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泰國 |
|
|
|
|
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|
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|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司必須根據税務立場的技術價值,在審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案)後確定是否“更有可能”維持該税務立場。一旦確定一個頭寸符合更有可能確認的門檻,就會對該頭寸進行衡量,以確定要在財務報表中確認的收益金額。截至2022年12月31日,包括利息和罰款在內的不確定税收優惠準備金總額是$
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
截至1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
與本年度納税狀況有關的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與上一年度税務狀況有關的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
與上一年納税狀況有關的減少額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
與法規失效相關的減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在2022年期間,該公司釋放了$
56
儲備金在綜合資產負債表中被分類為流動負債或長期負債,其依據是本公司對項目何時結清的預期。本公司將與不確定所得税優惠有關的應計利息、費用和罰金記錄為當期所得税費用的組成部分。截至2022年12月31日包括在準備金中的未確認税收優惠的應計潛在利息金額是$
本公司及其於巴西、中國、愛爾蘭、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、羅馬尼亞、新加坡、泰國及美國的附屬公司,在2015至2022財政年度內,仍接受各地方税務機關的全部或部分審查。在所得税審查過程中,可能會發生事實或法律糾紛。此外,在大多數税務管轄區,未經審查的時間流逝將導致適用的訴訟時效失效,從而排除了對此類訴訟時效已經失效的税期的審查。本公司相信已就其税務責任作足夠撥備。
注9-主要客户
該公司的客户所在的行業在不同程度上受到快速的技術變革、激烈的競爭和短的產品生命週期的影響。不利電子行業、本公司客户或其產品的發展可能會影響本公司的整體信用風險。
本公司根據對客户財務狀況的評估發放信貸,一般不需要客户提供抵押品或其他擔保,如果客户未能按照信貸安排的條款履行義務,將產生相當於應收賬款賬面價值的損失。
銷售給
|
|
截至的年度 |
|
|||||||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
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|
2020 |
|
|||
應用材料公司及其子公司 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
2022年至2021年,我們最大客户的淨銷售額報告在美洲和亞洲可報告的細分市場。
附註10--金融工具和信用風險集中度
公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款、應計負債和長期債務。本公司相信,由於該等票據屬短期性質,其賬面值接近公允價值。該公司使用衍生工具來管理外幣債務和利率的可變性。本公司不會為投機目的而訂立衍生工具。
本公司於2021年7月30日訂立遠期貨幣兑換合約,指定為預測外幣開支的現金流量對衝,名義金額為#美元
截至2022年12月31日,公司的公允價值估計’遠期貨幣兑換合約基於公允價值等級的第2級投入,其中包括從活躍在相關市場的第三方獲得直接或間接可觀察到的價值。外幣遠期合約公允價值的投入包括貨幣的現行遠期價格和現貨價格。該公司為其在墨西哥、歐洲和亞洲的業務簽訂遠期貨幣兑換合同。
該公司有一項名義金額為#美元的利率互換協議。
57
並支付固定利率的利息。合同的固定利率是
利率互換協議的公允價值為$。
截至2022年12月31日,公司的公允價值估計’由於吾等從活躍於相關市場的第三方取得估值,故本公司的利率掉期協議基於公允價值體系的第2級投入。掉期的估值主要通過各種定價模型或貼現現金流分析來衡量,這些分析納入了可觀察到的市場參數,如利率收益率曲線和波動率。
流浪者欠款表列明公司衍生工具的公允價值:
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衍生工具的公允價值 |
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資產衍生品 |
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負債衍生工具 |
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資產負債表 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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資產負債表 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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位置 |
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2022 |
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2021 |
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位置 |
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2022 |
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2021 |
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指定為對衝工具的衍生工具: |
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遠期貨幣兑換合約 |
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其他流動資產 |
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應計負債 |
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$ |
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利率互換 |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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應計負債 |
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$ |
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$ |
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使公司面臨信用風險的金融工具包括現金和現金等價物以及受限制的現金和貿易應收賬款。該公司與公認的金融機構保持現金和現金等價物。
附註11-業務風險集中度
該公司幾乎所有的銷售額都來自制造服務,即該公司購買其客户指定的零部件。該公司使用眾多電子元件和其他材料供應商進行運營。該公司使用的一些零部件出現了整個行業的短缺,供應商被迫在客户之間分配可用數量。該公司無法在分配期間獲得任何需要的部件,這可能會導致製造延遲,並可能對運營結果產生不利影響。
附註12-應收賬款銷售計劃
截至2022年12月31日,就與非關聯金融機構的貿易應收賬款銷售計劃而言,本公司可選擇持續折扣銷售,最高可達$
58
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,公司銷售了
附註13-細分市場和地理信息
該公司目前在美洲、亞洲和歐洲設有製造工廠,為其客户提供服務。公司按地理位置運營和管理,管理層根據地理位置評估業績並分配公司資源。部門間銷售一般以接近公平交易的價格入賬。運營部門的盈利能力衡量標準是基於運營收入。公司和部門間抵銷包括(1)沒有分配給公司三個報告部門的公司費用,主要是一般和行政費用,如公司員工工資和福利成本以及公司設施成本,以及(2)報告部門之間部門間銷售業務的收入。公司職能包括法律、財務、税務、國庫、信息技術、風險管理、人力資源、業務發展等行政職能。可報告經營部門的會計政策與公司整體的會計政策相同。該公司有三個可報告的經營部門:美洲、亞洲和歐洲。
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截至的年度 |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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淨銷售額: |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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消除部門間銷售 |
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折舊和攤銷: |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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公司 |
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營業收入: |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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公司和部門間抵銷 |
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利息支出 |
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利息收入 |
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其他費用 |
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所得税前收入 |
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資本支出: |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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公司 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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總資產: |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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公司 |
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$ |
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$ |
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$ |
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59
以下提供的地理淨銷售額信息反映了發貨產品的目的地。長期資產信息以資產的實際位置為基礎,包括財產、廠房和設備淨額、經營租賃使用權資產和其他長期資產淨額。
|
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截至的年度 |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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地區淨銷售額: |
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美國 |
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新加坡 |
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其他亞洲 |
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歐洲 |
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其他 |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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長期資產: |
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美國 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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$ |
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附註14--收入
該公司的收入主要來自其製造服務,這需要銷售根據客户規格製造的產品。除了銷售其他庫存外,該公司還從設計、開發和工程服務中獲得收入。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。當公司通過將對製成品的控制權轉移給客户來履行履行義務時,公司確認收入。該公司與客户簽訂的合同一般為短期合同。客户通常在產品發貨或提供服務時開具賬單。根據公司與客户簽訂的大多數製造合同,客户控制着所有正在生產的產品。這些合同項下的收入根據成本比法逐步確認。對於其他製造合同,客户在產品完成之前不會控制產品。根據這些合同,公司在將產品控制權移交給客户時確認收入,這通常是在貨物發貨時。設計、開發和工程服務的收入隨着服務的執行而隨時間推移而確認。該公司在裝運後不承擔重大義務,因為它通常只保證做工。因此,保修條款通常意義不大。
如果公司記錄了收入,但沒有開具發票,則確認合同資產。當獲得付款的權利變得無條件時,合同資產轉移到應收賬款。
本公司向客户收取的由政府當局評估的税項,如在特定創收交易中徵收並與之同時徵收,則不包括在收入中。
在產品控制權轉移到客户手中後,與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本,並計入銷售成本。
60
收入的分解
在下表中,收入按市場部門分列。這些表格還包括對分類收入與可報告業務部門的對賬。
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截至的年度 |
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(單位:千) |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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總計 |
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市場部門: |
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工業類股 |
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A&D |
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醫療 |
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半大寫 |
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高級計算 |
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下一代通信 |
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對外收入 |
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消除部門間銷售 |
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細分市場收入 |
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截至的年度 |
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(單位:千) |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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總計 |
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市場部門: |
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工業類股 |
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A&D |
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醫療 |
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半大寫 |
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高級計算 |
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下一代通信 |
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消除部門間銷售 |
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細分市場收入 |
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截至的年度 |
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(單位:千) |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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總計 |
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市場部門: |
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工業類股 |
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A&D |
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醫療 |
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半大寫 |
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高級計算 |
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下一代通信 |
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對外收入 |
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消除部門間銷售 |
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細分市場收入 |
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During 2022, 2021 and 2020,
收入確認、開具賬單和現金收取的時間安排導致應收帳款、合同資產和客户預付款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司擁有
61
|
|
截至的年度 |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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截至12月31日的期初餘額 |
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$ |
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$ |
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已確認收入 |
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收取或開具發票的金額 |
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截至12月31日的期末餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日,該公司擁有
附註15-僱員福利計劃
該公司為其所有美國員工制定了符合《國税法》第401(K)條規定的繳費計劃。該公司對該計劃的貢獻是基於員工的貢獻和薪酬。在2022年、2021年和2020年期間,該公司為這些計劃提供了大約$
附註16--或有事項
本公司涉及在正常業務過程中產生的各種法律訴訟。管理層認為,該等事項的最終處置不會對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註17--重組費用
該公司已採取措施重組其業務運營,以提高利用率和實現成本節約。這些舉措包括改變生產設施的數量和位置,主要是為了使產能和基礎設施與當前和預期的客户需求保持一致。這種調整包括將項目從成本較高的地區轉移到成本較低的地區。重組過程需要在工廠之間轉移生產,減少員工人數,重新調整我們的業務流程,重組我們的管理層和其他活動。
該公司確認了$
下表彙總了2022年應計重組活動,列入簡明綜合資產負債表的應計負債,與2022年12月31日之前啟動的各種重組活動有關:
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截止日期的餘額 |
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外國 |
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截止日期的餘額 |
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十二月三十一日, |
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重組 |
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現金 |
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非現金 |
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交易所 |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2021 |
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收費 |
|
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付款 |
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活動 |
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|
調整 |
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2022 |
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重組: |
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遣散費 |
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設施租賃成本 |
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其他退出成本 |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
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2022年重組費用的構成如下:
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(單位:千) |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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總計 |
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遣散費 |
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設施租賃成本 |
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其他退出成本 |
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該公司確認了2021年和2020年的重組費用,主要與關閉美洲的設施和亞洲和歐洲不同地區某些設施的產能削減有關。
下表彙總了2021年應計重組活動,列入簡明綜合資產負債表的應計負債,與2021年12月31日之前啟動的各種重組活動有關:
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截止日期的餘額 |
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外國 |
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截止日期的餘額 |
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十二月三十一日, |
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重組 |
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現金 |
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非現金 |
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交易所 |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2020 |
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收費 |
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付款 |
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活動 |
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調整 |
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2021 |
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重組: |
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遣散費 |
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設施租賃成本 |
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其他退出成本 |
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總計 |
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2021年期間重組費用的構成如下:
(單位:千) |
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美洲 |
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亞洲 |
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歐洲 |
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總計 |
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遣散費 |
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$ |
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設施租賃成本 |
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其他退出成本 |
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下表彙總了2020年應計重組活動,這些活動列在簡明綜合資產負債表的應計負債中,與2020年12月31日之前啟動的各種重組活動有關:
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截止日期的餘額 |
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外國 |
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截止日期的餘額 |
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十二月三十一日, |
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重組 |
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非現金 |
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交易所 |
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十二月三十一日, |
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(單位:千) |
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2019 |
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收費 |
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付款 |
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活動 |
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調整 |
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2020 |
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重組: |
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2020年重組費用的構成如下:
(單位:千) |
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歐洲 |
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總計 |
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遣散費 |
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設施租賃成本 |
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其他退出成本 |
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此外,在截至2021年12月31日的一年中,該公司決定不再在美洲繼續某些製造能力。關於這一決定,該公司利用第三方提供的估值信息評估了這些製造能力所使用的設施和設備資產,並記錄了#美元。
63
銷售設備的價格為$
此外,在截至2022年12月31日的年度內,公司同意支付
注18-勒索軟件事件
在截至2019年12月31日的第四季度,公司的一些系統受到勒索軟件事件的影響,該事件對其系統上的信息進行了加密,並擾亂了客户和員工對其應用程序和服務的訪問。該公司立即採取措施隔離影響,並採取措施防止更多系統受到影響,包括作為預防措施使其網絡脱機。關於這一事件,已聘請第三方顧問和法醫專家協助恢復和修復公司的系統,並在執法部門的協助下對事件進行調查。該公司沒有發現客户或員工數據從其網絡中被竊取的證據。
勒索軟件事件發生後,該公司迅速恢復了連接並恢復了運營。然而,2019年第四季度的運營受到了一段時間網絡離線造成的低效率的不利影響。因此,公司2019年第四季度的收入也受到不利影響,因為公司無法滿足該季度的部分客户需求。
我們有保險範圍,包括網絡保險,並努力與我們的保險公司就索賠進行合作,以收回所產生的成本,如下所述。
2019年,與勒索軟件事件相關的成本總計為$
64
附註19--累計其他全面損失
按構成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況如下:
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外國 |
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導數 |
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翻譯 |
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儀器, |
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(單位:千) |
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調整 |
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税後淨額 |
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其他 |
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總計 |
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餘額,2019年12月31日 |
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以前的其他綜合損益 |
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從累計中重新分類的金額 |
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本期淨其他綜合損益 |
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餘額,2020年12月31日 |
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重新分類前的其他綜合損益 |
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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本期淨其他綜合損益 |
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餘額,2021年12月31日 |
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其他綜合收益 |
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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本期淨其他綜合損益 |
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餘額,2022年12月31日 |
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有關計入累計其他全面虧損的衍生工具變動的進一步解釋,請參閲附註10。
附註20--補充現金流量和非現金信息
以下是有關補充披露現金支付的補充信息。
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截至的年度 |
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(單位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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已繳納所得税,淨額 |
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支付的利息 |
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非現金投資活動: |
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在應付帳款中增加財產、廠房和設備 |
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附註21--後續活動
2023年2月3日,公司簽訂了信貸協議第2號修正案,將公司可選擇隨時出售的貿易賬户的最高金額增加到$
65
《獨立註冊會計師報告》艾瑞德會計師事務所
致股東和董事會
基準電子公司:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Benchmark Electronics,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。此外,我們認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2022年12月31日,公司在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理的保證,包括
66
防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税費用的評估
如綜合財務報表附註1及附註8所述,本公司於截至2022年12月31日止年度錄得所得税開支1,610萬美元。該公司服務於國際市場,並在美國和外國司法管轄區繳納所得税,這會影響公司的所得税支出。所得税支出是根據公司對當前制定的税法和每個税收管轄區的税率的瞭解而做出的估計。
我們將所得税費用的評估確定為一項關鍵的審計事項。在評估公司對税法的解釋和應用以及對所得税費用的相關影響時,需要複雜的審計師判斷。由於美國税制改革對跨國經營的影響,如美國對全球無形低税所得税(GILTI)和外國税收抵免的影響,美國所得税支出的評估存在複雜性。評估外國税法變化對所得税支出的影響也是複雜的。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並對公司所得税費用流程的某些內部控制的運作效果進行了測試。這包括對公司經營所在司法管轄區税法變化的識別以及公司對GILTI和外國税收抵免確定的評估的控制。我們聘請了具有專業技能和知識的税務專業人員,他們協助評估相關税收法律法規在確定公司税費時的應用情況。此外,我們還評估了該公司在確定GILTI和外國税收抵免時所使用的方法。
自1986年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
亞利桑那州鳳凰城
2023年2月24日
67
管理層的報告
Benchmark的管理層已編制並負責本報告所載的綜合財務報表和相關財務數據。綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的,必須包括基於管理層最佳估計和判斷的某些金額。本報告其他部分所載的財務信息與合併財務報表中的財務信息一致。
本公司設有內部會計控制系統,足以編制財務記錄,並提供合理保證,確保資產不受損失或未經授權使用。我們相信這些系統是有效的,而且系統的成本不會超過所獲得的好處。
審計委員會完全由獨立的外部董事組成,已審閲了本報告中包含的所有財務數據,並建議全體董事會將經審計的財務報表納入報告中。委員會定期與本公司管理層及獨立註冊會計師就財務報告事宜舉行會議。獨立註冊會計師完全有權接觸審計委員會,並可在沒有管理層出席的情況下與審計委員會會面,討論他們的審計結果和對財務報告質量的意見。
獨立註冊公共會計師的作用是按照美國上市公司會計監督委員會的標準,對管理層的財務報表提出專業、獨立的意見。Benchmark的責任是按照個人和公司行為的最高標準處理事務。
第九項。Accou的變化和分歧會計與財務信息披露專業。
沒有。
第9A項。控制S和程序。
關於披露控制和程序的有效性的結論
截至本報告所述期間結束時,公司管理層(在其首席執行官和首席財務官的參與下)根據交易所法案頒佈的規則13a-15對公司披露控制和程序(該術語在交易所法案規則13a-15(E)或15d-15(E)中定義)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,本公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期間結束時,此類披露控制和程序有效,能夠合理保證本公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,其中包括旨在確保本公司在此類報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的控制和程序。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(這一術語在《交易法》規則13a-15(F)或規則15d-15(F)中定義)。在管理層(包括主要行政人員及財務總監)的監督和參與下,我們根據#年的財務報告內部控制框架,對內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據我們在該框架下的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。
本公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計,其報告載於本報告第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的上一個財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於疫情,我們在全球範圍內修改了工作場所的做法,導致我們的一些員工遠程工作,但這並未對我們對財務報告的內部控制產生實質性影響。我們不斷監測和評估疫情造成的影響和幹擾,以確保不會對我們對財務報告的內部控制產生實質性影響,並將對其設計和運營效率的影響降至最低。
68
我們目前正在升級我們的企業資源規劃系統,預計將在未來幾年分階段進行。我們已經完成了在公司某些地點的升級實施,並修訂和更新了相關的控制措施。這些變化並未對我們對財務報告的內部控制產生實質性影響。隨着我們在未來幾年在其餘地點實施這一企業資源規劃系統的升級,我們將繼續評估對我們財務報告的內部控制的影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不指望我們的披露控制和內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目9B。其他信息。
不適用。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
69
部分(三)
項目10.董事、執行董事非營利組織與公司治理。
本項目所需資料載於本公司2023年股東周年大會委託書(2023年委託書)中,該委託書將在本公司截至2022年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。
第11項.執行五、補償。
本項目所需的信息可在2023年委託書中找到,並通過引用併入本文。
項目12.某些受益所有者的擔保所有權NERS和管理層以及相關股東事務。
下表列出了截至2022年12月31日與我們的股權薪酬計劃相關的某些信息:
計劃類別 |
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數量 |
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加權的- |
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數量 |
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證券公司批准的股權補償計劃 |
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1,785,767(1) |
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$20.06(1) |
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2,859,231 |
|
本條款所需的附加信息可在2023年委託書中找到,並通過引用併入本文。
本項目所需的信息可在2023年委託書中找到,並通過引用併入本文。
第14項.主要帳户附加費和服務費。
我們的獨立註冊會計師事務所是
本項目所需的信息可在2023年委託書中找到,並通過引用併入本文。
70
部分IV
第15項。展品和融資ALI對帳表。
見本報告第二部分第8項--財務報表和補充數據。
見本文所附獨立註冊會計師事務所報告,供參考。
71
2.1 |
2015年10月20日的購買協議(通過引用本公司2015年11月12日的8-K表格的附件2.1併入(委員會文件編號1-10560)) |
|
|
3.1 |
2016年5月17日重述的成立證書(通過參考2016年5月17日公司當前報告的8-K表格的附件3.1併入)(委員會文件編號1-10560) |
|
|
3.2 |
2020年12月2日修訂和重新制定的公司章程(通過引用附件3.2併入公司於2020年12月7日的8-K表格(委員會文件編號1-10560)的當前報告中)) |
|
|
4.1 |
證明普通股的證書格式樣本(參考公司截至2014年9月30日的季度報告10-Q表的附件4.1併入)(委員會文件編號1-10560) |
|
|
4.2 |
公司證券説明(參考公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告附件4.2(委員會檔案號1-10560)) |
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10.1 |
公司與董事和高級管理人員之間的賠償協議表(參照公司截至2017年6月30日提交的季度報告10-Q表的附件10.1(委員會檔案號1-10560)) |
|
|
10.2 (1) |
Benchmark Electronics,Inc.2000年股票獎勵計劃(2000年計劃)(參照公司S-8表格註冊説明書附件4.8(註冊號333-54186)) |
|
|
10.3 (1) |
2000年計劃下使用的非限制性股票期權協議表格(參考附件10.10併入公司截至2008年12月31日的年度報告Form 10-K(委員會文件編號1-10560)) |
|
|
10.4 (1) |
Benchmark電子公司2002年非僱員董事股票期權計劃(2002年計劃)(參考該公司2002年4月15日提交的關於附表14A的最終委託書附錄A(委員會文件編號1-10560)) |
|
|
10.5 (1) |
2002年計劃第1號修正案(參考2006年5月19日公司當前8-K報表的附件99.3(委員會檔案號1-10560)) |
|
|
10.6 (1) |
Benchmark Electronics,Inc.2010年綜合激勵薪酬計劃(2010年計劃)(參考公司S-8表格註冊説明書附件99.1(註冊號333-168427)) |
|
|
10.7 (1) |
2010年計劃第一修正案(參考公司於2014年3月28日提交的關於附表14A的最終委託書附件A(委員會檔案號1-10560)) |
|
|
10.8 (1) |
在2010年計劃下使用的期權授予協議格式(通過引用附件4.10併入S-8表格的公司註冊説明書(註冊號333-168427)) |
|
|
10.9 (1) |
在2010年計劃下使用的限制性股份獎勵協議格式(通過參考公司S-8表格註冊説明書附件4.11併入(註冊號333-168427)) |
|
|
10.10 (1) |
在2010年計劃下使用的限制性股票授予協議格式(通過參考S-8表格註冊説明書附件4.12併入(註冊號333-168427)) |
|
|
10.11 (1) |
2010年計劃使用的限制性股票單位獎勵協議修訂表(參考附件10.2併入公司截至2017年3月31日的季度報告Form 10-Q(委員會檔案號1-10560)) |
|
|
10.12 (1) |
2010年計劃下使用的基於業績的限制性股票單位獎勵協議格式(參考公司於2016年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1(委員會文件編號1-10560)) |
|
|
10.13 (1) |
2010年計劃下使用的業績限制性股票單位獎勵協議修訂表(參考公司截至2017年3月31日的季度報告10-Q表的附件10.3(委員會文件編號1-10560)) |
|
|
10.14 (1) |
Benchmark Electronics,Inc.截至2008年12月16日的遞延薪酬計劃(通過引用S-8表格附件99.1併入(註冊號333-156202)) |
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72
10.15 (1) |
高管離職協議表(參照公司截至2015年12月31日年度報告10-K表的附件10.15(委員會檔案號1-10560)) |
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10.16 (3) |
修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年12月31日,由Benchmark電子公司、其某些子公司、貸款方以及作為行政代理、Swingline貸款人和信用證發行方的美國銀行(通過參考2021年12月28日的公司當前報告附件10.1併入(委員會文件編號1-10560)) |
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10.16.1 (3) |
修訂和重新簽署的信貸協議第1號修正案,日期為2022年5月20日,由Benchmark Electronics,Inc.、其某些子公司、貸款方以及作為行政代理、Swingline貸款人和信用證發行方的美國銀行(通過參考2022年5月24日的公司當前報告附件10.1併入本公司當前報告(委員會文件編號1-10560)) |
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10.16.2 (2) |
第2號修正案:2023年2月3日修訂和重新簽署的信貸協議,由Benchmark Electronics,Inc.、其某些子公司、貸款方和作為行政代理、Swingline貸款人和信用證發行方的美國銀行之間簽署 |
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10.17 |
本公司與Engage Capital,LLC之間於2016年12月19日簽署的合作協議,Engage Capital旗艦主基金,LP,Engage Capital旗艦基金,LP,Engage Capital旗艦基金有限公司,Engage Capital Holdings,LLC(通過參考公司2016年12月19日的8-K表格附件10.1合併(委員會文件編號1-10560)) |
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10.18 (1) |
密鑰管理服務協議表(參照本公司於2017年12月11日發佈的8-K表格(委員會檔案號1-10560)附件10.1併入) |
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10.19 (1) |
公司與傑弗裏·W·本克之間的僱傭協議,日期為2019年2月26日(通過參考2019年2月28日公司當前8-K表格的附件10.1併入(委員會檔案號1-10560)) |
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10.20 (1) |
Benchmark Electronics,Inc.2019年綜合激勵薪酬計劃(參考公司於2019年4月5日提交的關於附表14A的最終委託書附件A)(委員會文件編號1-10560) |
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10.20.1 (1) |
Benchmark Electronics,Inc.2019年綜合激勵薪酬計劃第一修正案(結合於此,參考註冊人於2022年4月15日提交的修訂後的最終委託書附表14A的附件A(委員會文件編號1-10560)) |
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10.21 (1) |
在2019年計劃下使用的限制性股票單位獎勵協議格式(通過引用附件10.23併入公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(委員會文件編號1-10560)) |
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10.22 (1) |
在2019年計劃下使用的基於業績的限制性股票獎勵協議的格式(通過引用附件10.24併入公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(委員會文件編號1-10560))
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14.1 |
行為守則(參照本公司截至2009年12月31日的10-K表格年度報告附件10.20(委員會檔案號1-10560)) |
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21 (2) |
Benchmark電子公司的子公司。 |
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23 (2) |
獨立註冊會計師事務所的同意 |
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31.1 (2) |
第302條行政總裁的證明 |
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31.2 (2) |
第302條首席財務官的證明 |
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32.1 (2) |
第1350條行政總裁的證明 |
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32.2 (2) |
第1350條首席財務官的證明 |
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73
101.INS (2) |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH (2) |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL (2)
101.DEF (2) |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB (2) |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE (2) |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 (2) |
封面交互數據文件-採用內聯XBRL格式,包含在附件101中
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第16項。表格10-K摘要。
沒有。
74
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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基準電子公司 |
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發信人: |
傑弗裏·W·本克 |
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傑弗裏·W·本克 |
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總裁與首席執行官 |
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日期: |
2023年2月24日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在下列日期簽署。
名字 |
職位 |
日期 |
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/s/David W.Scheible |
董事會主席 |
2023年2月24日 |
David·W·舍布爾 |
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傑弗裏·W·本克 |
董事首席執行官總裁 |
2023年2月24日 |
傑弗裏·W·本克 |
(首席行政官) |
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/s/Roop K.Lakkaraju |
首席財務官 |
2023年2月24日 |
Roop K.Lakkaraju |
(首席財務會計官) |
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/s/道格拉斯·布里特 |
董事 |
2023年2月24日 |
道格拉斯·布里特 |
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Anne de Greef-Safft |
董事 |
2023年2月24日 |
安妮·德·格里夫-薩夫特 |
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羅伯特·K·吉福德 |
董事 |
2023年2月24日 |
羅伯特·K·吉福德 |
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/s/Ramesh Gopalakrishnan |
董事 |
2023年2月24日 |
拉梅什·戈帕拉克里希南 |
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/s/Kenneth T.Lameck |
董事 |
2023年2月24日 |
肯尼斯·T·蘭內克 |
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/傑弗裏·S·麥克裏裏 |
董事 |
2023年2月24日 |
傑弗裏·S·麥克裏裏 |
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//林恩·A·温特沃斯 |
董事 |
2023年2月24日 |
林恩·A·温特沃斯 |
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75